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EquipmentMembersSRT：最小成員數2022-12-310001324404US-GAAP：Maritime EquipmentMembersSRT：最大成員數2022-12-310001324404SRT：最小成員數Cf：存儲協議成員2022-12-310001324404SRT：最大成員數Cf：存儲協議成員2022-12-310001324404SRT：最小成員數2022-12-310001324404SRT：最大成員數2022-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
| | | | | | | | | | | |
| (標記一) | | | |
| ☒ | | 依據《條例》第13或15(D)條提交週年報告
1934年《證券交易法》 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
| | | | | | | | | | | |
| 或 |
| ☐ | | 根據《憲法》第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》 |
的過渡期 至 |
佣金文件編號001-32597
Cf工業控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | | | | 20-2697511 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | | | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | |
| 4Parkway North | | | | | 60015 |
迪爾菲爾德, 伊利諾伊州 | | | | | (郵政編碼) |
| (主要執行辦公室地址) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
註冊人的電話號碼，包括區號：(847) 405-2400
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | CF | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2022年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日)，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為#美元，參照註冊人普通股的收盤銷售價格計算。17,381,054,929.
195,768,339截至2023年1月31日，註冊人的普通股已發行，每股票面價值0.01美元。
以引用方式併入的文件
註冊人2023年年度股東大會的最終委託書(委託書)的部分內容以引用的方式併入本年度報告的表格10-K的第三部分。根據第14A條的規定，委託書將在2022財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會，如果註冊人沒有在120天內提交委託書，註冊人將在120天內修改本10-K表格年度報告，以包括10-K表格第三部分所要求的信息。
Cf工業控股公司
目錄
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | | | |
| 第1項。 | 業務 | 1 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 11 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 27 |
| 第二項。 | 屬性 | 27 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 27 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
第II部 | | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 27 |
| 第六項。 | [已保留] | 27 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 59 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 60 |
| | 獨立註冊會計師事務所報告 | 60 |
| | 合併業務報表 | 63 |
| | 綜合全面收益表 | 64 |
| | 合併資產負債表 | 65 |
| | 合併權益表 | 66 |
| | 合併現金流量表 | 67 |
| | 合併財務報表附註 | 68 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 114 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 114 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 116 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 116 |
第三部分 | | | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 116 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 116 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 116 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 117 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 117 |
第四部分 | | | |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 117 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 117 |
第一部分
項目1.業務
我公司
所有提及的“CF Holdings”、“We”、“Us”、“Our”和“Company”均指CF Industries Holdings，Inc.及其子公司，除非上下文明確表示僅指CF Industries Holdings，Inc.本身，而不是其子公司。所有提及的“CF Industries”是指CF Industries，Inc.，該公司是CF Industries Holdings，Inc.的全資子公司。提到噸時指的是短噸，提及噸時指的是公噸。本文件中引用的附註是指在第8項.財務報表和補充數據--合併財務報表附註中的合併財務報表附註披露。
我們的使命是提供清潔能源，可持續地為世界提供食物和燃料。隨着我們的員工專注於安全可靠的運營、環境管理以及紀律嚴明的資本和公司管理，我們正在實現世界上最大的氨生產網絡的脱碳，以使綠色和藍色氫氣和氮氣產品能夠用於能源、化肥、減排和其他工業活動。我們在美國、加拿大和英國的氮氣製造設施、北美廣泛的儲存、運輸和分銷網絡，以及實現全球覆蓋的物流能力，支撐着我們的戰略，即利用我們的獨特能力加快世界向清潔能源的過渡。我們的主要客户是合作社、獨立化肥分銷商、貿易商、批發商和工業用户。我們的核心產品是無水氨(氨)，它含有82%的氮和18%的氫。我們的氮氣產品是由氨升級而來的，有粒狀尿素、尿素硝酸銨溶液(UAN)和硝酸銨(AN)。我們的其他氮氣產品包括柴油廢氣(DEF)、尿素溶液、硝酸和氨水，主要銷售給我們的工業客户。
截至2022年12月31日，我們的主要資產包括：
•位於路易斯安那州唐納森維爾(世界上最大的氮氣工廠)、愛荷華州布拉夫中士(我們的尼爾港工廠)、密西西比州亞祖市、俄克拉何馬州克萊莫爾(我們的Verdigris工廠)和俄克拉何馬州伍德沃德的五家美國氮氣製造工廠。這些設施由CF Industries North，LLC(CFN)直接或間接全資擁有，我們擁有約89%的股份，CHS Inc.(CHS)擁有其餘股份；
•位於加拿大阿爾伯塔省梅迪辛哈特(加拿大最大的氮氣工廠)和安大略省考特賴特的兩個加拿大氮氣製造工廠；
•設在比林厄姆的聯合王國氮氣製造廠；
•主要位於美國中西部的航站樓和相關運輸設備的廣泛系統；以及
•我們根據權益法核算位於特立尼達和多巴哥共和國(特立尼達)的一家氨生產合資企業Point Lisas氮肥有限公司(PLNL)的50%權益。
我們與CHS有一家戰略合資企業，根據該合資企業，CHS擁有CFN的股權，CFN是CF Holdings的子公司，約佔CFN會員權益的11%。我們擁有剩餘的會員權益。CHS還根據一項供應協議接受交貨，根據該協議，CHS有權每年按市場價格從CFN購買最多約110萬噸顆粒尿素和58萬噸UAN。由於其在CFN的少數股權，CHS有權從CFN獲得每半年一次的現金分配。我們還有權從CFN獲得每半年一次的現金分配。有關我們與CHS的戰略合資企業的更多信息，請參見附註17-非控股權益。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，我們銷售了1830萬噸、1850萬噸和2030萬噸產品，淨銷售額分別為111.9億美元、65.4億美元和41.2億美元。
我們的主要執行辦公室位於伊利諾伊州芝加哥郊外，郵編：60015，郵編：4Parkway North，Deerfield。我們的互聯網網址是Www.cfindustries.com。我們網站上提供的信息不構成本Form 10-K年度報告的一部分。
我們在我們的互聯網網站上或通過我們的網站免費提供Www.cfindustries.com，我們關於10-K、10-Q和8-K表格的所有報告以及在這些材料以電子方式向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交或提交給美國證券交易委員會(SEC)後，在合理可行的情況下儘快對這些報告進行所有修改。公司管治指引、公司行為守則及約章副本，供審計委員會、薪酬及管理髮展委員會、公司管治及提名委員會、環境可持續發展及社區委員會使用
我們的董事會(The Board)名單也可以在我們的互聯網網站上找到。我們將應要求免費提供這些文件的電子或紙質副本。美國證券交易委員會還設有一個網站：Www.sec.gov其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
我們對清潔能源經濟的承諾
我們正在採取重大步驟，通過生產綠色和藍色氨氣來支持全球氫氣和清潔燃料的經濟性。由於氨是運輸和儲存氫氣的最有效方式之一，而且本身也是一種燃料，我們相信，作為世界上最大的氨生產商，公司擁有無與倫比的製造和分銷網絡以及深厚的技術專長，在滿足綠色和藍色來源對氫氣和氨的預期需求方面具有獨特的優勢。我們的方法包括綠色氨生產，它指的是通過無碳工藝生產的氨，以及藍氨生產，它與用傳統工藝生產的氨有關，但含有CO2通過碳捕獲和封存(CCS)去除副產品。
2021年4月，我們與蒂森克虜伯簽署了一份工程和採購合同，為我們的唐納森維爾工廠提供一臺20兆瓦的鹼性水電解廠來生產綠色氫氣。由我們管理的建築和安裝預計將於2023年完成，預計總成本約為1億美元。我們將把電解廠產生的綠色氫氣整合到現有的氨合成迴路中，使之能夠每年生產約2萬噸綠色氨。我們相信，唐納森維爾綠色氨項目將是北美同類項目中規模最大的。
2022年7月，我們和三井物產株式會社(Mitsui)就兩家公司提出的建設出口導向型藍氨設施的計劃簽署了聯合開發協議。我們和三井繼續推進該項目的前端工程和設計(FEED)研究，並預計在2023年下半年就擬議設施做出最終投資決定。如果兩家公司同意繼續推進，氨設施將在我們新的藍點綜合體建造。我們在2022年第三季度為該建築羣收購了路易斯安那州阿森鬆教區密西西比河西岸的土地。一座新的世界級合成氨廠的建設和投產通常需要大約四年的時間，從建設開始算起。
我們還在探索利用我們現有的氨生產網絡生產藍氨的機會。我們已經宣佈了一個項目，估計成本為2億美元，以建造一個CO2我們唐納森維爾綜合設施的脱水和壓縮設施，使氨工藝CO的運輸和永久隔離成為可能2 副產品。該設施的工程活動和主要設備的採購正在進行中，並已開始改裝工地的現有設備，以便與現有業務相結合。一旦脱水和壓縮裝置投入使用並啟動封存，我們預計唐納森維爾綜合體將具有每年脱水和壓縮多達200萬噸CO的能力2，使藍氨的生產成為可能。2022年10月，我們宣佈達成了一份最終的CO2與埃克森美孚達成承購協議，運輸和永久隔離CO2來自唐納森維爾。該項目計劃於2025年初啟動。在目前的法規下，該項目將有資格根據美國國税法第45Q條獲得税收抵免，該條款規定了每噸CO的税收抵免2被隔離了。
公司歷史記錄
我們成立於1946年，當時是中央農民化肥公司，成立59年來一直由一組區域農業合作社所有。中央農場主於1970年成為CF工業公司。
最初是一家化肥經紀公司，我們在20世紀50年代初擴大了對化肥製造和分銷設施的擁有和運營，主要目標是為我們的所有者確保供應。在我們歷史上的不同時期，我們生產和/或分銷氮肥、磷肥和鉀肥。
我們作為傳統的製造和供應合作社運作，直到2002年，我們採用了一種新的商業模式，將財務業績作為我們的主要目標，而不是為我們的所有者確保供應。新商業模式的一個關鍵方面是建立一種更經濟地驅動市場的方法。
2005年8月，我們完成了普通股的首次公開募股(IPO)，並在紐約證券交易所上市。關於此次IPO，我們完成了一項重組交易，根據該交易，我們不再是合作社，我們在首次公開募股前擁有者在CF Industries的股權被取消，以換取發行所得和我們普通股的所有股份。於首次公開招股時，我們的資產包括位於美國路易斯安那州的一家全資氮氣製造廠；位於加拿大艾伯塔省的一家合資氮氣製造廠，我們擁有該廠66%的股權；位於美國佛羅裏達州的一家磷酸鹽開採和製造業務；以及遍佈北美的分銷設施。
2010年4月，我們以46億美元的收購價格收購了Terra Industries Inc.(Terra)，這是一家北美領先的氮肥產品生產商和營銷商，以現金和我們普通股的股票支付。作為收購Terra的結果，我們收購了五家氮肥製造設施；上市有限合夥企業Terra氮肥公司(TNCLP)約75.3%的權益；以及若干合資企業權益。
在2013年4月30日之前，CF Industries擁有加拿大化肥有限公司(CFL)66%的股份，CFL是一家位於加拿大艾伯塔省的合資氮肥製造廠。2013年4月30日，CF Industries收購了CFL尚未擁有的所有未償還權益，CFL成為我們的全資子公司。
2014年3月，通過出售給美國美盛公司，我們退出了位於佛羅裏達州的磷酸鹽開採和製造業務。因此，我們變得只專注於氮氣的製造和分銷。
於2015年7月，吾等收購了之前並非由吾等擁有的CF Fertilisers UK Group Limited(前身為GrowHow UK Group Limited)(CF Fertilisers UK)餘下50%的股權，而CF Fertilisers UK則由吾等全資擁有。這筆交易將CF化肥英國的氮氣製造綜合體添加到我們的綜合製造能力中。
2016年2月，我們與CHS的戰略合作開始，當時CHS向CFN出資28億美元，以換取CFN的會員權益，約佔CFN會員權益的11%。
2015年末和2016年，我們完成了路易斯安那州唐納森維爾建築羣和愛荷華州尼爾港建築羣的產能擴建項目。這些項目最初於2012年宣佈，包括在我們的唐納森維爾綜合設施建設新的氨、尿素和UAN工廠，以及在我們的尼爾港綜合設施建設新的氨和尿素工廠。這些工廠將我們的整體生產能力提高了約25%，提高了我們在唐納森維爾的產品組合靈活性，並提高了我們在尼爾港為中西部上部尿素客户提供服務的能力。產能擴建項目的總資本成本為52億美元。
在2018年4月2日之前，擁有並運營我們在俄克拉何馬州的verdigris氮氣製造工廠的Terra氮肥有限合夥公司是TNCLP的子公司。2018年4月2日，TNCLP的唯一普通合夥人、CF Holdings的間接全資子公司Terra North GP Inc.完成了對TNCLP所有上市普通股的收購(此次收購)。收購完成後，CF Holdings通過其子公司擁有TNCLP的100%普通和有限合夥權益。
產品補水和營養補水
除非另有説明，否則我們在本年度報告中以10-K表中的產品噸來衡量我們的生產和銷售量，產品噸代表產品的重量，以短噸為單位(一短噸等於2000磅)。參考UAN產品噸時，假設生產量的含氮量為32%。
我們還提供了以營養噸為單位的某些補充體積信息。營養噸代表產品含氮量的重量，不同產品的含氮量不同。氨代表82%的氮含量，粒狀尿素代表46%的氮含量，UAN代表28%至32%的氮含量，AN代表29%至35%的氮含量。
可報告的細分市場
我們的可報告細分市場包括以下細分市場：氨、顆粒狀尿素、尿素、AN和其他。這些細分市場按產品進行區分。我們使用毛利率來評估部門業績和分配資源。其他營運成本及開支總額(主要包括銷售、一般及行政開支及其他營運淨額)及非營運開支(主要包括利息及所得税)均集中管理，並不計入管理層審核的分部盈利計量。有關更多信息，請參閲附註21--分部披露。
我們的產品
我們的主要氮氣產品是氨、粒狀尿素、尿素和硝酸銨。下表顯示了我們按細分市場劃分的氮氣產品的歷史銷售額。淨銷售額不反映製造其他產品時使用的氨等內部使用量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 銷售量(噸) | | 淨銷售額 | | 銷售量(噸) | | 淨銷售額 | | 銷售量(噸) | | 淨銷售額 |
| | (噸以千計；美元以百萬計) |
| | | | | | | | | | | |
| 氨水 | 3,300 | | | $ | 3,090 | | | 3,589 | | | $ | 1,787 | | | 3,767 | | | $ | 1,020 | |
| 粒狀尿素 | 4,572 | | | 2,892 | | | 4,290 | | | 1,880 | | | 5,148 | | | 1,248 | |
| UAN | 6,788 | | | 3,572 | | | 6,584 | | | 1,788 | | | 6,843 | | | 1,063 | |
| 一個 | 1,594 | | | 845 | | | 1,720 | | | 510 | | | 2,216 | | | 455 | |
其他(1) | 2,077 | | | 787 | | | 2,318 | | | 573 | | | 2,322 | | | 338 | |
| 總計 | 18,331 | | | $ | 11,186 | | | 18,501 | | | $ | 6,538 | | | 20,296 | | | $ | 4,124 | |
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(1)其他細分產品主要包括DEF、尿素溶液、硝酸和氨水。
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，毛利率分別為58.6億美元、23.9億美元和8.01億美元。
我們在北美擁有並運營七家氮氣製造工廠，其中五家在美國，兩家在加拿大。截至2022年12月31日，這七個設施的總產能分別約佔北美氨、顆粒尿素、UAN和AN產能的37%、42%、44%和19%。我們在北美的每個氮氣製造工廠都有現場存儲，以提供靈活性，在不影響生產的情況下管理向外發貨的流動。我們在英國的氮氣製造廠生產氨和AN，主要服務於英國的農業和工業市場。
下表顯示了截至2022年12月31日，我們每個氮氣製造廠的生產能力：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 平均年產能(1) |
| | 毛收入 氨水(2) | | 網絡 氨水(2) | | UAN(3) | | 尿素(4) | | 一個(5) | | 其他(6) |
| | (噸，以千計) |
唐納森維爾(路易斯安那州)(7) | 4,335 | | | 1,390 | | | 3,255 | | | 2,635 | | | — | | | 445 | |
| 梅迪辛哈特(艾伯塔省) | 1,230 | | | 770 | | | — | | | 810 | | | — | | | — | |
| 尼爾港(愛荷華州) | 1,230 | | | 65 | | | 800 | | | 1,350 | | | — | | | 290 | |
韋迪格里斯(俄克拉荷馬州)(8) | 1,210 | | | 430 | | | 1,955 | | | — | | | — | | | — | |
| 伍德沃德(俄克拉荷馬州) | 480 | | | 130 | | | 810 | | | — | | | — | | | 115 | |
亞祖市(密西西比州)(8)(9) | 570 | | | — | | | 160 | | | — | | | 1,035 | | | 125 | |
考特賴特(安大略省)(8)(10) | 500 | | | 265 | | | 345 | | | — | | | — | | | 400 | |
| | | | | | | | | | | |
比林厄姆(英國)(8) | 595 | | | 230 | | | — | | | — | | | 625 | | | 410 | |
| 10,150 | | | 3,280 | | | 7,325 | | | 4,795 | | | 1,660 | | | 1,785 | |
| 未合併的附屬公司 | | | | | | | | | | | |
PLNL(特立尼達)(11) | 360 | | | 360 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | 10,510 | | | 3,640 | | | 7,325 | | | 4,795 | | | 1,660 | | | 1,785 | |
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(1)平均年產能包括正常停電和計劃中的維護停機。
(2)總氨產能包括用於生產升級產品的氨。淨氨容量是總氨容量減去用於生產升級產品的氨，基於表中所示的產品組合。
(3)以含氮量32%的UAN噸為單位。
(4)反映唐納森維爾、梅迪辛哈特和尼爾港設施的顆粒狀尿素容量。其他包括尿素溶液和DEF生產能力。
(5)AN包括研磨產品(Amtrate和工業級AN，或IGAN)和為銷售而生產的溶液。
(6)包括來自唐納森維爾、尼爾港、伍德沃德、亞祖市和考特賴特設施的尿素溶液和DEF；來自考特賴特、亞祖市和比林厄姆設施的硝酸。DEF的產量可以通過減少尿素和/或UAN的產量來增加。
(7)唐納德維爾工廠的產能提供了一個估計的生產組合。該設施每年能夠生產240萬至330萬噸顆粒狀尿素和120萬至430萬噸UAN。該工廠還能夠生產高達120萬噸32.5%DEF的產品。
(8)減少UAN或Yazoo City、Courtright、Verdigris和Billingham工廠的產量可以使更多的商業硝酸可供銷售。
(9)亞祖市工廠的生產能力取決於產品組合。該設施最大限度地提高了AN產品的產量，可生產16萬噸UAN。通過將AN產量降至90萬噸，可將UAN產量提高到45萬噸。
(10)考特賴特工廠的尿素和DEF的產量可以通過減少UAN的產量來增加。
(11)代表我們在PLNL容量中的50%權益。
下表總結了我們過去三年的生產量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (噸，以千計) |
氨水(1) | 9,807 | | | 9,349 | | | 10,353 | |
| 粒狀尿素 | 4,561 | | | 4,123 | | | 5,001 | |
| UAN (32%) | 6,706 | | | 6,763 | | | 6,677 | |
| 一個 | 1,517 | | | 1,646 | | | 2,115 | |
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(1)氨生產總量，包括後來在現場升級為顆粒尿素、尿素或尿素的數量。
氮氣製造設施
路易斯安那州唐納森維爾
唐納森維爾工廠是世界上最大、最靈活的氮氣綜合設施。它有6個合成氨廠、5個尿素廠、4個硝酸廠、3個UAN廠和1個DEF廠。該綜合體位於密西西比河上，包括深水碼頭設施、一條氨管道，以及卡車和鐵路裝載能力。該綜合設施擁有14萬噸氨、20.1萬噸UAN(按32%的氮含量計算)和13萬噸顆粒尿素的現場存儲。
梅迪辛哈特，加拿大艾伯塔省
梅迪辛哈特工廠位於艾伯塔省東南部，是加拿大最大的氮氣工廠。它有兩個合成氨廠和一個尿素廠。該綜合體可現場儲存6萬噸氨和6萬噸顆粒尿素。
布拉夫中士，愛荷華州(尼爾港設施)
尼爾港工廠位於愛荷華州蘇城以南約12英里處，位於愛荷華州中士布拉夫的密蘇裏河畔。該設施包括兩個合成氨裝置、三個尿素裝置、兩個硝酸裝置和一個UAN裝置。該地點有8.5萬噸氨、13萬噸顆粒尿素和10萬噸32%尿素的現場儲存。
克萊爾莫爾，俄克拉荷馬州(韋迪格里斯工廠)
韋迪格里斯工廠位於俄克拉何馬州塔爾薩東北部，靠近俄克拉何馬州克萊莫爾的韋迪格里斯河。它是北美第二大UAN生產工廠。該設施包括兩個合成氨廠、兩個硝酸廠、兩個UAN廠和一個港口碼頭。我們從塔爾薩-羅傑斯縣港務局那裏租用了港口碼頭。該綜合設施可現場儲存6萬噸氨和10萬噸32%UAN。
伍德沃德，俄克拉荷馬州
伍德沃德工廠位於俄克拉荷馬州西北部的農村，由一個合成氨廠、兩個硝酸廠、兩個尿素廠和兩個UAN廠組成。該設施有3.6萬噸氨和8.4萬噸32%UAN的現場儲存。
密西西比州亞祖市
亞祖市工廠位於密西西比州中部，包括一家合成氨廠、四家硝酸廠、一家AN廠、兩家尿素廠、一家UAN廠以及一家四氧化二氮生產和儲存設施。該工廠擁有5萬噸氨、4.8萬噸32%UAN和1.1萬噸AN及相關產品的現場儲存。
加拿大安大略省考特賴特
考特賴特工廠位於安大略省薩尼亞南部，靠近聖克萊爾河。該裝置由一個合成氨裝置、一個UAN裝置、一個硝酸裝置和一個尿素裝置組成。該地點有6.4萬噸氨和1.6萬噸32%UAN的現場儲存。
比林厄姆，英國
位於英格蘭東北部蒂賽德化工區的比林厄姆工廠在地理上分為三個主要地點：主廠址，其中包括一家合成氨廠、三家硝酸廠和一家二氧化碳廠；大約兩英里外的波特拉克工廠，其中包括一家化肥廠；以及大約七英里外的北三通工廠，其中包括一個氨儲存區。這些地點總共有4萬噸氨和12.8萬噸AN的現場儲存。
特立尼達的利薩角
特立尼達的Point Lisas氮氣工廠由與科赫化肥有限責任公司各持一半股權的合資企業共同擁有。根據與特立尼達和多巴哥國家天然氣公司(NGC)的合同，該設施有能力每年從天然氣中生產72萬噸氨。
氮氣產品原料
天然氣是我們氮氣製造廠氨生產過程中使用的主要原材料和主要燃料來源。2022年，天然氣約佔我們氮氣產品總生產成本的50%。我們的氮氣製造設施通過與主要天然氣交易中心相連的可靠管道網絡獲得豐富的、具有競爭力的天然氣。我們的設施使用以下天然氣樞紐：路易斯安那州的Henry Hub、Sonat和TETCO ELA；俄克拉何馬州的ONEOK；艾伯塔省的AECO；愛荷華州的文圖拉；堪薩斯州的DARDERATION；明尼蘇達州的歡迎；安大略省的黎明和帕克韋；以及英國的國家平衡點(NBP)。
2022年，我們的氮氣製造設施總共消耗了約3.3億MMBtus天然氣。我們採用從各種優質供應商處每日現貨和定期採購相結合的方式，以保持可靠、價格有競爭力的天然氣供應。我們還使用某些金融工具來對衝天然氣價格。有關我們的天然氣套期保值活動的更多信息，請參閲附註15-衍生金融工具。
氮氣產品分佈
氮氣產品的安全、高效和經濟分配是成功運營的關鍵。我們的氮氣生產設施有多種運輸方式，我們通過這些運輸方式將產品運送到碼頭、倉庫和客户。我們的每個生產設施都有基於其生產能力和地理位置的獨特的分佈模式。
我們的北美氮氣生產設施可以通過卡車和鐵路將產品運往客户以及我們在美國和加拿大的存儲設施，並可使用我們租賃的約5,000輛罐車和漏斗車，以及由鐵路運輸公司提供的軌道車。我們英國的氮氣生產設施主要通過卡車運輸產品。
北美航道系統也被廣泛用於從我們的唐納森維爾、韋迪格里斯和亞祖市工廠運送產品。為了運輸氨和UAN，我們僱傭了一支多達11艘拖船和36艘內河駁船的船隊，這些主要是租賃的。我們還利用合同海運服務來運輸顆粒狀尿素和AN。我們還可以從我們的唐納森維爾和比林厄姆製造工廠通過海船出口氮氣產品。
唐納森維爾工廠與2,000英里長的NuSTAR管道相連，我們有能力通過這條管道將氨輸送到美國中西部玉米帶的10個終端和運輸點。
儲存設施和其他物業
截至2022年12月31日，我們在美國、加拿大和英國21個州地區的50個市場內存儲終端和倉庫擁有或租賃了空間。包括我們生產設施的存儲在內，我們擁有大約300萬噸產品的總存儲能力。下表總結了我們的存儲功能：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 氨水 | | 粒狀尿素 | | UAN(1) | | 一個 |
| | 數量
設施 | | 容量
(000噸) | | 數量
設施 | | 容量
(000噸) | | 數量
設施 | | 容量
(000噸) | | 數量
設施 | | 容量
(000噸) |
| 植物 | 8 | | | 535 | | | 3 | | | 320 | | | 6 | | | 549 | | | 2 | | | 139 | |
| 航站樓和倉庫位置 | | | | | | | | | | | | | | | |
擁有(2) | 22 | | | 760 | | | — | | | — | | | 9 | | | 239 | | | — | | | — | |
租賃(3) | 5 | | | 69 | | | 2 | | | 32 | | | 22 | | | 325 | | | — | | | — | |
| 市場內總規模 | 27 | | | 829 | | | 2 | | | 32 | | | 31 | | | 564 | | | — | | | — | |
| 總存儲容量 | | | 1,364 | | | | | 352 | | | | | 1,113 | | | | | 139 | |
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(1)容量表示為以32%氮含量為基礎測量的UAN的當量體積。
(2)自己擁有的儲存UAN的設施也可以儲存氨。
(3)我們的租賃協議通常期限為一至五年，通常包含自動續訂條款，除非任何一方取消，否則可以延長租賃期。
顧客
我們氮氣產品的主要客户是合作社、獨立化肥分銷商、貿易商、批發商和工業用户。銷售額是由我們的內部營銷和銷售團隊產生的。CHS是我們2022年最大的客户，約佔我們合併淨銷售額的13%。我們與CHS有一家戰略合資企業，根據該合資企業，CHS擁有CFN的少數股權。有關我們與CHS的戰略合資企業的更多信息，請參見附註17-非控股權益。
競爭
我們的市場是全球化的，競爭激烈，主要基於交付價格，其次是客户服務和產品質量。在需求高峯期，產品的可獲得性和交貨時間也對客户的購買決策起着作用。
我們在北美的主要競爭對手包括Nutrien有限公司、科赫化肥有限責任公司、N-7有限責任公司(OCI N.V.和達科他州氣化公司的合資企業)和雅拉國際公司。來自世界其他地區的產品也存在巨大競爭，包括一些天然氣或其他原料成本較低的產品，這可能包括政府補貼的好處。由於氨、尿素和尿素是廣泛交易的化肥產品，進入壁壘有限，我們不斷面臨來自國外產品的競爭。近年來，中東、特立尼達、北非和俄羅斯的氮肥生產商一直是北美的主要出口國。
我們在英國的主要競爭來自Yara International、Origin Fertilisers、ameropa和Thomas Bell&Sons Ltd.等公司提供的進口產品。尿素和UAN不是在英國生產的，但與UAN一起生產的是廣泛交易的肥料產品，進入壁壘有限。
季節性
化肥業務是季節性的。由於農業行業的天氣狀況和其他因素，我們業務的季節性程度可能每年都會發生重大變化。北美對我們產品的最大需求出現在春季種植季節，秋季收穫後出現了第二個強勁需求時期。相比之下，我們和其他化肥生產商通常全年都在製造和分銷產品。因此，我們和/或我們的客户通常在一年的需求低峯期建立庫存，以確保在銷售旺季及時提供產品。氨的季節性最強，因為應用季節很短，我們的客户和他們的客户儲存大量這種產品的能力有限。化肥需求的季節性一般導致我們的銷售量和淨銷售額在春季最高，而我們的營運資金需求在春季種植季節開始之前最高。我們的季度財務結果可能會有很大的差異，從一年到
下一個原因是種植和應用時間表和採購模式因天氣而發生變化，以及進口時機、進口和分銷成本以及河況等物流限制。
環境、健康和安全
我們受到美國、加拿大、英國、歐洲聯盟(歐盟)和特立尼達的許多環境、健康和安全法律和法規的約束，包括與產生和處理危險物質和廢物、向市場引入新的化學品或物質、清理危險物質排放、向空氣或水排放受管制物質以及在永久關閉後拆除現有工廠場地有關的法律和法規。在美國，這些法律包括《清潔空氣法》、《清潔水法》、《資源保護和回收法》(RCRA)、《綜合環境反應、補償和責任法》(CERCLA)、《有毒物質控制法》(TSCA)、《職業安全與健康法》(OSHA)以及其他各種聯邦、州和地方法規。違反環境、健康和安全法律的行為可能會導致鉅額處罰、法院下令安裝污染控制設備、民事和刑事制裁、許可證撤銷和設施關閉。此外，環境、健康和安全法律和條例可規定向向環境中釋放或處置危險物質的潛在責任方支付清理費用的連帶責任，而不考慮過錯。我們可能會在未來更嚴格地執行現有的或新的環境、健康和安全法律。
環境、健康和安全支出
2022年，我們的環境、健康和安全資本支出總額約為3100萬美元。我們估計，到2023年，我們將有大約5700萬美元的環境、健康和安全資本支出。此外，為了支持我們的連續流程製造設施的安全可靠運行，我們對工廠的機械和設備進行定期檢查、更換和大修，這稱為週轉。關於週轉活動的進一步説明載於本報告項目8所列合併財務報表附註中的附註6-財產、廠房和設備--淨額。環境、健康和安全法律法規復雜，變化頻繁，隨着時間的推移，往往會變得更加嚴格。我們預計，政府和公眾對環境問題的持續重視將導致我們製造和分銷設施未來在環境控制方面的支出增加。此類支出可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。此外，未來的環境、健康和安全法律法規或對現行法律法規的重新解釋可能需要我們做出大量支出。我們遵守這些法律和法規的成本或任何負債可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
CERCLA/補救事項
我們不時會收到來自政府機構或第三方的通知，聲稱我們是根據CERCLA或其他環境清理法律規定的某些清理地點的潛在責任方。2011年，我們收到愛達荷州環境質量部(IDEQ)的通知，聲稱我們可能是清理我們在20世紀50年代末和60年代初擁有的位於愛達荷州喬治敦峽谷的一個磷酸鹽礦場的潛在責任方。該財產的現任所有者和一名前採礦承包商收到了關於該工地的類似通知。2014年，我們和目前的業主與IDEQ和美國林務局簽訂了同意令，對該地點進行補救調查和可行性研究。補救調查於2021年提交給這些機構。下一步將是風險評估，然後是可行性研究。2015年，我們和其他幾個方面收到通知，美國內政部和其他受託人打算對愛達荷州東南部的18個前磷礦和三個前加工設施進行自然資源損害評估，其中包括喬治敦峽谷前礦山和加工設施。更多信息見附註20--或有事項。
温室氣體監管
我們的生產設施排放二氧化碳和一氧化二氮等温室氣體。天然氣是一種化石燃料，是我們氮氣生產過程中使用的主要原材料。我們受到英國、加拿大和美國的温室氣體法規的約束。
根據英國環境許可和氣候變化協議，我們的英國製造廠必須每年向英國環境署報告温室氣體排放量，該協議規定了能源效率目標。未能達到能效目標可能需要工廠購買CO2排放限額。我們的英國製造工廠受英國排放交易計劃(UK ETS)的約束，該計劃通常要求我們持有或獲得排放額度，以抵消我們運營中受該計劃監管的那些方面的温室氣體排放。
在加拿大，我們被要求對我們的運營進行年度審查，以確保我們遵守加拿大環境部的國家污染物排放清單、安大略省強制性監測和報告條例以及温室氣體報告條例。此外，我們在艾伯塔省和安大略省的製造工廠受到省級或聯邦法律的約束，這些法律對過量的温室氣體排放徵收價格。這些定律中的每一個都確定了二氧化碳當量(CO2E)在單位生產排放量方面適用於我們設施的排放標準，省級法律和聯邦法律使用不同的公式來確定基於強度的限制和隨着時間的推移減少這些限制。聯邦法律是《温室氣體污染定價法案》，該法案於2018年生效，目的是隻有在省級項目不符合最低聯邦標準的情況下，才能作為省級項目的後盾。2022年，聯邦政府發現艾伯塔省和安大略省的2023-2030年計劃都符合這樣的最低標準，因此，該省的法律適用。自2023年1月1日起，這些省級法規將在2022年的基礎上更加嚴格。如果設施的CO2E如果排放量超過適用的限額，則必須通過獲得合格的排放額度或為每噸超額排放支付費用來抵消超額排放。2023年日曆年，聯邦、艾伯塔省和安大略省監管計劃下的超額排污費為每噸65加元，這筆費用將每年增加15加元，到2030年達到每噸170加元。
在美國，州、地區和聯邦各級的温室氣體法規正在演變，儘管迄今為止一些較重要的發展，包括美國環境保護局(EPA)監管化石燃料發電廠温室氣體排放的努力，並沒有直接對我們的設施施加義務。環保局發佈了一項強制性的温室氣體報告規則，要求我們所有被視為温室氣體排放大户的美國製造設施從2010年1月1日開始監測温室氣體排放，並從2011年開始每年報告前一年的排放量。此外，如果我們試圖修改或擴建我們的任何主要設施，並因此被要求獲得適用於此類設施的防止顯著惡化(PSD)建築許可證，我們可能除了適用於傳統空氣污染物的要求外，還可能受到適用於温室氣體的污染控制要求的約束。這類要求可能導致完成這類項目的成本增加或延誤。除了各州執行這一許可要求外，我們的美國生產設施所在的州-愛荷華州、路易斯安那州、密西西比州和俄克拉何馬州-都沒有提出限制温室氣體排放的控制法規。
對氣候變化影響的日益關注正在推動各國制定更加雄心勃勃的温室氣體減排目標。包括美國、加拿大、聯合王國和歐盟成員國在內的大約200個國家加入了《巴黎協定》，這是一項國際協定，旨在提供一個框架，根據該框架，協定締約方將努力將全球平均氣温的升幅控制在比工業化前水平高2攝氏度以下，並努力將氣温升幅控制在比工業化前水平高1.5攝氏度的範圍內。每個簽署國都必須制定自己的國家計劃，以實現這一目標。2020年12月，英國宣佈了到2030年將温室氣體排放量在1990年基準年的基礎上減少68%的目標。加拿大已將《巴黎協定》規定的到2030年的減排目標從30%提高到比2005年的水平低40%-45%。2021年4月，美國提高了到2030年將温室氣體排放量減少到比2005年水平低50%-52%的目標。拜登政府發佈的行政命令，特別是2021年1月27日發佈的一項關注氣候變化的行政命令，證明瞭政府為努力減少温室氣體排放而採取大量舉措的意圖，包括促進可再生能源發展，限制聯邦土地上新的石油和天然氣租賃，以及總體上使氣候變化考慮成為聯邦政策的關鍵組成部分。
監管許可和審批
我們持有許多環境和其他政府許可和批准，授權在我們的每個設施運營。政府機構拒絕或推遲發放新的或更新的監管材料許可證或批准，或撤銷或大幅修改現有材料許可或批准的決定，可能會對我們在受影響設施繼續運營的能力產生重大不利影響。我們現有業務的任何未來擴張也取決於獲得必要的環境或其他許可或批准。更嚴格的環境標準可能會影響我們獲得此類許可的能力。
人力資本資源
我們的長期成功有賴於我們的人民。我們致力於創造一個員工為工作和成長感到自豪的工作場所，每個人都感到有能力做好自己的工作。我們通過投資為我們的員工提供廣泛的招聘、培訓和職業發展機會，並促進我們文化的多樣性和包容性來做到這一點。
員工人數。截至2022年12月31日，我們僱傭了大約2,700名員工，其中76%位於美國，15%位於加拿大，9%位於英國。截至2022年12月31日，12%的員工在公司工作超過20年，18%的員工在公司工作11至20年，28%的員工在公司工作6至10年，42%的員工在
公司成立不到6年。截至2022年12月31日，全職員工佔我們員工總數的近100%，其中約6%由集體談判協議涵蓋。在活動高峯期，例如在週轉和維護活動期間，我們為我們的員工配備具有專業技能的承包商。
文化、包容性和多樣性。我們的核心價值觀及其基本原則反映了我們對多元化和包容性文化的承諾，相互尊重。在整個公司，所有員工都完成了培訓，學習通過挑戰假設，鼓勵經驗、觀點和表達的多樣性，以及積極努力提高包容性的工作場所文化，來認識和解決無意識偏見的影響。截至2022年12月31日，我們全球員工中約有15%是女性，公司擔任一線管理職務的員工中有17%是女性。少數族裔約佔公司美國員工總數的17%，佔美國管理人員總數的15%。為了繼續提高我們公司和文化的包容性和多樣性，我們在2020年宣佈的全面ESG目標包括增加女性和有色人種在高級領導職位中的代表性，並實施一項旨在增加少數族裔和女性候選人招聘和晉升的計劃。截至2022年12月31日，我們已經超過了我們的代表目標，大約38%的高級領導職位由女性和有色人種擔任。
員工健康與安全。以安全和負責任的方式運營是公司的核心價值，也是使公司脱穎而出的不可或缺的一部分。我們相信，專注於領先的指標--如我們已納入年度激勵計劃的行為安全實踐--來推動和衡量預防安全事故的活動，將會創造我們行業領先的安全記錄。截至2022年12月31日，我們的員工12個月滾動平均可記錄事故率(RIR)為每200,000個工作小時發生0.33起事故，在截至2022年12月31日的一年中，我們的可記錄傷害總數為9起。在截至2022年12月31日的一年中，我們的請假、限制或轉移天數(DART)事故率為每200,000工作小時0.22人受傷，我們的損失時間事故率為每200,000工作小時0.04人受傷。
人才開發。我們文化的一個核心方面是我們致力於發現和培養人才，以幫助員工加速成長和實現他們的職業目標。我們通過一套強大的正式和非正式計劃為員工提供廣泛的評估、培訓和職業發展機會，包括有針對性的工作調動、關鍵經驗和培訓，重點是創造包容的文化。領導力是驅動我們的價值觀並使我們脱穎而出的品質。為了幫助培養領導力，我們制定了一套領導力能力，為如何在組織各級展示領導力提供了共同語言，並已將其嵌入所有人才管理過程，包括選拔、業績管理和繼任規劃。我們認為培訓和發展計劃是人才管理的關鍵部分，使我們能夠在現在和未來發展成為一家更強大的公司。
第1A項。風險因素。
除了這份10-K表格年度報告中包含的其他信息外，在決定投資我們的任何證券之前，您應該仔細考慮以下討論的因素。這些風險和不確定性單獨或合併在一起，可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。對噸的提及是指短噸，對噸的提及是指公噸。
市場風險
我們的業務是週期性的，導致行業供過於求的時期，在此期間，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流往往會受到負面影響。
從歷史上看，我們產品的銷售價格通常是全球大宗商品，會隨着供需狀況的週期性變化而波動。對氮的需求受到種植面積、作物選擇和化肥施用量的影響，受人口增長、國內生產總值增長、飲食習慣的變化以及生產乙醇和其他生物燃料等作物的非食品用途等因素的推動。需求還包括氮氣的工業用途，例如化學制造和柴油廢氣(DEF)等減排劑。供應主要受可用產能和開工率、原材料成本和可用性、能源價格、政府政策和全球貿易的影響。
需求旺盛、產能利用率高和營業利潤率上升的時期往往會刺激全球對產能的投資。過去，包括CF Holdings在內的化肥生產商都建造了新的生產設施，或擴大了現有生產資產的產能，或宣佈了這樣做的計劃。該行業新的氮肥製造能力的建設，加上從現有生產資產增加產量的改進，增加了氮素供應可獲得性，並影響了供需平衡和氮氣銷售價格。在某些年份，全球氮肥產能的增長速度快於全球氮肥需求，造成全球氮肥產能過剩，從而導致氮肥銷售價格下降。例如，在截至2017年12月31日的兩年內，新增產能投產，與此同時，我們產品的平均售價下降了34%，從2015年的每噸314美元降至2017年的每噸207美元。
預計未來12個月，北美以外的地區將有更多產能投產。此外，其他公司和CF Holdings也宣佈了建設新的綠氨和藍氨設施的計劃，例如我們建議在美國東南部建立一個出口導向型綠地藍氨生產設施的計劃。我們無法預測這一額外產能對氮肥銷售價格的影響。此外，全球或當地的經濟、政治和金融條件或這些條件的變化，或其他因素，可能會導致已宣佈的和/或正在進行的項目加速。同樣，較低的能源價格可以刺激高成本地區的產量增加，這將導致供應增加，並對銷售價格構成壓力。此外，如果供應過剩地區的進口增加，該地區的價格可能會下降。
在行業供過於求期間，我們的財務狀況、經營業績和現金流往往會受到負面影響，因為我們銷售產品的價格通常會下降，從而可能導致利潤率下降、庫存價值減記以及暫時或永久性減產。近年來，我們經歷了行業供過於求的時期，這影響了我們的財務業績、信用評級和普通股的交易價格。由於我們行業的週期性，我們無法預測供應過剩狀況的時間或持續時間，也無法預測供應過剩狀況對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流的影響程度。
氮氣產品是全球大宗商品，我們面臨着來自其他生產商的激烈全球競爭。
我們面臨着來自競爭對手的激烈的價格競爭。我們生產的氮氣產品是全球商品，幾乎沒有產品差異化，客户主要根據交貨價格做出購買決定，其次是客户服務和產品質量。因此，國際氮氣產品市場的狀況對我們的經營業績有很大影響。
我們與許多生產商競爭，包括國有和政府補貼的實體。我們的一些競爭對手擁有更多的總資源，對化肥銷售收入的依賴程度較低，這使它們不太容易受到行業低迷的影響，並更有能力尋求新的擴張和發展機會。此外，某些政府，在某些情況下，作為我們一些競爭對手的所有者，可能願意接受其產品較低的價格和盈利能力，或補貼生產或消費，以支持國內就業或其他政治或社會目標。我們的競爭地位可能會受到這些因素的影響，包括如果我們無法通過投資於新的或現有的業務，或通過收購或合資企業，以類似的程度擴大我們自己的資源。
中國是全球最大的氮肥生產國和消費國，目前產能過剩，有許多高成本工廠。因此，中國的國內氮氣行業正在接近滿負荷運轉。此外，中國政府目前正通過各種措施限制出口。多個因素可能會促使中國提高產品產能利用率，包括中國政府政策的變化、人民幣貶值、中國環保標準的放鬆，或者中國生產商的基礎成本下降，比如中國煤炭價格。出口量的任何增加都可能對全球供需平衡造成不利影響，並對全球化肥價格構成下行壓力，這可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的某些擁有大量氮肥出口能力的競爭對手不時受益於天然氣的非市場定價，這導致了對美國的大量出口。例如，2016年美國撤銷了對來自俄羅斯的固體尿素和化肥級硝酸銨的反傾銷措施，這使得近年來從俄羅斯進口到美國的商品有所增加。此外，近年來，從俄羅斯和特立尼達和多巴哥共和國(特立尼達)進口的大量尿素硝酸銨溶液(UAN)對美國生產商的UAN盈利能力產生了負面影響。
我們還面臨着來自中東、歐洲、拉丁美洲和非洲其他化肥生產商的競爭。根據市場狀況、不斷波動的投入價格、地理位置和貨運經濟狀況，這些生產商可能會不時在價格或銷售量方面採取行動，對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。其中一些生產商還受益於天然氣定價的非市場或政府定價。這些地區的政府政策也可能刺激未來的氨或氫氣投資。最近，許多擬議的綠色和藍色氨項目被宣佈或考慮，未來的氫氣、能源或環境/碳政策可能會支持北美以外地區(包括歐洲、澳大利亞和中東)發展更多的氮氣生產。
此外，氮氣產品的國際市場受到貨幣匯率的影響，包括美元的相對價值及其對向美國進口氮氣產品成本的影響、外國農業政策、某些外國市場進口或外幣兑換壁壘的存在或變化，以及我們經營的市場的法律和政策，包括徵收影響對外貿易和投資的新關税、關税或配額。例如，在一個地區徵收關税、關税或配額可能直接影響該地區的產品定價，這可能導致全球貿易流動的變化，並影響全球供需平衡和定價。市場參與者通常會在世界各地區之間轉移產品，或調整貿易流量，以應對這些因素。我們的大部分產品都是在北美製造和銷售的，北美是世界上最大、最容易獲得的氮氣貿易地區之一。因此，當其他地區的供需平衡存在不確定性，或者關税、關税或配額影響其他地區的價格或貿易流動時，其他製造商、貿易商和其他市場參與者可以將氮氣產品轉移到北美。因此，關税、關税和配額可能導致全球市場的不確定性，並影響許多地區的供需平衡，這可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。2019年10月9日，歐盟委員會(簡稱歐委會)對進口自俄羅斯、特立尼達和美國的UAN徵收明確的反傾銷税。進口美國製造的UAN, 固定税率為每噸29.48歐元(或每噸26.74歐元)。除非歐盟委員會在五年期滿前暫停徵收這些關税，否則這些關税將在最初的五年期間內保持不變。在最初的五年期限之後，委員會可延長這些措施。這些關税對氮氣產品國際市場的長期影響尚不確定。
農業生產下降、我們的產品用於農業用途的限制或作物技術的發展可能對我們的產品的需求產生實質性的不利影響。
美國、歐洲、印度、巴西、中國等具有全球意義的國家和地區的農業生產狀況對我們的經營業績產生了重大影響。農業種植面積和產量可能受到多種因素的影響，包括天氣模式和田間條件、當前和預計的糧食庫存和價格、作物疾病和/或牲畜疾病、對農產品的需求以及政府關於農產品生產或貿易的政策。這些因素不是我們所能控制的。
政府政策，包括農業和生物燃料補貼、商品支持計劃和關税、環境和温室氣體政策以及化肥產品價格，也可能直接或間接影響種植面積、種植作物的組合和特定農業用途的化肥使用。美國的乙醇生產對玉米需求有很大貢獻，約佔美國玉米總需求的40%，部分原因是聯邦立法要求使用可再生燃料。由此產生的乙醇產量的增加導致了美國玉米種植數量的增加，並增加了玉米和其他作物的化肥使用量，這些作物也
受益於農業經濟的改善。雖然當前的可再生燃料標準鼓勵玉米乙醇的生產繼續保持高水平，但各有關方面呼籲取消或減少可再生燃料的強制要求，或取消或減少玉米乙醇作為可再生燃料強制要求的一部分。推動乙醇市場的其他因素包括乙醇、汽油和玉米的價格。汽油價格下降和總里程減少，受汽車燃油效率提高、電動汽車繼續擴大使用或旅行減少的影響，例如2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行期間旅行減少，可能會給乙醇價格帶來壓力，從而可能導致乙醇行業盈利能力下降和產量下降。這可能會對玉米乙醇生產、玉米種植面積和化肥需求產生不利影響。此外，政府的激勵措施和其他政策，以及最近對可再生生物柴油和相關大豆壓榨能力的投資增加，可能會推高豆油價格，導致更多種植面積被分配給大豆和其他油料作物，並取代一些傳統上種植氮素更密集的作物，如穀物和棉花。
作物技術的發展，如固氮、將大氣中的氮轉化為植物可以吸收的化合物或氮高效品種，或傳統動物飼料或替代蛋白質的替代品的開發，也可能減少化肥的使用，並對我們的產品的需求產生不利影響。新興應用技術或替代農業技術的廣泛採用可能會擾亂傳統的應用做法，影響化肥產品的使用量或類型以及應用的時間。此外，由於擔心使用化肥產品可能對環境造成負面影響，各國政府和美國州立法機構不時考慮限制化肥的使用和應用。從2023年10月開始，英國將在每年1月至3月期間限制不受保護或不受限制的尿素產品的使用。雖然CF Fertilisers UK Limited不在英國銷售固體尿素肥料，但其他司法管轄區一直並可能考慮對化肥使用的限制，例如歐盟宣佈其從農場到餐桌的戰略和生物多樣性戰略，或加拿大已開始就其通過改善氮素管理和優化化肥使用將化肥排放量在2020年水平上減少30%的目標諮詢利益相關者。這些或其他更嚴格的温室氣體排放限制適用於農民，即我們氮肥的最終用户，可能會減少對我們化肥產品的需求，因為他們使用我們的產品會增加農場水平的排放。對化肥產品需求的任何減少，包括由於技術發展和(或)對化肥使用和應用的限制, 可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們的業務依賴於天然氣，天然氣的價格容易波動。
來自大氣的氮和來自天然氣、煤炭和其他碳能源原料的氫，或來自水的電解，是氮氣產品的基本組成部分。能源原料成本佔氮氣產品總生產成本的很大一部分，相對於制定全球氮氣價格的行業邊際生產商，能源原料成本通常決定氮氣生產商的盈利能力。我們的製造流程使用天然氣作為我們生產氮氣產品的主要原材料。我們使用天然氣作為化工原料和燃料來生產氨、顆粒尿素、UAN、AN和其他氮氣產品。
我們的大部分氮氣製造設施都位於美國和加拿大。因此，北美天然氣佔我們產品總生產成本的很大一部分。近年來，北美的天然氣價格一直不穩定。平均價格下降的部分原因是包括頁巖氣在內的大量天然氣儲量的開發，以及水力壓裂和水平鑽井等頁巖氣開採技術的快速改進。然而，未來頁巖層的天然氣產量可能會減少，原因是監管改革限制了鑽探或水力壓裂或增加了成本，或者油價下跌導致伴生天然氣產量減少，導致石油勘探和開發減少。天然氣供應和需求的變化可能導致天然氣價格較高的時期延長。
近年來，北美天然氣用於生產氮肥的成本明顯低於該行業邊際氮肥生產商的能源成本。從美國出口到其他地區的液化天然氣數量的任何增加，或者美國以外地區水力壓裂使用量的增加，特別是在生產氮氣產品的地區，都可能增加我們的天然氣成本，和/或降低我們競爭對手的天然氣成本。如果北美以外的天然氣價格下降或北美天然氣價格上升，我們相對於行業邊際氮氣生產商的有利能源成本差異可能會顯著減少，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
在2022年期間，北美天然氣交易量最大的定價點Henry Hub的每日收盤價在2022年11月10日達到每MMBtu 3.45美元的低點，在2022年8月23日達到每MMBtu 9.85美元的高點。在截至2022年12月31日的三年期間，Henry Hub的每日收盤價達到了每股1.34美元的低點
2020年9月22日的MMBtu和2020年10月的連續三天，並在2021年2月18日創下每MMBtu 23.61美元的高點。
我們的某些運營設施位於天然氣樞紐附近，這些樞紐經歷了天然氣開發的增加，與其他北美樞紐相比，具有有利的基礎差異。某些地區的有利基差可能會隨着時間的推移而消失，原因是這些地區的天然氣管道或儲存能力增加。此外，基差可能會變得非常不利，因為在需求異常旺盛的時期，其他地區缺乏進氣管道或儲存能力。由於工業需求增加和天然氣出口增加，對天然氣的需求增加，特別是在墨西哥灣沿岸地區，可能會導致天然氣價格上漲。如果產量減少、需求增加或基礎發生變化，或如果其他事態發展對北美或其他地區的天然氣供需平衡產生不利影響，天然氣價格可能會上漲，這可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
我們在英國也有一家制造工廠。該設施受到與歐洲天然氣價格相關的生產成本波動的影響，歐洲天然氣價格近年來一直不穩定，2021年達到前所未有的高水平。英國的主要天然氣交易點是國家平衡點(NBP)。在2022年期間，NBP的每日收盤價在2022年6月10日達到每MMBtu 1.23美元的低點，在2022年3月8日達到每MMBtu 67.08美元的高點。在截至2022年12月31日的三年期間，NBP的每日收盤價在2020年5月22日達到每MMBtu 1.04美元的低點，在2022年3月8日達到每MMBtu 67.08美元的高點。自2021年第三季度以來，英國天然氣價格總體上保持在相對於歷史NBP價格的高位。英國天然氣的高價格對我們在英國的當地業務產生了影響，包括永久關閉我們的Ince設施，以及我們Billingham Complex的氨生產暫時停產。2023年1月，NBP天然氣的日均市場價格為每MMBtu 18.93美元。
惡劣的天氣條件可能會減少對我們化肥產品的需求，增加天然氣成本，或者嚴重擾亂我們的運營。由於氣候變化，不利天氣條件可能變得更加頻繁和/或更加嚴重。
在種植、生長、收穫或施肥期，天氣狀況可能會延誤或中斷田間作業，導致農業客户使用不同形式的氮肥，這可能對我們銷售的形式的需求產生不利影響，或可能阻礙農民在下一個施肥期之前使用我們的肥料，導致對我們產品的季節性需求下降。
在收穫期間或之後的惡劣天氣條件可能會推遲或消除在秋季施肥的機會。天氣也可能對作物產量產生不利影響，這可能會降低種植者的收入，並削弱他們從客户那裏購買化肥的能力。惡劣的天氣條件也可能影響化肥的運輸，這可能會擾亂我們及時向客户交付產品的能力。由於與天氣有關的化肥用量、種植計劃和採購模式的變化，我們的季度財務業績可能會因年年而有很大不同。從長期來看，天氣模式的變化可能會改變對產品的需求週期，甚至會改變我們產品的分銷地區，這可能需要我們發展我們的分銷系統。
此外，我們廣泛使用北美航道系統將產品從我們的一些製造設施運送到我們的分銷設施和我們的客户。我們還通過海船從我們某些製造基地的深水碼頭設施出口氮肥產品。因此，河流或海洋水位的持續顯著變化(無論是上升還是下降，例如洪水、乾旱或氣候變化)，可能需要改變我們的運營和分配活動，和/或對我們的設施進行重大的資本改善。
天氣狀況，或者在某些情況下，天氣預報，也可能擾亂我們的運營，並可能影響天然氣的價格，天然氣是製造我們氮氣產品的主要原材料。比正常冬季更冷和/或更長時間，比正常夏季更温暖，增加了對用於住宅和工業以及發電的天然氣的需求，這可能會增加成本和/或減少天然氣的可獲得性。此外，惡劣天氣事件不僅可能導致我們設施的停電或物流能力的損壞或延誤，擾亂我們的運營，還可能影響天然氣和公用事業的供應，並導致價格上漲。
由於氣候變化，上述所有不利天氣條件，包括那些影響我們客户和我們運營的情況，如風暴、颶風、龍捲風或洪水的物理風險，可能會變得更加頻繁和/或更加嚴重。我們的唐納德維爾建築羣位於美國颶風或大風活動相對較高的地區，我們的幾個建築羣位於經歷極端天氣事件的地區。在過去的幾年裏，不利天氣狀況的頻率和嚴重性有所增加，包括在我們開展業務的地理區域。任何重大不利天氣事件或不利天氣事件的組合
可能會減少對我們化肥產品的需求，增加天然氣成本，或者實質性地擾亂我們的運營—其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們的經營業績受季節性因素的影響而波動。我們無法準確預測未來季節性化肥需求，可能會導致庫存過剩，成本可能超過市場價值。
化肥業務是季節性的。由於農業行業的狀況和其他因素，我們業務的季節性程度可能每年都會發生重大變化。北美對我們產品的最大需求出現在春季種植季節，秋季收穫後出現了第二個強勁需求時期。相比之下，我們和其他化肥生產商通常全年都在製造和分銷產品。因此，我們和/或我們的客户通常在一年的需求低峯期建立庫存，以確保在需求高峯期及時提供產品。氨的季節性最強，因為使用季節很短，我們的客户和他們的客户儲存大量這種產品的能力有限。化肥需求的季節性一般導致我們的銷售量和淨銷售額在春季最高，我們建立庫存的營運資金需求在春季種植季節開始之前最高。
如果季節性需求低於我們的預期，我們可能會留下多餘的庫存，這些庫存將不得不存儲(在這種情況下，我們的運營結果將受到任何相關增加的存儲成本的負面影響)或清算(在這種情況下，銷售價格可能低於我們的生產、採購和存儲成本)。氮肥價格的波動、我們儲存能力的限制以及農民可以使用氮肥的時間相對較短，加劇了與庫存過剩和產品短缺相關的風險。如果我們產品的價格迅速下降，我們可能會受到庫存減記的影響，對我們的經營業績產生不利影響。
我們的客户在遠期基礎上購買的產品數量或我們在遠期基礎上銷售給客户的銷售額的百分比的變化，可能會增加我們對利潤率和營運資本波動的風險，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們為我們的客户提供機會，以我們建議的價格和交貨日期從我們這裏遠期購買產品。在我們的遠期銷售計劃下，客户通常在訂貨時支付初始現金定金，並在發貨日期之前支付合同銷售額的剩餘部分。遠期銷售通過減少由於產品發貨前從客户那裏收到的現金支付而產生的營運資金需求，改善了我們的流動性，並使我們能夠改進我們的生產調度和計劃，以及我們製造和分銷資產的利用。
從客户收到的任何與遠期銷售相關的現金預付款都會在我們的綜合資產負債表上作為流動負債反映出來，直到相關訂單發貨，這可能需要幾個月的時間。
我們相信，在氮肥價格普遍上漲的時期，遠期購買產品的能力對我們的客户最具吸引力。我們的客户可能不太願意或甚至不願意在價格普遍下降或穩定的時期，或在化肥價格相對較高的時期，由於預期未來價格較低，而不願遠期購買產品。此外，我們的客户可能不願在遠期基礎上購買產品，因為他們的資本資源有限。固定我們產品的銷售價格，通常是在最終交付給客户之前幾個月，通常會導致我們報告的銷售價格和利潤率與發貨時的現貨市場價格和利潤率不同。在化肥價格上漲的時期，遠期銷售我們的氮肥可能會導致利潤率低於我們沒有遠期銷售化肥的情況。
操作風險
我們的運營依賴於第三方提供的原材料，原材料交付的任何延誤或中斷都可能對我們的業務產生不利影響。
我們在生產氮氣產品時使用天然氣和其他原材料。我們從第三方供應商那裏購買天然氣和其他原材料。我們的天然氣通過管道運輸到我們的設施，由第三方運輸供應商或通過使用第三方擁有的設施。天然氣或其他原材料的交付延遲或中斷可能是由於極端天氣或自然災害、計劃外停機、勞動力困難或短缺、供應商資不抵債或無法履行現有合同安排、蓄意破壞和恐怖事件或機械故障等原因造成的。此外，通過管道運輸天然氣還面臨額外風險，包括因運力限制、泄漏或破裂而造成的延誤或中斷。天然氣或其他原材料運輸的任何延誤或中斷，即使是有限的一段時間，都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的運輸和配送活動依賴於第三方供應商，並受到環境、安全和監管的監督。這使我們面臨無法控制的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能對我們的運營產生不利影響，並使我們承擔額外的責任。
我們依靠天然氣管道將原材料輸送到我們的製造設施。此外，我們依靠鐵路、駁船、卡車、船舶和管道公司來協調和向我們的分銷系統交付成品，並將成品運送給我們的客户。我們還租用軌道車來運輸原材料和成品。這些運輸業務、設備和服務受到各種危險和其他來源的幹擾，包括內河航道系統的不利運行條件、極端天氣條件、系統故障、計劃外停機、勞動力困難或短缺、停工、延誤、泄漏和脱軌等事故、船舶擱淺和其他事故和運營危險。此外，由於我們的第三方服務提供商使用的某些鐵路線、橋樑、公路、管道、河閘和設備的基礎設施老化，在進行維修、維護或更換活動時，我們可能會遇到原材料接收或成品發貨的延誤。此外，某些第三方服務提供商，如鐵路，由於其系統的容量限制、運營和維護困難、封鎖、有組織的勞工罷工、天氣或安全相關的禁運和延誤以及其他事件，不時會經歷服務延誤或關閉，這可能會影響我們的產品運輸，並導致我們的供應鏈中斷。
這些運輸業務、設備和服務也受到環境、安全和監管監督。由於對事故、危險物質排放或其他泄漏、恐怖主義或可能將化肥用作炸藥的擔憂，政府實體可以實施新的或更嚴格的監管要求，影響原材料或成品的運輸。
如果我們的產品發貨延遲，或由於這些運輸公司無法正常運營而導致我們無法獲得原材料，或者如果實施了影響運輸業務或設備的新的更嚴格的監管要求，或者如果這些服務或設備的成本大幅增加，我們的收入和運營成本可能會受到不利影響。此外，我們運輸成本的增加，或此類成本相對於我們競爭對手發生的運輸成本的變化，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
在美國和加拿大，鐵路行業繼續努力限制鐵路運輸有毒吸入危險材料的潛在責任，例如我們往返於製造和分銷設施的無水氨。例如，各種鐵路公司通過合同將責任轉嫁給託運人，聲稱通過關税將責任轉嫁給託運人，或以其他方式要求託運人賠償和保護鐵路，使其免受因鐵路、資源不足的第三方、公司或未知原因或上帝行為而產生的某些行為或不作為所產生的責任(包括疏忽、嚴格責任或法定責任)。這些舉措可能會對我們的運營費用產生實質性的不利影響，並可能影響我們運輸無水氨的能力，並增加我們在鐵路、第三方或我們的護理、保管和控制期間釋放我們的無水氨的責任，而我們的保險可能不足以或無法獲得保險。還可能實施新的或更嚴格的監管要求，影響用於運輸我們的原材料或成品的設備。對服務的限制、運輸成本的增加或此類成本相對於競爭對手發生的運輸成本的變化，以及任何可能影響我們產品運輸能力的鐵路行業舉措，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們依賴於數量有限的關鍵設施。
我們的氮氣製造設施位於八個獨立的氮氣綜合體，其中最大的是唐納森維爾綜合體，截至2022年12月31日，該綜合體約佔我們氨產能的41%。這些綜合體中的任何一個的暫停運營都可能對我們生產產品和履行承諾的能力產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。運營中斷的原因有很多，包括自然災害、天氣、計劃外維護和其他製造問題、疾病、罷工或其他勞工騷亂或交通中斷。例如，我們的唐納森維爾建築羣位於美國極端天氣事件地區，包括相對較高水平的颶風或強風活動，我們的其他幾個建築羣也位於極端天氣事件地區。極端天氣事件，包括極端温度，取決於其嚴重性和位置，不僅有可能損壞我們的設施和擾亂我們的運營，而且還會對我們產品的運輸和分銷產生不利影響。此外，我們的設施可能會受到設備故障的影響，這些設備可能難以更換或交貨期較長，部分原因是供應商數量有限，並可能導致運營中斷。
我們受到與我們的信息技術系統相關的風險的影響，任何技術中斷或網絡安全事件都可能對我們的運營產生負面影響。
我們在業務的許多方面依賴內部和第三方信息技術和計算機控制系統，包括內部和外部通信、會計、財務和供應鏈職能的管理以及工廠運營。如果我們不分配和有效管理構建、實施和維持適當的技術基礎設施所需的資源，我們可能會遇到交易錯誤、財務報告不準確、處理效率低下、客户流失、業務中斷或由於安全漏洞而丟失或損壞我們的機密業務信息。此外，我們的信息技術系統可能會因計算機黑客的攻擊、計算機病毒、員工錯誤或瀆職、停電、硬件故障、電信或公用事業故障、災難或其他不可預見的事件而損壞、中斷或關閉，在任何此類情況下，我們的系統宂餘和其他災難恢復計劃可能無效或不充分。我們的系統(或我們的客户、供應商或其他業務合作伙伴的系統)的安全漏洞可能導致屬於我們或我們的員工、業務合作伙伴、客户或供應商的機密信息或個人數據被挪用、銷燬或未經授權披露，並可能使我們承擔法律責任。
與大多數大型系統一樣，我們的信息技術系統(以及我們供應商的信息技術系統)在過去和未來可能會受到計算機病毒、惡意代碼、未經授權的訪問和其他網絡攻擊，我們預計此類攻擊的複雜性和頻率將繼續增加。到目前為止，我們還沒有意識到此類嘗試對我們的運營或財務業績有任何重大影響；但是，未經授權的訪問或其他類型的網絡攻擊可能會擾亂我們的業務運營，導致資產損失，並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。上述任何攻擊、入侵或其他中斷或損害都可能：中斷我們在一個或多個站點的運營；延遲生產和發貨；導致我們和我們客户的知識產權和商業機密被盜；損害客户和業務合作伙伴關係以及我們的聲譽；導致法律索賠和訴訟、根據隱私或其他法律的責任和處罰，或增加安全和補救成本；或引起對我們交易會計的擔憂。這些後果中的每一個都可能對我們的業務、聲譽和財務報表產生不利影響。
我們的業務涉及使用、存儲和傳輸有關員工、客户和供應商的信息。保護這些信息以及我們的專有信息對我們來説至關重要。圍繞信息安全和隱私的監管環境越來越苛刻，經常強加新的要求和改變現有的要求。違反我們的安全措施或意外丟失、無意中披露或未經批准傳播有關我們或我們的員工、客户或供應商的專有信息或敏感或機密數據，包括由於欺詐、欺詐或其他形式的欺詐而可能導致的此類信息或數據的丟失或披露，可能會使我們或我們的員工、客户、供應商或其他受影響的個人或實體面臨丟失或濫用這些信息的風險，這最終可能導致訴訟以及潛在的法律和經濟責任。這些事件還可能損害我們的聲譽或以其他方式損害我們的業務。
恐怖主義行為和打擊恐怖主義的法規可能會對我們的業務產生負面影響。
像其他擁有主要工業設施的公司一樣，我們可能成為恐怖活動的目標。我們的許多工廠和設施儲存了大量的氨和其他材料，如果處理不當可能會有危險。對基礎設施的任何破壞，如發電、輸電和配電設施，或員工受傷，都可能成為恐怖主義行為的直接目標或間接傷亡，可能會影響我們的行動。我們生產或分銷產品的能力的任何中斷都可能導致收入的大幅下降，以及更換、修復或為我們的資產提供保險的重大額外成本，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
由於擔心恐怖主義或某些氮氣產品可能被用作炸藥，我們受到各種安全法律和法規的約束。在美國，這些安全法律包括2002年的《海上運輸安全法》和《化學設施反恐標準條例》。此外，總裁奧巴馬在2013年發佈了13650號行政命令，改善化工設施的安全和安保，協調業主和運營商提高化工設施的安全。政府實體可以實施新的或實施更嚴格的規定，影響我們工廠、碼頭和倉庫的安全，或影響化肥和其他氮素產品的運輸和使用。這些規定可能導致更高的運營成本或對我們產品銷售的限制，並可能導致大量意想不到的成本、收入減少和利潤率下降。我們製造和銷售某些可用作炸藥的氮氣產品。美國或其他地方的政府實體可能會對氮氣產品的使用、銷售或分銷施加額外的限制，從而限制我們製造或銷售這些產品的能力，或者非法使用我們的產品可能會導致我們承擔責任。
我們受到與國際業務相關的風險的影響。
我們的國際業務運營受到許多風險和不確定性的影響，包括與遵守各種複雜的法律、條約和法規有關的困難和成本；監管環境的意外變化；貨幣波動；可能超過美國的税率；可能受到扣繳要求的收益；以及關税、外匯管制或其他限制的實施。
政府貿易政策的變化可能導致徵收影響農產品、化肥或工業產品的新税、徵費、關税、關税或配額。這些可能會改變或影響成本、貿易流量、對我們產品的需求、獲得原材料和其他供應以及我們產品的地區供需平衡。
我們的主要報告貨幣是美元，我們在美國以外的業務運營和投資增加了我們與外幣匯率波動相關的風險。除美元外，我們面臨的主要貨幣是加元、英鎊和歐元。隨着商業實踐的發展和經濟狀況的變化，這些風險敞口可能會隨着時間的推移而變化。我們可能會選擇性地降低一些外幣匯率風險，方法包括要求合同購買的產品以美元或可自由兑換為美元的貨幣結算或掛鈎，或通過外幣衍生品進行對衝。然而，這些努力可能不會奏效，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們受到不同司法管轄區的反腐敗法律法規和經濟制裁計劃的約束，包括1977年美國《反海外腐敗法》、英國《2010年反賄賂法》、加拿大《外國公職人員腐敗法》；由聯合國、歐盟和美國財政部外國資產控制辦公室實施的經濟制裁計劃；以及2010年《伊朗全面制裁、責任追究和撤資法案》下的規定。作為在國際上開展業務的結果，我們面臨着違反反腐敗法律和制裁法規的風險，這些法規適用於我們、我們的合作伙伴或我們的代理人開展業務的國家。違反反腐敗和制裁法律和條例的行為可受到民事處罰，包括罰款、剝奪出口特權、禁令、扣押資產、取消政府合同(和終止現有合同)、吊銷或限制許可證，以及刑事罰款和監禁。如果我們的員工、顧問、代理或合作伙伴違反適用法律，我們可能會受到處罰，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們受到世界各國的反壟斷和競爭法的約束。我們無法預測這些法律或它們的解釋、管理和執行將如何隨着時間的推移而變化。全球反壟斷法的變化，或其解釋、管理或執行方面的變化，可能會限制我們現有或未來的運營和增長。
金融風險
我們的運營以及我們產品的生產和處理涉及重大風險和危險。我們沒有為我們業務中的所有潛在危險和風險投保。因此，我們的保險覆蓋範圍可能不足以彌補我們的損失。
我們的業務受到化學產品製造、運輸、儲存和分銷過程中固有危險的影響，包括劇毒且可能具有腐蝕性的氨和爆炸性的硝酸銨。這些危險包括：爆炸；火災；極端天氣和自然災害；火車脱軌、碰撞、船隻擱淺和其他運輸和海上事故；涉及儲罐、管道和火車車廂的泄漏和破裂；有毒或危險物質或氣體的泄漏、排放和釋放；蓄意破壞和恐怖事件；機械故障；工廠意外停工；勞動力困難和其他風險。其中一些危害可能造成人身傷害和生命損失、財產和設備的嚴重損壞或毀壞以及環境破壞，並可能導致長時間暫停作業和(或)施加民事或刑事處罰和責任。
例如，2013年，德克薩斯州西部的一家化肥儲存和分銷設施發生火災和爆炸。該事件造成15人死亡，約200人受傷，並損壞或摧毀了該設施周圍的一些房屋和建築物。儘管我們不擁有或運營該設施，也沒有直接向該設施銷售我們的產品，但我們製造並出售給他人的產品已交付給該設施，並可能在事故發生時儲存在該設施中。我們和其他公司一起被列為被告，指控德克薩斯州法律規定的各種疏忽、嚴格責任和違反保修的理論。除了兩項索賠外，所有索賠，包括所有不當死亡和人身傷害索賠，都已根據保密和解得到解決，這些和解已經或我們預計將完全由保險提供資金。由於這一事件，人們更加關注與化肥有關的風險，這可能會影響適用於化肥製造和儲存設施的監管環境和要求。
我們維持財產、業務中斷、意外傷害和責任保險，但我們沒有為業務中發生的所有潛在危險和風險提供全面保險。如果我們承擔重大責任，而我們沒有得到充分的保險，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。根據這些保險單，我們受到各種自我保險的扣留、免賠額和限額的限制。保單還包含排除條款和條件，這些條款可能對我們根據這些條款獲得賠償的能力產生實質性的不利影響。我們的政策一般每年更新一次。由於市場狀況，我們的保費、自保扣除額和某些保單的免賠額可能會大幅增加，在某些情況下，某些保險可能變得不可用或只能在承保金額減少的情況下才能獲得。此外，顯著增加的成本可能會導致我們決定減少或可能取消保險。不能保證我們將能夠以足夠的限額和合理的定價條款和條件購買和維持保險。
我們的鉅額債務可能會對我們的現金流產生不利影響，阻止我們履行我們的義務，並削弱我們追求或實現其他業務目標的能力。
截至2022年12月31日，我們的融資債務總額約為30億美元，主要包括2026年至2044年之間到期日不同的無擔保優先票據，約佔我們總資本(總債務加總股本)的27%，以及根據我們的循環信貸協議(循環信貸協議)，另外7.5億美元的無擔保優先借款(反映沒有未償還借款和未償還信用證)用於一般企業用途。只要債務未償還，我們的鉅額償債義務就會對我們的收益和現金流產生影響。
我們的債務可能由於我們的償債義務或通過實施我們根據管理債務的協議和文書而受到的金融和其他限制性契約的影響，產生重要的後果。例如，它可以：
•使我們更難償還或再融資我們的債務，因為它們在不利的經濟和行業狀況下到期，因為任何相關的收入下降可能導致我們沒有足夠的運營現金流來支付我們預定的債務；
•使我們不能更好地利用重要的商業機會，如收購機會，以及對市場或行業狀況的變化做出反應；
•導致我們將一部分運營現金流用於償債，減少了現金用於營運資本和資本支出以及其他業務活動的資金；
•使我們更容易受到普遍不利的經濟和行業狀況的影響；
•使我們面臨利率上升的風險，因為我們的某些借款，包括循環信貸協議下的借款，可能是浮動利率；
•使我們的槓桿率高於我們的一些競爭對手，這可能使我們處於競爭劣勢；
•限制我們支付普通股股息或利用多餘現金回購普通股股票的能力；
•限制我們借入額外款項以支付營運資金、資本開支和其他一般公司用途的能力；以及
•導致我們的信用評級被下調，這可能會增加進一步借款的成本。
我們預計會不時考慮為我們的未償債務進行再融資的選擇。我們獲得任何融資的能力，無論是通過發行新的債務證券還是其他方式，以及任何此類融資的條款，除其他外，取決於我們的財務狀況、我們行業內的金融市場狀況以及一般情況、信用評級和許多其他因素，包括我們無法控制的因素。因此，如果我們需要進入信貸市場，包括為我們的債務進行再融資，就不能保證我們能夠以可接受的條件或在可接受的時間框架內獲得融資(如果有的話)。無法在需要時以可接受的條件獲得融資，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們現有債務的條款允許我們招致大量的額外債務。如果我們承擔更多債務，我們因槓桿而面臨的風險可能會加劇。如果我們的財務狀況或經營業績惡化，我們與債權人的關係，包括我們未償還債務證券的持有人、循環信貸協議下的貸款人和我們的供應商，可能會受到重大和不利的影響。
未能履行循環信貸協議下的財務維持契諾或違反任何管理吾等債務的協議下的契諾，可能會限制循環信貸協議下的借款供應，或導致該等協議下的違約事件。
我們遵守管理我們債務的協議和工具中的契約的能力，包括循環中所載的綜合利息覆蓋率和綜合淨槓桿率維持契約
信貸協議將取決於我們未來的表現和各種其他因素，例如我們氮氣產品的市場價格、天然氣價格和其他業務、競爭和監管因素，其中許多因素是我們無法控制的。我們可能無法維持對所有這些公約的遵守。在這種情況下，我們可能無法獲得循環信貸協議下的借款可用性，我們將需要尋求對我們的債務協議進行修訂，或者需要為我們的債務進行再融資。我們不能保證我們能夠獲得未來對我們的債務協議和工具的修訂或豁免，或對我們的債務進行再融資，即使我們能夠這樣做，這種減免可能只持續一段有限的時間，可能需要額外的修訂、豁免或再融資。如果我們不遵守我們債務協議和文書下的契約，可能會導致這些債務協議和文書下的違約事件。根據管理我們任何債務的協議或文書發生的違約事件可能允許我們的債權人加速相關債務，並可能導致適用交叉加速或交叉違約條款的任何其他債務加速。如果我們的貸款人或債務證券持有人加快償還借款，我們可能會被迫清算某些資產以償還全部或部分債務，這可能會對我們的業務運營造成實質性的不利影響。循環信貸協議下的違約事件將允許該協議下的貸款人終止循環信貸協議下進一步發放信貸的所有承諾。如果我們的債權人加速償還我們的債務，我們不能保證我們有足夠的資產來償還這筆債務。
未來我們信用評級的潛在下調可能會對我們獲得資本的途徑產生不利影響，導致供應商改變與我們做生意的信用條款，否則可能對我們產生實質性的不利影響。
截至2023年2月13日，標準普爾全球評級公司對我們的企業信用評級為BBB，前景穩定；穆迪投資者服務公司的企業信用評級為Baa3，前景穩定；惠譽評級公司的企業信用評級為BBB，前景穩定。這些評級和我們目前的信用狀況會影響我們獲得新資本的能力，特別是債務，以及供應商願意向我們提供的付款條件。這些評級的負面變化可能會導致任何新債務條款下的更嚴格的契約和更高的利率，並可能導致供應商縮短我們的付款期限，要求我們預付材料或服務，或提供信用證、擔保或其他信用增強以與我們做生意。
税務事項，包括税法或税率的改變、税務機關的不利決定以及徵收新税，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們在(I)我們大部分業務所在的美國和(Ii)我們子公司成立或開展業務的幾個外國司法管轄區繳納税款。我們運營的各個司法管轄區的税法或税率可能會發生重大變化。我們未來的有效税率也可能受到來自不同法定税率和税制的司法管轄區收入組合的變化、遞延税項資產和負債估值的變化或税法或其解釋的變化的影響。
在我們開展業務的司法管轄區，我們還接受美國國税局(IRS)和其他税務機關的定期審查、審查和審計。儘管我們相信我們的納税估計是合理的，但如果税務機關不同意我們的立場，我們可能面臨額外的納税義務，包括利息和罰款。不能保證在最終裁決任何糾紛時支付該等額外金額不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
我們主要使用我們在美國境外獲得的現金，為我們在美國以外司法管轄區的業務發展提供資金。如果我們的美國業務產生的資金不足以滿足我們在美國對現金的需求，我們可能需要將未來國際收入的一部分匯回美國。根據我們業務所在國家的税法，這些國際收入在匯回國內時可能需要繳納預扣税；因此，這些收入匯回國內可能會導致我們在全球範圍內的有效税率增加，並增加我們使用現金支付這些税款的次數。
我們還需要遵守其他新的、不斷演變或修訂的税收法律和法規。在我們目前活躍或未來可能活躍的市場，或對我們銷售或與我們產品競爭的特定產品實施或增加碳税、關税或增值税，或對現有税收的適用進行其他變化，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們開展業務的國家正在實施經濟合作與發展組織(經合組織)的基礎侵蝕和利潤轉移項目(BEPS)。BEPS旨在改善税收披露和透明度，消除可能被特定國家視為導致避税的結構和活動。經合組織已部分制定並繼續制定一個框架，以協助成員國通過與BEPS有關的立法。每個國家都被允許提出自己的立法，以實施BEPS框架所設想的措施。由於我們的許多業務都是跨越國界進行的，我們必須遵守BEPS。
BEPS的實施可能會導致税收變化，並可能對我們的所得税撥備、經營業績和現金流產生不利影響。在某些情況下，BEPS立法可能導致對我們的部分利潤重複徵税，而不是在另一個司法管轄區建立適當的機制來追回增量税額。
我們的業務面臨着涉及衍生品的風險，以及我們的對衝活動可能無法防止虧損的風險。
我們可以利用天然氣衍生品來對衝我們對天然氣價格波動的財務敞口，天然氣是我們生產氮基產品的主要原材料。我們使用了在場外交易市場或交易所交易的天然氣期貨、掉期和期權合約。我們還使用固定價格、實物買賣合同來對衝天然氣價格波動的風險敞口。為了管理我們對外幣匯率變動的風險，我們可能會不時使用外幣衍生品(主要是遠期外匯合約)。
我們使用衍生品可能會導致報告收益的波動，這是由於不符合或不適用對衝會計的衍生品價值變化導致的按市值計價的未實現調整。如果我們的衍生品頭寸貶值，我們可能會被要求向我們的交易對手提供抵押品，從而對我們的流動性造成不利影響。
套期保值安排不完善，未套期保值的風險始終存在。此外，我們的套期保值活動本身可能會產生各種風險，可能會對我們產生不利影響。例如，當我們的衍生品處於淨資產頭寸時，我們面臨交易對手信用風險。我們衍生品的交易對手是跨國商業銀行、主要金融機構或大型能源公司。
我們的流動資金可能會因結算我們的一個或多個衍生金融工具的交易對手違約或觸發任何針對我們的交叉違約條款或信貸支持要求而受到負面影響。此外，國際掉期及衍生工具協會為我們大部分衍生工具所作的主要淨額結算安排，包含與信用風險有關的或有特徵，例如交叉違約撥備及信貸支持要求。在某些違約或信用評級下調的情況下，我們的交易對手可能要求提前終止某些衍生品交易並進行淨額結算，或可能要求我們以淨負債頭寸抵押衍生品。
在其他時候，我們可能不會利用衍生品或衍生品策略來對衝某些風險或減少價格波動的財務風險。因此，我們可能無法阻止某些本來可以通過使用衍生品策略來緩解的重大不利影響。
環境和監管風險
我們受到許多環境、健康和安全法律、法規和許可要求的約束，以及潛在的環境責任，這可能需要我們做出大量支出。
我們受到美國、加拿大、英國、歐盟、特立尼達和其他地方眾多環境、健康和安全法律法規的約束，包括與產生和處理危險物質和廢物、向市場引入新的化學品或物質、清理危險物質排放、向空氣或水排放受管制物質以及永久關閉後拆除和清理現有工廠場地有關的法律法規。在美國，這些法律包括《清潔空氣法》、《清潔水法》、《資源保護和回收法》、《全面環境響應、補償和責任法》(CERCLA)、《有毒物質控制法》以及其他各種聯邦、州、省、地方和國際法律。2021年11月，《基礎設施投資和就業法案》恢復了對氨和硝酸等化學品徵收的超級基金税，並將其提高了一倍。這些税收從2022年7月1日到2031年12月31日實施，適用於所有這些未用作化肥的國內和進口產品。
作為氮氣產品的生產商，我們的業務面臨着這些物質泄漏、排放或以其他方式排放到環境中的風險。某些環境法，包括CERCLA，規定向環境中處置或釋放危險物質的人承擔清理費用的連帶責任，而不考慮過錯。鑑於我們的業務性質，我們已經、目前並可能定期在我們現有的設施或以前由我們或其他收購企業擁有的設施、鄰近或附近的第三方設施或場外處置地點承擔CERCLA和其他環境清理法律規定的責任。與我們可能被要求進行或資助的未來清理活動相關的成本可能是巨大的。此外，我們可能會對第三方因處置或釋放有害物質到環境中而造成的損害負責，包括人身傷害和財產損失。
違反環境、健康和安全法律的行為可能會導致鉅額處罰、法院下令安裝污染控制設備、民事和刑事制裁、許可證撤銷和設施關閉。環境、健康和安全
法律定期變化，而且隨着時間的推移往往會變得更加嚴格。因此，我們並不總是、也可能不總是遵守所有的環境、健康和安全法律法規。我們可能會在未來更嚴格地執行現有的或新的環境、健康和安全法律。此外，未來的環境、健康和安全法律法規或對現行法律法規的重新解釋可能需要我們做出大量支出。我們遵守這些法律和法規的成本或任何負債可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
無水氨和其他危險或受管制物質的生產、分銷或儲存不時導致意外泄漏，暫時擾亂我們的運營和/或導致行政處罰和/或人身傷害索賠。到目前為止，我們解決這些債務的成本並不高。然而，如果我們的責任範圍不足以支付所有或大部分針對我們的判決，或者如果我們的保險公司拒絕承保這些損失，我們可能會產生鉅額費用。
我們持有許多環境和其他政府許可和批准，授權在我們的每個設施運營。擴大或修改我們的業務是以獲得必要的環境或其他許可或批准為前提的。更嚴格的環境、健康和安全法律法規，或對現行法律法規的重新解釋，可能會使獲得必要的政府許可或批准變得更加困難。此外，關注工業經營對少數族裔、低收入和其他歷史上代表性不足和/或處境不利的社區的累積影響，可能會影響與發放新的或續簽現有許可證有關的決定，只要我們的經營活動位於這些社區附近。政府機構拒絕或推遲發放新的或更新的監管許可或批准，或撤銷或大幅修改現有的許可或批准，或由於政府檢查我們的設施而確定我們違反了法律或許可，可能會對我們繼續在我們的設施運營的能力以及我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
在我們開展業務的司法管轄區，未來對温室氣體(GHG)排放的監管或立法限制可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的生產設施排放二氧化碳和一氧化二氮等温室氣體，天然氣是一種化石燃料，是我們氮氣生產過程中使用的主要原材料。因為傳統的合成氨生產會產生一氧化碳2作為一種不可避免的化學副產品，氨生產在全球被認為是一個排放和能源密集型行業。我們受到英國、加拿大和美國的温室氣體法規的約束。在美國，我們現有的設施被認為是温室氣體的主要排放者，目前只需要報告温室氣體排放。我們建造的新設施，或我們未來修改的現有設施，也可能受到他們的空氣許可中包括的温室氣體排放標準的約束。
我們的英國製造工廠受英國排放交易計劃(UK ETS)的約束，該計劃要求我們持有或獲得與受英國ETS監管的運營方面的温室氣體排放相對應的排放額度。鑑於英國排放交易系統的最新發展，以及歐洲能源安全擔憂的影響，排放額度價格的穩定性存在很大不確定性，這是遵守法規所必需的。我們在加拿大艾伯塔省和安大略省的製造工廠受到聯邦和省級法規的約束，這些法規對過量的温室氣體排放施加了價格。這些規定確定了二氧化碳當量(CO2E)在單位生產排放量方面適用於我們設施的排放標準，每個省使用不同的公式來確定這些強度限制以及這些限制隨時間的變化(如果認為省級計劃不夠嚴格，則適用聯邦法律)。如果CO2E如果排放量超過適用的限制，則必須通過獲得合格的排放信用或補償或為每噸超額排放付款來抵消超額排放。在加拿大，排放受到一氧化碳價格每年上漲的影響2 到2030年，這些温室氣體法規將從2023年1月1日起變得更加嚴格。
對氣候變化影響的日益關注正促使各國制定更加雄心勃勃的温室氣體減排目標。包括美國、加拿大、聯合王國和歐盟成員國在內的大約200個國家加入了《巴黎協定》，這一國際協定旨在提供一個框架，根據該框架，協定締約方將努力將全球平均氣温的升幅控制在比工業化前水平高2攝氏度以下，並努力將氣温升幅控制在比工業化前水平高1.5攝氏度的範圍內。每個簽署國都必須制定自己的國家計劃，以實現這一目標。2020年12月，聯合王國宣佈了到2030年將温室氣體排放量在1990年基準年水平上減少68%的目標。加拿大已根據《巴黎協定》將其到2030年的減排目標從2005年的30%提高到40%-45%。2021年4月，美國提高了到2030年將排放量減少到比2005年水平低50%-52%的目標。拜登政府還發布了幾項側重於氣候變化的行政命令，以促進整個行政部門對這些問題的更積極管理，包括由環境保護局和
農業部、內政部、交通部和財政部，併發布了與甲烷和其他温室氣體減排努力相關的擬議法規。
歐盟於2022年12月達成一項臨時協議，採用一項新的碳邊界調整機制，要求包括氮肥在內的某些產品的進口商從2026年開始支付大致相當於歐盟生產商產品成本的進口税。歐盟正尋求在2023年第一季度敲定這項規定。其他國家政府也在考慮針對碳密集型產品的邊境調整機制。徵收任何碳邊界調整税都可能影響投資和貿易流動，這可能會對我們的業務產生不利影響。
如果制定更嚴格的温室氣體法規，可能會對我們產生重大影響，因為我們的生產設施會排放二氧化碳和一氧化二氮等温室氣體，而且天然氣是一種化石燃料，是我們生產氮氣過程中使用的主要原材料。對温室氣體的監管可能要求我們在經營活動中做出改變，這將增加我們的經營成本，降低我們的效率，限制我們的產出，要求我們對我們的設施進行資本改善，增加我們的成本或限制能源、原材料或運輸的可獲得性，或以其他方式對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。與脱碳、發電或清潔能源相關的税收政策也可能發生變化，這可能會影響我們的商業和投資決策。此外，如果我們的競爭對手經營的國家沒有實施温室氣體限制，或者沒有美國、加拿大或英國實施的監管那麼嚴格，我們的競爭對手可能會在成本或其他方面比我們有競爭優勢。
戰略風險
綠色和藍色(低碳)氨的市場可能發展緩慢，可能沒有發展到預期的規模，也可能根本不會發展。此外，由於許多因素，我們可能無法及時或經濟地開發和實施我們的綠色和藍氨項目，其中許多因素是我們無法控制的。
綠色和藍色(低碳)氨的市場正在發展和演變，可能不會發展到我們預期的規模或速度，部分依賴於正在發展中的綠色和藍色(低碳)氫市場，對此氨可以作為運輸和儲存機制。這些市場在很大程度上受到清潔能源需求、技術發展以及聯邦、州和地方政府有關碳排放、可再生電力、清潔能源和企業問責的法律、法規和政策的影響。
我們認為，對綠色和藍色氨氣的需求可能需要幾年時間才能實現，然後需要10年或更長時間才能完全發展和成熟，我們不能確定這個市場或綠色和藍色氫氣市場是否會增長到我們預期的規模或增長速度。氫氣目前佔全球能源需求的不到1%。
承認和接受綠色和藍色氨作為綠色和藍色氫氣的運輸和儲存機制，將綠色和藍色氨本身用作燃料，將綠色和藍色氨用作肥料，以及對綠色和藍色氫氣和綠色和藍色氨的終端市場需求和應用的發展和增長，都是不確定的，取決於我們無法控制的一些因素。這些因素除其他外，包括具有成本競爭力的全球可再生能源產能增加的程度和速度、傳統能源和替代能源的定價、為提高綠氨和藍氨的生產效率和降低成本所需的技術改進的實現、監管環境、基礎設施投資和發展的速度和程度可能受到相關各方為這些投資獲得許可的能力、税收優惠和其他激勵措施的可獲得性、外國司法管轄區對脱碳提供經濟支持或以其他方式強制要求的政策的執行情況，以及我們以成本效益提供綠色和藍氨產品的能力。此外，替代脱碳技術的進一步開發可能會導致在許多潛在的脱碳應用中替代使用藍氨的可行方案，導致市場需求增長低於我們目前的預期。如果綠色或藍色氨氣或氫氣的可持續市場未能發展，發展速度慢於我們的預期，或者發展方式不符合我們的資產和能力，我們可能決定不實施或可能無法成功實施我們多年戰略計劃的一個或多個要素。
我們的清潔能源戰略還取決於實現提高綠氨和藍氨生產效率和降低成本所需的某些技術改進。隨着時間的推移，隨着我們尋求將更多的現有設施轉換為綠色和藍色生產，並進一步擴大我們的綠色和藍色氨生產能力，我們可能會面臨與設計、開發和建設相關的運營困難和執行風險。如果我們關於工程和項目執行要求的假設被證明是不正確的，那麼我們可能無法生產大量的綠色或藍色氨，以及建造這種綠色和藍色氨設施的成本，或者生產成本，這是成功建造或改造我們正在考慮的設施能力和擴大產量所必需的。
與此類設施的運營相關的費用，可能會高於我們的預期。藍氨的生產在很大程度上取決於第三方開發第六類碳封存油井的能力，這些油井目前並不大規模存在，並受到許可流程和運營風險的影響，這可能導致延誤、在某些或所有情況下影響生存能力或造成長期負債。
最近，許多擬議的綠色和藍色氨項目被宣佈或考慮，未來的氫氣、能源或環境/碳政策可能會支持北美以外地區(包括歐洲、澳大利亞和中東)發展更多的氮氣生產。如果綠色和藍色氨以及綠色和藍色氫氣的供應增長超過對這些產品的需求增長，由此產生的不利供需平衡可能導致銷售價格低於我們的預期，這可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生負面影響。
我們在擴大業務方面可能不會成功。
我們經常考慮在美國和其他地方擴大業務的可能性。對我們業務的重大投資，包括收購、合作伙伴關係、合資企業、業務合併交易或其他重大投資，如我們的綠氨和藍氨項目，需要大量的管理資源，而這些資源從我們的其他活動或機會中轉移可能會對我們業務的現有運營產生負面影響。我們可能無法確定或成功競爭某些收購目標，這可能會阻礙或阻止我們收購目標或完成其他交易。我們通過投資、收購、合夥企業、合資企業或業務合併交易進行業務擴張的風險可能會增加，因為我們可能不得不承諾進行任何此類擴張，如果他們致力於的擴張計劃最終得不到實施，這些資金和資源可能無法收回。此外，這些努力可能需要資本資源，否則可以用於改善和擴大我們現有的業務。由於這些和其他因素，包括一般經濟風險，我們可能無法從任何未來的收購、合作伙伴關係、合資企業、業務合併交易或其他重大投資中實現我們的預期回報或其他預期收益。與追求和完成收購、合夥企業、合資企業或其他重大投資或企業合併相關的風險包括：
•難以整合各方的業務、系統、技術、產品、文化和人員；
•產生與交易有關的鉅額費用；
•潛在的整合或重組成本；
•與任何此類交易有關的商譽、無形資產或其他資產相關的潛在減值費用，如果此類交易的經濟利益被證明低於預期；
•與此類交易相關的其他意外成本；
•我們實現運營和財務效率、協同增效和節省成本的能力；
•我們從任何此類交易中獲得預期財務或戰略利益的能力；
•各方保持關鍵業務關係的能力，包括與員工、客户、合作伙伴和供應商的關係；
•關鍵人員的潛在流失；
•進入我們目前或以前經驗有限或競爭對手可能具有更強地位的市場或參與產品；
•承擔或有負債，包括訴訟；
•承擔不可預見的責任，包括訴訟；
•各方內部控制環境的差異，可能需要大量時間和資源才能按照適用的法律和會計標準加以解決；
•擴大我們行動的範圍、地理多樣性和複雜性；
•任何此類交易的税務影響；以及
•潛在的昂貴和耗時的訴訟，包括股東訴訟。
此外，收購或其他業務合併的法律程序或其他風險可能在交易完成數年後發生，並可能涉及與所收購業務無關的事項。例如，在2022年，我們和其他各方在與含有除草劑百草枯的產品有關的某些產品責任訴訟中被點名，據稱該產品在退出此類業務之前由Terra Industries Inc.(Terra)銷售、製造、分銷和/或營銷，而Terra在2010年4月收購Terra之前十多年就退出了此類業務。
此外，大多數主要基本建設項目取決於工程公司、建築公司、設備和材料供應商、運輸供應商和其他供應商的供應和業績，這些供應商是在可接受的條件下及時設計和實施這些項目所必需的。重大投資，如我們的資本改善
設施面臨許多風險，任何風險都可能阻礙我們及時或經濟地完成資本項目，或根本無法完成，包括但不限於成本超支、第三方不履行職責、無法獲得必要的許可或其他許可事項、惡劣天氣、材料和工藝缺陷、勞動力和原材料短缺、運輸限制、工程和施工變更訂單、設計、施工或啟動中的錯誤以及其他不可預見的困難。
我們業務的國際收購、夥伴關係、合資企業、投資或業務合併以及其他國際擴張涉及額外的風險和不確定性，包括但不限於：
•與特定國家相關的特定經濟、税收、貨幣、政治、法律和監管風險的影響；
•距離、語言和文化差異帶來的挑戰；
•遵守各種複雜的法律、條約和條例的困難和代價；
•監管環境的意外變化；
•政治和經濟不穩定，包括可能發生內亂；
•外國政府將財產國有化；
•税率可能超過美國的税率，以及可能受到扣繳要求的收益；
•徵收關税、外匯管制或其他限制；以及
•貨幣匯率波動的影響。
如果我們通過發行股權或可轉換或其他債務證券或貸款來為收購、合夥企業、合資企業、企業合併交易或其他重大投資融資，我們的現有股東可能會被稀釋，或者我們可能面臨額外債務條款下的約束，以及作為額外債務下償還和償債義務的結果。我們與另一家公司之間的業務合併交易可能導致我們的股東以這些股東可能認為不可取的條款獲得另一家實體的現金或股票。此外，與業務合併相關的監管批准可能會導致我們的業務剝離或其他變化，其影響很難預測。
我們面臨與我們與CHS Inc.(CHS)的戰略合資企業相關的風險。
我們可能無法從我們與CHS的戰略合資企業中實現預期的全部好處。CHS戰略合資企業預期收益的實現取決於我們成功運營和管理戰略合資企業的能力，以及我們與CHS在協議有效期內的供應協議所涉及的氮肥產品的市場價格等因素。此外，與CHS戰略合資企業相關的任何挑戰都可能損害我們與CHS或其他客户的關係。
前瞻性陳述
在這份Form 10-K年度報告以及其他書面報告和口頭聲明中，我們不時作出前瞻性陳述，這些陳述並非歷史事實的陳述，可能涉及許多風險和不確定因素。這些報表涉及基於對未來結果的預測和對尚不能確定的數額的估計的分析和其他信息。這些陳述還可能與我們的前景、未來發展和業務戰略有關。我們使用了“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“將”或“將”以及類似的術語和短語，包括提及假設，以確定本文件中的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於目前可獲得的競爭、金融和經濟數據，我們對我們經營的行業和市場的當前預期、估計、預測和預測，以及管理層對未來影響我們的事件的信念和假設做出的。這些陳述不是對未來業績的保證，會受到與我們的運營和商業環境有關的風險、不確定因素和因素的影響，所有這些都是難以預測的，其中許多都是我們無法控制的。因此，我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達或暗示的內容大不相同。我們想提醒您不要過度依賴任何前瞻性陳述。我們不承擔任何責任公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以考慮到本文件日期後發生的事件或情況。另外, 我們不承擔任何責任提供有關任何意外事件發生的最新情況，這些事件可能導致實際結果與本文件中包含的前瞻性陳述明示或暗示的結果不同。
可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素在本年度報告10-K表格中的“風險因素”和其他部分披露。這些因素包括：
•我們業務的週期性以及全球供求對我們銷售價格的影響；
•我們氮氣產品的全球商品性質，國際氮氣產品市場的狀況，以及來自其他生產商的激烈全球競爭；
•美國、歐洲和其他農業地區的情況，包括政府政策和技術發展對我們化肥產品需求的影響；
•北美和英國天然氣價格的波動；
•天氣狀況和不利天氣事件的影響；
•化肥業務的季節性；
•不斷變化的市場狀況對我們遠期銷售計劃的影響；
•確保原材料供應和交付的困難、成本增加或交付延遲或中斷；
•依賴運輸服務和設備的第三方供應商；
•我們對有限數量的關鍵設施的依賴；
•網絡安全相關風險；
•恐怖主義行為和打擊恐怖主義的條例；
•與國際業務相關的風險；
•生產和處理我們的產品所涉及的重大風險和危險，我們可能沒有完全投保；
•我們管理債務和任何可能產生的額外債務的能力；
•我們有能力保持遵守循環信貸協議和管理我們債務的協議下的契約；
•下調我們的信用評級；
•與税法變更和與税務機關意見不合相關的風險；
•涉及衍生品的風險以及我們風險管理和對衝活動的有效性；
•與環境、健康和安全法律法規和許可要求有關的潛在負債和支出；
•與温室氣體排放有關的監管限制和要求；
•綠色和藍色(低碳)氨市場的發展和增長，以及與我們的綠色和藍色氨項目的開發和實施有關的風險和不確定性；
•與業務擴張相關的風險，包括意想不到的不利後果和可能需要的大量資源；以及
•與CHS戰略合資企業的運營或管理相關的風險，與我們與CHS的供應協議有效期內的化肥產品市場價格相關的風險和不確定性，以及與CHS戰略合資企業相關的任何挑戰將損害我們的其他業務關係的風險。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產
有關我們的設施和物業的信息包括在項目1.企業-氮氣製造設施和項目1.企業-儲存設施和其他物業中。
第3項.法律程序
關於與環境補救事項有關的未決程序的資料，見本報告項目8所列合併財務報表附註中的項目1.企業--環境、健康和安全--《環境、健康和安全公約》/補救事項和附註20--或有事項。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第II部
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
我們的普通股在紐約證券交易所交易，代碼為“CF”。截至2023年2月13日，登記在冊的股東有689人。
下表按交易日列出了截至2022年12月31日的季度的每個月的股票回購：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 發行人購買股票證券 |
| 期間 | 總計 數 的股份 (或單位) 購得 | | 平均值
支付的價格
每股
(或單位)(1) | | 總人數
股份(或單位)
作為以下項目的一部分購買
公開宣佈
計劃或計劃(2) | | 最大數量(或
近似美元
價值)的股份(或
單位)，這可能還是
根據以下條款購買
計劃或計劃
(單位：千)(2) |
| 2022年10月1日-2022年10月31日 | 1,571,364 | | (3) | $ | 102.60 | | | 1,567,508 | | | $ | 216,978 | |
| 2022年11月1日-2022年11月30日 | 590,567 | |
| 105.65 | | | 590,567 | | | 3,154,583 | |
| 2022年12月1日-2022年12月31日 | 328 | | (4) | 103.00 | | | — | | | 3,154,583 | |
| 總計 | 2,162,259 | | | 103.43 | | | 2,158,075 | | | |
__________________________________________________________________________
(1)根據2021年股票回購計劃回購的CF Industries Holdings，Inc.(CF Holdings)普通股每股平均支付價格為執行價格，不包括支付給經紀商的佣金。
(2)2021年11月3日，我們宣佈，我們的董事會(董事會)授權在2022年1月1日至2024年12月31日期間回購至多15億美元的CF Holdings普通股(2021年股票回購計劃)。2022年11月2日，我們宣佈，董事會批准從2021年股票回購計劃完成時開始回購至多30億美元的CF Holdings普通股，有效期至2025年12月31日。這些股份回購計劃在項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動資金和資本資源--股份回購計劃和附註18--股東權益，在項目8.財務報表和補充數據的綜合財務報表附註中討論。
(3)包括3,856股在限制性股票單位和業績限制性股票單位限制失效時為支付員工納税義務而預扣的股票。
(4)代表在限制性股票單位限制失效時為支付員工納税義務而預扣的股份。
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
你應結合項目8.財務報表和補充數據中所列的合併財務報表和相關附註閲讀以下討論和分析。所有提及的“CF Holdings”、“We”、“Us”、“Our”和“Company”均指CF Industries Holdings，Inc.及其子公司，除非上下文明確表示僅指CF Industries Holdings，Inc.本身，而不是其子公司。所有提及的“CF Industries”是指CF Industries，Inc.，該公司是CF Industries Holdings，Inc.的全資子公司。提到噸時指的是短噸，提及噸時指的是公噸。本討論和分析中提到的附註是指在第8項.財務報表和補充數據-合併財務報表附註中的合併財務報表附註。有關截至2021年12月31日的年度與2020年12月31日的討論和分析，請閲讀我們於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會(SEC)的2021年年報10-K表中的第7項：管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。以下是本文中討論和分析的概要：
•CF Holdings概述
•市場狀況和當前發展
•財務執行摘要
•影響結果可比性的事項
•綜合經營成果
•按業務部門劃分的經營業績
•流動性與資本資源
•關鍵會計估計
CF Holdings概述
我公司
我們的使命是提供清潔能源，可持續地為世界提供食物和燃料。隨着我們的員工專注於安全可靠的運營、環境管理以及紀律嚴明的資本和公司管理，我們正在實現世界上最大的氨生產網絡的脱碳，以使綠色和藍色氫氣和氮氣產品能夠用於能源、化肥、減排和其他工業活動。我們在美國、加拿大和英國的氮氣製造設施、北美廣泛的儲存、運輸和分銷網絡，以及實現全球覆蓋的物流能力，支撐着我們的戰略，即利用我們的獨特能力加快世界向清潔能源的過渡。我們的主要客户是合作社、獨立化肥分銷商、貿易商、批發商和工業用户。我們的核心產品是無水氨(氨)，它含有82%的氮和18%的氫。我們的氮氣產品是由氨升級而來的，有粒狀尿素、尿素硝酸銨溶液(UAN)和硝酸銨(AN)。我們的其他氮氣產品包括柴油廢氣(DEF)、尿素溶液、硝酸和氨水，主要銷售給我們的工業客户。
截至2022年12月31日，我們的主要資產包括：
•位於路易斯安那州唐納森維爾(世界上最大的氮氣工廠)、愛荷華州布拉夫中士(我們的尼爾港工廠)、密西西比州亞祖市、俄克拉何馬州克萊莫爾(我們的Verdigris工廠)和俄克拉何馬州伍德沃德的五家美國氮氣製造工廠。這些設施由CF Industries North，LLC(CFN)直接或間接全資擁有，我們擁有其中約89%的股份，CHS Inc.(CHS)擁有其餘股份(有關我們與CHS的戰略合資企業的更多信息，請參見附註17-非控股權益)；
•位於加拿大阿爾伯塔省梅迪辛哈特(加拿大最大的氮氣工廠)和安大略省考特賴特的兩個加拿大氮氣製造工廠；
•設在比林厄姆的聯合王國氮氣製造廠；
•主要位於美國中西部的航站樓和相關運輸設備的廣泛系統；以及
•我們根據權益法核算位於特立尼達和多巴哥共和國(特立尼達)的一家氨生產合資企業Point Lisas氮肥有限公司(PLNL)的50%權益。
我們之前經營着一家位於因斯的英國氮氣製造工廠。2022年6月，我們批准並宣佈了我們提出的重組英國業務的計劃，包括計劃永久關閉我們的Ince設施。2022年8月，最終重組計劃獲得批准，並啟動了退役活動。有關更多信息，請參閲下面的“市場狀況和當前發展--英國業務”。
我們對清潔能源經濟的承諾
我們正在採取重大步驟，通過生產綠色和藍色氨氣來支持全球氫氣和清潔燃料的經濟性。由於氨是運輸和儲存氫氣的最有效方式之一，而且本身也是一種燃料，我們相信，作為世界上最大的氨生產商，公司擁有無與倫比的製造和分銷網絡以及深厚的技術專長，在滿足綠色和藍色來源對氫氣和氨的預期需求方面具有獨特的優勢。我們的方法包括綠色氨生產，它指的是通過無碳工藝生產的氨，以及藍氨生產，它與用傳統工藝生產的氨有關，但含有CO2通過碳捕獲和封存(CCS)去除副產品。
2021年4月，我們與蒂森克虜伯簽署了一份工程和採購合同，為我們的唐納森維爾工廠提供一臺20兆瓦的鹼性水電解廠來生產綠色氫氣。建築和安裝，目前由我們管理，預計2023年完成，估計總成本約為1億美元。我們將把電解廠產生的綠色氫氣整合到現有的氨合成迴路中，使之能夠每年生產約2萬噸綠色氨。我們相信，唐納森維爾綠色氨項目將是北美同類項目中規模最大的。
2022年7月，我們和三井物產株式會社(Mitsui)就兩家公司提出的建設出口導向型藍氨設施的計劃簽署了聯合開發協議。我們和三井繼續推進該項目的前端工程和設計(FEED)研究，並預計在2023年下半年就擬議設施做出最終投資決定。如果兩家公司同意繼續推進，氨設施將在我們新的藍點綜合體建造。我們在2022年第三季度為該建築羣收購了路易斯安那州阿森鬆教區密西西比河西岸的土地。一座新的世界級合成氨廠的建設和投產通常需要大約四年的時間，從建設開始算起。
我們還在探索利用我們現有的氨生產網絡生產藍氨的機會。我們已經宣佈了一個項目，估計成本為2億美元，以建造一個CO2我們唐納森維爾綜合設施的脱水和壓縮設施，使氨工藝CO的運輸和永久隔離成為可能2 副產品。該設施的工程活動和主要設備的採購正在進行中，並已開始改裝工地的現有設備，以便與現有業務相結合。一旦脱水和壓縮裝置投入使用並啟動封存，我們預計唐納森維爾綜合體將具有每年脱水和壓縮多達200萬噸CO的能力2，使藍氨的生產成為可能。2022年10月，我們宣佈達成了一份最終的CO2與埃克森美孚達成承購協議，運輸和永久隔離CO2來自唐納森維爾。該項目計劃於2025年初啟動。在目前的法規下，該項目將有資格根據美國國税法第45Q條獲得税收抵免，該條款規定了每噸CO的税收抵免2被隔離了。
行業因素
我們在一個競爭激烈的全球行業中運營。我們的經營業績受到一系列因素的影響，包括以下概述的因素。
全球供需因素
我們的產品是全球貿易的商品，受到價格競爭的影響。我們產品的客户主要根據交貨價格做出購買決定，其次是客户服務和產品質量。我們產品的銷售價格會隨着全球市場狀況、供求關係和成本因素的變化而波動。
從歷史上看，全球化肥需求主要受到人口增長、國內生產總值增長、飲食習慣變化、種植面積和施肥量等因素的推動。我們預計，在可預見的未來，這些關鍵變量將繼續對長期化肥需求產生重大影響。短期化肥需求增長可能取決於全球經濟狀況、農業部門收入、天氣模式、全球穀物庫存相對於消費的水平、化肥施用量以及政府法規，包括化肥補貼或要求增加生物燃料或工業氮氣產品的使用，如DEF。地緣政治因素，如與政府幹預有關的化肥貿易暫時中斷，或中國、印度、俄羅斯和巴西等主要出口/消費國買賣模式的改變，往往在塑造近期市場方面發揮重要作用
基本面。氮基化肥生產的經濟性在增加或減少生產能力的決策中起着關鍵作用。化肥供應通常受可用產能和開工率、原材料成本和可獲得性、政府政策和全球貿易的推動。原材料依賴於天然氣或煤炭等能源；因此，供應成本受到這些商品的供應和需求的影響。
全球化肥貿易
我們產品在特定地理區域的盈利能力不僅取決於全球供需關係，還取決於該地區的供需平衡。影響區域內貿易的因素會對區域供求產生重大影響。其中一些因素包括生產和交付產品的相對成本、相對貨幣價值、信貸的可獲得性、農業供求、工業產品需求和減排等政策、政府對製造商或採購商的支持以及政府的氮氣產品貿易政策，包括徵收影響對外貿易或投資的關税、關税或配額。過去十年，北美新增天然氣儲量的開發降低了北美的天然氣成本，使北美的氮肥生產商更具競爭力。貨幣價值的變化也可能改變我們相對於世界其他地區生產商的成本競爭力。
北美某些氮肥產品的氮肥市場依賴進口來平衡供需，進口傳統上佔北美氮肥產品消費的很大一部分。近年來，中東、特立尼達、北非和俄羅斯的氮肥生產商一直是北美的主要出口國。
農民經濟學
化肥需求受農户總體作物種植決策和施肥量決策的影響。個別農民主要根據收成的預期盈利能力做出種植決定，而他們使用的具體品種和化肥數量取決於他們目前的流動性、土壤條件、天氣模式、作物和化肥價格、使用的化肥產品和施肥期、預期產量和種植的作物類型等因素。
市場狀況和當前發展
地緣政治環境
俄羅斯2022年2月入侵烏克蘭，以及由此引發的俄烏之間的戰爭，擾亂了某些大宗商品的全球市場，包括天然氣、氮肥和某些大宗商品穀物，導致這些大宗商品的減產、出口減少和後勤複雜。此外，作為對戰爭的迴應，美國、加拿大、歐洲和其他國家的政府也宣佈了對俄羅斯的能源、金融和交通制裁。市場參與者一直在調整貿易流量，製造商也一直在調整生產水平，以應對這些因素。鑑於形勢的不確定性，預計市場將繼續受到幹擾。截至本報告提交之日，美國和某些其他政府已在很大程度上明確免除了對氮肥的這些俄羅斯制裁。
如下所述，天然氣是生產氮氣產品的主要原材料。天然氣是一種全球交易的大宗商品，根據供需平衡經歷價格波動，並受到最近地緣政治事件的影響。歐洲能源市場歷來有很大一部分天然氣來自俄羅斯，但俄羅斯入侵烏克蘭，以及隨後俄羅斯減少對歐洲的天然氣供應，已經擾亂了歐洲能源市場。這導致天然氣價格和天然氣價格波動進一步上升，進而導致本行業其他氮氣製造商和供應商的製造和分銷活動中斷，導致氮氣產品貿易流量發生變化，全球化肥供應減少。此外，正如下文“市場狀況和當前發展-英國業務”中所述，2022年9月，由於天然氣價格居高不下，我們暫時閒置了比林厄姆綜合設施的氨生產。包括英國在內的幾個歐洲政府和歐盟(EU)正尋求通過各種政府計劃和政策變化來解決能源市場供應和波動問題。這些計劃中的一些正在演變，可能會隨着時間的推移而改變，它們可能會降低英國的天然氣成本，在某種程度上還會降低歐盟的成本，但這些計劃的全面影響仍有待觀察。
與烏克蘭戰爭有關的地緣政治事態發展也導致俄羅斯化肥生產商的一些供應鏈中斷，導致全球氮肥供應減少。在2022年2月入侵烏克蘭之前，俄羅斯近年來一直是北美和歐洲氮肥產品的重要供應國，也是全球氮肥產品的主要出口國。自那次入侵以來，關閉了一條歷史上輸送氨的管道
從俄羅斯到烏克蘭的出口一直是導致全球可出口氨供應減少的一大原因。此外，俄羅斯和烏克蘭一直是小麥、玉米和大豆等大宗商品穀物的出口大國。烏克蘭戰爭的直接和間接影響以及相關的不確定性導致俄羅斯和烏克蘭的商品穀物供應減少，導致全球穀物價格上漲。商品糧價格的上漲反過來支撐了2022年氮肥的強勁需求。
這些事件進一步加劇了本已緊張的全球氮肥供需平衡。這些因素正在導致全球貿易流動的變化，因為製造商和客户都對不斷變化的市場動態做出了反應。因此，全球氮肥價格居高不下，2022年也經歷了大幅波動。
我們預計，最近的地緣政治事件，以及任何進一步的政府制裁或其他影響糧食或能源安全的政府行動，將繼續對全球氮肥產品的供需平衡和我們氮肥產品的銷售價格產生影響，但這些影響的最終範圍和持續時間仍有待觀察。
氮氣銷售價格和銷售量
我們的氮氣產品是全球交易的大宗商品，銷售價格會隨着全球市場狀況、供需變化以及包括國內和當地條件在內的其他成本因素而波動。激烈的全球競爭--反映在進口量和價格上--極大地影響了氮肥的交貨價格。總體而言，氮氣產品的現行全球價格必須達到一定水平，以激勵高成本邊際生產者以盈虧平衡或更高的價格生產產品，否則它們將停止生產，並使一部分全球需求得不到滿足。
我們所有主要產品的銷售價格在2022年都高於2021年，原因是全球氮氣供需平衡趨緊的影響，這是由於全球需求強勁，以及全球能源成本上升繼續推動全球開工率下降，以及上述地緣政治環境加劇了全球供應可獲得性。2022年和2021年我們產品的平均售價分別為每噸610美元和353美元。2022年的平均售價比2021年上漲了73%，淨銷售額增加了約48億美元。
2022年我們的總銷售額比2021年下降了1%，這是因為我們的氨水、其他和AN部門的銷售額下降，主要被我們的粒狀尿素和尿素部門的較高銷售額所抵消。2022年我們的產品出貨量為1830萬噸，而2021年為1850萬噸。較低的銷售量反映了我們的Ince工廠關閉的影響，這將在下文進一步討論。
我們產品在2022年、2021年和2020年的銷量如下表所示。
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| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 銷售量(噸) | | 淨銷售額 | | 銷售量(噸) | | 淨銷售額 | | 銷售量(噸) | | 淨銷售額 |
| | (噸以千計；美元以百萬計) |
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| 氨水 | 3,300 | | | $ | 3,090 | | | 3,589 | | | $ | 1,787 | | | 3,767 | | | $ | 1,020 | |
| 粒狀尿素 | 4,572 | | | 2,892 | | | 4,290 | | | 1,880 | | | 5,148 | | | 1,248 | |
| UAN | 6,788 | | | 3,572 | | | 6,584 | | | 1,788 | | | 6,843 | | | 1,063 | |
| 一個 | 1,594 | | | 845 | | | 1,720 | | | 510 | | | 2,216 | | | 455 | |
| 其他 | 2,077 | | | 787 | | | 2,318 | | | 573 | | | 2,322 | | | 338 | |
| 總計 | 18,331 | | | $ | 11,186 | | | 18,501 | | | $ | 6,538 | | | 20,296 | | | $ | 4,124 | |
天然氣
天然氣是生產氮氣產品的主要原材料。天然氣既是一種化工原料，也是生產氮氣產品的燃料。天然氣是我們製造的氮氣產品的重要成本組成部分，2022年約佔我們生產成本的50%，2021年約佔我們生產成本的40%。
下表列出了北美天然氣交易量最大的定價點Henry Hub和英國天然氣主要交易點National Balance Point(NBP)的天然氣日均市場價格：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 v. 2021 | | 2021 v. 2020 |
| 天然氣補充數據(單位：MMBtu) | | | | | | | | | | | | | |
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| 天然氣日均市場價格Henry Hub(路易斯安那州) | $ | 6.38 | | | $ | 3.82 | | | $ | 1.99 | | | $ | 2.56 | | | 67 | % | | $ | 1.83 | | | 92 | % |
| 天然氣國家平衡點日均市場價格(英國) | $ | 24.56 | | | $ | 15.50 | | | $ | 3.20 | | | $ | 9.06 | | | 58 | % | | $ | 12.30 | | | 384 | % |
我們的大部分氮氣製造設施都位於美國和加拿大。因此，北美的天然氣價格直接影響到我們運營費用的很大一部分。由於市場供需狀況趨緊，2022年北美天然氣價格平均高於2021年。天然氣價格在2022年上半年穩步上漲，因為用於發電和液化天然氣(LNG)出口的天然氣需求增長超過了產量增長。2022年第二季度末，由於自由港液化天然氣設施停運降低了對液化天然氣出口的天然氣需求，並允許天然氣注入加速補充存儲，價格下跌。2022年夏季美國創紀錄的高温，以及高煤價和可用煤炭供應導致的煤炭發電替代有限，增加了電力部門對天然氣的需求，將天然氣價格推高至每MMBtu 9.00美元以上。2022年第三季度末，由於產量增加、氣温下降和高於平均水平的儲存注入，天然氣價格下降。價格在2022年第四季度繼續下降，直到12月底，極端寒冷的天氣覆蓋了美國的大部分地區，增加了對用於住宅和商業供暖的天然氣的需求。
Henry Hub的日均市場價格在2022年為每MMBtu 6.38美元，而2021年為每MMBtu 3.82美元，漲幅為67%。在2022年期間，Henry Hub的每日收盤價在2022年11月10日達到每MMBtu 3.45美元的低點，在2022年8月23日達到每MMBtu 9.85美元的高點。在截至2022年12月31日的三年期間，Henry Hub的每日收盤價在2020年9月22日和2020年10月連續三天達到每MMBtu 1.34美元的低點，並在2021年2月18日達到23.61美元的高點。2023年1月，Henry Hub的天然氣日均市場價格為每MMBtu 3.29美元。
2021年第一季度，受冬季風暴烏裏的影響，美國中部地區經歷了前所未有的極端寒冷天氣。由於設備凍結，某些天然氣供應商和天然氣管道宣佈發生不可抗力事件。與此同時，由於氣温較低，天然氣需求大幅增加。由於這些史無前例的因素，幾個州宣佈進入緊急狀態，天然氣被改道用於住宅用途。在我們的某些製造地點，我們減少了天然氣消耗，因此，我們在這些地點的工廠要麼以更低的費率運營，要麼暫時停止運營。我們與供應商達成了某些天然氣合同的淨額結算，並收到了高於我們成本的現行市場價格。因此，我們確認了1.12億美元的收益，這反映在我們截至2021年12月31日的年度綜合運營報表中的銷售成本中。
我們的英國比林厄姆氮氣製造廠會受到歐洲天然氣價格波動的影響。2022年2月24日，俄羅斯入侵烏克蘭，擾亂了歐洲能源市場，威脅到了供應安全，將歐洲的天然氣價格推高至前所未有的水平。在2022年第二季度，英國天然氣價格下跌由於俄羅斯天然氣通過管道流向歐洲，儘管烏克蘭戰爭仍在繼續，但總體上保持穩定。在美國自由港LNG液化終端計劃外停運影響全球LNG供應後，歐洲天然氣價格在2022年第二季度末開始上漲。2022年第三季度，當俄羅斯通過北溪1號管道流向歐洲的天然氣停止供應時，價格繼續上漲。天然氣價格在2022年第三季度末開始下降，因為歐洲大陸的天然氣儲存水平達到了強勁的水平，儘管與歷史價格水平相比，價格仍然較高。這一趨勢在2022年第四季度延續，因為歐洲經歷了温和的冬季開局，對歐洲大陸的液化天然氣交貨量仍然較高，降低了天然氣短缺的風險。
英國的主要天然氣交易點是NBP。2022年，NBP的日均市場價格為每MMBtu 24.56美元，而2021年為每MMBtu 15.50美元，漲幅為58%。在2022年期間，NBP的每日收盤價在2022年6月10日達到每MMBtu 1.23美元的低點，在2022年3月8日達到每MMBtu 67.08美元的高點。在截至2022年12月31日的三年期間，NBP的每日收盤價在2020年5月22日達到每MMBtu 1.04美元的低點，在2022年3月8日達到每MMBtu 67.08美元的高點。2023年1月，國家石油公司天然氣的日均市場價格為每MMBtu 18.93美元。
2022年，我們所有地點用於生產的天然氣總成本(包括已實現的天然氣衍生品的影響)從2021年的每MMBtu 4.21美元增加到7.18美元，增幅為71%。2021年用於生產天然氣的成本為每MMBtu 4.21美元，這還不包括2021年2月某些天然氣合同的淨結算帶來的1.12億美元收益。與2021年相比，2022年天然氣成本增加導致毛利率減少約10.5億美元。
英國業務
從2021年第三季度開始，英國開始經歷一場能源危機，其中包括天然氣價格大幅上漲，這影響了我們在英國的業務。如上所述，自2021年第三季度以來，能源危機和地緣政治環境繼續演變。由於這些因素，管理層已經對我們的英國業務採取了某些行動。下表彙總了這些因素對截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的總影響。截至2020年12月31日止年度，未確認任何減值或重組費用。
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| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | | 2022 | | 2021 | | | | 2022 v. 2021 | |
| | | | | | | | | | (單位：百萬) |
| 英國商譽減值 | | | | | | | | | $ | — | | | $ | 285 | | | | | $ | (285) | | | (100) | % | | | | |
| 英國長期和無形資產減值 | | | | | | | | | 239 | | | 236 | | | | | 3 | | | 1 | % | | | | |
| 英國業務重組 | | | | | | | | | 19 | | | — | | | | | 19 | | | 不適用 | | | | |
| 總計 | | | | | | | | | $ | 258 | | | $ | 521 | | | | | $ | (263) | | | (50) | % | | | | |
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N/M-沒有意義
2021年減值
2021年上半年，英國的天然氣價格上漲到被認為高於歷史價格的水平，然後在2021年第三季度價格翻了一番以上。2021年9月15日，我們宣佈，由於天然氣成本過高導致盈利能力下降，我們在英國的因斯和比林厄姆製造廠停止運營。此後不久，我們的比林厄姆工廠恢復了運營。
英國能源危機要求在2021年第三季度和第四季度對長期資產進行評估，包括確定的無形資產，以及我們英國業務的商譽，以確定它們的公允價值是否已降至低於其賬面價值。2021年的這些評估導致商譽減值費用總額為2.85億美元，長期和無形資產減值費用總額為2.36億美元。截至2021年12月31日，在確認商譽減值費用後，與我們英國業務相關的商譽已不復存在。
2022年減值和重組
2022年，我們確認的減值費用總額為2.39億美元，重組費用為1900萬美元，如下所述。
2022年第二季度，依賴液化天然氣進口滿足天然氣需求的地區的氮氣生產商的長期前景惡化。如上所述，天然氣佔生產氮氣產品成本的很大一部分。天然氣遠期價格表明，在可預見的未來，英國和歐洲大陸的氮氣設施將成為世界上高成本的邊際生產商，對我們英國業務的可持續性構成挑戰。2022年6月，很大程度上由於上述氮氣行業的狀況，我們批准並宣佈了我們提出的重組英國業務的計劃，包括計劃永久關閉我們的
因為我們在比林厄姆的工廠對剩餘的製造操作進行了設施和優化。因此，在2022年第二季度，我們記錄的總費用為1.62億美元，具體如下：
•資產減值費用1.52億美元，主要包括計劃廢棄的因斯設施的財產、廠房和設備的減值，以及某些商標性無形資產的減值；
•離職後福利支出1000萬美元，涉及擬議計劃中將終止僱用的僱員的合同義務和法定義務。
2022年第三季度，聯合王國繼續經歷極高和波動的天然氣價格。俄羅斯通過北溪一號管道輸往歐洲的天然氣停止供應，導致英國經歷了前所未有的天然氣價格。此外，歐盟宣佈希望限制歐洲向俄羅斯輸送天然氣的價格，這進一步加劇了歐洲能源市場的不確定性。鑑於這些因素以及全球氮氣產品市場價格沒有相應上漲，2022年9月，我們暫時閒置了比林厄姆工廠的氨生產。因此，我們得出結論，對構成我們持續英國業務的資產組觸發了額外的減值測試。因此，在2022年第三季度，我們記錄的總費用為9500萬美元，具體如下：
•8,700萬美元的資產減值費用，涉及比林厄姆建築羣的物業、廠房和設備以及已確定壽命的無形資產；以及
•離職後福利費用800萬美元，用於主要與一次性解僱福利有關的額外費用。
在2022年第四季度，我們產生了與100萬美元的英國重組相關的額外費用，主要與一次性解僱福利有關。我們繼續與客户、供應商、監管機構和其他方面合作，最終敲定我們因斯綜合體的關閉計劃。
我們英國業務的結果包括在我們的氨、AN和其他部門，佔我們綜合毛利率的一小部分。在截至2022年12月31日的一年中，我們英國業務產生的毛利約佔我們綜合毛利的2%。在截至2021年12月31日的一年中，我們的英國業務產生了負的毛利率，約佔我們綜合毛利率的1%。有關詳細信息，請參閲附註5--英國業務重組和減值費用。
財務執行摘要
我們報告了2022年普通股股東的淨收益為33.5億美元，而2021年為9.17億美元，淨收益增長265%，即24.3億美元。淨收益的增長反映了截至2022年12月31日的一年的毛利率增加了34.7億美元，達到58.6億美元，這主要是由於平均銷售價格上漲，部分被天然氣成本上漲所抵消。
2022年的平均售價從2021年的每噸353美元上漲了73%，達到每噸610美元，毛利率增加了48億美元。用於生產的天然氣成本從2021年的4.21美元/MMBtu增加到7.18美元/MMBtu，毛利率下降了約10.5億美元。
平均售價的上漲和天然氣成本的上漲在上面的“市場狀況和當前發展”一節中有更全面的描述。
部分抵消了毛利率增長的是，截至2022年12月31日的一年，所得税撥備增加了8.75億美元，達到11.6億美元，這主要是因為盈利能力改善導致應税收入增加。
截至2022年12月31日的年度還包括與我們的英國業務有關的税前減值和重組費用2.58億美元，而截至2021年12月31日的年度為5.21億美元，這在上文“市場狀況和當前發展-英國業務”中有更全面的描述。
2022年，普通股股東的稀釋後每股淨收益增加了12.14美元，達到每股16.38美元，而2021年為每股4.24美元。
影響結果可比性的事項
在截至2022年和2021年12月31日的年度內，我們公佈的普通股股東應佔淨收益分別為33.5億美元和9.17億美元。除了上述市場狀況的影響外，某些項目還影響了我們在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的財務業績的可比性。下表和相關討論概述了這些項目。除非另有説明，下表中涉及金額的項目説明指的是税前金額。
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| 2022 | | 2021 | | | | | |
| 税前 | 税後(1) | | 税前 | 税後(1) | | | | | | |
| (單位：百萬) | | | |
天然氣衍生產品未實現按市值計價的未實現淨虧損(2) | $ | 41 | | $ | 31 | | | $ | 25 | | $ | 19 | | | | | | | |
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外幣交易損失，包括公司間貸款(3) | 28 | | 21 | | | 6 | | 5 | | | | | | | |
英國業務： | | | | | | | | | | | |
| 英國商譽減值 | — | | — | | | 285 | | 285 | | | | | | | |
| 英國長期和無形資產減值 | 239 | | 180 | | | 236 | | 178 | | | | | | | |
| 英國業務重組 | 19 | | 14 | | | — | | — | | | | | | | |
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內含衍生負債的未實現收益(3) | (14) | | (11) | | | — | | — | | | | | | | |
養老金結算損失和削減收益—網絡(4) | 17 | | 13 | | | — | | — | | | | | | | |
加拿大税務局主管機構事項和轉讓定價立場： | | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | 170 | | 168 | | | — | | — | | | | | | | |
| 利息收入 | (29) | | (22) | | | — | | — | | | | | | | |
所得税撥備(5) | — | | 65 | | | — | | — | | | | | | | |
| 債務清償損失 | 8 | | 6 | | | 19 | | 15 | | | | | | | |
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(1)税收影響是利用2022年和2021年分別為23.5%和23.6%的邊際有效税率計算的，但英國的長期資產減值和無形資產減值除外，這反映了確認的所得税優惠金額。英國商譽減值的所得税優惠沒有記錄，因為它在所得税方面是不可扣除的。
(2)包括在我們的綜合經營報表中的銷售成本。
(3)包括在我們的合併業務報表中的其他業務網中。
(4)包括在我們綜合經營報表中的其他非營業淨值中。
(5)截至2022年12月31日止年度，税後所得税撥備金額6,500萬美元反映了7,000萬美元的所得税撥備，其中包括下文“加拿大税務局主管當局事項”項下引用的7,800萬美元所得税撥備和下文“轉讓定價倉位”項下引用的800萬美元所得税優惠，扣除了反映在本表所示税後利息支出和利息收入金額中的500萬美元所得税撥備。
天然氣衍生產品未實現按市值計價的未實現淨虧損
天然氣是氮基產品製造成本中最大、最不穩定的單一成分。在某些時候，我們通過使用衍生金融工具來管理天然氣價格變化的風險。我們用於這一目的的衍生品主要是天然氣固定價格掉期、基差掉期和期權。我們使用天然氣衍生品作為天然氣價格風險的經濟對衝，但沒有應用套期保值會計。這可能會導致報告收益的波動，原因是衍生品價值的變化導致了未實現的按市值計價的調整，這些調整反映在我們綜合經營報表的銷售成本中。2022年和2021年，我們分別確認了天然氣衍生品按市值計價的未實現淨虧損4100萬美元和2500萬美元。
外幣交易損失，包括公司間貸款
2022年和2021年，我們分別確認了2800萬美元和600萬美元的外幣交易虧損，其中包括外幣匯率對外幣交易的影響，包括外幣匯率變化對非永久投資的公司間貸款的影響。
英國業務
2022年，我們確認了與我們英國業務相關的總費用2.58億美元，主要包括與我們比林厄姆和因斯設施的財產、廠房和設備以及固定壽命的無形資產有關的資產減值費用。於2021年，我們確認了5.21億美元的減值費用，包括2.85億美元的商譽減值費用和2.36億美元的長期和無形資產減值費用。
有關進一步信息，請參閲上文“市場狀況和當前發展--英國業務”；附註5--英國業務重組和減值費用；附註6--財產、廠房和設備--淨額；以及附註7--商譽和其他無形資產。
內含衍生負債的未實現收益
根據我們與CHS的戰略合作條款，如果我們的信用評級被三家指定信用評級機構中的兩家確定為低於某些水平，我們必須每年向CHS支付500萬美元的不可退還的款項，直到我們的信用評級被三家指定信用評級機構中的兩家提升到高於該水平的日期或2026年2月1日之前。這項債務以公允價值入賬，並已在我們的綜合資產負債表中確認為嵌入衍生工具。從2016年開始，我們的信用評級低於這樣的水平，因此，根據戰略合資企業的條款，我們在2016年至2021年每年第四季度向CHS支付了500萬美元。我們的信用評級在2022年7月被其中一家指定的信用評級機構上調至特定水平以上，並於2022年10月被另一家指定的信用評級機構上調。由於這些升級，在2022年第四季度，嵌入衍生品負債的公允價值有所減少，我們確認了1400萬美元的未實現收益。
養卹金結算損失和削減收益--淨額
2022年7月15日，我們與一家保險公司達成協議，購買一份非參保團體年金合同，並從我們的主要美國固定收益養老金計劃的預計福利義務中轉移約3.75億美元。這筆交易於2022年7月22日完成，資金來自計劃資產。根據這項交易，該保險公司承擔了大約4,000名退休人員或其受益人的養老金福利和年金管理責任。作為這項交易的結果，在2022年第三季度，我們重新計量了該計劃的預計福利義務和計劃資產，我們確認了非現金税前養老金結算虧損2,400萬美元，反映了與已結算債務相關的未攤銷未確認退休後福利成本，並與累計的其他全面虧損進行了相應的抵消。在2022年第四季度，非參加團體年金合同的最終結算導致向我們退還了400萬美元，這使得確認的非現金税前養老金結算損失減少了300萬美元至2100萬美元。結算虧損在截至2022年12月31日的年度綜合營業報表的其他營業外淨額中反映。
2022年10月，由於我們北美退休計劃戰略的修訂導致計劃修訂，我們重新衡量了我們的某些美國和加拿大固定收益養老金計劃。由於這些計劃修訂，我們確認了400萬美元的削減收益，這些收益反映在我們綜合經營報表中的其他非營業淨額中。有關截至2022年12月31日的年度的更多信息，請參閲附註11--養卹金和其他退休後福利。
加拿大税務局主管部門事宜
2016年，加拿大税務局(CRA)和艾伯塔省税務和税務局(Alberta TRA)向我們的一家加拿大附屬公司發佈了2006至2009納税年度的重新評估通知，聲稱不允許某些贊助扣除。我們向CRA和艾伯塔省TRA提交了關於重新評估通知的反對通知，並張貼了信用證，以代替支付評估的額外納税義務。如下文所述，在該問題得到解決之前，信用證一直是擔保。2018年，這一事項，包括與加拿大和美國之間利潤分配有關的轉讓定價專題，被美國和加拿大主管當局根據《美加税收條約》(《條約》)的雙邊和解條款接受審議，幷包括2006至2011納税年度。2021年第二季度，該公司根據《條約》的條款將該事項的轉讓定價方面提交仲裁程序。
2022年2月，我們被告知，仲裁小組就2006至2011年的納税年度達成了一項決定。2022年3月，我們收到了美國和加拿大主管當局之間仲裁程序結果和和解條款的進一步細節，我們接受了仲裁小組的決定。根據仲裁裁決的條款，2006至2011納税年度的額外收入須在加拿大納税，導致我們在該納税年度承擔約1.29億美元的額外加拿大納税義務。
2022年，由於這些事件對加拿大和美國聯邦及州所得税的影響，我們確認了7800萬美元的所得税撥備，反映了2006至2011納税年度應付加拿大的1.29億美元應計所得税的淨影響，部分被美國約5100萬美元的應收所得税淨額所抵消，我們應計淨利息1.02億美元，主要反映了向加拿大支付的利息。
有關更多信息，請參閲下面的“流動性和資本資源-加拿大税務局主管部門的事項和轉讓定價”。
轉移定價頭寸
作為上述仲裁裁決結果的結果，我們還評估了加拿大和美國之間2012年及以後的轉讓定價頭寸。基於這一評估，我們在2022年記錄了以下內容：
•未確認税收優惠負債1.59億美元，加上相應的所得税準備金，以及與未確認税收優惠負債有關的應計利息5900萬美元；
•應收非流動所得税1.88億美元，以及相應的所得税優惠，以及與非流動所得税應收相關的應計利息收入2000萬美元。
2022年，對轉讓定價頭寸的這些評估對我們的綜合業務表的影響，包括用於其他轉讓定價税收影響的2100萬美元的遞延所得税淨撥備，為800萬美元的所得税優惠和3900萬美元的税前淨利息支出(税後4400萬美元)。
有關更多信息，請參閲下面的“流動性和資本資源-加拿大税務局主管部門的事項和轉讓定價”。
債務清償損失
2022年4月21日，我們根據管理2023年債券的契約中的選擇性贖回條款，悉數贖回了2023年6月到期的3.450%優先債券(2023年債券)的5億美元未償還本金。與2022年4月贖回2023年債券相關的贖回價格總額為5.13億美元，包括應計利息。因此，我們確認了800萬美元的債務清償虧損，主要包括2023年債券在預定到期日之前贖回5億美元本金所支付的溢價。
2021年9月10日，我們根據管理2023年債券的契約中的可選贖回條款，贖回了2023年債券的本金2.5億美元，相當於緊接贖回之前未贖回的7.5億美元本金的三分之一。2021年9月贖回的2023年債券支付的總贖回價格約為2.65億美元，包括應計利息。因此，我們確認了1300萬美元的債務清償虧損，主要包括在2023年債券預定到期日之前贖回2.5億美元本金時支付的溢價。
於2021年3月20日，我們根據管理2021年債券的契約中的選擇性贖回條款，悉數贖回2021年12月到期的3.400%優先抵押債券(2021年債券)的2.5億美元未償還本金。與2021年3月贖回債券相關的總贖回價格為2.58億美元，包括應計利息。因此，我們確認了600萬美元的債務清償虧損，主要包括在2021年債券預定到期日之前贖回2.5億美元本金所支付的溢價。
綜合經營成果
下表列出了我們的綜合業務結果和補充數據：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020(1) | | 2022 v. 2021 | | 2021 v. 2020 |
| | (除特別註明外，以百萬為單位) |
| 淨銷售額 | $ | 11,186 | | | $ | 6,538 | | | $ | 4,124 | | | $ | 4,648 | | | 71 | % | | $ | 2,414 | | | 59 | % |
| 銷售成本(COS) | 5,325 | | | 4,151 | | | 3,323 | | | 1,174 | | | 28 | % | | 828 | | | 25 | % |
| 毛利率 | 5,861 | | | 2,387 | | | 801 | | | 3,474 | | | 146 | % | | 1,586 | | | 198 | % |
| 毛利率百分比 | 52.4 | % | | 36.5 | % | | 19.4 | % | | 15.9 | % | | | | 17.1 | % | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 290 | | | 223 | | | 206 | | | 67 | | | 30 | % | | 17 | | | 8 | % |
| 英國商譽減值 | — | | | 285 | | | — | | | (285) | | | (100) | % | | 285 | | | 不適用 |
| 英國長期和無形資產減值 | 239 | | | 236 | | | — | | | 3 | | | 1 | % | | 236 | | | 不適用 |
| 英國業務重組 | 19 | | | — | | | — | | | 19 | | | 不適用 | | — | | | — | % |
| 其他運營網 | 10 | | | (39) | | | (17) | | | 49 | | | 不適用 | | (22) | | | (129) | % |
| 其他運營成本和支出合計 | 558 | | | 705 | | | 189 | | | (147) | | | (21) | % | | 516 | | | 273 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 營業關聯公司收益中的權益 | 94 | | | 47 | | | 11 | | | 47 | | | 100 | % | | 36 | | | 327 | % |
| 營業收益 | 5,397 | | | 1,729 | | | 623 | | | 3,668 | | | 212 | % | | 1,106 | | | 178 | % |
| 利息支出-淨額 | 279 | | | 183 | | | 161 | | | 96 | | | 52 | % | | 22 | | | 14 | % |
| 債務清償損失 | 8 | | | 19 | | | — | | | (11) | | | (58) | % | | 19 | | | 不適用 |
| 其他非經營性網絡 | 15 | | | (16) | | | (1) | | | 31 | | | 不適用 | | (15) | | | 不適用 |
| 所得税前收益 | 5,095 | | | 1,543 | | | 463 | | | 3,552 | | | 230 | % | | 1,080 | | | 233 | % |
| 所得税撥備 | 1,158 | | | 283 | | | 31 | | | 875 | | | 309 | % | | 252 | | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | 3,937 | | | 1,260 | | | 432 | | | 2,677 | | | 212 | % | | 828 | | | 192 | % |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收益 | 591 | | | 343 | | | 115 | | | 248 | | | 72 | % | | 228 | | | 198 | % |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 3,346 | | | $ | 917 | | | $ | 317 | | | $ | 2,429 | | | 265 | % | | $ | 600 | | | 189 | % |
| 普通股股東每股攤薄後淨收益 | $ | 16.38 | | | $ | 4.24 | | | $ | 1.47 | | | $ | 12.14 | | | 286 | % | | $ | 2.77 | | | 188 | % |
| 稀釋加權平均已發行普通股 | 204.2 | | | 216.2 | | | 215.2 | | | (12.0) | | | (6) | % | | 1.0 | | | — | % |
| 宣佈的每股普通股股息 | $ | 1.50 | | | $ | 1.20 | | | $ | 1.20 | | | $ | 0.30 | | | 25 | % | | $ | — | | | — | % |
| 天然氣補充數據(單位：MMBtu) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
COS生產用天然氣成本(2) | $ | 7.18 | | | $ | 4.21 | | | $ | 2.24 | | | $ | 2.97 | | | 71 | % | | $ | 1.97 | | | 88 | % |
| 天然氣日均市場價格Henry Hub(路易斯安那州) | $ | 6.38 | | | $ | 3.82 | | | $ | 1.99 | | | $ | 2.56 | | | 67 | % | | $ | 1.83 | | | 92 | % |
| 天然氣國家平衡點日均市場價格(英國) | $ | 24.56 | | | $ | 15.50 | | | $ | 3.20 | | | $ | 9.06 | | | 58 | % | | $ | 12.30 | | | 384 | % |
| 天然氣衍生產品未實現按市值計價的未實現淨虧損(收益) | $ | 41 | | | $ | 25 | | | $ | (6) | | | $ | 16 | | | 64 | % | | $ | 31 | | | 不適用 |
| 折舊及攤銷 | $ | 850 | | | $ | 888 | | | $ | 892 | | | $ | (38) | | | (4) | % | | $ | (4) | | | — | % |
| 資本支出 | $ | 453 | | | $ | 514 | | | $ | 309 | | | $ | (61) | | | (12) | % | | $ | 205 | | | 66 | % |
| 按產品噸計的銷售量(00s) | 18,331 | | | 18,501 | | | 20,296 | | | (170) | | | (1) | % | | (1,795) | | | (9) | % |
| 按產品噸計算的生產量(00s)： | | | | | | | | | | | | | |
氨水(3) | 9,807 | | | 9,349 | | | 10,353 | | | 458 | | | 5 | % | | (1,004) | | | (10) | % |
| 粒狀尿素 | 4,561 | | | 4,123 | | | 5,001 | | | 438 | | | 11 | % | | (878) | | | (18) | % |
| UAN (32%) | 6,706 | | | 6,763 | | | 6,677 | | | (57) | | | (1) | % | | 86 | | | 1 | % |
| 一個 | 1,517 | | | 1,646 | | | 2,115 | | | (129) | | | (8) | % | | (469) | | | (22) | % |
______________________________________________________________________________
N/M-沒有意義
(1)關於截至2020年12月31日的年度的討論和分析，請參閲我們於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的2021年10-K表格年度報告中的第7項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
(2)包括按照先進先出庫存成本法計入銷售成本的天然氣及相關運輸成本。包括期內結算的天然氣衍生工具的已實現損益。不包括天然氣衍生品的未實現按市值計價的收益和虧損。
(3)總氨產量，包括後來在現場升級為顆粒狀尿素、UAN或AN的數量。
以下是對截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的綜合運營結果的討論和分析。有關截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的綜合經營業績的討論和分析，請參閲我們於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的2021年年度報告10-K表格中的項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
淨銷售額
我們的淨銷售額主要來自氮氣產品的銷售，並由我們銷售的氮氣產品的數量和我們實現的銷售價格決定。我們實現的數量、組合和銷售價格在很大程度上是由全球和地區供需因素共同決定的。淨銷售額還包括向客户收取的運輸和搬運成本。銷售激勵被報告為淨銷售額的減少。
與2021年的65.4億美元相比，2022年我們的淨銷售額增加了46.5億美元，增幅為71%，與2021年的65.4億美元相比，這是因為平均銷售價格上漲了73%，但部分被銷售額下降1%所抵消。
與2021年的每噸353美元相比，2022年的平均銷售價格為每噸610美元，漲幅為73%，這是由於我們所有細分市場的平均銷售價格上漲，這主要是由於全球強勁的需求導致全球氮氣供需平衡趨緊的影響，以及由於全球能源成本上升和地緣政治事件導致全球開工率下降而導致全球供應減少。進一步討論見上文“市場狀況和當前發展--地緣政治環境”。
我們2022年的銷售量為1830萬噸，比2021年的1850萬噸下降了1%，這是因為我們的氨水、其他產品和AN部門的銷售量較低，主要被我們的粒狀尿素和尿素部門的較高銷售量所抵消。
2022年總氨產量約為980萬噸，而2021年為930萬噸，反映出與2021年相比，計劃維護活動恢復到典型水平。我們預計2023年的氨總產量約為950萬噸，這一數字可能會更高，也可能更低，具體取決於我們比林厄姆綜合設施的開工率。
銷售成本
我們的銷售成本包括製造成本、採購產品成本、分銷成本和存儲成本。製造成本是銷售成本中最重要的組成部分，主要包括原材料、天然氣衍生產品的已實現和未實現損益、維護、直接人工、折舊和其他工廠管理費用。採購的產品成本主要包括購買氮肥以增加或更換我們工廠的生產的成本。分銷成本包括將成品從我們的工廠運輸到我們的分銷設施所需的運費，當產品銷售給我們的客户時，這些成本在銷售成本中確認。倉儲成本包括最終發貨給客户之前發生的成本。
與2021年的41.5億美元相比，2022年我們的銷售成本增加了11.7億美元，即28%，達到53.3億美元。我們銷售成本的增加主要是由於天然氣成本的上升，包括已實現衍生品的影響，這使銷售成本增加了10.5億美元，以及從我們在特立尼達的合資企業PLNL購買的氨氣成本上升。此外，2021年的銷售成本包括由於冬季風暴URI與我們的供應商的某些天然氣合同的淨結算帶來的1.12億美元的收益。
2022年的平均銷售成本為每噸290美元，比2021年的每噸224美元上漲了29%。用於生產的天然氣成本，包括已實現衍生品的影響，從2021年的每MMBtu 4.21美元增加到2022年的每MMBtu 7.18美元，增長了71%。2021年用於生產天然氣的成本為每MMBtu 4.21美元，這還不包括2021年2月某些天然氣合同的淨結算帶來的1.12億美元收益。
銷售、一般和行政費用
我們的銷售、一般和行政費用主要包括公司辦公室費用，如執行、行政、法律、財務、IT和銷售職能的工資和其他與工資相關的成本，以及某些税收、保險和其他專業服務費用，包括公司計劃的費用。
銷售、一般和行政費用從2021年的2.23億美元增加到2022年的2.9億美元，增幅為6700萬美元，增幅為30%。增加的主要原因是與某些公司舉措相關的成本增加，包括為我們的北美業務開發新的企業資源規劃系統(ERP)的相關成本，以及與我們的清潔能源戰略相關的成本。此外，銷售、一般和行政費用的增加包括
慈善捐款，用於CF工業基金會的初始資金和更高的基於股票的薪酬。CF工業基金會是一家非營利性公司，我們於2022年12月成立，旨在推進我們的慈善目標，並制定促進我們慈善目標的計劃。
英國業務
2022年，我們確認了與我們英國業務相關的總費用2.58億美元，其中包括2.39億美元的資產減值費用，主要與我們比林厄姆和因斯工廠的財產、廠房和設備以及固定存在的無形資產有關，以及1900萬美元的重組費用，主要與與合同和法定義務以及一次性解僱福利相關的離職後福利有關。2021年，我們確認了與我們英國業務相關的總費用5.21億美元，包括2.85億美元的商譽減值和2.36億美元的長期和無形資產減值費用。
有關進一步信息，請參閲上文“市場狀況和當前發展--英國業務”；附註5--英國業務重組和減值費用；附註6--財產、廠房和設備--淨額；以及附註7--商譽和其他無形資產。
其他運營網
其他業務淨額包括與我們的中央業務沒有直接關係的行政費用。其他營運成本“包括外幣交易損益、外幣衍生工具的未實現損益、訴訟費用、處置固定資產的損益，以及與綠地合成氨生產設施有關的飼料研究成本。
2022年，其他運營淨額為1000萬美元的支出，而2021年的收入為3900萬美元。2022年的支出主要包括外幣交易損失2 800萬美元，其中包括外幣匯率對外幣計價交易的影響，包括外幣匯率變化對非永久投資的公司間貸款的影響。2022年外幣交易的虧損被與嵌入的衍生品負債相關的1400萬美元的未實現收益部分抵消。進一步資料見上文“影響結果可比性的項目--內含衍生負債的未實現收益”。2021年的收入包括出售排放信用帶來的2900萬美元收益。此外，2021年的其他運營淨額包括根據與英國政府的協議條款收到的與我們的比林厄姆工廠重啟相關的金額，但部分被600萬美元的外幣交易虧損所抵消。
營業關聯公司收益中的權益
運營關聯公司收益中的權益由我們在PLNL的50%所有權權益組成。我們將權益法投資於PLNL的淨收益份額作為運營收益的一個要素，因為這項投資提供了額外的產量，並與我們的其他供應鏈和銷售活動整合在一起。我們在淨收益中的份額包括作為收購時採購會計應用的一部分，對重估的物業、廠房和設備的增加基礎的攤銷。
2022年，運營附屬公司的股本收益為9400萬美元，而2021年為4700萬美元。這一增長主要是由於氨銷售價格上漲導致PLNL的經營業績增加，部分被天然氣成本上升所抵消。
利息支出-淨額
我們的利息支出淨額代表我們的利息支出和利息收入的淨額。利息支出包括我們長期債務的利息、執行融資協議所需的相關費用的攤銷、根據我們的循環信貸協議支付的年費和税務負債的利息。與主要資本項目建設有關的資本化利息減少了利息支出，因為該利息已資本化並在相關資產的估計可用年限內攤銷。利息收入包括從我們的現金、現金等價物和投資中賺取的金額，以及與所得税退税相關的任何利息。
淨利息支出從2021年的1.83億美元增加到2022年的2.79億美元，增加了9600萬美元。增加的主要原因是，2022年記錄的與所得税事項有關的利息支出淨額為1.41億美元，上文“影響結果可比性的項目--加拿大税務局主管當局事項”和“影響結果轉移定價頭寸可比性的項目”對此作了説明。這一增長被3300萬美元的投資利息收入增加和2000萬美元的借款利息減少部分抵消，這是由於贖回下文“流動資金和資本資源”中描述的優先票據。
債務清償損失
2022年和2021年債務清償損失分別為800萬美元和1900萬美元，在上文“影響成果可比性的項目--清償債務損失”下作了説明。
其他非經營性網絡
2022年其他營業外淨額為1500萬美元的支出，而2021年的收入為1600萬美元。2022年1500萬美元的支出主要是由於購買了一份非參與集團年金合同以履行我們的主要美國固定收益養老金計劃下的退休人員義務而造成的養老金結算損失2100萬美元，以及由於計劃修訂而重新衡量我們的某些北美固定收益養老金計劃而減少的400萬美元收益。養卹金結算損失和削減收益在上文“影響結果可比性的項目--養卹金結算損失和削減收益--淨額”下説明。2021年1600萬美元的收入主要是因為出售歐盟排放信用獲得了2000萬美元的收益，由於英國退歐，我們的英國業務不能再利用這些信用來履行英國的碳排放義務。
所得税撥備
我們2022年的所得税準備金為11.6億美元，税前收入為51億美元，有效税率為22.7%，而2021年的所得税準備金為2.83億美元，税前收入為15.4億美元，有效税率為18.3%。
2022年，我們的所得税撥備包括2200萬美元的所得税支出，用於在英國記錄估值免税額，2300萬美元的所得税優惠，用於與某些基於股票的薪酬活動相關的超額税收優惠，以及7800萬美元的所得税撥備，與加拿大税務局主管當局的事項有關，這在上文“影響結果可比性的項目”中進行了描述。
於2021年，我們並未記錄與附註5-英國業務重組及減值費用所述商譽減值費用相關的所得税優惠，因為商譽減值費用在所得税方面不可扣除。我們2021年的所得税撥備包括2,600萬美元的福利，反映了在與美國聯邦所得税審計相關的某些問題上達成協議的影響，其中包括大約1,500萬美元的離散所得税優惠，這是由於美國聯邦所得税審計有效結算2012至2016納税年度而沖銷了未確認税收優惠的應計項目。
我們的有效税率受到CFN非控股權益應佔收益的影響，因為我們的綜合所得税撥備不包括關於非控股權益應佔收益的税收撥備。我們2022年的有效税率為22.7%，基於51億美元的税前收入，如果不包括5.91億美元非控股權益的收益，2022年的實際税率將高出3.0個百分點，即25.7%。我們2021年的有效税率為18.3%，基於15.4億美元的税前收入，如果不包括可歸因於3.43億美元的非控股權益的收益，我們的有效税率將高出5.3個百分點，即23.6%。
2022年和2021年都受到了額外的離散税目的影響。有關更多信息，請參閲附註10-所得税。
可歸因於非控股權益的淨收益
可歸因於非控股權益的淨收益包括可歸因於CF Holdings子公司CFN約11%的CHS少數股權的淨收益。
與2021年的3.43億美元相比，2022年可歸因於非控股權益的淨收益增加了2.48億美元，或72%，達到5.91億美元，這是由於CFN的收益增加，主要是由於全球氮氣供需平衡趨緊，全球能源成本上升導致全球運營率下降，導致平均銷售價格上漲。
普通股股東每股攤薄後淨收益
可歸因於普通股股東的每股淨收益從2021年的每股4.24美元增長到2022年的每股稀釋後收益16.38美元，增幅為286%。這一增長主要是由於平均銷售價格上升，但被天然氣成本上升部分抵消，以及主要由於盈利能力增加而增加的所得税撥備。此外，由於稀釋加權平均已發行普通股減少6%，稀釋後每股淨收益增加，從2021年的2.162億股下降到2022年的2.042億股，這主要是由於我們的股份回購計劃下的普通股回購。
按業務部門劃分的經營業績
我們的可報告部門結構反映了我們的首席運營決策者如何根據美國公認會計準則的定義評估我們可報告部門的表現並就資源分配做出決定。這些細分市場按產品進行區分。我們的管理層使用毛利率來評估部門業績和分配資源。其他營運成本及開支總額(主要包括銷售、一般及行政開支及其他營運淨額)及非營運開支(主要包括利息及所得税)均集中管理，並不計入管理層審核的分部盈利計量。下表顯示了按業務細分劃分的經營業績彙總： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 氨水(1) | | 粒狀尿素(2) | | UAN(2) | | 一個(2) | | 其他(2) | | 已整合 |
| | (單位：百萬) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 3,090 | | | $ | 2,892 | | | $ | 3,572 | | | $ | 845 | | | $ | 787 | | | $ | 11,186 | |
| 銷售成本 | 1,491 | | | 1,328 | | | 1,489 | | | 597 | | | 420 | | | 5,325 | |
| 毛利率 | $ | 1,599 | | | $ | 1,564 | | | $ | 2,083 | | | $ | 248 | | | $ | 367 | | | $ | 5,861 | |
| 毛利率百分比 | 51.7 | % | | 54.1 | % | | 58.3 | % | | 29.3 | % | | 46.6 | % | | 52.4 | % |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 1,787 | | | $ | 1,880 | | | $ | 1,788 | | | $ | 510 | | | $ | 573 | | | $ | 6,538 | |
| 銷售成本 | 1,162 | | | 992 | | | 1,119 | | | 475 | | | 403 | | | 4,151 | |
| 毛利率 | $ | 625 | | | $ | 888 | | | $ | 669 | | | $ | 35 | | | $ | 170 | | | $ | 2,387 | |
| 毛利率百分比 | 35.0 | % | | 47.2 | % | | 37.4 | % | | 6.9 | % | | 29.7 | % | | 36.5 | % |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 1,020 | | | $ | 1,248 | | | $ | 1,063 | | | $ | 455 | | | $ | 338 | | | $ | 4,124 | |
| 銷售成本 | 850 | | | 847 | | | 949 | | | 390 | | | 287 | | | 3,323 | |
| 毛利率 | $ | 170 | | | $ | 401 | | | $ | 114 | | | $ | 65 | | | $ | 51 | | | $ | 801 | |
| 毛利率百分比 | 16.7 | % | | 32.1 | % | | 10.7 | % | | 14.3 | % | | 15.1 | % | | 19.4 | % |
_______________________________________________________________________________ (1)2021年氨部門的銷售成本和毛利率包括與我們供應商的某些天然氣合同的淨結算收益1.12億美元。有關更多信息，請參閲附註15-衍生金融工具。
(2)升級為其他產品的成本按成本計入升級產品結果。
以下是按業務分類對截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的經營業績進行的討論和分析。有關按業務類別劃分的截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的經營業績的討論和分析，請參閲我們於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的2021年年報10-K表格中的項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
氨水管段
我們的氨水生產無水氨(氨)，這是我們生產的基礎產品，含有82%的氮和18%的氫。我們氨部門的業績包括向外部客户銷售氨作為肥料、排放控制和其他工業應用中的氮含量。此外，我們還將氨升級為其他氮氣產品，如顆粒狀尿素、UAN和AN。
下表顯示了我們氨水部分的運行數據摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 v. 2021 | | 2021 v. 2020 |
| | (除特別註明外，以百萬為單位) |
| 淨銷售額 | $ | 3,090 | | | $ | 1,787 | | | $ | 1,020 | | | $ | 1,303 | | | 73 | % | | $ | 767 | | | 75 | % |
| 銷售成本 | 1,491 | | | 1,162 | | | 850 | | | 329 | | | 28 | % | | 312 | | | 37 | % |
| 毛利率 | $ | 1,599 | | | $ | 625 | | | $ | 170 | | | $ | 974 | | | 156 | % | | $ | 455 | | | 268 | % |
| 毛利率百分比 | 51.7 | % | | 35.0 | % | | 16.7 | % | | 16.7 | % | | | | 18.3 | % | | |
| 按產品噸計的銷售量(00s) | 3,300 | | | 3,589 | | | 3,767 | | | (289) | | | (8) | % | | (178) | | | (5) | % |
按營養素噸計的銷售量(2000)(1) | 2,707 | | | 2,944 | | | 3,090 | | | (237) | | | (8) | % | | (146) | | | (5) | % |
| 每噸產品平均售價 | $ | 936 | | | $ | 498 | | | $ | 271 | | | $ | 438 | | | 88 | % | | $ | 227 | | | 84 | % |
每營養素噸平均售價(1) | $ | 1,141 | | | $ | 607 | | | $ | 330 | | | $ | 534 | | | 88 | % | | $ | 277 | | | 84 | % |
| 每產品噸毛利率 | $ | 485 | | | $ | 174 | | | $ | 45 | | | $ | 311 | | | 179 | % | | $ | 129 | | | 287 | % |
每營養噸毛利率(1) | $ | 591 | | | $ | 212 | | | $ | 55 | | | $ | 379 | | | 179 | % | | $ | 157 | | | 285 | % |
| 折舊及攤銷 | $ | 166 | | | $ | 209 | | | $ | 176 | | | $ | (43) | | | (21) | % | | $ | 33 | | | 19 | % |
| 天然氣衍生產品未實現按市值計價的未實現淨虧損(收益) | $ | 13 | | | $ | 7 | | | $ | (2) | | | $ | 6 | | | 86 | % | | $ | 9 | | | 不適用 |
_______________________________________________________________________________
N/M-沒有意義
(1)氨的含氮量為82%。營養噸代表產品噸中的氮噸。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
淨銷售額。我們氨水部門的淨銷售額從2021年的17.9億美元增加到2022年的30.9億美元，增幅為13億美元，這主要是由於平均銷售價格上漲88%，但銷售量下降8%部分抵消了這一增長。平均售價從2021年的每噸498美元上漲到2022年的每噸936美元。平均售價上升的主要原因是全球氮素供需平衡趨緊的影響，這部分反映了上述“市場狀況和當前發展--地緣政治環境”中所述的地緣政治因素。2022年的銷售量較低，主要是因為與前一年更強勁的秋季氨季節相比，2022年更典型的秋季氨應用。
銷售成本。2022年，我們氨水部門的銷售成本平均為每噸451美元，比2021年的每噸324美元上漲了39%。這一增長主要是由於已實現天然氣成本上升、從我們在特立尼達的合資企業採購氨的每噸成本上升，以及2021年因冬季風暴URI而獲得的1.12億美元收益對某些天然氣合同的淨結算的影響。
毛利率。我們氨業務的毛利率從2021年的6.25億美元增加到2022年的16億美元，增加了9.74億美元，2022年我們的毛利率百分比為51.7%，而2021年為35.0%。毛利率的增長是由於平均售價增加了88%，使毛利率增加了15.1億美元。平均售價的上升被已實現的天然氣成本增加(毛利率減少3.07億美元)、銷售量下降8%(毛利率減少7600萬美元)以及製造、維護和其他成本的淨增加(毛利率減少3400萬美元)部分抵消。此外，1.12億美元收益對某些天然氣合同淨結算的影響計入2021年的毛利率。毛利率還包括2022年天然氣衍生品按市值計價的未實現淨虧損1300萬美元的影響，而2021年虧損為700萬美元。
顆粒狀尿素段
我們的顆粒狀尿素生產顆粒狀尿素，其中含有46%的氮。它由氨和二氧化碳產生，是我們所有固體氮肥中氮含量最高的。顆粒尿素在我們的唐納森維爾、尼爾港和梅迪辛哈特氮氣工廠生產。
下表顯示了我們的顆粒狀尿素部門的運營數據摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 v. 2021 | | 2021 v. 2020 |
| | (除特別註明外，以百萬為單位) |
| 淨銷售額 | $ | 2,892 | | | $ | 1,880 | | | $ | 1,248 | | | $ | 1,012 | | | 54 | % | | $ | 632 | | | 51 | % |
| 銷售成本 | 1,328 | | | 992 | | | 847 | | | 336 | | | 34 | % | | 145 | | | 17 | % |
| 毛利率 | $ | 1,564 | | | $ | 888 | | | $ | 401 | | | $ | 676 | | | 76 | % | | $ | 487 | | | 121 | % |
| 毛利率百分比 | 54.1 | % | | 47.2 | % | | 32.1 | % | | 6.9 | % | | | | 15.1 | % | | |
| 按產品噸計的銷售量(00s) | 4,572 | | | 4,290 | | | 5,148 | | | 282 | | | 7 | % | | (858) | | | (17) | % |
按營養素噸計的銷售量(2000)(1) | 2,103 | | | 1,973 | | | 2,368 | | | 130 | | | 7 | % | | (395) | | | (17) | % |
| 每噸產品平均售價 | $ | 633 | | | $ | 438 | | | $ | 242 | | | $ | 195 | | | 45 | % | | $ | 196 | | | 81 | % |
每營養素噸平均售價(1) | $ | 1,375 | | | $ | 953 | | | $ | 527 | | | $ | 422 | | | 44 | % | | $ | 426 | | | 81 | % |
| 每產品噸毛利率 | $ | 342 | | | $ | 207 | | | $ | 78 | | | $ | 135 | | | 65 | % | | $ | 129 | | | 165 | % |
每營養噸毛利率(1) | $ | 744 | | | $ | 450 | | | $ | 169 | | | $ | 294 | | | 65 | % | | $ | 281 | | | 166 | % |
| 折舊及攤銷 | $ | 272 | | | $ | 235 | | | $ | 270 | | | $ | 37 | | | 16 | % | | $ | (35) | | | (13) | % |
| 天然氣衍生產品未實現按市值計價的未實現淨虧損(收益) | $ | 13 | | | $ | 6 | | | $ | (2) | | | $ | 7 | | | 117 | % | | $ | 8 | | | 不適用 |
______________________________________________________________________________
N/M-沒有意義
(1)顆粒狀尿素的含氮量為46%。營養噸代表產品噸中的氮噸。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
淨銷售額。與2021年的18.8億美元相比，我們的顆粒狀尿素部門的淨銷售額在2022年增加了10.1億美元，即54%，達到28.9億美元，這主要是由於平均售價增加了45%，銷售量增加了7%。平均售價從2021年的每噸438美元上漲到2022年的每噸633美元。平均售價上升的主要原因是全球氮素供需平衡趨緊的影響，這部分反映了上述“市場狀況和當前發展--地緣政治環境”中所述的地緣政治因素。銷售量較高，主要是由於產量增加導致供應增加。
銷售成本。2022年，我們顆粒尿素部門的銷售成本平均為每噸291美元，比2021年的每噸231美元增長了26%，這主要是由於實現的天然氣成本上升。
毛利率。我們的顆粒狀尿素部門的毛利率從2021年的8.88億美元增加到2022年的15.6億美元，增幅為6.76億美元，2022年我們的毛利率百分比為54.1%，而2021年為47.2%。毛利率的增長是由於平均售價增加了45%，毛利率增加了約8.57億美元，銷售量增加了7%，毛利率增加了1.13億美元。這些提高毛利的因素被較高的已實現天然氣成本以及製造、維護和其他成本的淨增加部分抵消，前者使毛利減少2.5億美元，後者使毛利減少3700萬美元。毛利率還包括2022年天然氣衍生品按市值計價的未實現淨虧損1300萬美元的影響，而2021年的虧損為600萬美元。
UAN網段
我們UAN部門生產尿素硝酸銨溶液(UAN)。UAN是一種液體肥料產品，其含氮量通常在28%到32%之間，由尿素和硝酸銨組合而成。UAN在我們的Courtright、Donaldsonville、Port Neal、Verdigris、Woodward和Yazoo City氮氣工廠生產。
下表顯示了我們UAN網段的運營數據摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 v. 2021 | | 2021 v. 2020 |
| | (除特別註明外，以百萬為單位) |
| 淨銷售額 | $ | 3,572 | | | $ | 1,788 | | | $ | 1,063 | | | $ | 1,784 | | | 100 | % | | $ | 725 | | | 68 | % |
| 銷售成本 | 1,489 | | | 1,119 | | | 949 | | | 370 | | | 33 | % | | 170 | | | 18 | % |
| 毛利率 | $ | 2,083 | | | $ | 669 | | | $ | 114 | | | $ | 1,414 | | | 211 | % | | $ | 555 | | | 487 | % |
| 毛利率百分比 | 58.3 | % | | 37.4 | % | | 10.7 | % | | 20.9 | % | | | | 26.7 | % | | |
| 按產品噸計的銷售量(00s) | 6,788 | | | 6,584 | | | 6,843 | | | 204 | | | 3 | % | | (259) | | | (4) | % |
按營養素噸計的銷售量(2000)(1) | 2,148 | | | 2,075 | | | 2,155 | | | 73 | | | 4 | % | | (80) | | | (4) | % |
| 每噸產品平均售價 | $ | 526 | | | $ | 272 | | | $ | 155 | | | $ | 254 | | | 93 | % | | $ | 117 | | | 75 | % |
每營養素噸平均售價(1) | $ | 1,663 | | | $ | 862 | | | $ | 493 | | | $ | 801 | | | 93 | % | | $ | 369 | | | 75 | % |
| 每產品噸毛利率 | $ | 307 | | | $ | 102 | | | $ | 17 | | | $ | 205 | | | 201 | % | | $ | 85 | | | 500 | % |
每營養噸毛利率(1) | $ | 970 | | | $ | 322 | | | $ | 53 | | | $ | 648 | | | 201 | % | | $ | 269 | | | 不適用 |
| 折舊及攤銷 | $ | 269 | | | $ | 259 | | | $ | 256 | | | $ | 10 | | | 4 | % | | $ | 3 | | | 1 | % |
| 天然氣衍生產品未實現按市值計價的未實現淨虧損(收益) | $ | 14 | | | $ | 5 | | | $ | (2) | | | $ | 9 | | | 180 | % | | $ | 7 | | | 不適用 |
______________________________________________________________________________
N/M-沒有意義
(1)UAN代表28%至32%的氮含量，具體取決於客户指定的濃度。營養噸代表產品噸中的氮噸。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
淨銷售額。與2021年的17.9億美元相比，2022年我們UAN部門的淨銷售額增加了17.8億美元，增幅為100%，達到35.7億美元，這主要是由於平均售價上漲了93%，銷售額增長了3%。2022年的平均銷售價格從2021年的每噸272美元上漲到526美元，這主要是由於全球氮氣供需平衡收緊的影響，這在一定程度上反映了上述“市場狀況和當前發展-地緣政治環境”中描述的地緣政治因素。銷售量的增加主要是由於期初庫存增加，供應增加。
銷售成本。2022年，我們UAN部門的平均銷售成本為每噸219美元，較2021年的每噸170美元增長29%，這主要是由於已實現天然氣成本和出口運費成本上升的影響。
毛利率。我們UAN部門的毛利率從2021年的6.69億美元增加到2022年的20.8億美元，增幅為14.1億美元，2022年我們的毛利率百分比為58.3%，而2021年為37.4%。毛利率的增長是由於平均售價上漲了93%，毛利率增加了17.7億美元。平均售價上漲的影響部分被已實現天然氣成本上升(毛利率下降2.45億美元)、製造、維護和其他成本(包括運費)淨增加(毛利率下降9500萬美元)以及地點產品組合變化(毛利率下降900萬美元)所部分抵消。毛利率包括2022年天然氣衍生品按市值計價的未實現淨虧損1400萬美元的影響，而2021年的虧損為500萬美元。
一個細分市場
我們的AN部分生產硝酸銨(AN)。AN的含氮量在29%到35%之間，由無水氨和硝酸組合而成。AN被用作氮肥，也被工業客户用於商業炸藥和爆破系統。AN是在我們的Yazoo City和Billingham氮氣工廠生產的。
下表顯示了我們的AN部門的運營數據摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 v. 2021 | | 2021 v. 2020 |
| | (除特別註明外，以百萬為單位) |
| 淨銷售額 | $ | 845 | | | $ | 510 | | | $ | 455 | | | $ | 335 | | | 66 | % | | $ | 55 | | | 12 | % |
| 銷售成本 | 597 | | | 475 | | | 390 | | | 122 | | | 26 | % | | 85 | | | 22 | % |
| 毛利率 | $ | 248 | | | $ | 35 | | | $ | 65 | | | $ | 213 | | | 不適用 | | $ | (30) | | | (46) | % |
| 毛利率百分比 | 29.3 | % | | 6.9 | % | | 14.3 | % | | 22.4 | % | | | | (7.4) | % | | |
| 按產品噸計的銷售量(00s) | 1,594 | | | 1,720 | | | 2,216 | | | (126) | | | (7) | % | | (496) | | | (22) | % |
按營養素噸計的銷售量(2000)(1) | 545 | | | 582 | | | 747 | | | (37) | | | (6) | % | | (165) | | | (22) | % |
| 每噸產品平均售價 | $ | 530 | | | $ | 297 | | | $ | 205 | | | $ | 233 | | | 78 | % | | $ | 92 | | | 45 | % |
每營養素噸平均售價(1) | $ | 1,550 | | | $ | 876 | | | $ | 609 | | | $ | 674 | | | 77 | % | | $ | 267 | | | 44 | % |
| 每產品噸毛利率 | $ | 156 | | | $ | 20 | | | $ | 29 | | | $ | 136 | | | 不適用 | | $ | (9) | | | (31) | % |
每營養噸毛利率(1) | $ | 455 | | | $ | 60 | | | $ | 87 | | | $ | 395 | | | 不適用 | | $ | (27) | | | (31) | % |
| 折舊及攤銷 | $ | 61 | | | $ | 77 | | | $ | 100 | | | $ | (16) | | | (21) | % | | $ | (23) | | | (23) | % |
| 天然氣衍生品未實現按市值計價(收益)淨虧損 | $ | (2) | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | (6) | | | 不適用 | | $ | 4 | | | 不適用 |
_______________________________________________________________________________
N/M-沒有意義
(1)An佔氮含量的29%到35%。營養噸代表產品噸中的氮噸。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
2021年9月15日，我們宣佈，由於天然氣成本過高導致盈利能力下降，我們在英國的因斯和比林厄姆製造廠停止運營。此後不久，我們在比林厄姆工廠重新開始生產。2022年6月，我們批准並宣佈了我們提出的重組英國業務的計劃，包括計劃永久關閉我們的Ince設施。2022年8月，最終重組計劃獲得批准，並啟動了退役活動。2022年9月，由於天然氣價格極高且波動較大，以及全球氮氣產品市場價格沒有相應增加，我們暫時閒置了比林厄姆工廠的氨氣生產。從那時起，我們進口了氨，以便在該地點升級為AN和其他氮氣產品。有關更多信息，請參閲上文“市場狀況和當前發展--聯合王國業務”下的討論。
淨銷售額。我們AN部門的淨銷售額從2021年的5.1億美元增加到2022年的8.45億美元，增幅為66%，這主要是由於平均銷售價格上漲了78%，但銷售額下降了7%，部分抵消了這一增長。2022年的平均銷售價格從2021年的每噸297美元上漲到530美元，這主要是由於全球氮氣供需平衡收緊的影響，這在一定程度上反映了上述“市場狀況和當前發展-地緣政治環境”中描述的地緣政治因素。銷售量下降的主要原因是我們的Ince工廠關閉導致供應減少。
銷售成本。我們AN部門的銷售成本在2022年平均為每噸374美元，比2021年的每噸277美元增長了35%，主要是由於實現的天然氣成本上升。
毛利率。我們的AN部門的毛利率從2021年的3500萬美元增加到2022年的2.13億美元，達到2.48億美元，2022年我們的毛利率百分比為29.3%，而2021年為6.9%。毛利率的增長主要是由於平均售價上漲78%，毛利率增加3.82億美元，以及有利的區位產品組合使毛利率增加2800萬美元。這些提高毛利的因素被已實現天然氣成本的增加以及製造、維護和其他成本的淨增加部分抵消，前者使毛利減少1.75億美元，後者使毛利減少2800萬美元。毛利率還包括200萬美元
2022年天然氣衍生品未實現按市值計價的淨收益，而2021年天然氣衍生品虧損400萬美元。
其他細分市場
我們的其他細分市場主要包括以下產品：
•柴油廢氣(DEF)是一種尿素水溶液，通常由32.5%或50%的高純度尿素和剩餘的去離子水製成。
•尿素溶液是一種液體產品，我們以40%、50%和70%的尿素濃度作為化學中間體出售。
•硝酸是一種氮基礦物酸，用於生產硝基肥料、尼龍前體和其他特種化學品。
下表顯示了我們其他細分市場的運營數據摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 v. 2021 | | 2021 v. 2020 |
| | (除特別註明外，以百萬為單位) |
| 淨銷售額 | $ | 787 | | | $ | 573 | | | $ | 338 | | | $ | 214 | | | 37 | % | | $ | 235 | | | 70 | % |
| 銷售成本 | 420 | | | 403 | | | 287 | | | 17 | | | 4 | % | | 116 | | | 40 | % |
| 毛利率 | $ | 367 | | | $ | 170 | | | $ | 51 | | | $ | 197 | | | 116 | % | | $ | 119 | | | 233 | % |
| 毛利率百分比 | 46.6 | % | | 29.7 | % | | 15.1 | % | | 16.9 | % | | | | 14.6 | % | | |
| 按產品噸計的銷售量(00s) | 2,077 | | | 2,318 | | | 2,322 | | | (241) | | | (10) | % | | (4) | | | — | % |
按營養素噸計的銷售量(2000)(1) | 408 | | | 458 | | | 457 | | | (50) | | | (11) | % | | 1 | | | — | % |
| 每噸產品平均售價 | $ | 379 | | | $ | 247 | | | $ | 146 | | | $ | 132 | | | 53 | % | | $ | 101 | | | 69 | % |
每營養素噸平均售價(1) | $ | 1,929 | | | $ | 1,251 | | | $ | 740 | | | $ | 678 | | | 54 | % | | $ | 511 | | | 69 | % |
| 每產品噸毛利率 | $ | 177 | | | $ | 73 | | | $ | 22 | | | $ | 104 | | | 142 | % | | $ | 51 | | | 232 | % |
每營養噸毛利率(1) | $ | 900 | | | $ | 371 | | | $ | 112 | | | $ | 529 | | | 143 | % | | $ | 259 | | | 231 | % |
| 折舊及攤銷 | $ | 67 | | | $ | 87 | | | $ | 68 | | | $ | (20) | | | (23) | % | | $ | 19 | | | 28 | % |
| 天然氣衍生產品未實現按市值計價的未實現淨虧損 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | | | — | % | | $ | 3 | | | 不適用 |
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N/M-沒有意義
(1)營養噸代表產品噸中的氮噸。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
2022年6月，我們批准並宣佈了我們提出的重組英國業務的計劃，包括計劃永久關閉我們的Ince設施。2022年8月，最終重組計劃獲得批准，並啟動了退役活動。我們只在我們的INCE工廠生產複合肥產品(NPK)，這是一種營養成分為氮、磷和鉀的固體顆粒肥料產品，該工廠的關閉導致我們停止了NPK生產線。在截至2022年12月31日的財年，NPK產品的總銷售額為1500萬美元，在截至2021年12月31日的財年，NPK產品的總銷售額為4700萬美元。有關更多信息，請參閲上文“市場狀況和當前發展--聯合王國業務”下的討論。
淨銷售額。我們其他部門的淨銷售額從2021年的5.73億美元增加到2022年的7.87億美元，增幅為2.14億美元，增幅為37%，這是由於平均售價上升了53%，但銷售額下降了10%，部分抵消了這一增長。平均售價從2021年的每噸247美元上漲到2022年的每噸379美元，這主要是由於全球氮氣供需平衡收緊的影響，這在一定程度上反映了上文在《市場狀況和當前發展-地緣政治環境》中描述的地緣政治因素。銷售量下降的主要原因是NPK和硝酸的銷售量下降，因為我們的Ince製造廠已經停止運營。
銷售成本。我們其他部門的銷售成本在2022年平均為每噸202美元，比2021年的每噸174美元上漲了16%，主要是由於實現的天然氣成本上升。
毛利率。我們其他部門的毛利率從2021年的1.7億美元增加到2022年的3.67億美元，增幅為1.97億美元，2022年我們的毛利率百分比為46.6%，而2021年為29.7%。毛利率的增長主要是由於平均售價上漲了53%，毛利率增加了2.82億美元，淨利潤
製造、維護和其他成本減少，毛利率增加300萬美元。這些提高毛利率的因素被已實現的天然氣成本增加和銷售額下降10%所部分抵消，前者使毛利減少7500萬美元，後者使毛利減少1300萬美元。
流動性與資本資源
我們現金的主要用途通常是用於運營成本、營運資本、資本支出、償債、投資、税收、股票回購和股息。我們的營運資金需求受到幾個因素的影響，包括對我們產品的需求、銷售價格、原材料成本、運費成本和業務固有的季節性因素。此外，我們可能會不時通過現金購買、公開市場交易或私人談判交易或其他方式尋求償還或購買我們的未償債務。此類回購(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。
一般來説，我們的主要現金來源是運營現金，其中包括客户預付款產生的現金。我們還可以根據我們的循環信貸協議不時進入資本市場或進行借款。
截至2022年12月31日，我們的現金和現金等價物餘額為23.2億美元，比2021年12月31日的16.3億美元增加了6.95億美元。截至2022年12月31日，我們遵守了循環信貸協議和優先票據中所有適用的契約要求，循環信貸協議下未使用的借款能力為7.5億美元。
2022年4月21日，我們根據管理2023年債券的契約中的可選贖回條款，全額贖回了2023年債券的5億美元未償還本金。有關更多信息，請參閲下面“債務”下的討論。
在2022年第二、第三和第四季度，宣佈和支付的季度股息為每股普通股0.40美元，比2022年第一季度宣佈和支付的季度股息每股普通股0.30美元增長33%。
現金等價物
現金等價物包括流動性高的投資，這些投資很容易轉換為原始到期日為三個月或更短的已知金額的現金。根據我們的短期投資政策，我們可以直接或通過共同基金將我們的現金餘額投資於幾種類型的投資級證券，包括政府實體或公司發行的票據和債券。政府實體發行的證券包括美國和加拿大聯邦政府直接發行的證券；州、地方或其他政府實體發行的證券；以及與政府實體有關聯的實體擔保的證券。
共享回購計劃
2021年11月3日，我們的董事會(董事會)批准回購至多15億美元的CF Holdings普通股，直至2024年12月31日(2021年股票回購計劃)。2022年11月2日，董事會批准回購至多30億美元的CF Holdings普通股，從2021年股份回購計劃完成開始，至2025年12月31日(2022年股份回購計劃)生效。根據我們的股票回購計劃，回購可能會不時地在公開市場上、通過私下談判的交易、通過大宗交易或其他方式進行。回購的方式、時間和金額將由我們的管理層根據對市場狀況、股價和其他因素的評估來決定。回購的股份，包括根據股份回購計劃回購的股份，將按董事會批准的方式註銷。
截至2022年12月31日，我們根據2021年股份回購計劃以13.5億美元回購了1490萬股。截至2022年12月31日，我們沒有持有庫存股。
2022年8月16日，2022年《降低通脹法案》(IRA)頒佈成為法律。愛爾蘭共和軍對2022年12月31日後生效的美國税法進行了幾次修改，包括但不限於，對2022年12月31日後進行的股票淨回購的公平市場價值徵收1%的消費税，這將計入國庫股。這一規定的影響將取決於未來期間進行的股票回購的程度。
資本支出
我們進行資本支出以維持我們的資產基礎，增加我們的產能或能力，提高工廠效率，遵守各種環境、健康和安全要求，並投資於我們的清潔能源戰略。2022年資本支出總額為4.53億美元，而2021年為5.14億美元，反映出2022年的扭虧為盈活動較少。
2023年的資本支出估計在5億至5.5億美元之間，其中包括與綠色和藍色氨項目相關的資本支出。計劃的資本支出通常會因監管審批或許可的延遲、成本的意外增加、範圍和完成時間的變化、第三方的表現、設備接收的延遲、不利天氣、材料和工藝缺陷、勞動力或材料短缺、運輸限制、工程時間的加快或延遲以及其他不可預見的困難而發生變化。
政府政策
世界各國政府的政策或法律可能導致對來自世界特定國家或地區的原材料、製成品或服務的進出口徵收税收、關税、關税或其他限制或監管要求。政府的政策和法律也會影響對天然氣價格的補貼，以及對國內生產商或農民的補貼或配額。由於化肥在糧食生產中起着至關重要的作用，化肥廠的建設和運營往往受到經濟、政治和社會目標的影響。此外，化肥的進出口可以由各國政府徵收地方税，這可能會產生鼓勵或阻礙進出口活動的效果。政府政策或法律的變化或一個國家的政治或社會目標的變化可能會對化肥需求和銷售價格產生實質性影響，因此可能會影響我們的流動性。
加拿大税務局主管機關事務和轉讓定價
關於加拿大税務局主管當局事項，上文在“影響結果可比性的項目--加拿大税務局主管當局事項”中進行了描述，在2022年下半年，我們接受了評估，我們在2006至2011納税年度支付了2.24億美元的額外税款和利息。結果，我們寄出的信用證被取消了。主要由於可獲得額外的外國税收抵免，以部分抵消上述增加的加拿大税收，我們將向美國聯邦和州税務機關提交相關納税年度的修訂納税申報單。
如上所述，在“影響結果可比性的項目-轉讓定價頭寸”一節中，我們有未確認的税收優惠記錄，這些優惠與2011年後的某些納税年度有關，加拿大税務機關已就轉讓定價事宜重新評估了這些優惠。為了減輕對加拿大對這些加拿大轉讓定價頭寸未來利益的評估，在2022年第四季度，我們向加拿大税務當局支付了與這些重新評估的納税年度相關的3.63億加元(約2.67億美元)，同時我們繼續對重新評估和某些可供審查的年度的重新評估提出異議。這些款項被記錄為非流動所得税應收賬款。對於這些納税年度解決後最終欠加拿大税務機關的款項，本公司將要求退還在美國繳納的相關税款。
英國業務
正如上文“市場狀況和當前發展--英國業務”中所述，在2021年第三季度，英國開始經歷一場能源危機，其中包括天然氣價格的大幅上漲，這影響了我們在英國的業務。2021年9月15日，我們宣佈，由於天然氣成本過高導致盈利能力下降，我們在英國的因斯和比林厄姆製造廠停止運營。此後不久，我們的比林厄姆工廠恢復了運營。
2022年6月，我們批准並宣佈了我們提出的重組英國業務的計劃，包括計劃永久關閉我們的Ince工廠，並優化我們比林厄姆工廠的剩餘製造業務。因此，我們確認了1.52億美元的資產減值費用，主要與Ince工廠的財產、廠房和設備有關，以及與合同和法定義務相關的離職後福利費用1000萬美元，這些費用包括在我們綜合運營報表的英國業務重組項目中。2022年8月，最終重組計劃獲得批准，並啟動了退役活動。因此，在2022年第三季度和第四季度，我們產生了與900萬美元的英國重組相關的額外費用，主要與一次性解僱福利有關。
2022年第三季度，聯合王國繼續經歷極高和波動的天然氣價格。俄羅斯通過北溪一號管道輸往歐洲的天然氣停止供應，導致英國經歷了前所未有的天然氣價格。此外，歐盟宣佈希望限制歐洲向俄羅斯輸送天然氣的價格，這進一步加劇了歐洲能源市場的不確定性。鑑於這些因素以及全球氮氣產品市場價格沒有相應上漲，2022年9月，我們暫時閒置了比林厄姆工廠的氨生產。因此，我們得出結論，對該資產觸發了額外的減值測試
組成持續的英國業務的集團，產生了8700萬美元的資產減值費用，主要與財產、廠房和設備以及固定壽命的無形資產有關。
可能導致英國能源危機解決的因素，以及任何此類決議的時間，我們都是未知的。我們的比林厄姆工廠繼續使用進口氨生產AN和其他氮氣產品，其中一部分是從我們的其他氨生產基地進口的。英國目前的能源成本水平持續不變，可能會導致我們比林厄姆工廠的氨生產繼續閒置。天然氣和電力的未來成本、我們在英國生產的產品的銷售價格以及英國政府的政策仍然存在不確定性，這可能導致額外的資金來支持我們英國業務的現金需求，並確認進一步的虧損，並可能對我們的業務業績和現金流產生實質性的不利影響。
匯回國外的收入和所得税
我們在加拿大和英國都有業務，並在特立尼達的一家合資企業中擁有50%的權益。從歷史上看，由於這些海外業務的收益匯回美國而應支付的估計額外美國和外國所得税在我們的合併財務報表中確認為收益，除非根據我們當時的計劃將收益視為永久再投資。然而，與匯回外國業務收入有關的所得税債務的現金支付發生在匯回時。因此，酌情確認與外國收入有關的所得税支出，並支付匯回這些收入所產生的税款，可能會在不同時期發生。
鑑於《減税和就業法案》做出的變化，從2018年納税年度開始，美國不再對外國子公司的收益徵税，即使此類收益是賺取的或匯回美國的，除非此類收益受美國關於被動收入的規定或某些反濫用條款的約束。外國子公司的收益在匯回美國時可能仍需繳納預扣税。
隨着累積收益定期從合資企業匯回國內，我們合資企業持有的現金餘額保持在足以為當地業務提供資金的水平。
截至2022年12月31日，我們的合併現金和現金等價物餘額23.2億美元中，約有9600萬美元由我們的加拿大和英國子公司持有。截至2022年12月31日，我們為加拿大附屬公司的未分配收益記錄了1200萬美元的遞延税項負債，公司對此沒有無限期再投資主張。我們沒有為來自我們外國附屬公司的未分配收益的剩餘部分準備遞延税款，因為這些收益在匯回國內時不會產生額外的税收負擔，或者被認為是無限期再投資。
債務
循環信貸協議
我們有一項優先無擔保循環信貸協議(循環信貸協議)，其中規定了高達7.5億美元的循環信貸安排，到期日為2024年12月5日。循環信貸協議包括1.25億美元的信用證分限額。循環信貸協議項下的借款可用作營運資金、資本開支、收購、股份回購及其他一般公司用途。
循環信貸協議下的借款可以以美元、加拿大元、歐元和英鎊計價，並按年利率計息，利率等於適用的歐洲貨幣利率或基本利率，在任何一種情況下，加特定的保證金。我們需要為循環信貸協議項下未提取的承諾部分支付一筆未提取的承諾費，並支付慣例信用證費用。具體的保證金和承諾費金額取決於CF Holdings當時的信用評級。
根據循環信貸協議，cf Industries是主要借款人，cf Holdings是唯一擔保人。
循環信貸協議包含這類融資慣常使用的陳述和保證以及肯定和否定契約。循環信貸協議中適用於CF Holdings及其子公司的金融契諾：
(I)要求截至每個財政季度最後一天的利息覆蓋比率(如循環信貸協議所界定)不低於2.75：1.00，以及
(2)要求截至每個財政季度最後一天的總淨槓桿率(定義見循環信貸協議)不超過3.75：1.00(最高淨槓桿率)，前提是如果任何借款人或子公司在任何財政季度完成了一項重大收購，Cf各行各業可選擇在自該財政季度開始的連續四個財政季度期間，將最高淨槓桿率提高至4.25：1.00(除非及直至在該期間結束後連續兩個財政季度結束時，最高淨槓桿率小於或等於3.75：1.00，否則不得作出進一步選擇)。
截至2022年12月31日，我們遵守了循環信貸協議下的所有契約。
循環信貸協議包含此類融資慣常發生的違約事件(包括通知要求和補救期限，視情況而定)，包括但不限於不支付本金、利息或費用；在任何重大方面的陳述和擔保不準確；以及未能遵守指定的契諾。於循環信貸協議項下違約事件發生及持續期間，並在任何適用的補救期間後，除指明例外情況外，管理代理人可在必要貸款人的要求下，加速循環信貸協議項下的貸款或終止循環信貸協議項下貸款人的承諾。
截至2022年12月31日，根據循環信貸協議，我們有7.5億美元的未使用借款能力，沒有未償還的信用證。此外，截至2022年12月31日或2021年12月31日，或截至2022年12月31日的年度，循環信貸協議下沒有未償還借款。
信用證
除了如上所述根據循環信貸協議可能簽發的信用證外，根據一項雙邊協議，我們還有能力簽發最多3.5億美元的信用證，反映出2022年5月增加了1億美元。截至2022年12月31日，根據該協議，約有2.01億美元的信用證未付。
高級附註
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們綜合資產負債表上的長期債務包括由CF Industries發行的以下債務證券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際利率 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 未償還本金 | | 賬面金額 (1) | | 未償還本金 | | 賬面金額(1) |
| | | | (單位：百萬) |
| 公眾高級講稿： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 3.450% due June 2023 | 3.665% | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 500 | | | $ | 499 | |
| 5.150% due March 2034 | 5.293% | | 750 | | | 741 | | | 750 | | | 741 | |
| 4.950% due June 2043 | 5.040% | | 750 | | | 742 | | | 750 | | | 742 | |
| 5.375% due March 2044 | 5.478% | | 750 | | | 740 | | | 750 | | | 741 | |
| 高級擔保票據： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2026年12月到期，利率4.500(2) | 4.783% | | 750 | | | 742 | | | 750 | | | 742 | |
| 長期債務總額 | | | $ | 3,000 | | | $ | 2,965 | | | $ | 3,500 | | | $ | 3,465 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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(1)賬面金額是扣除未攤銷債務貼現和遞延債務發行成本後的淨額。截至2022年和2021年12月31日，未攤銷債務貼現總額分別為700萬美元和800萬美元，截至2022年和2021年12月31日，遞延債務發行成本總額分別為2800萬美元和2700萬美元。
(2)根據適用契約的條款，從2021年8月23日起，這些票據不再有擔保。
公共高級債券
2022年4月21日，我們根據管理2023年債券的契約中的可選贖回條款，全額贖回了2023年債券的5億美元未償還本金。與2022年4月贖回2023年債券相關的總贖回價格為5.13億美元，包括應計利息，資金來自手頭現金。因此，我們確認了800萬美元的債務清償虧損，主要包括2023年債券在預定到期日之前贖回5億美元本金所支付的溢價。
2021年9月10日，我們根據管理2023年債券的契約中的可選贖回條款，贖回了2023年債券的本金2.5億美元，相當於緊接贖回之前未贖回的7.5億美元本金的三分之一。與贖回2023年債券本金2.5億美元相關的贖回總金額約為2.65億美元，資金來自手頭現金，包括應計利息。因此，我們在2021年第三季度確認了1300萬美元的債務清償虧損，主要包括在2023年債券預定到期日之前贖回2.5億美元本金所支付的溢價。
根據上表所述管理本公司2034年、2043年及2044年到期優先票據的契約(包括適用的補充契約)(公共優先票據)，每一系列公共優先票據均由CF Holdings擔保。公共高級債券的利息每半年支付一次，公共高級債券可按指定的整體贖回價格按吾等選擇在任何時間或不時贖回全部或部分。
管理公開高級債券的契諾載有限制(其中包括)CF Holdings及其附屬公司(包括CF Industries)對若干資產產生留置權以擔保債務、從事出售及回租交易、與其他實體合併或合併以及將CF Holdings及其附屬公司的全部或實質全部資產出售、租賃或轉讓給另一實體的能力。管理公共高級債券的每一份契約都規定了常規違約事件，其中包括(在某些情況下受習慣寬限期和救助期的限制)不支付適用的公共高級票據的本金或利息；未能遵守其他契諾或契約下的協議；其他債務的某些違約；CF Holdings對適用的公共高級票據的可強制執行的擔保失敗；以及特定的破產或無力償債事件。根據管限公共優先票據的每份契約，如因其中一項指明的破產或無力償債事件而出現違約事件，適用的公共優先票據將會即時到期及應付，而在任何其他違約事件(與CF Industries及CF Holdings的申報責任有關的違約事件除外)下，受託人或當時未償還的適用公共優先票據本金總額至少25%的持有人可宣佈所有該等公共優先票據即時到期及應付。
根據管理公共高級債券的每一份契約，涉及CF Holdings或CF Industries的特定控制權變更，當伴隨着適用的公共高級債券系列的評級下調時，構成控制權變更回購事件。當一系列公共優先債券發生控制權變更回購事件時，除非CF Industries已行使其贖回該等公共優先債券的選擇權，否則CF Industries將被要求以相當於其本金101%的價格要約回購該等債券，另加至(但不包括)回購日期的應計及未付利息(如有)。
高級擔保票據
2021年3月20日，我們根據管理2021年債券的契約中的可選贖回條款，全額贖回了2021年債券的2.5億美元未償還本金。2021年債券的贖回總額為2.58億美元，包括應計利息，贖回資金來自手頭現金。因此，我們確認了600萬美元的債務清償虧損，主要包括在2021年債券預定到期日之前贖回2.5億美元本金所支付的溢價。
根據管理2026年到期的4.500%優先抵押票據(2026年票據)的契約條款，2026年票據由CF Holdings擔保。在2021年8月23日之前，2026年債券由CF Holdings和CF Industries的某些子公司提供擔保。2026年8月23日，由於2026年債券契約條款下的投資級評級事件，取消了對2026年債券的附屬擔保的要求，所有附屬擔保自動解除。在投資級評級事件之前，除某些例外情況外，2026年票據及相關擔保項下的責任以抵押品的優先抵押權益作抵押，抵押品包括CF Industries、CF Holdings及附屬擔保人的幾乎所有資產。由於投資級評級事件，擔保2026年債券和相關擔保義務的抵押品的留置權於2021年8月23日自動解除，構成抵押品的資產的有限處置的契約契約不再適用。
2026年債券的利息每半年支付一次，2026年債券可根據我們的選擇在任何時間或不時按指定的整體贖回價格贖回全部或部分。
根據管理2026年債券的契約，涉及CF Holdings或CF Industries的特定控制權變更，如相對於2026年債券的定義，伴隨評級下調，構成控制權變更回購事件。於發生有關2026年債券的控制權變更回購事件時，除非CF Industries已
行使贖回該等票據的選擇權時，CF Industries將被要求以相當於其本金101%的價格回購該等票據，另加截至(但不包括)回購日期的應計及未付利息(如有)。
管限2026年票據的契諾載有限制(其中包括)CF Holdings及其附屬公司(包括CF Industries)對若干資產產生留置權以擔保債務、從事出售及回租交易、與其他實體合併或合併，以及將CF Holdings及其附屬公司的全部或實質所有資產出售、租賃或轉讓予另一實體的能力。管理2026年票據的契約規定了常規違約事件，其中包括(在某些情況下受習慣寬限期和救濟期的限制)不支付2026年票據的本金或利息；未能遵守契約下的其他契諾或協議；其他債務的某些違約；CF Holdings對2026年票據可強制執行的擔保失敗；以及特定的破產或無力償債事件。根據管限2026年票據的契約，如因其中一項指明的破產或無力償債事件而出現違約事件，2026年票據將會即時到期及應付，而在任何其他違約事件(與CF Industries及CF Holdings的申報責任有關的違約事件除外)下，受託人或當時未償還的2026年票據本金總額至少25%的持有人可宣佈所有該等票據即時到期及應付。
遠期銷售和客户預付款
我們為我們的客户提供以遠期價格和我們建議的交貨日期向我們購買產品的機會。因此，我們報告的氮氣銷售價格和利潤率可能與裝船時的市場現貨價格和利潤率不同。
客户預付款通常代表合同價值的一部分，在合同執行後不久收到，任何剩餘的未付金額通常在控制權移交給客户時收取，從而減少或註銷與此類銷售相關的應收賬款。在確認控制權轉移和收入之前，任何與遠期銷售合同相關的從客户那裏收到的現金預付款都將作為流動負債反映在我們的綜合資產負債表上。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的合併資產負債表上分別有2.29億美元和7億美元的客户預付款。
雖然客户預付款通常是流動資金的一個重要來源，但遠期銷售合同的水平受到許多因素的影響，包括當前的市場狀況、客户對未來市場基本面的展望以及季節性。在價格下跌期間，客户往往會推遲購買化肥，因為他們預計未來的價格將低於當前價格。如果我們遠期銷售計劃下的銷售水平在未來下降，我們從客户預付款中收到的現金可能會減少，我們的應收賬款餘額可能會增加。此外，根據循環信貸協議借款可能變得必要。由於我們業務固有的波動性和不斷變化的客户預期，我們無法估計未來遠期銷售活動的金額。
根據我們的遠期銷售計劃，客户可能會因為天氣條件或其他因素而推遲訂單的交付。這些延遲通常會使客户承擔潛在的存儲費用，或者可能成為我們終止合同的理由。由於客户不能或不願履行合同而導致的預定發貨延遲或遠期銷售合同的終止，可能會對我們報告的銷售額產生負面影響。
天然氣
天然氣是生產氮氣產品的主要原材料。我們使用天然氣作為化工原料和燃料來生產氨、顆粒尿素、UAN、AN和其他產品。天然氣支出是我們生產成本的重要組成部分，約佔2022年我們總生產成本的50%。由於這些因素，天然氣價格對我們的運營費用有重大影響，從而可能影響我們的流動性。我們銷售成本中的天然氣成本，包括已實現的天然氣衍生品的影響，從2021年的每MMBtu 4.21美元增加到2022年的每MMBtu 7.18美元，增長了71%。
我們簽訂了未來天然氣供應和相關運輸的一部分協議。截至2022年12月31日，我們的天然氣購買協議期限從一年到三年不等，總最低承諾約為16.8億美元，我們的天然氣運輸協議期限從一年到十年不等，總最低承諾約為1.26億美元。我們對購買和運輸天然氣的最低承諾是基於現行的基於市場的遠期價格，不包括工廠維護和週轉活動的降價。
我們的大部分氮氣製造設施都位於美國和加拿大。因此，北美的天然氣價格直接影響到我們運營費用的很大一部分。在2022年期間，北美天然氣交易量最大的定價點Henry Hub的每日收盤價在2022年11月10日達到每MMBtu 3.45美元的低點，在2022年8月23日達到每MMBtu 9.85美元的高點。在截至2022年12月31日的三年期間，Henry Hub的每日收盤價在2020年9月22日和2020年10月連續三天達到每MMBtu 1.34美元的低點，並在2021年2月18日達到23.61美元的高點。
我們的英國比林厄姆氮氣製造廠會受到歐洲天然氣價格波動的影響。英國的主要天然氣交易點是NBP。在2022年期間，NBP的每日收盤價在2022年6月10日達到每MMBtu 1.23美元的低點，在2022年3月8日達到每MMBtu 67.08美元的高點。在截至2022年12月31日的三年期間，NBP的每日收盤價在2020年5月22日達到每MMBtu 1.04美元的低點，在2022年3月8日達到每MMBtu 67.08美元的高點。
2022年9月，由於天然氣價格極高且波動較大，以及全球氮氣產品市場價格沒有相應增加，我們暫時閒置了比林厄姆工廠的氨氣生產。自那時以來，我們一直進口氨，以在該地點升級為AN和其他氮氣產品；因此，我們在英國的天然氣購買量微乎其微。
衍生金融工具
我們使用衍生品金融工具，以減少未來將購買的天然氣價格變化的風險敞口。天然氣是我們氮基產品製造成本中最大、最不穩定的組成部分。我們亦可不時使用衍生金融工具，以減少受外幣匯率變動影響的風險。報告季度收益的波動可能是衍生品價值未實現按市值計價調整的結果。2022年和2021年，我們分別確認了天然氣衍生品按市值計價的未實現淨虧損4100萬美元和2500萬美元，這反映在我們合併運營報表的銷售成本中。
衍生品使我們暴露於交易對手，以及與他們滿足合同條款的能力相關的風險。對於淨資產頭寸的衍生品，我們面臨着交易對手不履行義務造成的信用損失。我們通過使用跨國商業銀行、其他主要金融機構或大型能源公司等多個交易對手，以及使用國際掉期和衍生品協會(ISDA)的主要淨額結算安排來控制我們的信用風險。ISDA協議是通常用於場外衍生品的主要淨額結算安排，這些安排在一定程度上通過創建合同淨額結算和抵銷權來減少對交易對手信用風險的敞口，這些權利的細節因協議而異。
我們大多數衍生品工具的ISDA協議都包含與信用風險相關的或有特徵，例如交叉違約條款。在發生某些違約或終止事件時，我們的交易對手可能會要求提前終止某些衍生品交易並進行淨額結算，或者可能要求我們以淨負債頭寸抵押衍生品。截至2022年12月31日及2021年12月31日，淨負債頭寸中具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的公允價值合計分別為7,300萬美元和3,100萬美元，這也接近於在報告日期觸發信用風險相關或有特徵時可能需要償還債務的資產的公允價值。
截至2022年12月31日，我們的未平倉天然氣衍生品合約包括天然氣固定價格掉期、基差掉期和6630萬MMBtus的期權。截至2021年12月31日，我們的未平倉天然氣衍生品合約包括天然氣固定價格掉期、基差掉期和6000萬MMBtus的期權。在2022年12月31日和2021年12月31日，我們在衍生品合約的交易對手那裏都沒有現金抵押品。與我們的某些ISDA協議相關而簽署的信貸支持文件一般賦予我們和我們的交易對手在發生違約或特定終止事件時將ISDA協議下的金額抵銷抵押品的權利。
固定收益養老金計劃
我們在2022年為我們的養老金計劃貢獻了2600萬美元。2023年，我們預計將為我們的養老金計劃貢獻約4200萬美元。此外，根據與計劃受託人達成的協議，我們預計將在2024年至2025年的兩年期間向我們的英國計劃貢獻總計約3000萬GB(或3600萬美元)的資金。
2022年7月15日，我們與一家保險公司達成協議，購買一份非參保團體年金合同，並從我們的主要美國固定收益養老金計劃的預計福利義務中轉移約3.75億美元。這筆交易於2022年7月22日完成，資金來自計劃資產。根據這項交易，該保險公司承擔了大約4,000名退休人員或其受益人的養老金福利和年金管理責任。作為這項交易的結果，在2022年第三季度，我們重新計量了該計劃的預計福利義務和計劃資產，確認了非現金税前養老金結算虧損2,400萬美元，反映了與已結算債務相關的未攤銷未確認退休後福利成本，並與累計的其他全面虧損進行了相應的抵消。2022年第四季度，非參加團體年金合同的最終結算導致400萬美元的退款，這使得結算損失減少了300萬美元至2100萬美元。
2022年10月，由於我們北美退休計劃戰略的修訂導致計劃修訂，我們重新衡量了我們的某些固定收益養老金計劃。計劃的削減導致我們的福利義務減少了2000萬美元，削減了400萬美元的收益。詳情見附註11--養卹金和其他退休後福利。
CFN非控制性權益的分配
根據CFN的有限責任公司協議，CFN管理委員會核準了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的半年度分配付款如下：
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| 已批准並已支付 | | 配送期 | | 分配量
(單位：百萬) |
| 2023年第一季度 | | 截至2022年12月31日的六個月 | | $ | 255 | |
| 2022年第三季度 | | 截至2022年6月30日的六個月 | | 372 | |
| 2022年第一季度 | | 截至2021年12月31日的六個月 | | 247 | |
| 2021年第三季度 | | 截至2021年6月30日的六個月 | | 130 | |
| 2021年第一季度 | | 截至2020年12月31日的六個月 | | 64 | |
| 2020年第三季度 | | 截至2020年6月30日的六個月 | | 86 | |
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現金流
2022年經營活動提供的淨現金為38.6億美元，而2021年為28.7億美元，增加9.82億美元。運營現金流的增加主要是由於淨收益增加，但淨營運資本的變化部分抵消了這一增長。2022年淨收益為39.4億美元，而2021年為12.6億美元。淨收益的增長主要是由於平均銷售價格上漲以及與我們英國業務相關的費用減少導致毛利率增加。這些提高毛利率的因素被天然氣成本增加、所得税撥備增加以及非控股權益導致的淨收益增加部分抵消。2022年，營運資本淨變化使運營現金流減少了9億美元，而在2021年，運營資本淨變化為運營現金流貢獻了4.48億美元。營運資金變動導致現金流減少的主要原因是，與2021年相比，2022年客户預付款水平下降、應收賬款水平上升以及所得税支付增加。
2022年用於投資活動的淨現金為4.4億美元，而2021年為4.66億美元，減少了2600萬美元。2022年期間，資本支出總額為4.53億美元，而2021年為5.14億美元。
2022年用於融資活動的淨現金為27億美元，而2021年為14.6億美元。這一增長主要是由於2022年的股票回購以及對非控股權益的更高分配。2022年，我們支付了13.5億美元進行股票回購，其中包括與2021年底回購的股票相關的100萬美元，這些股票在2022年支付，而2021年的股票回購金額為5.39億美元。2022年，對非控股權益的分配為6.19億美元，而2021年為1.94億美元。
關鍵會計估計
我們對我們的財務狀況、經營結果、流動性和資本資源的討論和分析是基於我們的綜合財務報表，這些報表是根據美國公認會計準則編制的。美國公認會計原則要求我們選擇影響或有資產和負債的報告金額、負債、收入、費用和相關披露的政策、估計和判斷。在持續的基礎上，我們評估我們的估計。我們根據歷史經驗、技術評估、適當的外部專家的意見以及我們可以獲得的最新信息進行估計。實際結果可能與這些估計不同。可能對我們的業績產生重大影響的估計變化在與之相關的基本財務報表中討論。以下討論提供了有關我們最關鍵的會計估計的信息。
長期資產、商譽和對非合併關聯公司的投資的可回收性
吾等根據美國公認會計原則審核物業、廠房及設備及其他長期資產的賬面價值，包括有限年期無形資產、商譽及於未合併聯營公司的投資，以評估可回收性。在進行減值測試時，我們必須估計的因素包括產量和銷售量、銷售價格、原材料成本、運營率、運營費用、通脹、貼現率、匯率、税率、資本支出以及未來市場動態和地緣政治事件可能對這些因素產生的影響。在估計這些因素中的每一個時，都需要做出判斷，這些因素包括固有的不確定性。我們使用的因素與我們內部規劃過程中使用的因素是一致的。與我們的商譽、長期資產和我們在未合併聯屬公司的投資相關的價值的可回收性取決於它們歸因於的特定業務的未來經營業績。某些經營假設對化肥業務的週期性特別敏感。對我們產品的需求的不利變化、供應的增加以及關鍵原材料的可用性和成本可能會對我們的審查結果產生重大影響。
只有當存在表明賬面價值可能無法收回的情況時，才需要對長期資產進行可回收和減值測試。就商譽而言，至少每年均須進行減值測試，或在事件或情況顯示賬面值可能無法收回時更頻密地進行減值測試。吾等於未合併聯營公司的投資於任何事件或情況顯示其賬面值可能無法收回時，均會審核其減值情況。當情況顯示我們的投資的公允價值低於其賬面價值，並且價值的減少不是暫時的，價值的減少將立即在收益中確認。
我們在報告單位層面評估第四季度的減值商譽。我們的評估一般從對可能影響用於估計公允價值的重大投入的因素進行定性評估開始。如果在進行定性評估後，我們確定報告單位的公允價值不太可能少於其賬面價值(包括商譽)，則無需進一步分析。然而，如果根據定性測試的結果不清楚，我們將進行定量測試，其中包括將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。我們使用以收益為基礎的估值方法，確定未來現金流量的現值，以估計報告單位的公允價值。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，則不需要進一步測試。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，商譽減值將確認為超過報告單位公允價值的賬面價值金額，但限於分配給報告單位的商譽總額。
我們於資產組別層面審核物業、廠房及設備及其他長期資產，以便根據預期未來未貼現現金流評估可回收性。如果預期未來未貼現淨現金流量的總和少於賬面價值，則將確認減值損失。減值損失是指賬面價值超過長期資產公允價值的金額。
2022年第一季度，我們得出結論，英國能源危機的持續影響，包括2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭導致的地緣政治事件導致天然氣價格進一步上漲和波動，引發了一項長期的資產減值測試。這項測試的結果顯示，不存在額外的長期資產減值，因為未貼現的估計未來現金流量超過了由英國氨、英國安和英國其他組成的每個英國資產組的賬面價值。這些英國資產集團之前的減值是在2021年英國能源危機開始時確認的。
2022年第二季度，依賴液化天然氣進口滿足天然氣需求的地區的氮氣生產商的長期前景惡化。因此，在2022年第二季度，我們批准並宣佈了我們提出的重組英國業務的計劃，包括計劃永久關閉因斯工廠。根據我們提出的重組我們的英國業務並在我們最初計劃之前處置Ince設施資產的計劃，我們得出結論，需要對我們的長期資產進行評估和額外的減值測試。我們的評估隨後確定了英國。
作為對這一減值指標的迴應，我們比較了使用和最終處置英國Ince資產組預期產生的未貼現現金流與其賬面金額，得出的結論是賬面金額不可收回，應調整為其公允價值。因此，我們記錄了與英國Ince資產集團相關的總計1.52億美元的資產減值費用，這些費用包括在我們截至2022年12月31日的年度綜合經營報表中的英國長期和無形資產減值項目中，並在上文“市場狀況和當前發展-英國業務”中進行了進一步描述。
構成持續英國業務的三個資產組別並無額外資產減值，因為未貼現的估計未來現金流量超過每個該等資產組別的賬面價值。
2022年第三季度，聯合王國繼續經歷極高和波動的天然氣價格。俄羅斯通過北溪一號管道輸往歐洲的天然氣停止供應，導致英國經歷了前所未有的天然氣價格。此外，歐盟宣佈希望限制歐洲向俄羅斯輸送天然氣的價格，這進一步加劇了歐洲能源市場的不確定性。鑑於這些因素以及全球氮氣產品市場價格沒有相應上漲，2022年9月，我們暫時閒置了比林厄姆工廠的氨生產。因此，我們得出結論，對構成持續英國業務的資產組觸發了額外的減值測試。我們的減值測試結果表明，我們的英國氨水和英國AN資產組的賬面價值超過了未貼現的估計未來現金流。因此，我們確認了8700萬美元的資產減值費用，主要與財產、廠房和設備以及確定壽命的無形資產有關，這些費用包括在截至2022年12月31日的年度綜合經營報表中的英國長期和無形資產減值項目中。長期資產減值分析中使用的預期現金流反映了對產品銷售價格和天然氣成本的假設，以及對未來產量和銷售量、運營率、運營費用、通脹、税率、資本支出以及未來市場動態和地緣政治事件可能對這些因素產生的影響的估計。
對於組成持續英國業務的資產組，我們在長期資產減值分析中使用的物業、廠房和設備的公允價值是使用成本法的間接法估計的，方法是確定資產的複製成本新的或重置成本，並對摺舊進行適當的調整，包括根據該等資產組預期產生的現金流量進行非公用事業調整。對於計劃放棄的英國Ince資產集團內的房地產、廠房和設備，我們首先考慮使用基於市場或收入的估值方法。然而，鑑於不存在二級市場，且資產因計劃放棄而閒置，因此不會產生未來運營現金流，我們通過確定相關資產的重置成本(包括對原始資產成本的通脹調整)，然後利用行業公認的價格出版物將每個資產類別調整為估計殘值，來估計資產組的公允價值。
有關進一步信息，請參閲上文“流動資金和資本資源-英國業務”，附註5-英國業務重組和減值費用，附註6-財產、廠房和設備-淨額和附註7-商譽和其他無形資產。
PLNL是我們在特立尼達的合資企業，經營着一家合成氨廠，依靠特立尼達和多巴哥國家天然氣公司(NGC)根據天然氣銷售合同(NGC合同)供應的天然氣。該合資企業按權益法入賬。這家合資企業過去削減了來自NGC的天然氣供應，這降低了PLNL的氨氣產量。NGC合同的初始到期日為2018年9月，並按相同條款延長至2023年9月。NGC對2023年9月以後供應天然氣的任何承諾都將基於新的協議。如果NGC不能以允許盈利的價格向PLNL提供足夠數量的天然氣，PLNL可能會停止運營其設施，我們將註銷對PLNL的剩餘投資。截至2022年12月31日，我們對PLNL的權益法投資的賬面價值為7400萬美元。
預計福利義務
我們的固定收益養老金計劃的預計福利義務(PBO)受到計劃設計、精算估計和貼現率的影響。影響我們的PBO的關鍵假設是貼現率，以及英國計劃的通貨膨脹率，包括調整後的英國零售價格指數(RPI)。
2022年12月31日的PBO是根據北美計劃5.1%的加權平均貼現率和英國計劃4.8%的加權平均貼現率計算的，這是基於高質量(AA級或更好)固定收益證券的收益率，這些證券與截至2022年12月31日的測量日期的預期福利支付的時間和金額相匹配。可比債券收益率的下降將增加我們的PBO。對於我們的英國計劃，3.2%的RPI過去
計算我們的PBO是使用英國政府金邊債券價格僅零售價格通脹曲線開發的，該曲線基於固定利率政府債券和指數掛鈎政府債券收益率之間的差異。
對於北美合格養老金計劃，截至2022年12月31日，我們的PBO為2.74億美元，比養老金計劃資產高出100萬美元。對於我們的英國養老金計劃，截至2022年12月31日，我們的PBO為3.47億美元，比養老金計劃資產高出2700萬美元。下表估計了關鍵假設上調或下調50個基點對我們2022年12月31日PBO的影響： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 增加/(減少)2022年12月31日PBO |
| 北美計劃 | | 英國的計劃 |
| 假設 | +50 bps | | -50 bps | | +50 bps | | -50 bps |
| (單位：百萬) |
| 貼現率 | $ | (15) | | | $ | 17 | | | $ | (21) | | | $ | 23 | |
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| RPI | 不適用 | | 不適用 | | 13 | | | (11) | |
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有關我們的退休金計劃的進一步討論，請參閲附註11-退休金及其他退休後福利。
所得税
我們受本公司所在多個司法管轄區的所得税法律約束，我們根據對最終將在各個司法管轄區提交的納税申報單中確定為應納税或可扣除的金額的估計來確認費用、資產和負債。這些税法很複雜，它們如何適用於我們的事實有時還有待解釋。只有在維持所得税頭寸的可能性更大的情況下，我們才會認識到這些頭寸的影響。符合較大可能確認門檻但不是高度確定的税務頭寸，是根據與税務機關達成和解後實現的可能性大於50%的最大利益金額來衡量的。對税收法律和法規的不同解釋，包括與不同司法管轄區的税務當局的談判，以及聯邦、州和國際税務審計產生的爭議的解決，可能會導致已繳納税款的差異，可能高於或低於我們的估計。在某一時間點作出的判斷可能與之前基於税務審計結果以及對税務法律法規的修訂或進一步解釋得出的結論不同，這些變化可能會對所得税撥備、應付税額以及遞延税項資產和負債餘額產生重大影響。我們在發生這些變化的期間調整所得税撥備。截至2022年12月31日，我們已記錄了2.43億美元的未確認税收優惠準備金，包括罰款和利息。
我們還從事大量的跨境交易。跨境交易的應税問題在全球監管機構中受到了越來越嚴格的審查，包括我們開展業務的司法管轄區。我們運營的各個司法管轄區的税收規則和法規很複雜，在許多情況下，各個司法管轄區的規則之間並不對稱。因此，在某些情況下，涉及跨境交易的法域內的監管者可能會根據同一組事實和情況，就其各自法域內的交易的應税問題得出不同的結論。我們與監管機構密切合作，就跨境交易的應税問題達成共識和結論。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們受到大宗商品價格、利率和外幣匯率變化的影響。
大宗商品價格
我們與氮基產品相關的淨銷售額、現金流和未來現金流的估計對銷售價格的變化以及天然氣和其他原材料價格的變化非常敏感，除非這些成本已被固定或對衝。天然氣價格每MMBtu變化1.00美元，將使生產一噸氨、顆粒尿素、UAN(32%)和AN的成本分別減少約32美元、22美元、14美元和15美元。
天然氣是氮基產品製造成本中最大、最不穩定的組成部分。在某些時候，我們通過使用衍生金融工具來管理天然氣價格變化的風險。我們可能使用的衍生工具主要是天然氣固定價格掉期、基差掉期和期權。這些衍生品主要使用NYMEX期貨價格指數結算，該指數代表任何給定時間的公允價值基礎。這些合同代表了未來時期的預期天然氣需求，定居點計劃與這些未來時期的天然氣預期購買量相吻合。截至2022年12月31日，我們擁有涵蓋特定時期至2023年3月的天然氣衍生品合同。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們分別擁有6630萬MMBus和6000萬MMBus的未平倉衍生品合約。2022年12月31日天然氣遠期曲線價格每MMBtu上漲1.00美元將導致這些衍生品頭寸的公允價值3900萬美元的有利變化，而天然氣遠期曲線價格每MMBtu下降1.00美元將不利地改變其公允價值3900萬美元。
我們可能會不時在公開市場上購買氮氣產品，以增加或更換我們工廠的產量。
利率
截至2022年12月31日，我們有四個系列的優先票據未償還，本金總額為3億美元，到期日分別為2026年12月1日、2034年3月15日、2043年6月1日和2044年3月15日。優先票據的利率是固定的。截至2022年12月31日，我們的優先票據的賬面價值和公允價值分別約為29.7億美元和27.6億美元。
循環信貸協議項下的借款須承擔現行市場利率，而吾等須承擔該等借款的利率風險。截至2022年12月31日或2021年，或2022年或2021年期間，循環信貸協議下沒有未償還的借款。
外幣匯率
我們直接受到加元、英鎊和歐元幣值變化的影響。我們通常不維持任何與這些貨幣相關的匯率衍生品或對衝。
項目8.財務報表和補充數據。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Cf工業控股公司：
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了所附的CF Industries Holdings，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營報表、全面收益、權益和現金流量，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制內部控制–綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告，以及我們2023年2月23日的報告，對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
預計福利義務的計量
正如綜合財務報表附註11所述，截至2022年12月31日，公司與其在北美和英國建立的固定收益養老金計劃相關的預計福利義務(PBO)分別為2.74億美元和3.47億美元。該公司的PBO代表精算確定的未來福利支付現值的估計，這些福利支付歸因於過去根據其養老金計劃向這些計劃的受益人支付的服務。除了測量截至2022年12月31日的PBO外，公司還在2022年7月對PBO進行了重新測量，當時公司與一家保險公司簽訂了購買非參保團體年金合同的協議，並將其主要美國固定收益養老金計劃的PBO中的約3.75億美元轉移到了保險公司。確定PBO要求公司做出假設，包括為北美和英國的每個計劃選擇貼現率，以及與通脹增加有關的假設，包括但不限於英國計劃的調整後零售價格指數(RPI)。然後，在確定這些債務的現值時，將選定的貼現率和調整後的RPI應用於這些未來的福利付款。
我們認為，對公司2022年7月和截至2022年12月31日的PBO衡量標準的評估是一項重要的審計事項。需要專業技能來評估有關用於衡量北美和英國計劃的PBO的貼現率以及用於衡量公司英國計劃的PBO的調整後RPI的假設。此外，評估這些貼現率和調整後的零售價格指數需要高度的審計師判斷力，因為這些假設的微小變化可能會對PBO產生重大影響。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計並測試了對公司養老金會計流程的某些內部控制的操作有效性，包括與確定貼現率和調整後的RPI假設有關的控制。我們聘請了具有專門技能和知識的精算專業人員，他們在以下方面提供協助：
•瞭解和評估公司精算師用來制定貼現率和調整後的RPI的方法
•評估公司精算師在制定貼現率和調整後的RPI時使用的信息的相關性和可靠性
•根據已公佈的收益率曲線和指數，利用市場趨勢評估北美貼現率的期間變化
•使用PBO現金流和公司精算師的北美貼現率專有收益率曲線重新計算公司的單一等值貼現率
•使用北美養老金計劃的PBO現金流和公開可用的收益率曲線獨立開發單一等值貼現率，並將其與公司選定的北美貼現率進行比較
•使用可公開獲得的英國收益率曲線制定貼現率，並根據公司養老金計劃預期向受益人支付的時間進行調整，並將這些貼現率與公司選定的英國貼現率進行比較
•根據對本公司在英國的退休金計劃下預期向受益人支付的時間的評估，使用公佈的即期匯率預測制定了通脹因素，並將其與本公司調整後的RPI進行比較。
因斯設施的財產、廠房和設備的殘值
正如綜合財務報表附註2、5和6所述，公司在截至2022年12月31日的年度確認了1.52億美元的長期資產減值費用，包括與重組其在英國的業務有關的1.35億美元的財產、廠房和設備減值。英國的重組計劃包括計劃永久關閉本公司的Ince設施，這類似於在最初預定日期之前處置長期資產(集團)的決定，因此被確定為減值指標。針對這一減值指標，本公司將因使用和最終處置Ince資產組而預期產生的未貼現現金流量與其賬面金額進行了比較，得出結論認為賬面金額不可收回，應調整為其公允價值。本公司通過確定相關資產的重置成本，然後將每個資產類別調整為估計殘值，根據其INCE資產組的殘值估計公允價值。這個
公司考慮但不依賴基於市場或收入的公允價值方法，因為Ince資產沒有活躍的二級市場，該物業也沒有從運營中產生未來現金流。殘值是使用行業公認的價格出版物估計的。
我們將INCE資產組估計殘值的評估確定為一項重要的審計事項。評估本公司估計該等長期資產的公允價值時所採用的估值方法及假設的選擇，需要核數師的主觀判斷。該公司作出的主要假設包括對原始資產成本進行通貨膨脹調整以得出重置成本，以及適用於資產重置成本的殘值調整係數。這些假設的變化可能會對Ince資產組的公允價值產生重大影響，從而對確認的減值費用金額產生重大影響。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與公司長期資產減值過程相關的某些內部控制的運作效果，包括與上述估值方法的選擇和用於估計殘值的假設相關的控制。我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員，他們在以下方面提供了幫助：
•評價公司的説法，即成本法是對INCE資產組的最高和最佳利用，辦法是考慮INCE資產是否存在活躍的二級市場，以及是否有足夠的收入可歸因於使用中的財產
•通過將重置成本估算中使用的原始資產成本與公開可用的通脹指數進行比較，評估對原始資產成本的通脹調整
•通過與行業公認的價格出版物進行比較，評估估計的殘值調整係數。
(簽名)畢馬威會計師事務所
自1983年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
芝加哥，伊利諾斯州
2023年2月23日
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬，每股除外) |
| 淨銷售額 | $ | 11,186 | | | $ | 6,538 | | | $ | 4,124 | |
| 銷售成本 | 5,325 | | | 4,151 | | | 3,323 | |
| 毛利率 | 5,861 | | | 2,387 | | | 801 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 290 | | | 223 | | | 206 | |
| 英國商譽減值 | — | | | 285 | | | — | |
| 英國長期和無形資產減值 | 239 | | | 236 | | | — | |
| 英國業務重組 | 19 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 其他運營網 | 10 | | | (39) | | | (17) | |
| 其他運營成本和支出合計 | 558 | | | 705 | | | 189 | |
| | | | | |
| 營業關聯公司收益中的權益 | 94 | | | 47 | | | 11 | |
| 營業收益 | 5,397 | | | 1,729 | | | 623 | |
| 利息支出 | 344 | | | 184 | | | 179 | |
| | | | | |
| 利息收入 | (65) | | | (1) | | | (18) | |
| 債務清償損失 | 8 | | | 19 | | | — | |
| 其他非經營性網絡 | 15 | | | (16) | | | (1) | |
| 所得税前收益 | 5,095 | | | 1,543 | | | 463 | |
| 所得税撥備 | 1,158 | | | 283 | | | 31 | |
| | | | | |
| 淨收益 | 3,937 | | | 1,260 | | | 432 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收益 | 591 | | | 343 | | | 115 | |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 3,346 | | | $ | 917 | | | $ | 317 | |
| 普通股股東每股淨收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 16.45 | | | $ | 4.27 | | | $ | 1.48 | |
| 稀釋 | $ | 16.38 | | | $ | 4.24 | | | $ | 1.47 | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | |
| 基本信息 | 203.3 | | | 215.0 | | | 214.9 | |
| 稀釋 | 204.2 | | | 216.2 | | | 215.2 | |
請參閲合併財務報表附註。
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
| 淨收益 | $ | 3,937 | | | $ | 1,260 | | | $ | 432 | |
| 其他全面收入： | | | | | |
| 外幣折算調整-税淨額 | (38) | | | 3 | | | 44 | |
| 衍生品--税後淨額 | (1) | | | — | | | (1) | |
| | | | | |
| 固定福利計劃--税後淨額 | 66 | | | 60 | | | 3 | |
| 27 | | | 63 | | | 46 | |
| 綜合收益 | 3,964 | | | 1,323 | | | 478 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合收益 | 591 | | | 343 | | | 115 | |
| 普通股股東應佔綜合收益 | $ | 3,373 | | | $ | 980 | | | $ | 363 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：百萬，不包括份額和
每股金額) |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 2,323 | | | $ | 1,628 | |
| | | |
| 應收賬款--淨額 | 582 | | | 497 | |
| 盤存 | 474 | | | 408 | |
| | | |
| 預繳所得税 | 215 | | | 4 | |
| | | |
| 其他流動資產 | 79 | | | 56 | |
| 流動資產總額 | 3,673 | | | 2,593 | |
| 財產、廠房和設備--淨額 | 6,437 | | | 7,081 | |
| 對關聯公司的投資 | 74 | | | 82 | |
| 商譽 | 2,089 | | | 2,091 | |
| | | |
| 經營性租賃使用權資產 | 254 | | | 243 | |
| 其他資產 | 786 | | | 285 | |
| 總資產 | $ | 13,313 | | | $ | 12,375 | |
| 負債與權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| | | |
| 應付賬款和應計費用 | $ | 575 | | | $ | 565 | |
| 應付所得税 | 3 | | | 24 | |
| 客户預付款 | 229 | | | 700 | |
| 流動經營租賃負債 | 93 | | | 89 | |
| | | |
| 其他流動負債 | 95 | | | 54 | |
| 流動負債總額 | 995 | | | 1,432 | |
| 長期債務 | 2,965 | | | 3,465 | |
| 遞延所得税 | 958 | | | 1,029 | |
| 經營租賃負債 | 167 | | | 162 | |
| | | |
| 其他負債 | 375 | | | 251 | |
| 股本： | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股--$0.01面值，50,000,000授權股份 | — | | | — | |
普通股--$0.01面值，500,000,000授權股份，2022年-195,604,404已發行股份和2021年-207,603,940已發行股份 | 2 | | | 2 | |
| 實收資本 | 1,412 | | | 1,375 | |
| 留存收益 | 3,867 | | | 2,088 | |
國庫股-按成本計算，2022年-0股票和2021年-27,962股票 | — | | | (2) | |
| 累計其他綜合損失 | (230) | | | (257) | |
| 股東權益總額 | 5,051 | | | 3,206 | |
| 非控股權益 | 2,802 | | | 2,830 | |
| 總股本 | 7,853 | | | 6,036 | |
| 負債和權益總額 | $ | 13,313 | | | $ | 12,375 | |
| | | |
請參閲合併財務報表附註。
合併權益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股股東 | | | | |
| | $0.01 Par
價值
普普通通
庫存 | | 財務處
庫存 | | 已繳費
資本 | | 保留
收益 | | 累計
其他
全面
損失 | | 總計
股東的
權益 | | 非控制性
利息 | | 總計
權益 |
| | (單位：百萬) |
| 截至2019年12月31日的餘額 | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 1,303 | | | $ | 1,958 | | | $ | (366) | | | $ | 2,897 | | | $ | 2,740 | | | $ | 5,637 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | 317 | | | — | | | 317 | | | 115 | | | 432 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 46 | | | 46 | | | — | | | 46 | |
| 購買庫存股 | — | | | (100) | | | — | | | — | | | — | | | (100) | | | — | | | (100) | |
| 庫存股報廢 | — | | | 107 | | | (17) | | | (90) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 按員工持股計劃購入庫存股 | — | | | (13) | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | (13) | |
發行美元0.01員工持股計劃下的面值普通股 | — | | | 2 | | | 6 | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | 25 | | | — | | | 25 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
現金股息(美元)1.20每股) | — | | | — | | | — | | | (258) | | | — | | | (258) | | | — | | | (258) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 向非控股權益宣佈的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (174) | | | (174) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | $ | 2 | | | $ | (4) | | | $ | 1,317 | | | $ | 1,927 | | | $ | (320) | | | $ | 2,922 | | | $ | 2,681 | | | $ | 5,603 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | 917 | | | — | | | 917 | | | 343 | | | 1,260 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 63 | | | 63 | | | — | | | 63 | |
| 購買庫存股 | — | | | (540) | | | — | | | — | | | — | | | (540) | | | — | | | (540) | |
| 庫存股報廢 | — | | | 554 | | | (58) | | | (496) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 按員工持股計劃購入庫存股 | — | | | (13) | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | (13) | |
發行美元0.01員工持股計劃下的面值普通股 | — | | | 1 | | | 65 | | | — | | | — | | | 66 | | | — | | | 66 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 30 | | | — | | | — | | | 30 | | | — | | | 30 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
現金股息(美元)1.20每股) | — | | | — | | | — | | | (260) | | | — | | | (260) | | | — | | | (260) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 與非控股權益相關的遞延税金 | — | | | — | | | 21 | | | — | | | — | | | 21 | | | — | | | 21 | |
| 向非控股權益宣佈的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (194) | | | (194) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 2 | | | $ | (2) | | | $ | 1,375 | | | $ | 2,088 | | | $ | (257) | | | $ | 3,206 | | | $ | 2,830 | | | $ | 6,036 | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | 3,346 | | | — | | | 3,346 | | | 591 | | | 3,937 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 27 | | | 27 | | | — | | | 27 | |
| 購買庫存股 | — | | | (1,346) | | | — | | | — | | | — | | | (1,346) | | | — | | | (1,346) | |
| 庫存股報廢 | — | | | 1,370 | | | (109) | | | (1,261) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 按員工持股計劃購入庫存股 | — | | | (23) | | | — | | | — | | | — | | | (23) | | | — | | | (23) | |
發行美元0.01員工持股計劃下的面值普通股 | — | | | 1 | | | 105 | | | — | | | — | | | 106 | | | — | | | 106 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 41 | | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | 41 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
現金股息(美元)1.50每股) | — | | | — | | | — | | | (306) | | | — | | | (306) | | | — | | | (306) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 向非控股權益宣佈的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (619) | | | (619) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 1,412 | | | $ | 3,867 | | | $ | (230) | | | $ | 5,051 | | | $ | 2,802 | | | $ | 7,853 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
| 經營活動： | | | | | |
| 淨收益 | $ | 3,937 | | | $ | 1,260 | | | $ | 432 | |
| 將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 850 | | | 888 | | | 892 | |
| 遞延所得税 | (107) | | | (196) | | | (74) | |
| 基於股票的薪酬費用 | 41 | | | 30 | | | 25 | |
| 債務清償損失 | 8 | | | 19 | | | — | |
| 天然氣衍生產品未實現淨虧損(收益) | 41 | | | 25 | | | (6) | |
| 嵌入衍生工具的(收益)損失 | (14) | | | 1 | | | 3 | |
| | | | | |
| 英國商譽減值 | — | | | 285 | | | — | |
| 英國長期和無形資產減值 | 239 | | | 236 | | | — | |
| 養老金結算損失和削減收益 | 17 | | | — | | | — | |
| 出售排放額度的收益 | (6) | | | (49) | | | — | |
| | | | | |
| 處置財產、廠房和設備的損失 | 2 | | | 3 | | | 15 | |
| 附屬公司未分配收益--税後淨額 | (1) | | | (6) | | | (1) | |
| 以下內容中的更改： | | | | | |
| 應收賬款--淨額 | (110) | | | (235) | | | (19) | |
| 盤存 | (93) | | | (123) | | | 27 | |
| 應計和預付所得税 | (227) | | | 94 | | | 8 | |
| 應付賬款和應計費用 | 1 | | | 142 | | | (15) | |
| 客户預付款 | (471) | | | 570 | | | 11 | |
| | | | | |
| 其他-網絡 | (252) | | | (71) | | | (67) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 3,855 | | | 2,873 | | | 1,231 | |
| 投資活動： | | | | | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | (453) | | | (514) | | | (309) | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | 1 | | | 1 | | | 2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 從未合併的附屬公司收到的分配 | 6 | | | — | | | 6 | |
| 財產、廠房和設備的保險收益 | — | | | — | | | 2 | |
| 購買在非合格員工福利信託中持有的投資 | (1) | | | (13) | | | — | |
| 出售非合格員工福利信託基金所持投資的收益 | 1 | | | 12 | | | — | |
| 購買排放額度 | (9) | | | (10) | | | — | |
| 出售排放額度所得收益 | 15 | | | 58 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (440) | | | (466) | | | (299) | |
| 融資活動： | | | | | |
| | | | | |
| 償還長期借款 | (507) | | | (518) | | | — | |
| 短期借款收益 | — | | | — | | | 500 | |
| 償還短期借款 | — | | | — | | | (500) | |
| 向社區衞生服務機構支付與信貸撥備有關的款項 | — | | | (5) | | | (5) | |
| 融資費 | (4) | | | — | | | — | |
| 普通股支付的股息 | (306) | | | (260) | | | (258) | |
| 對非控股權益的分配 | (619) | | | (194) | | | (174) | |
| 購買庫存股 | (1,347) | | | (539) | | | (100) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 根據員工股票計劃發行普通股所得款項 | 106 | | | 64 | | | 5 | |
| 為預扣税款的股票支付的現金 | (23) | | | (11) | | | (10) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (2,700) | | | (1,463) | | | (542) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (20) | | | 1 | | | 6 | |
| 現金和現金等價物增加 | 695 | | | 945 | | | 396 | |
| 期初現金及現金等價物 | 1,628 | | | 683 | | | 287 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 2,323 | | | $ | 1,628 | | | $ | 683 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併財務報表附註
1. 介紹的背景和依據
我們的使命是提供清潔能源，可持續地為世界提供食物和燃料。隨着我們的員工專注於安全可靠的運營、環境管理以及紀律嚴明的資本和公司管理，我們正在實現世界上最大的氨生產網絡的脱碳，以使綠色和藍色氫氣和氮氣產品能夠用於能源、化肥、減排和其他工業活動。我們在美國、加拿大和英國的氮氣製造設施、北美廣泛的儲存、運輸和分銷網絡，以及實現全球覆蓋的物流能力，支撐着我們的戰略，即利用我們的獨特能力加快世界向清潔能源的過渡。我們的主要客户是合作社、獨立化肥分銷商、貿易商、批發商和工業用户。我們的核心產品是無水氨(氨)，它含有82%的氮和18%的氫。我們的氮氣產品是由氨升級而來的，有粒狀尿素、尿素硝酸銨溶液(UAN)和硝酸銨(AN)。我們的其他氮氣產品包括柴油廢氣(DEF)、尿素溶液、硝酸和氨水，主要銷售給我們的工業客户。
所有提及的“CF Holdings”、“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”都是指CF Industries Holdings，Inc.及其子公司，除非上下文明確規定僅指CF Industries Holdings，Inc.本身，而不是其子公司。所有提及的“CF Industries”都是指CF Industries，Inc.，該公司是CF Industries Holdings，Inc.的100%擁有的子公司。
截至2022年12月31日，我們的主要資產包括：
•五位於路易斯安那州唐納森維爾、愛荷華州布拉夫中士(我們的尼爾港綜合設施)、密西西比州亞祖市、俄克拉何馬州克萊莫爾(我們的Verdigris綜合設施)和俄克拉何馬州伍德沃德的美國氮氣製造設施。這些設施由CF Industries North，LLC(CFN)直接或間接全資擁有，我們擁有該公司約89%，CHS Inc.(CHS Inc.)擁有剩餘股份。有關我們與CHS的戰略合資企業的更多信息，請參見附註17--非控股權益；
•二加拿大氮氣製造工廠，位於艾伯塔省梅迪辛哈特和安大略省考特賴特；
•位於比林厄姆的聯合王國氮氣製造廠；
•主要位於美國中西部的航站樓和相關運輸設備的廣泛系統；以及
•a 50利薩斯氮肥有限公司(PLNL)是一家位於特立尼達和多巴哥共和國(特立尼達)的氨生產合資企業，我們根據權益法對該合資企業進行會計處理。
2. 重要會計政策摘要
合併與非控股權
CF Holdings的合併財務報表包括CF Industries和所有持有多數股權的子公司的賬目。所有重大的公司間交易和餘額都已被沖銷。
我們擁有大約89會員在CFN中的權益的百分比，並在我們的財務報表中合併CFN。CHS在CFN的少數股權包括在我們的合併財務報表中的非控股權益。有關其他信息，請參閲附註17--非控制性權益。
預算的使用
根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制財務報表時，我們需要作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有負債的披露，以及列報期間的收入和費用。此類估計和假設用於但不限於：存貨的可變現淨值、環境補救負債、環境和訴訟或有事項、工廠關閉和資產報廢義務、滿足環境法規所需的排放信用的成本、客户激勵的成本、財產和可識別無形資產的使用壽命、評估財產、投資、可識別無形資產和商譽的潛在減值、所得税準備金和遞延税項資產變現的評估、衡量市場不活躍的投資的公允價值。確定固定收益養卹金和其他退休後計劃的資金狀況和年度支出，以及對發放給僱員的基於股票的補償獎勵進行估值。
收入確認
我們遵循收入確認的五步模型。這五個步驟是：(1)識別與客户的合同，(2)識別合同中的履行義務，(3)確定交易價格，(4)將交易價格分配給履行義務，以及(5)在履行每一履行義務時確認收入。當客户能夠直接使用我們的產品並從我們的產品中獲得基本上所有利益時，對我們產品的控制權轉移到我們的客户，這發生在所有權或損失風險轉移到客户的較晚時間。控制權通常在我們的產品裝載到運輸設備上或交付到客户目的地後的某個時間點轉移給客户。遠期銷售計劃的收入在與其他銷售相同的基礎上確認，無論客户預付款是什麼時候收到的。
在我們同意安排將產品交付到客户的預定目的地並在產品裝載後控制產品轉移的情況下，我們選擇不將產品交付確定為履行義務。我們將與這些產品交付相關的運費收入記為運費收入，因為這項活動履行了我們將產品轉移給客户的義務。我們產生的運輸和搬運費用已包括在銷售成本中。
我們根據特定客户在一段時間內的購買量向他們提供現金獎勵。客户激勵措施被報告為淨銷售額的減少。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括流動性高的投資，這些投資很容易轉換為已知金額的現金，原始到期日為三個月或者更少。現金及現金等價物的賬面價值接近公允價值。
投資
短期投資和非流動投資主要計入按公允價值報告的可供出售證券。可供出售債務證券的公允價值變動在其他全面收益中確認。可供出售股權證券的公允價值變動通過收益確認。短期投資(如有)的賬面價值大致為公允價值，因為這些投資的到期日較短，且流動性高。
盤存
存貨按成本和可變現淨值中較低者報告，成本以先進先出和平均成本為基礎確定。庫存包括材料成本、生產人工成本和生產間接費用。倉庫和碼頭的庫存還包括將庫存轉移到配送設施的配送成本。可變現淨值至少每季度進行一次審查。與閒置產能相關的固定生產成本不包括在庫存成本中，而是直接計入發生期間的銷售成本.
對未合併關聯公司的投資
權益會計方法用於我們在我們不合並但我們有能力對其施加重大影響的附屬公司的投資。我們的權益法投資的結果包含在營業收益中，包括我們的50PLNL在特立尼達經營着一家合成氨生產設施，擁有1%的所有權。我們從這項投資中獲得的淨收益份額被報告為運營收益的一個要素，因為PLNL的運營
提供額外的生產，並與我們在氨氣領域的供應鏈和銷售活動相結合。有關更多信息，請參閲附註8-權益法投資。
以權益法出售或購買的利潤，在分別由被投資人或投資者變現之前，予以抵銷。每當事件或情況顯示賬面值可能無法收回時，聯營公司的投資便會被審核減值。如情況顯示聯屬公司投資的公允價值低於其賬面價值，而價值的減少並非暫時性的，則價值的減少將立即在收益中確認。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本列報。折舊和攤銷採用直線法計算，並按財產、廠房和設備的估計使用年限進行記錄。使用年限如下：
| | | | | |
| | 年份 |
| 移動和辦公設備 | 3至10 |
| 生產設施和相關資產 | 2至30 |
| 土地改良 | 10至30 |
| 建築物 | 10至40 |
我們定期審查分配給我們的物業、廠房和設備的使用年限，並更改估計數以反映這些審查的結果。
在工廠完全關閉期間，我們連續流程製造設施的工廠機械和設備的定期檢查、更換和大修稱為工廠週轉。與直接費用或內置檢修法不同，工廠週轉率是按延期法核算的。根據遞延法，與週轉有關的支出在發生時在不動產、廠房和設備中資本化，並在受益期內以直線基礎攤銷到生產成本，直到下一次預定的週轉。五年。如果使用直接費用法，所有周轉成本都將作為已發生的費用計入。內部員工成本和間接費用不被視為週轉成本，也不資本化。週轉成本被歸類為投資活動，幷包括在我們綜合現金流量表的資本支出中。更多信息見附註6--財產、廠房和設備--淨額。
長期資產的可回收性
我們於資產組別層面審核物業、廠房及設備及其他長期資產，以便在任何事件或情況顯示賬面值可能無法收回時，根據預期未來未貼現現金流量評估可回收性。如果預期未來未貼現淨現金流量的總和少於賬面價值，則將確認減值損失。減值損失是指賬面價值超過資產公允價值的金額。對於計劃廢棄的物業、廠房和設備，我們首先考慮以市場或收入為基礎的估值方法。在不存在二級市場的情況下，資產已經閒置並計劃放棄，因此不會從運營中產生未來現金流，我們估計這些資產的殘值。更多信息見附註5--英國業務重組和減值費用以及附註6--財產、廠房和設備-淨額。
商譽及其他無形資產
商譽是指被收購實體的購買價格超過分配給被收購資產和承擔的負債的金額。商譽不會攤銷，但每年或在任何事件或情況顯示賬面值可能無法收回時，會就減值進行審核。我們於每年第四季度在報告單位層面進行年度商譽減值審查。我們的評估一般從對可能影響用於估計公允價值的重大投入的因素進行定性評估開始。如果在進行定性評估後，我們確定報告單位的公允價值不太可能少於其賬面價值(包括商譽)，則無需進一步分析。然而，如果定性測試的結果不明確，我們將進行定量測試，其中包括將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。我們使用以收益為基礎的估值方法，確定未來現金流量的現值，以估計報告單位的公允價值。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，則無需進一步分析。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，商譽減值將確認為超過報告單位公允價值的賬面價值金額，但限於分配給報告單位的商譽總額。
我們的無形資產在合併資產負債表的其他資產中列示。有關我們的商譽和其他無形資產的更多信息，請參見附註5-英國業務重組和減值費用以及附註7-商譽和其他無形資產。
租契
使用權(ROU)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。用於計算現值的貼現率代表我們的擔保增量借款利率，並根據與每次租賃期限相稱的國債收益率曲線和代表我們擔保借款成本的利差來計算。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。
租賃可分為經營性租賃和融資租賃。我們已經做出了一項會計政策選擇，不將初始期限為12個月或更短的租賃計入資產負債表。就融資租賃而言，如有，ROU資產按直線法於租賃期內攤銷，而利息支出則按實際利息法按期末租賃負債確認。對於經營性租賃，租金支付，包括租金假期、租賃獎勵和預定的租金上漲，是按直線計算的。租賃改進按相應固定資產的折舊年限或租賃期(包括任何適用的續期)中較短的一項攤銷。對於我們的軌道車租賃、駁船拖車租賃以及碼頭和倉庫存儲協議，由於缺乏足夠的數據，我們已做出會計政策選擇，不將運營成本和維護等租賃和非租賃組成部分分開。因此，非租賃部分包括在我們綜合資產負債表的ROU資產和租賃負債中。有關更多信息，請參閲附註24-租賃。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，預計適用於預計收回或結算這些差額的年度的應税收入。遞延税項資產的變現取決於我們在未來期間產生適當性質的足夠應納税所得額的能力。如果確定遞延税項資產更有可能不會變現，則建立估值撥備。重大判斷被應用於評估對遞延税項資產的適當估值準備的需要和數額。
我們將全球無形低税收入(GILTI)的税項支出記錄為已發生期間的費用，因此不記錄未來期間可能到期的遞延税項負債。
與未確認的税收優惠相關的利息和罰金分別報告為利息費用和所得税費用。
有關更多信息，請參閲附註10-所得税。
客户預付款
客户預付款是指在我們的遠期銷售計劃下接受訂單後從客户那裏收到的現金。根據這種預付款，客户在獲得對產品的控制權之前預付銷售合同價值的一部分，從而減少或取消客户的應收賬款。收入在客户獲得對產品的控制權時確認。
衍生金融工具
天然氣是生產氮基產品的主要原材料。我們主要通過使用衍生金融工具來管理天然氣價格變化的風險。我們使用的衍生工具主要是在場外交易(OTC)市場交易的天然氣固定價格掉期、基差掉期和期權。衍生品主要參考NYMEX期貨價格指數，該指數代表任何給定時間的公允價值基礎。這些衍生品以遠期數月進行交易，結算計劃與未來幾個月預期的天然氣購買一致。我們不將衍生品用於交易目的，也不參與任何槓桿衍生品。
衍生金融工具按公允價值會計，並在我們的綜合資產負債表上確認為流動或非流動資產和負債。我們使用天然氣衍生品作為天然氣價格風險的經濟對衝，但沒有應用套期保值會計。因此，這些合同的公允價值變動在收益中確認。衍生工具及任何相關現金抵押品的公允價值按毛額而不是按淨額報告。與天然氣衍生產品相關的現金流被報告為經營活動。
有關更多信息，請參閲附註15-衍生金融工具。
發債成本
與發行債務相關的成本計入資產負債表，直接從相關債務負債的賬面金額中扣除。與訂立循環信貸安排相關的成本在非流動資產中作為資產入賬。所有債務發行成本均按實際利率法在相關債務期限內攤銷。債務發行貼現是從相關債務中扣除，並使用實際利息法在債務期限內攤銷。更多信息見附註12--融資協議。
環境
與當前業務有關的環境支出酌情計入費用或資本化。與過去手術造成的現有疾病有關的支出被計入費用。增加一項資產的容量或延長其使用壽命、提高運營的安全性或效率、或減輕或防止未來的環境污染的支出被資本化。當債務很可能已經發生，並且成本可以合理估計時，就記錄負債。環境負債不會打折。
排放額度
排放信用可能由我們產生或通過排放交易系統或其他方式授予我們 監管計劃。我們也可以不時地購買排放額度。我們選擇使用無形資產模型來計算排放信用。在這一模式下，購買的排放信用按其成本計算，並每年進行減值測試。我們不會在無形資產模式下確認任何內部產生的排放信用，直到發生貨幣交易，如出售排放信用。如果設施超過監管規定的排放額度水平，並且我們沒有持有抵消性信用額度，我們的義務被確認為運營費用和按排放額度赤字的公允價值計算的負債。
基於股票的薪酬
根據我們的股權和激勵計劃，我們提供基於股票的薪酬獎勵。到目前為止，已授予的獎勵有非限制性股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和業績限制性股票單位。為換取獎勵而獲得的僱員服務的成本是根據獎勵的公允價值在獎勵之日計量的，並在要求僱員提供服務期間以直線方式確認為費用。我們選擇確認股權獎勵沒收，因為它們發生在確定每個時期要確認的補償成本時。有關其他信息，請參閲附註19--基於股票的薪酬。
庫存股
我們定期註銷通過回購普通股獲得的庫存股，並將這些股票恢復到授權但未發行的狀態。我們按成本法對庫存股交易進行核算。對於每一次普通股的重新收購，股票數量和這些股票的收購價格被加到庫存股計數和總價值中。當庫存股報廢時，我們將回購價格超過收購股份面值的部分分配給留存收益和實收資本。分配給實收資本的部分通過應用每股平均實收資本來確定，其餘部分計入留存收益。
訴訟
我們不時會受到與我們日常業務行為相關的普通、例行法律程序的約束。我們還可能捲入與我們各種工廠和設施的運營有關的公用事業和運輸費、環境問題、税收和許可證的訴訟。此類或有事項的應計項目應在管理層得出結論認為其可能發生且不利結果的財務影響可合理估計的範圍內進行記錄。法律費用被確認為已發生，不包括在或有事項的應計項目中。如果發生的可能性至少在合理範圍內是可能的，並且風險敞口被認為對合並財務報表具有重大影響，則就特定法律或有事項作出披露。
在決定訴訟事項的可能結果時，我們會考慮很多因素。這些因素包括但不限於歷史、科學和其他證據，以及每一事項的具體情況和狀況。如果對各種因素的評估發生變化，估計也可能發生變化。預測索賠和訴訟的結果，以及估計相關成本和風險，涉及大量不確定性，可能導致實際成本與估計和應計項目大不相同。
外幣折算和重新計量
我們使用資產和負債的期末匯率和每個期間的收入和費用的加權平均匯率，將我們的海外子公司的財務報表轉換為非美元本位幣。由此產生的換算調整記為股東權益內累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分。
以外幣計價的資產和負債按各自資產負債表日的匯率重新計量為美元。這些外幣交易產生的收益和損失計入我們的綜合經營報表中的其他經營淨額。屬於長期投資性質的公司間外幣交易所產生的損益，如有的話，在其他全面收益中列報。
3.收入確認
我們在客户合同下的履行義務與我們根據合同向客户發出的每一批產品相對應。因此，根據訂購的產品數量、要發運的產品數量和客户要求的發貨方式，每份合同可能有不止一項履約義務。當我們與客户簽訂合同時，我們有義務在雙方商定的時間段內提供合同中的產品。根據合同條款，我們或客户安排將產品交付到客户預期的目的地。當我們安排產品的交付和控制裝船後的產品轉移時，我們確認運費收入為#美元。912022年為100萬，而2021年和2020年不是實質性的。
我們的某些合同要求我們不間斷地向客户供應產品。我們根據在此期間轉移給客户的產品數量確認這些合同的收入。2022年、2021年和2020年，這些合同的總收入為#美元。65百萬，$92百萬美元和美元44分別為100萬美元。
我們會不時地進入市場購買產品，以履行我們的客户合同義務。當我們為此目的購買產品時，我們是交易的主體，並在毛收入的基礎上確認收入。正如在注8-權益法投資中所討論的，我們在與PLNL的正常業務過程中進行了交易，反映了我們購買的義務PLNL生產的氨的50%以目前的市場價格計算。除了從PLNL購買的產品外，為履行客户義務而在市場上購買的產品在2022年期間不是實質性的，$682021年為100萬，2020年不是實質性的。
成交價
我們與客户就每筆交易的售價達成一致。這一交易價格通常基於產品、市場狀況，包括供需平衡、包括控制權轉移在內的運費安排以及客户激勵措施。在我們與客户的合同中，我們將整個交易價格分配給向客户銷售產品，這是確定分配給每項履行義務的相對獨立銷售價格的基礎。我們在創收活動中同時徵收的任何銷售税、增值税和其他税收都不包括在收入中。只有當我們的產品不符合規格時，我們的客户才允許退貨。在2022年、2021年或2020年期間，回報並不重要。
我們向某些客户提供現金獎勵，通常基於他們在截至6月30日的一年中的化肥購買量。我們的現金獎勵不向客户提供購買額外產品的選項。這些激勵措施的應計涉及到估計的使用，包括客户將購買多少產品，以及客户是否將在激勵期間達到一定的購買水平。截至2022年12月31日和2021年12月31日的客户激勵餘額並不是實質性的。
收入分解
我們按產品和地理位置跟蹤我們的收入。見附註21-按可報告部門列出的我們收入的部門披露，其中包括氨、顆粒狀尿素、尿素、AN和其他。下表彙總了我們在2022年、2021年和2020年按產品和地理位置(基於發貨目的地)劃分的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 氨水 | | 顆粒狀
尿素 | | UAN | | 一個 | | 其他 | | 總計 |
| | (單位：百萬) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 2,659 | | | $ | 2,722 | | | $ | 2,930 | | | $ | 294 | | | $ | 605 | | | $ | 9,210 | |
| 歐洲和其他地區 | 431 | | | 170 | | | 642 | | | 551 | | | 182 | | | 1,976 | |
| 總收入 | $ | 3,090 | | | $ | 2,892 | | | $ | 3,572 | | | $ | 845 | | | $ | 787 | | | $ | 11,186 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 1,575 | | | $ | 1,880 | | | $ | 1,667 | | | $ | 212 | | | $ | 400 | | | $ | 5,734 | |
| 歐洲和其他地區 | 212 | | | — | | | 121 | | | 298 | | | 173 | | | 804 | |
| 總收入 | $ | 1,787 | | | $ | 1,880 | | | $ | 1,788 | | | $ | 510 | | | $ | 573 | | | $ | 6,538 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 874 | | | $ | 1,183 | | | $ | 998 | | | $ | 197 | | | $ | 235 | | | $ | 3,487 | |
| 歐洲和其他地區 | 146 | | | 65 | | | 65 | | | 258 | | | 103 | | | 637 | |
| 總收入 | $ | 1,020 | | | $ | 1,248 | | | $ | 1,063 | | | $ | 455 | | | $ | 338 | | | $ | 4,124 | |
應收賬款和客户預付款
我們的客户通過賒銷或遠期銷售來購買我們的產品。當客户獲得產品控制權時，賒銷給客户的產品被記錄為應收賬款。以信用方式購買我們產品的客户需要按照我們的習慣付款條件付款，該付款條件通常低於30幾天。在2022年、2021年和2020年，確認的客户壞賬支出金額並不是實質性的。
對於遠期銷售，客户在獲得產品控制權之前提前支付銷售合同價值的一部分。這些預付款在收到時被記錄為客户預付款，並在客户獲得產品控制權時確認為收入。遠期銷售通常在客户獲得產品控制權之前不到一年的時間內提供。
截至2022年和2021年12月31日，我們擁有229百萬美元和美元700在我們的綜合資產負債表上，客户預付款分別為100萬英鎊。客户預付款餘額減少的主要原因是我們的客户推遲了2022年底的化肥交易，因為預計未來的價格將低於當前價格。在2022年期間，我們截至2021年12月31日記錄的所有客户預付款都被確認為收入。
我們有某些有履約義務的客户合同，其中如果客户不接受合同中規定的所需數量的產品，則客户需要向我們付款，付款金額可能會根據適用合同的條款和條件而變化。截至2022年12月31日，不包括原始期限不到一年的合同，根據最低銷售產品噸位和當前市場價格估計，我們在這些合同下的剩餘履約義務約為#美元。1.2十億美元。我們預計將認識到大約452023年這些履約義務的百分比作為收入，大約282024-2026年間的收入百分比，大約122027年至2029年期間的收入為1%，其餘部分為2027-2029年。在適用合約的條款及條件的規限下，如該等客户未能履行其在該等合約下的購買責任，則根據該等合約，他們須向我們支付的最低總金額約為$335截至2022年12月31日。除上述履約義務外，2022年12月31日未履行或部分履行的與客户的任何履約義務將於2023年履行。
我們的所有合同都要求從付款到向客户轉讓貨物之間的時間在不超過一年的正常合同條款內；因此，我們選擇了實際的權宜之計，不調整我們任何合同的交易價格，以確認重要的融資部分。我們還選擇了實際的權宜之計，不將與獲得期限不到一年的合同相關的任何增量成本資本化，而且在2022年、2021年或2020年期間沒有資本化任何成本。
4. 每股淨收益
每股淨收益計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬，每股除外) |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 3,346 | | | $ | 917 | | | $ | 317 | |
| 普通股基本每股收益： | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 203.3 | | | 215.0 | | | 214.9 | |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 16.45 | | | $ | 4.27 | | | $ | 1.48 | |
| 稀釋後每股普通股收益： | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 203.3 | | | 215.0 | | | 214.9 | |
| 稀釋普通股--基於股票的獎勵 | 0.9 | | | 1.2 | | | 0.3 | |
| 稀釋加權平均已發行普通股 | 204.2 | | | 216.2 | | | 215.2 | |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 16.38 | | | $ | 4.24 | | | $ | 1.47 | |
稀釋後每股普通股收益採用加權平均已發行普通股計算，包括按庫存股方法確定的基於股票獎勵的稀釋效應。在計算稀釋每股普通股收益時，如果潛在攤薄股票獎勵的影響是反攤薄的，則不包括這些獎勵。不包括在普通股稀釋收益計算中的基於反稀釋的股票獎勵的股票是零, 0.9百萬美元和3.3截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
5. 英國業務重組和減值費用
2021年減值
2021年第三季度，聯合王國開始經歷一場能源危機，其中包括天然氣價格大幅上漲。2021年上半年，天然氣價格上漲到被認為高於歷史價格的水平，然後在2021年第三季度價格翻了一番以上。2021年9月15日，我們宣佈，由於天然氣成本過高導致盈利能力下降，我們在英國的因斯和比林厄姆製造廠停止運營。我們英國工廠的停產影響了某些產品在英國的供應，包括氨生產的副產品二氧化碳。由於二氧化碳對英國某些行業的危害性，我們與英國政府達成了一項臨時協議，恢復了比林厄姆工廠的氨生產，以生產二氧化碳。在過渡期內，我們與客户簽訂了新的二氧化碳定價和承購協議，協議的初始期限至2022年1月31日。根據與英國政府的臨時協議條款收到的金額並不多。
英國能源危機需要對長期資產進行評估，包括確定的無形資產，以及我們英國業務的商譽，以確定它們的公允價值是否已降至低於其賬面價值。我們對英國氨、英國安和英國進行了減值評估。其他資產組的長期資產，包括確定壽命的無形資產，以及英國氨、英國安和英國的其他報告單位截至2021年9月30日的商譽。我們的資產組與我們的報告單位相同。基於這些分析，我們得出結論，公允價值已經低於賬面價值，我們確認減值費用為#美元。4952021年第三季度為100萬美元，包括長期和無形資產減值費用#美元236百萬美元和商譽減值費用#259百萬美元。
2021年第四季度，英國天然氣價格持續上漲，引發了對長期資產和商譽的額外減值測試，並導致額外的商譽減值費用為#美元。26百萬美元。我們的長期資產減值測試結果顯示，不存在額外的長期資產減值，因為未貼現的現金流超過了每個英國資產組的賬面價值。
截至2021年12月31日的全年，這些評估產生的減值費用總額為#美元521百萬美元，包括商譽減值#美元285百萬美元和長期無形資產減值236百萬美元。截至2021年12月31日，與我們的英國報告單位相關的商譽已不復存在。
2022年減值和重組
2022年第一季度，我們得出結論，英國能源危機的持續影響，包括2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭導致的地緣政治事件導致天然氣價格進一步上漲和波動，引發了額外的長期資產減值測試。這項測試的結果表明不是存在額外的長期資產減值，因為未貼現的估計未來現金流超過了每個英國資產組的賬面價值。
2022年第二季度，我們批准並宣佈了我們提出的重組英國業務的計劃，包括計劃永久關閉自2021年9月以來一直處於閒置狀態的英斯工廠，以及優化我們比林厄姆工廠的剩餘製造業務。根據我們提出的重組我們的英國業務並在我們最初計劃之前處置Ince設施資產的計劃，我們得出結論，需要對我們的長期資產進行評估和額外的減值測試。我們的評估隨後確定了英國資產組為英國氨水、英國安和英國其他，包括我們正在進行的英國業務和英國Ince。針對這一減值指標，我們將使用和最終處置英國Ince資產組預期產生的未貼現現金流與其賬面金額進行了比較，得出結論認為賬面金額不可收回，應調整為其公允價值。因此，在2022年第二季度，我們記錄的總費用為$162與INCE設施有關的百萬美元如下：
•資產減值費用為$152百萬美元，包括以下各項：
◦減值費用為#美元135與計劃在因思設施廢棄的財產、廠房和設備有關的100萬美元，包括約#美元的負債9與Ince場地有關的某些資產報廢活動的費用為100萬美元；
◦無形資產減值費用為#美元8與商品名稱有關的百萬美元；以及
◦減值費用為#美元9與因斯設施的備件和某些原材料的減記有關的100萬美元；
和
•離職後福利費用，總額為$10百萬美元，包括在我們的綜合運營報表的英國業務重組項目中，與擬議計劃中將被解僱的員工應承擔的合同和法定義務有關。
曾經有過不是構成持續英國業務的三個資產組別的額外資產減值，因為未貼現的估計未來現金流量超過每個資產組別的賬面價值。
2022年第三季度，聯合王國繼續經歷極高和波動的天然氣價格。俄羅斯通過北溪一號管道輸往歐洲的天然氣停止供應，導致英國經歷了前所未有的天然氣價格。此外，歐盟宣佈希望限制歐洲向俄羅斯輸送天然氣的價格，這進一步加劇了歐洲能源市場的不確定性。鑑於這些因素以及全球氮氣產品市場價格沒有相應上漲，2022年9月，我們暫時閒置了比林厄姆工廠的氨生產。因此，我們得出結論，對構成持續英國業務的資產組觸發了額外的減值測試。我們的減值測試結果表明，我們的英國氨水和英國AN資產組的賬面價值超過了未貼現的估計未來現金流。因此，我們確認的資產減值費用為$87百萬美元，主要與財產、廠房和設備以及固定壽命的無形資產有關。
2022年8月，我們英國業務的最終重組計劃獲得批准，並啟動了退役活動。因此，在2022年第三季度，我們產生了與英國重組相關的額外費用，8100萬美元，主要與一次性解僱福利有關。在2022年第四季度，我們產生了與英國重組相關的額外費用，1100萬美元，主要與一次性解僱福利有關。
由於上述因素，截至2022年12月31日的全年，我們確認的減值和重組費用總額為258百萬美元，包括長期和無形資產減值費用#美元239百萬美元和重組費用19百萬美元。
截至2022年12月31日，與我們英國業務的最終重組計劃相關的應計金額包括2百萬美元用於員工合同福利和一次性解僱福利，以及$6百萬美元用於資產報廢債務，我們
預計基本上所有這些重組活動都將在2023年完成。我們正在與客户、供應商、監管機構和其他方面合作，最終敲定我們因斯工廠的關閉計劃。
更多信息見附註6--財產、廠房和設備--淨額，附註7--商譽和其他無形資產，附註23--資產報廢債務。
減值評估中的假設
我們資產組和報告單位的估值需要在評估最近的市場活動指標和估計未來現金流、貼現率和其他因素時做出重大判斷。長期資產和商譽減值測試中使用的預期現金流反映了對產品銷售價格和天然氣成本的假設，以及對未來產量和銷售量、運營率、運營費用、通貨膨脹率、貼現率、税率和資本支出的估計。估值還納入了對英國能源危機可能需要多長時間才能解決的假設。此外，假設被用來估計我們資產組中長期資產的公允價值，其中包括重置成本，對於計劃放棄的英國資產組，包括殘值。
就我們於2021年的商譽減值分析而言，我們使用收益法估計報告單位的公允價值，該方法從市場參與者的角度使用適當的風險調整貼現率估計報告單位的公允價值，其中包括估計的未來現金流量和折現至現值的終端價值。估計的未來現金流是基於我們的內部預測，並根據當時發生的最新事件進行了更新。這些估計的未來現金流超出了具體的運營計劃，使用了終端價值計算，其中包括歷史和預測趨勢以及對長期未來增長率的估計。未來增長率是基於我們對每個報告單位的長期前景的看法。
在收入法、商譽減值測試和計算長期資產減值時使用的折現率是使用資本資產定價模型和分析與我們的報告單位相關的行業的公佈比率來估計股權融資成本而得出的。貼現率與業務和英國固有的風險和不確定性以及我們當時根據最近事件更新的現金流預測相稱。
在長期資產減值分析中使用的其他假設是估計我們的固定壽命無形資產(包括商號和客户關係)的公允價值時使用的特許權使用費比率和流失率，為此，我們分別使用了收益法和多期超額收益法中的特許權使用費減免方法。
對於組成持續英國業務的資產組，我們在長期資產減值分析中使用的物業、廠房和設備的公允價值是使用成本法的間接法估計的，方法是確定資產的複製成本新的或重置成本，並對摺舊進行適當的調整，包括根據該等資產組預期產生的現金流量進行非公用事業調整。對於計劃放棄的英國Ince資產集團內的房地產、廠房和設備，我們首先考慮使用基於市場或收入的估值方法。然而，鑑於不存在二級市場，且資產因計劃放棄而閒置，因此不會產生未來運營現金流，我們通過確定相關資產的重置成本，然後利用行業公認的價格出版物將每個資產類別調整為估計殘值，來估計資產組的公允價值。
由於作出估計和假設所涉及的固有不確定性，實際結果可能與我們預測中假設的結果不同。
6. 財產、廠房和設備--淨值
財產、廠房和設備--網由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：百萬) |
| 土地 | $ | 113 | | | $ | 68 | |
機器和設備(1) | 12,633 | | | 12,757 | |
建築物和改善措施(1) | 914 | | | 915 | |
在建工程(1) | 203 | | | 148 | |
財產、廠房和設備(2) | 13,863 | | | 13,888 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | 7,426 | | | 6,807 | |
| 財產、廠房和設備--淨額 | $ | 6,437 | | | $ | 7,081 | |
_______________________________________________________________________________
(1)截至2022年12月31日，機器和設備、建築物和改善工程以及在建工程包括2022年減值費用#美元。354百萬，$7百萬美元和美元25分別為2.04億美元和2.04億美元，其中包括與2022年我們英國業務相關的減值費用1822021年將達到100萬。截至2021年12月31日，機器和設備、建築物和改善工程以及在建工程包括與我們的英國業務有關的累計減值費用$169百萬，$5百萬美元和美元8分別是2021年記錄的100萬。
(2)截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們有應計但未支付的財產、廠房和設備約為$53百萬美元和美元35分別為100萬美元。
與財產、廠房和設備有關的折舊和攤銷為#美元。838百萬，$871百萬美元和美元8762022年、2021年和2020年分別為100萬。
2022年6月，我們批准並宣佈了我們提出的重組英國業務的計劃，包括計劃永久關閉我們的Ince工廠，並優化我們比林厄姆工廠的剩餘製造業務。因此，在2022年第二季度，我們記錄了1美元的資產減值費用135100萬美元，將因斯設施的財產、廠房和設備減記至其估計殘值。資產減值包括#美元。128與機器和設備有關的百萬美元，$2與建築和改善有關的百萬美元，以及$5與在建工程相關的百萬美元。
2022年第三季度，聯合王國繼續經歷極高和波動的天然氣價格。鑑於英國天然氣價格上漲，以及全球氮氣產品市場價格沒有相應上漲，2022年9月，我們暫時閒置了比林厄姆綜合設施的氨生產。因此，我們得出結論，對構成持續英國業務的資產組觸發了額外的減值測試。我們的減值測試結果表明，我們的英國氨水和英國AN資產組的賬面價值超過了未貼現的估計未來現金流。因此，我們確認的資產減值費用為$87100萬美元，其中69與不動產、廠房和設備有關的百萬美元，包括#美元57與機器和設備有關的百萬美元和美元12與在建工程相關的百萬美元。有關更多信息，請參閲附註5--英國業務重組和減值費用。
工廠扭虧為盈-在工廠完全關閉期間，我們連續流程製造設施的工廠機械和設備的預定檢查、更換和大修稱為工廠週轉。與週轉有關的支出在發生時在財產、廠房和設備中資本化。工廠機械和設備的定期更換和大修包括拆除、修理或更換和安裝各種部件，包括管道、閥門、發動機、渦輪機、泵、壓縮機、熱交換器，以及在工廠完全關閉時更換催化劑。在工廠全面關閉期間，還進行定期檢查，包括所需的安全檢查，包括拆卸各種部件，如蒸汽鍋爐、壓力容器和其他需要安全認證的設備。內部員工成本和間接費用不被視為週轉成本，也不資本化。
以下是資本化工廠週轉成本的摘要： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
| 截至1月1日的淨資本化週轉成本 | $ | 355 | | | $ | 226 | | | $ | 246 | |
| 加法 | 118 | | | 250 | | | 84 | |
| 折舊 | (134) | | | (121) | | | (104) | |
| 與英國業務相關的減值 | (21) | | | — | | | — | |
| 匯率變動的影響 | (6) | | | — | | | — | |
| 截至12月31日的淨資本化週轉成本 | $ | 312 | | | $ | 355 | | | $ | 226 | |
7. 商譽及其他無形資產
商譽
下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日按可報告部門劃分的商譽賬面金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 氨水 | | 粒狀尿素 | | UAN | | 一個 | | 其他 | | 總計 |
| (單位：百萬) |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 579 | | | $ | 828 | | | $ | 576 | | | $ | 69 | | | $ | 39 | | | $ | 2,091 | |
| | | | | | | | | | | |
| 匯率變動的影響 | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 577 | | | $ | 828 | | | $ | 576 | | | $ | 69 | | | $ | 39 | | | $ | 2,089 | |
商譽不會攤銷，但會在第四季度每年或更頻繁地在任何事件或情況表明賬面價值可能無法收回時對減值進行審查。在2021年第三季度，鑑於英國天然氣價格史無前例的上漲及其對我們英國業務的估計影響，我們確定了一個觸發事件，表明我們的英國氨、英國安和英國其他報告單位的商譽可能受到損害。由於觸發事件，我們對我們的英國氨、英國安和英國其他報告單位進行了截至2021年9月30日的中期商譽減值量化分析。我們使用附註5-英國業務重組和減值費用中描述的收入法估計報告單位的公允價值。根據所進行的評估，我們確定所有三個報告單位的賬面價值都超過了其公允價值，這導致商譽減值費用共計#美元。2592021年第三季度為100萬。商譽減值是指報告單位的賬面價值(包括任何商譽)超過其公允價值的金額，限於分配給報告單位的商譽總額。
2021年第四季度，英國能源危機的持續影響引發了額外的商譽減值測試，導致額外的商譽減值費用為#美元。26百萬美元。因此，截至2021年12月31日，我們的綜合資產負債表上沒有與我們的英國業務相關的剩餘商譽。
截至2021年12月31日的年度，商譽減值總額為2.85億美元，其中9與我們的氨水部門相關的百萬美元241與我們的AN部門相關的百萬美元和35與我們的其他細分市場相關的100萬美元。有關更多信息，請參閲附註5--英國業務重組和減值費用。
其他無形資產
我們所有可識別的無形資產都有確定的年限，並在我們的綜合資產負債表上以賬面總額、累計減值淨額和累計攤銷淨額列示如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡 |
| | (單位：百萬) |
| | | | | | | | | | | |
客户關係(1) | $ | 50 | | | $ | (35) | | | $ | 15 | | | $ | 84 | | | $ | (60) | | | $ | 24 | |
| | | | | | | | | | | |
商號(2) | — | | | — | | | — | | | 31 | | | (10) | | | 21 | |
| | | | | | | | | | | |
| 無形資產總額 | $ | 50 | | | $ | (35) | | | $ | 15 | | | $ | 115 | | | $ | (70) | | | $ | 45 | |
_______________________________________________________________________________
(1)截至2022年12月31日，客户關係的賬面毛金額是扣除與我們英國業務相關的減值費用$55100萬美元，其中62022年記錄了100萬美元和492021年，這一數字達到100萬。截至2021年12月31日，客户關係的賬面毛額為減值費用淨額$49100萬，這是在2021年記錄的。
(2)截至2022年12月31日，與我們英國業務相關的商品名稱已記入零減值費用為#美元18百萬美元，包括$17百萬 記錄在2022年，以及$12021年記錄的100萬。於2021年12月31日，商品名稱的賬面毛值為減值費用淨額$1100萬，這是在2021年記錄的。
我們的客户關係在加權平均壽命內攤銷了大約18好幾年了。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，我們可識別無形資產的攤銷費用為3分別為800萬美元、800萬美元和800萬美元。上表所反映的我們無形資產的賬面總額和累計攤銷也受到匯率影響。2023年至2027年每個財政年度的估計攤銷費用總額約為#美元。3百萬美元。
2022年6月，我們批准並宣佈了我們提出的重組英國業務的計劃，包括計劃永久關閉我們的Ince工廠，並優化我們比林厄姆工廠的剩餘製造業務。因此，在2022年第二季度，我們記錄了無形資產減值費用$8與商號相關的百萬美元。
2022年第三季度，聯合王國繼續經歷極高和波動的天然氣價格。鑑於英國天然氣價格上漲，以及全球氮氣產品市場價格沒有相應上漲，2022年9月，我們暫時閒置了比林厄姆綜合設施的氨生產。因此，我們得出結論，對組成持續英國業務的資產組觸發了額外的減值測試，導致資產減值費用為#美元。87在我們的英國氨水和英國AN資產組中，15與無形資產有關的百萬美元，包括#美元6與客户關係相關的100萬美元和9與商號相關的百萬美元。由於這些減值費用，與我們英國業務相關的無形資產被完全註銷。有關更多信息，請參閲附註5--英國業務重組和減值費用。
在2021年第四季度，由於我們估計我們有足夠的排放額度來履行2021年的義務，我們出售了多餘的英國排放信用額度，包括2021年第三季度購買的排放信用額度，價格約為$46百萬美元，並確認了相應的收益$27100萬美元，計入我們截至2021年12月31日的年度綜合運營報表中的其他運營淨值。
8. 權益法投資
我們有一個50PLNL在特立尼達經營着一家合成氨生產設施，擁有1%的所有權。由於PLNL為我們的運營提供額外的生產，並與我們在氨氣領域的其他供應鏈和銷售活動整合在一起，因此我們將這一權益法投資的淨收益份額作為運營收益的一個要素。
截至2022年12月31日，我們在PLNL的權益法投資的總賬面價值為$74百萬，$33比我們在PLNL賬面價值中的份額多出100萬美元。超額可歸因於我們收購PLNL投資的購買會計影響，並反映了物業、廠房和設備的重估。不動產、廠房和設備增加的基數將在大約#年的剩餘期間攤銷10好幾年了。由於這一基差的攤銷，我們在PLNL收益中的權益與我們在PLNL報告的收入中的所有權權益不同。
我們在與PLNL的正常業務過程中有交易，反映了我們購買的義務PLNL生產的氨的50%以目前的市場價格計算。我們從PLNL購買的氨氣總額為$259百萬，$150百萬美元和美元572022年、2021年和2020年分別為100萬。
9. 公允價值計量
我們的現金和現金等價物以及其他投資包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 成本基礎 | | 未實現
收益 | | 未實現
損失 | | 公允價值 |
| | (單位：百萬) |
| 現金 | $ | 153 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 153 | |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| 美國和加拿大的政府義務 | 1,902 | | | — | | | — | | | 1,902 | |
| 其他債務證券 | 268 | | | — | | | — | | | 268 | |
| 現金和現金等價物合計 | $ | 2,323 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,323 | |
| | | | | | | |
| 非合格員工福利信託基金 | 16 | | | — | | | — | | | 16 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 成本基礎 | | 未實現
收益 | | 未實現
損失 | | 公允價值 |
| | (單位：百萬) |
| 現金 | $ | 121 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 121 | |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| 美國和加拿大的政府義務 | 1,452 | | | — | | | — | | | 1,452 | |
| 其他債務證券 | 55 | | | — | | | — | | | 55 | |
| 現金和現金等價物合計 | $ | 1,628 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,628 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 非合格員工福利信託基金 | 17 | | | 3 | | | — | | | 20 | |
根據我們的短期投資政策，我們可以直接或通過共同基金將我們的現金餘額投資於幾種類型的投資級證券，包括政府實體或公司發行的票據和債券。政府實體發行的證券包括美國和加拿大聯邦政府直接發行的證券；州、地方或其他政府實體發行的證券；以及與政府實體有關聯的實體擔保的證券。
按公允價值經常性計量的資產和負債
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日我們的合併資產負債表中包括的資產和負債，這些資產和負債在經常性基礎上按公允價值確認，並顯示了用於確定公允價值的公允價值層次：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 總公允價值 | | 報價
處於活動狀態
市場
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| | (單位：百萬) |
| 現金等價物 | $ | 2,170 | | | $ | 2,170 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 非合格員工福利信託基金 | 16 | | | 16 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 衍生資產 | 12 | | | — | | | 12 | | | — | |
| 衍生負債 | (85) | | | — | | | (85) | | | — | |
| 內含衍生負債 | (1) | | | — | | | (1) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 總公允價值 | | 報價
處於活動狀態
市場
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| | (單位：百萬) |
| 現金等價物 | $ | 1,507 | | | $ | 1,507 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 非合格員工福利信託基金 | 20 | | | 20 | | | — | | | — | |
| 衍生資產 | 16 | | | — | | | 16 | | | — | |
| | | | | | | |
| 衍生負債 | (47) | | | — | | | (47) | | | — | |
| 內含衍生負債 | (15) | | | — | | | (15) | | | — | |
| | | | | | | |
現金等價物
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的現金等價物主要包括美國和加拿大政府債券以及投資於美國政府債券和其他投資級證券的貨幣市場共同基金。
非合格員工福利信託基金
我們維持與某些不合格的補充養老金計劃相關的信託。信託資產的公允價值是基於活躍市場的每日報價，代表信託所持股份的資產淨值，並計入我們的綜合資產負債表中的其他資產。債務證券作為可供出售證券入賬，公允價值變動在其他全面收益中報告。信託資產中可供出售權益證券的公允價值變動通過收益確認。
衍生工具
我們使用的衍生工具主要是與跨國商業銀行、其他主要金融機構或大型能源公司在場外交易市場交易的天然氣固定價格掉期、基差掉期和期權。天然氣衍生合約代表未來期間的預期天然氣需求，結算計劃與這些未來期間的預期天然氣購買相吻合。天然氣衍生品合約主要使用NYMEX期貨價格指數進行結算。為了確定這些工具的公允價值，我們使用NYMEX的報價市場價格和標準定價模型，其投入來源於或得到可觀察到的市場數據的證實，例如由行業公認的獨立第三方提供的遠期曲線。有關更多信息，請參閲附註15-衍生金融工具。
內含衍生負債
根據我們與CHS的戰略合作條款，如果我們的信用評級被三家指定信用評級機構中的兩家確定為低於某些水平，我們將被要求每年支付$5直至我們的信用評級被三家指定信用評級機構中的兩家或2026年2月1日上調至高於該水平的日期(以較早的日期為準)。從2016年開始，我們的信用評級低於這樣的水平，因此，我們每年支付$5從2016年到2021年，每年第四季度向社區衞生服務提供100萬美元。我們的信用評級在2022年7月被其中一家指定的信用評級機構上調至特定水平以上，並於2022年10月被另一家指定的信用評級機構上調。作為這些升級的結果，我們不需要賺一美元52022年第四季度每年向社區衞生服務支付100萬美元。
這項負債已在我們的綜合資產負債表上確認為按公允價值計算的嵌入衍生工具，並已計入其他流動負債和其他負債。截至2022年12月31日和2021年12月31日，內含衍生負債為$1百萬美元和美元15分別為100萬美元。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度綜合經營報表中，包括在其他營業淨額中的淨(收益)虧損(14)，百萬，$1百萬美元和美元3分別為100萬美元。
有關內含衍生負債的公允價值計量的投入包括根據其他公眾公司的歷史信用評級變動而上調或下調我們的信用評級的可能性，以及根據其他公眾公司在不同信用評級水平的適用信貸利差而應用於潛在年度付款的貼現率。根據這些投入，我們的公允價值計量被歸類為第二級。
有關我們與CHS的戰略合資企業的更多信息，請參見附註17-非控股權益。
金融工具
我們金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 攜帶
金額 | | 公允價值 | | 攜帶
金額 | | 公允價值 |
| | (單位：百萬) |
| 長期債務 | $ | 2,965 | | | $ | 2,764 | | | $ | 3,465 | | | $ | 4,113 | |
我們長期債務的公允價值是基於不活躍的市場中相同或類似債務的報價，或者基於所有重要投入和價值驅動因素都可見的估值模型，因此，它們被歸類為二級投入。
現金及現金等價物的賬面值，以及其他流動資產及符合金融工具定義的其他流動負債所包括的工具，由於其到期日較短，故按公允價值近似計算。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
我們亦有可按公允價值按非經常性基礎計量的資產及負債；即該等資產及負債並非持續按公允價值計量，但在某些情況下須作出公允價值調整，例如當有減值證據時、當收購中有購買價格分配時或當一項新負債成立而需要公允價值計量時。這些資產包括長期資產、商譽和其他無形資產，以及對未合併子公司的投資，如權益法投資，由於減值可能減記為公允價值。就計劃放棄的物業、廠房及設備而言，如附註5-英國業務重組及減值費用所述，公允價值按該等資產的估計殘值計量，而估計殘值並不重要。與其中每一項相關的公允價值計量主要依賴於公司特定的投入和公司對資產使用的假設。由於公司的某些假設將涉及不可觀察到的投入，這些公允價值將位於公允價值層次的第三級。有關對長期資產(包括確定的無形資產)和與英國業務相關的商譽進行減值評估時使用的公允價值和不可觀察到的投入的更多信息，請參閲附註5-英國業務重組和減值費用。
10. 所得税
所得税前收益的組成部分和我們所得税撥備的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
| 國內 | $ | 4,699 | | | $ | 1,979 | | | $ | 421 | |
| 非美國 | 396 | | | (436) | | | 42 | |
| 所得税前收益 | $ | 5,095 | | | $ | 1,543 | | | $ | 463 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | |
| |
| 當前 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 702 | | | $ | 394 | | | $ | 106 | |
| 外國 | 395 | | | 30 | | | 6 | |
| 狀態 | 168 | | | 55 | | | (7) | |
| 1,265 | | | 479 | | | 105 | |
| 延期 | | | | | |
| 聯邦制 | (102) | | | (137) | | | (76) | |
| 外國 | (18) | | | (50) | | | 4 | |
| 狀態 | 13 | | | (9) | | | (2) | |
| (107) | | | (196) | | | (74) | |
| 所得税撥備 | $ | 1,158 | | | $ | 283 | | | $ | 31 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
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基於適用於所得税前收益的法定税率的預期所得税撥備與綜合經營報表中反映的所得税撥備之間的差異彙總如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | 2022 | | | | 2021 | | | | 2020 | | |
| | (單位：百萬，百分比除外) |
| 所得税前收益 | $ | 5,095 | | | | | $ | 1,543 | | | | | $ | 463 | | | |
| 美國法定税率為21%的預期税收撥備 | $ | 1,070 | | | | | $ | 324 | | | | | $ | 97 | | | |
| 州所得税，扣除聯邦政府 | 143 | | | | | 34 | | | | | (1) | | | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益 | (124) | | | | | (72) | | | | | (24) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 國外税率差異 | (9) | | | | | (1) | | | | | 1 | | | |
| 美國對外國收入徵税 | 3 | | | | | — | | | | | (6) | | | |
| 對外合作伙伴關係基礎差異 | — | | | | | — | | | | | (7) | | | |
| 不可扣除商譽減值 | — | | | | | 60 | | | | | — | | | |
| 轉讓定價仲裁 | 69 | | | | | — | | | | | — | | | |
| 聯邦所得税申報單審計 | — | | | | | (38) | | | | | — | | | |
| Terra修訂的納税申報單 | — | | | | | — | | | | | (24) | | | |
| 其他 | 6 | | | | | (24) | | | | | (5) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 所得税撥備 | $ | 1,158 | | | | | $ | 283 | | | | | $ | 31 | | | |
| 實際税率 | 22.7 | % | | | | 18.3 | % | | | | 6.7 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
我們的有效税率受到CFN非控股權益應佔收益的影響，因為我們的綜合所得税撥備不包括關於非控股權益應佔收益的税收撥備。因此，可歸因於非控股權益的收益為$。591百萬，$343百萬美元和美元1152022年、2021年和2020年分別包括在所得税前收益中的100萬美元影響了這三個年度的有效税率。有關其他信息，請參閲附註17--非控制性權益。
外國税率差異受到我們對外國運營附屬公司PLNL的股權方法投資的股權收益的影響，這些收益在税後基礎上包括在税前收益中。2021年和2020年，外國税率差異包括1美元12百萬美元和美元6分別用於因外國附屬公司司法管轄區頒佈的税率變化而重估遞延税項的税費支出。
美國對海外收入的税收包括對全球無形低税收入(GILTI)的本年度税收、受益於GILTI第250條扣除和外國税收抵免，以及對這些項目上一年金額的調整。
上表中的不可扣除商譽減值涉及附註5-英國業務重組和減值費用中所述的2021年確認的商譽減值。我們沒有記錄商譽減值的所得税優惠，因為它在所得税方面是不可扣除的。
2021年，我們就2012至2016納税年度美國聯邦所得税審計的某些問題達成協議，並扭轉了未確認税收優惠的應計項目13與這些納税年度相關的百萬美元。這導致了一筆$38100萬聯邦所得税優惠，其中包括我們未確認的税收優惠的減少。聯邦所得税優惠被1美元抵消。12由於對美國聯邦應税收入的調整而產生的州所得税負債，包括在上表中“州所得税，扣除聯邦税”一欄中。
加拿大税務局主管部門事宜
2016年，加拿大税務局(CRA)和艾伯塔省税務和税務局(Alberta TRA)向我們的一家加拿大附屬公司發佈了2006至2009納税年度的重新評估通知，聲稱不允許某些贊助扣除。我們向CRA和艾伯塔省TRA提交了關於重新評估通知的反對通知，並張貼了信用證，以代替支付評估的額外納税義務。如下文所述，在該問題得到解決之前，信用證一直是擔保。2018年，這一事項，包括與加拿大和美國之間利潤分配有關的轉讓定價專題，被美國和加拿大主管當局根據《美加税收條約》(《條約》)的雙邊和解條款接受審議，幷包括2006至2011納税年度。2021年第二季度，該公司根據《條約》的條款將該事項的轉讓定價方面提交仲裁程序。
2022年2月，我們被告知，仲裁小組就2006至2011年的納税年度達成了一項決定。2022年3月，我們收到了美國和加拿大主管當局之間仲裁程序結果和和解條款的進一步細節，我們接受了仲裁小組的決定。根據仲裁裁決的條款，2006至2011納税年度的額外收入須在加拿大納税，導致我們在這兩個納税年度有大約#美元的額外加拿大納税義務。129百萬美元。
由於這些事件對我們加拿大和美國聯邦及州所得税的影響，我們確認了一筆#美元的所得税撥備。78百萬美元，反映了#美元的淨影響1292006至2011納税年度應付加拿大的應計所得税百萬美元，部分由應收所得税淨額約#美元抵銷51在美國有100萬美元，我們積累了淨利息$102100萬美元，主要反映了應付給加拿大的估計利息。這一美元69上表有效税率表中的百萬美元不包括#美元的州所得税負擔。9百萬美元，這包括在“州所得税，聯邦淨額”一欄中。
2022年下半年，評估和支付了這一納税義務和相關利息，支付總額為#美元。224100萬美元，這也反映了外幣匯率變化的影響。因此，我們張貼以代替支付重評税通知書所評估的額外税款的信用證被取消。主要由於可獲得額外的外國税收抵免，以部分抵消上述增加的加拿大税收，公司將在美國提交修訂的納税申報單，要求退還已繳納的税款。
Terra修訂的納税申報單
我們於2010年4月完成了對Terra Industries Inc.(Terra)的收購。收購後，我們確定Terra報告從外國附屬公司向其美國母公司匯回現金用於美國和外國所得税的方式是不合適的。因此，我們在2012年將某些納税申報單(包括Terra的所得税和預扣税申報表)修訂為1999年(修訂後的納税申報表)，並支付了額外的所得税和預扣税，以及相關的利息和罰款。2013年，美國國税局(IRS)開始對修訂後的納税申報單的美國税務方面進行審查。2017年，我們還就修訂後的納税申報單的加拿大税務方面向CRA提交了自願披露計劃，並支付了應繳納的額外加拿大税款。
2019年初，美國國税局完成了對修改後的納税申報單的審查，並向美國國會税務聯合委員會(聯合委員會)提交了審計報告和相關退款申請。為了審查的目的，
聯合委員會將國税局的審計報告分成兩個獨立的事項：(1)與所得税有關的事項和(2)預扣税事項。2019年末，我們接到通知，聯合委員會已批准了美國國税局的審計報告和與所得税相關事項有關的所得税退税。經聯合委員會核準，我們在2019年第四季度在我們的綜合業務報表中確認了以下數額：(1)美元5百萬利息收入(美元4(2)所得税支出減少#美元。10由於某些不確定的税務狀況得到了有利的解決，產生了100萬歐元的損失。2019年沒有收到與修改後的納税申報單有關的所得税退款。
在2020年，我們收到通知，聯合委員會批准了美國國税局的審計報告和與預扣税事項有關的預提退税，我們收到了國税局的通知，説明瞭應退還和收到的所得税和預扣税申報表的税款和利息。由於這些事件，我們確認了$26百萬美元的利息相關收入和18所得税優惠的百萬美元，包括以下內容：
•額外收入$26百萬(美元)23百萬美元)相當於$16與美國聯邦所得税事項和預扣税事項有關的利息收入100萬美元10與這一事項的加拿大税務方面有關的先前應計利息的100萬筆沖銷，
•我們對未確認的税收優惠的負債減少了$12百萬美元，與美國聯邦預扣税事項相關的所得税支出相應減少，以及
•額外的所得税優惠為$9與美國聯邦所得税事宜和相關州修訂報税表有關的百萬美元。
2020年，我們收到了美國聯邦所得税退税，包括利息，110與經修訂的報税表有關的百萬元，包括68與所得税有關的百萬美元和美元42與預扣税事項有關的100萬美元，它與美國國税局敲定了這些事項。
此外，在2020年底，CRA與我們就自願披露事宜達成和解，在2021年第一季度，我們收到了大約20從CRA獲得的包括利息在內的預扣退税100萬美元。
遞延税金
遞延税項資產和遞延税項負債如下： | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：百萬) |
| 遞延税項資產： | | | |
| | | |
| 淨營業虧損和資本虧損結轉，國家 | $ | 34 | | | $ | 38 | |
| 淨營業虧損和資本虧損結轉，國外 | 114 | | | 122 | |
| 退休及其他僱員福利 | 25 | | | 51 | |
| | | |
| 外國税收抵免 | 44 | | | 18 | |
| 州税收抵免 | 7 | | | 29 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 經營租賃負債 | 64 | | | 62 | |
| 其他 | 35 | | | 25 | |
| 323 | | | 345 | |
| 估值免税額 | (190) | | | (150) | |
| 133 | | | 195 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 折舊及攤銷 | (139) | | | (157) | |
| 對合夥企業的投資 | (858) | | | (998) | |
| 經營性租賃使用權資產 | (63) | | | (60) | |
| 國外收益 | (12) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | (19) | | | (9) | |
| (1,091) | | | (1,224) | |
| 遞延税項淨負債 | $ | (958) | | | $ | (1,029) | |
| | | |
| | | |
截至2022年12月31日，我們記錄了一筆遞延税項負債$12本公司沒有無限期再投資主張的加拿大聯屬公司的未分配收益為100萬歐元。我們沒有為來自我們外國關聯公司的未分配收益的剩餘部分計提遞延税項，因為這些收益不會在匯回時產生額外的税收負擔，或者這些收益被認為是無限期再投資。
截至2022年12月31日，我們的淨營業虧損和資本虧損結轉主要由國家淨營業虧損結轉美元組成。33到期日期一般從2030到2037年的100萬美元，以及結轉的外國資本損失$114百萬美元，可以無限期結轉。我們的海外附屬公司的業務通常不會產生資本利得，未來也沒有這樣做的實際計劃。因此，我們對所有結轉的外國資本損失計入了全額估值準備金。
截至2022年12月31日，我們有州税收抵免結轉，導致遞延税項資產為$7百萬美元。州税收抵免的到期日一般從2038年到2042年。
2022年，估值準備的淨增加主要是由於與某些美國納税的外國分支機構收入相關的超額外國税收抵免，以及我們在英國的一家外國附屬公司未來可扣除的臨時差異的逆轉，但被外幣匯率變化的影響部分抵消。根據美國外國税收抵免限額規則，超額的外國税收抵免預計不會在到期前使用，並有#美元的全額估值津貼。44百萬美元，增加了$262022年將達到100萬。根據最近在聯合王國產生的虧損，以及對遞延税項資產沖銷期間未來收入的預測，我們認為在英國的外國附屬公司更有可能不會實現遞延税項資產，因此已記錄了#美元的全額估值準備金。24百萬美元。更多細節見附註5--英國業務重組和減值費用。
2021年，估值津貼活動主要歸因於州税收抵免結轉和與某些美國納税的外國分支機構收入相關的超額外國税收抵免。由於州税收抵免的訴訟時效到期和應納税所得額的增加，我們不再對剩餘的州税收抵免結轉給予估值津貼，導致減少了$27百萬美元。根據美國外國税收抵免限額規則，超額的外國税收抵免預計不會在到期前使用，並有大約1美元的全額估值津貼。18百萬美元。
2020年，估值津貼活動主要歸因於資本損失。由於與一家外國附屬公司的公司間交易，我們確認了將結轉的資本損失，併為此記錄了約#美元的遞延税項資產。90百萬美元。外國附屬公司的業務通常不會產生資本收益，未來也沒有這樣做的實際計劃；因此，我們設立了大約#美元的全額估值津貼。90百萬歐元抵扣遞延税金資產。
未確認的税收優惠
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：百萬) |
| 未確認的税收優惠： | | | |
| 截至1月1日的餘額 | $ | 27 | | | $ | 81 | |
| 本年度增加的税務頭寸 | — | | | — | |
| 前幾年取得的税務頭寸的增加 | 154 | | | 5 | |
| 與失效的訴訟時效相關的削減 | — | | | — | |
| 與税務管轄區達成和解有關的減税 | — | | | (59) | |
| 截至12月31日的餘額 | $ | 181 | | | $ | 27 | |
2022年，我們將未確認的税收優惠金額增加了美元154100萬美元，主要涉及上文討論的加拿大税務局主管部門事項。作為仲裁裁決結果的結果，我們評估了加拿大和美國之間2012年及以後的轉讓定價頭寸。為了減輕對加拿大未來對這些加拿大轉讓定價頭寸的興趣的評估，我們在2022年第四季度向加拿大税務當局支付了加元。363百萬(約合美元)267百萬美元)，被記錄為非流動所得税應收賬款，並計入我們綜合資產負債表上的其他資產。對於最終的金額
在這些納税年度解決後，本公司將要求退還在美國繳納的相關税款。
截至2022年12月31日，我們擁有181數百萬未確認的税收優惠。由於我們的大多數未確認的税收優惠與轉讓定價頭寸有關，因此對於受轉讓定價關係影響的其他司法管轄區來説，這必然會導致應收賬款，因此確認這些未確認的税收優惠將導致額外的税費支出#美元。6在未來的百萬美元。這些應收賬款包括在我們綜合資產負債表上的其他資產中。
2021年，我們將未確認的税收優惠金額增加了美元5100萬美元與國家投資税收抵免的增加有關。此外，我們還將2021年未確認的税收優惠金額減少了美元。59如上文所述，主要與有效結清2012至2016納税年度的美國聯邦所得税審計有關。
我們主要在美國、加拿大和英國以及某些其他外國司法管轄區提交聯邦、省、州和地方所得税申報單。一般來説，提交的納税申報單在2017年及以後仍由美國税務管轄區審查，在2012年及以後由加拿大税務管轄區審查，在2020年及以後由聯合王國審查。由於税務審計及其可能結果的不確定性，目前無法估計未來12個月對未確認税收優惠的可能影響範圍。
截至2022年12月31日的年度，與我們未確認的税收優惠相關的利息支出和罰款為$66百萬美元。截至2020年12月31日的年度記錄的利息支出和罰款為$(29)百萬。截至2021年12月31日的年度記錄的利息支出和罰款不是實質性的。在我們的綜合資產負債表中確認的應計利息和與我們未確認的税收優惠相關的罰款金額為#美元62百萬美元和美元4截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別有100萬美元計入其他負債。
11. 退休金和其他退休後福利
我們堅持認為五有資金的養老金計劃，包括 三在北美(一美國的計劃和二加拿大計劃)和二在聯合王國，這既不對新員工開放，也不對未來應計項目開放。我們在加拿大的兩項計劃都不對新員工開放。作為2022年第四季度計劃修訂的結果，如下所述，美國計劃中對新員工開放的部分，即提供基於服務年限和利息抵免的福利的現金餘額計劃，自2022年12月31日起對新員工關閉。我們還為北美的某些退休人員提供團體醫療保險福利，根據羣體和地點的不同而不同。
2022年7月15日，我們與一家保險公司達成了一項協議，購買了一份非參加團體年金合同，並將大約$375我們的主要美國固定收益養老金計劃預計的福利義務中有100萬美元。這筆交易於2022年7月22日完成，資金來自計劃資產。根據交易，保險公司承擔養老金福利和年金管理大約4,000退休人員或其受益人。作為這筆交易的結果，在2022年第三季度，我們重新衡量了該計劃的預計福利義務和計劃資產，並確認了非現金税前養老金結算額損失共$24百萬美元，反映與已清償債務相關的未攤銷淨額未確認退休後福利成本，與累積的其他全面虧損相應抵消。2022年第四季度，非參加團體年金合同的最終結算導致退款#美元。4百萬美元，這使結算損失減少了#美元。3百萬至美元21百萬美元。
在2022年第四季度，我們重新衡量了我們的某些固定收益養老金計劃，原因是我們北美退休計劃戰略的修訂導致計劃修訂，其中包括關閉了之前對新員工開放的美國計劃部分，併為三個北美計劃中的每一個確定了生效日期，以凍結未來三年的未來福利應計。計劃的削減導致我們的福利義務減少了#美元。20百萬美元和削減收益$4100萬美元，反映在我們綜合經營報表的其他營業外淨額中。
截至12月31日衡量日期，我們北美和英國計劃的計劃資產、福利義務、資金狀況和在合併資產負債表上確認的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | | 退休人員醫療計劃 |
| | 北美 | | 英國 | | 北美 |
| 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：百萬) |
| 計劃資產變動 | | | | | | | | | | | |
| 截至1月1日的計劃資產公允價值 | $ | 830 | | | $ | 846 | | | $ | 505 | | | $ | 491 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 計劃資產回報率 | (142) | | | 15 | | | (136) | | | 20 | | | — | | | — | |
| 僱主供款 | 2 | | | 14 | | | 25 | | | 26 | | | 1 | | | 4 | |
| 計劃參與者繳費 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
| 養老金退休人員年金購買 | (372) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 福利支付 | (35) | | | (46) | | | (23) | | | (27) | | | (2) | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | |
| 外幣折算 | (10) | | | 1 | | | (51) | | | (5) | | | — | | | — | |
| 截至12月31日的計劃資產公允價值 | 273 | | | 830 | | | 320 | | | 505 | | | — | | | — | |
| 福利義務的變更 | | | | | | | | | | | |
| 自1月1日起的福利義務 | (841) | | | (884) | | | (590) | | | (643) | | | (32) | | | (35) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | (16) | | | (20) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 利息成本 | (19) | | | (21) | | | (10) | | | (9) | | | (1) | | | (1) | |
| 福利支付 | 35 | | | 46 | | | 23 | | | 27 | | | 2 | | | 4 | |
| 外幣折算 | 9 | | | (1) | | | 58 | | | 6 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 養老金退休人員年金購買 | 372 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 計劃削減 | 20 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 假設和其他方面的變化 | 166 | | | 39 | | | 172 | | | 29 | | | 8 | | | — | |
| 截至12月31日的福利義務 | (274) | | | (841) | | | (347) | | | (590) | | | (23) | | | (32) | |
| 截至12月31日的資金狀況 | $ | (1) | | | $ | (11) | | | $ | (27) | | | $ | (85) | | | $ | (23) | | | $ | (32) | |
我們北美養老金計劃的標題為“假設和其他方面的變化”的項目主要反映了2022年和2021年貼現率增加帶來的收益的影響。
我們英國養老金計劃的標題為“假設和其他方面的變化”的項目主要反映了2022年和2021年貼現率增加帶來的收益。為2021此外，增加貼現率帶來的收益被通貨膨脹率假設增加造成的損失部分抵消。
綜合資產負債表中確認的金額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | | 退休人員醫療計劃 |
| | 北美 | | 英國 | | 北美 |
| | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：百萬) |
| 其他資產 | $ | 23 | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 應計費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (3) | |
| 其他負債 | (24) | | | (27) | | | (27) | | | (85) | | | (21) | | | (29) | |
| $ | (1) | | | $ | (11) | | | $ | (27) | | | $ | (85) | | | $ | (23) | | | $ | (32) | |
在累計其他綜合虧損中確認的税前金額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | | 退休人員醫療計劃 |
| | 北美 | | 英國 | | 北美 |
| | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：百萬) |
| 前期服務成本 | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 淨精算損失(收益) | 6 | | | 43 | | | 56 | | | 89 | | | (4) | | | 4 | |
| $ | 6 | | | $ | 46 | | | $ | 57 | | | $ | 90 | | | $ | (4) | | | $ | 4 | |
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度的定期福利淨成本(收入)和在其他綜合(收入)損失中確認的其他數額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃 | | 退休人員醫療計劃 |
| 北美 | | 英國 | | 北美 |
| | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
| 服務成本 | $ | 16 | | | $ | 20 | | | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利息成本 | 19 | | | 21 | | | 25 | | | 10 | | | 9 | | | 11 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| 計劃資產的預期回報 | (22) | | | (24) | | | (30) | | | (14) | | | (14) | | | (14) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結算損失 | 21 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 削減收益 | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 攤銷先前服務費用 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 精算損失(收益)攤銷 | — | | | 5 | | | 3 | | | 2 | | | 4 | | | 3 | | | — | | | — | | | (1) | |
| 定期收益淨成本(收益) | 31 | | | 23 | | | 16 | | | (2) | | | (1) | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | |
| 淨精算(收益)損失 | (2) | | | (31) | | | (1) | | | (22) | | | (36) | | | (4) | | | (8) | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結算損失 | (21) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 削減效果 | (20) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 削減收益 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 攤銷先前服務(成本)收益 | (1) | | | (1) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 精算(損失)收益攤銷 | — | | | (5) | | | (3) | | | (2) | | | (4) | | | (3) | | | — | | | — | | | 1 | |
| 在其他綜合(收入)損失中確認的總額 | (40) | | | (37) | | | (5) | | | (24) | | | (40) | | | (7) | | | (8) | | | — | | | 2 | |
| 在淨定期收益成本(收益)和其他綜合(收益)損失中確認的總額 | $ | (9) | | | $ | (14) | | | $ | 11 | | | $ | (26) | | | $ | (41) | | | $ | (7) | | | $ | (7) | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
服務成本在銷售和銷售成本、一般和行政費用中確認，定期收益淨成本的其他部分在我們綜合經營報表中的其他非營業淨額中確認。
北美固定收益養卹金計劃的累計福利義務(ABO)總計約為#美元。269百萬美元和美元797分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。聯合王國固定收益養卹金計劃的ABO總額約為#美元。347百萬美元和美元590分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
下表提供了截至12月31日ABO超過計劃資產的個人固定收益養老金計劃的彙總信息，其中2022年不包括兩個北美固定收益養老金計劃，2021年不包括三個北美固定收益養老金計劃，因為每個計劃資產都超過其ABO：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 英國 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：百萬) |
| 累積利益義務 | $ | (163) | | | $ | — | | | $ | (347) | | | $ | (590) | |
| 計劃資產的公允價值 | 143 | | | — | | | 320 | | | 505 | |
下表提供了截至12月31日其預計福利義務(PBO)超過計劃資產的個人定義福利養老金計劃的彙總信息，其中不包括計劃資產超過其PBO的兩個北美定義福利養老金計劃：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 英國 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：百萬) |
| 預計福利義務 | $ | (167) | | | $ | (684) | | | $ | (347) | | | $ | (590) | |
| 計劃資產的公允價值 | 143 | | | 656 | | | 320 | | | 505 | |
我們在北美的養老金籌資政策是供款金額足以滿足最低法律資金要求，外加我們認為適當的可自由支配金額。實際繳款可能不同於估計數額，取決於假設的變化、計劃資產的實際回報、監管要求的變化和供資決定。
根據聯合王國退休金立法，我們的聯合王國退休金資助政策是供款數額足以達到僱主和聯合王國計劃受託人商定的資助水平目標。實際繳款通常與計劃受託人就每三年一次的估值達成一致，在每次審查後可能會有所不同，具體取決於假設的變化、計劃資產的實際回報、監管要求的變化和籌資決定。
我們目前估計，我們2023年的綜合養卹金基金繳款約為#美元。17百萬美元用於北美計劃和$25一百萬英鎊用於英國的計劃。
我們的養老金和退休人員醫療計劃未來的預期福利支付如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | | 退休人員醫療計劃 |
| 北美 | | 英國 | | 北美 |
| | (單位：百萬) |
| 2023 | $ | 13 | | | $ | 23 | | | $ | 2 | |
| 2024 | 14 | | | 24 | | | 2 | |
| 2025 | 15 | | | 25 | | | 2 | |
| 2026 | 16 | | | 25 | | | 2 | |
| 2027 | 17 | | | 26 | | | 2 | |
| 2028-2032 | 89 | | | 139 | | | 8 | |
在確定福利義務和費用時使用了下列假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | | | | | | 退休人員醫療計劃 |
| | 北美 | | 英國 | | | | 北美 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 加權平均貼現率-債務 | 5.1 | % | | 2.8 | % | | 2.4 | % | | 4.8 | % | | 2.0 | % | | 1.5 | % | | | | | | 5.0 | % | | 2.7 | % | | 2.2 | % |
| 加權平均貼現率-費用 | 3.6 | % | | 2.4 | % | | 3.1 | % | | 2.0 | % | | 1.5 | % | | 2.0 | % | | | | | | 2.7 | % | | 2.2 | % | | 3.0 | % |
| 加權平均現金餘額利息貸記利率-債務 | 3.9 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | | | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 加權平均現金餘額利息貸記率-費用 | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | | | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 未來薪酬的加權平均增長率 | 3.8 | % | | 4.2 | % | | 4.2 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | | | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 加權平均預期長期資產收益率-費用 | 3.9 | % | | 3.2 | % | | 4.1 | % | | 3.4 | % | | 3.3 | % | | 3.4 | % | | | | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 加權平均零售價格指數-義務 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 3.2 | % | | 3.3 | % | | 3.0 | % | | | | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 加權平均零售價格指數-費用 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 3.3 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | | | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
______________________________________________________________________________
不適用-不適用
所有計劃的貼現率均按計劃編制，該貼現率由截至年終計量日期的優質(AA級或更好)固定收益債券的假設收益率曲線得出，以計算貼現現金流(預計福利債務)，並求解產生相同預計福利債務的單一等值貼現率。在確定我們的福利義務時，我們使用每個符合條件的員工當前有權獲得的既得利益的精算現值，基於員工的預期離職或退休日期。
美國計劃的現金餘額利息貸記利率以10年期美國國債或3.0%.
對於我們的北美計劃，預期的長期資產回報率是基於對股權和非股權投資實現的歷史回報率以及當前市場特徵的分析，並根據估計的計劃費用進行調整
並按目標資產配置百分比進行加權。截至2023年1月1日，我們的加權平均預期長期資產回報率為4.8%，這將用於確定2023年的費用。
對於我們的英國計劃，預期的長期資產回報率是基於基礎投資的預期長期表現，並根據投資經理費用和估計計劃費用進行調整。截至2023年1月1日，我們的加權平均預期長期資產回報率為6.1%，這將用於確定2023年的費用。
英國計劃的零售價格指數是使用英國政府金邊債券價格唯一零售價格通脹曲線編制的，該曲線基於固定利率政府債券和指數掛鈎政府債券收益率之間的差異。
用於在2022年12月31日對我們的主要(美國)退休人員醫療福利計劃，假設的醫療費用趨勢費率，對於65歲之前的退休人員，從7.02023年增長%，隨後增幅逐漸下降至4.52031年及以後的百分比。對於65歲以後的退休人員，假定的醫療保健費用趨勢率以7.52023年增長%，隨後增幅逐漸下降至4.52031年及以後的百分比。用於在2021年12月31日對我們的主要(美國)退休人員醫療福利計劃，對於65歲之前的退休人員，假定的醫療費用趨勢費率從6.32022年增長%，隨後增幅逐漸下降至4.52030年及以後的百分比。對於65歲以後的退休人員，假設的醫療保健費用趨勢率從6.82022年增長%，隨後增幅逐漸下降至4.52030年及以後的百分比。
管理養卹金計劃的投資政策的目標是按照所有法律和法規管理計劃的資產，使參與者受益，並建立一種資產組合，規定多樣化，並考慮各種不同資產類別的風險，目的是產生良好的投資回報。投資政策考慮了參與者的人口結構、退休時間範圍和流動性需求等情況，併為資產配置、規劃範圍、一般投資組合問題和投資經理評價標準提供了指導方針。這些計劃的投資戰略，包括目標資產配置和投資工具，可能會在政策指導方針的範圍內發生變化。
我們的美國養老金計劃的目標資產配置是80%非股權和20%股本，這是根據對實際歷史回報率以及計劃需要和情況的分析而確定的。這些股票投資是為超過福利義務的增長而量身定做的，是美國和非美國總股市指數共同基金的組合。非股權投資主要包括債務證券和貨幣市場工具的投資，這些投資是根據投資質量和期限選擇的，以減輕資金狀況和年度所需繳款的波動性。非股權投資的持續期與福利義務類似，以減輕利率變化對資金狀況的影響。這一投資策略是通過使用共同基金和個人證券來實現的。
其中一項加拿大計劃的目標資產配置是80%非股權和20%股權，以及100另一個加拿大計劃的非股權百分比。這一投資戰略是通過使用共同基金進行股權投資和使用個人證券進行非股權投資來實現的。股權投資是一種被動管理的投資組合，它將資產分散到多個證券、經濟部門和國家。非股權投資主要包括根據投資質量和期限選擇的債務證券投資，以減輕資金狀況和年度所需繳款的波動性。非股權投資的持續期與福利義務類似，以減輕利率變化對資金狀況的影響。
聯合王國各計劃的養卹金資產均由董事會管理，董事會由僱主提名的受託人、成員提名的受託人和一名獨立受託人組成，並要求成員提名的受託人在每個董事會中至少佔三分之一。受託人有責任確保對計劃中的資產進行謹慎的管理和投資。受託人每季度舉行一次會議，審查和討論基金業績和其他管理事項。
受託人的投資目標是持有產生足夠回報的資產，以謹慎地支付每個計劃的負債，而不使計劃面臨不可接受的風險。這是通過每個計劃的資產配置策略來實現的。對於這兩個計劃，如果資產配置從基準配置移動超過正負5%，受託人可能決定修改資產配置。受託人至少在每三年一次的精算估值時審查投資戰略，以確保戰略與其籌資原則保持一致。如果有機會在不損害資金狀況的情況下降低投資風險，受託人可能會更頻繁地審查戰略。
聯合王國計劃的資產投資於外部管理的集合基金。這些資產在成長型投資組合和匹配的投資組合之間進行分配。成長型投資組合尋求跨多個資產的投資回報溢價
上課。成長型投資組合基金可能包括傳統的股票和債券、成長型固定收益、對衝基金，並可能使用衍生品。匹配的投資組合尋求使資產變化與因利率和通脹預期而導致的負債變化保持一致。配套投資組合基金由公司債券、英國國債和負債驅動投資基金組成，通常投資於固定收益債務證券，包括政府債券、國債、國債回購協議、掉期和投資級公司債券，並可能使用衍生品。其中一項聯合王國計劃的目標資產配置是46增長投資組合中的%，以及54在匹配的投資組合和另一個英國計劃中的百分比是57增長投資組合中的%(包括在積極管理的房地產基金中的遺產持有)和43在匹配的投資組合中的百分比。
我們的養老金計劃資產截至2022年12月31日和2021年12月31日的公允價值按主要資產類別如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 北美 | | | |
| 2022年12月31日 |
| 總公平
價值 | | 引用
價格中的
主動型
市場
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) | | | |
| | (單位：百萬) | | | |
現金和現金等價物(1) | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | | |
| 股票共同基金 | | | | | | | | | | |
指數權益(2) | 28 | | | 28 | | | — | | | — | | | | |
集合股權(3) | 16 | | | — | | | 16 | | | — | | | | |
| 固定收益 | | | | | | | | | | |
美國國債和票據(4) | 14 | | | 14 | | | — | | | — | | | | |
固定收益共同基金(5) | 16 | | | — | | | 16 | | | — | | | | |
公司債券和票據(6) | 109 | | | — | | | 109 | | | — | | | | |
政府和機構證券(7) | 81 | | | — | | | 81 | | | — | | | | |
其他(8) | 6 | | | — | | | 6 | | | — | | | | |
| 按公允價值水平計算的公允價值資產總額 | $ | 273 | | | $ | 44 | | | $ | 229 | | | $ | — | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 應計項目和應付款--淨額 | — | | | | | | | | | | |
| 總資產 | $ | 273 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國 | | | |
| 2022年12月31日 |
| 總公平
價值 | | 引用
價格中的
主動型
市場
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) | | | |
| | (單位：百萬) | | | |
現金和現金基金(9) | $ | 26 | | | $ | 9 | | | $ | 17 | | | $ | — | | | | |
集合股票型基金(10) | 41 | | | — | | | 41 | | | — | | | | |
集合多元化基金(11) | 44 | | | — | | | 44 | | | — | | | | |
| 債務基金 | | | | | | | | | | |
集合的英國政府固定和指數掛鈎證券基金(12) | 67 | | | — | | | 67 | | | — | | | | |
集合全球債務基金(13) | 47 | | | — | | | 47 | | | — | | | | |
集合負債驅動型投資基金(14) | 30 | | | — | | | 30 | | | — | | | | |
| 按公允價值水平計算的公允價值資產總額 | $ | 255 | | | $ | 9 | | | $ | 246 | | | $ | — | | | | |
實際權宜之計按資產淨值計量的資金(15) | 61 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 按公允價值計算的總資產 | 316 | | | | | | | | | | |
| 贖回應收賬款 | 4 | | | | | | | | | | |
| 總資產 | $ | 320 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 北美 |
| |
| 2021年12月31日 |
| | 總公平
價值 | | 引用
價格中的
主動型
市場
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| | (單位：百萬) |
現金和現金等價物(1) | $ | 14 | | | $ | 10 | | | $ | 4 | | | $ | — | |
| 股票共同基金 | | | | | | | |
指數權益(2) | 157 | | | 157 | | | — | | | — | |
集合股權(3) | 34 | | | — | | | 34 | | | — | |
| 固定收益 | | | | | | | |
美國國債和票據(4) | 61 | | | 61 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
公司債券和票據(6) | 460 | | | — | | | 460 | | | — | |
政府和機構證券(7) | 103 | | | — | | | 103 | | | — | |
其他(8) | 7 | | | — | | | 7 | | | — | |
| 按公允價值水平計算的公允價值資產總額 | $ | 836 | | | $ | 228 | | | $ | 608 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 應計項目和應付款--淨額 | (6) | | | | | | | |
| 總資產 | $ | 830 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國 | | | |
| 2021年12月31日 |
| | 總公平
價值 | | 引用
價格中的
主動型
市場
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) | | | |
| | (單位：百萬) | | | |
現金和現金基金(9) | $ | 15 | | | $ | 8 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | | |
集合股票型基金(10) | 122 | | | — | | | 122 | | | — | | | | |
集合多元化基金(11) | 52 | | | — | | | 52 | | | — | | | | |
| 債務基金 | | | | | | | | | | |
集合的英國政府固定和指數掛鈎證券基金(12) | 78 | | | — | | | 78 | | | — | | | | |
集合全球債務基金(13) | 88 | | | — | | | 88 | | | — | | | | |
集合負債驅動型投資基金(14) | 67 | | | — | | | 67 | | | — | | | | |
| 按公允價值水平計算的公允價值資產總額 | $ | 422 | | | $ | 8 | | | $ | 414 | | | $ | — | | | | |
實際權宜之計按資產淨值計量的資金(15) | 83 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 總資產 | $ | 505 | | | | | | | | | | |
_______________________________________________________________________________
(1)現金和現金等價物主要是短期美國國庫券和短期貨幣市場基金。
(2)指數股票型基金是一種共同基金，採用被動管理的投資方法，旨在跟蹤特定的股票指數。在活躍的市場中，它們以報價的市場價格估值，這代表了該計劃持有的股票的資產淨值。
(3)股票型共同基金由投資於在美國、加拿大和外國市場交易的普通股和其他股權證券的股票型共同基金組成。
(4)美國國債和票據是根據活躍市場的報價進行估值的。
(5)固定收益共同基金主要投資於高質量、期限較長的固定收益證券，包括債券、債務證券和其他類似工具。這些基金的定價基於每日公佈的資產淨值。
(6)公司債券和票據，包括私募證券，由機構債券定價服務進行估值，機構債券定價服務從市場來源收集信息，並將信用信息、觀察到的市場動向和行業新聞納入其定價應用程序和模型。
(7)政府和機構證券由美國市政債券和加拿大省級債券組成，由機構債券定價服務進行估值，機構債券定價服務收集有關當前交易活動、市場走勢、趨勢和特定問題的特定數據的信息。
(8)其他主要包括抵押貸款支持證券、資產支持證券和美國國債條帶。抵押貸款支持證券和資產支持證券由機構定價服務進行估值，這些服務從市場來源收集信息並整合信用信息。
觀察市場動向和行業新聞，將其納入定價應用和模型。基於從各種交易商聯繫人和實時數據來源獲得的數據，使用剝離利息和剝離本金收益率曲線對美國國債條帶進行估值。
(9)現金和現金基金包括主要持有短期貨幣市場證券的現金基金。
(10)集合股票基金投資於廣泛的全球股票、與股票相關的證券、一系列多元化投資工具，並可能使用衍生品進行高效的投資組合管理。基金按基金經理根據基金相關資產淨值釐定的資產淨值(NAV)估值。
(11)集合多元化基金投資於廣泛的資產類別和一系列多元化投資工具，包括使用衍生品。該等基金按基金經理根據基金相關資產淨值釐定的資產淨值估值。
(12)集合的英國政府固定和指數掛鈎證券基金主要投資於由英國政府發行或擔保的以英鎊計價的固定收益和通脹掛鈎固定收益證券，並可能使用衍生品進行高效的投資組合管理。該等基金按基金經理根據基金相關資產淨值釐定的資產淨值估值。
(13)集合的全球債務基金投資於一系列債務證券，從公司和政府債券到新興市場，以及不同期限的高收益固定利率和浮動利率證券，並可能使用衍生品進行高效的投資組合管理。該等基金按基金經理根據基金相關資產淨值釐定的資產淨值估值。
(14)集合負債驅動型投資基金主要投資於英國國債回購協議、實物英國國債、其他通脹掛鈎固定收益證券和衍生品，以提供對利率和通脹的敞口，從而對衝這些與養老金負債相關的風險要素。該等基金按基金經理根據基金相關資產淨值釐定的資產淨值估值。
(15)按資產淨值衡量的實際權宜之計包括採用投資於不同資產類別和信貸策略的回報策略的基金的基金，以及不排除多種資產信貸策略的另類投資策略、全球宏觀策略、大宗商品、固定收益、股票和貨幣，以及主要投資於英國永久保有和租賃財產的基金。基金按基金經理根據基金相關資產價值釐定的資產淨值進行估值。
我們已經確定了基本覆蓋北美和英國所有員工的繳費計劃。根據每個計劃的具體規定，符合條件的員工將根據基本工資的百分比、不超過指定限額的員工繳費比例或兩者的組合獲得公司繳費。在2022年、2021年和2020年，我們確認了與我們對固定繳款計劃的繳款相關的費用#美元19百萬，$25百萬美元和美元22分別為100萬美元。
除了我們的合格固定收益養老金計劃外，我們還根據聯邦法律的定義，為高薪員工維持某些不合格的補充養老金計劃。在我們的綜合資產負債表中確認的應計費用和其他負債金額為#美元。1百萬美元和美元10分別為2022年12月31日和2022年12月31日1百萬美元和美元14截至2021年12月31日，分別為100萬。我們確認了這些計劃的費用為$。1百萬，$2百萬美元和美元22022年、2021年和2020年分別為100萬。
12. 融資協議
循環信貸協議
我們有一項優先無擔保循環信貸協議(循環信貸協議)，規定最高可達#美元的循環信貸安排。750百萬美元，到期日期為2024年12月5日。循環信貸協議包括一份分限額為#美元的信用證。125百萬美元。循環信貸協議項下的借款可用作營運資金、資本開支、收購、股份回購及其他一般公司用途。
循環信貸協議下的借款可以以美元、加拿大元、歐元和英鎊計價，並按我們選擇的年利率計息，相當於適用的歐洲貨幣利率或基本利率，在任何一種情況下，加特定的保證金。我們需要為循環信貸協議項下未提取的承諾部分支付一筆未提取的承諾費，並支付慣例信用證費用。具體的保證金和承諾費金額取決於CF Holdings當時的信用評級。
截至2022年12月31日，根據循環信貸協議，我們有未使用的借款能力$750百萬美元和不是未付信用證。有幾個不是截至2022年12月31日或2021年12月31日，或截至2022年12月31日或2021年12月31日止年度的循環信貸協議下的未償還借款。截至二零二零年十二月三十一日止年度，循環信貸協議項下的最高借款金額為500百萬美元，加權平均年利率為2.05%。2020年3月循環信貸協議項下的借款已於2020年4月全額償還。
循環信貸協議包含陳述和保證以及肯定和否定契約，包括金融契約。截至2022年12月31日，我們遵守了循環信貸協議下的所有契約。
信用證
如上所述，除了根據循環信用證協議可開立的信用證外，我們還有能力開立最高達#美元的信用證。350100萬美元，增加了#美元100根據一項雙邊協議，2022年5月將達到100萬美元。截至2022年12月31日，大約201根據這項協議，有數百萬份信用證未付。
高級附註
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們綜合資產負債表上的長期債務包括由CF Industries發行的以下債務證券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際利率 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | 本金 | | 賬面金額(1) | | 本金 | | 賬面金額(1) |
| | | (單位：百萬) |
| 公眾高級講稿： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
3.4502023年6月到期的百分比 | 3.665% | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 500 | | | $ | 499 | |
5.1502034年3月到期的百分比 | 5.293% | | 750 | | | 741 | | | 750 | | | 741 | |
4.9502043年6月到期的百分比 | 5.040% | | 750 | | | 742 | | | 750 | | | 742 | |
5.3752044年3月到期的百分比 | 5.478% | | 750 | | | 740 | | | 750 | | | 741 | |
| 高級擔保票據： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
4.5002026年12月到期的百分比(2) | 4.783% | | 750 | | | 742 | | | 750 | | | 742 | |
| 長期債務總額 | | | $ | 3,000 | | | $ | 2,965 | | | $ | 3,500 | | | $ | 3,465 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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(1)賬面金額是扣除未攤銷債務貼現和遞延債務發行成本後的淨額。未攤銷債務貼現總額為#美元。7百萬美元和美元8截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別為100萬美元，遞延債務發行總成本為28百萬美元和美元27分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
(2)根據適用契約的條款，從2021年8月23日起，這些票據不再有擔保。
截至2022年12月31日，根據上表所述管理2034年、2043年和2044年到期的優先票據的契約(包括適用的補充契約)(公共優先票據)，每個系列的公共優先票據由CF Holdings擔保。
截至2022年12月31日，根據管理4.5002026年12月到期的優先擔保票據(2026年票據)如上表所示，2026年票據由CF Holdings擔保。直到2021年8月23日，
2026年發行的債券也由CF Industries的某些子公司提供擔保。由於2021年8月23日管理2026年債券的契約條款下的投資級評級事件，2026年債券的附屬擔保要求被取消，所有附屬擔保被自動解除。
2022年4月21日，我們全額贖回了500未償還本金百萬元3.4502023年6月到期的優先債券(2023年債券)，按照管理2023年債券的契約中的可選贖回條款。與2022年4月贖回2023年債券有關的總贖回價格為$，資金來自手頭現金513百萬美元，包括應計利息。因此，我們確認了債務清償損失#美元。8百萬美元，主要包括贖回美元時支付的溢價5002023年債券在預定到期日之前的本金金額。
2021年9月10日，我們贖回了美元250百萬本金，相當於$的三分之一750根據管理2023年債券的契約中的可選贖回條款，在緊接贖回之前未償還的本金金額為2023年債券。贖回2023年債券本金2.5億元的總贖回價格約為265百萬美元，包括應計利息。因此，我們確認了債務清償損失#美元。132021年為100萬美元，主要包括贖回美元時支付的溢價2502023年債券在預定到期日之前的本金金額。
2021年3月20日，我們全額贖回了250未償還本金百萬元3.4002021年12月到期的優先擔保票據(2021年票據)，根據管理2021年票據的契約中的可選贖回條款。與贖回2021年債券有關的贖回總金額為258百萬美元，包括應計利息。因此，我們確認了債務清償損失#美元。6百萬美元，主要包括贖回美元時支付的溢價2502021年債券於預定到期日前的本金金額為百萬元。
公共高級債券及2026年債券的利息每半年支付一次，而公共高級債券及2026年債券可按指定的整體贖回價格按吾等選擇在任何時間全部或部分贖回。
13. 利息支出
利息支出明細如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
借款利息(1) | $ | 155 | | | $ | 175 | | | $ | 185 | |
融資協議的費用(1) | 8 | | | 9 | | | 8 | |
税項負債利息(2) | 184 | | | 1 | | | (14) | |
| 利息資本化 | (3) | | | (1) | | | — | |
| 利息支出 | $ | 344 | | | $ | 184 | | | $ | 179 | |
_______________________________________________________________________________
(1)更多信息見附註12--融資協議。
(2)截至2022年12月31日的年度的納税義務利息包括與加拿大轉讓定價相關的未確認税收優惠準備金的應計利息。截至2020年12月31日的年度的納税義務利息包括未確認税收優惠準備金應計利息的減少。有關更多信息，請參閲附註10-所得税。
14. 其他運營網
其他營運網詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
| | | | | |
保險收益(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | (37) | |
財產、廠房和設備處置損失--淨額(2) | 2 | | | 3 | | | 15 | |
| 出售排放額度的收益 | (6) | | | (29) | | | — | |
| | | | | |
外幣交易損失(3) | 28 | | | 6 | | | 5 | |
| | | | | |
嵌入衍生工具的(收益)損失(4) | (14) | | | 1 | | | 3 | |
| | | | | |
其他(5) | — | | | (20) | | | (3) | |
其他運營網 | $ | 10 | | | $ | (39) | | | $ | (17) | |
___________________________________________________________________________
(1)2020年的保險收入涉及我們其中一家氮氣工廠的財產和業務中斷保險索賠。
(2)財產、廠房和設備處置損失--2020年淨額包括#美元9在我們的一個氮氣綜合設施項目取消後，數百萬的工程成本被註銷。
(3)外幣交易損失包括外幣匯率對外幣計價交易的影響，包括外幣匯率變化對非永久投資的公司間貸款的影響。
(4)(收益)嵌入衍生品的虧損包括未實現和已實現的淨收益以及與我們與CHS的戰略合資企業的撥備相關的虧損。更多信息見附註9--公允價值計量。
(5)其他包括回收製造過程中使用的某些貴金屬，訴訟費用，以及2021年根據與英國政府達成的與我們的比林厄姆工廠重啟相關的協議條款收到的金額。有關更多信息，請參閲附註5--英國業務重組和減值費用。
15. 衍生金融工具
我們使用衍生品金融工具，以減少未來將購買的天然氣價格變化的風險敞口。天然氣是我們氮基產品製造成本中最大、最不穩定的組成部分。我們亦可不時使用衍生金融工具，以減少受外幣匯率變動影響的風險。我們用來減少天然氣價格變化風險敞口的衍生品主要是在場外交易市場交易的天然氣固定價格掉期、基差掉期和期權。這些天然氣衍生品主要使用NYMEX期貨價格指數結算，該指數代表任何給定時間的公允價值基礎。我們就我們未來消費的天然氣訂立天然氣衍生合約，而該等衍生合約的結算計劃與我們預期在該等未來期間購買用於製造氮氣產品的天然氣一致。我們使用天然氣衍生品作為天然氣價格風險的經濟對衝，但沒有應用套期保值會計。因此，這些合同的公允價值變動在收益中確認。截至2022年12月31日，我們擁有涵蓋特定時期至2023年3月的天然氣衍生品合同。
截至2022年12月31日，我們的未平倉天然氣衍生品合約包括天然氣固定價格掉期、基差掉期和66.3百萬百萬噸天然氣。截至2021年12月31日，我們擁有未平倉天然氣衍生品合約，包括天然氣固定價格掉期、基差掉期和60.0百萬百萬噸天然氣。在截至2022年12月31日的年度，我們使用衍生品覆蓋了大約22佔我們天然氣消耗量的%。
衍生工具在我們的綜合經營報表中的影響見下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在收入中確認的收益(損失) |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 位置 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | (單位：百萬) |
| 天然氣衍生品 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 未實現淨(虧損)收益 | 銷售成本 | | $ | (41) | | | $ | (25) | | | $ | 6 | |
| 已實現淨收益(虧損) | 銷售成本 | | 10 | | | 1 | | | (13) | |
| 冬季風暴烏裏帶來的天然氣衍生品淨結算收益 | 銷售成本 | | — | | | 112 | | | — | |
| 衍生(虧損)淨收益 | | | $ | (31) | | | $ | 88 | | | $ | (7) | |
冬季風暴烏裏帶來的天然氣衍生品淨結算收益
我們還簽訂了供應協議，以促進天然氣供應，以運營我們的工廠。當我們根據這些協議購買天然氣時，我們打算進行實物交付，供我們的工廠使用。其中某些供應協議允許我們使用商定的月初價格來確定下個月交貨的價格。對於這些固定價格合約，我們使用正常購買正常銷售(NPNS)衍生品範圍例外，因此，我們不將其計入衍生品。
2021年第一季度，受冬季風暴烏裏的影響，美國中部地區經歷了前所未有的極端寒冷天氣。由於設備凍結，某些天然氣供應商和天然氣管道宣佈發生不可抗力事件。與此同時，由於極端寒冷的氣温，天然氣需求大幅增加。由於這些前所未有的因素，幾個州宣佈進入緊急狀態，天然氣被重新定向用於住宅用途。我們與供應商達成了某些天然氣合同的淨額結算，並收到了高於我們成本的現行市場價格。我們不再有資格獲得NPNS衍生範圍例外，因為受冬季風暴URI的影響，與我們的供應商進行了淨結算的天然氣。因此，我們確認了一項收益為$112來自這些天然氣合同的淨結算，這反映在我們截至2021年12月31日的年度綜合運營報表的銷售成本中。
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值如下所示。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的衍生品工具均未被指定為對衝工具。有關衍生公允價值的其他資料，請參閲附註9--公允價值計量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| | 資產負債表
位置 | | 十二月三十一日， | | 資產負債表
位置 | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
| | | | (單位：百萬) | | | | (單位：百萬) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 天然氣衍生品 | 其他流動資產 | | $ | 12 | | | $ | 16 | | | 其他流動負債 | | $ | (85) | | | $ | (47) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
我們衍生品合約的交易對手是跨國商業銀行、主要金融機構和大型能源公司。我們的衍生品合約是根據國際掉期和衍生品協會(ISDA)協議與多家交易對手簽訂的。ISDA協議是通常用於場外衍生品的主要淨額結算安排，部分通過創建合同淨額結算和抵銷權利來減少對交易對手信用風險的敞口，這些權利的細節因協議而異。下面將進一步説明這些權利：
•結算淨額結算一般容許吾等及吾等交易對手於同日以相同貨幣、相同類型的衍生工具及透過相同的辦公室配對，將吾等與吾等交易對手於同一天根據ISDA協議產生的普通結算債務淨額淨額計算為單一應付或應收賬款淨額。
•在違約或其他終止事件(如ISDA協議中定義的)包括破產的情況下，提供結清淨額結算權。根據提前終止的原因，非違約方可以選擇終止ISDA協議下的全部或部分未決交易。根據ISDA協議，所有終止的交易和某些其他付款的價值被扣除，導致向非違約方或由非違約方支付的單一淨結清金額。
•抵銷權由我們的某些ISDA協議提供，通常允許非違約方選擇根據ISDA協議或以其他方式抵銷我們與我們的交易對手之間根據ISDA協議或以其他方式支付的其他到期和或有金額。通常，這些抵銷權是在違約或特定終止事件之後ISDA協議下所有未完成的交易提前終止時產生的。
我們的大多數ISDA協議都包含與信用風險相關的或有特徵，例如交叉違約條款。如果發生某些違約或終止事件，我們的交易對手可能會要求提前終止某些衍生品交易並進行淨額結算，或者，根據某些ISDA協議，可能會要求我們以淨負債頭寸抵押衍生品。截至2022年12月31日及2021年12月31日，淨負債頭寸中具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的公允價值合計為$73百萬美元和美元31這也接近於在報告日期觸發與信用風險有關的或有特徵的情況下償還債務可能需要的資產的公允價值。與我們的某些ISDA協議相關而簽署的信貸支持文件一般賦予我們和我們的交易對手在發生違約或特定終止事件時將ISDA協議下的金額抵銷抵押品的權利。截至2022年和2021年12月31日，我們有不是衍生品合約交易對手存款的現金抵押品。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日與我們的衍生品資產和負債抵銷相關的金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以合併形式列示的金額 資產負債表(1) | | 合併資產負債表中未抵銷的總額 | | |
| | | 金融
儀器 | | 收到(質押)現金抵押品 | | 網絡
金額 |
| | (單位：百萬) |
| 2022年12月31日 | | | | | | | |
| 衍生工具資產總額 | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12 | |
| 衍生負債總額 | (85) | | | — | | | — | | | (85) | |
| 衍生工具負債淨額 | $ | (73) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (73) | |
| 2021年12月31日 | | | | | | | |
| 衍生工具資產總額 | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16 | |
| 衍生負債總額 | (47) | | | — | | | — | | | (47) | |
| 衍生工具負債淨額 | $ | (31) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (31) | |
_______________________________________________________________________________
(1)我們在綜合資產負債表中按毛數報告衍生資產和負債的公允價值。因此，確認的毛數和列報的淨額是相同的。
我們認為，合同允許的淨額結算、結算淨額結算或對欠或應付ISDA協議交易對手的款項的抵銷，不會對我們的財務狀況產生實質性影響。
16. 補充資產負債表數據
應收帳款—網絡
應收賬款--淨額包括：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：百萬) |
| 貿易 | $ | 542 | | | $ | 464 | |
| 其他 | 40 | | | 33 | |
| 應收賬款--淨額 | $ | 582 | | | $ | 497 | |
盤存
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：百萬) |
| 成品 | $ | 437 | | | $ | 358 | |
| 原材料、備件和用品 | 37 | | | 50 | |
| 總庫存 | $ | 474 | | | $ | 408 | |
其他資產
其他資產包括：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：百萬) |
| | | |
| 備件 | $ | 180 | | | $ | 160 | |
| 無形資產--淨額 | 15 | | | 45 | |
| 非合格員工福利信託基金 | 16 | | | 20 | |
| 涉税資產 | 545 | | | 33 | |
| 其他 | 30 | | | 27 | |
| 其他資產總額 | $ | 786 | | | $ | 285 | |
與税務相關的資產包括與美國和加拿大轉讓定價和相關利息相關的長期應收賬款，以及向加拿大税務當局支付的某些款項。有關更多信息，請參閲附註10-所得税。
應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括下列各項：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：百萬) |
| 應付帳款 | $ | 63 | | | $ | 110 | |
| | | |
| 應計天然氣成本 | 200 | | | 168 | |
| 工資總額和與員工相關的成本 | 82 | | | 88 | |
| 應計利息 | 30 | | | 30 | |
| | | |
| 其他 | 200 | | | 169 | |
| 應付賬款和應計費用總額 | $ | 575 | | | $ | 565 | |
工資和與僱員有關的費用包括應計薪金和工資、假期、福利、獎勵計劃和工資税。
應計利息包括我們未償還優先票據的應付利息。更多信息見附註12-融資協議和附註13-利息支出。
其他包括應計公用事業、財產税和其他税收、銷售獎勵和其他抵免、應計訴訟和解費用、應計維護和專業服務。
其他流動負債
截至2022年12月31日，其他流動負債為95百萬美元，主要包括85天然氣衍生品未實現虧損百萬美元和6100萬美元用於與我們的Ince建築羣相關的資產報廢債務。
截至2021年12月31日，其他流動負債為54百萬美元，主要包括47天然氣衍生品未實現虧損百萬美元和5百萬美元，代表與我們與CHS的戰略合資企業相關的嵌入衍生品負債的未實現虧損的當前部分。
有關更多信息，請參閲附註9-公允價值計量、附註15-衍生金融工具、附註17-非控股權益和附註23-資產報廢義務。
其他負債
其他負債包括：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：百萬) |
| 福利計劃和遞延薪酬 | $ | 92 | | | $ | 165 | |
| 與税務有關的負債 | 267 | | | 62 | |
| | | |
| 嵌入衍生工具的未實現虧損 | 1 | | | 10 | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 15 | | | 14 | |
| 其他負債 | $ | 375 | | | $ | 251 | |
福利計劃和遞延薪酬包括養老金、退休人員醫療福利和激勵計劃的非流動部分的負債。更多信息見附註11--養卹金和其他退休後福利。
與税收有關的負債包括未確認的税收優惠準備金和相關利息。有關更多信息，請參閲附註10-所得税。
17. 非控股權益
綜合資產負債表中非控股權益的期初和期末餘額以及應付非控股權益的分配的對賬如下。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | | | | | 2021 | | | | | | 2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (單位：百萬) | | |
| 非控股權益： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月1日的餘額 | $ | 2,830 | | | | | | | $ | 2,681 | | | | | | | $ | 2,740 | | | | | |
| 可歸因於非控股權益的收益 | 591 | | | | | | | 343 | | | | | | | 115 | | | | | |
| 應支付分配的聲明書 | (619) | | | | | | | (194) | | | | | | | (174) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的餘額 | $ | 2,802 | | | | | | | $ | 2,830 | | | | | | | $ | 2,681 | | | | | |
| 應付非控股權益的分派： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月1日的餘額 | $ | — | | | | | | | $ | — | | | | | | | $ | — | | | | | |
| 應支付分配的聲明書 | 619 | | | | | | | 194 | | | | | | | 174 | | | | | |
| 對非控股權益的分配 | (619) | | | | | | | (194) | | | | | | | (174) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的餘額 | $ | — | | | | | | | $ | — | | | | | | | $ | — | | | | | |
我們與CHS有一家戰略合資企業，根據該合資企業，CHS擁有CFN的股權，CFN是CF Holdings的子公司，代表大約11CFN會員權益的%。我們擁有剩餘的會員權益。根據CFN的有限責任公司協議條款，隨着時間的推移，每個成員的權益將反映CFN的盈利能力、對CFN的任何成員貢獻以及從CFN收到的提款和分配的影響。出於財務報告的目的，戰略合資企業的資產、負債和收益合併到我們的財務報表中。CHS在戰略合資企業中的權益在我們的合併財務報表中記錄在非控股權益中。CHS還根據供應協議接收交貨，根據該協議，CHS有權每年從CFN購買至多約1.1百萬噸顆粒狀尿素和580,000以市場價計算的數噸UAN。由於其在CFN的股權，CHS有權從CFN獲得每半年一次的現金分配。我們還有權從CFN獲得每半年一次的現金分配。CFN對我們和CHS的分配量一般基於CFN的盈利能力，並基於CFN根據供應協議出售給我們和CHS的顆粒狀尿素和UAN的數量減去主要基於用於生產顆粒狀尿素和UAN的天然氣成本的公式驅動量，並根據運營效率和間接費用等項目的分配進行調整。此外，根據戰略合資企業的條款，我們已經確認了與我們的信用評級相關的嵌入衍生品。更多信息見附註9--公允價值計量。
2023年1月31日，CFN經理人董事會根據CFN的有限責任公司協議，批准了截至2022年12月31日的分配期的半年度分配付款。2023年1月31日，CFN分發了美元255在截至2022年12月31日的分銷期內，向CHS支付100萬美元。
18. 股東權益
普通股
我們的董事會(董事會)已經授權某些計劃回購我們普通股的股份。這些計劃通常允許不時在公開市場上、通過私下談判的交易、通過大宗交易或其他方式進行回購。我們的管理層根據對市場狀況、股票價格和其他因素的評估，決定了這些計劃下的回購方式、時間和金額。
2021年11月3日，董事會批准回購至多$1.5截至2024年12月31日的CF Holdings普通股(2021年股票回購計劃)。截至2022年12月31日，我們已回購14.92021年股票回購計劃下的100萬股，價格為$1.35十億美元。
2022年11月2日，董事會批准回購至多$32021年股票回購計劃完成時開始的CF Holdings普通股，有效期至2025年12月31日。
我們回購的股票以庫存股的形式持有。如果董事會授權我們註銷這些股票，它們將恢復到授權但未發行的股票的狀態。作為退休的一部分，我們減少了庫存股、實繳資本和留存收益餘額。2021年，我們退休了8.9百萬股回購的股票。截至2021年12月31日，我們舉行了27,962庫存股股份。2022年，我們退休了15.2回購股份100萬股，包括根據2021年股份回購計劃回購的股份。截至2022年12月31日，我們舉行了不是庫存股股份。
已發行普通股的變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初餘額 | 207,575,978 | | | 213,954,858 | | | 216,023,826 | |
| 股票期權的行使 | 2,475,550 | | | 1,806,940 | | | 321,465 | |
發行限制性股票(1) | 740,025 | | | 643,882 | | | 552,362 | |
| | | | | |
購買庫藏股(2) | (15,187,149) | | | (8,829,702) | | | (2,942,795) | |
| 期末餘額 | 195,604,404 | | | 207,575,978 | | | 213,954,858 | |
_______________________________________________________________________________
(1)包括從國庫發行的股票。
(2)包括根據股份回購計劃回購的股份，以及在授予限制性股票或行使股票期權時為支付員工納税義務而預扣的股份。
優先股
Cf控股獲授權發行50百萬股，價值美元0.01面值優先股。吾等經修訂及重訂的第二份公司註冊證書(經修訂)授權董事會在沒有任何進一步股東行動或批准的情況下，按一個或多個類別或系列發行該等股份，並(吾等A系列初級參與優先股除外，其500,000股已獲授權，其條款載於CF Holdings的原始公司註冊證書)以釐定每個完全未發行類別或系列的股份的權利、優惠及特權及其任何資格、限制或限制。A系列初級參與優先股已在CF Holdings的原始公司註冊證書中設立，該證書與我們於2015年到期的前股東權利計劃有關。目前尚未發行任何優先股。
累計其他綜合損失
累計其他綜合虧損的變動情況及其對其他綜合收益(虧損)的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外國
貨幣
翻譯
調整，調整 | | | | 未實現
得(損)
在……上面
衍生品 | | 已定義
效益
平面圖 | | 累計
其他
全面
損失 |
| | (單位：百萬) |
| 截至2019年12月31日的餘額 | $ | (188) | | | | | $ | 5 | | | $ | (183) | | | $ | (366) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 在此期間產生的收益 | — | | | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | |
重新分類為收入(1) | — | | | | | (1) | | | 6 | | | 5 | |
| | | | | | | | | |
| 匯率變動和遞延税金的影響 | 44 | | | | | — | | | (4) | | | 40 | |
| 2020年12月31日的餘額 | $ | (144) | | | | | $ | 4 | | | $ | (180) | | | $ | (320) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 在此期間產生的收益 | — | | | | | — | | | 67 | | | 67 | |
重新分類為收入(1) | — | | | | | — | | | 12 | | | 12 | |
| 匯率變動和遞延税金的影響 | 3 | | | | | — | | | (19) | | | (16) | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | (141) | | | | | $ | 4 | | | $ | (120) | | | $ | (257) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 在此期間產生的收益 | — | | | | | — | | | 55 | | | 55 | |
重新分類為收入(1): | | | | | | | | | |
| 結算損失 | — | | | | | — | | | 21 | | | 21 | |
| 削減收益 | — | | | | | — | | | (4) | | | (4) | |
| 其他 | — | | | | | (1) | | | 4 | | | 3 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 匯率變動和遞延税金的影響 | (38) | | | | | — | | | (10) | | | (48) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | (179) | | | | | $ | 3 | | | $ | (54) | | | $ | (230) | |
_______________________________________________________________________________
(1)從累積的其他全面損失中對合並業務報表進行的重新分類並不重要。 19. 基於股票的薪酬
2022年股權和激勵計劃
2022年5月，我們的股東批准了CF Industries Holdings，Inc.2022年股權和激勵計劃(2022年股權和激勵計劃)，包括2.5作為我們績效薪酬計劃的一部分，我們用來提供與我們股東利益一致的激勵措施。2022年股權和激勵計劃取代了CF Industries Holdings，Inc.2014股權和激勵計劃(2014股權和激勵計劃)，並允許向本公司及其子公司的員工和某些顧問以及本公司的非員工董事授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵，這些獎勵在每種情況下都可能以業績標準為條件。
股份儲備和個人獎勵限額
根據2022年股權和激勵計劃為授予獎勵而預留的最高股份數量為(I)之和2.52022年股權和激勵計劃獲得股東批准時，根據2014年股權和激勵計劃授予的可供新授予的股票數量，加上(Iii)在股東批准2022年股權和激勵計劃時，根據2014年股權和激勵計劃或CF Industries Holdings，Inc.2009年股權和激勵計劃授予的受股票期權約束的股票數量，但僅限於此類獎勵終止或到期而不交付股票的情況下，加上(Iv)1.61乘以在股東批准2022年股權及激勵計劃時，根據2014年股權及激勵計劃授予的限制性股票或限制性股票單位獎勵(包括業績限制性股票單位獎勵)的未償還股份數量，但僅限於此類獎勵終止或到期而不交付股票的範圍。在任何情況下，根據2022年股權和激勵計劃可供發行的股票數量都不會超過10,615,515股份。根據2022年股權和激勵計劃授予的所有獎勵所發行的股份按一對一的方式計入股份儲備。根據2022年股權及獎勵計劃須予任何未償還獎勵的股份將可供隨後根據2022年股權及獎勵計劃獎勵及發行，只要該等獎勵隨後到期、被沒收或註銷，或於受該等獎勵的股份發行前因任何理由終止。此外，為支付行權價格而投標或扣留的股份
根據2022年股權和激勵計劃，公司為履行與獎勵相關的預扣税款義務而扣繳的獎勵和股份將可用於隨後的獎勵。截至2022年12月31日，我們大約有6.8根據2022年股權和激勵計劃，可供未來獎勵的股票為100萬股。2022年股權和激勵計劃規定，不超過5.0根據激勵性股票期權的行使，可能會發行100萬股股票，但須根據某些資本化事件進行調整。
限制性股票獎勵、限制性股票單位和業績限制性股票單位
限制性股票獎勵(RSA)或限制性股票單位(RSU)的公允價值等於受獎勵的股票數量乘以授予日我們普通股的收盤價。我們使用蒙特卡羅模擬估計了授予日每個業績限制性股票單位(PSU)的公允價值。一般來説，RSU在授予之日之後分三次等額的年度分期付款。PSU授予關鍵員工，通常授予三年自發放之日起，視業績期間實現適用的業績目標而定。授予董事會非管理成員的特別利益協議授予較早一年自授予之日或下一次年度股東大會之日起。在歸屬期間，RSA的持有人有權獲得股息和投票權。在歸屬期間，按照我們支付現金股息的程度，向RSU的持有人支付現金股息等價物。PSU應計股息等價物，前提是我們在業績和歸屬期間對普通股支付現金股息。於認購單位歸屬時，持有人將獲支付等值於履約及歸屬期間所支付股息的現金等值，該等股息乃根據結算認購單位而交付的普通股股份(如有)支付。RSU和PSU的持有者無權享有投票權，除非和直到該獎項被授予。
以下是截至2022年12月31日的一年中限制性股票活動的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票獎 | | 限售股單位 | | 業績限制性股票單位 |
| | 股票 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值 | | 股票 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值 | | 股票 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值 |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 35,508 | | | $ | 49.28 | | | 660,849 | | | $ | 40.98 | | | 425,268 | | | $ | 46.83 | |
| 授與 | 16,736 | | | 95.59 | | | 231,506 | | | 71.68 | | | 203,821 | | | 81.38 | |
限制失效(已授予)(1) | (35,508) | | | 49.28 | | | (323,106) | | | 41.61 | | | (214,203) | | | 46.57 | |
| 被沒收 | — | | | — | | | (22,569) | | | 50.82 | | | (3,201) | | | 63.06 | |
| 截至2022年12月31日的未償還債務 | 16,736 | | | 95.59 | | | 546,680 | | | 53.21 | | | 411,685 | | | 63.95 | |
_______________________________________________________________________________
(1)對於業績限制性股票單位，股份代表2019年授予的業績限制性股票單位，其三年業績期限截至2021年12月31日。
2022年、2021年和2020年RSA的加權平均授予日公允價值為#美元95.59, $49.28及$27.51，用於RSU的是$71.68, $38.69及$45.23，而PSU的費用為$81.38, $48.25及$47.93，分別為。
於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內，歸屬於限制性股票的實際税項優惠為$14百萬，$7百萬美元和美元5分別為100萬美元。歸屬的限制性股票的公允價值為$60百萬，$29百萬美元和美元22截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度分別為百萬美元.
股票期權
根據2014年股權和激勵計劃以及我們之前的其他計劃，我們向計劃參與者授予了不合格的股票期權，以購買我們的普通股。這些期權的行權價格等於授予之日我們普通股的市場價格。每個選項的合同期限為十年在授予之日的前三個週年紀念日，通常有三分之一的期權被授予。2017年後，沒有根據2014年股權和激勵計劃或我們的其他前身計劃授予股票期權獎勵，也沒有根據2022年股權和激勵計劃授予股票期權獎勵。
截至2022年12月31日的年度股票期權活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權的-
平均值
行權價格 | | | | |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 2,637,586 | | | $ | 42.48 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已鍛鍊 | (2,475,550) | | | 42.79 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的未償還債務 | 162,036 | | | 37.72 | | | | | |
| 自2022年12月31日起可行使 | 162,036 | | | 37.72 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加權的-
平均值
剩餘
合同
術語
(年) | | 集料
固有的
價值(1)
(單位：百萬) | | | | |
| 截至2022年12月31日的未償還債務 | 2.9 | | $ | 8 | | | | | |
| 自2022年12月31日起可行使 | 2.9 | | $ | 8 | | | | | |
_____________________________________________________________________________
(1)合計內在價值代表税前內在價值總額，基於我們的收盤價$。85.20截至2022年12月31日，如果所有期權持有人在2022年12月31日行使期權，期權持有人將收到這筆錢。
與行使股票期權有關的部分金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
| 從行使股票期權中收到的現金 | $ | 106 | | | $ | 64 | | | $ | 8 | |
| 行使股票期權實現的實際税收利益 | $ | 23 | | | $ | 9 | | | $ | 1 | |
| 行使股票期權的税前內在價值 | $ | 100 | | | $ | 39 | | | $ | 4 | |
補償成本
薪酬成本主要記錄在銷售、一般和行政費用中。下表彙總了基於股票的薪酬成本和相關所得税優惠：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
| 基於股票的薪酬費用 | $ | 41 | | | $ | 30 | | | $ | 26 | |
| 所得税優惠 | (9) | | | (7) | | | (6) | |
| 股票薪酬費用，扣除所得税後的淨額 | $ | 32 | | | $ | 23 | | | $ | 20 | |
截至2022年12月31日，税前未確認薪酬成本為$16RSA和RSU為100萬美元，將在#年加權平均期間確認1.6年，和美元20對於PSU，將在加權平均期內確認1.3好幾年了。
通過行使限制性股票或股票期權實現的超額税收優惠在我們的綜合經營報表中被確認為所得税優惠，並要求報告為運營現金流入，而不是已支付税款的減少。2022年、2021年和2020年實現的超額税收優惠為96百萬，$22百萬美元和美元3分別為100萬美元。
20. 或有事件
訴訟
我們不時會受到與我們日常業務運作相關的普通、例行法律程序的約束，包括與我們各種工廠和設施的運營相關的公用事業和運輸費、環境問題、税收和許可證的訴訟。根據截至提交本文件之日所掌握的信息，我們相信這些例行事項的最終結果不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
環境
我們不時會收到政府機構或第三方的通知，聲稱我們是《綜合環境響應、補償和責任法》或其他環境清理法律規定的某些清理地點的潛在責任方。2011年，我們收到愛達荷州環境質量部(IDEQ)的通知，聲稱我們可能是清理我們在20世紀50年代末和60年代初擁有的位於愛達荷州喬治敦峽谷的一個磷酸鹽礦場的潛在責任方。該財產的現任所有者和一名前採礦承包商收到了關於該工地的類似通知。2014年，我們和目前的業主與IDEQ和美國林務局簽訂了同意令，對該地點進行補救調查和可行性研究。補救調查於2021年提交給這些機構。下一步將是風險評估，然後是可行性研究。2015年，我們和其他幾個方面收到通知，美國內政部和其他受託人打算對18前磷礦和三位於愛達荷州東南部的前加工設施。喬治敦峽谷以前的礦山和加工設施包括在受託人確定的以前的礦山和加工設施集團中。2021年6月，我們收到美國內政部的另一份通知，自然資源損害受託人將開始自然資源損害評估的“後續”階段，但沒有提供有關評估的進一步細節。由於前喬治敦峽谷礦場仍處於風險評估和可行性研究階段，我們目前無法估計我們在清理礦場或可能索賠自然資源損害方面的潛在責任(如果有)。然而，根據迄今進行的現場調查結果，我們預計我們可能因此或其他清理地點而承擔的補救或財務義務不會對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
21. 分部披露
我們的可報告細分產品包括氨、顆粒狀尿素、尿素、AN和其他。這些細分市場按產品進行區分。我們的管理層使用毛利率來評估部門業績和分配資源。其他營運成本及開支總額(主要包括銷售、一般及行政開支及其他營運淨額)及非營運開支(主要包括利息及所得税)均集中管理，並不計入管理層審核的分部盈利計量。
除商譽外，我們的資產不按部門由我們的首席運營決策者監控或向其報告；因此，我們不按部門列報總資產。按分部列出的商譽列於附註7-商譽及其他無形資產。2022年、2021年和2020年的銷售、銷售成本和毛利率的細分數據見下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 氨水(1) | | 粒狀尿素(2) | | UAN(2) | | 一個(2) | | 其他(2) | | 已整合 |
| | (單位：百萬) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 3,090 | | | $ | 2,892 | | | $ | 3,572 | | | $ | 845 | | | $ | 787 | | | $ | 11,186 | |
| 銷售成本 | 1,491 | | | 1,328 | | | 1,489 | | | 597 | | | 420 | | | 5,325 | |
| 毛利率 | $ | 1,599 | | | $ | 1,564 | | | $ | 2,083 | | | $ | 248 | | | $ | 367 | | | 5,861 | |
其他運營成本和支出合計(3) | | | | | | | | | | | 558 | |
| 營業關聯公司收益中的權益 | | | | | | | | | | | 94 | |
| 營業收益 | | | | | | | | | | | $ | 5,397 | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 1,787 | | | $ | 1,880 | | | $ | 1,788 | | | $ | 510 | | | $ | 573 | | | $ | 6,538 | |
| 銷售成本 | 1,162 | | | 992 | | | 1,119 | | | 475 | | | 403 | | | 4,151 | |
| 毛利率 | $ | 625 | | | $ | 888 | | | $ | 669 | | | $ | 35 | | | $ | 170 | | | 2,387 | |
其他運營成本和支出合計(3) | | | | | | | | | | | 705 | |
| | | | | | | | | | | |
| 營業關聯公司收益中的權益 | | | | | | | | | | | 47 | |
| 營業收益 | | | | | | | | | | | $ | 1,729 | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 1,020 | | | $ | 1,248 | | | $ | 1,063 | | | $ | 455 | | | $ | 338 | | | $ | 4,124 | |
| 銷售成本 | 850 | | | 847 | | | 949 | | | 390 | | | 287 | | | 3,323 | |
| 毛利率 | $ | 170 | | | $ | 401 | | | $ | 114 | | | $ | 65 | | | $ | 51 | | | 801 | |
| 其他運營成本和支出合計 | | | | | | | | | | | 189 | |
| 營業關聯公司收益中的權益 | | | | | | | | | | | 11 | |
| 營業收益 | | | | | | | | | | | $ | 623 | |
_______________________________________________________________________________
(1)截至2021年12月31日的氨水部門的銷售成本和毛利率包括112與我們供應商的某些天然氣合同的淨結算收益為100萬美元。有關更多信息，請參閲附註15-衍生金融工具。
(2)升級為其他產品的成本按成本計入升級產品結果。
(3)截至2022年12月31日的年度的其他運營成本和支出總額包括258與我們的英國業務相關的百萬美元資產減值和重組費用。截至2021年12月31日的年度的其他運營成本和支出總額包括521與我們的英國業務相關的百萬美元資產減值費用。有關更多信息，請參閲附註5--英國業務重組和減值費用。
2022年、2021年和2020年按分部分列的折舊和攤銷如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 氨水 | | 粒狀尿素 | | UAN | | 一個 | | 其他 | | | | 公司 | | 已整合 |
| | (單位：百萬) |
| 折舊及攤銷 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | $ | 166 | | | $ | 272 | | | $ | 269 | | | $ | 61 | | | $ | 67 | | | | | $ | 15 | | | $ | 850 | |
| 截至2021年12月31日的年度 | 209 | | | 235 | | | 259 | | | 77 | | | 87 | | | | | 21 | | | 888 | |
| 截至2020年12月31日的年度 | 176 | | | 270 | | | 256 | | | 100 | | | 68 | | | | | 22 | | | 892 | |
按地理區域劃分的全企業數據如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
按地理區域劃分的銷售額(基於發貨目的地)： | | | | | |
| 美國 | $ | 8,212 | | | $ | 5,086 | | | $ | 3,036 | |
| 外國： | | | | | |
| 加拿大 | 849 | | | 568 | | | 397 | |
| 北美，不包括美國和加拿大 | 149 | | | 79 | | | 54 | |
| 英國 | 642 | | | 464 | | | 332 | |
| 其他外國 | 1,334 | | | 341 | | | 305 | |
| 國外合計 | 2,974 | | | 1,452 | | | 1,088 | |
| 已整合 | $ | 11,186 | | | $ | 6,538 | | | $ | 4,124 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
房地產、廠房和設備--按地理區域分列： | | | | | |
| 美國 | $ | 5,812 | | | $ | 6,211 | | | $ | 6,527 | |
| 外國： | | | | | |
| 加拿大 | 506 | | | 485 | | | 525 | |
| 英國 | 119 | | | 385 | | | 580 | |
| 國外合計 | 625 | | | 870 | | | 1,105 | |
| 已整合 | $ | 6,437 | | | $ | 7,081 | | | $ | 7,632 | |
我們的主要客户是合作社、獨立化肥分銷商、貿易商、批發商和工業用户。在2022年、2021年和2020年，社區衞生服務約佔13%, 14%和13分別佔我們合併淨銷售額的%。有關其他信息，請參閲附註17--非控制性權益。
22. 補充現金流信息
以下提供了與現金流活動有關的其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
| 年內支付的現金 | | | | | |
| 利息-扣除資本的利息淨額 | $ | 257 | | | $ | 176 | | | $ | 184 | |
| 所得税--扣除退税淨額 | 1,776 | | | 430 | | | 111 | |
| | | | | |
| 補充披露非現金投資和融資活動： | | | | | |
| 應付賬款和應計費用中資本化支出的變化 | $ | 18 | | | $ | (8) | | | $ | 1 | |
| 應計股份回購的變動 | (1) | | | (1) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
利息--截至2022年12月31日止年度的利息淨額，包括支付給加拿大税務當局的利息約#美元100與2006至2011年的納税年度相關的百萬美元。見附註10--所得税--“加拿大税務局主管機關事項” 以獲取更多信息。
所得税-扣除2022年12月31日止年度的退款淨額，包括某些付款加元363百萬(約合美元)267百萬美元)支付給加拿大税務當局，這反映在我們綜合現金流量表中的“其他淨額”一欄中。支付這些款項是為了減輕對加拿大未來對轉讓定價頭寸的興趣的評估。有關更多信息，請參閲附註10-所得税-“未確認的税收優惠”。
23. 資產報廢債務
資產報廢義務(ARO)是與長期資產報廢相關的法律義務，這些資產是由於收購、建設、開發或正常運營此類資產而產生的。當存在足夠的信息來估計公允價值時，ARO最初被確認為已發生。我們在我們的氮氣製造設施以及我們的分銷和儲存設施都有ARO，這是有條件的，條件是停止運營。這些ARO包括某些退役活動以及某些化學品、廢物、構築物、設備、船隻、管道和儲油罐的拆除和處置。此外，還包括填海填海，以及關閉某些污水池和/或廢物儲存區。我們建築羣和設施的ARO總成本的最新估計數(不包括聯合王國因斯的建築羣)以2022年美元計算，約為#美元。118百萬美元。
截至2022年12月31日，我們沒有記錄這些有條件的ARO的負債，因為我們認為目前沒有合理的基礎來估計我們的氮氣製造設施或我們的分銷和儲存設施的停止運營日期或日期範圍，這是估計公允價值所必需的。在得出這一結論時，我們考慮了每個綜合設施或設施的歷史表現，並考慮了計劃中的維護、資產更換以及廠房和設備的升級等因素，如果像過去一樣進行，這些因素可以無限期地延長我們的氮氣製造設施以及我們的分銷和儲存設施的實際使用壽命。在得出我們的結論時，我們還考慮了技術變化的可能性、過時的風險和原材料的可用性。
2022年第二季度，我們批准並宣佈了重組我們英國業務的擬議計劃，包括計劃永久關閉自2021年9月以來一直處於閒置狀態的Ince設施。因此，我們記錄了大約#美元的負債。9100萬美元，用於與Ince站點有關的某些資產報廢活動的費用。2022年第三季度和第四季度，資產報廢債務組成部分的變化不是實質性的。截至2022年12月31日，在我們的綜合資產負債表中記錄在其他流動負債中的負債約為6百萬美元。有關更多信息，請參閲附註5--英國業務重組和減值費用。
24. 租契
我們根據各種不可撤銷的協議對某些物業和設備進行運營租賃，其中最重要的是軌道車租賃和駁船拖車租賃，用於分銷我們的產品。軌道車輛租賃目前的最低條款範圍為一至十一年駁船拖船的租船承諾範圍從一至六年。我們的軌道車輛租賃和駁船拖車租賃通常包含自動續期條款，除非任何一方取消，否則可以延長租賃期。我們還為我們的分銷系統提供終端和倉庫存儲的運營租約，其中一些包含最低吞吐量要求。存儲協議包含最低條款，通常範圍為一至五年並通常包含此後自動續期的規定，除非任何一方取消。我們的有軌電車租賃、駁船拖車租賃以及碼頭和倉庫存儲協議的續簽條款並不能合理地確定是否會得到執行。
租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
| 經營租賃成本 | $ | 103 | | | $ | 102 | | | $ | 107 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 短期租賃成本 | 48 | | | 25 | | | 17 | |
| 可變租賃成本 | 6 | | | 7 | | | 6 | |
| | | | | |
| 總租賃成本 | $ | 157 | | | $ | 134 | | | $ | 130 | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬) |
| | | | | |
| 經營性現金流--為計量經營性租賃負債所支付的現金 | $ | 100 | | | $ | 97 | | | $ | 105 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 以經營性租賃義務換取的使用權資產 | 106 | | | 80 | | | 80 | |
| | | | | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：百萬) |
| | | |
| 經營租賃ROU資產 | $ | 254 | | | $ | 243 | |
| | | |
| 流動經營租賃負債 | $ | 93 | | | $ | 89 | |
| 經營租賃負債 | 167 | | | 162 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 260 | | | $ | 251 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 經營租約 | | | |
| 加權平均剩餘租期 | 4年份 | | 4年份 |
加權平均貼現率(1) | 3.9 | % | | 3.8 | % |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
______________________________________________________________________________
(1)採用新租賃會計準則後，用於現有租賃的貼現率於2019年1月1日確立。
截至2022年12月31日，我們已簽訂了兩份尚未開始的額外租約。這些租賃將於2023財年開始，未來的最低租賃付款為#美元。11百萬美元和租賃條款三和五年.
下表將我們經營租賃的未貼現現金流與截至2022年12月31日我們綜合資產負債表上記錄的經營租賃負債進行了核對。
| | | | | | | |
| | 運營中
租賃費 | | |
| | (單位：百萬) |
| 2023 | $ | 95 | | | |
| 2024 | 73 | | | |
| 2025 | 47 | | | |
| 2026 | 35 | | | |
| 2027 | 19 | | | |
| 此後 | 11 | | | |
| 租賃付款總額 | 280 | | | |
| 減去：推定利息 | (20) | | | |
| | | |
| 租賃負債現值 | 260 | | | |
| 減去：當期經營租賃負債 | (93) | | | |
| 經營租賃負債 | $ | 167 | | | |
第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
(a)披露控制和程序。公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序(該術語在修訂後的1934年《證券交易法》(The Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義)的有效性。基於此類評估，本公司的主要高管和首席財務官得出的結論是，截至上述期間結束時，本公司的披露控制和程序在以下方面有效：(I)確保在美國證券交易委員會規則和表格中規定的時間內記錄、處理、彙總和報告本公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息；(Ii)確保積累並向公司管理層傳達根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息。包括本公司的首席執行官和首席財務官，以便及時決定所需的信息披露。
(b) 管理層關於財務報告內部控制的報告。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責為公司建立和維護充分的財務報告內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。在高級管理層(包括首席行政人員和首席財務官)的監督和參與下，我們評估了截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性，採用了內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年印發。基於這一評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。審計本公司綜合財務報表的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所發佈了一份關於本公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制的認證報告，該報告見下頁。
(c)財務報告內部控制的變化。在截至2022年12月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生任何對公司財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能對其產生重大影響的變化。
雖然在截至2022年12月31日的季度內，公司的財務報告內部控制沒有受到影響，但在2023年第一季度，公司正在將其北美業務的企業資源規劃系統(ERP)升級到SAP S/4HANA。因此，由於實施，預計其財務報告內部控制將發生相關變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Cf工業控股公司：
財務報告內部控制之我見
我們審計了CF Industries Holdings，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的財務報告內部控制，基於內部控制– 綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制– 綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營報表、全面收益、權益和現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2023年2月23日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
(簽名)畢馬威會計師事務所
芝加哥，伊利諾斯州
2023年2月23日
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
委託書中“建議1：董事選舉--董事被提名人”、“建議1：董事選舉--董事被提名人傳記”、“高管”、“公司治理-董事會委員會-審計委員會”、以及“拖欠第16(A)條報告”標題下的信息在此引用以供參考。
我們已經通過了適用於我們的員工、董事和高級管理人員的公司行為準則，包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官。《企業行為準則》張貼在我們的互聯網網站上，Www.cfindustries.com。如有要求，我們將免費提供本文件的電子版或紙質版。我們打算在我們的互聯網網站上披露對《公司行為準則》任何條款的任何修訂，該修訂涉及《交易所法案》S-K規則第406(B)項中所列舉的“道德準則”定義的任何要素，以及授予我們的主要高管、主要財務官、主要會計官或財務總監或執行類似職能的人員的任何此類條款的豁免。
第11項.行政人員薪酬
在上一個財政年度結束時，史蒂芬·哈格、賈韋德·艾哈邁德、約翰·W·伊夫斯、安妮·努南、邁克爾·託埃爾和塞爾索·L·懷特(從2022年1月至5月)擔任聯委會薪酬和管理髮展委員會成員。
委託書下列標題下的信息以引用方式併入本文：“薪酬討論和分析”、“薪酬討論和分析--薪酬討論和分析：詳細--其他薪酬管理實踐和考慮--薪酬和福利風險分析”、“薪酬委員會報告”、“高管薪酬”和“公司治理--董事薪酬”。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項。
在該委託書的下列標題下出現的信息以引用的方式併入本文：“普通股所有權-某些受益者的普通股所有權”和“普通股所有權-董事和管理層的普通股所有權”。
我們目前根據CF Industries Holdings，Inc.2022年股權和激勵計劃(2022年股權和激勵計劃)發放基於股票的薪酬，該計劃允許向本公司及其子公司的員工和某些顧問以及本公司的非員工董事授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵，這些獎勵在每種情況下都可能以業績標準為條件。
截至2022年12月31日的股權薪酬計劃信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | 證券數量
將在以下日期發出
演練
未完成的選項，
認股權證及權利(1) | | 加權平均
行權價格
未完成的選項，
認股權證及權利(2) | | 證券數量
保留以備將來使用
權益項下發行
薪酬計劃
(不包括證券
反映在第一欄中)(3) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | 2,155,990 | | | $ | 37.72 | | | 6,796,615 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | — | | | — | |
| 總計 | 2,155,990 | | | $ | 37.72 | | | 6,796,615 | |
_______________________________________________________________________________
(1)包括162,036股根據已發行的非限制性股票期權可發行的股票、546,680股可根據限制性股票單位(RSU)發行的股票以及1,447,274股根據2022年股權和激勵計劃、CF Industries Holdings，Inc.2014股權和激勵計劃(2014股權和激勵計劃)和CF
工業控股公司2009年股權激勵計劃。PSU須在三年業績期間達到適用的業績目標，並在其最高潛在支出中反映出來。本表所列方案股反映了2020年、2021年和2022年發放給計劃參與人的全部金額。2020年、2021年和2022年授予的方案管理股的三年業績期間，每一次都由三個一年期間組成，每年確定業績目標。由於會計規則要求在為會計目的確定授予PSU之前設定業績目標，因此在附註19-基於股票的薪酬中報告的截至2022年12月31日的未償還PSU數量反映了2020年授予的所有PSU，但僅佔2021年授予的PSU的三分之二和2022年授予的PSU的三分之一。
(2)RSU和PSU不反映在加權平均行使價中，因為這些獎勵沒有行使價。
(3)根據2022年股權和激勵計劃，在授予獎勵後，可供發行的股票數量相對於受此類獎勵限制或就此類獎勵發行的每股股票減少一股。根據2022年股權和激勵計劃，為獎勵而預扣的股票將添加到可供發行的股票數量中。如果根據2014年股權及獎勵計劃授予的任何限制性股票單位(包括任何業績限制性股票單位)終止或期滿而沒有交付股份，則根據2022年股權及獎勵計劃可供發行的股份數目按終止或到期時受該限制性股票單位限制的每股股份增加1.61股。
有關2022年股權和激勵計劃的更多信息，請參見附註19--基於股票的薪酬。
第13項：某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
委託書中以“公司治理-董事獨立性”和“關於關聯人交易的政策”為標題的信息以引用的方式併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
在“建議5：批准2023年選擇獨立註冊會計師事務所--審計和非審計費用”和“建議5：批准選擇2023年獨立註冊會計師事務所--審計和非審計服務預批准”標題下的委託書中出現的信息在此引用作為參考。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)作為本報告一部分提交的文件：
| | | | | | | | |
| (1) | | 所有財務報表： |
| 下列財務報表載於第二部分第8項.財務報表和補充數據： |
| | 獨立註冊會計師事務所報告(畢馬威會計師事務所, 伊利諾伊州芝加哥，審計師事務所ID：185) | 60 |
| | 合併業務報表 | 63 |
| | 綜合全面收益表 | 64 |
| | 合併資產負債表 | 65 |
| | 合併權益表 | 66 |
| | 合併現金流量表 | 67 |
| | 合併財務報表附註 | 68 |
| 財務報表附表被省略，因為它們不適用，或者所需資料已列入合併財務報表或附註。 |
| | |
| (2) | | 陳列品 | |
| | |
與本年度報告一起提交的10-K表格(或通過參考以前提交或提供的證據而併入)的證據清單在第頁的證據索引中提供118這份報告的。 |
項目16.表格10-K摘要。
沒有。
展品索引
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
2.1 | | CF Industries Holdings，Inc.、CF Merge Corp.和CF Industries，Inc.之間於2005年7月21日簽署的合併協議和合並計劃(合併內容參考2005年7月26日提交給美國證券交易委員會的CFIndustries Holdings，Inc.表格S-1登記聲明，第333-124949號文件，附件2.1至修正案3) |
| | |
2.2 | | CF Industries Holdings，Inc.、Complex Merger Corporation和Terra Industries Inc.之間的合併協議和計劃，日期為2010年3月12日(合併內容通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2010年3月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件2.1而合併) |
| | |
| | |
| | |
2.3 | | CF Industries Holdings，Inc.、CF Industries，Inc.和美國美盛公司之間的資產購買協議，日期為2013年10月28日(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2013年11月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件2.1而併入)* |
| | |
2.4 | | 由CF Industries Sales，LLC和CHS Inc.(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告附件2.4合併而合併)第二次修訂和重新簽署的有限責任公司協議，日期為2015年12月18日 |
| | |
2.5 | | CF Industries North，LLC，LLC，日期為2018年3月30日的第二次修訂和重新簽署的有限責任公司協議的第一修正案，由CF Industries North，LLC，CF Industries Sales，LLC，LLC，CF USA Holdings，LLC和CHS Inc.(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2018年5月3日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告附件2.1合併而成)* |
| | |
3.1 | | 第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書，經修訂(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2017年7月25日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.2併入) |
| | |
3.2 | | CF Industries Holdings，Inc.第五次修訂和重新制定的章程，自2022年12月13日起生效(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2022年12月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1而併入) |
| | |
4.1 | | 普通股證書樣本(引用CF Industries Holdings，Inc.於2017年7月25日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告的附件4.3) |
| | |
4.2 | | CF Industries Holdings，Inc.普通股説明 |
| | |
4.3 | | 契約，日期為2013年5月23日，由CF Industries，Inc.、CF Industries Holdings，Inc.和Wells Fargo Bank，National Association作為受託人(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2013年5月23日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1合併而成) |
| | |
4.4 | | 第一補充契約，日期為2013年5月23日，由CF Industries，Inc.、CF Industries Holdings，Inc.和Wells Fargo Bank，National Association作為受託人，涉及CF Industries，Inc.2023年到期的3.450%優先債券(包括票據形式)(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2013年5月23日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告附件4.2而併入) |
| | |
4.5 | | 第一補編，日期為2016年11月21日，與2023年票據補編有關(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2017年2月23日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件4.10併入) |
| | |
4.6 | | 第二份補編，日期為2018年3月29日，與2023年票據補編有關(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2018年5月3日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件4.2併入) |
| | |
4.7 | | 第三份補編，日期為2019年3月22日，與2023年票據補編有關(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2019年5月2日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件4.2併入) |
| | |
4.8 | | 第四份補編，日期為2022年1月28日，與2023年票據補編有關(合併內容參考CF Industries Holdings，Inc.於2022年2月1日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1) |
| | |
4.9 | | 第二份補充契約，日期為2013年5月23日，由CF Industries，Inc.、CF Industries Holdings，Inc.和富國銀行全國協會作為受託人，涉及CF Industries，Inc.2043年到期的4.950%優先債券(包括票據形式)(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2013年5月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告附件4.3而併入) |
| | |
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
4.10 | | 第一補編，日期為2016年11月21日，與2043年票據補編有關(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2017年2月23日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件4.12併入) |
| | |
4.11 | | 第二份補編，日期為2018年3月29日，與2043年票據補編有關(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2018年5月3日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件4.3併入) |
| | |
4.12 | | 第三份補編，日期為2019年3月22日，與2043年票據補編有關(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2019年5月2日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件4.3併入) |
| | |
4.13 | | 第四份補編，日期為2022年1月28日，與2043年票據補編有關(合併內容參考CF Industries Holdings，Inc.於2022年2月1日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.4) |
| | |
4.14 | | 第三補充契約，日期為2014年3月11日，由CF Industries，Inc.、CF Industries Holdings，Inc.和富國銀行全國協會作為受託人，涉及CF Industries，Inc.2034年到期的5.150%優先債券(包括票據形式)(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2014年3月11日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告附件4.2而併入) |
| | |
4.15 | | 第一補編，日期為2016年11月21日，與2034年票據補編有關(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2017年2月23日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件4.14併入) |
| | |
4.16 | | 第二份補編，日期為2018年3月29日，與2034年票據補編有關(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2018年5月3日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件4.4併入) |
| | |
4.17 | | 第三份補編，日期為2019年3月22日，與2034年票據補編有關(合併內容參考CF Industries Holdings，Inc.於2019年5月2日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件4.4) |
| | |
4.18 | | 第四份補編，日期為2022年1月28日，與2034年票據補編有關(合併內容參考CF Industries Holdings，Inc.於2022年2月1日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.3) |
| | |
4.19 | | 第四份補充契約，日期為2014年3月11日，由CF Industries，Inc.、CF Industries Holdings，Inc.和富國銀行全國協會作為受託人，涉及CF Industries，Inc.2044年到期的5.375%優先債券(包括票據形式)(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2014年3月11日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告附件4.3而併入) |
| | |
4.20 | | 第一補編，日期為2016年11月21日，與2044年票據補編有關(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2017年2月23日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件4.16併入) |
| | |
4.21 | | 第二份補編，日期為2018年3月29日，與2044年票據補編有關(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2018年5月3日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件4.5併入) |
| | |
4.22 | | 第三份補編，日期為2019年3月22日，與2044年票據補編有關(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2019年5月2日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件4.5併入) |
| | |
4.23 | | 第四份補編，日期為2022年1月31日，與2044年票據補編有關(合併內容參考CF Industries Holdings，Inc.於2022年2月1日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.5) |
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4.24 | | 與CF Industries，Inc.2026年到期的4.500高級擔保票據(包括票據形式)有關的契約，日期為2016年11月21日的由CF Industries Holdings，Inc.(其中定義)的附屬擔保人，以及作為受託人和抵押品代理的富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)之間的契約(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2016年11月22日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告中的附件4.2併入) |
| | |
4.25 | | 第一份補充契約，日期為2018年3月29日，與2026年票據契約有關(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2018年5月3日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件4.7併入) |
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| 證物編號： | | 描述 |
| | |
4.26 | | 第二份補充契約，日期為2019年3月22日，與2026年票據契約有關(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2019年5月2日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件4.7併入) |
| | |
4.27 | | 第三補充契約，日期為2022年1月28日，與2026年票據契約有關(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2022年2月1日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.2併入) |
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10.1 | | 控制權變更豁免協議，於2005年4月29日生效，並於2007年7月24日由CF Industries，Inc.、CF Industries Holdings，Inc.和Douglas C.Barnard之間修訂和重述(通過引用CFIndustries Holdings，Inc.於2007年11月5日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.3而併入)* |
| | |
10.2 | | 控制權變更優先協議，自2009年9月1日起生效，自2010年10月20日起修訂，並於2014年2月17日由CF Industries Holdings，Inc.和Christopher D.Bohn之間進一步修訂和重述(通過引用附件10.3併入CF Industries Holdings，Inc.於2014年2月27日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告)* |
| | |
10.3 | | 由CF Industries Holdings，Inc.和Bert A.Frost簽署並於2008年11月21日生效的控制權變更協議(通過引用附件10.11併入CF Industries Holdings，Inc.於2009年2月26日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告)* |
| | |
10.4 | | 控制權變更優先協議，於2007年11月19日生效，並於2009年3月6日由CF Industries Holdings，Inc.和Richard A.Hoker之間修訂和重述(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2009年3月23日提交給美國證券交易委員會的關於附表14D-9的徵求/推薦聲明的附件(E)(9)併入)* |
| | |
10.5 | | 由CF Industries Holdings，Inc.和Susan L.Menzel(通過引用CFIndustries Holdings，Inc.於2017年11月2日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告附件10.1併入)簽署並於2017年10月9日生效的控制權變更協議* |
| | |
10.6 | | 控制權變更優先協議，自2007年4月24日起生效，自2007年7月24日起修訂，並於2014年2月17日由CF Industries Holdings，Inc.和W.Anthony Will之間進一步修訂和重述(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2014年2月20日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件99.1併入)* |
| | |
10.7 | | 控制權變更優先協議，自2012年2月2日起生效，並於2019年9月1日由CF Industries Holdings，Inc.和Ashraf K.Malik之間修訂和重述(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2019年10月31日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告附件10.1併入)* |
| | |
10.8 | | 控制權變更協議，自2020年2月27日起生效，由CF Industries Holdings，Inc.和Linda M.Dempsey(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2020年5月7日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告附件10.1併入)* |
| | |
10.9 | | 變更控制權轉讓協議修正案表格(引用CF Industries Holdings，Inc.於2015年12月24日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格附件10.3)* |
| | |
10.10 | | 與高級職員和董事的賠償協議表(參照2005年7月20日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書第2號修正案附件10.10併入，文件第333-124949號)* |
| | |
10.11 | | Cf Industries Holdings，Inc.2009年股權和激勵計劃(合併內容參考cf Industries Holdings，Inc.於2009年3月16日提交給美國證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書附錄A)* |
| | |
10.12 | | 對CF Industries Holdings，Inc.2009年股權和激勵計劃的修正案，日期為2016年7月21日(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2016年8月4日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告附件10.3而併入)* |
| | |
10.13 | | Cf Industries Holdings，Inc.2014年股權和激勵計劃(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2014年4月3日提交給美國證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書附錄C而併入)* |
| | |
10.14 | | 對CF Industries Holdings，Inc.2014年股權和激勵計劃的修正案，日期為2016年7月21日(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2016年8月4日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.4納入)* |
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| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
10.15 | | CF Industries Holdings，Inc.2022年股權和激勵計劃(合併內容參考CF Industries Holdings，Inc.於2022年3月30日提交給美國證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書附錄B)* |
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10.16 | | Cf工業控股公司補充福利和延期計劃* |
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10.17 | | 《CF Industries Holdings，Inc.補充福利和延期計劃第一修正案》* |
| | |
10.18 | | 《CF Industries Holdings，Inc.補充福利和延期計劃第二修正案》* |
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10.19 | | 非限制性股票期權獎勵協議表格(參考CF Industries Holdings，Inc.於2009年8月3日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件10.6併入)* |
| | |
10.20 | | 非限制性股票期權獎勵協議表格(參考CF Industries Holdings，Inc.於2014年2月27日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告附件10.17併入)* |
| | |
10.21 | | 非限制性股票期權獎勵協議表格(參考CF Industries Holdings，Inc.於2014年11月6日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件10.2併入)* |
| | |
10.22 | | 非限制性股票期權獎勵協議表格(參考CF Industries Holdings，Inc.於2015年5月7日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件10.2併入)* |
| | |
10.23 | | 無限制股票期權獎勵協議修訂表(參考CF Industries Holdings，Inc.2015年5月7日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告附件10.5併入)* |
| | |
10.24 | | 非限制性股票期權獎勵協議表格(參考CF Industries Holdings，Inc.於2016年2月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年報附件10.23併入)* |
| | |
10.25 | | 非限制性股票期權獎勵協議表格(參考CF Industries Holdings，Inc.於2016年8月4日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件10.6併入)* |
| | |
10.26 | | 截至2018年7月19日的不合格股票期權獎勵修訂函協議表格(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2018年8月2日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告10.2併入)* |
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10.27 | | 限制性股票獎勵協議表格(參考CF Industries Holdings，Inc.於2017年2月23日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告附件10.32併入)* |
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10.28 | | CF Industries Holdings，Inc.2022年股權和激勵計劃下限制性股票單位獎勵協議的格式(通過引用附件10.3併入CF Industries Holdings，Inc.於2022年5月13日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表報告)* |
| | |
10.29 | | 業績限制性股票獎勵協議表格(引用CF Industries Holdings，Inc.於2019年2月22日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告附件10.43)* |
| | |
10.30 | | 業績限制性股票獎勵協議表格(引用CF Industries Holdings，Inc.於2022年12月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告，通過引用附件10.2併入)* |
| | |
10.31 | | 非僱員董事限制性股票獎勵協議表格(參考CF Industries Holdings，Inc.於2014年8月7日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.3併入)* |
| | |
10.32 | | CF Industries Holdings，Inc.2022年股權和激勵計劃下非僱員董事限制性股票獎勵協議的格式(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2022年5月13日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告第10.2條併入)* |
| | |
10.33 | | 股權獎勵修改函協議的格式，日期為2016年7月21日(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2016年8月4日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.5併入)* |
| | |
10.34 | | CF Industries Holdings，Inc.年度激勵計劃自2019年1月1日起生效(合併內容參考CF Industries Holdings，Inc.於2018年12月14日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1)* |
| | |
10.35 | | CF Industries Holdings，Inc.修訂並重述的年度激勵計劃，自2023年1月1日起生效(合併內容參考CF Industries Holdings，Inc.於2022年12月15日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1)* |
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| 證物編號： | | 描述 |
10.36 | | 第四次修訂和重新簽署的循環信貸協議，日期為2019年12月5日，由CF Industries Holdings，Inc.，不時的借款人、貸款人、作為行政代理的花旗銀行，以及作為開證行的摩根士丹利銀行和高盛美國銀行(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2019年12月5日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1) |
| | |
10.37 | | CFIndustries Holdings，Inc.、CF Industries，Inc.、貸款方、開證行和北卡羅來納州花旗銀行作為行政代理簽訂的日期為2022年1月27日的第四份修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案(通過引用CF Industries Holdings，Inc.於2022年2月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.6而併入) |
| | |
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| | |
10.38 | | 第二次修訂和重新簽署的擔保協議，日期為2019年12月5日，由CF Industries Holdings，Inc.、CF Industries，Inc.和其他擔保人(如其中定義)簽署，以花旗銀行為行政代理 (通過引用附件10.34併入CF Industries Holdings，Inc.於2020年2月24日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告) |
| | |
10.39 | | 修訂和重新簽署了2015年12月18日CF Industries North，LLC和CHS Inc.之間的氮肥採購協議(通過引用合併到CF Industries Holdings，Inc.於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件10.37)* |
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21 | | 註冊人的子公司 |
| | |
23 | | 獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意 |
| | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行幹事的認證 |
| | |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
| | |
32.1 | | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的證明 |
| | |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
| | |
| 101 | | 以下財務信息來自CF Industries Holdings，Inc.截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(1)合併經營報表，(2)合併全面收益表，(3)合併資產負債表，(4)合併權益表，(5)合併現金流量表和(6)合併財務報表附註 |
| | |
| 104 | | 封面交互數據文件(包含在Exhibit 101 Inline XBRL文檔集中)
|
_______________________________________________________________________________
*附表(或類似的附件)已根據S-K規則第601(A)(5)項略去。
**根據S-K規則第601(B)(2)(Ii)項省略的部分。
*根據表格10-K第15(A)(3)項，管理合同或補償計劃或安排鬚以表格10-K作為本年度報告的證物存檔(及/或以參考方式併入)。
*根據S-K規則第601(B)(10)(Iv)項省略的部分。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | Cf工業控股公司 |
| 日期： | 2023年2月23日 | | 發信人： | /s/W.安東尼將 |
| | | | W.安東尼·威爾 總裁與首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | | |
| /s/W.安東尼將 | | 總裁和首席執行官，
董事
(首席行政主任) | | 2023年2月23日 |
| W.安東尼·威爾 | | |
| | | | |
| 克里斯托弗·D·博恩 | | 高級副總裁和
首席財務官
(首席財務官) | | 2023年2月23日 |
| 克里斯托弗·D·博恩 | | |
| | | | |
| /理查德·A·霍克 | | 總裁副會長與公司主計長
(首席會計主任) | | 2023年2月23日 |
| 理查德·A·霍克 | | |
| | | | |
| /s/Stephen J.Hagge | | 董事會主席 | | 2023年2月23日 |
| 史蒂芬·J·哈格 | | |
| | | | |
| /s/賈維德·艾哈邁德 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 賈維德·艾哈邁德 | | |
| | | | |
| 羅伯特·C·阿爾茲貝徹 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 羅伯特·C·阿茲貝徹 | | |
| | | | |
| /s/Deborah L.Dehaas | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 黛博拉·L·德哈斯 | | |
| | | | |
| /s/John W.Eaves | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 約翰·W·伊夫斯 | | |
| | | | |
| | | | |
| | |
| | | | |
| /s/耶穌·馬德拉佐·伊里斯 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 耶穌·馬德拉佐·伊里斯 | | | |
| | | | |
| 安妮·P·努南 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 安妮·P·努南 | | |
| | | | |
| /s/邁克爾·J·託爾 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 邁克爾·J·託爾 | | |
| | | | |
| /s/Theresa E.Wagler | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 特蕾莎·E·瓦格勒 | | |
| | | | |
| /s/Celso L.White | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 塞爾索·L·懷特 | | |