colm-20221231假象2022財年12月31日0001050797P1Y00010507972022-01-012022-12-3100010507972022-06-30ISO 4217:美元00010507972023-02-10Xbrli:共享00010507972022-12-3100010507972021-12-3100010507972021-01-012021-12-3100010507972020-01-012020-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止2022年12月31日 |
或 |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期 |
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佣金文件編號000-23939
—————————————————————
哥倫比亞運動服裝公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| | |
俄勒岡州 | | 93-0498284 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號碼) |
西北科學園大道14375號, 波特蘭俄勒岡州97229 |
| (主要執行機構地址和郵政編碼) | |
| (503)985-4000 | |
| (註冊人的電話號碼,包括區號) | |
| | | | | | | | |
| | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | 科爾姆 | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券: |
| 無 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | | | | | |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | | | | | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ | | | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 | ☒ |
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 | ☐ |
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
截至2022年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,基於註冊人最近完成的第二財季最後一個營業日普通股的收盤價,為$2,349,537,410. |
註冊人的普通股於2023年2月10日的流通股數目為62,177,091. |
註冊人的委託書中與其隨後提交的2023年年度股東大會有關的部分以引用的方式併入本年度報告的表格10-K的第三部分。除非通過引用明確併入,註冊人與其2023年年度股東大會相關的委託書不應被視為本報告的一部分。 |
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| | 頁面 |
關於前瞻性陳述的特別説明 | |
第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 1 |
| 關於我們的執行官員的信息 | 6 |
第1A項。 | 風險因素 | 7 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 17 |
第二項。 | 屬性 | 18 |
第三項。 | 法律訴訟 | 18 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 18 |
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第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 19 |
第六項。 | [已保留] | 20 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 20 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 33 |
| 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB34) | 34 |
| 合併資產負債表 | 38 |
| 合併業務報表 | 39 |
| 綜合全面收益表 | 40 |
| 合併現金流量表 | 41 |
| 合併權益表 | 42 |
| 合併財務報表附註 | 43 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 70 |
第9A項。 | 控制和程序 | 70 |
項目9B。 | 其他信息 | 70 |
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第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 71 |
第11項。 | 高管薪酬 | 71 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 71 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 71 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 71 |
第四部分 | | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 72 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 76 |
| 簽名 | 77 |
這份Form 10-K年度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。前瞻性陳述經常使用“將”、“預期”、“估計”、“預期”、“應該”、“可能”等詞語,以及其他含義相似或涉及未來日期的詞語。前瞻性表述包括與我們對投資的有效性、未來表現或市場狀況的預期有關的任何表述,包括有關户外活動和我們的潛在消費者基礎、產品價格變化、促銷環境、批發貿易條款、製造和分銷能力、庫存水平、發貨時間、消費者支出和偏好、門店流量、運費、規模效率、物流約束、租賃承諾、勞動力成本、通脹壓力、外幣兑換、地緣政治環境、消費者預期、季節性趨勢的影響、法律事項的重要性、借款、資本支出、我們的短期和長期現金需求以及滿足這些需求的能力的任何表述。和債務的期限。
這些前瞻性陳述以及我們不時真誠表達的其他陳述被認為有合理的基礎;然而,每個前瞻性陳述都包含風險和不確定因素。許多因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的預測結果大相徑庭,包括本年度報告表格10-K中所述的風險。前瞻性陳述本質上不如歷史信息可靠。除法律另有規定外,我們不承擔任何義務在前瞻性陳述作出後對其進行更新,或使其符合實際結果或情況變化,或反映事件、情況或預期的變化。新的因素不時出現,我們無法預測或評估所有這些因素的影響,或任何因素或因素組合可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
一般信息
哥倫比亞運動服飾公司於1938年在俄勒岡州波特蘭市成立,是一家小型家族式區域性帽子經銷商,1961年在俄勒岡州註冊成立,現已成長為設計、開發、營銷和分銷户外、運動和生活方式產品(包括服裝、鞋類、配飾和設備)的全球領先者。
除非上下文另有説明,否則術語“我們”、“公司”和“哥倫比亞”是指哥倫比亞運動服裝公司及其全資擁有的子公司和實體,該公司在這些子公司和實體中擁有控股權。
品牌和產品
我們通過為活躍的人提供尋求靈感和冒險所需的產品,將他們與他們的熱情聯繫起來。我們通過設計、開發、營銷和分銷我們的户外、運動和生活方式產品,包括服裝、鞋類、配飾和設備,通過我們的四個知名品牌滿足客户和消費者的多樣化需求。
哥倫比亞®| 我們的哥倫比亞品牌成立於1938年,其使命是為每個人打開户外的大門。我們的哥倫比亞品牌提供正宗、高價值的户外服裝、鞋類、配件和設備產品,適合徒步旅行、小徑跑步、雪地、釣魚和狩獵活動,以及日常户外活動。
索雷爾®|我們的Sorel品牌於2000年收購,其使命是通過創造出人意料的鞋類來挑戰現狀,突破功能至上時尚的界限。我們的Sorel品牌提供適合所有季節的實用和時尚的鞋子。
高山硬磨®|我們的Mountain Hardears品牌於2003年被收購,其使命是創造高性能的服裝和設備,使户外運動員能夠大膽地生活。我們的Mountain Hardears品牌提供優質服裝、配件和設備產品,旨在滿足登山、攀巖、滑雪和單板滑雪、步道和露營愛好者的高性能需求。
普拉納®|我們的Prana品牌於2014年收購,其使命是激發人們對健康的追求,創造更健康的身體、心理和地球。我們的Prana品牌提供用於步道、攀巖、工作室和水上活動的服裝、配件和設備產品。
在我們多樣化的品牌組合中,我們的產品在創新、質量、價值和性能方面獲得了認可。我們的產品融合了我們幾十年來開拓並不斷創新的累積設計、製造、貼合和施工技術。我們的服裝、配飾和設備產品設計用於所有季節、活動和地點。我們的鞋類產品包括耐用、輕便的徒步旅行靴、步道跑鞋、用於冰雪活動的堅固耐寒靴子、用於水上活動的涼鞋和鞋子,以及用於生活方式着裝的功能優先的時尚鞋和休閒鞋。
業務的季節性和多變性
我們的業務受到行業常見的一般季節性趨勢的影響,包括季節性天氣和消費者可自由支配的購物和支出模式。我們的產品是按季節銷售的,我們的銷售額主要集中在第三季度和第四季度,而我們的運營成本在全年更平均地分配。
產品設計與創新
我們致力於為參與各種户外、活動和生活方式活動的消費者設計創新和功能性產品,使他們能夠更長時間和更舒適地享受這些活動。我們通過重視產品的設計和適合性,包括產品的整體外觀和形象以及技術性能特徵,在市場上突出我們的產品。
我們的專家團隊領導着我們的內部研發工作,並與獨立供應商密切合作,構思、開發創新技術和產品並將其商業化,以提供消費者所需的獨特性能優勢。我們
利用我們與化學、生物化學、工程、工業設計、材料研究、平面設計和其他相關領域的專家的工作關係,以及消費者的見解和反饋,開發和測試創新的高性能產品、工藝、包裝和展示。這些努力,加上我們不斷改進的動力,是我們產品持續成功的關鍵因素。
製造和採購
我們尋求大幅限制我們的投資資本,並避免與大型生產設施和相關勞動力相關的成本和風險;因此,我們不擁有、運營或管理製造設施。我們的大部分產品都是由美國以外的合同製造商生產的。我們與主要製造合作伙伴建立和維護長期關係,但通常不維持正式的長期生產量承諾。合同製造商的使用最大限度地提高了我們的靈活性,並提高了我們的產品定價。
我們重視合法、道德和公平地對待參與制造我們產品的人。製造我們產品的獨立承包商遵守我們的製造實踐標準,以促進安全和人性化的工作條件,以及促進道德的商業實踐。我們已經制定了計劃,以監控制造商的做法並評估與這些標準的一致性。
我們在六個亞太國家設有七個製造聯絡處。我們在這些辦事處的人員監控我們合同製造商設施的生產,以確保我們的產品符合我們的規格。
2022年,我們為批發客户和DTC業務提供的服裝、配飾和設備產品在14個國家和地區製造成成品。2022年,越南、孟加拉國、印度尼西亞和印度的製成品製造商分別生產了大約40%、20%、15%和10%的這些產品。五家最大的合同製成品製造商約佔我們服裝、配件和設備產量的30%,其中最大的製造商約佔10%。
2022年,我們為批發客户和DTC業務提供的鞋類產品在六個國家和地區製造成成品。2022年,越南和中國的製成品製造商分別生產了大約70%和20%的這些產品。五家最大的合同製成品製造商約佔我們鞋類產量的65%,其中最大的製造商約佔20%,兩家制造商各佔約15%。
我們的服裝、配飾、設備和鞋類產品的成品製造所用的原材料主要來自亞洲,由我們的合同製造商直接購買。
市場營銷學
我們的品牌組合使我們能夠以差異化的產品瞄準廣泛的消費者。我們的營銷活動支持和增強了我們在市場上的競爭地位,通過季節性舉措推動一致性,建立品牌資產,提高品牌相關性和知名度,為我們的品牌注入興奮,最重要的是刺激消費者對我們產品的需求。
我們的整合營銷努力在我們的每個品牌及其目標消費者中傳遞關於我們產品的性能優勢、功能和風格的一致信息。我們利用各種方式傳遞我們的營銷信息,包括數字營銷、社交媒體互動、電視和印刷出版物、體驗式活動、品牌大使、增強的產品商店展示和以消費者為中心的公關努力。此外,我們通過利用數字平臺、電視、印刷和廣告活動,以及店內品牌視覺商品展示工具和良好的產品展示,向我們的主要批發客户強化我們品牌的營銷信息。
我們運營品牌電子商務和營銷網站,並在各種全球社交媒體平臺上保持活躍的存在。我們授權並鼓勵我們的國際分銷商通過運營電子商務和營銷網站並在社交媒體平臺上保持存在來與消費者建立聯繫。數字營銷和社交媒體參與提高了我們通過一致的、增強品牌的內容與消費者建立強大情感聯繫的能力。我們的數字媒體將我們的消費者與品牌內容和產品聯繫起來,同時促進他們直接購買產品或將他們引導到附近的零售點。
銷售和分銷
我們在大約90個國家和地區銷售我們的產品,在四個地區開展業務:美國(“美國”)、拉丁美洲和亞太地區(“LAAP”)、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)和加拿大。每個地理部門主要在一個行業運營:户外、運動和生活服裝、鞋類、配飾和設備產品的設計、開發、營銷和分銷。
我們通過多種分銷渠道銷售我們的產品。我們的批發分銷渠道由小型的獨立經營的户外和體育用品專賣店、地區、國家和國際體育用品連鎖店、大型地區、國家和國際百貨商店連鎖店、互聯網零售商和國際分銷商組成,我們通常沒有自己的直接業務。我們的直接面向消費者(“DTC”)分銷渠道包括我們自己的品牌和奧特萊斯零售店網絡、特定品牌的電子商務網站,以及在老撾和歐洲、中東和非洲地區的品牌、奧特萊斯和店內零售點與第三方基於特許經營或特許經營的安排。此外,我們還通過在一系列服裝、配飾、設備、鞋類和家居產品中授權我們的某些商標來賺取收入。
美國
美國是我們最大的細分市場,通過我們的Columbia、Mountain Hardears和Prana品牌提供服裝、配飾和設備產品,通過我們的Columbia和Sorel品牌提供鞋類產品。這些產品由我們的美國批發和DTC業務銷售。我們在美國有近2,000個批發客户。2022年,我們在美國最大的三個批發客户約佔美國淨銷售額的15%,單獨佔不到10%。截至2022年12月31日,我們直接運營了156家零售店。
我們通過我們在俄勒岡州波特蘭和肯塔基州羅巴茲擁有和運營的配送中心,以及在肯塔基州路易斯維爾經營配送中心的第三方物流公司和位於美國港口附近的其他設施來分銷我們的大部分美國產品。我們還安排將產品從合同製造商直接運往美國客户指定的批發設施。
拉普
LAAP通過我們的Columbia、Mountain Hardears和Prana品牌提供服裝、配飾和設備產品,通過Columbia和Sorel品牌提供鞋類產品。這些產品由我們在日本、韓國和中國的全資子公司以及其他LAAP市場的分銷商銷售。我們在拉普擁有近300家批發客户,其中包括分銷商。2022年,我們的四個最大的LAAP批發客户約佔LAAP淨銷售額的10%,單獨佔不到10%。截至2022年12月31日,我們直接運營了257家零售店,並與第三方保持了31個特許權和62個特許經營安排。
我們通過第三方物流公司分銷LAAP產品,這些公司分別為我們的日本、韓國和中國業務在東京、首爾和上海附近設有配送中心。我們銷售給LAAP經銷商的絕大多數產品都是從我們採購產品的合同製造商直接發貨給經銷商的。
歐洲、中東和非洲地區
EMEA通過我們的Columbia、Mountain Hardears和Prana品牌提供服裝、配件和設備產品,通過Columbia和Sorel品牌提供鞋類產品。這些產品由我們的歐洲直銷和歐洲、中東和非洲地區的經銷商業務銷售。我們在歐洲、中東和非洲地區擁有近3550家批發客户,其中包括分銷商。2022年,我們最大的EMEA批發客户約佔EMEA淨銷售額的12%。截至2022年12月31日,我們直接運營了25家零售店,並與第三方保持了23項基於特許權的安排。
我們通過我們在法國擁有和運營的配送中心為我們的歐洲直銷業務分銷EMEA的大部分產品。我們銷售給EMEA分銷商的絕大多數產品都是從我們採購產品的合同製造商直接發貨給分銷商的。
加拿大
加拿大通過我們的Columbia、Mountain Hardears和Prana品牌提供服裝、配件和設備產品,通過我們的Columbia和Sorel品牌提供鞋類產品。這些產品由我們的加拿大批發和DTC業務銷售。我們在加拿大有550多家批發客户。2022年,我們加拿大最大的兩個批發客户約佔加拿大淨銷售額的25%,分別約佔15%和10%。截至2022年12月31日,我們直接運營了11家零售店。
我們通過我們在加拿大安大略省擁有和運營的配送中心分銷大部分加拿大產品。
有關我們的可報告部分的進一步討論,請參閲本年度報告中表格10-K的第II部分,第7項和第8項。
知識產權
我們的商標為我們的產品創造了一個市場,識別我們的公司,並將我們的產品與競爭對手的產品區分開來。我們擁有許多商標,包括哥倫比亞運動服裝公司®、哥倫比亞®、SOREL®、Mountain Hard Wear®、Prana®、哥倫比亞鑽石形狀的徽標、Mountain Hardears堅果徽標、索雷爾北極熊徽標和普拉納坐姿徽標,以及許多其他與我們的品牌、產品、風格和技術相關的商標。
我們的設計和實用專利描述了融入我們許多最重要產品的技術、工藝和設計。我們提交美國和外國專利申請,以保護我們認為具有商業價值的發明、設計和改進。我們有設計和實用專利,這些專利在不同的時間到期,以及在美國和其他國家正在處理的專利申請。
我們大力保護這些專有權免受假冒複製品和其他侵權活動的侵害。
競爭
户外、運動和生活方式服裝、鞋類、配件和設備產品市場競爭激烈,我們面臨着來自眾多公司的激烈競爭。我們的競爭對手包括擁有大量財務、營銷和運營資源的大公司,資源有限但在當地市場根深蒂固的小公司,以及其他品牌競爭對手。我們還面臨來自我們的批發客户的競爭,他們以自己的自有品牌通過自己的零售店和電子商務業務生產和分銷類似的產品給我們的目標消費者。我們確定我們在户外、活動和生活方式產品市場上的主要競爭因素是品牌實力、產品創新、設計、功能性、耐用性和價格,以及與消費者預期一致的有效營銷和產品交付。
政府監管
作為一家在全球開展業務的公司,我們和我們的產品都受到美國和我們運營所在的多個外國司法管轄區的法律以及各個管理機構的規則和法規的約束,這些法規可能因司法管轄區而異,包括有關產品安全、環境標準、貿易、信息安全、隱私、勞工和就業、健康、營銷、競爭和安全的法律法規。
有關與這些法律、規則和法規相關的風險的更多信息,請參閲本年度報告中表格10-K的第1A項。
可持續性
我們的可持續發展戰略是通過投資於對我們接觸的人、我們接觸的地方和我們通過以下方式製造的產品產生積極影響的舉措來保持積極的生活方式:
•為人民賦權;
•提供支持的地方;以及
•保持負責任的做法。
我們的四個品牌都專注於其在這一戰略中的獨特定位所產生的影響。
有關我們(和我們的品牌)企業責任優先事項和進展的詳細信息,請參閲我們最新的《環境、社會和治理報告》,網址為http://columbia.com/corporate-responsibility.
人力資本
我們相信,吸引和留住人才會讓我們的企業變得更強大。作為這些努力的一部分,我們努力提供具有競爭力的薪酬和福利計劃,並促進員工福祉。
截至2022年12月31日,我們的員工隊伍約有9,450名員工,其中包括約5,040名全職和兼職零售員工、1,270名配送中心員工以及3,140名公司和/或辦公室員工。從2021年12月31日到2022年12月31日,我們的整體員工流失率約為62%,其中分銷和零售員工的流失率分別約為89%和85%。截至2022年12月31日,我們約有28%的員工位於美國以外。
薪酬和福利
我們的薪酬計劃旨在獎勵績效。我們提供有競爭力的工資,為了使管理層的利益與股東的利益保持一致,我們通過股票激勵計劃提供普通股。在全球範圍內,我們為員工提供實惠、有競爭力和全面的福利計劃。在美國,對於我們最大的員工基礎,我們發起全面的醫療、牙科、視力和健康儲蓄或靈活的支出賬户計劃。我們還提供與員工繳費、帶薪休假、員工援助計劃、人壽保險以及短期和長期殘疾保險相匹配的401(K)計劃。
多樣性、公平性和包容性
多樣性、公平和包容性領導小組成立於2020年,重點關注工作場所的多樣性、公平和包容性。這個團隊專注於支持以下類別的戰略和努力:傾聽和學習、多樣化人才、創造和贊助機會,以及成為一支向善的力量。
截至2022年12月31日,我們的全球員工自我披露為55%的女性、42%的男性、不到1%的非二進制員工和2%的未披露或選擇不透露身份的員工。在美國,我們的勞動力中自我披露的種族,包括零售和分銷員工,59%是白人,21%是西班牙裔或拉丁裔,7%是亞裔,7%是黑人,不到1%的美國印第安人或阿拉斯加原住民,不到1%的夏威夷原住民或其他太平洋島民,3%的兩個或更多的種族,2%的未披露或選擇不透露身份。
員工幸福感
我們將我們的員工計劃與幸福的五個要素相結合:身體健康、職業生涯、社交和情感健康、財務和社區。
有關我們為支持員工所做的努力的更多信息,請訪問http://columbia.com/corporate-responsibility.查看我們的《環境、社會和治理報告》
可用信息
我們在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交這些材料後,在合理可行的範圍內儘快在我們的網站http://investor.columbia.com/sec-filings上的投資者關係欄目免費提供我們的委託書、10-K表格的年度報告、10-Q表格的季度報告、8-K表格的當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提交的這些報告的修正案。
除非特別註明,否則本年度報告中以Form 10-K格式提及的任何網站上的內容均不包含在本年度報告中作為參考。
關於我們的執行官員的信息
下表列出了有關我們執行幹事的信息。所有信息均截至本報告提交之日。
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名字 | 年齡 | 職位 |
蒂莫西·P·博伊爾 | 73 | 董事長、總裁、首席執行官 |
約瑟夫·P·博伊爾 | 42 | 執行副總裁總裁,哥倫比亞品牌總裁 |
彼得·J·布拉格登 | 60 | 常務副祕書長總裁,首席行政官兼總法律顧問 |
麗莎·A·庫洛克 | 57 | 常務副總裁總裁,首席供應鏈官 |
裏切爾·T·路德 | 54 | 常務副經理總裁,公司事務兼首席人力資源官 |
跳過波特 | 51 | 常務副總監總裁,首席數字信息官 |
蒂姆·希林 | 58 | 高級副總裁,全球批發 |
吉姆·A·斯旺森 | 48 | 執行副總裁總裁,首席財務官 |
克雷格·扎農 | 63 | 高級副總裁,新興品牌 |
蒂莫西·P·博伊爾於1971年加入公司擔任總經理,1988年至2015年擔任公司總裁,並於2017年重新擔任該職位。博伊爾自1988年以來一直擔任首席執行長。他自1978年起擔任董事會成員,2019年11月至2020年1月被任命為董事會主席,一直擔任董事會臨時主席。博伊爾先生也是西北天然氣控股公司(紐約證券交易所代碼:NWN)及其子公司西北天然氣公司的董事會成員。博伊爾先生是公司創始博伊爾家族的第三代成員,是約瑟夫·P·博伊爾的父親,也是格特魯德·博伊爾的兒子,格特魯德·博伊爾從1970年擔任董事會主席,直到2019年去世。
約瑟夫·P·博伊爾於2005年加入公司,擔任過許多領導和責任日益增加的職務,包括外衣、配飾、設備、大學和許可部的總經理,服裝商品部的總裁副經理和哥倫比亞品牌商品設計部的高級副總裁。2017年晉升為常務副總裁,哥倫比亞品牌總裁。在加入公司之前,博伊爾先生曾在羅伯特·特倫特·瓊斯二世高爾夫球場建築師事務所擔任業務開發職務。博伊爾先生是公司創始人博伊爾家族的第四代成員,也是蒂莫西·P·博伊爾的兒子。
彼得·J·布拉格登於1999年加入公司,在2003年1月之前一直擔任董事知識產權高級法律顧問。2003年至2004年,布拉格登先生在俄勒岡州州長辦公室擔任辦公廳主任。Bragdon先生於2004年回到哥倫比亞,擔任副法律總法律顧問兼祕書長總裁,2010年被任命為法律和企業事務部總法律顧問兼祕書高級副總裁,2015年被任命為執行副總裁總裁,首席行政官、總法律顧問兼祕書。2017年,他開始負責公司的國際分銷商業務。在加入公司之前,Bragdon先生曾在Stoel Rives LLP的公司證券和金融部門擔任律師,以及俄勒岡州司法部的特別助理總檢察長。
麗莎·A·庫洛克於2008年加入公司,擔任董事全球規劃部高級主管。2015年晉升為全球供應鏈運營事業部高級副總裁,2020年7月被任命為全球供應鏈運營與製造事業部高級副總裁,2020年11月被任命為執行副總裁總裁首席供應鏈官。在加入公司之前,庫洛克女士在耐克公司擔任過各種領導職務,包括董事美國服裝市場規劃和董事區域規劃。
Richelle T.Luther於2008年加入公司,擔任副總法律顧問。2015年9月,她被任命為高級副總裁兼首席人力資源官;2023年1月,她被任命為常務副總裁總裁,公司事務兼首席人力資源官。在加入本公司之前,她於2002年至2008年在西北天然氣公司任職,最近擔任公司祕書兼首席治理官,並於1997年至2002年在Stoel Rives LLP擔任律師。
斯基普·波特於2021年加入公司,擔任首席數字信息官執行副總裁總裁。在加入公司之前,波特先生曾擔任過多個領導職務,包括耐克公司工程部首席技術官兼總經理總裁,第一資本公司技術創新部副總裁總裁,以及英國電信企業集團的首席信息官/首席技術官。
Tim Sheerin於2021年1月加入公司,擔任高級副總裁,美國批發銷售部。2021年10月晉升為高級副總裁全球批發部。在加入耐克公司之前,希林先生在耐克公司擔任過各種領導職務,包括北美銷售部副總裁、全球銷售部副總裁、耐克運動服裝和董事董事總經理/耐克韓國公司總經理。
吉姆·A·斯旺森於2003年加入本公司,任職期間曾擔任過許多責任重大的職務,2015年被任命為總裁財務副總裁,2017年晉升為首席財務官高級副總裁,2020年晉升為執行副總裁總裁兼首席財務官。在加入公司之前,Swanson先生擔任過各種財務規劃和分析、税務和會計職務,包括在Freightliner公司和Tality公司擔任高級財務分析師,以及在Arthur Andersen擔任高級税務和商業諮詢助理。
克雷格·扎農於2021年加入公司,當時的身份是高級副總裁,新興品牌。在加入公司之前,扎農先生在耐克公司工作了20多年,擔任過各種領導職務,包括副總裁總裁和全球籃球部總經理,以及美國鞋類副總裁兼美洲區總經理總裁。
除了這份10-K表格年度報告中包含的其他信息外,在評估我們的業務時,應仔細考慮以下風險因素。我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流可能會受到這些風險和其他風險的重大不利影響。請注意,我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務和運營。
產品需求的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響
我們面臨許多風險,這些風險可能會對消費者和/或批發客户對我們產品的需求產生不利影響,並導致銷售額和/或收益下降。
這些風險包括但不限於:
•不穩定的經濟狀況。我們是一家消費品公司,高度依賴消費者的可自由支配支出。消費者可自由支配的支出行為本質上是不可預測的。消費者對我們產品的需求,以及相關的批發客户需求,可能無法支持我們的銷售目標,或者可能會下降,特別是在我們主要市場經濟不確定性加劇的時期。
•競爭激烈的市場。在我們的每個地理市場,我們都面臨着來自全球和地區品牌服裝、鞋類、配飾和設備公司的激烈競爭。作為我們的批發客户的零售商經常以自己的自有品牌設計、營銷和分銷服裝、鞋類、配飾和設備,從而構成重大的競爭威脅。我們還在DTC業務中遇到了來自零售商的直接競爭,這些零售商是我們的批發客户。尤其是在數字市場,消費者預期的提高和與我們電子商務業務的各個方面相關的競爭壓力,包括產品交付速度、運費、退貨特權和其他不斷變化的預期是關鍵因素。
•消費者偏好和時尚/產品趨勢。消費者偏好、消費者對户外活動的興趣以及時尚/產品趨勢的變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們還面臨風險,因為我們的成功取決於我們和我們的客户預測消費者偏好的能力,以及我們及時應對變化的能力。我們許多產品的產品開發和/或生產週期可能會使我們更難對新的或不斷變化的時尚/產品趨勢或消費者偏好做出快速反應。
•品牌形象。我們的品牌擁有廣泛的認知度,我們的成功在很大程度上歸功於我們保持、增強和保護我們的品牌形象和聲譽以及我們的消費者和客户與我們品牌的聯繫的能力。我們的持續成功在一定程度上取決於我們適應快速變化的媒體環境的能力,包括我們對社交媒體和廣告活動在線傳播的日益依賴。此外,我們的可持續發展政策以及相關的設計、採購和運營決策可以塑造消費者和客户的情緒。
•天氣狀況,包括全球氣候變化趨勢。我們的銷售額受天氣條件的影響。我們的DTC銷售在一定程度上取決於天氣,在天氣條件不能刺激對我們產品的需求的年份,我們的DTC銷售增長可能會受到不利影響,甚至可能下降。反常的温暖天氣也會影響我們未來對批發客户的銷售,這些客户可能會因應反常的温暖天氣而將庫存保留到隨後的季節。如果管理層不能及時調整費用以應對不利的天氣條件以及由此對消費者和客户需求的影響,我們的業績可能會受到負面影響。全球天氣模式變暖的程度將影響消費者和客户對我們外衣產品的需求將受到負面影響的程度。
•零售業交通模式的轉變。消費者購買模式的轉變,包括電子商務和大型一站式數字市場的增長,電子商務折扣零售和網上比較購物,可能會對我們的主要市場產生不利影響
對我們的DTC業務和我們某些批發客户的財務健康的影響,其中一些客户可能會減少他們的實體店車隊,根據破產法申請保護,重組或停止運營。這些相關的業務影響已經發生在我們的某些批發客户身上。在與財務狀況不佳的批發客户打交道時,我們面臨着訂單減少和取消的風險增加。我們還根據對批發客户財務狀況的評估向批發客户提供信貸,通常不需要抵押品。我們可能會選擇(過去也曾選擇)通過降低我們與遇到財務困難的批發客户的業務水平來限制我們的信用風險,並且可能無法在合理的時間內或根本無法將這些收入與其他客户或通過我們的DTC業務替代。
•創新。為了使我們的產品在市場上脱穎而出並取得商業成功,我們依靠產品創新,包括新的或獨一無二的技術、創新和吸引人的設計或其他與眾不同的功能。如果我們不能推出吸引消費者和客户的創新產品,我們的品牌可能會遭受聲譽損害,對我們產品的需求可能會下降。
我們來自批發客户的訂單可能會被取消,這可能會導致銷售額或毛利潤下降、超額庫存減記、折扣增加或我們的批發客户的信用期限延長。
我們沒有與任何批發客户簽訂長期合同。我們確實與我們的獨立國際分銷商簽訂了合同;儘管這些合同可能規定了為了保留分銷權而必須達到的年度最低購買量,但分銷商在其他方面沒有義務向我們購買產品。對我們的批發客户(我們的國際分銷商除外)的銷售通常是按訂單進行的,並有權在訂單發貨前取消和重新安排時間。我們向我們的合同製造商下的大部分產品訂單都是根據這些預訂單為我們的批發客户下的。當我們預測未來期間的銷售額和收益時,我們會考慮批發客户訂單中的交貨日期。如果我們的任何主要批發客户的業務大幅下滑,或未能保持對我們的產品或品牌的承諾,或者如果我們無法以商定的方式向我們的批發客户交付產品或達成雙方同意的安排,這些客户可能會推遲、減少、取消或停止向我們購買產品,包括在我們開始按任何訂單生產之後,或尋求收取費用。
我們無法準確預測消費者和/或客户對我們產品的需求,可能會導致庫存增加或庫存不足,並影響我們的毛利率。
我們已經實施了旨在提高供應鏈效率的關鍵戰略舉措,例如隨着時間的推移分散我們產品的生產,這可能會導致庫存在此類產品的銷售季節之前很久就積累起來。此外,我們在相關銷售季節之前向合同製造商訂購我們的產品,因此很容易受到消費者和/或客户對我們產品需求的變化的影響。因此,我們必須在銷售旺季之前準確預測消費者和/或客户對我們產品的需求。我們面臨許多與消費者和/或客户需求相關的風險(有關更多信息,請參閲“我們面臨多項風險,這些風險可能對消費者和/或客户對我們產品的需求產生不利影響,並導致銷售和/或收益下降”,以及“我們來自批發客户的訂單將被取消,這可能導致銷售額或毛利潤下降,減記過剩庫存,增加折扣或延長批發客户的信用期限”)。我們在產品銷售季節之前準確預測消費者和/或客户需求的能力受到這些風險的影響,以及我們對人工流程和判斷的依賴,這些流程和判斷容易受到人為錯誤的影響。這些風險在宏觀經濟和地緣政治動盪時期加劇,就像我們目前所經歷的那樣。
我們未能準確預測消費者和/或客户需求可能會導致庫存水平超過需求(就像目前的情況一樣),這可能會導致庫存減記和/或通過我們擁有的直銷店或第三方清算渠道以折扣價出售多餘的庫存,並可能對我們的品牌形象和毛利率產生重大不利影響。此外,我們正在並可能繼續遇到與儲存過剩庫存有關的額外費用。
相反,如果我們低估了消費者和/或客户對我們產品的需求,或者如果我們的合同製造商或第三方物流提供商無法在我們需要的時候供應或交付產品,我們可能會遇到庫存短缺,這可能會阻止我們履行產品訂單,導致銷售損失,推遲產品發貨,對我們的批發客户和消費者關係產生負面影響,導致加快生產和交付的成本增加,或者降低我們建立品牌忠誠度的能力。
我們在供應鏈上面臨着各種風險
我們對合同製造商的依賴,包括我們與合同製造商簽訂採購訂單承諾並維護我們產品的質量標準和合同製造商的製造流程標準的能力,可能會導致銷售損失,並影響我們的毛利率和運營結果。
我們的產品由世界各地的合同製造商製造,主要是在亞太地區。儘管我們每個季度都與這些合同製造商簽訂採購訂單承諾,但我們通常不會與他們保持長期的製造承諾,各種因素可能會干擾我們採購產品的能力。如果沒有長期的承諾,就不能保證我們將能夠確保足夠或及時的產能,我們的競爭對手可能會獲得有效限制或消除我們合同製造商供應的產能。如果我們不能獲得必要的生產能力,我們可能無法滿足消費者的需求,導致銷售損失。
此外,代工企業的表現也可能達不到預期。如果合同製造商未能及時發貨(2022年全年都是這種情況),我們可能會遇到供應中斷,導致錯過預期的交貨期限,這可能會導致我們的客户取消訂單、拒絕接受交貨或要求降低採購價格,或導致我們產生額外的運費。
對代工企業的依賴也帶來了質量控制風險。合同製造商可能需要使用分包製造商來完成我們的訂單,這可能會導致我們的產品質量下降。如果我們的質量控制計劃失敗,或我們的合同製造商或其分包商未能達到我們的質量控制標準,可能會導致產品質量下降,進而可能導致訂單取消、價格優惠、產品退貨、消費者和客户對我們產品的需求減少、不符合我們的產品標準或監管要求,或者產品召回或其他監管行動。
我們為了工人的利益對我們的合同製造商實施製造實踐標準,並要求遵守我們的限制物質清單和產品安全以及其他適用法律,包括環境、健康和安全法律以及強迫勞動法律。我們還要求我們的合同製造商將這些做法、標準和法律強加給他們的分包商。如果合同製造商或分包商違反勞動法或其他法律,或從事不被普遍認為是安全或道德的做法,我們可能會經歷生產中斷、銷售損失或重大負面宣傳,這可能會對我們的聲譽造成長期損害。在某些情況下,各方可能會聲稱我們對合同製造商或分包商的勞動和運營行為負責,這可能會對我們的品牌形象、運營結果和我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在產品中使用的原材料的供應和價格的波動可能會對我們的收入、成本、毛利率和盈利能力產生重大不利影響。
我們的產品來自原材料,這些原材料既受到供應中斷的影響,也受到價格波動的影響。如果我們產品中使用的原材料出現供應中斷或價格上漲(就像目前的情況一樣),而我們無法獲得足夠的原材料來滿足生產需求,或者無法通過提高產品價格或實現效率提高來抵消成本上升的影響,我們可能會對我們的銷售和盈利能力產生負面影響。
對於某些材料,我們依賴數量有限的供應商,這可能會導致成本增加或生產延遲。
作為一家創新公司,我們的一些材料是高度技術性和/或專有的,可能只有一個來源或非常有限的來源。因此,我們有時可能難以滿足我們的物質需求。儘管我們相信我們可以確定和確定其他合同製造商在必要時生產或供應這些材料或替代材料的資格,但不能保證會有更多的合同製造商可用。此外,根據時間的不同,來源或材料的任何變化都可能導致成本增加或生產延遲。
我們的成功有賴於第三方物流供應商以及我們和第三方的配送設施.
我們的大多數產品都是在我們的主要銷售市場以外生產的,這就要求這些產品需要進行拼裝和運輸,有時需要跨越很長的地理距離。少數第三方物流提供商目前對我們幾乎所有的產品進行拼裝、拆箱和/或轉運。由於產能限制、燃油價格波動或其他原因,這些供應商的運營出現任何中斷或他們收取的成本發生變化,都可能對我們的銷售和盈利產生重大影響。如果這些供應商的業務長期中斷,我們還可能需要尋求其他分銷安排,這些安排可能不會以有吸引力的條款提供,並可能導致產品分銷的延遲,其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大和實質性的不利影響。
此外,跨越更大地理距離運輸產品的能力可能會受到海運、空運和卡車貨運能力的限制,或者受到港口或邊境限制的幹擾。這些限制和中斷可能會阻礙我們通過批發和DTC業務滿足需求的能力,我們可能會錯過預期的交貨截止日期,這可能會導致我們的客户取消訂單、拒絕接受交貨或要求降低採購價格。此外,分銷成本的增加,包括但不限於運費成本,可能會對我們的成本產生不利影響,我們可能無法通過漲價或減少促銷來抵消這一影響。
我們在美國、加拿大和法國擁有的配送中心從第三方物流提供商那裏收到產品。在經濟疲軟或銷售額下降期間,擁有、運營和維護此類配送中心的固定成本可能會導致運營效率降低、財務去槓桿化和分銷資產記錄價值的潛在減值。
我們還通過第三方運營的分銷設施在國際和國內接收和分銷我們的產品。我們依賴這些第三方來管理其配電設施的運營,以滿足我們的業務需求。如果第三方不能管理這些責任,我們的國際和國內分銷業務可能面臨重大中斷。
我們能否滿足消費者和客户的期望、管理庫存、完成銷售和實現我們的運營效率目標,取決於我們現有分銷設施以及第三方設施的正確運營、額外分銷能力和服務的開發或擴展,以及第三方服務的及時履行,包括涉及將產品運送到我們的分銷設施和由第三方運營的設施的服務。我們配送中心高峯期的庫存接收不均勻可能導致我們錯過預期的交貨期限,因為我們處理庫存,這反過來可能導致我們的客户取消訂單、拒絕接受交貨或要求降低採購價格。
我們對戰略重點的投資使美國面臨一定的風險
我們可能無法執行我們的戰略優先事項,這可能會限制我們投資和發展業務的能力。
我們的戰略重點是通過增加、專注於創造需求的投資來推動品牌知名度和銷售增長,在我們所有渠道和地區提升消費者體驗和數字能力,通過支持流程和系統擴大和改善全球DTC業務,投資於我們的員工,並在我們的品牌組合中優化我們的組織。
為了執行我們的戰略優先事項,我們必須繼續修改和資助我們業務的各個方面,有效地確定我們的倡議的優先順序,並執行有效的變革管理。這些努力,再加上對費用紀律的持續關注,可能會給內部資源帶來壓力,因此我們可能會出現運營困難。
我們的戰略重點通常還包括增加支出,如果我們無法用增加的銷售額或毛利潤或其他運營成本的類似減少來抵消增加的支出,這可能會導致我們的盈利能力或營業利潤率下降。這可能導致決定推遲、修改或終止與我們的戰略優先事項相關的某些計劃。
提升我們的業務流程和信息技術系統以優化我們的運營和財務業績的舉措涉及許多風險,這些風險可能導致業務中斷、成本上升和利潤損失等。
我們定期實施業務流程改進和信息技術舉措,以優化我們的運營和財務業績。過渡到這些新的或升級的流程和系統需要大量的資本投資和人力資源。實施還高度依賴於眾多員工、承包商以及軟件和系統供應商的協調。這些流程和系統的相互依賴對這些計劃的成功完成和繼續完善是一個重大風險,任何方面的失敗都可能對我們整體業務的功能產生重大不利影響。我們還可能在實施或運行我們新的或升級的業務流程或信息技術系統方面遇到困難,包括但不限於,無效或低效的運營、重大系統故障、系統中斷、延遲實施和系統可用性喪失,這可能導致實施和/或運營成本增加、數據丟失或損壞、發貨延遲、庫存過剩和運營中斷,從而導致銷售和/或利潤損失。
我們在DTC業務運營中的固定成本投資可能無法實現回報。
我們繼續對我們的數字能力和DTC業務進行投資,包括新的門店。(見“改進我們的業務流程和信息技術系統以優化我們的運營和財務業績的舉措涉及許多風險,這些風險可能導致業務中斷、成本上升和利潤損失”)。因為我們DTC的許多成本
如果業務是固定的,我們可能無法減少費用,以避免損失或負現金流,如果我們的銷售額不足,包括由於業務限制的結果。我們可能根本無法退出DTC實體店和相關租約,或在沒有重大成本或損失的情況下退出,重新談判條款,或有效管理我們現有實體店的盈利能力。此外,為我們的DTC實體業務獲得房地產並有效續簽房地產租約受房地產市場的影響,我們可能無法獲得足夠的新地點或成功續簽現有地點的租約。
我們受到某些信息技術風險的影響
我們依賴信息技術系統,包括第三方基於雲的解決方案,這些系統的任何故障都可能導致我們的電子商務和店內零售平臺中斷或停機、處理能力喪失和/或數據丟失,任何這些都可能對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
我們吸引、留住和服務消費者和客户的聲譽和能力有賴於我們底層技術基礎設施和外部服務提供商(包括基於雲的第三方解決方案)的可靠表現。這些系統很容易受到破壞或中斷,我們過去也經歷過中斷。我們主要依靠第三方提供的基於雲的解決方案來分配資源、向供應商付款、向客户收取費用、管理忠誠度計劃、處理交易、制定需求和供應計劃、管理產品設計、生產、運輸和分銷、預測和報告經營結果、滿足法規要求以及管理員工工資和福利等。此外,我們的DTC業務,無論是店內還是在線,都依賴基於雲的解決方案來處理交易。我們還設計了很大一部分軟件和計算機系統,以利用第三方雲解決方案提供商的數據處理和存儲能力。由於人為錯誤、火災、洪水、斷電、電信故障、恐怖襲擊和類似事件等多種原因,我們的內部和基於雲的基礎設施都可能受到停機的影響。儘管我們實施了我們認為合理的安全措施,但我們的內部和基於雲的基礎設施也可能容易受到黑客、計算機病毒、安裝惡意軟件和第三方或員工的類似中斷的影響,這可能會導致停機。我們並不是所有系統都有宂餘,我們的災難恢復計劃可能不會考慮到所有可能發生的情況。如果我們或我們現有的第三方基於雲的解決方案提供商遇到定期或長時間的服務中斷或其他類似問題,我們的業務可能會受到嚴重損害, 在某些情況下,我們的消費者和客户可能無法購買我們的產品,這可能會對我們的銷售產生重大負面影響。此外,我們現有的基於雲的解決方案提供商擁有廣泛的自由裁量權,可以更改和解釋他們對我們的服務條款和其他政策,他們可能會採取超出我們控制範圍的行動,從而損害我們的業務。我們也可能無法控制從第三方基於雲的解決方案提供商那裏獲得的系統和服務的質量。目前提供給不同雲提供商的基於雲的解決方案的任何過渡都將難以實施,並可能導致我們招致大量的時間和費用。
如果我們和/或我們的基於雲的解決方案提供商未能成功預防或有效應對停機和網絡攻擊,我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大不利影響。
我們或我們的第三方系統的安全漏洞、個人或機密信息的泄露或與個人數據處理相關的政府法規的加強,可能會擾亂我們的運營或導致我們招致鉅額成本或對我們的聲譽造成負面影響。
我們和我們的許多第三方供應商管理和維護與我們的業務相關的各種類型的專有信息和敏感和機密數據,例如我們的消費者、我們的客户、我們的員工和我們的業務合作伙伴的個人身份信息,以及在某些情況下的信用卡信息。未經授權的各方可能試圖通過欺詐或其他方式欺騙我們的員工或第三方服務提供商來訪問這些系統或信息。用於獲得未經授權的訪問、禁用或降低服務或破壞系統的方法不斷變化和發展,可能很難在很長一段時間內預測或檢測到。不斷變化的威脅意味着我們和我們的第三方必須不斷評估和調整我們的系統和流程,並且不能保證這些努力足以防範所有數據安全漏洞或數據濫用。我們或我們第三方系統的任何漏洞都可能使我們、我們的客户、我們的消費者、我們的供應商、我們的員工或其他個人面臨丟失或濫用這些信息的風險,導致訴訟和潛在的責任,損害我們的聲譽,或以其他方式損害我們的業務。雖然我們為網絡安全事件的承保提供網絡責任保險,但我們不能確定我們現有的保險將繼續以可接受的條款提供,或者將以足夠的金額提供,以彌補網絡安全事件可能造成的潛在重大損失,或者保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。
此外,隨着與信息安全、數據收集和使用以及隱私相關的監管環境變得越來越嚴格,以及適用於我們業務的新的和不斷變化的要求,遵守這些要求也可能導致額外的成本或負債。非美國數據隱私和數據安全法律法規、各種美國聯邦和州法律以及其他信息隱私和安全標準可能並適用於我們。違反這些要求可能會導致重大處罰、調查或訴訟。已經並可能在未來發布重大的立法、司法或監管改革。隨着新要求的發佈,必須實施新的流程以確保合規性。此外,必須不斷改進以前實現的流程。這項工作是通過我們員工的巨大努力完成的。這些員工的注意力轉移可能會影響我們的運營,我們可能會因第三方資源為不斷變化的環境提供建議而產生額外成本。我們最近在中國的新隱私法中經歷了這一點。對數據使用的限制也可能影響我們未來的業務戰略。此外,我們的DTC業務取決於客户是否願意將他們的個人信息委託給我們。對這種信任產生負面影響的事件可能會對我們的品牌和聲譽造成負面影響。
我們依賴某些遺留信息技術系統,這可能會抑制我們有效運行的能力。
我們的傳統產品開發、零售和其他系統,我們繼續在這些系統上管理我們的部分業務活動,依賴於有限的內部和外部資源的可用性,以及維護這些系統的專業知識。此外,我們的遺留系統,包括我們日本和韓國業務中的陳舊系統,可能不支持我們運營所需的功能,並可能抑制我們高效運營的能力。隨着我們繼續從我們的遺留系統過渡到實施新系統,我們遺留系統中的某些功能和信息,包括與我們的遺留系統交互的第三方系統的功能和信息,可能與新系統不完全兼容。
我們受到法律和監管風險的影響
我們的成功有賴於保護我們的知識產權。
我們的註冊和普通法商標、我們的專利或正在申請專利的設計和技術、商業外觀以及我們產品的整體外觀和形象具有重大價值,對於我們將產品與競爭對手區分開來的能力非常重要。
隨着我們努力實現產品創新,將我們的品牌擴展到新的產品類別,並擴大我們營銷的地域範圍,我們面臨着更大的風險,即無意中侵犯第三方權利或遵守適用於具有技術功能或組件的產品的法規的問題。我們可能會因第三方侵犯或其他不當使用知識產權的指控而受到訴訟。此外,如果不能成功獲得和維護創新專利,可能會對我們營銷和銷售產品的能力產生負面影響。
我們經常發現是我們產品的假冒複製品或以其他方式侵犯我們的專有權的產品。假冒產品和銷售的增加可能會對我們的銷售和我們品牌的聲譽產生不利影響,並導致消費者對我們產品的偏好發生轉變。我們為建立和保護商標和其他專有權而採取的行動可能不足以防止其他人模仿我們的產品,或防止其他人試圖以侵犯專有權為由阻止銷售我們的產品。在美國以外的市場,我們可能更難確立我們的專有權利,併成功挑戰其他各方對這些權利的使用。
訴訟往往是必要的,以抗辯侵權索賠或執行和保護我們的知識產權。知識產權訴訟可能代價高昂,並可能轉移管理層對我們業務運營的注意力。任何訴訟中的不利裁決可能會導致我們失去所有權,使我們承擔重大責任,或要求我們向第三方尋求許可,這些許可可能無法以商業上合理的條款獲得,如果根本沒有的話。
我們的某些產品受產品法規和/或保修的約束,如果發生不合規和/或保修索賠,可能會導致我們的費用增加。
我們的產品受到越來越嚴格和複雜的國內外產品標籤、性能、環境和安全標準、法律和其他法規的約束,包括與全氟烷基和多氟烷基物質有關的法規和其他環境影響。這些要求可能會導致與合規工作相關的更大費用,而不遵守這些規定可能會導致關鍵季節期間庫存發貨的延遲、無法交付、召回或銷燬,
批發客户或被處以其他經濟處罰。嚴重或持續違反這些標準和法律可能會擾亂我們的業務並損害我們的聲譽。
我們的產品一般用於户外活動,有時在惡劣條件下使用。產品召回或產品責任索賠可能會對我們品牌的聲譽產生重大不利影響,並導致額外費用。我們的大多數產品對質量和工藝缺陷都有有限的保修。我們為估計的未來保修索賠保留了保修準備金,但為未來保修索賠提供服務的實際成本可能會超過該準備金。
我們可能有額外的納税義務,或者我們的有效税率波動性增加。
作為一家跨國公司,我們根據對當地税收法律法規和我們的財務預測的分析和解釋,確定我們在不同税收管轄區的所得税義務和我們的有效税率。這種分析需要大量的判斷和估計,而且往往基於對未來的各種假設,在經濟中斷時,這些假設是高度不確定的。這些確定是定期國內和國外税務審計的主題。雖然我們對不確定的税收狀況進行應計,但我們的應計項目可能不足以滿足不利的結果。不利的審計結果和税收裁決可能導致以前期間的税款、罰款和罰款,以及未來期間的更高税率。
2017年12月22日,美國政府頒佈了全面的税收立法,俗稱《減税和就業法案》(TCJA)。TCJA對美國税法進行了廣泛而複雜的修改。此外,2020年3月27日,美國政府頒佈了《美國冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(簡稱《CARE法案》)。對美國税法和相關税務會計指導的適用修訂的解釋的變化、在制定這些估計時做出的假設的改變、可能就美國税法的適用修訂發佈的監管指導、以及由於TCJA、CARE法案和其他最新立法而產生的州税收影響,可能會導致實際金額與我們的臨時估計不同。此外,改革美國和外國税法的提議可能會對美國跨國公司對海外收益徵税的方式產生重大影響,並可能提高美國的公司税率。雖然我們無法預測這些建議是否或以何種形式獲得通過,但其中幾項建議如獲通過成為法律,可能會對我們的實際税率、所得税開支和現金流產生不利影響。
我們開展業務的司法管轄區税法的其他變化,包括税率的提高或收入或支出項目的處理方式的不利變化,可能會導致我們的税費大幅增加。例如,由於經濟合作與發展組織(“經合組織”)開展的税基侵蝕和利潤轉移項目,外國司法管轄區的税法可能會發生變化。代表成員國聯盟的經濟合作與發展組織建議改變許多長期存在的税收原則。此外,最近改革全球數字利潤徵税方式的努力可能會對合規和成本產生重大影響。隨着這些變化被各國採納,税收的不確定性可能會增加,並可能對我們的所得税撥備產生不利影響。
我們在全球運營,並在許多司法管轄區面臨重大風險
全球監管和經濟和政治狀況,以及法規、立法和政府政策的潛在變化,可能會對我們的業務產生負面影響。
我們面臨的風險通常與在國際上做生意有關。這些風險包括但不限於遵守外國和國內法律法規的負擔和意想不到的變化,如反腐敗和強迫勞動法規和制裁制度,氣候變化法規,財政危機和政治和經濟爭端的影響,多樣化消費者偏好的變化,外匯匯率波動,管理多樣化和廣泛的勞動力,政治動亂,恐怖主義行為,軍事行動,運輸中斷或延誤,疾病爆發,自然災害,以及我們承包製造、採購原材料或銷售產品的國家經濟狀況的變化。我們在某些市場銷售產品的能力、在某些市場對我們產品的需求、我們收取應收賬款的能力、我們的合同製造商採購原材料或製造產品的能力、分銷和物流提供商的運營能力、我們經營實體店的能力、我們的勞動力以及我們的業務成本(包括運費和物流成本)可能會受到這些事件以及法律法規的影響。我們在越南和中國的風險敞口更大,越南是我們合同製造的主要所在地,而我們產品所用的原材料很大一部分來自我們的合同製造商。如果其中某些事件發生在越南或中國,可能會對我們的業務造成重大幹擾,並對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
此外,我們的許多進口產品都受到關税、關税或其他進口限制的影響,這些限制影響了進口到美國和其他市場的各類商品的成本和數量,包括2019年對中國進口的美國產品徵收的懲罰性關税。此外,被懷疑使用強迫勞動製造的商品可能會被阻止進口到美國,這可能會對銷售造成實質性影響。
就英國退出歐盟(俗稱“英國退歐”)一事,2020年12月24日,歐盟(“EU”)和聯合王國(“U.K.”)達成了一項協議,即歐盟-英國貿易與合作協議,以管理英國脱歐後歐盟和英國關係的各個方面。由於英國和歐盟之間不再有“自由流通”,我們已經並將繼續承擔額外的關税。我們正在研究未來減輕這些額外成本的替代方案。
通貨膨脹和匯率的波動可能會導致收入下降、成本上升和/或利潤率和收益下降。
我們很大一部分銷售額來自美國以外的市場,其中包括我們在歐洲、亞洲和加拿大的實體對批發客户和直接對消費者的銷售,以及對在EMEA和LAAP運營的獨立國際分銷商的銷售。我們從合同製造商購買的大部分成品庫存都是以美元計價的,包括我們的外國實體的採購。這些買賣交易使我們面臨全球經濟狀況的波動,包括通脹和外幣匯率的波動。我們的國際收入和支出一般來自以外幣計價的銷售和運營,這些收入和支出可能並且已經受到匯率波動的影響,特別是以外幣記錄並轉換為美元進行綜合財務報告的金額,因為外幣相對於美元的疲軟對公司以外幣計價的銷售和收益的美元價值產生了不利影響。
我們增加了對批發客户(包括國際分銷商)的風險敞口,在這些客户中,為了促進春季和秋季的預購訂單,我們在每一個外國實體建立以當地貨幣計價的批發和零售價目表,大約在以美元計價的季節性庫存購買前六到九個月。因此,我們的綜合業績直接受到交易性外匯兑換風險的影響,在我們確定季節性當地貨幣價格和購買庫存之間的6至9個月期間,美元走強一直並可能進一步影響我們的綜合業績。除了上述直接貨幣匯率風險外,我們的批發業務還間接受到貨幣匯率風險的影響。批發客户的功能貨幣相對於美元的貶值使其從我們那裏購買成品庫存的成本更高,這可能會導致批發客户取消訂單或提高我們產品的價格,這可能會降低我們產品在這些市場的價格競爭力。此外,為了進行購買並及時向我們付款,我們的國際經銷商必須通過金融市場將足夠數量的功能貨幣兑換成美元,並且他們能夠獲得的美元金額可能受到限制。
我們採用了幾種策略來努力降低這種交易貨幣風險,但這些策略可能沒有,在目前的環境下,也沒有完全緩解在特定時期內不利的外幣匯率波動對我們製成品成本的負面影響,也不能保證我們的批發客户、國際分銷商或消費者會接受漲價。當我們不能完全抵消外幣匯率不利波動導致的製成品成本增加時,我們的毛利率就會受到不利影響。
貨幣匯率波動還可能對我們的業務造成間接風險,因為它擾亂了我們向其購買產品的獨立製成品製造商的業務。當它們的功能貨幣相對於其他貨幣貶值時,它們在全球大宗商品市場上購買的原材料就會變得更昂貴,更難融資。雖然每個製造商都承擔其貨幣對其他貨幣價值波動的全部風險,但當不利波動導致製造商提高其為我們生產的產品的價格、擾亂製造商及時購買必要原材料的能力或擾亂製造商作為持續業務運作的能力時,我們的業務可能並已受到間接影響。
我們面臨許多經營風險。
我們在受季節性影響的企業中管理固定成本的能力可能會影響我們的利潤。
我們的業務受到户外行業常見的一般季節性趨勢的影響。我們的產品是按季節銷售的,我們的年度淨銷售額主要集中在秋季/冬季,而我們的運營費用在全年更平均地分配。因此,我們的大部分營業利潤往往是在下半年產生的。如果我們在淨銷售額較低的季節無法管理固定成本,我們的利潤可能會受到不利影響。
勞工問題、勞動法的變化以及我們滿足勞動力需求的能力可能會減少我們的收入和收入。
我們的業務依賴於我們及時採購和分銷產品的能力。雖然我們自己的大部分業務不受有組織的勞動協議的約束,但我們與Cambrai配送中心員工的關係受法國法律管轄,其中包括員工在勞資委員會中的正式代表和集體談判協議的適用。在我們的產品生產地、航運港口、運輸公司、零售店或配送中心,可能會影響我們的員工隊伍(包括新冠肺炎感染或其風險)的情況會給我們的業務帶來風險,尤其是如果這些情況導致停工(很少或沒有通知)、停工、停工、罷工、能夠工作的人數限制(例如,社交距離)或其他中斷。上述內容包括國際長岸和倉庫聯盟談判對我們業務的潛在影響。勞工問題可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,可能會導致客户取消訂單,無法滿足潛在的電子商務需求,意外積累庫存,淨銷售額和淨收入減少。
此外,我們能否在配送中心、零售店、公司總部和地區子公司滿足我們的勞動力需求,包括我們能否在控制工資及相關勞動力成本的同時找到合格員工、我們是否有能力在控制工資及相關勞動力成本的同時滿足我們的勞動力需求,通常受許多外部因素的影響,包括我們業務所在市場的勞動力隊伍中是否有足夠數量的合格人才、這些市場中的失業率、缺勤情況、當前工資率、人口結構的變化、父母的責任、健康和其他保險成本、是否採用新的或修訂的就業與勞工法律法規,以及對感染新冠肺炎的擔憂。如果我們遇到這些因素,我們及時、經濟高效地採購、分銷和銷售產品的能力可能會受到負面影響。我們遵守勞動法的能力,包括我們適應快速變化的勞動法的能力,以及提供安全的工作環境的能力,可能會增加我們的訴訟風險,並導致我們產生額外的成本。
由於全球市場不景氣,我們可能會產生額外的費用,無法獲得融資,或無法履行我們融資協議的財務契約。
我們的供應商、批發客户、被許可方和供應鏈中的其他參與者可能需要進入信貸市場才能開展業務。信貸市場狀況可能會減緩我們的催收努力,因為我們的批發客户發現更難獲得必要的融資,導致應收賬款高於正常水平。這可能導致與催收工作相關的更大費用和增加的壞賬費用。信用狀況和/或供應鏈中斷可能會削弱我們的供應商為支持我們的生產要求而購買原材料或一般營運資金需求的能力,從而導致在關鍵季節延遲或無法收到庫存發貨。
從歷史上看,我們一直限制對債務的依賴,以資助我們的營運資本、資本支出和投資活動需求。我們預計將用現有現金、預期的運營現金流和信貸安排為未來的資本支出提供資金,但如果需要為額外的支出融資,我們可能需要尋求額外的資金。我們獲得額外融資的能力將取決於許多因素,包括當時的市場狀況、我們的財務狀況以及我們談判有利條款和條件的能力。融資可能不會以我們可以接受或有利的條款提供,如果有的話。
我們的信貸協議有各種金融和其他契約。如果發生違約事件,除其他事項外,貸款人可以宣佈未償還金額到期和應付。如果我們根據我們的信貸協議借款,我們將受到市場利率的約束,在高利率環境下借款時可能會產生額外的利息支出。
收購面臨許多風險。
有時,我們可能會通過對資產或公司的戰略性收購來追求增長。收購面臨許多風險,包括所有權變更可能導致被收購業務的重要客户或關鍵人員流失、整合被收購業務的運營或實現目標效率的困難、與收購努力相關的大量成本和費用的產生,以及管理層將注意力從我們業務運營的其他方面轉移。
收購還可能導致我們產生債務或導致股權證券的稀釋發行。我們的收購可能會產生鉅額一次性費用,或者產生商譽或其他無形資產,這可能會在未來產生鉅額減值費用。我們還作出各種估計和假設,以確定收購價格分配並估計收購資產和承擔的負債的公允價值。如果我們用來評估這些資產和負債的估計或假設與實際或未來的預測結果不同,我們可能會面臨損失,包括減值損失,這可能是重大的。
我們不能保證我們將能夠成功地將任何被收購企業的業務整合到我們的業務中,或實現任何收購的預期好處。如果未來未能成功整合新收購的業務或實現戰略收購的預期效益,可能會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生不利影響。由於各種原因,我們可能無法完成潛在的收購,但在評估和尋求此類收購的初步階段,我們可能會產生無法收回的材料成本。
極端天氣條件、氣候變化和自然災害可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們零售店、供應商、消費者、客户、配送中心、總部和供應商所在地區的極端天氣條件可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,氣候變化和自然災害,如地震、颶風和海嘯,無論發生在美國或國外,及其相關的後果和影響,包括能源短缺和公共衞生問題,可能會擾亂我們的運營、我們供應商和其他供應商的運營,或者導致經濟不穩定以及消費者偏好和支出的變化,這可能對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響。
疾病的爆發或類似的公共衞生威脅,如大流行,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
疾病的爆發或類似的公共衞生威脅,如大流行,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響,包括淨銷售額下降以及受影響地區的庫存生產和交付延遲。
我們的投資證券可能會受到市場狀況的不利影響。
我們的投資組合受到許多風險和不確定性的影響。市場狀況的變化,如伴隨經濟低迷或經濟不確定性的變化,可能會對我們投資組合的價值和流動性產生負面影響,可能會很大。我們找到既安全、流動性又提供合理回報的多元化投資的能力可能會受到損害,可能會導致利息收入較低、分散程度較低、投資期限較長或非臨時性減值。
我們依賴於某些關鍵人員。
我們未來的成功將部分取決於我們吸引、留住和培養某些關鍵人才以及有效管理繼任的能力。我們在世界各地都面臨着爭奪這些人的激烈競爭,資金雄厚的服裝和鞋類競爭對手在我們位於俄勒岡州波特蘭的總部附近有相當大的集中度。我們可能無法吸引合格的新員工或留住現有員工,這可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們將我們的專有權授權給第三方,如果我們沒有選擇適當的被許可方,我們的品牌可能會遭受聲譽損害。
我們目前將我們的某些專有權利(如商標或受版權保護的材料)許可給第三方,並預計將繼續許可。我們依賴我們的許可方來幫助保護我們的品牌價值。儘管我們試圖通過批准權來保護我們的品牌,但我們不能完全控制被許可人對我們授權品牌的使用。被許可方濫用品牌或涉及被許可方的負面宣傳可能會對該品牌和我們產生實質性的不利影響。
此外,我們不時地將我們品牌的零售店經營權授權給第三方,主要是我們的獨立國際分銷商。我們提供培訓來支持這些商店並設定運營標準。然而,這些第三方可能不會以與我們的標準一致的方式運營商店,這可能會對我們的品牌造成聲譽損害或損害這些第三方的銷售。
與我們的證券相關的風險
我們的普通股價格可能會波動。
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易。我們公開發行股票的規模和日均交易量使得我們普通股的價格容易受到很大程度的波動的影響。一般市場狀況、機構投資者迅速積累或出售我們大量股票的行動、財務業績的波動、與金融市場預期的差異、分析師收益估計或建議的變化,或者我們或我們競爭對手的公告等因素,可能會導致我們普通股的市場價格波動,可能會很大。
某些股東對我們擁有相當大的控制權,能夠影響公司事務。
截至2022年12月31日,三名相關股東蒂莫西·P·博伊爾、約瑟夫·P·博伊爾和莫莉·E·博伊爾控制着我們已發行普通股的不到50%。因此,如果齊心協力,蒂莫西·P·博伊爾、約瑟夫·P·博伊爾和莫莉·E·博伊爾就能夠對所有需要股東批准的事項施加重大影響。這些持有量可以大幅減少(以及相關的有效控制百分比),以償還持有人的任何適用的遺產税或未實現的利得税義務。
出售或擬出售我們普通股的大量股份可能導致我們普通股的市場價格下跌。
蒂莫西·P·博伊爾、約瑟夫·P·博伊爾和莫莉·E·博伊爾持有的股票可供轉售,但須遵守1933年證券法和1934年證券法的要求和規則。出售或出售大量這些股票的前景可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們也可以不時發行我們的股本或可轉換為股本的證券,用於融資、收購、投資或其他方面。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋,並導致我們普通股的市場價格下降。
沒有。
以下是我們擁有或租賃的主要物業的摘要。
| | | | | | | | |
位置 | 使用 | 所有權 |
俄勒岡州波特蘭 | 公司總部(1) | 擁有 |
俄勒岡州波特蘭 | 索雷爾總部 | 租賃/擁有(2) |
卡爾斯巴德,加利福尼亞州 | 普拉納總部 | 租賃 |
加利福尼亞州里士滿 | 高山硬裝公司總部 | 租賃 |
俄勒岡州波特蘭 | 美國配送中心 | 擁有 |
羅巴茲,肯塔基州 | 美國配送中心 | 擁有 |
倫敦,安大略省 | 加拿大運營和配送中心 | 擁有 |
瑞士日內瓦 | 歐洲總部 | 租賃 |
法國斯特拉斯堡 | 歐洲行政運作 | 擁有 |
坎佈雷,法國 | 歐洲配送中心 | 擁有 |
上海,中國 | 拉普中國指揮部 | 租賃 |
日本東京 | LAAP日本總部 | 租賃 |
韓國首爾 | LAAP韓國總部 | 租賃 |
(1)公司總部佔地約30英畝,由10多棟建築組成,其中包括哥倫比亞品牌總部和集中管理的部門職能,包括消費數字技術、某些供應鏈職能、財務、人力資源和法律。
(2)Sorel總部的一部分被租賃,其餘部分由公司擁有。
此外,截至2022年12月31日,我們直接運營大約450家零售店,其中絕大多數是通過各種安排租賃的,包括長期、短期和可變付款租賃。我們還在全球範圍內租賃了幾個辦公空間、倉庫設施、存儲空間、車輛和設備等。有關與租約有關的進一步披露,請參閲本年報表格10-K第II部分第8項的附註9。
我們涉及正常業務過程中出現的訴訟和各種法律事務,包括與僱傭、零售、知識產權、合同協議和各種合規活動有關的事務。吾等已考慮與法律及監管事宜有關的事實及處理該等事宜的律師的意見,並不相信該等訴訟的最終解決方案會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
不適用。
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第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,交易代碼為COLM。
持有者
截至2023年2月10日,我們有 252 登記在冊的股東,儘管我們有更多的實益所有者,他們登記在冊的股份由銀行、經紀商和其他金融機構持有。
分紅
我們目前的股息政策取決於我們的收益、資本要求、財務狀況、我們的信貸協議施加的限制,以及我們董事會認為相關的其他因素。當我們的董事會宣佈普通股的季度股息時,將在3月、5月、8月和11月支付。
我們的董事會批准了每股0.30美元的定期季度現金股息,於2023年3月21日支付給2023年3月10日登記在冊的股東。
性能圖表
下圖將我們普通股的累計股東總回報與羅素1000指數和羅素1000服裝及配飾指數自2017年12月31日至2022年12月31日的累計總回報進行了比較。
下面的圖表假設在2017年12月31日投資了100美元,所有股息都進行了再投資。不應依賴歷史股價表現作為未來股價表現的指標。
(1)管理各種指數的富時羅素完成了羅素美國指數的多年諮詢和優化過程。這導致羅素1000紡織服裝和鞋類指數被歸類為羅素1000服裝和配飾指數。
總回報分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
哥倫比亞運動服裝公司 | $ | 100.00 | | | $ | 118.22 | | | $ | 142.28 | | | $ | 124.53 | | | $ | 140.26 | | | $ | 127.95 | |
羅素1000指數 | $ | 100.00 | | | $ | 95.22 | | | $ | 125.14 | | | $ | 151.37 | | | $ | 191.42 | | | $ | 154.80 | |
羅素1000服裝及配飾指數 | $ | 100.00 | | | $ | 102.79 | | | $ | 140.93 | | | $ | 175.76 | | | $ | 194.82 | | | $ | 135.97 | |
發行人購買股權證券
自2004年我們的股份回購計劃開始至2022年12月31日,我們的董事會已授權回購20億美元我們的普通股。我們普通股的股票可以在公開市場購買或通過私下協商的交易購買,視市場情況而定,通常在交易日之後結算。回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的股票或在任何特定的時間段內購買股票。根據該計劃,截至2022年12月31日,我們已回購3170萬總買入價為14.706億美元,並擁有5.294億美元仍然有空。
在截至2022年12月31日的季度裏,該公司沒有回購普通股。
不適用。
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應結合本年度報告表格10-K第I部分第1項和第1A項的“關於前瞻性陳述的特別説明”閲讀。此外,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的第II部分第7項,以供我們討論和分析2021年至2020年的財務狀況和經營業績。
概述
我們將活躍的人與他們的激情聯繫起來。我們是設計、開發、營銷和分銷户外運動和生活方式產品的全球領先者。我們經營這些產品分為兩類:服裝、配飾、設備產品和鞋類產品。我們通過四個知名品牌提供我們的產品:哥倫比亞、Sorel、Mountain Hardears和Prana。服裝、配飾和設備產品由我們的Columbia、Mountain Hardears和Prana品牌提供。鞋類產品由我們的Columbia和Sorel品牌提供。我們在大約90個國家和地區銷售我們的產品,並在四個地理區域開展業務:美國、LAAP、EMEA和加拿大。
我們正在投資於我們的戰略優先事項,以:
•加速盈利增長;
•打造差異化、功能性、創新性的標誌性產品;
•通過增加、專注於創造需求的投資來提升品牌參與度;
•通過投資於取悦和留住消費者的能力來改善消費者體驗;
•以數碼為主導、全渠道、全球分銷,擴大市場優勢;
•通過多元化和包容性的工作場所,賦予由我們的核心價值觀驅動的人才權力。
最終,我們希望我們的投資能夠在我們的品牌組合中奪取市場份額,擴大毛利率,提高銷售、一般和管理費用效率,並從長期來看推動運營利潤率的提高。
營商環境及趨勢
經濟環境影響消費者的消費能力和偏好我們認為,2022年,通脹壓力、利率上升和經濟衰退擔憂開始影響批發客户行為。我們預計2023年消費者可自由支配支出將面臨壓力,並正在為2023年下半年可能出現的温和衰退做準備。
通脹壓力上升通脹壓力,包括進出港運費、原材料、勞動力和產品投入成本,影響了我們2022年的業績。我們在2022年春季以及更大程度上提高了2022年秋季和2023年春季的產品價格。價格漲幅因市場和產品類別而異。在美國,平均而言,我們將2022年春季產品線的定價提高了中位數百分比,將2022年秋季產品線的定價提高了高個位數到低兩位數的百分比,並提高了2023年春季產品線的高個位數到低兩位數的百分比。儘管預計價格上漲不會完全抵消2022年的毛利率壓力,但在2022年第四季度,我們開始體驗到更低的入境運費成本,我們預計這將從2023年開始使毛利率受益。我們預計不會實施有意義的產品漲價,因為我們開始看到這些較低成本的好處。
美元走強|美元相對於主要外幣的快速走強對我們2022年的業績產生了不利影響。預計至少在2023年上半年,不利的外幣兑換影響將繼續對淨銷售額和盈利能力造成不利影響,然後在2023年下半年轉為有利影響。
高度的地緣政治環境2022年,由於俄羅斯入侵烏克蘭等行動,全球地緣政治緊張局勢升級。我們認為,這些地緣政治緊張局勢將繼續加劇,並有可能在我們直接開展行動的某些地區表現出來。
運費增加2022年前9個月,由於輪船和遠洋集裝箱運力供需失衡導致價格上漲,海運成本上升。因此,這些成本對我們的毛利率產生了實質性的不利影響。2022年第四季度,海運價格大幅下降。我們預計,這些較低的海運價格將持續到2023年。
稍後的庫存收據在2021年第三季度,越南政府強制關閉了數週的工廠,擾亂了我們製造合作伙伴的運營,影響了產品的生產。由於這些和其他影響市場的供應鏈中斷,我們收到2021年秋季、2022年春季和2022年秋季庫存的時間晚於預期,並實現了遠高於我們批發客户正常取消2022年春季和2022年秋季訂單的數量。
2023年春季庫存生產和物流中轉時間正在顯著改善,假設港口和鐵路勞資關係不會出現實質性下滑,預計將更加符合我們的歷史經驗。
新冠肺炎對中國的影響|在整個2022年,控制新冠肺炎在中國傳播的努力嚴重影響了我們在中國的業務運營。在2022年第二季度的大部分時間裏,政府控制新冠肺炎在中國傳播的努力擾亂了我們配送中心的運營,導致無法完成中國的電子商務、批發和自有DTC門店訂單。在2022年第三季度和第四季度,類似的限制影響了我們業務的方方面面,包括中國的DTC門店運營,以及我們批發客户運營的門店。2022年12月初,中國的零冠狀病毒政策改變後,新冠肺炎感染增加對業務業績產生了負面影響。然而,這些影響很快就緩解了,我們在中國的業務正在反彈。
庫存增加2021年和2022年第一季度強勁的消費者需求,加上持續的供應鏈限制,導致市場庫存短缺。到2022年第二季度末,零售商收到了拖延已久的訂單,消費者需求放緩,導致市場庫存過剩。隨着市場庫存的增加和經濟環境的迅速變化,零售商使其庫存需求合理化,並展示了一種更保守的庫存管理方法。由於前面和後面討論的庫存收據,我們遇到了2022年春季和2022年秋季訂單取消增加的情況。由於我們的庫存頭寸較高,我們已經調整了未來的庫存購買,並正在利用我們的直銷店來盈利,出售我們的部分過剩庫存。我們預計我們的庫存狀況將在2023年下半年正常化。
美國配送中心容量壓力增加|較高的庫存水平,再加上庫存收貨和發貨的不均衡流動,正在導致我們美國配送中心和第三方物流業務的存儲和處理能力壓力。當我們收到2022年秋季庫存時,我們開始經歷這些壓力,並預計這一趨勢將持續到2023年。我們預計會招致
2023年,由於外部存儲的額外成本以及其他與庫存相關的持有成本,我們希望實現庫存狀況正常化,從而產生額外的庫存持有成本。
人才市場和工資率壓力為了留住和競爭員工,勞動力成本已經上升。我們已經進行了一些工資調整,以努力在當前環境下更具競爭力。然而,我們預計,由於對人才的持續競爭,成本將持續上升到2023年。
促銷環境的變化|2022年上半年,我們在低促銷環境下運營,與歷史上相比,我們經歷了更少的銷售回報和客户住宿。接近2022年第三季度末,促銷活動的增加開始對我們的DTC產品利潤率產生不利影響,而上一年同期的促銷活動非常少。隨着市場庫存的增加,我們預計促銷環境和不太有利的貿易條款將持續到2023年。
提高消費者的户外活動參與度新冠肺炎疫情吸引了創紀錄數量的美國人在户外活動的時間增加,包括參加户外娛樂活動。雖然户外參與率可能無法維持,但我們認為,我們在全球範圍內的潛在消費者基礎已經擴大,預計與大流行前的水平相比,户外參與率仍將保持較高水平。
不斷變化的消費者預期消費者行為繼續波動。相對於我們電子商務業務的各個方面,消費者的期望和相關的競爭壓力已經並將繼續增加,包括產品交付速度、運費、退貨特權和其他不斷變化的期望。我們保持並繼續在信息系統、流程和人員方面進行大量投資,以支持我們正在進行的需求規劃工作,以提供對最佳庫存的預測,以滿足客户和消費者的需求。
季節性|我們的業務受到行業常見的一般季節性趨勢的影響,包括季節性天氣和消費者可自由支配的購物和支出模式。我們的產品是按季節銷售的,我們的銷售額主要集中在第三季度和第四季度,而我們的運營成本在全年更平均地分配。2022年,我們60%以上的淨銷售額和75%以上的營業收入是在下半年實現的。
行動的結果
以下關於我們的經營結果、流動資金和資本資源的討論應結合本年度報告表格10-K的第II部分第8項閲讀。
非GAAP財務衡量標準
為補充根據美國公認會計原則(“GAAP”)呈報的財務資料,吾等披露不變貨幣銷售淨額資料(這是一項非GAAP財務指標),以提供一個框架,以評估業務表現如何,並剔除可比報告期之間外幣兑美元匯率變動的影響。我們計算不變貨幣淨銷售額的方法是,按照上一年可比期間的有效匯率,將當期以外幣計算的銷售額淨額換算成美元。管理層認為,這一非GAAP財務指標反映了一種額外的、有用的方式來看待我們業務的一個方面,當與我們的GAAP結果一起看待時,可以更全面地瞭解我們的業務和運營。特別是,投資者可能會發現,通過審查我們的淨銷售業績而不受外幣匯率波動的影響,非GAAP衡量標準是有用的。這一非公認會計準則的財務指標還便於管理層與我們的歷史淨銷售額進行內部比較,並與競爭對手的淨銷售額進行比較。不變貨幣財務指標應被視為對我們根據公認會計原則計算的財務指標的補充,而不是取代或優於我們的財務指標。
以下討論包括對不變貨幣淨銷售額的參考,我們提供了這一非GAAP衡量標準與根據下面的GAAP計算的最直接可比財務衡量標準的對賬。
運營結果--綜合
下表列出了我們的綜合經營報表中的項目,包括美元和佔淨銷售額的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(以百萬為單位,不包括淨銷售額和每股金額的百分比) | | | | | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | | | | | | | | | $ | 3,464.2 | | | 100.0 | % | | $ | 3,126.4 | | | 100.0 | % |
銷售成本 | | | | | | | | | | 1,753.1 | | | 50.6 | | | 1,513.9 | | | 48.4 | |
毛利 | | | | | | | | | | 1,711.1 | | | 49.4 | | | 1,612.5 | | | 51.6 | |
銷售、一般和行政費用 | | | | | | | | | | 1,304.4 | | | 37.7 | | | 1,180.3 | | | 37.8 | |
商譽和無形資產減值 | | | | | | | | | | 35.6 | | | 1.1 | | | — | | | — | |
許可淨收入 | | | | | | | | | | 22.0 | | | 0.7 | | | 18.3 | | | 0.6 | |
營業收入 | | | | | | | | | | 393.1 | | | 11.3 | | | 450.5 | | | 14.4 | |
利息收入,淨額 | | | | | | | | | | 2.7 | | | 0.1 | | | 1.4 | | | — | |
其他營業外收入(費用),淨額 | | | | | | | | | | 1.6 | | | 0.1 | | | (0.4) | | | — | |
所得税前收入 | | | | | | | | | | 397.4 | | | 11.5 | | | 451.5 | | | 14.4 | |
所得税費用 | | | | | | | | | | (86.0) | | | (2.5) | | | (97.4) | | | (3.1) | |
淨收入 | | | | | | | | | | $ | 311.4 | | | 9.0 | % | | $ | 354.1 | | | 11.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
稀釋後每股收益 | | | | | | | | | | $ | 4.95 | | | | | $ | 5.33 | | | |
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
淨銷售額。 下表彙總了各品牌、產品類別和渠道的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(除百分比外,以百萬為單位) | | 已報告 淨銷售額 2022 | | 根據外幣折算進行調整 | | 不變貨幣 淨銷售額 2022 (1) | | 已報告 淨銷售額 2021 | | 已報告 淨銷售額 更改百分比 | | 不變貨幣 淨銷售額 更改百分比(1) |
品牌淨銷售額: | | | | | | | | | | | | |
哥倫比亞 | | $ | 2,864.3 | | | $ | 94.2 | | | $ | 2,958.5 | | | $ | 2,557.4 | | | 12% | | 16% |
索雷爾 | | 347.3 | | | 9.1 | | | 356.4 | | | 320.9 | | | 8% | | 11% |
普拉納 | | 143.1 | | | — | | | 143.1 | | | 141.9 | | | 1% | | 1% |
高山硬漢 | | 109.5 | | | 1.7 | | | 111.2 | | | 106.2 | | | 3% | | 5% |
總計 | | $ | 3,464.2 | | | $ | 105.0 | | | $ | 3,569.2 | | | $ | 3,126.4 | | | 11% | | 14% |
| | | | | | | | | | | | |
產品類別淨銷售額: | | | | | | | | | | | | |
服裝、配件和設備 | | $ | 2,661.1 | | | $ | 74.6 | | | $ | 2,735.7 | | | $ | 2,389.2 | | | 11% | | 15% |
鞋類 | | 803.1 | | | 30.4 | | | 833.5 | | | 737.2 | | | 9% | | 13% |
總計 | | $ | 3,464.2 | | | $ | 105.0 | | | $ | 3,569.2 | | | $ | 3,126.4 | | | 11% | | 14% |
| | | | | | | | | | | | |
渠道淨銷售額: | | | | | | | | | | | | |
批發 | | $ | 1,867.7 | | | $ | 57.8 | | | $ | 1,925.5 | | | $ | 1,660.4 | | | 12% | | 16% |
直接面向消費者 | | 1,596.5 | | | 47.2 | | | 1,643.7 | | | 1,466.0 | | | 9% | | 12% |
總計 | | $ | 3,464.2 | | | $ | 105.0 | | | $ | 3,569.2 | | | $ | 3,126.4 | | | 11% | | 14% |
(1)不變貨幣淨銷售額是非公認會計準則的財務指標。有關更多信息,請參閲上文“非公認會計準則財務衡量標準”。
總體而言,我們的全球淨銷售額增長反映了2022年春季和2022年秋季批發訂單的出貨量增加,以及我們DTC業務的消費者需求增加。零售商通常在2021年結束時庫存水平低於最佳水平,這導致2022年春季和2022年秋季的批發需求增加,以補充庫存並滿足預期的消費者需求。此外,由於我們的DTC商店的消費者流量水平恢復,以及積極的電子商務趨勢持續,我們DTC業務的消費者需求全年保持健康。2022年,我們的全球DTC電子商務淨銷售額增長了8%,佔我們全球淨銷售額的18%。2021年,DTC電子商務淨銷售額增長20%,佔我們全球淨銷售額的18%。
哥倫比亞和索雷爾品牌的淨銷售額受益於2022年第一季度有利的晚季寒冷天氣產品銷售。哥倫比亞品牌的淨銷售額繼續在所有渠道、產品類別和地區實現廣泛的增長。2022年第四季度,Sorel、Mountain Hardears和Prana的淨銷售額受到供應鏈中斷和零售商謹慎導致的批發訂單取消以及消費者需求下降的不利影響。
我們的全球淨銷售額增長受到外幣匯率變化的不利影響。
毛利。 下表彙總了毛利潤:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:百萬,不包括百分比和基點) | 2022 | | 2021 | | 變化 |
毛利 | $ | 1,711.1 | | | $ | 1,612.5 | | | $ | 98.6 | | 6 | % |
毛利率 | 49.4 | % | | 51.6 | % | | -220 bps | |
毛利率下降主要是由於以下因素:
•由於入境運費上漲,運費下降約180個基點;以及
•不利的渠道和地區淨銷售額的轉變主要是由於批發銷售的組合較高,與DTC銷售相比,批發銷售的利潤率通常較低。
銷售、一般和行政費用。 下表彙總了SG&A費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:百萬,不包括百分比和基點) | 2022 | | 2021 | | 變化 |
銷售、一般和行政費用 | $ | 1,304.4 | | | $ | 1,180.3 | | | $ | 124.1 | | 11 | % |
銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比 | 37.7 | % | | 37.8 | % | | -10bps | |
SG&A費用增長反映了支持我們業務增長的費用、通脹壓力以及推動我們以品牌為主導、以消費者為重點的戰略的投資。
SG&A費用的增加主要是由於以下因素:
•人事費用增加3980萬美元,反映為支持業務增長而增加的人數,以及年度績效工資和其他工資率的增加;
•增加2100萬美元的需求創造支出,包括與銷售增長相適應的更高支出;
•與銷售增長和新店影響相關的更高的全球零售費用;
•與資訊科技有關的開支增加;以及
•外部存儲和第三方物流費用較高;部分抵消
•降低激勵性薪酬支出。
商譽和無形資產減值。在截至2022年12月31日的年度內,我們確認了與Prana品牌相關的3560萬美元減值費用,這是我們年度第四季度減值測試的結果。這些費用包括與Prana商標相關的1,870萬美元減值費用和與Prana業務商譽相關的1,690萬美元減值費用。截至2021年12月31日的年度,年限不定的商譽及無形資產並無計入減值費用。
有關減值的進一步信息,請參閲下面的關鍵會計政策和估計。
所得税支出。所得税費用及相關有效所得税率彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(除百分比外,以百萬為單位) | 2022 | | 2021 | | 變化 |
所得税費用 | $ | (86.0) | | | $ | (97.4) | | | $ | (11.4) | | (12) | % |
有效所得税率 | 21.6 | % | | 21.6 | % | | | |
我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的有效所得税税率受到獨立税目的影響,這降低了每個時期的有效所得税税率。在截至2022年12月31日的一年中,我們的有效所得税税率主要受到與完成美國和外國税務審計相關的非經常性福利、與應計外國預扣税減少相關的非經常性福利以及與公司間交易造成的外幣損失相關的非經常性福利的影響。在截至2021年12月31日的一年中,我們的有效所得税税率主要受到應計外國預扣税減少和與普通股福利相關的非經常性福利的影響。
運營結果-細分市場
分部運營收入包括我們四個可報告地理分部的淨銷售額、銷售成本、SG&A費用和淨許可收入。美國的營業收入佔淨銷售額的百分比通常高於其他細分市場,主要是因為與美國更大的淨銷售額基數相關的規模效率,以及較小程度的許可收入增量。
我們預計這一趨勢將繼續下去,直到其他細分市場實現規模效率,因為相對於運營業務所需的固定成本結構,淨銷售額水平更高。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
下表彙總了按地理區域劃分的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(除百分比變化外,以百萬為單位) | | 已報告 淨銷售額 2022 | | 根據外幣折算進行調整 | | 不變貨幣 淨銷售額 2022 (1) | | 已報告 淨銷售額 2021 | | 已報告 淨銷售額 更改百分比 | | 不變貨幣 淨銷售額 更改百分比(1) |
美國 | | $ | 2,302.2 | | | $ | — | | | $ | 2,302.2 | | | $ | 2,060.3 | | | 12% | | 12% |
拉普 | | 473.9 | | | 51.8 | | | 525.7 | | | 465.5 | | | 2% | | 13% |
歐洲、中東和非洲地區 | | 438.6 | | | 41.9 | | | 480.5 | | | 382.1 | | | 15% | | 26% |
加拿大 | | 249.5 | | | 11.3 | | | 260.8 | | | 218.5 | | | 14% | | 19% |
| | $ | 3,464.2 | | | $ | 105.0 | | | $ | 3,569.2 | | | $ | 3,126.4 | | | 11% | | 14% |
(1)不變貨幣淨銷售額是非公認會計準則的財務指標。有關更多信息,請參閲上文“非公認會計準則財務衡量標準”。
下表彙總了每個可報告部門的營業收入和未分配的公司費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
美國 | | $ | 519.8 | | | $ | 536.5 | | | $ | (16.7) | |
拉普 | | 47.0 | | | 42.0 | | | 5.0 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 80.2 | | | 65.5 | | | 14.7 | |
加拿大 | | 53.0 | | | 52.7 | | | 0.3 | |
部門總營業收入 | | 700.0 | | | 696.7 | | | 3.3 | |
未分配的公司費用 | | (306.9) | | | (246.2) | | | (60.7) | |
營業收入 | | $ | 393.1 | | | $ | 450.5 | | | $ | (57.4) | |
美國
2022年,美國的營業收入減少了1670萬美元,降至5.198億美元,佔淨銷售額的22.6%,2021年為5.365億美元,佔淨銷售額的26.0%。這一下降主要是由於淨銷售額的增加,但被毛利率的下降所抵消。與2021年相比,2022年美國的淨銷售額增加了2.419億美元,增幅為12%。美國所有渠道、產品類別和大多數品牌的淨銷售額都有所增長,其中哥倫比亞和索雷爾品牌的淨銷售額增長最快。美國批發淨銷售額的增長是由於消費者需求增加以及2022年春季和2022年秋季訂單出貨量高於前一年2021年季節訂單出貨量,部分抵消了2022年下半年訂單取消增加的影響。由於我們的零售店和電子商務業務的銷售增長,美國DTC的淨銷售額有所增加。美國毛利率下降的主要原因是入境運費成本上升。截至2022年12月31日,我們的美國業務運營着156家零售店,而截至2021年12月31日,我們的美國業務運營着142家門店。到2022年,SG&A費用佔淨銷售額的百分比增加到27.7%,而2021年為26.7%。
拉普
2022年,LAAP的營業收入增加了500萬美元,達到4700萬美元,佔淨銷售額的9.9%,而2021年為4200萬美元,佔淨銷售額的9.0%。這一增長主要是由淨銷售額增加推動的。與2021年相比,2022年LAAP的淨銷售額增加了840萬美元,或2%(按不變貨幣計算),主要是在我們的LAAP經銷商業務上。LAAP淨銷售額增長的原因是2022年秋季訂單的出貨量高於2021年秋季訂單的出貨量,2023年春季訂單的出貨量高於2022年春季訂單的出貨量,以及消費者需求增加,因為我們重疊了前一年的限制,以防止新冠肺炎在日本的傳播。這些增長被外幣匯率變化和政府控制新冠肺炎在中國傳播的不利影響部分抵消。2022年,LAAP SG&A費用佔淨銷售額的百分比降至46.0%,而2021年為48.3%。
歐洲、中東和非洲地區
2022年,歐洲、中東和非洲地區的營業收入增加了1470萬美元,達到8020萬美元,佔淨銷售額的18.3%,而2021年為6550萬美元,佔淨銷售額的17.1%。這一增長主要是由淨銷售額增加推動的。與2021年相比,2022年歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額增加了5650萬美元,即15%(不變貨幣),這是由於我們的歐洲直銷和歐洲、中東和非洲地區經銷商業務的淨銷售額增加。歐洲-直接淨銷售額增長主要是由於消費者需求增加,但部分被外幣匯率變化的不利影響所抵消。EMEA總代理商的淨銷售額增加,主要是因為2022年秋季訂單的出貨量高於2021年秋季訂單的出貨量,與2022年春季訂單的出貨量相比,2023年春季訂單的出貨量更早。2022年,EMEA SG&A費用佔淨銷售額的百分比降至26.1%,而2021年為28.0%。
加拿大
加拿大的營業收入從2021年的5270萬美元增加到2022年的5300萬美元,佔淨銷售額的21.2%,達到5300萬美元,佔淨銷售額的24.1%。這一增長主要是由於淨銷售額的增加。與2021年相比,2022年加拿大的淨銷售額增加了3100萬美元,或14%(不變貨幣),主要是由於我們的加拿大DTC和批發業務的淨銷售額增加。2022年,加拿大SG&A費用佔淨銷售額的百分比增加到25.0%,而2021年為24.0%。
未分配的公司費用
未分配的企業支出從2021年的2.462億美元增加到2022年的3.069億美元,增加了6070萬美元,這主要是由3560萬美元的Prana減值費用、更高的人事費用和技術相關費用推動的,但部分被較低的激勵薪酬所抵消。
流動資金和資本資源
包括現金、現金等價物、短期投資和可用承諾信貸額度,截至2022年12月31日,我們的總流動資金約為9.35億美元。我們的流動性可能會受到行業普遍的季節性趨勢的影響。我們的產品是按季節銷售的,我們的銷售額主要集中在第三季度和第四季度,而我們的運營成本在全年更平均地分配。我們的現金和現金等價物以及短期投資餘額一般在美國假日季節開始前處於最低水平,並在第四季度因收集批發業務應收賬款和第四季度DTC銷售而增加。這一低谷現金狀況受到我們在預期客户需求時從合同製造商訂購的產品數量的影響,而且在預期高需求時期之前受到的影響更大。
現金流活動
下表彙總了現金流量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | |
| | | | | | |
提供的現金淨額(用於): | | | | | | |
經營活動 | $ | (25.2) | | | $ | 354.4 | | | $ | (379.6) | | |
投資活動 | 72.7 | | | (163.8) | | | 236.5 | | |
融資活動 | (360.8) | | | (210.9) | | | (149.9) | | |
匯率變動對現金的淨影響 | (19.8) | | | (7.0) | | | (12.8) | | |
現金和現金等價物淨減少 | $ | (333.1) | | | $ | (27.3) | | | $ | (305.8) | | |
業務活動中使用的現金流量的變化是由於資產和負債變化中使用的現金增加了3.881億美元,但淨收益和非現金調整提供的現金增加了850萬美元,部分抵消了這一增加。資產和負債中最重大的比較變化包括庫存,在較小的程度上,應計負債、應付賬款、 應收賬款淨額, 和經營租賃資產和負債。年使用的現金增加了2.996億美元盤存受銷售增長預期導致的庫存採購增加、政府努力控制新冠肺炎在中國的傳播而臨時關閉門店、供應鏈中斷以及批發訂單取消數量高於最初計劃的影響。提供的現金減少了4,580萬美元應計負債主要原因是激勵性薪酬應計項目的變化。由以下公司提供的現金減少3510萬美元應付帳款主要原因是與2021年相比在途庫存減少的影響。年使用的現金增加了3290萬美元應收賬款淨額主要受批發銷售增長所帶動,但部分被收藏品增加所抵銷。這些數額被#年使用的現金減少2,240萬美元部分抵消經營租賃資產和負債這主要是由於支付了2021年的非經常性遞延租金和租賃終止費用。
2022年投資活動提供的現金淨額為7270萬美元,而2021年投資活動使用的現金淨額為1.638億美元。2022年,投資活動提供的現金淨額包括淨銷售額和短期投資到期日1.312億美元,部分被用於資本支出的5850萬美元現金抵銷。2021年,用於投資活動的現金淨額包括短期投資淨購買額1.291億美元和資本支出淨額3470萬美元。
2022年用於融資活動的淨現金為3.608億美元,而2021年為2.109億美元。2022年,用於融資活動的現金淨額主要包括2.874億美元的普通股回購和7510萬美元的股息支付給我們的股東。2021年,用於融資活動的現金淨額主要包括回購普通股1.654億美元和向我們的股東支付股息6860萬美元,但與發行普通股相關的淨收益2300萬美元部分抵消了這一影響。
流動資金來源
現金和現金等價物及短期投資
截至2022年12月31日,我們的現金和現金等價物為4.302億美元,短期投資為0.70億美元,而截至2021年12月31日,現金和現金等價物分別為7.634億美元和1.311億美元。
國內信貸安排
有關國內信貸安排的進一步信息,請參閲本年度報告中表格10-K的第II部分第8項中的附註7。
截至2022年12月31日,我們擁有一項無擔保、承諾的循環信貸安排,可提供高達5.0億美元的借款。我們遵守了所有相關的公約,該設施下沒有未付餘額。
國際信貸安排
截至2022年12月31日,我們的歐洲子公司擁有無擔保的承諾信貸額度,該額度由公司擔保,提供最高440萬歐元(約合470萬美元)的借款。該設施下沒有未償還的餘額。
其他來源
截至2022年12月31日,我們的國際子公司總共擁有無擔保、未承諾的信貸額度、信貸安排和透支安排,提供高達約1.061億美元的借款。這些貸款項下沒有未付餘額。
資本要求
我們預期的短期和長期現金需求主要用於營運資本和資本支出。我們預計,這些短期和長期現金需求將主要通過運營現金流來滿足,如果需要,還可以從我們現有的信貸安排中借款。
我們的營運資金管理目標包括維持最優的庫存水平,以按時向我們的客户和我們的零售店交付貨物,以滿足最終消費者的需求,緩解制造能力限制,並提高效率,以最大限度地縮短從供應商購買庫存到從客户那裏收取應收賬款餘額的週期。庫存餘額可能會在預期的高需求時期之前增加。截至2022年12月31日,我們的庫存餘額增至10.285億美元,而截至2021年12月31日的庫存餘額為6.454億美元。2022年秋季未實現的預期銷售增長以及2023年春季產品的較早接收導致庫存水平上升。我們認為,較舊季節的庫存在我們的總庫存組合中佔可管理的一部分。為了使庫存水平更接近預期需求,我們調整了未來的庫存採購,並利用我們的直銷商店出售多餘的商品。我們預計庫存將在2023年下半年保持高位,因為我們將庫存結轉到未來的季節,在降低庫存水平和保持盈利能力之間取得平衡。
我們計劃2023年的資本支出約為7,000萬至9,000萬美元。這包括對我們DTC業務的投資,包括新店、提高效率和擴大存儲的美國分銷項目,以及支持我們戰略重點的數字和供應鏈能力。我們的實際資本支出可能與計劃的金額不同,這取決於系統實施和新店開業的時間以及相關建設以及供應商資本資產的可用性等因素。
我們的長期目標是保持強勁的資產負債表和有紀律的資本配置方式。根據市場情況和我們的戰略重點,我們的資本分配方法包括:
•投資於有機增長機會,以推動長期盈利增長;
•通過分紅和股份回購向股東返還至少40%的自由現金流;以及
•考慮機會主義的併購。
自由現金流是一種非公認會計準則的財務計量。自由現金流量的計算方法是用資本支出減去經營活動產生的現金流量淨額。管理層認為,在進行了支持持續業務運營和長期價值創造所需的資本投資後,自由現金流為投資者提供了關於股東和收購可用現金的重要視角。自由現金流量不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流量,因為它不包括某些強制性支出。管理層使用自由現金流作為衡量企業業績和整體流動性的指標。
其他現金承諾
我們的非流動應付所得税在截至12月31日的綜合資產負債表上,2022年包括約930萬美元的未確認税收優惠淨額。我們不確定這些金額是否或何時可能得到解決。有關更多信息,請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項中的附註10。
下表列出了我們估計需要使用資金的重大合同承付款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:百萬) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 | | 總計 |
庫存採購義務 | $ | 401.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 401.4 | |
經營租賃義務(1) | 79.8 | | | 74.0 | | | 64.8 | | | 57.2 | | | 48.0 | | | 100.7 | | | 424.5 | |
TCJA過渡税義務(2) | 7.7 | | | 10.6 | | | 13.3 | | | — | | | — | | | — | | | 31.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(1) 請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項附註9中的經營租契。
(2)請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項附註10中的所得税。
關鍵會計政策和估算
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時,我們需要做出各種估計和判斷,這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、銷售、銷售成本以及或有資產和負債的費用及相關披露。有關編制綜合財務報表所使用的重要會計政策和方法的更多信息,請參閲本年度報告第二部分第8項表格10-K中的附註2。
我們認為下述會計政策中涉及的估計、假設和判斷對我們的財務報表具有最大的潛在影響,因此我們認為這些是我們的關鍵會計政策和估計。由於這些事項固有的不確定性,實際結果可能與我們在應用這些關鍵會計政策和估計時使用的估計不同。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的其他假設來進行目前的估計。我們的關鍵會計政策和估計涉及銷售準備金、壞賬準備、超額、關閉和緩慢移動的庫存、長期資產減值、無形資產和商譽以及所得税。
管理層定期與我們的審計委員會討論我們的每一項關鍵會計估計,這些會計估計的制定和選擇,以及本年度報告10-K表格中關於每一估計的披露。這些討論通常在我們的季度審計委員會會議上進行,包括制定和選擇這些估計的基礎和方法、這些估計的趨勢和金額、影響這些估計的金額和變化的具體事項以及與這些估計相關的任何其他相關事項,包括與會計原則和財務報表列報有關的重大問題。
銷售儲備
我們收到並確認的對價金額為淨銷售額批發渠道和DTC渠道都會隨着銷售退貨以及我們為客户提供的其他便利和激勵措施的變化而變化。當我們讓客户有權退貨或提供其他便利,如退款和降價時,我們估計預期的銷售退貨和客户的雜項索賠,並記錄銷售準備金以減少淨銷售額。截至2022年12月31日,我們的銷售相關準備金為 1.154億美元 與 截至2021年12月31日,價值9900萬美元。影響這些準備金餘額的最重要變量是淨銷售額。按百分比表示淨銷售額,截至2022年12月31日的銷售準備金餘額為3.3%,而截至2021年12月31日的銷售準備金餘額為3.2%。客户或消費者的退貨準備金是我們與準備金相關的銷售中最容易受到估計不確定性影響的組成部分。這些估計基於1)產品退貨和索賠的歷史比率;以及2)表明此類歷史比率變化的事件和情況,例如我們客户的淨庫存頭寸和他們的預期銷售率。然而,未來任何時期的實際回報和索賠本身都是不確定的,因此可能與我們的估計不同。因此,我們在預期最有可能的對價金額發生變化或對價金額固定的較早時間調整我們的收入估計。如果實際或預期的未來回報和索賠與已建立的銷售準備金有重大差異,我們將記錄調整至淨銷售額在作出上述決定的期間內。
應收賬款壞賬準備
我們對應收賬款的可收回性進行持續評估,並對因客户無法支付所需款項而造成的估計信用損失進行撥備。該撥備代表我們目前對現有應收賬款剩餘期限內終身預期信貸損失的當前估計,考慮到當前的市場狀況和適當時可支持的預測。在確定免税額時,我們會考慮我們的信用損失歷史水平,以及我們基於持續的信用評估對客户信用可靠性的判斷。我們分析特定的客户賬户,包括賬齡、客户集中度、信用保險覆蓋範圍、備用信用證和其他形式的抵押品、當前的經濟趨勢和客户付款條件的變化。
截至2022年12月31日,我們的壞賬準備減少到540萬美元,而截至2021年12月31日,我們的壞賬準備為890萬美元。由於我們客户財務穩定性的未來變化很難估計,未來壞賬的實際損失可能與我們的估計不同,並可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。如果我們客户的財務狀況惡化,導致他們無法付款,可能需要更大的津貼。如果我們確定較小或較大的免税額是適當的,我們將記錄調整到SG&A費用在我們做出這樣的決定的那段時間。
過剩、關閉和緩慢移動的庫存
我們對潛在的過剩、關閉或移動緩慢的庫存進行持續估計。我們通過考慮1)採購計劃,2)銷售預測,3)歷史清算經驗,以及4)本季度和前幾個季度仍未售出的庫存的水平和構成,評估手頭的庫存,以確定過剩、關閉或移動緩慢的庫存,並根據需要建立撥備,以較低的成本或可變現淨值正確反映庫存價值。在我們作出這樣的決定的期間內,如有必要,將制定條款。截至2022年12月31日,我們的庫存撥備將總庫存減少了2940萬美元與1990萬美元截至2021年12月31日。截至2022年12月31日的估計過剩庫存水平上升,反映了總庫存和未售出庫存水平的上升,部分被未售出庫存老化的改善所抵消。
長期資產、無形資產和商譽的減值
長期資產,包括物業、廠房及設備、租賃使用權(“ROU”)資產、雲計算安排的資本化實施成本,以及壽命有限的無形資產,只有在事件或情況顯示賬面值可能無法收回時才計量減值。我們的零售車隊長期資產是在零售地點層面進行評估的。導致零售點減值審查的事件包括關閉零售點的計劃或零售點經營業績的大幅下降。當此類指標出現時,我們通過比較零售地點長期資產預期產生的未貼現未來現金流與地點長期資產的賬面金額來評估零售地點長期資產的減值。如果一項資產的賬面金額超過估計的未貼現未來現金流量,則進行分析以估計該資產的公允價值。如果零售地點長期資產的公允價值低於賬面價值,則計入減值。
在2022年期間,我們測試了某些長期資產,包括物業、廠房和設備,並在某些表現不佳的零售地點租賃了ROU資產以計提減值。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,表現不佳的零售店的減值費用並不重要。預計未來業績的進一步下降可能會對零售場所資產的復甦產生不利影響。
我們於每年第四季度及當事件或環境變化顯示資產或報告單位的公允價值較其賬面值更有可能低於其賬面值時,審核及測試具有無限年限及商譽的無形資產的減值。我們具有無限壽命的無形資產由商標和商號(統稱為“商標”)組成。我們幾乎所有的商譽都記錄在美國部門,商譽的減值測試是在報告單位層面進行的。貼現現金流模型中使用的關鍵假設是現金流預測和貼現率。現金流預測部分是從我們的年度計劃過程中制定的。貼現率以報告單位從市場參與者的角度估計的加權平均資本成本為基礎。當我們將基於市場的估值方法作為商譽減值測試的一部分來估計我們報告單位的公允價值時,我們使用的是指導上市公司的市場倍數。
在商標減值測試中,我們將每項資產的估計公允價值與其賬面價值進行比較。商標的公允價值是在收入法下使用免版税的方法估計的。如果商標的賬面價值超過其估計公允價值,我們將減值計算為賬面價值超過公允價值估計的部分。在我們的2022年減值測試中,我們確定Prana品牌的商標受損,並確認了截至2022年12月31日的年度減值費用1,870萬美元,使賬面價值降至5,180萬美元。估計公允價值較2021年第四季度減值的下降
測試反映了預期收入的下降,較低的估計特許權使用費,以及貼現率略高。作為一部分在我們2020年的年度減值測試中,我們之前是已確認1,750萬美元的p減值拉娜的商標。
在商譽減值測試中,我們將報告單位的估計公允價值與該報告單位的賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面金額超過其估計公允價值,我們將減值計算為賬面金額超過公允價值估計的部分。我們結合使用貼現現金流分析和基於市場的估值方法來估計我們報告單位的公允價值。在我們的2022年減值測試中,我們確定Prana商譽已減值,並確認了截至2022年12月31日的年度減值費用1,690萬美元,使Prana商譽的賬面價值降至3,730萬美元。預計公允價值較2021年第四季度減值測試的下降反映了假設收入和運營收入水平的下降ELS,w而貼現現金流模型中使用的加權平均資本成本相對保持不變。
我們的減值測試和相關公允價值估計基於一系列因素,包括對預計銷售額、收入、現金流、貼現率、基於市場的倍數和其他經營業績衡量標準的假設和估計。估計數的變化或替代假設的應用可能會產生顯著不同的結果。這些假設和估計在未來可能會因經濟狀況的變化、我們實現銷售和盈利目標的能力的變化或我們的業務運營或戰略方向的變化而發生變化。
所得税
我們作出假設、判斷和估計,以確定我們當前的所得税撥備、我們的遞延税項資產和負債以及我們不確定的税收狀況。我們對現行所得税撥備的判斷、假設和估計考慮了現行税法、我們對現行税法的解釋以及外國和國內税務機關進行的當前和未來審計的可能結果。税法的變化或我們對税法的解釋,以及當前和未來税務審計的解決辦法,可能會對撥備的金額產生重大影響所得税費用在我們的綜合經營報表中。
我們對遞延税項資產價值的假設、判斷和估計考慮了對未來應納税所得額和類別的預測。實際經營業績以及未來幾年的基本收入金額和類別可能會導致我們目前對可收回遞延税項淨資產的假設、判斷和估計不準確。上述任何假設、判斷和估計的變化可能會導致我們的實際所得税義務與我們的估計不同,這可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
吾等就不確定的税務狀況所作的假設、判斷及估計,已考慮有關税務機關根據有關税務狀況的技術優點及最終與有關税務機關達成和解後有超過50%可能變現的最大利益,經審核後是否更有可能維持該税務狀況。税法的變化或我們對税法的解釋,以及當前和未來税務審計的解決辦法,可能會對撥備的金額產生重大影響所得税費用在我們的綜合經營報表中。
本公司於中期的税項撥備乃根據估計的年度有效税率釐定,並按相關期間計入的個別項目(如有)作出調整。隨着歷年的進展,我們會根據實際事件和司法管轄區的收入定期完善我們的估計。這一持續的估計過程可能會導致我們對整個日曆年的預期有效税率發生變化。當這種情況發生時,我們在估計發生變化的季度調整所得税撥備,使我們今年迄今的撥備等於我們預期的年度有效税率。
最近的會計聲明
請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項中的注2。
在正常業務過程中,我們的財務狀況和經營結果會受到各種風險的影響,包括與全球金融和資本市場相關的風險,主要是貨幣匯率風險,其次是利率風險。我們定期評估這些風險,並制定了旨在減輕其影響的政策和商業慣例。我們不在任何金融或資本市場從事投機性交易。
外匯風險
我們的主要貨幣匯率風險管理目標是減少可歸因於匯率變化的預期現金流的不確定性。我們專注於緩解使用歐洲歐元、加拿大元、日元、人民幣或韓元作為其功能貨幣的子公司預期的以美元計價的庫存購買導致的功能貨幣等值現金流的變化。我們還緩解了以美元和歐洲歐元為功能貨幣的子公司因預期的非功能貨幣計價銷售而產生的功能貨幣等值現金流的變化。我們主要通過貨幣遠期合約來管理這一風險。此外,我們使用歐洲歐元、日元、加拿大元、瑞士法郎、人民幣、韓元、英鎊、丹麥克朗、挪威克朗、波蘭茲羅提、瑞典克朗和捷克克朗的外幣遠期合約,對衝主要與非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債相關的淨資產和負債。以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債包括現金和現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款、遞延所得税以及公司間貸款和股息。
我們衍生品合約的公允淨值為截至2022年12月31日,優惠額約為2490萬美元。如果歐元、法郎、加元、日元、人民幣、韓元、英鎊、克朗、茲羅提、克朗和克朗對美元的匯率出現10%的不利變化,將導致淨公允價值下降約6640萬美元。截至2022年12月31日。衍生工具合約因匯率波動而導致的公允價值變動,將會被相關對衝交易的價值變動大幅抵銷。
利率風險
我們協商的信貸安排通常根據基準利率收取利息,例如有擔保的隔夜融資利率。短期利率的波動會導致支取金額的利息支付增加或減少。截至2022年12月31日,我們的信貸安排下沒有餘額。
商品價格風險
我們為生產我們產品的原材料定價而面臨市場風險。這些原材料是由我們的合同製造商直接購買的。
我們的管理層對本報告中包含的信息和陳述負責。該等財務報表乃按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制,吾等認為該等準則在當時情況下是適當的,幷包括根據吾等的最佳估計及判斷而釐定的部分金額。本報告中的其他財務信息與這些財務報表一致。
我們的會計制度包括旨在合理確保資產不被未經授權使用或處置的控制措施,並規定根據公認會計準則編制財務報表。對這些制度的補充是挑選和培訓合格的財務人員以及規定適當職責分工的組織結構。
審計委員會負責委任獨立註冊會計師事務所,並與獨立註冊會計師事務所和管理層一起審查年度審查的範圍和結果、會計控制制度的有效性以及他們認為適當的與我們財務事務有關的其他事項。
獨立註冊會計師事務所報告
致哥倫比亞運動服飾公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們已審計所附哥倫比亞運動服飾公司及其附屬公司(“本公司”)於2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日期間各年度的相關綜合經營報表、全面收益、權益及現金流量、相關附註及列於指數第15項的時間表(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年2月23日的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
無形資產淨值--普拉納商標--參見合併財務報表附註2和附註6
關鍵審計事項説明
該公司擁有的商標和商品名稱(“商標”)是無限期存在的無形資產。截至2022年12月31日,在確認截至2022年12月31日的年度減值損失1870萬美元后,無形資產的賬面價值為8160萬美元,其中5180萬美元歸因於普拉納商標。該公司使用免版税方法來估計公允價值,這要求管理層做出與預計收入、特許權使用費和折扣率相關的重大估計和假設,以估計Prana商標的公允價值。
審計管理層與普拉納預計收入有關的估計和假設尤其涉及主觀判斷。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及管理層對Prana商標估值的估計和與預計收入相關的假設,其中包括:
•我們測試了對無形資產的控制的有效性,包括對未來收入預測的控制。
•我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較,評估了管理層準確預測未來收入的能力。
•我們通過將預測與以下各項進行比較來評估管理層收入預測的合理性:
◦歷史收入。
◦預測信息包括在公司新聞稿以及分析師和行業報告中,針對公司及其某些同行公司。
•為了評估(1)貼現率和(2)特許權使用費費率的合理性,在我們公允價值專家的幫助下,我們:
◦制定了一系列貼現率的獨立估計數,並將這些估計數與管理層選定的貼現率進行比較,以評估貼現率假設的適當性。
◦通過與信譽良好的第三方數據或行業信息進行比較,測試了決定貼現率的輸入和來源信息,並測試了計算的數學準確性。
◦測試管理層選定的特許權使用費費率的來源信息,並將從户外服裝行業的可比公司的特許權使用費協議中選擇的特許權使用費費率與本公司自己的合同特許權使用費費率進行比較。
商譽-普拉納商譽-請參閲合併財務報表附註2和附註6
關鍵審計事項説明
本公司對減值商譽的評估涉及對每個報告單位的公允價值與其賬面價值的比較。截至2022年12月31日的商譽餘額為5170萬美元,其中3730萬美元分配給普拉納報告股(“普拉納”),此前在截至2022年12月31日的年度確認了1690萬美元的減值損失。該公司使用貼現現金流分析和基於市場的估值方法相結合,這要求管理層對預計收入、貼現率、基於市場的倍數和其他經營業績衡量標準做出重大估計和假設。這些假設的變化可能會對公允價值、任何商譽減值費用的金額(如有)或兩者都產生重大影響。
審計管理層對普拉納的預計收入、貼現率和市場倍數的估計和假設尤其涉及主觀判斷。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們對管理層的估計和與預計收入相關的假設以及普拉納商譽估值的審計程序包括以下內容:
•我們測試了對普拉納商譽減值分析的內部控制的有效性,包括對未來收入的預測、貼現率的選擇和基於市場的倍數。
•我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較,評估了管理層準確預測收入的能力。
•我們通過將預測與以下各項進行比較來評估管理層收入預測的合理性:
◦歷史收入。
◦預測信息包括在公司新聞稿以及分析師和行業報告中,針對公司及其某些同行公司。
•為了評估貼現率的合理性,在我們公允價值專家的協助下,我們:
◦制定了一系列對貼現率的獨立估計,並通過與信譽良好的第三方數據或行業信息進行比較,將這些估計與貼現率進行比較,並測試了計算的數學準確性。
◦通過與信譽良好的第三方數據或行業信息進行比較,測試了決定貼現率的輸入和來源信息,並測試了計算的數學準確性。
•在我們公允價值專家的協助下,我們通過與指導性上市公司的估值倍數進行比較,評估了市場倍數管理作為其基於市場的估值方法的一部分應用於預計收入的合理性。
/s/ 德勤律師事務所
俄勒岡州波特蘭
2023年2月23日
我們至少從1994年開始擔任本公司的審計師;然而,不能可靠地確定更早的一年。
獨立註冊會計師事務所報告
致哥倫比亞運動服飾公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
本公司已審核哥倫比亞運動服飾公司及其附屬公司(“本公司”)截至2022年12月31日的財務報告內部控制,並以內部控制–綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2023年2月23日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
俄勒岡州波特蘭
2023年2月23日
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(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | |
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 430,241 | | | $ | 763,404 | | | |
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短期投資 | | 722 | | | 131,145 | | | |
應收賬款,扣除5,443和8,893,分別 | | 547,561 | | | 487,803 | | | |
| | | | | | |
盤存 | | 1,028,545 | | | 645,379 | | | |
| | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | | 129,872 | | | 86,306 | | | |
流動資產總額 | | 2,136,941 | | | 2,114,037 | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 291,214 | | | 291,088 | | | |
| | | | | | |
經營性租賃使用權資產 | | 324,409 | | | 330,928 | | | |
無形資產,淨額 | | 81,558 | | | 101,908 | | | |
商譽 | | 51,694 | | | 68,594 | | | |
遞延所得税 | | 94,162 | | | 92,121 | | | |
其他非流動資產 | | 71,568 | | | 68,452 | | | |
總資產 | | $ | 3,051,546 | | | $ | 3,067,128 | | | |
負債和權益 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
| | | | | | |
應付帳款 | | $ | 322,472 | | | $ | 283,349 | | | |
應計負債 | | 328,759 | | | 316,485 | | | |
經營租賃負債 | | 68,685 | | | 67,429 | | | |
應付所得税 | | 18,802 | | | 13,127 | | | |
| | | | | | |
流動負債總額 | | 738,718 | | | 680,390 | | | |
| | | | | | |
非流動經營租賃負債 | | 310,625 | | | 317,666 | | | |
應付所得税 | | 33,251 | | | 44,541 | | | |
遞延所得税 | | 143 | | | — | | | |
其他長期負債 | | 33,020 | | | 35,279 | | | |
總負債 | | 1,115,757 | | | 1,077,876 | | | |
承付款和或有事項(附註12) | | | | | | |
股東權益: | | | | | | |
優先股;10,000授權股份;無已發行和未償還 | | — | | | — | | | |
普通股(無面值);250,000授權股份;62,139和65,164分別發行和未償還 | | 12,692 | | | — | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
留存收益 | | 1,953,734 | | | 1,993,628 | | | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (30,637) | | | (4,376) | | | |
股東權益總額 | | 1,935,789 | | | 1,989,252 | | | |
總負債和股東權益 | | $ | 3,051,546 | | | $ | 3,067,128 | | | |
見合併財務報表附註。
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| | | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(以千為單位,每股除外) | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | | | | | $ | 3,464,152 | | | $ | 3,126,402 | | | $ | 2,501,554 | |
銷售成本 | | | | | | 1,753,074 | | | 1,513,947 | | | 1,277,665 | |
毛利 | | | | | | 1,711,078 | | | 1,612,455 | | | 1,223,889 | |
銷售、一般和行政費用 | | | | | | 1,304,394 | | | 1,180,323 | | | 1,081,448 | |
商譽和無形資產減值 | | | | | | 35,600 | | | — | | | 17,500 | |
許可淨收入 | | | | | | 22,020 | | | 18,372 | | | 12,108 | |
營業收入 | | | | | | 393,104 | | | 450,504 | | | 137,049 | |
利息收入,淨額 | | | | | | 2,713 | | | 1,380 | | | 435 | |
其他營業外收入(費用),淨額 | | | | | | 1,593 | | | (373) | | | 2,039 | |
所得税前收入 | | | | | | 397,410 | | | 451,511 | | | 139,523 | |
所得税費用 | | | | | | (85,970) | | | (97,403) | | | (31,510) | |
淨收入 | | | | | | $ | 311,440 | | | $ | 354,108 | | | $ | 108,013 | |
| | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | 4.96 | | | $ | 5.37 | | | $ | 1.63 | |
稀釋 | | | | | | $ | 4.95 | | | $ | 5.33 | | | $ | 1.62 | |
加權平均流通股: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | 62,754 | | 65,942 | | 66,376 |
稀釋 | | | | | | 62,970 | | 66,415 | | 66,772 |
見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | | | | | | $ | 311,440 | | | $ | 354,108 | | | $ | 108,013 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | | |
可供出售證券的變動 | | | | | | — | | | — | | | 4 | |
衍生工具交易變動(扣除税項影響$(4,358), $(7,138), and $6,271,分別) | | | | | | 11,876 | | | 19,283 | | | (18,851) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外幣換算調整(扣除#美元的税收影響218, $(40), and $(388),分別) | | | | | | (38,137) | | | (24,465) | | | 24,078 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他全面收益(虧損) | | | | | | (26,261) | | | (5,182) | | | 5,231 | |
綜合收益 | | | | | | $ | 285,179 | | | $ | 348,926 | | | $ | 113,244 | |
見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | | | | |
淨收入 | | $ | 311,440 | | | $ | 354,108 | | | $ | 108,013 | |
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | | | | |
折舊、攤銷和非現金租賃費用 | | 117,399 | | | 115,571 | | | 146,601 | |
應收賬款壞賬準備 | | (2,044) | | | (10,758) | | | 19,156 | |
投資、財產、廠房和設備、使用權資產、商譽和無形資產的處置或減值損失 | | 38,194 | | | 1,233 | | | 31,342 | |
遞延所得税 | | (8,118) | | | (9,798) | | | (11,263) | |
基於股票的薪酬 | | 21,021 | | | 19,126 | | | 17,778 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款 | | (64,495) | | | (31,622) | | | 22,885 | |
盤存 | | (399,851) | | | (100,261) | | | 64,884 | |
預付費用和其他流動資產 | | (25,749) | | | (24,858) | | | 33,712 | |
其他資產 | | (2,475) | | | 1,231 | | | (21,224) | |
應付帳款 | | 40,429 | | | 75,513 | | | (49,275) | |
應計負債 | | 20,683 | | | 66,457 | | | (52,115) | |
應付所得税 | | (5,871) | | | (15,248) | | | 9,082 | |
經營租賃資產和負債 | | (62,749) | | | (85,176) | | | (52,112) | |
其他負債 | | (3,055) | | | (1,112) | | | 8,613 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | (25,241) | | | 354,406 | | | 276,077 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | | |
購買短期投資 | | (44,876) | | | (130,191) | | | (35,044) | |
短期投資的銷售和到期日 | | 176,083 | | | 1,184 | | | 36,631 | |
資本支出 | | (58,467) | | | (34,744) | | | (28,758) | |
| | | | | | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | 72,740 | | | (163,751) | | | (27,171) | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
信貸融資收益 | | 52,918 | | | 38,334 | | | 402,422 | |
償還信貸安排 | | (52,979) | | | (38,156) | | | (403,146) | |
支付授信額度發行費 | | (604) | | | — | | | (3,278) | |
發行與股票薪酬相關的普通股所得收益 | | 6,588 | | | 28,783 | | | 6,919 | |
與股票薪酬相關的税收支付 | | (4,229) | | | (5,812) | | | (4,533) | |
普通股回購 | | (287,443) | | | (165,415) | | | (132,889) | |
| | | | | | |
支付的現金股利 | | (75,082) | | | (68,623) | | | (17,195) | |
用於融資活動的現金淨額 | | (360,831) | | | (210,889) | | | (151,700) | |
匯率變動對現金的淨影響 | | (19,831) | | | (7,087) | | | 7,510 | |
現金及現金等價物淨增(減) | | (333,163) | | | (27,321) | | | 104,716 | |
期初現金及現金等價物 | | 763,404 | | | 790,725 | | | 686,009 | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 430,241 | | | $ | 763,404 | | | $ | 790,725 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | | |
本年度繳納所得税的現金 | | $ | 92,110 | | | $ | 129,483 | | | $ | 14,687 | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | | | | |
通過增加負債獲得的財產、廠房和設備 | | $ | 11,103 | | | $ | 5,853 | | | $ | 3,831 | |
| | | | | | |
見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位,每股除外) | | 普通股 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 |
| 股票 傑出的 | | 金額 |
平衡,2019年12月31日 | | 67,561 | | | $ | 4,937 | | | $ | 1,848,935 | | | $ | (4,425) | | | $ | 1,849,447 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 108,013 | | | — | | | 108,013 | |
其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | 5,231 | | | 5,231 | |
現金股息(美元)0.26每股) | | — | | | — | | | (17,195) | | | — | | | (17,195) | |
發行與股票薪酬相關的普通股,淨額 | | 248 | | | 2,386 | | | — | | | — | | | 2,386 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | 17,778 | | | — | | | — | | | 17,778 | |
普通股回購 | | (1,557) | | | (4,936) | | | (127,953) | | | — | | | (132,889) | |
平衡,2020年12月31日 | | 66,252 | | | 20,165 | | | 1,811,800 | | | 806 | | | 1,832,771 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 354,108 | | | — | | | 354,108 | |
其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | (5,182) | | | (5,182) | |
現金股息(美元)1.04每股) | | — | | | — | | | (68,623) | | | — | | | (68,623) | |
發行與股票薪酬相關的普通股,淨額 | | 567 | | | 22,971 | | | — | | | — | | | 22,971 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | 19,126 | | | — | | | — | | | 19,126 | |
普通股回購 | | (1,655) | | | (62,262) | | | (103,657) | | | — | | | (165,919) | |
平衡,2021年12月31日 | | 65,164 | | | — | | | 1,993,628 | | | (4,376) | | | 1,989,252 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 311,440 | | | — | | | 311,440 | |
其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | (26,261) | | | (26,261) | |
現金股息(美元)1.20每股) | | — | | | — | | | (75,082) | | | — | | | (75,082) | |
發行與股票薪酬相關的普通股,淨額 | | 210 | | | 2,359 | | | — | | | — | | | 2,359 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | 21,021 | | | — | | | — | | | 21,021 | |
普通股回購 | | (3,235) | | | (10,688) | | | (276,252) | | | — | | | (286,940) | |
平衡,2022年12月31日 | | 62,139 | | | $ | 12,692 | | | $ | 1,953,734 | | | $ | (30,637) | | | $ | 1,935,789 | |
見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | |
注 | | 頁 |
注1 | | 陳述和組織的基礎 | | 44 |
注2 | | 重要會計政策摘要 | | 44 |
注3 | | 收入 | | 49 |
注4 | | 濃度 | | 50 |
注5 | | 財產、廠房和設備、淨值 | | 50 |
注6 | | 無形資產、淨值和商譽 | | 51 |
注7 | | 短期借款和信用額度 | | 52 |
注8 | | 應計負債 | | 53 |
注9 | | 租契 | | 53 |
注10 | | 所得税 | | 55 |
注11 | | 退休儲蓄計劃 | | 57 |
注12 | | 承付款和或有事項 | | 58 |
注13 | | 股東權益 | | 58 |
附註14 | | 基於股票的薪酬 | | 58 |
注15 | | 每股收益 | | 62 |
附註16 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 63 |
附註17 | | 細分市場信息 | | 64 |
注18 | | 金融工具與風險管理 | | 65 |
附註19 | | 公允價值計量 | | 68 |
業務性質
哥倫比亞運動裝公司通過旗下四大知名品牌Columbia、Sorel、Mountain Hardears和Prana,通過設計、開發、營銷和分銷其户外、運動和生活方式服裝、鞋類、配飾和設備產品,將活躍的人們與他們的激情聯繫起來,以滿足客户和消費者的多樣化需求。
合併原則
綜合財務報表包括哥倫比亞運動服飾公司、其全資擁有的附屬公司及持有控股財務權益的實體(“本公司”)的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
重新分類
上期合併財務報表中的某些金額已重新分類,以符合我們本期的列報。
估計和假設
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時,管理層須作出估計及假設,以影響於綜合財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露,以及報告期內的收入及開支的報告金額。實際結果可能與這些估計和假設不同。該公司的重大估計涉及銷售準備金、壞賬準備、超額、關閉和緩慢移動的存貨、長期資產減值、無形資產和商譽,以及所得税。
現金和現金等價物
現金和現金等價物按公允價值或按接近公允價值的成本列報,幷包括短期高流動性投資,該等投資既可隨時轉換為已知數額的現金,又因接近到期日而構成因利率變動而導致價值變動的微不足道風險。截至2022年12月31日和2021年12月31日,現金和現金等價物由現金和貨幣市場基金組成。
投資
截至2022年12月31日,短期投資包括貨幣市場基金和共同基金股份,作為公司遞延補償計劃的一部分,預計將在未來12個月內分發。截至12月31日,2021, 短期投資包括美國政府國庫券以及貨幣市場基金和共同基金股份,作為公司遞延補償計劃的一部分,預計將在未來12個月內分發。美國政府國庫券被歸類為可供出售證券,並按公允價值記錄,報告的任何未實現收益或虧損,扣除税收後,其他全面收益(虧損)。作為公司遞延補償計劃的一部分持有的投資被歸類為交易性證券,並按公允價值記錄,任何未實現的收益和損失都包括在銷售、一般和行政(“SG&A”)費用。這些交易證券的已實現收益或損失是根據特定的識別方法確定的,幷包括在SG&A費用.
截至2022年12月31日和2021年12月31日,包括在其他非流動資產由貨幣市場基金及共同基金股份組成,以抵銷對本公司遞延補償計劃參與者的負債。這些投資被歸類為長期投資,因為相關遞延補償負債預計不會在下一年內支付。這些投資被歸類為交易性證券,並按公允價值記錄,未實現收益和損失報告如下SG&A費用.
應收賬款
應收賬款已扣除壞賬準備。本公司保留因本公司客户無力支付所需款項而造成的估計信貸損失準備金。撥備是指在現有應收賬款的剩餘期限內,考慮到當前市場狀況和適當時可支持的預測,對現有應收賬款剩餘期限的終身預期信貸損失的當前估計。這一估計是公司對可回收性、客户信譽、信用損失的歷史水平和未來預期進行持續評估的結果。應收賬款的核銷為#美元。1.0百萬美元和美元0.2截至2022年12月31日的年度及2021,分別為。
庫存
盤存主要由成品組成,以成本或可變現淨值中的較低者計提。成本是使用標準成本來確定的,這近似於先進先出法。本公司定期審查庫存中是否有過剩、關閉或移動緩慢的項目,並在必要時進行撥備,以正確反映庫存價值。
財產、廠房和設備
財產、廠房和設備按扣除累計折舊後的成本列報。折舊是按資產的估計使用年限採用直線計提的。估計的主要使用壽命是:土地改善,15幾年;建築和建築改進,15-30年;傢俱和固定裝置,3-10年;以及機械、軟件和設備,3-10好幾年了。租賃改進在改進的估計使用壽命中較短的時間內折舊,這是最常見的7年數,或標的租約的剩餘期限。
大幅延長資產使用壽命的物業、廠房和設備的改進被資本化。維修和維護費用在發生時計入費用。在應用程序開發階段與內部使用軟件開發直接相關的內部和外部成本,包括第三方承包商的成本和員工薪酬,在3-10年的估計使用年限內資本化和折舊。
無形資產和商譽
具有無限年限和商譽的無形資產不攤銷,但定期評估減值。被確定為有限年限的無形資產在其估計可用年限內採用直線法進行攤銷,並僅在事件或情況表明賬面價值可能減值時才計量減值。具有有限壽命的無形資產包括專利、購買的技術和客户關係,並已估計使用壽命從大約3至10好幾年了。
雲計算安排
本公司作為服務合同(“CCA”)的雲計算安排主要涉及各種企業資源規劃系統以及其他支持系統。與CCA相關的實施成本在應用程序開發階段發生時被資本化(“CCA資產”),通常包括在其他非流動資產在綜合資產負債表中。CCA資產按其評估使用年限或CCA合同期限(以較短者為準)直線攤銷,攤銷計入綜合經營報表中與相關CCA合同的費用支出相同的財務報表項目。截至2022年12月31日,CCA在役資產的使用壽命從大約10個月到6年不等。截至2022年12月31日和2021年12月31日,CCA資產包括資本化實施成本#美元36.0百萬美元和美元26.6分別為百萬美元和相關累計攤銷美元12.6百萬美元和美元6.8分別為100萬美元。這些資產的變化記錄在其他資產在經營活動中 在現金流量表合併報表中。
租契
該公司租賃零售空間、辦公空間、倉庫設施、存儲空間、車輛和設備等。一般來説,基本租賃條款在5和10好幾年了。某些租賃協議包含預定租金上漲條款,其他租賃協議包括根據指數或費率定期調整租金付款。某些零售空間租賃協議根據超過規定最低限額的年銷售額的百分比(“百分比租金”)規定額外租金。某些租賃協議要求公司除支付基本租金外,還要支付房地產税、保險、公共區域維護和其他成本,統稱為運營成本。
某些租賃協議還包含租賃激勵措施,如租户改善津貼和租金假期。大多數租約包括一個或多個續訂選項,續訂條款可以將租期從一至10幾年或更長時間。本公司一般可自行決定是否行使租約續期選擇權。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
公司在合同開始時確定一項安排是否為租約或包含租約。公司於租賃開始日確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債。租賃負債最初按租賃開始日未付租賃付款的現值計量。主要估計和判斷包括該公司如何確定(1)用於將未付租賃付款貼現到現值的貼現率,(2)租賃期限和(3)租賃付款。
未付租賃款項按租賃中隱含的利率進行貼現,如果該利率不能輕易確定,則使用公司的遞增借款利率進行貼現。一般來説,本公司無法確定租賃中隱含的利率,因為它無法獲得出租人的估計剩餘價值或出租人遞延初始直接成本的金額。因此,公司一般使用其增量借款利率作為租賃的貼現率。本公司租賃的遞增借款利率是指在抵押基礎上借入與類似條款下的租賃付款相等的金額所需支付的利率。由於本公司一般不以抵押方式借款,故使用基於市場的利率作為輸入,以得出適當的遞增借款利率,該遞增借款利率根據租賃期限以及指定價值等於該租賃的未付租賃付款的特定抵押品對該利率的影響進行調整。該公司還考慮調整租賃付款金額的貼現率。
該公司的租賃合同可以包括在初始期限之後延長租賃或在初始期限結束前終止租賃的選項。在大多數情況下,在租約開始時,本公司已確定不合理地確定行使該等選擇權中的任何一項;因此,在釐定初始租賃期時,一般不會考慮該等選擇權。在續訂即將到期的租約時,本公司重新評估合同中其在衡量租賃期時合理確定將行使的期權。
對於採用會計準則編纂(“ASC”)842之後訂立或重新評估的租賃協議,本公司已選擇實際權宜之計,將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。因此,對於這些租賃,用於衡量租賃負債的租賃付款包括合同中的所有固定對價。
與公司租賃相關的可變租賃付款在租賃協議中發生事件、活動或情況時確認,該等付款是根據該等付款進行評估的。可變租賃付款在公司的綜合經營報表中與固定租賃付款產生的費用列在同一行項目中。
初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。本公司在租賃期內按直線原則確認該等租約的租賃費用。
對於與新冠肺炎疫情的影響有關的租賃特許權,如果該特許權規定在不對原始合同的對價進行實質性改變的情況下延遲付款,公司將繼續在延遲期內確認費用。對於以租賃減免的形式與新冠肺炎大流行的影響有關的特許權,減少的租賃付款被計入可變租賃費用的減少。
長期資產、無形資產和商譽減值
只有當事件或情況表明賬面價值可能無法收回時,才會測試長期資產,包括物業、廠房和設備、租賃ROU資產、雲計算安排的資本化實施成本以及有限壽命的無形資產的可恢復性。在這些情況下,本公司估計未來將從資產或資產組派生的未貼現現金流量,以確定是否存在潛在減值。如果估計未貼現現金流量的總和少於資產或資產組的賬面價值,本公司確認減值虧損,以賬面價值超出公允價值估計的金額計量。
本公司於每年第四季度及當事件或環境變化顯示該資產或報告單位的公允價值較可能少於其賬面值時,對其具有無限年限及商譽的無形資產進行審查及測試。該公司的無形資產具有無限生命期,由商標和商號組成。在商譽減值測試中,報告單位的估計公允價值與該報告單位的賬面價值進行比較。在商標和商號的減值測試中,本公司將每項資產的估計公允價值與其賬面價值進行比較。對於商譽、商標和商號,如果賬面價值超過其估計公允價值,本公司將減值計算為賬面價值超過估計公允價值。
長期資產的減值費用(如果有的話)分類為SG&A費用。商譽和無限期無形資產(如有)的減值費用分類為商譽和無形資產減值在綜合業務報表中。
所得税
所得税是根據本年度應付或可退還的税額以及在財務報表中確認的與納税申報單確認的不同期間的事件的預期未來税收後果而計算的。由於財務會計準則和所得税法之間的確認和計量差異的時間安排,綜合資產負債表中的税前財務報表收入和應納税所得額之間以及綜合資產負債表中的資產和負債額與其各自的計税基礎之間存在暫時性差異。綜合資產負債表中列報的遞延所得税資產及負債,反映可歸因於該等暫時性差額及淨營業虧損及淨資本虧損結轉的估計未來税項影響,而該等差額是根據預期可結清或變現差額的年度的有效税率計算的。遞延税項資產的變現取決於特定司法管轄區的未來應納税所得額。估值津貼用於將遞延税項資產減少到被認為可能變現的金額。
綜合資產負債表中的應計所得税包括與不確定税務狀況有關的未確認所得税利益,包括適當歸類為流動或非流動的相關利息和罰金。如有關税務機關根據有關税務狀況的技術價值進行審核後,該税務狀況較可能會維持,本公司會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。在財務報表中確認的來自該等倉位的税項利益然後根據最終與相關税務機關達成和解後實現的可能性大於50%的最大利益來計量。在作出這項決定時,本公司假設税務機關將審查有關情況,並完全知悉所有相關資料。本公司評估的變化可能導致在評估變化期間確認税收優惠或額外計入税收撥備。
衍生品
未償還現金流量對衝的公允價值變動的有效部分計入累計 其他全面收益(虧損)直到收益受到套期保值交易的影響,任何無效部分都計入收益。在大多數情況下,記錄在累計其他綜合收益(虧損)將在相關衍生工具到期後計入收益。有效對衝結果的綜合經營報表分類與相關風險的分類相同。產品成本套期保值的結果記錄在銷售成本當標的套期保值交易影響收益時。收入對衝的結果記錄在淨銷售額當標的套期保值交易影響收益時。未實現衍生收益和未實現衍生工具損失分別計入資產和負債,屬於非現金項目,因此在根據各自的資產負債表分類編制綜合現金流量表時予以考慮。
外幣折算
對於功能貨幣不是美元的本公司子公司,資產和負債已按期末有效匯率換算成美元,銷售和支出按期內有效平均匯率換算成美元。外幣折算調整包括在累計其他綜合收益(虧損)在綜合資產負債表中。
收入確認
收入在履行公司的履約義務時確認,這是通過將承諾的貨物的控制權轉移給客户或消費者而證明的,數額反映了公司預期有權獲得的對價,以換取這些貨物或服務。在公司的批發渠道中,控制權通常在發貨給客户或客户收到後轉移給客户,這取決於與客户的銷售條款。在本公司的直接對消費者(“DTC”)渠道內,控制權通常在零售店內銷售時和基於特許安排的銷售時轉移到消費者手中,通常在電子商務交易發貨時轉移給消費者。
公司預期有權收取和確認的對價金額淨銷售額批發渠道和DTC渠道都會隨着銷售回報、其他安排和激勵措施的變化而變化。該公司估計預期的銷售回報和其他安排,如按存儲容量使用計費和降價,並記錄銷售準備金以減少淨銷售額。這些估計是基於產品退貨和索賠的歷史比率,以及表明這些歷史比率變化的事件和情況。然而,未來任何時期的實際回報和索賠本身都是不確定的,因此可能與估計值不同。因此,
本公司於本公司預期最有可能收到變動的對價金額或當對價金額固定時較早的時間調整收入估計。如果實際或預期的未來回報和索賠顯著高於或低於已建立的銷售準備金,公司將記錄調整至淨銷售額在它做出這樣的決定的那段時間。
許可收入,單獨列報為許可淨收入關於合併經營報表及列報少於1佔總收入的%,根據合同最低許可使用費保證和公司被許可人的許可產品的實際或估計銷售額中的較大者,隨着時間的推移確認。
本公司在產生銷售佣金時支出銷售佣金,通常在銷售時支付,因為攤銷期限為一年或更短時間。這些成本記錄在SG&A費用.
從與客户的合同中確認的收入是扣除銷售税、增值税或代表當地税務機關徵收的類似税後入賬的。
運費和搬運費
本公司將運輸和搬運活動視為履行成本,因此在確認相關收入時確認這些活動的成本。這些費用中的大多數通常與倉儲和處理庫存有關,一般記錄為SG&A費用,而與運送貨物給客户和消費者相關的直接成本被記錄為銷售成本。向客户收取的運費和手續費記錄為淨銷售額。運輸和搬運成本作為構成部分記錄SG&A費用是$155.8百萬,$114.4百萬美元和美元98.0截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
銷售成本
銷售成本包括所有直接產品成本,包括運輸、關税和進口成本,以及超額、結清或緩慢流動的庫存的具體撥備。此外,某些產品對質量和工藝缺陷有終身或有限保修條款。銷售成本包括在銷售時為這些撥備建立的保修準備金,以支付基於公司保修和更換歷史的估計成本。
銷售、一般和行政費用
SG&A費用包括與人員相關的成本、廣告、折舊和攤銷、入住率以及與公司業務職能相關的其他銷售和一般運營費用。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬成本在授予日以獎勵的公允價值為基礎進行估計。對於股票期權和基於服務的限制性股票單位,基於股票的補償成本在預期必需服務期內使用直線歸因法進行確認。對於基於業績的限制性股票單位,基於股票的薪酬成本是根據公司對報告期內實現業績目標的概率的評估確認的。該公司估計已授予的股票獎勵的沒收,但預計不會授予。
廣告費
廣告成本,包括營銷和創造需求的支出,在發生的期間內支出,並計入SG&A費用。包括合作廣告費用在內的廣告費用總額為#美元。205.9百萬,$184.8百萬美元和美元141.3截至2022年12月31日的年度,2021和2020年。合作廣告成本在確認相關收入並計入SG&A費用.
最近採用的會計公告
本公司採用了ASU編號2021-10(“ASU 2021-10”),政府援助(主題832):企業實體披露政府援助,採用預期採用的方法,自2022年1月1日起生效。ASU 2021-10通過要求每年披露(1)援助的類型、(2)援助的核算和(3)援助對實體財務報表的影響,提高了商業實體接受政府援助的透明度。ASU 2021-10在2021年12月15日之後的年度期間有效。在採用時,對公司的綜合財務報表沒有實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計聲明
沒有。
分類收入
如下文附註17所披露,本公司已四地理可報告細分市場:美國(“美國”)、拉丁美洲和亞太地區(“LAAP”)、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)和加拿大。
下表對公司的經營部門進行了細分淨銷售額按產品類別和渠道分類,該公司認為這對以下方面提供了有意義的描述:淨銷售額受經濟因素影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
(單位:千) | | 美國 | | 拉普 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 加拿大 | | 總計 |
產品類別淨銷售額 | | | | | | | | | | |
服裝、配件和設備 | | $ | 1,829,389 | | | $ | 354,000 | | | $ | 303,731 | | | $ | 173,911 | | | $ | 2,661,031 | |
鞋類 | | 472,857 | | | 119,866 | | | 134,823 | | | 75,575 | | | 803,121 | |
總計 | | $ | 2,302,246 | | | $ | 473,866 | | | $ | 438,554 | | | $ | 249,486 | | | $ | 3,464,152 | |
渠道淨銷售額 | | | | | | | | | | |
批發 | | $ | 1,114,337 | | | $ | 225,932 | | | $ | 364,598 | | | $ | 162,773 | | | $ | 1,867,640 | |
直接面向消費者 | | 1,187,909 | | | 247,934 | | | 73,956 | | | 86,713 | | | 1,596,512 | |
總計 | | $ | 2,302,246 | | | $ | 473,866 | | | $ | 438,554 | | | $ | 249,486 | | | $ | 3,464,152 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
(單位:千) | | 美國 | | 拉普 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 加拿大 | | 總計 |
產品類別淨銷售額 | | | | | | | | | | |
服裝、配件和設備 | | $ | 1,624,542 | | | $ | 347,071 | | | $ | 263,432 | | | $ | 154,109 | | | $ | 2,389,154 | |
鞋類 | | 435,758 | | | 118,428 | | | 118,628 | | | 64,434 | | | 737,248 | |
總計 | | $ | 2,060,300 | | | $ | 465,499 | | | $ | 382,060 | | | $ | 218,543 | | | $ | 3,126,402 | |
渠道淨銷售額 | | | | | | | | | | |
批發 | | $ | 983,799 | | | $ | 215,448 | | | $ | 317,104 | | | $ | 144,008 | | | $ | 1,660,359 | |
直接面向消費者 | | 1,076,501 | | | 250,051 | | | 64,956 | | | 74,535 | | | 1,466,043 | |
總計 | | $ | 2,060,300 | | | $ | 465,499 | | | $ | 382,060 | | | $ | 218,543 | | | $ | 3,126,402 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
(單位:千) | | 美國 | | 拉普 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 加拿大 | | 總計 |
產品類別淨銷售額 | | | | | | | | | | |
服裝、配件和設備 | | 1,231,835 | | | 320,616 | | | 197,052 | | | 118,116 | | | $ | 1,867,619 | |
鞋類 | | 371,948 | | | 103,873 | | | 101,855 | | | 56,259 | | | 633,935 | |
總計 | | $ | 1,603,783 | | | $ | 424,489 | | | $ | 298,907 | | | $ | 174,375 | | | $ | 2,501,554 | |
渠道淨銷售額 | | | | | | | | | | |
批發 | | 838,388 | | | 198,083 | | | 249,161 | | | 117,628 | | | $ | 1,403,260 | |
直接面向消費者 | | 765,395 | | | 226,406 | | | 49,746 | | | 56,747 | | | 1,098,294 | |
總計 | | $ | 1,603,783 | | | $ | 424,489 | | | $ | 298,907 | | | $ | 174,375 | | | $ | 2,501,554 | |
履約義務
2022年12月31日和2021年12月31日,淨銷售額從與前幾個期間有關的履約債務中確認的債務不是實質性的。淨銷售額預計在未來任何期間內與剩餘履約義務有關的確認並不重要。
合同餘額
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,公司沒有合同資產,合同負債中包含了一筆無形金額應計負債在綜合資產負債表上。
應收貿易賬款
該公司有一個客户,約佔13.8%和14.3的百分比應收賬款淨額分別截至2022年和2021年12月31日。沒有單個客户佔10%或更多淨銷售額截至2022年、2021年或2020年12月31日止的任何年度。
財產、廠房和設備、淨值包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
土地和改善措施 | | $ | 32,964 | | | $ | 33,107 | |
建築物和改善措施 | | 211,495 | | | 209,792 | |
機器、軟件和設備 | | 386,657 | | | 382,337 | |
傢俱和固定裝置 | | 104,190 | | | 99,946 | |
租賃權改進 | | 162,210 | | | 155,872 | |
在建工程 | | 17,609 | | | 12,694 | |
| | 915,125 | | | 893,748 | |
減去累計折舊 | | (623,911) | | | (602,660) | |
| | $ | 291,214 | | | $ | 291,088 | |
的折舊費用財產、廠房和設備、淨值是$53.1百萬,$54.2百萬美元,以及$60.9截至2022年12月31日的年度,2021和2020年。
減值費用財產、廠房和設備、淨值包括Ded inSG&A費用一個D是$0.8百萬,$0.5百萬美元,以及$5.0截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內,主要針對美國、EMEA和LAAP地區某些表現不佳的零售店記錄了費用。
無形資產,淨額
無形資產,淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | |
具有固定壽命的無形資產: | | | | | | |
專利和購買的技術 | | $ | 14,198 | | | $ | 14,198 | | | |
客户關係 | | 23,000 | | | 23,000 | | | |
總賬面金額 | | 37,198 | | | 37,198 | | | |
累計攤銷: | | | | | | |
專利和購買的技術 | | (14,198) | | | (14,198) | | | |
客户關係 | | (20,663) | | | (19,013) | | | |
累計攤銷 | | (34,861) | | | (33,211) | | | |
賬面淨額 | | 2,337 | | | 3,987 | | | |
壽命不定的無形資產 | | 79,221 | | | 97,921 | | | |
無形資產,淨額 | | $ | 81,558 | | | $ | 101,908 | | | |
應攤銷無形資產的攤銷費用為#美元。1.7百萬,$1.7百萬美元和美元2.5截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2022年12月31日止年度,配對費用為$18.7為普拉納商標的減值記錄了100萬英鎊K和商號(統稱為“商標”),這是在美國分部記錄的一種無限期的無形資產。Prana商標的減損是作為年度減損測試的一部分確定的。預計公允價值較2021年第四季度減值測試的下降反映了預測收入的下降、估計特許權使用費費率的下降和略高的貼現率。 截至該年度為止2021年12月31日,有幾個不是為壽命不確定的無形資產計入的減值。截至2020年12月31日的年度,減值費用為$17.5對普拉納商標的損害進行了100萬美元的賠償。Prana商標的減損是作為年度減損測試的一部分確定的。Estim的下降與2019年第四季度減值測試相比,2020年第四季度減值測試的公允價值反映了較低的估計特許權使用費比率和預測收入的下降。本公司採用收益法下的特許權使用費寬免法估計公允價值。現金流預測部分是從公司的年度計劃過程中制定的。貼現率是估計加權平均的權益部分成本從市場參與者的角度來看,報告單位的資本。
下表列出了2023年至2027年期間具有一定壽命的無形資產的剩餘估計年度攤銷費用:
| | | | | |
(單位:千) | |
2023 | 1,650 | |
2024 | 687 | |
2025 | — | |
2026 | — | |
2027 | — | |
商譽
下表列出了中的更改商譽.:
| | | | | | | | | | |
(單位:千) | | |
2020年12月31日的餘額 | | | | |
毛收入 | | $ | 73,208 | | | |
累計減值損失 | | (4,614) | | | |
賬面價值 | | 68,594 | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | | | |
毛收入 | | 73,208 | | | |
累計減值損失 | | (4,614) | | | |
賬面價值 | | 68,594 | | | |
本年度減值虧損 | | (16,900) | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | | | |
毛收入 | | 73,208 | | | |
累計減值損失 | | (21,514) | | | |
賬面價值 | | $ | 51,694 | | | |
該公司幾乎所有的商譽都記錄在美國部分。對於y截至十二月三十一日止的2022,減值費用為$16.9錄得一百萬張。可歸因於普拉納業務的商譽減值是作為年度減值測試的一部分確定的。“公司”(The Company)使用貼現現金流分析和基於市場的估值方法相結合的方法估計普拉納報告單位的公允價值。貼現現金流模型中使用的關鍵假設是現金流預測和貼現率。現金流預測部分是從我們的年度計劃過程中制定的。貼現率是從市場參與者的角度估計的報告單位的加權平均資本成本。報告單位公允價值的市場估值方法使用了市場倍數作為指引上市公司的依據。。2021年第四季度減值測試中估計公允價值的下降反映了假設收入和運營收入水平的下降,而貼現現金流模型中使用的加權平均資本成本保持相對不變。本公司確定截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的商譽並無減損。
國內信貸安排
該公司有一個無擔保的承諾循環信貸安排(“信貸安排”),提供高達$500.0100萬美元的借款,可用於營運資金和一般公司目的,包括用於簽發信用證的昇華。該信貸安排將於2027年7月12日到期。利息一般按月支付,按本公司選擇的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加適用保證金或基準利率計算。基本費率定義為以下各項中的最高值,外加適用的邊際:
·行政代理人的最優惠税率;
·紐約聯邦儲備銀行設定的聯邦基金利率或隔夜銀行融資利率加0.50%中的較高者;或
·一個月期SOFR加1.00%。
SOFR貸款的適用保證金將根據公司的融資債務比率從1.00%至1.50%不等。根據公司的融資債務比率,基本利率貸款的適用保證金將在0.00%至0.50%之間。根據本公司的融資債務比率計算的承諾費為0.10%至0.20%,按信貸安排每日平均未使用承諾額計算。
關於信貸安排的協議要求公司遵守財務契約,以保持一定的資金負債比率。此外,協議還包括慣例契約,其中包括限制或限制公司及其子公司產生額外債務和留置權、進行合併、收購和處置以及進行交易的能力。
並限制某些支付的金額,包括股息和股票回購,如果公司的融資債務比率超過設定的金額。
截至2022年12月31日,本公司遵守了所有相關契諾,信貸安排項下沒有未償還餘額。截至2021年12月31日,在該期間有效的信貸協議下沒有未償還餘額。
國際信貸安排
該公司的歐洲子公司有一個無擔保的承諾信貸額度,由該公司擔保,並規定最高借款金額為歐元4.4百萬歐元(約合美元4.7截至2022年12月31日,借款按基本利率加75個基點計息。
截至2022年12月31日和2021年,沒有未償餘額。
應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
銷售儲備 | | $ | 115,366 | | | $ | 98,998 | |
應計薪金、獎金、帶薪休假和其他福利 | | 99,524 | | | 121,074 | |
應計進口關税 | | 30,847 | | | 17,272 | |
除應付所得税外的其他税項 | | 23,262 | | | 27,930 | |
產品保修 | | 13,810 | | | 13,645 | |
其他 | | 45,950 | | | 37,566 | |
| | $ | 328,759 | | | $ | 316,485 | |
產品保修的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初餘額 | | $ | 13,645 | | | $ | 14,745 | | | $ | 14,466 | |
保修索賠準備金 | | 3,627 | | | 2,179 | | | 3,033 | |
保修索賠 | | (3,163) | | | (2,917) | | | (3,128) | |
其他 | | (299) | | | (362) | | | 374 | |
年終餘額 | | $ | 13,810 | | | $ | 13,645 | | | $ | 14,745 | |
租賃費的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | | $ | 76,650 | | | $ | 71,996 | | | $ | 104,906 | |
可變租賃成本 | | 63,537 | | | 67,745 | | | 58,391 | |
短期租賃成本 | | 5,775 | | | 5,612 | | | 9,600 | |
| | $ | 145,962 | | | $ | 145,353 | | | $ | 172,897 | |
截至2022年12月31日止年度,營運租賃成本包括 $0.8與表現不佳的零售地點有關的ROU資產減值費用為100萬美元,以及收益$4.82020年和2022年完成與某些零售店關閉相關的租賃終止談判和和解,主要是在美國部分。截至2021年12月31日止年度,營運租賃成本包括#美元0.5數百萬的ROU資產減值費用與表現不佳的零售地點有關,主要是在歐洲、中東和非洲地區。部門,以及美元的收益8.6完成租賃終止談判和與2020年某些零售店關閉相關的和解,主要是在美國部分。截至2020年12月31日的年度電子評税租賃成本包括$16.5於2020年永久關閉的零售店鋪的加速攤銷,截至2020年12月31日,由於與業主正在進行的談判,相關租賃負債尚未消除。此外,在截至2020年12月31日的年度內,經營租賃成本包括#美元。7.0百萬美元的ROU資產減值費用與表現不佳的零售地點有關,主要是在美國分部截至2020年12月31日的年度。
在本報告所述期間,減少可變租賃費用的租賃特許權並不重要。
下表列出了與租賃相關的補充現金流信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 81,130 | | | $ | 83,827 | | | $ | 82,083 | |
取得ROU資產所產生的經營租賃負債(1) | | $ | 51,976 | | | $ | 53,168 | | | $ | 22,416 | |
因減少經營租賃負債而導致的ROU資產減少 | | $ | 52 | | | $ | 118 | | | $ | 6,400 | |
(1)包括因租賃修訂和重估而增加的租賃負債賬面金額。
下表列出了與租賃有關的補充資產負債表信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
加權平均剩餘租期 | | 6.02年份 | | 5.72年份 |
加權平均貼現率 | | 4.21 | % | | 3.25 | % |
下表列出了截至2022年12月31日的租賃負債未來到期日:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | |
2023 | | $ | 79,832 | |
2024 | | 73,958 | |
2025 | | 64,814 | |
2026 | | 57,184 | |
2027 | | 48,000 | |
此後 | | 100,685 | |
租賃付款總額 | | 424,473 | |
減去:推定利息 | | (45,163) | |
租賃總負債 | | 379,310 | |
減去:流動債務 | | (68,685) | |
長期租賃義務 | | $ | 310,625 | |
截至2022年12月31日,公司的額外經營租賃承諾尚未開始,金額為$1.5百萬美元。這些租約將於2023年開始,租期約為三至六年。
所得税撥備
扣除所得税前的綜合營業收入包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國業務 | | $ | 243,695 | | | $ | 318,306 | | | $ | 29,154 | |
海外業務 | | 153,715 | | | 133,205 | | | 110,369 | |
所得税前收入 | | $ | 397,410 | | | $ | 451,511 | | | $ | 139,523 | |
所得税準備金的構成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
當前: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 52,503 | | | $ | 51,790 | | | $ | 18,435 | |
州和地方 | | 11,191 | | | 14,429 | | | 4,929 | |
非美國國家 | | 25,615 | | | 33,825 | | | 26,897 | |
| | 89,309 | | | 100,044 | | | 50,261 | |
延期: | | | | | | |
聯邦制 | | (13,248) | | | (3,042) | | | (14,728) | |
州和地方 | | (710) | | | (266) | | | (5,097) | |
非美國國家 | | 10,619 | | | 667 | | | 1,074 | |
| | (3,339) | | | (2,641) | | | (18,751) | |
所得税費用 | | $ | 85,970 | | | $ | 97,403 | | | $ | 31,510 | |
以下是法定聯邦所得税税率與財務報表中報告的實際税率的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(税前收入的百分比) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
按法定税率計提聯邦所得税準備金 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州和地方所得税 | | 1.6 | | | 2.5 | | | 1.5 | |
按不同税率徵收的非美國所得税 | | (0.4) | | | 2.7 | | | 2.1 | |
外國税收抵免 | | — | | | (2.4) | | | (0.9) | |
對遞延税金的調整 | | 0.1 | | | — | | | (1.2) | |
全球無形低税收入 | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
研究學分 | | (0.4) | | | (0.4) | | | (1.4) | |
預提税金 | | 0.2 | | | (1.4) | | | 0.5 | |
股票計劃的超額税收優惠 | | — | | | (0.9) | | | (0.8) | |
其他 | | (0.6) | | | 0.4 | | | 1.7 | |
所得税實際撥備 | | 21.6 | % | | 21.6 | % | | 22.6 | % |
遞延所得税餘額
該公司遞延税金的重要組成部分包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
遞延税項資產: | | | | |
應計項目和津貼 | | $ | 31,957 | | | $ | 40,518 | |
租賃責任 | | 89,742 | | | 81,012 | |
資本化庫存成本 | | 26,147 | | | 23,950 | |
銷售儲備 | | 16,897 | | | 13,881 | |
股票薪酬 | | 7,659 | | | 6,329 | |
淨營業虧損結轉 | | 18,778 | | | 22,767 | |
折舊及攤銷 | | 15,463 | | | 22,076 | |
税收抵免 | | 2,751 | | | 387 | |
| | | | |
其他 | | 10,902 | | | 2,164 | |
遞延税項總資產 | | 220,296 | | | 213,084 | |
估值免税額 | | (19,649) | | | (22,502) | |
遞延税項淨資產 | | 200,647 | | | 190,582 | |
遞延税項負債: | | | | |
折舊及攤銷 | | (5,844) | | | (10,414) | |
預付費用 | | (2,892) | | | (3,447) | |
ROU租賃資產 | | (78,274) | | | (68,148) | |
與未來遣返相關的遞延納税義務 | | (11,267) | | | (13,069) | |
外幣 | | (8,351) | | | (3,383) | |
遞延税項負債總額 | | (106,628) | | | (98,461) | |
遞延税金淨額合計 | | $ | 94,019 | | | $ | 92,121 | |
該公司有海外淨營業虧損結轉#美元64.3截至2022年12月31日,所有這些資金都有無限制的結轉期。截至2022年12月31日和2021年12月31日,淨營業虧損導致遞延税項資產為$18.8百萬美元和美元22.8分別為100萬美元,並受#美元的估值津貼限制。18.8百萬美元和美元20.2分別為100萬美元。
截至2022年12月31日,公司累計境外子公司產生的未分配收益為$422.9百萬美元。由於減税和就業法案,這些收入必須繳納美國税,因此與這些收入相關的任何進一步税收通常僅限於外國預扣税和州税。除在公司打算將收益無限期再投資的司法管轄區外,公司已為這些債務記錄了遞延税項負債。
未確認的税收優惠
公司在全球開展業務,因此,公司或其一個或多個子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。該公司受到世界各地税務當局的審查,包括加拿大、中國、法國、日本、韓國、瑞士和美國等主要司法管轄區。公司已有效結清了截至2012年的所有年度的加拿大税務審查、截至2018年的所有年度的美國税務審查、截至2019年的所有年度的日本税務審查、截至2016年的所有年度的法國税務審查、截至2019年的所有年度的瑞士税務審查、截至2016年的所有年度的意大利税務審查、截至2018年的所有年度的中國税務審查。韓國國家税務署於2014年完成了對公司2009至2013年企業所得税申報單的審計,於2016年完成了對公司2014年企業所得税申報單的審計,並於2022年完成了對2016至2020年企業所得税申報單的審計。由於2009年至2014年審計結果的性質,本公司援引了美韓所得税條約中概述的相互協議程序。該公司預計,與這些調查結果相關的調整或任何其他正在進行的税務審計不會導致其財務狀況、經營結果或現金流發生重大變化。截至2022年12月31日,
該公司2018納税年度在加拿大接受審計。除了之前提到的調查結果和審計結果外,該公司目前沒有在任何其他主要司法管轄區接受審查。
未確認税收優惠總額的期初和期末的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初餘額 | | $ | 13,855 | | | $ | 14,493 | | | $ | 12,478 | |
與上一年税收狀況有關的增加 | | 234 | | | 355 | | | 1,903 | |
與上一年納税狀況有關的減少額 | | (1,646) | | | (1,447) | | | (162) | |
與本年度税收狀況有關的增加 | | 1,355 | | | 883 | | | 906 | |
| | | | | | |
訴訟時效屆滿 | | (3,621) | | | (429) | | | (632) | |
年終餘額 | | $ | 10,177 | | | $ | 13,855 | | | $ | 14,493 | |
由於目前正在進行的所得税審計有可能得到解決,以及各種限制法規的到期,未確認的税收優惠餘額有可能在2022年12月31日之後的12個月內發生一系列變化零至$2.4百萬美元。開放納税年度,包括前面提到的那些年度,包含的事項可能會受到對適用税收法律和條例的不同解釋,因為這些事項涉及收入和費用的數額、時間或列入,或特定審查週期內所得税抵免的可持續性。
未確認的税收優惠$9.2百萬,$12.9百萬美元和美元13.6如果分別在2022年、2021年和2020年12月31日確認,100萬將影響實際税率。
年本公司確認與所得税有關的利息支出和罰金。所得税費用。公司確認應計利息和罰款淨減少#美元。0.82022年為100萬美元,應計利息和罰款淨增加#美元0.32021年為100萬美元,應計利息和罰款淨增加#美元0.82020年為100萬美元,所有這些都與不確定的税收狀況有關。該公司有$1.8百萬美元和美元2.6截至2022年12月31日和2021年12月31日,分別有100萬英鎊的應計利息和罰款與不確定的税收狀況有關。
401(K)利潤分享計劃
該公司有一項401(K)利潤分享計劃,基本上覆蓋了所有美國員工。服務滿30天后,從本季度的第一天開始參加。經董事會批准,公司可以選擇酌情等額出資或非等額出資。公司對該計劃的供款確認的成本為$13.3百萬,$10.7百萬美元和美元10.1截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
遞延補償計劃
本公司為某些高級管理人員發起了一項非合格退休儲蓄計劃,該計劃對符合税務條件的401(K)計劃的貢獻將受到國內税法規定的限制。該計劃允許參加者推遲領取一部分薪金和獎勵薪酬,並收到部分遞延數額的等額繳款。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,公司確認的與該計劃匹配的費用並不重要。參與者根據參與者選擇的投資的投資收益,從遞延薪酬中獲得回報。遞延薪酬,包括參與者領導的累計收入D投資選擇,可在參與者指定的日期或在退休、死亡、殘疾或終止僱傭時以現金分配。
本公司購買的特定貨幣市場和共同基金的金額與作為遞延補償負債基礎的參與者導向投資選擇相同。這些投資證券及其收益以不可撤銷的信託形式持有,旨在提供資金來源,以履行遞延補償義務,在公司破產時受債權人的索賠約束。參與者投資選擇的市場價值的變化被記錄為對投資的調整,並作為
年未實現損益SG&A費用。對遞延補償負債和補償費用進行等額的相應調整,並計入SG&A費用.
自.起2022年12月31日和2021年12月31日,根據該計劃,對參與人的長期負債部分為$20.5百萬美元和美元21.8分別為100萬,並記錄在其他長期負債。截至2022年12月31日和2021年12月31日,參與者負債的當前部分為#美元0.7百萬美元和美元1.0分別為100萬,並記錄在應計負債。截至2022年12月31日和2021年12月31日,與該計劃有關的長期投資部分的公允價值為#美元20.5百萬美元和美元21.8分別為100萬,並記錄在其他非流動資產。截至2022年12月31日和2021年12月31日,與該計劃相關的當前投資部分為$0.7百萬及$1.0分別為100萬,並記錄在短期投資.
訴訟
本公司涉及正常業務過程中產生的訴訟和各種法律事務,包括與僱傭、零售、知識產權、合同協議和各種監管合規活動有關的事務。管理層已考慮與法律及監管事宜有關的事實及處理該等事宜的律師的意見,並不相信該等訴訟的最終解決方案會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
彌償和擔保
在其正常業務過程中,公司作出了某些賠償、承諾和擔保,根據這些賠償、承諾和擔保,公司可能需要就某些交易支付款項。這些賠償包括:(I)與公司產品的使用、銷售或許可相關的對公司客户和被許可人的知識產權賠償;(Ii)與設施租賃相關的對各種出租人的賠償;(Iii)對因公司疏忽或故意不當行為而提出的索賠的客户、供應商和服務提供商的賠償;(Iv)高管遣散費安排;以及(V)與某些合同中陳述和保證的準確性有關的賠償。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同,在某些情況下可能是無限期的。這些賠償、承諾和擔保中的大多數都沒有對公司未來有義務支付的最大潛在金額做出任何限制。本公司並未在隨附的綜合資產負債表中記錄該等賠償、承諾及擔保的任何負債。
自2004年公司股票回購計劃開始至2022年12月31日,公司董事會已批准回購美元2.010億美元的公司普通股。根據市場情況,公司普通股可以在公開市場購買,也可以通過私下協商的交易購買,一般在交易日之後進行結算。回購計劃並不要求本公司購買任何特定數量的股票或在任何特定的時間段內購買股票。
根據該計劃,截至2022年12月31日,公司已回購31.7百萬股,總購買價為$1,470.6百萬美元,並擁有529.4剩餘的100萬可用。於截至2022年12月31日止年度內,本公司共回購$286.9該計劃下的百萬股普通股。
在2020年6月3日召開的股東年會上,公司股東批准了公司2020年股票激勵計劃(“2020計劃”),並於批准之日起生效。2020計劃取代了公司1997年的股票激勵計劃(下稱“先行計劃”),不會根據先行計劃授予新的獎勵。根據先行計劃授予的獎勵的條款和條件將與根據先行計劃授予的獎勵保持有效。公司已預留300萬股普通股用於根據2020年計劃發行,外加總計150萬股之前授權並可根據先前計劃發行的公司普通股。截至2022年12月31日,3,094,028根據2020年計劃,股票可用於未來的授予。
公司的股票激勵計劃允許授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位以及其他基於股票或現金的獎勵。本公司以原始發行股份支付以股份為基礎的款項。
基於股票的薪酬費用
基於股票的薪酬費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
銷售成本 | | $ | 312 | | | $ | 313 | | | $ | 303 | |
SG&A費用 | | 20,709 | | | 18,813 | | | 17,475 | |
税前股票薪酬費用 | | 21,021 | | | 19,126 | | | 17,778 | |
所得税優惠 | | (4,867) | | | (4,465) | | | (4,015) | |
基於股票的薪酬支出總額,扣除税額 | | $ | 16,154 | | | $ | 14,661 | | | $ | 13,763 | |
公司實現了從股票獎勵交易中扣除的税收優惠#美元3.6百萬,$8.3百萬美元和美元4.1截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
股票期權
購買該公司普通股的期權以等於或高於授予日該公司普通股的公平市場價值的行使價授予。期權通常在一段時間內按年授予並可按比例行使四年並且到期了十年自授予之日起生效。
股票期權的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯模型確定的。模型中使用的主要輸入和假設包括獎勵的行權價格、預期期權期限、公司股票在期權預期期限內的預期股價波動、期權預期期限內的無風險利率以及公司預期的年度股息收益率。期權的預期期限是根據過去的期權行使行為和期權的條款和條件得出的,公司認為這些條款和條件為估計預期期限提供了合理的基礎。預期波動率乃根據對本公司最近一段期間與預期期間相稱的歷史波動率的觀察而估計。無風險利率以接近預期期限的美國國債收益率為基礎。股息收益率是基於預期的現金股息支出。
已授予的股票期權和由此產生的公允價值的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
預期期權期限 | | 4.36年份 | | 4.35年份 | | 4.39年份 |
預期股價波動 | | 25.38% | | 24.88% | | 21.19% |
無風險利率 | | 1.72% | | 0.54% | | 1.14% |
預期年度股息率 | | 1.26% | | 1.09% | | 1.13% |
加權平均授予日期授予的每股股票期權公允價值 | | $18.33 | | $17.95 | | $14.67 |
下表彙總了該計劃下的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量 選項 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權平均剩餘合同壽命 | | 聚合內在價值(1) (單位:千) |
截至2019年12月31日的未償還期權 | | 1,479,674 | | | $ | 66.74 | | | 7.11 | | $ | 49,930 | |
授與 | | 660,071 | | | 87.25 | | | | | |
沒收或過期 | | (78,163) | | | 83.76 | | | | | |
已鍛鍊 | | (142,419) | | | 48.58 | | | | | |
截至2020年12月31日的未償還期權 | | 1,919,163 | | | 74.45 | | | 7.19 | | 29,489 | |
授與 | | 687,772 | | | 95.90 | | | | | |
沒收或過期 | | (213,444) | | | 89.96 | | | | | |
已鍛鍊 | | (459,957) | | | 62.58 | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還期權 | | 1,933,534 | | | 83.19 | | | 7.26 | | 29,889 | |
授與 | | 561,295 | | | 89.25 | | | | | |
沒收或過期 | | (223,813) | | | 91.09 | | | | | |
已鍛鍊 | | (116,109) | | | 56.75 | | | | | |
截至2022年12月31日的未償還期權 | | 2,154,907 | | | $ | 85.37 | | | 7.02 | | $ | 13,929 | |
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日已歸屬和預期歸屬的期權 | | 2,070,905 | | | $ | 85.12 | | | 6.95 | | $ | 13,855 | |
截至2022年12月31日可行使的期權 | | 958,748 | | | $ | 77.38 | | | 5.42 | | $ | 12,735 | |
(1) 以上合計內在價值代表税前內在價值,如果所有期權在所指期間的最後一個營業日行使,根據公司當天的收盤價,將會實現。
股票期權薪酬支出為$7.8百萬,$6.9百萬美元和美元7.0截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2022年12月31日,與未償還股票期權相關的未確認成本總計為美元12.9百萬美元,在任何相關的税收優惠之前。與股票期權相關的未確認成本正在使用直線歸屬法在相關歸屬期間攤銷。這些與股票期權相關的未確認成本將在加權平均期間內攤銷2.18好幾年了。已行使的股票期權的內在價值合計為$3.4百萬,$19.2百萬美元和美元4.9截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。行使股票期權所收到的現金總額為#美元。6.6百萬,$28.8百萬美元和美元6.9截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
限制性股票單位
以服務為基礎的限制性股票單位免費授予關鍵員工,一般在四年內授予。基於業績的限制性股票單位免費授予公司高級管理團隊的某些成員,首席執行官除外。2009年後授予的基於業績的限制性股票單位通常在兩到三年的履約期內授予。限制性股票單位根據董事會薪酬委員會制定的條款和條件授予,並基於持續服務,在某些情況下,基於個人業績或公司業績,或兩者兼而有之。
不符合分紅資格的基於服務和基於業績的限制性股票單位的公允價值按授予日公司普通股的收盤價減去歸屬期間未收到的股息現值進行估值。 納入授予日期公允價值的其他假設包括歸屬期間和本公司的預期年度股息收益率。
對已授予的限制性股票單位和由此產生的公允價值的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
歸屬期間 | | 3.71年份 | | 3.77年份 | | 3.79年份 |
預期年度股息率 | | 1.31% | | 1.04% | | 1.18% |
加權平均授權日授予的每個限制性股票單位的公允價值 | | $85.27 | | $96.07 | | $78.90 |
下表彙總了該計劃下的限制性庫存單位活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量 限售股單位 | | 加權 平均值 授予日期每單位公允價值 |
截至2019年12月31日的已發行限制性股票單位 | | 405,104 | | | $ | 76.45 | |
授與 | | 216,318 | | | 78.90 | |
既得(1) | | (160,229) | | | 68.72 | |
被沒收 | | (35,918) | | | 79.36 | |
截至2020年12月31日的已發行限制性股票單位 | | 425,275 | | | 80.37 | |
授與 | | 176,804 | | | 96.07 | |
既得(1) | | (164,088) | | | 75.61 | |
被沒收 | | (68,399) | | | 86.38 | |
截至2021年12月31日的已發行限制性股票單位 | | 369,592 | | | 88.88 | |
授與 | | 247,860 | | | 85.27 | |
既得(1) | | (141,674) | | | 87.64 | |
被沒收 | | (64,925) | | | 89.29 | |
截至2022年12月31日的已發行限制性股票單位 | | 410,853 | | | $ | 87.07 | |
(1)歸屬單位的數量包括公司為代表員工向税務機關支付最高法定要求而扣留的股份。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司扣繳47,130, 56,792和54,543股票,分別滿足$4.2百萬,$5.8百萬美元和美元4.5分別為百萬員工的納税義務。
限制性股票單位薪酬支出為$13.2百萬,$12.2百萬美元和美元10.8截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2022年12月31日,與限制性股票單位相關的未確認成本總計為$21.7百萬美元,在任何相關的税收優惠之前。與限制性股票單位有關的未確認成本正在使用直線歸屬法在相關歸屬期間攤銷。截至2022年12月31日,這些未確認的成本預計將在加權平均期間確認2.24好幾年了。授予日歸屬的限制性股票單位的總公允價值為$12.4百萬,$12.4百萬美元和美元11.0在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內,分別為100萬美元。
每股收益(“EPS”)按基本和攤薄兩種方式列報。基本每股收益以已發行普通股的加權平均數為基礎。稀釋每股收益反映了發行普通股的已發行證券或其他合同被行使或轉換為普通股時可能發生的潛在攤薄。
用於計算基本每股收益和稀釋每股收益的分母中普通股的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(以千為單位,每股除外) | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
加權平均已發行普通股,用於計算基本每股收益 | | | | | | 62,754 | | | 65,942 | | | 66,376 | |
稀釋性股票期權和限制性股票單位的影響 | | | | | | 216 | | | 473 | | | 396 | |
加權平均已發行普通股,用於計算稀釋後每股收益 | | | | | | 62,970 | | | 66,415 | | | 66,772 | |
| | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | 4.96 | | | $ | 5.37 | | | $ | 1.63 | |
稀釋 | | | | | | $ | 4.95 | | | $ | 5.33 | | | $ | 1.62 | |
| | | | | | | | | | |
反稀釋普通股 (1) | | | | | | 1,735 | | | 844 | | | 1,123 | |
(1)與股票期權和基於服務的限制性股票單位相關的普通股,以及基於業績的限制性股票是流通股,但由於其影響在庫存股方法下將是反稀釋的,或由於股票受到尚未滿足的業績條件的限制,因此不包括在稀釋每股收益的計算中。
累計其他綜合收益(虧損)綜合資產負債表中的未實現損益包括可供出售證券的未實現損益、某些衍生品交易的未實現損益以及外幣換算調整。
下表列出了中的更改累計其他綜合收益(虧損):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 可供出售的證券 | | 衍生品交易 | | 外幣 翻譯 調整 | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | (4) | | | $ | 9,482 | | | $ | (13,903) | | | $ | (4,425) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 4 | | | (7,218) | | | 24,078 | | | 16,864 | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額(1) | | — | | | (11,633) | | | — | | | (11,633) | |
其他綜合收益(虧損)淨額 | | 4 | | | (18,851) | | | 24,078 | | | 5,231 | |
2020年12月31日的餘額 | | — | | | (9,369) | | | 10,175 | | | 806 | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | — | | | 16,113 | | | (24,465) | | | (8,352) | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額(1) | | — | | | 3,170 | | | — | | | 3,170 | |
其他綜合收益(虧損)淨額 | | — | | | 19,283 | | | (24,465) | | | (5,182) | |
截至2021年12月31日的餘額 | | — | | | 9,914 | | | (14,290) | | | (4,376) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (451) | | | 20,724 | | | (38,137) | | | (17,864) | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額(1) | | 451 | | | (8,848) | | | — | | | (8,397) | |
其他綜合收益(虧損)淨額 | | — | | | 11,876 | | | (38,137) | | | (26,261) | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 21,790 | | | $ | (52,427) | | | $ | (30,637) | |
(1)重新分類的金額記錄在淨銷售額, 銷售成本,或其他營業外收入(費用),淨額關於合併業務報表。有關重新分類的進一步信息,請參閲附註18。
該公司擁有四可報告的地理區段:美國、LAAP、EMEA和加拿大,反映了公司的內部組織、管理和監督結構。每個地理部門主要在一個行業運營:户外、運動和生活方式產品的設計、開發、營銷和分銷,包括服裝、鞋類、配飾和設備。部門間淨銷售額和部門間利潤按協議加價記錄,並在合併中沖銷,不是實質性的。未分配的公司費用包括集中管理的部門職能發生的費用,包括消費數字技術、某些供應鏈功能、財務、人力資源和法律,以及高管薪酬、未分配的福利計劃費用、商譽和無形資產減值費用以及其他雜項成本。
以下表格提供了公司應報告的財務信息細分市場:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
對非相關實體的淨銷售額: | | | | | | | | | | |
美國 | | | | | | $ | 2,302,246 | | | $ | 2,060,300 | | | $ | 1,603,783 | |
拉普 | | | | | | 473,866 | | | 465,499 | | | 424,489 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | | | | | 438,554 | | | 382,060 | | | 298,907 | |
加拿大 | | | | | | 249,486 | | | 218,543 | | | 174,375 | |
| | | | | | $ | 3,464,152 | | | $ | 3,126,402 | | | $ | 2,501,554 | |
分部營業收入 | | | | | | | | | | |
美國 | | | | | | $ | 519,812 | | | $ | 536,475 | | | $ | 250,485 | |
拉普 | | | | | | 47,025 | | | 42,025 | | | 35,875 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | | | | | 80,192 | | | 65,496 | | | 31,235 | |
加拿大 | | | | | | 52,957 | | | 52,731 | | | 37,620 | |
部門總營業收入 | | | | | | 699,986 | | | 696,727 | | | 355,215 | |
未分配的公司費用 | | | | | | (306,882) | | | (246,223) | | | (218,166) | |
利息收入,淨額 | | | | | | 2,713 | | | 1,380 | | | 435 | |
其他營業外收入(費用),淨額 | | | | | | 1,593 | | | (373) | | | 2,039 | |
所得税前收入 | | | | | | $ | 397,410 | | | $ | 451,511 | | | $ | 139,523 | |
| | | | | | | | | | |
折舊和攤銷費用: | | | | | | | | | | |
美國 | | | | | | $ | 20,428 | | | $ | 21,098 | | | $ | 25,852 | |
拉普 | | | | | | 4,984 | | | 5,733 | | | 5,756 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | | | | | 3,066 | | | 3,423 | | | 3,739 | |
加拿大 | | | | | | 2,461 | | | 2,586 | | | 2,825 | |
未分配的公司費用 | | | | | | 23,813 | | | 23,082 | | | 25,244 | |
| | | | | | $ | 54,752 | | | $ | 55,922 | | | $ | 63,416 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
應收賬款,淨額: | | | | |
美國 | | $ | 280,199 | | | $ | 265,731 | |
拉普 | | 87,391 | | | 85,696 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 107,626 | | | 79,942 | |
加拿大 | | 72,345 | | | 56,434 | |
| | $ | 547,561 | | | $ | 487,803 | |
庫存: | | | | |
美國 | | $ | 747,762 | | | $ | 455,960 | |
拉普 | | 105,158 | | | 77,620 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 98,777 | | | 65,263 | |
加拿大 | | 76,848 | | | 46,536 | |
| | $ | 1,028,545 | | | $ | 645,379 | |
財產、廠房和設備,淨額: | | | | |
美國 | | $ | 233,382 | | | $ | 232,610 | |
加拿大 | | 25,350 | | | 24,898 | |
所有其他國家/地區 | | 32,482 | | | 33,580 | |
| | $ | 291,214 | | | $ | 291,088 | |
在正常的業務過程中,公司的財務狀況、經營業績和現金流經常面臨各種風險。這些風險包括與金融市場有關的風險,主要是貨幣匯率風險,其次是利率風險和股票市場風險。該公司定期評估這些風險,並制定了旨在緩解這些風險的政策和商業慣例。本公司不在任何金融市場從事投機性交易。
該公司積極管理因預期的非功能貨幣計價的購買和銷售而導致的功能貨幣等值現金流變化的風險。使用歐洲歐元、加拿大元、日元、人民幣或韓元作為其功能貨幣的子公司主要受到預期的美元庫存購買導致的功能貨幣等值現金流變化的影響。使用美元和歐元作為其功能貨幣的子公司也有非功能貨幣計價的銷售,公司對此進行了加拿大元和英鎊的對衝。該公司尋求通過使用正式指定和有效的貨幣遠期合約作為現金流對衝來管理這些風險。對衝有效性一般通過評估對衝工具的公允價值累計變化抵消相關風險的預期現金流量現值的累計變化的能力來確定。遠期合約的時間價值部分(“遠期點數”)計入現金流量對衝的公允價值。這些成本或收益將包括在累計其他綜合收益(虧損)直到基礎對衝交易在以下兩種情況之一中被識別淨銷售額或銷售成本,屆時,前進點也將被確認為淨收入.
該公司還使用未正式指定為套期保值的貨幣遠期合約來管理與以美元、歐元、加拿大元、日元、人民幣或韓元為其功能貨幣的子公司重新計量以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債相關的合併貨幣匯率風險。以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債包括現金和現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款、遞延所得税以及公司間貸款和股息。這些未正式指定為套期保值的貨幣遠期合約產生的收益和損失預計將在很大程度上被抵消其他營業外收入(費用),淨額按非功能貨幣計價的貨幣資產和負債重新計量所產生的損益。
下表列出了未償還衍生工具的名義總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | |
被指定為現金流對衝的衍生工具: | | | | | | |
貨幣遠期合約 | | $ | 514,365 | | | $ | 485,083 | | | |
未被指定為套期保值的衍生工具: | | | | | | |
貨幣遠期合約 | | 448,838 | | | 267,982 | | | |
截至2022年12月31日,美元22.8年記錄的未償還和到期衍生品的遞延淨收益為百萬美元累計其他綜合收益(虧損)預計將被重新分類為淨收入於未來十二個月內,由於相關對衝交易亦記錄於網絡Sa銷售成本或其他營業外收入(費用),淨額在綜合業務報表中。當未償還衍生品合約到期時,實際金額最終重新分類為網絡Sa銷售成本或其他營業外收入(費用),淨額綜合業務報表中的匯率取決於美元對歐元、英鎊、人民幣、加元、韓元和日元的實際匯率以及歐元對英鎊的實際匯率。
截至2022年12月31日,公司的衍生品合約剩餘到期日少於三年。對任何單一交易對手的最大淨風險敞口一般限於與該交易對手簽訂的所有合同的未實現收益合計,為#美元。7.5截至2022年12月31日。該公司的所有衍生品交易對手的信用評級均為投資級或更高。本公司是主要淨額結算安排的一方,這些安排包含允許交易對手淨額結算多筆獨立衍生品交易產生的金額,或在發生某些觸發事件(如交易對手之一破產或重大違約)的情況下淨額結算。本公司並無將資產質押或張貼抵押品作為訂立或維持衍生頭寸的要求。
下表列出了衍生工具的資產負債表分類和公允價值儀器:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, | | |
(單位:千) | 資產負債表分類 | | 2022 | | 2021 | | |
被指定為現金流對衝的衍生工具: | | | | | | | |
資產頭寸中的衍生工具: | | | | | | | |
貨幣遠期合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 20,306 | | | $ | 7,927 | | | |
貨幣遠期合約 | 其他非流動資產 | | 7,153 | | | 10,142 | | | |
負債狀況下的衍生工具: | | | | | | | |
貨幣遠期合約 | 應計負債 | | 1,249 | | | 2,545 | | | |
貨幣遠期合約 | 其他長期負債 | | 1,770 | | | 318 | | | |
未被指定為現金流量對衝的衍生工具: | | | | | | | |
資產頭寸中的衍生工具: | | | | | | | |
貨幣遠期合約 | 預付費用和其他流動資產 | | 3,027 | | | 1,470 | | | |
| | | | | | | |
負債狀況下的衍生工具: | | | | | | | |
貨幣遠期合約 | 應計負債 | | 2,533 | | | 1,027 | | | |
| | | | | | | |
下表説明瞭派生工具的操作效果和分類儀器:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的聲明 運營 分類 | | | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
貨幣遠期合約: | | | | | | | | | | | |
被指定為現金流對衝的衍生工具: | | | | | | | | | | | |
在其他綜合收益(虧損)中確認的税後淨收益(虧損) | — | | | | | | $ | 20,724 | | | $ | 16,113 | | | $ | (7,218) | |
收益(虧損)從累積的其他綜合收益(虧損)重新分類為有效部分的收入 | 淨銷售額 | | | | | | (146) | | | (448) | | | 191 | |
收益(虧損)從累積的其他綜合收益(虧損)重新分類為有效部分的收入 | 銷售成本 | | | | | | 12,100 | | | (4,072) | | | 14,495 | |
| | | | | | | | | | | |
因現金流對衝中斷而從累積的其他綜合收益(虧損)重新分類為收益 | 其他營業外收入(費用),淨額 | | | | | | 320 | | | 451 | | | 817 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定為現金流量對衝的衍生工具: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
在收入中確認的損失 | 其他營業外收入(費用),淨額 | | | | | | (1,955) | | | (608) | | | (2,865) | |
| | | | | | | | | | | |
某些資產和負債在經常性或非經常性基礎上按公允價值報告。公允價值被定義為退出價格,代表公司在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移債務所需的金額,按照公允價值三級結構排列用於計量公允價值的投入的優先順序如下:
| | | | | | | | | | | |
| 1級 | — | 可觀察到的投入,如活躍的流動性市場中相同資產或負債的報價; |
| 2級 | — | 直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入;或成交量不足或交易不頻繁的市場上可觀察到的市場價格;以及 |
| 3級 | — | 難以觀察到的、幾乎沒有或沒有市場數據的投入,需要報告實體制定自己的假設。 |
公司按公允價值計量的資產和負債被歸類為1級或2級工具。一級工具估值是從涉及相同資產的活躍外匯市場交易的實時報價中獲得的。二級工具估值乃根據市場上可直接或間接觀察到的投入(活躍市場的報價除外)及成交量有限或交易不頻繁的市場的報價而獲得。
截至2022年12月31日,按公允價值經常性計量的資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 120,481 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 120,481 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 80 | | | — | | | — | | | 80 | |
共同基金份額 | | 642 | | | — | | | — | | | 642 | |
預付費用和其他流動資產: | | | | | | | | |
衍生金融工具 | | — | | | 23,333 | | | — | | | 23,333 | |
其他非流動資產: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 1,456 | | | — | | | — | | | 1,456 | |
共同基金份額 | | 19,026 | | | — | | | — | | | 19,026 | |
衍生金融工具 | | — | | | 7,153 | | | — | | | 7,153 | |
按公允價值計量的總資產 | | $ | 141,685 | | | $ | 30,486 | | | $ | — | | | $ | 172,171 | |
負債: | | | | | | | | |
應計負債: | | | | | | | | |
衍生金融工具 | | $ | — | | | $ | 3,782 | | | $ | — | | | $ | 3,782 | |
其他長期負債: | | | | | | | | |
衍生金融工具 | | — | | | 1,770 | | | — | | | 1,770 | |
按公允價值計量的負債總額 | | $ | — | | | $ | 5,552 | | | $ | — | | | $ | 5,552 | |
截至2021年12月31日,按公允價值經常性計量的資產和負債如下以下是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 2,677 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,677 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | | |
可供出售的短期投資:(1) | | | | | | | | |
美國政府國庫券 | | — | | | 130,168 | | | — | | | 130,168 | |
其他短期投資: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 73 | | | — | | | — | | | 73 | |
共同基金份額 | | 904 | | | — | | | — | | | 904 | |
預付資產和其他流動資產: | | | | | | | | |
衍生金融工具 | | — | | | 9,397 | | | — | | | 9,397 | |
其他非流動資產: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 2,219 | | | — | | | — | | | 2,219 | |
共同基金份額 | | 19,606 | | | — | | | — | | | 19,606 | |
衍生金融工具 | | — | | | 10,142 | | | — | | | 10,142 | |
按公允價值計量的總資產 | | $ | 25,479 | | | $ | 149,707 | | | $ | — | | | $ | 175,186 | |
負債: | | | | | | | | |
應計負債: | | | | | | | | |
衍生金融工具 | | $ | — | | | $ | 3,572 | | | $ | — | | | $ | 3,572 | |
其他長期負債: | | | | | | | | |
衍生金融工具 | | — | | | 318 | | | — | | | 318 | |
按公允價值計量的負債總額 | | $ | — | | | $ | 3,890 | | | $ | — | | | $ | 3,890 | |
(1)可供出售的短期投資的剩餘期限不到一年。
非經常性公允價值計量
作為減值測試的一部分,該公司計量了某些零售商店長期資產的公允價值,這些資產包括物業、廠房和設備、某些商標無形資產和商譽,以及租賃ROU資產。用於計量這些資產的公允價值的投入主要是不可觀察的投入,因此被視為第3級公允價值計量。有關減值費用的討論,請參閲本文附註5、6和9。
沒有。
對披露控制和程序的評價
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,評估了截至本報告所述期間結束時,根據修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(B)條規定的披露控制和程序的有效性。這些披露控制和程序要求我們的交易所法案報告中披露的信息(1)及時記錄、處理、彙總和報告,(2)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官。
根據我們的評估,我們,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出的結論是,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平,並有效地提供合理的保證,我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責根據《交易所法案》第13a-15(F)條的規定,建立和維護對財務報告的充分內部控制。所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,我們評估了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在#年提出的標準內部控制--綜合框架(2013)。根據我們的評估,我們,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
我們截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性已由德勤會計師事務所審計,該會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所,其報告載於本年度報告Form 10-K第二部分第8項。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
沒有。
我們2023年委託書中題為“提案1:董事選舉”、“公司治理-監督文件-商業行為和道德準則”和“公司治理-董事會結構-委員會”的章節被併入本文作為參考。
有關本公司行政人員的資料載於本年報10-K表格的第I部分“有關本公司行政人員的資料”內。
我們2023年委託書中題為“高管薪酬”、“董事薪酬”、“公司治理-董事會結構-委員會-薪酬委員會-薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”和“薪酬委員會報告”的部分以參考方式併入本文。
| | | | | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 |
我們的2023年委託書中題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”的章節以引用的方式併入本文。
我們2023年委託書中題為“公司治理-某些關係和關聯人交易”和“公司治理-董事會結構-獨立性”的章節被併入本文作為參考。
我們2023年委託書中題為“建議2:批准選擇獨立註冊會計師事務所--首席會計師收費和服務”和“建議2:批准選擇獨立註冊會計師事務所--預先批准政策”的章節被併入本文作為參考。
(A)(1)和(A)(2)財務報表作為本10-K年度報告的一部分提交的哥倫比亞財務報表和補充數據載於本10-K年度報告的第33至69頁。本年度報告第8項以表格10-K及本第15項(B)段規定須提交的財務報表附表如下。
(a)(3) | 有關以10-K表格形式提交本年度報告或通過引用併入本年度報告的文件的説明,請參閲下面的附件索引。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附表II |
估值及合資格賬目 |
(單位:千) | | 期初餘額 週期的 | | 收費至 成本和 費用 | | 扣除額(1) | | 其他(2) | | 餘額為 結束 期間 |
壞賬準備: | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | $ | 8,893 | | | $ | (2,044) | | | $ | (980) | | | $ | (426) | | | $ | 5,443 | |
截至2021年12月31日的年度 | | $ | 21,810 | | | $ | (10,758) | | | $ | (210) | | | $ | (1,949) | | | $ | 8,893 | |
截至2020年12月31日的年度 | | $ | 8,925 | | | $ | 19,156 | | | $ | (7,991) | | | $ | 1,720 | | | $ | 21,810 | |
(1)本欄所列賬户的費用是為設立準備金的目的而計入的。
(2)本欄所列金額主要與外幣換算有關。
在審閲作為10-K表格年度報告證物的協議時,請記住,這些協議是為了向您提供有關其條款的信息,而不是為了提供有關哥倫比亞或協議其他各方的任何其他事實或披露信息。協議可能包含適用協議每一方的陳述和保證。
這些陳述和保證完全是為了適用協議的一方或多方的利益而作出的,並且:
•在所有情況下都不應被視為對事實的明確陳述,而是在事實證明不準確的情況下將風險分攤給一方當事人的一種手段;
•可能受到與適用協議談判有關的一方或多方當事人的披露的限制,而這些披露不一定反映在協議中;
•可以不同於對您或其他投資者可能被視為重要的標準的方式應用重要性標準;以及
•僅在適用協議的日期或可能在協議中規定的其他一個或多個日期作出,並視最近的事態發展而定。
因此,這些陳述和保證不得描述截至其作出之日或在任何其他時間的實際情況。有關哥倫比亞大學的更多信息,可以在本年度報告的Form 10-K和哥倫比亞大學的其他公開文件中找到,這些文件可以通過美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.免費獲得
| | | | | | | | |
證物編號: | 展品名稱 |
| 3.1 | 第三次重述公司章程(參考公司截至2000年3月31日的季度報告10-Q表的附件3.1)(文件編號000-23939)。 |
| 3.1(a) | 第三次重訂公司章程修正案(通過參考公司截至2002年6月30日的季度報告10-Q表的附件3.1併入)(文件編號000-23939)。 |
| 3.1(b) | 第三次重述公司章程第二修正案(通過引用公司截至2018年6月30日的季度報告10-Q表的附件3.1併入)(文件編號000-23939)。 |
| 3.2 | 2023年哥倫比亞運動服裝公司修訂和重新制定的章程(通過引用本公司於2023年2月1日提交的8-K表格的附件3.2合併而成)(文件編號000-23939)。 |
| | | | | | | | |
證物編號: | 展品名稱 |
| 4.1 | 見修訂後的附件3.1第二條和附件3.2第一條。 |
| 4.2 | 根據1934年《交易法》第12條登記的註冊人證券的説明。 |
+ | 10.1 | 經修訂的哥倫比亞運動服裝公司1997年股票激勵計劃(通過參考公司截至2017年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.2併入)(文件編號000-23939)。 |
† | 10.2 | 於二零一二年八月六日由CSMM Hong Kong Limited、SCCH Limited、Columbia Sportage Company及太古資源有限公司(以參考本公司截至2012年9月30日止季度10-Q表格附件10.1成立為法團)訂立的認購及股東協議(檔案編號000-23939)。 |
| 10.3 | 由哥倫比亞運動服飾公司、Prana Living有限責任公司、Prana Living股東有限責任公司和Steelpoint Capital Advisors有限責任公司作為股東代表簽訂的股份購買協議(通過引用公司截至2014年6月30日的季度報告10-Q表格的附件10.1合併而成)(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.4 | 哥倫比亞運動服裝公司致Franco Fogaria to的聘用函(通過引用公司截至2017年9月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1併入)(文件號:000-23939)。 |
+ | 10.5(a) | 2009年1月23日或之後授予的股票期權的非法定股票期權協議表格(通過引用公司截至2008年12月31日的10-K表格年度報告附件10.2(E)併入)(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.5(b) | 2012年6月7日或以後授予的股票期權非法定股票期權協議表格(參考公司截至6月30日的季度報告10-Q表格附件10.3併入)(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.5(c) | 於2017年7月20日或之後授予的股票期權的非法定股票期權協議表格(通過參考公司截至2017年12月31日的年度報告10-K表格的附件10.2(M)併入)(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.5(d) | 於2019年1月24日或之後授予的股票期權非法定股票期權協議表格(通過引用納入公司截至2018年12月31日的年度報告10-K表格的附件10.5(E))(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.6 | 2012年6月7日或以後授予的限制性股票獎勵協議表格(參考公司截至2012年6月30日的季度報告10-Q表附件10.2併入)(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.6(a) | 於2017年7月20日或之後授予的限制性股票單位獎勵協議表格(通過參考公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告附件10.2(L)併入)(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.6(b) | 於2019年1月24日或之後授予的限制性股票單位獎勵協議表格(通過引用納入公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告附件10.6(C))(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.7 | 哥倫比亞運動服飾公司401(K)超額計劃(通過參考公司截至2009年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.2併入)(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.7(a) | 哥倫比亞運動服裝公司401(K)超額計劃,經修訂(通過參考公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.7(A)併入)(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.7(b) | 哥倫比亞運動服飾公司401(K)超額計劃,經修訂(通過引用該公司截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1併入)(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.8 | 哥倫比亞運動服裝公司401(K)超額退休計劃(通過參考公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告附件10.8而併入)(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.9 | 於2013年12月17日或以後授予的基於業績的限制性股票單位獎勵協議的形式(通過參考公司截至2013年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.2(L)併入)(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.9(a) | 於2019年1月24日或之後授予的基於業績的限制性股票單位獎勵協議的表格(通過引用公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.8(A)併入)(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.10 | 2013年12月17日或以後根據公司1997年股票激勵計劃授予的現金獎勵的長期激勵現金獎勵協議書(通過參考公司截至2013年12月31日的10-K表格年報附件10.2(M)併入)(檔案編號000-23939)。 |
+ | 10.10(a) | 於2019年1月24日或之後根據公司1997年股票激勵計劃授予的現金獎勵長期激勵現金獎勵協議表(合併時參考公司截至2019年6月30日的季度報告10-Q表附件10.2)(文件000-23939)。 |
+ | 10.11 | 哥倫比亞運動服裝公司長期現金激勵計劃,自2019年1月1日起生效(通過引用納入公司截至2019年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.1)(文件號:000-23939)。 |
+ | 10.12 | 本公司於2019年1月1日或之後根據長期激勵現金計劃授予的現金獎勵協議表格(合併於本公司截至2019年3月31日的10-Q季報附件10.2)(檔案編號000-23939)。 |
+ | 10.13 | 經修訂的高管激勵薪酬計劃(通過引用本公司截至2019年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.3併入)(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.14 | 哥倫比亞運動服飾公司第二修正案控制權變更豁免計劃(通過引用公司截至2017年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.4併入)(文件號:000-23939)。 |
| 10.15 | 修訂和重新簽署了哥倫比亞運動服裝公司、富國銀行作為貸款人的行政代理和貸款人,以及美國銀行作為貸款人(通過參考公司於2019年4月22日提交的8-K表格合併)(文件編號000-23939)之間於2019年4月17日簽訂的信貸協議(文件編號000-23939)。 |
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證物編號: | 展品名稱 |
| 10.16 | 修訂和重新簽署的信貸協議第一修正案,日期為2020年3月26日,哥倫比亞運動服裝公司、富國銀行全國協會作為貸款人的行政代理和貸款人,以及北卡羅來納州的美國銀行作為貸款人(通過參考2020年4月1日提交的公司8-K表格的附件10.1併入)(文件號000-23939)。 |
| 10.17 | 2020年4月15日第二次修訂和重新簽署的信貸協議,哥倫比亞運動服裝公司、富國銀行作為貸款人的行政代理和貸款人,以及美國銀行(北卡羅來納州)作為貸款人(通過參考2020年4月16日提交的公司8-K表格的附件10.1合併)(文件號000-23939)。 |
| 10.18 | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案,於2020年7月10日簽訂,由哥倫比亞運動服裝公司、富國銀行全國協會作為貸款人的行政代理和貸款人,以及北卡羅來納州的美國銀行作為貸款人(通過參考2020年7月14日提交的公司8-K表格的附件10.1合併而成)(文件號000-23939)。 |
| 10.19 | 哥倫比亞運動服飾公司、摩根大通銀行、美國全國協會,作為貸款人的行政代理和貸款人,以及其其他貸款方之間於2020年12月30日簽訂的信貸協議(通過參考2021年1月4日提交的公司8-K表格中的附件10.1合併而成)(文件編號000-23939)。 |
| 10.20 | 2022年7月12日,哥倫比亞運動服裝公司、摩根大通銀行、國家協會作為貸款人的行政代理和貸款人以及其他貸款人之間的信貸協議。(通過引用本公司2022年7月18日提交的8-K表格的附件10.1併入)(文件編號000-23939)。 |
* | 10.21 | 董事彌償協議表(參考1997年12月24日提交的S-1表格中的公司註冊説明書附件10.17併入)(第333-43199號文件)。 |
+ | 10.21(a) | 董事和高管賠償協議表(參考公司截至2004年12月31日的10-K表格年度報告附件10.23)(檔案編號000-23939)。 |
+ | 10.22 | 經修訂的1999年員工股票購買計劃(通過參考公司截至2001年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.21併入)(文件編號000-23939)。 |
+ | 10.23 | 哥倫比亞運動服裝公司與Franco Fogaria to之間於2019年11月1日簽訂的補充工資協議的税差(通過參考公司截至2019年9月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1合併而成)(文件編號000-23939)。 |
| 10.24 | 哥倫比亞運動裝2020年股票激勵計劃(“2020年股票激勵計劃”)(通過引用附件99.1併入2020年6月4日提交的註冊人註冊説明書S-8表格)(文件編號333-238935)。 |
| 10.25 | 根據公司2020年股票激勵計劃授予的股票期權的非法定股票期權協議表格(通過參考2020年6月4日提交的公司8-K表格的附件10.2併入)(文件編號000-23939)。 |
| 10.26 | 根據公司2020年股票激勵計劃授予的限制性股票單位獎勵協議表格(通過參考2020年6月4日提交的公司8-K表格附件10.3併入)(文件編號000-23939)。 |
| 10.27 | 根據公司2020年股票激勵計劃授予的基於業績的限制性股票單位獎勵協議的形式(通過參考2020年6月4日提交的公司8-K表格的附件10.4併入)(文件編號000-23939)。 |
| 10.28 | 根據公司2020年股票激勵計劃(通過參考2020年6月4日提交的公司8-K表格附件10.5併入)(文件編號000-23939)授予的現金獎勵的長期激勵現金獎勵協議表。 |
| 10.29 | 2022年4月21日或之後根據公司2020股票激勵計劃授予的現金獎勵的長期激勵現金獎勵協議形式。 |
| 10.30 | 2022年4月21日及以後根據本公司2020年股票激勵計劃授予的基於業績的限制性股票單位獎勵協議格式。 |
| 21.1 | 本公司的附屬公司。 |
| 23.1 | 德勤律師事務所同意。 |
| 31.1 | 規則13a-14(A)董事長、總裁和首席執行官蒂莫西·P·博伊爾的認證。 |
| 31.2 | 規則13a-14(A)吉姆·A·斯旺森、執行副總裁總裁和首席財務官的證明。 |
| 32.1 | 第1350節蒂莫西·P·博伊爾董事長、總裁和首席執行官的證書。 |
| 32.2 | 第1350節吉姆·A·斯旺森、執行副總裁總裁和首席財務官的認證。 |
| 101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | 封面交互數據文件,格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
+管理合同或補償計劃
根據修訂後的1934年《證券交易法》第24b-2條規則,本展品中遺漏的某些部分已獲得†保密待遇。本展品的機密部分已單獨提交給美國證券交易委員會。
*參照公司在表格S-1上的註冊聲明成立為法團。第333-43199號)。
沒有。
根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
哥倫比亞運動服裝公司 |
| | | | | | |
日期: | | 2023年2月23日 | | 發信人: | | 吉姆·A·斯旺森 |
| | | | | | 吉姆·A·斯旺森 |
| | | | | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| | | | | | (獲正式授權的人員及首席財務會計主任) |
| | | | | | |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
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簽名 | 標題 |
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/s/ | 蒂莫西·P·博伊爾 | |
| 蒂莫西·P·博伊爾 | 董事長、總裁、首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
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/s/ | 吉姆·A·斯旺森 | |
| 吉姆·A·斯旺森 | 常務副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務會計官) |
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/s/ | 史蒂芬·E·巴布森 | |
| 史蒂芬·E·巴布森 | 董事 |
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/s/ | 安迪·D·布萊恩特 | |
| 安迪·D·布萊恩特 | 董事 |
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/s/ | 約翰·W·卡爾弗 | |
| 約翰·W·卡爾弗 | 董事 |
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/s/ | 凱文·曼塞爾 | |
| 凱文·曼塞爾 | 董事 |
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/s/ | 羅納德·E·納爾遜 | |
| 羅納德·E·納爾遜 | 董事 |
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/s/ | 塞布麗娜·L·西蒙斯 | |
| 塞布麗娜·L·西蒙斯 | 董事 |
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/s/ | 施正榮 | |
| 施正榮 | 董事 |
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/s/ | 瑪麗亞·H·瓦森 | |
| 瑪麗亞·H·瓦森 | 董事 |
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日期:2023年2月23日 |
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