ssp-2022123100008324282022財年假象P3Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrentP3Y33.3300008324282022-01-012022-12-3100008324282022-06-30ISO 4217:美元Xbrli:共享ISO 4217:美元0000832428美國-公認會計準則:公共類別成員2023-01-31Xbrli:共享0000832428SSP:VotingCommonStockMember2023-01-3100008324282022-12-3100008324282021-12-310000832428美國-公認會計準則:首選股票成員2022-12-310000832428美國-公認會計準則:首選股票成員2021-12-310000832428美國-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-12-310000832428美國-GAAP:系列APReferredStockMembers2022-12-310000832428美國-公認會計準則:公共類別成員2022-12-310000832428美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-310000832428SSP:VotingCommonStockMember2022-12-310000832428SSP:VotingCommonStockMember2021-12-310000832428美國公認會計準則:廣告成員2022-01-012022-12-310000832428美國公認會計準則:廣告成員2021-01-012021-12-310000832428美國公認會計準則:廣告成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:分發收入成員2022-01-012022-12-310000832428SSP:分發收入成員2021-01-012021-12-310000832428SSP:分發收入成員2020-01-012020-12-310000832428美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-12-310000832428美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-12-310000832428美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-01-012020-12-3100008324282021-01-012021-12-3100008324282020-01-012020-12-3100008324282020-12-3100008324282019-12-310000832428美國-公認會計準則:首選股票成員2019-12-310000832428美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-12-310000832428US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310000832428美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-12-310000832428Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000832428美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-01-012020-12-310000832428Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000832428美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-01-012020-12-310000832428US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310000832428美國-公認會計準則:首選股票成員2020-12-310000832428美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310000832428US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000832428美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310000832428Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000832428美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-12-310000832428Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000832428美國-公認會計準則:首選股票成員2021-01-012021-12-310000832428US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000832428美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-12-310000832428美國-公認會計準則:首選股票成員2021-12-310000832428美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310000832428US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000832428美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310000832428Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000832428美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-12-310000832428Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310000832428美國-公認會計準則:首選股票成員2022-01-012022-12-310000832428美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-12-310000832428US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310000832428美國-公認會計準則:首選股票成員2022-12-310000832428美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-12-310000832428US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000832428美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-12-310000832428Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000832428美國公認會計準則:產品集中度風險成員美國公認會計準則:廣告成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-31Xbrli:純00008324282023-01-012022-12-310000832428SRT:最小成員數美國-公認會計準則:土地建設和改進成員2022-01-012022-12-310000832428SRT:最大成員數美國-公認會計準則:土地建設和改進成員2022-01-012022-12-310000832428Ssp:TelevisionTransmissionTowersAndRelatedEquipmentMemberSRT:最小成員數2022-01-012022-12-310000832428Ssp:TelevisionTransmissionTowersAndRelatedEquipmentMemberSRT:最大成員數2022-01-012022-12-310000832428SRT:最小成員數Ssp:OtherTelevisionAndProgramProductionEquipmentMember2022-01-012022-12-310000832428SRT:最大成員數Ssp:OtherTelevisionAndProgramProductionEquipmentMember2022-01-012022-12-310000832428SSP:計算機硬件和軟件成員SRT:最小成員數2022-01-012022-12-310000832428SSP:計算機硬件和軟件成員SRT:最大成員數2022-01-012022-12-310000832428美國-GAAP:OfficeEquipmentMembersSRT:最小成員數2022-01-012022-12-310000832428SRT:最大成員數美國-GAAP:OfficeEquipmentMembers2022-01-012022-12-310000832428SRT:最大成員數US-GAAP:許可協議成員2022-01-012022-12-310000832428Ssp:TelevisionNetworkAffiliationRelationshipsMember2022-01-012022-12-310000832428Ssp:CustomerListsandAdvertiserRelationshipsMember2022-01-012022-12-310000832428SSP:NuvyyoMembers2022-01-052022-01-050000832428SSP:NuvyyoMembers2022-01-050000832428SSP:NuvyyoMembersSRT:最小成員數2022-01-052022-01-050000832428SRT:最大成員數SSP:NuvyyoMembers2022-01-052022-01-050000832428SSP:IONMediaMember2021-01-072021-01-070000832428國家:美國SSP:IONMediaMember2021-01-07SSP:主頁0000832428SSP:伯克希爾哈撒韋成員SSP:IONMediaMember美國-公認會計準則:首選股票成員2021-01-070000832428美國-公認會計準則:公共類別成員SSP:IONMediaMember2021-01-070000832428SSP:IONMediaMember2021-01-070000832428Ssp:TwentyThreeTelevisionStationAcquiredInIONAcquisitionMember2021-01-07SSP:站點0000832428US-GAAP:許可協議成員SSP:IONMediaMember2021-01-070000832428SSP:INYO關聯協議成員SSP:IONMediaMember2021-01-070000832428Ssp:TelevisionNetworkAffiliationRelationshipsMemberSSP:IONMediaMember2021-01-070000832428SSP:IONMediaMemberSSP:廣告關係成員2021-01-070000832428SSP:IONMediaMember美國-公認會計準則:行業名稱成員2021-01-070000832428SSP:INYO關聯協議成員SSP:IONMediaMember2021-01-072021-01-070000832428SSP:IONMediaMemberSSP:廣告關係成員2021-01-072021-01-070000832428Ssp:TelevisionNetworkAffiliationRelationshipsMemberSSP:IONMediaMember2021-01-072021-01-070000832428SSP:IONMediaMember美國-公認會計準則:行業名稱成員2021-01-072021-01-070000832428SSP:KCDO電視站成員2020-11-202020-11-200000832428SSP:KCDO電視站成員2020-11-200000832428美國-公認會計準則:徵用相關成本成員SSP:IONMediaMember2020-01-012020-12-310000832428美國-公認會計準則:徵用相關成本成員SSP:IONMediaMember2021-01-012021-12-310000832428SSP:老年人不安全注意事項2027成員2022-01-012022-12-310000832428SSP:SecuredNotesDueIn 2029成員2022-01-012022-12-310000832428SSP:老年人不安全節點2031成員2022-01-012022-12-3100008324282021-01-012021-03-310000832428美國-GAAP:BuildingMembersUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberSSP:DenverKMGHTelevisionStationMembers2021-07-012021-09-300000832428SSP:老年人不安全注意事項2027成員2021-10-012021-12-310000832428SSP:老年人不安全節點2031成員2021-10-012021-12-310000832428Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberSSP:TritonDigitalMediaMember2021-01-012021-03-310000832428美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員2022-12-3100008324282020-10-012020-10-310000832428美國-公認會計準則:土地和土地改進成員2022-12-310000832428美國-公認會計準則:土地和土地改進成員2021-12-310000832428US-GAAP:構建和構建改進成員2022-12-310000832428US-GAAP:構建和構建改進成員2021-12-310000832428美國-GAAP:設備成員2022-12-310000832428美國-GAAP:設備成員2021-12-310000832428US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2022-12-310000832428US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-12-310000832428SRT:最小成員數2022-12-310000832428SRT:最大成員數2022-12-310000832428SSP:本地媒體分段成員2019-12-310000832428SSP:ScrippsNetwork成員2019-12-310000832428美國-GAAP:所有其他部門成員2019-12-310000832428SSP:電視臺成員SSP:本地媒體分段成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:電視臺成員SSP:ScrippsNetwork成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:電視臺成員美國-GAAP:所有其他部門成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:電視臺成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:KDCOMembersSSP:本地媒體分段成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:ScrippsNetwork成員SSP:KDCOMembers2020-01-012020-12-310000832428SSP:KDCOMembers美國-GAAP:所有其他部門成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:KDCOMembers2020-01-012020-12-310000832428SSP:WPIXMembersSSP:本地媒體分段成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:ScrippsNetwork成員SSP:WPIXMembers2020-01-012020-12-310000832428SSP:WPIXMembers美國-GAAP:所有其他部門成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:WPIXMembers2020-01-012020-12-310000832428SSP:本地媒體分段成員SSP:天氣預報成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:ScrippsNetwork成員SSP:天氣預報成員2020-01-012020-12-310000832428美國-GAAP:所有其他部門成員SSP:天氣預報成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:天氣預報成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:OmnyStudioMemberSSP:本地媒體分段成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:OmnyStudioMemberSSP:ScrippsNetwork成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:OmnyStudioMember美國-GAAP:所有其他部門成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:OmnyStudioMember2020-01-012020-12-310000832428SSP:本地媒體分段成員2020-12-310000832428SSP:ScrippsNetwork成員2020-12-310000832428美國-GAAP:所有其他部門成員2020-12-310000832428SSP:本地媒體分段成員SSP:IONMediaMember2021-01-012021-12-310000832428SSP:ScrippsNetwork成員SSP:IONMediaMember2021-01-012021-12-310000832428SSP:IONMediaMember美國-GAAP:所有其他部門成員2021-01-012021-12-310000832428SSP:IONMediaMember2021-01-012021-12-310000832428SSP:TritonDigitalCanadaInc.成員SSP:本地媒體分段成員2021-01-012021-12-310000832428SSP:TritonDigitalCanadaInc.成員SSP:ScrippsNetwork成員2021-01-012021-12-310000832428SSP:TritonDigitalCanadaInc.成員美國-GAAP:所有其他部門成員2021-01-012021-12-310000832428SSP:TritonDigitalCanadaInc.成員2021-01-012021-12-310000832428SSP:本地媒體分段成員2021-12-310000832428SSP:ScrippsNetwork成員2021-12-310000832428美國-GAAP:所有其他部門成員2021-12-310000832428SSP:NuvyyoMembersSSP:本地媒體分段成員2022-01-012022-12-310000832428SSP:ScrippsNetwork成員SSP:NuvyyoMembers2022-01-012022-12-310000832428SSP:NuvyyoMembers美國-GAAP:所有其他部門成員2022-01-012022-12-310000832428SSP:NuvyyoMembers2022-01-012022-12-310000832428SSP:本地媒體分段成員2022-12-310000832428SSP:ScrippsNetwork成員2022-12-310000832428美國-GAAP:所有其他部門成員2022-12-310000832428Ssp:TelevisionNetworkAffiliationRelationshipsMember2022-12-310000832428Ssp:TelevisionNetworkAffiliationRelationshipsMember2021-12-310000832428Ssp:CustomerListsandAdvertiserRelationshipsMember2022-12-310000832428Ssp:CustomerListsandAdvertiserRelationshipsMember2021-12-310000832428美國公認會計準則:其他無形資產成員2022-12-310000832428美國公認會計準則:其他無形資產成員2021-12-310000832428US-GAAP:許可協議成員2022-12-310000832428US-GAAP:許可協議成員2021-12-310000832428美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersSsp:AmendedAndRestatedRevolvingCreditFacilityVariableRateFacilityMember2022-12-310000832428美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersSsp:AmendedAndRestatedRevolvingCreditFacilityVariableRateFacilityMember2021-12-310000832428SSP:SecuredNotesDueIn 2029成員美國公認會計準則:不安全債務成員2022-12-310000832428SSP:SecuredNotesDueIn 2029成員美國公認會計準則:不安全債務成員2021-12-310000832428SSP:老年人不安全注意事項2027成員美國公認會計準則:不安全債務成員2022-12-310000832428SSP:老年人不安全注意事項2027成員美國公認會計準則:不安全債務成員2021-12-310000832428美國公認會計準則:不安全債務成員SSP:老年人不安全節點2031成員2022-12-310000832428美國公認會計準則:不安全債務成員SSP:老年人不安全節點2031成員2021-12-310000832428SSP:TermLoanBMaturing2024成員2022-12-310000832428SSP:TermLoanBMaturing2024成員2021-12-310000832428SSP:TermLoanB1到期2026成員2022-12-310000832428SSP:TermLoanB1到期2026成員2021-12-310000832428SSP:TermLoanBMaturing2028成員2022-12-310000832428SSP:TermLoanBMaturing2028成員2021-12-310000832428美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersSsp:AmendedAndRestatedRevolvingCreditFacilityVariableRateFacilityMember2021-01-070000832428美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersSsp:AmendedAndRestatedRevolvingCreditFacilityVariableRateFacilityMember2021-01-072021-01-070000832428美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersSsp:AmendedAndRestatedRevolvingCreditFacilityVariableRateFacilityMemberSRT:最小成員數2022-01-012022-12-310000832428美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersSRT:最大成員數Ssp:AmendedAndRestatedRevolvingCreditFacilityVariableRateFacilityMember2022-01-012022-12-310000832428美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersSsp:AmendedAndRestatedRevolvingCreditFacilityVariableRateFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT:最小成員數2022-01-012022-12-310000832428美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersSRT:最大成員數Ssp:AmendedAndRestatedRevolvingCreditFacilityVariableRateFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2022-01-012022-12-310000832428Ssp:AmendedAndRestatedRevolvingCreditFacilityVariableRateFacilityMemberUS-GAAP:LetterOfCreditMember2022-12-310000832428Ssp:AmendedAndRestatedRevolvingCreditFacilityVariableRateFacilityMemberUS-GAAP:LetterOfCreditMember2021-12-310000832428SSP:TermLoanBMaturing2024成員2017-10-020000832428SSP:TermLoanBMaturing2024成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT:最小成員數2017-10-022017-10-020000832428SSP:TermLoanBMaturing2024成員SRT:最大成員數US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2017-10-022017-10-020000832428SSP:TermLoanBMaturing2024成員2017-10-022017-10-020000832428SSP:TermLoanB1到期2026成員Ssp:CordilleraCommunicationsLLCAndNexstarMediaGroupInc.Member2019-05-010000832428SSP:TermLoanB1到期2026成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2022-01-012022-12-310000832428SSP:TermLoanB1到期2026成員2019-05-012019-05-010000832428SSP:TermLoanB1到期2026成員2019-05-010000832428US-GAAP:MediumTermNotesMemberSSP:IONMediaMemberSSP:TermLoanBMaturing2028成員2021-01-070000832428US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SSP:TermLoanBMaturing2028成員2021-01-072021-01-070000832428SSP:TermLoanBMaturing2028成員2021-01-070000832428SSP:TermLoanB1到期2026成員2021-01-070000832428SSP:TermLoanBMaturing2028成員2021-01-072021-01-070000832428SSP:第六個修訂便利成員2021-01-070000832428US-GAAP:MediumTermNotesMemberSSP:TermLoanBMaturing2028成員2022-12-310000832428US-GAAP:MediumTermNotesMemberSSP:TermLoanBMaturing2028成員2021-12-310000832428美國-GAAP:老年人注意事項成員SSP:老年人3875注意事項2029成員2020-12-300000832428美國-GAAP:老年人注意事項成員SSP:老年人3875注意事項2029成員2020-12-302020-12-300000832428Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember美國-GAAP:老年人注意事項成員SSP:老年人3875注意事項2029成員2020-12-302020-12-300000832428Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember美國-GAAP:老年人注意事項成員SSP:老年人3875注意事項2029成員2020-12-302020-12-300000832428SSP:老年人不安全注意事項2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-07-260000832428SSP:老年人不安全注意事項2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-07-262019-07-260000832428美國-GAAP:老年人注意事項成員SSP:老年人不安全節點2031成員2020-12-300000832428美國-GAAP:老年人注意事項成員SSP:老年人不安全節點2031成員2020-12-302020-12-300000832428Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember美國-GAAP:老年人注意事項成員SSP:老年人不安全節點2031成員2020-12-302020-12-300000832428Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember美國-GAAP:老年人注意事項成員SSP:老年人不安全節點2031成員2020-12-302020-12-300000832428美國公認會計準則:次要事件成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2023-02-280000832428SSP:老年人不安全注意事項2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-012022-03-310000832428SSP:老年人不安全注意事項2027成員美國公認會計準則:不安全債務成員2022-01-012022-03-310000832428美國-GAAP:老年人注意事項成員SSP:老年人3875注意事項2029成員2022-01-012022-03-310000832428美國公認會計準則:不安全債務成員SSP:老年人3875注意事項2029成員2022-01-012022-03-310000832428美國-GAAP:老年人注意事項成員SSP:老年人不安全節點2031成員2022-01-012022-03-310000832428美國公認會計準則:不安全債務成員SSP:老年人不安全節點2031成員2022-01-012022-03-3100008324282022-01-012022-03-310000832428SSP:老年人不安全注意事項2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-10-012022-12-310000832428SSP:老年人不安全注意事項2027成員美國公認會計準則:不安全債務成員2022-10-012022-12-310000832428美國-GAAP:老年人注意事項成員SSP:老年人不安全節點2031成員2022-10-012022-12-310000832428美國公認會計準則:不安全債務成員SSP:老年人不安全節點2031成員2022-10-012022-12-3100008324282022-10-012022-12-310000832428SSP:TermLoanBMaturing2028成員2022-07-012022-09-300000832428美國公認會計準則:不安全債務成員SSP:老年人5.125不安全節點2025成員2021-05-152021-05-1500008324282021-05-152021-05-150000832428SSP:老年人不安全注意事項2027成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-10-012021-12-310000832428SSP:老年人不安全注意事項2027成員美國公認會計準則:不安全債務成員2021-10-012021-12-310000832428美國-GAAP:老年人注意事項成員SSP:老年人不安全節點2031成員2021-10-012021-12-310000832428美國公認會計準則:不安全債務成員SSP:老年人不安全節點2031成員2021-10-012021-12-3100008324282021-10-012021-12-310000832428SSP:TermLoanBMaturing2028成員2021-01-012021-12-310000832428美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000832428美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-12-310000832428美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000832428美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000832428美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000832428美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310000832428美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000832428美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000832428美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-12-310000832428美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310000832428美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310000832428Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-12-310000832428Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310000832428Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310000832428Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2022-01-012022-12-310000832428Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310000832428Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310000832428SSP:定義的貢獻計劃成員2022-01-012022-12-310000832428SSP:定義的貢獻計劃成員2021-01-012021-12-310000832428SSP:定義的貢獻計劃成員2020-01-012020-12-310000832428美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000832428美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-12-310000832428Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-12-310000832428Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-12-310000832428美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-12-310000832428Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2022-12-310000832428SRT:權重平均成員2022-12-310000832428SRT:權重平均成員2021-12-310000832428SRT:權重平均成員2020-12-310000832428SSP:UsEquitySecurities成員2022-12-310000832428SSP:UsEquitySecurities成員2021-12-310000832428SSP:非UsEquitySecurities成員2022-12-310000832428SSP:非UsEquitySecurities成員2021-12-310000832428美國-公認會計準則:固定收入證券成員2022-12-310000832428美國-公認會計準則:固定收入證券成員2021-12-310000832428美國-GAAP:房地產基金成員2022-12-310000832428美國-GAAP:房地產基金成員2021-12-310000832428美國-公認會計準則:股權證券成員2022-12-310000832428Ssp:EquitySecuritiesCommonAndCollectiveTrustFundsMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000832428Ssp:EquitySecuritiesCommonAndCollectiveTrustFundsMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000832428Ssp:FixedIncomeCommonAndCollectiveTrustFundsMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000832428Ssp:FixedIncomeCommonAndCollectiveTrustFundsMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000832428Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國公認會計準則:現金等價物成員2022-12-310000832428Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國公認會計準則:現金等價物成員2021-12-310000832428Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000832428Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000832428SSP:abc關聯成員SSP:本地媒體分段成員2022-12-31SSP:分支機構0000832428SSP:Nbc關聯成員SSP:本地媒體分段成員2022-12-310000832428SSP:CBSA成員SSP:本地媒體分段成員2022-12-310000832428SSP:本地媒體分段成員SSP:FOX關聯成員2022-12-310000832428SSP:本地媒體分段成員SSP:CWAffiliateMember2022-12-310000832428SSP:本地媒體分段成員SSP:獨立站點成員2022-12-31SSP:低功率站0000832428美國公認會計準則:運營部門成員SSP:本地媒體分段成員2022-01-012022-12-310000832428美國公認會計準則:運營部門成員SSP:本地媒體分段成員2021-01-012021-12-310000832428美國公認會計準則:運營部門成員SSP:本地媒體分段成員2020-01-012020-12-310000832428美國公認會計準則:運營部門成員SSP:ScrippsNetwork成員2022-01-012022-12-310000832428美國公認會計準則:運營部門成員SSP:ScrippsNetwork成員2021-01-012021-12-310000832428美國公認會計準則:運營部門成員SSP:ScrippsNetwork成員2020-01-012020-12-310000832428美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:所有其他部門成員2022-01-012022-12-310000832428美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:所有其他部門成員2021-01-012021-12-310000832428美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:所有其他部門成員2020-01-012020-12-310000832428US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-12-310000832428US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-12-310000832428US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-12-310000832428美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-01-012022-12-310000832428美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-01-012021-12-310000832428美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:核心廣告收入成員2022-01-012022-12-310000832428SSP:核心廣告收入成員2021-01-012021-12-310000832428SSP:核心廣告收入成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:政治廣告收入成員2022-01-012022-12-310000832428SSP:政治廣告收入成員2021-01-012021-12-310000832428SSP:政治廣告收入成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:其他收入成員2022-01-012022-12-310000832428SSP:其他收入成員2021-01-012021-12-310000832428SSP:其他收入成員2020-01-012020-12-310000832428美國公認會計準則:運營部門成員SSP:本地媒體分段成員2022-12-310000832428美國公認會計準則:運營部門成員SSP:本地媒體分段成員2021-12-310000832428美國公認會計準則:運營部門成員SSP:本地媒體分段成員2020-12-310000832428美國公認會計準則:運營部門成員SSP:ScrippsNetwork成員2022-12-310000832428美國公認會計準則:運營部門成員SSP:ScrippsNetwork成員2021-12-310000832428美國公認會計準則:運營部門成員SSP:ScrippsNetwork成員2020-12-310000832428美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:所有其他部門成員2022-12-310000832428美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:所有其他部門成員2021-12-310000832428美國公認會計準則:運營部門成員美國-GAAP:所有其他部門成員2020-12-310000832428US-GAAP:部門間消除成員2022-12-310000832428US-GAAP:部門間消除成員2021-12-310000832428US-GAAP:部門間消除成員2020-12-31SSP:公共共享類星巴克:董事0000832428SSP:伯克希爾哈撒韋成員SSP:IONMediaMember美國-公認會計準則:首選股票成員2021-01-072021-01-070000832428SSP:伯克希爾哈撒韋成員SSP:IONMediaMember美國-公認會計準則:首選股票成員2022-01-012022-12-310000832428SSP:伯克希爾哈撒韋成員SSP:IONMediaMember美國-公認會計準則:首選股票成員2021-01-012021-12-310000832428美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SSP:伯克希爾哈撒韋成員2021-01-070000832428美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SSP:伯克希爾哈撒韋成員2021-05-140000832428美國-公認會計準則:公共類別成員2016-11-300000832428美國-美國公認會計準則:普通股成員2016-11-012020-03-310000832428美國-公認會計準則:公共類別成員2020-02-280000832428美國-公認會計準則:公共類別成員2022-01-012022-12-310000832428美國-公認會計準則:公共類別成員2020-01-012020-12-310000832428美國-公認會計準則:公共類別成員2021-01-012021-12-310000832428SRT:最小成員數美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310000832428SRT:最大成員數美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310000832428美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2019-12-310000832428美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2020-01-012020-12-310000832428美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2020-12-310000832428美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310000832428美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-12-310000832428美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310000832428美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-12-310000832428US-GAAP:部門停業運營成員2022-01-012022-12-310000832428US-GAAP:部門停業運營成員2021-01-012021-12-310000832428US-GAAP:部門停業運營成員2020-01-012020-12-310000832428美國公認會計準則:部門持續運營成員2022-01-012022-12-310000832428美國公認會計準則:部門持續運營成員2021-01-012021-12-310000832428美國公認會計準則:部門持續運營成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:已定義的福利養老金項目成員2020-12-310000832428Ssp:OtherComprehensiveIncomeLossOtherCategoryMember2020-12-310000832428SSP:已定義的福利養老金項目成員2021-01-012021-12-310000832428Ssp:OtherComprehensiveIncomeLossOtherCategoryMember2021-01-012021-12-310000832428SSP:已定義的福利養老金項目成員2021-12-310000832428Ssp:OtherComprehensiveIncomeLossOtherCategoryMember2021-12-310000832428SSP:已定義的福利養老金項目成員2022-01-012022-12-310000832428Ssp:OtherComprehensiveIncomeLossOtherCategoryMember2022-01-012022-12-310000832428SSP:已定義的福利養老金項目成員2022-12-310000832428Ssp:OtherComprehensiveIncomeLossOtherCategoryMember2022-12-310000832428SSP:Stitcher Podcast商業成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2022-01-012022-12-310000832428SSP:Stitcher Podcast商業成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-01-012021-12-310000832428SSP:Stitcher Podcast商業成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberSSP:EarnoutContingentConsiderationMembers2021-01-012021-12-310000832428SSP:Stitcher Podcast商業成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberSSP:EarnoutContingentConsiderationMembers2021-07-012021-09-300000832428SSP:Stitcher Podcast商業成員2020-01-012020-12-310000832428SSP:Stitcher Podcast商業成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberSSP:EarnoutContingentConsiderationMembers2020-01-012020-12-310000832428SSP:TritonDigitalCanadaInc.成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-03-310000832428SSP:TritonDigitalCanadaInc.成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-03-312021-03-310000832428SSP:NexstarMediaGroupInc.成員2019-09-192019-09-190000832428SSP:NexstarMediaGroupInc.成員2020-12-302020-12-3000008324282020-12-302020-12-3000008324282020-10-012020-12-31 美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | | | | |
☑ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022 OR
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號001-10701
E.W.斯克裏普斯公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
俄亥俄州 | | 31-1223339 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (美國國税局僱主 識別碼) |
核桃街312號
辛辛那提, 俄亥俄州 45202
(主要執行辦公室地址) (郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(513) 977-3000
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.01美元 | SSP | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☑
註冊人的非關聯公司持有的註冊人A類普通股的總市值,以美元為基礎12.472022年6月30日,該股的每股收盤價約為$719,000,000。僅就上述計算而言,註冊人的高管和董事以及Edward W.Scripps的後代實益持有的所有A類普通股均被視為由註冊人的關聯公司持有。我們的共同投票權股票沒有活躍的市場。
截至2023年1月31日,有71,644,745在註冊人的A類普通股中,每股面值0.01美元,已發行和11,932,722註冊人的普通股,每股面值0.01美元,流通股。
以引用方式併入的文件
本報告第三部分所需的某些信息通過參考2023年年度股東大會的委託書併入本文。
E.W.斯克裏普斯公司年度報告索引
截至2022年12月31日止年度的表格10-K
| | | | | | | | |
項目編號 | | 頁面 |
| | |
附加信息 | | 3 |
| | |
前瞻性陳述 | | 3 |
| | |
第一部分 | | |
| | |
1.業務 | | 4 |
| | |
1A.風險因素 | | 15 |
| | |
1B.未解決的員工意見 | | 22 |
| | |
2.屬性 | | 22 |
| | |
3.法律訴訟 | | 22 |
| | |
4.披露礦場安全資料 | | 22 |
| | |
本公司的行政人員 | | 22 |
| | |
第II部 | | |
| | |
5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | | 22 |
| | |
6. [已保留] | | 23 |
| | |
7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | | 23 |
| | |
7A.關於市場風險的定量和定性披露 | | 24 |
| | |
8.財務報表和補充數據 | | 24 |
| | |
9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | | 24 |
| | |
9A。控制和程序 | | 24 |
| | |
90億美元。其他信息 | | 24 |
| | |
第三部分 | | |
| | |
10.董事、行政人員及公司管治 | | 24 |
| | |
11.高管薪酬 | | 24 |
| | |
12.若干實益擁有人的擔保擁有權及管理層及有關股東事宜 | | 24 |
| | |
13.某些關係和關聯交易,以及董事的獨立性 | | 24 |
| | |
14.主要會計費用及服務 | | 25 |
| | |
第四部分 | | |
| | |
15.證物和財務報表附表 | | 25 |
| | |
16.表格10-K摘要 | | 25 |
| | |
正如本10-K表格年度報告中所使用的,術語“斯克裏普斯”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”可能指E.W.斯克裏普斯公司、其一個或多個合併的子公司,或作為一個整體。
附加信息
我們公司的網站是http://www.scripps.com.我們根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提供的所有美國證券交易委員會備案文件的副本,在我們以電子方式向美國證券交易委員會存檔或向美國證券交易委員會提供材料後,在合理可行的範圍內儘快可在本網站上免費獲取。我們的網站還包括我們的薪酬、提名、治理和審計委員會的章程副本、我們的公司治理原則、我們的內幕交易政策、我們的道德政策以及我們的首席執行官和高級財務官的道德準則。所有這些文件也可供股東索要印刷版,或通過電子郵件發送至ary@scripps.com索取。
前瞻性陳述
我們的Form 10-K年度報告包含一些與公司業務相關的前瞻性陳述,這些陳述基於管理層目前的預期。前瞻性陳述會受到某些風險、趨勢和不確定因素的影響,包括廣告需求和其他經濟狀況的變化,這些變化可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期大不相同。此類前瞻性陳述是截至本文件發表之日作出的,在評估時應瞭解其固有的不確定性。題為“風險因素”的章節詳細討論了可能導致實際結果和事件與前瞻性陳述大不相同的主要風險和不確定因素。公司沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,以反映陳述發表之日之後發生的事件或情況。
第一部分
我們是一家擁有144年曆史的媒體企業,對地方和國家媒體品牌感興趣。成立於1878年,我們的座右銘是“照亮,人民會找到自己的路。”我們的使命是通過做好事來做好--通過向我們服務的人提供信息、吸引他們並賦予他們權力,為客户、員工和所有者創造價值。我們通過在41個市場的61家地方電視臺的投資組合,為我們當地媒體部門的觀眾和企業提供服務。我們的地方電視臺與美國廣播公司、全國廣播公司、哥倫比亞廣播公司、福克斯電視臺和哥倫比亞廣播公司簽訂了節目安排協議。在我們的Scripps Networks部門,我們運營着九個全國性的新聞和娛樂網絡-ION、Blip、Court TV、Defy TV、GRIT、ION Mystery、Laff、Scripps News和TrueReal,每個網絡都能覆蓋90%以上的美國電視家庭。從2023年初開始,我們將專注於全國的新聞資源合併為斯克裏普斯新聞部門。斯克裏普斯新聞將Newsy節目內容的開發和分發、當地媒體國家服務枱和我們在華盛頓特區屢獲殊榮的調查性報道新聞編輯部合併為一個協調組織。合併後的業務將更有效地為全國觀眾和我們的地方電視臺服務。我們還長期擔任美國最大、最成功、運行時間最長的教育項目之一--斯克裏普斯全國拼寫大賽的長期管理人員。此外,我們通過我們的Nuvyyo業務為消費者提供DVR產品解決方案,以便在連接的設備上觀看和錄製免費的空中高清電視。欲瞭解我們門店的完整清單,請訪問http://www.scripps.com.
2022年12月,我們成立了斯克裏普斯體育部門,以進一步利用我們的當地市場深度和全國廣播覆蓋範圍,與體育聯盟、會議和球隊建立合作伙伴關係。除了我們61家地方電視臺的市場深度,ION還擁有全球第五大廣播收視率,其擁有、運營和附屬電視臺網絡通過廣播、有線/衞星和連接電視平臺覆蓋100%的美國電視家庭,使其有機會運營本地化、地區化和全國性的節目。我們的體育部門將由數量有限的人員組成,他們將為我們的本地媒體和Scripps Networks業務尋求和談判體育權利。賺取的收入和產生的任何體育轉播權費用或其他直接費用將留在這些各自的業務中。
斯克裏普斯是免費、有廣告支持的電視領域的領導者。我們所有的地方電視臺和國家網絡都可以通過無線方式接觸到消費者,我們所有的電視品牌也都可以在免費的流媒體平臺上找到。2022年,我們繼續在快速增長的互聯電視市場擴張,並繼續利用我們在不斷增長的無線市場中的領先地位。目前,三分之一的非付費電視家庭在提供訂閲服務的同時還在通過空中收看電視,行業數據顯示,到2025年,通過天線觀看免費電視的家庭預計將超過5000萬户。斯克裏普斯發起了一項重大的全國性消費者營銷活動,以進一步擴大天線的使用,並與零售、製造和天線安裝方面的主要合作伙伴合作,幫助電視所有者瞭解空中可用節目的質量和數量以及天線使用的便利性。
2023年1月,我們宣佈對公司進行戰略重組和重組,這將進一步利用我們在美國電視生態系統中的強大地位,推動我們在新的分銷平臺和新興媒體市場的增長。麗莎·克努森被任命為首席運營官,負責當地媒體和斯克裏普斯網絡公司的運營部門,並負責領導公司的重組工作。重組的目的是通過集中某些服務和整合我們運營業務和公司辦公室的管理層,創建一個更精簡、更靈活的運營結構。
我們每個業務部門的財務信息可以在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和本表格10-K合併財務報表的附註中找到。
當地媒體
我們的本地媒體部門由我們的61家地方廣播電視臺及其相關的數字業務組成。我們從1947年開始運營廣播電視臺,當時我們在克利夫蘭推出了俄亥俄州的第一家電視臺WEWS。我們的電視臺集團覆蓋了全國約25%的電視家庭,包括18個ABC附屬公司、11個NBC附屬公司、9個CBS附屬公司和4個福克斯附屬公司。我們還有12個CW附屬公司-4個全電站和8個多播電站;5個獨立電站和10個額外的低功率電站。
我們製作高質量的新聞、信息和娛樂內容,告知並吸引我們的當地社區。我們在多個平臺上發佈我們的內容,包括廣播、數字、移動、社交和Over-the-top(“OTT”)。我們的目標是開發旨在增強這些平臺上的用户體驗的內容和應用程序。我們能夠通過各種數字平臺覆蓋我們的社區,這使我們能夠將受眾擴大到傳統廣播電視之外。
我們認為,我們產品組合中最關鍵的組成部分是引人注目的新聞內容,這是連接社區的重要紐帶,有助於我們的電視臺努力留住和擴大收視率。我們已經將我們新聞部門的員工培訓為多媒體記者,使我們能夠通過讓更多的記者為我們的廣播和數字平臺報道本地新聞,來推行“超本地化”戰略。
除了新聞節目外,我們的電視臺還經營網絡節目、辛迪加節目和原創節目。我們的戰略是平衡辛迪加節目和我們控制的原創節目。我們相信,這一戰略改善了我們當地媒體部門的財務業績。我們自己製作或與他人合作製作的原創節目包括:
•這份名單,一檔獲得艾美獎的信息娛樂節目在39個市場播出,覆蓋全國約26%的觀眾。
•《種族》是一檔每週30分鐘的節目,重點關注影響美國人的問題。我們走訪全國各地的社區,談論就業、醫療保健、通貨膨脹等問題。沒有權威人士、政客或民調專家,只有普通人。該節目在47個市場通過廣播和OTT播出,每週日上午在斯克裏普斯新聞OTA播出。
•正確的這一分鐘是一個每日娛樂節目,以消費者生成的病毒式視頻為特色。當最後一季在2022年9月結束時,這部劇結束了它長達11年的運營。
收入週期和來源
核心廣告
我們的核心廣告是面向當地和全國客户的銷售。廣告包括一系列廣播廣告,以及數字和OTT廣告。2022年,我們的核心廣告收入佔我們本地媒體部門收入的42%。廣播插播廣告的定價是基於受眾規模和份額、我們受眾的人口統計以及對我們有限的商業時間庫存的需求。我們的電視臺與其他本地媒體來源競爭廣告收入,包括競爭對手在同一市場的電視臺、廣播電臺、有線電視系統、報紙、數字平臺和直接郵件。
當地廣告時間由每個電視臺的當地銷售人員銷售,他們拜訪廣告公司和當地企業,這些企業通常包括汽車經銷商、醫療保健設施和其他服務提供商等廣告商。我們尋求吸引新的廣告商到我們的電視臺,並通過依靠經驗豐富的本地銷售隊伍與強大的社區聯繫,製作具有本地廣告吸引力的新聞和其他節目,以及贊助或推廣本地活動和活動,來增加向現有本地廣告商銷售的廣告量。
全國廣告時間通常通過全國銷售代表公司銷售,這些公司呼籲廣告公司,其客户通常包括汽車製造商和經銷商集團、電信公司和保險提供商。
數字收入主要來自在我們當地的電視網站、智能手機應用程序、平板電腦應用程序和其他平臺上向當地和全國客户銷售廣告。
週期性因素會影響我們核心廣告類別的收入。有些週期是週期性的,提前就知道了,例如競選季和特別節目安排活動(例如奧運會或超級碗)。為
例如,我們的NBC附屬公司受益於奧運會報道帶來的日益增長的廣告需求。經濟週期更難預測,也不受我們的控制。
由於春季和假日季的需求增加,第二和第四季度的廣告收入通常比第一和第三季度更高。
政治廣告
政治廣告通常通過我們在華盛頓特區的銷售辦事處銷售。廣告被賣給總統、州長、參議院和眾議院候選人,以及州競選和地方問題。它也被賣給政治行動團體(PAC)或其他倡導團體。2022年,政治廣告收入佔我們當地媒體部門收入的13%。
在地方、州和聯邦選舉的偶數年,政治廣告收入顯著增加。此外,每隔四年,由於總統選舉的廣告,政治支出通常會進一步增加。由於每個政治選舉週期的週期性,當比較偶數年和奇數年的表現時,我們的經營結果有很大差異。此外,我們的經營業績受到個別政治競選的數量、重要性和競爭力以及我們當地市場討論的問題的影響。
分銷收入
我們從有線電視運營商、衞星運營商、其他多頻道視頻節目分銷商(統稱為“MVPD”)、其他在線視頻分銷商以及獲得我們廣播信號訪問權的訂户那裏賺取收入。2022年,發行收入佔我們本地媒體部門收入的44%。這些安排通常受多年合同的約束,我們收到的費用通常基於各自分銷商擁有的訂户數量和每個訂户的簽約費率。我們轉播同意協議中約75%的訂户將在2023年進行談判。
費用
2022年,員工成本佔我們本地媒體部門成本和支出的38%。
我們將某些功能,如總控、流量、圖形、研究和政治廣告,集中在公司所有的中心,而這些中心不需要進入當地市場。這種方法使我們的每個電視臺能夠將當地資源集中在內容創作和創收活動上。我們預計將繼續尋找機會,集中不需要在當地市場存在的職能。
節目成本,包括網絡加盟費、辛迪加節目和為我們或與其他人合作製作的節目,在2022年佔我們本地媒體部門成本和支出的43%。
我們的網絡附屬電臺在不同的白天播出由網絡提供給我們的節目。根據每個附屬協議,電視臺廣播網絡傳輸的所有節目。作為交換,我們向電視網支付會員費,電視網在這些廣播期間出售大部分廣告時間。我們預計我們的網絡附屬協議將在到期時續訂。
有關我們的全能電視臺、它們的網絡附屬機構和它們所經營的市場的資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
車站 | | 市場 | | 網絡隸屬關係/ 數字電視頻道 | | 從屬協議 過期時間: | | FCC許可證 過期時間: | | 市場排名(1) |
| | | | | | | | | | |
WMYD-TV | | 明尼蘇達州底特律20個 | | IND/21 | | 不適用 | | 2029 | | 11 |
WXYZ-TV | | 明尼蘇達州底特律7. | | ABC/41 | | 2026 | | 2029 | | 11 |
KNXV-TV | | 鳳凰城,CH.15個 | | ABC/15 | | 2026 | | (2) | | 12 |
KASW-TV | | 鳳凰城,CH.61 | | CW/27 | | 2024 | | 2030 | | 12 |
WSFL電視 | | 馬薩諸塞州邁阿密39 | | CW/27 | | 2024 | | 2029 | | 15 |
WFTS電視 | | 夏洛茨維爾坦帕28 | | ABC/29 | | 2026 | | 2029 | | 16 |
KMGH-TV | | CH.丹佛7. | | ABC/7 | | 2026 | | 2030 | | 17 |
KCDO電視 | | CH.丹佛3. | | IND/3 | | 不適用 | | 2030 | | 17 |
WEWS-TV | | CH.克利夫蘭5. | | ABC/15 | | 2026 | | 2029 | | 19 |
WMAR-TV | | CH.巴爾的摩2. | | ABC/38 | | 2026 | | 2028 | | 25 |
WRTV-TV | | 印第安納波利斯,CH.6. | | ABC/25 | | 2026 | | 2029 | | 27 |
WTVF-TV | | 賓夕法尼亞州納什維爾5. | | CBS/25 | | 2024 | | 2029 | | 28 |
KGTV-TV | | 聖迭戈,CH10 | | ABC/10 | | 2026 | | 2030 | | 30 |
WPTV-TV | | 棕櫚灘,CH.5. | | NBC/12 | | 2024 | | 2029 | | 31 |
WHDT-TV | | 棕櫚灘,CH.9. | | IND/34 | | 不適用 | | 2029 | | 31 |
KMCI-TV | | 堪薩斯城,CH.38 | | IND/41 | | 不適用 | | 2030 | | 32 |
KSHB-TV | | 堪薩斯城,CH.41 | | NBC/42 | | 2024 | | 2030 | | 32 |
WCPO-TV | | CH.辛辛那提9. | | ABC/22 | | 2026 | | 2029 | | 33 |
KSTU-TV | | 中國,鹽湖城13個 | | FOX/28 | | 2026 | | (2) | | 34 |
WTMJ-TV | | 密爾沃基,CH4. | | NBC/28 | | 2024 | | 2029 | | 35 |
KTNV-TV | | 中國,拉斯維加斯13個 | | ABC/13 | | 2026 | | 2030 | | 41 |
WGNT-TV | | 中國,諾福克27 | | CW/50 | | 2024 | | 2028 | | 42 |
WTKR-TV | | 中國,諾福克3. | | CBS/40 | | 2026 | | 2028 | | 42 |
WXMI-TV | | 大急流城,CH.17 | | FOX/19 | | 2026 | | 2029 | | 43 |
WFTX-TV | | 邁爾斯堡/那不勒斯,CH4. | | FOX/35 | | 2026 | | 2029 | | 49 |
WKBW-TV | | CH.布法羅7. | | ABC/38 | | 2026 | | 2023 | | 51 |
WTVR-TV | | 裏士滿,CH.6. | | CBS/25 | | 2026 | | 2028 | | 55 |
KJRH-TV | | CH.塔爾薩2. | | NBC/8 | | 2024 | | 2030 | | 61 |
WGBA-TV | | 綠灣/阿普爾頓,CH.26 | | NBC/41 | | 2024 | | 2029 | | 65 |
WACY-TV | | 綠灣/阿普爾頓,CH.32位 | | IND/27 | | 不適用 | | 2029 | | 65 |
WLEX-TV | | 列剋星敦,CH18 | | NBC/39 | | 2024 | | 2029 | | 67 |
KMTV-TV | | 俄馬哈州奧馬哈3. | | CBS/45 | | 2026 | | 2030 | | 73 |
KWBA-TV | | 圖森,CH.58 | | CW/44 | | 2024 | | 2030 | | 80 |
KGun-TV | | 圖森,CH.9. | | ABC/9 | | 2026 | | 2030 | | 80 |
KOAA-TV | | 科羅拉多州斯普林斯,第5章 | | NBC/42 | | 2024 | | 2030 | | 87 |
KXXV-TV | | 韋科,第25章 | | ABC/26 | | 2026 | | (2) | | 93 |
Kivi-TV | | 博伊西,CH.6. | | ABC/24 | | 2026 | | 2030 | | 107 |
WSYM-TV | | 蘭辛,CH47 | | FOX/38 | | 2026 | | 2029 | | 109 |
WTXL-TV | | 中國,塔拉哈西27 | | ABC/27 | | 2026 | | 2029 | | 114 |
Kero-TV | | 貝克斯菲爾德,CH.23個 | | ABC/10 | | 2026 | | (2) | | 122 |
KATC-TV | | 拉斐特,CH3. | | ABC/28 | | 2026 | | 2029 | | 123 |
KSBY-TV | | 聖路易斯奧比斯波/聖巴巴拉,CH6. | | NBC/15 | | 2024 | | (2) | | 126 |
Kris-TV | | 科珀斯克里斯蒂,CH.6. | | NBC/13 | | 2024 | | 2030 | | 131 |
KPAX-TV | | 密蘇拉,CH.8個 | | CBS/7 | | 2024 | | 2030 | | 163 |
KTVQ-TV | | 比林斯,CH.2. | | CBS/10 | | 2024 | | 2030 | | 167 |
KXLF-TV | | 巴特-博茲曼,CH.4. | | CBS/5 | | 2024 | | 2030 | | 187 |
KRTV-TV | | 大瀑布,夏洛特3. | | CBS/7 | | 2024 | | 2030 | | 195 |
KTVH-TV | | 海倫娜,CH.12 | | NBC/12 | | 2024 | | 2030 | | 205 |
(1)市場排名基於2022年Comcore HH宇宙預估。
(2)及時向FCC提交了許可證續展申請。根據FCC規則,許可證到期日期將自動延長,等待FCC審查續訂申請並對其採取行動。從歷史上看,我們一直成功地續簽了我們的FCC許可證。
《聯邦廣播法規》 —根據修訂後的1934年《通信法》(“通信法”),廣播電視受聯邦通信委員會管轄。《通信法》禁止廣播電臺的運營,除非按照聯邦通信委員會頒發的許可證進行,並授權聯邦通信委員會弔銷、修改和續簽廣播許可證,批准轉讓持有這種許可證的任何實體的控制權,確定電臺的位置,管理電臺使用的設備,並通過和執行必要的規定。作為確保廣播許可證持有者服務於公共利益的義務的一部分,聯邦通信委員會對廣播節目行使有限的權力,除其他外,要求某些兒童電視節目並限制其中的商業內容,要求確定節目贊助商,包括與確定由外國政府贊助或提供的節目有關的具體規則,監管政治廣告的銷售和緊急信息的傳播,以及限制不雅節目。FCC還要求電視廣播公司為聽力障礙者的利益關閉其節目的字幕,並確保其後來通過互聯網傳輸的任何節目都有字幕。較大市場中的網絡附屬電視廣播公司還必須為視障人士提供某些節目的音頻旁白。應參考《通信法》、聯邦通信委員會的規則和條例以及聯邦通信委員會的公告和公佈的決定,以更全面地描述聯邦通信委員會對廣播的廣泛監管。
廣播許可證的有效期最長為8年,並可根據請求續簽,但須受FCC對持牌人表現的審查。雖然我們不能保證廣播許可證的續簽,但我們從未被吊銷過許可證,從未被拒絕續簽,而且之前的所有續簽都是最長期限的續簽。
FCC法規管理着電視臺的所有權,法規要求該機構定期審查這些規則。2017年11月,FCC通過了對其地方電視所有權規則的重大修改。2019年末,複審法院撤銷了這些規則,但最高法院於2021年初恢復了這些規則。其中一項改變是放寬電視“雙寡頭規則”,容許在同一市場擁有兩間電視臺,只要其中至少有一間不在市場上收視率最高的四家電視臺之列,這是在提出收購第二間電視臺的申請時計算出來的。只有在豁免的情況下,才能在同一市場收購兩個“排名前四”的電視臺。 除了支持對雙頭壟斷規則的修改外,美國最高法院還確認聯邦通信委員會取消了報紙/廣播交叉所有權規則、廣播/電視交叉所有權規則,並確定不應將聯合廣告銷售協議中的電臺視為共同所有。
關於國家電視所有權,聯邦通信委員會於2017年12月投票,考慮是否以及如何重新審查其阻止申請者獲得電視臺所有權權益的規則,這些電視臺的全國觀眾總數將超過所有電視家庭的39%。同年早些時候,聯邦通信委員會還恢復了適用於特高頻電視臺覆蓋的家庭數量的50%折扣。斯克裏普斯目前的全國觀眾覆蓋率為38.0%的電視家庭申請了“超高頻折扣”。
2018年12月,FCC開始了對其多重所有權規則的又一次法律要求的審查,包括對是否所有現行的地方廣播和電視規則繼續服務於公眾利益進行廣泛審查。這一程序仍然開放,聯邦通信委員會在2021年要求締約方更新該程序中的記錄,儘管聯邦通信委員會沒有提出任何具體的規則修改。《通信法》要求FCC每四年進行一次審查,因此FCC在2022年12月啟動了一項新的程序,要求各方更新記錄並提交對廣播所有權規則和媒體市場的評論。
我們無法預測這些公開訴訟的結果、對FCC電視所有權規則任何變化的預期法庭審查,或FCC規則進一步修訂對我們電視臺運營或業務的影響。
由於高管、董事或大股東的所有權利益,FCC所有權規則施加的限制可能適用於公司特許持有人。如果這些當事人符合FCC關於在被許可人中持有可歸屬權益的標準,他們同樣應該遵守所有權限制,以及其他被許可人的要求,如遵守某些刑事、反壟斷和反歧視法律。
為了為移動寬帶和其他服務提供額外的頻譜,FCC在2017年進行了一次激勵性頻譜拍賣,一些電視廣播公司同意自願放棄頻譜,以換取拍賣收益的一部分。由於拍賣的結果,沒有一家斯克裏普斯電臺停播或放棄UHF頻段分配,以獲得甚高頻頻段分配,但斯克裏普斯的許多全功率、A類和低功率以及翻譯電臺在減少的廣播頻段中重新安置到新的頻道。 所有斯克裏普斯電視臺都及時完成了這一過渡。
廣播公司正在繼續部署新的自願數字電視標準ATSC 3.0。這種基於互聯網協議的傳輸方法允許電視臺提供增強的和創新的服務,並大大改進
廣播信號接收,特別是通過移動設備。然而,新標準既與現有的電視接收器不兼容,也與電視臺通過當前的ATSC 1.0數字標準繼續提供服務的能力不兼容。為了避免失去對那些沒有新接收器的觀眾的服務,切換到ATSC 3.0傳輸的電臺需要安排一個本地臺,該本地臺繼續使用當前的1.0標準(在子頻道上)廣播節目,與交換臺在其3.0頻道上提供的節目“基本相似”。作為回報,3.0站可以承載其1.0“主機”站的3.0信號。除非得到聯邦通信委員會的延長,否則這一“聯播”要求將於2023年7月落幕。幾個市場上的斯克裏普斯電臺都在使用新的傳輸協議。
儘管廣播公司擔心其現有服務可能受到有害幹擾,並擔心未來可能對其廣播頻譜進行創新使用,但FCC仍致力於允許在電視臺受保護的服務區之間的“空白區域”使用非廣播頻譜。2015年,聯邦通信委員會提議在每個市場為非廣播、未經許可的服務(包括無線麥克風)預留6 MHz“空閒頻道”,如果採用,將進一步減少可用於電視廣播的頻譜。將“廣播”頻段的頻譜預留給受幹擾保護的非廣播服務,可能會對低功率和翻譯電視臺提供服務的能力產生特別不利的影響,因為這些電視臺只享有“次要”地位,不提供任何保護,使其免受全能發電站造成的幹擾。2020年底,FCC拒絕通過自己的空閒通道提案,儘管要求重新考慮這一決定的請願書仍在等待中。我們無法預測這些訴訟的結果或它們對公司可能產生的影響。
2022年,國會通過了《低功率保護法》,該法案指示聯邦通信委員會通過規則,允許某些低功率電視臺申請A類監管地位,這將為這些電視臺提供更多免受幹擾的保護。雖然本公司擁有的某些低功率電視臺可能有資格獲得這一地位,但FCC尚未通過實施《低功率保護法》的規則,我們無法預測這些訴訟的結果或其對本公司的可能影響。
全功率廣播電視臺一般對任何被定義為與該電視臺有關的“本地”有線電視系統享有“必須攜帶”的權利。電視臺可能會放棄其必須攜帶的權利,轉而與當地有線電視公司談判轉播同意協議。同樣,衞星視頻提供商被要求攜帶那些請求傳輸的電視臺的信號,並且這些電視臺位於衞星運營商選擇重播至少一個本地電視臺的市場。未經廣播電臺同意,衞星視頻提供商不得轉播廣播電臺。對於不選擇強制運輸的車站,FCC最近一次修訂的規則是在2020年,要求各方本着“善意”就轉播同意協議進行談判,FCC已經對被發現違反這些要求的各方處以鉅額罰款。該公司已選擇與有線電視運營商和衞星視頻提供商就我們的大多數網絡附屬電視臺和我們的獨立電視臺的轉播同意協議進行談判。在公司2021年收購ION之前,只有兩個斯克裏普斯車站選擇了“必須攜帶”的狀態,但所有被收購的ION站點都依靠“必須攜帶”來確保運輸。
聯邦通信委員會和法院的其他訴訟程序重新審查了保護電視臺在其當地服務區域內控制其節目分發的權利的政策。例如,FCC在2014年啟動了一項規則制定程序,規定依賴互聯網提供視頻節目的實體應在多大程度上遵守適用於有線電視運營商和衞星系統等多頻道視頻節目發行商(MVPD)的法規。雖然各大廣播網在針對流媒體服務Locast的訴訟中取得了勝利,法院裁定,該公司在未經當地電視臺同意的情況下轉播當地電視臺的信號違反了版權法,但版權法是否適用於其他潛在的流媒體服務仍不確定。我們無法預測任何FCC倡議的結果,這些倡議旨在解決使用新技術挑戰重新分發電視廣播節目的傳統手段或它們可能對公司產生的影響。
FCC可能會對違反其規則和政策的行為處以重大處罰。雖然FCC監管不雅節目的權力範圍仍不確定,但該機構已加大了對其他節目問題的執法力度,如贊助商身份識別、廣播不當的緊急警報和向殘疾人提供服務。我們無法預測FCC擴大執法力度對公司的影響。
斯克裏普斯網絡
我們的斯克裏普斯網絡部門由九家全國性電視網絡組成--ION、Boss、Court TV、Defy TV、GRIT、ION Mystery、Laff、Scripps News和TrueReal。這些網絡通過免費的空中(OTA)廣播、有線/衞星、聯網電視和數字分發,幾乎覆蓋了美國每個電視家庭。
該部門的收入主要來自出售國家電視網的廣告時間。我們網絡產生的廣告收入取決於收視率和廣告商為向特定觀眾羣體投放廣告而支付的廣告費。廣告收入是在預售、分散(統稱為一般市場)、直接回應和聯網電視市場銷售的。在預售市場,廣告商為即將到來的幾季購買廣告時間,並通過承諾提前購買,鎖定他們將為即將到來的一年支付的廣告費率。在分散市場中,廣告商在廣告位運行的時間附近購買他們的廣告位。預售廣告時間和分散市場廣告時間的組合取決於銷售發生時的經濟狀況,影響管理層願意或能夠獲得的售罄水平。然後,分散市場的需求會影響我們剩餘的普通市場廣告庫存的定價。分散市場定價可能與前期定價不同,並且可能不穩定。在大多數情況下,前期和分散市場的廣告銷售受到收視率保證的約束,如果無法達到保證的受眾水平,我們需要提供額外的廣告時間。與分散市場類似,直接響應廣告商在廣告位運行時間附近購買他們的廣告位,定價可能會根據需求而變化。直接響應廣告商根據預期表現購買廣告位,為廣告商提供了一種有效和有分寸的方式來接觸客户。直接回應廣告不受收視率保證的約束。
廣告收入受季節性、基於市場的變化和一般經濟狀況的影響。由於春季和假日季的需求增加,第二和第四季度的廣告收入通常比第一和第三季度更高。
節目費用、員工成本以及銷售和營銷費用是我們斯克裏普斯網絡部門的主要運營成本。2022年,節目費用佔我們Scripps Networks部門成本和支出的53%,這既反映了投資於高質量節目的成本,也反映了與當地電視廣播公司以及有線和衞星提供商簽訂的運輸協議的分銷成本。國家網絡通過我們擁有和運營的電視臺以及與其他廣播電臺的運輸協議進行轉播。我們的OTA電視網絡處於有利地位,可以利用剪線趨勢,為全國廣告商提供一個向大眾提供受眾的平臺。
離子
我們的ION全國電視網絡通過其擁有和運營的44個OTA廣播電視臺、付費電視平臺和播放ION節目的獨立廣播附屬公司,覆蓋了大約8000萬個國內家庭。ION播放受歡迎的劇本犯罪和司法程序節目,在所有電視廣播網絡中擁有第五大平均黃金時段觀眾。ION選舉政府規定的必須攜帶的條款,從而確保其節目在有線電視和衞星系統上可用。2022年,ION作為一個免費的廣告支持的流媒體電視(FAST)頻道推出,通過多個流媒體服務進行分發。
彈跳
大約98%的美國電視廣播家庭都可以使用彈跳服務。Boss是一家非裔美國人廣播網絡,致力於激勵、賦權和娛樂觀眾。彈跳節目代表了非裔美國人社區的豐富馬賽克,既有正版和原創的電視劇、情景喜劇、電影和特價節目。原創節目包括熱門電視劇,如約翰遜和尋找幸福。2021年第四季度,彈跳XL作為一個快速頻道推出,通過多個流媒體服務進行分發。它還可以作為一款應用程序在多個流媒體服務上使用。
宮廷電視
大約98%的美國電視廣播家庭都可以收看到法庭電視。法庭電視致力於實況報道,深入報道法律,並對國家最重要和最引人注目的審判進行專家分析。法庭電視也可以作為應用程序或快速頻道,通過多個流媒體服務進行分發。
藐視電視
Defy TV覆蓋了大約98%的美國電視廣播家庭,並以男性為中心的節目為特色,其中包括基於真人秀的電視劇,如典當之星, 在烈火中鍛造, 美國採摘者和橡樹島的詛咒.
砂礫
大約99%的美國電視廣播公司都有GRIT,對男性觀眾的吸引力更大。GRIT的節目陣容主要是標誌性的西部系列劇和電影。2022年,GRIT Xtra作為一個快速頻道推出,通過多個流媒體服務進行分發。
離子之謎
大約99%的美國電視廣播家庭都能收看到《離子之謎》,它的節目以廣受歡迎的真實犯罪和司法程序節目為基礎。《離子之謎》的編程包括骨頭, 蠍子,以及CSI特許經營權。2022年,ION Mystery作為一個快速頻道推出,通過多個流媒體服務進行分發。
LAFF
大約98%的美國電視廣播家庭都可以使用LAFF,目標客户是18歲至49歲的喜劇愛好者。Laff上的節目包括流行情景喜劇,包括家裝裝修, 我是如何認識你母親的和根據吉姆的説法.
斯克裏普斯新聞(前身為Newsy)
斯克裏普斯新聞是我們的國家新聞網,專注於對包括政治、娛樂、科學和技術在內的世界和國家新聞進行客觀、基於事實的報道和分析。在2021年的前六個月,我們退出了有線和衞星網絡的分發,這是2021年10月重新推出空中網絡戰略的一部分。斯克裏普斯新聞仍然是美國唯一的全天候免費廣播新聞網絡,在大約96%的美國電視廣播家庭中都可以收看到。Scripps News還可以在多個流媒體服務上以應用程序或快速頻道的形式提供。該電視網的節目陣容包括早高峯, 與克里斯蒂安·科比一起在圈子裏, 斯克裏普斯新聞與Chance Seales一起報道和斯克裏普斯新聞節目.
TrueReal
TrueReal覆蓋了大約95%的美國電視廣播家庭,並以女性為中心的節目為特色,包括基於真人秀的節目,如倉儲大戰, 一見鍾情就結婚了, 囤積者和小婦人:洛杉磯.
關於我們的Scripps Networks FCC許可的電視臺及其經營的市場的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
車站 | | 市場 | | 數字電視 渠道 | | FCC許可證將於 | | 市場排名(1) |
| | | | | | | | |
WPXN | | 紐約州紐約市 | | 34 | | 2023 | | 1 |
殺戮 | | 加州洛杉磯 | | 24 | | 2030 | | 2 |
KPXN | | 加州洛杉磯 | | 24 | | (2) | | 2 |
WCPX | | 伊利諾伊州芝加哥 | | 34 | | 2029 | | 3 |
WPPX | | 賓夕法尼亞州費城 | | 34 | | 2023 | | 4 |
WBPX | | 馬薩諸塞州波士頓 | | 22 | | 2023 | | 5 |
WDPX | | 馬薩諸塞州波士頓 | | 22 | | 2023 | | 5 |
WPXG | | 馬薩諸塞州波士頓 | | 23 | | 2023 | | 5 |
KPXD | | 達拉斯--堡壘德克薩斯州沃斯 | | 25 | | 2030 | | 6 |
WPXW | | 華盛頓特區--馬裏蘭州黑格斯敦 | | 35 | | 2028 | | 7 |
WWPX | | 華盛頓特區--馬裏蘭州黑格斯敦 | | 13 | | 2028 | | 7 |
KKPX | | 舊金山-奧克蘭-加利福尼亞州聖何塞 | | 33 | | 2030 | | 8 |
KPXB | | 德克薩斯州休斯頓 | | 32 | | 2030 | | 9 |
WPXA | | 佐治亞州亞特蘭大 | | 16 | | 2029 | | 10 |
KWPX | | 西雅圖--華盛頓州塔科馬 | | 33 | | 2023 | | 13 |
KPXM | | 明尼阿波利斯--聖彼得堡明尼蘇達州保羅市 | | 16 | | (2) | | 14 |
WPXM | | 邁阿密--佛羅裏達州勞德代爾堡 | | 21 | | 2029 | | 15 |
WXPX | | 坦帕-聖彼得堡佛羅裏達州彼得斯堡 | | 29 | | 2029 | | 16 |
WOPX | | 佛羅裏達州奧蘭多-代託納 | | 14 | | 2029 | | 18 |
KSPX | | 薩克拉門託-斯托克頓-莫德斯托,加利福尼亞州 | | 21 | | (2) | | 20 |
WINP | | 賓夕法尼亞州匹茲堡 | | 16 | | 2023 | | 21 |
WRBU | | 密蘇裏州聖路易斯 | | 28 | | 2029 | | 23 |
WFPX | | 北卡羅來納州羅利-達勒姆 | | 32 | | 2028 | | 24 |
WRPX | | 北卡羅來納州羅利-達勒姆 | | 32 | | 2028 | | 24 |
KPXG | | 波特蘭,或 | | 22 | | 2023 | | 26 |
WNPX | | 田納西州納什維爾 | | 32 | | 2029 | | 28 |
KUPX | | 德克薩斯州鹽湖城 | | 29 | | 2030 | | 34 |
WPXE | | 威斯康星州密爾沃基 | | 30 | | 2029 | | 35 |
《華爾街日報》 | | 俄亥俄州哥倫布 | | 19 | | 2029 | | 36 |
KPXL | | 德克薩斯州聖安東尼奧 | | 26 | | 2030 | | 37 |
KMCC | | 拉斯維加斯,NV | | 32 | | (2) | | 41 |
WPXC | | 佛羅裏達州傑克遜維爾--佐治亞州布倫瑞克 | | 24 | | 2029 | | 44 |
WPXQ | | 密蘇裏州普羅維登斯 | | 17 | | 2023 | | 53 |
WPXL | | 路易斯安那州新奧爾良 | | 33 | | 2029 | | 54 |
WQPX | | 威爾克斯·巴雷-斯克蘭頓,賓夕法尼亞州 | | 33 | | 2023 | | 57 |
WPXK | | 田納西州諾克斯維爾 | | 18 | | 2029 | | 59 |
KTPX | | 俄克拉何馬州塔爾薩 | | 28 | | 2030 | | 61 |
WKOI | | 俄亥俄州代頓 | | 31 | | 2029 | | 62 |
WIPL | | 波特蘭--緬因州奧本 | | 24 | | 2023 | | 69 |
KFPX | | 得梅因-艾姆斯,亞利桑那州 | | 36 | | 2030 | | 72 |
WLPX | | 查爾斯頓--西弗吉尼亞州亨廷頓 | | 18 | | 2028 | | 74 |
WPXR | | 弗吉尼亞州羅阿諾克 | | 27 | | 2028 | | 75 |
WZRB | | 南卡羅來納州哥倫比亞 | | 25 | | 2028 | | 79 |
WSPX | | 紐約州錫拉丘茲 | | 36 | | 2023 | | 82 |
KPXR | | 亞利桑那州錫達拉皮茲 | | 22 | | 2030 | | 94 |
WEPX | | 格林維爾--北卡羅來納州新伯爾尼 | | 36 | | 2028 | | 97 |
WPXU | | 格林維爾--北卡羅來納州新伯爾尼 | | 16 | | 2028 | | 97 |
WTPX | | 威斯康星州沃索-萊茵蘭德 | | 19 | | 2029 | | 135 |
(1)市場排名基於2022年Comcore HH宇宙預估。
(2)及時向FCC提交了許可證續展申請。根據FCC規則,許可證到期日期將自動延長,等待FCC審查續訂申請並對其採取行動。
員工與人力資本資源管理
斯克裏普斯的經營理念是:人是我們最寶貴的資產。發現高質量的人才是我們所做一切的核心,我們的業務成功取決於我們吸引、培養和留住高素質員工的能力。我們的核心價值觀--勇氣、同情心、卓越、公平、正直和尊重--奠定了企業文化的基礎,代表了我們對員工的主要期望。我們的目標是僱傭最優秀的員工,激發他們對工作的熱情,然後用幫助他們學習和出類拔萃的工具來滋養他們的職業生涯。我們相信,我們的文化和對員工的承諾有助於我們吸引和留住合格的人才,同時為斯克裏普斯及其股東提供巨大的價值。
員工
截至2022年12月31日,我們約有5,700名全職員工,其中約4,400名在本地媒體工作,900名在斯克裏普斯網絡公司工作。各種工會代表了大約400名員工,所有這些員工都在當地媒體。自1985年以來,我們目前的業務從未發生過任何停工。我們認為我們與員工的關係很好。
公平、多樣性和包容性
斯克裏普斯致力於創造一個公平、多樣化和包容性的工作場所,反映我們生活、工作和娛樂的社區。我們的目標是為所有員工提供撰寫自己故事所需的資源和發展機會。我們的總體公平、多元化和包容性(“EDI”)戰略側重於提高人們對EDI在我們的工作場所和社區中的重要性的認識,授權領導者在其業務單位或報告結構中採用EDI實踐,並跟蹤其公平性、多樣性和包容性努力,最終形成監管報告(平等就業機會-1報告)、部門分析和向公司董事會提交的定期報告。
EDI團隊根據我們的指導原則制定了指導我們公司的計劃:
•文化-培養一種包容每個人的多樣性並賦予員工充分發揮潛力的文化,
•人員-通過戰略性招聘實踐和專業發展吸引和留住不同的人才,以反映我們所服務的社區,以及
•業務-通過利用源於包容文化的新想法和創新,為斯克裏普斯創造額外的價值,並推動更強勁的業務成果。
首席多樣性官領導着整個企業的多元化、股權和包容性戰略。她和她的團隊與業務和人力資源領導合作,開發和實施EDI戰略以及行動計劃,以不斷髮展斯克裏普斯的EDI承諾。這些計劃的組成部分包括:
•人力資源/電子數據交換戰略目標/企業人力資源目標:培養多樣化、包容、尊重的工作場所,專注於招聘和培養人才,以推動高績效、以使命為導向的文化,以支持業務目標。
•EDI使命:培養一種包容的文化,在這種文化中,每個人都得到重視、知情和授權,以充分實現他們的斯克裏普斯故事。
•EDI願景:通過承認、融入和提升我們日益多樣化的世界,改變我們的業務和我們生活、工作和娛樂的社區。
我們的四大多元化支柱是:種族、性別、LGBTQ+和退伍軍人。作為我們EDI之旅的一個關鍵重點,我們努力幫助員工和外部利益相關者瞭解斯克裏普斯如何以及為什麼專注於一個更公平、更多樣化和更具包容性的工作場所。我們戰略中的意識和教育部分是提高我們勞動力代表性的基礎。我們慶祝我們的歷史和遺產月,並通過以下活動確保持續的學習機會:突出教育意識的歡迎桌;展示員工和演講者之間有力、坦率話語的勇敢對話;促進密切主題交流的EDI學院;以及我們的年度多樣性研討會。為了讓員工更深入地融入我們的組織,我們還引入了EDI諮詢委員會,該委員會將利用員工
對我們的EDI戰略和支持策略的看法。我們的員工資源組在整個組織範圍內都有所增加,每個多元化支柱都有代表。
我們在2022年啟動了幾個新的機會,包括將EDI討論納入入職流程,確保每位新員工都牢牢掌握我們的EDI戰略,並定期為所有員工提供無意識的偏見培訓。我們還一直專注於通過我們的EDI目標來發展我們的電視節目。2022年,我們設立了一個專門職位,領導包容性新聞工作,幫助我們的新聞市場更好地與受眾建立聯繫。該人員與新聞領導者合作,實施公司的受眾和人口統計研究結果,開發EDI最佳實踐,並更加重視代表我們的所有受眾。
2022年,我們舉辦了第二屆EDI年度研討會,這是我們為期一週的年度活動,內部和外部演講者將與我們的員工談論與EDI相關的主題。超過3800名員工參加了14個鼓舞人心的會議--比去年的研討會增加了31%。其中,42%的人擔任經理和高管職務。
我們的EDI工作的核心是吸引每一名員工,幫助他們最大限度地參與工作,獲得歸屬感和良好表現的滿足感。
薪酬和福利
識別、招聘、留住和激勵我們現有和未來的員工是我們成功的關鍵。我們努力通過提供有競爭力的薪酬和福利來吸引和留住行業中最有才華的員工。我們的薪酬理念是基於獎勵每個員工的個人貢獻,努力實現不分性別、種族或民族的同工同酬。我們使用固定薪酬和浮動薪酬的組合,包括基本工資、獎金、佣金和績效加薪,這些薪酬因業務和角色而異。此外,作為我們對高管和某些員工的長期激勵計劃的一部分,我們提供基於股票的薪酬,以培養我們的擇優文化,使我們的業務領導人的利益與我們的股東的利益保持一致,並吸引、留住和激勵我們的關鍵領導人。
由於我們業務的成功從根本上與我們員工的福祉有關,我們為他們提供支持他們身體、經濟和情感健康的福利。我們為我們的員工提供靈活方便的醫療計劃,旨在滿足他們的需求及其家人的需求。除了標準的醫療保險,我們還為符合條件的員工提供牙科和視力保險、健康儲蓄和靈活支出賬户、帶薪休假、員工援助計劃、自願身份盜竊保護、學生貸款援助計劃、自願短期和長期殘疾保險和定期人壽保險。我們還提供自願員工股票購買計劃(“ESPP”),員工可以選擇通過工資扣減參與以折扣價購買公司股票。此外,我們還為員工提供401(K)定義繳費計劃,併為某些高級員工提供高管延期補償計劃。我們的員工可以免費獲得財務諮詢,提供機密的、一對一的財務指導和在線資源,以幫助做出日常財務決策和規劃生活事件。通過斯克裏普斯霍華德基金,我們的員工有機會申請贈款,以支持他們在當地社區的志願者工作,以及慈善捐款匹配禮物。我們的福利因地點而異,旨在滿足或超過當地法律,並在市場上具有競爭力。
對價值觀和道德的承諾
除了我們的核心價值觀,我們通過執行斯克裏普斯行為準則中的原則來表明我們致力於以最高的道德標準運營,該準則適用於所有員工,併為員工做出適當決定提出了期望和指導。我們的行為準則涵蓋與會計和審計事項、反壟斷活動、保密和隱私、利益衝突、歧視或騷擾、轉移產品或業務活動、挪用公款、員工關係、偽造合同、報告或記錄、禮物或娛樂、不正當供應商或承包商活動、領導或管理問題、違反證券法、性騷擾、濫用藥物、盜竊和不安全工作條件等相關主題。《行為準則》體現了我們以公平、誠實、負責任和道德的方式運營的承諾,併為員工提供了一種手段,可以對涉嫌或涉嫌違反我們政策的行為提交保密和匿名報告(包括通過匿名熱線)。我們的行政官員和主管人員堅持“開放的大門”政策,嚴禁任何形式的報復。此外,公司還為首席執行官和高級財務會計官制定了商業行為和道德準則。我們還要求我們的記者閲讀並簽署我們的新聞道德準則,我們提供社交媒體指南,幫助我們的員工瞭解如何在社交媒體平臺上保護自己和公司的聲譽。
專業發展和培訓
我們相信,留住員工的一個關鍵因素是對我們人才的培訓和專業發展。我們在各個級別的SCRIPP都有培訓計劃,以滿足公司各個角色、專業技能和部門的需求。我們使用特定的員工流失率來評估我們的員工計劃,以確保這些計劃的結構能夠灌輸高水平的員工任期、低水平的自願離職以及整個員工隊伍的最佳生產率和績效。2022年,我們實施了季度全員工敬業度調查。數據被彙總並與管理層共享,以幫助我們瞭解員工認為對其日常工作生活有益的優先事項和機會。為了幫助我們幫助員工的職業成長和探索,我們邀請員工更新他們在我們的人力資本管理系統中的經驗、技能和興趣。此外,我們利用績效評估計劃,該計劃採用現代方法,通過與既定目標和目標相關的持續互動進度評估來評估和加強個人績效。
溝通和參與
我們堅信,斯克裏普斯的成功有賴於員工瞭解他們的工作如何為公司的整體戰略做出貢獻。為此,我們通過各種渠道與員工溝通,鼓勵公開和直接的溝通,包括公司領導人給所有員工的頻繁電子郵件和視頻;每天公司社交媒體上的帖子;年度全體員工獎勵計劃;員工敬業度調查;以及與首席執行官和其他高管的定期市政廳會議。此外,斯克裏普斯在全國各地的員工正在通過報道關鍵問題、用高質量的內容娛樂觀眾、為幫助有需要的人籌集資金以及為重要事業做志願者來回饋當地社區。
對於像我們這樣龐大和複雜的企業,各種因素可能會對未來的發展和業績產生實質性的影響。影響我們運營的最重要因素包括:
與我們的業務相關的風險
我們預計我們的大部分收入將來自廣告支出,這受到許多因素的影響。廣告收入的下降將對我們業務的盈利能力產生不利影響。
對廣告的需求對當地和全國的一些因素都很敏感,包括:
•客户的廣告和營銷支出可能會受到季節性和週期性變化的影響,在經濟低迷期間可能會受到不利影響。
•我們的企業提供的節目和內容可能無法達到預期的收視率,或者在觀眾中的受歡迎程度可能會下降。
•近年來,由於有線電視的切斷和觀看向流媒體平臺的遷移,線性電視的觀看水平有所下降。如果這些趨勢持續下去,可能會對我們的受眾規模和人口結構產生不利影響,並對廣告費率造成壓力。最大的訂閲視頻點播服務已經推出了廣告支持的版本,可能會從線性電視中獲得廣告收入。
•偶數年的電視廣告收入得益於政治廣告,政治廣告受到競選財務法律的影響,以及特定政治競選在我們電視臺運營的市場中的競爭力。
•鑑於我們預計我們的大部分廣告將銷售給我們市場的當地企業,本地廣告商在我們當地市場的持續整合和收縮可能會對我們的經營業績產生不利影響。
•電視臺對汽車、零售和服務行業的廣告有很大的曝光度。我們的全國性網絡對消費品、製藥和保險行業的廣告有很大的敞口。這些行業內的廣告可能會減少,我們可能無法找到新的廣告商。
•幾家全國性的廣告公司正在採用一種被稱為“程序化購買”的自動化流程,以提高效率並降低與購買廣告相關的成本。廣告收入的增長將在一定程度上取決於維持和擴大與現有和未來廣告商的關係的能力。實施程序化模式或其他類似的解決方案,即自動化取代現有的定價和分配方法,可能會將廣告庫存變成一種價格驅動的商品。這些自動化解決方案可能會降低與廣告商的關係價值,並導致價格下行壓力。
•電視行業即將採用新的衡量貨幣,尼爾森也在通過納入機頂盒和智能電視數據來改變衡量收視率的方法。新興貨幣普遍低估了空中(OTA)觀看,尼爾森也沒有優先考慮OTA的增強。如果衡量標準朝着不利於OTA的方向發展,可能會降低我們的受眾對廣告商的吸引力。
•破壞國內或國際經濟的災難性事件或地緣政治狀況。
如果我們無法應對任何或所有這些因素,我們的廣告收入可能會下降,並影響我們的盈利能力。
直接面向消費者的內容交付渠道的增長可能會分散我們的電視受眾。這種碎片化可能會對廣告費率產生不利影響,並導致我們從轉播同意協議中獲得的收入減少,從而導致收入損失,從而可能對我們的廣播業務產生重大不利影響。
我們主要通過無線以及有線和衞星服務提供商向觀眾提供我們的電視節目。我們的電視觀眾正在被直接向消費者觀眾提供內容的數字傳輸所分散。內容提供商,如“四大”廣播網、有線電視網和其他內容開發商、分銷商和辛迪加,可以在我們通過空中、有線和衞星傳播的同時,通過互聯網直接向消費者提供他們的節目。直接向消費者提供內容使這些發行商能夠與我們提供的節目競爭,這可能會影響我們的受眾規模。受眾的碎片化可能會影響我們從廣告商那裏獲得的費率,並將廣告商從傳統的線性廣告轉移到數字廣告。此外,有線和衞星服務提供商訂户數量的減少可能會影響我們根據轉播同意協議獲得的收入。這些因素導致的廣告和分銷收入的減少將影響我們的盈利能力。
失去從屬關係和運輸協議或續簽成本可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們有18個電視臺隸屬於ABC電視網,11個隸屬於NBC電視網,9個隸屬於CBS電視網,4個隸屬於福克斯電視網。此外,我們還與CW電視網有合作關係。這些電視網絡製作和分發我們的電視臺承諾在特定時間播出的節目。電視網在其節目期間出售商業廣告時間,ABC、NBC、CBS和Fox這四大電視網也要求電視臺為轉播權支付費用。這些費用可以是電視臺收到的轉播收入的一個百分比(見下文),也可以是基於市場中的家庭或訂户數量的固定數額。在過去幾年,這些費用不斷增加,每次續期。
ION的廣播電臺是由有線電視和衞星運營商根據FCC的“必須攜帶”規則在其當地電視市場上運營的。此外,在我們的某些市場,我們的國家網絡由當地電視廣播公司以及有線電視和衞星運營商根據談判達成的運輸協議進行傳輸。這些合同通常要求我們支付固定費用,通常有三到五年的期限。
不能保證我們將來能夠達成網絡聯盟或運輸協議。如果不續簽或終止我們的網絡附屬協議,我們將無法進行各自網絡的節目製作。失去網絡從屬關係將需要我們獲得替代節目,這可能對目標受眾沒有吸引力,並可能導致廣告收入下降。此外,失去“四大”網絡中的任何一個都將導致轉播收入大幅下降。失去我們國家網絡的運輸協議將減少我們的廣告收入,並影響我們的盈利能力。
我們的轉播協議收入可能會因續簽轉播協議、多頻道視頻節目發行商(“MVPD”)服務訂户數量下降、視頻節目發行的新技術或修訂的政府法規而受到不利影響。
隨着我們的轉播同意協議到期,不能保證我們將能夠以類似或更好的費率續訂它們。因此,轉播收入可能會減少,轉播收入增長可能會隨着時間的推移而下降。
近年來,MVPD服務的訂户數量有所下降,因為將視頻節目直接傳輸到電視和移動設備的互聯網流的增長激勵消費者停止訂閲有線或衞星服務。MVPD用户數量的減少減少了我們根據轉播協議獲得的收入。
使用新技術重新發布廣播節目,例如那些依靠互聯網提供視頻節目,或通過天線通過空中接收和記錄廣播信號,然後以數字方式將信息重新傳輸到客户的電視機、專用機頂盒或計算機或移動設備的技術,如果發現此類技術不受版權或其他法律限制或適用於有線電視運營商或衞星運營商等MVPD的法規,則可能對我們的轉播收入產生不利影響。
修訂後的《1934年通信法》(下稱《通信法》)或聯邦通信委員會關於廣播公司與MVPD之間轉播同意協議談判規則的變化,也可能對我們談判可接受的轉播同意協議的能力產生不利影響。此外,有線電視營辦商之間的持續合併可能會對我們就可接受的轉播同意協議進行談判的能力造成不利影響。
我們在電視節目(“內容”)上進行投資之前,就知道特定的內容是否足夠受歡迎,以收回我們的成本。此外,如果獲取此內容的成本增加或獲取此內容變得更加困難,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們為購買電視節目付出了巨大的代價。我們可能不得不提前幾年購買內容或簽訂多年協議,導致在知道內容是否會受到受眾歡迎之前承諾支付鉅額成本。如果與我們在內容上投資的成本相比,這些收購內容在受眾中不夠受歡迎,或者如果我們需要替換表現不佳的內容,我們可能無法產生足夠的收入來收回成本。此外,市場進入者對內容的競爭加劇,以及內容創作者擁有的流媒體服務獨家使用內容,可能會減少內容的可用性或增加我們的內容成本。這些因素中的任何一個都可能減少我們的收入,導致減值費用的產生,或者以其他方式導致我們的成本相對於收入上升。
我們的電視臺將繼續受到政府法規的約束,如果這些法規得到修訂,可能會對我們的經營業績產生不利影響。
•根據聯邦通信委員會的規定,地方電視臺必須每三年選擇(1)要求有線電視運營商和/或直接廣播衞星運營商傳輸電視臺的空中信號,或(2)就傳輸進入轉播同意談判。如果我們的轉播同意協議被終止或不續簽,或者如果我們的廣播信號以不太有利的條款分發,我們有效競爭的能力可能會受到不利影響。
•如果我們不能續簽FCC廣播許可證,我們的廣播業務將受到影響。我們的業務依賴於維護我們從FCC獲得的廣播許可證,FCC有權吊銷許可證,而不是續簽,或者只有具有重要資格的才能續簽,包括續簽不到一個完整期限。我們不能保證未來的續簽申請會得到批准,或者續簽不會包括可能對運營產生不利影響的條件或資格。如果FCC未能續簽這些許可證中的任何一個,它可能會阻止我們運營受影響的車站。如果FCC續簽有實質性條件或修改的許可證(包括續簽期限不到八年的許可證),可能會對受影響電臺的收入潛力產生重大不利影響。
•正如《聯邦廣播法規》所討論的那樣,聯邦通信委員會已經採納了廣播公司的建議,允許自願使用與現有標準不兼容的新數字電視傳輸標準ATSC 3.0。在這一新標準下,預計將有可能實現的服務的成本、收益和公眾接受度存在很大不確定性,電視臺可能會因為太快或太慢地採用它而受到不利影響。
•FCC和其他政府機構正在繼續考慮旨在促進消費者利益的提案。影響電視行業的新政府法規可能會提高節目成本,限制廣播公司的經營靈活性,減少廣告收入,提高廣播信號的傳輸成本,或者以其他方式影響經營業績。我們無法預測未來政府監管的性質或範圍,也無法預測其對我們運營的影響。
技術員工的流失或無法吸引和留住技術員工可能會對我們的業務產生不利影響。
為了執行我們的戰略計劃並保持業務連續性,我們必須吸引和留住具有適當人才和技能的人員。如果我們無法僱傭和留住能夠在我們的業務中履行關鍵職能的員工,或者如果我們為應對勞動力供應減少而採取的措施被證明無效或產生意想不到的負面後果,我們的業務可能會受到不利影響。我們正在經歷一個競爭日益激烈的勞動力市場,自新冠肺炎大流行以來,與大流行前相比,我們有更高的流動率和更多的空缺職位。持續的勞動力短缺或離職率上升,無論是由疫情、一般宏觀經濟因素還是行業內的動態(包括對媒體業務感興趣的新人才庫的萎縮)導致的,都可能導致成本增加,例如為吸引和留住員工而提高的工資率,可能會對我們的收入和利潤產生負面影響,並可能對我們的運營和業務連續性產生影響。
收購、合資和戰略聯盟涉及風險,如果上述風險得不到有效管理,我們的經營業績可能會受到負面影響。
我們希望繼續進行收購,並建立合資企業和戰略聯盟,作為我們長期業務戰略的一部分。收購和其他戰略交易涉及內在風險,例如提高槓杆率和償債要求以及合併公司文化、設施和系統,這可能對我們的運營結果產生重大不利影響。此外,如果我們無法實施有效的成本控制、實現預期的協同效應或因這些交易而增加收入,我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。此類交易還可能導致意想不到的負債,並可能轉移管理層對我們業務運營的注意力。
我們可能會評估未來的戰略收購和投資,投資戰略存在各種風險。
我們根據市場狀況、我們的流動性以及是否有吸引力的投資候選者的情況,一直並可能有選擇地繼續進行戰略交易,以期改善我們的業務。我們可能無法確定其他有吸引力的收購和投資目標,或者我們的一些競爭對手可能擁有更多的財政或管理資源,以實現我們可能追求的戰略目標。因此,即使我們成功地找到了有吸引力的投資目標,我們也可能面臨相當大的競爭,而不能成功地獲得這些目標。
對電視臺的收購需得到聯邦通信委員會和司法部反壟斷司的批准。這些監管機構當前或未來的政策可能會限制我們進行或完成未來交易的能力,並可能要求我們在根據合同進行的收購將導致市場過度集中或未能遵守FCC所有權限制的情況下剝離某些電視臺。不能保證收購會得到這些監管機構的批准,也不能保證剝離現有電臺的要求不會對交易或我們的業務產生不利影響。
我們將繼續面臨網絡安全和類似的風險,這可能會導致機密信息泄露、運營中斷、我們的品牌和聲譽受損、法律風險和財務損失。
安全漏洞、惡意軟件或其他“網絡攻擊”可能會破壞服務的交付、危及我們的機密信息以及我們供應商和客户的機密信息,並損害我們的聲譽,從而損害我們的業務。我們的業務通常涉及接收、存儲、處理和傳輸敏感信息。儘管我們定期監控安全措施,但任何一方的任何未經授權的入侵、惡意軟件滲透、數據盜竊、網絡中斷、拒絕服務或類似行為都可能破壞我們的系統或我們的系統的完整性、連續性和安全性。
客户或供應商。這些事件,或我們未能採用新技術、修訂流程和投資於人員以維持我們抵禦網絡威脅的能力,可能會造成財務責任、監管制裁或對我們保護信息的能力失去信心,並通過導致現有或潛在客户的流失而對我們的收入產生不利影響。
我們已經發行了6億美元的優先股,這些優先股的條款限制了我們在這些優先股流通期間採取某些行動。
伯克希爾哈撒韋公司(“伯克希爾哈撒韋”)為ION收購提供了6億美元的融資,以換取該公司的A系列優先股。從2026年1月7日開始,優先股可根據斯克裏普斯的選擇權贖回,並可在控制權發生變化(如優先股條款所定義)時由持有人選擇贖回,在每種情況下,贖回價格均為面值的105%,外加應計和未支付股息(無論是否宣佈)。只要斯克裏普斯以現金形式支付優先股的季度股息,股息率將為每年8%。如果每季度複合的優先股的股息不是全額現金支付,在優先股發行的剩餘時間內,股息利率將增加到9%。根據優先股的條款,斯克裏普斯受到某些限制,包括禁止支付股息和購買其普通股,直到所有優先股被贖回。雖然優先股已發行,但未經伯克希爾哈撒韋公司同意,我們也不會發行任何額外的優先股或任何其他優先股系列的任何股份。這些限制可能會限制我們追求其他戰略機會的靈活性。
與斯克裏普斯A類普通股所有權相關的風險
愛德華·W·斯克裏普斯的某些後代擁有斯克裏普斯約93%的共同投票權股份,並且是斯克裏普斯家族協議的簽字人,該協議管理他們持有的共同投票權股份的轉讓和投票.
由於上述原因,這些後代有能力選舉三分之二的董事會成員,並指導俄亥俄州修訂守則(“ORC”)不需要我們的A類普通股投票的任何事項的結果。根據我們的公司章程,A類普通股的持有者只能投票選舉三分之一的董事會成員,除了ORC明確規定需要兩類股票單獨投票的有限數量的事項外,他們無權對任何事項投票。由於這種集中控制可能會阻止其他公司發起任何潛在的合併、收購或其他控制權變更交易,因此我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們有能力發行優先股,這可能會影響我們A類普通股持有人的權利。
我們的公司章程允許董事會發行和設定2500萬股優先股的條款。任何此類優先股的條款,如果發行,可能會對我們A類普通股持有者的股息、清算和其他權利產生不利影響。
我們A類普通股的公開價格和交易量可能會波動。
我們A類普通股的價格和交易量可能會波動,並受到波動的影響。可能導致A類普通股股價或交易量波動的一些因素包括:
•世界重大事件和地緣政治形勢;
•一般市場和經濟狀況及市場趨勢,包括電視廣播業、國家媒體市場和一般金融市場;
•美國的政治、經濟和社會狀況;
•季度經營業績變動;
•無法達到收入預期;
•我們或競爭對手宣佈重大收購、戰略合作伙伴關係、合資企業、資本承諾或其他業務發展;
•採用影響傳媒業的新會計準則;
•競爭對手的經營和競爭對手普通股的表現;
•涉及或影響我們或我們的子公司的訴訟和政府行為;
•證券分析師的財務估計和建議的變化;
•關鍵人員流失;
•購買或出售我們的A類普通股;
•投資者可能認為與我們相當的公司的經營和股票表現;以及
•監管環境的變化,包括聯邦通信委員會或美國證券交易委員會的規則制定或其他行動。
不能保證我們A類普通股的價格不會大幅波動或下跌。股票市場可能會經歷相當大的價格和成交量波動,這些波動可能與個別公司的經營業績無關或不成比例,這可能會對我們A類普通股的價格產生不利影響,無論公司的經營業績如何。如果我們A類普通股的交易量較低,股價波動性可能會更高。此外,如果我們A類普通股的市場價格大幅下跌,股東可能會提起證券集體訴訟,這可能會導致我們產生大量成本,並分散我們管理層的時間和注意力。
與我們的負債有關的風險
我們有大量的債務,有能力招致大量的額外債務。這類債務的本金和利息支付義務可能會限制我們未來的業務,並削弱我們履行長期債務的能力。
截至2022年12月31日,我們的未償債務本金總額約為29億美元,其中約8.18億美元為優先無擔保債務,其中5.23億美元為優先擔保債務,其中16億美元為我們信貸協議下的定期貸款本金總額。根據我們的信貸協議,我們有能力產生高達4億美元的債務,所有這些債務都是有擔保的債務,就擔保該等債務的資產價值而言,實際上是優先於無擔保債務。
我們的未償債務可能會產生以下後果:
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於支付我們債務項下到期的利息和本金,這將減少可用於其他業務目的的資金,包括資本支出和收購;
•與我們的一些競爭對手相比,我們處於競爭劣勢,這些競爭對手的債務可能更少,更容易獲得資本資源;
•使我們更容易受到經濟衰退和不利行業狀況的影響,並限制我們計劃或應對業務或行業變化的靈活性;
•限制我們獲得收購、營運資本和資本支出以及其他一般公司用途所需的額外融資的能力;以及
•使我們更難履行我們的財務義務。
我們履行重大財務義務的能力取決於我們產生大量現金流的能力。這在一定程度上受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。我們不能向您保證,我們的業務將從運營中產生現金流,我們將根據我們的信貸協議或任何其他信貸安排獲得未來借款,或我們將能夠完成任何必要的融資,金額足以使我們能夠為我們的運營提供資金,或償還我們的債務和其他債務,或為其他流動性需求提供資金。如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務,我們可能需要對債務進行再融資或重組,出售資產,減少或推遲資本投資,或尋求籌集額外資本。額外的債務或股權融資可能沒有足夠的金額,有時或按我們可以接受的條款,或根本不能。具體地説,資本市場的波動也可能影響我們以對我們有利的條款或有時對我們有利的條款獲得額外融資或為現有債務進行再融資的能力。如果我們無法實施這些選擇中的一個或多個,我們可能無法償還債務或
其他債務可能導致吾等違約,在此情況下,吾等的貸款人可停止向吾等提供貸款,而吾等債務的貸款人或其他持有人可加速履行及申報各自協議項下的所有未清償債務,這可能會對吾等產生重大不利影響。
管理我們各種債務義務的協議對我們的運營施加了限制,並限制了我們採取某些公司行動的能力。
管理我們各種債務義務的協議,包括管理優先債務的契約和管理我們的信貸協議的協議,包括對我們的業務施加重大限制的契約。這些限制可能會影響我們經營業務的能力,並可能限制我們在潛在商業機會出現時利用這些機會的能力。除某些限制外,這些公約對我們的能力作出限制,包括:
•招致額外的債務;
•向股東宣佈或支付股息、贖回股票或進行其他分配;
•進行投資或收購;
•在其他交易中設立留置權或使用資產作為擔保;
•出具擔保;
•合併或合併,或出售、轉讓、租賃或處置我們幾乎所有的資產;
•與關聯公司進行交易;以及
•購買、出售或轉讓某些資產。
任何這些限制和限制都可能使我們更難執行我們的商業戰略。
我們的信貸協議要求我們遵守某些財務比率和契約;如果我們不遵守,將導致違約,這將對我們產生實質性的不利影響。
根據我們的信貸協議,我們必須遵守某些財務契約。我們遵守這些要求的能力可能會受到影響我們業務的事件的影響,但不是我們所能控制的,包括當時的一般經濟、金融和行業條件。這些公約可能會限制我們利用融資、併購或其他企業機會的能力,從而對我們產生不利影響。違反這些契約或限制中的任何一項,都可能導致適用的高級信貸安排違約。在我們的任何債務協議下發生違約時,貸款人或債務持有人有權宣佈所有未償還金額以及應計和未付利息立即到期和支付,這反過來可能引發其他債務義務的違約,並可能導致貸款人終止根據該優先信貸安排進一步延長信貸的承諾。如果我們無法向貸款人償還我們的擔保債務,或者我們的未償還擔保債務的任何條款以其他方式違約,我們的擔保貸款人可以起訴我們和附屬擔保人以及擔保該債務的抵押品。任何違約導致未償債務加速、我們的融資安排下的承諾終止或貸款人對擔保此類債務的抵押品提起訴訟,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險,這可能導致我們的年度償債義務顯著增加。
根據我們的信貸協議,借款的利率是浮動的,使我們面臨利率風險。未來利率可能會上升。如果利率上升,我們可變利率債務的償債義務將增加,即使借款金額保持不變,我們的淨收入和可用於償還債務的現金將減少。此外,在我們的信貸協議下發生某些債務時,我們現有定期貸款的利率將會增加。
逐步取消倫敦銀行同業拆息可能會影響我們高級擔保信貸安排下的利率。
英國金融市場行為監管局宣佈打算逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率。從2022年開始,Libor不再用於為新貸款定價,該指數將於2023年6月30日在美國正式淘汰。美國已確定有擔保隔夜融資利率(SOFR)作為LIBOR的替代利率。我們的信貸協議已經制定了替代率語言,將規定過渡到新的SOFR基準,但
將需要修改。SOFR的使用可能會產生比任何LIBOR逐步淘汰之前有效的利率更高的利率,這可能會對我們的利息支出、運營業績和現金流產生負面影響。
沒有。
我們的主要行政辦公室位於俄亥俄州辛辛那提市核桃街312號,郵編:45202。
我們擁有或租賃我們電視臺使用的設施和設備。我們擁有、租賃或與其他廣播電視臺共同擁有用於傳輸我們的電視信號的電視塔。
我們的Scripps Networks業務主要是租賃他們的設施。這包括行政辦公室、銷售辦公室和工作室空間的設施。
我們所有的自有和租賃物業狀況良好,適合開展目前的業務。我們相信,將會以商業上合理的條款提供合適的額外或替代空間,以供日後擴展之用。
我們涉及在正常業務過程中產生的訴訟,例如誹謗訴訟和主要與廣播牌照續期有關的政府訴訟,預計這些訴訟都不會導致重大損失。
沒有。
公司的行政人員-高級管理人員根據董事會的意願提供服務。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年齡 | | 職位 |
| | | | |
亞當·P·塞姆森 | | 48 | | 總裁和首席執行官(自2017年8月起) |
傑森·庫姆斯 | | 46 | | 常務副總裁兼首席財務官(自2021年1月起);副總裁,財務規劃與分析部(2015年4月至2021年1月) |
麗莎·A·克努森 | | 57 | | 首席運營官(自2023年1月起);斯克裏普斯網絡公司總裁(自2021年1月起);執行副總裁總裁,首席財務官(2017年10月至2021年1月) |
布萊恩·G·勞勒 | | 56 | | 總裁,斯克裏普斯體育(自2022年12月以來);總裁,地方媒體(自2017年8月以來) |
勞拉·M·湯姆林 | | 47 | | 常務副總裁,首席行政官(自2021年1月起);常務副總裁,國家媒體(2019年11月至2021年1月);高級副總裁,國家媒體(2017年至2019年1月) |
威廉·阿普爾頓 | | 74 | | 常務副祕書長總裁,總法律顧問(2017年8月起) |
Daniel·W·珀爾施克 | | 43 | | 總裁副主計長(主計長)(2020年11月起);總裁副主計長(2018年1月至2020年11月起) |
第II部
| | | | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)交易,代碼為“SSP”。截至2022年12月31日,根據證券頭寸清單,我們的A類普通股約有14,500名所有者,我們的普通股(沒有公開市場)約有50名所有者。
在本報告提交的季度內,沒有出售未登記的股本證券。
根據2021年向伯克希爾哈撒韋公司發行的優先股條款,我們被禁止回購我們的普通股,直到所有優先股被贖回。有關詳情,請參閲本表格10-K第II部分第8項合併財務報表附註內的附註18.股本和股份補償計劃。
性能圖表-下圖為比較公司A類普通股累計回報的折線圖,假設截至2017年12月31日的初始投資為100美元,基於每年年底的市場價格並假設股息再投資,與標準普爾500指數的累計總回報和納斯達克美國基準媒體TR指數的累計總回報進行比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 |
| | | | | | | | | | | | |
E.W.斯克裏普斯公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 101.99 | | | $ | 103.14 | | | $ | 102.28 | | | $ | 129.44 | | | $ | 88.22 | |
標準普爾500指數 | | 100.00 | | | 95.62 | | | 125.72 | | | 148.85 | | | 191.58 | | | 156.88 | |
納斯達克美國基準媒體TR指數 | | 100.00 | | | 94.55 | | | 126.84 | | | 158.13 | | | 159.60 | | | 92.58 | |
管理層對本項目所要求的財務狀況和經營結果的討論和分析作為本10-K表的一部分提交。請參見本表格10-K第F-1頁的合併財務報表信息索引。
本項目所需的市場風險信息作為本10-K表的一部分提交。請參見本表格10-K第F-1頁的合併財務報表信息索引。
本項目所要求的財務報表和補充數據作為本表格10-K的一部分提交。請參見本表格10-K第F-1頁的合併財務報表信息索引。
沒有。
本項目所需的控制和程序作為本表格10-K的一部分提交。請參見本表格10-K第F-1頁的合併財務報表信息索引。
沒有。
第三部分
在一般指示G(3)允許的情況下,有關執行幹事的信息包含在本表格10-K的第一部分中。
本公司於股東周年大會的最終委託書(“委託書”)中加入有關董事的表格10-K第10項有關董事的資料,以參考“董事選舉”的重要標題。關於第16(A)條合規的信息通過參考標題為“拖欠部分”的材料併入
16份報告“在委託書中。
我們通過了一項適用於斯克裏普斯所有員工、高級管理人員和董事的行為準則。我們還為首席執行官和高級財務官制定了符合S-K規則第406項和納斯達克上市標準要求的道德準則。我們的道德準則副本已張貼在我們的網站http://www.scripps.com.上
關於我們審計委員會財務專家的信息通過引用委託書中題為“公司治理”的材料納入。
委託書將在我們的2023年年度股東大會上提交給美國證券交易委員會。
表格10-K第11項所要求的資料通過引用委託書中題為“賠償問題的討論和分析”和“賠償表”的材料併入。
| | | | | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
表格10-K第12項所要求的信息通過參考委託書中標題為“某些實益所有人的擔保所有權報告”、“管理層擔保所有權報告”和“股權補償計劃信息”的材料併入。
表格10-K第13項所要求的資料是參考委託書中標題為“公司管治”及“關連交易報告”的資料而編入。
表格10-K第14項所要求的資料,在委託書中以“董事會審計委員會報告”的材料標題併入。
第四部分
作為本報告一部分提交的文件:
(a)E.W.斯克裏普斯公司的合併財務報表作為本10-K表格的一部分提交。參見第F-1頁的合併財務報表信息索引。
德勤會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所,其日期為2023年2月24日的報告作為本Form 10-K的一部分提交。參見第F-1頁的合併財務報表信息索引。
(b)在本表格10-K中沒有要求提交的補充明細表。
(c)本項目所需的展品索引如下所示。
沒有。
E.W.斯克裏普斯公司
合併財務報表明細表索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 報告日期 |
2.01 | | E.W.斯克裏普斯公司、斯克裏普斯媒體公司、斯克裏普斯·法拉第公司、ION Media Networks,Inc.和BD ION EquityHolder Rep LLC之間的合併協議和計劃,日期為2020年9月23日 | | 8-K/A | | 001-10701 | | 2.1 | | 9/23/2020 |
3.01 | | 經修訂的E.W.斯克裏普斯公司公司章程 | | 8-K | | 000-16914 | | 99.03 | | 2/17/2009 |
3.02 | | 修訂和重新制定的《E.W.斯克裏普斯公司規章守則》 | | 8-K | | 000-16914 | | 10.02 | | 5/10/2007 |
3.03 | | 對E.W.斯克裏普斯公司公司章程的修訂 | | 8-K | | 000-16914 | | 3.1 | | 3/11/2015 |
3.04 | | 對公司章程的修訂 | | 8-K | | 001-10701 | | 4.2 | | 1/4/2021 |
4.01 | | 認股權證協議日期為2021年1月7日,由E.W.斯克裏普斯公司和伯克希爾哈撒韋公司簽署。 | | 8-K | | 001-10701 | | 4.1 | | 1/4/2021 |
4.02 | | 《認股權證協議第一修正案》,日期為2021年5月14日 | | 8-K | | 001-10701 | | 4.2 | | 5/14/2021 |
10.01 | | E.W.斯克裏普斯公司2010年長期激勵計劃(自2019年5月6日起修訂和重新實施) | | 10-K | | 001-10701 | | 10.01 | | 12/31/2019 |
10.02 | | E.W.斯克裏普斯公司2010年長期激勵計劃第1號修正案 | | 10-Q | | 000-16914 | | 10.02 | | 9/30/2017 |
10.03 | | 獨立董事無限制股票期權協議格式 | | 8-K | | 000-16914 | | 10.03B | | 2/9/2005 |
10.04 | | E.W.斯克裏普斯公司高管年度激勵計劃 | | 10-K | | 001-10701 | | 10.04 | | 12/31/2019 |
10.05 | | 斯克裏普斯高管離職和控制計劃變更(自2020年2月25日起生效) | | * | | 001-10701 | | 10.05 | | 12/31/2022 |
10.06 | | 第二次修訂和重新修訂斯克裏普斯家庭協議 | | SC 13D/A | | 005-43473 | | 99.1 | | 4/5/2021 |
10.07 | | 1997年經修訂的董事遞延薪酬和股票計劃 | | 8-K | | 000-16914 | | 10.61 | | 5/8/2008 |
10.08 | | 2015年2月23日修訂並重新生效的斯克裏普斯高管補充退休計劃 | | 10-Q | | 000-16914 | | 10.10 | | 9/30/2017 |
10.09 | | 公司與Adam P.Symson之間的僱傭協議 | | 8-K | | 001-10701 | | 10.1 | | 8/2/2022 |
10.10 | | 斯克裏普斯高管延期薪酬計劃,自2015年2月23日起修訂和重新實施 | | 10-Q | | 000-16914 | | 10.14 | | 9/30/2017 |
10.11 | | E.W.斯克裏普斯公司限制性股份單位協議(非僱員董事) | | 10-Q | | 000-16914 | | 10.15 | | 9/30/2017 |
10.12 | | 員工限售股單位協議 | | 10-Q | | 000-16914 | | 10.16 | | 9/30/2017 |
10.13 | | CEO基於業績的限售股協議 | | 8-K | | 001-10701 | | 10.2 | | 8/2/2022 |
10.14 | | CEO基於時間的限售股協議 | | 8-K | | 001-10701 | | 10.3 | | 8/2/2022 |
10.15 | | 5.125釐優先債券於2025年到期購買協議日期為2017年4月20日 | | 8-K | | 000-16914 | | 10.1 | | 4/20/2017 |
10.16 | | 截至2017年4月28日的契約 | | 8-K | | 000-16914 | | 10.1 | | 4/28/2017 |
10.17 | | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2017年4月28日(經日期為2017年10月2日的第一修正案、日期為2018年4月3日的第二修正案、日期為2018年11月20日的第三修正案和日期為2019年5月1日的第四修正案、日期為2019年12月18日的第五修正案和日期為2021年1月7日的第六修正案修訂) | | 8-K | | 001-10701 | | 10.1 | | 1/4/2021 |
10.18 | | 截至2019年7月26日的契約 | | 8-K | | 001-10701 | | 10.1 | | 7/26/2019 |
10.19 | | 日期為2020年12月30日的有擔保高級票據契約 | | 8-K | | 001-10701 | | 10.1 | | 12/30/2020 |
10.20 | | 截至2020年12月30日的無抵押高級票據契約 | | 8-K | | 001-10701 | | 10.2 | | 12/30/2020 |
10.21 | | E.W.斯克裏普斯公司和伯克希爾哈撒韋公司之間的證券購買協議,日期為2020年9月23日 | | 8-K | | 001-10701 | | 10.2 | | 9/23/2020 |
10.22 | | 登記權利協議,日期為2021年1月7日,由E.W.斯克裏普斯公司和伯克希爾哈撒韋公司簽署。 | | 8-K | | 001-10701 | | 10.3 | | 1/4/2021 |
14 | | E.W.斯克裏普斯公司首席執行官和高級財務官的商業行為和道德準則 | | * | | 001-10701 | | 14 | | 12/31/2022 |
21 | | 本公司的附屬公司 | | * | | | | | | |
23 | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | * | | | | | | |
31(a) | | 第302條認證 | | * | | | | | | |
31(b) | | 第302條認證 | | * | | | | | | |
32(a) | | 第906條認證 | | * | | | | | | |
32(b) | | 第906條認證 | | * | | | | | | |
101.INS | | IXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | * | | | | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | * | | | | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | * | | | | | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | * | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | * | | | | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | * | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | * | | | | | | |
*-如本函所述
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| E.W.斯克裏普斯公司 |
| | |
日期:2023年2月24日 | 發信人: | /s/亞當·P·塞姆森 |
| | 亞當·P·塞姆森 |
| | 總裁與首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於2023年2月24日由以下注冊人以登記人的身份簽署。
| | | | | | | | |
簽名 | | 標題 |
| | |
/s/ Adam P. Symson | | 總裁與首席執行官 |
亞當·P·塞姆森 | | (首席行政主任) |
| | |
/s/ Jason Combs | | 常務副總裁兼首席財務官 |
傑森·庫姆斯 | | (首席財務官) |
| | |
/s/Daniel W.Perschke | | 總裁副主計長 |
Daniel·W·珀爾施克 | | (首席會計主任) |
| | |
小馬塞勒斯·W·亞歷山大 | | 董事 |
小馬塞勒斯·W·亞歷山大 | | |
| | |
/查爾斯·L·巴蒙德 | | 董事 |
查爾斯·巴蒙德 | | |
| | |
/s/凱利·P·柯林 | | 董事 |
凱利·P·柯林 | | |
| | |
/s/Lauren R.Fine | | 董事 |
勞倫·R·法恩 | | |
| | |
約翰·W·海登 | | 董事 |
約翰·W·海登 | | |
| | |
/s/Burton Jablin | | 董事 |
伯頓·賈布林 | | |
| | |
/s/Anne M.La Dow | | 董事 |
安妮·M·拉道 | | |
| | |
/s/利·雷德福 | | 董事 |
利·拉德福德 | | |
| | |
邁克爾·斯卡利奧蒂 | | 董事 |
邁克爾·斯卡利奧蒂 | | |
| | |
/s/金·威廉姆斯 | | 董事會主席 |
金·威廉姆斯 | | |
E.W.斯克裏普斯公司
合併財務報表信息索引
| | | | | | | | | | | |
項目編號 | | 頁面 |
| | | |
1.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | | | F-2 |
| | | |
2.關於市場風險的定量和定性披露 | | | F-14 |
| | | |
3.控制和程序(包括管理層關於財務報告內部控制的報告) | | | F-14 |
| | | |
4.獨立註冊會計師事務所的報告(PCAOB ID號34) | | | F-16 |
| | | |
5.綜合資產負債表 | | | F-19 |
| | | |
6.合併業務報表 | | | F-20 |
| | | |
7.綜合全面收益表(損益表) | | | F-21 |
| | | |
8.合併現金流量表 | | | F-22 |
| | | |
9.合併權益表 | | | F-23 |
| | | |
10.合併財務報表附註 | | | F-24 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
合併財務報表和合並財務報表附註是我們討論和分析財務狀況和經營結果的基礎。你應該結合這些財務報表來閲讀這一討論。
表格10-K的這一部分省略了對2021年與2020年的年度比較的討論,可在2021年表格10-K的第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中找到。
前瞻性陳述
我們的Form 10-K年度報告包含一些與公司業務相關的前瞻性陳述,這些陳述基於管理層目前的預期。前瞻性陳述會受到某些風險、趨勢和不確定因素的影響,包括廣告需求和其他經濟狀況的變化,這些變化可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期大不相同。此類前瞻性陳述是截至本文件發表之日作出的,在評估時應瞭解其固有的不確定性。題為“風險因素”的章節詳細討論了可能導致實際結果和事件與前瞻性陳述大不相同的主要風險和不確定因素。公司沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,以反映陳述發表之日之後發生的事件或情況。
高管概述
E.W.斯克裏普斯公司是一家多元化的媒體企業,通過一系列地方電視臺和國家新聞和娛樂網絡為觀眾和企業提供服務。我們通過在41個市場的61家地方電視臺的投資組合,為我們當地媒體部門的觀眾和企業提供服務。我們的地方電視臺與美國廣播公司、全國廣播公司、哥倫比亞廣播公司、福克斯電視臺和哥倫比亞廣播公司簽訂了節目安排協議。在我們的Scripps Networks部門,我們運營着九個全國性的新聞和娛樂網絡-ION、Blip、Court TV、Defy TV、GRIT、ION Mystery、Laff、Scripps News和TrueReal,每個網絡都能覆蓋90%以上的美國電視家庭。從2023年初開始,我們將專注於全國的新聞資源合併為斯克裏普斯新聞部門。斯克裏普斯新聞將Newsy節目內容的開發和分發、當地媒體國家服務枱和我們在華盛頓特區屢獲殊榮的調查性報道新聞編輯部合併為一個協調組織。合併後的業務將更有效地為全國觀眾和我們的地方電視臺服務。我們還長期擔任美國最大、最成功、運行時間最長的教育項目之一--斯克裏普斯全國拼寫大賽的長期管理人員。此外,我們通過我們的Nuvyyo業務為消費者提供DVR產品解決方案,以便在連接的設備上觀看和錄製免費的空中高清電視。
2022年12月,我們成立了斯克裏普斯體育部門,以進一步利用我們的當地市場深度和全國廣播覆蓋範圍,與體育聯盟、會議和球隊建立合作伙伴關係。除了我們61家地方電視臺的市場深度,ION還擁有全球第五大廣播收視率,其擁有、運營和附屬電視臺網絡通過廣播、有線/衞星和連接電視平臺覆蓋100%的美國電視家庭,使其有機會運營本地化、地區化和全國性的節目。我們的體育部門將由數量有限的人員組成,他們將為我們的本地媒體和Scripps Networks業務尋求和談判體育權利。賺取的收入和產生的任何體育轉播權費用或其他直接費用將留在這些各自的業務中。
斯克裏普斯是免費、有廣告支持的電視領域的領導者。我們所有的地方電視臺和國家網絡都可以通過無線方式接觸到消費者,我們所有的電視品牌也都可以在免費的流媒體平臺上找到。2022年,我們繼續在快速增長的互聯電視市場擴張,並繼續利用我們在不斷增長的無線市場中的領先地位。目前,三分之一的非付費電視家庭在提供訂閲服務的同時還在通過空中收看電視,行業數據顯示,到2025年,通過天線觀看免費電視的家庭預計將超過5000萬户。斯克裏普斯發起了一項重大的全國性消費者營銷活動,以進一步擴大天線的使用,並與零售、製造和天線安裝方面的主要合作伙伴合作,幫助電視所有者瞭解空中可用節目的質量和數量以及天線使用的便利性。2022年,我們產生了1320萬美元的與此廣告活動相關的成本。
於2022年,我們贖回了價值5,900萬美元的2027年優先債券,贖回價格相當於本金總額的97.77%加應計及未付利息;贖回了2,660萬美元的2029年優先債券,贖回價格相當於本金總額的93.59%加應計及未付利息
2031年發行的優先債券8,590萬元,加權平均贖回價格相當於本金總額的89.51%,另加應計及未付利息。贖回帶來了860萬美元的債務清償收益,因為這些票據是以低於票據面值的總代價贖回的。這些鈔票是用手頭的現金贖回的。2022年期間,我們還為2028年的定期貸款支付了總計1億美元的額外本金。
2022年和2021年支付的優先股股息總額分別為4800萬美元和4510萬美元。2020年,我們向普通股股東支付的股息總額為1660萬美元。根據伯克希爾哈撒韋對斯克裏普斯的優先股投資條款,我們被禁止支付股息和回購我們的普通股,直到所有優先股被贖回。
2023年1月,我們宣佈對公司進行戰略重組和重組,這將進一步利用我們在美國電視生態系統中的強大地位,推動我們在新的分銷平臺和新興媒體市場的增長。麗莎·克努森被任命為首席運營官,負責當地媒體和斯克裏普斯網絡公司的運營部門,並負責領導公司的重組工作。重組的目的是通過集中某些服務和整合我們運營業務和公司辦公室的管理層,創建一個更精簡、更靈活的運營結構。我們目前預計,這一努力將導致每年至少節省4000萬美元,其中將包括在多個領域的削減。
經營成果
影響經營業績和未來前景的趨勢和基本經濟狀況對我們每個業務部門的影響各不相同。因此,您應該閲讀下面關於我們的綜合運營結果的討論,以及隨後對我們各個業務部門的運營業績的討論。
綜合經營成果
綜合業務結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 變化 | | 2021 | | 變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 2,453,215 | | | 7.4 | % | | $ | 2,283,532 | | | 22.9 | % | | $ | 1,857,478 | |
不包括折舊和攤銷的收入成本 | | (1,233,769) | | | 11.5 | % | | (1,106,226) | | | 19.0 | % | | (929,748) | |
銷售、一般和行政費用,不包括折舊和攤銷 | | (623,161) | | | 4.7 | % | | (595,105) | | | 19.6 | % | | (497,748) | |
| | | | | | | | | | |
收購和相關整合成本 | | (1,642) | | | | | (40,373) | | | | | (18,678) | |
重組成本 | | — | | | | | (9,436) | | | | | — | |
無形資產的折舊和攤銷 | | (160,433) | | | | | (161,922) | | | | | (107,155) | |
| | | | | | | | | | |
財產和設備處置收益(損失)淨額 | | (5,866) | | | | | 30,275 | | | | | (661) | |
營業收入 | | 428,344 | | | | | 400,745 | | | | | 303,488 | |
利息支出 | | (161,130) | | | | | (165,164) | | | | | (92,994) | |
清償債務所得(損) | | 8,589 | | | | | (15,347) | | | | | — | |
固定收益養老金計劃收入(費用) | | 2,613 | | | | | (343) | | | | | (4,388) | |
出售Triton業務的收益 | | — | | | | | 81,784 | | | | | — | |
認股權證虧損 | | — | | | | | (99,118) | | | | | — | |
雜項,淨額 | | (1,953) | | | | | (15,469) | | | | | 2,914 | |
所得税前持續經營所得 | | 276,463 | | | | | 187,088 | | | | | 209,020 | |
所得税撥備 | | (80,561) | | | | | (71,189) | | | | | (55,456) | |
持續經營收入,税後淨額 | | 195,902 | | | | | 115,899 | | | | | 153,564 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | | | 6,813 | | | | | 115,769 | |
淨收入 | | $ | 195,902 | | | | | $ | 122,712 | | | | | $ | 269,333 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2021年1月7日,我們收購了國家廣播網ION Media Networks,Inc.;2021年3月31日,我們完成了Triton業務的出售;2020年12月30日,我們完成了WPIX電視臺的出售。
計入或剔除收購或出售後期間這些業務的經營業績,會影響我們的合併經營業績與分部經營業績的可比性。
2022年與2021年相比
與2021年相比,2022年的運營收入增加了1.7億美元,增幅為7.4%。收入得益於我們當地媒體集團更高的政治和分銷收入。
與2021年相比,2022年收入成本增加了1.28億美元,即12%,其中包括節目成本和與分發我們內容相關的成本。節目成本是收入成本波動的主要驅動力,同比增加了9510萬美元,這歸因於我們的本地媒體臺和Scripps Networks的網絡從屬費用增加,反映了合同費率的增加。此外,Scripps Networks的辛迪加節目支出增加,這是由於2021年推出的新網絡、對網絡新系列節目的持續投資以及我們原創節目產量的增加。
銷售、一般及行政費用主要包括銷售、市場推廣及廣告費用、研究費用及與公司行政職能有關的費用。與2021年相比,2022年的銷售、一般和行政費用增加了2810萬美元或4.7%,這主要是由於員工回到我們的車站和辦公室並恢復了更正常的運營程序,導致各種類別的業務成本上升。
2022年,收購和相關整合成本為160萬美元。2021年4,040萬美元的收購和相關整合成本主要反映了完成和整合ION收購所產生的投資銀行、法律和專業服務成本。
2021年,重組成本總計940萬美元。在Newsy重組計劃方面,我們在2021年第一季度產生了總計710萬美元的費用,用於減記資本化運輸協議付款和某些Newsy無形資產。2021年的額外重組費用主要歸因於員工遣散費、搬遷成本和尼爾森合同成本。
與2021年的1.62億美元相比,2022年的折舊和攤銷費用略有下降,為1.6億美元。
2021年處置財產和設備的收益主要反映了出售我們的KMGH丹佛站大樓獲得的3260萬美元收益。
與前一年相比,2022年的利息支出減少了400萬美元,這是由於在2021年下半年和整個2022年期間支付了額外的定期貸款B和債券回購。2022年期間利率上升的影響部分抵消了因未償債務餘額減少而導致的利息支出減少。
於2022年,我們贖回了5,900萬美元的2027年優先債券、2,660萬美元的2029年優先債券及8,590萬美元的2031年優先債券。贖回帶來了860萬美元的債務清償收益,因為這些票據是以低於票據面值的總代價贖回的。2021年,我們贖回了2025年優先債券的未償還本金、2027年優先債券中的1540萬美元和2031年優先債券中的2200萬美元。這些2021年的贖回導致債務清償損失1530萬美元,即票據支付的溢價和未攤銷債務融資成本的註銷。
2021年,我們從出售Triton業務中確認了8180萬美元的税前收益。這筆交易於2021年3月31日完成,總淨收益為2.25億美元。
2021年,我們發生了9910萬美元的非現金費用,與我們已發行的普通股認股權證有關。在每個報告期內,認股權證債務都是按市值計價的,我們普通股價格的上漲是導致更高估值的重要因素。在2021年5月14日普通股認股權證協議修訂後,認股權證的公允價值被重新歸類為股權,不再在每個報告期按市值計價。
2022年和2021年的實際所得税率分別為29%和38%。我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率之間的差異是由於以下因素的影響:州税、外國税、不可扣除的費用、不確定税收職位準備金的變化、行使和歸屬基於股票的薪酬獎勵所產生的超額税收優惠或費用(2022年福利100萬美元,2021年福利170萬美元)、州遞延税率變化(2022年支出340萬美元)以及州NOL估值津貼變化。此外,1.026億美元的不可抵扣支出是
2021年記錄的優先股發行成本和與ION收購相關發行的普通股認股權證上按市價計價調整的未實現虧損。
停產運營
停產業務反映了我們縫紉機業務的歷史結果。在2020年第二季度,我們的董事會批准了我們的Stitcher播客業務的出售,我們於2020年7月10日簽署了最終的出售協議。這筆交易於2020年10月16日完成。
業務細分結果-正如合併財務報表附註中所討論的,我們的首席運營決策者使用一種稱為分部利潤的衡量標準來評估我們業務部門的經營業績。分部利潤不包括利息、固定收益養老金計劃金額、所得税、折舊和攤銷、減值費用、剝離的經營實體、重組活動、投資結果和某些其他項目,這些項目是根據美國普遍接受的會計原則確定的。
被排除在分部利潤之外的項目通常是由於前幾個時期的決定或公司高管而不是業務分部的經理做出的決定造成的。折舊和攤銷費用是前幾個期間就資源分配作出決定的結果,因此不在計量範圍內。一般來説,我們的公司高管做出融資、税收結構和資產剝離的決定。將這些項目從我們的業務部門業績衡量中剔除,使我們能夠根據當前的經濟狀況和該業務部門經理在本期做出的決策來評估業務部門的經營業績。
我們各自的業務部門業績反映了我們當地廣播電視臺和我們的國家網絡之間的公司間運輸協議的影響。我們還將某些公司成本和費用的一部分分配給我們的業務部門,包括會計、採購、人力資源、員工福利和信息技術。這些公司間協議和分配通常是管理層商定的金額,可能不同於公平金額。
另一個分部標題彙總了我們的運營分部,這些分部太小,無法單獨報告。集中提供的服務的成本和未分配給業務部門的某些公司成本計入共享服務和公司成本。這些未分配的公司成本還將包括與上市公司相關的成本。公司資產主要是現金和現金等價物、主要用於公司目的的限制性現金、財產和設備以及遞延所得税。
關於我們業務部門的經營業績以及這些信息與合併財務報表的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 變化 | | 2021 | | 變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | | |
部門運營收入: | | | | | | | | | | |
本地媒體 | | $ | 1,494,357 | | | 13.3 | % | | $ | 1,319,468 | | | (11.3) | % | | $ | 1,488,237 | |
斯克裏普斯網絡公司 | | 961,242 | | | 1.0 | % | | 951,883 | | | | | 309,076 | |
其他 | | 14,628 | | | (45.7) | % | | 26,924 | | | (63.1) | % | | 73,010 | |
部門間抵銷 | | (17,012) | | | 15.4 | % | | (14,743) | | | 14.8 | % | | (12,845) | |
總營業收入 | | $ | 2,453,215 | | | 7.4 | % | | $ | 2,283,532 | | | 22.9 | % | | $ | 1,857,478 | |
部門利潤(虧損): | | | | | | | | | | |
本地媒體 | | $ | 386,369 | | | 44.1 | % | | $ | 268,140 | | | (39.6) | % | | $ | 444,243 | |
斯克裏普斯網絡公司 | | 310,336 | | | (20.3) | % | | 389,278 | | | | | 28,324 | |
其他 | | (18,140) | | | | | 359 | | | (98.0) | % | | 18,173 | |
共享服務和企業 | | (82,280) | | | 8.9 | % | | (75,576) | | | 24.4 | % | | (60,758) | |
收購和相關整合成本 | | (1,642) | | | | | (40,373) | | | | | (18,678) | |
重組成本 | | — | | | | | (9,436) | | | | | — | |
無形資產的折舊和攤銷 | | (160,433) | | | | | (161,922) | | | | | (107,155) | |
| | | | | | | | | | |
財產和設備處置收益(損失)淨額 | | (5,866) | | | | | 30,275 | | | | | (661) | |
利息支出 | | (161,130) | | | | | (165,164) | | | | | (92,994) | |
清償債務所得(損) | | 8,589 | | | | | (15,347) | | | | | — | |
固定收益養老金計劃收入(費用) | | 2,613 | | | | | (343) | | | | | (4,388) | |
出售Triton業務的收益 | | — | | | | | 81,784 | | | | | — | |
認股權證虧損 | | — | | | | | (99,118) | | | | | — | |
雜項,淨額 | | (1,953) | | | | | (15,469) | | | | | 2,914 | |
所得税前持續經營所得 | | $ | 276,463 | | | | | $ | 187,088 | | | | | $ | 209,020 | |
本地媒體-我們的本地媒體部門包括我們的61家地方廣播電臺及其相關的數字業務。它由18個ABC附屬公司、11個NBC附屬公司、9個CBS附屬公司和4個福克斯附屬公司組成。我們還有12個CW附屬公司-4個全電站和8個多播電站;5個獨立電站和10個額外的低功率電站。我們的本地媒體部門的收入主要來自向地方、國家和政治廣告商銷售廣告,以及從有線電視運營商、電信公司、衞星運營商和過頭的虛擬MVPD獲得轉播費。
國家電視網為附屬公司提供各種節目,並在這些節目中銷售大部分廣告。除了網絡節目外,我們還轉播國內製作的地方和國家節目、辛迪加節目、體育賽事和其他每個電視臺市場感興趣的節目。新聞是我們本地製作的節目的主要焦點。
我們當地媒體集團的經營業績最受當地和國家經濟狀況的影響,特別是服務和汽車類別的狀況,以及選舉職位和政治問題競選活動購買的廣告量。在偶數年的第三季度和第四季度,政治廣告的需求明顯較高。
我們本地媒體部門的經營業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 變化 | | 2021 | | 變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | | |
部門運營收入: | | | | | | | | | | |
核心廣告 | | $ | 626,095 | | | (5.7) | % | | $ | 663,864 | | | 8.9 | % | | $ | 609,537 | |
政治 | | 198,519 | | | | | 22,693 | | | (91.5) | % | | 266,683 | |
分佈 | | 655,499 | | | 6.2 | % | | 617,305 | | | 3.8 | % | | 594,509 | |
其他 | | 14,244 | | | (8.7) | % | | 15,606 | | | (10.9) | % | | 17,508 | |
總營業收入 | | 1,494,357 | | | 13.3 | % | | 1,319,468 | | | (11.3) | % | | 1,488,237 | |
細分市場成本和支出: | | | | | | | | | | |
僱員補償及福利 | | 425,840 | | | (1.9) | % | | 433,989 | | | (3.1) | % | | 447,669 | |
編程 | | 481,712 | | | 9.8 | % | | 438,719 | | | 8.2 | % | | 405,604 | |
| | | | | | | | | | |
其他費用 | | 200,436 | | | 12.2 | % | | 178,620 | | | (6.3) | % | | 190,721 | |
總成本和費用 | | 1,107,988 | | | 5.4 | % | | 1,051,328 | | | 0.7 | % | | 1,043,994 | |
分部利潤 | | $ | 386,369 | | | 44.1 | % | | $ | 268,140 | | | (39.6) | % | | $ | 444,243 | |
2020年12月30日,我們完成了我們WPIX電視臺的出售。出售後期間WPIX的經營業績不包括在內,影響了我們本地媒體部門經營業績的可比性。
2022年與2021年相比
收入
與2021年相比,2022年地方媒體總收入增加了1.75億美元,增幅為13%,這是由於在這個選舉年,分銷收入和政治收入同比增加了3820萬美元和1.76億美元。雖然分銷收入受到MVPD用户損失的影響,特別是在有線電視和衞星提供商中,但費率上漲抵消了用户下降的影響。與2021年相比,2022年核心廣告收入減少了3780萬美元,降幅為5.7%。2022年第一季度的強勁核心表現被2022年剩餘時間的疲軟所抵消,反映出宏觀經濟狀況的影響和政治廣告插播的轉移。
成本和開支
與2021年相比,2022年員工薪酬和福利減少了810萬美元,降幅為1.9%,反映出獎金、股票薪酬和員工福利成本的下降。
與2021年相比,2022年的編程支出增加了4300萬美元,增幅為9.8%。由於更高的續約費以及在加入協議期間合同費率的增加,整個行業的網絡加入費一直在增加。
與2021年相比,2022年的其他支出增加了2180萬美元,增幅為12%。這一增長反映了各種類別的業務成本的增加,因為員工已返回我們的站點地點,並恢復了更正常的操作程序。
斯克裏普斯網絡公司-我們的斯克裏普斯網絡部門由九家全國性電視網組成--ION、Boss、Court TV、Defy TV、GRIT、ION Mystery、Laff、Scripps News和TrueReal。這些網絡通過免費的空中廣播、有線/衞星、聯網電視和數字分發,幾乎覆蓋了美國每個電視家庭。我們的Scripps Networks集團主要通過銷售廣告來賺取收入。我們的國家網絡收到的廣告可能會受到季節性和週期性變化的影響,受國家經濟狀況的影響最大。
我們斯克裏普斯網絡部門的經營業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 變化 | | 2021 | | 變化 | | 2020 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
總營業收入 | | $ | 961,242 | | | 1.0 | % | | $ | 951,883 | | | | | $ | 309,076 | |
細分市場成本和支出: | | | | | | | | | | |
僱員補償及福利 | | 120,202 | | | 16.0 | % | | 103,624 | | | 87.3 | % | | 55,330 | |
編程 | | 342,835 | | | 18.8 | % | | 288,484 | | | | | 137,305 | |
其他費用 | | 187,869 | | | 10.2 | % | | 170,497 | | | 93.5 | % | | 88,117 | |
總成本和費用 | | 650,906 | | | 15.7 | % | | 562,605 | | | | | 280,752 | |
分部利潤 | | $ | 310,336 | | | (20.3) | % | | $ | 389,278 | | | | | $ | 28,324 | |
2021年1月7日,我們收購了國家廣播網ION Media Networks,Inc.。這項業務在收購後一段時間的經營業績將影響我們合併和細分經營業績的可比性。
2022年與2021年相比
收入
Scripps Networks的收入主要由廣告收入組成,2022年比2021年增加了940萬美元,增幅為1.0%。我們賺取的廣告收入是與廣告商談判的價格、售出的廣告位數量和觀眾印象的函數。2022年,我們的Scripps Networks品牌在全國廣告市場經歷了疲軟,因為宏觀經濟挑戰,如成本膨脹和供應鏈中斷,影響了廣告商的預算。Scripps Networks的收入反映了可供銷售的廣告位同比增加、我們的網絡在聯網電視(“CTV”)平臺上的分銷範圍擴大以及一般市場廣告的整體定價上升的好處,但被我們主要貨幣化人口統計中收視率下降的影響以及反映全國廣告市場疲軟的直接回應廣告費率下降的影響所抵消。2022年的收入還反映了2021年7月推出Defy TV和TrueReal網絡以及收購ION(於2021年1月7日完成)所獲得的增量收入的好處。
成本和費用
與2021年相比,2022年員工薪酬和福利增加了1660萬美元或16%,反映了額外的招聘,以支持對我們國家新聞網絡的持續投資和2021年網絡的推出。
與2021年相比,2022年的編程支出增加了5440萬美元,增幅為19%。這一增長是由於兩個新網絡於2021年7月推出,繼續投資於新系列和網絡節目的額外季節,增加了原創節目的製作,以及反映出合同費率增加和整個Scripps Networks業務的分銷增加的更高的聯屬費用。
與2021年相比,2022年的其他支出增加了1740萬美元,增幅為10%。增加的部分原因是評級服務成本上升,反映與我們的收入掛鈎的合同費用以及年內增加的額外網絡評級帶來的增長。增長的原因還包括2021年新增網絡、與有線電視收入增長相關的更高的託管費以及支持我們的Scripps Networks業務增長的更高成本,以及迴歸更正常的業務運營程序。
共享服務和企業
我們集中為我們的業務部門提供某些服務。這些服務包括會計、税務、現金管理、採購、人力資源、員工福利和信息技術。業務部門按管理層商定的金額分配此類服務的成本。這種分攤的費用可能不同於可能在一定範圍內談判的數額。未分配給業務部門的此類服務的成本包括在共享服務和公司成本中。共享服務和公司還包括未分配的公司成本,例如與上市公司相關的成本。
共享服務和公司支出同比增長,2022年為8230萬美元,2021年為7560萬美元,反映出員工薪酬以及專業和雜項服務的增長。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是我們循環信貸安排下的可用現金和借款能力。我們的主要現金來源來自我們的持續運營,可能會受到各種風險和不確定性的影響。截至2022年12月底,我們手頭有1,800萬美元現金,循環信貸安排下還有3.93億美元的額外借款能力。根據我們目前的業務計劃,我們相信我們的運營現金流將提供足夠的流動資金來滿足公司未來12個月的運營需求。
現金流
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 311,423 | | | $ | 237,000 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (66,393) | | | (2,455,996) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (327,483) | | | 693,475 | |
外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | — | | | (20) | |
現金、現金等價物和限制性現金減少 | | $ | (82,453) | | | $ | (1,525,541) | |
經營活動的現金流
與2021年相比,2022年運營活動提供的現金增加了7440萬美元。經營活動提供的現金同比變化受到以下因素的有利影響:部門利潤同比增加1410萬美元,節目攤銷以外的節目投資現金支出減少3210萬美元,以及收購和相關整合成本減少3870萬美元。這些有利的運營現金影響被支付的2450萬美元的利息增加部分抵消。2022年1月,我們的三張優先票據都有利息到期,而只有一張在2021年1月到期。
投資活動產生的現金流
2022年用於投資活動的現金為6640萬美元,而2021年為25億美元。2022年的投資活動反映了以1380萬美元收購Nuvyyo。2021年的投資活動反映了以27億美元收購ION,出售我們的Triton業務獲得的2.25億美元的淨收益,以及我們丹佛KMGH電視臺出售大樓的3430萬美元的收益。2022年資本支出總額為4580萬美元,2021年為6070萬美元。
融資活動產生的現金流
2022年用於融資活動的現金為3.27億美元,而2021年融資活動提供的現金為6.93億美元。於2022年全年,我們贖回了5,900萬美元的2027年優先票據、2,660萬美元的2029年優先票據、8,590萬美元的2031年優先票據,併為2028年的定期貸款支付了總計1億美元的額外本金。2021年1月7日,我們向伯克希爾哈撒韋公司發放了8億美元的定期貸款B和6億美元的優先股,與ION收購的完成相關。在2021年,我們贖回了2025年優先債券的4億美元未償還本金、2027年優先債券的1540萬美元、2031年優先債券的2200萬美元,並支付了總計1.25億美元的定期貸款本金。2022年和2021年的優先股股息分別為4800萬美元和4510萬美元。
債務
2021年1月7日,我們簽訂了第三次修訂後的重新信貸協議的第六修正案(“第六修正案”)。根據第六修正案,我們有一個4億美元的循環信貸安排,該安排將於2026年1月或我們現有貸款和現有無擔保票據在該安排期限內到期的任何現有貸款和現有無擔保票據的規定到期日之前91天到期。關於我們的信貸協議,我們還有16億美元的定期貸款餘額。這些定期貸款的年度要求本金支付總額為1860萬美元,任何一筆貸款的最早到期日都是2024年10月。
截至2022年12月31日,我們還有13億美元的優先票據未償還。總值5.23億元的高級抵押票據,年息3.875釐,將於2029年1月15日期滿。優先無擔保票據的未償還本金餘額總額為8.18億美元。2027年7月15日到期的優先債券的年息為5.875釐,而2031年1月15日到期的優先票據的利息則為年息5.375釐。
債務契約
我們的定期貸款和票據沒有贍養費契約。我們定期貸款和票據的最早到期日是2024年第四季度。我們的循環信貸安排允許的最高槓杆率為我們信貸協議定義的兩年平均利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的4.5倍。根據我們目前的展望,我們希望遵守該公約。
債務回購計劃
2023年2月,我們的董事會提供了一項新的債務回購授權,根據該授權,我們可以通過贖回或公開市場購買和報廢,減少我們的優先擔保票據和優先無擔保票據的未償還本金餘額。該授權允許本金總額減少至多5億美元,並於2026年3月1日到期。我們之前的債務回購授權將於2023年3月1日到期。
權益
隨着ION收購的完成,我們與伯克希爾哈撒韋公司(“伯克希爾哈撒韋公司”)達成了一項證券購買協議,根據該協議,伯克希爾哈撒韋公司提供6億美元融資,以換取公司6,000股A系列優先股。每股面值100,000美元的優先股為永久優先股,可於發行五週年起由本公司選擇贖回,並可在控制權(定義見優先股的條款)發生變更時由持有人選擇贖回,在任何情況下均按面值的105%的贖回價格,另加應計及未支付股息(不論是否宣佈)。2022年和2021年支付的優先股股息總額分別為4800萬美元和4510萬美元。伯克希爾哈撒韋還獲得了一份認股權證,可以購買最多2,310萬股A類股,行權價為每股13美元。
根據優先股條款,我們被禁止支付股息和回購我們的普通股,直到所有優先股被贖回。
合同義務
下表彙總了截至2022年12月31日的合同現金債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 少於 | | 年份 | | 年份 | | 完畢 | | |
(單位:千) | | 1年 | | 2 & 3 | | 4 & 5 | | 5年 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
長期債務:(A) | | | | | | | | | | |
本金金額 | | $ | 18,612 | | | $ | 312,474 | | | $ | 1,155,268 | | | $ | 1,434,427 | | | $ | 2,920,781 | |
債務利息 | | 174,891 | | | 323,808 | | | 212,922 | | | 85,911 | | | 797,532 | |
節目編排:(B) | | | | | | | | | | |
計劃許可證、網絡從屬關係和其他編程承諾 | | 793,599 | | | 1,270,457 | | | 403,542 | | | 33,693 | | | 2,501,291 | |
員工薪酬和福利: | | | | | | | | | | |
遞延補償和其他離職後福利 | | 1,302 | | | 2,884 | | | 2,833 | | | 19,542 | | | 26,561 | |
僱傭和人才合同(C) | | 92,084 | | | 84,444 | | | 6,216 | | | 2 | | | 182,746 | |
養卹金義務(D) | | 1,411 | | | 13,911 | | | 30,728 | | | 5,450 | | | 51,500 | |
租約(E) | | 28,566 | | | 47,545 | | | 37,189 | | | 136,378 | | | 249,678 | |
其他採購和服務承諾(F) | | 62,953 | | | 45,162 | | | 3,971 | | | 62 | | | 112,148 | |
合同現金債務總額 | | $ | 1,173,418 | | | $ | 2,100,685 | | | $ | 1,852,669 | | | $ | 1,715,465 | | | $ | 6,842,237 | |
(a) — 請參閲附註11.合併財務報表附註的長期債務(本表格10-K第二部分第8項)。由於倫敦銀行同業拆借利率的變化,表中包含的利息金額可能與實際支付的金額不同。
(b) — 計劃許可通常需要按許可條款付款。許可節目既包括已經交付並可供電視轉播的節目,也包括尚未製作的節目。它還包括支付我們的廣播電視臺網絡附屬協議和Scripps Networks與當地電視廣播公司的運輸協議。如果節目沒有製作出來,我們的承諾通常會在沒有義務的情況下到期。根據我們的網絡聯盟和運輸協議應支付的固定費用也包括在內。超出支付給網絡和廣播公司的合同金額的可變數額不包括在上述數額中。
(c) — 我們通過多年的人才協議為我們的電視臺爭取直播人才。某些協議可在某些情況下或在到期前的某些日期終止。我們預計我們的僱傭和人才合同到期後將被續簽或被類似的協議取代。如果合同到期前沒有終止合同,合同項下的應付金額將列入合同債務表。
(d) — 彙總的合同承諾包括為滿足我們的固定收益養老金計劃的最低資金要求而支付的款項,以及為我們的無資金支持的SERP支付的估計收益。合同養老金義務反映了截至2022年12月31日的預期最低法定養老金繳費,這是基於當時有效的養老金資金規定以及我們目前關於貼現率和計劃資產回報的養老金假設。實際資金需求可能與由於貼現率、計劃資產回報率或當時有效的養卹金籌資條例的變化而提出的數額不同。對SERP的付款在十年內進行了估計。因此,“五年以上”一欄中的數額包括2028-2032年期間的估計付款。雖然這些計劃下的福利支付預計將持續到2032年以後,但我們認為在這段時間之後估計支付是不可行的。
(e) — 請參閲附註9.合併財務報表附註租賃(本表格10-K第II部分第8項)。
(f) — 我們根據多年協議獲得收視率、市場調查和某些其他服務。在服務協議到期之前,這些協議通常不能取消。我們也可以與某些供應商和供應商簽訂合同。這些合同通常不需要購買固定或最低數量的合同,通常可以隨時終止,不受懲罰。表格中包括截至2022年12月31日的採購訂單。該表不包括任何已確認的所得税準備金,因為我們無法合理預測所得税準備金的最終結清金額或時間。截至2022年12月31日,我們的所得税準備金總計1410萬美元,這在我們的合併資產負債表中反映為長期負債。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表,需要我們作出各種影響報告金額和相關披露的決定,包括選擇適當的會計原則和會計估計所依據的假設。在作出此類決定時,我們會根據我們對相關情況的理解和分析,包括我們的歷史經驗、精算研究和其他假設來作出判斷。我們致力於納入會計原則、假設和估計,以促進財務報表中包含的會計信息的代表性真實性、可驗證性、中立性和透明度。
我們的綜合財務報表附註1描述了我們在編制財務報表和相關披露時選擇使用的重要會計政策。我們認為以下是影響我們報告金額和相關披露的最關鍵的會計政策、估計和假設。
收購-企業合併的會計要求取得的有形資產和無形資產以及假定按估計公允價值記錄的負債。在第三方評估的協助下,我們通常使用與市場交易的比較和貼現現金流分析來確定公允價值。使用貼現現金流分析需要有相當的判斷力,以估計資產衍生的未來現金流和這些現金流將發生的預期時間段,並確定適當的貼現率。此類估計數的變化可能會影響分配給個別可識別資產的金額。雖然我們相信我們的假設是合理的,但如果作出不同的假設,分配給無形資產的金額可能與報告的金額有很大差異。
商譽和其他無限期的無形資產-每個報告單位的商譽必須每年或當事件發生或情況變化時測試其減值,表明報告單位的公允價值低於其賬面價值。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,我們將被要求記錄減值費用。
以下為報告單位截至2022年12月31日的商譽情況:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | |
| | |
本地媒體 | | $ | 905,494 | |
斯克裏普斯網絡公司 | | 2,007,890 | |
其他 | | 7,190 | |
總商譽 | | $ | 2,920,574 | |
在我們的年度商譽減值測試中,我們使用了量化方法進行測試。在這種方法下,我們一般使用市場數據、評估價值和貼現現金流分析來確定我們報告單位的公允價值。使用貼現現金流分析需要很大的判斷力來估計來自業務的未來現金流以及這些現金流將發生的時間段,並確定適當的貼現率。貼現率的確定是基於資本成本模型,使用無風險利率,由股票貝塔調整後的風險溢價和規模溢價調整。雖然我們認為釐定公允價值所用的估計和判斷是恰當的,但對未來現金流量、長期增長率和貼現率的不同假設可能會產生不同的公允價值估計。公允價值的估計假設了我們業務的某些增長,如果不能實現,可能會影響公允價值,並可能導致商譽減值。我們的年度商譽減值測試顯示,我們的本地媒體報道部門的公允價值比其賬面價值高出30%,我們的Scripps Networks報告部門的公允價值比其賬面價值高出2.5%。折現率增加50個基點或在貼現現金流分析中使用的年度現金流減少2,500萬美元可能導致斯克裏普斯網絡報告單位的公允價值低於賬面價值。
我們已經確定,我們的FCC許可證是無限期的活資產,不受攤銷的影響。截至2022年12月31日,我們的電視FCC許可證的賬面價值為7.8億美元,每年都會進行減值測試,如果事件或情況變化表明它們可能會減值,則會更頻繁地進行測試。我們將每個FCC許可證的估計公允價值與其賬面價值進行比較。如果無限期無形資產的賬面價值超過其公允價值,則確認減值損失。我們的FCC許可證的公允價值是使用一種稱為“綠地方法”的方法來估計的。這種方法使用貼現現金流模型,該模型結合了與每個FCC許可證的未來前景相關的多個假設,包括市場收入、長期增長預測以及基於市場規模和站點類型的估計現金流。FCC許可證的公允價值對綠地方法中使用的每個假設都很敏感,任何單個假設的變化都可能導致公允價值低於賬面價值。
被記錄的資產價值和減值費用。例如,貼現率增加50個基點將使FCC許可證的總公允價值減少約1.25億美元。
退休金計劃-我們發起了一項非供款固定收益養老金計劃以及非合格的高管補充退休計劃(“SERP”)。固定福利計劃和SERP都凍結了未來福利的應計項目。
我們養老金債務和相關費用的衡量取決於各種估計,包括:貼現率;計劃資產的預期長期回報率;以及員工流動率、死亡率和退休年齡。我們每年審查這些假設,並在適當的時候根據當前的比率和趨勢對這些假設進行修改。根據會計原則,我們記錄當前這些變更的影響或在未來期間攤銷這些影響。我們認為,我們的養老金估計中最關鍵的是貼現率和計劃資產的預期長期回報率。
在核算我們2022年和2021年的固定收益養老金計劃時使用的假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
費用貼現率 | 2.95 | % | | 2.64 | % |
債務貼現率 | 5.47 | % | | 2.95 | % |
計劃資產的長期費用回報率 | 5.50 | % | | 5.50 | % |
用於確定我們未來養老金義務的貼現率是基於一種專用債券投資組合方法,該方法包括評級為AA或更高的證券,其到期日與我們從計劃中預期的福利支付相匹配。這一比率是每年在計劃計算日期確定的,並影響下一年的養老金成本。貼現率可能每年都會根據影響公司債券收益率的經濟狀況而變化。貼現率每增加或減少50個基點,截至2022年12月31日,我們的養老金義務將減少或增加約2230萬美元,2023年養老金支出將減少或增加約100萬美元。
根據我們的資產配置戰略,大約55%的計劃資產投資於固定收益證券組合,其存續期與預計支付福利義務的持續期大致相同。其餘45%的計劃資產投資於股權證券和其他尋求回報的資產。計劃資產的預期長期回報率主要基於計劃資產的目標資產分配和所採用的每一資產類別的資本市場預測。計劃資產預期回報率的下降增加了養老金支出。2023年計劃資產的預期長期回報率變化50個基點,將使我們2023年的養老金支出增加或減少約230萬美元。
截至2022年12月31日,我們有未確認的與我們的養老金計劃和SERP淨精算損失相關的其他累計綜合損失1.024億美元。未實現的精算損益是由於延遲確認我們的精算假設與實際結果之間的差異造成的。2022年,我們的精算虧損為910萬美元。
最近的會計準則
請參閲最近通過和頒佈的合併財務報表附註(第II部分,本表格10-K第8項)的附註2,以供進一步討論。
關於市場風險的定量和定性披露
盈利和現金流可能會受到經濟狀況和利率變化等因素的影響。我們也會受到投資市場價值變化的影響。
我們管理利率風險的目標是限制利率變化對我們的收益和現金流的影響,並降低整體借貸成本。我們可以使用衍生金融工具來調整利率波動帶來的風險敞口。根據我們的政策,我們不會使用衍生工具,除非有相關風險,我們也不會持有或訂立金融工具作投機交易用途。
我們受制於與我們的信貸協議相關的利率風險,因為借款以倫敦銀行同業拆借利率加上各自的固定保證金利差或根據我們公司的槓桿率確定的利差計息。因此,我們為借款支付的利息取決於利率條件和我們融資需求的時機。倫敦銀行同業拆借利率上升100個基點將使我們可變利率借款的年度利息支出增加約1580萬美元。
下表提供了有關對市場風險敏感的金融工具的更多信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 | | 截至2021年12月31日 |
(單位:千) | | 成本 基礎 | | 公平 價值 | | 成本 基礎 | | 公平 價值 |
| | | | | | | | |
面臨利率風險的金融工具: | | | | | | | | |
循環信貸安排 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
高級擔保票據,2029年到期 | | 523,356 | | | 426,535 | | | 550,000 | | | 553,377 | |
| | | | | | | | |
高級無擔保票據,2027年到期 | | 425,667 | | | 384,697 | | | 484,655 | | | 508,282 | |
高級無擔保票據,2031年到期 | | 392,071 | | | 316,107 | | | 477,958 | | | 488,712 | |
定期貸款,2024年到期 | | 284,250 | | | 279,631 | | | 287,250 | | | 286,999 | |
定期貸款,2026年到期 | | 736,437 | | | 725,850 | | | 744,049 | | | 744,168 | |
定期貸款,2028年到期 | | 559,000 | | | 545,025 | | | 667,000 | | | 667,740 | |
長期債務,包括本期債務 | | $ | 2,920,781 | | | $ | 2,677,845 | | | $ | 3,210,912 | | | $ | 3,249,278 | |
| | | | | | | | |
面臨市值風險的金融工具: | | | | | | | | |
按成本持有的投資 | | $ | 20,890 | | | (a) | | $ | 15,431 | | | (a) |
(a)包括不在公開市場交易的證券,因此這些證券的公允價值不容易確定。我們估計這些證券的公允價值接近其賬面價值。
控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的披露控制和程序(根據1934年證券交易法第13a-15(E)條的定義)的設計和運作的有效性在財務報表日期進行了評估。這項評價是在包括首席執行幹事和首席財務幹事在內的管理層的監督和參與下進行的。根據這項評價,首席執行幹事和首席財務官得出結論,這些披露控制和程序的設計和運作是有效的。在本報告所述期間,公司對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
斯克裏普斯管理層負責建立及維持足夠的內部監控,旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據美國公認會計原則(“GAAP”)為外部目的編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序:
1.與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;
2.提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便根據公認會計準則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及
3.就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
所有內部控制系統,無論設計得多麼好,都有固有的侷限性,包括可能出現人為錯誤、串通以及管理層不適當地凌駕於控制之上。因此,即使是有效的內部控制也只能對財務報表的編制提供合理的、但不是絕對的保證。此外,由於條件的變化,內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。
根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第404條的要求,管理層評估了截至2022年12月31日E.W.斯克裏普斯公司及其子公司(“公司”)對財務報告的內部控制的有效性。管理層的評估是基於內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據我們的評估,管理層認為,截至2022年12月31日,公司對財務報告保持了有效的內部控制。
本公司獨立註冊會計師事務所出具了截至2022年12月31日的財務報告內部控制認證報告。這份報告出現在F-18頁。
日期:2023年2月24日
發信人:
| | | | | | | | |
/s/亞當·P·塞姆森 | | |
亞當·P·塞姆森 | | |
總裁與首席執行官 | | |
| | |
/s/Jason Combs | | |
傑森·庫姆斯 | | |
常務副總裁兼首席財務官 | | |
獨立註冊會計師事務所報告
致E.W.斯克裏普斯公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了所附的E.W.斯克裏普斯公司及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、現金流量和權益表,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準和我們2023年2月24日的報告,對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
斯克裏普斯網絡公司商譽的估值--請參閲財務報表附註10
關鍵審計事項説明
本公司至少每年進行一次商譽減值測試,包括在斯克裏普斯網絡報告部門(“斯克裏普斯網絡”)內進行測試,每年第四季度為年度減值測試日期。在該公司的量化年度減值測試中,斯克裏普斯網絡公司的公允價值與其賬面價值進行了比較。截至2022年12月31日,斯克裏普斯網絡公司的商譽餘額約為20億美元。
我們認為斯克裏普斯網絡公司的估值是一項重要的審計事項,因為管理層在確定此類公允價值時使用了大量的估計和假設。這些估計和假設需要高度的審計師判斷力,並在執行審計程序以評估管理層對未來現金流的預測以及折現率和長期增長率的選擇的合理性時做出更大的努力,包括需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序與預計的未來現金流以及為估計斯克裏普斯網絡公司的公允價值而選擇的貼現率和長期增長率有關,包括以下內容:
•我們詢問了管理層,以瞭解公司用來確定斯克裏普斯網絡公司估值的程序。
•我們測試了公司對斯克裏普斯網絡公司估值的內部控制的設計和運作有效性,包括對預計未來現金流的預測以及貼現率和長期增長率的選擇的控制。
•我們通過將預測與以下各項進行比較,評估了管理層預測的未來現金流的合理性:
•歷史現金流。
•詳細説明業務戰略和增長計劃的基本分析,包括對當前經濟環境的考慮。
•與管理層和董事會進行內部溝通。
•包括在分析師和行業報告中的公司及其某些同行公司的預測信息。
•在我們公允價值專家的協助下,我們評估了所使用的估值方法以及估值假設的合理性,其中包括通過以下方式選擇的貼現率和長期增長率:
•測試決定貼現率和長期增長率的來源信息,並測試計算的數學準確性。
•制定一系列貼現率的獨立估計數,並將這些估計值與管理層選定的貼現率進行比較。
•利用行業和特定市場的增長趨勢,評估管理層選擇的長期增長率的合理性。
/s/德勤律師事務所
俄亥俄州辛辛那提
2023年2月24日
至少從1959年起,我們就一直擔任本公司的審計師;然而,不能可靠地確定更早的一年。
獨立註冊會計師事務所報告
致E.W.斯克裏普斯公司的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對E.W.斯克裏普斯公司及其子公司(“公司”)截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2023年2月24日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/ 德勤律師事務所
俄亥俄州辛辛那提
2023年2月24日
E.W.斯克裏普斯公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(單位:千,共享數據除外) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 18,027 | | | $ | 66,223 | |
受限現金 | | — | | | 34,257 | |
應收賬款(減去備抵--#美元4,963及$4,256) | | 600,098 | | | 572,525 | |
| | | | |
應收催化裂化重裝 | | — | | | 773 | |
雜類 | | 25,816 | | | 28,503 | |
| | | | |
| | | | |
流動資產總額 | | 643,941 | | | 702,281 | |
投資 | | 23,144 | | | 21,632 | |
財產和設備 | | 458,600 | | | 456,945 | |
經營性租賃使用權資產 | | 117,869 | | | 124,821 | |
商譽 | | 2,920,574 | | | 2,913,384 | |
其他無形資產 | | 1,821,254 | | | 1,910,311 | |
編程 | | 427,962 | | | 510,316 | |
| | | | |
雜類 | | 17,661 | | | 18,624 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 6,431,005 | | | $ | 6,658,314 | |
| | | | |
負債與權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 82,710 | | | $ | 83,931 | |
未賺取收入 | | 18,183 | | | 20,000 | |
長期債務的當期部分 | | 18,612 | | | 18,612 | |
應計負債: | | | | |
僱員補償及福利 | | 44,590 | | | 68,545 | |
| | | | |
編程責任 | | 167,131 | | | 180,269 | |
應計利息 | | 31,087 | | | 34,973 | |
雜類 | | 52,891 | | | 50,667 | |
其他流動負債 | | 69,801 | | | 54,883 | |
| | | | |
| | | | |
流動負債總額 | | 485,005 | | | 511,880 | |
長期債務(減去流動部分) | | 2,853,793 | | | 3,129,393 | |
遞延所得税 | | 370,457 | | | 356,777 | |
經營租賃負債 | | 106,866 | | | 113,892 | |
其他負債(減去流動部分) | | 484,059 | | | 575,938 | |
| | | | |
承付款和或有事項(附註17) | | | | |
股本: | | | | |
優先股,$0.01PAR授權:25,000,000股份;無傑出的 | | — | | | — | |
優先股--A系列,$100,000標準桿;6,000已發行及已發行股份 | | 412,244 | | | 409,939 | |
普通股,$0.01標準桿: | | | | |
A類-授權:240,000,000 shares; issued and outstanding: 2022 - 71,649,335 shares; 2021 - 70,646,007股票 | | 717 | | | 707 | |
投票-授權:60,000,000 shares; issued and outstanding: 2022 - 11,932,722 shares; 2021 - 11,932,722股票 | | 119 | | | 119 | |
優先股和普通股合計 | | 413,080 | | | 410,765 | |
額外實收資本 | | 1,444,501 | | | 1,428,460 | |
留存收益 | | 350,715 | | | 205,118 | |
累計其他綜合虧損,扣除所得税後淨額 | | (77,471) | | | (73,909) | |
| | | | |
| | | | |
總股本 | | 2,130,825 | | | 1,970,434 | |
負債和權益總額 | | $ | 6,431,005 | | | $ | 6,658,314 | |
請參閲合併財務報表附註。
E.W.斯克裏普斯公司
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位為千,每股數據除外) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
營業收入: | | | | | | |
廣告 | | $ | 1,757,389 | | | $ | 1,614,814 | | | $ | 1,187,581 | |
分佈 | | 660,317 | | | 620,454 | | | 592,514 | |
其他 | | 35,509 | | | 48,264 | | | 77,383 | |
總營業收入 | | 2,453,215 | | | 2,283,532 | | | 1,857,478 | |
運營費用: | | | | | | |
不包括折舊和攤銷的收入成本 | | 1,233,769 | | | 1,106,226 | | | 929,748 | |
銷售、一般和行政費用,不包括折舊和攤銷 | | 623,161 | | | 595,105 | | | 497,748 | |
| | | | | | |
收購和相關整合成本 | | 1,642 | | | 40,373 | | | 18,678 | |
重組成本 | | — | | | 9,436 | | | — | |
折舊 | | 61,943 | | | 58,357 | | | 50,416 | |
無形資產攤銷 | | 98,490 | | | 103,565 | | | 56,739 | |
| | | | | | |
財產和設備處置淨額損失(收益) | | 5,866 | | | (30,275) | | | 661 | |
總運營費用 | | 2,024,871 | | | 1,882,787 | | | 1,553,990 | |
營業收入 | | 428,344 | | | 400,745 | | | 303,488 | |
利息支出 | | (161,130) | | | (165,164) | | | (92,994) | |
清償債務所得(損) | | 8,589 | | | (15,347) | | | — | |
固定收益養老金計劃收入(費用) | | 2,613 | | | (343) | | | (4,388) | |
出售Triton業務的收益 | | — | | | 81,784 | | | — | |
認股權證虧損 | | — | | | (99,118) | | | — | |
雜項,淨額 | | (1,953) | | | (15,469) | | | 2,914 | |
所得税前持續經營所得 | | 276,463 | | | 187,088 | | | 209,020 | |
所得税撥備 | | 80,561 | | | 71,189 | | | 55,456 | |
持續經營收入,税後淨額 | | 195,902 | | | 115,899 | | | 153,564 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | 6,813 | | | 115,769 | |
淨收入 | | 195,902 | | | 122,712 | | | 269,333 | |
優先股股息 | | (50,305) | | | (49,372) | | | — | |
| | | | | | |
E.W.斯克裏普斯公司股東應佔淨收益 | | $ | 145,597 | | | $ | 73,340 | | | $ | 269,333 | |
| | | | | | |
E·W·斯克裏普斯公司股東應佔普通股每股基本收益: | | | | | | |
持續經營收入 | | $ | 1.71 | | | $ | 0.79 | | | $ | 1.84 | |
非持續經營的收入 | | — | | | 0.08 | | | 1.39 | |
E·W·斯克裏普斯公司股東應佔普通股每股基本收益 | | $ | 1.71 | | | $ | 0.87 | | | $ | 3.23 | |
| | | | | | |
E·W·斯克裏普斯公司股東應佔普通股稀釋後每股淨收益: | | | | | | |
持續經營收入 | | $ | 1.62 | | | $ | 0.74 | | | $ | 1.83 | |
非持續經營的收入 | | — | | | 0.08 | | | 1.39 | |
E·W·斯克裏普斯公司股東應佔普通股稀釋後每股淨收益 | | $ | 1.62 | | | $ | 0.81 | | | $ | 3.21 | |
| | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | |
基本信息 | | 83,220 | | | 82,327 | | | 81,418 | |
稀釋 | | 87,346 | | | 87,979 | | | 81,831 | |
請參閲合併財務報表附註。
持續經營和非持續經營的每股淨收益之和可能不等於報告的每股淨收益總額,因為兩者都是獨立計算的。
E.W.斯克裏普斯公司
綜合全面收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
淨收入 | | $ | 195,902 | | | $ | 122,712 | | | $ | 269,333 | |
| | | | | | |
固定收益養老金計劃的變化,扣除税收淨額$(1,158), $8,086, and $(328) | | (3,614) | | | 26,076 | | | (1,055) | |
其他,扣除税後淨額為$17, $42和$(23) | | 52 | | | 134 | | | (75) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
優先股和普通股股東應佔的全面收益總額 | | $ | 192,340 | | | $ | 148,922 | | | $ | 268,203 | |
請參閲合併財務報表附註。
E.W.斯克裏普斯公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
經營活動的現金流: | | | | | | |
淨收入 | | $ | 195,902 | | | $ | 122,712 | | | $ | 269,333 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | 6,813 | | | 115,769 | |
持續經營收入,税後淨額 | | 195,902 | | | 115,899 | | | 153,564 | |
將持續業務的淨收入與業務活動的現金流量淨額進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 160,433 | | | 161,922 | | | 107,155 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
財產和設備處置淨額損失(收益) | | 5,866 | | | (30,275) | | | 661 | |
清償債務的損失(收益) | | (8,589) | | | 15,347 | | | — | |
出售Triton業務的收益 | | — | | | (81,784) | | | — | |
認股權證虧損 | | — | | | 99,118 | | | — | |
方案編制資產和負債 | | (27,144) | | | (59,233) | | | (16,966) | |
重組減值費用 | | — | | | 7,050 | | | — | |
遞延所得税 | | 12,915 | | | 9,725 | | | 80,641 | |
股票和遞延補償計劃 | | 19,461 | | | 25,963 | | | 17,859 | |
養卹金繳款,扣除收入/支出後的淨額 | | (29,196) | | | (24,707) | | | (29,687) | |
某些營運資金賬户的其他變動,淨額 | | (35,800) | | | (4,221) | | | 34,094 | |
雜項,淨額 | | 17,575 | | | (3,867) | | | 8,009 | |
持續經營活動提供的現金淨額 | | 311,423 | | | 230,937 | | | 355,330 | |
經營活動提供(用於)非持續經營活動的現金淨額 | | — | | | 6,063 | | | (77,936) | |
業務活動淨額 | | 311,423 | | | 237,000 | | | 277,394 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | | (13,797) | | | (2,677,755) | | | (7,103) | |
出售Triton Digital的收益,扣除已處置的現金 | | — | | | 224,990 | | | — | |
出售WPIX電視臺所得款項 | | — | | | — | | | 83,738 | |
| | | | | | |
物業和設備的附加費 | | (45,792) | | | (60,744) | | | (44,949) | |
無形資產的收購 | | — | | | (430) | | | (1,883) | |
購買投資 | | (7,373) | | | (12,030) | | | (8,309) | |
FCC重新包裝的收益 | | 2,670 | | | 20,062 | | | 28,365 | |
雜項,淨額 | | (2,101) | | | 39,911 | | | 5,319 | |
投資活動提供(用於)持續經營的現金淨額 | | (66,393) | | | (2,465,996) | | | 55,178 | |
來自非持續經營的投資活動提供的現金淨額 | | — | | | 10,000 | | | 262,244 | |
淨投資活動 | | (66,393) | | | (2,455,996) | | | 317,422 | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
發行長期債券所得收益 | | — | | | 800,000 | | | 1,050,000 | |
發行優先股所得款項 | | — | | | 600,000 | | | — | |
償還長期債務 | | (278,095) | | | (580,999) | | | (10,612) | |
因債務清償而支付的溢價 | | — | | | (11,106) | | | — | |
支付資本化優先股發行成本 | | — | | | (11,526) | | | — | |
支付融資成本 | | — | | | (50,597) | | | — | |
普通股和優先股支付的股息 | | (48,000) | | | (45,067) | | | (16,574) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
與為既得股票和RSU扣繳的股份有關的税款 | | (8,872) | | | (7,174) | | | (2,881) | |
雜項,淨額 | | 7,484 | | | (56) | | | (21,754) | |
持續經營的融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (327,483) | | | 693,475 | | | 998,179 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | — | | | (20) | | | 58 | |
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | | (82,453) | | | (1,525,541) | | | 1,593,053 | |
現金、現金等價物和受限現金: | | | | | | |
年初 | | 100,480 | | | 1,626,021 | | | 32,968 | |
年終 | | $ | 18,027 | | | $ | 100,480 | | | $ | 1,626,021 | |
| | | | | | |
補充現金流量披露 | | | | | | |
支付的利息 | | $ | 150,796 | | | $ | 126,257 | | | $ | 82,532 | |
已繳納(退還)的所得税 | | $ | 61,744 | | | $ | 102,473 | | | $ | (13,222) | |
非現金投融資信息 | | | | | | |
資本支出計入應付賬款 | | $ | 2,254 | | | $ | 4,145 | | | $ | 2,511 | |
應計債務發行成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 45,243 | |
請參閲合併財務報表附註。
E.W.斯克裏普斯公司
合併權益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千,共享數據除外) | | 優先股 | | 普普通通 庫存 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 保留 收益(累計虧損) | | 累計 其他 全面 收入(虧損)(“AOCI”) | | | | 總計 權益 |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | | $ | — | | | $ | 810 | | | $ | 1,117,095 | | | $ | (120,981) | | | $ | (98,989) | | | | | $ | 897,935 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | 269,333 | | | (1,130) | | | | | 268,203 | |
現金股利:宣佈和支付--$0.20每股 | | — | | | — | | | — | | | (16,574) | | | — | | | | | (16,574) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
薪酬計劃:767,393淨髮行股份數* | | — | | | 7 | | | 13,694 | | | — | | | — | | | | | 13,701 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日 | | — | | | 817 | | | 1,130,789 | | | 131,778 | | | (100,119) | | | | | 1,163,265 | |
綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | 122,712 | | | 26,210 | | | | | 148,922 | |
優先股發行,扣除折價和發行成本 | | 407,634 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 407,634 | |
優先股股息,$7,511每股 | | 2,305 | | | — | | | — | | | (49,372) | | | — | | | | | (47,067) | |
認股權證 | | — | | | — | | | 279,958 | | | — | | | — | | | | | 279,958 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
薪酬計劃:851,090淨髮行股份數* | | — | | | 9 | | | 17,713 | | | — | | | — | | | | | 17,722 | |
截至2021年12月31日 | | 409,939 | | | 826 | | | 1,428,460 | | | 205,118 | | | (73,909) | | | | | 1,970,434 | |
綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | 195,902 | | | (3,562) | | | | | 192,340 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
優先股股息,$8,000每股 | | 2,305 | | | — | | | — | | | (50,305) | | | — | | | | | (48,000) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
薪酬計劃:1,003,328淨髮行股份數* | | — | | | 10 | | | 16,041 | | | — | | | — | | | | | 16,051 | |
截至2022年12月31日 | | $ | 412,244 | | | $ | 836 | | | $ | 1,444,501 | | | $ | 350,715 | | | $ | (77,471) | | | | | $ | 2,130,825 | |
*扣除與為既得股票預扣的股票和RSU相關的税款淨額為$8,872 in 2022, $7,174 in 2021 and $2,881 in 2020.
請參閲合併財務報表附註。
E.W.斯克裏普斯公司
合併財務報表附註
1. 重要會計政策摘要
綜合財務報表附註中使用的術語“斯克裏普斯”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”可能指E.W.斯克裏普斯公司、其一個或多個合併子公司或所有這些公司作為一個整體。
業務性質-我們是一家多元化的媒體企業,通過一系列地方電視臺和國家新聞和娛樂網絡為觀眾和企業服務。我們的所有業務都通過數字平臺提供內容和服務,包括互聯網、智能手機和平板電腦。我們的媒體業務分為以下可報告的業務部門:本地媒體、斯克裏普斯網絡和其他。我們業務部門的其他信息載於綜合財務報表附註中。
陳述的依據-前幾個期間的某些數額已重新分類,以符合本期的列報方式。
我們對2022年營業收入的演示包括一個新的標題為“分銷”收入的標題。此標題包括以前在我們的“轉發和傳送”收入標題中報告的金額,也包括以前在我們的“其他”收入標題中記錄的訂閲收入。以前在這些收入標題下報告的2021年和2020年的金額已重新分類,以符合2022年的列報。
集中風險-我們的業務在地理上分散,我們擁有多樣化的客户基礎。我們相信,單一客户違約或任何低迷地區或商業部門的客户違約導致的壞賬損失,不會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生實質性影響。
我們推導出近似的72我們營業收入的%來自廣告。對這類服務的需求變化,無論是在全國範圍內還是在個別市場上,都會影響經營業績。
使用預算-按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求我們作出各種決定,這些決定影響報告的金額和相關的披露。這類決定包括選擇反映相關交易的經濟實質的會計原則以及會計估計所依據的假設。在作出此類決定時,我們會根據我們對相關情況的理解和分析,包括我們的歷史經驗、精算研究和其他假設來作出判斷。
我們的財務報表包括用於會計我們的固定收益養老金計劃的估計和假設;長期資產折舊或攤銷的期間;長期資產、商譽和無限長期資產的公允價值;針對遞延所得税資產的不確定税收頭寸和估值津貼的負債;在企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值;以及自我保險風險。
雖然我們不斷地重新評估我們的估計和假設,但實際結果可能與編制財務報表時估計的結果不同。
整合-綜合財務報表包括我們的賬目,以及我們作為主要受益人的全資和多數股權附屬公司及可變權益實體(“VIE”)的賬目。我們是VIE的主要受益者,當我們有權指導VIE的活動,這些活動對VIE的經濟表現產生最大影響,並有義務吸收損失或有權獲得對VIE將具有重大意義的回報時。非控股權益代表所有者在我們某些合併實體中的權益份額。所有公司間交易和賬户餘額都已在合併中沖銷。
對我們有重大影響但不能控制的實體的投資採用權益會計方法進行會計核算。權益法投資的收入代表我們在權益法被投資人產生的淨收益中的比例份額。
產品和服務的性質-以下是對我們產生收入的主要活動的描述。
核心廣告 — 核心廣告包括對當地和全國客户的銷售。廣告包括廣播播出時間和數字廣告的組合。廣告時間的定價是基於受眾規模和份額、我們受眾的人口統計以及對我們有限的商業時間庫存的需求。廣告時間通過當地和全國銷售人員以及全國銷售代表公司的組合進行銷售。數字收入主要來自在我們當地的電視網站、智能手機應用程序、平板電腦應用程序和其他平臺上向當地和全國客户銷售廣告。
政治廣告 —政治廣告通常通過我們在華盛頓特區的銷售辦事處銷售。廣告銷售給總統、州長、參議院和眾議院候選人,以及州和地方問題。它也被賣給政治行動團體(PAC)或其他倡導團體。
分銷收入—我們從有線電視運營商、衞星運營商、其他多頻道視頻節目分銷商(統稱為“MVPD”)、其他在線視頻分銷商以及獲得我們廣播信號訪問權的訂户那裏賺取收入。這些安排通常受多年合同的約束,我們收到的費用通常基於各自分銷商擁有的訂户數量和每個訂户的簽約費率。
有關更多信息,包括按重要產品和服務提供的收入,請參閲附註16.部門信息。
收入確認-收入是根據我們預期有權換取向客户提供的承諾商品或服務的對價來衡量的,不包括代表第三方收取的任何金額。收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認。
廣告— 廣告收入是在扣除經紀公司佣金後確認的,隨着時間的推移,主要是隨着美國存托股份的播出或印象的傳遞,以及任何簽約的觀眾保證得到滿足。我們運用實際的權宜之計,以我們有權開具發票的金額確認收入,這直接對應於客户相對於我們業績所獲得的價值。對於根據受眾保證銷售的廣告,受眾不足可能導致向客户交付額外廣告的義務。在我們不能滿足合同規定的收視率的程度上,我們記錄遞延收入,直到觀眾保證得到滿足。
分佈— 我們的主要分銷收入來源是與MVPD簽訂的轉播同意合同。轉播收入被認為是功能性知識產權的許可,並在內容傳輸給客户的時間點確認。MVPD通常會在30至90天的滯後時間內向我們報告其訂户數量。在收到MVPD報告之前,我們根據對訂户數量的估計記錄收入,利用每個MVPD的訂户的歷史水平和趨勢。
收入成本-收入成本反映了向各自的分銷平臺提供我們的廣播信號、節目和其他內容的成本。收入標題中計入的成本包括節目製作、內容分發、衞星傳輸費、製作和運營以及其他直接成本。
現金等價物-現金等價物是指收購時到期日不到三個月的高流動性投資。
合同餘額-確認收入的時間可能與向客户收取現金的時間不同。當收入在收到現金之前確認時,我們記錄應收賬款,或者當在確認收入之前收取現金時,我們記錄未應得收入。
我們根據對客户財務狀況的評估向客户提供信貸。客户通常不需要抵押品。付款條件可能因合同類型而異,儘管我們的條款一般包括在30至90天內付款的要求。在收入確認時間與開具發票時間不同的情況下,我們已確定我們的合同不包括重要的融資部分。我們發票條款的主要目的是為客户提供簡化和可預測的方式購買我們的產品和服務。
壞賬準備反映了我們對應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。我們根據已知的問題賬户、歷史經驗和其他目前可用的證據來確定津貼。壞賬準備的結轉情況如下:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | |
| | |
2020年1月1日 | | $ | 3,346 | |
計入成本和費用 | | 3,305 | |
沖銷金額,淨額 | | (3,208) | |
2020年12月31日的餘額 | | 3,443 | |
計入成本和費用 | | 1,987 | |
沖銷金額,淨額 | | (1,174) | |
截至2021年12月31日的餘額 | | 4,256 | |
計入成本和費用 | | 1,674 | |
沖銷金額,淨額 | | (967) | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 4,963 | |
當我們在業績之前收到現金付款時,我們會記錄未賺取的收入。對於與政治廣告客户簽訂的廣告合同,我們通常要求預付款。未賺取的收入總額為$18.2在2022年12月31日,預計將在下一年的收入中確認12月份。未賺取的收入總額為$20.02021年12月31日為100萬人。我們記錄了$16.42022年收入中的100萬,在2021年12月31日計入非勞動收入。
從與客户簽訂合同的成本中確認的資產-如果我們預計與客户簽訂合同的收益將超過一年,我們會將資產確認為獲得合同的增量成本。當攤銷期限為一年或一年以下時,我們將收入指引中的實際權宜之計應用於已發生的費用成本,以獲得合同。這一權宜之計適用於廣告銷售佣金,因為廣告合同本質上是短期的。
投資-我們不時地對私人公司進行投資。投資證券會受到各種市場風險的影響,包括利率風險、信用風險和整體市場波動。由於與某些投資證券相關的風險水平,投資證券的價值有可能在短期內發生變化。此類變化可能會對我們財務報表中報告的金額產生重大影響。
由於缺乏可隨時確定的市場價格,我們記錄了未按權益法按成本計入的私人公司投資,扣除減值減值後的淨額。
我們定期審查我們的投資,以確定是否存在任何非暫時性的價值下降。這些審查需要管理層的判斷,通常包括估計未來事件的結果,並確定是否存在表明減值已發生的因素。我們評估的因素包括:成本超出公允價值的程度;公允價值低於成本的下降持續時間;以及被投資方的當前現金狀況、收益和現金預測以及近期前景。當公允價值低於成本的下降被確定為非暫時的,並由此產生的調整從收益中扣除時,我們就會降低成本基礎。
財產和設備-財產和設備是按成本減去折舊計算的。我們使用直線法計算估計使用壽命的折舊如下:
| | | | | |
建築物和改善措施 | 15至45年份 |
租賃權改進 | 租期或使用年限較短 |
廣播發射塔及相關設備 | 15至35年份 |
其他廣播和節目製作設備 | 3至15年份 |
計算機硬件 | 3至5年份 |
辦公室和其他設備 | 3至10年份 |
編程-節目包括國家電視網絡節目、由我們或由獨立製作公司為我們製作的節目以及根據與獨立製片人達成的協議授權的節目的成本。
我們的網絡聯盟協議要求向網絡支付聯盟費用。網絡加入費包括在所有情況下預先確定的固定費用和根據我們某些協議的固定費用以外的轉播收入份額進行的可變支付。
節目許可主要由電視連續劇和電影組成。節目許可證通常有固定的條款,限制我們可以播出節目的次數,並要求在許可證條款上付款。當許可期開始並且節目可以播放時,我們記錄許可節目的資產和負債。我們不會因為計入利息而對計劃許可證打折。我們根據許可協議期限內的預期現金流攤銷計劃許可。
由我們或由獨立製作公司為我們製作的節目的成本被計入基於預期未來現金流的預計可用年限的支出。在法庭電視臺拍攝庭審錄像所產生的內部成本的可變現價值,包括員工薪酬和福利,根據預期的未來現金流進行資本化和攤銷。製作每日或現場直播節目的所有其他內部成本,如新聞、體育或每日雜誌節目,均在發生時計入費用。
對尚未提供廣播的節目的進度付款被記錄為節目資產中的押金。
節目資產主要在我們各自的國家網絡、廣播電視臺和數字內容產品上作為一個集團進行貨幣化。對於主要在網絡或電視臺組內貨幣化的節目資產,當事件或環境變化指示內容的預期有用性發生變化或公允價值可能小於未攤銷成本時,通過考慮預期的未來收入產生,在組級別聚合內容的公允價值。對未來收入的估計考慮了播出內容的歷史播出模式和未來計劃,包括戰略上的任何變化。如果電影集團的公允價值低於該電影集團的賬面價值,則計入減值費用。對於我們已確定不會製作的節目的編程和開發成本,將在確定期間全額支出。
對於我們可用於廣播的計劃資產,預計未來五年每年的攤銷金額為$149.92023年,百萬美元106.12024年,百萬美元64.82025年為100萬美元,45.32026年,百萬美元23.62027年為100萬美元,11.3之後的百萬美元。未來五年每年的實際攤銷將超過目前記錄為可供廣播的節目資產的金額,因為我們將繼續製作和許可更多節目。計劃資產的未攤銷餘額在我們的合併資產負債表中被歸類為非流動資產。
未來12個月內應付的項目權利負債計入流動負債,非流動項目權利負債計入其他非流動負債。
FCC重新包裝-2017年4月,聯邦通信委員會(“FCC”)開始重新分配廣播頻譜(“REPACK”)。具體地説,FCC要求某些電視臺更換頻道和/或修改其傳輸設施。美國國會通過了一項立法,向FCC提供一項基金,以償還在全功率許可證下運營的電站發生的所有合理成本,以及在低功率許可證下運營的電站重新分配到新頻道的部分成本。
我們記錄了FCC應收的可償還費用,總額為$0.82021年12月31日為100萬人。目前到期或已從FCC收取的對價總額被記錄為遞延負債,並將以與基礎FCC重新包裝固定資產折舊相同的方式確認折舊費用。遞延的FCC重新包裝收入總計$46.22022年12月31日時為百萬美元,48.02021年12月31日為100萬人。
租契-我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃計入綜合資產負債表的經營租賃使用權(“ROU”)資產、其他流動負債及經營租賃負債。融資租賃計入綜合資產負債表中的物業和設備、其他流動負債和其他長期負債。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大部分租約不能輕易確定隱含利率,我們使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。遞增借款利率是對我們在租賃開始時借入等同於以下金額的貸款所產生的利率的估計
在租賃期內以抵押方式支付的租賃款項。經營租賃ROU資產還包括在開始時或之前支付的任何款項,並因任何租賃激勵措施而減少。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。
商譽和其他無限期的無形資產-商譽是指收購成本超過被收購企業的有形資產和可識別的無形資產。
FCC許可證代表分配給所收購的廣播電視臺的廣播許可證的價值。廣播電視臺受聯邦通信委員會的管轄,該委員會禁止電視臺運營,除非獲得聯邦通信委員會的許可證。FCC許可證規定了每個站點的運行參數,由通道、有效輻射功率和天線高度定義。FCC許可證的授予期限最長為八年,並可根據要求續期。我們從未拒絕過續訂請求,並且之前的所有續訂都是最長期限的續訂。
我們不攤銷商譽或我們的FCC許可證,但我們至少每年或每當發生表明報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值的事件或條件變化時對它們進行減值審查。我們在每年第四季度結合我們的年度計劃週期進行年度減值審查。我們還至少每年評估我們的FCC許可證(被歸類為無限期無形資產)是否繼續具有無限期壽命。
我們根據我們的報告單位審核減值商譽,報告單位被定義為運營部門或業務分組,低於運營部門水平一級。在測試商譽減值時,具有類似經濟特徵的報告單位被合併為一個單位。我們的報道單位是當地媒體、斯克裏普斯網絡和Nuvyyo。
可攤銷無形資產-電視網絡關聯是指被收購的廣播電視臺與國家電視網的關係所賦予的價值。隸屬於國家電視臺網絡的電視臺通常比獨立電視臺有更大的利潤率,這主要是因為觀眾認為電視臺是一個網絡附屬電視臺。我們以直線方式將這些網絡從屬關係攤銷至預計使用年限20好幾年了。
我們根據客户的預期未來現金流攤銷客户名單和其他無形資產,預計使用年限最高可達20好幾年了。
長期資產減值-每當事件或情況顯示資產的賬面價值可能無法收回時,我們就審查長期資產(主要是財產和設備以及可攤銷無形資產)的減值。回收能力是通過比較資產運營所產生的預計未貼現現金流量總額與資產的賬面價值來確定的。如果未貼現的現金流量總額低於資產的賬面價值,則應首先減記可攤銷無形資產,然後減記其他長期資產,使其達到公允價值。我們根據貼現現金流或評估來確定公允價值。我們報告長期資產將以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者處置。
自保風險-我們為一般和汽車責任、員工健康、殘疾和工人賠償索賠以及某些其他風險提供自我保險,但不超過一定的限額。未付索賠的估計負債總額為#美元。10.42022年12月31日時為百萬美元,10.22021年12月31日為100萬人。我們使用精算方法和我們以往的索賠經驗來估計未付索賠的負債。雖然我們不斷地重新評估我們的假設並審查我們的索賠經驗,但實際支付的索賠可能與估計的索賠有很大差異,這將需要對費用進行調整。
所得税-我們確認遞延所得税是由於税基與報告的資產和負債額之間的暫時性差異,這些差異將導致未來幾年的應税或可扣除金額。如果我們認為我們更有可能不會變現部分或全部遞延税項資產,我們就建立估值準備。
我們記錄了因不確定的税收頭寸而產生的未確認税收優惠的負債,或我們預計將在納税申報單中計入的税收優惠。與這種税收狀況相關的利息和罰款包括在税收條款中。額外税項和利息的負債計入綜合資產負債表中的其他負債。
風險管理合同-我們不持有用於交易或投機目的的衍生金融工具,也不持有槓桿合約。我們可能會不時使用衍生金融工具,以限制利率波動對我們的收益和現金流的影響。
基於股票的薪酬-我們有一項長期激勵計劃(“計劃”),該計劃在附註18中有更全面的描述。該計劃規定向關鍵員工和非員工董事授予激勵和非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票單位(“RSU”)和非限制性A類普通股和業績單位。
我們根據授權日的公允價值確認補償成本。我們根據授予員工相關股份的獎勵的公允價值,根據獎勵之日A類普通股的公平價值確定獎勵的公允價值。
RSU的某些獎勵具有業績條件,在這種條件下,授予的股份數量取決於該等業績條件得到滿足的程度(“業績股份”)。此類獎勵的補償成本由授予日期A類普通股的公允價值和賺取的股份數量來衡量。在業績期間結束之前的期間,薪酬成本是根據對將賺取的股份數量的估計計算的。
補償費用在賠償金的必要服務期內以直線方式確認。沒收的影響在發生時就會被認識到。必要的服務期通常是授權書中規定的授權期。向符合退休資格的僱員發放的補助金將立即支出,而向將在所述歸屬期間結束前符合退休資格的僱員發放的補助金將在該較短期間內支出,因為股票補償贈款是根據僱員的退休資格授予的。
每股收益(EPS)-有權獲得股息或股息等價物的基於股票支付的未授予獎勵,如我們的RSU,在計算每股收益時被視為參與證券。在兩級法下,我們將淨收益的一部分分配給這些參與證券,因此在普通股每股收益的計算中不包括這部分收入。我們不會將損失分攤給參與的證券。
下表列出了基本和稀釋加權平均流通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
分子(基本每股收益和稀釋後每股收益) | | | | | | |
持續經營收入,税後淨額 | | $ | 195,902 | | | $ | 115,899 | | | $ | 153,564 | |
| | | | | | |
分配給RSU的收入減少 | | (3,662) | | | (1,855) | | | (3,711) | |
優先股股息減少 | | (50,305) | | | (49,372) | | | — | |
基本每股收益和稀釋後每股收益的分子 | | $ | 141,935 | | | $ | 64,672 | | | $ | 149,853 | |
分母 | | | | | | |
基本加權平均流通股 | | 83,220 | | | 82,327 | | | 81,418 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
稀釋證券的影響 | | 4,126 | | | 5,652 | | | 413 | |
稀釋加權平均流通股 | | 87,346 | | | 87,979 | | | 81,831 | |
截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度,0.1百萬美元和0.4數以百萬計的未完成的RSU是抗稀釋的。2021年5月14日,我們修改了與伯克希爾哈撒韋公司的普通股認股權證協議。在2021年5月14日普通股認股權證協議修訂之前,基本和攤薄每股收益計算排除了普通股認股權證的影響,因為其影響將是反攤薄的。在修訂日期之後,每股收益計算包括普通股認股權證的攤薄影響。.
2. 近期採用和發佈的會計準則
2021年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了新的指導意見,要求各實體對通過類推應用贈款或捐款會計模式核算的重大政府援助交易提供某些披露。該指引對我們的2022年年度報告期有效,並未對我們的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2021年10月,FASB發佈了新的指導意見,要求實體按照客户合同收入會計準則確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。指導意見一般會導致實體確認合同資產和合同負債的金額與被收購方在緊接收購日期之前記錄的金額一致,而不是按公允價值確認。該指南在2022年12月15日之後的財政年度內有效,並允許提前採用。我們採用了新的
指導意見於2022年1月1日生效。該指引的採納並未對我們的綜合財務報表產生影響。
2021年5月,FASB發佈了新的指導意見,澄清了發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理,這些期權在修改或交換後仍保持股權分類。具體地説,指導意見提供了一個基於原則的框架,以確定發行人是否應將修改或交換確認為對股本或費用的調整。該指導意見適用於2021年12月15日之後開始的財政年度的所有實體,包括這些財政年度內的過渡期。我們通過了新的指導方針,自2022年1月1日起生效。該指引的採納並未對我們的綜合財務報表產生影響。
2020年3月,財務會計準則委員會發布了新的指導意見,對某些會計要求提供了可選的權宜之計和例外情況,以促進過渡到不再使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率。該指引自2020年3月12日起生效,指引的日落日期被推遲至2024年12月31日,條件是符合某些標準,這些合約、對衝關係和其他交易參考了LIBOR或其他參考利率,預計將因參考利率改革而停止。我們評估由於參考匯率改革而發生的交易和合同修改,並確定是否在持續的基礎上應用可選指導。
3. 收購
Nuvyyo收購
2022年1月5日,我們以現金淨對價總計美元收購了Nuvyyo13.8百萬美元。Nuvyyo為消費者提供DVR產品解決方案,在連接的設備上觀看和錄製免費的空中高清電視。分配的最終購買價格為$7.2百萬美元到無形資產,使用壽命從三至五年, $7.2600萬美元用於商譽,其餘部分分配給各種營運資金和遞延納税負債賬户。商譽不能扣税,反映了Nuvyyo與Scripps合併後預期的協同效應和更高的市場滲透率。我們將商譽分配給了我們的另一個部門。
離子採集
2021年1月7日,我們完成了對國家廣播網ION Media Networks,Inc.(簡稱ION)的收購,價格為1美元2.65十億美元。ION是一個全國性的廣播電臺網絡,是美國廣播電視頻譜的最大持有者。該公司通過擁有聯邦通信委員會許可的電視臺以及附屬電視臺分發其節目,100通過其空中廣播和付費電視平臺,數以百萬計的美國家庭。收購ION使我們能夠通過將ION網絡與我們的其他新聞和娛樂網絡相結合,創建一個全面的全國電視網絡業務。
這筆交易的融資方式包括現金、債務融資和優先股融資,其中包括伯克希爾哈撒韋的美元。600斯克裏普斯的百萬優先股投資。伯克希爾哈撒韋也收到了一份認股權證,將購買至多23.1百萬股A類股,行使價為$13每股。
為了遵守聯邦通信委員會的所有權規則,我們同時剝離了23收購ION電視臺,總代價為$30100萬美元,由Inyo Broadcast Holdings,LLC在收購完成後購買。根據長期從屬協議,這些被剝離的電臺成為國際移民組織的獨立附屬機構。
下表彙總了ION交易的現金淨對價。
| | | | | | | | |
(單位:千) | | |
| | |
購買總價 | | $ | 2,650,000 | |
加上:獲得的現金 | | 14,493 | |
另外:營運資本 | | 57,755 | |
總交易總現金對價 | | 2,722,248 | |
減去:電離站收益剝離 | | (30,000) | |
總交易現金對價淨額 | | 2,692,248 | |
減去:獲得的現金 | | (14,493) | |
總對價,扣除取得的現金後的淨額 | | $ | 2,677,755 | |
下表彙總了在結算日購置的國際投資基金資產和承擔的負債的最終公允價值。
| | | | | | | | |
(單位:千) | | |
| | |
應收賬款 | | $ | 135,006 | |
其他流動資產 | | 25,353 | |
節目製作權 | | 169,027 | |
財產和設備 | | 122,520 | |
經營性租賃使用權資產 | | 72,717 | |
其他資產 | | 2,295 | |
商譽 | | 1,796,148 | |
活着的無限無形資產-FCC許可證 | | 424,200 | |
應攤銷無形資產: | | |
Inyo從屬協議 | | 422,000 | |
其他隸屬關係 | | 22,000 | |
廣告商關係 | | 143,000 | |
商號 | | 72,000 | |
應付帳款 | | (9,674) | |
未賺取收入 | | (13,043) | |
應計費用 | | (15,814) | |
方案擬訂負債的當前部分 | | (92,721) | |
其他流動負債 | | (24,810) | |
編程負債 | | (191,837) | |
遞延税項負債 | | (265,291) | |
經營租賃負債 | | (78,438) | |
其他長期負債 | | (36,883) | |
總對價,扣除取得的現金後的淨額 | | $ | 2,677,755 | |
在分配給可攤銷無形資產的價值中,Inyo關聯協議的攤銷期限估計為#年。20幾年來,廣告客户關係的攤銷期限估計為7年,其他從屬關係的攤銷期限估計為10年,分配給商標的價值估計攤銷期限為10好幾年了。
美元的商譽1.8交易產生的10億美元主要包括協同效應、規模經濟和其他好處,因為更大的國家廣播足跡併成為廣播頻譜的最大持有者。我們將商譽分配給了我們的Scripps Networks部門。該交易作為股票收購入賬,對所收購的資產和負債適用結轉税基。商譽不能在所得税中扣除。
九廣鐵路有限公司電視臺
2020年11月20日,我們完成了對科羅拉多州丹佛市KCDO電視臺的收購。拍賣中包括KSBS-CD,一種KCDO的低功耗翻譯器。這筆交易的對價總額為$9.6百萬美元。購買價格分配屬性值為$6.9百萬美元用於獲得FCC許可證,$1.7百萬轉商譽,$0.9100萬美元用於財產和設備,其餘部分用於各種週轉資金賬户。
形式上的業務結果
下表列出了假設在2020年初進行了離子收購的情況下,預計的業務結果。預計的業績不包括Nuvyyo或KCDO,因為這些收購的影響,無論是單獨的還是總體的,對上一年的運營業績都不是實質性的。備考資料包括Scripps和ION的歷史經營結果(不包括出售給Inyo的剝離加油站的結果),以及對所購資產的額外折舊和攤銷的調整、與交易融資有關的額外利息支出和其他交易調整。預計結果不包括收購帶來的效率、成本降低或協同效應,也不包括對認股權證的追溯公允價值調整。未經審計的備考財務資料不一定表明如果收購在本期間開始時完成,實際會出現的結果。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(千元,每股數據除外)(未經審計) | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
營業收入 | | $ | 2,290,254 | | | $ | 2,395,650 | |
斯克裏普斯股東應佔淨收益 | | 101,146 | | | 275,658 | |
每股淨收益: | | | | |
Basic | | $ | 1.19 | | | $ | 3.30 | |
稀釋 | | 1.12 | | | 3.29 | |
2020年的預計結果包括$47.5百萬美元的非經常性交易成本。2021年預計結果為#美元。38.1已在2020年預計結果中計入的已發生的離子交易成本的100萬筆沖銷。
4. 資產減記及其他費用和貸項
所得税前持續業務的收入受到以下因素的影響:
2022 —收購和相關整合成本為$1.62022年將達到100萬。
在2022年間,我們贖回了美元59.02027年發行的高級債券,百萬元26.62029年發行的高級債券的百萬元及85.92031年發行的高級債券中的100萬美元。贖回產生的債務清償收益為#美元。8.61,000,000,000美元,因為這些票據以低於票據面值的總代價贖回。
2021 —收購和相關整合成本為5美元40.4100萬美元主要用於完成和整合ION Media Networks,Inc.(“ION”)收購所產生的投資銀行、法律和專業服務成本,該收購於2021年1月7日完成。
重組成本總計為5美元9.4由於Newsy重組計劃,2021年將達到100萬歐元。在第一季度,我們產生了$7.1100萬美元,用於減記資本化運輸協議付款和某些Newsy無形資產。Newsy的額外重組費用主要歸因於員工遣散費、搬遷成本和尼爾森合同成本。
我們在2021年第三季度完成了丹佛KMGH電視臺的大樓銷售。這筆交易的結果是確認了總計1美元的税前收益。32.6百萬美元。
我們在2021年第二季度贖回了2025年優先債券的未償還本金。另外,
在2021年第四季度,我們贖回了美元15.42027年發行的高級債券的百萬元及22.02031年發行的高級債券中的100萬美元。這些贖回導致債務清償損失#美元。15.3百萬美元,為票據支付的保費和未攤銷債務融資成本的註銷。
2021年第一季度,我們完成了Triton業務的出售。這筆交易產生的淨收益總額為#美元。225百萬美元,我們確認了處置的税前收益總計$81.8百萬美元。
與我們已發行的普通股認股權證有關,我們確認的非現金費用總計為$99.12021年將達到100萬。在每個報告期內,認股權證債務都是按市價計價的,我們普通股價格的上漲是提高估值的重要因素。在2021年5月14日普通股認股權證協議修訂後,認股權證的公允價值被重新歸類為股權,不再在每個報告期按市值計價。
2020 — 收購和相關整合成本為5美元18.7100萬美元反映了整合Cordillera和Nexstar-Tribune電視臺所產生的合同終止成本和專業服務成本,以及2021年1月7日完成的ION收購之前發生的成本。
5. 所得税
我們提交合並的聯邦所得税申報單、某些州的合併單位申報單、某些子公司的其他單獨的州所得税申報單以及適用的外國申報單。
持續經營業務的所得税準備金包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
當前: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 56,236 | | | $ | 52,145 | | | $ | (13,235) | |
州和地方 | | 11,411 | | | 9,096 | | | 2,478 | |
外國 | | — | | | (48) | | | 107 | |
當期所得税撥備總額(福利) | | 67,647 | | | 61,193 | | | (10,650) | |
延期: | | | | | | |
聯邦制 | | 2,882 | | | 6,616 | | | 57,755 | |
州和地方 | | 10,770 | | | 3,087 | | | 8,902 | |
外國 | | (738) | | | 293 | | | (551) | |
遞延所得税準備總額 | | 12,914 | | | 9,996 | | | 66,106 | |
所得税撥備 | | $ | 80,561 | | | $ | 71,189 | | | $ | 55,456 | |
聯邦所得税法定税率和實際所得税税率之間的差額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
法定費率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
影響: | | | | | | |
| | | | | | |
扣除聯邦税收優惠後的州和地方所得税 | | 7.0 | | | 5.6 | | | 4.5 | |
不可扣除的按市值計價損失 | | — | | | 11.5 | | | — | |
股票薪酬帶來的超額税收優惠 | | (0.3) | | | (0.9) | | | 0.5 | |
不可扣除的費用 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.4 | |
為不確定的税收狀況做準備 | | 0.7 | | | (0.8) | | | 0.7 | |
| | | | | | |
其他 | | 0.5 | | | 1.5 | | | (0.6) | |
有效所得税率 | | 29.1 | % | | 38.1 | % | | 26.5 | % |
一筆不可扣除的費用$102.62021年錄得100萬美元,涉及優先股發行成本和與ION收購相關發行的普通股認股權證上記錄的按市值計價調整的未實現虧損。
產生遞延所得税資產(負債)的暫時性差異的大致影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
暫時性差異: | | | | |
財產和設備 | | $ | (46,710) | | | $ | (54,292) | |
商譽和其他無形資產 | | (390,105) | | | (378,978) | |
投資,主要是尚未為税務目的確認的收益和損失 | | 5,165 | | | 2,886 | |
應計費用在支付前不能扣除 | | 7,897 | | | 10,867 | |
遞延薪酬和退休人員福利在支付之前不能扣除 | | 32,174 | | | 37,317 | |
經營性租賃使用權資產 | | (36,843) | | | (31,507) | |
經營租賃負債 | | 39,099 | | | 33,174 | |
利息限額結轉 | | 6,375 | | | 7 | |
其他暫時性差異,淨額 | | 7,305 | | | 12,354 | |
暫時性總差異 | | (375,643) | | | (368,172) | |
聯邦和州營業淨虧損結轉 | | 20,283 | | | 23,863 | |
國家遞延税金資產計價準備 | | (15,097) | | | (12,468) | |
遞延税項淨負債 | | $ | (370,457) | | | $ | (356,777) | |
結轉的國家運營虧損總額為$4362022年12月31日為100萬人。我們的州税收損失結轉到2041年到期。由於我們為某些子公司單獨提交州所得税申報單,因此我們無法利用子公司的州税收損失來抵消另一家子公司的州應納税所得額。
本公司確認結轉的國家淨營業虧損為遞延税項資產,但須受估值津貼的規限。於每個資產負債表日,我們估計在結轉期屆滿前預期不會使用的結轉金額。期滿前預計不會使用的結轉的税務影響計入估值免税額。
公司沒有為與我們非美國子公司的未分配收益相關的所得税,包括預扣税、美國州税或外匯匯率變動税做準備,因為我們計劃將未匯出的收益無限期地再投資於這些實體。
2020年3月27日,《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(簡稱《CARE法》)頒佈並簽署成為法律。CARE法案包括幾項針對公司的條款,包括增加可扣除利息的金額,允許公司結轉某些淨營業虧損(“NOL”),以及增加公司可用於抵消收入的NOL金額。CARE法案沒有對我們今年到目前為止的所得税條款產生實質性影響。我們收到了額外退税#美元。14.0從2020年10月NOL結轉到前幾個時期的100萬美元。
2020年12月27日,2021年綜合撥款法案簽署並頒佈為法律,該法案提供了額外的刺激方案,為個人和小企業提供經濟救濟。撥款法案包含各種税收條款,包括2021年和2022年全額支付商務餐費用,擴大Paycheck保護計劃,以及擴大員工留任税收抵免。我們繼續評估撥款法案,但目前預計它不會對我們的所得税條款產生實質性影響。
2022年7月和8月,《芯片和科學法案》(簡稱《芯片法案》)和《2022年降低通脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)簽署成為法律。愛爾蘭共和軍對利潤超過10億美元的公司的調整後財務報表收入徵收15%的公司替代最低税,自2022年12月31日後的納税年度起生效。雖然預計將就CAMT的實施提供進一步的指導,但我們預計它不會對我們2023年的有效税率產生實質性影響。我們也預計籌碼不會產生實質性影響。愛爾蘭共和軍還包括對股票回購徵收1%的股票回購消費税,這將適用於2022年12月31日之後的股票淨回購。我們預計,如果恢復股票回購,這不會產生實質性影響。
未確認税收優惠總額的期初餘額和期末餘額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
年初未確認税收優惠總額 | | $ | 10,572 | | | $ | 2,376 | | | $ | 576 | |
前幾年税收狀況的增加 | | 2,965 | | | 22,348 | | | 166 | |
前幾年的納税狀況減少 | | (390) | | | — | | | (141) | |
本年度税收狀況的增加 | | 796 | | | 3,164 | | | 1,661 | |
| | | | | | |
因訴訟時效失效而增加(減少)的 | | (173) | | | (4,234) | | | 114 | |
因與税務機關達成和解而減少 | | (1,646) | | | (13,082) | | | — | |
年終未確認税收優惠總額 | | $ | 12,124 | | | $ | 10,572 | | | $ | 2,376 | |
如果確認,將影響實際税率的未確認税收優惠淨額總額為#美元。12.12022年12月31日為100萬人。我們在所得税撥備中計入與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們有與未確認税收優惠相關的應計利息$0.9百萬美元和美元1.5分別為100萬美元和罰款$1.2百萬美元和美元0.9分別為100萬美元。
我們在美國、加拿大以及各個州和地方司法管轄區提交所得税申報單。這些司法管轄區的税務機關會定期對我們進行檢查。從2022年12月31日起,我們在2018年前的幾年內不再接受聯邦所得税審查。對於州和地方司法管轄區,我們通常在2018年之前的幾年內不再接受所得税審查。
由於聯邦和州審查的可能性,以及各種訴訟時效的到期,我們的未確認税收優惠總額有可能在未來12個月內變化高達$0.6百萬美元。
6. 受限現金
截至2021年12月31日,我們限制現金為$34.3百萬美元。餘額反映了KMGH丹佛電視臺大樓出售中託管的有限現金,這筆現金是2022年1月收到的。
7. 投資
投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
按成本持有的投資 | | $ | 20,890 | | | $ | 15,431 | |
權益法投資 | | 2,254 | | | 6,201 | |
總投資 | | $ | 23,144 | | | $ | 21,632 | |
我們的投資不在公開市場交易,因此它們的公允價值不容易確定。我們估計這些投資的公允價值在2022年12月31日和2021年12月31日接近其賬面價值。
8. 財產和設備
財產和設備包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
土地和改善措施 | | $ | 65,559 | | | $ | 65,559 | |
建築物和改善措施 | | 245,531 | | | 204,819 | |
裝備 | | 580,001 | | | 575,920 | |
計算機軟件 | | 29,702 | | | 29,029 | |
總計 | | 920,793 | | | 875,327 | |
累計折舊 | | 462,193 | | | 418,382 | |
淨資產和設備 | | $ | 458,600 | | | $ | 456,945 | |
9. 租契
我們有辦公空間、數據中心和某些設備的運營租賃。我們也有辦公空間的融資租賃。我們的租約剩餘的租約條款為1年份至36幾年,其中一些可能包括延長租約長達5幾年,其中一些可能包括在以下時間內終止租約的選項1年。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,在我們的綜合經營報表中確認的經營租賃成本總計為$25.9百萬美元和美元24.3百萬美元,包括短期租賃費#美元1.7百萬美元和美元1.8分別為100萬美元。我們融資租賃的使用權資產攤銷總額為#美元。0.12022年,融資租賃負債的利息支出總計為#億美元0.22022年將達到100萬。
與我們的租約有關的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(單位:千,租期和貼現率除外) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
資產負債表信息 | | | | |
經營租約 | | | | |
使用權資產 | | $ | 117,869 | | | $ | 124,821 | |
其他流動負債 | | 19,599 | | | 20,066 | |
經營租賃負債 | | 106,866 | | | 113,892 | |
融資租賃 | | | | |
按成本價計算的財產和設備 | | 28,321 | | | — | |
累計折舊 | | 69 | | | — | |
財產和設備,淨額 | | 28,252 | | | — | |
其他流動負債 | | 426 | | | — | |
其他負債 | | 28,063 | | | — | |
加權平均剩餘租期 | | | | |
經營租約 | | 8.22年份 | | 8.35年份 |
融資租賃 | | 35.50年份 | | — | |
加權平均貼現率 | | | | |
經營租約 | | 4.34 | % | | 4.16 | % |
融資租賃 | | 7.10 | % | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在過去幾年裏 十二月三十一日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
補充現金流信息 | | | | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 24,073 | | | $ | 22,477 | |
融資租賃的營運現金流 | | — | | | — | |
融資租賃產生的現金流 | | — | | | — | |
以新的經營租賃義務換取的使用權資產 | | 6,217 | | | 17,835 | |
為交換新的融資租賃義務而獲得的使用權資產 | | 28,321 | | | — | |
截至2022年12月31日,不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 運營中 租契 | | 金融 租契 |
| | | | |
2023 | | $ | 28,140 | | | $ | 426 | |
2024 | | 24,395 | | | 1,302 | |
2025 | | 20,072 | | | 1,776 | |
2026 | | 18,016 | | | 1,824 | |
2027 | | 15,474 | | | 1,875 | |
此後 | | 44,328 | | | 92,050 | |
未來最低租賃付款總額 | | 150,425 | | | 99,253 | |
減去:推定利息 | | (23,960) | | | (70,764) | |
總計 | | $ | 126,465 | | | $ | 28,489 | |
10. 商譽及其他無形資產
按業務類別劃分的商譽如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 本地媒體 | | 斯克裏普斯網絡公司 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日的總餘額 | | $ | 1,143,859 | | | $ | 232,742 | | | $ | 85,992 | | | $ | 1,462,593 | |
累計減值損失 | | (216,914) | | | (21,000) | | | — | | | (237,914) | |
截至2019年12月31日的淨餘額 | | 926,945 | | | 211,742 | | | 85,992 | | | 1,224,679 | |
電視臺收購調整 | | 2,500 | | | — | | | — | | | 2,500 | |
收購KCDO | | 1,679 | | | — | | | — | | | 1,679 | |
WPIX的銷售 | | (24,997) | | | — | | | — | | | (24,997) | |
出售天氣球體 | | (633) | | | — | | | — | | | (633) | |
Omny收購調整 | | — | | | — | | | (16) | | | (16) | |
2020年12月31日的餘額 | | $ | 905,494 | | | $ | 211,742 | | | $ | 85,976 | | | $ | 1,203,212 | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日的總餘額 | | $ | 1,122,408 | | | $ | 232,742 | | | $ | 85,976 | | | $ | 1,441,126 | |
累計減值損失 | | (216,914) | | | (21,000) | | | — | | | (237,914) | |
截至2020年12月31日的淨餘額 | | 905,494 | | | 211,742 | | | 85,976 | | | 1,203,212 | |
| | | | | | | | |
離子採集 | | — | | | 1,796,148 | | | — | | | 1,796,148 | |
出售Triton | | — | | | — | | | (85,976) | | | (85,976) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 905,494 | | | $ | 2,007,890 | | | $ | — | | | $ | 2,913,384 | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日的總餘額 | | $ | 1,122,408 | | | $ | 2,028,890 | | | $ | — | | | $ | 3,151,298 | |
累計減值損失 | | (216,914) | | | (21,000) | | | — | | | (237,914) | |
截至2021年12月31日的淨餘額 | | 905,494 | | | 2,007,890 | | | — | | | 2,913,384 | |
Nuvyyo收購 | | — | | | — | | | 7,190 | | | 7,190 | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 905,494 | | | $ | 2,007,890 | | | $ | 7,190 | | | $ | 2,920,574 | |
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日的總餘額 | | $ | 1,122,408 | | | $ | 2,028,890 | | | $ | 7,190 | | | $ | 3,158,488 | |
累計減值損失 | | (216,914) | | | (21,000) | | | — | | | (237,914) | |
截至2022年12月31日的淨餘額 | | $ | 905,494 | | | $ | 2,007,890 | | | $ | 7,190 | | | $ | 2,920,574 | |
其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
應攤銷無形資產: | | | | |
賬面金額: | | | | |
電視網絡從屬關係 | | $ | 1,060,244 | | | $ | 1,060,244 | |
客户列表和廣告商關係 | | 220,997 | | | 217,400 | |
其他 | | 136,100 | | | 130,265 | |
總賬面金額 | | 1,417,341 | | | 1,407,909 | |
累計攤銷: | | | | |
電視網絡從屬關係 | | (222,092) | | | (168,021) | |
客户列表和廣告商關係 | | (106,654) | | | (77,711) | |
其他 | | (47,156) | | | (32,881) | |
累計攤銷總額 | | (375,902) | | | (278,613) | |
應攤銷無形資產淨值 | | 1,041,439 | | | 1,129,296 | |
活着的無限無形資產-FCC許可證 | | 779,815 | | | 781,015 | |
其他無形資產總額 | | $ | 1,821,254 | | | $ | 1,910,311 | |
預計未來五年每年的無形資產攤銷費用為#美元。94.12023年,百萬美元92.72024年,百萬美元89.62025年為100萬美元,86.12026年,百萬美元83.22027年為100萬美元,595.7在以後的幾年裏。
商譽及無限期無形資產每年進行減值測試,並於任何時間發生事件或情況變化,顯示報告單位的公允價值或各自的無限期無形資產更有可能低於其賬面值。該等減值指標包括但不限於商業環境的改變或導致與該等資產相關的低現金流的其他因素。我們使用市場數據、評估價值和貼現現金流分析來確定公允價值。使用貼現現金流分析需要很大的判斷力來估計來自業務的未來現金流以及這些現金流將發生的時間段,並確定適當的貼現率。貼現率的確定是基於資本成本模型,使用無風險利率,由股票貝塔調整後的風險溢價和規模溢價調整。雖然我們認為釐定公允價值所用的估計和判斷是恰當的,但對未來現金流量、長期增長率和貼現率的不同假設可能會產生不同的公允價值估計。如果報告單位或各自的FCC許可證的公允價值低於其賬面價值,則存在減值並記錄減值費用。
11. 長期債務
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
循環信貸安排 | | $ | — | | | $ | — | |
高級擔保票據,2029年到期 | | 523,356 | | | 550,000 | |
| | | | |
高級無擔保票據,2027年到期 | | 425,667 | | | 484,655 | |
高級無擔保票據,2031年到期 | | 392,071 | | | 477,958 | |
定期貸款,2024年到期 | | 284,250 | | | 287,250 | |
定期貸款,2026年到期 | | 736,437 | | | 744,049 | |
定期貸款,2028年到期 | | 559,000 | | | 667,000 | |
未償還本金總額 | | 2,920,781 | | | 3,210,912 | |
減去:債務發行成本和發行折扣 | | (48,376) | | | (62,907) | |
減:當前部分 | | (18,612) | | | (18,612) | |
長期債務賬面淨值 | | 2,853,793 | | | 3,129,393 | |
長期債務的公允價值* | | $ | 2,677,845 | | | $ | 3,249,278 | |
*債務的公允價值是根據第三方金融專業人士提供的報價的私人市場交易或可觀察到的估計來估計的,因此被歸入公允價值等級的第二級。
斯克裏普斯高級擔保信貸協議
2021年1月7日,我們簽訂了第三次修訂後的重新信貸協議的第六修正案(“第六修正案”)。根據第六修正案,我們有一個美元400於2026年1月或之前到期的百萬循環信貸安排(“循環信貸安排”)91我們的任何現有貸款和我們現有的無擔保票據在貸款期限內到期的規定到期日的前幾天。承諾費0.30%至0.50根據我們的槓桿率,循環信貸融資項下應支付的未使用承諾總額的年利率。循環信貸工具的利息以倫敦銀行同業拆息為基礎,外加基於我們槓桿率的保證金,範圍為1.75%至2.50%。我們在2022年提取左輪手槍餘額期間的加權平均利率為4.65%。截至2022年12月31日,我們擁有不是循環信貸安排下的借款。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們的未償還信用證總額為1美元。7.1百萬美元和美元6.9在循環信貸機制下,分別為600萬美元和600萬美元。
2017年10月2日,我們發行了美元3002024年10月到期的百萬定期貸款B(“2024年定期貸款”)。2024年定期貸款目前應支付利息,利率基於LIBOR,外加固定保證金2.00%。利息將降至倫敦銀行同業拆息加固定保證金1.75如果修改後的協議定義的公司總淨槓桿率低於2.75。這筆2024年的定期貸款需要每年支付本金1美元。3百萬美元。
截至2022年和2021年12月31日,2024年定期貸款的利率為6.38%和2.10%。2024年定期貸款的加權平均利率為5.67%和2.092022年和2021年分別為4%和6%。
2019年5月1日,我們發行了$7652026年5月到期的百萬定期貸款B(“2026年定期貸款”)。目前應為2026年定期貸款支付利息,利率基於LIBOR,外加固定保證金2.56%。這筆2026年的定期貸款需要每年支付本金1美元。7.6百萬美元。遞延融資成本和原始發行折扣總計約為#美元。23.0這筆定期貸款將在貸款期限內攤銷。
截至2022年和2021年12月31日,2026年定期貸款的利率為6.95%和3.31%。2026年定期貸款的加權平均利率為6.23%和3.312022年和2021年分別為4%和6%。
根據第六修正案,我們還發布了一項800為ION收購提供資金的百萬定期貸款B(“2028年定期貸款”)。定期貸款將於2028年到期,利率基於倫敦銀行間同業拆借利率,外加固定保證金3.00%。此外,第六修正案規定,倫敦銀行同業拆借利率不得低於0.752026年和2028年到期的定期貸款的利率。這筆2028年的定期貸款需要每年支付本金1美元。8.0百萬美元。我們產生的遞延融資成本總計為$23.4與這筆定期貸款和循環信貸安排修正案有關的100萬美元,將在定期貸款期限內攤銷。
截至2022年和2021年12月31日,2028年定期貸款的利率為7.13%和3.75%。2028年定期貸款的加權平均利率為6.42%和3.752022年和2021年分別為4%和6%。
高級擔保信貸協議包含限制我們產生額外債務的能力的契約,並規定對某些付款(股息和股票回購)進行限制。此外,我們必須遵守某些槓桿率,才能繼續進行收購。我們的信貸協議還包括一項條款,即在某些情況下,我們必須使用部分超額現金流來償還債務。我們向貸款人質押了我們在子公司的股權以及幾乎所有其他個人財產的擔保權益,包括現金、應收賬款和設備。此外,循環信貸安排包含一項遵守最高第一留置權淨槓桿率的契約4.50當我們在該工具上有未償還借款時,將其設置為1.0。截至2022年12月31日,我們遵守了我們的財務契約。
2029年高級擔保票據
2020年12月30日,我們發行了美元550百萬優先擔保票據(“2029年優先票據”),息率為3.875年息%,將於2029年1月15日到期。2029年高級票據的收益存入一個單獨的代管賬户。代管賬户後來於2021年1月7日釋放,用於為收購ION提供資金(見附註3)。2029年發行的優先債券定價為100面值和利息的%每半年支付一次,從2021年7月15日開始,分別於1月15日和7月15日支付。在2024年1月15日之前,我們最多可以兑換402029年發行的優先債券本金總額的百分比,贖回價格為103.875本金的%,另加截至贖回日為止的應計及未付利息(如有)。我們亦可在2024年1月15日前贖回部分或全部2029年優先債券,贖回價格為100本金的%,另加到贖回日為止的應計及未付利息(如有),另加“全數”溢價。於2024年1月15日或之後及2026年1月15日之前,我們可按契約協議所述的適用贖回價格贖回全部或部分票據。如果我們出售某些資產或控制權發生變化,2029年優先債券的持有人可能會要求我們回購部分或全部債券。我們的信貸協議還包括一項條款,即在某些情況下,我們必須使用部分超額現金流來償還債務。2029年優先票據由本公司及其大部分附屬公司擔保,並與高級擔保信貸協議項下的債務以同等基礎作為抵押。在2021年1月7日解除託管收益後,票據以第一留置權為抵押,以我們子公司的股權質押以及斯克裏普斯的幾乎所有現有和未來資產為擔保。2029年的高級票據包含我們必須遵守的契約,這些契約是這種性質的借款交易的典型。
我們產生了大約$13.8與發行2029年高級票據有關的遞延融資成本,這些費用將在票據的有效期內攤銷。
2027年高級無抵押票據
2019年7月26日,我們發行了$500百萬優先無擔保票據,利率為5.875年息在2027年7月15日到期的債券(下稱“2027年高級債券”)。2027年發行的優先債券定價為100債券面值及利息的%每半年於7月15日及1月15日支付一次。本行可於2025年7月15日前按契約協議所載適用贖回價格贖回全部或部分債券。如果我們出售某些資產或控制權發生變化,2027年優先債券的持有人可能會要求我們回購部分或全部債券。2027年優先票據由若干現有及未來的境內受限制附屬公司按優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。2027年高級票據包含我們必須遵守的契約,這些契約是這種性質的借款交易的典型。2027年發行的高級票據並無登記權。
我們產生了大約$10.7與發行2027年高級票據有關的遞延融資成本,這些費用將在票據的有效期內攤銷。
2031年高級無抵押票據
2020年12月30日,我們發行了美元500百萬優先無抵押票據(“2031年優先票據”),息率為5.375年息%,將於2031年1月15日到期。2031年優先票據的收益存入一個單獨的代管賬户。代管賬户後來於2021年1月7日釋放,用於為收購ION提供資金(見附註3)。2031年發行的優先債券定價為100面值和利息的%每半年支付一次,從2021年7月15日開始,分別於1月15日和7月15日支付。在2024年1月15日之前,我們最多可以兑換40該批2031年優先債券本金總額的百分比,贖回價格為105.375本金的%,另加截至贖回日為止的應計及未付利息(如有)。我們亦可在2026年1月15日前贖回部分或全部2031年優先債券,贖回價格為100本金的%,另加到贖回日為止的應計及未付利息(如有),另加“全數”溢價。於2026年1月15日或之後及2029年1月15日之前,我們可按契約協議所述的適用贖回價格贖回全部或部分票據。如果我們出售某些資產或控制權發生變化,2031年優先債券的持有人可能會要求我們回購部分或全部債券。2031年的優先債券也由我們和我們的大部分子公司擔保。2031年高級票據包含我們必須遵守的契約,這些契約是這種性質的借款交易的典型。
我們產生了大約$12.5與發行2031年高級票據有關的遞延融資成本,這些費用將在票據的有效期內攤銷。
債務回購授權
2023年2月,我們的董事會提供了一項新的債務回購授權,根據該授權,我們可以通過贖回或公開市場購買和報廢,減少我們的優先擔保票據和優先無擔保票據的未償還本金餘額。這項授權允許本金總額減少最多$500100萬美元,將於2026年3月1日到期。我們之前的債務回購授權將於2023年3月1日到期。
債務回購交易
在2022年第一季度,我們贖回了美元42.2我們2027年的優先債券,加權平均贖回價格相當於100.61本金總額的%加上應計和未付利息,$26.62029年優先債券的百萬份,加權平均贖回價格相當於93.59本金總額的%,另加應計和未付利息及$54.52031年優先債券的百萬份,加權平均贖回價格等於95.73本金總額的%加上應計利息和未付利息。贖回產生的債務清償收益為#美元。1.21,000,000,000美元,因為這些票據以低於票據面值的總代價贖回。
在2022年第四季度,我們贖回了美元16.8我們2027年的優先債券,加權平均贖回價格相當於90.63本金總額的%,另加應計和未付利息及$31.42031年優先債券的百萬份,加權平均贖回價格等於78.71本金總額的%加上應計利息和未付利息。贖回產生的債務清償收益為#美元。7.4100萬美元,償還債務的總收益為#美元8.6在截至2022年12月31日的一年中,
在2022年期間,我們為2028年的定期貸款支付了總計1美元的額外本金100百萬美元和註銷美元1.1百萬遞延融資成本與這筆定期貸款相關的利息支出。
2021年5月15日,我們贖回了美元400我們將於2025年到期的優先無擔保票據的未償還本金金額為100萬美元。贖回價格等於102.563本金總額的%加上應計利息和未付利息。贖回導致債務清償損失#美元。13.8百萬美元,代表註銷票據和註銷未攤銷債務融資成本所支付的溢價。
在2021年第四季度,我們贖回了美元15.4我們2027年的優先債券,加權平均贖回價格相當於103.94本金總額的%,另加應計和未付利息及$22.02031年優先債券的百萬份,加權平均贖回價格等於101.13本金總額的%加上應計利息和未付利息。贖回導致債務清償損失#美元。1.5百萬美元,用於清償債務的總虧損#美元15.3在截至2021年12月31日的一年中,
在2021年期間,我們為2028年定期貸款支付了總計#美元的額外本金。125百萬美元和註銷美元3.1百萬遞延融資成本與這筆定期貸款相關的利息支出。
12. 公允價值計量
我們在經常性基礎上按公允價值計量某些金融資產和負債,例如現金等價物。這些金融資產的公允價值是根據三個投入水平確定的,前兩個水平被認為是可觀察的,最後一個水平是不可觀察的,可用於計量公允價值。這些投入水平如下:
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級--除活躍市場的報價外,可直接或間接觀察到的投入。
•級別3-基於我們自己的假設無法觀察到的輸入。
下表列出了我們在2022年12月31日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
(單位:千) | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 27 | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
(單位:千) | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 32,536 | | | $ | 32,536 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
13. 其他負債
其他負債包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
僱員補償及福利 | | $ | 25,916 | | | $ | 29,175 | |
遞延FCC重新包裝收入 | | 46,205 | | | 47,977 | |
編程責任 | | 263,093 | | | 352,686 | |
退休金福利的負債 | | 78,279 | | | 102,831 | |
不確定税收頭寸的負債 | | 14,144 | | | 12,280 | |
融資租賃 | | 28,063 | | | — | |
其他 | | 28,359 | | | 30,989 | |
其他負債(減去流動部分) | | $ | 484,059 | | | $ | 575,938 | |
14. 補充現金流信息
下表列出了有關某些週轉資金賬户變化的補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
應收賬款 | | $ | (26,875) | | | $ | (31,624) | | | $ | (40,524) | |
其他流動資產 | | 5,653 | | | 12,488 | | | 22,644 | |
應付帳款 | | 7,313 | | | 18,534 | | | 19,520 | |
應計僱員薪酬和福利 | | (24,080) | | | 4,073 | | | 11,915 | |
應計利息 | | (3,886) | | | 18,459 | | | 1,162 | |
其他應計負債 | | 4,991 | | | 2,336 | | | (5,918) | |
未賺取收入 | | (3,115) | | | (7,080) | | | 3,397 | |
其他,淨額 | | 4,199 | | | (21,407) | | | 21,898 | |
總計 | | $ | (35,800) | | | $ | (4,221) | | | $ | 34,094 | |
下表將綜合資產負債表中的現金和現金等價物及限制性現金與現金、現金等價物和限制性現金按合併現金流量表進行核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 18,027 | | | $ | 66,223 | | | $ | 576,021 | |
受限現金 | | — | | | 34,257 | | | 1,050,000 | |
現金總額、現金等價物和受限現金,年終 | | $ | 18,027 | | | $ | 100,480 | | | $ | 1,626,021 | |
如附註6.受限現金所披露,2021年12月31日受限現金餘額反映了KMGH Denver電視臺大樓出售中託管持有的現金,該現金於2022年1月收到。2020年12月31日的受限現金餘額是優先擔保票據和優先無擔保票據收益,這些收益被分開作為2021年1月7日完成ION Media Networks,Inc.收購的融資。
15. 員工福利計劃
我們發起了一項非供款固定收益養老金計劃和非合格高管補充退休計劃(“SERP”)。固定福利計劃和SERP都凍結了未來福利的應計項目。
我們發起了一項固定繳費計劃,基本上涵蓋了所有非工會員工和某些工會員工。我們將員工自願繳費的一部分匹配到此計劃中。
其他工會代表的員工由我們和工會聯合發起的固定收益養老金計劃或工會發起的多僱主計劃覆蓋。
我們的退休計劃使用12月31日作為衡量日期。退休計劃費用是根據每年年初的估值計算的。
費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
| | | | | | |
利息成本 | | $ | 17,332 | | | $ | 16,465 | | | $ | 19,799 | |
扣除費用後的計劃資產預期回報率 | | (24,900) | | | (23,235) | | | (21,016) | |
精算損失和先前服務費用攤銷 | | 4,034 | | | 6,210 | | | 4,672 | |
| | | | | | |
固定福利計劃合計 | | (3,534) | | | (560) | | | 3,455 | |
多僱主計劃 | | — | | | — | | | 5 | |
| | | | | | |
SERPS | | 921 | | | 903 | | | 933 | |
固定繳款計劃 | | 15,257 | | | 14,394 | | | 14,074 | |
定期淨收益成本 | | 12,644 | | | 14,737 | | | 18,467 | |
分配給已停產的業務 | | — | | | — | | | (522) | |
定期收益淨額--持續經營 | | $ | 12,644 | | | $ | 14,737 | | | $ | 17,945 | |
在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利債務的其他變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
精算損益 | | $ | (12,703) | | | $ | 27,318 | | | $ | (5,296) | |
| | | | | | |
精算損失和先前服務費用攤銷 | | 4,034 | | | 6,210 | | | 4,672 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
總計 | | $ | (8,669) | | | $ | 33,528 | | | $ | (624) | |
除上文概述的金額外,通過其他全面收入確認的與我們的SVP相關的精算損失攤銷為#美元。0.32022年、2021年和2020年達到100萬。我們確認了精算收益為$。3.6百萬美元和美元0.32022年和2021年分別為100萬美元,精算損失#美元1.0到2020年將達到100萬。
在確定年度退休計劃費用時使用的假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
貼現率 | | 2.95 | % | | 2.64% | | 3.40% |
計劃資產的長期回報率 | | 5.50 | % | | 5.50 | % | | 5.50 | % |
用於確定我們未來養老金義務的貼現率是基於一種專門的債券投資組合方法,其中包括評級為AA或更高的證券,其到期日與我們從計劃中預期的福利支付相匹配。
計劃資產的預期長期回報率是根據每一資產類別的加權平均預期回報率和資本市場預測得出的。
其他主要精算假設的變化影響到計量日期的福利債務的確定和隨後各期間的定期福利淨成本的計算。
債務和資金狀況--固定福利養卹金計劃債務和供資狀況在每年年底進行精算估值。下表介紹了有關我們的員工福利計劃資產和債務的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定福利計劃 | | SERPS |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
預計福利債務的變化: | | | | | | | | |
年初的預計福利義務 | | $ | 603,309 | | | $ | 637,165 | | | $ | 18,023 | | | $ | 18,890 | |
| | | | | | | | |
利息成本 | | 17,332 | | | 16,465 | | | 509 | | | 473 | |
已支付的福利 | | (33,521) | | | (31,616) | | | (1,541) | | | (1,028) | |
精算(收益)/損失 | | (137,098) | | | (18,705) | | | (3,598) | | | (312) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
年底的預計福利義務 | | 450,022 | | | 603,309 | | | 13,393 | | | 18,023 | |
計劃資產: | | | | | | | | |
年初公允價值 | | 517,148 | | | 492,827 | | | — | | | — | |
計劃資產的實際回報率 | | (124,901) | | | 31,848 | | | — | | | — | |
公司繳費 | | 24,999 | | | 24,089 | | | 1,541 | | | 1,028 | |
已支付的福利 | | (33,521) | | | (31,616) | | | (1,541) | | | (1,028) | |
| | | | | | | | |
年終公允價值 | | 383,725 | | | 517,148 | | | — | | | — | |
資金狀況 | | $ | (66,297) | | | $ | (86,161) | | | $ | (13,393) | | | $ | (18,023) | |
在合併資產負債表中確認的金額: | | | | | | | | |
流動負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,411) | | | $ | (1,353) | |
非流動負債 | | (66,297) | | | (86,161) | | | (11,982) | | | (16,670) | |
總計 | | $ | (66,297) | | | $ | (86,161) | | | $ | (13,393) | | | $ | (18,023) | |
| | | | | | | | |
在累計其他全面損失中確認的金額包括: | | | | | | | | |
淨精算損失 | | $ | 98,884 | | | $ | 90,197 | | | $ | 3,467 | | | $ | 7,364 | |
前期服務成本 | | 352 | | | 370 | | | — | | | — | |
在2022年和2021年期間,淨精算收益減少了我們的福利義務,這主要是由於貼現率假設的同比增加。已確認的精算損益記入累計其他全面收益(損失),並反映在上表中。
累積福利債務和預計福利債務超過計劃資產的計劃的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定福利計劃 | | SERPS |
| | 截至12月31日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
累積利益義務 | | $ | 450,022 | | | $ | 603,309 | | | $ | 13,393 | | | $ | 18,023 | |
預計福利義務 | | 450,022 | | | 603,309 | | | 13,393 | | | 18,023 | |
計劃資產的公允價值 | | 383,725 | | | 517,148 | | | — | | | — | |
用於確定固定收益養卹金計劃福利義務的假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
加權平均貼現率 | | 5.47 | % | | 2.95 | % | | 2.64 | % |
到2023年,我們預計將貢獻1.4一百萬美元來資助我們的SERP。我們已經滿足了我們合格的固定收益養老金計劃的監管資金要求,並且在2023年沒有強制性繳費。
預計未來十年將從這些計劃中支付的未來福利付款為#美元。33.32023年,百萬美元33.92024年,百萬美元34.42025年為100萬美元,34.72026年,百萬美元35.12027年為100萬美元,總額為175.9在截至2032年的五年中,
規劃資產和投資戰略
我們對養老金資產的長期投資策略是隨着時間的推移賺取一個回報率,將未來對該計劃的貢獻降至最低,同時降低養老金資產相對於養老金負債的波動性。該戰略反映了這樣一個事實,即我們已經凍結了覆蓋大多數員工的計劃下的服務積分應計。我們每年評估股票、固定收益和其他投資的資產配置目標範圍。我們每季度監控實際的資產配置,並在必要時進行調整。我們通過在多個資產類別、經理和風格之間分散投資來控制風險。通過對照適當的基準評估業績,在管理者和資產類別層面進一步監測風險。
與我們的養老金計劃按資產類別進行資產配置相關的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 目標 分配 | | 計劃資產百分比 截至12月31日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
美國股權證券 | | 13 | % | | 13 | % | | 15 | % |
非美國股權證券 | | 27 | % | | 31 | % | | 35 | % |
固定收益證券 | | 55 | % | | 55 | % | | 49 | % |
其他 | | 5 | % | | 1 | % | | 1 | % |
總計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
美國股票證券包括大、中、小市值公司的普通股,這些公司主要在美國。非美國股權證券包括在美國以外註冊的公司和美國存託憑證。固定收益證券包括由美國政府發行或擔保的證券、抵押貸款支持證券和公司債務債券。其他投資包括房地產基金和現金等價物。
在我們的資產配置戰略下,大約55%的計劃資產投資於固定收益證券組合,其存續期與預計支付福利義務的持續期大致相同。剩下的45%的計劃資產投資於股權證券和其他尋求回報的資產。計劃資產的預期長期回報率主要基於計劃資產的目標資產分配和所採用的每一資產類別的資本市場預測。
下表顯示了我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的計劃資產:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
股權證券 | | | | |
共同/集體信託基金 | | $ | 170,867 | | | $ | 261,810 | |
固定收益 | | | | |
共同/集體信託基金 | | 210,226 | | | 252,731 | |
| | | | |
現金等價物 | | 2,632 | | | 2,607 | |
計劃資產的公允價值 | | $ | 383,725 | | | $ | 517,148 | |
我們的投資按照美國公認會計原則允許的實際權宜之計,使用資產淨值進行估值,因此不使用公允價值等級進行估值。
股權證券--共同/集體信託基金和固定收益--共同/集體信託基金由非公開交易的混合基金中的股份或單位組成。這些基金的標的資產(股票證券和固定收益證券)在交易所公開交易,這些基金持有的資產的報價隨時可用。共同/集體信託基金通常按基金的投資管理人或贊助人計算的資產淨值估值,每天或每月都有流動資金。
16. 細分市場信息
我們根據我們的管理和內部報告結構以及我們的首席運營決策者做出資源分配決策的基礎來確定我們的業務部門。
我們的本地媒體板塊包括我們的61地方廣播電臺及其相關的數字業務。它由以下部分組成18ABC附屬公司,11NBC附屬公司,九哥倫比亞廣播公司附屬公司和四福克斯的子公司。我們也有12CW附屬公司-四在滿電站和八在組播上;五獨立電臺和10額外的低發電站。我們的本地媒體部門的收入主要來自向地方、國家和政治廣告商銷售廣告,以及從有線電視運營商、電信公司、衞星運營商和過頭的虛擬MVPD獲得轉播費。
我們的Scripps網絡部門由以下部分組成九通過免費的空中廣播、有線/衞星、聯網電視和數字分發,幾乎覆蓋美國每個電視家庭的國家電視網。這些業務主要通過銷售廣告獲得收入。
我們各自的業務部門業績反映了我們當地廣播電視臺和我們的國家網絡之間的公司間運輸協議的影響。我們還將某些公司成本和費用的一部分分配給我們的業務部門,包括會計、採購、人力資源、員工福利和信息技術。這些公司間協議和分配通常是管理層商定的金額,可能不同於公平金額。
另一個分部標題彙總了我們的運營分部,這些分部太小,無法單獨報告。集中提供的服務的成本和未分配給業務部門的某些公司成本計入共享服務和公司成本。這些未分配的公司成本還將包括與上市公司相關的成本。公司資產主要是現金和現金等價物、主要用於公司目的的限制性現金、財產和設備以及遞延所得税。
我們的首席運營決策者評估我們業務部門的經營業績,並使用一種稱為部門利潤的衡量標準來決定將資源分配給我們的業務部門。分部利潤不包括利息、固定收益養老金計劃金額、所得税、折舊和攤銷、減值費用、剝離的經營實體、重組活動、投資結果和某些其他項目,這些項目是根據美國普遍接受的會計原則確定的。
關於我們的業務部門的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
部門運營收入: | | | | | | |
本地媒體 | | $ | 1,494,357 | | | $ | 1,319,468 | | | $ | 1,488,237 | |
斯克裏普斯網絡公司 | | 961,242 | | | 951,883 | | | 309,076 | |
其他 | | 14,628 | | | 26,924 | | | 73,010 | |
部門間抵銷 | | (17,012) | | | (14,743) | | | (12,845) | |
總營業收入 | | $ | 2,453,215 | | | $ | 2,283,532 | | | $ | 1,857,478 | |
部門利潤(虧損): | | | | | | |
本地媒體 | | $ | 386,369 | | | $ | 268,140 | | | $ | 444,243 | |
斯克裏普斯網絡公司 | | 310,336 | | | 389,278 | | | 28,324 | |
其他 | | (18,140) | | | 359 | | | 18,173 | |
共享服務和企業 | | (82,280) | | | (75,576) | | | (60,758) | |
收購和相關整合成本 | | (1,642) | | | (40,373) | | | (18,678) | |
重組成本 | | — | | | (9,436) | | | — | |
無形資產的折舊和攤銷 | | (160,433) | | | (161,922) | | | (107,155) | |
| | | | | | |
財產和設備處置收益(損失)淨額 | | (5,866) | | | 30,275 | | | (661) | |
利息支出 | | (161,130) | | | (165,164) | | | (92,994) | |
清償債務所得(損) | | 8,589 | | | (15,347) | | | — | |
固定收益養老金計劃收入(費用) | | 2,613 | | | (343) | | | (4,388) | |
出售Triton業務的收益 | | — | | | 81,784 | | | — | |
認股權證虧損 | | — | | | (99,118) | | | — | |
雜項,淨額 | | (1,953) | | | (15,469) | | | 2,914 | |
所得税前持續經營所得 | | $ | 276,463 | | | $ | 187,088 | | | $ | 209,020 | |
折舊: | | | | | | |
本地媒體 | | $ | 40,479 | | | $ | 39,368 | | | $ | 42,934 | |
斯克裏普斯網絡公司 | | 19,360 | | | 17,109 | | | 5,133 | |
其他 | | 189 | | | 382 | | | 854 | |
共享服務和企業 | | 1,915 | | | 1,498 | | | 1,495 | |
折舊總額 | | $ | 61,943 | | | $ | 58,357 | | | $ | 50,416 | |
無形資產攤銷: | | | | | | |
本地媒體 | | $ | 35,461 | | | $ | 40,315 | | | $ | 37,848 | |
斯克裏普斯網絡公司 | | 56,836 | | | 58,599 | | | 9,460 | |
其他 | | 1,870 | | | 2,147 | | | 8,077 | |
共享服務和企業 | | 4,323 | | | 2,504 | | | 1,354 | |
無形資產攤銷總額 | | $ | 98,490 | | | $ | 103,565 | | | $ | 56,739 | |
我們產生收入的主要活動的分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
營業收入: | | | | | | |
核心廣告 | | $ | 1,549,277 | | | $ | 1,592,121 | | | $ | 915,515 | |
政治 | | 208,112 | | | 22,693 | | | 272,066 | |
分佈 | | 660,317 | | | 620,454 | | | 592,514 | |
其他 | | 35,509 | | | 48,264 | | | 77,383 | |
總營業收入 | | $ | 2,453,215 | | | $ | 2,283,532 | | | $ | 1,857,478 | |
下表按部門列出了增加的物業和設備:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
物業和設備的附加設施: | | | | | | |
本地媒體 | | $ | 58,350 | | | $ | 35,963 | | | $ | 42,611 | |
斯克裏普斯網絡公司 | | 13,444 | | | 23,871 | | | 2,020 | |
其他 | | 54 | | | 430 | | | 1,200 | |
共享服務和企業 | | 374 | | | 2,114 | | | 646 | |
房產和設備的總增加額 | | $ | 72,222 | | | $ | 62,378 | | | $ | 46,477 | |
截至12月31日的年度按分部分列的總資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
資產: | | | | | | |
本地媒體 | | $ | 2,391,703 | | | $ | 2,431,730 | | | $ | 2,463,064 | |
斯克裏普斯網絡公司 | | 3,915,374 | | | 3,865,046 | | | 526,887 | |
其他 | | 52,571 | | | 27,582 | | | 198,215 | |
共享服務和企業 | | 71,357 | | | 333,956 | | | 1,671,220 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
總資產 | | $ | 6,431,005 | | | $ | 6,658,314 | | | $ | 4,859,386 | |
17. 承付款和或有事項
在正常業務過程中,我們就網絡聯繫協議、購買節目以及其他購買和服務協議訂立合同承諾。截至2022年12月31日,此類合同承諾的最低付款為:856.52023年,百萬美元752.32024年,百萬美元563.32025年為100萬美元,321.52026年,百萬美元86.02027年為100萬美元,33.8在以後的幾年裏。我們預計這些合同到期後將被類似的合同取代。
我們涉及在正常業務過程中產生的訴訟,例如誹謗訴訟和主要與廣播牌照續期有關的政府訴訟,預計這些訴訟都不會導致重大損失。
18. 股本和基於股份的薪酬計劃
股本-我們有二普通股、有表決權的普通股和A類普通股。A類普通股只有在選舉較大者時才有權投票三或三分之一的董事和俄亥俄州法律要求的其他事項。
關於2021年1月7日ION收購的完成,我們與伯克希爾哈撒韋公司(“伯克希爾哈撒韋”)簽訂了一份證券購買協議,根據協議,伯克希爾哈撒韋公司提供了600百萬美元的融資以換取6,000本公司A系列優先股。面值為$的優先股100,000於發行五週年起,可由本公司選擇贖回,並可於控制權(定義見優先股條款)發生變更時由持有人選擇贖回,在每種情況下,贖回價格均為105面值的%,加上應計和未支付的股息(無論是否宣佈)。只要公司以現金形式支付季度優先股股息,股息率將為8年利率。如果優先股的股息(每季度複合)不是全額現金支付,利率將增加到9優先股流通股剩餘期間的年利率。優先股股息為$48.0百萬美元和美元45.12022年和2021年分別為100萬。
A類普通股認股權證-在優先股發行方面,伯克希爾哈撒韋還收到了一份認股權證,將購買至多23.1百萬股A類股,行使價為$13每股。認股權證可由持有人在任何時間或不時全部或部分行使,直至沒有未發行優先股之日起一週年為止。由於持有人可選擇以現金支付行使價及/或按所述面值交出部分優先股來結算認股權證,因此認股權證的公允價值確認為負債。估值模型被歸入公允價值等級的第三級,包括權證的估計期限、斯克裏普斯普通股的歷史波動率和權證的行使價。於發行時,認股權證的公平價值合共為$。181在每一報告期內,權證的公允價值變動將根據綜合經營報表內認股權證損益標題所反映的權證公允價值變動重新計量。
2021年5月14日,對權證協議進行了修改,僅允許通過現金支付行權價的方式結算權證。權證修訂後,權證不再被視為按市值計價的權證公允價值變動在我們的經營業績中計入損益的責任獎勵。權證的公允價值於2021年5月14日重新計量為$280百萬美元。我們股票價格在2021年期間的上漲是權證公允價值增加的主要因素。於修訂日期的負債價值於額外實收資本項下重新分類為權益。
股份回購計劃-管理層可酌情不時回購股份。股票可以在授權下通過公開市場購買或私下協商的交易回購,包括加速股票回購交易、大宗交易,或根據打算遵守1934年《證券交易法》第10b5-1條的交易。2016年11月,我們的董事會批准了一項高達1美元的股票回購計劃100百萬股我們的A類普通股。我們總共回購了$50.3在2020年3月1日到期之前,根據這一授權持有的股份為百萬股。2020年2月,我們的董事會批准了一項新的股份回購計劃,金額最高可達$100到2022年3月1日,我們的A類普通股將達到100萬股。不是股票是在2022年、2021年或2020年根據任何一種授權回購的。根據優先股條款,我們被禁止支付股息和回購我們的普通股,直到所有優先股被贖回。
獎勵計劃-本公司有一項長期激勵計劃(“計劃”),允許向關鍵員工和非員工董事授予激勵和非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票單位(“RSU”)、限制性和非限制性A類普通股和業績單位。
我們用新發行的股票滿足股票期權的行使和既得股票獎勵。自2008年以來,我們沒有發行過任何新的股票期權。截至2022年12月31日,大約4.6有100萬股可用於未來的股票補償獎勵。
限制性股票單位-RSU的獎勵通常不需要員工支付費用。當歸屬時,RSU被轉換為同等數量的A類普通股。這些獎項通常授予一個三或四年期間,以個人在該期間內是否繼續受僱為條件。獎勵在僱員退休、死亡或殘疾後立即授予,或在斯克裏普斯的控制權或個人受僱的業務發生變化時立即授予。如果因其他原因終止僱傭,未授予的獎勵可能會被沒收。獎勵在歸屬期間不可轉讓,但獎勵有權享有流通股的所有權利,包括獲得股票股息等價物。授予僱員和非僱員董事的獎勵沒有歸屬後的限制。
長期激勵性薪酬包括績效股票獎勵。業績股票獎勵表示,如果滿足某些業績衡量標準,則有權獲得RSU獎勵。每項獎勵都規定了要發行的目標股票數量和必須滿足的具體業績標準。員工收到的股票數量可能少於或超過目標股票數量,具體取決於達到或超過指定績效衡量標準的程度。
下表總結了我們的RSU活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值 |
| | 數 的股份 | | 加權 平均值 | | 範圍 價格 |
| | | | | | |
未歸屬於2019年12月31日 | | 1,358,438 | | | $ | 18.68 | | | $ 11-24 |
獲獎 | | 1,588,134 | | | 8.86 | | | 7-12 |
既得 | | (739,633) | | | 11.52 | | | 7-17 |
被沒收 | | (15,280) | | | 13.37 | | | 8-23 |
未歸屬於2020年12月31日 | | 2,191,659 | | | 12.22 | | | 7-23 |
獲獎 | | 1,375,565 | | | 22.63 | | | 14-23 |
既得 | | (1,060,685) | | | 20.32 | | | 15-24 |
被沒收 | | (121,043) | | | 16.19 | | | 9-23 |
未歸屬於2021年12月31日 | | 2,385,496 | | | 17.25 | | | 9-23 |
獲獎 | | 1,867,083 | | | 19.19 | | | 14-22 |
既得 | | (1,147,220) | | | 21.20 | | | 11-22 |
被沒收 | | (57,074) | | | 20.07 | | | 9-23 |
未歸屬於2022年12月31日 | | 3,048,285 | | | 18.57 | | | 9-23 |
下表彙總了有關RSU歸屬的其他信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
歸屬RSU的公允價值 | | $ | 24,321 | | | $ | 21,548 | | | $ | 8,518 | |
在歸屬時實現的税收優惠 | | 5,902 | | | 5,101 | | | 2,019 | |
基於股份的薪酬成本
按股份計算的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
基於股份的總薪酬 | | $ | 21,596 | | | $ | 22,334 | | | $ | 14,507 | |
包括在非持續運營中 | | — | | | — | | | (492) | |
包括在持續運營中 | | $ | 21,596 | | | $ | 22,334 | | | $ | 14,015 | |
基於股份的薪酬,扣除税收後的淨額 | | $ | 16,355 | | | $ | 17,047 | | | $ | 10,694 | |
截至2022年12月31日,美元33.1與RSU和業績份額有關的未確認補償費用總額預計將在#年加權平均期內確認2.3好幾年了。
19. 累計其他綜合收益(虧損)
按構成部分分列的累計其他全面收益(虧損)餘額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | | 固定收益養老金項目 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日 | | | | $ | (99,789) | | | $ | (330) | | | $ | (100,119) | |
改敍前其他綜合收益(虧損),税後淨額$6,540及$42 | | | | 21,090 | | | 134 | | | 21,224 | |
從AOCI重新分類的税後淨額為#美元1,546 | | | | 4,986 | | | — | | | 4,986 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | | | 26,076 | | | 134 | | | 26,210 | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | | | | (73,713) | | | (196) | | | (73,909) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損),税後淨額$(2,209)及$17 | | | | (6,895) | | | 52 | | | (6,843) | |
從AOCI重新分類的税後淨額為#美元1,051 | | | | 3,281 | | | — | | | 3,281 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | | | (3,614) | | | 52 | | | (3,562) | |
截至2022年12月31日 | | | | $ | (77,327) | | | $ | (144) | | | $ | (77,471) | |
固定福利養卹金項目重新歸類為淨收益的數額涉及精算收益(損失)和結算費用的攤銷。這些金額包括在我們的合併經營報表上的固定收益養老金計劃費用標題中。有關更多信息,請參閲附註15.員工福利計劃。
20. 持有待售資產和停產業務
縫紉機
2020年10月16日,我們完成了對Stitcher播客業務的出售。在我們的合併財務報表中,Stitcher被歸類為非持續經營。
我們停產的縫紉機業務的經營結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
營業收入 | | $ | — | | | $ | 57,573 | |
總成本和費用 | | (600) | | | (88,599) | |
無形資產的折舊和攤銷 | | — | | | (1,157) | |
| | | | |
其他,淨額 | | — | | | (174) | |
運營虧損 | | (600) | | | (32,357) | |
處置税前收益 | | 9,572 | | | 182,589 | |
所得税前非持續經營的收益 | | 8,972 | | | 150,232 | |
所得税撥備 | | (2,159) | | | (34,463) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | $ | 6,813 | | | $ | 115,769 | |
2021年期間,或有收益對價估計數增加了#美元。9.1百萬美元。在2021年第三季度,我們收到了$19.1百萬美元,用於2020年分紅期間。不是價值被分配給2021年或有收益對價。施蒂徹2020年的停產經營業績包括一筆合同終止費用,總額為美元。12百萬美元。施蒂徹2020年的處置收益反映了1美元10或有收益對價的公允價值估計為百萬美元。
Triton Digital
在2021年第一季度,我們的董事會批准出售我們的Triton Digital業務。2021年2月16日,我們簽署了出售該業務的最終協議,交易於2021年3月31日完成。這筆交易產生的淨收益總額為#美元。225百萬美元,我們確認了處置的税前收益總計$81.8百萬美元。
WPIX
當我們在2019年收購Nexstar-Tribune電視臺時,我們授予Nexstar回購紐約CW附屬電視臺WPIX的選擇權。該期權可在2020年3月31日至2021年底期間行使,並可由Nexstar轉讓給第三方。2020年7月,Nexstar將回購WPIX的選擇權轉讓給了任務廣播公司,任務立即行使了這一選擇權。期權價格為$75百萬加應計利息,以2019年9月19日WPIX購買日期至期權銷售結束日期之間的期間計算。這筆交易於2020年12月30日完成,現金對價為$83.7百萬美元。包括利息收入#美元7.6,我們確認了從WPIX處置中獲得的總收益為$6.52020年第四季度將達到100萬。這些收益包括在我們的綜合業務報表的雜項淨標題中。