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TDLProductLineMember2023-01-032023-01-030000202058美國-GAAP:SecuredDebt成員小時:TermLoanDue11月21日2025月US-GAAP:LineOfCreditMember美國公認會計準則:次要事件成員2023-01-032023-01-03 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月30日, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
佣金文件編號1-3863
L3HARRIS技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 34-0276860 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | |
美國國家航空航天局西大道1025號 | | |
墨爾本, | 佛羅裏達州 | | | 32919 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(321) 727-9100
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | | LHX | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☑ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,用複選標記表示登記人的財務報表
包括在申報文件中的內容反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要基於激勵的恢復分析
註冊人的任何執行人員根據第240.10D-1(B)節在相關恢復期間收到的補償。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是,☐不是☑
截至2022年7月1日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值為#美元。46,385,211,550(根據該股票在紐約證券交易所報價的每股收盤價)。出於這一計算的目的,註冊人假設其截至2022年7月1日的董事和高管為附屬公司。
截至2023年2月17日,註冊人普通股的流通股數量為190,089,405.
引用成立為法團的文件:
註冊人計劃於2023年4月21日召開的2023年股東年會的最終委託書將在註冊人截至2022年12月30日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會,其中的部分內容通過引用被納入本年度報告的第三部分,表格10-K中所述的程度。
L3HARRIS技術公司
截至2022年12月30日的財政年度Form 10-K年度報告
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁碼 |
| | |
第一部分: | | |
| 項目1.業務 | 1 |
| 第1A項。風險因素 | 11 |
| 項目1B。未解決的員工意見 | 24 |
| 項目2.財產 | 24 |
| 項目3.法律訴訟 | 24 |
| 項目4.礦山安全信息披露 | 25 |
| 關於我們的信息行政人員 | 26 |
| | |
第二部分: | | |
| 項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 27 |
| ITEM 6. [已保留] | 29 |
| 第7項。 M財務狀況與經營成果的管理探討與分析 | 29 |
| 第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
| 項目8.財務報表和補充數據 | 54 |
| 項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 115 |
| 第9A項。控制和程序 | 115 |
| 項目9B。其他信息 | 115 |
| 項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 115 |
| | |
第三部分: | | |
| 項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 116 |
| 項目11.高管薪酬 | 117 |
| 項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 117 |
| 第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 117 |
| 項目14.主要會計費用和服務 | 117 |
| | |
第四部分: | | |
| 項目15.物證、財務報表附表 | 118 |
| 項目16.表格10-K摘要 | 126 |
| |
簽名 | 127 |
陳列品
這份Form 10-K年度報告包含L3Harris Technologies,Inc.及其子公司的商標、服務標記和註冊標記。所有其他商標都是其各自所有者的財產。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-K年度報告(本“報告”)包括“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,其中包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,以及可能無法實現或被證明正確的假設,這些假設可能導致我們的結果與此類前瞻性陳述中所表達或暗示的結果大不相同。除歷史事實陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於以下陳述:我們未來業務的計劃、戰略和目標;新產品、系統、技術、服務或發展;未來經濟狀況、業績或前景;未來政治狀況;意外或訴訟的結果;環境補救成本估計;股票回購、股息或養老金繳款的潛在水平;潛在收購或資產剝離;收購的整合;合同授予和計劃的價值;預期收入;預期現金流量或資本支出;我們的信念或預期;我們打算、預期、計劃、相信或預期未來將會或可能發生的活動、事件或發展;以及任何前述假設。前瞻性陳述可通過使用前瞻性術語來識別,如“相信”、“預期”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“將”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“項目”以及類似的詞語或表述。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。, 這些僅反映了截至本報告提交之日我們管理層的意見,而不是對未來業績或實際結果的保證。可能導致我們的結果與這些前瞻性陳述中表達或暗示的、與我們目前的預期或預測或與我們的歷史結果大不相同的因素包括但不限於“第1A項”中討論的那些因素。本報告的“風險因素”。所有前瞻性陳述都受到這些風險因素的限制,並應結合這些風險因素閲讀。前瞻性表述是根據1933年《證券法》(經修訂)第27A條和1934年《證券交易法》(經修訂)第21E條的安全港條款作出的,自本報告提交之日起作出,我們不承擔任何意圖或義務,除法律規定外,在本報告提交之日或之後因新信息、未來事件或事態發展或其他原因而更新或修改任何前瞻性表述,如屬以引用方式合併的任何文件,則為該文件的日期。
由於四捨五入的原因,此報表中包含的金額可能並不總是加到總計中。
第一部分
L3Harris
一般信息
L3Harris Technologies,Inc.是航空航天和國防工業值得信賴的顛覆者。考慮到客户的關鍵任務需求,我們提供連接空間、空中、陸地、海洋和網絡領域的端到端技術解決方案。我們為100多個國家的政府和商業客户提供支持,我們最大的客户是美國政府的各個部門和機構及其主承包商。我們的產品和服務既有國防和民用政府應用,也有商業應用。
我們的財政年度將在離12月31日最近的那個星期五結束。截至2022年12月30日(“2022財年”)、2021年12月31日(“2021財年”)和2021年1月1日(“2020財年”)的每個財年都包括52周。除文意另有所指外,本報告中使用的術語“我們”、“公司”和“L3Harris”是指合併後的公司L3Harris Technologies,Inc.及其子公司。
我們的業務結構主要圍繞我們銷售的產品、系統和服務以及我們所服務的市場,我們報告了我們持續運營的三個業務部門的財務業績:綜合任務系統(IMS);空間和機載系統(SAS);以及通信系統(CS)。我們的運營部門也是我們的可報告部門,稱為我們的業務部門。看見注24:業務分類請參閲本報告綜合財務報表附註(“附註”),以獲取有關業務分部的進一步資料,包括我們如何界定分部營業收入或虧損。
從2022年1月1日起,我們將我們的業務部門從四個業務部門精簡為三個業務部門。由於分部重組,航空系統分部作為一個業務分部被取消,屬於航空系統分部的持續業務被併入其餘分部。國防航空、商用航空產品和商用飛行員培訓
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1
業務轉移到綜合特派團系統部分;空中交通管理業務的特派團網絡轉移到空間和機載系統部分。
收購Viasat,Inc.的戰術數據鏈(TDL)產品線
2022年10月3日,我們達成了一項最終協議,以19.6億美元的收購價格收購TDL產品線,這取決於慣例的調整。收購於2023年1月3日完成。此次收購將增強我們的聯網能力,並提供對無處不在的Link 16波形的即時訪問,使我們更好地定位於實現美國國防部(DoD)在聯合全域指揮和控制(JADC2)中的集成架構目標。TDL產品線將在2023財年在我們的CS細分市場中報告。看見注3:收購和注26:後續活動有關更多信息,請參閲註釋。
待收購AeroJet Rocketdyne Holdings,Inc.(AJRD)
2022年12月17日,我們達成了一項最終協議,以約47億美元的全現金交易收購AJRD。AJRD是一家為戰術和戰略導彈、導彈防禦系統和高超聲速應用提供推進系統和能量技術的公司。AJRD還為太空機組人員和貨物運輸提供液體燃料發動機以及推進和動力系統。收購完成後,我們預計將創建一個新的業務部門。這個收購預計將在2023財年完成,等待所需的監管批准和許可以及其他常規完成條件。關於與收購有關的風險的討論,見本報告“項目1A--風險因素”。另請參閲注3:收購有關更多信息,請參閲註釋。
按業務類別劃分的業務描述
我們的業務部門為不同的客户提供廣泛的產品、系統和服務,如下所述。有關我們業務部門的財務信息,包括收入、營業收入和總資產,以及我們在美國以外的業務,請參閲注24:業務分類在附註中,有關我們業務部門的更多信息,請參閲本報告“項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”中的“業務部門業務結果的討論”。有關影響我們業務部門的某些風險的討論,包括與我們的美國政府合同和分包合同相關的風險,請參閲“項目1.業務-主要客户;政府合同”,項目1A。本報告的“風險因素”和“第3項法律程序”。
綜合任務系統
IMS是空中、陸地和海洋領域任務系統的領先開發商和集成商。我們在情報、監視和偵察(“ISR”)、集成海上通信系統和光電傳感器的設計、開發、集成、生產和維持方面為我們五個業務部門的美國及其盟軍軍事、民間政府和商業客户提供頂級能力:
ISR:我們開發、集成和維護多任務ISR、信號情報和通信系統,包括機隊管理支持服務、傳感器開發、修改以及ISR和機載任務的定期倉庫維護。重要客户包括美國國防部和美國政府、英國國防部、澳大利亞皇家空軍和其他精選外國軍事服務機構的機密客户。例如,我們為美國空軍(“USAF”)的鉚釘聯合和指南針呼叫計劃提供一流的信號情報和電子戰能力。
海事:我們開發、集成、製造和支持海事領域的任務系統,專門從事綜合指揮、控制、計算機、通信、網絡、情報、監視和偵察系統(“C5ISR”)、橋樑控制、業務安全解決方案、信號情報和多情報平臺;船舶和潛艇傳感器;自動、無人水面和海底解決方案;電力和平臺控制系統以及其他電子和電氣產品和系統。重要客户包括美國海軍(USN)、美國海岸警衞隊、盟軍海軍和其他國防用户。
電光技術:我們設計和製造先進的光電和紅外(“EO/IR”)傳感器以及監視和瞄準系統,並在所有領域提供現代化和延長壽命的維護升級和支持服務;空間通信和運載火箭航空電子設備;以及軍事全球定位系統(“GPS”)用户設備和引信和軍械繫統。主要客户包括美國陸軍、美國空軍、美國海軍、美國國家航空航天局、加拿大國防部、商業航天公司和80多家外國軍隊。例如,我們的Wescam系統為全球的商業和軍事用户提供適用於空中、海上和地面領域的MX和CMX系列轉塔式光電/紅外解決方案。
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2
商用航空解決方案:我們設計和製造用於商業、無人和軍事應用的先進航空電子設備。我們開發、安裝和維護為商用飛機定製的飛行模擬器和培訓系統。我們還提供商業飛行員培訓服務,包括對持證飛行員的航空培訓,為新學員提供的學院項目,以及為飛行員提供的飛行學校培訓。重要客户包括商業航空公司、飛機制造商和外國軍事機構。
敏捷開發集團(ADG):ADG是一個創新加速器和協作計劃,旨在快速應對近距離同行的國家安全威脅。ADG專注於先進、前端和快速的能力開發,包括先進的傳感器、任務系統、無人系統和武器系統,這些系統與客户的關鍵需求保持一致,並且公司擁有現有的差異化技術。
有關2022財政年度IMS 69億美元收入構成的其他信息如下:
“美國政府收入”包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍售。“國際收入”是指最終消費者位於美國境外的產品和服務收入。
有關影響這一細分市場的某些風險的討論,包括與我們的美國政府合同和分包合同相關的風險,請參閲“項目1.業務-主要客户;政府合同”,項目1A。本報告的“風險因素”和“第3項法律程序”。
空間與機載系統
作為空間、機載和網絡領域的主要和子系統集成商,SAS是全面任務解決方案的領先提供商。我們為我們五個業務部門的國家安全、民事政府、商業和國際客户提供主要武器系統的設計、開發、集成、生產和維護方面的頂級能力:
空間系統:我們提供端到端的空間和地面解決方案,以支持情報、GPS、空間探索、天氣和導彈防禦任務。我們是完整衞星系統的主承包商,提供先進的有效載荷和綜合地面系統。我們的產品、系統和服務主要為美國太空部隊、美國空軍、美國情報機構、美國民事機構和其他國家安全空間主要客户提供支持。例如,我們是空間發展局(“SDA”)跟蹤層第0和1部分的主承包商,建造一個空間飛行器星座,向國防當局提供持續的全球導彈預警和跟蹤。
英特爾和賽博:我們為機密情報和國防客户提供態勢感知、先進的無線和網絡解決方案。
任務航空電子設備:我們提供軍用機載任務系統處理計算機、航空電子系統和顯示器、強化電子設備、武器釋放系統、數據鏈路和天線,支持固定翼和旋轉平臺,包括F-35、F/A-18和C-130。
電子戰:我們為F/A-18、F-16和B-52等機載和海上平臺提供全套電子戰能力,包括多光譜態勢感知、威脅預警和對抗能力。
任務網絡:我們為美國聯邦航空管理局和國際空域國家服務提供商提供用於空中交通管理的關鍵任務基礎設施、通信和網絡解決方案。
有關2022財年SAS收入為61億美元的其他信息如下:
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3
有關影響這一細分市場的某些風險的討論,包括與我們的美國政府合同和分包合同相關的風險,請參閲“項目1.業務-主要客户;政府合同”,項目1A。本報告的“風險因素”和“第3項法律程序”。
通信系統
CS專注於為多領域環境中的作戰人員提供資源、能力和敏捷性,以支持今天的任務併為未來創新解決方案。我們是為國防部、國際客户、聯邦和州機構以及我們五個業務部門的商業客户提供通信解決方案的領先提供商:
戰術通信:我們為美國陸軍、美國空軍、美國海軍陸戰隊、美國海軍、美國特種作戰司令部和國際防務客户提供戰術無線電,包括為美國和國際防務客户開發和製造用於關鍵國防部網絡現代化計劃和衞星通信(“SATCOM”)終端和戰場管理網絡的軟件定義無線電。例如,我們正在向美國陸軍提供手持式、手提式和小型無線電。
我們在這個市場上主要按照商業市場驅動的商業模式運營。
寬帶通信:我們在所有領域提供具有彈性且值得信賴的關鍵任務網絡,提供連接性和互操作性,以支持世界上任何作戰場景下的ISR、戰術操作、網絡和電子攻擊。
集成願景解決方案:我們設計、製造和維護全套頭盔集成夜視鏡和平視顯示器,以及夾式武器瞄準具和武器對準激光器和測距儀。
公共安全:我們為聯邦、州和地方政府的警察和消防第一反應人員提供最先進的長期演進解決方案和陸地移動無線電以及關鍵任務系統應用程序和設備,併為公用事業公司、運輸機構和商業客户提供集成的專業通信和系統解決方案.
有關2022財年CS收入為42億美元的其他信息如下:
關於影響這一細分市場的某些風險的討論,包括與我們供應鏈中斷有關的風險,請參閲“項目1.業務--材料、供應商和季節性”和“項目1A”。本報告的“風險因素”。
國際商務
在2022財年,來自最終消費者位於美國境外的產品和服務的收入,包括通過美國政府直接或通過主承包商資助的外國軍事銷售,分別為39億美元(佔我們收入的23%)、39億美元(佔我們收入的22%)和37億美元(佔我們收入的20%)
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4
和2020年。直接出口銷售主要以美元計價,而外國子公司的銷售通常以子公司的當地貨幣計價。有關我們國內和國際業務的財務信息,包括長期資產,請參閲注24:業務分類在筆記中。
我們的大部分國際營銷活動都是通過在歐洲、中東和非洲(“EMEA”)、亞太地區(“APAC”)和加拿大運營的子公司進行的。我們還建立了國際營銷組織和幾個地區銷售辦事處。有關我們國際子公司的更多信息,請參見本報告附件21。
2022財年的國際收入來自大量國家,沒有一個國家的收入佔我們總收入的5%以上。我們的一些出口是用信用證支付的,餘額記在一個開立的賬户上。在裝運前或裝運後收到的預付款、進度付款或其他類似付款往往支付了所發生的大部分相關費用。重要的外國政府合同通常要求我們提供履約保證。為了在國際市場上保持競爭力,我們還簽訂了抵銷協議或追索權或供應商融資安排,以促進對某些客户的銷售。
我們利用間接銷售渠道,包括經銷商、分銷商和銷售代表,在國內和國際上營銷和銷售某些系列產品和設備。這些獨立代表可以購買轉售,或者在某些情況下,向商業或政府客户徵集訂單,由我們直接銷售。在許多情況下,向最終客户提供的價格可能由獨立代表推薦或制定,並且可能高於或低於我們的標價。我們的經銷商和分銷商通常從我們的標價中獲得折扣,並可能在設定客户支付的最終銷售價格時加價。
在美國境外開展業務的特殊經濟、社會和政治條件與美國企業遇到的情況不同。我們認為,我們的國際業務作為一個整體的整體業務風險比我們國內業務作為一個整體所面臨的風險要大一些。關於我們在國際業務中所面臨的風險類型的説明載於“第1A項”。本報告的“風險因素”。我們認為,我們國際業務的多樣化,以及信用證和預付款、預付款、進度付款和其他類似付款提供的保護,部分緩解了這些風險。
市場需求的競爭狀況和趨勢
我們在競爭激烈的市場運營,這些市場對技術進步非常敏感。我們在每個市場上的一些競爭對手都比我們大,可以保持更高的研發支出水平。在我們的每個市場,我們都專注於我們認為與我們的資源、整體技術能力和目標相適應的機會。這些市場的主要競爭因素是產品和系統的質量和可靠性;技術能力,包括可靠、有彈性和創新的網絡能力;服務;過去的業績;開發和實施複雜的綜合解決方案的能力;滿足交貨時間表的能力;國際市場第三方銷售渠道的有效性;以及成本效益。我們經常與不時成為其他項目競爭對手的公司“合作”或參與分包和合作關係。我們在國內和國際上與大型航空航天和國防公司競爭;主要是BAE系統公司、波音公司、通用動力公司、洛克希德·馬丁公司、諾斯羅普·格魯曼公司、雷神技術公司和泰利斯公司;以及越來越多的非傳統國防承包商。
關於市場需求趨勢的進一步討論,見本報告“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
主要客户;政府合同
在2022財年、2021財年和2020財年,我們來自對美國政府客户的銷售收入的百分比分別為74%、75%和78%,其中包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍售。在2022財年,沒有其他客户的收入佔我們收入的5%以上。有關我們每個細分市場客户的更多信息,請參見本報告的“項目1.業務--按細分市場劃分的業務描述”。我們在美國政府的銷售主要來自與美國政府各部門和機構以及美國政府的主承包商簽訂的合同。我們的SAS和IMS部門的大部分銷售是根據合同或分包合同直接或間接向美國政府進行的,這些合同或分包合同包含標準的政府合同條款,規定重新確定利潤(如果適用),併為了美國政府的方便而終止合同,或根據業績違約。
我們的美國政府合同和分包合同既包括可償還成本的合同,也包括固定價格合同。政府範圍內的採購合同(“GWAC”)和多供應商不確定交付--不確定數量(“IDIQ”)
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合同可以包括每種合同類型的任務訂單,要求我們既競爭初始合同,又競爭此類合同下的單個任務或交付訂單。
我們的美國政府成本可報銷合同規定了允許成本的補償和支付費用,並分為三種基本類型:(I)成本加固定費用合同,規定支付固定費用,而不考慮最終績效成本;(Ii)成本加獎勵費用合同,規定支付一筆費用,該費用可以在規定的限度內根據與合同目標相比的實際結果增加或減少,這些合同涉及成本、績效和交付進度等因素;以及(Iii)成本加獎勵-費用合同,其中規定支付由客户根據我們根據預先建立的績效標準的表現而酌情確定的獎勵費用。根據我們的美國政府成本可報銷合同,我們定期獲得允許成本的報銷,並根據合同進展向我們支付部分費用。根據法規或條例,有些間接費用部分或全部不允許報銷。例如,某些合併和收購成本、遊説成本、慈善捐款、利息支出和某些訴訟辯護成本。
我們的美國政府固定價格合同要麼是固定的固定價格合同,要麼是固定價格激勵合同。根據我們的美國政府公司固定價格合同,我們同意執行特定範圍的工作或以固定價格銷售特定產品,從而受益於成本節約並承擔成本超支的負擔。根據我們的美國政府固定價格激勵合同,我們與美國政府分享因低於目標成本而節省的績效成本,以及超過目標成本但不超過談判上限價格的成本,該價格高於目標成本,但承擔超過談判上限價格的全部成本負擔。因此,在這種激勵合同下,利潤也可以根據是否達到指定的業績目標而向上或向下調整。根據我們的美國政府公司固定價格和固定價格獎勵合同,我們通常從美國政府獲得總額為合同價格100%的里程碑付款或相當於合同成本80%的每月進度付款。剩餘的金額,包括利潤或獎勵費用,在合同項下的成品和交付件交付交付和最終驗收時開具賬單。我們的生產合同主要是固定價格合同,開發合同一般是費用報銷合同。
如上所述,為了美國政府的方便,美國政府的合同可以終止,也可以根據業績違約。向美國政府提供商品和服務的公司依賴於國會撥款和行政撥款,可能會受到美國政府政策因各種軍事、政治、經濟和國際事態發展而發生變化的影響。如果無法獲得後續履約期間的撥款,美國政府的長期合同和相關訂單將被取消。根據為方便美國政府而終止的合同,承包商有權獲得其允許成本的付款,通常是完成工作的費用或收入的比例份額。可因違約而終止的合同通常規定,美國政府只為其接受的工作支付費用,並可能要求承包商支付重新採購的增量成本,並可能要求承包商承擔損害賠償責任。在許多情況下,在競標開發和高度複雜的技術工作時,還存在與設計的複雜性、改進設計的必要性以及預測成本和進度的困難有關的不確定性。根據許多美國政府合同,我們被要求保持符合國防部和其他聯邦機構要求的設施和人員安全許可。
有時,在雙方最終商定條款、規格或價格之前,我們可能會根據不確定的合同行動,以不超過價格的方式開始履行美國政府合同。在這些安排中,如果雙方無法就條款、規格和價格達成協議,美國政府有權單方面確定合同。
美國政府加大了對採購流程改進舉措的關注,並對其採購做法進行了某些改變。這些事態發展可能會改變美國政府合同的徵集、談判和管理方式,這可能會影響我們是否以及如何尋求機會向美國政府提供我們的產品和服務,包括我們這樣做的條款和條件,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生不利影響。
關於與美國政府合同有關的風險的進一步討論,見“項目1A”。風險因素“、”項目3.法律訴訟“和”項目7.m財務狀況與經營成果的管理探討與分析這份報告的。
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積壓
截至2022年12月30日,全公司總積壓為223億美元,其中162億美元為資金積壓,而2021年12月31日為211億美元,其中152億美元為資金積壓。我們預計到2023年底,將確認與全公司總積壓相關的收入的約55%,到2024年底,將確認與全公司總積壓相關的收入的約75%,其餘部分將在之後確認。然而,我們不能保證實現這一目標,也不能保證我們的積壓工作將在任何特定時期轉化為收入,如果有的話。積壓的訂單會受到交貨延遲和計劃取消的影響,這是我們無法控制的。
我們將資金積壓定義為未完成的產品和服務的確定訂單,這些產品和服務的資金已獲授權,如果是美國政府客户,則為撥款。 與美國政府項目相關的訂單活動水平可能會受到美國政府資金授權和項目評估週期的時間安排的影響。同比比較有時會受到這些因素等因素的影響。
我們將無資金積壓定義為未完成的產品和服務的確定訂單,這些產品和服務的資金未經授權,對於美國政府客户來説,是撥款的。確定總積壓的無資金部分涉及大量估計,特別是關於費用可償還或獎勵性質的客户需求合同和開發和生產合同。我們不將未行使的合同選擇權或IDIQ合同下的潛在訂單的價值包括在我們的未獲資金積壓中。
有關我們每個業務部門的積壓信息,請參閲本報告的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
看見注23:積壓有關全公司總積壓的其他信息,請參閲備註。
研究與開發
公司贊助的研發成本,包括商業產品和服務的研發以及與政府產品和服務相關的自主研發,在2022財年、2021財年和2020財年分別為6.03億美元、6.92億美元和6.84億美元。根據美國政府的合同安排,我們的獨立研發成本的一部分在合同和正在進行的項目之間分配。公司贊助的研發成本在發生時計入費用,否則無法分攤。公司贊助的研究旨在開發新產品和服務,並在不同市場建設技術能力。
客户贊助的研發成本是根據合同安排產生的,主要是美國政府贊助的合同,要求我們提供符合特定定義性能或其他規格(如設計)的產品或服務。這項研究有助於加強和拓寬我們的技術能力。客户贊助的研究成本主要通過完成百分比成本比方法進行核算,並計入我們產品銷售和服務的收入和成本。看見注1:重要會計政策關於收入確認的成本與成本完成百分比方法的進一步資料,請參閲附註。
專利和其他知識產權
我們認為,我們的專利和其他知識產權加在一起,是一項重要的資產。我們擁有大量的專利、商業祕密、技術訣竅、機密信息、商標、版權和其他知識產權,包括可靠、有彈性和創新的網絡能力,我們還經常申請新的專利、商標和版權。我們還向第三方提供知識產權許可。截至2022年12月30日,我們擁有約2300項美國專利和1800項外國專利,約有300項美國專利申請正在申請中,300項外國專利申請正在申請中。未獲專利的研究、開發和工程技術也為我們的業務做出了重要貢獻。雖然我們的知識產權總體上對我們的業務和我們業務部門的運營非常重要,但我們不認為我們的業務或任何業務部門在很大程度上依賴於任何單一的專利、許可證或其他知識產權,或任何一組相關的專利、許可證或其他知識產權。我們參與了一項積極主動的專利許可計劃,並已簽訂了許多許可和交叉許可協議,其中一些協議產生了版税收入。儘管現有的許可協議在過去幾年中產生了收入,而且未來可能會產生收入,但不能保證我們將簽訂額外的創收許可協議。我們不時地進行訴訟,以保護我們的專利和其他知識產權。我們的任何專利、商業祕密、商標、版權和其他專有權利都可能受到挑戰、無效或規避,或者可能無法提供競爭優勢。關於與知識產權有關的風險的進一步討論,見“項目1A。本報告的“風險因素”。關於某些專利, 美國政府擁有不可撤銷的、非排他性的、免版税的許可證,根據該許可證,美國政府可以使用或授權他人使用此類專利所涵蓋的發明。根據類似的安排,美國政府可以
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同意我們使用他人擁有的專利所涵蓋的發明。在我們的產品上使用或與我們的產品相關的許多商標也被認為是一項寶貴的資產。
政府規章
我們公司在產品和服務的開發、製造、銷售和分銷方面受各種聯邦、州、地方和國際法律法規的約束,我們的政策是遵守我們開展業務的每個司法管轄區的適用法律。法規包括但不限於與進出口管制、腐敗、賄賂、環境保護、政府採購、無線通信、競爭、產品安全、工作場所健康和安全、就業、勞工和數據隱私有關的法規。以下內容描述了可能影響我們業務的重要法規。關於與政府條例有關的風險的進一步討論,見“項目1A”。本報告的“風險因素”。
《進出口條例》。 我們向世界各地的客户銷售產品和解決方案,並必須遵守美國出口管制法規,包括國際武器貿易法規(ITAR)和美國出口管理局法規,以及限制或禁止向某些國家銷售的經濟和貿易制裁計劃。美國以外的國家也實施了類似的控制和制裁規定。總而言之,這些控制和法規可能會對從美國出口的某些技術和軟件施加許可要求,並可能影響我們在某些國家或與某些客户進行交易的能力。我們制定了合規計劃和培訓,以防止違反這些計劃和法規,並定期監測法律和法規的變化,並制定應對變化的戰略。法律的變化可能會限制或進一步限制我們銷售產品和解決方案的能力。
《反腐敗條例》。 由於我們有重要的國際業務,我們必須遵守複雜的法規,包括美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)、英國《反賄賂法》和其他禁止向政府官員行賄的當地法律和反競爭法規。我們有合規政策、計劃和培訓,以防止在美國和美國以外的國家違反此類反腐敗法規。我們監控可能影響我們業務的未決和擬議的立法和監管變化,並制定應對這些變化的戰略,並將其納入現有的合規計劃。
環境保護。我們的業務受美國聯邦、州、地方和外國關於向環境排放材料或其他與環境保護有關的法律和法規的約束和影響。我們之前已經宣佈了我們的環境可持續發展目標:在2019年的基礎上減少30%的温室氣體排放和20%的用水量,到2026年實現75%的固體廢物轉移率(遠離垃圾填埋場). 我們正在投資可再生能源,包括達成虛擬購電協議,以及其他解決方案,以實現我們的温室氣體減排目標和其他環境可持續發展目標。2022年,我們根據這些目標衡量了我們的表現,超過了温室氣體排放目標,實現了減少用水量的目標,並在垃圾填埋場的固體廢物轉移率方面取得了進展。我們的可持續發展報告中提供了更多信息,這些信息可在公司網站上找到,並未通過引用將其納入本報告。
我們已經並根據目前掌握的信息,預計將繼續產生資本和運營成本,以遵守現有和即將出台的環境法律和法規。見“第1A項。本報告的“風險因素”和“項目3.法律程序”和注1:重要會計政策和附註25:法律訴訟和或有事項在筆記中。
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材料、供應商和季節性
由於我們產品和服務的多樣性,以及我們設施的廣泛地理分散性,我們使用多種來源來生產我們的業務和產品所需的各種材料,如電子元件、印刷電路板、金屬和塑料。我們依賴大量部件和子系統的供應商和分包商,以及我們的供應商和分包商遵守客户或監管材料限制並滿足性能和質量規格以及交貨時間表的能力。在某些情況下,我們依賴一個或幾個來源,要麼是因為特定項目的專門性,要麼是因為我們根據當地內容偏好要求對特定項目進行操作。此外,根據我們的美國政府合同,我們必須從美國政府批准的供應來源採購某些材料、組件和部件,包括微電子組件,這可能會限制我們可以使用的供應商和分包商。雖然我們受到一些供應商和分包商的財務和業績問題的影響,但CS部門除外,但我們並沒有因為無法獲得材料或產品而受到實質性的不利影響。有時,由於流行病、自然災害或不斷變化的監管格局,我們會遇到供應商的零部件短缺。這些事件或法規可能會導致對某些電子元件的需求激增,例如無鉛元件,從而導致整個行業的供應鏈中斷。
收入和運營收入一直受到供應鏈中斷的不利影響,我們預計將繼續受到影響,主要是在我們的CS部門。雖然我們的產品需求仍然強勁,但我們不能保證,我們CS部門的供應鏈中斷的最終程度仍然不確定。關於與分包商和供應商有關的風險的進一步討論,見“項目1A”。本報告的“風險因素”。
我們不認為我們業務的任何實質性部分是季節性的。各種因素可能會影響我們在不同會計期間的收入分配,包括授予合同的時間、美國政府資金的時間和可獲得性,以及產品交付和客户接受的時間。
人力資本
作為一家全球航空航天和國防技術公司,我們的業績有賴於我們受過高等教育和技能熟練的員工隊伍的成功。吸引、培養、激勵和留住高技能員工,特別是那些具有技術、工程和科學背景和經驗的員工,是我們執行戰略重點的關鍵因素。我們使用人力資本衡量標準在幾個領域設定目標和監測業績,包括員工健康和安全;人才獲取、發展和留住;以及多樣性、公平和包容性。
勞動力人口統計數據。截至2022年12月30日,我們大約有46,000名員工,其中包括大約20,000名工程師和科學家。我們大約88%的員工位於美國,其中相當一部分員工擁有美國政府的安全許可。截至2022年12月30日,我們約有2500名(6%)的美國員工受到各種集體談判協議的覆蓋,我們預計這些協議將在到期時重新談判,就像我們歷史上沒有對運營活動造成重大中斷一樣。
健康與安全。我們努力為所有員工維護安全的工作環境,消除工作場所事故、風險和危害。我們密切審查和監控我們的表現,以減少職業安全和健康管理局應報告的事件。2022財年,與上一財年相比,我們的總可記錄傷害比率下降了17%,損失日傷害比率下降了18%,而L3Harris的許多地點達到了一年或更長時間而沒有記錄傷害。
人才的獲取、發展和留住。 我們的人才獲取、發展和留住戰略的重點是吸引最優秀的人才,認可和獎勵業績,同時不斷培養、吸引和留住表現優異的員工。我們努力吸引處於職業生涯各個階段的員工。除了僱傭了大約7,500名新員工外,L3Harris在2022財年還獲得了近15個僱主獎勵或外部組織的認可。我們的發展理念圍繞創造廣泛的體驗,設定“智能”(具體的、可衡量的、可實現的、現實的和及時的)績效目標,並提供持續的反饋和學習機會。我們提供與個人學習方式相一致的正式和非正式發展,包括:通過電子學習、書籍和視頻實現自我導向的個人和專業發展;專業認證支持;與一流大學合作開發的領導力發展計劃;輪換髮展計劃;以及在職學習。我們每年和每季度分配學習內容,以支持我們的“E3”操作系統(卓越、隨處、每天)、行為準則、道德標準、對適用於我們業務的法律的遵守以及對安全和環境目標的責任。我們提供具有競爭力的工資和全面的福利方案,包括醫療保健、退休計劃和僱主退休繳費、教育援助、兒童和老年人後備護理、帶薪育兒假
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和一個可自由支配的帶薪休假計劃。此外,我們的RAMP計劃旨在支持過渡時期的員工,包括那些結束育兒假重返工作崗位或準備退休的員工。最後,我們建立了一個全面的傾聽策略,通過在員工生命週期中使用多個調查來幫助我們更好地瞭解員工體驗。我們將此反饋與外部基準和研究相結合,以確定我們可以在哪些領域增強員工體驗,並確保每個人都感到敬業並有動力盡其所能地工作。
多樣性、公平和包容性。我們相信,我們未來的成功取決於我們繼續創新和開發新解決方案的能力,以解決我們客户最關鍵的挑戰,而思維、經驗、視角和背景的多樣性推動着創新。我們確立了兩個明確的目標:一半的勞動力將是女性,至少三分之一將是有色人種。我們正在通過支持各種科學、技術、工程和數學倡議,投資於建立一支包容、公平和多樣化的勞動力隊伍。我們還建立了一個多元化理事會,由首席執行官共同擔任主席,並由員工資源組領導層和整個公司的高管組成,以評估和影響我們為促進多元化、公平和包容性而採取的戰略、政策和步驟。我們提供九個員工資源小組,將來自不同背景的員工聚集在一起,促進網絡、專業發展和社區外展機會。我們還通過全年持續不斷的學習,進一步建立包容性的行為和文化,通過我們的年度“理解日”活動、“包容性領導力的六個標誌性特徵”培訓和我們的首屆虛擬“包容性會議”等倡議,鼓勵對話和行動。最後,我們相信,慶祝包容性、公平性以及我們獨特和多樣化的背景和經歷會讓我們變得更強大,我們的各種傾聽和溝通策略都證明瞭這一點,這些策略讚揚了員工獨特的故事講述和聲音,例如我們的《我是L3Harris》系列。通過上述和其他努力,我們已經改善了我們勞動力的多樣性,我們將繼續朝着我們的長期目標努力。
下表提供了2022財年我們的員工構成: | | | | | | | | | | | |
| 總括 | | 執行人員 |
有色人種(1) | 28% | | 20% |
女性人口(1) | 25% | | 36% |
退伍軍人(1) | 17% | | 17% |
殘疾人士(1) | 9% | | 8% |
代際突破(2): | | | |
Boomers (1945-1964) | 23% | | 25% |
X世代(1965-1980) | 35% | | 58% |
千禧一代(1981-1996) | 35% | | 17% |
Z世代(1996年後) | 7% | | —% |
_______________ (1)基於員工自我認同
(2)年齡範圍與皮尤研究中心的定義一致。
有關我們人力資本戰略的更多信息可在我們公司網站上的多元化、股權和包容性年度報告中找到。我們網站上的信息,包括我們的多樣性、公平性和包容性年度報告,不會通過引用的方式納入本報告。
L3Harris報告的網站訪問;可用信息
將軍。我們維護着一個互聯網網站,網址為Https://www.l3harris.com。我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、委託書、Form 8-K當前報告以及此類報告的修正案。這些報告以電子方式提交給或提交給美國證券交易委員會後,可在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費查閲。我們還將免費以電子或紙質形式向我們的祕書提供報告,地址是32919佛羅裏達州墨爾本西NASA大道1025號L3Harris Technologies,Inc.。我們還在我們的網站上免費提供我們向股東提交的年度報告和委託書。我們的網站及其上發佈的信息不會納入本報告或我們向美國證券交易委員會提交的任何當前報告或其他定期報告。美國證券交易委員會設有一個互聯網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息Https://www.sec.gov,以及我們向美國證券交易委員會提交或提交的報告,您可以在本網站免費獲得。
與我們的業務相關的其他信息,包括我們的業務部門,載於本報告的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
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公司治理準則和委員會章程。我們之前採用了公司治理準則,這些準則可在我們網站的公司治理部分獲得,網址為Https://www.l3harris.com/company/environmental-social-and-governance。此外,董事會各常設委員會的章程,即審計委員會、薪酬委員會、財務委員會、創新和網絡委員會以及提名和治理委員會,也可在我們網站的企業治理部分查閲。如果我們的祕書提出書面要求,也可以免費獲得一份章程副本,地址為L3Harris Technologies,Inc.,郵編:32919,郵編:佛羅裏達州墨爾本,美國宇航局西大道1025號。
證書。我們已向美國證券交易委員會提交了2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條所要求的證明,作為本報告的證據。此外,我們的首席執行官於2022年5月根據紐約證券交易所的上市標準向紐約證券交易所提交了年度CEO證書,其中包括他不知道L3Harris違反了紐約證券交易所的公司治理上市標準的證明。
我們已經在本報告的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述了許多我們認為可能影響我們的業務和未來業績的趨勢和其他因素。此外,我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和股本會受到各種風險和不確定性的影響,並可能受到這些風險和不確定性的重大不利影響,這些風險和不確定性包括但不限於以下陳述的風險和不確定性,其中任何一種風險和不確定性都可能導致我們的實際結果與最近的結果或我們預期的未來結果大不相同。
宏觀經濟、行業和政府風險
我們很大一部分收入依賴於美國政府客户,美國政府資金的減少或美國政府支出優先順序的改變可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股本產生不利影響。
我們高度依賴對美國政府客户的銷售,主要是與國防部的國防相關項目,以及與美國情報界和其他美國政府部門和機構的一系列項目。在2022財年,我們來自對美國政府客户的銷售收入的比例為74%,其中包括通過美國政府直接和通過主承包商提供資金的外國軍售。因此,美國政府資金的減少或美國政府支出優先順序的改變(特別是與國防部相關的)將顯著減少我們的收入,並對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股本產生不利影響。
我們在競爭激烈的市場運營,美國政府可能會選擇使用我們以外的承包商,例如,作為競爭性投標過程的一部分(我們預計我們尋求的大部分業務將獲得中標),或者由於我們的競爭對手不斷努力擴大與美國政府的業務關係。美國政府越來越依賴於某些類型的合同,這些合同經歷了多個競爭性投標過程,包括多供應商IDIQ、GWAC、總務署時間表和其他多合同,這導致了更激烈的競爭和更大的定價壓力。我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財務資源,在某些領域可能比我們擁有更廣泛或更專業的工程、製造和營銷能力。我們可能無法繼續贏得競爭性授予的合同或根據多項授予合同獲得任務訂單。此外,競爭性投標過程涉及準備可能不會授予我們或可能與競爭對手平分的合同的投標和建議的大量成本和管理時間,以及我們可能無法準確估計履行授予我們的任何合同所需的資源和成本的風險。目前的競爭投標環境導致來自不中標者的投標抗議增加,這通常會延長合同開始工作的時間,並可能導致我們因競爭對手抗議或挑戰授予我們的合同而發生重大費用或延誤、合同修改或合同解除。
我們的美國政府項目必須與其他政府承包商管理的項目和其他政策要求競爭,以便在預算和撥款過程中考慮有限的資源和不確定的資金水平。美國政府做出的預算和撥款決定不在我們的控制範圍內,並對我們的業務產生長期影響。美國政府的支出重點和水平仍然不確定,難以預測,並受到許多因素的影響,包括自動減支(自動、全面的美國政府預算支出削減)和潛在的替代資金安排。美國政府支出優先順序的改變,或以犧牲我們的項目為代價增加非採購支出,或在絕對或經通脹調整的基礎上減少美國政府總支出,可能會對我們當前或未來的業務產生實質性的不利影響。例如,在2022財年,
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對引信和軍械繫統的需求符合國防部預算的優先順序,這是我們IMS部門商譽減損費用的驅動因素。如果美國政府無法完成其任何美國政府財政年度(“GFY”)的預算程序,並因此不得不根據“持續決議”在相當於上一財政年度的資金水平上運作或關閉,也可能對我們當前或未來的業務產生重大不利影響。欲瞭解更多信息,請參閲本報告的“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--主要發展--美國和國際預算環境”。
我們的運營結果和現金流在很大程度上受到我們固定價格、成本加成和時間和材料類型合同組合的影響。特別是,我們的固定價格合同可能會使我們在成本超支或通脹大幅上升或持續上升的情況下蒙受損失。
我們通過各種固定價格、成本加成和時間和材料合同來創造收入。有關我們的美國政府合同和分包合同的一般描述,包括對由此產生的收入以及可償還成本的合同與固定價格合同的討論,請參閲本報告的“項目1.業務-主要客户;政府合同”。關於我們的收入確認政策的説明,請參閲本報告的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計估計--收入確認”。
在2022財年,我們73%的收入來自固定價格合同,這使我們能夠從成本節約中受益,但也使我們面臨潛在的成本超支風險,包括由於超出預期或持續一段時間的通脹加劇或意外延誤,特別是對於固定價格合同,因為我們承擔了所有成本負擔。如果我們最初的估計是不正確的,我們可能會在這些合同上虧損(或賺得比估計多或少)。美國政府的合同可能使我們面臨潛在的巨大損失,因為美國政府可以要求我們負責完成項目,或者在某些情況下,無論合同期限內發生的任何成本超支的規模或可預見性如何,都要由另一家供應商支付更換項目的全部成本。由於其中許多合同涉及新技術和應用,可能持續數年,不可預見的事件,如技術困難、材料價格波動、通脹大幅上升或持續上升、我們供應商的問題、勞動力市場狀況和成本超支,可能會導致合同價格隨着時間的推移變得不那麼有利,甚至對我們無利可圖(特別是在急劇和顯著的持續通脹的情況下,這可能很快發生,並具有長期影響),以及通脹壓力導致的利率上升也可能影響這些合同的公允價值。此外,如果我們不能在合同最後期限或規格內完成,我們可能需要以不太有利的條款重新談判合同,被迫支付罰款或違約金,或者如果客户行使其解約權,我們將遭受重大損失。此外,我們的一些合同也有與成本控制和審計權有關的條款, 如果我們不能滿足這些合同中規定的條款,我們可能無法實現它們的全部好處。成本超支將對我們的運營結果產生不利影響,這取決於我們從合同中獲得最大收益的能力,如果我們的合同轉向更大比例的固定價格合同,特別是固定價格合同,潛在風險將更大。
在2022財年,我們27%的收入來自成本加成和時間和材料合同,基本上所有這些合同都是與美國政府客户簽訂的。對於成本加成合同,我們得到的是允許發生的成本加上利潤,利潤可以是固定的,也可以是可變的,這取決於合同的費用安排,最高可達客户設定的預定資金水平。對於按時間和材料簽訂的合同,我們的報酬是按規定的固定價格每小時費率(包括工資、間接費用、允許的一般和行政費用和利潤)和按成本計算的材料支付的直接勞動時間。因此,在成本加成和時間和材料類型的合同上,我們不承擔意外成本超支的風險,前提是我們不會產生超過預定供資金額的成本。
在可行的情況下,我們一直沿用調整價格的做法,以反映通脹對僱員薪酬和附帶福利的影響,以及購買材料和服務的成本。然而,我們的固定價格合同可能會使我們在成本超支或通脹大幅上升或持續上升的情況下蒙受損失。
上述任何或全部情況都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生負面影響。
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我們在很大程度上依賴於美國政府的合同,這些合同往往只有部分資金, 必須立即終止,並受到嚴格監管和審計。終止或未能為一份或多份此類合同提供資金,或對其中一份或多份合同進行負面審計,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生不利影響。
美國政府的一項計劃可以通過在其整個生命週期內授予許多不同的個人合同和分包合同來實施,其資金取決於國會撥款,而國會撥款近年來受到了更大的美國政府預算問題和相關立法的影響。雖然多年期合同可能與主要採購有關,但國會一般是在GFY基礎上撥付資金。採購資金通常在一至三年的時間內用於支付債務。因此,項目最初通常只獲得部分資金,只有在國會批准進一步撥款時,才需要額外資金。我們無法預測,作為國會和總裁最終批准的年度撥款過程的一部分,或在單獨的補充撥款或繼續適用的決議中,將在多大程度上包括、增加或減少對個別項目的資金。終止對美國政府計劃的資助將導致該計劃預期未來收入的損失,這可能會對我們的運營產生不利影響。此外,計劃的終止或未能為已經啟動的計劃提供額外資金可能會導致收入損失,並增加我們開展業務的總成本。
美國政府的合同通常也要接受美國政府的監督審計,這可能會導致我們對合同成本進行調整。任何被發現不適當地分配到特定合同的費用將不會得到報銷,並且已經報銷的此類費用必須退還。我們已經根據最終審計時預期實現的成本記錄了合同收入。然而,我們不知道未來任何審計和調整的結果,我們可能需要在完成審計和最終談判後大幅減少我們的收入或利潤。負面審計結果還可能導致終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款或暫停或禁止在一段時間內參與美國政府的承包或分包。
此外,美國政府合同通常包含條款,允許在美國政府方便的情況下,僅就終止時完成的工作和做出的承諾付款後,在不事先通知的情況下全部或部分終止合同。對於一些合同,我們是分包商而不是主承包商,在這些安排中,美國政府可以為了方便而終止主承包商,而不考慮我們作為分包商的表現。我們可能無法獲得新的合同來彌補因終止我們的美國政府合同而造成的收入或積壓損失。由於我們收入的很大一部分依賴於我們在美國政府合同下的業績和付款,因此失去一份或多份大型合同可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生重大不利影響。
我們的美國政府業務還受到特定的採購法規以及各種社會經濟和其他要求的約束,儘管這些要求在美國政府合同中是慣例,但會增加我們的績效和合規成本。這些成本在未來可能會增加,從而降低我們的利潤率,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生不利影響。此外,美國政府已經並可能繼續實施以提高效率、可負擔性和成本增長為重點的舉措,以及對其採購做法進行其他改變。這些舉措和採購做法的改變可能會改變美國政府合同的徵集、談判和管理方式,這可能會影響我們是否以及如何尋求機會向美國政府提供我們的產品和服務,包括我們這樣做的條款和條件,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生不利影響。例如,根據國防部其他交易機構授予的研究和原型合同通常需要分擔成本,可能不遵循或可能只部分遵循標準的美國政府承包做法和條款,如聯邦採購條例(FAR)和美國政府成本會計準則(CAS)。
不遵守適用的法規和要求可能會導致罰款、處罰、償還或補償性或三倍損害賠償,或暫停或禁止在一段時間內參與美國政府的承包或分包。被取消資格的原因包括違反各種法律和法規,包括與採購誠信、出口管制(包括ITAR)、美國政府安全、僱傭做法、環境保護、記錄的準確性、成本的適當記錄和外國腐敗有關的法律和法規。由於任何這些行為而終止美國政府合同或關係將對我們的運營產生不利影響,並可能對我們的地位和未來獲得美國政府合同的資格產生不利影響。
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美國政府的預算赤字和國家債務,以及債務上限的突破,可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股本產生不利影響。
未來的預算和項目決策將如何展開,包括美國政府的國防開支優先事項,存在相當大的不確定性。美國政府的預算赤字和國債可能會以多種方式對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生不利影響,包括以下方面:
•美國政府可以減少或推遲在我們參與的政府項目上的支出,或者重新安排支出的優先順序;
•美國政府支出可能會受到自動減支的替代安排的影響,這增加了美國政府支出優先事項和水平的不確定性和預測難度;以及
•由於我們的客户和潛在客户(包括美國聯邦、州和地方政府)的經濟困難而導致的訂單或付款減少或延遲或其他因素,我們可能會經歷收入、盈利能力和現金流的下降。
此外,2023年,國會將再次面臨美國債務的法定上限,也就是通常所説的債務上限。目前的法定上限是在2023年1月達到的,需要採取“非常措施”來繼續為美國政府債務正常融資,同時避免突破債務上限。然而,預計美國政府將在2023年6月之前用盡這些措施。如果不提高債務上限,美國政府可能無法履行其資金義務,所有可自由支配的項目可能會受到重大破壞,對我們和國防工業的其他部門也會產生相應的影響。
我們參與的市場往往受到不確定經濟狀況的影響,這使得我們很難估計我們市場的增長,因此也很難估計未來的收入和支出。
我們參與美國和國際市場,這些市場受到不確定經濟狀況的影響。特別是,美國聯邦、州和地方政府的支出重點和水平仍然不確定,難以預測,並受到許多因素的影響。此外,我們的某些非美國客户,包括中東和其他石油或天然氣生產國的客户,可能會受到石油或天然氣價格疲軟或波動的不利影響,或者對未來價格或波動的負面預期,這可能會對我們的產品、系統、服務或技術的需求產生不利影響。由於這種不確定性,很難對我們所服務的市場的增長水平做出準確的估計。由於這些估計是我們預算和預測的所有組成部分的基礎,我們對未來收入、收入和支出的估計或指導可能不準確,我們可能會進行重大投資和支出,但永遠不會實現預期的好處。
我們無法預測未來地緣政治事件的後果,但它們可能會對我們所在的市場、我們防範風險的能力、我們的運營或我們的盈利能力產生不利影響。
全球市場的持續不穩定和當前衝突,包括烏克蘭和東歐、中東和亞洲的持續不穩定和當前衝突,以及可能在世界各地發生的其他衝突和未來的恐怖主義活動和最近發生的其他地緣政治事件,包括新的或增加的關税和潛在的貿易戰,已經並可能繼續造成經濟和政治不確定性和影響,可能對我們的業務、運營和盈利產生實質性的不利影響。這類事件在金融和保險市場造成不確定性,並可能顯著增加我們所在地理區域的政治、經濟和社會不穩定。如果美國以外的金融市場的信貸仍然緊張,可能會對我們的國際客户和供應商獲得融資的能力產生不利影響,並可能導致對我們產品和服務的訂單減少或取消,或者影響我們客户的付款能力。這些問題還可能導致我們遇到成本增加的情況,例如保險覆蓋範圍和履約保證金(或它們完全不可用),以及未來根據我們的商業票據計劃或信貸安排或在債務市場或在其他方面為我們的運營、投資或融資活動融資(包括收購融資)的困難。
我們正在接受政府的調查,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生實質性的不利影響。
美國政府承包商受到廣泛的法律和法規要求,包括ITAR和FCPA,美國政府機構不時調查我們是否一直並正在按照這些要求運營。我們可能會在這些調查中與美國政府合作。根據美國政府法規,聯邦大陪審團對L3Harris的起訴,或針對我們目前作為美國政府承包商或分包商的責任的行政裁決,可能導致我們在一段時間內被暫停獲得新的政府合同或任務訂單的資格,或失去出口特權,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生實質性的不利影響。符合以下條件的定罪或對我們不利的行政裁決
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嚴重程度,可能導致禁止與美國政府簽訂特定期限的合同,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生重大不利影響。
我們很大一部分收入來自國際業務,在國際上開展業務面臨風險。
我們依賴於對美國以外客户的銷售。在2022財年、2021財年和2020財年,我們總收入的百分比分別為23%、22%和20%,其中包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍售在內的最終消費者位於美國境外的產品和服務的收入。在2022財年,我們43%的國際業務是用當地貨幣進行交易的。我們預計國際收入將繼續佔我們總收入的很大一部分。此外,我們很大一部分國際收入來自欠發達國家,有時是政府不穩定的國家,或者在軍事衝突地區或軍事設施,我們的業務活動有很大一部分是在欠發達國家或在這些國家進行的。在國際上開展業務的其他風險包括:
•外國政府有關投資和經營的法律、法規和政策;
•出口管制和其他貿易法規的意外變化;
•監管要求的變化,包括業務或經營許可證要求、貨幣兑換管制或禁運;
•關於提供資金、信貸或擔保的不確定性和限制;
•非美國客户不付款或延遲付款的風險;
•對非美國客户的合同義務,可能包括特定的國內採購、投資、製造協議或財務或其他支持安排或義務,稱為抵銷義務,可能會持續多年,需要與當地公司合作,如果不滿足將導致重大處罰;
•使用的複雜性和必要性,以及涉及國際經銷商、分銷商、銷售代表和顧問的中斷;
•難以管理地理上分散的組織和不同文化的勞動力,包括遵守當地法律和做法;
•貨幣波動、貨幣重估、以節税方式將在國外產生或持有的現金匯回國內的困難以及税法的變化;
•當地法律以及合同和知識產權執行方面的不確定性,以及對苛刻合同條款的偶爾要求;
•政府、經濟和政治政策的迅速變化、政治或內亂、恐怖主義行為或國際抵制或美國反抵制立法的威脅;以及
•增加事故導致我們的設施或產品損壞或破壞,或導致我們的員工、分包商或其他第三方受傷或生命損失的風險。
業務和運營風險
與我們的分包商或主要供應商發生糾紛,或他們無法履行或及時交付我們的部件、部件或服務,可能會導致我們的產品和/或服務生產或交付不及時或不令人滿意。
我們在我們的許多合同中聘用分包商,並可能不時與他們發生糾紛,包括他們所完成工作的質量和及時性、客户對分包商或分包商的擔憂、我們未能延長現有任務訂單或根據分包合同發佈新的任務訂單、我們僱用分包商的人員,反之亦然,或者分包商未能遵守適用法律。此外,我們許多產品和服務的某些部件、組件和服務都是從其他製造商或供應商處採購的。我們的一些供應商不時會遇到財務和運營困難,這可能會影響他們供應我們所需的材料、部件、子系統和服務的能力,而我們作為主承包商的合同數量的增加增加了我們對供應商困難的敞口。對某些材料徵收的關税和其他貿易問題可能造成或加劇現有的材料短缺,並可能導致進一步的供應商業務關閉。我們的供應鏈也可能受到外部事件的幹擾,例如自然災害(包括氣候變化引起的事件)或其他重大幹擾(包括極端天氣條件、流行病、流行病、恐怖主義行為、網絡攻擊和勞資糾紛)、政府行動以及立法或監管變化,包括產品認證或管理要求、採購限制、產品真實性和氣候變化或温室氣體排放標準,或者客户需求增加帶來的供應限制。例如,在2022財年,收入、運營
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我們CS部門的收入和訂單一直受到供應鏈中斷的不利影響,我們預計將繼續受到影響。在我們開展業務的國家,這些或任何進一步的政治或政府事態發展或健康擔憂可能會導致社會、經濟和勞工不穩定。任何不能在經濟有效和及時的基礎上開發替代供應來源的情況都可能嚴重損害我們製造產品和向客户提供產品和服務的能力。遵守限制供應商來源或製造的美國政府合同法規並實施嚴格的網絡安全法規,也可能給我們的供應鏈帶來挑戰,增加成本。我們可能會遇到與分包商的糾紛;材料供應中斷或問題,包括組件、商品或其他材料的短缺;或組件、子系統或服務的問題。此外,我們的分包商和其他供應商可能無法獲得或維護他們提供的材料、組件、子系統和服務的質量,這可能會導致更大的產品退貨、服務問題和保修索賠,並可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權。此外,根據我們的政府合同,我們需要從美國政府批准的供應來源採購某些材料、部件和部件,包括某些微電子部件,我們依賴我們的分包商和供應商遵守適用的法律、法規和其他有關採購假冒、未經授權或不合規的部件或材料的要求,包括他們供應給我們的部件或材料,在某些情況下,我們依賴他們的合規性證明。時不時地, 有些組件可能只有一個供應商,可能無法滿足我們的需求。這些分包商和供應商風險中的每一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生實質性的不利影響。
我們必須吸引和留住關鍵員工,如果做不到這一點,可能會嚴重傷害我們。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們管理層的持續貢獻,以及我們吸引和留住高素質管理和技術人員的能力,包括擁有美國政府安全許可,特別是絕密及以上許可的工程師和員工。在一定程度上,對合格人才的需求超過了供應,這是近年來的情況,最近由於行業趨勢而進一步加劇,我們可能會經歷更高的勞動力、招聘或培訓成本,以吸引和留住這些員工,或者如果我們對這些員工的需求得不到滿足,我們可能會在合同下遇到困難。如果不能吸引和留住這些人員,將損害我們未來的前景,並可能對我們成功實現人力資本目標和優先事項的能力產生不利影響,並對我們的業務和經營業績產生負面影響。
我們可能會受到安全漏洞、網絡攻擊、網絡入侵、內部威脅或其他方面的負面影響,或我們的信息技術(IT)網絡和相關係統或我們為某些客户運營的系統的其他重大中斷。
我們面臨着安全漏洞的風險,無論是通過網絡攻擊、網絡入侵或通過互聯網的內部威脅、惡意軟件、計算機病毒、電子郵件附件、我們組織內部的人員或可以訪問我們組織內部系統的人員、分包商或供應商、對我們設施和員工的物理安全的威脅,或者我們的IT網絡和相關係統或我們的供應商或分包商的IT網絡和相關係統的其他重大中斷。我們為某些客户開發、安裝、運營和維護的IT網絡和相關係統面臨安全漏洞或其他重大中斷的額外風險,這可能涉及管理和保護與國家安全和其他敏感政府職能有關的信息,或個人身份或受保護的健康信息。由於來自世界各地的未遂攻擊、入侵和威脅的數量、強度和複雜性仍然很高,尤其是通過包括計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子在內的網絡攻擊或網絡入侵,安全漏洞或破壞的風險持續存在,而且不太可能減少。作為一家以先進技術為基礎的解決方案提供商,尤其是作為一家可以訪問國家安全或其他敏感政府信息的政府承包商,我們面臨着安全漏洞或中斷的高風險,因為威脅要未經授權訪問我們和客户關於我們的IT網絡和相關係統、我們的機密網絡以及我們為某些客户運營和維護的IT網絡和相關係統的專有信息。這些類型的信息和IT網絡及相關係統對我們的業務運營至關重要,對我們執行日常運營的能力至關重要,在某些情況下, 對我們某些客户的運營至關重要。我們作出重大努力,維護這些類型的信息和信息技術網絡及相關係統的安全和完整性,並已實施各種措施,以管理安全漏洞或中斷的風險。我們的努力和措施並不是在每一次網絡安全事件中都完全有效,但到目前為止還沒有任何事件對我們產生實質性的負面影響。即使是保護最嚴密的信息、網絡、系統和設施仍有潛在的脆弱性,因為未來將發生企圖的安全破壞,特別是網絡攻擊和網絡入侵,或者破壞,而且這種企圖中使用的技術不斷地
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它們不斷演變,通常直到針對目標發射才被識別,在某些情況下被設計為不被檢測到,實際上可能不被檢測到。在某些情況下,由於我們的業務和我們經營的行業的性質,外國政府的資源可能是此類攻擊的幕後黑手。因此,我們可能無法預見這些技術,也無法實施足夠的安全屏障或其他預防措施。因此,我們不可能完全緩解這種風險,未來的網絡安全事件可能會對我們產生實質性的負面影響。涉及這些類型的信息和IT網絡及相關係統的安全漏洞或其他重大中斷可能:
•擾亂這些網絡和系統的正常運行,從而破壞我們的運營和/或我們某些客户的運營;
•導致未經授權訪問和銷燬、丟失、盜竊、挪用或發佈我們、我們的客户或員工的專有、機密、敏感或其他有價值的信息,包括商業祕密,這些信息可能被用來與我們競爭或用於破壞性、破壞性或其他有害的目的和結果;
•損害國家安全和其他敏感的政府職能;
•需要大量的管理關注和資源來補救由此造成的損害;
•導致超出我們的保險範圍和/或賠償安排的費用;
•使我們受到違約、損害賠償、信用、罰款或終止合同的索賠;以及
•損害了我們在客户和公眾中的聲譽。
我們還必須依靠客户、供應商、供應商、分包商或其他第三方制定的保障措施,將網絡威脅、其他安全威脅或業務中斷的影響降至最低。這些第三方可能擁有不同水平的網絡安全專業知識和保障措施,他們與我們等政府承包商的關係可能會增加他們成為我們面臨的相同網絡威脅的目標的可能性。我們與這些第三方的商業協議包括旨在要求第三方及其員工和代理同意在存儲、保護和傳輸機密、個人和專有信息方面保持某些標準的流程。然而,我們仍然面臨數據泄露的風險,原因是第三方員工或代理故意或無意不遵守規定,第三方的數據保護流程崩潰(可能沒有我們的那麼複雜),或者第三方的信息網絡和系統受到網絡攻擊。
上述任何或全部情況都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生負面影響。
我們未來的成功將取決於我們開發新產品、服務和技術的能力,這些產品、服務和技術在我們當前和未來的市場上獲得市場認可。
我們的業務以快速變化的技術和不斷髮展的行業標準為特徵。為了保持競爭力,我們需要繼續設計、開發、製造、組裝、測試、營銷和支持新的產品、服務和技術,這將需要投入大量的財政資源。過去,我們通過客户資助和內部研發、收購或其他合作安排,為此類投資分配了大量資金。將繼續需要這種做法,但我們可能無法成功地發現新的機會,也可能沒有必要的財政資源以及時或具有成本效益的方式開發新的產品、服務和技術。此外,需要進行這些支出可能會分散我們對其他項目的注意力和資源,我們不能確保這些支出最終會導致新產品、服務或技術的及時開發。由於我們的一些產品、服務和技術的設計複雜性,我們可能會在未來完成開發和推出新產品、服務或技術方面遇到延遲。任何延誤都可能導致開發成本增加,或將資源從其他項目中轉移出去。此外,我們的產品和服務或技術的市場可能不會像我們目前預期的那樣發展,我們可能不會像我們目前預期的那樣在新確定的市場上取得成功,我們可能為開發新產品和服務或技術而進行的收購、合資或其他合作安排可能不會成功。例如,我們在2023年1月從Viasat,Inc.收購了TDL產品線,如果完成,我們對AJRD的收購即將完成, 將使我們在我們目前沒有開展業務的市場上為客户提供服務。如果我們的產品、服務或技術未能獲得市場認可,可能會顯著減少我們的收入並損害我們的業務。此外,競爭對手可能開發的競爭產品和服務或技術在我們的產品和服務或技術之前獲得市場認可,或者競爭對手可能開發新的產品和服務或技術,導致我們現有的產品和服務或技術變得不具競爭力或過時,這可能對我們的運營結果產生不利影響。國內和全球經濟未來的走向,包括對客户需求的影響,也將對我們的整體業績產生重大影響。
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我們在發生自然災害或其他重大破壞時可能受到實質性和不利影響的地點有重大業務活動。
我們的公司總部和重要的業務運營都設在佛羅裏達州,那裏有遭受重大颶風的風險。我們的供應商和客户的全球運營和運營可能會受到自然災害(包括氣候變化引起的災難)或其他重大中斷的影響,包括颶風、颱風、海嘯、洪水、地震、火災、水資源短缺、其他極端天氣條件、流行病、流行病、恐怖主義行為、電力短缺和停電、電信故障、網絡攻擊和其他自然和人為災難或中斷。如果發生此類自然災害或其他中斷,我們的運營或我們的供應商、分包商、分銷商、經銷商或客户的運營可能會中斷或中斷,包括員工無法工作;設施被毀;和/或生命損失,所有這些都可能大幅增加我們的成本和支出,推遲或減少來自我們客户的訂單和收入,並對我們業務的連續性和我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生重大不利影響。此外,我們可能會在改善基礎設施和供應鏈的氣候相關彈性以及以其他方式準備、應對和緩解氣候變化影響方面產生巨大成本。
金融風險
我們在對許多項目進行會計核算時使用的估計值的變化可能會對我們未來的財務狀況和運營結果產生不利影響。
對我們的合同進行會計核算需要與評估風險相關的判斷,包括與客户指示的延遲和減少計劃交付相關的風險、索賠和合同事項的不利解決方案以及與估計合同收入和成本以及對進度和技術問題的假設相關的判斷。由於我們許多合同的規模和性質,在完成時對總收入和成本的估計是複雜的,受許多變量的影響。例如,我們必須就以下方面做出假設:(I)完成合同的時間長度,因為成本還包括預期的工資和材料價格上漲;(Ii)合同是否應根據向客户承諾的商品和服務被視為具有一項或多項履約義務;(Iii)在估計收入和利潤率時與履行合同有關的獎勵或處罰,並在有足夠信息供我們評估預期業績時記錄下來;(Iv)在根據實際和預期獎勵估計收入和利潤率時估計授標費用。由於我們合同會計中涉及的判斷和估計過程的重要性,如果我們使用不同的假設或如果基本情況發生變化,可能會記錄大量不同的金額。基本假設、情況或估計的變化可能會對我們未來的財務狀況和經營結果產生不利影響。有關適用於我們合同會計的關鍵會計估計的更多信息,請參閲本報告的“第7項.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵會計估計”。
我們的負債水平、我們支付或償還債務的能力以及我們沒有資金的固定收益計劃負債可能會對我們的財務和經營活動或我們產生額外債務的能力產生重大不利影響。
截至2022年12月30日,我們有70億美元的未償債務本金和2.62億美元的無資金固定福利計劃負債。2022年11月22日,我們通過與貸款人銀團簽訂貸款協議(“2025年定期貸款”),建立了一項新的22.5億美元、三年期優先無擔保定期貸款安排。在2022財年結束後,也就是2023年1月3日,我們借入了20億美元的2025年定期貸款,以完成對TDL產品線的收購。此外,我們預計主要通過債務融資為收購AJRD的大約47億美元的收購價格提供資金。我們增加借款以資助收購AJRD或其他方面的能力受到我們債務協議對我們施加的限制。我們對當前或未來的債務進行償付和再融資的能力,以及我們為我們的無資金支持的固定收益計劃債務做出貢獻的能力,將取決於我們從運營、融資和投資中產生現金的能力,這些可能會受到我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素的影響。如果我們無法在債務到期時償還債務或對債務進行再融資,或無法為我們的無資金支持的固定收益計劃債務做出貢獻,我們可能會被迫剝離業務、出售資產或採取其他不利行動,包括減少營運資本、資本支出和一般公司用途的融資;降低我們的現金股息率和/或股票回購;或將運營現金流中不可持續的水平用於支付債務的本金和利息。此外,我們承受競爭壓力和對國防技術行業變化做出反應的能力可能會受到損害。持有這類債務的貸款人也可以加快到期金額。, 這可能會引發我們任何其他債務的違約或加速。
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如果我們的信用評級被下調,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
分配給我們債務證券的信用評級可能會根據我們的運營結果、財務狀況、合併、收購或處置等因素而發生變化。這些評級將接受信用評級機構的持續評估,並可能在未來被評級機構更改或撤回。此外,這些信用評級並不是購買、出售或持有我們任何債務證券的建議。在宣佈收購AJRD的最終協議後,沒有一家信用評級機構改變了我們的評級,然而,這三家機構都將我們的前景從穩定改為負面。我們信用評級的任何下調,包括由於收購AJRD,都可能增加我們的借款成本,影響我們產生新債務或為現有債務進行再融資的能力,進而可能對我們的財務狀況、經營業績、現金流、股本以及我們普通股和未償還債務證券的市值產生重大不利影響。
固定收益計劃資產的回報水平、利率變化和其他因素可能會對我們未來期間的財務狀況、經營業績、現金流和股本產生重大不利影響。
我們現有和退休員工的很大一部分是由固定收益養老金和其他退休後固定收益計劃(統稱為“固定收益計劃”)覆蓋的。由於利率等我們無法控制的宏觀經濟因素,我們可能會經歷與固定收益計劃相關的成本的大幅波動。我們的固定收益計劃的成本是在很長一段時間內產生的,在這些期間涉及各種因素和不確定性,這些因素和不確定性可能是不穩定和不可預測的,包括固定收益計劃資產的回報率、用於計算負債和費用的貼現率、計劃參與者的死亡率以及未來醫療成本的趨勢。我們利用相關的計劃經驗和預期,結合市場相關數據來制定我們的假設。這些假設和其他精算假設可能會因經濟、立法和/或人口經驗或情況的變化而發生重大變化。關鍵經濟指標的重大變化、金融市場的波動、未來的立法和其他政府監管行動可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和股本產生重大影響。
當我們認為有必要或有利時,我們將為我們的固定福利計劃提供資金。上文討論的宏觀經濟因素,包括固定收益計劃資產的回報率和由政府供資或徵税當局或通過其他協定確定的最低供資要求,可能會影響未來的供資需求。我們計劃資產的公允價值大幅下降,或我們整體固定福利計劃的其他不利變化,可能需要我們做出重大資金貢獻,並影響未來期間的現金流。
CAS規定了退休後成本和計劃繳費根據與美國政府的合同可以分配和收回的程度。我們預計將繼續要求美國政府償還我們退休後成本和計劃繳款的一部分;然而,根據我們的美國政府合同,養老金計劃成本的收回可能發生在與這些養老金成本在財務報表中確認時或養老金資金髮放時不同的時期。CAS規則已被修訂,以部分協調可分配給美國政府合同的養老金計劃成本的衡量和分配期限,以及根據修訂後的1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)規定的最低要求繳費。然而,在我們根據養老金資金規則向我們的計劃貢獻現金和根據CAS規則收回養老金成本之間仍然存在滯後。這些時間上的差異可能會對我們的現金流產生實質性的不利影響。
法律、税收和監管風險
我們有效税率的變化或額外的税收敞口可能會對我們的經營業績和現金流產生不利影響。
我們在美國和許多國際司法管轄區都要繳納所得税。在正常業務過程中的交易和計算中,税法的適用可能不確定、需要重大判斷或受到不同解釋的影響。
我們在全球範圍內的所得税撥備可能會受到多個因素的不利影響,包括:
•國內、國際税法的變更或者對該税法的解釋;
•確定利潤應在哪些司法管轄區賺取和徵税;
•在最終確定各種納税申報表時對估計税款的調整;
•因税務目的不能完全扣除的費用增加,包括與合併或收購有關的已取得的研發活動的註銷以及商譽或其他長期資產的減值;
•可用税收抵免的變化;
•基於股份的薪酬費用的變化;
•遞延税項資產和負債的估值變動;以及
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•與各税務機關一起解決税務審計中出現的問題。
我們未來有效税率的任何大幅提高都可能對我們未來時期的經營業績產生不利影響。
我們可能無法成功獲得在國外開展某些業務所需的出口許可證,國會可能會阻止向某些外國政府出售產品的提議。
在我們被允許在美國境外銷售某些產品和技術之前,我們必須首先獲得美國政府各機構的出口和其他許可證和授權。例如,美國國務院在授權向外國政府出售某些國防設備和服務之前,必須至少通知國會15至60天,具體時間取決於擬議銷售的規模和地點。在此期間,國會可能會採取行動阻止擬議中的出售。我們可能無法獲得必要的許可證或授權,或者國會可能會阻止或推遲某些銷售。我們能否及時或完全獲得必要的許可證和授權受到風險和不確定性的影響,包括美國政府政策或法律的變化,或由於地緣政治和其他因素導致國會行動的延誤。如果我們不能及時獲得或保持必要的許可證或授權,我們與這些批准相關的銷售可能會被撤銷、阻止或延遲,我們在美國以外銷售產品或技術的能力受到任何重大損害,都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股本產生負面影響。
不可預見的環境問題,包括與温室氣體排放相關的法規或與環境可持續性相關的客户情緒變化,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生重大不利影響。
我們的運營必須遵守美國聯邦、州和地方的各種法規,以及我們運營所在國家的某些外國環境法律和法規,這些法規與我們運營中使用的某些材料、物質和廢物的排放、儲存、處理、搬運、處置和補救有關。此外,我們可能會受到未來環境法律或法規的影響,例如,包括對我們業務中使用的材料的新限制,或因應對氣候變化的關切而提出的索賠,例如與温室氣體排放有關的法規。,環境或自然資源的其他方面。政府採購法的變化要求在評估投標時考慮氣候變化因素,如承包商的温室氣體排放量、較低排放產品或其他氣候風險,這可能會導致我們的業務發生代價高昂的變化,或影響我們在未來投標中的競爭力。遵守當前和未來的環境法律和法規可能需要大量的運營和資本成本。環境法律和法規可能會對違規行為處以鉅額罰款和刑事制裁,以及關閉設施,並可能要求安裝昂貴的污染控制設備或改變運營方式,以限制排放或排放。我們的供應商可能會面臨類似的業務中斷,併產生額外的成本,這可能會提高製造所需材料的價格。我們還會為遵守與環境狀況補救有關的現行環境法律和法規而產生成本,並預計將繼續產生這種成本。此外,如果違反環境法導致我們或我們的一項或多項業務被確定為美國政府獎勵管理系統中被排除在外的一方,則我們或我們的一項或多項業務將沒有資格從聯邦政府獲得某些合同、分包合同和其他福利,或根據政府合同或分包合同履行工作。一般而言,這種不符合資格的情況將持續下去,直到適當地處理了列名的依據。如果我們對新的或不斷變化的法律和法規要求或其他可持續發展問題的迴應不成功,或被認為不適合美國或我們的國際市場,我們的聲譽也可能受到損害,這可能會對我們的業務產生不利影響。 新環境法律和法規的通過、現行法律和法規的更嚴格執行、我們違反此類法律和法規、發現以前未知或更廣泛的污染、涉及環境影響的訴訟、我們無法收回與先前定價合同下的任何此類開發相關的成本或其他責任方的財務破產等事態發展,可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股權產生重大不利影響。
我們的聲譽和開展業務的能力可能會受到我們的員工、代理商或業務合作伙伴的不當行為的影響。
我們實施了合規控制、培訓、政策和程序,旨在防止和發現我們的員工、代理或業務合作伙伴犯下的魯莽或犯罪行為,這些行為違反了我們運營所在司法管轄區的法律,包括監管向政府官員支付款項的法律,如《反海外腐敗法》、保護出口受控或機密信息,如ITAR、虛假聲明、採購完整性、成本會計和賬單、競爭、信息安全和數據隱私以及我們的合同條款。然而,我們不能確保我們的控制、培訓、政策和程序將防止或發現所有這種魯莽或犯罪行為,我們過去曾受到此類行為的不利影響。這種不適當的風險
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隨着我們繼續發展和擴大我們的業務,包括通過收購,行為將會增加。如果不加以阻止,此類行為可能會使我們受到民事或刑事調查、金錢和非金錢懲罰以及美國政府的停職和除名,並可能對我們的業務、運營結果和聲譽產生實質性的不利影響。此外,涉及數據安全疏忽的不當行為可能導致個人信息泄露或不當使用客户的敏感或機密信息,可能會導致補救成本、監管機構對我們的制裁,並對我們的聲譽造成嚴重損害,並可能對我們繼續與美國政府簽訂合同的能力產生不利影響。
我們不時參與的訴訟或仲裁的結果是不可預測的,任何此類事項的不利決定都可能對我們的財務狀況、運營業績、現金流和股權產生重大不利影響。
我們業務的規模、性質和複雜性使我們容易受到調查、索賠、糾紛、執法行動、訴訟和其他法律程序的影響,特別是涉及政府的法律程序。我們不時在多項訴訟事宜中擔任被告,並參與多項仲裁事宜。這些行動可能會轉移原本用於使我們的業務受益的財務和管理資源。這些或新事物的結果可能對我們不利。儘管我們維持保險單,但它們可能不足以保護我們免受與當前或未來索賠相關的所有重大判決和費用的影響,也可能不包括訴訟或仲裁的標的行為。未來可能無法以經濟實惠的價格獲得所需的保險水平。此外,訴訟或仲裁的結果可能很難預測,包括涉及陪審團審判的訴訟。因此,我們目前對任何特定訴訟或仲裁事項的損失可能性的判斷(或我們目前對潛在損失範圍的估計,如果適用)可能是錯誤的。因我們當前或未來的任何訴訟或仲裁事項而產生的對我們不利的重大判決或仲裁裁決,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生重大不利影響。
第三方過去曾聲稱,將來也可能聲稱,我們正在直接或間接侵犯他們的知識產權,第三方可能會侵犯我們的知識產權。
我們服務的許多市場的特點是大力保護和追求知識產權,這往往導致曠日持久和昂貴的訴訟。我們努力贏得合同並確保在市場上的競爭地位,在一定程度上取決於我們是否有能力確保我們的知識產權得到保護,我們的知識產權不被稀釋或被濫用,以及我們能夠以合理的條款許可某些第三方知識產權。第三方過去曾聲稱,將來也可能聲稱,我們正在直接或間接侵犯他們的知識產權,我們可能被發現正在直接或間接侵犯這些知識產權。侵權索賠還可能要求我們簽訂代價高昂的特許權使用費或許可協議。我們的專利和其他知識產權可能會被第三方挑戰、宣佈無效、挪用或規避。此外,我們可能無法以我們可以接受的條款獲得版税或許可協議,或者根本無法獲得。我們還可能受到重大損害或禁止開發和銷售我們的某些產品、服務和解決方案的禁令。我們的成功在很大程度上取決於我們的專有技術。我們依靠專利、版權、商標、商業祕密、專有技術、保密條款和許可安排來建立和保護我們的知識產權。此外,各國關於知識產權的法律各不相同,外國法律和法院對我們的知識產權的保護可能與美國的不同。如果我們不能成功地保護和執行這些權利, 我們的競爭地位可能會受到影響。我們未決的專利和商標註冊申請可能不被允許,或者競爭對手可能會對我們的專利或商標註冊的有效性或範圍提出質疑。此外,我們的專利可能不會為我們提供顯著的競爭優勢。我們可能需要花費大量資源來監督和執行我們的知識產權。確定知識產權範圍的訴訟,即使最終勝訴,也可能代價高昂,並可能轉移管理層對我們業務其他方面的注意力。我們可能無法檢測到侵權行為,在我們這樣做之前,我們的競爭地位可能會受到損害。此外,競爭對手可能會圍繞我們的技術進行設計或開發與之競爭的技術。
我們面臨着某些重大的風險敞口和潛在的責任,而保險或賠償可能無法充分涵蓋這些風險和責任。
我們面臨着我們所提供的產品和服務所獨有的責任。我們的很大一部分業務涉及設計、開發和製造先進的國防、技術和通信系統和產品。與這些系統和產品相關的新技術可能未經測試或未經驗證。我們開發的某些防禦系統和產品的組件本質上是危險的。衞星、導彈系統、空中交通管制系統、電子戰系統、空間優勢系統、C5ISR、國土安全應用和飛機的故障可能造成生命損失和廣泛的財產損失。
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其他可能直接或間接造成生命或財產損失或以其他方式對收入和盈利產生不利影響的不可預見問題的例子包括:航天器發射損失、無法維修或更換的產品過早損壞、質量和工藝問題、來源國、分包商部件或服務的交付以及產品性能意外下降。此外,由於設計、技術、許可和專利權、勞動力、學習曲線假設或材料和組件等方面的問題,開發或交付過程中的問題和延遲可能會阻礙我們實現合同要求。在許多情況下,我們可能會得到美國政府的賠償。我們一般不會收到外國政府的賠償。儘管我們為某些風險提供保險,包括某些網絡安全風險,但我們的保險金額可能不足以覆蓋所有索賠或責任,我們可能被迫承擔事故或事件的鉅額費用。我們也不可能獲得針對所有經營風險和責任的保險。超出美國政府賠償和我們的保險覆蓋範圍的事故導致的大量索賠將損害我們的財務狀況、運營結果、現金流和股權。其他可能影響收入和利潤的因素包括後續工作的損失,以及在某些合同的情況下,違約金、罰款和向客户償還我們之前收到的合同成本和費用。此外,任何我們有責任的意外或事故,即使是全數投保,也可能對我們在客户和公眾中的地位造成負面影響,從而使我們更難有效競爭。, 並可能嚴重影響未來適當保險的成本和可獲得性。
戰略交易與投資風險
我們面臨與尚未完成的AJRD收購相關的風險,對AJRD的收購不能保證在預期的時間框架內完成或根本不能完成。
2022年12月17日,我們達成了收購AJRD的最終協議。AJRD是一家用於空間、國防、民用和商業應用的火箭、高超聲速和電力推進系統的製造商。與即將進行的收購相關的風險和不確定性有很多,其中包括:
•收購的完成受制於若干條件,其中一些條件不在我們的控制範圍之內,例如收到某些監管批准,包括根據經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法案》(以下簡稱《高鐵法案》)終止或終止任何適用的等待期(及其任何延長),如果未能獲得《高鐵法案》所要求的許可,我們將被要求向AJRD支付4.063億美元的終止費;
•Our和AJRD與包括客户和服務提供商在內的第三方的現有業務關係可能會因收購相關的不確定性而中斷;
•未能完成收購可能會對我們的股票價格以及我們未來的業務和財務業績產生負面影響;
•我們和AJRD將產生與收購相關的重大成本,可能會超過目前預期的成本;
•我們預計將大幅增加我們的債務,以支付收購和其他相關費用和支出,這將增加我們的利息支出和財務槓桿;以及
•鑑於即將進行的收購,AJRD可能難以吸引、發展、激勵和留住高管和其他員工,如果做不到這一點,可能會損害公司。
任何前述風險和不確定性都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和股本產生重大不利影響。
收購TDL產品線和即將收購AJRD所帶來的擴大業務帶來的挑戰可能會影響我們未來的業績。
我們最近和即將進行的收購已經擴大了,並將極大地擴大我們業務的規模和複雜性。我們未來的成功在一定程度上取決於整合TDL產品線、潛在的AJRD的能力,以及預測和克服業務擴張帶來的挑戰的能力,包括與擴大全球業務和新的製造工藝和產品或服務相關的挑戰,以及相關的成本和複雜性。我們不能保證我們能夠預見或克服業務擴張帶來的所有挑戰,也不能保證我們將在預定的時間框架內實現收購的預期好處,或者根本不能保證,這可能會導致我們未來的業績受到不利影響。
戰略交易,包括合併、收購和資產剝離,涉及重大風險和不確定性,可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生不利影響。
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我們過去進行的戰略性合併、收購和資產剝離可能會帶來重大風險和不確定因素,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和股本產生不利影響,其中包括:
•難以確定和評估潛在的合併和收購,包括我們的盡職調查沒有發現或全面評估估值問題、潛在負債或其他合併或收購風險;
•在整合新合併或收購的企業和業務方面的困難、延誤和費用,包括合併產品和服務,以及以有效和具有成本效益的方式進入我們沒有經驗的新市場,同時保持適當的標準、控制程序和程序,以及我們遇到重大意外成本或與整合相關的其他問題的風險;
•商業背景、企業文化和管理理念的差異可能會推遲成功的整合;
•合併和合理化信息技術基礎設施方面的困難、延誤和費用,其中可能包括各種合併和收購以及整合軟件代碼所產生的多個遺留系統;
•在實現戰略目標、節省成本和其他預期效益方面面臨挑戰;
•我們的市場沒有按預期發展的風險,以及戰略性合併、收購和資產剝離被證明不是在這些市場取得成功所必需的;
•我們承擔或保留的風險,或我們與之合併或收購的公司承擔、保留或以其他方式承擔的重大責任超過任何適用的賠償條款的限制或任何賠償方的財務資源的風險;
•與我們可能被要求提供或以其他方式承擔的剝離或剝離業務相關的賠償風險可能很大,並可能對我們的業務產生負面影響;
•合併、收購、剝離、剝離和其他戰略交易不符合美國聯邦所得税的預期税收待遇的風險,以及此類交易預期產生的全部税收優惠可能無法實現的風險;
•我們不能以令人滿意的條款和條件完成戰略性資產剝離的風險,包括適用於我們某些業務線的競業禁止安排,或在預期的時間框架內完成;
•合併、收購或剝離的業務的關鍵員工或客户的潛在損失;以及
•轉移高級管理層對我們現有業務的注意力的風險。
未來業務或其他市場狀況的變化可能會導致業務投資和/或已記錄商譽或其他長期資產減值,導致重大虧損和減記,從而對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
有時,我們會經過仔細的分析和盡職調查程序,獲得一家企業的少數或多數股權,以實現預期的回報或戰略目標。這些程序在確定收購價格時往往涉及某些假設和判斷。收購後,該等假設及判斷可能被證明並不準確,並可能出現不可預見的問題,可能對預期回報產生不利影響,或以其他方式無法作為對收購價格的調整而收回。即使經過仔細的整合努力,實際運營結果也可能與最初的估計大不相同。截至2022年12月30日,我們的綜合資產負債表中記錄了173億美元的商譽,其中大部分記錄於2019年哈里斯公司(哈里斯公司)和L3技術公司(L3公司)之間的全股票合併(L3Harris合併)。我們每年評估已記錄商譽的可回收性,以及當我們改變報告單位時,以及當事件或情況表明可能存在減值時。我們在稱為報告單位的組織級別測試商譽減值,這是我們的業務部門級別或業務部門以下的一個級別。減損測試基於幾個需要判斷的因素。主要來説,預期報告單位現金流的減少或市場狀況的變化可能表明已記錄商譽的潛在減值。此外,我們的報告單位通常比分部級別低一級,我們的兩個分部由幾個報告單位組成。將商譽分配給幾個報告單位可能會使我們未來更有可能產生額外的減值費用。因為我們的商譽和其他無形資產的重要性, 這些資產未來的任何減值都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。有關我們與商譽減值相關的會計政策的更多信息,請參閲本報告“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中“關鍵會計估計”項下的討論。注1:重要會計政策和注9:商譽在筆記中。
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23
不適用。
我們的主要執行辦公室位於佛羅裏達州墨爾本的自有設施。截至2022年12月30日,我們在美國、加拿大、歐洲、大洋洲、亞洲、中東和南美洲經營着約300個地點,包括約2200萬平方英尺的製造、行政、研發、倉儲、工程和辦公空間,其中我們擁有約900萬平方英尺,並租賃了約1300萬平方英尺。我們擁有的任何設施都沒有任何物質上的負擔。截至2022年12月30日,我們在以下地點開展了主要業務:
綜合任務系統-德克薩斯州的格林維爾、韋科、羅克沃爾和普萊諾;新澤西州的卡姆登;加拿大的米拉貝爾和沃特登;加利福尼亞州的阿納海姆;俄亥俄州的梅森和辛辛那提;俄克拉何馬州的塔爾薩;猶他州的鹽湖城;賓夕法尼亞州的費城;英國的克勞利;以及密歇根州的大急流城。
空間與機載系統-佛羅裏達州的墨爾本棕櫚灣和馬拉巴;新澤西州的克利夫頓;紐約的羅切斯特和阿米蒂維爾;加利福尼亞州的範奈斯、聖地亞哥、聖萊安德羅和門洛帕克;科羅拉多州的科羅拉多斯普林斯;弗吉尼亞州的赫恩登;印第安納州的韋恩堡;馬薩諸塞州的威爾明頓;以及佐治亞州的阿爾法雷塔。
通信系統-猶他州鹽湖城、紐約羅切斯特、新罕布夏州倫敦德里、弗吉尼亞州林奇堡、亞利桑那州坦佩、英國範堡羅、澳大利亞布里斯班、佛羅裏達州日出和阿拉伯聯合酋長國阿布扎比。
公司--佛羅裏達州墨爾本和華盛頓特區。
以下是截至2022年12月30日,我們在生產用途的辦公室和設施的大致建築面積摘要:
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(單位:百萬) | 近似值 總面積為平方英尺 擁有 | | 近似值 總面積為平方英尺 租賃 | | 近似值 總計 平方英尺 |
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綜合任務系統 | 2.5 | | | 8.0 | | | 10.5 | |
空間與機載系統 | 4.8 | | | 2.9 | | | 7.7 | |
通信系統 | 1.7 | | | 1.7 | | | 3.4 | |
公司 | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.4 | |
總計 | 9.3 | | | 12.7 | | | 22.0 | |
我們認為,我們的設施,無論是自有的還是租賃的,都適合和足夠達到預期的目的,得到良好的維護,一般都在正常使用,並具有足夠的容量來滿足當前和預計的需要。我們經常檢討對設施的預期需求,並會在管理層認為有需要時,不時添置設施、擴建現有設施及處置現有設施或部分設施。看見附註8:財產、廠房和設備,淨額和附註18:租賃承諾額有關我們擁有的物業和我們的租賃義務的更多信息,請參閲註釋。我們的設施和其他物業保持在良好的運營狀況。
作為本公司目前或過去從事業務性質的正常事件,本公司不時會因下列事宜而引發或提起訴訟或仲裁:產品責任;人身傷害;專利、商標、商業祕密或其他知識產權;勞工和僱員糾紛;商業或合同糾紛;戰略收購或資產剝離;先前銷售或使用據稱含有石棉或其他受限制材料的產品;違反保修;環境問題;或遵守政府採購或相關法律或監管要求。針對我們的索賠金額可能很大,但可能與索賠的是非曲直或法院或仲裁裁決的任何實際風險的程度沒有任何合理的關係。儘管並非總是能夠準確地預測這些事項的結果,但有些訴訟、索賠或法律程序可能會以對我們不利的方式處置或裁決,並超過目前的應計金額,這是合理的。
我們受到許多美國聯邦、州、地方和國際環境法律和監管要求的約束,並不時參與各種潛在環境保護的調查或訴訟
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24
問題。部分由於這些要求的複雜性和普遍性,我們是各種訴訟、訴訟和補救義務的當事人或擁有受各種訴訟、訴訟和補救義務約束的財產。我們不能在所有情況下都合理地估計我們的財務風險程度。
關於上述事項的信息,包括重大法律程序和意外情況,見本報告“企業--政府規章--環境規章”和注1:重要會計政策關於我們的環境支出和附註25:法律訴訟和或有事項包括在我們的合併財務報表附註中。
不適用。
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25
關於我們執行官員的信息。
截至2023年2月24日,在過去至少五年內,我們每名行政人員的姓名、年齡、在我們公司擔任的職位以及主要職業和就業情況如下: | | | | | | | | |
姓名和年齡 | | 目前擔任的職位和過去的業務經驗 |
詹姆斯·P·吉拉德,46歲 | | 總裁副祕書長,2019年6月29日起任首席人力資源官。副總裁,2015年7月至2019年6月,人力資源部。 |
克里斯托弗·E·庫巴西克,61歲 | | 自2022年6月29日起擔任董事長兼首席執行官。副董事長兼首席執行官,自2021年6月29日起。副董事長、總裁、首席運營官,2019年6月29日至2021年6月29日至2022年6月29日。2018年5月至2019年6月,擔任L3,擔任董事長、首席執行官和總裁;2018年1月至2018年5月,擔任首席執行官和總裁。 |
薩米爾·B·梅塔,50歲 | | 總裁,自2023年1月以來的通信系統。在2023年1月加入L3Harris之前,Mehta先生於2018年至2022年在雷神技術公司(“雷神”)的子公司柯林斯航空航天公司(前身為聯合技術公司)擔任高級結構的總裁,並於2017年至2018年擔任售後部門的總裁。在加入雷神公司之前,梅塔先生在西科斯基飛機公司工作了17年,主要是擔任國防系統和服務部的總裁。 |
斯科特·T·米庫恩,61歲 | | 高級副總裁,2013年2月起擔任總法律顧問兼祕書長。自2010年起擔任總法律顧問,自2004年起擔任祕書。 |
科利斯·J·孟德西,58歲 | | 副總裁,2021年8月起任首席會計官。副總裁,2020年6月至2021年8月,內部審計。在2020年6月加入L3Harris之前,Montesi女士於2018年至2019年在Stanley Black and Decker擔任功能轉型-共享服務副總裁總裁,並於2014年至2018年擔任公司副總監總裁。 |
喬納森·P·蘭博,50歲 | | 總裁,自2022年10月以來,集成任務系統。在加入L3Harris之前,蘭博先生在洛克希德·馬丁公司工作了26年,其中包括2020年至2022年擔任扶輪及使命系統業務綜合作戰系統及感應器副總裁兼總經理總裁,以及2016年至2020年擔任扶輪及使命系統C6ISR及扶輪及使命系統副總裁兼總經理。 |
肖恩·J·斯塔克利,65歲 | | 高級副總裁,《2022年10月以來的戰略與增長》。總裁,2019年6月29日至今,集成任務系統。2018年9月至2019年6月,在L3擔任通信與網絡系統事業部高級副總裁和總裁;2018年1月至2018年9月,擔任企業副總裁總裁,負責戰略推進計劃和技術。在2018年1月加入L3之前,(尊敬的)斯塔克利在公共部門服務了40年,其中包括在美國海軍27年的職業生涯,他最近的職務是2017年1月至2017年7月擔任美國海軍代理部長,2008年至2017年擔任負責研究、開發和採購部的海軍部長。 |
米歇爾·L·特納,49歲 | | 高級副總裁自2022年1月起擔任首席財務官。在加入L3Harris之前,Turner女士於2017年10月至2022年1月在強生擔任企業供應鏈副總裁兼首席財務官;2016年4月至2017年9月在必和必拓石油公司擔任總裁副董事長兼首席財務官;2012年6月至2016年3月在雷神公司擔任航天與機載系統副總裁兼首席財務官。 |
愛德華·J·佐伊斯,58歲 | | 總裁,2019年6月29日至今,航天機載系統。總裁,電子系統,2015年7月至2019年6月。總裁副主任兼國防項目部總經理,2013年6月至2015年7月擔任政府通信系統部長。 |
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我們的任何高管或董事之間都沒有家族關係。除與董事或僅以董事身份行事的高級職員之間的安排或諒解外,我們的任何執行董事或董事與任何其他人士之間並無任何安排或諒解,據此委任或推選彼等中的任何一位為高級職員或董事。我們的所有執行官員都是每年選舉產生的,並由我們的董事會任命。
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26
第II部
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第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。 |
市場信息
我們的普通股,每股面值1.00美元,在紐約證券交易所上市和交易,股票代碼為“LHX”。根據我們轉讓代理的記錄,截至2023年2月17日,共有10,087名普通股持有者。
分紅
我們為普通股支付了每股1.12美元的現金股息,2022財年每個季度支付1.12美元,2021財年每個季度支付1.02美元,2020財年每個季度支付0.85美元。2023年2月24日,我們宣佈董事會將普通股的季度每股現金股息率從1.12美元提高到1.14美元。 從董事會宣佈的2023財年第一季度股息開始,年化每股現金股息率 4.56美元,這是我們連續第22年增加季度現金股息率。我們的年化每股現金股息率在2022財年為4.48美元,2021財年為4.08美元,2020財年為3.40美元。季度現金股息通常在3月、6月、9月和12月支付。我們目前預計在不久的將來將繼續支付和提高現金股息率,但我們不能就未來股息的支付或未來股息的增加做出保證。董事會每年宣佈的股息及其數額將取決於許多因素,包括我們的財務狀況、資本要求、現金流、經營業績、未來業務前景以及董事會可能認為相關的其他因素。
L3Harris股票表現圖
以下業績圖表不構成徵集材料,業績圖表不應被視為已提交或通過引用納入我們根據證券法或交易法提交的任何其他先前或未來的文件中,除非我們通過引用明確地將績效圖表和表格納入其中。
下面的業績圖表比較了截至2019年6月28日的兩個財年、截至2020財年1月3日的兩個季度的財政過渡期、2020財年、2021財年和2022財年的普通股(2019年6月29日L3Harris合併之前的哈里斯公司的普通股,以及L3Harris Technologies的普通股,標準普爾500綜合股票指數(“標準普爾500”)和標準普爾500航空航天和國防指數(“標準普爾500航空航天和國防”)的可比累計總回報。下表中的業績圖表中的數字假設在2017年6月30日收盤時對L3Harris普通股、標準普爾500指數和標準普爾500航空航天和防務指數的初始投資為100美元,並對所有股息進行再投資。
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比較截至2019年6月28日的兩個財年(L3HARRIS合併前)、截至2020年1月3日的兩個季度的財政過渡期、2020財年、2021財年和2022財年L3HARRIS、標準普爾500和標準普爾500航空航天和國防的累計總回報
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L3HARRIS期間結束 | 6月30日, 2017 | 6月29日, 2018 | 6月28日, 2019 | 1月3日, 2020 | 1月1日, 2021 | 十二月三十一日, 2021 | 12月30日, 2022 |
L3Harris技術公司 | $ | 100 | | $ | 135 | | $ | 179 | | $ | 201 | | $ | 184 | | $ | 211 | | $ | 210 | |
S&P 500 | $ | 100 | | $ | 114 | | $ | 126 | | $ | 140 | | $ | 166 | | $ | 213 | | $ | 175 | |
標準普爾500航空航天與防務 | $ | 100 | | $ | 125 | | $ | 139 | | $ | 152 | | $ | 123 | | $ | 139 | | $ | 163 | |
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最近出售的未註冊證券
在2022財年,我們沒有發行或出售任何未註冊的證券。
發行人購買股票證券
2021年1月28日,我們宣佈,董事會根據我們的回購計劃批准了60億美元的股票回購授權,這是截至2021年1月1日剩餘的2.1億美元未使用授權之外的授權。2022年10月21日,我們宣佈董事會批准了額外的30億美元股票回購授權。
在2022財年,我們根據股票回購計劃,以11億美元的價格回購了470萬股普通股,平均股價為231.44美元,不包括每股0.02美元的佣金。在2021年財年,我們在股票回購計劃下以37億美元的價格回購了1,710萬股普通股,平均股價為215.28美元,不包括每股0.02美元的佣金。我們回購的水平和時間取決於一系列因素,包括我們的財務狀況、資本要求、現金流、
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經營業績、未來業務前景以及董事會和管理層可能認為相關的其他因素。回購的時間、數量和性質取決於市場狀況、適用的證券法和其他因素,並由我們酌情決定,可能隨時暫停或終止。我們回購的股票將被註銷和註銷。下表列出了我們在截至2022年12月30日的財政季度內回購普通股的相關信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間* | 總人數 購入的股份 | | 平均價格 按股支付 | | 總人數 作為公開發行的一部分購買的股票 已宣佈的計劃或計劃(1) | | 極大值 近似值 美元價值 的股份可能 但仍將被購買 在計劃下 或程序(1) (百萬美元) |
第1個月 | | | | | | | |
(October 1, 2022 - October 28, 2022) | | | | | | | |
回購計劃(1) | 829,862 | | | $ | 220.71 | | | 829,862 | | | $4,452 | |
員工交易記錄(2) | 4,760 | | | $ | 220.47 | | | — | | | — | |
第2個月 | | | | | | | |
(October 29, 2022 - November 25, 2022) | | | | | | | |
回購計劃(1) | — | | | $ | — | | | — | | | $4,452 | |
| | | | | | | |
員工交易記錄(2) | 6,380 | | | $ | 227.36 | | | — | | | — | |
第3個月 | | | | | | | |
(2022年11月26日-2022年12月30日) | | | | | | | |
回購計劃(1) | — | | | $ | — | | | — | | | $4,452 | |
員工交易記錄(2) | 2,240 | | | $ | 223.41 | | | — | | | — | |
總計 | 843,242 | | | | | 829,862 | | | $4,452 | |
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*期間代表我們的會計月份。
(1)2022年10月21日,我們宣佈,董事會批准了我們股票回購計劃下的30億美元股票回購授權,這是截至2022年9月30日剩餘的16億美元未使用授權之外的授權。我們的回購計劃沒有到期日,並授權我們通過公開市場購買、私人交易、通過投資銀行機構進行的交易或兩者的任何組合回購普通股。截至2022年12月30日,我們回購計劃下剩餘的未使用授權為45億美元(如上表所示)。
(2)指(A)本季度為履行業績單位、受限單位或受限股份持有人的預扣税義務而交付給我們的普通股股份,以及(B)在員工退休或終止僱傭時返還給我們的業績單位、受限單位或受限股份。我們的股權激勵計劃規定,為支付期權行使價或支付預扣税義務而交付給我們的股票價值,應為我們普通股在相關交易發生當天的收盤價。
概述
以下管理層的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助我們瞭解2022財年與2021財年和2021財年與2020財年相比的財務狀況和運營結果。本MD&A是對本報告其他部分所載綜合財務報表及附註的補充,應一併閲讀,並通過參考全文予以保留。除本文包含的歷史信息外,本MD&A中的討論包含前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。我們未來的結果可能與這裏討論的結果有很大不同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於本MD&A在下文“前瞻性陳述和可能影響未來結果的因素”中討論的那些因素。
我們是全球航空航天和國防工業值得信賴的顛覆者。考慮到客户的關鍵任務需求,我們提供連接空間、空中、陸地、海洋和網絡領域的端到端技術解決方案。我們為100多個國家的政府和商業客户提供支持,我們最大的客户是
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美國政府各部門和機構及其主承包商。我們的產品和服務既有國防和民用政府應用,也有商業應用。截至2022年12月30日,我們擁有大約46,000名員工,其中包括大約20,000名工程師和科學家。我們通常直接向客户銷售產品,並利用代理商和中間商銷售和營銷一些產品和服務,特別是在國際市場上。
我們主要圍繞我們銷售的產品和服務以及我們所服務的市場安排我們的業務,並報告我們在三個運營部門的持續業務的財務業績:綜合任務系統、空間和機載系統以及通信系統。我們的運營部門也是我們的可報告部門,稱為我們的業務部門。看見注24:業務分類有關我們業務部門的進一步信息,包括我們如何定義部門經營收入或虧損,請參閲附註。
美國和國際預算環境
我們最大的客户是美國政府的各個部門和機構--在2022財年、2021財年和2020財年,我們對美國政府客户的銷售收入所佔比例分別為74%、75%和78%,其中包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍售。
對於2022年10月1日開始的2023年GFY,總裁的預算請求提出了7,730億美元的國防部資金,比2022年GFY頒佈的數額增加了4%,參議院國防撥款小組委員會支持增加370億美元,同比增長9%。2022年12月29日,頒佈了2023年8170億美元的GFY國防部預算。L3Harris的許多產品在2023年GFY DoD預算中得到支持,包括響應衞星、ISR飛機、戰術通信、聯網海事系統和機密網絡解決方案,然而,我們繼續監控政治和預算環境,我們不能保證未來訂單的範圍。
在國際市場上,北大西洋公約組織(“北約”)繼續在多個層面上發展其戰略。包括芬蘭和瑞典在內的幾個國家正在尋求加入北約,而英國和法國等北約現有成員國近幾個月來承諾增加支出,使其超過國內生產總值(GDP)2%的目標。最近,日本等其他國家也走上了類似的道路,擴大了國防預算。國際市場支出增加的預期為我們提供了向國際客户提供一系列解決方案的機會,但國際銷售仍然取決於可能與美國不同的經濟、社會和政治條件,以及美國出口管制和其他貿易法規的變化。
即使國防部預算提案的預期增加,美國和國際上的總體需求環境也反映了烏克蘭衝突和地緣政治緊張局勢,美國政府支出優先事項的變化已經並可能在未來影響我們的業務。由於美國政府在精密武器上的支出減少,引信和彈藥系統的需求下降,這是IMS部門商譽減損的主要原因。看見注9:商譽有關更多信息,請參閲註釋。未來支出優先順序的其他變化可能會對我們現有的計劃和未來的合同產生不利影響,並影響我們的財務狀況和運營結果。
有關美國政府融資風險和國際商業風險的討論,請參閲“項目1.商業-主要客户:政府合同”、“項目1.商業-國際商業”、“項目1A”。本報告的“風險因素”和“第3項法律程序”。
經濟環境
宏觀經濟環境繼續帶來挑戰,這些挑戰已經並可能繼續影響我們未來的成果。美國不斷上升的通脹導致了成本的上升。與通脹影響相關的持續不確定性,以及利率上升(這提高了聯邦政府的借貸成本),可能會在未來影響美國政府支出的優先事項和對我們產品的需求。較高的利率也對我們報告單位的公允價值產生了影響,並導致了我們IMS和CS部門的商譽減值費用。看見注9:商譽有關更多信息,請參閲註釋。
在可行的情況下,我們一直遵循調整價格的做法,以反映通脹對員工工資和附帶福利以及購買材料和服務的成本的影響;如果成本超支或通脹大幅上升或持續上升,我們的固定價格合同可能會使我們蒙受損失。管理層致力於緩解供應鏈中斷和勞動力流動挑戰,我們最大的基於產品的業務戰術通信的供應鏈在2022財年下半年略有改善,勞動力流動性和員工的穩定性不斷提高
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自然減員。然而,由於當前環境的不確定性,不能保證我們的財務狀況和運營結果不會受到進一步的影響。
收購TDL產品線
2022年10月3日,我們達成了一項最終協議,以19.6億美元的收購價格收購TDL產品線,這取決於慣例的調整。此次收購是在2022年財政年度結束後於2023年1月3日完成的。我們使用了一項新的22.5億美元三年期優先無擔保定期貸款工具-定期貸款2025-下的第三方債務借款為收購提供資金。購買TDL產品線將增強我們的聯網能力,並提供對無處不在的Link 16波形的即時訪問,使我們更好地定位於實現國防部在JADC2中的集成架構目標。TDL產品線將在我們的CS細分市場中報告。
AJRD尚未完成收購
2022年12月17日,我們達成了一項最終協議,以約47億美元的全現金交易收購AJRD。AJRD是一家為戰術和戰略導彈、導彈防禦系統和高超聲速應用提供推進系統和能量技術的公司。AJRD還為太空機組人員和貨物運輸提供液體燃料發動機、推進和動力系統。收購完成後,我們預計將創建一個新的業務部門。這個收購預計將在2023財年完成,等待所需的監管批准和許可以及其他常規完成條件。
剝離視覺信息解決方案(VIS)業務
2022年12月21日,我們達成了一項最終協議,以7000萬美元的價格出售我們的VIS業務,這取決於最終協議中規定的慣常收購價格調整和成交條件。VIS是我們SAS部門的一部分,提供商業地理空間軟件、技術和服務,用於從地理空間到陸地圖像提取和分析可靠、準確和可操作的信息。這筆交易預計將在2023財年中期完成,具體取決於監管部門的批准和其他慣常的完成條件。
經營業績評估和關鍵業績指標
在2022財年,我們受到包括供應鏈、勞動力流動和通脹在內的宏觀經濟環境的影響,這些環境繼續對美國和全球經濟造成重大幹擾和不利影響。我們繼續實施緩解戰略,以最大限度地減少這些挑戰的未來影響,包括與我們的第二和第三級供應商密切合作,以改善我們供應鏈的需求管理和彈性,努力改善我們熟練勞動力的留住,並在未來合同條款中考慮到通脹的不確定性。
儘管經營環境充滿活力,但我們相信對我們產品的需求依然強勁。我們的許多產品都得到了2023年GFY國防部預算的支持,包括響應衞星、ISR飛機、戰術通信、聯網海事系統和機密網絡解決方案。在2022財年,我們在每個領域獲得了幾個重要的戰略合同,年末我們積壓了223億美元,比上一年增加了5%。同樣在2022財年,我們投資了6.03億美元(佔總收入的4%),用於公司贊助的研發,重點是擴展我們在各個領域的能力的技術。
為了執行我們的資本分配戰略,我們於2023年1月3日完成了對TDL產品線的收購,價格約為19.6億美元,有待常規調整,這將提供對Link 16網絡的訪問,並使我們處於有利地位,使終端的安裝基礎更具彈性和相關性,與JADC2現代化努力保持一致。此外,在2022年12月17日,我們達成了一項最終協議,以大約47億美元的價格收購AJRD,從而進入導彈和導彈防禦以及太空探索的新市場。這些獨特的資產旨在加強我們作為行業領先商家供應商的可信地位,為客户提供快速創新的解決方案,併為我們的股東創造長期價值。
我們報告2022財年全年運營現金流為22億美元,與股東友好型資本部署優先事項一致,我們支付了8.64億美元的股息,並進行了總計11億美元的股票回購。
我們的戰略重點仍然是增長、創新和業績。2023財年,“績效第一”是我們的首要目標。我們計劃繼續投資,與增長機會保持一致,並保持我們的創新文化,但履行對投資者、我們的客户和我們獲得的每一份合同的承諾是至關重要的。我們打算通過以下方式實現這一目標:
•堅持不懈地專注於程序執行和持續改進;
•加強在過去三年極不穩定的情況下形成的風險管理文化;
•無縫整合TDL並完成對AJRD的收購;以及
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31
•吸引、培養和留住技術嫻熟的員工隊伍是我們成為值得信賴的顛覆者的關鍵。
我們使用以下關鍵的財務業績指標來管理我們的業務,這些指標將在本MD&A的“運營回顧”和“流動性和資本資源”部分中詳細討論:
•收入;
•持續經營的收入;以及
•經營活動提供的淨現金。
我們還使用非美國公認會計原則(“GAAP”)定義的某些指標來衡量我們業務的成功,例如調整後的EBIT,或息税前收益、非GAAP每股收益、調整後的自由現金流和投資資本回報率(定義為持續運營的税後運營收入除以期初和期末的兩點平均投資資本,其中投資資本等於股本加債務,減去現金和現金等價物),其他公司可能會以不同的方式計算。我們使用這些指標,以及我們上面的關鍵財務業績指標,來評估我們業務的成功和我們創造股東價值的能力。我們認為,這些措施在長期和短期業績、效率和增長之間取得了平衡。我們還將其中一些指標和其他績效指標用於高管薪酬目的。
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32
運營回顧
綜合經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | |
(百萬美元,每股除外) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | %Inc./(12月) | | 2021年1月1日 | | %Inc./(12月) | | |
| | | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
綜合任務系統 | $ | 6,916 | | | $ | 7,042 | | | (2) | % | | $ | 6,793 | | | 4 | % | | |
空間與機載系統 | 6,060 | | | 5,965 | | | 2 | % | | 5,823 | | | 2 | % | | |
通信系統 | 4,217 | | | 4,287 | | | (2) | % | | 4,402 | | | (3) | % | | |
其他不須申報的業務 | — | | | 683 | | | * | | 1,347 | | | (49) | % | | |
企業淘汰 | (131) | | | (163) | | | (20) | % | | (171) | | | * | | |
總收入 | 17,062 | | | 17,814 | | | (4) | % | | 18,194 | | | (2) | % | | |
產品銷售和服務總成本 | (12,135) | | | (12,438) | | | (2) | % | | (12,886) | | | (3) | % | | |
佔總收入的百分比 | 71 | % | | 70 | % | | | | 71 | % | | | | |
毛利率 | 4,927 | | | 5,376 | | | (8) | % | | 5,308 | | | 1 | % | | |
佔總收入的百分比 | 29 | % | | 30 | % | | | | 29 | % | | | | |
工程、銷售和行政費用 | (2,998) | | | (3,280) | | | (9) | % | | (3,315) | | | (1) | % | | |
佔總收入的百分比 | 18 | % | | 18 | % | | | | 18 | % | | | | |
業務剝離相關收益(虧損),淨額 | — | | | 220 | | | * | | (51) | | | * | | |
商譽和其他資產的減值 | (802) | | | (207) | | | * | | (767) | | | * | | |
營業外收入,淨額 | 425 | | | 439 | | | (3) | % | | 401 | | | 9 | % | | |
淨利息支出 | (279) | | | (265) | | | 5 | % | | (254) | | | 4 | % | | |
所得税前持續經營所得 | 1,273 | | | 2,283 | | | (44) | % | | 1,322 | | | 73 | % | | |
所得税 | (212) | | | (440) | | | (52) | % | | (234) | | | 88 | % | | |
實際税率 | 17 | % | | 19 | % | | | | 18 | % | | | | |
持續經營收入 | 1,061 | | | 1,843 | | | (42) | % | | 1,088 | | | 69 | % | | |
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | — | | | (1) | | | * | | (2) | | | * | | |
淨收入 | 1,061 | | | 1,842 | | | (42) | % | | 1,086 | | | 70 | % | | |
非控股權益,扣除所得税後的淨額 | 1 | | | 4 | | | * | | 33 | | | * | | |
可歸屬L3Harris普通股股東的持續運營收入 | $ | 1,062 | | | $ | 1,846 | | | (42) | % | | $ | 1,119 | | | 65 | % | | |
佔總收入的百分比 | 6 | % | | 10 | % | | | | 6 | % | | | | |
L3Harris普通股股東應佔的每股稀釋後普通股持續運營收益 | $ | 5.49 | | | $ | 9.09 | | | (40) | % | | $ | 5.19 | | | 75 | % | | |
_________________
*沒有意義
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33
收入
如中更詳細地描述的注4:業務剝離和資產銷售在附註的其他部分,在2022財年、2021財年和2020財年,我們完成了以下業務剝離,其收入如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | | | |
可歸因於剝離業務的收入(1): | | | | | |
航天與航海業務 | $ | 6 | | | $ | 24 | | | $ | 21 | |
NARDA-MITEQ業務 | — | | | 84 | | | 111 | |
Essco業務 | — | | | 23 | | | 26 | |
電子設備業務 | — | | | 167 | | | 265 | |
語音交換企業處置小組(VSE處置小組) | — | | | 19 | | | 30 | |
作戰推進系統及相關業務(“CPS業務”) | — | | | 142 | | | 233 | |
軍事訓練業務 | — | | | 205 | | | 458 | |
EOTech業務 | — | | | — | | | 48 | |
應用Kilovolts業務 | — | | | — | | | 7 | |
機場安檢及自動化業務 | — | | | — | | | 147 | |
| | | | | |
總計 | $ | 6 | | | $ | 664 | | | $ | 1,346 | |
_________________
(1)扣除公司內部銷售的淨額。
2022財年與2021財年的對比:與2021財年相比,2022財年收入下降的主要原因是2021財年完成的業務剝離收入減少6.55億美元,以及供應鏈中斷。
與2020財年相比,2021財年:與2020財年相比,2021財年收入下降的主要原因是其他不可報告業務的資產剝離以及CS內部的供應鏈中斷。
有關詳細信息,請參閲本MD&A中下面的“關於業務部門運營結果的討論”。
毛利率
2022財年與2021財年的比較:與2021財年相比,2022財年的毛利率和毛利率佔收入的百分比(毛利率百分比)有所下降,這主要是由於投入成本(勞動力、材料和管理費用)和供應鏈中斷對計劃績效、完工時估計(EAC)調整以及毛利率百分比相對較低的計劃收入和產品銷售的組合產生了不利影響。
與2020財年相比,2021財年:與2020財年相比,2021財年的毛利率和毛利率百分比有所增加,這主要是由於整合的好處和運營出色,與出售的庫存公允價值增加相關的銷售成本降低了3100萬美元,以及由於L3Harris合併而獲得的可識別無形資產攤銷減少了1200萬美元,但部分被毛利率百分比相對較低的計劃收入和產品銷售的組合所抵消。
有關詳細信息,請參閲本MD&A中下面的“關於業務部門運營結果的討論”。
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34
工程、銷售和管理費用
工程、銷售和行政(“歐空局”)費用的主要組成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
公司贊助的研發成本 | $ | (603) | | | $ | (692) | | | $ | (684) | |
與收購相關的無形資產的攤銷 | (532) | | | (550) | | | (620) | |
L3Harris合併相關交易、整合等費用和損失 | (90) | | | (134) | | | (155) | |
與收購相關的交易和整合費用 | (9) | | | — | | | — | |
收購前和其他與資產剝離有關的費用 | (63) | | | (66) | | | (13) | |
遣散費和其他解僱費用 | (29) | | | — | | | — | |
與額外的合併前法律或有事項相關的費用 | (31) | | | — | | | — | |
出售財產、廠房和設備的收益 | — | | | — | | | 22 | |
出售資產集團的收益 | 8 | | | — | | | — | |
歐空局的主要組成部分 | $ | (1,349) | | | $ | (1,442) | | | $ | (1,450) | |
業務剝離相關收益(虧損),淨額
在2022財年,沒有出現與業務剝離相關的重大損益。我們完成了IMS部門的一次業務剝離和一次資產出售,並確認了與CyTerra資產出售相關的800萬美元的税前收益,這筆收益記錄在我們2022財年綜合運營報表的“工程、銷售和行政費用”項目中。
在2021財年和2020財年,我們有以下與剝離業務相關的税前收益(虧損),這些收益(虧損)包括在我們綜合經營報表的“與業務剝離相關的收益(虧損),淨額”項目中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 | | | | |
(單位:百萬) | | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | | | |
| | | | | | | | | |
NARDA-MITEQ業務 | | | $ | (9) | | | $ | — | | | | | |
Essco業務 | | | 31 | | | — | | | | | |
電子設備業務 | | | 31 | | | — | | | | | |
VSE處置小組 | | | (29) | | | (18) | | | | | |
CPS業務 | | | (19) | | | — | | | | | |
軍事訓練業務 | | | 217 | | | — | | | | | |
EOTech | | | — | | | 2 | | | | | |
| | | | | | | | | |
機場安檢及自動化業務 | | | — | | | (23) | | | | | |
其他(1) | | | (2) | | | (12) | | | | | |
業務剝離相關收益(虧損)合計,淨額 | | | $ | 220 | | | $ | (51) | | | | | |
| | | | | | | | | |
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(1)反映了上文未顯示的已完成資產剝離的收益(虧損)調整,包括2020財年,1200萬美元用於最終確定收購價格調整並確認與營運資本相關的非現金調整,這減少了2019年9月13日剝離的哈里斯夜視業務出售最初確認的2.29億美元收益。
看見注4:業務剝離和資產銷售有關更多信息,請參閲註釋。
商譽和其他資產的減值
2022財年與2021財年的比較:2022財年的商譽減值和其他資產減值分別反映了與我們的寬帶、ADG和光電報告部門相關的3.55億美元、3.13億美元和1.34億美元的非現金減值費用。2021財年的商譽和其他資產減值反映了與剝離CPS業務相關的商譽和其他資產減值的6200萬美元非現金費用,以及與商業培訓解決方案(CTS)業務相關的可識別無形資產和其他長期資產減值的1.45億美元非現金費用。
與2020財年相比,2021財年:2021財年商譽和其他資產減值反映了與剝離相關的商譽和其他資產減值的6,200萬美元非現金費用
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35
CPS業務及與我們的CTS業務相關的可識別無形資產和其他長期資產減值計提的1.45億美元非現金費用。2020財年的商譽減值及其他資產減值包括7.48億美元的商譽減值及其他與COVID相關的商業航空市場低迷及其對客户業務的影響相關的資產減值費用、1,400萬美元的商譽減值非現金費用(與當時可能剝離VSE處置集團相關的商譽減值)以及500萬美元的非現金商譽減值費用(與剝離應用基洛伏業務相關的商譽減值費用)。
看見注4:業務剝離和資產銷售和注9:商譽和附註10:無形資產有關更多信息,請參閲註釋。
營業外收入,淨額
營業外收入淨額的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | | | |
非服務財務會計準則(“財務會計準則”)養老金收入(1) | $ | 441 | | | $ | 445 | | | $ | 389 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
股權投資(虧損)收益,淨額 | (18) | | | 5 | | | — | |
權益法投資減值準備 | — | | | (35) | | | — | |
其他,淨額 | 2 | | | 24 | | | 12 | |
營業外收入合計,淨額 | $ | 425 | | | $ | 439 | | | $ | 401 | |
_______________(1)在我們的綜合經營報表的“非營業收入,淨”項目中記錄的定期福利收入淨額的非服務成本部分包括利息成本、計劃資產的預期回報、精算淨收益的攤銷以及我們的養老金和退休後福利計劃的削減或結算的影響。
淨利息支出
2022財年與2021財年的比較:與2021財年相比,我們在2022財年的淨利息支出有所增加,主要是因為2022財年的利息收入較低。
與2020財年相比,2021財年:與2020財年相比,我們在2021財年的淨利息支出有所增加,主要是因為2021財年的利息收入下降,反映了2021年7月2日剝離軍事訓練業務導致的銷售型租賃收入下降。
看見附註18:租賃承諾額和附註13:債務有關更多信息,請參閲註釋。
所得税
2022財年與2021財年的比較:我們的有效税率(所得税佔持續運營收入的百分比)在2022財年為17%,而2021財年為19%。這一下降主要是由於2022財年生效的2017財年減税和就業法案(TCJA)的立法變化以及2022財年沒有不利的資產剝離影響,部分抵消了不可扣除商譽減值的不利影響,從而在2022財年申請了增加的研發抵免和增加的外國衍生無形收入(FDII)福利。
與2020財年相比,2021財年:我們的有效税率在2021財年為19%,而2020財年為18%。2021年的增長主要是由於資產剝離的不利影響和研發信貸收益的減少,但與2020財年相比,2021財年商譽減值減少的好處部分抵消了這一影響。
看見注22:所得税有關更多信息,請參閲註釋。
2022年8月16日,總裁·拜登簽署了《2022年降低通貨膨脹率法案》,其中包括實施新的15%的公司替代最低税,對股票回購徵收1%的消費税,以及對能源和氣候倡議的税收激勵。這些規定從2023年1月1日起生效,我們預計它們對我們的財務業績、財務狀況和現金流並不重要。
L3Harris普通股股東應佔稀釋後普通股每股持續運營收益
2022財年與2021財年的比較:與2021財年相比,L3Harris普通股股東在2022財年的每股稀釋普通股持續運營收入減少,主要是由於2022財年商譽減值增加導致2022財年持續運營收入減少,如上文“商譽和其他資產減值”討論中進一步描述的那樣。
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36
與2020財年相比,2021財年:與2020財年相比,L3Harris普通股股東在2021財年的每股稀釋普通股持續運營收入增加,主要是因為持續運營收入增加,而稀釋加權平均流通股減少,反映了我們在2021財年回購計劃下的普通股回購。
有關更多信息,請參閲本MD&A中下面的“普通股回購”討論。
關於經營業務細分結果的探討
從2022年1月1日起,我們將我們的業務部門從四個業務部門精簡為三個業務部門。由於分部重組,航空系統分部作為一個業務分部被取消,屬於航空系統分部的持續業務被併入其餘分部。國防航空、商業航空產品和商業飛行員培訓業務被轉移到綜合管理系統部分,空中交通管理業務的特派團網絡被轉移到空中交通管理部分。
本MD&A中闡述的我們業務部門的歷史結果、討論和陳述反映了這些變化對所有時期的影響,以便在可比基礎上陳述部門信息。這些變化不會對我們以前報告的綜合經營表、資產負債表、現金流量表或權益表產生影響。
綜合任務系統分部
我們的IMS部門包括多任務ISR系統;海上平臺的綜合電氣和電子系統;先進的光電/紅外解決方案;引信和彈藥系統;商業航空產品;以及商業飛行員培訓業務。關於IMS部門的説明,見本報告“項目1:業務”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(百萬美元) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | %Inc./(12月) | | 2021年1月1日 | | %Inc./(12月) |
| | | | | | | | | |
收入 | $ | 6,916 | | | $ | 7,042 | | | (2 | %) | | $ | 6,793 | | | 4 | % |
營業收入 | 424 | | | 866 | | | (51 | %) | | 205 | | | 322 | % |
營業利潤率 | 6 | % | | 12 | % | | | | 3 | % | | |
2022財年與2021財年的比較:與2021財年相比,2022財年部門收入下降的主要原因是,電子光學部門的收入減少了1.05億美元,引信和軍械繫統及其他相關項目的收入減少,ISR部門的收入減少了5300萬美元,主要是北約飛機傳教計劃的收入減少了2.62億美元,這主要被新授予的計劃坡道所抵消。商業航空解決方案的收入增加了5500萬美元,這主要是因為與出售報廢庫存有關的收入增加了3300萬美元,以及飛行員培訓中心數量的增加,部分抵消了這些減少。這一部分的資金積壓在2022年12月30日和2021年12月31日各為69億美元。
與2021財年相比,2022財年的部門營業收入和營業利潤率有所下降,這主要是由於截至2022年9月30日的季度,商譽減值的非現金費用總計4.47億美元,而2021財年與我們的CTS業務相關的長期資產減值的非現金費用為8200萬美元。此外,IMS部門的營業收入和營業收入利潤率下降,原因是產品數量減少,以及由於勞動力效率低下和計劃表現而增加的不利EAC調整,但這部分被2022財年報廢庫存的出售和商用航空解決方案銷量的增加所抵消。
在2022財年,這一部分的收入來自對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍事銷售,比例為68%。
與2020財年相比,2021財年:與2020財年相比,2021財年部門收入增加的主要原因是,由於北約計劃的飛機任務,ISR的收入增加了2.23億美元,海事部門的收入增加了5300萬美元,反映了關鍵平臺的增長,光電部門的收入增加了2900萬美元,反映出產品交貨量的增加,但部分被引信和軍械繫統及其他相關項目收入下降的1600萬美元以及反映COVID相關影響的商業航空收入下降的2000萬美元所抵消。截至2021年12月31日,該細分市場的資金積壓為69億美元,而2021年1月1日為71億美元。
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37
與2020財年相比,2021財年的分部營業收入和營業利潤率有所增加,這主要是因為與2020財年相比,2021財年商譽和其他資產減值的非現金費用減少了5.27億美元,由於商業航空市場的低迷,我們的商用航空解決方案報告部門在2020財年沒有記錄1800萬美元的重組費用和其他退出成本,以及E3和計劃的業績、費用管理和整合收益。
在2021財年,這一部分的收入來自對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍事銷售,比例為69%。
航天與機載系統分部
我們的SAS部門包括空間有效載荷、傳感器和全任務解決方案;機密情報和網絡;航空電子;電子戰;以及用於空中交通管理行動的任務網絡。見本報告“項目1:業務”,以瞭解國家會計準則中各部門的情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(百萬美元) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | %Inc./(12月) | | 2021年1月1日 | | %Inc./(12月) |
| | | | | | | | | |
收入 | $ | 6,060 | | | $ | 5,965 | | | 2 | % | | $ | 5,823 | | | 2 | % |
營業收入 | 735 | | | 761 | | | (3 | %) | | 762 | | | — | % |
營業利潤率 | 12 | % | | 13 | % | | | | 13 | % | | |
2022財年與2021財年的比較:與2021財年相比,2022財年的部門收入增加了2.61億美元,這主要是由於太空業務增加了2.61億美元,反映了響應迅速的衞星項目的增長和SDA跟蹤的增長,但部分被我們的機載業務下降1.39億美元所抵消,這反映了F-35和F-18項目從開發到生產的過渡,以及英特爾和賽博的下降,主要是由於授予時間的原因。截至2022年12月30日,該細分市場的資金積壓為49億美元,而2021年12月31日為47億美元。
與2021財年相比,2022財年部門營業收入和營業收入利潤率下降的主要原因是,由於投入成本和計劃表現(主要是電子戰和太空業務)和新計劃的增加,EAC的有利淨調整減少了6700萬美元,但部分被研發費用的減少所抵消。
在2022財年,這一部分的收入來自對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍售,佔87%。
與2020財年相比,2021財年:與2020財年相比,2021財年部門收入增加主要是由於太空業務收入增加1.76億美元,反映導彈防禦和其他響應計劃的增長,以及英特爾和網絡業務機密項目收入增加800萬美元,部分抵消了機載業務收入下降9300萬美元,反映向現代化計劃過渡。截至2021年12月31日,該細分市場的資金積壓為47億美元,而2021年1月1日為46億美元。
2021財年的部門營業收入和營業利潤率與2020財年相當。
在2021財年,這一部分的收入來自對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍售,佔87%。
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38
通信系統部門
我們的CS部門包括全球通信解決方案的戰術通信;寬帶通信;綜合視覺解決方案;以及公共安全無線電、系統應用和設備。關於CS中各部門的説明,見本報告“項目1:業務”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(百萬美元) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | %Inc./(12月) | | 2021年1月1日 | | %Inc./(12月) |
| | | | | | | | | |
收入 | $ | 4,217 | | | $ | 4,287 | | | (2 | %) | | $ | 4,402 | | | (3 | %) |
營業收入 | 667 | | | 1,043 | | | (36 | %) | | 1,035 | | | 1 | % |
營業利潤率 | 16 | % | | 24 | % | | | | 24 | % | | |
2022財年與2021財年的比較:與2021財年相比,2022財年部門收入減少的主要原因是,由於傳統平臺上的業務量減少,寬帶通信業務減少了1.76億美元,而集成視覺解決方案的業務收入減少了6200萬美元,這主要是由於計劃時間安排和銷售量下降。這些減少被戰術通信增加1.39億美元部分抵消,這是由於需求增加抵消了2022年上半年發生的供應鏈中斷,以及市場持續復甦導致公共安全增加3400萬美元。截至2022年12月30日,該細分市場的資金積壓為45億美元,而2021年12月31日為37億美元。
與2021財年相比,2022財年的部門營業收入和營業利潤率有所下降,主要是由於我們的寬帶報告部門在2022財年記錄了3.55億美元的商譽減值非現金費用。
在2022財年,這一部分的收入來自對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍售,佔63%。
與2020財年相比,2021財年:與2020財年相比,2021財年部門收入下降的主要原因是戰術通信收入下降2900萬美元,反映出供應鏈中斷造成的產品交付延遲,而國防部現代化計劃部分抵消了這一影響;寬帶通信收入下降8200萬美元,反映出傳統無人平臺的銷售額下降,公共安全收入略有下降,但集成視覺解決方案的收入略有增加,部分抵消了這一影響。截至2021年12月31日,該細分市場的資金積壓為37億美元,而2021年1月1日為33億美元。
與2020財年相比,2021財年部門運營收入的增長主要是由於E3的性能和集成優勢,但供應鏈中斷和研發投資增加部分抵消了這一增長。2021財年的營業利潤率與2020財年相當。
在2021財年,這一部分的收入來自對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍事銷售,比例為68%。
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39
未分配的公司費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | | |
(百萬美元) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | %Inc./(12月) | | 2021年1月1日 | | %Inc./(12月) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
未分配的公司部門費用,淨額(1) | 25 | | | (51) | | | * | | (69) | | | (26 | %) | | | | | |
與收購相關的無形資產的攤銷(2) | (605) | | | (627) | | | (4 | %) | | (709) | | | (12 | %) | | | | | |
L3Harris合併相關整合費用 | (90) | | | (134) | | | (33 | %) | | (140) | | | (4 | %) | | | | | |
與收購相關的交易和整合費用 | (9) | | | — | | | * | | — | | | * | | | | | |
收購前和其他與資產剝離有關的費用 | (63) | | | (71) | | | (11 | %) | | 10 | | | * | | | | | |
與已售出存貨公允價值上升相關的額外銷售成本 | — | | | — | | | * | | (31) | | | * | | | | | |
業務剝離相關收益(虧損),淨額 | — | | | 220 | | | * | | (51) | | | * | | | | | |
出售資產集團的收益 | 8 | | | — | | | * | | — | | | * | | | | | |
商譽和其他資產的減值(3) | — | | | (125) | | | * | | (132) | | | (5 | %) | | | | | |
遣散費和其他解僱費用 | (29) | | | — | | | * | | — | | | * | | | | | |
與額外的合併前法律或有事項相關的費用 | (31) | | | — | | | * | | — | | | * | | | | | |
Fas/CAS運行調整(4) | 95 | | | 123 | | | (23 | %) | | 135 | | | (9 | %) | | | | | |
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*沒有意義
(1)包括某些公司層面的費用,這些費用不包括在管理層對部門經營業績的評估中。2022財年,還包括2900萬美元的遞延補償計劃收入和1300萬美元的温室氣體減排項目收入。
(2)包括與業務合併相關的可識別無形資產的攤銷。由於我們的收購使整個公司受益,而不是任何個別部門,因此收購的可識別無形資產的攤銷沒有分配給任何部門。
(3)2021財年,包括:(I)與我們的CPS業務相關的6200萬美元的非現金商譽減值費用,以及(Ii)與我們的CTS報告部門相關的6300萬美元的非現金無形資產減值費用。在2020財年,包括:(I)與我們的商用航空解決方案報告部門相關的1.13億美元非現金無形資產減值費用,以及(Ii)與當時可能剝離VSE處置集團相關的1400萬美元非現金商譽減值費用,以及與剝離應用基洛伏業務相關的500萬美元非現金商譽減值費用。看見注9:商譽和附註10:無形資產在合併財務報表附註中提供更多信息。
(4)代表財務會計準則養卹金和其他退休後福利收入的服務費用部分與財務會計準則養卹金和其他退休後福利收入總額之間的差額,取代了以前提出的“養卹金調整”項目,其中包括財務會計準則養卹金和其他退休後福利收入的非服務部分。見中的Fas/CAS運行調整表注24:業務分類關於財務會計準則/財務會計準則養卹金調整的更多信息,請參閲説明。
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40
流動資金、資本資源和財務戰略
現金流 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | | | |
期初現金及現金等價物 | $ | 941 | | | $ | 1,276 | | | $ | 824 | |
經營活動: | | | | | |
淨收入 | 1,061 | | | 1,842 | | | 1,086 | |
非現金調整 | 1,067 | | | 843 | | | 1,594 | |
營運資金的變動 | (196) | | | (63) | | | (119) | |
其他,淨額 | 226 | | | 65 | | | 229 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,158 | | | $ | 2,687 | | | $ | 2,790 | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | (250) | | | 1,394 | | | 751 | |
用於融資活動的現金淨額 | (1,951) | | | (4,413) | | | (3,112) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (18) | | | (3) | | | 23 | |
現金及現金等價物淨(減)增 | $ | (61) | | | $ | (335) | | | $ | 452 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 880 | | | $ | 941 | | | $ | 1,276 | |
經營活動提供的現金淨額:與2021財年相比,2022財年經營活動提供的現金淨額減少5.29億美元,主要原因是不包括非現金項目的影響,淨收益減少,用於為營運資本提供資金的現金增加1.33億美元,這主要與應收賬款、合同資產和負債、庫存和因合同開單里程碑和交付產品的時間安排而應付賬款的變化有關,以及各種税收的現金支付增加1.23億美元,包括銷售和使用、財產和工資相關的納税義務。
2022財年,我們所有業務部門的運營現金流均為正數。
投資活動提供的現金淨額(用於):與2021財年相比,2022財年用於投資活動的現金淨額增加了16.44億美元,這主要是因為出售企業的淨收益減少了17.24億美元,用於股權投資的現金增加了3300萬美元,但2022財年用於增加房地產、廠房和設備的現金淨額減少了9000萬美元,部分抵消了這一影響。
用於融資活動的現金淨額:與2021財年相比,2022財年用於融資活動的現金淨額減少了24.62億美元,這主要是因為用於回購普通股的現金減少了25.92億美元,但用於支付股息的現金增加了4700萬美元,用於支付與既得股票獎勵相關的預扣税金的現金增加了4000萬美元,以及行使員工股票期權的收益減少了4000萬美元。
現金和現金等價物
2022財年結束時,我們擁有8.8億美元的現金和現金等價物,並擁有20億美元的高級無擔保循環信貸安排,該安排將於2027年7月到期(截至2022年12月30日,所有這些都可供我們使用)。截至2022年12月30日,我們的海外子公司持有3.09億美元的現金和現金等價物,我們相信其中很大一部分可以以最低的税收成本匯回美國。
資本結構與資源
截至2022年12月30日,我們有70億美元的長期債務,淨額,包括長期債務的當前部分,淨額和融資租賃債務,其中大部分與併購活動有關。有關我們長期債務的更多信息,請參見附註13:債務在筆記中。
2022年信貸協議。根據我們於2022年7月29日與貸款人銀團簽訂的循環信貸協議(“2022年信貸協議”),我們擁有一項20億美元的5年期優先無擔保循環信貸安排(“2022年信貸安排”),貸款人可根據我們的要求同意增加至多10億美元。《2022年信貸安排》和《2022年信貸協議》的説明注12:信貸安排在附註中以引用方式併入本文。
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41
於2022年12月30日,我們遵守了2022年信貸協議中的契約,包括要求我們不允許我們的綜合總負債與總資本的比率大於2022年信貸協議中定義的0.65至1.00的契約。截至2022年12月30日,我們在2022年信貸協議下沒有未償還的借款。
AJRD收購。如“項目1.業務概述”所披露,我們於2022年12月17日達成收購AJRD的最終協議,如上文“待收購AJRD”所述。如果交易完成,我們預計將主要通過債務融資為大約47億美元的收購價格提供資金。
短期債務.截至2022年12月30日,我們的短期債務為200萬美元,其中包括國際子公司為滿足營運資金需求而在當地借款。我們的商業票據計劃得到了2022年信貸安排和我們之前於2019年6月設立的20億美元、5年期優先無擔保循環信貸安排(簡稱2019年信貸安排)的支持。有關信貸安排的其他資料,請參閲附註12:信貸安排。
長期可變利率債務。對我們的長期可變利率債務的描述載於附註13:債務在附註中以引用方式併入本文。2022年11月22日,我們通過與貸款人銀團簽訂貸款協議,建立了一項新的22.5億美元、三年期優先無擔保定期貸款安排。這筆貸款的目的是為以19.6億美元收購TDL產品線和償還2023年3月到期的2.5億美元浮息票據(“2023年浮息票據”)提供資金。在2023年第一季度,2023年3月到期的浮息票據將作為長期債務償還並通過2025年定期貸款進行再融資;因此,2023年3月到期的浮動利率票據在我們截至2022年12月30日的綜合資產負債表中被歸類為長期債務。
長期固定利率債務。 對我們的長期固定利率債務的描述載於附註13:債務在附註中以引用方式併入本文。我們預計要麼使用運營活動的現金償還,要麼為我們將於2023年6月15日到期的8億美元3.85%固定利率債務票據進行再融資。
應收銷售協議。 我們與兩家獨立的第三方金融機構簽訂了兩份應收賬款銷售協議(“RSA”),允許我們在任何給定時間以無追索權的基礎出售總計1億美元的未償還應收賬款。吾等不時根據應收賬款協議出售若干客户應收款項,並繼續代表第三方金融機構提供服務及收取款項,並將銷售收益計入經營活動的現金淨額內的應收款項銷售。截至2022年12月30日,我們沒有根據RSA出售的未償還應收賬款。
鑑於我們目前的現金狀況、運營產生的資金前景、信用評級、可用的信貸安排、現金需求和債務結構,我們在未來12個月和更長期內沒有、也不會遇到任何實質性的流動性問題,儘管我們不能就我們未來的流動性做出保證,特別是考慮到我們的整體債務水平、美國政府預算的不確定性和全球商業狀況以及普遍的政治和金融不確定性。此外,TCJA中的條款要求,從2022年開始,研究和實驗支出應在五年內資本化和攤銷。未來,國會可能會考慮將攤銷要求推遲到以後幾年的立法,可能會有追溯力。與此同時,我們將繼續根據現行税法繳納額外的聯邦税款。這項税法對我們運營現金的影響取決於所發生的研究和實驗支出的金額,以及美國國税局(IRS)是否就不同於我們目前解釋的條款發佈指導意見等。
根據我們目前的業務計劃和收入前景,我們相信,我們現有的現金、運營產生的資金、我們的優先無擔保信貸安排、我們的優先無擔保定期貸款以及進入公共和私人債務和股票市場的機會,將足以滿足我們預期的營運資本要求、資本支出、股息支付、根據我們的股票回購計劃進行的回購、購買TDL產品線、等待收購AJRD以及在未來12個月和此後合理可預見的未來償還我們到期的債務證券。我們2023財年的總資本支出預計約為2.75億美元。我們預計2023財年的税收支出將大致等於或略低於同期我們的税收支出,不包括研發資本化的影響,並受時間差異的調整。有關我們所得税的更多信息,請參閲注22:所得税在筆記中。除運營費用外,預計2023財年的現金需求主要包括資本支出、研發支出、股息支付、我們股票回購計劃下的回購,以及購買TDL產品線和即將收購AJRD的支出。
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截至2022年12月30日的當前和長期重大現金需求如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 到期付款 |
(單位:百萬) | 總計 | | 1年內 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
長期債務(1) | $ | 6,998 | | | $ | 814 | | | | | | | |
長期債務利息(2) | 2,000 | | | 261 | | | | | | | |
購買義務(3) | 5,402 | | | 4,327 | | | | | | | |
經營和融資租賃承諾 | 1,238 | | | 156 | | | | | | | |
最低養老金繳費(4) | 23 | | | 23 | | | | | | | |
總計(5) | $ | 15,661 | | | $ | 5,581 | | | | | | | |
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(1)於2023年第一季度,2023年3月到期的浮動利率票據將作為長期債務償還並通過2025年定期貸款進行再融資;因此,2023年3月到期的浮動利率票據於2022年12月30日在我們的綜合資產負債表中被歸類為長期債務,因此不包括在1年內到期的付款。
(2)不包括2025年定期貸款的利息。
(3)54億美元的採購債務包括6.29億美元與費用加成類型合同有關的採購債務,在這些合同中,我們的費用是全額償還的。
(4)金額包括2022財年對非美國養老金計劃的最低繳費。2022財年以後的捐款尚未確定。由於我們在截至2020年1月3日、2018財年和2017財年的兩個季度向我們的美國合格固定收益養老金計劃進行了自願繳費,因此我們在2022財年、2021財年或2020財年沒有向我們的美國合格固定收益養老金計劃做出任何實質性貢獻,也不需要在2023財年向這些計劃做出任何貢獻。
(5)上表不包括6.13億美元的未確認税收優惠。
我們不能保證我們的業務將繼續在目前的水平產生現金流,也不能保證我們商業票據計劃下的未來借款(如果有的話)的成本或可用性,或者我們的信貸安排或定期貸款或債務市場上的貸款不會受到任何潛在的未來信貸或資本市場中斷的影響。如果我們無法維持現金餘額、從業務中產生現金流或根據我們的商業票據計劃、我們的信貸安排或定期貸款借入足以償還我們義務的資金,我們可能被要求減少資本支出、減少或取消戰略收購、減少或終止股票回購、減少或取消股息、對現有債務的全部或部分進行再融資、獲得額外融資或出售資產。我們支付本金、支付利息或為債務再融資的能力取決於我們未來的表現和財務結果,在一定程度上,這在一定程度上受影響我們所服務的國防、政府和其他市場的一般條件以及我們無法控制的一般經濟、政治、金融、競爭、立法和監管因素的影響。
退休金計劃的資金籌措
適用法律和法規的資金要求是向我們的美國養老金計劃繳費的主要考慮因素。雖然我們在進行自願捐款方面有很大的自由裁量權,但經2006年《養卹金保護法》修訂並經2008年《工人、退休人員和僱主恢復法》、《推進21世紀進步法》(“MAP-21”)和適用的《國税法》條例進一步修訂的1974年《僱員退休收入保障法》規定了最低籌資門檻。2014年的《駭維金屬加工和交通資金法案》、2015年的《兩黨預算法》、《2021年美國救援計劃法案》和《基礎設施投資與就業法案》進一步延長了MAP-21的利率穩定條款。未能達到最低資金門檻可能會導致我們修改計劃或支付福利的能力受到限制。對於我們的美國合格固定收益養老金計劃,我們打算每年繳納不低於所需的最低資金門檻。由於之前的自願繳費和計劃業績,我們在2022財年無需向我們的美國合格固定收益養老金計劃繳費,也不需要在2023財年或之後的幾年內繳費。
未來所需繳款將主要取決於每年的實際資產回報和用來衡量每年年終福利債務的貼現率。根據這些因素,以及由此產生的我們養老金計劃的資金狀況,未來法定最低供款水平可能是重要的。截至2022年12月30日,我們的未撥款固定福利計劃債務淨額為6900萬美元,而截至2021年12月31日的淨額為4.31億美元。截至2022年12月30日,無資金狀況的減少主要是由於貼現率上升導致養老金債務減少,但市場回報下降導致計劃資產減少部分抵消了這一影響。看見附註14:養卹金和其他退休後福利有關我們的退休金計劃的進一步資料,請參閲附註。
普通股回購
在2022年財年,我們根據股票回購計劃,以每股231.46美元的平均價格回購了470萬股普通股,其中包括每股0.02美元的佣金。在.期間
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2021年財年,我們根據股票回購計劃,以每股215.30美元的平均價格回購了1,710萬股普通股,其中包括每股0.02美元的佣金。在2022財年和2021財年,分別有4500萬美元和500萬美元的普通股股票交付給我們或被我們扣留,以滿足員工基於股票的獎勵的預扣税。我們回購的股票將被註銷和註銷。
2021年1月28日,我們宣佈,董事會根據我們的回購計劃批准了一項新的60億美元的股份回購授權,這是對我們先前的股份回購計劃下截至2021年1月1日剩餘的2.1億美元未使用授權的補充,未使用授權總額為62億美元。2022年10月21日,我們宣佈董事會批准了額外的30億美元股票回購授權。我們的回購計劃沒有明確的到期日,並授權我們通過公開市場購買、私人交易、通過投資銀行機構進行的交易或兩者的任何組合來回購普通股。截至2022年12月30日,根據我們的回購計劃,我們有45億美元的剩餘未使用授權。我們已宣佈,股票回購將在短期內放緩,但我們回購的水平和時間取決於許多因素,包括我們的財務狀況、資本要求、現金流、經營業績、未來業務前景以及我們的董事會或管理層可能認為相關的其他因素。我們回購的水平和時間取決於許多因素,包括我們的財務狀況、資本要求、現金流、經營結果、未來業務前景以及我們的董事會和管理層可能認為相關的其他因素。回購的時間、數量和性質取決於市場狀況、適用的證券法和其他因素,並由我們酌情決定,可能隨時暫停或終止。關於我們回購計劃的更多信息在本報告的“第5項:註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券”一節中闡述。
分紅
2023年2月24日,我們宣佈董事會將普通股的季度每股現金股息率從1.12美元提高到1.14美元,從董事會宣佈的2023財年第一季度開始,年化每股現金股息率為4.56美元,這是我們連續第22年提高季度現金股息率。我們的年化每股現金股息率在2022財年為4.48美元,2021財年為4.08美元,2020財年為3.40美元。季度現金股息通常在3月、6月、9月和12月支付。關於我們分紅的更多信息在本報告第5項“註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券”一節中闡述。
商業承諾
我們已在正常業務過程中作出商業承諾,包括與金融機構和客户訂立保證債券、備用信用證協議和其他安排,主要是關於保證未來履行某些合同,以向客户提供產品和服務或向我們的保險公司獲得保單。截至2022年12月30日,我們對未償還擔保債券、備用信用證和其他安排的商業承諾如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 商業承諾總額 | | 承諾在以下時間內到期 1年 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
用於以下用途的擔保債券: | | | | | | | | | |
投標 | $ | 25 | | | $ | 25 | | | | | | | |
性能 | 520 | | | 387 | | | | | | | |
| 545 | | | 412 | | | | | | | |
備用信用證用於: | | | | | | | | | |
首付 | 317 | | | 201 | | | | | | | |
性能 | 320 | | | 174 | | | | | | | |
保修 | 70 | | | 52 | | | | | | | |
| 707 | | | 427 | | | | | | | |
總承諾額 | $ | 1,252 | | | $ | 839 | | | | | | | |
用於履約的保證金和備用信用證主要與我們的公共安全業務部門有關。按照競標和完成公共安全系統網絡基礎設施項目的慣例,承包商必須為投標、履約、保修和其他目的購買擔保保證金和/或備用信用證(統稱為“履約保證金”)。這種履約保證金通常有
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合同期限最長為三年,是業內的標準做法,為客户提供了一種機制,以便在承包商不滿足合同規定的履約要求時尋求補救。通常,如果我們沒有履行項目合同的所有條款,客户可以使用履約保證金。在這種情況下,我們將有義務向發行履約保證金的金融機構償還所支付的金額。我們的公共安全業務部門罕見地獲得履約保證金。此外,根據我們購買履約保證金的條款,如果我們的信用評級降至“投資級”以下,我們可能需要提供抵押品來支持部分未償還的履約保證金金額。這樣的降級可能會增加發行履約保證金的成本,並可能使採購履約保證金變得更加困難,這將對我們競爭合同授予的能力產生不利影響。這種抵押品要求還可能導致用於其他業務需求或公司目的的流動性減少。此外,金融和保險市場未來的任何中斷、不確定性或波動也可能對我們獲得履約保證金的能力產生不利影響,並可能導致更高的融資成本。
財務風險管理
在正常的業務過程中,我們面臨着與外幣匯率和利率變化相關的風險。我們採用既定的政策和程序管理金融工具的使用,以管理我們對此類風險的敞口。
外匯和貨幣。我們的美國和外國業務與客户、分包商或供應商簽訂了以此類業務的功能貨幣以外的貨幣計價的合同。我們使用外幣遠期合約和期權來對衝資產負債表內和表外未來的外幣承諾。可能影響我們外匯對衝計劃有效性的因素包括銷售估計的準確性、貨幣市場的波動性以及對衝工具的成本和可獲得性。截至2022年12月30日,我們持有的外幣衍生品的貨幣匯率變化10%,不會對此類工具的公允價值、我們的運營業績或現金流產生實質性影響。這種對與外幣金融工具相關的市場風險敞口的量化沒有考慮到我們的外幣資產、負債和公司承諾的公允價值變化的抵消影響。看見附註19:衍生工具及對衝活動有關更多信息,請參閲備註。
利率。截至2022年12月30日,我們有長期浮動利率和固定利率債務。這些債務的公允價值受到利率變化的影響;然而,2022年12月30日我們的長期可變利率和固定利率債務的利率變化10%不會對這些債務的公允價值產生實質性影響。對於我們的經營業績和現金流,不存在與長期固定利率債務相關的利率風險,除非現有債務在到期時以當時的當前利率進行再融資,因為利率在到期之前是固定的,而且我們的長期固定利率債務不能向我們出售(即,我們不需要在到期前贖回)。我們預計通過對衝活動減輕與2025年定期貸款項下的可變利率債務相關的利率風險(見附註19:衍生工具及對衝活動有關更多信息,請參閲註釋)。然而,我們不能保證利率在未來12個月內不會大幅變化,也不會對我們的長期可變利率和固定利率債務的公允價值產生實質性影響。看見附註13:債務在附註中,瞭解有關我們的長期浮動利率和固定利率債務的到期日的信息。
我們不時使用衍生工具來管理利率風險敞口。如衍生工具被指定為現金流量對衝,則該工具的公允價值變動所產生的收益和虧損將遞延計入累計其他全面虧損(“AOCI”),並在被對衝交易影響收益的期間重新分類為利息支出。看見附註19:衍生工具及對衝活動有關更多信息,請參閲備註。
截至2022年12月30日,我們沒有未完成的國庫鎖定協議(“國庫鎖”)。關於L3Harris合併,我們假設了兩個於2019年1月啟動的國庫鎖,以對衝因預期發行債務以贖回或償還2021年2月15日到期的4.95%票據(“2021年4.95%票據”)的6.5億美元本金總額而引起的基準利率(10年期美國國債利率)變化引起的利息支付波動。由於於2020年第四季度發行本金總額為6.5億美元、本金總額為1.80%、於2020年第四季度到期的票據(“1.80%2031票據”),這些國庫鎖已按計劃終止,由於在國庫鎖期間利率下降,我們向交易對手支付了1.13億美元的現金,並在綜合資產負債表的“累計其他綜合虧損”項目中記錄了5800萬美元的税後虧損。AOCI餘額將在1.80%2031年債券的有效期內攤銷為利息支出。我們將這些國庫鎖解除後的現金流出歸類為用於我們的綜合財務活動的現金
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現金流量表。看見附註19:衍生工具及對衝活動有關更多信息,請參閲備註。
截至2022年12月30日,我們有2.5億美元的長期可變利率債務於2023年3月10日到期,我們打算根據2022年設立的定期貸款2025進行再融資。這些債務的利息根據某些短期指數而變化,從而使我們面臨利率風險;然而,2022年12月30日這些債務的利率變化10%不會對我們的運營業績或現金流產生實質性影響。看見附註13:債務在筆記中 以獲取更多信息。
我們還使用了短期可變利率債務借款,主要是在我們的商業票據計劃下,這些借款受到利率風險的影響。我們利用我們的商業票據計劃來滿足短期現金需求,包括在長期融資安排到位之前為戰略收購提供過渡性融資,根據我們的股票回購計劃暫時為回購提供資金,以及暫時為長期債務的贖回提供資金。由於這些債務的臨時性,與我們的經營業績和現金流相關的利率風險並不重要。
外匯佔款的影響
在2022財年,我們43%的國際業務是在當地貨幣環境中進行交易的,而在2021財年和2020財年,這一比例分別為40%和32%。將這些業務的資產和負債換算成美元的影響被計入股東權益的一個組成部分。截至2022年12月30日,計入股東權益的累計外幣換算調整為虧損2.37億美元,而2021年12月31日的虧損為1.18億美元。我們利用外幣套期保值工具將國際交易的貨幣風險降至最低。匯率波動導致的損益對我們2022財年、2021財年或2020財年的業績沒有實質性影響。
通貨膨脹的影響
宏觀經濟環境繼續面臨挑戰,包括處於歷史高位的通貨膨脹率。這些宏觀經濟因素已經造成,我們預計將繼續造成材料和勞動力投入成本增加,以及其他影響。在可行的情況下,我們一直沿用調整價格的做法,以反映通脹對僱員薪酬和附帶福利的影響,以及購買材料和服務的成本。然而,如果通脹水平持續高企,我們的固定價格合約可能會讓我們蒙受損失。見“第1A項。有關通貨膨脹對我們業務的風險的更多信息,請參閲本報告的“風險因素”。我們認為,目前的通脹水平將持續到2023年。
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制本報告,要求我們作出影響資產、負債、收入、費用和積壓的報告金額以及或有資產和負債披露的估計和假設。雖然以下並非我們會計估計的全面清單,但我們認為以下討論的估計對理解我們的財務報表至關重要,因為它們的應用對我們的判斷提出了最重大的要求,財務報告結果取決於對固有不確定性和可能在後續期間發生變化的事項的影響的估計。以下各段將説明這些關鍵會計估計數的具體風險。與這些估計有關的對我們業務運營的影響和任何相關風險在整個MD&A中都有討論,這些估計會影響我們報告和預期的財務結果。高級管理層已與我們董事會的審計委員會討論了關鍵會計估計的制定和選擇以及本文中包含的相關披露。實際結果可能與這些估計不同。
除了符合“關鍵”會計估計標準的估計外,我們在編制財務報表和相關披露時還進行了許多其他會計估計。所有估計數,無論是否被視為“關鍵”,都會影響資產、負債、收入和支出的報告數額以及或有資產和負債的披露。估計數是根據財務報表印發前的經驗和其他資料計算的。隨着情況的變化和已知的額外信息,可能會出現實質性的不同結果,包括我們認為不是“關鍵”的估計。
收入確認
我們的很大一部分業務來自開發和生產合同。與開發和生產合同有關的收入和利潤通常是隨着時間的推移而確認的,通常使用收入確認的完成百分比(POC)成本成本比法,據此,我們根據迄今產生的成本與合同下完成時的估計成本的比率來衡量完成履約義務的進展情況。因為發生的成本代表完成的工作,我們認為這種方法最好地描述了將資產的控制權轉移給客户。在PoC成本對成本法下的收入
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在確認時,使用單一估計利潤率來確認每項履約義務在其履約期間的利潤。確認合同利潤需要估計完成時的總成本和交易價格,並衡量完成進度。由於我們許多合同的長期性,制定完成時的估計總成本和總交易價格往往需要判斷。在估算要完成的工作的成本時必須考慮的因素包括:要執行的工作的性質和複雜性、分包商的績效、採購材料和服務的成本和可獲得性、勞動力成本和可獲得性以及延遲履行的風險和影響。在估計總交易價格時必須考慮的因素包括合同成本或業績激勵(如獎勵費用、獎勵費用和罰款)和其他形式的可變對價,以及我們的歷史經驗和我們對合同履行的預期。這些可變金額通常在達到某些協商的績效指標、計劃里程碑或成本目標時獎勵,並可基於客户的自由裁量權。我們將此類估計金額計入交易價格,前提是當與可變對價相關的不確定性得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。
在每份合同開始時,我們會評估其複雜性和可察覺的風險,並根據這些預期確定完成時的估計總成本。在確定完成時的估計總成本後,我們遵循標準的EAC流程,在該流程中,我們至少每季度審查正在進行的合同的進度和履行情況,在許多情況下,更頻繁地審查。如果我們成功地報廢了與合同的技術、進度和成本方面相關的風險,我們可能會降低完工時的估計總成本,與這些風險的報廢相稱。相反,如果我們沒有成功地消除這些風險,我們可能會增加完成時的估計總成本。此外,隨着合同的進展,我們對總交易價格的估計可能會增加或減少,例如,如果我們收到的授標費用高於或低於預期。在確定完工時估計總成本或估計總交易價格的調整後,使用累積追趕法確認對營業收入的相關影響,該方法確認本期內所有前期此類調整的累積影響。這些合同的任何預期損失都在損失明顯的期間得到充分確認。
EAC調整對本報告所述期間的營業收入有以下影響:
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| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
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有利的調整 | $ | 454 | | | $ | 620 | | | $ | 714 | |
不利的調整 | (418) | | | (316) | | | (314) | |
淨營業收入調整 | $ | 36 | | | $ | 304 | | | $ | 400 | |
2022財年、2021財年或2020財年的EAC調整對運營收入沒有個別影響,這些調整對我們在這些時期的綜合或分部基礎上的運營業績具有重大影響。
我們確認來自具有多個履行義務的多個合同的收入。對於這些合同,我們根據每項履約義務所涉及的商品或服務的相對獨立銷售價格為每項履約義務分配交易價格。獨立銷售價格代表我們將在獨立的基礎上向客户銷售商品或服務的金額(即,不與任何其他產品或服務捆綁銷售)。交易價格在不同履約義務之間的分配可能會影響收入確認的時間,但不會改變合同上確認的總收入。
我們的大部分收入來自與美國政府的合同,包括外國軍事銷售合同。這些合同受FAR的影響,我們合同可交付產品的價格通常基於我們的估計或實際成本加上合理的利潤率。因此,這些合同中商品和服務的單獨銷售價格通常等於合同中規定的銷售價格,從而消除了將交易價格分配(或重新分配)給多個履行義務的需要。在我們的非美國政府合同中,當無法直接觀察到獨立銷售價格時,我們通常也使用預期成本加保證金方法來確定獨立銷售價格。在根據成本加保證金方法釐定適當利潤率時,吾等會考慮出售給類似客户或在有客觀證據的類似地區銷售類似產品的過往利潤率。我們還可以考慮我們的成本結構和利潤目標、建議的性質、定製定價的影響、我們用於確定捆綁產品定價的做法、產品的預期技術壽命、與不同客户的類似合同賺取的利潤率以及其他因素,以確定適當的利潤率。
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養老金和其他退休後福利計劃
我們的某些現任和前任員工參加了由L3Harris贊助的美國、加拿大、英國和德國的固定福利計劃。預計福利債務(“PBO”)的確定和與固定福利計劃相關的費用的確認取決於各種假設。這些主要假設主要涉及貼現率、計劃資產的長期預期回報率、未來補償增長率、死亡率、終止合同和其他因素(其中一些因素在附註14:養卹金和其他退休後福利在註釋中)。與我們的假設不同的實際結果被累積,並一般按每個計劃在估計的未來預期壽命或計劃活躍參與者的未來工作壽命(如果適用)所需的程度攤銷。
重要的假設。我們利用相關經驗,結合每個計劃的市場相關數據,制定假設。假設每年與第三方顧問一起審查,並酌情進行調整。下表提供了用於估計PBO和定期收益淨成本的加權平均假設,因為它們與我們的固定收益養老金計劃有關。
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截至以下日期的義務假設: | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | |
貼現率 | 5.18% | | 2.75% | | |
未來薪酬增長幅度 | 3.01% | | 3.01% | | |
現金餘額利息貸記率 | 4.00% | | 3.50% | | |
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會計期間結束時的成本假設: | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | |
確定服務成本的貼現率 | 2.69% | | 2.26% | | |
決定利息成本的貼現率 | 2.27% | | 1.80% | | |
計劃資產的預期回報 | 7.44% | | 7.43% | | |
未來薪酬增長幅度 | 3.01% | | 3.01% | | |
現金餘額利息貸記率 | 3.50% | | 3.50% | | |
航空產品養老金計劃(我們最大的固定收益計劃,截至2022年12月30日佔PBO總額的87%)的主要假設包括2022財年債務假設的貼現率為5.19%,現金餘額利息貸記率為4.00%,計劃資產預期回報率為7.50%,2023財年將維持在7.50%。還有一項凍結的養老金股權福利,假設利率為3.75%。
計劃資產的預期回報率。 我們幾乎所有的計劃資產都在主投資信託基金的混合基礎上進行管理。我們通過評估歷史收益和對未來收益的估計來確定我們的計劃資產的預期收益。具體地説,我們考慮了該計劃在過去15年、20年和25年的實際歷史資產年回報率,以及基於我們的戰略配置的長期時間框架內的歷史廣泛市場回報,詳情見附註14:養卹金和其他退休後福利在筆記中。未來回報是基於對長期資產類別回報的獨立估計。根據這一方法,2022財年和2023財年的加權平均長期資產年回報率估計為7.44%。
貼現率。 貼現率用於計算在衡量日期的預期未來福利支付的現值。貼現率的增加會降低福利債務的現值,並通常會增加養老金支出。貼現率的降低會增加PBO的現值,並通常會減少養老金支出。折現率假設是基於退休福利到期期內優質固定收益投資的當前投資收益率。養老金貼現率是通過考慮由該計劃的精算師開發的包含AAA/AA債券的利率收益率曲線來確定的,這些債券的到期日在0到30年之間。然後,使用這條收益率曲線將年度福利支付貼現到現值,以制定符合該計劃特點的單一貼現率。
敏感度分析
養老金支出。計劃資產的長期預期回報率和貼現率的25個基點的變化將對美國固定收益養老金計劃未來12個月的合併養老金支出產生以下影響:
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| 增加/(減少) 在養老金支出中 |
(單位:百萬) | 25個基數 點數增加 | | 25個基數 點數減少 |
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用於確定淨定期收益成本的長期資產收益率 | $ | (19) | | | $ | 19 | |
用於確定淨定期收益成本的貼現率 | $ | 5 | | | $ | (7) | |
PBO。供資狀態是通過從計劃資產的公允價值中減去PBO各自的年終價值得出的。PBO對貼現率變動的敏感度因貼現率變動的幅度和方向而異。我們估計,美國合併固定收益養老金計劃的貼現率降低25個基點將使PBO增加約1.71億美元,增加25個基點將使PBO減少約1.64億美元。
計劃資產的公允價值。我們的固定收益計劃的計劃資產包括廣泛的投資,包括國內和國際股權證券、固定收益投資、私募股權和對衝基金的權益以及現金和現金等價物。
我們的固定收益計劃資產組合的一部分包括對私募股權和對衝基金的投資。私募股權及對衝基金投資一般以相關投資的估值或按資產淨值(“資產淨值”)計量。然而,在某些情況下,資產管理公司報告的價值在計量日期不是最新的。因此,我們已在必要時對最後報告的價值進行了估計調整,以在計量日期按公允價值計量資產。這些調整考慮了從資產管理公司收到的信息以及一般市場信息。其他頭寸的資產價值一般使用市場可見價格來衡量。看見附註14:養卹金和其他退休後福利有關更多信息,請參閲註釋。
商譽
我們每年測試我們的減值商譽,截至我們第四財季的第一天,即2022財年的2022年10月1日,或者在某些情況下更頻繁地測試我們的商譽,例如當事件或情況表明可能存在減值,或者當我們重組我們的報告結構以使我們一個或多個報告單位的構成受到影響時。我們在公司內部稱為報告單位的水平測試商譽減值,這是我們的業務部門水平或業務部門以下的一個水平。我們的一些部門由幾個報告單位組成。將商譽分配給幾個報告單位可能會使我們未來更有可能產生減值費用。對我們任何一個報告單位的減值費用都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。
商譽潛在減值的評估過程具有很強的主觀性,需要進行重大判斷。為了測試商譽的減值,我們可以進行定性和定量評估。如果我們選擇對某個報告單位進行定性評估,我們將評估影響該報告單位的事件和情況,以確定商譽受損的可能性。如果我們確定報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,我們將進行量化評估。
我們對商譽可回收性的定性評估,無論是每年進行,還是基於特定事件或情況進行,都會考慮各種宏觀經濟、行業和公司特定因素。這些因素包括:(1)整體經濟狀況惡化;(2)公司經營環境惡化;(3)材料、勞動力或其他成本增加;(4)現金流量為負或下降;(5)管理層變動、戰略變化或重大訴訟;(6)淨資產構成或賬面金額的變化或出售全部或部分報告單位的預期;或(7)股價持續下跌。
如果我們對某個報告單位進行量化評估,我們會計算該報告單位的公允價值,並將公允價值與該報告單位的賬面淨值進行比較。我們根據預計現金流以及適用於報告單位最近12個月的銷售額和收益的銷售和/或收益倍數來估計報告單位的公允價值。預計現金流基於我們對未來銷售額、運營成本和資產負債表指標的最佳估計,反映我們對基礎業務的財務和市場狀況的看法;由此產生的現金流使用反映預測現金流風險的適當貼現率進行貼現。適用於我們報告單位的銷售額和收益的銷售和收益倍數是根據類似業務的當前銷售和收益倍數以及最近在市場上收購類似業務所支付的銷售和收益倍數計算的。然後,我們根據完全基於我們的股票價格的公允價值與具有公允價值的流通股的比較來評估是否有任何隱含的控制權溢價。
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通過使用上述所有模型確定的,是合理的。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,則認為報告單位的商譽沒有減損。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,則確認減值損失的金額等於該超出的金額。
2022財年減值測試。我們對截至2022年10月1日的所有報告單位的商譽進行了年度減值測試,得出的結論是每個報告單位都不存在減值。
分部重組。我們實施了2022年1月1日生效的新組織結構,導致我們的運營部門發生了變化,這些部門也是我們的可報告部門,稱為我們的業務部門。作為分部重組的結果,我們重新調整了我們的報告單位,在我們的商譽分配之前和之後,我們完成了對我們以前的和新的報告單位結構下的任何潛在商譽減值的評估,並確定不存在減值。
精準接洽、業務分配和減值。在截至2022年9月30日的季度,我們重新調整了我們的精準接洽業務,從ADG報告部門轉向我們的電子光學報告部門。與重組有關,我們按相對公允價值將與精密接洽業務相關的3.25億美元商譽轉移至我們的電子光學報告部門。在重新分配之前和之後,我們立即測試了分配給每個報告單位的商譽。作為這些測試的結果,在編制截至2022年9月30日的季度財務報表的同時,我們得出結論,與我們的ADG報告部門相關的商譽在重新分配之前已經減損,並在我們的綜合經營報表中的“商譽和其他資產減值”項目中記錄了3.13億美元的非現金減值費用。商譽的減值是由於我們的精密接觸業務的銷售量下降,反映了美國政府在精密武器方面的支出重點,以及更高的利率。我們綜合運用基於市場的估值技術、市場報價、可比的公開報告交易和預計的貼現現金流,編制了對我們的精確參與業務的公允價值的估計。
寬帶、光電和ADG中期測試。截至2022年9月30日,與我們的寬帶、光電和ADG報告部門相關的商譽可能出現減值跡象。因此,在編制截至2022年9月30日的季度財務報表時,我們利用基於市場的估值技術,包括市場報價和可比的公開報告交易,以及預計的貼現現金流,對每個報告單元進行了中期測試。我們確定,與我們的寬帶和光電報告部門相關的商譽受損,而與我們的ADG報告部門相關的商譽沒有受損。因此,我們將4.89億美元的商譽減值非現金費用(寬帶和電子光學分別為3.55億美元和1.34億美元)記錄在我們綜合經營報表的“商譽和其他資產減值”項目中。與我們的電子光學報告部門相關的商譽減值是由於需求持續下降以及我們對精密接觸業務前景的相關下降,以及利率的上升。與我們的寬帶報告部門相關的商譽減值是由於傳統平臺的交易量較低,這也導致我們對報告部門的展望下降,利率上升。
面臨風險的商譽。由於我們的光電、寬帶和ADG報告單位的賬面價值在截至2022年9月30日的季度記錄的非現金減值費用後立即等於其公允價值,與這些報告單位相關的商譽仍然面臨更大的減值風險。與我們的光電、寬帶和ADG報告部門相關的商譽賬面價值分別為21.92億美元、15.39億美元和3.27億美元。此外,根據年度減值測試,我們的ISR和商用航空電子報告部門的淨利潤約為15%,商譽分別為31.86億美元和7.76億美元。商譽的減損可能是多種情況造成的,包括在確定報告單位的公允價值時使用的不同假設;美國政府支出優先順序或贏得競爭性授予合同的能力的變化;競爭對手抗議或挑戰授予我們的合同導致重大合同授予的撤銷;或利率上升而未來收入沒有相應增加。
與商譽相關的公允價值估計。 上文在本MD&A關鍵會計估計一節“商譽”項下所述的公允價值釐定乃根據基於市場的估值技術、利用市場報價、可比公開報告交易及預計貼現現金流的組合而釐定。商譽潛在減值的評估過程具有很強的主觀性,需要進行重大判斷。這些估計數可能發生重大變化,並在未來期間造成額外減值。例如,如果我們在截至2022年9月30日的季度進行的減值分析所使用的貼現率增加25個基點,總減值將增加約2億美元。
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企業處置集團商譽分配。如中更詳細地描述的注4:業務剝離和資產銷售在附註中,在2022財年,我們確定空間及導航業務和VIS業務符合歸類為持有待售的標準。由於這些業務的剝離代表了對報告單位的一部分的處置,因此我們按相對公允價值將商譽分配給這些業務。為向該等業務分配商譽,吾等根據各自的協定銷售價格(或在無協定銷售價格的情況下,則根據估計現金收益淨額)釐定各出售集團的公允價值,以及根據基於市場的估值技術、利用市場報價、可比公開申報交易及預計貼現現金流量的組合,釐定各申報單位保留業務的公允價值。由於使用內部預測和不可觀察的計量投入,這些公允價值確定在公允價值層次中被歸類為第三級。看見注1:重要會計政策有關公允價值層次結構的其他信息,請參閲附註。
結合相對公允價值分配,我們測試了分配給以下各出售集團業務的商譽和分配給其報告單位留存業務的商譽的減值,得出的結論是,在達到持有待售標準時,不存在商譽減值。
有關更多信息,請參閲附註4:業務剝離和資產銷售以及附註9:商譽。
所得税
我們根據資產和負債的計税基準與綜合資產負債表中報告的金額之間的差異,以及營業虧損和税項抵免結轉,記錄遞延税項資產和負債。我們在每個税務管轄區就資產負債表上記錄的任何税務資產的可回收性遵守非常具體和詳細的指導方針,並根據需要提供必要的估值免税額。遞延税項資產的未來變現最終取決於税法規定的結轉或結轉期間內是否存在足夠的適當性質的應納税所得額(例如普通收入或資本利得)。我們會根據過往應課税收入、預計未來應課税收入、現有暫時性差異逆轉的預期時間及税務籌劃策略,定期檢討遞延税項資產的可回收性。在2022、2021或2020財年,我們沒有對用於確定我們的税收估值免税額的方法做出任何實質性的改變。
截至2022年12月30日,我們的綜合資產負債表包括7300萬美元的遞延税項資產和7.19億美元的遞延税項負債。相比之下,截至2021年12月31日的遞延税項資產為8500萬美元,遞延税項負債為13億美元。對於我們擁有遞延税項淨資產的所有司法管轄區,我們預計我們現有的税前收益水平足以產生實現這些税收資產所需的未來應納税所得額。截至2022年12月30日,我們與遞延所得税相關的估值撥備為2.43億美元,而截至2021年12月31日的估值撥備為2.57億美元。雖然吾等已作出合理努力以確保遞延税項資產的準確性,但倘若吾等在某些司法管轄區繼續虧本經營,或無法產生足夠的未來應課税收入,或實際有效税率或相關暫時性差額發生重大變動,或如果税務籌劃策略的潛在影響改變,吾等可能被要求增加對全部或大部分遞延税項資產的估值撥備,從而導致我們的有效税率大幅上升,並對我們的經營業績造成重大不利影響。
評估在已提交的納税申報單中或計劃在未來的納税申報單或索賠中採取的納税頭寸涉及固有的不確定性,需要使用判斷力。我們評估我們的所得税頭寸,並根據我們對截至報告日期的事實和情況的評估,記錄所有需要審查的年度的税收優惠。對於較有可能實現税收優惠的税務頭寸,假設税務機關完全瞭解所有相關信息,我們將記錄最終與適用税務機關達成和解時實現概率大於50%的最大税收優惠金額。對於所得税職位,如果税收優惠不太可能實現,我們不會在合併財務報表中確認税收優惠。
截至2022年12月30日,我們有6.13億美元的未確認税收優惠,其中4.86億美元將在這些税收優惠最終得到確認的情況下對我們未來的税率產生有利影響。截至2021年12月31日,我們有5.87億美元的未確認税收優惠,其中4.88億美元將在這些税收優惠最終得到確認的情況下對我們未來的税率產生有利影響。
由於持續的税務審查仍在繼續、其他税務審查開始或各種訴訟時效到期,我們的未確認税務優惠在未來12個月內有可能大幅減少或增加。然而,對於其餘未確認的税收優惠,對可能的變化範圍進行估計是不可行的,因為有相當多的司法管轄區符合以下條件
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我們對做生意和税期開放的不同狀態進行了審查。看見注22:所得税有關更多信息,請參閲備註。
新近發佈的會計公告的影響
沒有新的會計聲明在2022財年生效,對我們的合併財務報表產生了實質性影響。
前瞻性陳述和可能影響未來結果的因素
以下是我們認為可能導致我們的實際結果與我們的歷史結果或我們目前的預期或預測大不相同的一些因素。除了這裏列出的這些因素外,其他因素也可能對我們產生不利影響。見“第1A項。有關可能導致我們的結果與本報告中的前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同的因素的更多信息,請參閲本報告的“風險因素”。
•我們很大一部分收入依賴於美國政府客户,這些關係的喪失、美國政府資金的減少或美國政府支出優先順序的改變可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股本產生不利影響。
•我們的運營結果和現金流在很大程度上受到我們固定價格、成本加成和時間和材料類型合同組合的影響。特別是,我們的固定價格合同可能會使我們在成本超支或通脹大幅上升或持續上升的情況下蒙受損失。
•我們在很大程度上依賴美國政府的合同,這些合同往往只有部分資金,可以立即終止,並受到嚴格的監管和審計。終止或未能為一份或多份此類合同提供資金,或對其中一份或多份合同進行負面審計,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生不利影響。
•美國政府的預算赤字和國家債務,以及債務上限的突破,可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股本產生不利影響。
•我們參與的市場往往受到不確定經濟狀況的影響,這使得我們很難估計我們市場的增長,因此也很難估計未來的收入和支出。
•我們無法預測未來地緣政治事件的後果,但它們可能會對我們所在的市場、我們防範風險的能力、我們的運營或我們的盈利能力產生不利影響。
•我們正在接受政府的調查,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生實質性的不利影響。
•我們很大一部分收入來自國際業務,並受到國際業務風險的影響,包括貨幣匯率的波動。
•與我們的分包商或主要供應商發生糾紛,或他們無法履行或及時交付我們的部件、部件或服務,可能會導致我們的產品和/或服務生產或交付不及時或不令人滿意。
•我們必須吸引和留住關鍵員工,如果做不到這一點,可能會嚴重傷害我們。
•我們可能會受到安全漏洞、網絡攻擊、網絡入侵、內部威脅或其他方面的負面影響,或者我們的IT網絡和相關係統或我們為某些客户運營的系統的其他重大中斷。
•我們未來的成功將取決於我們開發新產品、服務和技術的能力,這些產品、服務和技術在我們當前和未來的市場上獲得市場認可。
•我們在發生自然災害或其他重大破壞時可能受到實質性和不利影響的地點有重大業務活動。
•我們在對許多項目進行會計核算時使用的估計值的變化可能會對我們未來的財務結果和狀況產生不利影響。
•我們的負債水平、我們支付或償還債務的能力以及我們沒有資金的固定收益計劃負債可能會對我們的財務和經營活動或我們產生額外債務的能力產生重大不利影響。
•如果我們的信用評級被下調,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
•固定收益計劃資產的回報水平、利率變化和其他因素可能會對我們未來期間的財務狀況、經營業績、現金流和股本產生重大不利影響。
•我們有效税率的變化或額外的税收敞口可能會對我們的經營業績產生不利影響。
•我們可能無法成功獲得在國外開展某些業務所需的出口許可證,國會可能會阻止向某些外國政府出售產品的提議。
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•不可預見的環境問題,包括與温室氣體排放相關的法規或與環境可持續性相關的客户情緒變化,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股權產生重大不利影響。
•我們的聲譽和開展業務的能力可能會受到我們的員工、代理商或業務合作伙伴的不當行為的影響。
•我們不時參與的訴訟或仲裁的結果是不可預測的,任何此類事項的不利決定都可能對我們的財務狀況、運營業績、現金流和股權產生重大不利影響。
•第三方過去曾聲稱,將來可能會聲稱我們正在直接或間接侵犯他們的知識產權,第三方可能會侵犯我們的知識產權。
•我們面臨着某些重大的風險敞口和潛在的責任,而保險或賠償可能無法充分涵蓋這些風險和責任。
•我們面臨與尚未完成的AJRD收購相關的風險,對AJRD的收購不能保證在預期的時間框架內完成或根本不能完成。
•收購TDL產品線和即將收購AJRD所帶來的擴大業務帶來的挑戰可能會影響我們未來的業績。
•戰略交易,包括合併、收購和資產剝離,涉及重大風險和不確定性,可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股本產生不利影響。
•未來業務或其他市場狀況的變化可能會導致業務投資和/或已記錄商譽或其他長期資產減值,導致重大虧損和減記,從而對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在正常的業務過程中,我們面臨着與外幣匯率和利率變化相關的風險。我們採用既定的政策和程序管理金融工具的使用,以管理我們對此類風險的敞口。關於這些政策和程序以及相關風險的討論,見本報告“項目7.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”中的“財務風險管理”,該報告以引用的方式併入本項目7A。
此外,我們的固定收益計劃還會受到市場回報波動的影響。如果這些資產的價值和/或PBO的貼現率大幅下降,將導致固定福利計劃的供資狀況下降,定期福利淨成本增加,所需資金增加。為了防止貼現率(即利率)下降,我們將在評估未來供款金額時,繼續監測這些資產的表現和市場狀況。有關詳細信息,請參閲附註14:養卹金和其他退休後福利在《説明》中,這些資料以引用方式併入本項目7A。
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53
財務報表和補充數據索引
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| 頁面 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 55 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: 42)關於合併財務報表 | 56 |
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制有效性報告 | 59 |
合併業務報表-截至2022年12月30日、2021年12月31日和2021年1月1日的財政年度 | 60 |
綜合全面收益表--截至2022年12月30日、2021年12月31日和2021年1月1日的會計年度 | 61 |
綜合資產負債表- 2022年12月30日和2021年12月31日 | 62 |
合併現金流量表--截至2022年12月30日、2021年12月31日和2021年1月1日的財政年度 | 63 |
合併權益報表-截至2022年12月30日、2021年12月31日和2021年1月1日的會計年度 | 64 |
合併財務報表附註 | 65 |
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54
MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL
過度財務報告
L3Harris Technologies,Inc.(“本公司”)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在1934年修訂的《證券交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。公司對財務報告的內部控制旨在根據適當的成本效益分析,根據美國公認會計原則,就財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)與保持合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄有關;(Ii)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便根據美國公認會計原則編制財務報表,並且本公司的收入和支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年12月30日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年提出的標準內部控制--綜合框架(2013年框架)。根據管理層的評估和這些標準,管理層得出結論,截至2022年12月30日,公司對財務報告保持有效的內部控制。
該公司的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份關於公司財務報告內部控制有效性的報告。本報告以表格10-K的形式出現在本年度報告的第59頁。
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55
獨立註冊會計師事務所報告
致L3Harris技術公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了L3Harris Technologies,Inc.(本公司)截至2022年12月30日和2021年12月31日的合併資產負債表,截至2022年12月30日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、現金流量和權益,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月30日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月30日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2022年12月30日的財務報告進行了內部控制審計,我們於2023年2月24日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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56
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| 開發和生產合同收入確認的成本估算 |
有關事項的描述 | 正如合併財務報表中所述,該公司在一段時間內確認其某些開發和生產合同的收入,通常使用完成成本與成本之比的百分比方法,這要求對每一份合同完成時的成本進行估計。在每份合同開始時,公司衡量其複雜性和感知風險,並根據這些預期確定完成時的估計總成本。在確定完工時的預計總成本後,公司至少每季度審查一次正在進行的合同的進度和履行情況,並更新完工時的估計總成本。在合同履行期間,此類估計可能會發生變化,估計的重大變化可能會對公司的經營結果產生重大影響。
在使用POC成本比方法隨時間確認收入的開發和生產合同上,審核收入確認的成本估計涉及審計師的主觀判斷,因為公司在制定完工時的估計總成本時,需要根據公司關於實現合同的技術、進度和成本方面的基本假設來估計要完成的工作的成本。在確定待完成工程的費用估計數時,公司考慮了待完成工程的性質和複雜性、分包商的履約情況以及延遲履約的風險和影響。完工時總費用估計數還受到管理層對合同當前狀況的評估和對合同履行情況的預期以及歷史經驗的影響。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們對公司在開發和生產合同成本估算方面的某些內部控制的運作效果進行了瞭解、評估和測試。例如,我們測試了對管理層對完工時估計分析的審查以及完工時估計總成本所依據的重要假設的某些控制。我們還測試了管理層的某些控制措施,以驗證完成時估計分析中使用的數據是完整和準確的。 為了測試開發和生產合同的成本估算,我們的審計程序包括瞭解合同,與項目管理層會面以確認我們對與安排和當前合同履行相關的風險的理解,審查客户通信和合同里程碑,以及在適用的情況下將成本估算與類似合同的歷史成本經驗進行比較。此外,我們通過回顧前幾期成本估計的變化,並通過回顧分析審查管理層對完工成本估計的總體準確性,瞭解了公司過去在估計完工時總成本方面的表現。 |
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57
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| 商譽的價值評估 |
有關事項的描述 | 截至2022年12月30日,該公司的商譽為170億美元。正如綜合財務報表中更全面的描述,公司每年(或在某些情況下,更頻繁地)使用定性或定量評估在報告單位層面測試商譽減值。根據商譽減值的量化評估,本公司將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。該公司使用貼現現金流分析和基於市場的估值方法相結合的方法估計其報告單位的公允價值。如綜合財務報表附註所述,在截至2022年12月30日的年度內,公司在綜合任務系統和通信系統部門的報告單位記錄了8.02億美元的商譽減值費用。
審計公司的量化商譽減值測試涉及審計師的主觀判斷,因為管理層在確定報告單位的公允價值時需要進行重大估計。這一重大估計主要是由於各自的公允價值對基本假設的敏感性,這些假設包括加權平均資本成本、預計收入增長率、預計營業利潤率、終端增長率和市場倍數的變化。這些假設與公司報告單位的預期未來經營業績有關,具有前瞻性,對經濟、行業和公司特定的質量因素敏感並受其影響。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 吾等對本公司商譽減值審核程序的相關內部控制的設計及運作成效作出瞭解、評估及測試,包括對管理層審核估值模型所用重大假設的控制。我們還測試了管理層的控制,以驗證估值模型中使用的數據是完整和準確的。
為了測試本公司報告單位的估計公允價值,我們執行了審計程序,其中包括評估本公司使用的估值方法,讓我們的估值專家協助測試上文討論的重大假設,並測試本公司在其估值分析中使用的基礎數據的完整性和準確性。例如,我們將管理層使用的重要假設與當前的行業、市場和經濟趨勢、報告單位的歷史結果和其他相關因素進行了比較。我們也評估了管理層估值估計的歷史準確性,並對減值測試中使用的重大假設進行了敏感性分析,以評估重大假設的變化導致報告單位公允價值的變化。
此外,我們審查了基於年度減值測試的報告單位的公允價值與公司市值的協調。 |
至少自1932年以來,我們一直擔任該公司的審計師,但我們無法確定具體的年份。
/s/ 安永律師事務所
佛羅裏達州奧蘭多
2023年2月24日
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58
獨立註冊會計師事務所報告
致L3Harris技術公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了L3Harris Technologies,Inc.截至2022年12月30日的財務報告內部控制。我們認為,根據COSO標準,截至2022年12月30日,L3Harris Technologies,Inc.(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月30日和2021年12月31日的綜合資產負債表,截至2022年12月30日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、現金流量和權益表,以及2023年2月24日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
佛羅裏達州奧蘭多
2023年2月24日
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59
合併業務報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬,每股除外) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| |
產品銷售收入 | $ | 12,097 | | | $ | 13,156 | | | $ | 13,581 | |
服務收入 | 4,965 | | | 4,658 | | | 4,613 | |
產品銷售和服務收入 | 17,062 | | | 17,814 | | | 18,194 | |
產品銷售成本 | (8,355) | | | (9,007) | | | (9,464) | |
服務成本 | (3,780) | | | (3,431) | | | (3,422) | |
產品銷售和服務成本 | (12,135) | | | (12,438) | | | (12,886) | |
工程、銷售和行政費用 | (2,998) | | | (3,280) | | | (3,315) | |
業務剝離相關收益(虧損),淨額 | — | | | 220 | | | (51) | |
商譽和其他資產的減值 | (802) | | | (207) | | | (767) | |
營業外收入,淨額 | 425 | | | 439 | | | 401 | |
| | | | | |
| | | | | |
利息支出,淨額 | (279) | | | (265) | | | (254) | |
所得税前持續經營所得 | 1,273 | | | 2,283 | | | 1,322 | |
所得税 | (212) | | | (440) | | | (234) | |
持續經營收入 | 1,061 | | | 1,843 | | | 1,088 | |
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | — | | | (1) | | | (2) | |
淨收入 | 1,061 | | | 1,842 | | | 1,086 | |
非控股權益,扣除所得税後的淨額 | 1 | | | 4 | | | 33 | |
L3Harris技術公司的淨收入。 | $ | 1,062 | | | $ | 1,846 | | | $ | 1,119 | |
| | | | | |
L3Harris Technologies,Inc.普通股股東應佔金額 |
持續經營收入 | $ | 1,062 | | | $ | 1,847 | | | $ | 1,121 | |
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | — | | | (1) | | | (2) | |
淨收入 | $ | 1,062 | | | $ | 1,846 | | | $ | 1,119 | |
| | | | | |
L3Harris Technologies,Inc.普通股股東應佔每股普通股淨收益 |
基本信息 | | | | | |
持續運營 | $ | 5.54 | | | $ | 9.17 | | | $ | 5.24 | |
停產經營 | — | | | — | | | (0.01) | |
| $ | 5.54 | | | $ | 9.17 | | | $ | 5.23 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
稀釋 | $ | 5.49 | | | $ | 9.09 | | | $ | 5.19 | |
請參閲合併財務報表附註。
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60
綜合全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| |
淨收入 | $ | 1,061 | | | $ | 1,842 | | | $ | 1,086 | |
其他全面收入: | | | | | |
扣除所得税後的外幣折算(虧損)收益 | (119) | | | (63) | | | 16 | |
套期保值衍生工具未實現淨虧損,所得税淨額 | (8) | | | (3) | | | (31) | |
退休後債務未確認(虧損)淨收益,所得税淨額 | (26) | | | 758 | | | (313) | |
期內確認的其他綜合(虧損)收入 | (153) | | | 692 | | | (328) | |
淨收益中包括的損失(收益)的重新分類調整 | 11 | | | 1 | | | (3) | |
扣除所得税後的其他綜合(虧損)收入 | (142) | | | 693 | | | (331) | |
綜合收益總額 | 919 | | | 2,535 | | | 755 | |
可歸屬於非控股權益的綜合損失 | 1 | | | 4 | | | 33 | |
L3Harris Technologies,Inc.的全面收入總額。 | $ | 920 | | | $ | 2,539 | | | $ | 788 | |
請參閲合併財務報表附註。
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61
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括股票) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 880 | | | $ | 941 | |
應收賬款淨額 | 1,251 | | | 1,045 | |
合同資產 | 2,987 | | | 3,021 | |
盤存 | 1,291 | | | 982 | |
| | | |
應收所得税 | 40 | | | 98 | |
其他流動資產 | 258 | | | 272 | |
持有待售業務的資產 | 47 | | | — | |
流動資產總額 | 6,754 | | | 6,359 | |
非流動資產 | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 2,104 | | | 2,101 | |
經營性租賃使用權資產 | 756 | | | 769 | |
商譽 | 17,283 | | | 18,189 | |
其他無形資產,淨額 | 6,001 | | | 6,640 | |
遞延所得税 | 73 | | | 85 | |
其他非流動資產 | 553 | | | 566 | |
| | | |
非流動資產總額 | 26,770 | | | 28,350 | |
| $ | 33,524 | | | $ | 34,709 | |
負債與權益 | | | |
流動負債 | | | |
短期債務 | $ | 2 | | | $ | 2 | |
應付帳款 | 1,945 | | | 1,767 | |
合同責任 | 1,400 | | | 1,297 | |
薪酬和福利 | 398 | | | 444 | |
其他應計項目 | 818 | | | 1,002 | |
應付所得税 | 376 | | | 28 | |
長期債務的當期部分,淨額 | 818 | | | 11 | |
持有待售業務的法律責任 | 19 | | | — | |
流動負債總額 | 5,776 | | | 4,551 | |
非流動負債 | | | |
固定福利計劃 | 262 | | | 614 | |
經營租賃負債 | 741 | | | 768 | |
長期債務,淨額 | 6,225 | | | 7,048 | |
遞延所得税 | 719 | | | 1,344 | |
其他長期負債 | 1,177 | | | 1,065 | |
| | | |
非流動負債總額 | 9,124 | | | 10,839 | |
權益 | | | |
股東權益: | | | |
無面值的優先股;1,000,000授權股份;無已發佈 | — | | | — | |
普通股,$1.00票面價值;500,000,000已授權、已發行和已發行的股份190,611,458和193,511,401股票分別於2022年12月30日和2021年12月31日 | 191 | | | 194 | |
其他資本 | 15,677 | | | 16,248 | |
留存收益 | 2,943 | | | 2,917 | |
累計其他綜合損失 | (288) | | | (146) | |
股東權益總額 | 18,523 | | | 19,213 | |
非控制性權益 | 101 | | | 106 | |
總股本 | 18,624 | | | 19,319 | |
| $ | 33,524 | | | $ | 34,709 | |
請參閲合併財務報表附註。 _____________________________________________________________________
62
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | | | |
經營活動 | | | | | |
淨收入 | $ | 1,061 | | | $ | 1,842 | | | $ | 1,086 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
與收購相關的無形資產的攤銷 | 605 | | | 627 | | | 709 | |
折舊及其他攤銷 | 333 | | | 340 | | | 323 | |
基於股份的薪酬 | 109 | | | 129 | | | 94 | |
界定繳款計劃下的股份配對繳款 | 216 | | | 219 | | | 216 | |
| | | | | |
養老金和其他退休後福利計劃收入 | (395) | | | (375) | | | (321) | |
| | | | | |
商譽和資產減值費用 | 802 | | | 244 | | | 767 | |
| | | | | |
| | | | | |
業務剝離相關(收益)損失,淨額 | — | | | (220) | | | 51 | |
出售財產、廠房和設備的損失(收益) | 6 | | | — | | | (22) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
遞延所得税 | (596) | | | (114) | | | (215) | |
(增加)減少: | | | | | |
應收賬款淨額 | (210) | | | 217 | | | (250) | |
合同資產 | 23 | | | (820) | | | (116) | |
盤存 | (310) | | | (68) | | | 60 | |
預付費用和其他流動資產 | 13 | | | 23 | | | 57 | |
增加(減少): | | | | | |
應付帳款 | 180 | | | 430 | | | 173 | |
合同責任 | 121 | | | 178 | | | 14 | |
薪酬和福利 | (45) | | | (44) | | | 43 | |
其他應計項目 | (181) | | | 20 | | | 41 | |
所得税 | 499 | | | 190 | | | 61 | |
其他 | (73) | | | (131) | | | 19 | |
經營活動提供的淨現金 | 2,158 | | | 2,687 | | | 2,790 | |
投資活動 | | | | | |
| | | | | |
物業、廠房和設備的附加費 | (252) | | | (342) | | | (368) | |
出售財產、廠房和設備所得收益,淨額 | 14 | | | 7 | | | 91 | |
出售業務所得,淨額 | 5 | | | 1,729 | | | 1,040 | |
| | | | | |
出售資產組所得收益淨額 | 18 | | | 10 | | | — | |
用於股權投資的現金 | (47) | | | (14) | | | (12) | |
其他投資活動 | 12 | | | 4 | | | — | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | (250) | | | 1,394 | | | 751 | |
融資活動 | | | | | |
借款淨收益 | 4 | | | 6 | | | 901 | |
償還借款 | (14) | | | (13) | | | (931) | |
| | | | | |
支付利率衍生債務 | — | | | — | | | (113) | |
行使員工股票期權所得收益 | 57 | | | 97 | | | 56 | |
普通股回購 | (1,083) | | | (3,675) | | | (2,290) | |
現金股利 | (864) | | | (817) | | | (725) | |
| | | | | |
與既得股票獎勵相關的預扣税金 | (45) | | | (5) | | | (4) | |
其他融資活動 | (6) | | | (6) | | | (6) | |
用於融資活動的現金淨額 | (1,951) | | | (4,413) | | | (3,112) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (18) | | | (3) | | | 23 | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (61) | | | (335) | | | 452 | |
期初現金及現金等價物 | 941 | | | 1,276 | | | 824 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 880 | | | $ | 941 | | | $ | 1,276 | |
請參閲合併財務報表附註。 _____________________________________________________________________
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合併權益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,每股除外) | 普普通通 庫存 | | 其他 資本 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 |
| | | | | | | | | | | |
2020年1月3日餘額 | $ | 218 | | | $ | 20,694 | | | $ | 2,183 | | | $ | (508) | | | $ | 157 | | | $ | 22,744 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 1,119 | | | — | | | (33) | | | 1,086 | |
扣除所得税後的其他綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | (331) | | | — | | | (331) | |
| | | | | | | | | | | |
根據股票激勵計劃發行的股票 | 1 | | | 55 | | | — | | | — | | | — | | | 56 | |
根據界定供款計劃發行的股份 | 1 | | | 215 | | | — | | | — | | | — | | | 216 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 93 | | | — | | | — | | | — | | | 93 | |
股票獎勵的預扣税金 | — | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
普通股回購和註銷 | (12) | | | (2,046) | | | (232) | | | — | | | — | | | (2,290) | |
現金股息(美元)3.40每股) | — | | | — | | | (725) | | | — | | | — | | | (725) | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | 1 | | | 2 | | | — | | | (7) | | | (4) | |
2021年1月1日的餘額 | 208 | | | 19,008 | | | 2,347 | | | (839) | | | 117 | | | 20,841 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 1,846 | | | — | | | (4) | | | 1,842 | |
其他全面收入,扣除所得税後的淨額 | — | | | — | | | — | | | 693 | | | — | | | 693 | |
| | | | | | | | | | | |
根據股票激勵計劃發行的股票 | 1 | | | 96 | | | — | | | — | | | — | | | 97 | |
根據界定供款計劃發行的股份 | 1 | | | 218 | | | — | | | — | | | — | | | 219 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 129 | | | — | | | — | | | — | | | 129 | |
股票獎勵的預扣税金 | — | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | (5) | |
普通股回購和註銷 | (17) | | | (3,199) | | | (459) | | | — | | | — | | | (3,675) | |
現金股息(美元)4.08每股) | — | | | — | | | (817) | | | — | | | — | | | (817) | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | (7) | | | (5) | |
2021年12月31日的餘額 | 194 | | | 16,248 | | | 2,917 | | | (146) | | | 106 | | | 19,319 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 1,062 | | | — | | | (1) | | | 1,061 | |
扣除所得税後的其他綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | (142) | | | — | | | (142) | |
| | | | | | | | | | | |
根據股票激勵計劃發行的股票 | 1 | | | 56 | | | — | | | — | | | — | | | 57 | |
根據界定供款計劃發行的股份 | 1 | | | 215 | | | — | | | — | | | — | | | 216 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 109 | | | — | | | — | | | — | | | 109 | |
股票獎勵的預扣税金 | — | | | (45) | | | — | | | — | | | — | | | (45) | |
普通股回購和註銷 | (5) | | | (907) | | | (171) | | | — | | | — | | | (1,083) | |
現金股息(美元)4.48每股) | — | | | — | | | (864) | | | — | | | — | | | (864) | |
其他 | — | | | 1 | | | (1) | | | — | | | (4) | | | (4) | |
2022年12月30日的餘額 | $ | 191 | | | $ | 15,677 | | | $ | 2,943 | | | $ | (288) | | | $ | 101 | | | $ | 18,624 | |
請參閲合併財務報表附註。
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合併財務報表附註
注1:重大會計政策
組織 -L3Harris技術公司及其子公司是全球航空航天和國防行業值得信賴的顛覆者。考慮到客户的關鍵任務需求,我們提供連接空間、空中、陸地、海洋和網絡領域的端到端技術解決方案。我們為政府和商業客户提供超過100我們最大的客户是美國政府的各個部門和機構及其主承包商。我們的產品、系統和服務既有國防和民用政府應用,也有商業應用。截至2022年12月30日,我們大約有46,000員工,包括大約20,000工程師和科學家。
合併原則-我們的合併財務報表包括L3Harris技術公司及其合併子公司的賬目。在合併財務報表的這些附註中,術語“L3Harris”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是L3Harris技術公司及其合併子公司。公司內部的交易和賬户已被註銷。
由於四捨五入的原因,此報表中包含的金額可能並不總是加到總計中。
財政年度 -我們的財政年度將在離我們最近的12月31日的星期五結束。2022財年、2021財年和2020財年各包括52周。
組織結構與會計政策的變化-我們實施了新的組織結構,從2022年1月1日起生效,導致我們的運營部門發生變化,這些部門也是我們的可報告部門,稱為我們的業務部門。新的結構使我們的業務部門從四至三業務細分。我們以前的航空系統部門作為一個業務部門被淘汰了。
我們更新了我們的業務部門報告和養老金和OPEB收入或費用的會計政策,以更好地使我們的業務部門信息的呈現與我們的行業同行保持一致。我們的業務部門的經營結果包括CAS項下的養老金和OPEB成本,因為CAS養老金和OPEB成本可分配給美國政府,並根據與美國政府的合同允許分配。我們不再將Fas養老金和OPEB收入或支出分配給我們的業務部門。公認會計原則要求在財務會計準則的基礎上確認養老金和OPEB收入或支出。因此,我們將“財務會計準則/財務會計準則”的經營調整列示於業務分部以外,即財務會計準則退休金及財務會計預算收支的服務成本部分與總財務會計準則退休金及財務會計會計準則成本或支出總額之間的差額。綜合業務報表中的非營業收入淨額項包括了財務會計準則的養老金和OPEB收入或支出的非服務成本部分。
在截至2020年4月3日的季度中,我們調整了部門報告,以更好地調整我們的業務並轉移二我們的IMS和SAS部門之間的業務。
所附綜合財務報表及本附註所載有關我們業務分部的歷史結果、討論及列報,反映了這些變動對所有列報期間的影響,以便在可比基礎上列報分部信息。這些變化不會對我們以前報告的綜合經營表、資產負債表、現金流量表或權益表產生影響。看見注24:業務分類在這些説明中,瞭解有關我們的部門結構和2022財年生效的養老金陳述的信息。
資產剝離 — See 注4:業務剝離和資產銷售有關我們在2022財年、2021財年和2020財年的資產剝離和其他資產出售的信息,請參閲本説明。
預算的使用-根據公認會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設,這些估計和假設會影響隨附的綜合財務報表以及這些附註和相關披露中報告的金額。這些估計和假設是基於在隨附的綜合財務報表和本附註發佈之前獲得的經驗和其他信息。隨着情況的變化和更多信息的瞭解,可能會出現截然不同的結果。
重新分類 — 在我們的綜合財務報表和這些附註中,對某些上一年度金額的分類進行了調整,以符合本年度的分類。
補充現金流信息-2022財年和2021財年的非現金投資和融資活動包括20百萬美元和美元120分別以使用權(“ROU”)資產換取相應的融資租賃負債。這些非現金投資和融資活動不包括在我們的綜合現金流量表的“財產、廠房和設備的增加”和“借款淨收益”項目中。融資租賃的使用權資產包括在“不動產、廠房和設備、
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淨額“項目及相應的融資租賃負債計入綜合資產負債表中”長期債務的流動部分,淨額“和”長期債務,淨額“項目。
2022財年和2021財年的非現金投資和融資活動包括123百萬美元和美元260我們獲得的100萬使用權資產換取了相應的經營租賃負債。這些非現金投資和融資活動被排除在我們的合併現金流量表的“其他投資”和“其他融資”項目之外。經營性租賃的使用權資產計入“經營性租賃使用權資產”項目,相應的經營性租賃負債計入綜合資產負債表的“其他應計項目”和“經營性租賃負債”項目。
在2020財年,沒有實質性的非現金投資或融資活動。
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括銀行現金和購買時到期日為三個月或更短的臨時現金投資。這些投資包括應計利息,以成本或市價中較低者列賬。
金融工具的公允價值 -我們綜合資產負債表中反映的現金和現金等價物、應收賬款、非流動應收賬款、應收票據、應付賬款、短期債務和長期可變利率債務的賬面價值接近其公允價值。長期固定利率債務的公允價值主要基於這些或類似工具的報價市場價格。看見附註13:債務有關我們長期固定利率債務的公允價值的其他信息,請參閲本附註。關於我們衍生金融工具的公允價值的討論包括在“金融工具和風險管理”的標題下。注1:重大會計政策。
公允價值計量-公允價值定義為於計量日期在主要市場(或在沒有主要市場的情況下,為資產或負債進行有序交易)在主要市場(或最有利的市場)就該資產或負債進行有序交易而收取的出售資產或支付的轉移負債的價格。各實體必須在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入,並利用一個三級公允價值層次結構,以確定用於計量公允價值的投入的優先順序。用於計量公允價值的三種投入水平如下:
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級-第1級所包括的報價以外的可觀察投入,包括活躍市場中類似資產或負債的報價;非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;以及報價以外的可觀測或主要源自可觀測市場數據的投入,或通過相關或其他方式得到可觀測市場數據證實的投入。
•第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,對資產或負債的公允價值具有重大意義,並反映了我們自己對市場參與者在使用可獲得的最佳信息對資產或負債進行定價時使用的假設的假設。
在某些情況下,公允價值是使用從外部定價服務獲得的報價市場價格來估計的。於從定價服務取得該等數據時,吾等已評估用以編制公允價值估計的方法,以評估該等估值是否代表公允價值(包括資產淨值)。此外,在某些情況下,當充分證據表明資產淨值不能代表公允價值時,資產管理公司報告的資產淨值可能會進行調整。
應收帳款-我們以可變現淨值記錄應收賬款,它們通常不計息。這一價值包括估計壞賬準備,以反映應收賬款餘額的任何預期損失,並計入壞賬準備。我們在初始時根據應收賬款壽命內的預期損失來計算這一準備金。我們考慮客户的歷史沖銷、逾期賬款水平和客户的經濟狀況。如果應收款在相關發票期限屆滿後仍未支付,則視為拖欠。核銷在客户應收賬款被認為無法收回時進行記錄。看見注5:應收賬款,淨額關於應收賬款的其他信息,請參閲本附註。
合同資產和負債 -收入確認、客户賬單和現金收取的時間安排導致在每個報告期結束時產生應收賬款、合同資產和合同負債。合同資產包括未開單金額,這些金額通常來自已確認收入超過使用PoC成本比收入確認方法向客户開出的合同賬單金額。我們按照商定的合同條款向客户開具賬單,包括定期付款、完成合同里程碑或交貨,在某些安排下,客户可在合同完成前暫不支付部分合同價款。合同負債包括超過以下金額的預付款和賬單
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已確認收入,包括遞延收入。合同資產和負債在每個報告期結束時逐個合同報告。合同負債的非流動部分包括在我們綜合資產負債表的“其他長期負債”項下。
與客户在合同完成前扣留的金額相關的合同資產不被視為我們合同的重要融資組成部分,因為這樣做的目的是保護客户不受我們未能令人滿意地履行我們的履約義務的影響。在確認收入之前從客户那裏收到的付款不被視為我們合同的重要融資組成部分,因為這些付款用於在一年內支付合同成本,或者是我們為確保客户履行其付款義務而要求的。看見附註6:合同資產和合同負債有關更多信息,請參閲本備註。
盤存 -存貨按成本(按平均法和先進先出法確定)或可變現淨值中較低者計價。我們定期審查手頭的庫存數量,並主要根據我們對產品需求、預期產品壽命結束和生產需求的估計預測,記錄過剩和過時庫存的撥備。看見注7:庫存有關庫存的其他信息,請參閲本附註。
獲得或履行合同的費用 -獲得合同的成本是指為獲得與客户的合同而產生的增量直接成本,包括銷售佣金和經銷商費用,如果是實質性的,則將其資本化。履行合同的成本包括與合同或特定預期合同直接相關的成本(例如,動員、設置和某些設計成本),這些成本產生或增強了我們履行這些合同下的履行義務的能力。這些費用的資本化程度應達到預期從相關合同中收回的程度。獲得或履行合同的資本化成本,對於條款超過一年的合同,在系統基礎上攤銷至預期受益期內的費用,這與向客户轉移相關商品和服務的模式一致。作為一種實際的權宜之計,獲得或履行一年或更短期限的合同的資本化成本在發生時計入費用。獲得或履行合併資產負債表中“其他流動資產”和“其他非流動資產”項目中所列合同的資本化成本是$16百萬美元和美元25分別為2022年12月30日和2022年12月30日的11百萬美元和美元26分別為2021年12月31日的100萬人。
物業、廠房及設備 -財產、廠房和設備按成本計價,包括資本化供內部使用的軟件。建築物、機器設備折舊採用直線法和加速法計算。建築物的估計使用年限,包括租賃改進,一般在2和45好幾年了。機器和設備的估計使用壽命一般在2和10好幾年了。內部使用軟件的攤銷從軟件投入使用時開始,並以軟件的預期使用壽命為基礎。我們攤銷內部使用軟件的使用壽命通常在3和10好幾年了。看見附註8:財產、廠房和設備,淨額有關物業、廠房及設備的其他資料,請參閲本附註。
商譽-我們遵循收購會計方法,以收購日的估計公允價值記錄被收購企業的資產和負債。我們最初為轉讓的對價超過收購日收購的可確認淨資產的公允價值的金額記錄商譽。
我們在公司內部稱為報告單位的水平測試商譽減值,這是我們的業務部門水平或業務部門以下的一個水平。我們從第四財季的第一天起每年測試我們的商譽減值,或者在某些情況下更頻繁地測試我們的商譽,例如當事件或情況表明可能存在減值時。此類事件或情況可能包括整體經濟狀況顯著惡化、我們行業的商業環境發生變化、我們的市值下降、經營業績指標、競爭、我們業務的重組或出售全部或部分報告單位。
為了測試商譽的減值,我們可以進行定性和定量評估。如果我們選擇對某個報告單位進行定性評估,我們將評估影響該報告單位的事件和情況,以確定商譽受損的可能性。如果我們對某個報告單位進行量化評估,我們會計算該報告單位的公允價值,並將公允價值與該報告單位的賬面淨值進行比較。我們根據預計現金流以及適用於報告單位最近12個月的銷售額和收益的銷售和/或收益倍數來估計報告單位的公允價值。預計現金流基於我們對未來銷售額、運營成本和資產負債表指標的最佳估計,反映我們對基礎業務的財務和市場狀況的看法;由此產生的現金流使用反映預測現金流風險的適當貼現率進行貼現。適用於我們報告單位的銷售額和收益的銷售和收益倍數是根據類似業務的當前銷售和收益倍數以及最近在市場上收購類似業務所支付的銷售和收益倍數計算的。然後,我們根據公允價值的比較來評估是否有任何隱含的控制權溢價
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純粹基於我們的股票價格和公允價值確定的流通股,使用上述所有模型都是合理的。
如果我們認為報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,我們將通過比較每個報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)來計量減值損失。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,商譽被視為減值,減值損失確認的金額等於該超出的金額。看見注4:業務剝離和資產銷售和注9:商譽有關商譽的其他資料,請參閲本附註。
長期資產,包括無形資產 -長期資產,包括有限壽命的無形資產,根據未來現金淨流入所反映的基本經濟利益,或根據資產的性質,按直線攤銷至其使用年限內的費用。
當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,我們會評估我們的長期資產,包括有限壽命的無形資產的賬面價值的可回收性。我們基於對此類資產未貼現現金流的預期來評估此類資產的可回收性。如果預期未來未貼現現金流量的總和少於資產的賬面金額,則將就公允價值與賬面金額之間的差額確認虧損。無限期無形資產不攤銷,但每年進行減值測試,或在某些情況下更頻繁地進行測試,例如當事件和情況表明可能存在減值時。這項測試將資產的公允價值與其賬面價值進行比較,並在適當的情況下,將這些資產的賬面價值減至其公允價值。看見附註8:財產、廠房和設備,淨額和附註10:無形資產有關長期資產和無形資產的其他信息,請參閲本附註。
租契-我們在我們作為承租人的經營和融資租賃的綜合資產負債表中確認ROU資產和租賃負債。作為實際的權宜之計,租期為十二個月或以下(包括若干合理的延展期)的租約和預期租賃費少於250,000美元的租約將計入已發生的費用。
經營租賃資產和融資租賃資產分別計入綜合資產負債表中的“經營租賃使用權資產”和“物業、廠房和設備淨額”項目。12個月內到期債務的經營租賃負債和融資租賃負債計入綜合資產負債表的“其他應計項目”項目。超過12個月到期債務的經營租賃負債和融資租賃負債分別計入綜合資產負債表的“經營租賃負債”和“其他長期負債”項目。
淨收益資產和租賃負債是根據未來租賃付款的現值確認的。租金主要包括基本租金。我們有一些以指數為基礎的租賃付款,該指數的變化被視為可變租賃付款,並在產生這些付款的債務期間確認。我們的租賃支付還包括非租賃部分,如房地產税和公共區域維護費。作為一種實際的權宜之計,我們將租賃和非租賃組成部分作為一個單獨的組成部分進行核算。對於某些租賃,非租賃部分是可變的,因此不包括在租賃付款中,以確定ROU資產。未來租賃付款的現值是根據租賃開始時我們在預期租賃期內的遞增借款利率來確定的。我們使用遞增借款利率,因為我們的租賃不提供隱含的租賃利率。預期租賃期代表我們預期租賃物業的年數,包括在合理確定我們將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。
經營租賃費用在我們的綜合經營報表中被確認為預期租賃期內直線基礎上的經營成本。對於融資租賃,資產在租賃期內按直線攤銷,租賃負債的利息在利息支出中確認。
我們是某些飛行模擬器和符合運營租賃分類標準的飛機的出租人。在2022財年、2021財年或2020財年,與這些租賃相關的租賃收入並不多。
看見附註18:租賃承諾額有關租約的其他資料,請參閲本附註。
其他資產和負債-本公司合併資產負債表中“其他流動資產”或“其他非流動資產”項目內的資產均未超過5截至2022年12月30日或2021年12月31日,分別佔我們流動資產總額或總資產的百分比。本公司合併資產負債表中“其他應計項目”或“其他長期負債”項目內的應計負債或費用均未超過5截至2022年12月30日或2021年12月31日,分別佔我們流動負債總額或負債總額的百分比。
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所得税-我們遵循ASC 740要求的所得税會計的資產負債法。我們根據資產和負債的計税基準與綜合資產負債表中報告的金額之間的差異,以及營業虧損和税項抵免結轉,記錄遞延税項資產和負債。我們在每個税務管轄區就資產負債表上記錄的任何税務資產的可回收性遵守非常具體和詳細的指導方針,並根據需要提供必要的估值免税額。我們會根據過往應課税收入、預計未來應課税收入、現有暫時性差異逆轉的預期時間及税務籌劃策略,定期檢討遞延税項資產的可回收性。
從2019財年開始,TCJA實施了修改後的地區税制,使我們必須對我們的全球無形低税收入(GILTI)徵税。財務會計準則委員會已允許公司作出會計政策決定,以(1)在發生時將未來GILTI計入美國應税收入的應繳税款視為當期費用(“期間成本法”)或(2)將此類金額計入其遞延税額(“遞延法”)。我們已選擇使用期間成本法。
看見注22:所得税有關所得税的其他信息,請參閲本附註。
標準保修-我們在相關產品的控制權移交給客户期間記錄估計的標準保修成本。影響保修估計成本的因素包括合同條款、交付產品的類型和複雜程度、安裝單位的數量、歷史經驗以及管理層對保修索賠的預期比率和每次索賠成本的假設。我們的標準保修從裝運、交付或客户接受日期開始,持續時間如下:
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細分市場 | | 平均保修期 |
綜合任務系統 | | 一至三年 |
空間與機載系統 | | 一至三年 |
通信系統 | | 一至五年 |
因為我們的產品在很多情況下都是按照客户的規格製造的,而他們的驗收是基於滿足這些規格,所以我們歷來都經歷過最低的保修成本。影響我們保修責任的因素包括安裝數量、歷史經驗、向最終客户交付產品的預期延遲、國內對國際銷售的支持以及我們對保修索賠預期比率和每次索賠成本的假設。我們每季度評估我們記錄的保修負債的充分性,並根據需要對負債進行調整。看見注11:累積保修有關保修的其他信息,請參閲本説明。
外幣折算 -大多數國際子公司的本位幣是當地貨幣。資產和負債按當期匯率換算,收入和支出項目按當年加權平均匯率換算。由此產生的換算調整作為股東權益的單獨組成部分入賬。
股票期權和其他基於股票的薪酬 -我們以公允價值衡量所有基於股票的支付(包括員工股票期權)的薪酬成本,並確認歸屬期間的成本,並在發生沒收時予以確認。我們的慣例是在行使期權時發行股票。看見注15:股票期權和其他基於股票的薪酬有關基於股份的薪酬的其他信息,請參閲本附註。
收入確認 -當合同得到各方的批准和承諾,當事人的權利和支付條款可以確定,合同具有商業實質,對價或交易價格可能可收取時,我們就會對合同進行核算。我們的合同隨後經常被修改,以包括規格、要求或價格的變化,這些變化可能會產生新的或改變現有的可強制執行的權利和義務。我們不計入合同修改(包括未行使選擇權)或後續合同,直到它們滿足上述要求才計入合同。
在每個合同開始時,我們評估承諾的貨物和服務,以確定合同是否應被視為具有一項或多項履約義務。履約義務是將一種獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾,代表收入確認的會計單位。我們的大部分收入來自長期開發和生產合同,涉及根據客户的規格設計、開發、製造或修改航空航天和國防產品及相關服務。由於基礎貨物和服務的高度相互依存和相互關聯的性質,以及我們提供的重要的集成服務,這往往導致交付多個單位,我們將這些合同作為一項履約義務來處理。對於包括以下內容的合同
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在開發/生產和後續支助服務(例如,業務和維護)方面,我們一般認為後續服務在合同範圍內是不同的,並將其作為單獨的履約義務進行核算。此外,我們的大量收入來自向客户提供多種不同商品的合同,這些商品可以根據其商業性質隨時出售給其他客户,因此,這些商品作為單獨的履約義務入賬。在產品控制權轉移給客户後發生的運輸和搬運成本(例如,在船上交貨安排中)被視為履行成本,因此不作為單獨的履約義務入賬。此外,我們還按淨額記錄從客户那裏收取並匯給政府當局的税款,因為這些税款不包括在收入中。
如上所述,我們的合同經常隨後被修改,以包括規格、要求或價格的變化。視乎修改的性質,我們會考慮是將修改視作對現有合約的調整,還是作為一份獨立的合約。通常,我們的合同修改中的可交付成果與現有合同沒有區別,因為合同中提供了重要的綜合和相互關聯的任務。因此,這些修改被視為現有合同的一部分,我們可能需要確認在合同修改之日對收入的累積追趕調整。
我們根據我們對預期收到的對價的最佳估計來確定每份合同的交易價格,其中包括關於可變對價的假設,如獎勵和獎勵費用。這些可變金額通常在達到某些協商的績效指標、計劃里程碑或成本目標時獎勵,並可基於客户的自由裁量權。我們將此類估計金額計入交易價格,前提是當與可變對價相關的不確定性得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們主要使用最可能的數量方法來估計變量代價。
對於有多個履約義務的合同,我們根據每個履約義務所涉及的商品或服務的相對獨立銷售價格為每個履約義務分配交易價格。獨立銷售價格代表我們將在獨立的基礎上向客户銷售商品或服務的金額(即,不與任何其他產品或服務捆綁銷售)。我們與美國政府的合同,包括外國軍售合同,受FAR的影響,我們合同可交付產品的價格通常基於我們的估計或實際成本加上合理的利潤率。因此,這些合同中商品和服務的單獨銷售價格通常等於合同中規定的銷售價格,從而消除了將交易價格分配(或重新分配)給多個履行義務的需要。在我們的非美國政府合同中,我們通常也使用預期成本加合理利潤率的方法來確定獨立銷售價格。此外,我們根據可觀察到的銷售價格來確定某些具有商業性質的合同的獨立銷售價格。
當(或作為)履行義務通過將作為履行義務基礎的承諾商品或服務的控制權轉移給客户而履行時,我們確認每一履行義務的收入。控制權的轉移可以隨着時間的推移發生,也可以在某個時間點發生。
時間點收入確認:我們的履約義務在某個時間點得到滿足,除非它們至少滿足以下標準之一,在這種情況下,它們會隨着時間的推移而得到滿足:
•在我們履行的同時,客户同時獲得和消費我們的業績所提供的好處;
•我們的績效創建或增強了客户在創建或增強資產時控制的資產(例如,在製品);或
•我們的業績不會創造對我們有替代用途的資產,我們有權強制執行迄今已完成的業績付款。
如上所述,我們很大一部分收入來自向客户提供多種不同商品的合同,這些商品本質上是商業的,可以很容易地出售給其他客户。這些履約義務不符合上面列出的三項標準中的任何一項,即隨着時間的推移確認收入;因此,我們在某個時間點確認收入,通常是在客户收到和接受貨物時確認收入。
超時收入確認: 對於美國政府的開發和生產合同,資產的控制權持續轉移給客户,因為它是根據合同中的FAR條款生產的,這些條款為客户提供在製品的留置權,並允許客户為方便而單方面終止合同,向我們支付所發生的成本外加合理利潤,並控制任何在製品。這通常也適用於我們與美國政府主承包商的合同
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開發和生產合同,當上述FAR條款由主承包商向下傳遞給我們時。
我們的非美國政府開發和生產合同,包括國際直接商業合同以及美國與州和地方機構、公用事業、商業和運輸組織的合同,通常不包括上述FAR條款。然而,超期收入確認通常是通過我們的業績創建或增強客户在創建或增強時控制的資產,或者基於其他合同條款或相關法律來支持的,這些條款或相關法律為我們提供了可強制執行的權利,即我們迄今完成的工作加上合理的利潤,如果我們的客户被允許並確實因為我們未能履行承諾的其他原因終止了合同。
我們的開發和生產合同的收入是隨着時間的推移確認的,通常使用POC成本比法,我們根據迄今產生的成本與合同下完成時的估計成本的比率來衡量我們在完成履行義務方面的進展。因為發生的成本代表完成的工作,我們認為這種方法最好地描述了將資產的控制權轉移給客户。
對於提供隨時間推移而得到滿足的服務的履約義務,我們根據哪種方法最好地將控制權轉移給客户,以直線法、POC成本比法或開票權法(即,基於我們向客户開具賬單的權利)確認收入。
合同估算: 在收入確認的POC成本-成本法下,使用單一估計利潤率來確認每項績效義務在其履約期內的利潤。確認合同利潤需要估計完成時的總成本和交易價格,並衡量完成進度。由於我們許多合同的長期性,制定完成時的估計總成本和總交易價格往往需要判斷。在估算待完成工作的成本時必須考慮的因素包括待完成工作的性質和複雜性、分包商的績效以及延遲履行的風險和影響。在估計總交易價格時必須考慮的因素包括合同成本或業績激勵(如獎勵費用、獎勵費用和罰款)和其他形式的可變對價,以及我們的歷史經驗和我們對合同業績的預期。在每份合同開始時,我們會評估其複雜性和可察覺的風險,並根據這些預期確定完成時的估計總成本。在確定完成時的估計總成本後,我們遵循標準的EAC流程,在該流程中,我們至少每季度審查正在進行的合同的進度和履行情況,在許多情況下,更頻繁地審查。如果我們成功地報廢了與合同的技術、進度和成本方面相關的風險,我們可能會降低完工時的估計總成本,與這些風險的報廢相稱。相反,如果我們沒有成功地消除這些風險,我們可能會增加完成時的估計總成本。此外,隨着合同的進展,我們對總交易價格的估計可能會增加或減少,例如, 我們收到的獎勵費用高於或低於預期。在確定完工時估計總成本或估計總交易價格的調整後,使用累積追趕法確認對營業收入的相關影響,該方法確認本期內所有前期此類調整的累積影響。這些合同的任何預期損失都在損失明顯的期間得到充分確認。
EAC淨調整對本報告所述期間的收益有以下影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬,每股除外) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | | | |
扣除所得税前的EAC淨調整 | $ | 36 | | | $ | 304 | | | $ | 400 | |
扣除所得税後的EAC調整淨額 | 27 | | | 228 | | | 300 | |
每股稀釋後收益調整淨額,扣除所得税後的淨額 | 0.14 | | | 1.12 | | | 1.39 | |
| | | | | |
從前幾期履行的履約確認的收入為#美元。110百萬,$402百萬美元和美元4932022財年、2021財年和2020財年分別為100萬。
先開單後擱置的安排: 對於某些合同,成品可能會根據票據和保留安排暫時存放在我們的位置。當客户獲得產品控制權並且滿足以下所有標準時,收入在票據和持有安排上確認:該安排是實質性的(例如,客户要求安排);該產品被單獨標識為屬於該客户;該產品已準備好實物轉讓給該客户;並且我們沒有能力使用該產品或將其直接交給另一客户。在確定客户何時獲得對產品的控制權時,我們會考慮某些指標,包括我們是否有權從
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客户的所有權和/或重大風險和報酬是否已轉移至客户,以及是否已收到客户承兑(在與客户承兑條款達成安排的情況下)。
積壓: 積壓相當於我們剩餘的履約義務,代表我們在履行當前合同時預計將確認的未來收入。積壓既包括有資金的積壓(即授權和撥付資金的公司訂單),也包括無資金的積壓。積壓不包括未行使的合同選項和訂單型合同(如IDIQ合同)下的潛在訂單。
養卹金和退休後福利-我們發起的固定福利計劃被視為固定福利養老金和其他退休後固定福利計劃(統稱為“固定福利計劃”)。因此,每個確定的福利計劃的有資金或無資金的狀況都記錄在我們的綜合資產負債表中。尚未通過收入確認的精算損益和以前的服務費用或貸項在我們的綜合資產負債表的“累計其他全面損失”項下計入税金淨額,直到它們作為定期福利淨收入的一部分攤銷。確定福利義務和確認與固定福利計劃有關的費用取決於各種假設。主要假設主要涉及貼現率、計劃資產的長期預期回報率、未來賠償增長率、死亡率、終止合同和醫療保健費用趨勢率。我們利用相關的公司經驗結合市場相關數據來開發每個假設。精算假設每年與第三方顧問一起審查,並酌情調整。在確認定期福利淨收入時,計劃資產的長期預期收益的計算一般採用計劃資產的市場相關價值,該價值以過去五年在計量日期的年度平均資產價值為基礎,將在五年內分階段實施。與我們的假設不同的實際結果是累積的,並通常在估計的未來預期壽命或(如果適用)所需的程度上為每個計劃攤銷。, 該計劃活躍參與者的未來工作年限。計劃資產的公允價值根據計量日的市場價格或估計公允價值確定。評估固定福利計劃資產和債務的衡量日期是最接近我們的會計年度結束的月末。
我們在綜合經營報表的“產品銷售和服務成本”和“工程、銷售和行政費用”項目中記錄了淨定期福利收入的服務成本部分。淨定期福利收入的非服務成本部分包括在我們的綜合經營報表的“非營業收入”項目中。
我們還通過固定繳款退休計劃為許多美國員工提供退休福利,包括401(K)計劃和某些不合格的遞延補償計劃。固定繳款退休計劃具有匹配和儲蓄要素。公司對退休計劃的貢獻是基於員工的儲蓄,沒有其他資金要求。我們可以酌情為退休計劃提供額外的供款。退休和退休後福利還包括為美國退休人員和長期殘疾員工提供的無資金支持的有限醫療計劃。我們使用精算估值來估計這些計劃的福利,這些估值部分基於我們做出的某些關鍵假設,包括貼現率、計劃資產的預期長期回報率、未來薪酬增長率、醫療保健成本趨勢率以及員工流失率和死亡率,每個假設都基於計劃的性質。我們在員工的在職服務期間應計這些福利的成本,但針對殘疾員工的醫療保健計劃除外,當殘疾事件發生時,我們應計其成本。
看見附註14:養卹金和其他退休後福利有關我們定義的福利計劃的其他信息,請參閲本説明。
環境支出-我們將增加生命或財產效率或減少或防止環境污染的環境支出資本化。我們因與過去或現在的運營有關的現有條件而應計環境費用。我們對環境費用的應計項目是在很可能已產生負債且負債金額可根據現行法律和我們現有技術進行合理估計的情況下逐個工地記錄的。我們對環境費用的應計項目是與水、土壤、土壤蒸氣、空氣和結構等環境介質的調查和補救有關的最佳估計,以及相關的法律費用,並至少每年在年終資產負債表日期進行定期審查,並根據調查和補救工作的進展以及事實和法律情況的變化進行更新。如果環境負債的未來現金支付的時間和金額是固定的或可靠地確定的,我們通常在估計我們的應計項目時對這些現金流量進行貼現。
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截至2022年12月30日,我們被命名為,並將繼續被命名為潛在責任方82未來可能存在負債的地點。這些網站包括8我們擁有的網站,63與我們以前和現在的位置或運營相關的地點,以及11不屬於我們所有的危險廢物處理、儲存或處置設施場地,其中含有據稱可歸因於我們過去運營的危險物質。
根據對相關因素的評估,我們估計我們的適用的環境法規規定的責任已確定的地點的費用為$113百萬美元。我們估計的環境負債的當前部分包括在我們綜合資產負債表的“其他應計項目”項目中,非流動部分包括在“其他長期負債”項目中。
在根據適用的環境法規評估我們的潛在責任時,我們考慮的相關因素包括關於每個地點的以下部分或全部:關於特定地點和其他潛在責任方的不完整信息;關於調查或補救的程度的不確定性;我們在此類情況下的責任份額(如果有的話);替代補救方法的選擇;環境標準和監管要求的變化;可能的保險收益;與其他各方的費用分攤協議;以及這些地點的繼任者和前任所有者的潛在賠償。我們不認為有關這些相關因素的任何不確定性會對我們根據適用的環境法規和法規承擔的潛在責任產生重大影響。我們認為,根據現有事實和情況,應計總額是適當的,儘管我們注意到未來幾年應計總額可能增加或減少。
財務擔保和商業承諾 -財務擔保是指為保證客户在商業票據發行、債券融資和類似交易等借款安排中履行義務而作出的或有承諾。
我們已在正常業務過程中作出商業承諾,包括與金融機構和客户訂立擔保債券、備用信用證協議和其他安排,主要與保證未來履行向客户提供產品和服務的某些合同以及從我們的保險公司獲得保單有關。
截至2022年12月30日,我們對未償還擔保債券的商業承諾為$545百萬美元和備用信用證。707百萬美元。在我們的綜合資產負債表中沒有其他此類財務擔保和商業承諾應計。
金融工具與風險管理 -在正常的業務過程中,我們面臨着全球市場風險,包括外幣匯率變化和利率變化的影響。我們使用衍生品工具來管理我們對此類風險的敞口,並正式記錄對衝工具和對衝項目之間的所有關係,以及進行對衝交易的風險管理目標和策略。我們也可能進入未被指定為套期保值且不符合對衝會計資格的衍生品工具。我們在綜合資產負債表中以公允價值確認所有衍生品。非套期保值的衍生品通過收益調整為公允價值。如衍生工具為對衝工具,則視乎對衝的性質而定,衍生工具的公允價值變動將於收益中抵銷資產、負債或公司承諾的公允價值變動,或於其他全面收益中確認,直至被對衝項目於收益中確認為止。我們不以投機交易為目的持有或發行衍生品。看見附註19:衍生工具及對衝活動有關本行使用衍生工具的其他資料,請參閲本附註。
每股持續經營收益-在我們的綜合財務報表和這些附註中列出的所有時期,持續經營每股收益(“EPS”)都是使用兩級法計算的。計算每股收益的兩級法是一種收益分配公式,它根據支付的股息和未分配收益的參與權來確定普通股和任何參與證券的每股收益。在兩級法下,每股普通股持續經營的收入是通過分配給普通股股東的收益和分配給普通股股東的未分配收益之和除以當期已發行普通股的加權平均數量來計算的。每股攤薄普通股的持續經營收入採用兩級法或庫存股法中稀釋程度較高的方法計算。在應用兩類法時,未分配收益根據期間已發行的加權平均股票分配給普通股和參與證券。看見注16:每股收益有關加權平均已發行股份的其他資料,請參閲本附註。
業務細分 -我們根據每個業務部門的營業收入或虧損來評估其業績,我們將其定義為所得税前的營業損益,不包括FAS/CAS的營業調整、利息收入和費用、特許權使用費和相關知識產權費用、權益法
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投資收益或損失以及證券和其他投資的收益或損失。部門間銷售通常按成本轉移到購買部門,而採購部門確認被抵消的利潤。中的“公司消除”行項目注24:業務分類在這些附註中,代表部門間銷售額的消除。公司費用主要使用美國政府法規為政府承包商規定的分配方法分配到我們的業務部門。中的“未分配公司部門費用,淨額”行項目注24:業務分類在這些附註中,代表未分配給我們的業務部門的公司費用部分或部門間利潤的消除。中的“FAS/CAS運行調整”行項目注24:業務分類在這些附註中,是指財務會計準則養卹金和預算外支出收入或支出的服務成本部分與財務會計準則養卹金和預算外支出收入或支出總額之間的差額。Fas養老金和OPEB收入或支出的非服務成本部分包括在我們綜合經營報表的“非營業收入,淨額”項目中。定期養老金和退休後福利收入淨額的非服務成本部分包括利息成本、計劃資產的預期回報、精算淨收益或損失的攤銷以及我們的養老金和退休後福利計劃下的削減或結算的影響。
附註2:會計變動或最近的會計聲明
採用和/或發佈的會計準則更新,但要到2022年12月30日之後才生效,預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響,而且在2022財年期間生效的新會計變更或最近的會計聲明不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
注3:收購
收購TDL產品線
2022年10月3日,我們達成了一項最終協議,以大約美元的收購價格收購TDL產品線1.9610億美元,視慣例調整而定。此次收購是在2022年財政年度結束後於2023年1月3日完成的。我們使用了定期貸款2025項下的第三方債務借款為收購提供資金。購買TDL產品線將增強我們的聯網能力,並提供對無處不在的Link 16波形的即時訪問,使我們更好地定位於實現國防部在JADC2中的集成架構目標。TDL產品線將在我們的CS細分市場中報告。
AJRD尚未完成收購
2022年12月17日,我們達成了一項最終協議,以大約美元的全現金交易收購AJRD4.7十億美元。AJRD是一家為戰術和戰略導彈、導彈防禦系統和高超聲速應用提供推進系統和能量技術的公司。AJRD還為太空機組人員和貨物運輸提供液體燃料發動機、推進和動力系統。收購完成後,我們預計將創建一個新的業務部門。這個收購預計將在2023財年完成,等待所需的監管批准和許可以及其他常規完成條件。
注4:業務剝離和資產出售
已完成的資產剝離和資產銷售--2022財年
在2022財年,我們完成了對我們的空間和導航業務的剝離以及對CyTerra的資產出售,這兩項業務都是從我們的IMS業務部門中剝離出來的,現金淨收益合計為$23百萬美元,並確認税前收益為8與資產出售相關的100萬美元,包括在我們2022財年綜合運營報表的“工程、銷售和行政費用”項下。
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已完成的資產剝離和資產出售--2021財年和2020財年
下表列出了有關2021財年和2020財年完成的業務剝離的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 業務細分市場(1) | | 資產剝離日期 | | 銷售價格 | | 現金淨收益(2) | |
| | | | | | | | |
2021財年 | | | | | | | | |
NARDA-MITEQ業務(3) | 其他不須申報的業務(12) | | 2021年12月6日 | | $ | 75 | | | $ | 76 | | |
Essco業務(4) | 其他不須申報的業務(12) | | 2021年11月26日 | | 55 | | | 53 | | |
電子設備業務(5) | 其他不須申報的業務(12) | | 2021年10月1日 | | 185 | | | 173 | | |
VSE處置小組(6) | 其他不須申報的業務(12) | | July 30, 2021 | | 20 | | | 19 | | |
CPS業務(7) | 其他不須申報的業務(12) | | July 2, 2021 | | 398 | | | 347 | | |
軍事訓練業務(8) | 其他不須申報的業務(12) | | July 2, 2021 | | 1,050 | | | 1,059 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | $ | 1,783 | | | $ | 1,727 | | |
2020財年 | | | | | | | | |
EOTech業務(9) | 通信系統 | | July 31, 2020 | | $ | 42 | | | $ | 40 | | |
應用Kilovolts業務(10) | 空間與機載系統 | | May 15, 2020 | | 12 | | | 12 | | |
機場安檢及自動化業務(11) | 其他不須申報的業務(12) | | May 4, 2020 | | 1,000 | | | 987 | | |
| | | | | $ | 1,054 | | | $ | 1,039 | | |
| | | | | | | | |
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(1)截至剝離之日報告各剝離業務的經營業績的業務分部。
(2)扣除銷售成本和收購價格調整後的現金淨收益。
(3)Narda-MITEQ業務為軍事和商業市場製造零部件、衞星通信和射頻安全產品。
(4)Essco業務製造金屬空間框架地面天線罩和複合材料結構。
(5)電子設備和Narda微波-西部分部(“電子設備業務”)為地面、機載、衞星通信和雷達製造微波設備。
(6)VSE處理小組為空中交通管理通信提供互聯網協議語音系統。
(7)CPS業務為履帶式和輪式戰車系統設計、設計和製造發動機、變速器、懸掛和炮塔驅動系統。
(8)軍事訓練業務為國防部和外國軍事機構提供飛行模擬解決方案和訓練服務。
(9)EOTech業務為世界各地的軍事、執法和商業市場製造全息瞄準系統、放大野戰光學設備和配件。
(10)應用基伏和分析儀器業務(“應用基伏業務”)為生物技術、材料科學、醫療保健、法醫、環境科學和國土安全等領域的客户製造高壓電源和離子探測器。
(11)安全與檢測系統和MacDonald Humfrey Automation解決方案業務(“機場安全和自動化業務”)為航空和運輸業、監管和海關當局、政府和執法機構以及商業和其他高度安全的設施提供解決方案。
(12)前身為我們的航空系統部門。
持有待售資產和負債
2022年12月21日,我們達成了一項最終協議,以1美元的價格出售我們的VIS業務70100萬美元,取決於最終協議中規定的慣常收購價格調整和成交條件。VIS是我們SAS部門的一部分,提供商業地理空間軟件、技術和服務,用於從地理空間到陸地圖像提取和分析可靠、準確和可操作的信息。這筆交易預計將在2023財年中期完成,有待監管部門的批准。截至2022年12月30日,VIS業務的資產和負債在我們的綜合資產負債表中分類為待售資產和負債的賬面價值為47百萬美元和美元19分別為100萬美元。截至2022年12月30日的資產主要包括30百萬美元和美元10商譽和無形資產分別為100萬歐元。看見注9:商譽有關更多信息,請參閲本備註。
有幾個不是在2021年12月31日被歸類為持有待售的資產或負債。
被剝離業務的所得税前收益
在2022財年,我們剝離的空間和導航業務沒有可歸因於所得税前的顯著收入。
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在2021財年和2020財年,我們在綜合經營報表中有以下可歸因於剝離的業務的重要所得税前收入: | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
(單位:百萬) | | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | | | |
| | | | | |
電子設備業務 | | | $ | 44 | | | $ | 33 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
CPS業務 | | | 53 | | | 62 | |
軍事訓練業務 | | | 35 | | | 84 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
業務剝離相關收益(虧損),淨額
在2022財年,沒有出現與業務剝離相關的重大損益。在2021財年和2020財年,我們有以下與剝離業務相關的税前收益(虧損),這些收益(虧損)包括在我們綜合經營報表的“與業務剝離相關的收益(虧損),淨額”項目中: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 | | | | |
(單位:百萬) | | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
NARDA-MITEQ業務 | | | $ | (9) | | | $ | — | | | | | |
Essco業務 | | | 31 | | | — | | | | | |
電子設備業務 | | | 31 | | | — | | | | | |
VSE處置小組(1) | | | (29) | | | (18) | | | | | |
CPS業務(2) | | | (19) | | | — | | | | | |
軍事訓練業務 | | | 217 | | | — | | | | | |
EOTech | | | — | | | 2 | | | | | |
| | | | | | | | | |
機場安檢及自動化業務 | | | — | | | (23) | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他(3) | | | (2) | | | (12) | | | | | |
| | | | | | | | | |
業務剝離相關收益(虧損)合計,淨額 | | | $ | 220 | | | $ | (51) | | | | | |
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(1)於截至2020年7月3日止季度內,於將VSE出售集團歸類為持有待售時,我們錄得非現金減值費用$1430億美元,列在我們2020財政年度綜合業務報表的“商譽和其他資產減值”項下。我們認出了一張$182020財年與VSE處置集團相關的百萬美元非現金重計量虧損。
(2)在截至2021年4月2日的季度內,在將CPS業務歸類為持有待售時,我們記錄了一項非現金減值費用$622021財政年度綜合業務報表中“商譽和其他資產減值”項下列有100萬美元。看見注9:商譽有關更多信息,請參閲本備註。
(3)反映對上文未顯示的已完成資產剝離損益的調整,包括2020財年,$12100萬美元用於最後確定購進價格調整和確認與週轉資本有關的非現金調整,減少了#美元2292019年9月13日剝離的哈里斯夜視業務的出售初步確認了百萬美元的收益。
企業公允價值與商譽分配
為向出售集團分配商譽,作為報告單位一部分的出售集團,吾等根據各自的協議銷售價格(或在無協議銷售價格的情況下,則為估計現金收益淨額)釐定各出售集團的公允價值,以及根據基於市場的估值技術組合、利用市場報價、可比公開申報交易及預計貼現現金流量,釐定各出售集團的保留業務的公允價值。由於使用內部預測和不可觀察的計量投入,這些公允價值確定在公允價值層次中被歸類為第三級。看見注1:重要會計政策有關公允價值層次結構的其他信息,請參閲注9:商譽有關本公司業務剝離相關商譽減值的其他資料,請參閲本附註。
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注5:應收賬款,淨額
應收賬款淨額彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
應收賬款 | $ | 1,291 | | | $ | 1,088 | |
減去:託收損失準備 | (40) | | | (43) | |
應收賬款淨額 | $ | 1,251 | | | $ | 1,045 | |
我們有二具有以下功能的RSA二獨立的第三方金融機構,允許我們在無追索權的基礎上出售高達100在任何給定的時間,每一筆未付應收賬款均為百萬美元。吾等不時根據應收賬款協議出售若干客户應收賬款,並代表第三方金融機構繼續提供服務及收取該等款項,並將該等款項入賬為銷售應收賬款,並將銷售收益計入經營活動的現金淨額。截至2022年12月30日,我們沒有根據RSA出售的未償還應收賬款。根據RSA出售的未付應收賬款為#美元。99.9截至2021年12月31日,淨現金收益為$99.8百萬美元。
附註6:合同資產和合同負債
合同資產包括未開單金額,這些金額通常來自已確認收入超過使用PoC成本比收入確認方法向客户開出的合同賬單金額。我們按照商定的合同條款向客户開具賬單,包括定期付款、完成合同里程碑或交貨,在某些安排下,客户可以在合同完成前暫不支付合同價格的一小部分。合同負債包括超過已確認收入的預付款和賬單,包括與延長產品保修相關的遞延收入。合同資產和負債在每個報告期結束時逐個合同報告。
2022財年的合同資產和負債主要受合同賬單里程碑的時間安排的影響。
合同資產和合同負債彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | |
| | | | | |
合同資產 | $ | 2,987 | | | $ | 3,021 | | | |
合同負債,流動 | (1,400) | | | (1,297) | | | |
非流動合同負債(1) | (117) | | | (107) | | | |
合同淨資產 | $ | 1,470 | | | $ | 1,617 | | | |
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(1)合同負債的非流動部分作為“其他長期負債”項目的一個組成部分列入我們的綜合資產負債表。
合同資產的組成部分摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | |
| | | | | |
未開單合同應收賬款,毛額 | $ | 4,629 | | | $ | 4,921 | | | |
未清償進度付款和墊款 | (1,642) | | | (1,900) | | | |
合同資產 | $ | 2,987 | | | $ | 3,021 | | | |
在2022、2021和2020財年,我們確認了1,057百萬,$930百萬美元和美元974分別為百萬美元, 與上一會計年度末未清的合同負債有關的收入。
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77
注7:庫存
庫存摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | |
| | | | | |
成品 | $ | 181 | | | $ | 141 | | | |
Oracle Work in Process | 396 | | | 335 | | | |
材料和用品 | 714 | | | 506 | | | |
盤存 | $ | 1,291 | | | $ | 982 | | | |
附註8:財產、廠房和設備、淨額
財產、廠房和設備、淨值摘要如下:
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(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
土地 | $ | 78 | | | $ | 79 | |
供內部使用的軟件資本 | 686 | | | 576 | |
建築物 | 1,251 | | | 1,236 | |
機器和設備 | 2,322 | | | 2,177 | |
| 4,337 | | | 4,068 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (2,233) | | | (1,967) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 2,104 | | | $ | 2,101 | |
與財產、廠房和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。342百萬,$343百萬美元和美元3182022財年、2021財年和2020財年分別為100萬。
CTS減值-2021財年
在2021財年,更詳細地討論附註10:無形資產在這些附註中,在與我們的CTS報告單位相關的商譽測試之前,我們記錄了$82長期資產的非現金減值費用,包括$19百萬,$56百萬美元和美元7分別用於使用權資產、物業、廠房和設備以及可銷售軟件的減值費用為100萬美元,包括在我們2021財年綜合運營報表的“商譽和其他資產減值”項目中。
商用航空解決方案減值-2020財年
在2020財年,更詳細地討論注9:商譽和附註10:無形資產在這些附註中,在與我們的商業航空解決方案報告部門相關的商譽測試之前,我們記錄了$257長期資產的百萬美元非現金減值費用,包括#美元103物業、廠房和設備的減值費用為100萬歐元,包括在我們2020財年綜合經營報表的“商譽和其他資產減值”項目中。
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注9:商譽
2022財年和2021財年按業務部門分列的商譽分配和商譽賬面金額變動情況如下:
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(單位:百萬) | 綜合任務系統 | | 空間與機載系統 | | 通信系統 | | 航空系統(2) | | | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
2021年1月1日的餘額 | $ | 6,499 | | | $ | 5,232 | | | $ | 4,153 | | | $ | 2,992 | | | | | $ | 18,876 | |
資產剝離帶來的商譽下降(1) | — | | | — | | | — | | | (564) | | | | | (564) | |
商譽減值 | — | | | — | | | — | | | (62) | | | | | (62) | |
貨幣換算調整 | (14) | | | (30) | | | — | | | (17) | | | | | (61) | |
| | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額--報告 | 6,485 | | | 5,202 | | | 4,153 | | | 2,349 | | | | | 18,189 | |
分部重組中商譽的重新分配(2) | 1,702 | | | 647 | | | — | | | (2,349) | | | | | — | |
2021年12月31日的餘額--重新分配後 | 8,187 | | | 5,849 | | | 4,153 | | | — | | | | | 18,189 | |
持有待售業務的資產(1) | — | | | (30) | | | — | | | — | | | | | (30) | |
商譽減值 | (447) | | | — | | | (355) | | | — | | | | | (802) | |
貨幣換算調整 | (31) | | | (41) | | | (2) | | | — | | | | | (74) | |
| | | | | | | | | | | |
2022年12月30日的餘額 | $ | 7,709 | | | $ | 5,778 | | | $ | 3,796 | | | $ | — | | | | | $ | 17,283 | |
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(1)在2022財年,我們分配了30與待完成的VIS業務剝離相關的百萬商譽計入我們綜合資產負債表中的“待售業務資產”。在2021財年,我們完成了資產剝離六業務(Narda-MITEQ業務、Essco業務、CPS業務、軍事訓練業務、電子設備業務和VSE處置集團)和取消確認的美元564百萬商譽,作為決定這些企業銷售收益或虧損的一部分。看見注4:業務剝離和資產銷售有關已完成的資產剝離及待售業務的其他資料,請參閲本附註。
(2)由於我們的新組織結構將於2022年1月1日生效,因此我們將從四業務細分到三除業務部門外,我們將以前航空系統部門持有的商譽重新分配給截至2021年1月1日的剩餘業務部門,這是本附註中列出的最早期間。請參閲下面的其他信息和《組織結構和會計政策的變更》注1:重要會計政策在這些筆記中。
新的組織結構
從2022年1月1日起,我們實施了新的組織結構,導致我們的運營部門(也是我們的可報告部門,稱為我們的業務部門)和報告單位(我們的業務部門或其下一個級別)發生了變化。實施新結構減少了我們的業務部門,從四至三,和我們的報告單位來自十一至九。因此,我們按相對公允價值將商譽重新分配給我們的新報告單位結構,在重新分配之前和之後測試了與受影響的報告單位相關的商譽,並確定不存在減值。
精準接洽業務分配和減值-2022財年
在截至2022年9月30日的季度,我們重新調整了我們的精準接洽業務,從ADG報告部門轉向我們的電子光學報告部門。關於重新調整,我們轉移了$325按相對公允價值計算,與精密接洽業務相關的商譽以百萬歐元計入我們的電子光學報告部門。在重新分配之前和之後,我們立即測試了分配給每個報告單位的商譽。作為這些測試的結果,在編制截至2022年9月30日的季度財務報表的同時,我們得出結論,與我們的ADG報告部門相關的商譽在重新分配之前受到了損害,並記錄了#美元的非現金費用313本公司綜合經營報表中“商譽及其他資產減值”項目的減值準備為100萬歐元。商譽的減值是由於我們的精密接觸業務的銷售量下降,反映了美國政府在精密武器方面的支出重點,以及更高的利率。ADG和光電都是我們IMS部門的一部分。我們根據基於市場的估值技術的組合,利用市場報價、可比的公開報告交易和預計的貼現現金流,編制了對我們的精確參與業務的公允價值的估計。
寬帶、光電和ADG中期減值測試-2022財年
截至2022年9月30日,與我們的寬帶、光電和ADG報告部門相關的商譽可能出現減值跡象。因此,在準備我們的財務報告時
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79
在截至2022年9月30日的季度報表中,我們根據基於市場的估值技術、利用市場報價和可比的公開報告交易以及預計的貼現現金流,對每個報告單位進行了中期減值測試。我們確定,截至2022年9月30日,與我們的寬帶和光電報告部門相關的商譽已受損,與我們的ADG報告部門相關的商譽未受損。因此,我們記錄了$489商譽減值非現金費用(百萬美元)355百萬美元和美元134分別用於寬帶和電子光學)在我們的綜合經營報表中的“商譽和其他資產減值”項中。寬帶是我們CS部門的一部分(如上所述,光電是我們IMS部門的一部分)。與我們的電子光學報告部門相關的商譽減值是由於對精密接觸業務的需求持續下降,以及我們對該業務前景的相關下降,以及利率上升。與我們的寬帶報告部門相關的商譽減值是由於傳統平臺的交易量較低,這也導致我們對報告部門的展望下降,以及利率上升。
CPS業務減值-2021財年
在截至2021年4月2日的季度內,我們確定就我們航空系統部門內的CPS業務而言,符合分類為持有待售的標準,並分配了$174按相對公允價值基準向出售集團支付百萬歐元商譽。在編制截至2021年4月2日的季度財務報表時,我們得出結論,與CPS業務相關的商譽受損,我們記錄了一筆非現金減值費用#美元。622021財政年度綜合業務報表中“商譽和其他資產減值”項下列有100萬美元。看見注4:業務剝離和資產銷售有關更多信息,請參閲本備註。
商用航空解決方案減值-2020財年
由於COVID及其對全球空中交通和客户運營的影響,與我們的商業航空解決方案報告部門(這是我們以前的航空系統部門的一部分)相關的商譽可能減值的跡象在2020年4月3日出現,導致報告部門2020財年的前景下降,我們認為這是一個觸發事件,需要進行中期減值測試。因此,在編制截至2020年4月3日的季度財務報表時,我們進行了量化減值測試。為了測試與我們的商用航空解決方案報告部門相關的商譽的潛在減值,我們基於基於市場的估值技術、利用報價的市場價格、可比的公開報告交易和預計的貼現現金流,編制了報告單元的公允價值估計。鑑於COVID對全球空中交通的影響導致商業航空業前景的不確定性程度,我們確定報告單位公允價值的方法最重視預期公允價值技術,並取決於我們對未來經濟狀況的一系列情景下未來銷售、運營成本和資產負債表指標的最佳估計。我們為每個情景分配了一個概率,以計算一組概率加權的預計現金流,並使用反映預計現金流風險的適當貼現率將預期現金流貼現到現值。
由於可歸因於COVID的不利的全球經濟和市場狀況,包括商業航空運輸量和原始設備製造商生產量的預計下降和隨後的復甦,在2020財年期間,我們繼續監測可能對確定我們的商業航空解決方案報告部門的公允價值產生負面影響的關鍵估值假設的事實和情況,包括最近的估值、對COVID前商業飛行活動恢復的時間和相關不確定性的預期、長期收入和盈利預測、貼現率以及一般行業、市場和宏觀經濟狀況。因此,我們確定了與我們的商用航空解決方案報告部門相關的資產在2020年7月3日和2020年12月初存在進一步減值的跡象。
作為這些減值測試的結果,我們得出結論,截至2020年4月3日、2020年7月3日和2021年1月1日,與我們的商用航空解決方案報告部門相關的商譽和其他資產減值,我們記錄了以下非現金減值費用:
•$461百萬美元(包括$34可歸因於非控股權益的百萬美元),用於2020財年商譽減值,包括美元1112020財年第四季度確認的百萬美元;以及
•$257減值準備百萬美元長壽資產在2020財年第四季度確認,包括美元113百萬美元可識別資產(見附註10:無形資產在本附註中提供額外資料),$103不動產、廠房和設備費用為百萬美元(見附註8:財產、廠房和設備,淨額在本附註中提供額外資料),$31ROU資產為百萬美元(請參閲附註18:租賃承諾額(請參閲本附註)及$10百萬美元用於適銷對路的軟件。
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80
這些費用包括在我們2020財年綜合經營報表中的“商譽和其他資產減值”項目中,基本上不能從税務上扣除。
應用Kilovolts業務減值-2020財年
於截至二零二零年四月三日的季度內,我們確定,就我們的SA部門內的應用Kilovolts業務而言,已符合分類為持有待售的標準,並分配了$6在相對公允價值的基礎上,嚮應用基洛伏業務提供百萬歐元的商譽。在編制截至2020年4月3日的季度財務報表時,我們得出結論,與應用Kilovolts業務相關的商譽減值,並計入非現金減值費用#美元530億美元,列在我們2020財政年度綜合業務報表的“商譽和其他資產減值”項下。
VSE處置組減值 — 2020財年
在截至2020年7月3日的季度內,我們確定,就我們航空系統部門內的VSE處置小組而言,符合分類為持有待售的標準,並分配了$14按相對公允價值向VSE出售集團支付百萬歐元商譽。在編制截至2020年7月3日的季度財務報表時,我們得出結論,與VSE處置集團相關的商譽已減值,並計入了非現金減值費用$1430億美元,列在我們2020財政年度綜合業務報表的“商譽和其他資產減值”項下。
注10:無形資產,淨額
為我們的業務組合單獨確認的最重要的可識別無形資產是客户關係。我們的客户關係是通過書面客户合同(即收入安排)建立的。於收購日期,客户關係的公允價值乃根據對估計未來税後盈利的預期的估計及判斷而釐定,而預期未來税後收益及因客户關係於估計壽命內預期的後續銷售而產生的現金流量,包括預期未來合約續訂及銷售的可能性,減去繳款資產費用,則全部折現至現值。每當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,我們就評估我們有限壽命的可識別無形資產的賬面價值的可回收性。我們每年評估無限期可識別無形資產的賬面價值的可回收程度,或在某些情況下更頻繁地評估,例如當事件和情況表明可能存在減值時。
可確認的無形資產淨額摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
(單位:百萬) | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 賬面淨額(1) | | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 賬面淨額(1) |
| | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 6,124 | | | $ | 2,189 | | | $ | 3,935 | | | $ | 6,194 | | | $ | 1,708 | | | $ | 4,486 | |
發達的技術 | 566 | | | 366 | | | 200 | | | 600 | | | 322 | | | 278 | |
合同積壓 | 1 | | | 1 | | | — | | | 13 | | | 13 | | | — | |
商標名稱.分部 | 95 | | | 53 | | | 42 | | | 108 | | | 56 | | | 52 | |
其他 | 2 | | | 2 | | | — | | | 3 | | | 3 | | | — | |
有限壽命可識別無形資產總額 | 6,788 | | | 2,611 | | | 4,177 | | | 6,918 | | | 2,102 | | | 4,816 | |
正在進行的研究和開發 | 21 | | | — | | | 21 | | | 21 | | | — | | | 21 | |
商品名稱-公司 | 1,803 | | | — | | | 1,803 | | | 1,803 | | | — | | | 1,803 | |
可識別無形資產總額,淨額 | $ | 8,612 | | | $ | 2,611 | | | $ | 6,001 | | | $ | 8,742 | | | $ | 2,102 | | | $ | 6,640 | |
| | | | | | | | | | | |
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(1)在2022財年,我們分配了10與待完成的VIS業務剝離相關的數百萬無形資產計入我們綜合資產負債表中的“持有待售業務資產”。在2021財年,我們完成了資產剝離六企業和取消確認的美元577數百萬美元的無形資產,作為這些資產剝離的一部分。看見注4:業務剝離和資產銷售有關資產剝離及待售業務的其他資料,請參閲本附註。
可識別有限壽命無形資產的攤銷費用為#美元。605百萬,$627百萬美元和美元7292022財年、2021財年和2020財年分別為100萬美元,主要與與業務合併有關的資產有關。
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81
可識別無形資產的未來預計攤銷費用如下:
| | | | | |
| (單位:百萬) |
| |
2023 | $ | 594 | |
2024 | 557 | |
2025 | 511 | |
2026 | 456 | |
2027 | 414 | |
此後 | 1,645 | |
總計 | $ | 4,177 | |
CTS損傷 --2021財年
在截至2021年7月2日的季度中,我們調整了航空系統部門的報告,以更好地調整我們的業務,並將CTS業務與我們的商業航空解決方案報告部門分開,在我們的航空系統部門的商業航空解決方案部門內創建了一個新的報告部門。在商譽分配之前和之後,我們完成了根據我們的舊的和新的報告單位結構下的任何潛在商譽減值的評估,並確定不存在減值。
為測試與CTS相關的長期資產(包括可識別無形資產及物業、廠房及設備)的潛在減值,我們將資產組的使用及假設最終處置所產生的估計未來現金流量(按未貼現基準)與其賬面價值進行比較,結果,我們確定CTS資產組的賬面價值不可收回。接下來,我們基於基於市場的估值技術的組合,利用報價的市場價格、可比的公開報告交易和預計的貼現現金流,編制了對CTS的公允價值的估計。我們將CTS的公允價值與我們的賬面價值進行了比較,記錄了一美元145為CTS長期資產減值計提的百萬美元非現金費用,包括#美元63可識別無形資產減值100萬美元,包括在我們2021財年綜合經營報表的“商譽和其他資產減值”項目中。
商用航空解決方案減損 -2020財年
在截至2021年1月1日的財政年度內,在與我們的商業航空解決方案報告部門相關的商譽測試之前,我們還對我們的商業航空解決方案報告部門的長期資產進行了可回收測試,包括可識別的無形資產和財產、廠房和設備。為了測試這些長期資產的可恢復性,我們將資產組的使用和假設最終處置產生的估計未來現金流(在未貼現的基礎上)與其賬面價值進行了比較。因此,我們得出結論,截至2021年1月1日,我們的商用航空解決方案報告部門的長期資產已減值,我們記錄了1美元257百萬非現金減值費用,包括$113在2020財年第四季度用於可識別無形資產減值的100萬歐元,包括在我們2020財年綜合經營報表的“商譽和其他資產減值”項目中。另請參閲注9:商譽有關商用航空解決方案2020財年減值的更多信息,請參閲本説明。
注11:累積保修
我們對標準產品保修的責任作為“其他應計項目”和“其他長期負債”項的組成部分計入我們的綜合資產負債表。我們在2022財年和2021財年對標準產品保修責任的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | |
| | | | | |
期初餘額 | $ | 117 | | | $ | 133 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
資產剝離減少額 | — | | | (5) | | | |
在此期間發出的產品保修的應計項目 | 39 | | | 46 | | | |
在此期間所作的和解 | (57) | | | (56) | | | |
其他,包括外幣折算調整 | (9) | | | (1) | | | |
期末餘額 | $ | 90 | | | $ | 117 | | | |
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82
注12:信貸安排
2022年7月29日,我們成立了2022年信貸安排。這個2022年信貸安排取代2019年信貸安排,提供循環貸款、互換額度貸款和信用證,分項限額為$200百萬美元用於Swingline貸款,子限額為$350對於信用證,可選擇將最高承付款金額提高至#美元3.0十億美元。
在我們的選擇中,2022年信貸協議下的美元借款將根據有擔保的隔夜融資利率(“SOFR“)率或基本利率(每個,如2022年信貸協議中所定義),加上適用的保證金。
我們還需要根據我們的優先無擔保長期債務證券(“高級債務評級”)支付每季度未使用的承諾費和信用證費用。
2022年信貸機制包含某些平權契約,包括但不限於:報告義務;維護公司生存和良好聲譽;遵守法律;維護財產和保險;繳納税款;遵守ERISA和環境、反洗錢、制裁、出口管制、反腐敗和某些其他法律;行政機構和貸款人的探視和檢查。2022年信貸安排還包含某些負面契約,包括但不限於:限制對資產的某些留置權;限制某些資產的合併、合併或出售;以及限制對不受限制的子公司的某些投資。2022年信貸安排還要求L3Harris不允許其綜合總負債與總資本的比率(每個都在2022年信貸安排中定義)大於0.65:1.00。截至2022年12月30日,我們遵守了2022年信貸協議下的所有契約。
在2022年12月30日,我們有不是2022年信貸安排下的未償還借款。
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83
附註13:債務
長期債務
長期債務,淨額摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
可變利率債務: | | | |
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| | | |
浮息票據,2023年3月10日到期(1) | $ | 250 | | | $ | 250 | |
| | | |
| | | |
固定利率債務: | | | |
| | | |
| | | |
3.85% notes, due June 15, 2023 (“3.85% 2023 Notes”) | 800 | | | 800 | |
3.95% notes, due May 28, 2024 (“3.95% 2024 Notes”) | 350 | | | 350 | |
| | | |
| | | |
3.832%債券,2025年4月27日到期 | 600 | | | 600 | |
7.00債券利率,2026年1月15日到期 | 100 | | | 100 | |
3.85% notes, due December 15, 2026 (“3.85% 2026 Notes”) | 550 | | | 550 | |
6.35債券利率,2028年2月1日到期 | 26 | | | 26 | |
4.40%票據,2028年6月15日到期 | 1,850 | | | 1,850 | |
2.90%債券,2029年12月15日到期 | 400 | | | 400 | |
1.80% 2031 Notes, due January 15, 2031 (“1.80% 2031 Notes”) | 650 | | | 650 | |
4.854%債券,2035年4月27日到期 | 400 | | | 400 | |
6.15%債券,2040年12月15日到期 | 300 | | | 300 | |
5.054%債券,2045年4月27日到期 | 500 | | | 500 | |
| | | |
浮動和固定利率債務總額 | 6,776 | | | 6,776 | |
融資租賃債務和其他債務 | 222 | | | 218 | |
債務總額 | 6,998 | | | 6,994 | |
加:未攤銷債券溢價 | 70 | | | 93 | |
減去:未攤銷折扣和發行成本 | (25) | | | (28) | |
總債務,淨額 | 7,043 | | | 7,059 | |
減去:長期債務的當前部分,淨額 | (818) | | | (11) | |
長期債務總額,淨額 | $ | 6,225 | | | $ | 7,048 | |
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(1)在2023年第一季度,2023年3月到期的浮息票據將作為長期債務償還並通過2025年定期貸款進行再融資;因此,2023年3月到期的浮動利率票據在我們截至2022年12月30日的綜合資產負債表中被歸類為長期債務。
2022財政年度結束後五年的長期債務的潛在到期日,包括長期債務和融資租賃債務的當前部分,以及此後的總額為:8142023財年為100萬美元;3652024財年為100萬美元;8652025財年為100萬美元;6642026財年為100萬美元;132027財年為100萬美元;以及4,277之後的百萬美元。
有幾個不是在2022財年償還或發行固定利率或可變利率債務。
可變利率債券。2022年11月22日,我們設立了一個新的美元2.25十億美元,三年制優先無擔保定期貸款安排,與貸款人組成的銀團簽訂2025年定期貸款協議。《2025年定期貸款》規定最高可提供二不遲於2023年6月30日另行提款,所得款項將用於:(I)為收購TDL產品線提供資金;(Ii)償還浮動利率票據2023年項下的所有金額;(Iii)支付與上述相關的費用、成本和支出;及(Iv)用於一般公司用途,金額不超過$40百萬美元。看見注26:後續活動有關2025年定期貸款項下借款的詳情,請參閲本附註。
在L3Harris的選擇中,定期貸款2025項下的借款將按以下利率計息:(I)與適用利息期相當的任何期限的定期SOFR利率之和,加0.10%,外加適用的邊距1.125%和1.875%(最初1.250%),根據L3Harris的高級債務評級的評級而有所不同;或(Ii)基本利率(如L3Harris於2022年8月4日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告中所述),加上適用的利潤率0.125%和0.875%(最初0.250%),這取決於高級債務評級。2025年定期貸款要求L3Harris從2023年1月17日開始支付季度未使用承諾費,地址為
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適用的年利率0.090%和0.250%(最初0.110%),這取決於高級債務評級。我們招致了$2與發放2025年定期貸款有關的債務發行成本為100萬美元,這筆費用將在2025年定期貸款期限內攤銷,並將作為“利息支出、淨額”項目的一個組成部分列入我們的綜合業務報表。貸款期限2025還包含與《2022年信貸協議》基本相似的陳述、擔保、契諾和違約事件,如中所述注12:信貸安排在這些筆記中。
2025年定期貸款將於2025年11月21日到期。L3Harris可隨時預付根據定期貸款2025借入的金額,並要求L3Harris按比例從任何新債務的收益中預付所有未償還的定期貸款,但受定期貸款2025中規定的某些例外情況的限制,包括從以下方面收到的任何收益:(I)2022年信貸協議,如注12:信貸安排在這些票據中;(Ii)在正常業務過程中產生的債務;(Iii)用於為任何收購提供資金的債務;(Iv)再融資;(V)商業票據發行;(Vi)信用證;(Vii)外國子公司的營運資本安排;及(Viii)本金總額不超過$的其他債務500百萬美元。截至2022年12月30日,2025年定期貸款項下沒有未償還的借款。
償還的長期債務-2020財年
固定利率債務。2020年12月14日,我們完成了對全部未償還股票的可選贖回4.95%2021年2月15日到期的債券(“4.95%2021票據“),贖回價格為$650百萬美元,如4.95%2021票據。在對未攤銷溢價的賬面價值進行調整後,我們記錄了1美元2百萬美元的收益來自於滅亡4.95%2021附註,作為我們2020財年合併業務報表中“營業外收入,淨額”行項目的組成部分。
發行的長期債務-2020財年
固定利率債務。在2020年11月25日,為了資助可選贖回4.95%2021上文“償還的長期債務”項下所述的票據— 2020財年,“我們完成了1.80%2031個附註。利息率1.80債券每半年支付一次,從2021年7月15日開始,每年的1月15日和7月15日支付一次。在2030年10月15日之前,我們可能會贖回1.80%2031債券,全部或部分,由我們選擇,贖回價格相當於100本金的%1.80%2031票據或正在贖回的票據的本金的剩餘預定付款的現值加上應計利息(贖回日應計的利息除外)的總和,每半年按“國庫利率”貼現至贖回日,定義見1.80%2031筆記,外加15基點。我們將支付贖回票據本金的應計利息,但不包括贖回日期。在2030年10月15日或之後的任何時間,我們可以贖回1.80%2031債券,全部或部分,由我們選擇,贖回價格相當於100正在贖回的票據本金的%,另加贖回票據本金至(但不包括)贖回日的應計利息。此外,在控制權變更與低於投資級評級事件相結合時,我們可能需要提出回購1.80%2031號債券,售價相等於101正回購的票據的本金總額的%,另加正回購的票據至(但不包括)回購日期的應計利息。我們招致了$6發行債券的發行成本為百萬美元1.80%2031票據,將在其生命週期內攤銷1.80%2031票據,這種攤銷作為“利息支出,淨額”行項目的一個組成部分包括在我們的綜合經營報表中。
可變利率債券。在2020年第一季度,我們完成了美元的發行和銷售2502023年到期的浮動利率債券本金總額為百萬美元。浮動利率票據2023的利息為浮動利率,每季度重置一次,相當於三個月倫敦銀行間同業拆借利率加0.75每年的百分比。浮動利率債券2023的利息將於每年3月10日、6月10日、9月10日及12月10日按季派息,由2020年6月10日開始計算。浮動利率債券2023為無抵押及無附屬債券,與所有其他無抵押及無附屬債務享有同等的償付權。浮動利率票據2023在到期前不可按我們的選擇權贖回。與發行浮動利率債券2023有關的債務發行成本並不重要。我們使用出售浮動利率票據2023的淨收益在到期時償還2020年4月30日到期的浮動利率票據的本金總額。
債務交換
關於L3Harris合併,我們於2019年7月2日敲定了我們先前宣佈的債務交換要約,根據該要約,L3優先票據(L3票據)的合資格持有人可以將此類未償還票據交換為(1)高達$3.35L3Harris發行的新票據本金總額(“新L3Harris票據”)及(2)本金每1,000元現金一元。每個新發行的L3Harris債券系列的利率及到期日均與L3債券相同。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 合計本金 L3債券金額 (債務前 交易所) | | 合計本金 數額: 新的L3Harris筆記 已發佈 | | 合計本金 數額: 剩餘的L3註釋 |
| | | | | |
4.95%2021筆記 | $ | 650 | | | $ | 501 | | | $ | 149 | |
3.85%2023筆記 | 800 | | | 741 | | | 59 | |
3.95%2024個備註 | 350 | | | 326 | | | 24 | |
3.85%2026筆記 | 550 | | | 535 | | | 15 | |
4.40% 2028 Notes, due June 15, 2028 (“4.40% 2028 Notes”) | 1,000 | | | 918 | | | 82 | |
總計 | $ | 3,350 | | | $ | 3,021 | | | $ | 329 | |
在交換報價結算後,有#美元329現有L3未償還票據中的100萬張,仍是L3的優先無擔保債務。
2020年12月14日,我們贖回了4.95%2021票據,如上文“償還的長期債務”所述 2020財年。餘下的新L3Harris債券的利息每半年支付一次,由2019年12月15日開始,每半年支付一次,日期為6月15日和12月15日。3.85% 2023 Notes, 3.85%2026筆記和4.40%2028號債券;如屬3.95%2024個備註。新的L3Harris票據是無擔保優先債務,與所有其他L3Harris優先無擔保債務具有同等的償還權。
新的L3Harris票據可在任何時間或不時贖回全部或部分,由我們選擇,直到三個月在到期日之前,如屬3.95% 2024 Notes, 3.85%2026筆記和4.40%2028便箋,直到一個月在到期日之前,如屬3.85%2023債券,贖回價格相當於100將贖回的票據本金的百分比,或將贖回票據本金的現值與剩餘的預定利息支付的總和,由預定付款日期起至贖回日期按票據所界定的國庫利率貼現,另加20基點,在3.85%2023附註和3.95%2024筆記,或25基點,在3.85%2026筆記和4.40%2028票據,每宗債券另加於贖回日到期的應計及未付利息。
於二零二零年三月三十一日,吾等開始向合資格持有人提出要約(“交換要約”),以交換上表所述由L3Harris發行的任何及所有未償還新L3Harris票據(“原始票據”),該等票據先前根據證券法的註冊規定豁免發行,以換取根據證券法登記的新票據(“交易所票據”)的等額本金。
交換票據是為了履行L3Harris根據註冊權協議承擔的義務,該協議是作為發行原始票據的一部分而簽訂的,如上所述,發行原始票據是為了交換L3票據。
於交換要約中發行的交換票據的條款與相應系列原始票據的條款大致相同,但交換票據是根據證券法註冊,而適用於原始票據的轉讓限制、登記權及相關特別利息條文並不適用於交換票據。每個系列的交換債券都是同一相應系列的原始債券的一部分,並以相同的基礎契據發行。
交換報價於2020年5月1日紐約市時間下午5:00到期。2020年5月5日,我們結算了交換要約,併發行了有效投標的原始債券的交換票據99.9的百分比4.95% 2021 Notes, 3.85% 2023 Notes, 3.95%2024筆記和3.85%2026筆記和98.9的百分比4.40% 2028 Notes.
2020財年之前發行的截至2022年12月30日仍未償還的長期債務
2019年11月27日,我們完成了美元的發行400本金總額為百萬元2.902029年12月15日到期的%債券(“2.90%2029附註“)。利息率2.90%2029債券每半年支付一次,從2020年6月15日開始,每年的6月15日和12月15日到期支付。在2029年9月15日之前,我們可能會贖回2.90%2029債券,全部或部分,由我們選擇,贖回價格相當於100本金的%2.90%2029票據或正在贖回的票據上剩餘的預定本金支付的現值加上應計利息(贖回日應計利息除外)的總和,按“國庫利率”每半年貼現至贖回日一次,定義見2.90%2029票據,外加20基點。我們將支付應計費用
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到贖回日(但不包括贖回日)的票據本金的利息。在2029年9月15日或之後的任何時間,我們可以贖回2.90%2029債券,全部或部分,由我們選擇,贖回價格相當於100正在贖回的票據本金的%,另加贖回票據本金至(但不包括)贖回日的應計利息。此外,在控制權變更與低於投資級評級事件相結合時,我們可能需要提出回購2.90%2029號債券,售價相等於101正回購的票據的本金總額的%,另加正回購的票據至(但不包括)回購日期的應計利息。我們招致了$3發行債券的發行成本為百萬美元2.90%2029票據,將在其生命週期內攤銷2.90%2029票據,這種攤銷作為“利息支出,淨額”行項目的一個組成部分包括在我們的綜合經營報表中。
2018年6月4日,我們完成了美元的發行850本金總額為百萬元4.402028年6月15日到期的百分比債券(下稱“2028年新債券”)。新發行的2028年債券的利息每半年派息一次,由2018年12月15日開始,每年6月15日及12月15日派息一次。在2028年3月15日之前的任何時間,我們可以選擇全部或部分贖回新的2028年債券,贖回價格相當於1002028年新債券本金的百分比,或贖回債券預定支付的本金及利息(贖回日應計利息除外)的現值之和,按2028年新債券定義的“庫房利率”每半年貼現至贖回日一次,另加25基點。我們將支付贖回票據本金的應計利息,但不包括贖回日期。在2028年3月15日或之後的任何時間,我們可以選擇全部或部分贖回新的2028年債券,贖回價格相當於100正在贖回的票據本金的%,另加贖回票據本金至(但不包括)贖回日的應計利息。此外,在控制權變更加上低於投資級評級事件時,我們可能需要提出要約,以相當於以下價格回購新的2028年債券101正回購的票據的本金總額的%,另加正回購的票據至(但不包括)回購日期的應計利息。我們招致了$8與發行新的2028年票據有關的債務發行成本為100萬美元,這些債務將在新的2028年票據的使用期限內攤銷,此類攤銷作為我們綜合經營報表中“利息支出,淨額”項目的一個組成部分。
2015年4月27日,關於當時尚未完成的對Exelis,Inc.的收購,我們同意為部分現金對價和根據合併協議條款應支付的其他金額提供資金,並贖回我們現有的某些票據,我們發行了總金額為#美元的長期固定利率債務證券。2.4十億美元。截至2022年12月30日,這些證券的本金、利率和到期日如下:
•$600本金總額為百萬元3.8322025年4月27日到期的%債券(“2025年債券”),
•$400本金總額為百萬元4.8542035年4月27日到期的百分比債券(“2035年債券”)及
•$500本金總額為百萬元5.0542045年4月27日到期的百分比債券(“2045年債券”),與2025年債券和2035年債券一起統稱為“Exelis債券”)。
每個系列的Exelis票據的利息每半年支付一次,分別於每年的4月27日和10月27日支付,由2015年10月27日開始。Exelis票據可根據我們的選擇贖回,最高可達一個月在預定到期日之前支付的價格,以較大者為準100正在贖回的票據本金的%或剩餘預定付款現值的總和,加上應計利息,每半年(假設一年360天,由12個30天月組成)按國庫利率每半年貼現一次(假設一年由12個30天月組成)302025年債券的基點,(Ii)352035年債券的基點及(Iii)40以2045年債券為例,基點。此外,在控制權變更加上低於投資級評級事件時,我們可能需要提出要約,以相當於以下價格的價格回購Exelis票據101正回購的票據本金總額的%,另加正回購的票據的應計利息(不包括回購日期)。
2010年12月3日,我們完成了美元的發行300本金總額為百萬元6.150%。2040年12月15日到期的債券(下稱“2040年債券”)。2040年發行的債券可按我們的選擇權贖回,贖回價格相當於100正在贖回的票據本金的%或剩餘預定付款的現值的總和,加上應計利息,每半年(假設一年360天,由12個30天月組成)按定義的“國庫利率”貼現至贖回日,外加35基點。此外,在控制權變更與低於投資級評級事件相結合時,我們可能被要求以相當於以下價格的價格回購債券。101正回購的票據的本金總額的%,另加正回購的票據至(但不包括)回購日期的應計利息。
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1998年2月,我們完成了美元的發行。150本金總額為百萬元6.352028年2月1日到期的債券利率。2007年12月5日,我們回購並停用了$25債券本金總額為百萬美元。2008年2月1日,我們贖回了美元99根據債權證持有人選擇的贖回程序,債券本金總額為百萬美元。我們可以贖回剩餘的美元26在任何時間,按預定的贖回價格,全部或部分本金總額為百萬美元的債券。
1996年1月,我們完成了發行美元100本金總額為百萬元7.002026年1月15日到期的債券利率。這些債券到期前不能贖回。
下表列出了我們長期債務的賬面價值和估計公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | |
(單位:百萬) | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
長期債務(含本期部分)(1) | $ | 7,043 | | | $ | 6,569 | | | $ | 7,059 | | | $ | 7,701 | | | | | |
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(1)公允價值是根據我們在二級市場交易的債券的報價市場價格採用市場方法估計的。如果我們資產負債表中的長期債務是以公允價值計量的,它將被歸類到公允價值等級的第二級。
短期債務
我們的短期債務是$22022年12月30日和2021年12月31日各為百萬美元。在2022財年、2021財年或2020財年,我們短期債務產生的利息支出並不重要。
支付的利息
支付的利息總額為$296百萬,$284百萬美元和美元3132022財年、2021財年和2020財年分別為100萬。
附註14:養卹金和其他退休後福利
固定繳款計劃
截至2022年12月30日,我們發起了許多固定繳款儲蓄計劃,允許我們的合格員工根據指定的指導方針繳納一部分税前和/或税後收入。這些計劃包括幾個匹配繳費公式,這些公式要求我們將員工繳費的百分比匹配到一定的限制,通常總計為6.0員工合格薪酬的百分比。扣除沒收後的匹配繳款記入費用為$226百萬,$230百萬美元和美元2252022財年、2021財年和2020財年分別為100萬。
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遞延補償計劃
我們還贊助某些不合格的遞延補償計劃。下表按類別和公允價值層次結構提供了遞延報酬計劃投資和負債的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | |
(單位:百萬) | 總計 | | 1級 | | 總計 | | 1級 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | | |
遞延報酬計劃資產:(1) | | | | | | | | | | | |
股權和固定收益證券 | $ | 64 | | | $ | 64 | | | $ | 77 | | | $ | 77 | | | | | |
按資產淨值衡量的投資: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
法人人壽保險 | 33 | | | | | 35 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
遞延薪酬計劃資產的公允價值總額 | $ | 97 | | | | | $ | 112 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | |
遞延薪酬計劃負債:(2) | | | | | | | | | | | |
股票證券及互惠基金 | $ | 8 | | | $ | 8 | | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | | | |
按資產淨值衡量的投資: | | | | | | | | | | | |
共同/集體信託和擔保投資合同 | 192 | | | | | 177 | | | | | | | |
遞延補償計劃負債的公允價值總額 | $ | 200 | | | | | $ | 183 | | | | | | | |
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(1)代表與我們的非合格遞延補償計劃相關的“拉比信託”持有的多元化資產,我們將這些資產包括在我們綜合資產負債表的“其他流動資產”和“其他非流動資產”項目中,並按公允價值計量。
(2)主要是指支付某些非限定遞延補償計劃下的福利的義務,我們將這些義務包括在我們綜合資產負債表的“補償和福利”和“其他長期負債”項目中。根據這些計劃,參與者指定投資選擇(包括股票和固定收益基金),作為衡量其賬户名義價值的基礎。
固定福利計劃
我們為符合條件的員工提供大量固定收益養老金計劃。根據這些計劃的條款,大多數參與者的福利是以僱員的服務年限和報酬為基礎的。我們按照法律法規的要求,通過自願捐款為這些計劃提供資金。我們的一些員工還參加了其他退休後固定福利計劃,如醫療保健和人壽保險計劃。
自2020年1月1日起,對於某些已獲得的L3美國固定收益養老金計劃,福利應計被凍結,並由12018年12月31日被認為薪酬不高的某些員工的現金餘額福利百分比公式。
2022年12月31日,工薪養老金計劃併入航品養老金計劃。合併將導致2023年及以後養老金福利擔保公司(PBGC)的保費降低。我們的航空產品養老金計劃是我們最大的固定收益養老金計劃,資產價值為$6.410億美元和1美元的PBO6.5截至2022年12月30日。
在2022財年,我們將養老金福利義務減少了約美元64通過購買團體年金保單並轉移約$64數百萬的養老金計劃資產給了一家保險公司。這筆交易沒有任何收益或損失。
在2021財年,我們將養老金福利義務減少了約美元250通過購買團體年金保單並轉移約$250數百萬的養老金計劃資產給了一家保險公司。由於購買了年金,我們確認了税前虧損#美元。4在2021財政年度,這筆費用將作為“營業外收入、淨額”項目的一個組成部分列入我們的綜合業務報表。我們還確認了税前削減收益為#美元。3在2021財政年度,由於員工離職,淨利潤為600萬美元,作為“營業外收入,淨額”項目的一個組成部分,列入了我們的綜合業務報表。
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資產負債表信息
在我們的綜合資產負債表中確認的固定福利計劃的金額反映了我們計劃的資金狀況。下表彙總了我們的固定福利計劃的資金狀況,並在我們的合併資產負債表中顯示了這些餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃資產的公允價值 | $ | 7,411 | | | $ | 242 | | | $ | 7,653 | | | $ | 9,604 | | | $ | 320 | | | $ | 9,924 | | | | | | | |
PBO | (7,494) | | | (228) | | | (7,722) | | | (10,007) | | | (348) | | | (10,355) | | | | | | | |
資金狀況 | $ | (83) | | | $ | 14 | | | $ | (69) | | | $ | (403) | | | $ | (28) | | | $ | (431) | | | | | | | |
合併資產負債表行項目金額: | | |
其他非流動資產 | $ | 144 | | | $ | 66 | | | $ | 210 | | | $ | 150 | | | $ | 51 | | | $ | 201 | | | | | | | |
薪酬和福利 | (11) | | | (6) | | | (17) | | | (11) | | | (7) | | | (18) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
固定福利計劃 | (216) | | | (46) | | | (262) | | | (542) | | | (72) | | | (614) | | | | | | | |
我們的PBO的一部分包括尚未在我們的運營業績中確認為費用(或費用減少)的金額。這些金額被記錄在我們綜合資產負債表的“累計其他全面損失”項目中,直到它們作為淨定期福利收入的一個組成部分攤銷為止。下表彙總了累計其他綜合虧損中記錄的税前金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨精算損失(收益) | $ | 243 | | | $ | (100) | | | $ | 143 | | | $ | 209 | | | $ | (73) | | | $ | 136 | | | | | | | |
前期服務(信用)淨成本 | (183) | | | 5 | | | (178) | | | (218) | | | 6 | | | (212) | | | | | | | |
| $ | 60 | | | $ | (95) | | | $ | (35) | | | $ | (9) | | | $ | (67) | | | $ | (76) | | | | | | | |
下表提供了我們定義的福利計劃的PBO前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
福利義務的變更 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財政年度開始時的福利義務 | $ | 10,007 | | | $ | 348 | | | $ | 10,355 | | | $ | 11,045 | | | $ | 387 | | | $ | 11,432 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | 44 | | | 2 | | | 46 | | | 66 | | | 2 | | | 68 | | | | | | | |
利息成本 | 220 | | | 7 | | | 227 | | | 188 | | | 5 | | | 193 | | | | | | | |
精算收益 | (2,097) | | | (107) | | | (2,204) | | | (381) | | | (22) | | | (403) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
已支付的福利(1) | (626) | | | (22) | | | (648) | | | (555) | | | (24) | | | (579) | | | | | | | |
聚落(2) | — | | | — | | | — | | | (268) | | | — | | | (268) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
已支付的費用 | (26) | | | — | | | (26) | | | (31) | | | — | | | (31) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣匯率變動 | (28) | | | — | | | (28) | | | 2 | | | — | | | 2 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產剝離 | (8) | | | — | | | (8) | | | (65) | | | — | | | (65) | | | | | | | |
其他 | 8 | | | — | | | 8 | | | 6 | | | — | | | 6 | | | | | | | |
財政年度結束時的福利義務 | $ | 7,494 | | | $ | 228 | | | $ | 7,722 | | | $ | 10,007 | | | $ | 348 | | | $ | 10,355 | | | | | | | |
_______________(1)2022財年包括大約64與購買團體年金保單相關的百萬美元。這筆交易反映在支付的福利中,因為沒有滿足結算會計的要求。
(2)2021財年包括大約250與購買團體年金保單相關的百萬美元。
_____________________________________________________________________
90
截至2022年12月30日,PBO的精算收益主要是由於利率上升導致貼現率上升。此外,遺留的Harris Salaried醫療計劃用面向大多數符合聯邦醫療保險資格的參與者的全保險團體Humana MAPD計劃取代了自我保險安排,結果產生了#美元23百萬美元的收益。其他損益來源,如計劃經驗、更新的人口普查數據、死亡率更新和對精算假設的微小調整,產生的損益合計不到1預期年終債務的百分比。
下表提供了我們的定義福利計劃的資產和期末資金狀態的前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | 養老金 | | 其他 優勢 | | 總計 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃資產變動 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在財政年度開始時計劃資產 | $ | 9,604 | | | $ | 320 | | | $ | 9,924 | | | $ | 9,301 | | | $ | 299 | | | $ | 9,600 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃資產的實際回報率 | (1,516) | | | (51) | | | (1,567) | | | 1,215 | | | 43 | | | 1,258 | | | | | | | |
僱主供款 | 16 | | | (5) | | | 11 | | | 17 | | | 2 | | | 19 | | | | | | | |
已支付的福利(1) | (626) | | | (22) | | | (648) | | | (555) | | | (24) | | | (579) | | | | | | | |
聚落(2) | — | | | — | | | — | | | (268) | | | — | | | (268) | | | | | | | |
已支付的費用 | (26) | | | — | | | (26) | | | (31) | | | — | | | (31) | | | | | | | |
外幣匯率變動 | (32) | | | — | | | (32) | | | 1 | | | — | | | 1 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產剝離 | (10) | | | — | | | (10) | | | (78) | | | — | | | (78) | | | | | | | |
其他 | 1 | | | — | | | 1 | | | 2 | | | — | | | 2 | | | | | | | |
在財政年度結束時計劃資產 | $ | 7,411 | | | $ | 242 | | | $ | 7,653 | | | $ | 9,604 | | | $ | 320 | | | $ | 9,924 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
財政年度結束時的資金狀況 | $ | (83) | | | $ | 14 | | | $ | (69) | | | $ | (403) | | | $ | (28) | | | $ | (431) | | | | | | | |
_______________(1)2022財年包括大約64與將計劃資產轉移到保險公司相關的百萬美元。這筆交易反映在支付的福利中,因為沒有滿足結算會計的要求。
(2)2021財年包括大約250與將計劃資產轉移到保險公司相關的百萬美元。
所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。7.52022年12月30日。下表提供累積福利義務超過計劃資產的福利計劃和PBO超過計劃資產的福利計劃的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢 | | | | 養老金 | | 其他 優勢 | | |
| | | | | | | | | | | |
累積利益義務 | $ | 6,698 | | | 不適用 | | | | $ | 9,216 | | | 不適用 | | |
計劃資產的公允價值 | 6,472 | | | 不適用 | | | | 8,672 | | | 不適用 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢 | | | | 養老金 | | 其他 優勢 | | |
| | | | | | | | | | | |
PBO | $ | 6,699 | | | $ | 52 | | | | | $ | 9,340 | | | $ | 109 | | | |
計劃資產的公允價值 | 6,472 | | | — | | | | | 8,786 | | | 30 | | | |
_____________________________________________________________________
91
運營説明書信息
下表提供了2022財年、2021財年和2020財年在其他全面收入中確認的定期福利(收入)損失淨額和其他金額的組成部分,因為它們與我們的定義福利計劃有關:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | | | |
定期福利淨收入 | | | | | |
服務成本 | $ | 44 | | | $ | 66 | | | $ | 65 | |
利息成本 | 220 | | | 188 | | | 273 | |
計劃資產的預期回報 | (624) | | | (621) | | | (630) | |
精算損失淨額攤銷 | 9 | | | 30 | | | 10 | |
攤銷先前服務信貸 | (27) | | | (28) | | | (28) | |
特殊解僱福利的成本 | — | | | — | | | 1 | |
削減或授產安排的效果 | — | | | 1 | | | — | |
定期福利淨收入 | $ | (378) | | | $ | (364) | | | $ | (309) | |
在其他全面收益中確認的計劃資產和福利債務的其他變化 |
淨精算損失(收益) | $ | 42 | | | $ | (972) | | | $ | 403 | |
| | | | | |
前期服務成本 | 8 | | | 2 | | | 1 | |
精算損失淨額攤銷 | (9) | | | (30) | | | (10) | |
攤銷先前服務信貸 | 27 | | | 28 | | | 28 | |
貨幣換算調整 | 1 | | | 1 | | | 2 | |
認可的先前服務積分 | — | | | 4 | | | — | |
確認精算損失淨額 | — | | | (4) | | | — | |
| | | | | |
在其他全面收益中確認的總變動 | 69 | | | (971) | | | 424 | |
淨定期福利(收入)損失和其他全面收入變化的總影響 | $ | (309) | | | $ | (1,335) | | | $ | 115 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他好處 |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | | | |
定期福利淨收入 | | | | | |
服務成本 | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
利息成本 | 7 | | | 5 | | | 10 | |
計劃資產的預期回報 | (20) | | | (20) | | | (21) | |
精算淨收益攤銷 | (7) | | | — | | | (3) | |
攤銷先前服務費用 | 1 | | | 1 | | | — | |
| | | | | |
定期福利淨收入 | $ | (17) | | | $ | (12) | | | $ | (12) | |
在其他全面收益中確認的計劃資產和福利債務的其他變化 |
淨精算(收益)損失 | $ | (34) | | | $ | (46) | | | $ | 4 | |
| | | | | |
前期服務成本 | — | | | — | | | 8 | |
| | | | | |
精算淨收益攤銷 | 7 | | | — | | | 3 | |
攤銷先前服務費用 | (1) | | | (1) | | | — | |
| | | | | |
在其他全面收益中確認的總變動 | (28) | | | (47) | | | 15 | |
淨定期福利(收入)損失和其他全面收入變化的總影響 | $ | (45) | | | $ | (59) | | | $ | 3 | |
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92
確定的福利計劃假設
與固定收益計劃相關的假設的確定是基於適用會計聲明的規定、對各種市場數據的審查以及與我們精算師的討論。我們利用相關的公司經驗結合市場相關數據來開發每個假設。假設每年都會進行審查,並根據需要進行調整。
下表提供了用於確定PBO和定期福利淨收入的加權平均假設,因為它們與我們的固定福利養老金計劃有關:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至以下日期的義務假設: | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | |
貼現率 | 5.18 | % | | 2.75 | % | | |
未來薪酬增長幅度 | 3.01 | % | | 3.01 | % | | |
現金餘額利息貸記率 | 4.00 | % | | 3.50 | % | | |
| | | | | |
會計期間結束時的成本假設: | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
確定服務成本的貼現率 | 2.69 | % | | 2.26 | % | | 2.87 | % |
決定利息成本的貼現率 | 2.27 | % | | 1.80 | % | | 2.74 | % |
計劃資產的預期回報 | 7.44 | % | | 7.43 | % | | 7.68 | % |
未來薪酬增長幅度 | 3.01 | % | | 3.01 | % | | 2.80 | % |
現金餘額利息貸記率 | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % |
我們航空產品養老金計劃的主要假設(我們最大的固定收益養老金計劃87PBO總額的%包括以下債務假設的貼現率5.19%,現金餘額利息貸記率為4.00%和預期計劃資產回報率為7.502022財年為%,目前維持在7.502023財年為%。還有一項凍結的養老金股權福利,假設3.75%的利息貸記利率。
下表提供了用於確定預計福利義務和定期福利淨收入的加權平均假設,因為它們與我們的其他退休後定義福利計劃有關:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至以下日期的義務假設: | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | |
貼現率 | 5.16 | % | | 2.60 | % | | |
未來薪酬增長幅度 | 不適用 | | 不適用 | | |
| | | | | |
會計期間結束時的成本假設: | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
確定服務成本的貼現率 | 2.91 | % | | 2.49 | % | | 3.25 | % |
決定利息成本的貼現率 | 2.06 | % | | 1.42 | % | | 2.55 | % |
未來薪酬增長幅度 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
計劃資產的預期長期回報率反映了計劃投資的每個主要資產類別的預期回報、每個資產類別在戰略配置中的權重、資產類別之間的相關性及其預期波動性。我們計劃資產的預期回報率是通過評估歷史回報和對未來回報的估計來估計的。具體地説,在確定預期長期收益率時考慮到:(1)該計劃在過去15年、20年和25年期間的實際歷史資產年回報率,(2)按該計劃的戰略配置加權的長期時間框架內的歷史大盤迴報,以及(3)按該計劃的戰略配置加權的對未來長期資產類別回報的獨立估計。根據這一方法,長期預期資產年回報率估計為7.502023財年美國固定收益養老金計劃的%。所有固定收益養卹金計劃的加權平均長期預期年資產回報率估計為7.442023財年為%。
在2021財年,我們採用了更新的死亡率表,這導致截至2021年12月31日的固定福利計劃的PBO增加,並從2022財年開始估計定期福利淨收入。
假設未來人均醫療費用的綜合增長率(醫療保健趨勢增長率)為6.902023財年為%,按比例降至4.60到2033財年。在實際經驗與這些假設不同的情況下,每項計劃的影響將累積起來,並按估計的未來預期壽命或計劃活躍參與人的未來工作年限(如適用)所需的程度進行一般攤銷。
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93
投資政策
管理固定收益計劃資產的投資策略是尋求相對於適當風險水平的最佳回報率。我們在主投資信託基金的混合基礎上管理幾乎所有的固定收益計劃資產。在作出這些資產分配決定時,我們會考慮每項資產類別的近期及預期回報和回報波動性、不同投資項目回報的預期相關性,以及預期的資金和現金流。為了提高回報和降低風險,我們通過戰略、資產類別、地理位置和行業來分散我們的投資,並聘請大量經理來獲得對市場的廣泛敞口。
下表提供了按資產類別劃分的當前戰略目標資產配置範圍:
| | | | | | | | | | | |
| 目標資產 分配 |
股權投資 | 35 | % | — | 55% |
固定收益投資 | 25 | % | — | 35% |
另類投資 | 12 | % | — | 30% |
現金和現金等價物 | 0 | % | — | 10% |
計劃資產的公允價值
以下是用來計量主要類別投資的公允價值的估值技術和投入的説明,如説明後面的表格所示:
•國內和國際股票,包括普通股和優先股、國內上市和外國上市的股票證券、開放式和封閉式共同基金、房地產投資信託基金和交易所交易基金,一般按個別證券在計量日交易的主要市場交易所報告的收盤價估值。由於這些資產主要在流動性強、交易廣泛的公開交易所交易,因此股票證券被歸類為一級資產。
•私人股本基金通常是有限合夥投資結構,包括收購、夾層、風險資本、不良資產和二級基金。私募股權基金的估值是基於基金計算的資產淨值的市場法,而且不公開。私募股權基金的流動性限制通常延長至十或者更多年。截至2022年12月30日和2021年12月31日,我們的固定收益計劃未來的未出資承諾總額為568百萬美元和美元504分別與私募股權基金投資有關的資金為100萬美元。
•房地產基金通常是有限合夥投資結構,包括核心基金、核心加基金、增值基金和機會主義基金。房地產基金的估值是基於基金計算的資產淨值的市場法,並且不是公開的。房地產基金通常允許按季度贖回,90或更少的天數-通知。截至2022年12月30日,我們的固定福利計劃的未來未出資承諾總額為33與房地產基金投資相關的百萬美元。截至2021年12月31日,我們的固定福利計劃未來的未出資承諾總額為$100與房地產基金投資相關的百萬美元。
•對衝基金包括股票多頭/空頭、事件驅動型、固定收益套利和全球宏觀策略,它們通常是有限合夥人投資結構。對衝基金中的有限合夥權益是使用基於基金計算的資產淨值的市場法進行估值的,而且不是公開的。對衝基金通常允許按季度或更頻繁的方式贖回90或更少的通知天數。在2022年12月30日和2021年12月31日,我們的固定福利計劃不是未來與對衝基金投資相關的無資金承諾。
•固定收益投資包括美國政府證券、投資和非投資級公司債券以及證券化債券,通常使用定價模型進行估值,這些定價模型使用可驗證、可觀察的市場數據,如利率、基準收益率曲線和信用利差、經紀商或交易商提供的報價或具有類似特徵的證券的報價。固定收益投資通常被歸類為二級資產。在交易單個基金的主要市場交易所報告的以收盤價估值的固定收益基金被歸類為1級資產。
•其他包括按賬面價值估值的擔保保險合約,按公允價值計算,按按累計利益估值的投資回報和現金流變動調整的上一年度餘額計算。
•現金及現金等價物主要由按成本計值的短期貨幣市場基金組成,成本與公允價值相近,或按相同工具的報價市價計價。現金和貨幣是
_____________________________________________________________________
94
分類為1級資產;現金等價物,如貨幣市場基金或短期混合基金,分類為2級資產。
•以每股資產淨值(或其等值)作為實際權宜之計進行估值的某些投資,並未歸類於公允價值層次結構,並計入表格,以允許將公允價值層次結構與總界定福利計劃資產進行協調。
下表按資產類別和公允價值層次結構層提供了我們的定義福利計劃持有的計劃資產的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月30日 |
(單位:百萬) | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | |
資產類別 | | | | | | | |
股票: | | | | | | | |
國內股票 | $ | 1,275 | | | $ | 1,275 | | | $ | — | | | $ | — | |
國際股票 | 1,044 | | | 1,002 | | | 42 | | | — | |
房地產投資信託基金 | 192 | | | 192 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益: | | | | | | | |
公司債券 | 1,118 | | | — | | | 995 | | | 123 | |
政府證券 | 320 | | | — | | | 320 | | | — | |
證券化資產 | 166 | | | — | | | 166 | | | — | |
固定收益基金 | 92 | | | 4 | | | 88 | | | — | |
| | | | | | | |
現金和現金等價物 | 148 | | | 22 | | | 126 | | | — | |
總計 | 4,355 | | | $ | 2,495 | | | $ | 1,737 | | | $ | 123 | |
按資產淨值衡量的投資: | | | | | | | |
股票型基金 | 1,661 | | | | | | | |
固定收益基金 | 299 | | | | | | | |
對衝基金 | 294 | | | | | | | |
私募股權基金 | 696 | | | | | | | |
房地產基金 | 372 | | | | | | | |
其他 | 2 | | | | | | | |
按資產淨值計算的總投資 | 3,324 | | | | | | | |
應付款,淨額 | (26) | | | | | | | |
計劃資產公允價值總額 | $ | 7,653 | | | | | | | |
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95
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
(單位:百萬) | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | |
資產類別 | | | | | | | |
股票: | | | | | | | |
國內股票 | $ | 1,684 | | | $ | 1,684 | | | $ | — | | | $ | — | |
國際股票 | 1,367 | | | 1,278 | | | 89 | | | — | |
房地產投資信託基金 | 259 | | | 259 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益: | | | | | | | |
公司債券 | 1,411 | | | — | | | 1,335 | | | 76 | |
政府證券 | 448 | | | — | | | 448 | | | — | |
證券化資產 | 99 | | | — | | | 99 | | | — | |
固定收益基金 | 102 | | | 5 | | | 97 | | | — | |
| | | | | | | |
現金和現金等價物 | 337 | | | 9 | | | 328 | | | — | |
總計 | 5,707 | | | $ | 3,235 | | | $ | 2,396 | | | $ | 76 | |
按資產淨值衡量的投資: | | | | | | | |
股票型基金 | 2,667 | | | | | | | |
固定收益基金 | 444 | | | | | | | |
對衝基金 | 386 | | | | | | | |
私募股權基金 | 559 | | | | | | | |
房地產基金 | 180 | | | | | | | |
其他 | 3 | | | | | | | |
按資產淨值計算的總投資 | 4,239 | | | | | | | |
應付款,淨額 | (22) | | | | | | | |
計劃資產公允價值總額 | $ | 9,924 | | | | | | | |
投稿
美國國税局規則下的資金要求是為我們的退休後福利計劃繳費的主要考慮因素。對於美國合格的養老金計劃,我們打算每年貢獻不低於所需的最低資金門檻。
經2006年《養卹金保護法》修訂並經2008年《工人、退休人員和僱主恢復法》、MAP-21和適用的《國內收入法》修訂的1974年《僱員退休收入保障法》規定了最低籌資門檻。 2014年的《駭維金屬加工和交通資金法案》、2015年的《兩黨預算法》、《2021年美國救援計劃法案》和《基礎設施投資與就業法案》進一步延長了MAP-21的利率穩定條款。由於之前的自願繳費,我們在2022財年、2021財年或2020財年沒有向我們的美國合格固定收益養老金計劃做出實質性貢獻,並且不是不需要在2023財年或之後的幾年內為這些計劃做出任何貢獻。
預計未來的福利支付
下表提供了我們定義的福利計劃下當前在職員工迄今賺取的福利和預期在未來服務中賺取的福利的預計支付時間:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 養老金 | | 其他 優勢(1) | | 總計 |
| | | | | |
財政年度: | | | | | |
2023 | $ | 564 | | | $ | 21 | | | $ | 585 | |
2024 | 568 | | | 21 | | | 589 | |
2025 | 569 | | | 20 | | | 589 | |
2026 | 569 | | | 19 | | | 588 | |
2027 | 565 | | | 19 | | | 584 | |
2028 — 2032 | 2,730 | | | 82 | | | 2,812 | |
_______________
(1)其他福利的預計付款反映了公司的淨付款,其中包括補貼,這些補貼將支付總額減少了不到1%.
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96
多僱主福利計劃
我們的某些企業參與了多僱主固定收益養老金計劃。我們根據集體談判協議的條款向這些計劃提供現金捐助,該協議涵蓋工會員工,其基礎是被覆蓋員工每工作小時的固定費率。參加這些多僱主計劃的風險在以下方面與單一僱主計劃不同:(1)一個僱主為多僱主計劃貢獻的資產可能被用於向其他參與僱主的僱員提供福利;(2)如果一個參與僱主停止向該計劃供款,該計劃的資金不足的義務可能由其餘的參與僱主承擔;(3)如果我們選擇停止參加我們的一些多僱主計劃,我們可能被要求根據該計劃資金不足的狀況向這些計劃支付一筆金額,稱為提取負債。在2022財年、2021財年或2020財年,我們的多僱主計劃貢獻的現金和記錄的費用並不重要。
注15:股票期權和其他基於股票的薪酬
於2022年12月30日,我們有期權或其他基於股份的薪酬未予支付。二哈里斯股東批准的員工股權激勵計劃(“SIPS”)、哈里斯公司2005年股權激勵計劃(經修訂並於2010年8月27日生效)和L3Harris Technologies,Inc.2015年股權激勵計劃(經修訂並於2020年8月28日生效)(“2015年企業激勵計劃”),以及L3Harris承擔的L3員工股權激勵計劃(統稱為“L3Harris SiPS”)。我們認為,以股份為基礎的獎勵將參與者的利益與股東的利益更緊密地聯繫在一起。
基於股份的薪酬費用匯總表
下表彙總了基於股份的薪酬費用的金額和分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | | | |
總費用 | $ | 109 | | | $ | 129 | | | $ | 94 | |
包括在: | | | | | |
產品銷售和服務成本 | $ | 19 | | | $ | 14 | | | $ | 11 | |
工程、銷售和行政費用 | 90 | | | 115 | | | 83 | |
持續經營收入 | 109 | | | 129 | | | 94 | |
基於股份的薪酬費用的税收效應 | (27) | | | (33) | | | (24) | |
基於股份的税後薪酬支出總額 | $ | 82 | | | $ | 96 | | | $ | 70 | |
截至2022年12月30日,共有14.3在我們2015年的EIP下,仍有100萬股普通股可供未來發行(不包括就未償還期權和其他基於股份的獎勵而發行的股份,以及每一次全價值獎勵(例如,限制性股票和限制性股票單位獎勵以及績效股和績效股單位獎勵)計為4.6股票與未來發行的剩餘股份之比)。在2022財年,我們發佈了0.8根據我們的L3Harris sips條款,普通股為100萬股,這是扣除出於税收目的而扣留的股份後的淨額。
股票期權
以下信息涉及根據股東批准的L3Harris sips授予的股票期權,包括績效股票期權。按我們普通股的收盤價計算,期權行權價格等於或大於授予期權之日我們普通股的公平市場價值。選擇權可以行使一段時間十年在授予日期之後,除履約股票期權以外的期權通常可以分期付款行使,通常是33.3從授予之日起一年內,33.3%從授予之日起兩年,以及33.3%,從授予之日起三年。在某些情況下,歸屬和可行使性也受業績標準的制約。
截至授予日的每個期權獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型確定的,該模型使用了下表中所述的假設。期權預期期限內的預期波動率是基於我們普通股交易期權的隱含波動率和我們股票價格的歷史波動率。期權的預期期限是基於我們普通股的歷史觀察,考慮到所有行使的期權的平均行使年限和所有被註銷的期權的平均註銷年限,以及根據這三項投入的加權平均計算的既有未償還期權的平均剩餘年數。期權合同期限內的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。
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97
根據我們的L3Harris SIPS,在確定股票期權授予的公允價值時所使用的假設摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | | | | | |
預期股息 | 2.00% | | 1.99% | | 1.55% |
預期波動率 | 29.09% | | 31.71% | | 22.74% |
無風險利率區間 | 1.63% | - | 4.27% | | 0.75% | | 0.89% |
預期期限(年) | 5.02 | | 5.05 | | 5.04 |
截至2022年12月30日,我們的L3Harris SIPs下的股票期權活動以及2022財年的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 每股 | | 加權 平均值 剩餘 合同 Term (In years) | | 集料 固有的 Value (In millions) |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還股票期權 | 3,529,088 | | | $ | 150.68 | | | | | |
授與 | 390,347 | | | $ | 231.89 | | | | | |
已鍛鍊 | (469,241) | | | $ | 120.58 | | | | | |
沒收或過期 | (144,065) | | | $ | 196.26 | | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年12月30日的未償還股票期權 | 3,306,129 | | | $ | 162.56 | | | 5.97 | | $ | 160 | |
可於2022年12月30日行使的股票期權 | 2,620,411 | | | $ | 150.11 | | | 5.30 | | $ | 153 | |
加權平均授出日每股公允價值為$53.66, $42.16及$34.49分別在2022財年、2021財年和2020財年授予期權。行權時期權的總內在價值為#美元。56百萬,$173百萬美元和美元103分別在2022財年、2021財年和2020財年行使期權100萬英鎊。
我們的非既得性股票期權在2022年12月30日的狀況和2022財年的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均 授予日期-公允價值 每股 |
| | | |
截至2021年12月31日的非既得股票期權 | 1,519,321 | | | $ | 38.79 | |
授與 | 390,347 | | | $ | 53.66 | |
既得/沒收,淨額 | (1,223,950) | | | $ | 38.91 | |
截至2022年12月30日的非既得股票期權 | 685,718 | | | $ | 46.76 | |
截至2022年12月30日,20根據我們的L3Harris sips授予的與非既得股票期權相關的未確認補償費用總額為100萬美元。這筆費用預計將在加權平均期內確認1.92好幾年了。歸屬於2022財年的股票期權的總公允價值為$42百萬美元和美元62021財年將達到100萬。不是2020財年授予的股票期權。
限制性股票和限制性股票單位獎
以下信息涉及根據我們的L3Harris sips授予員工和非員工董事的限制性股票和限制性股票單位的獎勵。這些獎勵在被授予之前不得轉讓,並且限制通常在特定時間段內實現連續受僱(或董事會成員資格)時失效。
截至授予日,這些獎勵的公允價值是以授予日我們普通股的收盤價為基礎,並攤銷為歸屬期間的補償費用。截至2022年12月30日,沒有限制性股票和673,495以股份支付的已發行限制性股票單位。
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98
這些獎項在2022年12月30日的狀況和2022財年的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份或單位 | | 加權平均 每股或單位授權價 |
| | | |
截至2021年12月31日已發行的限制性股票和限制性股票單位 | 803,226 | | | $ | 192.33 | |
授與 | 330,379 | | | $ | 225.58 | |
既得 | (369,368) | | | $ | 198.15 | |
被沒收 | (90,742) | | | $ | 201.41 | |
截至2022年12月30日已發行的限制性股票和限制性股票單位 | 673,495 | | | $ | 211.16 | |
截至2022年12月30日,77根據我們的L3Harris sips,與這些獎勵相關的未確認補償支出總額為100萬美元。這筆費用預計將在加權平均期內確認2.67好幾年了。加權平均授出日每股或每股單位價格為$。225.58, $202.10及$195.66分別在2022財年、2021財年和2020財年頒發獎項。這些獎項的總公允價值為$。69百萬,$19百萬美元和美元9分別在2022財年、2021財年和2020財年獲得100萬英鎊的獎金。
業績分享單位獎
以下信息與根據我們的L3Harris sips授予員工的績效份額單位獎勵有關。一般而言,這些獎勵受制於業績標準,例如符合預定的營運收入或每股盈利、投資資本回報目標及市場狀況,例如股東總回報。3-年度業績期間。這些獎勵通常也是在3-年度業績期間。本公司董事會或其委員會將最終決定與該獎項相關的發行股票數量。
截至獎勵授予日的公允價值是根據多因素蒙特卡羅估值模型確定的,該模型模擬了我們相對於標準普爾500指數中其他公司的股價和TSR,減去折扣以反映現金股息-等價物-只有在歸屬時才支付的延遲支付。如果認為有可能實現業績衡量標準,這些獎勵的公允價值將攤銷至業績期間的薪酬支出。
這些獎項在2022年12月30日的狀況和2022財年的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份或單位 | | 加權平均 授權價 每股或單位(1) |
| | | |
截至2021年12月31日的未償還業績份額單位 | 458,171 | | | $ | 210.18 | |
授與 | 163,660 | | | $ | 258.83 | |
調整,調整(1) | 148,950 | | | $ | 204.85 | |
既得 | (198,600) | | | $ | 204.85 | |
被沒收 | (47,838) | | | $ | 212.51 | |
截至2022年12月30日的未償還業績份額單位 | 524,343 | | | $ | 224.94 | |
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(1)績效考核完成情況調整
截至2022年12月30日,38根據我們的L3Harris sips,與這些獎勵相關的未確認補償支出總額為100萬美元。這筆費用預計將在加權平均期內確認2.48好幾年了。每個單位的加權平均批出日期價格為$258.83, $201.32及$228.29分別在2022財年、2021財年和2020財年頒發獎項。2022財年獲獎的總公允價值為$41百萬美元。有幾個不是授予2021財年或2020財年的獎項。
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99
注16:每股收益
我們將每股收益定義為L3Harris普通股股東應佔每股普通股持續運營的收入除以我們的基本或稀釋後流通股的加權平均數。用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的加權平均流通股數量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬,每股除外) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 191.8 | | | 201.3 | | | 214.0 | |
稀釋性股票獎勵的影響 | 1.7 | | | 1.9 | | | 1.9 | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 193.5 | | | 203.2 | | | 215.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
潛在稀釋性普通股主要包括員工股票期權以及限制性和業績單位獎勵。每股稀釋後普通股的持續運營收益不包括以下各項的反稀釋影響0.3百萬,0.8百萬美元和1.32022財年、2021財年和2020財年分別有100萬加權平均股票獎勵。
注17:研究與發展
公司贊助的研發成本在發生時計入費用,幷包括在我們的綜合經營報表中的“工程、銷售和行政費用”項目中。這些費用是$603百萬,$692百萬美元和美元6842022財年、2021財年和2020財年分別為100萬人。客户贊助的研發成本是根據合同安排產生的,主要是美國政府贊助的合同,要求我們提供符合特定定義性能或其他規格(如設計)的產品或服務,此類合同安排主要通過POC成本-成本收入確認方法核算。客户贊助的研發包括在我們的綜合經營報表中的“產品銷售和服務成本”項目中。
附註18:租賃承諾額
本公司於2022年12月30日及2021年12月31日的營運及融資租賃主要包括寫字樓、倉庫、製造、研發設施、塔樓及土地及設備租賃的房地產租賃。
租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | | | |
經營租賃成本 | $ | 151 | | | $ | 172 | | | $ | 176 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
短期和設備租賃費 | 21 | | | 20 | | | 7 | |
可變租賃成本 | 25 | | | 20 | | | 25 | |
| | | | | |
其他,淨額(1) | 6 | | | 3 | | | 1 | |
總租賃成本 | $ | 203 | | | $ | 215 | | | $ | 209 | |
| | | | | |
______________
(1)包括財務攤銷和利息成本以及轉租收入。
租賃減值-2021財年
中更詳細地討論了附註10:無形資產在這些附註中,在截至2021年7月2日的季度內,我們測試了CTS報告單位對長期資產(包括可識別資產和財產、廠房和設備)的潛在減值,並記錄了$145為CTS長期資產減值計提的百萬美元非現金費用,包括#美元19用於ROU資產減值的100萬歐元,包括在我們2021財年綜合經營報表的“商譽和其他資產減值”項目中。
租賃減值-2020財年
在2020財年,更詳細地討論了注9:商譽在這些附註中,在與我們的商業航空解決方案報告部門相關的商譽測試之前,我們記錄了$257長期資產的非現金減值費用,包括$31百萬美元用於ROU資產的減值。此外,關於COVID重組行動,我們確認了#美元。5百萬美元的非現金減值
_____________________________________________________________________
100
與綜合設施相關的ROU資產的費用。這些減值包括在我們2020財年綜合業務報表的“商譽和其他資產減值”項目中。
銷售和回租交易-2020財年
2020年11月24日,我們完成了位於加利福尼亞州洛杉磯的一塊土地和製造設施的出售和回租交易,價格為$92百萬美元(淨現金收益為#美元66百萬美元后2百萬美元的成交成本和24剩餘價值保證金為100萬美元)。租約的最長期限為16個月(包括二延長租約期限的選項一個月)。由於其短期性質相對於物業剩餘的經濟壽命,該租賃被計入經營租賃。我們確認了這筆銷售和回租交易的税前收益為#美元22這筆費用包括在我們2020財年綜合業務報表的“工程、銷售和行政費用”項目中。
截至2022年12月30日和2021年12月31日的補充經營和融資租賃資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
經營租約 | | | |
經營租賃ROU資產 | $ | 756 | | | $ | 769 | |
| | | |
其他應計項目 | 121 | | | 109 | |
經營租賃負債 | 741 | | | 768 | |
經營租賃負債總額 | $ | 862 | | | $ | 877 | |
| | | |
融資租賃 | | | |
| | | |
財產、廠房和設備 | $ | 170 | | | $ | 163 | |
累計攤銷 | (15) | | | (9) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 155 | | | $ | 154 | |
| | | |
長期債務的當期部分 | $ | 5 | | | $ | 4 | |
長期債務 | 165 | | | 157 | |
融資租賃負債總額 | $ | 170 | | | $ | 161 | |
2022財年和2021財年的其他補充租賃信息如下:
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101
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬,租期和貼現率除外) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | |
經營活動提供的現金淨額--經營租賃付款 | $ | 148 | | $ | 154 |
經營活動提供的現金淨額--融資租賃利息支付 | 5 | | 5 |
用於融資活動的現金淨額--融資租賃債務付款 | 4 | | 3 |
| | | |
為交換新的租賃義務而獲得的資產 | | | |
通過經營租賃獲得的淨收益資產 | $ | 123 | | $ | 260 |
通過融資租賃獲得的財產、廠房和設備 | 20 | | 120 |
| | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
經營租約 | 9.3 | | 9.8 |
融資租賃 | 21.3 | | 23.8 |
加權平均貼現率 | | | |
經營租約 | 3.5 | % | | 3.7 | % |
融資租賃 | 3.4 | % | | 3.1 | % |
截至2022年12月30日,不可取消經營和融資租賃項下的到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 經營租約 | | 融資租賃 |
| | | |
2023 | $ | 145 | | | $ | 11 | |
2024 | 143 | | | 11 | |
2025 | 118 | | | 11 | |
2026 | 89 | | | 11 | |
2027 | 82 | | | 10 | |
此後 | 420 | | | 187 | |
未來所需的租賃付款總額(1) | 997 | | | 241 | |
減去:推定利息 | 135 | | | 71 | |
總計 | $ | 862 | | | $ | 170 | |
_______________
(1)在2022年12月30日,我們有額外的未來租賃付款$12還沒有開始的百萬美元。這些租約將於2023年開始,租期為7幾年前15好幾年了。
該等承諾並不包含任何重大租金上升、租金節假日、或有租金、租金優惠、租賃權改善優惠或不尋常條款或條件。我們不考慮為我們的業務提供任何單獨的租賃材料。
附註19:衍生工具和對衝活動
在正常的業務過程中,我們面臨着全球市場風險,包括外幣匯率變化和利率變化的影響。我們使用衍生品工具來管理我們對此類風險的敞口,並正式記錄對衝工具和對衝項目之間的所有關係,以及進行對衝交易的風險管理目標和策略。我們也可能進入未被指定為套期保值且不符合對衝會計資格的衍生工具。我們在綜合資產負債表中以公允價值確認所有衍生品。我們不以投機交易為目的持有或發行衍生品。
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102
匯率風險-現金流對衝
為了管理未來可能發生的與預期現金流相關的貨幣風險和市場波動風險,我們實施了現金流對衝。更具體地説,我們使用外幣遠期合約和期權來對衝表外未來的外幣承諾,包括對供應商的採購承諾、對客户的未來承諾銷售和部門間交易。這些衍生品被用來對衝我們業務部門預期的現金流帶來的貨幣風險。我們還對衝向供應商支付的美元,以維持我們在國際業務中的預期利潤率。這些衍生品在購買時只有名義內在價值,與它們被指定對衝的預期現金流具有高度相關性。套期保值有效性乃由對衝工具的預期現金流量與未來外幣承諾至用以對衝該等現金流量的衍生工具到期日的預期現金流量之間的相關性而釐定。該等金融工具以遠期價格及公允價值報價按市價計價,並抵銷其他全面收益(虧損),並歸類於公允價值層次的第二級。當相關套期保值項目在收益中確認時,累計其他全面虧損的損益重新分類為收益。衍生品的現金流影響在我們的綜合現金流量表中與相關對衝項目的現金流包括在同一類別中。名義金額用於衡量外幣遠期合約的成交量,並不代表外幣損失。截至2022年12月30日,我們有未平倉外幣遠期合約,名義總金額為#美元。275對某些以加元、美元、英鎊和歐元計價的預測交易進行對衝。截至2021年12月31日,我們有未平倉外幣遠期合約,名義總金額為#美元。328100萬美元,對某些以美元、加拿大元、英鎊、歐元和澳元計價的預測交易進行對衝。
截至2022年12月30日,我們的外幣遠期合約的到期日為2025年。
下表列出了我們在綜合資產負債表中指定為外幣對衝工具的衍生品在2022年12月30日和2021年12月31日的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他流動資產 | $ | 3 | | | $ | 2 | | | | | | | | | | | | | | | |
其他非流動資產 | 1 | | | 1 | | | | | | | | | | | | | | | |
其他應計項目 | 10 | | | 5 | | | | | | | | | | | | | | | |
其他長期負債 | 1 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
在指定為現金流對衝的外幣衍生品的其他全面收益中確認的未實現淨損益為#美元。22百萬美元和美元12分別在2022財年和2020財年達到100萬美元,在2021財年不是實質性的。淨損益從AOCI重新分類為指定為現金流對衝的外幣衍生品收益為#美元。11百萬美元和美元20分別在2022財年和2021財年達到100萬美元,在2020財年不是實質性的。
被指定為現金流量對衝的外幣衍生品的收益和損失包括在與對衝交易相關的綜合運營報表的項目中,但不連續的現金流量對衝造成的損失除外,這些虧損包括在我們的綜合運營報表的“工程、銷售和行政費用”項目中。
截至2022年12月30日,將在未來12個月內重新分類為收益的現有虧損金額估計為#美元。8百萬美元。
利率風險-現金流對衝
2022年11月22日,我們設立了一個新的美元2.25十億美元,三年制優先無擔保定期貸款安排,簽訂2025年定期貸款,如中所述附註13:債務在這些筆記中.我們簽訂了1年期利率上限衍生品,以對衝可歸因於1個月期限Sofr上限利率變化的現金流變化,自2022年12月14日起生效。我們被指定為利率對衝的衍生品的公允價值為$。15並於2022年12月30日列入綜合資產負債表的“其他流動資產”項目。
在2020年11月25日,為了資助我們可選的贖回4.95%2021註釋,如中所述附註13:債務在這些債券中,我們已完成發行$650本金總額為百萬元1.80%
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103
2031年票據。關於L3Harris合併,我們假設二2019年1月啟動的國庫鎖,以對衝因預期發行債券以贖回或償還債券而引起的基準利率(10年期美國國債利率)變化引起的利息支付波動4.95%2021票據。這些金庫鎖已按計劃終止,與我們發出1.80在截至2021年1月1日的季度內,由於利率下降,我們向交易對手支付了一筆現金,並記錄了税後損失$58在我們的綜合資產負債表的“累計其他綜合損失”項目中。累計的其他綜合損失餘額將在年內攤銷為利息支出1.80%2031個附註。我們在我們的綜合現金流量表中將這些資金鎖解除後的現金流出歸類為用於融資活動的現金。
信用風險
我們面臨因上述金融工具的交易對手不履行義務而導致信貸損失的風險,但我們預計不會有任何交易對手無法履行其義務。為了管理信用風險,我們根據信用評級選擇交易對手,根據定義的指導方針限制我們對任何單一交易對手的風險敞口,並監測與每個交易對手的市場狀況。
注20:營業外收入,淨額
營業外收入淨額的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | | | |
非服務性財務會計準則養老金收入(1) | $ | 441 | | | $ | 445 | | | $ | 389 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
股權投資(虧損)收益,淨額 | (18) | | | 5 | | | — | |
權益法投資減值準備 | — | | | (35) | | | — | |
其他,淨額 | 2 | | | 24 | | | 12 | |
| $ | 425 | | | $ | 439 | | | $ | 401 | |
_______________(1)在我們的綜合經營報表的“非營業收入,淨”項目中記錄的定期福利收入淨額的非服務成本部分包括利息成本、計劃資產的預期回報、精算淨收益的攤銷以及我們的養老金和退休後福利計劃的削減或結算的影響。
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104
注21:累計其他綜合虧損
AOCI的組成部分摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 外幣折算 | | 套期保值衍生產品的未實現淨虧損 | | 未確認的退休後債務 | | AOCI合計 |
| | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | $ | (118) | | | $ | (89) | | | $ | 61 | | | $ | (146) | |
其他未計所得税的全面虧損 | (124) | | | (10) | | | (33) | | | (167) | |
所得税 | 5 | | | 2 | | | 7 | | | 14 | |
扣除所得税後重新歸類為收益前的其他綜合虧損 | (119) | | | (8) | | | (26) | | | (153) | |
虧損(收益)重新分類為收益(1) | — | | | 22 | | | (9) | | | 13 | |
所得税 | — | | | (4) | | | 2 | | | (2) | |
虧損(收益)重新分類為扣除所得税後的收益 | — | | | 18 | | | (7) | | | 11 | |
扣除所得税後的其他綜合(虧損)收入 | (119) | | | 10 | | | (33) | | | (142) | |
2022年12月30日的餘額 | $ | (237) | | | $ | (79) | | | $ | 28 | | | $ | (288) | |
| | | | | | | |
2021年1月1日的餘額 | $ | (58) | | | $ | (80) | | | $ | (701) | | | $ | (839) | |
其他綜合(虧損)所得税前收入 | (63) | | | (4) | | | 1,013 | | | 946 | |
所得税 | — | | | 1 | | | (255) | | | (254) | |
重新分類為收益前的其他綜合(虧損)收入,扣除所得税 | (63) | | | (3) | | | 758 | | | 692 | |
虧損(收益)重新分類為收益(1) | 3 | | | (8) | | | 6 | | | 1 | |
所得税 | — | | | 2 | | | (2) | | | — | |
虧損(收益)重新分類為扣除所得税後的收益 | 3 | | | (6) | | | 4 | | | 1 | |
扣除所得税後的其他綜合(虧損)收入 | (60) | | | (9) | | | 762 | | | 693 | |
2021年12月31日的餘額 | $ | (118) | | | $ | (89) | | | $ | 61 | | | $ | (146) | |
_______________
(1)重新分類為收益的虧損(收益)包括在“產品銷售和服務收入”、“業務剝離相關收益(虧損)、淨額”、“利息支出”和“營業外收入,淨額”中。”我們的綜合運營報表中的行項目。
注22:所得税
所得税撥備
本期所得税和遞延所得税撥備摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | | | |
當前: | | | | | |
美國 | $ | 633 | | | $ | 415 | | | $ | 337 | |
國際 | 82 | | | 70 | | | 76 | |
州和地方 | 98 | | | 65 | | | 45 | |
| 813 | | | 550 | | | 458 | |
延期: | | | | | |
美國 | (523) | | | (55) | | | (150) | |
國際 | (61) | | | (34) | | | (73) | |
州和地方 | (17) | | | (21) | | | (1) | |
| (601) | | | (110) | | | (224) | |
| $ | 212 | | | $ | 440 | | | $ | 234 | |
_____________________________________________________________________
105
上述所得税撥備總額可歸因於持續經營。
美國法定所得税税率與我們的有效所得税税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | | | |
美國法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州税 | 2.2 | | | 1.8 | | | 3.2 | |
國際收入 | — | | | 0.4 | | | 0.4 | |
不可扣除商譽減值 | 14.2 | | | 0.6 | | | 5.8 | |
研發税收抵免 | (13.0) | | | (5.9) | | | (9.2) | |
FDII扣除額 | (5.1) | | | (1.4) | | | (1.3) | |
更改估值免税額 | 0.1 | | | 0.9 | | | 0.5 | |
資產剝離和重組的影響 | (1.3) | | | 4.1 | | | — | |
基於股權的薪酬(1) | (0.2) | | | (1.1) | | | (1.0) | |
| | | | | |
税務稽核結算 | (0.7) | | | (1.1) | | | (1.8) | |
| | | | | |
其他項目 | (0.5) | | | — | | | 0.1 | |
有效所得税率 | 16.7 | % | | 19.3 | % | | 17.7 | % |
_______________
(1)包括不可扣除的基於股權的薪酬和基於股權的薪酬的超額税收優惠。
截至2022年12月30日,我們估計我們在被視為無限期再投資的外國子公司中的外部基差約為$1.0十億美元。外部基差主要包括購進會計調整,其次是未分配收益和其他權益調整。在處置外國子公司或經銷的情況下,我們可能需要繳納遞增的美國所得税,這取決於對外國税收抵免的調整,以及向外國司法管轄區支付的預扣税或所得税。截至2022年12月30日,確定與外部基差相關的未確認遞延税項負債額並不可行。
税法的變化
2022年8月16日,總裁·拜登簽署了《愛爾蘭共和軍》,其中包括實施新的15%的CAMT,對股票回購徵收1%的消費税,以及針對能源和氣候倡議的税收激勵。這些規定從2023年1月1日起生效,我們預計它們對我們的財務業績、財務狀況和現金流並不重要。
從2022財年開始,根據TCJA的規定,研究和實驗支出必須在五年內資本化和攤銷,而不是在發生時可扣除。
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106
遞延所得税資產(負債)
遞延所得税資產(負債)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | |
| | | | | |
遞延税項資產: | | | | | |
| | | | | |
應計項目 | $ | 227 | | | $ | 288 | | | |
| | | | | |
税損和信用結轉 | 194 | | | 174 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
養卹金和其他離職後福利 | 13 | | | 107 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
經營租賃義務 | 239 | | | 245 | | | |
資本化研究和實驗支出 | 646 | | | — | | | |
其他 | 359 | | | 329 | | | |
| | | | | |
估值免税額(1) | (243) | | | (257) | | | |
遞延税項資產,淨額 | 1,435 | | | 886 | | | |
| | | | | |
遞延税項負債: | | | | | |
財產、廠房和設備 | (167) | | | (103) | | | |
| | | | | |
獲得性無形資產 | (1,566) | | | (1,663) | | | |
經營性租賃使用權資產 | (210) | | | (218) | | | |
其他 | (138) | | | (161) | | | |
| | | | | |
遞延税項負債 | (2,081) | | | (2,145) | | | |
遞延税項淨負債 | $ | (646) | | | $ | (1,259) | | | |
_______________
(1)由於我們未來變現的能力存在不確定性,已建立估值撥備以抵消某些國內和國外遞延税項資產。我們在2022財年和2021財年的估值津貼淨變化是減少了$14100萬美元,增加1,000萬美元92分別為100萬美元。
遞延税項淨資產(負債)在我們的綜合資產負債表中分類如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | |
| | | | | |
遞延所得税資產 | $ | 73 | | | $ | 85 | | | |
遞延所得税負債 | (719) | | | (1,344) | | | |
遞延税項淨負債 | $ | (646) | | | $ | (1,259) | | | |
2022年12月30日的税損和信用結轉的到期日從一年沒有到期日。很大一部分結轉要麼是無限期的,要麼將於2035年開始到期。截至2022年12月30日,受税收影響的聯邦、國際、州和地方營業虧損結轉金額為$5百萬,$70百萬及$7分別為100萬美元。截至2022年12月30日,受税收影響的聯邦、國際、州和地方資本損失結轉金額並不重要。截至2022年12月30日,聯邦、國際、州和地方信貸結轉金額為$5百萬,$8百萬美元和美元103分別為100萬美元。
國際子公司所得税前持續經營的收入為#美元。95百萬美元和美元292022財年和2021財年分別為100萬美元,國際子公司所得税前持續運營虧損為1美元101在2020財年達到100萬。我們花了$309百萬,$358百萬美元和美元394在2022財年、2021財年和2020財年,扣除退款後的所得税分別為100萬美元。
_____________________________________________________________________
107
税收不確定性
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | | | |
期初餘額 | $ | 587 | | | $ | 542 | | | $ | 438 | |
根據本期納税頭寸計算的增加額 | 124 | | | 115 | | | 60 | |
根據前期納税頭寸計算的增加額 | 4 | | | 11 | | | 21 | |
與被收購實體有關的税務頭寸的增加 | — | | | — | | | 116 | |
基於前一期間的納税頭寸而減少 | (76) | | | (64) | | | (82) | |
訴訟時效失效帶來的減損 | (6) | | | (15) | | | (3) | |
定居點減少額 | (20) | | | (2) | | | (8) | |
期末餘額 | $ | 613 | | | $ | 587 | | | $ | 542 | |
截至2022年12月30日,我們擁有613百萬未確認的税收優惠,其中486如果税收優惠最終得到承認,100萬美元將有利地影響我們未來的税率。截至2021年12月31日,我們擁有587百萬未確認的税收優惠,其中488如果税收優惠最終得到承認,100萬美元將有利地影響我們未來的税率。
我們確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款作為我們所得税支出的一部分。我們確認利息和罰金為$。12百萬,$3百萬美元和美元142022財年、2021財年和2020財年分別為100萬。我們已經積累了$59截至2022年12月30日可能支付的利息和罰款(這筆金額不包括在美元中613截至2022年12月30日,未確認的税收優惠餘額為100萬美元(見上文)。我們已經積累了$47截至2021年12月31日可能支付的利息和罰款(這筆金額不包括在美元中587截至2021年12月31日,未確認的税收優惠餘額為100萬美元(見上文)。
我們提交了許多單獨和綜合的所得税申報單,報告我們的財務業績,並在適當的情況下,報告我們在美國聯邦司法管轄區以及各州、地方和外國司法管轄區的子公司和附屬公司的財務業績。根據合規保證程序,美國國税局正在審查2017財年、2018財年、2019年和2020財年的哈里斯聯邦納税申報單,以及與2010財年至2016財年相關的退款申請。此外,L3遺留的2017和2018日曆年的聯邦納税申報單目前正在接受美國國税局的審查,與2012、2013、2015和2016日曆年相關的退款申請已向美國國税局提交。
我們目前正在審查或質疑各州和國際税務機關提出的2013至2020財年的調整建議。隨着這些審查繼續進行、其他税務審查開始或各種訴訟時效到期,我們的未確認税務優惠餘額在未來12個月內有可能大幅減少或增加。對於其餘未確認的税務優惠,估計可能的變動範圍並不可行,因為我們在多個司法管轄區開展業務,而且在不同階段的審查下有許多未結税期。
注23:積壓
積壓相當於我們剩餘的履約義務,代表我們在履行當前合同時預計將確認的未來收入。積壓既包括有資金的積壓(即授權和撥付資金的公司訂單),也包括無資金的積壓。積壓不包括未行使的合同選項和訂單型合同(如IDIQ合同)下的潛在訂單。
在2022年12月30日,我們的期末積壓是$22.3十億美元。我們預計將認識到大約55到2023年底與此積壓相關的收入的%,大約75到2024年底,剩餘部分將在2024年底之前確認。截至2021年12月31日,我們的期末積壓是$21.1十億美元。
注24:業務分類
我們主要圍繞我們銷售的產品、系統和服務以及我們所服務的市場來組織我們的業務,並在以下方面報告我們的財務業績三可報告的細分市場:
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108
•綜合特派團系統:包括多任務綜合系統、海上平臺綜合電氣和電子系統、先進的光電/紅外解決方案、引信和彈藥系統、商業航空產品和商業飛行員培訓業務;
•空間和機載系統:包括空間有效載荷、傳感器和全任務解決方案;機密情報和網絡;航空電子;電子戰;以及空中交通管理行動的任務網絡;以及
•通信系統:包括全球通信解決方案的戰術通信;寬帶通信;綜合視覺解決方案;以及公共安全無線電、系統應用程序和設備。
組織結構
從2022年1月1日起,我們精簡了我們的業務部門四業務細分到三業務細分。作為部門重組的結果,航空系統部門作為業務部門被取消。作為我們新業務部門結構的一部分,我們以前的航空系統部門正在進行的業務被整合到其餘部門中。引信和彈藥系統、商業航空產品和商業飛行員培訓業務已轉移到我們的綜合管理系統部分;空中交通管理業務的特派團網絡轉移到了我們的空中交通管理部分。
在2022財年,我們調整了IMS部門的報告,以更好地協調我們的業務,並將我們的精密交戰業務,包括引信和彈藥系統,從ADG轉移到了光電公司。
看見注4:業務剝離和資產銷售在本附註和本附註的其他部分中,獲取與2022、2021和2020財年剝離的業務相關的信息。
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109
業務部門財務信息
分部收入、分部營業收入以及分部營業收入與所得税前持續經營總收入的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | | | |
收入 | | | | | |
綜合任務系統 | $ | 6,916 | | | $ | 7,042 | | | $ | 6,793 | |
空間與機載系統 | 6,060 | | | 5,965 | | | 5,823 | |
通信系統 | 4,217 | | | 4,287 | | | 4,402 | |
其他不須申報的業務 | — | | | 683 | | | 1,347 | |
企業淘汰 | (131) | | | (163) | | | (171) | |
總收入 | $ | 17,062 | | | $ | 17,814 | | | $ | 18,194 | |
| | | | | |
所得税前持續經營所得 |
部門營業收入: | | | | | |
綜合任務系統 | $ | 424 | | | $ | 866 | | | $ | 205 | |
空間與機載系統 | 735 | | | 761 | | | 762 | |
通信系統 | 667 | | | 1,043 | | | 1,035 | |
其他不須申報的業務 | — | | | 104 | | | 160 | |
| 1,826 | | | 2,774 | | | 2,162 | |
未分配的項目: | | | | | |
未分配的公司部門費用,淨額(1) | 25 | | | (51) | | | (69) | |
與收購相關的無形資產的攤銷(2) | (605) | | | (627) | | | (709) | |
L3Harris合併相關整合費用 | (90) | | | (134) | | | (140) | |
與收購相關的交易和整合費用 | (9) | | | — | | | — | |
收購前和其他與資產剝離有關的費用 | (63) | | | (71) | | | 10 | |
與已售出存貨公允價值上升相關的額外銷售成本 | — | | | — | | | (31) | |
業務剝離相關收益(虧損),淨額 | — | | | 220 | | | (51) | |
出售資產集團的收益 | 8 | | | — | | | — | |
商譽和其他資產的減值(3) | — | | | (125) | | | (132) | |
遣散費和其他解僱費用 | (29) | | | — | | | — | |
與額外的合併前法律或有事項相關的費用 | (31) | | | — | | | — | |
Fas/CAS運行調整(4) | 95 | | | 123 | | | 135 | |
| (699) | | | (665) | | | (987) | |
營業外收入,淨額 | 425 | | | 439 | | | 401 | |
淨利息支出 | (279) | | | (265) | | | (254) | |
所得税前持續經營收入總額 | $ | 1,273 | | | $ | 2,283 | | | $ | 1,322 | |
_______________
(1)包括某些公司層面的費用,這些費用不包括在管理層對部門經營業績的評估中。2022財年,還包括$29來自我們遞延薪酬計劃的百萬美元收入和13來自温室氣體減排項目的收入為100萬美元。
(2)包括與業務合併相關的可識別無形資產的攤銷。由於我們的收購使整個公司受益,而不是任何個別部門,因此收購的可識別無形資產的攤銷沒有分配給任何部門。
(3)2021財政年度,包括:(I)a$62與我們的CPS業務相關的百萬美元非現金商譽減值費用和(Ii)$63與我們的CTS報告部門相關的100萬非現金無形資產減值費用。2020財年,包括:(I)a$113百萬美元與我們的商用航空解決方案報告部門相關的非現金無形資產減值費用和(Ii)$14與當時可能剝離VSE處置集團有關的非現金商譽減值費用,以及1美元5與剝離應用基洛伏業務相關的百萬歐元非現金商譽減值費用。看見注9:商譽和附註10:無形資產有關更多信息,請參閲本備註。
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110
(4)表示財務和財務會計準則養卹金和預算外支出收入的服務費用部分與財務會計準則養卹金和預算外支出總額之間的差額,取代了以前提出的“養卹金調整”項目,其中包括財務會計準則養卹金和預算外預算收入的非服務部分。見下面的淨Fas/CAS運行調整表。
下表是對財務和財務司/CAS業務調整的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| 財政年度結束 |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
| | | | | |
FAS養老金服務費 | $ | (46) | | | $ | (68) | | | $ | (67) | |
減去:CAS養老金成本 | (141) | | | (191) | | | (202) | |
Fas/CAS運行調整 | 95 | | | 123 | | | 135 | |
非服務性財務會計準則養老金收入 | 441 | | | 445 | | | 388 | |
| | | | | |
| | | | | |
財務和財務司/財務司養卹金調整,淨額(1) | $ | 536 | | | $ | 568 | | | $ | 523 | |
| | | | | |
_______________ (1)FAS/CAS養卹金調整,淨額不包括在2021財政年度確認的淨結清和削減損失。看見附註14:養卹金和其他退休後福利有關淨結算和削減的其他信息,請參閲注1:重要會計政策關於我們的財務會計準則/會計準則調整會計政策的更多信息,請參閲本説明。
收入的分類
我們對所有人的收入進行分類三按客户關係、合同類型和地理區域劃分業務。我們認為,這些類別最好地描述了收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
(單位:百萬) | IMS | | SAS | | 政務司司長 | | IMS | | SAS | | 政務司司長 | | IMS | | SAS | | 政務司司長 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
按客户關係劃分的收入 |
總承包商 | $ | 4,488 | | | $ | 3,818 | | | $ | 2,829 | | | $ | 4,738 | | | $ | 3,679 | | | $ | 2,886 | | | $ | 4,470 | | | $ | 3,425 | | | $ | 3,054 | |
分包商 | 2,367 | | | 2,217 | | | 1,343 | | | 2,243 | | | 2,274 | | | 1,347 | | | 2,273 | | | 2,380 | | | 1,304 | |
網段間 | 61 | | | 25 | | | 45 | | | 61 | | | 12 | | | 54 | | | 50 | | | 18 | | | 44 | |
| $ | 6,916 | | | $ | 6,060 | | | $ | 4,217 | | | $ | 7,042 | | | $ | 5,965 | | | $ | 4,287 | | | $ | 6,793 | | | $ | 5,823 | | | $ | 4,402 | |
按合同類型列出的收入 |
固定價格(1) | $ | 5,161 | | | $ | 3,710 | | | $ | 3,552 | | | $ | 5,316 | | | $ | 3,697 | | | $ | 3,631 | | | $ | 5,035 | | | $ | 3,612 | | | $ | 3,736 | |
費用可報銷 | 1,694 | | | 2,325 | | | 620 | | | 1,665 | | | 2,256 | | | 602 | | | 1,708 | | | 2,193 | | | 622 | |
網段間 | 61 | | | 25 | | | 45 | | | 61 | | | 12 | | | 54 | | | 50 | | | 18 | | | 44 | |
| $ | 6,916 | | | $ | 6,060 | | | $ | 4,217 | | | $ | 7,042 | | | $ | 5,965 | | | $ | 4,287 | | | $ | 6,793 | | | $ | 5,823 | | | $ | 4,402 | |
按地理區域劃分的收入 |
美國 | $ | 5,096 | | | $ | 5,323 | | | $ | 2,735 | | | $ | 5,102 | | | $ | 5,250 | | | $ | 3,001 | | | $ | 5,347 | | | $ | 5,022 | | | $ | 3,138 | |
國際 | 1,759 | | | 712 | | | 1,437 | | | $ | 1,879 | | | 703 | | | 1,232 | | | 1,396 | | | 783 | | | 1,220 | |
網段間 | 61 | | | 25 | | | 45 | | | $ | 61 | | | 12 | | | 54 | | | 50 | | | 18 | | | 44 | |
| $ | 6,916 | | | $ | 6,060 | | | $ | 4,217 | | | $ | 7,042 | | | $ | 5,965 | | | $ | 4,287 | | | $ | 6,793 | | | $ | 5,823 | | | $ | 4,402 | |
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(1)包括來自時間和材料合同的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | | | |
| | | | | | | | | |
持續運營的地理信息 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
來自美國業務的收入 | $ | 15,373 | | | $ | 16,234 | | | $ | 16,998 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
國際業務收入 | 1,689 | | | 1,580 | | | 1,196 | | | | | |
| | | | | | | | | |
我們的產品和系統主要在美國生產,國際收入主要來自出口。在2022財年、2021財年或2020財年,從任何一個外國賺取的收入都沒有超過我們總收入的5%。
所有部門對美國政府客户的銷售,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍事銷售,佔總收入的百分比為74%, 75%和
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111
782022財年,2021 and 2020,分別為。2022財年來自服務的收入為37%, 27%和19分別佔我們IMS、SAS和CS部門總收入的百分比。
來自最終消費者位於美國境外的產品和服務的收入,包括通過美國政府直接或通過主承包商提供資金的外國軍事銷售,為美元3.9十億美元(23佔我們收入的%),$3.9十億美元(22佔我們收入的%)和3.7十億美元(20佔我們收入的%), 2021 and 2020,分別進行了分析。2022財政年度的出口收入和國際業務收入主要來自歐洲、中東和非洲地區、亞太地區和加拿大。
按業務部門劃分的資產
按業務部門劃分的總資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | | | |
| | | | | | | |
總資產 | | | | | | | |
綜合任務系統 | $ | 11,283 | | | $ | 11,830 | | | | | |
空間與機載系統 | 8,475 | | | 8,151 | | | | | |
通信系統 | 5,800 | | | 6,035 | | | | | |
其他不須申報的業務 | — | | | 3 | | | | | |
公司(1) | 7,966 | | | 8,690 | | | | | |
| $ | 33,524 | | | $ | 34,709 | | | | | |
_______________
(1)與業務合併相關的可識別無形資產被記錄為公司資產,因為它們使整個公司受益,而不是任何個別部門。記錄為公司資產的可識別無形資產餘額為#美元。6.010億美元6.62022年12月30日和2021年12月31日分別為10億美元。公司資產還包括現金、應收所得税、遞延所得税、遞延薪酬計劃投資、建築物和設備以及任何持有待售的企業資產。
按業務細分和地理區域劃分的其他選定財務信息彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | | | |
(單位:百萬) | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | | | |
| | | | | | | | | |
資本支出 | | | | | | | | | |
綜合任務系統 | $ | 61 | | | $ | 93 | | | $ | 108 | | | | | |
空間與機載系統 | 117 | | | 131 | | | 122 | | | | | |
通信系統 | 36 | | | 56 | | | 58 | | | | | |
其他不須申報的業務 | — | | | 4 | | | 16 | | | | | |
公司 | 38 | | | 58 | | | 64 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| $ | 252 | | | $ | 342 | | | $ | 368 | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | |
綜合任務系統 | $ | 83 | | | $ | 98 | | | $ | 105 | | | | | |
空間與機載系統 | 105 | | | 103 | | | 100 | | | | | |
通信系統 | 47 | | | 49 | | | 61 | | | | | |
其他不須申報的業務 | — | | | 8 | | | 34 | | | | | |
公司 | 703 | | | 709 | | | 732 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| $ | 938 | | | $ | 967 | | | $ | 1,032 | | | | | |
持續運營的地理信息 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
美國業務的長期資產 | $ | 1,896 | | | $ | 1,870 | | | $ | 1,949 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
國際業務的長期資產 | 208 | | | 231 | | | 153 | | | | | |
除與財產、廠房和設備有關的折舊和攤銷費用外,上表中的“折舊和攤銷”還包括#美元。596百萬,$624百萬美元和美元7142022財年與可識別無形資產、債務溢價、債務貼現、債務發行成本和其他項目相關的攤銷, 2021 and 2020,分別為。
_____________________________________________________________________
112
附註25:法律訴訟和或有事項
一般信息
對於本公司或本公司所從事或曾經從事的業務性質和種類的正常事件,本公司不時會因下列事宜而提出索賠或指控,並提起訴訟或仲裁,這些事宜包括但不限於:產品責任;人身傷害;專利、商標、商業祕密或其他知識產權;勞工和員工糾紛;商業或合同糾紛;戰略收購或資產剝離;先前銷售或使用據稱含有石棉或其他受限制材料的產品;違反保修或環境事宜。針對我們的索賠金額可能很大,但可能與索賠的是非曲直或法院或仲裁裁決的任何實際風險的程度沒有任何合理的關係。我們記錄了與我們認為可能且可以合理估計的針對我們的事項有關的損失的應計項目。收益或有事項,如有,在實現時予以確認,法律費用一般在發生時計入。截至2022年12月30日,對於我們認為可能做出對我們不利的裁決的訴訟、索賠或訴訟的潛在解決方案,我們的應計項目並不重要。雖然不能確定地預測這些事項的結果,但合理的可能性是,某些訴訟、索賠或法律程序可能以對我們不利的方式處置或裁決,並超過目前應計的金額。根據現有信息,管理層認為,在2022年12月30日存在的訴訟或仲裁中被認為可能對我們不利的和解、仲裁裁決和最終判決(如果有)將被保留,以避免或不會對我們的財務狀況、運營結果、現金流或股權產生重大不利影響。
税務審計
在我們開展業務或開展業務的司法管轄區,我們的税務申報受到税務機關的審計。這些審計可能導致對附加税的評估,這些評估隨後與當局解決,或最終通過法律程序解決。我們相信,我們已經就這些審計可能產生的任何最終金額進行了充分的應計;然而,最終評估(如果有)可能與我們的綜合財務報表中記錄的金額不同。關於税務機關對我們的税務申報進行審計和審查的其他信息載於注22:所得税在這些筆記中。
美國政府事務
我們致力於向美國政府的各個部門和機構提供商品和服務。因此,我們依賴於國會撥款和行政撥款,可能會受到美國政府政策變化的影響。美國政府的開發和生產合同通常涉及較長的設計和開發週期,會受到合同日程安排的重大變化,並可能被美國政府單方面修改或取消。這些合同往往要求成功地設計和生產複雜的、技術先進的產品或系統。我們可以作為主承包商或作為主承包商的分包商參與向美國政府提供商品和服務。主承包商與美國政府之間或主承包商與其分包商之間可能發生糾紛,並可能導致合同雙方之間的訴訟或仲裁。該公司仍受制於與國務院的行政協議。
一般來説,美國政府合同受採購法律和法規的約束,包括概述美國政府採購商品和服務的統一政策和程序的FAR,以及實施或補充FAR的特定機構採購法規,如《國防聯邦採購條例補充》。作為一家美國政府承包商,我們的合同成本由國防合同審計局(DCAA)持續進行審計和審查。DCAA還審查承包商的業務系統和政策的充分性以及美國政府承包商對這些系統和政策的遵守情況,包括承包商的財產、估算、補償和管理信息系統。除了這些例行審計外,我們可能會不時單獨或與其他美國政府承包商一起,成為美國政府其他機構審計和調查的對象。進行這些審計和調查是為了確定我們對美國政府合同的履行和管理是否符合適用的合同要求和採購以及其他適用的聯邦法律和法規,包括ITAR和FCPA。這些調查可能在我們知情或不知情的情況下進行,也可能在我們不知情的情況下進行。我們無法預測此類調查的結果,也無法估計可能對我們或我們的官員或員工提起的索賠或其他行動的金額。根據目前的美國政府採購法律和法規,如果被起訴或判決違反採購或其他聯邦法律,承包商,如我們,或我們的一個或多個運營部門或分支機構,可能會受到罰款、處罰、償還, 或補償性或三倍的損害賠償。美國政府法規還規定,針對承包商的某些調查結果可能導致暫停或取消獲得美國新政府獎項的資格
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113
合同期限由美國政府決定。暫停或取消禁令將對我們產生實質性的不利影響,因為我們依賴美國政府的合同。此外,我們的出口特權可能被暫停或取消,這也將對我們產生實質性的不利影響。關於與美國政府合同有關的風險的進一步討論,見“項目1A”。本報告的“風險因素”。
國際
作為一家國際公司,我們不時受到與我們的國際業務相關的調查,包括根據美國出口管制法律(如ITAR)、《反海外腐敗法》和其他類似的美國和國際法。
2019年9月,我們與國務院達成行政和解,以解決涉嫌違反美國出口管制法規的問題。根據和解條款,我們承諾在一名特別合規官員的監督下加強我們的貿易合規計劃,並將支付1美元的民事罰款。13100多萬三年(附$6.5在使用合格的補救合規措施的條件下暫停的100萬人)。這項和解並未導致對出口許可的任何限制或限制。和解協議在2021財年全額支付。
環境問題
我們受到眾多美國聯邦、州、地方和國際環境法律和監管要求的約束,並不時參與各種潛在環境問題的調查或訴訟。我們或我們收購的公司有責任或聲稱有責任對多個地點進行環境調查和/或補救。這些地點正處於不同的調查和/或補救階段,在某些情況下,我們的責任被認為是最低限度的。來自美國環境保護署(“EPA”)或類似的州或國際環境機構的通知聲稱,我們或我們收購的公司以前或現在擁有和/或運營的幾個地點,以及可能或已經受到這些操作影響的其他財產或供水,含有被處置或回收的材料或廢物,需要進行環境調查和/或補救。這些地點包括根據《全面環境響應、補償和責任法案》(俗稱《超級基金法案》)和/或同等的國家和國際法被確定為潛在責任方的實例。例如,2014年6月,美國司法部、環境和自然資源司通知包括L3Harris在內的幾個潛在責任方,可能對阿拉斯加多個地點的環境調查和補救工作做出貢獻。此外,2016年3月,環保局通知了超過100包括L3Harris在內的潛在責任方對新澤西州下帕塞伊克河8.3英里河段的補救費用承擔潛在責任,據美國環保署估計為$1.38十億美元。在2021財政年度第四季度,環保局進一步宣佈了一項臨時計劃,修復帕塞伊克河下游上游9英里的沉積物,估計費用為#美元。441百萬美元。雖然根據現有信息無法預測針對我們的這些環境索賠的結果,但我們的管理層認為,2022年12月30日存在的針對我們的環境索賠可能需要我們支付的任何款項都將保留在保險範圍內,或不會對我們的財務狀況、運營結果、現金流或股權產生重大不利影響。
注26:後續活動
2023年1月3日,我們完成了對TDL產品線的收購,收購價格為美元1.9610億美元,視慣例調整而定。此次收購的資金來自我們新推出的定期貸款2025三年制高級無擔保定期貸款安排,提供最多二不遲於2023年6月30日單獨抽籤。在完成TDL產品線收購後,我們提取了$2.02025年定期貸款10億美元。2025年定期貸款將在SOFR PLUS計息0.10%加上適用的利潤率,最初1.250%,這取決於高級債務評級或基本利率,如L3Harris於2022年8月4日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中所述,加上最初適用的保證金0.250%,這取決於高級債務評級。看見附註13:債務有關2025年定期貸款的其他信息,請參閲本説明。
關於收購AJRD的最終協議規定的義務,我們於2023年1月10日向美國司法部反壟斷司(“反壟斷司”)和美國聯邦貿易委員會(“聯邦貿易委員會”)提交了《高鐵法案》所要求的通知和報告表。2023年2月9日,我們撤回了2023年1月10日提交的通知和報告表,並於2023年2月13日重新提交了該表。根據《高鐵法案》的許可是完成對AJRD收購的一個條件。根據高鐵法案,適用的等待期將於2023年3月15日到期,除非提前終止或延長,包括通過反壟斷部門或聯邦貿易委員會發布補充信息和文件材料的請求。看見注3:收購有關收購AJRD的進一步資料,請參閲本附註。
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114
| | | | | |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。 |
不適用。
(a) 信息披露控制和程序的評估:我們維持披露控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時決定所需披露。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證,管理層必須利用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。根據《交易法》第13a-15條的要求,截至2022年12月30日,我們對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。這次評估是在我們管理層的監督和參與下進行的,包括我們的首席執行官和首席財務官。基於這項工作和其他評估程序,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論,截至2022年12月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
(b) 內部控制的變化:我們定期審查我們對財務報告的內部控制,作為我們努力確保遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條要求的一部分。此外,我們定期審查財務報告的內部控制系統,以確定我們的流程和系統可能發生的變化,以改善控制和提高效率,同時確保我們保持有效的內部控制環境。變化可能包括實施新的、更有效的系統、合併業務單位的活動、將某些流程轉移到我們的共享服務組織、將政策和程序正規化、改進職責分工和加強監測控制等活動。此外,當我們收購新業務時,我們將我們的控制和程序整合到收購的業務中,作為我們整合活動的一部分。在截至2022年12月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
(c) 財務報告內部控制評價:我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年12月30日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在#年提出的標準內部控制--綜合框架(2013年框架)。根據我們管理層的評估和這些標準,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年12月30日起有效。“管理層關於財務報告內部控制的報告”列在本報告的“財務報表和補充數據第8項”中。我們對財務報告的內部控制的有效性由我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計,其無保留報告包括在本報告的“第8項.財務報表和補充數據”中。
不適用。
不適用。
第三部分
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有關我們的董事、高管和公司治理的信息包含在我們計劃於2023年4月21日舉行的2023年股東年會的委託書中(我們的“2023年委託書”),預計將在我們的2022財年結束後120天內提交。
(a) 董事的身分:本項目所要求的有關我們董事的信息通過引用標題下的討論併入本文建議1:選舉董事和被提名者傳記在我們2023年的委託書中。
(b) 行政幹事的身份:根據表格10-K的一般指示G(3),有關我們的執行幹事的某些信息包括在本報告的第一部分,標題為“關於我們的執行幹事的信息”。
(c) 審計委員會信息;財務專家:本項目要求提供的有關本公司董事會審計委員會和“審計委員會財務專家”的資料,在此引用各標題下的討論。公司治理和董事會委員會— 審計委員會在我們2023年的委託書中。
(d) 拖欠貸款的第16(A)條規定:與遵守《交易法》第16(A)條有關的信息通過引用標題下的討論併入本文拖欠款項第16(A)條報告在我們2023年的委託書中。
(e) 道德準則:我們的所有董事和員工,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和其他高級會計和財務官,都必須遵守我們的行為準則。我們的行為準則張貼在我們的網站上,網址為Https://www.l3harris.com/resources/other/l3harris-code-conduct也可以通過書面請求免費向我們的董事道德與合規,L3Harris技術公司,1025West NASA Boulevard,佛羅裏達州墨爾本,32919。我們打算在我們網站的行為準則部分披露Https://www.l3harris.com/resources/other/l3harris-code-conduct對本公司行為準則的任何修訂或放棄必須在修訂或放棄後四個工作日內向股東披露。本項目所要求的有關道德守則的資料在此併入,參考標題下的討論行為規範在我們2023年的委託書中。
(f) 被提名者的政策:根據規則S-K的第407(C)(3)項所要求的信息通過引用標題下的討論而併入本文董事提名流程和股東提名和建議在我們的《2023年委託書聲明》中,關於股東向本公司董事會推薦被提名人的程序,根據本公司章程中的“代理訪問”條款提交被提名人以包括在本公司的代理材料中,或根據本公司的章程而不是根據代理訪問條款直接推薦被提名人以供考慮。自我們在2022年年度股東大會的委託書中披露這些程序以來,這些程序沒有發生重大變化。然而,正如我們於2022年12月13日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中披露的那樣,我們於2022年12月8日修訂和重申了我們的章程,其中包括:(I)要求根據美國證券交易委員會通過的通用委託書規則就其提名個人進入董事會的意向提供通知的股東必須遵守這些規則的所有要求,並提供符合要求的合理證據;及(Ii)加強與股東根據吾等預先通知或委任代表查閲附例要求提名董事有關的程序機制及披露要求,包括要求根據該等附例遞交通知的股東(A)提供有關該股東、股東建議的任何代名人及若干其他有利害關係人士的額外背景資料及披露,及(B)如有需要更新該等通知,使其於記錄日期及適用大會舉行前十個營業日保持真實及正確。
關於股東直接提名董事的要求和程序的其他信息載於標題下股東提名和建議在我們2023年的委託書中。
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本項目所要求的關於我們董事和執行幹事薪酬的信息在此併入,參考標題下的討論。董事薪酬福利, 薪酬討論和分析,薪酬委員會報告,薪酬表,CEO薪酬比率和薪酬與績效在我們2023年的委託書中。
| | | | | |
第12項。 | 某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事項。 |
下表提供了截至2022年12月30日我們可能發行的普通股的信息,無論是在行使期權、認股權證和權利或其他情況下,根據我們現有的股權補償計劃。
| | | | | | | | | | | |
計劃類別 | 須提供的證券數目 在行使以下權力時發出 未完成的選項, 認股權證及權利 (a)(2) | 加權平均 行權價格 未完成的選項, 認股權證及權利 (b)(2) | 證券數量 保持可用時間 根據以下條款未來發行 股權補償計劃 (不包括證券 反映在(A)欄) (c) |
股東批准的股權薪酬計劃(1) | 4,503,967 | | $162.56 | | 14,293,456 | |
未經股東批准的股權薪酬計劃 | — | | — | | — | |
總計 | 4,503,967 | | $162.56 | | 14,293,456 | |
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(1)由L3Harris SIPs下的獎項組成。
(2)根據L3Harris SIPs,除期權外,我們還以業績股、限制性股票、業績單位、限制性股票單位、直接歸屬普通股的股份和其他類似類型的基於股票的獎勵的形式授予基於股票的補償獎勵。截至2022年12月30日,根據該計劃,有1,197,838股股票未予支付,包括(1)673,495股限制性股票單位和(2)524,343股業績股單位,所有1,197,838股均應以股票支付,但尚未發行和發行任何股份。將於行使(A)欄所列未行使購股權、認股權證及權利時發行的4,503,967股股份包括將就行使3,306,129股未行使購股權及就1,197,838股業績股份單位及以股份支付的限制性股份單位的獎勵而發行的股份。由於沒有與獎勵限制性股票、業績股單位或限制性股票單位相關的行權價格,所有這些股票都是免費授予員工的,因此此類獎勵不包括在(B)欄的加權平均行權價格計算中。
看見注15:股票期權和其他基於股票的薪酬關於我們基於股份的激勵計劃的一般描述,請參見注釋。
本項目所要求的與我們的某些受益所有人和管理層的擔保所有權有關的其他信息通過參考標題下的討論併入本文。主要股東和董事、代名人及行政人員所擁有的股份在我們2023年的委託書中。
本項目所要求的信息在此併入,參考標題下的討論董事獨立自主標準和關聯人交易在我們2023年的委託書中。
本項目所要求的資料在此併入,參考標題下的討論建議4:批准獨立註冊會計師事務所的任命在我們2023年的委託書中。
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第四部分
以下文件作為本報告的一部分提交:
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| 頁面 |
(1)作為本報告一部分提交的財務報表清單: | |
L3Harris Technologies,Inc.及其合併子公司的以下財務報表和報告包括在本報告第8項中,頁碼如下: | |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 55 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: 42)關於合併財務報表 | 56 |
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制有效性報告 | 59 |
合併業務報表-截至2022年12月30日、2021年12月31日和2021年1月1日的會計年度 | 60 |
綜合全面收益表--截至2022年12月30日、2021年12月31日和2021年1月1日的會計年度 | 61 |
綜合資產負債表- 2022年12月30日和2021年12月31日 | 62 |
合併現金流量表--截至2022年12月30日、2021年12月31日和2021年1月1日的會計年度 | 63 |
合併權益報表-截至2022年12月30日、2021年12月31日和2021年1月1日的會計年度 | 64 |
合併財務報表附註 | 65 |
(2)財務報表附表: | |
所有附表都被省略,因為它們不適用、數額不大或所需資料顯示在合併財務報表或附註中。 | |
(3) 展品:
以下證物在此提交,或通過引用先前提交的證物而併入本文H美國證券交易委員會:
*(2)L3Harris Technologies,Inc.、Aquila Merge Sub Inc.和AeroJet Rocketdyne Holdings,Inc.之間的合併協議和計劃,日期為2022年12月17日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2022年12月19日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(委員會文件編號1-3863)的附件2.1併入本文。
(3)(A)L3Harris Technologies,Inc.(1995年)的重新註冊證書,經修訂,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2022年7月29日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件3(A)而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(3)(B)L3Harris Technologies,Inc.的章程,自2022年12月8日起修訂和重述,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2022年12月13日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告的附件3(B)而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(A)L3Harris Technologies,Inc.普通股的樣本股票證書,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月1日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告的附件4併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(B)(I)日期為1996年5月1日的契約,由L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)和作為受託人的紐約銀行簽訂,涉及L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)在L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)董事會或董事會委員會授權時不時發行的無限量債務證券,通過引用L3Harris Technologies,Inc.的附件4至L3Harris Technologies而併入本文,Inc.(前身為哈里斯公司)於1996年5月3日向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明,註冊聲明編號333-03111。
(Ii)L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)、摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank)和美國銀行之間的辭任受託人和任命並接受繼任受託人的文書,日期為2002年11月1日(2002年11月15日生效)
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118
紐約州作為後續受託人,在此引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)截至2002年9月27日的財政季度Form 10-Q季度報告附件99.4。(委員會檔案號1-3863)
(Iii)L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)、Exelis Inc.和紐約梅隆銀行(化學銀行的繼任者)於2015年6月2日簽署的補充契約,L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)和紐約銀行(化學銀行的繼任者)於1996年5月1日簽署的契約的補充契約,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)於2015年6月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
**(4)(C)(I)L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)和美國國民銀行協會(National City Bank)(作為National City Bank的繼任者)之間的契約,日期為1990年10月1日,作為受託人,涉及L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)在L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)董事會或董事會委員會授權時不時發行的無限量債務證券,在此引用作為參考,Inc.(前身為哈里斯公司)於1990年6月8日向美國證券交易委員會提交了S-3表格註冊聲明,註冊聲明編號33-35315。
(Ii)L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)、Exelis Inc.和美國銀行全國協會(National City Bank)之間的補充契約,日期為2015年6月2日,L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)和美國全國協會(National City Bank的繼任者)之間於1990年10月1日的契約的補充契約,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)於2015年6月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(D)(I)日期為2003年9月3日的契約,由L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)和作為紐約銀行受託人的紐約梅隆銀行信託公司N.A.之間的契約,涉及L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)在L3Harris Technologies Inc.(前身為Harris Corporation)董事會或董事會委員會授權時不時發行的無限量債務證券,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)於2003年9月3日提交給美國證券交易委員會的S-3表格註冊聲明,註冊聲明編號333-108486的附件4(B)合併於此
(Ii)L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)、紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)和紐約梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)中日期為2009年6月2日的受託人辭職、任命和接受繼任受託人的文書,日期為2003年9月3日的契約,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)於2009年6月3日提交給美國司法部的S-3表格S-3註冊説明書第333-159688號註冊説明書併入本文
(Iii)L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)、Exelis Inc.和The Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.(作為紐約銀行的繼任者)之間於2015年6月2日簽署的補充契約,該補充契約是L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)和紐約銀行Mellon Trust Company,N.A.(作為紐約銀行的繼承者)於2003年9月3日簽訂的,通過引用L3Harris Technologies的附件4.3而合併於此,公司(前身為哈里斯公司)於2015年6月2日向美國證券交易委員會提交了最新的8-K表格報告。(委員會檔案號1-3863)
(4)(E)(I)附屬契約,日期為2003年9月3日,由L3Harris Technologies,Inc.(前稱Harris Corporation)和作為紐約銀行受託人的紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)之間的附屬契約,涉及L3Harris Technologies,Inc.(前稱Harris Corporation)在L3Harris Technologies,Inc.(前稱Harris Corporation)董事會或董事會委員會授權時不時發行的無限量債務證券,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)於2003年9月3日提交給美國證券交易委員會的S-3表格註冊聲明,註冊聲明編號333-108486的附件4(C)將其合併於此
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(Ii)L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)、紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)和紐約梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)中日期為2009年6月2日的受託人辭職、任命和接受繼任受託人的文書,日期為2003年9月3日的附屬契約,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)於2009年6月3日提交給美國司法部的S-3表格S-3註冊説明書第333-159688號註冊説明書而併入本文
(4)(F)2023年3月到期的浮動利率全球票據的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2020年3月13日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(G)2025年到期的3.832%全球票據的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)於2015年4月27日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.3併入本文。
(4)(H)2028年到期的4.400%全球票據的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)於2018年6月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1併入本文。
(4)(I)2029年到期的2.90%全球票據的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年11月27日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件1.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(J)2031年到期的1.80%全球票據的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2020年11月25日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(K)2035年到期的4.854%全球票據格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)2015年4月27日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.4併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(L)2040年到期的6.15%全球票據的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)於2010年12月3日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.2併入本文。(委員會文件編號1-3863)
(4)(M)2045年到期的5.054%全球票據格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)2015年4月27日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.5併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(N)註冊權協議,日期為2019年7月2日,由L3Harris Technologies,Inc.(F/k/a L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation))、美國銀行證券公司和摩根士丹利有限責任公司簽訂,日期為2019年7月2日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月3日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(O)新的L3Harris 3.850%2023年規則144A註釋的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表報告的附件4.4併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(P)新的L3Harris 3.850%2023年規則S注的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表報告的附件4.5併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(Q)新的L3Harris 3.950%2024規則144A説明的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表報告的附件4.6併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(R)新的L3Harris 3.950%2024年規則S注的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表報告的附件4.7併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(S)新的L3Harris 3.850%2026規則144A説明的表格,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.8併入本文。(委員會檔案號1-3863)
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120
(4)(T)新的L3Harris 3.850%2026年規則S票據的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.9併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(U)新的L3Harris 4.400%2028規則144A説明的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表報告的表4.10併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(V)新的L3Harris 4.400%2028年規則S注的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表報告的附件4.11併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(4)(W)根據S-K法規第601(B)(4)(III)(A)項,L3Harris Technologies,Inc.通過本備案文件同意應請求向美國證券交易委員會提供定義L3Harris Technologies,Inc.或L3技術公司長期債務持有人權利的其他文書的副本。
(4)(X)L3Harris Technologies,Inc.證券説明
*(10)(A)在2019年6月29日或之後使用的董事和官員賠償協議的格式,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月1日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告10.5併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(B)L3Harris Technologies,Inc.控制權轉讓計劃的高管變更,自2020年3月1日起生效,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2020年3月4日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(C)L3Harris Technologies,Inc.遣散費計劃,自2020年3月1日起生效,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2020年3月4日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(D)L3Harris Technologies,Inc.年度激勵計劃(修訂和重新生效,自2020年8月28日起生效),通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2020年9月1日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(E)(I)2005年股權激勵計劃(經修訂並於2010年8月27日生效),通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前稱哈里斯公司)於2010年9月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告第10.4條納入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Ii)根據2005年股權激勵計劃授予的股票期權獎勵協議條款和條件的格式(截至2011年8月26日)(經修訂和重新設定,於2010年8月27日生效),通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)2011年8月31日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告納入本文。
(Iii)根據2005年股權激勵計劃授予的股票期權獎勵協議條款和條件的格式(截至2013年6月29日)(修訂和重新設定於2010年8月27日生效),通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)截至2013年9月27日的財政季度10-Q表格季度報告納入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(F)(I)2015年股權激勵計劃,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)於2015年10月28日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Ii)2015年股權激勵計劃股票期權獎勵協議條款和條件(截至2015年10月23日),通過參考L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)截至2016年1月1日的財政季度10-Q表的附件10(F)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iii)績效單位獎勵協議條款和條件(2019年8月1日CEO-COO獎),通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的財政季度Form 10-Q季度報告的附件10.3併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iv)績效單位獎勵協議條款和條件(2019年8月1日動量獎),在此引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.4。(委員會檔案號1-3863)
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(V)績效股票期權獎勵協議條款和條件(2019年8月1日CEO-COO獎勵),通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的財政季度Form 10-Q季度報告的附件10.5併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Vi)績效股票期權獎勵協議條款和條件(2019年8月1日,動量獎),通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的財務季度Form 10-Q季度報告的附件10.6併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Vii)績效股票期權獎勵協議條款和條件(2019年8月1日整合獎勵),通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的財務季度Form 10-Q季度報告的附件10.7併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Viii)受限單位獎勵協議條款和條件(2019年8月1日整合/保留/財政過渡期獎勵),在此引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.8。(委員會檔案號1-3863)
(Ix)受限單位獎勵協議條款和條件(截至2019年8月1日的新聘用/其他獎勵),在此引用L3Harris Technologies,Inc.截至2019年9月27日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.9。(委員會檔案號1-3863)
(X)非員工董事股份單位協議條款和條件(截至2019年6月29日),通過參考L3Harris Technologies,Inc.截至2020年1月3日的財年10-KT表格過渡報告的附件10(F)(X)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Xi)L3Harris Technologies,Inc.受限單位獎勵協議條款和條件(截至2020年2月5日),通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2020年4月3日的財政季度Form 10-Q季度報告10.3併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Xii)L3Harris Technologies,Inc.績效單位獎勵協議條款和條件(截至2020年2月28日),通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2020年4月3日的財政季度Form 10-Q季度報告的附件10.4併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Xiii)L3Harris Technologies,Inc.股票期權獎勵協議條款和條件(截至2020年2月28日),在此引用L3Harris Technologies,Inc.截至2020年4月3日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.5。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(G)L3Harris Technologies,Inc.2015年股權激勵計劃(修訂並重新生效,自2020年8月28日起生效),通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2020年9月1日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*10(H)(I)L3Harris退休儲蓄計劃(修訂後於2021年1月1日生效),通過參考L3Harris Technologies,Inc.截至2021年4月2日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Ii)L3Harris退休儲蓄計劃修正案一(修訂後於2021年1月1日生效),日期為2021年4月5日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年4月2日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.2併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iii)L3Harris退休儲蓄計劃修正案二(修訂後於2021年1月1日生效),日期為2021年4月5日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年4月2日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.3併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iv)L3Harris退休儲蓄計劃修正案三(修訂後於2021年1月1日生效),日期為2021年5月12日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年7月2日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
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(V)L3Harris退休儲蓄計劃修正案四(修訂後於2021年1月1日生效),日期為2021年5月12日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年7月2日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.2併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Vi)L3Harris退休儲蓄計劃修正案5(修訂後於2021年1月1日生效),日期為2021年8月23日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年10月1日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.2併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Vii)L3Harris退休儲蓄計劃修正案6(修訂後於2021年1月1日生效),日期為2021年9月27日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年10月1日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.3併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Viii)L3Harris退休儲蓄計劃修正案七(修訂後於2021年1月1日生效),日期為2021年9月27日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年10月1日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10.4併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Ix)日期為2021年10月7日的L3Harris退休儲蓄計劃修正案8(修訂並重新啟動),日期為2021年10月7日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.為截至2021年12月31日的財政年度提交的Form 10-K年度報告的附件10(I)(Ix)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(X)L3Harris退休儲蓄計劃修正案九(2021年1月1日生效),日期為2021年12月21日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告附件10(I)(X)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Xi)L3Harris退休儲蓄計劃修正案十(修訂並重新確定於2021年1月1日生效),日期為2022年3月28日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2022年4月29日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.3併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(I)(I)L3Harris超額退休儲蓄計劃,自2020年1月1日起修訂和重述,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2020年1月3日的財政年度10-KT表格過渡報告的附件10(H)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Ii)L3Harris超額退休儲蓄計劃修正案1(修訂後於2021年1月1日生效),日期為2020年12月14日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2021年4月2日的財政季度Form 10-Q季度報告的附件10.4併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(J)L3Harris Technologies,Inc.2019年非員工董事延期薪酬計劃,通過參考L3Harris Technologies,Inc.截至2020年1月3日的財年10-KT表格過渡報告的附件10(J)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(K)(I)L3Harris Technologies,Inc.(前稱Harris Corporation)和Northern Trust Company之間於2003年12月2日簽訂的修訂和重新簽署的總信託協議和信託聲明,在此通過參考L3Harris Technologies Inc.(前稱Harris Corporation)截至2004年1月2日的財務季度10-Q表格季度報告而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Ii)L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)主信託的修正案,日期為2009年5月21日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)截至2009年7月3日的財政年度Form 10-K年度報告附件10(M)(Ii)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iii)L3Harris Technologies,Inc.(前稱哈里斯公司)主信託修正案,日期為2009年12月8日,自2009年12月31日起生效,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前稱哈里斯公司)於2009年12月10日提交給美國證券交易委員會的S-8表格S-8註冊聲明,註冊聲明第333-163647號的附件4(E)(Iii)而併入本文
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123
(Iv)L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)主信託修正案,日期為2010年5月3日並於2010年5月3日生效,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)於2018年2月1日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊聲明,註冊聲明第333-222821號的附件4(E)(Iv)併入本文
*(10)(L)(I)L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)和Northern Trust Company之間於2003年12月2日修訂和重述的《拉比總信託協議》,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)截至2004年1月2日的財政季度10-Q表格季度報告而併入本文。(委員會文件編號1-3863)
(Ii)L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)主拉比信託協議的第一修正案,日期為2004年9月24日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)截至2004年10月1日的財政季度10-Q表格季度報告中的附件10(B)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Iii)L3Harris技術公司(前稱哈里斯公司)主拉比信託協議的第二修正案,日期為2004年12月8日,通過引用L3Harris技術公司(前稱哈里斯公司)於2004年12月8日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的10.5號文件將其併入本文。
(Iv)L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)總拉比信託協議的第三修正案,日期為2009年1月15日,自2009年1月1日起生效,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)截至2009年1月2日的財政季度Form 10-Q季度報告附件10(I)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(V)L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)主拉比信託協議第四修正案,日期為2010年10月27日,自2010年8月28日起生效,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)截至2010年10月1日的財政季度Form 10-Q季度報告中的附件10(N)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
(Vi)L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)拉比總信託協議第五修正案,日期為2019年2月28日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)截至2019年3月29日的財政季度Form 10-Q季度報告(委員會文件編號1-3863)併入本文。
(10)(M)商業票據發行和支付代理協議,日期為2005年3月30日,由花旗銀行和L3Harris技術公司(以前稱為哈里斯公司)簽訂,通過引用L3Harris技術公司(以前稱為哈里斯公司)2005年4月5日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(委員會文件編號1-3863)通過引用附件99.2併入本文。
(10)(N)商業票據交易商協議,日期為2007年6月12日,由花旗全球市場公司和L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)簽訂,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)於2007年6月18日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1併入本文。
(10)(O)美國銀行證券有限責任公司與L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)於2007年6月13日簽訂的商業票據交易商協議,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)於2007年6月18日提交給美國證券交易委員會的8-K表格最新報告(委員會檔案號1-3863)併入本文。
(10)(P)商業票據交易商協議,日期為2007年6月14日,由SunTrust Capital Markets,Inc.和L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)簽訂,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)於2007年6月18日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(委員會文件編號1-3863)併入本文。
*(10)(Q)(I)L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)和威廉·M·布朗之間於2011年10月8日簽署並於2011年11月1日生效的僱傭協議,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為哈里斯公司)於2011年10月11日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(委員會檔案號1-3863)合併於此。
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(Ii)L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)和William M.Brown之間於2018年10月12日簽署的僱傭協議修正案,通過引用L3Harris Technologies,Inc.(前身為Harris Corporation)截至2018年12月28日的財政季度Form 10-Q季度報告的附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(R)與克里斯托弗·E·庫巴西克的信函協議,日期為2018年11月5日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月1日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.4併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(S)與Jesse Malave Jr.簽訂的邀請函協議,日期為2019年6月6日,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2019年7月1日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.3併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(T)L3Harris Technologies,Inc.非僱員董事年度薪酬摘要,自2022年1月1日起生效,通過引用2021年8月4日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(U)L3Harris補充性高管退休計劃(2020年1月1日重述),通過參考L3Harris Technologies,Inc.截至2021年1月1日的會計年度10-K表格的附件10(Z)併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*(10)(V)L3Harris Salaried養老金計劃(截至2021年12月31日修訂和重述),通過引用L3Harris Technologies,Inc.為截至2021年12月31日的財政年度提交的Form 10-K年度報告的附件10(X)(Ii)而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*10(W)L3Harris Salaried養老金計劃(自2021年12月31日起修訂和重述)的9個鏈接補充部分,通過引用L3Harris Technologies,Inc.為截至2021年12月31日的財政年度提交的Form 10-K年度報告的附件10(Y)(Ii)而併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*10(X)L3Harris Technologies,Inc.和Jesse Malave於2022年1月21日簽署的有條件的放棄、分離協議和解除所有索賠,通過引用L3Harris Technologies,Inc.截至2022年4月1日的財務季度Form 10-Q的附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*L3Harris Technologies,Inc.和Michelle L.Turner於2022年1月24日簽署的10(Y)邀請函協議,在此引用L3Harris Technologies,Inc.截至2022年4月1日的財務季度Form 10-Q季度報告的附件10.2。(委員會檔案號1-3863)
*L3Harris Technologies,Inc.及其其他當事人之間簽訂的日期為2022年7月29日的10(Z)循環信貸協議,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2022年8月4日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*10(AA)貸款協議,日期為2022年11月22日,由L3Harris Technologies,Inc.及其其他各方簽訂,並在L3Harris Technologies,Inc.之間簽訂,通過引用L3Harris Technologies,Inc.於2022年11月28日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1併入本文。(委員會檔案號1-3863)
*10(BB)L3Harris Technologies,Inc.和Jon Rambeau之間的邀請函,日期為2022年8月12日
(21)註冊人的子公司。
(23)獨立註冊會計師事務所安永律師事務所的同意。
(二十四)授權書。
(31.1)規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證。
(31.2)細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明。
(32.1)第1350條行政總裁的證明。
(32.2)第1350節首席財務官的證明。
(101)來自L3Harris Technologies,Inc.的Form 10-K年度報告中以內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式表示的2022年1月1日至2022年12月30日期間的財務信息包括:(I)綜合資產負債表,(Ii)綜合經營報表,
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125
(Iii)綜合全面收益表、(Iv)綜合股東權益變動表、(V)綜合現金流量表及(Vi)綜合財務報表附註。
(104)以內聯XBRL格式幷包含在附件101中的封面交互數據文件。
_______________
*管理合同或補償計劃或安排。
**紙質檔案。
*根據S-K規則第601(A)(5)項,已略去附表。L3Harris Technologies,Inc.特此承諾,應美國證券交易委員會的要求,將補充提供任何遺漏時間表的副本。
沒有。
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126
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | L3HARRIS技術公司 |
| | (註冊人) |
日期:2023年2月24日 | | 發信人: | | 克里斯托弗·E·庫巴西克 |
| | | | 克里斯托弗·E·庫巴西克 |
| | | | 董事長兼首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | | | |
/s/ CHRISTOPHERE.KUBASIK | | 董事長兼首席執行官 (首席行政主任) | | 2023年2月24日 |
克里斯托弗·E·庫巴西克 | | |
| | |
/s/ M伊謝爾L.T.烏爾納 | | 高級副總裁和首席財務官 (首席財務官) | | 2023年2月24日 |
米歇爾·L·特納 | | |
| | |
/s/ CORLISSJ.M.ONTESI | | 總裁副主計長(主計長) | | 2023年2月24日 |
科利斯·J·孟德西 | | |
| | |
/s/ S艾麗例如:艾莉 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
薩莉·B·貝利 | | |
| | | | |
/s/ PEter西雅圖希拉爾利 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
彼得·W·恰雷利 | | |
| | | | |
/s/ T霍馬斯A. CORCORAN | | 董事 | | 2023年2月24日 |
託馬斯·A·科克倫 | | |
| | | |
/s/ T霍馬斯公元四世紀阿提洛 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
託馬斯·A·達蒂羅 | | |
| | |
/s/ R奧格爾B.F雷丁 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
羅傑·B·弗拉丁 | | |
| | |
/s/ 喬安娜·L·傑拉蒂 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
喬安娜·L·傑拉蒂 | | |
| | | | | | |
/s/ H阿利B.H稜角JR | | 董事 | | 2023年2月24日 |
小哈里·B·哈里斯 | | |
| | | | | | |
/s/ L鄂維人 H唉(三) | | 董事 | | 2023年2月24日 |
劉易斯·海伊三世 | | |
| | |
/s/ L鄂維人 K拉梅爾 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
劉易斯·克萊默 | | |
| | |
/s/ R伊塔S.L.安尼 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
麗塔·S·萊恩 | | |
| | |
/s/ R歐伯特B.MILLARD | | 董事 | | 2023年2月24日 |
羅伯特·B·米拉德 | | |
| | |
/s/ L洛伊德西北區EWTON | | 董事 | | 2023年2月24日 |
勞埃德·W·牛頓 | | |
| | |
/s/ 克里斯蒂娜·L·扎馬羅 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
克里斯蒂娜·L·扎馬羅 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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