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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止2022年12月31日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金文件編號001-31539
SM能源CO公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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| 特拉華州 | | 41-0518430 | |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
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| 林肯街1700號，套房3200, 丹佛, 科羅拉多州 | | 80203 | |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) | |
(303) 861-8140
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | SM | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速文件服務器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ | |
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| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ | |
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| | | | 新興成長型公司 | ☐ | |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐ |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☑
根據紐約證券交易所的報告，登記人的非關聯公司持有的120,301,526股有表決權股票的總市值，基於登記人普通股在2022年6月30日，也就是登記人最近結束的第二財季的最後一個工作日的收盤價，每股34.19美元，為$4,113,109,174。董事和高管，以及持有已發行普通股10%或以上或註冊人認為處於控制地位的每個人持有的普通股都不包括在內。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
截至2023年2月9日，註冊人擁有121,931,676已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
本報告第三部分第10、11、12、13和14項所要求的某些信息以引用的方式納入註冊人關於其2023年股東年會的附表14A的最終委託書部分，該聲明將於2022年12月31日後120天內提交。
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| 目錄 |
| 項目 | | 頁面 |
| 有關前瞻性陳述的警示信息 | 4 |
| 詞彙表 | 4 |
| 第一部分 | 8 |
項目1.和2. | 企業和物業 | 8 |
| 一般信息 | 8 |
| 戰略 | 8 |
| 2022年的重大發展 | 8 |
| 展望 | 9 |
| 作業區 | 10 |
| 儲量 | 11 |
| 生產 | 15 |
| 生產井 | 15 |
| 鑽井和完井活動 | 16 |
| 物業的標題 | 16 |
| 種植面積 | 17 |
| 交付承諾 | 17 |
| 主要客户 | 17 |
| 人力資本 | 17 |
| 季節性 | 19 |
| 競爭 | 19 |
| 政府規章 | 20 |
| 可用信息 | 22 |
第1A項。 | 風險因素 | 23 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 36 |
第三項。 | 法律訴訟 | 36 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 36 |
| 第II部 | 37 |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 37 |
第六項。 | [已保留] | 38 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 39 |
| 公司概況 | 39 |
| 運營的財務結果和其他比較數據 | 43 |
| 2022年至2021年和2021年至2020年財務結果和趨勢比較 | 46 |
| 流動性和資本資源概述 | 49 |
| 關鍵會計估計 | 54 |
| 會計事項 | 56 |
| 環境 | 56 |
| 非公認會計準則財務指標 | 57 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 58 |
第八項。 | 合併財務報表和補充數據 | 59 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 102 |
第9A項。 | 控制和程序 | 102 |
項目9B。 | 其他信息 | 105 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 105 |
| | | | | | | | |
| 目錄 |
| (續) |
| 項目 | | 頁面 |
| 第三部分 | 105 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 105 |
第11項。 | 高管薪酬 | 105 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 105 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 106 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 106 |
| 第IV部 | 107 |
第15項。 | 展品和合並財務報表明細表 | 107 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 109 |
| 簽名 | 110 |
有關前瞻性陳述的警示信息
這份10-K表格年度報告(“10-K表格”或“本報告”)包含“前瞻性陳述”，其含義符合修訂後的1933年證券法第27A條(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E條(“交易法”)。本報告中包含的所有陳述，除歷史事實陳述外，涉及我們預期、相信或預期未來將發生或可能發生的與我們的財務狀況、經營結果、業務前景或經濟表現有關的活動、條件、事件或發展，或涉及未來經營的管理計劃和目標，均屬前瞻性陳述。“預期”、“假設”、“相信”、“預算”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“待定”、“計劃”、“潛在”、“預計”、“目標”、“將會”以及類似的表述旨在識別前瞻性表述。本報告通篇都有前瞻性陳述，包括關於以下事項的陳述：
•業務戰略和未來業務的其他計劃和目標，包括業務擴張和增長的計劃或推遲資本投資的計劃，有關未來股息支付、債務贖回或股權回購、資本市場活動、環境、社會和治理(“ESG”)目標和舉措的計劃，以及我們對未來財務狀況或運營結果的展望；
•未來資本支出的數額和性質、我們的資產對大宗商品價格下跌的適應能力，以及為資本支出提供資金的流動資金和資本資源的可用性；
•我們對未來原油、天然氣和天然氣液體(在本報告中也分別稱為“石油”、“天然氣”和“NGL”)、油井成本、服務成本、生產成本、一般和行政成本的價格展望，以及通貨膨脹對這些成本的影響；
•石油和天然氣產區的武裝衝突、政治不穩定或內亂，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突及其對法律法規的潛在影響，或實施經濟或貿易制裁；
•根據我們的第七次修訂和重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)，借款基數或總貸款人承諾的任何變化；
•現金流、流動性、利息和相關償債費用、我們實際税率的變化，以及我們未來償還債務的能力；
•我們的鑽井和完井活動以及其他勘探和開發活動，每一項活動都可能受到供應鏈中斷和通貨膨脹的影響，我們獲得許可和政府批准的能力，以及我們、我們的聯合開發合作伙伴和/或其他第三方運營商的計劃；
•全球新冠肺炎大流行對我們、我們的行業、我們的財務狀況和我們的運營結果的影響；
•可能或預期的收購和剝離，包括可能的剝離或分包，或內部或聯合開發某些財產；
•石油、天然氣和天然氣儲量估計和未來淨收入以及與這些儲量估計相關的未來淨收入現值的估計，以及已探明的未開發儲量到已探明已開發儲量的轉換；
•我們的預期未來產量、確定的鑽探地點以及鑽探前景、庫存、項目和計劃；以及
•其他類似的問題，如管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在本報告第二部分，項目7。
我們的前瞻性陳述是基於我們根據我們的經驗以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為在這種情況下合適的其他因素的看法而做出的假設和分析。我們提醒您，前瞻性陳述不是對未來業績的保證，這些陳述會受到已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果或表現與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果或表現大不相同。可能導致我們的財務狀況、經營結果、業務前景或經濟表現與預期不同的因素包括第一部分第1A項中討論的因素，風險因素在本報告的下方和其他地方。
本報告中的前瞻性陳述僅代表提交本報告時的情況。儘管我們可能會不時自願更新我們之前的前瞻性陳述，但我們不承諾這樣做，除非適用的證券法要求這樣做。
詞彙表
本節中定義的石油和天然氣術語以及其他術語在本報告中通篇使用。術語“已開發儲量”、“探井”、“油田”、“已探明儲量”和“未開發儲量”的定義縮寫自S-X規則第4-10(A)條下的定義。根據S-X規則第4-10(A)條對這些術語的完整定義可通過美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)網站www.sec.gov找到。
從價税。根據不動產或個人財產的價值徵收的税。
ASC.會計準則編撰。
亞利桑那州立大學。會計準則更新。
Bbl。一個儲罐桶，或42美國加侖液體體積，用於指油、天然氣、水或其他液態碳氫化合物。
BBtu.十億英制熱量單位。
Bcf. 10億立方英尺，用於指天然氣。
英國央行。桶油當量。石油當量是用6立方米天然氣與1桶石油或天然氣的比率來確定的。
BTU。英制熱量單位，使一磅水的温度升高1華氏度所需的熱量。
完成了。安裝生產石油、天然氣和/或天然氣的設備，或在乾井的情況下，向有關當局報告該油井已被廢棄。
轉換率。當年已探明未開發儲量到已探明已開發儲量的換算，除以年初已探明未開發儲量(在我們的行業中通常也稱為“已探明未開發儲量”往績“).
產生的費用。石油和天然氣財產收購、勘探和開發活動發生的成本，無論是資本化的還是計入費用的。
已開發的種植面積。 分配給或可分配給生產井或能夠生產的井的英畝數。
已開發儲量。預計可回收的儲量：(I)通過現有設備和作業方法的現有油井，或所需設備的成本與新油井的成本相比相對較小；及(Ii)如果開採不涉及油井，則通過已安裝的開採設備和在儲量估計時運行的基礎設施。
發展良好。在石油或天然氣儲集層探明區域內鑽探到已知可生產的地層深度的井。
乾井。不能以足夠的商業產量生產石油、天然氣和/或天然氣的探井、開發井或延伸井，以證明完井或完井後的經濟運行是合理的(也稱為“非採油井“).
探井。為了尋找新的油田或在以前發現的另一個儲集層中有石油或天然氣的油田中發現新的儲集層而鑽探的井。
FASB。財務會計準則委員會。
費用屬性。可以擁有的最廣泛的土地權益，包括地表權和礦產(包括石油和天然氣)權利。
現場。由一個或多個儲集層組成的區域，這些儲集層都集中在同一地質構造特徵和/或地層條件上，或與之相關。
隊形。在相同的一般地質條件下沉積的一系列沉積層。
公認會計原則。美國普遍接受的會計原則。
總英畝或總井。擁有工作權益的英畝或油井。
水平井。與垂直方向成70度角的井。
租賃運營費用(LOE”). 將石油、天然氣和/或天然氣從生產地層提升到地面所產生的費用，構成工作權益的當前運營費用的一部分，還包括人工、監督、供應、維修、維護、分配的間接費用和其他與生產有關的費用，但不包括租賃購置、鑽井或完井成本。
Mbbl.1000桶，用於指油、天然氣、水或其他液態碳氫化合物。
MBoe。一千桶油當量。
麥克夫。千立方英尺，用於指天然氣。
MMbbl.一百萬桶，用於指石油、天然氣、水或其他液態碳氫化合物。
嗯，好吧。一百萬桶油當量。
MMBtu.百萬英制熱量單位。
MMcf.一百萬立方英尺，用於指天然氣。
淨英畝或淨井。我們在總英畝或總油井中擁有的零星工作權益的總和。
NGL。 乙烷、丙烷、異丁烷、正丁烷和天然汽油的混合物，當從氣體中除去後，在不同程度的較高壓力和較低温度下變成液體。
紐約商品交易所西德克薩斯中質原油。紐約商品交易所西德克薩斯中質油，一種常見的行業基準油價。
紐約商品交易所亨利·哈勃。紐約商品交易所Henry Hub，天然氣常見的行業基準價格。
歐佩克+。石油輸出國組織(“歐佩克加上其他非OPEC產油國。
OPIS。石油價格信息服務，這是德克薩斯州蒙特貝爾維尤NGL定價的常見行業基準。
PV-10. PV-10是一項非GAAP指標。根據估計已探明儲量及截至所示日期的有效成本(除非該等成本根據合同規定而有所變動)所使用的價格，減去估計的生產及未來開發成本，而不計及一般及行政費用、償債、未來所得税開支或折舊、損耗及攤銷等非財產相關開支的估計未來收入現值，或折舊、耗盡及攤銷，按每年10%的貼現率貼現。雖然這一指標不包括所得税的影響，但它確實提供了本公司在與其他公司比較的基礎上和不同時期之間的相對價值的指示性表示。之所以提出這一措施，是因為管理層認為它為投資者提供了有用的信息，以便在經常性的基礎上分析公司的基本業務。
多產井。正在生產或能夠商業生產石油、天然氣和/或天然氣的探井、開發井或延伸井。
已探明儲量。通過對地球科學和工程數據的分析，在提供經營權的合同到期之前，根據現有的經濟條件、運營方法和政府法規，可以合理確定地估計從給定日期起，從已知儲集層經濟上可生產的石油、天然氣和天然氣氣藏的數量，除非有證據表明，無論使用確定性方法還是概率方法進行估計，續期都是合理確定的。現有經濟條件包括確定水庫經濟生產能力的價格和成本，所使用的價格是報告所述期間結束日期之前12個月期間的平均價格，確定為該期間內每個月的每月1日價格的未加權算術平均數，除非價格由合同安排確定，不包括基於未來條件的價格上漲。
重新完成。在不同於先前完井的地層中完成現有井筒。
儲備壽命指數。以年數表示，代表在指定日期的估計已探明儲量淨額除以前12個月期間的實際產量。
水庫。一種多孔、可滲透的地下地層，包含可開採的石油、天然氣和/或相關液體資源的自然聚集，受不透水巖石或水屏障的限制，是獨立的，與其他儲集層分開。
資源發揮。一個術語，用來描述已知存在於大片地區的石油、天然氣和/或相關液體資源的聚集，與常規活動相比，這種活動通常具有較低的預期地質風險。
皇室成員。支付給礦業權所有人的金額或費用，以石油、天然氣和天然氣生產和銷售的總收入的百分比或分數表示，不受與受影響油井的鑽探、完井和運營有關的費用的影響。
版税利益。在石油和天然氣財產中的權益，使所有者有權分享石油、天然氣和天然氣生產，而無需支付勘探、開發和生產操作的成本。
地震。這個 將能量波或聲波發射到地球上，並分析波的反射以推斷地下巖層的類型、大小、形狀和深度。
頁巖。主要由固結的粘土或泥漿組成的細粒沉積巖。頁巖是最常見的沉積巖。
索夫。有擔保的隔夜融資利率。
對貼現的未來淨現金流的標準化衡量。根據估計儲量、年終成本和法定税率所使用的價格，按10%的年貼現率，與估計的已探明儲量相關的貼現未來淨現金流量。此計算的信息包含在補充石油和天然氣信息(未經審計)載於本報告第二部分第8項。
未開發的面積。未鑽探或完成油井的租賃面積，無論該面積是否包含估計的已探明儲量，均可生產商業數量的石油、天然氣和天然氣。
未開發儲量。預計將從未鑽井面積上的新油井或需要較大支出才能重新完井的現有油井中回收的儲量。適用的美國證券交易委員會對未開發儲量的定義規定，只有在已通過開發計劃，表明計劃在五年內鑽探的情況下，未鑽探地區才可被歸類為具有未開發儲量，除非特定情況有理由延長時間。
工作興趣。賦予所有者鑽探、生產和在該物業上進行經營活動以及分享生產、銷售和成本的權利的經營利益。
第一部分
當我們使用術語“SM Energy”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”時，除非上下文另有規定，否則我們指的是SM Energy公司及其子公司。我們已經包含了一些對理解我們的業務很重要的技術術語詞彙表本報告的一節。在這份文件中，我們做出了涉及未來預期、可能性或事件的陳述和預測，所有這些都可以歸類為“前瞻性陳述”。請參閲有關前瞻性陳述的警示信息關於這些類型的陳述以及相關的風險和不確定性的解釋，請參閲本報告的一節。
項目1.和2.業務和財產
一般信息
我們是一家獨立的能源公司，目前在德克薩斯州從事石油、天然氣和天然氣的收購、勘探、開發和生產。SM Energy成立於1908年，1915年在特拉華州註冊成立，1992年12月首次公開發行普通股。我們的普通股在紐約證券交易所交易，股票代碼為“SM”。
我們的總部位於科羅拉多州丹佛市林肯街1700號，3200Suit3200，郵編：80203，電話號碼是(303)861-8140。
戰略
我們的戰略是成為頂級油氣資產的主要運營商。我們的團隊通過優先考慮安全、技術創新和自然資源管理來執行這一戰略，所有這些都是我們企業文化的組成部分。我們的目標是通過負責任地生產能源供應，為國內能源安全和繁榮做出貢獻，並在我們生活和工作的社區產生積極影響，讓人們的生活變得更好。我們的長期願景是通過保持和優化我們的高質量資產組合、產生現金流和保持強勁的資產負債表，可持續地為我們所有的利益相關者增加價值。我們的近期目標包括通過股票回購計劃和固定股息支付向股東返還價值，這些在2022年期間有所增加，如中所述2022年的重大發展下面。我們的資產組合由德克薩斯州西部米德蘭盆地和德克薩斯州南部馬弗裏克盆地的優質資產組成，這些資產對大宗商品價格風險具有彈性。我們打算通過專注於開發高質量的經濟鑽井、完井和生產機會來實現我們的目標，同時高效地利用資本和繼續使用創新技術。
我們致力於卓越的安全、健康和環境管理；支持多元化和蓬勃發展的員工團隊的專業發展；通過投資於我們生活和工作的社區並與其建立聯繫，與我們的利益相關者建立和保持夥伴關係；以及在報告我們在這些領域的進展時保持透明度。我們將ESG計劃列為優先事項，其中包括整合整個組織的強化環境和社會項目，並設定目標，包括降低燃燒和温室氣體(“GHG”或“GHGs”)排放強度，以及保持低甲烷排放強度。此外，我們正在實施跟蹤其他ESG指標的系統，以改進未來的報告和業績，並提高員工意識。我們董事會的環境、社會和治理委員會監督公司ESG政策、計劃和倡議的制定和實施，並與管理層一起就這些問題向我們的董事會報告。進一步表明我們對可持續運營和環境管理的承諾，我們長期激勵計劃下高管和合格員工的薪酬，以及我們短期激勵計劃下所有員工的薪酬，部分是根據公司範圍內的某些基於業績的指標計算的，這些指標包括關鍵的財務、運營和環境、健康和安全措施。
2022年的重大發展
2022年，我們完成了年初確定的近期目標。由於強勁的產量和衍生產品結算前的已實現價格上升(“已實現價格”或“已實現價格”)，我們成功地增加了經營活動提供的淨現金，使我們能夠比預期更早地減少未償還長期債務的本金餘額，並增加了資本項目庫存的價值。在實現這些短期目標後，我們啟動了資本返還計劃。
生產、定價和收入，以及商品衍生品。與2021年相比，2022年我國的日均淨當量產量增加了3%，達到145.1 MBOE，其中包括65.7Mbl石油、345.0 MmCf天然氣和21.9Mbl天然氣。這一增長是對我們奧斯汀粉筆資產的資本分配增加的結果，這導致我們南得克薩斯州資產的平均日淨當量產量增加了37%，超過了我們米德蘭盆地資產的平均日淨當量產量下降14%的速度。因此，石油產量佔總產量的百分比從2021年的54%下降到2022年的45%。
在截至2022年12月31日的一年中，石油、天然氣和NGL的實際價格與2021年相比分別上漲了40%、29%和6%。由於實際價格上漲，石油、天然氣和NGL生產收入增加了29%
截至2022年12月31日的一年為33億美元，而2021年為26億美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，石油生產收入分別佔總生產收入的68%和73%。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們分別錄得3.74億美元和9.017億美元的衍生品淨虧損。這些金額包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的衍生品結算損失7.107億美元和7.49億美元。請參閲作業區在下面和公司概況 第二部分，本報告項目7，供進一步討論。
現金流和債務削減。在截至2022年12月31日的一年中，經營活動提供的現金淨額為17億美元，超過了投資活動使用的現金淨額8.803億美元。我們用經營活動提供的淨現金超過投資活動中使用的淨現金，贖回了2024年優先票據和2025年優先擔保票據的剩餘未償還本金餘額，將截至2022年12月31日的未償還長期債務總額從2021年12月31日的21億美元減少到16億美元，並將資本返還給我們的股東，如下所述。此外，截至2022年12月31日，我們的現金和現金等價物餘額為4.45億美元。請參閲2022年至2021年和2021年至2020年現金流變化分析在……裏面流動性和資本資源概述 在第二部分，第7項，以及注5--長期債務在第二部分，本報告項目8供進一步討論，包括我們的2024年高級票據和2025年高級擔保票據的定義。
資本返還計劃。2022年9月7日，我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃，授權我們在2024年12月31日之前回購總價值高達5.0億美元的普通股(“股票回購計劃”)。在2022年期間，我們回購並隨後註銷了1,365,255股普通股，總成本為5720萬美元。董事會還批准將我們的固定股息增加到每年每股0.60美元，按季度每股0.15美元的增量支付。在截至2022年12月31日的年度內，我們宣佈的股息為每股0.31美元，比截至2021年12月31日的年度宣佈的每股0.02美元有所增加。請參閲附註3--股權在第二部分，本報告項目8供進一步討論。
儲備和資本投資。截至2022年12月31日，已探明總儲量估計為537.4 MMBOE，比截至2021年12月31日的492.0 MMBOE增長了9%。這一增長主要包括對之前與德克薩斯州南部和米德蘭盆地資產的加密儲量相關的103.2 MMBOE的估計進行了修訂，但被2022年53.0MMBOE的產量部分抵消。截至2022年12月31日，我們的探明儲量壽命指數增至10.1年，而截至2021年12月31日，已探明儲量壽命指數為9.6年。請參閲作業區和儲量以下是關於擴建和發現的新增儲量、移除某些已探明的未開發儲量不再在我們未來五年的開發計劃中的情況以及由於填充、價格和性能修訂而對先前估計進行的修訂的進一步討論。與2021年相比，2021年發生的成本增加了34%，到2022年達到9.617億美元。請參閲作業區下面，和到補充石油和天然氣信息(未經審計)在第二部分，本報告項目8供進一步討論。
展望
我們為所有利益相關者可持續增長價值的長期願景包括繼續產生現金流，以便通過股票回購計劃和固定股息向股東返還資本。此外，我們專注於通過勘探和開發優化來增加資本項目庫存的價值，並追求高質量的經濟鑽探、完井和生產機會。
我們的2023年資本計劃總額預計約為11億美元，我們預計將用運營現金流為該計劃提供資金。我們計劃將2023年資本計劃的重點放在我們的米德蘭盆地和德克薩斯州南部資產的高經濟性石油開發項目上。我們預計將在2023年通過股票回購計劃回購更多已發行普通股，根據該計劃，截至2022年12月31日，仍有4.428億美元可供回購。
作業區
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(1)截至2022年12月31日。
我們的2022年業務集中在米德蘭盆地和德克薩斯州南部，如下所述。下表彙總了這些地區截至2022年12月31日的年度的已探明儲量、淨產量和成本估計數：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 米德蘭盆地 | | 南得克薩斯州 | | 總計(1) |
| 已探明儲量 | | | | | |
| 機油(MMBbl) | 153.1 | | | 52.7 | | | 205.8 | |
| 燃氣(Bcf) | 625.1 | | | 777.8 | | | 1,402.9 | |
| NGL(MMBbl) | 0.2 | | | 97.6 | | | 97.8 | |
Mmboe(1) | 257.4 | | | 280.0 | | | 537.4 | |
相對百分比 | 48 | % | | 52 | % | | 100 | % |
| 已證實已開發的百分比 | 64 | % | | 55 | % | | 59 | % |
| 淨生產量 | | | | | |
| 機油(MMBbl) | 19.1 | | | 4.9 | | | 24.0 | |
| 燃氣(Bcf) | 63.5 | | | 62.5 | | | 125.9 | |
| NGL(MMBbl) | — | | | 8.0 | | | 8.0 | |
Mmboe(1) | 29.7 | | | 23.2 | | | 53.0 | |
平均每日當量(MBOE/d)(1) | 81.4 | | | 63.7 | | | 145.1 | |
相對百分比 | 56 | % | | 44 | % | | 100 | % |
產生的成本(單位：百萬)(2) | $ | 476.2 | | | $ | 431.0 | | | $ | 961.7 | |
___________________________________________
(1)由於四捨五入的原因，可能無法計算金額。
(2)產生的資產成本不等於主要由於勘探活動產生的公司費用以及與我們核心業務區域以外的勘探活動相關的成本所產生的總成本，這些成本不在本表中。有關所招致的總費用，請參閲已招致的費用在……裏面補充石油和天然氣信息(未經審計) 在本報告第二部分，項目8。
截至2022年12月31日的總估計探明儲量比2021年12月31日增加了9%。在截至2022年12月31日的一年中，總淨當量產量比2021年增長了3%。截至2022年12月31日的年度發生的成本與2021年相比增加了34%，這主要是由於通貨膨脹和與開發我們的南得克薩斯州資產相關的資本活動的增加。
米德蘭盆地。我們的米德蘭盆地資產位於得克薩斯州西部的二疊紀盆地，佔地約80,000英畝，包括我們在德克薩斯州霍華德和馬丁縣的Rockstar資產以及我們在德克薩斯州厄普頓和米德蘭縣(“米德蘭盆地”)的Seitie Peck資產。2022年，我們在Rockstar和Swetie Peck位置的鑽井和完井活動繼續主要專注於開發優化和進一步勾勒出我們的米德蘭盆地位置。我們目前的米德蘭盆地位置在多個富含石油的地區，包括斯普拉貝裏和沃爾夫坎普地層，提供了大量的未來開發機會。我們預計，2023年米德蘭盆地的資本活動將集中在高經濟效益的石油開發項目上。
2022年，成本為4.762億美元，我們平均配備三臺鑽機和一名完井人員。在我們運營的米德蘭盆地項目中，我們鑽了63口總(50淨)井，完成了44口總(36淨)井，截至2022年12月31日，已鑽井49口(淨40口)，但尚未完成。截至2022年12月31日的淨當量產量為29.7MMBOE，比截至2021年12月31日的34.4MMBOE下降了14%。預計已探明儲量從2021年12月31日的251.6 MMBOE增加到2022年12月31日的257.4 MMBOE，這是價格、性能和加密修正為41.0MMBOE和增加5.6MMBOE的結果，但被29.7MMBOE的產量部分抵消。此外，我們剔除了11.1MMBOE的已探明未開發儲量，取而代之的是確認與不同地點相關的已探明未開發儲量的增加，這些已探明未開發儲量已加入我們的五年發展計劃。加密修正和補充取代了轉換的已探明未開發儲量。
南得克薩斯州。我們的南得克薩斯州資產包括大約155,000英畝的淨英畝，位於得克薩斯州(“南得克薩斯州”)的迪米特和韋伯縣。2022年，我們在南得克薩斯州的業務重點是鷹灘頁巖地層和奧斯汀粉筆地層的生產，以及奧斯汀粉筆地層的進一步開發。我們在Maverick盆地的重疊面積覆蓋了西部Eagle Ford頁巖和Austin Chalk地層(“Maverick盆地”)的很大一部分，幷包括跨越石油、天然氣-凝析油和幹氣窗口的面積，這些窗口的天然氣成分適合用於天然氣開採。我們預計，2023年南得克薩斯州的資本活動將主要集中在開發奧斯汀粉筆地層上。
2022年，成本為4.31億美元，我們平均配備兩臺鑽機和一名完井人員。在我們運營的南得克薩斯項目中，我們鑽了41口總(40淨)井，完成了43口總(43淨)井，截至2022年12月31日，已鑽完29口總(28淨)井。截至2022年12月31日的年度淨當量產量為23.2MMBOE，比截至2021年12月31日的16.9MMBOE增長37%。預計已探明儲量從2021年12月31日的240.4 MMBOE增加到2022年12月31日的280.0 MMBOE，這是由於75.2MMBOE的正填充和價格修正以及11.1MMBOE的增加，部分被向下修正23.5MMBOE和產量23.2MMBOE所抵消。擴建後探明儲量的增加是我們在奧斯汀白堊層開發繼續取得成功的結果。向下修訂包括因業績修訂而產生的14.7MMBOE及8.8MMBOE的已探明未開發儲量，由確認與不同地點相關的已探明未開發儲量的增加而取代，這些新增儲量已加入我們的五年發展計劃。
辦公空間。截至2022年12月31日，我們租賃和擁有的辦公空間如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 租用的近似平方素材 | | 擁有的近似正方形素材 |
| 公司 | | 59,000 | | | — | |
| 米德蘭盆地 | | 59,000 | | | — | |
| 南得克薩斯州 | | 21,000 | | | 12,000 | |
| 總計 | | 139,000 | | | 12,000 | |
儲量
儲量估計從本質上來説是不準確的，對新發現和未開發地點的估計比對生產油氣資產的儲量估計更不精確。因此，我們預計，隨着新信息的出現，這些估計數字將發生變化。下表列出了對未來淨現金流和PV-10進行貼現的標準化計量。PV-10是一種非GAAP財務指標，通常不同於最直接可比的GAAP財務指標--未來現金流量貼現的標準化指標，因為它不包括所得税對未來淨收入的影響。無論是未來淨現金流貼現的標準化衡量標準，還是PV-10，都不代表我們石油和天然氣資產的公平市場價值。我們和石油和天然氣行業的其他人使用PV-10作為一種衡量標準，以比較已探明儲量的相對規模和價值，而不考慮這些實體的具體税收特徵。請參閲詞彙表關於這些措施的更多信息，請參閲本報告一節，並參考下文所述未來淨現金流量貼現標準化計量與PV-10的對賬情況。我們估計的已探明儲量的實際數量和現值可能比我們估計的要多或少。自上一財年開始以來，除美國證券交易委員會外，沒有任何對我們已探明儲量的估計提交給任何聯邦當局或機構，也沒有包括在報告中。下表應與風險因素下面的部分。
下表彙總了截至2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的估計探明儲量、貼現未來淨現金流量(GAAP)的標準化衡量標準、PV-10(非GAAP)、用於計算探明儲量估計的價格以及儲量壽命指數：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 儲備量： | | | | | |
| 已被證明是發達的 | | | | | |
| 機油(MMBbl) | 110.4 | | | 110.7 | | | 89.8 | |
| 燃氣(Bcf) | 902.1 | | | 833.0 | | | 643.9 | |
| NGL(MMBbl) | 57.1 | | | 50.7 | | | 32.1 | |
Mmboe(1) | 317.8 | | | 300.2 | | | 229.3 | |
| 事實證明是未開發的 | | | | | |
| 機油(MMBbl) | 95.4 | | | 88.8 | | | 82.9 | |
| 燃氣(Bcf) | 500.8 | | | 410.4 | | | 408.1 | |
| NGL(MMBbl) | 40.7 | | | 34.5 | | | 24.4 | |
Mmboe(1) | 219.6 | | | 191.8 | | | 175.3 | |
已證明的總數(1) | | | | | |
| 機油(MMBbl) | 205.8 | | | 199.5 | | | 172.7 | |
| 燃氣(Bcf) | 1,402.9 | | | 1,243.5 | | | 1,052.0 | |
| NGL(MMBbl) | 97.8 | | | 85.2 | | | 56.6 | |
| Mmboe | 537.4 | | | 492.0 | | | 404.6 | |
| 探明開發儲量百分比 | 59 | % | | 61 | % | | 57 | % |
| 探明未開發儲量百分比 | 41 | % | | 39 | % | | 43 | % |
| | | | | |
| 儲備數據(單位：百萬)： | | | | | |
| 未來淨現金流量貼現的標準化計量(GAAP) | $ | 9,962.1 | | | $ | 6,962.6 | | | $ | 2,682.5 | |
| PV-10(非GAAP)： | | | | | |
| 已證明已開發出PV-10 | $ | 8,234.8 | | | $ | 5,407.2 | | | $ | 1,848.8 | |
| 事實證明，未開發的PV-10 | 3,919.7 | | | 2,751.4 | | | 833.7 | |
| 已證實的PV-10總數(非GAAP) | $ | 12,154.5 | | | $ | 8,158.6 | | | $ | 2,682.5 | |
| | | | | |
12個月往績平均價格：(2) | | | | | |
油(每桶) | $ | 93.67 | | | $ | 66.56 | | | $ | 39.57 | |
燃氣(每MMBtu) | $ | 6.36 | | | $ | 3.60 | | | $ | 1.99 | |
NGL(按BBL) | $ | 42.52 | | | $ | 36.60 | | | $ | 17.64 | |
| | | | | |
儲備年限指數(年)(3) | 10.1 | | | 9.6 | | | 8.7 | |
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(1)由於四捨五入的原因，可能無法計算金額。
(2)用於計算探明儲量估算的價格，反映的是美國證券交易委員會規則規定的往績12個月內每個月的月初一價格的未加權算術平均值。然後我們調整這些價格，以反映在估計我們已探明儲量的期間內適當的質量和位置差異。
(3)我們用新的石油和天然氣儲量取代生產的能力，對我們業務未來的成功至關重要。請參考中的後備壽命指標條款詞彙表部分，以獲取描述如何計算此指標的信息。
下表對摺現未來淨現金流量(GAAP)的標準化計量與總估計探明儲量的PV-10(非GAAP)進行了核對。請參閲詞彙表本報告的部分用於 貼現未來淨現金流量和PV-10的標準化計量的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
未來淨現金流量貼現的標準化計量(GAAP) | $ | 9,962.1 | | | $ | 6,962.6 | | | $ | 2,682.5 | |
附加：10%的年度折扣，不含所得税 | 7,551.5 | | | 4,844.9 | | | 1,856.3 | |
新增：未來未貼現所得税 | 3,888.3 | | | 2,130.3 | | | — | |
税前未貼現未來淨現金流量 | 21,401.9 | | | 13,937.8 | | | 4,538.8 | |
更低：不含税的10%年度折扣 | (9,247.4) | | | (5,779.2) | | | (1,856.3) | |
| PV-10(非GAAP) | $ | 12,154.5 | | | $ | 8,158.6 | | | $ | 2,682.5 | |
已探明未開發儲量
已探明的未開發儲量包括預計將從未來未鑽探面積的油井或需要較大支出才能重新完井的現有油井中回收的儲量。未開發儲量可被歸類為未鑽探面積上的已探明儲量，直接抵消在鑽探時合理確定經濟生產能力的開發區，或可靠技術提供經濟可行性合理確定性的開發區。只有在通過了一項開發計劃，表明計劃在五年內進行鑽探的情況下，未鑽探的地點才可被歸類為已探明的未開發儲量，除非具體情況證明需要更長的時間。截至2022年12月31日，我們沒有任何已探明的未開發儲量在我們的賬面上超過五年，我們的已探明未開發儲量的面積都不是預計將到期的面積，也不是預期在目標完工日期之前通過續期持有的面積。
對於已探明的未開發地區與已開發的生產地點相距超過一個開發間隔區域的地區，我們在登記已探明的未開發儲量時採用了可靠的地質和工程技術。在截至2022年12月31日的已探明未開發儲量總額219.6 MMBOE中，米德蘭盆地約40.1MMBOE已探明未開發儲量和德克薩斯州南部已探明未開發儲量65.3MMBOE被距離最近已探明已開發生產地點的一個以上開發間隔區抵消。我們結合了來自多個來源的公共和專有數據，以確定每個地層及其生產屬性的地質連續性。這包括地震數據和解釋(三維和微地震)、裸眼測井信息(垂直和水平採集)和該測井數據的巖石物理分析、泥漿測井、氣體樣品分析、總有機質含量、熱成熟度、試採、流體性質和巖心數據的測量，以及在某些類似地區內產生可預測和可重複儲量估計的統計動態數據。這些地點僅限於那些既能證明已確立的地質一致性，又能證明充分的統計業績數據以提供合理確定結果的地區。
截至2022年12月31日，預計已探明未開發儲量比2021年12月31日增加27.8MMBOE，或15%。下表提供了我們截至2022年12月31日的已探明未開發儲量的對賬：
| | | | | |
| 總計
(Mmboe) |
| 已探明未開發儲量總額： | |
| 年初 | 191.8 | |
| 對先前估計數的修訂 | 98.3 | |
| 轉化為已證實的開發 | (59.7) | |
| 因五年規則而被免職 | (19.9) | |
| 從擴展和發現中添加內容 | 9.1 | |
| |
| |
| 年終 | 219.6 | |
對先前估計數的修訂。2022年期間，對先前估計的98.3MMBOE的修訂主要與加密儲量有關，其中64.5MMBOE和33.8MMBOE的估計已探明未開發儲量分別歸因於我們的南得克薩斯和米德蘭盆地項目。價格和性能修正均低於1.0MMBOE。
轉化為已證實的已開發。我們2022年的轉化率為31%，這是在我們的奧斯汀粉筆和米德蘭盆地資產中開發已探明儲量的結果。2022年，我們在2021年底已探明未開發儲量的項目上產生了5.726億美元，其中4.665億美元用於將已探明未開發儲量轉換為已探明儲量
在2022年12月31日之前開發儲量。截至2022年12月31日，已鑽井但未完成的油井佔估計已探明未開發儲量總額的25.3MMBOE。我們預計，完成這些已鑽探但未完成的油井將產生2.577億美元的額外資本支出，我們預計所有估計的已探明未開發儲量將在最初登記為已探明未開發儲量後五年內轉換為已探明已開發儲量。
因為五年的規定而被免職。作為我們在2022年進行測試和描述工作的結果，我們修訂了未來發展計劃的某些方面，將重點放在最大化回報和資產價值上。我們去除了19.9MMBOE的估計已探明未開發儲量，並將這些地點重新歸類為未探明儲量類別，其中11.1MMBOE和8.8MMBOE分別與我們的米德蘭盆地和南得克薩斯州項目的開發時間表優化有關。
從擴展和發現中添加。2022年，我們在德克薩斯州南部和米德蘭盆地分別增加了5.3MMBOE和3.8MMBOE的估計已探明未開發儲量。德克薩斯州南部的大部分新增項目是由於我們繼續成功地圈定了奧斯汀粉筆地層，而米德蘭盆地的大部分新增項目是由於我們資產的進一步開發。
截至2022年12月31日，與我們已探明的未開發儲量相關的估計未來開發成本總計28億美元，我們預計2023年、2024年和2025年分別約為7.632億美元、6.79億美元和6.044億美元。
對已探明儲量估計的內部控制
我們對已探明儲量記錄的內部控制旨在客觀、準確地估計我們的儲量數量和價值，以符合美國證券交易委員會的規定。我們管理和監控已探明儲量的過程被委託給我們的企業儲備小組，並由我們的企業工程經理協調，受我們的管理層和董事會審計委員會的監督，如下所述。我們的企業工程經理自2008年以來一直在能源行業工作，自2010年以來一直受僱於本公司。他擁有蒙大拿理工大學石油工程理學學士學位，是德克薩斯州、懷俄明州和蒙大拿州的註冊專業石油工程師。他也是石油工程師協會的成員。我們的員工全年都會對我們的資產進行技術、地質和工程審查。從這些審查中獲得的數據與經濟數據和我們的所有權信息一起用於確定估計的探明儲量數量。我們資產團隊的工程技術人員不直接向我們的公司工程經理彙報；他們向各自的資產技術經理或直接向勘探、開發和EHS的高級副總裁彙報。這一設計旨在促進我們的資產團隊在已探明儲量評估過程中進行客觀和獨立的分析。
第三方儲量審計
萊德斯科特是一家獨立的石油工程諮詢公司，自1937年以來一直在世界各地提供石油工程諮詢服務。萊德斯科特使用自己的工程假設進行了獨立審計，但使用了我們提供的經濟和所有權數據。萊德斯科特至少審計了我們計算出的已探明儲量PV-10總量的80%。總體而言，根據我們的政策，萊德斯科特確定的經審計物業的已探明儲量金額必須低於我們對整個公司以及每項主要資產的已探明儲量金額的10%。萊德斯科特公司主要負責監督我們儲量審計的技術人員是高級副總裁，他於2002年獲得了德克薩斯大學奧斯汀分校的石油工程學士學位和商業基礎證書。她是德克薩斯州的執業專業工程師，也是石油工程師協會的成員。2022年萊德·斯科特審計報告作為附件99.1包括在內。
除了第三方審計外，我們的儲備還由我們的管理層與我們董事會的審計委員會一起審查。我們的管理層，包括我們的總裁兼首席執行官，執行副總裁總裁兼首席財務官，以及勘探、開發和環境衞生部門的高級副總裁，負責審查和核實已探明儲量的估計是合理、完整和準確的。審計委員會結合萊德斯科特的業績審查最終儲量估計的摘要，並不時與萊德斯科特的代表會面，與我們的管理層分開，討論流程和調查結果。
生產
下表彙總了我們在報告期間生產和銷售的石油、天然氣和NGL的淨產量和實現價格，以及以BOE為基礎的相關生產費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨生產量 | | | | | |
| 機油(MMBbl) | 24.0 | | 27.9 | | 23.0 |
| 燃氣(Bcf) | 125.9 | | 108.4 | | 103.9 |
| NGL(MMBbl) | 8.0 | | 5.4 | | 6.1 | |
等效(MMBOE)(1) | 53.0 | | 51.4 | | 46.4 |
米德蘭盆地淨產量(2) | | | | | |
| 機油(MMBbl) | 19.1 | | | 25.2 | | | 21.3 | |
| 燃氣(Bcf) | 63.5 | | | 55.4 | | | 46.6 | |
| NGL(MMBbl) | — | | | — | | | — | |
等效(MMBOE)(1) | 29.7 | | | 34.4 | | | 29.1 | |
Maverick盆地淨產量(2) | | | | | |
| 機油(MMBbl) | 4.8 | | 2.7 | | 1.7 |
| 燃氣(Bcf) | 62.4 | | 52.8 | | 57.2 |
| NGL(MMBbl) | 8.0 | | 5.4 | | 6.1 | |
等效(MMBOE)(1) | 23.2 | | 16.9 | | 17.3 |
| 已實現價格 | | | | | |
| 油(每桶) | $ | 94.67 | | | $ | 67.72 | | | $ | 37.08 | |
| 汽油(每立方米) | $ | 6.28 | | | $ | 4.85 | | | $ | 1.80 | |
| NGL(按BBL) | $ | 35.66 | | | $ | 33.67 | | | $ | 13.96 | |
| 按京東方 | $ | 63.18 | | | $ | 50.58 | | | $ | 24.26 | |
| 單位京東方的生產費用 | | | | | |
| 租賃經營費用 | $ | 5.03 | | | $ | 4.39 | | | $ | 3.97 | |
| 運輸成本 | $ | 2.83 | | | $ | 2.71 | | | $ | 3.06 | |
| 生產税 | $ | 3.07 | | | $ | 2.36 | | | $ | 0.99 | |
| 從價税支出 | $ | 0.79 | | | $ | 0.38 | | | $ | 0.41 | |
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(1)由於四捨五入的原因，可能無法計算金額。
(2)在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的每一年中，米德蘭盆地油田和Maverick盆地油田的總估計已探明儲量均超過我們在同等基礎上表示的總估計已探明儲量的15%。
生產井
截至2022年12月31日，我們擁有859口(淨額765口)生產油井和499口(淨額465口)氣井的工作權益。生產井是指商業批量生產的井或暫時關閉的能夠商業生產的井。同一井筒的多次完井計入一口井，截至2022年12月31日，其中兩口井多次完井。根據國家報告規定，一口井根據最初開始生產時的氣油比被歸類為油井或氣井，但這種指定可能不代表當前或未來的產量構成。
鑽井和完井活動
我們所有的鑽井和完井活動都是由獨立承包商使用他們擁有和運營的設備進行的。下表彙總了2022年、2021年和2020年在我們的物業上鑽探、完成或重新完成的已操作和外部操作油井的數量，不包括未經同意的項目、活躍的注水井、鹽水處理井或我們僅擁有特許權使用費權益的油井：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 |
| 開發井 | | | | | | | | | | | |
| 油 | 68 | | | 57 | | | 107 | | | 91 | | | 78 | | | 71 | |
| 燃氣 | 18 | | | 18 | | | 11 | | | 8 | | | — | | | — | |
| 非生產性 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 86 | | | 75 | | | 118 | | | 99 | | | 78 | | | 71 | |
| 探井 | | | | | | | | | | | |
| 油 | 4 | | | 3 | | | 2 | | | 2 | | | 5 | | | 5 | |
| 燃氣 | 2 | | | 2 | | | 8 | | | 8 | | | 1 | | | 1 | |
| 非生產性 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 7 | | | 6 | | | 10 | | | 10 | | | 6 | | | 6 | |
| 總計 | 93 | | | 81 | | | 128 | | | 109 | | | 84 | | | 77 | |
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注：已鑽井數是指在有關年度內的任何時間完成的井數，不論何時開始鑽探。
除了2022年完成的油井(包括在上表中)外，我們還積極參與了10口總(9口淨)井的鑽探，截至2023年1月31日，已鑽井74口(淨66口)，但未完成。截至2023年1月31日，已鑽井但未完成的油井代表正在完成或等待完成的油井。截至2023年1月31日，已鑽井但未完成的油井數量包括9口未列入我們的五年計劃的總油井(9口淨油井)，其中8口位於鷹灘頁巖。
物業的標題
截至2022年12月31日，我們97%以上的運營石油和天然氣生產資產位於私人土地上，根據私人礦產所有者的石油和天然氣租約持有，而不是位於聯邦土地上或從聯邦政府租賃。我們剩餘的運營石油和天然氣生產資產位於德克薩斯州的土地上。我們已取得業權意見書或已對我們的幾乎所有生產物業進行其他業權審查，並相信我們對該等物業擁有令人滿意的業權。在開始對我們經營的物業進行初始鑽探操作之前，我們會獲得新的或更新的所有權意見書。根據我們的信貸協議，我們的大部分生產物業都要接受抵押貸款，以確保債務，如注5--長期債務在本報告第二部分第8項中，特許權使用費和凌駕於特許權使用費權益之上的特許權使用費、當期税收留置權和其他我們認為不會對此類物業的開發造成實質性幹擾的普通課程負擔。我們通常根據石油和天然氣行業普遍接受的標準進行所有權調查，然後再收購已開發和未開發的租賃面積。
種植面積
下表列出了截至2022年12月31日我們持有的已開發和未開發石油和天然氣租賃權、費用屬性和礦產服務的地面總英畝和淨英畝數：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已開發英畝(1) | | 未開發的英畝(2)(3) | | 總計 |
| 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 |
| 米德蘭盆地： | | | | | | | | | | | |
| 搖滾明星 | 68,090 | | | 61,987 | | | 2,178 | | | 1,512 | | | 70,268 | | | 63,499 | |
| 甜心派克 | 19,793 | | | 16,437 | | | 2,567 | | | 533 | | | 22,360 | | | 16,970 | |
米德蘭盆地合計(4) | 87,883 | | | 78,424 | | | 4,745 | | | 2,045 | | | 92,628 | | | 80,469 | |
| 南得克薩斯州 | 85,834 | | | 85,418 | | | 72,319 | | | 69,400 | | | 158,153 | | | 154,818 | |
其他 (5) | 10,499 | | | 10,499 | | | 89,691 | | | 25,306 | | | 100,190 | | | 35,805 | |
| 總計 | 184,216 | | | 174,341 | | | 166,755 | | | 96,751 | | | 350,971 | | | 271,092 | |
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(1)已開發面積是指為國家批准的生產地層間距單位分配給生產井的面積。我們的已開發面積包括具有不同井距要求的多個地層，對於某些地層可能被視為未開發，但僅作為已開發面積計入上表。
(2)未開發面積是指無論這些面積是否包含估計淨探明儲量，其上的油井尚未鑽探或完成到允許生產商業數量的石油、天然氣和/或天然氣的程度。
(3)截至2023年2月9日、2023年、2024年和2025年，我們的未開發面積中有1英畝計劃分別在12月31日、2023年、2024年和2025年到期，除非我們建立生產或我們採取其他行動延長適用租約的期限。我們的某些土地，主要是在南得克薩斯州，受租賃合併協議的約束，其中包括鑽探、完井和我們目前打算履行的其他義務。未能履行此等責任將導致向出租人支付款項或終止租賃合併協議，若個別租約未能履行持續發展責任，則可能導致未來額外的租約期滿。
(4)截至2022年12月31日，米德蘭盆地總面積不包括與我們打算追求的鑽探賺取機會相關的約1,523英畝淨面積。
(5)包括位於科羅拉多州、路易斯安那州、蒙大拿州、北達科他州、德克薩斯州、猶他州和懷俄明州的其他非核心種植面積。
交付承諾
關於採集、加工、運輸吞吐量和交付承諾，請參閲管道運輸承諾在附註6--承付款和或有事項在本報告第二部分，項目8。
主要客户
對於共同控制下的主要客户和實體，在截至2022年12月31日、2021年和2020年的一年中，至少佔我們石油、天然氣和NGL生產總收入的10%或更多，請參閲信用風險集中度與大客户在附註1-主要會計政策摘要在本報告第二部分，項目8。
人力資本
我們的公司文化致力於將我們的員工視為我們最有價值的資產，我們與員工建立了牢固的關係，並推動着我們追求短期和長期目標的方式，以及我們吸引和留住人才的努力。通過我們的文化，我們促進：
•在我們的業務行為中誠信和道德行為；
•環境、健康和安全優先事項；
•優先考慮他人和團隊的成功；
•對服務於業務改進的新想法和新技術的協作和開放；
•支持團隊成員的專業和個人發展；以及
•支持我們生活和工作的社區。
誠信和道德行為的核心價值觀是我們文化的支柱，所有員工都有責任維護全公司的標準和價值觀。我們有許多旨在促進道德行為和誠信的長期政策，員工必須每年閲讀並確認這些政策。我們員工和承包商的健康和安全是我們的首要任務。我們努力在環境、健康和安全管理以及薪酬方面取得卓越的業績
所有員工都與年度環境、健康和安全績效目標掛鈎。個人和職業發展是我們文化的重要組成部分，由員工驅動、經理推動和組織支持。定期為員工提供培訓機會，以發展領導、安全和技術敏鋭性方面的技能，這有助於加強我們以高道德標準開展業務的努力。在2022年期間，我們的許多員工參加了三個關鍵的領導力和人才發展項目，其中包括超過5800小時的培訓，不包括安全和其他專業技術培訓。我們通過由獨立第三方供應商管理的定期調查來衡量員工敬業度和滿意度。我們為我們許多優秀的員工感到自豪，他們將時間、才華和財力投入到他們的社區中。我們的慈善捐贈計劃包括將員工對合格組織的個人貢獻進行金錢匹配，以及公司給予每位員工最多12小時的時間在我們生活和工作的社區做志願者。
我們努力為員工提供具有競爭力的、基於績效的薪酬和福利，包括具有市場競爭力的薪酬、短期和長期激勵薪酬計劃、員工股票購買計劃，以及各種醫療保健、退休和其他福利方案，如由每個員工的工作職能和職責指導的混合工作環境。根據我們的短期和長期激勵計劃，我們高管和員工的薪酬是根據個人業績和公司業績確定的，這些定性和定量指標包括環境、健康和安全措施。我們董事會的薪酬委員會監督我們的薪酬計劃，並定期修改計劃設計，以激勵我們實現公司戰略和利益相關者的重要事項。每年都對關鍵人員的繼任進行重大規劃，或在管理層認為必要時更頻繁地進行規劃。
截至2023年2月9日，我們有539名全職員工，沒有一人受到集體談判協議的約束。我們致力於組織各級的多樣性，並努力為所有員工和求職者提供平等的就業機會。我們每年都會聘請第三方來分析我們的勞動力人口統計數據，並進行歧視和薪酬公平測試。沒有發現歧視性做法，也沒有發現歧視或薪酬不平等的證據。此外，我們已經建立了程序和控制措施，旨在支持我們的目標，即始終嚴格遵守聯邦、州和地方法律和政府法規。
以下圖表顯示了截至2023年2月9日的某些董事會和員工隊伍指標：
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(1)種族多樣性數據是根據美國平等就業機會委員會制定的指導方針確定的，包括以下類別的員工：美國印第安人或阿拉斯加原住民、亞裔、黑人或非裔美國人、西班牙裔或拉丁裔，或兩個或兩個以上種族的組合(不是西班牙裔或拉丁裔)。
(2)包括副總裁及以上職級人員，並反映最近宣佈的人員退休和新任命。
季節性
原油價格主要受全球社會經濟和地緣政治因素推動，受季節性波動影響較小；然而，冬季和夏季駕車旺季對能源的需求普遍較高。天然氣的需求和價格通常在冬季增加，在夏季減少。為了減少季節性天然氣需求和價格波動的影響，管道、公用事業公司、當地分銷公司和工業用户定期使用天然氣儲存設施，並在夏季提前購買一些預期的冬季需求。然而，夏季對電力需求的增加可能會轉移傳統上儲存的天然氣，這反過來可能會提高典型的冬季季節性價格。季節性異常，如温和或極端的冬季，有時會減弱或加劇這些波動。
我們的某些鑽井、完井和其他作業活動也受到季節性限制。季節性天氣條件、政府法規和租約規定可能會對我們在一些作業區域進行鑽探活動的能力產生不利影響。請參閲風險因素第一部分，本報告項目1A，供進一步討論。
競爭
石油和天然氣行業競爭激烈，特別是在收購潛在的石油和天然氣資產方面。我們相信，我們的種植面積狀況為發展活動提供了基礎，我們預計這些活動將推動我們未來的增長。我們的競爭地位還取決於我們的地質、地球物理和工程專業知識，以及我們的財力。我們相信，我們種植面積的位置；我們的勘探、鑽井、運營和生產專業知識；可用的技術；我們的財務資源和專業知識；以及我們的管理和技術團隊的經驗和知識，使我們能夠在我們的核心運營領域進行競爭。然而，我們面臨着來自許多大型和獨立石油和天然氣公司的激烈競爭，在某些情況下，這些公司擁有比我們更大的技術團隊以及更多的財政和業務資源。其中許多公司不僅從事油氣儲量的收購、勘探、開發和生產，而且還擁有收集、加工或精煉
經營、銷售精煉產品、提供、處置和運輸淡水和產出水、擁有鑽機或生產設備、或發電，所有這些，無論是單獨的還是綜合的，都可以為這些公司提供競爭優勢。
我們還與其他石油和天然氣公司在獲得鑽井、完井和維護油井以及收集、運輸和處理石油、天然氣、天然氣和水所需的鑽機和其他設備和服務方面展開競爭。因此，在獲得這些服務方面，我們可能會不時面臨短缺、延誤或成本增加。石油和天然氣行業還面臨來自替代燃料來源的競爭，包括太陽能和風能等可再生能源，以及煤炭等其他化石燃料。競爭條件可能會受到未來能源、環境、氣候相關、金融或其他政策、立法和法規的影響。
此外，我們還競爭員工隊伍中的專業人員，包括石油和天然氣行業的專業職位，如地質學家、地球物理學家、工程師等。在整個勞動力市場，由於我們行業不斷變化的人口結構，擁有這些技能的個人的可獲得性變得更加有限，因此吸引和留住人才的需求也在增長。石油和天然氣行業不能與人才的競爭隔離開來，我們必須有效地競爭才能取得成功。請參閲人力資本 以上和風險因素第一部分，本報告項目1A，供進一步討論。
政府規章
儘管我們不在聯邦土地上擁有或經營石油和天然氣資產的事實減輕了我們的監管合規義務，但我們業務的幾乎每一個方面都受到廣泛的聯邦、州和地方法律和政府法規的約束。這些法律法規經常因應經濟或政治條件或其他事態發展而變化，未來我們的監管負擔可能會增加。法律法規有可能增加我們開展業務的成本，因此可能會影響我們的盈利能力。
能源法規
德克薩斯州是我們開展業務並租賃或擁有我們幾乎所有石油和天然氣資產的州，該州已通過法律法規管理石油、天然氣和NGL的勘探和生產，包括要求鑽探油井的許可、規定鑽井或運營油井的保證金要求、管理鑽探的時間和油井的位置、鑽井和套管井的方法、鑽井和套管井的地面使用和修復、鑽井所依據的屬性的恢復以及油井的封堵和廢棄。我們的運營還受德克薩斯州保護法律和法規的約束，包括管理鑽井和間隔單位或按比例分配單位的大小、在一個地區可以鑽探的油井數量、油井間距以及石油和天然氣資產的單位化或彙集。此外，德克薩斯州的保護法規定了油井和氣井的最高產量，一般限制或禁止天然氣的排放或燃燒，並可能對油田和個別油井的產量的可評價性或公平分配提出某些要求。
我們的天然氣銷售受到天然氣管道運輸的可獲得性、條款和成本的影響。聯邦能源管理委員會(“FERC”)對州際商業中的天然氣運輸和轉售擁有管轄權。FERC目前的監管框架總體上為天然氣銷售和運輸提供了一個競爭和開放的准入市場。然而，FERC的規定繼續影響該行業的中游和運輸部門，因此可能間接影響我們獲得的天然氣生產銷售價格。
環境、健康和安全事項
將軍。我們的運營受到嚴格而複雜的聯邦、州和地方法律法規的約束，這些法規涉及保護環境和工人的健康和安全，以及向環境排放材料和排放物。除其他事項外，這些法律和法規可能：
•要求在鑽探開始前獲得各種許可證；
•限制石油和天然氣鑽探和生產以及海水處理活動中可能排放到環境中的各種物質和排放物的類型、數量和濃度；
•限制或禁止在荒野、濕地和其他保護區內的某些土地上進行鑽探活動，包括含有某些野生動物或受威脅和瀕危動植物物種的地區；以及
•需要採取補救措施，以減輕以前和正在進行的作業造成的污染，例如關閉礦井和封堵廢棄油井。
這些法律、規則和法規還可能將石油和天然氣的生產速度限制在原本可能達到的水平以下。石油和天然氣行業的監管負擔增加了開展業務的成本，從而影響了盈利能力。此外，環境法律法規經常修訂，任何變化都可能導致石油和天然氣行業對廢物處理、處置和清理的要求更嚴格或不同，並可能對我們的運營成本產生重大影響。
以下是我們業務所受的一些現有法律、規則和法規的摘要。
廢物處理。《資源保護和回收法》(RCRA)和類似的州法規管理危險和非危險廢物的產生、運輸、處理、儲存、處置和清理。在美國環境保護署(EPA)的主持下，各州管理RCRA的部分或全部條款，有時與它們自己更嚴格的要求相結合。鑽井液、產出水和與勘探、開發和生產石油或天然氣相關的大多數其他廢物目前受RCRA的非危險廢物條款監管。然而，某些石油和天然氣勘探和生產廢物現在被歸類為非危險廢物，未來可能會被歸類為危險廢物。任何此類變化都可能導致我們管理和處置廢物的成本增加，這可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
綜合環境響應、賠償和責任法案。《全面環境反應、賠償和責任法》(CERCLA)，也被稱為超級基金法，對被認為對向環境中釋放或威脅釋放有害物質負有責任的各類人員施加連帶責任，而不考慮行為的過錯或合法性。這些人包括髮生泄漏的地點的所有人或經營者，以及處置或安排處置或運輸在該地點釋放的危險物質的任何人。根據《環境與環境保護法》，這些人可能要承擔連帶責任，承擔清理已排放到環境中的有害物質的費用、對自然資源的損害以及環境調查和某些健康研究的費用。此外，第三方就據稱排放到環境中的危險物質造成的人身傷害和財產損失提出索賠的情況並不少見。
我們目前擁有、租賃或運營多年來一直用於石油和天然氣勘探和生產的許多資產。CERCLA將石油和天然氣排除在其危險物質的定義之外，儘管我們認為我們使用了當時行業標準的運營和廢物處理做法，但危險物質或廢物可能已被釋放在我們擁有或租賃的物業上或物業下，或已被處置的其他地點或地點，包括場外地點。此外，我們的一些物業由第三方或以前的業主或運營商運營，他們對危險物質、廢物或碳氫化合物的處理和處置不在我們的控制之下。這些性質以及在其上處置或釋放的物質可能受CERCLA、RCRA和類似的州法律的約束。根據這些法律，我們可能被要求清除以前處置的物質和廢物，支付罰款，補救受污染的財產，或執行補救行動，以防止未來的污染。
排出的水。聯邦水污染控制法(“清潔水法”)和類似的州法律對向美國和各州水域排放污染物，包括石油和其他物質的泄漏和泄漏施加了限制和嚴格控制。禁止向受管制水域排放污染物，除非符合環境保護局或類似的州機構頒發的許可證的條款。這包括未經許可排放某些暴雨水，這需要定期監測和採樣。此外，《清潔水法》對水力壓裂過程中非常規石油和天然氣作業產生的廢水進行了管理，並將其排放到公共擁有的廢水處理設施。《清潔水法》還禁止向包括濕地在內的美國水域排放疏浚或填埋材料，除非符合美國陸軍工程兵團或州頒發的許可證的條款，如果該州已獲得頒發此類許可證的權力的話。聯邦和州監管機構可以對不遵守《清潔水法》和類似的州法律和法規的排放許可或其他要求的行為施加行政、民事和刑事處罰。
1990年的《石油污染法》(OPA)涉及預防、遏制和清理，以及與石油污染相關的責任。OPA適用於船舶、近海平臺和陸上設施。OPA要求此類設施的所有者對控制和移除成本、自然資源損害以及漏油進入管轄水域的某些其他後果承擔嚴格責任。在我們的運營中，任何不允許的石油或其他污染物的釋放都可能導致政府處罰和民事責任。
空氣排放。聯邦《清潔空氣法》(CAA)和類似的州法律法規通過空氣排放許可計劃和施加其他要求，如減排、捕獲和控制要求，對各種空氣污染物的排放進行監管。此外，環境保護局已經制定並繼續制定嚴格的法規，管理特定來源的有害空氣污染物的排放。聯邦和州監管機構可以對不遵守航空許可證或CAA和相關州法律法規的其他要求的行為施加行政、民事和刑事處罰。請參閲環境關於管制石油和天然氣部門空氣排放的補充資料，見本報告第二部分第7項。
氣候變化。2009年12月，環保局認定二氧化碳、甲烷和其他温室氣體的排放危害公眾健康和福利，因此，開始根據CAA的現有條款通過和實施一套全面的法規來限制温室氣體的排放。在總裁·特朗普政府採取措施廢除或審查其中許多規定的同時，總裁·拜登政府一直在積極審查這些行動，並採取措施加強和擴大這些規定，特別是針對石油和天然氣行業甲烷排放的規定等。與氣候變化有關的立法和監管舉措可能會對我們的業務以及對石油和天然氣的需求產生不利影響。請參閲風險因素-與石油和天然氣業務和行業相關的風險-與全球變暖和氣候變化相關的立法和監管舉措和訴訟可能對我們的業務以及對石油、天然氣和天然氣的需求產生不利影響，並可能導致鉅額訴訟和相關費用在本報告第一部分，項目1A。氣象或極端
天氣事件(無論是否與氣候變化有關)對我們的運營構成了額外的風險，包括某些油井的臨時關閉以及第三方採購商接收我們產品的臨時產能限制。
瀕危物種。聯邦《瀕危物種法》和類似的州法律監管可能對受威脅或瀕危物種產生不利影響的活動。我們的一些行動是在已知存在受保護物種的地區進行的。在這些地區，我們可能有義務制定和實施計劃，以避免對受保護物種造成潛在的不利影響，我們可能被禁止在某些地點或某些季節進行作業，例如繁殖和築巢季節，當我們的作業可能對這些物種產生不利影響時。如果確定某些地點的活動可能對受保護物種產生嚴重不利影響，聯邦或州機構也可以下令完全停止這些活動。在我們進行鑽井、完井和生產活動的地區出現受保護物種可能會削弱我們及時完成油井鑽探和開發的能力，並可能對我們未來在這些地區的生產產生不利影響。
OSHA和其他法律法規。我們必須遵守聯邦職業安全與健康法案(“OSHA”)和類似的州法規的要求。OSHA危險通信標準、環境保護局社區知情權條例第三章下的EPA社區知情權條例以及類似的州法規要求我們組織和/或披露有關我們在運營中使用或生產的危險材料的信息。此外，根據OSHA，職業安全和健康管理局制定了與工作場所暴露於危險物質以及員工健康和安全有關的各種標準。我們相信，我們基本上遵守了OSHA和類似法律的適用要求。
水力壓裂。水力壓裂是一種重要而常見的做法，用於刺激緻密頁巖地層中的碳氫化合物生產。在我們的大多數鑽井和完井項目中，我們經常使用水力壓裂技術。這一過程包括向地層中注入水、沙和壓力下的化學物質，以壓裂圍巖並刺激生產。這一過程通常由國家石油和天然氣委員會監管。然而，即使在私人土地上，環保局也根據《安全飲用水法》的地下注入控制計劃，主張對涉及柴油添加劑的水力壓裂擁有聯邦監管權力。聯邦《安全飲用水法》通過採用飲用水標準和控制向地下地層注入可能對飲用水水源造成不利影響的廢液，包括鹽水處理液，來保護國家公共飲用水的質量。
加強對涉及水力壓裂技術的石油和天然氣活動的監管和審查可能會導致新油氣井完工率下降、合規成本增加、延遲以及聯邦所得税法的變化，所有這些都可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。隨着州和地方各級通過新的法律或法規，大幅限制水力壓裂，這些法律可能會使我們更難或更昂貴地進行壓裂，以刺激緻密地層的生產。此外，如果由於聯邦立法或EPA或其他聯邦機構的監管倡議，水力壓裂在聯邦一級受到監管，我們的壓裂活動可能會受到額外的許可要求，這可能會導致額外的許可延遲和潛在的成本增加。對水力壓裂的限制也可能減少我們最終能夠從我們的儲量中生產的石油和天然氣的數量。
我們相信，地方、州和聯邦環境立法和法規的趨勢將繼續朝着更嚴格的標準發展，特別是在總裁·拜登執政期間。雖然我們相信我們基本上遵守了適用於我們當前業務的現有環境法律和法規，並且我們繼續遵守現有要求不會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響，但我們不能保證我們未來不會受到不利影響。
環境、健康和安全倡議。我們致力於卓越的安全、健康和環境管理；為我們生活和工作的社區帶來積極的變化；並在報告我們在這些領域的進展時保持透明度。我們為我們的安全、健康和環境計劃設定了年度目標，重點是減少與安全相關的事故數量以及產出液泄漏的數量和影響。此外，我們為温室氣體排放強度和甲烷排放佔總甲烷產生的百分比設定了年度目標，作為我們目前的ESG倡議的一部分，我們設定了包括減少燃燒和温室氣體排放強度以及保持低甲烷排放強度的目標。我們還定期對我們的運營進行審計，以確保遵守法規，並努力為我們的員工提供適當的培訓。減少由於操作過程中氣體泄漏、泄氣或燃燒造成的空氣排放已成為一個主要的重點領域，因為我們認為這是一種最佳做法，並尋求遵守法規。雖然燃燒有時是必要的，但減少這些數量對我們來説是優先事項。為了避免在可能的情況下發生燃燒，我們限制測試周期，並在油井完成後儘快將我們的生產與天然氣管道基礎設施連接起來。我們在過去和未來都會產生與環境合規相關的資本成本。這些支出包括在我們的總體資本預算內，並不單獨分項列出。
可用信息
我們的網址是www.sm-energy.com。我們經常在我們的網站上為投資者發佈重要信息。在我們網站的投資者關係欄目中，我們免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，以及根據適用的證券法向美國證券交易委員會提交或提交的報告的修正案。在我們以電子方式將此類材料與美國證券交易委員會一起歸檔或向美國證券交易委員會提供此類材料後，這些材料將在合理可行的情況下儘快提供，並且也可以位於www.sec.gov上。我們還通過我們的網站提供我們的公司
治理指南、商業行為準則和利益衝突政策、財務道德準則，以及董事會的審計、薪酬、執行、環境、社會和治理委員會的章程。我們網站上的信息不作為參考納入本報告，因此不應被視為本文件的一部分。
第1A項。風險因素
除了本報告中包含的其他信息外，在評估對我們的投資時，還應仔細考慮以下風險因素。
大宗商品價格風險與全球宏觀經濟
石油、天然氣和天然氣價格波動很大，價格下跌可能會對我們的盈利能力、財務狀況、現金流、資本獲取和增長能力產生不利影響。
我們的收入、經營業績、盈利能力、未來增長率以及石油和天然氣資產的賬面價值在很大程度上取決於我們收到的石油、天然氣和天然氣銷售價格。石油、天然氣和天然氣價格還影響我們可用於資本支出、債務削減、資本回報和其他支出的現金流、我們的借款能力以及我們石油、天然氣和天然氣儲量的數量和價值。此外，如果油價大幅下跌，我們可能會出現石油和天然氣資產減值，或者下調已探明儲量的估計。請參閲2022年的重大發展和儲量 在第一部分第1和第2項中，2022年至2021年和2021年至2020年財務結果和趨勢比較在第二部分第7項，以及附註1-主要會計政策摘要,附註8-公允價值計量，以及補充石油和天然氣信息(未經審計)在第二部分，項目8供具體討論。
從歷史上看，石油、天然氣和NGL市場一直不穩定，它們可能會繼續波動。石油、天然氣和天然氣價格的大幅波動通常是由於石油、天然氣和天然氣供應和需求的相對較小的變化、市場不確定性以及其他我們無法控制的因素造成的，包括：
•全球和國內的石油、天然氣和天然氣供應，以及整個行業的生產能力；
•消費者對石油、天然氣和天然氣的需求水平；
•全球和國內的整體經濟狀況；
•造成市場波動的通貨膨脹和其他經濟因素；
•天氣狀況；
•特定資產或局部地區的收集、運輸、加工、儲存和/或精煉設施的可用性和能力；
•向美國和從美國輸送液化天然氣；
•對替代燃料或能源的需求、價格和可獲得性增加；
•能源消耗和節約方面的技術進步和影響法規；
•歐佩克+成員國維持有效的油價和生產控制的能力；
•涉及石油或天然氣生產國或地區的政治不穩定或武裝衝突，如俄羅斯和烏克蘭之間持續發生的衝突；
•實際或預期的流行病或大流行風險；
•美元相對於其他貨幣的升值和貶值；
•股東激進主義或非政府組織限制資金來源或限制石油、天然氣和天然氣及相關基礎設施的勘探和生產的活動；以及
•政府規章和税收。
石油、天然氣和NGL價格的下降將減少我們的收入，還可能減少我們可以經濟地生產的石油、天然氣和NGL的數量，這可能對我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
未來石油、天然氣和天然氣價格下跌或勘探努力不成功可能導致我們的資產賬面價值減記。
我們遵循成功的努力方法來核算我們的石油和天然氣屬性。所有物業購置成本和開發成本均在發生時資本化。探井成本最初是資本化的，等待確定是否發現了已探明的儲量。如果探井沒有發現商業數量的已探明儲量，鑽井成本將計入乾井成本。
我們的石油和天然氣資產的資本化成本，在耗竭池的基礎上，不能超過該耗竭池的估計的未貼現的未來現金流量淨額。如果淨資本化成本超過未貼現的未來淨現金流量，我們通常必須將每個耗竭池的成本減記到該耗竭池的估計貼現未來現金流量。未經證實的減記
對於超過公允價值的賬面成本，也會對物業進行評估。本次評估考慮了實際和預期租賃到期導致的放棄的可能性，以及由於所有權缺陷、開發計劃的變化和其他固有的面積風險造成的實際和預期的面積損失。石油、天然氣或天然氣價格下跌，或勘探努力失敗，可能會在未來導致已探明和/或未探明的財產減值，這可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生重大不利影響。
我們使用截至每個季度末的有效價格，按季度對我們的物業減值指標的賬面價值進行審查。一旦發生減記，即使石油、天然氣或天然氣價格上漲，持有供使用的石油和天然氣資產的減記也不能在以後撤銷。
經濟狀況的疲軟、持續的通脹或金融市場的不確定性可能會對我們的業務產生我們無法預測的重大不利影響。
從歷史上看，美國和全球經濟和金融體系經歷了動盪和動盪，其特點是股票和債務證券價格的極端波動，流動性和信貸供應的減少，無法進入資本市場，金融機構的破產、倒閉、倒閉或出售，通貨膨脹，以及美國聯邦政府和其他政府更高程度的幹預。美國經濟或其他大型經濟體的疲軟或不確定性可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。例如：
·通貨膨脹在2022年期間增加了我們鑽井和完井活動的成本，以及油田服務、設備和材料的成本，並可能繼續或惡化，進一步影響我們的財務狀況、流動性和運營結果，並可能限制我們的經濟發展機會池；
•潛在的經濟衰退可能會影響對石油、天然氣和天然氣的需求，並導致大宗商品價格波動；
•我們客户的信貸緊縮或缺乏信貸供應可能會對我們收回應收賬款的能力產生不利影響；
•如果我們的一個或多個貸款人無法為其承諾提供資金，我們的信貸協議下的可用流動性可能會減少；
·當我們或我們的供應商或承包商希望或需要為我們或他們的業務籌集資金，包括勘探和/或開發儲量時，我們或我們的供應商或承包商進入資本市場的能力可能受到限制或根本不存在；
·如果我們的交易對手無法履行義務或尋求破產保護，我們的商品衍生品合約可能在經濟上無效；
•美聯儲可能會繼續加息，以遏制通脹，就像他們在2022年和2023年所做的那樣，這可能會導致借貸成本上升；
•浮動利差水平，包括SOFR和最優惠利率，可能會大幅增加，導致我們的信貸協議下基於非對衝浮動利率的借款的利息成本上升；以及
•税收法律法規的變化可能要求我們調整我們的商業計劃。
全球地緣政治緊張局勢，特別是包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突，可能會導致石油、天然氣和天然氣價格的波動加劇，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
2022年2月24日，俄羅斯軍隊開始在烏克蘭採取軍事行動，預計自這一日期以來該地區持續的衝突和破壞將在可預見的未來持續下去。儘管烏克蘭持續軍事衝突的持續時間、影響和結果非常不可預測，但這場衝突可能會導致重大的市場和其他混亂，包括大宗商品價格和能源供應的大幅波動、金融市場的不穩定、供應鏈中斷、政治和社會不穩定、消費者或購買者偏好的變化，以及網絡攻擊和間諜活動的增加。
雖然目前無法預測或確定烏克蘭衝突的最終後果，但衝突很可能在可預見的未來繼續，可能包括：額外的制裁、更大的地區不穩定、禁運、地緣政治轉變以及對宏觀經濟條件、供應鏈、金融市場和碳氫化合物價格波動的其他實質性和不利影響。如果俄羅斯和烏克蘭之間的停火談判不成功，烏克蘭關鍵的石油相關基礎設施可能遭到破壞，政府機構和其他機構採取的進一步制裁和其他措施的實施，可能會對我們的業務和全球經濟的運營和財務狀況產生持久的影響。
全球新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響我們和我們的行業，並可能對我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
從2020年開始，疫情在全球蔓延，擾亂了世界各地的市場和經濟，包括我們運營的石油、天然氣和NGL行業。疫情繼續對某些國家和市場造成不同程度的影響，
因此，我們行業生產的大宗商品市場仍然受到高度不確定性的影響。動盪的市場狀況可能會持續下去，並可能影響我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果、前景或進一步復甦的時機，並可能需要我們調整我們的業務計劃。除了與大流行直接相關的風險外，大流行還可能增加本節所述其他風險因素的可能性和程度。
與石油和天然氣業務及行業相關的風險
人員的流失可能會對我們的業務造成不利影響。
我們在很大程度上依賴於我們的執行管理團隊、其他關鍵人員和我們的普通勞動力的努力和持續聘用。失去他們的服務可能會對我們的業務產生不利影響。我們在鑽探和完成新油井方面的成功，以及我們運營中不可或缺的其他活動的成功，在一定程度上將取決於我們吸引和留住經驗豐富的地質學家、工程師、地產商和其他專業人員的能力。對許多這樣的專業人士來説，競爭可能會很激烈。如果我們不能留住我們的技術人員，或者不能吸引更多有經驗的技術人員和專業人員，我們的競爭能力可能會受到損害。
我們的運營受到複雜的法律和法規的約束，包括環境法規，這導致了巨大的成本和其他風險。
聯邦、州和地方當局廣泛監管石油和天然氣行業。影響該行業的立法和法規不斷受到修訂或擴大，這增加了變化的可能性，這些變化可能會變得更加嚴格，結果可能會影響石油、天然氣和天然氣生產的定價或營銷等。不遵守法規以及監管機構更嚴格地執行此類法規可能會導致運營和合規成本增加、大量行政、民事和刑事處罰，包括評估自然資源損害、施加重大調查和補救義務，還可能導致暫停或終止我們的運營。該行業的整體監管負擔增加了放置、設計、鑽探、完成、安裝、運營和廢棄油井及相關設施的成本，進而降低了盈利能力。
政府當局監管石油、天然氣和天然氣鑽探和生產的各個方面，包括鑽井的許可和粘合要求、井的間距、石油和天然氣資產權益的統一或彙集、通行權和地役權、採出水的處理、環境問題、職業健康和安全、市場共享、生產限制、封堵、廢棄、恢復標準以及石油和天然氣運營。近年來，公眾對環境保護的興趣有所增加，環境組織反對某些項目，並取得了一些成功。在某些情況下，監管當局可能會拒絕擬議的許可證或路權授予，或施加批准條件以減輕潛在的環境影響，在任何一種情況下，這都可能對我們勘探或開發某些物業的能力造成負面影響。任何此類延遲、暫停或終止都可能對我們的運營產生實質性的不利影響。
我們的業務還受到聯邦、州和地方政府當局在我們從事勘探或生產業務的司法管轄區通過的複雜且不斷變化的環境法律和法規的約束。新的法律或法規，或現行要求的變化，包括將以前未受保護的野生動物或植物物種指定為我們所在地區的受威脅或瀕危物種，可能會導致我們擁有或已經擁有的財產的材料成本或索賠，或者對某些地點的勘探和生產活動的限制。我們將繼續受到新監管解釋以及州和聯邦機構之間不一致解釋的不確定性的影響。根據現有或未來的環境法律和法規，我們可能會招致重大責任，包括聯邦、州和地方環境法下的連帶嚴格責任，以及向空氣、土壤、地表水或地下水排放石油、天然氣和NGL或其他污染物的責任，如政府規章在第一部分，本報告第1和第2項。現有的環境法律或法規，無論是目前解釋或執行的，還是將來可能解釋、執行或更改的，都可能對我們產生實質性的不利影響。
與水力壓裂相關的聯邦和州立法和監管舉措可能會導致成本增加和額外的操作限制或延誤。
水力壓裂是石油和天然氣行業中的一種常見做法，用於從緻密的地下巖層中刺激石油、天然氣和天然氣的生產。我們經常將水力壓裂技術應用於我們的許多石油和天然氣資產，包括我們在米德蘭盆地和德克薩斯州南部資產內的非常規資源區塊。水力壓裂包括在壓力下注入水、沙子和某些化學物質，以壓裂含烴巖層，使碳氫化合物流入井筒。這一過程通常由國家石油和天然氣委員會監管。然而，環境保護局和其他聯邦機構已經主張聯邦監管機構對水力壓裂活動的某些方面進行監管，如下所述。
根據《安全飲用水法》，美國環保局有權監管流體系統中含有柴油的地下注射。根據《清潔水法》，環保局還有權管理水力壓裂過程中非常規石油和天然氣作業產生的廢水，並排放到公共擁有的廢水處理設施。如果環保局實施進一步的水力壓裂法規，我們可能會產生額外的成本，以滿足這些可能具有重大意義的要求，
在勘探、開發或生產活動中遇到延誤或縮減，甚至可能被禁止鑽探和/或完成某些油井。
包括德克薩斯州在內的某些州已經通過了法規，其他州正在考慮採用這些法規，這些法規可能會對水力壓裂作業施加更嚴格的許可、公開披露、廢物處理和油井建設要求，或者尋求完全禁止壓裂活動。除州法律外，地方土地使用限制，如城市條例，可能限制或禁止一般鑽井和/或特別是水力壓裂的執行。最近，市政當局通過或提出了分區法令，禁止或嚴格監管城市範圍內的水力壓裂，這為州監管機構和第三方的挑戰鋪平了道路。類似的事件和過程正在美國各地的幾個市、縣和鄉鎮上演。如果在我們目前或未來計劃進行運營的地區採用州、地方或市政法律限制，我們可能會產生額外的成本來滿足這些要求，這些要求可能性質重大，在勘探、開發或生產活動中遇到延誤或削減，甚至可能被禁止鑽探和/或完成某些油井。
在最近的過去，幾個聯邦政府機構積極參與研究或審查，重點是水力壓裂實踐的環境方面和影響。加強對水力壓裂過程的監管和關注可能會導致對使用水力壓裂技術的石油和天然氣生產活動的更大反對，包括訴訟。披露水力壓裂過程中使用的化學品可能會使反對這類活動的第三方更容易對生產商和服務提供商提起法律訴訟，理由是壓裂過程中使用的特定化學品可能對人類健康或環境，包括地下水產生不利影響。2013年，加利福尼亞州的一家法院和2020年的美國蒙大拿區地區法院分別裁定，土地管理局(“BLM”)不符合國家環境政策法案(“NEPA”)，因為它在發放租約之前沒有充分考慮水力壓裂和水平鑽井的影響。2022年，聯邦第九巡迴上訴法院裁定，兩家聯邦機構違反了《國家環境政策法》，部分原因是在授權進行近海非常規石油鑽探之前，未能評估水力壓裂等油井刺激處理對環境的影響。類似的案件仍在繼續。此外，紐約和科羅拉多州的法院降低了在法院同意考慮業主所謂的水力壓裂損害索賠之前所需的證據水平。導致對水力壓裂相關損害(包括誘發地震造成的損害)進行經濟賠償的訴訟可能會引發未來的訴訟，並使人們更多地關注水力壓裂實踐。司法裁決也可能導致加強監管。, 許可要求、執法行動和處罰。額外的立法或法規也可能導致石油、天然氣和天然氣的勘探和生產的運營延誤或限制或成本增加，包括頁巖層的開發，或者可能使水力壓裂變得更加困難。通過額外的州或地方法律，或實施有關水力壓裂的新法規，可能會導致新油井和氣井完工量減少，或合規成本增加和延誤，這可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們將繼續受到與新的監管暫停、修訂或撤銷以及州和聯邦監管規定不一致相關的不確定性的影響，這些都可能對我們的生產產生不利影響。
與空氣質量和温室氣體排放相關的聯邦和州監管舉措可能會導致成本增加和額外的運營限制或延誤。
有一種趨勢是提高空氣質量和温室氣體監管，減少石油和天然氣來源的排放。這些法規包括新的污染源性能標準(NSPS)、國家危險空氣污染物排放標準計劃以及根據國家環境空氣質量標準(NAAQS)制定的臭氧標準等。通過更多的州或地方法律或實施新的法規可能會導致新油井和氣井的完工率減少，或合規成本和延誤的增加，這可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。請參閲環境請參閲本報告第二部分第7項中關於管制空氣排放，特別是石油和天然氣部門甲烷排放的補充資料。
與全球變暖和氣候變化相關的立法和監管舉措以及訴訟可能會對我們的業務以及對石油、天然氣和天然氣的需求產生不利影響，並可能導致鉅額訴訟和相關費用。
雖然法院通常拒絕將氣候變化的直接責任歸因於温室氣體排放的大來源，但一些法院要求聯邦機構和許可當局對此類排放進行更嚴格的審查。針對大量温室氣體排放的公司提出索賠的風險仍在繼續，新的損害賠償要求和政府加強審查，特別是州和地方政府的審查，可能會繼續下去。
美國國會不時考慮通過減少温室氣體排放的立法，大多數州已經採取措施，通過各種措施減少温室氣體排放，包括主要通過有計劃地制定温室氣體排放清單、參與和/或區域温室氣體“總量管制與交易”方案，和/或過渡到清潔能源。將重點放在立法和/或管理甲烷上，可能導致對排放高水平甲烷的來源進行更嚴格的審查，包括在許可過程中，作為項目批准的一項要求對甲烷排放進行分析、管制和減少，以及一個機構針對特定行業採取的行動，為其他機構和工業部門樹立先例。2021年，環保局提出了減少現有石油和天然氣設備甲烷排放的要求。2022年，環保局發佈了
一項補充建議，擴大其初始要求以及更新要求，以與《降低通貨膨脹法案》(“IRA”)中包括的計劃協調工作。
愛爾蘭共和軍 對超過適用門檻的温室氣體(包括甲烷)的排放徵收費用。這以及任何限制或要求減少温室氣體排放或引入新的氣候相關法規(如碳定價系統)的法院裁決、法律或法規，可能會對我們生產的石油和天然氣的需求產生不利影響，並可能導致運營和合規成本以及訴訟成本增加，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們的長期目標是到2030年將範圍1和範圍2的温室氣體排放強度比2019年的基準水平降低50%，我們的年度目標是將甲烷排放強度限制在0.04(公噸CH4/MBOE)。我們2022年的温室氣體排放量沒有超過愛爾蘭共和軍設定的門檻，然而，我們不能保證我們能夠實現我們的目標，也不能保證我們未來不會超過愛爾蘭共和軍設定的門檻。
科學家們預測，地球大氣中温室氣體濃度的增加可能會產生具有重大物理影響的氣候變化，例如風暴、乾旱、洪水和其他氣候事件的頻率和嚴重性增加。如果發生這種影響，我們的業務可能會受到不利影響。潛在的不利影響可能包括中斷我們的鑽井、完井和生產活動，例如，包括洪災對我們設施的破壞或我們運營成本的增加或我們運營效率的降低，以及在此類事件發生後可能增加的保險成本。氣候變化的重大有形影響也可能對我們的融資和運營產生間接影響，因為它擾亂了與我們有業務關係的中游公司、服務公司或供應商提供的運輸或與流程相關的服務。我們可能無法通過保險追回氣候變化潛在物理影響可能導致的部分或任何損害、損失或成本。關於氣候變化準備要求的聯邦法規或政策變化也可能影響我們的成本和規劃要求，因為此類氣體的排放會導致地球大氣變暖和其他氣候變化。
減少天然氣燃燒的要求可能會對我們的運營產生不利影響。
在我們擁有大量業務的德克薩斯州二疊紀盆地，天然氣開採能力一直受到限制，未來可能也是如此，這在歷史上曾導致天然氣燃燒增加。我們受到州和其他監管機構制定的法律的約束，這些法律限制了可以合法燃燒的天然氣的持續時間和數量。這些法律和法規，包括未來可能對燃燒施加進一步限制的法規，可能會限制我們可以從油井中生產的石油和天然氣數量，或者可能限制我們可以鑽探的油井數量或地點。我們承諾在所有運營地點實現零常規燃燒的目標，以及非常規燃燒不超過天然氣總產量的1%的目標，每個目標都是基於全年平均水平。此外，我們還設定了年度目標，以限制與所有員工薪酬掛鈎的擴張。不能保證我們將能夠實現我們在燃燒方面的目標，任何未能達到這些目標的情況都可能對我們的業務造成聲譽或其他損害。未來的任何法律或承諾都可能增加我們的運營成本，或限制我們的生產，這可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
極端天氣條件和租約條款的影響對我們在一些作業區域進行鑽探活動的能力造成不利影響。
我們的行動過去一直受到極端天氣條件的不利影響，現在也可能繼續受到影響。此外，旨在保護各種野生動物或植物物種的租賃條款可能會對我們的運營產生不利影響。在某些地區，鑽探和其他石油和天然氣活動只能在一年中有限的時間進行。這限制了我們在這些地區作業的能力，並可能在這些時期加劇對鑽機和完井設備、油田設備、服務、供應和合格人員的競爭，這可能導致週期性短缺。這些限制以及由此導致的短缺或高成本可能會推遲我們的運營，並大幅增加我們的運營和資本成本。
如果我們無法為我們的鑽井和/或完井作業獲得足夠的水供應，或者無法以合理的成本並根據適用的環境法規處置或回收我們生產的水，我們以經濟和商業數量生產石油、天然氣和天然氣的能力可能會受到損害。
我們和我們行業中的其他公司依賴水力壓裂工藝來完成將生產商業數量的石油、天然氣和NGL的油井，這需要使用和處置大量的水。我們無法獲得足夠的水，或者無法處理或回收從我們的水井中產生的水，這可能會對我們的運營產生不利影響。此外，實施新的環境倡議和法規可能包括限制我們進行某些操作的能力，例如水力壓裂或處置廢物，包括但不限於產出水、鑽井液和與勘探、開發或生產石油、天然氣和天然氣有關的其他廢物。
遵守環境法規、地面使用協議以及開採、儲存和使用水力壓裂油井所需地表水或地下水的許可要求，可能會增加我們的運營成本，並導致我們的運營延誤、中斷或終止，其程度無法預測，所有這些都可能對我們的運營和財務狀況產生不利影響。
我們銷售石油、天然氣和NGL的能力，和/或接受我們生產的市場價格的能力，可能會受到第三方擁有或運營的收集系統、加工設施、管道和其他運輸系統的限制，或者受到我們無法控制的其他中斷的不利影響，這些中斷可能會阻礙、限制或消除我們進入石油、天然氣和NGL市場的機會。
我們的石油、天然氣和天然氣生產的市場適銷性在一定程度上取決於收集系統、加工設施、管道和其他運輸系統的可用性、接近性和能力，這些系統通常由第三方擁有或運營。這些系統和設施服務的任何重大中斷、損壞或缺乏可用容量都可能導致生產井關閉、我們物業的開發計劃延遲或中斷、成本增加或價格下降。雖然我們對我們經營的產品的加工和運輸有一些影響，但這些業務關係中的重大變化可能會對我們的運營產生實質性影響。聯邦和州對石油、天然氣和NGL生產和運輸的監管、税收和能源政策、供需變化、管道壓力、管道或加工設施的損壞或破壞、基礎設施或產能限制，以及一般經濟條件，都可能對我們生產、收集、加工、運輸或銷售石油、天然氣和NGL的能力產生不利影響。
生產可能會因各種原因而不時中斷或關閉，包括天氣條件、事故、管道中斷、收集、加工或運輸系統接入或能力、現場勞工問題或罷工，或者我們可能會根據市場或其他條件自願減產。如果我們的大量生產同時中斷，可能會對我們的現金流和運營結果產生不利影響。
我們已經簽訂了確定的運輸合同，要求我們向交易對手支付固定金額的款項，無論實際裝運、加工或收集的數量是多少。如果我們無法向我們的交易對手提供所需數量的石油、天然氣、天然氣或採出水，我們的運營結果、財務狀況和流動性可能會受到不利影響。
截至2022年12月31日，我們的合同承諾到2026年至少輸送18MMBbl的石油，到2023年上半年輸送26Bcf的天然氣，到2027年輸送11MMBbl的產出水。隨着我們擴大資源業務的發展，我們可能會簽訂更多確定的運輸協議。我們預計不會因我們現有的合同承諾而出現任何實質性的短缺。如果我們遇到鑽井和完成油井的延誤，或由於施工、運營中斷或將新產量連接到收集系統或管道的延誤，或者如果我們因未來大宗商品價格下跌或其他原因而進一步限制我們的資本支出，為未交付數量支付的要求可能會對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生重大影響。
如果我們無法替代儲備，我們將無法維持生產。
我們未來的運營取決於我們發現或獲得和開發經濟上可生產的石油、天然氣和天然氣儲備的能力。隨着時間的推移，我們的物業生產石油、天然氣和天然氣的速度正在下降。為了保持目前的產量，我們必須找到或獲得並開發新的石油、天然氣和天然氣儲備，以取代那些因生產而枯竭的儲量。
對於我們可能完成的未來收購，我們業務的成功結果將取決於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括收購的收購價格和交易成本、未來石油、天然氣和天然氣價格、合理估計儲量可採儲量的能力、未來產量和未來可從儲量獲得的淨收入、未來運營和資本成本、收購物業的未來勘探、開採和開發活動的結果、以及未來可能的廢棄和未來可能的環境或其他負債。關於預期收購目標，在估計這些變量時存在許多固有的不確定性。實際結果可能與估計中假設的結果大不相同。我們與收購相關的常規審查不一定會揭示或允許我們充分評估此類物業的所有現有或潛在問題和缺陷。我們不會檢查每一口井，即使我們檢查一口井，也可能不會發現可能存在或出現的結構、地下或環境問題。我們可能無權就結算前的責任(包括環境責任)獲得合同賠償。我們經常以“原樣”收購物業權益，對違反陳述和擔保的行為有有限的補救措施。
此外，重大收購可能會改變我們業務和業務的性質，具體取決於所收購物業的性質，前提是這些物業的運營和地質特徵大相徑庭，或者與我們現有物業位於不同的地理位置。由於收購的物業與我們現有的物業有很大不同，我們有效地實現此類交易的預期經濟利益的能力可能會受到限制。
整合收購的企業和物業涉及許多獨特的風險。這些風險包括管理層可能因需要整合業務和系統而分散對常規業務的關注，以及在整合業務和系統以及留住和吸收員工方面可能出現不可預見的困難。上述或其他類似風險中的任何一項都可能對我們的經營業績造成潛在的短期或長期不利影響，並可能導致我們無法實現收購的任何或所有預期收益。
我們的運營結果受到鑽井和完井技術風險的影響，結果可能與我們對儲量或產量的預期不符。因此，我們可能會發生重大減記，如果鑽探結果不成功，我們未開發土地的價值可能會下降。
我們的許多業務涉及利用我們、其他運營商和我們的服務提供商開發的最新鑽井和完井技術，以最大限度地提高產量和最終採收率，從而產生儘可能高的回報。我們在鑽井過程中面臨的風險包括但不限於：將井筒降落在所需的鑽探區之外、在地層中水平鑽井時偏離所需的鑽井區、無法在整個井筒中下套管，以及無法在水平井筒中始終如一地送入工具和回收設備。我們在完井過程中面臨的風險包括但不限於：無法按照計劃的階段數進行壓裂刺激、在完井作業期間無法在整個井筒內運行工具和其他設備、無法收回此類工具和其他設備，以及無法在最終壓裂刺激完成後成功清理井筒。
此外，我們目前使用或未來實施的勘探和鑽井技術可能會過時。如果我們不能保持符合行業標準的技術進步，我們的運營和財務狀況可能會受到不利影響。我們不能確定我們是否能夠及時或以我們可以接受的成本實施勘探和鑽探技術。
歸根結底，勘探、鑽井和完井技術和技術的成功與否只能隨着時間的推移而進行評估，因為需要在足夠長的時間內鑽探更多的油井並建立生產剖面。如果我們的鑽探結果低於預期，或者我們由於資本限制、租賃到期、收集系統和外賣能力有限、和/或石油、天然氣和天然氣價格下降而無法執行鑽探計劃，那麼我們在特定項目上的投資回報可能不像我們預期的那樣具有吸引力，我們可能會導致石油和天然氣資產的重大減記，我們未開發土地的價值未來可能會下降。
我們行業的競爭非常激烈，我們的許多競爭對手比我們擁有更多的財力、技術和人力資源。
我們面臨着來自各種規模的石油和天然氣勘探和生產公司的激烈競爭，爭奪運營石油和天然氣資產所需的資金、設備、專業知識、勞動力和材料。我們的許多競爭對手擁有超過我們可用資源的財政、技術和其他資源，許多石油和天然氣資產是在競爭性招標過程中出售的，在這種過程中，我們的競爭對手可能能夠並願意為勘探和開發前景以及生產性資產支付更高的價格，或者我們的競爭對手擁有我們無法獲得的技術信息或專業知識來評估和成功競標資產。因此，我們在收購和開發有利可圖的物業方面可能不會成功。此外，其他公司可能會有更大的能力在石油或天然氣價格較低的時期繼續鑽探活動，並吸收當前和未來政府法規和税收的負擔。此外，由於激烈的競爭而導致的設備、勞動力或材料的短缺可能導致成本增加或無法獲得所需的資源。我們無法在我們業務的任何領域與公司有效競爭，可能會對我們的業務活動、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們已探明的石油、天然氣和天然氣儲量的實際數量和現值可能低於我們的估計，而開發我們的儲量的成本可能高於我們的估計。
這份報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他某些文件包含對我們已探明的石油、天然氣和天然氣儲量的估計，以及這些儲量未來淨收入的估計值。儲量估算過程複雜，估算基於各種假設，包括地質和地球物理特徵、未來石油、天然氣和天然氣價格、鑽井和完井成本、收集和運輸成本、運營費用、資本支出、政府監管的影響、税收、運營時機和資金可獲得性。因此，這些估計在本質上是不準確的。此外，我們對生產歷史有限的物業的儲量估計可能不如對生產歷史較長的物業的估計可靠。
未來的實際產量；石油、天然氣和天然氣的價格；收入；生產税；開發支出；運營費用；以及可開採的石油、天然氣和天然氣儲量很可能與估計的不同。任何重大差異均可能對吾等披露的已探明儲量的估計數量及現值產生重大影響，而實際數量及現值可能大幅低於我們先前的估計。我們的物業也可能會受到鄰近物業生產過程中的碳氫化合物排放的影響，這可能是我們無法控制的。
截至2022年12月31日，我們估計的已探明儲量中有41%，即219.6 MMBOE被證明是未開發的。為了開發我們已探明的未開發儲量，截至2022年12月31日，我們估計將需要大約28億美元的資本支出。儘管我們已根據行業標準估計了我們的探明儲量以及與這些探明儲量相關的成本，但估計成本可能不準確，開發可能不會如期進行，實際結果可能不會像估計的那樣出現。
不應假設本報告中包含的未來淨現金流貼現或PV-10的標準化衡量標準代表了我們估計的已探明石油、天然氣和天然氣儲量的當前市場價值。管理層已探明儲量的估計貼現未來現金流量是基於美國證券交易委員會要求的價格和成本假設，而實際未來價格和成本可能會大幅上升或下降。請參閲儲量第一部分，本報告第1和第2項供討論
關於估計我們已探明儲量截至2022年12月31日的現值所使用的價格，以及標題油氣儲量在……下面關鍵會計估計第二部分，本報告項目7，提供補充資料。
從石油和天然氣資產生產的時間以及相關費用的時間影響已探明儲量的實際未來淨現金流的時間，從而影響其實際現值。我們的實際未來淨現金流可能少於為計算PV-10而估計的未來淨現金流。此外，考慮到我們的業務和石油和天然氣行業普遍面臨的實際利率、資金成本和其他風險，美國證券交易委員會在進行報告時計算PV-10所需的10%貼現率不一定是最合適的貼現率。
我們的處置活動可能會受到我們無法控制的因素的影響，在某些情況下，我們可能會對某些事項保留不可預見的責任。.
我們定期出售非核心資產，以增加可用於核心資產和其他目的的資本資源，並創造組織和運營效率。我們偶爾也會出售核心資產的權益，以加快其他核心資產的開發和提高效率。各種因素可能會對吾等處置該等資產的能力產生重大影響，包括政府機構或第三方的批准、買方融資的可用性以及願意以吾等認為可接受的條款收購該等資產的買方，或可能影響該等處置的其他事項或不確定因素，包括交易能否按我們預期的形式或時間以及按我們預期的價值完成或完成。有時，我們可能被要求保留某些債務或同意賠償與此類資產出售相關的買家。這種保留負債或賠償義務的規模在交易時可能很難量化，最終可能是實質性的。
我們依靠第三方服務商進行鑽井和完井等相關作業。
我們依賴第三方服務提供商進行必要的鑽井和完井以及其他相關操作。第三方服務提供商進行此類運營的能力將取決於這些服務提供商競爭和留住合格人員的能力、財務狀況、經濟表現和獲得資本的機會，而這又將取決於石油、天然氣和天然氣的供需情況、當前的經濟狀況以及金融、商業和其他因素。未來可能會出現大宗商品價格持續低迷的情況，並可能導致第三方服務提供商整合或宣佈破產，這可能會限制我們與此類提供商接洽的選擇。如果第三方服務提供商未能充分開展運營，可能會推遲鑽井或完井或減少該物業的產量，並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。2022年，由於通貨膨脹，我們留住第三方服務提供商的成本增加，持續的通脹可能會導致額外的成本增加。
我們擁有權益的物業的所有權可能會因所有權瑕疵而受損。
在收購石油和天然氣租賃權益時，我們通常依賴所有權盡職調查報告，並在開始對我們經營的物業進行初始鑽探操作之前獲得所有權意見。吾等擁有權益的物業的業權可能因業權瑕疵而受損，而業權瑕疵可能在我們取得的盡職調查業權報告或業權意見書中未能識別，或該等瑕疵經識別後可能無法修復。重大所有權缺陷可能會降低物業的價值或使其變得一文不值，從而對我們的石油和天然氣儲量、財務狀況、運營結果和運營現金流產生不利影響，還可能損害鄰近物業的價值或使其無法開發。未開發的面積比已開發的面積有更大的所有權缺陷風險，並且所有權保險通常不適用於石油和天然氣資產。
石油和天然氣的鑽井、完井和生產活動面臨許多風險，包括找不到可商業生產的石油、天然氣或NGL的風險。
鑽井和完井的成本往往是不確定的，石油、天然氣或天然氣氣藏的鑽井和生產活動可能會由於各種因素而縮短、推遲或取消，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素可能包括但不限於：
•供應鏈問題，包括成本增加和設備或材料的可用性；
•意外不利的鑽井或完井條件；
•頭銜問題；
•在我們經營的區域或附近與地面權益的所有者或持有者發生糾紛；
•地層中的壓力或地質異常；
•工程和施工延誤；
•設備故障或事故；
•颶風、龍捲風、洪水、野火等惡劣天氣條件；
•由於擔心地震活動而造成的業務限制；
•政府允許拖延；
•遵守環境和其他政府要求；以及
•鑽機和人員、壓裂刺激人員和設備、管道、化學品、水、沙子和其他用品的供應短缺或延遲或成本增加。
我們鑽探的油井可能沒有產量，我們在這些油井上的投資可能無法收回全部或任何部分。我們使用的地震數據和其他技術不能讓我們在鑽井之前確定是否存在石油、天然氣或天然氣藏，或者它們是否可以經濟地生產。鑽探活動可能導致乾井或油井產量高，但在扣除運營和其他成本後不能產生足夠的淨收入來支付鑽井和完井成本。即使存在足夠數量的石油、天然氣或NGL，我們也可能會損害潛在的含油氣地層，或在鑽井或完井過程中遇到機械困難，這可能會導致油井產量減少或沒有產量，修復油井的鉅額費用，和/或油井的損失和廢棄。
我們的鑽探計劃固有的另一個重大風險是需要從州、地方和其他政府機構獲得鑽探許可。在獲得監管批准和鑽探許可方面的延誤，包括危及我們在適用租賃期內從租賃物業實現潛在利益的能力的延誤、未能獲得油井鑽探許可或以不合理的條件或成本獲得許可，都可能對我們勘探或開發我們的物業的能力產生重大不利影響。
較新的資源遊戲的結果可能比更發達和具有更長既定生產歷史的資源遊戲的結果更不確定。與其他開發和生產歷史較長的地區相比，我們和該行業在較新的資源區塊中掌握的關於儲量最終可採收率和產量遞減率的信息通常較少。已被證明在其他資源領域取得成功的鑽井和完井技術正在新資源區塊的早期開發中使用；然而，我們不能保證這些鑽井和完井技術最終會成功。
我們可能無法在我們確定的潛在鑽探地點獲得任何選擇權或租賃權。除非在我們的鑽探地點所在的覆蓋未開發英畝的間隔單位內建立生產，否則該等面積的租約將到期，我們將失去開發相關物業的權利。我們截至2023年2月9日的總淨種植面積將在未來三年內到期，佔截至2022年12月31日的未開發總淨種植面積的不到1%。儘管我們已經確定了許多潛在的鑽探地點，但我們可能無法從所有這些地點經濟地鑽探和生產石油、天然氣或天然氣，而且我們的實際鑽探活動可能與目前確定的情況大不相同，這可能會對我們的財務狀況、運營結果和運營現金流產生不利影響。
我們的許多物業所在的區域可能已被補償油井部分耗盡或排幹，我們的某些油井可能會受到其他運營商在鑽探、完成或操作他們擁有的油井時可能採取的行動的不利影響。
我們的許多物業所在的地區可能已經被早先的偏移鑽井部分耗盡或排幹。與我們的任何物業相鄰的租賃權益的所有者可能會採取行動，例如鑽探和完成更多的油井，這可能會對我們的運營產生不利影響。當一口新井建成並生產時，井附近的壓差會導致油藏流體向新井筒(並可能遠離現有井筒)運移。因此，這些潛在地點的鑽探和生產可能導致我們已探明儲量的枯竭，並可能抑制我們進一步開發已探明儲量的能力。此外，在鄰近或附近油井上進行的完井作業和其他活動可能會導致我們油井的生產無限期關閉，導致租賃運營費用增加，並在我們的油井重新開始生產後對產量和儲量產生不利影響。我們無法控制抵銷運營商的運營或活動。
客户或資產共同所有人無力履行其義務可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們幾乎所有的應收賬款都來自向我們運營的石油和天然氣資產的共同所有者出售石油、天然氣和NGL或聯合利息賬單。客户和共同利益所有者的這種集中可能會影響我們的整體信用風險，因為這些實體可能同樣會受到各種經濟和其他市場狀況的影響，包括石油、天然氣和NGL價格的下降。失去一個或多個這樣的客户可能會減少對我們產品的競爭，並對我們銷售的商品的價格產生負面影響。我們不認為失去任何一家採購商會對我們的經營業績產生重大影響，因為我們為我們的石油、天然氣和天然氣生產的每個作業區的採購商提供了許多選擇。請參閲信用風險集中度與大客户在……裏面注1--重要會計政策摘要，在第二部分，本報告的第8項進一步討論了我們集中的信用風險和主要客户。此外，我們的共同所有人無力支付共同利息賬單，可能會對我們的現金流以及鑽探和完成當前和未來油井的財務能力產生負面影響。
我們面臨運營和環境風險和危險，這些風險和危險可能導致重大損失或責任，而這些損失或責任可能無法完全投保。
石油和天然氣作業面臨許多風險，包括人為錯誤和事故，可能導致人身傷害、死亡、財產損失、井噴、凹坑、爆炸、石油、天然氣和天然氣的失控流動，或井液，完井液的泄漏或溢出，用於輸送或儲存這些材料的設施和設備的泄漏或泄漏，鹽水或其他生產或迴流水的泄漏或泄漏，地下條件使我們無法刺激計劃數量的完井階段，在完井期間使用工具進入整個井筒，或從井筒中移除材料以允許生產
這些風險和危害包括火災、颶風或龍捲風等惡劣天氣、冰凍條件、野火、洪水、乾旱、壓力異常的地層、管道破裂或泄漏、污染、地震事件、硫化氫等有毒氣體的釋放，以及其他環境風險和危害。如果這些事件中的任何一種發生，我們可能會遭受重大損失。
為了應對德克薩斯州二疊紀盆地地震活動的增加，德克薩斯州鐵路委員會(“RRC”)為接近合格地震活動的注水井開發了一種地震審查程序。作為地震審查過程的結果，RRC可宣佈某一地區為地震響應區，並可調整注水速度和壓力的限制，要求井底壓力測試，或修改、暫停或終止SRA內的注水井許可證。如果在我們的業務範圍內申報SRA，我們處理採出水的能力可能會受到不利影響，因此，我們可能被迫關閉注水井或尋找替代的採出水處理方案，這可能會影響產量，從而影響石油、天然氣和天然氣生產收入，並可能導致我們產生額外的資本或運營費用。SRAS的宣佈要求我們將尋求注水井許可證的區域調整到不太可取的區域或地層，並可能進一步限制我們能夠不受限制地獲得此類許可證並進行作業的區域。此外，我們可能會受到第三方索賠和責任的約束，因為我們的業務導致或促成了導致財產損失或人身傷害的地震事件，或其他與地震事件相關的事件。
如果我們遇到上述油井增產、完井活動和處置方面的任何問題，我們勘探和生產石油、天然氣和天然氣的能力可能會受到不利影響。由於需要關閉、放棄或重新定位鑽探作業，需要修改鑽探場地以降低泄漏或泄漏的風險，需要調查和/或補救可能發生的任何泄漏、泄漏或地下水污染，以及需要暫停作業，我們可能會招致重大損失或無法實現特定地層的儲量。
由於我們現在和過去的發電、處理和處置材料，包括產出水、固體和危險廢物以及石油碳氫化合物，存在固有的風險，即在我們的運營中招致重大的環境成本和責任。根據適用的美國聯邦和州環境法，我們可能會因在我們租賃或擁有的物業上、上、下或從我們的物業釋放有害物質而招致連帶和/或嚴格的責任，其中一些物業多年來一直被用於石油和天然氣勘探和生產活動，通常是由不在我們控制之下的第三方使用。對於我們外部運營的物業，我們依賴運營商的運營和監管合規，並可能在不合規的情況下承擔責任。根據適用法律，這些財產及其處置的廢物可能受到嚴格且昂貴的調查或補救要求，其中一些是嚴格的責任法，而不考慮過錯或原始行為的合法性，包括CERCLA或超級基金法、RCRA、清潔水法、CAA、OPA和類似的州法律。根據各種實施條例，我們可能被要求清除或補救以前處置的廢物(包括以前的所有者或經營者處置或釋放的廢物)或財產污染(包括地下水污染)，進行自然資源緩解或恢復實踐，或進行補救的封堵或關閉操作，以防止未來的污染。此外，鄰近的土地所有者和其他第三方提出人身傷害或財產損失索賠的情況並不少見，其中包括據稱因石油碳氫化合物或其他有害物質釋放到環境中而造成的地震活動損害。結果, 我們可能會向第三方或政府實體承擔鉅額債務，這可能會減少或消除可用於勘探、開發或收購的資金，或導致我們蒙受損失。
我們為這些潛在的風險和損失中的一部分，但不是全部，提供保險。我們對突如其來的環境破壞有重大但有限的保險。鑑於我們業務的性質以及此類保險的性質和成本，我們不認為目前為逐漸發生的環境損害可能造成的全部潛在責任提供保險對我們來説是合適的。此外，在我們認為可獲得保險的成本相對於我們所面臨的風險而言過高的情況下，我們可以選擇不獲得保險。因此，如果發生環境或其他損害，我們可能承擔責任或可能損失大量資產。如果發生重大事故或其他事件，並且沒有完全在保險範圍內，我們可能會遭受未投保的物質損失。
我們對我們不經營的物業上的活動的控制有限。
我們的一些物業由其他公司運營，涉及第三方工作權益所有者。因此，我們影響或控制該等物業的營運或未來發展的能力有限，包括鑽探及營運活動的性質及時間、營運者的技能及專業知識、遵守環境、安全及其他法規、該等物業的其他參與者的批准、合適技術的選擇及應用，或我們就該等物業所需支付的開支金額。此外，我們依賴這些項目的其他工作權益所有者為他們在合同中承擔的這類財產的支出份額提供資金。這些限制以及我們在這些項目中對運營商和其他工作權益所有者的依賴可能會導致我們在未來產生意想不到的成本。
與債務、流動性和資本獲取相關的風險
較低的石油、天然氣或天然氣價格可能會限制我們根據信貸協議借款的能力。
截至2022年12月31日，我們的信貸協議下的借款基礎和總貸款人承諾分別為25億美元和12.5億美元。借款基數將根據銀行集團對我們已探明儲量價值的評估每半年重新確定一次，這反過來又會受到石油、天然氣和天然氣價格的影響。下一個借款基數
重新確定的日期定於2023年4月1日。剝離更多物業、產生更多債務或商品價格下跌可能會限制我們的借款基礎，並減少我們根據信貸協議可以借入的金額，這反過來可能會影響我們償還債務、為資本計劃提供資金或競爭購買新物業的能力等。
我們需要大量資金來發展和取代我們的儲備。
我們必須投入大量的資本支出來尋找、獲取、開發和生產石油、天然氣和天然氣儲量。未來的現金流和融資的可用性取決於許多因素，例如現有油井的產量水平、石油、天然氣和天然氣銷售的價格、我們在尋找、開發和獲得新儲量方面的成功，以及信貸和資本市場的有序運作。如果我們的運營現金流低於預期，我們可能會減少計劃中的資本支出。如果我們不能根據我們的信貸協議獲得足夠的流動資金，或通過債務或股權融資或出售資產籌集額外資金，我們執行開發計劃、更換儲備、維持種植面積或維持生產水平的能力可能會受到極大限制。
多家信用評級機構下調我們的信用評級可能會影響我們獲得資金的渠道，並對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
下調我們的信用評級水平可能會對我們的業務和未來前景產生實質性的不利影響，並可能：
•限制我們進入資本市場的能力，包括為我們現有債務再融資的能力；
•導致我們以不太有利的條款和條件進行再融資或發行債務，這些債務可能會限制我們進行任何股息分配或回購股票的能力；
•負面影響貸款人與我們交易的意願，這可能影響我們根據我們的信貸協議獲得優惠條款和條件的能力；
•對現有和潛在客户與我們進行業務往來的意願產生負面影響；
•實施額外的保險、保證、擔保和抵押品要求；
•限制我們獲得銀行和第三方擔保、擔保債券和信用證；以及
•導致我們的供應商和金融機構在與我們打交道時降低或取消通過付款條款或日內融資提供的信用水平，從而增加對手頭更高水平現金的需求，這將降低我們償還未償債務的能力。
我們不能保證我們目前的任何信用評級將在任何給定的時間段內保持有效，或者如果評級機構認為情況需要的話，我們不能保證評級機構不會完全下調或撤銷信用評級。
我們的商品衍生合約活動可能導致財務損失，或可能限制我們收到的石油、天然氣和NGL銷售價格。
為了減輕石油、天然氣和天然氣價格潛在不利市場變化的部分風險，以及對現金流的相關影響，我們定期簽訂大宗商品衍生品合約。我們的大宗商品衍生品合約通常包括石油、天然氣和天然氣的價格互換和套圈安排。在某些情況下，這些活動可能使我們面臨財務損失的風險，包括在以下情況下：
•我們的產量低於預期；
•我們商品衍生品合約的一個或多個交易對手違約；或
•我們產品的交貨點與商品衍生合約安排中假設的交貨點之間的價差擴大。
此外，如果石油、天然氣或NGL價格大幅超過我們在2022年經歷的大宗商品衍生品合同確定的價格，大宗商品衍生品合約可能會限制我們從石油、天然氣和NGL銷售中獲得的價格。請參閲附註10-衍生金融工具在第二部分，請參閲本報告第8項，以瞭解有關我們的商品衍生合約的更多細節。
我們的債務數額可能會限制我們獲得收購融資的能力，使我們更容易受到不利經濟狀況的影響，並使我們更難償還債務。
截至2022年12月31日，截至2028年到期的高級債券的未償還本金總額為16億美元，詳見注5--長期債務在本報告第二部分，項目8。此外，截至2022年12月31日，我們的循環信貸安排沒有未償還餘額，根據我們的信貸協議，我們沒有12億美元的可用借款能力。截至2022年12月31日，我們的長期債務佔我們總賬面資本的34%。
我們的債務數額可能會對我們的業務產生重要影響，包括：
•使我們更難在未來為我們的業務和潛在收購、營運資本要求、資本支出、償債或其他一般公司要求獲得額外融資；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務和償還與債務相關的利息成本，而不是用於資本投資；
•由於財務和其他限制性條款，包括對產生額外債務、進行收購和支付股息的限制，限制了我們的運營靈活性；
•與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；以及
•使我們在不利的經濟或行業狀況或我們的業務下滑時更容易受到影響。
如果我們的業務沒有從運營中產生足夠的現金流，或者我們根據我們的信貸協議或從其他來源無法獲得未來足夠的借款，我們可能無法償還債務、發行額外債務或為我們計劃的資本支出和其他流動性需求提供資金。如果我們無法償還債務，由於流動性不足或其他原因，我們可能不得不推遲或取消收購，推遲資本支出，出售股權證券，剝離資產，和/或重組或再融資我們的債務。我們可能無法及時或以令人滿意的條款出售股權、出售資產、重組債務或對債務進行再融資。此外，我們現有或未來債務協議的條款，包括我們的信貸協議和任何未來的信貸協議，可能會禁止我們尋求任何這些替代方案。
如上所述，我們的信貸協議需要定期重新確定借款基數。有時，當我們有未償還餘額時，如果我們的借款基數向下確定，我們可能會被迫償還一部分銀行借款，而我們屆時可能沒有足夠的資金償還這類貸款。如果我們沒有足夠的資金，而且無法談判調整我們的借款基礎或安排新的融資，我們可能會被迫出售大量資產。
管理我們債務安排的協議包含各種公約，這些公約限制了我們在業務運營中的自由裁量權，可能會禁止我們從事我們認為有益的交易，並可能導致債務的加速償還。
我們的債務協議，包括我們的信用協議和管理我們優先票據的契約，包含限制性契約，限制了我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力，包括限制產生債務、發放股息、回購普通股、出售資產、創建留置權、與關聯公司進行交易，以及合併、合併或出售我們的資產。根據我們的信貸協議，我們的借款能力取決於遵守信貸協議中概述的某些金融和非金融契約。請參閲注5--長期債務 在第二部分，本報告項目8供進一步討論。這些對我們經營業務能力的限制可能會嚴重損害我們的利益，其中包括限制我們利用融資、合併和收購以及其他公司機會的能力。
我們不遵守這些公約可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，可能會加速我們的全部或部分債務。我們沒有足夠的營運資金在我們的全部或大部分未償債務加速增加的情況下償還我們的債務。
公眾對我們的業務和整個石油和天然氣行業的負面看法和投資者情緒可能會對我們的業務、運營和我們吸引資本的能力產生不利影響。
作為一個整體，某些公眾羣體，特別是投資界，已經對我們的行業產生了負面情緒。近年來，與其他行業板塊相比，該行業的股票回報率導致石油和天然氣在某些關鍵股票市場指數中的權重較低。此外，包括投資管理公司、主權財富和養老基金、大學捐贈基金和其他投資顧問在內的一些投資者基於社會和環境考慮，採取了停止或減少對石油和天然氣行業投資的政策。此外，其他有影響力的利益攸關方向商業銀行、投資銀行和其他服務提供商施壓，要求它們減少或停止對石油和天然氣公司及相關基礎設施項目的融資。
這些事態發展，包括更加關注環境、社會和治理問題，以及旨在限制氣候變化和減少空氣污染的舉措，以及聯邦所得税法的變化，可能會給包括我們在內的石油和天然氣公司的股價帶來下行壓力。這也可能導致潛在發展項目的可用資金減少，從而影響我們未來的財務業績。
與公司治理和公募股權證券所有權相關的風險
我們的公司註冊證書和章程有條款阻止公司收購，並可能防止股東從他們的投資中獲得收購溢價，這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。
特拉華州公司法以及我們的公司註冊證書和章程包含的條款可能會延遲或阻止我們或我們管理層的控制權變更。除其他事項外，這些規定還規定了非累積投票
董事會成員的選舉，並對希望提名董事選舉或在股東大會上提出其他行動的股東提出程序要求。這些規定單獨或相互結合，可能會阻礙涉及實際或潛在控制權變更的交易，包括可能涉及向股東支付高於現行市場價格的普通股溢價的交易。因此，這些條款可能會使第三方更難收購我們，即使這樣做會讓我們的股東受益，這可能會限制投資者未來願意為我們的普通股支付的價格。
此外，我們行業的股東激進主義近年來一直存在，如果投資者試圖對我們的業務施加影響或影響我們認為不符合股東長期最佳利益的變化，此類行動可能會對我們的業務產生不利影響，其中包括分散我們的董事會和管理團隊的注意力，導致我們產生意想不到的諮詢費和其他相關成本，影響我們戰略目標的執行，並造成不必要的市場不確定性。
我們普通股的價格可能會大幅波動，這可能會給投資者帶來損失。
從2022年1月1日到2023年2月9日，紐約證券交易所公佈的我們普通股的盤中交易價格從2022年1月的每股28.91美元的低點到2022年6月的高點每股54.97美元不等。我們預計，由於各種因素，包括我們無法控制的因素，我們的庫存將繼續受到波動。除本文所述的其他風險因素外，這些因素還包括：
•石油、天然氣或天然氣價格的變化；
•區域、國家或全球商品供需前景的變化；
•鑽井、重完井和作業活動的變化；
•通貨膨脹；
•證券分析師財務估計的變動；
•可比公司市場估值的變化；
•關鍵人員的增減；
•由於算法交易做法的影響，波動性增加；
•未來我們普通股的銷售；
•公眾對我們的業務和整個石油和天然氣行業的負面看法和投資者情緒；
•國家和全球經濟前景的變化，包括貿易協定的潛在影響；以及
•國際貿易關係，可能包括影響我們使用的原材料和我們在業務中生產的商品的貿易限制或關税的影響。
我們可能在未來某個時候達不到股東和/或證券分析師的預期，我們的股價可能會因此下跌。
根據我們的股票回購計劃，我們可能不會總是對我們的普通股支付股息或回購普通股。
未來股息的支付仍由我們的董事會酌情決定，根據我們的股票回購計劃進行的普通股回購仍由我們的董事會和公司的某些授權人員決定。有關支付股息和回購普通股的決定將繼續取決於我們的收益、資本要求、財務狀況、一般市場和經濟狀況、適用的法律要求、我們普通股的市場價格和其他因素。股息的支付和普通股的回購均受我們的信貸協議和管理我們的優先票據的契約所約束，這些契約可能限制我們支付某些限制性付款的能力，包括股息和普通股回購。我們的董事會未來可能決定降低當前的年度股息率或完全停止支付股息。董事會授權回購的股份價值並不要求我們回購該等股份或保證該等股份將被回購，並且股票回購計劃可隨時暫停、修改或終止，恕不另行通知。我們不能保證會回購任何特定數量或美元價值的股票。
一般風險因素
我們對數字技術的日益依賴使我們面臨網絡事件的風險，這可能導致信息被盜、數據腐敗、運營中斷或經濟損失。
我們面臨着網絡安全風險。石油和天然氣行業在我們業務的各個方面越來越依賴數字技術。我們使用數字技術進行鑽井開發、生產和採集活動的某些方面，管理鑽機和完井設備，收集和解釋地震數據，進行儲層建模，記錄財務和運營數據，並維護員工和其他數據庫。我們的服務提供商，包括那些收集、加工和銷售我們的石油、天然氣和NGL的公司，也越來越依賴數字技術。我們和他們對這項技術的依賴日益使我們
面臨技術系統故障、數據或網絡中斷、網絡攻擊和網絡安全方面的其他漏洞的風險。由於硬件或軟件故障、計算機病毒、破壞、恐怖主義、自然災害、火災、洪水、人為錯誤或其他方式導致的電源故障、電信或其他系統故障可能會嚴重損害我們開展業務的能力。
網絡安全攻擊正在演變，包括但不限於惡意軟件、試圖未經授權訪問數據、現金或其他資產，以及其他可能導致關鍵系統中斷、未經授權發佈機密或其他受保護信息以及數據損壞的電子安全漏洞。對我們的系統、基礎設施、第三方的系統和基礎設施或基於雲的應用程序的蓄意攻擊或安全漏洞可能會導致機密信息泄露、我們的專有數據損壞或丟失、生產或勘探活動的延遲、完成或結算交易的困難、維護我們的賬簿和記錄的挑戰、環境破壞、通信或其他運營中斷，以及對第三方的責任。我們未來可能獲得的任何保險可能無法提供足夠的保護，使其免受這些風險的影響。任何此類事件都可能損害我們的聲譽，並導致補救行動、業務損失或潛在責任造成的經濟損失。隨着這些網絡風險繼續發展，我們對數字技術的依賴日益增長，我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強我們的保護措施，並補救網絡漏洞。
董事董事會的審計委員會接收管理層的季度網絡安全報告和最新情況，討論與此相關的任何問題，一般監督並促進我們的董事會對信息技術和網絡安全風險以及其他任何給定時間可能相關的風險的瞭解。根據審計委員會的建議，我們對網絡安全威脅採取了預防性的方法，通過對員工進行培訓和其他形式的認識，建立了有彈性的網絡安全文化，並制定和測試了針對假設性網絡安全攻擊的各種應對計劃，以快速評估和應對潛在和實際威脅。2022年期間，我們沒有經歷任何重大的網絡安全事件，但不能保證我們為應對信息技術和網絡安全風險而採取的措施在未來會被證明是有效的。
我們的業務可能會受到安全威脅的負面影響，包括網絡安全威脅、恐怖主義、武裝衝突和其他中斷。
作為一家石油、天然氣和天然氣生產商，我們面臨着各種安全威脅，包括未經授權訪問敏感信息或使數據或系統無法使用的網絡安全威脅；對員工安全的威脅；對我們設施和基礎設施或第三方設施和基礎設施的安全的威脅，如加工廠和管道；以及恐怖主義行為的威脅。雖然我們利用各種程序和控制措施來監測這些威脅並減少我們對這些威脅的暴露，但不能保證這些程序和控制措施足以防止安全威脅成為現實。如果這些事件中的任何一項成為現實，都可能導致敏感信息、關鍵基礎設施、人員或對我們的運營至關重要的能力的損失，並可能對我們的聲譽、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
恐怖主義的威脅以及軍事和其他行動的影響造成了世界金融市場的不穩定，並可能導致石油、天然氣和天然氣價格的波動加劇，所有這些都可能對我們的生產市場產生不利影響。能源資產可能是恐怖襲擊的具體目標。雖然我們目前維持着針對恐怖襲擊提供有限保險的保險，但這種保險已經變得越來越昂貴和難以獲得。因此，保險提供商可能不會繼續以我們認為合理的條款向我們提供這一保險，或者根本不會。此外，這份保險可能不會涵蓋我們因恐怖襲擊而遭受的所有損失。這些事態發展使我們的業務面臨更大的風險，根據它們的發生和最終規模，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
根據交易所法案，我們沒有美國證券交易委員會工作人員對我們的定期或當前報告的未解決的評論。
項目3.法律程序
有時，我們可能會涉及與我們正常業務過程中的業務和運營有關的索賠。截至提交本報告時，沒有針對我們的法律訴訟待決，我們認為個別或集體可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
項目4.礦山安全披露
這些披露不適用於我們。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股目前在紐約證券交易所交易，股票代碼為“SM”。有關股息信息，請參閲標題現金的用途在……裏面流動性和資本資源概述在本報告項目7中。關於自2018年5月22日起生效的SM能源股權激勵薪酬計劃(“股權計劃”)以及股權計劃下授權的證券的信息如下。
性能圖表
下面的業績圖表將我們普通股從2017年12月31日開始到2022年12月31日止的累計回報與道瓊斯勘探和生產指數(DJUSOS)和標準普爾500股票指數(SPX)的累計總回報進行了比較。
五年累計總收益的比較
績效圖表標題下的上述信息視為已提供，但未在美國證券交易委員會備案。
持有者。截至2023年2月9日，我們普通股的記錄持有者人數為102人。我們普通股的持有者中有更多的人是實益持有人，其登記在冊的股份由銀行、經紀商和其他金融機構持有。
發行人和關聯購買者購買股權證券。下表提供了我們和任何關聯買家(根據交易法第10B-18(A)(3)條的定義)在指定季度和月份以及截至2022年12月31日的一年內購買我們普通股股票的信息，普通股是我們根據交易法第12條登記的唯一股權證券類別：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發行人和關聯購買者購買股權證券 |
| 期間 | | 總人數 股票 購得(1) | | 加權 平均價格 按股支付 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(2) | | 可根據本計劃購買的股票的最大數量或大約美元價值(截至期間結束日期)(2)(3) |
2022年第一季度 | | 623 | | | $ | 38.02 | | | — | | | 3,072,184 | |
2022年第二季度 | | — | | | $ | — | | | — | | | 3,072,184 | |
2022年第三季度 | | 1,086,021 | | | $ | 41.75 | | | 452,734 | | | $ | 479,767,724 | |
| 10/01/2022 - 10/31/2022 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 479,767,724 | |
| 11/01/2022 - 11/30/2022 | | 362,521 | | | $ | 44.07 | | | 362,521 | | | $ | 463,792,716 | |
| 12/01/2022 - 12/31/2022 | | 550,000 | | | $ | 38.13 | | | 550,000 | | | $ | 442,820,671 | |
| 總計 | | 1,999,165 | | | $ | 41.17 | | | 1,365,255 | | | |
____________________________________________
(1)吾等於2022年購入的633,910股股份將抵銷因交付根據股權計劃授出的授出協議條款發行的受限制股份單位(“RSU”或“RSU”)及表現股份單位(“PSU”或“PSU”)的流通股而產生的預扣税款責任。
(2)2022年9月7日，我們宣佈董事會批准了股票回購計劃，授權我們在2024年12月31日之前回購總價值高達5.0億美元的普通股。股票回購計劃允許我們在公開市場交易中不時回購我們的股票，通過私下協商的交易或其他方式，符合聯邦證券法，並受我們的信貸協議和管理我們優先票據的契約的某些條款的約束。我們打算用經營活動提供的淨現金為回購提供資金。根據我們的信貸協議，股票回購也可以由借款提供資金。根據股票回購計劃回購股份的時間、數量和價值將由本公司的某些授權人員酌情決定，並將取決於各種因素，包括我們普通股的市場價格、一般市場和經濟狀況以及適用的法律要求。我們董事會授權回購的股份價值並不要求我們回購該等股份或保證該等股份將被回購，並且股票回購計劃可隨時暫停、修改或終止，恕不另行通知。我們不能保證會回購任何特定數量或美元價值的股票。在截至2022年12月31日的年度內，我們根據股票回購計劃回購並註銷了1,365,255股普通股，加權平均股價為41.88美元，總成本為5720萬美元，不包括佣金和費用。
(3)股票回購計劃終止並取代1998年8月對回購普通股的授權，根據該授權，在終止之前仍有3,072,184股可供回購。
我們向股東支付現金股息和回購我們的普通股都受我們的信貸協議和高級票據條款下的某些契約的約束。基於我們目前的業績，我們預計，如果董事會宣佈任何股息，這些公約中的任何一項都不會限制我們在可預見的未來回購我們的普通股或以我們目前的利率支付股息。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論包括前瞻性陳述。請參閲有關前瞻性陳述的警示信息有關這些類型的語句的重要信息，請參閲本報告的一節。
公司概況
一般概述
我們的戰略是成為頂級油氣資產的主要運營商。我們的團隊通過優先考慮安全、技術創新和自然資源管理來執行這一戰略，所有這些都是我們企業文化的組成部分。我們的目標是通過負責任地生產能源供應，為國內能源安全和繁榮做出貢獻，並在我們生活和工作的社區產生積極影響，讓人們的生活變得更好。我們的長期願景是通過保持和優化我們的高質量資產組合、產生現金流和保持強勁的資產負債表，可持續地為我們所有的利益相關者增加價值。我們的近期目標包括通過股票回購計劃和固定股息支付向股東返還價值，這在2022年期間有所增加。
我們的資產組合由得克薩斯州西部米德蘭盆地和南得克薩斯州馬弗裏克盆地的優質資產組成，這些資產能夠在當前宏觀經濟環境下產生強勁回報，並對大宗商品價格風險具有彈性。我們仍然專注於通過繼續開發和優化我們的米德蘭盆地資產，以及通過繼續劃定南得克薩斯州的奧斯汀粉筆地層，來最大化回報和增加我們頂級資產的價值。我們相信，我們的優質資產基礎提供了一種可持續和可重複的方法，以確定運營執行的優先順序，保持強勁的現金流，向股東返還資本，繼續改善槓桿指標，並保持強大的財務靈活性。
我們致力於卓越的安全、健康和環境管理；支持多元化和蓬勃發展的員工團隊的專業發展；通過投資於我們生活和工作的社區並與其建立聯繫，與我們的利益相關者建立和保持夥伴關係；以及在報告我們在這些領域的進展時保持透明度。我們董事會的環境、社會和治理委員會監督公司ESG政策、計劃和倡議的制定和實施，並與管理層一起就這些問題向我們的董事會報告。進一步表明我們對可持續運營和環境管理的承諾，我們長期激勵計劃下高管和合格員工的薪酬，以及我們短期激勵計劃下所有員工的薪酬，部分是根據公司範圍內的某些基於業績的指標計算的，這些指標包括關鍵的財務、運營和環境、健康和安全措施。請參考我們關於2023年股東年會的最終委託書，該聲明將於2022年12月31日起120天內提交，以便進一步討論。
由於通貨膨脹、俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突以及對俄羅斯的相關經濟和貿易制裁以及大流行病，全球商品和金融市場仍然受到宏觀經濟高度不確定和波動的影響。這些事件一直是大宗商品價格波動的驅動因素，並導致服務提供商成本上升、供應鏈中斷和利率上升，並可能產生進一步的行業特定影響，可能需要我們調整業務計劃。這些事件和其他事件對大宗商品和金融市場的未來影響本質上是不可預測的。儘管仍存在不確定性，但我們預計將最大限度地提高我們優質資產基礎的價值，並保持強勁的運營業績和金融穩定。我們專注於通過增加回報和產生現金流來向股東返還資本。
2022年財務和運營亮點
在2022年期間，我們通過產生現金流減少未償債務的本金餘額並增加資本項目庫存的價值，實現了年初確立的改善槓桿指標的近期目標。在截至2022年12月31日的一年中，經營活動提供的現金淨額比投資活動使用的現金淨額多8.061億美元，我們通過贖回2024年優先票據和2025年優先擔保票據的剩餘未償還總本金餘額，將未償還長期債務總額的本金餘額減少了5.514億美元。我們的董事會批准了股票回購計劃，並將我們的固定股息增加到每年每股0.60美元，以每股0.15美元的季度增量支付，這兩者都符合我們的目標，即實施可持續和可重複的資本回報計劃，為我們的股東創造長期價值。在截至2022年12月31日的一年中，我們回購並隨後註銷了1,365,255股普通股，成本為5720萬美元。請參閲附註3--股權和注5--長期債務 第二部分，本報告項目8，供進一步討論和定義。
財務和運營業績。截至2022年12月31日的一年中，日均淨當量產量增長了3%，達到145.1 MBOE，而2021年為140.7 MBOE。總的增長包括我們德克薩斯州南部資產的37%的增長，這超過了我們的米德蘭盆地資產的14%的降幅，這是由於我們的奧斯汀粉筆資產的資本分配增加了。在截至2022年12月31日的一年中，石油、天然氣和NGL的實際價格與2021年相比分別上漲了40%、29%和6%。由於實際價格上漲，截至2022年12月31日的一年，石油、天然氣和NGL生產收入增長29%，達到33億美元，而2021年為26億美元。在截至2022年12月31日的一年中，我們錄得3.74億美元的淨衍生品虧損，而2021年的淨衍生品虧損為9.017億美元。
這些金額包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的衍生品結算損失7.107億美元和7.49億美元。在截至2022年12月31日的年度內，業務活動產生了以下財務和業務結果：
•截至2022年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額為17億美元，而2021年為12億美元。
•截至2022年12月31日的年度淨收益為11億美元，或每股稀釋後收益8.96美元，而2021年的淨收益為3620萬美元，或每股稀釋後收益0.29美元。
•調整後的EBITDAX，一個非GAAP財務指標，在截至2022年12月31日的一年中為19億美元，而2021年為12億美元。請參閲非公認會計準則財務指標以下是進一步的討論，包括我們對調整後的EBITDAX的定義以及對經營活動提供的淨收益(虧損)和淨現金的調節。
•截至2022年12月31日，總估計探明儲量比2021年12月31日增加了9%，達到537.4 MMBOE，其中56%是液體(石油和天然氣)，59%是探明的已開發儲量。預計已探明儲量總額的增長主要由103.2 MMBOE的加密儲量推動，但被2022年53.0MMBOE的產量部分抵消，以及由於開發計劃優化而將19.9MMBOE的已探明未開發儲量重新歸類為未探明儲量類別。截至2022年12月31日，我們的探明儲量壽命指數增至10.1年，而截至2021年12月31日，已探明儲量壽命指數為9.6年。請參閲儲量 在第一部分，本報告項目1和2供進一步討論。截至2022年12月31日，折現未來淨現金流的標準化衡量標準為100億美元，而截至2021年12月31日的貼現未來淨現金流為70億美元，同比增長43%。請參閲補充石油和天然氣信息(未經審計)在第二部分，本報告項目8供進一步討論。
經營活動。2022年，由於成功的運營執行、改進的鑽井和完井設計以及我們對資本效率的關注，我們在米德蘭盆地的Rockstar地區繼續實現強勁的油井表現。我們的南得克薩斯州項目受益於奧斯汀白堊層的持續成功圈定和開發，以及我們的鷹福特頁巖油井的持續強勁表現。我們在米德蘭盆地和南得克薩斯項目中的持續成功歸功於我們的頂級資產以及我們對地球科學、技術和創新的持續承諾。
我們的米德蘭盆地計劃在2022年期間平均使用了三個鑽井平臺和一個完井人員。2022年共鑽井63口(淨50口)，完井44口(淨36口)，淨當量產量29.7MMBOE，同比下降14%。2022年發生的成本總計4.762億美元，佔2022年總成本的50%。我們在米德蘭盆地的Rockstar和Swetie Peck位置內的鑽井和完井活動繼續主要集中在開發Spraberry和WolfCamp地層上。
我們的南得克薩斯項目在2022年期間平均配備了兩個鑽井平臺和一個完井人員。2022年，我們打了41口淨井，完成了43口淨井，淨當量產量同比增長37%，達到23.2MMBOE。2022年發生的成本總計4.31億美元，佔2022年總成本的45%。2022年期間，南得克薩斯州的鑽井和完井活動主要集中在開發奧斯汀白堊層。
下表彙總了截至2022年12月31日的一年中，我們已鑽井但未完成的井數以及我們運營計劃中本年度鑽井和完井活動的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 米德蘭盆地 | | 南得克薩斯州 | | 總計 |
| 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 |
截至2021年12月31日，已鑽井但未完成的油井(1) | 30 | | | 27 | | | 32 | | | 32 | | | 62 | | | 59 | |
已鑽出油井(2) | 63 | | | 50 | | | 41 | | | 40 | | | 104 | | | 90 | |
油井完工(2) | (44) | | | (36) | | | (43) | | | (43) | | | (87) | | | (79) | |
| | | | | | | | | | | |
其他(3) | — | | | — | | | (1) | | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
截至2022年12月31日，已鑽井但未完成的油井(4)(5) | 49 | | | 40 | | | 29 | | | 28 | | | 78 | | | 69 | |
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(1)截至2021年12月31日，南得克薩斯州已鑽井但未完成的油井計數包括截至2021年12月31日我們的五年計劃中未包括的11口總油井(11口淨油井)，其中10口位於鷹灘頁巖中。
(2)於截至2022年12月31日止年度內鑽探及完成的油井，不包括一口已鑽探及完成的油井，該油井其後在我們的核心作業區以外被廢棄。
(3)2022年，我們鑽了一口科學井，研究和監測奧斯汀白堊巖油藏在開發期間和開發後的活動。我們不打算完成這口井。
(4)截至2022年12月31日，南得克薩斯州已鑽井但未完成的油井包括9口未列入我們的五年計劃的總(淨)油井，其中8口位於鷹灘頁巖中。
(5)由於四捨五入的原因，可能無法計算金額。
產生的費用。石油和天然氣財產購置、勘探和開發活動發生的費用，無論是資本化的還是計入費用的，摘要如下：
| | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 2022年12月31日 |
| (單位：百萬) |
| 開發成本 | $ | 810.5 | |
| 勘探成本 | 147.0 | |
| 收購 | |
| 已證明的性質 | — | |
| 未證明的性質 | 4.2 | |
總額，包括資產報廢債務(1) | $ | 961.7 | |
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(1)請參閲標題已招致的費用在……裏面補充石油和天然氣信息(未經審計)在本報告第二部分，項目8。
生產結果。下表按產品類型列出了截至2022年12月31日的年度我們每項資產的淨生產量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 米德蘭盆地 | | 南得克薩斯州 | | 總計 |
| 淨生產量： | | | | | |
| 機油(MMBbl) | 19.1 | | | 4.9 | | | 24.0 | |
| 燃氣(Bcf) | 63.5 | | | 62.5 | | | 125.9 | |
| NGL(MMBbl) | — | | | 8.0 | | | 8.0 | |
| 等效(MMBOE) | 29.7 | | | 23.2 | | | 53.0 | |
| 每日平均淨當量(MBOE/天) | 81.4 | | | 63.7 | | | 145.1 | |
| 相對百分比 | 56 | % | | 44 | % | | 100 | % |
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注：由於四捨五入，金額可能不會計算。
在截至2022年12月31日的一年中，與2021年相比，淨等值產量增加了3%，其中德克薩斯州南部資產增加了37%，但米德蘭盆地資產減少了14%，部分抵消了這一增長。請參閲 選定的生產和財務信息概述，包括趨勢和2022年至2021年和2021年至2020年財務結果和趨勢比較以下是關於生產的其他討論。
石油、天然氣和天然氣價格
我們的財務狀況和運營結果受到我們收到的石油、天然氣和天然氣生產價格的顯著影響，這些價格可能會大幅波動。當我們參考下面的已實現石油、天然氣和天然氣價格時，披露的價格代表在衍生品結算生效之前各自時期的平均價格。雖然NYMEX石油天然氣和OPIS NGL報價通常被用作行業內比較的基礎，但我們收到的價格受到這些產品的質量、能源含量、位置和運輸差異以及合同定價基準的影響。
下表彙總了截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度大宗商品價格數據以及衍生品結算的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 油(每桶)： | | | | | |
| 紐約商品交易所合約月均價 | $ | 94.23 | | | $ | 67.92 | | | $ | 39.40 | |
| 已實現價格 | $ | 94.67 | | | $ | 67.72 | | | $ | 37.08 | |
| 石油衍生產品結算的影響 | $ | (21.46) | | | $ | (18.73) | | | $ | 14.40 | |
| | | | | |
| 天然氣： | | | | | |
| 紐約商品交易所每月平均結算價(每MMBtu) | $ | 6.64 | | | $ | 3.84 | | | $ | 2.08 | |
| 已實現價格(每MCF) | $ | 6.28 | | | $ | 4.85 | | | $ | 1.80 | |
| 氣體衍生沉降物的影響(按MCF計算) | $ | (1.36) | | | $ | (1.41) | | | $ | 0.11 | |
| | | | | |
NGL(按BBL)： | | | | | |
OPIS平均價格(1) | $ | 43.48 | | | $ | 36.65 | | | $ | 17.96 | |
| 已實現價格 | $ | 35.66 | | | $ | 33.67 | | | $ | 13.96 | |
| NGL衍生產品結算的影響 | $ | (3.06) | | | $ | (13.68) | | | $ | 1.28 | |
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(1) 每桶天然氣的平均OPIS價格，無論是歷史的還是露天的，假設所有時期的複合桶產品組合為37%的乙烷、32%的丙烷、6%的異丁烷、11%的正丁烷和14%的天然汽油。該產品組合代表行業標準複合管，並不一定代表我們用於NGL生產的產品組合。實際價格反映了我們的實際產品組合。
與2021年和2020年相比，2022年大宗商品價格都有所上漲。然而，鑑於圍繞俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的不確定性、某些國家對俄羅斯實施的經濟和貿易制裁、歐佩克+的產量以及這些問題對全球大宗商品和金融市場的潛在影響，我們預計石油、天然氣和天然氣的基準價格在可預見的未來將保持波動。我們無法合理地預測未來大宗商品價格波動的時間或可能性，這些波動可能由進一步的通脹、供應鏈中斷、利率持續上升以及特定行業的影響引起。除了供需基本面外，作為全球大宗商品，石油、天然氣和天然氣的價格還受到世界不同地區實際或預期的地緣政治風險以及美元相對於其他貨幣的相對強勢的影響。我們在當地銷售點實現的價格也可能受到我們運營區域和其他地區基礎設施容量的影響。
下表彙總了截至2023年2月9日和2022年12月31日NYMEX WTI油、NYMEX Henry Hub天然氣和OPIS NGL的12個月條帶價格：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年2月9日 | | 截至2022年12月31日 |
| 紐約商品交易所WTI油(每桶) | $ | 77.05 | | | $ | 79.47 | |
| Nymex Henry Hub燃氣(每MMBtu) | $ | 3.19 | | | $ | 4.26 | |
| OPIS NGL(按Bbl) | $ | 31.09 | | | $ | 29.85 | |
我們使用金融衍生工具作為我們金融風險管理計劃的一部分。我們對衍生品的使用有金融風險管理政策，有關訂立商品衍生品合約的決定由若干高級行政人員及財務人員組成的金融風險管理委員會監督。我們根據資產負債表上的債務金額、我們現有的資本承諾水平和長期債務水平，以及我們批准的交易對手提供的條款和期貨價格，就衍生品覆蓋的預期產量做出決定。憑藉我們目前的大宗商品衍生品合約，我們相信我們已在短期內部分降低了對大宗商品價格波動和基差的風險敞口。我們對部分衍生品使用了無成本的套圈，使我們能夠參與石油和天然氣價格的一些上漲，同時也設定了一個價格下限，低於這個下限，我們就不會受到進一步價格下跌的影響。請參閲附註10-衍生金融工具 在第二部分，本報告第8項，並商品價格風險在……裏面流動性和資本資源概述有關我們的石油、天然氣和NGL衍生品的更多信息，請參見以下內容。
展望
我們的2023年資本計劃總額預計約為11億美元，我們預計將用運營現金流為該計劃提供資金。我們計劃將2023年資本計劃的重點放在我們的米德蘭盆地和德克薩斯州南部資產的高經濟性石油開發項目上。我們預計將在2023年通過股票回購計劃回購更多已發行普通股，根據該計劃，截至2022年12月31日，仍有4.428億美元可供回購。
運營的財務結果和其他比較數據
下表提供了截至2022年12月31日的三個月以及之前三個季度的選定生產和財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三個月 |
| 十二月三十一日， | | 9月30日， | | 6月30日， | | 3月31日， |
| 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 |
| (單位：百萬) |
| 生產(MMBOE) | 13.1 | | | 12.7 | | | 13.3 | | | 13.8 | |
石油、天然氣和天然氣生產收入 | $ | 669.3 | | | $ | 827.6 | | | $ | 990.4 | | | $ | 858.7 | |
| 石油、天然氣和天然氣生產費用 | $ | 150.7 | | | $ | 160.0 | | | $ | 165.6 | | | $ | 144.7 | |
| 損耗、折舊、攤銷和資產報廢負債增加 | $ | 143.6 | | | $ | 145.9 | | | $ | 154.8 | | | $ | 159.5 | |
| 探索 | $ | 10.8 | | | $ | 14.2 | | | $ | 20.9 | | | $ | 9.0 | |
| 一般和行政 | $ | 32.8 | | | $ | 28.4 | | | $ | 28.3 | | | $ | 25.0 | |
| 淨收入 | $ | 258.5 | | | $ | 481.2 | | | $ | 323.5 | | | $ | 48.8 | |
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注：由於四捨五入，金額可能不會計算。
選定的績效指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三個月 |
| 十二月三十一日， | | 9月30日， | | 6月30日， | | 3月31日， |
| 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 |
| 平均淨日當量產量(MBOE/天) | 142.9 | | | 137.8 | | | 146.6 | | | 153.3 | |
| 租賃運營費用(按京東方計算) | $ | 5.20 | | | $ | 5.64 | | | $ | 5.11 | | | $ | 4.25 | |
| 運輸成本(每個京東方) | $ | 2.86 | | | $ | 2.87 | | | $ | 2.87 | | | $ | 2.74 | |
| 生產税佔石油、天然氣和天然氣生產收入的百分比 | 4.8 | % | | 4.9 | % | | 5.1 | % | | 4.7 | % |
| 從價税支出(按京東方計算) | $ | 0.97 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.69 | | | $ | 0.58 | |
| 損耗、折舊、攤銷和資產報廢債務負債增加(根據京東方) | $ | 10.93 | | | $ | 11.50 | | | $ | 11.60 | | | $ | 11.56 | |
| 一般事務和行政事務(根據京東方) | $ | 2.50 | | | $ | 2.24 | | | $ | 2.12 | | | $ | 1.81 | |
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注：由於四捨五入，金額可能不會計算。
選定的生產和財務信息概述，包括趨勢
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去幾年裏
十二月三十一日， | | 金額變化在 | | 百分比變化在 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022/2021 | | 2021/2020 | | 2022/2021 | | 2021/2020 |
淨生產量： (1) | | | | | | | | | | | | | |
| 機油(MMBbl) | 24.0 | | | 27.9 | | | 23.0 | | | (4.0) | | | 4.9 | | | (14) | % | | 21 | % |
| 燃氣(Bcf) | 125.9 | | | 108.4 | | | 103.9 | | | 17.6 | | | 4.5 | | | 16 | % | | 4 | % |
| NGL(MMBbl) | 8.0 | | | 5.4 | | | 6.1 | | | 2.6 | | | (0.7) | | | 49 | % | | (12) | % |
| 等效(MMBOE) | 53.0 | | | 51.4 | | | 46.4 | | | 1.6 | | | 4.9 | | | 3 | % | | 11 | % |
平均淨日產量：(1) | | | | | | | | | | | | | |
| 石油(MBbl/天) | 65.7 | | | 76.5 | | | 62.9 | | | (10.8) | | | 13.6 | | | (14) | % | | 22 | % |
| 燃氣(MMcf/天) | 345.0 | | | 296.9 | | | 283.9 | | | 48.1 | | | 13.0 | | | 16 | % | | 5 | % |
| NGL(每天MBbl) | 21.9 | | | 14.7 | | | 16.7 | | | 7.2 | | | (2.0) | | | 49 | % | | (12) | % |
| 等值(MBOE/天) | 145.1 | | | 140.7 | | | 126.9 | | | 4.4 | | | 13.9 | | | 3 | % | | 11 | % |
石油、天然氣和NGL生產收入(單位：百萬)：(1) | | | | | | | | | | |
| 石油生產收入 | $ | 2,270.1 | | | $ | 1,891.8 | | | $ | 853.6 | | | $ | 378.2 | | | $ | 1,038.3 | | | 20 | % | | 122 | % |
| 採氣收入 | 790.9 | | | 525.5 | | | 187.5 | | | 265.4 | | | 338.0 | | | 51 | % | | 180 | % |
| NGL生產收入 | 285.0 | | | 180.6 | | | 85.2 | | | 104.3 | | | 95.4 | | | 58 | % | | 112 | % |
| 石油、天然氣和天然氣生產總收入 | $ | 3,345.9 | | | $ | 2,597.9 | | | $ | 1,126.2 | | | $ | 748.0 | | | $ | 1,471.7 | | | 29 | % | | 131 | % |
石油、天然氣和NGL生產費用(單位：百萬)：(1) | | | | | | | | | | |
| 租賃經營費用 | $ | 266.5 | | | $ | 225.5 | | | $ | 184.2 | | | $ | 41.0 | | | $ | 41.2 | | | 18 | % | | 22 | % |
| 運輸成本 | 150.0 | | | 139.4 | | | 142.0 | | | 10.6 | | | (2.6) | | | 8 | % | | (2) | % |
| 生產税 | 162.6 | | | 121.1 | | | 46.1 | | | 41.5 | | | 75.0 | | | 34 | % | | 163 | % |
| 從價税支出 | 41.7 | | | 19.4 | | | 18.9 | | | 22.3 | | | 0.5 | | | 115 | % | | 3 | % |
| 石油、天然氣和天然氣生產總費用 | $ | 620.9 | | | $ | 505.4 | | | $ | 391.2 | | | $ | 115.5 | | | $ | 114.2 | | | 23 | % | | 29 | % |
| 已實現價格： | | | | | | | | | | |
| 油(每桶) | $ | 94.67 | | | $ | 67.72 | | | $ | 37.08 | | | $ | 26.95 | | | $ | 30.64 | | | 40 | % | | 83 | % |
| 汽油(每立方米) | $ | 6.28 | | | $ | 4.85 | | | $ | 1.80 | | | $ | 1.43 | | | $ | 3.05 | | | 29 | % | | 169 | % |
| NGL(按BBL) | $ | 35.66 | | | $ | 33.67 | | | $ | 13.96 | | | $ | 1.99 | | | $ | 19.71 | | | 6 | % | | 141 | % |
| 按京東方 | $ | 63.18 | | | $ | 50.58 | | | $ | 24.26 | | | $ | 12.60 | | | $ | 26.32 | | | 25 | % | | 108 | % |
根據京東方數據：(1) | | | | | | | | | | | | | |
| 石油、天然氣和天然氣生產費用： | | | | | | | | | | | | |
| 租賃經營費用 | $ | 5.03 | | | $ | 4.39 | | | $ | 3.97 | | | $ | 0.64 | | | $ | 0.42 | | | 15 | % | | 11 | % |
| 運輸成本 | 2.83 | | | 2.71 | | | 3.06 | | | 0.12 | | | (0.35) | | | 4 | % | | (11) | % |
| 生產税 | 3.07 | | | 2.36 | | | 0.99 | | | 0.71 | | | 1.37 | | | 30 | % | | 138 | % |
| 從價税支出 | 0.79 | | | 0.38 | | | 0.41 | | | 0.41 | | | (0.03) | | | 108 | % | | (7) | % |
| 石油、天然氣和天然氣生產總費用 | $ | 11.72 | | | $ | 9.84 | | | $ | 8.43 | | | $ | 1.88 | | | $ | 1.41 | | | 19 | % | | 17 | % |
| 損耗、折舊、攤銷和資產報廢負債增加 | $ | 11.40 | | | $ | 15.08 | | | $ | 16.91 | | | $ | (3.68) | | | $ | (1.83) | | | (24) | % | | (11) | % |
| 一般和行政 | $ | 2.16 | | | $ | 2.18 | | | $ | 2.14 | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.04 | | | (1) | % | | 2 | % |
衍生結算損益(2) | $ | (13.42) | | | $ | (14.58) | | | $ | 7.57 | | | $ | 1.16 | | | $ | (22.15) | | | 8 | % | | (293) | % |
每股收益信息(單位為千，每股數據除外)：(3) | | |
| 基本加權平均已發行普通股 | 122,351 | | | 119,043 | | | 113,730 | | | 3,308 | | | 5,313 | | | 3 | % | | 5 | % |
| 稀釋加權平均已發行普通股 | 124,084 | | | 123,690 | | | 113,730 | | | 394 | | | 9,960 | | | — | % | | 9 | % |
| 每股普通股基本淨收益(虧損) | $ | 9.09 | | | $ | 0.30 | | | $ | (6.72) | | | $ | 8.79 | | | $ | 7.02 | | | 2,930 | % | | 104 | % |
| 稀釋後每股普通股淨收益(虧損) | $ | 8.96 | | | $ | 0.29 | | | $ | (6.72) | | | $ | 8.67 | | | $ | 7.01 | | | 2,990 | % | | 104 | % |
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(1)由於四捨五入，金額和百分比變化可能不會計算。
(2) 截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度衍生產品結算包括在隨附的綜合經營報表(“隨附經營報表”)的衍生產品(收益)淨虧損項目中。
(3)請參閲注9-每股收益在第二部分，本報告項目8供進一步討論。
截至2022年12月31日的一年，與2021年相比，日均淨當量產量增加了3%，這是因為我們南得克薩斯州資產的日均淨當量產量增加了37%，超過了我們米德蘭盆地資產的日均淨當量產量下降了14%，這是由於我們的奧斯汀粉筆資產的資本分配增加了。2023年，我們預計總產量將與2022年持平，我們預計石油佔總產量的百分比將略有下降。請參閲 2022年至2021年和2021年至2020年財務結果和趨勢比較下面提供更多討論。
我們在每個京東方的基礎上提供某些信息，以評估我們相對於同行的表現，並確定和衡量我們認為可能需要更多分析和討論的趨勢。
在截至2022年12月31日的一年中，我們的實現價格按京東方計算比2021年增加了12.60美元，這主要是由於基準大宗商品價格的上漲。與2021年相比，截至2022年12月31日結算的商品衍生品合約所涵蓋的生產量百分比下降，導致我們的商品衍生品合約結算虧損每京東方減少1.16美元。
與2021年相比，在截至2022年12月31日的一年中，每個京東方的LOE增長了15%，這主要是由於修井活動的增加以及受通脹影響的服務提供商成本的增加。2023年，我們預計與2022年相比，每個京東方的LOE將有所增加，這主要是由於預計服務提供商因通脹而增加的成本，以及修井活動的增加，我們預計這將被奧斯汀粉筆活動的增加部分抵消，那裏的運營成本低於米德蘭盆地。我們預計，由於總產量的變化、我們整體產量組合的變化、修井項目的時間安排、通貨膨脹和行業活動，所有這些都會影響總LOE，因此每個京東方的LOE都會出現波動。
與2021年相比，截至2022年12月31日的一年，京東方的人均運輸成本增加了4%。這一增長是由於我們南得克薩斯州資產的日淨當量生產量增加了37%，但運輸合同成本的減少部分抵消了這一增長。總體而言，我們預計總運輸成本將隨着我們南得克薩斯州資產的天然氣和天然氣生產的變化而波動，我們的大部分運輸成本都是在這些資產上產生的。2023年，我們預計每個京東方的運輸成本將比2022年有所下降，這是由於南得克薩斯州的一份長期合同到期導致2023年下半年運輸成本下降的結果。
在截至2022年12月31日的一年中，單位京東方的生產税支出比2021年增長了30%，這主要是由於實現價格的上升。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們的總體生產税率分別為4.9%和4.7%。我們通常預計生產税支出將與石油、天然氣和天然氣生產收入在絕對和每個京東方的基礎上相關。產品組合、生產地點以及鼓勵石油和天然氣開發的激勵措施也會影響我們確認的生產税支出金額。
與2021年相比，在截至2022年12月31日的一年中，每個京東方的從價税費增加了108%，這是由於大宗商品價格上漲推動了我們生產物業的評估價值的增加。我們預計，隨着我們生產資產的估值發生變化，從價税支出在每個京東方和絕對基礎上都會出現波動。
在截至2021年12月31日的年度內，由於2021年底和2022年期間的估計已探明儲量增加，以及我們的奧斯汀粉筆項目活動增加，與我們的米德蘭盆地資產相比，在截至2022年12月31日的一年中，每個京東方的損耗、折舊、攤銷和資產報廢負債增加(DD&A)費用下降了24%。我們預計，與2022年相比，2023年每個BOE和絕對的DD&A費用將略有增加，這主要是由於通脹，但我們奧斯汀粉筆計劃活動的增加部分抵消了這一增長。我們的DD&A比率因生產組合的變化、我們估計的已探明儲量總量的變化、資本分配的變化、減值、資產剝離活動以及與第三方的賬面成本融資和分享安排而波動。
與2021年相比，截至2022年12月31日的年度，按京東方計算的一般及行政(“G&A”)開支相對持平。2023年，我們預計每個京東方和絕對基礎上的G&A費用將比2022年有所增加，這主要是由於預期薪酬費用的增加。
請參閲 2022年至2021年和2021年至2020年財務結果和趨勢比較有關運營費用的其他討論。
2022年至2021年和2021年至2020年財務結果和趨勢比較
請參閲2021年至2020年和2020年至2019年財務結果和趨勢比較在……裏面管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在第二部分，我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的2021年年度報告Form 10-K的第7項，詳細討論了我們截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的財務業績和趨勢的某些比較。
日均淨當量產量、生產收入和生產費用
下表顯示了截至2022年12月31日至2021年期間，我們按地區劃分的平均每日淨當量產量、生產收入和生產費用的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 當量淨增(減)產 | | 增加生產收入 | | 生產費用增加 |
| (MBoe/天) | | (單位：百萬) | | (單位：百萬) |
| 米德蘭盆地 | (13.0) | | | $ | 222.0 | | | $ | 55.5 | |
| 南得克薩斯州 | 17.3 | | | 526.0 | | | 60.0 | |
| 總計 | 4.4 | | | $ | 748.0 | | | $ | 115.5 | |
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注：由於四捨五入，金額可能不會計算。
截至2022年12月31日的一年，日均淨當量生產量比2021年增長3%，其中德克薩斯州南部資產增長37%，米德蘭盆地資產下降14%部分抵消了這一增長。在截至2022年12月31日的一年中，石油、天然氣和NGL的實際價格與2021年相比分別上漲了40%、29%和6%。由於產量和定價的增加，截至2022年12月31日的一年，石油、天然氣和NGL的生產收入比2021年增長了29%。截至2022年12月31日的一年中，與2021年相比，總生產支出增加了23%，這主要是由於生產税和LOE的增加。
下表顯示了截至2021年12月31日至2020年的幾年間，我們按地區劃分的平均每日淨當量產量、生產收入和生產費用的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 當量淨增(減)產 | | 增加生產收入 | | 生產費用增加 |
| (MBoe/天) | | (單位：百萬) | | (單位：百萬) |
| 米德蘭盆地 | 14.9 | | | $ | 1,148.8 | | | $ | 95.0 | |
| 南得克薩斯州 | (1.0) | | | 322.9 | | | 19.2 | |
| 總計 | 13.9 | | | $ | 1,471.7 | | | $ | 114.2 | |
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注：由於四捨五入，金額可能不會計算。
截至2021年12月31日的一年，日均淨當量生產量比2020年增長11%，其中米德蘭盆地資產增長19%，但南得克薩斯州資產下降2%部分抵消了這一增長。在截至2021年12月31日的一年中，石油、天然氣和天然氣的實際價格與2020年相比分別上漲了83%、169%和141%。由於產量和定價的增加，截至2021年12月31日的一年，石油、天然氣和NGL的生產收入比2020年增長了131%。截至2021年12月31日的一年，總生產費用與2020年相比增長了29%，這主要是由於生產税和LOE的增加。
請參閲選定的生產和財務信息概述，包括趨勢用於其他討論，包括以京東方為基礎的趨勢討論。
損耗、折舊、攤銷和資產報廢負債增加
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| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 損耗、折舊、攤銷和資產報廢負債增加 | $ | 603.8 | | | $ | 774.4 | | | $ | 785.0 | |
截至2022年12月31日的年度，DD&A費用與2021年相比下降了22%，主要是由於2021年底和2022年期間估計的已探明儲量增加，以及我們的奧斯汀粉筆項目活動增加，與我們的米德蘭盆地資產相比，該項目的DD&A比率較低。截至2021年12月31日的一年，DD&A費用與2020年持平。請參閲選定的生產和財務信息概述，包括趨勢 以上是關於每個京東方的DD&A費用的討論。
探索
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| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 地質、地球物理和其他費用 | $ | 24.7 | | | $ | 7.0 | | | $ | 11.6 | |
| 架空 | 30.2 | | | 32.3 | | | 29.4 | |
| 總計 | $ | 54.9 | | | $ | 39.3 | | | $ | 41.0 | |
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注：上期已進行調整，以符合本期列報。
與2021年相比，截至2022年12月31日的年度的勘探費用增加了40%，這主要是由於與一口已鑽探和完成的油井相關的勘探活動不成功所致，該油井後來被放棄在我們的核心作業區之外。勘探費用根據我們在勘探區內進行的實際地質和地球物理研究、所發生的勘探乾井費用以及分配的間接費用的變化而波動。
減損
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| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 未探明財產的遺棄和減值 | $ | 7.5 | | | $ | 35.0 | | | $ | 59.3 | |
| 已探明的油氣性質和相關支持設備的減值 | — | | | — | | | 956.7 | |
| 總計 | $ | 7.5 | | | $ | 35.0 | | | $ | 1,016.0 | |
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內記錄的未經證實的財產放棄和減值，與實際和預期的租賃到期有關，以及由於所有權缺陷、開發計劃的變化和其他固有的面積風險造成的實際和預期的面積損失。在截至2022年12月31日的一年中，由於實際和預期的租賃到期和所有權缺陷減少，減值支出比2021年下降了79%。
在截至2020年12月31日的年度內，由於2020年第一季度末大宗商品價格預測下降，特別是石油和天然氣價格下降，我們記錄了與我們的南得克薩斯州已探明油氣資產和相關支持設施相關的減值支出。
我們預計，在大宗商品價格下跌或低迷時期，已證實的財產減值將更頻繁地發生，未經證實的財產放棄和減值的頻率將隨着租約到期或業權缺陷的時間以及與商品價格下降相關的經濟變化而波動。此外，鑽探計劃的改變、不成功的勘探活動和向下的工程修訂可能導致已探明和未探明的財產減值。
在價格波動的環境下，已探明和未探明物業的儲量估計和相關減值很難預測。如果我們生產的產品的大宗商品價格因與地緣政治或宏觀經濟事件相關的供需基本面因素而下跌，我們未來可能會經歷更多已證實和未證實的財產減值。已探明和未探明物業的未來減值很難預測；然而，根據我們截至2023年2月9日的大宗商品價格假設，我們預計2023年第一季度不會因大宗商品價格影響而發生任何重大石油和天然氣資產減值。
請參閲關鍵會計估計在下面和附註8-公允價值計量在第二部分，本報告項目8供進一步討論。
一般和行政
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| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 一般和行政 | $ | 114.6 | | | $ | 111.9 | | | $ | 99.2 | |
截至2022年12月31日的一年，G&A支出與2021年持平，而截至2021年12月31日的一年，與2020年相比增長了13%，這主要是由於薪酬支出增加。請參閲選定的生產和財務信息概述，包括趨勢 以上是關於併購費用的討論。
導數(收益)損失淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 導數(收益)損失淨額 | $ | 374.0 | | | $ | 901.7 | | | $ | (161.6) | |
衍生工具(收益)虧損淨額乃衍生工具公允價值變動所致，而衍生工具公允價值與我們未償還衍生工具合約相關商品的遠期價格曲線波動，以及期內我們衍生工具持倉的每月現金結算有關。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，由於基準大宗商品價格的上漲，衍生品淨虧損。截至2020年12月31日止年度的衍生工具淨收益是由於2020年期間基準大宗商品價格下降所致。請參閲附註10-衍生金融工具在第二部分，本報告項目8供進一步討論。
其他營業費用(淨額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 其他營業費用(淨額) | $ | 3.5 | | | $ | 46.1 | | | $ | 24.8 | |
2021年和2020年記錄的其他業務費用淨額主要包括法律和解。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 利息支出 | $ | (120.3) | | | $ | (160.4) | | | $ | (163.9) | |
與2021年相比，截至2022年12月31日的一年的利息支出下降了25%，這是由於我們的高級票據在2022年和2021年通過各種交易的本金總額減少的結果。總利息支出受我們循環信貸安排下的借款時間和金額的影響，並可能因此而變化。請參閲流動性和資本資源概述下面，和到注5--長期債務在第二部分，本報告項目8供進一步討論，包括高級説明的定義。
清償債務淨收益(虧損)
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| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 清償債務淨收益(虧損) | $ | (67.6) | | | $ | (2.1) | | | $ | 280.1 | |
2022年贖回我們的2025年高級擔保票據導致債務清償淨虧損6720萬美元，其中包括支付的3350萬美元保費，2630萬美元的未攤銷債務貼現的加速費用確認，以及740萬美元的未攤銷遞延融資成本的加速費用確認。
於二零二零年執行的交換要約產生清償債務淨收益2273,000,000美元，主要包括部分贖回舊票據本金的收益及與發行2025年優先擔保票據有關的債務折扣。此外，在截至2020年12月31日的年度內，我們在公開市場交易中回購了部分2022年優先票據和2024年優先票據，產生了5280萬美元的債務清償淨收益。
請參閲注5--長期債務在第二部分，本報告項目8供進一步討論，包括交換要約、舊票據、2025年高級擔保票據、2022年高級票據和2024年高級票據的定義。
所得税(費用)福利
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| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬，税率除外) |
| 所得税(費用)福利 | $ | (283.8) | | | $ | (9.9) | | | $ | 192.1 | |
| 實際税率 | 20.3 | % | | 21.5 | % | | 20.1 | % |
與2021年相比，截至2022年12月31日止年度的實際税率下降，主要是由於釋放了針對前期確認的衍生遞延税項資產記錄的估值準備。由於截至2022年12月31日的年度所得税前收入較2021年有所增加，與2021年相比，公司的永久性項目，包括股票補償的超額税收收益和某些個人補償的支出限制，對截至2022年12月31日的年度的實際税率的影響較小。
與2020年相比，截至2021年12月31日的年度的有效税率有所增加，主要是由於永久性項目對截至2021年12月31日的年度的所得税前收入的影響與2020年的所得税前虧損不同。於2021年期間，因衍生負債淨額計税而錄得的額外估值準備部分被股票補償獎勵及其他遞延税項調整所產生的超額税項利益所抵銷，導致税率按年上升。
2022年期間，我們繳納的聯邦税款估計為1000萬美元。在2022年第四季度，我們委託進行了一項多年的研發(R&D)抵免研究，預計將於2023年底完成。我們預計，當結果被記錄下來時，這項研究將對我們的有效税率產生有利影響。
聯邦所得税法的變化或擬議立法的制定，以提高公司税率，取消或減少石油和天然氣行業的某些扣減，可能會對我們的有效税率和當前的税收支出產生實質性影響。從2022年12月31日之後的納税年度開始，愛爾蘭共和軍對任何三年期間超過10億美元的平均年調整財務報表收入設定了15%的公司替代最低税(CAMT)。目前預計CAMT在未來期間不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
請參閲流動性和資本資源概述和關鍵會計估計下面以及附註4--所得税第二部分，本報告項目8，供進一步討論。
流動性和資本資源概述
基於目前的大宗商品價格環境，我們相信我們有足夠的流動性和資本資源來執行我們的業務計劃，同時繼續履行我們目前的財務義務。我們繼續管理我們的鑽井和完井服務承諾的持續時間和水平，以保持我們活動水平和資本支出的靈活性。
現金來源
我們預計我們2023年的資本支出和資本回報計劃將由運營現金流提供資金。儘管我們預計來自運營的現金流足以為我們的2023年計劃提供資金，但我們也可以使用我們循環信貸安排下的借款，或者通過新的債務或股票發行或其他融資來源籌集資金。如果我們通過發行股權或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有股東的所有權百分比可能會被稀釋，這些新發行的證券可能擁有優先於現有股東和債券持有人的權利、優惠或特權。此外，我們可能會就某些勘探或開發項目與第三方達成承運成本和分攤安排。我們所有的流動性來源都會受到更廣泛的經濟狀況、不可抗力事件、
大宗商品價格、運營成本、利率變化、税法變化和產量的波動，所有這些都影響着我們和我們的行業。
我們的信用評級影響我們借入額外資金的可用性和成本。三大信用評級機構在2022年上調了我們的信用評級，反映了我們的頂級資產和運營表現、我們改善槓桿指標的優先事項、我們持續產生現金流的能力、我們決定將部分收益用於減少總債務、我們強大的流動性狀況以及我們使用金融衍生品工具作為金融風險管理計劃的一部分。
我們無法控制石油、天然氣和NGL的市場價格，儘管我們可以通過使用商品衍生品合約作為我們大宗商品價格風險管理計劃的一部分，影響我們來自石油、天然氣和NGL銷售的已實現收入的金額。如果石油、天然氣或NGL價格大幅上漲，商品衍生品合同可能會限制我們從石油、天然氣和NGL銷售中獲得的價格。請參閲附註10-衍生金融工具在本報告第二部分，第8項，關於我們現行的商品衍生產品合約和這些合約的結算時間的補充資料.
信貸協議
我們的信貸協議規定，優先擔保循環信貸安排的最高貸款額為30億美元，借款基數為25億美元，貸款人承諾總額為12.5億美元。借款基數須定期每半年重新釐定一次，並考慮我們已探明的油氣資產的價值，反映在我們最新的儲備報告及商品衍生產品合約中，每一份合約均由我們的貸款人集團釐定。下一次預定的借款基數重新確定日期為2023年4月1日。參與我們的信貸協議的任何一家銀行都不會超過信貸協議項下貸款人承諾的10%。我們必須遵守信貸協議條款下的某些金融和非金融契約，包括信貸協議中規定的限制股息支付和要求我們保持某些財務比率的契約。截至2022年12月31日，通過提交本報告，我們遵守了所有金融和非金融契約。請參閲注5--長期債務第二部分，本報告項目8，供進一步討論，並列報截至2023年2月9日、2022年12月31日和2021年12月31日的未償餘額、信用證總額和“信貸協定”項下的可用借款能力。
在截至2022年12月31日的一年中，我們沒有循環信貸工具借款。截至2021年12月31日的一年，我們的每日加權平均循環信貸安排債務餘額為1.06億美元。我們經營活動提供的現金流、從資產剝離收到的收益、資本市場活動(包括公開市場債務回購、債務贖回、預定債務到期日的償還)、我們的資本支出(包括收購)和其他融資活動，都會影響我們在循環信貸安排下的借款金額。
加權平均利率和加權平均借款利率
我們的加權平均利率包括已支付和應計利息、信貸協議下總承諾額中未使用部分的費用、信用證費用、遞延融資成本的非現金攤銷，以及未償還期間與2021年高級擔保可轉換票據和2025年高級擔保票據相關的折扣的非現金攤銷，各自定義見注5--長期債務在本報告第二部分，項目8。我們的加權平均借款利率只包括已付利息和應計利息。
下表列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度加權平均利率和加權平均借款利率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 加權平均利率 | 7.6 | % | | 7.7 | % | | 7.0 | % |
| 加權平均借款利率 | 6.8 | % | | 6.8 | % | | 6.1 | % |
截至2022年12月31日止年度的加權平均利率與2021年持平，這是由於信貸協議下貸款人總承諾增加而導致的遞延融資成本增加和承諾費增加被與2025年優先擔保票據贖回相關的減少所抵消。我們的加權平均借款利率在截至2022年12月31日的年度內與2021年持平，這是由於我們的優先債券在2022年至2021年期間的贖回時間所致。與2020年相比，截至2021年12月31日的一年，我們的加權平均利率和加權平均借款利率都有所上升，這主要是因為我們在2020年發行的2025年優先擔保票據的利率更高。
我們的加權平均利率和加權平均借款利率受到長期債務發行和贖回的發生和時機以及我們循環信貸安排的平均未償還餘額的影響。此外，我們的加權平均利率受到我們總貸款人承諾的未使用部分支付的費用的影響。中披露的利率
上表未反映與回購或贖回優先票據有關的某些金額，例如加速確認未攤銷遞延融資成本和未攤銷折扣的費用，因為這些金額是從債務清償的相關損益中扣除的。2021年高級擔保可轉換票據於2021年7月1日到期時註銷，2024年優先票據於2022年2月14日贖回，2025年高級擔保票據於2022年6月17日贖回。在這些日期之後，加權平均利率不再受贖回或註銷票據的遞延融資成本的非現金攤銷、2021年高級擔保可轉換票據和2025年高級擔保票據的非現金攤銷、折扣的非現金攤銷的影響。請參閲注5--長期債務第二部分，本報告項目8，供進一步討論和定義。
現金的用途
我們將現金用於開發、勘探和收購石油和天然氣資產；用於支付運營和一般及行政成本、所得税、股息和債務義務，包括利息和提前償還或贖回；以及根據股票回購計劃回購我們的普通股。開發、勘探和收購石油和天然氣資產的支出是我們資本資源的主要用途。2022年，我們在資本支出上花費了約8.799億美元。該金額與截至2022年12月31日止年度的已發生成本9.617億美元有所不同，因為已發生的成本是按應計制計算的金額，其中還包括資產報廢債務、地質和地球物理費用、石油和天然氣資產收購以及勘探間接費用。請參閲已招致的費用在……裏面補充石油和天然氣信息(未經審計)在第二部分，本報告項目8供進一步討論。
我們未來資本支出的數額和分配將取決於許多因素，包括我們來自運營、投資和融資活動的現金流、我們執行發展計劃的能力、通貨膨脹以及我們完成的收購的數量和規模。此外，石油、天然氣和天然氣價格對投資機會、資本可獲得性、税法變化以及我們勘探和開發活動的時間和結果的影響可能會導致未來開發資金需求的變化。 我們定期審查我們的資本支出預算，以評估是否有必要根據當前和預計的現金流、收購和剝離活動、債務要求和其他因素進行變化。
國內税法(“IRC”)的變化，例如根據IRA制定的CAMT，從2022年12月31日之後的納税年度開始生效，可能會提高企業所得税税率，並可能取消或減少當前無形鑽探成本、設備成本折舊和其他減少我們目前應納税所得額的税收扣除。雖然CAMT目前不適用於我們，但隨着時間的推移，它和其他未來立法可能會減少我們的經營活動提供的淨現金，因此可能導致上述項目的可用資金減少。
我們可以不時回購普通股，或回購或贖回全部或部分未償還債務證券，以換取現金，通過交換其他證券，或兩者兼而有之。此類回購或贖回可通過公開市場交易、私下協商的交易、要約收購、合同規定或其他方式進行。任何此類回購或贖回將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制或契約、對證券法的遵守情況以及其他因素。任何此類交易所涉及的金額都可能是實質性的。
2022年9月7日，我們宣佈董事會批准了股票回購計劃，授權我們在2024年12月31日之前回購總價值高達5.0億美元的普通股。我們打算用經營活動提供的淨現金為回購提供資金。股票回購也可由信貸協議項下的借款提供資金。根據股票回購計劃回購我們的股份的時間、數量和價值將由公司的某些授權人員酌情決定，並將取決於各種因素，包括我們普通股的市場價格、一般市場和經濟狀況以及適用的法律要求。在截至2022年12月31日的年度內，我們回購並隨後註銷了1,365,255股普通股，成本為5720萬美元，截至2022年12月31日，根據股票回購計劃，仍有4.428億美元可用於回購我們的普通股。從2023年1月1日起，回購的普通股股份，扣除已發行的普通股股份，將被愛爾蘭共和軍徵收1%的消費税。股票回購計劃終止並取代1998年8月對回購普通股的授權，根據該授權，在終止之前仍有3,072,184股可供回購。請參閲附註3--股權在第二部分，本報告項目8供進一步討論。
在2022年期間，我們贖回了2024年優先債券和2025年優先擔保債券的全部未償還本金總額。在2021年期間，我們發行了2028年優先債券，並用所得資金通過投標要約回購了部分當時未償還的2022年優先債券和2024年優先債券。其後，我們通過2022年高級債券贖回贖回了當時未償還的2022年優先債券。2021年高級擔保可轉換票據於2021年7月1日到期，當天，我們使用循環信貸安排下的借款，按面值註銷了未償還本金。這些交易是作為我們減少絕對債務和改善槓桿指標戰略的一部分完成的。請參閲注5--長期債務第二部分，本報告項目8，供進一步討論和定義。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，我們分別向股東支付了1,960萬美元、240萬美元和230萬美元的股息。在2022年期間，我們的董事會批准將我們的固定股息增加到每年每股0.60美元，按季度每股0.15美元的增量支付。支付的股息反映了截至2022年12月31日的年度支付的每股0.16美元，以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度支付的每股0.02美元。我們目前的情況
我們的意圖是在可預見的未來繼續支付股息，取決於我們未來的收益、我們的財務狀況、我們的信貸協議下的契約以及管理我們每一系列未償還優先債券的契約、其他契約以及可能出現的其他因素。未來股息的支付和數額仍由我們的董事會酌情決定。
2022年至2021年和2021年至2020年現金流變化分析
下表列出了截至2022年12月31日至2020年12月31日期間我們的運營、投資和融資活動的現金流變化。各表之後的分析應與本報告第二部分第8項所附的合併現金流量表(“所附現金流量表”)一併閲讀。
經營活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 金額變化在 | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022/2021 | | 2021/2020 | | | | |
| (單位：百萬) | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 1,686.4 | | | $ | 1,159.8 | | | $ | 790.9 | | | $ | 526.6 | | | $ | 368.9 | | | | | |
與2021年相比，在截至2022年12月31日的一年中，經營活動提供的淨現金有所增加，這主要是由於扣除運輸成本和生產税後，來自石油、天然氣和NGL生產收入的現金增加了8.332億美元，但用於LOE和G&A支出的現金增加了7070萬美元，結算衍生品交易的現金增加了6920萬美元。
與2020年相比，在截至2021年12月31日的一年中，經營活動提供的淨現金有所增加，這主要是由於來自石油、天然氣和NGL生產收入的現金增加了13億美元，扣除運輸成本和生產税後，部分被結算衍生品交易支付的10億美元現金增加所抵消。
經營活動提供的現金淨額受週轉資金變動和現金收支時間的影響。
投資活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 金額變化在 | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022/2021 | | 2021/2020 | | | | |
| (單位：百萬) | | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | $ | (880.3) | | | $ | (667.2) | | | $ | (555.6) | | | $ | (213.1) | | | $ | (111.6) | | | | | |
與2021年相比，在截至2022年12月31日的一年中，用於投資活動的淨現金有所增加，這主要是由於資本支出增加了2.051億美元。在截至2022年12月31日的年度內，用於投資活動的現金淨額由經營活動提供的現金淨額提供。
與2020年相比，在截至2021年12月31日的一年中，用於投資活動的淨現金有所增加，這主要是由於資本支出增加了1.271億美元。在截至2021年12月31日的年度內，用於投資活動的現金淨額由經營活動提供的現金淨額提供。
融資活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 金額變化在 | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022/2021 | | 2021/2020 | | | | |
| (單位：百萬) | | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | $ | (693.9) | | | $ | (159.8) | | | $ | (235.4) | | | $ | (534.1) | | | $ | 75.6 | | | | | |
截至2022年12月31日的融資活動中使用的現金淨額，涉及為贖回我們的2025年優先擔保票據而支付的4.802億美元現金(包括溢價)，以及為贖回我們2024年優先票據而支付的1.048億美元現金。這些贖回是用手頭的現金進行的。此外，我們根據股票回購計劃支付了5,720萬美元回購和隨後註銷1,365,255股普通股，支付了2,510萬美元用於員工股票和董事股票獎勵的淨股份結算，以及向股東支付了1,960萬美元的股息。請參閲附註3--股權在第二部分，本報告的第8項，用於對我們的股票回購計劃進行額外討論。
在截至2021年12月31日的年度內，我們支付了3.853億美元(包括淨保費)來為投標要約和2022年優先債券贖回提供資金，我們從發行2028年優先債券中獲得了3.928億美元的現金淨收益。此外，我們支付了6550萬美元註銷2021年的高級擔保可轉換票據，並在我們的循環信貸安排下獲得了9300萬美元的淨償還。
於截至2020年12月31日止年度，我們支付1.365億美元在公開市場交易中回購部分2022年優先票據及2024年優先票據，我們向與私人交易所有關的2021年高級擔保可轉換票據的某些持有人支付5350萬美元，我們在循環信貸安排下有2,950萬美元的淨償還。
請參閲注5--長期債務第二部分，本報告項目8，供進一步討論和定義。
利率風險
由於我們的循環信貸安排的任何未償還餘額都是浮動利率，我們面臨着風險。我們的信貸協議允許我們確定循環信貸安排的全部或部分本金餘額的利率，期限最長為六個月。在利率固定的情況下，利率變化將影響循環信貸安排的公允價值，但不會影響經營業績或現金流。相反，對於浮動利率的循環信貸安排部分，利率變化不會影響公允價值，但會影響未來的經營業績和現金流。利率的變化不會影響我們為固定利率高級票據支付的利息，但會影響它們的公允價值。截至2022年12月31日，我們未償還的固定利率債務本金總額為16億美元，沒有未償還的浮動利率債務。由於我們的循環信貸安排在2022年期間沒有借款，因此在截至2022年12月31日的一年中，我們沒有受到浮動利率的影響。請參閲附註8-公允價值計量在第二部分，本報告第8項就我們的高級票據的公允價值進行了額外的討論。
從2022年到2023年初，美聯儲一直在提高短期利率。這些增長，以及未來的任何增長，都可能影響成本和我們借入資金的能力。
商品價格風險
我們收到的石油、天然氣和天然氣生產價格直接影響我們的收入、盈利能力、獲得資本的渠道、執行股票回購計劃和支付股息的能力，以及未來的增長率。石油、天然氣和天然氣價格會受到各種因素的不可預測波動的影響，這些因素通常是我們無法控制的，包括與更廣泛的宏觀經濟環境相關的供需變化，對收集系統、加工設施、管道和其他運輸系統的限制，以及與天氣有關的事件。石油、天然氣和天然氣市場一直不穩定，特別是在過去十年裏，而且仍然受到與俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突、某些國家對俄羅斯實施的經濟和貿易制裁、歐佩克+的產量以及這些問題對全球大宗商品和金融市場的相關潛在影響相關的高度不確定性和波動性的影響。這些問題導致了通脹、供應鏈中斷、利率上升，並可能產生進一步的行業特定影響，這可能需要我們調整業務計劃。我們收到的產品實現價格還取決於許多通常超出我們控制範圍的因素。根據我們2022年的產量，石油、天然氣和NGL的平均實現價格下降10%，將使我們的石油、天然氣和NGL生產收入分別減少約2.27億美元、7910萬美元和2850萬美元。如果大宗商品價格下跌10%，我們截至2022年12月31日的年度淨衍生品結算將抵消石油、天然氣和NGL生產收入的下降約1.579億美元。
我們簽訂商品衍生合約是為了降低商品價格波動的風險。我們的商品衍生合約的公允價值主要由對相關價格指數遠期曲線的估計決定。截至2022年12月31日，與我們的石油和天然氣大宗商品衍生品工具相關的遠期曲線每增加或減少10%，我們對這些產品的淨衍生品頭寸將分別增加約6110萬美元和190萬美元。
表外安排
吾等並無參與與未合併實體或金融合夥企業產生關係的交易，例如經常稱為結構性融資或特殊目的實體(“特殊目的實體”或“特殊目的實體”)的實體，而該等實體的設立目的是促進表外安排或其他合約上狹隘或有限的目的。
我們評估我們的交易，以確定是否存在任何可變利益實體。如果我們確定我們是可變利益實體的主要受益人，該實體將併入我們的合併財務報表。在2022年或2021年期間，或通過提交本報告，我們沒有參與任何未合併的SPE交易。
關鍵會計估計
我們對財務狀況和經營結果的討論是基於我們合併財務報表中報告的信息。根據公認會計原則編制這些合併財務報表要求我們作出假設和估計，這些假設和估計會影響資產、負債、收入和費用的報告金額，以及截至合併財務報表日期的或有資產和負債的披露。我們的假設和估計是基於歷史經驗和各種我們認為在這種情況下是合理的其他來源。由於環境、全球經濟和政治以及一般商業狀況的變化，實際結果可能與我們計算的估計值不同。我們的重要會計政策摘要詳見附註1-主要會計政策摘要在本報告第二部分，項目8。我們在下面概述了那些被認為對理解我們的業務和運營結果至關重要的政策，這些政策需要應用重大的管理判斷。
成功的努力會計方法。公認會計原則 為石油和天然氣行業提供了兩種替代方法來核算石油和天然氣生產活動。這兩種方法在我們行業中通常被稱為完全成本法和成功努力法，這兩種方法都得到了廣泛的應用。這些方法有很大的不同，在許多情況下，同一組事實將在給定的一年內提供截然不同的財務報表結果。我們選擇了成功的努力法來核算我們的油氣生產活動。更詳細的描述包含在附註1-主要會計政策摘要本報告第二部分第8項。
石油和天然氣儲量。我們估計的已探明儲量和未來的淨現金流對於瞭解我們的業務價值至關重要。它們用於比較財務比率，是我們綜合財務報表中重大會計估計的基礎，包括計算DD&A費用、已探明和未探明油氣資產的減值以及資產報廢債務。請參閲石油和天然氣生產活動在……裏面附註1-主要會計政策摘要在本報告第II部分第8項中，我們將進一步討論受估計儲備量影響的會計政策。
未來現金流入及未來生產及開發成本乃按適用於每一期間的價格及成本(包括運輸、品質差異及基差)計算至該期間結束時尚待開採的已探明儲量估計數量。預期現金流使用適當的貼現率貼現至現值。例如，計算未來淨現金流貼現的標準措施要求應用10%的貼現率。儘管儲量估計本身就不準確，對新發現和未開發地點的估計也比已有的生產石油和天然氣資產的估計更不準確，但我們在估計儲量方面做出了相當大的努力。我們聘請獨立的油藏評估諮詢公司萊德斯科特對我們計算的已探明儲量PV-10的至少80%進行審計。我們預計，隨着更多信息的獲得，以及大宗商品價格以及運營和資本成本的變化，已探明儲量的估計將發生變化。我們每年年底都會對已探明儲量進行評估。不應假設截至2022年12月31日的貼現未來淨現金流量(GAAP)或PV-10(非GAAP)的標準化衡量標準是我們估計的已探明儲量的當前市場價值。根據美國證券交易委員會的要求，我們基於截至2022年12月31日的12個月內每個月的月初價格的未加權算術平均值。未來的實際價格和成本可能大大高於或低於估計中使用的價格和成本。請參閲風險因素第一部分，本報告項目1A，供進一步討論。
如果已探明儲量的估計下降，我們記錄的DD&A費用的比率將增加，這將減少未來的淨收益。由於儲備量變化而導致的DD&A費率計算的變化是前瞻性的。此外，儲量估計的下降可能會影響我們對已探明和未探明的減值物業的評估結果。減值計入確認的期間。
下表提供了由於我們無法控制的項目(如價格)以及由於生產歷史和油井表現而導致的已探明儲量變化的信息。這些變化不需要我們的資本支出，但可能是由於我們為開發其他估計的已探明儲量而產生的資本支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| Mmboe變化 |
| 因業績而產生的修訂 | (11.1) | | | 3.4 | | | 3.6 | |
| 清除已探明的未開發儲量不再在我們的五年發展計劃中 | (19.9) | | | (40.6) | | | (65.0) | |
| 因價格變動而產生的修訂 | 9.5 | | | 37.2 | | | (32.6) | |
| 總計 | (21.5) | | | — | | | (94.0) | |
____________________________________________
注：由於四捨五入，金額可能不會計算。
如前所述，大宗商品價格波動很大，對儲量的估計本身就不準確。因此，我們預計將繼續經歷這些類型的變化。
我們無法合理預測未來大宗商品價格，儘管我們相信，以下分析一起提供了有關價格和趨勢變化對總估計已探明儲量的影響的合理信息。下表反映了上述假設變化對我們報告的已探明儲量總量的估計MMBOE變化和百分比變化：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 |
| Mmboe變化 | | 百分比變化 |
美國證券交易委員會降價10%(1) | (3.7) | | | (1) | % |
截至財年末的NYMEX條帶平均定價(2) | (14.3) | | | (3) | % |
已探明未開發儲量減少10%(3) | (22.0) | | | (4) | % |
____________________________________________
(1) 這一變化僅反映了美國證券交易委員會定價下調10%對截至2022年12月31日報告的估計已探明儲量總量的影響，不包括因我們鑽探障礙的內部意圖或未來服務或設備成本變化而對我們估計已探明儲量的額外影響。
(2) 這一變化僅反映了以紐約商品交易所截至2022年12月31日的五年平均定價取代美國證券交易委員會定價的影響，不包括可能因我們的內部意圖鑽探障礙或未來服務或設備成本變化而對我們估計的已探明儲量造成的額外影響。截至2022年12月31日，美國證券交易委員會的定價為石油93.67美元/桶，天然氣6.36美元/桶，NGL 42.52美元；紐約商品交易所條帶的五年平均定價為石油71.02美元/桶，天然氣4.38美元/桶，NGL 28.05美元。
(3) 這一變化僅反映了截至2022年12月31日探明的未開發儲量減少了10%，不包括對我們估計的探明儲量的任何額外影響。
有關其他儲備信息，請參閲儲量第一部分，本報告第1和第2項，以及補充石油和天然氣信息(未經審計)在本報告第二部分，項目8。
石油和天然氣屬性減值。已探明石油及天然氣資產按儲油池進行減值評估，並於事件或環境變化顯示其賬面價值可能無法收回時減值至公允價值。我們估計我們已探明油氣資產的預期未來現金流，並將這些未貼現現金流與賬面金額進行比較，以確定賬面金額是否可回收。若賬面值超過估計的未貼現未來現金流量，我們會將已探明油氣資產的賬面金額減記至公允價值(或貼現未來現金流量)。管理層使用各種因素估計所有已探明儲備和風險調整後可能及可能儲備的未來現金流量，這些因素取決於我們的判斷和專業知識，包括但不限於商品價格預測、估計未來運營和資本成本、開發計劃和貼現率，以納入與實現預期現金流量相關的風險和當前市場狀況。
未探明的石油及天然氣資產會被評估減值，並在有跡象顯示運輸成本可能無法收回時減值至公允價值。並非個別重大的租賃收購成本按資產組別彙總，在租賃到期前估計為非生產性的這類成本部分將在適當期間攤銷。對什麼可能是無效的估計是基於歷史趨勢或其他信息，包括當前的鑽探計劃和我們續簽租約的意圖。吾等採用市場法估計未探明物業的公允價值，並已考慮下列重要假設：剩餘租賃期限、未來發展計劃、風險加權潛在資源回收、估計儲量價值及基於吾等或其他市場參與者就類似最近面積交易所收取的價格估計面積價值。
由於上述因素的不確定性，我們無法預測未來的減值費用將於何時或是否計入。儘管未來減值金額難以預測，但根據我們截至2023年2月9日的大宗商品價格假設，我們預計2023年第一季度不會因大宗商品價格影響而發生任何重大石油和天然氣資產減值。
請參閲附註1-主要會計政策摘要和附註8-公允價值計量在本報告第二部分項目8中，討論了截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度記錄的石油和天然氣資產減值。
收入確認。我們的收入主要來自銷售已生產的石油、天然氣和天然氣。我們的收入確認政策是一個關鍵的會計估計，因為收入是我們的運營結果和我們的流動性和資本資源分析中包含的前瞻性陳述的一個關鍵組成部分。在截至2022年12月31日的一年中，如果我們的收入在2022年底發生10%的變化，將對總運營收入產生約1840萬美元的影響。請參閲附註1-主要會計政策摘要和注2--與客户簽訂合同的收入在第二部分，本報告項目8供進一步討論。
衍生金融工具。我們定期簽訂大宗商品衍生品合約，以緩解我們對石油、天然氣和天然氣價格波動和區位差異的部分敞口。我們立即在收益中確認商品衍生產品公允價值變動的所有損益，而不是在累積的其他全面收益(虧損)中遞延任何此類金額。我們衍生工具的估計公允價值需要作出重大判斷。這些價值基於期權定價模型、期貨價格、波動性、到期時間和信用風險等。我們在合併財務報表中報告的價值隨着這些估計的修訂而變化，以反映實際結果、市場狀況的變化或其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。請參閲附註1-主要會計政策摘要和附註10-衍生金融工具在第二部分，本報告項目8供進一步討論。
所得税。我們計入遞延所得税，因此遞延税項資產和負債是根據綜合財務報表的賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異的税務影響確認的，按現行頒佈的税率計量。這些差異將導致在資產或負債的報告金額分別被收回或結算時，在未來幾年產生應納税所得額或扣減項。在預測這些事件可能發生的時間以及追回資產的可能性是否更大時，需要相當大的判斷力。我們在適當的時候記錄遞延税項資產和相關的估值準備，以反映基於公司分析更有可能變現的金額。此外，我們的聯邦和州所得税申報單通常不會在編制合併財務報表之前提交。因此，我們估計在每個期間結束時我們的資產和負債的計税基礎，以及税率變化、税收抵免以及結轉和結轉的淨營業和資本損失的影響。與我們使用的估計金額和我們報告的實際金額之間的差異相關的調整記錄在我們提交所得税申報單的期間。我們對資產追回和負債結算的估計的這些調整和變化，以及已頒佈的重大税率變化，可能會對我們的經營業績產生影響。在截至2022年12月31日的一年中，有效税率每變化1%，我們計算的所得税支出就會增加約1400萬美元。請參閲附註1-主要會計政策摘要和附註4--所得税在第二部分，本報告項目8供進一步討論。
會計事項
請參閲近期發佈的會計準則在……裏面附註1-主要會計政策摘要第二部分，本報告第8項，提供關於新的權威會計準則的信息。
環境
我們認為，我們基本上遵守了環境法律和法規，目前預計在現有的監管框架下，未來不會需要大量支出。然而，環境法律和法規經常發生變化，我們無法預測遵守未來的法律或法規可能對未來的資本支出、流動性和運營結果產生的影響。
水力壓裂。水力壓裂是一種重要而常見的做法，用於從緻密地層中刺激碳氫化合物的生產。有關水力壓裂和相關環境問題的更多信息，請參閲風險因素-與石油和天然氣業務和行業相關的風險-聯邦和州政府與水力壓裂有關的立法和監管舉措可能會導致成本增加和額外的運營限制或延誤。
氣候變化和空氣質量。2013年6月，總裁·奧巴馬宣佈了一項氣候行動計劃，旨在進一步減少温室氣體排放，並讓美國做好應對氣候變化可能產生的物理影響的準備。氣候行動計劃以減少石油和天然氣部門的甲烷為目標，作為機構間甲烷綜合戰略的一部分。作為氣候行動計劃的一部分，2016年5月12日，環保局發佈了適用於新的、修改或重建的來源的最終法規，修訂和擴大了2012年石油和天然氣部門的法規，除其他外，設定了揮發性有機化合物(VOC)和甲烷(一種温室氣體)的排放限制，並增加了對以前未受監管的來源的要求。2016年的NSPS要求減少石油和天然氣生產、加工、運輸和儲存過程中某些活動中的甲烷和VOCs，並適用於2015年9月18日之後建造、改造或重建的設施。該法規要求，除其他事項外，某些設備，如離心式壓縮機和往復式壓縮機的温室氣體和揮發性有機化合物排放限制；井場半年一次的泄漏檢測和維修；增壓和收集壓縮機站和氣體傳輸壓縮機站的季度泄漏檢測和修復；氣動泵的控制要求和排放限制；以及控制完井產生的温室氣體和揮發性有機化合物的額外要求。2020年9月14日和15日，美國環保局最終敲定了對2012年和2016年NSPS的修正案，將傳輸和存儲基礎設施從甲烷排放和其他VOCs的監管中移除，並取消了甲烷控制要求。2020年修正案中將傳輸和存儲基礎設施從法規中刪除的部分在2021年被國會審議法案否決。2021年11月, 環保局提議擴大2012年和2016年NSPS的要求，並要求各州制定績效標準，以控制現有來源的甲烷排放。2022年12月，環保局發佈了一項補充提案，以更新、加強和擴大2021年擬議的規則。環保局預計將在2023年敲定這項規定。
各州也被要求遵守NAAQS。由於石油和天然氣部門排放的揮發性有機化合物是臭氧形成的前驅物質，當國家境內的地區沒有達到臭氧NAAQS時，石油和天然氣部門往往受到額外的控制。2015年，臭氧NAAQS被設定為百萬分之70(Ppb)。美國環保局在2020年維持了這一標準，但在2021年，環保局表示正在重新考慮2020年的決定，打算在2023年底之前完成複議。如果
如果臭氧NAAQS降低，可能會導致需要進一步控制排放和相關成本的國家採取額外行動。在被確定為不符合70ppb要求或臭氧NAAQS降低的地區運營的石油和天然氣設施可能會受到更高的排放控制和相關的遵守成本的約束。
美國國會不時考慮通過減少温室氣體排放的立法，許多州已經採取法律措施，主要通過有計劃地制定温室氣體排放清單和/或區域温室氣體排放限額和交易計劃來減少温室氣體排放。這些限額和交易計劃中的大多數都是通過要求主要排放源，如發電廠，或主要燃料生產商，如煉油廠和天然氣加工廠，獲得並放棄排放限額來運作的。為實現總體温室氣體減排目標，每年減少可供購買的限額數量。此外，已有國際公約和努力建立全球温室氣體減排標準，包括2015年12月的《巴黎協定》。巴黎協定的生效條件於2016年10月5日得到滿足，協定於30天后於2016年11月4日生效。在2021年于格拉斯哥舉行的聯合國氣候變化大會上，美國和歐盟宣佈了《全球甲烷承諾》，目標是在2020年的基礎上將甲烷排放量減少30%。
通過立法或監管計劃來減少温室氣體排放可能會要求我們產生更高的運營成本，例如購買和運營排放控制系統的成本，獲得排放限額的成本，或者遵守新的監管或報告要求。任何這樣的立法或監管計劃也可能增加消費成本，從而減少對我們生產的石油和天然氣的需求。因此，減少温室氣體排放的立法和監管計劃可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。對新監管措施的司法挑戰是可能的，我們無法預測此類挑戰的結果。新的監管暫停、修訂或撤銷以及州和聯邦監管規定的衝突可能會抑制我們準確預測與未來監管合規相關的成本的能力。最後，科學家們得出結論，地球大氣中温室氣體濃度的增加會產生氣候變化，這可能會產生重大的物理影響，例如風暴、乾旱、洪水和其他氣候事件的頻率和嚴重性增加。這些影響可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
在機會方面，監管温室氣體排放和引入替代激勵措施，如加強石油回收、碳封存和低碳燃料標準，可以在各種方面使我們受益。例如，儘管聯邦法規和氣候變化立法可能會減少對我們生產的石油和天然氣的總體需求，但對天然氣的相對需求可能會增加，因為燃燒天然氣產生的排放水平低於石油和煤炭等其他容易獲得的化石燃料。此外，如果風能或太陽能等可再生能源變得更加普遍，燃氣發電廠可能會提供替代方案，以維持穩定的電力供應。此外，如果各州採用低碳燃料標準，天然氣可能會成為更具吸引力的交通燃料。2022年和2021年，在京東方的基礎上，我們分別約有40%和35%的產量是天然氣。在地下水庫，特別是在石油和天然氣水庫中捕獲和儲存二氧化碳的市場激勵措施，也可能使我們受益，因為我們有可能從二氧化碳的封存中獲得温室氣體排放額度或補償或政府激勵措施。
非公認會計準則財務指標
調整後EBITDAX為扣除利息支出、利息收入、所得税、損耗、折舊、攤銷及資產報廢前淨收益(虧損)、負債增值費用、勘探費用、財產放棄及減值費用、非現金股票補償費用、衍生工具損益淨額、資產剝離損益、債務清償損益及若干其他項目。經調整的EBITDAX不包括我們認為會影響經營業績可比性的某些項目，並可排除一般非經常性或其時間和/或金額無法合理估計的項目。調整後的EBITDAX是一項非GAAP指標，我們認為它為投資者和分析師提供了有用的額外信息，作為一種業績衡量標準，用於分析我們為勘探、開發、收購和償還債務而在內部籌集資金的能力。我們還受我們信貸協議下的財務契約的約束，詳情請參見注5--長期債務在本報告第二部分，項目8。此外，調整後的EBITDAX被專業研究分析師等廣泛用於油氣勘探和生產行業公司的估值、比較和投資建議，許多投資者在做出投資決策時使用行業研究分析師發表的研究。調整後的EBITDAX不應單獨考慮，或作為淨收益(虧損)、運營收益(虧損)、運營活動提供的淨現金或根據公認會計準則編制的其他盈利或流動性指標的替代品。由於調整後的EBITDAX不包括一些但不是所有影響淨收益(虧損)的項目，因此調整後的EBITDAX金額可能無法與其他公司的類似指標相比較。我們的循環信貸安排為我們提供了一個重要的流動性來源。根據吾等的信貸協議條款，若吾等未能遵守訂立信貸協議所界定的融資債務總額與經調整EBITDAX的最高準許比率的契諾，吾等將會違約，這將阻止吾等在循環信貸安排下借款，因此將嚴重限制吾等的流動資金來源。此外，如果我們在循環信貸安排下違約，並且無法從我們的貸款人那裏獲得對該違約的豁免，則根據該安排和管理我們每一系列未償還優先票據的契約，貸款人將在注5--長期債務在本報告第二部分第8項中，締約國將有權行使其違約的所有補救辦法。
下表提供了我們的淨收益(虧損)(GAAP)和經營活動提供的淨現金(GAAP)與調整後的EBITDAX(非GAAP)之間的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 淨收益(虧損)(GAAP) | $ | 1,111,952 | | | $ | 36,229 | | | $ | (764,614) | |
| 利息支出 | 120,346 | | | 160,353 | | | 163,892 | |
| 所得税支出(福利) | 283,818 | | | 9,938 | | | (192,091) | |
| 損耗、折舊、攤銷和資產報廢負債增加 | 603,780 | | | 774,386 | | | 784,987 | |
探索(1) | 50,978 | | | 35,346 | | | 37,541 | |
| 減損 | 7,468 | | | 35,000 | | | 1,016,013 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 18,772 | | | 18,819 | | | 14,999 | |
| 導數(收益)損失淨額 | 374,012 | | | 901,659 | | | (161,576) | |
| 衍生結算損益 | (710,700) | | | (748,958) | | | 351,261 | |
| | | | | |
| 債務清償淨(利)損 | 67,605 | | | 2,139 | | | (280,081) | |
| 其他，淨額 | (9,743) | | | 507 | | | 5,074 | |
| 調整後的EBITDAX(非GAAP) | 1,918,288 | | | 1,225,418 | | | 975,405 | |
| 利息支出 | (120,346) | | | (160,353) | | | (163,892) | |
| 所得税(費用)福利 | (283,818) | | | (9,938) | | | 192,091 | |
探索(1)(2) | (36,810) | | | (35,346) | | | (37,541) | |
| 債務折價攤銷和遞延融資成本 | 10,281 | | | 17,275 | | | 17,704 | |
| 遞延所得税 | 269,057 | | | 9,565 | | | (192,540) | |
| 其他，淨額 | 1,817 | | | (4,260) | | | (11,874) | |
| 營運資金淨變動 | (72,063) | | | 117,411 | | | 11,591 | |
| 經營活動提供的現金淨額(GAAP) | $ | 1,686,406 | | | $ | 1,159,772 | | | $ | 790,944 | |
____________________________________________
(1) 基於股票的補償費用是所附經營報表上勘探費用以及一般和行政費用細目的一個組成部分。因此，上述對賬中顯示的勘探項目將與所附運營報表中記錄的以股票為基礎的補償費用部分的金額不同，並計入勘探費用。
(2) 截至2022年12月31日止年度，該金額是扣除與我們核心業務範圍以外不成功的勘探工作有關的某些資本支出。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
標題下提供了本項目所需的信息利率風險和商品價格風險在上文項目7中，以及在題為已實施的石油、天然氣和天然氣衍生產品合同摘要在……裏面附註10-衍生金融工具 在第二部分，本報告的第8項，並通過引用併入本文。
項目8.合併財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致SM能源公司及其子公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審計SM Energy Company及其附屬公司(本公司)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益及現金流量變動及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2023年2月23日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
已探明油氣資產的損耗、折舊和攤銷(“DD&A”)
| | | | | |
有關事項的描述 | 截至2022年12月31日，該公司已探明石油和天然氣資產的賬面淨值為41億美元，截至該年度的損耗、折舊、攤銷和資產報廢債務負債增加為6.038億美元。如附註1所述，根據成功努力會計方法，已探明物業的資本化成本按本公司工程師估計的以探明儲量為基礎的生產單位法計提。已探明儲量估計受到各種因素的影響，包括歷史產量、石油和天然氣價格假設、未來運營和資本成本假設等，需要公司工程師在評估和解釋相關數據方面的專業知識。由於估計石油和天然氣儲量涉及的複雜性，管理層聘請了獨立的石油工程師來審計公司工程師截至2022年12月31日的估計。
審計公司的DD&A計算特別複雜，因為使用了公司工程師和獨立石油工程師的工作，以及評估了管理層對工程師在估計已探明石油和天然氣儲量時所使用的上述投入的確定。 |
| |
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們瞭解、評估了公司控制措施的設計，並測試了該公司控制措施的操作有效性，這些控制措施解決了與已探明石油和天然氣儲量有關的重大錯報風險，作為DD&A費用計算的輸入，包括管理層對用於估計已探明石油和天然氣儲量的財務數據的完整性和準確性的控制。 我們的審計程序包括評估負責編制儲量估計的公司工程師和用於審計估計的獨立石油工程師的專業資格和客觀性。此外，在評估我們是否可以使用工程師的工作時，我們評估了工程師在估計已探明石油和天然氣儲量時使用的財務數據的完整性和準確性，方法是在樣本的基礎上同意對來源文件的重要投入，並根據我們對佐證證據的審查和對任何相反證據的考慮來評估投入的合理性。我們還測試了DD&A費用計算，是基於公司儲量報告中適當的已探明石油和天然氣儲量金額。 |
/s/ 安永律師事務所
自2012年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
科羅拉多州丹佛市
2023年2月23日
SM能源公司及其子公司
合併資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 444,998 | | | $ | 332,716 | |
| 應收賬款 | 233,297 | | | 247,201 | |
| 衍生資產 | 48,677 | | | 24,095 | |
| 預付費用和其他 | 10,231 | | | 9,175 | |
| 流動資產總額 | 737,203 | | | 613,187 | |
| | | |
| 財產和設備(成功法)： | | | |
| 已探明的油氣性質 | 10,258,368 | | | 9,397,407 | |
| 累計損耗、折舊和攤銷 | (6,188,147) | | | (5,634,961) | |
未探明的石油和天然氣財產，扣除估值津貼#美元38,008及$34,934，分別 | 487,192 | | | 629,098 | |
| 正在開發的油井 | 287,267 | | | 148,394 | |
| | | |
其他財產和設備，扣除累計折舊#美元56,512及$62,359，分別 | 38,099 | | | 36,060 | |
| 財產和設備合計(淨額) | 4,882,779 | | | 4,575,998 | |
| | | |
| 非流動資產： | | | |
| 衍生資產 | 24,465 | | | 239 | |
| 其他非流動資產 | 71,592 | | | 44,553 | |
| 非流動資產總額 | 96,057 | | | 44,792 | |
| 總資產 | $ | 5,716,039 | | | $ | 5,233,977 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款和應計費用 | $ | 532,289 | | | $ | 563,306 | |
| 衍生負債 | 56,181 | | | 319,506 | |
| 其他流動負債 | 10,114 | | | 6,515 | |
| 流動負債總額 | 598,584 | | | 889,327 | |
| | | |
| 非流動負債： | | | |
| 循環信貸安排 | — | | | — | |
| 高級筆記，淨額 | 1,572,210 | | | 2,081,164 | |
| | | |
| 資產報廢債務 | 108,233 | | | 97,324 | |
| | | |
| 遞延所得税 | 280,811 | | | 9,769 | |
| 衍生負債 | 1,142 | | | 25,696 | |
| 其他非流動負債 | 69,601 | | | 67,566 | |
| 非流動負債總額 | 2,031,997 | | | 2,281,519 | |
| | | |
| 承付款和或有事項(附註6) | | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
普通股，$0.01面值-授權：200,000,000已發行及已發行股份：121,931,676和121,862,248分別為股票 | 1,219 | | | 1,219 | |
| 額外實收資本 | 1,779,703 | | | 1,840,228 | |
| 留存收益 | 1,308,558 | | | 234,533 | |
| 累計其他綜合損失 | (4,022) | | | (12,849) | |
| 股東權益總額 | 3,085,458 | | | 2,063,131 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 5,716,039 | | | $ | 5,233,977 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
SM能源公司及其子公司
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
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| 在過去幾年裏
十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 營業收入和其他收入： | | | | | |
| 石油、天然氣和天然氣生產收入 | $ | 3,345,906 | | | $ | 2,597,915 | | | $ | 1,126,188 | |
| | | | | |
| 其他營業收入 | 12,741 | | | 24,979 | | | 485 | |
| 總營業收入和其他收入 | 3,358,647 | | | 2,622,894 | | | 1,126,673 | |
| | | | | |
| 運營費用： | | | | | |
| 石油、天然氣和天然氣生產費用 | 620,912 | | | 505,416 | | | 391,217 | |
| 損耗、折舊、攤銷和資產報廢負債增加 | 603,780 | | | 774,386 | | | 784,987 | |
| 探索 | 54,943 | | | 39,296 | | | 40,997 | |
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| | | | | |
| 減損 | 7,468 | | | 35,000 | | | 1,016,013 | |
| 一般和行政 | 114,558 | | | 111,945 | | | 99,160 | |
| 導數(收益)損失淨額 | 374,012 | | | 901,659 | | | (161,576) | |
| 其他營業費用(淨額) | 3,493 | | | 46,069 | | | 24,825 | |
| 總運營費用 | 1,779,166 | | | 2,413,771 | | | 2,195,623 | |
| | | | | |
| 營業收入(虧損) | 1,579,481 | | | 209,123 | | | (1,068,950) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 利息支出 | (120,346) | | | (160,353) | | | (163,892) | |
| 清償債務淨收益(虧損) | (67,605) | | | (2,139) | | | 280,081 | |
| 其他營業外收入(費用)，淨額 | 4,240 | | | (464) | | | (3,944) | |
| | | | | |
| 所得税前收入(虧損) | 1,395,770 | | | 46,167 | | | (956,705) | |
| 所得税(費用)福利 | (283,818) | | | (9,938) | | | 192,091 | |
| 淨收益(虧損) | $ | 1,111,952 | | | $ | 36,229 | | | $ | (764,614) | |
| | | | | |
| 基本加權平均已發行普通股 | 122,351 | | | 119,043 | | | 113,730 | |
| 稀釋加權平均已發行普通股 | 124,084 | | | 123,690 | | | 113,730 | |
| 每股普通股基本淨收益(虧損) | $ | 9.09 | | | $ | 0.30 | | | $ | (6.72) | |
| 稀釋後每股普通股淨收益(虧損) | $ | 8.96 | | | $ | 0.29 | | | $ | (6.72) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
SM能源公司及其子公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去幾年裏
十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收益(虧損) | $ | 1,111,952 | | | $ | 36,229 | | | $ | (764,614) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | |
養老金負債調整(1) | 8,827 | | | 749 | | | (2,279) | |
| 扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | 8,827 | | | 749 | | | (2,279) | |
| 全面收益(虧損)合計 | $ | 1,120,779 | | | $ | 36,978 | | | $ | (766,893) | |
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(1) 請參閲附註11--養卹金福利關於養老金負債調整的額外討論。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
SM能源公司及其子公司
合併股東權益報表
(以千為單位，不包括股票數據和每股股息)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 額外實收資本 | | | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益總額 |
| 普通股 | | | 留存收益 | | |
| 股票 | | 金額 | | | | |
| 餘額，2020年1月1日 | 112,987,952 | | | $ | 1,130 | | | $ | 1,791,596 | | | $ | 967,587 | | | $ | (11,319) | | | $ | 2,748,994 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (764,614) | | | — | | | (764,614) | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,279) | | | (2,279) | |
宣佈的現金股息，$0.02每股 | — | | | — | | | — | | | (2,276) | | | — | | | (2,276) | |
| 員工購股計劃下普通股的發行 | 464,757 | | | 4 | | | 1,460 | | | — | | | — | | | 1,464 | |
| 在歸屬RSU和結算PSU時發行普通股，扣除用於扣繳税款的股份 | 1,022,019 | | | 10 | | | (1,570) | | | — | | | — | | | (1,560) | |
| | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | 267,576 | | | 3 | | | 14,996 | | | — | | | — | | | 14,999 | |
| | | | | | | | | | | |
| 發行認股權證 | — | | | — | | | 21,520 | | | | | | | 21,520 | |
| 其他 | — | | | — | | | (88) | | | — | | | — | | | (88) | |
| 餘額，2020年12月31日 | 114,742,304 | | | $ | 1,147 | | | $ | 1,827,914 | | | $ | 200,697 | | | $ | (13,598) | | | $ | 2,016,160 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 36,229 | | | — | | | 36,229 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 749 | | | 749 | |
宣佈的現金股息，$0.02每股 | — | | | — | | | — | | | (2,393) | | | — | | | (2,393) | |
| 員工購股計劃下普通股的發行 | 313,773 | | | 3 | | | 2,636 | | | — | | | — | | | 2,639 | |
| 在歸屬RSU和結算PSU時發行普通股，扣除用於扣繳税款的股份 | 827,572 | | | 9 | | | (9,081) | | | — | | | — | | | (9,072) | |
| 基於股票的薪酬費用 | 60,510 | | | 1 | | | 18,818 | | | — | | | — | | | 18,819 | |
| 通過無現金行權證發行普通股 | 5,918,089 | | | 59 | | | (59) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 餘額，2021年12月31日 | 121,862,248 | | | $ | 1,219 | | | $ | 1,840,228 | | | $ | 234,533 | | | $ | (12,849) | | | $ | 2,063,131 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 1,111,952 | | | — | | | 1,111,952 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,827 | | | 8,827 | |
宣佈的現金股息，$0.31每股 | — | | | — | | | — | | | (37,927) | | | — | | | (37,927) | |
| 員工購股計劃下普通股的發行 | 113,785 | | | 1 | | | 3,038 | | | — | | | — | | | 3,039 | |
| 在歸屬RSU和結算PSU時發行普通股，扣除用於扣繳税款的股份 | 1,291,427 | | | 13 | | | (25,142) | | | — | | | — | | | (25,129) | |
| 基於股票的薪酬費用 | 29,471 | | | — | | | 18,772 | | | — | | | — | | | 18,772 | |
| | | | | | | | | | | |
| 根據股票回購計劃購買股份 | (1,365,255) | | | (14) | | | (57,193) | | | — | | | — | | | (57,207) | |
| 餘額，2022年12月31日 | 121,931,676 | | | $ | 1,219 | | | $ | 1,779,703 | | | $ | 1,308,558 | | | $ | (4,022) | | | $ | 3,085,458 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
SM能源公司及其子公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去幾年裏
十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 1,111,952 | | | $ | 36,229 | | | $ | (764,614) | |
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
| | | | | |
| 損耗、折舊、攤銷和資產報廢負債增加 | 603,780 | | | 774,386 | | | 784,987 | |
| 減損 | 7,468 | | | 35,000 | | | 1,016,013 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 18,772 | | | 18,819 | | | 14,999 | |
| 導數(收益)損失淨額 | 374,012 | | | 901,659 | | | (161,576) | |
| 衍生結算損益 | (710,700) | | | (748,958) | | | 351,261 | |
| 債務折價攤銷和遞延融資成本 | 10,281 | | | 17,275 | | | 17,704 | |
| 債務清償淨(利)損 | 67,605 | | | 2,139 | | | (280,081) | |
| 遞延所得税 | 269,057 | | | 9,565 | | | (192,540) | |
| 其他，淨額 | 6,242 | | | (3,753) | | | (6,800) | |
| 營運資金變動： | | | | | |
| 應收賬款 | 38,554 | | | (101,047) | | | 29,100 | |
| 預付費用和其他 | (1,055) | | | 220 | | | 5,873 | |
| 應付賬款和應計費用 | (109,562) | | | 218,238 | | | (23,382) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 1,686,406 | | | 1,159,772 | | | 790,944 | |
| | | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| 資本支出 | (879,934) | | | (674,841) | | | (547,785) | |
| | | | | |
| 其他，淨額 | (329) | | | 7,606 | | | (7,781) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (880,263) | | | (667,235) | | | (555,566) | |
| | | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 來自循環信貸安排的收益 | — | | | 1,832,500 | | | 1,447,000 | |
| 償還循環信貸安排 | — | | | (1,925,500) | | | (1,476,500) | |
| 高級債券的淨收益 | — | | | 392,771 | | | — | |
| 回購優先債券所支付的現金 | (584,946) | | | (450,776) | | | (189,998) | |
| 普通股回購 | (57,207) | | | — | | | — | |
| 出售普通股所得淨收益 | 3,039 | | | 2,639 | | | 1,464 | |
| 已支付的股息 | (19,637) | | | (2,393) | | | (2,276) | |
| 發行股票獎勵所得的股票結算淨額 | (25,129) | | | (9,072) | | | (1,560) | |
| 其他，淨額 | (9,981) | | | — | | | (13,508) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (693,861) | | | (159,831) | | | (235,378) | |
| | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | 112,282 | | | 332,706 | | | — | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 332,716 | | | 10 | | | 10 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 444,998 | | | $ | 332,716 | | | $ | 10 | |
| | | | | |
| 補充現金流量信息和非現金活動明細表： | | | | | |
| 經營活動： | | | | | |
| 支付利息的現金，扣除資本化利息 | $ | (134,240) | | | $ | (136,606) | | | $ | (140,493) | |
| 退還所得税的現金淨額(已付) | $ | (10,576) | | | $ | (864) | | | $ | 6,664 | |
| 投資活動： | | | | | |
| 資本支出應計項目及其他項目的增加(減少) | $ | 29,789 | | | $ | (10,826) | | | $ | (7,965) | |
非現金融資活動 (1) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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(1)請參閲注5--長期債務討論在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內完成的債務交易。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
SM能源公司及其子公司
合併財務報表附註
附註1-主要會計政策摘要
操作説明
SM Energy Company及其合併子公司是一家獨立的能源公司，目前在德克薩斯州從事石油、天然氣和天然氣的收購、勘探、開發和生產。
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表包括本公司的賬目，並已根據公認會計原則及表格10-K和條例S-X的指示編制。公司間賬户和交易已被取消。在編制所附合並財務報表時，公司通過提交本報告評估了資產負債表日期2022年12月31日之後發生的事件。此外，某些前期金額已重新分類，以符合所附合並財務報表中的本期列報方式。
在編制財務報表時使用估計數
根據公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響已探明石油和天然氣儲量、資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。已探明石油及天然氣儲量估計為計算DD&A開支、已探明及未探明石油及天然氣資產減值及資產報廢債務提供基礎，上述各項均為所附綜合財務報表的重要組成部分。
現金和現金等價物
本公司認為所有初始到期日為三個月或以下的流動投資以及貨幣市場共同基金中可隨時轉換為現金的存款均為現金等價物。由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物的賬面價值接近公允價值。
應收帳款
該公司的應收賬款主要包括來自石油、天然氣和NGL購買者的應收賬款，以及來自該公司經營物業的共同權益所有者的應收賬款。對於共同權益擁有人到期的應收賬款，本公司通常有能力扣留未來的收入支出，以追回未支付的共同利息賬單。一般來説，公司的石油、天然氣和天然氣應收賬款在30至90幾天後，該公司的壞賬已降至最低。雖然在許多公司中存在多樣性，但可收集性取決於每一家公司所需的財務資金，並受到行業總體經濟狀況的影響。應收賬款不作抵押。請參閲附註13--應收賬款及應付賬款和應計費用 要求更多的披露。
信用風險集中度與大客户
在交易對手不付款的情況下，本公司面臨信用風險，其中很大一部分交易對手集中在能源相關行業。客户和其他交易對手的信譽將受到定期審查。
本公司不認為失去任何一家採購商會對其經營業績產生重大影響，因為石油、天然氣和天然氣都是在本公司經營區域內擁有良好市場和眾多采購商的產品。以下共同控制的主要客户和實體至少在本報告所述的一個時期內，佔公司石油、天然氣和天然氣生產總收入的10%或更多：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 第一大客户 | 24 | % | | 27 | % | | 15 | % |
| 主要客户#2 | 8 | % | | 15 | % | | 24 | % |
| 主要客户#3 | 7 | % | | 9 | % | | 20 | % |
| 受共同控制的實體組#1 | 24 | % | | 18 | % | | 6 | % |
本公司僅與作為其衍生交易對手的信貸協議項下貸款人的聯屬公司訂立合約，而本公司的政策是各交易對手必須擁有若干最低投資級優先無抵押債務評級。
該公司在一家大型跨國銀行保持其主要銀行賬户，該銀行在該公司的經營區域設有分支機構。該公司的政策是使其現金和現金等價物投資在多個機構和投資產品中的集中度多樣化，以限制任何單一機構或投資的信貸敞口。
石油和天然氣生產活動
已證明的性質。該公司遵循成功的努力法對其石油和天然氣資產進行會計處理。在這種方法下，物業購置成本和開發成本在發生時資本化。資本化的鑽探及完井成本，包括租賃及油井設備、無形開發成本及油田內的營運支援設施，按資產組別(按地理及地質特徵彙總的資產)按生產單位法按估計已探明已開發石油及天然氣儲量計提。同樣，已探明的租賃成本在同一資產組基礎上耗盡；然而，生產單位法是基於估計的已探明石油和天然氣總儲量。DD&A費用的計算考慮了修復、拆除和廢棄成本以及預期的打撈設備收益。
已探明的石油及天然氣資產成本按儲油池基準評估減值，並在有跡象顯示相關的持有成本可能無法收回時減值至公允價值。公司使用第三級投入和收益估值技術，將未來現金流量轉換為單一現值金額，使用公司管理層選擇的貼現率、價格和成本預測以及某些儲備風險調整係數來衡量已探明物業的公允價值。該公司使用的貼現率代表當前基於市場的加權平均資本成本。貼現率的範圍通常為10百分比至15百分比。石油和天然氣的價格是根據NYMEX的條帶定價預測的，並根據基差進行了調整五年之後，對每個商品流使用統一的終端價格。只要市場交易活躍，NGL的價格就會使用OPIS Mont Belvieu定價進行預測，並根據基差進行調整，之後使用統一的終端價格。未來的運營成本也將根據這些估計數進行適當的調整。考慮到業績和開採不確定性給相關預計現金流帶來的風險，某些未開發儲量估計也進行了風險調整。
現有油田內已探明物業的部分出售被視為正常報廢，只要處理不會對生產單位損耗率產生重大影響，剝離活動的淨收益或淨虧損就不會被確認。出售個人已探明財產的部分權益，計入收回成本。資產剝離活動的淨收益或淨虧損在隨附的所有其他已探明物業銷售的經營報表中確認。
未證明的性質。隨附綜合資產負債表(“隨附資產負債表”)上的未探明石油及天然氣資產項目包括收購未經探明租賃所產生的成本。分配給該等租約或已記錄相關已探明儲量的部分租約的租賃成本重新分類至已探明物業，並按基於估計已探明石油及天然氣總儲量的生產單位法按資產組別耗盡。未經探明的石油及天然氣資產成本會就減值進行評估，並於有跡象顯示可能無法收回時減值至公允價值。並非個別重大的租賃收購成本按資產組別彙總，而在租賃到期前估計為非生產性的該等成本部分確認為估值津貼並於適當期間攤銷。根據歷史趨勢或其他信息，包括當前的鑽探計劃和公司續簽租約的意圖，對可能不具生產力的項目進行估計。為計量未經證實物業的公允價值，本公司採用市場法，考慮了以下重要假設：剩餘租賃期限、未來發展計劃、風險加權潛在資源回收、估計儲量價值和基於本公司或其他市場參與者最近類似面積交易所收到的價格的估計面積價值。
就出售未經證實的物業而言，如原始成本已按資產組別提供估值津貼而部分或全數攤銷，則除非銷售價格超過物業的原始成本，否則不會確認損益，在此情況下，收益應在隨附的營運報表中確認，數額為超出的數額。
探索性的。勘探地質和地球物理，包括勘探地震研究，以及運輸和保留未探明面積的費用，均計入已發生的費用。根據石油和天然氣屬性核算的成功努力法，在確定是否已發現已探明儲量之前，探井成本最初是資本化的。如果發現探明儲量，探井成本將作為已探明資產資本化，並將按照上述成功努力會計方法核算。如果找不到已探明儲量，探井成本將作為乾井支出。成功努力法會計方法的應用需要管理層的判斷，以確定開發井或探井的正確指定，這最終將決定乾井成本的正確會計處理。一旦鑽完井，確定已探明儲量是否已被發現可能需要相當長的時間和判斷。勘探枯井成本列入投資活動現金流量一節，作為所附現金流量表內資本支出的一部分。
請參閲附註8-公允價值計量以獲取更多信息。
其他財產和設備
其他財產和設備，如設施、辦公傢俱和設備、建築物以及計算機硬件和軟件，均按成本入賬。該公司將應用程序開發階段發生的某些軟件成本資本化。應用程序開發階段通常包括軟件設計、配置、測試和安裝活動。大大延長資產使用壽命的更新和改進的成本被資本化。維護和維修費用在發生時計入。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線方法計算的，其範圍為三至30年，或者在適當的情況下使用產出方法的單位。當其他財產和設備被出售或報廢時，資本化成本和相關的累計折舊將從公司的賬户中註銷。
其他物業及設備成本會就減值進行評估，並在有跡象顯示賬面成本可能無法收回時減值至公允價值。為了衡量其他財產和設備的公允價值，公司根據支持管理層假設的信息質量和情況，使用收入估值技術或市場方法。估值包括對物業及設備所支持的已證實及未經證實資產、與該等資產有關的未來現金流量、以及營運及維持該等資產所需的固定成本的代價。
資產報廢債務
該公司確認與放棄其石油和天然氣資產(包括需要退役的設施)相關的未來成本的估計負債。資產報廢債務的公允價值負債及相關長期資產賬面價值的相應增加，在鑽井或收購或建造設施時入賬。賬面價值的增加計入隨附的資產負債表中已探明的石油和天然氣資產項目。本公司耗盡已探明的石油及天然氣資產成本所增加的金額，並確認與在各自長期資產的剩餘估計經濟壽命內增加貼現負債有關的開支。為清償資產報廢債務而支付的現金包括在所附現金流量表的經營活動現金流量部分。
該公司估計的資產報廢債務負債是基於封堵和廢棄油井的歷史經驗、估計的經濟壽命、估計的封堵和廢棄成本以及聯邦和州的監管要求。負債按負債發生或修訂時估計的經信貸調整的無風險利率貼現。用於貼現公司封堵和放棄負債的信用調整無風險利率範圍為5.5百分比至12百分比。在最初對負債進行計量之後，公司必須確認由於時間推移、對未貼現現金流或經濟壽命的原始估計金額的修訂、通貨膨脹因素的變化或公司的信用調整後的無風險利率(如市場條件允許)而導致的負債的逐期變化。請參閲附註14--資產報廢債務對公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的總資產報廢債務負債進行對賬。
衍生金融工具
本公司定期訂立商品衍生工具，以紓緩部分對石油、天然氣及NGL價格波動的風險，以及預期未來石油、天然氣及NGL產量的區位差異，以及對現金流的相關影響。這些工具通常包括大宗商品價格掉期和套圈安排，以及基差掉期和滾動差價掉期。商品衍生工具按公允價值計量，並作為衍生資產及負債計入隨附的資產負債表，但符合“正常購買及正常出售”除外的衍生工具除外。本公司並未將其商品衍生合約指定為對衝工具。因此，本公司將衍生工具的公允價值變動反映在隨附的經營報表中。衍生工具的損益計入隨附現金流量表的經營活動現金流量部分。請參閲附註10-衍生金融工具以供進一步討論。
收入確認
該公司的收入主要來自銷售已生產的石油、天然氣和天然氣。收入在產品的保管權和所有權(“控制權”)轉移給買方時確認，根據適用的合同條款，這一點可能有所不同。應計收入按月記錄，並基於交付給採購商的估計產量和預期收到的價格。該公司使用對其財產、合同安排、歷史業績、紐約商品交易所、當地現貨市場和OPIS價格以及其他因素的瞭解作為這些估計的基礎。估計和實際收到的金額之間的差異記錄在收到付款的月份。請參閲注2--與客户簽訂合同的收入以供進一步討論。
基於股票的薪酬
截至2022年12月31日，公司擁有基於股票的員工薪酬計劃，其中包括向員工發放的RSU和PSU，向非員工董事發放的RSU和限制性股票，以及向符合條件的員工提供的員工股票購買計劃。 本公司按公允價值計入股票薪酬的相關費用
權威性會計指引，基於授予時確定的這些獎勵的估計公允價值，幷包括在所附經營報表的一般、行政和勘探費用細目中。對於包含非基於市場的業績條件的基於股票的薪酬獎勵，本公司評估預期歸屬的股份數量的可能性，然後調整費用以反映預期歸屬的股份數量和迄今滿足的累計歸屬期間。此外，該公司還對發生的基於股票的補償獎勵的沒收進行了説明。請參閲附註7--補償計劃有關更多討論.
所得税
本公司按遞延所得税入賬，遞延税項資產及負債乃根據所附綜合財務報表的賬面值與資產及負債的計税基準之間的暫時性差異所產生的税務影響確認，按現行制定税率計算。這些差異將導致在未來幾年分別記錄或結算資產或負債的報告金額時產生應納税所得額或扣除額。本公司在適當情況下記錄遞延税項資產及相關估值準備，以反映根據公司分析更有可能變現的金額。已制定税率變動對已報告資產和負債淨餘額的累積影響在頒佈期間確認。請參閲附註4--所得税以供進一步討論。
每股收益
本公司使用庫存股方法來確定潛在稀釋工具的影響。請參閲注9-每股收益以供進一步討論。
綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)是指淨收益(虧損)加上其他綜合收益(虧損)。其他全面收益(虧損)由收入、費用、收益和虧損組成，根據公認會計準則，這些收入、費用、收益和虧損作為股東權益的單獨組成部分報告，而不是淨收益(虧損)。全面收益(虧損)在隨附的綜合全面收益(虧損)報表中扣除所得税後列報。本公司在累積其他全面虧損中釋放所得税影響的政策是遞增的記賬單位法。請參閲附註11--養卹金福利關於構成其他全面收益(損失)的組成部分的餘額變化的詳細情況。
金融工具的公允價值
本公司的金融工具包括現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款均按成本列賬，由於該等工具的短期到期日，成本與公允價值大致相同。公司的高級票據，定義見注5--長期債務，按扣除任何未攤銷折價和遞延融資成本後的成本入賬，其各自的公允價值披露於注8--公允價值計量。公司的認股權證，定義見附註3--股權，在發行時按公允價值記錄，不需要經常性公允價值計量。此外，公司擁有按公允價值記錄的衍生金融工具。制定公允價值的估計需要相當大的判斷力。所提供的估計不一定表明該公司在出售或再融資這類工具時將變現的金額。
租契
本公司根據ASC主題842對租賃進行會計處理，租契，(“主題842”)，要求承租人在資產負債表上確認期限超過12個月的經營性和融資性租賃。本公司在開始時評估一項合同安排，以確定其是否為租賃或包含可識別的租賃組成部分。某些租賃可能同時包含租賃和非租賃部分。本公司對所有資產類別的政策是將租賃和非租賃組成部分合並在一起，並將這一安排作為單一租賃進行核算。
本公司在評估符合842主題下租賃定義的合同時所作的某些假設和判斷包括確定貼現率和租賃期限的假設和判斷。除非隱含定義，否則本公司根據收益率曲線分析的估計遞增借款利率來確定未來租賃付款的現值，該曲線分析考慮了某些假設，包括租賃期限和公司在租賃開始時的信用評級。本公司在確認使用權(“ROU”)資產及相應的租賃負債時，對每一份包含租賃安排的合同進行評估，以確定租賃期限的長度。在確定租賃期限時，可用於延長或提前終止安排的選項將被評估，並在合理確定將行使選項時包括在內。根據基本協議的條款，行使提前終止選擇權可能會導致提前終止處罰。本公司將期限少於一年的租賃排除在資產負債表之外。
ROU資產代表承租人在租賃期內使用標的資產的權利，而相關的租賃負債代表承租人支付租賃款項的義務。在開始日，即出租人將標的資產提供給承租人使用的日期，租賃ROU資產和相應的租賃負債根據
未來租賃付款的現值。租賃付款的初始計量也可以針對某些項目進行調整，包括合理地確定將被行使的期權，例如在租賃期結束時購買資產的期權，或延長或提前終止租賃的期權。ROU資產和相應租賃負債的初始計量不包括某些可變租賃付款，例如根據實際使用情況或業績而變化的付款。
在初始計量之後，與公司經營租賃相關的成本將根據基礎ROU資產的使用方式以及根據公認會計準則的要求進行支出或資本化。在計算公司符合經營租賃資格的合同安排的ROU資產和負債時，公司考慮在租賃開始時已支付或預期支付的所有必要付款。如上所述，從初始計量中剔除了某些可變租賃付款，對於公司的鑽井平臺、完井人員和中游協議而言，這可能是總租賃成本的重要組成部分。請參閲附註12-租契 以供進一步討論。
行業細分和地理信息
該公司在美國陸上石油和天然氣行業的勘探和生產部門開展業務。該公司報告為一個單獨的行業部門。
表外安排
本公司並無參與與未合併實體或金融合夥企業產生關係的交易，例如經常被稱為結構性融資或特殊目的企業的實體，而這些實體的設立是為了促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的。
該公司對其交易進行評估，以確定是否存在任何可變利益實體。如果確定本公司是可變利益實體的主要受益人，該實體將併入本公司的合併財務報表。在2022年或2021年期間，或通過提交本報告，本公司未參與任何未合併的SPE交易。
近期發佈的會計準則
2022年9月，FASB發佈了ASU 2022-04號，負債-供應商財務方案(分主題405-50)：供應商財務方案義務的披露 (“ASU 2022-04”).發佈ASU 2022-04是為了提高供應商財務計劃的透明度，並對這些計劃實施明確的GAAP披露要求。該指引將追溯適用於列報資產負債表的每一期間，但有關前滾資料的修訂則屬例外，該等修訂將會在日後適用。ASU 2022-04對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期，但關於前滾信息的修正案除外，該修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。允許及早領養。ASU 2022-04目前不適用於本公司。
截至2022年12月31日及截至提交本報告時，並無其他華碩頒佈及尚未採納適用於本公司並會對本公司綜合財務報表及相關披露產生重大影響的華碩。
注2--與客户簽訂合同的收入
該公司確認其出售其米德蘭盆地和南得克薩斯州資產生產的石油、天然氣和NGL的收入份額。隨附的運營報表中所列的石油、天然氣和天然氣生產收入反映了與客户簽訂合同所產生的收入。
下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，按產品類型劃分的公司每個經營區域的石油、天然氣和天然氣生產收入：
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| 截至2022年12月31日止的年度 |
| 米德蘭盆地 | | 南得克薩斯州 | | 總計 |
| (單位：千) |
| 石油生產收入 | $ | 1,816,597 | | | $ | 453,471 | | | $ | 2,270,068 | |
| 採氣收入 | 432,831 | | | 358,049 | | | 790,880 | |
| NGL生產收入 | 986 | | | 283,972 | | | 284,958 | |
| 總計 | $ | 2,250,414 | | | $ | 1,095,492 | | | $ | 3,345,906 | |
| 相對百分比 | 67 | % | | 33 | % | | 100 | % |
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| 截至2021年12月31日止的年度 |
| 米德蘭盆地 | | 南得克薩斯州 | | 總計 |
| (單位：千) |
| 石油生產收入 | $ | 1,701,915 | | | $ | 189,911 | | | $ | 1,891,826 | |
| 採氣收入 | 326,115 | | | 199,364 | | | 525,479 | |
| NGL生產收入 | 381 | | | 180,229 | | | 180,610 | |
| 總計 | $ | 2,028,411 | | | $ | 569,504 | | | $ | 2,597,915 | |
| 相對百分比 | 78 | % | | 22 | % | | 100 | % |
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| 截至2020年12月31日止年度 |
| 米德蘭盆地 | | 南得克薩斯州 | | | | 總計 |
| (單位：千) |
| 石油生產收入 | $ | 802,494 | | | $ | 51,074 | | | | | $ | 853,568 | |
| 採氣收入 | 76,759 | | | 110,700 | | | | | 187,459 | |
| NGL生產收入 | 324 | | | 84,837 | | | | | 85,161 | |
| 總計 | $ | 879,577 | | | $ | 246,611 | | | | | $ | 1,126,188 | |
| 相對百分比 | 78 | % | | 22 | % | | | | 100 | % |
該公司在產品控制權移交給買方時確認石油、天然氣和天然氣生產收入，這取決於適用的合同條款。控制權的轉移促使運輸、收集、加工和其他後期製作費用(“費用和其他扣除”)在隨附的經營報表中列報。公司在控制權轉移前發生的費用和其他扣除項目記錄在隨附的運營報表上的石油、天然氣和天然氣生產費用項目中。當控制權在井口或井口附近轉讓時，銷售基於井口市場價格，該價格受控制權轉讓後買方產生的費用和其他扣減影響。一般而言，該公司從以下類型的合同組合中獲得生產收入：
•該公司在井口或井口附近銷售石油和天然氣產品，並從買方那裏獲得商定的市場價格。在這種佈置下，控制轉移到井口或井口附近。
•該公司有某些加工安排，包括將未經加工的氣體輸送到中游加工商的設施進行加工。加工完成後，中游加工者購買NGL，並以實物形式將殘渣天然氣重新輸送回公司。對於在處理過程中提取的NGL，中游處理器向公司匯款。對於實物提取的殘渣氣體，公司有單獨的銷售合同，其中控制權轉移到加工設施下游的地點。該公司還在產區下游的市場位置進行某些石油銷售。鑑於這些安排的結構以及控制權轉移的情況，本公司單獨確認控制權轉移之前發生的費用和其他扣除。這些費用記錄在隨附的運營報表上的石油、天然氣和天然氣生產費用細目中。
在應用ASC主題606中的指導時做出的重要判斷，來自與客户的合同收入，指在採用中游處理器的天然氣處理安排中，控制權轉移到買方手中的時間點。本公司認為，在確定交易價格(包括代表可變對價的金額)方面不需要做出重大判斷，因為考慮到體積測量的精度以及使用具有一般可預測差異的指數定價，交易量和價格的估計不確定性水平較低。因此，本公司認為變動對價的估計不受限制。
公司的履約義務產生於從公司擁有所有權權益的油井生產碳氫化合物。在中游加工商處理設施的井口、進水口或後閘門或其他合同規定的交貨點將控制權移交給買方時，視為履行了履約義務。履行義務的產生和履行之間的時間間隔一般不到一天；因此，有不是本報告所述期間結束時未履行或部分未履行的債務。
收入在履行履約義務的月份入賬。然而，收到了碳氫化合物購買者的結算單和相關的現金對價。30至90生產發生後的天數。因此，公司必須估計交付給客户的產品數量以及最終將收到的產品銷售對價。應付本公司的估計收入記入隨附資產負債表的應收賬款項目，直至收到付款為止。截至2022年12月31日和2021年12月31日，資產負債表內與客户簽訂的合同應收賬款餘額為#美元。184.5百萬美元和美元215.6分別為100萬美元。為了估計與客户簽訂的合同應收賬款，該公司使用對其財產、歷史業績、合同安排、指數定價、質量和運輸差異以及其他因素的瞭解作為這些估計的基礎。差異
在收到買方付款的當月記錄產品銷售的估計金額和實際金額之間的差額。
附註3--股權
股票回購計劃
2022年9月7日，公司宣佈，其董事會批准了股票回購計劃，授權公司回購至多$500.0通過以下方式獲得的普通股總價值為2024年12月31日。股票回購計劃允許公司根據聯邦證券法，通過私下協商的交易或其他方式，在公開市場交易中不時回購其普通股股份，並受信貸協議和管理優先票據的契約的某些條款的限制，如注5--長期債務。該公司打算用經營活動提供的淨現金為回購提供資金。股票回購也可由信貸協議項下的借款提供資金。根據股票回購計劃回購股份的時間、數量和價值將由公司的某些授權人員酌情決定，並將取決於各種因素，包括公司普通股的市場價格、一般市場和經濟狀況以及適用的法律要求。董事會授權回購的股份價值並不要求本公司回購該等股份或保證該等股份將被回購，並且股票回購計劃可隨時暫停、修改或終止，而無需事先通知。不能保證公司將回購任何特定數量或美元價值的股份。股票回購計劃終止並取代1998年8月的普通股回購授權，根據該授權，3,072,184股票在終止前仍可供回購。
於截至2022年12月31日止年度內，本公司回購及其後退役1,365,255其普通股的加權平均股價為1美元。41.88總成本為$57.2百萬美元，不包括佣金和手續費。截至2022年12月31日，美元442.8根據股票回購計劃，仍有100萬美元可用於回購公司已發行的普通股。從2023年1月1日起，回購的普通股股份，扣除已發行的普通股股份，將被愛爾蘭共和軍徵收1%的消費税。
認股權證
於2020年6月17日，關於下文所述的交換要約注5--長期債務，公司發行認股權證，以購買合共約5.9百萬股，或大約五其當時已發行普通股的百分比，行使價為$0.01每股(“認股權證”)。認股權證在持有人於年#日選舉時可行使。2021年1月15日，根據日期為2020年6月17日的認股權證協議(“認股權證協議”)的條款，其餘未行使的認股權證仍可由持有人選舉行使，直至其於June 30, 2023。認股權證與公司普通股掛鈎，如獲行使，須以實物結算或股份淨額結算方式結算。
發行時，美元21.5權證的公允價值在隨附的資產負債表中以額外繳入資本入賬，並利用幾何布朗運動的隨機蒙特卡羅模擬(“GBM模型”)釐定。本公司在權威會計指引下評估權證，並決定將其歸類為權益工具，不需要經常性公允價值計量。自發行以來，認股權證的初始賬面值沒有任何變化。
不是於截至2022年12月31日止年度內已行使認股權證。在2021年期間，公司發佈了5,918,089因無現金行使而產生的普通股5,922,260權證的加權平均股價為$。15.45每股，由認股權證協議的條款釐定。應股東要求，並根據本公司根據認股權證協議承擔的義務，本公司於2021年6月11日向美國證券交易委員會提交了一份涉及轉售大部分該等股份的登記聲明。
分紅
2022年第三季度，公司董事會批准將公司的固定股息增加到#美元。0.60每股每年支付一次，按季度遞增$0.15每股。在截至2022年12月31日的年度內，宣佈的現金股息總額為$37.9百萬美元。
附註4--所得税
所得税撥備包括以下內容：
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| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 所得税(費用)福利的當期部分 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | (9,230) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 狀態 | (5,531) | | | (373) | | | (449) | |
| 所得税(費用)福利遞延部分 | (269,057) | | | (9,565) | | | 192,540 | |
| 所得税(費用)福利 | $ | (283,818) | | | $ | (9,938) | | | $ | 192,091 | |
| | | | | |
| 實際税率 | 20.3 | % | | 21.5 | % | | 20.1 | % |
遞延税項淨負債的構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 遞延税項負債 | | | |
| 石油和天然氣財產，不包括資產報廢債務負債 | $ | 358,537 | | | $ | 117,085 | |
| 衍生資產 | 3,416 | | | — | |
| | | |
| 其他 | 6,059 | | | 4,835 | |
| 遞延税項負債總額 | 368,012 | | | 121,920 | |
| 遞延税項資產 | | | |
| 聯邦和州税收淨營業虧損結轉 | 28,151 | | | 3,299 | |
| 資產報廢債務負債 | 24,899 | | | 21,899 | |
| 利息結轉 | 22,667 | | | — | |
| 租賃負債 | 4,525 | | | 4,496 | |
| 養老金 | 3,970 | | | 7,413 | |
| 股票薪酬 | 567 | | | 2,246 | |
| 信用結轉 | 161 | | | 897 | |
| 債務貼現和遞延融資成本 | 59 | | | 20,551 | |
| 衍生負債 | — | | | 69,283 | |
| 其他負債 | 3,818 | | | 528 | |
| 遞延税項資產總額 | 88,817 | | | 130,612 | |
| 估值免税額 | (1,616) | | | (18,461) | |
| 遞延税項淨資產 | 87,201 | | | 112,151 | |
| 遞延納税淨負債總額 | $ | 280,811 | | | $ | 9,769 | |
| | | |
| 當前可退還的聯邦所得税 | $ | 770 | | | $ | — | |
| | | |
| 應納當期州所得税 | $ | 5,316 | | | $ | 362 | |
截至2022年12月31日，本公司估計聯邦淨營業虧損(NOL)結轉為$121.7百萬，國家NOL結轉$3.32023年至2037年到期的100萬美元，以及2023年至2031年到期的最低限度州税收抵免。該公司預計將利用從2021年結轉的聯邦研發信貸。該公司委託進行了一項為期多年的研發信貸研究，預計將於2023年底完成，並可能在記錄結果時對公司的實際税率產生有利影響。該公司的政策是，在提交納税申報單之前，不會記錄研發抵免，而在提交本申請時，納税申報單還沒有申報。
該公司目前的估值津貼包括國家NOL結轉和國家税收抵免的金額，這些金額預計將在可以使用之前到期。截至2021年12月31日的估值撥備與2022年12月31日相比發生變化，主要涉及公司從負債到資產的衍生淨頭寸的變化，以及現有應納税臨時差異的估計未來逆轉，這支持實現剩餘的可扣除臨時差異和結轉。累計財務報表收入超過了公司所附經營報表所包含期間的累計財務報表虧損，這強化了公司在2022年12月31日不保留某些遞延税項資產的估值準備的決定。
已記錄的所得税費用或福利不同於將法定的美國聯邦所得税税率適用於所得税前的收入或虧損所提供的金額。這些差異主要涉及國家所得税的影響、基於股票的補償獎勵的超額税收利益和不足、對受保個人薪酬的税收扣除限制、估值免税額的變化、其他較小的永久性差異的累積影響，還可能反映在頒佈期間制定的税率變化對公司遞延税收淨資產和負債餘額的累積影響。這些差異報告如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 聯邦法定税收(費用)福利 | $ | (293,112) | | | $ | (9,695) | | | $ | 200,908 | |
| (增加)因以下原因而導致的税收減少： | | | | | |
| 更改估值免税額 | 16,845 | | | (5,073) | | | (10,318) | |
| | | | | |
| 基於員工份額的薪酬 | 10,861 | | | 3,080 | | | (2,578) | |
| 返回到規定 | (2,183) | | | 1,230 | | | (857) | |
| 受保障個人的補償 | (6,297) | | | (1,216) | | | (719) | |
| 州税收(費用)福利(扣除聯邦福利) | (9,870) | | | (211) | | | 5,722 | |
其他 | (62) | | | 1,947 | | | (67) | |
| 所得税(費用)福利 | $ | (283,818) | | | $ | (9,938) | | | $ | 192,091 | |
收購、資產剝離、鑽探活動和基差會影響石油、天然氣和NGL的價格，也會影響到公司擁有石油和天然氣資產的州的應税收入分配。隨着這些因素的變化，公司的州所得税税率也會發生變化。當這一變化應用於公司的臨時總差額時，會影響本年度報告的州所得税(費用)福利總額。影響國家分攤因素的項目在上一年度所得税報税表完成後、重大收購和資產剝離後、鑽探活動發生重大變化或估計國家收入在年內發生變化時進行評估。
在2019年之前的所有年度，本公司一般不再接受税務機關對美國聯邦或州所得税的審查。
公司遵守有關不確定税收規定的權威會計準則。本公司報告的全部未確認税收優惠如果確認，將影響其實際税率。隨附的營業報表中的利息支出包括與所得税相關的微不足道的金額。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的每一年度的未確認税收優惠總額為#美元。0.4百萬美元。本公司預期已記錄的未確認税項優惠在2023年不會有重大改變，但與上文所述的本公司研發信貸研究有關的任何潛在改變除外。
注5--長期債務
信貸協議
2022年8月2日，公司與作為行政代理和Swingline貸款人的公司、富國銀行、全國協會以及其中被點名為貸款人的機構簽訂了第七份修訂和重新簽署的信貸協議。信貸協議規定優先擔保循環信貸安排，最高貸款額為#美元。3.0十億美元。截至2022年12月31日，借款基數和總貸款人承諾為2.510億美元1.25分別為10億美元。循環信貸安排以該公司已探明的幾乎所有石油和天然氣資產為抵押。借款基數須定期每半年重新釐定一次，並考慮本公司最新儲備報告所反映的本公司已探明石油及天然氣資產的價值；以及商品衍生合約，每一份合約均由本公司的貸款人集團釐定。下一次預定的借款基數重新確定日期為2023年4月1日。信貸協議將於以下日期中較早的日期到期2027年8月2日(“述明到期日”)或本公司任何未償還優先票據到期日前91天(定義見下文)，但在該日期或之前，各優先票據仍未悉數償還、交換、購回、再融資或以其他方式贖回，如再融資或交換，則預定到期日不早於
在規定的到期日後至少180天。除了其他條款、條件、協議和規定外，信貸協議還將SOFR確立為確定利率的基準。信貸協議項下的財務契約於聖約下面。
與循環信貸安排相關的利息和承諾費根據信貸協議中規定的借款基礎利用網格應計，如下表所示。在本公司的選擇下，信貸協議下的借款可以是SOFR、備用基本利率(“ABR”)或Swingline貸款的形式。SOFR貸款按SOFR加上利用電網的適用保證金應計利息，ABR和Swingline貸款按基於市場的浮動利率加上利用電網的適用保證金應計利息。承諾費按使用率網格中貸款人承諾額的未使用部分應計。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 借款基數利用率百分比 | | | ≥25% | | ≥50% | | ≥75% | | ≥90% |
SOFR貸款 | 2.000 | % | | 2.250 | % | | 2.500 | % | | 2.750 | % | | 3.000 | % |
ABR貸款或Swingline貸款 | 1.000 | % | | 1.250 | % | | 1.500 | % | | 1.750 | % | | 2.000 | % |
| 承諾費費率 | 0.375 | % | | 0.375 | % | | 0.500 | % | | 0.500 | % | | 0.500 | % |
下表列出了截至2023年2月9日、2022年12月31日和2021年12月31日在信貸協議項下的未償餘額、未償信用證總額和可用借款能力：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年2月9日 | | 截至2022年12月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| (單位：千) |
循環信貸安排(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
信用證(2) | 6,000 | | | 6,000 | | | 2,500 | |
| 可用借款能力 | 1,244,000 | | | 1,244,000 | | | 1,097,500 | |
| 總貸款人承諾額 | $ | 1,250,000 | | | $ | 1,250,000 | | | $ | 1,100,000 | |
____________________________________________
(1) 可歸因於循環信貸安排的未攤銷遞延融資費用在所附資產負債表中作為其他非流動資產項目的組成部分列報，總額為#美元。10.8百萬美元和美元2.7分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。這些費用將在循環信貸安排的期限內按直線攤銷。
(2) 未付信用證減少了循環信貸安排下按美元計算的可用金額。
高級擔保票據
不是截至2022年12月31日，高級擔保票據尚未償還。高級擔保票據，扣除未攤銷貼現和遞延融資成本後，包括在截至2021年12月31日的資產負債表上的高級票據淨額項目中，包括以下內容：
| | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日 |
| | | (單位：千) |
| | | |
本金金額：10.02025年到期的高級擔保票據百分比 | | | $ | 446,675 | |
| 未攤銷債務貼現 | | | 30,236 | |
| 未攤銷遞延融資成本 | | | 8,727 | |
10.02025年到期的高級擔保票據百分比，扣除未攤銷債務貼現和遞延融資成本 | | | $ | 407,712 | |
2025年高級擔保票據。2020年6月17日，公司發行了美元446.7本金總額為百萬元10.0%高級擔保票據(“2025年高級擔保票據”或“高級擔保票據”)，面值，到期日為2025年1月15日。該公司產生的費用為#美元。13.1百萬美元，並記錄了$405.0百萬元作為初始賬面值，與2025年優先擔保票據發行時的公允價值大致相同。2025年高級擔保票據本金超過其公允價值的部分記為債務貼現。債務貼現和遞延融資成本一直攤銷為利息支出，直至2022年提前贖回2025年高級擔保票據，如下所述。
2021年高級擔保可轉換票據。2016年8月12日，公司發行了美元172.5本金總額為百萬元1.50%到期日為2021年7月1日的高級可轉換票據(“2021年高級可轉換票據”)。於發行2021年高級可換股票據時，本公司收到淨收益$166.6扣除費用$後的百萬美元5.9百萬美元。該公司記錄了$132.3百萬美元作為債務部分的初始賬面金額，接近其發行時的公允價值，以及美元40.22021年高級可轉換票據本金超過債務部分公允價值的100萬美元被記錄為債務折扣和額外繳入資本的相應增加。債務貼現和遞延融資
成本於到期日攤銷至利息支出。於2020年6月17日交換要約結束時，餘下未償還的2021年高級可換股票據成為抵押，其後稱為“2021年高級擔保可換股票據”。2021年高級擔保可轉換票據已於2021年全部贖回，如下所述。
在2021年高級擔保可轉換票據上確認的與所述利率和債務貼現及債務相關發行成本攤銷相關的利息支出總計為$2.3百萬美元和美元7.7截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
高級無擔保票據
高級無擔保票據，扣除未攤銷遞延融資成本，包括在截至2022年12月31日和2021年12月31日的資產負債表淨額項目內，包括以下內容(統稱為“高級無擔保票據”，與2025年高級擔保票據一起稱為“高級票據”)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| 本金金額 | | 未攤銷遞延融資成本 | | 本金，淨額 | | 本金金額 | | 未攤銷遞延融資成本 | | 本金，淨額 |
| (單位：千) |
5.02024年到期的優先債券百分比 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 104,769 | | | $ | 403 | | | $ | 104,366 | |
5.6252025年到期的優先債券百分比 | 349,118 | | | 1,528 | | | 347,590 | | | 349,118 | | | 2,160 | | | 346,958 | |
6.752026年到期的優先債券百分比 | 419,235 | | | 2,569 | | | 416,666 | | | 419,235 | | | 3,270 | | | 415,965 | |
6.6252027年到期的優先債券百分比 | 416,791 | | | 3,172 | | | 413,619 | | | 416,791 | | | 3,949 | | | 412,842 | |
6.52028年到期的優先債券百分比 | 400,000 | | | 5,665 | | | 394,335 | | | 400,000 | | | 6,679 | | | 393,321 | |
| 總計 | $ | 1,585,144 | | | $ | 12,934 | | | $ | 1,572,210 | | | $ | 1,689,913 | | | $ | 16,461 | | | $ | 1,673,452 | |
上述優先無抵押票據為無抵押優先債務，與本公司所有現有及任何未來無抵押優先債務享有同等的償付權，並優先於任何未來的次級債務。本公司可在高級無抵押票據到期前，根據溢價加上管理高級無抵押票據的契約所述的應計及未付利息，以贖回價格贖回部分或全部高級無抵押票據。發行每一系列高級無抵押票據所產生的費用將作為遞延融資成本在各自票據的有效期內攤銷，除非提前贖回或報廢，在這種情況下，攤銷已按比例加快。
2022年高級債券。2014年11月17日，公司發行了美元600.0本金總額為百萬元6.125面值為2022年到期，到期日為2022年11月15日的優先債券百分比(“2022年優先債券”)。該公司收到淨收益#美元。590.0扣除費用$後的百萬美元10.0百萬美元。如下文所述，2022年發行的高級債券已於2021年全部贖回。
2024年高級債券。2013年5月20日，公司發行了美元500.0本金總額為百萬元5.0面值為2024年到期，到期日為2024年1月15日的優先債券(“2024年優先債券”)。該公司收到淨收益#美元。490.2扣除費用$後的百萬美元9.8百萬美元。如下文所述，2024年發行的高級債券已於2022年全部贖回。
2025年高級債券。2015年5月21日，公司發行了美元500.0本金總額為百萬元5.6252025年到期的高級債券，票面利率，2025年6月1日到期。該公司收到淨收益#美元。491.0扣除費用$後的百萬美元9.0百萬美元。
2026年高級債券。2016年9月12日，公司發行了美元500.0本金總額為百萬元6.75面值2026年到期的優先債券百分比，於2026年9月15日到期(“2026年優先債券”)。該公司收到淨收益#美元。491.6扣除費用$後的百萬美元8.4百萬美元。
2027年高級債券。2018年8月20日，公司發行美元500.0本金總額為百萬元6.625面值2027年到期的優先債券百分比，於2027年1月15日到期(“2027年優先債券”)。該公司收到淨收益#美元。492.1扣除費用$後的百萬美元7.9百萬美元。
2028年高級債券。2021年6月23日，公司發行了美元400.0本金總額為百萬元6.5面值2028年到期的優先債券百分比，於2028年7月15日到期(“2028年優先債券”)。該公司收到淨收益#美元。392.8扣除費用$後的百萬美元7.2百萬美元。
高級筆記活動
2022年高級債券交易。2022年2月14日，公司贖回了剩餘的美元104.8根據管理2024年優先債券的契約條款，其2024年優先債券的未償還本金總額，連同手頭現金，該條款規定贖回價格相當於1002024年優先票據於贖回日本金的百分比，另加應計及未付利息。本公司於結算時註銷所有已贖回的2024年優先票據。
2022年6月17日，公司贖回了全部446.72025年高級擔保債券未償還本金總額的百萬美元，手頭有現金，贖回價格相當於107.5贖回日未償還本金的百分比，外加應計和未付利息。贖回時，公司因清償債務而錄得淨虧損#美元。67.2百萬美元，其中包括$33.5支付的保費為百萬美元，$26.3未攤銷債務貼現的加速費用確認百萬美元，以及7.4對剩餘的未攤銷遞延融資成本進行加速費用確認。本公司於結算時註銷所有已贖回的2025年優先擔保票據。
2021年高級債券交易。2021年6月23日，公司發行了美元400.0如上所述，其2028年優先債券的本金總額為100萬美元。淨收益為$392.8百萬美元用於回購美元193.1百萬美元和美元172.3分別以現金投標要約方式(“投標要約”)贖回公司2022年優先債券及2024年優先債券的未償還本金百萬元，並贖回剩餘的19.32022年優先債券未有作為投標要約的一部分購回(“2022年優先債券贖回”)。公司支付了總代價#美元，不包括應計利息。385.3，並記錄了清償債務的淨虧損#美元。2.12021年12月31日終了年度的百萬美元，其中包括加速確認費用#美元1.5剩餘未攤銷遞延融資成本的百萬美元和#美元0.6上百萬的淨保費。本公司於結算時註銷所有回購及贖回2022年優先票據及2024年優先票據。
2021年優先擔保可轉換票據於2021年7月1日到期，當日，公司使用循環信貸安排下的借款，按面值註銷剩餘未償還本金$65.5百萬美元。
2020年高級票據交易。於2020年第二季度，本公司提出要約交換其當時未償還的若干高級無抵押票據，但不包括其2021年的高級可轉換票據(以及連同高級無擔保票據“舊票據”)，並就其若干當時未償還的2021年高級可轉換票據及當時未償還的部分高級無擔保票據(“私人交換”)進行私下交換，以換取新發行的2025年高級無擔保票據，統稱為“交換要約”。
2020年6月17日，公司兑換了美元611.9高級無抵押票據本金總額為百萬元及107.02021年發行本金總額為百萬美元的高級可轉換票據446.7本金總額為2025年的高級擔保票據。此外，關於私人交易所，該公司提供了#美元。53.5向2021年高級可轉換票據的某些持有人支付100萬現金，併發行認股權證。請參閲附註3--股權有關認股權證的更多信息，請訪問。於交換要約結束時，本公司錄得清償債務淨收益#美元。227.3百萬美元，其中包括加速確認的費用#美元6.1百萬美元和美元5.6此前未攤銷債務貼現和遞延融資成本分別為100萬歐元。
在交換要約結束時，該公司註銷了$611.9其高級無擔保票據的本金總額為百萬美元。以下所列各系列高級無抵押債券當時未償還本金的一部分已就交換要約進行投標及註銷。下表彙總了截至結算日投標的高級無擔保票據的本金金額：
| | | | | | | | |
| 投標的高級無抵押債券的名稱 | | 投標的高級無抵押債券本金 |
| | (單位：千) |
6.1252022年到期的優先債券百分比 | | $ | 141,701 | |
5.02024年到期的優先債券百分比 | | 155,339 | |
5.6252025年到期的優先債券百分比 | | 150,882 | |
6.752026年到期的優先債券百分比 | | 80,765 | |
6.6252027年到期的優先債券百分比 | | 83,209 | |
總計 | | $ | 611,896 | |
該公司註銷了所有在交換要約結束時停用的2021年高級可轉換票據和高級無擔保票據。
此外，在2020年期間，在公開市場交易中，公司總共回購了#美元。122.7百萬美元和美元67.62022年優先債券及2024年優先債券的本金總額分別為百萬元，結算總額(不包括應計利息)為136.5百萬美元。關於回購，本公司因清償#年的債務而錄得淨收益。
$52.8在截至2020年12月31日的一年中，這一數額包括回購#美元時實現的折扣。53.8百萬美元，部分抵消約$1.0百萬美元與加速確認以前未攤銷的遞延融資成本有關。本公司於結算時註銷所有回購的2022年優先票據及2024年優先票據。
聖約
本公司須受信貸協議及管理優先票據的若干財務及非金融契諾所規限，該等條款(其中包括)限制本公司產生額外債務、支付包括股息在內的限制性付款、出售資產、設立擔保債務的留置權、與聯屬公司訂立交易、與其他實體合併或合併，以及就本公司的受限制附屬公司而言，容許雙方同意限制該等受限制附屬公司支付欠本公司或任何其他受限制附屬公司的股息或債務的能力。信貸協議下的財務契諾要求本公司的(A)在每個財政季度的最後一天，融資債務總額與12個月往績調整後EBITDAX的比率不能大於3.50至1.00；及(B)截至任何財政季度的最後一天，信貸協議所界定的經調整流動比率不得低於1.00至1.00。截至2022年12月31日，通過提交本報告，公司遵守了信貸協議下的所有契約和管理優先票據的契約。
資本化利息
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度的資本化利息成本總計為$17.6百萬，$15.0百萬美元，以及$15.8分別為100萬美元。公司資本化的利息金額通常根據借款金額、公司的資本計劃以及與被視為正在進行的資本項目相關的成本的時間和金額而波動。資本化利息成本包括在發生的總成本中。請參閲已招致的費用在……裏面補充石油和天然氣信息(未經審計)在本報告第二部分，項目8。
附註6--承付款和或有事項
承付款
截至2022年12月31日，該公司已簽訂各種協議，其中包括價值#美元的鑽機合同。24.7百萬美元，採集、加工、運輸吞吐量和交付承諾為$45.7百萬美元，包括維修費在內的辦公室租賃費用為$36.8百萬美元，固定價格合同購買電力$31.0百萬美元，沙子採購協議約為$20.8百萬美元，壓縮服務合同為$13.2以及其他雜項合同和租約#美元13.8百萬美元。截至2022年12月31日，未來五年的年度最低付款和此後的總最低付款如下：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | | 金額 |
| | (單位：千) |
| 2023 | | $ | 98,286 | |
| 2024 | | 26,837 | |
| 2025 | | 22,229 | |
| 2026 | | 16,317 | |
| 2027 | | 6,372 | |
| 此後 | | 15,947 | |
| 總計 | | $ | 185,988 | |
鑽機和完井服務合同。該公司擁有鑽機和完井服務合同，以促進其鑽井和完井計劃。截至2022年12月31日，公司的鑽機承諾總額為24.7根據延長到2023年第三季度的合同條款，100萬美元。如果所有這些合同在2022年12月31日終止，公司將避免部分合同服務承諾；然而，公司將被要求支付#美元。14.7百萬美元的提前解約費。這些金額不包括可變承諾額和可能的罰金，由公司根據完井服務協議在特定地區作業的完工隊數量確定。截至2022年12月31日，本完工服務協議將於2023年12月31日到期，可能的處罰範圍為零最高可達$3.4百萬美元。不是於截至2022年12月31日止年度內，本公司已產生與提前終止或待命費用有關的重大開支，本公司預期於2023年不會因其鑽機及完井服務合約而招致重大罰金。
管道運輸承諾。該公司與需要交付最低數量的石油、天然氣和採出水的各種第三方有收集、加工、運輸吞吐量和交付承諾。截至2022年12月31日，該公司承諾至少交付18到2026年的MMbbl石油，262023年上半年天然氣的Bcf，以及11到2027年，產出水將達到MMbbl。公司將被要求定期支付任何
在履行某些協定規定的最低數量承諾方面的不足。截至2022年12月31日，如果公司未能交付任何適用的產品，未貼現的缺額付款總額約為$45.7百萬美元。這一數額不包括與以下項目相關的欠款估計數5MMbbl未來石油交付承諾，公司無法準確預測這些付款的金額和時間，因為此類付款取決於結算時的石油價格。該公司預計將通過現有生產井的產量、未來已探明未開發儲量的開發以及尚未被描述為已探明儲量的資源的未來開發來履行交付承諾。根據公司的某些承諾，如果公司無法從其生產中交付最低數量，它可以交付從第三方獲得的產品，以履行其最低數量承諾。截至提交本報告時，公司預計在這些承諾方面不會出現重大短缺。
寫字樓租賃。該公司以各種經營租賃方式租賃辦公空間，合計金額達$36.8100萬美元，包括維護，某些期限延長到2033年。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度租金支出為$3.5百萬，$4.8百萬美元，以及$5.4分別為100萬美元。
電力採購合同。截至2022年12月31日，公司簽訂了截至2027年的電力採購固定價格合同，剩餘債務總額為$31.0百萬美元。
沙子採購承諾。截至2022年12月31日，公司擁有一份沙子採購協議，最低採購承諾約為$20.8到2023年12月31日。截至2022年12月31日，如果公司未能購買合同要求的最低金額，將被處以高達$4.9百萬美元。此外，截至2022年12月31日，該公司有一份沙子採購協議，可能的處罰範圍為零最高可達$10.0截至2024年3月31日，該公司在某些地區的完井作業中使用的砂量有所不同。截至提交本報告時，公司預計不會因這些協議而受到處罰。
壓縮服務合同。截至2022年12月31日，該公司為外地行動使用的設備簽訂了期限至2025年的壓縮服務合同，剩餘債務總額為#美元13.2百萬美元。
鑽井和完井承諾。在2022年期間，該公司簽訂了一項協議，其中包括對某些現有租約的最低鑽井和完井進尺要求。如果在2024年3月31日之前沒有滿足這些最低要求，公司將被要求根據實際鑽探和完成的進尺與最低要求之間的差額支付違約金。截至2022年12月31日，違約金的範圍可能從零最高可達$60.3100萬，最大敞口假設在2024年3月31日之前沒有發生任何額外的開發活動。截至提交本報告時，本公司預計不會因本協議而招致重大違約金。
或有事件
該公司在正常業務過程中會受到訴訟和索賠的影響。當負債可能且金額可合理估計時，本公司應計提該等項目。管理層認為，任何未決訴訟和索賠的預期結果預計不會對公司的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
附註7--補償計劃
截至2022年12月31日，大約3.8根據股權計劃，有100萬股普通股可供授予。發行直接股份利益，如普通股、股票期權、限制性股份、RSU或PSU，計為一股份與股權計劃下可授予的股份數量之比。每個PSU都有可能被算作二基於最終業績乘數的股權計劃下可授予的股份數量。公司還可向符合條件的員工授予其他類型的長期激勵獎勵，如現金獎勵和績效現金獎勵。
績效份額單位
作為其股權計劃的一部分，該公司已向符合條件的員工授予PSU。為結清PSU而發行的公司普通股股票數量從零至二乘以授予的PSU數量，並根據以下特定標準確定三-年度業績期間。PSU一般在授予日期的三週年或股權計劃中規定的其他觸發事件時授予。在2022年PSU獎勵授予日符合退休資格的員工，在三-從授予之日開始的年度績效期間，如果員工離開公司，PSU獎勵的任何非歸屬部分將被沒收。
PSU的公允價值在授予日通過使用GBM模型的隨機蒙特卡羅模擬來衡量。隨機過程是一個數學定義的方程，它可以隨着時間的推移產生一系列結果。這些結果在本質上不是確定性的，這意味着通過多次迭代方程，每次迭代將獲得不同的結果。在公司的PSU的情況下，公司無法確定地預測其股價或其同行的股價將
接手三-年度業績期間。通過使用隨機模擬，公司可以創建多條預期股票路徑，對這些模擬進行統計分析，並最終對股票價格可能採取的路徑做出推斷。因此，由於未來股票價格是隨機的，或具有一定方向的概率性質的，隨機方法，特別是GBM模型，被認為是確定PSU公允價值的合適方法。這一模擬中使用的重要假設包括公司的預期波動性、股息收益率和基於美國國債收益率曲線利率的無風險利率，這些收益率的到期日與三年的歸屬期間一致，以及公司每一家同行的波動性和股息收益率。
至於於2019年批出並經本公司認定為股權獎勵的PSU，結算準則包括綜合考慮本公司相對於某些同業公司的總股東回報(“TSR”)及本公司相對於某些同業公司相對於聯營公司的總資本投資回報率的現金回報(“CRTCI”)。三-年度業績期間。除了這些績效標準外，這些贈款的獎勵協議還規定，如果公司的絕對TSR在三-年度業績期間，為結算已發行的PSU而可以發行的普通股的最大數量上限為一乘以授予日授予的PSU數量，而不考慮公司相對於同級組的TSR和CRTCI績效。2019年授予的PSU的公允價值是在授予日使用GBM模型計量的，前提是相關的CRTCI履約條件將在履約期結束時達到目標金額。2019年授予的PSU於2022年完全歸屬，並已按如下所示進行結算。
對於在2022年授予的PSU，公司確定為股權獎勵，和解將基於以下標準的組合來確定三-年度業績期間：公司相對於某些同行公司的TSR、公司的絕對TSR、自由現金流(“FCF”)的產生以及某些ESG目標的實現情況，均由獎勵協議定義。2022年授予的PSU的公允價值的相對和絕對TSR部分是在授予日使用GBM模型計量的。與FCF生成和ESG業績條件相關的獎勵部分假定在業績期末達到目標金額。由於這些獎勵取決於基於業績的結算標準和基於市場的結算標準的組合，因此補償費用可能在未來期間進行調整，因為預計授予的單位數量根據公司預期的FCF產生和某些ESG目標的實現而增加或減少。
本公司最初根據授予日獎勵的公允價值記錄與發放PSU相關的補償費用，並可能如上所述在未來期間調整補償費用。PSU的補償開支於各授權期內於一般及行政開支及勘探開支內確認。為PSU記錄的總補償費用為$2.6百萬，$6.0百萬美元，以及$4.4分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。截至2022年12月31日，6.1與未歸屬PSU相關的未確認費用總額為100萬美元，將在2025年年中之前攤銷。
2022年批出的PSU的公允價值為#美元7.4在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內，歸屬的PSU的公允價值為12.3百萬，$8.4百萬美元，以及$12.6分別為100萬美元。
下表列出了各項活動的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| PSU(1) | | 加權平均授予日期公允價值 | | PSU(1) | | 加權平均授予日期公允價值 | | PSU(1) | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 年初未歸屬 | 464,483 | | | $ | 12.80 | | | 830,464 | | | $ | 17.52 | | | 2,022,585 | | | $ | 16.87 | |
| 授與 | 276,010 | | | $ | 26.67 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 既得 | (461,387) | | | $ | 12.81 | | | (352,395) | | | $ | 23.81 | | | (792,572) | | | $ | 15.85 | |
| 被沒收 | (5,848) | | | $ | 18.24 | | | (13,586) | | | $ | 15.46 | | | (399,549) | | | $ | 17.56 | |
| 年終未歸屬 | 273,258 | | | $ | 26.67 | | | 464,483 | | | $ | 12.80 | | | 830,464 | | | $ | 17.52 | |
____________________________________________
(1)普通股的股數假定乘數為一。將發行的普通股的實際最終數量將在零至二乘以授予的PSU數量，具體取決於三-年度業績乘數。
下表彙總了為結算PSU而發行的普通股股份：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
為結算PSU而發行的普通股(1) | 1,004,410 | | | 347,742 | | | 700,511 | |
| 減去：因所得税和工資税扣繳的普通股股份 | (349,487) | | | (112,919) | | | (215,451) | |
| 已發行普通股的淨股份 | 654,923 | | | 234,823 | | | 485,060 | |
| | | | | |
| 賺取的乘數 | 2.0 | | 1.0 | | 0.9 |
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(1) 在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，本公司分別結算了2019年、2018年和2017年授予的PSU。本公司與所有於2022年及2021年符合資格的獲獎者，以及於2020年的大部分合資格獲獎者，共同同意按股權計劃及適用的獎勵協議的規定，按淨份額結算部分獎勵，以支付所得税及工資税預扣。
員工限制性股票單位
作為其股權計劃的一部分，該公司已向符合條件的員工授予RSU。每個RSU代表一項接收權利一在指定的歸屬期間結束時支付的公司普通股的份額。RSU一般在適用歸屬期間的授予日期的每個週年日或股權計劃中規定的其他觸發事件時以三分之一的增量進行歸屬。在授予RSU獎時符合退休條件的員工通常被授予六-在授予日起的適用歸屬期間內按月遞增。符合退休條件的員工必須在整個工作期間留在公司六-當員工離開公司時，接受該增加的歸屬和RSU獎勵的任何非歸屬部分的月歸屬期限將被沒收。
本公司根據授予日獎勵的公允價值記錄與發放RSU相關的補償費用。RSU的公允價值等於公司普通股在授予之日的收盤價。RSU的補償費用在各個授予的歸屬期間在一般和行政費用以及勘探費用中確認。截至2022年12月31日、2021年和2020年的年度，記錄的RSU總補償費用為#美元13.5百萬，$10.2百萬美元，以及$8.7分別為100萬美元。截至2022年12月31日，24.4與未歸屬RSU有關的未確認補償支出總額中的100萬美元，將在2025年年中之前攤銷。
2022年、2021年和2020年授予符合條件的員工的RSU的公允價值為$18.0百萬，$17.0百萬美元，以及$8.7在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，歸屬的RSU的公允價值為11.2百萬，$9.3百萬美元，以及$12.5分別為100萬美元。
下表列出了各項活動的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| RSU | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值 | | RSU | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值 | | RSU | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值 |
年初未歸屬 | 1,841,237 | | | $ | 13.79 | | | 2,097,860 | | | $ | 8.83 | | | 1,532,131 | | | $ | 16.01 | |
| 授與 | 526,776 | | | $ | 34.08 | | | 666,052 | | | $ | 25.52 | | | 1,458,869 | | | $ | 5.98 | |
| 既得 | (920,927) | | | $ | 12.17 | | | (843,098) | | | $ | 11.00 | | | (746,132) | | | $ | 16.74 | |
| 被沒收 | (72,034) | | | $ | 18.24 | | | (79,577) | | | $ | 10.64 | | | (147,008) | | | $ | 15.34 | |
年終未歸屬 | 1,375,052 | | | $ | 22.42 | | | 1,841,237 | | | $ | 13.79 | | | 2,097,860 | | | $ | 8.83 | |
下表彙總了為結算RSU而發行的普通股股份：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
為結算RSU而發行的普通股(1) | 920,927 | | | 843,098 | | | 746,132 | |
| 減去：因所得税和工資税扣繳的普通股股份 | (284,423) | | | (250,349) | | | (209,173) | |
| 已發行普通股的淨股份 | 636,504 | | | 592,749 | | | 536,959 | |
____________________________________________
(1) 在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，公司發行了普通股，以結算與前幾年授予的獎勵相關的RSU。本公司與2022年及2021年的所有合資格受獎人，以及2020年的大部分合資格受獎人，共同同意按照本公司的股權計劃及個人獎勵協議，按淨份額結算部分獎勵，以支付所得税及工資税預扣。
董事分享
2022年、2021年、2020年，公司共發佈29,471, 60,510，以及267,576根據股權計劃，分別向非僱員董事出售普通股。截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司錄得1.5百萬，$1.2百萬美元，以及$1.0分別與董事股票相關的薪酬支出為100萬美元。所有向非僱員董事發行的股份均於授予當年的12月31日完全歸屬。
員工購股計劃
根據公司的員工股票購買計劃(“ESPP”)，符合條件的員工可以通過工資扣減購買公司普通股，最高扣除額為15符合條件的補償的百分比，最高限額為2,500每個招股期間的股票，最高為$25,000每一日曆年與採購有關的價值。普通股的收購價為85在六個月發行期的第一天或最後一天普通股交易價格較低的百分比。ESPP旨在符合IRC第423條下的“員工股票購買計劃”的資格。該公司有大約3.4截至2022年12月31日，可根據ESPP發行的普通股為100萬股。總共有113,785, 313,773，以及464,757分別於2022年、2021年和2020年根據ESPP發行的股票。該公司因發行該等股份而獲得的總收益為$3.0百萬，$2.6百萬美元，以及$1.5分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
ESPP贈款的公允價值在授予日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行計量。預期波動率根據公司歷史每日普通股價格計算，無風險利率基於到期日與六個月歸屬期間一致的美國國債收益率曲線利率。
在上述報告期間發行的ESPP股票的公允價值是使用以下加權平均假設估計的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 無風險利率 | 1.2 | % | | 0.8 | % | | 0.8 | % |
| 股息率 | 0.1 | % | | 0.3 | % | | 0.7 | % |
| 公司普通股預期市價的波動因素 | 69.1 | % | | 106.1 | % | | 166.2 | % |
| 預期壽命(年) | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，公司支出為1.2百萬，$1.4百萬美元，以及$0.9百萬美元，分別基於ESPP贈款的估計公允價值。
401(K)計劃
公司有一個固定的繳費計劃(“401(K)計劃”)，受1974年《僱員退休收入保障法》的約束。401(K)計劃允許符合條件的員工最多貢獻60他們的基本工資的百分比達到IRC規定的繳款限額。該公司匹配其中之一100百分比或150每個僱員繳費的百分比，取決於養老金計劃的資格，最高可達六員工基本工資和績效獎金的百分比，並可酌情作出額外貢獻。請參閲附註11--養卹金福利有關養老金福利的更多討論。該公司對401(K)計劃的相應捐款為$5.5百萬，$3.9百萬美元，以及$4.2分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
附註8-公允價值計量
本公司對所有按公允價值計量的資產和負債遵循公允價值計量會計準則。本指引將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格(退出價格)。市場或可觀察到的投入是價值的首選來源，其次是在沒有市場投入的情況下基於假設交易的假設。對這些資產和負債進行分組的公允價值等級是根據下列投入的重要程度確定的：
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價
•2級-類似資產或負債在活躍市場的報價，相同或類似工具在非活躍市場的報價，以及其投入可觀察到或其重要價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值
•級別3-無法觀察到估值模型的重要輸入
下表列出了公司截至2022年12月31日在資產負債表中按公允價值計量的資產和負債，以及這些資產和負債在公允價值體系中的分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 |
| (單位：千) |
| 資產： | | | | | |
衍生品(1) | $ | — | | | $ | 73,142 | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 負債： | | | | | |
衍生品 (1) | $ | — | | | $ | 57,323 | | | $ | — | |
____________________________________________
(1) 這是指按公允價值經常性計量的金融資產或負債。
下表列出了公司截至2021年12月31日在資產負債表中按公允價值計量的資產和負債，以及這些資產和負債在公允價值層次中的分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 |
| (單位：千) |
| 資產： | | | | | |
衍生品(1) | $ | — | | | $ | 24,334 | | | $ | — | |
| 負債： | | | | | |
衍生品 (1) | $ | — | | | $ | 345,202 | | | $ | — | |
____________________________________________
(1) 這是指按公允價值經常性計量的金融資產或負債。
金融及非金融資產及負債均根據對公允價值計量有重大意義的最低投入水平，按上述公允價值分級分類。以下是本公司所使用的估值方法的説明，以及根據上述公允價值等級對該等工具的一般分類。請參閲附註1-主要會計政策摘要有關公司為下文討論的類別確定公允價值的政策的更多信息。
衍生品
該公司使用第2級投入來衡量石油、天然氣和NGL商品衍生工具的公允價值。公允價值基於內插數據。該公司根據遠期商品價格曲線、交易對手的信用評級、公司的信用評級和貨幣的時間價值來得出內部估值估計。然後，將這些估值與各自交易對手的按市值計價的聲明進行比較。經考慮的因素導致估計的退出價格，管理層認為該價格為衍生工具的估值提供了合理和一致的方法。管理層並不認為本公司所使用的商品衍生工具複雜、結構化或缺乏流動性。石油、天然氣和NGL商品衍生品市場非常活躍。
一般來説，市場報價假設所有交易對手的違約率接近於零或較低，並具有同等的信用質量。然而，可能有必要進行調整，以反映特定交易對手的信用質量，以確定票據的公允價值。該公司監測其交易對手的信用評級，並可能要求交易對手在其評級惡化時提供抵押品。在某些情況下，公司會試圖將交易轉給更穩定的交易對手。
估值調整是必要的，以反映公司信用質量對任何商品衍生負債頭寸的公允價值的影響。這一調整考慮了任何信用增強，例如公司可能向交易對手提供的抵押品保證金，以及雙方之間的任何信用證。本公司評估交易對手信用風險的方法與本公司評估交易對手信用風險的方法一致，並考慮到本公司的信用評級、當前循環信貸安排保證金以及自上次計量日期以來此類保證金的任何變化。
上述方法可能導致的公允價值估計不能反映可變現淨值，也不能反映未來的公允價值和現金流量。雖然本公司相信所採用的估值方法恰當且與權威會計指引及其他市場參與者一致，但本公司承認第三方可能會使用不同的方法或假設來釐定某些金融工具的公允價值，這可能會導致在報告日期對公允價值作出不同的估計。
請參閲附註10-衍生金融工具有關本公司衍生工具的更多信息，請訪問。
石油和天然氣性質及其他財產和設備
該公司擁有不是包括在總財產和設備中的資產，淨額，截至2022年12月31日或2021年按公允價值計量。
下表列出了所列期間記錄的已探明財產費用減值和未經探明財產費用的放棄和減值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 已探明的油氣性質和相關支持設備的減值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 956,650 | |
未探明財產的遺棄和減值(1) | 7,468 | | | 35,000 | | | 59,363 | |
| 減損 | $ | 7,468 | | | $ | 35,000 | | | $ | 1,016,013 | |
____________________________________________
(1) 這些減值與實際和預期的租賃到期有關，以及由於所有權缺陷、開發計劃的變化和其他固有的面積風險造成的實際和預期的面積損失。資產負債表上截至2022年12月31日和2021年12月31日的未探明石油和天然氣資產項目的餘額按賬面價值記錄。
不是已證實的財產減值費用在截至2022年12月31日或2021年12月31日的年度內記錄。截至2020年12月31日止年度，本公司錄得減值支出為$956.7由於2020年第一季度末大宗商品價格預測下降，特別是石油和天然氣價格下降，導致南得克薩斯州已探明的油氣資產和相關支持設施的價格下降。該公司使用的貼現率為11根據截至2020年3月31日的現行市場加權平均資本成本計算預期未來現金流量現值時的百分比。
請參閲附註1-主要會計政策摘要有關公司確定其石油和天然氣生產資產公允價值及相關減值費用的政策的信息。
長期債務
下表反映了該公司優先票據債務的公允價值，該債務以二級市場交易報價為基礎，使用1級投入進行計量。截至2022年12月31日或2021年12月31日，這些票據在相應的資產負債表上沒有按公允價值列報，因為它們是以賬面價值記錄的，扣除任何未攤銷折扣和遞延融資成本。請參閲注5--長期債務以獲取更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| 本金金額 | | 公允價值 | | 本金金額 | | 公允價值 |
| (單位：千) |
10.02025年到期的高級擔保票據百分比 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 446,675 | | | $ | 491,628 | |
5.02024年到期的優先債券百分比 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 104,769 | | | $ | 104,583 | |
5.6252025年到期的優先債券百分比 | $ | 349,118 | | | $ | 337,821 | | | $ | 349,118 | | | $ | 353,091 | |
6.752026年到期的優先債券百分比 | $ | 419,235 | | | $ | 409,484 | | | $ | 419,235 | | | $ | 431,787 | |
6.6252027年到期的優先債券百分比 | $ | 416,791 | | | $ | 402,120 | | | $ | 416,791 | | | $ | 432,783 | |
6.52028年到期的優先債券百分比 | $ | 400,000 | | | $ | 384,520 | | | $ | 400,000 | | | $ | 417,284 | |
注9-每股收益
普通股每股基本淨收益或虧損的計算方法是，普通股股東可獲得的淨收益或虧損除以各自期間已發行普通股的基本加權平均數。普通股每股攤薄淨收益或每股虧損的計算方法是，普通股股東可獲得的淨收益或虧損除以普通股的攤薄加權平均數，其中包括潛在攤薄證券的影響。
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，本次計算的潛在攤薄證券主要包括非既得RSU、或有PSU和權證，所有這些都是使用庫存股方法計量的。認股權證在持有人於年#日選舉時可行使。2021年1月15日，因此，在截至2021年12月31日的年度內，它們被列為潛在攤薄證券，在調整後的加權平均基礎上，它們的未償還部分。大部分認股權證於二零二一年內行使，其餘未清償認股權證於截至二零二二年十二月三十一日止年度攤薄，詳情如下。該等認股權證於截至2020年12月31日止年度不可行使，因此不會產生攤薄影響。請參閲附註3--股權有關認股權證條款的更多細節，請參閲。
PSU代表在PSU完成後在PSU結算時接收三-年度業績期間，公司普通股的數量可能從零至二乘以在頒獎日期授予的PSU數量。與出售單位有關的潛在攤薄股份數目是根據在各自報告期結束時可發行的股份數目(如有)計算，並假設該日期為適用於該等出售單位的應變期結束。有關PSU的其他討論，請參閲附註7--補償計劃在標題下績效份額單位.
當公司確認持續經營的淨虧損時，所有可能稀釋的股票都是反稀釋的，因此不包括在普通股稀釋淨虧損的計算中。下表詳細列出了各年度反稀釋證券的加權平均數：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 抗稀釋劑 | — | | | — | | | 265 | |
下表列出了普通股基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位為千，每股數據除外) |
| 淨收益(虧損) | $ | 1,111,952 | | | $ | 36,229 | | | $ | (764,614) | |
| | | | | |
| 基本加權平均已發行普通股 | 122,351 | | | 119,043 | | | 113,730 | |
| 非既得RSU和或有PSU的稀釋效應 | 1,714 | | | 2,582 | | | — | |
| 認股權證的攤薄作用 | 19 | | | 2,065 | | | — | |
| 稀釋加權平均已發行普通股 | 124,084 | | | 123,690 | | | 113,730 | |
| | | | | |
| 每股普通股基本淨收益(虧損) | $ | 9.09 | | | $ | 0.30 | | | $ | (6.72) | |
| 稀釋後每股普通股淨收益(虧損) | $ | 8.96 | | | $ | 0.29 | | | $ | (6.72) | |
附註10-衍生金融工具
已實施的石油、天然氣和天然氣衍生產品合同摘要
本公司定期訂立商品衍生合約，以減輕部分對石油、天然氣及天然氣的價格波動及區位差價的影響，以及對現金流的相關影響。截至提交本報告時，所有合同都是出於交易以外的目的簽訂的。該公司的商品衍生合約包括石油、天然氣和天然氣生產的價格互換和套圈安排。在典型的大宗商品掉期協議中，如果商定的第三方指數價格(“指數價格”)低於掉期價格，本公司將收到指數價格與商定的掉期價格之間的差額。如果指數價格高於掉期價格，公司將支付差額。對於套領安排，如果指數價格低於底價，公司將收到商定的指數價格與底價之間的差額。如果指數價格高於上限價格，本公司將支付商定的上限價格與指數價格之間的差額。如果指數價格在下限價格和上限價格之間，則不會支付或收到任何金額。
本公司簽訂了固定價格的石油和天然氣基礎掉期，以減少某些行業基準價格與公司產品銷售的實際實物價格點之間的不利定價差異的風險敞口。截至2022年12月31日，該公司擁有固定價差的基差掉期合同：
•Nymex WTI和WTI Midland收購其米德蘭盆地的一部分石油生產，銷售合同以WTI Midland價格結算；
•紐約商品交易所WTI和Argus WTI休斯敦麥哲倫東休斯頓碼頭(“MEH”)收購其南得克薩斯州石油生產的一部分，銷售合同以Argus WTI休斯頓MEH(“WTI Houston MEH”)價格結算；
•Nymex HH和Inside FERC West Texas(“IF Waha”)收購其米德蘭盆地天然氣生產的一部分，銷售合同以IF Waha價格結算；以及
•Nymex HH和Inside FERC Houston Ship Channel(“IF HSC”)收購其南得克薩斯州天然氣生產的一部分，銷售合同以IF HSC價格結算。
本公司亦已訂立石油掉期合約，以釐定NYMEX日曆月平均價與原油實物交割月(“Roll Differential”)之間的差價，即本公司支付定期可變Roll差價並收取加權平均固定價差。加權平均固定價差代表掉期合約涵蓋的名義交易量的交割月價格淨增加(減少)的金額。
截至2022年12月31日，該公司截至2025年第四季度的大宗商品衍生品合約未平倉，總結如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合同期 | | |
| | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | | | |
| 石油衍生產品(體積單位為MBbl，價格單位為$per Bbl)： | | | | | | | | | | | | | | |
| 掉期 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 紐約商品交易所WTI成交量 | | 294 | | | 333 | | | 304 | | | 259 | | | — | | | — | | | | | |
| 加權平均合同價格 | | $ | 45.20 | | | $ | 45.18 | | | $ | 45.20 | | | $ | 45.23 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
洲際交易所布倫特原油交易量 | | 900 | | | 910 | | | 920 | | | 920 | | | 910 | | | — | | | | | |
| 加權平均合同價格 | | $ | 86.50 | | | $ | 86.50 | | | $ | 86.50 | | | $ | 86.50 | | | $ | 85.50 | | | $ | — | | | | | |
| 領子 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 紐約商品交易所WTI成交量 | | 577 | | | 464 | | | 291 | | | — | | | 919 | | | — | | | | | |
| 加權平均樓面價格 | | $ | 60.00 | | | $ | 67.85 | | | $ | 75.00 | | | $ | — | | | $ | 75.00 | | | $ | — | | | | | |
| 加權平均上限價格 | | $ | 74.02 | | | $ | 81.53 | | | $ | 93.05 | | | $ | — | | | $ | 81.47 | | | $ | — | | | | | |
| 基差互換 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| WTI Midland-NYMEX WTI成交量 | | 1,294 | | | 1,357 | | | 1,414 | | | 1,294 | | | 893 | | | — | | | | | |
| 加權平均合同價格 | | $ | 0.99 | | | $ | 0.99 | | | $ | 0.88 | | | $ | 0.88 | | | $ | 1.10 | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
WTI休斯頓MEH-NYMEX WTI卷 | | 390 | | | 431 | | | 361 | | | 296 | | | 297 | | | — | | | | | |
| 加權平均合同價格 | | $ | 1.65 | | | $ | 1.68 | | | $ | 1.59 | | | $ | 1.53 | | | $ | 1.75 | | | $ | — | | | | | |
| 滾動差價互換 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 紐約商品交易所WTI成交量 | | 1,220 | | | 1,243 | | | 1,304 | | | 1,201 | | | — | | | — | | | | | |
| 加權平均合同價格 | | $ | 0.60 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.64 | | | $ | 0.62 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 氣體衍生產品(體積單位為BBtu，價格單位為美元/MMBtu)： | | | | | | | | | | | | | | |
| 掉期 | | | | | | | | | | | | | | | | |
Nymex HH卷 | | — | | | 1,420 | | | 1,470 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| 加權平均合同價格 | | $ | — | | | $ | 5.05 | | | $ | 5.11 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
如果Waha卷 | | 900 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| 加權平均合同價格 | | $ | 3.98 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 領子 | | | | | | | | | | | | | | | | |
Nymex HH卷 | | 7,919 | | | 5,181 | | | 6,194 | | | 8,362 | | | 13,722 | | | — | | | | | |
| 加權平均樓面價格 | | $ | 3.84 | | | $ | 3.83 | | | $ | 3.75 | | | $ | 3.90 | | | $ | 4.00 | | | $ | — | | | | | |
| 加權平均上限價格 | | $ | 9.75 | | | $ | 4.68 | | | $ | 4.62 | | | $ | 5.70 | | | $ | 6.39 | | | $ | — | | | | | |
如果HSC卷 | | 900 | | | 1,345 | | | 1,389 | | | 1,451 | | | — | | | — | | | | | |
| 加權平均樓面價格 | | $ | 3.38 | | | $ | 4.25 | | | $ | 4.25 | | | $ | 4.25 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| 加權平均上限價格 | | $ | 7.75 | | | $ | 5.00 | | | $ | 4.95 | | | $ | 5.55 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| 基差互換 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
如果Waha-NYMEX HH卷 | | 1,816 | | | 2,462 | | | 2,442 | | | 2,337 | | | 20,958 | | | 20,501 | | | | | |
| 加權平均合同價格 | | $ | (0.81) | | | $ | (1.93) | | | $ | (1.05) | | | $ | (1.01) | | | $ | (0.86) | | | $ | (0.66) | | | | | |
如果HSC-NYMEX HH卷 | | 6,737 | | | 1,774 | | | 1,813 | | | 2,008 | | | — | | | — | | | | | |
| 加權平均合同價格 | | $ | 0.19 | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.25) | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日以後簽訂的商品衍生品合約
在2022年12月31日之後，通過提交本報告，公司簽訂了以下商品衍生品合同：
•紐約商品交易所WTI 2023年第三季度和第四季度價格互換合約，總計0.6以加權平均合同價格計算的石油產量MMbbl為1美元。73.89每個Bbl；
•WTI Midland-NYMEX WTI 2024年基差互換合約，總計2.1以加權平均合同價格計算的石油產量MMbbl為1美元。1.20每個Bbl；
•WTI休斯頓MEH-NYMEX 2024年WTI基差互換合約，總計0.6石油產量MMbbl，合同價為1美元1.90每個Bbl；
•紐約商品交易所2024年滾動WTI差價掉期合約，總計2.2以加權平均合同價格計算的石油產量MMbbl為1美元。0.42每個Bbl；
•紐約商品交易所2024年HH領口合同，總計5,735天然氣生產的BBtu加權平均最低合同價為#美元。3.00每MMBtu和加權平均最高合同價為$4.70每MMBtu；以及
•OPIS丙烷蒙特貝爾維尤2023年第二至第四季度非TET掉期合同，總計0.4天然氣生產的MMbbl，合同價格為#美元36.12每個Bbl。
衍生資產和負債公允價值
本公司的商品衍生工具按公允價值計量，並作為衍生資產及負債計入隨附的資產負債表，但符合“正常購買及正常銷售”除外的衍生工具除外。本公司並未將其商品衍生合約指定為對衝工具。商品衍生工具合約在2022年12月31日和2021年12月31日的公允價值為淨資產#美元。15.8百萬美元，淨負債為$320.9分別為100萬美元。
下表按類別詳細説明瞭所附資產負債表中記錄的商品衍生合約的公允價值：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| (單位：千) |
| 衍生資產： | | | |
| 流動資產 | $ | 48,677 | | | $ | 24,095 | |
| 非流動資產 | 24,465 | | | 239 | |
| 衍生工具資產總額 | $ | 73,142 | | | $ | 24,334 | |
| 衍生負債： | | | |
| 流動負債 | $ | 56,181 | | | $ | 319,506 | |
| 非流動負債 | 1,142 | | | 25,696 | |
| 衍生負債總額 | $ | 57,323 | | | $ | 345,202 | |
衍生工具資產和負債的抵銷
截至2022年12月31日及2021年12月31日，本公司持有的所有衍生工具均須遵守與各金融機構的總淨額結算安排。一般而言，本公司的協議條款規定，在雙方選擇的情況下，就同一日期以相同貨幣結算的交易，本公司與交易對手之間的應付或應收款項可相互抵銷。本公司的協議還規定，在提前終止的情況下，交易對手有權抵消根據該協議和與同一交易對手達成的任何其他協議所欠或欠下的金額。本公司的會計政策是不抵銷這些頭寸在其附帶的資產負債表中。
下表提供了資產負債表中反映的總資產和負債與主要淨額結算安排對公司商品衍生合約公允價值的潛在影響之間的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的衍生資產 | | 截至的衍生負債 |
| | 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 | | 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| | (單位：千) |
資產負債表中所列的總額 | | $ | 73,142 | | | $ | 24,334 | | | $ | (57,323) | | | $ | (345,202) | |
所附資產負債表中未抵銷的數額 | | (26,136) | | | (22,862) | | | 26,136 | | | 22,862 | |
| 淨額 | | $ | 47,006 | | | $ | 1,472 | | | $ | (31,187) | | | $ | (322,340) | |
本公司立即在盈利中確認商品衍生工具公允價值變動的所有損益，而不是在累計其他全面虧損中遞延該等金額。該公司擁有不是截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度指定為對衝工具的商品衍生品合約。請參閲附註8-公允價值計量有關公司衍生工具的更多信息，包括其估值技術。
下表彙總了衍生結算(收益)損失和衍生(收益)損失淨額的商品組成部分，它們分別列於隨附的現金流量表和隨附的經營表中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 衍生工具結算(收益)損失： | | | | | |
| 石油合同 | $ | 514,641 | | | $ | 523,245 | | | $ | (331,559) | |
| 天然氣合同 | 171,598 | | | 152,361 | | | (11,898) | |
| NGL合同 | 24,461 | | | 73,352 | | | (7,804) | |
| 衍生工具結算(收益)損失總額： | $ | 710,700 | | | $ | 748,958 | | | $ | (351,261) | |
| | | | | |
| 淨衍生(收益)虧損： | | | | | |
| 石油合同 | $ | 284,863 | | | $ | 650,959 | | | $ | (205,180) | |
| 天然氣合同 | 82,769 | | | 172,248 | | | 30,038 | |
| NGL合同 | 6,380 | | | 78,452 | | | 13,566 | |
| 淨衍生(收益)損失總額： | $ | 374,012 | | | $ | 901,659 | | | $ | (161,576) | |
與信用相關的或有特徵
截至2022年12月31日，本公司的所有衍生品交易對手都是本公司信貸協議貸款方集團的成員。本公司不會與非貸款人集團成員的交易對手訂立衍生工具合約。根據信貸協議，本公司須為價值至少等於85佔該公司在最新儲量報告中評估的已探明油氣資產的總PV-9的百分比，如信貸協議所定義。擔保信貸協議下的債務的抵押品也擔保本公司的衍生協議義務。
附註11--養卹金福利
本公司有一項非供款固定收益退休金計劃，涵蓋符合年齡和服務要求並於2016年1月1日前開始受僱於本公司的員工(“合格退休金計劃”)。本公司亦有一項涵蓋某些管理僱員的補充性非供款退休金計劃(“非合格退休金計劃”及“合格退休金計劃”，簡稱“退休金計劃”)。自2016年1月1日起，公司凍結了對新參與者的養老金計劃。在計劃被凍結之前參加養老金計劃的員工將繼續獲得福利。
養卹金計劃的債務和供資狀況
本公司在隨附的資產負債表中確認本公司養老金計劃的資金狀況(即計劃資產的公允價值與預計福利負債之間的差額)為資產或負債，並在隨附的綜合報表中的其他綜合收益(虧損)、税後淨額、項目內確認相應的調整
全面收益表(虧損)。預計福利債務是根據僱員服務和報酬計算的計劃參與人迄今賺取的福利的精算現值，包括假定的未來加薪的影響。累計福利債務使用與預計福利債務相同的因素，但不包括假定的未來加薪的影響。本公司對計劃資產和債務的計量日期為12月31日。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 福利義務的變化： | | | |
| 年初的預計福利義務 | $ | 75,760 | | | $ | 73,593 | |
| 服務成本 | 4,652 | | | 4,455 | |
| 利息成本 | 2,314 | | | 2,089 | |
| 精算(收益)損失 | (15,567) | | | 1,914 | |
| 已支付的福利 | (1,998) | | | (4,630) | |
| 聚落 | — | | | (1,661) | |
| 年底的預計福利義務 | 65,161 | | | 75,760 | |
| | | |
| 計劃資產變動： | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | 35,941 | | | 32,894 | |
| 計劃資產的實際回報率 | (3,529) | | | 2,777 | |
| 僱主供款 | 6,000 | | | 6,561 | |
| 已支付的福利 | (1,998) | | | (4,630) | |
| 聚落 | — | | | (1,661) | |
| 計劃資產年終公允價值 | 36,414 | | | 35,941 | |
| 年終資金狀況 | $ | (28,747) | | | $ | (39,819) | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司養老金計劃的資金不足狀況為28.7百萬美元和美元39.8在資產負債表中的其他非流動負債項下確認。確實有不是不合格養老金計劃中的計劃資產。
養卹金計劃超過計劃資產的累計福利債務
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 預計福利義務 | $ | 65,161 | | | $ | 75,760 | |
| | | |
| 累積利益義務 | $ | 55,712 | | | $ | 64,325 | |
| 減去：計劃資產的公允價值 | (36,414) | | | (35,941) | |
| 資金不足的累積福利義務 | $ | 19,298 | | | $ | 28,384 | |
養卹金支出是根據福利的年度服務費用(一段時期內賺取的福利的精算費用)和這些負債的利息成本減去計劃資產的預期回報來確定的。計劃資產的預期長期回報率適用於確認五年期間公允價值變化的計劃資產的計算價值。這種做法旨在減少養卹金支出的年度波動性，但它可能會延遲確認基於長期收益率假設的資產實際收益和預期收益之間的差異。由於與假設不同的實際經驗以及假設的變化(不包括尚未反映在市場相關價值中的資產損益)而導致的未確認淨收益或虧損的攤銷被計入本年度定期淨收益成本的組成部分。如果截至年初，未確認的淨收益或虧損超過10如果是預計福利債務和計劃資產的市場相關價值中較大的一個百分比，則攤銷是超額除以預計將根據該計劃獲得福利的參與員工的平均剩餘服務期。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，税前金額尚未在定期養卹金淨成本中確認，但在相應資產負債表內的累計其他全面虧損項目中確認如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 未確認的精算損失 | $ | 5,130 | | | $ | 16,388 | |
| | | |
| 累計其他綜合虧損(税前) | $ | 5,130 | | | $ | 16,388 | |
2022年、2021年和2020年期間在其他全面收益(虧損)中確認的養卹金負債調整如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 精算淨收益(虧損) | $ | 10,327 | | | $ | (612) | | | $ | (6,381) | |
| 攤銷先前服務費用 | — | | | 13 | | | 17 | |
| 精算損失淨額攤銷 | 931 | | | 1,240 | | | 950 | |
| 聚落 | — | | | 312 | | | 2,509 | |
| 養卹金總負債調整，税前 | 11,258 | | | 953 | | | (2,905) | |
| 税收(費用)優惠 | (2,431) | | | (204) | | | 626 | |
| 養卹金負債調整總額，淨額 | $ | 8,827 | | | $ | 749 | | | $ | (2,279) | |
養卹金計劃的定期福利淨成本的構成部分
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 定期淨收益成本的構成部分： | | | | | |
| 服務成本 | $ | 4,652 | | | $ | 4,455 | | | $ | 4,516 | |
| 利息成本 | 2,314 | | | 2,089 | | 2,358 | |
| 降低定期養老金福利成本的計劃資產預期回報率 | (1,711) | | | (1,474) | | | (1,735) | |
| 攤銷先前服務費用 | — | | | 13 | | | 17 | |
| 精算損失淨額攤銷 | 931 | | | 1,240 | | | 950 | |
| 定期淨收益成本 | 6,186 | | | 6,323 | | | 6,106 | |
| 聚落 | — | | | 312 | | | 2,509 | |
| 總淨收益成本 | $ | 6,186 | | | $ | 6,635 | | | $ | 8,615 | |
養老金計劃假設
用於衡量公司預計福利義務的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| 預計福利義務： | | | |
| 貼現率 | 5.2% | | 3.1% |
| 補償增值率 | 3.5% | | 3.6% |
用於衡量公司定期收益淨成本的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 定期淨收益成本： | | | | | |
| 貼現率 | 3.1% | | 2.9% | | 3.6% |
計劃資產的預期回報(1) | 3.6% | | 4.4% | | 5.3% |
| 補償增值率 | 4.8% | | 4.4% | | 4.5% |
____________________________________________
(1)的確有不是假設非合格養老金計劃的計劃資產預期回報率，因為有不是不合格養老金計劃中的計劃資產。
本公司的養老金投資政策包括各種指導方針和程序，旨在確保以必要的方式謹慎地投資資產，以履行養老金計劃的未來福利義務。該政策禁止將計劃資產直接投資於公司的證券。合格養老金計劃的投資範圍是長期的，因此，目標資產配置包括對資本市場、預期風險和回報行為以及可感知的未來經濟狀況的戰略性、長期視角。運用了分散投資、風險評估和針對給定風險水平的最優預期收益的關鍵投資原則。
合格養老金計劃的投資組合包含多樣化的投資組合，可能反映不同的回報率。在每一種資產分類中，投資進一步多樣化。這種投資組合多樣化提供了保護，防止單一證券或證券類別對總投資業績產生不成比例的影響。定期審查和重新平衡實際的資產分配，以維持目標分配。
合格養老金計劃的加權平均資產配置如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 目標 | | 截至12月31日， |
| 資產類別 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股權證券 | | 45.0 | % | | 47.1 | % | | 39.0 | % |
| 固定收益證券 | | 30.0 | % | | 21.0 | % | | 27.9 | % |
| 其他證券 | | 25.0 | % | | 31.9 | % | | 33.1 | % |
| 總計 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
不合格養老金計劃沒有資產配置，因為有不是計劃中的計劃資產。關於合格養卹金計劃計劃資產的預期長期回報率的假設是以目標資產分配為基礎的，並根據每個資產類別的歷史收益和波動性以及資產類別之間的相關性使用前瞻性假設來確定。本公司按年度評估計劃資產假設的預期回報率。
養老金計劃資產
本公司截至2022年和2021年12月31日的合格養老金計劃資產的公允價值，採用中討論的公允價值層次附註8-公允價值計量具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允價值計量使用： |
| 實際資產配置(1) | | 總計 | | 1級輸入 | | 2級輸入 | | 第3級輸入 |
| | | (單位：千) |
| 截至2022年12月31日 | | | | | | | | | |
| 股權證券： | | | | | | | | | |
國內(2) | 20.7 | % | | $ | 7,533 | | | $ | 5,012 | | | $ | 2,521 | | | $ | — | |
國際(3) | 26.4 | % | | 9,594 | | | 9,594 | | | — | | | — | |
| 總股本證券 | 47.1 | % | | 17,127 | | | 14,606 | | | 2,521 | | | — | |
| 固定收益證券： | | | | | | | | | |
核心固定收益(4) | 14.3 | % | | 5,220 | | | 5,220 | | | — | | | — | |
浮動利率企業貸款(5) | 6.7 | % | | 2,450 | | | 2,450 | | | — | | | — | |
| 固定收益證券總額 | 21.0 | % | | 7,670 | | | 7,670 | | | — | | | — | |
| 其他證券： | | | | | | | | | |
房地產(6) | 6.8 | % | | 2,476 | | | — | | | — | | | 2,476 | |
集合投資信託基金(7) | 1.9 | % | | 687 | | | — | | | 687 | | | — | |
對衝基金(8) | 23.2 | % | | 8,454 | | | 4,133 | | | — | | | 4,321 | |
| 其他證券合計 | 31.9 | % | | 11,617 | | | 4,133 | | | 687 | | | 6,797 | |
| 總投資 | 100.0 | % | | $ | 36,414 | | | $ | 26,409 | | | $ | 3,208 | | | $ | 6,797 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 | | | | | | | | | |
| 股權證券： | | | | | | | | | |
國內(2) | 19.1 | % | | $ | 6,860 | | | $ | 4,909 | | | $ | 1,951 | | | $ | — | |
國際(3) | 19.9 | % | | 7,138 | | | 7,138 | | | — | | | — | |
| 總股本證券 | 39.0 | % | | 13,998 | | | 12,047 | | | 1,951 | | | — | |
| 固定收益證券： | | | | | | | | | |
核心固定收益(4) | 18.8 | % | | 6,770 | | | 6,770 | | | — | | | — | |
浮動利率企業貸款(5) | 9.1 | % | | 3,272 | | | 3,272 | | | — | | | — | |
| 固定收益證券總額 | 27.9 | % | | 10,042 | | | 10,042 | | | — | | | — | |
| 其他證券： | | | | | | | | | |
房地產(6) | 5.1 | % | | 1,833 | | | — | | | — | | | 1,833 | |
集合投資信託基金(7) | 1.4 | % | | 499 | | | — | | | 499 | | | — | |
對衝基金(8) | 26.6 | % | | 9,569 | | | 5,207 | | | — | | | 4,362 | |
| 其他證券合計 | 33.1 | % | | 11,901 | | | 5,207 | | | 499 | | | 6,195 | |
| 總投資 | 100.0 | % | | $ | 35,941 | | | $ | 27,296 | | | $ | 2,450 | | | $ | 6,195 | |
____________________________________________
(1)由於四捨五入，百分比可能不會計算。
(2)一級股權證券由美國大小市值公司組成，這些公司是交易活躍的證券，可以按需出售。二級股權證券是對集合投資基金的投資，按資產淨值根據標的投資的價值和每日未償還的總單位進行估值。這些基金的目標是通過投資一個或多個集合投資基金來接近標準普爾500指數。
(3)國際股票證券包括一個多元化的投資組合，其中大部分是在市場流動性較強的發達國家組織的大型發行人的持股組合，此外還包括對新興市場發行人的股權證券的投資，這些發行人據信具有強大的可持續金融生產率，估值具有吸引力。
(4)核心固定收益基金的目標是通過構建一個投資組合來接近巴克萊資本綜合債券指數的投資結果，並圍繞該指數進行適度的持續期波動，從而從行業或發行選擇中實現增值。
(5)投資由浮動利率銀行貸款組成。這些貸款的利率通常會定期重新設定，以適應利率水平的變化。
(6)直接房地產的投資目標是為當期收入提供長期資本增值的潛力。房地產所有權需要一個長期的時間範圍，週期性的估值，以及潛在的低流動性。
(7)集合投資信託投資於短期投資，按集合投資信託的資產淨值估值。受託人提供的資產淨值被用作估計公允價值的實際權宜之計。資產淨值是根據基金持有的標的投資的公允價值減去其負債得出的。
(8)對衝基金投資組合包括對交易活躍的全球共同基金的投資，這些基金專注於另類投資，以及一隻使用各種投資策略同時投資多頭和空頭的對衝基金。
以下是3級計劃資產變化的摘要(以千為單位)：
| | | | | |
| 2021年1月1日的餘額 | $ | 5,736 | |
| 購買 | 250 | |
| 已實現的資產收益 | 132 | |
| 資產未實現收益 | 298 | |
| 處置 | (221) | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 6,195 | |
| 購買 | 400 | |
| 已實現的資產收益 | 259 | |
| 未實現的資產損失 | (57) | |
| 處置 | — | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 6,797 | |
投稿
該公司貢獻了$6.0百萬，$6.6百萬美元，以及$6.0分別向截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度的養卹金計劃撥款100萬美元。該公司預計將獲得$10.22023年為養老金計劃繳納100萬美元。
福利支付
養卹金計劃實際支付的養卹金為#美元。2.0百萬，$6.3百萬美元，以及$11.6分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。預計未來10年的福利支出如下：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | | 金額 |
| | (單位：千) |
| 2023 | | $ | 7,996 | |
| 2024 | | $ | 4,181 | |
| 2025 | | $ | 4,835 | |
| 2026 | | $ | 7,112 | |
| 2027 | | $ | 5,103 | |
| 2028年至2032年 | | $ | 26,981 | |
附註12-租契
截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司擁有資產類別的運營租賃，包括辦公空間、辦公設備、鑽井平臺、中游協議、車輛和現場運營中使用的設備租賃。對於隨附資產負債表記錄的經營租賃，剩餘租賃條款的範圍從一年到大約10好幾年了。某些租約包含可選的延展期，允許將租期延長至多一個10然而，為保持財務及營運的靈活性，本公司並無合理地肯定會行使的延長期限的選擇。若干租約設有提早終止選擇權，部分租約容許本公司於一年內終止租約，但並無任何租約可合理地確定本公司會行使重大提早終止選擇權。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司沒有任何被歸類為主題842下的融資租賃的協議。截至2022年12月31日，通過提交本報告，公司沒有計劃於未來開始的重大租賃安排。請參閲附註1-主要會計政策摘要有關公司的租約確定和分類政策的更多信息。
下表反映了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，公司與經營租賃(包括短期租賃)有關的總成本的組成部分，以及為初始租賃期限大於12個月的租賃支付的可變租賃付款，無論是資本化的還是支出的。這一總額不反映在正常業務過程中可能由其他第三方償還的金額，例如非經營性工作權益所有者。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 經營租賃成本 | $ | 10,174 | | | $ | 12,825 | |
短期租賃成本(1) | 175,098 | | | 145,052 | |
可變租賃成本(2) | 7,085 | | | 48,931 | |
| 總租賃成本 | $ | 192,357 | | | $ | 206,808 | |
____________________________________________
(1)與短期租賃協議有關的費用主要涉及基礎租賃期限不到一年的業務活動。這一數額包括鑽井和完井活動以及實地設備租賃，其中大多數合同為期12個月或更短。預計這一數額將主要隨着公司根據短期協議運營的鑽井平臺和完井人員的數量而波動。
(2)可變租賃付款包括未計入初始ROU資產計量的額外付款，以及期限超過12個月的租賃協議的相應負債。可變租賃付款涉及某些中游協議下的實際運輸量、與鑽井平臺、完井人員和車輛相關的實際使用量，以及與公司租賃的辦公空間相關的可變公用事業成本。浮動租賃付款的波動是由實際交付的數量以及根據長期協議作業的鑽機和完井人員的數量推動的。
為計量2022年12月31日和2021年12月31日終了年度租賃負債所支付的現金如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 4,718 | | | $ | 11,286 | |
| 投資經營租賃產生的現金流 | $ | 5,042 | | | $ | 2,316 | |
截至2022年12月31日，公司資產負債表中包含的經營租賃負債的到期日如下：
| | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | (單位：千) |
| 2023 | | $ | 11,164 | |
| 2024 | | 8,520 | |
| 2025 | | 5,808 | |
| 2026 | | 2,931 | |
| 2027 | | 2,008 | |
| 此後 | | 8,957 | |
| 租賃付款總額 | | $ | 39,388 | |
減去：推定利息(1) | | (5,654) | |
| 總計 | | $ | 33,734 | |
____________________________________________
(1) 截至2022年12月31日，用於確定經營租賃負債的加權平均貼現率為5.8百分比。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的經營租賃的補充資產負債表信息：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千，不包括折扣率和租期) |
| 經營租賃資產負債表分類： | | | |
| 其他非流動資產 | $ | 26,368 | | | $ | 19,026 | |
| 其他流動負債 | $ | 10,114 | | | $ | 6,516 | |
| 其他非流動負債 | $ | 23,621 | | | $ | 19,440 | |
| | | |
| 以經營租賃負債換取的淨收益資產 | $ | 16,186 | | | $ | 13,018 | |
| 加權平均貼現率 | 5.8% | | 5.4% |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 5 | | 7 |
附註13--應收賬款及應付賬款和應計費用
應收賬款的構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 石油、天然氣和天然氣生產收入 | $ | 184,458 | | | $ | 215,630 | |
| 共同權益擁有人應付的款項 | 45,997 | | | 23,782 | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 2,842 | | | 7,789 | |
| 應收賬款總額 | $ | 233,297 | | | $ | 247,201 | |
應付賬款和應計費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 鑽井和租賃運營成本應計項目 | $ | 125,570 | | | $ | 71,012 | |
| 應付貿易帳款 | 43,898 | | | 25,072 | |
| 應繳收入及遣散費税 | 182,744 | | | 254,422 | |
| 財產税 | 43,066 | | | 20,250 | |
| 補償 | 35,799 | | | 47,037 | |
| 衍生產品結算 | 22,745 | | | 57,186 | |
| 利息 | 35,992 | | | 60,273 | |
| 應付股息 | 18,290 | | | — | |
| 其他 | 24,185 | | | 28,054 | |
| 應付賬款和應計費用總額 | $ | 532,289 | | | $ | 563,306 | |
附註14--資產報廢債務
請參閲資產報廢債務在……裏面附註1-主要會計政策摘要討論資產報廢債務負債的初始和隨後計量以及估計數中使用的重要假設。
以下是公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的總資產報廢債務負債對賬：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 開始資產報廢債務 | $ | 101,424 | | | $ | 85,325 | |
已發生的負債(1) | 2,086 | | | 1,715 | |
已結清的債務(2) | (6,356) | | | (1,948) | |
吸積費用 | 5,344 | | | 4,159 | |
對估計現金流的修訂 | 12,815 | | | 12,173 | |
終止資產報廢債務(3) | $ | 115,313 | | | $ | 101,424 | |
____________________________________________
(1)反映鑽探活動產生的負債。
(2)反映通過封堵和放棄活動以及剝離財產而結清的負債。
(3)截至2022年12月31日和2021年12月31日的餘額包括美元7.1百萬美元和美元4.1分別與本公司的流動資產報廢債務負債有關，該負債記入隨附資產負債表的應付帳款和應計費用項目。
附註15--暫停使用的油井費用
下表反映了2022年、2021年和2020年期間資本化探井成本的淨變化。該表不包括在同一年資本化並隨後支出或重新歸類為生產油井成本的金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 期初餘額 | $ | 15,576 | | | $ | 5,698 | | | $ | 11,925 | |
| 在確定探明儲量之前增加資本化探井成本 | 49,047 | | | 15,576 | | | 3,346 | |
| | | | | |
| 根據已探明儲量的確定進行重新分類 | (14,721) | | | (5,698) | | | (9,573) | |
資本化探井成本計入費用(1) | (855) | | | — | | | — | |
| 期末餘額 | $ | 49,047 | | | $ | 15,576 | | | $ | 5,698 | |
____________________________________________
(1)與公司核心業務區域以外的未成功勘探活動有關。
截至2022年12月31日，有不是資本化一年以上的探井成本。
補充石油和天然氣信息(未經審計)
已招致的費用
石油和天然氣財產購置、勘探和開發活動發生的費用，無論是資本化的還是計入費用的，摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
開發成本(1) | $ | 810,520 | | | $ | 583,527 | | | $ | 490,935 | |
| 勘探成本 | 147,042 | | | 125,415 | | | 77,911 | |
| 收購 | | | | | |
已證明的性質 | 18 | | | 71 | | | 5,579 | |
未證明的性質(2) | 4,153 | | | 9,036 | | | 10,854 | |
總額，包括資產報廢債務(3)(4) | $ | 961,733 | | | $ | 718,049 | | | $ | 585,279 | |
____________________________________________
(1)包括截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度設施成本分別為3,000萬美元、1,820萬美元和2,720萬美元。
(2)包括截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度與租賃活動和收購已探明和未探明物業以外的地表權有關的金額，分別為420萬美元、580萬美元和860萬美元。
(3)包括與截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度估計資產報廢債務分別為1,510萬美元、1,280萬美元和(470萬美元)有關的金額。
(4)包括截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度的資本化利息分別為1,760萬美元、1,500萬美元和1,580萬美元。
油氣儲量
下文提出的儲量估計是根據美國公認會計準則關於披露石油和天然氣生產活動的要求以及關於石油和天然氣報告儲量估計和披露的美國證券交易委員會規則作出的。
探明儲量是指在提供經營權的合同到期之前，通過對地學和工程數據的分析，可以合理確定地估計從給定日期起、從已知油藏、在現有的經濟條件、運營方法和政府法規下可以經濟地生產的石油、天然氣和天然氣的估計數量，除非有證據表明續簽是合理確定的，無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計。現有經濟條件包括確定水庫經濟生產能力的價格和成本，所使用的價格是報告所述期間結束日期之前12個月期間的平均價格，確定為該期間內每個月的每月1日價格的未加權算術平均數，除非價格由合同安排確定，不包括基於未來條件的價格上漲。該公司所有估計的已探明儲量都位於美國。
下表彙總了該公司在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的每一年度的估計已探明儲量的變化。該公司聘請萊德·斯科特審計公司計算出的每一年已探明儲量PV-10的至少80%的內部工程估計。該公司強調，儲量估計本質上是不準確的，對新發現和未開發地點的估計比對現有生產石油和天然氣資產的估計更不準確。因此，隨着未來信息的掌握，這些估計數字預計將發生變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 |
| 油 | | 燃氣 | | NGL | | 總計 |
| (MMbbl) | | (Bcf) | | (MMbbl) | | (Mmboe) |
| 總探明儲量： | | | | | | |
| 年初 | 199.5 | | | 1,243.5 | | | 85.2 | | | 492.0 | |
對先前估計數的修訂(1) | 23.7 | | | 248.2 | | | 16.7 | | | 81.7 | |
| 發現和擴展 | 6.6 | | | 37.2 | | | 3.9 | | | 16.7 | |
| 出售儲備 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 就地購買礦物 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 生產 | (24.0) | | | (125.9) | | | (8.0) | | | (53.0) | |
| 年終 | 205.8 | | | 1,402.9 | | | 97.8 | | | 537.4 | |
| | | | | | | |
| 已探明的已開發儲量： | | | | |
| 年初 | 110.7 | | | 833.0 | | | 50.7 | | | 300.2 | |
| 年終 | 110.4 | | | 902.1 | | | 57.1 | | | 317.8 | |
| 已探明的未開發儲量： | | | | |
| 年初 | 88.8 | | | 410.4 | | | 34.5 | | | 191.8 | |
| 年終 | 95.4 | | | 500.8 | | | 40.7 | | | 219.6 | |
____________________________________________
注：由於四捨五入，金額可能不會計算。
(1) 此前估計的修訂包括103.2 MMBOE的加密儲量、9.5MMBOE的正價格修訂、由於修訂公司未來發展計劃的某些方面而重新歸類為未探明儲量類別的19.9MMBOE的估計已探明未開發儲量，以及11.1MMBOE的負業績修訂。請參閲作業區在第一部分，本報告第1和第2項，並油氣儲量在……裏面關鍵會計估計第二部分，本報告項目7，提供補充資料。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 |
| 油 | | 燃氣 | | NGL | | 總計 |
| (MMbbl) | | (Bcf) | | (MMbbl) | | (Mmboe) |
| 總探明儲量： | | | | | | |
| 年初 | 172.7 | | | 1,052.0 | | | 56.6 | | | 404.6 | |
對先前估計數的修訂(1)(2) | 35.7 | | | 158.9 | | | 12.2 | | | 74.4 | |
| 發現和擴展 | 19.3 | | | 141.4 | | | 21.9 | | | 64.7 | |
| 出售儲備 | (0.3) | | | (0.5) | | | (0.1) | | | (0.4) | |
| 就地購買礦物 | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| 生產 | (27.9) | | | (108.4) | | | (5.4) | | | (51.4) | |
| 年終 | 199.5 | | | 1,243.5 | | | 85.2 | | | 492.0 | |
| | | | | | | |
| 已探明的已開發儲量： | | | | |
| 年初 | 89.8 | | | 643.9 | | | 32.1 | | | 229.3 | |
| 年終 | 110.7 | | | 833.0 | | | 50.7 | | | 300.2 | |
| 已探明的未開發儲量： | | | | |
| 年初 | 82.9 | | | 408.1 | | | 24.4 | | | 175.3 | |
| 年終 | 88.8 | | | 410.4 | | | 34.5 | | | 191.8 | |
____________________________________________
注：由於四捨五入，金額可能不會計算。
(1) 先前估計的修訂包括74.4MMBOE的加密儲量、分別為37.2MMBOE和3.4MMBOE的正價格和正業績修訂，以及由於修訂公司未來發展計劃的某些方面而重新歸類為未探明儲量類別的40.6MMBOE估計已探明未開發儲量。
(2)已對數額進行調整，以符合本期列報。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日止年度 |
| 油 | | 燃氣 | | NGL | | 總計 |
| (MMbbl) | | (Bcf) | | (MMbbl) | | (Mmboe) |
| 總探明儲量： | | | | | | | |
| 年初 | 184.1 | | | 1,223.2 | | | 74.0 | | | 462.0 | |
對先前估計數的修訂(1)(2) | (7.7) | | | (155.5) | | | (21.7) | | | (55.3) | |
| 發現和擴展 | 19.6 | | | 96.5 | | | 11.5 | | | 47.1 | |
| 出售儲備 | (0.5) | | | (8.9) | | | (1.1) | | | (3.0) | |
| 就地購買礦物 | 0.2 | | | 0.6 | | | — | | | 0.4 |
| 生產 | (23.0) | | | (103.9) | | | (6.1) | | | (46.4) | |
| 年終 | 172.7 | | | 1,052.0 | | | 56.6 | | | 404.6 | |
| | | | | | | |
| 已探明的已開發儲量： | | | | | | | |
| 年初 | 85.0 | | | 712.1 | | | 43.4 | | | 247.0 | |
| 年終 | 89.8 | | | 643.9 | | | 32.1 | | | 229.3 | |
| 已探明的未開發儲量： | | | | | | | |
| 年初 | 99.1 | | | 511.1 | | | 30.6 | | | 214.9 | |
| 年終 | 82.9 | | | 408.1 | | | 24.4 | | | 175.3 | |
____________________________________________
注：由於四捨五入，金額可能不會計算。
(1)對先前估計的修訂包括剔除若干較長期估計已探明未開發儲量的65.0MMBOE、因2020年大宗商品價格下跌而作出的32.6MMBOE價格負修訂、38.7MMBOE的填充儲量及3.6MMBOE的正業績修訂。
(2)已對數額進行調整，以符合本期列報。
未來淨現金流量貼現的標準化計量
本公司根據權威會計指引計算與估計探明儲量相關的未來現金流量淨額折現及其變動的標準化計量。未來現金流入以及生產和開發成本是通過將價格和成本(包括運輸、質量和基差)應用於年終估計的未來儲量數量來確定的。在估計儲量計算中，該公司經營的每一處物業還計入實地管理費用。估計未來所得税按現行法定所得税率計算，包括對估計未來法定損耗的考慮。通過應用10%的年度貼現率，由此產生的未來淨現金流量被減少到現值。
未來營運成本乃根據開發及生產於期末使用年終成本並假設現有經濟狀況持續存在的估計已探明儲量將產生的開支估計，加上中央行政辦公室因營運活動而產生的公司間接費用及估計放棄成本釐定。
用於計算貼現未來淨現金流的標準化指標的假設是財務會計準則委員會和美國證券交易委員會規定的假設。這些假設並不一定反映公司對來自這些儲備的實際收入的預期，也不一定反映它們的現值金額。如上所述，儲備量估計過程中固有的限制同樣適用於折現未來現金流量計算的標準計量，因為這些儲備量估計數是估值過程的基礎。經運輸、質量和基差調整後的下列價格用於計算未來淨現金流量貼現的標準計量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 油(每桶) | $ | 95.02 | | | $ | 66.21 | | | $ | 37.63 | |
| 汽油(每立方米) | $ | 6.39 | | | $ | 4.28 | | | $ | 1.81 | |
| NGL(按BBL) | $ | 35.88 | | | $ | 29.31 | | | $ | 14.64 | |
以下摘要闡述了根據折現未來現金流量的標準化計量，公司與已探明的石油、天然氣和NGL儲量有關的未來現金流量淨額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 未來現金流入 | $ | 32,024,639 | | | $ | 21,027,406 | | | $ | 9,227,390 | |
| 未來生產成本 | (7,672,906) | | | (5,498,098) | | | (3,429,288) | |
| 未來開發成本 | (2,949,871) | | | (1,591,550) | | | (1,259,395) | |
| 未來所得税 | (3,888,342) | | | (2,130,280) | | | — | |
| 未來淨現金流 | 17,513,520 | | | 11,807,478 | | | 4,538,707 | |
| 9%的年折扣 | (7,551,454) | | | (4,844,871) | | | (1,856,250) | |
未來淨現金流量貼現的標準化計量 | $ | 9,962,066 | | | $ | 6,962,607 | | | $ | 2,682,457 | |
折現未來淨現金流量的標準計量的主要變化來源是：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
年初對貼現未來淨現金流量的標準化計量 | $ | 6,962,607 | | | $ | 2,682,457 | | | $ | 4,103,998 | |
| 生產的石油、天然氣和天然氣的銷售，扣除生產成本 | (2,724,994) | | | (2,092,499) | | | (734,971) | |
| 價格和生產成本的淨變動 | 4,428,804 | | | 5,242,783 | | | (2,251,636) | |
延伸和發現，扣除相關成本(1) | 424,463 | | | 783,215 | | | 271,897 | |
| 出售現有儲備 | — | | | (4,361) | | | (10,755) | |
| 儲備的購買到位 | — | | | 1,565 | | | 2,120 | |
| 在此期間發生的先前估計的開發成本 | 423,527 | | | 426,120 | | | 431,926 | |
| 估計未來開發成本的變化 | (462,015) | | | (25,355) | | | 215,460 | |
對先前數量估計數的修訂(1) | 1,327,530 | | | 1,015,539 | | | 38,623 | |
| 折扣的增加 | 815,862 | | | 268,246 | | | 436,284 | |
| 所得税淨變動 | (996,437) | | | (1,196,013) | | | 258,844 | |
| 時間和其他方面的變化 | (237,281) | | | (139,090) | | | (79,333) | |
年終貼現未來現金流淨額的標準化計量 | $ | 9,962,066 | | | $ | 6,962,607 | | | $ | 2,682,457 | |
____________________________________________
(1)對前幾個期間進行了調整，以符合本期列報。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持着一套披露控制和程序體系，旨在合理地確保在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告美國證券交易委員會報告中需要披露的信息，併合理地確保這些信息得到積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(首席執行官)和我們的首席財務官(首席財務官)，以便及時做出關於需要披露的決定。
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)(“披露控制”)能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。我們監控我們的披露控制，並在必要時進行修改；我們在這方面的意圖是，隨着系統的變化和條件的允許，披露控制將被修改。
在本報告所述期間結束時，對我們的披露控制的設計和運作的有效性進行了評估。這項評估是在我們管理層的監督和參與下進行的，包括首席執行官和首席財務官。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
2022年第四季度沒有發生重大影響或可能重大影響我們對財務報告的內部控制的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維持對《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條規定的財務報告進行充分的內部控制。本公司的財務報告內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序：
(i)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；
(Ii)提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及
(Iii)就防止或及時發現對財務報表有重大影響的公司資產的未經授權的收購、使用或處置提供合理保證。
由於固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者對政策和程序的遵守程度可能會惡化。
管理層評估了截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了#年特雷德韋委員會贊助組織委員會提出的標準。內部控制--綜合框架(2013年框架).
根據管理層的評估和這些標準，管理層得出結論，截至2022年12月31日，公司對財務報告保持有效的內部控制。
本公司獨立註冊會計師事務所出具了本公司財務報告內部控制的認證報告。這份報告緊跟着這份報告。
獨立註冊會計師事務所報告
致SM能源公司及其子公司的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，對SM Energy公司及其子公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，SM能源公司及其子公司(本公司)根據COSO標準，截至2022年12月31日，在所有重要方面對財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量的變化，以及2023年2月23日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
科羅拉多州丹佛市
2023年2月23日
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
這些披露不適用於本公司。
第三部分
項目10.董事、執行幹事和公司治理
本項目要求的有關公司董事、高級管理人員和公司治理的信息通過參考標題下提供的信息併入“建議1--董事選舉”，“關於我們的執行人員的信息，”和“企業管治”在公司關於2023年股東年會附表14A的最終委託書中，該聲明將於2022年12月31日起120天內提交。
本項目所要求的關於遵守《交易法》第16(A)條的信息通過參考標題下提供的信息併入“某些實益所有人和管理層的擔保所有權”在公司關於2023年股東年會附表14A的最終委託書中，該聲明將於2022年12月31日起120天內提交。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息通過參考標題下提供的信息而併入“高管薪酬表”和“董事補償”在公司關於2023年股東年會附表14A的最終委託書中，該聲明將於2022年12月31日起120天內提交。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的關於某些受益所有人和管理的擔保所有權的信息通過參考標題下提供的信息併入“某些實益所有人和管理層的擔保所有權”在公司關於2023年股東年會附表14A的最終委託書中，該聲明將於2022年12月31日起120天內提交。
根據股權補償計劃授權發行的證券。公司有股權補償計劃，根據該計劃，公司普通股的期權和股票被授權授予或發行，作為對符合條件的員工、顧問和董事會成員的補償。公司的股東已經批准了這些計劃。請參閲附註7--補償計劃第二部分，本報告第8項，關於本公司股權的重要條款的進一步資料
補償計劃。下表為截至2022年12月31日根據股權補償計劃授權發行的普通股股份摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (a) | | (b) | | (c) |
| 計劃類別 | | 行使未清償期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) |
證券持有人批准的股權補償計劃： | | | | | | |
股權激勵薪酬計劃(1) | | | | | | |
限制性股票單位(2) | | 1,383,846 | | | 不適用 | | |
績效份額單位(2)(3) | | 273,717 | | | 不適用 | | |
| 股權激勵薪酬計劃合計 | | 1,657,563 | | | $ | — | | | 3,786,016 | |
員工購股計劃(4) | | — | | | — | | | 3,425,107 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | |
| 所有計劃的合計 | | 1,657,563 | | | $ | — | | | 7,211,123 | |
____________________________________________
(1)2006年5月，股東批准了股權計劃，授權向公司或公司任何關聯公司的關鍵員工、顧問和董事會成員發行限制性股票、限制性股票單位、非限制性股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、績效股票、績效單位和基於股票的獎勵。本公司董事會於2009年、2010年、2013年、2016年及2018年批准了對股權計劃的修訂，每項修訂計劃均由股東在各自的年度股東大會上批准。2022年、2021年和2020年根據股權計劃授予的公司普通股基礎獎勵的股份總數分別為832,257股、726,562股和1,726,445股。
(2)RSU和PSU沒有與之相關的行權價格，而是每單位公允價值的加權平均，提出這一價格是為了提供有關獎勵潛在稀釋影響的額外信息。按單位公允價值計算的加權平均批出日期分別為22.41美元和26.67美元。請參閲附註7--補償計劃在第二部分，本報告項目8供進一步討論。
(3)普通股的股數假定乘數為1。根據三年業績乘數的不同，實際發行的普通股的最終數量將從授予的PSU數量的零到兩倍不等。
(4)根據ESPP，符合條件的員工可以通過工資扣除購買公司普通股，扣減幅度最高可達其符合條件的薪酬的15%。普通股的收購價為六個月發行期的第一天或者最後一天普通股交易價格的較低者的85%。ESPP旨在根據IRC第423條獲得資格。2022年、2021年和2020年根據ESPP發行的公司普通股總數分別為113,785股、313,773股和464,757股。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本項目所要求的信息通過參考標題下提供的信息而併入“某些關係和相關交易” and “公司治理在公司關於2023年股東年會附表14A的最終委託書中，將於2022年12月31日起120天內提交。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息通過參考標題下提供的信息而併入“獨立註冊會計師事務所” and “審計委員會預審政策和程序在公司關於2023年股東年會附表14A的最終委託書中，將於2022年12月31日起120天內提交。
第四部分
項目15.證物和合並財務報表附表
(A)(1)和(A)(2)合併財務報表和財務報表附表：
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID42) | 59 |
| 合併資產負債表 | 61 |
| 合併業務報表 | 62 |
綜合全面收益表(損益表) | 63 |
| 股東權益合併報表 | 64 |
| 合併現金流量表 | 65 |
| 合併財務報表附註 | 66 |
所有附表均被省略，因為所需資料不適用，或所列數額不足以要求提交附表，或因為所需資料已列入綜合財務報表及其附註。
(B)展品。以下證物以表格10-K的形式存檔或提供，或以參考方式併入本報告：
| | | | | |
展品 數 | 描述 |
| |
3.1 | 2010年6月1日前修訂的SM能源公司重述的公司註冊證書(作為註冊人截至2010年6月30日的季度10-Q表的季度報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文) |
3.2 | 修訂和重新修訂的《SM能源公司章程》，自2017年2月21日起生效(作為註冊人截至2016年12月31日年度10-K表格年度報告的附件3.2提交，並通過引用併入本文) |
4.1 | SM能源公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間與SM能源公司的優先債務證券有關的契約(作為註冊人於2015年5月7日提交的S-3表格註冊聲明的附件4.1提交(註冊號333-203936)，並通過引用併入本文) |
4.2 | 2025年票據補充契約(作為註冊人於2015年5月21日提交的8-K表格當前報告的附件4.2提交，並通過引用併入本文) |
4.3 | Base Indenture，日期為2015年5月21日，由SM Energy Company和美國銀行全國協會作為受託人(作為註冊人於2016年8月12日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文) |
4.4 | 第三補充契約，日期為2016年9月12日，由SM Energy Company和美國銀行全國協會作為受託人(作為註冊人於2016年9月12日提交的8-K表格當前報告的附件4.2提交，並通過引用併入本文) |
4.5 | 第四補充契約，日期為2018年8月20日，由SM Energy Company和美國銀行全國協會作為受託人(作為註冊人於2018年8月20日提交的當前8-K表格報告的附件4.2提交，並通過引用併入本文) |
4.6 | 截至2020年6月17日，SM Energy Company、ComputerShare Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.共同作為權證代理人簽署的認股權證協議(作為註冊人於2020年6月17日提交的8-K表格當前報告的附件4.2提交，並通過引用併入本文) |
4.7 | 第五補充契約，日期為2021年6月23日，由SM Energy Company和美國銀行全國協會作為受託人(作為註冊人於2021年6月23日提交的8-K表格當前報告的附件4.2提交，並通過引用併入本文) |
4.8* | 證券説明 |
10.1 | Wachovia Bank，National Association，作為行政代理的信託契約，日期為2009年4月14日(作為註冊人於2009年4月20日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文) |
10.2 | 作為行政代理的美聯銀行的信託契約、抵押、信用額度抵押、轉讓、擔保協議、固定裝置備案和融資聲明的補充和修正案，日期為2009年4月14日(作為註冊人於2009年4月20日提交的8-K表格當前報告的附件10.3提交，並通過引用併入本文) |
10.3 | 截至2022年8月2日，SM Energy Company、Wells Fargo Bank、National Association、作為行政代理和Swingline貸款人的SM Energy Company和貸款人之間的第七份修訂和重新簽署的信貸協議(作為註冊人截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文) |
| | | | | |
10.4†† | 經董事會於2010年7月30日修訂的淨利潤利息紅利計劃(作為註冊人截至2010年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.6提交，並通過引用併入本文) |
10.5† | 截至2010年1月1日修訂和重訂的SM能源公司員工養老金計劃(作為註冊人提交的截至2010年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.30提交，並通過引用併入本文) |
10.6† | 自2011年1月1日起修訂的SM能源公司員工養老金計劃第1號修正案(作為註冊人提交的截至2011年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.41提交，並通過引用併入本文) |
10.7† | 自2012年1月1日起修訂的SM能源公司員工養老金計劃第2號修正案(作為註冊人提交的截至2011年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.42提交，並通過引用併入本文) |
10.8† | 自2016年1月1日起修訂的SM能源公司員工養老金計劃第3號修正案(作為註冊人提交的截至2015年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.29提交，並通過引用併入本文) |
10.9+ | SM能源公司截至2010年12月31日修訂的非合格無資金補充退休計劃(作為註冊人提交的截至2010年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.31提交，並通過引用併入本文) |
10.10† | SM能源公司截至2014年3月10日的非合格延期補償計劃(作為註冊人於2014年1月24日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文) |
10.11† | 截至2014年2月1日修訂和重述的現金紅利計劃(作為註冊人提交的截至2013年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.41提交，並通過引用併入本文) |
10.12† | 自2014年5月21日起生效的第162(M)條現金紅利計劃(作為註冊人於2014年5月28日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文) |
10.13† | 截至2019年7月1日的業績分享單位獎勵協議(作為註冊人截至2019年6月30日季度10-Q表季度報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文) |
10.14† | SM能源公司員工股票購買計劃，修訂並重述，自2021年4月5日起生效(作為附件A提交於2021年4月16日提交的註冊人關於附表14A的最終委託書，並通過引用併入本文) |
10.15† | 截至2010年5月27日的非僱員董事限制性股票獎勵協議表格(作為註冊人截至2010年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.5存檔，並通過引用併入本文) |
10.16*† | 非僱員董事薪酬安排摘要 |
10.17† | 控制權變更執行離職協議(作為註冊人於2015年10月20日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文) |
10.18† | 雷曼·E·牛頓三世與SM能源公司於2022年12月18日簽署的控制權變更協議。(作為註冊人於2022年12月21日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文) |
10.19† | David·科普蘭與SM能源公司於2022年12月29日簽署的控制權變更協議。(作為註冊人於2022年12月30日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文) |
10.20† | 雷曼·牛頓三世與SM能源公司於2022年12月18日簽署的競業禁止和競業禁止協議(作為註冊人於2022年12月21日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文) |
10.21† | David·科普蘭和SM能源公司於2022年12月29日簽訂的競業禁止和競業禁止協議(作為註冊人於2022年12月30日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文) |
10.22† | SM能源公司股權激勵薪酬計劃，修訂並重述，自2018年5月22日起生效(作為附件A提交於2018年4月12日提交的註冊人關於附表14A的最終委託書，並通過引用併入本文) |
10.23*** | SM能源公司和ETC德克薩斯管道有限公司之間於2011年4月1日生效的收集和天然氣服務協議(作為註冊人截至2011年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.3提交，並通過引用併入本文) |
10.24*** | ETC德克薩斯管道有限公司和SM能源公司之間於2011年4月1日生效的天然氣加工協議(作為註冊人截至2011年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.4提交，並通過引用併入本文) |
21.1* | 註冊人的子公司 |
23.1* | 安永律師事務所同意 |
23.2* | 萊德斯科特公司同意。 |
| | | | | |
24.1* | 授權書 |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
32.1** | 依據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
99.1* | 萊德·斯科特審計信 |
| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| 101.SCH* | 內聯XBRL架構文檔 |
| 101.CAL* | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔 |
| 101.LAB* | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE* | 內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔 |
| 101.DEF* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101.INS中) |
_____________________________________
| | | | | |
| * | 與這份報告一起提交的。 |
| ** | 隨本報告一起提供。 |
| *** | 本展品的某些部分已經過編輯，並受美國證券交易委員會根據《交易法》第24b-2條授予的保密處理令的約束。 |
| † | 展品構成管理合同或補償計劃或協議。 |
| †† | 展品構成管理合同或補償計劃或協議。本文件於2010年7月30日修訂，主要是為了反映註冊人的名稱從聖瑪麗土地勘探公司更改為SM能源公司。本文件中的實質性條款和條件沒有實質性變化。 |
| + | 展品構成管理合同或補償計劃或協議。本文件於2010年11月9日進行了修訂，以便進行技術性修訂，以確保遵守《國税法》第409a條。本文件中的實質性條款和條件沒有實質性變化。 |
| |
(C)財務報表附表。請參閲上文第15(A)項。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | SM能源公司 |
| | (註冊人) |
| | | |
| 日期： | 2023年2月23日 | 發信人： | /s/赫伯特·S·沃格爾 |
| | | 赫伯特·S·沃格爾 |
| | | 總裁與首席執行官 |
| | | (首席行政主任) |
一般授權書
通過此等陳述認識所有人，以下簽名的每個人構成並任命Herbert S.Vogel和A.Wade Pursell各自的真實和合法的事實代理人和代理人，他們都有充分的權力單獨行動，以他或她的名義，以任何和所有身份，以任何和所有身份，簽署對截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的任何修訂，並將該報告及其證物和與此相關的其他文件提交給證券交易委員會，茲批准並確認上述每一名事實受權人或其一名或多名替代者可憑藉本條例作出或安排作出的所有事情。
根據《交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /s/赫伯特·S·沃格爾 | | 首席執行官總裁和董事 | | 2023年2月23日 |
| 赫伯特·S·沃格爾 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| | | | |
| 韋德·普塞爾 | | 常務副總裁兼首席財務官 | | 2023年2月23日 |
| A.韋德·普塞爾 | | (首席財務官) | | |
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| /帕特里克·A·萊特爾 | | 總裁副首席財務官兼主計長 | | 2023年2月23日 |
| 帕特里克·A·萊特爾 | | (首席會計主任) | | |
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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| /s/威廉·D·沙利文 | | 董事會主席 | | 2023年2月23日 |
| 威廉·D·沙利文 | | | | |
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| /s/Carla J.Bailo | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 卡拉·J·貝洛 | | | | |
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| /s/Stephen R.Brand | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 斯蒂芬·R·布蘭德 | | | | |
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| /s/Ramiro G.祕魯 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 拉米羅·G·祕魯 | | | | |
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| 安妮塔·M·鮑爾斯 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 安妮塔·M·鮑爾斯 | | | | |
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| 胡裏奧·M·昆塔納 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 胡裏奧·M·昆塔納 | | | | |
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| 羅斯·M·羅伯遜 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
| 羅絲·M·羅伯遜 | | | | |
