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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
o根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-40379
五星級Bancorp
(註冊人的確切姓名載於其章程)
加利福尼亞
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
 津芬德爾大道3100號, 100套房
蘭喬·科爾多瓦, 加利福尼亞
(主要執行辦公室地址)
75-3100966
 (國際税務局僱主身分證號碼)
95670
 (郵政編碼)
(916)626-5000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
班級名稱交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股無面值FSBC納斯達克股市有限責任公司
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是o 不是x
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是o 不是x
用複選標記表示註冊人(L)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器o加速文件管理器o
非加速文件管理器x較小的報告公司x
新興成長型公司x
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。o
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o 不是x
截至2022年6月30日，非關聯公司持有的註冊人有投票權和無投票權普通股的總市值為#美元。334.4百萬美元。截至2023年2月21日，註冊人普通股的流通股數量為17,258,904.
以引用方式併入的文件
註冊人將根據第14A條為其2023年年度股東大會向美國證券交易委員會提交的最終委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格的第III部分。


索引
頁面
有關前瞻性陳述的注意事項
1
 
第一部分
3
 
第1項。
業務
3
第1A項。
風險因素
18
項目1B。
未解決的員工意見
41
第二項。
屬性
41
第三項。
法律訴訟
42
第四項。
煤礦安全信息披露
42
 
第II部
43
 
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
43
第六項。
[已保留]
43
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
43
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
74
第八項。
財務報表和補充數據
75
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
120
第9A項。
控制和程序
120
項目9B。
其他信息
120
 
第三部分
121
 
第10項。
董事、高管與公司治理
121
第11項。
高管薪酬
121
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
121
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
122
第14項。
首席會計師費用及服務
122
 
第四部分
123
 
第15項。
展品和財務報表附表
123
第16項。
表格10-K摘要
124
 
簽名
125
i

有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告包含符合《1995年私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述代表關於未來事件、業務計劃、目標、預期經營結果和這些陳述所依據的假設的計劃、估計、目的、目標、指導方針、期望、意圖、預測和我們的信念陳述。前瞻性陳述包括但不限於任何可能預測、預測、指示或暗示未來結果、業績或成就的陳述，通常與“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“將”、“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“計劃”或類似含義的詞語或階段相聯繫。我們提醒，前瞻性陳述主要是基於我們的預期，會受到許多已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會基於在許多情況下超出我們控制範圍的因素而發生變化。此類前瞻性陳述基於各種假設(其中一些假設可能超出我們的控制範圍)，會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性會隨着時間的推移而發生變化，以及其他可能導致實際結果與目前預期的大不相同的因素。此類風險和不確定性包括但不限於：
•與我們的業務集中在加利福尼亞州，特別是北加州有關的風險，包括與房地產行業任何低迷相關的風險；
•來自各種地方、地區、國家和其他金融和投資服務提供商日益激烈的競爭的影響；
•與我們的貸款組合相關的風險，特別是與我們的商業房地產貸款相關的風險；
•我們有能力保持充足的流動性和資本，為我們的增長戰略和運營提供資金，並滿足最低監管資本水平；
•與我們將戰略重點放在向中小型企業放貸有關的風險；
•我們在為潛在貸款損失以及貸款抵押品和證券的價值建立準備金時所做的假設和估計是否充分；
•我們的不良資產水平和與解決問題貸款相關的成本(如果有)，以及遵守政府強制暫停止贖的規定；
•影響我們貸款和存款定價、我們的淨利息收入以及借款人償還貸款能力的市場利率變化；
•我們有能力遵守適用於金融機構的各種政府和監管要求，包括聯邦和州銀行機構的監管行動；
•最近和未來立法和監管變化的影響，包括銀行、證券和税收法律和法規的變化以及我們的監管機構對它們的應用，以及經濟刺激計劃；
•政府貨幣和財政政策，包括聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)的政策；
•美國經濟的變化，包括經濟放緩、通貨膨脹、通貨緊縮、房價、就業水平、增長率和總體商業狀況；
•與未經授權的訪問、網絡犯罪和其他數據安全威脅相關的風險；
•我們實施、維護和改進有效內部控制的能力；
•國家、區域、特別是北加州和加利福尼亞州的市場狀況和經濟趨勢不確定，包括冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行和新冠肺炎未來可能的變種；
1

•我們有能力吸引和留住高管和關鍵員工以及他們的客户和社區關係；
•氣候變化或自然或人為災害或災難的發生或影響，如野火、乾旱和地震；
•“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“風險因素”中討論的其他因素。
上述因素不應被認為是詳盡的，應與本10-K表格年度報告中包含的其他警示説明一起閲讀，包括在題為“風險因素”一節中討論的那些警示説明。其他可能導致結果或表現與我們的前瞻性表述中所表達的大不相同的因素在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中有詳細説明，這些文件的副本可以免費從我們那裏獲得。新的風險和不確定性可能會不時出現，我們無法預測它們的發生或它們將如何影響我們。如果一個或多個影響我們前瞻性信息和陳述的因素被證明是不正確的，那麼我們的實際結果、業績或成就可能與本年度報告10-K表格中包含的前瞻性信息和陳述所表達或暗示的內容大不相同。因此，我們提醒您不要過度依賴我們的前瞻性信息和陳述。我們沒有義務修改或更新前瞻性陳述，無論是書面的還是口頭的，以反映影響前瞻性陳述的因素的實際結果或變化，除非法律特別要求。
2

第一部分
項目1.業務
我公司
Five Star Bancorp(以下簡稱“Bancorp”或“公司”)總部位於加利福尼亞州大薩克拉門託大都市區，是一家銀行控股公司，通過其全資子公司五星銀行(“Five Star Bank”或“Bank”)運營，後者是一家加利福尼亞州特許的非會員銀行。該銀行於1999年12月20日開始營業。Bancorp於2002年9月16日註冊成立，並於2003年6月2日成為該銀行的唯一股東。我們的行政辦公室位於辛芬德爾大道3100號，Suite100，Rancho Cordova，California 95670，我們的電話號碼是(916)6265000。我們的網站地址是https://www.fivestarbank.com.我們網站上的信息不應被視為本Form 10-K年度報告的一部分。
該公司主要通過7個分支機構、1個貸款製作辦公室、互聯網及其移動銀行應用程序向主要位於加利福尼亞州北部的中小企業、專業人士和個人提供廣泛的銀行產品和服務。銀行的存款全部或部分由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保。銀行的貸款和存款主要在北加州境內，銀行的主要資金來源是客户的存款。我們的使命是通過卓越的服務、深度的連接和對客户的同理心，努力成為我們所服務的所有市場的頂級商業銀行。我們致力於服務房地產、農業、宗教和中小企業。我們的目標是始終如一地提供符合或超過我們股東、客户、員工、業務合作伙伴和社區預期的價值。我們將我們的使命稱為“以目的為導向、以誠信為中心的銀行業務”。截至2022年12月31日，我們的總資產為32億美元，持有的投資貸款總額，扣除貸款損失撥備後的淨額為28億美元，存款總額為28億美元。
2021年5月，公司完成首次公開發行(IPO)，公司於2021年5月5日終止了S分章公司的地位，成為應納税的C公司。
除非另有説明，本報告中提及的“我們”、“本公司”或“Bancorp”均指五星銀行及其合併子公司。凡提及“本行”或“五星”，均指本行全資附屬公司五星銀行。
我們的市場
該公司通過銀行向主要是北加州地區的中小型市場企業、專業人士和個人的客户提供金融服務。我們的主要貸款產品是商業房地產貸款、商業貸款、商業土地和建設貸款以及農地貸款。我們的主要存款產品是貨幣市場賬户、無息賬户和利息支票賬户。
我們的主要地理市場是羅斯維爾/薩克拉門託/牧場科爾多瓦/麋鹿林區(“大薩克拉門托地區”)。大薩克拉門托地區擁有由政府、教育、技術、醫療保健、農業和製造業推動的有利可圖和多產的經濟。根據FDIC存款市場份額報告，自2016年以來，我們在大薩克拉門托地區總存款中的市場份額大幅增加。我們相信，我們的市場增長證實了我們努力為客户提供的以目的為導向、以誠信為中心的銀行業務的質量。
我們的產品和服務
借貸活動
我們主要專注於商業貸款，重點是商業房地產。我們為中小企業、專業人士和個人提供各種貸款，包括商業房地產、商業、商業土地和建築以及農田貸款。雖然我們的貸款組合中有很大一部分是我們市場上的商業房地產貸款，但我們的貸款組合是多樣化的，其中包括向全國客户提供的大量小企業管理局(SBA)貸款。在較小的程度上，我們還提供住宅房地產和建築貸款以及消費貸款。
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商業房地產貸款：截至2022年12月31日，我們的商業房地產貸款總額為24億美元，佔遞延費用前貸款總額的85.44%。這些貸款主要被視為現金流貸款，其次是以房地產為擔保的貸款。這些貸款通常以房地產的第一留置權為抵押，並在幾年內攤銷。我們根據抵押品、地理位置和風險等級標準來監控和評估商業房地產貸款。我們的商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金金額，這些貸款的償還通常在很大程度上取決於擔保貸款的物業的成功運營或擔保貸款的物業上進行的業務。商業房地產貸款可能更多地受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。確保我們商業地產投資組合安全的物業在類型和行業方面都是多樣化的。這種多樣性有助於減少我們對影響任何單一市場或行業的不利經濟事件的敞口。
商業貸款：截至2022年12月31日，我們有1.906億美元的商業貸款，佔遞延費用前貸款總額的6.80%。商業貸款是在評估借款人盈利和審慎擴大業務的能力後承銷的。承銷標準旨在促進關係銀行業務，而不是交易型銀行業務。商業貸款主要是根據借款人確定的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。然而，借款人的現金流可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。大多數商業貸款以融資資產或其他商業資產為擔保，如應收賬款或存貨，並可納入個人擔保；然而，有些短期貸款可能是在無擔保的基礎上發放的。就以應收賬款作擔保的貸款而言，償還這些貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於借款人向客户收取到期款項的能力。
SBA貸款：截至2022年12月31日，我們持有的用於投資的商業SBA投資組合總額為4900萬美元，佔遞延費用前貸款總額的1.75%，不包括Paycheck Protection Program(PPP)貸款。2022年，我們出售了172筆SBA貸款，不包括PPP貸款，政府擔保的部分總計5080萬美元。我們參與SBA 7(A)計劃是為了滿足我們的小企業社區以及全國客户的需求。作為SBA優先貸款人計劃的獲批參與者，我們使我們的客户能夠獲得SBA貸款，而不需要經歷非SBA優先貸款人所需的可能漫長的SBA審批過程。根據《2021年綜合撥款法案》(下稱《綜合撥款法案》)，SBA為根據SBA的7(A)貸款計劃(不包括PPP貸款)發放的每筆符合條件的SBA貸款提供本金90%的擔保，直至2021年10月1日。SBA目前為7(A)貸款計劃下的合格貸款本金的75%至90%提供擔保(不包括購買力平價貸款)。擔保是有條件的，涵蓋借款人違約的部分風險，但不包括貸款人不當關閉和服務的風險。因此，謹慎的承保和結算流程對於有效利用7(A)計劃至關重要。我們通常在二級市場銷售我們發起的SBA貸款中由SBA擔保的部分。
購買力平價貸款：根據2020年3月通過的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(《CARE法案》)，截至2022年12月31日，我們向全國符合條件的小企業和非營利組織提供了1500多筆貸款，這些小企業和非營利組織參與了SBA管理的PPP。此外，我們還從小企業管理局獲得了1.00%至5.00%的費用，具體取決於貸款金額。PPP貸款由SBA全額擔保，如果借款人滿足該計劃的要求，預計SBA將免除PPP貸款。購買力平價貸款的期限為兩到五年，利息為1.00%。截至2022年12月31日，我們的賬面上沒有PPP貸款的未償還餘額。
商業用地和建設貸款：截至2022年12月31日，我們有9610萬美元的商業用地和建設貸款，佔遞延費用前貸款總額的3.43%。我們向老牌建築商提供貸款以興建住宅物業，向商業地產投資物業和住宅發展項目的發展商提供貸款，以及在較少程度上向個別客户提供貸款，以在香港市場興建獨棟住宅。在極少數情況下，我們也會為收購未開發土地提供貸款，但必須滿足更高的承保要求。建築貸款通常隨着建築工程的進展而發放，通常根據借款人從其企業的現金流中償還貸款的能力，實行固定或可變利率。我們的商業用地和建築貸款的條款因開發項目的類型和規模以及借款人/擔保人的財務實力等因素而異。貸款的結構通常是隻收利息的建設期，在建設完成時到期。
農地貸款：截至2022年12月31日，我們有5250萬美元的農田貸款，佔遞延費用前貸款總額的1.87%。我們是一家實力雄厚的農業貸款機構，既有信用額度，也有定期貸款。農地貸款是
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通常是向農作物和牲畜的生產者和加工商發出的。償還主要是通過出售農產品或服務來償還。農地貸款以不動產為抵押，容易受到特定商品市場需求變化的影響。除其他外，行業變化、企業主個人財務能力的變化、一般經濟狀況、商業週期的變化以及不利的天氣條件可能會加劇這種情況。
住宅房地產和建築貸款：截至2022年12月31日，我們有3090萬美元的住宅房地產和建築貸款，佔遞延費用前貸款總額的1.10%。住宅房地產貸款是根據收入、信用記錄和抵押品進行擔保的。為了監測和管理住房貸款風險，根據需要制定和修改政策和程序。我們認為，這種活動，再加上相對較小的貸款額分佈在許多個人借款人身上，可以將風險降至最低。住房貸款的承保標準受到法律要求的嚴重影響，這些要求包括但不限於最高貸款與價值比率、催收補救措施、借款人一次可以獲得的此類貸款的數量，以及文件要求。
消費貸款和其他貸款：截至2022年12月31日，我們有2860萬美元的消費貸款和其他貸款，佔未扣除遞延費用的貸款總額的1.02%。我們向個人發放金額相對較小的各種貸款，用於個人目的，主要是用於房屋維修和裝修。消費貸款是根據個人借款人的收入、當前債務水平、過去的信用記錄和任何可用抵押品的價值進行擔保的。消費貸款的條款根據貸款類型、抵押品的性質和貸款規模的不同而有很大不同。消費貸款的表現受到當地和地區經濟以及個人破產率、失業、離婚率和其他個人特徵的影響。我們預計這些消費貸款和其他貸款不會在我們的貸款活動中佔據很大比例。
放貸理念
本着以目的為導向、以誠信為中心的銀行使命，我們尋求為當地社區服務的信貸安排，併為我們提供有吸引力的風險調整後回報。我們追求我們的目標，並注意流動性、靈活性和風險考慮，對非利息支出進行控制，並密切管理我們的資產和負債。我們定期制定指導方針，以保持貸存比的穩定，最大限度地減少逾期和非應計貸款，並實現最佳的貸款組合和集中度。我們為擁有豐富專業資產運營經驗的借款人尋求保證金和抵押貸款機會。
貸款政策和程序
我們已經建立了基於貸款類型的貸款的通用文檔、政策和標準。在作出商業和房地產貸款決定之前，我們會進行全面的信用分析，我們在批准消費貸款時會遵循行之有效的程序。
我們成立了貸款管理委員會和董事貸款委員會。我們的貸款管理委員會由首席執行官、首席信貸官、某些其他管理層成員和選定的高級信貸員組成，主要負責日常執行和監督我們的貸款審批程序。我們的董事會不時批准授權貸款管理委員會的成員。根據多年的直接貸款經驗、責任和業績，授權給委員會每個成員的權力有所不同，權力限制也因抵押品類型而異。
信用風險的集中度
儘管我們擁有多元化的貸款組合，但很大一部分是由位於北加州的商業和住宅房地產擔保的。截至2022年12月31日，以美元金額衡量，我們大約60.87%的房地產貸款是由位於加利福尼亞州的抵押品擔保的，其中大部分位於加利福尼亞州北部。此外，我們擁有高度集中的房地產相關貸款，截至2022年12月31日，這部分貸款約佔我們貸款組合的91.84%。儘管管理層認為這種集中不會超過正常的可收回風險，但整體經濟的大幅下滑，或特別是一級市場房地產價值的下降，可能會對這些貸款的可收回能力產生不利影響。個人和企業收入是這些貸款的主要還款來源。
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存款產品
截至2022年12月31日，存款佔我們總負債的93.53%，是我們業務運營的主要資金來源。截至2022年12月31日，我們總共持有28億美元的存款，其中包括10億美元的無息存款。
我們為中小型企業、專業人士和個人提供完整的存款產品，包括各種支票和儲蓄賬户、定期存款和貨幣市場賬户。我們還提供廣泛的存款服務，包括借記卡、遠程存款捕獲、網上銀行、手機銀行和直接存款服務。
我們的大部分存款來自我們市場上的個人、中小企業和市政當局。我們通過我們的關係驅動型團隊和專注於社區的營銷吸引存款。我們強調在貸款發起時獲得存款關係。我們為儲户提供高水平的客户服務。我們在人員、業務和合規流程以及技術方面進行了投資，使我們能夠獲得並高效地為各種商業存款賬户提供服務，同時繼續提供我們所熟知的客户服務水平。
截至2022年12月31日，我們最大的40個存款關係，每個存款超過1000萬美元，總計15億美元，佔我們總存款的52.15%。這包括我們由市政當局持有的總存款中的6.02億美元，我們每月對其進行審查。我們的管理層維持我們與代理銀行的流動資金狀況和信貸額度，以減輕這羣大儲户大額提款的風險。
投資證券
截至2022年12月31日，我們投資組合的賬面價值總計1.197億美元，佔總資產的3.71%，平均有效收益率為2.14%，預計修改期限約為6.7年。投資組合的主要目標是提供流動資金來源，並提供可隨時出售或質押用於公共存款或其他商業目的的抵押品。截至2022年12月31日，我們投資組合的51.17%和35.22%分別由抵押貸款支持證券以及各州和政治部門的債務組成。我們證券投資組合的其餘部分投資於美國政府機構、抵押貸款債券和公司債券。隨着利率收益率曲線的變化，我們定期評估我們的投資組合的構成，並可能不時出售或質押投資證券，以調整我們的利率敞口或提供流動資金以滿足貸款需求。由於貸款增長，我們將大部分資產負債表上的流動資金以計息銀行存款的形式持有，以便為我們現有客户在正常業務過程中的貸款增長和存款活動提供隨時可用的資金。
競爭
銀行業競爭激烈，我們面臨着來自許多其他金融機構和金融服務提供商的激烈競爭。我們的主要競爭對手是商業和社區銀行、信用合作社、儲蓄和貸款協會、抵押銀行公司和在線抵押貸款機構，以及商業和消費金融公司，包括在我們市場運營的大型國家金融機構。我們的盈利能力在很大程度上取決於我們繼續成功地與這些機構競爭貸款機會、存款基金、金融產品、銀行家和潛在收購目標的能力。
我們通過我們的關鍵市場北加州的八個銀行中心開展業務。許多其他商業和社區銀行、儲蓄機構、信用社和其他金融機構在我們的主要市場領域保持着實體存在，有些只保持着虛擬存在。其中許多競爭對手比我們規模更大，擁有比我們更多的資源、更高的品牌認知度、更廣泛和成熟的分支機構網絡或地理足跡，並且可能比我們更有效地吸引客户。由於其規模，許多競爭對手在貸款和存款定價方面可能比我們更激進，而且可能比我們更負擔得起並更廣泛地使用媒體廣告、支持服務和電子技術。此外，我們的許多非銀行競爭對手的監管約束較少，成本結構可能也較低。為了抵消這些競爭劣勢，我們將營銷努力集中在我們通過當地廣告和個人聯繫人服務的當地市場。我們依賴於我們擁有比競爭對手更好的個人服務的聲譽，以及一致性、靈活性、快速做出信貸和其他業務決策的能力，以及我們對競爭對手優勢和劣勢的深入瞭解。
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根據FDIC截至2022年6月30日的存款摘要，五星銀行以22億美元的存款和四家分行的存款市場份額在薩克拉門託-羅斯維爾-福爾索姆大都會統計區(MSA)排名第八。截至2022年6月30日，薩克拉門託-羅斯維爾-福爾索姆MSA的市場存款總額為747億美元，其中597億美元，約佔79.9%，由七家貨幣中心銀行在211家分行持有。截至2022年6月30日，按存款計算，我們是加州第52大有保險的存款機構。
資訊科技系統
我們已經並將繼續在我們的信息技術系統和員工方面進行重大投資，以支持我們的銀行和貸款業務以及財務管理活動。 我們相信，這筆投資將支持我們的持續增長，並使我們能夠增強提供新產品的能力，改善整體客户體驗，通過提高效率來提高盈利能力，併為未來的增長提供可擴展性。我們利用國家認可的軟件供應商及其雲/託管模型，使我們能夠將數據處理外包。我們的內部網絡和電子郵件系統由專門從事金融機構的託管服務提供商管理，並且 我們在內華達州里諾附近的數據中心設施中維護我們的生產基礎設施。該站點提供電源和連接宂餘，我們維護災難恢復計劃，包括基於雲的恢復環境。
我們的大部分其他系統，包括我們的電子資金轉賬、交易處理和我們的網上銀行服務，都是由第三方服務提供商託管的。這一基礎設施的可擴展性將支持我們的增長戰略。此外，這些供應商經過測試的自動切換到備用系統的能力應該使我們能夠在發生災難時快速恢復系統並提供業務連續性。
新興成長型公司的地位
根據2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)，我們有資格成為“新興成長型公司”。新興的成長型公司可以利用降低的報告要求，並免除某些其他通常適用於上市公司的重要要求。在其他因素中，作為一家新興的成長型公司：
•在“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中，我們可以只提出兩年的經審計財務報表，並只討論我們兩年的經營成果；
•根據經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(以下簡稱《薩班斯-奧克斯利法案》)，我們不需要我們的審計師就我們財務報告的內部控制的設計和運作有效性提供意見；
•我們可以選擇不遵守上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)通過的任何新要求，該要求要求強制輪換審計公司或補充提供有關審計和我們經審計財務報表的額外信息的審計師報告；
•根據適用於較小報告公司的規則，我們被允許就我們的高管薪酬安排提供較不廣泛的披露，這意味着我們不需要在這份Form 10-K年報中包括關於我們的高管薪酬的薪酬討論和分析以及其他披露；以及
•我們不需要就高管薪酬或黃金降落傘安排舉行不具約束力的諮詢投票。
我們可能會在長達五年的時間裏利用這些條款，除非我們提前不再具備新興成長型公司的資格。我們將在以下最早的時間停止成為一家新興成長型公司：(I)首次公開募股五週年後的第一個財年；(Ii)我們的年度毛收入達到或超過10.7億美元后的第一個財年；(Iii)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期；或(Iv)我們被美國證券交易委員會(SEC)規則視為大型加速申報機構的日期(“美國證券交易委員會”)。我們已選擇採用上述關於我們提供經審計財務報表和選定財務數據的期間數以及我們的高管薪酬安排的減少披露要求。此外，我們利用了JOBS法案關於我們向美國證券交易委員會提交的定期報告和我們用來徵集代理人的代理聲明的減少的報告和其他要求
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我們的股東。因此，本文中包含的信息可能與您從您投資的其他上市公司獲得的信息不同。
JOBS法案豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則，直到私營公司(即那些沒有根據修訂的1933年證券法宣佈生效的註冊聲明，或沒有根據1934年修訂的《證券交易法》(“交易法”)註冊的證券)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則為止。JOBS法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇延長過渡期，這意味着當一項標準發佈或修訂時，如果該標準對上市公司或私營公司有不同的適用日期，我們作為一家新興的成長型公司，可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。因此，我們的合併財務報表可能無法與非新興成長型公司的上市公司或因所用會計準則的潛在差異而選擇不使用延長過渡期的新興成長型公司的合併財務報表相比較。
風險管理
我們相信，有效的風險管理和控制流程對我們的安全和穩健、我們預測和管理我們面臨的挑戰的能力，以及最終對我們公司的長期成功至關重要。風險管理是指我們識別、衡量、監測、評估和管理我們在銀行活動過程中面臨的風險的活動。這些風險包括流動性、利率、信貸、運營、合規、監管、戰略、金融和聲譽風險敞口。我們的董事會直接和通過其委員會負責監督我們的風險管理程序，包括以下領域的季度企業風險管理評估和年度評估：(I)網絡；(Ii)1970年銀行保密法(“銀行保密法”)/反洗錢；以及(Iii)第三方風險，我們董事會的每個委員會在監督我們面臨的風險的管理方面承擔着不同的重要角色。
我們董事會的審計委員會負責監督與財務事項相關的風險(特別是財務報告、會計實務和政策、披露控制和程序，以及財務報告的內部控制)。我們董事會的薪酬委員會對與我們的薪酬政策、計劃和做法有關的風險和暴露負有主要責任，這些政策、計劃和做法涉及高管薪酬、董事會薪酬和我們的薪酬結構。我們的薪酬委員會與我們的總裁、首席執行官和其他管理層成員一起，酌情審查我們的激勵性薪酬安排，以確保這些計劃符合適用的法律和法規，包括安全和穩健要求，並不鼓勵我們的員工輕率或過度冒險。我們董事會的治理和提名委員會負責監督與董事會獨立性相關的風險和潛在的利益衝突。
我們的高級管理層負責通過日常評估和管理我們面臨的風險，包括戰略、運營、監管、投資和執行風險，並向董事會報告我們的風險管理流程，從而實施我們的風險管理流程。我們的高級管理層還負責制定並推薦適當的風險偏好指標供董事會批准，以反映我們願意接受的與我們的業務運營和追求我們的業務目標相關的風險的總體水平和類型。
董事會在風險監督中的角色與我們的領導結構是一致的，我們的總裁和首席執行官以及其他高級管理層成員負責評估和管理我們的風險敞口，我們的董事會及其委員會對這些努力進行監督。我們相信，這種風險管理責任的劃分為識別、管理和緩解我們整個運營中的風險提供了一種一致、系統和有效的方法。
人力資本
為了吸引和留住人才，我們努力創造一個包容、安全和健康的工作場所，在強有力的薪酬、福利和健康福利計劃的支持下，為員工提供在職業生涯中成長和發展的機會。
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員工簡檔
截至2022年12月31日，我們擁有178名全職員工和6名兼職員工。我們的員工都不在集體談判協議的覆蓋範圍內。我們認為我們與員工的關係很好，沒有經歷過因勞資分歧而中斷運營的情況。
薪酬和福利
我們提供有競爭力的薪酬和福利計劃，以幫助滿足員工的需求。除工資外，該計劃還包括年度獎金機會、僱主匹配繳費的401(K)計劃、醫療和保險福利、靈活的支出賬户、帶薪假期和探親假，以及員工援助計劃。
學習與發展
在員工敬業度董事的領導下，我們通過提供多維度的學習方法來投資於員工的成長和發展，這種方法可以增強同事的能力，在智力上成長，並在專業上發展。我們通過支持員工參加會議並在受僱期間獲得學位、執照和證書來促進員工的教育和職業發展。
對環境、社會和治理的承諾
我們正在執行並計劃擴大環境、社會和治理戰略，以推動積極的變革，重點關注我們業務的環境影響、我們服務的社區的社會因素以及我們董事會的治理。
環境：氣候變化影響我們的客户、社區、員工和股東。我們致力於制定有助於減少氣候變化影響的政策和程序，包括為通過農業或技術創造積極環境影響的客户企業提供資金。2021年，我們在一個為住宅節能設備提供資金的小額貸款項目中獲得了2000多筆貸款。2022年，我們通過增加43筆貸款加入了這一計劃。2022年，我們還通過一個支持電氣化可持續投資的項目發放了209筆可持續家居改善貸款，以進一步減少碳排放。此外，我們還為客户配備了旨在通過減少分支機構內客户訪問來減少其碳足跡的技術工具。
我們已經採取措施，通過利用電子簽名開展業務來減少紙張消耗，並在可能的情況下鼓勵員工遠程工作，從而幫助減少我們自己的碳足跡。我們認識到，減少氣候變化的影響和幫助推動低碳環境的轉型是持續的努力，並計劃繼續尋找能夠對氣候變化對環境產生積極影響的機會。
社交：我們努力在我們業務所在的社區創造積極的社會影響，包括解決糧食沙漠問題，支持經濟適用房項目，並鼓勵非營利性捐贈。隨着新冠肺炎疫情的影響持續，包括新變種的出現，我們仍然致力於通過穩健的替代工作安排和廣泛的安全措施來確保員工和客户的安全。
治理：治理和提名委員會致力於我們董事會的多樣性，並遵守有關我們領導層組成的適用規則、法規和指導方針。我們的董事會成員代表着不同的背景，包括種族、民族、性別和其他人口結構的多樣性。我們致力於符合道德的商業實踐和會計透明度，這從我們對社區的參與和監管機構的審查結果中可見一斑。
致力於多樣性、公平和包容性
多樣性、公平性和包容性(DE&I)在我們的工作場所是必不可少的。我們有一位全職的首席運營官兼首席DE&I官高級副總裁領導我們的DE&I工作。我們的人力資源部正在通過招聘實踐和員工培訓來展示對DE&I的承諾。我們致力於確保所有員工在工作場所有歸屬感，流程和計劃是公正、公平和提供
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每個人都有平等的機會。我們也有為非營利社區的客户提供服務的歷史，這些客户幫助我們地區最脆弱、服務不足和代表性不足的人羣。
可用信息
公司的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、委託書、當前的8-K表格報告、根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的那些報告的修正案以及其他提交給美國證券交易委員會的文件，在公司以電子方式向美國證券交易委員會存檔或向美國證券交易委員會提供這些材料後，可在合理可行的情況下儘快在美國證券交易委員會免費查閲。這些報告也可以在美國證券交易委員會的網站上免費獲得，網址是https://www.sec.gov.本年度報告中以Form 10-K格式引用的公司網站上包含的信息不應視為本報告的一部分。
監督和監管
一般信息
聯邦和州銀行法對投保銀行及其控股公司的業務實施了全面的監督、審查、監管和執行制度。因此，我們的增長、收益表現和運營可能會受到聯邦和州法規的要求以及各種銀行監管機構的法規和政策的影響，這些監管機構包括加州金融保護和創新部(DFPI)、聯邦存款保險公司、美聯儲和消費者金融保護局(CFPB)。此外，由美國國税局(IRS)和州税務機關執行的税法、財務會計準則委員會(FASB)制定的會計規則、美國證券交易委員會和州證券監管機構執行的證券法、美國財政部(財政部)執行的反洗錢法以及小企業管理局(SBA)有關小企業貸款的法規，都會對我們的業務產生影響。這些法規、法規和政策不斷受到美國國會和州立法機構以及聯邦和州監管機構的審查，未來影響金融機構的立法、監管或其他發展的性質和程度無法確定地預測。對銀行、其控股公司和關聯公司的監督和監管主要是為了保護儲户和客户、FDIC的存款保險基金(“DIF”)以及美國的銀行和金融體系，而不是我們的股本持有人。
以下是適用於我們和本行的監管和監督框架的主要內容摘要。它沒有描述適用的所有法規、法規和監管政策，也沒有提供其中引用的法規、法規和政策的完整摘要。
對公司的監管
我們是根據修訂後的《1956年銀行控股公司法》(下稱《BHC法案》)註冊的銀行控股公司。因此，我們主要受制於BHC法案、聯邦存款保險法(“FDI法案”)、美聯儲和FDIC的法規以及2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)施加的某些要求的監督、審查和報告要求。
聯邦法律要求銀行控股公司，如本公司，對其可能從事的活動類型進行限制，並遵守一系列監管要求和活動，包括對違反法律和法規的監管執法行動。違反法律法規或其他不安全和不健全的做法，可能導致監管機構處以罰款、處罰或停止令或採取其他執法行動。在某些情況下，這些機構可以直接對參與銀行或銀行控股公司事務的高級管理人員、董事、僱員和其他各方強制執行這些補救措施。
聯邦政府對併購、投資和活動的監督
BHC法案規定，銀行控股公司在下列情況下可直接或間接擁有或控制任何銀行的任何有表決權股份：(I)在收購後，銀行控股公司將直接或間接擁有或控制該銀行5.00%或以上的有表決權股份；(Ii)其或其任何附屬公司(銀行除外)可收購任何銀行的全部或基本上所有資產；或(Iii)其可與任何其他銀行控股公司合併或合併。
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根據BHC法令，聯儲局在批准任何這類交易前，須考慮多項因素，包括交易的競爭影響、有關銀行控股公司和銀行的財政和管理資源及未來前景、服務社會的方便和需要，以及各方在打擊清洗黑錢活動方面的成效。《外國直接投資法》的規定稱為《銀行合併法》，對保險存款機構與另一保險存款機構或非保險機構合併規定了類似的批准標準。
BHC法案，經1994年Riegle-Neal州際銀行和分行效率法案(“Riegle-Neal Act”)的州際銀行條款修訂後，允許我們收購位於任何其他州的銀行，而不受州法律相反的限制，受一定的存款百分比、賬齡要求和其他限制。Riegle-Neal法案還通常允許國家和州特許銀行通過收購其他州的銀行在州際之間開設分支機構。銀行控股公司必須“資本充足”和“管理良好”，才能在不考慮州法律禁止交易的情況下，獲得聯邦銀行監管機構對州際收購的批准。
BHC法案通常還要求美聯儲批准一家銀行控股公司收購一家不是保險存款機構的公司。銀行控股公司通常只能直接或間接地從事管理或控制銀行，以及美聯儲認定與銀行業密切相關的其他活動，以及某些其他允許的非銀行活動。銀行控股公司在收購不是有保險的存款機構的公司或從事允許的非銀行活動之前，通常必須通知美聯儲，美聯儲在審查此類通知時會考慮幾個因素。當美聯儲有合理理由相信銀行控股公司的持續所有權、活動或控制對其或其任何銀行子公司的金融安全、穩健或穩定構成嚴重風險時，美聯儲可命令銀行控股公司或其子公司終止任何上述活動或終止其對任何子公司的所有權或控制權。
Gramm-Leach-Bliley法案“(下稱”GLB法案“)允許符合某些標準的銀行控股公司選擇成為金融控股公司，這將允許該公司從事金融性質的、附帶於此類活動或與此類活動相輔相成的活動。我們還沒有選擇金融控股公司的地位。
聯邦存款保險公司有權批准國家非成員銀行設立從頭開始根據《裏格爾-尼爾法》，如果分行所在或將要設立的州的法律允許設立分行，包括根據《裏格爾-尼爾法》在銀行所在州以外的州設立分行，如果銀行是由該州特許的州銀行，則允許設立分行。
根據聯邦法律，對我們有投票權的股票的某些收購可能需要獲得監管部門的批准或通知。投資者有責任確保他們直接或間接收購我們股票的金額不超過根據《銀行控制變更法案》和《BHC法案》未經監管機構批准可收購的金額，這兩項法案禁止任何個人或公司在大多數情況下在沒有美聯儲事先書面批准的情況下獲得對本公司的控制權。
力量的源泉
《外國直接投資法》和《聯邦儲備條例》要求銀行控股公司作為其銀行子公司的財務和管理力量的來源。因此，銀行控股公司可能會承諾投入資源支持其銀行子公司，包括在控股公司可能不打算或在財務狀況下不願提供這種支持的時候。
資本充足率
銀行控股公司和銀行受到聯邦和州銀行監管機構管理的各種監管資本要求的約束。資本充足率規定和及時糾正措施規定涉及對按照監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量，以及監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。由於《多德-弗蘭克法案》和《巴塞爾協議III》資本規則的變化，美國的資本條例在2013年進行了大幅修訂。美聯儲和聯邦存款保險公司分別是本公司和銀行的主要聯邦監管機構，它們的基於風險的資本比率和槓桿率要求基本相似。
從歷史上看，作為一家總合並資產不到30億美元且符合某些其他標準的銀行控股公司，我們一直在美聯儲的小銀行控股公司政策聲明下運營，該聲明豁免資產低於30億美元的銀行控股公司不從事重大非銀行業務
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活動，沒有進行重大的表外活動，並且沒有根據美聯儲普遍適用的基於風險的資本比率和槓桿率要求在美國證券交易委員會登記的實質性債務或股權證券。
由於截至2022年9月30日，公司的總合並資產超過了30億美元的門檻，公司不再受本政策聲明的約束，其資本充足性將根據美聯儲普遍適用的資本要求進行評估。截至某一年6月30日，銀行控股公司的合併資產總額超過30億美元的門檻，從次年3月開始不再被允許作為小型控股公司提交報告。截至2022年6月30日，該公司的總合並資產不超過30億美元，因此，它作為一家小型控股公司編制並向美聯儲提交了財務報告。如果截至2023年6月30日，公司的總合並資產仍超過30億美元，那麼從2024年3月開始，公司將停止向美聯儲提交財務報告，就像它是一家小型控股公司一樣。
根據美聯儲和聯邦存款保險公司普遍適用的資本要求，公司和銀行必須滿足普通股一級資本與風險加權資產的比率至少7.00%(最低4.50%外加2.50%的資本保存緩衝)，一級資本與風險加權資產的比率至少8.50%(最低6.00%加上2.50%的資本保存緩衝)，總資本與風險加權資產比率至少10.50%(最低8.00%加上2.50%的資本保護緩衝)，一級槓桿率至少4.00%。此外，與銀行控股公司不同的是，銀行等有保險的存款機構還須遵守《外國直接投資法》的及時糾正行動條款和聯邦銀行機構實施條例的進一步資本金要求，如下文題為“--銀行的監督和監管--迅速糾正行動”一節所述。
為了計算基於風險的資本比率的分母，銀行機構的資產及其某些特定的表外承諾和債務被分配到不同的風險類別。為了計算資本比率的分子，控股公司和銀行的資本根據資本工具的“質量”和吸收虧損的特點被歸類為三個級別之一。普通股一級資本主要由普通股工具(包括相關盈餘)和扣除庫存股後的留存收益組成，並在進行必要的資本扣除和調整後。一級資本包括普通股一級資本和額外一級資本，其中包括符合指定資格標準(包括相關盈餘)的非累積永久優先股和類似工具。總資本由一級資本及二級資本組成，其中包括若干原始到期日至少為五年(包括相關盈餘)的次級債務及有限數額的貸款損失撥備。新發行的信託優先證券和累計永久優先股可能不包括在一級資本中，但一般可以包括在二級資本中，前提是它們不包括資本規則不允許的特徵，例如本金的加速，除非發行人破產、資不抵債或接管。
未能滿足最低資本要求可能使銀行組織受到各種執法補救措施的影響。如果銀行組織未能超過普通股一級資本的資本保護緩衝，將導致銀行組織進行資本分配和酌情支付獎金的能力受到限制。
於2022年12月31日，本公司綜合基礎上的普通股一級資本、一級資本和總資本分別相當於其總風險加權資產的8.99%、8.99%和12.46%，綜合基礎上的一級槓桿率為8.60%。截至2022年12月31日，該行超過了最低資本要求，普通股一級資本、一級資本和總資本分別相當於其總風險加權資產的11.17%、11.17%和12.14%，一級槓桿率為10.69%。因此，根據下文所述的比率和指導方針，世界銀行“資本充足”，以便迅速採取糾正行動。
股息的支付和股票回購
該公司支付股息或美聯儲回購其股票的能力有限，包括如果這樣做將是不安全或不健全的銀行做法。當一家銀行控股公司打算宣佈或支付可能引發安全和穩健擔憂的股息時，通常會被要求提前通知美聯儲並與其協商。美聯儲的政策是，銀行控股公司通常只應從收益中支付普通股股息，並且只有在預期收益留存與公司的資本需求以及整體當前和預期財務狀況一致的情況下才應如此。此外，銀行控股公司應在宣佈和支付超過以下期間收益的股息之前通知美聯儲並與美聯儲協商
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股息正在支付中。2021年，我們從聯邦累計調整賬户中向S公司股東分配了2700萬美元，這筆錢超過了支付股息期間的收益，我們事先徵求了美聯儲的意見。
根據美聯儲的指導意見，銀行控股公司的股息政策將根據其實現適用資本比率要求的能力等進行評估。如果銀行控股公司沒有達到適用的資本充足率要求，它可能無法支付股息。
銀行控股公司在購買或贖回其股權證券之前，如果購買或贖回的總對價與公司在之前12個月內就所有此類購買或贖回支付的淨對價合計等於或超過公司綜合淨值的10.00%或更多，則銀行控股公司也必須在購買或贖回其股權證券之前向美聯儲發出事先書面通知。如果美聯儲確定該提議將構成不安全或不健全的做法，或違反任何法律、法規、美聯儲命令或美聯儲施加的任何條件或與美聯儲達成的任何書面協議，則美聯儲可能不批准此類購買或贖回。這項事先通知的規定不適用於任何符合某些“資本充足”和“管理良好”標準的銀行控股公司，並且不是任何懸而未決的監管問題的主題。
此外，如果贖回可能對組織資本基礎的水平或構成產生重大影響，銀行控股公司必須在規定的到期日之前，在贖回包括在一級或二級資本中的任何股權或其他資本工具之前，與美聯儲進行磋商。
考試
銀行控股公司和銀行受到各自監管機構的定期審查，審查報告和評級雖然不公開，但可能會影響其業務的行為和增長。這些審查不僅可以考慮遵守適用的法律和法規，還可以考慮資本水平、資產質量和風險、管理能力和業績、收益、流動性、對市場風險的敏感性，以及各種其他因素。監管機構通常有廣泛的權力對受監管實體的業務施加限制和限制，特別是當機構確定此類業務不安全或不健全、不遵守適用法律或與法律法規或這些機構的監管政策不一致時。
反洗錢倡議和遵守制裁
該公司和銀行受到旨在打擊洗錢和恐怖分子融資的廣泛法規的約束。2001年的《通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國》(“愛國者法案”)通過施加重大的合規和盡職調查義務、創造新的犯罪和處罰以及擴大美國的域外管轄權，大大擴大了美國反洗錢法律和法規的範圍。實施《愛國者法案》的財政部規定，金融機構有義務維持適當的政策、程序和控制，以發現、預防和報告洗錢和恐怖分子融資，並核實其客户的身份。此外，2021年1月頒佈的《2020年反洗錢法》(簡稱《反洗錢法》)包括了自《愛國者法》以來美國反洗錢法最重大的變化。除其他事項外，反洗錢法案為在美國開展業務的某些實體創造了新的受益所有權報告要求，要求財政部的金融犯罪執法網絡建立國家反洗錢優先事項和打擊資助恐怖主義的優先事項，增加反洗錢舉報人獎勵並擴大舉報人保護，並加強對違反銀行保密法和反洗錢行為的懲罰。如果一家金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，或未能遵守所有相關法律或法規，可能會對該機構造成嚴重的法律和財務後果。
財政部外國資產管制辦公室(OFAC)負責幫助確保美國實體不與國會各種行政命令和法案所界定的某些被禁止方進行交易。OFAC公佈了涉嫌協助、窩藏或從事恐怖行為的個人、組織和國家的名單，稱為特別指定國民和受阻人士。OFAC管理和執行適用的經濟和貿易制裁方案。這些制裁通常針對外國、恐怖分子、國際毒品販子和那些據信參與大規模毀滅性武器擴散的人。這些條例一般要求封鎖特定實體或個人的賬户或其他財產，但也可能要求拒絕涉及特定實體或個人的某些交易。“公司”(The Company)
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維護政策、程序和其他內部控制，以符合反洗錢要求和制裁計劃。
薩班斯-奧克斯利法案
薩班斯-奧克斯利法案代表着對影響公司治理、會計義務和公司報告的法律的全面修訂。《薩班斯-奧克斯利法案》適用於根據《交易法》登記了股權證券或提交報告的所有公司。特別是，該法規定了：(I)對審計委員會的要求，包括獨立性、專門知識和責任;(Ii)報告公司首席執行官和首席財務官在財務報表方面的責任，以及對他們證明定期報告準確性的新要求;(Iii)審計師標準和審計規範;(Iv)報告公司及其董事和高管;的披露和報告義務以及(V)對違反聯邦證券法的行為進行民事和刑事處罰。該立法還設立了一個新的會計監督委員會，以執行審計標準，並限制會計師事務所向其上市公司審計客户提供服務的範圍。
對銀行的監督和監管
本銀行是根據加利福尼亞州法律註冊的商業銀行，主要受FDIC和DFP的監督、審查和報告要求的約束。銀行業務和財務狀況的幾乎每一個領域都受到廣泛的監管和監督，並受到聯邦和州法律的各種要求和限制，包括貸款、準備金、投資、證券發行、分行的設立、資本充足率、流動性、收益、股息、管理做法和服務的提供。FDIC和DFPI定期審查銀行的業務，並有權批准或不批准合併、設立分行和類似的公司行動。這兩個監管機構都有權採取執法行動，以防止不安全或不健全的銀行做法的發展或繼續，或其他違法行為。根據《外國直接投資法案》、《加州金融法》、FDIC和DFP I的法規以及《多德-弗蘭克法案》規定的某些要求，本銀行須遵守監督、審查、執行和報告要求。本公司及本行亦須遵守廣泛的消費者保障法律及法規。
加州法律
加州法律管轄着像我們這樣的加州商業銀行的特許經營和監管，包括組織和資本要求、信託權力、投資當局、銀行辦事處和電子終端、宣佈股息、控制權和合並的變更、州外活動、州際分行和銀行業務、債務發行、借款限額以及對一個借款人的貸款限額。DFPI負責世行的監督和監管。如果存在某些條件，如股東權益不足、不安全或未經授權的操作或違法行為，DFP I可能會接管銀行。
根據加州法律，我們可以從事銀行的一般業務，包括但不限於接受存款、發放擔保和無擔保貸款、購買和持有房地產供我們自己使用，以及簽發、諮詢和保兑信用證。未經DFP同意，銀行一般可以借入的金額不得超過其股東權益的金額。
對借貸、內幕交易和關聯交易的限制
加州法律限制了加州銀行可以借給一個借款人的金額和可以借給內部人士的金額。根據加州法律，除有限的例外情況外，向一個人提供的無擔保貸款不得超過銀行股東權益、貸款損失撥備、資本票據和債券總和的15.00%。此外，在任何給定時間，向一人發放的擔保和無擔保貸款(不包括某些擔保貸款和信用證)一般不得超過銀行股東權益、貸款損失撥備、資本票據和債券總和的25.00%。
《聯邦儲備法》第22(G)條由美聯儲《O規則》實施，管理並限制成員銀行向該行及其關聯公司的高管、董事或主要股東提供信貸。通過使這些規定適用於國家非成員銀行，《外國直接投資法》和《聯邦存款保險公司條例》對銀行從銀行和公司內部人士購買或出售資產施加了這些限制。此外，加利福尼亞州的法律對內幕貸款施加了類似於美聯儲O。
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《聯邦儲備法》第23A和23B條規定，《外國直接投資法》以同樣的方式和程度適用於像我們這樣的州非成員銀行，就像它是一家成員銀行一樣，為保險銀行與其關聯銀行進行“擔保交易”確立了參數，一般而言：(1)限制銀行或其子公司與任何一家關聯銀行進行“擔保交易”的程度不得超過銀行資本存量和盈餘的10.00%，並將與所有關聯公司的所有此類交易的總額限制在不超過銀行股本和盈餘的20.00%；以及(Ii)要求所有此類交易的條款必須與向非關聯公司提供的條款基本相同，或至少對銀行或子公司同樣有利。此外，投保銀行對關聯公司的貸款通常必須完全抵押。“擔保交易”一詞包括向附屬公司發放貸款、從附屬公司購買資產、代表附屬公司出具擔保以及其他幾種類型的交易。
出借中的集中度
2006年，聯邦銀行監管機構發佈了指導意見，建議金融機構注意商業房地產貸款集中帶來的風險，並強調金融機構應實施健全的風險管理流程，以識別、監測和控制與商業房地產集中相關的風險。還可能需要更高的貸款損失撥備和資本水平。《商業房地產指導意見》規定，當一家機構的商業房地產貸款集中度超過以下任一項時，有必要對其進行進一步的監管分析：(I)報告的建築、土地開發和其他土地貸款總額佔銀行基於風險的資本總額的100.00%或更多；或(Ii)以多户及非農非住宅物業作為抵押的報告貸款總額，以及佔銀行基於風險的資本總額300.00%或以上的建築、土地開發及其他土地貸款，而該機構商業地產組合的未償還餘額在過去36個月亦增加了50.00%或以上。由於我們的市場性質以及我們零售和商業客户的貸款需求，我們對商業房地產擔保的貸款存在風險敞口。我們相信，我們在商業房地產貸款、承保政策、內部控制和其他現行政策方面的長期經驗，以及我們的貸款和信用監測和管理程序，總體上適合於按照商業房地產指導的要求管理我們的集中度。
立即採取糾正措施
《外國直接投資法》為有保險的存款機構確定了五種資本類別：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。在銀行機構的迅速糾正行動框架下，受保險的存款機構受到與該機構所屬資本類別相對應的不同監管。在這一框架下，受保存款機構要想“資本充足”，必須擁有至少6.50%的普通股一級資本充足率、至少8.00%的一級資本充足率、至少10.00%的總資本充足率和至少5.00%的槓桿率，並且不得受制於其主要聯邦或州銀行監管機構發佈的任何書面協議、命令或資本指令，或者不受其主要聯邦或州銀行監管機構發佈的糾正行動指令的約束，以滿足並維持任何資本衡量標準的特定資本水平。這些限制適用於銀行，而不適用於獨立的公司。
《外國直接投資法》要求聯邦銀行機構在有保險的存款機構不符合最低資本要求時，立即採取糾正行動。如果不能滿足資本金準則，投保的存款機構也可能受到融資要求的約束。此外，一般禁止受保存款機構進行資本分配，包括向控股公司支付股息或管理費，如果該機構此後資本不足的話。最後，如果不能滿足法定規定的資本準則或為受保存款機構單獨設立的更具限制性的比率，該機構可能會受到聯邦監管當局可用的各種執法補救措施的影響，包括髮布資本指令、聯邦存款保險公司終止存款保險、禁止接受或續簽經紀存款、限制該機構對其存款支付的利率，以及對其業務的其他限制。
《外國直接投資法》還要求聯邦銀行機構規定與運營和管理、資產質量和高管薪酬有關的某些非資本安全和穩健標準，並允許對不符合這些標準的保險存款機構採取監管行動。
支付股息
公司現金流的主要來源是來自銀行的股息。有各種法律和監管條款限制了銀行在沒有監管部門批准的情況下可以向公司支付的股息金額。在.之下
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根據加州金融法規，本行向股東作出的任何分配不得超過其在過去三個會計年度的留存收益或淨收入中的較小者，減去本行在此期間向本行股東進行的任何分配的金額。然而，在事先獲得DFP I批准的情況下，銀行可以向股東進行超過上述金額的分配，但須遵守加州金融法規規定的限制。此外，如果一家機構未能超過聯邦銀行機構關於普通股一級資本的資本規則中規定的資本保護緩衝，將導致該機構進行資本分配和酌情支付獎金的能力受到限制。此外，一般禁止受保存款機構進行資本分配，包括向控股公司支付股息或管理費，如果該機構此後資本不足的話。最後，《外國直接投資法》禁止受保存款機構在拖欠向聯邦存款保險公司繳納的存款保險費的情況下，為其股本支付股息。
儲備金要求
美聯儲的規定要求銀行等存款機構為其交易賬户保留準備金。為了應對新冠肺炎疫情，美聯儲從2020年3月26日起將存款準備金率下調至0.00%。提高存款準備金率將減少世行可用於貸款和投資活動的資產額。目前，美聯儲沒有計劃重新實施存款準備金率。然而，如果條件允許，美聯儲未來可能會調整存款準備金率。當存款準備金率被設定為0.00%時，存款機構或其代表在儲備銀行賬户中的餘額繼續收取利息。截至2021年7月28日，所有餘額都賺取了超額儲備率的利息。此後，所有餘額均賺取準備金餘額的利息(“IORB”)。IORB利率是聯邦儲備銀行為符合資格的機構或其代表在聯邦儲備銀行的賬户中維持的餘額支付的利率。理事會在每次聯邦公開市場委員會會議上就IORB利率水平進行投票，這與宣佈的貨幣政策立場一致。準備金餘額的利息數額的計算方法是將某一天的利率乘以當天賬户中的日終餘額。
消費者保護法
雖然消費貸款目前不是我們業務的重點，但我們在向消費者放貸或提供存款產品時，除了上面討論的那些法律和法規外，還必須遵守許多旨在保護消費者的法律和法規。這些法律包括：《借貸真實法》、《儲蓄真實法》、《電子資金轉移法》、《資金快速到位法》、《平等信貸機會法》、《公平準確信貸交易法》、《公平住房法》、《公平信用報告法》、《公平債務收集法》、《GLB法》、《住房抵押貸款披露法》、《金融隱私權法》、《房地產結算程序法》、《關於不公平和欺騙性行為和做法的法律》以及《高利貸法》。此外，《多德-弗蘭克法案》創立了CFPB，該機構有權發佈禁止不公平、欺騙性或濫用行為或做法的法規。
許多州和地方司法管轄區都有類似的消費者保護法，除了上面列出的那些法律之外。例如，其中包括加州不公平競爭法，該法廣泛禁止任何非法、不公平或欺詐性的商業行為或做法，以及虛假、欺騙性或誤導性廣告。違反適用的消費者保護法可能會導致客户、州總檢察長和其他原告提起的訴訟以及銀行監管機構的執法行動帶來的重大潛在責任，包括實際損害賠償、恢復原狀和禁令救濟。
金融隱私法
GLB法案和加州消費者隱私法案對客户金融信息的隱私提出了相關要求。除其他事項外，這些法律還要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，還允許消費者阻止向非關聯的第三方披露某些個人信息。加州消費者隱私法授予加州居民瞭解收集的有關他們的個人信息的權利，刪除某些個人信息的權利，選擇不出售個人信息的權利，以及行使這些權利時不受歧視的權利。這些法律的隱私條款可能會影響消費者信息通過多元化金融公司傳遞和傳達給外部供應商的方式。
分支
根據加州法律，銀行可以在事先獲得DFPI批准的情況下在加州各地開設分行。此外，在事先獲得DFPI批准的情況下，銀行可以收購位於加州的現有銀行的分行。在聯邦政府
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根據法律，銀行可在獲得聯邦存款保險公司事先批准的情況下設立分行。聯邦法律允許一家銀行通過設立新的分行在一個新的州設立分行，條件包括該銀行“管理良好”和“資本充足”，並且根據分行所在州的法律，由該州特許的州銀行將被允許設立分行。
FDIC存款保險評估
銀行的存款由存款保險基金承保，並由聯邦存款保險公司管理，因此，應接受存款保險評估，以將存款保險基金維持在法規要求的最低水平。《多德-弗蘭克法案》將存款保險基金的最低存款準備金率要求提高到估計的保險存款總額的1.35%，或存款評估基數的可比百分比。自新冠肺炎疫情爆發以來，估計投保存款總額增長非常迅速，而存款保險基金的資金則以正常速度增長。因此，存款準備金率降至1.35%的法定最低水平以下。FDIC在2020年9月通過了一項恢復計劃，並在2022年6月對該計劃進行了修訂，要求在2028年9月30日之前將DIF準備金率至少恢復到1.35%。2022年10月18日，FDIC通過了一項最終規則，從2023年的第一個季度評估期開始，將投保存款機構的初始基礎存款保險評估利率提高兩個基點。在存款保險基金的準備金率達到或超過2.00%之前，上調後的分攤比率表將繼續有效。由於新規定，包括世行在內的受保存款機構的FDIC保險成本將普遍增加。
FDIC使用一種基於風險的評估系統，通過將投保銀行的評估基數乘以其評估費率來確定保險費。一家銀行的存款保險評估基數通常等於其總資產減去評估期間的平均有形權益。對於投保五年以上、總合並資產低於100億美元的存款機構，如銀行，FDIC根據銀行的駱駝綜合評級，在基本評估利率範圍內確定評估利率，並考慮其他因素和調整。CAMELS評級系統是一種監管評級系統，旨在通過考慮資本充足率、資產、管理能力、收益、流動性以及對市場和利率風險的敏感性來對銀行的整體狀況進行分類。
FDIC可在發現銀行從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀態以繼續運營，或違反了銀行聯邦監管機構施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，終止存款保險。此外，《外國直接投資法》規定，在保險存款機構清算或以其他方式解決的情況下，該機構的儲户的債權，包括聯邦存款保險公司作為保險儲户的代管人的債權，以及聯邦存款保險公司作為接管人的行政費用的某些債權，將優先於針對該機構的其他一般無擔保債權，包括其母銀行控股公司的債權。
《社區再投資法案》(CRA)
CRA要求，在對各自管轄範圍內的受保存款機構進行審查時，聯邦銀行機構必須評估每個金融機構滿足其當地社區(包括低收入和中等收入社區)的信貸需求的記錄。在評估尋求批准合併、收購和新辦公室或設施的申請時，銀行的CRA表現也會被考慮在內，CRA評級不太令人滿意可能會對銀行或其母公司從事此類交易的能力產生不利影響。聯邦存款保險公司對銀行在CRA下的業績記錄的評估是公開的。FDIC的CRA規定，銀行可以選擇在戰略計劃下對其CRA業績進行評估。這一選項使銀行能夠構建其CRA目標和目標，以滿足其社區的需求，與其業務戰略、運營重點、能力和限制保持一致。該行根據FDIC批准的2019-2021年CRA戰略計劃運營，在截至2021年5月3日的CRA最近一次評估中，獲得了“令人滿意”的評級。
2022年5月5日，聯邦銀行機構發佈了一項擬議的規則，該規則將大幅修改他們如何根據CRA評估受保存款機構滿足其整個社區(包括中低收入個人和社區)信貸需求的記錄。如果這一規則按提議最終敲定，對銀行來説，獲得“傑出”或“滿意”的CRA評級可能會變得更具挑戰性和/或成本更高，這可能會對我們獲得監管機構批准收購的能力產生負面影響。
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舊金山聯邦住房貸款銀行(FHLB)會員
該銀行是聯邦住房貸款銀行的成員，該銀行是管理銀行機構住房融資信貸職能的12家地區性聯邦住房貸款銀行之一。每一家聯邦住房貸款銀行的資金主要來自出售聯邦住房貸款銀行系統綜合債務的收益，並根據聯邦住房貸款銀行董事會制定的政策和程序向成員提供預付款，並受聯邦住房金融局的監督。聯邦住房貸款銀行的所有墊款都必須由聯邦住房貸款銀行確定的足夠抵押品完全擔保。此外，所有長期墊款都需要為住宅住房融資提供資金。
網絡安全
聯邦銀行機構密切關注銀行及其控股公司和附屬公司的網絡安全做法。隨着新的網絡安全威脅的出現，這些機構的跨部門委員會--聯邦金融機構審查委員會(FFIEC)--為銀行發佈了幾份政策聲明和其他指導意見。FFIEC最近專注於客户資質受損和業務連續性規劃等問題。銀行機構的審查現在包括對一家機構的信息技術及其抵禦網絡攻擊的能力進行審查。
銀行組織被要求在確定發生重大計算機安全事件後36小時內通知其主要聯邦監管機構。
對激勵性薪酬的限制
2016年4月，美聯儲和其他聯邦金融機構根據多德-弗蘭克法案第956條重新提出了對合並資產總額在10億美元或以上的金融機構基於激勵的薪酬的限制。對於總合並資產至少10億美元但不到500億美元的機構，該提案將施加基於原則的限制，這些限制與現有的基於激勵的薪酬機構間指導原則大體一致。此類機構將被禁止達成激勵性薪酬安排，以鼓勵該機構承擔不適當的風險：(I)向高管、員工、董事或主要股東提供過高的薪酬、費用或福利；或(Ii)可能導致該機構遭受重大經濟損失的行為。該提案還將對該規則涵蓋的機構提出某些治理和記錄保存要求。這些機構是否或何時將最終敲定該提案尚不確定。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
從2020年3月的CARE法案開始，聯邦政府頒佈了一系列聯邦法規，為受新冠肺炎影響的個人和企業創造、資助和擴大了廣泛的經濟救濟。除其他事項外，這些法規創建並資助了PPP，這是對疫情經濟影響的刺激反應，旨在向規模較小的企業、非營利組織和其他合格借款人提供可免除的貸款，這些借款人將貸款所得用於工資和某些其他符合資格的費用。SBA管理PPP併為PPP貸款提供擔保。如果貸款被完全免除，小企業管理局將全額償還貸款銀行。如果一筆貸款被部分免除或根本不被免除，銀行必須向借款人要求償還未免除的本金和利息。如果借款人違約，貸款由小企業管理局擔保。截至2022年12月31日，我們已向1500多名新客户和現有客户提供了約3.774億美元的PPP貸款，這些貸款都得到了免除或償還。
經綜合撥款法案修訂的CARE法案還規定，在新冠肺炎大流行期間對截至2019年12月31日有效的貸款執行的新冠肺炎相關貸款修改不是問題債務重組(TDR)。聯邦銀行機構的指導方針進一步明確了此類修改的會計處理。
第1A項。風險因素
某些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。您應仔細考慮以下風險，以及本年度報告中包含的所有其他信息，包括題為“關於前瞻性陳述的警示説明”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分，以及我們的財務報表及其相關説明。以下任何風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響，並可能導致我們普通股的交易價格下跌，這將導致您損失全部或部分
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你的投資。我們的業務、財務狀況和經營結果也可能受到風險和不確定性的損害，這些風險和不確定性目前我們不知道，或者我們目前認為不是實質性的。
風險因素摘要
下面總結了可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響的最重大風險。
•我們的業務和運營集中在加利福尼亞州北部，我們對當地經濟的不利變化非常敏感。
•我們在競爭激烈的市場中運營，面臨着來自傳統和新型金融服務提供商日益激烈的競爭。
•我們面臨與我們的銀行業務和業務相關的各種風險，其中包括信貸、市場、流動性、利率和合規風險，如果我們無法管理這些風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
•我們可能無法有效地管理我們的增長，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們在一個高度監管的行業中運營，目前的監管要求，包括嚴格的資本要求、消費者保護法和反洗錢法，如果不遵守這些要求以及未來任何立法和監管變化，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們遵守有關隱私、信息安全和個人信息保護的法律，任何違反這些法律或涉及個人個人、機密或專有信息的事件，包括系統故障或網絡安全對我們網絡安全的破壞，都可能損害我們的聲譽，並以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們的章程文件包含某些條款，包括反收購和獨家論壇條款，這些條款限制了我們股東採取某些行動的能力，並可能推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。
與我們的業務相關的風險
我們的業務和運營集中在加利福尼亞州，特別是加利福尼亞州北部，我們比我們在地理上更加多元化的競爭對手對當地經濟的不利變化更加敏感。
與我們的許多較大的競爭對手不同，他們在我們的市場之外保持着重要的業務，我們的幾乎所有客户都是在加利福尼亞州開展業務的個人和企業。截至2022年12月31日，以美元金額衡量，我們大約一半以上的房地產貸款是由位於加利福尼亞州的抵押品擔保的，基本上所有抵押品都在加利福尼亞州北部。因此，我們的成功將取決於這些地區的總體經濟狀況和房地產活動，而我們無法肯定地預測這些情況。因此，與規模更大、地理位置更多樣化的競爭對手相比，我們的運營和盈利能力可能會受到當地經濟低迷的更大不利影響。本地經濟不景，可能會令借款人更難償還貸款，可能會導致其他市場的業務無法抵銷的貸款損失，也可能會降低存户在香港存入或存入存款的能力。此外，在北加州，特別是薩克拉門託經營的企業依賴加利福尼亞州政府員工開展業務，如果這些員工休假或解僱，這些員工減少支出活動可能會對這些企業的成功或失敗產生不利影響，其中一些企業目前是或可能成為世行的未來客户。由於這些原因，任何地區或地區的經濟衰退都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們貸款給的中小型企業可能沒有更少的資源來經受不利的商業發展，這可能會削弱借款人償還貸款的能力。
我們的業務發展和營銷戰略主要是為了滿足中小型企業的銀行和金融服務需求。就資本或借貸能力而言，這些企業的財務資源通常比大型實體少，市場份額往往比競爭對手小，可能更容易受到經濟衰退的影響，往往需要大量額外資本來擴張或競爭，經營業績可能會出現很大的波動，任何這些都可能損害它們作為借款人償還貸款的能力。此外，中小企業的成功往往取決於一兩個人或一小羣人的管理技能、才能和努力，其中一人或多人的死亡、殘疾或辭職可能對企業及其償還貸款的能力產生不利影響。如果整體經濟狀況對我們經營的市場造成負面影響，或我們的任何借款人在其他方面受到不利業務發展的影響，我們的中小型借款人可能會受到不成比例的影響，他們償還未償還貸款的能力可能會受到負面影響，從而對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
我們的業務在很大程度上依賴於我們經營的房地產市場，因為我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。
截至2022年12月31日，我們的貸款組合中有很大一部分是以房地產為主要或次要抵押品的貸款，其中大部分房地產貸款集中在北加州。我們市場的房地產價值可能與其他市場或整個美國的房地產價值不同，在某些情況下甚至更差，並可能受到我們和借款人控制之外的各種因素的影響，包括總體上的國家和地方經濟狀況。房地產價值的下降，包括住房和商業地產的價格，可能會導致借款人的信用質量惡化，貸款拖欠、違約和註銷的數量增加，以及對我們產品和服務的需求總體上減少。我們的商業房地產貸款可能比住宅抵押貸款有更大的損失風險，部分原因是這些貸款通常規模更大，承保更復雜。特別是，房地產建設、收購和開發貸款具有其他類型貸款所不存在的風險，包括與建設成本超支相關的風險、項目完成風險、總承包商信用風險以及與最終銷售或使用已完成建築相關的風險。此外，加州房地產價值的下降可能會降低我們在這些貸款違約後變現的任何抵押品的價值，並可能對我們繼續按照承保標準增長貸款組合的能力產生不利影響。如果借款人拖欠貸款，我們可能不得不取消房地產資產的抵押品贖回權，在這種情況下，我們需要將相關資產記錄為抵押品當時的公平市場價值。, 這可能最終會導致虧損。不良資產水平的增加增加了我們的風險狀況，並可能影響監管機構根據隨之而來的風險狀況認為合適的資本水平。我們未能有效地緩解這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受到利率風險的影響，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
與大多數同類金融機構一樣，我們的盈利能力在很大程度上取決於我們的淨利息收入，即我們對貸款和投資證券等生息資產的利息收入與我們對有息負債(如存款和借款)的利息支出之間的差額。利率的變化會增加或減少我們的淨利息收入，因為不同類型的資產和負債可能會在不同的時間對市場利率的變化做出不同的反應。
利率對許多我們無法控制的因素高度敏感，包括總體經濟狀況以及各種政府和監管機構的政策，尤其是美聯儲，它在2022年大幅提高了利率，並暗示可能會在2023年進一步加息。貨幣政策的變化，包括利率的變化，不僅可能影響我們收到的貸款和證券的利息，以及我們支付的存款和借款的利息，而且這些變化還可能影響我們發放貸款和獲得存款的能力、我們金融資產和負債的公允價值，以及我們的資產和負債的平均期限。如果存款和其他借款的利率增長速度快於貸款和其他投資的利率，我們的淨利息收入可能會受到不利影響，因此收益可能會受到不利影響。如果貸款和其他投資的利率比存款和其他借款的利率下降得更快，收益也可能受到不利影響。市場利率的任何重大、意外或長期變化都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。截至2022年12月31日，我們的有息負債中有很大一部分是浮動利率的，其中我們的浮動利率負債的重新定價速度快於我們的可變利率資產。
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此外，利率上升也可能對我們的經營業績產生負面影響，因為它減少了貸款需求，降低了借款人償還當前貸款義務的能力，並增加了定期存款的提前提款。這些情況不僅可能導致更多的貸款違約、喪失抵押品贖回權和註銷，而且還會降低抵押品價值，並有必要進一步增加貸款損失準備金，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。美聯儲表示，預計將繼續提高聯邦基金利率的目標區間。相比之下，總體利率水平的下降，例如美聯儲為應對新冠肺炎疫情的經濟和金融影響而大幅降低利率，可能會通過增加貸款組合的提前還款額等方式影響我們，我們的資金成本可能不會像賺取利息的資產收益率那樣迅速下降。我們的資產負債管理策略在減輕與市場利率變化相關的風險方面可能並不有效。
我們在競爭激烈的市場中運營，面臨着來自各種傳統和新的金融服務提供商日益激烈的競爭。
我們有很多競爭對手。我們的主要競爭對手是商業和社區銀行、信用合作社、儲蓄和貸款協會、抵押銀行公司和在線抵押貸款機構，以及商業和消費金融公司，包括在我們市場運營的大型國家金融機構。其中許多競爭對手比我們規模更大，擁有比我們更多的資源、更高的品牌認知度、更廣泛和成熟的分支機構網絡或地理足跡，並且可能比我們更有效地吸引客户。由於其規模，許多競爭對手在貸款和存款定價方面可能比我們更激進，而且可能比我們更負擔得起並更廣泛地使用媒體廣告、支持服務和電子技術。此外，我們的許多非銀行競爭對手的監管約束較少，成本結構可能也較低。我們在吸收存款和發放貸款方面都與其他金融機構競爭。我們預計，由於立法、法規和技術的變化，金融服務業的持續整合趨勢，以及其他銀行來源的出現，競爭將繼續加劇。我們的盈利能力在很大程度上取決於我們繼續成功地與傳統和新的金融服務提供商競爭的能力，其中一些在我們的市場上保持着實體存在，而另一些則只保持着虛擬存在。競爭加劇可能會要求我們提高存款利率或降低貸款利率，這可能會降低我們的盈利能力。
此外，像我們的許多競爭對手一樣，我們依賴客户存款作為我們貸款活動的主要資金來源，我們繼續尋找和競爭客户存款以維持這一資金基礎。我們未來的增長將在很大程度上取決於我們保留和擴大存款基礎的能力。雖然我們在歷史上一直維持較高的存款客户留存率，但由於某些我們無法控制的因素，這些存款可能會在可獲得性或價格方面出現劇烈波動，例如存款競爭壓力增加、其他投資類別的利率和回報變化、客户對我們的財務狀況和整體聲譽的看法，以及客户對我們或整個銀行業失去信心，這可能導致短期內存款大量外流或定價發生重大變化，以維持目前的客户存款或吸引更多存款。此外，任何此類資金損失都可能導致貸款發放量下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們未能在市場上有效競爭，可能會抑制我們的增長或導致我們失去市場份額，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
未能跟上金融服務業急速的科技轉變，可能會對我們的競爭地位和盈利能力造成不利影響。
金融服務業正經歷着快速的技術變革，不斷推出由技術驅動的新產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地服務客户，降低成本。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術來提供滿足客户對便利性的需求的產品和服務，以及在我們的運營中創造額外的效率，從而滿足客户的需求。我們的許多競爭對手比我們擁有更多的資源來投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向客户營銷這些產品和服務。如果不能跟上影響金融服務業的技術變革的步伐，可能會損害我們的有效競爭能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。隨着這些技術在未來的改進，我們可能需要進行大量的資本支出以保持競爭力，這可能會增加我們的整體支出，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們在管理層的總體決策中，尤其是在滿足監管期望方面，都依賴於數據和建模的使用。
使用統計和定量模型以及其他基於定量的分析是銀行決策和監管合規過程中的特有現象，此類分析在我們的業務中正變得越來越普遍。流動性壓力測試、利率敏感度分析、貸款損失準備金衡量、投資組合壓力測試，以及識別可能違反反洗錢法規的行為，都是我們依賴於模型和作為其基礎的數據的領域的例子。我們預計，模型衍生的洞察力將在未來的決策中得到更廣泛的應用。雖然這些量化技術和方法改善了我們的決策，但它們也創造了這樣一種可能性，即錯誤的數據或有缺陷的量化方法可能會產生不利的結果或監管審查。其次，由於這些方法固有的複雜性，對其結果的誤解或誤用同樣可能導致次優決策，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能無法充分衡量和限制我們的信用風險，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
我們的業務依賴於我們成功衡量和管理信用風險的能力。作為貸款人，我們面臨貸款本金或利息無法及時支付或根本不能支付的風險，或者任何支持貸款的抵押品的價值將不足以彌補我們的未償還風險敞口。此外，我們還面臨與償還貸款的期限有關的風險、與適當的貸款承銷有關的風險、經濟和行業狀況變化導致的風險，以及與個別貸款和借款人打交道的固有風險。借款人的信譽受很多因素影響，包括本地市場情況和一般經濟情況。我們的許多貸款都發放給中小型企業，這些企業與規模較大的借款人相比，承受競爭、經濟和財務壓力的能力較弱。如果美國總體或我們市場的整體經濟環境受到實質性破壞，包括由於新冠肺炎疫情的任何持續影響，我們的借款人可能會在償還貸款方面遇到困難，我們持有的抵押品可能會貶值或變得缺乏流動性，不良貸款、沖銷和拖欠的水平可能會上升，並需要為貸款損失增加大量額外撥備。與多户住宅、房地產建築和其他商業房地產貸款的信用質量有關的其他因素包括企業的管理質量和租户空置率。
我們的風險管理做法，如監控貸款在特定市場的集中程度以及我們的信貸審批、審查和管理做法，可能無法充分降低信用風險，我們的信貸管理人員、政策和程序可能無法充分適應經濟或任何其他影響客户和貸款組合質量的條件的變化。未能有效衡量和限制與我們的貸款組合相關的信用風險可能會導致貸款違約、喪失抵押品贖回權和額外的沖銷，並可能需要我們大幅增加貸款損失撥備，每一項都可能對我們的淨收入產生不利影響。因此，我們無法成功管理信用風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的商業房地產、商業用地和建築、商業建築、農田貸款和其他房地產資產使我們面臨更高的信用風險和其他風險和成本。
商業房地產、商業土地和建築、商業建築和農田貸款是我們貸款組合中的重要組成部分，它們通常比其他類型的抵押貸款涉及更高的信用風險。這些類型的貸款還涉及對單個借款人或相關借款人羣體的較大貸款餘額。當貸款集中在少數規模較大的借款人身上時，這些較高的信用風險會進一步加劇，從而導致關係敞口。
與住宅貸款相比，非業主自住的商業房地產貸款可能在更大程度上受到房地產市場或經濟不利條件的影響，因為商業房地產借款人的償還能力取決於其物業的成功開發，此外還有影響住宅房地產借款人的因素。這些貸款還涉及更大的風險，因為它們通常不會在貸款期限內完全攤銷，而是在到期時有一筆氣球付款。借款人支付氣球貸款的能力通常將取決於能否為貸款再融資或及時出售標的房產。
銀行業監管機構密切監督銀行的商業房地產貸款活動，並可能要求商業房地產貸款水平較高的銀行實施完善的承銷、內部控制、風險管理政策，
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和投資組合壓力測試，以及商業房地產貸款增長和風險敞口可能導致的更高水平的損失撥備和資本水平。
商業土地開發貸款和業主自住商業房地產貸款通常基於借款人從其企業的現金流中償還貸款的能力。這些貸款可能涉及更大的風險，因為是否有資金償還每筆貸款在很大程度上取決於企業本身的成功。此外，擔保貸款的資產具有以下特點：(I)它們隨着時間的推移而折舊；(Ii)它們難以評估和清算；以及(Iii)它們的價值根據業務的成功而波動。
商業房地產貸款、商業和工業貸款以及建築貸款在商業週期低迷期間更容易受到損失風險的影響。特別是，自新冠肺炎疫情爆發以來，在家工作的人數增加可能對我們的辦公空間貸款產生不利影響，這些貸款依賴於相關商業房地產的成功運營和管理來償還。我們的承保、審查和監控不能消除與這些貸款相關的所有風險。
我們還向我們的商業客户提供擔保和無擔保貸款。有擔保的商業貸款通常以借款人擁有的房地產、應收賬款、庫存、設備或其他資產為抵押，也可能包括企業主的個人擔保。無擔保貸款通常比擔保貸款涉及更高程度的損失風險，因為在沒有抵押品的情況下，償還完全取決於借款人的業務成功。由於缺乏抵押品，我們收回違約無擔保貸款的能力有限。此外，擔保我們的商業和工業貸款的抵押品通常包括庫存、應收賬款和設備，如果業務不成功，這些抵押品的價值通常不足以償還貸款而不蒙受損失。
我們可能被迫取消抵押品的抵押品贖回權，並擁有相關的房地產，使我們承擔與房地產所有權相關的成本和潛在風險，或者消費者保護倡議或州或聯邦法律的變化可能會大幅提高喪失抵押品贖回權的成本，或者根本阻止我們喪失抵押品贖回權。作為抵押權人，我們在止贖後可能變現的金額取決於我們無法控制的因素，包括但不限於一般或當地經濟狀況、環境清理責任、評估、利率、房地產税率、抵押物業的運營費用、我們獲得和維持物業足夠佔有率的能力、分區法律、政府和監管規則以及自然災害。我們無法管理與房地產所有權相關的成本或風險規模，或減記所擁有的其他房地產(“OREO”)的價值，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外，消費者保護倡議或州或聯邦法律的變化可能會大大增加與止贖過程相關的時間和費用，或者根本阻止我們喪失抵押品贖回權。近年來，許多州都在考慮或通過止贖改革法，使貸款人對違約房產進行止贖的難度和成本大大增加。此外，聯邦和州監管機構以及州總檢察長已對一些抵押貸款服務公司提起訴訟或採取執法行動，理由是它們涉嫌違反消費者保護法。如果最終頒佈新的聯邦或州法律或法規，大幅提高止贖成本或提高止贖的直接障礙，它們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，如果我們取消抵押品贖回權並獲得獲得貸款的不動產的所有權，這些財產上可能會發現危險或有毒物質，我們可能要承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失。環境法可能會要求我們招致大量費用，並可能大幅降低受影響財產的價值或限制我們出售受影響財產的能力。與環境危害相關的補救成本和任何其他財務責任可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
政府擔保貸款計劃的縮減可能會影響我們的一部分業務。
我們業務的一個組成部分是發起並定期銷售美國政府擔保的貸款，特別是那些由SBA擔保的貸款。根據《綜合撥款法案》，SBA為根據SBA的7(A)貸款計劃(不包括PPP貸款)發放的每筆符合條件的SBA貸款本金的90%提供擔保，直至2021年10月1日。SBA目前為7(A)貸款計劃下的合格貸款本金的75%至90%提供擔保(不包括購買力平價貸款)。美國政府可能不會維持SBA 7(A)貸款計劃，即使維持了，擔保部分也可能不會保持在當前或預期的水平。此外，擔保這些貸款的政府機構不時會達到其內部限額，並停止為未來的貸款提供擔保。在……裏面
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此外，這些機構可能會改變他們的合格貸款規則，或者國會可能會通過立法，產生停止或改變貸款擔保計劃的效果。對於一些借款人來説，非政府項目可以取代政府項目，但條款可能不會同樣被接受。因此，如果發生這些變化，現在有資格獲得政府擔保貸款的小企業和工業借款人的貸款額可能會下降。此外，由於利率上升導致市場置換，出售這些貸款的擔保部分的盈利能力可能會下降，出售擔保部分實現的保費可能會從目前的水平下降。由於SBA 7(A)貸款擔保部分的融資和銷售是我們業務的主要部分，也是我們非利息收入的重要部分，因此對SBA 7(A)貸款計劃的任何重大變化，如其資金或資格要求，都可能對我們的前景、未來業績和運營結果產生不利影響。在截至2022年12月31日的年度內出售的SBA 7(A)擔保部分的本金餘額總額為5080萬美元，而截至2021年12月31日的年度的本金餘額為4140萬美元。
作為SBA PPP的參與方，我們面臨着額外的風險，包括信貸、欺詐和訴訟風險。
2020年4月，我們開始以合格貸款人的身份處理公私合作計劃下的貸款申請，並受益於政府對小企業客户的貸款擔保，這些客户中的許多人在獲得此類貸款後仍面臨或將繼續面臨困難。自2020年3月31日以來，PPP貸款對我們的貸款增長做出了貢獻。2021年3月31日生效的PPP延期法案將申請PPP貸款的最後期限延長至2021年5月31日。
自購買力平價計劃推出以來，幾家較大的銀行已就這些銀行在處理購買力平價申請時所使用的流程和程序受到訴訟，我們可能面臨與這些或其他事項有關的客户和非客户就PPP貸款與我們接洽的訴訟風險。此外，全國各地的許多金融機構都被點名為涉嫌不支付費用的集體訴訟，這些費用可能是由於某些為PPP貸款申請提供便利的代理人造成的。儘管這些訴訟中的許多都得到了有利於銀行參與PPP的解決，但與PPP參與相關的訴訟成本和影響可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
流動性風險可能會削弱我們為運營融資和履行到期債務的能力。
流動性對我們的業務至關重要，我們監控我們的流動性，並在控股公司和銀行層面管理我們的流動性風險。我們需要足夠的流動性來為資產增長提供資金，滿足客户貸款請求，促進客户存款到期日和提款，在債務到期時支付債務，並在正常運營條件和其他不可預測的情況下履行其他現金承諾，包括導致行業或一般金融市場壓力的事件。流動性風險可能因多種因素而增加，這些因素包括但不限於過度依賴特定資金來源、我們儲户流動性需求的變化、針對我們的不利監管行動或我們的貸款集中市場的低迷。
市場狀況或其他事件也可能對融資水平或成本產生負面影響，影響我們持續的能力，包括適應債務到期日和存款提取、履行合同義務、以合理成本及時、無不良後果地為資產增長和新業務交易提供資金。我們無法通過存款、借款、出售貸款和其他來源籌集資金，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響，並可能導致銀行關閉。
其他主要資金來源包括來自運營的現金流、投資證券的到期日和銷售，以及發行和出售我們的股權和債務證券的收益。額外的流動性是通過向聯邦住房金融局和舊金山聯邦儲備銀行借款為我們的業務提供資金的能力提供的。我們也可以從第三方貸款人那裏借到資金，比如其他金融機構。我們獲得的資金來源數額足以為我們的活動提供資金，或以可接受的條件獲得資金來源，可能會受到影響我們的組織或整個金融服務業或一般經濟的因素的影響。我們獲得資金來源的機會也可能受到一級市場低迷導致我們的業務活動水平下降或一項或多項針對我們的不利監管行動的影響。
流動性水平或成本的任何重大、意外和/或長期變化可能會削弱我們為運營提供資金和履行到期債務的能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。儘管我們歷來能夠在需要時更換到期存款和墊款，但如果我們的財務狀況、FHLB的財務狀況或市場狀況發生變化，我們未來可能無法更換此類基金。FHLB借款和其他當前的流動性來源可能不可用，或者，如果
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現有的資金可能不足以為運營提供足夠的資金，並支持我們的持續增長。無法獲得足夠的資金可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能會受到其他金融機構的穩健程度的不利影響。
我們從事常規融資交易的能力可能會受到其他金融機構的行動和商業穩健性的不利影響。金融服務公司可能由於交易、清算、交易對手和其他關係而相互關聯。我們通過與金融服務行業的交易對手進行交易，接觸到不同的行業和交易對手，包括經紀自營商、商業銀行、投資銀行和其他金融中介機構。因此，一家或多家金融服務公司或整個金融服務行業的違約、財務狀況下降，甚至傳言或問題，都可能導致整個市場的流動性問題，以及我們或其他機構的損失或違約。這些損失可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
影響我們以商業房地產為抵押的貸款的監管要求可能會限制我們利用資本的能力，並對我們的增長和盈利能力產生不利影響。
聯邦銀行機構發佈了關於商業房地產貸款集中的指導意見，這些指導意見針對那些被認為在其貸款組合中商業房地產貸款特別集中的機構。根據這一指導方針，如果一家機構：(I)報告的建築、土地開發和其他土地貸款總額佔該機構基於風險的資本總額的100%或更多；或(Ii)商業房地產貸款總額佔該機構基於風險的資本總額的300%或更多，其中該機構的商業房地產貸款組合的未償還餘額在前36個月增加了50%或更多，則被認定為具有潛在的商業房地產集中風險。被認為集中在商業房地產貸款的機構，預計將對其商業房地產投資組合採用更高水平的風險管理，並可能被要求保持更高水平的資本。我們專注於商業房地產貸款，近年來我們的商業房地產投資組合出現了顯著增長。我們不能保證我們實施的任何風險管理做法都將有效地防止與我們的商業房地產投資組合相關的損失。管理層在商業房地產貸款方面擁有豐富的經驗，並已經實施並將繼續保持更高的投資組合監控和報告，以及關於我們的商業房地產投資組合的強有力的承保標準。然而，由於我們的商業地產集中，我們可能需要保持更高的資本水平，這可能會限制我們的增長，要求我們獲得額外的資本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
商業房地產貸款的復甦可能會因此類抵押貸款和抵押貸款支持證券缺乏流動性的二級市場而進一步減少。
我們目前的業務戰略包括強調商業房地產貸款。儘管我們在截至2022年12月31日的一年中出售了5,080萬美元的貸款，但我們可能會決定在未來出售更多貸款。大多數類型的商業房地產貸款的二級市場缺乏流動性，因此我們通過出售這些貸款的部分或全部權益來緩解信用風險的機會較小。由於這些特點，如果我們取消商業房地產貸款的抵押品贖回權，我們對抵押品的持有期通常比住宅抵押貸款長，因為抵押品的潛在購買者較少。因此，商業房地產貸款的沖銷可能比我們的住宅或消費貸款組合產生的沖銷佔未償還本金總額的百分比更大。
我們在評估和監控以房地產和OREO擔保的貸款時使用的評估和其他估值技術可能不能準確反映資產的淨值。
在考慮是否以不動產為抵押的貸款時，我們通常要求對財產進行評估。然而，評估只是對評估時物業價值的估計，由於房地產價值可能在相對較短的時間內發生重大變化(特別是在經濟不確定性加劇的時期)，因此這一估計可能不能準確反映貸款後抵押品的淨值。因此，當我們取消抵押品贖回權並出售有關物業時，我們可能無法全數變現任何剩餘的債務。此外，我們依靠評估和其他估值技術來確定我們通過止贖程序獲得的OREO的價值，並確定貸款減值。如果這些估值中的任何一個是不準確的，我們的合併財務報表可能不反映我們的OREO的正確價值(如果有)和我們的貸款損失準備金
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可能不能準確反映貸款減值。對OREO的不準確估值或不準確的貸款損失撥備可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
聯邦、州和地方消費者貸款法律可能會限制我們或我們的合作伙伴發起某些貸款的能力，或增加我們對此類貸款的責任風險。
已經通過了聯邦、州和地方法律，旨在防止某些被視為“掠奪性”的放貸行為。這些法律禁止以下做法：引導借款人遠離更負擔得起的產品、向借款人出售不必要的保險、反覆為貸款進行再融資，以及在沒有合理預期借款人能夠償還貸款的情況下發放貸款，而不考慮標的財產的價值。我們的政策是確定借款人的償還能力，而不是發放掠奪性貸款。儘管如此，法律和相關規則可能會增加我們的貸款和貸款投資活動的責任。遵守這些法律增加了我們做生意的成本。
此外，消費者保護倡議或州或聯邦法律的變化可能會大大增加與止贖過程相關的時間和費用，或者根本阻止我們喪失抵押品贖回權。近年來，許多州都考慮或通過了止贖改革法，使貸款人對違約財產進行止贖的難度和成本大大增加，我們不能確定我們所在的州未來不會通過類似的立法。此外，聯邦監管機構已對一些抵押貸款服務公司提起訴訟或採取執法行動，理由是它們涉嫌違反消費者保護法。如果最終頒佈了新的州或聯邦法律或法規，大幅提高了止贖成本或提高了止贖的直接障礙，此類法律或法規可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們最大的貸款關係在我們的總貸款組合中佔了相當大的比例，與這些關係相關的信用風險將產生不成比例的影響。
截至2022年12月31日，我們最大的30個借款關係約為2,060萬美元至7,510萬美元(包括無資金支持的承諾)，總承諾總額約為11億美元(佔截至2022年12月31日的為投資而持有的遞延費用前貸款總額的39.87%)。與這些關係相關的每筆貸款都已根據我們的承保政策和限額進行了承銷。除了這些貸款固有的其他風險，如獲得這些貸款的基礎企業或房地產的惡化，借款人的這種集中帶來了一種風險，即如果其中一種或多種關係違約或違約，我們可能會面臨重大損失。貸款損失撥備可能不足以彌補與任何這些關係相關的損失，而撥備的任何損失或增加都將對我們的收益和資本產生負面影響。即使這些貸款得到了充分的抵押，機密資產的增加也可能損害我們在監管機構中的聲譽，並抑制我們執行商業計劃的能力。
我們最大的存款關係目前佔我們存款的很大比例，我們最大儲户的存款提取可能迫使我們通過更昂貴和更不穩定的來源為我們的業務融資。
截至2022年12月31日，我們最大的40個存款關係，每個存款超過1,000萬美元，達到15億美元，佔我們總存款的52.15%。這包括來自市政當局的6.02億美元存款，我們每月對其進行審查。我們的任何一個最大的儲户或我們的相關客户羣提取存款可能迫使我們更嚴重地依賴借款和其他資金來源來滿足我們的業務和取款需求，從而對我們的淨息差和經營業績產生不利影響。如果這些存款中的一大部分在短期內被提取，可能會對我們的短期流動性產生負面影響，並對我們的收益產生不利影響。由於存款的提取，我們還可能被迫更多地依賴其他可能更昂貴、更不穩定的資金來源。此外，這種情況可能需要我們提高存款利率，試圖吸引新的存款，這將對我們的經營業績產生不利影響，和/或通過中介存款籌集資金。根據適用的法規，如果銀行不再“資本充足”，銀行將不能在沒有FDIC批准的情況下接受經紀存款。
我們的貸款損失準備金可能不足以吸收貸款組合中固有的損失。
銀行業的經驗表明，我們的部分貸款將出現拖欠，有些貸款可能只得到部分償還，也可能永遠不會得到償還。我們可能會因為我們無法控制的原因而蒙受損失，例如一般經濟狀況對客户及其業務的影響。因此，我們維持貸款損失準備金。
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這代表了管理層對我們貸款組合中可能存在的損失和風險的判斷。在確定我們的貸款損失準備的數額時，我們依賴於對我們的貸款組合的分析，其中考慮了歷史損失經驗、貸款的數量和類型、分類的趨勢、拖欠和非應計項目的數量和趨勢、經濟狀況和其他相關信息。確定貸款損失準備的適當水平本身具有很高的主觀性，需要我們對當前的信用風險和未來趨勢做出重大估計和假設，所有這些都可能發生重大變化。儘管我們努力將貸款損失撥備維持在足以吸收貸款組合中任何固有損失的水平，但這些對貸款損失的估計必然是主觀的，其準確性取決於未來事件的結果。截至2022年12月31日，貸款損失準備金為2,840萬美元。
影響借款人的經濟狀況惡化、有關現有貸款的新信息、不準確的管理假設、發現其他問題貸款、臨時修改、貸款寬恕、自動忍耐以及其他我們無法控制的因素，可能會導致我們經歷更高的不良資產和註銷水平，併產生超過我們當前貸款損失準備金的貸款損失，要求我們對貸款損失準備金進行實質性增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，聯邦和州銀行監管機構作為其監督職能的組成部分，定期審查貸款損失撥備。這些監管機構可能要求我們增加貸款損失撥備，或根據他們的判斷確認進一步的貸款沖銷，這可能與我們的判斷不同。如果我們需要在未來大幅和意外地增加損失撥備，或者需要進行我們沒有建立足夠準備金的額外沖銷，我們的業務、財務狀況和經營業績屆時可能會受到不利影響。
最後，財務會計準則委員會發布了一項建立貸款和租賃損失準備的會計準則，取代了一般只考慮過去事件和當前狀況的公認會計原則下的先前方法，採用了一種前瞻性方法，反映了從最初發起或收購金融資產時開始，在金融資產生命週期內預期的信貸損失。作為一家依賴新會計準則延長過渡期的新興成長型公司，這項被稱為當前預期信用損失(CECL)的準則於2023年1月1日對我們生效。CECL標準將要求我們在發起時記錄貸款和持有至到期證券的整個資產組合生命週期內預期的信貸損失，而不是目前的做法，即在很可能發生損失事件時記錄損失。我們目前正在評估CECL標準將對我們的會計和監管資本狀況產生的影響。採用CECL標準將對我們確定貸款損失撥備的方式產生重大影響，並可能要求我們大幅增加撥備。此外，CECL標準可能會在貸款損失撥備水平上造成更大的波動。如果我們因任何原因而被要求大幅提高貸款損失撥備水平，這種增加可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。欲瞭解更多信息，請參閲本年度報告10-K表中其他部分所列經審計的綜合財務報表的附註2，即最近發佈的會計準則。
我們可以確認證券投資組合中持有的投資證券的損失，特別是在利率上升或經濟和市場狀況惡化的情況下。
截至2022年12月31日，我們投資證券組合的賬面價值約為1.197億美元。截至同一日期，我們投資的11.84%是美國政府機構證券。我們無法控制的因素可能會顯著影響我們投資組合中證券的公允價值，並可能導致這些證券的公允價值發生潛在的不利變化。這些因素包括但不限於評級機構就證券採取的行動、發行人或相關證券的違約、市場利率的變化和資本市場的不穩定。這些因素中的任何一項都可能導致非臨時性減值(“OTIS”)、未來期間的已實現和/或未實現虧損以及其他全面收益的下降，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。確定證券減值是否為OTTI的過程通常需要對發行人未來的財務表現和流動性、證券背後的任何抵押品以及我們持有證券的意圖和能力做出複雜的主觀判斷，以允許按公允價值進行任何預期的回收，以評估收到證券的所有合同本金和利息支付的可能性。我們未能正確和及時地評估與我們的證券有關的任何減值或損失，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們依賴於客户和交易對手提供的信息的準確性和完整性。
在決定是否提供信貸或與客户和交易對手進行其他交易時，我們可能依賴客户和交易對手或代表客户和交易對手提供的信息，包括財務信息。我們還可以依賴客户和交易對手關於該信息的準確性和完整性的陳述。在決定是否發放信貸時，我們可能會依賴客户的陳述，即他們的財務報表符合公認會計準則，並公平地反映客户的財務狀況、經營結果和現金流。關於客户的業務和財務狀況，我們也可以依賴客户的陳述和證明，或其他審計或會計報告。如果我們依賴誤導性、虛假、不準確或欺詐性的信息，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
與我國產業和監管有關的風險
我們的行業受到高度監管，監管框架，加上未來任何立法或監管變化，可能會對我們的運營產生不利影響。
銀行業受到聯邦和州法律法規的高度監管和監督，這些法規主要是為了保護儲户、客户、公眾、整個銀行系統或FDIC DIF，而不是為了保護我們的股東和債權人。我們受到美聯儲的監管和監督，我們的銀行也受到FDIC和DFP的監管和監督。遵守這些法律法規可能是困難和昂貴的，法律法規的變化可能會帶來額外的合規成本。對金融機構實施重大監管和合規改革的《多德-弗蘭克法案》就是這類聯邦法律的一個例子。適用於我們的法律和法規管理各種事項，包括我們可能進行的貸款和投資的允許類型、金額和條款、可能收取的最高利率、我們必須為所接受的存款保留的準備金金額、我們可以接受的存款類型和我們可能為此類存款支付的利率、維持充足的資本和流動性、我們和我們銀行的控制權變更、我們和我們銀行之間的交易、非公開信息的處理、對股息的限制以及新辦事處的設立。在從事某些活動之前，我們必須獲得監管機構的批准，而且這種批准可能不會及時或根本得不到批准的風險。這些要求可能會限制我們的運營，而採用新法律以及更改或廢除現有法律可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，這些聯邦和州法規施加的負擔可能會使一般銀行，特別是我們的銀行, 與他們的非銀行競爭對手相比，處於競爭劣勢。遵守當前和潛在的法規，以及監管機構的監督審查，可能會顯著增加我們的成本，阻礙我們內部業務流程的效率，要求我們增加監管資本，並通過要求我們花費大量時間、精力和資源來確保合規並回應任何監管查詢或調查，從而限制我們以有效方式追求業務機會的能力。我們不遵守任何適用的法律或法規、對此類法律和法規的解釋或監管政策可能會導致監管機構的制裁、民事罰款和/或我們的聲譽受損，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
適用的法律、法規、解釋、執行政策和會計原則近年來發生了重大變化，未來可能也會發生重大變化。此外，聯邦和州監管機構可能會改變現有法規的應用方式。我們無法預測懸而未決或未來的立法或法規的實質或效果，或法律法規對我們的應用的變化。未來的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外，鑑於當前的經濟和金融環境，監管機構可以選擇改變用於衡量監管合規性的標準或對標準的解釋，或確定金融服務公司的流動性、風險管理或其他運營實踐的充分性。這可能會影響我們實施戰略的能力，可能會以不可預測的方式對我們產生重大影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，監管機構在解釋法律法規和評估我們的貸款組合、證券組合和其他資產的質量方面擁有廣泛的自由裁量權。根據監管機構對我們的資產、運營、貸款實踐、投資實踐、資本結構或業務其他方面的質量的評估，我們可能被要求承擔額外費用，或採取或避免採取可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的行動。
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美聯儲的貨幣政策和法規可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的收入和增長受到美聯儲政策的影響。美聯儲的一項重要職能是調節貨幣供應和信貸條件。美聯儲用來實現這些目標的工具包括公開市場購買和出售美國政府債券、調整貼現率以及改變銀行對銀行存款的準備金要求。這些工具以不同的組合使用，以影響整體經濟增長以及信貸、銀行貸款、投資和存款的分配。它們的使用也會影響貸款利率或存款利率。
美聯儲的貨幣政策和監管在過去對商業銀行的經營業績產生了重大影響，預計未來還會繼續這樣做。這些政策對我們的業務、財務狀況和經營結果的影響是無法預測的。
聯邦和州監管機構定期檢查我們的業務，並可能要求我們補救不利的檢查結果，或者可能對我們採取執法行動。
美聯儲、FDIC和DFPI定期檢查我們的業務，包括我們對法律和法規的遵守情況。如果檢查的結果是，美聯儲、FDIC或DFPI確定我們的財務狀況、資本資源、資產質量、收益前景、管理、流動性或我們任何業務的其他方面變得不令人滿意，或我們違反了任何法律或法規，他們可能會採取他們認為適當的一些不同的補救行動。這些行動可能包括要求我們對任何此類不良檢查結果進行補救。
此外，這些機構有權對我們採取執法行動，以禁止“不安全或不健全的”做法，要求採取平權行動糾正任何因違反法律或法規或不安全或不健全的做法而導致的任何條件，發佈可司法執行的行政命令，指示增加我們的資本，指示出售子公司或其他資產，限制股息和分配，限制我們的增長，評估對我們或我們的高級管理人員或董事的民事罰款，罷免高級管理人員和董事，以及如果得出結論認為這些條件無法糾正或存在迫在眉睫的儲户損失風險，終止我們的存款保險，並對我們的銀行進行接管或託管。任何針對我們的監管執法行動都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受到嚴格的資本金要求，這可能會對我們的運營產生不利影響。
聯邦法規規定了保險存款機構的最低資本要求，包括基於風險的最低資本和槓桿率，並定義了計算這些比率的不同資本形式。資本規則一般要求銀行控股公司和銀行保持普通股一級資本與風險加權資產的比率至少7.00%(最低4.50%加上2.50%的資本保存緩衝)，一級資本與風險加權資產的比率至少8.50%(最低6.00%加上2.50%的資本保存緩衝)，總資本與風險加權資產的比率至少10.50%(最低8.00%加上2.50%的資本保存緩衝)，一級槓桿率至少為4.00%。如果一家機構未能超過普通股一級資本的資本保護緩衝，將導致該機構進行資本分配和酌情支付獎金的能力受到限制。此外，受保存款機構若要在銀行機構的即時糾正措施框架下獲得“充裕資本”，必須具備至少6.50%的普通股一級資本比率、至少8.00%的一級資本比率、至少10.00%的總資本比率和至少5.00%的一級槓桿率，並且不得受制於任何書面協議、命令或資本指示，或其主要聯邦或州銀行監管機構為滿足和維持任何資本措施的特定資本水平而發出的即時糾正行動指示。
從歷史上看，作為一家綜合資產總額低於30億美元且符合某些其他標準的銀行控股公司，美國證券交易委員會一直按照美聯儲的《小銀行控股公司政策聲明》運營，該聲明豁免遵守美聯儲基於風險的資本和槓桿規則，即合併總資產低於30億美元的銀行控股公司不從事重大非銀行活動、未進行重大表外活動、也沒有在Small登記的實質性債務或股權證券。由於截至2022年9月30日，公司的總合並資產超過了30億美元的門檻，公司不再受本政策聲明的約束，其資本充足性將根據美聯儲普遍適用的資本要求進行評估。
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未來採用的任何新的或修訂的標準都可能要求我們保持大量更多的資本，以普通股權益為更主要的組成部分，或者管理我們的資產和負債的配置，以符合公式化的資本要求。我們可能根本無法籌集額外資本，或者無法以我們可以接受的條款籌集額外資本。如果不能保持資本以滿足當前或未來的監管要求，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受制於眾多“公平和負責任的銀行”法律和其他旨在保護消費者的法律法規，如果不遵守這些法律，可能會受到各種各樣的制裁。
《平等信貸機會法》、《公平住房法》和其他公平貸款法律法規，包括州法律法規，禁止金融機構的歧視性貸款行為。《聯邦貿易委員會法》禁止不公平或欺騙性的行為或做法，《多德-弗蘭克法案》禁止金融機構的不公平、欺騙性或濫用行為或做法。美國司法部、聯邦和州銀行機構以及其他聯邦和州機構，包括CFPB，負責執行這些公平和負責任的銀行法律和法規。總合並資產不超過100億美元的銀行，包括銀行，受到CFPB頒佈的規則的約束，但要接受聯邦銀行機構的審查和監督，以確保其遵守聯邦消費者保護法律和法規。因此，CFPB規則制定有可能對世行的運作產生重大影響。
對一家機構遵守公平和負責任的銀行法律法規的挑戰可能會導致各種各樣的制裁，包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、限制併購活動、限制擴張，以及限制進入新的業務領域。私人當事人還可以在私人訴訟中質疑機構在公平貸款法下的表現，包括通過集體訴訟。此類行為可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們是一家銀行控股公司，現金流依賴於銀行，銀行進行現金分配的能力受到限制。此外，美聯儲可能會要求我們投入資本資源來支持世行。
我們是一家銀行控股公司，除了持有銀行普通股的附帶活動外，沒有任何實質性活動。除進一步發行證券外，我們用於支付普通股分配和償還任何債務的主要資金來源是從本行收到的股息。控股公司Five Star Bancorp是一個獨立於銀行的法律實體。此外，本行並無義務向本行支付股息，而本行向本行支付的任何股息將視乎本行的盈利或財務狀況、各項業務考慮因素及適用的法律和法規而定。與銀行機構的一般情況一樣，銀行的盈利能力受到貨幣成本和可獲得性的波動、利率的變化以及總體經濟狀況的影響。此外，各種聯邦和州法規限制了銀行在未經監管機構批准的情況下向公司支付的股息金額。
此外，美聯儲要求銀行控股公司充當其附屬銀行的財務和管理力量來源，並承諾投入資源支持其附屬銀行。根據《多德-弗蘭克法案》規定的“力量來源”原則，美聯儲可以要求銀行控股公司向附屬銀行注資，包括在銀行控股公司可能不願意這樣做的時候，並可以指控銀行控股公司因未能向此類附屬銀行承諾資源而從事不安全和不健全的做法。因此，如果世行遭遇財務困境，我們可能被要求向其提供財政援助。
在我們的資源有限的時候，我們可能需要注資，而我們可能需要借入資金或籌集資本來進行所需的注資。銀行控股公司對其附屬銀行的任何貸款，在支付權上從屬於該附屬銀行的存款和某些其他債務。如果一家銀行控股公司破產，破產受託人將承擔控股公司對聯邦銀行監管機構的任何承諾，以維持附屬銀行的資本。此外，破產法規定，基於任何此類承諾的債權將有權優先於控股公司的一般無擔保債權人的債權，包括任何票據債務的持有人的債權。因此，銀行控股公司為向附屬銀行注資而借入的任何貸款，相對於其他公司借款而言，可能會變得更加困難和昂貴。
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我們面臨着拒絕的風險不遵守和執行《銀行保密法》和其他反洗錢法規和條例。
《銀行保密法》、《愛國者法案》和其他法律法規要求金融機構除其他職責外，建立和維持有效的反洗錢計劃，並提交可疑活動報告和貨幣交易報告等報告。我們必須遵守這些和其他反洗錢規定。我們的聯邦和州銀行監管機構、財政部的金融犯罪執法網絡和其他政府機構有權對違反反洗錢要求的行為施加重大的民事罰款。我們還受到對財政部OFAC發佈和執行的法規遵守情況的更嚴格審查，OFAC負責幫助確保美國實體不與國會各種行政命令和法案所界定的某些被禁止方進行交易。如果我們的計劃被認為有缺陷，我們可能會承擔責任，包括罰款、民事罰款和其他監管行動，其中可能包括對我們的業務運營和支付股息的能力的限制、對併購活動的限制、對擴張的限制以及對進入新業務線的限制。如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
按計劃終止倫敦銀行同業拆息(下稱“LIBOR”)作為基準利率，並過渡至另一種參考利率，可能會造成運作上的問題，並導致市場混亂。
LIBOR的管理人將在2023年6月30日之前發佈美元LIBOR的大部分期限，並在2021年12月31日之後永久停止發佈1周和2個月的美元LIBOR設置。美聯儲和其他聯邦銀行機構鼓勵銀行在不遲於2021年12月31日之前在新合約中退出LIBOR，以確保現有合約擁有強大的後備語言，其中包括明確定義的替代參考利率，並強調了對擁有LIBOR敞口的受監管機構繼續朝着有序退出LIBOR邁進的預期。儘管我們預計資本和債務市場將在不久的將來停止使用LIBOR作為基準，但我們無法預測這種過渡可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生什麼影響。
根據紐約聯邦儲備銀行另類參考利率委員會的建議，美聯儲已開始發佈有擔保的隔夜融資利率(SOFR)，旨在取代LIBOR。
2022年3月，總裁·拜登簽署了《可調整利率法》(簡稱《LIBOR法》)，使之成為法律。倫敦銀行間同業拆借利率法案為那些沒有明確定義和可行的備用條款來取代倫敦銀行間同業拆借利率的艱難遺留合同提供了默認規則。LIBOR法案還為在某些情況下選擇LIBOR替代利率的貸款人建立了訴訟安全港，包括使用美聯儲選擇的替代利率。2022年12月16日，美聯儲通過了一項實施LIBOR法案的最終規則，確定了基於SOFR的基準利率，該利率將在2023年6月30日之後取代某些金融合約中的LIBOR。
儘管SOFR似乎是LIBOR的首選替代利率，但目前尚不清楚是否會出現其他基準，或者是否會在美國以外採用其他利率。取代LIBOR還可能導致目前一貫依賴LIBOR基準的不同類別工具之間的經濟錯配。市場對這些新利率的反應是緩慢發展的，圍繞這些利率的流動性以及如何適當調整這些利率以消除轉型期間任何經濟價值轉移的問題仍然是一個重大擔憂。我們無法預測SOFR或其他替代利率是否會取代LIBOR成為市場基準。
我們的某些金融產品與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎。我們目前正在監測LIBOR監管機構的行動，以及在LIBOR預期終止之前實施替代參考利率的情況，以確定對我們的金融產品和附屬票據的任何潛在影響。不同市場參與者和不同金融產品從LIBOR過渡到替代利率的方法不一致，可能會導致市場混亂和運營問題，這可能會對我們產生不利影響，包括使我們面臨更大的基本風險和由此產生的聯繫成本，以及可能與交易對手產生分歧。
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與擁有我們的普通股
我們的股價可能會波動，可能無法滿足投資者或分析師的預期。您可能無法以您支付的價格或高於您支付的價格轉售您的股票，並可能因此損失部分或全部投資。
股價波動可能會對我們普通股的出售價格產生負面影響，也可能對任何出售的時機產生負面影響。我們不能向您保證，我們的股票在納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)的市場價格將等於或超過我們股票在首次公開募股之前不時發生的私下談判交易的價格。我們的股票價格可能會因各種因素而大幅波動，其中包括本文所述的風險因素，以及其他因素：
•季度或年度經營業績、財務狀況或信貸質量的實際或預期變化；
•商業或經濟狀況的變化；
•會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更；
•證券分析師發表的關於我們或整個金融服務業的建議或研究報告的變化；
•證券分析師未能報道或繼續報道美國；
•改變財務估計或發表研究報告和金融分析師的建議，或評級機構對美國或其他金融機構採取的行動；
•與金融服務業的趨勢、關注和其他問題有關的新聞報道；
•有關我國市場自然災害或人為災害影響的報告；
•市場對我們和或我們的競爭對手的看法；
•對我們普通股的需求突然增加，包括任何“空頭擠壓”的結果；
•由我們或我們的競爭對手進行或涉及的重大收購或業務合併、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾；
•來自第三方的額外投資；
•關鍵人員的增減；
•未來出售或發行增發普通股；
•我們競爭對手的股票價格和經營業績的波動；
•法律或法規的變更或建議變更，或對其不同的解釋，影響我們的業務，或這些法律或法規的執行；
•競爭對手使用的新技術或提供的服務；
•來自第三方的額外投資；或
•地緣政治條件，如恐怖主義行為或威脅、流行病或軍事衝突。
特別是，本節中描述的任何風險的實現都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響，並導致您的投資價值下降。此外，股票市場總體上經歷了極端的波動，這種波動往往與特定公司的經營業績無關。無論我們的實際表現如何，這些廣泛的市場波動可能會在短期、中期或長期對我們普通股的交易價格產生不利影響。
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我們是“新興成長型公司”(JOBS Act)定義的“新興成長型公司”(Emerging Growth Company)，以及“交易法”(Exchange Act)第12B-2條定義的“較小的報告公司”，我們能夠利用適用於新興成長型公司和較小報告公司的信息披露要求的降低，這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力，並對我們的普通股的市場價格產生不利影響。
根據《就業法案》的定義，我們是一家“新興成長型公司”。只要我們繼續是一家新興的成長型公司，我們就可以利用某些豁免，不受一般適用於上市公司的各種要求的影響。這些豁免除其他事項外，允許我們僅提交兩年的經審計財務報表，並在相關管理層的討論和分析中僅討論我們兩年的經營結果；不向審計師證明我們對財務報告的內部控制；利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則；根據適用於較小報告公司的規則減少對我們高管薪酬安排的披露，這意味着我們不必就我們的高管薪酬進行薪酬討論和分析以及某些其他披露；以及不尋求對高管薪酬或金降落傘安排進行無約束力的諮詢投票。
我們可能會利用這些豁免，直到我們不再是一家新興的成長型公司。我們將在以下最早的時間停止成為新興成長型公司：(I)首次公開募股五週年後的第一個財年；(Ii)我們的年度毛收入達到或超過10.7億美元后的第一個財年；(Iii)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券；或(Iv)我們被視為美國證券交易委員會規則規定的大型加速申報公司之日。
即使在我們不再符合新興成長型公司的資格後，我們仍有可能符合《交易法》第12b-2條規則所定義的“較小的報告公司”的資格，這將允許我們利用許多相同的披露要求豁免，包括不需要向審計師提供我們對財務報告的內部控制的證明，以及在我們的定期報告和委託書中減少關於我們高管薪酬安排的披露。
我們無法預測投資者是否會因為我們可能依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場，我們的股價可能會更加波動或下跌。
我們的大股東有能力控制重大的公司活動，我們的大股東的利益可能與您的不一致。
於首次公開招股結束時，我們的董事、行政人員及主要股東實益持有合共5,881,682股股份，約佔我們已發行及已發行普通股的34.47%。因此，我們的董事、高管和主要股東能夠對我們的事務和政策產生重大影響，包括董事選舉的結果和提交股東投票表決的其他事項的潛在結果，例如合併、出售我們幾乎所有的資產，以及其他非常公司事項。這種影響還可能延遲或阻止控制權變更或管理層變動，或限制我們的其他股東批准他們認為符合我們公司最佳利益的交易的能力。這些內部人士的利益可能會與包括您在內的其他股東的利益發生衝突。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告，或發表不準確或不利的研究報告，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們可能無法吸引或維持證券和行業分析師的研究報道。如果沒有證券或行業分析師跟蹤我們的公司，我們股票的交易價格可能會受到負面影響。如果我們獲得了證券或行業分析師的報道，如果一名或多名跟蹤我們的分析師下調了我們的股票評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的股價可能會下跌。如果我們未能達到分析師對我們經營業績的預期，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，對我們股票的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價和交易量下降。
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我們未來可能不會對我們的普通股分紅，我們分紅的能力受到一定的限制。
我們普通股的持有者只有權獲得董事會宣佈的股息，這些股息是從合法可用於此類支付的資金中提取的。本公司董事會可自行決定改變派息金額或頻率，或完全停止派發股息。此外，我們是一家銀行控股公司，我們宣佈和支付股息的能力取決於聯邦監管考慮，包括美聯儲關於資本充足率和股息的指導方針。美聯儲的政策是，銀行控股公司通常只應從收益中支付普通股股息，並且只有在預期收益留存與組織預期的未來需求、資產質量和財務狀況一致的情況下才應如此，並且銀行控股公司應在宣佈和支付超過股息支付期間收益的股息之前通知美聯儲並與其協商。
在發生清算、解散或清盤以及支付利息和股息方面，我們債務和優先股(如果有的話)的持有人優先於我們普通股的持有人。
在公司的任何清算、解散或清盤中，我們的普通股將排在債務持有人對我們的所有債權以及任何已發行的優先股之後。截至2022年12月31日，我們總共有7360萬美元的次級票據未償還，扣除債務發行成本，我們沒有任何未償還的優先股或信託優先證券。我們可以承擔這樣的債務義務，或者在未來發行優先股，以籌集額外資本。在此情況下，在本公司清盤、解散或清盤時，本公司普通股持有人將無權獲得任何支付或其他資產分配，直至我們對債務持有人的所有義務得到履行，次級債務和優先股權證券(如有)的持有人收到任何應付給他們的付款或分配。此外，在我們能夠支付普通股的任何股息之前，我們將被要求支付信託優先證券和優先股的次級票據和股息的利息。
加州法律和我們修訂和重述的公司章程以及修訂和重述的章程的規定可能具有反收購效果，而且對銀行控股公司控制權的變更存在實質性的監管限制。
加州公司法和我們修訂和重述的公司章程(“公司章程”)和我們修訂和重述的章程(“章程”)的規定可能會使第三方更難收購我們，即使這樣做將被我們的股東視為有益。此外，除某些有限的例外情況外，聯邦法規禁止任何個人或公司或一羣被視為“一致行動”的人直接或間接收購我們任何類別的有表決權股票的10%或更多(如果收購方是銀行控股公司，則為5%或更多)，或獲得以任何方式控制我們大多數董事的選舉或以其他方式指導我們公司的管理層或政策的能力，而無需事先通知或向美聯儲提出申請並獲得批准。因此，如果適用，潛在投資者在購買我們普通股的任何股份時必須遵守這些要求。總體而言，我們的公司章程和章程以及其他法定和監管條款的規定可能會推遲、阻止或阻止可能導致我們的股東獲得高於其普通股市場價格的溢價的合併、收購、要約收購、代理權競爭或其他交易。此外，這些規定的結合有效地阻止了某些業務合併，這反過來可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的章程有一項獨家法庭條款，這可能會限制股東在與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛時獲得有利的司法法庭的能力。
我們的章程有一個排他性法庭條款，規定，除非我們書面同意選擇另一個法庭，否則美國加州北區地區法院(或者，如果美國加州北區地區法院沒有管轄權，則是加利福尼亞州的任何聯邦或州法院)應是以下情況的唯一和獨家法庭：(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；(Ii)任何聲稱董事違反了任何高管、高管或其他員工對我們或我們股東的責任的訴訟；(Iii)根據《加利福尼亞州公司法》或公司章程或公司章程的任何規定對吾等或吾等的任何董事、高級職員或其他僱員提出索賠的任何訴訟；或(Iv)受內部事務原則管轄的針對吾等或吾等的任何董事、高級職員或其他僱員的索賠的任何訴訟。我們的章程將進一步規定，除非我們以書面形式同意選擇替代論壇，否則
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美國聯邦地區法院將在適用法律允許的最大範圍內，成為解決根據聯邦證券法(包括根據聯邦證券法頒佈的適用規則和條例)而產生的訴因的任何申訴的獨家論壇。任何人士購買或以其他方式取得本公司股本中任何股份的任何權益，將被視為已知悉並同意本公司附例的這項規定。排他性法庭條款可能會限制股東在司法法庭上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙此類訴訟。或者，如果法院發現排他性法庭條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生不利影響。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，並轉移管理層的注意力。
作為一家上市公司，我們招致了大量的法律、會計、保險和其他費用。我們須遵守《交易法》、《薩班斯-奧克斯利法案》以及適用的證券規則和法規的報告要求。這些法律和法規增加了公司治理、報告和披露做法的範圍、複雜性和成本，而不是非上市或不報告的公司。儘管我們在高度監管的環境中開展業務，但這些法律和法規對合規性的要求與我們成為上市公司之前所經歷的不同。除其他事項外，《交易法》要求我們提交關於我們的業務和經營業績的年度、季度和當前報告，並保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。作為納斯達克上市公司，我們被要求準備和提交符合交易法和美國證券交易委員會代理規則要求的代理材料。遵守這些規則和法規已經增加，並將繼續增加我們的法律和財務合規成本，將使一些活動變得更加困難、耗時或成本更高，並將增加對我們系統和資源的需求，特別是在我們不再是JOBS法案定義的“新興成長型公司”之後。為了保持、適當地記錄，並在必要時改進我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制，以滿足薩班斯-奧克斯利法案所要求的標準，可能需要大量的資源和管理監督。因此，管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上，這可能會損害我們的業務和經營業績。另外, 如果我們未能及時向美國證券交易委員會提交定期報告，可能會損害我們的聲譽，導致我們的投資者和潛在投資者對我們失去信心，限制我們普通股的交易並降低其市場價格，並可能影響我們進入資本市場的能力。
如果我們未能設計、實施和維持有效的財務報告內部控制，或未能補救未來財務報告內部控制的任何重大弱點，我們可能無法準確報告財務結果或防止欺詐。
我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證。對財務報告進行有效的內部控制對於我們提供可靠的報告和防止舞弊是必要的。我們未來可能無法發現財務報告內部控制中的所有重大缺陷和/或重大弱點，如果我們未能根據薩班斯-奧克斯利法案第404條對財務報告保持有效的內部控制，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在我們的正常運營過程中，我們可能會發現需要補救的缺陷，以滿足《美國證券交易委員會》財務報告內部控制認證規則的要求。PCAOB發佈的標準將重大缺陷定義為財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，導致我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性，無法及時防止或發現。因此，我們將不得不在提交給美國證券交易委員會的定期報告中披露我們在財務報告內部控制方面的任何重大弱點。重大缺陷的存在將使管理層無法得出我們對財務報告的內部控制是有效的結論，並且當我們不再是《就業法案》下的新興成長型公司時，我們的獨立註冊會計師事務所將無法提交其報告，以評估我們對財務報告的內部控制的有效性。此外，在我們的美國證券交易委員會報告中披露這類缺陷可能會導致投資者對我們的財務報告失去信心，可能對我們普通股的市場價格產生負面影響，並可能導致我們的證券從其交易的證券交易所退市。此外，有效的內部控制對於編制可靠的財務報告和防止欺詐是必要的。如果我們在披露控制和程序或財務報告的內部控制方面存在缺陷，這些缺陷可能會對我們產生不利影響。
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一般風險因素
新冠肺炎疫情和減緩病毒傳播的行動的影響可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
聯邦、州和地方政府制定了各種限制和政策，試圖限制新冠肺炎的傳播。這些措施擾亂了經濟活動，並導致失業和消費者和企業支出的減少。為了應對新冠肺炎的經濟和金融影響，美聯儲大幅降低了利率，並實施了量化寬鬆措施以及國內和全球資本市場支持計劃。此外，現任和前任總統政府、國會、各聯邦機構以及州和地方政府採取了措施，以應對大流行的經濟和社會後果，首先是通過了2020年3月27日頒佈的CARE法案、2020年12月27日頒佈的綜合撥款法案和2021年3月11日頒佈的美國救援計劃法案。CARE法案為受新冠肺炎影響的個人和企業提供了廣泛的經濟救濟，綜合撥款法案和美國救援計劃法案在某些方面延長了其中一些救濟條款，並提供了其他形式的救濟。其中包括購買力平價。
雖然新冠肺炎疫情的影響已經開始顯著降低，但其對金融市場和主要市場指數的經濟影響仍在影響整體經濟活動。大流行病持續時間的不確定性和由此造成的經濟混亂導致市場波動加劇，並導致經濟衰退和消費者信心和企業普遍大幅下降，其長期影響仍不確定。這些條件的持續，以及CARE法案和其他聯邦和州措施的影響，特別是在貸款準備金方面，已經對我們的業務、財務狀況和運營結果產生了不利影響，並且已經並可以預期進一步對我們的業務、財務狀況、運營結果以及我們借款人、客户和業務合作伙伴的運營產生不利影響。
雖然這些因素在較長期內的最終影響尚不確定，我們還不知道這些因素對我們的業務、我們的運營或全球經濟的全面影響程度，也不知道隨着新冠肺炎大流行的消退，經濟持續復甦的速度，但總體經濟狀況的下降，尤其是對中小企業的長期負面影響，可能會對我們的業務、財務狀況和未來一段時間的運營業績造成不利影響，並可能增加我們許多已知的風險。
我們的成功在很大程度上取決於我們的管理團隊和關鍵員工，以及成功執行我們業務戰略的能力。
我們的成功在很大程度上取決於能否留住我們的管理團隊和關鍵員工。我們的管理團隊和其他關鍵員工，包括那些負責我們的貸款發放和其他業務發展活動的人，都擁有豐富的行業經驗。我們不能確保我們能夠留住我們管理團隊的任何成員或其他關鍵員工的服務。雖然我們與管理團隊的某些成員簽訂了僱傭協議，但他們仍然可以隨時選擇離開。我們的任何管理團隊或關鍵員工的流失可能會對我們執行業務戰略的能力產生不利影響，我們可能無法及時找到足夠的繼任者，甚至根本無法找到合適的替代者。
我們未來的成功還取決於我們吸引、發展、激勵和留住關鍵員工的持續能力。合格的人才需求量很大，我們可能會產生巨大的成本來吸引和留住他們。由於人才市場競爭激烈，我們可能無法吸引和留住合格的官員或候選人。如果不能吸引和留住一支合格的管理團隊和合格的關鍵員工，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們不能保證我們能夠在未來繼續增長並保持盈利，或者，如果盈利，我們的整體收益將與我們之前的運營業績保持一致，或在未來增加。我們的市場，特別是房地產市場的經濟狀況低迷，來自其他金融服務提供商的競爭加劇，無法保留或擴大我們的核心存款基礎，監管和立法方面的考慮，以及未能吸引和留住優秀人才等因素，都可能限制我們像過去那樣迅速增長資產或增加盈利的能力。可持續增長要求我們通過以下方式管理風險：遵循審慎的貸款承保標準，在不大幅增加利率風險或壓縮淨息差的情況下平衡貸款和存款增長，始終保持充足的資本，管理越來越多的客户關係，擴展技術平臺，聘用和留住合格員工，併成功
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實施我們的戰略舉措。我們還必須以高效和及時的方式成功地改進或整合我們的管理信息和控制系統、程序和過程，並找出現有系統和控制中的不足之處。特別是，我們的控制和程序必須能夠適應不同市場貸款額的增加，以及隨着業務擴張而來的基礎設施，包括新的分行。我們的增長戰略可能需要我們產生額外的支出，以擴大我們的行政和運營基礎設施。如果我們不能有效地管理和發展我們的銀行特許經營權，我們可能會遇到合規和運營問題，不得不放慢增長速度，或者不得不產生超出當前預測的額外支出來支持這種增長。我們可能不具備或不能發展在新市場取得成功所必需的知識或關係。如果我們未能維持我們的歷史增長率，未能充分管理促進我們增長的因素，或未能成功進入新市場，可能會對我們的收益和盈利能力產生不利影響，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們實施新的業務線、產品或服務，我們可能會投入大量的時間和資源，而這些新的業務線、產品或服務可能不會成功。
我們可能會不時實施新的業務線，或在現有業務線內提供新產品和產品增強以及新服務。與這些努力相關的風險和不確定性很大。在開發、實施或營銷新的業務線、產品、產品增強功能或服務時，我們可能會投入大量的時間和資源。我們可能低估了使新業務或產品取得成功或實現其預期收益所需的適當資源或專業知識水平。我們可能無法實現開發和引入新業務線、產品、產品增強或服務的初始時間表中設定的里程碑，而價格和盈利目標可能被證明是不可行的。外部因素，如新的或不斷變化的法規、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務線或新產品、產品增強或服務的最終實施。任何新的業務線、產品、產品改進或服務都可能對我們的內部控制系統的有效性產生重大影響。我們還可能因客户不接受或不盈利而決定停止業務或產品。在開發和實施新業務線或提供新產品、產品增強或服務的過程中，如果不能成功管理這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們未來可能會尋求戰略收購，但我們可能無法克服與此類交易相關的風險。
雖然我們計劃繼續有機地發展我們的業務，但我們可能會探索投資或收購其他金融機構和業務的機會，我們認為這些機構和業務將補充我們現有的業務。
我們的投資或收購活動可能會對我們的業務產生重大影響，並涉及許多風險，包括：
•與確定和評估潛在投資或收購以及談判潛在交易相關的投資時間和費用，導致我們的注意力從現有業務的運營中轉移；
•我們的管理團隊在收購和相關整合活動方面缺乏合作的歷史；
•整合合併企業的業務和人員的時間、費用和難度；
•被收購公司出現意外的資產質量問題；
•用於評估目標機構或資產的信用、經營、管理和市場風險的估計和判斷不準確；
•投資證券的商譽減值風險或OTTI風險；
•對我們收購的銀行和企業的未知或或有負債的潛在風險；
•無法實現預期的協同效應或投資回報；
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•可能對我們正在進行的銀行業務造成幹擾；以及
•我們的投資或收購導致關鍵員工或關鍵客户的流失。
我們可能無法成功克服這些風險或在潛在投資或收購方面遇到的其他問題。我們無法克服這些風險可能會對我們實施業務戰略和提高股東價值的能力產生不利影響，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，如果我們記錄了與任何收購相關的商譽，如果該商譽被確定為減值，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響，這將需要我們計入減值費用。
我們的聲譽對我們的業務至關重要，如果聲譽受損，可能會對我們產生不利影響。
我們業務的一個關鍵差異化因素是我們在市場上建立的強大聲譽。保持良好的聲譽是吸引和留住客户和員工的關鍵。對我們的負面看法可能會使我們更難執行我們的戰略。損害我們聲譽的原因有很多，包括實際或被認為的員工不當行為、我們的第三方供應商或其他交易對手的錯誤或不當行為、訴訟或監管行動、我們未能滿足我們的高客户服務和質量標準，以及合規失敗。
特別是，並不總是可以防止員工的錯誤或不當行為，我們採取的預防和發現此類活動的預防措施可能並不在所有情況下都有效。由於金融服務業務的性質涉及大量交易，在發現和成功糾正某些錯誤之前，可能會重複或加劇某些錯誤。我們對記錄和處理交易的處理系統的必要依賴以及我們的大量交易量可能會進一步增加員工錯誤、篡改或操縱這些系統將導致難以檢測的損失的風險。員工的錯誤或不當行為也可能使我們面臨財務索賠。如果我們的內部控制系統未能防止或檢測到事件的發生，或者如果任何由此產生的損失沒有投保、超過適用的保險限額，或者如果保險範圍被拒絕或不可用，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，作為一家金融機構，我們天生就面臨着員工、客户和其他第三方針對我們和我們的客户或數據的盜竊和其他欺詐性活動的操作風險。此類活動可能採取多種形式，包括支票欺詐、電子欺詐、電信欺詐、網絡釣魚、社會工程和其他不誠實的行為。儘管我們投入大量資源來維持有效的政策和內部控制，以查明和預防此類事件，但鑑於可能的肇事者越來越老練，我們可能會因欺詐而遭受經濟損失或聲譽損害。
對我們的負面宣傳，無論準確與否，也可能損害我們的聲譽，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果我們的第三方服務提供商遇到困難、終止服務或未能遵守銀行法規，我們的運營可能會中斷。
我們將一些業務活動外包，並因此依賴於與第三方提供商的關係來提供服務，如核心系統支持、信息網站託管、互聯網服務、在線賬户開立和其他處理服務。我們的業務有賴於我們的信息技術和電信系統的成功和不間斷的運作，其中許多系統也依賴於第三方供應商。這些系統的故障、涉及我們的任何第三方服務提供商的網絡安全漏洞，或者這些系統所基於的第三方軟件許可或服務協議條款的終止或更改，都可能中斷我們的運營。由於我們的信息技術和電信系統與第三方系統交互並依賴於這些系統，如果對此類服務的需求超出了容量，或者此類第三方系統出現故障或中斷，我們可能會遇到服務拒絕。更換供應商或通過我們的第三方服務提供商解決其他問題可能會導致嚴重的延遲、費用和服務中斷。
因此，如果這些第三方服務提供商遇到困難，受到網絡安全漏洞的影響，或者終止他們的服務，而我們無法用其他服務提供商取代他們，特別是在及時的基礎上，我們的運營可能會中斷。如果中斷持續很長一段時間，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。即使我們能夠取代第三方服務提供商，我們也可能付出更高的成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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此外，第三方服務提供商以及銀行組織與這些提供商的關係受到嚴格的監管要求和銀行監管機構的關注。這些監管預期可能會發生變化，並可能在某些方面變得更加嚴格，這是因為跨部門努力用新的指導意見取代了關於第三方關係風險管理的現有指導意見。我們的監管機構可能要求我們為我們在監督或控制我們的第三方服務提供商以及與我們有這些關係的各方的表現方面的任何缺陷負責。因此，如果我們的監管機構評估我們沒有對我們的第三方服務提供商行使足夠的監督和控制，或者這些提供商表現不佳，我們可能會受到行政處罰、罰款或其他形式的監管執法行動以及消費者補救要求，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們遵守有關隱私、信息安全和個人信息保護的法律，任何違反這些法律的行為或涉及個人個人、機密或專有信息的其他事件都可能損害我們的聲譽，並以其他方式對我們的業務造成不利影響。
我們的業務需要在我們維護的各種信息系統以及第三方服務提供商維護的信息系統中收集和保留大量客户數據，包括個人身份信息(PII)。我們還維護重要的公司內部數據，如關於我們員工的PII和與我們運營相關的信息。我們受制於管理個人(包括客户、員工和其他第三方)的隱私和保護的複雜和不斷變化的法律和法規。例如，我們的業務受《GLB法案》的約束，其中包括：(I)對我們與非關聯第三方共享客户的非公開PII的能力施加了某些限制；(Ii)要求我們向客户提供有關我們的信息收集、共享和安全實踐的某些披露，並給予客户權利，使其可以選擇退出我們與非關聯第三方共享的任何信息(某些例外情況)；以及(Iii)要求我們根據我們的規模和複雜性、我們活動的性質和範圍、我們處理的客户信息的敏感性以及應對數據安全漏洞的計劃，制定、實施和維護一個書面的全面信息安全計劃，其中包含適當的保障措施。多個聯邦和州銀行監管機構和州也制定了數據泄露通知要求，在發生安全漏洞時，個人、消費者、監管或執法部門的通知級別各不相同。加州消費者隱私法授予加州居民瞭解收集的有關他們的個人信息的權利，刪除某些個人信息的權利，選擇不出售個人信息的權利，以及行使這些權利時不受歧視的權利。
確保我們收集、使用、轉移和存儲的PII符合所有適用的法律和法規，可能會增加我們的成本。此外，我們可能無法確保客户和其他第三方有適當的控制措施來保護他們與我們交換的信息的機密性，特別是在這些信息是通過電子手段傳輸的情況下。如果客户或其他人的個人、機密或專有信息被不當處理或濫用(例如，在此類信息被錯誤地提供給不允許擁有信息的各方，或者此類信息被第三方截獲或以其他方式泄露的情況下)，根據隱私和數據保護法律法規，我們可能面臨訴訟或監管制裁。對我們保護PII措施有效性的擔憂，甚至是對此類措施不足的看法，可能會導致我們失去客户或潛在客户，從而減少我們的收入。因此，任何未能或被認為未能遵守適用的隱私或數據保護法律和法規的行為，都可能使我們受到查詢、檢查和調查，可能導致要求修改或停止某些運營或做法，或導致重大責任、罰款或處罰，並可能損害我們的聲譽，並以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
系統故障或網絡安全漏洞可能會增加我們的運營成本以及訴訟、損害我們的聲譽和其他潛在損失。
我們的計算機系統和網絡基礎設施，或我們的第三方供應商或其他服務提供商的系統和網絡基礎設施的故障或入侵，包括網絡攻擊，可能會擾亂我們的業務，導致機密或專有信息的泄露或濫用，損害我們的聲譽，增加我們的成本，並造成損失。我們的運營取決於我們保護計算機設備免受火災、斷電、電信故障或類似災難性事件的損害的能力。任何導致我們運營中斷的損壞或故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，我們的運營依賴於我們保護我們的計算機系統和網絡基礎設施(包括我們的網上銀行活動)免受物理入侵、網絡安全漏洞和互聯網或其他用户造成的其他破壞性問題的損害的能力。網絡安全漏洞和其他中斷將危及存儲在我們的計算機系統和網絡基礎設施中並通過其傳輸的信息的安全，這可能導致我們和
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這會損害我們的聲譽，並可能使現有和潛在客户不願使用我們的網上銀行服務。我們的安全措施，包括防火牆和滲透測試，可能無法防止或檢測到未來系統故障或網絡安全漏洞造成的潛在損失。
在正常業務過程中，我們收集、處理和保留有關客户的敏感和機密信息。雖然我們投入大量資源和管理重點通過信息安全和業務連續性計劃確保我們系統的完整性，但我們的設施和系統以及我們的第三方服務提供商的設施和系統很容易受到外部或內部安全漏洞、破壞行為、計算機病毒、錯位或丟失的數據、編程或人為錯誤或其他類似事件的影響。我們和我們的第三方服務提供商過去已經經歷過這些類型的事件，並預計未來將繼續經歷這些事件。這些事件可能會中斷我們的業務或運營，或導致重大的法律和財務風險、監管批評、監管執法行動、我們的聲譽受損、客户和業務流失，或對我們的系統、產品和服務的安全性失去信心。儘管到目前為止，這些事件的影響尚未對我們產生不利影響，但我們不能確定未來是否會出現這種情況。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
最近，像我們這樣的金融機構的信息安全風險有所增加，部分原因是新技術、使用互聯網和電信技術(包括移動設備)進行金融和其他商業交易，以及有組織犯罪、欺詐者、黑客、恐怖分子和其他人日益複雜和活動。除了涉及竊取敏感和機密信息的網絡攻擊或其他安全漏洞外，黑客最近還對大型金融機構發動了攻擊，這些攻擊旨在擾亂關鍵的商業服務，如面向消費者的網站。我們無法預見或採取有效的預防措施來防範所有這些類型的安全漏洞，特別是因為所使用的技術經常發生變化，而且攻擊的來源可能多種多樣。我們的早期檢測和響應機制可能會受到旨在逃避檢測的複雜攻擊和惡意軟件的阻礙。
銀行組織被要求在確定發生重大計算機安全事件後36小時內通知其主要聯邦監管機構。如果在發生此類事件時未能遵守這一要求，可能會導致監管機構的制裁、民事罰款和/或我們的聲譽受損，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們開展業務的能力可能會受到自然災害或人為災難或氣候變化影響的幹擾。
我們所有的辦公室、我們貸款擔保的很大一部分房地產，以及我們借款人的許多業務運營，總體上都位於加利福尼亞州。加州已經並將繼續在借款人的很大一部分抵押品和資產集中的地區發生大地震。加州也容易發生火災、泥石流、洪水和其他自然災害，例如最近影響加州幾個縣的火災，包括奧蘭治和納帕。此外，恐怖主義、戰爭、內亂、暴力、其他人為災難或氣候變化的影響也可能對我們的業務或整個經濟造成幹擾。天災人禍或氣候變化的影響可能會摧毀或導致用作我們抵押品的抵押財產或其他資產的價值下降，並增加我們貸款的拖欠、違約、喪失抵押品贖回權和損失的風險，損壞我們的銀行設施和辦事處，對地區經濟狀況產生負面影響，導致貸款需求和貸款來源下降，導致受災害影響的客户提取存款，並對我們增長戰略的實施產生負面影響。自然或人為災難或氣候變化的影響也可能從更廣泛的角度擾亂我們的商業運營。我們實施了一項業務連續性計劃，使我們能夠在發生災難時將關鍵功能轉移到備份數據中心。雖然這一計劃已經過測試，但我們不能保證它在任何災難情況下的有效性。無論我們的災難恢復和業務連續性計劃的有效性如何，任何自然災害或人為災難的發生或氣候變化的影響都可能對我們的業務、財務狀況產生不利影響, 以及手術的結果。氣候變化還可能因過渡風險而給我們帶來金融風險，例如應對氣候變化的社會和/或技術對策，其中可能包括氣候政策的變化或金融機構在應對氣候變化帶來的風險方面的監管變化。
訴訟和監管行動，包括可能的執法行動，可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰、判決或其他要求，從而增加我們的費用或限制我們的業務活動。
在正常的業務過程中，我們在過去和將來可能會在與我們當前和/或以前的業務活動相關的各種法律訴訟中被列為被告。法律訴訟
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可能包括對實質性補償性或懲罰性損害賠償的索賠，或對數額不明的損害賠償的索賠。此外，未來我們的監管機構可能會強制執行同意令、民事罰款、注意事項或類似類型的監管批評。我們也可能不時成為政府機構關於我們當前和/或以前的業務活動的傳票、要求提供信息、審查、調查和程序(正式和非正式)的對象。任何此類法律或監管行動可能會使我們面臨鉅額補償性或懲罰性損害賠償、鉅額罰款、罰款、改變業務做法的義務，或導致費用增加、收入減少和聲譽受損的其他要求。我們參與任何此類事宜，無論是否與我們無關，即使這些事情最終決定對我們有利，也可能對我們的聲譽造成重大損害，並轉移管理層對我們業務運營的注意力。此外，與政府機構的任何正式或非正式程序或調查有關的任何和解、同意令或不利判決都可能導致訴訟、調查或訴訟，因為其他訴訟當事人和政府機構開始對相同的活動進行獨立審查。因此，法律和監管行動的結果可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受到廣泛的會計規則和最佳做法的約束。定期更改這類規則可能會改變對關鍵財務項目的處理和確認。此外，如果我們的關鍵會計政策中使用的判斷、假設或估計不準確，我們合併財務報表和相關披露的準確性可能會受到影響。
我們的業務性質使我們對美國的大量會計規則非常敏感。監督會計規則和報告要求變化的理事機構可能會不時發佈關於編制合併財務報表的新指導意見。這些變化可能會對我們記錄和報告財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，我們可能被要求追溯適用新的或修訂的標準，導致重報上期財務報表。已獲批准於未來實施，或目前建議或預期建議或採納的變更包括要求吾等：(I)根據本行於2023年開始適用於吾等的貸款年期內的當前預期貸款損失計算貸款損失準備，並可能導致吾等增加貸款損失準備及未來的貸款損失撥備;；及(Ii)在吾等的資產負債表上記錄自2022年起適用於吾等的經營租賃的價值及負債。這些變化可能會對我們的資本、監管資本比率、發放更大貸款的能力、收益和業績指標產生不利影響。任何此類變化都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
按照公認會計原則編制財務報表和相關披露，要求我們作出影響綜合財務報表和附註中報告金額的判斷、假設和估計。我們的關鍵會計政策包括在這份Form 10-K年度報告中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中，描述了我們在編制綜合財務報表時使用的那些重要會計政策和方法，我們認為這些政策和方法是“關鍵的”，因為它們需要對我們的綜合財務報表和相關披露產生重大影響的判斷、假設和估計。因此，如果有關此類分析的未來事件或監管機構的觀點與我們關鍵會計政策中的判斷、假設和估計有很大不同，這些事件或假設可能會對我們的合併財務報表和相關披露產生實質性影響，在每種情況下，都可能導致我們需要修改或重述前期財務報表，導致我們的聲譽和普通股價格受損，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的公司總部位於加利福尼亞州科爾多瓦牧場100號套房津芬德爾大道3100號，郵編：95670。截至2022年12月31日，除了我們的公司總部(包括我們的牧場科爾多瓦分公司)外，我們在羅斯維爾、納託馬斯市、雷丁、埃爾克格羅夫、奇科和尤巴市設有其他六個分支機構，並在薩克拉門託設有一個商業貸款製作辦事處。我們租用了公司總部和所有其他辦公室。我們公司總部的租約將於2026年到期，我們分支機構和商業貸款製作辦公室的租約將於2023年至2032年到期。我們相信，這些設施以及為我們提供的額外或替代空間足以滿足我們在可預見的未來的需要。
41

項目3.法律訴訟
我們不時地參與各種與我們的業務運作相關的訴訟事宜。我們不認為任何目前懸而未決的法律程序會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
42

第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息、普通股持有者與分紅
該公司的普通股，每股無面值，在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“FSBC”。截至2023年2月21日，共有204名登記在冊的公司普通股持有人。實際的股東數量比這個數字更多，因為它將包括作為實益所有者但其股票以街頭名義由經紀人和其他被提名者持有的股東。
自2002年1月以來，除2009年第三季度和第四季度以及2010年所有季度外，該公司每個季度的普通股都支付現金股息。從歷史上看，出於美國聯邦所得税的目的，我們一直被視為S公司，因此，我們向現有股東支付了分紅，以幫助他們為我們“傳遞”給他們的應税收入支付美國聯邦所得税，以及額外的資本回報金額。首次公開募股完成後，我們的股息政策和做法發生了變化，因為我們現在是作為C公司納税的，因此不再支付分配給我們的股東，為他們按比例支付我們應納税所得額的美國聯邦所得税。
本公司董事會目前有意繼續按季派發現金股息。然而，不能保證將支付任何股息，因為它們取決於許多因素，包括一般和經濟條件、行業標準、我們的財務狀況和經營結果、我們的可用現金以及當前和預期的現金需求、資本要求、我們償還優先於我們普通股的債務的能力、銀行法規、合同、法律、税收和監管限制，以及我們向股東或銀行向我們支付股息的限制，以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。截至2022年12月31日，根據適用的法律和法規，銀行可向公司支付股息的資金為3390萬美元。關於我們普通股的股息限制或本公司子公司向本公司分紅的限制，請參閲標題為“第一部分，業務--監督和監管--公司的監督和監管--股息支付和股票回購”和“第一部分，--監督和監管--銀行的監督和監管--股息的支付”的章節。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
見“第三部分，第12項：某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項”。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
股權證券的未登記銷售
不適用。
收益的使用
不適用。
發行人購買股票證券
沒有。
Item 6. [已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析介紹了管理層對我們的財務狀況和綜合經營結果的看法。然而，因為我們所有的物質業務都是通過五星來進行的
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關於世行(“五星”或“世行”)的討論和分析，討論和分析主要涉及世行開展的活動。本討論和分析應與經審計的合併財務報表以及本年度報告中以Form 10-K形式在其他地方提交的附註一併閲讀。平均餘額，包括用於計算某些財務比率的餘額，通常由平均每日餘額組成。
在本討論描述以前業績的範圍內，描述僅涉及所列期間，這可能不代表我們未來的財務結果。除了包含歷史信息外，本討論還包含前瞻性陳述，這些陳述涉及風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設可能導致結果與管理層的預期大不相同。可能造成這種差異的因素在題為“關於前瞻性陳述的警示説明”和“第一部分，項目1A”的章節中討論。風險因素。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項，除非法律要求。
公司概述
Five Star Bancorp(以下簡稱“Bancorp”或“公司”)總部位於加利福尼亞州大薩克拉門託大都市區，是一家銀行控股公司，通過其全資子公司五星銀行(“Five Star Bank”或“Bank”)運營，後者是一家加利福尼亞州特許的非會員銀行。我們主要通過七個分支機構和一個貸款製作機構，為主要位於北加州的中小型企業、專業人士和個人提供廣泛的銀行產品和服務。我們的使命是通過卓越的服務、深度的連接和對客户的同理心，努力成為我們所服務的所有市場的頂級商業銀行。我們致力於服務房地產、農業、宗教和中小企業。我們的目標是始終如一地提供符合或超過我們股東、客户、員工、業務合作伙伴和社區期望的價值。我們將我們的使命稱為“以目的為導向、以誠信為中心的銀行業務”。截至2022年12月31日，我們的總資產為32億美元，持有的投資貸款總額，扣除貸款損失準備後的淨額為28億美元，存款總額為28億美元。
影響我們業務的關鍵因素
冠狀病毒(“新冠肺炎”)
新冠肺炎疫情和減緩病毒傳播的行動的影響影響了我們在截至2022年12月31日的年度的業務、財務狀況和運營業績。年內，我們繼續專注於基於關係的銀行業務，並將客户和員工的健康和安全作為我們的首要任務。為了在疫情期間幫助保護我們的客户和他們的財務，當我們的所有分支機構都開放時，我們考慮了公共衞生官員的指導方針，並鼓勵我們的客户通過電話、在線銀行和移動應用程序與我們開展業務。
我們截至2021年12月31日的年度財務業績也受到新冠肺炎疫情的影響。從2020年3月的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)開始，聯邦政府頒佈了一系列聯邦法規，為受新冠肺炎影響的個人和企業提供了廣泛的經濟救濟，併為其提供了資金。在其他方面，這些法規創建並資助了Paycheck Protection Program(PPP)，這是一個由小企業管理局(SBA)管理的貸款計劃。根據PPP，如果一筆貸款被完全免除，小企業管理局將全額償還貸款銀行。如果一筆貸款被部分免除或根本不被免除，貸款人必須向借款人要求償還未免除的本金和利息。如果借款人部分或全部違約，貸款將由小企業管理局擔保。
我們的響應能力和執行的確定性使我們能夠快速向全國1,239名客户提供1,602筆PPP貸款，截至2021年12月31日，其中約39%是新客户。由於我們基於關係的銀行模式，新客户的湧入在截至2020年12月31日的一年中推動了存款的相應增長，並持續到2021年12月31日的年度。截至2022年12月31日，沒有未償還的PPP貸款。
此外，新冠肺炎疫情造成的不確定性和經濟低迷影響了我們現有的整體貸款組合。2020年，我們評估貸款損失撥備的方法受到新冠肺炎疫情的影響，導致準備金水平上升，主要與我們的商業擔保投資組合有關。2021年，經濟狀況的改善以及分類和觀察貸款所需準備金的減少對儲備額產生了積極影響，但這一減少額被當年貸款增長所需的額外準備金所抵消。2022年，我們繼續監測貸款組合中發現的風險集中度較高的情況，以瞭解新冠肺炎的持續影響及其對存款準備金率的影響。
44

利率
淨利息收入是我們淨收入中最重要的組成部分，是指產生利息的資產所賺取的利息和手續費與與計息負債相關的利息支出之間的差額。淨利息收入主要是這些有息資產和有息負債的平均餘額和收益率的函數。這些因素受產品組合和風險偏好等內部因素以及經濟狀況、對貸款和存款的競爭以及市場利率等外部影響的影響。
我們的存款和短期借款的成本主要是基於短期利率，這在很大程度上是由美聯儲理事會的行動和市場競爭推動的。我們的貸款和證券產生的收益通常受到短期和長期利率的影響，而短期和長期利率是由市場競爭驅動的，市場利率往往受到美聯儲行動的影響。淨利息收入的水平受到這些利率的變動和這種變動的速度的影響。
在新冠肺炎大流行期間，利率處於歷史低位後，利率已大幅上升。由於高通脹水平和相應的加息壓力，美聯儲在2022年1月宣佈將放緩債券購買步伐，並隨着時間的推移提高聯邦基金利率的目標區間。自那以後，聯邦公開市場委員會在整個2022年七次提高了目標區間。截至2022年12月31日，聯邦基金利率的目標區間已上調至4.25%至4.50%，聯邦公開市場委員會表示，未來的加息可能是適當的，以實現足夠嚴格的貨幣政策，使通脹恢復到正常化水平。
我們預計未來幾年利率可能會繼續上升。基於我們的資產敏感性，收益率曲線變陡可能會對我們的淨利息收入產生有利影響。此外，持續平坦的收益率曲線預計將保持我們的淨利息收入。2022年末觀察到的收益率曲線倒置可能會對我們的淨利息收入產生負面影響。
影響財務結果可比性的因素
S公司狀態
從一開始，我們就選擇以S公司的身份為美國聯邦所得税徵税。在我們的首次公開募股(IPO)中，我們獲得了必要數量的股東的同意，向美國國税局(IRS)撤銷了我們對S公司的選舉，導致我們作為C公司的税收從2021財年第二季度開始用於美國聯邦和加利福尼亞州的所得税。在此之前，我們的收入不需要繳納美國聯邦所得税，我們也沒有被要求在我們的合併財務報表中為美國聯邦所得税做任何撥備或確認任何負債。雖然我們沒有繳納美國聯邦所得税，但我們繳納了加州S公司的所得税，目前的税率為3.50%。在我們作為S公司的地位終止後，我們開始每年(包括我們作為S公司的地位終止之日起的短短一年)為我們的應税收入支付美國聯邦所得税和更高的加利福尼亞州所得税，我們的合併財務報表反映了從該日起美國聯邦所得税和更高的加利福尼亞州所得税的撥備。由於這一變化，在我們的S公司地位終止之前的歷史財務報表中顯示的淨收入和每股收益(“EPS”)數據以及本文件中列出的其他相關財務信息(除非另有説明)不包括任何美國聯邦所得税撥備或更高的加利福尼亞州所得税税率，將無法與我們開始作為C公司納税後的淨收入和每股收益相比較。作為一家C公司, 我們的淨收入是通過計入美國聯邦所得税準備金和加利福尼亞州更高的州所得税税率計算出來的，綜合法定税率為29.56%。
我們作為S公司的地位終止也可能影響我們的財務狀況和現金流。從歷史上看，我們每季度向我們的股東分配現金，我們估計的金額足以讓他們支付因我們的應税收入而產生的估計的美國聯邦和加利福尼亞州個人所得税債務。然而，這些分配並不一致，因為有時分配少於或超過股東因持有我們的股票而估計的美國聯邦和加利福尼亞州所得税負擔。此外，這些估計是基於個人所得税税率，這可能與對C公司收入徵收的税率不同。作為一家C公司，任何收入都不會“傳遞”給任何股東，但如上所述，我們開始支付美國聯邦所得税和更高的加利福尼亞州所得税。然而，如果我們在終止S公司地位之前報告的應納税所得額發生調整，我們的首次公開募股前股東可能需要為之前的期間繳納額外所得税。根據《
45

吾等與該等股東訂立的税務分成協議，於吾等提交任何報税表(經修訂或其他)後，如吾等重述吾等的應納税所得額，或根據税務機關就吾等為S公司的任何期間所作的決定或與税務機關達成和解，吾等可能須向該等股東支付款項，視乎調整的性質而定，而該等股東接受根據該税務分成協議分派吾等聯邦累計調整賬户(“AAA”)的估計餘額3,190萬美元，金額相當於該等股東的遞增税務責任(包括利息及罰款)。此外，分税協議規定，吾等將就未繳所得税債務(包括利息及罰款)向該等股東作出賠償，惟該等未繳所得税債務須歸因於吾等終止S公司地位後任何期間對吾等應課税收入的調整所致。我們歷來分配給股東的金額可能並不代表我們未來將被要求支付的美國聯邦和加利福尼亞州所得税金額。根據我們的有效税率和未來的股息率，我們未來的現金流和財務狀況可能會比我們的歷史現金流和財務狀況受到積極或不利的影響。
此外，遞延税項資產和負債已確認為可歸因於我們現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間的差異而產生的未來税務後果。遞延税項資產和負債採用預期適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入的税率來計量。在截至2021年12月31日的年度淨收入中確認了因成為C公司而引起的税率變化對遞延税項資產和負債的影響。
關於作為C公司徵税對我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的淨收入、每股收益和各種其他財務指標的影響，請參閲下文標題為“-執行摘要”一節中財務結果表的要點。
上市公司成本
首次公開募股完成後，我們開始並將繼續產生與上市公司運營相關的額外成本。這些成本包括額外的人事、法律、諮詢、監管、保險、會計、投資者關係，以及我們作為一傢俬人公司沒有產生的其他費用。
薩班斯-奧克斯利法案以及美國證券交易委員會、聯邦存款保險公司和國家證券交易所通過的規則要求上市公司實施特定的公司治理實踐，而這些實踐作為一傢俬人公司並不適用。這些額外的規則和法規已經增加，並預計將繼續增加我們的法律、監管和財務合規成本，並將使一些活動更加耗時和昂貴。
關鍵會計估計
我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時，管理層需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。我們已確定某些政策和估計對我們的業務運營以及對我們過去或現在的綜合財務狀況和運營結果的瞭解至關重要。這些政策和估計被認為是關鍵的，因為它們對我們的合併財務報表有實質性的影響，或者它們有可能產生實質性的影響，並且因為它們需要我們做出重大的判斷、假設或估計。我們認為，根據編制財務報表時可獲得的信息，我們在編制財務報表時使用的判斷、估計和假設是合理和適當的。然而，實際結果可能與這些估計不同，這些差異可能是實質性的。
根據2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)，作為一家新興的成長型公司，我們可以選擇不採用任何新的或修訂的會計準則的延長過渡期。我們選擇不選擇延長的過渡期，這意味着當一項標準發佈或修訂時，如果公共公司和私營公司的申請日期不同，我們可能會在私營公司的申請日期採用該標準。
我們已經選擇利用《就業法案》規定的大規模披露和其他救濟措施，我們可能會利用《就業法案》規定的部分或全部降低的監管和報告要求，只要我們有資格成為一家新興成長型公司。
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貸款損失準備和撥備
貸款損失準備代表我們的貸款組合中估計的可能發生的貸款損失，並使用已發生損失模型估計截至2022年12月31日。貸款損失準備是通過計入業務的貸款損失準備金確定的。當管理層認為本金不太可能收回時，貸款從貸款損失準備金中扣除。隨後收回的以前已註銷的金額，如有的話，記入貸款損失準備。
貸款損失準備由管理層根據樂觀、適度和悲觀的當前狀況定期評估，並基於管理層對貸款可收回性的定期審查，依據的是歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值、按用途和地理因素具體影響每種貸款類型的現行經濟條件，以及貸款組合中的集中度。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計數隨着獲得更多信息而容易進行重大修訂。
如果存在類似的風險特徵，貸款損失撥備的很大一部分是按貸款類型以集體(集合)方式計量的。對於集體評估的貸款，貸款損失準備是根據反映當前狀況的質量和環境因素調整後的歷史損失來確定的。用於估算貸款損失準備金的質量和環境因素的最重要組成部分是與當前經濟條件和貸款組合數量有關的調整。現行經濟條件係數是根據一系列潛在的經濟條件估計的，並根據各種因素在投資組合和個人集中度兩個層面上應用。根據現有的貸款餘額，這一估計數可能會增加390萬美元，如果不是更多的話，可能會增加悲觀經濟條件下的貸款損失準備金。貸款組合的數量是根據上一年的增長率結合對承保和信貸標準的評估來估計的。這一估計受到重大判斷的影響，可能會根據現有的貸款餘額增加280萬美元，如果不是更多的話，可能會因為承保標準的重大變化而增加基於增長的貸款損失準備金。質量和環境因素的集中度估計由整體市場前景決定，並側重於貸款組合中的重大集中度。這一估計受到重大判斷的影響，可能會根據現有貸款餘額增加730萬美元，如果不是更多的話，可能會基於對具體確定的集中的悲觀市場前景而增加貸款損失準備金。
所得税
所得税支出是指本年度應繳或可退還的所得税以及遞延所得税資產和負債變動的總和。遞延税項資產及負債為資產及負債賬面金額與税基之間的暫時性差額的預期未來税額，按預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度應課税收入的税率計算。如果需要，估值津貼可以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。這些估計數是根據本年度可獲得的信息確定的，可能會發生變化。截至2022年12月31日，預計遞延税項淨資產約為1,230萬美元，並使用29.56%的估計混合法定税率進行估計。在確認税務資產時，實際制定的税率可能與我們最初的估計有很大差異。
只有在“更有可能”在税務審查中維持税務立場的情況下，不確定的税收狀況才被認為是一種好處，並且税務審查被推定為發生。確認的金額是在審查中實現的可能性超過50%的最大税收優惠金額。對於不符合“更有可能”測試的税收頭寸，不會記錄任何税收優惠。截至2022年12月31日，本公司未確認任何不確定的税務狀況。
執行摘要
我們的戰略重點是通過利用我們現有的核心能力並定位我們的業務，使我們的業務在不斷變化的銀行業格局中取得成功，從而繼續有機增長。在利用我們的核心能力時，我們打算：
•通過我們的“目標驅動和誠信為中心”的銀行業務方式，在我們的市場上繼續我們的有機貸款增長；
•繼續關注和發展我們整個市場領域的每個不同的產業集羣；
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•以我們的品牌實力為基礎，深化和拓寬客户關係，擴大我們的存款基礎；
•吸引更多有推動收入增長記錄的銀行專業人員；
•維持我們紀律嚴明的信貸承保和穩健的風險管理；
•加強我們有紀律的成本管理文化；
•利用我們的技術平臺提高效率；以及
•進一步參與我們社區和市場地區的經濟發展。
以下表格列出了財務結果的要點：
(千美元)十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
選定的財務狀況數據：
總資產$3,227,159 $2,556,761 
持有用於投資的貸款總額2,791,326 1,934,460 
總存款2,782,004 2,285,890 
次級票據合計，淨額73,606 28,386 
股東權益總額252,825 235,046 
資產質量比率：  
為投資而持有的貸款總額的貸款損失撥備1.02 %1.20 %
為投資而持有的貸款總額的貸款損失撥備，不包括購買力平價貸款1
1.02 %1.22 %
為期末不良貸款計提貸款損失準備70.27x39.54x
非權責發生制貸款到期末貸款0.01 %0.03 %
資本比率：  
總資本(與風險加權資產之比)12.46 %13.98 %
第一級資本(風險加權資產)8.99 %11.44 %
普通股一級資本(風險加權資產)8.99 %11.44 %
第1級槓桿率8.60 %9.47 %
總股東權益與總資產比率7.83 %9.19 %
有形股東權益與有形資產之比2
7.83 %9.19 %
48

(千美元，不包括每股和每股數據)截至該年度為止
十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
選定的運行數據：  
淨利息收入$103,070 $77,611 
貸款損失準備金6,700 1,700 
非利息收入7,157 7,280 
非利息支出40,669 36,043 
淨收入44,801 42,441 
普通股每股收益：
基本信息$2.61 $2.83 
稀釋$2.61 $2.83 
每股賬面價值$14.66 $13.65 
每股有形賬面價值3
$14.66 $13.65 
加權平均已發行基本普通股17,128,282 14,972,637 
加權平均稀釋後已發行普通股17,165,610 14,995,213 
期末已發行股份17,241,926 17,224,848 
選定的預計運行數據：  
預計淨收入4
$44,801 $37,813 
所得税預提準備4
18,057 9,335 
預計每股普通股收益4:
  
基本信息$2.61 $2.53 
稀釋$2.61 $2.52 
業績和其他財務比率：  
平均資產回報率(ROAA)1.57 %1.86 %
平均股本回報率(ROAE)18.80 %22.49 %
淨息差3.75 %3.64 %
資金成本0.57 %0.19 %
效率比36.90 %42.46 %
平均股本與平均資產之比8.38 %8.28 %
普通股現金股利支付率5
40.23 %160.52 %
選定的備考比率：  
形式上的ROAA4, 6
1.57 %1.66 %
形式ROAE4, 6
18.80 %20.03 %
1除購買力平價貸款外，貸款損失撥備佔投資貸款總額的比例被視為非公認會計準則的財務衡量標準。有關我們的非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬，請參閲“非GAAP財務衡量標準”一節。貸款損失撥備對投資貸款總額的撥備，不包括購買力平價貸款，定義為貸款損失撥備除以投資貸款總額減去購買力平價貸款。GAAP財務指標最直接的可比性是貸款損失撥備佔總投資貸款的比例。
2有形股東權益與有形資產之比被認為是非公認會計準則的財務衡量標準。有關我們的非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬，請參閲“非GAAP財務衡量標準”一節。有形股東權益對有形資產的定義是總股本減去商譽和其他無形資產，除以總資產減去商譽和其他無形資產。GAAP財務指標最直接的可比性是總股東權益與總資產之比。截至所顯示的任何日期，我們沒有商譽或其他無形資產。因此，在所示各期間，有形股東權益對有形資產的比率等於股東權益總額對總資產的比率。
49

3每股有形賬面價值被認為是非公認會計準則的財務指標。有關我們的非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬，請參閲“非GAAP財務衡量標準”一節。每股有形賬面價值被定義為股東權益減去商譽和其他無形資產總額除以期末已發行普通股數量。最直接可比的GAAP財務指標是每股賬面價值。於上述任何日期結束時，我們並無商譽或其他無形資產。因此，每股有形賬面價值與所示每個期間結束時的每股賬面價值相同。
4在截至2022年12月31日的一年中，我們的預計淨收入、所得税撥備、每股普通股收益、ROAA和ROAE分別是我們的實際淨收入、所得税撥備、每股普通股收益、ROAA和ROAE，因為公司全年都是一家C公司。對於截至2021年12月31日的年度，我們使用19.80%的實際税率來計算我們的備考淨收入、所得税準備、每股普通股收益、ROAA和ROAE，這是實際有效税率，不包括離散遞延税金調整460萬美元的影響，這一點在下文題為“所得税準備”一節中討論。
5普通股現金股利支付率的計算方法是普通股股息除以每股基本收益。
6預計ROAA和ROAE是使用預計淨收入計算的，不對平均資產和平均權益餘額進行調整。
行動的結果
以下對我們經營業績的討論將截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度進行了比較。
淨利息收入
淨利息收入是我們淨收入的最大貢獻者。淨利息收入是指產生利息的資產的利息收入，如貸款和投資，減去有息負債的利息支出，如存款、FHLB預付款、次級票據和其他借款，這些借款用於為這些資產提供資金。在評估我們的淨利息收入時，我們衡量和監測我們的計息資產和計息負債的收益率以及我們淨息差的趨勢。淨息差是指淨利息收入除以同期平均可賺取利息資產的比率。我們管理我們的生息資產和資金來源，以便最大化這一利潤率，同時將信用風險和利率敏感度限制在我們既定的風險偏好水平上。市場利率的變化和我們市場的競爭通常對我們淨息差的定期變化有最大的影響。
截至2022年12月31日的年度，我們的淨息差為3.75%，高於截至2021年12月31日的年度的3.64%。這一增長主要是由於生息資產收益率上升了47個基點，從截至2021年12月31日的年度的3.83%上升到截至2022年12月31日的年度的4.30%，但計息負債的利率上升了60個基點，從截至2021年12月31日的年度的0.32%上升到截至2022年12月31日的0.92%。
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平均資產負債表、利息和收益率/利率分析。下表顯示了平均資產負債表信息、利息收入、利息支出，以及每個報告期相應的平均收益或支付的利率。平均餘額是每天的平均值，包括不良貸款和不良貸款。
(千美元)
截至該年度為止
2022年12月31日
截至該年度為止
2021年12月31日
平均值
天平		利息
收入/
費用		平均值
收益率/
費率		平均值
天平		利息
收入/
費用		平均值
收益率/
費率
資產
存入銀行的生息存款1
$260,679 $3,696 1.42 %$346,522 $547 0.16 %
投資證券2
131,353 2,427 1.85 %147,519 2,142 1.45 %
為投資和銷售而持有的貸款1, 3
2,353,148 111,795 4.75 %1,637,280 78,894 4.82 %
生息資產總額1
2,745,180 117,918 4.30 %2,131,321 81,583 3.83 %
應收利息和其他資產，淨額99,946 148,830 
總資產$2,845,126 $2,280,151 
負債和股東權益
計息交易賬户$242,221 $425 0.18 %$155,163 $155 0.10 %
儲蓄賬户107,010 376 0.35 %74,402 74 0.10 %
貨幣市場賬户995,048 6,476 0.65 %935,445 1,798 0.19 %
時間賬户203,392 3,646 1.79 %53,222 172 0.32 %
次級債務和其他借款1
61,533 3,925 6.38 %28,350 1,773 6.25 %
計息負債總額1,609,204 14,848 0.92 %1,246,582 3,972 0.32 %
活期賬户982,915 835,834 
應付利息和其他負債14,709 8,984 
股東權益238,298 188,751 
總負債和股東權益$2,845,126 $2,280,151 
淨息差4
3.38 %3.51 %
淨利息收入/利潤率5
$103,070 3.75 %$77,611 3.64 %
1利息收入/支出除以期間的實際天數乘以一年中的實際天數，以符合所述的利率條件(如適用)。
2可供出售證券的收益率是根據公允價值計算的。投資擔保利息按月30/360天計算。收益率不是在税收等值的基礎上計算的。
3平均貸款餘額包括為投資而持有的貸款和為出售而持有的貸款。非權責發生制貸款包括在總貸款餘額中。在收益率計算中，這些貸款沒有進行任何調整。貸款利息收入包括扣除遞延貸款成本後攤銷的遞延貸款費用。
4淨息差是指賺取利息的資產的平均收益率減去計息負債的平均利率。
5淨息差的計算方法是計算利息收入和利息支出之間的差額，再除以生息資產的平均餘額，然後根據給定期間的天數按年率計算。
分析利息收入和費用的變化。利息收入和利息支出的增減是由於生息資產和有息負債的平均餘額(數量)以及平均利率的變化造成的。下表顯示了這些因素對我們的生息資產所賺取的利息和我們的計息負債產生的利息的影響。成交量變化的影響是用成交量變化量乘以當期平均成交率來確定的。匯率變化的影響按以下公式計算
51

將平均匯率變動率乘以上一期間的成交量。並不完全歸因於數量或費率的變化已按各自的數量和費率部分按比例分配。
(千美元)
截至該年度為止
2022年12月31日與
截至2021年12月31日的年度
因以下原因造成的差異
卷收益率/比率總計
存入銀行的生息存款$(1,217)$4,366 $3,149 
投資證券(299)584 285 
為投資和銷售而持有的貸款34,011 (1,110)32,901 
生息資產總額32,495 3,840 36,335 
計息交易賬户153 117 270 
儲蓄賬户115 187 302 
貨幣市場賬户388 4,290 4,678 
時間賬户2,692 782 3,474 
次級債務和其他借款2,116 36 2,152 
計息負債總額5,464 5,412 10,876 
淨利息收入/利潤率變化$27,031 $(1,572)$25,459 
影響利息收入和收益率的因素
在截至2022年12月31日的一年中，利息收入與截至2021年12月31日的一年相比有所增加，原因如下：
•差餉。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，生息資產的平均收益率分別為4.30%和3.83%。收益率較去年同期上升，主要是由於銀行出售貸款及賺取利息的存款的收益率上升。
•音量。在新貸款的推動下，同期平均可產生利息的資產增加了約6.139億美元，這導致截至2022年12月31日的年度的平均每日貸款餘額增加，並促進了利息收入的增加。
影響利息支出和利率的因素
在截至2022年12月31日的一年中，利息支出與截至2021年12月31日的年度相比有所增加，原因如下：
•差餉。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的有息負債平均成本分別為0.92%及0.32%。成本期間的增長主要是由於計息存款賬户的利率上升，其中定期和貨幣市場賬户的利息增長最為顯著，加上在截至2022年12月31日的一年中，FHLB預付款的利率比上一年增加了300個基點。新發行次級債券的支付利率與之前發行的利率保持相對一致。此外，資金成本從截至2021年12月31日的年度的0.19%增加到截至2022年12月31日的年度的0.57%。
•音量。平均計息負債同比增加3.626億美元，主要是由於所有類型的計息存款賬户的平均餘額增加，其中時間、計息交易和貨幣市場賬户的增幅最大。此外，2022年8月17日到期的7500萬美元次級票據的發行也導致了同期平均有息負債的增加。
貸款損失準備金
貸款損失撥備是基於管理層對我們的貸款損失撥備是否足夠的評估。影響撥備的因素包括我們貸款組合的固有風險特徵、不良貸款水平和淨沖銷、當前和歷史、當地經濟和信貸狀況、抵押品價值變化的方向以及無資金貸款承諾的融資可能性。貸款損失準備金由
52

以維持我們的貸款損失撥備，這反映了管理層對資產負債表日我們貸款組合固有的可能損失的最佳估計。
在截至2022年12月31日的一年中，我們記錄了670萬美元的貸款損失準備金，而截至2021年12月31日的年度，我們的貸款損失準備金為170萬美元。撥備同比增加500萬美元，主要是由於截至2022年12月31日的年度內，根據貸款增長和經濟狀況增加了準備金，而截至2021年12月31日的年度內，與新冠肺炎疫情影響相關的經濟狀況改善為借款人提供了有利的經濟條件，導致同期的撥備減少。
我們採用了現行的預期信貸損失(“CECL”)會計準則，於2023年1月1日生效。CECL撥備模型計算貸款期限內的準備金，主要受投資組合特徵、經濟前景和其他關鍵方法假設的驅動，而不是使用已發生損失模型的當前會計實踐。採用這一ASU將導致自通過之日起對貸款損失準備進行一次性累積調整。我們目前估計，信貸損失準備金和無資金承付款準備金的合計增加總額在500萬至700萬美元之間。這一變化，扣除税收優惠，將減少截至2023年1月1日的期初留存收益餘額。披露上述範圍是由於我們仍在最後敲定CECL津貼模式的過程中，包括審查與質量調整和經濟預測相關的假設；最終確定內部控制的執行；以及評估對我們財務報表披露的影響。
非利息收入
非利息收入是我們淨收入的次要貢獻者。非利息收入包括存款賬户服務費、證券銷售淨收益、貸款銷售收益、貸款相關費用、FHLB股票股息、BOLI收益和其他收入。
下表詳細列出了所示期間非利息收入的構成部分。
(千美元)截至該年度為止$Change更改百分比
十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
存款賬户手續費$467 $424 $43 10.14 %
出售證券的淨收益5 724 (719)(99.31)%
出售貸款的收益2,934 4,082 (1,148)(28.12)%
與貸款有關的費用2,207 1,306 901 68.99 %
FHLB股票股息546 372 174 46.77 %
BOLI上的收益412 237 175 73.84 %
其他收入586 135 451 334.07 %
非利息收入總額$7,157 $7,280 $(123)(1.69)%
 
出售證券的淨收益。證券銷售淨收益的減少主要是由於在截至2021年12月31日的年度內出售了約4710萬美元的市政債券、美國政府機構證券和美國國債，產生了70萬美元的收益，而出售了約160萬美元的市政債券，導致截至2022年12月31日的年度收益為50萬美元。
出售貸款的收益。貸款銷售收益減少主要是由於與截至2021年12月31日的年度相比，在截至2022年12月31日的年度內，由於利率上升的時間和幅度的不確定性，已出售貸款的實際收益率整體下降。在截至2022年12月31日的年度內，出售了約5,080萬美元的貸款，實際收益率為5.78%，而在截至2021年12月31日的年度內，出售了約4,140萬美元的貸款，實際收益率為9.46%。此外，在截至2021年12月31日的年度內，出售了180萬美元的消費貸款組合，淨收益約為20萬美元，這在截至2022年12月31日的年度內沒有發生。
貸款相關費用。與貸款有關的費用增加的主要原因是：(1)掉期轉介費用增加60萬美元；(2)第三方發起和提供服務的貸款的計劃費用增加20萬美元；(3)在截至2022年12月31日的年度內確認的其他費用收入比截至2022年12月31日的年度增加20萬美元
53

2021年12月31日。與截至2021年12月31日的年度相比，在截至2022年12月31日的年度內確認的貸款轉介收入減少了10萬美元，部分抵消了這些增長。
FHLB股票股息。FHLB股票股息的增加主要是由於截至2022年12月31日的年度持有的FHLB B類股票比截至2021年12月31日的年度有所增加。
BOLI上的收益。BOLI收益的增加主要是由於在截至2022年12月31日的年度內購買了額外的BOLI保單。該保單的收益僅在截至2022年12月31日的年度內確認，而不在截至2021年12月31日的年度內確認。
其他收入。其他收入的增加主要是由於在截至2022年12月31日的一年中，從兩個風險支持基金的投資中收到的兩次分配獲得了40萬美元的收益，而在截至2021年12月31日的一年中沒有出現這種情況。
非利息支出
非利息支出包括工資和員工福利、佔用和設備、數據處理和軟件、FDIC保險、專業服務、廣告和促銷、貸款相關費用和其他運營費用。在評估我們的非利息支出水平時，我們密切監測我們的效率比率。效率比率的計算方法是非利息支出除以淨利息收入和非利息收入之和。我們不斷尋求精簡業務和提高運營效率的方法，這使我們能夠降低非利息支出佔收入的比例，同時繼續實現貸款和資產總額的增長。
在過去的幾年裏，我們在人員和基礎設施方面投入了大量資源。此外，為了支持IPO前的公司組織事務，我們經歷了審計、諮詢和法律成本的增加，特別是在截至2021年12月31日的一年中。因此，在截至2021年12月31日的一年中，專業服務費用增加。我們預計未來不會產生這種類型的重大成本，我們預計我們的能效比率將在未來有所改善，部分原因是我們過去對基礎設施的投資。
下表詳細説明瞭所示期間的非利息支出的構成。
(千美元)截至該年度為止$Change更改百分比
十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
薪酬和員工福利$22,571 $19,825 $2,746 13.85 %
入住率和設備2,059 1,938 121 6.24 %
數據處理和軟件3,091 2,494 597 23.94 %
FDIC保險850 700 150 21.43 %
專業服務2,467 3,792 (1,325)(34.94)%
廣告和促銷1,908 1,300 608 46.77 %
貸款相關費用1,287 1,045 242 23.16 %
其他運營費用6,436 4,949 1,487 30.05 %
非利息支出總額$40,669 $36,043 $4,626 12.83 %

工資和員工福利。工資和員工福利的增長主要是由於在截至2022年12月31日的一年中，與截至2021年12月31日的年度相比，員工人數增加了9.20%，與產量增加相關的佣金支出增加了20萬美元，導致工資、保險和福利增加了360萬美元。與截至2021年12月31日的年度相比，在截至2022年12月31日的年度內，由於產量增加，貸款發放成本增加了100萬美元，部分抵消了這一增長。
入住率和設備。入住率和設備增加的主要原因是為支持上述員工人數增加9.20%而購買的傢俱、固定裝置和設備的已確認折舊整體增加，加上同期入住費的整體增長。
數據處理和軟件。數據處理和軟件支出的增加主要是由於：(I)我們的數字銀行平臺的使用量增加；(Ii)貸款和存款賬户數量增加導致交易量增加；以及(Iii)我們的貸款發放和文件系統新用户所需的許可證數量增加。
54

聯邦存款保險公司。FDIC保險的增加主要是由於截至2022年12月31日的年度FDIC評估基數的增加以及與截至2021年12月31日的年度相比的資產增長。
專業服務。專業服務減少，主要是由於在截至2021年12月31日的年度內確認的費用，與為支持公司2021年5月首次公開募股之前的公司組織事項而產生的審計、諮詢和法律成本增加有關，而在截至2022年12月31日的年度內沒有再次發生。
廣告和促銷。廣告和促銷費用的增加主要是由於與截至2021年12月31日的年度相比，在截至2022年12月31日的一年中，更多的人親自參加了活動，從而增加了業務開發、營銷和贊助費用。
與貸款有關的費用。貸款相關費用的增加主要是由於：(I)用於支持消費貸款的UCC申請費增加了10萬美元；(Ii)與截至2021年12月31日的年度相比，在截至2022年12月31日的一年中，用於支持貸款生產的保險和税收、貸款法律費用、環境報告和檢查的費用總體增加。
其他運營費用。其他運營費用的增加包括與之前未攤銷的次級債券發行成本相關的30萬美元的增加，這些成本在2022年12月贖回次級票據時確認為其他費用。其餘的增長涉及：(I)70萬美元用於差旅和出席專業活動、會議和其他與商務有關的活動的費用；(Ii)與代理銀行和支持業務的信用證費用相關的銀行手續費增加30萬美元；(Iii)與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度保險費增加20萬美元。變化的其餘部分與支持客户期間增長的費用總體增加有關。
所得税撥備
本公司自2021年5月5日起，因首次公開募股而終止其S分章公司的地位，成為C公司。在此之前，作為一家S公司，該公司沒有美國聯邦所得税支出。截至2022年12月31日的年度記錄的準備金實際税率為28.73%。有關本公司在截至2021年12月31日的年度作為C公司納税的情況下，本公司的所得税支出和淨收入可能會有多少的討論，請參閲下面題為“形式上的C公司所得税支出”的章節。
隨着截至2021年5月5日終止S分章的公司地位，C公司的遞延税項資產和負債被估計為可歸因於公司現有資產和負債的財務報表賬面金額與各自税基之間的差異而產生的未來税收後果。遞延税項資產和負債是使用税率計量的，税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。在截至2021年12月31日的一年中，通過減少460萬美元的所得税準備金，將遞延税淨資產增加到540萬美元，確認了因成為C公司而導致的税率變化對遞延税資產和負債的影響。
在截至2022年12月31日的一年中，所得税撥備增加了1,340萬美元，增幅為283.62%，達到1,810萬美元，而截至2021年12月31日的一年為470萬美元。這一增長是由於應納税所得額的增加，加上在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度內，各期間的實際税率分別從9.98%提高到28.73%。在截至2021年12月31日的一年中使用的較低税率是由於公司於2021年5月5日終止了S分部的公司地位。
預計C公司所得税費用
由於公司在2021年5月5日之前是S分部公司，在截至2021年12月31日的一年中，沒有記錄美國聯邦所得税支出。如果該公司作為C公司納税，並在整個期間繳納美國聯邦所得税，合併法定所得税税率將為29.56%。在截至2021年12月31日的一年中，預計法定税率反映了美國聯邦所得税税率為21.00%，加利福尼亞州所得税税率為8.56%，經聯邦税收優惠調整後，公司應納税所得額。截至2021年12月31日止年度的預計法定税率是使用19.80%的實際税率計算的，這是實際有效税率，不包括上文討論的460萬美元離散遞延税項調整的影響。因此，在截至2021年12月31日的一年中，公司的預計所得税準備金和預計淨收入分別為930萬美元和3780萬美元。
55

財務狀況摘要
以下討論將我們截至2022年12月31日的財務狀況與截至2021年12月31日的財務狀況進行比較。下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表的部分組成部分。
(千美元)十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
總資產$3,227,159 $2,556,761 
現金和現金等價物$259,991 $425,329 
總投資$119,744 $153,753 
為投資而持有的貸款$2,791,326 $1,934,460 
總存款$2,782,004 $2,285,890 
附屬票據，淨額$73,606 $28,386 
股東權益總額$252,825 $235,046 
總資產
截至2022年12月31日，總資產為32億美元，比2021年12月31日的26億美元增加6.704億美元，主要是由於用於投資的貸款總額增加。
現金和現金等價物
截至2022年12月31日，現金和現金等價物總額為2.6億美元，與2021年12月31日的4.253億美元相比，減少了1.653億美元。這主要是因為扣除償還後的投資貸款來源為8.483億美元，持有供出售的貸款來源為6,020萬美元，贖回附屬票據為2,880萬美元，以及支付股息1,530萬美元。這些支出被以下各項部分抵消：存款增加4.961億美元，FHLB借款1.0億美元，2022年8月發行7500萬美元的附屬票據，持有的待售貸款收益5370萬美元，到期日、預付款、可供出售證券的催繳1550萬美元，以及淨收益4480萬美元。
投資組合
我們的投資組合主要由美國政府機構、抵押貸款支持證券以及各州和政治部門的債務組成，這些都是高質量的流動性投資。我們根據董事會批准的書面投資政策管理我們的投資組合。我們的投資策略旨在最大化收益，同時保持證券的流動性，同時將信用風險和利率風險降至最低，以反映這些證券獲得的收益。我們的大多數證券被歸類為可供出售，儘管我們有一種長期、固定利率的市政證券被歸類為持有至到期。
截至2022年12月31日，我們可供出售並持有至到期的證券總額為1.197億美元，截至2021年12月31日，我們的可供出售和持有至到期的證券總額為1.538億美元，同比減少3410萬美元。這主要是由於證券的未實現虧損(受税收影響)1290萬美元，主要是我們的抵押貸款支持證券和市政證券投資組合，導致這些投資組合分別減少了760萬美元和660萬美元。這一未實現虧損被確認為在此期間發生的加息的結果。


56

下表列出了我們證券在2022年12月31日按其聲明的到期日劃分的賬面價值，以及每個到期日範圍的加權平均收益率：
一年後到期
或更少		應在一點後到期
一年到五年		截止日期是五點以後
幾年到十年		十年後到期總計
(千美元)攜帶
價值		加權
平均值
產率		攜帶
價值		加權
平均值
產率		攜帶
價值		加權
平均值
產率		攜帶
價值		加權
平均值
產率		攜帶
價值		加權
平均值
產率
可供銷售：
美國政府機構$— — %$849 1.98 %$2,625 3.61 %$10,699 2.90 %$14,173 2.98 %
抵押貸款支持證券— — %— — %2 6.94 %61,269 1.67 %61,271 1.67 %
國家和政治分區的義務501 2.80 %— — %4,761 1.63 %33,164 1.76 %38,426 1.76 %
抵押抵押債券— — %— — %— — %395 1.76 %395 1.76 %
公司債券— — %1,723 1.25 %— — %— — %1,723 1.25 %
可供銷售的總數量501 2.80 %2,572 1.49 %7,388 2.33 %105,527 1.82 %115,988 1.85 %
           
持有至到期：          
國家和政治分區的義務417 6.00 %1,015 6.00 %1,470 6.00 %854 6.00 %3,756 6.00 %
$918 4.25 %$3,587 2.77 %$8,858 2.94 %$106,381 1.86 %$119,744 1.98 %
57

下表列出了我們證券在2021年12月31日按其聲明的到期日劃分的賬面價值，以及每個到期日範圍的加權平均收益率：
一年後到期
或更少		應在一點後到期
一年到五年		截止日期是五點以後
幾年到十年		十年後到期總計
(千美元)攜帶
價值		加權
平均值
產率		攜帶
價值		加權
平均值
產率		攜帶
價值		加權
平均值
產率		攜帶
價值		加權
平均值
產率		攜帶
價值		加權
平均值
產率
可供銷售：
美國政府機構$— — %$1,591 1.97 %$3,814 0.69 %$14,277 0.19 %$19,682 0.43 %
抵押貸款支持證券— — %— — %3 6.90 %81,510 1.51 %81,513 1.51 %
國家和政治分區的義務— — %522 2.80 %3,748 1.56 %40,867 1.69 %45,137 1.69 %
抵押抵押債券— — %— — %— — %540 1.73 %540 1.73 %
公司債券— — %1,935 1.25 %— — %— — %1,935 1.25 %
可供銷售的總數量— — %4,048 1.73 %7,565 1.12 %137,194 1.43 %148,807 1.42 %
           
持有至到期：          
國家和政治分區的義務491 6.00 %951 6.00 %3,504 6.00 %— — %4,946 6.00 %
$491 6.00 %$4,999 2.54 %$11,069 2.67 %$137,194 1.43 %$153,753 1.57 %
可供出售證券的加權平均收益率是根據美國政府機構、抵押貸款支持證券和抵押貸款債券的當前現金流預測的預計到期收益率，是可贖回市政證券和公司債券的最差收益率。持有至到期證券的加權平均收益率是債券的指定票面利率。
58


貸款組合
我們的貸款組合是我們最大的生息資產類別，通常提供比其他類型的生息資產更高的收益率。與較高收益率相關的是固有的信用風險，我們試圖通過強勁的承銷來緩解這一風險。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的貸款總額分別為28億美元和19億美元。下表顯示了截至指定日期，我們的產品組合中每種主要產品類型的餘額和相關百分比。
自.起
(千美元)2022年12月31日2021年12月31日
金額貸款的百分比金額貸款的百分比
為投資而持有的貸款：
房地產：
商業廣告$2,394,674 85.44 %$1,586,232 81.48 %
商業用地和開發7,477 0.27 %7,376 0.38 %
商業性建築88,669 3.16 %54,214 2.78 %
住宅建設6,693 0.24 %7,388 0.38 %
住宅24,230 0.86 %28,562 1.47 %
農田52,478 1.87 %54,805 2.82 %
商業廣告：
安全165,186 5.89 %137,062 7.03 %
不安全25,431 0.91 %21,136 1.09 %
PPP— — %22,124 1.14 %
消費者和其他28,628 1.02 %17,167 0.88 %
為投資持有的貸款，毛額2,793,466 99.66 %1,936,066 99.45 %
持有待售貸款：
商業廣告9,416 0.34 %10,671 0.55 %
貸款總額，總額2,802,882 100.00 %1,946,737 100.00 %
遞延貸款費用淨額(2,140)(1,606)
貸款總額$2,800,742 $1,945,131 
商業房地產貸款包括以房地產抵押留置權為抵押的定期貸款，如寫字樓和工業建築、製造住宅社區、自助倉儲設施、酒店物業、基於信仰的物業、零售購物中心和公寓樓，以及向建築商和開發商提供的商業房地產建設貸款。
商業性土地開發和商業性建設貸款包括為商業性土地收購和開發以及商業性建設提供資金的貸款。用這些貸款購買的房地產通常位於我們的市場內或附近。
商業貸款包括為各種業務領域的商業目的融資，包括製造業、服務業和專業服務領域。商業貸款可以是有擔保的，也可以是無擔保的，但一般以公司資產和/或企業主的個人擔保為擔保。
住宅房地產和建築房地產貸款包括由業主自住和投資者所有的單户和多户住宅物業擔保的貸款。
59

下表顯示截至所示日期的商業房地產貸款餘額、按抵押品類型劃分的商業房地產集中度的相關百分比、估計抵押品價值和相關貸款與價值比率(“LTV”)範圍。零餘額和0.00%LTV的循環信貸額度不包括在此表中。抵押品價值在產生時使用第三方房地產評估或評估來確定。下表中包括了最新的評估，這些評估是針對被降級為手錶或不合標準的貸款而獲得的。超過100萬美元的貸款每年都要進行審查，然後完成對抵押品價值的內部評估。
(千美元)貸款餘額的百分比
商業廣告
房地產		抵押品
價值		最低要求
LTV		極大值
LTV
2022年12月31日     
製造家居社區$673,891 28.14 %$1,174,642 17.10 %78.19 %
房車公園292,886 12.23 %506,041 18.64 %77.89 %
零售264,599 11.05 %490,291 16.48 %73.93 %
多個家庭202,203 8.44 %459,695 14.19 %75.00 %
工業166,403 6.95 %366,291 10.77 %75.00 %
迷你存儲158,650 6.63 %289,820 20.20 %70.04 %
以信仰為基礎146,740 6.13 %383,321 3.19 %73.55 %
辦公室145,899 6.09 %310,248 6.66 %74.68 %
所有其他類型1
343,403 14.34 %704,984 — %152.96 %
總計$2,394,674 100.00 %$4,685,333 — %152.96 %
(千美元)貸款餘額的百分比
商業廣告
房地產		抵押品
價值		最低要求
LTV		極大值
LTV
2021年12月31日
製造家居社區$388,133 24.47 %$636,449 16.65 %74.41 %
零售166,960 10.53 %307,376 5.10 %75.00 %
多個家庭152,412 9.61 %350,953 5.13 %75.00 %
工業135,401 8.54 %318,875 1.43 %74.51 %
辦公室134,728 8.49 %294,367 1.67 %75.00 %
房車公園130,777 8.24 %212,820 14.22 %78.00 %
以信仰為基礎108,718 6.85 %272,383 4.59 %80.14 %
迷你存儲85,712 5.40 %159,810 20.76 %69.05 %
混合使用83,270 5.25 %155,961 1.04 %71.98 %
所有其他類型1
200,121 12.62 %473,952 8.00 %94.97 %
總計$1,586,232 100.00 %$3,182,946 1.04 %94.97 %
1“所有其他類型”類別中的抵押品類型是指那些單獨佔商業房地產集中度低於5.00%的抵押品，包括酒店物業、汽車經銷商、洗車、輔助生活社區、鄉村俱樂部、加油站/便利店、醫療辦公室、特殊用途物業、太平間、餐館和學校。
在過去幾年中，我們的貸款組合大幅增長，儘管投資組合的相對構成沒有明顯變化(不包括購買力平價貸款)。我們的主要重點是商業房地產貸款(包括商業、商業土地和開發以及商業建築)，截至2022年12月31日，這一貸款佔我們投資組合的88.87%。截至2022年12月31日，商業擔保貸款(主要由SBA 7(A)貸款組成，金額低於350,000美元)佔我們投資組合的5.89%。我們在二級市場出售所有SBA 7(A)貸款(不包括購買力平價貸款)的擔保部分，只要市場狀況繼續有利，我們將繼續這樣做。
我們認識到，我們的商業房地產貸款集中度在我們的資產負債表中具有重要意義。截至2022年12月31日，商業房地產貸款餘額佔基於風險的資本的百分比分別為680.34和577.92
60

分別於2021年12月31日。我們在貸款組合中按行業(即製造住宅社區、自助倉儲、酒店等)設定了商業房地產貸款的內部集中限制。截至2022年12月31日，所有貸款部門都在我們設定的限額之內。此外，我們的貸款在地理上集中在借款人和抵押品物業，主要在加利福尼亞州。
我們相信，我們過去的成功歸功於專注於我們擁有重要專業知識的產品和市場。鑑於我們的集中度，我們已經建立了強大的風險管理實踐，包括基於風險的貸款標準、自定的產品和地域限制、年度收入房地產貸款評估，以及每半年一次的自上而下和自下而上的壓力測試。我們預計將繼續擴大我們的貸款組合。我們預計我們的產品或地理集中度不會發生實質性變化。
下表列出了我們的貸款組合在2022年12月31日的合同到期日：
(千美元)應在%1後到期
年或以下		應在%1之後到期
年復一年
5年		應在5點後到期
年復一年
15年		截止日期為
15年		總計
房地產：     
商業廣告$19,406 $227,519 $2,083,818 $63,931 $2,394,674 
商業用地和開發1,611 5,053 813 — 7,477 
商業性建築1,957 37,510 49,202 — 88,669 
住宅建設594 4,783 1,316 — 6,693 
住宅348 6,635 16,248 999 24,230 
農田992 5,685 45,801 — 52,478 
商業廣告：
安全36,154 46,814 88,418 3,216 174,602 
不安全55 10,347 15,029 — 25,431 
消費者和其他1,321 8,234 19,067 6 28,628 
總計$62,438 $352,580 $2,319,712 $68,152 $2,802,882 
下表列出了我們的貸款組合在2021年12月31日的合同到期日：
(千美元)應在%1後到期
年或以下		應在%1之後到期
年復一年
5年		應在5點後到期
年復一年
15年		截止日期為
15年		總計
房地產：     
商業廣告$32,107 $170,222 $1,343,367 $40,536 $1,586,232 
商業用地和開發1,209 6,167 — — 7,376 
商業性建築3,418 17,575 32,131 1,090 54,214 
住宅建設5,609 1,779 — — 7,388 
住宅1,183 8,246 17,871 1,262 28,562 
農田3,876 8,116 42,813 — 54,805 
商業廣告：
安全31,436 29,880 82,526 3,891 147,733 
不安全1,182 3,976 15,978 — 21,136 
PPP598 21,526 — — 22,124 
消費者和其他35 3,619 13,513 — 17,167 
總計$80,653 $271,106 $1,548,199 $46,779 $1,946,737 
61

下表列出了我們的貸款組合在2022年12月31日對利率變化的敏感度：
(千美元)固定
利息
費率		浮動或
可調
費率		總計
房地產：   
商業廣告$552,206 $1,842,468 $2,394,674 
商業用地和開發1,514 5,963 7,477 
商業性建築1,405 87,264 88,669 
住宅建設3,366 3,327 6,693 
住宅1,531 22,699 24,230 
農田6,261 46,217 52,478 
商業廣告：
安全37,517 137,085 174,602 
不安全20,607 4,824 25,431 
消費者和其他28,628 — 28,628 
總計$653,035 $2,149,847 $2,802,882 
下表列出了我們的貸款組合在2021年12月31日對利率變化的敏感度：
(千美元)固定
利息
費率		浮動或
可調
費率		總計
房地產：
商業廣告$394,648 $1,191,584 $1,586,232 
商業用地和開發722 6,654 7,376 
商業性建築— 54,214 54,214 
住宅建設— 7,388 7,388 
住宅2,222 26,340 28,562 
農田4,183 50,622 54,805 
商業廣告：
安全34,771 112,962 147,733 
不安全19,841 1,295 21,136 
PPP22,124 — 22,124 
消費者和其他17,167 — 17,167 
總計$495,678 $1,451,059 $1,946,737 
資產質量
我們根據整體貸款組合水平以及每種產品類型的趨勢來管理貸款質量。我們衡量和監控關鍵因素，包括分類、拖欠、非應計和不良資產的水平和趨勢、抵押品覆蓋率、信用評分和償債覆蓋率(如果適用)。這些指標直接影響我們對貸款損失撥備充分性的評估。
我們的主要目標是在我們的貸款組合中保持高水平的資產質量。我們相信，我們由經驗豐富的專業人士制定的承保做法和政策，適當地管理着我們貸款組合的風險狀況。這些政策會在必要時不斷評估和更新。根據交易的基本特徵，如抵押品現金流、抵押品覆蓋範圍和借款人實力，在發起時對所有貸款進行評估並分配風險分類。我們相信，我們有一套全面的方法，可以在發起過程之後主動監控我們的信用質量。我們特別強調我們的商業投資組合，在審查商業地產經營報表和借款人財務狀況後，對風險評估進行重新評估。我們還持續監測支付情況、拖欠情況以及税務和財產保險合規情況。我們將我們的實踐設計為
62

促進及早發現和補救我們貸款組合中的問題。分配的風險分類是評估我們的貸款損失撥備充分性的管理層不可或缺的一部分。我們定期聘請獨立諮詢公司來評估我們的承保和風險評估流程。與其他金融機構一樣，我們面臨的風險是，由於總體經濟狀況，我們的貸款組合將面臨借款人信用惡化帶來的越來越大的壓力。
不良資產
我們的不良資產包括不良貸款和喪失抵押品贖回權的房地產。不良貸款包括非應計貸款和合同逾期90天或更長時間且仍在累積的貸款。停止計息的貸款被指定為非應計貸款。如果對利息或本金的全額和及時收取存在合理懷疑，或者當一筆貸款在利息或本金方面的合同逾期90天或更長時間時，貸款利息的應計就停止了。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時，所有以前應計但沒有收回的利息將沖銷本期利息收入。然後，只有在收到現金且未來可能收回本金的情況下，才會確認此類貸款的收入。僅當該等貸款的利息及本金已完全流動，且管理層認為該等貸款的本金及利息均可完全收回時，該等貸款才會恢復計息。
問題債務重組
當我們給予特許權並且借款人遇到財務困難時，我們認為貸款是TDR。為了確定借款人是否正在經歷財務困難，對借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下將拖欠其任何債務的概率進行評估。這項評估是根據我們的內部承保政策進行的。TDR貸款通常保持非權責發生狀態，直到借款人已連續六個月付款且無付款違約，此時TDR可能被重新置於應計狀態。
PPP貸款豁免
截至2021年12月31日，共有60筆PPP貸款未償還，總額為2210萬美元。截至2022年12月31日，借款人已免除或還清所有PPP貸款。
SBA 7(A)根據《CARE法案》支付的款項
CARE法案第1112條要求小型企業管理局為新的和現有的7(A)貸款支付最長六個月的款項。2021年綜合撥款法案修訂了CARE法案的這一部分，從2021年2月1日開始，將2020年3月27日存在的7(A)貸款的還款期限延長至最多8個月或11個月，具體取決於借款人的行業代碼，並要求SBA對2021年2月1日至2021年9月30日期間批准的新7(A)貸款支付最多3個月的還款。這些付款不是延期付款，而是本金和利息的全額付款，借款人將來不會對此負責。在截至2022年12月31日的一年中，SBA根據這一計劃支付了29筆SBA 7(A)貸款，本金和利息總額為16.1萬美元。預計不會有額外的付款。
SBA貸款
在2022年期間，該公司出售了172筆SBA 7(A)貸款，其中政府擔保部分總計5,080萬美元。在2022年出售的貸款中，公司獲得了5370萬美元的毛收入，銷售淨收益為290萬美元。
在2021年，該公司出售了169筆SBA 7(A)貸款，其中政府擔保部分總計4,140萬美元。在2021年出售的貸款中，公司獲得了4530萬美元的毛收入，銷售淨收益為390萬美元。
63

非權責發生制貸款
下表提供了截至公佈日期的不良資產和重組資產的詳細信息以及某些其他相關信息：
(千美元)十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
非權責發生制貸款
房地產：
商業廣告$106 $122 
住宅175 178 
商業廣告：
安全123 288 
非權責發生制貸款總額404 588 
逾期90天或以上且仍在累積的貸款
逾期且仍在累積的貸款總額— — 
不良貸款總額404 588 
自有房地產— — 
不良資產總額$404 $588 
新冠肺炎延期$— $12,156 
  
執行TDR(以上未包括)$— $— 
為期末非應計貸款計提貸款損失準備7,026.98 %3,954.30 %
非權責發生制貸款用於投資0.01 %0.03 %
不良資產佔總資產的比例0.01 %0.02 %
不良貸款加上為投資而持有的貸款的履約TDR0.01 %0.03 %
淨(沖銷)回收用於投資的平均貸款(0.07)%(0.04)%
新冠肺炎推遲發放用於投資的貸款— %0.63 %
截至2022年12月31日，非應計貸款與期末貸款的比率為0.01%，低於截至2021年12月31日的0.03%，部分原因是我們的非應計貸款減少。
貸款損失準備與期末非應計貸款的比率從2021年12月31日的3954.30%增加到2022年12月31日的7026.98%。這主要是由於2021年12月31日至2022年12月31日的貸款損失準備增加了22.14%，以及2021年12月31日至2022年12月31日的期末非應計貸款減少了31.29%，這主要是由於商業擔保非應計貸款從2021年12月31日至2022年12月31日減少了20萬美元。
潛在問題貸款
我們對貸款使用風險評級系統，以幫助我們評估房地產貸款組合的整體信用質量，並評估我們的貸款損失準備金的充分性。所有貸款在發放時都被歸入一個風險類別。超過100萬美元的商業房地產貸款至少每年重新評估一次，以便結合我們對財產和借款人財務信息的審查進行適當的分類。當我們注意到新的信息，如支付模式、抵押品狀況和其他相關信息時，所有貸款都會重新評估，以進行適當的風險評級。
64

銀行業將評級為不合格或可疑的貸款定義為“分類”貸款。截至所述期間，按信用質量風險評級劃分的貸款如下：
(千美元)經過觀看不合標準值得懷疑總計
2022年12月31日
房地產：
商業廣告$2,379,766 $14,802 $106 $— $2,394,674 
商業用地和開發7,477 — — — 7,477 
商業性建築82,769 5,900 — — 88,669 
住宅建設6,693 — — — 6,693 
住宅24,055 — 175 — 24,230 
農田52,478 — — — 52,478 
商業廣告：
安全163,879 1,184 123 — 165,186 
不安全25,431 — — — 25,431 
消費者28,602 — 26 — 28,628 
總計$2,771,150 $21,886 $430 $— $2,793,466 
2021年12月31日
房地產：
商業廣告$1,575,006 $1,970 $9,256 $— $1,586,232 
商業用地和開發7,376 — — — 7,376 
商業性建築48,288 5,926 — — 54,214 
住宅建設7,388 — — — 7,388 
住宅28,384 — 178 — 28,562 
農田54,805 — — — 54,805 
商業廣告：
安全135,131 751 1,180 — 137,062 
不安全21,136 — — — 21,136 
PPP22,124 — — — 22,124 
消費者17,167 — — — 17,167 
總計$1,916,805 $8,647 $10,614 $— $1,936,066 
被指定為手錶或不合標準的貸款，不被視為反向分類，從2021年12月31日的1930萬美元增加到2022年12月31日的2230萬美元。指定為手錶的貸款同比增加，主要是由於指定為手錶的商業房地產貸款增加，導致與手錶貸款相關的準備金淨增加。被指定為不符合標準的貸款同比減少，主要是由於被指定為不符合標準的商業房地產貸款得到償還，導致與不符合標準的貸款相關的準備金淨減少。與分類和觀察貸款有關的準備金總額同比減少120000美元，但因貸款增長的額外準備金而被抵銷。截至2022年12月31日或2021年12月31日，沒有風險等級可疑的貸款。
貸款損失準備
貸款損失準備是通過計入業務的貸款損失準備金確定的。當管理層認為本金不太可能收回時，貸款從貸款損失準備金中扣除。隨後收回的以前已註銷的金額，如有的話，記入貸款損失準備。
貸款損失撥備由管理層定期評估，並根據管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值以及
65

當前的經濟狀況。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計數隨着獲得更多信息而容易進行重大修訂。
雖然整個貸款損失準備可用於吸收任何和所有貸款的損失，但下表顯示了管理層按貸款類別分配的貸款損失準備，以及在所示期間分配給每個類別的貸款損失準備的百分比。
截至2022年12月31日，貸款損失準備金為2840萬美元，而2021年12月31日為2320萬美元。520萬美元的增長是由於在截至2022年12月31日的一年中記錄的670萬美元的貸款損失準備金，被截至2022年12月31日的150萬美元的淨沖銷所抵消。
下表是截至所述期間按貸款類別分列的貸款損失準備彙總：
2022年12月31日2021年12月31日
(千美元)美元佔總數的百分比美元佔總數的百分比
房地產：
商業廣告$19,216 67.69 %$12,869 55.37 %
商業用地和開發54 0.19 %50 0.22 %
商業性建築645 2.27 %371 1.60 %
住宅建設49 0.17 %50 0.22 %
住宅175 0.62 %192 0.83 %
農田644 2.27 %645 2.78 %
商業廣告：
安全6,975 24.57 %6,687 28.77 %
不安全116 0.41 %207 0.89 %
消費者和其他347 1.22 %889 3.82 %
未分配45 0.16 %1,111 4.78 %
28,266 99.57 %23,071 99.28 %
單獨評估損害123 0.43 %172 0.72 %
貸款損失準備總額$28,389 100.00 %$23,243 100.00 %
截至2022年12月31日，貸款損失撥備佔投資貸款總額的比率為1.02%，而2021年12月31日為1.20%。若撇除購買力平價貸款，於2022年12月31日及2021年12月31日的貸款損失撥備與投資貸款總額的比率分別為1.02%及1.22%。有關我們的非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬，請參閲“非GAAP財務衡量標準”一節。截至2022年12月31日，非應計貸款總額為40萬美元，佔投資貸款總額的0.01%，低於2021年12月31日的60萬美元，佔投資貸款總額的0.03%。
負債
2022年期間，總負債從2021年12月31日的23億美元增加到2022年12月31日的30億美元，增加了6.526億美元。這主要是由於存款總額增加4.961億美元，其中無息存款增加6,910萬美元，有息存款增加4.27億美元，聯邦住房貸款委員會墊款1.0億美元，發行的附屬票據增加7,500萬美元，但被贖回的2,880萬美元的附屬票據部分抵銷。
存款
截至2022年12月31日，存款佔我們總負債的93.53%，是我們業務運營的主要資金來源。
總存款從截至2021年12月31日的23億美元增加到2022年12月31日的28億美元，增加4.961億美元，增幅21.70%。存款增加歸因於新關係數量的增加，以及我們現有賬户的波動。2022年無息存款增加6910萬美元，達到10億美元，以及
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佔2022年12月31日存款總額的34.91%，而截至2021年12月31日則佔存款總額的39.46%。截至2022年12月31日，我們的貸存比率為100.67%，而截至2021年12月31日，貸存比率為85.09%。比率的增加與我們業務的增長不謀而合。我們會密切監察貸存比率，以達致營運目標及監管資本合規。我們打算繼續經營我們的業務，貸存比率在這些水平的範圍內。
下表按平均存款和所示期間的平均利率彙總了我們的存款構成：
截至該年度為止
2022年12月31日2021年12月31日
(千美元)平均金額
平均值
已支付的費率		%
佔總存款的比例		平均值
金額
平均值
已支付的費率		%
佔總存款的比例
計息交易賬户$242,222 0.18 %9.57 %$155,163 0.10 %7.55 %
貨幣市場和儲蓄賬户1,102,057 0.62 %43.55 %1,009,847 0.19 %49.17 %
時間賬户203,392 1.79 %8.04 %53,222 0.32 %2.59 %
活期賬户982,915 — %38.84 %835,834 — %40.69 %
總存款$2,530,586 0.43 %100.00 %$2,054,066 0.11 %100.00 %
截至2022年12月31日和2021年12月31日，不包括定期存款的無保險存款總額分別為12億美元和13億美元。
截至2022年12月31日，我們最大的40個存款關係，每個存款超過1,000萬美元，總計15億美元，佔我們總存款的52.15%。截至2021年12月31日，我們最大的26個存款關係，每個存款超過1,000萬美元，總計9.127億美元，佔我們總存款的39.93%。總體而言，我們的大額存款關係在一段時間內保持相對一致，並幫助我們的存款基礎繼續增長。截至所示期間，我們的大型存款關係由以下實體類型組成：
(千美元)2022年12月31日2021年12月31日
市政當局$601,968 $424,483 
非營利組織195,996181,080
業務527,921307,132
經紀存款124,993 — 
總計$1,450,878 $912,695 
截至2022年12月31日，我們最大的單一存款關係與一家政府機構有關。截至當日，該客户的存款餘額為1.8億美元，佔總存款的6.47%。截至2021年12月31日，我們最大的單一存款關係與一個支持醫院和醫療系統的非營利性協會有關，當日餘額為1.55億美元，佔總存款的6.78%。由於我們的活期存款在利率上升的環境下波動，我們根據需要購買了經紀存款，以補充流動性。我們不認為經紀存款是核心存款，而是我們貸款增長的另一個存款資金來源。
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下表列出了截至2022年12月31日的定期存款到期日：
(千美元)$250,000
或更高
較少
than $250,000
總計未投保
部分
剩餘期限：
三個月或更短時間$134,617 $130,322 $264,939 $131,867 
超過三到六個月56,948 10,744 67,692 55,448 
超過6到12個月4,314 2,361 6,675 2,314 
超過12個月2,280 928 3,208 1,029 
總計$198,159 $144,355 $342,514 $190,658 
FHLB墊款和其他借款
我們不時利用短期抵押貸款來維持充足的流動資金。截至2022年12月31日，未償還借款為1.00億美元，截至2021年12月31日，沒有未償還借款。
2022年，我們發行了7500萬美元的次級票據。這筆債務是在私募交易中向投資者發行的。有關這些附屬票據的更多信息，請參閲本公司年度報告中包含的綜合財務報表附註中的附註9，長期債務和其他借款。根據聯邦銀行機構的監管資本規則，這些票據的收益構成了二級資本。下表是截至2022年12月31日我們的未償還次級票據摘要：
(千美元)發行日期債券金額提前還款權利到期日
附屬票據2022年8月$75,000 2027年8月17日2032年9月1日
至2027年9月1日固定為6.00%，然後三個月擔保隔夜融資利率加329.0個基點(截至2022年12月31日為8.03%)至到期
2022年12月15日，我們分別贖回了2017年9月28日和2019年11月8日發行的2500萬美元和380萬美元的次級票據。如上所述，這兩種附屬票據均用發行附屬票據所得7,500萬美元償還。
股東權益
截至2022年12月31日，股東權益總額為2.528億美元，截至2021年12月31日，股東權益總額為2.35億美元。股東權益的增加主要歸因於確認的淨收益為4480萬美元，但因利率上升導致的其他全面收益淨減少1290萬美元和截至2022年12月31日的年度內支付的1530萬美元的現金分配而被部分抵消。
流動性與資本資源
流動性管理
我們根據各種因素來管理流動性，這些因素包括我們資金來源的多樣化程度、我們存款類型的構成、未使用的資金來源的可用性、我們的表外債務、我們持有的現金和流動證券的數量，以及可隨時轉換為現金的資產的可用性，而不會造成不應有的損失。作為銀行的主要聯邦監管機構，聯邦存款保險公司根據適用的指導方針和政策，獨立評估銀行的流動性。
流動性指的是我們以合理成本履行現金義務的能力。我們的現金債務要求我們有足夠的現金流為貸款增長提供資金，並保持資產負債表上的流動性，同時履行目前和未來的存款提取、借款到期日和其他合同現金義務。在管理我們的現金流時，管理層經常面臨可能導致流動性風險增加的情況。這些問題包括資金錯配、獲取資金來源的市場限制，以及將資產轉換為現金的能力。中的更改
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經濟狀況或對信貸、市場、運營、法律或聲譽風險的敞口也可能影響銀行的流動性風險狀況，並在評估流動性管理時予以考慮。
本公司是一間獨立於本行以外的公司，因此必須提供本身的流動資金，包括應付其次級債務的償債要求所需的流動資金。公司現金流的主要來源是銀行宣佈和支付的股息。影響本行向本公司支付股息能力的法律和法規限制，包括限制本行在未經監管機構批准的情況下向本公司支付股息金額的各種法律和監管條款。根據加州金融法規，未經監管機構事先批准，銀行向Bancorp支付股息的限制為銀行的留存收益或銀行前三個會計年度的淨收入減去該期間支付的股息金額中較小的一個。我們相信，這些限制不會影響我們履行正在進行的短期現金債務的能力。出於應急目的，公司維持最低現金水平，以滿足一年的預計運營現金流需求加上兩年的次級票據償債能力。我們不斷監測我們的流動性狀況，以滿足所有合理可預見的短期、長期和戰略性流動性需求。管理層已經建立了識別、衡量、監測和控制流動性風險的全面流程。由於流動性風險管理對銀行的生存至關重要，因此流動性風險管理已完全融入我們的風險管理流程。我們流動性風險管理的關鍵要素包括有效的公司治理，包括董事會的監督和管理層的積極參與；適當的戰略、政策和程序, 用於管理和緩解流動性風險的風險和限制；全面的流動性風險衡量和監測系統，包括與我們業務活動的複雜性相適應的壓力測試；對日內流動性和抵押品的積極管理；現有和未來潛在資金來源的適當多樣化組合；不受法律、法規或操作障礙的足夠水平的高流動性有價證券，可用於滿足壓力情況下的流動性需求；充分應對潛在不利流動性事件和緊急現金流要求的全面應急融資計劃；以及足以確定銀行流動性風險管理過程是否充分的內部控制和內部審計程序。
我們的流動性狀況得到了我們流動資產和負債的管理以及獲得其他資金來源的支持。我們的流動性要求主要通過我們的存款、FHLB預付款以及我們收到的貸款和投資證券的本金和利息支付來滿足。手頭的現金、第三方銀行的現金、可供出售的投資以及我們投資和貸款組合中到期或提前償還的餘額是我們最具流動性的資產。我們經常可以獲得的其他流動資金來源包括零售和批發存款、FHLB的墊款和出售貸款的收益。不太常用的資金來源包括從舊金山聯邦儲備銀行貼現窗口借款，從獨立商業銀行獲得既定的聯邦資金額度，以及發行債務或股權證券。我們相信，我們擁有充足的流動性資源，為未來的增長提供資金，並在必要時滿足其他現金需求。
現金的來源和用途
我們的執行人員和董事會在年度預算編制過程中審查我們的現金來源和潛在用途。一般來説，我們的主要資金來源是收集存款的現金，我們的主要現金用途包括貸款、運營費用、所得税和股息支付，如下所述。由於我們在2022年發行了次級票據，並在2021年進行了首次公開募股，我們也有了大量的現金流入。
根據我們目前的資本分配目標，在2023年期間，我們預計將花費130萬美元用於繼續建設我們的IT系統和流程，並分配1230萬美元的現金用於我們的普通股股息。
在截至2023年12月31日的12個月期間，我們預計我們的固定承諾可能包括：(I)約3.291億美元用於資助截至2022年12月31日的表外承諾；(Ii)580萬美元用於IT服務、IT支持和合規支出；以及(Iii)100萬美元用於運營租賃。在未來幾年，我們預計我們的主要現金來源和用途將主要與常規業務活動有關。
截至2022年12月31日，管理層相信上述來源將在未來12個月內為銀行提供充足的流動性，以滿足其運營需求。
首次公開募股(IPO)
2021年5月7日，我們以每股20.00美元的價格完成了IPO。在扣除約850萬美元的承保折扣和佣金以及某些估計金額後，我們獲得了約1.112億美元的淨收益
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我方應支付的費用約為130萬美元。淨收益減去210萬美元的其他相關費用，包括審計費、律師費、上市費和其他費用，總計1.091億美元。
貸款
在日常運營中，貸款是現金的一種重要用途，也是客户償還貸款或將貸款出售給其他金融機構時的現金來源。來自貸款的現金流受到客户付款和提前還款的時間和金額、利率變化、總體經濟環境、競爭和政治環境的影響。
在截至2022年12月31日的年度內，我們有8.483億美元的貸款發放和墊款現金流出，扣除收回的本金，以及6020萬美元的用於銷售的貸款。
此外，我們承諾在正常業務過程中提供信貸，例如承諾為新貸款和未支付的建設資金提供資金。雖然這些承諾是合同上的現金要求，但其中一部分信貸承諾可能會到期，而不會被動用。因此，承諾額總額不一定代表未來的現金需求。截至2022年12月31日，表外承諾總額為3.291億美元。我們預計將主要通過償還現有貸款、存款增長和流動資產來為這些承諾提供資金。
存款
存款是我們業務運營的主要資金來源，存款成本對我們的淨利息收入和淨息差有重大影響。
我們的存款主要由貨幣市場存款和無息活期存款組成。除了商業和商業客户，我們的存款中有很大一部分來自市政和非營利組織。來自存款的現金流受到客户存款的時間和金額、市場利率的變化以及抵押品可獲得性的影響。
在截至2022年12月31日的年度內，我們有大量現金流入，與存款增加4.961億美元有關，這主要是由於新關係的數量增加、現有賬户的波動和新的存單。
在未來12個月，預計將有約3.393億美元的定期存款到期。此外，我們預計到2027年將有320萬美元的定期存款到期。隨着這些定期存款到期，由於銀行市場的競爭，其中一些存款可能無法續期。然而，根據我們歷史上的徑流經驗，我們預計外流不會很大，可以通過我們的存款有機增長來補充。我們相信，我們對本地存款的重視，加上我們下面討論的第三方融資渠道，提供了穩定的資金基礎。
投資證券
截至2022年12月31日，我們的投資證券總額為1.197億美元。截至2022年12月31日，我們投資組合的51.17%和35.22%分別由抵押貸款支持證券以及各州和政治部門的債務組成。抵押貸款支持證券的現金收益來自借款人支付本金和利息。當這些證券被贖回或到期時，來自國家和政治部門債務的現金收益就會出現。假設目前的提前還款速度和利率環境，我們預計在未來12個月內將從我們的證券中獲得約860萬美元。在未來，我們預計我們的證券的現金流將保持大致相同的水平。根據市場收益率和我們的流動性，我們可能會購買證券，作為我們的有息資產組合中的現金使用。
在截至2022年12月31日的一年中，我們從證券的出售、到期日、催繳和預付款中獲得的現金收益為1710萬美元，但與購買的投資證券相關的現金流出260萬美元部分抵消了這一數字。此外，截至2022年12月31日，可供出售的證券總額為1.16億美元，其中4050萬美元已被質押作為借款和其他承諾的抵押品。
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未來的合同義務
截至2022年12月31日，我們估計的未來債務包括當前債務和長期債務。如附註15“承諾和或有事項”所述，根據我們的經營租賃，我們目前的債務為100萬美元，長期債務為350萬美元。我們還有3.393億美元的當前債務和320萬美元的長期債務與定期存款有關，如附註8--計息存款所述。我們有7360萬美元的淨次級票據，所有這些都是長期債務。最後，我們還有一份重要的核心處理服務合同。雖然實際債務未知，並取決於某些因素，包括數量和活動，但在使用我們在合同剩餘期限內外推的2022年月平均費用時，我們估計本合同規定的當前債務為50萬美元。在續簽合同之前，我們在合同項下沒有長期義務。
FHLB融資
世行是FHLB的股東，這使世行能夠在必要時獲得成本較低的FHLB融資。截至2022年12月31日，該銀行的未償還借款為1.0億美元，融資總額為2.163億美元，扣除開具的信用證淨額為6.865億美元。
通貨膨脹的影響
我們的綜合財務報表及相關附註乃根據公認會計準則編制，該準則要求以歷史美元計量財務狀況及經營業績，而未考慮貨幣的相對購買力隨時間因通脹而發生的變化。通貨膨脹的影響反映在運營成本的增加上。與大多數工業公司不同，我們幾乎所有的資產和負債都是貨幣性質的。因此，利率對我們業績的影響比一般通脹水平的影響更大。利率不一定與商品或服務的價格走勢相同或程度相同。
分紅
公司流動資金的一種使用方式是股東分紅。在截至2022年12月31日的一年中，Bancorp向股東支付了總計1,530萬美元的股息，其中包括2022年3月17日向截至2021年5月3日登記在冊的股東支付的500萬美元現金分配，用於公司的最終AAA派息，這一點在公司提交給美國證券交易委員會並於2022年4月6日郵寄給股東的委託書中有更詳細的描述。
我們預計將繼續我們目前就普通股支付季度現金股息的做法，但董事會有權在沒有事先通知的情況下隨時修改或終止這一做法。我們相信，董事會批准的季度每股股息率使我們能夠在管理業務和向股東返還部分收益的多重目標之間取得平衡。假設2023年繼續以每股0.15美元的比率支付股息，這是我們最近五個季度股息支付的比率，如果股份數量沒有增加或減少，我們每個季度支付的平均總股息將基於當前流通股數量約為260萬美元，並且考慮到未歸屬的RSA與流通股平等分享股息。
歷史信息
下表彙總了我們的合併現金流活動：
(千美元)截至12月31日止年度，$Change
20222021
經營活動提供的淨現金$45,975 $28,657 $17,318 
用於投資活動的現金淨額(836,922)(455,011)(381,911)
融資活動提供的現金淨額625,609 561,190 64,419 
經營活動
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的一年，經營活動提供的現金淨額增加了1730萬美元，這主要是由於淨收益增加和用於銷售的貸款增加，但貸款損失準備金和銷售貸款收益的增加部分抵消了這一增長。其他各種不太重要的物品
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把剩下的零錢加起來。由於時間上的差異，經營活動提供的現金在不同時期可能會發生變化，包括應收賬款的收取以及利息支出、應付賬款和獎金的支付。
有關我們的經營業績的更多信息，請參閲上面的“經營業績”。
投資活動
在截至2022年12月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額比截至2021年12月31日的一年增加了3.819億美元，這主要是由於扣除償還後持有的投資貸款的來源增加，但部分被可供出售證券購買量的減少所抵消。
融資活動
在截至2022年12月31日的一年中，融資活動提供的現金淨額比截至2021年12月31日的一年增加了6440萬美元，這主要是由於發行了附屬票據，使用了FHLB預付款，支付的現金股息減少，但部分被次級票據的贖回和不發行普通股所抵消。
資本充足率
我們通過跟蹤我們的資本水平和質量來管理我們的資本，同時考慮到我們的整體財務狀況、我們的資產質量、我們的貸款損失撥備水平、我們的地理和行業集中度以及我們資產負債表上的其他風險因素，包括利率敏感性。
Bancorp和Bank受到聯邦和州銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能達到下表所述的最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對我們的合併財務報表產生實質性影響。根據實施巴塞爾III框架的聯邦法規，銀行和Bancorp必須遵守基於風險的最低資本要求和槓桿資本要求，而且銀行還必須滿足監管門檻，才能在迅速糾正行動框架下將受保存款機構歸類為“資本充足”。根據資本充足率準則，銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。Bancorp和銀行的資本額，以及銀行迅速採取的糾正行動分類，也取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。截至2022年12月31日，Bancorp和世行都符合所有適用的監管資本要求，根據迅速糾正行動框架，世行有資格被評為“資本充足”。
管理層定期審查資本比率，以確保資本超過規定的監管最低要求，並足以滿足我們預期的未來需求。在本報告所述的所有時期，銀行的比率都超過了監管框架下迅速採取糾正行動的“資本充足”的監管定義，而Bancorp的比率也超過了被視為資本充足的銀行控股公司所需的最低比率。
72

Bancorp和世行截至2022年12月31日和2021年12月31日的資本充足率如下表所示。截至2022年12月31日和2021年12月31日，Bancorp的二級資本包括次級債務，這不包括在銀行層面。
Bancorp的資本比率
(千美元)		實際比率
資本所需
充分性目的1
比例是好的-
大寫為
即時更正
訴訟條款
金額比率金額比率金額比率
2022年12月31日
總資本(與風險加權資產之比)$366,113 12.46 %$235,065 8.00 %不適用不適用
第一級資本(風險加權資產)$263,993 8.99 %$176,191 6.00 %不適用不適用
普通股一級資本(相對於風險加權資產)$263,993 8.99 %$132,144 4.50 %不適用不適用
第1級槓桿$263,993 8.60 %$122,788 4.00 %不適用不適用
2021年12月31日
總資本(與風險加權資產之比)$285,128 13.98 %$163,177 8.00 %不適用不適用
第一級資本(風險加權資產)$233,397 11.44 %$122,382 6.00 %不適用不適用
普通股一級資本(相對於風險加權資產)$233,397 11.44 %$91,787 4.50 %不適用不適用
第1級槓桿$233,397 9.47 %$98,600 4.00 %不適用不適用
世界銀行的資本比率
(千美元)		實際比率資本所需
充分性目的		比例是好的-
大寫為
即時更正
訴訟條款
金額比率金額比率金額比率
2022年12月31日
總資本(與風險加權資產之比)$356,301 12.14 %$234,795 8.00 %$293,494 10.00 %
第一級資本(風險加權資產)$327,788 11.17 %$176,072 6.00 %$234,763 8.00 %
普通股一級資本(相對於風險加權資產)$327,788 11.17 %$132,054 4.50 %$190,745 6.50 %
第1級槓桿$327,788 10.69 %$122,652 4.00 %$153,315 5.00 %
2021年12月31日
總資本(與風險加權資產之比)$279,152 13.69 %$163,078 8.00 %$203,848 10.00 %
第一級資本(風險加權資產)$255,807 12.55 %$122,309 6.00 %$163,078 8.00 %
普通股一級資本(相對於風險加權資產)$255,807 12.55 %$91,731 4.50 %$132,501 6.50 %
第1級槓桿$255,807 10.38 %$98,555 4.00 %$123,193 5.00 %
1
在2022年9月30日之前，Bancorp根據小銀行控股公司政策聲明運營，因此不受巴塞爾III資本充足率要求的約束。上市資本充足率不包括資本保全緩衝。
近期會計公告
關於最近通過的會計聲明和最近發佈但截至2022年12月31日尚未採用的會計聲明的預期影響的討論，請參閲本年度報告Form 10-K中其他部分包含的我們最近發佈的經審計綜合財務報表的附註2。2023年1月1日，本公司將採用ASU 2016-13號，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量它用被稱為當前預期信貸損失模型的“預期損失”模型取代了目前確認信貸損失的“已發生損失”模型。該公司估計採用
73

ASU 2016-13號將導致我們的信貸損失準備金和無資金承諾準備金增加，總計在500萬至700萬美元之間。
非公認會計準則財務指標
本文討論的一些財務指標是非公認會計準則財務指標。根據美國證券交易委員會規則，我們將一項財務指標歸類為非公認會計準則財務指標，如果該財務指標不包括或包含在我們的綜合損益表、資產負債表、股東權益表或現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標中包含或排除的金額，或者受到具有排除或包括效果的調整的影響，則將該財務指標分類為非公認會計準則財務指標。
貸款損失撥備對投資貸款總額的撥備，不包括購買力平價貸款，定義為貸款損失撥備除以投資貸款總額減去購買力平價貸款。GAAP財務指標最直接的可比性是貸款損失撥備佔總投資貸款的比例。
有形股東權益對有形資產的定義是總股本減去商譽和其他無形資產，除以總資產減去商譽和其他無形資產。GAAP財務指標最直接的可比性是總股東權益與總資產之比。於任何指定期間結束時，我們並無商譽或其他無形資產。因此，有形股東權益對有形資產的比率，與每一期間期末的股東權益總額對總資產的比率相同。
每股有形賬面價值被定義為股東權益減去商譽和其他無形資產總額除以期末已發行普通股數量。最直接可比的GAAP財務指標是每股賬面價值。於任何指定期間結束時，我們並無商譽或其他無形資產。因此，每股有形賬面價值與所示每個期間結束時的每股賬面價值相同。
我們認為，這些非GAAP財務指標為管理層和投資者提供了有用的信息，這些信息是對我們的財務狀況、經營結果和根據GAAP計算的現金流量的補充。然而，我們承認，我們的非公認會計準則財務指標有一些侷限性。因此，您不應將這些披露視為根據GAAP確定的結果的替代品，它們不一定與其他銀行公司使用的非GAAP財務指標相比較。其他銀行公司可能會使用類似於我們用於我們披露的非GAAP財務指標的名稱，但計算它們的方式可能不同。你應該瞭解我們和其他公司在進行比較時是如何計算他們的非GAAP財務指標的。
下表更詳細地分析了這些非公認會計準則的財務計量及其根據公認會計準則計算的最直接可比的財務計量。
為投資而持有的貸款總額的貸款損失撥備，不包括購買力平價貸款
(千美元)		2022年12月31日2021年12月31日
貸款損失準備(分子)$28,389 $23,243 
持有用於投資的貸款總額2,791,326 1,934,460 
較少：購買力平價貸款— 22,124 
為投資而持有的貸款總額，不包括購買力平價貸款(分母)$2,791,326 $1,912,336 
為投資而持有的貸款總額的貸款損失撥備，不包括購買力平價貸款1.02 %1.22 %
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用於較小的報告公司。
74

項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
頁面
獨立註冊會計師事務所報告(Moss Adams LLP；PCAOB ID#659)
76
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表
77
2022年和2021年12月31日終了年度綜合損益表
78
截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合全面收益表
79
截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合股東權益變動表
80
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表
81
合併財務報表附註
83
75


獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
五星銀行及其子公司
對財務報表的幾點看法
本核數師已審計五星銀行(及其附屬公司)(“貴公司”)於二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日的綜合資產負債表、截至該日止年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益及現金流量變動表，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合財務狀況，以及截至該日止年度的綜合經營業績和現金流量，符合美國公認的會計原則。
會計原則的變化
如合併財務報表附註1及附註15所述，本公司自2022年1月1日起更改租賃會計方法，原因是採用了會計準則更新第2016-02號，該更新確立了會計準則編撰主題842，租契.
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。根據PCAOB的標準，公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有被聘請進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了根據PCAOB的標準對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 摩斯·亞當斯律師事務所

俄勒岡州波特蘭

2023年2月24日
自2010年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
76

五星級銀行及其子公司
合併資產負債表
2022年12月31日和2021年12月31日
(單位：千，共享數據除外)
20222021
資產  
金融機構的現金和到期$32,561 $136,074 
銀行的有息存款227,430 289,255 
現金和現金等價物259,991 425,329 
銀行定期存款9,849 14,464 
可供出售的證券，按公允價值計算115,988 148,807 
持有至到期的證券，按攤銷成本計算(公允價值為#美元)3,432及$5,197分別為2022年12月31日和2021年12月31日)
3,756 4,946 
持有待售貸款9,416 10,671 
為投資而持有的貸款2,791,326 1,934,460 
貸款損失準備(28,389)(23,243)
為投資而持有的貸款，扣除貸款損失準備後的淨額2,762,937 1,911,217 
舊金山聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票10,890 6,723 
經營性租賃、使用權資產(“Roua”)3,981 — 
房舍和設備，淨額1,605 1,773 
銀行人壽保險(“BOLI”)14,669 11,203 
應收利息和其他資產34,077 21,628 
總資產$3,227,159 $2,556,761 
負債和股東權益  
存款  
不計息$971,246 $902,118 
計息1,810,758 1,383,772 
總存款2,782,004 2,285,890 
附屬票據，淨額73,606 28,386 
聯邦住房金融局取得進展100,000 — 
經營租賃負債4,243 — 
應付利息和其他負債14,481 7,439 
總負債2,974,334 2,321,715 
承付款和或有事項(附註15)  
股東權益  
優先股，不是票面價值；10,000,000授權股份；零分別於2022年12月31日及2021年12月31日發行及未償還
— — 
普通股，不是票面價值；100,000,000授權股份；17,241,926於2022年12月31日發行及發行的股份；17,224,848於2021年12月31日發行及發行的股份
219,543 218,444 
留存收益46,736 17,168 
累計其他綜合虧損淨額(13,454)(566)
股東權益總額252,825 235,046 
總負債和股東權益$3,227,159 $2,556,761 
見合併財務報表附註。
77

五星級銀行及其子公司
合併損益表
截至2022年和2021年12月31日的年度
(單位為千，每股數據除外)
20222021
利息和股息收入  
貸款，包括手續費$111,795 $78,894 
應税證券1,714 1,321 
免税證券713 821 
在其他銀行的有息存款3,696 547 
117,918 81,583 
利息支出
存款10,923 2,199 
聯邦住房金融局取得進展185 — 
附屬票據3,740 1,773 
14,848 3,972 
淨利息收入
103,070 77,611 
 
貸款損失準備金6,700 1,700 
 
計提貸款損失準備後的淨利息收入
96,370 75,911 
非利息收入
存款賬户手續費467 424 
出售證券的淨收益5 724 
出售貸款的收益2,934 4,082 
與貸款有關的費用2,207 1,306 
FHLB股票股息546 372 
BOLI上的收益412 237 
其他586 135 
7,157 7,280 
非利息支出
薪酬和員工福利22,571 19,825 
入住率和設備2,059 1,938 
數據處理和軟件3,091 2,494 
聯邦存款保險公司(“FDIC”)保險850 700 
專業服務2,467 3,792 
廣告和促銷1,908 1,300 
貸款相關費用1,287 1,045 
其他運營費用6,436 4,949 
40,669 36,043 
未計提所得税準備的收入
62,858 47,148 
 
所得税撥備
18,057 4,707 
 
淨收入
$44,801 $42,441 
 
基本每股普通股收益$2.61 $2.83 
稀釋後每股普通股收益$2.61 $2.83 
見合併財務報表附註。
78

五星級銀行及其子公司
綜合全面收益表
截至2022年和2021年12月31日的年度
(單位：千)
 20222021
淨收入$44,801 $42,441 
期內可供出售證券未實現持有虧損淨額(18,291)(1,475)
淨收入中所列已實現淨收益的改敍調整(5)(724)
與未實現淨虧損和重新分類調整相關的所得税利益(5,408)(288)
其他綜合損失(12,888)(1,911)
綜合收益總額$31,913 $40,530 
見合併財務報表附註。
79

五星級銀行及其子公司
合併股東權益變動表
截至2022年和2021年12月31日的年度
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
 普通股
留存收益
累計其他綜合收益(虧損)、
税後淨額
總計
股票金額
2020年12月31日餘額11,000,273 $110,082 $22,348 $1,345 $133,775 
淨收入— — 42,441 — 42,441 
其他綜合損失— — — (1,911)(1,911)
股票發行6,054,750 111,243 — — 111,243 
根據股票獎勵計劃發行的股票132,707 — — — — 
股票補償費用— 594 — — 594 
董事股票薪酬費用41,640 846 — — 846 
股票沒收(4,522)— — — — 
留存赤字的重新分類— (4,321)4,321 — — 
支付的現金股息(美元4.55每股)
— — (51,942)— (51,942)
2021年12月31日的餘額17,224,848 $218,444 $17,168 $(566)$235,046 
      
淨收入— $— $44,801 $— $44,801 
其他綜合損失— — — (12,888)(12,888)
根據股票獎勵計劃發行的股票23,639 — — — — 
股票補償費用— 652 — — 652 
董事股票薪酬費用— 447 — — 447 
股票沒收(6,561)— — — — 
採用會計準則編纂(“ASC”)842對留存收益的累積影響— — 68 — 68 
支付的現金股息(美元1.05每股)
— — (15,301)— (15,301)
2022年12月31日的餘額17,241,926 $219,543 $46,736 $(13,454)$252,825 
見合併財務報表附註。
80

五星級銀行及其子公司
合併現金流量表
截至2022年和2021年12月31日的年度
(單位：千)
20222021
經營活動的現金流：  
淨收入$44,801 $42,441 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
貸款損失準備金6,700 1,700 
用於銷售的貸款(60,173)(48,169)
出售貸款的收益(2,934)(4,082)
出售貸款所得款項53,691 43,024 
出售可供出售證券的淨收益(5)(724)
BOLI上的收益(412)(237)
股票補償費用652 594 
董事股票薪酬費用447 846 
遞延貸款費用的變動534 (1,689)
安全溢價和折扣的攤銷和增加1,267 1,561 
次級票據發行成本攤銷122 66 
折舊及攤銷649 607 
經營租賃負債減少(978)— 
攤銷經營租賃權987 — 
遞延税項準備(1,942)(4,001)
贖回次級票據發行成本的取消302 — 
淨變動量：
應收利息和其他資產(5,096)(3,050)
應付利息和其他負債7,363 (230)
經營活動提供的淨現金45,975 28,657 
投資活動產生的現金流：  
出售可供出售的證券所得款項1,623 47,096 
可供出售證券的到期日、提前還款和贖回15,523 18,732 
購買可供出售的證券(2,642)(99,686)
銀行定期存款淨變動4,615 9,241 
貸款來源，扣除還款後的淨額(848,283)(426,882)
購置房舍和設備(481)(717)
購買FHLB股票(4,223)(491)
購買BOLI(3,054)(2,304)
用於投資活動的現金淨額(836,922)(455,011)
融資活動的現金流：  
存款淨變動496,114 501,889 
發行股票所得款項— 111,243 
聯邦住房金融局取得進展100,000 — 
支付的現金股利(15,301)(51,942)
發行次級票據所得款項75,000 — 
次級票據發行成本(1,454)— 
次級票據贖回(28,750)— 
融資活動提供的現金淨額625,609 561,190 
現金和現金等價物淨變化(165,338)134,836 
期初現金及現金等價物425,329 290,493 
期末現金及現金等價物$259,991 $425,329 
補充披露現金流量信息：  
支付的利息$1,345 $4,505 
已繳納的所得税$5,200 $10,450 
81

補充披露非現金投資和融資活動：  
從為投資而持有的貸款轉移到為出售而持有的貸款$10,671 $4,820 
證券未實現虧損$(18,291)$(2,199)
與採用ASC 842一起記錄的經營租賃負債$5,221 $— 
在採用ASC 842時記錄的ROA$4,974 $— 
採用美國會計準則842對留存收益的累積影響$68 $— 
房舍和設備的處置$— $515 
留存赤字的重新分類$— $4,321 
見合併財務報表附註。
82

合併財務報表附註
注1：陳述的基礎
業務性質和合並原則
五星銀行(以下簡稱“五星銀行”)於1999年10月26日註冊成立，並於1999年12月20日開始營業。Five Star Bancorp(“Bancorp”或“本公司”)於2002年9月16日註冊成立，其後獲美國聯邦儲備委員會(“聯儲局”)批准成為一間銀行控股公司，與收購該銀行有關。該公司於2003年6月2日通過一項法定合併成為該銀行的唯一股東，根據該合併，該銀行普通股的每一股已發行股份被交換為一公司普通股的份額。
該公司通過本銀行向客户提供廣泛的銀行產品和服務，這些客户主要是北加州地區的中小型企業、專業人士和個人。公司的主要貸款產品是商業房地產貸款、土地開發貸款、建設貸款和經營信用額度，其主要存款產品是支票賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和定期憑證賬户。世行目前擁有七在羅斯維爾、納託馬斯、蘭喬科爾多瓦、雷丁、埃爾克格羅夫、奇科和尤巴市的分支機構，以及一薩克拉門託的貸款製作辦公室。
本公司自2021年5月5日起終止其S分章公司的地位，與本公司的首次公開發行(“IPO”)有關，併成為應納税的C公司。在此之前，作為一家S公司，該公司沒有美國聯邦所得税支出。
本公司向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)公開遞交了與其首次公開招股相關的S-1表格註冊説明書(“註冊説明書”)，該註冊説明書於2021年5月4日被美國證券交易委員會宣佈生效。關於首次公開招股，本公司發行了6,054,750普通股，無面值，包括789,750根據承銷商行使購買額外股份的選擇權而出售的股份。這些證券向公眾出售，價格為1美元。20.00並於2021年5月5日在納斯達克全球精選市場開始交易。2021年5月7日，即首次公開募股的截止日期，公司收到的淨收益總額為$111,243,000。淨收益減去其他相關費用，包括審計費、律師費、上市費和其他費用，總額為$。109,082,000.
財務報表列報和合並的依據
隨附的綜合財務報表乃根據財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)所載的美國公認會計原則(“公認會計原則”)、會計準則修訂(“會計準則彙編”)及“美國證券交易委員會”的規則及條例(包括S-X條例的指示)編制。
合併財務報表包括Five Star Bancorp及其全資子公司Five Star Bank。所有重大的公司間交易和餘額在合併中都會被沖銷。
雖然公司的主要決策者監控各種產品和服務的收入來源，但在全公司範圍內對運營進行管理，並評估財務業績。只有在全公司範圍內才能獲得離散的財務信息。因此，管理層將所有金融服務業務視為集合在一起一可報告的運營部門。
該公司的會計和報告政策符合公認會計原則和銀行業的一般慣例。
本公司符合2012年JumpStart Our Business Startups Act所界定的新興成長型公司及較小的報告公司的資格，因此可利用特定降低的報告要求，並免除其他一般適用於其他上市公司的其他重大要求。
預算的使用
管理層必須作出估計和假設，以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出。這些估計和假設會影響
83

合併財務報表和所提供的披露，實際結果可能不同。貸款損失準備是公司合併財務報表中反映的最重要的會計估計。其他估計包括公允價值計量、服務資產估值和遞延税項資產估值。
現金和現金等價物
該公司將現金和現金等價物定義為金融機構到期的現金、在銀行的短期原始到期日的有息存款以及出售的聯邦基金。一般來説，聯邦基金的出售期限為一天，如果有的話。一年中的某些時候，餘額可能會超過FDIC的保險限額。該公司在金融機構的餘額沒有超過FDIC保險限額的任何歷史損失，管理層繼續監測持有這些資金的主要金融機構的財務狀況。
可供出售的證券
可供出售證券包括不屬於交易證券或持有至到期證券的債券、票據和債券。如果公司打算並有能力持有一段時間(但不一定是到期)的證券，則將其歸類為可供出售證券。出售被歸類為可供出售證券的任何決定都將基於各種因素，包括利率的重大變動、資產和負債期限組合的變化、流動性需求、監管資本考慮以及其他類似因素。可供出售的證券按公允價值列賬。未實現的持股收益或虧損作為股東權益的一個單獨組成部分，計入其他全面收益中，税後淨額。已實現的收益或虧損是根據出售特定證券的成本確定的，計入收益。溢價在證券的有效期內攤銷，如果是可贖回債券，則在最早的贖回日期攤銷，並在相關投資證券的有效期內增加折扣，作為使用有效利息方法對利息收入的調整。利息收入在賺取時確認。
公允價值低於攤餘成本的投資被視為減值。減值可能是由於發行實體的財務狀況下降，或者，就固定利率投資而言，是由於利率上升，或者兩者兼而有之。於每個合併財務報表日期，管理層會評估每項投資，以確定減值投資是否暫時性減值或減值是否是暫時性減值。評估中考慮了各種因素，包括投資的性質、減值的原因、減值的嚴重程度和持續時間、信用評級以及其他與信用相關的因素，如第三方擔保和證券公允價值的波動性。這項評估還包括確定公司是否打算出售證券，或者是否更有可能要求公司在收回其攤銷成本基礎減去任何本期信貸損失之前出售證券。如果公司打算出售證券，或者如果公司更有可能被要求在收回之前出售證券，則非臨時性減值(“OTTI”)將在等於證券的攤餘成本基礎與其公允價值之間的全部差額的收益中確認。對於被認為是OTTI的債務證券，本公司不打算出售，也不會要求在攤銷成本基礎收回之前出售, 減值金額分為與信貸有關的金額(信貸損失部分)和因所有其他因素而產生的金額。信貸損失部分在收益中確認，並計算為證券的攤餘成本基礎與其預期未來現金流的現值之間的差額。證券的公允價值與未來預期現金流量的現值之間的剩餘差額被認為是由於與信貸無關的因素造成的，並在其他全面收益中確認。
持有至到期的證券
如果公司既有意圖也有能力持有這些證券到到期，而不管市場狀況、流動性需求或總體經濟狀況的變化，證券都被歸類為持有至到期證券。該等證券按按相關投資年期的實際利息法計算的溢價攤銷至最早可贖回日期及遞增折扣的成本調整後列賬。
貸款及貸款損失撥備
貸款按未償還本金，扣除遞延貸款費用和成本以及貸款損失撥備後的淨額報告。貸款利息是根據未償還本金按日計算的。
扣除某些直接借貸成本後的貸款費用，採用水平收益率法遞延並在利息收入中確認，而不預期提前還款。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，薪金和員工福利總額為6,155,000及$5,198,000分別作為貸款發放成本遞延。
84

停止計息的貸款被指定為非應計貸款。如果對利息或本金的全額和及時收取存在合理懷疑，或者當一筆貸款在利息或本金方面的合同逾期90天或更長時間時，貸款利息的應計就停止了。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時，所有以前應計但沒有收回的利息將沖銷本期利息收入。然後，只有在收到現金且未來可能收回本金的情況下，才會確認此類貸款的收入。僅當該等貸款的利息及本金已完全流動，且管理層認為該等貸款的本金及利息均可完全收回時，該等貸款才會恢復計息。
貸款損失準備是指公司貸款組合中估計可能發生的貸款損失。貸款損失準備是通過計入業務的貸款損失準備金確定的。當管理層認為本金不太可能收回時，貸款從貸款損失準備金中扣除。隨後收回的以前已註銷的金額，如有的話，記入貸款損失準備。
貸款損失撥備由管理層定期評估，並基於管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款的可收回性進行的定期審查。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計數隨着獲得更多信息而容易進行重大修訂。董事會的審計委員會至少每季度審查津貼的充分性。
撥備包括：(1)個別減值貸款的特定撥備(ASC 310-10，應收賬款)；(2)貸款池一般津貼(ASC 450-20，或有事項--或有損失)，其中包括數量因素(如歷史貸款損失率)和質量風險因素(如投資組合增長和趨勢、信貸集中程度、經濟和監管因素等)；以及(3)未分配津貼(如果有)。
第一個組成部分，具體津貼，是對查明的問題信貸進行分析並酌情評估包括抵押品在內的還款來源的結果。通過管理層正在進行的信用監測程序，確定有條件表明借款人可能無法按照合同條款支付所有到期金額的個人貸款。管理層對這些貸款逐一進行減值評估。當根據貸款協議的合同條款很可能不可能收回所有到期金額時，管理層認為起源的貸款是減值的。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層在逐案的基礎上確定延遲付款和付款不足的嚴重程度，同時考慮到貸款和借款人的所有事實和情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足數額。減值貸款的利息收入以與非應計貸款相同的方式確認。
當減值貸款的公允價值低於貸款中記錄的投資時，差額通過建立特定撥備計入減值。對於被確定為減值的貸款，減值幅度是根據預期未來現金流量的現值、貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值(如果貸款依賴抵押品或即將喪失抵押品贖回權)按貸款發起時的有效利率貼現計算的。一般來説，對於依賴於抵押品的問題信用，管理層至少每年都會獲得抵押品的評估。如果管理層認為抵押品價值受到市場波動的影響，如果抵押品發生了特定事件，或者如果公司認為止贖迫在眉睫，則可能會更頻繁地獲得評估。
第二部分，一般津貼，是對具有類似風險特徵的每個貸款池中可能的固有損失的估計。這一分析涵蓋了整個貸款組合，不包括個別確定的減值貸款。該模型根據定量(損失歷史)和定性的風險因素，按貸款分段確定一般免税額。
第三部分，未分配津貼，用於彌補可能影響管理層估計可能損失的其他不確定因素。未分配津貼反映了估計投資組合中具體和一般損失的方法所使用的基本假設所固有的不精確幅度。雖然管理層認為現有的最佳信息用於確定貸款損失撥備，但如果情況與確定撥備時使用的假設有很大不同，則運營結果可能會受到重大影響。地方和國家經濟狀況的下降，或其他假設的重大變化，可能導致貸款損失準備大幅增加，並可能對公司的財務狀況和業績產生不利影響
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行動。雖然本公司相信在釐定貸款損失撥備是否足夠時所使用的估計及假設是合理的，但不能保證該等估計及假設在未來不會被證明是不正確的，不能保證未來撥備的實際金額不會超過過去撥備的金額，或任何可能需要增加的撥備不會對本公司的財務狀況及經營業績造成不利影響。
當本公司給予特許權且借款人遇到財務困難時，本公司將貸款視為問題債務重組(“TDR”)。為了確定借款人是否正在經歷財務困難，對借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下將拖欠其任何債務的概率進行評估。本次評估是根據公司的內部承保政策進行的。TDR貸款通常保持非應計狀態，直到借款人已連續六個月付款且無付款違約，此時TDR可能被重新置於應計狀態。
當貸款經修訂時，按按原始貸款協議的實際利率貼現的未來現金流量現值或抵押品的公允價值減去銷售成本(如貸款依賴抵押品)計量。如果修改後貸款的價值低於貸款的記錄投資，則通過特定撥備或貸款沖銷確認減值。
隨着冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)的通過，以及2020年4月發佈的修訂後的機構間指導意見，“關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的機構間聲明(修訂)”，銀行已被提供選項，對於符合特定標準的貸款，在有限的時間內暫停GAAP中與TDR相關的某些要求，以説明新冠肺炎的影響。因此，本公司不承認符合條件的新冠肺炎貸款修改為TDR。經綜合撥款法案修訂的CARE法案規定，在2020年3月1日至以下較早者之間執行的與新冠肺炎相關的貸款變更：(I)總裁宣佈的國家緊急狀態終止日期後60天；及(Ii)2022年1月1日，針對截至2019年12月31日有效的貸款，不是TDR。此外，符合這些修改條件的貸款不需要僅僅因為與新冠肺炎相關的貸款修改而報告為拖欠、非應計項目、減值或批評。
聯邦住房貸款銀行股票
聯邦住房貸款銀行股票是指本公司對舊金山聯邦住房貸款銀行股票的投資，按面值列賬。雖然從技術上講，這些被認為是股權證券，但FHLB的股票沒有市場。因此，這些股票被視為其他投資證券。
管理層定期評估OTTI的FHLB庫存。管理層對這些投資是否減值的判斷是基於對成本最終可回收性的評估，而不是通過確認暫時性的價值下降。在釐定下降是否影響最終可收回成本時，會受到以下準則的影響：(I)與財務及財務總監辦公室的股本數額相比，財務及財務總監辦公室的淨資產如有任何跌幅，其意義如何，以及這種情況持續多久；(Ii)財務及財務總監辦公室承諾支付法律或規例所規定的款項，以及該等款項的水平與財務及財務總監辦公室的經營表現有關；(Iii)立法及監管的改變對機構及財務及財務總監辦公室的客户羣的影響；及(Iv)財務及財務總監辦公室的流動資金狀況。現金紅利和股票紅利都作為非利息收入報告。
房舍和設備
房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。計提折舊和攤銷的數額足以將折舊資產的成本與其估計使用年限內的業務按直線計算。用於確定折舊的正常估計壽命如下：
裝備
3 - 12年份
傢俱和固定裝置
5 - 10年份
租賃權改進
5 - 15年份
汽車
3 - 5年份
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租賃改進按資產的使用年限或租賃剩餘期限中較短的時間攤銷。在財務報告方面，所有資產都採用直線折舊法，但在税務方面，則採用加速折舊法。
當出售或以其他方式處置資產時，成本和相關的累計折舊或攤銷從賬户中扣除，任何由此產生的收益或損失都在該期間的收入中確認。維護和維修費用在發生時計入費用。
其他房地產
通過貸款止贖獲得的或代替貸款止贖而獲得的房地產被歸類為其他房地產所有(“OREO”)，將被出售，並最初按止贖日期物業的公允價值減去估計銷售成本入賬。價值的任何減記都記錄在貸款損失準備中。止贖後，定期進行估值，公允價值估計的任何修訂均報告為對房地產賬面價值的調整，前提是調整後的賬面金額不超過止贖時的原始金額。隨後的估值調整確認為OREO減記。OREO物業管理產生的收入和費用分別計入非利息收入和非利息費用。在2022年至2021年期間，世行沒有取消任何貸款的贖回權。
博利
博利是按保險合同在合併資產負債表日可變現的金額記錄的，這是根據結算時可能到期的其他費用或其他金額調整後的現金退回價值。合同價值的增加記為非利息收入，收到的保險收入記為合同價值的減少。
長期資產
當事件顯示房屋、設備及其他長期資產之賬面值可能無法從未來未貼現現金流中收回時，便會對其減值進行審查。如果減值，資產將進行調整，以反映其公允價值。
租契
本公司在綜合資產負債表上為那些轉讓在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價的租約記錄ROA。本公司在綜合資產負債表中就未來付款承諾的現值記錄租賃負債。本公司的所有租賃均由經營租賃組成，其中本公司是分支機構和運營的房地產的承租人。該公司選擇不將短期租約(即初始期限為12個月或以下的租約)計入Roua和租賃責任。
股權投資
公允價值可隨時釐定的股權投資按公允價值列賬，公允價值變動於淨收益中列報。沒有可隨時釐定公允價值的股權投資按成本減去減值(如有)列賬，並根據相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動而作出調整。
或有損失
或有損失，包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟，當損失的可能性很可能，並且損失的金額或範圍可以合理估計時，被記錄為負債。
金融資產的轉移
轉讓整個金融資產、一組金融資產或參與整個金融資產的權益，在控制權已經讓出時計入出售。當資產已與本公司隔離，受讓人獲得權利(不受限制其利用該權利的更多條件)質押或交換轉讓的資產，且本公司未通過在轉讓資產到期前回購資產的協議來維持對轉讓資產的有效控制時，控制權被視為交出。
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貸款組合包括由小企業管理局(“SBA”)、農場服務局、聯邦農業抵押公司和美國農業部擔保的貸款，其中有擔保的部分預計將在二級市場出售，以換取一次性保費。在出售貸款的擔保部分時，未擔保的部分和整個貸款的相關償還權保留在公司手中，以賺取未來的償債收入。持有待售貸款採用彙總法，以成本或公允價值中較低者入賬。政府擔保貸款持有待售資產總額為$9,416,000及$10,671,000分別於2022年12月31日和2021年12月31日。
通過發放貸款獲得的維修權，在隨後出售時保留維修權，確認為單獨的資產或負債。維修資產和負債最初按公允價值入賬，隨後按相關維修收入或費用淨額的比例和期間攤銷。已攤銷資產按公允價值定期按貸款水平評估減值或增加負債。
貸款承諾及相關金融工具
金融工具包括表外信貸工具，如貸款承諾，以及為滿足客户融資需求而簽發的金融備用信用證。這些項目的面值代表在考慮客户抵押品或償還能力之前的損失敞口。此類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。
本公司於綜合資產負債表日記錄未融資貸款承諾的貸款損失準備，其依據是根據不同類型的承諾的歷史使用經驗以及為集合融資貸款確定的歷史損失率估計提取這些承諾的可能性。無資金承付款準備金作為應付利息和其他負債的組成部分列入綜合資產負債表。
基於股票的薪酬
發放給高管、董事和員工的股票期權和限制性股票獎勵(“RSA”)的薪酬成本是根據授予日這些獎勵的公允價值確認的。布萊克-斯科爾斯模型被用來估計股票期權的授予日期的公允價值，而公司普通股在授予日期的公允價值被用於RSA。補償成本在要求的服務期內確認，通常定義為授權期。對於分級歸屬的獎勵，補償成本在整個獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。
補充行政人員退休計劃
世行已為首席執行官訂立了一項基於續聘的非合格退休計劃。退休後年度付款的現值分配給規定服務年限的費用。
所得税
該公司歷來選擇以S公司的身份在美國聯邦所得税中納税。在首次公開募股的同時，該公司獲得了必要數量的股東的同意，向美國國税局(IRS)提交了撤銷其S公司選舉的文件，從而使其在2021財年第二季度開始作為美國聯邦和加利福尼亞州所得税的C公司徵税。在公司的S公司地位終止後，公司開始每年(包括從公司S公司地位終止之日起的短短一年)為應税收入支付美國聯邦所得税和更高的加利福尼亞州所得税。
由於終止S公司的地位，遞延税項資產和負債被確認為可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異而產生的未來税務後果。遞延税項資產和負債採用預期適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入的税率來計量。在截至2022年12月31日的年度淨收入中確認了因成為C公司而引起的税率變化對遞延税項資產和負債的影響。
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該公司在合併的基礎上向其子公司申報所得税。所得税費用的分配代表每個實體在綜合所得税準備中的比例份額。
所得税支出是指本年度應繳或可退還的所得税以及遞延所得税資產和負債變動的總和。遞延税項資產和負債是指按制定税率計算的資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的臨時差異的預期未來税額。如果需要，估值津貼可以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。
本公司根據財務會計準則委員會第740號主題對不確定的税收頭寸進行會計處理，所得税中的不確定性會計。只有在“更有可能”在税務審查中維持税務立場的情況下，税務地位才被確認為利益，並且税務審查被推定為發生。確認的金額是在審查中實現的可能性超過50%的最大税收優惠金額。對於不符合“更有可能”測試的税收頭寸，不會記錄任何税收優惠。
衍生品
所有衍生工具均按公允價值入賬。如果衍生工具被指定為公允價值套期保值，套期保值和被套期保值項目的公允價值變動均計入當期收益。與現金流量對衝有關的公允價值調整(如有)計入其他全面收益或虧損，並在對衝交易反映在收益中時重新分類至收益。
綜合收益或虧損
綜合收益或虧損由淨收益和其他綜合收益或虧損組成。其他綜合收益或虧損包括可供出售證券的未實現收益和虧損，税後淨額，這也被確認為股東權益的單獨組成部分。
每股普通股收益(EPS)
基本每股收益是淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數減去平均未歸屬RSA。攤薄每股收益包括使用庫存股方法與未歸屬RSA相關的額外潛在普通股的攤薄效果。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，沒有未償還的股票期權。該公司有兩種形式的已發行普通股：普通股和未歸屬的RSA。在本公司首次公開招股後，未歸屬RSA的持有人按與普通股股東相同的比率獲得不可沒收的股息，他們都平分未分配的收益；因此，RSA被視為參與證券。然而，在兩類方法下，這些參與證券的每股收益差異並不顯著。
(以千為單位，不包括每股和每股數據)20222021
淨收入$44,801 $42,441 
加權平均已發行基本普通股17,128,282 14,972,637 
補充：假定歸屬限制性股票的稀釋效應37,328 22,576 
加權平均稀釋後已發行普通股17,165,610 14,995,213 
普通股每股收益：
基本每股收益$2.61 $2.83 
稀釋每股收益$2.61 $2.83 
被排除在稀釋每股收益計算之外的反稀釋股票被認為是無關緊要的。
截至2021年12月31日止年度，預計每股收益按以下的實際税率計算19.80%，這是實際有效税率，不包括離散遞延税額調整#美元的影響。4,638,000，如附註11，所得税所述。截至2022年12月31日止年度，預計每股收益為實際每股收益，因為本公司
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A公司全年為C公司。下表提供了預計每股收益的詳細計算：
(以千為單位，不包括每股和每股數據)20222021
扣除所得税準備前的淨收入(簡寫為GAAP)$62,858 $47,148 
減去：所得税的實際/預計準備金18,057 9,335 
實際/預計淨收入44,801 37,813 
加權平均已發行基本普通股17,128,282 14,972,637 
補充：假定歸屬限制性股票的稀釋效應37,328 22,576 
加權平均稀釋後已發行普通股17,165,610 14,995,213 
普通股每股收益：
基本每股收益$2.61 $2.53 
稀釋每股收益$2.61 $2.52 
附屬票據
附屬票據按按賬面值直接減值的相關債務發行成本入賬。發行成本在票據的剩餘到期日攤銷，並反映在利息支出中。
金融工具的公允價值
合併財務報表包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的各種估計公允價值信息。該等資料與本公司的金融工具有關，並不代表本公司的總公允價值淨值。此外，公允價值估計基於各種假設、方法和主觀考慮，這些假設、方法和主觀考慮在不同的金融機構之間差別很大，可能會發生變化。
公允價值計量
本公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。本公司根據在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債而收到的價格來計算公允價值。可供出售的證券及衍生工具(如有)按公允價值經常性入賬。
此外，本公司可能不時被要求按公允價值在非經常性基礎上記錄某些資產，例如為出售而持有的貸款、為投資而持有的某些抵押品依賴減值貸款，以及持有至到期日的非暫時性減值證券。這些非經常性公允價值調整通常涉及由於採用成本較低或公允價值較低的會計方法而對個別資產進行減記。
會計準則要求公司在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個級別的投入：
1級：截至測量日期，公司有能力進入活躍市場的相同資產或負債的報價(未調整)。
2級：除一級價格外的其他重大可觀察投入，如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。
3級：重大的不可觀察到的輸入，反映了公司對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的假設。
證券的公允價值是通過獲得國家認可的證券交易所的報價(一級投入)或矩陣定價來確定的，矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術，用於對債務證券進行估值，而不完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(二級投入)。
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因此，如果使用其他假設，該公司的記錄收益或披露可能與這些合併財務報表中反映的情況大不相同。
後續事件
該公司對2022年12月31日之後的事件和交易進行了評估，以確認或披露。更多細節見附註19，後續活動。
重新分類
以前合併財務報表中報告的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類不影響以前報告的淨收益、總資產或總股東權益。
注2：近期發佈的會計準則
以下內容反映了公司已經採用或即將採用的最新會計準則。如附註1，列報基準所述，本公司符合新興成長型公司資格，因此已選擇使用延長過渡期以符合新的或經修訂的會計準則，並不受延長過渡期內適用於上市公司的新或經修訂的會計準則所規限。下文討論的會計準則顯示了本公司作為一家新興成長型公司的生效日期，過渡期延長。
2023年1月1日，本公司通過了ASU 2016-13號，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量它用被稱為當前預期信貸損失(“CECL”)模型的“預期損失”模型取代了目前確認信貸損失的“已發生損失”模型。CECL模型將適用於應收貸款、持有至到期的債務證券、無資金支持的貸款承諾和某些其他金融資產的估計信貸損失，這些資產以攤銷成本計量。根據ASU 2016-13年度，如果公允價值低於攤銷成本，則評估可供出售債務證券的減值，任何估計的信貸損失通過信貸損失費用和撥備記錄，而不是投資減記。與信貸無關的公允價值變動將繼續計入其他全面收益。公司將採用這一標準，採用修改後的追溯方法，對指導意見生效的第一個報告期開始時的留存收益進行累積效果調整。對於在生效日期之前已經確認了OTTI的債務證券，需要採取預期的過渡辦法。該公司目前打算分階段實施主題326根據美聯儲和其他美國銀行機構通過的2019年4月生效的最終裁決，在三年內將監管資本轉化為監管資本。
已發佈但尚未採用的會計準則
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)。本ASU中的修正案是任選的，並在有限的時間內提供可選的指導，以減輕在核算(或認識到)參考匯率改革的影響方面的潛在負擔。本ASU中的修訂為將GAAP應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而停止的其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01號，參考匯率改革(主題848)，該條例修訂了ASC 848的範圍，並澄清其指引，容許實體在計算衍生工具合約及受用於貼現現金流量、計算差額保證金結算及計算與全球金融市場正在進行的參考利率改革活動有關的利率變動影響的某些對衝關係時，選擇若干可選的權宜之計及例外情況。這些ASU中的修正案可以在2020年3月12日至2022年12月31日期間選舉產生。Libor管理人表示，某些LIBOR設置將繼續發佈到2023年6月30日。實體可以選擇在2020年3月12日之後的過渡期選擇這些更新中的修訂，採用的方法根據交易類型的不同而不同。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06號，將實體不能再申請救濟的時間從2022年12月31日推遲到2024年12月31日主題848。這樣做是因為在2022年12月31日之前允許的減免將不會涵蓋2023年6月30日之前的時期，屆時某些LIBOR設置將繼續通過發佈。本公司並未選擇實施此等修訂；然而，本公司正在評估這些ASU的適用性，並繼續監察財務會計準則委員會有關參考匯率改革的指引及其對本公司綜合財務報表的影響。
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注3：投資證券
該公司的投資證券組合包括各州和政治部門的債務、由政府全國抵押貸款協會(GNMA)和SBA等美國聯邦政府機構發行的證券，以及由美國政府支持的企業(GSE)發行的證券，如聯邦全國抵押貸款協會(FNMA)、聯邦住房貸款抵押貸款公司(FHLMC)和聯邦住房貸款抵押貸款機構。該公司還投資於住宅和商業抵押貸款支持證券、由GSE發行或擔保的抵押貸款債券以及公司債券，如下表所示。
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日與持有至到期證券相關的攤餘成本和公允價值摘要。
(單位：千)攤銷成本未實現總額公允價值
收益(虧損)
2022    
國家和政治分區的義務3,756 — (324)3,432 
持有至到期總額$3,756 $— $(324)$3,432 
2021    
國家和政治分區的義務4,946 251 — 5,197 
持有至到期總額$4,946 $251 $— $5,197 
對於各州和政治部發行的證券，出於OTTI的目的，管理層考慮：(I)發行人和/或擔保人信用評級；(Ii)給定債券評級和剩餘期限的違約率和剩餘期限下違約和損失的歷史概率；(Iii)發行人是否繼續根據證券的合同條款及時支付本金和利息；(Iv)財務信息的內部信用審查；以及(V)此類證券是否具有信用增強功能，如擔保、是否包含失敗條款，或發行人是否預先退還資金。
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日與可供出售證券相關的攤銷成本和公允價值摘要。
(單位：千)攤銷成本未實現總額公允價值
收益(虧損)
2022
美國政府機構$14,317 $81 $(225)$14,173 
抵押貸款支持證券73,111 1 (11,841)61,271 
國家和政治分區的義務45,223 21 (6,818)38,426 
抵押抵押債券436 — (41)395 
公司債券2,000 — (277)1,723 
可供銷售的總數量$135,087 $103 $(19,202)$115,988 
2021    
美國政府機構$19,824 $60 $(202)$19,682 
抵押貸款支持證券82,517 94 (1,098)81,513 
國家和政治分區的義務44,732 525 (120)45,137 
抵押抵押債券537 3 — 540 
公司債券2,000 — (65)1,935 
可供銷售的總數量$149,610 $682 $(1,485)$148,807 


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按合同到期日分列的投資債務證券在2022年和2021年的攤餘成本和公允價值如下。如果證券發行人有權催繳或預付債務，並有或沒有催繳或預付罰款，則預期到期日可能不同於合同到期日。
(單位：千)20222021
持有至到期可供出售持有至到期可供出售
攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值
一年內$417 $381 $501 $501 $491 $516 $— $— 
一年後，但在五年內1,015 927 — — 951 999 507 522 
在五年到十年之後1,470 1,343 5,320 4,761 3,504 3,682 3,697 3,748 
十年後854 781 39,402 33,164 — — 40,528 40,867 
不在單一到期日到期的投資證券：
美國政府機構— — 14,317 14,173 — — 19,824 19,682 
抵押貸款支持證券— — 73,111 61,271 — — 82,517 81,513 
抵押抵押債券— — 436 395 — — 537 540 
公司債券— — 2,000 1,723 — — 2,000 1,935 
總計$3,756 $3,432 $135,087 $115,988 $4,946 $5,197 $149,610 $148,807 
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投資證券銷售收益和已實現收益和/或虧損總額如下表所示：
(單位：千)20222021
可供銷售：  
銷售收益$1,623 $47,096 
已實現毛利5 724 
質押投資證券見下表：
(單位：千)20222021
向加利福尼亞州承諾：  
確保公共資金的存款和借款$40,465 $63,363 
質押投資證券總額$40,465 $63,363 
下表詳細説明瞭在2022年12月31日和2021年12月31日，個別可供出售證券處於連續未實現虧損狀態的未實現虧損總額和按投資類別和時間長度彙總的公允價值：
(單位：千)連續12個月或以上總證券
處於虧損狀態
公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損
2022      
美國政府機構$3,090 $(125)$8,392 $(100)$11,482 $(225)
抵押貸款支持證券4,360 (470)56,908 (11,371)61,268 (11,841)
國家和政治分區的義務24,707 (4,097)11,670 (2,721)36,377 (6,818)
抵押抵押債券395 (41)— — 395 (41)
公司債券— — 1,723 (277)1,723 (277)
臨時減值證券總額$32,552 $(4,733)$78,693 $(14,469)$111,245 $(19,202)
2021      
美國政府機構$— $— $13,399 $(202)$13,399 $(202)
抵押貸款支持證券73,972 (1,046)1,400 (52)75,372 (1,098)
國家和政治分區的義務14,014 (112)407 (8)14,421 (120)
公司債券1,935 (65)— — 1,935 (65)
臨時減值證券總額$89,921 $(1,223)$15,206 $(262)$105,127 $(1,485)
有幾個152和91分別為2022年12月31日和2021年12月31日的未實現虧損頭寸可供出售證券。截至2022年12月31日，投資組合包括62連續虧損12個月或以上的投資證券90虧損不滿12個月的投資證券。
本公司定期評估每一種處於未實現虧損狀態的可供出售投資證券，以確定減值是臨時性的還是非臨時性的，並已確定沒有投資證券是OTTI。未實現虧損主要是由於利率變化造成的。本公司不打算，也很可能不會要求本公司在預計回收或標的債務證券到期之前出售該等證券。
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曾經有過一持有至到期證券在2022年12月31日的連續未實現虧損頭寸。該證券在不到12個月的時間裏處於未實現的損失狀態。有幾個不是持有至到期且連續虧損超過12個月的證券。
由GNMA和SBA等政府機構發行或擔保的債務，或由FNMA和FHLMC等託管的GSE發行或擔保的債務，由美國政府機構擔保或擔保，並擁有強大的信用狀況。因此，該公司預計將按時收到所有合同利息付款，並相信這些證券的信用損失風險微乎其微。
在管理層對發行人的最新財務信息、主要信用機構的信用評級和/或信用增強進行全面分析後，該公司對各州和政治部門債務的投資被認為是值得信用的。
包含在其他資產中的非流通證券
聯邦住房金融局股本：作為FHLB的成員，本公司必須保持FHLB董事會決定的FHLB股本的最低投資額。如果公司增加了總資產規模或向聯邦住房金融局借款，最低投資要求可能會增加。股票不能買賣，除非在FHLB及其成員之間以$100每股面值。該公司持有美元10,890,000及$6,723,000分別為2022年12月31日和2021年12月31日的FHLB庫存。這些投資的賬面金額是對公允價值的合理估計，因為這些證券僅限於成員銀行，並且沒有容易確定的市場價值。根據管理層對FHLB的財務狀況和某些定性因素的分析，管理層確定FHLB的股票在2022年12月31日和2021年12月31日沒有減值。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，FHLB股本收到的現金股息為$546,000及$372,000分別在合併損益表中作為非利息收入入賬。
注4：貸款及貸款損失撥備
下表列出了截至所示日期公司產品組合中各主要產品類型的餘額。
(單位：千)20222021
房地產：
商業廣告$2,394,674 $1,586,232 
商業用地和開發7,477 7,376 
商業性建築88,669 54,214 
住宅建設6,693 7,388 
住宅24,230 28,562 
農田52,478 54,805 
商業廣告：
安全165,186 137,062 
不安全25,431 21,136 
薪資保障計劃(“PPP”)— 22,124 
消費者和其他28,628 17,167 
小計2,793,466 1,936,066 
減去：遞延貸款淨費用2,140 1,606 
減去：貸款損失準備金28,389 23,243 
為投資而持有的貸款，扣除貸款損失準備後的淨額$2,762,937 $1,911,217 
貸款損失準備
管理層有一套既定的方法來確定貸款損失準備金的充分性，評估貸款組合中固有的風險和損失。為了確定貸款損失撥備，世行將某些貸款按產品類型進行了細分。貸款分為以下幾類：商業貸款、房地產貸款
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房地產和消費者。本公司根據該等分部內的相關風險，將這些分部進一步細分為類別。商業貸款分為以下幾類二類別：擔保貸款和無擔保貸款。房地產貸款分為以下幾類六類別：商業地產、商業用地與開發、商業建築、住宅建築、住宅地產、農田。對於每一類貸款，管理層都會做出重大判斷，以確定適合其投資組合部分信用風險特徵的估計方法。
該公司在這一過程中使用了內部開發的模式。管理人員在為建模流程建立額外的輸入度量時必須使用判斷。用於確定津貼的模型和假設至少每年進行獨立驗證和審查，以確保其理論基礎、假設、數據完整性、計算過程、報告實踐和最終用户控制是適當的和適當記錄的。
CARE法案和購買力平價貸款
根據2020年3月通過的《CARE法案》，該公司為1,500向符合條件的小企業和非營利組織提供貸款，這些小企業和非營利組織參與了由小企業管理局管理的PPP。購買力平價貸款有以下條款二或五年並在以下位置賺取利息1.00%。此外，世行還收到了一筆費用：1.00%至5.00根據貸款金額，扣除貸款發放成本後，按實際收益率法於貸款合約期內攤銷為利息收入。當貸款被小企業管理局免除和/或在到期前還清時，費用和成本的確認就會加快。PPP貸款由SBA完全擔保，如果符合計劃要求，SBA預計將免除這些貸款。有幾個不是截至2022年12月31日，購買力平價貸款未償還。2021年12月31日的購買力平價貸款餘額為$22,124,000.
CARE法案還要求SBA支付新的和現有的7(A)貸款，期限最長為6個月。這些不是延期，而是全額支付本金和利息，借款人今後將不對此負責。截至2022年12月31日和2021年12月31日，根據CARE法案收到一筆或多筆付款的貸款的未償還本金為#美元1,649,000及$46,601,000，分別為。
承銷
商業貸款：商業貸款是在評估和了解借款人盈利和審慎擴大業務的能力後承銷的。承銷標準旨在促進關係銀行業務，而不是交易型銀行業務。一旦確定借款人的管理層具有良好的道德和紮實的商業頭腦，公司管理層就會審查當前和預計的現金流，以確定借款人償還約定債務的能力。商業貸款主要是根據借款人確定的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。然而，借款人的現金流可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。大多數商業貸款以融資資產或應收賬款或存貨等其他商業資產作擔保，並可納入個人擔保；但有些短期貸款可能是在無擔保的基礎上發放的。就以應收賬款作擔保的貸款而言，償還這些貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於借款人向客户收取到期款項的能力。
房地產貸款：房地產貸款遵循與商業貸款類似的承銷標準和流程。這些貸款主要被視為現金流貸款，其次是以房地產為擔保的貸款。商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金金額，這些貸款的償還通常在很大程度上取決於擔保貸款的物業的成功運營或擔保貸款的物業上進行的業務。商業房地產貸款可能比其他貸款更受房地產市場或一般經濟條件的不利影響。確保公司商業地產組合安全的物業類型多種多樣。這種多樣性有助於減少公司在影響任何單一市場或行業的不利經濟事件中的風險。管理層根據抵押品、地理位置和風險等級標準監控和評估商業房地產貸款。
建築貸款：關於本公司可能不時發放的建築貸款，本公司一般要求借款人與本公司有現有關係，並有經證明的成功記錄。建築貸款是通過可行性研究、獨立評估審查、吸收和租賃利率的敏感性分析以及開發商和業主的財務分析來承銷的。建築貸款一般基於與已完成項目相關的成本和價值估算。這些估計可能不準確。建築貸款往往涉及支付大量資金，償還在很大程度上取決於項目的最終成功。這些類型的貸款的還款來源可能是認可的長期貸款人預先承諾的永久貸款、出售已開發的房地產或公司的臨時貸款承諾
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直到獲得永久融資。這些貸款通過現場檢查受到密切監控，通常被認為比其他房地產貸款具有更高的風險，因為它們的最終償還對利率變化、政府對房地產的監管、總體經濟狀況以及長期融資的可用性非常敏感。
住宅房地產貸款：住宅房地產貸款是根據借款人的收入、信用記錄和抵押品進行擔保的。為了監測和管理住房貸款風險，根據需要制定和修改政策和程序。這種活動，再加上相對較小的貸款額，分佈在許多個人借款人身上，將風險降至最低。住房貸款的承保標準受到法律要求的嚴重影響，這些要求包括但不限於最高貸款與價值比率、催收補救措施、借款人一次可以獲得的此類貸款的數量，以及文件要求。
農地貸款：農田貸款一般發放給農作物和牲畜的生產者和加工商。償還主要是通過出售農產品或服務來償還。農地貸款以不動產為抵押，容易受到特定商品市場需求變化的影響。除其他外，行業變化、企業主個人財務能力的變化、一般經濟狀況、商業週期的變化以及不利的天氣條件可能會加劇這種情況。
消費貸款：本公司利用信用評分分析購買了承保的消費貸款，以補充承保流程。為了監測和管理消費貸款風險，根據需要制定和修改政策和程序。這種活動，再加上相對較小的貸款額，分佈在許多個人借款人身上，將風險降至最低。房屋淨值貸款的承保標準受到法律要求的嚴重影響，這些要求包括但不限於最高貸款與價值比率、催收補救措施、借款人一次可以擁有的此類貸款的數量以及文件要求。
濃度
該公司的客户主要位於加利福尼亞州的大薩克拉門託和北谷地區。截至2022年12月31日，大約92公司的貸款中有%是與房地產相關的，7%是商業性的，以及1%的人是消費者。
信用質量指標
公司建立了貸款風險評級系統，以衡量和監測貸款組合的質量。從貸款開始到貸款還清，所有貸款都被分配了風險評級。主要貸款等級如下：
通過評級的貸款：這些貸款是向有令人滿意的財務支持、償還能力和信用實力的借款人提供的貸款。這類借款人基本上表現出良好的財務狀況、還款能力、信用記錄和管理專長。這類貸款必須有可識別和穩定的還款來源，並符合公司關於償債覆蓋率的政策。這些借款人能夠承受正常的經濟、市場或運營挫折，而不會產生重大的財務影響。財務比率和趨勢是可以接受的。負面的外部行業因素一般不存在。貸款可以是擔保的、無擔保的或由非房地產抵押品支持的，這些抵押品的價值更難確定和/或可銷售性更不確定。
貸款評級表：這些貸款的貸款質量不高，存在潛在的重大問題，但損失似乎不是迫在眉睫的，預計這些問題是暫時性的。重大問題通常是：(I)威脅借款人生存能力的損失或事件的歷史；(Ii)存在重大折舊和/或適銷性問題的物業；或(Iii)信用狀況不佳或惡化、偶爾逾期還款和/或準備金有限，但貸款通常保持最新狀態。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化，或在未來某個日期導致公司的信用狀況惡化。
被評為不合格的貸款：這些貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如有)的當前淨值和償付能力的充分保護。如此分類的貸款表現出一個或多個明確的弱點，危及債務的清算。貸款的特點是，如果不足之處得不到糾正，公司可能會蒙受一些損失。不合標準貸款類別包括管理層已確定不減值的貸款，以及減值貸款。
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評級為可疑的貸款：這些貸款的整個債務的收回或清算是非常可疑或不可能的。通常情況下，損失的可能性極高。這些貸款的損失將被推遲，直到所有懸而未決的因素都得到解決。
下表彙總了截至2022年12月31日按類別劃分的與公司貸款相關的信用質量指標：
(單位：千)經過觀看不合標準值得懷疑總計
房地產：     
商業廣告$2,379,766 $14,802 $106 $— $2,394,674 
商業用地和開發7,477 — — — 7,477 
商業性建築82,769 5,900 — — 88,669 
住宅建設6,693 — — — 6,693 
住宅24,055 — 175 — 24,230 
農田52,478 — — — 52,478 
商業廣告：
安全163,879 1,184 123 — 165,186 
不安全25,431 — — — 25,431 
消費者28,602 — 26 — 28,628 
總計$2,771,150 $21,886 $430 $— $2,793,466 
下表彙總了截至2021年12月31日按類別劃分的與公司貸款相關的信用質量指標：
(單位：千)經過觀看不合標準值得懷疑總計
房地產：     
商業廣告$1,575,006 $1,970 $9,256 $— $1,586,232 
商業用地和開發7,376 — — — 7,376 
商業性建築48,288 5,926 — — 54,214 
住宅建設7,388 — — — 7,388 
住宅28,384 — 178 — 28,562 
農田54,805 — — — 54,805 
商業廣告：
安全135,131 751 1,180 — 137,062 
不安全21,136 — — — 21,136 
PPP22,124 — — — 22,124 
消費者17,167 — — — 17,167 
總計$1,916,805 $8,647 $10,614 $— $1,936,066 
每當收到新的信息時，管理層定期審查公司貸款的風險等級的準確性。借款人通常被要求定期提交財務信息。通常，擁有信用額度的商業借款人被要求提交財務信息，報告間隔從每月到每年不等，具體取決於信貸規模、風險和複雜性。此外，投資者商業房地產借款人的貸款超過一定的美元門檻通常被要求每年提交租金名冊或財產收益表。管理層每月監測建築貸款，並根據拖欠情況審查消費貸款。管理層還審查貸款評級為“觀察”或更差的貸款，無論貸款類型，不低於季度。
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截至2022年12月31日，按類別劃分的逾期貸款年齡分析包括：
(單位：千)逾期
30-89
日數		大於
90天		過去合計
到期		當前貸款總額
應收賬款
房地產：     
商業廣告$— $— $— $2,394,674 $2,394,674 
商業用地和開發— — — 7,477 7,477 
商業性建築— — — 88,669 88,669 
住宅建設— — — 6,693 6,693 
住宅— — — 24,230 24,230 
農田— — — 52,478 52,478 
商業廣告：
安全— — — 165,186 165,186 
不安全— — — 25,431 25,431 
消費者和其他194 — 194 28,434 28,628 
總計$194 $— $194 $2,793,272 $2,793,466 
有幾個不是逾期60-89天的貸款，不是R任何逾期90天以上且截至2022年12月31日仍在應計的貸款。
截至2021年12月31日，按類別劃分的逾期貸款年齡分析包括：
(單位：千)逾期
30-89
日數		大於90天過去合計
到期		當前貸款總額
應收賬款
房地產：     
商業廣告$— $— $— $1,586,232 $1,586,232 
商業用地和開發— — — 7,376 7,376 
商業性建築— — — 54,214 54,214 
住宅建設— — — 7,388 7,388 
住宅— — — 28,562 28,562 
農田— — — 54,805 54,805 
商業廣告：
安全— — — 137,062 137,062 
不安全— — — 21,136 21,136 
PPP— — — 22,124 22,124 
消費者和其他334 — 334 16,833 17,167 
總計$334 $— $334 $1,935,732 $1,936,066 
有幾個不是逾期60-89天的貸款不是R任何逾期90天以上且截至2021年12月31日仍在應計的貸款。
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減值貸款
截至2022年12月31日和2021年12月31日，與減值貸款相關的信息包括：
2022年12月31日2021年12月31日
(單位：千)已錄製
投資		未付
本金
天平		相關
津貼		已錄製
投資		未付
本金
天平		相關
津貼
未記錄相關津貼：
房地產：
商業廣告$106 $106 $— $122 $122 $— 
住宅175 175 — 178 178 — 
商業廣告：
安全— — — 116 116 — 
281 281 — 416 416 — 
有記錄的津貼：
商業廣告：
安全123 123 123 172 172 172 
123 123 123 172 172 172 
按類別合計：
房地產：
商業廣告106 106 — 122 122 — 
住宅175 175 — 178 178 — 
商業廣告：
安全123 123 123 288 288 172 
減值貸款總額$404 $404 $123 $588 $588 $172 
2022年12月31日，一抵押品依賴貸款正在喪失抵押品贖回權的過程中：由單一家庭住宅擔保的商業定期貸款，未償還本金餘額為#美元。175,000而且沒有相關的津貼。不是截至2021年12月31日，抵押品依賴貸款正在喪失抵押品贖回權。此外，減值抵押品依賴型貸款的加權平均貸款額約為82.42%和70.67分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
100

與截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的減值貸款有關的信息包括：
截至十二月三十一日止的年度，
20222021
(單位：千)平均記錄投資確認利息收入平均記錄投資確認利息收入
未記錄相關津貼：
房地產：
商業廣告$113 $— $129 $— 
住宅176 — 181 — 
商業廣告：
安全28 — 120 — 
消費者和其他8 — — — 
325 — 430 — 
有記錄的津貼：
商業廣告：
安全348 — 78 — 
消費者和其他2 — 9 — 
350 — 87 — 
按類別合計：
房地產：
商業廣告113 — 129 — 
住宅176 — 181 — 
商業廣告：
安全376 — 198 — 
消費者和其他10 — 9 — 
減值貸款總額$675 $— $517 $— 
截至2022年12月31日和2021年12月31日，按類別劃分的非權責發生制貸款如下：
(單位：千)20222021
房地產：  
商業廣告$106 $122 
住宅175 178 
商業廣告：  
安全123 288 
非權責發生制貸款總額$404 $588 
與非應計貸款有關放棄利息收入為#美元39,000及$33,000截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度。
問題債務重組
本公司的貸款組合可能包括在TDR中修改的某些貸款，這些貸款是由於借款人的財務困難而在條款上獲得優惠的貸款。這些優惠通常源於公司的減損活動，可能包括降低利率、延期付款、本金寬免、忍耐或其他行動。某些TDR在以下時間處於非應計狀態
101

在考慮借款人在一段合理的時期內(通常是六個月)的持續還款表現後，才可以將其恢復到應計狀態。
曾經有過一截至2022年12月31日未償還的TDR指定貸款：未償還餘額為$的非應計商業擔保貸款29,000以及覆蓋未償還餘額金額的準備金。有幾個不是截至2021年12月31日，具有TDR指定的未償還貸款。
經修訂的CARE法案規定，要有資格不被視為TDR，貸款修改必須：(I)與新冠肺炎大流行有關；(Ii)籤立的貸款截至2019年12月31日尚未到期超過30天；以及(Iii)在2020年3月1日與以下較早者之一之間籤立：(I)聯邦國家緊急狀態終止之日後60天；或(Ii)2022年1月1日。該公司選擇對符合某些標準的貸款變更適用臨時會計減免條款，否則這些貸款將被指定為現有公認會計準則下的TDR。截至2022年12月31日，沒有任何借款關係繼續受益於付款減免。本公司應計及確認付款減免項下貸款的利息收入，按原合同利率計算。在救濟期結束後恢復付款時，付款一般用於應付的應計利息，直至應計利息全部付清。
下表列出了2022年12月31日終了年度的貸款損失準備活動。
(單位：千)期初餘額沖銷復甦撥備(福利)期末餘額
房地產：
商業廣告$12,869 $— $— $6,347 $19,216 
商業用地和開發50 — — 4 54 
商業性建築371 — — 274 645 
住宅建設50 — — (1)49 
住宅192 — — (17)175 
農田645 — — (1)644 
商業廣告：
安全6,859 (1,690)204 1,725 7,098 
不安全207 (2)— (89)116 
PPP— (21)21 — — 
消費者和其他889 (906)840 (476)347 
未分配1,111 — — (1,066)45 
總計$23,243 $(2,619)$1,065 $6,700 $28,389 
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下表列出了2021年12月31日終了年度的貸款損失準備活動。
(單位：千)期初餘額沖銷復甦撥備(福利)期末餘額
房地產：
商業廣告$9,358 $— $— $3,511 $12,869 
商業用地和開發77 — — (27)50 
商業性建築821 — — (450)371 
住宅建設87 — — (37)50 
住宅220 — — (28)192 
農田615 — — 30 645 
商業廣告：
安全9,476 (822)263 (2,058)6,859 
不安全179 — — 28 207 
消費者和其他632 (321)234 344 889 
未分配724 — — 387 1,111 
總計$22,189 $(1,143)$497 $1,700 $23,243 
下表按減值方法彙總了截至2022年12月31日的貸款損失準備分配情況。
期末津貼餘額分配給：期末餘額：
(單位：千)個別評估減值的貸款對貸款進行集體減值評估貸款總額個別評估減值的貸款對貸款進行集體減值評估貸款總額
房地產：
商業廣告$— $19,216 $19,216 $106 $2,394,568 $2,394,674 
商業用地和開發— 54 54 — 7,477 7,477 
商業性建築— 645 645 — 88,669 88,669 
住宅建設— 49 49 — 6,693 6,693 
住宅— 175 175 175 24,055 24,230 
農田— 644 644 — 52,478 52,478 
商業廣告：
安全123 6,975 7,098 123 165,063 165,186 
不安全— 116 116 — 25,431 25,431 
消費者和其他— 347 347 — 28,628 28,628 
未分配— 45 45 — — — 
總計$123 $28,266 $28,389 $404 $2,793,062 $2,793,466 
103

下表按減值方法彙總了截至2021年12月31日的貸款損失準備分配情況。
期末津貼餘額分配給：期末餘額：
(單位：千)個別評估減值的貸款對貸款進行集體減值評估貸款總額個別評估減值的貸款對貸款進行集體減值評估貸款總額
房地產：
商業廣告$— $12,869 $12,869 $122 $1,586,110 $1,586,232 
商業用地和開發— 50 50 — 7,376 7,376 
商業性建築— 371 371 — 54,214 54,214 
住宅建設— 50 50 — 7,388 7,388 
住宅— 192 192 178 28,384 28,562 
農田— 645 645 — 54,805 54,805 
商業廣告：
安全172 6,687 6,859 288 136,774 137,062 
不安全— 207 207 — 21,136 21,136 
PPP— — — — 22,124 22,124 
消費者和其他— 889 889 — 17,167 17,167 
未分配— 1,111 1,111 — — — 
總計$172 $23,071 $23,243 $588 $1,935,478 $1,936,066 
質押貸款
根據抵押品協議的條款，公司的FHLB信用額度由某些符合條件的貸款質押，未償還本金餘額為#美元。1,627,056,000及$941,160,000分別於2022年12月31日和2021年12月31日。此外，公司還為符合條件的租户提供普通貸款，貸款總額為#美元。41,934,000及$33,391,000分別在2022年12月31日和2021年12月31日，以確保其在舊金山聯邦儲備銀行的借款能力。關於這些借款的進一步討論，見附註9，長期債務和其他借款。
注5：房舍和設備，淨額
截至2022年12月31日和2021年12月31日，房地和設備淨額如下：
(單位：千)20222021
傢俱、固定裝置和設備$3,762 $3,314 
改善租户狀況1,994 1,973 
5,756 5,287 
減去：累計折舊和攤銷4,151 3,514 
房舍和設備，淨額$1,605 $1,773 
佔用、傢俱、固定裝置和設備的折舊費用為#美元。649,000及$607,000截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度。
注6：銀行擁有的人壽保險
公司擁有由董事會指定的某些現任和前任管理人員的人壽保險單，以資助我們的員工福利計劃。根據這些保險單的具體條款提供的死亡撫卹金估計為#美元。32,931,000在2022年12月31日。僱員受益人的福利僅限於每個僱員的現役服務期。對BOLI保單的投資是按其現金退保額(扣除退保費)報告的。14,669,000及$11,203,000分別於2022年12月31日和2021年12月31日。現金退還價值
104

包括為人壽保險單支付的原始保費和保單自成立以來的累積保單收入，扣除死亡費用和其他費用後的淨額。收入$412,000及$237,000分別於截至2022年及2021年12月31日止年度於該等人壽保險單上確認。
注7：應收利息和其他資產
截至2022年12月31日和2021年12月31日，應收利息和其他資產包括：
(單位：千)20222021
應收利息$7,454 $5,332 
股權投資5,680 5,741 
維修資產2,286 2,215 
其他資產18,657 8,340 
$34,077 $21,628 
維護性資產是指與為他人償還貸款有關的資產，包括收取款項、維持代管賬户、向投資者支付款項以及進行止贖程序。該公司償還了未償還本金餘額為#美元的貸款。192,880,000及$194,649,000截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別代表他人。
注8：計息存款
截至2022年12月31日和2021年12月31日，計息存款構成如下：
(單位：千)20222021
計息交易賬户$240,131 $278,406 
儲蓄賬户154,581 88,536 
貨幣市場賬户1,073,532 912,558 
時間賬户，$250或更多
198,159 77,868 
其他時間帳户144,355 26,404 
有息存款總額$1,810,758 $1,383,772 
定期存款總額為$342,514,000及$104,272,000分別截至2022年和2021年12月31日。有一筆美元124,993,000截至2022年12月31日的經紀定期存款不是經紀定期存款截至2021年12月31日。截至2022年12月31日，未來五年定期存款計劃到期日如下：
(單位：千) 
2023$339,306 
20241,797 
2025100 
20261,311 
2027— 
定期存款總額$342,514 
存款總額包括透過IntraFi網絡(前身為海角金融同業網絡)提供的存款，包括定期存款中的存款證户口登記服務®(“CDARS”)餘額及貨幣市場存款中的保險現金清掃®(“ICS”)餘額。通過這個網絡，該公司向客户提供總金額超過當前保險限額的FDIC保險存款產品。當代表客户通過CDARS和ICS存入資金時，公司可以選擇通過網絡的互惠存款計劃接收匹配存款，也可以選擇“單向”存款，但公司不會收到匹配的存款。本公司將互惠存款視為市場內存款，有別於
105

傳統的場外中介存款。有幾個不是2022年12月31日和2021年12月31日的單向存款。截至2022年12月31日和2021年12月31日的網絡存款構成如下：
(單位：千)20222021
CDARS$13,248 $22,411 
ICS272,719 307,636 
網絡存款總額$285,967 $330,047 
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度在計息存款上確認的利息支出包括：
(單位：千)20222021
計息交易賬户$425 $155 
儲蓄賬户376 74 
貨幣市場賬户6,477 1,797 
時間賬户，$250或更多
2,804 42 
其他時間帳户841 131 
計息存款利息支出總額$10,923 $2,199 
注9：長期債務和其他借款
附屬票據：2022年8月17日，公司完成定向增發75,000,000向某些合格投資者出售固定利率至浮動利率的次級票據，其中19,250,000被現任或前任董事會成員及其關聯公司收購。這些票據將用於資本管理和一般公司用途，包括但不限於贖回以前存在的附屬票據。附屬票據的到期日為二零三二年九月一日，每半年支付一次利息，息率為6.00年利率至2027年9月1日。在該日，利率將調整為浮動利率，相當於三個月有擔保隔夜融資利率加329.0基點(8.03截至2022年12月31日)到期。這些票據包括在2027年8月17日或之後，或在某些有限的情況下，在該日期之前預付款的權利。附屬票據所證明的債務(包括本金及利息)是無抵押的，在向本公司的一般債權人及有擔保債權人及存户付款的權利上屬從屬及次要的。
於2022年11月5日，本公司行使贖回權贖回於二系列：$3,750,000原於2019年發行的本金總額，以及美元25,000,0002017年最初發行的本金總額。於2022年12月15日，附屬票據由本公司於100本金的%，加上應計和未付利息，按照適用於每個系列的附屬票據購買協議。與這類票據相關的剩餘未攤銷遞延融資成本已支出，並計入綜合損益表的其他營業費用。
次級票據的結構符合監管資本方面的二級資本要求。與票據有關的債務發行成本為$1,454,000，其中$61,000已攤銷至2022年12月31日。該公司反映的債務發行成本直接從票據面額中扣除。債務發行成本在到期日內攤銷為利息支出。於2022年12月31日及2021年12月31日，本公司的次級債務賬面價值為73,606,000及$28,386,000，分別為。
其他借款：該公司與FHLB達成了一項協議，授予FHLB對作為借款額度抵押品的所有應收貸款(建築和農業貸款除外)的全面留置權。根據符合條件的貸款抵押品的美元數量，該公司的總融資可用金額為#美元1,002,838,000在2022年12月31日及$696,285,0002021年12月31日。截至2022年12月31日，該公司的未償還借款為#美元100,000,000和不是截至2021年12月31日的未償還借款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司以其名義簽發的信用證總額為$686,500,000及$420,500,000分別如下面討論的那樣。
截至2022年12月31日，信用證總額為$206,500,000承諾獲得加利福尼亞州的存款和美元480,000,000承諾獲得當地機構的存款。截至2021年12月31日，信用證總額為$80,500,000承諾獲得加利福尼亞州的存款和美元340,000,000承諾確保當地機構的安全
106

押金。已簽發的信用證和未償還借款使該公司的可用借款能力降至#美元。216,338,000及$275,785,000分別截至2022年和2021年12月31日。
截至2022年12月31日，公司擁有七無擔保聯邦基金信用額度總計#美元190,000,000使用七分別是其代理銀行的名稱。於2021年12月31日，本公司擁有五無擔保聯邦基金信用額度總計#美元150,000,000使用五分別是其代理銀行的名稱。有幾個不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的未償還金額。
在2022年12月31日和2021年12月31日，該公司有能力從美聯儲貼現窗口借款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，這一安排下的借款能力為#美元。21,868,000及$16,999,000，分別為。有幾個不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的未償還金額。借款額度由對該公司建築和農業貸款組合的留置權擔保。
注10：401(K)福利計劃
401(K)福利計劃基本上涵蓋所有員工，並允許員工自願繳費，最高可達薪酬的80%或每年調整的美國國税局美元限額。這些自願捐款的匹配金額等於100第一個的百分比3僱員補償供款的百分比，以及50供款超過的百分比3合資格補償的百分比，不得超過5符合條件的薪酬總額的百分比。員工的自願供款和公司的配套供款為100%立即歸屬。與2022年和2021年員工繳費匹配相關的費用為#美元634,000及$593,000，分別為。
注11：所得税
本公司自2021年5月5日起終止其S分章公司的地位，與其首次公開募股有關，成為應納税的C公司。在此之前，作為一家S公司，該公司沒有美國聯邦所得税支出。因此，2021年5月5日之前的任何期間將只反映有效的州所得税税率和相應的税收支出。
結合終止S分章的公司地位，C公司的遞延税項資產和負債被估計為可歸因於公司現有資產和負債的財務報表賬面金額與各自的納税基礎之間的差異而產生的未來税務後果。遞延税項資產和負債是使用税率計量的，税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。因成為C公司而引起的税率變化對遞延税項資產和負債的影響確認為#美元4,638,000將遞延税項淨資產增加到#美元5,370,000以及減少所得税準備金#美元。4,638,000在截至2021年12月31日的年度內。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度所得税撥備與21.00%的法定聯邦税率不同，這主要是因為以下項目主要與公司在截至2021年12月31日的年度從S公司轉換為C公司有關：
(單位：千)20222021
美國法定聯邦所得税$13,200 $9,901 
因以下原因而增加(減少)：
S公司地位的好處— (4,884)
州税5,381 4,045 
遞延税項資產調整— (4,638)
其他(524)283 
所得税撥備$18,057 $4,707 
截至2021年12月31日的年度，公司的有效税率不同於2021年5月5日之前使用的加利福尼亞州3.50%的法定税率，以及扣除聯邦福利後的法定聯邦和州税率29.562021年5月5日及以後使用%，因為有效税率主要代表S公司税率3.50%與C公司税率29.56%之間的加權平均税率，這是基於公司在2021年期間每種類型公司的天數。
107

所得税綜合準備金的組成部分如下：
(單位：千)20222021
當期税費
聯邦制$13,167 $6,178 
狀態6,837 2,530 
20,004 8,708 
遞延税項優惠
聯邦制(1,762)(3,561)
狀態(185)(440)
(1,947)(4,001)
所得税撥備$18,057 $4,707 
截至2022年12月31日和2021年12月31日，遞延税項資產和負債如下：
(單位：千)20222021
遞延税項資產：
信貸損失準備$9,039 $7,398 
補充性員工退休計劃507 521 
可供出售資產收益152 151 
可供出售證券未實現淨虧損5,647 237 
州税1,044 — 
使用權責任1,351 — 
其他749 562 
18,489 8,869 
遞延税項負債：
遞延貸款費用(4,006)(2,927)
州税— (379)
折舊(405)(419)
魯阿(1,268)— 
其他(537)(228)
(6,216)(3,953)
遞延税項淨資產$12,273 $4,916 
2022年或2021年期間沒有設立遞延税項資產估值準備，因為管理層認為，公司更有可能在2022年12月31日和2021年12月31日實現這些可扣除差額的好處。
截至2022年12月31日或2021年12月31日，沒有未確認的税收優惠。該公司在美國聯邦和加利福尼亞州司法管轄區提交納税申報表。在2018年和2017年之前，該公司不再接受聯邦和州税收目的的審查。
2022年和2021年沒有利息或罰款。本公司的政策是在其所得税賬户中記錄此類應計項目。
在2021年間，該公司支付了大約26,967,000向截至2021年5月3日登記在冊的股東支付本公司税收分享協議項下的累計調整賬户(“AAA”)支出。AAA代表以前已納税但未分配的收益。在完成2022年報税表後，該公司支付了4,953,000於2022年3月17日向截至2021年5月3日登記在冊的股東支付，其中涵蓋了AAA賬户中的剩餘金額。
108

注12：關聯方交易
在正常業務過程中，本公司可與關聯方，包括董事、高管、主要股東及其業務或關聯公司進行交易。根據適用的法規和銀行政策，這些貸款的發放條款基本相同，包括貸款利率和抵押品，與與本公司無關的人士進行可比交易時的條款相同。同樣，這些交易不會超過正常的可回收性風險，也不會出現其他不利的特徵。以下為2022年和2021年對關聯方貸款摘要：
(單位：千)20222021
期初餘額$9,418 $2,048 
新增貸款或墊款340 7,828 
還款(3,146)(458)
轉出1
(362)— 
期末餘額$6,250 $9,418 
1由於與本公司的僱傭關係發生變化，屬於以前關聯方的貸款餘額從關聯方貸款分類中轉出。這一變化不是由於與該公司的任何分歧或與其運營、政策或做法有關的任何事項造成的。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，關聯方(董事、高管和主要股東)的存款總額為$51,960,000及$32,410,000，分別為。物業管理費，合共$1,000及$12,000分別於2022年和2021年支付給由公司董事會某些成員擁有的實體。
本公司從若干股東及董事會成員組成的合夥企業租用一間貸款製作辦公室，詳情見附註15，承諾及或有事項。
注13：股權激勵計劃
2021年4月，公司董事會和股東通過了《五星銀行2021年股權激勵計劃》(簡稱《股權激勵計劃》)。股權激勵計劃規定授予股票期權、股票增值權、業績獎勵、限制性股票、限制性股票單位以及薪酬委員會認為符合股權激勵計劃的目的和公司利益的其他基於股票的獎勵。獎勵可授予公司高管和其他關鍵員工、董事和其他服務提供商，旨在使股權激勵計劃參與者的利益與我們股東的利益保持一致。股權激勵計劃授予的股票期權可以是非法定股票期權，也可以是激勵性股票期權。截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別沒有未償還的股票期權。
根據股權激勵計劃預留並可供授予和發行的普通股總數將不超過1,700,000股份，減去授予的RSA，加上任何在沒收時可用的RSA。這些股票中的每一股都可以作為激勵性股票期權發行。2022年12月31日，1,519,826根據該計劃授予的獎勵，股票仍可供發行。股權激勵計劃不包含“常青樹”條款，根據該條款，授權發行的股票可以自動補充。
基於股票的薪酬
本公司的股票薪酬包括根據其歷史股票激勵安排(“歷史激勵計劃”)授予的RSA和根據股權激勵計劃發佈的RSA。歷史激勵計劃包括針對公司某些高管的RSA。該安排規定，這些高管將獲得歸屬於三年，根據實現某些業績目標授予的股份數量。這些目標包括但不限於經貸款損失準備金、存款增長、效率比率、淨利差和資產質量調整後的淨收入。根據歷史激勵計劃授予的RSA的補償支出在服務期內確認，服務期等於股份的歸屬期間，基於股份於發行日的公允價值。
109

關於2021年5月的首次公開募股，公司根據股權激勵計劃向員工、高級管理人員、高管和非員工董事授予RSA。授予非僱員董事的股份在授予時立即授予，而授予員工、高級管理人員和高管的股份按比例授予三, 五，或七年(根據各自協定的定義)。自首次公開招股完成以來，公司已根據股權激勵計劃向高管和董事授予RSA，每年授予超過三歷年和每月一分別是年。所有RSA均按授予時普通股的公允價值授予。由於股份數目和公允價值於授出日已知，而授出日的公允價值於服務期間攤銷，因此RSA被視為固定獎勵。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度確認的非現金股票薪酬支出為#美元1,099,000及$1,440,000，分別為。
2022年，公司向董事會成員發放的薪酬共計15,156計劃按月等額分批歸屬的股票一年以繼續服役為條件。2021年，本公司共授予41,640全額授予董事會成員的股份作為對他們服務的補償。
截至2022年12月31日，大約有1,642,000未確認的補償費用與96,826未歸屬的限制性股票。此外，截至2022年12月31日，未歸屬限制性股票的加權平均剩餘期限為3.53好幾年了。未歸屬RSA的持有者有權獲得與普通股持有者相同的每股股息比率。因未歸屬應收賬款而支付股息的税項優惠在綜合損益表中作為税項優惠入賬，並相應減少當期應付税項。對未歸屬限制性股票支付的股息的税收優惠對公司截至2022年和2021年12月31日的年度綜合收益表的影響並不重要。
下表彙總了有關未歸屬受限股票的信息：
20222021
股票加權
平均值
授予日期
公允價值		股票加權
平均值
授予日期
公允價值
期初餘額127,751 $19.95 11,568 $21.25 
已授予的股份23,639 28.29 174,347 19.97 
已歸屬股份(48,003)23.07 (53,642)20.35 
被沒收的股份(6,561)21.29 (4,522)19.33 
期末餘額96,826$20.34 127,751$19.95 
注14：股東權益
分紅
在截至2022年12月31日的年度內，公司宣佈其普通股的現金股息總額為$15,301,000。在這些股息總額中，2022年期間，4,953,000向受公司終止S公司地位影響的某些股東支付股息。這一分配是針對該公司聯邦AAA中以前已納税但未分配的收益的餘額。
注15：承付款和或有事項
具有表外風險的金融工具
發行一些金融工具，如貸款承諾、信用額度、信用證和透支保護，以滿足客户的融資需求。這些協議是提供信貸或支持他人信貸的協議，只要滿足合同中規定的條件，並且通常有到期日。承諾可能在沒有使用的情況下到期。幾乎所有這些承諾都以指數為基礎，利率可變，並有固定的到期日。
儘管預計不會出現重大損失，但表外風險對貸款損失的影響最大可達這些工具的面值。本公司在承諾發放貸款和信用額度時使用與其相同的信用政策
110

對於資產負債表上的工具，包括在行使承諾時獲得抵押品。綜合資產負債表中沒有反映的無資金來源的貸款承付款和備用信用證的合同金額如下：
(單位：千)20222021
商業信用額度$147,021 $137,354 
未支付的建築貸款80,726 46,584 
未支付的商業房地產貸款88,066 47,793 
農業信貸額度10,399 9,955 
未支付的農業房地產貸款1,068 3,427 
其他1,868 3,764 
總承諾額和備用信用證$329,148 $248,877 
本公司於綜合資產負債表日記錄未融資貸款承諾的貸款損失準備，其依據是根據不同類型的承諾的歷史使用經驗以及為集合融資貸款確定的歷史損失率估計提取這些承諾的可能性。未籌措資金承付款的貸款損失準備金總額為#美元。125,000及$100,000分別截至2022年、2022年和2021年12月31日，在合併資產負債表中計入應付利息和其他負債。
信用風險集中：該公司主要向北加州的客户發放房地產抵押貸款、房地產建築貸款、商業貸款和消費貸款。雖然該公司擁有多元化的貸款組合，但相當大一部分是由商業和住宅房地產擔保的。
在管理層的判斷中，貸款集中在房地產相關貸款中，約佔91.84於2022年12月31日佔本公司貸款組合的百分比及89.31截至2021年12月31日，佔公司貸款組合的1%。儘管管理層認為這種集中不會超過正常的可收回風險，但總體經濟的大幅下滑，或公司主要市場地區房地產價值的下降，可能會對這些貸款的可收回產生不利影響。個人和企業收入是這些貸款的主要還款來源。
沉澱物濃度：於2022年12月31日，本公司90超過$的存款關係5,000,000每個，總計$1,804,400,000，或大約64.86佔總存款的百分比。截至2022年12月31日，公司最大的一筆存款關係總額為180,000,000，或大約6.47佔總存款的百分比。管理層維持公司的流動資金狀況和與代理銀行的信貸額度，以減輕公司大額儲户大額提款的風險。
代理銀行協議：本公司根據相應的銀行協議將資金存放在其他FDIC保險的金融機構。通過這些協議未投保的存款總額為#美元。16,163,000及$147,219,000分別於2022年12月31日和2021年12月31日。
租契
本公司根據各種期限的不可撤銷經營租約，為其銀行業務租用辦公空間。租約將在2032年到期，並提供不到2032年的續簽選項一至五年。在正常業務過程中，預計這些租約將續期或被其他物業的租約取代。其中一份租約規定根據消費物價指數的確定漲幅增加未來最低年度租金支付，而其餘租約包括在租約期限內預定義的租金漲幅。
該公司有一份毗鄰雷丁地點的空間的分租協議。轉租的續期期限延長至2023年12月31日。
該公司從由某些股東和公司董事會成員組成的合夥企業租賃其薩克拉門託貸款製作辦公室。薩克拉門託貸款製作辦公室租約將延長至2023年4月。此外，本公司從同一關聯方合夥企業租賃其Natoma分支機構，直到2021年7月13日，該物業的所有權轉移給了一個不相關的第三方房東。支付給合夥企業的租金費用為#美元。30,000及$140,000根據該等租約，截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
111

公司採用ASU 2016-02，租契 (主題842)自2022年1月1日起，要求本公司將在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價的租約，在合併資產負債表上記錄ROA。本公司亦須在綜合資產負債表中就未來付款承諾的現值記錄租賃負債。本公司的所有租賃均由經營租賃組成，其中本公司是分支機構和運營的房地產的承租人。該公司選擇不將短期租約(即初始期限為12個月或以下的租約)計入Roua和租賃責任。已知或可確定的對所需最低未來租賃付款的調整計入了公司的ROA和租賃負債的計算中。對所需最低未來租賃付款的調整是可變的，並且在未來期間(如果有的話)才能確定，例如消費物價指數的變化，被計入可變租賃成本。此外，公共區域維護、税收和保險的預期可變付款是未知的，也不能在租賃開始時確定，因此不包括在確定公司的ROA和租賃負債中。

ROA和租賃負債的價值受到所需定期付款金額、租賃期限的長短以及用於計算最低租賃付款現值的貼現率的影響。公司的租賃協議通常包括一個或多個選項，由公司自行決定續簽。如果在租賃開始時，本公司認為行使續期選擇權是合理確定的，則本公司將在計算ROA和租賃負債時計入延長的期限。ASC 842要求使用租約中隱含的費率，只要該費率是容易確定的。由於這一利率很少確定，本公司在類似期限內以抵押為基礎，在租賃開始時利用其遞增借款利率。對於2022年1月1日之前存在的經營租賃，使用截至2022年1月1日的剩餘租賃期的費率。租賃負債根據截至每個報告期的剩餘付款的貼現現值減少。Roua價值是使用經預付或應計租賃付款和剩餘租賃獎勵、未攤銷直接成本和減值(如有)調整後的租賃負債計量的。

截至2022年12月31日，該公司的ROA和租賃負債為$3,981,000及$4,243,000，分別為。

下表列出了截至2022年12月31日的年度租賃費用構成：

(單位：千)截至2022年12月31日的12個月
經營租賃費用$1,129 
轉租收入(21)
租賃總費用$1,108 

在採用ASU 2016-02年度之前，運營租賃項下的租金費用為#美元1,064,000截至2021年12月31日的年度，部分抵銷租金收入共$21,000在同一時期。

下表列出了2022年12月31日的加權平均經營租賃期限和貼現率：

十二月三十一日，
2022
加權平均剩餘租賃年限(年)5.38年份
加權平均貼現率2.18 %
112

下表顯示了截至2022年12月31日公司經營租賃安排下的未來最低租賃付款。
(單位：千)2022年12月31日
2023$1,009 
2024984 
2025767 
2026665 
2027324 
此後784 
預期經營租賃付款總額4,533 
預期現金流現值貼現(290)
截至2022年12月31日的租賃負債
$4,243 
在採用ASC 842之前，本公司根據ASC 840核算經營租賃。為便於在採用當年進行比較，現將截至2021年12月31日的ASC 840前身標準下未貼現的未來最低租賃付款提供如下。
(單位：千)2021年12月31日
2022$1,025 
2023978 
2024951 
2025733 
2026604 
此後1,094 
最低租賃付款總額$5,385 
訴訟事宜
本公司會受到在正常業務過程中出現的法律程序和索賠的影響。管理層認為，與該等行動有關的最終責任金額將不會對本公司的綜合財務狀況或經營業績造成重大影響。
注16：資本要求和對留存收益的限制
本公司和本銀行須遵守由聯邦和州銀行機構管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的綜合財務報表產生直接的重大影響。
根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，公司和銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。
資本金額和銀行及時糾正行動的分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。及時糾正措施的規定一般不適用於銀行控股公司。法規為確保資本充足性而建立的量化措施要求公司和銀行保持總資本、一級資本和普通股一級資本(如法規定義)與風險加權資產和一級資本與平均資產的最低金額和比率(見下表)。從歷史上看，作為一家銀行控股公司，3.0綜合資產總額達10億美元，且符合某些其他標準，我們一直在小型銀行控股公司政策聲明下運營，該聲明豁免了美聯儲理事會普遍適用的基於風險的資本比率和槓桿率要求。因為公司的總合並資產超過了$3.010億美元的門檻
113

2022年9月30日，公司不再受本政策聲明的約束，其資本充足性將根據美聯儲普遍適用的資本要求進行評估。一家跨越美元的銀行控股公司3.0截至特定年份6月30日的10億總合並資產門檻從次年3月開始不再允許作為小型控股公司提交報告。該公司的總合並資產不超過$3.0截至2022年6月30日，該公司已達10億美元，因此，該公司已相應地作為一家小型銀行控股公司編制並向美聯儲提交了財務報告。如果公司的總合並資產保持在超過$3.010億從2023年6月30日開始，該公司將停止向美聯儲提交財務報告，就像它是一家小型控股公司一樣。
公司和銀行必須滿足普通股一級資本與風險加權資產的比率至少7.00%(至少4.50%，外加資本節約緩衝2.50%)，一級資本對風險加權資產的比率至少為8.50%(至少6.00%，外加資本節約緩衝2.50%)，總資本對風險加權資產的比率至少為10.50%(至少8.00%，外加資本節約緩衝2.50%)，第1級槓桿率至少4.00%。管理層相信，截至2022年12月31日，公司和銀行滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。
截至2022年12月31日，根據迅速糾正行動的監管框架，該行被歸類為“資本充足”。要被歸類為資本充足，機構必須保持下表所列的最低總風險槓桿率、一級風險槓桿率和一級槓桿率。自那次通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了世行的類別。
公司的主要現金來源是來自銀行的股息。根據加州法律，本行支付給本公司的股息僅限於以下兩者中較小的一項：(I)本行的留存收益；或(Ii)本行最近三個會計年度的淨收入減去之前在該期間宣佈的股息。截至2022年12月31日和2021年12月31日，根據這一限制，可用於股息分配的最高金額約為$33,867,000及$15,464,000，分別為。如果建議的股息超過限額，銀行仍可向控股公司支付股息，前提是該公司獲得加州金融保護和創新部的批准，且股息不超過以下較大者：(I)銀行的留存收益；(Ii)銀行上一財年的淨收入；或(Iii)銀行本財年的淨收入。
公司和銀行截至2022年12月31日和2021年12月31日的實際資本金額和比率如下表所示。截至2022年12月31日和2021年12月31日，Bancorp的二級資本包括次級債務，這不包括在銀行層面。
Bancorp的資本比率
(千美元)
實際比率
資本所需
充分性目的1
比例是好的-
大寫為
即時更正
訴訟條款
金額比率金額比率金額比率
2022年12月31日
總資本(與風險加權資產之比)$366,113 12.46 %$235,065 8.00 %不適用不適用
第一級資本(風險加權資產)$263,993 8.99 %$176,191 6.00 %不適用不適用
普通股一級資本(相對於風險加權資產)$263,993 8.99 %$132,144 4.50 %不適用不適用
第1級槓桿$263,993 8.60 %$122,788 4.00 %不適用不適用
2021年12月31日
總資本(與風險加權資產之比)$285,128 13.98 %$163,177 8.00 %不適用不適用
第一級資本(風險加權資產)$233,397 11.44 %$122,382 6.00 %不適用不適用
普通股一級資本(相對於風險加權資產)$233,397 11.44 %$91,787 4.50 %不適用不適用
第1級槓桿$233,397 9.47 %$98,600 4.00 %不適用不適用
114

世界銀行的資本比率
(千美元)
實際比率資本所需
充分性目的		比例是好的-
大寫為
即時更正
訴訟條款
金額比率金額比率金額比率
2022年12月31日
總資本(與風險加權資產之比)$356,301 12.14 %$234,795 8.00 %$293,494 10.00 %
第一級資本(風險加權資產)$327,788 11.17 %$176,072 6.00 %$234,763 8.00 %
普通股一級資本(相對於風險加權資產)$327,788 11.17 %$132,054 4.50 %$190,745 6.50 %
第1級槓桿$327,788 10.69 %$122,652 4.00 %$153,315 5.00 %
2021年12月31日
總資本(與風險加權資產之比)$279,152 13.69 %$163,078 8.00 %$203,848 10.00 %
第一級資本(風險加權資產)$255,807 12.55 %$122,309 6.00 %$163,078 8.00 %
普通股一級資本(相對於風險加權資產)$255,807 12.55 %$91,731 4.50 %$132,501 6.50 %
第1級槓桿$255,807 10.38 %$98,555 4.00 %$123,193 5.00 %
1
在2022年9月30日之前，Bancorp根據小銀行控股公司政策聲明運營，因此不受巴塞爾III資本充足率要求的約束。上市資本充足率不包括資本保全緩衝。
115

注17：資產和負債的公允價值
下表概述了本公司按公允價值經常性列賬的資產和負債。
(單位：千)賬面價值相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的投入
(2級)		無法觀察到的重要輸入
(3級)
計量類別：公允價值變動記錄於1
2022
資產：
可供出售的證券：
美國政府機構、抵押貸款支持證券、州和政治部門的債務、抵押貸款債券和公司債券$115,988 $— $115,988 $— 保監處
衍生工具-利率互換16 — 16 — 尼
負債： 
衍生工具-利率互換16 — 16 — 尼
2021     
資產：     
可供出售的證券：     
美國政府機構、抵押貸款支持證券、各州和政治部門的債務以及抵押貸款債券$148,807 $— $148,807 $— 保監處
衍生工具-利率互換92 — 92 — 尼
負債： 
衍生工具-利率互換92 — 92 — 尼
1其他全面收益(“OCI”)或淨收益(“NI”)。
可供出售證券在經常性基礎上按公允價值記錄。當可用時，報價市場價格(第1級投入)用於確定可供出售證券的公允價值。如果沒有報價的市場價格，管理層可以從信譽良好的第三方服務提供商那裏獲得定價信息，該第三方服務提供商可以利用使用當前基於市場或獨立來源的參數的估值技術，例如買賣價格、交易商報價、利率、基準收益率曲線、提前還款速度、違約概率、損失嚴重程度和信用利差(第2級投入)。二級證券包括美國機構或政府支持機構的債務證券、抵押貸款支持證券、政府機構發行的債券、私人發行的抵押貸款債券和公司債券。3級證券基於看不到的投入，市場活動很少或根本沒有市場活動的支持。此外，價值使用貼現現金流模型，並可能包括重要的管理判斷和估計。截至2022年12月31日和2021年12月31日，沒有1級可供出售的證券，也沒有按公允價值經常性計量的資產或負債在1級和2級分類之間進行轉移。
公司的投資組合服務局開發了一個可供出售的債務證券的定價模型。有關相關抵押品的歷史和當前表現、延期/違約率、抵押品覆蓋率、盈虧平衡收益率計算、現金流預測、流動性和市場參與者要求的信用溢價等信息，以及關於個別發行證券的金融機構和保險公司的財務趨勢分析，都被用於確定個人證券的估值。由於目前的市場狀況，以及證券的交易活動有限，證券的市值對假設變化和市場波動高度敏感。
116

該公司的衍生產品由一項結構性貸款安排的利率互換組成，並利用第2級投入按公允價值報告。本公司從金融機構獲取公允價值，這些金融機構利用內部模型和可觀察到的市場數據輸入來估計這些工具的價值(第2級輸入)。
抵押品依賴減值貸款和其他房地產的公允價值一般基於最近的房地產評估。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售額法和收益法。評估師通常在評估過程中進行調整，以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。管理層還納入了關於市場趨勢或其他相關因素的假設，以及銷售和佣金成本，範圍從5.00%至7.00%。此類調整和假設通常意義重大，並導致對確定公允價值的投入進行3級分類。
某些金融資產可能在非經常性基礎上按公允價值計量。該等資產因採用成本或公允價值較低的會計方法或個別資產的減值，例如抵押品依賴及OREO的減值貸款而須進行公允價值調整。截至2022年12月31日及2021年12月31日，本公司並無任何按公允價值計量的非經常性資產。
關於金融工具公允價值的披露
下表是截至2022年12月31日和2021年12月31日的金融工具公允價值估計摘要。這些估計是在特定時間點根據相關市場數據和有關金融工具的信息做出的。該等估計並不反映因一次性出售本公司持有的全部特定金融工具而可能產生的任何溢價或折扣，亦不會試圖估計與該等工具相關的預期未來業務的價值。此外，與實現未實現損益有關的税務影響可能會對公允價值估計產生重大影響，在任何這些估計中都沒有考慮到。
由於該公司的大部分金融工具不存在市場，因此公允價值估計是基於對當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵以及其他因素的判斷。這些估計具有主觀性，涉及不確定因素和重大判斷事項，因此無法準確確定。假設的變化可能會對列報的公允價值產生重大影響。下表中的賬面金額在綜合資產負債表中按所示項目入賬。此外，管理層沒有披露被明確排除在披露要求之外的金融工具的公允價值，例如BOLI。
(單位：千)2022年12月31日2021年12月31日
攜帶
金額		公平
價值		公允價值
層次結構		攜帶
金額		公平
價值		公允價值
層次結構
金融資產：
現金和現金等價物$259,991 $259,991 1級$425,329 $425,329 1級
銀行定期存款9,849 9,849 1級14,464 14,464 1級
可供出售的證券115,988 115,988 2級148,807 148,807 2級
持有至到期的證券3,756 3,432 3級4,946 5,197 3級
持有待售貸款9,416 9,785 2級10,671 11,217 2級
為投資而持有的貸款，扣除貸款損失準備後的淨額2,762,937 2,570,176 3級1,911,217 1,893,431 3級
FHLB股票和其他投資16,570 不適用不適用12,464 不適用不適用
應收利息7,454 7,454 2級5,332 5,332 2級
利率互換16 16 2級92 92 2級
財務負債：
存款2,782,004 2,562,600 2級2,285,890 2,210,555 2級
應付利息1,568 1,568 2級23 23 2級
利率互換16 16 2級92 92 2級
附屬票據73,606 72,273 3級28,386 28,386 3級
117

該公司使用以下方法和假設來估計其金融工具在2022年和2021年12月31日的公允價值：
現金及現金等價物和銀行定期存款：由於資產的流動性質及其短期到期日，賬面值估計為公允價值。
投資證券：本公司估計投資證券公允價值所使用的方法和假設見上文討論。
持有待售貸款：對於持有供出售的貸款，公允價值是根據二級市場目前為具有類似特徵的投資組合提供的。
為投資而持有的貸款，扣除貸款損失準備後的淨額：對於經常重新定價而信用風險沒有重大變化的可變利率貸款，公允價值基於賬面價值。其他貸款的公允價值是使用貼現現金流分析來估計的，該分析使用於每個報告日期為具有類似信譽的借款人的貸款提供的利率，而不考慮由於市場流動性不足而導致的信貸利差擴大，這與退出價格概念相似。貸款損失撥備被認為是出於信用質量考慮而對貸款貼現的合理估計。

應收和應付利息：對於應收和應付利息，賬面金額估計為公允價值。
衍生工具-利率互換：有關本公司估計衍生工具公允價值所使用的方法和假設的討論，請參閲上文。
存款：根據定義，活期存款的公允價值等於報告日期的即期應付金額，由其賬面金額表示。固定利率存款證的公允價值採用貼現現金流分析估計，該分析使用本公司於每個報告日期為類似剩餘期限的存款證提供的利率。對於浮動利率定期存款，成本接近公允價值。
提供信貸的承諾：提供信貸的承諾主要用於可調整利率貸款。對於這些承諾，承諾金額與其公允價值之間沒有差異。為固定利率貸款提供資金的承諾在每個報告日期的利率接近公允價值。
附屬票據：公允價值通過使用當前三個月倫敦銀行同業拆借利率對未來現金流量進行貼現來估計。該公司的附屬票據不是登記證券，並通過私募發行，因此被歸類為3級。這些鈔票是按賬面價值記錄的。
注18：母公司僅濃縮財務信息
簡明資產負債表
2022年12月31日和2021年12月31日
(單位：千)
20222021
資產
現金和現金等價物$8,688 $5,636 
對銀行子公司的投資316,620 257,456 
其他資產3,090 922 
總資產$328,398 $264,014 
負債和股東權益
附屬票據及其他負債$75,573 $28,968 
股東權益252,825 235,046 
總負債和股東權益$328,398 $264,014 
118

簡明損益表
截至2022年和2021年12月31日的年度
(單位：千)
20222021
來自銀行子公司的股息$16,301 $27,630 
利息支出3,740 1,773 
其他費用2,836 3,559 
所得税前收入和未分配的銀行子公司收入9,725 22,298 
所得税優惠2,094 812 
未分配銀行子公司收入中的權益32,982 19,331 
淨收入$44,801 $42,441 
簡明現金流量表
截至2022年和2021年12月31日的年度
(單位：千)
20222021
經營活動的現金流：
淨收入$44,801 $42,441 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
股票補償費用652 594 
董事股票薪酬費用447 846 
未分配銀行子公司收入中的權益(32,984)(19,331)
次級票據發行成本攤銷122 66 
贖回次級票據發行成本的取消302 — 
其他資產的變動(2,168)(631)
應計費用和其他負債的變動1,385 (405)
經營活動提供的淨現金12,557 23,580 
投資活動產生的現金流：
對子公司的投資(39,000)(80,800)
用於投資活動的現金淨額(39,000)(80,800)
融資活動的現金流：
出售股票所得款項— 111,243 
支付的現金股利(15,301)(51,942)
發行次級票據所得款項75,000 — 
次級票據發行成本(1,454)— 
次級票據贖回(28,750)— 
融資活動提供的現金淨額29,495 59,301 
現金和現金等價物淨變化3,052 2,081 
期初現金及現金等價物5,636 3,555 
期末現金及現金等價物$8,688 $5,636 
注19：後續事件
2023年1月19日，董事會宣佈一筆美元0.15截至2023年2月6日登記在冊的股東的每股普通股股息，於2023年2月13日支付，金額為$2,589,000.
119

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2022年12月31日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條的規定，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在評估和實施其控制和程序時作出判斷。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
由於美國證券交易委員會規則為新上市公司設定了過渡期，本年度報告不包括管理層關於財務報告內部控制的報告。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(該術語在《外匯法案》下的規則13a-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對此類控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所認證報告
不適用於新興成長型公司。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
120

第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
董事會
有關公司董事會的信息，請參閲題為“須由股東表決的項目--項目1--董事選舉”在本公司2023年股東周年大會的委託書中，以引用的方式併入本文。
行政人員
有關本公司高級人員的資料，請參閲題為“關於我們的高管的信息”在本公司2023年股東周年大會的委託書中，以引用的方式併入本文。
拖欠款項第16(A)條報告
關於遵守第16(A)條報告的情況，請參閲題為“股票信息-拖欠第16(A)條報告”在本公司2023年股東周年大會的委託書中，以引用的方式併入本文。
披露《行為守則》
有關公司行為準則的信息，請參閲標題為“企業管治-行為守則”本公司於2023年股東周年大會的委託書以引用方式併入本公司。股東可於本公司的投資者關係網站索取《操守準則》副本，網址為Https://investors.fivestarbank.com/corporate-governance/governance-overview.
提名和審計委員會
有關公司提名委員會和審計委員會、其組成以及審計委員會財務專家的信息，請參閲題為“企業管治--董事會委員會”在本公司2023年股東周年大會的委託書中，以引用的方式併入本文。
項目11.高管薪酬
有關高管薪酬的信息，請參閲題為“高管薪酬”在本公司2023年股東周年大會的委託書中，均以引用的方式併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
某些實益擁有人的擔保所有權
本項目所要求的信息通過引用標題為“股票信息--某些實益所有者和管理層的安全所有權”在公司2023年年度股東大會的委託書中。
管理層的安全所有權
本項目所要求的信息通過引用標題為“股票信息--某些實益所有者和管理層的安全所有權”在公司2023年年度股東大會的委託書中。
121

根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表列出了截至2022年12月31日，在行使公司所有股權補償計劃下的股票期權、認股權證和權利時可能發行的公司普通股信息。
(a)
行使未清償期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目		(b)
未平倉期權的加權平均行權價		(c)
根據股權補償計劃剩餘可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券)
股東批准的股權補償計劃1
— $— 1,519,826 
未經股東批准的股權薪酬— — — 
總計— $— 1,519,826 
1股東批准的計劃是五星銀行2021年股權激勵計劃。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
某些關係和相關交易
關於某些關係和相關交易的信息，請參閲題為“其他資料--與關聯方的交易“在本公司2023年股東周年大會的委託書中，以引用的方式併入本文。
董事獨立自主
有關董事獨立性的信息，請參閲題為“公司治理--董事的獨立性”在本公司2023年股東周年大會的委託書中，以引用的方式併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
關於主要會計師費用和支出的信息，請參閲題為“第2項--批准選擇獨立註冊會計師事務所”在本公司2023年股東周年大會的委託書中，以引用的方式併入本文。
122

第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(1)為迴應這一項目所需的財務報表在此以表格10-K形式的本年度報告第二部分第8項作為參考。
(2)所有財務報表附表都被省略，因為它們不是必需的或不適用的，或者所需的信息顯示在合併財務報表或其附註中。
(3)陳列品
展品
數		展品説明以引用方式併入
表格文件編號展品提交日期特此聲明
3.1
修訂及重訂五星銀行註冊章程
10-Q001-403793.1June 17, 2021 
3.2
五星銀行附例修訂及重訂
10-Q001-403793.22022年8月11日
4.1
五星銀行普通股證書格式
S-1333-2551434.1April 26, 2021
4.2
2032年到期的6.0%固定利率至浮動利率次級票據格式
8-K001-40379附件A：
10.1		2022年8月17日
4.3
證券説明
10-K001-403794.42022年2月25日
10.1†
S公司終止及分税協議書格式
S-1333-25514310.1April 9, 2021
10.2*
五星銀行2021年股權激勵計劃
S-1333-25514310.4April 26, 2021
10.3*
基於歷史激勵計劃的限制性股票歸屬協議格式
S-1333-25514310.5April 9, 2021
10.4
根據五星銀行2021年股權激勵計劃為高管提供的限制性股票歸屬協議的格式
10-K001-4037910.42022年2月25日
10.5
根據五星銀行2021年股權激勵計劃對董事的限制性股票歸屬協議的格式
10-K001-4037910.52022年2月25日
10.6
2032年到期的6.0%定息至浮息次級票據購買協議格式
8-K001-4037910.12022年8月17日
10.7*
五星銀行與詹姆斯·貝克維斯之間的高管聘用協議，2022年1月3日生效
10-Q001-4037910.1May 12, 2022
10.8*
五星銀行與詹姆斯·貝克維斯於2007年9月1日簽訂的經修訂的五星銀行續薪協議
10-Q001-40379附件A：
10.1		May 12, 2022
21.1
註冊人的子公司
已歸檔
23.1
摩斯·亞當斯有限責任公司同意
已歸檔
123

31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席執行官證書
已歸檔
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的證明
已歸檔
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
已歸檔
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明
已歸檔
101內聯XBRL交互數據已歸檔
104封面交互數據文件(嵌入在圖101中的內聯XBRL文檔中)已歸檔
†根據S-K規則第601(A)(5)項的規定，本展品的某些展品和附表已被省略。登記人同意應要求向美國證券交易委員會提供所有遺漏的展品和時間表的副本。
*管理合同或補償計劃、合同或安排。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
124

簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
五星級Bancorp
日期：2023年2月24日
詹姆斯·E·貝克威斯
詹姆斯·E·貝克維斯
總裁與首席執行官
125

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
名字標題日期
詹姆斯·E·貝克威斯總裁和董事首席執行官2023年2月24日
詹姆斯·E·貝克維斯(首席行政主任) 
  
/s/希瑟·C·幸運高級副總裁和首席財務官2023年2月24日
希瑟·C·勒克(首席財務會計官) 
  
/s/David J.盧切蒂董事董事長兼董事會主席2023年2月24日
David·J·盧切蒂 
  
羅伯特·T·佩裏-史密斯董事會副主席兼董事2023年2月24日
羅伯特·T·佩裏-史密斯 
  
/s/拉里·E·奧爾堡董事2023年2月24日
拉里·E·奧爾堡 
  
/s/Shannon Deary-Bell董事2023年2月24日
香農·迪瑞-貝爾 
  
/s/Warren P.Kashiwagi董事2023年2月24日
沃倫·P·卡什瓦吉 
  
唐娜·L·盧卡斯董事2023年2月24日
唐娜·L·盧卡斯 
  
/s/David F.尼庫姆董事2023年2月24日
David·F·尼克姆 
  
/s/Kevin F.Ramos董事2023年2月24日
凱文·拉莫斯 
  
/s/蘭德爾·E·雷諾索董事2023年2月24日
蘭德爾·雷諾索 
  
/s/賈德森·T·裏格斯董事2023年2月24日
賈德森·T·裏格斯 
  
/s/Leigh A.White董事2023年2月24日
利·A·懷特 
126