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司非部門成員2021-01-012021-12-310000076605美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2020-01-012020-12-310000076605Patk：RvCustomer1成員美國-GAAP：銷售收入細分市場成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310000076605Patk：RvCustomer1成員美國-GAAP：銷售收入細分市場成員US-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-310000076605Patk：RvCustomer1成員美國-GAAP：銷售收入細分市場成員US-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310000076605Patk：RvCustomer1成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員2022-01-012022-12-310000076605Patk：RvCustomer1成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員2021-01-012021-12-310000076605美國-GAAP：銷售收入細分市場成員Patk：RvCustomer2成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310000076605美國-GAAP：銷售收入細分市場成員Patk：RvCustomer2成員US-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-310000076605美國-GAAP：銷售收入細分市場成員Patk：RvCustomer2成員US-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310000076605Patk：RvCustomer2成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員2022-01-012022-12-310000076605Patk：RvCustomer2成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員2021-01-012021-12-3100000766052022-01-012022-03-2700000766052022-03-282022-06-2600000766052022-06-272022-09-2500000766052022-09-262022-12-3100000766052021-01-012021-03-2800000766052021-03-292021-06-2700000766052021-06-282021-09-2600000766052021-09-272021-12-31 美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
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| ☒ | 依據本條例第13或15(D)條提交年報 1934年《證券交易法》 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
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| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from ……………… to ………………
佣金文件編號000-03922
帕特里克工業公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 印第安納州 | 35-1057796 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | |
| 富蘭克林大街107號，郵政信箱638號 | 埃爾克哈特 | 印第安納州 | 46515 |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號： (574) 294-7511
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 普通股，無面值 | PATK | 納斯達克股市有限責任公司 |
| (每節課的標題) | (交易代碼) | (註冊的每間交易所的名稱) |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐ 新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☒
截至2022年6月24日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$1.15十億美元。截至2023年2月10日，有22,419,591註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
註冊人將於2023年5月25日召開的年度股東大會的委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格的第III部分。
帕特里克工業公司。
表格10-K
截至2022年12月31日的財年
目錄表
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | 4 |
| 第1項。 | 生意場 | 4 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 13 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 25 |
| 第二項。 | 特性 | 25 |
| 第三項。 | 法律程序 | 25 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 26 |
第II部 | 26 |
| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 26 |
| 第六項。 | 選定的財務數據 | 28 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 28 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 36 |
| 第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 36 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 36 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 37 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 37 |
第三部分 | 38 |
| 第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 | 38 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 38 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 38 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 38 |
| 第14項。 | 主要會計費用及服務 | 38 |
第四部分 | 39 |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 39 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 41 |
簽名 | 42 |
財務科
| | | | | | | | |
| 財務報表和財務報表明細表索引 | F-1 |
| 獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所報告 | F-2 |
| 合併損益表 | F-5 |
| 綜合全面收益表 | F-6 |
| 合併資產負債表 | F-7 |
| 合併現金流量表 | F-8 |
| 合併股東權益報表 | F-9 |
| 合併財務報表附註 | F-10 |
| 陳列品 | |
有關前瞻性陳述的信息
這份Form 10-K年度報告包含某些“前瞻性陳述”，涉及財務狀況、經營結果、業務戰略、經營效率或協同效應、競爭地位、行業增長和預測、現有產品的增長機會、管理計劃和目標、Patrick Industries，Inc.(“公司”或“Patrick”)的普通股市場以及其他事項。本10-K表格中的聲明、年度報告中包含的其他聲明、美國證券交易委員會未來提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的文件以及公開發布的新聞稿中包含的聲明，以及公司管理層未來可能在陳述中不時做出的聲明(這些聲明不是歷史事實)，屬管理層目前對未來和預期發展及其對帕特里克的影響的預期和信念，固有地涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與前瞻性聲明中陳述的內容大不相同。
有許多因素，其中許多是公司無法控制的，可能導致實際結果和事件與前瞻性陳述中描述的大不相同。這些因素中的許多，但不是全部，在本表格10-K的“風險因素”一節中確定，如第一部分第1A項所述，包括但不限於：
•任何經濟衰退對我們的主要終端市場的影響；
•可自由支配的消費支出下降；
•競爭帶來的價格壓力；
•原材料和商品的成本和可獲得性；
•通貨膨脹對我們的直接和間接成本的壓力，它對我們客户的影響，以及它對最終消費者的影響；
•對我們產品中使用的原材料和部件的進口實施限制和徵税；
•信息技術性能和網絡相關風險；
•商業信貸的可得性；
•提供零售和批發融資，用於休閒車、船艇、住宅和製造房屋；
•勞動力的可得性和成本；
•有能力有效管理我們的庫存水平，以及零售商和製造商的庫存水平；
•我們客户的財務狀況；
•留住和集中重要客户；
•產生現金流或獲得融資以支持增長的能力；
•公司核心業務的未來增長率；
•我們產品銷售到的行業的季節性和週期性；
•提高效率和降低成本的實現和影響；
•成功整合收購和其他增長舉措；
•利率以及石油和汽油價格的上漲；
•留住關鍵管理人員的能力；
•不利的天氣狀況影響零售銷售；
•我們有能力繼續遵守我們的信貸協議契約；
•任何大流行或其他突發公共衞生事件對經濟、我們的終端市場和我們的運營的影響；
•國家和地區的經濟、市場和政治狀況。
因此，您應考慮前瞻性陳述，考慮到各種重要因素，包括公司提交給美國證券交易委員會的報告和文件中闡述的那些因素，包括截至本年度的10-K表格年度報告2022年12月31日.
這些和其他風險和不確定因素在第一部分第1A項“風險因素”中有更充分的討論。
任何對財務業績的預測或關於未來發展的預期的陳述都不應以任何方式解釋為保證這種結果或發展事實上會發生。不能保證任何前瞻性陳述將會實現，也不能保證實際結果不會與此類前瞻性陳述中提出的結果大不相同。公司不承諾公開更新或修訂任何前瞻性陳述，並明確表示不承擔任何義務或承諾發佈對本年度報告Form 10-K中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，或反映本Form 10-K年度報告日期後我們預期的任何變化，或任何陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化，除非法律要求。
第一部分
項目1.業務
除文意另有所指外，本條款“公司，” “帕特里克” “我們,” “我們的,”或“我們”請參考Patrick Industries，Inc.及其子公司。
公司概述
派翠克i是休閒車(“RV”)、船舶、製造住房(“MH”)和各種工業市場(包括單户和多户住房、酒店、機構和商業市場)的領先組件解決方案提供商。
該公司通過一個全國性的網絡運營，截至2022年12月31日，該網絡包括分佈在23個州的185家制造工廠和67個倉庫和配送設施，在墨西哥、中國和加拿大有少量業務。該公司通過其產品的全國製造和配送中心網絡，在製造和分銷兩個可報告的部門內運營，從而減少了客户地區製造足跡的在途交付時間和成本。製造和分銷部門分別佔公司2022年綜合淨銷售額的74%和26%。有關該等經營分部的財務資料載於本年度報告10-K表格(“10-K表格”)所載的綜合財務報表附註17，並以引用方式併入本文。
公司的資本配置戰略是優化管理和利用其資源，並利用其運營品牌的平臺來繼續增長，對其業務進行再投資，並將資本返還給股東。通過戰略收購、在地理位置和新產品線上的擴張以及對基礎設施和資本支出的投資，Patrick試圖確保其運營網絡包含能力、技術和創新思維流程，以支持預期的增長需求，有效地應對市場狀況、庫存和銷售水平的變化，併成功整合製造、分銷和行政職能。
在過去三年中，我們執行了許多新產品計劃並完成了收購，總代價約為10.9億美元，這些收購直接補充了我們的核心能力和現有產品，擴大了我們在主要終端市場的存在，併為我們進入新的終端市場做好了準備。
Patrick認為，向股東返還資本是其資本配置戰略的重要組成部分，在2022年期間，我們通過定期的季度股息和機會性股票回購向股東返還了1.1億美元。
該公司於1959年在印第安納州註冊成立。該公司的主要行政和行政辦公室位於印第安納州埃爾克哈特西富蘭克林大街107號，郵編：46515，電話號碼是(5742947511)。Www.patrickind.com。帕特里克網站上的信息未通過引用併入本10-K表格。公司在美國證券交易委員會以電子方式存檔或提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快通過網站免費提供其年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對該等報告的所有修訂。
主要產品線
Patrick在其可報告的細分市場內製造和分銷各種產品，包括：
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| 製造業 | 分佈 |
| 用於傢俱、貨架、牆壁和枱面的層壓產品 | 預製牆板和天花板 |
| 裝飾性乙烯基板、包裝乙烯基板、紙層壓板和乙烯基印花 | 石膏板和石膏板飾面產品 |
| 固體表面，花崗巖和石英枱面 | 室內和室外照明產品 |
| 鋁製品 | 佈線、電氣和管道產品 |
| 包裝的乙烯基、紙和硬木異型材 | 運輸和物流服務 |
| 電氣系統組件，包括儀表和儀表盤 | 電子和音響系統組件 |
| 滑出式裝飾和封檐帶 | 水泥板 |
| 採購產品櫥櫃產品，門，組件和定製櫥櫃 | 生材和加工材 |
| 硬木傢俱 | 纖維增強聚酯(FRP)產品 |
| 玻璃纖維浴缸固定裝置和瓷磚系統 | 室內通道門 |
| 特色衞浴和壁櫥建築產品 | 屋面產品 |
| 船塔、船頂、拖車和船架 | 層壓板和陶瓷地板 |
| 針葉材木材 | 淋浴門 |
| 室內通道門 | 壁爐和周圍環境 |
| 佈線和線束 | 家用電器 |
| 數控模具及複合材料零件 | 瓷磚 |
| 鋁和塑料燃料箱 | 船用五金配件 |
| 牆板和組件 | 其他雜項產品 |
| 房車塗裝 | |
| 周圍有熱成型淋浴 | |
| 玻璃纖維和塑料部件，包括前蓋和後蓋以及船用頭盔 |
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| 聚合物基地板和其他地板 | |
| 空氣處理產品 | |
| 船用五金配件 | |
| 經過處理、未經處理和層壓的膠合板 | |
| 房車和船用傢俱 | |
| 膠粘劑和密封劑 | |
| 音響系統和附件，包括擴音器、塔式揚聲器、音棒和低音炮 | |
| 船用防滑泡沫地板、襯墊和附件 | |
| 船、房車、飛機以及軍事和工業設備的防護罩 | |
| 其他雜項產品 | |
一級市場
帕特里克為四個主要終端市場製造和分銷產品。我們的運營設施通常位於戰略位置，靠近他們所服務的客户。該公司按市場劃分的淨銷售額如下：
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| | 2022 | | 2021 |
| 房車 | | 53 | % | | 59 | % |
| 海軍陸戰隊 | | 21 | % | | 16 | % |
| MH | | 15 | % | | 14 | % |
| 工業 | | 11 | % | | 11 | % |
| 總計 | | 100 | % | | 100 | % |
休閒車
該公司的房車產品主要銷售給主要的房車製造商、較小的原始設備製造商(“原始設備製造商”)，以及較小程度的鄰近行業的製造商。休閒車的主要類型包括(1)拖車：常規旅行拖車、第五輪、摺疊露營拖車和卡車露營車；以及(2)機動的：A類(大型房車)、B類(麪包車露營車)和C類(中小型房車)。房車市場主要由雷神工業公司(“雷神”)、森林河公司(“森林河”)和温尼貝戈工業公司(“温尼貝戈”)主導，這三家公司合計佔據了拖車和d 86%對於機動單位，用於2022根據統計調查公司(“SSI”)的報告。
根據休閒車行業協會(RVIA)的數據，2021年，由於人口趨勢和後COVID時代人們對旅遊和休閒生活方式的興趣增加，房車市場需求強勁，導致房車批發業單位出貨量約為600,200輛，較前一年增長39%，創下行業歷史新高，而根據SSI的數據，房車零售單位銷售額增長9%。雖然批發單位增長和經銷商庫存補充在2022年上半年繼續保持，但房車OEM在下半年大幅減少產量，原因是零售需求下降，OEM專注於維持平衡的經銷商庫存渠道，以實現行業的長期健康和穩定。由於產量水平下降，房車批發出貨量在2022年比2021年下降了18%，而房車零售單位出貨量比2021年下降了22%，部分原因是利率上升和宏觀經濟狀況。
我們估計，我們與拖車和機動房車相關的房車收入組合與整個房車行業的生產組合是一致的。根據RVIA的數據，2022年，拖車和機動部件發貨量分別約佔房車行業批發發貨量的88%和12%，其中年，拖車部門的批發單位出貨量減少了20%，機動部門增加了4%。2022與前一年相比。
休閒車的購買通常是消費者可自由支配的收入購買，因此，任何引起與可自由支配收入相關的擔憂的情況都可能對房車市場產生負面影響。該公司認為，整個行業的零售銷售和房車的相關生產水平將繼續取決於經濟的整體實力、消費者信心水平、股票證券市場趨勢、交易商庫存的波動、可支配收入水平以及其他人口趨勢。
人口和擁有量趨勢繼續表明房車市場的長期有利市場增長，因為我們相信，在後COVID環境下，露營者已經轉向户外、基於自然的旅遊活動，不同的社會經濟羣體中有更年輕和更多樣化的露營者。根據《2022年KOA北美露營報告》，基於對北美休閒旅行者的調查，2021年53%的露營者是“千禧一代”和“Zen Zers”，高於2020年的48%和2019年的34%。此外，根據KOA的數據，在2021個露營者家庭中，37%的家庭收入超過10萬美元，高於2020年的29%，這表明休閒生活方式參與者可能對負面宏觀經濟狀況更具彈性。此外，在接受調查的非露營休閒旅行者中，56%的人表示未來有興趣露營。根據KOA《2022年北美露營報告》，KOA預計2022年將有創紀錄的6130萬家庭去露營，這表明人們對休閒生活方式空間的當前和潛在的長期興趣。
關於該公司對房車行業銷售的詳細敍述信息包括在項目7中。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(以下簡稱“MD&A”)。
海軍陸戰隊
我們認為，海洋市場反映了活躍的、以户外休閒為基礎的、以家庭為導向的生活方式，類似於我們的房車終端市場，本公司通過最近的收購，特別是在過去三年內，增加了對該市場的關注並擴大了其在該市場的存在。海洋市場的消費需求通常是由娛樂和休閒生活方式的流行和經濟狀況推動的。與房車行業一樣，海運業在2021年經歷了需求的增長，主要是由於後COVID對户外休閒生活方式活動的興趣而進入市場的新進入者。雖然零售需求在整個2022年保持強勁，但與某些投入相關的供應鏈限制，特別是發動機，限制了批發單位發貨量，導致2022年上半年訂單積壓增加，經銷商庫存水平創歷史新低(以手頭幾周的銷售額衡量)。隨着供應鏈約束在2022年下半年得到改善，經銷商庫存水平開始增加，儘管在2022年底，經銷商庫存水平仍遠低於該行業歷史上的水平。
根據美國國家海洋製造商協會(NMMA)的數據，根據其《2021年美國遊艇統計摘要》(The Abstract)，2021年美國在船隻、發動機、配件和相關成本上的零售支出總計約567億美元，比2020年增長了約13%。根據The Abstract的數據，我們估計2021年售出的二手機動船的平均年齡約為25年，而平均使用壽命為30年，而2020年售出的二手機動船的估計平均年齡約為22年。
該公司對海運業的銷售主要集中在市場的動力船領域，該市場由四個主要類別組成：玻璃纖維、鋁製漁具、浮橋和滑雪船。根據截至2022年12月的每個SSI的當前可用數據，在2022年的汽艇部門內，玻璃纖維單元a約佔零售單位銷售額的38%，鋁材佔24%，浮橋佔32%，滑雪與維克佔6%。此外，根據SSI，船舶機動船零售單位出貨量下降2022年約15%與2021年相比，雖然根據公司基於NMMA數據的估計，海洋批發單位發貨量增加了大約y 7%在……裏面2022與2021年相比。有關該公司向海運業銷售的更多信息包括在本10-K表格的MD&A中。
人造住宅
該公司製造的住宅產品主要銷售給主要的製造住宅製造商、其他原始設備製造商，其次是鄰近行業的製造商。總體而言，排名前三的製造商生產了大約75%的產品 根據SSI，2022年MH市場零售單位出貨量的百分比。
儘管MH行業的批發單位出貨量已從2009年的低點約49,800台增加到2022年的約112,900台，但仍處於低於歷史水平的趨勢。該公司認為，在被壓抑的需求、多户住房容量、對低成本租賃選擇的需求、負擔能力和質量的提高、人口趨勢(如首次購房者的增加和從城市到郊區的搬遷趨勢)、新房定價以及開發商和房地產投資信託基金的投資等因素的推動下，這一市場在長期內具有增長潛力。
可能進一步影響該行業生產水平的有利因素包括就業增長、消費者信心、融資法規的有利變化、MH貸款與傳統住宅“棍子建造”住房的抵押貸款之間的利差縮小，以及製造住房貸款的資產擔保證券市場狀況的任何改善。
儘管供應鏈中斷，MH行業在2022年擴大了產能，以滿足當前和未來的客户需求。我們認為，在高房價加上抵押貸款利率上升對住房負擔能力產生負面影響的情況下，MH單元提供了一個具有成本效益的住房解決方案。
有關該公司對MH行業銷售的更多信息包括在本10-K表格的MD&A中。
工業市場
我們估計，2022年我們的工業淨銷售額中約有70%至80%與美國住宅住房市場有關。我們相信，對我們產品的需求與新住宅建設和現有住宅改建活動之間存在直接關聯。Patrick對工業市場的銷售通常比新房開工晚四到六個月，因為我們的工業產品通常是新單元建設中最後安裝的部件之一，並將根據地區經濟前景的不同而有所不同。
帕特里克的許多核心製造產品還用於櫥櫃、高層建築、辦公和家用傢俱、酒店、固定裝置和商業傢俱市場。這些市場通常由更注重性價比的客户羣分類，為公司提供了使其客户羣多樣化的機會。此外，我們認為，其他住宅和商業領域不太容易受到進口競爭的影響，因此，為提高銷售滲透率和增加市場份額提供了機會。在過去三年裏，住宅市場尤其受益於低利率環境和全國範圍內有限的住房庫存。雖然對獨棟住宅的需求可能會受到整個2022年和2023年加息的負面影響，但在庫存有限的環境下，對多户住宅提供租賃選擇的需求仍然相對強勁，我們相信這可能會為我們的工業市場提供支撐。
有關該公司在工業市場的銷售的更多信息包括在本10-K表格的MD&A中。
戰略性收購
該公司專注於通過收購擁有強大管理團隊、與Patrick的核心價值觀、商業模式和客户存在戰略契合的公司，以及額外的產品線、設施或其他資產來補充或擴展其現有業務，從而推動其主要市場的增長。該公司可能會探索與其服務的四個主要市場沒有直接聯繫的戰略收購機會，以進一步利用其在製造和分銷方面的核心能力，使其終端市場敞口和存在多樣化，並擴大其在核心中西部市場之外的足跡。
在.期間2022，該公司以約2.5億美元的總對價完成了收購，在過去三年中以約10.9億美元的總對價完成了收購。有關公司在2022年、2021年和2020年完成的收購的進一步討論，請參閲本表格10-K中其他部分的合併財務報表附註4。
競爭
房車、船舶、MH和工業市場競爭激烈，製造商和各種零部件供應商之間都是如此。每個行業的准入門檻普遍較低，包括符合行業標準、規範和安全要求，以及建立製造業務所需的初始資本投資。此外，該公司還與垂直整合業務的製造住宅製造商展開競爭。在整個公司的產品和服務範圍內，競爭主要存在於價格、產品功能和創新、及時可靠的交貨、質量和客户服務方面。在每個產品線上，有幾個競爭對手在地區和本地基礎上與Patrick競爭。然而，為了讓競爭對手在全國範圍內與Patrick競爭，該公司認為需要大量的資本承諾以及對人員和設施的投資。
產能和工廠擴建
帕特里克有能力通過將生產轉移到其他設施來滿足某些設施對某些產品超出產能的需求。2022年的資本支出包括8000萬美元的投資，主要用於提供更先進的製造自動化、更換和升級生產設備，以及提高產能以滿足消費者的需求和趨勢。管理層定期監控其設施的產能，並在需要的地方重新分配現有資源，以維持其所有業務的生產效率，並利用關鍵地區的商業和工業協同效應來支持盈利增長，擴大其客户基礎，並將其地理產品覆蓋範圍擴大到核心的中西部市場以外。
品牌化
新產品開發是公司努力擴大其市場份額和收入基礎，適應不斷變化的市場條件，並主動滿足客户需求的關鍵組成部分。該公司通過將新的和創新的產品線整合到其運營中，為客户帶來額外的價值並創造額外的規模優勢，從而擴大了其產品和服務範圍。
演播室
該公司的設計/創新中心和展廳The Studio位於印第安納州埃爾克哈特。工作室展示了Patrick所服務市場的最新設計趨勢和產品，併為客户提供了一個創意環境來設計產品和提升自己的品牌。該45,000平方英尺的設施包括一個25,000平方英尺的陳列室，專門展示帕特里克的每個業務部門提供的產品、能力和服務，以及辦公室和會議室。該公司由設計師、工程師和平面設計師組成的專業團隊與房車、船舶、MH和工業客户合作，滿足他們的創意設計和產品需求，包括創造新風格，並將新顏色、圖案、產品和材料用於面板和模塑、櫥櫃門、傢俱、照明和其他產品。工作室提供的其他服務包括產品開發、3D CAD插圖、3D打印、攝影和營銷。
海洋工作室
公司的海洋工作室位於佛羅裏達州薩拉索塔，是一個綜合性的海洋工作室展廳、設計和工程中心，為我們的海洋客户提供工程和集成設計解決方案。14,000平方英尺的設施包括一個陳列室，展示公司的海洋產品以及我們的海洋業務提供的海洋設計和工程能力和服務。
運營品牌
通過其運營品牌，該公司為客户提供特定的產品知識、專業知識和支持，以滿足他們的需求。該公司致力於成為客户的首選供應商，通過專業的產品線經理提升客户的採購體驗，併為每個運營品牌的員工和戰略合作伙伴提供支持，這有助於提高效率併為客户實現價值最大化。
帕特里克沒有實質性的許可證、特許經營權或特許權，也不從事實質性的研究和開發活動。
市場營銷與分銷
截至2022年12月31日，該公司擁有約4500名活躍客户。該公司來自房車市場的收入包括對兩家主要房車製造商的銷售，這兩家公司分別佔公司淨銷售額的10%以上。森林河和雷神都有多個在母公司下獨立運營的業務和品牌，這些多個業務和品牌通常相互獨立地購買我們的產品。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2021年12月31日的年度內，公司對森林河和雷神各項業務的銷售額合計佔我們綜合淨銷售額的38%、42%和39%。2020，分別為。
本公司一般在其倉庫中維持各種商品的供應，以確保其經銷客户隨時有產品可用。該公司的大部分分銷部門產品是以有軌電車、集裝箱或卡車的數量購買的，它們在銷售之前被存放在倉庫中沒有顧客。近似值LY 9%, 8%, and 12%該公司分銷部門的銷售額分別來自2022年、2021年和2020年從供應商直接運往Patrick客户的產品。通常，有兩到四周的時間在Patrick收到採購訂單和將產品交付到其倉庫或客户之間，因此，公司沒有重大的積壓訂單。然而，這可能會根據整體市場因素和我們服務的每個特定終端市場而波動。在市場狀況下降的時期，客户訂單率可能會下降，導致物流規劃和履行效率降低，從而增加交付成本，因為每次發貨的發貨量增加，但產品數量較少。
原材料
帕特里克與某些供應商有協議，其中規定了某些地理區域的獨家經營權、定價結構和回扣協議等條款。
原材料主要是商品產品，如勞恩、石膏,刨花板和其他軟木和硬木木材產品，鋁，銅，塑料樹脂，玻璃纖維和覆蓋物等，可從許多供應商獲得。我們的客户沒有維護長期的供應合同，因此，公司承擔了準確預測客户訂單的風險。如果任何不可預見的不利情況影響到我們的主要供應商，我們短期內的銷售可能會受到負面影響。此外，某些市場部門的需求變化可能會導致使用和分配的某些更注重商品的原材料和其他產品的成本波動。
由於新冠肺炎和其他宏觀經濟因素，供應鏈以前受到大宗商品價格上漲、產品可獲得性減少、交貨期延長和運輸成本上升的影響，這導致我們幾家供應商的原材料價格上漲。帕特里克採取措施，通過增加庫存和與供應商合作，幫助確保充足的材料供應，以緩解這些供應鏈限制。2022年下半年，該公司開始減少庫存，以適應較低的生產水平。我們相信，截至2022年12月31日，公司的庫存水平仍高於歷史正常水平，我們打算繼續根據預期的客户需求管理庫存。此外，公司還不斷探索國內和美國以外的其他原材料和零部件來源。 它的所有材料採購都有替代供應來源。
管制與環境質量
該公司的運營受到聯邦、州和地方監管機構執行的環境法律和法規的約束，包括與空氣、水、土地和噪音污染有關的要求。此外，這些要求還規範了公司在特定製造過程中使用或產生的危險化學品的使用、儲存、排放和處置。
選定的產品受到各種具有法律約束力的或自願的標準的約束。例如，Patrick在房車市場的生產過程中使用的複合木質基材材料已通過加州空氣資源委員會(CARB)制定的適用排放標準的認證。所有複合木質材料的供應商和製造商都必須遵守CARB的現行規定。
該公司經認證可在其某些製造分支機構向其客户銷售林業管理委員會(“FSC”)材料。FSC認證提供了負責任的全球森林材料生產和消費之間的聯繫，並幫助公司的客户對他們購買的產品做出對社會和環境負責的購買決定。本公司為房車提供的軟墊產品和牀墊必須符合國家駭維金屬加工交通安全管理局關於易燃性的聯邦機動車安全標準。
部分原材料需繳納關税和其他進口關税。例如，根據美國普惠制(GSP)計劃，我們歷來從某些國家的某些產品免税進口中獲得好處。此外，我們必須遵守與進口活動相關的政府法規，包括與美國海關和邊境保護局(“CBP”)扣留放行令相關的法規。
該公司還生產和提供必須符合美國住房和城市發展部頒佈的性能和建築法規的人造住宅產品。
有關公司為可持續發展和環境質量所做努力的更多信息，請參閲我們網站“面向投資者”部分“ESG”下的“2022年責任與可持續發展報告”。我們網站上的信息不包括在這份Form 10-K年度報告中。
季節性
房車、船舶和MH行業的製造作業歷來都是季節性的，在天氣温和的時候處於最高水平。因此，公司的銷售額和利潤總體上是第二季度最高的，第四季度最低的。過去幾年的季節性行業趨勢包括與主要房車製造商在8-9月增加經銷商開放日和在12-2月增加海運開放日相關的影響，導致經銷商推遲某些補充庫存採購，直到在這些展會上推出新產品系列。此外，最近的季節性行業趨勢一直不同於前幾年，未來趨勢可能會有所不同，這是由於新冠肺炎、動盪的經濟狀況、利率、融資渠道、燃料成本、國家和地區經濟狀況以及消費者信心對房車和船用單元以及公司銷售其零部件的其他產品的零售的影響，以及房車和船用經銷商庫存的波動，房車和海運經銷商需求的波動，經銷商訂單的時間，以及惡劣天氣條件不時對全行業批發發貨時間的影響。
人力資本管理
我們的員工是我們業務的核心，我們撥出大量資源，在一個包容和多樣化的環境中促進我們團隊成員的福祉、成功和成長，我們相信這是我們的價值觀和我們對客户的服務的根本。截至2022年12月31日，我們的團隊成員總數約為11,000人，其中83%是小時工，他們通過在我們的房車、海洋、MH和工業終端市場生產和分銷產品來服務於我們的客户，17%的人是受薪員工，他們管理我們終端市場的資源、資本分配、業務決策和客户關係。
我們的大多數團隊成員在我們的設施中工作，為我們的客户生產或分銷產品。我們對人力資本資源的投資集中於這種環境，以確保他們的福祉和成功。我們對生產環境中的團隊成員的主要承諾是他們的安全、福祉和進步，在這方面，除了我們的醫療保險和其他就業福利外，我們的人力資本管理計劃側重於以下方面：
•向所有團隊成員及其家人提供免費援助計劃，以解決出現的心理健康和其他問題，我們認為，在新冠肺炎疫情期間獨特的壓力和不確定性期間，這些問題是必不可少的；
•所有團隊成員在尋求教育機會時都可以獲得學費報銷計劃；
•提供給所有員工的領導力課程，旨在培養領導力和溝通技能，推動團隊成員進入職業生涯的下一個階段；
•工作安全分析，確定每個生產環境特有的風險，培訓和增強我們的團隊成員降低風險和制定工作場所最佳做法的能力；
•OSHA準備，包括針對現場的培訓開發，以教育和使我們的團隊成員能夠安全有效地工作；
•工業衞生審核和測試，確保我們的團隊成員在空氣質量和降噪方面的健康環境中工作；
•機器防護和工作區域審計，確定生產環境的安全和福祉方面的機械和非機械改進；
•培訓培訓員計劃，為我們的團隊成員培養最佳實踐操作技術，以提高他們以最安全和最有效的方式操作我們設施的能力；
•針對特定地點的培訓開發，根據生產環境的獨特需要量身定製培訓和諮詢；
•對所有團隊成員進行人體工程學評估，使每個人都能以最有效和最舒適的方式工作；
•Patrick Connect，我們的社交媒體平臺，用於分享持續的事件、交流領導力信息、分享成功案例並提供相互溝通的平臺；以及
•社區參與倡議，例如我們參與軍事改造和關愛營地，這為我們的團隊成員提供了回饋我們開展業務的社區的機會。
我們的成功取決於我們是否有能力聘用、留住和聘用為客户服務的高素質團隊成員。在這方面，我們渴望成為一個包容和多樣化的任人唯賢的組織，建立一種我們的團隊成員感到自己屬於自己的文化。我們的領導力發展計劃帶來了多樣化和充滿活力的人才來源，以領導我們組織的未來，我們的招聘努力努力培養一種包容的文化，我們相信這種文化可以加強我們的組織和我們為客户服務的能力。
該組織建立在我們的六個核心基本價值觀之上，即共同變得更好：
•B阿蘭斯-我們致力於營造健康的工作環境，鼓勵我們的工作和家庭生活中的卓越、幸福與和平。
•EXcellence-我們努力在我們的工作和我們的關係中達到儘可能高的成就標準。
•T生鏽-我們每次都會做我們説會做的事情-如果承諾發生變化，我們會與所有利益相關者溝通。
•TEAMWORK-我們挑戰、鼓勵、裝備、賦權和激勵我們的同事。
•E授權-我們為我們的團隊提供他們成長為領導者並取得成果所需的信息、工具和信任。
•R觀點-我們以最大的榮譽和尊嚴對待我們的隊友和合作夥伴。
有關公司人力資本管理的更多信息，請參閲我們網站“面向投資者”部分“ESG”下的“2022年責任與可持續發展報告”。我們網站上的信息不包括在這份Form 10-K年度報告中。
本公司的行政人員
下表列出了截至2023年1月1日的我們的執行官員：
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| 軍官 | | 職位 | | 年齡 |
| 安迪·L·內梅斯 | | 首席執行官 | | 53 |
| 傑弗裏·M·羅迪諾 | | 總裁 | | 52 |
| 基普·B·埃利斯 | | 執行副總裁總裁-運營兼首席運營官 | | 48 |
| 雅各布·R·佩特科維奇 | | 執行副總裁總裁-財務、首席財務官兼財務主管 | | 49 |
| 喬爾·D·達西 | | 常務副總裁-首席法務官兼祕書 | | 48 |
| 斯泰西·阿蒙森 | | 常務副經理總裁--人力資源和首席人力資源官 | | 56 |
安迪·L·內梅斯於2020年1月被任命為本公司首席執行官。內梅特先生曾於2016年1月至2021年7月擔任本公司總裁，2004年5月至2015年12月擔任財務執行副總裁兼財務總監總裁，2002年至2015年擔任財務祕書。Nemeth先生擁有超過31年的製造住房、休閒車、船舶和工業方面的各種財務和管理經驗。
傑弗裏·M·羅迪諾2021年7月任本公司總裁，2016年9月至2021年7月任本公司首席銷售官。羅迪諾先生於2011年12月至2021年7月擔任銷售執行副總裁總裁。在此之前，他於2013年3月至2016年9月擔任公司首席運營官，2009年8月至2011年12月擔任中西部銷售副總裁總裁。羅迪諾先生在服務休閒車、製造住房、海運和工業市場方面擁有超過29年的經驗。
基普·B·埃利斯2016年9月被任命為公司運營執行副總裁兼首席運營官總裁。他於2016年9月當選為軍官。埃利斯先生於2016年4月加入本公司，擔任市場開發部副總裁總裁。在加入派翠克之前，埃利斯先生曾於2015年至2016年擔任多梅蒂克集團售後銷售副總裁總裁。在Dometic任職之前，Ellis先生於2007年至2015年在Atwood Mobile Products公司擔任全球銷售和市場部副總裁總裁。埃利斯先生在休閒車、船舶、製造住房、工業和汽車市場擁有超過26年的服務經驗。
雅各布·R·佩特科維奇 2020年11月被任命為公司財務執行副總裁總裁、首席財務官、財務主管。在加入Patrick之前，Petkovich先生於2004年至2020年在富國證券及其前身美聯證券的槓桿金融部擔任董事經理，擔任過各種高級領導職務，負責領導、承銷、構建和安排融資解決方案，以支持發行人進入資本市場進行收購融資、資本重組、再融資和重組。
喬爾·D·達西2021年5月被任命為常務副總裁，首席法務官兼祕書。Duthie先生於2020年11月加入本公司擔任總法律顧問。在加入Patrick之前，Duthie先生是Barnes&Thornburg LLP的合夥人，並於2000年至2002年和2007年至2020年在該律師事務所從事法律工作。作為一名企業律師，杜西專注於併購、供應鏈管理和商業合同諮詢。2002年至2006年，杜塞先生曾在一傢俬人持有的流量控制產品製造商擔任助理總法律顧問。
斯泰西·阿蒙森2022年5月，被任命為常務副經理總裁，人力資源和首席人力資源官。在2022年2月加入Patrick之前，Amundson女士在Kerry Foods擔任臨時職位，專注於為其北美運營模式的轉型提供人力資源領導。在此之前，Amundson女士於2005年至2018年在Spectrum Brands，Inc.任職，擔任過一系列關鍵的人力資源領導職務，包括2010年至2018年擔任人力資源和首席人力資源官的高級副總裁。憑藉在多個行業超過25年的經驗，Amundson女士領導人力資源部門，擅長人才管理、高管薪酬、併購、整合、共享服務和大規模組織變革。
訪問公司報告的網站
我們通過我們的網站免費提供，Www.patrickind.com、我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，以及在這些材料以電子方式存檔或提供給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快對這些報告進行的所有修訂。我們的審計、薪酬、公司治理和提名委員會的章程、我們的公司治理準則以及我們的道德和商業行為準則也可以在我們網站的“治理”部分找到。我們的網站及其包含或合併的信息不打算納入本Form 10-K年度報告中。
第1A項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您應該仔細考慮以下可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響的因素。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。目前尚不為我們所知或我們目前認為不重要的其他因素也可能對我們的業務、現金流、財務狀況或未來期間的經營結果產生重大不利影響。
與我們的業務相關的風險
帕特里克無法控制的經濟和商業狀況，包括其產品銷售行業的週期性和季節性，可能會導致經營業績的波動，並對其產生負面影響。
由於一般經濟狀況、消費者信心、就業率、融資可獲得性、利率、通脹、燃料價格以及其他影響消費者需求和可自由支配支出的經濟狀況等外部因素，我們經營的房車、海運、MH和工業市場受到消費者需求增長和收縮的週期以及生產水平、出貨量、銷售和經營業績波動的影響。過去，經濟衰退和經濟不景氣對我們的業務和經營業績產生了不利影響，並有可能對我們未來的業績產生不利影響。因此，以往任何期間的結果可能不代表任何未來期間的結果。此外，需求的波動可能會對我們的庫存管理產生不利影響，這可能會導致無法滿足客户需求或收取過時庫存的費用。
房車、船舶和MH行業的製造作業歷來都是季節性的，在天氣温和的時候處於最高水平。因此，公司的銷售額和利潤總體上是第二季度最高的，第四季度最低的。過去幾年的季節性行業趨勢包括與主要房車製造商在8-9月增加經銷商開放日和在12-2月增加海運開放日相關的影響，導致經銷商推遲某些補充庫存採購，直到在這些展會上推出新產品系列。此外，最近的季節性行業趨勢一直不同於前幾年，未來趨勢可能會有所不同，這是由於新冠肺炎、動盪的經濟狀況、利率、融資渠道、燃料成本、國家和地區經濟狀況以及消費者信心對房車和船用單元以及公司銷售其零部件的其他產品的零售的影響，以及房車和船用經銷商庫存的波動，房車和海運經銷商需求的波動，經銷商訂單的時間，以及惡劣天氣條件不時對全行業批發發貨時間的影響。
如果我們客户和供應商的財務狀況惡化，我們的業務和經營業績可能會受到影響。
我們服務的市場對經濟環境的變化高度敏感。疲軟的經濟狀況或信貸市場缺乏可用的融資，可能會導致我們客户和供應商的財務狀況惡化，這可能會通過銷售損失或無法履行我們的承諾對我們的業務產生負面影響。我們的許多客户參與了競爭激烈的市場，他們的財務狀況可能會因此惡化。此外，客户財務狀況的下降可能會阻礙我們收回客户欠款的能力。
我們的銷售主要集中在兩個客户身上， 這個 其中任何一個的損失 可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
2022年，房車市場的兩個客户合計佔我們合併淨銷售額的38%。失去這些客户中的任何一個都可能對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。我們沒有太長時間-
我們與我們的客户簽訂了長期協議，無法預測我們將保持與這些客户的現有關係，或者我們將繼續以目前的水平向他們供應。
消費者對我們產品偏好的變化可能會對我們的銷售水平和經營業績產生不利影響。
消費者偏好的變化，或我們無法預見消費者對房車、海洋模型或人造住宅或我們製造的產品的偏好的變化，可能會減少對我們產品的需求，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
該公司銷售額的很大一部分集中在房車行業，房車出貨量水平的下降或行業增長的減少可能會減少對我們產品的需求，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
2022年和2021年，公司對房車行業的淨銷售額分別約佔合併淨銷售額的53%和59%。雖然該公司根據整個行業的批發發貨量統計數據來衡量其房車市場銷售額，但房車行業的潛在健康狀況由零售需求決定。房車的零售額歷來與一般經濟狀況和消費者息息相關。自信。房車出貨量水平的下降或行業增長的減少可能會大幅減少本公司來自房車行業的收入，並對其2023年和其他未來時期的經營業績產生重大不利影響。
製造住房行業經歷了實質性的長期出貨量下降，這導致對我們產品的需求減少。
MH行業分別佔公司2022年和2021年綜合淨銷售額的15%和14%，與1998年的上一次高峯生產水平相比，新住宅產量大幅下降。造成經濟下滑的部分原因是人造住房的融資有限和成本高昂，2008年金融危機期間的經濟和政治狀況加劇了這一現象。儘管近年來整個行業的人造住宅批發生產有所改善，但年產量仍遠低於歷史平均水平，MH市場狀況的惡化可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
信貸市場的狀況可能會限制消費者、經銷商和批發客户為房車、海洋產品和製造住宅獲得零售、平面圖和批發融資的能力，從而導致對我們產品的需求減少。
對房車、海洋產品和人造住宅消費和批發融資的限制，以及此類融資成本的增加，在過去限制了，並可能再次限制消費者和批發客户購買此類產品的能力，這將導致我們客户的產量減少，從而減少對我們產品的需求。
與工地建造房屋的抵押貸款相比，用於購買人造房屋的貸款通常期限更短，利率更高，也更難獲得。從歷史上看，貸款人對這些貸款要求更高的首付、更高的信用評分和其他標準。目前的貸款標準比歷史標準更嚴格，許多潛在的製造業住房買家可能不符合條件。
這些人造住房貸款的可獲得性、成本和條款還取決於經濟狀況、金融機構的貸款做法、政府政策和其他因素，所有這些都不是我們所能控制的。可用於人造房屋融資的減少和這種融資成本的增加限制了並可能繼續限制消費者和批發客户購買人造房屋的能力，導致我們客户的人造房屋產量減少，從而減少了對我們產品的需求。此外，監管金融交易的《多德-弗蘭克法案》的某些條款可能會讓某些類型的貸款更難獲得，包括歷史上用來為購買人造住房提供資金的貸款。
房車、船舶、MH和工業行業競爭激烈，我們的一些競爭對手可能擁有比我們更多的資源。
我們在競爭激烈的商業環境中運營，我們的銷售可能會受到以下因素的負面影響：我們無法維持或提高價格、地區需求或產品組合的變化，或者我們的客户決定購買我們競爭對手的產品或生產我們目前生產的內部產品。我們不僅與房車、船舶、MH和工業生產商的其他供應商競爭，還與傳統現場建造房屋建築商的供應商以及櫥櫃和枱面的供應商競爭。銷售還可能受到定價、採購、融資、廣告、運營、促銷或我們產品購買者做出的其他決定的影響。此外，我們無法控制我們分銷和製造產品的供應商所做的決定，因此，我們維持分銷安排的能力可能會受到不利影響。
我們的一些競爭對手擁有更多的財政資源或較低的債務或財務槓桿水平，這可能使它們能夠投入更多的資本，以應對不斷變化的市場狀況。此外，競爭對手可能會開發創新的新產品，使公司處於競爭劣勢。如果我們不能成功地與房車、船舶和MH行業的其他製造商和供應商以及我們所服務的工業市場競爭，我們可能會失去客户，銷售額可能會下降，或者我們可能無法提高或保持對客户的銷售利潤率，或能夠繼續在我們的核心市場成功競爭。
我們的經營業績可能會受到通貨膨脹、原材料成本或可獲得性變化、能源、運輸和其他必要供應和服務的不利影響。
目前，我們的運營成本正面臨通脹壓力。主要由勞恩、石膏、玻璃纖維、刨花板、鋁、軟木和硬木木材、樹脂和石油產品組成的主要原材料的價格受到供求和這些商品特有的其他因素以及一般通脹壓力的影響，包括供應鏈和物流中斷造成的壓力。公司業務中使用的成品、原材料、能源、運輸和其他必要用品和服務的定價和可用性可能會因許多公司無法控制的因素而波動，這些因素包括一般、國內和國際經濟狀況、自然災害、勞動力成本、生產水平、競爭、消費者需求、進口關税和關税、貨幣匯率、國際條約以及法律、法規和相關解釋的變化。不斷變化的貿易政策可能會繼續使從外國採購產品變得困難和昂貴，因為該公司大量產品從美國以外採購。
此外，某些原材料的價格在歷史上一直波動，並在2022年繼續波動。在原材料、能源和運輸成本波動期間，我們通常能夠以價格調整的形式將成本的增減轉嫁給我們的客户，但不能保證未來成本的增減(如果有的話)可以部分或全部轉嫁給客户，也不能保證此類銷售價格增減的時機與原材料、能源和運輸成本的增減相匹配。持續的價格上漲可能會導致銷量下降，因為競爭對手可能不會調整價格，或者客户可能決定不支付更高的價格，這可能會導致銷售下降和市場份額的喪失。雖然我們尋求在價格上漲和成交量之間進行權衡，但我們的預測可能無法準確預測價格上漲對成交量的影響。因此，原材料、能源和運輸成本的波動可能會對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
供應鏈問題，包括製造商或供應商的財務問題，或充足的材料或製造能力的短缺，增加了我們的成本或導致我們履行訂單的能力延遲，可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響，而我們未能正確估計客户需求可能會導致庫存過剩或陳舊，這可能會對我們的毛利率產生不利影響。
一般來説，我們的原材料、供應品和能源需求都是從各種來源獲得的。這些採購包括未成形的材料和毛坯和成品零件。我們依賴於我們延伸的供應鏈，供應鏈中的任何中斷都可能對我們及時和具有成本效益地向客户交付產品的能力產生不利影響。雖然有替代來源可用，但如果我們不能及時和具有成本效益地找到替代來源，我們的業務將受到重大不利影響。 供應減少或中斷；一種或多種材料的價格大幅上漲；我們的製造商未能充分授權採購庫存；或未能根據我們的業務和客户需求適當地取消、重新安排或調整我們的要求；可能會造成重大損失
對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，並可能對客户關係造成實質性損害。 如果我們生產產品所需的材料短缺，這些材料的價格可能會上漲，或者這些材料可能根本沒有，如果我們不準確地預測我們的需求，我們也可能會遇到短缺。我們可能無法以合理的價格或可接受的質量確保足夠的材料來及時生產所需的數量或配置的新產品。因此，在開發其他來源之前，我們的收入和毛利率可能會受到影響。如果我們預期的需求比實際發展的更大，我們承諾購買比我們需要的更多的材料，我們的經營業績也將受到不利影響，這更有可能發生在像我們目前正在經歷的需求不確定時期。不能保證我們將來不會遇到這些問題。 此外，如果我們的任何供應商尋求破產救濟或無法按預期繼續他們的業務，這些要求的可用性或價格可能會受到不利影響。全球經濟低迷和相關的市場不確定性可能會對來自這些材料的一個或多個來源的材料的可用性產生負面影響，特別是在我們最近看到的時期，即由於新冠肺炎疫情而導致供應商基於勞動力和其他行動的限制。我們可能無法及時實現來源多樣化，這可能會損害我們向客户交付產品的能力，並嚴重影響目前和未來的銷售。 此外，當面臨與零部件供應相關的挑戰時，我們加大了採購材料的力度，以滿足客户的期望，這反過來又有助於增加採購承諾。如果對我們產品的需求低於我們的預期，增加我們的採購承諾以縮短交貨期也可能導致過剩和過時的庫存費用。如果我們未能正確預測客户需求，零部件供應過剩可能會導致零部件過剩或過時，從而對我們的毛利率產生不利影響。
如果我們不能有效地管理與開展國際業務相關的挑戰和風險，我們的收入和盈利能力可能會受到影響。
我們從印度尼西亞、中國、馬來西亞和加拿大的供應商那裏購買原材料和其他用品的材料部分。因此，我們以有利條件及時獲得原材料和供應的能力受到各種風險的影響，包括外匯波動、我們開展業務的外國經濟實力的變化、執行合同義務和知識產權的困難、與各種國際和美國進口法相關的合規負擔，以及社會、政治和經濟不穩定。我們與國際供應商的業務可能會因衞生流行病或疫情(如新冠肺炎大流行或其他事件)而受到往來於我們開展業務的任何國家的旅行限制而受到不利影響。與我們的海外業務相關的其他風險包括限制性貿易政策、外國政府徵收關税、税收或政府特許權使用費，以及遵守《反海外腐敗法》和當地反賄賂法律。任何措施或實施此類措施的建議都可能對我們與國際供應商的關係以及從這些國家到美國的貨運量產生負面影響，這可能會對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。我們在墨西哥、中國和加拿大的業務有限，但在這些國家的業務仍面臨風險，這些風險涉及：(1)遵守各種複雜的法律、條約和法規的困難和成本；(2)政治或監管環境的意外變化；(3)可能受到預扣税款要求或實施關税、外匯管制或其他限制的收益和現金流；(4)政治、經濟, (5)進出口限制和其他貿易壁壘；(6)應對現有貿易協定的中斷或國家或政治或經濟聯盟之間貿易緊張局勢的加劇；(7)維持海外子公司和管理國際業務；(8)外幣匯率波動。
我們的業務受到與進口產品相關的風險的影響，徵收額外關税、關税或貿易限制可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
進口我們的產品有內在的風險。我們幾乎所有的進口產品都要繳納關税，這可能會影響這些產品的成本。此外，我們的產品運往的國家可能會實施保障配額，以限制可能進口的產品數量。我們依賴自由貿易協定和其他供應鏈倡議，以最大限度地提高與產品進口有關的效率。例如，根據普惠制計劃，我們歷來從某些國家的某些產品免税進口中獲得好處。普惠制計劃於2020年12月31日到期。如果不續簽普惠制計劃或使其具有追溯力，我們可能會經歷重大的額外關税，盈利能力可能會受到負面影響。美國對從中國等國進口的膠合板等某些商品和產品徵收關税和出口管制，導致中國等國徵收報復性關税。美國對範圍更廣的進口商品徵收額外關税，或進一步報復性貿易
中國或其他國家採取的應對措施可能會導致我們無法抵消的供應鏈成本增加，或者以其他方式對我們的運營結果產生不利影響。此外，我們還須遵守與進口活動有關的政府法規，包括與CBP扣留釋放令有關的法規。徵收税收、關税和配額、退出貿易協議或對貿易協議進行實質性修改，和/或如果CBP根據扣留釋放令扣留我們的貨物，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。如果美國或其他國家實施額外的關税或貿易限制，我們產品的成本可能會增加，這可能會對我們的業務產生不利影響。
如果我們無法管理我們的庫存，我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們通常沒有與客户簽訂長期供應合同，因此，根據我們對未來客户訂單的預測，我們必須承擔某些庫存承諾的風險。我們保持庫存，以支持這些客户的需求。我們的一些客户已經調整了他們在新冠肺炎疫情期間的庫存量，未來是否會繼續保持這種庫存水平還不確定。由於新冠肺炎和其他宏觀經濟因素，在2020年和2021年，帕特里克採取措施通過提高庫存水平和與供應商合作來緩解供應鏈限制，以幫助確保充足的材料供應，因此，公司目前的庫存水平高於歷史正常水平。如果我們不能適應客户不斷變化的庫存狀況，我們的業務可能會受到不利影響。需求、市場狀況和/或產品規格的變化可能會導致材料過時，我們的某些客户特定產品缺乏替代市場，並可能對經營業績產生負面影響。
增加 需求旺盛 對於我們的產品 可能 做得更多 困難 對於我們來説 獲取 額外的熟練勞動力，這可能會對我們的運營效率產生不利影響。
在我們擁有運營設施的某些地理區域，我們遇到了合格員工短缺的問題，這在過去對我們的成本產生了負面影響。雖然我們正在採取某些步驟來實現生產和分配的自動化，但勞動力短缺Tages和對合格員工的持續競爭可能會增加我們的勞動力成本，並帶來留住員工和招聘員工的挑戰，特別是在經濟好轉的時期，因為擁有知識和經驗的員工有能力更容易地更換僱主。
如果對員工的需求繼續增加，我們可能無法增加產量以及時滿足需求，並可能最初產生更高的勞動力和生產成本，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
燃料短缺或燃料價格高企可能會對我們的運營產生不利影響。
房車和海洋工業生產的產品通常需要汽油或柴油才能運行，或者使用需要汽油或柴油的車輛才能運行。不能保證汽油和柴油的供應不會中斷，也不能保證燃料的價格或税收在未來不會大幅增加。汽油和柴油的短缺，以及燃料價格的大幅上漲，在過去對我們的業務、房車和整個航運業產生了重大不利影響，並可能對我們未來的業務產生重大不利影響。
我們其中一個關鍵設施的生產中斷或中斷可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。
我們在美國大陸經營製造和分銷設施。惡劣天氣條件或自然災害(包括但不限於颶風、龍捲風、暴風雪、地震或其他)導致我們所在地的運營嚴重中斷或中斷，可能導致材料採購、產品製造或訂單履行中斷，從而可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。如果發生自然災害或其他類似事件，我們可能會因此而招致損失和損失，並需要部署額外的意外資本支出，以確保設施正常運行。這些計劃外的資本支出可能會在短期內幹擾與我們的資本分配策略有關的其他舉措。
我們整合被收購企業的能力可能會對運營產生不利影響。
作為我們業務和戰略計劃的一部分，我們尋求戰略收購以提供股東價值。任何收購都需要對現有業務及其某些行政、財務、銷售和營銷進行有效整合，
製造、配送等功能發揮最大協同效應。被收購的業務涉及許多可能影響我們財務業績的風險，包括槓桿增加、管理資源轉移、承擔被收購業務的負債、財務報告制度與公司現有的財務報告制度不整合以及可能的企業文化衝突。如果我們不能成功整合這些收購，我們可能無法實現在盡職調查過程中確定的好處，我們的財務業績可能會受到負面影響。此外，這些收購可能會產生重大的意外負債。
我們可能會因全部或部分製造或分銷設施的整合和/或關閉而招致材料費用或受到不利影響。
我們定期評估我們運營設施的成本結構，以最有效的方式分銷和/或製造產品。我們可能會進行資本投資，以搬遷、停止生產和/或分銷能力，或產品和產品線，出售或關閉所有或部分額外的製造和/或分銷設施。這些變化可能會導致我們未來的重大費用或運營中斷，我們可能無法從這些變化中獲得預期的好處，這可能會對我們的運營業績、現金流和財務狀況造成不利影響。
我們可能會產生資產減值費用，包括商譽和其他長期資產，因為這些資產的公允價值可能會下降，或者本公司或本公司個別報告單位的預期盈利能力下降。
截至2022年12月31日，我們總資產的約67%由商譽、無形資產、經營租賃使用權資產和財產、廠房和設備組成。根據公認的會計原則，這些資產中的每一項都要接受定期審查和測試，以確定該資產是否可收回或可變現。可能需要我們測試這些資產減值的事件或變化包括我們估計的未來現金流的變化，我們行業或任何業務增長率的變化，以及我們的股票價格和市值的下降。
未來，如果銷售需求或市場狀況與管理層預測的情況不同，可能需要進行資產減記。重大減值費用雖然並不總是影響目前的現金流，但可能對我們的經營業績和資產負債表產生實質性影響。
如果不能吸引和留住合格的執行幹事和關鍵人員，可能會對我們的業務產生不利影響。
雖然我們將繼任計劃作為我們正在進行的人才發展和管理流程的一部分，以幫助確保我們業務模式的連續性，但我們任何高管或其他關鍵人員的流失可能會降低我們在短期內管理業務和戰略計劃的能力，並可能導致我們的銷售和運營業績下降。此外，我們未來的成功將取決於我們吸引和留住行政管理人員、關鍵員工和其他合格人員的能力。
我們可能會受到工會組織活動潛在影響的影響。
我們的一小部分北美員工目前由工會代表。我們與此類第三方協會關係的任何中斷都可能對我們以合理成本吸引和留住合格員工以滿足當前或未來製造需求的能力產生不利影響。我們北美工廠的進一步工會可能會導致更高的成本和更大的停工風險。我們還直接或間接依賴與已成立工會的第三方的業務關係，包括供應商、客户和物流公司，這些工會組織的罷工或停工可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。如果發生停工，可能會延誤我們產品的製造、銷售和分銷，並對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們受到政府和環境法規的約束，如果我們的合規努力失敗，此類法律和法規的變更或我們無法控制的事件可能會導致損害、費用或責任，這些損害、費用或責任個別或整體將對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的一些製造流程涉及危險或有毒物質或廢物的使用、搬運、儲存和合同回收或處置。因此，我們受到各種政府和環境法律的約束，
關於這些物質的法規，以及與土地、空氣、水和噪音污染有關的環境要求。實施新的法律法規或修訂現有法規可能會大幅增加公司產品的成本。我們目前無法確定聯邦、州或地方管理機構可能通過的立法(如果有的話)，或者任何此類立法可能對我們的客户或我們產生的影響。不遵守當前或未來的法規可能會導致罰款或潛在的民事或刑事責任，這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生負面影響。
我們受到聯邦、州、地方和某些國際税收法規的約束。這一變化可能會對公司的已繳納税款、負債敞口和財務業績產生影響。
雖然我們力求確保本公司繼續遵守在我們經營的所有司法管轄區的税務法規，但新的法規或現有法規的變化可能會導致所得税、個人所得税和房地產税的欠款發生變化。這些變化可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生負面影響，或者提高公司的實際税率。
我們還受到美國國税局、我們開展業務的州和其他税務機關對我們的納税申報單和其他税務事項的審查。如果我們的實際税率增加，或者如果我們的欠税最終確定的金額超過了以前應計的金額，我們的財務狀況，經營狀況業績和現金流可能會受到不利影響。
我們可能會遇到不尋常或重大的訴訟、政府調查或因以下原因而引起的負面宣傳產品、服務、感知到的環境影響或其他方面的所謂缺陷。
我們花費大量資源確保我們遵守政府安全法規、消費者法規和其他標準，但我們不能確保員工或其他與我們有關聯的個人不會違反這些法律或法規。此外，監管標準和解釋可能會在短時間內發生變化，並影響我們的合規狀況。此外，遵守政府標準並不一定能防止個人或集體訴訟，這可能會帶來巨大的成本和風險。在某些情況下，即使我們的產品和服務符合聯邦和/或其他適用法律，法院也可以允許提起民事訴訟。此外，僅僅迴應實際或威脅的訴訟或政府對我們遵守監管標準的調查，無論是與我們的產品、服務或商業商業關係相關的，都需要花費大量的時間和其他資源。訴訟本身也是不確定的，我們可能會遇到重大的不利結果，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，圍繞指控的負面宣傳可能會造成重大的聲譽損害，可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。.
無論是國內還是國際的突發公共衞生事件，如新冠肺炎疫情，都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
美國或全球的流行病、流行病或疾病爆發可能會對我們的業務、員工、供應商、客户和整體經濟產生實質性的不利影響。這些中斷的全部影響可能很難預測，鑑於此類事件受到許多因素的影響，公司可能無法隨時獲得此類中斷的估計持續時間，其中許多因素不在我們的控制範圍之內。除了對我們業務的影響外，衞生緊急情況可能會產生但不限於以下影響：
•消費者信心和可支配收入的下降以及失業率的上升可能會減少我們所有終端市場的客户對我們產品的需求。
•收緊信貸標準可能會對消費者的信貸供應產生負面影響，這可能會對我們所有的終端市場產生不利影響。
•供應鏈和運輸中斷和限制、客户生產水平的突然和重大變化導致對我們產品的需求波動，或者其他影響我們業務的限制，都可能對我們的計劃和預測、我們的收入和我們的運營產生不利影響。
•我們的製造和供應安排因基本製造和供應要素(如原材料或其他成品組件、運輸、勞動力或其他製造和分銷能力的損失或中斷)而中斷，可能會導致材料短缺、通脹壓力，以及我們無法滿足終端市場客户需求和實現成本目標。
•我們生產、銷售或分銷產品的市場條件的重大變化，包括政府或監管機構針對此類事件採取的行動，可能會對我們產品的生產、分銷、銷售和支持所需的運營產生不利影響。
•我們所依賴的第三方，包括我們的客户、供應商、分銷商、商業銀行和其他外部業務合作伙伴，未能履行他們對公司的義務或及時履行這些義務，或者他們履行義務的能力發生重大中斷，這可能是由於他們自己的財務或運營困難造成的，可能會對我們的運營產生不利影響。
•我們的某些客户可能會因為這樣的事件而遇到財務困難，包括破產或資不抵債。如果我們的任何客户遭遇重大財務困難，他們可能無法全額、部分或及時支付欠我們的款項。此外，在這種情況下，我們可能不得不與這些客户談判材料折扣和/或延長融資條款。如果我們無法收回到期的應收賬款，我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到實質性的不利影響。
•如果我們無法維持正常運營，或隨後無法及時恢復正常運營，我們的現金流可能會受到不利影響，使我們難以維持充足的流動性或償還債務契約。因此，本公司可能需要尋求額外的融資來源來履行我們的財務義務併為我們的運營提供資金，而獲得此類融資並不是有保證的，主要取決於市場狀況和其他因素。
•由於受感染或患病的管理層成員或其他員工的缺勤，或管理層成員和其他員工因疾病影響我們設施中的其他人或由於隔離而選擇不來工作而導致的與健康緊急情況有關的運營中斷。
•突發公共衞生事件可能會導致美國和全球資本市場的嚴重混亂和波動，這可能會增加我們的資金成本，並對我們未來進入資本市場的能力產生不利影響。此外，由於這種事件，公開股票市場的交易價格，包括我們普通股的價格，可能會非常不穩定。
•對本公司、某些供應商和客户的持續不利影響也可能影響本公司未來對某些資產的估值，因此可能會增加與該等資產相關的減值費用、註銷或準備金的可能性，包括商譽、無限期和有限壽命的無形資產、財產和設備、庫存、應收賬款、税項資產和其他資產。
•與突發公共衞生事件相關的原材料和勞動力成本上升也可能影響我們的盈利能力。
突發公共衞生事件(如新冠肺炎)對我們的業務、經營成果、財務狀況和現金流的最終影響是高度不確定的，無法準確預測，取決於未來的發展，包括這種事件的持續時間和它對全球經濟影響的持續時間，以及政府機構為遏制它或減輕它的影響而採取的行動。
與負債相關的風險
我們的負債水平和條款可能會對我們籌集額外資本以資助我們的運營和利用新的商業機會的能力產生不利影響，並阻止我們履行債務工具下的義務。
截至2022年12月31日，在我們的2021年信貸安排下，我們有13億美元的長期債務總額，包括當前到期日，不包括遞延融資成本和債務折扣，4.75%的優先票據，7.50%的優先票據，1.75%的可轉換票據和1.00%的可轉換票據(均定義如本文所述)。
我們的負債水平可能會對我們未來的業務產生不利影響，包括使我們更難償還未償債務，在這種情況下，我們可能無法找到其他融資來源來取代我們的債務。我們的負債水平可能：(I)減少我們現金流為營運資本、資本支出、收購和其他一般公司目的提供資金的可用性，並限制我們為這些目的獲得額外融資的能力；(Ii)限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性，並增加我們對這些變化的脆弱性；(Iii)使我們與負債較少或槓桿率較低的競爭對手相比處於競爭劣勢；以及(Iv)對我們的信用質量產生擔憂，這可能導致供應商合同和/或客户的損失。
此外，我們的債務可能會對我們產生重要後果，包括：
•增加我們在一般經濟和工業條件下的脆弱性；
•要求我們的運營現金流的很大一部分專門用於支付我們債務的本金和利息，從而降低了我們的流動性和我們使用現金流為我們的運營、資本支出和未來商業機會提供資金的能力；
•使我們面臨利率上升的風險，以及相應增加的利息支出，因為我們在2021年信貸協議下的借款(如本文所定義)的利率是可變的；
•減少可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般公司用途的資金，原因是與此類債務有關的成本和開支；
•限制我們為營運資本、資本支出、償債要求、收購和一般公司或其他目的獲得額外融資的能力；以及
•限制我們適應不斷變化的市場條件的能力，使我們與可能負債較少的競爭對手相比處於競爭劣勢。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能會被迫減少或推遲資本支出，出售資產，尋求額外資本，或者重組或再融資我們的債務。這些替代措施可能不會成功，也可能不允許我們履行預定的償債義務，這可能會導致我們的債務違約，並損害我們的流動性。如果我們的任何債務發生違約，違約債務的持有人可以選擇宣佈所有借入的資金到期和應付，以及應計和未付利息，這反過來可能導致我們其他債務項下的交叉違約。根據我們的2021年信貸協議，貸款人也可以選擇終止其在該協議下的承諾並停止提供更多貸款，並且這些貸款人可以對其抵押品提起止贖程序，我們可能被迫破產或清算。我們償還債務的能力將取決於我們未來的經營業績，而這些業績可能會受到我們無法控制的因素的影響。
儘管我們目前的負債水平，我們可能會產生大量更多的債務和進行其他交易，這可能會進一步加劇我們上述財務狀況的風險。我們可能會在未來招致巨大的額外債務。雖然《2021年信貸協議》和其他債務工具包含對產生額外債務和進行某些類型的其他交易的限制，但這些限制受到一些限制和例外的限制。由於遵守這些限制而產生的額外債務可能是巨大的。這些限制也不能阻止我們承擔債務，例如某些貿易應付賬款，這些債務不構成我們債務工具定義的債務。在我們產生額外債務或其他義務的範圍內，與我們的債務相關的風險因素和本文描述的其他風險可能會增加。
關於我們債務的協議包含各種財務業績和其他契約。如果我們不繼續遵守這些公約，我們可能會違反我們的債務協議，根據這些協議，未償還的金額可能會立即到期並支付。
管理我們債務的協議包含我們必須遵守的金融和非金融契約，這對我們施加了限制。這些限制將限制我們的能力和我們子公司的能力，尤其是：
•產生額外的債務(包括擔保義務)；
•產生留置權；
•進行合併、合併和某些其他根本性變革；
•處置資產；
•墊款、投資和貸款；
•從事銷售和回租交易；
•與關聯公司進行某些交易；
•訂立合約安排，妨礙或限制(A)(I)支付股息或分派、(Ii)償還債務、(Iii)發放貸款或墊款、或(Iv)向吾等出售、租賃或轉讓財產的能力，或(B)產生留置權；
•就股本或次級債務支付股息、分派及其他付款，並回購或註銷股本、認股權證或期權或次級債務；及
•修改管理某些其他債務的文件的條款，或在預定到期日之前付款，視情況而定。
由於這些限制，我們在如何開展業務方面將受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用新的商業機會。如果我們的債務工具可能未能遵守這些財務和其他限制性公約，其中包括要求我們保持特定的財務比率，如果不加以糾正或豁免，可能會對我們履行債務義務的能力以及我們的業務和總體前景產生重大不利影響。
我們的2021年信貸協議包含契約，要求我們遵守綜合擔保淨槓桿率的最高水平和綜合固定費用覆蓋率的最低水平(這兩個契約在本表格10-K其他部分的綜合財務報表附註8中描述)。我們不能保證我們將繼續遵守我們2021年信貸協議和其他管理我們債務的協議下的金融和其他契約。如果我們未能遵守我們的2021年信貸協議中包含的契約，貸款人可能會導致我們的債務在到期前到期並支付，或者可能導致我們不得不以不利的條款為債務進行再融資。如果我們的任何債務發生違約，違約債務的持有人可以選擇宣佈所有借入的資金到期和應付，以及應計和未付利息，這反過來可能導致我們的其他債務下的交叉違約。如果我們的債務加速，我們的資產可能不足以全額償還債務，也不能保證我們能夠為任何或所有這些債務進行再融資。
由於行業條件和我們的經營業績，我們過去曾有過獲得資金來源有限的情況。如果我們無法在需要的時候找到合適的資金來源，我們可能無法維持或擴大我們的業務。
我們依靠我們的現金餘額、我們的運營現金流、我們的2021年信貸安排和其他融資工具來為我們的運營需求、資本支出和其他需求提供資金。如果發生實質性的經濟衰退，例如2007-2010年影響經濟的衰退，房車、船用單元和製造住宅的產量可能會大幅下降，導致對我們產品的需求減少。我們經營業績的下降可能會對我們的流動性產生負面影響。如果我們的現金餘額、運營現金流和2021年信貸安排下的可用性不足以為我們的運營提供資金，並且沒有替代資本可用，我們可能無法擴大我們的業務和進行收購，或者我們可能需要削減或限制我們現有的業務。
我們有代表我們傷亡保險計劃和一般經營目的抵押品的信用證，這些信用證是根據我們的2021年信貸協議簽發的。無法保留我們當前的信用證，無法獲得替代信用證來源，或無法保留我們的2021年信貸協議以支持這些計劃，可能需要我們提供現金抵押品，減少可用於我們業務的現金數量，或導致我們削減或限制現有業務。
我們於2018年1月發行的2023年到期的1.00%可轉換票據或我們於2021年12月發行的2028年到期的1.75%可轉換票據的條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
在2023年到期的1.00%可轉換優先票據(“1.00%可轉換票據”)或1.75%的條件轉換特徵 2028年到期的可轉換優先票據(“1.75%可轉換票據”)被觸發，持有者為1.00%可轉換票據或1.75% 可轉換票據將有權轉換1.00%的可轉換票據或1.75%的可轉換票據 可轉換票據在指定期間內的任何時間，由其選擇。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的1.00%可轉換票據，除非我們選擇通過只交付普通股來履行我們的轉換義務(不是支付現金而不是交付任何零碎的股票)，我們將被要求通過支付現金來償還部分或全部轉換義務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。如果一個或多個持有人選擇轉換其1.75%的可轉換票據，我們將被要求通過支付現金來支付相當於該等已轉換票據本金總額的轉換義務，這可能會對我們的流動性造成不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換他們的1.00%可轉換票據或1.75% 可轉換票據，我們可能需要根據
將1.00%可轉換票據或1.75%可轉換票據的全部或部分未償還本金重新分類的適用會計規則 可轉換票據作為流動負債而不是長期負債。有關其他詳情，請參閲本表格10-K其他部分的綜合財務報表附註8和附註9。我們的1.00%可轉換票據已於2023年2月1日全額償還，從而消除了上述與1.00%可轉換票據相關的風險。
可轉換票據對衝和權證交易可能會影響1.00%可轉換票據或1.75%可轉換票據和我們的普通股的價值。
有關1.00%可換股票據及1.75%可換股票據的定價 就可換股票據而言，吾等與若干初始購買者及/或其各自的聯屬公司(“期權對手方”)訂立可換股票據對衝交易。同時，我們與期權交易對手簽訂了認股權證交易。可轉換票據對衝交易一般可減少1.00%可轉換票據或1.75%可轉換票據轉換時的潛在攤薄。 可轉換票據及/或抵銷吾等須支付超過已轉換票據本金的任何現金付款(視乎情況而定)。然而，如果我們普通股的每股市場價格超過認股權證的執行價格，認股權證交易可能會單獨對我們的普通股產生稀釋效應。
此外，期權對手方或其各自的關聯公司可能會修改他們的對衝頭寸，在1.00%可轉換票據或1.75%可轉換票據定價後，通過進入或解除與我們普通股有關的各種衍生品和/或在二級市場交易中購買或出售我們的普通股或其他證券 可轉換票據及到期前的1.00%可轉換票據或1.75% 可轉換票據(並可能在與1.00%可轉換票據或1.75%可轉換票據的轉換有關的任何觀察期內這樣做 可轉換票據)。這一活動可能導致或避免我們普通股或1.00%可轉換票據或1.75%的市場價格的上升或下降 可轉換票據，這可能會影響持有人轉換1.00%可轉換票據或1.75%可轉換票據的能力 可轉換票據，以及在與1.00%可轉換票據或1.75%可轉換票據有關的任何觀察期內發生的活動 可轉換票據，它可能會影響持有人在轉換1.00%可轉換票據或1.75%可轉換票據時將獲得的股份數量和對價價值 可轉換票據。與1.00%可轉換票據相關的可轉換票據對衝交易於2023年2月1日到期。
與信息安全、網絡安全和數據隱私相關的風險
如果我們的信息技術系統不能充分發揮作用，我們的運營可能會中斷，並可能對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。
我們越來越依賴數字技術，包括信息系統和相關基礎設施，以處理和記錄財務和運營數據，管理庫存，並與我們的員工和業務夥伴進行溝通。我們依靠我們的信息技術系統來有效地管理我們的業務數據、庫存、供應鏈、訂單輸入和履行、製造、分銷、保修管理、發票、收款和其他業務流程。我們的系統容易受到停電、電信或互聯網故障、計算機病毒和惡意攻擊、安全漏洞和災難性事件的破壞或中斷。如果我們的系統損壞或無法正常或可靠地運行，我們可能會產生大量的維修或更換成本，或者遭遇數據丟失或被盜，並阻礙我們管理業務的能力，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。任何此類事件都可能導致法律索賠或訴訟、隱私法下的責任或處罰、運營中斷以及我們的聲譽受損，這可能會對我們的業務產生不利影響。
此外，我們可能需要進行重大的技術投資，以維護和更新我們現有的信息技術系統。實施材料系統更改會增加計算機系統中斷的風險。與實施技術舉措相關的潛在問題和中斷可能會擾亂或降低我們的運營效率。
網絡事件或數據泄露可能導致信息被盜、數據損壞、運營中斷和/或財務損失。
我們的技術、系統、網絡以及我們的業務合作伙伴的技術、系統、網絡以及我們的業務合作伙伴的技術、系統、網絡在過去和將來都可能成為網絡攻擊或信息安全漏洞的目標，這些攻擊或漏洞可能會導致未經授權發佈、收集、監控、誤用、丟失或破壞專有和其他信息，或對我們的業務運營造成其他幹擾。網絡攻擊可能包括未經授權訪問數字系統，目的是挪用資產或敏感信息、損壞數據或因贖金攻擊或惡意軟件或
導致網站上的拒絕服務。我們制定了檢測、遏制和應對數據安全事件的計劃。然而，由於用於獲得未經授權的訪問、禁用或降低服務或破壞系統的技術經常變化，並且可能很難在很長一段時間內被檢測到，所以我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。未經授權的人還可能試圖通過欺詐、欺詐或其他形式欺騙我們的團隊成員、承包商、供應商和臨時員工，訪問我們的系統或設施，或與我們有業務往來的第三方的系統或設施。此外，我們開發或從第三方採購的硬件、軟件或應用程序可能包含設計或製造方面的缺陷，或可能意外危及信息安全的其他問題。對我們業務的任何網絡攻擊都可能對我們的業務和經營業績造成實質性損害。該公司目前為此類事故的風險敞口提供保險，但這一保險範圍可能不足以覆蓋所有潛在損失。隨着網絡威脅的持續發展，我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強我們的保護措施，或調查和補救任何信息安全漏洞。如果我們或我們的供應商遭遇更多重大數據安全漏洞，或未能發現並適當應對重大數據安全漏洞，我們可能會面臨代價高昂的政府執法行動和私人訴訟，我們的業務和運營業績可能會受到影響。
其他風險
本公司的公司章程及經修訂及重新修訂的附例中的某些條款可能會延遲、推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的控制權變更。
我們的公司章程以及修訂和重新修訂的章程包含旨在阻止強制性收購做法和不充分的收購要約的條款。這些條款可能會延遲、推遲或阻止我們的股東可能認為符合他們最佳利益的控制權變更。
保險市場的狀況可能會影響我們就各種責任保險的有利條款和條件進行談判的能力，並可能導致未投保的損失。
我們一般每年談判我們的保險合同，包括財產、傷亡、工人賠償、一般責任、健康保險和董事和高級管理人員責任保險。由於這些保險市場的情況以及我們無法控制的其他因素，未來的承保範圍、條款和條件以及相關保費金額可能會對我們的經營業績產生負面影響。雖然我們不斷衡量保單限額和承保範圍的風險/回報，但在某些情況下，承保範圍的缺失可能會導致潛在的未投保損失。
我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到國際衝突(如烏克蘭和俄羅斯之間的衝突)或任何其他地緣政治緊張局勢對全球經濟和資本市場造成的任何負面影響的實質性和不利影響。
美國和全球市場可能會經歷地緣政治緊張局勢或軍事衝突造成的波動和破壞，比如烏克蘭和俄羅斯之間的軍事衝突。地緣政治緊張局勢或軍事衝突的持續時間和影響高度不可預測，可能導致市場中斷，包括商品價格、信貸和資本市場的大幅波動，以及供應鏈中斷。此外，地緣政治緊張局勢、軍事行動和任何由此產生的制裁都可能對全球經濟和金融市場造成不利影響，並導致資本市場不穩定和缺乏流動性，有可能使我們更難獲得更多資本。該公司不斷監測持續的地緣政治緊張局勢和軍事衝突，以評估它們對我們的業務、經營業績和財務狀況可能產生的任何潛在影響。
與我們普通股所有權相關的風險
各種因素可能會影響我們普通股的市場價格波動，其中許多因素是我們無法控制的。
總的來説，股票市場經歷的波動往往與公司的基本經營業績無關。如果這種波動持續下去，我們普通股的交易價格可能會大幅下降，而與我們的實際經營業績無關。我們普通股的市場價格可能會因一系列因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括以下因素：
•我們的客户和競爭對手的經營結果不同；
•機構投資者持股高度集中；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大合同、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
•我們或我們的競爭對手關於技術改進或新產品的公告；
•重大客户的得與失；
•關鍵人員的增減；
•影響市場認為與我們相當的其他公司的事件；
•投資者對我們的業務和/或管理的看法發生變化；
•全球經濟狀況或我們所經營行業的一般市場狀況的變化；
•出售某些股權投資者或管理層成員持有的普通股；
•本公司發行普通股或債務證券；以及
•這些風險因素中描述的其他事件的發生。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
在……裏面2022，該公司在美國23個州、墨西哥、中國和加拿大開展業務。12月31日，2022，該公司租賃了約1,020萬平方英尺的製造、分銷和公司設施，擁有約290萬平方英尺，如下所列。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 租賃 | | 擁有 |
| 目的/性質 | | 物業數量 | | 平方英尺 | | 物業數量 | | 平方英尺 |
| 製造業 | | 153 | | 7,962,000 | | 32 | | 2,232,000 |
| 分佈 | | 53 | | 2,002,000 | | 14 | | 493,000 |
| 製造和分銷(共享空間) | | 1 | | 127,000 | | 1 | | 94,000 |
| 公司和其他 | | 13 | | 112,000 | | 1 | | 35,000 |
| 總計 | | 220 | | 10,203,000 | | 48 | | 2,854,000 |
根據本公司2021年信貸協議的條款，我們擁有的大部分不動產受擔保權益的約束。
該公司租賃的物業的租賃到期日從2023年到2032年不等，但有一處物業的租賃期將於2039年到期。帕特里克認為，截至2022年12月31日佔用的設施足以滿足目前使用的目的，並且得到了良好的維護。作為其戰略運營計劃的一部分，公司可能會進一步合併和/或關閉某些自有設施，並且可能不會續簽近期租賃到期的物業的租約。我們的製造和分銷設施的使用可能會隨着季節、經濟和其他商業條件的不同而不同。
項目3.法律程序
在正常業務過程中，我們會受到索賠和訴訟的影響。管理層認為，目前針對該公司的法律訴訟和索賠目前尚待審理，不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
看見注15請參閲本表格10-K其他部分所列的合併財務報表附註，以便進一步討論與承付款和或有事項有關的法律問題。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
該公司的普通股在納斯達克全球股票市場上市SM在符號PATK下。
普通股持有者
截至2023年2月10日，共有296名登記在冊的股東。許多股票是以經紀人和代理人的名義代表實益所有者持有的。
分紅
2019年12月，公司董事會(“董事會”)通過了一項股息政策，計劃定期宣佈季度現金股息。2022年和2021年，該公司分別支付了每股1.44美元和1.17美元的現金股息，或總計分別為3,290萬美元和2,700萬美元。任何未來派發現金股息的決定將由董事會根據本公司的盈利、財務狀況、資本要求、本公司2021年信貸協議的限制，以及董事會認為相關的其他因素作出。
發行人購買股權證券
(c)發行人購買截至12月31日的三個月的股票證券，2022.
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| 期間 | | 總計
數量
股票
已購買(1) | | 平均價格
付費單位
共享(1) | | 股份總數
購買方式為
公開的一部分
已宣佈的計劃
或計劃(2) | | 最大美元值
那一年5月的股票
但仍將被購買
在計劃下
或計劃(2) |
| Sep. 26 - Oct. 23, 2022 | | 53,479 | | | $ | 43.01 | | | 53,479 | | | $ | 60,550,399 | |
| Oct. 24 - Nov. 27, 2022 | | 146,067 | | | 53.85 | | | 146,067 | | | 52,684,914 | |
| Nov. 28 - Dec. 31, 2022 | | 320,518 | | | 56.97 | | | 317,376 | | | 96,376,543 | |
| 總計 | | 520,064 | | | | | 516,922 | | | |
(1)金額包括本公司於2022年12月合共購買的3,142股普通股，其唯一目的是履行員工在歸屬其持有的股票獎勵時的最低預扣税義務。
(2)有關公司股票回購計劃的更多信息，請參閲本表格10-K中其他部分包括的合併財務報表附註12。
股票表現圖表
下圖比較了公司普通股股東5年的累計總回報相對於羅素2000指數和定製的同行公司集團的累計總回報，這些公司包括Brunswick Corporation、Cavco Industries，Inc.、LCI Industries、Malibu Boats，Inc.、Polaris Inc.、Thor Industries，Inc.、Winnebago Industries，Inc.和Wabash National Corporation。此圖假設2017年12月31日對我們的普通股、指數和同行進行了100美元的初始投資(包括所有股息的再投資)，並跟蹤其相對錶現至2022年12月31日。
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| ($) | 12/31/2017 | 12/31/2018 | 12/31/2019 | 12/31/2020 | 12/31/2021 | 12/31/2022 |
| 帕特里克工業公司 | 100.00 | | 42.63 | | 75.86 | | 100.75 | | 120.61 | | 92.81 | |
| 同級組 | 100.00 | | 58.97 | | 92.03 | | 105.44 | | 136.56 | | 106.83 | |
| 羅素2000 | 100.00 | | 87.82 | | 108.66 | | 128.61 | | 146.23 | | 114.70 | |
*此圖中包含的股價表現不一定代表未來的股價表現。
項目6.選定的財務數據
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| 截至12月31日或截至12月31日止年度 |
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
| (除每股金額外，以千計) | |
| 運營數據： | | | | | |
淨銷售額 (1) | $ | 4,881,872 | | $ | 4,078,092 | | $ | 2,486,597 | | $ | 2,337,082 | | $ | 2,263,061 | |
| 毛利 | 1,059,938 | | 801,194 | | 459,017 | | 422,871 | | 415,866 | |
營業收入(1) | 496,170 | | 351,712 | | 173,373 | | 154,442 | | 178,415 | |
| 淨收入 | 328,196 | | 224,915 | | 97,061 | | 89,566 | | 119,832 | |
| 基本每股普通股收益 | $ | 14.82 | | $ | 9.87 | | $ | 4.27 | | $ | 3.88 | | $ | 4.99 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 13.49 | | $ | 9.63 | | $ | 4.20 | | $ | 3.85 | | $ | 4.93 | |
| 每股普通股支付的現金股息 | $ | 1.44 | | $ | 1.17 | | $ | 1.03 | | $ | 0.25 | | $ | — | |
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| 財務數據： | | | | | |
總資產(1) (2) | $ | 2,782,471 | | $ | 2,650,731 | | $ | 1,753,435 | | $ | 1,470,993 | | $ | 1,231,231 | |
| 現金和現金等價物 | 22,847 | | 122,849 | | 44,767 | | 139,390 | | 6,895 | |
短期和長期債務總額(3) | 1,298,414 | | 1,360,625 | | 840,000 | | 705,000 | | 661,082 | |
| 股東權益 | 955,169 | | 767,557 | | 559,441 | | 497,481 | | 408,754 | |
| 經營活動的現金流 | 411,738 | | 252,130 | | 160,153 | | 192,410 | | 200,013 | |
(1)有關在2022年、2021年和2020財政年度收購的企業的收入、營業收入和淨資產的信息，請參閲本表格10-K其他部分所列合併財務報表附註4。
(2)有關反映在公司資產負債表上的經營租賃使用權資產的資料，請參閲本表格10-K其他部分的綜合財務報表附註14。
(3)上表所列每一期間的短期和長期債務總額沒有扣除遞延融資成本或債務貼現。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)應與本報告第8項所包含的公司綜合財務報表及其附註一併閲讀。此外，本MD&A包含與未來結果有關的前瞻性陳述，這一術語在1995年的私人證券訴訟改革法中有定義。見本報告第3頁“有關前瞻性陳述的信息”。
執行摘要
市場及相關行業表現概覽
休閒車(RV)行業
房車行業是我們的主要市場，佔公司#年綜合淨銷售額的53%2022。年房車行業的淨銷售額增長了8%2022與2021年相比。隨着2021年後零售需求的強勁增長和2022年上半年經銷商庫存的重新進貨，OEM在2022年下半年大幅削減產量，原因是零售需求下降，OEM專注於維持平衡的經銷商庫存渠道，以實現行業的長期健康和穩定。
根據娛樂車輛行業協會(RVIA)的數據，2022年批發業單位出貨量約為493,300輛，與2021年的約600,200輛相比下降了18%。年房車行業零售量總計約446,300輛2022與2021年約568,900台的零售單位銷售額相比，下降了22%，根據統計調查公司(以下簡稱SSI)的數據。
海運業
對海運業的淨銷售額，約佔該公司#年綜合淨銷售額的21%2022，增長56%2022與2021年相比。我們的海運收入總體上與海運機動船批發出貨量相關，在#年增長了7%，達到約196,500艘。2022相比之下，根據全美海洋製造商協會(NMMA)公佈的數據，公司估計2021年的產量約為183,200台。我們的海運淨銷售額增長約65%歸因於2022年和2021年的收購，其餘增長歸因於定價、行業產品組合和市場份額的增加。年估計海上零售動力船出貨量約為188,100艘2022根據SSI的數據，與2021年約220,200艘的零售動力船出貨量相比，下降了15%。海運批發單位出貨量在一定程度上受到供應鏈限制，特別是發動機和相關部件的限制。
製造住宅(“MH”)產業
對MH行業的淨銷售額，佔公司#年綜合淨銷售額的15%2022，增長了29%2022與2021年相比。MH的銷售額通常與MH行業的批發單位出貨量相關。根據製造住房研究所的行業數據，MH批發年行業單位出貨量總計112,900台2022，與2021年MH批發業單位出貨量105,800台相比增長7%。
工業市場
工業市場主要由實面枱面行業、廚櫃行業、高層建築、酒店業、零售和商業器材市場、寫字樓市場組成。和家庭傢俱市場和區域經銷商。年，面向該市場的淨銷售額佔我們合併淨銷售額的11%2022，增長18%2022與2021年相比。總體而言，我們在這些市場的收入主要集中在住宅、酒店、高層住宅和寫字樓、商業建築和機構傢俱市場。我們估計，約70%至80%的工業業務直接與住宅住房市場掛鈎，其餘工業銷售直接與非住宅和商業市場掛鈎。
與2021年相比，2022年的綜合新房開工數下降了3%，其中獨户住宅開工數下降了11%，多户住宅開工數增加了15%。我們的工業產品通常是新單元建設中最後安裝的部件之一，因此，我們的相關銷售通常落後於新房開工四到六個月。
綜合經營業績
下表列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度公司綜合收益表中某些項目與淨銷售額的百分比關係。
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千人) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨銷售額 | | $ | 4,881,872 | | 100.0 | % | | $ | 4,078,092 | | 100.0 | % | | $ | 2,486,597 | | 100.0 | % |
| 銷貨成本 | | 3,821,934 | | 78.3 | | | 3,276,898 | | 80.4 | | | 2,027,580 | | 81.5 | |
| 毛利 | | 1,059,938 | | 21.7 | | | 801,194 | | 19.6 | | | 459,017 | | 18.5 | |
| 倉庫和送貨費用 | | 163,026 | | 3.3 | | | 139,606 | | 3.4 | | | 98,400 | | 4.0 | |
| 銷售、一般和行政費用 | | 327,513 | | 6.7 | | | 253,547 | | 6.2 | | | 146,376 | | 5.9 | |
| 無形資產攤銷 | | 73,229 | | 1.5 | | | 56,329 | | 1.4 | | | 40,868 | | 1.6 | |
| 營業收入 | | 496,170 | | 10.2 | | | 351,712 | | 8.6 | | | 173,373 | | 7.0 | |
| 利息支出，淨額 | | 60,760 | | 1.2 | | | 57,890 | | 1.4 | | | 43,001 | | 1.7 | |
| 所得税 | | 107,214 | | 2.3 | | | 68,907 | | 1.7 | | | 33,311 | | 1.4 | |
| 淨收入 | | $ | 328,196 | | 6.7 | | | $ | 224,915 | | 5.5 | | | $ | 97,061 | | 3.9 | |
截至2022年12月31日的年度 與2021年相比
淨銷售額。2022年的淨銷售額約為8.038億美元，增幅為20%，從2021年的40.8億美元增至48.8億美元。這一增長歸因於對房車終端市場的淨銷售額增長了8%，對船舶終端市場的淨銷售額增長了56%，對MH終端市場的淨銷售額增長了29%，對工業終端市場的淨銷售額增長了18%。
在……裏面2022和2021，可歸因於在這兩年完成的收購的淨銷售額為1.218億美元和2.599億美元，分別為。
該公司2022年每批發單位的房車內容從2021年的4,006美元增加到5,257美元，增幅為31%。該公司2022年每個批發單位的海洋動力船容量增加了45%，從2021年的3632美元增加到5281美元。2022年，該公司每個批發單位的MH含量增加了21%，從2021年的5153美元增至2022年的6243美元。
售出商品的成本。銷售成本從2021年的32.8億美元增加到2022年的38.2億美元，增幅為5.45億美元，增幅為17%。2022年，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比從2021年的80.4%下降到78.3%，下降了210個基點。
與2021年相比，2022年商品銷售成本佔淨銷售額的百分比有所下降，這主要是由於(I)我們在2021年和2022年期間部署的持續成本降低和自動化計劃對總體成本產生了積極影響，(Ii)人力資本投資和留存率提高了勞動效率，(Iii)2022年和2021年完成的收購的協同效應和不同的成本狀況，以及(Iv)利用固定間接費用帶來的數量驅動型效率。2022年，這四個因素導致勞動力佔淨銷售額的百分比下降210個基點，間接費用佔淨銷售額的百分比下降10個基點，部分被材料成本佔淨銷售額的百分比增加10個基點所抵消，部分原因是供應鏈限制和2022年上半年原材料成本上升。一般而言，公司的銷售成本百分比可能會受到某些市場部門需求變化的影響，這些變化可能會導致生產中使用的某些原材料和基於商品的零部件的成本波動。
毛利。毛利潤從2021年的8.012億美元增加到2022年的10.59億美元，增幅為2.587億美元，增幅為32%。毛利潤佔淨銷售額的比例從2021年的19.6%增加到2022年的21.7%。與2021年相比，2022年毛利潤佔淨銷售額的百分比有所增加，反映了上述“銷售商品成本”項下討論的因素的影響。
影響我們房車、海運、MH和工業業務盈利能力的經濟或行業因素包括大宗商品成本和供應鏈限制以及用於製造我們產品的勞動力、競爭環境和被收購公司不同毛利率狀況的影響，所有這些都可能導致毛利率在季度和年度之間波動。
倉庫和送貨費用。倉庫和送貨費用從2021年的1.396億美元增加到2022年的1.63億美元，增幅為2340萬美元，增幅為17%。2022年倉庫和送貨費用佔淨銷售額的百分比為3.3%，2021年為3.4%。倉庫和送貨費用增加的原因是銷售額增加。
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用。SG&A支出從2021年的2.535億美元增加到2022年的3.275億美元，增幅為7400萬美元，增幅為29%。2022年，SG&A費用佔淨銷售額的百分比為6.7%，2021年為6.2%。
與2021年相比，2022年SG&A費用的增加主要是由於(I)與淨銷售額增加相關的可變費用增加，以及(Ii)公司資源的廣度和深度增加，特別是我們對人力資本、技術和其他支持公司規模和增長的計劃的投資。SG&A費用佔淨銷售額百分比的增加主要是上述人力資本投資和激勵性薪酬的結果。
無形資產攤銷。與2021年相比，2022年無形資產攤銷增加了1690萬美元，增幅為30%。與2021年相比，2022年的增長反映了2022年和2021年收購的企業無形資產的影響。
營業收入。營業收入從2021年的3.517億美元增加到2022年的4.962億美元，增幅為1.445億美元，增幅為41%。2022年和2021年的營業收入分別為1940萬美元和2500萬美元
分別在每一年收購。營業收入佔淨銷售額的百分比從2021年的8.6%增加到2022年的10.2%，增幅為160個基點。營業收入和營業利潤率的增長主要歸因於上述項目以及2022年和2021年收購的業務的營業利潤率情況。
利息支出，淨額。利息支出淨額從2021年的5790萬美元增加到2022年的6080萬美元，增幅為290萬美元，增幅為5%。利息開支的增加主要是由於發行了我們於2021年12月到期的1.75%可轉換優先票據(“1.75%可轉換票據”)，但因總借款減少而部分抵銷。
所得税。由於税前收入的增加和有效税率的提高，所得税支出從2021年的6890萬美元增加到2022年的1.072億美元，增幅為3830萬美元，增幅為56%。2022年，有效税率為24.6%，而2021年為23.5%。2022年實際税率的增加主要歸因於股票薪酬福利的減少。
請參閲我們截至2021年12月31日的年度10-K表格，以瞭解我們截至2021年12月31日的年度與2020年相比的綜合經營業績。
財務指標的使用
我們的MD&A包括財務指標，如每單位的RV、海洋和MH含量，我們認為這些是衡量公司業務業績的重要指標。每單位內容指標通常使用我們的市場銷售額除以公司對行業單位數量的估計來計算，這是從第三方行業數據得出的。這些指標不應被視為美國公認會計準則的替代品。我們對單位內容的計算可能與其他人使用的類似標題的測量不同。這些指標不應被孤立地考慮，也不應作為根據美國公認會計準則報告的對我們結果的分析的替代品。
業務細分
該公司的可報告部門--製造和分銷--基於其內部報告方法。該公司定期評估製造和分銷部門的業績，並根據包括淨銷售額和營業收入在內的各種指標為其分配資源。該公司不衡量終端市場(房車、船舶、MH和工業)的盈利能力。
•製造業-這一細分市場包括以下產品：用於生產傢俱、貨架、牆壁、枱面和櫥櫃產品的夾層產品；櫥櫃門；玻璃纖維浴缸固定裝置和瓷磚系統；硬木傢俱；乙烯基印刷；房車和船用傢俱；音響系統和附件，包括放大器、塔式揚聲器、音棒和低音炮；裝飾性乙烯基和紙層壓板；實心表面、花崗巖和石英枱面製造；房車油漆；鋁製品；玻璃纖維和塑料部件；玻璃纖維浴缸固定裝置和瓷磚系統；軟木木材；定製櫥櫃；聚合物和其他地板；電子系統部件，包括儀器和儀錶板；包裝的紙張和硬木型材；內部通道門；空氣處理產品；滑出式裝飾和筋膜；熱成型淋浴圍護；特種浴缸和壁櫥建築產品；玻璃纖維和塑料頭盔系統及部件產品；經過處理、未經處理和夾層的膠合板；佈線和線束；膠粘劑和密封劑；船塔、頂部、拖車和框架；船用五金及附件；船隻、房車、飛機和軍事和工業設備的保護罩；鋁和塑料燃料箱；數控模具和複合材料零件；傾斜板及部件；以及其他產品。
•分佈-這一細分市場包括預製牆板和天花板；石膏板和石膏板飾面產品；電子和音響系統部件；家用電器；船舶配件和部件；佈線、電氣和管道產品；纖維增強聚酯產品；水泥壁板；原材料和加工木材；室內通道門；屋面產品；夾層和陶瓷地板；瓷磚；淋浴門；傢俱；壁爐和周圍環境；室內和室外照明產品；以及其他雜項產品。
下表及以下討論所述與製造及分銷部門有關的淨銷售額包括部門間銷售額。毛利包括部門間經營活動的影響。
下表列出了公司各部門的淨銷售額、毛利和營業收入的信息。以下金額與合併總額的對賬列於本表格10-K其他部分所列合併財務報表附註17中。
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千人) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 銷售額 | | | | | |
| 製造業 | $ | 3,681,412 | | | $ | 3,002,107 | | | $ | 1,765,818 | |
| 分佈 | 1,287,597 | | | 1,154,654 | | | 762,472 | |
| 毛利 | | | | | |
| 製造業 | 818,960 | | | 598,942 | | | 324,938 | |
| 分佈 | 254,886 | | | 211,241 | | | 133,291 | |
| 營業收入 | | | | | |
| 製造業 | 531,547 | | | 379,885 | | | 190,518 | |
| 分佈 | 136,889 | | | 106,241 | | | 54,376 | |
截至2022年12月31日的年度 與2021年相比
製造業
淨銷售額。2022年，銷售額從2021年的30億美元增加到36.8億美元，增幅為6.793億美元，增幅為23%。這一部門在2022年約佔公司合併淨銷售額的74%，而2021年約佔公司合併淨銷售額的72%。銷售額的增長反映了我們所有終端市場的淨銷售額的增加。
2022年和2021年，在這兩個時期完成的收購的淨銷售額分別約為1.213億美元和2.022億美元。
毛利。毛利潤從2021年的5.989億美元增加到2022年的8.19億美元，增幅為2.201億美元，增幅為37%。2022年毛利潤佔淨銷售額的百分比為22.2%，而2021年為20.0%。
與2021年相比，2022年的毛利率有所上升，原因是(I)直接勞動力、材料成本和製造間接費用佔淨銷售額的百分比有所改善，這主要是2022年和2021年實施的自動化和效率計劃的結果，以及(Ii)2022年和2021年完成的收購的協同效應和不同的成本構成。
營業收入。營業收入從2021年的3.799億美元增加到2022年的5.315億美元，增幅為1.516億美元，增幅為40%。可歸因於2022年和2021年完成的收購的製造部門的運營收入分別約為1940萬美元和1450萬美元。營業收入的增長主要反映上述毛利的增長。
分佈
淨銷售額。2022年的銷售額從2021年的11.5億美元增加到12.9億美元，增幅為1.329億美元，增幅為12%。這一部門佔公司2022年綜合淨銷售額的約26%，而2021年佔公司綜合淨銷售額的28%。2022年銷售額的增長歸因於我們的房車、海運和MH市場的淨銷售額增加，但我們的工業市場的淨銷售額的下降部分抵消了這一增長。2022年和2021年，在這兩個時期完成的收購的淨銷售額分別約為50萬美元和5770萬美元。
毛利。毛利潤從2021年的2.112億美元增加到2022年的2.549億美元，增幅為4370萬美元，增幅21%。2022年，毛利潤佔淨銷售額的比例為19.8%，而2021年為18.3%。2022年毛利潤佔淨銷售額的百分比的增加主要歸因於2021年某些收購的較高利潤率，以及利用某些固定成本增加淨銷售額的好處。
營業收入。2022年的營業收入從2021年的1.062億美元增加到1.369億美元，增幅為3070萬美元，增幅29%。可歸因於2022年完成的收購的分銷部門的營業收入並不重要。由於2021年完成的收購，2021年分銷部門的營業收入約為1040萬美元。2022年營業收入的全面改善主要反映了上文討論的項目。
未分配的公司費用
正如本10-K表其他部分的綜合財務報表附註17所示，2022年未分配公司支出從2021年的7,810萬美元增加到9,900萬美元，增幅為27%。2022年的增長主要歸因於專業費用、行政工資和激勵性薪酬的增加。
流動資金和資本資源
本公司的主要流動資金來源是來自業務的現金流，包括銷售其產品和收取應收賬款、可用現金儲備和2021年信貸安排(定義見下文)下的借款能力。現金的主要用途是支持營運資金需求、滿足償債需求以及支持公司的資本分配戰略，其中包括收購、資本支出、分紅和回購公司普通股等。
現金流
截至2022年12月31日的年度 與2021年相比
經營活動
經營活動的現金流是公司的主要流動資金來源之一，代表公司在報告期內獲得的淨收入，經非現金項目以及經營資產和負債的變化調整後的淨收入。
經營活動提供的現金淨額由2021年的2.521億美元增加至2022年的4.117億美元，增幅為63%，主要原因是：(I)淨收益增加1.033億美元；(Ii)用於庫存採購的現金減少2.206億美元；(Iii)貿易及其他應收賬款的現金來源為2610萬美元，而2021年的現金使用量為1440萬美元；及(Iv)折舊及攤銷增加2600萬美元。應付賬款、應計負債和其他現金來源使用的現金為9500萬美元，而上年同期的現金來源為1.499億美元，部分抵消了這些現金來源。
投資活動
N在i中使用的ET現金轉歸活動摺痕2.532億美元，或44%，至3.215億美元2022從2011年的5.747億美元2021 主要是由於減少量用於商業收購的現金2.592億美元，部分抵消了增加用於資本支出的現金1,510萬美元.
融資活動
年用於融資活動的現金流量淨額為1.903億美元2022年，融資活動提供的現金淨額為4.07億美元2021年。融資活動的現金流變動為主要是由於：(I)a3410萬美元2022年股票回購和支付給股東的現金股息增加和(2)6220萬美元2022年淨償還左輪手槍和定期貸款，而2021年淨借款為5.206億美元，包括公司發行4.75%優先債券的3.5億美元借款和2.588億美元借款公司發行1.75%可轉換票據，減去8810萬美元的淨左輪手槍和定期貸款償還.
有關截至2021年12月31日的年度與2020年的現金流的討論，請參閲我們的10-K表格。
流動性與資本來源綜述
截至2022年12月31日，根據公司目前的現金流預算和對短期和長期流動性需求的預測，公司現有的現金和現金等價物、運營產生的現金以及2021年信貸安排下的可用借款預計將足以滿足至少未來12個月營運資本和資本支出的預期現金需求，不包括任何收購。
於2022年8月11日，本公司簽訂了日期為2021年4月20日的第四次修訂及重訂信貸協議(經修訂，即“2021年信貸協議”)，根據該協議，優先擔保信貸額度由7億美元增至9.25億美元，到期日由2026年4月20日延至2027年8月11日。2021年信貸協議項下的優先信貸安排包括7.75億美元循環信貸安排(“2027年到期的定期貸款”)和1.5億美元定期貸款的剩餘餘額(“2027年到期的定期貸款”，連同2027年到期的“2021年到期的信貸安排”)。修訂了2027年到期定期貸款的季度償還時間表，按季度分期付款，數額如下：(1)從2021年6月30日開始，至2025年6月30日(含)，金額為1,875,000美元；(2)從2025年9月30日開始，以及之後的每個季度，金額為3,750,000美元，餘額在到期時到期。由於這項修訂，公司記錄了30萬美元的遞延融資成本的註銷，這筆費用包括在公司截至2022年12月31日的年度綜合收益表中的“銷售、一般和行政”項下。根據修正案，2021年信貸協議下的借款利率從基於LIBOR的期權過渡到基於SOFR的期權。能否利用2021年信貸協議下未使用的借款能力作為流動資金來源，取決於能否繼續遵守2021年信貸協議條款所規定的金融契約。關於今後五個財政年度及以後長期債務總額的合計到期日，見本表格10-K其他部分所列綜合財務報表附註8。
2023年2月，公司利用2027年到期的可轉換債券項下的可用借款能力和手頭現金，履行2023年到期的1.00%可轉換票據的到期償還義務。有關2023年到期的1.00%可轉換票據的進一步討論，請參閲本表格10-K中其他部分包括的合併財務報表附註8。
於截至2022年12月31日的報告期內，本公司遵守其《2021年信貸協議》所規定的財務契諾。與截至2022年12月31日和當時結束的財政期間的實際金額相比，2021年信貸協議中定義的所需最高綜合有擔保淨槓桿率和所需最低綜合固定費用覆蓋率如下：
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| | | 必填項 | | 實際 |
| 綜合擔保淨槓桿率(12個月期) | | 2.75 | | | 0.29 | |
| 綜合固定費用覆蓋率(12個月期間) | | 1.50 | | | 5.42 | |
此外，截至2022年12月31日，公司綜合總淨槓桿率(12個月期)為1.89。雖然該比率是本公司先前信貸協議下的契約，並不是2021年信貸協議下的契約，但該比率用於釐定2021年信貸協議下適用的借款保證金。
營運資金需求在不同時期有所不同，這取決於主要與我們所服務的房車、海運、MH和工業市場相關的生產量、交貨時間和客户的付款週期。如果營運現金流不足，公司的一個或多個資本資源將變得不可用，公司將尋求相應地修改其運營策略。鑑於經營業績、當前經濟和資本市場狀況以及其他相關情況，本公司將繼續評估其流動資金狀況和潛在的補充流動資金來源。
表外安排
沒有。
關鍵會計政策
按照美國公認的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響報告期間資產和負債的報告金額、財務報告日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。美國證券交易委員會將公司的關鍵會計政策定義為對描述其財務狀況和經營結果最重要的那些政策，這些政策要求公司做出最困難和最主觀的判斷，往往是因為需要對本質上不確定的事項做出估計。儘管管理層認為其估計和假設是合理的，但它們是基於作出這些估計和假設時可獲得的信息。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。該公司確定了以下關鍵會計政策和估計：
商譽和其他無形資產。該公司的收購包括購買的商譽和其他無形資產。商譽是指取得的淨資產的成本超出公允價值。收購的其他無形資產被歸類為客户關係、競業禁止協議、專利和商標。
代表已取得商標的商譽及無限期無形資產不會攤銷，但須根據其估計公允價值於第四季度進行年度(或在某些情況下更為頻繁)減值測試。如果有減值指標，或者當這種情況表明商譽或商標的賬面價值可能無法追回時，我們會更頻繁地進行測試。這些指標包括我們的股價和市值持續大幅下降，預期未來現金流下降，或商業環境發生重大不利變化。商業環境的重大不利變化可能導致市場份額的重大損失或無法實現先前預計的收入增長。
商譽減值審查是在報告單位層面進行的。公司的報告單位被定義為比我們的運營部門、製造和分銷部門低一個級別，這與我們的可報告部門相同。在評估商譽減值時，要麼進行定性評估，要麼進行定量評估。如果定性評估顯示報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，本公司將進行量化評估。在量化評估中估計報告單位公允價值時，本公司採用市場和收入基礎相結合的方法。市場法包括將報告單位的賬面價值與其利息、税項、折舊及攤銷前收益的倍數與類似業務或準則公司的倍數進行比較，後者的證券在公開市場上交易活躍。在根據收益法計算未來現金流的現值時，公司會考慮多個變量，包括預測的銷售量和營業收入、當前的行業和經濟狀況以及歷史結果。收益法公允價值估計還包括對長期增長率和貼現率的估計，這些估計與各自報告單位和內部制定的預測所固有的風險和不確定性相稱。
無限期無形資產(商標)的減值審查包括商標的公允價值與其賬面價值的比較。公允價值採用特許權使用費減免法計量，這是貼現現金流量法的一種形式。適用於預計收入的估計特許權使用費費率是基於可比行業研究和對營業利潤率的考慮。折現率的計算方式與商譽減值測試的方法類似。
根據本公司的分析結果，本公司每個報告單位和商標的估計公允價值被確定為超過截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的賬面價值，因此沒有確認減值。此外，根據減值分析的結果，本公司的任何報告單位或商標均不存在未能通過上文討論的減值評估的風險，該等評估將對本公司所呈列任何期間的綜合財務報表產生重大影響。
企業合併。我們可能會不時地進行業務合併。我們確認所收購的可確認資產和截至收購日按其公允價值承擔的負債。我們計量商譽為轉讓對價的超額部分，我們也以公允價值計量，扣除收購日期的可確認資產和承擔的負債的公允價值。收購會計方法要求我們對截至收購日的企業合併要素的公允價值作出重大估計和假設，包括財產、廠房和設備、可識別無形資產、或有對價和其他金融資產和負債的公允價值。重大估計和假設包括對摺扣率、客户流失率、特許權使用費等項目的主觀和/或複雜判斷，以及其他因素，包括我們預計從收購資產產生的估計未來現金流。
收購會計方法還要求我們在不超過一年的計量期內完善這些估計，以反映獲得的關於收購日期存在的事實和情況的新信息，如果知道這些事實和情況，將影響對截至該日期確認的金額的計量。如果我們被要求調整我們記錄的與收購相關的資產和負債的公允價值的臨時金額，這些調整可能會對我們的財務狀況和運營業績產生重大影響。在截至2022年12月31日的一年中，收購中收購的資產和承擔的負債的臨時公允價值估計沒有重大變化。若後續實際業績及對相關業務活動的更新預測與用於編制收購日期公允價值估計的假設和預測相比發生變化，我們可能會記錄未來的減值費用。此外，我們估計某些收購資產的經濟壽命，這些壽命用於計算折舊和攤銷費用。如果我們對經濟壽命的估計發生變化，折舊或攤銷費用可能會增加或減少，或者收購的資產可能會減值。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
債務 義務
截至2022年12月31日，根據我們的2021年信貸協議，我們的總債務義務是基於SOFR的利率。假設平均借款(包括2027年到期的定期貸款)的浮動利率為2.172億美元(這是截至2022年12月31日的未償還借款金額，不包括與2027年到期的定期貸款相關的遞延融資成本)，基礎SOFR利率上調100個基點將導致額外的年利息成本約220萬美元。
大宗商品波動性
主要由勞恩、石膏、玻璃纖維、刨花板、鋁、軟木和硬木木材、樹脂和石油產品組成的主要原材料的價格受到這些商品特有的需求和其他因素以及普遍通脹壓力的影響，包括供應鏈和物流中斷造成的壓力。某些大宗商品的價格歷史上一直不穩定，2022年繼續波動。在大宗商品價格波動期間，我們通常能夠以價格調整的形式將漲價和降價轉嫁給客户。我們在商品波動期間面臨風險，因為不能保證未來成本的增加或減少(如果有的話)可以部分或全部轉嫁給客户，或該等銷售價格增加或減少的時間將與原材料成本的增加或減少相匹配。我們認為，商品價格波動不會對本報告所述期間的業務結果產生實質性影響。
項目8.財務報表和補充數據
本年度報告表格10-K第IV部分第15(A)(1)項列出了本項目所要求的資料。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
公司遵守證券交易法第13a-15(E)條規定的“披露控制和程序”，旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內，記錄、處理、彙總和報告1934年證券交易法(經修訂)報告中要求披露的信息，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。在設計及評估披露控制及程序時，本公司管理層認識到，任何控制及程序，不論其設計及運作如何完善，均只能為達致預期的控制目標提供合理保證，而本公司管理層在評估可能的控制及程序的成本效益關係時，必須運用其判斷。
在本公司高級管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，公司對截至本報告所述期間(“評估日期”)結束時我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這項評估，截至評估日，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序是有效的，因此根據交易所法案提交的報告中必須披露的與公司相關的信息，包括合併子公司，將在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被積累並傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們有責任按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們的內部控制系統旨在為我們已公佈的財務報表的編制和列報提供合理的保證。我們不斷評估我們的財務報告內部控制系統，以根據我們運營或運營所處的商業環境的變化來確定變化是否合適。
所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的2013年內部控制-綜合框架中的框架，對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。這項評估包括對控制措施文件的審查、對控制措施設計有效性的評估、對控制措施操作有效性的測試，以及對這項評估的結論。在美國證券交易委員會指引的許可下，管理層對財務報告內部控制的設計和有效性的評估和結論不包括對2022年收購企業運營的財務報告內部控制，這在本10-K表格其他部分的合併財務報表附註4中描述。2022年收購的業務約佔截至2022年12月31日的年度合併淨銷售額的2%，佔截至2022年12月31日的合併總資產的約3%。根據我們的評估，我們得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效.
本公司的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所對我們截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，其報告在本10-K表格中其他部分題為“獨立註冊會計師事務所報告”的部分中指出，該報告對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的第四季度或本公司完成評估之日之後，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本公司的董事
本項目所要求的有關董事的信息載於我們將於2023年5月25日召開的年度股東大會的委託書中，標題為“董事選舉”和“拖欠第16(A)條報告”，這些信息在此併入作為參考。
註冊人的行政人員
本項目所要求的資料載於本年度報告表格10-K第一部分“公司行政人員”的標題下。
審計委員會
有關本公司審核委員會的資料載於本公司將於2023年5月25日舉行的股東周年大會的委託書中，標題為“審核委員會”，並在此併入作為參考。
道德準則和商業行為準則
我們已經通過了適用於所有員工的道德準則和商業行為政策。我們的道德準則和商業行為政策可在公司網站www.patrickind.com的“供投資者使用”一欄中查閲。我們打算在我們的網站上公佈對我們的道德準則和商業行為政策以及我們的公司治理指南的任何實質性修訂或豁免。如有書面要求，我們將免費向股東提供一份這些政策的副本，地址為公司的公司祕書。
公司治理
有關公司管治實務的資料，載於本公司將於2023年5月25日舉行的股東周年大會的委託書中，標題為“管治價值觀”，並以參考方式併入本文。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息載於公司將於2023年5月25日召開的年度股東大會的委託書中，標題為“高管薪酬”、“薪酬委員會聯動與董事參與”和“薪酬委員會報告”，並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本公司將於2023年5月25日召開的年度股東大會的委託書中，以“股權補償計劃信息”和“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”為標題，闡述了這一項目所要求的信息，並將其併入本文作為參考。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本項目所要求的信息載於我們將於2023年5月25日召開的年度股東大會的委託書中，標題為“關聯方交易”和“治理價值”，並以引用的方式併入本文。
項目14.主要會計費和服務
本項目所要求的信息載於我們將於2023年5月25日召開的年度股東大會的委託書中，標題為“獨立公共會計師”，並以引用的方式併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
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| (a) | (1)本報告單獨財務章節F-1頁的財務報表所附索引中所列財務報表，在此併入作為參考。 |
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| | (3)本年報須以表格10-K的形式提交的證物列於以下(C)項。 |
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| (c) | 陳列品 |
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| 展品編號 | | 陳列品 |
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| 3.1 | | Patrick Industries，Inc.的公司章程(作為公司於2010年3月30日提交的Form 10-K的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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| 3.2 | | 2018年6月5日對Patrick Industries，Inc.公司章程的修訂(作為2019年2月28日提交的公司10-K表格的附件3.2提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 3.3 | | 修訂和重新修訂了Patrick Industries，Inc.的章程(作為公司於2020年5月8日提交的Form 8-K的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 4.1 | | 該公司於2018年1月22日到期的1.00%可轉換優先票據的契約(包括票據形式)，日期為2018年1月22日，由Patrick Industries，Inc.和美國銀行全國協會作為受託人(作為2018年1月24日提交的公司Form 8-K的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 4.2 | | 契約(包括票據形式)，日期為2019年9月17日，由不時作為契約擔保方的Patrick Industries，Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會(作為2019年9月18日提交的公司Form 8-K的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 4.3 | | 契約(包括票據形式)，日期為2021年4月20日，由Patrick Industries，Inc.，不時作為擔保方和美國銀行，National Association作為受託人簽署(作為2021年4月26日提交的公司Form 8-K的證據4.1提交，通過引用併入本文)。 |
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| 4.4 | | 本公司2028年到期的1.75%可轉換優先債券的契約(包括票據形式)，日期為2021年12月13日。帕特里克工業公司和美國銀行全國協會之間，作為受託人。(作為公司於2021年12月13日提交的Form 8-K的附件4.1提交，並通過引用併入本文) |
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| 4.5** | | 公司普通股的説明。 |
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| 10.1 | | Patrick Industries，Inc.2009年綜合激勵計劃(作為本公司於2009年10月20日提交的關於附表14A的修訂最終委託書的附錄A提交，並通過引用併入本文)。 |
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| 10.2* | | 與高級管理人員的僱傭協議表格(作為2010年3月30日提交的公司10-K表格的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。 |
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| 10.3*** | | 非限制性股票期權協議格式。 |
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| 10.4*** | | 高級職員和僱員以時間為基礎的限制性股票獎勵表格。 |
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| 10.5*** | | 高級職員及僱員限時限售股獎及業績或有限制股獎勵表格。 |
| | |
| 10.6*** | | 非員工董事限售股獎勵形式。 |
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| 10.7*** | | 股票增值權協議格式。 |
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| 10.8 | | 於2022年8月11日由本公司、擔保人、貸款人不時與富國銀行、全國銀行協會共同修訂並重新簽署的第四次信貸協議的第一修正案(作為本公司於2022年8月15日提交的Form 8-K的證據10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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| 10.9 | | 基礎可轉換債券對衝交易確認，日期為2018年1月17日，由Patrick Industries，Inc.和美國銀行之間的交易確認(作為2018年1月22日提交的公司Form 8-K的附件10.2提交，通過引用併入本文)。 |
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| 10.10 | | 基礎可轉換債券對衝交易確認，日期為2018年1月17日，由Patrick Industries，Inc.和Wells Fargo Bank，National Association(作為2018年1月22日提交的公司Form 8-K的附件10.3提交，通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.11 | | Base Issuer認股權證交易確認書，日期為2018年1月17日，由Patrick Industries，Inc.和美國銀行，N.A.(作為2018年1月22日提交的公司Form 8-K的附件10.4提交，通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.12 | | Base Issuer認股權證交易確認，日期為2018年1月17日，由Patrick Industries，Inc.和Wells Fargo Bank，National Association簽署。(作為本公司於2018年1月22日提交的Form 8-K的附件10.5提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.13 | | 額外的可轉換債券對衝交易確認，日期為2018年1月18日，由Patrick Industries，Inc.和美國銀行之間的交易確認(作為2018年1月22日提交的公司Form 8-K的附件10.6提交，通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.14 | | 額外的可轉換債券對衝交易確認，日期為2018年1月18日，由Patrick Industries，Inc.和Wells Fargo Bank，National Association(作為2018年1月22日提交的公司Form 8-K的附件10.7提交，通過引用併入本文)。 |
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| 10.15 | | 其他發行人權證交易確認，日期為2018年1月18日，由Patrick Industries，Inc.和美國銀行，N.A.(作為2018年1月22日提交的公司Form 8-K的附件10.8提交，通過引用併入本文)。 |
| | |
| 10.16 | | 其他發行人權證交易確認，日期為2018年1月18日，由Patrick Industries，Inc.和Well Fargo Bank，National Association(作為2018年1月22日提交的公司Form 8-K的附件10.9提交，通過引用併入本文)。 |
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| 10.17 | | 基礎可轉換債券對衝交易確認，日期為2021年12月7日，由Patrick Industries完成，並在Patrick Industries之間完成。Inc.和美國銀行(作為本公司於2021年12月13日提交的Form 8-K的附件10.1提交，並通過引用併入本文) |
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| 10.18 | | 基礎可轉換債券對衝交易確認，日期為2021年12月7日，由Patrick Industries完成，並在Patrick Industries之間完成。Inc.和Nomura Global Financial Products Inc.(作為本公司於2021年12月13日提交的Form 8-K的附件10.2提交，並通過引用併入本文) |
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| 10.19 | | 基礎可轉換債券對衝交易確認，日期為2021年12月7日，由Patrick Industries完成，並在Patrick Industries之間完成。Inc.和富國銀行，國家協會。(作為本公司於2021年12月13日提交的Form 8-K的附件10.3提交，並通過引用併入本文) |
| | |
| 10.20 | | Base Issuer認股權證交易確認，日期為2021年12月7日，由Patrick Industries完成，並在Patrick Industries之間完成。Inc.和美國銀行(作為本公司於2021年12月13日提交的Form 8-K的附件10.4提交，並通過引用併入本文) |
| | |
| 10.21 | | Base Issuer認股權證交易確認，日期為2021年12月7日，由Patrick Industries完成，並在Patrick Industries之間完成。Inc.和Nomura Global Financial Products Inc.(作為本公司於2021年12月13日提交的Form 8-K的附件10.5提交，並通過引用併入本文) |
| | |
| 10.22 | | Base Issuer認股權證交易確認，日期為2021年12月7日，由Patrick Industries完成，並在Patrick Industries之間完成。Inc.和富國銀行，國家協會。(作為本公司於2021年12月13日提交的Form 8-K的附件10.6提交，並通過引用併入本文) |
| | |
| 10.23 | | 額外的可轉換債券對衝交易確認，日期為2021年12月9日，由Patrick Industries，Inc.和美國銀行之間的交易確認(作為2021年12月13日提交的公司8-K表格的附件10.7提交，通過引用併入本文) |
| | |
| 10.24 | | 額外的可轉換債券對衝交易確認，日期為2021年12月9日，由Patrick Industries，Inc.和Nomura Global Financial Products Inc.(作為2021年12月13日提交的公司8-K表格的附件10.8提交，通過引用併入本文) |
| | | | | | | | |
| | |
| 10.25 | | 額外的可轉換債券對衝交易確認，日期為2021年12月9日，由Patrick Industries，Inc.和Wells Fargo Bank，National Association進行。(作為本公司於2021年12月13日提交的Form 8-K的附件10.9提交，並通過引用併入本文) |
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| 10.26 | | 由Patrick Industries，Inc.和美國銀行，N.A.(作為2021年12月13日提交的公司Form 8-K的附件10.10提交，通過引用合併於此)截至2021年12月9日的其他發行人權證交易確認書) |
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| 10.27 | | Patrick Industries，Inc.和Nomura Global Financial Products Inc.之間的附加發行者權證交易確認，日期為2021年12月9日(作為2021年12月13日提交的公司8-K表格的附件10.11提交，通過引用併入本文) |
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| 10.28 | | 其他發行人權證交易確認，日期為2021年12月9日，由Patrick Industries，Inc.和Wells Fargo Bank，National Association完成。(作為本公司於2021年12月13日提交的Form 8-K的附件10.12提交，並通過引用併入本文) |
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| 10.29* | | 與董事會執行主席簽訂僱傭協議。(作為本公司於2022年1月10日提交的Form 8-K的附件10.1提交，並通過引用併入本文) |
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| 21** | | 註冊人的子公司。 |
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| 23.1** | | 德勤律師事務所同意。 |
| | |
| 31.1** | | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證。 |
| | |
| 31.2** | | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的證明。 |
| | |
| 32** | | 根據《美國法典》第18編第1350條的認證。 |
XBRL展品。
交互式數據文件。以下材料以電子方式與本年度報告一起以Form 10-K的形式提交：
| | | | | |
| 101.INS | XBRL實例文檔 |
| 101.SCH | XBRL分類架構文檔 |
| 101.CAL | XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | XBRL分類定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB | XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 |
本報告附件101為本公司截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中以XBRL(“可擴展商業報告語言”)格式編制的以下財務報表：(I)綜合資產負債表；(Ii)綜合損益表；(Iii)綜合全面收益表；(Iv)綜合股東權益表；(V)綜合現金流量表，以及這些財務報表的相關附註。
*管理合同或補償計劃或安排。
**隨函送交存檔。
*隨函存檔的管理合同或補償計劃或安排。
所有其他財務報表附表被省略，因為它們不適用，或所要求的信息不重要，或顯示在合併財務報表附註中。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告
| | | | | | | | |
| 帕特里克工業公司。 |
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日期：2023年2月24日 | 發信人： | /s/安迪·L·內梅斯 |
| | 安迪·L·內梅斯 |
| | 首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| /s/安迪·L·內梅斯 | | 首席執行官 | | 2023年2月24日 |
| 安迪·L·內梅斯 | | (首席行政主任) | | |
| | 董事 | | |
| | | | |
| 雅各布·R·佩特科維奇 | | 總裁金融常務副總裁， | | 2023年2月24日 |
| 雅各布·R·佩特科維奇 | | 首席財務官兼財務主管 | | |
| | (首席財務會計官) | | |
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| /S/約瑟夫·M·塞魯利 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
| 約瑟夫·M·切魯利 | | | | |
| | | | |
| //託德·M·克利夫蘭 | | 董事會主席 | | 2023年2月24日 |
| 託德·M·克利夫蘭 | | | | |
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| /約翰·A·福布斯 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
| 約翰·A·福布斯 | | | | |
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| 邁克爾·A·基特森 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
| 邁克爾·A·基特森 | | | | |
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| /s/Pamela R.Klyn | | 董事 | | 2023年2月24日 |
| 帕梅拉·R·克萊恩 | | | | |
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| 德里克·B·梅耶斯 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
| 德里克·B·梅耶斯 | | | | |
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| /s/Denis G.Suggs | | 董事 | | 2023年2月24日 |
丹尼斯·G·薩格斯
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| 斯科特·韋爾奇 | | 引領董事 | | 2023年2月24日 |
| M·斯科特·韋爾奇 | | | | |
帕特里克工業公司。
索引到 這個 財務報表
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獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所報告(律師事務所ID號34) | F-2 |
財務報表: | |
合併損益表 | F-5 |
綜合全面收益表 | F-6 |
合併資產負債表 | F-7 |
合併現金流量表 | F-8 |
合併股東權益報表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-10 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Patrick Industries，Inc.的股東和董事會。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了Patrick Industries，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表，截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2022年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制年度報告所述，管理層在評估中剔除了附註4所述於2022年收購的業務的財務報告內部控制，其財務報表佔截至2022年12月31日的年度綜合淨銷售額的不到2%，佔截至2022年12月31日的綜合總資產的約3%。因此，我們的審計不包括對這些企業財務報告的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對包括在管理層年度財務報告內部控制報告中的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對這些財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理保證，以確定財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供必要的交易記錄的合理保證
允許按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收購--見財務報表附註4
在截至2022年12月31日的一年中，該公司完成了幾筆收購。在本年度完成的這些收購中，有一項的總代價約為1.33億美元。本公司根據業務合併的收購方法對本次收購進行會計處理，並根據收購資產和承擔的資產及負債各自的公允價值分配收購價格。
收購價格分配包括5600萬美元的客户關係無形資產和1600萬美元的商標無形資產。公司採用多期超額收益法估算了客户關係的價值。該公司使用免版税方法估計了商標的價值。在確定這些無形資產的公允價值時，管理層需要對未來現金流以及貼現率、客户流失率和特許權使用費的選擇做出重大估計和假設。
由於管理層為確定上文討論的無形資產的公允價值而作出的重大估計和假設，我們將此次收購確定為一項重要的審計事項。這需要高度的核數師判斷力和更大的努力程度，包括在執行審計程序以評估管理層的估值方法、管理層關於未來現金流的假設的合理性以及貼現率、客户流失率和特許權使用費的選擇時，需要讓我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與上文討論的收購無形資產公允價值有關的審計程序包括以下內容：
•我們測試了控制採購價格分配的有效性，包括管理層對估值方法的適當性的控制，對未來現金流的預測，以及貼現率、客户流失率和特許權使用費的選擇。
•在我們內部公允價值專家的幫助下，我們通過以下方式評估了評估方法、貼現率、客户流失率和特許權使用費的合理性：
◦測試計算的數學準確性。
◦測試貼現率確定的基礎來源信息。
◦制定獨立估計的範圍，並將這些估計與管理層選擇的比率進行比較。
•我們通過將預測與歷史結果和某些同行公司進行比較，評估了管理層對未來現金流預測的合理性。我們還評估了估計的未來現金流是否與審計其他領域獲得的證據一致。
/s/ 德勤律師事務所
芝加哥，伊利諾斯州
2023年2月24日
自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
帕特里克工業公司。
合併損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除每股數據外，千元) | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨銷售額 | $ | 4,881,872 | | | $ | 4,078,092 | | | $ | 2,486,597 | |
| 銷貨成本 | 3,821,934 | | | 3,276,898 | | | 2,027,580 | |
| 毛利 | 1,059,938 | | | 801,194 | | | 459,017 | |
| | | | | |
| 運營費用： | | | | | |
| 倉庫和發貨 | 163,026 | | | 139,606 | | | 98,400 | |
| 銷售、一般和行政 | 327,513 | | | 253,547 | | | 146,376 | |
| 無形資產攤銷 | 73,229 | | | 56,329 | | | 40,868 | |
| 總運營費用 | 563,768 | | | 449,482 | | | 285,644 | |
| 營業收入 | 496,170 | | | 351,712 | | | 173,373 | |
| 利息支出，淨額 | 60,760 | | | 57,890 | | | 43,001 | |
| 所得税前收入 | 435,410 | | | 293,822 | | | 130,372 | |
| 所得税 | 107,214 | | | 68,907 | | | 33,311 | |
| 淨收入 | $ | 328,196 | | | $ | 224,915 | | | $ | 97,061 | |
| | | | | |
| 基本每股普通股收益 | $ | 14.82 | | | $ | 9.87 | | | $ | 4.27 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 13.49 | | | $ | 9.63 | | | $ | 4.20 | |
| | | | | |
| 加權平均流通股-基本 | 22,140 | | | 22,780 | | | 22,730 | |
| 加權平均流通股-稀釋 | 24,471 | | | 23,355 | | | 23,087 | |
請參閲合併財務報表附註。
帕特里克工業公司。
綜合全面報表 收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收入 | $ | 328,196 | | | $ | 224,915 | | | $ | 97,061 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | |
| 套期保值衍生工具未實現損益變動 | 757 | | | 4,131 | | | (515) | |
| 外幣折算收益(虧損) | (97) | | | 142 | | | 154 | |
| 其他 | 873 | | | (449) | | | 7 | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | 1,533 | | | 3,824 | | | (354) | |
| 綜合收益 | $ | 329,729 | | | $ | 228,739 | | | $ | 96,707 | |
請參閲合併財務報表附註。
帕特里克工業公司。
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (除共享數據外的數千個) | | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 22,847 | | | $ | 122,849 | |
| 貿易和其他應收款淨額 | | 172,890 | | | 172,392 | |
| 盤存 | | 667,841 | | | 614,356 | |
| 預付費用和其他 | | 46,326 | | | 64,478 | |
| 流動資產總額 | | 909,904 | | | 974,075 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 350,572 | | | 319,493 | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 163,674 | | | 158,183 | |
| 商譽 | | 629,263 | | | 551,377 | |
| 無形資產，淨額 | | 720,230 | | | 640,456 | |
| 其他非流動資產 | | 8,828 | | | 7,147 | |
| 總資產 | | $ | 2,782,471 | | | $ | 2,650,731 | |
| | | | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 長期債務當期到期日 | | $ | 7,500 | | | $ | 7,500 | |
| 流動經營租賃負債 | | 44,235 | | | 40,301 | |
| 應付帳款 | | 142,910 | | | 203,537 | |
| 應計負債 | | 172,595 | | | 181,439 | |
| 流動負債總額 | | 367,240 | | | 432,777 | |
| 長期債務，減去當期到期日，淨額 | | 1,276,149 | | | 1,278,989 | |
| 長期經營租賃負債 | | 122,471 | | | 120,161 | |
| 遞延税項負債，淨額 | | 48,392 | | | 36,453 | |
| 其他長期負債 | | 13,050 | | | 14,794 | |
| 總負債 | | 1,827,302 | | | 1,883,174 | |
| | | | |
| 承付款和或有事項 | | | | |
| | | | |
| 股東權益 | | | | |
優先股，不是面值；授權1,000,000股份；無已發行或未償還 | | — | | | — | |
普通股，不是面值；授權40,000,000股份； 已發行和未償還的2022年-22,212,360股份； 已發行和未償還的2021年-23,453,639股票 | | 197,003 | | | 196,383 | |
| 追加實收資本 | | — | | | 59,668 | |
| 累計其他綜合損失 | | (695) | | | (2,228) | |
| 留存收益 | | 758,861 | | | 513,734 | |
| 股東權益總額 | | 955,169 | | | 767,557 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 2,782,471 | | | $ | 2,650,731 | |
請參閲合併財務報表附註。
帕特里克工業公司。
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 328,196 | | | $ | 224,915 | | | $ | 97,061 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 130,757 | | | 104,808 | | | 73,270 | |
| 可轉換票據攤銷債務貼現 | 1,851 | | | 7,987 | | | 7,187 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 21,751 | | | 22,887 | | | 15,960 | |
| 遞延所得税 | (9,349) | | | (3,943) | | | 8,091 | |
| (收益)出售財產、廠房和設備的損失 | (5,560) | | | 583 | | | 91 | |
| 其他 | 4,785 | | | 4,971 | | | 3,900 | |
| 經營性資產和負債的變動，扣除業務收購： | | | | | |
| 貿易和其他應收款淨額 | 26,056 | | | (14,350) | | | (29,190) | |
| 盤存 | (11,896) | | | (232,465) | | | (34,554) | |
| 預付費用和其他資產 | 20,123 | | | (13,114) | | | (2,414) | |
| 應付賬款、應計負債和其他 | (94,976) | | | 149,851 | | | 20,751 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 411,738 | | | 252,130 | | | 160,153 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 資本支出 | (79,883) | | | (64,804) | | | (32,100) | |
| 出售財產、設備、設施和其他資產的收益 | 7,620 | | | 197 | | | 211 | |
| 企業收購，扣除收購現金後的淨額 | (248,899) | | | (508,127) | | | (305,995) | |
| 其他投資活動 | (305) | | | (2,000) | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (321,467) | | | (574,734) | | | (337,884) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 定期債務借款 | — | | | 58,750 | | | — | |
| 定期償債 | (7,500) | | | (6,875) | | | (5,000) | |
| 左輪手槍借款 | 839,436 | | | 832,500 | | | 239,277 | |
| 左輪手槍的還款 | (894,147) | | | (972,500) | | | (99,277) | |
| 優先債券發售所得款項 | — | | | 350,000 | | | — | |
| 發行可轉換票據所得款項 | — | | | 258,750 | | | — | |
| 購買可轉換票據套期保值 | — | | | (57,443) | | | — | |
| 出售認股權證所得收益 | — | | | 43,677 | | | — | |
| 支付給股東的現金股利 | (32,869) | | | (27,024) | | | (23,630) | |
| 回購計劃下的股票回購 | (77,117) | | | (48,940) | | | (23,106) | |
| 為以股份為基礎的付款安排而支付的税款 | (10,227) | | | (17,814) | | | (3,741) | |
| 支付遞延融資成本 | (2,464) | | | (15,745) | | | (58) | |
| 支付企業收購的或有對價 | (5,580) | | | (1,600) | | | (2,000) | |
行使普通股期權所得收益 | 195 | | | 4,950 | | | 643 | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (190,273) | | | 400,686 | | | 83,108 | |
| (減少)現金及現金等價物增加 | (100,002) | | | 78,082 | | | (94,623) | |
| 年初現金及現金等價物 | 122,849 | | | 44,767 | | | 139,390 | |
| 年終現金及現金等價物 | $ | 22,847 | | | $ | 122,849 | | | $ | 44,767 | |
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帕特里克工業公司。
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除共享數據外的數千個) | | 普普通通
庫存 | | 其他內容
實繳-
資本 | | 累計其他
全面
收入(虧損) | | 庫存股 | | 保留
收益 | | 總計 |
| 餘額2020年1月1日 | | $ | 172,662 | | | $ | 25,014 | | | $ | (5,698) | | | $ | — | | | $ | 305,503 | | | $ | 497,481 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 97,061 | | | 97,061 | |
| 宣佈的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,202) | | | (24,202) | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | | — | | | — | | | (354) | | | — | | | — | | | (354) | |
| 回購計劃下的股票回購 | | (4,331) | | | (627) | | | — | | | — | | | (18,148) | | | (23,106) | |
| 行使普通股期權時的股份發行 | | 643 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 643 | |
| 回購股份以支付與歸屬和行使基於股份的授予有關的税款 | | (4,042) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,042) | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 15,960 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,960 | |
| 餘額2020年12月31日 | | $ | 180,892 | | | $ | 24,387 | | | $ | (6,052) | | | $ | — | | | $ | 360,214 | | | $ | 559,441 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 224,915 | | | 224,915 | |
| 宣佈的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,836) | | | (27,836) | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | | — | | | — | | | 3,824 | | | — | | | — | | | 3,824 | |
| 回購計劃下的股票回購 | | (2,729) | | | (368) | | | — | | | (21,550) | | | (24,293) | | | (48,940) | |
| 庫存股報廢 | | (2,013) | | | (271) | | | — | | | 21,550 | | | (19,266) | | | — | |
| 行使普通股期權時的股份發行 | | 4,950 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,950 | |
| 與企業合併相關的股份發行 | | 10,211 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,211 | |
| 回購股份以支付與歸屬和行使基於股份的授予有關的税款 | | (17,815) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,815) | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 22,887 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,887 | |
購買可轉換票據套期保值，税後淨額為#美元14,556 | | — | | | (42,887) | | | — | | | — | | | — | | | (42,887) | |
| 出售認股權證所得收益 | | — | | | 43,677 | | | — | | | — | | | — | | | 43,677 | |
可轉換票據發行的股本部分，税後淨額為#美元11,923 | | — | | | 35,130 | | | — | | | — | | | — | | | 35,130 | |
| 餘額2021年12月31日 | | 196,383 | | | 59,668 | | | (2,228) | | | — | | | 513,734 | | | 767,557 | |
| 採用ASU 2020-06的影響 | | — | | | (59,668) | | | — | | | — | | | 15,975 | | | (43,693) | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 328,196 | | | 328,196 | |
| 宣佈的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33,160) | | | (33,160) | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | | — | | | — | | | 1,533 | | | — | | | — | | | 1,533 | |
| 回購計劃下的股票回購 | | (11,099) | | | — | | | — | | | — | | | (65,884) | | | (76,983) | |
| 行使普通股期權時的股份發行 | | 195 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 195 | |
| 回購股份以支付與歸屬和行使基於股份的授予有關的税款 | | (10,227) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,227) | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 21,751 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,751 | |
| 餘額2022年12月31日 | | $ | 197,003 | | | $ | — | | | $ | (695) | | | $ | — | | | $ | 758,861 | | | $ | 955,169 | |
請參閲合併財務報表附註。
帕特里克工業公司。
合併財務報表附註
1. 列報基礎和重大會計政策
業務性質
Patrick Industries，Inc.(“Patrick”或“公司”)的業務包括製造和分銷零部件產品和材料，主要供休閒車(“RV”)、船舶、製造住房(“MH”)和工業市場使用，供美國和加拿大的客户使用。於2022年12月31日，本公司維持185製造工廠和67配送設施位於23在墨西哥、中國和加拿大都有少量存在。帕特里克在二業務細分：製造和分銷。
合併原則
隨附的綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會的規則及規定，並按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制。合併財務報表包括Patrick及其全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。
在編制Patrick截至2022年12月31日的合併財務報表時，管理層評估了在資產負債表日之後至10-K表發表日發生的所有重大後續事件或交易，以確定需要在合併財務報表中確認或披露的事項。
財政期間
該公司根據截至12月31日的財政年度保持其財務記錄，財政季度跨越13周，第一、第二和第三季度分別在最接近第一、第二和第三13週期間結束的週日結束。2022財年前三個季度分別於2022年3月27日、2022年6月26日和2022年9月25日結束。2021財年前三個季度分別於2021年3月28日、2021年6月27日和2021年9月26日結束。2020財年前三季度分別於2020年3月29日、2020年6月28日和2020年9月27日結束。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的金額。估計包括商譽及無限期無形資產的估值、長期資產的估值、呆賬準備、超額及陳舊存貨、收購資產及在企業合併中承擔的負債、估計或有代價估值、遞延税項資產估值準備及若干應計負債。實際結果可能與報告的金額不同。
收入確認
有關我們的收入確認會計政策的進一步信息，請參閲附註3。
成本和開支
商品銷售成本包括材料成本、直接和間接人工、折舊、間接管理費用、入境運費、檢驗成本、內部轉移成本、接收成本和其他成本。
倉庫和送貨費用包括工資和工資、建築物租金和保險，以及與分銷業務有關的其他間接費用，以及與向客户發運成品和分銷產品有關的送貨費用。
基於股票的薪酬
與截至授予日的限制性股票獎勵的公允價值相關的補償費用是根據授予日公司的收盤價計算的。此外，公司估計所有股票期權和股票增值投資的公允價值根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型，截至授權日的非典型肺炎(SARS)獎勵。這一估值模型的使用涉及在確定補償費用時具有判斷性和高度敏感性的假設，包括預期期權期限、股息收益率、無風險利率和公司普通股的波動性。預期的波動性考慮了公司普通股的歷史波動性。期權和SARS的預期期限代表根據公司歷史趨勢授予的期權和SARS預期未償還的時間段。無風險利率是以美國的Trea為基礎的在授予類似期限的票據時有效的短期國債收益率曲線。新股在行使期權時發行。沒收基於股票的薪酬將被確認為已發生。
普通股每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將淨收益除以已發行普通股的加權平均數。稀釋每股普通股收益的計算方法為：將稀釋後股份的可用淨收入(計算方式為淨收益加上潛在稀釋性可轉換票據的税後影響，見會計準則更新(ASU)2020-06)除以已發行普通股的加權平均數量，再加上ASU 2020-06年度定義的潛在稀釋性可轉換票據的加權平均影響，再加上股票期權、SARS和某些限制性股票獎勵(統稱為“普通股等價物”)的稀釋效應。普通股等價物的攤薄效應是按庫存股方法計算的，採用的是該期間的平均市場價格。如果普通股等價物的影響是反攤薄的，則普通股等價物不包括在普通股稀釋收益的計算中。關於採用ASU 2020-06的進一步討論見附註2。普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算見附註13。
現金和現金等價物
本公司將購買時到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。
貿易和其他應收款
應收貿易賬款主要由公司在正常業務活動中應收的款項組成。在評估應收賬款之賬面值時，本公司根據歷史及預期客户表現、當前整體及特定行業經濟狀況、過往撇賬及收款經驗、逾期金額水平及應收賬款組合中識別的特定風險等歷史及前瞻性因素作出假設，以估計可收回程度。其他應收款包括僱員預付款、保險索賠、供應商欠下的與進口費用有關的款項以及其他雜項項目。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，貿易和其他應收款淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 |
| 應收貿易賬款 | | $ | 144,301 | | | $ | 157,222 | |
| 其他應收賬款 | | 30,787 | | | 16,311 | |
| 壞賬準備 | | (2,198) | | | (1,141) | |
| 總計 | | $ | 172,890 | | | $ | 172,392 | |
盤存
存貨一般按成本(先進先出法，或對某些存貨而言，按平均成本法)和可變現淨值兩者中較低者列報。根據存貨賬齡及其他有關可變現價值的考慮因素，本公司在適當時將賬面價值減記至可變現淨值。該公司根據對未來需求、市場狀況和相關管理舉措的當前評估，審查現有庫存，並記錄過剩和過時庫存的撥備。製造庫存的成本包括原材料、入境運費、人工和間接費用。該公司的分銷庫存包括為轉售而購買的材料成本和入境運費。
預付費用和其他
截至2022年12月31日和2021年12月31日，預付費費用和其他費用包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 |
| 應收供應商回扣 | | $ | 12,366 | | | $ | 8,702 | |
| | | | |
| 預付費用 | | 22,311 | | | 20,380 | |
| 供應商和其他保證金 | | 11,649 | | | 35,396 | |
| | | | |
| 總計 | | $ | 46,326 | | | $ | 64,478 | |
物業、廠房及設備
物業、廠房及設備(“PP及E”)一般按成本入賬。折舊主要按按估計使用年限適用於個別物品的直線法計算，2022年的使用年限如下：
| | | | | | | | |
| 資產類別 | | 使用壽命 |
| 建築物和改善措施 | | 10-30年份 |
| 租賃權改進 | | 10年份 |
| 大寫軟件 | | 3-5年份 |
| 機械設備和運輸設備 | | 3-7年份 |
租賃改進按其使用年限或相關租賃期限中較短的時間攤銷。當事件或環境變化顯示資產的賬面值可能無法收回時，主要根據估計售價、估值或預計未來現金流評估PP及E的可收回程度。
商譽與無形資產
商譽及無限期無形資產不攤銷，但須根據其估計公允價值進行年度減值測試。本公司於第四季度就商譽及無限期存在的無形資產進行所需的減值測試，或更頻繁地，如事件或情況變化顯示賬面值可能超過公允價值，則進行測試。作為年度商譽測試的一部分，我們採用收入和市場為基礎的方法估計報告單位的公允價值。市場法包括將報告單位的利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)的倍數與其證券在公開市場活躍交易的類似業務或指導公司進行比較。收益法計算預期現金流量的現值，以確定我們報告單位的估計公允價值。此外，收益法要求我們估計未來現金流、這些現金流的時間和貼現率(基於加權平均資本成本)，貼現率代表貨幣的時間價值和未來現金流的內在風險和不確定性。我們用來估計未來現金流的假設與我們的報告單位用於內部規劃的假設是一致的。在按收益法計算未來現金流量的現值時，我們會考慮多個變量，包括預測的銷售量和營業收入、當前的行業和經濟狀況以及歷史結果。
如果我們確定每個報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，則報告單位的商譽不會受到損害。我們2022年第四季度的商譽減值測試得出結論，我們每個報告單位的公允價值都超過了它們的賬面價值。我們的2022年無限壽命無形資產測試也得出結論，無形資產的公允價值超過了它們各自的賬面價值。
長期資產減值準備
當事件或情況需要時，本公司評估商譽及無限期無形資產以外的長期資產的可回收性，並考慮該等資產是否已減值。本公司根據若干因素評估該等資產的可收回程度，包括管理層對該等資產的意向及其預測的未來未貼現現金流。如預計未貼現現金流量少於該等資產的賬面值，本公司會將該等資產的賬面值調整至其估計公允價值。公司業務環境在未來期間的重大不利變化可能導致市場份額的重大損失或無法實現先前預計的收入增長，並可能導致對公司長期資產的可回收性進行必要的評估，這可能隨後導致減值費用。有限年限的無形資產攤銷於其
可用年限，如附註7進一步詳述，並在存在減值指標時，亦須接受基於估計未貼現現金流量的減值測試。
公允價值與金融工具
本公司按公允價值核算某些資產和負債。根據對可觀察市場數據的可獲得性和用於確定公允價值的不可觀察數據的重要性的評估，公允價值被分為三個大致級別(級別1、2和3)。每項公允價值計量必須被分配到與對整個公允價值計量意義重大的最低水平投入相對應的水平。這三個級別如下：
•第1級投入，即報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。
•第2級投入，即第1級中的報價以外的、資產或負債可直接或間接觀察到的投入。如果資產或負債有特定的(合同)期限，則必須在資產或負債的基本上整個期限內觀察到第2級投入。
•3級投入，這是資產或負債的不可觀察的投入。這些不可觀察到的輸入反映了實體自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設，並基於在有關情況下可獲得的最佳信息(可能包括報告實體自己的數據)制定。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| (單位：百萬) | | 1級 | 2級 | 3級 | | 1級 | 2級 | 3級 |
現金等價物(1) | | $ | 15.2 | | $ | — | | $ | — | | | $ | 118.4 | | $ | — | | $ | — | |
7.502027年到期的優先票據百分比(2) | | — | | 293.9 | | — | | | — | | 319.5 | | — | |
4.752029年到期的優先票據百分比(2) | | — | | 293.8 | | — | | | — | | 350.6 | | — | |
1.002023年到期的可轉換票據百分比(2) | | — | | 172.0 | | — | | | — | | 194.1 | | — | |
1.752028年到期的可轉換票據百分比(2) | | — | | 219.9 | | — | | | — | | 269.8 | | — | |
2027年到期的定期貸款(3) | | — | | 136.9 | | — | | | — | | 144.4 | | — | |
左輪手槍將於2027年到期(3) | | — | | 80.3 | | — | | | — | | 135.0 | | — | |
利率互換(4) | | — | | — | | — | | | — | | 1.0 | | — | |
或有對價(5) | | — | | — | | 9.2 | | | — | | — | | 12.3 | |
(1)現金等價物的賬面價值是指在相對較短期限的活躍市場交易的政府和其他貨幣市場基金，在截至2022年12月31日的綜合資產負債表中作為“現金和現金等價物”的組成部分報告。
(2)上述票據的金額為公允價值，僅供披露之用，並以利率法於本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表中記錄。
(3)我們的定期貸款和左輪手槍的賬面價值，基於其條款和條件，與當時具有類似條款和條件的債務工具的條款和條件相比，於12月31日、2022年和2021年的賬面價值接近公允價值。
(4)利率掉期將在附註9中進一步討論。
(5)本公司或有代價的估計公允價值將於附註4進一步討論。
所得税
所得税支出是根據公司經營所在的聯邦、州和國際司法管轄區的法定税率、收入或分配給這些司法管轄區的收入以及公司在這些司法管轄區可獲得的任何額外税務規劃來計算的。某些收入和費用不在同一年的納税申報單和財務報表中報告。這種暫時性差異的税收影響被報告為遞延所得税。
遞延税項按資產負債法計提，遞延税項根據資產負債的報告金額及其計税基礎之間的暫時性差異予以確認。當部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時，遞延税項資產減值準備。
本公司報告了因納税申報單中採取或預期採取的不確定的税收狀況而導致的未確認税收優惠的負債(如果有)。本公司確認與所得税支出中未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果有)。
重新分類的金額
對上期列報進行了某些非實質性的重新分類，以符合合併現金流量表中“(出售財產、廠房和設備的收益)損失”和“其他”非現金項目的本期列報。
2. 最近發佈的會計聲明
中間價改革
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)這是一項新標準，提供最終指導，為美國公認會計原則關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時可選的權宜之計和例外，以減輕預期市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(如有擔保隔夜融資利率(SOFR))過渡的財務報告負擔。如果滿足某些標準，實體可以選擇不將某些修改會計要求應用於受指導意見所稱的參考費率改革影響的合同。作出這一選擇的實體將不必在修改日期重新計量合同或重新評估先前的會計確定。實體可以選擇各種可選的權宜之計，允許它們在滿足某些標準的情況下，繼續對受參考匯率改革影響的對衝關係適用對衝會計。《指導意見》自發布之日起生效，一般可適用至2022年12月31日。在截至2022年9月25日的第三季度，該公司對其信貸協議進行了修訂，其中包括從基於LIBOR的利率過渡到基於SOFR的利率。關於這項修正案的進一步討論見附註8。根據經修訂信貸協議由倫敦銀行同業拆息過渡至SOFR，對本公司的綜合財務報表並無重大影響。
可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計“，簡化可轉換債務工具的某些會計處理的新標準。該指南取消了需要對嵌入的轉換功能進行單獨核算的某些要求，並簡化了實體為確定合同是否有資格進行股權分類而需要進行的結算評估。此外，新的指導要求實體在計算稀釋每股收益時對所有可轉換工具使用IF轉換方法，幷包括可能以現金或股票結算的工具的潛在股票結算的影響，但某些例外情況除外。此外，指導意見要求新披露在報告所述期間發生的導致發生或有轉換的事件，以及關於可轉換債務在票據一級的公允價值等。該指南在2021年12月15日之後的財年有效，允許提前採用。我們於2022年1月1日採用了ASU 2020-06，採用了改進的追溯過渡方法。採用ASU 2020-06對我們合併財務報表的主要影響是減少了我們的非現金利息支出1.002023年到期的可轉換票據的百分比，用於計算稀釋每股收益的已發行稀釋股份的增加，以及由於對該等可轉換票據應用IF轉換方法而導致的2022年稀釋每股收益的減少。此外，這一通過還導致了對#美元的承認。56.0可轉換票據的賬面價值增加百萬美元，通過減少可轉換票據債務折扣，a#12.4“遞延納税負債淨額”減少100萬美元59.7“額外實收資本”減少100萬美元，導致留存收益期初餘額累計調整為增加#美元16.0截至2022年1月1日。隨着採用，我們的稀釋後股份數量增加了約2.1截至2022年12月31日的年度，9%的增長。用於計算稀釋後每股收益的淨收入增加了$1.9截至2022年12月31日止年度，有關潛在攤薄可轉換票據的利息影響，扣除税項後為百萬元，如附註13所示。1.15截至2022年12月31日的年度稀釋後每股收益。採用ASU 2020-06年度對公司的綜合現金流量表沒有影響。
3. 收入確認
該公司是零部件產品和材料的主要製造商和分銷商，為房車、船舶、MH和工業行業的原始設備製造商和其他客户提供服務。收入在承諾貨物轉讓給公司客户時或作為控制權轉移到公司客户時確認，金額反映公司預期有權換取這些貨物的對價。該公司的合同通常包括製造和提供承諾貨物的單一履約義務。在一份合同被視為具有多個履行義務的情況下，本公司使用合同中每種不同商品的獨立銷售價格，將合同的交易價格分配給每一種履行義務。合同的交易價格可包括降低估計數量的交易價格、折扣和回扣以及其他客户激勵措施。
製造分部收入於產品控制權轉移至客户時確認，即客户有能力指導使用資產並從資產中獲得實質上所有剩餘利益的時刻，通常是在交付貨物時或在某些情況下貨物發貨時。在有限的情況下，如果產品是客户特定的，沒有公司的替代用途，並且公司有法律上可強制執行的權利，可以獲得迄今具有合理利潤率的績效付款，收入將根據成本比法在合同期限內確認。然而，這類收入對合並財務報表並不重要。
來自產品銷售的分銷部門收入在貨物發運或交付時按毛數確認，此時控制權轉移給客户。該公司在這種安排中充當委託人，因為它在向客户交付承諾的貨物之前對其進行控制。該公司使用與某些供應商和供應商的直接發貨安排，將產品交付給其客户，而不必在其倉庫中實際持有庫存。該公司是這筆交易的委託人，並按毛數確認直接發貨安排的收入。我們在經銷銷售中作為委託人的角色通常表現為：(I)客户與公司訂立合同，而不是供應商；(Ii)無論我們是否有能力向客户收取費用，我們都有義務向供應商付款；(Iii)我們決定向客户提供的商品的價格；(Iv)在客户收到或接受商品之前，我們對商品的所有權；以及(V)我們對交付給客户的商品的質量和狀況負有責任。
在下表中，與客户簽訂的合同收入，扣除部門間銷售額，按市場類型和可報告的部門分類，與公司認為收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性受經濟因素影響的方式一致：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度
|
| (千人) | | 製造業 | | 分佈 | | 總計 |
| 市場類型： | | | | | | |
| 休閒車 | | $ | 1,777,541 | | | $ | 815,478 | | | $ | 2,593,019 | |
| 海軍陸戰隊 | | 976,699 | | | 60,803 | | | 1,037,502 | |
| 人造住宅 | | 344,983 | | | 359,618 | | | 704,601 | |
| 工業 | | 504,543 | | | 42,207 | | | 546,750 | |
| 總計 | | $ | 3,603,766 | | | $ | 1,278,106 | | | $ | 4,881,872 | |
| | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度
|
| (千人) | | 製造業 | | 分佈 | | 總計 |
| 市場類型： | | | | | | |
| 休閒車 | | $ | 1,617,852 | | | $ | 786,590 | | | $ | 2,404,442 | |
| 海軍陸戰隊 | | 633,848 | | | 31,417 | | | 665,265 | |
| 人造住宅 | | 261,856 | | | 283,207 | | | 545,063 | |
| 工業 | | 416,910 | | | 46,412 | | | 463,322 | |
| 總計 | | $ | 2,930,466 | | | $ | 1,147,626 | | | $ | 4,078,092 | |
| | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| (千人) | | 製造業 | | 分佈 | | 總計 |
| 市場類型： | | | | | | |
| 休閒車 | | $ | 938,301 | | | $ | 453,907 | | | $ | 1,392,208 | |
| 海軍陸戰隊 | | 324,250 | | | 14,411 | | | 338,661 | |
| 人造住宅 | | 180,136 | | | 252,227 | | | 432,363 | |
| 工業 | | 286,764 | | | 36,601 | | | 323,365 | |
| 總計 | | $ | 1,729,451 | | | $ | 757,146 | | | $ | 2,486,597 | |
與創收活動同時徵收的銷售税和其他税費不包括在淨銷售額中。
本公司將付給客户的運費計入淨銷售額。與這些客户開出的運費相關的運輸和搬運所發生的相應成本被計入履行合同的成本，並計入倉庫和交付費用。
該公司每項業務的合同通常不會導致在履行合同和收取相關對價之間的時間段超過一年的情況。當公司在合同開始時預計，從公司向客户轉讓承諾的貨物或服務到客户為該貨物或服務付款之間的時間不超過一年時，公司不會計入重要的融資部分。
如果本公司本應資本化的已發生成本的攤銷期限為一年或更短時間，則本公司將獲得合同的增量成本在發生時確認為支出。這些成本，主要是銷售佣金，計入銷售、一般和行政費用。
由於本公司沒有原始預期期限超過一年的重大合同，因此本公司不披露在期末分配給剩餘履約義務的交易價格的信息。
合同責任
合同負債，即在履行履約義務之前收到的客户預付款，在列報的所有期間都不重要，合同負債的變化在列報的所有期間也不重要。
4. 收購
該公司完成了以下討論的收購截至以下年度2022年、2021年和2020年12月31日。收購的資金來自手頭現金、發行股票或在收購時存在的公司信貸安排下的借款。對於所討論的每一項收購，我們要麼收購了資產並承擔了企業的負債，要麼收購了100%的股權。於個別收購中收購的資產及承擔的負債按各自收購日期的估計公允價值計入本公司的綜合資產負債表。對於每次收購，本公司在一年的計量期內完成收購價格與收購資產和負債的公允價值的分配。對於收購價格分配為暫時性的收購，包括於2022年完成的某些收購，本公司仍在敲定收購的無形資產和固定資產的公允價值。總的來説，下述收購為本公司提供了在特定市場建立新業務和/或在現有市場擴大產品供應並增加其市場份額和單位內容的機會。
對於每次收購，收購對價超過收購淨資產公允價值的部分被記錄為商譽，商譽通常代表公司現有的採購、製造、銷售和系統資源與被收購公司各自管理團隊的組織才華和專業知識的組合價值，以最大限度地提高效率、影響收入、增加市場份額和淨收益。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度，收入約為121.8百萬，$259.9百萬美元和美元81.9本公司於各有關年度所收購業務的綜合收益表中分別計入百萬元人民幣。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度，營業收入約為19.4百萬，$25.0百萬美元和美元10.7本公司於各有關年度所收購業務的綜合收益表中分別計入百萬元人民幣。與2022年、2021年和2020年收購的企業相關的收購相關成本在各自的年份都不重要。
或有對價
就某些收購而言，如所收購的業務取得某些財務業績，本公司須支付額外的現金代價。本公司根據預期未來現金流的現值和收購日未來付款的可能性，將與上述收購相關的或有對價的公允價值負債記錄為初始收購價格的一部分。
下表對截至2022年12月31日和2021年12月31日的或有對價的期初和期末公允價值合計進行了對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 | |
| 開始公允價值--或有對價 | | $ | 12,275 | | | $ | 6,885 | | |
| 加法 | | 1,940 | | | 4,540 | | |
| 公允價值調整 | | 2,228 | | | 3,350 | | |
| 聚落 | | (7,230) | | | (2,500) | | |
| 期末公允價值-或有對價 | | 9,213 | | | 12,275 | | |
下表顯示了公司在2022年12月31日和2021年12月31日可能支付的或有對價公允價值的資產負債表位置和或有對價支付的最高金額：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 | |
| 應計負債 | | $ | 5,250 | | | $ | 7,040 | | |
| 其他長期負債 | | 3,963 | | | 5,235 | | |
| 或有對價的公允價值總額 | | 9,213 | | | 12,275 | | |
| 或有對價的最高金額 | | 10,747 | | | 19,600 | | |
2022年收購
公司完成了五截至2022年12月31日的年度收購，包括三之前宣佈的收購(統稱為2022年收購)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公司 | | 細分市場 | | 描述 |
| 羅克福德公司 | | 製造業 | | 通過其品牌羅克福德·福斯蓋特®設計和製造音頻系統和部件，主要服務於2022年3月收購的亞利桑那州坦佩的動力運動和汽車售後市場。 |
| 響尾蛇塔，有限責任公司 | | 製造業 | | 總部位於佛羅裏達州可可的船用原始設備製造商(“OEM”)於2022年5月被收購，是一家為船用原始設備製造商生產滑板/滑雪塔及配件的製造商。 |
| 傳送帶 | | 製造業 | | 總部位於印第安納州埃爾克哈特，於2022年11月被收購，為海洋、軍事和工業市場提供定製和專有保護解決方案的設計和製造商，包括外殼和收縮包裝，用於在運輸和儲存過程中保護設備。 |
包括二未在上文討論的收購，2022年收購的總現金對價約為$248.5百萬美元，外加一年的或有對價一至兩年制該期間基於與某些收購相關的未來業績。初步採購價格分配取決於最終確定的估值活動，因此，隨着公司最終確定其估計，某些採購會計調整可能會在計量期內發生變化。2022年記錄的與2022年收購相關的初步採購會計估計的變化並不重要。
2021年收購
公司完成了十三截至2021年12月31日的年度收購，包括七之前宣佈的收購(統稱為2021年收購)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公司 | | 細分市場 | | 描述 |
| SEA-DUG&SEA-Lect塑料(統稱為SEA-Dog) | | 分銷與製造 | | 向分銷商、批發商、零售商和製造商提供各種船舶和動力運動硬件和配件，向總部位於華盛頓州埃弗雷特的公司和政府實體提供塑料注射成型、設計、產品開發和專業工具，於2021年3月被收購。 |
| HyPerform，Inc. | | 製造業 | | 高品質防滑泡沫地板製造商，以SeaDek品牌經營，面向海洋OEM市場和售後市場，並以SwimDek和EndeavorDek品牌服務於游泳池和水療、動力運動和公用事業市場，在佛羅裏達州羅克利奇和佛羅裏達州可可設有製造工廠，於2021年4月收購。 |
| 阿爾法系統有限責任公司 | | 製造和經銷 | | 房車、船用、製造外殼和工業終端市場的零部件產品和配件的製造商和分銷商，包括膠粘劑、密封劑、橡膠屋頂、旋轉/吹塑成型和注射成型產品、地板、絕緣材料、百葉窗、天窗和各種其他產品和配件九位於印第安納州埃爾克哈特的設施，於2021年5月收購。 |
| 郊狼製造公司 | | 製造業 | | 設計、製造和製造各種鋼和鋁產品，包括船用拖車、塔架、T型頂、斜柱和其他主要面向海洋OEM市場的定製部件，總部位於佐治亞州納什維爾，於2021年8月收購。 |
| Tumacs封面 | | 製造業 | | 主要服務於大型船舶原始設備製造商和經銷商，總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡，在印第安納州和賓夕法尼亞州設有製造工廠，並於2021年8月收購了位於密歇根州的配送/服務中心。 |
| 濕聲音公司和Katalyst Industries LLC(統稱為“濕聲音”) | | 製造業 | | 創新音響系統和配件的設計師、工程師和製造商，包括放大器、塔式揚聲器、音棒和低音炮，直接銷售給原始設備製造商和消費者，以及經銷商和零售商，主要是在海洋市場以及總部位於德克薩斯州羅森堡的家庭音頻和動力運動市場和售後市場，該公司於2021年11月收購。 |
| 威廉斯堡海洋有限責任公司和威廉斯堡傢俱公司(統稱為威廉斯堡) | | 製造業 | | 房車和船舶終端市場座椅製造商主要銷售給總部設在印第安納州米爾福德和納帕尼的OEM，於2021年11月收購。 |
包括六未在上面討論的收購，2021年收購的總現金對價約為$509.1百萬美元，外加一年的或有對價一至三年制該期間基於與某些收購相關的未來業績。與2021年收購有關的採購價格分配及所有估值活動已最後敲定，年內因2022年記錄的與2021年收購相關的初步採購價格分配變化而作出的調整無關緊要，主要涉及無形資產和固定資產的估值。
2020年的收購
公司完成了十一截至2020年12月31日的年度收購，包括七此前宣佈的收購(統稱為2020年收購)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公司 | | 細分市場 | | 描述 |
| 楓城木工公司 | | 製造業 | | 總部位於印第安納州戈申的房車市場硬木櫥櫃門和筋膜製造商，於2020年3月被收購。 |
| SEI製造公司 | | 製造業 | | 位於印第安納州克倫威爾的海洋市場塔架、T形頂、硬頂、導軌、閘門和其他鋁製外觀產品的製造商，於2020年3月被收購。 |
| 內陸膠合板公司 | | 製造業 | | 該公司是經過處理、未經處理和夾層的膠合板、中密度貼面板材和其他特種產品的供應商、層壓機和批發商，主要服務於海運市場以及房車和工業市場，總部位於密歇根州龐蒂亞克，2020年8月收購了位於佛羅裏達州可可的另一家工廠。 |
| Synergy房車運輸 | | 分佈 | | 運輸和物流服務提供商，主要為位於印第安納州戈申的房車市場的原始設備製造商和經銷商提供運輸和物流服務，於2020年8月收購。 |
| 前排爐臺石 | | 製造業 | | 科羅拉多州恩格爾伍德工業市場的天然石材、石英、固體表面和層壓枱面的製造商和安裝商，主要為大型家裝零售商、房屋建築商和商業承包商服務，於2020年9月收購。 |
| Geremarie公司 | | 製造業 | | 除了於2020年11月收購的位於伊利諾伊州蘇黎世湖的醫療、航空航天、國防、商業和工業市場外，該公司還設計、製造和製造用於海洋工業的全套高精度鋁部件。 |
| 塔科金屬有限責任公司 | | 製造業 | | 遊艇產品製造商，包括滑軌系統、帆布和塔式部件、運動釣魚和支腿系統、舵椅和底座，以及為休閒遊艇行業和相關售後市場的領先原始設備製造商提供的專用硬件，總部位於佛羅裏達州邁阿密，在田納西州和佛羅裏達州設有製造工廠，並於2020年11月收購了田納西州、佛羅裏達州、南卡羅來納州和馬薩諸塞州的配送中心。 |
包括四未在上面討論的收購，2020年收購的總現金對價約為$306.5百萬美元，外加一年的或有對價一至三年制該期間基於與某些收購相關的未來業績。2020年的一次收購佔到了129.7百萬現金對價，或有對價，初始公允價值為$3.4百萬美元(以$10.0最高百萬美元)，$1.6應收賬款百萬美元，2.9百萬美元的庫存，美元49.0百萬固定資產，美元49.1百萬美元無形資產(包括#美元42.6100萬美元的客户關係，0.6100萬美元的競業禁止協議，以及5.9百萬商標)，$2.6應付賬款和應計負債百萬美元，4.9經營租賃使用權資產和負債為百萬美元，32.9百萬美元的善意。與2020年收購有關的採購價格分配和所有估值活動已最後敲定。
下表彙總了截至2022年收購之日的收購資產和承擔的負債的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022
收購 |
| (千人) | | 收購A | | 收購B | | 所有其他人 | | 總計 |
| 考慮事項 | | | | | | | | |
| 現金，扣除購入現金後的淨額 | | $ | 132,557 | | | $ | 95,582 | | | $ | 20,355 | | | $ | 248,494 | |
| 營運資本扣留及其他淨額(1) | | — | | | (749) | | | 414 | | | (335) | |
| 或有對價(2) | | — | | | — | | | 1,750 | | | 1,750 | |
| | 總對價 | | 132,557 | | | 94,833 | | | 22,519 | | | 249,909 | |
| | | | | | | | | | |
| 收購的資產 | | | | | | | | |
| 應收貿易賬款 | | $ | 20,640 | | | $ | 4,882 | | | $ | 904 | | | $ | 26,426 | |
| 盤存 | | 32,744 | | | 8,732 | | | 2,309 | | | 43,785 | |
| 預付費用及其他 | | 2,502 | | | 161 | | | 93 | | | 2,756 | |
| 物業、廠房和設備 | | 5,270 | | | 6,026 | | | 1,638 | | | 12,934 | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 2,917 | | | 1,435 | | | 599 | | | 4,951 | |
| 可識別的無形資產： | | | | | | | | |
| | 客户關係 | | 56,000 | | | 38,630 | | | 6,940 | | | 101,570 | |
| | 競業禁止協議 | | 400 | | | 230 | | | 250 | | | 880 | |
| | 專利 | | 7,500 | | | 9,400 | | | — | | | 16,900 | |
| | 商標 | | 16,000 | | | 7,910 | | | 1,410 | | | 25,320 | |
| 承擔的負債 | | | | | | | | |
| 經營租賃債務的當期部分 | | (512) | | | (289) | | | (273) | | | (1,074) | |
| 應付賬款和應計負債 | | (25,681) | | | (3,238) | | | (1,253) | | | (30,172) | |
| 經營租賃義務 | | (2,405) | | | (1,146) | | | (326) | | | (3,877) | |
| 遞延税項負債 | | (19,540) | | | (14,076) | | | — | | | (33,616) | |
| | 購入淨資產的公允價值總額 | | 95,835 | | | 58,657 | | | 12,291 | | | 166,783 | |
| | 商譽(3) | | 36,722 | | | 36,176 | | | 10,228 | | | 83,126 | |
| | | | $ | 132,557 | | | $ | 94,833 | | | $ | 22,519 | | | $ | 249,909 | |
(1)某些收購包含營運資金滯留，通常以90-收購結束後的天期。該值表示截至2022年12月31日應付給(來自)賣家的餘額。
(2)該等金額反映收購日期，或有代價的公允價值，以若干收購的未來結果為基礎。
(3)商譽在2022年的收購中可抵税，但收購A和收購B除外(總額約為#美元)72.9百萬)。
下表彙總了截至2021年和2020年收購之日的收購資產和承擔的負債的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021
收購 | | 2020年的收購 |
| (千人) | | 收購A | | 收購B | | 所有其他人 | | 總計 | | |
| 考慮事項 | | | | | | | | | | |
| 現金，扣除購入現金後的淨額 | | $ | 149,304 | | | $ | 165,387 | | | $ | 194,373 | | | $ | 509,064 | | | $ | 306,482 | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股發行(1) | | 10,211 | | | — | | | — | | | 10,211 | | | — | |
| 或有對價(2) | | 3,500 | | | — | | | 1,230 | | | 4,730 | | | 4,763 | |
| | 總對價 | | 163,015 | | | 165,387 | | | 195,603 | | | 524,005 | | | 311,245 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 收購的資產 | | | | | | | | | | |
| 應收貿易賬款 | | $ | 8,370 | | | $ | 4,483 | | | $ | 13,265 | | | $ | 26,118 | | | $ | 15,324 | |
| 盤存 | | 25,760 | | | 16,647 | | | 24,898 | | | 67,305 | | | 25,583 | |
| 預付費用及其他 | | 46 | | | 12,210 | | | 1,491 | | | 13,747 | | | 733 | |
| 物業、廠房和設備 | | 27,573 | | | 867 | | | 26,454 | | | 54,894 | | | 64,790 | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 11,507 | | | 5,267 | | | 8,756 | | | 25,530 | | | 20,029 | |
| 可識別的無形資產： | | | | | | | | | | |
| | 客户關係 | | 47,700 | | | 50,660 | | | 65,712 | | | 164,072 | | | 99,897 | |
| | 競業禁止協議 | | 1,200 | | | 680 | | | 1,763 | | | 3,643 | | | 1,150 | |
| | 專利 | | 8,600 | | | 15,050 | | | 5,200 | | | 28,850 | | | 6,470 | |
| | 商標 | | 27,450 | | | 12,360 | | | 16,709 | | | 56,519 | | | 23,464 | |
| 承擔的負債 | | | | | | | | | | |
| 經營租賃債務的當期部分 | | (2,385) | | | (1,072) | | | (2,061) | | | (5,518) | | | (2,721) | |
| 應付賬款和應計負債 | | (18,100) | | | (1,687) | | | (12,522) | | | (32,309) | | | (12,405) | |
| 經營租賃義務 | | (9,122) | | | (4,195) | | | (6,695) | | | (20,012) | | | (17,308) | |
| 遞延税項負債 | | — | | | — | | | (1,486) | | | (1,486) | | | (4,584) | |
| | 購入淨資產的公允價值總額 | | 128,599 | | | 111,270 | | | 141,484 | | | 381,353 | | | 220,422 | |
| | 商譽(3) | | 34,416 | | | 54,117 | | | 54,119 | | | 142,652 | | | 90,823 | |
| | | | $ | 163,015 | | | $ | 165,387 | | | $ | 195,603 | | | $ | 524,005 | | | $ | 311,245 | |
(1)就A公司而言，公司發出113,961普通股，收盤價為$89.60自收購之日起。
(2)該等金額反映收購日期，或有代價的公允價值，以若干收購的未來結果為基礎。與A公司有關的或有對價價值為#美元。3.5百萬美元，但要繳納一美元6.0最多一百萬。
(3)商譽在2021年的收購中是免税的，但Tumacs除外(約合美元6.2百萬美元)，以及2020年的收購，除了Front Range Stone(約為$11.0百萬美元).
我們結合收入、成本和市場方法，例如對未來收入增長、資本化率、貼現率和被收購企業的資本支出需求的估計，來估計收購的財產、廠房和設備的價值。
我們使用多期超額收益法估計客户關係的價值，這種方法是收益法的變體，計算可歸因於資產的税後增量現金流的現值。競業禁止協議採用貼現現金流方法進行估值，該方法是收益法的一種變體，計入和不計入競業禁止協議的個別交易對手。商標和專利使用免版税方法進行估值，該方法將估計的特許權使用費費率應用於預測的未來現金流，折現為現值。
客户關係的可用壽命估計為10好幾年了。競業禁止協議的估計有效期限為5好幾年了。專利的加權平均估計有效壽命為13幾年，從10至18好幾年了。商標的使用壽命是無限的。
備考資料(未經審核)
以下備考信息假設2022年收購和2021年收購發生在緊接每次此類收購之前的年初。備考信息包含2022年收購和2021年收購各自的實際經營業績，並結合各自收購日期之前的結果進行調整，以反映緊接每項此類收購前一年年初發生的收購的備考影響。
預計信息包括融資和利息支出費用，這些費用是根據與每筆交易相關的實際增量借款計算的，就好像它發生在緊接每筆此類收購之前的一年年初一樣。
此外，預計信息包括與收購的無形資產有關的增量攤銷費用#美元。4.6百萬美元和美元21.8分別於截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度就該等收購事項支付百萬元，猶如該等收購事項於緊接每次該等收購事項前一年年初發生一樣。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (除每股數據外，千元) | | 2022 | | 2021 | |
| 淨銷售額 | | $ | 4,958,134 | | | $ | 4,497,253 | | |
| 淨收入 | | 330,206 | | | 258,413 | | |
| 基本每股普通股收益 | | 14.91 | | | 11.34 | | |
| 稀釋後每股普通股收益 | | 13.57 | | | 11.06 | | |
備考信息僅供參考，並不一定表明如果當時完成收購就會取得的實際業務成果，也不是對未來成果的預測。
5. 庫存
截至2022年12月31日和2021年12月31日的庫存包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 |
| 原料 | | $ | 348,670 | | | $ | 315,269 | |
| Oracle Work in Process | | 22,630 | | | 30,801 | |
| 成品 | | 141,516 | | | 101,763 | |
| 減去：庫存過剩和過時準備金 | | (14,059) | | | (9,573) | |
| 工業製成品總額，淨額 | | 498,757 | | | 438,260 | |
| 購買用於轉售的材料(經銷產品) | | 175,061 | | | 181,921 | |
| 減去：庫存過剩和過時準備金 | | (5,977) | | | (5,825) | |
| 為轉售而購買的總材料(經銷產品)，淨額 | | 169,084 | | | 176,096 | |
| 總庫存 | | $ | 667,841 | | | $ | 614,356 | |
6. 財產、廠房和設備
截至2022年12月31日和2021年12月31日，不動產、廠房和設備淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 |
| 土地和改善措施 | | $ | 19,242 | | | $ | 17,454 | |
| 建築和改善 | | 82,280 | | | 83,509 | |
| 機器和設備 | | 442,881 | | | 372,086 | |
| 運輸設備 | | 11,866 | | | 10,402 | |
| 租賃權改進 | | 29,252 | | | 21,593 | |
| 物業、廠房和設備，按成本計算 | | 585,521 | | | 505,044 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | (234,949) | | | (185,551) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 350,572 | | | $ | 319,493 | |
2022財年、2021財年和2020財年房地產、廠房和設備的折舊費用總額為$57.5百萬，$48.5百萬美元和美元32.3分別為100萬美元。
應計資本支出約為#美元1.7百萬，$2.6百萬美元和美元3.8截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度為100萬美元。
7. 商譽和無形資產
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的商譽賬面值變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 製造業 | | 分佈 | | 總計 |
| 餘額-2021年1月1日 | | $ | 338,045 | | | $ | 57,755 | | | $ | 395,800 | |
| 收購 | | 136,195 | | | 11,697 | | | 147,892 | |
| 對上一年初步購進價格分配的調整 | | 7,666 | | | 19 | | | 7,685 | |
| 餘額-2021年12月31日 | | 481,906 | | | 69,471 | | | 551,377 | |
| 收購 | | 82,886 | | | 240 | | | 83,126 | |
| 對上一年初步購進價格分配的調整 | | (6,430) | | | 1,190 | | | (5,240) | |
| 餘額-2022年12月31日 | | $ | 558,362 | | | $ | 70,901 | | | $ | 629,263 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，製造部門的累計商譽減值為27.4百萬美元。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的無形資產淨值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 |
| 客户關係 | | $ | 722,503 | | | $ | 617,814 | |
| 競業禁止協議 | | 20,412 | | | 21,284 | |
| 專利 | | 69,164 | | | 50,038 | |
| 商標 | | 195,957 | | | 165,897 | |
| | 1,008,036 | | | 855,033 | |
| 減去：累計攤銷 | | (287,806) | | | (214,577) | |
| 無形資產，淨額 | | $ | 720,230 | | | $ | 640,456 | |
截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的無形資產賬面價值變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 製造業 | | 分佈 | | 總計 |
| 餘額-2021年1月1日 | | $ | 373,717 | | | $ | 82,559 | | | $ | 456,276 | |
| 收購 | | 212,883 | | | 32,715 | | | 245,598 | |
| 攤銷 | | (46,684) | | | (9,645) | | | (56,329) | |
| 對上一年初步購進價格分配的調整 | | (5,089) | | | — | | | (5,089) | |
| 餘額-2021年12月31日 | | 534,827 | | | 105,629 | | | 640,456 | |
| 收購 | | 145,204 | | | 260 | | | 145,464 | |
| 攤銷 | | (62,786) | | | (10,443) | | | (73,229) | |
| 對上一年初步購進價格分配的調整 | | 5,402 | | | 2,137 | | | 7,539 | |
| 餘額-2022年12月31日 | | $ | 622,647 | | | $ | 97,583 | | | $ | 720,230 | |
截至2022年12月31日的下一個五個財政年度與有限壽命無形資產相關的攤銷費用估計如下(以千為單位)：
| | | | | |
| 2023 | $ | 77,584 | |
| 2024 | 76,225 | |
| 2025 | 72,467 | |
| 2026 | 66,774 | |
| 2027 | 60,296 | |
8. 債務
截至2022年12月31日和2021年12月31日的未償債務總額摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 |
| 長期債務： | | | | |
1.002023年到期的可轉換票據百分比 | | $ | 172,500 | | | $ | 172,500 | |
| 2027年到期的定期貸款 | | 136,875 | | | 144,375 | |
| 左輪手槍將於2027年到期 | | 80,289 | | | 135,000 | |
7.502027年到期的優先票據百分比 | | 300,000 | | | 300,000 | |
1.752028年到期的可轉換票據百分比 | | 258,750 | | | 258,750 | |
4.752029年到期的優先票據百分比 | | 350,000 | | | 350,000 | |
| 長期債務總額 | | 1,298,414 | | | 1,360,625 | |
| 減去：可轉換票據債務貼現，淨額 | | (5,989) | | | (64,245) | |
| 減去：定期貸款遞延融資成本，淨額 | | (701) | | | (624) | |
| 減去：優先票據遞延融資成本，淨額 | | (8,075) | | | (9,267) | |
| 減去：長期債務的當前到期日 | | (7,500) | | | (7,500) | |
| 長期債務總額減去當期到期日，淨額 | | $ | 1,276,149 | | | $ | 1,278,989 | |
2021年信貸安排
於2022年8月11日，本公司簽訂了日期為2021年4月20日的第四次經修訂及重新簽署的信貸協議(經修訂，即“2021年信貸協議”)的第一修正案，根據該協議，優先擔保信貸額度增至$925百萬美元起700到期日從2026年4月20日延長至2027年8月11日。2021年信貸協議下的高級信貸安排包括$775百萬美元循環信貸安排(“2027年到期的轉賬”)和#美元的餘額150百萬定期貸款(“2027年到期的定期貸款”)，連同
2027年到期的左輪車，“2021年信貸安排”)。該公司記錄了一美元0.3由於修訂而導致的遞延融資成本的註銷100萬美元，這筆費用包括在公司截至2022年12月31日的年度綜合收益表中的“銷售、一般和行政”項下。根據修正案，2021年信貸協議下的借款利率從基於LIBOR的期權過渡到基於SOFR的期權。
本公司認為，經修訂的2021年信貸協議的條款與修訂前本公司的2021年信貸協議的條款並無重大差異。因此，採用了債務修改會計處理，相關影響微乎其微。
2021年信貸安排下的借款以本公司和任何國內附屬擔保人的幾乎所有個人財產資產為抵押。根據《2021年信貸協定》：
•修訂了2027年到期定期貸款的季度償還時間表，按季度分期付款如下：(1)自2021年6月30日起至2025年6月30日止，金額為#美元。1,875,000，及(Ii)自2025年9月30日起及其後每個季度，款額為$3,750,000，到期時剩餘餘額到期；
•根據2027年到期的Revolver借款和2027年到期的定期貸款的利率是最優惠利率或SOFR加保證金，範圍為0.00%至0.75對於最優惠利率貸款和從1.00%至1.75SOFR貸款的百分比取決於本公司的綜合總槓桿率，定義如下。該公司被要求為2027年到期的Revolver未使用但承諾的部分支付費用，費用範圍為0.15%至0.225%；以及
•公約包括對最高綜合擔保淨槓桿率的要求(2.75：1.00，增加到3.25在與公司收購有關的某些情況下：1.00)和最低綜合固定費用覆蓋率(1.50：1.00)，每季度測試一次，以及其他習慣公約。此外，本公司有一個最低流動資金要求適用於六個月在公司債券到期前的一段時間內1.002023年到期的可轉換票據百分比為$202.5百萬美元。
2027年到期的定期貸款的總面值為$150.0百萬美元。根據將於2027年到期的Revolver，總可用借款能力為$775.0百萬美元。截至2022年12月31日，該公司擁有136.9根據基於SOFR的選擇權，2027年到期的定期貸款下的未償還借款，以及2027年到期的未償還借款80.3在基於SOFR的選項下，2022年12月31日的增量借款利率為SOFR加碼1.25% (or 5.55%)用於基於SOFR的選項。2027年到期的已承諾但未使用的Revolver部分應支付的費用為0.182022年12月31日。
1.752028年到期的可轉換優先票據百分比
2021年12月，該公司發行了$258.75本金總額為百萬美元1.752028年到期的可轉換優先票據百分比(“1.75可轉換票據百分比“)。債務貼現總額為$。56.1發行時的百萬美元包括兩個部分：(1)記入股東權益的轉換選擇權部分，數額為#美元。48.8百萬美元，代表1.75%發行時的可轉換票據減去公司未來現金流的現值1.75%使用類似不可轉換債務工具的借款利率的可轉換票據和(2)債務發行成本為#美元7.3百萬美元。對象的轉換選項組件1.75%可轉換票據在公允價值體系下使用第二級投入進行估值。總債務貼現的未攤銷部分將攤銷為在整個債務貼現期間的利息支出。1.75%可轉換票據。銀行的實際利率1.75%可轉換票據，包括債務貼現攤銷的非現金利息支出和債務發行成本2.14截至2022年12月31日。
發行債券所得款項淨額1.75%可轉換票據約為$249.7百萬美元，扣除最初購買者的折扣和佣金並提供公司應支付的費用後，但在扣除1.75%可轉換票據對衝交易和認股權證交易(均定義見附註9)。1.75%可轉換票據是本公司的優先無抵押債務，每半年支付一次利息，於每年的6月1日和12月1日到期支付，年利率為1.75%。這個1.75%可轉換票據將於2028年12月1日到期，除非提前根據其條款回購或轉換。在2028年6月1日之前，1.75%可轉換票據只能在特定事件發生時和特定期間內由持有人選擇轉換，此後直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止。公司將通過支付現金來滿足任何轉換，最高不超過1.75%
可轉換票據，支付或交付(視屬何情況而定)現金、本公司普通股股份或現金與本公司普通股的組合，以支付或交付(視屬何情況而定)超過本公司本金總額的剩餘兑換債務(如有1.75正在轉換的可轉換票據的百分比。的初始轉換率1.75%可轉換票據是公司普通股的9.9887股，每1,000美元的本金1.75%可轉換票據(或2,584,578股票總數)，相當於初始轉換價格約為$100.11每股。如果發生違約事件，1.75%可轉換票據發生時，1.75%可轉換票據，加上應計和未付利息(包括額外利息，如有)，可宣佈立即到期和應付，但須符合某些條件。
這個1.75%可轉換票據由本公司的每一家子公司擔保，這些子公司為本公司在2021年信貸安排下的義務提供擔保。1.75%可轉換票據持有人可以選擇在2028年6月28日或之後的任何時間轉換其可轉換票據。持有者可以轉換1.75%2028年6月28日之前的可轉換票據，僅在以下情況下：(I)在任何日曆季度內，如果公司普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130在每個適用的交易日轉換價格的百分比，(Ii)在五任何時間之後的營業日期間五在測算期內的每個交易日，每1,000美元本金票據的交易價低於98最後一次報告的普通股銷售價格的乘積的百分比和在每個該等交易日的轉換率以及(Iii)發生某些特定分配或公司事件時。
4.752029年到期的優先債券百分比
2021年4月，該公司發行了美元350.0本金總額為百萬美元4.752029年到期的優先債券百分比(“4.75高級附註百分比“)。4.75高級債券將於2029年5月1日到期。利息率4.75高級票據於2021年4月20日開始應計，自2021年11月1日起每半年以現金拖欠一次，5月1日和11月1日支付一次。銀行的實際利率4.75包括債務發行成本在內的優先票據百分比約為4.97%。關於發行《4.75%優先票據，本公司已產生並資本化為減少4.75高級票據百分比約$5.1遞延融資成本百萬美元，在年內按實際利率攤銷4.75高級註釋百分比。
這個4.75優先票據是本公司的優先無抵押債務，並由本公司各附屬公司擔保本公司在2021年信貸安排下的債務。如果公司遇到特定類型的控制權變更，公司必須提出回購所有4.75優先債券百分比(除非另有贖回)，價格相等於101本金總額的%，另加應計和未付利息。本公司可贖回4.75在2024年5月1日前的任何時間，全部或部分高級債券，面值相等於100(B)於2024年5月1日或之後，按契據所載的指定贖回價格計算，另加應計及未付利息。此外，在2024年5月1日之前，公司可以在一次或多次交易中贖回最多40的原始本金的百分比4.75優先債券，贖回價格相當於104.75本金的%，加上應計和未付利息，以及一項或多項股權發行的現金淨收益。
7.502027年到期的優先債券百分比
2019年9月，公司發行了美元300本金總額為百萬美元7.502027年到期的優先債券百分比(“7.50高級註釋百分比“)。這個7.50高級債券將於2027年10月15日到期。利息率7.50優先債券每半年支付一次，在每年的4月15日和10月15日以現金支付。銀行的實際利率7.50包括債務發行成本在內的優先債券百分比為7.82%。關於發行《7.50%優先票據，本公司已產生並資本化為減少7.50高級票據百分比約$5.8遞延融資成本(百萬美元)，按年內實際利率攤銷7.50高級註釋百分比。
這個7.50優先票據是本公司的優先無抵押債務，並由本公司各附屬公司擔保本公司在2021年信貸安排下的債務。本公司可贖回7.50在2022年10月15日之前的任何時間，全部或部分高級債券，價格相等於100(B)於2022年10月15日或之後，按契據所載的指定贖回價格計算，另加應計及未付利息。此外，在2022年10月15日之前，公司可以在一次或多次交易中贖回最多40%的用户
原本金金額7.50優先債券，贖回價格相當於107.5本金的%，加上應計和未付利息，以及一項或多項股權發行的現金淨收益。如果公司遇到特定類型的控制權變更，公司必須提出回購所有7.50優先債券百分比(除非另有贖回)，價格相等於101本金總額的%，另加應計和未付利息。
1.002023年到期的可轉換優先票據百分比
2018年1月，公司發行了美元172.5本金總額為百萬美元1.002023年到期的可轉換優先票據百分比(“1.00可轉換票據百分比“)。債務貼現總額為$。36.2發行時的百萬美元包括兩個部分：(1)記入股東權益的轉換選擇權部分，數額為#美元。31.9百萬美元，代表1.00%發行時的可轉換票據減去公司未來現金流的現值1.00%使用類似不可轉換票據的借款利率的可轉換票據和(2)債務發行成本#美元4.3百萬美元。總債務貼現的未攤銷部分先前已攤銷為在債務減值期間的利息支出。1.00%可轉換票據。關於採用ASU 2020-06對利息支出的影響以及轉回總債務貼現的轉換選擇權部分的影響，見附註2。銀行的實際利率1.00%可轉換票據，其中包括債務發行成本的非現金利息支出1.50截至2022年12月31日。
發行債券所得款項淨額1.00%可轉換票據約為$167.5百萬美元，扣除最初購買者的折扣和佣金並提供公司應支付的費用後，但在扣除1.00%可轉換票據對衝交易和認股權證交易(均定義見附註9)。1.00%可轉換票據是公司的優先無抵押債務，每半年支付一次利息，於每年2月1日和8月1日到期支付，年利率為1.00%。這個1.00%可轉換票據將於2023年2月1日到期，除非提前根據其條款回購或轉換。這個1.00%可轉換票據可由票據持有人在某些情況下及在符合某些條件下，由本公司選擇轉換為現金、本公司普通股股份或兩者的組合。的初始轉換率1.00%可轉換票據是公司普通股的11.3785股，每1,000美元的本金1.00%可轉換票據(或1,962,790股票總數)，相當於初始轉換價格約為$87.89每股。如果發生違約事件，1.00%可轉換票據發生時，1.00%可轉換票據，加上應計和未付利息(包括額外利息，如有)，可宣佈立即到期和應付，但須符合某些條件。
這個1.00%可轉換票據由本公司的每一家子公司擔保，這些子公司為本公司在2021年信貸安排下的義務提供擔保。1.00%可轉換票據持有人可以將其1.002022年8月1日或之後的可轉換票據百分比可隨時選擇。持有者可以轉換1.00%2022年8月1日之前的可轉換票據，僅在以下情況下：(I)在任何日曆季度內，如果公司普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130在每個適用的交易日轉換價格的百分比，(Ii)在五任何時間之後的營業日期間五在測算期內的每個交易日，每1,000美元本金票據的交易價低於98最後一次報告的普通股銷售價格的乘積的百分比和在每個該等交易日的轉換率以及(Iii)發生某些特定分配或公司事件時。
於2023年2月，本公司利用於2027年到期的換股計劃項下的可用借款能力及手頭現金，以履行其於本年度到期時的還款責任。1.00%可轉換票據。
債務到期日
截至2022年12月31日，未來五個財政年度及以後的長期債務總額到期日如下(以千為單位)：
| | | | | |
2023(1) | $ | 180,000 | |
| 2024 | 7,500 | |
| 2025 | 13,125 | |
| 2026 | 15,000 | |
| 2027 | 474,039 | |
| 此後 | 608,750 | |
| 總計 | $ | 1,298,414 | |
(1)於2023年2月，本公司利用於2027年到期的換股計劃項下的可用借款能力及手頭現金，以履行其於本年度到期時的還款責任。1.00%可轉換票據。
總額為$的信用證7.1截至2022年12月31日，有100萬美元未償還，以滿足公司保險提供商的信用要求。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度支付的利息現金為#美元56.9百萬，$45.0百萬美元和美元36.1分別為100萬美元。
9. 衍生金融工具
1.75% 可轉換票據對衝交易和認股權證交易
2021年12月，與1.75%可換股票據發售，本公司訂立私下協商的可換股票據對衝交易(合共“1.75%可轉換票據對衝交易“)與美國銀行，N.A.，富國銀行，國民協會和野村全球金融產品公司(合在一起，1.75%可轉換票據對衝交易對手“)。根據《1.75%可轉換票據對衝交易，公司獲得購買相同數量的公司普通股的期權(或2,584,578股票)最初作為基礎1.75%可轉換票據，初始執行價等於初始執行價1.75%可轉換票據，約為$100.11每股，受慣例的反稀釋調整的影響。這些期權將於2028年12月1日到期，但需提前行使。
同時，公司還進行了單獨的、私下協商的認股權證交易(“1.75%可轉換票據認股權證交易“)1.75%可轉換票據對衝交易對手，據此，本公司出售認股權證以購買相同數量的本公司普通股(或2,584,578股票)作為基礎1.75%可轉換票據，初始執行價約為$123.22每股，受慣例的反稀釋調整的影響。這些認股權證的最終到期日為2029年7月25日。
該公司支付了$57.4與成本相關的百萬美元1.75%可轉換票據對衝交易並獲得$的收益43.7百萬美元與1.75%可轉換票據認股權證交易。這個1.75%可轉換票據對衝交易一般可減少公司普通股在任何轉換時的潛在攤薄1.75%可轉換票據和/或抵消公司需要支付的超過轉換本金金額的任何現金付款1.75%可轉換票據。然而，1.75%可轉換票據認股權證交易可能單獨對公司的普通股產生稀釋效應，條件是普通股的每股市場價格超過認股權證的執行價格。
由於這些交易符合某些會計標準，1.75%可轉換票據對衝交易和1.75%可轉換票據認股權證交易記錄在股東權益中，不計入衍生品。
1.00% 可轉換票據對衝交易和認股權證交易
2018年1月，關於1.00%可換股票據發售，本公司訂立私下協商的可換股票據對衝交易(合共“1.00%可轉換票據對衝交易“)與美國銀行，N.A.和富國銀行，全國協會(合在一起，1.00%可轉換票據對衝交易對手“)。
根據《1.00%可轉換票據對衝交易，公司獲得購買相同數量的公司普通股的期權(或1,962,790股票)最初作為基礎1.00%可轉換票據，初始執行價等於初始執行價1.00%可轉換票據，約為$87.89每股，受慣例的反稀釋調整的影響。這些期權將於2023年2月1日到期，但需提前行使。
同時，公司還進行了單獨的、私下協商的認股權證交易(“1.00%可轉換票據認股權證交易“)1.00%可轉換票據對衝交易對手，據此，本公司出售認股權證以購買相同數量的本公司普通股(或1,962,790股票)作為基礎1.00%可轉換票據，初始執行價約為$113.93每股，受慣例的反稀釋調整的影響。這些認股權證的最終到期日為2023年9月20日。
該公司支付了$31.5與成本相關的百萬美元1.00%可轉換票據對衝交易並獲得$的收益18.1百萬美元與1.00%可轉換票據認股權證交易。這個1.00%可轉換票據對衝交易一般可減少公司普通股在任何轉換時的潛在攤薄1.00%可轉換票據和/或抵消公司需要支付的超過轉換本金金額的任何現金付款1.00%可轉換票據。然而，1.00%可轉換票據認股權證交易可能單獨對公司的普通股產生稀釋效應，條件是普通股的每股市場價格超過認股權證的執行價格。
由於這些交易符合某些會計標準，1.00%可轉換票據對衝交易和1.00%可轉換票據認股權證交易記錄在股東權益中，不計入衍生品。
這個1.00%可轉換票據對衝交易於2023年2月1日到期。
利率互換
該公司的信貸安排此前使該公司面臨與LIBOR波動相關的利息支出變化相關的風險。為了部分緩解這一風險，本公司之前簽訂了利率掉期協議，於2022年3月到期，因此截至2022年12月31日沒有進一步的相關負債。
下表彙總了隨附的綜合資產負債表中包括的衍生工具合約的公允價值(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生負債的公允價值 |
| 衍生品被視為現金流對衝 | | 資產負債表位置 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 利率互換 | | 其他長期負債 | | $ | — | | | $ | 1,017 | |
利率互換由場外衍生品組成，這些衍生品的估值主要依賴於收益率曲線等可觀察到的輸入。
10. 應計負債
截至2022年12月31日和2021年12月31日的應計負債包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 |
| 僱員補償及福利 | | $ | 80,725 | | | $ | 82,870 | |
| 財產税 | | 5,777 | | | 5,382 | |
| 客户激勵措施 | | 27,719 | | | 29,756 | |
| 應計利息 | | 8,807 | | | 8,981 | |
| 應計保修 | | 12,103 | | | 13,827 | |
| 應付所得税 | | 28,926 | | | 28,422 | |
| 其他 | | 8,538 | | | 12,201 | |
| 應計負債總額 | | $ | 172,595 | | | $ | 181,439 | |
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內，我們應計保修負債的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初餘額 | | $ | 13,827 | | | $ | 3,872 | | | $ | 2,950 | |
| 規定 | | 29,918 | | | 24,202 | | | 11,227 | |
| (現金或實物)結算 | | (32,998) | | | (17,725) | | | (10,342) | |
| 收購 | | 1,356 | | | 3,478 | | | 37 | |
| 期末餘額 | | $ | 12,103 | | | $ | 13,827 | | | $ | 3,872 | |
截至2022年12月31日及截至2021年12月31日止年度的累計保證及撥備包括附註15所述的召回事項的成本。
11. 所得税
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的所得税準備金包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 當前： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 92,783 | | | $ | 57,156 | | | $ | 16,627 | |
| 狀態 | | 23,724 | | | 15,755 | | | 8,584 | |
| 外國 | | 56 | | | (61) | | | 9 | |
| 總電流 | | 116,563 | | | 72,850 | | | 25,220 | |
| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | (7,348) | | | (1,854) | | | 8,344 | |
| 狀態 | | (2,027) | | | (2,089) | | | (253) | |
| 外國 | | 26 | | | — | | | — | |
| 延期合計 | | (9,349) | | | (3,943) | | | 8,091 | |
| 所得税 | | $ | 107,214 | | | $ | 68,907 | | | $ | 33,311 | |
該公司在其2022年、2021年和2020年所得税撥備中計入了全球無形低税收入、基數侵蝕反濫用税、第163(J)條規定的利息支出限制和外國衍生無形收入扣除的影響，儘管這些撥備要麼不適用，要麼對合並財務報表產生零影響或非實質性影響。
2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日終了年度的實際所得税撥備和按21%的聯邦法定所得税税率計算的所得税之間的差額對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 適用於税前收入的税率 | | $ | 91,436 | | 21.0 | % | | $ | 61,598 | | 21.0 | % | | $ | 27,377 | | 21.0 | % |
| 州税，扣除聯邦税收的淨額 | | 16,715 | | 3.8 | % | | 10,358 | | 3.5 | % | | 6,026 | | 4.6 | % |
| 研發税收抵免 | | (4,542) | | (1.0) | % | | (1,990) | | (0.7) | % | | (1,647) | | (1.3) | % |
| 第162(M)條永久回撥 | | 7,421 | | 1.7 | % | | 5,825 | | 2.0 | % | | 1,951 | | 1.5 | % |
| 股票薪酬的超額税收優惠 | | (3,292) | | (0.7) | % | | (6,035) | | (2.1) | % | | (350) | | (0.3) | % |
| 其他 | | (524) | | (0.1) | % | | (849) | | (0.3) | % | | (46) | | 0.1 | % |
| 所得税 | | $ | 107,214 | | 24.7 | % | | $ | 68,907 | | 23.4 | % | | $ | 33,311 | | 25.6 | % |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的遞延税項資產和負債構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 貿易應收賬款準備 | | $ | 1,325 | | | $ | 1,022 | |
| 庫存資本化 | | 4,454 | | | 2,393 | |
| 庫存儲備 | | 8,318 | | | 6,413 | |
| 聯邦NOL結轉 | | 736 | | | 997 | |
| 國家NOL結轉 | | 572 | | | 911 | |
| 應計費用 | | 27,865 | | | 19,793 | |
| 遞延補償 | | 625 | | | 578 | |
| 經營租賃負債 | | 41,739 | | | 40,751 | |
| 基於股份的薪酬 | | 7,921 | | | 6,753 | |
| 資本化的研究和實驗成本 | | 14,037 | | | — | |
| 估值扣除前的遞延税項資產總額 | | 107,592 | | | 79,611 | |
| 減去：估值免税額 | | (459) | | | (712) | |
| 遞延税項資產總額，扣除估值免税額 | | $ | 107,133 | | | $ | 78,899 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 預付費用 | | (2,939) | | | (2,955) | |
| 經營性租賃使用權資產 | | (40,980) | | | (40,082) | |
| 折舊費用 | | (47,050) | | | (43,124) | |
| 無形資產 | | (64,012) | | | (29,422) | |
| 其他 | | (544) | | | 231 | |
| 遞延税項負債總額 | | $ | (155,525) | | | $ | (115,352) | |
| | | | |
| 遞延税項淨負債 | | $ | (48,392) | | | $ | (36,453) | |
公司支付的所得税現金為$117.1百萬，$46.2百萬美元和美元7.92022年、2021年和2020年分別為100萬。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司的聯邦、州和海外淨運營虧損總額約為美元17.6百萬美元和美元25.5分別為100萬美元。這些虧損結轉通常在截至2023年12月31日至2041年12月31日的納税年度之間到期。估值撥備的組成部分涉及某些已獲得的聯邦、州和國外淨營業虧損結轉，本公司預計這些結轉將不會在到期前使用，要麼是由於收入限制，要麼是由於1986年國税法第382節的限制。這些淨營業虧損的影響税值為#美元1.3百萬美元和美元1.9分別於2022年12月31日和2021年12月31日，不包括估值免税額$0.5百萬美元和美元0.7分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
本公司接受國內税務機關的定期審計。對於大多數税收管轄區來説，美國聯邦訴訟時效在2020年及以後仍是開放的。在2022年12月31日和2021年12月31日，不確定的税收優惠無關緊要，與不確定的税收優惠相關的活動在所有提交的時期都不重要。
12. 股票回購計劃
2022年12月，公司董事會(“董事會”)授權增加未來一年可能收購的公司普通股金額24目前的股票回購計劃下的月數增加到$100百萬美元，包括$38.2在之前的授權下仍有100萬美元。大約$96.4百萬美元的剩餘金額
截至2022年12月31日，根據現行股票回購計劃可能獲得的公司普通股。根據股票回購計劃，公司對2022年、2021年和2020年的普通股回購如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 回購股份 | | 1,325,564 | | | 612,325 | | | 595,805 | |
| 平均價格 | | $ | 58.08 | | | $ | 79.93 | | | $ | 38.78 | |
| 總成本(單位：百萬) | | $ | 77.0 | | | $ | 48.9 | | | $ | 23.1 | |
該公司的普通股沒有規定的面值。因此，普通股回購在公司綜合資產負債表中反映為普通股、額外實收資本和留存收益的減少，採用平均成本法。
13. 普通股每股收益
普通股每股收益在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除每股數據外，千元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 分子： | | | | | | |
| 基本每股收益計算 | | $ | 328,196 | | | $ | 224,915 | | | $ | 97,061 | |
| 利息對潛在攤薄的可轉換票據的影響，税後淨額 | | $ | 1,927 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 稀釋後每股收益計算 | | $ | 330,123 | | | $ | 224,915 | | | $ | 97,061 | |
| | | | | | |
| 分母： | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | | 22,140 | | | 22,780 | | | 22,730 | |
| 潛在攤薄可轉換票據的加權平均影響 | | 2,059 | | | — | | | — | |
| 潛在攤薄證券的影響 | | 272 | | | 575 | | | 357 | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋後 | | 24,471 | | | 23,355 | | | 23,087 | |
| | | | | | |
| 普通股每股收益： | | | | | | |
| 基本每股普通股收益 | | $ | 14.82 | | | $ | 9.87 | | | $ | 4.27 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | | $ | 13.49 | | | $ | 9.63 | | | $ | 4.20 | |
| | | | | | |
| 每股普通股支付的現金股息 | | $ | 1.44 | | | $ | 1.17 | | | $ | 1.03 | |
不包括在計算中的反稀釋證券對普通股每股攤薄收益的影響在所述所有期間都是無關緊要的。
14. 租契
我們租賃某些設施、拖車、叉車和其他資產。初始期限為12個月或以下的租賃不會記錄在資產負債表上，與這些短期租賃相關的費用對於截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度而言並不重要。可變租賃費用，主要與卡車、叉車和與指數相關的設施租金自動扶梯有關，在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內並不重要。租約的剩餘租約條款為一至十七年。某些租約包括續簽額外期限的選項。如有合理確定性使用續期選擇權，我們將續期選擇權計入用於計算經營租賃使用權資產和租賃負債的租賃期。
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的租賃費用、補充現金流量信息和與租賃有關的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千人) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營租賃成本 | | $ | 50,674 | | | $ | 42,081 | | | $ | 34,243 | |
| | | | | | |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | | |
| 經營租賃的經營現金流 | | $ | 49,938 | | | $ | 41,061 | | | $ | 33,599 | |
| | | | | | |
| 以租賃義務換取的使用權資產： | | | | | | |
| 經營租約 | | $ | 50,719 | | | $ | 78,225 | | | $ | 56,526 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，與租賃相關的資產負債表信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (除租期和貼現率外，以千計) | | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | | $ | 163,674 | | | $ | 158,183 | |
| 負債 | | | | |
| 經營租賃負債，本期部分 | | $ | 44,235 | | | $ | 40,301 | |
| 長期經營租賃負債 | | 122,471 | | | 120,161 | |
| 租賃總負債 | | $ | 166,706 | | | $ | 160,462 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均剩餘租賃期限、經營租賃(年) | | 5.1 | | 5.1 |
| 加權平均貼現率、經營租賃 | | 4.4 | % | | 3.8 | % |
截至2022年12月31日，經營租賃負債到期日如下(單位：千)：
| | | | | | | | |
| 2023 | | $ | 50,166 | |
| 2024 | | 42,155 | |
| 2025 | | 32,913 | |
| 2026 | | 23,227 | |
| 2027 | | 12,350 | |
| 此後 | | 27,457 | |
| 租賃付款總額 | | 188,268 | |
| 扣除計入的利息 | | (21,562) | |
| 總計 | | $ | 166,706 | |
該公司有截至2022年12月31日尚未開始的額外經營租賃，因此約為$11.3截至2022年12月31日，經營租賃使用權資產和相應的經營租賃負債未計入我們的綜合資產負債表。這些租賃將持續到2023財年第一季度，租賃條款為5至7好幾年了。
15. 承付款和或有事項
本公司在正常業務過程中會受到訴訟、訴訟、審計和其他索賠的影響。所有這些事項都受到不確定因素和結果的影響，而這些不確定因素和結果是不能有把握地預測的。這些項目的應計項目，在適用的情況下，已在損失被認為是可能的和可合理估計的範圍內進行了撥備。這些應計項目會因應發展需要而不時調整。
雖然根據目前的資料、已提供的金額、可獲得的保險範圍和收到的法律意見，無法確定這些事項的最終結果，但管理層認為最終的結果是
這些訴訟、訴訟和其他索賠的解決不會對公司的綜合資產負債表、經營結果或現金流產生實質性的不利影響。
於2019年8月，一羣自稱盧舍爾工地補救集團(“該集團”)的公司在盧舍爾工地補救集團訴斯特吉斯鋼鐵公司等人的案件中對本公司提起訴訟，案件編號3：18-cv-00506，與公司擁有的一個工地(“盧舍街工地”)有關，在美國印第安納州北區地區法院待決。專家組第二次修訂後的起訴書是第一次對Patrick提出索賠，根據聯邦《全面環境反應、賠償和責任法》(“CERCLA”)、《美國法典》第42編第9601條及其後、印第安納州環境法規和印第安納州普通法提出索賠。此案的一名被告斯特吉斯鋼鐵金屬有限公司(“斯特吉斯”)隨後對帕特里克提出了兩項交叉索賠，聲稱該公司要求(I)根據CERCLA作出的貢獻和(Ii)合同賠償。該公司駁回了專家組的索賠，也駁回了斯特吉斯的交叉索賠。2020年8月21日，法院批准了帕特里克的兩項駁回動議。該集團隨後請求重新審議法院的裁決。
於2021年3月19日，本公司收到美國環境保護署(“環保署”)根據《環境影響及責任法案》第107(A)條發出的有關潛在責任的一般通知(“通知”)。通知規定，環保局已招致並可能會招致與進行補救調查/可行性研究(“RI/FS”)、進行補救設計/補救行動(“RD/RA”)有關的額外費用，以及與呂舍街選址有關的其他調查、規劃、迴應、監督和執法活動。由於本公司是盧舍街工地的擁有人及前營運者，因此根據《環境影響及責任法案》，本公司可能是潛在的責任方，本公司接獲該通知及指示，表明其可能有責任支付RI/FS、RD/RA或環保局已招致或將會招致的額外緩解措施的費用。
2021年9月15日，法院批准了雙方的聯合動議，擱置訴訟，等待與環境保護局的談判。訴訟程序仍受法院批准的暫緩執行的限制。
該公司在2022年1月出售了某些地塊的房地產，環保局聲稱這些地塊與超級基金網站(“剝離的財產”)有關，出售後的税前收益為#美元。5.5在公司截至2022年12月31日的年度綜合收益表中計入銷售、一般和行政費用的100萬美元。買方同意就與剝離財產有關的所有責任和風險，包括私人責任和所有EPA索賠，對公司進行賠償、辯護並使公司不受損害。在截至2022年12月31日的一年中，沒有發生進一步的訴訟程序。至於不在剝離物業內但仍為訴訟標的之不動產，本公司目前並不認為訴訟或超級基金地盤事宜可能會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，任何訴訟本身都是不確定的，美國環保局尚未為超級基金網站選擇最終補救措施，任何針對我們的判決或禁令救濟或任何不利的和解都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生實質性和不利的影響。
我們在房車終端市場的某些客户在2021年發起了召回，涉及由第三方生產並由我們的分銷部門銷售的某些產品。雖然我們不認為我們對產品召回相關的成本負有法律責任，但根據與我們客户的討論以及這些召回開始後的其他發展，公司確定我們很可能會同意承擔召回總成本的一部分，因此，在2021年第四季度，我們記錄了與此事相關的公司成本估計。隨後，我們在2022年第二季度與某些客户就我們可能面臨的最大財務義務達成了協議。我們在2022年第二季度和第四季度記錄了與這些協議相關的公司成本的額外非實質性估計。我們預計這件事不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
16. 薪酬計劃
基於股票的薪酬
公司有各種股票期權和基於股票的激勵計劃和各種協議，根據這些協議，某些關鍵員工、董事和其他人根據符合各種個人、部門或公司範圍的業績標準和基於時間的標準，獲得股票期權、限制性股票獎勵和SARS。所有此類獎勵都有資格，並計入股權獎勵。股權激勵計劃獎勵是根據公司2009年綜合激勵計劃授予的，旨在留住並獎勵與公司業績和努力相關的關鍵員工。
公司的短期和長期目標及其戰略規劃。在2022年12月31日，大約1.3仍有100萬股普通股可用於基於股票的薪酬授予。
基於股票的薪酬支出為$21.8百萬，$22.9百萬美元和美元16.0截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。基於股票的薪酬支出的所得税優惠為$5.4百萬，$5.8百萬美元和美元4.1截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2022年12月31日，大約有21.6與獎勵計劃下授予的基於股份的薪酬安排有關的未確認薪酬成本總額的百萬美元。這筆費用預計將在約16.2個月的加權平均期內確認。
股票期權：
股票期權可按比例授予任何一種三或四年並擁有九年制合同條款。
不是股票期權在2022年和2021年授予。在2020年，我們授予了495,000向某些員工授予股票期權，每股平均行權價為$42.87。股票期權授予35%, 35%和30分別在第一年、第二年和第三年，並已九年制合同條款。
下表彙總了公司在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內的期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | 2022 | 2021 | 2020 |
| (千股) | 股票 | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | 股票 | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | 股票 | 加權
平均值
鍛鍊
價格 |
| | | | | | |
| 突出的年初 | 368 | | $ | 43.72 | | 1,015 | | $ | 43.88 | | 536 | | $ | 45.11 | |
| 年內批出 | — | | — | | — | | — | | 495 | | 42.87 | |
| 在本年度內被沒收 | (1) | | 41.33 | | (32) | | 41.33 | | (4) | | 53.83 | |
| 年內進行的運動 | (5) | | 41.33 | | (615) | | 44.11 | | (12) | | 53.83 | |
| 出色的年終業績 | 362 | | $ | 43.76 | | 368 | | $ | 43.72 | | 1,015 | | $ | 43.88 | |
| | | | | | |
| 既得期權： | | | | | | |
| 於年內歸屬 | 161 | | $ | 42.98 | | 248 | | $ | 46.70 | | 115 | | $ | 50.46 | |
| 有資格在年終時進行鍛鍊 | 223 | | $ | 44.25 | | 67 | | $ | 47.05 | | 439 | | $ | 43.19 | |
| | | | | | |
| 合計內在價值(以千為單位)： | | | | | | |
| 未償還期權總數 | | $ | 6,204 | | | $ | 13,593 | | | $ | 24,838 | |
| 可行使的期權 | | $ | 3,716 | | | $ | 2,268 | | | $ | 11,047 | |
| 行使的期權 | | $ | 91 | | | $ | 26,348 | | | $ | 97 | |
| | | | | | |
| 年內授予的期權的加權平均公允價值 | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 15.17 | |
上表中的總內在價值(超過期權行權價格的市值)是在所得税前，並假設公司的收盤價為#美元。60.60, $80.69及$68.35截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的每股價格分別是期權持有人在2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日行使期權時應該收到的價格。截至2022年12月31日，未償還期權的加權平均剩餘合同期限為6.1年，可行使期權的加權平均剩餘合同期限為5.9好幾年了。
行使股票期權所收到的現金為#美元。0.2百萬，$4.9百萬美元和美元0.62022年、2021年和2020年分別為100萬。與行使股票期權有關的所得税優惠為$6.72021年達到100萬，2022年變得微不足道
和2020年。2022年、2021年和2020年授予的股票期權的授予日期公允價值為#美元。6.9百萬，$11.6百萬美元和美元5.8分別為100萬美元。
下表列出了布萊克-斯科爾斯模型中對2020年授予的股票期權所使用的假設。有幾個不是2022年和2021年授予的股票期權。
| | | | | | | | |
| | | 2020 |
| 股息率 | | 2.37 | % |
| 無風險利率 | | 0.65 | % |
| 預期期權壽命(年) | | 5.0 |
| 價格波動 | | 42.42 | % |
截至2022年12月31日，大約有0.9與股票期權有關的未確認薪酬支出總額的百萬美元，預計將在加權平均剩餘壽命內確認5月份。
股票增值權(SARS)：
不是SARS是在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內獲得批准的。下表彙總了該公司在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內的SARS活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | 2022 | 2021 | 2020 |
| (千股) | 股票 | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | 股票 | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | 股票 | 加權
平均值
鍛鍊
價格 |
| SARS總數： | | | | | | |
| 突出的年初 | 224 | | $ | 64.33 | | 485 | | $ | 56.96 | | 535 | | $ | 54.53 | |
| | | | | | |
| 在本年度內被沒收 | — | | — | | — | | — | | (10) | | 68.01 | |
| 年內進行的運動 | — | | — | | (261) | | 50.63 | | (40) | | 22.39 | |
| 出色的年終業績 | 224 | | $ | 64.33 | | 224 | | $ | 64.33 | | 485 | | $ | 56.96 | |
| | | | | | |
| 既得利益的SARS： | | | | | | |
| 於年內歸屬 | — | | $ | — | | 85 | | $ | 63.86 | | 115 | | $ | 60.71 | |
| 有資格在年終時進行鍛鍊 | 224 | | $ | 64.33 | | 224 | | $ | 64.33 | | 404 | | $ | 55.58 | |
| | | | | | |
| 合計內在價值(以千為單位)： | | | | | | |
| 未解決的SARS總數 | | $ | 383 | | | $ | 3,669 | | | $ | 6,032 | |
| SARS可操控 | | $ | 383 | | | $ | 3,669 | | | $ | 5,540 | |
| SARS演練 | | $ | — | | | $ | 9,045 | | | $ | 1,918 | |
| | | | | | |
| 年內批出的嚴重急性呼吸系統綜合症加權平均公允價值 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
上表的總內在價值(超過SARS行權價格的市值)為未計所得税，並假設本公司的收盤價為#美元。60.60, $80.69及$68.35截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的每股價格分別是如果SARS持有人在該日期行使SARS的話，SARS持有人將收到的價格。非典的背心應有盡有四年並擁有九年制合同條款。截至2022年12月31日，所有尚未解決的SARS都已完全歸屬。
截至2022年12月31日，有不是與SARS相關的未確認賠償費用。
限制性股票：
公司的股票獎勵包括限制性股票獎勵。截至2022年12月31日，大約有20.7與限制性股票有關的未確認薪酬支出總額中，預計將在加權平均剩餘壽命約17.9個月內確認。
限制性股票獎勵具有投票權，包括在實際已發行股票的計算中，幷包括基於業績和時間的或有事項。獎勵的授予日期公允價值將在相關的服務或績效期間支出。基於時間的股票在所需服務期限結束時授予懸崖，範圍從小於一年至七年了。業績或有股份是根據累計財務業績目標的實現情況而賺取的，該目標的範圍從一年到一個七年制在測算期結束時的期間和背心。
下表彙總了截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的限制性股票活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021 | 2020 |
| (千股) | 股票 | 加權平均
授予日期
股價 | 股票 | 加權平均
授予日期
股價 | 股票 | 加權平均
授予日期
股價 |
| 未歸屬的年初 | 929 | | $ | 55.06 | | 790 | | $ | 50.39 | | 738 | | $ | 49.65 | |
| 年內批出 | 254 | | 64.62 | | 371 | | 67.27 | | 309 | | 55.03 | |
| 於年內歸屬 | (408) | | 43.23 | | (198) | | 60.05 | | (178) | | 52.80 | |
| 在本年度內被沒收 | (17) | | 66.30 | | (34) | | 50.37 | | (79) | | 55.87 | |
| 未歸屬年終 | 758 | | $ | 64.38 | | 929 | | $ | 55.06 | | 790 | | $ | 50.39 | |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度歸屬的限制性股票的公允價值合計為17.6百萬，$11.9百萬美元，以及$9.3分別為100萬美元。
17. 細分市場信息
該公司擁有二可報告部門，製造和分銷，這是基於其內部報告方法，該方法根據其首席運營決策者分配資源、評估財務結果和確定薪酬的方式分離其業務。該公司不衡量終端市場(房車、船舶、MH和工業)的盈利能力。
對該公司的可報告部門的描述如下：
製造業-這一細分市場包括以下產品：用於生產傢俱、貨架、牆壁、枱面和櫥櫃產品的夾層產品；櫥櫃門；玻璃纖維浴缸固定裝置和瓷磚系統；硬木傢俱；乙烯基印刷；房車和船用傢俱；音響系統和附件，包括放大器、塔式揚聲器、音棒和低音炮；裝飾性乙烯基和紙層壓板；實心表面、花崗巖和石英枱面製造；房車油漆；鋁製品；玻璃纖維和塑料部件；玻璃纖維浴缸固定裝置和瓷磚系統；軟木木材；定製櫥櫃；聚合物和其他地板；電子系統部件，包括儀器和儀錶板；包裝的紙張和硬木型材；內部通道門；空氣處理產品；滑出式裝飾和筋膜；熱成型淋浴圍護；特種浴缸和壁櫥建築產品；玻璃纖維和塑料頭盔系統及部件產品；經過處理、未經處理和夾層的膠合板；佈線和線束；膠粘劑和密封劑；船塔、頂部、拖車和框架；船用五金及附件；船隻、房車、飛機和軍事和工業設備的保護罩；鋁和塑料燃料箱；數控模具和複合材料零件；傾斜板及部件；以及其他產品。
分佈-該公司經銷預製牆板和天花板；石膏板和石膏板飾面產品；電子和音響系統部件；家用電器；船舶配件和部件；佈線、電氣和管道產品；纖維增強聚酯產品；水泥壁板；原材料和加工木材；室內通道門；屋頂
除了提供運輸和物流服務外，該公司還生產各種產品；層壓板和陶瓷地板；瓷磚；淋浴門；傢俱；壁爐和周圍環境；室內和室外照明產品；以及其他雜項產品。
分部的會計政策與附註1所述相同，不同之處在於分部數據包括分部間銷售額。除現金、預付開支、土地及樓宇及某些遞延資產外，資產於各分部確認，並於公司分部確認。公司部門根據估計的市場價格向使用土地和建築物的部門收取租金。該公司的部門間銷售類似於第三方交易，反映了當前的市場價格。該公司還在公司部門記錄了購買激勵協議的某些收入。本公司根據各種指標評估其部門的業績並向其分配資源，包括但不限於銷售和營業收入，如下表所示。
下表列出了截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日以及截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度向公司首席運營決策者提供的信息(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| | 製造業 | | 分佈 | | 總計 |
| 外部銷售淨額 | $ | 3,603,766 | | | $ | 1,278,106 | | | $ | 4,881,872 | |
| 細分市場銷售 | 77,646 | | | 9,491 | | | 87,137 | |
| 總銷售額 | 3,681,412 | | | 1,287,597 | | | 4,969,009 | |
| 營業收入 | 531,547 | | | 136,889 | | | 668,436 | |
| 總資產 | 2,302,745 | | | 407,861 | | | 2,710,606 | |
| 資本支出 | 67,635 | | | 3,801 | | | 71,436 | |
| 折舊及攤銷 | 114,782 | | | 11,422 | | | 126,204 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| | 製造業 | | 分佈 | | 總計 |
| 外部銷售淨額 | $ | 2,930,466 | | | $ | 1,147,626 | | | $ | 4,078,092 | |
| 細分市場銷售 | 71,641 | | | 7,028 | | | 78,669 | |
| 總銷售額 | 3,002,107 | | | 1,154,654 | | | 4,156,761 | |
| 營業收入 | 379,885 | | | 106,241 | | | 486,126 | |
| 總資產 | 2,031,465 | | | 464,575 | | | 2,496,040 | |
| 資本支出 | 58,700 | | | 3,873 | | | 62,573 | |
| 折舊及攤銷 | 89,899 | | | 10,790 | | | 100,689 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 |
| | 製造業 | | 分佈 | | 總計 |
| 外部銷售淨額 | $ | 1,729,451 | | | $ | 757,146 | | | $ | 2,486,597 | |
| 細分市場銷售 | 36,367 | | | 5,326 | | | 41,693 | |
| 總銷售額 | 1,765,818 | | | 762,472 | | | 2,528,290 | |
| 營業收入 | 190,518 | | | 54,376 | | | 244,894 | |
| 資本支出 | 30,588 | | | 788 | | | 31,376 | |
| 折舊及攤銷 | 61,407 | | | 8,527 | | | 69,934 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日以及截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的合併財務報表與應報告分項總額有關的某些項目的對賬情況如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨銷售額： | | | | | |
| 可報告細分市場的總銷售額 | $ | 4,969,009 | | | $ | 4,156,761 | | | $ | 2,528,290 | |
| 消除部門間銷售 | (87,137) | | | (78,669) | | | (41,693) | |
| 合併淨銷售額 | $ | 4,881,872 | | | $ | 4,078,092 | | | $ | 2,486,597 | |
| | | | | |
| 營業收入： | | | | | |
| 可報告部門的營業收入 | $ | 668,436 | | | $ | 486,126 | | | $ | 244,894 | |
| 未分配的公司費用 | (99,037) | | | (78,085) | | | (30,653) | |
| 攤銷 | (73,229) | | | (56,329) | | | (40,868) | |
| 合併營業收入 | $ | 496,170 | | | $ | 351,712 | | | $ | 173,373 | |
| | | | | |
| 總資產： | | | | | |
| 可報告細分市場的可識別資產 | $ | 2,710,606 | | | $ | 2,496,040 | | | |
| 未分配給細分市場的公司資產 | 49,018 | | | 31,842 | | | |
| 現金和現金等價物 | 22,847 | | | 122,849 | | | |
| 合併總資產 | $ | 2,782,471 | | | $ | 2,650,731 | | | |
| | | | | |
| 折舊和攤銷： | | | | | |
| 可報告部門的折舊和攤銷 | $ | 126,204 | | | $ | 100,689 | | | $ | 69,934 | |
| 企業折舊及攤銷 | 4,553 | | | 4,119 | | | 3,336 | |
| 合併折舊和攤銷 | $ | 130,757 | | | $ | 104,808 | | | $ | 73,270 | |
| | | | | |
| 資本支出： | | | | | |
| 可報告部門的資本支出 | $ | 71,436 | | | $ | 62,573 | | | $ | 31,376 | |
| 企業資本支出 | 8,447 | | | 2,231 | | | 724 | |
| 綜合資本支出 | $ | 79,883 | | | $ | 64,804 | | | $ | 32,100 | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，製造部門與無形資產相關的攤銷費用為62.8百萬，$46.7百萬美元和美元33.5分別為100萬美元。分銷部門的無形資產攤銷費用為#美元10.4百萬，$9.6百萬美元和美元7.42022年、2021年和2020年分別為100萬。
未分配的公司費用包括公司一般和行政費用，包括工資和其他薪酬、保險、税收、用品、旅行和娛樂、專業費用、攤銷庫存遞增調整和其他費用。
主要客户
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中，公司的製造和分銷部門的銷售額和2022年12月31日和2021年12月31日的貿易應收賬款餘額中有兩個主要客户，如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 客户1 | | | | | | |
| 淨銷售額 | | 21 | % | | 24 | % | | 22 | % |
| 應收貿易賬款 | | 4 | % | | 14 | % | | |
| | | | | | |
| 客户2 | | | | | | |
| 淨銷售額 | | 17 | % | | 18 | % | | 17 | % |
| 應收貿易賬款 | | 6 | % | | 12 | % | | |
18. 季度財務數據(未經審計)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的精選季度財務數據如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除每股數據外，千元) | | 1Q | | 2Q | | 3Q | | 4Q | | 2022 |
| 淨銷售額 | | $ | 1,342,175 | | | $ | 1,475,693 | | | $ | 1,112,089 | | | $ | 951,915 | | | $ | 4,881,872 | |
| 毛利 | | 295,345 | | | 327,104 | | | 236,451 | | | 201,038 | | | 1,059,938 | |
| 淨收入 | | 112,673 | | | 116,524 | | | 58,819 | | | 40,180 | | | 328,196 | |
普通股每股收益(1) | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 5.00 | | | $ | 5.24 | | | $ | 2.66 | | | $ | 1.85 | | | $ | 14.82 | |
| 稀釋 | | 4.54 | | | 4.79 | | | 2.43 | | | 1.68 | | | 13.49 | |
| | | | | | | | | | |
| 每股普通股支付的現金股息 | | $ | 0.33 | | | $ | 0.33 | | | $ | 0.33 | | | $ | 0.45 | | | $ | 1.44 | |
| | | | | | | | | | |
| (除每股數據外，千元) | | 1Q | | 2Q | | 3Q | | 4Q | | 2021 |
| 淨銷售額 | | $ | 850,483 | | | $ | 1,019,953 | | | $ | 1,060,177 | | | $ | 1,147,479 | | | $ | 4,078,092 | |
| 毛利 | | 161,532 | | | 204,477 | | | 208,161 | | | 227,024 | | | 801,194 | |
| 淨收入 | | 47,513 | | | 58,985 | | | 57,397 | | | 61,020 | | | 224,915 | |
普通股每股收益(1) | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 2.09 | | | $ | 2.57 | | | $ | 2.52 | | | $ | 2.69 | | | $ | 9.87 | |
| 稀釋 | | 2.04 | | | 2.52 | | | 2.45 | | | 2.62 | | | 9.63 | |
| | | | | | | | | | |
| 每股普通股支付的現金股息 | | $ | 0.28 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.33 | | | $ | 1.17 | |
(1)普通股基本收益和攤薄後每股收益分別按每個季度計算。因此，季度普通股基本收益和稀釋每股收益信息的總和可能不等於每股普通股的年度基本收益和稀釋收益。
