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Hong Kong 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | | | | | | | |
(標記一) | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止 | 12月25日, 2022 | |
或 |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
委託文件編號:001-35625
布魯明品牌公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | | 20-8023465 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | | | (税務局僱主 識別號碼) |
2202號西北海岸大道, 500套房, 坦帕, 平面33607
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(813) 282-1225
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | $0.01面值 | | BLMN | | 這個納斯達克股市有限責任公司 (納斯達克全球精選市場) |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒ 加速文件管理器☐ 非加速文件管理器☐
較小的報告公司☐ 新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☒
非關聯公司持有的普通股總市值(根據納斯達克全球精選市場報告的註冊人最近完成的第二財季最後一個工作日的收盤價)為$1.6十億美元。
截至2023年2月16日,87,098,993註冊人的普通股已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人對其2023年股東年會的最終委託書的部分內容以引用的方式併入本10-K表格年度報告第三部分第10-14項。
表格10-K中的年度報告索引
2022財年
目錄
| | | | | |
| 頁碼 |
第一部分 |
項目1.業務 | 5 |
第1A項。風險因素 | 18 |
項目1B。未解決的員工意見 | 32 |
項目2.財產 | 33 |
項目3.法律訴訟 | 33 |
項目4.礦山安全信息披露 | 33 |
第II部 |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 34 |
第六項。[已保留] | 35 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 36 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 60 |
項目8.財務報表和補充數據 | 62 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 115 |
第9A項。控制和程序 | 115 |
項目9B。其他信息 | 115 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 115 |
第三部分 |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 116 |
項目11.高管薪酬 | 116 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 116 |
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 116 |
項目14.主要會計費用和服務 | 116 |
第四部分 |
項目15.證物和財務報表附表 | 117 |
項目16.表格10-K摘要 | 121 |
簽名 | 122 |
第一部分
警示聲明
這份10-K表格年度報告(“報告”)包括表述我們對未來事件或未來結果的意見、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述,因此屬於或可能被視為1933年證券法(經修訂)第27A條和1934年證券交易法(經修訂)第21E條所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性表述一般可通過使用前瞻性術語加以識別,包括“相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“感覺”、“尋求”、“預測”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”或“將”,或在每一種情況下,它們的否定或其他變體或類似術語,儘管並不是所有前瞻性陳述都伴隨着這樣的條款。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本報告的多個地方,包括關於我們的意圖、信念或當前預期的聲明,這些聲明涉及我們的運營結果、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略和我們經營的行業。
就其性質而言,前瞻性陳述包含風險和不確定因素,因為它們與事件有關,並取決於未來可能發生或可能不發生的情況。雖然我們認為這些前瞻性陳述是基於我們認為合理的假設,但我們提醒您,前瞻性陳述不能保證未來的業績,我們的實際運營結果、財務狀況和流動性以及行業發展可能與本報告中的前瞻性陳述中所作的陳述或所暗示的大不相同。此外,即使我們的經營結果、財務狀況和流動性以及行業發展與本報告中包含的前瞻性陳述一致,這些結果或發展也可能不能代表後續時期的結果或發展。可能導致實際結果與前瞻性陳述所作或建議的陳述大相徑庭的重要因素包括但不限於本報告“風險因素”部分所述的因素和下列因素:
(i)消費者對公共衞生和食品安全問題的反應;
(Ii)增加最低工資、額外規定的僱員福利以及僱員成本和可獲得性的波動;
(Iii)我們有能力招聘和留住高素質的領導層、餐飲級管理人員和團隊成員;
(Iv)經濟狀況及其對消費者信心和可自由支配支出、消費者流量、信貸成本和可獲得性以及利率的影響;
(v)我們有能力在競爭激烈的餐飲業與許多老牌競爭對手和新的市場進入者競爭;
(Vi)我們有能力保護我們的信息技術系統免受中斷或安全破壞,包括網絡安全威脅,並保護消費者數據和員工個人信息;
(Vii)商品價格和供應的波動,包括供應商運費和餐廳分銷費用,以及通貨膨脹和我們依賴有限數量的供應商和分銷商來滿足我們的牛肉、雞肉和其他主要產品供應需求的其他影響;
(Viii)新冠肺炎大流行的嚴重性、程度和持續時間,它對我們的業務和經營結果的影響,財務狀況和流動性,包括對我們的股票價格和本報告所列其他因素的任何不利影響,以及國內外聯邦、州和地方政府對這次大流行的反應;
(Ix)我們保持和發展我們品牌聲譽和價值的能力,特別是在消費者對社交媒體平臺的參與度發生變化以及對我們的特許經營商的運營控制有限的情況下;
(x)國際經濟、政治、社會條件和法律制度對我國對外經營和外幣匯率的影響;
(Xi)我們遵守新的環境、社會和治理(“ESG”)要求的能力,或我們未能實現與ESG事項有關的任何目標、指標或目的;
(Xii)我們有能力有效應對消費者流量模式、消費者品味和飲食習慣的變化,包括通過與第三方交付應用程序和服務保持關係;
(Xiii)我們遵守政府法律和法規的能力、遵守這些法律和法規的成本、適用法律和法規(包括税法和意外責任)變化的影響,以及任何訴訟的影響;
(Xiv)由於宏觀經濟條件和我們採取的行動可能增加的效率的不確定性,我們有能力實施我們的重建、搬遷和擴建計劃,因為在可接受的條件下定位和收購有吸引力的地點、獲得所需的許可和批准、招聘和培訓必要的人員、獲得足夠的資金並評估新開、改建或搬遷的餐廳的業績以及我們的成本節約計劃,以使我們能夠對業務進行再投資;
(Xv)我們業績的季節性和週期性波動以及重大不利天氣條件和其他災害或不可預見事件的影響;
(十六)我們在各種信貸安排中的槓桿和限制性契約,對我們籌集額外資本以支持我們的運營、進行資本支出以投資於新的或翻新的餐廳以及對經濟或本行業的變化做出反應的能力的影響;以及
(Xvii)商譽或其他無形或長期資產的賬面價值的任何減值及其對我們的財務狀況和經營結果的影響。
鑑於這些風險和不確定性,我們提醒您不要過度依賴這些前瞻性陳述。我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅代表該陳述之日的情況,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述或公開宣佈對其中任何陳述的任何修訂結果,以反映未來的事件或發展。對本期間和以往任何期間的結果進行比較,不是為了表示任何未來趨勢或未來業績的跡象,除非特別説明,而應僅將其視為歷史數據。
項目1.業務
Bloomin‘Brands,Inc.(“Bloomin’Brands”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”及其類似術語指Bloomin‘Brands,Inc.及其子公司,除非上下文另有規定)是世界上最大的休閒餐飲公司之一,擁有一系列領先的差異化餐飲概念。我們有四個受創始人啟發的概念:Outback牛排餐廳、Carrabba‘s意大利燒烤餐廳、Bonefish Grill和Fleming’s Prime牛排和葡萄酒酒吧。我們的餐廳概念涵蓋價位和正式程度,從休閒餐廳(Outback牛排餐廳和卡拉巴意大利燒烤餐廳)到高檔休閒餐廳(Bonefish Grill)和高級餐飲(Fleming‘s Prime牛排和葡萄酒酒吧)。OSI餐飲夥伴有限責任公司(“OSI”)是Bloomin‘Brands的全資子公司,是我們的主要運營實體。
市場
截至2022年12月25日,我們在47個州、關島和13個國家擁有和經營1186家提供全方位服務的餐廳和非現場廚房,並特許經營了321家提供全方位服務的餐廳和非現場廚房。
我們的細分市場
我們認為我們的每個餐廳概念和國際市場都是運營細分市場,這反映了我們如何管理我們的業務、審查運營業績和分配資源。我們將我們的運營部門彙總為兩個可報告的部門,美國部門和國際部門。美國部分包括在美國運營的所有餐廳,而在美國以外運營的餐廳則包括在國際部分。以下是截至2022年12月25日的可報告細分市場摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
可報告的細分市場(1) | | 概念 | | 地理位置 |
美國 | | 內地牛排館 | | 美利堅合眾國 |
| 卡拉巴意大利燒烤店 | |
| 鱷魚燒烤店 | |
| 弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧 | |
國際 | | 內地牛排館 | | 巴西,香港/中國 |
| 卡拉巴意大利燒烤(Abbrcio) | | 巴西 |
_________________
(1)包括特許經營地點。參見第2項。屬性按國家和地區披露我們的餐廳數量。
美國分部
截至2022年12月25日,在我們的美國部門,我們在47個州擁有和經營1,011家提供全方位服務的餐廳和僅限酒店外的廚房,並特許經營153家提供全方位服務的餐廳。
內地牛排館-Outback Steakhouse是一家休閒牛排餐廳概念餐廳,專注於牛排、大膽的口味和澳大利亞的裝飾。Outback牛排餐廳的菜單提供調味烤牛排、烤排骨、雞肉、海鮮、意大利麪、沙拉和季節性特色菜。菜單還提供了精選的特色開胃菜,包括我們標誌性的Bloomin‘Onion®,和甜點,以及全套酒吧服務。
卡拉巴意大利燒烤店-Carrabba的意大利燒烤餐廳提供從創始人的家庭食譜傳承下來的正宗意大利菜餚,使用高質量的食材在熱鬧的展覽廚房準備新鮮和手工烹飪的菜餚。客人可以在充滿熱情的現代氛圍中享用布賴恩雞肉和波羅·羅莎·瑪麗亞等招牌菜餚、柴火烤牛排和排骨、小盤子和經典的意大利意大利麪食。
鱷魚燒烤店-Bonefish Grill主打來自世界各地的魚,每天都有手工切割的內部食物,美味的木烤特產,以及當地製作的季節性伴侶選擇菜餚,以高質量和新鮮的食材為特色。提供精選經典和標誌性手工製作的雞尾酒,使用新鮮的果汁,可食用的裝飾品
Bonefish Grill還提供獨特的葡萄酒清單,與任何食物搭配都是完美的。
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧-Fleming‘s Prime Steakhouse&Wine Bar是對經典美國牛排餐廳的當代詮釋,擁有精湛的烹飪技巧、標誌性的風格和無與倫比的周到服務,在熱情活潑的氛圍中創造難忘的用餐體驗。熱情好客是弗萊明的使命的核心,但客人們將看到對上等牛排、海鮮、傳奇葡萄酒和手工雞尾酒的熱情反映在他們的一系列菜單中。
國際細分市場
在我們擁有公司所有業務的每個國家,我們都有當地的管理人員來支持和發展餐廳。我們的國際業務與我們的公司總部整合在一起,以利用企業範圍內的能力,包括營銷、金融、房地產、信息技術、法律、人力資源、供應鏈管理和生產力。
截至2022年12月25日,在我們的國際業務中,我們在13個國家和關島擁有並經營175家全方位服務餐廳,特許經營168家全方位服務餐廳和僅供酒店外使用的廚房。參見第2項。屬性按國家和地區披露我們的國際餐廳數量。
內地牛排館-我們的國際Outback牛排餐廳的菜單與我們的美國菜單相似,並增加了種類,以滿足當地的口味偏好。除了傳統的內陸特製牛腰肉外,典型的國際菜單可能還會有當地的牛肉切片。
卡拉巴意大利燒烤(意大利Cucina)-abbrcio Cucina Italiana,我們的國際卡拉巴意大利燒烤餐廳概念,提供傳統和現代意大利菜餚的融合。菜單各不相同,有更多的意大利麪和披薩,以適應當地的口味和習俗。Abbrcio Cucina Italiana也有一系列飲料選擇,包括古典靈感雞尾酒和當地最受歡迎的帶有意大利風味的飲料。
餐飲發展
我們利用所有權結構和市場進入戰略,最適合特定市場的需求,包括由需求、成本結構和經濟狀況決定的公司所有單位和特許經營權。
美國發展局-我們通過現有的地理位置填充和市場擴展機會,機會主義地追求我們概念中的單位增長。2021年,我們在美國內地開了第一家牛排館,使用的是一個較小規模的“喬伊”原型。Joey的原型旨在通過減少餐廳佔地面積和更高效的佈局來增加投資回報。我們在2022年開設了五家Joey Outback牛排餐廳,並計劃在2023年開設更多門店。
在2022年期間,我們繼續測試我們的快速休閒概念,Outback的Aussie Grill(簡稱Aussie Grill)。Aussie Grill最初是為我們的國際特許經營商創建的,提供牛排、漢堡、雞肉和沙拉,提供快速休閒的便利。
國際發展部--我們繼續尋求國際擴張機會,利用南美和亞洲成熟的股權和特許經營市場,以及戰略選擇的新興和高增長髮達市場,重點放在巴西。自2021年初以來,所有在巴西開業的Outback牛排餐廳都是利用Joey原型設計建造的。
2022年,我們將Aussie Grill引入巴西,在該市場開設了頭兩家餐廳。我們計劃2023年在巴西開設更多的Aussie Grill餐廳。
全系統餐廳摘要-以下是我們在2022年運營的全方位服務餐廳的全系統總覽:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月26日, 2021 | | 2022年活動 | | | | 12月25日, 2022 | | 美國各州 |
餐廳數量: | | 開口 | | 閉包 | | | | | 數數 |
美國 | | | | | | | | | | | |
內地牛排館 | | | | | | | | | | | |
公司所有 | 564 | | 6 | | | (4) | | | | | 566 | | |
特許經營 | 130 | | 1 | | | (4) | | | | | 127 | | |
總計 | 694 | | 7 | | | (8) | | | | | 693 | | 46 |
卡拉巴意大利燒烤店 | | | | | | | | | | | |
公司所有 | 199 | | 1 | | | (1) | | | | | 199 | | |
特許經營 | 20 | | — | | | (1) | | | | | 19 | | |
總計 | 219 | | 1 | | | (2) | | | | | 218 | | 29 |
鱷魚燒烤店 | | | | | | | | | | | |
公司所有 | 178 | | — | | | (5) | | | | | 173 | | |
特許經營 | 7 | | — | | | — | | | | | 7 | | |
總計 | 185 | | — | | | (5) | | | | | 180 | | 30 |
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧 | | | | | | | | | | | |
公司所有 | 64 | | 1 | | | — | | | | | 65 | | 25 |
澳大利亞燒烤店 | | | | | | | | | | | |
公司所有 | 5 | | | 4 | | | (2) | | | | | 7 | | 1 |
美國合計 | 1,167 | | | 13 | | | (17) | | | | | 1,163 | | | |
國際 | | | | | | | | | | | |
公司所有 | | | | | | | | | | | |
內陸牛排館-巴西(1) | 122 | | | 17 | | | — | | | | | 139 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他(1)(2) | 33 | | | 3 | | | — | | | | | 36 | | | |
特許經營 | | | | | | | | | | | |
內地牛排館-韓國 | 78 | | | 12 | | | (4) | | | | | 86 | | | |
其他(2) | 54 | | | 3 | | | (10) | | | | | 47 | | | |
國際合計 | 287 | | | 35 | | | (14) | | | | | 308 | | | |
全系統合計 | 1,454 | | | 48 | | | (31) | | | | | 1,471 | | | |
全系統合計-公司所有 | 1,165 | | 32 | | | (12) | | | | | 1,185 | | |
全系統全特許經營 | 289 | | 16 | | | (19) | | | | | 286 | | |
____________________
(1)巴西的餐廳數量,包括國際公司擁有的其他餐廳內的abbrcio和Aussie Grill餐廳,分別報告了截至2021年和2022年的11月30日,以與該子公司的資產負債表日期相對應。
(2)截至2021年12月26日和2022年12月25日,International Company擁有的其他門店分別包括兩家和四家Aussie Grill門店。國際特許經營的其他門店包括截至2021年12月26日和2022年12月25日的三家和四家Aussie Grill門店。
以下是我們在2022年期間在全系統範圍內運行的僅限外置廚房的前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月26日, 2021 | | 2022年活動 | | | | 12月25日, 2022 |
廚房數量(1): | | 開口 | | 閉包 | | | |
美國 | | | | | | | | | |
公司所有 | 3 | | | — | | | (2) | | | | | 1 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
國際 | | | | | | | | | |
公司所有 | 1 | | | — | | | (1) | | | | | — | |
特許經營-韓國 | 40 | | | 13 | | | (18) | | | | | 35 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
全系統合計 | 44 | | | 13 | | | (21) | | | | | 36 | |
____________________
(1)不包括在現有餐廳和體育場館地點運營的虛擬概念。
新冠肺炎疫情對我們企業的影響
由於新冠肺炎大流行(“新冠肺炎”),我們餐廳的客流量大幅減少,這對我們2020年的經營業績產生了負面影響。在2021年期間,美國餐廳內用餐的復甦繼續,同時我們保留了2020年期間實現的很大一部分增量異地就餐。在國際上,2021年,在病例數量增加和新變種期間,與新冠肺炎相關的產能限制繼續存在,直到2022年年中,餐廳內用餐沒有與新冠肺炎相關的產能限制。
競爭
飲食業競爭激烈,有相當數量的食肆經營者在價格、服務、地理位置和食物質素方面與我們直接或間接競爭,還有其他有實力的競爭對手,他們擁有大量的財政和其他資源。對管理人員、有吸引力的合適房地產地點、用品和餐廳員工的競爭也很激烈。此外,市場營銷和品牌聲譽對競爭的影響也很大。總的來説,我們經營的市場中的所有主要休閒餐廳都將被視為我們概念的競爭對手。我們還面臨着來自超市行業的日益激烈的競爭,因為超市行業提供了更多的現成食物選擇。此外,改善快速服務和快速休閒餐廳的產品供應和便利選擇,在單獨的外賣店而不是餐廳準備飯菜的“幽靈”或“黑暗”廚房,以及送貨上門服務的擴大,加上負面的經濟狀況,可能會導致消費者選擇比我們的餐廳更便宜的替代餐廳。在國際上,我們面臨着競爭,因為在我們經營的市場中,休閒餐廳的選擇很多。
創收活動
我們的收入來自公司擁有的餐廳,以及通過出售特許經營權和特許經營餐廳的持續特許權使用費和其他費用。
公司擁有的餐廳-公司擁有的餐廳是指我們全資擁有或我們擁有多數股權的餐廳。公司擁有的餐廳的經營結果計入我們的綜合經營業績,非控股權益應佔的收入或虧損部分在我們的綜合經營和全面收益(虧損)報表中剔除。
從歷史上看,根據我們與卡拉巴意大利燒烤餐廳創始人(“卡拉巴的創始人”)達成的協議,我們為卡拉巴的大部分意大利燒烤餐廳支付的版税從美國銷售額的0.5%到1.5%不等。每家位於美國以外的卡拉巴意大利燒烤餐廳都向卡拉巴的創始人一次性支付了一筆費用,以取代持續的特許權使用費。於2021年8月,吾等與Carrabba‘s創辦人訂立《購買及銷售版税支付流程及終止版税協議》(“版税終止協議”),根據該協議,吾等就Carrabba的意大利燒烤(及abbrcio)餐廳支付未來版税及一次性使用費的責任終止。
以下是2022年公司擁有的餐廳按場合劃分的銷售額、按產品類型劃分的銷售額組合以及人均賬單的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 國際 |
場合: | 內地 牛排館 | | 卡拉巴的 意大利燒烤店 | | 鱷魚燒烤店 | | 弗萊明氏病 頂級牛排館 葡萄酒吧(&W) | | 內地 牛排館 巴西 |
餐廳內銷售 | 72 | % | | 67 | % | | 84 | % | | 94 | % | | 85 | % |
場外銷售 | 28 | % | | 33 | % | | 16 | % | | 6 | % | | 15 | % |
| 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | |
按產品類型劃分的銷售組合: | | | | | | | | | |
食品和非酒精飲料 | 92 | % | | 89 | % | | 81 | % | | 79 | % | | 91 | % |
酒精飲料 | 8 | % | | 11 | % | | 19 | % | | 21 | % | | 9 | % |
| 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | |
每人平均支票(美元) | $ | 27 | | | $ | 24 | | | $ | 33 | | | $ | 98 | | | $ | 11 | |
每人平均支票(雷亞爾) | | | | | | | | | R$ | 57 | |
送貨-2020年3月,為應對新冠肺炎疫情,我們轉向僅限外部部署的模式。雖然我們在美國的餐廳關閉了,但我們將每家餐廳的店外銷售額增加了兩倍,自2020年5月重新開放餐廳餐廳以來,我們一直保持着強勁的店外銷售額。
獨立特許經營計劃-我們的無關聯特許經營協議授予第三方使用我們的一個概念建立和經營餐廳的權利。特許經營餐廳必須按照特許經營協議經營,並遵守各自概念的標準和規格。
根據我們的特許經營協議,每個特許經營商必須支付初始特許經營費和按餐廳總銷售額的百分比計算的每月特許權使用費。提供全方位服務的餐廳的初始特許經營費通常為美國特許經營商的4萬美元,國際特許經營商的特許經營費從3萬美元到7.5萬美元不等,具體取決於市場。僅限國際外賣的廚房的初始特許經營費一般為1萬美元。一些加盟商還可能根據餐廳總銷售額的一定比例支付廣告費和管理費。以下是基於我們現有的非關聯特許經營協議的特許權使用費百分比摘要:
| | | | | | | |
(佔餐廳銷售總額的百分比) | 每月特許權使用費百分比 | | |
美國特許經營商(1) | 3.50% - 5.75% | | |
國際特許經營商(2) | 2.00% - 5.00% | | |
| | | |
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_________________
(1)美國特許經營商還必須為全國營銷計劃貢獻一定比例的總銷售額,並將一定比例的總銷售額用於當地廣告。對於大多數美國特許經營商來説,全國營銷和當地廣告加在一起最多佔餐廳總銷售額的8.0%。
(2)國際特許經營商必須將銷售總額的一定比例用於本地廣告,這一比例因市場而異。
於2020年12月27日,我們與Cerca Trova Southwest Restaurant Group,LLC(d/b/a Out West Restaurant Group)及其若干附屬公司(統稱為“Out West”)簽訂了一項協議(“決議協議”),後者於2022年12月25日在美國西部擁有79家澳拜客牛排餐廳。根據協議條款,廣告費將降至總銷售額的2.25%,直至2023年12月31日或在某些特定事件發生之前,包括出售Out West的全部或幾乎所有資產或股權、破產或清算事件。
Out West亦與其貸款人訂立寬免協議,連同決議協議(其中包括)規定預先計算每月可用現金(“可用現金”),以便Out West可用來清償其欠吾等及其貸款人的債務。根據決議協議,如果
Out West無法以可用現金支付每月特許權使用費或廣告費,該等款項將自動遞延,並根據決議協議的條款支付。
見注4-收入確認有關決議協議的進一步詳情,請參閲綜合財務報表附註。
資源
採購和供應-我們採取全球採購和供應鏈管理的方式,我們的公司團隊為所有美國和國際概念提供服務。此外,我們還為公司在南美和亞洲的國際業務配備了專門的供應鏈管理人員。全球供應鏈管理組織負責所有食品和業務供應的採購,以及大部分外地和公司服務的採購。
我們通過利用全球、地區和本地供應商的組合來解決與我們購買的產品和商品相關的端到端成本,以實現效率和規模經濟。這種“總擁有成本”(“TCO”)方法側重於初始採購價格,以及採購和訂單履行流程的基本成本結構。TCO方法包括監控商品市場和趨勢,以便在最有利的時候進行產品採購。
我們有一個分銷計劃,包括食品、非酒精飲料、小商品和包裝商品在所有主要市場。在適用的情況下,該計劃由兩家定製分銷公司管理,這兩家公司只提供為我們的系統批准的產品。這些定製的關係使我們的員工能夠有效地管理我們的供應鏈並確定其優先順序。
牛肉代表了購買的蛋白質的大部分。2022年,我們主要從美國和巴西的四家牛肉供應商那裏購買牛肉原材料。由於我們行業的性質,我們預計將繼續從少數供應商那裏購買大量牛肉。購買的其他主要商品類別包括海鮮、家禽、農產品、乳製品、麪包、油和意大利麪,以及運營我們餐廳的能源,如天然氣和電力。這類商品的價格可能會因政府政策和監管、不斷變化的天氣模式和條件、氣候變化和其他影響供需的事件(如新冠肺炎大流行)、宏觀經濟狀況、地緣政治事件或其他不可預見的情況而大幅波動。
提供安全、優質的食品一直是我們的首要任務。我們利用負責供應商評估的內部食品安全團隊和檢查供應商遵守情況和餐廳做法的外部第三方來監控質量、食品安全和產品規格。我們所有的餐廳都執行食物處理、監控和創新的最佳實踐,以改進程序。我們的餐廳團隊有許多接觸點,力求在準備的所有階段確保食品安全、質量和新鮮度。
我們致力於與致力於以可持續方式提供安全、高質量配料的供應商建立長期合作伙伴關係。所有供應商都必須遵守我們的供應商道德準則,我們努力只採購以可持續、合乎道德和人道的方式飼養的產品。
信息系統-我們利用技術支持數字營銷和客户參與、業務分析和決策支持、餐廳運營和與優化我們的人員配備、食物垃圾管理和供應鏈效率相關的生產力舉措。
為了推動客户參與,我們繼續投資於數據和技術基礎設施,包括品牌網站、數字營銷、在線訂購和移動應用程序。為了增加客户的便利性,我們正在利用我們的在線訂購基礎設施來促進擴展的場外用餐系統。此外,我們開發了支持我們的客户忠誠度計劃的系統,重點是增加我們餐廳的流量。近年來,我們在供應鏈管理系統上進行了投資,以改善我們餐廳的庫存預測和補充,這有助於我們管理食物質量和成本,並減少食物浪費。我們也
繼續投資一系列工具和基礎設施,以支持風險管理和網絡安全。我們保持健全的事件響應計劃,定期進行桌面情景,並每季度向我們的審計委員會提交網絡安全計劃更新。
我們的集成銷售點系統允許我們在我們的餐廳進行交易,並通過安全的公司網絡將銷售數據傳遞到我們的企業資源規劃系統和數據倉庫。我們公司所有的餐廳和我們的大多數特許經營餐廳都通過一個門户網站連接在一起,該門户網站為我們的員工和特許經營合作伙伴提供了訪問業務信息和工具的途徑,使他們能夠協作、交流、培訓和共享信息。
我們維護一個強大的系統,以確保網絡安全和防止數據丟失。見第1A項。風險因素有關我們的網絡安全措施的更多討論。
廣告與營銷-我們通過一系列多樣化的媒體渠道進行廣告宣傳,包括但不限於國家/現場電視、廣播、社交媒體、搜索引擎和其他數字戰術。我們的理念有積極的公關計劃,還依賴於全國促銷、網站知名度、本地營銷、數字營銷、直郵、廣告牌和銷售點材料來宣傳我們的餐廳。我們專注於數據細分和個性化、客户關係管理和數字廣告,以提高我們的廣告支出的效率和相關性。在國際上,我們在發達市場擁有團隊,聘請當地機構為每個市場量身定做廣告,並根據當地消費者需求制定相關和及時的促銷活動。
我們的多品牌美國忠誠度計劃Dine Rewards旨在推動不斷增長的流量,併為客户細分和個性化機會提供數據。
餐飲管理-餐廳管理合夥人對餐廳的日常運營負有主要責任,並必須遵守公司制定的運營標準。我們休閒餐飲概念的區域運營合作伙伴負責監督特定區域內的餐廳運營和餐廳管理合作夥伴。對於我們的澳拜客牛排品牌,市場副總裁負責監管多個地區的運營合作伙伴地區。
除基本工資外,市場副總裁、區域經營合夥人、餐廳管理合夥人和廚師合夥人(“餐廳合夥人”)為其餐廳提供管理和監督服務,通常會獲得基於績效的獎金,其中某些獎金可能是根據其餐廳每月經營業績或現金流和/或總可控收入的百分比計算的。
我們的許多國際餐廳管理合夥人都可以選擇購買他們管理的餐廳的現金分配的參與權益。金額、條款和可獲得性因國家/地區而異。
商標-我們認為我們的內陸®、澳拜客牛排館®,卡拉巴的意大利燒烤店®,Bonefish Grill®和弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧®服務標誌和我們盛開的洋葱®商標具有重要的價值,是我們餐廳營銷的重要因素。我們還在美國和我們運營的其他國家和地區獲得了這些和我們的其他幾個菜單項目的商標和服務標誌以及各種廣告口號。我們知道,在我們有餐廳的某些地理區域,我們的名稱和標誌與我們的服務標誌類似,其他人使用的服務標誌。然而,我們相信這樣的使用不會對我們產生負面影響。我們的政策是儘可能在我們經營業務的國家對我們的商標進行註冊,並強烈反對任何侵犯我們商標的行為。我們還為我們的每個概念註冊了域名。
我們通過特許經營和許可安排,向特許經營商和第三方授權使用我們的註冊商標。特許經營和許可安排限制特許經營商和被許可人在使用我們的商標方面的活動,並對與商標相關的商品和服務實施質量控制標準。
季節性
我們的業務受季節性波動的影響。從歷史上看,我們老牌美國餐廳的客流量模式通常在今年第一季度最高,在第三季度最低。國際客户流量模式因市場而異,巴西曆來經歷的季節性流量波動最小。假期可能會對我們某些市場的銷售量造成季節性影響。然而,新冠肺炎疫情對消費者行為和客户流量產生了影響,導致我們業務的季節性波動發生了暫時變化。此外,氣候變化導致的嚴重風暴、長期惡劣天氣或極端氣候也可能影響受影響地區的季節性經營業績。
政府監管
我們受制於影響我們業務的各種聯邦、州、地方和國際法律。我們的每一家餐廳都受到多個政府機構的許可和監管,其中可能包括餐廳所在州、市或國家的酒精飲料管制、健康和安全機構、環境和消防機構。
美國-2020年間,美國幾個政府機構通過對企業運營施加限制或建議居民和/或僱主採取“社會距離”、接種疫苗和/或檢測措施來應對新冠肺炎的傳播。在整個新冠肺炎大流行期間,正式和非正式的限制,以及消費者行為,都對我們經營業務和服務客人的方式產生了實質性影響。
酒精飲料銷售額佔我們美國餐廳銷售額的11%。酒精飲料管制條例要求我們的每家餐廳向州當局以及在某些地方的縣或市政當局申請在店內銷售酒精飲料的許可證或許可證,並在適用的情況下,申請延長營業時間和在週日提供服務的許可證。與新冠肺炎疫情有關的是,許多州州長頒佈了行政命令,允許餐館出售外賣或外賣酒類。在大多數司法管轄區,餐館的酒類許可證以前不允許場外銷售。其中一些行政命令仍然有效,有幾個州通過了永久立法。我們目前在我們的每個餐廳概念中都提供來自特定地點的外帶酒精。
我們的餐廳經營還受聯邦和州法律的約束,涉及的事項包括:
•移民、就業、最低工資、加班、小費抵免、帶薪休假、安全標準、工人條件和醫療保健;
•菜單標籤和食品安全;
•《美國殘疾人法案》,其中包括要求我們的餐廳滿足聯邦政府為殘疾人規定的要求;以及
•信息安全、數據隱私、反腐/反賄賂、無現金支付和禮品卡。
國際-我們在美國以外的餐廳與我們的美國餐廳一樣,受到類似的地區和當地法律法規的約束,包括與新冠肺炎相關的任務、勞工、食品安全、數據隱私、反腐敗/反賄賂和信息安全。
見第1A項。-風險因素以討論與聯邦、州、地方和國際監管我們的業務有關的風險。
人力資本資源
員工-截至2022年12月25日,我們僱傭了大約8.7萬名團隊成員(我們的員工),其中約750名是公司人員,包括200多名國際市場人員。
我們致力於培育一種包容的、以服務為重點的文化,建立在尊重和重視每一個人的基礎上,無論性別、種族、民族血統、宗教、性取向、能力或年齡。我們跟蹤各種勞動力統計數據,以幫助我們瞭解我們美國團隊成員的性別、種族和民族多樣性,包括截至所述時期的以下數據:
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| | 2022年12月25日 |
關鍵統計數據 | | 女人 | | | | 有色人種(1) |
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餐廳支持中心 | | 63% | | | | 21% | | |
運營領導力 | | 38% | | | | 32% | | |
按小時計酬的團隊成員 | | 52% | | | | 49% | | |
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(1)表示認同為黑人/非裔美國人、西班牙裔/拉丁裔、亞洲人、美洲原住民、太平洋島民或兩個或兩個以上種族的美國隊成員。
各種司法強制的全行業勞動協議每年續簽,適用於我們在巴西的某些員工。
慶祝我們的人民-團隊成員、客人、供應商和鄰居一直是我們公司文化的核心,每天都受到我們的創始原則和信念的推動,其中包括像我們希望被對待的那樣對待每個人。我們認為,創造非凡的客人體驗首先要提供一個積極、支持性的工作環境,歡迎個人差異,並允許員工成長和享受樂趣。我們專注於通過友好的服務和高質量的食物來發展真誠的、情感豐富的客人關係。我們歡迎我們所服務的社區,從為急救人員提供食物到支持有價值的事業,特別是在我們的餐廳支持中心(RSC)所在地佛羅裏達州的坦帕灣地區。
我們使用調查來尋求團隊成員對各種主題的反饋,包括但不限於對領導力的信心、我們的公司文化和對公司的總體滿意度。2022年,我們投資了一項全面的總回報調查,我們正在使用這些見解來定義我們的就業價值戰略。管理層、高級管理層和關鍵餐廳領導職位的年度戰略人才評估和繼任計劃有助於確保管理人才質量的一致性。在2022年期間,我們培訓計劃中的經理和餐廳管理合夥人大約90%的晉升是內部晉升,其中33%是女性,30%是有色人種。
我們致力於高標準的道德、道德和合法的商業行為,努力成為一個開放和誠實的工作場所,提供一個積極的工作環境,並培養誠信和道德決策的文化。為了支持這一承諾,我們制定了行為準則,為行為預期提供了明確的方向。每一名員工、官員和董事每年都要完成培訓。我們還每年向我們的餐廳合作伙伴和我們的RSC團隊成員提供關於我們的行為準則、防止歧視和騷擾以及反賄賂和反腐敗的培訓。此外,我們還設有道德和合規熱線(“熱線”),其中包括一個800號碼和一個在線表格,我們的團隊成員可以在其中報告任何工作場所關注的問題,並可以選擇匿名報告。熱線可以通過多種語言訪問,一週七天,每天24小時。我們還為我們所有的餐廳製作了英語和西班牙語的信息海報,其中提供了電話號碼、報告表的網址和二維碼,以便於我們的團隊成員報告關切。
最後,我們已經遷移到RSC的混合工作環境。我們正在投資文化更新,以應對在家工作兩年後返回辦公室的員工,並加強公司和外地團隊之間的聯繫和包容性。
多樣性、公平性和包容性-我們的目標是營造一個歡迎、安全和包容的環境,慶祝不同的背景,並提供公平的機會機會。我們通過確保團隊成員接受培訓,瞭解他們在包容性方面的作用,並負責使我們的餐廳成為一個每個人都因他們是誰以及他們帶來的東西而受到重視的地方,從而實現這一點。
我們正在不斷努力改進我們支持團隊成員更具包容性的工作場所的方式,並堅定不移地朝着我們在多樣性和公平性方面的目標前進。我們不斷評估我們在Bloomin‘Brands的總體種族和性別多樣性,努力反映我們服務的社區的多樣性。我們已經看到,我們的餐廳管理團隊和RSC的多元化代表有所改善,同時認識到還有更多的工作要做。我們通過暑期實習計劃深化了培養多元化人才渠道的工作,引入了實習生,其中73%是女性,33%是有色人種,他們在我們皇家莎士比亞劇團的所有部門從事有意義的工作。
2022年,我們的高管領導團隊(“ELT”)參與了由一家多元化諮詢公司策劃和協助的季度多元化、公平性和包容性(DE&I)會議。在這些會議上,ELT成員學習了DE&I的關鍵原則,並圍繞我們組織和行業中的潛在差距以及他們在維持變革方面的個人和集體責任進行了深入、豐富的對話。ELT成員還致力於在他們的個人獎金修改器中捕獲預期的操作,包括:
•積極領導我們的員工資源小組;
•Pluma教練計劃-每月參與指導具有高潛力人才的工作;
•積極參與公司的DE&I活動,如勇氣對話(團隊成員在其中聽取個人故事、學習他人經驗並討論DE&I中的重要問題的虛擬平臺);以及
•展示在促進婦女和有色人種在各自品牌/職能中的代表性方面取得的進展。
在與我們的執行團隊進行深入工作的同時,我們還繼續傾聽、分享和講述故事,以激發整個組織的意識、理解和變革。每個概念每月舉行勇敢的對話,我們每兩個月主持一次面向全公司的虛擬電話會議,以瞭解和討論與我們五個員工資源小組的使命和目標相一致的DE&I問題:
•女性利益網絡(WIN):致力於通過導師、教育、經驗和信息共享,加快布魯明品牌女性的進步;
•黑人利益集團(BIG):專注於通過強大的人脈和導師來提升和放大黑人人才;
•歸屬:營造一個環境,讓我們的人民茁壯成長,同時慶祝LGBTQ+社區及其盟友的理解、接受和參與;
•Adelante!:旨在促進和慶祝Bloomin‘Brands的拉美裔和拉丁裔社區;以及
•開花平衡:通過全面和平衡的健康,激勵我們的社區過上幸福、健康和充實的生活。
從我們參加婦女餐飲論壇年會到難忘的遺產月計劃和積極的社區參與(例如,6月19日的服務活動、驕傲贊助和參與、為專注於健康的特殊事業步行和跑步),我們的員工資源小組在為我們的團隊成員提供社區、支持以及個人和職業發展方面發揮了重要作用。
由於我們的目標是吸引和培養員工隊伍中的下一代人才,我們一直有意在佛羅裏達州的多所學院和大學提高知名度和品牌知名度,包括佛羅裏達農工大學(一所歷史上的黑人大學)、佛羅裏達國際大學(少數族裔/西班牙裔服務機構)、佛羅裏達中部大學和南佛羅裏達大學。我們通過這些學校的捐贈獎學金為未來的行業領導者提供財政支持,以幫助抵消學生在攻讀學位和證書時的高等教育費用,這些學位和證書與我們在酒店管理領域所做的工作相一致。
我們用行動支持言論,做好我們社區的管理者,並與致力於培育更多樣化和更具包容性的社區的組織接觸,包括:
•全國城市聯盟
•女性餐飲服務論壇
•多元文化餐飲服務與酒店聯盟
•國家多樣性理事會
•自閉症代言人
•人類家園
•老大哥,大姐妹
•少男少女俱樂部
•供養美國(坦帕灣)
•在輪子上用餐
•豐收食品捐贈
工作場所安全-員工在工作場所的健康和安全對我們公司至關重要。我們相信,所有員工,無論其工作角色或頭銜,都有責任共同促進工作場所的健康和安全。我們致力於提供並遵守安全法律和規則,包括內部政策和程序。這一承諾意味着以保護和促進清潔、安全和健康的環境的方式開展公司活動。
總獎勵-我們的總薪酬理念是通過提供我們認為有競爭力的薪酬來激勵和留住我們的團隊成員。為了使團隊成員的目標與公司以及最終我們的股東保持一致,Bloomin‘Brands提供獎勵長期業績的計劃。此外,我們還提供全面的福利套餐,包括以下福利以及其他福利:
•為團隊成員每週平均工作30小時或更長時間提供全面的醫療保險。該計劃包括旨在積極支持醫療保健和訪問健康儲蓄賬户的健康計劃,該賬户有資格獲得僱主繳費,並且完全可攜帶。
•向所有團隊成員及其家人免費提供的員工援助計劃,包括虛擬治療課程、免費諮詢以及工具和資源,以改善我們團隊成員的心理健康和福祉。
•所有受薪團隊成員都有資格參加公司贊助的退休計劃,並獲得財務健康資源。參加401(K)計劃的合格團隊成員將獲得匹配的捐款。
•在我們的任何一個品牌用餐時,員工都會有折扣。
•組織的所有級別,包括符合某些服務標準的小時團隊成員,都有資格享受帶薪休假,目的是休息、放鬆和計劃離開工作場所的時間。
公司對新冠肺炎的迴應-2021年期間,由於新冠肺炎疫情影響了我們團隊成員的生活,我們提供了教育資源,為他們的疫苗接種決策提供信息。我們還為選擇接種疫苗的團隊成員提供每小時帶薪假期。2020年,我們沒有讓任何團隊成員休假,併為受到關閉餐廳影響的團隊成員提供了4490萬美元的救濟金,其中不包括獲得的員工留任税收抵免福利。我們還為領取救濟金的團隊成員支付了員工部分的福利保費。此外,被隔離或與新冠肺炎有關的個人疾病的團隊成員也會獲得報酬。
員工支持 和社區參與度-我們對團隊成員的承諾不僅限於具有競爭力的薪酬、發展和福利。1999年,我們建立了一個信託基金(“信託基金”),在我們的團隊成員遇到困難時給予支持。對信託基金的所有捐款都是自願的,由員工出資,不是從供應商、客户或朋友那裏獲得的。由於我們團隊成員令人難以置信的慷慨和關懷性質,信託基金能夠為我們的團隊成員提供有意義的金錢支持,這些成員在生活中經歷了非常困難、經常是意想不到的和災難性的問題。自2017年以來,該信託基金已經支付了大約1.9美元
向1400多名申請支助的工作隊成員提供了100萬美元的援助,包括向2022年期間受颶風伊恩影響的工作隊成員提供支助。
我們受到團隊成員慷慨的鼓舞,並鼓勵他們回饋自己的社區。為了促進這種社區參與,實地小組成員在他們的社區內做志願者,皇家莎士比亞分會小組成員參加一年一度的社區服務日。2022年,也就是它的第14個年頭,團隊成員在坦帕灣地區的15個非營利組織志願服務了近800個小時。
此外,在2022年期間,我們為符合條件的501(C)(3)非營利組織實施了匹配的禮物和志願者贈款計劃,併為在非工作時間進行個人慈善捐贈或至少志願工作10小時的全職RSC團隊成員提供有限的美元對美元匹配或贈款。
關於我們的執行官員的信息-以下是截至2023年2月16日我們每名高管的姓名、年齡、職位和商業經驗的簡要説明:
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名字 | | 年齡 | | 位置 |
David·J.德諾 | | 65 | | 首席執行官 |
克里斯托弗·邁耶 | | 51 | | 執行副總裁總裁,首席財務官 |
凱利·萊弗茨 | | 56 | | 常務副首席法務官兼祕書總裁 |
格雷格·斯佳麗 | | 61 | | 執行副總裁總裁,休閒餐飲首席運營官 |
帕特里克·穆薩 | | 64 | | 執行副總裁總裁,弗萊明和國際 |
菲利普·佩斯 | | 48 | | 首席會計官高級副總裁 |
蘇珊·特雷維桑 | | 51 | | 首席人力資源官高級副總裁 |
David·J.德諾自2019年4月以來一直擔任我們的首席執行官和董事會成員。德諾先生曾於2013年10月至2019年4月擔任我們的執行副總裁總裁兼首席財務和行政官,並於2012年5月至2013年10月擔任執行副總裁總裁兼首席財務官。在加入本公司之前,Deno先生於2009年12月至2012年5月期間擔任百思買公司國際部首席財務官。德諾先生之前還曾擔任過百勝集團的首席財務官和後來的首席運營官!Brands公司
克里斯托弗·邁耶自2019年4月起擔任常務副首席財務官總裁。邁耶先生曾於2017年11月至2019年4月擔任集團副總裁總裁,負責財務、國庫及會計部,並於2014年9月至2017年11月擔任集團副總裁總裁,負責財務規劃及分析及投資者關係部。
凱利·萊弗茨自2019年7月起擔任常務副主任總裁,首席法務官。萊弗茨女士於2015年9月至2019年7月擔任布魯明品牌集團副總裁總裁兼美國總法律顧問,並於2008年1月至2015年9月擔任布魯明品牌副總裁總裁兼助理總法律顧問。自2016年2月以來,她還一直擔任布魯明品牌部部長。
格雷格·斯佳麗自2020年2月起擔任休閒餐飲執行副總裁兼首席運營官總裁。Scarlett先生曾於2016年7月至2020年2月擔任澳拜客牛排館執行副總裁總裁、總裁;於2015年3月至2016年7月擔任Bonefish Grill執行副總裁總裁、總裁;於2013年1月至2015年4月擔任休閒餐廳運營高級副總裁;以及於2010年3月至2013年1月擔任澳拜客牛排館運營高級副總裁。
帕特里克·穆薩自2022年9月起擔任執行副總裁總裁、弗萊明和國際。Murtha先生曾於2021年4月至2022年9月擔任弗萊明國際及人力資源部執行副總裁總裁,並於2021年2月至2021年4月擔任首席人力資源官執行副總裁總裁。他還於2020年9月至2021年2月擔任臨時首席人力資源官,並於2013年11月至2018年1月擔任國際執行副總裁總裁和總裁。在加入本公司之前,Murtha先生於2018年1月至2020年12月期間擔任Murtha Consulting的首席顧問。
穆爾塔先生此前還擔任過肯德基日本株式會社董事會主席兼董事董事總經理、必勝客首席運營官、百勝餐飲集團首席人事官!國際餐飲集團。
菲利普·佩斯自2022年7月起擔任首席會計官高級副總裁。佩斯先生曾於2015年10月至2022年7月擔任本公司集團副總裁兼財務總監,並於2013年7月至2015年10月擔任公司副總監總裁。
蘇珊·特雷維桑自2022年9月起擔任首席人力資源官高級副總裁。在加入Bloomin‘Brands之前,Trevisan女士在歐文斯·康寧公司擔任過多個領導職務,包括2018年3月至2022年8月擔任複合材料業務人力資源部副主任總裁,2015年6月至2018年3月擔任卓越中心人力資源部副主任總裁。
可持續性
我們正在有意識地和集體地努力將公司對環境的影響降至最低,並鼓勵我們的團隊成員也這樣做。應對氣候變化和其他ESG問題是一個複雜和不斷髮展的過程,我們在很大程度上依賴科學家、合作伙伴和我們社區的努力、學習、工具和建議來指導我們正在進行的減排努力。在2022年期間,我們繼續根據2019年的使用情況,對我們在美國公司所有的餐廳的運營排放(Scope 1和Scope 2)的温室氣體(GHG)足跡進行評估,建立了基線清單,以指導我們的減排努力向前推進。有關我們的温室氣體足跡評估的更多詳細信息,請訪問我們的網站www.Bloominbrands.com,然後依次點擊“我們的承諾”和“我們的環境”。
我們認識到,減排行動不能僅限於我們自己的行動。我們還必須採取措施解決最具挑戰性的温室氣體排放問題,包括在我們的供應鏈內。通過與我們的供應商和我們擴展的供應鏈(例如,食品加工商和分銷商、運輸和物流合作伙伴等)的接觸,我們將繼續努力減少和緩解我們原材料對氣候的影響。
附加信息-我們在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交這些材料後,在合理可行的範圍內儘快通過我們的互聯網網站www.Bloominbrands.com免費提供我們的10-K年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告、委託書以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案。我們提交給美國證券交易委員會的報告和其他材料也可以在www.sec.gov上查閲。本報告中提及的網址並不構成通過參考併入網站所載信息,因此不應視為本報告的一部分。
第1A項。風險因素
應仔細考慮以下列出的風險因素。以下風險是我們認為可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響的風險,但它們並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
與我們的商業和工業有關的風險
我們餐廳或整個行業或供應鏈中的食品安全和食源性疾病問題可能會減少需求和增加成本,從而對我們的業務產生不利影響。
無論來源或原因,任何關於食源性疾病和其他食品安全問題的報告,無論是在我們的一家餐廳,還是在行業或供應鏈中,通常都可能對我們的流量和銷售產生負面影響,並對我們的品牌聲譽產生不利影響。食品安全問題可能是由供應商或分銷商造成的,因此不受我們的控制,而當前的供應鏈問題可能會加劇這種風險,這可能會推遲交貨,並需要在短時間內進行替代採購。食品中的健康問題或疾病爆發也可能減少對特定菜單供應的需求。即使只在其他公司的餐廳發生食源性疾病、食品篡改或食品污染的情況,也可能導致對食品服務行業的負面宣傳,並對我們的銷售造成不利影響。我們的餐廳也存在過敏原交叉污染的風險,儘管採取了預防措施將風險降至最低。社交媒體大大提高了負面宣傳的傳播速度,包括與食源性疾病有關的負面宣傳,在沒有任何有意義的機會迴應或解決問題之前就可以傳播。食源性疾病或食品安全問題的發生也可能對受影響成分的價格和供應產生不利影響,導致成本更高,利潤率更低。
我們受制於各種聯邦和州的就業和勞工法律法規。
各種僱傭和勞工法律法規制約着我們與世界各地員工的關係,並影響着運營成本。這些法律和法規涉及就業歧視、最低工資要求、日程安排、加班、小費抵免、失業税率、工人補償率、工作條件、移民身份、納税申報和其他工資和福利要求。任何管理我們與員工關係的重大額外政府法規和新法律,包括提高最低工資、與工會組織權利和活動相關的法規、強制福利或其他對我們施加額外義務的要求,包括為應對新冠肺炎而實施的任何臨時或永久性措施,都可能增加我們的成本,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
由於我們相當數量的餐飲服務和準備人員的薪酬與適用的最低工資水平有關,聯邦、州和地方有關最低工資要求或類似事項的提案在實施的程度上可能會大幅增加我們的勞動力和其他成本。隨着最低工資的提高繼續在我們運營的州實施,我們預計我們的勞動力成本將繼續上升。此外,過去和未來都有立法努力大幅提高聯邦最低工資,如果實施,將大幅增加我們的勞動力和其他成本。我們的分銷商和供應商也可能受到更高的最低工資、福利標準和合規成本的影響,這可能會導致向我們供應的商品和服務的成本更高。此外,美國幾個司法管轄區已經實施了公平工作周或“安全排班”立法,對某些餐廳和零售業員工實施了與排班相關的複雜要求,其他司法管轄區也在考慮類似的立法。幾個司法管轄區還實施了病假/帶薪休假立法,要求僱主向員工提供帶薪假期,以及“正當理由”解僱立法,限制公司解僱員工的能力,除非他們能夠證明解僱員工的“正當理由”或“真正的經濟原因”。我們還依賴我們的員工準確披露他們的小費收入的全部金額,我們的FICA納税報告基於這些小費員工向我們提供的披露。不準確的員工FICA納税報告可能會使我們承擔貨幣債務,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果不能招聘、培訓和留住高素質的領導層、餐飲級管理人員和小時工團隊成員,可能會抑制我們成功運營和發展的能力。
我們的成功在很大程度上將繼續取決於我們的領導團隊和其他關鍵管理人員。從2021年開始在美國掀起的“大辭職”風潮給我們的餐廳帶來了進一步的壓力,而且可能會繼續給我們的餐廳帶來壓力,使我們無法保證餐廳配備齊全的員工。如果我們不能吸引和留住足夠有經驗和能力的管理人員,我們的業務和財務業績可能會受到影響。
我們餐廳級別的管理層和團隊成員對我們的服務質量負有很大責任。如果我們不能招聘、培訓和留住有效實施我們業務戰略並提供高質量客户服務的經理和團隊成員,我們的客人可能會不滿意,我們的銷售額可能會下降。對質量管理人員和小時工團隊成員的競爭非常激烈,這種競爭可能要求我們支付更高的工資或產生更高的成本來留住和激勵我們的管理人員和小時工團隊成員。如果我們經歷了高流動率,我們可能會經歷更高的勞動力成本,並缺乏未來增長所需的足夠的管理人員。團隊成員的短缺也可能導致我們的餐廳減少員工,這可能會對我們提供高質量客人服務的能力產生不利影響。
具有挑戰性的經濟、政治和社會條件可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。
具有挑戰性的經濟、政治和社會條件可能會對消費者支出產生負面影響,從而導致休閒餐飲領域具有挑戰性的銷售環境和我們的財務業績下降。例如,國際、國內和區域經濟狀況,經濟持續下滑或衰退,或從中復甦放緩或停滯,失業率,消費者收入水平,金融市場波動,信貸狀況和可獲得性,消費者債務水平,通貨膨脹,能源價格上漲,房地產市場疲軟,股市表現,利率上升,關税和貿易壁壘,流行病或公共衞生問題,人口增長,政府和中央銀行貨幣政策的變化,社會動盪和政府,政治和預算問題,可能對消費者信心和餐飲業所依賴的可自由支配支出產生負面影響。此外,烏克蘭持續不斷的衝突對全球經濟的影響是不確定的,特別是如果衝突升級或擴大的話。恐怖主義襲擊、更高的安全要求、對重要基礎設施的襲擊、抗議、示威、騷亂、內亂、不服從、叛亂、恐嚇顧客、大規模槍擊或社會和其他政治動亂,如近年來所見,已經並可能繼續導致限制、宵禁或其他行動,並使區域和全球經濟狀況發生重大變化。如果此類事件或中斷持續很長一段時間,我們的整體業務和運營結果可能會受到不利影響。
此外,很難預測聯邦政策的變化,包括税收、經濟和貨幣政策,將對我們的行業、整體經濟、消費者信心和可自由支配的支出產生什麼影響。因此,當前法律和監管框架的潛在變化的性質、時機和對我們業務的影響是不確定的。也很難預測正在進行的新冠肺炎大流行可能帶來的長期經濟影響。
經濟、政治或社會條件的下降或與上述任何其他因素有關的負面發展,或認為此類下降或負面發展即將到來的看法,以及我們的消費者對這些趨勢的反應可能會導致我們在定價、流量水平、商品和其他成本方面的壓力增加,以及我們的創新和生產率計劃的繼續,這可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。此外,糟糕的經濟狀況可能會迫使附近的企業關閉,這可能會導致我們的餐廳地點吸引力下降。
餐飲業競爭激烈,消費者對其他準備好的食物的選擇繼續擴大。我們無法有效競爭可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
相當多的食肆經營者在價格、服務、地理位置和食物質量方面直接或間接地與我們競爭,其中一些擁有雄厚的實力和大量的資源。還有對管理層、團隊成員等人員的激烈競爭,以及有吸引力的合適房地產用地。消費者的口味、營養和飲食趨勢、交通模式以及競爭餐廳的類型、數量和位置往往會影響餐飲業,我們的競爭對手可能會對這些條件做出更有效率、更有創意和更有效的反應。此外,與我們的競爭對手相比,我們的競爭對手可能會制定或更好地實施業務戰略,以提高其品牌和聲譽的價值和相關性。例如,我們的競爭對手可能會更成功地實施菜單或技術計劃,如遠程訂購、社交媒體或移動技術平臺,以加快或增強客户體驗。此外,我們的競爭對手可能會更成功地實施交付和異地計劃或實施其他措施,以更好地應對與COVID相關的業務風險。此外,我們面臨着來自快餐店和快速休閒餐廳、超市行業以及餐包和食品遞送提供商的日益激烈的競爭,隨着預製食品供應的改善,在單獨的外賣場所而不是在餐廳準備飯菜的“幽靈”或“黑暗”廚房,以及雜貨、熟食店、送貨、零售和餐飲服務一體化的趨勢。此外,如果這種競爭環境和選擇的廣度導致休閒就餐客户流量的下降, 這可能會使我們的財務運營依賴於我們在競爭激烈的休閒餐飲領域增加市場份額的能力。我們認為,所有上述因素在最近一段時間都增加了休閒餐飲行業的競爭壓力,我們相信它們在未來將繼續呈現出一個具有挑戰性的競爭環境。如果我們不能繼續有效地競爭,我們的流量、銷售額和利潤率可能會下降,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
機密消費者、個人員工和其他重要信息的網絡安全漏洞以及對我們技術系統的其他威脅可能會對我們的業務產生不利影響。
如果網絡事件泄露了我們消費者或員工的信息,無論是影響我們的技術系統還是我們所依賴的第三方服務提供商的信息,都可能導致廣泛的負面宣傳、我們品牌的聲譽受損、消費者的損失、我們的業務中斷和法律責任。
我們的大部分餐廳銷售是通過信用卡或借記卡進行的,我們保留着員工的某些個人信息以及客户、加盟商和供應商的機密信息。儘管我們對我們的卡數據環境進行細分,並採用基於行業框架的網絡安全保護計劃,並掃描和改善我們的環境以發現任何漏洞,執行滲透測試,並在我們的審計委員會的監督下聘請第三方評估我們安全措施的有效性,但不能保證此類計劃將防止或檢測所有潛在的網絡安全漏洞或技術故障。
我們的業務和公司職能嚴重依賴信息系統,包括餐廳的銷售點處理、供應鏈管理、債務支付、現金收集、支持分析的數據倉庫、財務和會計系統、工資和人力資源系統、改善客户體驗的移動技術以及其他各種流程和程序,其中一些流程和程序由第三方處理。我們高效管理業務的能力在很大程度上取決於這些系統的可靠性和容量。這些系統無法有效運行、系統維護問題、升級或過渡到新平臺,或與這些系統相關的任何網絡事件都可能使我們的系統或信息面臨網絡威脅、導致消費者服務延誤、降低我們的運營效率或造成負面宣傳。儘管我們採取了安全措施,但由於物理盜竊、火災、斷電、電信故障或其他災難性事件,以及內部和外部安全漏洞、員工錯誤或瀆職、拒絕服務、黑客攻擊、社會工程、惡意軟件、勒索軟件、病毒、蠕蟲和其他攻擊或破壞性事件,我們的技術系統可能容易受到損壞、癱瘓或故障
問題,近年來在複雜性、頻率和持續時間方面都有所增加。我們一直是,並將繼續是企圖的網絡和其他安全威脅的目標,包括那些對大多數行業常見的威脅,以及那些由於我們通過電子處理信用卡和借記卡交易獲得的機密消費者信息而針對我們的威脅。與其他食肆和零售商一樣,我們也容易受到因實際或涉嫌竊取信用卡或借記卡信息而進行的涉嫌欺詐交易的索賠。安全漏洞或甚至感知到的安全漏洞或未能對網絡事件做出適當反應可能會導致訴訟或政府調查,以及對我們的聲譽和品牌的損害。
由於我們的系統和數據受到網絡或其他安全威脅而導致的索賠或調查可能會對我們的業務產生重大不利影響,並分散管理層對業務運營的注意力。應對網絡安全也有可能招致鉅額補救費用,如果此類費用不在我們適用的保單覆蓋範圍內。隨着網絡安全風險和適用法律法規的演變,我們可能會在技術、第三方服務和人員方面產生大量額外成本,以維護旨在預測和防止網絡攻擊的系統。
我們在聯邦、州和國際層面上受到各種關於隱私、數據保護和數據安全的不斷演變的法律和法規的約束。例如,加州消費者隱私法於2020年1月1日生效,為加州居民提供了與數據泄露相關的新的私人訴權,並對公司在與加州居民相關的數據收集、使用和共享做法方面提出了新的披露和其他要求。我們開展業務的其他州和國家已經或正在提議制定類似的法律或擴大現有隱私權的法律。與隱私權有關的新訴訟領域不斷湧現。遵守新制定的法律和法規可能會發生變化和不確定的解釋,可能會導致我們招致鉅額成本。
大宗商品、能源和其他成本的增加可能會降低我們的利潤率,或導致我們限制或以其他方式修改菜單或提高價格,這可能會對我們的業務產生不利影響。此外,如果我們的供應商或定製分銷商無法履行其合同規定的義務,或者我們無法與這些或新的供應商或分銷商發展或保持關係,如果需要,我們可能會遇到供應短缺併產生更高的成本。
我們餐廳的業績取決於我們對食品價格和可獲得性變化的預測和反應能力。我們的業務還在能源、公用事業、保險、醫療保健、勞動力、營銷和房地產方面產生了巨大的成本,我們幾乎無法控制這些成本。我們已經並將繼續經歷通脹和成本波動對我們運營費用的影響,並預計通脹狀況將在不久的將來繼續下去。我們預計2023年大宗商品和勞動力的通脹率都將達到個位數的中位數,但不能保證通脹率不會超過這個數字,也不能保證我們能夠將增加的成本轉嫁到價格中。價格上漲或短缺可能會影響我們購買的商品的成本和質量,或者要求我們提高價格,限制我們的菜單選擇,或者實施替代工藝或產品。作為迴應,顧客可能不太願意光顧我們的餐廳,而傾向於我們的競爭對手或價格更低的替代餐廳。價格也可能受到供應、市場變化、競爭加劇、法律變化、短缺或由於天氣、疾病或其他我們無法控制的條件、勞動力短缺或其他原因造成的供應中斷的影響。因此,這些事件,再加上其他更普遍的經濟和人口狀況,可能會影響我們的定價,並對我們的銷售和利潤率產生負面影響。
我們依賴於符合我們規格的新鮮食品的頻繁交付,我們的主要產品(如牛肉)的供應商和分銷商數量有限。這些因素使我們面臨這樣的風險,即產品短缺或中斷可能對產品的可用性、質量或成本產生不利影響,或者如果我們無法管理供應鏈風險,則需要我們產生更多成本來獲得足夠的產品。在2022年期間,我們從四家牛肉供應商購買了超過95%的美國牛肉原材料,這些供應商佔美國牛肉市場總量的80%以上,以及(Ii)我們巴西95%以上的牛肉原材料來自四家牛肉供應商,這些供應商佔巴西牛肉市場總量的50%以上。我們對少數供應商的依賴使我們面臨原料短缺、供應中斷、動物疾病爆發和價格波動的風險。外部中斷或內部糾紛迫使我們切斷與供應商的聯繫,可能無法使我們及時或具有成本效益地找到合適的替代產品。牛肉對我們來説是一筆巨大的成本,我們可能還會招致更高的成本,以確保足夠的供應商或對我們的菜單產品進行重大改變,這可能會帶來實質性的風險
對我們的業務造成不利的損害。由於我們行業的性質,我們預計將繼續從少數供應商那裏購買大量牛肉。全球經濟因素繼續給供應商帶來巨大壓力,使供應環境變得更加昂貴,並導致供應鏈問題。惡劣天氣、氣候變化、自然災害、流行病(包括新冠肺炎)、武裝衝突、制裁、供應商或經銷商的財務或償付能力問題、燃油增加或其他我們無法控制的條件導致的供應短缺或中斷可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。近年來,我們主要供應國地區的乾旱和洪水等與氣候有關的問題導致我們的原料價格波動,如農產品和肉類。此外,如果我們的任何供應商或分銷商無法履行他們的責任,或者我們無法維持當前的採購條款或確保服務的可用性,並且我們無法及時找到替代產品,特別是考慮到新冠肺炎的長期影響,我們可能會遇到供應短缺,失去消費者,並在尋找替代供應商或分銷服務時成本增加。未能發展和維持供應商和分銷商關係,以及因此而對我們餐廳地點的食品和其他供應造成的任何中斷,都可能對我們的經營業績產生不利影響。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續擾亂我們的業務,並可能在很長一段時間內繼續對我們的業務、收入、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情和相關的預防和保護措施已經並可能繼續對我們的全球業務產生負面影響。在美國和我們經營業務的外國,預防性和保護性措施在我們餐廳所在的司法管轄區有很大差異,影響了我們的業務運營能力,並創建了一個快速變化和複雜的系統,以確保合規並預測我們的收入和成本結構。我們為應對新冠肺炎疫情而加強的運營健康和安全程序已經並可能繼續對我們的運營成本產生不利影響。
在新冠肺炎疫情的不同階段,我們不得不關閉餐廳,僅限於場外銷售,或受到容量限制。根據新冠肺炎疫情的未來進程和病毒的變種,我們可能會面臨更多關閉或餐廳餐廳服務或容量的限制。如果我們恢復完全或主要進行場外銷售,則不能保證我們的場外銷售將增長或保持在我們餐廳之前關閉時的水平,我們可能面臨流動性挑戰,需要尋求額外的流動性來源。不能保證額外的流動性會隨時可用或以有利的條件提供,特別是新冠肺炎大流行持續的時間越長。
如果我們的員工或客户生病,很大一部分我們或我們的供應商或經銷商的員工無法工作,或者如果某些產品的供應鏈普遍出現類似的中斷,無論是由於疾病、檢疫、旅行限制或其他與新冠肺炎相關的政府限制,我們可能會面臨餐廳運營中斷、成本增加和食品或其他用品短缺,或者導致客户避開我們餐廳的聲譽損害或負面宣傳,從而潛在地對我們的運營和銷售產生重大不利影響。
此外,我們加盟商的運營面臨着上文討論的與我們業務相同的風險,而新冠肺炎疫情已經並可能繼續給我們的加盟商造成財務困境。因此,我們已經延期或永久免除了某些加盟商的付款義務,如果新冠肺炎的再次發生或其他因素導致額外的財務困境,延期或免除的付款可能是不夠的。在某些情況下,我們對特許經營商的租賃義務負有或有責任,如果特許經營商未能履行其在此類租賃下的義務,我們可能會產生直接付款義務。
就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績造成不利影響的程度而言,它還可能具有加劇本報告中描述的許多其他風險的效果,包括但不限於資產減值。
除了新冠肺炎大流行,美國和其他國家已經或未來可能經歷其他病毒的爆發,如諾沃克病毒、禽流感或其他疾病。正如我們在新冠肺炎大流行中所經歷的那樣,如果發生地區性或全球衞生大流行,取決於其位置、持續時間和嚴重程度,我們的業務可能會受到嚴重影響。一旦發生健康大流行,顧客可能會避開公共場所,地方、地區或國家政府可能會限制或禁止公共集會,以阻止或推遲疾病的傳播。我們擁有食肆的司法管轄區可能會強制關閉食肆或對經營施加限制。如果病毒通過人類接觸或呼吸道傳播,我們的員工或客人可能會受到感染,或者可以選擇或被建議避免在公共場所聚集,任何一種情況都會對我們餐廳的客人流量或公司層面的職能造成不利影響。地區性或全球性的衞生大流行也可能對我們的業務產生不利影響,因為它會擾亂或推遲我們供應鏈中材料和產品的生產和交付,並導致我們商店的人員短缺。
我們無法識別、應對和有效管理社交媒體的加速影響,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
社交媒體允許個人接觸到消費者和其他感興趣的人的廣泛受眾。信息在社交媒體平臺上的可用性幾乎是立竿見影的,其影響也是如此,用户可以經常發佈信息,而不需要過濾或檢查發佈內容的準確性。有關我們公司或概念的不良信息或不準確信息可能隨時發佈,此類信息可迅速傳播到廣大受眾。社交媒體也被用來針對特定的公司或品牌,作為各種行動或不行動的結果,或者感知到的行動或不行動,而此類活動可以迅速加速並影響消費者行為。損害可能是直接的,而沒有給我們提供補救或糾正的機會,而且監測、預測和迅速應對這種事態發展是具有挑戰性的。這些因素可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。無論其依據或有效性如何,任何不利的宣傳都可能對公眾對我們品牌的認知產生不利影響。
我們未能在營銷活動中負責任地使用社交媒體,這可能會進一步使我們面臨這些風險。作為我們營銷努力的一部分,我們依靠搜索引擎營銷和社交媒體平臺來吸引和留住客人。我們需要不斷創新和發展我們的社交媒體戰略,以保持對客人的廣泛吸引力和品牌相關性。我們還繼續投資於其他數字營銷計劃,使我們能夠通過多個數字渠道接觸到我們的客人,並建立他們對我們品牌的認識、參與度和忠誠度。這些計劃可能不會成功,導致在沒有更高收入、更高的員工參與度或品牌認知度的情況下產生的費用。此外,與使用社交媒體相關的各種風險,包括不適當地披露專有或個人信息和負面宣傳。我們的客人或員工不當使用社交媒體工具可能會增加我們的成本,導致訴訟或導致負面宣傳,可能會損害我們的聲譽。
我們面臨着與在海外市場做生意相關的各種風險,這些風險可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們在美國以外有相當數量的餐廳,我們打算繼續努力,在國際上發展。不能保證國際業務會盈利,也不能保證國際增長會持續下去。此外,如果我們在國外市場有相當多的餐廳,任何負面的當地條件的影響都可能對我們的業績產生相當大的影響。
我們的海外業務面臨與我們的美國餐廳相同的所有風險,以及額外的風險,包括但不限於國際經濟、政治、社會和法律條件和不穩定和動盪的可能性、不同的文化和消費者偏好、不同的政府法規和税收制度、腐敗、反美情緒、以具有成本效益的方式採購優質配料和其他商品的能力、與國際特許經營協議和向國際特許經營商收取持續特許權使用費有關的權利和義務的不確定或不同解釋、土地、建築和融資的可用性和成本,以及經驗豐富的管理層、適當的特許經營商和地區運營合作伙伴的可用性。
我們國際市場的本地或地區性事件或情況可能會擾亂我們的業務運營並影響我們的業績。近年來,美國各地以及包括香港和巴西在內的全球城市都發生了與民權、自由以及社會和政府改革有關的抗議活動。
貨幣法規和匯率波動也可能影響我們的業績。我們在許多國家都有業務,包括在巴西、香港和中國直接投資餐廳,以及國際特許經營權。因此,我們可能會因外幣匯率波動或我們為抵消此類波動而達成的任何對衝安排而蒙受損失,而此類損失可能對我們的整體銷售和收益產生不利影響。
我們的海外業務受政府監管,包括反壟斷和税收要求、反抵制法規、進出口/海關法規和其他國際貿易法規、《美國愛國者法》和《反海外腐敗法》。任何新的監管或貿易舉措都可能影響我們在某些國家的業務。如果不遵守任何此類法律要求,我們可能會承擔金錢責任和其他制裁,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們未能充分解決環境、社會和治理(“ESG”)問題,包括與氣候變化和可持續發展相關的問題,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響,並可能損害我們的聲譽。
近年來,某些投資者、客户、消費者、員工和其他利益相關者越來越關注ESG問題。所有行業的公司都面臨着與其ESG實踐相關的日益嚴格的審查。我們還受到ESG自律組織頒佈的規章制度的約束,包括納斯達克股票市場。消費者偏好的變化可能會導致對我們的產品和供應鏈及其各自的環境和社會影響的需求增加,包括對可持續性的影響。這些要求可能需要更多的透明度、盡職調查和報告,並可能導致我們產生額外的成本或對我們的運營進行更改以滿足這些要求。我們還可能確定,為了預期消費者偏好和需求的進一步演變,需要做出某些改變。與ESG相關的更多關注和行動也可能導致投資者因評估公司的ESG實踐而重新考慮他們的投資決定。此外,對氣候變化和其他環境可持續性問題的關切,已經並可能在未來導致減少或減輕對環境的影響的新的或更多的法律和監管要求,包括温室氣體排放條例、替代能源政策、用水和可持續性舉措。如果我們未能實現我們可能就ESG事項設定的任何目標、指標或目標,如果我們沒有達到或遵守新的法規或不斷變化的消費者、投資者、行業或利益相關者的期望和標準,包括與報告相關的期望和標準,或者如果我們被認為沒有對日益增長的對ESG事項的關注做出適當迴應,我們可能面臨法律或監管行動、施加罰款、懲罰或其他制裁、負面宣傳, 消費者需求下降,或我們普通股價格可能下降,其中任何一項都可能對我們的聲譽造成實質性損害,或對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性不利影響。
餐飲服務行業受到消費者偏好和看法的影響。這些偏好和看法的變化可能會減少對我們產品的需求,這將減少銷售並損害我們的業務。
餐飲服務企業受到消費者口味和人口趨勢變化的影響。例如,如果普遍的健康或飲食偏好導致消費者避開我們在任何概念中提供的牛排和其他產品,轉而選擇被認為更健康或以其他方式反映大眾需求的食品或配料,我們的業務和經營業績將受到損害。各種因素,如菜單標籤規則、營養指南和學術研究,無論是由政府機構、研究機構或倡導組織發佈的,都可能影響消費者的選擇,並導致消費者選擇我們餐廳提供的以外的食物。消費者對採購的偏好,或出於對環境和動物福利的關注,也可能導致一些消費者羣體選擇我們餐廳提供的以外的食物。如果我們無法預測或成功應對消費者偏好的變化,我們的運營結果可能會受到不利影響,無論是總體上還是特定的概念或市場。
我們與第三方送貨服務的關係以及通過送貨訂單增長銷售的能力都受到風險的影響。
我們與各種第三方交付應用程序和服務保持關係。我們通過第三方交付合作夥伴高效管理我們的業務、服務我們的客户和處理數字訂單的能力在很大程度上取決於我們系統和由我們的服務提供商管理的系統的可靠性和性能。如果這些平臺因技術故障、斷電、用户錯誤、網絡攻擊、其他形式的破壞、惡劣天氣或自然災害或其他原因而損壞或中斷,我們的銷售可能會受到負面影響。這可能會損害聲譽或對銷售和客户滿意度造成不利影響。
我們通過這些服務進行的銷售也可能取決於送貨司機的可用性,他們通常是獨立的承包商。這些司機可能會犯錯誤、不能及時發貨、損壞我們的食品或不能很好地代表我們的品牌,這可能會導致客户失望、聲譽受損和未達到的銷售預期。如果願意和可以從我們的餐廳送貨的司機短缺,我們的銷售也可能受到不利影響。如果我們用於交付的第三方聚合器停止或縮減其業務,無法保持足夠的勞動力來滿足需求,無法實質性改變我們產品的費用、訪問或可見性,或者給予我們競爭對手更高的優先權或在其平臺上的促銷活動,我們的業務可能會受到負面影響。
税法的變化和意想不到的納税義務可能會對我們繳納的税款和我們的盈利能力產生不利影響。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税和其他税。我們未來的有效所得税税率和其他税收可能會受到一系列因素的不利影響,包括不同法定税率國家收入構成的變化、遞延税項資產和負債估值的變化、《國税法》第382條所定義的“所有權變更”、美國或外國税法的變化(包括税基侵蝕和利潤轉移(BEPS)模式規則的影響)、全面的税制改革措施或其他立法變化以及所得税審計和税務訴訟的結果。儘管我們相信我們的税務估計是合理的,但税務審計和税務訴訟的最終確定可能與我們歷史上的所得税撥備和應計項目有很大不同。這些結果可能會對我們在做出這些決定的一個或多個時期的運營結果或現金流產生實質性影響。此外,我們的有效所得税税率和我們的業績可能受到我們實現遞延税項優惠的能力的影響,包括我們的FICA TIP抵免結轉,以及我們對現有遞延税項資產的估值免税額的任何增加或減少。
我們不遵守與我們餐廳運營相關的政府法規,以及合規或不合規的成本,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們受制於影響我們業務的各種聯邦、州、地方和外國法律。我們的每一家餐廳都受到多個政府機構的許可和監管,這些機構可能包括餐廳所在州、市或國家的酒精飲料控制、食品安全、營養菜單標籤、醫療保健、衞生、危險材料、建築、分區、土地使用、交通、環境和消防部門。我們的供應商在其中一些領域也受到監管。任何保留或續簽許可證的困難或能力,或由於法規變化而增加的合規成本,都可能對現有餐廳的運營產生不利影響。此外,獲得或未能獲得所需許可證或批准的困難可能會延誤或阻礙新餐廳的開發。我們受制於與特許經營權的提供和銷售相關的各種美國聯邦、州和國際法律法規。不遵守這些法律可能會對我們從特許經營中產生的結果產生不利影響,或者以其他方式向我們施加成本。酒精飲料銷售額佔我們綜合餐廳銷售額的11%,並受到廣泛的州和地方許可和其他法規的約束。如食肆未能取得或保留酒類牌照,將會對該食肆的經營造成不利影響。此外,在某些州,我們還受到“DRAM商店”法規的約束。這些法規一般規定,被醉酒人傷害的人有權向錯誤地向醉酒人提供酒精飲料的機構追討損害賠償金。我們還可能在確保遵守為應對新冠肺炎而實施的措施方面招致成本和挑戰, 例如,對餐廳的物理屏障或其他預防措施的要求,或對我們員工的疫苗接種或檢測要求,這些要求可能會因餐廳的位置而異,並可能繼續變化。我們受到與信息安全、無現金支付和消費者信用、保護和欺詐相關的法律的約束。遵守這些法律和
監管可能代價高昂,任何不遵守或被認為不遵守這些法律或違反我們系統的行為都可能損害我們的聲譽或導致訴訟,這可能對我們的財務狀況產生不利影響。
與我們的改建、搬遷和擴建計劃相關的風險可能會對我們的經營業績產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們打算繼續改造、搬遷和擴大我們現有的餐廳組合。我們的2023年發展計劃要求在全系統範圍內建造大約30到35個新的地點,其中大約20個在巴西。各種因素可能會導致這些計劃的實際結果和結果與預期結果不同,其中包括我們可以為新的或搬遷的餐廳租用有吸引力的地點的可用性和條款、資金的可用性和條款、招聘、培訓和留住熟練的管理和餐廳員工、施工或其他延誤、建築材料或餐廳設備的可用性、建築和翻新成本以及消費者對我們餐廳概念的接受度和我們在新地區的品牌知名度。與商店運營有關的政府法規或其他衞生指南,包括由於新冠肺炎大流行或其他突發公共衞生事件,也可能導致我們的計劃中斷。
很難估計新開張的餐廳的表現,以及它們是否會吸引顧客離開我們擁有的其他餐廳。如果新的或現有的餐廳沒有達到目標業績,可能會對我們的經營業績產生重大不利影響,包括我們可能被要求確認的任何減值損失。
上述一些挑戰在國際市場上可能會更加嚴重,因為我們在這些市場上的經驗更有限,無論是一般的經驗還是特定的品牌。這些市場可能會有不同的競爭條件、消費者口味、可自由支配的消費模式和品牌知名度,這可能會導致我們的新餐廳不如現有市場的餐廳成功,或者更難評估新餐廳的表現。
此外,為了增加同一家餐廳的銷售額和改善我們的經營業績,我們繼續通過改建和搬遷以及關閉表現不佳的餐廳來改善我們的設施。當我們關閉或搬遷一家餐廳時,我們會產生大量的租賃終止或繼續費用以及資產減值和其他費用。如果與改建、搬遷或關閉相關的費用高於預期,我們找不到合適的地點,或者改建或搬遷的餐廳沒有達到預期的表現,這些舉措可能無法產生預期的投資回報,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
如果我們的能效計劃未能實現預期的成本節約,可能會對我們的運營結果產生不利影響,並使潛在的增長機會資金枯竭。
近年來,我們已經確定了戰略,並採取了措施來降低運營成本,並騰出資源對我們的業務進行再投資。這些戰略包括改善供應鏈管理,實施勞動力調度工具,以及整合我們品牌的餐廳信息系統。此外,在2020年期間,我們實施了一些措施來降低成本,保持流動性,以應對新冠肺炎的影響。如果我們被要求在未來實施類似的措施,這些措施可能是不可持續的,或者可能不利於繼續運作。我們繼續評估和實施進一步的節約成本舉措。然而,通過這些舉措降低我們運營成本的能力受到風險和不確定性的影響,例如我們獲得更好的供應定價和任何新供應商或技術的可靠性的能力,我們不能保證這些活動或我們未來可能開展的任何其他活動將實現預期的成本節約和效率。如果不能實現這種預期的節省,可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響,並減少對增長機會的投資。
我們的成功在很大程度上取決於我們品牌的價值,以及我們執行創新營銷和消費者關係計劃以保持品牌相關性和推動盈利銷售增長的能力。
我們的成功取決於我們保護和發展我們品牌的能力。我們的品牌價值和聲譽對於區分我們在競爭激烈的休閒餐飲領域的概念尤其重要,以實現可持續的同餐廳銷售增長,並保證新的單位增長。品牌價值和聲譽在很大程度上是基於消費者的認知,這既是由我們的行為驅動的,也是由我們無法控制的行為驅動的,例如新的品牌戰略或其實施、商業事件、無效的廣告或營銷努力,或者涉及我們、我們的行業、我們的特許經營商或我們的供應商的不利的主流或社交媒體宣傳。未能以與消費者和場合相關的方式創新和擴展我們的品牌,以創造可持續的同餐廳流量增長,並創造非傳統的銷售和收益增長機會,可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外,對我們的競爭沒有給予足夠的關注或未能充分解決休閒餐飲行業的下滑問題,可能會對運營業績產生不利影響。
如果我們的競爭對手增加在廣告、促銷和忠誠度計劃上的支出,如果我們的廣告、媒體或營銷費用增加,或者如果我們的廣告、促銷和忠誠度計劃變得不如競爭對手有效,或者如果我們沒有充分利用產生簡明競爭洞察所需的技術和數據分析能力,我們的運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
我們對加盟商的運營控制有限,這可能會對我們的業務產生負面影響。
根據合同,我們的加盟商有義務按照我們的標準經營他們的餐廳,我們為加盟商提供培訓和支持。然而,加盟商是獨立的第三方,我們不受控制,這些加盟商擁有、經營和監督其餐廳的日常運營。因此,任何特許經營餐廳的最終成功和質量都取決於特許經營商。如果加盟商不能以符合我們的產品和服務質量標準及合同要求的方式成功經營餐廳,我們的形象和聲譽可能會受到損害,進而可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們財務業績的很大一部分取決於我們特許經營商的運營和財務成功。如果特許經營商的銷售趨勢或經濟狀況惡化,他們的財務業績可能會惡化,我們的特許權使用費、租金和其他費用收入可能會下降。此外,我們還可能產生與支持表現不佳的特許經營餐廳有關的費用。作為小企業,我們的一些特許經營經營者可能會受到戰略舉措、資本要求、通脹、利率上升、勞動力成本、員工關係問題或其他原因的負面和不成比例的影響。當公司擁有的餐廳被出售給特許經營商時,我們的一家子公司經常被要求在購買特許經營商拖欠租約的範圍內繼續負責所出售餐廳的租賃費。在特許經營商的銷售額和盈利能力下降期間,特許經營商拖欠這些租賃款項的情況可能會增加,我們可能會被要求支付租賃款項,並向特許經營商尋求追索或同意償還條款。
嚴重的不利天氣條件和其他災難或不可預見的事件,以及我們在餐廳支持中心執行或成功執行鍼對這些事件的全面業務恢復計劃的能力,可能會對我們的運營結果產生負面影響,並對我們的業務產生實質性的不利影響。
不利的天氣條件、自然災害和其他不可預見的事件,如冬季風暴、嚴寒、雷暴、洪水、乾旱、火災、颶風和地震、恐怖襲擊、戰爭和大流行疾病,以及此類事件對經濟狀況和消費者支出模式的影響,可能會擾亂我們的運營或供應鏈,並對我們的運營結果產生負面影響。這些事件可能導致餐廳銷售損失,以及財產損失、產品損失、供應中斷和成本增加,由於這些事件的實際或預期影響,可能發生臨時和長期的餐廳關閉,消費者流量可能下降。例如,新冠肺炎疫情、嚴酷的冬季天氣條件和颶風影響了我們和我們特許經營權的交通,以及近年來的運營結果。雖然
我們無法預測我們將在何時何地受到不利天氣事件的負面影響,如果氣候變化或其他因素導致更頻繁、更廣泛或更嚴重的事件,它可能會對我們的結果產生不利影響。美國和外國政府官員也越來越關注環境問題,包括氣候變化、減少温室氣體排放和用水量。這種更多的關注可能會導致立法、監管或其他努力來應對這些環境問題。這些努力可能會導致税收、供應、運輸和公用事業成本進一步增加,這可能會增加我們和我們的特許經營商的運營成本,並需要未來對設施和設備進行投資。我們也可能面臨更大的壓力,要求我們做出承諾、設定目標或建立目標,以採取行動實現這些目標,這可能會使我們和我們的特許經營商面臨市場、運營、執行和聲譽成本或風險。
我們的許多公司系統和流程以及對我們餐廳運營的公司支持都集中在佛羅裏達州坦帕市的一個地點。我們已制定災難恢復程序和業務連續性計劃,以應對包括颶風和其他自然災害在內的危機級別事件,並備份和異地恢復電子及其他形式的數據和信息,而新冠肺炎疫情對我們遠程管理業務的能力構成了有限的考驗。然而,如果我們不能完全執行災難恢復計劃,我們可能會遇到數據恢復延遲、無法履行重要的公司職能、要求的報告和合規延遲、未能充分支持現場運營以及正常通信和操作程序中的其他故障,這可能對我們的財務狀況、運營結果以及面臨行政和其他法律索賠的風險產生重大不利影響。此外,這些威脅在不斷演變,這增加了準確和及時地預測、規劃和防範威脅的難度。因此,我們的災難恢復程序和業務連續性計劃的安全性可能無法充分應對我們面臨的所有威脅或保護我們免受損失。
我們可能實施的舉措存在風險和不確定因素。
我們不時地考慮各種舉措,以發展和發展我們的業務和品牌,並改善我們的經營業績。這些措施可能包括收購、發展或處置餐廳或品牌、新的合資企業、新的特許經營安排、關閉餐廳和改變我們的經營模式。不能保證任何這樣的行動或倡議都會成功或帶來預期的好處。我們可能面臨新的和不可預見的風險和挑戰,特別是如果我們進入市場或從事我們以前沒有或有限經驗的活動,可能很難預測這種努力的成功。如果我們產生鉅額費用,或將管理、財務和其他資源轉移到任何不成功或未達到我們預期的計劃,我們的運營結果和財務狀況將受到不利影響。我們還可能產生與任何此類舉措相關的重大資產減值和其他費用。無論任何計劃的最終成功與否,新業務或運營流程的實施和集成都可能對我們當前的運營造成破壞。即使我們在有限的基礎上測試和評估一項計劃,管理時間和資源的轉移也可能對我們的業務產生不利影響。
我們未能或無法強制執行我們的商標或其他專有權利,可能會對我們的競爭地位或我們品牌的價值產生不利影響。
我們的商標,包括Outback Steakhouse、Carrabba‘s意大利燒烤、Bonefish Grill、Fleming’s Prime Steakhouse&Wine Bar和Bloomin‘Onion,以及其他專有權利對我們的成功和我們的競爭地位非常重要。我們採取的保護措施可能不足以防止他人未經授權使用或模仿,這可能會損害我們的形象、品牌或競爭地位。此外,在我們運營的某些國際市場上,我們保護商標和其他專有權利的能力可能會受到更多限制。
訴訟可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。
我們會受到在正常業務過程中出現的訴訟、行政訴訟和索賠。這些問題通常涉及消費者和其他人關於食源性疾病、食品安全、店鋪責任、人身傷害、歧視、“DRAM商店”法規責任、促銷廣告和其他問題的索賠。
餐飲服務行業常見的運營問題,以及環境、數據隱私、合同糾紛和知識產權侵權問題。我們還會受到員工基於歧視、騷擾、非法解僱、殘疾或違反工資和勞動法等方面的索賠。我們還面臨因涉嫌違反勞動法和工資法而被指定為我們特許經營商工人的聯合僱主的風險。這些索賠可能會轉移我們的財務和管理資源,否則這些資源將用於我們的運營。任何由此產生的訴訟、任何針對我們的鉅額和解款項或損害賠償以及對我們聲譽的任何損害都可能對我們的業務和運營結果造成持續的支出或轉移管理層的注意力。在複雜的集體訴訟中的鉅額法律費用和費用,或未投保或超出保險範圍的不利判決或和解,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與我們的負債有關的風險
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務和經營租賃義務,我們可能會被迫採取其他行動來履行我們在負債和經營租賃義務下的義務,這可能不會成功。如果我們未能履行這些義務,根據我們的債務協議,我們將違約,貸款人可以選擇宣佈這些協議下的所有未償還金額立即到期和支付,並終止所有延長進一步信貸的承諾。
我們是否有能力按計劃償還我們的債務和履行我們的經營租賃義務取決於我們的財務狀況和經營業績,這受當時的經濟和競爭狀況以及金融、商業和其他因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的。我們不能確定我們的經營活動的現金流水平是否足以讓我們支付債務的本金、溢價(如果有的話)和利息,或支付我們的經營租賃義務。例如,如果新冠肺炎運力限制再次出現,通脹持續存在,或者我們的財務狀況惡化,我們的收入和流動性狀況可能會下降。如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務和經營租賃義務提供資金,我們可能會被迫減少或推遲資本支出、出售資產、尋求額外資本或重組或再融資我們的債務。這些替代措施可能不會成功,也可能不允許我們履行預定的償債義務。在沒有足夠的經營成果和資源的情況下, 我們可能面臨嚴重的流動性問題,並可能被要求處置重大資產或業務,或採取其他行動來履行我們的償債和其他義務。我們的債務協議限制了我們處置資產的能力,以及我們如何使用處置所得。我們可能無法完成這些處置,或無法獲得我們本來可以從此類處置中變現的收益,而任何此類變現的收益可能不足以償還當時到期的任何償債義務。未能履行我們的償債義務或未能繼續遵守我們債務協議下的財務契約將構成該等協議下的違約事件,貸款人可以選擇宣佈這些協議下的所有未償還金額立即到期和支付,並終止所有提供進一步信貸的承諾。
我們的槓桿可能會對我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力產生不利影響,或者限制我們對經濟或行業變化的反應能力。
截至2022年12月25日,我們的淨債務總額為8.333億美元,在我們的循環信貸安排下,我們有5.5億美元的未使用借款能力,扣除2000萬美元的未提取信用證。於2020年5月,我們發行了2025年到期的2.30億美元5.00%可轉換優先債券(“2025年債券”),其中2025年債券的本金總額為1.05億美元,截至2022年12月25日仍未償還;2021年4月,我們發行了3.00億美元2029年到期的利率為5.125的優先債券(“2029年債券”)。
我們的槓桿可能會產生重要的後果,包括:
•使我們更難償還債務;
•增加我們在一般經濟、工業和競爭條件下的脆弱性,以及我們在業務中面臨的各種風險;
•增加我們的借貸成本或限制我們在需要時獲得額外融資的能力;
•降低我們使用現金流為運營、資本支出、股息支付以及未來業務和戰略機會提供資金的能力;以及
•限制了我們適應不斷變化的市場狀況的能力,並使我們與可能沒有那麼高槓杆率的競爭對手相比處於競爭劣勢。
受我們信貸協議中的限制,我們未來可能會招致大量的額外債務。如果在我們目前的債務水平上再增加新的債務,我們現在面臨的相關風險可能會增加。
我們不能確定,當我們的信貸協議在2026年到期時,或在更早的任何時候,我們可能會尋求對債務進行再融資,我們的財務狀況或信貸和其他市場狀況是否會有利。此外,全球信貸市場的動盪可能對信貸的可獲得性和成本產生不利影響。如果我們不能以有利的條件為我們的債務進行再融資,我們的財務狀況和經營結果將受到不利影響。
我們的債務協議包含限制我們經營業務靈活性的限制。
我們的某些債務協議限制了我們和我們的子公司產生或擔保額外債務、支付股息、贖回或回購我們的股本、進行某些收購或投資、產生或允許存在某些留置權、與關聯公司進行交易或將我們的資產出售給另一家公司、與另一家公司合併或合併。我們的債務協議要求我們滿足某些財務測試和比率。我們滿足這些測試和比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。
如果我們違反了債務協議下的契約,貸款人可以選擇宣佈所有協議下的未償還金額立即到期和支付,並終止所有延長進一步信貸的承諾。如果我們無法償還這些金額,貸款人可以針對授予他們的抵押品進行訴訟,以確保這筆債務的安全。根據我們的信貸協議,我們幾乎已經將我們所有的資產作為抵押品。如果我們的貸款人加速償還借款,我們不能確定我們是否有足夠的資產來償還它們。
與我們普通股相關的風險
我們未來籌集資本的能力可能有限,這可能使我們無法為我們的資本要求提供資金。
我們的業務和運營消耗資源的速度可能比我們預期的更快。未來,我們可能需要通過發行新的股權證券、債券或兩者的組合來籌集更多資金。額外的融資可能不會以優惠的條款提供,或者根本不會。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法為我們的資本要求提供資金。如果我們發行新的債務證券,債務持有人將擁有優先於普通股股東對我們的資產提出索賠的權利,任何債務的條款都可能限制我們的運營,包括我們支付普通股股息的能力。如果我們發行額外的股本證券,現有股東可能會受到稀釋,新的股本證券可能擁有優先於我們普通股的權利。由於我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,我們無法預測或估計我們未來發行的金額、時間或性質。
因此,我們的股東承擔了我們未來發行證券的風險,降低了我們普通股的市場價格,稀釋了他們的利益。
我們的股票價格很容易波動。
總的來説,股票市場的波動性很大。因此,我們普通股的市場價格也同樣波動。我們普通股的價格可能會因一系列因素而大幅波動,其中一些因素可能超出我們的控制。這些因素包括我們經營業績的實際或預期波動,分析師、投資者或管理層對我們經營業績的變化或我們實現經營業績估計的能力,分析師對我們或我們競爭對手的股票的建議,以及我們大量
我們的股東的普通股、我們或我們的競爭對手的行動或公告、我們品牌價值的維持和增長、影響我們或我們的行業的訴訟、立法或其他監管動態、大範圍/大流行性疾病、自然災害、網絡攻擊、恐怖主義行為、戰爭或其他災難以及一般市場和經濟狀況的變化。
我們的公司註冊證書、公司章程和特拉華州法律中的條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或我們管理層的變更,因此可能會壓低我們股票的交易價格。
我們的公司註冊證書和章程包括某些條款(包括與2024年之前我們的保密董事會結構相關的條款),這些條款可能會阻止、推遲或防止我們公司的控制權變更或管理層變更。這些條款可能會阻礙、推遲或阻止涉及公司控制權變更的交易,這符合我們股東的最佳利益。即使在沒有收購企圖的情況下,如果這些條款被視為阻礙未來的收購企圖,這些條款的存在可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
特拉華州一般公司法第203條可能會影響“有利害關係的股東”在成為“有利害關係的股東”後三年內從事某些業務合併的能力,包括合併、合併或收購額外股份。“有利害關係的股東”被定義為包括直接或間接擁有公司已發行有表決權股票15%或以上的人。儘管我們在公司註冊證書中選擇不受特拉華州公司法第203條的約束,但我們的公司註冊證書包含的條款與第203條具有相同的效力。
一般風險因素
我們商譽或其他無形或長期資產的賬面價值減值可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
與其他無形資產一樣,我們每年測試商譽的減值,只要發生的事件或情況變化表明其賬面價值可能無法收回。我們亦按季度或當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時,評估長期資產。我們無法準確預測任何資產減值的金額和時間。在確定是否存在損害跡象時,需要進行大量的判斷。不可預見的事件,例如新冠肺炎疫情,可能會使商譽和某些其他資產的估值預測和核算變得更加緩慢和困難。如果商譽或其他無形或長期資產的價值受損,可能會對我們的財務狀況和綜合經營業績產生不利影響。
未能維持有效的財務報告和披露控制及程序的內部控制系統,可能會對我們的業務和財務業績造成不利影響。
有效的財務報告內部控制對於我們提供準確的財務信息是必要的。如果我們不能充分保持對財務報告的有效內部控制,我們可能無法準確地報告我們的財務結果。此外,我們不能肯定我們對財務報告和披露控制和程序的內部控制將防止所有可能的錯誤和欺詐,包括通過網絡攻擊。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證我們公司的所有控制問題和錯誤或欺詐(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生,這可能會對我們的業務產生不利影響。重大財務報告失敗或對財務報告缺乏足夠的內部控制可能會導致投資者失去信心,我們普通股的市場價格下降,增加我們的成本,導致訴訟或導致負面宣傳,可能損害我們的聲譽。
未來對現有會計規則、會計準則、新的聲明和對聲明的不同解釋的改變,或者對當前會計實踐的質疑,可能會對我們報告的財務業績產生不利影響。此外,我們與複雜會計事項相關的假設、估計和判斷可能會對我們的財務結果產生重大影響。與本公司業務相關的一系列事項,包括但不限於收入確認、長期資產減值、租賃及相關經濟交易、衍生工具、無形資產、自我保險、所得税、財產及設備、無人申索財產法及訴訟,以及股票補償,均屬高度複雜的會計原則及相關會計聲明、實施指引及解釋,涉及吾等的許多主觀假設、估計及判斷。這些規則或其解釋的變化,或我們對潛在假設、估計或判斷的變化,可能會顯著改變我們報告或預期的財務業績。
我們的保單可能無法為所有索賠提供足夠的承保水平,而波動的保險要求和成本可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
我們為員工補償、一般責任、酒類責任、僱傭行為責任、財產、健康福利、網絡安全和其他可保風險提供特定留存水平或高免賠額的保險計劃,以彌補我們相當大一部分風險和相關責任。然而,我們可能會遭受某些類型的損失,而這些損失無法投保,或者我們認為投保在商業上是不合理的。如果發生這些損失,可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,如果我們的保險成本增加,就不能保證我們能夠成功地抵消這種增加的影響,我們的經營結果可能會受到不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
不適用。
項目2.財產
截至2022年12月25日,我們在47個州、關島和13個國家擁有1,507家全系統全方位服務餐廳和僅限店外廚房。以下是截至2022年12月25日按國家和地區劃分的我們餐廳和廚房位置的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司所有 | | | | | 特許經營 |
美國 | 1,011 | | | | | | 美國 | 153 | |
| | | | | | | | | | |
國際: | | | | | | 國際: | | | | |
巴西(1) | 154 | | | | | | 阿根廷 | 2 | | | 日本 | 9 | |
中國(大陸) | 1 | | | | | | 澳大利亞 | 8 | | | 墨西哥 | 5 | |
香港 | 20 | | | | | | 加拿大 | 3 | | | 卡塔爾 | 5 | |
國際公司全資擁有 | 175 | | | | | | 哥斯達黎加 | 2 | | | 沙特阿拉伯 | 11 | |
| | | | | | 多米尼加共和國 | 1 | | | 韓國 | 121 | |
| | | | | | 關島 | 1 | | | | |
| | | | | | 國際特許經營權合計 | 168 | |
公司擁有的全部股份 | 1,186 | | | | | | 總特許經營權 | 321 | |
| | | | | | | | | | |
____________________
(1)截至2022年11月30日,巴西的盤點與該子公司的資產負債表日期一致。
我們幾乎所有的餐廳物業都是從第三方那裏租賃的。截至2022年12月25日,我們公司擁有的餐廳按細分位於以下地點:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 國際 | | 共計 | | 佔總數的百分比 |
公司擁有的網站 | 26 | | | — | | | 26 | | | 2 | % |
租賃網站: | | | | | | | |
土地、土地和建築物租約 | 693 | | | 1 | | | 694 | | | 59 | % |
空間和內聯租賃 | 292 | | | 174 | | | 466 | | | 39 | % |
公司擁有的餐廳網站總數 | 1,011 | | | 175 | | | 1,186 | | | 100 | % |
我們還在佛羅裏達州坦帕和巴西聖保羅租用公司辦公室。
項目3.法律訴訟
有關我們的法律程序的説明,請參閲附註22-承付款和或有事項本報告合併財務報表附註。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息-我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市,代碼為BLMN。
股息-2022年2月,在新冠肺炎疫情期間暫停派發股息後,我們的董事會恢復了季度分紅。未來的股息支付將取決於我們繼續遵守我們的財務契約,以及我們的收益、財務狀況、資本支出要求、盈餘和董事會認為相關的其他因素。
持有者-截至2023年2月16日,我們普通股的記錄持有人有109人。登記持有人的數量不包括作為實益所有者的持有人,他們的股份由經紀人和其他被提名人以街頭名義持有。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券-下表列出了截至2022年12月25日根據我們的股權補償計劃授權發行的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千股) | | (a) | | (b) | | (c) |
計劃類別 | | 行使未清償期權、認股權證及權利時將發行的證券數目(1) | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價(2) | | 根據股權補償計劃可供日後發行的證券數目(不包括(A)欄所反映的證券)(3) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 4,719 | | | $ | 21.43 | | | 7,936 | |
____________________
(1)包括1,531股可發行的限制性股票單位和基於業績的股份單位(假設目標達到適用的業績指標)。
(2)本欄中的金額僅與普通股可行使的期權有關。
(3)剩餘可供發行的股票可以股票期權、限制性股票單位或2020年綜合激勵薪酬計劃下的其他股票獎勵的形式發行。見注7-基於股票的薪酬計劃和延期薪酬計劃有關計劃的詳情,請參閲合併財務報表附註。
發行人及關聯購買人購買股權證券-下表提供了截至2022年12月25日的13周內我們購買普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
報告期 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1) |
2022年9月26日至2022年10月23日 | | 558,359 | | | $ | 19.70 | | | 558,359 | | | | $ | 33,000,386 | |
2022年10月24日至2022年11月20日 | | 356,949 | | | $ | 23.11 | | | 356,949 | | | | $ | 24,750,618 | |
2022年11月21日至2022年12月25日 | | 455,628 | | | $ | 21.40 | | | 455,628 | | | | $ | 15,000,648 | |
總計 | | 1,370,936 | | | | | 1,370,936 | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
____________________(1)2022年2月8日,我們的董事會批准回購我們在2022年2月18日發佈的新聞稿中宣佈的最多1.25億美元的已發行普通股(“2022年股份回購計劃”)。在2022年12月25日之後,我們根據規則10b5-1計劃回購了根據2022年股票回購計劃授權的剩餘1500萬美元普通股。2023年2月7日,董事會批准了一項新的股份回購授權,最高可回購1.25億美元的已發行普通股,這是我們在2023年2月16日發佈的新聞稿中宣佈的(“2023年股份回購計劃”)。2023年股票回購計劃將於2024年8月7日到期。
股票表現圖表-下圖描繪了2017年12月29日至2022年12月25日期間股東的總回報,相對於標準普爾500指數和同業標準普爾500消費者可自由支配指數的表現。該圖表假設在2017年12月29日(投資財年的最後一個工作日)對我們的普通股和每個指數投資100美元,並對自該日期以來支付的股息進行再投資。圖表中顯示的股價表現並不一定預示着未來的價格表現。
![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1546417/000154641723000009/blmn-20221225_g2.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1546417/000154641723000009/blmn-20221225_g2.jpg)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月29日, 2017 | | 12月30日, 2018 | | 12月29日, 2019 | | 12月27日, 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月25日, 2022 |
Bloomin‘Brands,Inc.(BLMN) | $ | 100.00 | | | $ | 83.85 | | | $ | 105.34 | | | $ | 93.07 | | | $ | 102.90 | | | $ | 105.56 | |
標準普爾500指數 | $ | 100.00 | | | $ | 94.79 | | | $ | 126.03 | | | $ | 146.68 | | | $ | 189.83 | | | $ | 156.96 | |
標準普爾500消費者可自由支配產品 | $ | 100.00 | | | $ | 99.73 | | | $ | 129.72 | | | $ | 168.59 | | | $ | 213.05 | | | $ | 135.06 | |
第六項。[已保留]
目錄表
布魯明品牌公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應結合我們的綜合財務報表和相關附註閲讀。有關2020財年綜合和部門級運營結果、非公認會計準則指標以及流動性和資本資源的討論,請參閲我們於2022年2月23日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月26日的10-K表格年度報告。
概述
我們是世界上最大的休閒餐飲公司之一,擁有領先的差異化餐廳概念組合。截至2022年12月25日,我們在47個州、關島和13個國家擁有和經營1186家提供全方位服務的餐廳和非現場廚房,並特許經營了321家提供全方位服務的餐廳和非現場廚房。我們有四個受創始人啟發的概念:Outback牛排餐廳、Carrabba‘s意大利燒烤餐廳、Bonefish Grill和Fleming’s Prime牛排和葡萄酒酒吧。
財務亮點-我們2022年的財務亮點包括:
•美國和澳拜客牛排餐廳的可比餐廳銷售額分別為4.0%和2.8%;
•總收入比2021年增長7.1%;
•營業收入和餐飲級營業利潤率分別為7.5%和15.6%,而2021年分別為7.5%和16.5%;
•營業收入為3.304億美元,而2021年為3.09億美元;以及
•稀釋後每股收益為1.03美元,而2021年為2.00美元。
商業戰略 - 2023年,我們的主要業務戰略包括:
•提升360度客户體驗,推動銷售持續健康增長。我們計劃繼續進行投資,以增強我們的核心客人體驗,升級廚房設備和技術,增加場外用餐場合,對餐廳進行改造和搬遷,投資於數字營銷和數據個性化,並利用用餐獎勵忠誠度計劃和多媒體營銷活動來推動銷售。
•為股東創造長期價值。我們計劃通過將運營現金流再投資於我們的業務,改善我們的信用狀況,並通過股票回購和分紅將多餘現金返還給股東,從而推動長期股東價值。
•豐富利益相關者之間的互動。我們認真對待對我們的員工、客户和社區的責任,並繼續投資於支持與我們合作的人的福祉的項目。
•加快增長機會。我們相信,通過現有的地理位置補充和市場擴張,我們的概念在美國和國際上仍有實質性的發展機會。我們將繼續在佛羅裏達州和德克薩斯州的Outback牛排館以及加利福尼亞州和佛羅裏達州的Fleming‘s Prime牛排館和葡萄酒吧等關鍵州尋求美國的替代機會。我們還將專注於南美洲的地理區域,在巴西進行戰略擴張,並尋求全球特許經營機會。
我們打算為我們的業務戰略提供資金,推動收入增長和利潤率提高,部分是通過在我們的業務中再投資成本節約和生產力舉措所產生的節省。
目錄表
布魯明品牌公司
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
宏觀經濟狀況--宏觀經濟等因素共同作用,給休閒餐飲行業帶來相當大的壓力。通貨膨脹、利率上升、可支配消費者收入減少、獲得信貸的機會、其他國家、區域和地方監管和經濟狀況以及消費者信心的持續影響對可自由支配的消費者支出產生了負面影響。
如果宏觀經濟和其他情況持續下去,我們將繼續在價格、交通水平和商品成本方面面臨更大的壓力。我們認為,在這種環境下,我們需要保持對價值和創新的關注,以及刷新我們的餐廳基礎,以繼續推動銷售。
主要財務業績指標-我們用來評估我們的餐廳和業務的主要指標包括:
•平均餐廳單量-每家餐廳的平均銷售額(不包括禮品卡損壞和巴西增值税豁免的好處),以衡量客户流量、定價和品牌發展的變化;
•可比餐廳銷售額-對開業18個月或更長時間的公司所有餐廳的銷售額變化(不包括禮品卡折價和巴西增值税豁免的好處)的同比比較,以消除新餐廳開業對比較現有餐廳運營的影響;
•全系統銷售-所有公司擁有和特許經營的餐廳的總銷售額,無論其所有權如何,以解讀我們品牌的整體健康狀況;
•餐廳級營業利潤率、營業收入(虧損)、淨收益(虧損)和每股攤薄收益(虧損)-用來評估我們的經營業績的財務指標。
餐廳級營業利潤率是一項非公認會計準則的財務指標,業內普遍認為它是評估餐廳級運營效率和持續餐廳級運營表現的有用指標,我們將其用於這些目的,總體上,特別是在我們的兩個細分市場中。我們的餐廳級營業利潤率表示為餐飲成本、人工和其他相關費用以及其他餐廳運營費用(包括廣告費用)佔餐廳銷售額的百分比,在每種情況下,這些項目都反映在我們的綜合運營和全面收益(虧損)報表中。以下類別的收入和運營費用不包括在餐廳層面的營業利潤率中,因為我們認為它們不能反映一段時間內餐廳層面的運營業績:
(i)特許經營和其他收入,主要來自特許經營特許權使用費和其他非食品和飲料收入來源,如租金和轉租收入;
(Ii)折舊和攤銷,雖然這些折舊和攤銷基本上都與餐廳一級的資產有關,但代表的是餐廳的歷史沉沒成本,而不是現金支出;
(Iii)一般和行政費用,主要包括與支持餐廳和公司辦公室其他活動相關的非餐廳層面的費用;以及
(Iv)資產減值費用和餐廳關閉成本不能反映一段時期內餐廳的持續業績。
餐廳層面的營業利潤率不包括上文討論的各種費用,這些費用對於支持我們餐廳的運營是必不可少的,並可能對我們的綜合運營報表和全面收益(虧損)產生重大影響。因此,餐飲級營業利潤率並不代表我們的綜合經營業績,而是作為淨收益(虧損)或經營收益(虧損)的補充而不是替代。此外,我們還介紹了
目錄表
布魯明品牌公司
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
餐廳層面的營業利潤率可能無法與業內其他公司使用的類似名稱的措施相媲美;以及
•調整後的餐廳級營業利潤率、調整後的營業收入、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股收益-用於評估我們的經營業績的非公認會計準則財務衡量標準,其定義、有用性和對賬在《非公認會計準則財務指標“下面的章節。
選定的運行數據-下表列出了截至所述時期,我們提供全方位服務的餐廳的數量:
| | | | | | | | | | | | | |
餐館數量(期末): | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 | | |
美國 | | | | | |
內地牛排館 | | | | | |
公司所有 | 566 | | 564 | | |
特許經營 | 127 | | 130 | | |
總計 | 693 | | 694 | | |
卡拉巴意大利燒烤店 | | | | | |
公司所有 | 199 | | 199 | | |
特許經營 | 19 | | 20 | | |
總計 | 218 | | 219 | | |
鱷魚燒烤店 | | | | | |
公司所有 | 173 | | 178 | | |
特許經營 | 7 | | 7 | | |
總計 | 180 | | 185 | | |
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧 | | | | | |
公司所有 | 65 | | 64 | | |
澳大利亞燒烤店 | | | | | |
公司所有 | 7 | | | 5 | | | |
美國合計 | 1,163 | | | 1,167 | | | |
國際 | | | | | |
公司所有 | | | | | |
內陸牛排館-巴西(1) | 139 | | | 122 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他(1)(2) | 36 | | | 33 | | | |
特許經營 | | | | | |
內地牛排館-韓國 | 86 | | | 78 | | | |
其他(2) | 47 | | | 54 | | | |
國際合計 | 308 | | | 287 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
全系統合計 | 1,471 | | 1,454 | | |
全系統合計-公司所有 | 1,185 | | 1,165 | | |
全系統全特許經營 | 286 | | 289 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
____________________
(1)巴西的餐廳數量,包括國際公司擁有的其他餐廳內的abbrcio和Aussie Grill餐廳,分別報告截至2022年11月30日和2021年,以與該子公司的資產負債表日期相對應。
(2)截至2022年12月25日和2021年12月26日,國際公司擁有的其他門店分別包括四家和兩家Aussie Grill門店。國際特許經營的其他門店包括截至2022年12月25日和2021年12月26日的四家和三家Aussie Grill門店。
目錄表
布魯明品牌公司
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
下表列出了截至所述時期,我們僅限外部廚房使用的廚房數量:
| | | | | | | | | | | |
廚房數量(期末)(1): | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
美國 | | | |
公司所有 | 1 | | | 3 | |
| | | |
| | | |
國際 | | | |
公司所有 | — | | | 1 | |
特許經營-韓國 | 35 | | | 40 | |
| | | |
| | | |
全系統合計 | 36 | | | 44 | |
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(1)不包括在現有餐廳和體育場館地點運營的虛擬概念。
經營成果
下表列出了我們的綜合經營報表中某些項目在所示時期內佔總收入或餐廳銷售額的百分比:
| | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | |
收入 | | | | | |
餐飲銷售額 | 98.6 | % | | 98.5 | % | | |
特許經營權和其他收入 | 1.4 | | | 1.5 | | | |
總收入 | 100.0 | | | 100.0 | | | |
成本和開支 | | | | | |
餐飲費用(1) | 31.8 | | | 30.3 | | | |
勞工及其他相關事宜(一) | 28.2 | | | 28.4 | | | |
其他經營食肆(1) | 24.5 | | | 24.8 | | | |
折舊及攤銷 | 3.8 | | | 4.0 | | | |
一般和行政 | 5.3 | | | 6.0 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
計提減值資產和關閉餐廳撥備 | 0.1 | | | 0.3 | | | |
| | | | | |
總成本和費用 | 92.5 | | | 92.5 | | | |
營業收入 | 7.5 | | | 7.5 | | | |
債務清償和修改損失 | (2.5) | | | (0.1) | | | |
| | | | | |
衍生工具公允價值調整損失,淨額 | (0.4) | | | — | | | |
其他(費用)收入,淨額 | (*) | | * | | |
利息支出,淨額 | (1.2) | | | (1.4) | | | |
未計提所得税準備的收入 | 3.4 | | | 6.0 | | | |
所得税撥備 | 0.9 | | | 0.6 | | | |
淨收入 | 2.5 | | | 5.4 | | | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | 0.2 | | | 0.2 | | | |
Bloomin的淨收入’品牌 | 2.3 | % | | 5.2 | % | | |
____________________
(1)佔餐廳銷售額的百分比。
*少於1/10這是佔總收入的百分之一。
目錄表
布魯明品牌公司
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
收入
餐飲銷售額
以下是所示期間餐廳銷售額變化的摘要:
| | | | | | | |
| 財政年度 |
(百萬美元) | 2022 | | |
2021財年 | $ | 4,061.1 | | | |
更改自: | | | |
可比餐廳銷售額(1) | 245.3 | | | |
餐廳開業(一) | 65.7 | | | |
| | | |
外幣折算的影響 | 11.6 | | | |
餐廳停業(1) | (31.0) | | | |
| | | |
2022財年 | $ | 4,352.7 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
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(1)餐廳開張、關閉和可比餐廳銷售額的季度變化總和不會合計為年度金額,因為符合每個定義的餐廳在每個時期都會根據餐廳開業或關閉的時間而有所不同。
與2021年相比,2022年餐廳銷售額的增長主要是由於:(I)可比餐廳銷售額增加,(Ii)不包括在我們可比餐廳銷售基礎內的64家新餐廳開業,以及(Iii)巴西雷亞爾相對於美元進行外幣兑換的影響。自2020年12月27日以來關閉了25家餐廳,部分抵消了餐廳銷售額的增長。
平均餐廳單位數量和營業週數
以下是上述期間餐廳的平均單位數量和營業週數的摘要:
| | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | |
餐廳平均單元量: | | | | | |
美國 | | | | | |
內地牛排館 | $ | 3,949 | | | $ | 3,822 | | | |
卡拉巴意大利燒烤店 | $ | 3,406 | | | $ | 3,283 | | | |
鱷魚燒烤店 | $ | 3,213 | | | $ | 3,036 | | | |
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧 | $ | 5,845 | | | $ | 5,208 | | | |
國際 | | | | | |
內陸牛排館-巴西(1) | $ | 3,067 | | | $ | 2,286 | | | |
| | | | | |
運營周: | | | | | |
美國 | | | | | |
內地牛排館 | 29,308 | | | 29,415 | | | |
卡拉巴意大利燒烤店 | 10,328 | | | 10,348 | | | |
鱷魚燒烤店 | 9,056 | | | 9,318 | | | |
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧 | 3,331 | | | 3,321 | | | |
國際 | | | | | |
內陸牛排館-巴西 | 6,775 | | | 5,907 | | | |
____________________
(1)2022年和2021年的平均匯率分別為5.19和5.33。不包括附註21中討論的巴西税法的好處-所得税合併財務報表附註。
目錄表
布魯明品牌公司
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
可比餐廳銷售額、客流量和人均檢查增加(減少)
以下是所指時期內可比餐廳銷售額、客流量和人均支票增加(減少)的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 | | |
| | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | |
同比百分比變化: | | | | | | | |
可比餐廳銷售額(開業18個月或以上的餐廳): | | | | | | | |
U.S. (1) | | | | | | | |
內地牛排館 | | | 2.8 | % | | 24.2 | % | | |
卡拉巴意大利燒烤店 | | | 3.4 | % | | 32.2 | % | | |
鱷魚燒烤店 | | | 4.5 | % | | 40.6 | % | | |
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧 | | | 12.0 | % | | 60.9 | % | | |
合併的美國 | | | 4.0 | % | | 30.5 | % | | |
國際 | | | | | | | |
內陸牛排館-巴西(2) | | | 38.3 | % | | 28.7 | % | | |
| | | | | | | |
流量: | | | | | | | |
美國 | | | | | | | |
內地牛排館 | | | (6.3) | % | | 18.1 | % | | |
卡拉巴意大利燒烤店 | | | (4.3) | % | | 24.6 | % | | |
鱷魚燒烤店 | | | (4.2) | % | | 24.3 | % | | |
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧 | | | 3.0 | % | | 41.7 | % | | |
合併的美國 | | | (5.3) | % | | 20.7 | % | | |
國際 | | | | | | | |
內陸牛排館-巴西 | | | 23.6 | % | | 23.5 | % | | |
| | | | | | | |
每人平均支票數(3): | | | | | | | |
美國 | | | | | | | |
內地牛排館 | | | 9.1 | % | | 6.1 | % | | |
卡拉巴意大利燒烤店 | | | 7.7 | % | | 7.6 | % | | |
鱷魚燒烤店 | | | 8.7 | % | | 16.3 | % | | |
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧 | | | 9.0 | % | | 19.2 | % | | |
合併的美國 | | | 9.3 | % | | 9.8 | % | | |
國際 | | | | | | | |
內陸牛排館-巴西 | | | 14.6 | % | | 5.6 | % | | |
____________________
(1)停業超過60天的搬遷餐廳在重新開業至少18個月後才被排除在可比餐廳銷售額之外。
(2)包括日曆期間報告的交易日影響。不包括外幣匯率波動的影響和附註21中討論的巴西税法的好處--所得税合併財務報表附註。
(3)包括菜單定價變化、產品組合和折扣的影響。
目錄表
布魯明品牌公司
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
特許經營權和其他收入
| | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | |
特許經營收入(1) | $ | 49.7 | | | $ | 45.5 | | | |
其他收入(2) | 14.1 | | | 15.8 | | | |
特許經營權和其他收入 | $ | 63.8 | | | $ | 61.3 | | | |
____________________
(1)代表特許經營權使用費、廣告費和初始特許經營費。
(2)包括2021年確認可收回的社會融合計劃(PIS)和為社會保障(COFINS)税融資貢獻的310萬美元福利,這與巴西法院關於計算方法和納税基礎的有利裁決有關。
成本和開支
食品和飲料成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 變化 | | | | | | |
食品和飲料成本 | $ | 1,383.6 | | | $ | 1,229.7 | | | | | | | | | |
餐廳銷售額的百分比 | 31.8 | % | | 30.3 | % | | 1.5 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
與2021年相比,2022年食品和飲料成本佔餐廳銷售額的百分比增加,主要是由於商品通脹導致的3.5%,但由於人均平均支票增加,部分抵消了食品和飲料成本佔餐廳銷售額的2.0%的百分比,這主要是由於菜單定價的增加。
2023年,我們預計大宗商品價格將達到個位數的中位數,目前我們估計的年度食品購買量中約有60%是固定合同,其餘的受到浮動市場價格的影響。
勞務費和其他相關費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 變化 | | | | | | |
勞工及其他相關事宜 | $ | 1,226.5 | | | $ | 1,154.6 | | | | | | | | | |
餐廳銷售額的百分比 | 28.2 | % | | 28.4 | % | | (0.2) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
人工及其他相關費用包括運營過程中發生的所有直接和間接人工成本,包括分配給餐廳管理合夥人的費用和其他現場激勵薪酬費用。與2021年相比,2022年人工和其他相關費用佔餐廳銷售額的百分比下降,主要是由於:(I)由於人均支票增加和新冠肺炎的影響,餐廳銷售額增加了1.9%,這主要是在巴西;(Ii)保險成本降低了0.4%。這些下降被餐廳銷售額的2.0%的增長部分抵消,這是由於勞動力成本上升,主要是由於工資上漲。
2023年,我們預計勞動力成本將出現個位數的中位數通脹。
目錄表
布魯明品牌公司
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
其他餐廳經營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 變化 | | | | | | |
其他經營的餐廳 | $ | 1,065.7 | | | $ | 1,006.4 | | | | | | | | | |
餐廳銷售額的百分比 | 24.5 | % | | 24.8 | % | | (0.3) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2021年8月,我們以6190萬美元的現金與卡拉巴的創建者簽訂了特許權使用費終止協議。見附註22-承付款和或有事項有關更多詳情,請參閲綜合財務報表附註。
其他食肆營運開支包括某些單位層面的營運成本,例如營運用品、租金、維修及保養、廣告費、水電費、開業前成本及其他入住費。這些費用中的很大一部分是固定的或間接可變的。與2021年相比,2022年其他餐廳運營費用佔餐廳銷售額的百分比下降,主要是由於終止卡拉巴的意大利燒烤特許權使用費帶來的1.5%,以及由於人均支票增加以及新冠肺炎的影響(主要是在巴西)導致餐廳銷售額增加而導致的1.3%。這些減幅被餐廳銷售額的增長部分抵銷:(I)包括水電費在內的運營支出增加1.5%,主要是由於通貨膨脹,(Ii)廣告費用增加0.7%,以及(Iii)某些集體行動工資和工時訴訟準備金增加0.4%。
折舊及攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 變化 | | | | | | |
折舊及攤銷 | $ | 169.6 | | | $ | 163.4 | | | $ | 6.2 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
與2021年相比,2022年的折舊和攤銷有所增加,主要是由於與技術項目、升級廚房設備以及餐廳開業和搬遷相關的額外折舊費用。
一般和行政
一般和行政費用包括工資和福利、管理激勵計劃、相關的工資税和福利、其他與員工有關的費用和專業服務。以下是所示期間一般費用和行政費用變化的摘要:
| | | | | | | |
| 財政年度 |
(百萬美元) | 2022 | | |
2021財年 | $ | 245.6 | | | |
更改自: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
激勵性薪酬 | (13.0) | | | |
員工股票薪酬 | (7.9) | | | |
| | | |
遣散費 | (4.7) | | | |
薪酬、福利和工資税 | 7.6 | | | |
| | | |
旅遊和娛樂 | 5.1 | | | |
| | | |
| | | |
其他 | 2.1 | | | |
| | | |
2022財年 | $ | 234.8 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
目錄表
布魯明品牌公司
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
計提減值資產和關閉餐廳撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 變化 | | | | | | |
計提減值資產和關閉餐廳撥備 | $ | 6.0 | | | $ | 13.7 | | | $ | (7.7) | | | | | | | |
本報告所述期間的減值和關閉費用主要是由於確定要關閉或搬遷的地點造成的。
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 變化 | | | | | | |
營業收入 | $ | 330.4 | | | $ | 309.0 | | | $ | 21.4 | | | | | | | |
佔總收入的百分比 | 7.5 | % | | 7.5 | % | | — | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
與2021年相比,2022年期間產生的運營收入增加,主要是由於:(I)人均支票增加,(Ii)與卡拉巴的意大利燒烤特許權使用費終止競爭,(Iii)主要在巴西受到新冠肺炎的影響,以及(Iv)保險成本降低。這些增長被以下因素部分抵消:(I)商品價格上漲,(Ii)勞動力成本上升,主要是由於工資率上漲,(Iii)包括水電費在內的運營費用增加,主要是由於通貨膨脹,以及(Iv)廣告費用增加。
2022年9月,我們的巴西子公司收到了一項初步禁令,授權其受益於第14,148/2021號法律頒佈的豁免,該法律規定採取緊急和臨時行動,在五年內給予某些行業100%的PIS和COFINS以及所得税豁免。2022年的業務收入沒有受到這項立法的實質性影響。在2023年期間,我們預計,根據這項立法,與PIS和COFINS免税相關的運營收入約為1700萬美元。見附註21-所得税請參閲綜合財務報表附註,以獲取進一步資料。
債務清償和修改損失以及衍生工具公允價值調整損失,淨額
關於回購價值1.25億美元的未償還2025年債券(“2025年債券部分回購”),詳情載於附註14-可轉換優先票據在綜合財務報表附註中,我們確認了2022年債務清償虧損1.047億美元和衍生工具公允價值調整虧損淨額1770萬美元。
利息支出,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 變化 | | | | | | |
利息支出,淨額 | $ | 53.2 | | | $ | 57.6 | | | $ | (4.4) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
與2021年相比,2022年期間的利息支出淨額減少,主要是由於2022年4月償還定期貸款A和2022年5月償還2025年票據部分回購。這些減幅因利息開支增加而部分抵銷:(I)2021年4月發行2029年票據,(Ii)循環信貸安排餘額增加,以及(Iii)浮動利率債務的未對衝部分利率上升。
目錄表
布魯明品牌公司
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 變化 | | | | | | |
未計提所得税準備的收入 | $ | 151.9 | | | $ | 249.3 | | | $ | (97.4) | | | | | | | |
所得税撥備 | $ | 42.7 | | | $ | 26.4 | | | $ | 16.3 | | | | | | | |
有效所得税率 | 28.1 | % | | 10.6 | % | | 17.5 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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與2021年相比,2022年實際所得税率的淨增加主要是由於2022年期間記錄的與2025年票據部分回購相關的不可抵扣損失。
我們的聯邦和州法定混合税率約為26%。2022年的有效所得税税率高於聯邦和州法定税率,主要是因為與2022年記錄的2025年票據部分回購相關的不可抵扣虧損,部分被FICA對某些員工小費的税收抵免的好處所抵消。2021年的有效所得税税率低於聯邦和州法定税率,這主要是由於FICA對某些員工的小費提供税收抵免的好處。
餐飲公司的僱主可以申請抵免其聯邦所得税對某些小費工資支付的FICA税(“FICA税收抵免”)。FICA的税收抵免水平主要受美國餐廳銷售額的推動,不受可能減少税前收入的成本的影響。
上文討論的巴西税法沒有對2022年所得税撥備產生實質性影響。在2023年期間,我們預計將根據這項立法產生約600萬美元的所得税優惠。見附註21-所得税請參閲綜合財務報表附註,以獲取進一步資料。
細分市場
我們將我們的每個餐廳概念和國際市場視為運營細分市場,這反映了我們如何管理我們的業務、審查運營業績和分配資源。由我們的首席執行官分配資源和評估業績,我們已確定他是我們的首席運營決策者。我們將我們的運營部門彙總為兩個可報告的部門,美國部門和國際部門。美國部分包括在美國運營的所有餐廳,而在美國以外運營的餐廳則包括在國際部分。
這兩個部門的收入僅包括與客户的交易,不包括部門間收入。從美國和國際業務的收入中剔除的是與該部門的業績沒有直接關係的某些法律和公司成本、大多數基於股票的薪酬支出、某些保險支出和某些獎金支出。
請參閲附註23 - 細分市場報告合併財務報表附註,用於將業務分部收入(虧損)與合併經營業績進行對賬。
目錄表
布魯明品牌公司
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
美國分部
| | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | |
收入 | | | | | |
餐飲銷售額 | $ | 3,863,016 | | | $ | 3,714,848 | | | |
特許經營權和其他收入 | 48,854 | | | 45,133 | | | |
總收入 | $ | 3,911,870 | | | $ | 3,759,981 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
營業收入 | $ | 407,860 | | | $ | 443,887 | | | |
營業利潤率 | 10.4 | % | | 11.8 | % | | |
餐飲級營業收入 | $ | 595,997 | | | $ | 634,680 | | | |
餐飲級營業利潤率 | 15.4 | % | | 17.1 | % | | |
| | | | | |
| | | | | |
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餐飲銷售額
以下是所示時期美國細分餐廳銷售額變化的摘要:
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| 財政年度 |
(百萬美元) | 2022 (1) | | |
2021財年 | $ | 3,714.9 | | | |
更改自: | | | |
可比餐廳銷售額 | 150.0 | | | |
餐廳開業 | 29.1 | | | |
| | | |
餐廳關門 | (31.0) | | | |
2022財年 | $ | 3,863.0 | | | |
| | | |
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| | | |
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(1)季度變化的總和不會等於年度金額,因為符合每個變化類別定義的餐廳在每個時期都會根據餐廳的開業或關閉時間而不同。
與2021年相比,2022年美國餐廳銷售額的增長主要是由於可比餐廳銷售額的增加,以及未包括在我們可比餐廳銷售基礎中的21家新餐廳的開業。這些增長被自2020年12月27日以來關閉的24家餐廳部分抵消。
營業收入
與2021年相比,2022年美國營業收入減少的主要原因是:(I)大宗商品價格上漲,(Ii)勞動力成本上升,主要是由於工資上漲,(Iii)包括公用事業在內的運營費用增加,以及(Iv)廣告費用增加。這些下降被較高的可比銷售額部分抵消,主要是由於人均支票增加,以及Carrabba的意大利燒烤特許權使用費終止。
目錄表
布魯明品牌公司
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果--續
國際細分市場
| | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | |
收入 | | | | | |
餐飲銷售額 | $ | 489,679 | | | $ | 346,245 | | | |
特許經營權和其他收入 | 14,959 | | | 16,159 | | | |
總收入 | $ | 504,638 | | | $ | 362,404 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
營業收入 | $ | 57,333 | | | $ | 16,657 | | | |
營業利潤率 | 11.4 | % | | 4.6 | % | | |
餐飲級營業收入 | $ | 90,663 | | | $ | 43,927 | | | |
餐飲級營業利潤率 | 18.5 | % | | 12.7 | % | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
餐飲銷售額
以下是所示時期國際細分餐廳銷售額變化的摘要:
| | | | | | | |
| 財政年度 |
(百萬美元) | 2022 | | |
2021財年 | $ | 346.2 | | | |
更改自: | | | |
可比餐廳銷售額(1) | 95.3 | | | |
餐廳開業(一) | 36.6 | | | |
外幣折算的影響 | 11.6 | | | |
| | | |
| | | |
2022財年 | $ | 489.7 | | | |
| | | |
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____________________(1)餐廳開業和可比餐廳銷售額的季度變化總和不會合計為年度金額,因為符合每個定義的餐廳將根據餐廳開業時間的不同而有所不同。
與2021年相比,2022年國際餐廳銷售額的增長主要是由於:(I)巴西的可比餐廳銷售額增加,(Ii)未包括在我們可比餐廳銷售基礎中的43家新餐廳的開業,以及(Iii)巴西雷亞爾相對於美元的外幣兑換的影響。
營業收入
與2021年相比,2022年期間產生的國際業務收入增加的主要原因是巴西餐廳內用餐的恢復以及人均支票的增加。這些增長被主要是由於大宗商品和勞動力通脹造成的下降部分抵消。
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則提供的結果外,我們還提供某些非公認會計原則的衡量標準,這些衡量標準在調整後的基礎上呈現經營結果。這些是對業績的補充衡量標準,不是美國公認會計原則要求的,也不是根據美國公認會計原則提出的,包括以下內容:(I)餐廳級和調整後的餐廳級營業收入和相應的利潤率;(Ii)調整後的營業收入和相應的利潤率;(Iii)調整後的淨收入;(Iv)調整後的每股攤薄收益;(V)全系統的銷售額。
我們相信,我們使用的非GAAP財務指標允許投資者根據美國GAAP結果和相對於餐飲業其他公司的業績來評估我們業務的經營業績,方法是隔離某些項目的影響,這些項目可能在不同時期有所不同,而沒有相關性
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核心運營業績或在類似公司之間差異很大。然而,我們納入這些調整後的措施不應被解釋為我們未來的結果不會受到不尋常或不常見項目的影響,或我們已對其進行調整的項目不常見或不會再次發生。我們相信,披露這些非GAAP措施對投資者是有用的,因為它們是我們的管理團隊和董事會評估我們的經營業績、分配資源和制定員工激勵計劃的基礎的一部分。
這些非GAAP財務指標並不是為了取代美國GAAP財務指標,它們不一定是標準化的,也不一定與其他公司使用的類似名稱的指標相比較。我們對非公認會計準則衡量標準中包含的調整類型保持內部指導方針。這些指導方針努力區分反映我們在一段時期內核心業務的收益和費用類型,以及那些可能在不同時期與我們在該時期的核心業績相關的收益和費用。然而,這些指南的實施必然涉及判決的應用,我們的披露委員會將考慮如何處理我們的指南沒有直接涉及的任何項目,或對其進行的更改。有關本期和相應上期實際調整情況的説明,請參閲非公認會計準則計量的對賬。
合併餐飲級營業收入和調整後的餐飲級營業收入和相應利潤率--非公認會計準則對賬-餐廳級營業利潤率為扣除主要餐廳級運營成本後的餐廳銷售額,其中包括餐飲成本、人工等相關費用和其他餐廳運營費用。調整後的餐廳級營業利潤率是指對某些項目進行調整的餐廳級營業利潤率。下表核對了所示期間的綜合業務收入和相應的餐廳級營業收入、調整後的餐廳級營業收入和相應的利潤率:
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已整合 | 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
營業收入 | $ | 330,421 | | | $ | 308,958 | |
營業利潤率 | 7.5 | % | | 7.5 | % |
更少: | | | |
特許經營權和其他收入 | 63,813 | | | 61,292 | |
另外: | | | |
折舊及攤銷 | 169,617 | | | 163,391 | |
一般和行政 | 234,752 | | | 245,616 | |
計提減值資產和關閉餐廳撥備 | 5,964 | | | 13,737 | |
餐飲級營業收入 | $ | 676,941 | | | $ | 670,410 | |
餐飲級營業利潤率 | 15.6 | % | | 16.5 | % |
調整: | | | |
特許權使用費終止費用(1) | — | | | 61,880 | |
法律和其他事項(2) | 5,900 | | | 2,761 | |
餐廳級營業收入調整總額 | 5,900 | | | 64,641 | |
調整後的餐飲級營業收入 | $ | 682,841 | | | $ | 735,051 | |
調整後的餐飲級營業利潤率 | 15.7 | % | | 18.1 | % |
_________________
(1)向卡拉巴創辦人支付與特許權使用費終止協議有關的款項。見附註22-承付款和或有事項有關特許權使用費終止協議的其他細節,請參閲合併財務報表附註。
(2)2022年,包括增加第四季度某些集體行動工資和工時訴訟的準備金。見附註22-承付款和或有事項關於訴訟的更多細節,請參閲合併財務報表附註。2021年,包括Imposto Sobre Serviços(“ISS”)的應計項目,這是一項巴西市政服務税,與過去五年我們巴西子公司的特許權使用費有關,包括相關罰款和利息,原因是巴西最高法院做出了不利的裁決。
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分部餐廳級和調整後餐廳級營業利潤率非公認會計準則對賬-下表對分部營業收入和相應利潤率與分部餐廳級營業收入和調整後的餐廳級營業收入以及所示期間的相應利潤率進行了核對:
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美國 | 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
營業收入 | $ | 407,860 | | | $ | 443,887 | |
營業利潤率 | 10.4 | % | | 11.8 | % |
更少: | | | |
特許經營權和其他收入 | 48,854 | | | 45,133 | |
另外: | | | |
折舊及攤銷 | 139,170 | | | 134,244 | |
一般和行政 | 93,401 | | | 89,314 | |
計提減值資產和關閉餐廳撥備 | 4,420 | | | 12,368 | |
餐飲級營業收入 | $ | 595,997 | | | $ | 634,680 | |
餐飲級營業利潤率 | 15.4 | % | | 17.1 | % |
調整: | | | |
| | | |
特許權使用費終止費用(1) | — | | | 61,880 | |
餐廳級營業收入調整總額 | — | | | 61,880 | |
調整後的餐飲級營業收入 | $ | 595,997 | | | $ | 696,560 | |
調整後的餐飲級營業利潤率 | 15.4 | % | | 18.8 | % |
_________________
(1)向卡拉巴創辦人支付與特許權使用費終止協議有關的款項。
| | | | | | | | | | | |
國際 | 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
營業收入 | $ | 57,333 | | | $ | 16,657 | |
營業利潤率 | 11.4 | % | | 4.6 | % |
更少: | | | |
特許經營權和其他收入 | 14,959 | | | 16,159 | |
另外: | | | |
折舊及攤銷 | 23,397 | | | 22,650 | |
一般和行政 | 23,355 | | | 19,679 | |
計提減值資產和關閉餐廳撥備 | 1,537 | | | 1,100 | |
餐飲級營業收入 | $ | 90,663 | | | $ | 43,927 | |
餐飲級營業利潤率 | 18.5 | % | | 12.7 | % |
調整: | | | |
法律和其他事項(1) | — | | | 2,761 | |
餐廳級營業收入調整總額 | — | | | 2,761 | |
調整後的餐飲級營業收入 | $ | 90,663 | | | $ | 46,688 | |
調整後的餐飲級營業利潤率 | 18.5 | % | | 13.5 | % |
_________________(1)包括ISS的應計費用,這是一項巴西市政服務税,與過去五年我們巴西子公司的特許權使用費有關,包括相關罰款和利息,原因是巴西最高法院做出了不利的裁決。
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調整後的餐廳級營業利潤率非公認會計準則對賬(續)- 下表顯示了某些營業成本財務報表行項目在所示期間相對於餐廳銷售額的百分比:
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| 財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | |
| 已報告 | | 調整後(1) | | 已報告 | | 調整後(1) | | | | |
餐飲銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
食品和飲料成本 | 31.8 | % | | 31.8 | % | | 30.3 | % | | 30.3 | % | | | | |
勞工及其他相關事宜 | 28.2 | % | | 28.2 | % | | 28.4 | % | | 28.4 | % | | | | |
其他經營的餐廳 | 24.5 | % | | 24.3 | % | | 24.8 | % | | 23.2 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
餐飲級營業利潤率 | 15.6 | % | | 15.7 | % | | 16.5 | % | | 18.1 | % | | | | |
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(1)請參閲合併餐飲級營業收入和調整後的餐飲級營業收入和相應利潤率--非公認會計準則對賬有關餐廳級營業利潤率調整的詳細信息,請參見上表。本報告所列期間的所有餐廳級營業利潤率調整均記錄在其他餐廳運營費用中。
調整後的非公認會計準則對賬業務收入-下表將業務收入和相應利潤率與調整後的業務收入和所示期間的相應利潤率核對:
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| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
營業收入 | $ | 330,421 | | | $ | 308,958 | |
營業利潤率 | 7.5 | % | | 7.5 | % |
調整: | | | |
餐廳級營業利潤率調整總額(1) | 5,900 | | | 64,641 | |
遣散費和其他轉型成本(2) | — | | | 2,764 | |
法律和其他事項(3) | — | | | (3,133) | |
經營調整總收入 | 5,900 | | | 64,272 | |
調整後的營業收入 | $ | 336,321 | | | $ | 373,230 | |
調整後的營業利潤率 | 7.6 | % | | 9.1 | % |
_________________
(1)請參閲合併餐飲級營業收入和調整後的餐飲級營業收入和相應利潤率--非公認會計準則對賬有關餐廳級營業收入調整的詳細信息,請參見上表。
(2)由於轉型和重組活動而產生的遣散費、專業費用和其他費用。
(3)包括確認可收回的PIS和COFINS税,包括由於巴西法院有利的裁決而在其他收入中應計的利息。
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調整後淨收益和調整後稀釋後每股收益非公認會計準則對賬-下表將普通股股東稀釋後的淨收入與調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股收益進行了核對:
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| 財政年度 |
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | 2022 | | 2021 |
普通股股東應佔攤薄淨收益 | $ | 101,907 | | | $ | 215,900 | |
可轉換優先票據IF-轉換方法利息調整,税後淨額(1) | — | | | 345 | |
Bloomin‘Brands的淨收入 | 101,907 | | | 215,555 | |
調整: | | | |
經營調整收入(2) | 5,900 | | | 64,272 | |
債務清償和修改損失(3) | 107,630 | | | 2,073 | |
衍生工具公允價值調整損失淨額(3) | 17,685 | | | — | |
所得税前調整總額 | 131,215 | | | 66,345 | |
調整所得税撥備(4) | (263) | | | (21,222) | |
淨調整數 | 130,952 | | | 45,123 | |
調整後淨收益 | $ | 232,859 | | | $ | 260,678 | |
| | | |
稀釋後每股收益 | $ | 1.03 | | | $ | 2.00 | |
調整後稀釋後每股收益(5) | $ | 2.52 | | | $ | 2.70 | |
| | | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 98,512 | | | 107,803 | |
調整後稀釋加權平均已發行普通股(5股) | 92,423 | | | 96,426 | |
_________________
(1)對本公司根據2025年票據契約選擇前一段期間加權的2025年票據相關的利息支出進行調整,以現金結算2025年票據的本金部分。
(2)請參閲調整後的非公認會計準則對賬業務收入有關業務調整收入的詳情,見上表。
(3)2022年,包括與2025年票據部分回購和修訂的信貸協議相關的損失。見附註14-可轉換優先票據及附註13-長期債務,淨額有關更多詳情,請參閲合併財務報表附註。
(4)非公認會計準則調整的税務影響是根據基本非公認會計準則調整的性質及其相關的司法管轄區税率確定的。2022年,GAAP和調整後的有效所得税税率之間的主要差異涉及某些不可抵扣的損失和與2025年票據部分回購相關的其他税收成本。還包括2021年期間420萬美元的調整,用於減少與上一時期的税收頭寸有關的某些未確認的税收優惠。
(5)2022年和2021年的經調整攤薄加權平均已發行普通股分別剔除6,089股和9,992股的攤薄影響,將於2025年票據轉換時發行,以滿足超出本金的金額,因為我們的可轉換票據對衝抵消了2025年票據相關股份的攤薄影響。對於2021年,調整後的稀釋加權平均已發行普通股也是在假設我們2021年2月選擇以現金結算2025年票據的本金部分在整個期間有效的情況下計算的。
全系統銷售-全系統銷售額是一項非GAAP財務指標,包括以我們的品牌經營的所有餐廳的銷售額,無論我們是否擁有這些餐廳。管理層使用這些信息來決定未來開發更多餐廳和新概念的計劃,以及對當前運營的評估。全系統銷售額包括公司自營和特許經營餐廳的銷售額。有關公司自營食肆的銷售摘要,請參閲附註4-收入確認合併財務報表附註。
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下表提供了所指期間特許經營餐廳銷售額的摘要,這些銷售額不包括在我們的綜合財務業績中。此表中的特許經營銷售額不代表我們的銷售額,僅作為餐廳系統變化的指標,管理層認為這是關於我們餐廳概念的健康狀況以及確定我們的特許權使用費和/或服務費的重要信息。
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| 財政年度 |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | |
美國 | | | | | |
內地牛排館 | $ | 494 | | | $ | 445 | | | |
卡拉巴意大利燒烤店 | 49 | | | 44 | | | |
鱷魚燒烤店 | 11 | | | 11 | | | |
美國合計 | 554 | | | 500 | | | |
國際 | | | | | |
內地牛排館-韓國 | 296 | | | 305 | | | |
其他(1) | 114 | | | 112 | | | |
國際合計 | 410 | | | 417 | | | |
特許經營銷售總額(2) | $ | 964 | | | $ | 917 | | | |
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(1)包括在韓國僅限非現場廚房的特許經營銷售。
(2)特許經營銷售額不包括在綜合經營和全面收益(虧損)報表中的總收入中。
流動性與資本資源
現金和現金等價物
截至2022年12月25日,我們擁有8470萬美元的現金和現金等價物,其中2710萬美元由外國附屬公司持有。我們擁有大量現金的國際司法管轄區並沒有任何已知的限制,禁止遣返。
截至2022年12月25日,我們的未分配海外收益總額約為2320萬美元。這些收入可以匯回美國,而不需要繳納額外的美國聯邦所得税。這些金額不被視為無限期地再投資於我們的海外子公司。見附註21-所得税有關本公司無限期再投資聲明的進一步資料,請參閲綜合財務報表附註。
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借款能力和償債能力
信貸安排-以下是截至所示日期的未償還信貸安排以及所示期間的本金支付和債務發行的摘要:
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| 高級擔保信貸安排 | | 前信貸安排 | | | | | | 總信貸額度 |
| 定期貸款A | | 循環設施 | | 定期貸款A | | 循環設施 | | 2025年的鈔票 | | 2029年的鈔票 | |
(千美元) | | | | | | |
2020年12月27日的餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 425,000 | | | $ | 447,000 | | | $ | 230,000 | | | $ | — | | | $ | 1,102,000 | |
2021年新債 | 200,000 | | | 455,000 | | | — | | | 15,000 | | | — | | | 300,000 | | | 970,000 | |
2021年付款 | (5,000) | | | (375,000) | | | (425,000) | | | (462,000) | | | — | | | — | | | (1,267,000) | |
截至2021年12月26日的餘額 | 195,000 | | | 80,000 | | | — | | | — | | | 230,000 | | | 300,000 | | | 805,000 | |
2022年新債 | — | | | 1,239,500 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,239,500 | |
2022年付款 | (195,000) | | | (889,500) | | | — | | | — | | | (125,000) | | | — | | | (1,209,500) | |
截至2022年12月25日的餘額(1) | $ | — | | | $ | 430,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 105,000 | | | $ | 300,000 | | | $ | 835,000 | |
| | | | | | | | | | | | | |
利率,截至2022年12月25日(2) | | | 5.79 | % | | | | | | 5.00 | % | | 5.13 | % | | |
本金到期日 | | | 2026年4月 | | | | | | May 2025 | | 2029年4月 | | |
____________________
(1)2022年12月25日之後,我們償還了8000萬美元的循環信貸安排。
(2)循環信貸安排的利率代表截至2022年12月25日的加權平均利率。
截至2022年12月25日,我們的循環信貸安排下有5.5億美元的可用未使用借款能力,扣除2,000萬美元的信用證淨額。
信貸協議-2021年4月16日,我們和OSI作為共同借款人,簽訂了第二份經修訂和重新簽署的信貸協議(“信貸協議”),其中規定提供高達10億美元的優先擔保融資,其中包括2.0億美元定期貸款A和8.0億美元循環信貸安排(“高級擔保信貸安排”)。高級擔保信貸安排將於2026年4月16日到期,取代了我們之前高達15億美元的優先擔保融資(“前信貸安排”)。
於2022年4月26日,吾等與歐喜訂立第二次經修訂及重訂信貸協議及增量修訂的第一修正案(“經修訂信貸協議”),當中包括將吾等現有的循環信貸融資額由8,000萬美元增至10億美元,以及將一個月倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)利率過渡至有擔保隔夜融資利率(“SOFR”),作為計算高級抵押信貸安排下利息的基準利率。截至收盤時,循環信貸安排增加了1.925億美元,以全數償還定期貸款A的未償還餘額。由於經修訂的信貸協議,我們的總負債保持不變。向SOFR的過渡並未對適用於我們借款的利率產生實質性影響。
我們修訂後的信貸協議包含各種金融和非金融契約。違反這些契約可能會限制我們在循環信貸安排下借款的能力,從而對我們的流動性產生負面影響,並導致信貸安排下的到期金額加速。
見附註13-長期債務,淨額有關經修訂信貸協議的其他詳情,請參閲綜合財務報表附註。
截至2022年12月25日和2021年12月26日,我們遵守了債務契約。我們相信,在未來12個月及以後,我們將繼續遵守我們的債務契約。
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2025年債券部分回購-2022年5月25日,我們和某些持有人(“票據持有人”)達成交換協議,票據持有人同意用我們2025年未償還票據的本金總額1.25億美元換取1.969億美元的現金,外加應計利息和大約230萬股我們的普通股。關於2025年票據部分回購,我們與若干金融機構就本公司先前就發行2025年票據訂立的部分可換股票據對衝交易(“票據對衝提前終止協議”)及部分認股權證交易(“認股權證提前終止協議”)訂立部分平倉協議。於和解時,吾等收到Note Hedge提前終止協議的1.319億美元及認股權證提前終止協議的1.148億美元。
見附註14-可轉換優先票據關於2025年票據部分回購和相關票據對衝提前終止協議和認股權證提前終止協議的更多細節,請參閲合併財務報表附註。
2029 Notes - 2021年4月16日,我們發行了本金總額為3.0億美元的2029年到期的優先無擔保票據。除非我們提前贖回或購買,否則2029年債券將於2029年4月15日到期。債券的現金利率為年息5.125釐,每半年派息一次,分別於每年的四月十五日及十月十五日派息一次。
扣除最初購買者的折扣和我們的發售費用後,2029年債券的淨收益約為2.945億美元。淨收益用於償還我們未償還的部分定期貸款A和循環信貸安排,以及我們以前的信貸安排的再融資。
現金的使用
經營活動產生的現金流和我們循環信貸安排下的可用性是我們的主要流動性來源,我們將其用於運營費用、債務償還、股票回購和股息支付、開發新餐廳、改造或搬遷舊餐廳以及技術投資。
我們相信,我們的預期流動資金來源足以為本申請後12個月及以後的償債要求、租賃義務、資本支出和營運資本義務提供資金。然而,我們繼續滿足這些要求和義務的能力將取決於我們能否達到預期的收入和現金流水平,以及我們成功管理成本和營運資本的能力。
資本支出-我們估計,到2023年,我們的資本支出總額約為2.4億至2.6億美元。實際資本支出的數額可能受到一般經濟、財務、競爭、立法和監管等因素的影響,包括原材料限制。
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材料現金需求-下表列出了截至2022年12月25日的當前和長期重大現金需求:
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| 按期間到期的付款 |
| | | 少於 | | 1-3 | | 3-5 | | 多過 |
(千美元) | 共計 | | 1年 | | 年份 | | 年份 | | 5年 |
經營租賃(1) | $ | 1,387,174 | | | $ | 190,596 | | | $ | 337,770 | | | $ | 258,643 | | | $ | 600,165 | |
長期債務: | | | | | | | | | |
本金(2) | 840,976 | | | 1,674 | | | 107,096 | | | 430,764 | | | 301,442 | |
利息(3) | 198,232 | | | 48,035 | | | 91,535 | | | 38,803 | | | 19,859 | |
購買義務(4) | 226,597 | | | 200,862 | | | 25,735 | | | — | | | — | |
其他債務(5) | 39,210 | | | 7,409 | | | 7,276 | | | 1,738 | | | 22,787 | |
總計 | $ | 2,692,189 | | | $ | 448,576 | | | $ | 569,412 | | | $ | 729,948 | | | $ | 944,253 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
____________________
(1)金額為不可撤銷經營租約項下未貼現的未來最低租金承諾。不包括與合理確定行使的經營租賃續期選擇權有關的9.197億美元。
(2)包括高級擔保信貸安排、2029年票據、2025年票據和融資租賃債務。未攤銷債務發行成本和融資租賃利息共計770萬美元不會減少這一數額。
(3)預計未來對長期債務的利息支付是基於截至2022年12月25日的有效利率。
(4)購買義務包括購買可強制執行的、具有法律約束力的貨物或服務的協議,並具體説明所有重要條款,包括要購買的固定或最低數量;固定、最低或可變價格規定;以及交易的大約時間。我們與不同的供應商有采購義務,主要包括庫存、廚房設備、技術、廣告和餐飲級服務合同。
(5)包括其他長期負債,主要包括遞延補償債務、存款和其他應計債務。未確認的税收優惠不包括在此表中,因為無法估計這些未來付款的發生時間。
股息和股份回購-2022年期間,我們宣佈並支付了每股0.14美元的季度現金股息。由於信貸協議中包括的某些限制,我們在2021年沒有支付股息。
2023年2月7日,我們的董事會宣佈季度現金股息為每股0.24美元,於2023年3月15日支付。未來的股息支付取決於我們的收益、財務狀況、資本支出要求、盈餘和董事會認為相關的其他因素,以及我們債務協議中財務契約的持續遵守情況。
以下是截至2022年12月25日我們的股票回購計劃摘要(以千美元為單位):
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股份回購計劃 | | 董事會批准日期 | | 已授權 | | 已回購 | | 已取消或已過期 | | 剩餘 |
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2022 (1) | | 2022年2月8日 | | $ | 125,000 | | | $ | 109,999 | | | $ | — | | | $ | 15,001 | |
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(1)在2022年12月25日之後,我們根據規則10b5-1計劃回購了根據2022年股票回購計劃授權的剩餘1500萬美元普通股。
2023年2月7日,我們的董事會批准了一項新的1.25億美元的授權(“2023年股份回購計劃”)。2023年股票回購計劃將於2024年8月7日到期。
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財務狀況和業務結果--續
下表列出了我們在所示期間的股息和股票回購:
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(千美元) | 已支付的股息 | | 股份回購 | | 共計 |
2022財年 | $ | 49,736 | | | $ | 109,999 | | | $ | 159,735 | |
2021財年 | — | | | — | | | — | |
2020財年 | 17,480 | | | — | | | 17,480 | |
2019財年 | 35,734 | | | 106,992 | | | 142,726 | |
2018財年 | 33,312 | | | 113,967 | | | 147,279 | |
2017財年 | 30,988 | | | 272,736 | | | 303,724 | |
2016財年 | 31,379 | | | 309,887 | | | 341,266 | |
2015財年 | 29,332 | | | 169,999 | | | 199,331 | |
總計 | $ | 227,961 | | | $ | 1,083,580 | | | $ | 1,311,541 | |
我們派發股息及進行股份回購的能力取決於我們從附屬公司取得資金的能力、持續遵守我們債務協議中的財務契約及是否存在盈餘,以及我們的盈利、財務狀況、資本開支要求及董事會認為相關的其他因素。
現金流量和財務狀況摘要
現金流-下表彙總了我們在所示期間由經營、投資和融資活動提供(用於)的現金流:
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| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 390,922 | | | $ | 402,455 | | | |
用於投資活動的現金淨額 | (201,138) | | | (104,745) | | | |
用於融資活動的現金淨額 | (195,501) | | | (317,419) | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 1,395 | | | (1,642) | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | $ | (4,322) | | | $ | (21,351) | | | |
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經營活動-與2021年相比,2022年經營活動提供的現金淨額減少,主要是由於營業付款扣除收入後的增加和時間安排,但因2021年與Carrabba的意大利燒烤特許權使用費終止相關支付的現金重疊而部分抵消。
投資和融資活動-與2021年相比,2022年用於投資活動的現金淨額增加,用於融資活動的現金淨額減少,主要原因是將部分超額現金流量用於償還債務,並利用現金流量增加資本支出。
財務狀況-以下是截至所示期間我們的流動資產、流動負債和營運資本(赤字)的摘要:
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(千美元) | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
流動資產 | $ | 346,577 | | | $ | 352,792 | |
流動負債 | 978,867 | | | 984,625 | |
營運資本(赤字) | $ | (632,290) | | | $ | (631,833) | |
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營運資本(赤字)包括:(1)截至2022年12月25日和2021年12月26日,主要來自未贖回禮品卡的未賺取收入分別為3.942億美元和3.988億美元;(2)截至2022年12月25日和2021年12月26日的當前經營租賃負債分別為1.835億美元和1.77億美元,
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相應的經營性使用權資產在我們的綜合資產負債表上記為非流動資產。我們有,未來可能會繼續有負營運資金餘額(這在許多餐飲公司是常見的)。我們在營運資本為負的情況下成功運作,這是因為餐廳銷售收取的現金通常在我們的當前負債到期之前收到,而我們的庫存週轉率需要相對較低的庫存投資。此外,餐廳經營和禮品卡銷售的持續現金流通常用於償還債務和進行資本支出。
關鍵會計政策和估算
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表,這些報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些隨附的合併財務報表時,我們需要做出影響報告期內資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。我們認為,如果會計估計需要作出假設,並且這些假設的變化可能對我們的綜合財務狀況或運營結果產生重大影響,則會計估計是至關重要的。
長期資產的減值或處置-只要發生事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回,長期資產就會被審查減值。評估是在獨立於其他資產的可識別現金流的最低水平進行的。對於部署在我們餐廳的長期資產,我們審查個別餐廳層面的減值。
在評估減值時,資產預期產生的未來未貼現現金流量總額與賬面金額進行比較。如果資產預期產生的未來未貼現現金流總額低於賬面金額,這可能是減值指標。當資產的賬面價值超過其估計公允價值時,減值損失在收益中確認。公允價值一般使用貼現現金流模型進行估計。該模型中使用的關鍵估計和假設是未來現金流估計,重大變化通常由預期使用的變化和貼現率驅動。這些估計是主觀的,我們實現未來現金流量和資產公允價值的能力受到資產持續維護和改進、經濟狀況變化和我們經營業績變化等因素的影響。從歷史上看,由於計劃關閉或決定不續簽租約而導致我們資產的使用壽命發生變化,一直是我們確認的減值的一個關鍵因素。
商譽和無限期無形資產-商譽及無限期無形資產每年於第二財政季度或當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時進行減值測試。
我們可以選擇進行定性評估,以確定報告單位是否更有可能受損。在考慮採用定性方法時,我們評估的因素包括但不限於宏觀經濟狀況、市場和行業狀況、商品成本波動、競爭環境、股價表現、先前減值測試的結果、運營穩定性以及報告單位的整體財務表現。
如果沒有進行定性評估,或者如果我們確定報告單位的公允價值超過賬面價值的可能性不大,則計算報告單位的公允價值。報告單位的公允價值是指有意願的買家為報告單位支付的價格,並採用收益法的加權平均法、使用貼現現金流模型以及在適當情況下包括準則上市公司法和準則交易法在內的市場法進行估計。主要的估計和
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這些模型中使用的假設是未來現金流估計,這在很大程度上受到收入增長率、營業利潤率和資本支出的影響。這些估計是主觀的,我們實現公允價值計算中使用的預測現金流的能力受到一些因素的影響,如戰略舉措的成功、經濟狀況和貼現率的變化、我們經營業績的變化以及我們業務戰略的變化。商標名的公允價值是通過免除使用費的方法確定的。
報告單位或商品名稱的賬面價值與其估計公允價值進行比較,任何超過公允價值的賬面價值均被視為減值。
截至2022年12月25日,商譽的賬面價值為2.73億美元。我們於2022年第二季度利用定性方法進行了年度減值測試,並確定沒有任何事件或情況表明我們的任何報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性較大。
我們餐廳的銷售額下降、商品或勞動力成本的意外增加、整體經濟狀況的惡化以及餐飲業的挑戰可能會導致未來的減值費用。情況的變化或我們的判斷、假設和估計的變化可能會導致部分或全部商譽或其他無形資產的減值費用。
租契-吾等根據判斷釐定合理確定的租期,進而影響用於計算每個租賃組合的初始租賃負債的適用遞增借款利率(“IBR”)。在確定我們的增量借款利率時使用的其他假設包括我們的隱含信用評級和基於可比市場數據的擔保借款利率估計。我們通過使用特定國家的IBR並根據期限對各自的租賃組合應用單一費率來確定租賃負債的現值,而不考慮標的資產類型。
在評估新租約時使用的合理確定的租賃期包括只有在行使續期選擇權是合理確定的情況下才包括續訂選擇權期限,因為不行使這種選擇權將導致經濟處罰。這種經濟處罰通常是由於在騰出房產時不得不放棄具有剩餘經濟價值的建築物或設備造成的。
我們使用從租賃開始日可獲得的信息得出的估計內部收益率來確定租賃付款的現值。在計算我們的IBR時,我們考慮了市場數據以及具有類似特徵的工具的公開可用數據。
在每次租賃開始時,我們都會對物業和租賃進行評估,以確定租賃是經營性租賃還是融資租賃。此租賃會計評估可能需要在確定租賃物業的公允價值和使用年限以及適當的合理確定的租賃期時作出重大判斷。這些判斷在特定報告期內產生的租金支出金額可能與使用不同假設租賃條款時報告的租金支出金額大不相同。
保險準備金-我們提供具有特定留存水平的保險計劃,或針對我們的工人補償、一般或酒類責任、健康、財產和管理責任保險計劃下的預期損失的很大一部分提供較高的每次索賠免賠額。對於一些項目,我們維持止損保險,以限制與某些風險相關的風險敞口。
我們記錄了所有未解決和已發生但未報告的索賠的負債,其預期成本低於我們指定的留存水平或每個索賠的可扣除金額。截至2022年12月25日和2021年12月26日,我們對保險索賠的負債分別為4910萬美元和5350萬美元。在建立儲備時,我們會考慮有關經濟狀況、索償頻率和嚴重程度的某些精算假設和判斷。利用這些估計和假設建立儲備的部分依據是
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假設歷史索賠經驗表明當前或未來的預期活動,這可能會有很大不同。為工人賠償和一般或酒類責任索賠記錄的準備金,使用具有類似到期日的貨幣資產的一年期和五年期無風險利率的平均值進行貼現。
如果實際結果與我們的估計或假設不一致,我們可能會面臨重大損失或收益。截至2022年12月25日,我們的保險索賠負債貼現率變化50個基點,將影響2022年的淨收益60萬美元。
所得税-遞延税項資產和負債是根據資產和負債的賬面金額與各自的計税基礎之間的差額確認的。遞延税項資產和負債按税率計量,基於對頒佈的税法和公佈的指導的某些判斷,這些判斷在我們預計這些暫時性差異逆轉的年份有效。截至2022年12月25日,沒有估值準備的税收損失結轉和信用結轉預計將在適用的法定到期日內追回。我們目前希望在10年內利用一般營業税抵免結轉。然而,我們利用這些税收抵免的能力可能會受到美國國税法第382條所定義的未來“所有權變更”等項目的不利影響。當部分或全部遞延税項極有可能無法變現時,便以遞延税項資產作為估值準備。關於我們的收入水平和構成、税法或遞延税額估值準備以及税務審計結果的假設的變化,可能會對實際所得税税率產生重大影響。
雖然我們認為我們所有的税務立場都是完全可以支持的,但我們的所得税申報單,就像大多數公司的所得税申報單一樣,定期由美國和外國税務當局審計。在確定應納税所得額時,税前收益或税前虧損根據當地税法和公認會計原則之間的差異進行調整。只有當一個不確定的頭寸基於其技術價值更有可能是可持續的時,才會確認該頭寸的税收優惠。對於不符合這一門檻的不確定税收頭寸,我們確認負債。未確認税收優惠的責任需要管理層對我們各種税務頭寸的風險敞口做出重大判斷。這些假設和概率將根據新信息進行審查和更新。不利的税務結算可能需要使用現金,並增加我們確認的所得税支出金額。截至2022年12月25日,我們有1790萬美元的未確認税收優惠,包括應計利息和罰款,如果得到確認,將影響我們的有效所得税税率。
近期發佈的財務會計準則
關於我們在2022年通過的最近發佈的財務會計準則以及適用於我們並可能對我們的合併財務報表產生重大影響但尚未採用的財務會計準則的説明,請參見附註2-重要會計政策摘要合併財務報表附註。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着大宗商品價格、勞動力通脹、利率和外幣匯率變化帶來的市場風險。
商品定價風險
我們餐廳銷售的產品中使用的許多配料都是受不可預測的價格波動影響的商品。雖然我們試圖通過談判關鍵原料供應的固定價格合同將價格波動的影響降至最低,但某些商品,如農產品和野生魚,沒有既定的固定價格市場,我們在購買這些類型的商品時,受到當時的市場狀況的影響。其他商品是根據與供應商商定的價格範圍,參照波動的市場價格購買的。相關協議可能包含合同特徵,通過設定某些價格下限和上限來限制支付的價格。截至2022年12月25日,我們估計的2023年年度食品購買量中,約有60%是由固定合同涵蓋的,其中大部分合同計劃在2023年到期。
在2021年期間,由於強勁的消費者需求和供應鏈中斷導致的產品短缺,大宗商品市場開始經歷所有蛋白質的通脹水平上升。此外,勞動力、燃料、貨運和包裝方面的投入成本上升也推動了增長。2022年期間,我們經歷了14.6%的大宗商品通脹,預計2023年大宗商品通脹將達到個位數的中位數。大宗商品價格的極端變化或長期變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。我們預計,在大多數情況下,商品價格的上漲可能會通過菜單價格的上漲轉嫁給我們的客户。然而,如果大宗商品價格上漲與我們提高菜單價格的能力之間存在一段時間滯後,或者如果我們認為大宗商品價格上漲的持續時間較短,而我們選擇不轉嫁成本上漲,我們的短期財務業績可能會受到負面影響。此外,競爭環境有時會限制菜單價格的靈活性,在這種情況下,利潤率將受到大宗商品價格上漲的負面影響。目前我們不使用金融工具來對衝我們的大宗商品風險。
除了上述市場風險外,我們還面臨商業風險,因為我們的美國牛肉供應高度依賴於有限數量的供應商。如果這些供應商不能履行合同規定的義務,我們可能會遇到供應短缺,併產生更高的成本來確保足夠的供應。見附註22-承付款和或有事項有關詳情,請參閲綜合財務報表附註。
勞動力通貨膨脹
我們的餐廳運營受到聯邦和州最低工資以及其他法律的約束,這些法律管轄着工作條件、加班和小費抵免等事項。我們許多餐廳團隊成員的薪酬與聯邦和/或州最低工資相關,因此,最低工資的增加會增加我們的勞動力成本。在競爭和經濟允許的範圍內,我們已經通過提高菜單價格來緩解增加的成本,如果未來幾年認為有必要,我們可能會繼續這樣做。成本和費用的大幅增加可能會影響我們的經營業績,因為這種增加不能轉嫁到我們的客人身上。在2022年,我們經歷了7.8%的勞動力成本通脹,預計2023年勞動力成本將出現個位數的中位數通脹。
利率風險
我們面臨利率波動的市場風險,這可能會影響我們的綜合資產負債表、收益和現金流。我們通過定期運營和融資活動,以及通過結合使用固定利率和可變利率債務來管理我們對市場風險的敞口。可變利率債務的數額在年內根據我們的營運資本要求而波動。截至2022年12月25日,我們的利率風險主要來自循環信貸安排的可變利率變化,未償還餘額為4.3億美元。
我們定期評估金融工具,以對衝我們對可變利率的敞口。截至2021年12月26日,我們擁有名義總金額為1.25億美元的利率互換。這些掉期於2022年11月到期,截至2022年12月25日,我們沒有金融工具來對衝我們的利率敞口。見附註17-衍生工具和套期保值活動請參閲綜合財務報表附註,以獲取進一步資料。
我們利用估值模型來估計利率變化的影響。截至2022年12月25日,假設短期利率上升/下降150個基點的潛在變化將使我們的年度利息支出增加或減少650萬美元。
外幣匯率風險
我們在國外經營的餐廳要承擔外幣兑換風險。我們的外匯風險敞口主要與巴西雷亞爾兑美元匯率的波動有關。我們在其他市場的業務由公司所有的餐廳組成,規模比巴西小。如果我們所在國家的外幣匯率貶值,我們的經營業績可能會下降。目前,我們不使用金融工具來對衝外幣匯率變動。
2022年,我們11.4%的收入來自外匯。平均外幣兑美元匯率每變化10%,我們外國實體的總收入和淨收入將分別增加或減少5440萬美元和360萬美元。
這一市場風險討論包含前瞻性陳述。實際結果可能與基於一般市場狀況以及美國和全球金融市場變化的討論大不相同。
項目8.財務報表和補充數據
財務信息索引
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管理層財務報告內部控制年度報告 | 63 |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 64 |
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綜合資產負債表-2022年12月25日和2021年12月26日 | 67 |
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綜合經營報表和全面收益(虧損)- 2022、2021和2020財政年度 | 68 |
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合併股東權益變動表- 2022、2021和2020財政年度 | 69 |
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合併現金流量表- 2022、2021和2020財政年度 | 71 |
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合併財務報表附註 | 73 |
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。本公司對財務報告的內部控制包括以下政策及程序:(I)與保存合理詳細、準確及公平地反映本公司資產交易及處置的記錄有關;(Ii)提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便根據公認會計原則編制財務報表,且本公司的收支僅根據本公司管理層及董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認的會計原則編制為外部目的編制的財務報表。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們使用下列標準對截至2022年12月25日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)(“COSO”)。根據我們的評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年12月25日起有效。
我們截至2022年12月25日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,如本文所述。
獨立註冊會計師事務所報告
致Bloomin‘Brands,Inc.董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了Bloomin‘Brands,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月25日和2021年12月26日的合併資產負債表,以及截至2022年12月25日的三個年度的相關綜合經營和全面收益(虧損)、股東權益和現金流量變動表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2022年12月25日的財務報告內部控制,根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月25日和2021年12月26日的財務狀況,以及截至2022年12月25日的三個年度的經營結果和現金流量。此外,我們認為,截至2022年12月25日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註2所述,本公司於2021年改變了以實體本身權益計入可轉換工具及合約的方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下面所述的關鍵審計事項是一件事 由於對合並財務報表的當期審計而產生的,並已傳達或要求傳達給審計委員會,且(I)涉及對 合併財務報表和(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
保險準備金的計價
如註釋中所述 在綜合財務報表中,截至2022年12月25日,公司的綜合貼現保險準備金餘額為4910萬美元。該公司提供具有特定留存水平的保險計劃,或對其工人補償、一般或酒類責任、健康、財產和管理責任保險計劃下的預期損失的很大一部分提供較高的每項索賠免賠額。該公司記錄了所有未解決的索賠和已發生但未報告的索賠的估計負債,其預期成本低於其規定的留存水平或每項索賠的可扣除金額。在建立準備金時,管理層考慮有關經濟狀況以及索賠的頻率和嚴重性的某些精算假設和判斷。為工人賠償和一般責任索賠記錄的準備金使用具有可比到期日的貨幣資產的一年期和五年期無風險利率的平均值進行貼現。
我們決定執行與保險準備金估值相關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是(I)管理層在編制估計準備金時的重大判斷,這反過來又導致(Ii)審計師在執行程序和評估與經濟狀況以及索賠頻率和嚴重性相關的精算假設時的高度判斷、主觀性和努力,以及(Iii)審計工作包括擁有專門技能和知識的專業人員的參與。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與保險準備金估值有關的控制措施的有效性。 這些程序還包括 包括:(1)評價管理層發展保險準備金的程序;(2)評價管理層使用的精算方法的適當性;(3)評價與經濟狀況以及索賠的頻率和嚴重性有關的精算假設的合理性;(4)測試基礎設施的完整性和準確性
評估中使用的數據。評估與經濟狀況以及索賠的頻率和嚴重性有關的精算假設涉及評估這些假設在考慮到通貨膨脹和環境的情況下是否合理,以及這些假設是否與審計其他領域獲得的證據相一致。使用具有專門技能和知識的專業人員協助評價在確定保險準備金時使用的管理精算方法的適當性,以及評價與經濟狀況有關的假設的合理性。
/s/ 普華永道會計師事務所
佛羅裏達州坦帕市
2023年2月22日
自1998年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
目錄表
布魯明品牌公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 84,735 | | | $ | 87,585 | |
受限現金和現金等價物 | — | | | 1,472 | |
盤存 | 78,124 | | | 79,112 | |
| | | |
其他流動資產,淨額 | 183,718 | | | 184,623 | |
流動資產總額 | 346,577 | | | 352,792 | |
| | | |
財產、固定裝置和設備、淨值 | 914,142 | | | 842,012 | |
經營性租賃使用權資產 | 1,103,083 | | | 1,130,873 | |
商譽 | 273,032 | | | 268,444 | |
無形資產,淨額 | 448,326 | | | 453,412 | |
遞延所得税資產,淨額 | 153,118 | | | 168,068 | |
其他資產,淨額 | 82,147 | | | 78,670 | |
總資產 | $ | 3,320,425 | | | $ | 3,294,271 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 183,715 | | | $ | 167,978 | |
應計負債和其他流動負債 | 399,301 | | | 406,894 | |
未賺取收入 | 394,215 | | | 398,795 | |
長期債務的當期部分 | 1,636 | | | 10,958 | |
流動負債總額 | 978,867 | | | 984,625 | |
非流動經營租賃負債 | 1,148,607 | | | 1,179,447 | |
| | | |
長期債務,淨額 | 831,656 | | | 782,107 | |
其他長期負債,淨額 | 87,386 | | | 125,242 | |
總負債 | 3,046,516 | | | 3,071,421 | |
承付款和或有事項(附註22) | | | |
| | | |
| | | |
股東權益 | | | |
蓬勃發展的“品牌股東權益” | | | |
優先股,$0.01面值,25,000,000授權股份;不是截至2022年12月25日和2021年12月26日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,475,000,000授權股份;87,696,200和89,252,823截至2022年12月25日和2021年12月26日分別發行和發行的股票 | 877 | | | 893 | |
額外實收資本 | 1,161,912 | | | 1,119,728 | |
累計赤字 | (706,109) | | | (698,171) | |
累計其他綜合損失 | (185,311) | | | (205,989) | |
Bloomin‘Brands股東權益總額 | 271,369 | | | 216,461 | |
非控制性權益 | 2,540 | | | 6,389 | |
股東權益總額 | 273,909 | | | 222,850 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,320,425 | | | $ | 3,294,271 | |
| | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
目錄表
布魯明品牌公司
合併業務表和全面收益表(虧損)
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | |
餐飲銷售額 | $ | 4,352,695 | | | $ | 4,061,093 | | | $ | 3,144,636 | |
特許經營權和其他收入 | 63,813 | | | 61,292 | | | 25,925 | |
總收入 | 4,416,508 | | | 4,122,385 | | | 3,170,561 | |
成本和開支 | | | | | |
食品和飲料成本 | 1,383,632 | | | 1,229,689 | | | 982,702 | |
勞工及其他相關事宜 | 1,226,460 | | | 1,154,623 | | | 1,005,295 | |
其他經營的餐廳 | 1,065,662 | | | 1,006,371 | | | 846,566 | |
折舊及攤銷 | 169,617 | | | 163,391 | | | 180,261 | |
一般和行政 | 234,752 | | | 245,616 | | | 254,356 | |
| | | | | |
計提減值資產和關閉餐廳撥備 | 5,964 | | | 13,737 | | | 76,354 | |
總成本和費用 | 4,086,087 | | | 3,813,427 | | | 3,345,534 | |
營業收入(虧損) | 330,421 | | | 308,958 | | | (174,973) | |
債務清償和修改損失 | (107,630) | | | (2,073) | | | (237) | |
衍生工具公允價值調整損失,淨額 | (17,685) | | | — | | | — | |
其他(費用)收入,淨額 | (23) | | | 26 | | | 131 | |
利息支出,淨額 | (53,176) | | | (57,614) | | | (64,442) | |
所得税撥備(收益)前收益(虧損) | 151,907 | | | 249,297 | | | (239,521) | |
所得税撥備(福利) | 42,704 | | | 26,384 | | | (80,726) | |
淨收益(虧損) | 109,203 | | | 222,913 | | | (158,795) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 7,296 | | | 7,358 | | | (80) | |
可歸因於Bloomin品牌的淨收益(虧損) | 101,907 | | | 215,555 | | | (158,715) | |
贖回超過賬面價值的優先股 | — | | | — | | | (3,496) | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 101,907 | | | $ | 215,555 | | | $ | (162,211) | |
| | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 109,203 | | | $ | 222,913 | | | $ | (158,795) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
外幣折算調整 | 10,169 | | | (6,597) | | | (37,516) | |
衍生工具未實現收益(虧損),税後淨額 | 573 | | | 86 | | | (14,741) | |
對列入税後淨收益(虧損)的衍生品損失的調整重新分類 | 954 | | | 7,392 | | | 9,923 | |
終止利率互換的影響計入税後淨收益(虧損) | 8,982 | | | 4,576 | | | — | |
綜合收益(虧損) | 129,881 | | | 228,370 | | | (201,129) | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | 7,296 | | | 7,358 | | | (744) | |
可歸因於Bloomin品牌的全面收益(虧損) | $ | 122,585 | | | $ | 221,012 | | | $ | (200,385) | |
| | | | | |
普通股股東每股收益(虧損): | | | | | |
基本信息 | $ | 1.15 | | | $ | 2.42 | | | $ | (1.85) | |
稀釋 | $ | 1.03 | | | $ | 2.00 | | | $ | (1.85) | |
加權平均已發行普通股: | | | | | |
基本信息 | 88,846 | | | 88,981 | | | 87,468 | |
稀釋 | 98,512 | | | 107,803 | | | 87,468 | |
| | | | | |
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | 0.56 | | | $ | — | | | $ | 0.20 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
布魯明品牌公司
合併股東權益變動表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綻放的品牌 | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 累加- 計劃赤字 | | 累計其他 綜合損失 | | 非控制性權益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
平衡, 2019年12月29日 | 86,946 | | | $ | 869 | | | $ | 1,094,338 | | | $ | (755,089) | | | $ | (169,776) | | | $ | 7,139 | | | $ | 177,481 | |
累計--税後淨額會計原則變化的影響 | — | | | — | | | — | | | (4,292) | | | — | | | — | | | (4,292) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (158,715) | | | — | | | (80) | | | (158,795) | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,187) | | | (147) | | | (42,334) | |
宣佈的現金股息,$0.20每股普通股 | — | | | — | | | (17,480) | | | — | | | — | | | — | | | (17,480) | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 14,802 | | | — | | | — | | | — | | | 14,802 | |
| | | | | | | | | | | | | |
優先股的對價超過賬面價值,税後淨額 | — | | | — | | | (3,496) | | | — | | | 517 | | | 1,261 | | | (1,718) | |
根據股票計劃發行的普通股(1) | 910 | | | 10 | | | (17) | | | — | | | — | | | — | | | (7) | |
購買非控股權益 | — | | | — | | | (156) | | | — | | | — | | | 96 | | | (60) | |
| | | | | | | | | | | | | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,908) | | | (1,908) | |
非控制性權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 451 | | | 451 | |
可轉換票據發行的股本組成部分價值,扣除税款後淨額為#美元650 | — | | | — | | | 64,367 | | | — | | | — | | | — | | | 64,367 | |
出售普通股認股權證 | — | | | — | | | 46,690 | | | — | | | — | | | — | | | 46,690 | |
購買可轉換票據對衝 | — | | | — | | | (66,240) | | | — | | | — | | | — | | | (66,240) | |
| | | | | | | | | | | | | |
平衡, 2020年12月27日 | 87,856 | | | $ | 879 | | | $ | 1,132,808 | | | $ | (918,096) | | | $ | (211,446) | | | $ | 6,812 | | | $ | 10,957 | |
| | | | | | | | | | | | | |
累計--税後淨額會計原則變化的影響 | — | | | — | | | (47,323) | | | 4,370 | | | — | | | — | | | (42,953) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 215,555 | | | — | | | 7,358 | | | 222,913 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,457 | | | — | | | 5,457 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 24,405 | | | — | | | — | | | — | | | 24,405 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
根據股票計劃發行的普通股(1) | 1,397 | | | 14 | | | 9,836 | | | — | | | — | | | — | | | 9,850 | |
購買非控股權益 | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | (5) | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,123) | | | (9,123) | |
非控制性權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,347 | | | 1,347 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
平衡, 2021年12月26日 | 89,253 | | | $ | 893 | | | $ | 1,119,728 | | | $ | (698,171) | | | $ | (205,989) | | | $ | 6,389 | | | $ | 222,850 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | (續...) |
目錄表
布魯明品牌公司
合併股東權益變動表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綻放的品牌 | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 累加- 計劃赤字 | | 累計其他 綜合損失 | | 非控制性權益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
平衡, 2021年12月26日 | 89,253 | | | $ | 893 | | | $ | 1,119,728 | | | $ | (698,171) | | | $ | (205,989) | | | $ | 6,389 | | | $ | 222,850 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 101,907 | | | — | | | 7,296 | | | 109,203 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | 100 | | | 20,678 | | | — | | | 20,778 | |
宣佈的現金股息,$0.56每股普通股 | — | | | — | | | (49,736) | | | — | | | — | | | — | | | (49,736) | |
普通股回購和註銷 | (5,429) | | | (54) | | | — | | | (109,945) | | | — | | | — | | | (109,999) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 16,514 | | | — | | | — | | | — | | | 16,514 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
根據股票計劃發行的普通股(1) | 1,559 | | | 15 | | | 12,940 | | | — | | | — | | | — | | | 12,955 | |
購買非控股權益,税後淨額為#美元489 | — | | | — | | | (1,415) | | | — | | | — | | | (3,400) | | | (4,815) | |
| | | | | | | | | | | | | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,127) | | | (9,127) | |
非控制性權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,382 | | | 1,382 | |
可轉換優先票據對衝的報廢 | — | | | — | | | 112,956 | | | — | | | — | | | — | | | 112,956 | |
認股權證的撤銷 | — | | | — | | | (97,617) | | | — | | | — | | | — | | | (97,617) | |
通過回購可轉換優先票據發行普通股 | 2,313 | | | 23 | | | 48,542 | | | — | | | — | | | — | | | 48,565 | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
平衡, 2022年12月25日 | 87,696 | | | $ | 877 | | | $ | 1,161,912 | | | $ | (706,109) | | | $ | (185,311) | | | $ | 2,540 | | | $ | 273,909 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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________________
(1)扣除沒收和因員工納税而扣留的股份。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
經營活動提供的現金流: | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 109,203 | | | $ | 222,913 | | | $ | (158,795) | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行核對的調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 169,617 | | | 163,391 | | | 180,261 | |
債務折價攤銷和發行成本 | 3,538 | | | 4,494 | | | 10,142 | |
遞延禮品卡銷售佣金攤銷 | 24,091 | | | 26,012 | | | 20,927 | |
| | | | | |
計提減值資產和關閉餐廳撥備 | 5,964 | | | 13,737 | | | 76,354 | |
終止利率掉期的非現金利息支出 | 12,215 | | | 6,160 | | | — | |
非現金經營租賃成本 | 83,254 | | | 78,272 | | | 74,436 | |
(福利)預期信貸損失和或有租賃負債準備金 | (1,117) | | | 946 | | | 7,225 | |
庫存陳舊和變質 | — | | | — | | | 10,169 | |
基於股票和其他非現金薪酬的費用 | 16,514 | | | 24,405 | | | 14,802 | |
遞延所得税支出(福利) | 13,748 | | | (3,346) | | | (88,256) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
債務清償和修改損失 | 107,630 | | | 2,073 | | | 237 | |
| | | | | |
| | | | | |
衍生工具公允價值調整損失,淨額 | 17,685 | | | — | | | — | |
其他,淨額 | 3,186 | | | (1,879) | | | (3,932) | |
資產和負債變動情況: | | | | | |
庫存的減少(增加) | 1,036 | | | (18,210) | | | 19,857 | |
(增加)其他流動資產減少 | (40,370) | | | (58,397) | | | 14,392 | |
(增加)其他資產減少 | (6,670) | | | (2,073) | | | 3,688 | |
經營性使用權資產淨額減少 | 277 | | | 160 | | | 412 | |
(減少)應付賬款和應計賬款及其他流動負債增加 | (40,679) | | | 25,619 | | | (61,638) | |
| | | | | |
(減少)未賺取收入增加 | (4,638) | | | 17,225 | | | 10,569 | |
經營租賃負債減少 | (82,540) | | | (90,387) | | | (50,626) | |
(減少)其他長期負債增加 | (1,022) | | | (8,660) | | | 58,625 | |
經營活動提供的淨現金 | 390,922 | | | 402,455 | | | 138,849 | |
投資活動中使用的現金流: | | | | | |
| | | | | |
處置財產、固定裝置和設備所得收益 | 1,634 | | | 9,322 | | | 2,178 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
從公司擁有的人壽保險獲得的收益 | 16,092 | | | 9,270 | | | 9,695 | |
資本支出 | (219,691) | | | (122,830) | | | (87,842) | |
其他投資,淨額 | 827 | | | (507) | | | (670) | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (201,138) | | | $ | (104,745) | | | $ | (76,639) | |
| | | | | |
| | | (續...) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
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用於融資活動的現金流: | | | | | |
發行長期債券所得收益 | $ | — | | | $ | 200,000 | | | $ | — | |
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償還長期債務和融資租賃債務 | (196,447) | | | (431,166) | | | (26,326) | |
循環信貸貸款的借款收益 | 1,239,500 | | | 470,000 | | | 505,000 | |
償還循環信貸安排的借款 | (889,500) | | | (837,000) | | | (657,000) | |
融資費 | (1,205) | | | (5,868) | | | (3,096) | |
發行優先票據所得款項 | — | | | 300,000 | | | — | |
與優先票據有關的發行成本 | — | | | (5,546) | | | (8,416) | |
發行可轉換優先票據所得款項 | — | | | — | | | 230,000 | |
回購可轉換優先票據 | (196,919) | | | — | | | — | |
購買可轉換票據對衝 | — | | | — | | | (66,240) | |
可轉換優先票據對衝退回所得款項 | 131,869 | | | — | | | — | |
發行認股權證所得款項 | — | | | — | | | 46,690 | |
認股權證作廢的付款 | (114,825) | | | — | | | — | |
以股份為基礎的薪酬收益(納税),淨額 | 12,955 | | | 9,850 | | | (7) | |
對非控股權益的分配 | (9,127) | | | (9,123) | | | (1,908) | |
非控制性權益的貢獻 | 1,382 | | | 1,347 | | | 451 | |
購買非控股權益 | (5,004) | | | (3) | | | (60) | |
合作伙伴權益計劃的付款 | (9,292) | | | (9,910) | | | (16,906) | |
普通股回購 | (109,152) | | | — | | | — | |
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普通股支付的現金股利 | (49,736) | | | — | | | (17,480) | |
贖回附屬優先股 | — | | | — | | | (1,475) | |
用於融資活動的現金淨額 | (195,501) | | | (317,419) | | | (16,773) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 1,395 | | | (1,642) | | | (2,174) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (4,322) | | | (21,351) | | | 43,263 | |
截至期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 89,057 | | | 110,408 | | | 67,145 | |
截至期末的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 84,735 | | | $ | 89,057 | | | $ | 110,408 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 39,126 | | | $ | 47,036 | | | $ | 52,630 | |
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | $ | 35,450 | | | $ | 36,336 | | | $ | 8,415 | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | | | |
以租賃資產換取新的經營租賃負債 | $ | 54,271 | | | $ | 43,363 | | | $ | 19,451 | |
用租賃資產換取新的融資租賃負債 | $ | 4,066 | | | $ | 1,238 | | | $ | 1,367 | |
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因購置不動產、固定裝置和設備而增加的負債 | $ | 12,762 | | | $ | 2,344 | | | $ | 1,152 | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
1. 業務描述
Bloomin‘Brands,Inc.(“Bloomin’Brands”或“Company”)是一家控股公司,通過其子公司開展業務,是世界上最大的休閒餐飲公司之一,擁有一系列領先的、差異化的餐廳概念。OSI Restaurant Partners,LLC(“OSI”)是該公司的主要經營實體。
本公司擁有並經營休閒、高檔休閒和精緻餐飲餐廳。該公司的餐廳組合有四概念:內陸牛排餐廳、卡拉巴意大利燒烤餐廳、Bonefish燒烤餐廳和弗萊明頂級牛排和葡萄酒酒吧。本公司並無直接投資的其他澳拜客牛排餐廳、卡拉巴意大利燒烤餐廳及Bonefish Grill餐廳則根據特許經營協議經營。
2. 重要會計政策摘要
陳述的依據- 該公司的綜合財務報表包括Bloomin‘Brands及其子公司的賬目和業務。
為了確保及時報告,該公司將其巴西業務的結果合併為一個月期日曆滯後。在截至2022年12月25日的年度內,並無任何事件會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流造成重大影響。
新冠肺炎大流行 - 由於新冠肺炎大流行(“新冠肺炎”),公司餐廳的客流量大幅減少,對其2020年的經營業績產生了負面影響。見注3-新冠肺炎有關新冠肺炎大流行引發的某些指控的詳細信息。
在2021年期間,餐廳內用餐的復甦繼續,同時公司保留了2020年期間實現的很大一部分增加的異地就餐數量。在國際上,2021年,在病例數量增加和新變種期間,與新冠肺炎相關的產能限制繼續存在,直到2022年年中,餐廳內用餐沒有與新冠肺炎相關的產能限制。
合併原則--在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。
本公司合併已確定本公司為該等實體業務的主要受益人的可變權益實體。該公司是以下特許經營商321截至2022年12月25日,提供全方位服務的餐廳和場外廚房,但在其加盟商中不擁有任何所有權權益,也不向其加盟商提供實質性的直接財務支持。這些特許經營關係不被視為可變利益實體,也不合並。
對公司不控制的實體的投資,但公司的權益介於20%和50%及本公司有能力對實體施加重大影響,均按權益法入賬。
本財年-該公司使用52-53周的一年,截止日期為12月的最後一個星期日。在一個52周的財政年度中,每個季度由13周組成。在一個53周的財年中,額外的一週被添加到第四季度。所有提交的週期均為52周。
使用預算-根據公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制隨附的綜合財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與估計的結果不同。
現金和現金等價物-現金等價物包括可隨時轉換為原始到期日不超過三個月的現金的投資。現金和現金等價物包括#美元41.5百萬美元和美元41.3截至2022年12月25日和2021年12月26日,信用卡公司的轉賬金額分別為100萬美元,因為有合理的結算保證。
受限現金-公司可能不時有短期受限現金餘額,包括為償還遞延補償計劃債務而承諾的金額。
信貸和交易對手風險集中-可能使公司面臨集中信用風險和信用損失的金融工具是信用卡和貿易應收賬款,主要包括禮品卡、供應商、特許經營權和其他應收賬款的到期金額。禮品卡、供應商和其他應收款主要由禮品卡經銷商應付的金額和供應商回扣組成。本公司認為,由於禮品卡經銷商和供應商的支付歷史和一般財務狀況,禮品卡、供應商和其他應收賬款的信用風險集中在最低限度。應由特許經營商支付的金額包括初始特許經營費、特許權使用費收入和廣告費。見附註8-其他流動資產,淨額按類別披露截至2022年12月25日和2021年12月26日的應收貿易賬款。
可能使公司面臨集中交易對手風險的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金和衍生品。該公司試圖通過投資於存單、貨幣市場基金、無息賬户和其他高評級投資來限制其交易對手風險。只要有可能,本公司會選擇投資級交易對手及評級貨幣市場基金,以減低交易對手風險。有時,現金餘額可能會超過FDIC的保險限額。見附註17-衍生工具和套期保值活動以討論公司對衍生工具的使用和衍生工具固有的信用風險管理。
預期信貸損失撥備-本公司根據風險池的歷史損失經驗評估信用卡和貿易應收賬款的可收回性,並記錄對經濟狀況惡化、特定客户情況和應收賬款餘額賬齡變化等因素的定期調整。損失在被確定為無法收回的期間沖銷。見附註20-預期信貸損失準備討論公司對預期信貸損失的撥備。
在沒有既定損失歷史的情況下,標普投機級違約率被用作估計的預期信用損失率。
本公司轉讓其權益,並根據某些房地產租約承擔或有責任,主要與剝離的餐廳物業有關。與這些擔保有關的或有租賃負債是根據管理層對損失風險的估計計算的,其中包括對信貸損失的歷史分析,包括已知的違約情況和現有的經濟狀況。見附註22-承付款和或有事項有關本公司或有租賃負債的討論。
公允價值-公允價值是在計量日市場參與者之間的有序交易中為資產收到的價格或為轉移負債而支付的價格,或退出價格。公允價值根據重要投入的最低水平分為以下三個級別之一:
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1級 | 相同資產或負債的活躍市場的未調整報價 |
2級 | 在測量日期可觀察到的投入,而不是第1級中包括的報價 |
3級 | 無法用可觀察到的市場數據證實的不可觀察到的輸入 |
庫存-存貨由食品和飲料組成,按成本(先進先出)或可變現淨值中較低者列報。
財產、固定附着物和設備-財產、固定裝置和設備按扣除累計折舊後的成本列報。折舊是按資產的估計使用年限按直線法計算的。按主要資產類別分列的估計使用壽命一般如下:
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建築物(1) | 5至30年份 |
傢俱和固定裝置 | 5至7年份 |
裝備 | 2至7年份 |
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計算機設備和軟件 | 2至7年份 |
____________________
(1)包括對租賃物業在其使用年限較短或合理確定的租賃期內折舊的改進,包括合理確定的續期。
維持餐廳外觀和功能,但不延長任何餐廳資產的使用壽命的維修和維護成本在發生時計入費用。公司暫停對持有的待售資產進行折舊和攤銷。出售或處置資產的成本及相關累計折舊從本公司的綜合資產負債表中剔除,由此產生的任何收益或虧損一般在其綜合經營報表和全面收益(虧損)表中確認為其他餐廳的運營費用。
公司將與收購、開發、設計和建造公司擁有的餐廳地點相關的直接和間接內部成本資本化,因為這些成本對公司未來有好處。在餐廳開業時,這些成本將被折舊,並在合理確定的租賃期內計入折舊和攤銷費用。內部成本為$4.1百萬,$3.7百萬美元和美元2.72022年、2021年和2020年分別有100萬人資本化。
2022年和2021年,計算機設備和軟件費用為#美元9.2百萬美元和美元3.4分別有100萬人被資本化。截至2022年12月25日和2021年12月26日,10.1百萬美元和美元6.4物業、固定裝置和設備中的未攤銷計算機設備和軟件分別為100萬美元,淨額計入公司的綜合資產負債表。
商譽和無形資產-商譽是指收購價格超過在企業合併中收購的淨資產的公允價值,並分配給被收購企業將在其中運營的報告單位。本公司的無限期無形資產由商號組成,並於收購之日按公允價值入賬。商譽及無限期無形資產於第二財季首日或當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時,每年進行減值測試。
公司可選擇進行定性評估,以確定報告單位是否更有可能受損。如果沒有進行定性評估或本公司認為報告單位的公允價值不太可能超過賬面價值,則計算報告單位的公允價值。報告單位的賬面價值與其計算的公允價值進行比較,任何超過公允價值的賬面價值均被視為減值。
定期無形資產主要由商標及重新取得的特許經營權組成,於收購日期按公允價值入賬,於其估計可用年期內攤銷,並採用特許權使用費寬免法進行減值測試,只要事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回。
衍生品-公司按公允價值將所有衍生品記錄在資產負債表上。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途、本公司是否已選擇在套期保值關係中指定衍生工具並應用套期保值會計,以及套期保值關係是否符合應用套期保值會計所需的標準。
被指定為對衝預期未來現金流或其他類型預測交易中的可變性風險的衍生品,或其他類型的預測交易,被視為現金流對衝。如衍生工具符合對衝會計處理資格,衍生工具的任何損益將於權益中確認為累計其他全面虧損的變動,並重新分類至對衝交易影響收益的同一期間或多個期間的收益。
本公司可訂立旨在對其某些風險進行經濟對衝的衍生合約,即使對衝會計不適用或本公司選擇不應用對衝會計。未被指定為對衝的衍生品不是投機性的,用於管理本公司對利率變動、外幣匯率變動、能源價格變化和其他已確定風險的風險敞口。未在套期保值關係中指定的衍生工具的公允價值變動直接計入收益。根據同一協議,本公司已選擇不與同一交易對手在資產負債表中抵銷衍生品頭寸。
遞延債務發行成本-對於其循環信貸安排,該公司在其綜合資產負債表上記錄了與發行其他資產中的債務債務有關的遞延債務發行成本。對於與所有其他債務有關的費用,公司將遞延債務發行成本記錄為長期債務的淨減少。
本公司主要採用實際利息法,將遞延債務發行成本攤銷至各自融資安排期限內的利息支出。本公司攤銷了遞延債務發行成本#美元3.5百萬,$4.5百萬美元和美元3.9利息支出,分別為2022年、2021年和2020年的淨額。
酒類牌照-以象徵性費用獲得當地政府機構直接發放的不可轉讓的酒類牌照的費用,在發生時計入費用。在授權酒牌數量有限的司法管轄區通過公開市場購買可轉讓酒牌的成本被資本化為無限期無形資產,並計入其他資產,淨額計入本公司的綜合資產負債表。
保險準備金-該公司提供具有特定留存水平的保險計劃,或對其工人補償、一般或酒類責任、健康、財產和管理責任保險計劃下的預期損失的很大一部分提供較高的每項索賠免賠額。該公司記錄了所有未解決的索賠和已發生但未報告的索賠的估計負債,其預期成本低於其規定的留存水平或每項索賠的可扣除金額。在建立準備金時,公司會考慮有關經濟狀況、索賠頻率和嚴重性的精算假設和判斷。為工人賠償和一般責任索賠記錄的準備金使用一年制和五年制具有可比期限的貨幣資產的無風險利率。
股份回購-回購股份的票面價值從普通股中扣除,超過股份票面價值的部分計入累計虧損。所有通過股票回購計劃獲得的普通股都將註銷,並恢復為授權但未發行的普通股。
收入確認-該公司在交付給客户時,記錄扣除折扣和税收後的食品和飲料收入。與特許經營有關的收入包括在公司的綜合經營和全面收益(虧損)報表中的特許經營收入和其他收入。特許權使用費通常是特許經營商淨銷售額的一個百分比,在報告發生銷售期間確認為收入,前提是可以合理地保證可收入性。
銷售沒有到期日的禮品卡的收益被記錄為遞延收入,並在客户兑換時確認為收入。本公司採用投資組合法,切實權宜之計,對禮品卡合同和履約義務進行核算。禮品卡損壞,即不能兑換的禮品卡的金額,使用基於歷史兑換模式的估計來確認。如果是實際的
兑換不同於用於估計破損的假設,禮品卡破損收入可能與記錄的金額不同。該公司定期更新其用於破損的估計。損益收入在公司的綜合經營和全面收益(虧損)報表中作為餐廳銷售的一個組成部分入賬。大致84遞延禮品卡收入的%預計將在成立後12個月內確認。
支付給第三方供應商的禮品卡銷售佣金被資本化,然後根據歷史禮品卡兑換模式攤銷到其他餐廳的運營費用。見注4-收入確認用於遞延禮品卡銷售佣金和未賺取禮品卡收入的前滾。
向特許經營商收取的廣告費在特許經營權和其他收入中確認,其他收入在公司的綜合經營和全面收益(虧損)報表中確認,前提是可以合理地確保可收回。初始特許經營費和續期費分別在特許經營權協議期限和續約期內確認。專營權協議的加權平均剩餘期限和續期約為12截至2022年12月25日。
該公司在美國維持着一項名為Dine Rewards的客户忠誠度計劃,客户在達到合格的消費金額後就會獲得獎勵。該公司對獎勵價值的估計記錄為遞延收入。每項獎勵必須在賺取該等獎勵的指定時限內兑換。與獎勵公允價值相關的收入在獎勵贖回或到期時間較早時確認。公司採取實際權宜之計,排除披露忠誠度計劃剩餘的履約義務,這些義務最初的預期持續時間不到一年。
該公司收取和匯出與客户交易的銷售税、食品和飲料税、酒精飲料税和招待税,並在其綜合經營報表和全面收益(虧損)中報告扣除税收的收入淨額。
租契-公司對一項安排是否包含租賃的確定,是基於對該安排是否傳達使用和控制特定財產或設備的權利的評估。本公司根據經營租約租用餐廳及辦公設施及若干設備,租期主要為一和20好幾年了。餐廳設施租約的續約期通常為五至30年限,可由本公司選擇行使。或有租金指根據某些餐廳設施租賃的適用租賃協議條款所界定的毛收入百分比支付的可變租賃債務。該公司也有某些租約,根據指定的指數定期重置。此類租賃是使用租賃開始時存在的指數進行記錄的。該指數隨後的變化被記錄為可變租金支付。變動租金支出於本公司綜合經營及全面收益(虧損)表中產生,而未來變動租金責任不包括在綜合資產負債表的租賃負債內。租賃資產的折舊年限和租賃改進受預期租賃期限的限制。本公司的租約均無任何重大剩餘價值保證或限制性契諾。
該公司將餐廳設施租賃中的美國固定租賃和非租賃部分作為單一租賃部分進行會計處理。此外,對於某些設備租賃,該公司採用資產組合方法來核算租賃資產和負債。初始租期為12個月或以下的租約不會記錄在綜合資產負債表中,而是在本公司的綜合經營及全面收益(虧損)報表中按租賃期與其他餐廳經營費用之間的直線基礎確認。
本公司經營租約的租金開支一般在租賃期內租金不斷上升,並可能包括租金節假日,在初始租賃期及合理確定的續期期間按直線基準入賬。公司自營餐廳的經營租賃租金支出在本公司的綜合經營和全面收益(虧損)報表中計入其他餐廳的運營費用。從業主那裏收到的作為改善租賃權的激勵措施的付款被記錄為
減少使用權資產,並在租賃期內按直線攤銷,作為租金費用的減少。
2020年4月,財務會計準則委員會發布了一份問答文件,重點介紹了租賃會計準則在新冠肺炎租賃優惠中的應用(《租賃修改問答》)。當經修訂租約產生的現金流量總額與原始租約的現金流量大致相若時,修訂租約問答讓實體可選擇就租約優惠入賬,猶如原始租約存在可強制執行的權利及義務一樣。本公司就新冠肺炎相關租金優惠(主要為租金延期或租金減免)選擇此為實際權宜之計,並決定不就該等租賃重新計量相關租賃負債及使用權資產。遞延租金是應計的,不影響直線租金支出。租金減免被確認為在發生變動租金的當月減少變動租金費用。在這些讓步生效期間,這次選舉將繼續進行。
開業前費用-與開設新餐廳相關的非資本支出在發生時計入本公司綜合經營和全面收益(虧損)報表中的其他餐廳運營支出。
從供應商收到的考慮-該公司接受供應商贊助的各種計劃的考慮,如批量回扣、促銷和廣告補貼。廣告補貼旨在抵消該公司在其餐廳推廣和銷售菜單項目的成本。當在公司的綜合經營和全面收益(虧損)報表中確認時,供應商的對價被記錄為食品和飲料成本或其他餐廳運營費用的減少。
長期資產減值和與退出活動相關的成本-只要發生事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回,長期資產就會被審查減值。評估是在獨立於其他資產的可識別現金流的最低水平進行的。對於部署在其餐廳的長期資產,該公司在個別餐廳層面審查減值。在評估減值時,資產預期產生的未來未貼現現金流量總額與賬面金額進行比較。如果資產的未來未貼現現金流量總額少於其賬面金額,則通過比較資產的公允價值和賬面金額來衡量可回收能力。當資產的賬面價值超過其估計公允價值時,減值損失在收益中確認。公允價值一般使用貼現現金流模型進行估計。
餐廳關閉費用,包括租約終止費用,在發生時計入費用。當本公司停止使用不可撤銷經營租賃項下的產權時,本公司會就任何剩餘非租金租賃相關債務的淨現值,減去該物業可合理獲得的估計分租户成本回收額,記錄負債。因租賃終止或費用回收估計數發生變化而對該負債進行的任何後續調整,都計入所發生的期間。相關費用在公司的綜合經營和全面收益(虧損)報表中計入減值資產和關閉餐廳的準備。
當符合某些標準時,將出售的餐廳用地和某些其他資產包括在持有出售的資產中,包括可能在一年內出售資產的要求。
廣告費-廣告製作成本在廣告首次出現時計入費用。所有其他廣告費用在產生費用的期間內支出。廣告費用為$94.0百萬,$59.7百萬美元和美元67.3分別於2022年、2021年及2020年在本公司的綜合經營及全面收益(虧損)報表中記入其他餐廳營運開支的百萬元。
法律費用-當和解成本被認為是可能的且可合理估計時,應計成本。法律費用被確認為已發生,並在公司的綜合經營報表和全面收益(虧損)中在一般費用和行政費用中報告。
研發費用(“R&D”)-研發費用在公司的綜合經營報表和全面收益(虧損)表中作為一般費用和行政費用支出。R&D主要包括工資和福利成本。R&D是$2.7百萬,$2.6百萬美元和美元2.4百萬 分別為2022年、2021年和2020年。
合作伙伴薪酬-除基本工資外,市場副總裁、區域經營合夥人、餐廳管理合夥人和廚師合夥人為其餐廳提供管理和監督服務,通常還會獲得基於績效的獎金,其中某些獎金可能是根據其餐廳每月經營業績或現金流和/或總可控收入的百分比(“月付”)計算的。
美國的某些餐廳管理合夥人和廚師合夥人(“美國合夥人”)也可以參加遞延薪酬計劃和其他基於績效的薪酬計劃。本公司可投資於公司擁有的人壽保險單,該等保單由不可撤銷的授予人或“拉比”信託賬户持有,以清償本公司在遞延補償計劃下的某些義務。
該公司的許多國際餐廳管理合夥人可以選擇購買他們管理的餐廳現金分配的參與權益。金額、條款和可獲得性因國家/地區而異。
該公司利用餐廳業績的當前和歷史信息,估計未來對美國合作伙伴和地區經營夥伴的獎金和遞延補償義務,並將合作伙伴義務的長期部分記錄在其他長期負債中,淨額計入綜合資產負債表。美國合作伙伴的每月付款和遞延薪酬支出包括在勞動力和其他相關費用中,區域運營合作伙伴的每月付款和獎金支出包括在公司的綜合運營和全面收益(虧損)報表的一般和管理費用中。
基於股票的薪酬-基於股票的補償獎勵在授予之日按公允價值計量,並在其歸屬或服務期內支出。基於股票的薪酬支出只對那些預計將授予的獎勵予以確認。扣除沒收後的費用使用直線法確認。沒收基於股份的薪酬獎勵,在發生時予以確認。
從2021年開始,公司發行的基於業績的股份單位(“PSU”)包括最終派息結果的相對總股東回報(“相對TSR”)修飾符,該修飾符可以根據實現的業績指標調整派息百分比。相對TSR是通過將公司的相對TSR與標準普爾1500餐廳指數成分股的TSR進行比較來衡量的。
每股基本收益和稀釋後收益(虧損)-該公司根據該期間已發行普通股的加權平均數計算每股基本收益(虧損)。除非結果是反稀釋的,否則稀釋後每股收益包括普通股等價物的稀釋效果,包括股票期權、限制性股票單位、基於業績的股票單位和認股權證,使用庫存股方法計量,以及公司的可轉換優先票據,使用IF-轉換方法計量。當滿足相關的性能標準時,PSU被認為是稀釋的。
公司已向受託人提供這個公司2025年到期的可轉換優先票據( “2025年票據“)通知其根據2025年票據契約不可撤銷地選擇結算這個2025年轉換為現金和任何剩餘股份時的票據。因此,只有超出本金金額的金額(如果適用)才會計入稀釋後每股收益。
外幣兑換和交易-對於非美國業務,本位幣為當地貨幣。以外幣計價的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算為美元,換算調整計入本公司股東權益綜合變動表中的累計其他全面虧損。結果:
業務按報告所述期間的平均匯率折算。外匯交易損失在公司的綜合經營報表和全面收益(虧損)表中計入一般費用和行政費用。
所得税-遞延所得税資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異而產生的未來税務後果予以確認。遞延所得税資產和負債採用頒佈税率計量,預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額。税率變化對遞延所得税資產和負債的影響在包括税率變化頒佈日期在內的期間的收入中確認。估值撥備可能會將遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。
本公司使用最有可能實現的最高累計税收優惠來記錄不確定税收狀況的税收優惠。本公司在其確定問題得到有效解決、訴訟時效到期或獲得更多信息的期間調整其對未確認税收優惠的負債。未確認税收優惠的負債,包括罰款和利息,計入應計負債和其他流動負債以及其他長期負債,淨額計入公司的綜合資產負債表。
近期採用的財務會計準則-在截至2022年12月25日的13周內,公司通過了會計準則更新(ASU)第2021-10號,“政府援助(主題832):企業實體關於政府援助的披露”,其中要求通過應用贈款或捐款會計模式進行類推,披露有關政府援助的財務報表腳註。見注3-新冠肺炎獲取有關新冠肺炎相關政府援助的信息。
2020年12月28日,本公司通過了ASU第2020-06號《債務與轉換及其他期權(子題470-20)和實體自有權益衍生工具與套期保值合約(子題815-40):實體自有權益中可轉換工具與合同的會計處理》(ASU第2020-06號),取消了具有現金轉換特徵的可轉換債務或具有有利轉換特徵的可轉換工具的分離模式。ASU第2020-06號還要求應用IF轉換方法來計算2025年票據的稀釋每股收益影響。本公司採用修改後的追溯方法通過了ASU第2020-06號,這導致了累積效應調整,在2021年第一季度增加(減少)了以下綜合資產負債表賬户:
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調整 | | 合併資產負債表分類 | | 金額 (單位:百萬) |
累加效應調整的遞延納税影響 | | 遞延所得税資產,淨額 | | $ | 14.9 | |
債務貼現重新分類 | | 長期債務,淨額 | | $ | 59.9 | |
股權發行成本重新分類 | | 長期債務,淨額 | | $ | (2.1) | |
債務貼現攤銷重分類,税後淨額 | | 累計赤字 | | $ | 4.4 | |
沖銷分離的股權組成部分,税後淨額 | | 額外實收資本 | | $ | (47.3) | |
在採用ASU第2020-06號後,由於嵌入的轉換特徵不再在股東權益中單獨列報,2025年票據完全反映為負債。
未在此討論的近期會計準則不適用、沒有或預期不會對公司產生實質性影響。
重新分類-本公司將先前期間隨附的合併財務報表中的某些項目重新分類,以與本期的分類相媲美,包括但不限於簡明綜合現金流量表內某些項目的列報和綜合財務報表中某些附註的列報。這些重新定級對以前報告的淨收入沒有影響。
3. 新冠肺炎
新冠肺炎收費 - 以下是所述期間與新冠肺炎大流行有關的費用記錄摘要(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
收費 | | 合併經營報表和全面收益(虧損)分類 | | | | 財政年度 |
| | | | 2020 |
庫存陳舊和變質 | | 食品和飲料成本 | | | | $ | 10,450 | |
| | | | | | |
對閒置員工的補償(1) | | 勞工及其他相關事宜 | | | | 29,993 | |
其他營運費用 | | 其他經營的餐廳 | | | | 3,219 | |
租賃擔保或有負債(2) | | 一般和行政 | | | | 4,188 | |
預期信貸損失準備(3) | | 一般和行政 | | | | 3,334 | |
其他收費 | | 一般和行政 | | | | 2,719 | |
使用權資產減值(4) | | 計提減值資產和關閉餐廳撥備 | | | | 32,992 | |
固定資產減值(四) | | 計提減值資產和關閉餐廳撥備 | | | | 34,423 | |
商譽及其他減值(5) | | 計提減值資產和關閉餐廳撥備 | | | | 3,190 | |
| | | | | | |
| | | | | | $ | 124,508 | |
________________
(1)代表受餐廳關閉影響的美國小時工的救濟工資,扣除所賺取的員工留任税收抵免。看見新冠肺炎政府性援助以下是關於獲得的員工留任積分的進一步討論。
(2)指因某些前餐廳地點現由特許經營商或其他第三方經營而作租賃擔保而錄得的額外或有負債。
(3)包括額外準備金,以反映預期信貸損失的增加,主要與特許經營應收賬款有關。
(4)包括因使用根據當時經濟狀況修訂的預測未來現金流量、重組費用、關閉某些餐廳及與Out West決議協議有關而重新計量資產所導致的減值。見注5-減值和退出成本及附註4-收入確認,分別瞭解新冠肺炎重組成本和西部大開發解決方案協議的詳細信息。
(5)包括本公司香港附屬公司的商譽減值。見附註10-商譽和無形資產淨額有關商譽減值的詳細資料。
新冠肺炎政府性援助-在2020年內,公司記錄了$19.6數百萬與新冠肺炎相關的政府援助,主要是與根據《冠狀病毒、援助、救濟和經濟安全法》提供的僱員保留信用有關的援助,基本上所有這些援助都記錄在勞工及其他相關事宜綜合經營報表和全面收益(虧損)中的費用。該公司提交了ERC索賠,要求支付給受政府強制關閉餐廳或容量限制影響的員工的救濟工資和檢疫工資。該公司還獲得了香港政府的補貼,主要是為了幫助抵消留住員工的成本。在2022年至2021年期間,該公司確認了與這些計劃的付款相關的非物質政府援助。
由於在美國公認會計原則下沒有關於向營利性商業實體提供的政府援助的會計方面的權威指導,本公司通過類比國際會計準則第20號、政府贈款會計和政府援助披露來對政府援助進行會計處理。當公司滿足援助計劃的條款,併合理保證獲得援助時,公司承認每個計劃下的援助。政府援助一般被記錄為對贈款打算補償的相關費用或損失的扣除。
在本報告所述期間,公司做到了不是我不會收到任何Paycheck保護計劃貸款,這是根據CARE法案提供的貸款,以幫助實體支付工資和其他費用。
4. 收入確認
下表包括公司在所指時期的綜合經營報表和全面收益(虧損)中包括的收入類別:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | | | | | |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | |
餐飲銷售額 | $ | 4,352,695 | | | $ | 4,061,093 | | | $ | 3,144,636 | | | | | | | | | |
特許經營權和其他收入 | | | | | | | | | | | | | |
特許經營收入 | 49,687 | | | 45,520 | | | 21,195 | | | | | | | | | |
其他收入(1) | 14,126 | | | 15,772 | | | 4,730 | | | | | | | | | |
總特許經營權和其他收入 | 63,813 | | | 61,292 | | | 25,925 | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 4,416,508 | | | $ | 4,122,385 | | | $ | 3,170,561 | | | | | | | | | |
________________(1)2021年,包括一美元3.1百萬美元受益於確認可收回的社會融合計劃(“PIS”)和其他收入中的社會保障融資(“COFINS”)税,這與巴西法院關於計算方法和納税基數的有利裁決有關。確認的金額主要是指前幾年可退還的PIS和COFINS税,包括應計利息。
下表包括按餐廳概念和主要國際市場分列的各時期餐廳銷售額和特許經營收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
(千美元) | 餐飲銷售額 | | 特許經營收入 | | 餐飲銷售額 | | 特許經營收入 | | 餐飲銷售額 | | 特許經營收入 |
美國 | | | | | | | | | | | |
內地牛排館 | $ | 2,240,432 | | | $ | 31,418 | | | $ | 2,175,909 | | | $ | 29,725 | | | $ | 1,760,071 | | | $ | 9,898 | |
卡拉巴意大利燒烤店 | 676,467 | | | 2,938 | | | 653,231 | | | 2,439 | | | 497,212 | | | 1,309 | |
鱷魚燒烤店 | 559,583 | | | 662 | | | 544,068 | | | 641 | | | 396,193 | | | 346 | |
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧 | 374,388 | | | — | | | 332,607 | | | — | | | 209,564 | | | — | |
其他 | 12,146 | | | 49 | | | 9,033 | | | 9 | | | 6,507 | | | — | |
美國合計 | 3,863,016 | | | 35,067 | | | 3,714,848 | | | 32,814 | | | 2,869,547 | | | 11,553 | |
國際 | | | | | | | | | | | |
內陸牛排館-巴西 | 405,866 | | | — | | | 258,997 | | | — | | | 206,280 | | | — | |
其他(1) | 83,813 | | | 14,620 | | | 87,248 | | | 12,706 | | | 68,809 | | | 9,642 | |
國際合計 | 489,679 | | | 14,620 | | | 346,245 | | | 12,706 | | | 275,089 | | | 9,642 | |
總計 | $ | 4,352,695 | | | $ | 49,687 | | | $ | 4,061,093 | | | $ | 45,520 | | | $ | 3,144,636 | | | $ | 21,195 | |
____________________
(1)包括公司在巴西境外擁有的Outback牛排餐廳和巴西abbrcio餐廳的餐廳銷售額。特許經營收入主要包括來自澳拜客牛排館特許經營餐廳的收入。
下表詳細列出了截至所示期間公司合併資產負債表中與客户簽訂的合同的資產和負債情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 | | | | | | |
其他流動資產,淨額 | | | | | | | | | |
遞延禮品卡銷售佣金 | $ | 17,755 | | | $ | 17,793 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
未賺取收入 | | | | | | | | | |
遞延禮品卡收入 | $ | 386,495 | | | $ | 387,945 | | | | | | | |
遞延忠誠度收入 | 5,628 | | | 9,386 | | | | | | | |
遞延特許經營費--當前 | 460 | | | 443 | | | | | | | |
其他 | 1,632 | | | 1,021 | | | | | | | |
未賺取收入總額 | $ | 394,215 | | | $ | 398,795 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他長期負債,淨額 | | | | | | | | | |
遞延特許經營費--非當期 | $ | 4,126 | | | $ | 4,280 | | | | | | | |
下表是所示期間遞延禮品卡銷售佣金的前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
期初餘額 | $ | 17,793 | | | $ | 19,300 | | | $ | 18,554 | | | |
遞延禮品卡銷售佣金攤銷 | (24,091) | | | (26,012) | | | (20,927) | | | |
遞延禮品卡銷售佣金資本化 | 26,743 | | | 26,625 | | | 22,923 | | | |
其他 | (2,690) | | | (2,120) | | | (1,250) | | | |
期末餘額 | $ | 17,755 | | | $ | 17,793 | | | $ | 19,300 | | | |
下表是所示期間未賺取禮品卡收入的前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
期初餘額 | $ | 387,945 | | | $ | 373,048 | | | $ | 358,757 | | | |
禮品卡銷售 | 326,603 | | | 330,841 | | | 306,016 | | | |
兑換禮品卡 | (310,017) | | | (298,397) | | | (277,675) | | | |
禮品卡破損 | (18,036) | | | (17,547) | | | (14,050) | | | |
期末餘額 | $ | 386,495 | | | $ | 387,945 | | | $ | 373,048 | | | |
加盟商延期付款協議-2020年12月27日,公司與Cerca Trova Southwest Restaurant Group,LLC(d/b/a Out West Restaurant Group)及其若干附屬公司(統稱為Out West)簽訂了一項協議(“決議協議”),後者目前擁有特許經營權79美國西部的內陸牛排餐廳,主要是在加利福尼亞州。解決方案協議將於2023年12月31日或之前發生若干特定事件時終止,包括出售out West的全部或幾乎所有資產或股權、破產或清算事件(“符合資格事件”)(“容忍期”)。在解決協議之前,Out West因未支付某些到期金額而未能履行其特許經營協議,同時主要由於新冠肺炎疫情的重大影響而未能與其貸款人達成信貸協議。根據決議協議的條款,本公司同意:
•在忍耐期內,不要求在現有特許經營協議下發生任何以前的違約;
•將未來的廣告費降低到2.25寬限期內銷售總額的百分比;
•永久免除2020年2月24日至2020年7月26日期間未支付的特許權使用費和廣告費;
•允許關閉四餐館和某些轉租修改(“物業特許權”);
•允許關閉最多十在解決協議的前12個月內增加餐廳,不施加任何處罰或加速版税;
•將所有未獲豁免的逾期專利權使用費和廣告費推遲至2020年11月22日,對於某些與物業特許權有關的獲準關閉餐廳,推遲根據各自特許經營協議和租約或分租的條款和條件應支付的加速租金和專利權使用費(“初步遞延餘額”);以及
•將轉租物業的所有逾期租金推遲到2020年12月27日,總金額為$3.6到2021年4月,餘額將在18個月內償還。
關於物業特許權,該公司確認了#美元4.7在截至2020年12月27日的13周內,租賃使用權資產減值100萬美元,在美國部門內。
Out West亦與其貸款人訂立寬免協議及信貸及擔保協議第二修正案(“寬免協議”),連同決議案協議規定(其中包括)預先計算每月可用現金(“可用現金”),以清償應付本公司及其貸款人的債務。可用現金經扣除營運開支後計算,包括根據決議協議所需的本地市場推廣開支。根據決議協議,如果Out West無法用可用現金支付每月特許權使用費或廣告費,這些金額將自動增加初始遞延餘額。
在簽訂決議協議時,除#美元外,沒有任何先前免除或反映在初始遞延餘額中的款項被記錄為應收款或收入。3.1以前已全額保留的應收賬款餘額為百萬美元。如能合理保證可收回款項(通常在收到現金時),則初步遞延結餘的收取,以及根據決議協議或本公司的特許經營協議於2020年11月22日之後到期的任何未來款項,將予以確認。自簽署《決議協議》以來,除#美元外,所有現行特許權使用費和應繳款額均已收取。3.0在截至2022年12月25日的13周內,特許權使用費超過了Out West根據容忍協議計算的可用現金。在截至2022年12月25日的13周內,該公司記錄了部分未收回金額的預期信貸損失準備金。見附註20-預期信貸損失準備瞭解更多詳細信息。
在任何符合條件的事件發生時,整個遞延餘額將成為可收回的。如果符合資格的活動是出售Out West的全部或幾乎所有資產或股權,出售所得將在公司和Out West的貸款人之間根據清償協議和容忍協議中確定的付款優先順序進行分配;如果銷售所得不足以支付應付給公司的遞延餘額,則公司同意永久免除欠公司的任何剩餘遞延餘額。
5. 減值和退出成本
所示期間的減值資產準備和餐館關閉準備金構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
減值損失 | | | | | |
U.S. (1) | $ | 3,942 | | | $ | 11,945 | | | $ | 65,129 | |
國際(1)(2) | 1,537 | | | 1,186 | | | 3,468 | |
公司(3) | 7 | | | 270 | | | 6,226 | |
減值損失總額 | 5,486 | | | 13,401 | | | 74,823 | |
餐廳關門費(福利) | | | | | |
U.S. (1) | 478 | | | 422 | | | 1,358 | |
國際(1) | — | | | (86) | | | 173 | |
食肆停業總收費 | 478 | | | 336 | | | 1,531 | |
計提減值資產和關閉餐廳撥備 | $ | 5,964 | | | $ | 13,737 | | | $ | 76,354 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
____________________
(1)2020年美國和國際上的損害和關閉費用主要與新冠肺炎疫情有關,包括與下文討論的新冠肺炎重組和Out West決議協議有關的費用。見注3-新冠肺炎有關新冠肺炎疫情對公司財務業績的影響的詳細信息。
(2)包括商譽減值費用#美元2.0在2020年間達到100萬。見附註10-商譽和無形資產淨額有關商譽減值的詳細資料。
(3)2020年期間的公司減值費用主要與轉型計劃有關。
新冠肺炎重組-2020年內,公司確認了與關閉22來自美國餐廳的更新和某些現金流假設的更新,包括租約續簽的考慮(“新冠肺炎重組”)。以下是所示時期綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認的新冠肺炎重組費用摘要(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合併經營報表和全面收益(虧損)分類 | | | | 財政年度 | | | | |
描述 | | | | | 2020 | | | | |
財產、固定裝置和設備減值 | | 計提減值資產和關閉餐廳撥備 | | | | $ | 18,766 | | | | | |
租賃使用權資產減值和結算費用 | | 計提減值資產和關閉餐廳撥備 | | | | 5,003 | | | | | |
遣散費和其他費用 | | 一般和行政 | | | | 1,097 | | | | | |
| | | | | | $ | 24,866 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
本報告所述期間的其餘減值和關閉費用主要是由於確定要關閉或搬遷的地點造成的。
應計設施關閉和其他成本結轉 - 下表是該公司關閉的設施租賃負債以及與關閉和重組計劃有關的其他應計成本在所示期間的前滾:
| | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | |
期初餘額 | $ | 8,485 | | | |
| | | |
現金支付 | (3,296) | | | |
吸積 | 558 | | | |
調整 | (271) | | | |
期末餘額(1) | $ | 5,476 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
________________
(1)截至2022年12月25日,公司有與某些關閉和重組舉措有關的退出相關應計項目$1.3在應計負債和其他流動負債中記錄的百萬美元和#美元4.2在其綜合資產負債表上記錄在非流動經營租賃負債中的百萬美元。
6. 每股收益(虧損)
2025年債券的攤薄效應是使用IF轉換方法計算的。在本公司有能力以普通股股份結算其2025年票據的範圍內,當本公司普通股的平均市價超過轉換價格時,2025年票據的本金和轉換價差將對稀釋後每股收益產生攤薄影響,最初的轉換價格為$11.89每股普通股。於2021年2月,本公司向其2025年票據的受託人發出通知,表示本公司已不可撤回地選擇以現金及任何超額股份結算2025年票據的本金部分。因此,在選舉之後,只有超過本金的金額才被考慮在IF-轉換法下的稀釋每股收益中。
關於發售2025年期票據,本公司訂立了附註14所述的可換股票據對衝交易及認股權證交易-可轉換優先債券。然而,可轉換票據對衝交易在計算攤薄股份時不被考慮,因為它們的反攤薄影響抵消了2025年票據相關股份的攤薄。如果公司普通股的價格超過認股權證交易的執行價格,則認股權證交易將對公司的普通股產生攤薄效應。16.64。見附註14-可轉換優先票據有關2025年票據、可轉換票據對衝交易和認股權證交易的更多信息。
下表列出了上述期間普通股股東應佔基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(單位為千,每股數據除外) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
可歸因於Bloomin品牌的淨收益(虧損) | $ | 101,907 | | | $ | 215,555 | | | $ | (158,715) | |
贖回超過賬面價值的優先股(1) | — | | | — | | | (3,496) | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | 101,907 | | | 215,555 | | | (162,211) | |
可轉換優先票據IF-轉換方法利息調整,税後淨額(2) | — | | | 345 | | | — | |
普通股股東應佔攤薄淨收益(虧損) | $ | 101,907 | | | $ | 215,900 | | | $ | (162,211) | |
| | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 88,846 | | | 88,981 | | | 87,468 | |
| | | | | |
稀釋性證券的影響: | | | | | |
股票期權 | 261 | | | 779 | | | — | |
非既得限制性股票單位 | 182 | | | 355 | | | — | |
基於業績的非既得性股份單位 | 180 | | | 61 | | | — | |
可轉換優先票據(2)(3) | 6,089 | | | 11,377 | | | — | |
手令(3) | 2,954 | | | 6,250 | | | — | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 98,512 | | | 107,803 | | | 87,468 | |
| | | | | |
普通股股東應佔每股基本收益(虧損) | $ | 1.15 | | | $ | 2.42 | | | $ | (1.85) | |
普通股股東每股攤薄收益(虧損) | $ | 1.03 | | | $ | 2.00 | | | $ | (1.85) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
________________
(1)贖回減持優先股所支付的代價超過賬面價值的代價被視為視為股息,並在計算每股收益(虧損)時減去普通股股東應佔的淨收入。見附註16-股東權益瞭解更多詳細信息。
(2)對本公司根據2025年票據契約選擇以現金結算2025年票據本金部分之前期間加權的2025年票據相關利息進行調整。自本公司的選舉起生效,結算本金部分所需股份的利息或分母調整將不會有進一步的分子調整。
(3)在2022年間,公司回購了$125.02025年債券的相應部分,並註銷了相關認股權證的相應部分。見附註14-可轉換優先票據瞭解更多詳細信息。由於本公司於二零二零年錄得淨虧損,攤薄超額股份(如適用)及認股權證將會產生反攤薄作用,故不計入每股攤薄虧損的計算。
未計入普通股股東每股淨收益(虧損)計算的基於股份補償的已發行加權平均證券,因為它們的影響是反稀釋的,因此在所述期間如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | |
(千股) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
股票期權 | 1,849 | | | 751 | | | 5,155 | | | |
非既得限制性股票單位 | 192 | | | 128 | | | 682 | | | |
基於業績的非既得性股份單位 | 461 | | | 377 | | | 514 | | | |
| | | | | | | |
7. 基於股票的薪酬計劃和延期薪酬計劃
基於股票的薪酬計劃
本公司在所示期間確認的基於股票的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
基於績效的份額單位(1) | $ | 8,176 | | | $ | 13,821 | | | $ | 2,414 | |
限制性股票單位 | 7,687 | | | 8,184 | | | 8,559 | |
股票期權 | 503 | | | 2,286 | | | 3,743 | |
| $ | 16,366 | | | $ | 24,291 | | | $ | 14,716 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
________________
(1)2022年,包括根據獎勵協議中規定的標準,根據公司業績在2020財年批准的累計壽命至今調整,以減少PSU的費用。2021年,包括2019財年、2020財年和2021財年根據公司業績與獎勵協議中規定的標準進行的累計壽命至今調整,以增加PSU的費用。
以業績為基礎的股份單位-每年授予的PSU數量根據授標協議中規定的某些業績標準的實現情況確定,範圍可能為零至200年度目標撥款的%。PSU以普通股的形式結算,持有者將獲得一授予的每個基於業績的股份單位的普通股份額。PSU的補償費用在可能達到業績標準的授權期內確認。
下表是公司PSU活動的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,單位數據除外) | 基於績效的份額單位 | | 加權平均 授予日期 單位公允價值 | | 合計內在價值(1) |
截至2021年12月26日的未償還債務 | 759 | | | $ | 23.11 | | | $ | 15,896 | |
授與 | 313 | | | $ | 26.10 | | | |
業績調整(2) | 169 | | | $ | 19.69 | | | |
既得 | (338) | | | $ | 19.69 | | | |
被沒收 | (29) | | | $ | 23.30 | | | |
截至2022年12月25日的未償還債務 | 874 | | | $ | 24.83 | | | $ | 18,323 | |
預計將於2022年12月25日授予 | 1,275 | | | | | $ | 26,715 | |
________________
(1)根據美元20.95及$20.962021年12月23日和2022年12月23日,即2022年和2021年最後一個交易日,公司普通股的股價。
(2)表示調整到2002019年批准的PSU返款百分比。
在2021年前,PSU的公允價值是基於公司普通股在授予日的收盤價。在2022年至2021年期間,公司授予PSU,但須經相關TSR修改者進行最終支付修改。此相對TSR修改量可以通過以下方式調整最終支付結果75%, 100%或125已實現績效指標的百分比,總支出上限為200年度目標撥款的%。這些PSU具有三年制運用蒙特卡羅模擬模型對懸崖歸屬期間及其公允價值進行了估算。蒙特卡洛模擬模型利用多個輸入變量來估計達到市場條件的概率,並將其應用於公司普通股在授予之日的收盤價。
蒙特卡洛模擬模型中使用的假設和授予日期所授予的PSU的公允價值如下所示期間:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | | |
假設: | | | | | | |
無風險利率(1) | 1.64 | % | | 0.20 | % | | | |
股息率(2) | 2.31 | % | | — | % | | | |
| | | | | | |
波動性(3) | 49.11 | % | | 48.45 | % | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
________________
(1)無風險利率是指在該單位的履約期內,截至授予日有效的美國國債收益率曲線。
(2)股息率是指公司普通股在預期期限內預期支付的股息水平。
(3)基於該公司股票在過去七年中的歷史波動。
以下是所示期間的PSU薪酬信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元,授予日期公允價值數據除外) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
已批出服務單位的加權平均批出日期公允價值(1) | $ | 26.10 | | | $ | 29.73 | | | $ | 19.96 | |
| | | | | |
已授予PSU的內在價值 | $ | 7,626 | | | $ | 3,768 | | | $ | 6,550 | |
歸屬PSU的公允價值 | $ | 6,646 | | | $ | 3,401 | | | $ | 4,809 | |
PSU補償費用的税收優惠 | $ | 348 | | | $ | 134 | | | $ | 1,570 | |
| | | | | |
未確認的PSU費用 | $ | 11,955 | | | | | |
剩餘加權平均歸屬期限(2) | 1.2年份 | | | | |
________________
(1)表示截至授予日期,相對TSR修改量的公司普通股每股價值以上的溢價7.9%和14.32022年和2021年期間的贈款分別為%。
(2)PSU通常在三年.
限制性股票單位(“RSU”)-RSU通常在一段時間內授予三年每年都有相同數量的股份。以下是該公司RSU活動的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,單位數據除外) | 限制性股票單位 | | 加權平均 授予日期 單位公允價值 | | 合計內在價值(1) |
截至2021年12月26日的未償還債務 | 730 | | | $ | 21.16 | | | $ | 15,298 | |
授與 | 364 | | | $ | 21.59 | | | |
既得 | (396) | | | $ | 20.27 | | | |
被沒收 | (41) | | | $ | 24.69 | | | |
截至2022年12月25日的未償還債務(2) | 657 | | | $ | 21.72 | | | $ | 13,776 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
________________
(1)根據美元20.95及$20.962021年12月23日和2022年12月23日,即2022年和2021年最後一個交易日,公司普通股的股價。
(2)預計將授予截至2022年12月25日的所有未償還RSU。
以下是所示期間的RSU薪酬信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元,授予日期公允價值數據除外) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
授予RSU的加權平均授予日期公允價值(1) | $ | 21.59 | | | $ | 25.93 | | | $ | 16.66 | |
| | | | | |
已授予的RSU的內在價值 | $ | 9,070 | | | $ | 13,482 | | | $ | 8,183 | |
歸屬RSU的公允價值 | $ | 8,025 | | | $ | 9,434 | | | $ | 8,973 | |
RSU補償費用的税收優惠 | $ | 1,113 | | | $ | 1,592 | | | $ | 1,614 | |
| | | | | |
未確認的RSU費用 | $ | 8,389 | | | | | |
剩餘加權平均歸屬期 | 1.8年份 | | | | |
________________(1)加權平均股息率為2.43%和2.112022年和2020年分別為2%和4%。有幾個不是2021年的分紅。
股票期權-股票期權通常授予並在一段時間內可行使四年每年都有相同數量的股份。股票期權的可行使期不超過十年自授予之日起生效。該公司用授權但未發行的公司普通股來結算股票期權的行使。
下表是該公司股票期權活動的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,不包括行權價格和合同壽命數據) | 選項 | | 加權 平均值 鍛鍊身體 價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(年) | | 集合體 本徵 價值 |
截至2021年12月26日的未償還債務 | 4,276 | | | $ | 20.42 | | | 4.7 | | $ | 7,304 | |
| | | | | | | |
已鍛鍊 | (1,044) | | | $ | 17.15 | | | | | |
沒收或過期 | (44) | | | $ | 24.89 | | | | | |
截至2022年12月25日的未償還債務(1) | 3,188 | | | $ | 21.43 | | | 4.0 | | $ | 3,337 | |
自2022年12月25日起可行使 | 3,149 | | | $ | 21.46 | | | 4.0 | | $ | 3,244 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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(1)不是股票期權是在2022.
以下是所示期間的股票期權薪酬信息:
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| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
行使期權的內在價值 | $ | 6,367 | | | $ | 8,419 | | | $ | 2,201 | |
| | | | | |
從期權行使收到的現金,扣除預扣税金後的淨額 | $ | 17,888 | | | $ | 14,951 | | | $ | 4,609 | |
已歸屬股票期權的公允價值 | $ | 7,645 | | | $ | 19,246 | | | $ | 16,468 | |
股票期權補償費用的税收優惠 | $ | 1,495 | | | $ | 1,942 | | | $ | 535 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2022年12月25日,根據2020年綜合激勵薪酬計劃,可用於發行股權工具的普通股最高數量為7,935,988.
遞延補償計劃
美國合作伙伴延期補償計劃-某些美國合作伙伴可以參加受《國税法》第409a條規定約束的遞延補償計劃。本公司可投資於公司擁有的人壽保險保單,這些保單由不可撤銷的授予人或拉比信託賬户持有,用於支付遞延補償計劃下的某些義務。根據這些計劃,應付美國合作伙伴的遞延賠償義務為#美元。3.5百萬美元和美元15.5截至2022年12月25日
分別於2021年12月26日。拉比信託基金的資金來自本公司的自願捐款,並於2022年12月25日獲得全額資金。
401(K)計劃-公司有一個合格的固定繳款計劃,符合修訂後的1986年國內税法第401(K)條的規定。公司產生的供款費用為#美元。5.6百萬,$6.1百萬美元和美元5.52022年、2021年和2020年的401(K)計劃分別為100萬美元。
高薪員工計劃-該公司為沒有資格參加401(K)計劃的高薪員工提供遞延補償計劃。遞延薪酬計劃允許這些員工在税前基礎上貢獻基本工資和現金獎金的一定比例。遞延補償計劃是無擔保的,資金來自公司的自願捐款。
8. 其他流動資產,淨額
截至所示期間,其他流動資產淨額包括:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
預付費用 | $ | 29,343 | | | $ | 21,194 | |
應收賬款-禮品卡,淨額(1) | 85,606 | | | 91,248 | |
應收賬款--供應商,淨額(1) | 25,385 | | | 11,793 | |
應收賬款--加盟商,淨額(1) | 2,550 | | | 1,701 | |
應收賬款--其他,淨額(1) | 18,408 | | | 18,353 | |
遞延禮品卡銷售佣金 | 17,755 | | | 17,793 | |
公司擁有的人壽保險(2) | — | | | 17,244 | |
其他流動資產,淨額 | 4,671 | | | 5,297 | |
| $ | 183,718 | | | $ | 184,623 | |
________________
(1)見附註20-預期信貸損失準備用於前滾相關的預期信貸損失撥備。
(2)在2022年期間,該公司撤回了其公司擁有的人壽保險單的當前部分,以支付遞延賠償義務。
9. 財產、固定裝置和設備、淨值
截至所示期間,不動產、固定裝置和設備淨額包括:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
土地 | $ | 37,596 | | | $ | 38,417 | |
建築物 | 1,223,403 | | | 1,167,811 | |
傢俱和固定裝置 | 489,895 | | | 460,768 | |
裝備 | 739,136 | | | 641,715 | |
在建工程 | 41,723 | | | 47,822 | |
減去:累計折舊 | (1,617,611) | | | (1,514,521) | |
| $ | 914,142 | | | $ | 842,012 | |
| | | |
| | | |
| | | |
所示期間的折舊和維修保養費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
折舊費用 | $ | 163,445 | | | $ | 157,386 | | | $ | 173,342 | |
維修保養費用 | $ | 116,318 | | | $ | 104,209 | | | $ | 88,829 | |
10. 商譽和無形資產淨額
商譽-下表是所示期間的商譽前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 美國 | | 國際 | | 已整合 |
2020年12月27日的餘額 | $ | 170,657 | | | $ | 100,507 | | | $ | 271,164 | |
| | | | | |
翻譯調整 | — | | | (2,720) | | | (2,720) | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2021年12月26日的餘額 | 170,657 | | | 97,787 | | | 268,444 | |
| | | | | |
翻譯調整 | — | | | 4,588 | | | 4,588 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2022年12月25日的餘額 | $ | 170,657 | | | $ | 102,375 | | | $ | 273,032 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
下表是該公司截至所述期間的商譽餘額總額和累計減值的摘要:
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| 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 | | 2020年12月27日 |
(千美元) | 總賬面金額 | | 累計減值 | | 總賬面金額 | | 累計減值 | | 總賬面金額 | | 累計減值 |
美國 | $ | 838,827 | | | $ | (668,170) | | | $ | 838,827 | | | $ | (668,170) | | | $ | 838,827 | | | $ | (668,170) | |
國際 | 222,258 | | | (119,883) | | | 217,670 | | | (119,883) | | | 220,390 | | | (119,883) | |
總商譽 | $ | 1,061,085 | | | $ | (788,053) | | | $ | 1,056,497 | | | $ | (788,053) | | | $ | 1,059,217 | | | $ | (788,053) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
T新冠肺炎疫情被認為是2020年第一季度的觸發事件,表明商譽賬面價值可能無法恢復。因此,該公司對其四美國和三國際報告單位,以確定報告單位是否受損。根據這項採用貼現現金流分析的評估,本公司記錄了與其香港報告單位有關的商譽全額減值#美元。2.0在2020年第一季度,國際分部的收入為100萬美元。作為量化評估的結果,本公司的任何其他報告單位均未記錄減值。
該公司在第二季度每年進行商譽和其他無限期無形資產減值的年度評估。該公司2022年和2021年的評估採用了定性方法。作為這些評估的結果,該公司確實不是2022年或2021年期間不記錄任何商譽資產減值費用。由於本公司如上所述在2020年第一季度的最後一天進行了量化評估,本公司在第二季度進行量化年度評估時使用了相同的假設和分析,並得出結論:不是需要額外的減損。
無形資產,淨額- 截至所示期間,無形資產淨額包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均剩餘攤銷期限 (單位:年) | | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
(千美元) | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
商號 | 不定 | | $ | 414,716 | | | | | $ | 414,716 | | | $ | 414,716 | | | | | $ | 414,716 | |
商標 | 6 | | 81,952 | | | $ | (59,675) | | | 22,277 | | | 81,951 | | | $ | (55,736) | | | 26,215 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
重新獲得特許經營權 | 8 | | 34,602 | | | (23,269) | | | 11,333 | | | 31,944 | | | (19,463) | | | 12,481 | |
| | | | | | | | | | | | | |
無形資產總額 | 7 | | $ | 531,270 | | | $ | (82,944) | | | $ | 448,326 | | | $ | 528,611 | | | $ | (75,199) | | | $ | 453,412 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
《公司》做到了不是不計入列報期間的任何無限期無形資產減值費用。
定期無形資產是按直線攤銷的。下表列出了與公司商標攤銷和重新獲得的特許經營權有關的費用總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
攤銷費用 | $ | 6,172 | | | $ | 6,005 | | | $ | 6,919 | |
下表列出了截至2022年12月25日的無形資產預期年度攤銷:
| | | | | |
(千美元) | |
2023 | $ | 5,891 | |
2024 | $ | 5,752 | |
2025 | $ | 5,408 | |
2026 | $ | 5,293 | |
2027 | $ | 3,554 | |
11. 其他資產,淨額
截至所示期間,其他資產淨額包括:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
公司所有的人壽保險 | $ | 27,789 | | | $ | 30,970 | |
遞延債務發行成本(1) | 5,505 | | | 5,861 | |
酒類牌照 | 23,454 | | | 23,266 | |
其他資產 | 25,399 | | | 18,573 | |
| $ | 82,147 | | | $ | 78,670 | |
| | | |
| | | |
| | | |
________________
(1)累計攤銷淨額#美元10.1百萬美元和美元8.5分別截至2022年12月25日和2021年12月26日。
12. 應計負債和其他流動負債
截至所示期間,應計負債和其他流動負債包括:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
應計租金和當期經營租賃負債 | $ | 187,136 | | | $ | 181,636 | |
應計薪金和其他報酬(1) | 84,075 | | | 105,095 | |
累算保險 | 20,932 | | | 22,017 | |
其他流動負債 | 107,158 | | | 98,146 | |
| $ | 399,301 | | | $ | 406,894 | |
| | | |
| | | |
| | | |
________________
(1)2022年期間,應計薪金和其他報酬減少的主要原因是支付遞延報酬債務和獎勵報酬減少。
13. 長期債務,淨額
以下是截至所示期間的未償還長期債務摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
(千美元) | 未清償餘額 | | 利率 | | 未清償餘額 | | 利率 |
高級擔保信貸安排: | | | | | | | |
定期貸款A(1) | $ | — | | | | | $ | 195,000 | | | 1.60 | % |
循環信貸安排(2) | 430,000 | | | 5.79 | % | | 80,000 | | | 3.75 | % |
高級擔保信貸安排總額 | 430,000 | | | | | 275,000 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2025 Notes (3) | 105,000 | | | 5.00 | % | | 230,000 | | | 5.00 | % |
2029年筆記 | 300,000 | | | 5.13 | % | | 300,000 | | | 5.13 | % |
融資租賃負債 | 5,976 | | | | | 2,376 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
減去:未攤銷債務貼現和發行成本(4) | (6,493) | | | | | (14,157) | | | |
減去:融資租賃利息 | (1,191) | | | | | (154) | | | |
總債務,淨額 | 833,292 | | | | | 793,065 | | | |
減去:長期債務的當前部分 | (1,636) | | | | | (10,958) | | | |
長期債務,淨額 | $ | 831,656 | | | | | $ | 782,107 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
________________
(1)利率代表加權平均利率。
(2)利率代表截至2022年12月25日的加權平均利率和截至2021年12月26日的預期即將償還而選擇的基本利率期權。在2022年12月25日之後,公司償還了$80.0其循環信貸安排為100萬美元。
(3)在2022年間,公司回購了$125.02025年發行的百萬元鈔票。見附註14-可轉換優先票據有關2025年債券以及相關的對衝和權證交易的詳細信息。
(4)關於經修訂的信貸協議及部分回購2025年債券,5.72022年期間,有數百萬的債務發行成本被註銷。見附註14-可轉換優先票據有關部分回購2025年期債券的詳情。
Bloomin‘Brands,Inc.是一家控股公司,通過其子公司開展業務,其中一些子公司產生了如下所述的債務。
信貸協議-於2021年4月16日,本公司與歐喜作為共同借款人,訂立第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”),提供最高達#美元的優先擔保融資。1.010億美元,其中包括200.0百萬美元定期貸款A和澳元800.0百萬循環信貸安排(“高級擔保信貸安排”)。高級擔保信貸安排將於April 16, 2026並取代了公司先前高達$的高級擔保融資1.510億美元(“前信貸安排”)。
於二零二二年四月二十六日,本公司與歐喜簽訂第二次修訂及重訂信貸協議及增量修訂第一修正案(“經修訂信貸協議”),其中包括將本公司現有的循環信貸額度由800.0百萬至美元1.0以及由倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)過渡至有抵押隔夜融資利率(“SOFR”),作為計算高級抵押信貸安排下利息的基準利率。收盤時,增加了$192.5已從循環信貸融資中提取1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元全額償還定期貸款A的未償還餘額A。
根據經修訂信貸協議,本公司可根據基本利率或經調整期限SOFR,加上適用的利差,於每個重置期間選擇利率。基本利率選項是以下中最高的:(I)富國銀行的最優惠利率,國家協會,(Ii)聯邦基金有效利率加0.51.0%或(Iii)調整後期限SOFR,利率為一個月加1.0%(“基本利率”)。調整期限SOFR選項為30天、90天或180天SOFR,外加期限SOFR調整0.10%,受0%地板(“調整後的術語SOFR”)。利差如下:
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| 基本利率選舉 | | 調整任期SOFR選舉 |
循環信貸安排 | 50至150較基本利率加碼基點 | | 150至250較調整後期限Sofr加碼基點 |
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向SOFR的過渡並未對適用於本公司借款的利率產生重大影響。經修訂信貸協議並無對本公司信貸協議的條款作出其他重大修改。
在循環信貸安排下,信用證和每日未使用貸款的費用為150至250基點和25至40分別為3個基點。
高級擔保信貸安排下的承諾額可增加本金總額,最高可達:(一)#美元225.03,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,3.00至1.00,截至最近連續四個會計季度結束的最後一天。
除若干例外情況外,經修訂信貸協議限制本公司及其附屬公司產生額外債務、作出重大付款、出售資產、支付股息及其他受限制付款、作出若干投資、收購若干資產、進行合併及類似交易,以及與聯屬公司進行若干其他交易的能力。
總淨槓桿率(“TNLR”)是綜合總債務(長期債務和長期債務的當前部分,扣除現金,不包括2025年票據)與綜合EBITDA(未計利息、税項、折舊和攤銷及經修訂信貸協議定義的某些其他調整前的收益)的比率。修訂後的信貸協議要求TNLR不得超過4.50 to 1.00.
截至2022年12月25日和2021年12月26日,該公司遵守了其債務契約。
2029年筆記-2021年4月16日,公司及其全資子公司OSI作為聯合發行人發行了美元300.02029年到期的優先無抵押票據本金總額(“2029年票據”)。
2029年債券是根據一份日期為2021年4月16日的契約(“契約”)發行的,該契約由本公司、其中指定的擔保人以及作為受託人的全國富國銀行協會發行。2029年發行的票據由本公司現有及未來的每一間境內受限制附屬公司(OSI除外)擔保,而該等附屬公司是其高級抵押信貸安排或若干其他債務的擔保人或借款人。2029年發行的債券將於April 15, 2029,除非本公司較早前贖回或購買。2029年發行的債券有現金利息,年利率為5.125%每半年支付一次,每年4月15日和10月15日拖欠。
公司可在2024年4月15日或之後的任何時間贖回部分或全部2029年債券,贖回價格與契約中規定的贖回價格相同,外加應計利息和未付利息。本公司亦可贖回最多40面額不超過2024年4月15日前完成的若干股票發行所得款項的2029年債券的%,贖回價格相等於105.125本金的%,外加應計利息和未付利息。此外,在2024年4月15日之前的任何時間,公司可能會贖回部分或全部2029年債券,贖回價格相當於100本金的%,外加全額保費,外加應計和未付利息。
本契約載有限制性契諾,限制本公司及其受限制附屬公司產生額外債務或發行某些優先股;支付股息、贖回股票或作出其他分派;作出某些投資;對本公司受限制附屬公司向本公司支付股息或其他付款的能力作出限制;設立若干留置權;轉讓或出售某些資產;合併或合併;與本公司的聯屬公司進行某些交易;以及指定附屬公司為非受限制附屬公司。這些契約受到契約中規定的一些例外和限制條件的約束。
契約包含違約的常規事件,包括但不限於不支付所需款項、不遵守某些協議或契諾、交叉加速形成超過規定數額的某些其他債務、某些破產和資不抵債事件以及未能支付某些判決。
2029年發行債券的淨收益約為$294.5百萬美元,扣除初始購買者的折扣和公司的發售費用後。所得款項淨額用於償還本公司尚未償還的部分定期貸款A和循環信貸安排,以及對其以前的信貸安排進行再融資。
到期日以下是截至所述期間該公司未償還的綜合債務總額的本金支付情況:
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(千美元) | 2022年12月25日 |
2023 | $ | 1,674 | |
2024 | 1,275 | |
2025 | 105,821 | |
2026 | 430,426 | |
2027 | 338 | |
此後 | 301,442 | |
付款總額 | 840,976 | |
減去:未攤銷債務貼現和發行成本 | (6,493) | |
減去:融資租賃利息 | (1,191) | |
本金支付總額 | $ | 833,292 | |
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14. 可轉換優先票據
2025年筆記-2020年5月,公司完成了一筆230.0百萬本金非公開發行5.002025年到期的可轉換優先無擔保票據的百分比。2025年的票據受本公司與作為受託人的全國富國銀行協會之間的契約條款管轄。2025年發行的債券將於May 1, 2025,除非先前由本公司轉換、贖回或購買。2025年發行的債券有現金利息,年利率為5.00%,每半年支付一次,每年5月1日和11月1日拖欠。2025年債券發行的淨收益約為$221.6百萬美元,扣除初始購買者的折扣和佣金以及公司的發售費用後。
適用於2025年債券的初步兑換率為84.122每美元普通股股份1,000本金為2025年發行的票據,總額約為19.348百萬股,總金額為$230.0百萬本金。這一初始轉換率相當於大約#美元的初始轉換價。11.89每股。轉換率會因某些特定事件的發生而有所調整。
在緊接2024年11月1日前一個營業日的營業結束前,持有者可在以下情況下兑換其全部或部分2025年票據:(I)在截至2020年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度期間,如果公司普通股的最後一次報告銷售價格超過每股售價130轉換價格的百分比至少為每個20期間的交易日30在緊接的上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日;五緊接在以下日期之後的連續工作日五連續交易日期間(“測算期”),在測算期內的每個交易日,2025年債券的每1,000美元本金的交易價低於98(Iii)於本公司普通股發生特定企業事件或分派時;(Iv)如本公司要求贖回2025年債券;及(V)自2024年11月1日(包括該日)起至緊接到期日前第二個預定交易日營業時間結束為止的任何時間。
2025年發行的債券可由本公司在任何時間及不時於2023年5月1日或之後及在40年前贖回全部或部分債券這是在緊接到期日之前的預定交易日,現金贖回價格相當於將贖回的2025年期債券的本金,加上應計和未付的利息,但前提是公司普通股的最後一次報告售價超過每股售價130轉換價格的百分比:(I)至少20交易日,不論是否連續30(I)截至緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日的連續交易日;及(Ii)緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日。此外,贖回任何2025年債券將構成對該債券的徹底根本性改變,在這種情況下,如果2025年債券在被贖回後轉換,適用於轉換的換算率將在某些情況下提高。
如果在到期日之前發生根本變化,持有人可以要求公司以相當於以下價格的價格回購全部或部分2025年債券100將購回的2025年期債券本金額的%,另加應計及未付利息。2025年債券的持有人如因贖回通知或作出重大改變而轉換其2025年債券,可有權獲得提高2025年債券換算率的溢價。
根據公司股票在截至2022年12月25日的季度內的每日收盤價,2025年債券的持有者有資格在2023年第一季度轉換他們的2025年債券。公司已向受託人提供這個2025年票據通知其根據2025年票據契約不可撤銷地選擇交收這個2025年轉換為現金和任何剩餘股份時的票據。
於2022年5月25日,本公司與2025年債券的若干持有人(“票據持有人”)訂立交換協議(“交換協議”)。票據持有人同意交換美元125.0本公司未償還2025年債券本金總額為$196.9百萬現金,外加應計利息,以及大約2.3百萬股公司普通股(“2025年票據部分回購”)。根據交換協議,公司支付的現金總額和發行的普通股數量是根據截至2022年6月14日的十個交易日平均期內公司普通股的成交量加權平均價格計算的。於訂立交易所協議時,與回購的2025年票據有關的兑換特徵,以及相關可換股優先票據對衝及認股權證的結算,均須按衍生工具會計處理。關於2025年票據部分回購,公司確認了債務清償損失#美元。104.7百萬美元,衍生工具公允價值調整虧損,淨額為#美元17.7百萬美元,並記錄了一美元48.52022年額外實收資本增加100萬美元。
與2022年支付的股息有關,2025年剩餘票據的兑換率降至約#美元11.59每股,這代表86.267每美元普通股股份1,000本金為2025年發行的債券,總額約為9.058百萬股。
下表包括截至所示期間的2025年債券的未償還本金金額和賬面價值:
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(千美元) | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
長期債務,淨額 | | | |
本金 | $ | 105,000 | | | $ | 230,000 | |
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減去:債券發行成本(1) | (1,939) | | | (5,898) | |
賬面淨額 | $ | 103,061 | | | $ | 224,102 | |
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(1)債券發行成本按2025年期債券的預期年限按實際利息方法攤銷為利息支出。2022年期間,該公司沖銷了$2.82025年債券部分回購導致的百萬債券發行成本。
以下是年內利息支出摘要2025所列期間按構成部分分列的附註:
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| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
息票利息 | $ | 8,080 | | | $ | 11,500 | | | $ | 7,443 | |
遞延貼現攤銷 | — | | | — | | | 6,275 | |
債務發行成本攤銷 | 1,156 | | | 1,557 | | | 569 | |
利息支出總額(1) | $ | 9,236 | | | $ | 13,057 | | | $ | 14,287 | |
________________
(1)2025年紙幣在預期壽命內的有效利率為5.85%用於2022和2021年以及13.73% for 2020.
可轉換票據對衝和認股權證交易-有關發售2025年票據,本公司與若干2025年票據的初始購買者及/或其各自的聯屬公司及其他金融機構(以此身份稱為“對衝對手方”)訂立可轉換票據對衝交易(“可轉換票據對衝交易”)。在本公司進行可換股票據對衝交易的同時,本公司亦與對衝交易對手就相同數量的本公司普通股訂立單獨的認股權證交易(“認股權證交易”),但須按慣例作出反攤薄調整,而本公司為此獲得的收益部分抵銷訂立可換股票據對衝交易的成本(“認股權證交易”)。
根據慣例的反攤薄調整,可轉換票據對衝交易涵蓋2025年票據最初涉及的公司普通股的股份數量,一般預計將減少2025年票據轉換時超過本金的潛在股本攤薄。如果認股權證交易的普通股價格超過認股權證交易的執行價格,則認股權證交易對公司的普通股產生稀釋效應。執行價最初為1美元。16.64並須根據認股權證交易條款作出若干調整。
用於支付可轉換票據對衝交易溢價的2025年票據發售給公司的淨收益部分,扣除認股權證交易給公司的淨收益,約為#美元。19.6百萬美元。與可轉換票據對衝交易及認股權證交易有關的淨成本於2020年在本公司的綜合資產負債表上記為額外實收資本減值。
可轉換票據對衝交易可於2025年票據兑換時行使。可轉換票據對衝交易於2025年票據到期時到期。認股權證交易可在相關確認書中包括的到期日行使。
關於2025年票據部分回購,本公司與若干金融機構就本公司先前就發行2025年票據訂立的部分可換股票據對衝交易(“票據對衝提前終止協議”)及部分認股權證交易(“認股權證提前終止協議”)訂立部分平倉協議。和解後,公司收到了#美元。131.9百萬美元用於Note Hedge提前終止協議並支付$114.8認股權證提前終止協議的費用為100萬美元。與票據對衝提前終止協議及認股權證提前終止協議有關,本公司錄得#美元113.0100萬美元的增長和97.62022年,分別減少了100萬美元的額外實收資本。
如果公司普通股的價格超過認股權證交易的執行價格,剩餘的認股權證交易將對公司的普通股產生稀釋效應。與2022年支付的股息有關,其餘認股權證交易的執行價格降至#美元。16.23.
15. 其他長期負債,淨額
截至所示期間,其他長期負債淨額包括:
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(千美元) | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
應計保險負債 | $ | 28,133 | | | $ | 31,517 | |
遞延工資税負債(1) | — | | | 27,302 | |
遞延賠償義務 | 31,608 | | | 37,514 | |
| | | |
其他長期負債 | 27,645 | | | 28,909 | |
| $ | 87,386 | | | $ | 125,242 | |
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(1)2022年期間,該公司支付了#美元27.3與根據《關注法》遞延的工資税有關的100萬美元。
16. 股東權益
股份回購--2022年2月8日,公司董事會(“董事會”)批准了一項股份回購計劃(“2022年股份回購計劃”),根據該計劃,公司被授權回購至多$125.0其已發行普通股的100萬股。2022年股票回購計劃將於2023年8月9日到期。截至2022年12月25日,美元15.0根據2022年股票回購計劃,仍有100萬可供回購。以下是2022財年根據2022年股票回購計劃回購的股票摘要:
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(單位為千,每股數據除外) | 股份數量 | | 每股平均回購價格 | | 金額 |
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第一財季 | 551 | | | | | | | $ | 21.26 | | | | | | | $ | 11,702 | | | | | |
第二財季 | 1,761 | | | | | | | $ | 20.30 | | | | | | | 35,749 | | | | | |
第三財季 | 1,746 | | | | | | | $ | 19.21 | | | | | | | 33,549 | | | | | |
第四財季 | 1,371 | | | | | | | $ | 21.15 | | | | | | | 28,999 | | | | | |
普通股回購總額(1) | 5,429 | | | | | | | $ | 20.26 | | | | | | | $ | 109,999 | | | | | |
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(1)2022年12月25日之後,公司回購6441000股普通股,價格為$15.010b5-1計劃下的100萬美元。
2023年2月7日,公司董事會批准了一項新的125.0百萬授權(《2023年股份回購計劃》)。2023年股票回購計劃將於2024年8月7日到期。
股息-公司在下列期間宣佈並支付了每股股息:
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| 每股股息 | | 金額 |
| 財政年度 | | 財政年度 |
(千美元,每股數據除外) | 2022 | | | | 2020 | | 2022 | | | | 2020 |
第一財季 | $ | 0.14 | | | | | $ | 0.20 | | | $ | 12,559 | | | | | $ | 17,480 | |
第二財季 | 0.14 | | | | | — | | | 12,418 | | | | | — | |
第三財季 | 0.14 | | | | | — | | | 12,475 | | | | | — | |
第四財季 | 0.14 | | | | | — | | | 12,284 | | | | | — | |
宣佈和支付的現金股利總額 | $ | 0.56 | | | | | $ | 0.20 | | | $ | 49,736 | | | | | $ | 17,480 | |
2023年2月7日,董事會宣佈季度現金股息為#美元0.24每股,支付日期為March 15, 2023在交易結束時向登記在冊的股東March 1, 2023.
可贖回優先股-與2015年其abbrcio Cucina Italiana(“abbrcio”)概念的發展有關,該公司向某些投資者出售其abbrcio概念的優先股(“abbrcio股份”)。於2020年,本公司行使認購期權,以$購買所有已發行的abbrcio股份。1.0累計虧損減少,適用於普通股股東的淨虧損增加#3.5支付的代價超過abbrcio股份的賬面價值。
累計其他全面虧損(“AOCL”)-以下是截至所示時期的AOCL的組成部分:
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(千美元) | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
外幣折算調整 | $ | (185,311) | | | $ | (195,480) | |
衍生工具未實現虧損,税後淨額 | — | | | (10,509) | |
累計其他綜合損失 | $ | (185,311) | | | $ | (205,989) | |
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以下是Bloomin‘Brands在所示時期的其他全面收益(虧損)的組成部分:
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| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
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外幣折算調整 | $ | 10,169 | | | $ | (6,597) | | | $ | (36,852) | |
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衍生工具未實現收益(虧損),税後淨額(1) | 573 | | | 86 | | | (14,741) | |
對列入淨收益(虧損)、税後淨額的衍生品損失的調整重新分類(2) | 954 | | | 7,392 | | | 9,923 | |
終止利率互換的影響計入淨收益(虧損)、税後淨額(2) | 8,982 | | | 4,576 | | | — | |
衍生品的總收益(虧損),税後淨額 | 10,509 | | | 12,054 | | | (4,818) | |
可歸因於Bloomin品牌的其他全面收益(虧損) | $ | 20,678 | | | $ | 5,457 | | | $ | (41,670) | |
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(1)2020年衍生品未實現虧損扣除税後 $5.1百萬美元。
(2)見附註17-衍生工具和套期保值活動用於重新分類和終止掉期的税收影響。
17. 衍生工具和套期保值活動
利率風險-該公司管理經濟風險,包括利率變化,主要通過管理其債務融資的金額、來源和持續時間,並通過使用衍生金融工具。該公司使用利率衍生工具的目標是管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標,該公司使用利率掉期。
指定的限制條件
利率風險的現金流對衝-2018年10月,本公司與本公司訂立浮動至固定利率掉期協議12交易對手對衝本公司浮動利率債務的一部分現金流(“2018年掉期協議”)。2018年的互換協議名義總金額為#美元。550.0百萬美元,並於2022年11月30日。根據2018年掉期協議的條款,公司支付的加權平均固定利率為3.04%的名義金額,並從交易對手收到的付款基於一個月期倫敦銀行同業拆息費率。
關於對其以前的信貸安排的再融資,公司於2021年4月16日終止了浮動利率與固定利率互換協議七名義總金額為#美元的交易對手275.0百萬美元,支付約$13.3百萬美元,包括應計利息。在這些終止之後,$13.4與終止掉期協議有關的未實現虧損百萬美元按直線攤銷至利息支出,淨額超過終止掉期的剩餘原始期限。
由於公司預期因大量自願償還債務而導致浮動利率債務餘額減少,公司於2021年12月9日終止了浮動利率至固定利率掉期協議三名義總金額為#美元的交易對手150.0百萬美元,支付約$4.1百萬美元,包括應計利息。在這些終止之後,$4.1與終止掉期協議有關的未實現虧損百萬美元已攤銷至利息支出,淨額超過終止掉期的剩餘原始期限。
關於經修訂的信貸協議,本公司於2022年4月26日終止了剩餘的浮動利率至固定利率掉期協議。於該等終止後,計入累計其他全面虧損的與終止掉期協議有關的未實現虧損於終止掉期的剩餘原始年期內攤銷至利息開支。
公司的掉期協議被指定為現金流量對衝,於2021年12月26日在其綜合資產負債表上按公允價值確認,並根據工具分類 到期日。下表列出了截至所述時期該公司互換協議的公允價值和分類:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年12月26日 | | 合併資產負債表分類 |
利率互換--負債(1) | $ | 3,056 | | | 應計負債和其他流動負債 |
應計利息 | $ | 276 | | | 應計負債和其他流動負債 |
____________________
(1) 見附註19-公允價值計量關於利率互換的公允價值討論。
本公司的利率掉期須遵守總的淨額結算安排。截至2021年12月26日,本公司在同一交易對手之間沒有超過一種衍生品,因此,沒有淨額結算。
下表彙總了互換協議對所述期間淨收益(虧損)的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
利率互換協議: | | | | | |
在利息支出中確認的利率掉期費用,淨額 | $ | (1,284) | | | $ | (9,951) | | | $ | (13,370) | |
所得税撥備(優惠)中確認的所得税優惠 | 330 | | | 2,559 | | | 3,447 | |
利率互換協議的淨影響 | $ | (954) | | | $ | (7,392) | | | $ | (9,923) | |
終止的利率互換協議: | | | | | |
在利息支出中確認的終止利率掉期費用,淨額 | $ | (12,115) | | | $ | (6,160) | | | $ | — | |
所得税撥備(優惠)中確認的所得税優惠 | 3,133 | | | 1,584 | | | — | |
利率互換協議終止的淨影響 | $ | (8,982) | | | $ | (4,576) | | | $ | — | |
對淨收益(虧損)的淨影響合計 | $ | (9,936) | | | $ | (11,968) | | | $ | (9,923) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
通過利用利率互換,如果交易對手未能履行衍生合同的條款,本公司將面臨與信貸相關的損失。為了減輕這一風險,本公司根據信用評級和其他因素與主要金融機構簽訂了衍生品合同。該公司不斷評估其交易對手的信譽。截至2021年12月26日,利率互換的所有交易對手均按照合同義務履行。
18. 租契
下表包括截至所示期間公司綜合資產負債表中包括的租賃資產和負債的詳細情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 合併資產負債表分類 | | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 | | |
經營性租賃使用權資產 | 經營性租賃使用權資產 | | $ | 1,103,083 | | | $ | 1,130,873 | | | |
融資租賃使用權資產(1) | 財產、固定裝置和設備、淨值 | | 4,679 | | | 2,074 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
租賃總資產,淨額 | | | $ | 1,107,762 | | | $ | 1,132,947 | | | |
| | | | | | | |
流動經營租賃負債(2) | 應計負債和其他流動負債 | | $ | 183,510 | | | $ | 177,028 | | | |
流動融資租賃負債 | 長期債務的當期部分 | | 1,636 | | | 958 | | | |
非流動經營租賃負債(2) | 非流動經營租賃負債 | | 1,148,379 | | | 1,178,998 | | | |
非流動融資租賃負債 | 長期債務,淨額 | | 3,149 | | | 1,264 | | | |
租賃總負債 | | | $ | 1,336,674 | | | $ | 1,358,248 | | | |
________________
(1)累計攤銷淨額#美元3.6百萬美元和美元3.3分別為2022年12月25日和2021年12月26日。
(2)不包括當期應計或有百分比租金#美元3.4百萬美元和美元3.5分別於2022年12月25日及2021年12月26日,以及與新冠肺炎相關的非實質性流動及非流動遞延租金應計項目。
以下是公司在所指時期的綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認的與租賃有關的費用和收入摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併經營報表和全面收益(虧損)分類 | | | | | | 財政年度 |
(千美元) | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
經營租賃(1) | 其他經營的餐廳 | | | | | | $ | 182,091 | | | $ | 178,733 | | | $ | 178,740 | | | |
可變租賃成本(2) | 其他經營的餐廳 | | | | | | 6,508 | | | 4,350 | | | (2,326) | | | |
融資租賃: | | | | | | | | | | | | | |
租賃資產攤銷 | 折舊及攤銷 | | | | | | 1,420 | | | 1,079 | | | 1,248 | | | |
租賃負債利息 | 利息支出,淨額 | | | | | | 172 | | | 129 | | | 160 | | | |
轉租收入 | 特許經營權和其他收入 | | | | | | (9,016) | | | (9,396) | | | (3,121) | | | |
租賃成本,淨額 | | | | | | | $ | 181,175 | | | $ | 174,895 | | | $ | 174,701 | | | |
________________
(1)不包括辦公設施和公司擁有的已關閉或轉租物業的租金費用#美元12.2百萬,$12.9百萬美元和美元13.82022年、2021年和2020年分別為100萬美元,包括在一般和行政費用中。也不包括2021年和2020年食品和飲料成本中包括的某些非物質供應鏈相關租金支出。
(2)包括與新冠肺炎相關的租金減免for 2021 and 2020.
截至2022年12月25日,未來不可取消租賃下的最低租賃付款和轉租收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 經營租賃(1) | | 融資租賃 | | 轉租收入 |
2023 (2) | $ | 190,933 | | | $ | 1,674 | | | $ | (5,552) | |
2024 | 192,371 | | | 1,275 | | | (5,782) | |
2025 | 179,377 | | | 821 | | | (5,518) | |
2026 | 171,279 | | | 426 | | | (5,514) | |
2027 | 165,906 | | | 338 | | | (5,617) | |
此後 | 1,407,054 | | | 1,442 | | | (40,598) | |
最低租賃付款總額(收據)(3) | 2,306,920 | | | 5,976 | | | $ | (68,581) | |
減去:利息 | (974,623) | | | (1,191) | | | |
未來租賃付款的現值 | $ | 1,332,297 | | | $ | 4,785 | | | |
____________________
(1)包括截至2022年12月25日的非實質性流動和非流動新冠肺炎相關遞延租金應計項目。
(2)扣除經營租賃預付租金淨額#美元4.6百萬美元。
(3)包括$919.7與合理確定行使的經營租賃續期選擇權有關的百萬美元,不包括#美元172.9已簽署但尚未開始的經營租約達百萬份。
下表彙總了截至所示期間公司租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 | | |
加權平均剩餘租期(1): | | | | | |
經營租約 | 13.2年份 | | 13.7年份 | | |
融資租賃 | 5.4年份 | | 2.8年份 | | |
加權平均貼現率(2): | | | | | |
經營租約 | 8.44 | % | | 8.42 | % | | |
融資租賃 | 6.63 | % | | 5.01 | % | | |
____________________
(1)包括合理確定會行使的租約續期選擇權。
(2)以公司在租賃開始或租賃重新計量時的增量借款利率為基礎。
下表彙總了各時期對公司與租賃有關的綜合財務報表的現金流影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | | | |
經營活動的現金流: | | | | | | | |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 193,822 | | | $ | 205,253 | | | $ | 177,961 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
出租給第三方的物業-該公司將某些擁有的土地和建築物出租給第三方,通常與關閉或改建的餐廳有關。下表是截至所述期間租賃給第三方的資產摘要:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
土地 | $ | 4,906 | | | $ | 5,021 | |
| | | |
建築物 | $ | 4,289 | | | $ | 4,987 | |
減去:累計折舊 | (3,298) | | | (3,746) | |
建築物,淨網 | $ | 991 | | | $ | 1,241 | |
19. 公允價值計量
公允價值經常性計量-下表彙總了截至所示期間,公司按層次結構按公允價值計量的經常性金融資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
(千美元) | 共計 | | 1級 | | | | 共計 | | 1級 | | 2級 |
資產: | | | | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | | | | |
固定收益基金 | $ | 3,301 | | | $ | 3,301 | | | | | $ | 6,714 | | | $ | 6,714 | | | $ | — | |
貨幣市場基金 | 4,786 | | | 4,786 | | | | | 9,039 | | | 9,039 | | | — | |
受限現金等價物: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | — | | | — | | | | | 1,472 | | | 1,472 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總資產經常性公允價值計量 | $ | 8,087 | | | $ | 8,087 | | | | | $ | 17,225 | | | $ | 17,225 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | |
應計負債和其他流動負債: | | | | | | | | | | | |
衍生工具.利率互換 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 3,056 | | | $ | — | | | $ | 3,056 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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每類金融工具的公允價值是根據下列各項確定的:
| | | | | | | | |
金融工具 | | 方法和假設 |
固定收益基金和貨幣市場基金 | | 賬面價值接近公允價值,因為到期日不到三個月。 |
衍生工具 | | 從歷史上看,公司的衍生工具包括利率互換。公允價值計量以衍生品的合同條款為基礎,並使用可觀察到的基於市場的投入。利率互換的估值採用貼現現金流分析,對每種衍生品的預期現金流使用可觀察到的投入,包括利率曲線和信貸利差。本公司還在公允價值計量中考慮了自身的不履行風險和相應交易對手的不履行風險。截至2021年12月26日,本公司認定信用估值調整對其衍生品的整體估值並不重要。 |
按非經常性基礎計量的公允價值-按公允價值按非經常性基礎計量的資產和負債主要涉及物業、固定裝置和設備、經營租賃使用權資產、商譽和其他無形資產,這些資產和負債在賬面價值超過公允價值時重新計量。減值後的賬面價值接近公允價值。下表彙總了本公司在所示期間按層次結構按公允價值計量的非經常性資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
(千美元) | 剩餘賬面價值 | | 總減值 | | 剩餘賬面價值 | | 總減值 | | 剩餘賬面價值 | | 總減值 |
持有待售資產(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,934 | | | $ | 123 | |
經營性租賃使用權資產(2) | 2,219 | | | 1,233 | | | 8,647 | | | 3,950 | | | 72,615 | | | 30,940 | |
房地產、固定裝置和設備(3) | 2,807 | | | 4,253 | | | 11,647 | | | 8,445 | | | 26,311 | | | 41,077 | |
商譽和其他資產(4) | — | | | — | | | — | | | 1,006 | | | 748 | | | 2,683 | |
| $ | 5,026 | | | $ | 5,486 | | | $ | 20,294 | | | $ | 13,401 | | | $ | 101,608 | | | $ | 74,823 | |
________________
(1)使用第三級投入估計公允價值計量的賬面價值總計#美元1.2在2020年間達到100萬。所有其他資產均使用第二級投入進行估值。第三方市場評估或已執行的銷售合同(第2級)和貼現現金流模型(第3級)用於估計公允價值。
(2)使用貼現現金流模型計量的賬面價值(第3級)。請參閲注5-減值和退出成本以獲取有關減值的更詳細討論。
(3)使用第2級投入估計公允價值計量的賬面價值總計#美元1.4百萬美元和美元2.22021年和2020年分別為100萬。所有其他資產均使用第三級投入進行估值。第三方市場評估(第2級)和貼現現金流模型(第3級)被用來估計公允價值。請參閲注5-減值和退出成本以獲取有關減值的更詳細討論。
(4)其他資產一般使用可比資產的報價市值來計量(第2級)。
看見 注5-減值和退出成本有關2020年按非經常性基礎進行的公允價值計量所產生的減值費用的信息。預計的未來現金流,包括貼現率和增長率假設,是根據當時的經濟狀況、管理層的預期和對當前經營業績的預測趨勢得出的。因此,本公司已確定,用於評估其持有和使用的長期資產的大部分投入是屬於公允價值層次第三級的不可觀察投入。
在評估營業地點的減值時,公司採用收益法確定各個營業地點的公允價值,這需要對預計的未來現金流進行貼現。在確定與個人經營地點相關的預計未來現金流時,管理層做出了假設,包括最高和最好的使用以及必要時來自餐廳運營的投入,以及關鍵變量,包括以下不可觀察到的投入:收入增長率、可控和不可控的費用以及資產剩餘價值。為計算該等未來現金流量的現值,本公司按適用於計量資產所在國家的加權平均資本成本對現金流量估計進行貼現。
下表列出了與公司在所示期間發生的減值損失的經營租賃、使用權資產和財產、固定裝置和設備的第三級公允價值計量中使用的某些不可觀察到的投入有關的量化信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 財政年度 |
不可觀測的輸入 | | | | 2020 |
加權平均資金成本 | | | | 10.4% | 至 | 11.3% |
長期增長率 | | | | | | 1.5% | 至 | 2.0% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
金融工具的公允價值-該公司的非衍生金融工具包括現金等價物、應收賬款、應付賬款以及流動和長期債務。由於現金等價物、應收賬款及應付賬款的存續期較短,其公允價值與其在綜合資產負債表上列報的賬面值相若。
債務按攤銷成本列賬;然而,本公司為披露目的而估計債務的公允價值。下表包括截至所示期間公司債務的賬面價值和公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
| 賬面價值 | | 公允價值第2級 | | | | 賬面價值 | | 公允價值第2級 | | |
(千美元) | | | |
高級擔保信貸安排: | | | | | | | | | | | |
定期貸款A | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 195,000 | | | $ | 190,125 | | | |
循環信貸安排 | $ | 430,000 | | | $ | 430,000 | | | | | $ | 80,000 | | | $ | 76,926 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2025年筆記 | $ | 105,000 | | | $ | 198,843 | | | | | $ | 230,000 | | | $ | 447,615 | | | |
2029年筆記 | $ | 300,000 | | | $ | 260,265 | | | | | $ | 300,000 | | | $ | 304,395 | | | |
20. 預期信貸損失準備
下表是公司在所指時期的預期信貸損失應收賬款撥備的前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初預期信貸損失撥備 | $ | 4,050 | | | $ | 4,095 | | | $ | 199 | |
對採用ASU 2016-13號進行的調整 | — | | | — | | | 1,018 | |
預期信貸損失準備金(1) | 1,547 | | | 64 | | | 3,472 | |
帳目撇賬 | (146) | | | (109) | | | (594) | |
| | | | | |
| | | | | |
預計信貸損失準備金,期末 | $ | 5,451 | | | $ | 4,050 | | | $ | 4,095 | |
________________
(1)2020年3月,該公司為應對新冠肺炎疫情的經濟影響,全額保留了幾乎所有未償還的特許經營應收賬款。見注3-新冠肺炎有關新冠肺炎疫情對公司財務業績的影響的詳細信息。
該公司還面臨資產負債表外租賃擔保的信貸損失,這些擔保主要與剝離某些以前由公司擁有的餐廳用地有關。見附註22-承付款和或有事項有關這些租賃擔保的詳細信息。
21. 所得税
下表列出了所列期間所得税撥備(收益)前收益(虧損)的國內和國外組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
國內 | $ | 134,465 | | | $ | 258,202 | | | $ | (206,941) | |
外國 | 17,442 | | | (8,905) | | | (32,580) | |
所得税撥備(收益)前收益(虧損) | $ | 151,907 | | | $ | 249,297 | | | $ | (239,521) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税撥備(福利)包括下列所示期間:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
當前撥備: | | | | | |
聯邦制 | $ | 13,026 | | | $ | 16,951 | | | $ | 2,606 | |
狀態 | 10,576 | | | 10,917 | | | 2,301 | |
外國 | 5,354 | | | 1,862 | | | 2,623 | |
| 28,956 | | | 29,730 | | | 7,530 | |
遞延準備金(福利): | | | | | |
聯邦制 | 5,172 | | | (2,057) | | | (66,498) | |
狀態 | 3,470 | | | 1,194 | | | (12,527) | |
外國 | 5,106 | | | (2,483) | | | (9,231) | |
| 13,748 | | | (3,346) | | | (88,256) | |
所得税撥備(福利) | $ | 42,704 | | | $ | 26,384 | | | $ | (80,726) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
有效所得税率 - 按美國聯邦税收法定税率計算的所得税與公司的有效所得税税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 (1) |
按聯邦法定税率徵收的所得税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州和地方所得税 | 7.3 | | | 3.8 | | | 3.3 | |
2025年票據部分回購不可抵扣損失 | 18.0 | | | — | | | — | |
不可扣除的費用 | 2.8 | | | 2.3 | | | (1.4) | |
國外税率差異 | 2.3 | | | (0.2) | | | 1.1 | |
美國對外國收入徵税-GILTI | 1.6 | | | — | | | — | |
巴西税收立法 | 0.2 | | | — | | | — | |
就業相關信貸,淨額 | (22.4) | | | (13.2) | | | 9.9 | |
| | | | | |
遞延税額估值免税額淨變動 | (2.8) | | | (0.7) | | | (0.6) | |
税務結算及相關調整 | (0.1) | | | (1.7) | | | 0.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他,淨額 | 0.2 | | | (0.7) | | | 0.3 | |
總計 | 28.1 | % | | 10.6 | % | | 33.7 | % |
________________
(1)由於税前賬面虧損,有效所得税税率表中的正百分比變化反映了有利的所得税優惠,而有效所得税税率表中的負百分比變化反映了不利的所得税支出。
與2021年相比,2022年實際所得税率的淨增加主要是由於2022年期間記錄的與2025年票據部分回購相關的不可抵扣損失。
與2020年相比,2021年的實際所得税率淨減少,主要是由於FICA對某些員工小費的税收抵免的好處,與由於税前賬面虧損而提高2020年的實際所得税率相比,降低了税前賬面收入導致的2021年實際所得税税率。
餐飲公司的僱主可以申請抵免其聯邦所得税對某些小費工資支付的FICA税(“FICA税收抵免”)。FICA的税收抵免水平主要受美國餐廳銷售額的推動,不受可能減少税前收入的成本的影響。
該公司的聯邦和州法定混合税率約為26%。2022年的有效所得税税率高於聯邦和州法定税率,主要是因為與2022年記錄的2025年票據部分回購相關的不可抵扣虧損,部分被FICA對某些員工小費的税收抵免的好處所抵消。2021年的有效所得税税率低於聯邦和州的混合法定税率,這主要是由於FICA對某些員工的小費提供税收抵免的好處。
2021年12月28日,美國財政部和美國國税局發佈了最終法規,其中包括就外國税收抵免規則的幾個方面提供指導。作為發佈的指導意見的一部分,這些規定改變了長期存在的外國税收抵免規定,這些規定現在使支付給某些國家的外國税收在美國不再可抵扣。該公司預計,2022年後繳納的部分外國税款將無法在美國抵扣。此外,這些規定的影響將導致使用本公司先前已記錄估值準備的現有上一年度外國税收抵免結轉。2022年期間發放了與預計將使用的信貸有關的估值津貼。
遞延税項資產和負債 - 造成大部分遞延所得税資產和負債的暫時性差異對所得税的影響如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
遞延所得税資產: | | | |
經營租賃負債 | $ | 346,482 | | | $ | 352,041 | |
| | | |
保險準備金 | 15,695 | | | 14,329 | |
未賺取收入 | 52,366 | | | 50,284 | |
遞延補償 | 14,726 | | | 25,164 | |
| | | |
淨營業虧損結轉 | 14,277 | | | 18,227 | |
聯邦税收抵免結轉 | 165,411 | | | 146,734 | |
| | | |
其他,淨額(1) | 12,248 | | | 21,222 | |
遞延所得税總資產 | 621,205 | | | 628,001 | |
減去:估值免税額 | (12,664) | | | (16,998) | |
遞延所得税資產,扣除估值免税額 | 608,541 | | | 611,003 | |
遞延所得税負債: | | | |
減去:經營租賃使用權資產基礎差額 | (284,701) | | | (290,697) | |
減去:房地產、固定裝置和設備基準差異 | (63,344) | | | (48,284) | |
減去:無形資產基礎差額 | (109,162) | | | (103,954) | |
| | | |
遞延所得税資產,淨額 | $ | 151,334 | | | $ | 168,068 | |
| | | |
報告為: | | | |
遞延所得税資產 | $ | 153,118 | | | $ | 168,068 | |
遞延所得税負債(包括在其他長期負債中,淨額) | (1,784) | | | — | |
遞延税項淨資產 | $ | 151,334 | | | $ | 168,068 | |
________________
(1)截至2022年12月25日和2021年12月26日,公司維持歷史外國收入的國家所得税遞延納税義務為$0.3百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。
截至2022年12月25日,美國和某些外國司法管轄區的遞延税項資產估值免税額總計為1美元。0.4百萬美元和美元12.3分別為100萬美元。本公司將維持每個適用税務管轄區的估值免税額,直至其確定遞延税項資產更有可能變現為止。2022年遞延税項估值準備的淨變動主要是由於在若干海外司法管轄區結轉的營業虧損淨額,並記錄了本公司已到期或不再可用的全額估值準備,以及針對外國税項抵免而記錄的估值準備的釋放,這些減值準備現在更有可能實現。
本公司已考慮新冠肺炎疫情對本公司巴西營運子公司的影響,包括評估巴西遞延税項資產的變現能力。作為公司評估正面和負面證據的一部分,管理層考慮了過去三年是否有累計收入或虧損、不可抵扣金額的影響、遞延税項資產和負債的預定沖銷、預計未來的應税收入以及公司在巴西的業務狀況。截至2022年12月25日和2021年12月26日,本公司已得出結論,不是其巴西經營子公司的遞延税項資產需要計入估值津貼。儘管管理層使用現有的最佳信息,但公司使用的估計可能與實際結果大不相同。這些差異可能導致在未來報告期內對公司的估值撥備進行重大調整。
2022年9月,該公司的巴西子公司收到一項初步禁令,授權其受益於第14,148/2021號法律頒佈的豁免,該法律規定採取緊急和臨時行動,給予某些行業100免徵所得税(IRPJ和CSLL)和聯邦增值税(PIS和COFINS)的百分比五年制句號。這項禁令是作為正在進行的訴訟的一部分發布的,該訴訟由
由於不確定餐飲業是否有資格根據這項立法獲得豁免,該公司在巴西的子公司。
在截至2022年12月25日的13周內,該公司得出結論,根據這項立法,它更有可能獲得福利。公司將在未來繼續評估和評估豁免、其初步禁令的狀況和所有其他可用的證據。
巴西税法的好處包括在免税期內不需要匯出某些PIS和COFINS,從而增加了收入。收入的增加被幾個財務報表項目的成本增加部分抵消,這些項目以前因PIS和COFINS税收抵免而減少,在免税期內不會產生。這項立法的好處還包括將巴西所得税税率從34%至0%在一段時間內五年在巴西賺取了一定的收入。福利從截至2022年12月25日的13周開始,到2027年第一季度結束,恢復到完全法定的所得税税率。該公司2022年的淨收入和每股收益沒有受到巴西税法的整體所得税影響的實質性影響,其中包括對巴西遞延税項資產和負債進行重估,預計這些資產和負債將在免税期內逆轉。
未分配收益-截至2022年12月25日,該公司的未分配海外收益總額約為$23.2百萬美元。這些收入可以匯回美國,而不需要繳納額外的美國聯邦所得税。這些金額不被視為無限期地再投資於該公司的海外子公司。
由於本公司繼續聲稱其於海外附屬公司的相關投資無限期再投資於其相關投資,故本公司並未就其於境外附屬公司的投資在財務報表賬面值上記錄遞延税項負債。由於如何收回這些投資的不確定性,確定這一金額的任何未記錄的遞延税項負債是不可行的。
税收結轉-截至2022年12月25日,税損結轉和貸記結轉的金額和到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 到期日 | | 金額 |
聯邦税收抵免結轉 | 2026 | - | 2042 | | $ | 177,676 | |
結轉國外虧損 | 2023 | - | 不定 | | $ | 62,213 | |
對外貸記結轉 | 不定 | | $ | 864 | |
截至2022年12月25日,該公司擁有175.5一般營業税抵免結轉,其結轉期為20年,以先進先出的方式使用。公司目前預計將在一年內利用這些税收抵免結轉10-年期間。然而,公司利用這些税收抵免的能力可能會受到美國國税法第382條規定的未來“所有權變更”等項目的不利影響。
未確認的税收優惠-截至2022年12月25日和2021年12月26日,未確認税收優惠的負債為$18.3百萬美元和美元19.2分別為100萬美元。在包括應計利息和罰款在內的未確認税收優惠總額中,#美元17.9百萬美元和美元18.8百萬美元,如果確認,將影響本公司的實際所得税税率。
下表彙總了與公司未確認的税收優惠有關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 19,238 | | | $ | 25,524 | | | $ | 27,201 | |
上一期間取得的税務頭寸的增加 | 114 | | | 166 | | | 1,061 | |
上一時期的減税 | (401) | | | (4,209) | | | (324) | |
本期税收頭寸的增加額 | 1,100 | | | 1,292 | | | 762 | |
| | | | | |
與税務機關達成和解 | (375) | | | (2,674) | | | (1,290) | |
適用的訴訟時效的失效 | (1,424) | | | (854) | | | (1,857) | |
翻譯調整 | 6 | | | (7) | | | (29) | |
期末餘額 | $ | 18,258 | | | $ | 19,238 | | | $ | 25,524 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
該公司擁有大約美元0.8百萬美元和美元0.9截至2022年12月25日和2021年12月26日,利息和罰款的累計金額分別為100萬美元。該公司在所得税撥備(利益)中確認了與不確定的税收狀況有關的無形利息和罰款,涉及所有列報期間。
在許多情況下,本公司不確定的税務狀況與仍需接受相關税務機關審查的納税年度有關。根據這些審查的結果,或由於特定司法管轄區的訴訟時效到期,以前提交的納税申報單上的税務頭寸的相關記錄的未確認税收優惠可能會改變約$1.0百萬至美元2.0在接下來的12個月裏。
開放納税年度-以下是截至2022年12月25日按司法管轄區劃分的公開審計年度摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 公開審計年度 |
美國-聯邦 | 2007 | - | 2021 |
美國-州 | 2009 | - | 2021 |
外國 | 2016 | - | 2021 |
22. 承付款和或有事項
租賃擔保-該公司根據某些房地產租約轉讓其權益,並承擔或有責任。這些租約的期限各不相同,最新的租約將於2032年到期。截至2022年12月25日,在主要承租人不付款的情況下,公司可能被要求支付的未貼現付款約為$22.9百萬美元。截至2022年12月25日,按公司遞增借款利率貼現的這些潛在付款的現值約為#美元16.8百萬美元。在違約的情況下,該公司的買賣協議中的賠償條款制約着其追索和追回所產生的損害的能力。截至2022年12月25日和2021年12月26日,公司記錄的或有租賃負債為#美元6.2百萬美元和美元8.7分別為100萬美元。
購買義務-購買債務為#美元226.6百萬美元和美元206.6分別截至2022年12月25日和2021年12月26日。這些購買義務主要在以下時間內到期三年然而,與各種供應商的承諾將延長至2030年12月。未付承付款主要包括庫存、廚房設備、技術、廣告和餐飲級服務合同。2022年,該公司購買了超過95其美國牛肉原材料的%來自四代表的牛肉供應商超過80佔美國牛肉市場總量的1%。
訴訟及其他事宜-本公司須面對在正常業務過程中出現的法律訴訟、索償及法律責任,例如酒類責任、失足及跌倒案件、工資及工時及其他與僱傭有關的訴訟。準備金在下列兩種情況下計入:(一)損失發生的可能性和(二)損失數額能夠合理估計的情況。可能會出現損失風險超過記錄準備金的情況。本公司按季度評估法律訴訟的發展,這些進展可能導致先前已記錄的準備金金額增加或減少,或對披露的估計可能損失範圍進行修訂(視情況而定)。
該公司的法律訴訟範圍從單一原告提起的案件到威脅要與許多假定的班級成員一起提起的集體訴訟。雖然針對該公司的一些懸而未決的案件具體規定了原告或類別所要求的損害賠償,但許多案件尋求的賠償金額不詳,或者處於法律程序的非常早期階段。即使陳述了針對本公司提出的損害賠償金額,索賠金額也可能被誇大、沒有證據或與可能的結果無關,因此,並不是本公司潛在責任或財務風險的有意義的指標。因此,通過發現或發展重要的事實信息和法律問題,一些事項尚未取得足夠的進展,使本公司能夠估計損失金額或可能的損失範圍。
該公司的某些子公司在集體訴訟中被點名,指控他們違反了《公平勞動標準法》和州工資和工時法。該公司認為其員工的薪酬是合理的,並正在積極為這些問題辯護。在截至2022年12月25日的13周內,該公司應計$5.9在其綜合資產負債表的應計負債和其他流動負債內,為這些事項提供了100萬歐元。
該公司打算在法律問題上為自己辯護。其中一些事項如果超過規定的留成或免賠額,至少部分可以由保險公司承擔。然而,公司的保險承保人可能拒絕索賠,保險承保人可能要求公司支付索賠,或者公司的保險範圍可能不能繼續以可接受的條款或足夠的金額提供。當確定有可能收回時,本公司記錄來自第三方保險公司的應收賬款。本公司相信,就針對本公司的未決法律索償(如有)而最終釐定的責任超出綜合財務報表已就該等事項撥備的金額,將不會對本公司的業務、年度營運業績、流動資金或財務狀況造成重大不利影響。然而,公司的業務、經營結果、流動資金或財務狀況可能會在特定的未來報告期內因一個或多個問題或意外事件的不利解決而受到重大影響。
包括上述事項在內,該公司記錄的準備金為#美元。15.1百萬美元和美元7.1截至2022年12月25日和2021年12月26日,其某些未決法律程序的應計負債和其他流動負債以及綜合資產負債表上的其他長期負債分別為100萬歐元。雖然本公司相信這些應計項目以外的額外虧損是合理可能的,但它不能估計可能出現的或有虧損或有可能出現的虧損範圍,或超出這些應計項目的合理可能虧損範圍。在2022、2021和2020年間,該公司確認了9.4百萬,$5.4百萬美元和美元2.3在本公司的綜合經營報表和全面收益(虧損)表中,其他餐廳的經營費用分別為100萬英鎊,用於某些法定準備金和結算。
特許權使用費終止-於2021年8月2日,本公司的全資附屬公司與Carrabba的意大利燒烤創辦人(“Carrabba‘s Founders”)訂立了《特許權使用費支付流程及終止特許權使用費協議》(“特許權使用費終止協議”),根據該協議,公司就美國Carrabba的意大利燒烤餐廳的銷售支付未來的特許權使用費及對在美國以外開設的Carrabba的意大利燒烤(及abbrcio)餐廳一次性支付特許權使用費的責任終止。在簽署特許權使用費終止協議時,公司支付了#美元的現金。61.92021年期間,Carrabba的創建者獲得了100萬美元,這筆錢在其綜合運營和全面收益(虧損)報表中記錄在其他餐廳的運營費用中。
保險--截至2022年12月25日,公司預計未來用於工人賠償、一般責任和健康保險索賠的未貼現付款如下:
| | | | | |
(千美元) | |
2023 | $ | 21,308 | |
2024 | 11,826 | |
2025 | 7,597 | |
2026 | 4,058 | |
2027 | 2,102 | |
此後 | 8,473 | |
| $ | 55,364 | |
| |
| |
以下是預期未貼現準備金總額與公司綜合資產負債表上確認的保險索賠貼現準備金之間的對賬:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
未貼現準備金 | $ | 55,364 | | | $ | 54,664 | |
折扣(1) | (6,299) | | | (1,130) | |
折現準備金 | $ | 49,065 | | | $ | 53,534 | |
| | | |
在公司綜合資產負債表上確認的貼現準備金: | | | |
應計負債和其他流動負債 | $ | 20,932 | | | $ | 22,017 | |
其他長期負債,淨額 | 28,133 | | | 31,517 | |
| $ | 49,065 | | | $ | 53,534 | |
____________________
(1) 的貼現率4.47%和0.692022年12月25日和2021年12月26日分別使用了%。
23. 細分市場報告
該公司將其每個餐廳概念和國際市場視為運營細分市場,反映了公司管理業務、審查經營業績和分配資源的方式。資源分配和業績評估由公司首席執行官進行,公司已確定他是其首席運營決策者。該公司將其運營部門彙總為二可報告的細分市場,美國和國際。美國部分包括在美國運營的所有餐廳,而在美國以外運營的餐廳則包括在國際部分。
以下是截至2022年12月25日的報告分部摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
可報告的細分市場(1) | | 概念 | | 地理位置 |
美國 | | 內地牛排館 | | 美利堅合眾國 |
| 卡拉巴意大利燒烤店 | |
| 鱷魚燒烤店 | |
| 弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧 | |
國際 | | 內地牛排館 | | 巴西,香港/中國 |
| 卡拉巴意大利燒烤(Abbrcio) | | 巴西 |
_________________
(1)包括特許經營地點。
分部會計政策與附註2所述相同-重要會計政策摘要. 所有部門的收入僅包括與客户的交易,不包括部門間收入。美國和國際業務的收入(虧損)不包括某些法律和公司成本
與業績直接相關的部門,大部分是股票薪酬支出、一定的保險支出和一定的獎金支出。
下表是所示期間按細分市場劃分的總收入彙總:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
總收入 | | | | | |
美國 | $ | 3,911,870 | | | $ | 3,759,981 | | | $ | 2,885,542 | |
國際 | 504,638 | | | 362,404 | | | 285,019 | |
總收入 | $ | 4,416,508 | | | $ | 4,122,385 | | | $ | 3,170,561 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
下表是所示期間營業收入(虧損)與扣除所得税撥備(收益)前的收益(虧損)的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
分部營業收入(虧損) | | | | | |
美國 | $ | 407,860 | | | $ | 443,887 | | | $ | (1,630) | |
國際 | 57,333 | | | 16,657 | | | (13,479) | |
營業收入(虧損)合計 | 465,193 | | | 460,544 | | | (15,109) | |
未分配的公司運營費用(1) | (134,772) | | | (151,586) | | | (159,864) | |
營業總收入(虧損) | 330,421 | | | 308,958 | | | (174,973) | |
債務清償和修改損失 | (107,630) | | | (2,073) | | | (237) | |
衍生工具公允價值調整損失,淨額 | (17,685) | | | — | | | — | |
其他(費用)收入,淨額 | (23) | | | 26 | | | 131 | |
利息支出,淨額 | (53,176) | | | (57,614) | | | (64,442) | |
所得税撥備(收益)前收益(虧損) | $ | 151,907 | | | $ | 249,297 | | | $ | (239,521) | |
____________________(1)包括$32.42020年未分配給公司各部門的費用中,有100萬項與其轉型計劃有關,主要記錄在一般和行政費用以及減值資產和餐廳關閉撥備中.
下表是所示期間按分段分列的折舊和攤銷費用匯總:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
折舊及攤銷 | | | | | |
美國 | $ | 139,170 | | | $ | 134,243 | | | $ | 144,298 | |
國際 | 23,397 | | | 22,649 | | | 23,723 | |
公司 | 7,050 | | | 6,499 | | | 12,240 | |
折舊及攤銷總額 | $ | 169,617 | | | $ | 163,391 | | | $ | 180,261 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
下表是所示期間按部門分列的資本支出摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
資本支出 | | | | | |
美國 | $ | 196,163 | | | $ | 103,303 | | | $ | 64,516 | |
國際 | 28,647 | | | 14,074 | | | 18,542 | |
公司 | 11,709 | | | 9,035 | | | 5,936 | |
資本支出總額 | $ | 236,519 | | | $ | 126,412 | | | $ | 88,994 | |
下表列出了截至所示期間按部門分列的總資產:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
資產 | | | |
美國 | $ | 2,669,953 | | | $ | 2,626,808 | |
國際 | 400,052 | | | 383,075 | |
公司 | 250,420 | | | 284,388 | |
總資產 | $ | 3,320,425 | | | $ | 3,294,271 | |
地理區域-國際資產定義為居住在美國以外國家的資產。下表按主要地理區域詳細列出截至所示期間的長期資產,不包括商譽、經營租賃使用權資產、無形資產和遞延税項資產:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2022年12月25日 | | 2021年12月26日 |
美國 | $ | 891,379 | | | $ | 831,634 | |
國際 | | | |
巴西 | 93,972 | | | 73,706 | |
其他 | 10,938 | | | 15,342 | |
長期資產總額 | $ | 996,289 | | | $ | 920,682 | |
國際收入被定義為來自美國以外國家的餐廳銷售產生的收入。下表詳細説明瞭所示時期按主要地理區域劃分的總收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國 | $ | 3,911,870 | | | $ | 3,759,981 | | | $ | 2,885,542 | |
國際 | | | | | |
巴西 | 448,411 | | | 297,167 | | | 222,283 | |
其他 | 56,227 | | | 65,237 | | | 62,736 | |
總收入 | $ | 4,416,508 | | | $ | 4,122,385 | | | $ | 3,170,561 | |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們已經建立並維護了披露控制和程序,旨在確保我們根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並根據需要積累此類信息並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關必要披露的決定。我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2022年12月25日起生效。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層關於我們財務報告內部控制的報告和我們的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所關於我們財務報告內部控制的認證報告包含在本年度報告的第8項財務報表和補充數據中。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月25日的最近一個季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的有關本公司董事及被提名人的資料將包括在本公司於2023年股東周年大會的最終委託書(“最終委託書”)中的“建議1:選舉董事-本次股東周年大會的被提名人”及“-董事繼續留任”的標題下,並在此併入作為參考。
本項目要求提供的與我們的執行幹事有關的資料列在本報告表格10-K第一部分“關於我們的執行幹事的資料”的標題下。
我們通過了一項適用於所有員工的行為準則。我們的網站上免費提供了我們的行為準則副本。我們網站的網址是www.Bloominbrands.com,在我們的主頁上可以找到《行為準則》,方法是先點擊“投資者”,然後點擊“治理-治理文件”,然後點擊“行為準則”。
我們打算滿足表格8-K第5.05項中關於修訂或放棄本道德準則條款的任何披露要求,方法是將上述信息張貼在我們的網站上,即治理文件網頁上。
本項目所要求的有關我們審計委員會的信息將包括在我們最終委託書中的“建議1:董事-董事會委員會和會議的選舉”的標題下,並被併入本文作為參考。
項目11.高管薪酬
本項目所需資料將包括在吾等最終代表委任聲明中“建議1:董事選舉-董事薪酬”及“高管薪酬及相關資料”兩個標題下,除“薪酬與表現”標題下的資料外,並以參考方式併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本條款所要求的信息將包括在我們的最終委託書中的“證券所有權”標題下,並以引用的方式併入本文。
與根據股權補償計劃授權發行的證券有關的資料列在本報告表格10-K第5項“根據股權補償計劃授權發行的證券”的標題下。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目所要求的有關與關聯人的交易的信息將包括在“某些關係和關聯方交易”的標題下,而本項目所要求的與董事獨立性有關的信息將包括在我們的最終委託書中的“提案1號:-獨立董事”的標題下,並通過引用併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所需資料將包括在本公司最終委託書的標題“第2號建議:批准獨立註冊會計師事務所--主要會計師費用及服務”及“-審計委員會預先批准獨立核數師及獨立核數師可容許的非審計服務的政策”內,並在此納入作為參考。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)(1) 財務報表的列表
以下是本公司及其子公司的合併財務報表,列於本報告第8項:
•綜合資產負債表-2022年12月25日和2021年12月26日
•綜合經營報表和全面收益(虧損)--2022、2021和2020會計年度
•合併股東權益變動表--2022、2021和2020會計年度
•合併現金流量表--2022、2021和2020會計年度
•合併財務報表附註
(A)(2)財務報表附表
所有財務報表附表均被省略,因為所需資料不適用或數額不足以要求提交附表,或因為所需資料已列入本報告所載的合併財務報表及其附註。
(A)(3)展品
| | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 展品的描述 | | 參考的文件 以引用方式成立為法團 |
| | | | |
3.1 | | 第四次修訂和重新頒發的公司註冊證書 | | 2022年4月20日,表格8-K,附件3.1 |
| | | | |
3.2 | | 第三次修訂和重新制定Bloomin‘Brands,Inc.的章程。 | | 2018年12月7日8-K表,附件3.1 |
| | | | |
4.1 | | 普通股股票的格式 | | 2012年7月18日提交的表格S-1登記聲明的第4號修正案,文件編號333-180615,附件4.1 |
| | | | |
4.2 | | 普通股説明 | | 2019年12月29日10-K表,附件4.2 |
| | | | |
4.3 | | Bloomin‘Brands,Inc.和Wells Fargo Bank,National Association之間的契約,日期為2020年5月8日 | | 2020年5月11日8-K表,附件4.1 |
| | | | |
4.4 | | 2025年到期的5.00%可轉換優先票據的格式 | | 2020年5月11日8-K表,作為附件A至附件4.1 |
| | | | |
4.5 | | 契約,日期為2021年4月16日,由Bloomin‘Brands,Inc.、OSI Restaurant Partners LLC(其擔保方)和Wells Fargo Bank National Association作為受託人簽署 | | 2021年4月20日表格8-K,附件4.1 |
| | | | |
4.6 | | 高級債券,2029年到期,年息率5.125 | | 2021年4月20日表格8-K,作為附件A包含在附件4.1中 |
| | | | |
10.1 | | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年4月16日,由Bloomin‘Brands,Inc.、OSI Restaurant Partners,LLC、其擔保方、貸款方以及作為行政代理的全國富國銀行協會之間簽署 | | 2021年4月20日表格8-K,附件10.1 |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 展品的描述 | | 參考的文件 以引用方式成立為法團 |
| | | | |
10.2 | | 2022年4月26日由Bloomin‘Brands,Inc.、OSI Restaurant Partners,LLC、其擔保方、貸款方以及作為行政代理的富國銀行之間簽署的第二次修訂和重新啟動的信貸協議和增量修正案的第一修正案 | | 2022年4月29日,表格8-K,附件10.1 |
| | | | |
10.3 | | Carrabba‘s Italia Grill,LLC,OSI Restaurant Partners,LLC,Mangia Beve,Inc.,Mangia BevII,Inc.,Origin,Inc.,Voss,Inc.,John C.Carrabba,III,Damian C.Mandola和John C.Carrabba,Jr.之間於2021年8月2日買賣版税支付流和終止版税協議。 | | 2021年8月5日表格10-Q,附件10.2 |
| | | | |
10.4 | | OSI Restaurant Partners、LLC、FPSH Limited Partnership和AWA III Steakhouse,Inc.的全資子公司OS Prime,LLC於2010年6月4日簽署了修訂和重新簽署的OSI/Fleming‘s,LLC經營協議。 | | 表格S-1的登記聲明,檔案號333-180615,於2012年4月6日提交,附件10.8 |
| | | | |
10.5* | | OSI Restaurant Partners,LLC HCE延期補償計劃2007年10月1日生效 | | 表格S-1的登記聲明,檔案編號333-180615,於2012年4月6日提交,附件10.46 |
| | | | |
10.6* | | Bloomin‘Brands,Inc.2012年獎勵計劃 | | 2012年7月18日提交的表格S-1登記聲明的第4號修正案,文件編號333-180615,附件10.2 |
| | | | |
10.7* | | 根據Bloomin‘Brands,Inc.2012激勵獎勵計劃授予的期權的非限定股票期權獎勵協議的格式 | | 2012年12月7日8-K表,附件10.2 |
| | | | |
10.8* | | 根據Bloomin‘Brands,Inc.2012激勵獎勵計劃授予董事的限制性股票獎勵協議的格式 | | 2012年12月7日8-K表,附件10.3 |
| | | | |
10.9* | | 根據Bloomin‘Brands,Inc.2012激勵獎勵計劃授予員工和顧問的限制性股票獎勵協議格式 | | 2012年12月7日8-K表,附件10.4 |
| | | | |
10.10* | | 根據Bloomin‘Brands,Inc.2012激勵獎勵計劃授予董事的限制性股票單位獎勵協議的格式 | | 2013年9月30日10-Q表,附件10.1 |
| | | | |
10.11* | | 根據Bloomin‘Brands,Inc.2012激勵獎勵計劃授予員工和顧問的限制性股票單位獎勵協議格式 | | 2013年9月30日10-Q表,附件10.2 |
| | | | |
10.12* | | 根據Bloomin‘Brands,Inc.2012激勵獎勵計劃授予的績效單位獎勵協議的格式 | | 2012年12月7日8-K表,附件10.5 |
| | | | |
10.13* | | Bloomin‘Brands,Inc.與其董事會每名成員和每名高管之間的賠償協議的格式 | | 2012年7月18日提交的表格S-1登記聲明的第4號修正案,文件編號333-180615,附件10.39 |
| | | | |
10.14* | | Bloomin‘Brands,Inc.2016綜合激勵薪酬計劃 | | 2016年3月11日最終委託書 |
| | | | |
10.15* | | 根據Bloomin‘Brands,Inc.2016綜合激勵薪酬計劃授予高管管理層的期權的非限定股票期權獎勵協議的格式 | | 2016年6月26日10-Q表,附件10.2 |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 展品的描述 | | 參考的文件 以引用方式成立為法團 |
| | | | |
10.16* | | 根據Bloomin‘Brands,Inc.2016綜合激勵薪酬計劃授予董事的限制性股票單位獎勵協議的格式 | | 2016年6月26日10-Q表,附件10.3 |
| | | | |
10.17* | | 根據Bloomin‘Brands,Inc.2016綜合激勵薪酬計劃授予高管管理層的限制性股票獎勵協議的格式 | | 2016年6月26日10-Q表,附件10.4 |
| | | | |
10.18* | | Bloomin‘Brands,Inc.2016綜合激勵薪酬計劃下授予績效單位的績效獎勵協議格式 | | 2016年6月26日10-Q表,附件10.5 |
| | | | |
10.19* | | 根據Bloomin‘Brands,Inc.2016綜合激勵薪酬計劃授予的現金獎勵的限制性現金獎勵協議格式 | | 2017年3月26日10-Q表,附件10.1 |
| | | | |
10.20* | | Bloomin‘Brands,Inc.2020綜合激勵薪酬計劃 | | 2020年4月9日最終委託書 |
| | | | |
10.21* | | 根據Bloomin‘Brands,Inc.2020綜合激勵薪酬計劃授予董事的限制性股票單位獎勵協議的格式 | | 2020年5月29日8-K表,附件10.2 |
| | | | |
10.22* | | 根據Bloomin‘Brands,Inc.2020綜合激勵薪酬計劃授予高管管理層的期權的非限定股票期權獎勵協議的格式 | | 2020年5月29日8-K表,附件10.3 |
| | | | |
10.23* | | 根據Bloomin‘Brands,Inc.2020綜合激勵薪酬計劃授予高管管理層的限制性股票單位獎勵協議的格式 | | 2020年5月29日8-K表,附件10.4 |
| | | | |
10.24* | | 根據Bloomin‘Brands,Inc.2020綜合激勵薪酬計劃授予高管管理層的績效單位績效獎勵協議的格式 | | 2020年5月29日8-K表,附件10.5 |
| | | | |
10.25* | | 根據Bloomin‘Brands,Inc.2020綜合激勵薪酬計劃授予高管管理層現金獎勵的限制性現金獎勵協議格式 | | 2020年5月29日8-K表,附件10.6 |
| | | | |
10.26* | | 根據Bloomin‘Brands,Inc.2020綜合激勵薪酬計劃授予執行管理層的績效單位績效獎勵協議的修訂格式 | | 2020年12月27日10-K表,圖10.48 |
| | | | |
10.27* | | 根據Bloomin‘Brands,Inc.2020綜合激勵薪酬計劃授予執行管理層的績效單位服務標準修訂後的績效獎勵協議格式 | | 2020年12月27日10-K表,圖10.49 |
| | | | |
10.28* | | 根據Bloomin‘Brands,Inc.2020綜合激勵薪酬計劃授予高管管理層的限制性股票獎勵協議格式,其中包含適用於限制性股票單位的服務標準 | | 2020年12月27日10-K表,圖10.50 |
| | | | |
10.29* | | Bloomin‘Brands,Inc.控制計劃的高管變更,2012年12月6日生效 | | 2012年12月7日8-K表,附件10.1 |
| | | | |
10.30* | | 伊麗莎白·A·史密斯和Bloomin‘Brands,Inc.之間的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議,2019年4月1日生效。 | | 2019年3月31日10-Q表,附件10.2 |
| | | | |
10.31* | | 修訂和重新簽署的官員僱用協議,2019年4月1日生效,由David J.Deno和Bloomin‘Brands,Inc. | | 2019年3月31日10-Q表,附件10.3 |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 展品的描述 | | 參考的文件 以引用方式成立為法團 |
| | | | |
10.32* | | Bloomin‘Brands,Inc.和Christopher Meyer之間的聘書協議,日期為2019年3月7日 | | 2019年3月31日10-Q表,附件10.4 |
| | | | |
10.33* | | Kelly Lefferts和Bloomin‘Brands,Inc.之間的聘書協議,日期為2019年5月1日。 | | 2019年6月30日10-Q表,圖10.4 |
| | | | |
10.34* | | 伊麗莎白·A·史密斯和Bloomin‘Brands,Inc.簽署並於2020年3月6日生效的辭職協議。 | | 2019年12月29日Form 10-K,附件10.39 |
| | | | |
10.35* | | Bloomin‘Brands,Inc.和Gregg Scarlett之間的聘書協議,日期為2020年2月14日 | | 2019年12月29日Form 10-K,附件10.40 |
| | | | |
10.36* | | 布魯明‘Brands,Inc.與David·J·德諾於2020年4月6日簽署的官員聘用協議修正案 | | 2020年3月29日10-Q表,附件10.4 |
| | | | |
10.37* | | 布魯明‘Brands,Inc.與David·J·德諾於2022年2月21日簽署的《官員聘用協議第二修正案》 | | 2021年12月26日Form 10-K,附件10.48 |
| | | | |
10.38* | | 帕特里克·穆薩和Bloomin‘Brands,Inc.之間的聘書協議,日期為2021年4月14日。 | | 2021年12月26日Form 10-K,附件10.47 |
| | | | |
10.39* | | Suzann Trevisan和Bloomin‘Brands,Inc.之間的僱傭邀請函協議,日期為2022年8月4日。 | | 2022年11月1日表格10-Q,附件10.1 |
| | | | |
10.40 | | 可轉換票據對衝交易確認表格 | | 2020年5月11日8-K表,附件10.1 |
| | | | |
10.41 | | 認股權證交易確認書表格 | | 2020年5月11日8-K表,附件10.2 |
| | | | |
10.42 | | Bloomin‘Brands,Inc.和適用票據持有人之間的交換協議格式,日期為2022年5月25日 | | 2022年5月26日,表格8-K,附件10.1 |
| | | | |
21.1 | | 附屬公司名單 | | 隨函存檔 |
| | | | |
23.1 | | 普華永道有限責任公司同意 | | 隨函存檔 |
| | | | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | | 隨函存檔 |
| | | | |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | | 隨函存檔 |
| | | | |
32.1 | | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明(1) | | 隨信提供 |
| | | | |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明(1) | | 隨信提供 |
| | | | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | 隨函存檔 |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 展品的描述 | | 參考的文件 以引用方式成立為法團 |
| | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | 隨函存檔 |
| | | | |
*管理合同或補償計劃或安排鬚作為證物存檔。 |
| | | | |
(1)根據《交易所法案》第18條的規定,這些證明不被視為已提交,也不受該條的責任約束。除非註冊人通過引用明確地將這些證明合併到《證券法》或《交易法》下的任何文件中,否則這些證明不會被視為通過引用而併入。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| 日期: | 2023年2月22日 | 布魯明品牌公司 |
| | | |
| | | 作者:David·J·德諾 |
| | | David·J.德諾 首席執行官 (首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/David J.德諾 | | 董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任) | | |
David·J.德諾 | | | 2023年2月22日 |
| | | | |
/s/Christopher Meyer | | 常務副總裁兼首席財務官 (首席財務官) | | |
克里斯托弗·邁耶 | | | 2023年2月22日 |
| | | | |
/秒/菲利普·佩斯 | | 首席會計官高級副總裁 (首席會計主任) | | |
菲利普·佩斯 | | | 2023年2月22日 |
| | | | |
/詹姆斯·R·克雷吉 | | | | |
詹姆斯·R·克雷吉 | | 董事會主席和董事 | | 2023年2月22日 |
| | | | |
David·R·菲茨約翰 | | | | |
David·R·菲茨約翰 | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| | | | |
/s/約翰·蓋納 | | | | |
約翰·蓋納 | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| | | | |
勞倫斯·傑克遜 | | | | |
勞倫斯·傑克遜 | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| | | | |
/s/朱莉·昆克爾 | | | | |
朱莉·昆克爾 | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| | | | |
/s/Tara Walpert Levy | | | | |
塔拉·沃爾伯特·利維 | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| | | | |
約翰·J·馬奧尼 | | | | |
約翰·J·馬奧尼 | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| | | | |
/s/Melanie Marein-Efron | | | | |
梅勒妮·馬林-埃夫隆 | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| | | | |
邁克爾·莫漢 | | | | |
R·邁克爾·莫漢 | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| | | | |
伊麗莎白·A·史密斯 | | | | |
伊麗莎白·A·史密斯 | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| | | | |
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