arc-20221231錯誤2022財年0001305168P1YP1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsP3YP3Y00013051682022-01-012022-12-3100013051682022-06-30ISO 4217：美元00013051682023-02-14Xbrli：共享00013051682022-12-3100013051682021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________________________
表格10-K
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(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：001-32407
_______________________________________
Arc Document Solutions，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_______________________________________
| | | | | |
| 特拉華州 | 20-1700361 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | (税務局僱主
識別號碼) |
阿爾科斯塔大道12657號，套房200
聖拉蒙, 加利福尼亞94583
(925) 949-5100
(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股票面價值0.001美元 | 弧形 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是¨ 不是 ý
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是¨ 不是 ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ý No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義：
大型加速文件服務器¨ 加速文件管理器ý 非加速文件服務器¨ 規模較小的報告公司☒
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。ý
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ý
根據註冊人普通股在2022年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日)在紐約證券交易所的收盤價2.63美元計算，註冊人的非關聯公司在該日持有的具有投票權的普通股的總市值約為2.63美元。95,936,175.
截至2023年2月14日，有43,153,609註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
註冊人將向美國證券交易委員會提交的2023年股東年會附表14A的最終委託書的部分內容以引用方式併入本年度報告的Form 10-K第III部分。
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Arc Document Solutions，Inc.
表格10-K的年報
截至2022年12月31日的財政年度
目錄表
頁面
| | | | | |
| 第一部分 | 6 |
| 項目1.業務 | 6 |
| 第1A項。風險因素 | 11 |
| 項目1B。未解決的員工意見 | 15 |
| 項目2.財產 | 15 |
| 項目3.法律訴訟 | 15 |
| 項目4.礦山安全信息披露 | 15 |
| 第II部 | 16 |
| 項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 16 |
| 項目6.保留 | 16 |
| 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 17 |
| 第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
| 項目8.財務報表和補充數據 | 30 |
| 項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 30 |
| 第9A項。控制和程序 | 31 |
| 項目9B。其他信息 | 31 |
| 項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄權 | 31 |
| 第三部分 | 32 |
| 項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 32 |
| 項目11.高管薪酬 | 32 |
| 項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 33 |
| 第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 33 |
| 項目14.首席會計師費用和服務 | 33 |
| 第四部分 | 34 |
| 項目15.證物和財務報表附表 | 34 |
| 項目16.表格10-K摘要 | 39 |
| 簽名 | 40 |
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Arc Document Solutions，Inc.
表格10-K的2022年年度報告
在本年度報告Form 10-K中，除非上下文另有説明，否則“ARC Document Solutions”、“ARC”、“The Company”、“We”、“Us”和“Our”均指特拉華州的ARC Document Solutions，Inc.及其合併子公司。
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》、《證券法》第27A條和經修訂的《1934年證券交易法》第21E條的前瞻性陳述。本報告中除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關未來現金流和資本需求的預期影響、匯率變動對銷售和淨收入的影響以及公司預期有效税率的陳述，以及基於上述任何假設的陳述。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。
在某些情況下，您可以通過“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目”、“目標”、“可能”、“將會”、“將會”、“可能”以及其他類似的語言來識別前瞻性陳述，無論是否定的還是肯定的。本年度報告中有關Form 10-K的前瞻性陳述僅為預測。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。
這些前瞻性陳述僅在本年度報告以Form 10-K的形式發表之日起發表，不應作為後續任何日期的依據。此類陳述受到以下第I部分第1A項下題為“風險因素”一節以及本10-K年度報告其他部分所述的一些風險、不確定因素和假設的影響。由於前瞻性陳述本身就會受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的，因此您不應依賴這些前瞻性陳述來預測未來的事件。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。下面列出了一些可能導致實際結果與我們的預期不同的關鍵因素：
•我們所有產品和服務的很大一部分收入來自建築、工程、建築和建築業主/運營商行業的客户。該行業的任何下滑都可能對我們未來的收入和盈利能力產生不利影響。
•由於我們總成本的很大一部分是固定的，我們的收益對收入的變化非常敏感。
•我們很大比例的淨銷售額來自加利福尼亞州，我們的業務可能會受到影響加州的經濟低迷或自然災害的不成比例的損害。
•我們的增長戰略在一定程度上取決於我們成功營銷和執行幾種不同但相關的服務的能力。如果不這樣做，可能會阻礙我們未來的增長，並對我們的競爭地位產生不利影響。
•隨着業務的發展，我們依賴我們的供應商繼續以可比的條款和價格水平向我們提供設備、部件、用品和服務。
•我們未能保護客户的機密信息免受安全漏洞的影響，可能會損害我們的聲譽，損害我們的業務，並對我們的運營結果產生不利影響。
•我們未能充分保護我們技術解決方案的專有方面，可能會導致我們失去市場份額。
•我們未能遵守與隱私和數據安全相關的法律，可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
•我們的資訊科技和電訊系統容易受到損壞、破壞或中斷。
•增加的風險與我們的國際業務有關。
•如果我們不能吸引、留住和成功整合技術人才，我們的業務可能會受到影響。
•我們普通股的市場價格是不穩定的，受到我們財務業績以外的其他因素的影響，這可能會導致對我們股票的投資價值下降。
•税法和解釋的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們的債務工具對我們的運營能力施加了某些限制，這反過來可能會對我們應對商業和市場狀況的能力產生負面影響，因此可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•如果我們借款的利率上升，我們獲得資本和淨收入的機會可能會受到不利影響。
•我們可能面臨與僱傭相關的索賠和費用，以及可能對我們的業務和運營結果產生不利影響的定期訴訟。
可歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有未來書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均明確地受到本節所含或提及的警告性聲明的限制。我們不承擔任何義務，特別是不承擔任何義務，公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。然而，您應該參考我們在未來提交的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對其的任何修訂以及我們的委託書中所作的進一步披露。
商標和商品名稱
我們擁有或有權使用我們在業務運營中使用的多個商標、服務標誌和商號，包括名稱和設計標誌“ARC Document Solutions”、“Abacus”、“METAPRINT”、“PlanWell”、“PlanWell PDS”、“Riot Creative Image”、“SKYSITE”和各種相關的設計標誌。此外，我們擁有或擁有各種商標、服務標記和商號的權利，這些商標、服務標記和商號在我們的業務中在區域內使用。這份報告還包括其他公司的商標、服務標誌和商號。
第一部分
第1項。 業務
我公司
Arc Document Solutions Inc.是一家數碼印刷公司。我們為越來越多行業的客户提供數碼打印和文檔相關服務。我們的主要服務包括：
•數碼印刷一般和專門的商業文件，如營銷和廣告、工程和建築以及其他行業的文件，並製作各種類型和尺寸的高度定製的顯示圖形；
•在我們的客户辦公室和工作地點使用專有設備跟蹤和打印管理軟件獲取、放置和管理ARC認證的辦公室打印設備；
•掃描文件、編制文件索引和增加數碼搜索功能，用於數碼文件管理、文件檔案和設施管理，以及提供其他數碼成像服務；以及
•轉售數碼打印設備和耗材。
這些服務中的每一項經常包括以分發和交付成品文檔、安裝顯示圖形或圖形文件的數字存儲的形式的附加後勤服務。
雖然我們的生產設備和服務在技術上很先進，但我們也投入巨資開發技術應用程序，以改進數字打印和文檔管理流程，提高打印網絡的效率，並提供增強數據安全性的功能。我們相信，我們的客户使用這項技術可以創造更有價值的關係。
我們的服務、技術和全國足跡為那些更願意與單一供應商合作以滿足其數字印刷需求的客户創造了跨越地理邊界的規模經濟和生產效率。我們相信，這些單一來源的能力為我們在當地和地區市場上的競爭對手提供了實質性的優勢。
我們在零售、技術、能源、教育、酒店、公用事業等各種市場為40,000多名活躍客户提供服務。我們還為北美大多數最大的設計、工程和建築公司提供服務。我們最大的客户由一支名為全球解決方案的企業銷售團隊提供服務。個人客户佔我們總收入的比例沒有超過2.5%。
我們認為，美國沒有其他上市公司提供我們提供的一系列特定服務。我們相信，以收入、客户數量和服務中心數量衡量，我們是建築、工程和建築業(AEC)最大的數字打印供應商。
我們的員工一般都是長期任職、經驗豐富、接受過交叉培訓的。他們通過遍佈北美和世界各地的130多個服務中心提供我們的服務。我們所有的服務中心都可以提供全面的一般服務，但每個服務中心的規模、勞動力規模和能力都會根據其特定市場的規模和需求而有所不同。
我們的主要運營目標是通過我們的服務中心網絡儘可能多地推動客户工作，以便利用我們的生產基礎設施、有能力和高效的員工隊伍以及生產級設備。
我們的服務可以定製，以滿足個人客户的需求，以及滿足廣泛行業的需求，我們相信我們在服務和可靠性方面擁有良好的聲譽。由於我們高水平服務的聲譽以及我們的技術為客户帶來的好處，我們發現我們能夠為我們的產品收取合理的溢價。
重要的是，我們不認為我們應該與傳統打印機進行比較。我們不生產大批量、低利潤率的商品膠印或平版印刷，而是提供短期、定製、高質量的數碼印刷服務。因此，我們認為傳統打印機的客户、最終產品、生產設備、勞動力利用率和經濟模式與我們的有實質性的不同。
我們成立於1988年，於2005年在紐約證券交易所上市，總部位於加利福尼亞州聖拉蒙。我們是特拉華州的一家公司，以單一品牌“ARC”運營。我們的公司名稱是“ARC”
Document Solutions，Inc.“，我們的紐交所股票代碼是”ARC。我們通過我們的全資子公司--德克薩斯州有限責任公司ARC Document Solutions LLC及其附屬公司開展業務。在我們成立後的幾年裏，我們的業務通過收購實現了增長，但十多年來，收購一直不是增長的焦點。
主要產品和服務
具體地説，我們的產品包括：
數碼印刷：我們在各種材料上打印任何大小的彩色和黑白文檔，包括普通紙、乙烯基、織物、金屬、木材和其他三維襯底。雖然我們能夠並確實打印高頁數的工作，如手冊或目錄，但我們通常製作的文件通常具有高質量、低數量和快速週轉的特點，並使用高度複雜的數字打印設備製作。
託管打印服務：我們根據服務級別協議(SLA)獲取和管理數字印刷設備，並將其放置在客户的設施中供他們使用。我們自己租賃或擁有設備，而我們的客户為他們使用的設備付費。每次使用的最低收費通常是我們的SLA的一部分。我們運營着10,500多個受管打印服務(MPS)地點，大小從單個辦公室的一到兩件設備，到世界各地辦公室的數百件設備。我們還為我們的客户提供專有軟件，旨在控制他們的打印費用，並將他們的遠程員工與他們的辦公室和全國範圍內的ARC打印中心聯繫起來。該軟件是由ARC開發和集成的。
掃描和數字成像：我們掃描硬拷貝的小幅面或大幅面的彩色或黑白文檔，通常以可搜索的PDF文件的形式提供給客户。我們還使用我們的專利光學字符識別技術來使文檔可搜索，並將它們託管在專有應用程序上，作為我們ARC設施解決方案的一部分。我們掃描的文檔類型包括辦公文件、施工圖和其他大大小小的文檔。我們還處理、分發和打印我們為客户捕獲的按需圖像。我們的大型集中式掃描和數字成像中心符合1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》(HIPAA)，因此我們可以轉換包含受保護健康信息(PHI)的文檔。我們獨特的軟件在掃描的數據上創建了高效的搜索標籤，以便於搜索和檢索。我們向客户提供基於雲的文檔管理軟件和其他數字託管服務，或使文件可供客户自己託管。
設備和用品銷售：我們向一小部分客户銷售設備和用品。我們還提供輔助服務，如設備服務和維護，通常是作為一種除了一次性銷售之外產生經常性收入的方式。此外，我們還提供經過認證的二手設備，可供出售或用於我們的MPS產品。
在前幾年，我們的服務以銷售的主要行業/市場為特點，例如，建築業或文件歸檔和存儲市場。在過去幾年擴大了我們服務的市場和行業的種類後，我們現在認為按生產方式報告我們的服務更有用。具體地説，我們以前將數字印刷描述為“施工文檔和信息管理”或“CDIM”，將掃描和數字成像描述為“存檔和信息管理”或“AIM”。
我們更名後的服務項目的財務報告和收入確認方法保持不變。同樣，“管理印刷事務”或“MPS”和“設備銷售和用品”的報告也與前幾年相同。
運營
我們的大部分產品和服務都可以從我們的每個服務中心獲得。如前所述，我們的主要運營目標是通過我們的服務中心網絡儘可能多地利用我們的生產基礎設施、勞動力和生產級設備來推動客户工作，從而優化我們的業務績效。我們所有的生產中心都是數字連接的，我們運行標準軟件和系統，以支持客户數字數據和打印在ARC系統內的任何地方的無縫移動。
此外，我們還可以在客户的辦公室提供許多服務。我們的地理位置集中在美國，在加拿大、阿拉伯聯合酋長國(阿聯酋)、中國、印度和英國設有其他服務中心。作為一家公司，我們起源於加利福尼亞州，最初的業務擴張集中在那裏。我們總收入的大約31%來自於在加州提供的產品和服務。
我們所有的生產設施都通過軟件定義的廣域網絡(SD-WAN)連接。我們的雲產品由亞馬遜網絡服務託管。我們採用專有技術和業界領先的技術相結合，為我們系統中的所有數據提供宂餘、備份和安全。我們所有的技術運營都符合ISO標準
29001數據安全標準，我們的幾個服務中心符合HIPAA標準，允許我們管理文檔轉換和其他涉及受保護的健康信息或PHI的掃描任務。
為了應對疫情，我們的大多數公司、財務和行政人員一直完全或部分在家工作，而我們的服務中心工作人員繼續在我們的設施中工作，並遵守嚴格的安全和健康協議。
季節性是我們業務的一小部分，建築客户的數碼印刷銷售受到季節性和建築週期的影響。展示圖形的銷售受到零售趨勢、營銷日曆、廣告活動和品牌倡議以及我們辦公室和房地產開發客户的營銷和溝通需求的影響。
MPS的銷售是由辦公文檔的生成和我們的客户改進業務流程和降低打印相關成本的願望推動的。掃描和數字成像的銷售主要受到文檔工作流程改進的需求的影響。設備和用品的銷售是由個別客户的採購週期以及設備製造商的新功能和進步推動的。
戰略重點
我們的戰略重點領域包括推動盈利增長、優化我們的業務表現和向股東返還價值。
推動盈利增長：我們打算擴大我們服務的市場和行業，同時利用我們與現有客户的長期關係。我們的外部銷售努力專注於開發新的客户和市場，這些客户和市場是我們集中的企業營銷團隊確定和瞄準的。基於客户的銷售通常被轉移到內部服務中心，在那裏執行工作，現有的客户關係最牢固，並且可以很容易地發現這些客户中的其他聯繫人。
O優化我們的業務業績：我們打算利用我們的服務中心和經過交叉培訓的員工來提高我們的運營效率，降低我們的成本，併為我們的客户提供卓越的服務。我們相信，通過我們的服務中心完成的工作越多，我們的效率就越高。
向股東返還價值：我們打算繼續將我們的資本分配戰略的重點放在使我們的股東受益上，方法是利用我們的現金流為我們的股息計劃提供資金，並在公開市場回購我們普通股的股票。
人力資本管理
截至2022年12月31日，我們僱傭了大約1800人。我們大約70%的員工位於美國。我們團隊中約98%的人是全職員工，其中60%是在生產職能部門工作的非豁免角色。我們在加利福尼亞州聖拉蒙的公司總部僱用了15名工程師來開發、維護和支持我們的專有軟件解決方案。我們還在印度加爾各答經營着一個技術中心，在那裏有大約200名員工，他們除了支持我們的聖拉蒙技術團隊外，還支持我們的研發工作。大約80名服務員工和經理在我們加拿大的服務中心工作，50名在英國，另外200名在印度、阿聯酋和中國。我們的員工目前都沒有工會代表。
長期以來，我們一直歡迎自上而下的勞動力的包容性、多樣性和公平性。我們的四名董事會成員中有兩名是女性。我們的董事長兼首席執行官、首席運營官和首席技術官是東南亞人，我們的首席財務官是西班牙裔，我們的公司法律顧問和公司祕書是女性。類似的種族和性別多樣性在我們的勞動力中也有體現。
我們相信，我們的成功是員工貢獻和奉獻的直接結果。與2022年的大多數美國僱主一樣，ARC全年調整了薪酬計劃，以幫助留住員工。我們還將利潤分享和激勵計劃作為大多數員工薪酬方案的一部分。我們認為，利潤分享計劃尤其鼓勵當地和區域員工羣體的團隊努力和凝聚力。
我們的員工福利計劃包括具有價格競爭力的高質量醫療保險計劃，其中包括對身體健康的激勵，我們還提供心理健康和其他員工援助計劃。
我們的客户
我們在廣泛的市場中為大約40,000名活躍客户提供服務。2022年，沒有單一客户佔我們銷售額的2.5%或更多。我們的客户規模廣泛，從當地餐廳老闆和建築分包商到國際零售商、地區性能源公司和該國一些最大的學區。我們經常向單一客户銷售我們產品組合中的產品和服務，特別是在與更大的客户合作時。此外，我們經常將類似的服務出售給同一行業內的不同公司。基於賬户的客户的付款期限通常不超過30天。
我們向各行各業銷售的數碼印刷客户類型包括但不限於：
•Advertising/media/marketing/promotional/graphic設計部門
•建築物業主和房地產開發商
•設計、工程和建築專業人員
•辦公室管理&負責打印和文檔管理的IT部門
•學校、醫院和其他機構的設施管理人員
•各類企業的採購部
•小企業主
•零售銷售部門，以及
•市/縣/州直轄市
我們通過我們的服務中心服務的當地市場往往高度分散，有各種各樣的專業化、地理差異化的商業實踐。較大的地區、國家和國際客户通常通過一個公司部門整合購買和獲取我們的服務。我們通過我們的企業銷售團隊為這些較大的客户提供服務，我們稱之為全球解決方案。
競爭
我們在每個市場面臨的競爭程度各不相同，但我們相信，我們的服務水平、我們產品的廣度、價格、質量、響應能力和對客户的便利性是任何市場的共同競爭要素。
我們經常與單一服務公司競爭，例如快速打印機、複印機經銷商或掃描局，但我們不知道還有其他公司目前提供我們提供的全套服務。
當地的複印店和自助加盟店往往是數碼印刷業務的積極競爭對手，但很少提供像我們這樣廣泛的文檔管理和物流服務。
在每個主要的大城市市場上都有幾家公司提供MPS和相關的印刷服務，但我們認為這些公司無法提供我們所提供的相同或類似的綜合服務和技術。
同樣，在我們競爭的許多市場中，都有小型和地區性的掃描公司，但很少有公司擁有我們這樣的基礎設施、佔地面積、管理保證和隱私認證。
關於大型國內和國際客户，我們知道，在美國沒有其他文檔解決方案公司擁有我們為每項主要服務建立的全國業務和全球覆蓋範圍。
我們相信，我們在我們所服務的市場和行業中擁有強大的競爭地位，原因如下：
•在專業數碼印刷、整理和安裝方面擁有廣泛的專業知識。
•該公司擁有多種數字印刷格式的打印能力，包括大幅面、小幅面、黑白、彩色，以及在傳統基材(紙張和紙基產品)和非傳統基材(乙烯基、織物、塑料、金屬、三維結構等)上的打印能力。
•在打印專業文檔方面有很強的專業知識，尤其是在建築、工程和建築行業。
•在我們服務的每個行業中建立長期積極的客户關係。
•我們主要服務的高級有機搜索引擎統計數據。
•與高知名度的企業級客户簽訂可用於推薦工作的長期合同。
•大型北美服務中心佔地130多家，在加拿大、中國、阿聯酋、印度、英國等精選國際地點設有額外市場。
•與競爭對手的設備製造商提供的單一品牌相比，我們向客户提供的設備品牌種類繁多。
•我們相信，我們是唯一一家在(1)客户站點(現場產品)、(2)全國服務中心網絡(非現場產品)和(3)雲中文檔的數字化管理(基於雲的產品)集成數字印刷和文檔製作的全國性公司。
供應商和供應商
我們購買或租賃在我們的生產設施和客户現場使用的設備。我們還購買紙張、碳粉和其他消耗品來操作我們的設備。作為一家大批量採購商，我們相信與其他服務提供商相比，我們獲得了優惠的價格。價格上漲通常會轉嫁到客户身上。
我們的設備、維護服務和數碼打印用品的主要供應商包括惠普、佳能解決方案美國公司(Océ)和施樂。
2022年從這些供應商的採購約佔我們庫存和用品總採購量的40%。儘管能夠供應我們庫存的供應商數量有限，但我們相信，現有供應商的任何短缺都可以由其他供應商以可比條件填補。
專有權
我們依靠著作權法、商標法和商業祕密法、許可協議、保密和競業禁止協議、經銷商協議、客户合同和技術措施來確立和保護我們的專有技術權利。我們還依賴於從第三方獲得許可的各種技術來執行關鍵功能。
我們已在美國專利商標局(USPTO)註冊了“ARC Document Solutions”、“ARC”以及我們的歷史名稱和徽標“American Reprograph Company”作為在美國的商標。我們已將“PlanWell”、“PlanWell PDS”、“Riot Creative Image”、“Abacus”和“SKYSITE”註冊為美國專利商標局和其他國家/地區的商標。我們已經註冊了三項專利，涉及優化數據傳輸和信息同步的系統和方法，以支持我們的設施管理解決方案。我們不擁有任何其他對我們的業務具有實質性意義的註冊商標、服務標記或專利。
關於與我們的專有權相關的風險的討論，見項目1A，“風險因素--我們未能充分保護我們的技術解決方案的專有方面，可能會導致我們失去市場份額。”
可用信息
我們使用我們的公司網站www.e-arc.com作為例行發佈重要信息的渠道，包括新聞稿、分析師演示文稿和財務信息。我們網站上的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告或我們提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中。我們提交或提供美國證券交易委員會年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告和對這些報告的任何修訂、委託書和提交給股東的年度報告，以及不時提交的其他文件。在我們以電子方式向美國證券交易委員會存檔或向美國證券交易委員會提供報告和其他文件後，投資者可以在合理可行的範圍內儘快在我們的公司網站上或通過我們的公司網站免費獲取向美國證券交易委員會備案或提供的報告和其他文件。美國證券交易委員會保留了一個位於http://www.sec.gov的互聯網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。我們的美國證券交易委員會備案文件和其他與我們的業務運作有關的文件可以在我們網站的“投資者”部分找到，網址是ir.e-arc.com。任何通過書面或致電ARC Document Solutions請求副本的股東都可以獲得這些文檔的印刷版本。
第1A項。 風險因素
以下列出的風險和不確定性，以及本Form 10-K年度報告中其他地方描述的其他風險和不確定性，包括在我們的合併財務報表和附註、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”或在提交給美國證券交易委員會的其他文件中，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。我們目前不知道或我們目前認為不是實質性的額外風險和不確定性也可能損害我們的業務運營和財務業績。由於以下風險和不確定性，以及其他影響我們財務狀況和經營業績的因素，過去的財務業績不應被視為未來業績的可靠指標，投資者不應利用歷史趨勢來預測未來的業績或趨勢。
與我們的業務相關的風險
我們所有產品和服務的很大一部分收入來自AEC/O行業的客户。該行業的任何下滑都可能對我們未來的收入和盈利能力產生不利影響。
我們估計，2022年AEC/O行業的客户佔我們淨銷售額的50%以上；因此，我們的業績在很大程度上取決於該行業的實力。我們的歷史經營業績反映了AEC/O行業的週期性和多變性。我們認為，AEC/O行業一般在整體經濟低迷數月後出現低迷，在整體經濟復甦後，AEC/O行業的復甦可能也會出現類似的延遲。AEC/O行業的低迷將減少對我們所有產品和服務的需求，因此將對我們的收入產生負面影響，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們很大比例的淨銷售額來自加利福尼亞州，我們的業務可能會受到影響加州的經濟低迷或自然災害的不成比例的損害。
2022年，我們大約31%的淨銷售額來自我們在加州的業務。因此，我們對影響加州商業活動的經濟因素很敏感，包括總體和當地經濟狀況、特定行業的下滑、宏觀經濟趨勢、影響商業和經濟發展的政治因素以及氣候變化正在加劇其強度和頻率的自然災害(包括乾旱、地震和野火)。任何影響加州的不利事態發展都可能對我們的運營結果和財務狀況產生不成比例的負面影響。
我們的增長戰略在一定程度上取決於我們成功營銷和執行幾種不同但相關的服務的能力。如果不這樣做，可能會阻礙我們未來的增長，並對我們的競爭地位產生不利影響。
作為我們增長戰略的一部分，我們打算繼續提供和發展公司相對較新的各種服務。我們的努力將受到我們為新服務產品獲得新客户以及向現有客户銷售新服務產品的能力的影響。如果我們不能獲得新客户或向現有客户銷售這些服務，我們的增長可能會受到不利影響，我們可能會因為未能從新服務產品投資中實現收入而蒙受運營虧損。
由於我們總成本的很大一部分是固定的，我們的收益對收入的變化非常敏感。
我們的服務中心、設備和相關支持活動網絡涉及大量固定成本，這些成本無法快速調整，以應對對我們服務需求的下降。我們估計，2022年我們的總成本中約有24%是固定的。因此，我們的經營業績受到相對較高水平的波動性的影響，面對收入下降，我們的收益可能會迅速惡化，因為我們在短期內降低固定成本的能力有限。如果我們沒有適當地管理我們的固定成本，或者沒有保持足夠的現金儲備來支付這些成本，我們可能會對我們的運營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。
隨着業務的發展，我們依賴我們的供應商繼續以可比的條款和價格水平向我們提供設備、部件、用品和服務。
我們能否獲得設備、部件、用品和服務取決於我們與主要供應商的關係，以及我們是否有能力以有競爭力的條件從主要供應商那裏購買這些產品。這些供應商不需要使用我們來分發他們的設備，並且通常可以自由地改變他們向我們銷售的價格和其他條款。此外，我們還與其中一些供應商的銷售努力展開競爭。我們對有限數量的主要供應商的依賴帶來了各種風險。這些風險包括我們與主要供應商的關係因任何原因而中斷的風險，例如自然災害、新冠肺炎疫情等流行病或對某些國家生產的商品提高關税所採取的行動
對於像中國這樣的國家，我們可能無法在不招致實質性額外成本和重大延誤的情況下開發替代來源。 與這些重要供應商的關係或財務狀況的顯著惡化可能會對我們銷售設備的能力以及我們向客户提供有效服務和技術支持的能力產生不利影響。如果這些供應商中的一個終止或顯著減少了與我們的關係，或者如果這些供應商中的一個停止運營，我們將被迫擴大我們與其他現有供應商的關係，或與以前未使用的供應商尋找新的關係。
我們未能充分保護我們技術解決方案的專有方面，可能會導致我們失去市場份額。
我們的成功取決於我們保護和保存我們技術產品的專有方面的能力。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密保護、保密協議、許可和訂閲協議以及技術措施來建立和保護我們專有技術的權利。然而，這些保護可能是不夠的。我們的知識產權也可能受到挑戰、無效或規避，從而允許其他人使用我們的知識產權，損害我們的競爭力。此外，我們可能會不時受到知識產權訴訟的影響，這些訴訟可能代價高昂，對管理層的時間和我們公司的資源造成負擔，任何此類訴訟的結果都可能不確定。
我們行業的競爭和競爭對手的創新可能會阻礙我們執行業務戰略的能力，並對我們的盈利能力產生不利影響。
我們的產品和服務市場競爭激烈，競爭主要集中在地方和地區層面。我們的競爭主要基於客户服務的水平和質量、技術領先地位和價格。我們未來的成功在一定程度上取決於我們繼續改進我們的服務和產品，以及開發和集成新技術解決方案的能力。此外，現有和潛在客户可能會決定自己執行某些服務，而不是將這些服務外包給我們。這些競爭壓力可能會對我們的銷售和綜合經營結果產生不利影響。
我們未能遵守與隱私和數據安全相關的法律，可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們正在或可能會受到美國和國外關於隱私、數據保護和數據安全的各種法律和法規的約束。這些法律法規在不斷演變和發展。適用於我們或可能適用於我們的法律的範圍和解釋往往是不確定的，可能是相互衝突的，特別是關於外國法律。特別是，鑑於我們向某些客户提供和提供的掃描和存儲功能，與健康信息相關的法律法規，如HIPAA，也可能對我們的業務產生影響，這可能涉及根據HIPAA被視為個人健康信息的用户數據。如果我們不能遵守適用的隱私和安全要求，我們可能會受到索賠、法律責任、處罰、罰款和負面宣傳的影響，這可能會損害我們的經營業績。
我們的資訊科技和電訊系統容易受到損壞、破壞或中斷。
我們的業務管理有賴於我們的資訊科技系統，包括電腦硬件和軟件，以及電訊系統的不間斷運作。這些系統容易受到安全漏洞、自然災害或其他災難性事件、計算機病毒或因停電、設備故障或員工意外使用而造成的其他中斷或損壞的影響。特別是，我們的員工和未經授權的第三方可能會訪問個人身份信息或其他受監管的信息，濫用這些信息可能會導致法律責任。此外，我們依賴信息技術系統來處理、傳輸和存儲電子信息，並在我們在世界各地的地點之間以及與我們的客户、合作伙伴和顧問之間進行通信，包括通過通常由第三方提供的基於雲的平臺。這種基礎設施的廣度和複雜性增加了安全漏洞的潛在風險。由計算機黑客和外國政府造成的安全漏洞，可能會使我們的系統無法正常運行或損壞。我們和/或與我們合作的第三方對個人和其他機密信息的安全控制可能無法阻止未經授權訪問或銷燬、丟失、被盜、挪用或發佈我們或包括我們的客户在內的第三方的個人身份或其他專有、機密、敏感或有價值的信息。任何此類未經授權的訪問都可能導致受監管信息的泄露。對我們的系統或與我們合作的第三方的系統的任何此類披露或損壞，都可能使我們受到第三方的索賠和聲譽損害。在這些情況下，我們吸引新客户的能力可能會受到損害，和/或我們可能會受到損害以及監管部門的處罰和罰款。此外, 這些信息技術系統的全系統或局部故障可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
損壞或中斷我們的設施，包括我們的技術中心，可能會削弱我們有效提供服務的能力，並可能對我們的收入、支出和財務狀況產生重大影響。
我們的IT系統是我們運營的重要組成部分。我們目前將客户數據存儲在各種服務器上，包括由Amazon Web Services託管的服務器，以及我們位於加利福尼亞州聖拉蒙、靠近已知地震斷裂帶的技術中心。雖然我們有宂餘的系統和異地備份程序，但由於持續的流程異常、人為錯誤、恐怖主義行為、暴力、戰爭或自然災害(如火災、地震或洪水)導致的服務中斷、技術中心損壞或我們的數據存儲流程中斷，可能會導致延遲，降低客户服務水平，並對我們運營的市場和我們的業務運營產生實質性的不利影響。
儘管我們目前維持一般財產損失保險，但如果我們因未投保的事件而蒙受損失，我們可能會產生鉅額費用，這將對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
災難性事件，包括新冠肺炎這樣的全球大流行病，可能會對
我們的業務、經營結果和/或財務狀況。
發生重大地震、火災、洪水或其他天氣事件、停電、電信故障、軟件或硬件故障、流行病(包括新冠肺炎大流行)、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊或其他災難性事件，而我們的災難恢復計劃未能充分應對這些事件時，可能會對我們的員工、我們的系統、我們生產和分銷產品的能力以及我們的聲譽造成不利影響。例如，新冠肺炎疫情已經並將繼續在世界各地產生重大影響，促使各國政府和企業採取前所未有的措施應對。這些措施包括旅行禁令和限制、隔離、就地避難令和關閉。這些措施已經並可能繼續影響我們的全部或部分員工和運營以及我們客户和供應商的運營。儘管與新冠肺炎大流行相關的某些限制已經放鬆，但此類措施和未來可能採取的措施仍然存在不確定性。目前的材料短缺、物流限制和勞動力效率低下限制了我們滿足客户需求的能力，並可能繼續限制我們的能力，這可能會對我們的業務、運營結果和/或財務狀況產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情顯著增加了經濟和客户需求的不確定性，在美國和其他地區造成了通脹壓力，導致客户對公司產品和服務的需求出現波動，並造成供應鏈中斷。經濟不確定性可能繼續影響客户對公司產品和服務的需求，以及我們客户的財務狀況和信用風險。
災難性事件導致我們的員工、我們的系統、我們生產和分銷產品的能力、我們的任何數據中心或我們的關鍵業務或信息技術系統遭到破壞或中斷，都可能對我們進行正常業務運營的能力以及我們的運營業績或現金流產生不利影響。如果與另一個意外和不利事件同時發生，如新冠肺炎大流行，任何此類災難性事件的不利影響都將加劇。
增加的風險與我們的國際業務有關。
我們在中國、印度、英國、加拿大和阿聯酋都有國際業務。2022年，我們大約11%的收入來自國際業務，其中約3%來自中國。我們未來的收入、運營成本和淨收入可能會受到與我們的國際業務相關的許多因素的不利影響，包括各國經濟狀況的變化(由新冠肺炎疫情或其他流行病引起)、貨幣波動、一國政治條件的變化、貿易保護措施、許可證和其他法律要求以及當地税務問題。
如果我們不能吸引、留住和成功整合技術人才，我們的業務可能會受到影響。
我們相信，我們吸引、留住和成功整合合格人才的能力對我們的成功至關重要。隨着我們繼續更加重視文件管理和存儲技術，我們僱用和留住軟件和其他注重技術的人員的需求有所增加，預計還會繼續增加。對這類人員的競爭非常激烈，尤其是在舊金山灣區。如果我們失去關鍵人員和/或無法招聘到合格人員，我們管理和發展業務的能力將受到不利影響。此外，失去一名或多名高級管理團隊成員的服務將擾亂我們的業務，並阻礙我們成功執行業務戰略的能力。
我們可能會面臨與僱傭相關的索賠和定期訴訟，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
作為僱主，我們面臨着許多固有的風險，包括我們的員工的不當行為或疏忽的索賠，我們的員工和前僱員關於歧視或騷擾的索賠，與違反工資、工時和其他工作場所法規的索賠，以及與員工福利、員工福利的權利或此類福利的計算或管理錯誤有關的索賠。
如果我們在上述任何領域發生重大事件，我們可能面臨巨大的自掏腰包損失或罰款。此外，此類索賠可能會引發訴訟，這可能會耗時、分散注意力和成本高昂，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
環境、健康和安全法律法規以及合規成本可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的運營受到眾多法律法規的約束，這些法規涉及環境保護和職業健康安全問題。根據這些法律和法規，我們可能會承擔調查和補救污染的費用，而無論我們的過錯或行動如何。我們可能要對任何此類費用或相關的自然資源損害負責的金額可能是巨大的。如果發現不利的環境、健康或安全條件，或環境、健康和安全要求變得更加嚴格，我們無法預測對我們業務的潛在財務影響。 如果我們被要求承擔我們目前沒有預料到和累積的環境、健康或安全合規或補救成本，我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大不利影響，具體取決於成本的大小。
税法和解釋的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税和其他税。我們的國內和國外税收條款取決於利潤被確定為賺取和徵税的司法管轄區。此外，税收撥備的金額取決於我們對我們運營所在司法管轄區適用税法的解釋。許多因素影響我們的有效税率，包括税法和條約的變化以及對現有法律和規則的解釋。代表我們大部分業務的美國聯邦、州和地方政府和行政機構，以及其他外國司法管轄區已經實施或正在考慮可能影響我們的各種廣泛的税收、貿易和其他監管改革。
税務檢查的結果可能會對我們未來的經營結果產生不利影響。
我們不斷地接受各種税務檢查。如果我們無法維持我們在相關司法管轄區的地位，所得税、工資、增值税、銷售税和其他税項的税務審查的不利結果可能需要在未來支付重大税款。在適當的情況下，我們對這些事項進行了應計項目，這些事項反映在我們的綜合資產負債表和經營報表中。
與我們的負債有關的風險
我們的債務工具對我們的經營能力施加了某些限制，這反過來可能對我們應對不斷變化的商業和市場狀況的能力產生負面影響，因此可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
截至2022年12月31日，我們的信貸安排和融資租賃(不包括貿易應付款和經營租賃)下的未償還短期和長期借款為6650萬美元。產生這一債務的協議條款可能會限制或限制我們產生某些額外債務、進行某些限制性付款、完成某些資產出售以及與關聯公司進行某些交易的能力。
根據我們與美國銀行全國協會於2021年4月22日達成的信貸協議或2021年信貸協議，我們還必須保持總槓桿率和固定費用覆蓋率。我們無法滿足這些比率可能會導致2021年信貸協議下未償還債務的償還速度加快、貸款人終止根據該協議提供我們循環信貸額度的承諾、我們的實際資金成本增加或其他信貸安排的交叉違約。因此，我們的經營能力可能會受到限制，我們對業務和市場狀況的反應能力可能會受到限制，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們普通股的市場價格是不穩定的，可能會受到我們財務業績以外的其他因素的影響，這可能會導致對我們普通股的投資價值下降。
我們普通股的市場價格可能會因各種因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的。在2022年1月1日至2022年12月31日期間，我們普通股的收盤價從每股2.16美元的低點波動到4.17美元的高點。
在過去，股東有時會在證券市場價格出現波動後對公司提起證券集體訴訟。任何針對我們的類似訴訟都可能導致鉅額費用，轉移管理層的注意力以及我們的其他資源，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
不能保證我們將繼續宣佈分紅或回購我們普通股的股份。
我們的董事會過去曾宣佈過季度分紅。 我們是否有能力繼續支付季度股息和回購我們普通股的股票，取決於我們的資本供應情況，以及我們董事會定期做出的決定，即分紅和回購普通股股票符合我們股東的最佳利益，並符合適用的法律。我們的股息支付和普通股股票回購可能會不時發生變化。管理層目前打算繼續派發季度股息和回購我們普通股的股票，但我們不能就未來派發股息和回購普通股股票的時間、可持續性或任何特定金額提供任何保證。暫停支付我們的股息或回購我們普通股的股票可能會對我們普通股的價格產生負面影響，並對我們股東的投資回報產生負面影響。
項目1B。 未解決的員工意見
沒有。
第二項。 屬性
截至2022年底，我們運營了144個服務中心，其中美國123個，加拿大9個，中國6個，英國3個，印度2個，阿聯酋1個。我們還在印度加爾各答佔領了一個技術中心，以及其他設施，包括我們位於加利福尼亞州聖拉蒙的行政辦公室。
截至2022年12月31日，該公司的總佔地面積約為100萬平方英尺。
我們租用了幾乎所有的服務中心，以及我們的每個行政設施和技術中心。除了現有的設施外，我們的固定資產主要包括機器設備、車輛和計算機設備。我們相信，我們的設施對於目前在我們的行動中使用的目的來説是足夠和適當的，並且得到了良好的維護。
第三項。 法律訴訟
我們正在並將繼續參與因經營我們的業務而引起的法律訴訟，包括與商業和僱傭有關的訴訟。其中一些訴訟聲稱或可能被確定為集體訴訟，尋求實質性的損害賠償，而另一些訴訟可能會在幾年內懸而未決。當我們認為可能發生了損失，並且損失的金額可以合理估計時，我們就為特定的法律程序建立應計項目。我們對損失是否有合理可能性的評估是基於我們對此事最終結果的評估和與法律顧問的協商。截至2022年12月31日，我們已就可能和合理估計的或有損失的潛在影響進行了應計。我們目前認為，這些問題的最終解決不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。然而，這些問題的結果不能確切地預測，其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
第四項。 煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項。 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
我們的普通股面值0.001美元，在紐約證券交易所或紐約證券交易所上市，股票代碼為“ARC”。
持有者
截至2023年2月14日，我們普通股的登記股東人數約為133人。由於我們普通股的許多股份是由經紀人和其他機構代表股東持有的，我們無法估計這些登記在冊的股東代表的受益所有者的總數。
分紅
2022年12月，我們的董事會宣佈了每股普通股0.05美元的季度現金股息，將於2023年2月28日支付給截至2023年1月31日登記在冊的股東。然而，未來派息的時間、宣佈和支付由我們的董事會酌情決定，並將取決於許多因素，如我們的財務狀況和收益、我們業務的資本要求、適用法律和我們的債務協議施加的限制，以及董事會不時認為相關的任何其他因素。
發行人購買股票證券
下表提供了有關本公司普通股回購的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，不包括每股價格) | | (A)總人數
購買的股份(%1) | | (B)每股平均支付價格(元) | | (C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數 | | (D)根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約美元價值(1) |
| 期間 | | | | | | | | |
| 2022年10月1日-2022年10月31日 | | — | | | | | — | | | $ | 6,968 | |
| 2022年11月1日-2022年11月30日 | | 239 | | | $ | 2.79 | | | 239 | | | $ | 6,301 | |
| 2022年12月1日-2022年12月31日 | | 30 | | | $ | 2.99 | | | 30 | | | $ | 6,211 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| 2022年第四季度的總回購 | | 269 | | | | | 269 | | | |
(1)公司的股票回購計劃授權我們在2023年3月31日之前購買最多1500萬美元的已發行普通股。2023年2月，公司董事會批准將股票回購計劃擴大到2000萬美元，直至2026年3月31日。根據回購計劃，根據適用的州和聯邦證券法，普通股的購買可以不時地在公開市場上進行，或者在私下協商的交易中進行。收購的時間和金額將基於市場狀況和其他因素，包括價格、監管要求和資金供應。股票回購計劃並不要求我們在任何時期購買任何特定數量的股票，並且可以在不事先通知的情況下隨時擴大、延長、修改或終止。
第六項。 [已保留]
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
業務摘要
Arc Document Solutions Inc.是一家數碼印刷公司。我們為越來越多行業的客户提供數碼打印和文檔相關服務。我們的主要服務包括：
•數碼印刷一般和專門的商業文件，如營銷和廣告、工程和建築以及其他行業的文件，並製作各種類型和尺寸的高度定製的顯示圖形；
•在我們的客户辦公室和工作地點使用專有設備跟蹤和打印管理軟件獲取、放置和管理ARC認證的辦公室打印設備；
•掃描文件、編制文件索引和增加數碼搜索功能，用於數碼文件管理、文件檔案和設施管理，以及提供其他數碼成像服務；以及
•轉售數碼打印設備和耗材。
這些服務中的每一項經常包括以分發和交付成品文檔、安裝顯示圖形或圖形文件的數字存儲的形式的附加後勤服務。
有關我們的業務、產品和服務的更完整的描述，請參閲本年度報告的表格10-K的第I部分，第1項--“業務”。
成本和開支
我們的銷售成本主要包括材料(紙張、碳粉和其他消耗品)、人工和“間接成本”。間接成本主要包括與我們的MPS地點(通常是我們的客户辦公室和工作地點)和我們的服務中心相關的設備費用。設施和設備費用包括維護、維修、租金、保險和折舊。紙張是我們材料成本中最大的組成部分；然而，紙張定價通常不會顯著影響我們的運營利潤率，因為它們通常會轉嫁給我們的客户。我們密切監控材料成本佔淨銷售額的百分比，以衡量數量和浪費，並保持較低的庫存水平。我們還跟蹤勞動力利用率，或每位員工的淨銷售額，以衡量生產率和確定人員配備水平。
從歷史上看，我們的資本支出要求根據我們對MPS地點和服務中心打印設備的需求而有所不同。在過去的幾年裏，大流行減少了我們客户所在地的員工數量，這反過來又減少了對設備的需求。我們認為，這一設備趨勢可能會成為永久性的，因此，我們認為我們未來的資本需求將保持低迷。
由於我們與信貸提供商的關係使我們能夠獲得有吸引力的租賃率，在過去的兩年裏，我們選擇租賃而不是購買我們的大部分設備。
研發成本主要包括與我們在加利福尼亞州聖拉蒙和印度加爾各答的數據存儲和開發中心相關的工資、租賃建築空間和計算機設備。此類成本主要計入銷售成本。
新冠肺炎大流行
2022年，新冠肺炎疫情繼續影響我們的財務業績，但今年第一季度受到的影響最大。然而，從那時起，業務勢頭在今年剩餘時間內有所增加，我們相信，我們提供MPS服務的辦公室員工人數的減少將是永久性的。我們全年提供的產品和服務都與新冠肺炎的健康安全倡議有關。雖然我們看到與大流行相關的銷售額大幅下降，但我們通過滿足客户的正常需求抵消了這一下降。我們的MPS業務全年繼續承受壓力，因為大多數僱主都保留了在家工作的政策。我們預計，2023年，混合工作安排仍將是我們客户的標準，但印刷量將略有增加，因為一些僱主將員工帶回辦公室的比率高於2022年。我們相信在家工作實踐有利於我們的掃描業務，因為員工需要訪問文檔，無論他們在哪裏工作，而文檔掃描是使其能夠在雲中訪問的第一步。
圍繞新冠肺炎疫情對我們業務的潛在中斷及其對美國經濟和我們客户正在進行的業務運營的影響的不確定性已在很大程度上得到緩解，但我們仍保持警惕，並準備改變我們的業務運營，以保護員工和客户。以下討論將取決於新冠肺炎疫情對我們正在進行的業務運營的未來影響。
員工安全
為了應對新冠肺炎疫情，我們對運營環境進行了重大改變，以幫助我們在世界各地的員工保持安全。隨着2022年疫情的消退，我們的許多公司、財務和行政人員繼續完全或部分在家工作，而我們的服務中心工作人員繼續在我們的設施中工作。每個服務中心的安全和健康協議都是基於政府發佈的當地健康和安全程序。
我們仍然保持我們在服務中心生產和其他高流量區域實施的許多變化，以確保足夠的距離，在我們的客户櫃枱和其他高密度區域安裝清晰的屏障，在適當的情況下限制訪客進入，並大幅增加虛擬會議以取代面對面的會議。我們打算在不久的將來繼續採用這些一般安全協議。
市場評論
我們相信，我們服務的行業名單不斷擴大，總體上正在增長，併為我們的服務提供了持續的銷售機會。
在我們的客户羣中，對數字印刷的需求似乎很高，包括環保圖形、營銷和宣傳工作。我們相信，由於疫情在整個經濟中納入混合工作時間表和返回辦公室的倡議，繼續為我們的MPS服務和軟件創造機會，在家工作和其他遠程文件訪問要求正在刺激對掃描和數字成像服務的需求。
我們相信，在所有商業領域、辦公環境、教育場所和各種公共場所，視覺交流的願望--尤其是彩色交流--正在增長。雖然辦公室容量隨着新冠肺炎疫情的進展而波動，但我們相信，我們的客户中幾乎沒有完全放棄辦公室工作的意願。我們相信，僱主希望讓環境對佔據這些環境的人更具吸引力和吸引力。
過去兩年，建築活動一直非常強勁。雖然受到勞動力和供應鏈問題的限制，但我們認為，新建築和翻新舊建築的建築活動仍將受到房地產開發商和業主的推動，他們決心保持其房地產資產對租户和潛在租户的吸引力。
過去一年，美國、加拿大和國外的經濟通脹對我們的業務產生了實質性影響，主要表現為勞動力和材料成本上升。原材料價格的上漲繼續轉嫁到我們的客户身上。過去一年的供應鏈中斷基本上已經得到解決，由於我們在歷史上發展了各種各樣的供應商，我們仍然受到合理的保護。
經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 2022 Versus 2021 | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 增加(減少) | | |
| (單位：百萬，百分比除外) | 2022 (1) | | 2021 (1) | | | | $ (1) | | % | | | | |
| 數碼印花 | $ | 174.8 | | | $ | 166.7 | | | | | $ | 8.1 | | | 4.8 | % | | | | |
| MPS | 75.8 | | | 72.4 | | | | | 3.3 | | | 4.6 | % | | | | |
| 掃描與數字成像 | 17.4 | | | 14.5 | | | | | 2.9 | | | 20.1 | % | | | | |
| 服務銷售總額 | $ | 267.9 | | | $ | 253.6 | | | | | $ | 14.3 | | | 5.6 | % | | | | |
| 設備和用品銷售 | 18.1 | | | 18.6 | | | | | (0.5) | | | (2.7) | % | | | | |
| 總淨銷售額 | $ | 286.0 | | | $ | 272.2 | | | | | $ | 13.8 | | | 5.1 | % | | | | |
| 毛利 | $ | 96.0 | | | $ | 87.7 | | | | | $ | 8.3 | | | 9.5 | % | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | $ | 77.5 | | | $ | 72.3 | | | | | $ | 5.2 | | | 7.2 | % | | | | |
| 無形資產攤銷 | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | | | $ | (0.1) | | | (51.3) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 利息支出，淨額 | $ | 1.8 | | | $ | 2.1 | | | | | $ | (0.4) | | | (16.3) | % | | | | |
| 所得税撥備 | $ | 5.8 | | | $ | 4.2 | | | | | $ | 1.7 | | | 39.5 | % | | | | |
| 歸因於ARC的淨收入 | $ | 11.1 | | | $ | 9.1 | | | | | $ | 2.0 | | | 21.3 | % | | | | |
可歸因於ARC的調整後淨收入 (2) | $ | 12.0 | | | $ | 9.5 | | | | | $ | 2.5 | | | 26.4 | % | | | | |
| 經營活動提供的現金流 | $ | 37.2 | | | $ | 35.8 | | | | | $ | 1.5 | | | 4.1 | % | | | | |
EBITDA(2) | $ | 39.1 | | | $ | 40.0 | | | | | $ | (0.9) | | | (2.2) | % | | | | |
調整後的EBITDA(2) | $ | 40.9 | | | $ | 41.7 | | | | | $ | (0.8) | | | (1.9) | % | | | | |
(1)列因四捨五入而不是腳步。
(2)有關我們的非GAAP披露的定義、對賬和更多信息，請參閲“經營結果”後面的“非GAAP財務衡量標準”。
下表提供了選定財務數據的某些項目在所示期間佔淨銷售額的百分比的信息：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 佔淨銷售額的百分比 |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 (1) | | 2021 (1) | | |
| 淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
| 銷售成本 | 66.4 | | | 67.8 | | | |
| 毛利 | 33.6 | | | 32.2 | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 27.1 | | | 26.6 | | | |
| 無形資產攤銷 | — | | | 0.1 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 營業收入 | 6.4 | | | 5.6 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 利息支出，淨額 | 0.6 | | | 0.8 | | | |
| 所得税前收入撥備 | 5.8 | | | 4.8 | | | |
| 所得税撥備 | 2.0 | | | 1.5 | | | |
| 淨收入 | 3.8 | | | 3.2 | | | |
| 可歸屬於非控股權益的損失 | 0.1 | | | 0.1 | | | |
| 歸因於ARC的淨收入 | 3.9 | % | | 3.4 | % | | |
| | | | | |
EBITDA(2) | 13.7 | % | | 14.7 | % | | |
調整後的EBITDA(2) | 14.3 | % | | 15.3 | % | | |
(1)列因四捨五入而不是腳步。
(2)有關我們的非GAAP披露的定義、對賬和更多信息，請參閲“經營結果”後面的“非GAAP財務衡量標準”。
截至2022年12月31日的財政年度與截至2021年12月31日的財政年度
淨銷售額
與2021年相比，2022年的淨銷售額增長了5.1%。淨銷售額的增長在很大程度上是由我們在市場和我們服務的行業的擴張推動的。這導致今年前三個季度的季度淨銷售額同比增長，但被第四季度的淨銷售額略有下降所抵消，這主要是由於我們中國合資企業的銷售疲軟造成的。
數碼印花.與2021年相比，2022年數字印刷服務的銷售額增加了810萬美元，增幅為4.8%。數碼印刷服務銷售額增加的主要原因是零售、辦公室、教育和建築等垂直領域的需求，因為這一大流行病的經濟制約因素在全年逐漸減弱。2022年和2021年，數字印刷服務佔總淨銷售額的61%。
MPS.與2021年相比，2022年MPS服務的銷售額增加了330萬美元，增幅為4.6%。MPS年度銷售額的增長是由於美國和加拿大的員工因僱主取消限制而返回辦公室的人數增加，從而增加了我們客户辦公室的打印量。由於建築活動繼續活躍，國會議員在建築工地上的參與活動全年保持活躍。此外，促進銷售增長的因素是2022年實施的漲價。2022年和2021年，MPS銷售收入約佔總淨銷售額的27%。
截至2022年12月31日，MPS門店的數量與去年同期持平，約為10,720家。
掃描與數字成像.與2021年相比，2022年掃描和數字成像服務的年銷售額增加了290萬美元，增幅為20.1%。我們的掃描和數碼成像服務銷售額的增長主要是由於對遠程數字訪問文件和將紙質文件從其辦公場所移走感興趣的企業的需求。我們繼續通過增加營銷活動來推動我們的掃描和數字成像服務潛在市場的擴張，並瞄準需要按需訪問其遺留文件以有效運營其資產的建築物所有者和設施經理。我們相信，隨着我們服務的市場和行業的擴大，以及我們現有客户對文件數字化訪問的渴望，我們的掃描和數字成像服務在未來將繼續增長。
設備和用品.與2021年相比，2022年設備和用品的銷售額減少了50萬美元，降幅為2.7%。這一下降主要是由於新冠肺炎疫情導致中國的經濟放緩，導致我們在中國的合資企業Unis Document Solutions Co.Ltd.(UDS)的銷售額下降。2022年，來自UDS的設備和用品銷售額為250萬美元，而2021年為390萬美元。2022年設備和用品銷售額約佔總淨銷售額的6%，2021年約佔7%。
毛利
2022年毛利潤增至9600萬美元，而2021年為8770萬美元。毛利率從2021年的32.2%增加到2022年的33.6%，淨銷售額增加了1380萬美元。毛利率的提高在很大程度上是由更多的銷售以及我們努力通過我們的服務中心推動更多工作來利用我們的基礎設施、交叉培訓的員工隊伍和生產級設備所推動的。我們更好地利用成本的能力推動了毛利率的提高，但這部分被當前通脹壓力導致的勞動力和材料成本的增加所抵消。
銷售、一般和行政費用
與2021年相比，2022年的銷售、一般和行政費用增加了520萬美元，或7.2%。增加的主要原因是勞動力成本增加和工資調整以提高員工保留率，以及由於銷售額和盈利能力的增加而導致的佣金、獎金和差旅增加。
無形資產攤銷
與2021年相比，2022年無形資產的攤銷為10萬美元，這主要是由於與歷史收購相關的某些客户關係的攤銷完成。在我們成立後的幾年裏，我們的業務通過收購實現了增長，但十多年來，收購一直不是增長的焦點。
利息支出，淨額
2022年淨利息支出總額為180萬美元，而2021年為210萬美元。與2021年相比，2022年的債務減少是由於我們的整體債務繼續減少。
所得税
我們記錄了580萬美元的所得税撥備，而2022年的税前收入為1660萬美元，這導致實際所得税税率為35.1%。除了經常性的國税和外國税以及某些不可扣除的費用外，我們2022年的有效所得税税率還受到某些遞延税項資產估值免税額和基於股票的補償沒收的影響。剔除估值津貼、基於股票的薪酬沒收和其他離散項目的影響，合併後公司的實際所得税税率為29.4%，ARC Document Solutions，Inc.的實際所得税税率為29.1%。
我們記錄了420萬美元的所得税撥備，而2021年的税前收入為1300萬美元，這導致實際所得税税率為32.1%。除了經常性國税和外國税以及某些不可扣除的費用外，我們2021年的有效所得税税率主要受到某些遞延税項資產估值免税額變化和基於股票的薪酬沒收的影響。剔除估值津貼、基於股票的薪酬沒收和其他離散項目的影響，我們合併後公司的實際所得税税率為29.2%，ARC Document Solutions，Inc.的實際收入為28.7%。
非控股權益
可歸因於非控股權益的淨收入佔我們與UDS及其子公司的中國合資企業收入的35%，這些子公司共同組成了我們的中國合資企業。
歸因於ARC的淨收入
2022年，我們的淨收入為1110萬美元，而2021年為910萬美元。2022年可歸因於我們的淨收入的增加是由於淨銷售額的增加和折舊費用的減少400萬美元，但上述銷售、一般和行政費用的增加部分抵消了這一增長。由於混合工作計劃減少了辦公室打印量，我們對打印設備的需求顯著減少，並減少了我們的折舊費用。
EBITDA
EBITDA利潤率從2021年的14.7%略降至2022年的13.7%。剔除股票薪酬的影響，調整後的EBITDA利潤率從2021年的15.3%略降至2022年的14.3%。減少的主要原因是如上所述的勞動力和SG&A成本增加。
通貨膨脹的影響
通脹對我們2022年的運營產生了重大影響，但我們相信，隨着我們進入2023年，通脹壓力基本上已經過去。紙張和燃料費等原材料價格上漲通常會在正常業務過程中轉嫁給客户，但我們預計勞動力和相關成本不會比2022年的水平有所下降。
非公認會計準則財務指標
本報告中提出的EBITDA和相關比率是對我們業績的補充衡量，不是美利堅合眾國或GAAP普遍接受的會計原則所要求的或根據這些原則提出的。這些衡量標準不是根據公認會計原則衡量我們的財務表現，也不應被視為淨收益、淨利潤率、運營收入或根據公認會計原則得出的任何其他績效衡量標準的替代指標，或作為衡量我們流動性的運營、投資或融資活動的現金流的替代標準。
EBITDA代表扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益。EBITDA利潤率是非GAAP指標，計算方法是將EBITDA除以淨銷售額。
我們列報了EBITDA和相關比率，因為我們認為它們是我們業績和流動性的重要補充指標。我們相信，考慮到我們的管理層如何利用這些措施，投資者可能也會發現這些措施有意義。以下是我們使用這些措施的討論。
我們使用EBITDA來衡量和比較我們運營部門的業績。我們運營部門的財務業績包括除債務和税收以外的所有運營活動，這些活動是在公司層面上對美國運營部門進行管理的。我們使用EBITDA來比較我們部門的業績，並衡量業績以確定綜合水平的薪酬。此外，我們使用EBITDA來評估潛在的收購和潛在的資本支出。
EBITDA和相關比率作為分析工具有侷限性，不應單獨考慮，或作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。其中一些限制如下：
•它們不反映我們的現金支出，或未來資本支出和合同承諾的需求；
•它們不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•它們不反映支付債務利息或本金所需的大量利息支出或現金需求；
•雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，EBITDA不反映這種更換所需的任何現金；
•其他公司，包括我們行業的公司，計算這些指標的方式可能與我們不同，從而限制了它們作為比較指標的有效性。
由於這些限制，EBITDA和相關比率不應被視為我們可用於投資於業務增長或減少債務的可自由支配現金的衡量標準。我們主要依賴於我們的GAAP結果，並僅使用EBITDA和相關比率作為補充，以彌補這些限制。
我們公佈調整後的淨收入和調整後的EBITDA是為了向我們現有和未來的投資者提供與我們歷史表現的有意義的比較。過去幾年，我們的終端市場發生了前所未有的變化，這要求我們採取我們歷史上獨一無二的措施，並針對具體情況採取具體措施。包括這些行為在內的比較，使得在嚴格的GAAP列報下很難辨別正常的財務和其他業績模式。不過，下面的對賬表格詳細説明瞭每一項非公認會計準則的列報。
具體地説，我們列報了2022年和2021年ARC應佔經調整淨收入和ARC股東應佔經調整每股收益，以反映與某些遞延税項和其他離散税項相關的估值免税額的變化。此演示文稿有助於對我們2022年和2021年的運營結果進行有意義的比較。我們認為，這些變化是由於不能反映我們實際經營業績的項目造成的。
我們已經公佈了2022年和2021年調整後的EBITDA，以不包括基於股票的薪酬支出。此項目的EBITDA調整與我們的信貸協議中調整後EBITDA的定義一致；因此，我們相信這些信息對投資者評估我們的財務表現是有用的。
以下是經營活動向EBITDA提供的現金流的對賬：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 經營活動提供的現金流 | $ | 37,227 | | | $ | 35,775 | | | |
| 經營性資產和負債的變動 | 1,128 | | | 3,331 | | | |
| 非現金費用 | (7,140) | | | (5,708) | | | |
| 所得税撥備 | 5,832 | | | 4,181 | | | |
| 利息支出，淨額 | 1,796 | | | 2,147 | | | |
| 可歸屬於非控股權益的損失 | 304 | | | 301 | | | |
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| EBITDA | $ | 39,147 | | | $ | 40,027 | | | |
以下是ARC Document Solutions公司股東應佔淨收益與EBITDA和調整後EBITDA的對賬：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| ARC Document Solutions，Inc.股東應佔淨收益 | $ | 11,094 | | | $ | 9,143 | | | |
| 利息支出，淨額 | 1,796 | | | 2,147 | | | |
| 所得税撥備 | 5,832 | | | 4,181 | | | |
| | | | | |
| 折舊及攤銷 | 20,425 | | | 24,556 | | | |
| EBITDA | 39,147 | | | 40,027 | | | |
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| 基於股票的薪酬 | 1,773 | | | 1,686 | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 40,920 | | | $ | 41,713 | | | |
以下是ARC Document Solutions，Inc.股東的淨收入利潤率與EBITDA利潤率和調整後的EBITDA利潤率的對賬：
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| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 (1) | | 2021 (1) | | |
| ARC Document Solutions，Inc.股東應佔淨利潤率 | | 3.9 | % | | 3.4 | % | | |
| 利息支出，淨額 | | 0.6 | | | 0.8 | | | |
| 所得税撥備 | | 2.0 | | | 1.5 | | | |
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| 折舊及攤銷 | | 7.1 | | | 9.0 | | | |
| EBITDA利潤率 | | 13.7 | | | 14.7 | | | |
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| 基於股票的薪酬 | | 0.6 | | | 0.6 | | | |
| 調整後EBITDA利潤率 | | 14.3 | % | | 15.3 | % | | |
(1)列因四捨五入而不是腳步。
以下是ARC Document Solutions公司股東應佔淨收入與ARC Document Solutions公司股東應佔調整後淨收入和調整後每股收益的對賬：
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| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位為千，每股數據除外) | | 2022 | | 2021 | | |
| ARC Document Solutions，Inc.股東應佔淨收益 | | $ | 11,094 | | | $ | 9,143 | | | |
| | | | | | |
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| 遞延税額、估值、免税額和其他離散税目 | | 905 | | | 352 | | | |
| 調整後的ARC Document Solutions，Inc.股東應佔淨收益 | | $ | 11,999 | | | $ | 9,495 | | | |
| 實際： | | | | | | |
| ARC Document Solutions，Inc.股東的每股收益： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 0.26 | | | $ | 0.22 | | | |
| 稀釋 | | $ | 0.26 | | | $ | 0.21 | | | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | | |
| 基本信息 | | 42,214 | | | 42,164 | | | |
| 稀釋 | | 43,280 | | | 42,732 | | | |
| 調整後： | | | | | | |
| ARC Document Solutions，Inc.股東的每股收益： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 0.28 | | | $ | 0.23 | | | |
| 稀釋 | | $ | 0.28 | | | $ | 0.22 | | | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | | |
| 基本信息 | | 42,214 | | | 42,164 | | | |
| 稀釋 | | 43,280 | | | 42,732 | | | |
流動性與資本資源
我們的主要現金來源是運營現金流以及根據我們的債務和租賃協議進行的借款。我們最近的現金用途是用於持續經營、支付未償債務的本金和利息、資本支出、股息和股票回購。
我們不斷評估我們的資本分配戰略，包括與分紅、回購普通股股份、資本支出和債務償還有關的決定。2020年初，由於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，我們暫停了分紅。2020年12月，我們重新啟動了股息計劃，隨後將季度股息增加到普通股每股5美分。然而，未來派息的時間、宣佈和支付由我們的董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況和收益、我們業務的資本要求、適用法律施加的限制和我們任何債務協議的條款，以及董事會不時認為相關的任何其他因素。
2023年2月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權我們在2026年3月31日之前購買最多2000萬美元的已發行普通股。購買可以不時地在公開市場上以當時的市場價格進行，也可以在私下談判的交易中進行。在截至2022年12月31日的一年中，我們回購了60萬股普通股，總購買價為170萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，我們回購了80萬股普通股，總購買價為190萬美元。
截至2022年12月31日，現金和現金等價物總額為5260萬美元。其中，520萬美元在外國持有，320萬美元在中國持有。我們在國外的一些現金和現金等價物的匯回可能會推遲當地國家的批准，並可能產生潛在的不利税收後果。由於在美國境外持有現金和現金等價物，我們的財務靈活性可能會降低。
關於我們歷史上現金來源和用途的補充信息如下所示，應與本報告其他部分包括的我們的現金流量表及其附註一併閲讀。
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| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 37,227 | | | $ | 35,775 | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | $ | (5,574) | | | $ | (3,189) | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | | $ | (34,155) | | | $ | (32,022) | | | |
經營活動
來自運營的現金流主要由銷售額和這些銷售產生的淨利潤推動，不包括非現金費用。
2022年業務現金流的增加主要是由於我們的應收賬款有所改善，導致我們的應收賬款賬齡有所改善，但EBITDA的減少部分抵消了這一增長。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，未償還銷售天數或DSO為51天。我們正在密切管理現金收款。
DSO按相應年份12月31日計算ST應收賬款餘額除以當年第四季度的淨銷售額乘以一個季度的總天數。
我們之所以提出DSO，是因為我們認為它是一個重要的指標，因為它是業務效率和現金流質量的有價值的指標。我們相信，考慮到運營現金流的重要性以及管理層有效管理營運資本的能力，投資者可能也會發現這一指標有意義。
投資活動
用於投資活動的現金淨額主要與資本支出有關。2022年和2021年，我們的資本支出總額分別為590萬美元和360萬美元。2022年的資本支出金額是根據我們目前的銷售水平計算的正常值，而2021年的資本支出金額是我們在擺脱新冠肺炎疫情時故意保持在較低水平的。我們齊心協力減少和密切管理我們的資本支出，因為我們對打印設備的需求在過去三年裏顯著減少。
由於我們與信貸提供商的關係使我們能夠獲得有吸引力的租賃率，我們通常選擇租賃而不是購買設備，除非有令人信服的理由不這樣做。
融資活動
2022年用於融資活動的淨現金3420萬美元，主要用於支付我們2021年信貸協議、融資租賃、股息和回購我們普通股的股票。如上所述，我們對打印設備的需求在過去幾年中顯著減少，導致截至2022年12月31日的融資租賃負債與前一年的餘額相比減少了550萬美元。融資租賃負債的減少還將推動2023年融資租賃付款的減少。
我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的現金狀況、營運資本和債務如下所示，應與本報告其他部分包含的綜合資產負債表和附註一起閲讀。
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| | 十二月三十一日， | | |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 52,561 | | | $ | 55,929 | | | |
| 營運資本 | | $ | 34,906 | | | $ | 37,082 | | | |
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| 從循環信貸安排借款 | | $ | 40,000 | | | $ | 46,250 | | | |
| 各種融資租賃 | | 26,474 | | | 31,992 | | | |
| 債務總額 | | $ | 66,474 | | | $ | 78,242 | | | |
2022年營運資本減少220萬美元的主要原因是現金減少340萬美元和應收賬款減少70萬美元，但被融資租賃負債當前部分230萬美元的減少部分抵消。為了管理我們的營運資本，我們主要關注我們的DSO並監控我們應收賬款的賬齡，因為應收賬款是我們營運資本中最重要的元素。
我們相信，我們目前5260萬美元的現金和現金等價物餘額、我們2021年信貸協議下的可用性、我們設備租賃額度下的可用性以及運營提供的現金流應該足以滿足未來12個月及以後的營運資金需求、包括計劃本金和利息支付的債務需求以及計劃中的資本支出，只要這些項目是已知的或可以根據當前業務和市場狀況合理確定的。請參閲“債務義務部分，以瞭解與我們的2021年信貸協議相關的進一步信息。
我們所有產品和服務的很大一部分收入來自AEC/O行業的客户。因此，我們的經營業績和財務狀況可能會受到影響AEC/O行業的經濟因素的顯著影響，這些因素包括資本市場中斷、經濟制裁和經濟放緩或衰退、不斷上升的通脹、公共衞生危機(包括新冠肺炎疫情)和利率波動。此外，全面的經濟低迷可能會對我們的客户和供應商為重大業務和採購獲得融資的能力以及履行他們根據與我們達成的協議所承擔的義務的能力產生不利影響。我們相信，金融市場的信貸緊縮可能會導致現有業務的減少或取消，可能會限制新業務，並可能對我們及時收回應收賬款的能力產生負面影響。
自2009年以來，我們一直沒有積極尋求通過收購實現增長，雖然我們仍然對機會持機會主義態度，但我們不打算在不久的將來追求這些機會。
債務義務
信貸協議
2021年4月22日，我們簽署了2021年信貸協議。2021年信貸協議規定延長本金總額不超過7,000萬美元的循環貸款或循環貸款，並取代經修訂的截至2014年11月20日的信貸協議或2014年信貸協議。2021年信貸協議的條款與2014年的信貸協議類似，包括能夠使用每年高達1500萬美元的過剩現金進行限制性支付，如回購我們普通股的股票，以及宣佈和支付股息。2021年信貸協議下的義務將於2026年4月22日到期。
2021年信貸協議還包括我們必須滿足的某些測試，才能支付股息、回購股票和進行其他限制付款。為了在符合2021年信貸協議中規定的某些習慣條件的情況下進行此類付款，在任何12個月期間，所有此類付款的金額將被限制在1500萬美元。在計算固定收費承保比率時，我們可扣除最多1,000萬元的此類限制付款，否則會在任何12個月期間構成固定收費。
截至2022年12月31日，在扣除220萬美元的未償還信用證和4000萬美元的未償還循環貸款餘額後，我們在循環貸款承諾項下的借款可獲得性為2780萬美元。
根據《2021年信貸協議》借入的貸款，就LIBOR貸款而言，按適用的LIBOR(利率不得低於零)加上1.25%至1.75%的保證金計算利息，按我們的總槓桿率(定義見《2021年信貸協議》)計算。根據2021年信貸協議借入的非LIBOR貸款的年利率(利率不得低於零)等於(I)(A)聯邦基金利率加0.50%，(B)一個月LIBOR利率加1.00%年利率中最大者，以及(C)美國銀行全國協會不時宣佈為其“最優惠利率”的利率，外加(Ii)基於我們的總槓桿率從0.25%至0.75%的利潤率。我們支付與2021年信貸協議有關的某些經常性費用，包括向行政代理支付的管理費。
對我們來説，向非LIBOR貸款利率的過渡將在2023年上半年進行，但我們相信，過渡不會對我們的利息支出產生實質性影響。
除某些例外情況外，包括在某些情況下再投資權，根據“2021年信貸協議”發放的貸款須遵守下列方面的慣例強制性預付款規定：出售某些資產所得款項淨額；發行或產生某些債務(根據“2021年信貸協議”條款允許發生的債務除外)所得款項淨額；發行某些股權證券所得款項淨額；以及某些保險追回和譴責事項所得款項淨額。
2021年信貸協議包含慣例陳述及保證，但須受限制及例外情況所限，以及慣例契約限制吾等及吾等附屬公司有能力(除各種例外情況外)：招致額外債務(包括擔保義務)；產生留置權；出售若干財產或資產；進行合併或其他根本性改變；完成收購；作出投資；支付吾等或吾等附屬公司的股息、其他分派或回購權益；改變其業務性質；預付或修訂某些負債；與聯屬公司進行某些交易；修訂吾等的組織文件；或訂立若干限制性協議。此外，《2021年信貸協議》載有財務契約，要求吾等於每個財政季度的最後一天，維持(I)總槓桿率不得超過2.75至1.00；及(Ii)固定收費覆蓋率(定義見《2021年信貸協議》)，不得低於1.15至1.00。截至2022年12月31日，我們遵守了我們的契約。
2021年信貸協議載有慣例違約事件，其中包括：未支付本金、利息、手續費或其他金額；未能履行或遵守契諾；作出陳述或擔保時存在重大不準確；交叉違約至其他重大債務；破產、資不抵債和解散事件；無力償還債務；貨幣判決違約；任何最終貸款文件實際或聲稱的無效或減損、拒絕擔保或附屬條款；某些與ERISA相關的事件；或控制權變更。
我們的子公司，即2021年信貸協議下的借款人，其債務由我們和我們的每一家其他美國國內子公司擔保。2021年信貸協議以及信貸安排的任何貸款方或該貸款人的任何關聯公司提供的任何利率保護和其他對衝安排，均以我們和每一位擔保人的幾乎所有資產的完善擔保權益為首要擔保(某些例外情況除外)。
信貸協議
下表列出了信貸協議項下的未償還餘額、借款能力和適用利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
| | 天平 | | 可用
借債
容量 | | 利息
費率 |
| | | (千美元) |
| | | | | | |
循環貸款(1) | | $ | 40,000 | | | $ | 27,844 | | | 5.6 | % |
| | | | | | |
(1) 循環貸款可用借款能力，扣除截至2022年12月31日的220萬美元未償還備用信用證。
融資租賃
截至2022年12月31日，我們有2650萬美元的融資租賃債務未償還，加權平均利率為5.1%，期限在2023年至2028年之間。
承付款和或有事項
經營租約。我們根據不可撤銷的經營租賃協議租賃機器、設備以及辦公和運營設施。我們設施的某些租賃協議一般都包含續期選項，並規定根據當地消費物價指數每年增加租金。請參閲注7，租賃，關於我們未來截至2022年12月31日的最低運營租賃付款時間表。
法律訴訟。我們正在並將繼續參與因經營我們的業務而引起的法律訴訟，包括與商業和僱傭有關的訴訟。其中一些訴訟聲稱或可能被確定為集體訴訟，尋求實質性的損害賠償，而另一些訴訟可能會在幾年內懸而未決。當我們認為可能發生了損失，並且損失的金額可以合理估計時，我們就為特定的法律程序建立應計項目。我們根據我們對此事最終結果的評估和與法律顧問的協商，評估損失是否合理。截至2022年12月31日，我們已就可能和合理估計的或有損失的潛在影響進行了應計。我們目前認為，這些問題的最終解決不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。然而，這些問題的結果不能確切地預測，其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
環境問題。我們對前身公司過去在某些地點進行的與我們當前業務無關的環境評估和補救事項產生了應計負債。我們之所以累積這些負債，是因為很可能會發生損失或成本，並且損失或成本的金額可以合理估計。這些估計可能會因計劃的補救行動、補救技術、場地條件、預計完成補救的時間、環境法律法規和其他因素的變化而發生變化。由於與環境評估和補救活動相關的不確定性，我們未來與這些事項相關的支出可能會高於我們已積累的負債。根據目前的信息，我們認為這些問題的解決對我們的財務狀況、經營業績或現金流的影響不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
關鍵會計政策與重大判斷和估計
我們的管理層按照公認會計準則編制財務報表。在編制該等綜合財務報表時，我們須作出估計和假設，以影響於財務報表日期的已呈報資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內已呈報的收入及開支。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和判斷，包括與應收賬款、庫存、遞延税項資產、商譽和無形資產、長期資產和租賃有關的估計和判斷。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計和判斷，這些因素的結果構成了我們對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。我們認為，以下討論的會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及更重要的領域，涉及管理層的判斷和估計。
商譽減值
根據ASC 350，無形資產-商譽和其他，我們每年對截至9月30日的商譽進行減值評估，如果事件和情況表明商譽可能減值，我們會更頻繁地評估商譽。於2022年9月30日，本公司進行年度評估，並確定商譽並未減損。
商譽減值測試在報告單位層面進行。商譽在最初記錄商譽之日分配給報告單位。一旦商譽被分配給報告單位，它就不再與特定的收購保持聯繫，報告單位內的所有活動，無論是收購的還是內部產生的，都可用於支持商譽的價值。
2017年，我們選擇提前採用ASU 2017-04，通過取消商譽減值測試中的第二步，簡化了後續商譽計量。
我們採用收益法確定報告單位的公允價值。在收益法下，我們根據每個報告單位的估計貼現未來現金流量來確定公允價值。確定報告單位的公允價值本質上是判斷的，需要使用重大估計和假設，包括收入增長率和EBITDA利潤率、貼現率和未來市場狀況等。考慮到新冠肺炎疫情造成的不確定性，在當前環境下，判斷和估計的水平本來就更高。我們評估了許多擾亂我們業務的因素，並做出了重大假設，其中包括我們業務中斷的嚴重程度和持續時間、經濟復甦的時機和程度，以及最終這些假設對我們未來經營業績和現金流的綜合影響。
截至2022年9月30日的最新年度商譽減值測試結果如下：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 數量
報道
單位 | | 代表
的商譽 |
| 沒有商譽餘額 | 6 | | | $ | — | |
| | | |
| 報告單位的公允價值超出賬面價值35%以上 | 1 | | | 121,051 | |
| 7 | | | $ | 121,051 | |
根據敏感性分析，假設所有其他假設保持不變，2022年及以後預計EBITDA減少約50個基點將不會導致商譽進一步減值。
根據另一項敏感性分析，加權平均資本成本增加50個基點將不會導致商譽進一步減值。
鑑於新冠肺炎疫情的最終財務影響和隨後的經濟復甦的不確定性，以及我們客户不斷變化的文件和打印需求以及對我們業務影響的不確定性，我們不能保證為我們2022年商譽減值測試而做出的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。如果我們的假設，包括對某些報告單位的EBITDA預測未能實現，或者我們對疫情造成的中斷以及對新冠肺炎恢復的影響的假設發生變化，則我們可能需要在未來期間記錄商譽減值費用，無論是與我們2023年第三季度的下一次年度減值測試相關，還是在臨時基礎上，如果任何此類變化構成觸發事件(如ASC350所定義，無形資產-商譽和其他)在我們定期進行年度商譽減值測試的季度之外。目前無法確定未來是否會產生任何此類減值費用，或者如果會，則無法確定此類費用是否會產生重大影響。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時，收入被確認，金額反映了我們有權換取這些商品或服務的對價。我們對(I)最初預期期限為一年或更短的合同以及(Ii)公司按其有權為其提供的服務開具發票的金額確認收入的合同，應用了與未履行履約義務有關的實際權宜之計。
數碼印刷包括專業服務和軟件服務，以(I)複製和分發黑白或彩色的大幅面和小幅面文件，或訂購打印，以及(Ii)專門的圖形彩色打印。基本上，該公司所有來自數碼印刷的收入都來自複製訂購印刷品的專業服務。訂購印刷品的銷售是通過客户訂單或報價發起的，並受客户關係開始時商定的既定條款和條件的約束。收入在滿足與客户的合同條款規定的履行義務時確認；一般情況下，這發生在重新生產的訂購印刷品的控制權轉移時。控制權的轉移發生在特定的時間點，當訂購的印刷品被送到客户的現場或交給客户進行訂單傳遞時。收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的税款不包括在收入中。
MPS包括客户辦公室、工地和其他設施中打印和成像設備的佈置、管理和優化。MPS減輕了公司客户購買打印設備和相關用品以及維護打印設備和打印網絡的負擔，並將他們的成本轉移到“按使用”的基礎上。MPS由我們的託管專有技術Abacus支持®，它允許我們的客户捕獲、控制、管理、打印和記錄他們的文檔。根據MPS合同，該公司每生產(每次使用)一份印刷品，將獲得固定費率，通常被稱為“點擊費用”。MPS的銷售受到公司客户在其工廠的持續打印需求的推動。在發行ASC 842之後，租約，該公司的結論是，其MPS的某些安排，以前是
在ASC 606項下計入服務收入，來自與客户的合同收入，在ASC 842項下計入經營租賃。在採用ASC 842之後，公司MPS收入的收入確認模式基本保持不變。見注7，租賃，以獲取更多信息。
掃描和數字成像結合了軟件和專業服務，以方便捕獲、管理、訪問和檢索過去製作的文件和信息。掃描和數字成像可能包括我們的託管SKYSITE軟件和設施解決方案，用於組織、搜索和檢索文檔，以及提供服務，包括捕獲硬拷貝和電子文檔並將其轉換為數字文件或掃描文檔，以及基於雲的存儲和維護。掃描和數字成像服務的銷售代表了這一業務線的幾乎所有收入，通過客户訂單或建議書發起，並受客户關係開始時商定的既定條款和條件的約束。收入在滿足與客户的合同條款下的履行義務時確認；通常，這發生在數字文件的控制權轉移時。控制權轉移發生在特定的時間點，當掃描的文檔通過我們的設備解決方案SKYSITE或其他電子媒體交付給客户時。收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的税款不包括在收入中。
設備和用品銷售包括向主要是建築、工程和建築公司的客户轉售印刷、成像和相關設備或商品。設備和用品的銷售是通過客户訂單發起的，並受客户關係開始時商定的既定條款和條件的約束。收入在滿足與客户簽訂的合同條款下的履約義務時確認；通常，這發生在貨物控制權轉移時。控制權的轉移發生在特定的時間點，當貨物被送到客户的現場時。收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的税款不包括在收入中。我們經歷了最低限度的客户退貨或退款，並且不對其轉售的設備提供保修。
租契
我們在綜合資產負債表上確認所有經營租賃和融資租賃的租賃資產和相應的租賃負債，不包括ASU第2016-02號所述的短期租賃(期限為12個月或以下的租賃)，租賃(主題842)。我們的一些長期經營租賃協議包括延長的選擇權，這些選擇權也被考慮到根據管理層對行使選擇權的可能性的評估，在適當時確認各自的資產和負債。租賃付款使用租賃中隱含的利率進行貼現，或如果無法隨時確定，則根據租賃開始時可獲得的信息，採用第三方擔保的增量借款利率進行貼現。此外，我們的某些租賃協議包括在租賃條款中增加租金，根據主題842，這導致租金在我們有權控制物業的日期開始的租約期限內以直線方式支出。融資租賃不受採用ASC 842的影響，因為融資租賃負債和相應的ROU資產已根據先前的指導原則(ASC 840)記錄在資產負債表中。有關採用ASC 842的影響的其他信息，請參見附註7，租賃.
所得税
遞延税項資產和負債反映了財務和税務報告中資產和負債額之間的暫時性差異。該等金額會適當調整，以反映預期在暫時性差異逆轉時生效的税率變動。計入估值準備，以將我們的遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。税法或會計準則和方法的變化可能會影響未來期間記錄的遞延税金。
在設立估值免税額時，我們會考慮未來的應税收入來源，例如現有應税暫時性差異的未來沖銷、不包括沖銷暫時性差異的未來應税收入以及結轉和税務籌劃策略。税務籌劃策略是指：審慎和可行；企業通常可能不會採取但會採取行動，以防止營業虧損或税收抵免結轉到期未使用；並將導致遞延税項資產變現。倘若吾等確定其遞延税項資產很可能不會在未來變現，則對遞延税項資產的估值調整將計入吾等作出此項釐定期間的收益。截至2022年12月31日，我們對某些遞延税項資產有270萬美元的估值準備金。
在未來幾個季度，我們將繼續評估前12個季度的歷史業績和未來預測，以確定我們是否將產生足夠的應税收入來利用我們的遞延税項資產，以及是否需要估值準備金。
我們根據可能與隨後幾年提交的所得税申報單中反映的實際結果不同的估計和假設來計算我們的當前和遞延税項撥備。基於提交的申報單的調整在確定時被記錄。
沒有對外國子公司的某些未分配收益規定所得税，因為這些收益被認為是永久性再投資。
我們向不同税務管轄區報告的應納税所得額或應納税損失額將接受聯邦、州和外國税務機關的持續審計。我們對任何不確定税務問題的潛在後果的估計取決於管理層對當時存在的相關風險、事實和情況的評估。我們使用一個更有可能的門檻來確認財務報表，並衡量納税申報單中已經或預計將採取的納税頭寸。我們在其納税申報單上記錄了已確認和計量的利益與所採取或預期採取的税收頭寸之間的差額的負債。如果我們對該等税務狀況的評估有所改變，估計的改變會記錄在作出決定的期間內。我們報告與税收相關的利息和罰金作為所得税費用的一個組成部分。
近期會計公告
見注2，重要會計政策摘要在我們的合併財務報表中披露最近採用和尚未採用的會計聲明。
第7A項。 關於市場風險的定量和定性披露
我們是一家較小的報告公司，根據修訂後的1934年證券交易法規則12b-2或交易法的定義，我們不需要提供本項目所要求的信息。
第八項。 財務報表和補充數據
我們的財務報表和附註作為本年度報告的一部分以Form 10-K格式提交，列於第IV部分第15項--“財務報表明細表和報告”下，並從緊接Form 10-K年度報告簽名頁之後的F-1頁開始列出。
第九項。 會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。 控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保根據1934年證券交易法或交易法，我們的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(我們的首席執行官)和我們的首席財務官(我們的首席財務官)，以便及時做出關於所需披露的決定。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至2022年12月31日的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(如《交易法》第13a-15(F)或15(D)-15(F)條所界定)。在管理層，包括首席執行官總裁和首席財務官的監督下，我們根據#年的框架對財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於這一評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度內，對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。 其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第10項。 董事、高管與公司治理
關於我們執行官員的某些信息包括在下面。本項目所要求的有關董事、高管和公司治理的所有其他信息均包含在本公司2023年股東年會或2023年年會的委託書中適用的信息，該委託書將在2022年12月31日財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會，並在委託書的“董事提名人”、“公司治理概況”、“拖欠第16(A)條報告”和委託書的其他適用部分中闡述。
關於我們的執行官員的信息
以下是截至2023年2月22日我們所有高管的某些信息：
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| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| Kumarakulasingam Suriyakumar | | 69 | | 董事董事長兼首席執行官 |
| 豪爾赫·阿瓦洛斯 | | 47 | | 首席財務官 |
| 拉胡爾·K·羅伊 | | 63 | | 首席技術官 |
| 迪蘭塔·維耶蘇裏耶 | | 61 | | 總裁和首席運營官 |
Kumarakulasingam(“Suri”)Suriyakumar1989年共同創立該公司，自2007年6月1日以來一直擔任ARC Document Solution的首席執行官。他從1991年起擔任公司首席運營官，直到被任命為首席執行官。1991年至2022年6月，他還擔任總裁。2008年7月24日，Suriyakumar先生被任命為ARC董事會主席。在加入本公司之前，Suriyakumar先生受僱於Aitken Spence&Co.Ltd，這是一家高度多元化的企業集團，是斯里蘭卡五大公司之一。
豪爾赫·阿瓦洛斯2015年1月被任命為ARC Document Solutions的首席財務官。從2011年至被任命為首席財務官，阿瓦洛斯先生擔任ARC首席會計官兼副財務總裁。阿瓦洛斯先生於2006年6月加入本公司，任董事財務總監，2006年12月出任本公司財務總監，2010年12月任本公司副財務總監總裁。在加入該公司之前，阿瓦洛斯受僱於在線網絡和社交媒體公司Vendare Media Group，擔任公司總監。1998年9月至2005年3月，阿瓦洛斯先生在普華永道會計師事務所擔任各種審計和管理職務。
拉胡爾·K·羅伊2000年9月加入ARC Document Solutions，擔任首席技術官。在加入公司之前，羅伊先生是MirrorPlus技術公司的創始人、總裁和首席執行官，該公司從1993年8月開始為複印行業開發軟件，直到1999年被公司收購。從1993年到1999年被公司收購，Roy先生還擔任InPrint的首席運營官，InPrint是一家為技術公司提供打印、軟件、複印、包裝、組裝和分銷服務的供應商。
Dilantha Dilo Wijesuriya1991年1月加入福特圖形公司，該公司曾是ARC Document Solutions的一個部門。他隨後於2001年成為該部門的總裁，並於2004年成為公司區域運營主管，直到2008年8月被任命為公司全國運營部門的高級副總裁。維耶蘇裏亞於2011年被任命為首席運營官，並於2022年6月被任命為總裁。在受僱於本公司之前，Wijesuriya先生是Aitken Spence&Co.Ltd的部門經理，Aitken Spence&Co.Ltd是一家高度多元化的企業集團，是斯里蘭卡五大公司之一。
第11項。 高管薪酬
本項目所要求的信息在此通過參考適用的信息併入本公司2023年年會的委託書中，並在“高管薪酬”一節中闡述。
我們2023年年會委託書中標題為“薪酬委員會報告”的信息在此引用，但應被視為已提供，未存檔，且不應被視為通過引用被納入我們根據1933年證券法或交易法提交的任何文件中。
第12項。 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
本條款所要求的信息在此通過參考2023年年度會議的委託書中的適用信息併入，並在“投票證券的實益所有權”和“股權補償計劃信息”中闡述。
第13項。 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本項目所要求的信息在此通過參考我們2023年年度會議的委託書中的適用信息併入，並在“某些關係和相關交易”和“公司治理概況”中闡述。
第14項。 首席會計師費用及服務
本項目所要求的信息通過參考我們2023年年度會議的委託書併入本文，並在“審計師費用”項下列出。
第四部分
項目15。展品、財務報表明細表。
(A)本年報以表格10-K的形式提交下列文件：
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(1) 財務報表 |
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獨立註冊會計師事務所Armanino LLP報告(PCAOB ID：32) |
| 截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 |
| 截至2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 |
| 截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合全面收益表 |
| 截至2022年和2021年12月31日止年度的綜合權益報表 |
| 截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表 |
| 合併財務報表附註 |
(2) 財務報表明細表
所有其他附表都被省略，因為所需資料不存在或數額不足以要求提交附表，或因為所需資料已包括在合併財務報表及其附註中。
(3) 陳列品
見下文第15(B)項。
(B)展品
以下證據作為本10-K表格年度報告的一部分存檔，或通過參考先前向美國證券交易委員會備案的證據而納入：
展品索引
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| 數 | | 描述 |
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| 3.1 | | | 提交給特拉華州州務卿的所有權和合並證書(通過參考2012年12月27日提交的註冊人表格8-K的附件3.1併入)。
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| 3.2 | | | 重述註冊證書，2013年3月13日提交. |
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| 3.3 | | | 第二次修訂和重新修訂的章程(通過引用2009年10月6日提交的註冊人表格8-K的附件3.1併入)。
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| |
| 4.1 | | | ARC Document Solutions、作為其擔保人的ARC Document Solutions的某些子公司以及代表幾個初始購買者的美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司之間的註冊權協議，日期為2010年12月1日(通過引用2010年12月2日提交的註冊人Form 8-K的附件4.3併入). |
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| 4.2 | | | 註冊證券説明。* |
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| 10.1 | | | ARC Document Solutions 2005股票計劃(通過引用附件10.7併入註冊人S-1A(Reg.第333-119788號)，2005年1月13日修訂)。 |
| |
| 10.2 | | | 2007年5月22日ARC Document Solutions 2005股票計劃的第1號修正案(通過引用2007年8月9日提交的註冊人表格10-Q的附件10.63併入)。
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| |
| 10.3 | | | 2008年5月2日ARC Document Solutions 2005股票計劃的第2號修正案(通過引用2008年8月8日提交的註冊人10-Q表格的附件10.3併入)。^ |
| |
| 10.4 | | | ARC Document Solutions 2005股票計劃的第3號修正案(通過參考2009年8月7日提交的註冊人10-Q表格的附件10.1併入)。^
|
| |
| 10.5 | | | 2005年股票計劃下的股票期權協議的格式(通過引用附件10.8併入註冊人的註冊聲明表格S-1(REG.第333-119788號)，2004年10月15日提交)。 |
| |
| 10.6 | | | 2005年股票計劃下的限制性股票獎勵協議的格式(通過引用附件10.27併入註冊人的註冊説明書S-1A(REG.第333-119788號)，2004年12月6日修訂)。 |
| |
| 10.7 | | | 2005年股票計劃下的限制性股票單位獎勵協議格式(通過引用附件10.28併入註冊人的註冊説明書S-1A(REG.第333-119788號)，2004年12月6日修訂)。 |
| |
| 10.8 | | | 2005年股票計劃下的股票增值權協議格式(通過引用附件10.29併入註冊人註冊説明書S-1A(REG.第333-119788號)，2005年1月13日修訂)。 |
| |
| 10.9 | | | ARC文件解決方案股票期權授予通知表格-非僱員董事(酌情非法定股票期權)(通過引用2005年12月16日提交的註冊人表格8-K的附件10.1併入)。 |
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| 10.10 | | | ARC文件解決方案表格非僱員董事非法定股票期權協議(酌情授予)(通過引用2005年12月16日提交的註冊人表格8-K的附件10.2併入)。 |
| | |
| 10.11 | | | 修訂和重述ARC Document Solutions 2005員工股票購買計劃截至2009年7月30日的修訂和重述(通過參考2009年11月9日提交的註冊人10-Q表格中的附件10.1併入)。 |
| |
| 10.12 | | | 加利福尼亞州洛杉磯威尼斯大道934號和940號的租賃協議，日期為1997年11月19日，由美國複製公司(前身為福特圖形集團，L.L.C.)和Sumo Holdings LA，LLC(通過引用註冊人註冊聲明S-1(REG.第333-119788號)，於2004年10月15日提交)。 |
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| 10.13 | | | 對加利福尼亞州洛杉磯威尼斯大道934和940號物業的租約修正案，自2005年8月2日起生效，租約由相撲控股有限公司、房東和美國複製公司L.L.C.(前身為福特圖形集團)簽署。承租人(在2005年11月14日提交的註冊人表格10-Q中通過引用附件10.2註冊成立 |
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| 10.14 | | | 加利福尼亞州科斯塔梅薩克林頓街345號物業的租賃協議，日期為2003年9月23日，由美國複製品公司(Dba Consolated Reprograph)和Sumo Holdings Costa Mesa，LLC(通過引用註冊人S-1表格註冊聲明的附件10.16合併而成)簽訂。第333-119788號)，於2004年10月15日提交)。 |
| |
| 10.15 | | | 由Dieterich-Post Company和美國複製公司L.L.C.(作為繼任承租人)於1997年11月19日簽訂的通常稱為加利福尼亞州蒙特利帕斯路616號的物業租賃協議(通過參考2007年3月1日提交的註冊人Form 10-K中的附件10.26合併而成)。 |
| |
| 10.16 | | | 美國複製公司、美國複製控股公司、ARC收購公司、Chandramohan先生、Micro Device，Inc.、Dieterich-Post Company、ZS Ford L.P.和ZS Ford L.L.C.之間的賠償協議，日期為2000年4月10日(通過引用註冊人註冊聲明S-1(Reg.第333-119788號)，於2004年10月15日提交)。 |
| | |
| 10.17 | | | ARC Document Solutions，Inc.與其每一位董事和高管之間的賠償協議表(通過參考2013年3月13日提交的註冊人Form 10-K中的附件10.42併入)。 |
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| 10.18 | | | ARC Document Solutions，Inc.和Suriyakumar先生之間的信函修正案，日期為2014年3月13日(通過引用2014年3月14日提交的註冊人Form 10-K中的附件10.47併入)。 |
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| 10.19 | | | ARC Document Solutions，Inc.和Kumarakulasingam先生之間於2014年3月13日修訂和重新簽署的僱傭協議(通過參考2014年3月14日提交的註冊人10-K表格的附件10.48併入)。 |
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| 10.20 | | | 高管聘用協議，日期為2014年5月1日，由ARC Document Solutions，Inc.和Rahul K.Roy簽訂(通過引用2014年5月7日提交的註冊人Form 10-Q中的附件10.2合併)。 |
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| 10.21 | | | 高管聘用協議，日期為2014年5月1日，由ARC Document Solutions，Inc.和Dilantha Wijesuriya簽訂(通過參考2014年5月7日提交的註冊人10-Q表格附件10.3併入)。 |
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| 10.22 | | | 高管聘用協議，日期為2014年5月1日，由ARC Document Solutions，Inc.和Jorge Avalos簽訂(通過參考2014年5月7日提交的註冊人Form 10-Q中的附件10.4合併)。 |
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| 10.23 | | | Arc Document Solutions，Inc.2014年股票激勵計劃(通過引用附件10.1併入2014年5月7日提交的註冊人Form 8-K)。 |
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| 10.24 | | | ARC Document Solutions，Inc.2014年股票激勵計劃的第1號修正案(通過參考2014年5月7日提交的註冊人Form 8-K的附件10.2併入)。 |
| | |
| 10.25 | | | ARC Document Solutions，Inc.和Suriyakumar先生之間於2014年5月17日修訂和重新簽署的高管僱用協議(通過引用2014年5月19日提交的註冊人Form 8-K表的附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.26 | | | ARC Document Solutions，LLC，Wells Fargo Bank，National Association，作為行政代理，以及貸款方之間於2014年11月20日簽署的信貸協議(通過引用2014年11月24日提交的註冊人Form 8-K中的附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.27 | | | ARC Document Solutions，Inc.和Jorge Avalos之間於2015年2月1日修訂和重新簽署的高管僱傭協議(通過引用2015年1月30日提交的註冊人Form 8-K中的附件10.2併入)。^ |
| | |
| 10.28 | | | 信貸協議修正案，日期為2015年6月4日，ARC Document Solutions，LLC，Wells Fargo Bank，National Association，作為行政代理，以及作為貸款人的金融機構(通過引用2015年6月5日提交的註冊人Form 8-K的附件99.1併入)。 |
| | |
| 10.29 | | | ARC Document Solutions，Inc.和Jorge Avalos於2015年6月9日修訂和重新簽署的高管聘用協議(通過引用2015年6月16日提交的註冊人Form 8-K中的附件10.1併入)。^ |
| | |
| 10.30 | | | 修訂和重新簽署了2015年6月9日ARC Document Solutions，Inc.和Rahul K.Roy之間的高管僱傭協議(通過引用2015年6月16日提交的註冊人Form 8-K中的附件10.2併入)。^ |
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| 10.31 | | | ARC Document Solutions，Inc.和Dilantha Wijesuriya於2015年6月9日修訂和重新簽署的高管聘用協議(通過引用2015年6月16日提交的註冊人Form 8-K的附件10.3併入)。^ |
| | |
| 10.32 | | | 修改函，日期為2016年2月5日，由ARC Document Solutions，LLC，其貸款人和Wells Fargo Bank，National Association作為行政代理(通過引用2016年2月9日提交的註冊人Form 8-K的附件99.2併入)。 |
| | |
| 10.33 | | | 2016年5月9日對ARC Document Solutions，Inc.和Rahul K.Roy之間於2015年6月9日修訂和重新簽署的高管僱傭協議的修正案(通過引用2016年5月3日提交的註冊人Form 8-K的附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.34 | | | 信貸協議修正案，日期為2016年6月24日，ARC Documents Solutions，LLC，Wells Fargo Bank，National Association，作為行政代理，以及貸款人一方(通過引用2016年6月24日提交的註冊人Form 8-K的附件10.1併入)。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.35 | | | ARC Document Solutions，LLC，Wells Fargo Bank，National Association，作為行政代理，以及作為貸款人的金融機構之間的信貸協議修正案，日期為2017年7月14日(通過參考2017年7月18日提交的註冊人Form 8-K的附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.36 | | | ARC Document Solutions，Inc.與Kumarakulasingam Suriyakumar於2018年2月22日修訂並重新簽署的高管聘用協議(通過引用附件10.1併入註冊人於2018年2月23日的Form 8-K文件中)。^ |
| | |
| 10.37 | | | ARC Document Solutions，Inc.2014年股票激勵計劃修正案，日期為2018年5月1日(通過引用2018年5月1日提交的註冊人Form 8-K的附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.38 | | | ARC Document Solutions，Inc.與Jorge Avalos於2019年2月13日修訂並重新簽署的高管聘用協議的第1號修正案(通過引用2019年3月6日提交的註冊人10-K表格的附件10.40併入)。 |
| | |
| 10.39 | | | ARC Document Solutions，Inc.與Dilantha Wijesuriya於2019年2月13日修訂和重新簽署的高管僱用協議的第1號修正案(通過引用2019年3月6日提交的註冊人Form 10-K的附件10.41併入)。 |
| | |
| 10.40 | | | 信貸協議第六修正案，日期為2019年12月17日，在ARC Document Solutions，LLC，Wells Fargo Bank，National Association作為行政代理，以及作為貸款人的金融機構一方之間(通過引用2019年12月19日提交的註冊人Form 8-K的附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.41 | | | ARC Document Solutions，Inc.與Jorge Avalos之間於2020年2月13日修訂和重新簽署的高管僱用協議的第3號修正案。 |
| | |
| 10.42 | | | 經修訂的2014年股票激勵計劃下的股票期權協議格式。^ |
| | |
| 10.43 | | | 經修訂的2014年股票激勵計劃下的限制性股票獎勵協議的格式。^ |
| | |
| 10.44 | | | 修訂和重述ARC Document Solutions 2005員工股票購買計劃，截至2020年4月30日修訂和重述(通過參考2020年4月2日提交的註冊人委託書附錄A併入)。 |
| | |
| 10.45 | | | ARC Document Solutions，LLC，U.S.Bank National Association，作為行政代理和貸款人之間的信貸協議，日期為2021年4月22日(通過參考2021年4月26日提交的註冊人Form 8-K中的附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.46 | | | ARC Document Solutions，Inc.2021年激勵計劃(引用註冊人於2021年3月31日提交的最終委託書)^ |
| | |
| 10.47 | | | 2021年激勵計劃下的股票期權協議表格^(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年5月5日提交的10-Q表格中)。 |
| | |
| 10.48 | | | 2021年激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格^(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年5月5日提交的10-Q表格中)。 |
| | |
| 10.49 | | | ARC Document Solutions，Inc.與Jorge Avalos^於2022年6月29日修訂並重新簽署的高管聘用協議第4號修正案(通過引用2022年8月4日提交的註冊人10-Q表格中的附件10.49併入)。 |
| | | | | | | | |
| | |
| 21.1 | | | 附屬公司名單。* |
| | |
| 31.1 | | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
| |
| 31.2 | | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的首席財務和會計幹事證書。 |
| |
| 32.1 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。* |
| |
| 32.2 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。* |
| |
| 101.INS | | XBRL實例文檔* |
| |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構* |
| |
| 101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫* |
| |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase* |
| |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase* |
| |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase* |
| | |
| 104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
| | |
| * | | 隨函存檔 |
| | |
| ^ | | 指管理合同或補償計劃或協議 |
第16項。表格10-K摘要。
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | |
| Arc Document Solutions，Inc. |
| |
| 發信人： | | /s/KUMARAKULASINGAM SURIYAKUMAR |
| | 董事長兼首席執行官 |
日期：2023年2月23日
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | |
/s/KUMARAKULASINGAM SURIYAKUMAR Kumarakulasingam Suriyakumar | | 主席及
首席執行官和董事(首席執行官) | | 2023年2月23日 |
| | |
/s/豪爾赫·阿瓦洛斯 豪爾赫·阿瓦洛斯 | | 首席財務官(首席財務和會計幹事) | | 2023年2月23日 |
| | | | |
/s/Tracey Luttrell 特蕾西·盧特雷爾 | | 董事，企業法律顧問兼企業祕書 | | 2023年2月23日 |
| | | | |
布拉德福德·L·布魯克斯
布拉德福德·布魯克斯 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| | |
/s/謝麗爾·庫克 謝麗爾·庫克 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| | |
/s/Mark W.Mealy 馬克·W·米利 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
合併財務報表索引
| | | | | | | | | | | |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：32) | | F-2 | |
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| 截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | | F-4 | |
| |
| 截至2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | | F-5 | |
| |
| 截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合全面收益表 | | F-6 | |
| |
| 截至2022年和2021年12月31日止年度的綜合權益報表 | | F-7 | |
| |
| 截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表 | | F-8 | |
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| 合併財務報表附註 | | F-9 | |
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獨立註冊會計師事務所報告
提交給董事會和
ARC Document Solutions公司的股東：
合併財務報表與財務報告內部控制之我見
我們審計了ARC Document Solutions，Inc.及其子公司(統稱為“公司”或“ARC”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表、截至2022年12月31日的兩個年度的相關綜合經營報表、全面收益、權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2022年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對9A項下隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中所列財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。
收入確認--見財務報表附註2
關鍵審計事項説明
當產品或服務的控制權轉移給客户時，公司確認收入的方式最好地描述了將承諾的商品或服務轉移給客户。該公司與客户簽訂的重要合同包括數碼印刷、設備和用品協議以及某些MPS協議。本公司MPS收入流中的某些MPS協議被計入經營租賃。該公司的收入流導致了大量的交易。在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時，公司確認的收入反映了公司預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與公司對這些客户協議的收入確認相關的主要審計程序包括：
•我們測試了與貨物或服務轉讓有關的內部控制的有效性，以及公司期望從這些產品或服務中獲得的對價。
•我們選擇了一個客户協議樣本，並執行了以下步驟：
◦獲取並閲讀每一選擇的合同來源文件，包括主協議，以及作為協議一部分的其他文件，以確定合同的重要條款和履行義務。
◦評估客户協議中的條款，並評估管理層在確定收入確認結論時應用其會計政策的適當性。
◦已驗證每項選擇的控制權轉移和收入確認是否正確。
•我們測試了管理層計算收入的數學準確性，以及在財務報表中受任何限制確認相關收入的相關時間。
自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
阿瑪尼諾有限責任公司
加州舊金山
2023年2月23日
Arc Document Solutions，Inc.
合併資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 52,561 | | | $ | 55,929 | |
應收賬款，扣除應收賬款準備的淨額$1,947及$2,104 | 38,748 | | | 39,441 | |
| 庫存 | 8,610 | | | 8,842 | |
| | | |
| 預付費用 | 4,018 | | | 4,125 | |
| 其他流動資產 | 3,540 | | | 4,207 | |
| 流動資產總額 | 107,477 | | | 112,544 | |
財產和設備，扣除累計折舊後的淨額$231,913及$229,803 | 40,214 | | | 45,153 | |
| 經營性租賃的使用權資產 | 28,163 | | | 29,360 | |
| 商譽 | 121,051 | | | 121,051 | |
| 其他無形資產，淨額 | 208 | | | 325 | |
| | | |
| 遞延所得税，淨額 | 7,993 | | | 13,293 | |
| 其他資產 | 2,209 | | | 2,273 | |
| 總資產 | $ | 307,315 | | | $ | 323,999 | |
| 負債與權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 22,972 | | | $ | 22,753 | |
| 應計工資單和與工資單有關的費用 | 11,235 | | | 11,857 | |
| 應計費用 | 16,882 | | | 16,752 | |
| 流動經營租賃負債 | 9,924 | | | 10,284 | |
| 融資租賃的當期部分 | 11,558 | | | 13,816 | |
| 流動負債總額 | 72,571 | | | 75,462 | |
| 長期經營租賃負債 | 23,339 | | | 24,952 | |
| 長期債務和融資租賃 | 54,916 | | | 64,426 | |
| | | |
| 其他長期負債 | 199 | | | 167 | |
| 總負債 | 151,025 | | | 165,007 | |
| 承付款和或有事項(附註6) | | | |
| 股東權益： | | | |
| ARC Document Solutions，Inc.股東權益： | | | |
優先股，$0.001面值，25,000授權股份；0已發行及已發行股份 | — | | | — | |
普通股，$0.001面值，150,000授權股份；51,400和50,584已發行及已發行股份43,101和43,108流通股 | 51 | | | 50 | |
| 額外實收資本 | 132,952 | | | 129,881 | |
| 留存收益 | 44,416 | | | 41,768 | |
| 累計其他綜合損失 | (4,187) | | | (2,501) | |
| 173,232 | | | 169,198 | |
減去國庫普通股的成本，8,299和7,476股票 | 18,877 | | | 16,771 | |
| Total ARC Document Solutions，Inc.股東權益 | 154,355 | | | 152,427 | |
| 非控股權益 | 1,935 | | | 6,565 | |
| 總股本 | 156,290 | | | 158,992 | |
| 負債和權益總額 | $ | 307,315 | | | $ | 323,999 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Arc Document Solutions，Inc.
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | |
| 服務銷售 | $ | 267,891 | | | $ | 253,586 | | | |
| 設備和用品銷售 | 18,119 | | | 18,622 | | | |
| 總淨銷售額 | 286,010 | | | 272,208 | | | |
| 銷售成本 | 190,013 | | | 184,558 | | | |
| 毛利 | 95,997 | | | 87,650 | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 77,544 | | | 72,322 | | | |
| 無形資產攤銷 | 97 | | | 199 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 營業收入 | 18,356 | | | 15,129 | | | |
| 其他收入，淨額 | (62) | | | (41) | | | |
| | | | | |
| 利息支出，淨額 | 1,796 | | | 2,147 | | | |
| 所得税前收入撥備 | 16,622 | | | 13,023 | | | |
| 所得税撥備 | 5,832 | | | 4,181 | | | |
| 淨收入 | 10,790 | | | 8,842 | | | |
| 可歸因於非控股權益的損失 | 304 | | | 301 | | | |
| ARC Document Solutions，Inc.股東應佔淨收益 | $ | 11,094 | | | $ | 9,143 | | | |
| | | | | |
| ARC Document Solutions，Inc.股東的每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.26 | | | $ | 0.22 | | | |
| 稀釋 | $ | 0.26 | | | $ | 0.21 | | | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | |
| 基本信息 | 42,214 | | | 42,164 | | | |
| 稀釋 | 43,280 | | | 42,732 | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Arc Document Solutions，Inc.
綜合全面收益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | |
| 淨收入 | $ | 10,790 | | | $ | 8,842 | | | |
| 其他綜合(虧損)收入，税後淨額 | | | | | |
| 外幣折算調整，税後淨額 | (2,104) | | | 484 | | | |
| | | | | |
| 其他綜合(虧損)收入，税後淨額 | (2,104) | | | 484 | | | |
| 綜合收益 | 8,686 | | | 9,326 | | | |
| 可歸屬於非控股權益的綜合損失 | (722) | | | (103) | | | |
| ARC Document Solutions，Inc.股東應佔全面收益 | $ | 9,408 | | | $ | 9,429 | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Arc Document Solutions，Inc.
合併權益表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | ARC Document Solutions，Inc.股東 | | | | |
| | 普通股 | | | | | | 累計 | | | | | | |
| 股票 | | 帕爾
價值 | | 額外實收
資本 | | 保留
收益 | | 其他綜合
(虧損)收入 | | 普通股入庫
財務處 | | 非控制性
利息 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日餘額 | 49,422 | | | $ | 49 | | | $ | 127,755 | | | $ | 37,308 | | | $ | (2,787) | | | $ | (14,657) | | | $ | 6,668 | | | $ | 154,336 | |
| 基於股票的薪酬 | 963 | | | 1 | | | 1,685 | | | | | | | | | | | 1,686 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工購股計劃下普通股的發行 | 34 | | | | | 61 | | | | | | | | | | | 61 | |
| 行使的股票期權 | 165 | | | | | 380 | | | | | | | | | | | 380 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 國庫股 | | | | | | | | | | | (2,114) | | | | | (2,114) | |
現金股息--普通股(美元0.11每股) | | | | | | | (4,683) | | | | | | | | | (4,683) | |
| 綜合收益(虧損) | | | | | | | 9,143 | | | 286 | | | | | (103) | | | 9,326 | |
| 2021年12月31日的餘額 | 50,584 | | | $ | 50 | | | $ | 129,881 | | | $ | 41,768 | | | $ | (2,501) | | | $ | (16,771) | | | $ | 6,565 | | | $ | 158,992 | |
| 基於股票的薪酬 | 152 | | | | | 1,773 | | | | | | | | | | | 1,773 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工購股計劃下普通股的發行 | 45 | | | | | 98 | | | | | | | | | | | 98 | |
| 行使的股票期權 | 619 | | | 1 | | | 1,200 | | | | | | | | | | | 1,201 | |
| 國庫股 | | | | | | | | | | | (2,106) | | | | | (2,106) | |
現金股息--普通股(美元0.20每股) | | | | | | | (8,446) | | | | | | | | | (8,446) | |
| 分配給非控股權益 | | | | | | | | | | | | | (3,908) | | | (3,908) | |
| 綜合收益(虧損) | | | | | | | 11,094 | | | (1,686) | | | | | (722) | | | 8,686 | |
| 2022年12月31日的餘額 | 51,400 | | | $ | 51 | | | $ | 132,952 | | | $ | 44,416 | | | $ | (4,187) | | | $ | (18,877) | | | $ | 1,935 | | | $ | 156,290 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Arc Document Solutions，Inc.
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 10,790 | | | $ | 8,842 | | | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 應收賬款準備 | 320 | | | 221 | | | |
| 折舊 | 20,328 | | | 24,357 | | | |
| 無形資產攤銷 | 97 | | | 199 | | | |
| 遞延融資成本攤銷 | 61 | | | 62 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 1,773 | | | 1,686 | | | |
| 遞延所得税 | 4,927 | | | 3,642 | | | |
| 遞延税額估值免税額 | 264 | | | 323 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他非現金項目，淨額 | (205) | | | (226) | | | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款 | (195) | | | (3,380) | | | |
| 庫存 | 62 | | | 651 | | | |
| 預付費用和其他資產 | 9,746 | | | 9,889 | | | |
| 應付賬款和應計費用 | (10,741) | | | (10,491) | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 37,227 | | | 35,775 | | | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 資本支出 | (5,881) | | | (3,554) | | | |
| | | | | |
| 其他 | 307 | | | 365 | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (5,574) | | | (3,189) | | | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 行使股票期權所得收益 | 1,201 | | | 380 | | | |
| 根據員工購股計劃發行普通股所得款項 | 98 | | | 61 | | | |
| 股份回購 | (2,106) | | | (2,114) | | | |
| 分配給非控股權益 | (3,908) | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 支付長期債務協議和融資租賃 | (14,736) | | | (18,369) | | | |
| 循環信貸安排下的借款 | 154,000 | | | 100,500 | | | |
| 循環信貸安排下的付款 | (160,250) | | | (109,250) | | | |
| 支付遞延融資成本 | (6) | | | (281) | | | |
| | | | | |
| 已支付的股息 | (8,448) | | | (2,949) | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (34,155) | | | (32,022) | | | |
| 外幣折算對現金餘額的影響 | (866) | | | 415 | | | |
| 現金和現金等價物淨變化 | (3,368) | | | 979 | | | |
| 期初現金及現金等價物 | 55,929 | | | 54,950 | | | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 52,561 | | | $ | 55,929 | | | |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 1,837 | | | $ | 2,344 | | | |
| 已繳納所得税，淨額 | $ | 167 | | | $ | 299 | | | |
| 非現金融資活動： | | | | | |
| 已發生的融資租賃債務 | $ | 9,482 | | | $ | 8,034 | | | |
| 已發生的經營租賃債務 | $ | 8,687 | | | $ | 1,774 | | | |
| 宣佈未支付股息 | $ | 2,106 | | | $ | 2,155 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Arc Document Solutions，Inc.
合併財務報表附註
(除每股數據或另有説明外，以千為單位)
1. 業務描述和呈報依據
Arc Document Solutions Inc.是一家數碼印刷公司。我們為越來越多行業的客户提供數碼打印和文檔相關服務。ARC提供數碼打印服務、管理打印服務(MPS)以及掃描和數字成像服務。此外，ARC還銷售設備和用品。該公司通過其全資運營子公司、德克薩斯州有限責任公司ARC Document Solutions LLC及其附屬公司開展業務。
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時，管理層須作出影響綜合財務報表及附註所報金額的估計及假設。本公司持續評估其估計及假設，並根據歷史經驗及其認為在當時情況下屬合理的各種其他因素來釐定該等估計。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對合並財務報表產生重大影響。
風險和不確定性
該公司所有產品和服務的很大一部分收入來自建築、工程、建築和建築業主/運營商(AEC/O)行業的客户。因此，公司的經營業績和財務狀況可能會受到影響AEC/O行業的經濟因素的顯著影響，如非住宅建築支出、國內生產總值增長、利率、失業率和寫字樓空置率，所有這些因素都因新冠肺炎疫情而放大。AEC/O行業活動減少(相對於歷史水平)將減少對ARC所有服務和產品的需求，因此將對收入產生負面影響，並對其業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
作為公司增長戰略的一部分，ARC打算繼續擴大其服務的市場和行業，並增加利用ARC現有生產方法和基礎設施的各種服務產品的銷售，但這些服務對公司來説是相對較新的。公司努力的成功將受到其能否為公司的新服務產品獲得新客户以及向現有客户銷售新服務產品的能力的影響。該公司無法成功營銷和執行這些相對較新的服務產品，可能會嚴重影響其業務並減少其長期收入，從而對其經營業績和財務狀況造成不利影響。
2. 重要會計政策摘要
現金等價物
現金等價物包括活期存款和購買時期限不超過三個月的短期投資。
該公司在美國、加拿大、印度、阿拉伯聯合酋長國、英國和中國的多家銀行持有現金存款，這些存款有時可能超過聯邦保險的限額。本公司在中國的合資企業Unis Document Solutions，Co.，(“UDS”)持有美元3.2百萬美元和美元15.4截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的現金和現金等價物分別為100萬美元。該公司並未在該等賬目中蒙受任何損失，並相信其在現金及現金等價物方面不會面臨任何重大風險。
信用風險和重要供應商的集中度
由於客户眾多，應收賬款的信用風險集中程度有限。沒有個別客户的代表超過2.52022年至2021年期間佔淨銷售額的百分比。
該公司存在地理集中風險，因為加州的銷售額佔總銷售額的百分比約為31%和332022年和2021年分別為%。
該公司與各種供應商簽訂合同。雖然可供應本公司存貨的供應商數目有限，但管理層相信現有供應商的任何短缺均可由現有供應商或按可比條件從其他供應商吸收。然而，更換供應商可能會導致銷售延遲，並對業績產生不利影響。
2022年至2021年期間，從公司三大供應商購買的產品約包括40佔公司庫存和用品採購總額的%。
壞賬準備
該公司定期對客户的財務狀況進行信用評估，監測客户的收款和付款，通常不需要抵押品。本公司為可能無法收回應收賬款而計提壞賬準備。當一筆帳款被認為無法收回時，該公司將其註銷。本公司根據歷史經驗、應收賬款賬齡和客户資信信息估算壞賬準備。此外，該公司還根據歷史經驗提供退貨和折扣補貼。壞賬準備活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為
起頭
週期的 | | 收費至
成本和
費用 | | 扣除額(1) | | 餘額為
結束
期間 |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 應收賬款準備 | $ | 2,104 | | | $ | 320 | | | $ | (477) | | | $ | 1,947 | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 應收賬款準備 | $ | 2,357 | | | $ | 221 | | | $ | (474) | | | $ | 2,104 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 扣除額是指壞賬經收回後註銷的淨額。
盤存
存貨按成本(先進先出法確定；或平均成本)或可變現淨值中較低者計價。庫存主要包括數碼印刷中使用和轉售的材料以及轉售的設備。為反映成本或可變現淨值中較低的成本或可變現淨值，對庫存進行持續的審查和調整，以確定估計的陳舊或無法銷售的庫存。將存貨減記為可變現價值的費用記為銷售成本的增加。
所得税
遞延税項資產和負債反映了財務和税務報告中資產和負債額之間的暫時性差異。該等金額會適當調整，以反映預期在暫時性差異逆轉時生效的税率變動。計入估值準備，以將公司的遞延税項資產減少至更有可能變現的金額。税法或會計準則和方法的變化可能會影響未來期間記錄的遞延税金。
在設立估值免税額時，本公司會考慮未來應課税收入來源，例如現有應課税暫時性差異的未來沖銷、不包括沖銷暫時性差異的未來應課税收入以及結轉和税務籌劃策略。税務籌劃策略是指：審慎和可行；企業通常不會採取，但會採取行動，防止營業虧損或税收抵免結轉到期未使用；並將導致遞延納税資產變現的行動。如果本公司確定其遞延税項資產很可能不會在未來變現，則對遞延税項資產的估值調整將計入本公司作出該決定期間的收益。該公司有一筆美元2.7百萬美元和美元2.4截至2022年12月31日和2021年12月31日，某些遞延税項資產的估值撥備分別為100萬英鎊。
在未來幾個季度，公司將繼續評估前12個季度的歷史業績和未來預測，以確定公司是否將產生足夠的應税收入來利用其遞延税項資產，以及是否需要估值撥備。
該公司根據可能與隨後幾年提交的所得税申報單中反映的實際結果不同的估計和假設來計算其當期和遞延税項撥備。基於提交的申報單的調整在確定時被記錄。
沒有對外國子公司的某些未分配收益規定所得税，因為這些收益被認為是永久性再投資。
公司向不同税務管轄區報告的應納税所得額或應納税損失額將接受聯邦、州和外國税務機關的持續審計。本公司對任何不確定税務問題的潛在後果的估計取決於管理層對當時存在的相關風險、事實和情況的評估。該公司對財務報表的確認和對納税申報單中已採取或預計將採取的納税頭寸的衡量使用了一個更有可能的門檻。本公司在其報税表上記錄了已確認和計量的利益與所採取或預期採取的税收頭寸之間的差額的負債。如本公司對該等税務狀況的評估有所變動，估計的變動將於作出決定的期間入賬。該公司將與税收相關的利息和罰款作為所得税支出的組成部分進行報告。
財產和設備，淨額
財產和設備按成本列報，並在其估計使用年限內採用直線法折舊，詳情如下：
| | | | | | | | |
| 建築物 | | 10-20年份 |
| 租賃權改進 | | 10-20年限或租期(如較短) |
| 機器和設備 | | 3-7年份 |
| 傢俱和固定裝置 | | 3-7年份 |
根據資本租賃安排取得的資產計入機器及設備，按最低租賃付款的現值入賬，並按資產使用年限或租賃期(以較短者為準)按直線法折舊。維修和保養費用在發生時記入費用，而更新和改進則記入資本化。出售或處置財產和設備的收益或損失反映在營業收入中。
本公司根據ASC 350-40對內部使用開發的軟件成本進行核算。無形資產-商譽和其他，它要求公司將相關軟件開發項目的應用程序開發階段發生的某些合格成本資本化。本軟件的主要用途是內部使用，因此，這種資本化的軟件開發成本在相關產品的經濟壽命內按直線折舊，不得超過三年.公司的機械設備(見附註4，財產和設備，淨額)包括$1.7百萬美元和美元1.2截至2022年12月31日和2021年12月31日的資本化軟件開發成本為百萬美元，扣除累計攤銷淨額23.3百萬美元和美元22.3分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。折舊費用包括攤銷資本化的軟件開發成本，總額為#美元。1.0百萬美元和美元0.7在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，分別為100萬美元。
擬出售、租賃或以其他方式銷售的產品的軟件開發成本在技術可行性確定之前按已發生的費用計入費用，此時此類成本將被資本化，直到產品可供客户全面發佈。當完成產品設計和工作模型，並通過測試確認工作模型的完整性及其與產品設計的一致性時，建立技術可行性。到目前為止，該公司產品的技術可行性的確定和此類軟件的全面發佈基本上是一致的。
待銷售、租賃或以其他方式銷售的軟件的軟件開發成本在確定技術可行性之前按已發生的費用計入費用，此時這些成本將被資本化，直至產品可向客户全面發佈並在產品的預計壽命內攤銷。技術可行性是在工作原型完成後確定的，該原型已被證明沒有關鍵錯誤，並且是發佈候選版本。到目前為止，從確定技術可行性到產品發佈之間發生的成本和時間並不是實質性的，所有軟件開發成本都已在我們的綜合全面收益(虧損)表中計入研發費用。
長期資產減值準備
本公司根據美國會計準則第360條的規定定期評估其長期資產的潛在減值。長期資產減值或處置的會計處理。無論何時發生事件或
情況的變化表明，資產的賬面價值可能無法收回。本公司將其資產分組在可識別的現金流基本上獨立於其他資產和負債的現金流的最低水平。該公司已確定，可識別現金流的最低水平是地區水平，即經營部門水平。
該公司考慮的因素包括但不限於：與歷史或預期經營業績相比表現明顯不佳；收購資產的使用方式或整體業務戰略發生重大變化；以及行業或經濟趨勢的重大負面影響。當長期資產的賬面價值可能因上述一項或多項減值指標的存在而無法收回時，本公司估計使用該資產及其最終處置所預期的未來未貼現現金流量。如果預期未來未貼現現金流量和最終處置的總和少於資產的賬面價值，本公司將確認減值損失。減值虧損反映為資產的賬面價值超出資產公允價值的金額，按公允價值(如有)或折現現金流量(如無公允價值)反映。該公司擁有不是2022年或2021年的長期資產減值。
商譽及其他無形資產
根據ASC 350，無形資產-商譽和其他截至9月30日，該公司每年評估商譽減值，如果事件和情況表明商譽可能減值，則更頻繁地評估商譽減值。
商譽減值測試在報告單位層面進行。商譽在最初記錄商譽之日分配給報告單位。一旦商譽被分配給報告單位，它就不再與特定的收購保持聯繫，報告單位內的所有活動，無論是收購的還是內部產生的，都可用於支持商譽的價值。
2017年，本公司選擇提前採用ASU 2017-04，取消了商譽減值測試中的第二步，從而簡化了後續商譽計量。
本公司採用收益法確定其報告單位的公允價值。根據收益法，本公司根據各報告單位的估計貼現未來現金流量確定公允價值。確定報告單位的公允價值本質上是判斷的，需要使用重大估計和假設，包括收入增長率和EBITDA利潤率、貼現率和未來市場狀況等。考慮到新冠肺炎疫情造成的不確定性，在當前環境下，判斷和估計的水平本來就更高。該公司評估了許多擾亂其業務的因素，並做出了重大假設，其中包括業務中斷的嚴重程度和持續時間、經濟復甦的時機和程度以及這些假設對公司未來經營業績和現金流的綜合影響。
其他壽命有限的無形資產在其使用年限內攤銷。根據客户流失率，使用加速方法在客户的估計使用壽命內攤銷客户關係。13(加權平均)年。
遞延融資成本
與債務協議有關的直接成本根據本公司於2021年4月22日與美國銀行全國協會簽訂的信貸協議(“2021年信貸協議”)下的借款實際利息方法記錄為已發生並攤銷。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司擁有0.2百萬美元和美元0.3未攤銷遞延融資成本為100萬美元。
金融工具的公允價值
該公司在估計其金融工具的公允價值以進行披露時使用了以下方法和假設：
現金等價物：現金等價物是指購買時期限為三個月或更短的定期存款，具有很高的流動性，很容易轉換為現金。公司綜合資產負債表中報告的現金等價物為#美元。1.7百萬美元和美元13.8截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別為100萬歐元，由於這些工具的到期日相對較短，因此按成本和大約公允價值計價。
短期和長期債務和融資租賃：綜合資產負債表所載本公司融資租賃的賬面金額，根據本公司就類似類型借款安排的現行遞增借款利率計算，接近公允價值。截至2022年12月31日，公司綜合資產負債表中根據其信貸協議報告的借款賬面金額為40.0百萬美元。該公司已確定其信貸協議下的借款為#美元。40.0截至2022年12月31日，100萬美元接近其公允價值。
保險責任
該公司對其相當大一部分與工人賠償有關的風險和相關責任維持一份高額可扣除保險單。該公司的免賠額為$250每人1000英鎊。與這一計劃相關的應計負債是基於公司對結算已知索賠的最終成本的估計，以及截至資產負債表日期已發生但尚未報告給公司的索賠。該公司的估計負債不貼現，並基於從第三方獲得的精算報告。精算報告使用公司保險經紀人和保險公司提供的信息，結合公司對一些假設和因素的判斷，包括索賠的頻率和嚴重性、索賠發展歷史、案件管轄權、適用的法律以及公司的索賠解決做法。
承付款和或有事項
在正常業務過程中，本公司估計與法律、工人補償、税收和其他或有事項有關的潛在未來應計虧損。這些應計項目需要管理層根據現有的最佳信息對各種事件的結果作出判斷。然而，由於事實和情況的變化，最終結果可能與管理層的估計不同。
收入確認
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給公司的客户時確認，金額反映了公司有權換取這些商品或服務的對價。該公司對(I)最初預期期限為一年或更短的合同以及(Ii)公司確認收入為其有權為其提供的服務開具發票的金額的合同，採取了與未履行履約義務有關的實際權宜之計。
公司主要服務和產品的淨銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 服務銷售 | | | | | |
| 數碼印花 | $ | 174,752 | | | $ | 166,694 | | | |
| MPS | 75,782 | | | 72,434 | | | |
| 掃描與數字成像 | 17,357 | | | 14,458 | | | |
| 服務銷售總額 | 267,891 | | | 253,586 | | | |
| 設備和用品銷售 | 18,119 | | | 18,622 | | | |
| 總淨銷售額 | $ | 286,010 | | | $ | 272,208 | | | |
數碼印刷包括專業服務和軟件服務，以(1)複製和分發大幅面和小幅面的黑白或彩色文件(“訂購印刷品”)和(2)專門的圖形彩色印刷。基本上，該公司所有來自數碼印刷的收入都來自專業服務，以重新生產訂購的印刷品。訂購印刷品的銷售是通過客户訂單或報價發起的，並受客户關係開始時商定的既定條款和條件的約束。收入在滿足與客户的合同條款規定的履行義務時確認；一般情況下，這發生在重新生產的訂購印刷品的控制權轉移時。控制權的轉移發生在特定的時間點，當訂購的印刷品被送到客户的現場或交給客户進行訂單傳遞時。收入是指公司因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的税款不包括在收入中。
MPS包括客户辦公室、工地和其他設施中打印和成像設備的佈置、管理和優化。MPS減輕了公司客户購買打印設備和相關用品以及維護打印設備和打印網絡的負擔，並將他們的成本轉移到“按使用”的基礎上。MPS由公司託管的專有技術Abacus提供支持®，它允許客户捕獲、控制、管理、打印和記錄他們的文檔。根據MPS合同，該公司每生產(每次使用)一份印刷品，將獲得固定費率，通常被稱為“點擊費用”。MPS的銷售受到公司客户在其工廠的持續打印需求的推動。在發行ASC 842之後，租約，本公司的結論是，之前根據ASC 606作為服務收入入賬的某些MPS安排，來自與客户的合同收入，被計入運營中
ASC 842下的租約。在採用ASC 842之後，公司MPS收入的收入確認模式基本保持不變。見注7，租賃，以獲取更多信息。
掃描和數字成像，結合了軟件和專業服務，以方便捕獲、管理、訪問和檢索過去製作的文件和信息。掃描和數字成像包括公司託管的SKYSITE®軟件和ARC設施解決方案，用於組織、搜索和檢索文件，並提供服務，包括捕獲硬拷貝和電子文件並將其轉換為數字文件(“掃描的文件”)，以及基於雲的存儲和維護。掃描和數字成像專業服務的銷售基本上代表了該業務線的所有收入，通過客户訂單或建議書發起，並受客户關係開始時商定的既定條款和條件的約束。收入在滿足與客户的合同條款下的履行義務時確認；通常，這發生在數字文件的控制權轉移時。控制權轉移發生在特定的時間點，當掃描的文檔通過SKYSITE、ARC設施或其他電子介質交付給客户時。收入是指公司因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的税款不包括在收入中。
設備和用品銷售包括向客户轉售印刷、成像和相關設備(“貨物”)，主要是建築、工程和建築公司。設備和用品的銷售是通過客户訂單發起的，並受客户關係開始時商定的既定條款和條件的約束。收入在滿足與客户簽訂的合同條款下的履約義務時確認；通常，這發生在貨物控制權轉移時。控制權的轉移發生在特定的時間點，當貨物被送到客户的現場時。收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的税款不包括在收入中。該公司經歷了最低限度的客户退貨或退款，並且不對其轉售的設備提供保修。
該公司已經為某些大型國家客户(“全球解決方案”)制定了合同定價。這些合同通常在全球解決方案公司的所有運營部門建立統一的定價。從該公司全球解決方案部門獲得的收入與非全球解決方案部門收入的確認方式相同。
收入中包括向客户收取的運輸、搬運和送貨服務費用。這些收入總計達#美元。11.3百萬美元和美元10.62022年和2021年分別為100萬。
託管軟件許可活動的收入在許可期限內按比例確認。來自軟件許可活動的收入不到2在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，佔公司綜合收入的30%。
管理層根據歷史經驗提供退貨、折扣和津貼，並在認為必要時調整這些津貼。
在前幾年，該公司的服務以其銷售的主要行業/市場為特點，例如，建築業或文件歸檔和存儲市場。在過去幾年擴大了其服務的市場和行業的種類後，該公司現在認為，按生產方式報告其服務更有用。因此，數字印刷以前被描述為“施工文件和信息管理”或“CDIM”，而掃描和數字成像以前被描述為“存檔和信息管理”或“AIM”。
重新命名的服務項目的財務報告和收入確認方法保持不變。同樣，“管理印刷事務”或“MPS”和“設備銷售和用品”的報告也與前幾年相同。
綜合收益(虧損)
該公司的綜合收益(虧損)包括扣除税款後的外幣換算調整。
國際業務的資產和負債賬户按當前匯率換算成公司的本位幣美元。收入和支出按會計年度的平均貨幣匯率換算。
細分市場和地理報告
根據ASC 280的規定，細分市場報告，要求上市公司報告其可報告的經營部門的財務和描述性信息。公司根據賺取收入和產生費用的各種業務活動確定經營部門，其經營結果由公司首席執行官進行審查，首席執行官是公司的首席運營決策者。由於其經營部門擁有相似的產品和服務、客户類別、生產流程、分銷方法和經濟特徵，公司作為一個單一的可報告部門運營。
該公司根據產品運往的地點或提供服務的地點確認地理區域的收入。可歸因於公司美國業務和海外業務的收入、財產和設備淨額見下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | |
| | 美國 | | 外國
各國 | | 總計 | | 美國 | | 外國
各國 | | 總計 | | | | | | |
| 來自外部客户的收入 | | $ | 254,559 | | | $ | 31,451 | | | $ | 286,010 | | | $ | 241,719 | | | $ | 30,489 | | | $ | 272,208 | | | | | | | |
| 財產和設備，淨額 | | $ | 34,595 | | | $ | 5,619 | | | $ | 40,214 | | | $ | 39,584 | | | $ | 5,569 | | | $ | 45,153 | | | | | | | |
廣告費、運費和手續費
廣告費用按已發生費用和大約#美元計入。0.7百萬美元和美元0.62022年和2021年分別為100萬。公司發生的運輸和搬運費用計入銷售成本。
基於股票的薪酬
該公司採用布萊克-斯科爾斯估值模型來確定支付給員工的股票薪酬的公允價值，然後在必要的服務期內以直線方式攤銷。
2022年和2021年的股票薪酬總額為$1.8百萬美元和美元1.7與基本薪金的分類一致，分別計入銷售、一般和行政費用。根據ASC 718，所得税在綜合現金流量表中，以股票為基礎的補償所產生的任何超額税收收益，都與其他所得税現金流量一起歸類為經營活動。
於授予日，於2022年及2021年發行的期權之加權平均公允價值為#美元。0.96及$1.14，分別為。在授予之日，採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型，利用2022年和2021年的加權平均假設，估算了每項期權授予的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | |
| 使用的加權平均假設： | | | | | | |
| 無風險利率 | | 2.1 | % | | 0.7 | % | | |
| 預期波動率 | | 56.4 | % | | 62.6 | % | | |
| 預期股息收益率 | | 6.2 | % | | 1.5 | % | | |
以歷史行權數據為基礎，本公司確定2022年和2021年發行的股票期權的預期期限為6.7好幾年了。
在2022財年和2021財年，預期的股價波動是基於公司在與預期期限相等的一段時間內的歷史波動。無風險利率以授予時有效的美國國債收益率曲線為基礎，剩餘期限相當。當股票獎勵發生時，本公司將對沒收進行核算。
截至2022年12月31日，與非既得股票薪酬相關的未確認股票薪酬支出總額約為$2.6100萬美元，預計將在加權平均期間確認約1.9好幾年了。
關於更多信息，見附註9，員工股票購買計劃和股票計劃。
研究和開發費用
研究和開發活動涉及與設計和測試新技術或改進和維護現有技術有關的費用。由於已發生的費用主要計入銷售成本，因此該等成本將計入費用。總體而言，研究和開發總額為#美元6.5百萬美元和美元6.4分別在2022年和2021年期間達到100萬。
非控股權益
本公司對UDS的投資按照美國會計準則第805條的會計購買法核算。企業合併。UDS自收購之日起已併入公司財務報表。非控股權益，代表35UDS的%非控股權益反映在公司的綜合財務報表中。2022年5月，該公司完成了一筆11.2來自其中國合資企業的100萬資本分配。就像公司一樣65%所有者，$7.3百萬美元進入公司的美國業務，以及35% or $3.9百萬美元流向了合資夥伴，因此產生了$3.9公司的綜合現金和非控制利息資產負債表賬户減少了100萬美元。
銷售税
如果適用，該公司向其客户開具銷售税。該公司作為代理，向適當的政府司法管轄區開具、徵收和匯出銷售税。銷售税是按淨額計算的，因此不包括在公司收入中。
每股收益
本公司按照美國會計準則第260條核算每股收益，每股收益。每股基本收益的計算方法是將ARC的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄收益的計算方法與每股基本收益類似，不同之處在於分母有所增加，以包括如果發行了受未償還期權和收購權約束的普通股，以及如果額外普通股具有攤薄性質，則將發行的額外普通股的數量。如果普通股等價物的影響是反稀釋的，則不包括在計算中。有幾個3.2百萬美元和4.3在計算每股普通股可歸屬於ARC的稀釋淨收入時不包括100萬股普通股，因為它們的影響將分別在2022年和2021年產生反稀釋效應。公司的普通股等價物包括根據公司的股票計劃發行的股票期權。
2022年和2021年的基本和稀釋加權平均已發行普通股計算如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 期內已發行加權平均普通股-基本 | 42,214 | | | 42,164 | | | |
| 攤薄股票獎勵的效果 | 1,066 | | | 568 | | | |
| 期內已發行普通股加權平均攤薄 | 43,280 | | | 42,732 | | | |
近期尚未採用的會計公告
2016年6月，FASB發佈了會計準則更新第2016-13號，金融工具--信用損失(話題326)(“ASU 2016-13”)，它更新了關於金融資產信貸損失確認和計量的指導意見。被稱為當前預期信用損失模型(“CECL”)的新要求將要求實體採用基於預期損失而不是已發生損失的減值模型。ASU 2016-13必須採用修改後的追溯方法。這一更新適用於2020年12月15日之後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。2019年10月，財務會計準則委員會批准延長所有非美國證券交易委員會申報機構，包括小型報告公司，將生效日期延長至2022年12月15日之後開始的財年，包括這些財年內的過渡期。因此，此次更新的生效日期為2023年1月1日。該公司正在完成對CECL的評估，並認為這對其綜合財務狀況和經營結果的影響不大。
3. 商譽和其他無形資產
商譽
根據ASC 350，無形資產-商譽和其他截至9月30日，該公司每年評估商譽減值，如果事件和情況表明商譽可能減值，則更頻繁地評估商譽減值。於2022年9月30日，本公司進行評估，確定商譽為不受傷了。
商譽減值測試在報告單位層面進行。商譽在最初記錄商譽之日分配給報告單位。一旦商譽被分配給報告單位，它就不再與特定的收購保持聯繫，報告單位內的所有活動，無論是收購的還是內部產生的，都可用於支持商譽的價值。
2017年公司選擇提前採用ASU 2017-04，無形資產-商譽和其他(話題350)：簡化商譽減值測試通過取消商譽減值測試中的第二步，簡化了後續商譽計量。
鑑於新冠肺炎疫情的最終財務影響以及隨之而來的經濟復甦的不確定性，不能保證為本公司2022年商譽減值分析而做出的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。如果公司的假設，包括某些報告單位的EBITDA預測未能實現，或其關於疫情造成的中斷及其對新冠肺炎恢復的影響的假設發生變化，則公司可能被要求在未來期間記錄商譽減值費用，無論是與公司2023年第三季度的下一次年度減值測試有關的，還是在臨時的基礎上，如果任何此類變化構成觸發事件(如美國會計準則350所定義，無形資產-商譽和其他)本公司定期進行年度商譽減值測試的季度以外。目前無法確定未來是否會產生任何此類減值費用，或者如果會，則無法確定此類費用是否會產生重大影響。
2021年1月1日至2022年12月31日商譽賬面金額彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛收入
商譽 | | 累計
減損
損失 | | 網絡
攜帶
金額 |
| | | | | |
| 2021年1月1日 | $ | 405,558 | | | $ | 284,507 | | | $ | 121,051 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 2021年12月31日 | $ | 405,558 | | | $ | 284,507 | | | $ | 121,051 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 2022年12月31日 | $ | 405,558 | | | $ | 284,507 | | | $ | 121,051 | |
長壽資產和其他無形資產
本公司根據美國會計準則第360條的規定定期評估其長期資產的潛在減值。長期資產減值或處置的會計處理。當事件或情況變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，便會進行減值審核。本公司將其資產分組在可識別的現金流基本上獨立於其他資產和負債的現金流的最低水平。該公司已確定，可識別現金流的最低水平是地區水平，即經營部門水平。
該公司考慮的因素包括但不限於：與歷史或預期經營業績相比表現明顯不佳；收購資產的使用方式或整體業務戰略發生重大變化；以及行業或經濟趨勢的重大負面影響。當長期資產的賬面價值可能因上述一項或多項減值指標的存在而無法收回時，本公司估計使用該資產及其最終處置所預期的未來未貼現現金流量。如果預期未來未貼現現金流量和最終處置的總和少於資產的賬面價值，本公司將確認減值損失。減值虧損反映為資產的賬面價值超出資產公允價值的金額，按公允價值(如有)或折現現金流量(如無公允價值)反映。該公司評估了截至2022年9月30日其長期資產的潛在減值，並得出結論：不是減損。
下表列出了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日因業務收購產生的其他無形資產，這些資產將繼續攤銷：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
攜帶
金額 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
攜帶
金額 |
| 應攤銷其他無形資產 | | | | | | | | | | | |
| 客户關係 | $ | 99,087 | | | $ | 99,073 | | | $ | 14 | | | $ | 99,446 | | | $ | 99,371 | | | $ | 75 | |
| 商品名稱和商標 | 20,281 | | | 20,087 | | | 194 | | | 20,344 | | | 20,094 | | | 250 | |
| $ | 119,368 | | | $ | 119,160 | | | $ | 208 | | | $ | 119,790 | | | $ | 119,465 | | | $ | 325 | |
其他無形資產在今後五個會計年度及以後每年的預計未來攤銷費用如下：
| | | | | |
| 2023 | $ | 42 | |
| 2024 | 40 | |
| 2025 | 36 | |
| 2026 | 35 | |
| 2027 | 35 | |
| 此後 | 20 | |
| $ | 208 | |
4. 財產和設備，淨額
財產和設備淨額由下列各項組成：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 機器和設備 | $ | 246,262 | | | $ | 249,482 | |
| 建築物和租賃設施的改進 | 23,128 | | | 22,883 | |
| 傢俱和固定裝置 | 2,737 | | | 2,591 | |
| 272,127 | | | 274,956 | |
| 減去累計折舊 | (231,913) | | | (229,803) | |
| $ | 40,214 | | | $ | 45,153 | |
折舊費用為$20.3百萬美元和美元24.42022年和2021年分別為100萬。
5. 長期債務
長期債務由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
循環貸款；5.6%和1.7利率分別為2022年12月31日和2021年12月31日 | 40,000 | | | 46,250 | |
各種融資租賃；加權平均利率5.1%和4.72022年12月31日和2021年12月31日分別為%；2028年3月之前按月支付本金和利息 | 26,474 | | | 31,992 | |
| | | |
| 66,474 | | | 78,242 | |
| 較小電流部分 | (11,558) | | | (13,816) | |
| $ | 54,916 | | | $ | 64,426 | |
信貸協議
2021年4月22日，公司與美國銀行全國協會簽訂了2021年信貸協議，
行政代理人及其出借人。2021年信貸協議規定，延長循環貸款的本金總額不超過#美元。70並取代日期為二零一四年十一月二十日經修訂的信貸協議(“二零一四年信貸協議”)。2021年信貸協議的條款類似於2014年的信貸協議，包括能夠使用高達1美元的過剩現金15每年用於股票回購和股息等限制性支付的費用為100萬美元。2021年信貸協議下的義務將於2026年4月22日到期。
截至2022年12月31日，本公司在循環貸款承諾項下的循環貸款借款可用金額為$27.8百萬美元，扣除未付信用證#美元2.2百萬美元和未償還循環貸款40.0百萬美元。
根據《2021年信貸協議》借入的貸款，就倫敦銀行同業拆借利率而言，須支付利息，年利率等於適用的倫敦銀行同業拆息(利率不得低於零)，外加以下保證金：1.25%至1.75%，基於公司的總槓桿率(定義見2021年信貸協議)。根據2021年信貸協議借入的非LIBOR貸款的年利率(利率不得低於零)等於(I)(A)聯邦基金利率加最大者0.50%(B)一個月倫敦銀行同業拆息加1.00年利率，以及(C)美國銀行全國協會不時宣佈的作為其“最優惠利率”的利率，加上(Ii)以下範圍的利差0.25%至0.75%，基於公司的總槓桿率。截至2022年12月31日，根據2021年信貸協議借入的LIBOR貸款的應計利息為5.6%.
本公司支付與2021年信貸協議有關的某些經常性費用，包括向行政代理支付的行政費。
除若干例外情況外，包括(在某些情況下)再投資權，根據信貸協議發放的貸款須遵守有關下列事項的慣常強制性預付條款：若干資產出售所得款項淨額；若干發行或招致債務(根據2021年信貸協議條款容許產生的債務除外)所得款項淨額；若干股權證券發行所得款項淨額；以及本公司若干保險追討及譴責事件所得款項淨額。
2021年信貸協議載有慣例陳述及保證，但須受限制及例外情況，以及慣例契約限制本公司及其附屬公司有能力(除各種例外情況外)：招致額外債務(包括擔保義務)；產生留置權；出售若干財產或資產；進行合併或其他基本改變；完成收購；作出投資；作出若干分派或回購本公司或其附屬公司的股權；改變其業務性質；預付或修訂若干負債；與聯屬公司進行某些交易；修訂其組織文件；或訂立若干限制性協議。此外，2021年信貸協議載有財務契約，要求本公司在任何時候均須維持(I)總槓桿率不得超過2.75至1.00；及(Ii)固定收費覆蓋率(如《2021年信貸協議》所界定)，截至每個財政季度的最後一天，數額不少於1.15到1.00。在截至2022年12月31日的一年中，我們遵守了我們的公約。
2021年信貸協議還修改了公司支付股息、回購股票和進行其他限制性付款所需滿足的某些測試。為了在符合《2021年信貸協議》規定的某些習慣條件的情況下支付此類款項，所有此類付款的金額將被限制在#美元。15在任何時候12個月句號。在計算固定費用覆蓋率時，公司可以不包括最多$10百萬的此類限制性付款，否則將構成任何12個月句號。
2021年信貸協議允許支付股息。2022年12月，公司董事會宣佈季度現金股息為#美元0.05每股普通股，於2023年2月28日支付給截至2023年1月31日登記在冊的股東。因此，公司記錄了應付股息#美元。2.1截至2022年12月31日的應計費用內為100萬美元。
2021年信貸協議載有慣例違約事件，其中包括：未支付本金、利息、手續費或其他金額；未能履行或遵守契諾；作出陳述或擔保時存在重大不準確；交叉違約至其他重大債務；破產、資不抵債和解散事件；無力償還債務；貨幣判決違約；任何最終貸款文件實際或聲稱的無效或減損、拒絕擔保或附屬條款；某些與ERISA相關的事件；或控制權變更。
根據2021年信貸協議，本公司的附屬公司即借款人的債務由本公司和本公司的每一家其他美國附屬公司擔保。2021年信貸協議及該信貸安排的任何貸款方或該貸款人的任何聯營公司所提供的任何利率保障及其他對衝安排，以借款人、本公司及每名擔保人的幾乎所有資產的完善抵押權益為首要抵押(除若干例外情況外)。
6. 承付款和或有事項
經營租約。該公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃機器、設備以及辦公和運營設施。該公司設施的某些租賃協議一般包含續期選項，並規定根據當地消費物價指數每年增加租金。請參閲注7，租賃，關於公司截至2022年12月31日的未來最低經營租賃付款時間表。
法律訴訟。本公司現正並將繼續參與因經營本公司業務而引起的法律訴訟，包括與商業及僱傭有關的訴訟。其中一些訴訟聲稱或可能被確定為集體訴訟，尋求實質性的損害賠償，而另一些訴訟可能會在幾年內懸而未決。本公司在認為可能發生損失且損失金額可合理估計的情況下，為特定的法律程序建立應計項目。本公司對損失是否有合理可能性的評估是基於我們對此事最終結果的評估和與法律顧問的磋商。截至2022年12月31日，本公司已就可能並可合理估計的或有損失的潛在影響進行了應計。本公司目前認為，這些問題的最終解決不會對我們的經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。然而，這些問題的結果不能確切地預測，其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
環境問題。本公司已就前身公司過去在某些地點進行的與ARC當前運營無關的環境評估和補救事項承擔應計負債。本公司累積這些負債是因為很可能會產生虧損或成本，而虧損或成本的金額是可以合理估計的。這些估計可能會因計劃的補救行動、補救技術、場地條件、預計完成補救的時間、環境法律法規和其他因素的變化而發生變化。由於與環境評估和補救活動相關的不確定性，該公司未來與這些事項相關的支出可能高於其應計負債。根據目前的信息，本公司認為，這些問題的解決對其財務狀況、經營業績或現金流的影響不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
7. 租賃
採用ASC主題842，租賃
本公司負責ASC 842項下的租賃，租約。ASC 842要求對承租人會計採用雙重方法，即承租人將租賃作為融資租賃或經營性租賃進行會計處理。融資租賃和經營性租賃都會導致承租人確認ROU資產和相應的租賃負債。對於融資租賃，承租人確認利息支出和ROU資產的攤銷，對於經營性租賃，承租人將確認直線總租賃費用。此外，ASC 842更改了租賃的定義，這導致與客户簽訂的某些服務合同的分類發生了變化，從而導致了租賃安排。
本公司選擇了新指引允許的某些額外的實際權宜之計，允許本公司在採用時繼續進行與現有租約的租約識別和分類相關的歷史會計。本公司為其設備資產類別選擇了實際的權宜之計，允許承租人將租賃和非租賃組成部分視為單一租賃組成部分。初始期限為12個月或以下的租約不計入本公司的綜合資產負債表。
承租人會計
公司在合同開始時確定一項安排是否為租約。該公司的材料租賃合同一般是關於房地產或印刷設備的，確定這類合同是否包含租賃一般不需要大量的估計或判斷。本公司的租賃被歸類為經營租賃，主要包括房地產租賃。該公司的房地產租賃包含租賃和非租賃部分，並單獨入賬。該公司的租賃被歸類為融資租賃，主要包括印刷設備。某些印刷設備租賃有租賃部分和非租賃部分，如上所述，這兩個部分作為一個單獨的租賃部分入賬。除選擇將本公司的固定租賃付款視為單一租賃組成部分外，根據ASC 842，融資租賃的會計將保持不變。
經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分經營租賃並未提供隱含利率，因此本公司使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括已支付的任何租賃付款，並因收到的任何租賃激勵而減少。租賃條款的範圍從一至十年，其續訂條款可將租約期限從一至五年.
本公司的部分房地產租賃一般受消費物價指數(CPI)年度變化的影響，這些變化被視為可變租賃付款，並在產生該等付款義務的期間確認。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
下表列出了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的租約以及截至2021年12月31日的年度的財務信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 資產 | | | | |
| 經營性租賃資產 | 經營性租賃的使用權資產 | $ | 28,163 | | | $ | 29,360 | |
| 融資租賃資產 | 財產和設備 | 60,887 | | | 75,094 | |
| 減去累計折舊 | (38,607) | | | (48,582) | |
| 財產和設備，淨額 | 22,280 | | | 26,512 | |
| 租賃資產總額 | | $ | 50,443 | | | $ | 55,872 | |
| | | | |
| 負債 | | | | |
| 當前 | | | | |
| 運營中 | 經營租賃負債的當期部分 | $ | 9,924 | | | $ | 10,284 | |
| 金融 | 長期融資租賃的當期部分 | 11,558 | | | 13,816 | |
| 長期的 | | | | |
| 運營中 | 經營租賃負債的長期部分 | 23,339 | | | 24,952 | |
| 金融 | 融資租賃的長期部分 | 14,916 | | | 18,176 | |
| 租賃總負債 | | $ | 59,737 | | | $ | 67,228 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | 截至的年度 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 經營租賃成本 | 銷售成本 | $ | 12,940 | | | $ | 13,600 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 2,813 | | | 2,962 | |
經營租賃總成本 (1)(2) | | $ | 15,753 | | | $ | 16,562 | |
| | | | |
| 融資租賃成本 | | | | |
| 租賃資產攤銷 | 銷售成本 | $ | 12,718 | | | $ | 16,039 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 461 | | | 311 | |
| 租賃負債利息 | 利息支出，淨額 | 1,447 | | | 1,786 | |
| 融資租賃總成本 | | 14,626 | | | 18,136 | |
| 總租賃成本 | | $ | 30,379 | | | $ | 34,698 | |
(1)包括可變租賃費用和短期租賃費用#美元2,795及$240，分別為截至2022年12月31日的年度。
(2)包括可變租賃費用和短期租賃費用#美元3,065及$255，分別為截至2021年12月31日的年度。
| | | | | | | | | | | | | | |
租賃負債到期日(截至2022年12月31日) | 經營租約(1) (2) | | 融資租賃(3) |
| 2023 | | $ | 11,259 | | | $ | 12,510 | |
| 2024 | | 8,354 | | | 7,903 | |
| 2025 | | 6,437 | | | 4,393 | |
| 2026 | | 4,467 | | | 2,878 | |
| 2027 | | 3,836 | | | 1,022 | |
| 此後 | | 2,983 | | | 4 | |
| 總計 | | 37,336 | | | 28,710 | |
| 減去相當於利息的數額 | | 4,073 | | | 2,236 | |
| 租賃負債現值 | | $ | 33,263 | | | $ | 26,474 | |
(1)反映截至2022年12月31日初始期限為一年或更長時間的不可取消經營租賃的付款。上表並不包括已簽署但尚未開始的租約的任何具法律約束力的最低租金額，而該等租約整體而言並不重要。
(2)根據租賃協議，該公司與其某些現任和前任高管擁有的實體租賃了幾個設施，租賃協議將於2023年12月到期。這些設施的租金為#美元。0.52022年將達到100萬。在上表中，每年支付的租金為#美元。0.52023年包括關聯方的100萬美元。
(3)上表並不包括已簽署但尚未開始的租約的任何具法律約束力的最低租金額，而該等租約整體而言並不重要。
| | | | | | | | | | | | | | |
租賃負債到期日(截至2021年12月31日) | 經營租約(1) (2) | | 融資租賃(3) |
| 2022 | | $ | 12,034 | | | $ | 15,004 | |
| 2023 | | 9,402 | | | 10,229 | |
| 2024 | | 6,411 | | | 5,737 | |
| 2025 | | 5,023 | | | 2,221 | |
| 2026 | | 3,163 | | | 995 | |
| 此後 | | 4,263 | | | 76 | |
| 總計 | | 40,296 | | | 34,262 | |
| 減去相當於利息的數額 | | 5,060 | | | 2,270 | |
| 租賃負債現值 | | $ | 35,236 | | | $ | 31,992 | |
(1)反映截至2021年12月31日初始期限為一年或更長時間的不可取消經營租賃的付款。上表並不包括已簽署但尚未開始的租約的任何具法律約束力的最低租金額，而該等租約整體而言並不重要。
(2)根據租賃協議，該公司與其某些現任和前任高管擁有的實體租賃了幾個設施，租賃協議將於2023年12月到期。這些設施的租金為#美元。0.52021年將達到100萬。在上表中，每年支付的租金為#美元。0.5從2022年到2023年，關聯方的百萬美元將包括在內。
(3)上表並不包括已簽署但尚未開始的租約的任何具法律約束力的最低租金額，而該等租約整體而言並不重要。
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | |
| 經營租約 | 4.3 | | 4.3 |
| 融資租賃 | 2.8 | | 2.9 |
| | | |
| 加權平均貼現率 | | |
| 經營租約 | 5.2 | % | | 5.7 | % |
| 融資租賃 | 5.1 | % | | 4.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 其他信息 | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 14,907 | | | $ | 15,054 | |
| 融資租賃的營運現金流 | $ | 1,451 | | | $ | 1,755 | |
| 融資租賃產生的現金流 | $ | 14,736 | | | $ | 18,369 | |
| | | |
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出租人會計
該公司的結論是，其與客户的某些合同包含新租賃標準下的租賃，因此應在採用ASC 842後作為經營租賃入賬。具體地説，本公司的某些MPS安排，以前根據ASC 606作為服務收入入賬，來自與客户的合同收入，現按ASC 842項下的營運租賃入賬。
公司的MPS安排包括在客户辦公室、工作地點和其他設施中放置、管理和優化打印和成像設備，根據這些設備，公司將獲得每張打印(每次使用)的固定費率，通常被稱為“點擊收費”。因此，向客户收取的每單位固定費率包括設備的使用(即租賃部分)，以及公司如上所述提供的額外服務(即非租賃部分)。該公司的某些MPS合同為客户提供續簽或終止協議的選項，這些選項在評估租賃期時會被考慮。本公司選擇了實際的權宜之計，不將與其MPS安排相關的某些租賃和非租賃組成部分分開，並根據ASC 842核算合併組成部分。在採用ASC 842之後，公司MPS收入的收入確認模式基本保持不變。
MPS收入包括$70.0租金收入百萬美元和美元5.8截至2022年12月31日的年度服務收入為百萬美元。MPS收入包括$66.5租金收入百萬美元和美元5.9截至2021年12月31日的年度服務收入為百萬美元。該公司的財產和設備，扣除累計折舊後，包括大約#美元。23百萬美元和美元26根據本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的MPS安排，須與客户租賃的設備達百萬台。在MPS安排終止後，公司將根據MPS安排將現有設備放置在替代客户地點、公司服務中心之一，或處置設備。
8. 所得税
下表包括與公司2022年和2021年税前總收入相關的聯邦、州和外國所得税的綜合所得税撥備：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | |
| 當前： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 狀態 | | 154 | | | 38 | | | |
| 外國 | | 487 | | | 179 | | | |
| | 641 | | | 217 | | | |
| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | 4,142 | | | 3,245 | | | |
| 狀態 | | 1,040 | | | 985 | | | |
| 外國 | | 9 | | | (266) | | | |
| | 5,191 | | | 3,964 | | | |
| 所得税撥備 | | $ | 5,832 | | | $ | 4,181 | | | |
該公司的海外税前收益(虧損)為#美元。0.4百萬美元和$(1.3)分別為2022年和2021年的100萬。
該公司在美國的税前收益為#美元16.2百萬美元和美元14.42022年和2021年分別為100萬。
合併遞延税項資產和負債包括以下各項：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 財務報表應計項目目前不可扣除 | $ | 1,151 | | | $ | 1,403 | |
| 遞延繳納社會保障税 | — | | | 316 | |
| | | |
| 應計假期 | 754 | | | 753 | |
| 應計獎金 | 914 | | | 834 | |
| 遞延收入，淨額 | 37 | | | 32 | |
| 固定資產 | 4,242 | | | 4,433 | |
| 使用權經營租賃負債 | 8,494 | | | 9,067 | |
| 商譽和其他可識別的無形資產 | 745 | | | 2,127 | |
| 基於股票的薪酬 | 2,365 | | | 2,865 | |
| 聯邦税收淨營業虧損結轉 | 14,593 | | | 16,142 | |
| 國税淨營業虧損結轉淨額 | 5,182 | | | 5,594 | |
| | | |
| | | |
| 外國税收淨營業虧損結轉 | 879 | | | 943 | |
| | | |
| 税收抵免，淨額 | 1,669 | | | 1,681 | |
| | | |
| 遞延税項總資產 | 41,025 | | | 46,190 | |
| 減去：估值免税額 | (2,651) | | | (2,421) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 38,374 | | | $ | 43,769 | |
| | | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 商譽 | $ | (23,197) | | | $ | (23,015) | |
| 使用權資產 | (7,184) | | | (7,461) | |
| | | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 7,993 | | | $ | 13,293 | |
法定聯邦所得税率與公司有效税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 法定聯邦所得税率 | 21 | % | | 21 | % | | |
| 扣除聯邦福利後的州税 | 6 | | | 6 | | | |
| 外國税 | 1 | | | 1 | | | |
| 估值免税額 | 1 | | | 2 | | | |
| | | | | |
| 第162(M)條限制 | 2 | | | 1 | | | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 3 | | | 1 | | | |
| 聯邦税、州税和外國税的離散項目 | 1 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 有效所得税率 | 35 | % | | 32 | % | | |
根據ASC 740-10，所得税，本公司根據更可能的標準評估遞延税項資產估值準備的需求。實現遞延税項資產的能力取決於在税法為每個適用税務管轄區規定的結轉或結轉期間內產生足夠應税收入的能力。本公司在評估遞延税項資產變現時考慮以下可能的應納税所得額來源：
•現有應税暫時性差異的未來沖銷；
•不包括沖銷暫時性差異和結轉的未來應納税所得額；
•以前結轉年度的應納税所得額；以及
•税務籌劃策略。
關於是否需要或應該調整估值免税額的評估還考慮了所有可用的積極和消極證據因素，包括但不限於：
•近期損失的性質、頻率和嚴重程度；
•法定結轉期的期限；
•税務屬性到期未使用的歷史經驗；以及
•近期和中期財務展望。
該公司使用連續三年的實際和本年度預期結果作為最近幾年累計收入/虧損的主要衡量標準，並對永久性差異進行了調整。對遞延税項資產的評估需要在評估公司財務報表或納税申報單中確認的事件的未來可能的税務後果以及未來的盈利能力時做出判斷。該公司對遞延税項後果的會計是對這些未來事件的最佳估計。由於意外事件或其他原因，公司當前估計的變化可能會對公司的財務狀況和經營結果產生重大影響。該公司有一美元2.7截至2022年12月31日，某些遞延税項資產的估值津貼為100萬英鎊。
根據公司目前的評估，截至2022年12月31日的剩餘遞延税淨資產被認為更有可能實現。估值免税額為#美元2.7當情況發生變化或公司無法實施某些可用的税務籌劃策略時，可能會增加或減少百萬美元。本公司遞延税項淨資產的實現最終取決於未來的應税收入、現有應税臨時差額的沖銷或通過虧損結轉。
截至2022年12月31日，該公司約有69.5合併後的聯邦政府，百萬美元83.6百萬美元的州和美元4.5海外淨營業虧損的百萬美元結轉，分別用於抵銷未來的應税收入。某些結轉的聯邦淨營業虧損將在2032年至2037年之間開始以不同的金額到期。某些州結轉的淨營業虧損將在2023年至2042年之間開始以不同的金額到期。從2023年開始，結轉的海外淨營業虧損開始以不同的金額到期。截至2022年12月31日，該公司約有0.5百萬美元的外國和美元1.5數百萬某些州的税收抵免將於2023年和2024年開始以不同的金額到期。
該公司及其一些子公司在美國聯邦司法管轄區、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。除極少數例外，公司在2018年前的幾年內不再接受美國聯邦、州和地方或非美國所得税機關的審查。一個例外情況是，美國聯邦司法管轄區可以重新確定關閉年度的正確應納税所得額，以確定關閉年度的淨營業損失扣除額，或確定在關閉年度吸收的淨營業損失扣除額。從2011納税年度開始，我們在不同的年份產生了聯邦NOL。
有幾個不是截至2022年或2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的未確認税收優惠。該公司將與不確定税務狀況有關的利息和罰款列為所得税支出的組成部分。該公司預計未來12個月未確認的税收優惠不會有任何重大變化。在截至2022年和2021年12月31日的年度內，不是與未確認的税收優惠有關的利息或罰款必須予以確認。
9. 員工購股計劃和股票計劃
員工購股計劃
根據本公司的員工購股計劃(“ESPP”)，合資格的員工最多可購買(I)中較少者的每名合資格員工的日曆年2,500普通股，或(Ii)總公平市值為#美元的若干普通股25千元，在購買之日確定為85該等普通股在適用購買日期的公平市價的%。2022年和2021年與ESPP有關的補償費用為#美元。171,000美元9分別是上千個。
員工在所列期間購買了以下股票：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 購入的股份 | 45 | | | 34 | | | |
| 每股平均價格 | $ | 2.16 | | | $ | 1.80 | | | |
庫存計劃
2021年4月29日，公司股東批准了公司2021年激勵計劃，取代了修訂後的2014年股權激勵計劃，該計劃是公司目前唯一可以授予股權激勵獎勵的股權激勵計劃。2021年激勵計劃規定向公司員工、董事和顧問授予以公司普通股或公司普通股單位授予或計價的激勵性和非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股票紅利和其他形式的獎勵，以及現金紅利獎勵。公司的股票計劃授權公司發行最多3.5百萬股，外加上述額外數量的普通股(最多6,132,593根據2014年獎勵計劃及本公司2005年股票計劃授予的普通股股份數目，即獎勵到期、終止或本公司根據合約購回權利退回、註銷、沒收或回購的普通股股份數目。2022年12月31日，1.4根據股票計劃，仍有100萬股可供發行。
根據公司股票計劃授予的股票期權一般不遲於十年自授予之日起生效。期權通常在一段時間內授予並完全行使三至四年從授予之日起，但授予非僱員董事的期權可以在較短的時間內授予。期權的行權價格必須至少等於100公司普通股在授予之日的公平市場價值的%。該公司允許對既得的未償還期權進行無現金行使。
於2022年至2021年期間，本公司授予合共1.7百萬股和0.7分別向某些關鍵員工出售100萬股公司普通股，行使價格等於授予日公司普通股的公平市場價值。已授予的股票期權每年授予超過三至四年自授權日起至期滿10授予之日後數年。
以下是股票計劃下股票期權活動的進一步細分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 股票 | | 加權
平均值
鍛鍊
每股價格 | | 加權
平均值
合同
生命
(單位：年) | | 集料
固有的
價值
(單位：千) |
| 截至2020年12月31日未償還 | 5,212 | | | $ | 3.77 | | | | | |
| 授與 | 688 | | | $ | 2.22 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (165) | | | $ | 2.30 | | | | | |
| 被沒收/取消 | (273) | | | $ | 4.90 | | | | | |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 5,462 | | | $ | 3.56 | | | | | |
| 授與 | 1,658 | | | $ | 3.11 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (618) | | | $ | 2.49 | | | | | |
| 被沒收/取消 | (533) | | | $ | 5.31 | | | | | |
| 在2022年12月31日未償還 | 5,969 | | | $ | 3.39 | | | 5.62 | | $ | 2,154 | |
| 歸屬或預期歸屬於2022年12月31日 | 5,969 | | | $ | 3.39 | | | 5.62 | | $ | 2,154 | |
| 可於2022年12月31日行使 | 3,619 | | | $ | 3.79 | | | 3.57 | | $ | 1,389 | |
上表中的總內在價值代表總税前內在價值(2022年12月31日收盤價和行權價格之間的差額乘以現金期權數量)，如果所有期權持有人在2022年12月31日行使期權，期權持有人將收到這些價值。這一數額根據普通股的公平市場價值發生變化。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內行使的期權總內在價值為$2921,000美元136分別是上千個。
截至2022年12月31日，公司的非既得性股票期權以及截至當年12月31日的年度變化摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | | 加權
平均授予日期 |
| 非既得期權 | 股票 | | 每股公允市值 |
| 截至2021年12月31日未歸屬 | 1,300 | | | $ | 1.01 | |
| 授與 | 1,658 | | | $ | 0.96 | |
| 既得 | (597) | | | $ | 1.04 | |
| 被沒收/取消 | (11) | | | $ | 1.04 | |
| 截至2022年12月31日未歸屬 | 2,350 | | | $ | 0.96 | |
下表彙總了有關2022年12月31日未償期權的某些信息：
| | | | | |
| |
| 每股行權價格區間 | 未完成的期權
2022年12月31日 |
$1.14 – $2.70 | 3,075 | |
$3.21 – $4.75 | 2,124 | |
$6.16 – $7.19 | 396 | |
$8.89 – $9.09 | 374 | |
$1.14 – $9.09 | 5,969 | |
限制性股票
2022年，公司授予0.1向某些關鍵員工授予100萬股限制性股票，每股視為發行價等於公司普通股在授予限制性股票之日的收盤價。這些限制性股票獎勵每年授予超過三年從授予之日起。此外，該公司還批准了大約16向公司的每一位股東授予1000股限制性股票三董事會非僱員成員，其每股發行價相當於公司普通股在授予限制性股票之日的收盤價。這些限制性股票背心在一年制授予日的週年紀念日。
2021年，公司授予0.9向某些關鍵員工授予100萬股限制性股票，每股視為發行價等於公司普通股在授予限制性股票之日的收盤價。這些限制性股票獎勵每年授予超過三年從授予之日起。此外，該公司還批准了大約28向公司的每一位股東授予1000股限制性股票四董事會非僱員成員，其每股發行價相當於公司普通股在授予限制性股票之日的收盤價。這些限制性股票背心在一年制授予日的週年紀念日。
本公司截至2022年12月31日的非既有限制性股票及截至該日止年度的變動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | | 加權
平均授予日期 |
| 非既有限制性股票 | 股票 | | 每股公允市值 |
| 截至2021年12月31日未歸屬 | 1,114 | | | $ | 2.13 | |
| 授與 | 152 | | | $ | 3.37 | |
| 既得 | (547) | | | $ | 2.19 | |
| 被沒收/取消 | — | | | $ | — | |
| 截至2022年12月31日未歸屬 | 719 | | | $ | 2.35 | |
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內歸屬的限制性股票獎勵的公允價值總額為$1.7百萬美元和美元0.9分別為100萬美元。
10. 退休計劃
該公司發起了一項401(K)計劃，該計劃基本上涵蓋了公司所有年滿21歲的員工。根據公司的401(K)計劃，符合條件的員工最高可供75其年度合格薪酬的%(或對於高薪員工，最高可達6他們的年度合格補償的%)，但須受國税局施加的繳款限制。公司與之匹配20員工繳費的百分比，最高可達4該僱員薪酬的%。獨立的第三方管理公司的401(K)計劃。該公司在這些計劃下的總支出為#美元。0.42022年和2021年財政年度每年100萬美元。
11. 公允價值計量
根據ASC 820，公允價值計量本公司已將其按公允價值計量的資產及負債分類為三級公允價值等級，如下所述。如果用於計量公允價值的投入屬於層次結構的不同級別，則分類基於對公允價值計量重要的最低水平的投入。該層次結構的三個級別定義如下：
第1級-估值方法的投入為活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
第2級--估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及該資產或負債在基本上整個金融工具期限內可直接或間接觀察到的投入。
第3級-估值方法的投入不可觀察，對公允價值計量具有重要意義。
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度合併財務報表中用於按公允價值非經常性基礎計量商譽的基準：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重要的其他不可觀察的輸入 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 3級 | | 總虧損 | | 3級 | | 總虧損 |
| 非經常性公允價值計量 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 商譽 | $ | 121,051 | | | $ | — | | | $ | 121,051 | | | $ | — | |