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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K
(Mark One)
| | | | | |
þ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的年度報告 |
在截至的財政年度 12 月 31 日, 2022
或者
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ________ 到 __________ 的過渡期內。
委員會檔案編號 001-16191
TENNANT CO公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
明尼蘇達州 | | 41-0572550 |
的州或其他司法管轄區 | | (美國國税局僱主 |
公司或組織 | | 證件號) |
10400 Clean Stree
伊甸草原, 明尼蘇達州55344
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
763-540-1200
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的交易所名稱 |
普通股,面值每股0.375美元 | | TNC | | 紐約證券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(g)條註冊的證券:沒有 |
根據《證券法》第 405 條的定義,用勾號指明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。 | þ | 是的 | | 沒有 |
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。 | | 是的 | þ | 沒有 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 | þ | 是的 | | 沒有 |
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 | þ | 是的 | | 沒有 |
| | | | | | | | | | | | | | |
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 |
大型加速過濾器 | þ | 加速過濾器 | o | |
非加速過濾器 | o | 規模較小的申報公司 | o | |
| | 新興成長型公司 | o | |
| | | | | | | | | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 | | | o | |
用勾號指明註冊人是否已提交報告並證明瞭其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》第 404 (b) 條對財務報告進行內部控制的有效性的評估。 | | | þ | |
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 | | | o | |
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述,需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。 | | | o | |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。 | o | 是的 | þ | 沒有 |
截至2022年6月30日,非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值為美元1,091,492,892.
截至2023年1月31日,有 18,523,934已發行普通股。
以引用方式納入的文檔
註冊人2023年年度股東大會委託書(“2023 年委託書”)的部分內容以引用方式納入第三部分。
坦能公司
表格 10—K
目錄
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一部分 | | | 頁面 |
| 第 1 項 | 商業 | 3 |
| 第 1A 項 | 風險因素 | 7 |
| 第 1B 項 | 未解決的員工評論 | 12 |
| 第 2 項 | 屬性 | 12 |
| 第 3 項 | 法律訴訟 | 12 |
| 第 4 項 | 礦山安全披露 | 12 |
第二部分 | | | | | |
| 第 5 項 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 13 |
| 第 6 項 | [已保留] | 14 |
| 項目 7 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 15 |
| 項目 7A | 關於市場風險的定量和定性披露 | 22 |
| 第 8 項 | 財務報表和補充數據 | 24 |
| | | 獨立註冊會計師事務所的報告 | 24 |
| | | 合併財務報表 | 27 |
| | | 合併收益表 | 27 |
| | | 綜合收益綜合報表 | 28 |
| | | 合併資產負債表 | 29 |
| | | 合併現金流量表 | 30 |
| | | 合併權益表 | 31 |
| | | 合併財務報表附註 | 32 |
| | | 1 | 重要會計政策摘要 | 32 |
| | | 2 | 新通過的會計公告 | 37 |
| | | 3 | 收入 | 38 |
| | | 4 | 管理行動 | 40 |
| | | 5 | 收購和資產剝離 | 41 |
| | | 6 | 庫存 | 41 |
| | | 7 | 不動產、廠房和設備 | 42 |
| | | 8 | 商譽和無形資產 | 42 |
| | | 9 | 債務 | 43 |
| | | 10 | 其他流動負債 | 46 |
| | | 11 | 衍生品 | 46 |
| | | 12 | 公允價值測量 | 50 |
| | | 13 | 退休金計劃 | 51 |
| | | 14 | 股東權益 | 57 |
| | | 15 | 租賃 | 57 |
| | | 16 | 承付款和或有開支 | 59 |
| | | 17 | 所得税 | 59 |
| | | 18 | 基於股份的薪酬 | 62 |
| | | 19 | 坦能公司每股應佔收益 | 65 |
| | | 20 | 分部報告 | 66 |
| 第 9 項 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 67 |
| 項目 9A | 控制和程序 | 67 |
| 項目 9B | 其他信息 | 68 |
| 項目 9C | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 68 |
第三部分 | | | | | |
| 項目 10 | 董事、執行官和公司治理 | 69 |
| 項目 11 | 高管薪酬 | 69 |
| 項目 12 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事務 | 69 |
| 項目 13 | 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 69 |
| 項目 14 | 首席會計師費用和服務 | 69 |
第四部分 | | | | | |
| 項目 15 | 附錄和財務報表附表 | 70 |
| 項目 16 | 10-K 表格摘要 | 74 |
| | 簽名 | 75 |
坦能公司
2022
年度報告
表格 10—K
第一部分
第 1 項 — 商業
業務總體發展
坦能公司(“公司、我們、我們或我們的”)由 George H. Tennant 於 1870 年創立,總部位於明尼蘇達州伊甸草原,是設計、製造和營銷解決方案的全球領導者,這些解決方案有助於創造一個更清潔、更安全、更健康的世界。坦能於 1909 年作為明尼蘇達州的一家公司註冊成立,最初是一家單人木工企業,後來發展成為一家成功的木地板和木製品公司,最後發展成為一家地板清潔設備製造商。縱觀其歷史,公司一直致力於通過積極追求新技術和創造慶祝創新的文化來推動我們的行業發展。
如今,公司在全球擁有 11 個製造基地,在三個地理區域開展業務,包括美洲、歐洲、中東和非洲 (EMEA) 以及亞太地區 (APAC)。我們將運營部門合併為一個應報告的細分市場,包括主要用於非住宅表面維護的產品的設計、製造、銷售和服務。該公司致力於開發創新和可持續的解決方案,通過高性能解決方案幫助我們的客户更有效地清潔空間,從而最大限度地減少浪費,降低成本,提高安全性並進一步實現可持續發展目標。
主要產品、市場和分銷
該公司提供的產品和解決方案包括用於工業和商業用途的機械化清潔設備、無洗滌劑和其他可持續清潔技術、售後零件和消耗品、設備維護和維修服務以及融資、租賃和租賃計劃以及機器對機器資產管理解決方案等業務解決方案。該公司致力於開發清潔技術,包括自動解決方案,以提高清潔效率。我們在所服務的全球市場擁有強大的品牌影響力,為每個地區提供高端和中端產品,以滿足客户需求。
該公司的產品用於多種類型的環境,包括:工廠和倉庫、配送中心、辦公樓、競技場和體育場等公共場所、辦公樓、學校和大學、醫院和診所等。該公司以以下品牌銷售其產品:Tennant®,貴族®、Alfa Uma Empresa Tennant™、IRIS®、VLX™、IPC 品牌、高美和榮恩品牌以及自有品牌品牌。該公司的40,000多名客户包括組織將設施維護外包給的合同清潔工,以及自己進行設施維護的企業。公司通過業內最大的直銷和服務組織以及強大且得到良好支持的全球授權分銷商網絡來接觸這些客户。
該公司擁有廣泛的全球現場服務網絡。我們直接在 15 個國家/地區銷售產品,並通過 100 多個國家的分銷商銷售產品。
原材料和零部件
鋼、金屬合金和樹脂是用於製造我們的機械化清潔設備的主要原材料。我們從第三方購買生產、物流和產品開發過程中使用的各種零部件、電子產品和服務。該公司經歷了成本膨脹,某些原材料和零部件的供應受到限制。公司繼續努力通過採用本地和逐區域製造和採購,使我們能夠在離客户更近的地方生產產品,從而最大限度地減少成本上漲和市場供應挑戰的影響。同時,我們的工程團隊正在評估平臺設計,以允許提供可用零件並提高我們的採購靈活性。我們預計,成本通脹和市場供應挑戰將持續到2023年,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
知識產權
該公司在美國和許多國外擁有廣泛的知識產權。我們的專利、專有技術和商業祕密、客户關係、許可證、商標、商品名稱和品牌名稱總體上構成寶貴資產,但我們並不認為我們的業務嚴重依賴於任何單一項目或類別的知識產權。在知識產權可以保護的範圍內,我們採取適當措施保護我們的知識產權。
研究和開發
研究和開發費用包括科研成本,例如工資、原型、商店用品、測試、技術信息技術和行政支出以及公司成本分配。我們開展研發活動以開發新產品並增強現有產品的功能、有效性、易用性和可靠性。我們相信,我們的研發工作一直是並將繼續是我們在市場上取得成功的關鍵驅動力。
季節性
儘管從傳統意義上講,該公司的業務不是季節性的,但每個季度的收入百分比通常在全年總收入的22%至28%之間。第一季度往往處於區間的低端,這反映了客户最初緩慢增加資本購買量以及公司努力在每年年底完成訂單。第二和第四季度往往處於區間的高端,而第三季度通常處於區間的中間。
主要客户
該公司向全球多元化的客户羣銷售各種產品,信用風險不集中,也沒有向客户提供重要的付款條件。
競爭
有關全球市場份額的公共行業數據有限;但是,通過對經過驗證的第三方來源的評估和贊助的第三方市場研究,該公司對其作為世界領先的地板維護和清潔設備製造商的地位充滿信心。幾家全球競爭對手幾乎在世界的每個地區都與公司競爭。但是,小型區域競爭對手也是重要的競爭對手,它們因國家、垂直市場、產品類別或渠道而異。公司的競爭主要基於提供廣泛的高質量創新產品,並由主要市場的廣泛銷售和服務網絡提供支持。
人力資本
坦能公司承諾在我們管理業務時培養一種誠信和管理的文化。這要求我們對同事負責,彼此關心,共同努力將可持續的清潔創新推向市場,使他人能夠創造一個更清潔、更安全、更健康的世界。以下是公司目前重點關注的關鍵人力資本指標和目標:
道德與員工安全
坦能圍繞我們的《行為準則》開展年度培訓和其他參與活動。2022 年,我們為所有員工提供了反賄賂和數據隱私培訓。坦能公司有多種途徑,包括道德熱線,供員工舉報疑慮。
我們將所有員工的健康和安全放在首位。我們根據既定的安全計劃運營,並僱用一支由員工健康和安全專家組成的團隊。2022 年,我們通過持續改進舉措,繼續加強企業、製造和分銷設施以及銷售和服務組織的安全文化。除了我們既定的安全計劃外,我們的團隊還繼續在我們的製造、分銷和辦公設施中執行增強的 COVID-19 安全協議。我們繼續達到或超過我們的安全目標和舉措。
多元化、公平和包容性
坦能為成為機會均等的僱主而感到自豪,我們在這裏營造和維護一個沒有歧視的合乎道德的工作環境。就業決策是根據個人技能、能力、可靠性、生產率和其他對績效至關重要的因素做出的。2022 年,我們正式啟動了企業範圍的多元化、公平和包容性 (DE&I) 戰略計劃,該計劃由我們的企業戰略辦公室管理。該計劃主要側重於 DE&I 教育、完善我們的治理以及發展我們的員工資源小組 (ERG),該小組為員工圍繞我們的戰略提供意見的途徑。
治理的多樣性
截至2022年12月31日,女性在我們的執行管理團隊中佔67%,在董事會中佔33%。
性別公平薪酬
坦能公司每年對其美國員工進行性別工資差距,控制職稱、級別和工作地點,這些是薪酬差異的合法和非自由裁量理由。最新的評估發現,女性的總收入中位數為男性總收入中位數的100.5%,這表明沒有證據表明坦能公司在美國存在性別薪酬差距。
下表顯示截至2022年12月31日按性別和地區劃分的員工:
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| 女 | 男性 | 總計 |
美洲 | 414 | 1,784 | 2,198 |
歐洲、中東、非洲 | 431 | 1,208 | 1,639 |
亞太地區 | 147 | 315 | 462 |
總計 | 992 | 3,307 | 4,299 |
人才
吸引、發展、參與和留住人才是實現我們組織目標的關鍵。我們專注於通過年度績效管理流程創建高績效文化,該流程符合我們的員工和領導能力框架。我們每年都會進行人才對話,以識別、培養和部署人才,以實現我們的目標和應對人才風險。
總獎勵
坦能公司的理念是根據職位、技能水平、經驗、知識和地理位置對員工所做的工作進行有競爭力的獎勵。我們每年評估薪酬水平相對於相關勞動力市場的競爭力,並酌情調整我們的計劃。我們為員工提供全面的整體薪酬待遇,包括薪酬、福利、表彰和福利計劃,這些計劃是根據地理位置、法定要求和競爭慣例酌情量身定製的。
可用信息
該公司的互聯網地址是 www.tennantco.com。當此類材料以電子方式向證券交易所提交或提供給證券時,公司通過投資者關係網站investors.tennantco.com免費提供其10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及根據經修訂的1934年《證券交易法》第13(a)或15(d)條提交或提供的報告的修正案交易委員會(“SEC”)。美國證券交易委員會還維護着一個互聯網站點,其中包含報告、代理和信息聲明以及其他信息,可通過 sec.gov 訪問。
有關我們執行官的信息
下表列出了被指定為公司執行官的人員,包括他們的年齡、在公司擔任的職位以及在過去五年或更長時間內的業務經驗。
Barb Balinski,創新與技術高級副總裁
Barb Balinski(59)於 2018 年加入公司,擔任工程副總裁,2021 年 3 月,她被任命為坦能公司創新與技術高級副總裁,領導研發 (R&D)、營銷和信息技術 (IT) 職能。在加入坦能之前,Barb 於 2005 年至 2017 年在跨國家用電器製造商 Whirlpool Corporation 綜合業務部門的工程團隊中擔任領導職務,職責越來越大,最近的一次是在 2013 年至 2017 年期間擔任產品開發總監。在加入惠而浦公司之前,她在通用汽車的子公司土星公司工作了11年。
David W. Huml,總裁兼首席執行官
David W. Huml(54)在2020年3月至2021年3月擔任首席運營官之後,自2021年3月起擔任公司總裁兼首席執行官。Huml 先生於 2014 年 11 月加入公司,擔任全球營銷高級副總裁,並於 2021 年 3 月 1 日被任命為總裁兼首席執行官。2016 年 1 月,他還接管了公司亞太地區業務部門的監督工作,2017 年 1 月,他接管了公司歐洲、中東和非洲業務的監督工作。從 2006 年到 2014 年 10 月,他在水和流體解決方案、閥門和控制器、設備保護和熱管理產品的全球製造商 Pentair plc 擔任過多個職位,最近擔任應用水平臺副總裁。從 1992 年到 2006 年,他在固瑞克公司擔任過各種職務,固瑞克公司是運輸、測量、控制、分配和噴塗流體和塗層材料的系統和設備的設計者、製造商和銷售商,其中包括承包商設備部全球營銷總監。
Carol E. McKnight,高級副總裁、首席行政官
Carol E. McKnight(55)於 2014 年 6 月加入公司,擔任全球人力資源高級副總裁。2017 年,她被任命為高級副總裁兼首席行政官。在加入公司之前,她曾在Alliant Techsystems(ATK)擔任人力資源副總裁,從2002年到2014年,她在薪酬、人才管理、人才招聘和一般人力資源管理領域擔任部門和公司領導職務。在加入 ATK 之前,她曾在總部位於新澤西州的 NRG Energy, Inc. 工作。
Kristin A. Erickson,高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書
克里斯汀·埃裏克森(50 歲)自 2020 年 12 月起擔任公司的高級副總裁、總法律顧問和公司祕書。埃裏克森女士於 2008 年 4 月加入公司法律部門,擔任的職責越來越多,包括在 2019 年至 2020 年期間擔任副總裁、副總法律顧問和首席合規官,並於 2020 年擔任臨時總法律顧問和公司祕書。在 2008 年加入坦能之前,她曾在 2004 年至 2008 年期間擔任 MoneyGram International, Inc. 的高級法律顧問兼助理祕書。她的職業生涯始於 Lindquist & Vennum,PLLP(n/k/a Ballard Spahr LLP)的公司律師。
Fay West,高級副總裁、首席財務官
費伊·韋斯特(53)於 2021 年 4 月加入公司,擔任高級副總裁兼首席財務官。在加入坦能之前,她曾在 2014 年至 2021 年期間擔任原材料加工和處理公司 SunCoke Energy, Inc. 的高級副總裁兼首席財務官。在 2011 年加入 SunCoke Energy, Inc. 擔任副總裁兼財務總監之前,她曾在聯合大陸控股公司擔任助理財務總監。在此之前,她曾在 PepsiAmericas, Inc. 擔任過多個領導職務,包括會計和財務報告副總裁兼財務報告總監。在加入 PepsiAmericas, Inc. 之前,她曾擔任 GATX 鐵路公司的副總裁兼財務總監。
Richard H. Zay,高級副總裁、首席商務官
理查德·扎伊(52)自 2021 年 3 月起擔任公司的高級副總裁兼首席商務官。Zay 先生於 2010 年 6 月加入公司,擔任全球營銷副總裁,2013 年 10 月被任命為全球營銷高級副總裁,2014 年被任命為公司美洲業務部高級副總裁。2018 年,他還負責坦能的研發工作。從 2006 年到 2010 年 6 月,他在惠而浦公司擔任過多個職位,最近擔任過 KitchenAid 品牌的總經理。從1993年到2006年,他在Maytag Corporation擔任過各種職務,包括Jenn-Air品牌副總裁、Maytag品牌營銷總監和烹飪類別管理總監。
項目 1A — 風險因素
以下是我們已知的可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的風險因素。
宏觀經濟風險
如果美國或其他全球經濟體經歷進一步或持續的長期經濟衰退,從而減少對我們產品的需求並對我們的銷售增長產生負面影響,我們可能會遇到財務困難。
我們的產品銷售對客户資本支出的下降很敏感。對我們產品的需求減少可能會導致收入、盈利能力和現金流減少,並可能損害我們維持運營和為對他人的債務提供資金的能力。如果美國或其他全球經濟體持續長期經濟衰退,我們的收入可能會下降到可能需要採取節省成本的措施,例如重組行動。此外,必須將其他固定成本降低到與較低的銷售水平相一致的水平。長期經濟衰退給銷售帶來下行壓力,也可能對投資者相對於我們公開宣佈的利潤目標的看法產生負面影響。
圍繞 COVID-19 大流行的影響和持續時間的不確定性。
冠狀病毒(“COVID-19”)疫情繼續對全球經濟、供應鏈和工業生產產生重大破壞性影響。在整個疫情期間,我們有效地管理了我們的全球運營,實施了以員工健康和安全為重點的嚴格協議,並確保了供應商、製造和分銷網絡的業務連續性。但是,COVID-19 或其任何變體對我們業務和財務業績的影響取決於我們無法準確預測的不斷變化的因素,包括勞動力短缺、供應鏈限制、政府規定的額外封鎖或類似限制,以及 COVID-19 疫情引發的經濟復甦步伐。
我們的全球業務受法律和法規的約束,這些法律法規會帶來巨大的合規成本,並造成聲譽和法律風險。
由於我們業務的國際範圍,我們受到世界各地複雜的商業、税收和貿易法規體系的約束。近年來,有關貿易、税收合規、數據隱私、勞動和安全和反腐敗的法律的制定和執行有所增加,包括《美國反海外腐敗法》以及其他國家的類似法律。我們的眾多外國子公司和分支機構受與美國不同的法律、規則和商業慣例的管轄,但由於我們是一家總部位於美國的公司,因此它們通常也受美國法律的約束,這可能會造成衝突。儘管我們進行了盡職調查,但我們仍有可能沒有足夠的資源或全面的流程來及時瞭解適用於我們的全球法律或法規的變化並保持對這些變更的遵守。合規要求的提高可能會導致成本增加和預期利潤率的侵蝕。因此,這些實體的活動可能不符合美國法律或商業慣例或我們的《商業道德指南》。違反美國或當地法律可能會導致嚴重的刑事或民事制裁,可能擾亂我們的業務,並對我們的聲譽、業務和經營業績或財務狀況產生不利影響。我們無法預測我們的業務可能受到的未來監管要求的性質、範圍或影響,也無法預測現有法律的管理或解釋方式。
行業風險
由於競爭激烈的市場和更高的價格敏感度,我們可能無法利用產品定價。
簡化客户產品定價是降低我們運營複雜性的關鍵舉措。當前的競爭格局,加上通貨膨脹等宏觀經濟因素,可能會影響我們實現定價目標和影響需求的能力。這些壓力以及內部限制可能會限制我們以預期價格銷售產品的能力,並可能導致影響毛利率的產品組合發生變化。在這個競爭激烈的市場中,客户對價格非常敏感,提高我們的價格可能會對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們面臨與開發創新產品和技術相關的競爭風險,包括但不限於我們無法像競爭對手一樣快速或積極地在全球市場上擴張,我們的客户停止為創新以及我們的產品、技術和基礎知識產權面臨的競爭挑戰付出代價。
我們的產品在世界各地競爭激烈的市場上銷售。競爭基於產品功能和設計、品牌知名度、可靠性、耐用性、技術、產品供應的廣度、價格、客户關係和售後服務。儘管我們相信我們產品的性能和價格將為客户的需求提供有競爭力的解決方案,但某些產品的價格高於競爭對手的產品。這要歸功於我們對創新的奉獻精神以及對研發的持續投資。我們相信,客户將為我們產品的創新和質量付出代價。但是,我們可能很難與競爭對手提供的低價產品競爭,也無法保證我們的客户會繼續選擇我們的產品而不是競爭對手提供的產品。如果我們的產品、市場和服務缺乏競爭力,我們可能會遇到銷量下降、價格折扣增加和市場份額流失的情況,這將對我們的收入、利潤率和運營成功產生不利影響。
第三方還可能提起訴訟,質疑我們的專利或索賠的有效性,聲稱我們侵犯了他們的專利,侵犯了我們的專利,或者他們可能利用自己的資源設計可避免侵犯我們專利的類似產品。無論此類訴訟是否成功,此類訴訟都可能大大增加我們的成本,轉移管理層對業務運營的注意力,這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們購買的原材料和組件的可用性、質量中斷或成本的增加或製造產品所需的勞動力可能會對我們的經營業績或財務狀況產生負面影響。
我們的銷售增長和地域足跡的擴大,加上供應商的潛在信用問題,可能會增加我們供應鏈中斷的風險。我們使用獨家供應商會帶來集中風險。由於我們購買的組件具有高度配置的特性,缺陷風險增加,這可能會導致質量問題、退貨或生產放緩。此外,模塊化可能會導致更多的單一來源產品,當我們尋求外包某些關鍵組件的設計時,我們就有可能失去專有控制權,變得更加依賴單一來源。還有一種風險是我們選擇提供零件和設備的供應商未能達到我們的質量預期,從而損害我們在質量方面的聲譽並對銷售產生負面影響。
各種零部件的全球供應商產量有限。我們經歷了關鍵部件供應的嚴重中斷。我們預計,成本通脹和市場供應挑戰將繼續,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
由於熟練勞動力短缺,我們的工資通脹已經而且可能繼續高於正常水平。勞動力短缺對我們的毛利率產生了不利影響,如果我們採取的行動不能有效抵消這些不斷上漲的成本,勞動力短缺可能會繼續如此。與政府財政和税收政策相關的變化和不確定性,包括增加關税、關税或其他限制,可能會對我們產品的需求、我們生產的產品的成本或我們經濟高效地採購原材料的能力產生不利影響,所有這些都可能對我們的財務業績產生負面影響。
成本壓力的增加可能會對我們實現戰略目標的能力產生負面影響,並影響我們的財務業績。
我們依賴主要供應商以合同價格提供某些材料。勞動力、管理費用和材料成本增加了,我們可能無法通過更高的製成品價格來抵消這些增加的製造成本。鑑於競爭環境,我們也可能無法及時將這些直接成本增長推給我們的客户。對我們產品的需求下降可能會直接影響我們通過批量折扣實現更好定價的能力。
我們面臨產品責任索賠和產品質量問題,這可能會對我們的經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們的業務使我們面臨潛在的產品責任風險,這些風險是我們產品的設計、製造和分銷所固有的。如果我們的客户錯誤地使用了產品,則可能導致對我們提起產品責任索賠。我們的某些產品或產品改進可能存在我們尚未發現的缺陷或風險,這些缺陷或風險可能會導致產品質量問題、責任和保修索賠。由於供應商的零件或規格變更和/或供應商的變化,也可能出現質量問題。如果我們因超過保險範圍的損害或未投保的責任而對我們提起產品責任索賠,並確定我們有責任,則我們的業務可能會受到不利影響。我們因任何責任索賠而遭受的任何損失,以及任何產品責任訴訟可能對我們產品的聲譽和適銷性產生的影響,都可能對我們的業務和經營業績產生負面影響。我們的產品可能會出現材料設計或製造故障、質量體系故障、其他安全問題或更嚴格的監管審查,這可能需要召回我們的某些產品。任何不可預見的產品質量問題都可能導致市場份額流失、銷售減少和保修費用增加。
運營風險
如果我們無法吸引和留住關鍵人員和其他高技能員工,無法提供員工發展機會並制定有效的繼任規劃戰略,那麼我們有效運營公司的能力可能會受到不利影響。
我們的增長戰略、擴大全球足跡、不斷變化的勞動力人口結構以及旨在增強客户體驗的技術和業務流程的進一步改進,給旨在吸引、留住和培養頂尖人才的人力資本戰略帶來了越來越大的壓力。
除其他外,我們的持續成功將取決於我們的執行官和其他關鍵人員的技能和服務。我們吸引和留住高素質的管理、技術、製造、研究、銷售和營銷人員的能力也會影響我們有效運營業務的能力。隨着公司的發展和招聘活動的增加,存在員工流失率增加和關鍵職位寶貴員工流失的內在風險,尤其是在新興市場。我們認為,集中地區關鍵人員流失的增加可能會對我們的銷售業績產生不利影響。
我們可能無法制定或管理戰略規劃和增長流程或相關的運營計劃來實現我們的戰略和建立廣泛的組織一致性,從而削弱了我們實現未來績效預期的能力。
隨着我們的結構變得越來越複雜,我們將繼續完善我們的全球公司戰略,以指導我們下一階段的業績。我們將繼續整合和重新分配資源,這是我們優化成本結構和推動協同效應的持續努力的一部分。如果我們無法實施新的流程和管理組織變革,包括改變我們的市場戰略、系統和流程;同時專注於支出控制和增長;以及引入替代清潔方法,則我們的經營業績可能會受到負面影響。此外,如果我們不能有效地實現和維持這些轉型旨在帶來的好處,我們可能無法完全實現這些行動所帶來的預期節約,或者它們可能會對我們為客户提供服務或實現戰略目標的能力產生負面影響。
我們可能無法像我們希望的那樣迅速升級和發展我們的信息技術系統,在升級和發展這些系統以支持我們的增長戰略和業務運營時,我們可能會遇到困難,這可能會對我們實現預期的未來成本節約和更好地為客户服務的能力產生不利影響。
我們有許多信息技術系統,這些系統對我們的業務運營很重要,需要升級,以有效實施我們的企業戰略。鑑於我們更加重視面向客户的技術,我們可能沒有足夠的資源以當前業務環境要求的速度升級我們的系統。此外,由於在這些不斷髮展的技術系統方面缺乏培訓或專業知識,大幅升級和改進我們現有系統的功能可能會導致我們的技術使用效率低下或無效。除其他外,這些因素可能導致鉅額開支,對我們的運營業績產生不利影響,並阻礙我們為客户提供更好的技術解決方案的能力。
我們的IT基礎設施可能會遇到風險,例如訪問和安全,這些風險的設計可能不足以保護關鍵數據和系統免遭盜竊、損壞、未經授權的使用、病毒、破壞或意外濫用。
全球網絡安全威脅和事件可能包括個人未經協調地試圖未經授權訪問IT系統,到針對公司、其產品和客户的複雜而有針對性的措施,即高級持續威脅。 我們不時遇到網絡安全威脅和事件;但是,迄今為止,沒有一個是實質性的。 我們尋求部署全面的措施來阻止、預防、檢測、應對和緩解這些威脅,包括身份和訪問控制、數據保護、漏洞評估、對我們的 IT 網絡和系統的持續監控以及備份和保護系統的維護。
儘管做出了這些努力,但網絡安全事件,視其性質和範圍而定,仍有可能導致關鍵數據和機密或專有信息(我們自己或第三方的信息)被盜用、破壞、損壞或不可用,以及業務運營中斷。重大網絡安全事件的潛在後果包括財務損失、聲譽損害、與第三方的訴訟、知識產權盜竊、我們在研究、開發和工程方面的投資價值減少,以及由於威脅的複雜性和擴散而導致的網絡安全保護和補救成本增加,這反過來可能會對我們的競爭力和運營業績產生不利影響。
如果我們的計算機系統、製造工廠或分銷設施在相當長的一段時間內出現嚴重的業務中斷,我們可能無法開展業務。
我們依靠我們的計算機系統、製造工廠和分銷設施來高效運營我們的業務。如果我們由於任何原因在很長一段時間內遇到這些項目的功能中斷的情況,我們可能沒有足夠的業務連續性計劃應急措施來使我們能夠長期繼續正常的業務運營。此外,面向客户的技術的增加增加了業務運營失誤的風險。因此,我們業務的長期嚴重中斷可能會導致銷售額下降,支出增加,並可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們管理全球員工健康和安全的能力可能會導致業務中斷和財務處罰的增加。
從製造業的角度來看,我們仍然專注於影響我們業務的健康和安全措施。由於 COVID-19 疫情,公司不得不迅速適應新的工作條件,包括在收到新的健康信息時進行改進。將來,公司可能無法足夠快地適應新的健康危機,這會導致我們員工的資源容量和整體健康狀況下降,這可能會導致罰款、聲譽損害或業務中斷。此外,在任何新的健康指南和協議方面,公司可能會有進一步的改進措施和成本。我們的製造團隊監測我們的健康和安全計劃的有效性,同時公司繼續為在家工作的人實施更多量身定製的健康計劃。為員工的健康和安全管理其他健康準則和協議可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們可以考慮收購合適的候選人來實現我們的增長目標。我們可能無法成功整合收購的業務以實現運營效率,包括收購帶來的協同效應和其他好處。
作為增長戰略的一部分,我們可以考慮通過收購補充業務或產品來補充我們的有機增長。我們過去曾進行過收購,我們可能會確定未來的收購可能為發展我們的業務和提高盈利能力提供有意義的機會。收購使我們能夠擴大產品供應的廣度,擴大產品和服務的市場和地域參與度。
但是,我們在通過收購實現增長方面的成功取決於確定要收購的企業,將新收購的業務與現有業務整合以及遵守我們的信貸額度條款。在吸收收購企業的運營和產品或實現預期的效率、成本節約、收入協同效應和利潤率時,我們可能會在業務活動的調整和整合方面遇到困難。被收購的企業可能無法達到收入、利潤、生產率或其他預期的業績水平。我們還可能承擔與被收購實體相關的意外負債和意外事件,這些負債和意外事件在盡職調查過程中未被識別或完全理解。如果被收購的企業沒有取得預期的財務業績,則當前或未來的收購可能無法成功或增加收益。
此外,我們可能會記錄與收購相關的重大商譽或其他無形資產。我們需要至少每年進行一次減值測試,每當事件表明賬面價值可能無法從未來現金流中收回時,我們都必須進行減值測試。如果我們確定任何無形資產價值都需要減記為其公允價值,這可能會導致費用對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
資金不足或新技術創新不足可能導致無法開發和商業化新的創新產品和服務。
我們努力開發新的創新產品和服務,以在市場上脱穎而出。新產品開發在很大程度上依賴於我們的短期和長期財務和資源投資。如果我們未能為產品開發項目提供足夠的資金或為最終沒有獲得我們預期的市場認可的項目提供資金,我們就有可能無法滿足客户的預期,這可能會導致收入減少、利潤率下降和市場份額流失。
項目 1B — 未解決的員工評論
沒有。
第 2 項 — 屬性
該公司的公司辦公室歸公司所有,位於明尼蘇達州明尼阿波利斯的大都市區。位於明尼蘇達州明尼阿波利斯、密歇根州荷蘭、荷蘭烏登以及意大利威尼斯、克雷莫納和雷焦艾米利亞等城市以及帕多瓦省的製造設施歸公司所有。位於肯塔基州路易斯維爾、巴西聖保羅、中國合肥的製造設施以及帕多瓦省的另一家工廠已出租給公司。此外,IPC Group (IPC) 在德國使用一家專門的第三方工廠,專門生產符合 IPC 設計的重型不鏽鋼洗滌器和掃地機。IPC還在中國擁有一家小型工具和用品裝配廠,為當地客户提供服務。這些設施運行狀況良好,適合各自的用途,足以滿足當前的需求。
在美國、加拿大、墨西哥、巴西、葡萄牙、西班牙、意大利、德國、法國、荷蘭、比利時、挪威、英國、日本、中國、印度、澳大利亞和新西蘭的不同地點租賃銷售辦事處、倉庫和存儲設施。該公司的設施運行狀況良好,適合各自的用途,足以滿足當前的需求。
有關公司財產和租賃承諾的更多信息包含在合併財務報表附註15中。
第 3 項 — 法律訴訟
除了與公司業務相關的普通訴訟外,沒有其他重要的未決法律訴訟。
第 4 項 — 礦山安全披露
不適用。
第二部分
第 5 項 — 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
市場信息 — 坦能的普通股在紐約證券交易所上市,股票代碼為TNC。截至2023年2月10日,共有269名登記在冊的股東。
股息信息 — 坦能普通股的現金分紅已連續78年支付。坦能在51年的年度現金分紅支出有所增加st連續一年達到2022年每股1.015美元,比2021年每股增長0.075美元。股息通常每季度申報一次。2023年2月14日,公司宣佈向2023年3月3日的登記股東派發每股0.265美元的季度現金股息。
股息再投資或直接存款期權——股東可以選擇將季度股息再投資於公司股票的額外股票,也可以將股息直接存入銀行賬户。應聯繫轉賬代理以獲取更多信息。
過户代理人和註冊商 — 更改地址或對賬户有疑問的股東可以聯繫:
Equiniti 信託公司
股東服務
郵政信箱 64874
明尼蘇達州聖保羅 55164-0854
(800) 468-9716
股票回購 — 股票回購不時在公開市場上或通過私下協商的交易進行。在截至2022年12月31日的十二個月中,公司支付了500萬美元回購了79,756股普通股。董事會於2016年10月31日批准的最新股票回購計劃授權回購100萬股普通股。除此之外,根據董事會於2015年6月22日批准的先前計劃,仍有112,333股股票獲得授權。
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截至本季度 2022年12月31日 | 股票總數 已購買(a) | | 支付的平均價格 每股 | | 作為零件購買的股票總數 公開宣佈的計劃或 程式 | | 當天可能的最大股票數量 但要根據計劃購買或 程式 |
2022 年 10 月 1 日至 31 日 | 18 | | $ | 56.56 | | | 0 | | 1,192,089 |
2022 年 11 月 1 日至 30 日 | 50,067 | | $ | 62.80 | | | 49,907 | | 1,142,182 |
2022 年 12 月 1 日至 31 日 | 29,849 | | $ | 62.46 | | | 29,849 | | 1,112,333 |
總計 | 79,934 | | $ | 62.67 | | | 79,756 | | 1,112,333 |
(a)包括根據員工股票薪酬計劃行使股票期權或限制性股票的員工為履行行使價和/或預扣税義務而交付或經證實的178股股票。
股票表現圖 — 下圖將坦能普通股的累計股東總回報率與兩個指數進行了比較:標準普爾小型股600指數和標準普爾500指數工業指數(板塊)。下圖比較了過去五個財年的表現,假設在2017年12月31日的投資為100美元,包括所有股息的再投資。
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| 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
坦能公司 | $ | 100 | | | $ | 73 | | | $ | 110 | | | $ | 100 | | | $ | 117 | | | $ | 91 | |
標準普爾小盤股 600 | $ | 100 | | | $ | 92 | | | $ | 112 | | | $ | 125 | | | $ | 159 | | | $ | 133 | |
標準普爾500指數工業股(板塊)(TR) | $ | 100 | | | $ | 87 | | | $ | 112 | | | $ | 125 | | | $ | 151 | | | $ | 143 | |
資料來源:扎克斯投資研究公司
第 6 項 — [已保留]
第 7 項 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(MD&A)比較了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的公司經營業績以及流動性和資本資源。MD&A應與本年度報告第8項中包含的公司合併財務報表和附註一起閲讀。在本MD&A中,公司指的是管理層用來評估績效的指標,包括美國公認會計原則(GAAP)未定義的財務指標。根據公認會計原則,不包括外幣折算(即有機銷售)的淨銷售額不是衡量財務業績的指標;但是,公司認為它有助於理解其財務業績,併為瞭解公司不同時期的經營業績提供了可比的衡量標準。
除非另有説明,否則本MD&A中的同比比較均為截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的同比比較。我們截至2021年12月31日止年度的10-K表第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 載有對截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的2020年業績和相關同比比較的討論。
概述
坦能公司是設計、製造和營銷解決方案的全球領導者,這些解決方案使客户能夠實現高質量的清潔性能,減少對環境的影響,並幫助創造一個更清潔、更安全、更健康的世界。該公司致力於創造突破性的可持續清潔創新並將其商業化,以增強其廣泛的產品套件,包括地板維護和清潔設備、無洗滌劑和其他可持續清潔技術、售後零件和消耗品、設備維護和維修服務以及資產管理解決方案。我們的產品用於多種類型的環境,包括工廠和倉庫、配送中心、辦公樓、競技場和體育場等公共場所、學校和大學、醫院和診所等。客户包括組織將設施維護外包給的合同清潔工以及自己進行設施維護的企業。公司通過業內最大的直銷和服務組織以及強大且得到良好支持的全球授權分銷商網絡來接觸這些客户。
宏觀經濟事件
我們將繼續積極管理我們的業務,以應對 COVID-19 疫情和相關影響。世界各國政府已採取行動,包括居家令,以限制 COVID-19 的傳播。這些行動,特別是在中國,已經並將繼續減少運營活動並對財務業績產生負面影響。
由於供應鏈問題,我們繼續面臨關鍵部件供應中斷以及通貨膨脹和效率低下的問題。我們已經與供應商建立了頻繁的溝通,以審查、跟蹤和確定高風險組件的優先順序。我們還根據需要確定和激活了替代供應商、材料和組件。我們將繼續與供應商密切合作,以更深入地融入供應商的供應鏈,包括採購子零部件。公司繼續努力通過採用本地和逐區域製造和採購,使我們能夠在離客户更近的地方生產產品,從而最大限度地減少通貨膨脹對投入和市場供應挑戰的影響。同時,我們的工程團隊正在評估平臺設計,以提高我們的採購靈活性。
2022 年 2 月,美國宣佈對俄羅斯實施有針對性的經濟制裁,以應對烏克蘭的軍事衝突。儘管我們在俄羅斯或烏克蘭沒有任何直接業務或員工,並已暫停對俄羅斯和白俄羅斯的銷售,但我們的經營業績已經並將繼續受到供應鏈限制和這場衝突引發的通貨膨脹壓力的負面影響。除了充分遵守所有制裁措施外,我們還將繼續監測該地區的事態發展,包括商品和能源價格上漲的影響。
由於我們業務的全球性質,在正常業務過程中,我們面臨外匯匯率波動所帶來的風險。外幣兑換的直接財務影響包括將當地貨幣的利潤轉換為美元的影響、貨幣波動對我們在美國的業務與國際業務之間的貨物轉移的影響以及交易損益。外匯市場的波動已經並將繼續對我們國際業務的財務業績產生負面影響。
如第一部分第1A項——風險因素所述,如果美國或其他全球經濟體經歷進一步或持續的長期經濟衰退,我們可能會遇到財務困難,因為我們的產品銷售對客户資本支出的下降很敏感。對我們的業務、我們經營的行業、對我們產品的市場需求和/或某些供應商或客户的任何持續的不利影響也可能影響我們未來的經營業績、財務狀況或現金流。我們正在積極監測宏觀經濟環境,尤其是全球供應鏈限制對成本通脹的潛在影響,以及對我們產品的潛在需求下降。
外表
全球經濟狀況繼續高度動盪,從供應鏈挑戰和通貨膨脹趨勢中全面復甦的時機仍然存在不確定性。在當前的通貨膨脹環境中,我們將繼續監測成本,並將採取定價行動並相應地管理成本。我們預計,在繼續管理不斷變化的挑戰的過程中,我們將需要保持敏捷性。我們對我們所服務的市場中所有產品和服務的長期增長趨勢仍然充滿信心。
歷史業績
下表以美元和佔淨銷售額的百分比比較了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的歷史經營業績(以百萬計,每股金額和百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | % | | 2021 | | % |
淨銷售額 | $ | 1,092.2 | | | 100.0 | | | $ | 1,090.8 | | | 100.0 | |
銷售成本 | 671.3 | | | 61.5 | | | 652.8 | | | 59.8 | |
毛利 | 420.9 | | | 38.5 | | | 438.0 | | | 40.2 | |
銷售和管理費用 | 306.3 | | | 28.0 | | | 321.9 | | | 29.5 | |
研發費用 | 31.1 | | | 2.8 | | | 32.2 | | | 3.0 | |
出售資產的收益 | (3.7) | | | (0.3) | | | (9.8) | | | (0.9) | |
營業收入 | 87.2 | | | 8.0 | | | 93.7 | | | 8.6 | |
利息支出,淨額 | (7.1) | | | (0.7) | | | (7.3) | | | (0.7) | |
淨外幣交易損失 | (1.2) | | | (0.1) | | | (0.7) | | | (0.1) | |
債務消滅造成的損失 | — | | | — | | | (11.3) | | | (1.0) | |
其他收入(支出),淨額 | 0.6 | | | 0.1 | | | (0.3) | | | — | |
所得税前收入 | 79.5 | | | 7.3 | | | 74.1 | | | 6.8 | |
所得税支出 | 13.2 | | | 1.2 | | | 9.2 | | | 0.8 | |
淨收入 | 66.3 | | | 6.1 | | | 64.9 | | | 5.9 | |
每股淨收益——攤薄 | $ | 3.55 | | | | | $ | 3.44 | | | |
淨銷售額
2022年的合併淨銷售額總額為10.922億美元,與2021年的合併淨銷售額10.908億美元相比增長了0.1%。
合併淨銷售額增長0.1%是由以下因素推動的:
•有機銷售增長約4.2%,這主要是由於所有地區銷售價格上漲的影響,部分被銷量下降所抵消,這主要是由於供應鏈限制影響了關鍵零部件的可用性;
•所有業務部門外幣兑換的淨不利影響約為4.0%;以及
•2021年剝離我們的塗料業務帶來了0.1%的不利影響。
下表列出了按地理區域劃分的年度淨銷售額以及與上一年相比的相關百分比變化(以百萬計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | % | | 2021 |
美洲 | $ | 705.9 | | | 7.2 | | | $ | 658.3 | |
歐洲、中東和非洲 (EMEA) | 301.6 | | | (9.1) | | | 331.9 | |
亞太地區(APAC) | 84.7 | | | (15.8) | | | 100.6 | |
總計 | $ | 1,092.2 | | | 0.1 | | | $ | 1,090.8 | |
美洲
2022年,美洲的淨銷售額為7.059億美元,比2021年增長7.2%。有機銷售額增長了7.4%,這主要是由於該地區所有類別的銷售價格上漲以及拉丁美洲的銷量增加。由於供應鏈限制,某些零部件的零件供應減少限制了公司增加產量和解決該地區積壓問題能力。剝離塗料業務導致2022年淨銷售額下降約0.2%。
歐洲、中東和非洲(“EMEA”)
2022 年,歐洲、中東和非洲的淨銷售額為 3.016 億美元,比 2021 年下降了 9.1%。EMEA 內部的外匯兑換對淨銷售額產生了約 11.6% 的不利影響。歐洲、中東和非洲的有機銷售額增長了2.5%,這主要是由該地區設備、零件和消耗品的銷售價格上漲所推動的,但部分被供應鏈限制和該地區需求疲軟導致的銷量下降所抵消。
亞太地區(“亞太地區”)
2022年,亞太地區的淨銷售額為8,470萬美元,比2021年下降了15.8%。亞太地區的有機銷售額下降了11.4%,這主要是由於與 COVID-19 相關的政府關閉對需求產生了不利影響,中國的銷量下降。澳大利亞市場的銷量增長部分抵消了這一點。2022 年,亞太地區的外匯兑換對淨銷售額產生了約 4.4% 的不利影響。
毛利
與2021年相比,2022年毛利率為38.5%,下降了170個基點。利潤率的下降主要歸因於通貨膨脹對材料、勞動力和運費成本的廣泛影響,但部分被更高的銷售價格和有利的銷售結構所抵消。
運營費用
銷售和管理費用
2022年,銷售和管理費用(“S&A費用”)為3.063億美元,與2021年相比減少了1,560萬美元。按佔淨銷售額的百分比計算,2022年的標準普爾支出從2021年的29.5%下降了150個基點至28.0%。S&A支出的減少是由可變員工薪酬支出的減少所推動的,部分被與解決零件短缺的增量諮詢成本相關的成本增加所抵消。
研發費用
2022年,研發(“研發”)支出為3,110萬美元,佔淨銷售額的2.8%,與2021年相比,佔淨銷售額的百分比幾乎持平。
我們開展研發活動以開發新產品並增強現有產品的功能、有效性、易用性和可靠性。我們相信,我們的研發工作一直是並將繼續是我們在市場上取得成功的關鍵驅動力。
其他支出總額,淨額
利息支出,淨額
2022年的淨利息支出為710萬美元,與2021年相比減少了20萬美元。下降反映了2022年平均未償債務的減少,但被更高的利率部分抵消。
截至2022年12月31日,我們的債務投資組合主要由美元債務組成。公司使用固定利率互換來管理其浮動利率債務敞口,以降低公司可能增加利息成本的風險。2022年12月1日,公司簽訂了總額為1.2億美元的名義利率互換,在協議期限內,將浮動利率轉換為4.076%的固定利率。
外幣交易損失
2022 年的淨外幣交易損失為 120 萬美元,而 2021 年為 70 萬美元。不利影響主要是由於外幣計價負債上美元相對於巴西雷亞爾走強。
所得税
2022年的有效税率為16.6%,而2021年為12.5%。有效税率的提高主要是由某些非經常性税收項目推動的。2022 年税率包括與減少未分配國外收益的遞延所得税負債相關的福利。2021年的税率包括外國税基擴大選擇帶來的好處以及與淨營業虧損結轉相關的估值補貼。這些非經常性事件在2022年產生了一次性影響(7.2%),在2021年產生了(11.5%)。
總的來説,我們的做法和意圖是將外國子公司的收益永久再投資,只有在税收影響為零或不重要的情況下才匯回收益。沒有為預扣税或其他可能導致我們的外國投資匯回美國的税收提供遞延税。
待辦事項
積壓是衡量公司市場業務狀況的眾多指標之一。截至2022年12月31日,我們的積壓訂單約為3.264億美元,而截至2021年12月31日為1.697億美元。我們積壓訂單的增加主要是由於更高的訂單率以及持續的供應鏈挑戰,這些挑戰影響了我們獲得關鍵零部件和提高產量的能力。我們預計,這種積壓量將在2023年持續下去。積壓訂單包括客户可以隨時選擇取消或延期而不會受到處罰的訂單。
流動性和資本資源
流動性
我們的主要流動性需求是為營運資本提供資金、為投資提供資金、償還債務、維持現金儲備和投資資本支出。我們的流動性來源包括運營產生的現金、循環信貸額度下的借款以及不時發行的債務和股權發行。我們認為,我們目前的資源足以滿足至少未來12個月以及此後在可預見的將來對當前業務的營運資金需求。
截至2022年12月31日,現金、現金等價物和限制性現金總額為7,740萬美元,而截至2021年12月31日為1.236億美元。儘可能集中現金管理,並根據需要使用公司間融資為子公司提供營運資金。截至2022年12月31日,我們的當前比率為2.2,截至2021年12月31日,我們的當前比率為1.8。截至2022年12月31日,我們的主要營運資金包括應收賬款、存貨和應付賬款,為3.320億美元,截至2021年12月31日為2.505億美元。截至2022年12月31日,我們的債務與資本比率為40.9%,而截至2021年12月31日為38.1%。
公司董事會批准向2023年3月3日營業結束時的登記股東派發每股0.265美元的季度現金分紅。
經營活動產生的現金流
2022 年用於經營活動的淨現金為 2510 萬美元,而 2021 年經營活動提供的淨現金為 6940 萬美元。所用現金的增加主要是由營運資金增加所致,這歸因於對支持預期產量增長所需的庫存的投資;由於向客户的銷售增加,付款期限延長,應收賬款增加;以及員工薪酬、福利和所得税的現金支付增加。
來自投資活動的現金流
2022 年用於投資活動的淨現金為 2450 萬美元,而 2021 年投資活動提供的淨現金為 170 萬美元。2022 年,我們使用了 2,500 萬美元用於資本支出,而 2021 年為 1,940 萬美元。上一年度包括出售資產產生的2470萬美元現金收益,扣除2021年剝離的現金,而出售資產的現金收益為410萬美元,扣除2022年剝離的現金。
來自融資活動的現金流
2022 年融資活動提供的淨現金為 810 萬美元,而 2021 年用於融資活動的淨現金為 8,450 萬美元。提供的現金增加主要是由於 2022 年借款和股票回購的償還額減少,但部分被股息支付的增加所抵消。
現金需求
該公司認為,經營活動產生的預期現金、現有現金和現有信貸額度下的可用信貸組合所產生的可用流動性將足以滿足其短期和長期現金需求。重要的合同義務包括長期債務的本金和利息支付(附註9)和經營租賃承諾(附註15)。到2023年,我們的合同購買義務約為1.13億美元。
新發布的會計指南
有關新會計聲明的信息,請參閲合併財務報表附註2。
其他已發佈但尚未生效的新會計公告沒有或預計會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。
關鍵會計政策與估計
我們的合併財務報表基於美利堅合眾國普遍接受的會計原則的選擇和應用,這些原則要求我們對影響合併財務報表和附註中報告的金額的未來事件做出估計和假設。合併財務報表附註1描述了我們的重要會計政策。無法絕對肯定地確定未來的事件及其影響。因此,確定估計數需要作出判斷。實際結果可能與這些估計有所不同,任何此類差異都可能對合並財務報表產生重大影響。我們認為,以下政策可能涉及更高的判斷力和適用複雜性,是編制合併財務報表時使用的關鍵會計政策。如果採用不同的假設或條件,則結果可能與我們報告的結果存在重大差異。
善意— 商譽是指收購企業淨資產的成本超過公允價值,在收購時分配給我們的申報單位。我們每年都會分析商譽,以及何時發生可能使申報單位的公允價值低於其賬面金額的事件或情況發生變化。我們可以選擇首先分析定性因素,以確定任何申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額。但是,我們可能會選擇進行定量商譽減值測試來代替定性測試。實體必須確認賬面金額超過申報單位公允價值的減值費用。不允許隨後撤銷商譽減值費用。
當我們進行定性商譽測試時,我們會分析定性因素,以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額,以此作為確定是否有必要進行定量商譽減值測試的基礎。如果定性測試表明可能存在減值,我們將進行定量測試,以衡量商譽減值的金額(如果有)。為了進行定量測試,我們主要使用收益方法計算每個申報單位的公允價值。收入方法基於貼現現金流模型,該模型使用申報單位的估計值來預測未來的財務業績,包括收入、利潤率、運營支出、資本支出、折舊、攤銷、税收和貼現率。這些估算值是我們計劃過程的一部分,根據假設的增長率以及歷史數據和各種內部估算得出。然後,使用貼現率,將預測的未來現金流折現為現值,該貼現率正確考慮了與每個申報單位相關的經風險調整後的加權平均資本成本的估計值。
我們自10月1日起進行年度商譽減值分析,並在發生可能使申報單位的公允價值低於其賬面金額的事件或情況發生變化時進行年度商譽減值分析。2020 年,我們將商譽減值評估日期從 12 月 31 日更改為 10 月 1 日,以更好地與年度規劃流程的時間保持一致。該變更並未導致我們的合併財務報表進行任何調整。
2022 年,我們選擇對所有申報單位進行定量商譽測試,代替定性測試。我們的測試表明,每個申報單位的公允價值大大超過其賬面價值。截至我們的年度評估日,我們的任何申報單位均未出現商譽減值。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們的商譽分別為1.820億美元和1.931億美元。
所得税 — 我們需要估算我們運營所在每個司法管轄區的所得税。該過程涉及根據不同司法管轄區的預期收入、法定税率和税收籌劃機會來估算我們當前的實際納税義務。我們還為性質複雜且最終結果不確定的不確定税務事項設立儲備金。儘管我們認為我們的納税申報表立場是完全可以支持的,但我們認為在設立這些儲備金時,我們最終有能力在為這些問題辯護方面佔上風。我們會根據不斷變化的事實和情況(例如税務審計的結束)調整儲備金。我們認為我們目前的儲備是足夠的。但是,最終結果可能與我們的估計和假設不同,並可能影響合併收益表中反映的所得税支出。
税法要求某些項目在我們的納税申報表中包含的時間與這些項目反映在我們的經營業績中的時間不同。其中一些差異是永久性的,例如我們的納税申報表中不可扣除的費用,而有些差異會隨着時間的推移而逆轉,例如不動產、廠房和設備的折舊費用。這些暫時的差異導致遞延所得税資產和負債,這些資產和負債包含在我們的合併資產負債表中。遞延所得税資產通常是指可以在未來幾年的納税申報表中用作税收減免或抵免的項目,但已經在我們的合併收益表中記錄為支出的項目。我們評估了從未來的應納税所得額中收回遞延所得税資產的可能性,根據管理層的判斷,只要我們認為復甦的可能性不大,我們會為這些遞延所得税資產設立估值補貼。遞延所得税資產估值補貼可能與實際業績存在重大差異,這是因為未來應納税所得額結構、賬面收入和應納税收入之間的關係以及我們的税收籌劃策略發生了變化。截至2022年12月31日,外國和州税收抵免結轉的估值補貼為330萬美元。
與前瞻性信息相關的警示因素
這份10-K表年度報告,包括第二部分第7項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,包含某些陳述,根據1995年《私人證券訴訟改革法》,這些陳述被視為 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別,例如 “可能”、“將”、“期望”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“項目” 或 “繼續” 或類似詞語或負面詞語。這些陳述與嚴格的歷史或當前事實無關,而是提供當前對未來事件預測的預期。對未來事件的任何此類預期或預測都受各種因素的影響。我們目前面臨的特殊風險和不確定性包括:
•世界各地的地緣政治和經濟不確定性。
•圍繞 COVID-19 疫情的不確定性。
•遵守全球法律和法規的能力。
•能夠適應價格敏感度。
•我們業務中的競爭。
•原材料和購買的部件的成本、質量或可用性的波動。
•能夠調整定價以應對成本壓力。
•不可預見的產品責任索賠或產品質量問題。
•能夠吸引、留住和發展關鍵人才,制定有效的繼任規劃戰略。
•有效管理戰略計劃或增長過程的能力。
•能夠成功升級和發展我們的信息技術系統。
•能夠成功保護我們的信息技術系統免受網絡安全風險。
•發生重大業務中斷。
•維護員工健康和安全的能力。
•能夠完成和整合收購。
•能夠開發和商業化新的創新產品和服務。
我們警告説,必須仔細考慮前瞻性陳述,由於已知和未知的風險和不確定性,實際結果可能會在重大方面有所不同。有關可能對我們的結果產生重大影響的因素的信息可以在本表10-K的第一部分第1A項 “風險因素” 中找到。我們敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素,並提醒不要過分依賴此類前瞻性陳述。
除非法律要求,否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。建議投資者查閲我們在向美國證券交易委員會提交的文件以及其他關於相關主題的書面聲明中披露的任何進一步披露。不可能預測或預見所有風險因素,投資者不應將此類因素的任何清單視為所有風險或不確定性的詳盡或完整清單。
第 7A 項 — 關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品風險 – 我們面臨與購買原材料或其他產品組件相關的潛在成本增加所帶來的風險。我們不使用衍生商品工具來管理鋼鐵、石油、天然氣、鉛和其他大宗商品等大宗商品價格變動的風險。
各種我們無法控制的因素影響石油和天然氣的價格,包括但不限於全球和國內的石油和天然氣供應、石油產區的政治不穩定或武裝衝突、外國進口的價格和水平、消費者需求水平、替代燃料的價格和可用性、國內和外國政府監管、與天氣有關的因素以及整體經濟環境。我們購買與石油相關的零部件,用於我們的製造業務。此外,我們與運輸和接收產品以及銷售和服務車輛燃料成本相關的運費受到石油和天然氣成本波動的影響。
我們繼續專注於通過供應商談判、持續優化供應鏈、繼續採取成本削減行動和產品定價來降低未來原材料或其他產品組件成本增加的風險。這些努力的成功將取決於我們在當前的全球經濟環境中利用商品支出的能力。如果大宗商品價格大幅上漲,而我們無法通過更高的銷售價格來抵消上漲,那麼我們的業績將來可能會受到不利影響。
利率風險— 截至2022年12月31日,我們的債務投資組合由主要以美元計價的債務組成。由於利率浮動的借貸活動會影響所產生的利息,我們面臨着利率變化的影響。公司使用利率互換來管理其浮動利率債務敞口。固定利率互換用於降低公司可能增加利息成本的風險。
截至2022年12月31日,受利率變動影響的公司金融負債為循環信貸額度借款的2.050億美元和定期貸款額度的9,500萬美元。公司簽訂了總額為1.2億美元的名義利率互換,自2022年12月1日起生效,在協議期限內,將浮動利率轉換為4.076%的固定利率,該協議將於2026年12月1日到期。假設短期利率上調50個基點,而所有其他變量保持不變,則利息支出淨額將在2022年增加約140萬美元。
外幣匯率風險 – 由於我們業務的全球性質,在正常業務過程中,我們面臨外匯匯率波動所帶來的風險。我們的主要匯率敞口是歐元、澳元和加元、英鎊、日元、中國人民幣、巴西雷亞爾和墨西哥比索兑美元。外幣兑換的直接財務影響包括將當地貨幣的利潤轉換為美元的影響、貨幣波動對我們在美國的業務與國際業務之間的貨物轉移的影響以及交易損益。除了直接的財務影響外,外幣兑換還對我們的業績產生間接的財務影響,包括對當地經濟內部銷售量的影響以及因外匯匯率波動而採取的定價行動的影響。
在正常業務過程中,我們通過與評級很高的金融機構的交易對手簽訂各種對衝工具,積極管理我們的外匯匯率市場風險敞口。我們可能會使用外匯購買期權或遠期合約來對衝我們以外幣計價的預測收入或對全資外國子公司的預測銷售額。此外,我們通過外匯遠期合約對衝已確認的淨外幣資產和負債。我們對衝這些風險敞口,以降低我們的淨收益和現金流受到外匯匯率變動不利影響的風險。我們不會出於投機或交易目的而使用任何此類工具來創造收入。
這些合同按公允價值結算,到期日為一至十二個月。這些合同的收益和損失通常接近相關資產、負債或預測交易價值的變化。我們進入的某些衍生工具不符合現金流對衝會計處理標準;因此,公允價值的變化記錄在我們的合併收益表中的外幣交易虧損中。
對於公司與其子公司之間預期的公司間現金交易,我們使用外幣匯率衍生品來對衝匯率波動的風險。
2022 年 4 月 5 日,我們簽訂了與歐洲全資子公司之間的公司間貸款相關的歐元兑美元外匯交叉貨幣互換。我們進行這些外匯交叉貨幣互換是為了對衝與這筆公司間貸款相關的外匯風險,因此,它們本質上不是投機性的。這些交叉貨幣互換被指定為公允價值對衝。截至2022年12月31日,這些跨貨幣互換包括總名義價值8,480萬歐元。截至2022年12月31日,貸款和相關互換期間的定期利息支付總額為980萬歐元。7,500萬歐元的貸款和相關互換的預定到期日和本金支付將於2027年4月到期。根據截至2022年12月31日未償還的公允價值套期保值,美元比歐元升值10%將使這些合約的公允價值淨收益800萬美元。
2022 年 4 月 5 日,我們簽訂了歐元兑美元的外匯交叉貨幣互換,以對衝坦能公司與歐洲全資子公司之間不利的外匯匯率波動所面臨的風險。我們簽訂這些固定至固定的交叉貨幣互換協議是為了保護公司對其歐元本位貨幣子公司淨投資的指定金額,使其免受歐元兑美元外匯匯率變動的風險。這些跨貨幣互換被指定為淨投資對衝。截至2022年12月31日,跨貨幣互換包括7,500萬歐元的名義總價值。這些互換計劃於 2027 年 4 月到期。根據截至2022年12月31日未償還的淨投資套期保值,美元比歐元升值10%,將使這些合約的公允價值淨收益800萬美元。
有關我們的外匯衍生品和套期保值計劃的更多信息,請參閲合併財務報表附註11。
有關貨幣折算對我們運營部門運營的估計影響的詳細信息,請參閲第二部分第7項—— “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
其他事項 – 管理層定期審查我們的業務運營,目的是改善和最大限度地提高我們的財務業績。由於這種持續改善財務業績的過程,我們將來可能會產生額外的重組費用,如果考慮這些費用,可能會對我們的財務業績產生重大影響。
第 8 項 — 財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所的報告
致坦能公司的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的坦能公司及其子公司(“公司”)的合併資產負債表、截至2022年12月31日的三年中每年的相關收益、綜合收益、現金流和權益合併報表,以及指數第15項中列出的相關附註和附表(統稱為 “財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)制定的標準,對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計 內部控制 — 綜合框架 (2013)由Treadway委員會贊助組織委員會發布的以及我們於2023年2月23日發佈的報告對公司對財務報告的內部控制發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項源於本期對已告知或要求向審計委員會通報的財務報表的審計,(1) 涉及對財務報表至關重要的賬目或披露,(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的看法,而且我們在下文通報關鍵審計事項時,也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽——歐洲、中東和非洲申報單位——參見合併財務報表附註1和8
關鍵審計事項描述
公司對減值商譽的年度評估涉及歐洲、中東和非洲申報單位的公允價值與其賬面價值的比較。公司結合收益和市場方法確定了申報單位的公允價值。收入方法採用貼現現金流模型,要求管理層做出與未來預測相關的重大估計和假設
收入、利潤率和折扣率。使用市場方法確定公允價值需要管理層對扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)倍數做出重要假設。
截至2022年12月31日,歐洲、中東和非洲的商譽餘額為1.458億美元。截至計量日,歐洲、中東和非洲申報單位的公允價值超過其賬面價值,因此未確認減值。這些估計值和相關假設的變化可能會對公允價值、任何商譽減值費用的金額或兩者都產生重大影響。
鑑於管理層在估算歐洲、中東和非洲申報單位的公允價值及其公允價值與賬面價值之間的差異時做出了重大判斷,因此執行審計程序以評估管理層與未來收入、利潤率、折扣率和息税折舊攤銷前利潤倍數相關的估計和假設的合理性,需要審計師做出高度的判斷,並加大工作力度,包括需要我們的公允價值專家參與。
審計中如何解決關鍵審計問題
我們與歐洲、中東和非洲申報單位的未來收入預測、申報單位利潤率、折扣率選擇和息税折舊攤銷前利潤倍數相關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了商譽控制的有效性,包括預測未來收入和利潤率的基本假設,以及貼現率和息税折舊攤銷前利潤倍數的選擇。
•我們通過將實際業績與管理層的歷史預測進行比較,評估了管理層準確預測未來收入和利潤率的能力。
•我們通過將預測與(1)歷史業績,(2)管理層與董事會之間的內部溝通,以及(3)公司新聞稿以及公司及其同行中公司的分析師和行業報告中包含的信息進行比較,評估了管理層預測的收入和利潤率的合理性。
•在公允價值專家的協助下,我們評估了貼現率,包括測試基礎來源信息和計算的數學準確性,制定一系列獨立估算值並將其與管理層選擇的貼現率進行比較。
•在公允價值專家的協助下,我們評估了息税折舊攤銷前利潤倍數,包括測試基礎來源信息和計算的數學準確性,並將管理層選擇的倍數與指導公司的倍數進行比較。
/s/ 德勤會計師事務所
明尼蘇達州明尼
2023年2月23日
自2019年以來,我們一直擔任公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所的報告
致坦能公司的股東和董事會。
關於財務報告內部控制的意見
我們根據坦能公司規定的標準,對坦能公司及其子公司(“公司”)截至2022年12月31日的財務報告的內部控制進行了審計 內部控制 — 綜合框架 (2013)由 Treadway 委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年12月31日,公司根據設定的標準,在所有重大方面維持了對財務報告的有效內部控制 內部控制 — 綜合框架 (2013)由 COSO 發行。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了公司截至2022年12月31日止年度的合併財務報表,我們的2023年2月23日的報告對這些財務報表表達了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,該評估包含在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
//德勤會計師事務所
明尼蘇達州明尼
2023年2月23日
合併收益表
坦能公司和子公司
(以百萬計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 12 月 31 日的年份 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 1,092.2 | | | $ | 1,090.8 | | | $ | 1,001.0 | |
銷售成本 | 671.3 | | | 652.8 | | | 593.2 | |
毛利 | 420.9 | | | 438.0 | | | 407.8 | |
銷售和管理費用 | 306.3 | | | 321.9 | | | 314.0 | |
研發費用 | 31.1 | | | 32.2 | | | 30.1 | |
出售資產的收益 | (3.7) | | | (9.8) | | | — | |
營業收入 | 87.2 | | | 93.7 | | | 63.7 | |
利息支出,淨額 | (7.1) | | | (7.3) | | | (17.4) | |
淨外幣交易損失 | (1.2) | | | (0.7) | | | (5.3) | |
債務消滅造成的損失 | — | | | (11.3) | | | — | |
其他收入(支出),淨額 | 0.6 | | | (0.3) | | | 0.1 | |
所得税前收入 | 79.5 | | | 74.1 | | | 41.1 | |
所得税支出 | 13.2 | | | 9.2 | | | 7.4 | |
淨收入 | $ | 66.3 | | | $ | 64.9 | | | $ | 33.7 | |
| | | | | |
每股淨收益 | | | | | |
基本 | $ | 3.58 | | | $ | 3.51 | | | $ | 1.84 | |
稀釋 | $ | 3.55 | | | $ | 3.44 | | | $ | 1.81 | |
| | | | | |
加權平均已發行股數: | | | | | |
基本 | 18,494,356 | | 18,499,674 | | 18,349,724 |
稀釋 | 18,697,255 | | 18,849,217 | | 18,635,002 |
見合併財務報表附註。
綜合收益綜合報表
坦能公司和子公司
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 12 月 31 日的年份 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 66.3 | | | $ | 64.9 | | | $ | 33.7 | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | |
外幣折算調整(扣除相關税(支出)收益(美元)1.2), $0.4,以及 $0.8,分別是) | (17.9) | | | (16.9) | | | 17.2 | |
養老金和退休後醫療福利(扣除相關税收(支出)補助金(美元)1.6), $0.3,以及 $0.3,分別是) | 4.8 | | | (0.4) | | | (1.0) | |
衍生金融工具(扣除税收(支出)收益(美元)0.3), $0.1,以及 $ (0.7),分別是) | 0.8 | | | (0.5) | | | 2.2 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入總額 | (12.3) | | | (17.8) | | | 18.4 | |
| | | | | |
綜合收入 | $ | 54.0 | | | $ | 47.1 | | | $ | 52.1 | |
見合併財務報表附註。
合併資產負債表
坦能公司和子公司
(以百萬計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
12 月 31 日 | 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 77.4 | | | $ | 123.6 | |
應收賬款,減去美元備抵金6.1和 $5.3,分別地 | 251.5 | | | 211.4 | |
庫存 | 206.6 | | | 160.6 | |
預付費和其他流動資產 | 39.8 | | | 31.2 | |
流動資產總額 | 575.3 | | | 526.8 | |
不動產、廠房和設備,減去累計折舊金額279.3和 $258.4,分別地 | 179.9 | | | 172.8 | |
經營租賃資產 | 31.8 | | | 41.3 | |
善意 | 182.0 | | | 193.1 | |
無形資產,淨額 | 76.4 | | | 98.0 | |
其他資產 | 39.7 | | | 29.7 | |
總資產 | $ | 1,085.1 | | | $ | 1,061.7 | |
負債和總權益 | | | |
長期債務的當前部分 | $ | 5.2 | | | $ | 4.2 | |
應付賬款 | 126.1 | | | 121.5 | |
員工薪酬和福利 | 44.0 | | | 60.6 | |
其他流動負債 | 86.3 | | | 104.0 | |
流動負債總額 | 261.6 | | | 290.3 | |
長期債務 | 295.1 | | | 263.4 | |
長期經營租賃負債 | 17.1 | | | 25.4 | |
與員工相關的福利 | 13.2 | | | 16.3 | |
遞延所得税 | 11.5 | | | 20.6 | |
其他負債 | 14.5 | | | 10.6 | |
長期負債總額 | 351.4 | | | 336.3 | |
負債總額 | 613.0 | | | 626.6 | |
承付款和或有開支(注16) | | | |
普通股,$0.375每股面值, 60,000,000授權股份; 18,521,485和 18,535,116分別已發放和未決 | 7.0 | | | 7.0 | |
額外的實收資本 | 56.0 | | | 54.1 | |
留存收益 | 458.0 | | | 410.6 | |
累計其他綜合虧損 | (50.2) | | | (37.9) | |
坦能公司股東權益總額 | 470.8 | | | 433.8 | |
非控股權益 | 1.3 | | | 1.3 | |
權益總額 | 472.1 | | | 435.1 | |
負債總額和權益總額 | $ | 1,085.1 | | | $ | 1,061.7 | |
見合併財務報表附註
合併現金流量表
坦能公司和子公司
(以百萬計) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 12 月 31 日的年份 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動 | | | | | |
淨收入 | $ | 66.3 | | | $ | 64.9 | | | $ | 33.7 | |
為將淨收入與經營活動提供的淨現金(用於)進行核對而進行的調整: | | | | | |
折舊費用 | 32.8 | | | 33.1 | | | 32.6 | |
攤銷費用 | 15.9 | | | 20.0 | | | 20.8 | |
遞延所得税優惠 | (15.6) | | | (15.0) | | | (4.0) | |
基於股份的薪酬支出 | 7.8 | | | 9.5 | | | 6.0 | |
壞賬和退貨費用 | 2.3 | | | 1.5 | | | 2.0 | |
出售資產的收益 | (3.7) | | | (9.8) | | | — | |
收購或有對價調整 | — | | | 0.7 | | | (0.4) | |
債務清償成本 | — | | | 11.3 | | | — | |
其他,淨額 | 1.0 | | | 1.6 | | | 2.6 | |
運營資產和負債的變化: | | | | | |
應收款 | (46.3) | | | (20.3) | | | 26.0 | |
庫存 | (68.3) | | | (56.0) | | | 18.3 | |
應付賬款 | 7.7 | | | 19.1 | | | 8.5 | |
員工薪酬和福利 | (14.8) | | | 8.3 | | | (10.0) | |
其他資產和負債 | (10.2) | | | 0.5 | | | (2.3) | |
經營活動提供的(用於)淨現金 | (25.1) | | | 69.4 | | | 133.8 | |
投資活動 | | | | | |
購置不動產、廠房和設備 | (25.0) | | | (19.4) | | | (29.9) | |
處置不動產、廠房和設備的收益 | — | | | — | | | 0.1 | |
購買無形資產 | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
出售資產的收益,扣除剝離的現金 | 4.1 | | | 24.7 | | | — | |
投資租賃資產 | (4.3) | | | (3.7) | | | — | |
從租賃資產中收到的現金 | 0.6 | | | 0.2 | | | — | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | (24.5) | | | 1.7 | | | (29.9) | |
籌資活動 | | | | | |
借款收益 | 52.0 | | | 315.8 | | | 126.4 | |
償還借款 | (19.1) | | | (362.0) | | | (157.5) | |
債務清償付款 | — | | | (8.4) | | | — | |
或有對價付款 | — | | | (2.5) | | | — | |
融資租賃義務的變化 | — | | | 0.1 | | | (0.2) | |
(回購)行使股票期權的收益,扣除員工預扣税義務 | (0.9) | | | 5.0 | | | 4.9 | |
購買非控股所有者的權益 | — | | | — | | | (0.1) | |
已支付的股息 | (18.9) | | | (17.5) | | | (16.3) | |
回購普通股 | (5.0) | | | (15.0) | | | — | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 8.1 | | | (84.5) | | | (42.8) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (4.7) | | | (4.0) | | | 5.3 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | (46.2) | | | (17.4) | | | 66.4 | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 123.6 | | | 141.0 | | | 74.6 | |
年底現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 77.4 | | | $ | 123.6 | | | $ | 141.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
補充現金流信息 | | | | | |
截至 12 月 31 日的年份 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
為所得税支付的現金 | $ | 34.1 | | | $ | 19.5 | | | $ | 12.0 | |
支付利息的現金 | $ | 7.6 | | | $ | 11.7 | | | $ | 18.3 | |
補充非現金投資和融資活動: | | | | | |
應付賬款中的資本支出 | $ | 4.1 | | | $ | 3.7 | | | $ | 3.8 | |
見合併財務報表附註。
合併權益表
坦能公司和子公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,股票和每股數據除外) | 普通股 | | 普通股 | | 額外付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 坦能 公司 股東 公平 | | 非控制性 利息 | | 權益總額 |
餘額,2019 年 12 月 31 日 | 18,336,010 | | $ | 6.9 | | | $ | 45.5 | | | $ | 346.0 | | | $ | (38.5) | | | $ | 359.9 | | | $ | 1.4 | | | $ | 361.3 | |
淨收入 | — | | — | | | — | | | 33.7 | | | — | | | 33.7 | | | — | | | 33.7 | |
其他綜合收入 | — | | — | | | — | | | — | | | 18.4 | | | 18.4 | | | — | | | 18.4 | |
為董事、員工福利和股票計劃發行股票,扣除相關預扣税額 20,494股份 | 167,795 | | — | | | 3.3 | | | — | | | — | | | 3.3 | | | — | | | 3.3 | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | | 6.0 | | | — | | | — | | | 6.0 | | | — | | | 6.0 | |
已支付的股息 $0.89每股普通股 | — | | — | | | — | | | (16.3) | | | — | | | (16.3) | | | — | | | (16.3) | |
購買非控股權益 | — | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
其他 | — | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.2) | |
餘額,2020 年 12 月 31 日 | 18,503,805 | | $ | 6.9 | | | $ | 54.7 | | | $ | 363.3 | | | $ | (20.1) | | | $ | 404.8 | | | $ | 1.3 | | | $ | 406.1 | |
淨收入 | — | | — | | | — | | | 64.9 | | | — | | | 64.9 | | | — | | | 64.9 | |
其他綜合損失 | — | | — | | | — | | | — | | | (17.8) | | | (17.8) | | | — | | | (17.8) | |
為董事、員工福利和股票計劃發行股票,扣除相關預扣税額 35,061股份 | 228,293 | | 0.1 | | | 4.9 | | | — | | | — | | | 5.0 | | | — | | | 5.0 | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | | 9.5 | | | — | | | — | | | 9.5 | | | — | | | 9.5 | |
已支付的股息 $0.94每股普通股 | — | | — | | | — | | | (17.5) | | | — | | | (17.5) | | | — | | | (17.5) | |
回購普通股 | (196,982) | | — | | | (15.0) | | | — | | | — | | | (15.0) | | | — | | | (15.0) | |
其他 | — | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | 18,535,116 | | $ | 7.0 | | | $ | 54.1 | | | $ | 410.6 | | | $ | (37.9) | | | $ | 433.8 | | | $ | 1.3 | | | $ | 435.1 | |
淨收入 | — | | — | | | — | | | 66.3 | | | — | | | 66.3 | | | — | | | 66.3 | |
其他綜合損失 | — | | — | | | — | | | — | | | (12.3) | | | (12.3) | | | — | | | (12.3) | |
為董事、員工福利和股票計劃發行股票,扣除相關預扣税額 27,653股份 | 66,125 | | — | | | (0.9) | | | — | | | — | | | (0.9) | | | — | | | (0.9) | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | | 7.8 | | | — | | | — | | | 7.8 | | | — | | | 7.8 | |
已支付的股息 $1.015每股普通股 | — | | — | | | — | | | (18.9) | | | — | | | (18.9) | | | — | | | (18.9) | |
回購普通股 | (79,756) | | — | | | (5.0) | | | — | | | — | | | (5.0) | | | — | | | (5.0) | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | 18,521,485 | | $ | 7.0 | | | $ | 56.0 | | | $ | 458.0 | | | $ | (50.2) | | | $ | 470.8 | | | $ | 1.3 | | | $ | 472.1 | |
見合併財務報表附註。
目錄
合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
1. 重要會計政策的運作和摘要
操作性質— 坦能公司(“公司”、“我們” 或 “我們的”)是設計、製造和營銷解決方案的全球領導者,這些解決方案使客户能夠實現高質量的清潔性能,減少對環境的影響,幫助創造一個更清潔、更安全、更健康的世界。該公司致力於創造突破性的可持續清潔創新並將其商業化,以增強其廣泛的產品套件,包括地板維護和清潔設備、無洗滌劑和其他可持續清潔技術、售後零件和消耗品、設備維護和維修服務以及資產管理解決方案。
我們的產品用於多種類型的環境,包括零售機構、配送中心、工廠和倉庫、競技場和體育場等公共場所、辦公樓、學校和大學、醫院和診所等。
客户包括組織將設施維護外包給的合同清潔工以及自己進行設施維護的企業。公司通過業內最大的直銷和服務組織以及強大且得到良好支持的全球授權分銷商網絡來接觸這些客户。
合併— 合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。所有公司間往來業務和餘額均已消除。
非美國的翻譯貨幣— 以外幣計價的資產和負債已按年終匯率折算成美元,而收入和支出項目則按年內現行的平均匯率折算。折算產生的損益作為累計其他綜合損失的單獨組成部分列入。截至2022、2021年和2020年12月31日,累計其他綜合虧損中記錄的累計外幣折算調整餘額為淨虧損美元53.9百萬,美元36.0百萬和美元19.1分別為百萬。大多數折算調整均未根據所得税進行調整,因為幾乎所有折算調整都與對非美國子公司的永久投資有關。淨外幣交易虧損包含在合併收益表的所得税前收入中。
估算值的使用— 根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制合併財務報表要求我們做出估算和假設,這些估算和假設會影響這些合併財務報表和附註中報告的金額、財務報表發佈之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。除其他項目外,估算值用於確定銷售促銷和激勵應計額、庫存估值、保修準備金、可疑賬户備抵金、養老金和退休後應計額、無形資產的使用壽命以及與商譽和其他長期資產減值測試相關的未來現金流。實際結果可能與我們的估計有所不同。
現金和現金等價物— 我們將所有自購買之日起初到期日不超過三個月的高流動性投資視為現金等價物。
限制性現金— 我們總共有 $0.2百萬和美元0.5截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日,用作支持某些銀行擔保的抵押品,因此受到限制。這筆錢投資於定期存款。限制性現金在合併資產負債表上以現金、現金等價物和限制性現金入賬。
應收款— 在正常業務過程中向我們的客户授予信貸。應收賬款按原始賬面價值減去估計的無法收回賬户的準備金和銷售回報入賬。為了評估這些應收賬款的可收性,我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估。通過這些評估,我們可能會意識到客户可能由於財務可行性、信用評級或破產而無法履行其財務義務的情況。儲備金要求基於我們現有的最佳事實,並在獲得更多信息時進行重新評估和調整。
目錄
合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
我們的儲備金還基於使用適用於貿易應收賬款的百分比和損失率法確定的金額。我們在確定預期損失率時考慮了以下因素:(1)歷史虧損率,(2)宏觀經濟因素和(3)客户的信譽。歷史損失率的計算方法是將扣除收款後的年度註銷費用佔過去三年每年貿易應收賬款年平均餘額的百分比。如果未在合同條款內付款,則該賬户被視為逾期未付款或拖欠款項。當認為客户賬户無法收回時,無法收回的賬户將從儲備金中註銷。
庫存— 庫存按成本或可變現淨值的較低者估值。成本以先進先出(“FIFO”)為基礎確定,北美的庫存除外,後進先出(“LIFO”)確定。
不動產、廠房和設備— 不動產、廠房和設備按成本運輸。延長資產壽命的增建和改善記作資本,而維修和保養支出則按發生時記作支出。我們通常在使用壽命內使用直線法對建築物和裝修進行折舊 30年份。其他不動產、廠場和設備通常根據壽命使用直線法折舊 3年到 15年份。
租賃— 我們在開始時評估一項安排是否為租賃。
初始期限為12個月或以下的經營租賃在發生時記作短期租賃成本。我們選擇了切合實際的權宜之計,即不將所有資產類別的租賃和非租賃部分分開。經營租賃資產和經營租賃負債是根據租賃開始之日租賃期內未來租賃付款的現值計算的。當未來的租賃付款基於指數或費率時,經營租賃資產和經營租賃負債是使用租賃開始時的現行指數或利率計算的。由於隱性利率不容易確定,因此我們在確定未來付款的現值時使用基於租賃開始日期可用信息的增量借款利率。用於確定公司租賃增量借款利率的信息包括:(1)公司交易債券的市場收益率,經抵押品的存在以及債券和租賃條款的差異進行了調整;(2)每項租賃計價的貨幣對價;(3)租賃期限。經營租賃資產由在租賃開始之日或之前支付的任何租賃款項增加,由產生的初始直接成本增加,租賃激勵措施減少。租賃期限包括在合理確定我們將行使續訂或終止租約時續訂或終止租賃的選項。租賃續訂期權的行使完全由我們自行決定。租賃資產和租賃權改善的使用壽命受租賃期限的限制,除非有合理的確可以行使所有權或購買選擇權的轉讓。某些租賃還包括購買租賃資產的選項。經營租賃的租賃費用在租賃期內按直線法確認。某些租賃包含針對租金、燃料和公共區域維護等項目的可變租賃付款,我們將其記作可變租賃成本。
融資租賃對我們的合併財務報表並不重要。
善意— 商譽是指收購企業淨資產的成本超過公允價值,在收購時分配給我們的申報單位。自10月1日起,我們每年都會分析商譽,以及何時發生可能使我們一個申報單位的公允價值低於其賬面金額的事件或情況發生變化。我們可以選擇首先分析定性因素,以確定任何申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額。但是,我們可能會選擇進行定量商譽減值測試來代替定性測試。
2022 年,我們對所有申報單位進行了量化商譽測試。我們的測試表明有 不截至年度評估日,我們任何申報單位的商譽減值。
無形資產— 無形資產包括明確的在世客户名單、商品名稱和技術。通常,歸類為商品名稱的無形資產按直線攤銷,而歸類為客户名單或技術的無形資產則使用加速攤銷方法進行攤銷。
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
長期資產和待售資產的減值— 我們會定期審查我們的無形資產和長期資產的減值,並評估事件或情況是否表明資產的賬面金額可能無法收回。如果未貼現的未來運營現金流的估計值低於其賬面金額,我們通常認為該資產集團存在減值。如果出現減值,則根據個別資產組的賬面金額超過其公允價值的部分確認減值損失。
待售資產按賬面價值或公允價值減去出售成本的較低者計量。報廢或處置後,將資產成本和相關的累計折舊或攤銷從賬户中扣除,並根據收到的收益的公允價值與待售資產的賬面價值之間的差額確認損益。
購買普通股— 我們根據董事會批准的2016年和2015年回購計劃回購普通股。這些計劃允許我們最多回購 1,112,333我們的普通股。回購後,面值記入普通股,剩餘的購買價格計入額外的實收資本。如果剩餘購買價格的金額導致額外實收資本賬户處於負值,則該金額將被重新歸類為留存收益。回購的普通股包含在授權股票中,但不包含在已發行股票中。
質保— 我們在銷售時記錄了預計保修索賠的責任。負債金額基於歷史索賠與銷售比率的趨勢、銷售與由此產生的保修索賠之間的歷史時間長度、新產品的推出和其他因素。如果我們確定當前或未來的產品維修和更換成本超過我們的預期,則這些儲備金的調整將計入做出此類決定期間的收益。機器的保修條款包括 一到 四年。保修成本作為銷售和管理費用的一部分記錄在合併收益表中。
養老金和利潤分享計劃— 基本上,所有美國僱員都受各種退休金計劃的保障,包括退休後醫療計劃和固定繳款儲蓄計劃。國外地區符合條件的員工的退休金主要通過固定福利計劃、年金或政府計劃提供資金。
退休後福利— 我們根據精算估計,累積並確認員工服務期內的退休人員健康福利成本。福利僅適用於 1999 年 1 月 1 日之前僱用的美國員工。
衍生金融工具— 公司使用交叉貨幣互換、利率互換以及外匯遠期和期權合約來管理通常與外匯匯率和利率波動相關的風險。我們在合併資產負債表上將套期保值工具記作資產或負債,並按公允價值計量。公允價值變動產生的收益和損失的核算取決於衍生品的用途以及衍生品是否被指定並符合對衝會計的資格。所有不符合套期會計條件的工具的收益和虧損均在我們的合併收益表中記錄為淨外幣交易虧損。在相關交易發生之前,指定套期保值公允價值的變化在合併資產負債表上的累計其他綜合虧損中報告。如果標的對衝交易不復存在,則尚未結算的相關衍生品公允價值的所有變化都將記錄在我們的合併收益表中。
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
收入確認— 當根據與客户的合同條款轉讓控制權時,收入即被確認。收入以我們期望通過轉移商品或提供服務而獲得的對價金額來衡量。我們在創收活動期間徵收的銷售税和其他税收不計入收入。我們不將運輸和處理視為一項單獨的履約義務,因為我們通常在將貨物的控制權移交給客户後進行運輸和裝卸活動。在將貨物控制權移交給買家後,我們選擇將與出境貨運相關的運費和手續費作為配送成本入賬。在合同範圍內無關緊要的附帶項目不被認定為一項單獨的履約義務。我們沒有大幅延長付款期限,因為付款通常是在銷售點後的一年內收到的。
一般而言,當產品從我們的製造設施直接運往消費者和分銷商時,我們會轉移控制權並確認銷售。服務收入在服務執行期內確認,或在相關服務合同期內按比例確認。如果收益是在履行履約義務之前收到的,並在合同期內作為履約義務的履行予以確認,則與服務合同有關的對價可推遲。我們使用輸出法來衡量某些預付費服務合同的完成進度,因為這種方法適當地描述了履行績效義務方面的業績。
對於具有多個履約義務的合同(即產品和服務部分),我們將交易價格按其獨立銷售價格的比例分配給履約義務。我們使用可觀察的價格來確定單獨履約義務的獨立銷售價格。在相對獨立的銷售價格基礎上進行分配時,合同中包含的任何折扣將按比例分配給合同中的所有履約義務。
由於攤銷期將少於一年,我們通常將獲得合同的增量成本計入支出。這些成本主要與銷售佣金有關,在合併收益表中記錄在銷售和管理費用中。
對於最初預計期限為一年或更短的合同,我們不披露未履行的履約義務的價值。此外,如果我們在合同開始時預計從我們向客户轉讓承諾的商品或服務到客户為該商品或服務付款之間的時間將為一年或更短,則我們不會根據重要融資部分的影響調整承諾的對價金額。
基於股份的薪酬— 我們按公允價值核算基於股份的薪酬獎勵。每項期權獎勵的估計授予日期公允價值在必要服務期(通常為歸屬期)內按直線法計入收入。每項期權獎勵的估計公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型計算得出的。我們不時選擇修改原始補助金的條款。這些修改後的補助金作為新獎勵入賬,並使用公允價值法進行計量,因此我們的合併收益表中包含了額外薪酬支出。
根據授予之日的市場價值,限制性股票獎勵和單位在必要服務期內記作薪酬成本。為了確定每個時期內應確認的這些獎勵和期權獎勵的補償成本金額,我們會將沒收的情況入賬。
績效股票獎勵(PSU)是股票獎勵,其中最終發行的股票數量將取決於公司在某些績效目標方面的表現。薪酬委員會可以酌情調整績效目標或修改衡量或評估績效目標的方式。每個 PSU 的公允價值基於授予之日的市場價值。我們確認與授予的PSU的預計歸屬相關的費用。PSU 的估計歸屬基於在指定性能週期內實現某些性能指標的概率。為了確定每個時期應確認的補償成本金額,我們估算了沒收額。
研究和開發— 研發費用按發生時記為支出。
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(表以百萬計,股票和每股數據除外)
廣告費用 – 我們通過各種營銷活動和促銷活動向客户和潛在客户宣傳產品、技術和解決方案。這些工作包括展會、在線廣告、電子郵件營銷、郵件、贊助和電話營銷。廣告費用按發生時記為支出。在2022年、2021年和2020年,此類活動的總額為美元4.0百萬,美元4.6百萬和美元5.0分別是百萬。
所得税— 對遞延所得税資產和負債進行確認,以應對現有資產和負債的賬面和税基之間的暫時差異所產生的預期未來税收後果。當管理層認為部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時,就會提供估值補貼。我們根據管理層的最佳判斷確定了不確定的應計納税狀況。我們會根據事實和情況的變化調整這些應計金額。利息支出在開始累積利息的第一期予以確認。罰款將在我們在納税申報表中申報或預計申報的期限內予以確認。利息和罰款支出被歸類為所得税支出。
每股收益— 每股基本收益的計算方法是將歸屬於坦能公司的淨收益除以該期間已發行股票的加權平均值。攤薄後每股收益假設可能具有攤薄作用的股票期權、績效股、限制性股票和限制性股票單位的轉換。如果我們在報告期內有歸屬於公司的淨虧損或者該工具的影響具有反攤薄作用,則這些不包括在我們的攤薄後每股收益的計算中。
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
2. 新通過的會計公告
所得税
2021 年 1 月 1 日,我們通過了第 2019-12 號會計準則更新(“ASU”), 所得税(主題 740):簡化所得税的會計,它取消了主題740中一般原則的某些例外情況,從而簡化了所得税的會計處理。修訂後的指導對我們的合併財務報表和相關披露的影響並不重要。
固定福利計劃
2022 年 12 月, 我們通過了 ASU 第 2018-14 號,薪酬-退休金-固定福利計劃-通用版(副題715-20):披露框架-固定福利計劃披露要求的變更,它更新了固定福利養老金和其他退休後計劃的披露要求。該ASU的採用並未對我們的合併財務報表產生重大影響。
參考利率改革
2020 年 3 月, 財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了 ASU 第 2020-04 號, 參考利率改革(主題 848))。該ASU提供了可選的權宜之計,可將公認的會計原則應用於某些合同修改、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易,如果滿足某些標準,參考利率改革將影響倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)。修正案於2020年3月12日生效,有效期至2022年12月31日。截至2022年12月31日,參考利率改革對我們的財務狀況、經營業績或現金流沒有實質性影響。有關2022年11月17日我們的信貸協議(定義見下文)中用擔保隔夜融資利率(“SOFR”)取代倫敦銀行同業拆借利率的信息,請參閲附註9。
金融工具
2020 年 1 月 1 日,我們通過了 ASU 第 2016-13 號, 金融工具-信貸損失(主題326):衡量金融工具的信貸損失,以及所有相關修正案.該亞利桑那州立大學要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信用損失,從而改善了財務報告。根據新的指導方針,亞利桑那州立大學要求組織根據歷史經驗、當前狀況和合理的支持預測來衡量截至報告日持有的金融資產的所有預期信用損失。我們評估了修訂後的指導方針對我們的合併財務報表和相關披露的影響,得出的結論是它並不重要。
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
3. 收入
收入是在向客户轉讓承諾產品或服務的控制權後確認的,其金額反映了我們期望在換取這些產品和服務時獲得的對價。通常,這些標準在產品發貨時已得到滿足。
我們還簽訂的合同可以包括產品和服務的組合,這些組合通常可以區分開來,並作為單獨的履約義務入賬。確認的收入扣除了退貨補貼和向客户徵收的任何税款,這些税款隨後匯給政府當局。
收入分解
下表説明瞭截至12月31日的年度按地理區域、類似產品和服務類別以及銷售渠道劃分的收入情況:
按地理區域劃分的淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美洲 | $ | 705.9 | | | $ | 658.3 | | | $ | 631.0 | |
歐洲、中東和非洲 (EMEA) | 301.6 | | | 331.9 | | | 278.2 | |
亞太地區(APAC) | 84.7 | | | 100.6 | | | 91.8 | |
總計 | $ | 1,092.2 | | | $ | 1,090.8 | | | $ | 1,001.0 | |
淨銷售額根據最終用户所在國家/地區歸因於每個地理區域,並扣除公司間銷售額。
按類似產品和服務類別分列的淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
裝備 | $ | 664.0 | | | $ | 679.9 | | | $ | 629.7 | |
零件和消耗品 | 263.1 | | | 249.3 | | | 205.8 | |
特殊表面塗層(a) | — | | | 1.5 | | | 22.7 | |
服務及其他 | 165.1 | | | 160.1 | | | 142.8 | |
總計 | $ | 1,092.2 | | | $ | 1,090.8 | | | $ | 1,001.0 | |
(a)2021 年 2 月 1 日,我們出售了塗料業務。有關此次出售的更多細節將在註釋5中討論。
按銷售渠道劃分的淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
直接向消費者銷售 | $ | 712.6 | | | $ | 692.4 | | | $ | 664.9 | |
向分銷商銷售 | 379.6 | | | 398.4 | | | 336.1 | |
總計 | $ | 1,092.2 | | | $ | 1,090.8 | | | $ | 1,001.0 | |
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
合同負債
銷售退貨
我們的客户可能明示或隱含地享有退貨權。當存在回報權時,我們會根據預期的回報效果調整交易價格。我們使用預期價值法估算預期回報,方法是評估歷史銷售水平以及歷史銷售退貨水平佔銷售額的百分比的時間和規模,並將這種體驗預測到未來。
銷售激勵
我們的銷售合同可能包含各種客户激勵措施,例如基於交易量的折扣或其他促銷。我們會降低某些代表不同對價的客户計劃和激勵產品的交易價格。向客户提供的銷售激勵是使用最有可能的金額方法記錄的,用於估算公司有權獲得的對價金額。我們預測了銷售時最有可能支付的激勵金額,每季度更新該預測,並相應地調整交易價格,以反映客户預計將獲得的新激勵金額。我們的大部分客户激勵措施都在一年內結算。我們在合併資產負債表上記錄了基於交易量的回扣和其他促銷活動的應計金額。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度銷售激勵應計餘額的變化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 19.9 | | | $ | 12.1 | |
應計銷售激勵金的增加 | 22.5 | | | 38.0 | |
合同付款 | (21.8) | | | (30.0) | |
外匯波動 | (0.6) | | | (0.2) | |
期末餘額 | $ | 20.0 | | | $ | 19.9 | |
遞延收入
我們向客户出售單獨定價的預付合同,我們在合同開始時收到付款,並推遲確認收到的對價,因為我們必須履行未來的履約義務。我們的遞延收入餘額主要歸因於我們機器的預付費維護合同,包括 12幾個月前 60月。在預付費合同與機器同時出售的情況下,我們會使用可觀察的價格來確定單獨履約義務的獨立銷售價格。
截至2022年12月31日止年度遞延收入餘額的變化 而2021年的情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 11.2 | | | $ | 9.3 | |
遞延收入的增加代表我們有義務履行未來績效義務 | 24.2 | | | 34.5 | |
因已履行的履約義務而確認的淨銷售額的遞延收入減少 | (25.5) | | | (32.5) | |
外匯波動 | (0.6) | | | (0.1) | |
期末餘額 | $ | 9.3 | | | $ | 11.2 | |
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
截至2022年12月31日,美元6.6百萬和美元2.7在我們的合併資產負債表上,其他流動負債和其他負債中分別報告了百萬美元的遞延收入。 其中,我們預計將在以下時期確認以下近似淨銷售額:
| | | | | |
2023 | $ | 6.6 | |
2024 | 1.7 | |
2025 | 0.7 | |
2026 | 0.2 | |
2027 | 0.1 | |
此後 | — | |
總計 | $ | 9.3 | |
截至 2021 年 12 月 31 日,美元7.7百萬和美元3.5在我們的合併資產負債表上,其他流動負債和其他負債中分別報告了百萬美元的遞延收入。
4. 管理行動
重組行動
2022 年和 2021 年,作為我們正在進行的全球重組工作的一部分,我們承擔了重組費用。 合併收益表中包含以下税前重組費用:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
與遣散費相關的成本-銷售和管理費用 | $ | 2.2 | | | $ | 3.3 | |
與遣散費相關的成本-銷售成本 | — | | | 0.8 | |
其他成本-銷售和管理費用(a) | 1.6 | | | — | |
其他成本-銷售成本(a) | 0.3 | | | — | |
税前重組成本總額 | $ | 4.1 | | | $ | 4.1 | |
(a)包括與設施搬遷相關的設施退出成本。
2022 年的費用影響了所有運營部門。2021 年的費用主要影響了歐洲、中東和非洲以及亞太地區的運營領域。我們的重組行動代表着持續執行一項多年期企業戰略,以提高我們整個運營的生產力。
截至2022年12月31日,遣散費和相關費用的期末負債餘額對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 4.9 | | | $ | 4.5 | |
新指控 | 2.2 | | | 4.1 | |
現金支付 | (2.9) | | | (2.9) | |
外幣調整 | (0.5) | | | (0.2) | |
應計額調整 | (2.0) | | | (0.6) | |
期末餘額 | $ | 1.7 | | | $ | 4.9 | |
其他行動
2019 年,我們決定退出某些產品線,以反映我們對未售庫存的估計。在截至2020年12月31日的年度中,我們額外記錄了美元1.7百萬英鎊的銷售成本
目錄
合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
合併收益表反映了我們對未出售庫存的估計,所有這些都是在2020年第一季度記錄的。
5. 收購和資產剝離
出售建築物
在 2022 年第二季度,我們出售了位於明尼蘇達州金谷的一棟建築。由此產生的税前收益為美元3.7百萬美元,反映在合併收益表中出售資產的收益中。出售資產的收益為美元4.1百萬。
出售塗料業務
在2021年第一季度,我們出售了塗料業務。由此產生的税前收益為美元9.8百萬美元,反映在合併收益表中的業務出售收益中。出售業務的收益,扣除剝離的現金,為美元24.7百萬。
收購高美
開啟 2019 年 1 月 4 日,我們完成了對合肥高美清潔機械有限公司和安徽榮恩環保科技有限公司(統稱 “高美”)的收購,後者是位於中國的商用清潔解決方案的私營設計商和製造商。自收盤之日起,高美的財務業績已包含在合併財務業績中。總購買價格包括 $22.42019年支付的百萬筆款項和相關調整數以及總額為美元的或有對價付款2.52021 年支付了數百萬美元。
6. 庫存
截至12月31日的庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
LIFO 攜帶的庫存: | | | |
成品(a) | $ | 85.0 | | | $ | 54.0 | |
原材料和在製品 | 46.4 | | | 42.4 | |
FIFO 超過 LIFO 成本(b) | (49.7) | | | (43.0) | |
後進先出庫存總額 | $ | 81.7 | | | $ | 53.4 | |
| | | |
FIFO 攜帶的庫存: | | | |
成品(a) | $ | 68.9 | | | $ | 53.8 | |
原材料和在製品 | 56.0 | | | 53.4 | |
FIFO 庫存總額 | $ | 124.9 | | | $ | 107.2 | |
庫存總額 | $ | 206.6 | | | $ | 160.6 | |
(a)成品包括我們產品中使用的機器、零件和消耗品以及組件。
(b)重置成本與申報的後進先出庫存價值之間的差異與後進先出估值方法的儲備金沒有重大差異。
在截至2022年12月31日的十二個月中,我們的後進先出費用為美元6.7百萬與 $ 相比10.6截至2021年12月31日的十二個月中,為百萬美元。每個時期的增長都歸因於通貨膨脹的廣泛影響。
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
7. 不動產、廠房和設備
截至12月31日,不動產、廠房和設備及相關的累計折舊,包括融資租賃下的設備, 包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
財產、廠房和設備: | | | |
土地 | $ | 22.0 | | | $ | 21.7 | |
建築物和裝修 | 149.0 | | | 125.7 | |
機械和製造設備 | 171.1 | | | 152.6 | |
辦公設備 | 107.7 | | | 125.2 | |
在建工程 | 9.4 | | | 6.0 | |
不動產、廠房和設備共計 | 459.2 | | | 431.2 | |
減去:累計折舊 | (279.3) | | | (258.4) | |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 179.9 | | | $ | 172.8 | |
折舊費用為 $32.82022 年為百萬,美元33.12021 年為百萬美元32.62020 年有百萬。
8. 商譽和無形資產
為了進行商譽減值分析,我們將申報單位確定為北美、拉丁美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區。2021 年,塗料申報單位被出售,不再被視為申報單位。
我們可以選擇首先分析定性因素,以確定任何申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額。 我們可能會選擇進行定量商譽減值測試來代替定性測試,2022 年,我們對所有申報單位進行了定量商譽減值測試。2021 年,我們選擇對我們的 EMEA 申報單位進行定量商譽測試,並對我們的北美、拉丁美洲和亞太地區申報單位進行定性測試。根據我們的分析,我們確定有 不截至2022年12月31日和2021年12月31日的商譽減值。
商譽賬面金額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 善意 | | 累積的 減值 損失 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 218.8 | | | $ | (36.8) | | | $ | 182.0 | |
外匯波動 | (15.1) | | | 4.0 | | | (11.1) | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 233.9 | | | $ | (40.8) | | | $ | 193.1 | |
資產剝離 | $ | (1.7) | | | $ | — | | | $ | (1.7) | |
外匯波動 | (13.9) | | | 0.9 | | | (13.0) | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 249.5 | | | $ | (41.7) | | | $ | 207.8 | |
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
收購的無形資產(不包括商譽)的餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 顧客 清單 | | 貿易 名字 | | 科技 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | | | | | | | |
原始成本 | $ | 146.6 | | | $ | 28.6 | | | $ | 15.9 | | | $ | 191.1 | |
累計攤銷 | (87.5) | | | (15.9) | | | (11.3) | | | (114.7) | |
賬面金額 | $ | 59.1 | | | $ | 12.7 | | | $ | 4.6 | | | $ | 76.4 | |
加權平均原始壽命(以年為單位) | 15 | | 11 | | 11 | | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | | | | | | |
原始成本 | $ | 155.4 | | | $ | 30.3 | | | $ | 17.0 | | | $ | 202.7 | |
累計攤銷 | (80.0) | | | (13.9) | | | (10.8) | | | (104.7) | |
賬面金額 | $ | 75.4 | | | $ | 16.4 | | | $ | 6.2 | | | $ | 98.0 | |
加權平均原始壽命(以年為單位) | 15 | | 11 | | 11 | | |
2021 年,我們剝離了已確定的無形資產(不包括商譽),賬面價值為 $0.9百萬和美元1.4由於附註5中討論的塗料業務的出售,客户名單和商品名稱類別分別為百萬個。
無形資產的攤銷費用為 $15.9百萬,美元20.0百萬和美元20.8截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為百萬美元。
根據接下來的五年中每年可攤銷無形資產的當前賬面金額,估計的攤銷費用總額如下:
| | | | | |
2023 | $ | 14.5 | |
2024 | 13.1 | |
2025 | 11.8 | |
2026 | 10.5 | |
2027 | 7.2 | |
此後 | 19.3 | |
總計 | $ | 76.4 | |
9. 債務
2021 信貸協議
2021 年 4 月 5 日,我們和我們的某些外國子公司與北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了經修訂和重述的信貸協議(“2021 年信貸協議”)。2021年信貸協議允許我們和我們的某些外國子公司在2026年4月3日之前獲得優先擔保信貸額度,包括金額不超過美元的定期貸款額度100.0百萬美元和金額不超過美元的循環貸款450.0百萬美元,可以選擇將信貸額度擴大多達美元275.0百萬美元,徵得願意以增加循環貸款承諾或為增量定期貸款融資的形式提供額外借款的貸款人的同意。借款可以以美元或某些其他貨幣計價。2021年信貸協議循環額度下的承諾資金的費用從年利率不等 0.15% 至 0.30%,取決於我們的槓桿比率。
2022 年 11 月 10 日,坦能公司進一步修訂了 2021 年信貸協議(“修正案”),更新了基準條款,用期限 SOFR(定義見修正案)取代倫敦銀行同業拆借利率,作為計算 2021 年信貸協議利息的參考利率。根據
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
修正案,以美元計價的借款的年利率等於 (a) 定期SOFR利率(定義見修正案)加上信貸利差調整 0.10每年百分比,但無論如何,不得低於 0%,再加上額外的點差 1.10% 至 1.70百分比,取決於公司的槓桿率,或 (b) 替代基準利率(定義見修正案),即 (i) 最優惠利率、(ii) 聯邦基金利率加上最大值 0.50%和(iii)調整後的一個月期限SOFR利率,但無論如何,不得低於 1.0%,再加上,在任何此類情況下, 1.0%,再加上額外的點差 0.10% 至 0.70%,取決於公司的槓桿率。由於該修正案,2021年信貸協議中包含的所有其他重要條款保持不變。
關於2021年的信貸協議,我們重申了我們在幾乎所有個人財產上有利於貸款人的擔保權益,並質押了我們國內子公司的股票, 65佔我們一線外國子公司股票的百分比。2021年信貸協議下的債務也由我們的某些一線國內子公司擔保,這些子公司還為其類似的個人財產提供擔保權益。
我們的 2021 年信貸協議限制了股息的支付或股票回購,要求此類付款生效後,此類付款不存在或不會導致違約。此外,現金分紅僅限於美元7.5每季度百萬美元,其他限制性付款的批准水平從美元不等60.0根據此類付款生效後的淨槓桿率(不考慮任何收購假期),百萬至無限制。
2021 年信貸協議包含慣例陳述、擔保和契約,包括但不限於限制我們承擔債務和留置權以及與其他實體合併或合併的能力的契約。此外,2021年的信貸協議包含以下契約:
| | | | | |
• | 該契約要求我們維持截至每個財政季度末的債務與息税折舊攤銷前利潤的比率不大於 3.50至 1.00,對於允許的收購金額超過 1 美元,還有某些替代要求50.0百萬; |
| | | | | |
• | 一項契約,要求我們在截至每個季度末的連續四個財政季度內將息税折舊攤銷前利潤與利息支出比率維持在不低於3.00比1;以及 |
| | | | | |
• | 一項限制我們支付股息或回購股票的契約,前提是此類付款生效後假設不存在違約或此類付款不會導致違約,我們的槓桿率大於 2.50設置為 1,在這種情況下,此類付款限制為 $60.0任何財政年度的百萬美元。 |
贖回優先票據
在2021年第二季度,公司贖回了美元300.0其未償本金的百萬美元 5.625% 2025 年到期的優先票據(“優先票據”)。我們使用2021年信貸協議下的借款收益償還了我們的優先票據並支付了美元8.42021 年第二季度贖回時到期的百萬通話保費。此外,我們還註銷了 $2.92021 年第二季度未攤銷的債務發行成本為百萬美元。
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
截至12月31日的未償債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
信貸額度借款: | | | |
循環信貸額度借款 | $ | 205.0 | | | $ | 168.0 | |
定期貸款機制借款 | 95.0 | | | 98.8 | |
擔保借款 | 0.2 | | | 0.7 | |
融資租賃負債 | 0.1 | | | 0.1 | |
債務總額 | 300.3 | | | 267.6 | |
減去:長期債務的流動部分(a) | (5.2) | | | (4.2) | |
長期債務 | $ | 295.1 | | | $ | 263.4 | |
| | | | | |
(a) | 自2022年12月31日起,公司必須償還美元5.0百萬美元未償信貸額度借款和美元0.2未來12個月內有擔保借款的當前到期日為數百萬份。 |
截至2022年12月31日,我們的未償借款為美元95.0百萬和美元205.0我們的定期貸款額度和循環貸款額度分別為百萬美元。我們有未兑現的信用證和銀行擔保,金額為 $2.7百萬,剩下大約 $242.2我們的循環融資機制上有數百萬的未使用借貸能力。截至2022年12月31日止年度的未使用信貸額度的承諾費為美元0.8百萬。總體加權平均債務成本約為 5.0相關交叉貨幣互換工具的百分比和淨值約為 4.1%。有關交叉貨幣互換工具的更多細節在註釋11中討論。
截至2022年12月31日,我們的未償債務(不包括未攤銷的債務發行成本)的總到期日如下:
| | | | | |
2023 | $ | 5.2 | |
2024 | 6.3 | |
2025 | 8.8 | |
2026 | 280.0 | |
2027 | — | |
此後 | — | |
合計到期日總額 | $ | 300.3 | |
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
10. 其他流動負債
截至12月31日的其他流動負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
其他流動負債: | | | |
税收 | $ | 11.1 | | | $ | 13.8 | |
質保 | 7.8 | | | 10.4 | |
遞延收入 | 6.6 | | | 7.7 | |
客户銷售激勵措施 | 20.0 | | | 19.9 | |
運費 | 6.4 | | | 7.1 | |
重組 | 1.7 | | | 4.9 | |
經營租賃 | 15.0 | | | 16.4 | |
現金流對衝負債 | — | | | 10.4 | |
雜項應計費用 | 17.7 | | | 13.4 | |
其他流動負債總額 | $ | 86.3 | | | $ | 104.0 | |
11. 衍生品
對衝會計和套期保值計劃
我們在合併資產負債表中將所有衍生工具視為資產或負債,並按公允價值計量。公允價值變動產生的收益和損失的核算取決於衍生品的用途以及衍生品是否被指定並符合對衝會計的資格。
為了獲得套期會計待遇,所有套期保值關係在套期初期都要正式記錄在案。我們對在套期保值之初被指定並符合套期會計資格的套期保值的套期保值有效性進行前瞻性評估,並在合併收益表中將套期保值工具的任何無效部分記錄在淨外幣交易虧損中。購買合約的時間價值在我們的合併收益表中記錄為淨外幣交易虧損。如果我們不選擇對衝會計,或者合約不符合套期會計處理的資格,則各期公允價值的變化將在合併收益表中記錄為淨外幣交易虧損。
我們的套期保值政策為每個交易對手設定了最大限額,以減輕風險集中。
資產負債表套期保值
我們使用外匯遠期合約對衝已確認的以外幣計價的淨資產和負債,以降低這些資產和負債的價值受到匯率變動不利影響的風險。這些合約對衝了以外幣計價的資產和負債,這些資產和負債在合併資產負債表上按公允價值計值,在我們的合併收益表中將公允價值的變化記錄為淨外幣交易收益。這些合約不會因匯率變動而使我們面臨重大資產負債表風險,因為這些衍生品的收益和虧損旨在抵消正在對衝的資產和負債的損益。截至2022年12月31日和2021年12月31日,未被指定為對衝工具的未兑現外幣遠期外匯合約的名義金額為美元83.7百萬和美元45.0分別是百萬。
現金流套期保值
對於坦能公司與其子公司之間預期的公司間現金交易,我們使用外幣匯率衍生品來對衝匯率波動所面臨的風險。我們進行這些外匯交叉貨幣互換,以對衝以外幣計價的現金流
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
與這筆公司間貸款有關,因此,它們本質上不是投機性的。這些交叉貨幣互換被指定為現金流對衝。截至2021年12月31日的對衝現金流包括歐元152.4百萬的名義總價值。貸款和相關互換已於 2022 年 4 月到期。
公司使用利率互換來管理其浮動利率債務敞口。固定利率互換用於降低公司可能增加利息成本的風險。公司輸入的總金額 $1202022 年 12 月 1 日生效的百萬份名義利率互換,將浮動利率兑換成固定利率 4.076%。這些利率互換被指定為現金流對衝。這些互換計劃於2026年12月1日到期。
公允價值套期保值
2022 年 4 月 5 日,我們簽訂了與歐洲全資子公司之間的公司間貸款相關的歐元兑美元外匯交叉貨幣互換。我們進行這些外匯交叉貨幣互換是為了對衝與這筆公司間貸款相關的外匯風險,因此,它們本質上不是投機性的。這些交叉貨幣互換被指定為公允價值對衝。截至2022年12月31日,這些交叉貨幣互換包括歐元84.8總名義價值的百萬美元。截至2022年12月31日,貸款和相關互換期間的定期利息支付總額為歐元9.8百萬。歐元貸款和相關互換的預定到期日和本金還款額75.0百萬將於 2027 年 4 月到期。
淨投資套期保值
2022 年 4 月 5 日,我們簽訂了歐元兑美元的外匯交叉貨幣互換,以對衝坦能公司與歐洲全資子公司之間不利的外匯匯率波動所面臨的風險。我們簽訂這些固定至固定的交叉貨幣互換協議是為了保護公司對其歐元本位貨幣子公司淨投資的指定金額,使其免受歐元兑美元外匯匯率變動的風險。這些跨貨幣互換被指定為淨投資對衝。截至2022年12月31日,跨貨幣互換包括歐元75.0百萬的名義總價值。這些互換計劃於 2027 年 4 月到期。
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
截至12月31日,我們合併資產負債表上衍生工具的公允價值包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生資產 | | 衍生負債 |
| 資產負債表地點 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 資產負債表地點 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | 其他流動資產 | | $ | — | | | $ | — | | | 其他流動負債 | | $ | — | | | $ | 10.4 | |
利率互換 | 其他流動資產 | | 0.8 | | | — | | | 其他流動負債 | | — | | | — | |
利率互換 | 其他資產 | | — | | | — | | | 其他負債 | | 1.8 | | | — | |
被指定為公允價值對衝的衍生品: | | | | | | | | | | | |
跨幣種互換 | 其他流動資產 | | 1.4 | | | — | | | 其他流動負債 | | — | | | — | |
跨幣種互換 | 其他資產 | | 0.8 | | | — | | | 其他負債 | | — | | | — | |
被指定為淨投資套期保值的衍生品: | | | | | | | | | | | |
跨幣種互換 | 其他流動資產 | | 1.2 | | | — | | | 其他流動負債 | | — | | | — | |
跨幣種互換 | 其他資產 | | 0.5 | | | — | | | 其他負債 | | — | | | — | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約(a) | 其他流動資產 | | 0.1 | | | 0.3 | | | 其他流動負債 | | 0.3 | | | 0.4 | |
(a)在未來12個月內到期的合約分別包含在我們的合併資產負債表上,資產衍生品和負債衍生品的其他流動資產和其他流動負債中。在我們的合併資產負債表中,到期日超過12個月的合約分別包含在資產衍生品和負債衍生品的其他資產和其他負債中。如果同一衍生交易對手存在抵消權,則合併資產負債表中包含的金額按淨額入賬。
截至 2022 年 12 月 31 日,我們預計將重新分類大約 $3.2在接下來的12個月中,從累計其他綜合虧損中獲得的收益佔淨收益的百萬美元。
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
下表包括截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度中記錄衍生工具影響的合併收益表中的金額以及衍生工具活動對這些細列項目的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 總計 | | 現金流的收益(虧損)金額 對衝活動 | | 總計 | | 現金流的收益(虧損)金額 對衝活動 |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,092.2 | | | $ | — | | | $ | 1,090.8 | | | $ | (0.4) | |
利息支出,淨額 | (7.1) | | | 0.7 | | | (7.3) | | | 2.4 | |
淨外幣交易損失 | (1.2) | | | 4.7 | | | (0.7) | | | 12.7 | |
被指定為公允價值對衝的衍生品: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (7.1) | | | 0.9 | | | (7.3) | | | — | |
淨外幣交易損失 | (1.2) | | | 2.0 | | | (0.7) | | | — | |
被指定為淨投資套期保值的衍生品 | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (7.1) | | | 0.7 | | | (7.3) | | | — | |
在截至12月31日的三年中,在我們的合併收益表中,被指定為對衝的衍生工具和未被指定為套期保值的衍生工具的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | | | |
其他綜合(虧損)收益中確認的淨收益(虧損),扣除税款(a) | $ | 3.1 | | | $ | 10.8 | | | $ | (7.4) | |
淨虧損從累計其他綜合虧損重新歸類為扣除税後的收入,有效部分歸類為淨銷售額 | — | | | (0.3) | | | (0.1) | |
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為扣除税後的收入,有效部分歸類為利息收入 | 0.5 | | | 1.9 | | | 2.0 | |
淨收益(虧損)從累計其他綜合虧損重新歸類為扣除税後的收入,有效部分重新歸類為淨外幣交易虧損 | 3.6 | | 9.7 | | (11.6) | |
被指定為公允價值對衝的衍生品: | | | | | |
扣除税款後的其他綜合虧損中確認的淨收益 | 2.7 | | | — | | | — | |
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為扣除税後的收入,有效部分歸類為利息支出,淨額 | 0.9 | | — | | | — | |
被指定為淨投資套期保值的衍生品: | | | | | |
扣除税款後的其他綜合虧損中確認的淨收益 | 4.2 | | — | | | — | |
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為扣除税後的收入,有效部分歸類為利息支出,淨額 | 0.7 | | — | | | — | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | |
收入中確認的淨收益(虧損)(b) | $ | 1.0 | | | $ | 2.5 | | | $ | (5.0) | |
(a)歸類為其他綜合(虧損)收益的有效部分公允價值的淨變動。
(b)歸入淨外幣交易虧損。
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
12. 公允價值測量
金融資產和金融負債的公允價值估算基於公允價值計量會計指導中確立的框架。該框架定義了公允價值,為衡量公允價值提供了指導,並要求進行某些披露。該框架討論了估值方法,例如市場方法(可比市場價格)、收入法(未來收入或現金流的現值)和成本法(替代資產服務能力的成本或重置成本)。該框架利用公允價值層次結構,將用於衡量公允價值的估值技術的投入分為三個主要層次。以下是這三個級別的簡要描述:
•級別1:可觀察的投入,例如相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。
•第 2 級:資產或負債可直接或間接觀察到的報價以外的投入。其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價,以及非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。
•級別 3:反映報告實體自身假設的不可觀察的輸入。
截至2022年12月31日,我們需要進行公允價值計量的資產和負債數量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
資產: | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約 | $ | 0.1 | | | — | | | $ | 0.1 | | | — | |
跨幣種互換 | 3.9 | | | — | | | 3.9 | | | — | |
利率互換 | 0.8 | | | — | | | 0.8 | | | — | |
總資產 | 4.8 | | | — | | | 4.8 | | | — | |
負債: | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約 | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | — | |
利率互換 | 1.8 | | | — | | | 1.8 | | | — | |
負債總額 | $ | 2.1 | | | — | | | $ | 2.1 | | | $ | — | |
截至2021年12月31日,我們需要進行公允價值計量的資產和負債數量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
資產: | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約 | $ | 0.9 | | | — | | | $ | 0.9 | | | — | |
總資產 | 0.9 | | | — | | | 0.9 | | | — | |
負債: | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約 | 11.4 | | | — | | | 11.4 | | | — | |
負債總額 | $ | 11.4 | | | — | | | $ | 11.4 | | | $ | — | |
我們的外幣遠期外匯合約、交叉貨幣互換和利率互換是使用衡量日可觀察到的二級市場預期和標準估值技術進行估值,將未來金額轉換為單一現值金額。有關我們的外幣遠期兑換和期權合約的更多細節將在附註11中討論。
或有對價是使用對預計毛利和整合里程碑的概率加權分析進行估值的。或有對價付款總額 $2.52021 年支付了數百萬美元。
目錄
合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
合併資產負債表中報告的現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、其他流動資產、應付賬款和其他流動負債的賬面金額由於其短期性質而接近公允價值。
包括流動部分在內的總債務的公允價值和賬面價值為美元301.8百萬和美元300.3截至2022年12月31日,分別為百萬。公允價值是根據我們目前可用的條款和剩餘期限的銀行貸款的借款利率計算得出的,在公允價值層次結構中屬於第二級。
13. 退休金計劃
基本上,所有美國僱員都受各種退休金計劃的保障,包括固定繳款儲蓄計劃和退休後醫療計劃。國外地區符合條件的員工的退休金主要通過固定福利計劃、年金或政府計劃提供資金。我們計劃的總福利成本為 $11.6百萬,美元14.8百萬和美元12.3在 2022 年、2021 年和 2020 年分別為一百萬。
我們有一個合格、有資金的固定福利退休計劃(“美國養老金計劃”),涵蓋美國的某些在職和退休員工。2015 年,對該計劃進行了修訂,凍結了所有參與者的福利,自 2017 年 1 月 31 日起生效。2017 年 2 月 15 日,董事會批准終止美國養老金計劃,自 2017 年 5 月 15 日起生效。選擇立即一次性分配的參與者將於2017年12月獲得報酬。選擇或正在領取年金的參與者和選擇推遲領取養老金的參與者的資產已於2017年12月移交給年金公司太平洋人壽保險。多餘資產從坦能公司養老金信託轉移到坦能公司退休儲蓄計劃,為計劃參與者提供未來的全權福利。2021 年,所有剩餘的多餘資產都已得到利用,並且 無截至2021年12月31日,仍處於未償還狀態。
我們有一項美國退休後醫療福利計劃(“美國退休人員計劃”),為在 1999 年 1 月 1 日之前僱用的美國員工提供某些醫療福利。領取這些福利的資格取決於在我們的服務年限和退休年齡的總和。
我們的固定繳款儲蓄計劃(“401(k)計劃”)基本涵蓋所有美國員工。根據這個計劃,我們將配對 3員工年度薪酬的百分比將根據他們的選擇進行投資。我們還為年滿401(k)的員工提供利潤分享繳款 一年根據我們的利潤分享計劃提供服務。這筆捐款基於我們的財務業績,可以採用坦能股票、現金或兩者結合的形式提供資金。401 (k) 計劃的支出為美元6.0百萬,美元8.7百萬和美元7.22022 年、2021 年和 2020 年分別為百萬人。
我們有一項美國不合格補充福利計劃(“美國不合格計劃”),為某些員工提供額外的退休金,這些員工在我們的401(k)計劃或美國養老金計劃下的福利受《員工退休收入保障法》或《美國國税法》的限制。
我們還在英國、德國、法國和意大利有固定福利養老金計劃(“英國養老金計劃”、“德國養老金計劃”、“法國養老金計劃” 和 “意大利養老金計劃”)。英國養老金計劃、法國養老金計劃、德國養老金計劃和意大利養老金計劃涵蓋某些在職和退休員工,所有計劃均不對新參與者開放。2019年12月,英國養老金計劃進行了修訂,取消了現有活躍成員未來的所有應計福利,導致削減收益為美元0.1百萬與過去的服務福利有關。意大利計劃是意大利法律規定向所有在2008年之前僱用的僱員發放的僱員解僱補償金。當計劃所涵蓋的員工因任何原因被解僱時,將支付福利。由於意大利法律的變化,此類解僱補償金不再適用於新參與者。上一年度非美國養老金福利披露已更新,包括意大利養老金計劃。
我們預計捐款約為 $0.1百萬美元用於我們的美國不合格計劃和 $0.72023 年,我們的《美國退休人員計劃》將獲得 100 萬英鎊。我們預計英國養老金計劃、德國養老金計劃、法國養老金計劃和意大利養老金計劃的繳款額為美元0.22023 年有百萬。
目錄
合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
截至2022年12月31日,英國養老金計劃按資產類別劃分的加權平均資產配置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 活躍市場的報價 相同的資產 | | 重要的可觀察輸入 | | 大量不可觀察的輸入 |
資產類別 | 公允價值 | | (第 1 級) | | (第 2 級) | | (第 3 級) |
養老金計劃持有的投資賬户(a) | $ | 11.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11.3 | |
總計 | $ | 11.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11.3 | |
(a)該類別包括對保險合同的投資。
截至2021年12月31日,英國養老金計劃按資產類別劃分的加權平均資產配置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 活躍市場的報價 相同的資產 | | 重要的可觀察輸入 | | 大量不可觀察的輸入 |
資產類別 | 公允價值 | | (第 1 級) | | (第 2 級) | | (第 3 級) |
養老金計劃持有的投資賬户(a) | $ | 12.9 | | | — | | | — | | | $ | 12.9 | |
總計 | $ | 12.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12.9 | |
(a)該類別包括對保險合同的投資。
英國養老金計劃和坦能公司退休儲蓄計劃資產的公允價值估算基於會計準則中確立的公允價值計量框架。這三個級別的簡要描述可以在註釋12中找到。英國養老金計劃持有的投資賬户投資於保險合同,目的是為英國養老金計劃提供資金,被歸類為三級。投資賬户的公允價值是提供商確定的現金退還價值,即如果在年底兑現合同,計劃將獲得的金額。這些合約持有的標的資產主要投資於活躍市場交易的資產。
截至12月31日的年度中,我們的英國養老金計劃三級投資的期初和期末餘額對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
年初的公允價值 | $ | 12.9 | | | $ | 13.3 | |
購買、銷售、發行和結算,淨額 | (0.3) | | | 0.2 | |
淨(虧損)收益 | 0.1 | | | (0.4) | |
外幣 | (1.4) | | | (0.2) | |
年底公允價值 | $ | 11.3 | | | $ | 12.9 | |
我們的英國養老金計劃的主要目標是兑現退休收入承諾,以合理的成本為參與者進行規劃,並保持良好的精算資金狀況。這一目標是通過資本增長和投資資金的安全來實現的。資產投資於證券,通過股息和利息收入的增值、積累和再投資,實現資本增長戰勝通貨膨脹。投資多元化以控制風險。英國養老金計劃投資於保險
目錄
合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
標的投資主要是股票和固定收益證券的合約。我們的德國養老金計劃沒有資金,這是該國的慣例。
截至12月31日,用於確定福利債務的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國不合格計劃 | | 非美國 養老金福利 | | 退休後 醫療福利 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
折扣率 | 5.37 | % | | 2.54 | % | | 1.05 | % | | 1.59 | % | | 5.37 | % | | 2.53 | % |
補償增加率 | — | % | | — | % | | 2.25 | % | | — | % | | — | % | | — | % |
截至12月31日,用於確定定期淨福利成本的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國不合格計劃 | | 非美國 養老金福利 | | 退休後 醫療福利 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
折扣率 | 2.54 | % | | 2.06 | % | | 3.01 | % | | 1.55 | % | | 1.05 | % | | 1.42 | % | | 2.53 | % | | 2.07 | % | | 3.06 | % |
計劃資產的預期長期回報率 | — | % | | — | % | | — | % | | 3.20 | % | | 2.70 | % | | 3.30 | % | | — | % | | — | % | | — | % |
補償增加率 | — | % | | — | % | | — | % | | 1.50 | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
貼現率用於將未來的福利債務折現回今天的美元。我們的貼現率是根據高質量的固定收益投資確定的。由此產生的貼現率與計劃負債的期限一致。高質量公司債券的美世高於平均收益率曲線用於確定2022年美國非合格計劃的貼現率。美世收益率曲線用於確定非美國證券的折扣率。2022 年的計劃。2020年之前,使用富時指數(前身為花旗集團)的高於高質量公司債券的現貨中位數利率來確定美國計劃的貼現率。2022年之前,iboxX € Corporates AA 7-10 和 iboxX € Corporates AA 10+ 基準用於確定意大利養老金計劃的折扣率。養老金計劃投資組合的預期資產回報率假設基於投資組合中目前資產投資組合的長期預期回報。管理層使用資產投資組合的歷史回報趨勢以及最近的市場狀況來估計未來的回報率。
截至12月31日,所有固定福利計劃的累計福利債務如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
美國不合格計劃 | $ | 0.9 | | | $ | 1.1 | |
英國養老金計劃 | 6.5 | | | 11.4 | |
德國養老金計劃 | 0.7 | | | 1.0 | |
法國養老金計劃 | 0.5 | | | — | |
意大利養老金計劃 | 2.4 | | | 3.7 | |
截至12月31日,我們的累計福利負債超過計劃資產的計劃信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
累計福利義務 | $ | 4.5 | | | $ | 5.8 | |
計劃資產的公允價值 | — | | | — | |
目錄
合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
截至2022年12月31日和2021年12月31日,美國無資格養老金、德國養老金、法國養老金和意大利養老金計劃的累計福利負債超過計劃資產。
截至12月31日,我們的預計福利負債超過計劃資產的計劃信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
預計的福利債務 | $ | 4.7 | | | $ | 5.8 | |
計劃資產的公允價值 | — | | | — | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,美國無資格養老金、德國養老金、法國養老金和意大利養老金計劃的預計福利負債超過計劃資產。
截至12月31日,假設的醫療保健成本趨勢率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
65 年之前明年的醫療保健成本趨勢率假設 | 5.30 | % | | 5.40 | % |
65後明年的醫療保健成本趨勢率假設 | 5.80 | % | | 5.90 | % |
假設成本趨勢率下降的速率(終極趨勢率) | 4.00 | % | | 4.00 | % |
該比率達到最終趨勢率的年份 | 2045 | | 2045 |
目錄
合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
與福利義務和計劃資產的變化以及我們的固定福利和退休後醫療福利計劃的資金狀況相關的摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國不合格計劃 | | 非美國 養老金福利 | | 退休後 醫療福利 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
福利義務的變化: | | | | | | | | | | | |
年初的補助義務 | $ | 1.1 | | | $ | 1.2 | | | $ | 16.2 | | | $ | 17.6 | | | $ | 7.0 | | | $ | 7.3 | |
計劃組合 | — | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | |
服務成本 | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
利息成本 | — | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
精算(收益)損失 | (0.1) | | | — | | | (5.1) | | | (0.6) | | | (1.1) | | | 0.6 | |
外匯 | — | | | — | | | (1.6) | | | (0.4) | | | — | | | — | |
結算 | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.7) | | | (0.3) | | | (0.7) | | | (1.1) | |
年底的福利義務 | $ | 0.9 | | | $ | 1.1 | | | $ | 10.3 | | | $ | 16.2 | | | $ | 5.4 | | | $ | 7.0 | |
計劃資產和應計淨負債的公允價值變動: | | | | | | | | | | | |
年初計劃資產的公允價值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12.9 | | | $ | 13.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
計劃資產的實際回報率 | — | | | — | | | 0.1 | | | (0.4) | | | — | | | — | |
僱主繳款 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.8 | | | 0.7 | | | 1.0 | |
外匯 | — | | | — | | | (1.4) | | | (0.2) | | | — | | | — | |
結算 | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.7) | | | (0.3) | | | (0.7) | | | (1.0) | |
年底計劃資產的公允價值 | — | | | — | | | 11.3 | | | 12.9 | | | — | | | — | |
年底的資金狀況 | $ | (0.9) | | | $ | (1.1) | | | $ | 1.0 | | | $ | (3.3) | | | $ | (5.4) | | | $ | (7.0) | |
合併資產負債表中確認的金額包括: | | | | | | | | | | | |
非流動其他資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4.8 | | | $ | 1.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
流動負債 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.7) | | | (0.7) | |
長期負債 | (0.8) | | | (1.0) | | | (3.6) | | | (4.5) | | | (4.7) | | | (6.3) | |
應計負債淨額 | $ | (0.9) | | | $ | (1.1) | | | $ | 1.0 | | | $ | (3.3) | | | $ | (5.4) | | | $ | (7.0) | |
累計其他綜合損失中確認的金額包括: | | | | | | | | | | | |
先前的服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.2) | | | $ | — | | | $ | — | |
淨精算(虧損)收益 | (0.7) | | | (0.9) | | | 2.8 | | | (2.1) | | | 1.3 | | | 0.2 | |
累計其他綜合(虧損)收益 | $ | (0.7) | | | $ | (0.9) | | | $ | 2.7 | | | $ | (2.3) | | | $ | 1.3 | | | $ | 0.2 | |
目錄
合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
截至12月31日的三年中,淨定期福利成本(信貸)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國不合格計劃 | | 非美國 養老金福利 | | 退休後 醫療福利 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
利息成本 | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
計劃資產的預期回報率 | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | (0.4) | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | |
淨精算損失的攤銷 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨定期福利成本(信貸) | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | |
截至12月31日的三年中,累計其他綜合虧損的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國不合格計劃 | | 非美國 養老金福利 | | 退休後 醫療福利 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
先前的服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
淨精算(收益)虧損 | (0.1) | | | — | | | — | | | (5.0) | | | 0.2 | | | 1.6 | | | (1.1) | | | 0.6 | | | (0.3) | |
淨精算(虧損)收益的攤銷 | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他綜合(收入)虧損中確認的總額 | $ | (0.2) | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | (5.0) | | | $ | 0.1 | | | $ | 1.7 | | | $ | (1.1) | | | $ | 0.6 | | | $ | (0.3) | |
淨收益(信貸)成本和其他綜合(收入)虧損中確認的總額 | $ | (0.1) | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | (4.9) | | | $ | — | | | $ | 1.6 | | | $ | (0.9) | | | $ | 0.8 | | | $ | — | |
預計將支付以下補助金,反映了預期的未來服務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 不合格計劃 | | 非美國 養老金福利 | | 退休後 醫療福利 |
2023 | $ | 0.1 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.7 | |
2024 | 0.1 | | | 0.6 | | | 0.6 | |
2025 | 0.1 | | | 0.6 | | | 0.6 | |
2026 | 0.1 | | | 0.6 | | | 0.6 | |
2027 | 0.1 | | | 0.6 | | | 0.6 | |
2027 到 2030 | 0.4 | | | 3.7 | | | 2.3 | |
總計 | $ | 0.9 | | | $ | 6.6 | | | $ | 5.4 | |
目錄
合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
14. 股東權益
授權股票
我們有權發行彙總 60,000,000股票,全部被指定為普通股,面值為美元0.375每股。董事會有權設立一個或多個系列的優先股,規定每個此類系列的名稱,並確定每個此類系列的相對權利和優先權。
累計其他綜合虧損
扣除税款後的累計其他綜合虧損組成部分的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣兑換 調整 | | 養老金和退休後 醫療福利 | | 衍生金融工具 | | 總計 |
2020年12月31日 | $ | (19.1) | | | $ | (1.7) | | | $ | 0.7 | | | $ | (20.1) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | (16.9) | | | (0.4) | | | 10.8 | | | (6.5) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | — | | | — | | | (11.3) | | | (11.3) | |
本期其他綜合(虧損)淨收益 | (16.9) | | | (0.4) | | | (0.5) | | | (17.8) | |
2021年12月31日 | $ | (36.0) | | | $ | (2.1) | | | $ | 0.2 | | | $ | (37.9) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | (17.2) | | | 4.8 | | | 5.8 | | | (6.6) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | (0.7) | | | — | | | (5.0) | | | (5.7) | |
本期其他綜合(虧損)淨收益 | (17.9) | | | 4.8 | | | 0.8 | | | (12.3) | |
2022年12月31日 | $ | (53.9) | | | $ | 2.7 | | | $ | 1.0 | | | $ | (50.2) | |
與養老金和退休後福利以及現金流對衝相關的累計其他綜合虧損分別包含在附註13和11中。
回購普通股
董事會已批准回購 1,112,333我們的普通股。在截至2022年12月31日的年度中,公司支付了美元5.0百萬美元可供回購 79,756其普通股的平均價格為 $62.67每股。截至2022年12月31日, 1,112,333股票可以回購。公司支付了 $15.0百萬美元可供回購 196,982截至2021年12月31日止年度的股票回購。
15. 租賃
我們根據經營租賃協議租賃設施、車輛和設備,其中包括月租和長期安排。
某些車輛的經營租賃包含剩餘價值擔保條款,如果租賃車輛的公允價值低於保證剩餘價值,則剩餘價值擔保條款將在經營租賃協議到期時到期。截至2022年12月31日,在包含剩餘價值擔保的租賃中,租賃到期時的總剩餘價值為美元11.4百萬,其中我們已經保證了 $5.5百萬。
目錄
合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
截至12月31日的租賃資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
租賃 | 分類 | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
經營租賃資產 | 經營租賃資產 | $ | 31.8 | | | $ | 41.3 | |
融資租賃資產 | 不動產、廠房和設備(a) | 0.2 | | | 0.1 | |
租賃資產總額 | | $ | 32.0 | | | $ | 41.4 | |
負債 | | | | |
當前: | | | | |
正在運營 | 其他流動負債 | $ | 15.0 | | | $ | 16.4 | |
金融 | 長期債務的當前部分 | — | | | — | |
非當前: | | | | |
正在運營 | 長期經營租賃負債 | 17.1 | | | 25.4 | |
金融 | 長期債務 | 0.1 | | | 0.1 | |
租賃負債總額 | | $ | 32.2 | | | $ | 41.9 | |
| | | | | |
(a) | 融資租賃資產在扣除低於美元的累計攤銷後入賬0.1截至2022年12月31日和2021年12月31日,有百萬人。 |
截至12月31日的三年租賃成本如下:
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租賃成本 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
運營租賃成本(a) | $ | 26.2 | | | $ | 26.6 | | | $ | 25.1 | |
融資租賃成本(b) | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
總租賃成本 | $ | 26.3 | | | $ | 26.7 | | | $ | 25.3 | |
| | | | | |
(a) | 包括 $ 的短期租賃成本4.8百萬和美元4.0百萬美元,可變租賃成本為美元3.3百萬和美元2.2截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。 |
截至2022年12月31日,租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃負債的到期日 | 經營租賃 | | 融資租賃 | | 總計 |
2023 | $ | 15.6 | | | $ | — | | | $ | 15.6 | |
2024 | 9.5 | | | 0.1 | | | 9.6 | |
2025 | 4.5 | | | — | | | 4.5 | |
2026 | 1.8 | | | — | | | 1.8 | |
2027 | 1.0 | | | — | | | 1.0 | |
此後 | 1.2 | | | — | | | 1.2 | |
租賃付款總額 | $ | 33.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 33.7 | |
減去:利息 | (1.5) | | | — | | | (1.5) | |
租賃負債的現值 | $ | 32.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 32.2 | |
目錄
合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
截至12月31日,租賃期限和折扣率如下:
| | | | | | | | | | | |
租賃期限和折扣率 | 2022 | | 2021 |
加權平均剩餘租賃期限(年): | | | |
經營租賃 | 2.9 | | 3.0 |
融資租賃 | 4.1 | | 4.2 |
加權平均折扣率: | | | |
經營租賃 | 3.9% | | 3.5% |
融資租賃 | 2.5% | | 2.2% |
與截至12月31日的年度獲得的租賃負債和租賃資產相關的已支付現金的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | |
其他信息 | 2022 | | 2021 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | $ | 18.2 | | | $ | 20.2 | |
為來自融資租賃的現金流融資 | 0.1 | | | 0.1 | |
為換取新的融資租賃負債而獲得的租賃資產 | 0.3 | | | 0.1 | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | 11.4 | | | 15.7 | |
16. 承付款和或有開支
在正常業務過程中,我們可能會對未決和威脅的訴訟、税務、環境和其他事項承擔責任。儘管目前涉及我們的索賠、調查和訴訟的最終結果尚不清楚,但我們預計這些問題不會對我們的合併財務狀況或經營業績產生重大不利影響。與此類事項相關的法律費用在發生時記為支出。
17. 所得税
截至12月31日的三年中,所得税前收入(虧損)如下:
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國業務 | $ | 58.9 | | | $ | 47.5 | | | $ | 46.6 | |
國外業務 | 20.6 | | | 26.6 | | | (5.5) | |
總計 | $ | 79.5 | | | $ | 74.1 | | | $ | 41.1 | |
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
截至12月31日的三年所得税支出(福利)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
當前: | | | | | |
聯邦 | $ | 17.1 | | | $ | 11.1 | | | $ | 4.2 | |
國外 | 7.9 | | | 11.2 | | | 3.8 | |
州 | 3.8 | | | 1.9 | | | 1.8 | |
總電流 | $ | 28.8 | | | $ | 24.2 | | | $ | 9.8 | |
已推遲: | | | | | |
聯邦 | $ | (6.3) | | | $ | 0.6 | | | $ | 4.4 | |
國外 | (8.5) | | | (15.5) | | | (6.9) | |
州 | (0.8) | | | (0.1) | | | 0.1 | |
延期總額 | $ | (15.6) | | | $ | (15.0) | | | $ | (2.4) | |
總計: | | | | | |
聯邦 | $ | 10.8 | | | $ | 11.7 | | | $ | 8.6 | |
國外 | (0.6) | | | (4.3) | | | (3.1) | |
州 | 3.0 | | | 1.8 | | | 1.9 | |
所得税支出總額 | $ | 13.2 | | | $ | 9.2 | | | $ | 7.4 | |
總的來説,我們的做法和意圖是將外國子公司的收益永久再投資,只有在税收影響為零或不重要的情況下才匯回收益。因此,沒有為匯回我們大約美元后產生的預扣税或其他税款提供遞延税92.3來自外國子公司向美國的數百萬美元未分配收益,因為這些收益將繼續永久再投資。
在截至12月31日的三年中,我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率有所不同,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
按法定税率徵税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
税率的增加(降低)來自以下方面: | | | | | |
州和地方税,扣除聯邦福利 | 2.4 | | | 2.2 | | | 3.5 | |
國外業務的影響 | (4.9) | | | (6.3) | | | (3.7) | |
估值補貼變動的影響 | (1.2) | | | (4.5) | | | 0.5 | |
基於股份的薪酬的超額税收優惠 | 1.1 | | | 1.8 | | | 2.1 | |
基於股份的支付 | (0.4) | | | (0.9) | | | (0.9) | |
研發信貸 | (1.5) | | | (1.4) | | | (3.3) | |
其他,淨額 | 0.1 | | | 0.6 | | | (1.3) | |
有效所得税税率 | 16.6 | % | | 12.5 | % | | 17.9 | % |
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
截至12月31日,遞延所得税資產和負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
遞延所得税資產: | | | |
庫存 | $ | 4.1 | | | $ | 3.7 | |
薪酬和員工福利 | 11.4 | | | 14.8 | |
保修儲備 | 2.3 | | | 2.2 | |
可疑賬款和遞延收入備抵金 | 2.3 | | | 2.3 | |
經營租賃負債 | 5.9 | | | 8.2 | |
税收虧損結轉 | 8.0 | | | 7.7 | |
税收抵免結轉 | 3.6 | | | 4.5 | |
資本化研發成本 | 6.6 | | | — | |
其他 | (0.9) | | | 0.7 | |
遞延所得税資產總額 | $ | 43.3 | | | $ | 44.1 | |
減去:估值補貼 | (3.3) | | | (4.8) | |
遞延所得税淨資產總額 | $ | 40.0 | | | $ | 39.3 | |
遞延所得税負債: | | | |
經營租賃資產 | $ | 6.1 | | | $ | 8.1 | |
固定資產 | 11.2 | | | 13.0 | |
商譽和無形資產 | 13.8 | | | 23.0 | |
遞延所得税負債總額 | $ | 31.1 | | | $ | 44.1 | |
遞延所得税淨資產(負債) | $ | 8.9 | | | $ | (4.8) | |
税收抵免結轉包含 $2.9百萬美元的美國聯邦和州税收抵免和 $1.2數百萬荷蘭税收抵免。我們的非美國累計税收損失為美元30.7數百萬在不同的國家。累積虧損可用於抵消這些國家未來收入的所得税負債。$30.7這些損失中有數百萬的結轉期限是無限的。小於 $0.1這些損失中有數百萬的結轉期是有限的。
截至2022年12月31日,估值補貼主要適用於荷蘭和美國某些州的税收抵免結轉,管理層認為這些補貼更有可能在未使用的情況下到期。但是,只要與這些結轉相關的税收優惠在未來得以實現,估值補貼的減少將減少所得税支出。截至2022年12月31日,我們認為我們的剩餘遞延所得税資產更有可能變現。我們在2022年公佈的淨估值補貼為美元1.5百萬美元是基於管理層對其更有可能變現的遞延所得税資產金額的重新評估。估值補貼的淨減少主要是由於對美國和荷蘭税收抵免結轉預期使用情況的判斷髮生了變化。
未確認的税收優惠的起始金額和期末金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 4.7 | | | $ | 6.4 | |
由於前一時期採取的税收立場,增加(減少) | (0.1) | | | (0.1) | |
由於本年度採取的税收立場而增加 | 0.8 | | | 0.5 | |
與税務機關達成和解的相關減少 | — | | | — | |
因適用的訴訟時效失效而減少 | (1.0) | | | (2.1) | |
因外匯波動而減少 | (0.2) | | | — | |
期末餘額 | $ | 4.2 | | | $ | 4.7 | |
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
截至2022年12月31日和2021年12月31日,未確認的税收優惠餘額中包含潛在的收益3.9百萬和美元4.5分別為百萬美元,如果得到確認,將影響有效税率。
我們將與未確認的税收優惠相關的潛在應計利息和罰款視為所得税支出的一部分。除了 $ 的責任4.2百萬和美元4.7截至2022年12月31日和2021年12月31日,未確認的税收優惠為百萬美元,大約為美元0.6百萬和美元0.7分別為百萬美元用於應計利息和罰款。如果未就不確定的税收狀況評估利息和罰款,則應計金額將進行修訂並反映為所得税支出的調整。
我們和我們的子公司需要繳納美國聯邦所得税以及許多州和外國司法管轄區的所得税。在 2018 年之前的應納税年度,我們通常不再需要接受美國聯邦税務審查。美國各州或外國税務目的仍可供審計的年數因司法管轄區而異,但通常範圍為 3-5年份。我們目前正在各個外國司法管轄區進行所得税審查。儘管目前無法確定這些考試的最終結果,但我們認為我們在這些考試方面有足夠的儲備。
18. 基於股份的薪酬
我們有 五我們發放基於股份的薪酬補助的計劃:規定向非僱員董事提供股票期權補助的1997年非僱員董事期權計劃(“1997年計劃”)、經修訂的經修訂和重述的2010年股票激勵計劃(“2010年計劃”)、2017年股票激勵計劃(“2017年計劃”)和2020年股票激勵計劃(“2020年計劃”)。
截至2022年12月31日,有 1,130,323根據2007年計劃、2010年計劃和2017年未付薪酬獎勵計劃預留髮行的股票。曾經有 1,317,699截至2022年12月31日,根據2020年計劃可供發行的當前和未來股權獎勵的股票。董事會薪酬委員會根據我們的股權獎勵政策條款確定授予的股票數量和授予日期。
我們確認的基於股份的薪酬支出總額為美元7.8百萬,美元9.5百萬和美元6.0在截至2022年、2021年和2020年的年度中,分別為百萬人。在截至2022、2021年和2020年的年度中,基於股份的薪酬安排確認的超額税收優惠總額為美元0.3百萬,美元0.7百萬和美元0.3分別是百萬。
股票期權獎勵
我們使用Black-Scholes估值模型確定了股票期權獎勵的公允價值,該模型使用了下表中提到的假設。根據股票期權持有人行使和終止類似贈款的歷史數據,為年內授予的股票期權選擇的預期期限代表股票期權預計未償還的期限。股票期權合同期限內的無風險利率基於授予時預期壽命內的美國國債利率。預期波動率基於我們股票在相當於每次股票期權授予的預期壽命期間內的歷史波動率。股息收益率是根據我們的股息政策和支付的歷史股息估算出預期壽命內的股息收益率。為了確定每個時期應確認的補償成本金額,我們會將沒收的情況入賬。
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
下表説明瞭用於2022、2021年和2020年補助金的估值假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
預期波動率 | 34 | % | | 34 - 35% | | 27 - 32% |
加權平均預期波動率 | 34 | % | | 35 | % | | 27 | % |
預期股息收益率 | 1.2 | % | | 1.3 - 1.4% | | 1.3 - 1.3% |
加權平均預期股息收益率 | 1.2 | % | | 1.4 | % | | 1.3 | % |
預期期限,以年為單位 | 5 | | 5 | | 5 |
無風險利率 | 1.9 - 1.9% | | 0.8 - 0.9% | | 0.3 - 1.3% |
每年發放的新股票期權獎勵佔三分之一 三年經期並有一個 十年合同條款。等於授予日公允價值的薪酬支出在獎勵歸屬期內按直線法確認。如果期權持有人符合2020年、2017年和2010年計劃中規定的退休定義,則授予員工的股票期權將加速開支。
下表彙總了截至2022年12月31日的年度股票期權獎勵活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均運動 價格 |
年初表現出色 | 909,272 | | $ | 65.98 | |
已授予 | 63,724 | | 78.78 | |
已鍛鍊 | (21,807) | | 55.30 | |
被沒收 | (8,107) | | 77.19 | |
已過期 | (11,239) | | 69.15 | |
年底時表現出色 | 931,843 | | $ | 66.97 | |
可在年底行使 | 814,220 | | $ | 65.24 | |
在截至2022、2021年和2020年12月31日的年度中,授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值為美元23.45, $22.01和 $18.45,分別地。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,行使的股票期權的總內在價值為美元0.4百萬,美元3.9百萬和美元3.3分別為百萬。截至2022年12月31日,已發行和可行使期權的總內在價值為美元1.8百萬和美元1.8分別為百萬。截至2022年12月31日,已發行和可行使期權的加權平均剩餘合同期限為 4.7年和 4.2分別是年份。截至2022年12月31日,未確認的非既得期權的薪酬成本為美元1.5百萬,預計將在加權平均期內得到確認 1.3年份。
限制性股票獎勵
員工的限制性股票獎勵通常有 三年自補助金生效之日起的授予期。對非僱員董事的限制性股票獎勵至少在控制權變更或董事終止服務時授予 六個月在獎勵授予之日之後終止,前提是出於以下原因之一:死亡;殘疾;根據坦能政策(例如年齡、任期限制等)退休;應董事會要求辭職(嚴重不當行為除外);至少在因嚴重不當行為後辭職 六個月'提前通知;未能被股東重新提名(除非由於不願任職)或連選連任;或被股東免職。我們使用授予日前一天的收盤價來確定限制性股票獎勵的公允價值。這些獎勵的費用在歸屬期內予以確認。
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
下表彙總了截至2022年12月31日止年度非既得限制性股票獎勵的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均撥款日期公平 價值 |
年初未歸屬 | 91,574 | | $ | 59.30 | |
已授予 | 18,967 | | 78.78 | |
既得 | (29,030) | | 58.32 | |
被沒收 | (6,099) | | 79.45 | |
年底未歸屬 | 75,412 | | $ | 62.94 | |
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中,歸屬的限制性股票的公允價值總額為美元1.7百萬,美元1.2百萬和美元0.7分別為百萬。截至 2022 年 12 月 31 日,有 $1.5未確認的總薪酬成本中有百萬美元與非既得限制性股票有關,預計將在加權平均期內確認 1.8年份。
績效份額獎勵
作為長期管理薪酬計劃的一部分,我們向關鍵員工發放績效分成獎勵。這些獎項是根據特定財務績效目標的實現情況獲得的 三年時期。參與者獲得的普通股數量將增加(最多為 200目標等級的百分比)或降低(降至 零)基於財務績效目標的實現水平。我們使用授予日前一天的收盤價來確定績效股票獎勵的公允價值。這些獎勵的支出在三年的績效期內予以確認。績效股票以限制性股票單位發放。它們以庫存形式支付,只有在這三年期間實現了某些財務業績目標後才能歸屬。
下表彙總了截至2022年12月31日止年度非既得績效股票獎勵的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均撥款日期公平 價值 |
年初未歸屬 | 130,352 | | $ | 73.96 | |
已授予 | 63,849 | | 77.19 | |
既得 | (43,198) | | 63.69 | |
被沒收 | (16,240) | | 77.99 | |
年底未歸屬 | 134,763 | | $ | 78.29 | |
在截至2021年12月31日的年度中, 43,621業績份額歸屬。 29,595截至2020年12月31日的年度內歸屬的績效股份。截至2022年12月31日,我們預計將確認美元3.6加權平均週期內的總薪酬成本為百萬美元 1.7年份。
限制性股票單位
我們向員工和非僱員董事授予限制性股票單位,這些單位通常歸屬於 三年從撥款之日起。既得限制性股票單位以股票形式支付。我們使用授予日前一天的收盤價來確定限制性股票單位的公允價值。這些獎勵的費用在獎勵歸屬期內以直線方式確認。
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
下表彙總了截至2022年12月31日的年度中非既得限制性股票單位的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均撥款日期公平 價值 |
年初未歸屬 | 90,971 | | $ | 78.06 | |
已授予 | 52,477 | | 68.48 | |
既得 | (15,673) | | 83.57 | |
被沒收 | (13,071) | | 72.59 | |
年底未歸屬 | 114,704 | | $ | 73.55 | |
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中,歸屬股票的公允價值總額為美元0.5百萬,美元3.2百萬和美元2.6分別為百萬。截至 2022 年 12 月 31 日,有 $3.1未確認的薪酬成本總額中有百萬美元與非既得股票有關,預計將在加權平均期內確認 1.4年份。
基於股份的負債
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們的收入為美元0.3百萬和美元0.3我們的合併資產負債表上記錄的基於股份的負債總額分別為百萬美元。
19. 坦能公司每股應佔收益
截至12月31日止年度歸屬於坦能公司的每股基本收益和攤薄收益的計算結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | |
淨收入 | $ | 66.3 | | | $ | 64.9 | | | $ | 33.7 | |
分母: | | | | | |
基本-加權平均已發行股數 | 18,494,356 | | 18,499,674 | | 18,349,724 |
稀釋性證券的影響 | 202,899 | | 349,543 | | 285,278 |
攤薄後——加權平均已發行股數 | 18,697,255 | | 18,849,217 | | 18,635,002 |
每股基本收益 | $ | 3.58 | | | $ | 3.51 | | | $ | 1.84 | |
攤薄後的每股收益 | $ | 3.55 | | | $ | 3.44 | | | $ | 1.81 | |
上述攤薄型證券不包括購買期權和根據基於股份的薪酬計劃支付的股份 649,054, 171,273和 610,118分別在2022年、2021年和2020年的普通股股份。如果這些期權的行使價高於當期普通股的平均市場價格,如果我們根據國庫股法可以回購的股票數量超過期權中已發行加權股數,或者如果我們有淨虧損,因為這些影響具有反攤薄作用,則可以進行這些排除。
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合併財務報表附註
(表以百萬計,股票和每股數據除外)
20. 分部報告
我們被組織為 四運營部門:北美;拉丁美洲;歐洲、中東、非洲;和亞太地區。我們將北美和拉丁美洲的運營部門合併為 “美洲”,以按地理區域報告淨銷售額。根據適用會計指導的目標和基本原則,我們將運營部門彙總為 一應報告的細分市場,包括設計、製造和銷售主要用於維護非住宅表面的產品。
下表顯示了截至12月31日的三年按地理區域劃分的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額: | | | | | |
美國 | $ | 618.8 | | | $ | 566.4 | | | $ | 546.2 | |
其他美洲 | 87.1 | | | 91.9 | | | 84.8 | |
美洲 | 705.9 | | | 658.3 | | | 631.0 | |
歐洲、中東、非洲 | 301.6 | | | 331.9 | | | 278.2 | |
亞太地區 | 84.7 | | | 100.6 | | | 91.8 | |
總計 | $ | 1,092.2 | | | $ | 1,090.8 | | | $ | 1,001.0 | |
各業務部門運營的會計政策與附註1中描述的會計政策相同。淨銷售額根據最終用户所在國家/地區歸因於每個運營細分市場,並扣除公司間銷售額。除上表所示的美國外,沒有任何個別國外地點的淨銷售額佔我們合併淨銷售額的10%以上。沒有一個客户佔我們合併淨銷售額的10%以上。
下表按地理區域列出了截至12月31日的長期資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
長期資產: | | | | | |
美國 | $ | 105.9 | | | $ | 106.6 | | | $ | 121.9 | |
其他美洲 | 26.4 | | | 18.8 | | | 14.7 | |
美洲 | 132.3 | | | 125.4 | | | 136.6 | |
意大利 | 223.5 | | | 280.4 | | | 321.5 | |
其他歐洲、中東、非洲 | 69.6 | | | 36.2 | | | 34.0 | |
歐洲、中東、非洲 | 293.1 | | | 316.6 | | | 355.5 | |
亞太地區 | 32.1 | | | 35.8 | | | 37.5 | |
總計 | $ | 457.5 | | | $ | 477.8 | | | $ | 529.6 | |
長期資產包括不動產、廠房和設備、商譽、無形資產和某些其他資產。除了上表所示的美國和意大利外,沒有其他國外地點的長期資產佔我們合併後的長期資產的10%以上。
第 9 項 — 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第 9A 項 — 控制和程序
披露控制和程序
截至2022年12月31日,我們的管理層,包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官,已經對我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)條)的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官兼首席會計官得出結論,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
就第13a-15 (e) 條而言,披露控制和程序一詞是指發行人的控制措施和其他程序,旨在確保發行人在其根據《交易法》(15 U.S.C. 78a 等)提交或提交的報告中要求披露的信息,在SEC規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到收集並酌情傳達給發行人管理層,包括其首席執行官兼首席財務官和首席會計官或履行類似職能的人員,以便及時就要求的披露做出決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,該術語在《交易法》第13a-15(f)條中定義。
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:
(i)涉及記錄的維護,這些記錄應以合理的細節準確、公允地反映公司資產的交易和處置;
(ii)提供合理的保證,確保在必要時記錄交易,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及
(iii)提供合理的保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的獲取、使用或處置。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
重大弱點是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷組合,因此很有可能無法及時預防或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。
在董事會審計委員會的監督下,在包括首席執行官、首席財務官和首席會計官在內的管理層的參與下,我們使用中規定的標準對財務報告內部控制的有效性進行了評估 內部控制-綜合框架 (2013)由贊助委員會發布
特雷德韋委員會(COSO)的組織。根據我們的評估和這些標準,我們的首席執行官兼首席財務官兼首席會計官得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起生效。
我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計了截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的有效性,併發布了一份報告,該報告包含在本10-K表年度報告第8項中。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度中,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的重大變化。
第 9B 項 — 其他信息
沒有。
第 9C 項 — 有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
第 10 項 — 董事、執行官和公司治理
作為我們 2023 年委託書的一部分,本項目要求的董事信息包含在標題為 “董事會” 的章節中,並以引用方式納入此處。另請參閲 第 1 項,有關我們執行官的信息 在本文第一部分中。
商業道德指南
我們採用了《坦能公司商業道德指南》,該指南適用於我們的所有員工、董事、顧問、代理人以及代表我們行事的任何其他人。《商業道德指南》包括適用於我們的高級財務管理人員的特定條款,其中包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和其他履行類似職能的員工。我們的《商業道德指南》的副本可在投資者關係網站investors.tennantco.com上查閲。我們打算在修訂或豁免之日後立即在我們的網站上發佈對我們的商業道德指南條款的任何修正或豁免,該條款適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官、首席會計官和其他履行類似職能的人員。此外,我們還在我們的網站上發佈了我們的公司治理原則和審計、薪酬、治理和執行委員會章程的副本。
第 11 項 — 高管薪酬
本項目要求的信息包含在標題為 “董事薪酬”、“高管薪酬信息” 和 “薪酬比率” 的部分中,是我們 2023 年委託書的一部分,並以引用方式納入此處。
第 12 項 — 某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
作為我們 2023 年委託書的一部分,本項目所需信息包含在標題為 “某些受益所有人和管理層的擔保所有權” 和 “股權薪酬計劃信息” 的部分中,並以引用方式納入此處。
第 13 項 — 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目所要求的信息包含在標題為 “董事獨立性” 和 “關聯人交易批准政策” 的章節中,是我們 2023 年委託書的一部分,並以引用方式納入此處。
第 14 項 — 首席會計師費用和服務
本項目要求的信息包含在標題為 “向獨立註冊會計師事務所支付的費用” 的部分中,是我們 2023 年委託書的一部分,並以引用方式納入此處。
第四部分
第 15 項 — 展品和財務報表附表
A.以下文件作為本報告的一部分提交:
1.財務報表
合併財務報表和相關附註,以及獨立註冊會計師事務所 Deloitte & Touche LLP 的報告(PCAOB ID No. 34),出現在第二部分第8項。本表格的財務報表和補充數據 10-K。
2.財務報表附表
附表二-估值和合格賬户
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
可疑賬款備抵金: | | | | | |
年初餘額 | $ | 5.3 | | | $ | 4.6 | | | $ | 3.6 | |
記入成本和開支 | 1.9 | | | 1.5 | | | 2.2 | |
重新分類 | — | | | — | | | — | |
記入其他賬户(a) | 0.1 | | | 0.3 | | | — | |
扣除額(b) | (1.2) | | | (1.1) | | | (1.2) | |
年底餘額 | $ | 6.1 | | | $ | 5.3 | | | $ | 4.6 | |
銷售退貨準備金: | | | | | |
年初餘額 | $ | 1.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.2 | |
記入成本和開支 | 0.9 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
扣除額(b) | (0.5) | | | (0.1) | | | (0.4) | |
年底餘額 | $ | 1.4 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.0 | |
過剩和過時庫存備抵金: | | | | | |
年初餘額 | $ | 14.3 | | | $ | 13.6 | | | $ | 9.8 | |
記入成本和開支 | 0.5 | | | 1.7 | | | 4.4 | |
記入其他賬户(a) | 0.2 | | | (0.3) | | | 0.2 | |
扣除額(c) | (0.8) | | | (0.7) | | | (0.8) | |
年底餘額 | $ | 14.2 | | | $ | 14.3 | | | $ | 13.6 | |
遞延所得税資產的估值補貼: | | | | | |
年初餘額 | $ | 4.8 | | | $ | 7.5 | | | $ | 6.2 | |
記入成本和開支 | (1.4) | | | (2.6) | | | 0.9 | |
記入其他賬户(a) | (0.1) | | | (0.1) | | | 0.4 | |
年底餘額 | $ | 3.3 | | | $ | 4.8 | | | $ | 7.5 | |
保修預留: | | | | | |
年初餘額 | $ | 10.4 | | | $ | 11.1 | | | $ | 12.7 | |
記入成本和開支 | 9.9 | | | 8.5 | | | 11.9 | |
記入其他賬户(a) | (0.1) | | | (0.2) | | | 0.1 | |
扣除額(d) | (9.3) | | | (9.0) | | | (13.6) | |
年底餘額 | $ | 10.9 | | | $ | 10.4 | | | $ | 11.1 | |
(a)主要包括外匯波動的影響。
(b)包括被確定無法收回並記入準備金的賬户,扣除先前記入準備金的賬户的收款額。
(c)包括被確定為過剩、流動緩慢或過時並記入儲備金的庫存。
(d)包括從儲備金中扣除的保修索賠。
所有其他附表均被省略,因為它們不適用,或者所需信息已顯示在合併財務報表或其附註中。
3。展品
| | | | | | | | | | | | | | |
項目 # | | 描述 | | 申報方法 |
3.1 | | 重訂的公司章程 | | 參照公司截至2006年6月30日的季度10-Q表附錄3i納入其中。 |
3.2 | | 經修訂和重述的章程 | | 參照公司2023年1月13日發佈的8-K表最新報告附錄3.2納入其中。 |
3.3 | | 坦能公司重述的公司章程修正條款 | | 參照公司截至2018年3月31日的季度10-Q表附錄3iii納入其中。 |
4.1 | | 證券描述 | | 隨函以電子方式提交。 |
10.1 | | 坦能公司高管不合格遞延薪酬計劃,經修訂後於2009年1月1日生效* | | 參照公司截至2012年9月30日的季度10-Q表附錄10.1納入其中。 |
10.2 | | 經修訂和重述的管理協議和高管僱傭協議的形式* | | 參照公司截至2011年12月31日止年度的10-K表附錄10.3納入。 |
10.3 | | 管理層和行政人員就業協議的各方時間表 | | 隨函以電子方式提交。 |
10.4 | | 坦能公司非僱員董事股票期權計劃(經修訂和重報,自 2004 年 5 月 6 日起生效)* | | 參照公司截至2004年6月30日的季度10-Q表附錄10.6納入其中。 |
10.5 | | 坦能公司修訂並重申了 1999 年股票激勵計劃* | | 參照公司於2006年3月15日提交的2006年年度股東大會委託書附錄A合併。 |
10.6 | | 坦能公司 2007 年股票激勵計劃* | | 參照公司於2007年3月15日提交的2007年年度股東大會委託書附錄A合併。 |
10.7 | | 經修訂和重述的 2010 年股票激勵計劃,經修訂* | | 參照公司於2013年3月11日提交的2013年年度股東大會委託書附錄A納入其中。 |
10.8 | | 2017 年股票激勵計劃* | | 參照公司於2017年3月15日提交的2017年年度股東大會委託書附錄A納入其中。 |
10.9 | | 坦能公司 2017 年股票激勵計劃非法定股票期權協議表格* | | 參照公司截至2017年6月30日的季度10-Q表附錄10.3納入其中。 |
10.10 | | 坦能公司 2017 年股票激勵計劃限制性股票協議表格* | | 參照公司截至2017年6月30日的季度10-Q表附錄10.4納入其中。 |
10.11 | | 坦能公司 2017 年股票激勵計劃表格非僱員董事限制性股票協議* | | 參照公司截至2017年6月30日的季度10-Q表附錄10.5納入其中。 |
10.12 | | 坦能公司 2017 年股票激勵計劃限制性股票單位協議表格* | | 參照公司截至2017年6月30日的季度10-Q表附錄10.6納入其中。 |
10.13 | | 坦能公司 2017 年股票激勵計劃表格非僱員董事限制性股票單位協議* | | 參照公司截至2018年6月30日的季度10-Q表附錄10.1納入其中。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.14 | | 坦能公司執行官現金激勵計劃* | | 參照公司於2018年8月20日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入其中。 |
10.15 | | 坦能公司執行官遣散費計劃和摘要計劃描述* | | 參照公司於2018年10月10日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入其中。 |
10.16 | | 坦能公司 2020 年股票激勵計劃* | | 參照公司截至2020年6月30日的季度10-Q表附錄10.3納入其中。 |
10.17 | | 坦能公司 2020 年股票激勵計劃非法定股票期權協議表格* | | 參照公司截至2020年6月30日的季度10-Q表附錄10.4納入。 |
10.18 | | 坦能公司 2020 年股票激勵計劃限制性股票協議表格* | | 參照公司截至2020年6月30日的季度10-Q表附錄10.5納入其中。 |
10.19 | | 坦能公司 2020 年股票激勵計劃限制性股票單位協議表格* | | 參照公司截至2020年6月30日的季度10-Q表附錄10.6納入其中。 |
10.20 | | 坦能公司 2020 年股票激勵計劃表格非僱員董事限制性股票單位協議* | | 參照公司截至2020年6月30日的季度10-Q表附錄10.7納入其中。 |
10.21 | | 坦能公司 2020 年股票激勵計劃績效限制型股票單位協議表格* | | 參照公司截至2020年6月30日的季度10-Q表附錄10.8納入其中。 |
10.22 | | 坦能公司 2020 年股票激勵計劃特別業績限制性股票單位協議表格* | | 參照公司截至2020年6月30日的季度10-Q表附錄10.9納入其中。 |
10.23 | | 與大衞·哈姆爾簽訂的僱傭協議修正案* | | 參照公司截至2021年3月31日的季度10-Q表附錄10.2納入。 |
10.24 | | Fay West 與坦能公司於 2021 年 5 月 7 日簽訂的非法定股票期權協議(激勵補助金)* | | 參照公司於2021年5月10日提交的S-8表格註冊聲明附錄99.1合併。 |
10.25 | | Fay West與坦能公司簽訂的限制性股票協議(激勵補助金),日期為2021年5月7日* | | 參照公司於2021年5月10日提交的S-8表格註冊聲明附錄99.2合併。 |
10.26 | | Fay West與坦能公司簽訂的限制性股票單位協議(基於績效的激勵補助金),日期為2021年5月7日* | | 參照公司於2021年5月10日提交的S-8表格註冊聲明附錄99.3合併。 |
10.27 | | Fay West與坦能公司簽訂的限制性股票單位協議(激勵補助金),日期為2021年5月7日* | | 參照公司於2021年5月10日提交的S-8表格註冊聲明附錄99.4合併。 |
10.28 | | 信貸協議,日期為2021年4月5日 | | 參照公司於2021年4月7日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入。 |
10.29 | | 與 Fay West 簽訂的錄取通知書將於 2021 年 4 月 15 日開始* | | 參照公司截至2021年6月30日的季度10-Q表附錄10.2納入。 |
10.30 | | 信貸協議第1號修正案,日期為2022年11月10日 | | 參照公司於2022年11月17日提交的8-K表最新報告附錄10.01納入其中。 |
21 | | 註冊人的子公司 | | 隨函以電子方式提交。 |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所的同意 | | 隨函以電子方式提交。 |
24.1 | | 委託書 | | 包含在簽名頁上。 |
31.1 | | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證 | | 隨函以電子方式提交。 |
31.2 | | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證 | | 隨函以電子方式提交。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
32.1 | | 第 1350 節首席執行官的認證 | | 隨函以電子方式提交。 |
32.2 | | 第 1350 節首席財務官的認證 | | 隨函以電子方式提交。 |
101 | | 以下財務信息來自坦能公司於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告,格式為內聯可擴展業務報告語言(ixBRL):(i)截至2022、2021年和2020年12月31日止年度的合併收益表,(ii)截至2022、2021年和2020年12月31日止年度的合併綜合收益表,(iii) 截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表,(iv) 合併現金流量表截至2022、2021年和2020年12月31日的年度,(v)截至2022、2021年和2020年12月31日止年度的合併權益表,以及(vi)合併財務報表附註。 | | 隨函以電子方式提交。 |
104 | | 本10-K表年度報告封面採用內聯可擴展業務報告語言 (ixBRL),包含在附錄101中 | | 隨函以電子方式提交。 |
*管理合同或補償計劃或安排必須作為本年度報告的附錄在10-K表上提交。
第 16 項 — 10-K 表格摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 坦能公司 |
| 由 | /s/ David W. Huml |
| | 大衞 W. Huml |
| | 總裁、首席執行官和 |
| | 董事會 |
| 日期 | 2023年2月23日 |
下列每位簽署人特此任命戴維·哈姆爾和克里斯汀·埃裏克森以及他們中的每一個人(擁有單獨行動的全部權力)為下列簽署人的律師和代理人,並以下述簽署人的名字、地點和代替簽名人,根據1934年《證券交易法》簽署並向美國證券交易委員會提交本表格10年度報告的任何和所有修正案和附錄 K 以及向美國證券交易委員會提交的與以下內容有關的任何和所有申請、文書和其他文件本10-K表格年度報告或其任何修正案,擁有采取和執行任何必要、必要或可取的行為和事的全部權力和權限。
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條的要求,本報告由以下人員代表註冊人以規定的身份和日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
由 | /s/ David W. Huml | | 由 | /s/ 蒂莫西 R. Morse |
| 大衞 W. Huml | | | 蒂莫西 R. 莫爾斯 |
| 總裁、首席執行官兼董事會 | | | 董事會 |
日期 | 2023年2月23日 | | 日期 | 2023年2月23日 |
| | | | |
由 | /s/ Fay West | | 由 | /s/ Donal L. Mulligan |
| Fay West | | | Donal L. Mulligan |
| 首席財務官兼首席會計官 | | | 董事會 |
日期 | 2023年2月23日 | | 日期 | 2023年2月23日 |
| | | | |
由 | /s/Azita Arvani | | 由 | /s/史蒂芬·桑嫩伯格 |
| Azita Arvani | | | 史蒂芬·桑嫩伯格 |
| 董事會 | | | 董事會 |
日期 | 2023年2月23日 | | 日期 | 2023年2月23日 |
| | | | |
由 | /s/Andrew P. Hider | | 由 | /s/ 瑪麗亞 ·C· 格林 |
| 安德魯·P·希德 | | | 瑪麗亞 C. 格林 |
| 董事會 | | | 董事會 |
日期 | 2023年2月23日 | | 日期 | 2023年2月23日 |
| | | | |
由 | /s/Carol S. Eicher | | 由 | /s/ 大衞温德利 |
| Carol S. Eicher | | | 大衞温德利 |
| 董事會 | | | 董事會 |
日期 | 2023年2月23日 | | 日期 | 2023年2月23日 |
隱藏的 IXBRL