美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區。20549
表格 |
(標記一) | |||
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 | |||
| 截至的財政年度: | ||
| 或 | ||
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |||
| 關於從到的過渡期 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
________________________
| |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據第(1)款登記的證券12(B)該法令:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據第(1)款登記的證券12(G)該法案:無
_________________________
用複選標記表示註冊人是否為規則中定義的知名經驗豐富的發行人405證券法的一部分。是
用複選標記表示註冊人是否不需要根據第13或部分15(D)《法令》。是
用複選標記表示註冊人(1)已提交部門要求提交的所有報告13或15(D)#年《證券交易法》1934在前述期間12幾個月(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限),以及(2)過去一直受到這樣的備案要求的約束90幾天。是
用複選標記表示註冊人是否已以電子方式提交,每個交互數據文件r等值須按照規則呈交405《S-T規則》(§232.405本章)在前面的123個月(或登記人被要求提交此類檔案的較短期限)。是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。12b-2《交易所法案》。
☑ | 加速文件管理器 | ☐ | ||
非加速文件服務器 | ☐ |
| 規模較小的報告公司 | |
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| 新興成長型公司 | ||
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據第節提供的任何新的或修訂的財務會計準則13(A)《交易法》。 |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份關於其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估的報告,並證明瞭由準備或發佈其審計的註冊會計師事務所對其財務報告進行的內部控制的有效性請注意左舷。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義12b-2《法案》)。是
截至2022年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股大約為#美元。
截至2023年2月21日,註冊人有
引用成立為法團的文件
註冊人2023年年度股東大會的委託書的一部分,將不遲於12012月後的幾天 31,以引用方式併入本年度報告的表格10-K的第III部分。
目錄表 | 頁碼 | |
項目編號 | 項目説明 | |
第一部分 | 1 | |
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 18 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 32 |
第二項。 | 屬性 | 32 |
第三項。 | 法律訴訟 | 32 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 32 |
第II部 | 32 | |
第五項。 | 註冊人普通股、關聯股市場定位器大小Tters和發行人購買股票證券 | 32 |
第六項。 | 已保留 | 34 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 34 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 56 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 101 |
第9A項。 | 控制和程序 | 101 |
項目9B。 | 其他信息 | 102 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 102 |
第三部分 | 102 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 102 |
第11項。 | 高管薪酬 | 102 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 102 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 102 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 102 |
第IV部 | 103 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 103 |
簽名 | 107 |
本報告中提及的“我們”、“公司”和“Euronet”是指Euronet Worldwide,Inc.及其子公司Es,除非上下文表明否則的話。
業務概述
一般概述
Euronet是領先的電子支付處理提供商。我們為金融機構、代理商、零售商、商家、內容提供商、和個人消費者。我們的主要產品包括全面的自動櫃員機(ATM)、銷售點(POS)、卡外包、髮卡和商户收購服務;軟件解決方案和基於雲的支付解決方案;電子支付產品的電子分銷;外匯服務和國際支付服務。
核心業務細分市場
截至2022年12月31日,我們在以下三個細分市場開展業務:
支付部在我們的全球分銷網絡中為各種預付費產品、卡和服務提供預付費移動通話時間和其他電子內容及支付處理服務的分銷和處理。我們運營的網絡包括大約816,000個POS終端,這些終端可以對歐洲、中東、亞太地區、美國和南美洲的預付費移動通話時間“充值”服務和其他數字媒體內容進行電子處理。我們還在歐洲提供禮券和實物送禮服務,在我們大部分市場提供禮品卡分銷和處理服務,並在歐洲提供數字代碼分銷越來越多的市場。2022年,支付寶業務約佔Euronet綜合收入的30%。
轉賬部分主要以Ria、AFEX和IME品牌提供全球消費者對消費者轉賬服務,以Xe品牌提供全球賬户對賬户轉賬服務。我們以RIA和IME品牌提供服務,通過寄送代理、公司所有的商店(主要在北美、歐洲和馬來西亞)和我們的網站(riamoneyfer.com和online.imeremit.com)組成的網絡,通過一個包括大約522,000個地點的全球代理網絡支付匯款。XE是一家在其貨幣數據網站(www.xe.com和www.x-rate es.com)上提供外匯兑換信息的供應商。我們通過我們的網站(www.xe.com和https://transferxe.com)和Xe客服代表)提供全球賬户對賬户轉賬服務。除了轉賬,我們還為客户提供賬單支付服務(主要是在美國)、匯票等支付方式、各種已發行支票的全面支票兑現服務,以及具有競爭力的外幣兑換服務和移動充值服務。通過XE,我們為中小企業提供現金管理解決方案和外匯風險管理服務。以收入和交易額衡量,我們是全球最大的匯款公司之一。2022年,轉賬業務約佔Euronet綜合收入的42%。
1 |
歷史視角
業務細分概述
關於分部經營業績的討論,請參閲項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析,以及合併財務報表附註17:業務分部信息。
EFT處理段
概述
我們的EFT處理部門提供全面的電子支付解決方案,包括ATM取現和存款服務、ATM網絡參與、外包ATM和POS管理解決方案、信用卡、借記卡和預付卡外包、髮卡和商户收購服務。除核心業務外,我們還提供各種增值服務,包括ATM和POSDCC、國內和國際附加費、外幣發放、廣告、ATM機數字內容銷售、CRM、預付費手機充值、賬單支付、轉賬、欺詐管理、國外匯款支付,無卡支付、紙幣回收解決方案和退税服務。我們通過我們的Euronet-擁有自動取款機和POS終端,通過我們運營的合同自動取款機和POS終端代表我們的客户,或者,對於某些服務,作為獨立的產品。通過這一細分市場,我們還為電子支付和交易交付系統提供了一套集成的電子金融交易軟件解決方案。
收入來源
我們自動櫃員機網絡產生的主要收入來源是每月經常性管理費、基於交易的費用、附加費和從DCC交易中賺取的利潤。根據我們的許多外包管理合同,我們獲得固定的月費。EFT處理部門還從POS運營和商户管理、信用卡、借記卡、預付卡和會員卡的卡網絡管理、預付費移動通話時間充值以及自動取款機和自動取款機廣告上的其他電子內容中獲得收入。我們主要在歐洲、非洲、中東、亞太地區和美國開展業務。自.起2022年12月31日,我們做了手術 45,009 自動取款機與 42,713 在…十二月三十一日,2021.
2 |
我們監控持卡人在我們的網絡上進行的交易數量。這些交易包括現金取款、餘額查詢、存款、預付費移動通話時間充值購買、DCC交易和某些被拒絕(未經授權)的交易。我們不向金融機構收取我們網絡上的某些交易的賬單,出於報告目的,我們已將這些交易排除在外。通過我們的網絡處理的交易數量在過去的五年中,ORKS以大約 24.1% 如下表所示:
(單位:百萬) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
EFT每年處理分段事務處理 | 2,721 | 3,052 | 3,275 | 4,366 | 6,459 |
2021年和2022年交易量的增加是由於亞太地區客户的銀行錢包和電子商務網站的較低價值的數字支付處理交易量大幅增加的結果。
我們的EFT處理部門的處理中心位於德國、匈牙利、印度、中國和巴基斯坦。我們的處理中心運行兩種專有交易交換軟件: 我們的傳統ITM軟件,我們自1998年以來一直通過我們的軟件解決方案部門使用並銷售給金融機構,以及名為“REN”的創新交換軟件包,該軟件包在德國和印度託管,於2017年發佈。處理中心運行一天24小時,一週七天。我們一直在逐步將我們所有的網絡過渡到REN。
EFT加工產品和服務
外包管理解決方案
Euronet使用我們處理中心的電子金融交易處理軟件為金融機構、商家、移動電話運營商和其他組織提供外包管理解決方案。我們的外包管理解決方案包括管理現有的ATM網絡、開發新的ATM網絡、管理POS網絡、管理自動存款終端、管理信用卡、借記卡和預付卡數據庫以及其他金融處理服務。這些解決方案包括24小時監控每個自動取款機的狀態和現金狀況,管理每個自動取款機的現金水平,協調現金交付,併為必要的服務電話提供自動調度。我們還提供實時交易授權、高級監控、網絡網關接入、網絡切換、24小時客户服務、維護、現金結算和對賬、預測和報告。由於我們的基礎設施可以支持交易量的顯著增加,新的外包管理解決方案協議應該會以更低的增量成本提供額外的收入。
我們的外包管理解決方案協議通常規定每月固定的管理費,在大多數情況下,還規定每筆交易的應付費用。這些協議下的交易手續費一般低於信用卡接受協議下的交易手續費。
Euronet品牌自動櫃員機交易處理
我們的Euronet品牌ATM網絡,也稱為IAD網絡,主要由一個處理中心管理,該中心使用我們市場領先的內部開發的軟件解決方案。IAD網絡中的自動櫃員機能夠為持有由金融機構和國際信用卡組織(如美國運通)發行或帶有其標誌的信用卡、借記和預付產品的持有者處理交易。®,Visa®,萬事達卡®,JCB,Diners Club International®,探索®和銀聯國際©以及國際ATM網絡,如PLUS、Cirrus和PULSE®或覆蓋北美的NYCE、Shazam、AFFN、STAR等國內電視網。這是通過我們與這些機構、國際信用卡、借記卡和預付卡發行商、國際卡協會和國內卡協會的協議和關係實現的。
3 |
當銀行卡持卡人進行在Euronet擁有的自動取款機或自動取款機上進行交易交配礦牀在終端,我們從持卡人的銀行收取該交易的手續費。銀行通過中央交換和結算網絡直接或間接向我們支付這筆費用。當間接支付時,這筆費用被稱為“交換費”。我們為成功的交易收取交易手續費,在某些情況下,為未完成的交易收取交易手續費D因為他們沒有得到授權。髮卡機構向我們支付的費用與髮卡機構就自動櫃員機交易向持卡人收取的任何費用無關。在某些情況下,我們可能還要向ATM機的持卡人收取直接接入費或附加費。直接接入費加在取現金額上,從持卡人的賬户中扣除。
我們通常從客户那裏收取費用或賺取保證金,用於六種類型的ATM交易:
信用卡接受或贊助協議
我們與金融機構和國際信用卡組織的協議一般規定,金融機構或組織發行的所有信用卡和借記卡都可以在我們在特定市場運營的所有自動取款機上使用。在大多數市場,我們在我們自己的電子貨幣或支付服務許可實體的贊助下運營。在某些市場,我們與一家金融機構簽訂了協議。我們被指定為接受國內卡和/或帶有國際標誌的卡的服務提供商(我們稱之為“贊助協議”),例如Visa®和萬事達卡®。這些卡接受或贊助協議允許我們直接從髮卡機構或國際卡組織那裏獲得交易授權。我們的協議一般規定期限為三至七年,除非任何一方同意,否則將自動續簽在終止日期前發出不續期通知。在某些情況下,協議可由任何一方提前六個月通知終止。我們通常能夠在簽署卡接受協議後30至90天內將金融機構連接到我們的網絡。金融機構提供在自動櫃員機上完成交易所需的現金,但我們將很大一部分現金提供給我們的IAD網絡,以便自己為自動櫃員機交易提供資金。Euronet一般對ATM網絡中的現金負責。
根據我們的卡接受協議,我們收取的ATM交易費根據交易類型和特定髮卡機構的交易數量而有所不同。我們的協議通常規定以當地貨幣支付,儘管交易費有時以歐元或美元計價車伕。交易費是向金融機構和信用卡組織收取的,付款期限通常不超過一個月。
動態貨幣兑換
我們通過我們的IAD網絡、為金融機構外包運營的ATM網絡以及金融機構的ATM網絡或POS設備提供動態貨幣轉換或DCC,作為一項獨立服務。DCC是基礎ATM或POS交易的一項功能,提供給使用國外借記或在一個國家發行的信用卡,使用的貨幣不是自動櫃員機或POS機所在的貨幣。客户可以選擇是以當地貨幣完成交易,還是通過DCC交易以客户本國貨幣完成交易。如果持卡人選擇執行DCC交易,則在ATM上交付資金或通過POS終端完成交易時,收購人或處理機執行外匯兑換,這導致預定義數量的客户本國貨幣被計入他們的卡中。或者,客户可以讓髮卡銀行轉換交易,其中本地貨幣的金額被傳送到髮卡銀行,並且髮卡銀行進行到客户本國貨幣的轉換。
4 |
其他產品和服務
我們擁有或運營的自動取款機網絡允許以較低的增量成本銷售額外的金融和其他產品或服務。除了基本的現金取款和餘額查詢交易外,我們還開發了增值服務。這些增值服務包括手機充值、欺詐管理、賬單支付、國內和國際附加費、客户關係管理、國外匯款支付、無卡支付、紙幣回收、電子內容、票券、外幣提取。和廣告。我們致力於不斷開發創新的新產品和服務,為我們的EFT處理客户提供服務。
Euronet為跨國商家提供符合單一歐洲支付區(SEPA)的跨境交易處理解決方案。環境保護局是這樣一個地區,在這個地區,所有電子支付都可以用歐元支付和接受,無論是在國界之間還是在國界之內,無論在哪裏,都是在相同的基本條件、權利和義務下進行的。這首單曲,c入門化的收購平臺使商家能夠從成本節約和更快、更高效的支付轉移中受益。雖然許多歐洲國家不是歐元區的成員,但我們的平臺也可以通過我們的多貨幣功能為這些國家的商家提供服務。
軟件解決方案
我們還為電子支付和交易交付系統提供一整套集成軟件解決方案。我們的軟件產品的收入來自軟件的許可、專業服務和維護費以及相關硬件的銷售,主要是向世界各地的金融機構銷售。
我們的軟件產品是EFT處理部門產品線中不可或缺的一部分,我們在研究、開發、交付和客户支持方面的投資反映了我們對擴大內部和外部客户基礎的持續承諾。我們的處理中心在EFT處理部分使用我們的專有軟件,與第三方許可和維護選項相比,節省了成本並增加了價值。我們的專有軟件包括 我們的傳統ITM軟件,我們自1998年以來一直通過我們的軟件解決方案部門使用並銷售給金融機構,以及我們於2017年發佈的名為REN的創新交換軟件包。
我們目前在我們的處理中心運營REN,為我們在歐洲的網絡處理支付,我們正在逐步將我們在全球的所有網絡過渡到REN。REN的私有云架構允許我們跨多個物理位置同時部署REN。隨着2020年莫桑比克國家支付網絡的REN基金會的啟動,REN現在既面向內部資源,也面向外部客户。REN是可擴展的,將允許我們向更多的第三方提供支付和數字解決方案。除了支付處理,Ren還支持其他數字元素,包括物理和虛擬卡的髮卡、忠誠度服務、 瞭解您的客户合規、實時結算、庫存管理、風險和欺詐管理等服務。REN將被用作連接Euronet資產的平臺,以提供數字支付解決方案,目前用於支付和轉賬領域。
EFT處理細分策略
EFT處理部門的戰略是將ATM機和POS終端網絡擴展到增長潛力最大的發達和發展中市場。此外,我們遵循支持戰略,以增加增值(或補充)服務在我們現有客户羣中的滲透率,包括DCC、附加費、無卡支付、紙幣回收解決方案、退税服務、廣告、欺詐管理、賬單支付、移動充值、CRM和海外匯款支付。
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我們通過POS終端提供預付費移動充值服務的EPAY部門提供的補充服務,加強了EFT處理部門的服務系列。我們計劃繼續擴大我們的技術和商業方法進入我們運營的其他市場,並進一步利用我們與移動電話運營商和金融機構的關係來促進這種擴張。
季節性
我們的EFT處理業務在本財年第三季度經歷了最大的現金取款和DCC需求,恰逢旅遊旺季。它還受到每年第四季度和第一季度季節性的影響,因為假日期間的交易量較高,假日之後的交易量較低。這種季節性增加是因為我們的做法是在夏季交通量顯著增加的旅遊地點季節性停用自動取款機。季節性停用包括在較慢的月份關閉自動櫃員機,並導致該月電子轉賬處理部分的整體交易量較低。隨着我們在旅遊地區擴大IAD網絡,季節性停用的財務影響也增加了,因為我們繼續承擔季節性停用的自動取款機的費用,儘管它們在較慢的月份不會產生交易。
重要客户和政府合同
EFT處理部門的個人客户佔總合併收入的比例均不超過10%。在印度、巴基斯坦和印度尼西亞,我們與政府持有多數股權的銀行和電信公司簽訂了合同,提供某些自動取款機驅動和交易交換服務、數字內容分發和移動通話時間充值服務。此外,某些國有銀行是我們在印度的共享ATM網絡的成員,我們為國有銀行部分擁有的金融機構提供軟件服務。在奧地利、克羅地亞、塞浦路斯、捷克共和國、丹麥、埃及、德國、匈牙利、愛爾蘭、意大利、立陶宛、馬耳他、波蘭、葡萄牙、羅馬尼亞、斯洛伐克、斯洛文尼亞、西班牙和英國,我們從政府持有多數股權的公司那裏為某些ATM站點租賃土地和其他財產。在中國和希臘,我們與部分由政府所有的客户和金融機構簽訂了合同。
競爭
我們的主要EFT處理部門競爭對手包括金融機構擁有的自動櫃員機網絡和由當地銀行財團組成的國家交換機,這些銀行向特定國家的金融機構和獨立的自動櫃員機部署者提供外包和交易服務。此外,經營自動櫃員機的資金雄厚的大型公司提供自動櫃員機網絡和外判服務,而那些提供信用卡外判、POS處理和商户收購服務的公司,也在不同市場與我們競爭。當地的小型運營商最近也開始提供服務,特別是在網絡成癮市場。這些競爭對手在我們的任何一個市場都沒有佔據主導的市場份額。我們的競爭優勢EFT處理部分包括提供服務的廣度、網絡可用性和響應時間、對金融機構及其客户的價格、自動取款機位置以及對其他網絡的訪問。
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概述
我們目前為各種預付費產品、卡和服務提供預付費移動通話時間充值服務和其他電子內容和支付處理服務,該網絡大約 816,000 POS終端覆蓋約358,000 零售商分佈在歐洲、中東、亞太地區、北美和南美。我們的支付寶業務處理中心位於這個英國、德國、意大利和美國。
自2003年以來,我們通過利用我們的深度技術,在新的和現有的市場上擴展了我們的預付費業務有與內容提供商、移動電話運營商和零售商建立和擴大關係的經驗。我們提供我們在零售網絡中提供多種產品,包括預付費移動通話時間、預付費借記卡、預付費禮品卡、預付費電子內容(如音樂、遊戲和軟件)、預付費代金券、交通支付、彩票支付、預付費長途電話以及通過與各種特許貨幣傳送器建立合作伙伴關係提供賬單支付處理協助。
收入來源
支付部分從電子內容的分發和電信服務提供商的預付費移動通話時間的銷售和分發中產生佣金和手續費。在……裏面2022年,大約 67% 佔總收入的比例,大約 69% 支付寶業務的毛利主要來自電子內容,而不是預付費移動通話時間(數字媒體產品)。
客户購買數字媒體預付費內容作為禮物或自用。購買內容通常有兩種方式:(1)d(2)通過實體零售店、在線零售商或其他電子渠道,包括支付錢包、在線銀行、移動應用程序和其他來源。
C我們使用移動電話的用户通常通過以下兩種方式之一付費:(1)通過“後付費”帳户,在每個計費週期結束時對使用進行計費,或(2)通過“預付費”帳户,其中客户在使用之前通過貸記其帳户來預付費。
儘管美國和某些歐洲國家的移動電話運營商主要通過後付費賬户提供服務,但歐洲和世界其他許多國家的規範是提供有線服務更少的預付費服務。
預付移動電話信用通常使用個人識別碼(“PIN”)進行分配。我們通過兩種方式分發PIN。首先,我們建立與移動運營商和零售商的電子連接。當開始向客户銷售時,終端通過我們的交易處理平臺向移動運營商請求PIN。這些交易直接從移動運營商獲取個人識別碼。客户向零售商付款,零售商有義務向我們結算購買的移動通話時間金額。我們維護的系統知道零售商銷售的手機充值金額,這反過來又允許我們向零售商收取手機充值銷售的賬單。
其次,我們向移動運營商購買個人識別碼,並以電子方式發送到我們的處理平臺。我們與零售點的POS終端建立電子連接,我們的處理平臺在購買移動充值時向終端提供PIN。我們維護着監控每個航站樓交易水平的系統。隨着向客户銷售預付費移動通話時間的完成,平臺上的庫存將減去購買的PIN。客户支付和與零售商的結算與上述相同。
我們通過與零售商簽署新合同來擴大我們的分銷網絡,並在一些市場通過收購現有網絡來擴大我們的分銷網絡。我們繼續專注於通過獨立的銷售組織擴大我們的分銷網絡,這些組織直接與其網絡中的零售商簽訂合同,從零售商的POS終端分發預付費移動通話時間或其他數字媒體內容。我們繼續將重點放在與連鎖超市、便利店、加油站和其他較大規模的零售商的直接關係上,在這些零售商中,我們可以與零售商談判多年協議。除了銷售上述傳統的手機充值量外,我們還將分銷擴展到數字媒體產品和其他增值服務。我們利用我們現有的技術基礎設施來銷售數字媒體產品,這些產品已經通過我們的傳統零售網絡和新的零售網絡,如電子渠道。在美國,大多數預付費數字媒體內容是為了贈送禮物而購買的;在美國以外的市場,消費者通常購買預付費數字媒體內容供自己使用。
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我們在我們的國際POS網絡上為兩類客户處理預付費移動通話時間充值交易:分銷商和零售商。這兩種類型的客户交易都始於零售店中的消費者。零售商在商店中使用專門編程的POS終端、零售商的電子收銀機(ECR)系統或連接到我們網絡的基於Web的POS設備來購買預付費移動通話時間。消費者將從所選擇的運營商中選擇預定量的移動通話時間,零售商將該選擇輸入POS終端。消費者將向零售商支付該金額(以現金或零售商接受的其他支付方式)。然後,POS設備將選擇的交易傳輸到我們的處理中心。使用我們與移動電話運營商保持的電子連接或從我們的個人識別碼庫存中提取,購買的移動通話時間將記入消費者的賬户,或通過終端打印的個人識別碼交付給消費者。在終端打印PIN的情況下,消費者必須撥打移動電話運營商的免費號碼,才能將購買的通話時間激活到消費者的移動帳户。
我們與各種零售商和分銷商的關係有一個不同之處,那就是我們對服務的收費方式。對於分銷商和某些超大型零售商,我們收取加工費。然而,我們的大部分交易是與規模較小的零售商進行的。對於這些客户,我們從支付給移動電話運營商的每筆交易中扣留的佣金或折扣,我們與零售商分享佣金/折扣。
閉合循環禮品卡
封閉式(自有品牌)禮品卡通常被描述為商家專用的預付卡,專門用於在特定商家的地點購物。我們分銷各種類別的封閉式禮品卡,包括餐飲、零售和數字媒體,如音樂、遊戲和軟件。通常,當消費者在零售店或網上充值資金(現金、借記卡或信用卡支付)或購買預裝的價值禮品卡時,禮品卡就會被激活。
開環禮品卡
開環(網絡品牌)禮品卡是與電子支付網絡(如Visa)相關聯的預付禮品卡®或萬事達卡®),並在多個非附屬地點(通常接受來自這些網絡的卡的地方)兑現。它們不是特定於商家的。我們分發和發行一次性使用、不可重新加載的開環禮品卡,其中包含簽證® 在我們的零售渠道中擁有品牌。消費者在零售店或網上購買預裝的超值禮品卡後,必須撥打卡背面的免費電話才能激活它。
可重新加載的開環
我們分發Visa®和萬事達卡®發行由綠點、NetSpend和其他髮卡機構提供的借記卡。我們還管理和分發專有借記卡,允許零售商發行自己的可重複使用的商店品牌卡。開環可充值卡具有與銀行支票賬户類似的功能,包括直接存款、在接受信用卡、賬單支付和自動櫃員機接入的任何地方都可以購買。向消費者收取初始加載和重新加載交易、每月賬户維護和其他交易的費用。
其他產品和服務
我們的POS網絡用於分銷其他產品和服務,包括遊戲和軟件、賬單支付、彩票和交通產品。通過我們的Cadooz子公司,我們還向企業對企業(“B2B”)渠道分發優惠券和實物禮物,主要是為了激勵員工和客户。在某些地方,用於預付費服務的終端還可以用於電子資金轉賬,以處理零售商品的信用卡、借記卡和預付卡支付。我們為他們的預付費內容提供商提供促銷和廣告內容遍及我們的零售分銷網絡。我們還為我們的一些預付費禮品卡合作伙伴和電信內容提供商提供卡生產和處理服務。
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我們通過安裝在零售網點的POS終端或基於Web的POS設備提供預付費服務,或者,對於大型零售商,通過其ECR系統和我們的處理中心之間的直接連接提供預付費服務。在我們運營專有技術的市場(英國、德國、澳大利亞、波蘭、愛爾蘭、新西蘭、西班牙、希臘、印度、意大利、巴西和美國),我們通常擁有和維護POS終端。在歐洲的某些國家,終端被賣給零售商或為零售商提供服務的分銷商。我們與主要零售商就POS服務達成的協議通常有一到三年的期限。這些協議包括條款關於我們的網絡與各自零售商的收銀機或支付終端的連接或POS終端的維護,以及與所處理交易的結算和責任有關的義務。一般來説,我們與個別或小型零售商的協議期限較短,並規定任何一方可在提前三至六個月通知後終止協議。
在德國,分銷商是銷售手機充電寶的關鍵中間商。因此,我們在德國的業務基本上集中在並依賴於與我們的主要分銷商的關係。終止我們與主要分銷商的任何協議都可能對我們在德國的預付費業務產生實質性的不利影響。然而,我們一直在與德國獨立零售商達成協議,以使我們對這些分銷商的敞口多樣化。
我們的POS網上處理的交易數量獸人 在過去的五年中以大約 35.2% 如下表所示:
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(單位:百萬) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
每年支付處理交易量 | 1,149 | 1,542 | 2,395 | 3,120 | 3,836 |
2021年和2022年,亞洲額外的高容量、低利潤率的數字媒體產品推動了處理交易的整體增長。
支付細分市場戰略
在許多發達市場,移動充值交易正在下降,移動交易的交易費正在被移動運營商壓低。易趣的戰略是通過向移動運營商提供增值服務來保護髮展中市場的利潤率,並通過增加分銷來減少我們對移動充值的依賴其他電子內容。新產品計劃的重點是禮品卡商場、預付借記卡、交通和電子內容等產品,包括音樂、軟件和遊戲。新產品背後的戰略執行包括與全球消費品品牌的關係發展。這一戰略利用了支付寶業務的全球規模,允許全球品牌在我們開展業務的許多或所有國家銷售。我們分銷的全球品牌包括iTunes、Google Play、索尼和微軟。
電信公司和其他內容提供商有大量機會通過使目前向其零售商提供的產品和服務多樣化來增加收入。EPay正在通過其POS網絡向世界各地的零售商和分銷商部署更多內容。Eay網絡的覆蓋範圍、能力和質量作為一個全球分銷渠道很有吸引力。我們是全球最大的跨國運營商之一,相信我們與預付費內容提供商和零售商保持的現有關係具有明顯的競爭優勢。
季節性
隨着產品組合的不斷變化,由於假日期間的交易水平較高,而假日季節之後的交易水平較低,EPAY業務在每年第四季度和第一季度受到季節性影響。
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重要客户和政府合同
我們支付寶部門的個人客户佔總合併收入的比例均不超過10%。在德國,ePay擁有六家國有彩票的技術和分銷基礎設施合同,它在德意志聯邦共和國間接擁有的終端上部署Know Your Customer(或KYC)技術,併為柏林和斯圖加特市提供支付處理服務,以及Cadooz與德國聯邦鐵路公司簽訂了合同,德國聯邦鐵路公司由德國政府持有多數股權。此外,佩奇與澳大利亞最大的收費公路網管理公司TransUrban Limited、支持澳大利亞新南威爾士州交通票務的Cubic以及運營新西蘭所有收費公路的新西蘭交通局簽訂了合同。EPAY在英國的郵局分發手機充值服務,這些郵局由政府所有。EPay在中東擁有合同,為沙特政府和阿聯酋政府持有多數股權的公司處理移動通話時間,並通過迪拜政府和阿布扎比政府擁有的公司分發預付費電子內容。在印度,ePay部門通過印度國家銀行分發預付費內容,並代表新德里的國有電信提供商Bharat Sanchar Nigam分發電信通話時間。沒有其他的政府合同在支付段。
競爭
我們在所有市場都面臨着預付費業務的競爭。我們與幾家在我們的幾個市場運營的跨國公司競爭。在其他市場,我們的競爭對手是規模較小的本地公司。香港所有市場的流動電話營辦商均設有零售分銷網絡,在部分市場更設有網上分銷,為本身的產品提供充值服務。
我們相信,我們的規模和市場份額是許多市場的競爭優勢。此外,我們相信我們的處理平臺是一種競爭優勢。 我們有 極其靈活的技術平臺,使我們能夠根據個別零售商、移動運營商和數字媒體內容提供商的要求定製POS解決方案。我們的平臺還能夠提供處理以外的增值服務,這使我們成為內容提供商和零售商更有價值的合作伙伴。 我們向市場推出了新的數字產品,如在線媒體訂閲的數字支付。 其中許多產品不是我們的競爭對手提供的,在許多國家,這些都是新產品。 我們正在利用成為這些產品的第一個市場的機會。
EPAY細分市場的主要競爭因素包括價格(即每筆交易向零售商支付的佣金水平)、產品範圍和系統提供的正常運行時間。銷售量大的大型零售商能夠要求更大的佣金份額,這增加了服務之間的競爭供應商。我們看到一些移動運營商正在擴大他們的分銷網絡,以在線或通過移動設備提供充值服務,這為消費者提供了其他選擇。
資金轉賬部分
概述
我們主要以Ria、IME等品牌提供全球轉賬服務、AFEX、和Xe。RIA和IME通過一個全球網絡提供消費者對消費者的匯款服務,該網絡擁有超過 522,000 地點和我們的網站riamoneyfer.com和online.imeremit.com。我們從大約 120 完成轉賬交付的國家有158個 國家。消費者轉賬通過零售代理、公司所有的商店或在線進行,而轉賬的交付可以通過銀行通訊員、零售商代理或某些自動取款機進行。我們的網站允許消費者使用銀行賬户或信用卡或借記卡在線匯款,直接支付到銀行賬户或提取現金。
此外,我們還以XE品牌提供全球賬户對賬户轉賬服務。我們通過我們的網站(www.xe.com)和客户服務代表提供匯款服務。XE還在其貨幣數據網站(www.xe.com和www.x-rate es.com)上提供外幣兑換信息。通過XE,我們為中小企業提供現金管理解決方案和外匯風險管理服務。
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我們監控通過我們的轉賬網絡進行的交易數量。在過去五年中,我們網絡上處理的交易數量以大約 8.3% 如下表所示:
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(單位:百萬) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
每年的轉賬交易 | 107.6 | 114.5 | 116.5 | 135.1 | 147.9 |
我們的代理商網絡包括各種代理商,包括沃爾瑪、大中型區域零售商、便利店、博德加斯、多服務商店和電話中心,這些代理商主要分佈在大量的移民人口。每筆Ria轉賬交易都使用Euronet的專有軟件系統進行處理,並在流程的每一步檢查安全性、完整性和符合聯邦和州法規。發件人可以跟蹤通過Ria的客户服務代表,我們可以及時瞭解資金轉移的進展情況,並通過我們廣泛的支付網絡(包括大型銀行和非銀行金融機構、郵局和大型零售商),將資金迅速交付給受益人。我們的轉賬部分處理中心位於美國、英國、新西蘭和馬來西亞。
以收入和交易額衡量,我們是全球最大的匯款公司之一。我們的轉賬部分處理了大約 630億美元在資金轉賬中2022.
收入來源
轉賬部分的收入來自收取交易費,以及以批發匯率購買外幣並將外幣出售給客户所賺取的保證金在零售交易所 費率。消費者對消費者產品的發送代理和接收代理各自賺取現金收集和分銷服務的費用。 Euronet 在銷售時將這些費用確認為直接運營成本。
匯款產品和服務
轉賬產品和服務主要通過三個渠道銷售:在代理地點、公司所有的商店以及在riamoneyTransfer.com和xe.com上支持互聯網的設備上。在網上交易中,客户使用銀行賬户或信用卡或借記卡,在我們在世界各地的大多數代理地點匯款,或直接匯款到銀行賬户。
通過我們的TeleRia服務,客户從代理位置提供的電話連接到我們的呼叫中心,代表通過電話收集信息並直接輸入我們的安全專有系統。一旦數據採集完成,我們的中央系統就會自動將確認收據傳真到代理位置,供客户查看和簽名,然後客户向代理支付要轉賬的錢以及費用。然後,代理商將簽名的收據傳真回Ria,以完成交易。
通過我們的沃爾瑪-2-沃爾瑪轉賬服務,客户可以在沃爾瑪之間轉賬在美國的藝術商店,我們的Ria業務執行轉賬,沃爾瑪既是發貨代理,也是支付方。RIA從這些交易中賺取的利潤率明顯低於其傳統的轉賬;然而,這一安排為RIA的業務增加了大量交易。與沃爾瑪達成的協議使Ria成為沃爾瑪銷售帶有沃爾瑪標誌的美國國內轉賬的唯一方。該協議是有效的直到2026年4月。此後,除非任何一方有相反的通知,否則它將自動續簽一年。該協議對每一方都施加了某些義務,其中最重要的是Ria的服務級別要求和沃爾瑪的匯款合規要求。Ria如果違反這些要求,可能會導致沃爾瑪承擔賠償義務或終止合同。然而,協議允許雙方通過相互協議解決爭端,而不終止協議。
除了轉賬,Ria還為客户提供賬單支付服務、匯票等支付替代方案、各種已發行支票的全面支票兑現服務,以及具有競爭力的外幣兑換服務和移動充值服務。這些服務都是通過我們公司擁有的商店提供的,而精選服務則是通過我們在某些市場的代理商提供的。
RIA匯票在全美得到廣泛認可和兑換。我們的支票兑現服務包括工資和個人支票、本票、退税支票、政府支票、保險匯票和匯票。我們的賬單支付服務為客户提供及時過賬的服務。7,800公司,包括電力和天然氣公用事業公司以及電話/無線公司。賬單支付服務主要在美國提供。
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XE為高收入個人和中小企業提供賬户對賬户的國際支付服務,補充我們現有的C2C轉賬業務。XE擁有一個多渠道平臺,允許客户在線或通過客服代表進行轉賬、跟蹤支付和管理他們的國際支付活動。XE為中小企業提供現金管理解決方案和外匯風險管理服務。XE還在其網站上提供外幣兑換訂閲和廣告。
資金轉移細分策略
轉賬部門的戰略是通過利用我們現有的銀行和商家/零售商關係來擴大我們現有走廊中的代理和代理網絡,從而增加處理的轉賬金額。此外,我們尋求從美國和國際上擴展到傳統的美國至墨西哥走廊以外的高潛力資金轉移走廊。此外,我們預計將繼續利用通過我們的商店和代理提供預付費服務,並在我們在關鍵市場運營的選定預付費零售點和自動取款機提供匯款服務,從而與我們的Eay和EFT處理部門提供交叉銷售機會。我們將繼續對我們的系統進行投資,以支持這一增長。此外,我們正在將XE業務擴展到新的市場。
季節性
我們的轉賬業務受到季節性的顯著影響,不同地區的季節性不同。在我們的大多數市場,在每年5月份和第四季度,恰逢各種節假日,我們的轉賬交易量都會增加。此外,在美國至墨西哥走廊,我們通常在5月至10月期間經歷最大的運輸量,恰逢工人遷移模式和各種假期的增加,而第一季度的運輸量最低。
重要客户和政府合同
我們的轉賬部分沒有任何個人客户佔總合併收入的10%以上。資金轉賬部分與若干金融機構保持對應關係,這些金融機構的所有權包括往來國政府。這些國家包括亞美尼亞,奧地利、孟加拉國、白俄羅斯, 比利時、貝寧、不丹、玻利維亞,波斯尼亞-黑塞哥維那,博茨瓦納、布基納法索、布隆迪、喀麥隆, 佛得角, 乍得哥斯達黎加、科特迪瓦、古巴、吉布提、多米尼加共和國、厄瓜多爾、埃及、薩爾瓦多、厄立特里亞、埃塞俄比亞、斐濟、加蓬、岡比亞、格魯吉亞、加納、危地馬拉、幾內亞、幾內亞比紹、洪都拉斯、印度印度尼西亞, 意大利, 約旦、肯尼亞、吉爾吉斯斯坦、老撾,利比裏亞,馬達加斯加、馬來西亞、馬裏、毛裏塔尼亞、毛里求斯、墨西哥、摩爾多瓦、摩洛哥、緬甸、尼日爾、尼日利亞、巴基斯坦、菲律賓、波蘭、羅馬尼亞、俄羅斯、盧旺達、沙特阿拉伯、塞爾維亞、塞內加爾、塞拉利昂、斯里蘭卡、蘇裏南、坦桑尼亞、泰國、多哥、突尼斯、土耳其、烏幹達、烏克蘭、烏茲別克斯坦、越南、也門、贊比亞和津巴布韋.
競爭
我們在轉賬和票據支付業務方面的主要競爭對手包括其他大型轉賬公司和電子轉賬機構,以及數百家規模較小的註冊和未註冊轉賬機構,以及某些主要的國家和地區銀行、金融機構和獨立的銷售組織。我們的競爭對手包括西部聯合公司,它是收入最高的競爭對手大約是我們收入的兩倍。西部聯合公司擁有強大的競爭對手其優勢在於其更多的資源和擴張所需的資本。這可能會讓他們向客户、代理商或通訊商提供更好的定價條件,這可能會導致我們失去現有或潛在的客户,或者可能迫使我們降低價格。除了傳統的貨幣支付服務外,正在出現的新技術正在與傳統的貨幣支付服務競爭,如儲值卡、借記網絡、基於網絡的服務和數字貨幣。我們的持續增長還取決於我們與這些替代技術有效競爭的能力。
員工
我們有大約 9,500, 8,800 和 8,100 截至的僱員人數2022年12月31日,2021,以及2020,分別為。我們相信,我們未來的成功將在一定程度上取決於我們繼續招聘、留住和激勵合格的管理、技術和行政員工的能力。目前,除了我們的一家西班牙子公司外,沒有任何工會代表我們的任何員工。我們的員工在#年沒有停工或罷工。 2022 我們認為與員工的關係很好。
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政府監管
如下文所述,我們的許多商業活動在我們目前的市場上都受到監管。在轉賬環節,我們受制於美國、美國各州和外國政府的各種法律法規。這些法律包括國際、聯邦和州反洗錢和制裁法律法規、轉賬和支付工具許可法、欺詐法、涵蓋消費者隱私、數據保護和信息安全以及消費者披露和消費者保護法的法律。我們的業務也受到越來越嚴格的要求,旨在幫助防止和發現各種非法金融活動,包括洗錢、恐怖分子融資、未經授權獲取個人客户數據和其他非法活動。下面將討論這些法律法規中意義更重大的部分。不遵守這些法律和要求可能會導致通過零售代理、公司擁有的商店或在線提供轉賬服務所需的許可證或註冊丟失或暫停。更多討論見項目1A--風險因素。
如果我們的活動進一步擴展到根據當地法律符合“金融活動”資格的領域,我們可能會受到許可,我們可能會被要求遵守各種條件才能獲得此類許可。此外,銀行監管機構對我們目前開展的活動的解讀可能會在未來發生變化。我們監督我們的業務是否符合有關金融活動的適用法律或法規。
我們提供的某些歐洲產品,尤其包括我們的轉賬服務、商户收購和賬單支付產品,都是受監管的支付服務,需要根據第二個支付服務指令,或PSD2,取代了2018年1月13日生效的支付服務指令(PSD)。私營部門司2作出的主要變化包括:設立了兩種新的支付服務類型,將私營部門司關於透明度的規則擴大到私營部門司以前未涵蓋的其他交易;當局在授權和監督支付機構和電子貨幣機構方面加強了合作和信息交流;增加了關於管理業務和安全風險以及通知事故的義務;增加了與投訴處理有關的義務;增加了關於支付安全的要求。 在一些成員國實施的PSD2也導致我們的一些歐洲許可機構需要經過重新授權程序。
PSD2需要許可證才能在歐洲經濟區(“EEA”)成員國執行某些規定的“支付服務”,這種許可證可以通過許可證的傳遞(在服務自由或設立自由的基礎上)擴展到歐洲經濟區的其他成員國。獲得許可證的條件包括最低資本要求、建立保障資金的程序以及某些治理和報告要求。此外,必須履行與內部控制和業務行為有關的某些義務,特別是消費者披露要求以及有關付款時間和結算的某些規則。我們在英國、法國、德國和西班牙都有支付機構許可證,並正在遵守這些要求。傳統上,我們將英國、德國和西班牙的支付服務授權傳遞給幾個成員國。由於英國脱歐,我們的英國支付機構不再能夠將其許可證轉移到歐洲經濟區,相關的歐洲經濟區業務在英國退歐過渡期結束之前被轉移到我們的其他許可證。此外,在英國,我們已經獲得了電子貨幣牌照。電子貨幣許可證允許Euronet發行電子貨幣,並提供與PSD2許可證持有者相同的支付服務。 電子貨幣牌照施加了與支付服務牌照類似的某些要求,包括最低資本要求、消費者信息披露和內部控制。在英國退歐過渡期結束之前,我們的電子貨幣許可證已經進入了超過25個歐洲經濟區成員國。由於英國脱歐,我們已經重組了我們的英國電子貨幣機構在歐洲經濟區成員國提供的受監管服務,並將它們過渡到我們仍然可以在歐洲經濟區運營的其他支付服務許可證。這家電子貨幣機構將繼續在英國運營,不會改變。
轉賬及支付工具牌照
美國的許可證要求通常是由各州銀行部門推動的,這些部門管理着轉賬和支付工具的發行業務。典型的要求包括滿足最低淨值要求,將允許的投資(例如現金、代理應收賬款和政府支持證券)保持在與未償付款義務相稱的水平,以及提交擔保工具(通常以擔保債券的形式),以抵消許可證持有人違約受託人義務的風險。我們被許多州監管機構要求提交許可活動的持續報告,最常見的是在季度或每月的基礎上,這涉及代理和分支機構地點、運營和財務業績、允許的投資和未償傳輸負債的變化。監管機構利用這些定期報告來監督國家許可法的持續遵守情況。一些主要的州監管機構還對許可證持有人及其授權代表進行定期檢查,一般每一到兩年一次。考試通常是綜合性的,涉及執照持有人關於州和聯邦法規的安全和健全以及總體遵守情況。此類考試通常在執照持有人的總部或運營中心現場進行;然而,某些州也可能選擇在非現場進行考試。
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匯款公司、支付工具發行商及其代理人必須遵守美國聯邦、州和/或外國反洗錢法律法規。總而言之,我們的轉賬部分以及我們的代理網絡受到不同的州和外國監管機構(外國資產辦公室)發佈的法規的約束此外,我們也不會違反《金融管制條例》(“OFAC”)、經《美國愛國者法案》(“BSA”)修訂的《銀行保密法》、金融犯罪執法網絡(“FinCEN”)以及影響我們匯款業務方方面面的任何現有或未來法規。
一個類似的sET的規定適用於我們在大多數發起交易的外國的轉賬業務。這些法律法規包括對資金進出一國的貨幣限制,關於提供的外幣匯率的規則,以及我們必須遵守的其他限制或規則。
美國和海外的監管機構可能會對我們的轉賬部門的行為施加額外的規則,這可能會對我們的運營和我們的代理網絡產生重大影響。在這方面,美國聯邦政府已經實施了針對電子匯款的美國聯邦法規,包括《電子資金轉賬法案》,該法案為國際匯款提供了消費者保護。消費者金融保護局(“CFPB”)通過了一項規則,為在國際上轉賬的消費者提供額外保護,包括披露要求、註銷權利和消費者投訴的錯誤解決程序。根據美國聯邦法律,任何消費者金融產品或服務提供商從事不公平、欺騙性或濫用行為或做法(統稱為UDAAP)都是非法的。CFPB有權制定和執行規則,以防止與消費金融產品或服務交易有關的UDAAP。CFPB對我們遵守這些規則的情況進行審計,我們可能會因違反任何此類規則而受到罰款或處罰。
欺詐規則國家統計局
我們的轉賬部分受美國和我們所在的某些外國國家的無人認領或遺棄財產(即“欺詐”)規定的約束。這些法律要求我們交出Euronet代表其他人持有的財產,這些財產在指定的時間段(即“休眠”或“欺騙”期間)後仍無人認領。這種被遺棄的財產一般可歸因於受益人未提出轉賬要求或未能議付匯票這一支付手段。我們已經制定了政策和計劃,以幫助我們監控與每筆匯款或支付工具有關的必要信息,以便最終向訂單所在的司法管轄區報告。最初收到的。在美國,貨幣服務公司每年報告無人認領的財產,截止日期通常為11月1日或之前。州銀行部門監管機構通常會將對Euronet欺詐程序和相關文件的審查作為審查協議的一部分。
隱私和信息安全法規
我們的業務涉及收集和存儲某些類型的個人客户受新聞發佈會影響的數據美國和國外的象牙罪和安全法。在美國,我們受《格拉姆-利奇-布萊利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act,簡稱GLBA)和包括加州消費者隱私法案(California Consumer Privacy Act,簡稱CCPA)在內的多個州法律的約束,後者要求金融機構制定關於收集、處理、存儲和披露被視為非公開個人信息的信息的政策。其他國家的法律包括歐盟的《一般數據保護條例(2016/679)》(GDPR),該條例於OM,2018年5月25日,以及其他國家的法律。GDPR為收集和處理歐盟內個人的個人信息制定了嚴格的要求。GDPR規定了個人關於公司處理的個人信息的某些權利以及信息安全要求,並對違反其要求的人處以可能基於收入的鉅額罰款。如果我們未能達到GDPR的要求,可能會導致實施可能影響我們財務業績的罰款和處罰。
最近,隨着身份盜竊的增加,公眾對信息安全和消費者隱私的擔憂得到了越來越多的關注,同時法律法規也在解決這一問題。我們相信我們遵守了這些法律和法規;然而,這是一個快速發展的領域,不能保證我們將繼續滿足現有和新的法規,這可能會對我們的轉賬部分業務產生實質性的不利影響。
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制裁遵從性
除反洗錢法律法規外,我們的產品和服務還受到OFAC和提供我們產品和服務的其他司法管轄區頒佈的經濟和貿易制裁法律法規的約束。 制裁法律和條例禁止或限制與某些國家、地區、政府以及在某些情況下特定的外國國民,以及與某些個人和實體,如毒品販子、恐怖分子和恐怖組織進行的交易,或與這些國家、地區、政府進行的交易或涉及這些交易或涉及的交易。這些制裁法律和條例要求對照政府觀察名單--包括但不限於OFAC維持的觀察名單--對交易進行篩選,幷包括向政府機構提交交易和其他報告。
合規政策和計劃
我們制定了基於風險的政策和計劃,以符合現有和新的法律、法規和其他上述要求,包括為我們的辦公室和代理配備專門的合規人員、培訓計劃、自動化監控系統和支持功能。為了幫助管理和監控我們的洗錢和恐怖分子融資風險,我們繼續在許多國家每年對我們的合規計劃進行獨立審查。此外,我們繼續加強我們的反清洗黑錢和反恐怖分子融資合規政策、程序和監察系統,以及我們的消費者保障政策和程序。
知識產權
我們的三個運營部門中的每一個都利用知識產權,這些知識產權受到不同程度的保護商標法、專利法和版權法,以及商業祕密保護、許可和保密協議。
“Ria”、“Ria Financial Services”、“Ria Envia”、“Xe”、“AFEX”、“IME”等品牌名稱以及某些其他品牌名稱的派生名稱對我們的轉賬業務至關重要,是我們轉賬業務所在的大多數市場的註冊商標和/或服務標誌。消費者對這些品牌的看法是對我們轉賬業務的增長前景非常重要。我們還擁有一項基於信用卡的轉賬和賬單支付系統的美國專利,該系統允許主要通過POS終端和集成收銀機系統發起交易。
關於我們的EFT處理部分,我們已經註冊或申請註冊我們的商標,包括名稱“Euronet”和“Bankomat”和/或我們的藍色鑽石徽標,以及這些交易在大多數市場上的其他商品名稱使用了分界符。某些商標管理機構已通知我們,他們認為這些商標是通用商標,因此不受商標法的保護。這一決定不影響我們在這些市場使用Euronet商標的能力,但它將阻止我們阻止其他各方在與Euronet的競爭中使用它。我們已經在德國、英國和其他一些西歐國家的ATM機類別中註冊了“Euronet”商標。我們已經提交了個人資料為我們的一些新軟件產品和我們的處理技術申請和/或獲得專利,包括某些充值服務和DCC服務。
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此外,我們還提交了商標申請,將“epay”商標與“馬德里議定書”結合起來,如果獲得批准,將簡化擴大epay商標國際保護範圍的程序。我們不能確定我們是否有權在除我們註冊商標的市場以外的任何市場使用EPAY商標;但是,在進入新市場之前,我們會進行搜索,以瞭解我們的使用權。我們已經為某些POS充值和其他支付寶技術提交了專利申請。某些專利已被授予,而其他專利已被拒絕或仍在等待中。我們還持有EPAY在美國的某些業務的專利許可證。
我們經營的領域的技術發展非常迅速,我們知道,許多其他公司也為與我們提供的產品、工藝和服務類似的產品、工藝和服務提交了專利申請。美國專利局的程序使我們很難預測我們的專利申請是否會獲得批准或優先日期早於為類似產品或服務提交的其他專利。此外,近些年來,美國已經申請了許多“工藝專利”,涵蓋了廣泛的工藝用於轉賬、電子轉賬和預付加工行業。如果這些專利中的任何一項被認為涵蓋已納入我們系統的技術,我們可能被要求獲得額外的許可並向此類專利的持有者支付版税以繼續使用受影響的技術,或者在未獲得許可的情況下被禁止繼續提供此類服務。這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
關於我們的執行官員的信息
本公司每位行政人員的姓名、年齡、服務年限及職位2023年2月22日具體如下:
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名字 | 年齡 | 自那時起送達 | 擔任的職位 |
邁克爾·J·布朗 | 66 | 1994年7月 | 董事長、首席執行官、總裁 |
裏克·L·韋勒 | 65 | 2002年11月 | 執行副總裁總裁-首席財務官 |
斯科特·D·克拉森 | 56 | May 2020 | 總法律顧問兼祕書 |
凱文·J·卡波內奇 | 56 | 2007年7月 | 執行副總裁總裁-EPAY軟件和EFT亞太區首席執行官 |
胡安·C·比安奇 | 52 | 2007年4月 | 執行副總裁總裁-轉賬部門首席執行官 |
尼科斯·方塔斯 | 59 | 2009年9月 | 執行副總裁總裁-EFT歐洲、中東和非洲事業部首席執行官 |
馬丁·L·布魯克納 | 47 | 2014年1月 | 高級副總裁-首席技術官 |
董事長兼首席執行官邁克爾·J·布朗和總裁。布朗先生是Euronet的創始人之一,自1996年以來一直擔任我們的董事會主席兼首席執行官,自2014年12月以來一直擔任總裁。他還在1994年與他人共同創立了我們的前身公司。自1996年12月我們成立以來,布朗先生一直是Euronet的董事的一員,之前曾在Euronet的前身公司的董事會任職。1979年,布朗創立了Innovative Software,Inc.,這是一家計算機軟件公司,於1988年與Informix合併。布朗先生在1988年2月至1989年1月期間擔任Informix的總裁兼首席運營官。1989年1月至1990年4月,他擔任Informix工作站產品部總裁。1993年,布朗先生是可視化工具公司的創始投資者。1996年,Sybase軟件公司收購了可視化工具公司。布朗先生於1979年在密蘇裏大學哥倫比亞分校獲得電子工程學士學位,並於1997年在密蘇裏大學堪薩斯城分校獲得分子和細胞生物學碩士學位。
瑞克·L·韋勒,執行副總裁總裁,首席財務官。韋勒先生自2002年11月加入Euronet以來,一直擔任Euronet執行副總裁總裁兼首席財務官。2002年1月至2002年10月,他是業務發展公司Pivotal Associates的獨資業主。1999年11月至2001年12月,韋勒先生擔任ION ex電信公司的首席運營官。當地的交易所公司。他是一名註冊會計師,並獲得了中央密蘇裏大學的會計學學士學位。
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斯科特·D·克拉森,總法律顧問兼祕書。先生。克拉森一直擔任總法律顧問兼祕書Euronet自2020年5月加入本公司以來。在此之前,他在Stinson LLP和Shaok,Hardy and Bacon LLP從事公司法工作。他是堪薩斯州和密蘇裏州酒吧的成員。他在堪薩斯州立大學獲得農業學士學位,在堪薩斯大學獲得工商管理碩士學位,在哈佛法學院獲得法學學位。
Kevin J.CAPONECCHI,執行副總裁總裁,EPAY軟件和EFT亞太區首席執行官。卡波內奇於2007年7月加入Euronet,在2014年12月上任之前一直擔任總裁的職務。在加入Euronet之前,Caponecchi先生在通用電氣公司的子公司擔任各種職務長達17年。2003年至2007年6月,卡波內奇先生擔任通用電氣全球信號公司的總裁,該公司為貨運、客運和公共交通系統提供產品和服務。從1998年到2002年,Caponecchi先生擔任GE Consumer技術總經理&實業,一家家用電器、照明產品和電氣產品。卡波內奇擁有富蘭克林和馬歇爾學院的物理學學位,以及哥倫比亞大學的工業工程學位。
胡安·C·比安奇,執行副總裁總裁-轉賬部門首席執行官。比安奇先生加入了Euronet在2007年收購Ria之後。在收購之前,比安奇先生是Ria的首席執行官,他的整個職業生涯都是在Ria或AFEX Money Express度過的,AFEX Money Express是由RIA的創始人。比安奇先生於1992年在智利AFEX開始了他的職業生涯,加入了AFEX美國的1996年開始運營,2003年成為AFEX-Ria的首席運營官。比安奇先生在大學城安德烈斯·貝洛在智利完成了管理方面的高管課程加州大學洛杉磯分校的約翰·E·安德森商學院。
尼科斯·方塔斯,執行副總裁總裁-EFT歐洲、中東和非洲事業部首席執行官。方塔斯先生自2012年12月起擔任本公司歐洲EFT加工部執行副總裁總裁。Fountas先生是在2005年公司收購希臘InStreamline S.A.(現為Euronet Card Services)之後加入Euronet的。他曾擔任本公司希臘EFT子公司董事的董事總經理,負責Euronet的歐洲卡處理和跨境收購業務,直至2009年9月。2009年9月,方塔斯先生接任Euronet歐洲EFT處理部門董事的管理職務。在加入Euronet之前,Fountas先生在幾家公司的IT管理和執行級別的職位上工作了20多年,其中包括IBM 12年。他擁有加拿大約克大學的計算機科學(榮譽)學位,以及亨利管理學院和IBM商業專業學院的工商管理研究生課程。
馬丁·L·布魯克納,高級副總裁-首席技術官。布魯克納先生自2014年1月以來一直擔任歐羅網的高級副總裁兼首席技術官。Bruckner先生於2007年加入Euronet,擔任Transact GmbH的軟件開發和IT運營主管。2009年,他被提升為Euronet Eay部門的首席技術官。在加入Euronet之前,Bruckner先生成立了自己的IT公司MLB Development GmbH,在那裏他為多家歐洲公司開發軟件系統。布魯克納先生擁有20多年的軟件開發經驗,15歲時發佈了他的第一個軟件產品(BBS系統)。他獲得了羅斯托克大學的法學博士學位和比勒費爾德大學的法學學位。
我們的網站地址是www.euronetWorldwide.com和www.eeft.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會存檔或向美國證券交易委員會提供這些文件後,在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供所有美國證券交易委員會公開備案文件,包括我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)以及根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13(A)或15(D)節提交或提交的所有報告修正案。我們網站上的信息不是、也不應被視為本報告的一部分,也不應被納入我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件中。此外,我們的美國證券交易委員會備案文件可通過美國證券交易委員會的EDGAR備案系統獲得,網址為www.sec.gov。
我們審計、薪酬、公司治理和提名委員會的章程,以及商業行為準則 & 員工道德,包括首席執行官和首席財務官可在我們的網站www.euronetWorldwide.com的“公司治理/文件和章程”下的“面向投資者”部分查閲。
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我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,包括下面將介紹這些內容。您應該仔細考慮下面描述的風險,然後再進行投資決策。下面描述的風險和不確定性不一定是按優先級或概率的順序組織的。
如果實際發生以下任何風險,我們的業務、財務作業的條件或結果可能會受到重大不利影響。在……裏面在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會大幅下降。
本年度報告還包含涉及風險的前瞻性陳述和不確定性。我們的實際結果可能與那些在前瞻性陳述中預期的結果是一些因素,包括下面描述的風險以及本年度的其他內容報告。
因為我們是一家跨國公司,在許多地方經營着複雜的業務 在世界各地的市場上,我們都面臨與以下相關的法律和操作風險 a 廣泛的當地法律和法規 可能會對我們的運營產生不利影響的要求。
在美國以外的地區運營給我們的國際業務以及遵守當地法律和監管要求帶來了困難。我們運營的金融交易處理網絡向客户提供新的產品和服務,我們運營的市場的法律和法規不斷髮展,並受到快速變化的影響。儘管我們在我們認為合適的國家擁有知識淵博的當地員工,但我們不能向您保證,我們將繼續被發現遵守所有適用的海關、貨幣兑換控制、數據保護、反洗錢、制裁、僱傭、轉讓定價和其他我們可能受到約束的法律或法規。我們也不能向您保證,這些法律不會以可能對我們的業務產生不利影響的方式進行修改。
對於我們的支付部分,隨着我們繼續擴展我們的電子支付產品和服務,其中某些產品和/或服務可能會受到州、聯邦或外國法律、規則和法規的監管。新的支付產品和/或服務可能會在我們提供此類支付產品和服務的司法管轄區內觸發支付法規,這些產品和服務可能需要為EPAY和/或我們的合作伙伴實體分銷或處理此類產品提供許可。如果此類產品受到更嚴格的監管,最終需要獲得許可,我們的支付寶業務可能會受到不利影響。此外,如果我們提供禮券的國家/地區有關禮券過期的規定發生變化,則來自未兑換禮券的收入支付確認可能會受到負面影響。
我們的轉賬服務受到我們運營所在的美國各州、美國聯邦政府和我們運營的其他國家政府的監管。這些政府實體的法律、規則和法規的變化,以及我們獲得或保留所需許可證的能力,可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
此外,不斷變化的監管環境可能會改變不同司法管轄區的競爭格局,並對我們的財務業績產生不利影響。如果政府實施新的法律或法規,或Visa®和Mastercard®等組織發佈新規則,實際上限制了我們提供存託憑證或設定費用和/或外匯匯差的能力,那麼我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。此外,監管解釋或做法的變化可能會增加監管執法行動、罰款和處罰的風險,這種變化可能會在多個司法管轄區複製。
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我們的很大一部分業務在中環和東區。歐洲國家,我們在中東、亞太地區、非洲都有子公司以及南美,在那裏,持續的政治、經濟和可能影響我們運營業績的監管變化比美國或西歐。
我們在中歐和東歐、中東、亞太地區、非洲和南美洲都有子公司。我們希望繼續將我們的業務擴展到這些地區的其他國家。其中一些國家近年來經歷了重大的政治、經濟和社會變化,這些國家發生新的、不可預見的變化的風險仍然大於美國或西歐。最近某些東歐國家政治氣候的變化增加了潛在的軍事衝突可能對我們在該地區的業務產生不利影響並擾亂我們的自動取款機網絡的風險。特別是,法律或法規的變化或對現有法律或法規的解釋的變化,無論是由政府更迭或其他原因引起的,都可能對我們的業務、增長、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
例如,目前在我們設有子公司的任何國家都沒有將利潤匯回這些國家的限制,但未來可能會對從這些國家匯回的收益和投資施加或收緊外匯管制限制、税收或限制。如果外匯管制限制、税收或限制被強加或收緊,我們從受影響的子公司獲得股息或其他付款的能力可能會降低,這可能會對我們產生實質性的不利影響。正如第7項-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“流動性和資本資源”中所討論的那樣,根據現行的美國税法,將某些資產匯回美國可能會產生不利的税收後果。
此外,我們開展業務的許多國家的公司、合同、財產、破產、競爭、證券和其他法律和法規已經並將繼續得到大幅修訂。因此,新的法律和監管制度的解釋和程序保障正在制定和確定的過程中,現有的法律和法規可能會適用不一致。此外,在某些情況下,可能無法以合理及時的方式獲得這些法律和條例規定的法律補救措施。
我們在許多國際市場開展業務,税制複雜且不斷變化規則,包括增值税規則,這使我們不得不繳納國際税可能對我們的經營業績產生不利影響的合規風險。
我們會在必要時聽取法律和税務顧問的建議,以幫助確保遵守税務和監管規定問題,我們所在的大多數税務管轄區都有複雜和主觀的規則來評估公司間服務、關聯公司之間的跨境支付以及對所得税、增值税、轉讓税和股份登記税的相關影響。我們的海外子公司經常接受增值税審查,並不時進行全面的税務審查,如果審查導致對我們的產品和服務的不同解讀、分配或估值,可能需要支付額外的税款。
此外,由於經濟不景氣,税收減少和/或政府支出減少。在我們開展業務的許多國家都有所增加。因此,各國政府可以提高税率或實施新的税收,以彌補税收收入和支出之間的差距。政府可以禁止或限制使用某些旨在最大限度地減少税收的法律結構。任何此類增税,無論是由我們還是我們的客户承擔,都可能對我們的經營業績或對我們產品和服務的需求產生負面影響。
我們可能會因違反美國《反海外腐敗法》或其他類似的反腐敗法律而受到不利影響。
我們在美國以外的國家的業務受到反腐敗法律和法規的約束,包括《反海外腐敗法》施加的限制。《反海外腐敗法》和其他司法管轄區的類似反腐敗法律,如英國《反賄賂法》,一般禁止公司及其中間人為了獲得或保留業務的目的,向政府官員或商業企業員工支付不當款項。我們在世界上許多地區開展業務,這些地區在某種程度上經歷了腐敗,在某些情況下,嚴格遵守反腐敗法可能會與當地的習俗和做法相沖突。
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未來的收購可能通過發行我們的普通股或可轉換為我們普通股的證券來實現,這可能會極大地稀釋我們現有股東的所有權比例。此外,與未來收購相關的發行的股票可能可以公開交易,這可能導致我們普通股的市場價格大幅下降。項目7《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--機遇和挑戰》闡述了我們擴大每個部門的能力所依賴的某些因素。如果這些因素中的任何一個阻礙了我們擴大業務的能力,我們的經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們的經營業績在一定程度上取決於我們網絡中自動取款機的交易量,以及我們處理這些交易所能收取的費用。我們一般對在我們經營的市場設立的自動櫃員機交易手續費幾乎沒有控制權,因此無法控制這些手續費的任何可能的降低,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
銀行、客户和國際信用卡組織為在我們的自動取款機上處理的交易收取的交易費歷來佔我們收入的很大一部分。這些費用是由特定市場上所有銀行之間的協議確定的。我們ATM業務未來的經營業績取決於以下因素:
• 我們的自動櫃員機處理和管理服務在目標市場的接受度;
• 維持我們收取的交易手續費水平;
• 信用卡和借記卡持卡人繼續使用我們的自動櫃員機;以及
• 我們有能力從交換費和其他增值服務中產生收入,包括動態貨幣兑換。
在我們開展業務的市場中,我們每筆交易收取的手續費金額是以各種方式設定的。我們與一些銀行簽訂了信用卡受理協議或自動取款機管理協議,根據這些協議來確定費用。然而,我們在許多市場的很大一部分收入來自交換費、附加費或與現金提取相關的服務,這些服務是由中央ATM處理交換機或各種卡組織制定的。參與這些交換的銀行或啟用服務或交易的卡組織設定交換費和/或建立關於允許的服務的規則,我們在任何市場都不能對這些費用或規則產生重大影響,這些費用或規則可能會隨着時間的推移而變化。在任何市場,交換費的大幅降低或我們通過ATM網絡提供增值服務的能力受到限制,都可能對我們在該市場的業績產生不利影響。
儘管我們認為發展中國家的交易量可能會增加,因為考慮到銀行在這些市場發行的卡的數量,我們預計發展中市場中任何一臺ATM的交易水平都不會大幅增加。我們可以嘗試通過為我們的自動取款機收購好的地點,消除糟糕的地點,進入新的,更少的-來提高我們自動取款機網絡上的整體交易水平-在我們的自動櫃員機上提供的交易集合中增加了新的交易,包括新的增值服務。然而,我們可能不會成功地通過以下方式大幅提高交易水平這些措施。國際信用卡組織支付的每筆交易手續費過去在某些市場有所下降,競爭因素要求我們降低向客户收取的交易手續費。如果我們不能繼續提高我們的交易水平,每筆交易的手續費普遍下降,我們的業績將受到不利影響。
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如果消費者對我們的業務或品牌信心下降,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於客户對我們品牌的信心,以及我們在每個細分市場提供高效可靠的產品和服務的能力。對於我們的轉賬部門,客户對我們的業務或品牌的信心下降,或對作為轉賬手段的傳統轉賬提供商的信心下降,可能會對交易量產生不利影響,進而預計會對我們的業務產生不利影響,並可能導致記錄商譽和/或其他長期資產的減值費用。
資本市場和經濟狀況
新冠肺炎(冠狀病毒)的爆發已經並可能繼續對全球經濟產生負面影響。此外,新冠肺炎疫情可能會擾亂或以其他方式對全球信貸市場和我們的業務產生負面影響,包括對我們產品和服務的需求。
新冠肺炎的重大爆發導致了廣泛的健康危機,已經並可能繼續對全球經濟產生負面影響。此外,疫情對全球和地區的影響,包括官方或非官方的隔離以及政府對應對此類事件而採取的活動的限制,已經並可能繼續對我們的運營產生負面影響,由於提供我們產品和服務的零售和其他地點的消費者流量減少或關閉,包括自願或強制臨時關閉我們的設施或我們的代理或 Customers; 我們供應鏈的中斷,這可能會影響設備的成本或可用性;中斷或限制我們旅行或營銷和分銷我們的產品的能力 服務; 和勞動力短缺。
例如,新冠肺炎疫情導致了國家內部和國家之間的旅行限制,包括對來自某些地點的旅客進行強制性隔離要求,以及從2020年初開始在我們做生意的大多數國家執行不同程度的社會疏遠命令。這些旅行限制和命令,以及大流行病造成的失業增加和普遍的經濟不確定性,都對我們的財務業績產生了負面影響。由於這些限制,EFT部門的某些交易量出現了下降,特別是高利潤率的跨境交易。EPAY細分市場經歷了某些市場上消費者流動限制的影響。資金轉賬部分已經經歷了衝擊由於某些市場與大流行相關的限制,限制了客户訪問我們公司擁有的商店和代理商網絡的能力。所有這些因素反過來可能不僅影響我們的運營、財務狀況以及對我們產品和服務的需求,還可能影響我們及時做出反應以減輕這一事件影響的整體能力。
新冠肺炎疫情可能擾亂或以其他方式對信貸市場產生負面影響,從而可能對資金的可獲得性和成本產生不利影響。這種影響可能會限制我們為業務提供資金和履行義務的能力。
新冠肺炎爆發對我們的運營和財務業績的程度和潛在影響將取決於未來的發展,包括病毒的持續時間、嚴重程度和傳播,針對病毒變體的疫苗和治療的有效性,政府當局可能採取的行動,以及對我們的供應鏈、客户、運營、勞動力和金融市場的影響,所有這些都是高度不確定和無法預測的。因此,疫情、大流行或其他健康危機(如新冠肺炎)的這些和其他潛在影響可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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我們在世界各地受到政治緊張、戰爭爆發和經濟衰退的影響。
世界各地以及該公司開展業務的某些市場的經濟狀況可能會影響銷售價格和銷量。因此,市場不確定性或由通脹壓力導致的經濟下滑;政治緊張局勢;戰爭,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及相關的制裁和出口限制;恐怖主義;流行病;流行病;或公司提供服務和產品的地理區域或行業的政治不穩定,可能會減少需求,導致銷售額下降,這可能會對公司的經營業績產生負面影響。
2022年2月,俄羅斯入侵烏克蘭,導致美國、加拿大、歐盟等國對俄羅斯實施經濟制裁。Euronet暫停了在俄羅斯的運營和產品供應。這一行動並未對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。然而,衝突的流動性和持續可能導致額外的經濟制裁和其他影響,這可能對公司的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。這些因素包括銷售額下降;Euronet運營的鄰國可能出現的中斷;匯率和利率的波動;通脹壓力;以及網絡安全威脅的加劇。
我們受到商業週期、季節性和其他外部因素的影響可能會對我們的業務產生負面影響。
我們任何市場的衰退經濟環境或其他外部因素都可能對銀行、移動電話運營商、內容提供商、零售商和我們的個人客户產生負面影響,並可能降低我們所有部門的交易水平,這反過來又會對我們的財務業績產生負面影響。如果銀行、移動電話運營商和內容提供商對其產品和服務的需求減少,或者如果我們提供服務的地點數量減少,我們處理的交易將減少,從而導致收入下降。此外,衰退的經濟環境可能會降低我們網絡上發生的交易水平,這將對我們的業務產生負面影響。
我們的經驗是,我們網絡上的交易水平也會受到很大的季節性變化的影響。在EFT處理部分,主要是在歐洲,我們通常會遇到對動態貨幣的最大需求在本財政年度的第三季度,恰逢歐洲的旅遊旺季,進行了轉換。因此,我們在本財年第三季度的收入通常會高於本財年的其他季度。此外,本財年第四季度的交易水平一直較高,原因是自動取款機、預付產品和假日期間的轉賬服務。一般來説,交易水平在第一季度下降,在此期間,交易水平通常是我們今年經歷的最低水平,這降低了我們記錄的收入水平。 在轉賬部分,我們在5月至10月期間經歷了交易水平的增加,恰逢某些節假日和這個工人遷移模式的增加。由於這些季節性變化,我們的季度運營業績可能會出現實質性波動,並可能導致我們股票價格的波動。
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此外,經濟或政治不穩定、戰爭、內亂、恐怖主義、流行病和自然災害可能會使向某一特定國家、從某一特定國家或在某一特定國家內轉賬變得更加困難。無法及時完成轉賬可能會對我們的業務造成不利影響。
經濟週期可能會導致我們確認與收購相關的長期資產和商譽相關的減值費用,這將對我們的運營業績產生不利影響。我們的總資產包括約10.17億美元的商譽和因收購而獲得的無形資產,佔總資產的19%。我們按照美國公認的會計原則的要求對商譽、無形資產和其他長期資產進行評估,以確定它們是否已減值。我們過去曾對商譽和收購的無形資產進行重大減值減值減記,未來可能會有額外的減值。如果我們的任何主要市場,包括澳大利亞、德國、希臘、馬來西亞、印度、新西蘭、美國、英國、波蘭和羅馬尼亞的經營業績惡化,或者我們的計劃沒有像我們收購這些實體時預期的那樣進展,或者如果資本市場壓低了我們或類似公司的價值,我們可能需要記錄額外的減值商譽、無形資產或其他長期資產的減記。這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們有大量的債務和其他合同承諾,雖然償還這些債務的成本預計不會對我們的業務產生不利影響,如果我們產生更多債務,風險可能會增加。我們可能被要求提前還款我們在信貸安排下的義務。
截至2022年12月31日,總負債為41.59億美元,其中18.05億美元為長期負債,總資產為54.04億美元。由於各種因素,我們可能沒有足夠的資金來履行所有這些義務,其中一些因素可能是我們無法控制的。如果出現戰略收購的機會,或者如果我們簽訂了要求安裝或維修基礎設施的新合同,例如如果處理中心、ATM機或POS終端的使用速度快於預期,我們可能需要為這些目的招致額外的債務,併為我們的營運資金需求提供資金,包括ATM網絡現金,而我們可能無法獲得這些資金。我們的負債水平可能會對投資者產生重要影響,包括:
• | 我們未來為營運資金、資本支出、償債要求或其他目的獲得任何必要融資的能力可能有限,或者可能無法獲得融資; | |
• | 我們的一部分現金流必須專門用於支付債務和其他債務的本金和利息,不能用於我們的業務; | |
• | 我們的負債水平可能會限制我們在計劃或應對業務和我們所在市場的變化方面的靈活性; | |
• | 我們的負債水平將使我們更容易受到一般經濟狀況變化和/或業務下滑的影響,從而使我們更難履行我們的義務;以及 | |
• | 由於我們的部分債務以可變利率計息,我們的實際償債義務可能會因利率的不利變化而增加。 |
如果我們未能償還所需的債務,或如果我們未能遵守我們的償債協議中的其他公約,根據這些協議的條款,我們將違約。這種違約將允許債務持有人加快償還這筆債務,並可能導致我們所擁有的其他債務的違約。
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我們信貸安排中的限制性條款可能會對我們產生不利影響。我們的信貸安排(定義如下)包含兩個金融契約,我們必須遵守協議中的定義:(1)綜合總槓桿率,(2)綜合利息覆蓋率。為了繼續遵守我們的債務契約,我們可能被要求增加利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA),償還債務,或者兩者兼而有之。我們不能向您保證我們將有足夠的資產、流動性或EBITDA來履行或避免這些義務,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們為增長獲得額外融資或為任何現有債務再融資的能力,也取決於市場上的信貸供應,而市場在過去曾經歷過嚴重的破壞。如果我們無法獲得額外的融資,或者無法以可接受的條件獲得此類融資,我們可能無法獲得增長所需的融資,或者在必要時為我們的債務進行再融資。
因為我們的收入來自許多不同的國家貨幣,我們的業務可能會受到當地通貨膨脹和外幣的不利影響匯率和政策。
我們以美元報告業績,儘管我們的大部分收入是以外幣實現的。AS美元、歐元和其他貨幣之間的匯率波動,這些波動的影響可能對我們的運營結果或財務狀況(以美元計)有實質性的不利影響。
我們有相當數量的自動取款機位於使用歐元的歐盟國家。其中一些國家不時會考慮退出歐盟,採用另一種貨幣。如果發生這樣的事件,我們在該國銀行和自動取款機網絡中持有的現金從歐元轉換為另一種貨幣可能會對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響,無論是最初的轉換還是隨後的貨幣匯率變化。在旅遊旺季期間,當我們ATM網絡中的現金餘額增加時,這種風險的大小就會增加。
我們的轉賬部門面臨外幣兑換風險,因為我們的客户在我們全球的零售和代理地點或在線賬户中以一種貨幣存入資金,而我們通常以不同的目的地國家/地區的貨幣提供資金。雖然我們使用外幣衍生工具合約來減低部分風險,但我們不能完全消除由收取款項至支付款項期間外幣匯率變動所帶來的影響。.
網絡、實物資產和數據安全
因為我們的業務高度依賴於我們的計算機網絡和電信連接,重要技術這些系統的中斷將對我們的收入和財務造成不利影響結果。
我們的業務涉及運營和維護複雜的計算機網絡以及與金融機構、移動電話運營商、其他內容提供商、零售商和代理商的電信連接。這個,在此外,還需要維護計算機設備和基礎設施,包括電信和電氣系統,並整合和加強複雜的軟件應用程序。這類業務存在固有的操作風險,可能導致我們的部分或全部處理系統臨時關閉,例如電力供應故障、計算機硬件故障、安全漏洞和軟件錯誤。我們處理中心的任何操作問題都可能對我們的操作產生重大不利影響網絡。即使有了災難恢復程序,這些風險也不能完全消除,任何在很長一段時間內阻礙我們系統運行的技術故障都將阻止我們在此期間處理交易,並將直接和不利地影響我們的收入和財務業績。
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我們的系統會受到安全漏洞的影響。任何此類違規行為都可能導致我們遭受財務損失、責任、損害我們的聲譽、訴訟、監管執法行動以及我們開展業務的能力受到限制。
我們在進行和管理電子、金融和移動交易時捕獲、傳輸、處理和存儲敏感信息,例如卡信息、個人密碼和各種類型的個人信息。這些業務涉及某些固有的安全風險,特別是:電子截取和竊取信息以供公司外部人員(包括第三方供應商或我們自己的員工)用於欺詐性或其他信用卡交易的風險;以及在我們擁有或外包的網絡上使用欺詐性卡的風險自動取款機和POS設備。我們將行業標準的加密技術和處理方法整合到我們的系統和軟件中,並維護有關員工和其他人訪問我們的計算機系統的控制和程序,以保持高度的安全性。雖然這種技術和方法減少了安全風險,但它們不能完全消除,因為犯罪分子應用越來越複雜的技術,試圖在未經授權的情況下訪問自動取款機、轉賬和電子金融交易網絡處理的信息。我們的服務和基礎設施越來越依賴互聯網。計算機網絡和互聯網容易受到未經授權的訪問、計算機病毒和其他破壞性問題的影響,例如拒絕服務攻擊或由網絡罪犯或國家支持的行為者實施的其他網絡攻擊。其他可能的攻擊包括試圖未經授權獲取機密信息或破壞數據,通常是通過引入計算機病毒、勒索軟件或惡意軟件、網絡攻擊和其他手段,這些手段在不斷演變,很難被發現。這些方還可能試圖通過網絡釣魚計劃或其他方法欺詐性引誘員工、客户、供應商或我們系統的其他用户披露敏感信息,以便訪問我們或我們客户或客户的數據。此外,成本和時間框架實施新技術所需的時間可能會導致從提供這種技術到我們採用這種技術之間的一段時間間隔。此外,我們的控制、程序和技術可能無法檢測到何時存在違規行為,導致我們緩解違規行為的能力延遲。正如我們之前在提交給美國證券交易委員會的文件中披露的那樣,我們一直是計算機安全漏洞的主體,我們不能排除未來還會有更多漏洞被入侵的可能性。
我們的安全系統中的任何漏洞都可能導致進行欺詐性金融交易,我們可能會對此承擔責任。我們投保了各種風險,包括盜竊和疏忽,但此類保險受到免賠額、免賠額和限額的限制,可能會讓我們承擔因安全漏洞而產生的部分或全部損失。
作為我們業務的一部分,我們還收集、傳輸和保留個人數據。這些活動受美國和提供我們服務的其他司法管轄區的某些隱私法律和法規的約束。我們維護旨在遵守適用法律要求的技術和操作保障措施。儘管有這些保障措施,但這些保障措施仍有可能被違反,導致不正當訪問和披露敏感客户信息。根據州、聯邦和外國的法律,要求消費者通知安全漏洞,補救安全漏洞的成本可能會很高。違反我們的安全策略或適用的法律導致客户數據泄露的要求可能使我們面臨監管執法行動,使我們面臨訴訟,限制我們提供服務的能力和/或對我們的聲譽造成損害。
除了電子欺詐問題和我們的系統被破壞外,自動取款機或自動取款機中的現金可能被盜和破壞也給我們的自動取款機業務帶來了風險。我們在人流量高的地點安裝自動取款機,因此我們的自動取款機也是如此容易受到盜竊和破壞,以及通過向自動櫃員機發送命令在沒有卡的情況下分發現金而以電子方式破壞自動取款機的安全的攻擊。 我們不斷監控自動櫃員機的安全,並採取措施保護我們的系統免受此類攻擊和其他入侵,但我們不能確定我們的措施是否對犯罪分子使用的快速發展的新方法有效。儘管我們投保了此類風險,但此類保險中的免賠額、免賠額或限制可能會讓我們承擔因ATM機被盜或破壞而產生的部分或全部損失,或由於我們的ATM網絡安全漏洞而造成的現金損失。此外,我們的保險索賠增加,這增加了我們的保險費。
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我們所依賴的第三方服務提供商的失敗可能會導致經濟損失。
我們依賴第三方服務提供商來支持我們業務的關鍵部分。我們還依賴第三方服務提供商為客户提供部分或全部特定服務。雖然我們仔細選擇了這些第三方供應商,但我們不控制他們的行為。如果第三方未能提供這些服務,可能會對我們向客户提供的服務產生重大影響。此類故障可能會導致損失索賠、客户流失和聲譽損害,具體取決於故障的持續時間和嚴重程度。第三方代表我們提供重要的運營服務。這些第三方供應商面臨與我們類似的網絡安全風險,他們自己的系統或員工出現故障或故障。我們的一個或多個供應商可能會遇到網絡安全事件或運營中斷,如果發生任何此類事件,第三方供應商可能無法在運營或財務上充分解決這一問題。我們的某些供應商可能有有限的賠償義務,或者可能沒有履行賠償義務的財務能力。如果關鍵供應商不能及時滿足我們的需求,或者該供應商提供的服務或產品被終止或延遲,如果我們不能快速且經濟高效地為這些服務和產品開發替代來源,我們的客户可能會受到負面影響,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
競爭格局
我們在EFT處理部分、付款部分和轉賬方面的競爭細分市場包括資金雄厚的大型公司和金融機構比我們更早進入市場的公司。因此,我們可能會缺乏佔領日益增長的市場所需的財務資源和獲得資金的途徑分享。
EFT處理段-我們的主要EFT處理競爭對手包括銀行擁有的自動櫃員機網絡和由當地銀行財團組成的國家交換機,這些銀行只向該國的銀行和獨立的自動櫃員機部署者提供外包和交易服務。資金雄厚的大型公司提供ATM網絡和外包服務,在各個市場與我們競爭。在某些情況下,這些公司還銷售更廣泛的信用卡和處理服務的範圍比我們更廣泛,在某些情況下,他們願意打折自動取款機服務,以獲得涵蓋廣泛服務的大筆合同。我們EFT處理部門的競爭因素包括網絡可用性和響應時間、提供的服務的廣度、銀行及其客户的價格、自動取款機的位置以及對其他網絡的訪問。
支付線段-我們在所有市場都面臨支付寶業務的競爭。一些跨國公司在我們的幾個市場開展業務,因此我們在許多國家與它們競爭。在其他市場,我們的競爭對手是規模較小的本地公司。銷量大的主要零售商可以要求更大份額的保證金/佣金,或者直接與內容提供商談判,這可能會壓縮我們的利潤率。此外,我們的某些內容提供商,包括移動電話運營商,已經與零售商簽訂了直接合同和/或開發了處理技術,減少或消除了對中間處理器和分銷商的需求。
資金轉賬部分 -我們在轉賬和票據支付業務方面的主要競爭對手包括其他大型轉賬公司和電子貨幣傳送器,以及一些主要的國家和地區銀行、金融機構和獨立的銷售組織。我們的競爭對手包括西聯匯款公司和速匯金國際公司。西聯匯款公司擁有顯著的競爭優勢,因為它擁有更多的資源和擴張所需的資本。這可能會讓他們向客户提供更好的定價條件,這可能會導致我們失去現有或潛在的客户,或者可能迫使我們降低價格。這些行動中的任何一項都可能對我們的收入產生不利影響。此外,我們的競爭對手可能有能力投入比我們更多的財務和運營資源來開發新技術,為他們的產品和服務提供更好的功能和特性。如果成功,他們的開發努力可能會使我們的產品和服務變得不那麼可取,導致客户流失或我們可能要求的服務價格下降。除了傳統的貨幣支付服務外,正在出現的新技術可能會有效地與傳統的貨幣支付服務競爭,如儲值卡,借記網絡、基於網絡的服務和數字貨幣。我們的持續增長取決於我們與這些替代技術有效競爭的能力。
29 |
支付方面的發展可能會大幅減少我們的交易水平和收入。
支付領域的某些發展可能會減少對自動取款機、預付費產品POS終端和匯款代理的需求。這類發展的一個例子是在零售交易中使用近場技術,如果市場廣泛接受這種技術,就會減少對現金的需求,並可能對該市場的自動取款機交易水平產生負面影響。生物識別支付解決方案的進步可能會產生類似的不利影響。這些發展可能會降低我們在發生這些交易的市場上通過我們的網絡體驗的交易水平。金融機構、零售商和代理商可以選擇提高客户使用我們服務的費用,這可能會導致我們的服務使用量下降,並對我們的收入產生不利影響。如果我們現有的ATM機、POS終端、代理商和其他分銷方式的網絡上的交易量不我們收入的增長將主要取決於對新網站和開發新市場的資本投資的增加,這將減少我們從收入中實現的利潤率。
移動電話行業是一個快速發展的領域,其中技術發展,特別是新的計費模式和分銷方法或服務的發展,可能會以一種戲劇性的方式影響對其他服務的需求。任何減少預付費移動通話時間需求或需求的新模式或技術的開發都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
在過去的幾年中,我們EFT處理部門的競爭加劇了幾年來,增加了我們某些長期銀行外包的風險合同期滿可以終止,也可以不續簽。
多年來,我們開展業務的發展中市場已經成熟,導致競爭日益激烈。此外,隨着中歐和東歐金融機構的整合繼續,我們的某些客户已經或正在建立內部ATM管理和處理能力。由於這些事態的發展,關於續簽合同的談判變得越來越具有挑戰性,在某些情況下,我們降低了費用,以延長合同的原定條款。在某些其他情況下,合同已經被金融機構終止,將來也可能被終止,導致收入大幅減少。合同終止付款(如果有的話)可能不足以替代與這些合同相關的收入和營業收入。
治理事項
我們有各種機制來阻止收購企圖,這可能會降低或消除我們的股東出售其股票的能力控制權變更交易中的溢價。
我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州公司法的各種條款可能會阻止、推遲或阻止第三方對我們公司的控制權變更或收購企圖,而我們的管理層和董事會對此表示反對。可能希望參與此類交易的公眾股東可能沒有這樣做的機會。這些反收購條款可能會大大阻礙公眾股東從控制權的變更或管理層和董事會的變動中受益的能力。這些規定包括:
30 |
此外,我們被授權發行總計9000萬股普通股,這可能會稀釋現有股東的股權所有權和我們普通股的股價。 我們相信這是必要的維持足夠數量的普通股可用授權股份,以便為我們提供靈活性,以便在董事會可能認為合適的情況下出於商業目的發行普通股。這些目的可能包括(I)宣佈未來的股票分紅或股票拆分,這可能會增加我們股票的流動性;(Ii)出售股票以獲得額外資本或收購其他公司或業務,這可能會增強我們的增長戰略,或使我們能夠在需要時減少債務;(Iii)用於額外的股票激勵計劃;以及(Iv)其他真誠的目的。除非法律或納斯達克全球精選市場規則要求股東批准,否則我們的董事會可以不通知股東或採取進一步行動,發行可用的普通股授權股票。增發普通股可能會大大稀釋我們普通股當前持有者的股權。此外,隨着時間的推移,所有已發行的股票都有可能公開交易,可能是以大筆交易的形式。這可能會導致普通股的市場價格被稀釋。
額外的13.1百萬普通股,約佔26股%的截至2022年12月31日的流通股可以增加到我們的總普通股中通過行使期權或發行額外股份發行的已發行股票根據現有的可轉換債券和其他協議,持有我們普通股的股份。一旦發行,這些普通股可以交易到並導致我們普通股的市場價格下降。
截至2022年12月31日,我們有4.7個百萬和70萬我們的董事、高級管理人員和員工分別持有已發行的期權和限制性股票獎勵,這使這些持有人有權獲得同等數量的普通股。在這個數字中,1.5百萬期權自2022年12月31日起授予並可行使。大約4.9百萬我們的普通股可能會因我們的股票激勵和員工股票購買計劃而發行額外的股票。因此,根據我們普通股的當前交易價格,大約2.2百萬通過行使期權和授予限制性股票獎勵,股票可能會增加到我們目前已發行的普通股總數中,這可能會對我們股票的交易價格產生不利影響。
在5.4中百萬未償還期權和限制性股票獎勵總額,總計2.2百萬選項和限制性股票獎勵由可能被視為我們的關聯公司並受規則144約束的人持有。因此,在行使其購股權或出售已失效限制的股份時,該等聯屬公司的股份將受規則第144條施加的交易限制所規限。根據期權和限制性股票獎勵安排可發行的其餘普通股將可以在公開市場自由交易。隨着時間的推移,所有已發行的股票都有可能公開交易,可能是以大筆交易的形式。
在某些事件發生時,公司於2019年3月發行的可轉換票據轉換後,可能會再發行280萬股普通股;在某些情況下,股份數量可發行的債券可能會更高。雖然我們已經聲明,我們打算通過發行現金來結算這些票據的任何轉換,以換取票據和發行普通股的換股價值超過本金,這將大大減少轉換後發行的股份數量,如果我們的財務狀況發生重大和不利的變化,如果票據被轉換,我們可能無法按預期結算。
關鍵人員
留住我們公司的創始人和主要高管,以及我們收購、尋找和留住合格的人才對我們的持續的成功,以及任何無法吸引和留住此類人員的情況,都可能損害我們的運營。
我們戰略的制定和實施在很大程度上取決於我們公司的聯合創始人,邁克爾·J·布朗。留住布朗先生對我們繼續取得成功很重要。此外,我們收購的企業的擴張能否成功,在很大程度上可能取決於這些企業的創始人或領導人能否留住。我們的成功在一定程度上也取決於我們能否聘用和留住高技能和合格的管理、運營、營銷、財務和技術人員。在我們開展業務的市場上,對合格人才的競爭非常激烈,因此,我們不能向您保證,我們將能夠繼續招聘或留住所需的人員。
我們的官員和我們的一些關鍵人員已經簽訂了服務或僱用協議,其中包含不競爭、不披露和不徵求意見的契約,這些契約授予具有長期歸屬要求的激勵性股票期權和/或限制性股票。然而,這些合同中的大多數並不保證這些人將繼續受僱於我們。我們關鍵人員的流失可能會對我們的業務、增長、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
31 |
沒有。
我們的執行辦公室位於堪薩斯州利伍德。自.起2022年12月31日,我們還有 36 歐洲的主要辦事處, 14 在亞太地區, 10 在北美, 三在中東, 二在南美和 一在非洲。我們的寫字樓租約一般規定的初始條款範圍為2點到12點好幾年了。
我們的EFT處理部門的處理中心位於德國、匈牙利、印度、中國和巴基斯坦。我們為支付寶部門運營的處理中心位於這個英國、德國、意大利和美國。我們的匯款部分處理中心位於美國、英國、新西蘭和馬來西亞。
本公司不時參與在其正常業務過程中出現的法律或監管程序。
關於合併財務報表第二部分第8項--財務報表和補充數據以及附註19--訴訟和或有事項的討論,包括在本報告其他部分,以供參考。
目前,管理層並不認為個別或整體的法律或監管程序會對本公司的綜合財務報表產生重大不利影響。根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”),當負債很可能已發生且損失金額可合理估計時,我們會記錄負債。這些負債至少每季度審查一次,並進行調整,以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢以及與特定案件或程序有關的其他信息和事件的影響。
不適用。
市場信息
我們的普通股每股面值0.02美元,在納斯達克全球精選市場上市,代碼為EEFT。
分紅
自我們成立以來,我們的普通股沒有支付過任何股息。在可預見的未來,我們不打算分配紅利。
持有者
在…2022年12月31日,我們有過 50 股東我們的普通股的記錄,我們的優先股沒有一個是未償還的。這一數字不包括對經紀公司和結算機構可能登記在冊的受益持有人人數的估計。
32 |
私募和發行股票
在.期間2022我們沒有發行任何沒有根據1933年證券法登記的股權證券,這些證券以前沒有在Form 10-Q的季度報告或當前的Form 8-K報告中報告。
下圖比較了Euronet Worldwide Inc.過去五年普通股累計總回報的年度百分比變化與納斯達克綜合指數和納斯達克美國基準金融服務TR指數。本報告假設於2017年12月31日將100美元投資於相關發行人的股票,並假設收到的股息立即投資於增發股票。該圖表顯示了在所顯示的會計年度中每隔一年進行一次的100美元初始投資的價值。
以下績效圖表和相關文本僅提供給美國證券交易委員會,並未向其備案,不會被視為“徵集材料”,也不會被視為“徵集材料”,也不會受到交易法第14A或14C規則或交易法第18條的責任,也不會不得被視為通過引用被納入根據1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件,除非我們明確將此類信息通過引用併入此類文件。
股權薪酬計劃信息
回覆FER至帕RT II,它em 8, 財務報表和副刊公文數據, 附註16,和第三部分,第12項,安全保護Y所有者若干實益擁有人及管理層及相關股東事宜,獲取與我們的股權薪酬計劃相關的信息。
33 |
下表提供了截至三個月內購買的公司普通股的相關信息 2022年12月31日.
| ||||||||||||||
期間 |
| 購買的股份總數 |
| 每股平均支付價格 |
| 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
| 根據該計劃可購買的股票的最高美元價值(千)(1) | ||||||
2022年10月1日-10月31日 |
| — |
|
| $ | — |
|
| — |
|
| $ | 475,049 |
|
2022年11月1日-11月30日 |
| __ |
|
| __ |
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| __ |
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| 475,049 |
| ||
2022年12月1日-12月31日 |
| __ |
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| __ |
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| __ |
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| 475,049 |
| ||
總計 |
| __ |
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| $ | __ |
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| __ |
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|
|
以下討論和分析應與本年度報告中其他表格10-K所列的合併財務報表和附註一併閲讀。本表格10-K的這一部分一般討論2022年和2021年的項目,以及2022年和2021年之間的年度比較。關於2021年的討論以及2021年與2020年之間未包括在本10-K表中的同比比較,可在我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第二部分,第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。
公司概況、地理位置以及主要產品和服務
Euronet是一家領先的金融技術解決方案和支付提供商。我們提供付款和交易處理服務以及面向金融機構、零售商、服務提供商和個人消費者的分銷解決方案。我們的主要產品包括全面的ATM、POS、卡外包、卡發行和商户收購服務、軟件解決方案、預付費移動通話時間和其他電子支付產品的電子分銷、外幣兑換服務和全球轉賬服務。我們在以下三個細分市場開展業務:
1) EFT處理部分,為45,009個網絡處理交易 自動取款機 和大約 613,000 遍佈歐洲、中東、非洲、亞太地區和美國的POS終端。我們提供全面的電子支付解決方案,包括ATM取現和存款服務、ATM網絡參與、外包ATM和POS管理解決方案、信用卡、借記卡和預付卡外包、DCC等增值服務。通過這一細分市場,我們還為電子支付和交易交付系統提供了一套集成的電子金融交易軟件解決方案。
2) 支付寶 細分市場,為預付費移動通話時間和其他電子內容提供分發、處理和收集服務。我們在歐洲、中東、亞太地區、美國和南美洲運營着大約816,000個POS終端網絡,為預付費移動通話時間充值服務和其他電子內容提供電子處理。我們還在歐洲提供代金券和實物送禮服務。
34 |
3) 轉賬部分,主要以Ria、IME、AFEX和Xe品牌提供全球消費者對消費者轉賬服務,以及以Xe品牌提供全球賬户對賬户轉賬服務。我們以Ria和IME品牌提供服務,通過寄送代理、公司所有的商店(主要在北美、歐洲和馬來西亞)和我們的網站(riamoneyfer.com和online.imeremit.com)組成的網絡提供服務,通過全球代理網絡支付匯款,其中包括大約 522,000地點。XE是一家提供外幣兑換信息和FERS貨幣數據網站上的轉賬服務ES(xe.com和x-rates.com)。除了轉賬,我們還為客户提供賬單支付服務(主要在美國),支付替代方案,如匯票和預付借記卡,為各種已發行支票提供全面的支票兑現服務,以及有競爭力的外幣兑換服務和預付移動充值。通過我們的XE品牌,我們為中小企業提供現金管理解決方案和外匯風險管理服務。
我們有六歐洲的加工中心,五在亞太地區和二在北美。我們有36 歐洲的主要辦事處,14 在亞太地區,10 在北美,三在中東,二在南美和一在非洲。我們的執行辦公室位於美國堪薩斯州利伍德市。大約75%的人您的數量R以美元以外的貨幣計價的收入,外幣匯率的任何重大變化都將可能對我們的運營結果產生重大影響(有關進一步討論,請參見項目1A-風險因素和項目7A-關於市場風險的定量和定性披露)。
收入來源和現金流
Euronet的收入和收入主要來自ATM管理費、交易費、佣金和外匯保證金。每個經營部門的收入來源如下所述。
EFT處理段-EFT Pro的收入Csing Segment,它代表了大約 28% 佔截至該年度的合併總收入的百分比2022年12月31日,是來自持卡人在我們的自動櫃員機專有網絡上進行的交易收取的費用、我們向客户收取的固定管理費和交易費用、根據外包和跨境收購協議操作自動櫃員機和處理借記卡和信用卡的交易費用、DCC交易的外幣兑換保證金、國內和國際附加費、外幣分發和其他增值服務,如廣告、預付費電信充值、賬單支付和提供的匯款。通過自動取款機。這一細分市場的收入還來自無卡支付、紙幣回收、退税服務、許可費、專業服務和專有應用的維護費關於軟件和相關硬件的銷售。
支付線段-支付部的收入,約佔 30% 佔截至該年度的合併總收入的百分比2022年12月31日,主要來自佣金或加工費從移動電話運營商收取的用於處理和分發預付費移動通話時間的費用以及從分發其他電子內容、代金券和實物禮物中賺取的佣金。與其他電子產品相比,從分配預付費手機時間中獲得的付費部分收入的比例隨着時間的推移而下降,數字媒體內容現在產生了大約67%的收入 支付寶部門收入的百分比。這一細分市場提供的其他電子內容包括音樂、遊戲和軟件等數字內容,以及其他產品,包括預付費長途電話卡套餐、預付費互聯網套餐、預付費借記卡、禮品卡、代金券、交通費、彩票付款、賬單支付和轉賬。
資金轉賬部分-轉賬部分的收入,約佔 42% 佔截至該年度的合併總收入的百分比2022年12月31日,主要來自交易手續費以及購買外幣所賺取的保證金以批發匯率向客户出售外匯,以零售匯率向客户出售外匯。我們有一個由代理商、客户服務代表、公司擁有的商店(主要在北美、歐洲和馬來西亞)、RIA和XE品牌網站組成的發送代理網絡,以及主要由轉移目的地國家的金融機構組成的全球代理網絡。寄件人和代理商各自賺取現金收集和分發服務的費用,這些費用在銷售時被確認為直接運營成本。
35 |
該公司提供一種名為Walmart-2-Walmart Money Transfer Service的轉賬產品,允許客户在美國的沃爾瑪門店之間進行轉賬。我們的Ria業務執行轉賬,沃爾瑪既是匯款代理,也是支付方。RIA從這些交易中賺取的利潤率低於其傳統的轉賬;然而,這一安排為RIA的業務增加了大量交易。與沃爾瑪的協議使Ria成為沃爾瑪銷售美國國內轉賬品牌的唯一方沃爾瑪馬克。該協議有效期至2026年4月。此後,它將自動續訂後續版本除非任何一方有相反的通知,否則本合同的期限為一年。該協議對每一方都施加了某些義務,其中最重要的是Ria的服務級別要求和沃爾瑪的匯款合規要求。Ria如果違反這些要求,可能會導致沃爾瑪承擔賠償義務或終止合同。然而,協議允許雙方通過相互協議解決爭端,而不終止協議。
企業服務、抵銷和其他-除了在上述主要經營部門中經營外,我們的“公司服務、抵銷和其他”類別還包括非經營活動、某些部門間的抵銷以及向經營部門提供公司和其他行政服務的成本,包括大多數基於股份的薪酬支出。這些服務不能直接與我們可報告的運營部門聯繫起來。
36 |
3)轉賬部分的機會包括將我們的產品和服務組合擴大到全球的新客户和現有客户,這反過來可能導致交易量的增加。擴張的機會取決於我們是否有能力有效地利用我們的銀行賬户網絡進行數字轉賬交付,維護我們的實體代理網絡,與我們的EFT和Eay部門的交叉銷售機會,以及我們對高增長匯款走廊的滲透。在這些機會中繼承的挑戰包括保持遵守所有法規要求,保持所有必需的 許可證,確保預付給代理商的資金可收回,並繼續依賴運營我們業務所需的技術。我們網絡上處理的交易量受到我們客户羣變化的影響,這種變化可能會隨着全球員工遷移模式和無銀行賬户人口的變化而迅速變化。影響跨境移民模式的外國法規 轉賬市場會對我們在網絡上增加交易數量的能力產生重大影響。
新冠肺炎
新冠肺炎的爆發--19冠狀病毒(CoronaVirus)大流行已導致我們在2021年和2022年部分時間開展業務的大多數國家不同程度地關閉了邊境和商業,限制了旅行和其他社會距離命令。這些類型的命令於2020年上半年首次生效。由於新病例的數量和比率在全球各地波動,關閉、限制和其他社會距離令已被修改、撤銷和/或重新實施。在2022年期間,我們經歷了從2020至2021年期間我們許多市場實施的關閉企業和旅行限制的顯著復甦。然而,旅遊業尚未完全恢復,因為航空公司和機場尚未將其人員配備水平恢復到COVID之前的水平,這限制了恢復的水平。由於這些限制,EFT部門的某些交易量出現了下降,特別是高利潤率的跨境交易。EPay細分市場在某些市場經歷了消費者流動限制的影響,而其他市場則受到了積極影響,在這些市場,我們擁有更高的數字分銷組合或更集中的零售商,這些零售商被認為是必要的,並在疫情期間繼續營業。資金轉賬ER細分市場已經經歷了衝擊由於某些市場與疫情相關的限制,限制了客户訪問我們公司擁有的商店和代理商網絡的能力。
作為對COVID的迴應-19 為了應對疫情引發的影響,我們實施了幾項關鍵措施來抵消整個業務的影響,包括重新談判某些第三方合同、減少差旅和減少資本支出。
截至2022年12月31日止年度的分部收入及營業收入a發送 2021
|
| 收入 |
| 營業收入(費用) | ||||||||||||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||||
EFT處理 |
| $ | 924,208 |
|
| $ | 591,138 |
|
| $ | 183,891 |
| $ | (501 | ) | |
支付寶 |
| 998,009 |
|
| 1,011,482 |
|
| 120,950 |
|
| 123,037 |
| ||||
轉賬 |
| 1,444,304 |
|
| 1,400,957 |
|
| 154,254 |
|
| 119,595 |
| ||||
總計 |
| 3,366,521 |
|
| 3,003,577 |
|
| 459,095 |
|
| 242,131 |
| ||||
公司服務、消除和其他 |
| (7,780 | ) |
| (8,134 | ) |
| (73,756 | ) |
| (58,115 | ) | ||||
總計 |
| $ | 3,358,741 |
|
| $ | 2,995,443 |
|
| $ | 385,339 |
|
| $ | 184,016 |
|
37 |
摘要
我們的年度綜合收入增額通過12% 為2022 與2021.這個增加在年收入中2022 主要是由於與2021年相比,2022年放寬了與新冠肺炎相關的旅行限制,這導致我們的電子轉賬處理部門對DCC、國內和國際附加費和其他增值服務的需求增加Ria核心業務處理的轉賬數量和我們的EPAY子公司處理的交易數量都出現了增長。
與2021年相比,我們2022年的年度綜合運營收入增長了109%。年營業收入的增長2022曾經是主要是由於所有三個部門的交易量都有所增加。
年可歸屬於Euronet的淨收入2022 曾經是 $231.0百萬,或 $4.41 每股稀釋後收益與可歸因於淨收益的比較到Euronet的2021年的$70.7 百萬美元,或 $1.32每稀釋後的股份。
外幣匯率變動的影響
我們的收入和當地費用以我們經營實體的本位幣記錄,然後換算成美元進行報告;因此,我們在美國以外的收入受到美元走強的負面影響,而受到美元走弱的積極影響。考慮到按國家/地區和相關本位幣計算的結果,我們的2022 由於外幣匯率的變化,合併營業收入大約(12%)低於2021。如果意義重大,我們在討論中將在比較經營部門業績時參考外幣匯率波動的影響。
|
| 截至12月31日的年度平均折算率, |
| 2022年增加(減少)百分比 | |||||||
貨幣 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||
澳元 |
| $ | 0.6949 |
|
| $ | 0.7513 |
|
| (8) | % |
英鎊 |
| $ | 1.2374 |
|
| $ | 1.3755 |
|
| (10) | % |
加元 | $ | 0.7691 | $ | 0.7979 | (4) | % | |||||
歐元 |
| $ | 1.0541 |
|
| $ | 1.1830 |
|
| (11) | % |
匈牙利福林 |
| $ | 0.0027 |
|
| $ | 0.0033 |
|
| (18) | % |
印度盧比 |
| $ | 0.0127 |
|
| $ | 0.0135 |
|
| (6) | % |
馬來西亞林吉特 |
| $ | 0.2278 |
|
| $ | 0.2415 |
|
| (6) | % |
新西蘭元 |
| $ | 0.6361 |
|
| $ | 0.7073 |
|
| (10) | % |
波蘭茲羅提 |
| $ | 0.2255 |
|
| $ | 0.2595 |
|
| (13) | % |
38 |
截至年度的經營業績比較2022年12月31日和2021年12月31日 -按運營細分市場
EFT處理段
下表彙總了截至本年度的EFT處理部門的運營結果2022年12月31日 和2021:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 按年變動 | |||||||||||
(以千為單位的美元金額) |
| 2022 |
| 2021 |
| 增加(減少)金額 |
| 增加(減少)百分比 | |||||||
總收入 |
| $ | 924,208 |
|
| $ | 591,138 |
|
| $ | 333,070 |
|
| 56 | % |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
直接運營成本 |
| 475,785 |
|
| 354,254 |
|
| 121,531 |
|
| 34 | % | |||
薪金和福利 |
| 111,997 |
|
| 98,584 |
|
| 13,413 |
|
| 14 | % | |||
銷售、一般和行政 |
| 57,049 |
|
| 47,832 |
|
| 9,217 |
| 19 | % | ||||
折舊及攤銷 |
| 95,486 |
|
| 90,969 |
|
| 4,517 |
|
| 5 | % | |||
總運營費用 |
| 740,317 |
|
| 591,639 |
|
| 148,678 |
|
| 25 | % | |||
營業收入/(虧損) |
| $ | 183,891 |
| $ | (501 | ) |
| $ | 184,392 |
|
| N/m | ||
已處理的交易數(百萬) |
| 6,459 |
|
| 4,366 |
|
| 2,093 |
|
| 48 | % | |||
截至12月31日的活動自動櫃員機 |
| 45,009 |
|
| 42,713 |
|
| 2,296 |
|
| 5 | % | |||
平均活動自動取款機 |
| 47,166 |
|
| 41,461 |
|
| 5,705 |
| 14 | % |
_________________
N/M:沒有意義
收入
EFT處理部門總收入是$924.2截至2022年12月31日的年度,增加的$333.1百萬或5600萬% 與2021年同期相比。在……裏面2021年,隨着某些國家開始放鬆對新冠肺炎的限制,我們開始增加活躍ATM機的數量;然而,剩餘的跨境旅行模式阻止了我們的DCC和附加費交易量恢復到新冠肺炎之前的水平。2022年期間,我們看到新冠肺炎限制進一步放鬆。收入增額截至十二月三十一日止的年度2022年與2021年同期相比,跨境旅行以及相應的DCC和附加費收入增加。此外,收購比雷埃夫斯銀行2022年的商人收購業務增加了8880萬美元的收入。外幣走勢減少收入約為($110.9)百萬這一年的截至2022年12月31日,與2021年同期相比.
每台自動取款機的平均月收入增額至$1,633 截至2022年12月31日的一年,2021年同期為1,188美元。每筆交易的收入是$0.14截至12月31日的兩個年度,2022 and 2021.
直接運營成本
EFT處理部門的直接運營成本為$475.8百萬 這一年的告一段落2022年12月31日,一個增加的$121.5百萬 or 34% 與2021年同期相比. 直接運營成本主要包括站點租金、現金交付成本、現金供應成本、維護、保險、電信、支付方案處理費、數據中心運營相關人員,以及處理中心的設施相關成本和其他與處理中心相關的費用和支付給參與POS DCC交易的零售商户、銀行和卡處理商的佣金。截至該年度為止12月31日, 2022, the 增加直接運營成本下降的主要原因是增加交易量,以及與修改我們的ATM機資產相關的成本。外匯變動抵消了全年約(5,480萬美元)直接運營成本的增加告一段落2022年12月31日 與2021年同期相比.
39 |
毛利
毛利潤,即收入減去直接運營成本,是4.484億美元這一年的告一段落12月31日, 2022,增加了$2.115億或89%2.369億美元2021年同期.毛利佔收入的百分比(“毛利”)增加到48.5%這一年的截止到2022年12月31日,相比之下,40.1%2021年同期。截至2022年12月31日止年度,毛利及毛利率增長主要由利潤率較高的跨境交易增加及交易量整體增加所帶動。
薪金和福利
工資和福利支出為 $112.0截至該年度的百萬2022年12月31日,An In摺痕1,340萬美元 or 14% c與2021年同期相比. 與2021年同期相比,截至2022年12月31日的年度的薪金和福利增加,主要是因為薪金和獎金支出的增加被(1400萬美元)從我們僱傭勞動力的國家的外匯變動中產生摺痕。 作為收入的百分比,這些費用下降到12.1% 截至2022年12月31日的年度,與16.7% 為2021年同期.
銷售、一般和行政
全年的銷售、一般及行政開支為5,700萬美元告一段落2022年12月31日, 增加了920萬美元與2021年同期相比增長19%. 這些費用的增加主要是由於專業費用、旅行和餐飲、廣告和其他費用增加了1680萬美元,而外匯變動的減少(760萬美元)抵消了這一增長。作為收入的百分比,這些費用下降到6.2% 這一年的告一段落12月31日, 2022,相比8.1%2021年同期.
折舊及攤銷
截至該年度的折舊及攤銷費用為9,550萬美元2022年12月31日,增加了450萬美元 or 5% 與2021年同期相比. 與2021年同期相比,在截至2022年12月31日的一年中,外匯變動抵消了這些增長(1010萬美元),其餘的增長由收購其他自動取款機和軟件資產。作為收入的百分比,這些費用下降到10.3%% 截至2022年12月31日止的年度,與15.4%2021年同期.
營業收入(虧損)
EFT處理部門有營業收入的1.839億美元截至2022年12月31日的年度,與2021年50萬美元的運營虧損相比,增加1.844億美元與2021年同期相比. O營業收入(虧損)佔營業收入的百分比(“營業利潤率”)增至19.9%截至該年度為止12月31日, 2022, 相比之下(0.1%)2021年同期. 每筆交易的營業收入(虧損)為 $0.03截至該年度為止12月31日,2022年,與 ($0.00) 2021年同期. 截至該年度為止12月31日2022年,營業收入和營業利潤率的增長主要是由新冠肺炎限制的進一步放寬推動的。
40 |
下表彙總了截至本年度支付寶業務的運營結果2022年12月31日和2021:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 按年變動 | |||||||||||
(以千為單位的美元金額) |
| 2022 |
| 2021 |
| 增加金額 |
| 增加(減少)百分比 | |||||||
總收入 |
| $ | 998,009 |
|
| $ | 1,011,482 |
|
| $ | (13,473 | ) |
| (1) | % |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
直接運營成本 |
| 753,149 |
|
| 760,891 |
|
| (7,742 | ) |
| (1) | % | |||
薪金和福利 |
| 81,680 |
|
| 79,451 |
|
| 2,229 |
|
| 3 | % | |||
銷售、一般和行政 |
| 36,006 |
|
| 39,602 |
|
| (3,596 | ) |
| (9) | % | |||
折舊及攤銷 |
| 6,224 |
|
| 8,501 |
|
| (2,277 | ) |
| (27) | % | |||
總運營費用 |
| 877,059 |
|
| 888,445 |
|
| (11,386 | ) |
| (1) | % | |||
營業收入 |
| $ | 120,950 |
|
| $ | 123,037 |
|
| $ | (2,087 | ) |
| (2) | % |
已處理的交易(十億) |
| 3.86 |
|
| 3.12 |
|
| 1 |
|
| 24 | % |
收入
截至2022年12月31日的年度,支付寶業務總收入為9.98億美元,與2021年同期相比減少(1350萬美元)或(1%)。外幣走勢收入增加了大約(9530萬美元)截至2022年12月31日的年度,與2021年同期相比。外匯變動導致的收入減少被我們開展業務的所有市場的交易量增加帶來的8180萬美元的收入增加所抵消。每筆交易的收入下降到$0.03 截至2022年12月31日的年度,與$0.042021年同期。每筆交易收入的下降主要是由於在我們每筆交易收入普遍較低的地區處理的移動交易數量的增加。
直接運營成本
支付寶部門直接運營成本為7.531億美元 這一年的截至2022年12月31日,減少(770萬美元) or (1%) 與2021年同期相比.直接營運成本主要包括因分銷及銷售預付流動電話時間及其他預付產品而向零售商户支付的佣金、營運POS終端機所產生的開支、售出代金券及兑現實物禮物的成本。直接運營成本的下降主要是由於外匯變動約(6980萬美元),被低價值移動充值交易的交易量成本增加和零售商佣金增加所抵消。
毛利
毛利潤為2.449億美元這一年的截止到2022年12月31日,減少(5.7美元)百萬美元或(2%),與2.506億美元2021年同期.毛利率降至24.5% 這一年的截止到2022年12月31日,相比之下,這一比例為24.8% 2021年同期.毛利和毛利率的下降主要是由於外匯波動所致。
41 |
薪金和福利
截至2022年12月31日的年度,薪金和福利支出為8170萬美元,增長了220萬美元與2021年同期相比增長3%. 工資和福利的增加主要是由於為支持業務增長而增加的員工人數和獎金支出的增加。我們僱用員工的國家的外匯走勢抵消了這些增長由(770萬美元) 截至2022年12月31日的年度,與2021年同期相比。在截至2022年12月31日的一年中,這些支出佔收入的百分比增至8.2%,而截至2021年12月31日的一年為7.9%。
銷售、一般和行政
截至2022年12月31日的一年,銷售、一般和行政費用為3,600萬美元,減少(360萬美元)與2021年同期相比(9%). 與2021年同期相比,在截至2022年12月31日的一年中,外匯變動使這些支出減少了(350萬美元). 作為收入的百分比,這些費用在本年度下降到3.6% 截至2022年12月31日,相比之下3.9% 2021年同期。
折舊及攤銷
截至2022年12月31日的年度折舊及攤銷費用為620萬美元,減少(230萬美元) or (27%) 與2021年同期相比. 折舊和攤銷費用主要是指我們在零售店安裝的POS終端的折舊和收購的無形資產的攤銷。作為收入的百分比,這些費用下降到0.6% 截至2022年12月31日止的年度,而去年同期為0.8%2021年同期.
營業收入
支付部本年度的營業收入為1.21億美元截至2022年12月31日,減少(210萬美元) or (2%) c與2021年同期相比. 營業利潤率降至12.1全年百分比告一段落2022年12月31日,相比之下為12.22021年同期百分比. 每筆交易的營業收入為$0.03這一年的截至2022年12月31日,同期為0.04美元2021. 營業收入減少是由於外匯變動和營業利潤率下降。主要是由於低利潤率的數字交易數量增加。
資金轉賬部分
下表彙總了截至本年度我們的轉賬業務部門的運營結果2022年12月31日和2021:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 按年變動 | |||||||||||
(以千為單位的美元金額) |
| 2022 |
| 2021 |
| 增加(減少)金額 |
| 增加(減少)百分比 | |||||||
總收入 |
| $ | 1,444,304 |
|
| $ | 1,400,957 |
|
| $ | 43,347 |
|
| 3 | % |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
直接運營成本 |
| 796,951 |
|
| 793,218 |
|
| 3,733 |
|
| 0 | % | |||
已獲得的合同成本減值 | — | 38,634 | (38,634 | ) | 不適用 | ||||||||||
薪金和福利 |
| 277,012 |
|
| 255,816 |
|
| 21,196 |
|
| 8 | % | |||
銷售、一般和行政 |
| 182,360 |
|
| 157,955 |
|
| 24,405 |
|
| 15 | % | |||
折舊及攤銷 |
| 33,727 |
|
| 35,739 |
|
| (2,012 | ) |
| (6) | % | |||
總運營費用 |
| 1,290,050 |
|
| 1,281,362 |
|
| 8,688 |
|
| 1 | % | |||
營業收入 |
| $ | 154,254 |
|
| $ | 119,595 |
|
| $ | 34,659 |
|
| 29 | % |
已處理的交易數(百萬) |
| 147.9 |
|
| 135.1 |
|
| 13 |
|
| 9 | % |
42 |
在截至2022年12月31日的一年中,轉賬部分的總收入為14.443億美元,比2021年同期增加了4330萬美元,增幅為3%。收入的增加主要是由於美國經濟增長13%-對外交易,源自國際的轉賬增長13%-其中包括主要在歐洲發起的轉賬增長13%中東地區發起的轉移支付增長了14%和亞洲Xe交易增長25%,部分被Intra下降17%所抵消--美國公交車天真的。這些交易增長率包括直接面向消費者的數字交易增長38%。每筆交易的收入下降到$9.77截至該年度為止2022年12月31日,與 $10.37 在#年同期2021. 外匯走勢使營收減少了大約(86.1美元)百萬美元 這一年的截止到2022年12月31日,與2021年同期相比.
直接運營成本
在截至2022年12月31日的一年中,資金轉移部門的直接運營成本為7.97億美元,比2021年同期增加了370萬美元。 直接業務成本主要包括支付給代表我們發起轉賬的代理人和將資金支付給客户目的地受益人的代理的佣金,以及不太重要的成本,如銀行存管費。直接業務成本增加的主要原因是美國出境和國際轉賬交易的數量增加,以及代理佣金相應增加。外匯流動降低了直接運營成本與2021年同期相比,截至2022年12月31日的年度增加約(4290萬美元).
已獲得的合同成本減值
在2021年第四季度,我們確認了某些賬面餘額大於合同中估計剩餘現金流的合同資產,並記錄了相應的3860萬美元的非現金減值以履行合同的成本。減值費用是與這些特定合同相關的客户交易量低於預期的結果,主要源於與新冠肺炎相關的中斷。
毛利
毛利潤為6.474億美元這一年的截止到2022年12月31日,增加39.6元100%或7%,而6.077億美元2021年同期.年度毛利率鋭化至44.8% 這一年的截止到2022年12月31日,相比之下,只有43.4% 2021年同期.毛利的增長主要歸因於交易量的增加截至該年度為止2022年12月31日。
薪金和福利
截至2022年12月31日的年度,薪金和福利支出為2.77億美元增加2,120萬美元 or 8% c與2021年同期相比. 工資和福利的增加主要是由於為支持業務增長而增加的員工人數。我們僱用員工的國家/地區的外匯走勢摺痕這些費用由(15.1美元)百萬美元 截至2022年12月31日的年度,與2021年同期相比。作為收入的百分比,這些費用增加到19.2%截至2022年12月31日的年度,相比之下,這一比例為18.3%為2021年同期.
銷售、一般和行政
截至2022年12月31日的年度,銷售、一般和行政費用為1.824億美元,增長2,440萬美元與2021年同期相比增長15%. 這些費用增加的主要原因是營銷費用、專業費用和與旅行有關的費用增加。與2021年同期相比,在截至2022年12月31日的一年中,外匯變動使這些支出減少了(890萬美元). 在截至2022年12月31日的一年中,這些費用佔收入的百分比增加到12.6%,而2021年同期為11.3%。
43 |
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 按年變動 | ||||||||||
(以千為單位的美元金額) |
| 2022 |
| 2021 |
| 增加(減少)金額 | 增加(減少)百分比 | |||||||
薪金和福利 |
| $ | 63,549 |
|
| $ | 50,988 |
|
| $ | 12,561 | 25 | % | |
銷售、一般和行政 |
| 9,758 |
|
| 6,582 |
|
| 3,176 | 48 | % | ||||
折舊及攤銷 |
| 427 |
|
| 545 |
|
| (118 | ) | (22) | % | |||
總運營費用 |
| $ | 73,734 |
|
| $ | 58,115 |
|
| $ | 15,619 | 27 | % |
企業運營費用
截至2022年12月31日的年度,公司總運營費用為7370萬美元,增加了1560萬美元,增幅為27%。與2021年同期相比。這一增長主要是由於截至2022年12月31日的年度業績較2021年同期有所改善,基於股票的薪酬增加了760萬美元,獎金增加了480萬美元。
44 |
其他費用,淨額
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 按年變動 | ||||||||||
(以千為單位的美元金額) |
| 2022 |
| 2021 |
| 增加(減少)金額 | 增加(減少)百分比 | |||||||
利息收入 |
| $ | 2,066 |
|
| $ | 664 |
|
| $ | 1,402 | 211 | % | |
利息支出 |
| (37,585 | ) |
| (38,198 | ) |
| 613 | (2) | % | ||||
外幣匯兑損失淨額 |
| (28,175 | ) |
| (10,866 | ) |
| (17,309 | ) | 159 | % | |||
其他收益,淨額 |
| 950 |
|
| 59 |
| 891 | 1,510 | % | |||||
其他費用,淨額 |
| $ | (62,744 | ) |
| $ | (48,341 | ) |
| $ | (14,403 | ) | 30 | % |
外幣匯兑損失淨額
外幣兑換活動包括某些外幣兑換衍生工具合約的損益,以及重新計量以外幣計價的資產和負債的影響。以我們每個子公司的當地貨幣以外的貨幣計價的資產和負債產生外幣匯兑損益。因重新計量這些資產和負債而產生的外幣匯兑損益計入淨收益。我們的外匯匯兑收益或損失大部分是由於重新計量公司間貸款,這些貸款本質上不被視為長期投資,而且是以貸款一方的功能貨幣以外的貨幣計算的。例如,我們從由美元功能貨幣實體組成的公司部門向使用歐元作為功能貨幣的某些歐洲實體提供以歐元為基礎的公司間貸款。隨着美元兑歐元走強,我們的公司實體確認了外幣匯兑損失,因為以美元計算,用於償還貸款的歐元數量減少了。相反,在這個例子中,在美元疲軟的時期,我們的公司實體將錄得外匯兑換收益。
我們錄得淨外幣匯兑損失2,820萬美元這一年的截止到2022年12月31日,相比之下,2021年同期淨外幣匯兑損失為1090萬美元。這些已實現和未實現的外匯匯兑損失反映了美元對我們業務所在國家的貨幣在各自時期的波動。
45 |
所得税費用
我們報告和調整後的實際所得税税率計算如下:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: | ||||||
(以千為單位的美元金額) |
| 2022 |
| 2021 | ||||
所得税前收入 |
| $ | 322,595 |
|
| $ | 135,675 |
|
所得税費用 |
| (91,853 | ) |
| (65,088 | ) | ||
淨收入 |
| $ | 230,742 |
|
| $ | 70,587 | |
有效所得税率 |
| 28.5 | % |
| 48.0 | % | ||
所得税前收入 |
| $ | 322,595 |
|
| $ | 135,675 |
|
調整:已獲得的合同成本減值 | — | (38,634 | ) | |||||
調整:其他收益,淨額 |
| 950 |
| 59 |
| |||
調整:外幣匯兑(虧損)收益,淨額 |
| (28,175 | ) |
| (10,866 | ) | ||
調整後的所得税前收入 |
| $ | 349,820 |
|
| $ | 185,116 |
|
所得税費用 |
| $ | (91,853 | ) |
| $ | (65,088 | ) |
調整:可歸因於外幣匯兑損失的所得税優惠,淨額 |
| (12,487 | ) |
| 1,716 |
| ||
調整後的所得税支出 |
| $ | (79,366 | ) |
| $ | (66,804 | ) |
調整後的實際所得税税率 |
| 22.7 | % |
| 36.1 | % |
我們用所得税支出除以税前賬面收入來計算我們的有效所得税税率。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我們的有效所得税税率分別為28.5%和48.0%。實際所得税率受到獲得的合同成本減值和外匯匯兑收益(損失)的影響。撇除税前收入中的外幣匯兑收益(虧損)及已取得的合同成本減值項目,以及該等項目的相關税務影響,截至2022年及2021年12月31日止年度,經調整的有效所得税率分別為22.7%及36.1%。
經調整後,2022年的實際所得税率高於適用的法定所得税率21%,這是由於我們在某些國家的盈利歷史有限,而某些海外收入須繳納較高的當地法定税率,因此不確認來自虧損的税項利益。 經調整後的實際所得税率由與預計使用美國税收優惠有關的估值免税額的減少。 2021年調整後的實際所得税税率更高。較適用的法定所得税率21%為高,主要原因是與預計使用美國税務優惠有關的估值免税額增加、某些海外國家未確認虧損帶來的税務優惠,而我們在這些國家的盈利歷史有限,以及某些海外收入須按較高的當地法定税率徵收。我們根據制定的税法確定所得税支出,税法適用於我們開展業務的每個税務管轄區。根據我們對這類法律的解釋,並考慮現有事實和情況的證據以及基線經營預測,我們已累計了某些交易、商業企業、合同和組織結構的估計所得税影響,以及估計的未來時間差異的逆轉。如果徵税管轄區改變其法律或對我們的結論提出異議,或者管理層意識到新的事實或其他證據可能改變我們的結論,由此對我們的估計產生的影響可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
經調整的所得税前收入、經調整的所得税支出和經調整的有效所得税率是非美國公認會計準則財務指標,管理層認為這些指標有助於理解我們的有效所得税率與預期顯著不同的原因。這些非美國公認會計原則的衡量標準被管理層用來在對報告期間的經營業績進行定期審查時進行和評估其業務。
46 |
截至2022年12月31日,根據會計準則編碼(ASC)740-10-25和-30,我們對不確定税收狀況的總負債為4280萬美元。ASC 740-10-25和-30的應用需要在評估未來所得税審查結果及其對公司估計有效所得税税率和遞延税項資產價值的潛在影響時做出重大判斷,例如與公司經營虧損淨額結轉有關的資產。由於審計審查的解決和某些訴訟時效的失效,未確認税利總額餘額可能在未來12個月內發生重大變化,並因此對我們的綜合財務報表產生重大影響。目前,由於潛在結果的不確定性,無法估計變化的範圍。
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損
非控制性利益是指可歸因於少數人的淨收益或損失的消除以下非全資擁有的合併子公司的股東份額:
子公司 |
| 擁有百分比 |
| 細分市場-國家/地區 |
莫維卡加 |
| 95% |
| Epay-西班牙 |
歐洲網中國 |
| 85% |
| 路透社-中國 |
Euronet巴基斯坦 |
| 70% |
| EFT-巴基斯坦 |
Euronet Infinitium解決方案 |
| 65% |
| EFT-印度 |
可歸因於Euronet的淨收益(虧損)
截至2022年12月31日的一年,Euronet的淨收入為2.31億美元,比2021年同期的淨收入增加1.603億美元。在截至2022年12月31日的一年中,淨收益的增加主要是由於所有三個部門的交易量增加推動毛利潤增加了2.454億美元。一美元38.6 合同資產減值減少百萬, 薪金和福利增加4940萬美元,所得税支出增加2680萬美元,銷售、一般和行政費用增加3320萬美元,外幣匯兑損失增加4610萬美元,抵消了部分抵銷.
翻譯調整
折算損益是在合併前將境外實體的資產負債表從當地功能貨幣折算為美元報告貨幣的結果,並在全面(虧損)收益中記錄。按照美國公認會計原則的要求,在此換算過程中,資產和負債賬户按當前外幣匯率換算,權益賬户按歷史匯率換算。歷史匯率代表最初在我們的股票賬户中創建餘額時的有效匯率。通過使用這種匯率組合將資產負債表從本位幣轉換為美元,當前匯率和歷史匯率之間的差異產生了這種換算調整。
我們錄下了一張網損失淺談《紅樓夢》的翻譯調整 7840萬美元為2022和淨虧損 $78.5百萬為2021. In 2021 and 2022,美元相對於主要外幣走強,導致換算損失,計入綜合(損失)收入。
流動性與資本資源
營運資本
截至2022年12月31日,我們的營運資本為13.726億美元,按流動資產總額與流動負債總額之差計算,而營運資本為13.726億美元。1,455.8截至2021年12月31日。營運資本的減少是由於營運資本項目的幾個變化,主要是由於2022年將於週末結束,這影響了我們代理商的資金需求。我們的流動資產與流動負債的比率為1.58,1.79分別於2022年12月31日和2021年12月31日。
47 |
我們需要大量的營運資金來為運營提供資金。轉賬部分在收到代理商從客户那裏收取的金額的好處之前,為我們的大部分消費者對消費者轉賬服務的支付提供資金。由於週末和銀行假期,營運資金需求增加。因此,我們可能只根據以下日期報告轉賬部分的營運資金報告期結束。支付部產生了正的營運資金,但其中大部分受到與其客户收集和供應商匯款活動的管理有關的限制。在我們的EFT處理部門,我們通過各種現金供應安排獲得操作自動取款機所需的很大一部分現金,這筆金額沒有記錄在Euronet的合併資產負債表。然而,在某些國家,我們從循環信貸安排下的借款和運營現金流中為運營atm網絡所需的現金提供資金。。自.起2022年12月31日,我們有大約5.156億美元在我們的ATM網絡中使用或指定使用的我們自己的現金,這些現金記錄在Euronet的綜合資產負債表上的ATM現金中。ATM現金從2021年12月31日的5.434億美元減少到2022年12月31日的5.156億美元,減少了2780萬美元。
截至2022年12月31日,公司擁有11.312億美元的無限制現金,而截至2021年12月31日的現金為12.605億美元. 無限制現金減少的主要原因是根據股票回購計劃回購的1.75億美元股票,即收購比雷埃夫斯銀行商人收購比雷埃夫斯銀行業務343.0美元N(請參閲備註6,有關收購的詳細信息,請參閲我們的合併財務報表)資本支出1.091億美元,由業務活動提供的7.504億美元現金部分抵銷借款1.714億美元。包括截至2022年12月31日自動取款機上的5.156億美元現金,該公司可以獲得1,990.9美元百萬可用現金, 和$740.6百萬可用 在信貸安排下,在2025年3月之前沒有重大的長期債務本金支付。
我們有現金,現金等價物和受限現金 $1,990.9百萬截至2022年12月31日,其中 $1,533.0百萬在美國境外持有,預計將無限期再投資,繼續用於海外業務。將這些資產匯回美國可能會帶來負面的税收後果。
下表列出了我們的經營、投資和融資活動提供/使用的現金和現金等價物。2022年12月31日和2021(單位:千):
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| 截至十二月三十一日止的年度: | ||||||
流動性 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
現金和現金等價物以及由(用於)提供的受限現金: |
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| ||||
經營活動 |
| $ | 748,290 |
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| $ | 406,576 |
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投資活動 |
| (453,776 | ) |
| (98,109 | ) | ||
融資活動 |
| (1,154 | ) |
| (212,236 | ) | ||
外幣匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
| (388,602 | ) |
| (109,637 | ) | ||
(減少)現金及現金等價物和限制性現金 |
| $ | (95,242 | ) |
| $ | (13,406 | ) |
營運現金流
現金流由以下人員提供經營活動是$748.3百萬英尺或截至2022年12月31日的年度與4.066億美元2021年同期。這個增加運營現金流的主要原因是增加在淨收入和營運資金的波動主要與與支付部分的內容提供商、轉賬部分的代理機構以及電子轉賬處理部分的信用卡組織和銀行的結算程序的時間安排有關。
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投資活動現金流
現金流用於投資活動是$453.8百萬 截至2022年12月31日止的年度與9810萬美元在#年同期2021。我們用了$109.1百萬購買物業和設備 截至2022年12月31日止的年度與9220萬美元2021年同期3.43億美元用於收購比雷埃夫斯銀行商人收購比雷埃夫斯銀行的業務。2021年沒有任何收購。
融資活動現金流
現金流用於融資活動是$1.2百萬截至2022年12月31日止的年度與 2.122億美元2021年同期.用於籌資活動的現金減少,主要是由於$171.4截至2022年12月31日的年度債務淨借款為100萬美元,而2021年同期為1300萬美元. 我們回購了$175.0在截至2022年12月31日的年度內,普通股為百萬股,而回購的 $229.9 2021年同期為百萬美元. 我們收到了$9.1和1,080萬美元 截至2022年12月31日的年度 and 2021,分別用於發行與我們的股票激勵計劃相關的股票。
其他資金來源
信貸安排 - 2022年10月24日,本公司修訂了循環信貸協議(“信貸安排”),將貸款金額從10.3億美元增加到12.5億美元,並將到期時間延長至2027年10月24日。循環信貸安排包含高達2.5億美元的昇華,用於簽發信用證,7500萬美元的昇華用於美元Swingline貸款,7500萬美元的昇華用於歐元或英鎊的Swingline貸款。信貸安排允許以英鎊、英鎊、歐元和美元借款。在符合某些條件的情況下,公司可以選擇通過要求現有或新的貸款人作出額外承諾,將信貸額度增加至多5億美元。借款費用及利息根據本公司的企業信用評級而有所不同,如屬信用證費用,則按保證金計算;如屬利息,則按協議所界定的有擔保隔夜融資利率的保證金計算,保證金(包括融資費)由本公司選定,由1.00%至1.625%或基本利率不等。根據公司目前的信用評級,信貸安排下的借款適用保證金最初為1.25%,包括貸款手續費。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司在信貸安排項下的備用信用證/銀行擔保金額分別為5460萬美元和5730萬美元。備用信用證/銀行擔保降低了公司在信貸安排下的借款能力,通常用於擔保貿易信貸和履約義務。截至2022年12月31日和2021年12月31日,備用信用證利息費用分別為年利率1.1%。截至2022年12月31日,信貸安排下的借款能力為7.406億美元。
未承諾信貸額度-2022年6月24日,本公司簽署了一項1.5億美元的未承諾貸款協議,唯一目的是為自動取款機提供金庫現金,該協議不遲於2023年6月23日到期。貸款已全額償還,截至2022年12月31日沒有餘額。這筆貸款要麼是最優惠利率貸款,要麼是彭博短期銀行收益率貸款,或者按照銀行和公司在發放貸款時商定的利率計息。自貸款起始日至2022年12月31日的加權平均利率為2.76%。
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合同租賃義務—本公司已訂立具有合約約束力的經營及融資租賃承諾,以經營該業務。經營租賃費用為$51.0截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為600萬美元和5560萬美元。融資租賃費用對2022年或2021年並不重要。有關經營和融資租賃義務的其他信息,請參見注意事項13租賃計入合併財務報表。
在目前和預計的現金流水平下,我們預計運營產生的現金連同手頭現金和我們信貸安排下的可用金額以及其他現有和潛在的未來融資將足以滿足我們的債務、租賃和資本支出義務。如果我們的資本資源不足以履行這些義務,我們將尋求以我們可以接受的條款為我們的債務進行再融資和/或發行額外的股本。然而,我們不能保證我們將能夠為我們的任何債務或其他義務的再融資或發行額外的股本獲得有利的條件。
股份回購計劃
2021年12月8日,該公司實施了一項回購計劃,在2023年12月8日之前回購價值高達3億美元但不超過500萬股的普通股。截至2022年12月31日止的年度和公司回購1.6百萬按加權平均買入價回購計劃下的股份$106.71 對於總價值為1.75億美元. 2022年9月13日,該公司實施了一項回購計劃,在2024年9月13日之前回購價值高達3.5億美元但不超過700萬股普通股。根據這些計劃,回購可以在公開市場或私下談判的交易中進行,包括衍生品交易,並可以根據規則10b5-1計劃進行。
通貨膨脹與功能貨幣
總體而言,我們開展業務的國家近年來經歷了低而穩定的通脹,而且每個市場的當地貨幣都是功能性貨幣。目前,我們認為通貨膨脹不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。我們不斷審查我們開展業務的每個國家的通貨膨脹率和功能貨幣。
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表外安排
我們在合併財務報表附註20“承諾”中描述了某些重要的表外項目。有時,我們為我們子公司的義務提供擔保,有時我們與非關聯第三方簽訂包含賠償條款的協議,其條款可能會因每項協議的談判條款而異。我們在此類賠償條款下的責任可能會受到時間和實質性限制、金額上限和其他條件和抗辯的限制。到目前為止,我們並不知道受賠償方或我們代表我們的子公司向其提供擔保的一方提出了任何重大索賠,因此,截至2022年12月31日,沒有記錄任何負債。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制財務報表,該準則要求管理層作出影響綜合財務報表及附註中所報告金額的估計、判斷和假設。管理層認為,如果會計政策和估計需要使用在作出估計時不確定的假設,並且估計的變化或不同估計的選擇可能對公司的財務狀況和經營結果產生重大影響,則會計政策和估計至關重要。我們最關鍵的估計和假設用於計算所得税,將收購價格分配給收購中收購的資產和承擔的負債,以及無形資產和商譽的潛在減值。我們根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。實際結果可能與這些估計值大不相同。為公司所有重要會計政策的摘要,見注意事項3,重要會計政策和做法摘要,附於合併財務報表。
所得税會計
遞延所得税效應為財務報告和所得税申報目的而在不同時期報告的交易的百分比記錄在ASC主題740項下規定的資產和負債方法下,所得税(“ASC 740”)。這種方法考慮了遞延收入或費用項目未來的税收後果,並在頒佈後立即確認所得税法律的變化。綜合經營報表的影響一般來自遞延所得税的變動(扣除估值津貼)。以資產和負債的賬面差額和計税基礎差額衡量的蘭斯表。
我們有重大的税收結轉損失和其他暫時性差異,這些被記錄為遞延税項資產和負債。在未來期間可變現的遞延税項資產,根據對每個實體或實體集團在特定税務管轄區的適當期間內產生足夠應課税收入的能力的評估,在扣除估值準備後入賬。
在評估遞延税項資產的確認時,我們會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能變現。如附註中更全面的描述14,所得税,在合併財務報表中,遞延税項資產總額 $265.0百萬截至2022年12月31日,部分被估值免税額 $90.4百萬。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。我們對遞延税項負債的預定沖銷、我們所經營的每個國家的歷史和預計未來應納税所得額以及在進行此評估時的税務籌劃策略作出判斷和估計。
根據遞延税項資產可扣除期間的過往應課税收入水平及現時對未來應課税收入的預測,我們相信在扣除現有的估值免税額後,我們更有可能實現這些可扣除差額的好處。2022年12月31日。如果我們有在我們經營的某個國家產生應税收入的歷史,並且基線預測預計該國將繼續產生應税收入,我們將減少我們預期實現的遞延税項資產的估值免税額。
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此外,我們遵循ASC 740-10-25和-30的規定,以考慮所得税頭寸的不確定性。應用這一準則需要管理層作出大量判斷,並使用估計來確定税務狀況的影響是否“更有可能”持續受到相關税務機關的審計。我們在評估和估計我們的税務狀況時會考慮許多因素,這些因素可能需要定期調整,並且可能無法準確預測實際結果。由於税務審查的結論,為潛在風險預留的金額可能會發生重大變化,從而對我們的經營業績產生重大影響,這是合理的可能性。
企業合併
根據ASC主題805,企業合併(“ASC 805”),我們將被收購實體的收購收購價分配給被收購的資產,包括可識別的無形資產和基於其在收購日的估計公允價值承擔的負債。管理層對這些收購的資產和承擔的負債應用各種估值方法,這些方法往往涉及很大程度的判斷,特別是當被估值的特定項目不存在流動市場時。示例OF這類項目包括貸款、存款、可識別的無形資產以及在企業合併中獲得或承擔的某些其他資產和負債。管理層使用重大估計和假設對這類項目進行估值,包括預計現金流和貼現率。對於更大或更復雜的收購,我們通常會獲得第三方估值,以幫助我們估計公允價值。使用不同的估值方法和假設可能會改變分配給所收購資產和負債以及相關攤銷費用的金額和使用年限。在自收購日期起計不超過一年的計量期內,我們可以記錄對收購資產和承擔的負債的調整,並與商譽進行相應的抵銷。在計量期結束時,任何後續調整均計入收益。
商譽和無形資產
根據ASC主題350, 無形資產-商譽和其他(“ASC 350”), 當事件或環境變化顯示資產可能減值,或就商譽而言,報告單位的公允價值可能低於其賬面價值時,我們至少每年或更頻繁地評估包括商譽在內的無限壽命資產的賬面價值。我們的年度減值測試在第四季度進行,並在報告單位層面進行。我們的年度商譽評估流程允許我們對所有報告單位進行定性評估,然後對那些被認為有必要進行商譽減值測試的報告單位進行量化商譽減值測試。本公司評估的定性因素包括:當地商業環境的經濟狀況、整體財務表現、最近一次量化測試的敏感性分析,以及其他被認為合適的實體特定因素。如果我們確定量化商譽減值測試是合適的,該測試涉及將報告單位的公允價值與其在扣除任何長期資產減值費用後的賬面價值(包括商譽)進行比較。一般情況下,公允價值是根據折現的預計未來現金流量和市盈率確定的。如果報告單位的賬面金額超過報告單位的公允價值,則確認商譽減值損失的金額等於超出的金額。確定報告單位的公允價值需要管理層在估計未來現金流和評估潛在市場和經濟狀況時做出重大判斷。我們的業務很可能不會像預期那樣表現,或者估計或假設可能發生變化,這可能導致在作出這些決定的年度內記錄重大非現金減值費用。
收購的有限壽命無形資產在其估計使用年限內攤銷。當事件或情況顯示有限無形資產的賬面金額可能無法收回時,我們會評估有限無形資產作為長期資產的一部分的可回收性,以應對可能的減值。評估是在可識別現金流主要是獨立於其他資產和負債的現金流。這些資產的可回收性是通過賬面金額與資產預期產生的未來未貼現現金流的比較來衡量的。如該等審核顯示無形資產之賬面值不可收回,則該等資產之賬面值將減至其公允價值。除可回收性評估外,我們還定期審查有限年限無形資產的剩餘估計可用年限。如果我們降低任何資產的估計使用壽命假設,剩餘的未攤銷巴拉NCE將在修訂後的估計使用年限內攤銷。
自.起2022年12月31日,綜合資產負債表包括 $828.3百萬和收購的無形資產,扣除累計攤銷後,$188.3百萬美元。截至2022年12月31日止年度,並未確認商譽減值或收購無形資產。
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近期發佈的會計公告
見第二部分第8項“財務報表和補充數據--注意事項3-重要會計政策和做法摘要。
前瞻性陳述
本文件包含構成《證券法》第27A條含義的前瞻性陳述。933和1934年證券交易法(“交易法”)第21E條。一般而言,“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“將會”以及類似的表述都是前瞻性表述。然而,由於缺乏這些,措辭或類似表述並不意味着該聲明不具有前瞻性。本文件中除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於,關於以下事項的聲明:
阿爾儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證這些預期將被證明是正確的。
提醒投資者,任何前瞻性陳述都不是對未來業績的保證,涉及風險和不確定因素。由於各種因素的影響,實際結果可能與前瞻性表述中的結果大不相同,這些因素包括但不限於:世界金融市場狀況和總體經濟狀況,包括新冠肺炎疫情的影響;通貨膨脹;烏克蘭戰爭及相關的經濟制裁;我們成功整合比雷埃夫斯商業服務公司業務的能力;英國脱離歐盟在歐洲的影響以及特定國家和地區的經濟狀況;影響我們產品和服務市場的技術發展;我們成功推出新產品和服務的能力;外匯匯率波動;我們的計算機系統或我們的客户或供應商(包括我們的金融處理網絡或其他第三方的系統)的任何入侵的影響;我們的任何系統或我們的供應商或其他第三方的系統中斷;我們以有利可圖的費率續簽現有合同的能力;為帶有國際標誌的卡或通過交換網絡進行的交易(例如自動取款機上的卡交易)而應支付的費用的變化;我們有能力遵守日益嚴格的監管要求,包括反洗錢、反恐、反賄賂、制裁、消費者隱私和數據保護以及歐盟的一般數據保護條例和第二次修訂的支付服務指令要求;影響我們業務的法律和法規的變化,包括税法和移民法以及任何監管支付的法律,包括DCC交易;我們與, 我們的業務夥伴;競爭;影響Euronet的索賠和其他或有損失的結果;借款成本(包括利率的波動)、信貸的可獲得性和債務契約的條款和遵守情況;以及資金來源到期時的續期和替代資金的可獲得性,以及第一部分第1A項--風險因素中所述和更全面描述的那些因素。在本10-K表格中所作的任何前瞻性陳述僅説明截至本報告日期。除非法律另有要求,否則我們不打算也不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述,以反映此類陳述日期後的未來事件或情況。
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利率風險
截至12月31日, 2022,我們的未償債務總額,不包括未攤銷債務發行成本,是$1,622.1百萬。在這一數額中,$525百萬,或 32% 在我們的債務總額中,與我們的或有可轉換票據有關,這些票據具有固定的票面利率。本公司發行的5.25億美元未償還可轉換票據本金按本金的0.75%的年利率應計現金利息。基於報價的市場價格,截至2022年12月31日,我們的固定利率可轉換票據的公允價值為$525.0百萬,而賬面價值為$520.8百萬。更進一步,如的2022年12月31日,我們有過$454.8未償還的百萬美元在我們的信貸安排下,或28%在我們的債務總額中。信貸安排的賬面價值接近公允價值,因為截至2022年12月31日的利息是基於有擔保的隔夜融資利率(SOFR),該利率每隔不同的間隔重置不到一年。另外,$642.1百萬, or 40% 在我們的債務總額中,與具有固定票面利率的優先債券有關。我們發行的6億歐元高級債券的未償還本金金額為現金利息,年利率為本金的1.375%。基於報價的市場價格,截至2022年12月31日,我們的固定利率優先債券的公允價值為$568.9百萬,而賬面價值為$642.1百萬。剩下的$0.2百萬,或少於0% 在我們的債務總額中,與某些子公司不時為營運資本需求提供資金的借款有關。這些安排一般在一年內到期,按浮動利率計息。
此外,自 2022年12月31日,我們有大約 430萬美元具有固定付款和利息條款的融資租賃,其到期年限為2023 和2027.
我們多餘的現金投資於原始到期日為三個月或以下的工具,或投資於可隨時提取而不受懲罰的存單;因此,隨着投資到期並進行再投資,我們賺取的金額將隨着基礎短期利率的變化而增加或減少。
外幣匯率風險
在過去幾年裏2022年12月31日 和2021,75% 和73%我們的收入分別有一半來自非美元國家。我們預計,我們收入的很大一部分將繼續來自美元以外的國家。
我們尤其容易受到美元對我們有重大業務的國家貨幣匯率波動的影響,這些國家主要是歐元、英鎊、澳元、波蘭茲羅提、印度盧比、新西蘭元、馬來西亞林吉特和匈牙利福林。自.起 2022年12月31日,我們估計這些外幣匯率10%的波動將對報告的淨值產生綜合年化影響收入和營運資金約為$110 百萬至$115 百萬。通過將10%的調整係數應用於我們來自運營的非美元業績、產生外幣損益的公司間貸款以及需要從各自的功能貨幣轉換為美元報告貨幣的營運資本餘額,來估計這一影響。
此外,我們的資產負債表上還有其他非流動、非美元的資產和負債,在合併期間換算成美元。這些項目主要是與在美國以外的國家進行收購有關的商譽和無形資產。我們估計,外幣匯率每波動10%,將對總的綜合(損失)收入造成大約($110)百萬至 ($115) 百萬由於這些項目在換算成美元期間的價值發生了變化。對於上述波動,美元走強會產生財務損失,而美元走弱會產生財務收益。
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我們認為,這一量化措施具有內在的侷限性,沒有考慮任何政府行動或客户採購模式或我們的融資或運營戰略的變化。由於我們的大部分收入和支出是以我們國際經營實體的功能貨幣產生的,我們以外幣賺取的利潤受到美元走弱的積極影響,而受到美元走強的負面影響。此外,我們的債務主要是美元;因此,隨着外幣匯率的波動,可用於償還債務的金額也會增加或減少。
我們使用衍生品來減少與外幣匯率變化相關的風險,並通過向客户提供衍生品來促進外幣風險管理服務。衍生工具被用來管理與外幣匯率相關的整體市場風險;然而,我們不會進行廣泛的記錄保存,以將衍生工具交易作為對衝來核算。由於衍生品合約的期限相對較短,我們主要將衍生品用作經濟套期保值。由於我們沒有根據會計準則將外幣衍生品指定為對衝工具,因此我們在變動期內的收益中計入了外匯衍生品的損益。
我們的大多數消費者對消費者的轉賬業務涉及接收和支付不同的貨幣,根據以批發匯率購買貨幣和以零售匯率向消費者出售貨幣之間的差額,我們賺取外幣價差。我們簽訂外幣遠期和交叉貨幣掉期合約,以儘量減少與外幣匯率波動相關的風險。與這些合同有關的公允價值變動計入綜合經營報表的外幣匯兑(損失)收益淨額。自.起2022年12月31日,我們有未償還的外幣衍生品合約,名義價值為 $398.6100萬美元,主要是澳元、英鎊、加拿大元、歐元和墨西哥比索,沒有被指定為對衝,在幾天內到期。
對於我們的XE業務向客户提供的衍生工具,我們彙總客户合同產生的外幣風險,並通過與成熟金融機構交易對手簽訂抵銷合同來對衝由此產生的淨貨幣風險,作為更廣泛外幣投資組合的一部分。與總頭寸組合有關的公允價值變動記入綜合業務報表的收入。自.起2022年12月31日,我們持有名義價值為 $1.010億美元,主要是美元、歐元、英鎊、澳元和新西蘭元,沒有被指定為對衝,大多數在未來12個月內到期。
我們使用較長期的外幣遠期合約,以減輕與某些外幣計價的其他資產和負債頭寸的外幣匯率變化相關的風險。截至2022年12月31日,該公司有名義價值為$228.4 百萬美元,主要是歐元。
請參閲備註12、衍生工具和套期保值活動在我們的綜合財務報表中提供更多信息。
55 |
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 56 |
合併財務報表 | 59 |
合併資產負債表 | 60 |
合併業務報表 | 61 |
綜合全面(虧損)收益表 | 62 |
合併權益變動表 | 63 |
合併現金流量表 | 64 |
合併財務報表附註 | 66 |
(1)組織 | 66 |
(2)準備依據 | 66 |
(3)主要會計政策和實務摘要 | 66 |
(4)結算資產和債務 | 72 |
(5)股東權益 | 73 |
(6)收購 | 74 |
(7)受限現金 | 76 |
(8)財產和設備,淨額 | 76 |
(9)商譽和收購的無形資產,淨額 | 77 |
(10)應計費用和其他流動負債 | 78 |
(11)債務義務 | 79 |
(12)衍生工具及對衝活動 | 81 |
(13)租契 | 84 |
(14)所得税 | 86 |
(15)估值及合資格賬目 | 90 |
(16)存貨圖則 | 91 |
(17)業務分類信息 | 93 |
(18)金融工具和公允價值計量 | 97 |
(19)訴訟和或有事項 | 98 |
(20)承諾 | 99 |
(21)關聯方交易 | 99 |
56 |
致股東和董事會
Euronet全球公司:
關於新一輪金融危機的幾點意見已整合財務報表與財務報告內部控制
我們審計了Euronet Worldwide,Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表,截至2022年12月31日的三年期間每一年的相關綜合業務表、全面收益(虧損)、權益變化和現金流量,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們還審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
I不,不本人認為,上述綜合財務報表按照美國公認會計原則,公平地反映了公司截至2022年12月31日、2021年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年期間各年度的經營成果和現金流量。此外,我們認為,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
公司於2022年收購了Euronet Merchant Services Payment Institution S.M.S.A(前身為比雷埃夫斯銀行的Merchant收購業務),並將管理層排除在對截至2022年12月31日的公司財務報告內部控制有效性的評估之外商户服務付款 制度 S.M.S.A.對與總資產5.208億美元和總收入8880萬美元相關的財務報告進行內部控制,這些報告包括在截至2022年12月31日的公司合併財務報表中。我們對公司財務報告的內部控制審計也排除了對Euronet Merchant Services Payment財務報告內部控制的評估制度 S.M.S.A.
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註3所述,由於採用了ASU 2020-06《可轉換工具和實體自身權益中可轉換工具和合同的會計處理》,本公司已於2022年1月1日改變了其可轉換工具的會計方法。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
57 |
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是由本期審計產生的事項已整合已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的財務報表:(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
審計證據對收入的充分性
如綜合財務報表附註3所述,該公司2022年的收入為34億美元。該公司通過向金融機構、零售商、服務提供商和個人消費者(統稱為服務)提供支付和交易處理和分銷解決方案來賺取收入。這些服務通過設在43個國家和地區的66個不同的商業辦事處,在3個不同的可報告經營部門向大約200個國家和地區的客户提供。
我們將評估審計證據對收入的充分性視為一項關鍵的審計事項。該公司的服務分佈在世界各地,在不同的業務線之間,這要求審計師在評估審計證據相對於收入的充分性時做出特別主觀的判斷。此外,我們的審計團隊由分佈在世界各地的審計師組成。這就要求審計師在每個國家適用的審計程序和監督水平上作出特別具有挑戰性的判斷。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們運用審計師的判斷來確定對收入執行的程序的性質和範圍,包括確定執行這些程序的地點。 在選定的每個公司地點,我們:
— 評估設計並測試與公司收入流程相關的某些內部控制的運行效果,包括對準確記錄收入金額的控制
— 評估了我們審計團隊中除美國以外國家的審計員的培訓和經驗
— 通過將公司確認的金額與相關合同和/或支付和交易支持進行比較,測試了單個收入交易的樣本。
我們通過評估所執行程序的結果,包括這些證據的適當性,來評估所獲得的審計證據相對於收入的充分性。
/s/
我們一直是公司的從2003年開始。
2023年2月22日
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(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| 十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ |
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自動取款機現金 |
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受限現金 |
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結算資產 |
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應收貿易賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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經營權使用權租賃資產 |
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財產和設備,扣除累計折舊#美元 |
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商譽 |
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收購的無形資產,扣除累計攤銷淨額#美元 |
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其他資產,累計攤銷淨額#美元 |
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總資產 | $ |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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清償義務 | $ |
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應付貿易帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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經營租賃債務的當期部分 |
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短期債務和長期債務的當期期限 |
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應付所得税 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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債務債務,扣除當期部分 |
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經營性租賃債務,扣除當期部分 |
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遞延所得税 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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股本: |
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Euronet Worldwide,Inc.股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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按成本價發行的庫存股 | ( | ) |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 | ( | ) |
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Euronet Worldwide,Inc.股東權益總額 |
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非控制性權益 | ( | ) |
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總股本 |
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負債和權益總額 | $ |
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| $ |
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請參閲附帶的合併財務報表。
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Euronet全球公司。及附屬公司
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
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| 截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
雷夫紐斯 |
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運營費用: |
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直接運營成本 |
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已獲得的合同成本減值 | ||||||||||||
薪金和福利 |
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銷售、一般和行政 |
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商譽和已獲得無形資產減值 |
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折舊及攤銷 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他收入(支出): |
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利息收入 |
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利息支出 |
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外幣匯兑(虧損)損益淨額 |
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其他收益(虧損)淨額 |
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其他費用,淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收益(虧損) |
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減去:可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) |
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Euronet Worldwide,Inc.的淨收益(虧損) |
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Euronet Worldwide,Inc.股東每股收益(虧損): |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均流通股: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見合併財務報表附註。
60 |
Euronet全球公司。及附屬公司
(單位:千)
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| 截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
淨收入E(損失) |
| $ |
| $ |
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其他綜合(虧損)收入 |
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翻譯調整 |
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綜合(虧損)收益 |
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| ( | ) |
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可歸因於非控股權益的綜合損失(收益) |
| ( | ) |
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| ( | ) | |||||
Euronet Worldwide,Inc.的綜合(虧損)收入。 |
| $ |
| $ | ( | ) |
| $ |
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見合併財務報表附註。
61 |
數量股票 傑出的 (普通股和財政部) | 普普通通 庫存 | 其他內容 已繳費 資本 | 財務處 庫存 | ||||||||||||
截止日期的餘額2019年12月31日 | ( | ) | |||||||||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | — | |||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | |||||||||||
根據員工股票計劃發行的股票 | |||||||||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | — | ||||||||||||
股份回購 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2020年12月31日的餘額 | ( | ) | |||||||||||||
淨(虧損)收益 | — | — | — | — | |||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | |||||||||||
根據員工股票計劃發行的股票 | ( | ||||||||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | — | ||||||||||||
股份回購 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | ( | ) | |||||||||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | — | |||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | |||||||||||
ASU-2020-60關於可轉換債券的通過 | — | — | ( | ) | — | ||||||||||
根據員工股票計劃發行的股票 | |||||||||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | — | ||||||||||||
股份回購 | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||
截止日期的餘額2022年12月31日 | ( | ) |
62 |
留存收益 | 累計其他 綜合損失 | 非控制性 利益 | 總計 | ||||||||||||||||
截止日期的餘額2019年12月31日 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
其他綜合收益 | |||||||||||||||||||
在僱員名下發行的股票TOCK計劃 | — | — | |||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | |||||||||||||||||
股份回購 | ( | ) | |||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | ( | ) | |||||||||||||||||
淨(虧損)收益 | — | ( | ) | ||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
根據員工股票計劃發行的股票 | — | — | |||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | |||||||||||||||||
股份回購 | ( | ) | |||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收益(虧損) | — | ( | ) | ||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
敞篷車採用ASU-2020-06債券 | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
根據員工股票計劃發行的股票 | — | — | — | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | — | ||||||||||||||||
股份回購 | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
截止日期的餘額2022年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
63 |
Euronet全球公司。及附屬公司
(單位:千)
| 截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
淨收益(虧損) | $ |
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| $ |
| $ | ( | ) | |||
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: |
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折舊及攤銷 |
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基於股份的薪酬 |
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未實現匯兑損失(收益)淨額 |
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商譽和已獲得無形資產的非現金減值 |
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遞延所得税 |
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增加可轉債貼現和攤銷發債成本 |
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週轉資金變動,扣除購置額: |
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應付所得税,淨額 |
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應收貿易賬款,包括結算資產的金額 | ( | ) |
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預付費用和其他流動資產,包括結算資產中的數額 | ( | ) |
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應付貿易賬款,包括結算債務數額 |
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遞延收入 | ( | ) |
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應計費用和其他流動負債,包括結算債務的數額 |
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非流動資產和負債的變動 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流: |
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收購,扣除收購現金後的淨額 | ( | ) |
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購買財產和設備以及出售財產和設備的收益 | ( | ) |
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購買其他長期資產 | ( | ) |
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其他,淨額 |
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用於投資活動的現金淨額 | ( | ) |
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融資活動的現金流: |
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發行股份所得款項 |
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股份回購 | ( | ) |
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來自循環信貸協議的借款 |
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償還循環信貸協議 | ( | ) |
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短期債務淨借款(償還) |
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| ( | ) | |||||||
發債成本 | ( | ) |
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其他,淨額 | ( | ) |
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融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) |
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匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) |
| ( | ) |
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(減少)現金及現金等價物和限制性現金增加 | ( | ) |
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期初現金及現金等價物和限制性現金 |
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期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ |
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補充現金流披露: |
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期內支付的利息 | $ |
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期內繳納的所得税 | $ |
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請參閲隨附合併財務報表附註。
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Euronet全球公司。及附屬公司
Euronet Worldwide,Inc.(“公司”或“Euronet”)成立於1996年12月13日,是特拉華州的一家公司,接替成立於1994年的Euronet Holding N.V.成為集團控股公司。Euronet是一家領先的金融技術解決方案和支付提供商。Euronet為金融機構、零售商、服務提供商和個人消費者提供支付和交易處理和分銷解決方案。Euronet的主要產品包括全面的ATM、POS、卡外包、卡發行和商户收購服務、預付費移動通話時間和其他電子支付產品的電子分銷以及國際支付服務。
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)之規則及規定編制。合併財務報表包括Euronet及其全資和控股子公司的賬户,所有重大的公司間餘額和交易都已註銷。Euronet對不受其控制但有能力產生重大影響的公司的投資,按照權益法入賬。Euronet沒有可變的利益實體。綜合財務報表所涵蓋期間與收購實體有關的業務的結果,自收購生效之日起反映。
根據美國公認會計原則編制合併財務報表時,管理層需要就已報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及已報告的收入和費用作出若干估計和假設。須受該等估計及假設影響的重大項目包括計算所得税、或有購買價格對價、估計長期資產及商譽的使用年限及潛在減值,以及將收購價格分配至收購及收入確認中收購的資產及承擔的負債。實際結果可能與這些估計不同。
季節性
Euronet的EFT處理部門通常在本財年第三季度經歷其對DCC服務的最大需求,通常與旅遊季節重合。此外,由於節假日期間交易量較高,節假日後交易量較低,EFT處理和支付部分通常會在每年第四季度和第一季度受到季節性因素的影響。轉賬部分的季節性因世界不同地區而異。在大多數市場,Euronet通常從每年5月到第四季度對轉賬服務的需求增加,恰逢工人遷移模式和各種假期的增加,以及今年第一季度的最低交易水平。
外幣
以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債在資產負債表日按匯率重新計量。由此產生的外幣交易損益計入綜合業務報表。我們的外匯匯兑收益或虧損大部分是由於重新測量公司間貸款本質上不被視為長期投資,而且使用的貨幣不是貸款一方的本位幣。
功能貨幣不是美元的外國子公司的財務報表使用(I)期末資產和負債的有效匯率以及(Ii)當期收入和費用的加權平均匯率換算成美元。此類財務報表的折算所產生的調整在累計其他全面(虧損)收入中作為合併權益的單獨組成部分反映。
65 |
現金等價物
本公司視所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資,以及本公司可隨時酌情提取而不受懲罰的存單為現金等價物。
自動取款機現金
ATM現金是指ATM網絡中的現金,包括在ATM機內、專用賬户內或傳輸到ATM機中的現金。
結算資產和債務
結算資產是指從代理商收到或將收到的資金,用於未結算的資金轉賬,以及來自商家的未結算的預付交易。 看見注4將結算資產和債務列入合併財務報表,以便進一步討論結算資產和債務。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊列報。於收購日期,收購中取得的物業及設備已按估計公允價值入賬。
折舊一般採用直線折舊法計算各自資產的估計使用年限。
折舊率和攤銷率一般如下:
自動取款機或自動取款機升級 | |
計算機和軟件 | |
POS終端 | |
車輛和辦公設備 | |
租賃權改進 |
商譽和其他她的無形資產
商譽-本公司按照財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題對商譽和其他無形資產進行會計處理350, 無形資產-商譽和其他(“ASC 350”)。根據ASC的要求350 該公司在第四季度進行年度減值測試,並在事件或情況需要時進行測試。商譽在報告單位一級進行分配和減值評估,其定義為一個運營部門或一個部門低於運營細分市場的水平。
ASC 350向實體提供首先評估定性因素以確定事件或環境的存在是否導致確定它更有可能(多於
根據定性評估,確定了可能影響報告單位估計公允價值的各種事件和情況(或因素)(類似於減值指標)。然後,這些因素根據它們對估計公允價值的影響類型進行分類,使用基於當前業務條件的積極、中性和不利類別。此外,本公司考慮報告單位最近完成的量化減值測試的結果,並比較(其中包括)每個報告單位本年度與前幾年的加權平均資本成本(“WACC”)。
66 |
在量化減值測試下,減值評估涉及比較每個報告單位的當前公允價值和其賬面價值,包括商譽。本公司在進行減值測試時,採用收益法或貼現現金流量模型(“貼現現金流模型”)和準則上市公司法(“市場法模型”)的加權結果來估計其報告單位的當前公允價值,因為管理層認為預測現金流量和EBITDA是此類公允價值的最佳指標。在應用貼現現金流模型預測營運現金流時,涉及一些重要的假設和估計,包括銷售量、毛利率、税率、資本支出、貼現率和營運資本變動。這些假設中的大多數在各報告單位之間差別很大。市場法模型中的重要假設是預計的EBITDA、選定的市場倍數和估計的控制溢價。如果商譽的賬面價值超過其公允價值,則將確認相當於該超出部分的減值損失。貼現現金流模型和市場方法模型使用公允價值層次結構中的第三級投入,因為它們包括需要重大管理假設的不可觀察的投入。
其他無形資產-根據ASC 350,有限壽命的無形資產在其估計使用壽命內攤銷。除非另有説明,否則在資產的估計使用年限內使用直線法計算攤銷如下:
競業禁止協議 | |
商標和商品名稱 | |
軟件 | |
客户關係 |
每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時,本公司便會審核其長期資產的減值。如果發生此類事件或情況發生變化,如果資產的賬面價值超過資產的使用及其最終處置預期產生的未貼現現金流的總和,則確認虧損。減值損失是指資產的賬面價值超過資產公允價值的金額。
有關商譽和其他無形資產減值的更多信息,請參閲合併財務報表附註9,商譽和已獲得無形資產淨額。
其他資產
其他資產包括資本化的軟件開發成本和新合同或續簽合同的資本化付款。Euronet將新合同或續簽合同的初始付款資本化,只要可以通過未來業務、合同最低限額和/或在提前終止的情況下支付罰款來收回。本公司的會計政策是將一份特定合同的資本化成本金額限制在與該合同有關的估計持續未來現金流量淨額或客户提前終止合同時公司將收到的終止費中較小的一項。
ASC主題340,其他資產和遞延成本("ASC 340") 要求延期履行客户合同所需的增量成本,即合同資產,然後將這些合同資產攤銷到費用中,作為預期收益的各個時期的直接運營成本的一部分。D預計合同成本在我們的根據相關合同的預期壽命,在流動或非流動其他資產內的資產負債表。2022年12月31日 and 2021,我們有過 $
67 |
可轉換票據
2020年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-06,“實體自有權益中可轉換票據和合同的會計”這簡化了可轉換工具的會計核算,當轉換特徵不需要被視為主題815,衍生工具和對衝下的衍生品,或不會導致大量溢價被計入實收資本時,通過取消某些會計模型來簡化可轉換工具的會計。根據這一ASU,某些具有嵌入轉換功能的債務工具將作為按其攤銷成本計量的單一負債入賬。此外,這一ASU取消了計算可轉換工具稀釋每股收益的庫存股方法。我們於2022年1月1日採用了這一標準,採用了修改後的追溯法,這使得我們2049年到期的可轉換優先票據被確認為單一負債。由於採用了這一標準,我們記錄了一美元
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面值及其各自的課税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
根據ASC主題740,所得税(“ASC 740”),本公司的政策是將與少繳所得税有關的估計利息和罰款計入年度綜合報表中的所得税支出。行動。有關這些規定的進一步討論,見合併財務報表附註14,所得税。
本公司在隨附的綜合經營報表中按淨額列報收取並匯給政府當局的税款。
公允價值計量
本公司適用ASC主題820的規定,公允價值計量和披露(“ASC 820”),關於資產和負債的公允價值計量。ASC 820定義了公允價值,建立了計量公允價值的框架,並要求披露有關公允價值計量的某些信息。本規定適用於任何其他會計聲明要求或允許公允價值計量。有關所需的公允價值披露,請參閲綜合財務報表附註18,金融工具及公允價值計量。
衍生工具和套期保值活動的會計
本公司根據ASC主題815對衍生工具和套期保值活動進行會計處理,衍生工具和套期保值(“ASC 815”),要求所有衍生工具在資產負債表上按公允價值確認為資產或負債。本公司主要在轉賬環節簽訂外幣衍生產品合同,主要遠期合約,以抵銷與美元以外貨幣的轉賬結算資產和負債有關的外幣風險、其交叉貨幣轉賬服務產生的向客户發出的衍生品合約,以及以美元以外貨幣計價的某些資產和負債頭寸。根據ASC 815的規定,這些合同被視為衍生工具;然而,為了會計目的,本公司不將該等工具指定為套期保值。因此,這些合同價值的變化在合併業務報表中立即確認為外幣匯兑收益(損失)淨額的組成部分。
衍生工具產生的現金流量計入公司綜合現金流量表的經營活動。本公司與信譽良好的金融機構訂立衍生工具,並不使用衍生工具進行交易或投機。見合併財務報表附註12,衍生工具和套期保值活動,進一步討論衍生工具.
68 |
基於股份的薪酬
本公司遵循ASC主題718的規定,薪酬-股票補償(“ASC 718”),對於股權分類獎勵,這要求在授予日期確定基於股份的補償的公允價值,並隨後確認基於股份的補償在賺取基於股份的補償的期間內的相關費用(“必要服務期”)。
與授予非既得性股份或非既得性股份單位(“限制性股票”)相關的未來補償支出金額以授予日Euronet普通股的市場價格為基礎。授予日期E是贈款的所有關鍵條款和條件確定的日期,公司有或有義務將股權轉讓給提供必要服務的員工,通常是公司董事會或其薪酬委員會批准贈款的日期。只有服務條件的獎勵的基於股份的補償費用通常被確認為在必要的服務期內以“直線”為基礎的費用。對於基於達到階段性業績條件而授予的獎勵,費用按“分級歸因法”確認。分級歸因方法導致在每個單獨歸屬部分的必要服務期內以直線方式確認費用一個獎項。該公司已選擇在計算與其基於股份的支付安排相關的所得税優惠時使用“有無方法”。請參閲備註16,股票計劃,以供進一步披露。
收入確認設置
當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時,公司確認收入,該金額反映了公司預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。銷售税和使用税不包括在收入中。按業務部門分列的收入主要組成部分説明如下:
EFT處理-EFT處理部門的收入主要來自自有和外包ATM、POS和卡處理網絡的交易和管理費以及外幣兑換保證金,以及銷售用於電子支付和交易交付系統的EFT軟件解決方案,以及從增值服務賺取的費用或保證金,包括動態貨幣兑換和國內和國際附加費。
基於交易的費用包括現金取款、借記卡或信用卡交易、餘額查詢、因相關髮卡機構未授權而未完成的交易以及預付費移動通話時間充值的費用。外包服務通常是按每個自動取款機的固定月費加上基於交易的費用來計費的。基於交易的費用在處理交易時確認,外包管理費在合同期按比例確認。
C某件事 本公司不可撤銷客户合同的一部分規定從客户收取預付費用和/或在協議期限內減少或增加本公司將提供的基本相同水平的服務的費用時間表。該公司根據合同期限內按比例提供的服務確認這些合同項下的收入。這通常導致“直線”(即每個期間的一致價值)收入確認合同的全部現金流,包括從客户收到的任何預付款,在收到時記為遞延收入。
支付寶-付款部分產生的收入主要來自Commis與預付費移動通話時間和數字媒體產品的分發和/或處理相關的費用或加工費。這些費用和佣金來自移動運營商、內容供應商或分銷商或零售商。佣金在公司提供服務期間確認為收入。支付給零售商的佣金部分通常記為直接經營成本。在銷售某些產品時,公司是最重要的第三章原則上的債務人E安排;因此,產品的銷售總值記為收入,採購成本記為直接業務成本。交易是通過POS終端網絡處理的,並直接連接到零售商的電子支付系統。交易手續費在交易處理時確認。
轉賬- R轉賬和其他服務的費用是指在以批發匯率購買貨幣並以零售匯率將貨幣出售給客户所賺取的保證金之外的交易費。收入和相關的直接運營成本在交易處理時確認。該公司有發起和分銷代理,這是EA我會為各自的服務賺取費用。這些費用反映在直接運營成本中。
69 |
收入
遞延收入-公司在業績公佈前收到或應付現金付款時,記錄遞延收入。截至2022年12月31日的年度遞延收入餘額減少的主要原因是$
收入的分解-下表列出了該公司按部門和地區分列的收入。本公司認為,按部門和地區分類最能説明收入和現金流的性質、數額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。按部門和地區分列的收入是基於管理層對部門業績的評估,以及在部門和地區層面上的財務資源分配,包括資本和運營支持成本。兩個部門和地區都受益於通過集中運作實現的協同效應,並受到各自部門的宏觀經濟、監管和政治因素的影響。和地區。根據ASC主題,公司在其XE業務中確認衍生工具的外匯收入815而不是ASC主題606。這些收入對公司的綜合收入並不重要,包括在下表中。
| 截至2022年12月31日止的年度 | ||||||||||||||
(單位:千) | EFT處理 |
| 支付寶 |
| 轉賬 |
| 總計 | ||||||||
歐洲 | $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
北美 |
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| ||||||||
亞太地區 |
|
|
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| ||||||||
其他 |
|
|
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|
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| ||||||||
淘汰 |
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||||
總計 | $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| 截至2021年12月31日止的年度 | ||||||||||||||
(單位:千) | EFT處理 |
| 支付寶 |
| 轉賬 |
| 總計 | ||||||||
歐洲 | $ |
|
| $ |
|
| $ |
| $ |
| |||||
北美 |
|
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|
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|
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| ||||||||
亞太地區 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
淘汰 |
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||||
總計 | $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| 截至2020年12月31日止年度 | ||||||||||||||
(單位:千) | EFT處理 |
| 支付寶 |
| 轉賬 |
| 總計 | ||||||||
歐洲 | $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
北美 |
|
|
|
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| ||||||||
亞太地區 |
|
|
|
|
|
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| ||||||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
淘汰 |
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||||
總計 | $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
70 |
(單位:千) | 截至2022年12月31日 | 截至2021年12月31日 | ||||||
結算資產: |
|
| ||||||
結算現金和現金等價物 | $ |
| $ |
| ||||
結算受限現金 |
|
| ||||||
應收賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元 |
|
| ||||||
預付費用和其他流動資產 |
|
| ||||||
結算資產總額 | $ |
| $ |
| ||||
和解義務: |
|
| ||||||
應付貿易帳款 | $ |
| $ |
| ||||
應計費用和其他流動負債 |
|
| ||||||
清償債務總額 | $ |
| $ |
|
71 |
自.起 | ||||||||||||
(單位:千) | 十二月三十一日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
受限現金 | ||||||||||||
自動取款機現金 | ||||||||||||
結算現金和現金等價物 | ||||||||||||
結算受限現金 | ||||||||||||
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ |
每股收益
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收益除以各自期間已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益的計算方法是將攤薄收益除以各自期間的加權平均流通股,在扣除購買本公司普通股的期權的潛在稀釋、假定歸屬限制性股票和假定轉換本公司可轉換債務後計算每股攤薄收益。
下表提供了已發行普通股攤薄加權平均數的計算方法:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||||||
攤薄收益的計算: | |||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
新增:假設轉換為可轉換債券的利息支出OTES,n税收的ET | |||||||||||||||
計算稀釋後每股收益的淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
稀釋加權平均流通股的計算: |
|
|
|
|
|
| |||||||||
基本加權平均流通股 |
|
|
| ||||||||||||
假定行使股票期權和歸屬限制性股票所產生的增量股份 |
|
|
| ||||||||||||
假定轉換為可轉換債券所產生的增量股份 | |||||||||||||||
稀釋加權平均流通股 |
|
|
|
該表包括所有對本公司期內已發行加權平均普通股攤薄的股票期權和限制性股票。稀釋後每股收益的計算不包括股票期權或反稀釋的限制性股票。年公司已發行的加權平均普通股是的RS端邊2022年12月31日, 2021和2020近似的賴斯
我們於2019年3月18日發行了2049年3月到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)。我們的可轉換票據目前有一個結算功能,要求我們在轉換時,根據我們的選擇,為現金或普通股或其組合支付債務本金和超過本金價值(“轉換溢價”)的任何轉換價值。我們已經表明,我們打算通過支付本金現金和發行普通股溢價的方式結算這些票據的任何轉換;然而,在採用ASU 2020-06之後,
72 |
股份回購
2021年12月8日,公司實施了回購計劃,回購金額最高可達
2022年9月13日,公司實施了回購計劃,回購金額最高可達
優先股
本公司有權O ISSuE高達
累計其他綜合損失
截至2022年12月31日和2021、累計其他綜合損失全部為外幣折算調整。公司記錄了一項外幣折算損失共$
分紅
根據美國會計準則第805條,本公司將收購的收購價分配給根據公允價值收購的有形資產、負債和無形資產。任何超出這些公允價值的購買價格都被記錄為商譽。分配給所收購無形資產的公允價值由使用管理層提供的估計和假設的估值支持。對於某些大型收購,管理層聘請評估師協助評估過程。
2022年3月15日,我們完成了對比雷埃夫斯銀行商人收購業務(PBMA)的收購。此次收購包括
收購價是歐元
此次收購已根據美國公認會計原則作為業務合併入賬,經營結果自收購之日起計入EFT處理部分。
73 |
下表列出了根據公司確定的公允價值分配給PBMA的Euronet Merchant Services(EMS)資產和負債的最終公允價值。確定公允價值的估值過程已經完成。對於截至2022年12月31日的年度,本公司進行了計量期調整,以反映收購生效時存在的事實和情況。這些調整主要包括對應計費用和與盈餘週轉資本有關的其他流動負債#美元的調整。
(單位:千) |
| 截至2022年3月15日 | ||
其他流動資產 |
| $ |
| |
結算資產 |
|
| ||
財產和設備 |
|
| ||
無形資產 |
|
| ||
收購的總資產 |
| $ |
| |
|
|
| ||
應付貿易帳款 |
| $ | ( | ) |
清償債務 | ( | ) | ||
應計費用和其他流動負債 | ( | ) | ||
遞延收入 | ( | ) | ||
其他長期負債 |
| ( | ) | |
承擔的總負債 |
| $ | ( | ) |
|
|
| ||
商譽 |
|
| ||
|
|
| ||
取得的淨資產 |
| $ |
|
無形資產的公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入,並代表公允價值等級中的第三級計量。第三級投入包括市場參與者在評估這些資產時使用的貼現率、收入和現金流預測以及客户流失率等。
我們收購了一項客户關係無形資產,公允價值為
商譽,價值$
PBMA業務的結果包含在我們的綜合運營結果中,作為我們EFT處理業務部門的一部分,從2022年3月16日開始。自收購之日起至2022年12月31日,PBMA擁有
其他
公司完成了
74 |
截至2022年12月31日的受限現金餘額和2021具體情況如下:
|
| 截至12月31日, | ||||||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||||
信託持有的現金和/或代表他人持有的現金 |
| $ |
| $ |
| |||
受限現金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
| ||||
信託持有的現金和/或代表他人持有的現金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
銀行信貸安排和其他抵押品 |
|
|
|
| ||||
結算資產中包括的受限現金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
| ||||
受限現金合計 |
| $ |
|
| $ |
|
信託持有的現金和/或代表他人持有的現金與公司內部某些子公司的客户收集和供應商匯款活動的管理有關支付寶和EFT處理段。代表某些移動電話運營商和/或商家收取的金額被存入一個受限制的現金賬户。銀行信貸安排主要是存放在商業銀行的現金抵押品,用於支付擔保。
截至2022年12月31日的財產和設備組成部分,扣除累計折舊和攤銷2021具體如下:
| 截至12月31日, | |||||||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||||
自動取款機 |
| $ |
|
| $ |
| ||
POS終端 |
|
|
|
| ||||
車輛和辦公設備 |
|
|
|
| ||||
計算機和軟件 |
|
|
|
| ||||
土地和建築物 |
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
| ||||
減去累計折舊 |
| ( | ) |
| ( | ) | ||
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
2022年12月31日終了年度與財產和設備有關的折舊費用,包括融資租賃項下記錄的財產和設備,2021和2020是$
75 |
下表彙總了截至2022年12月31日的無形資產和2021:
|
| 截至2022年12月31日 |
| 截至2021年12月31日 | ||||||||||||
(單位:千) |
| 總賬面金額 |
| 累計攤銷 |
| 總賬面金額 |
| 累計攤銷 | ||||||||
客户關係 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | ||
商標和商品名稱 |
|
|
| ( | ) |
|
|
| ( | ) | ||||||
軟件 |
|
|
| ( | ) |
|
|
| ( | ) | ||||||
競業禁止協議 |
|
|
| ( | ) |
|
|
| ( | ) | ||||||
總計 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
下表彙總了截至2022年12月31日和2021:
(單位:千) |
| 收購的無形資產 |
| 商譽 |
| 無形資產總額 | ||||||
截至2021年1月1日的餘額 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
增加(減少): |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
攤銷 |
| ( | ) |
|
|
| ( | ) | ||||
其他(主要是外幣匯率變動) |
| ( | ) |
| ( | ) |
| ( | ) | |||
截至2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
| ||||||
增加(減少): |
|
|
|
|
|
| ||||||
收購(見腳註6) | ||||||||||||
攤銷 |
| ( | ) |
|
|
| ( | ) | ||||
其他(主要是外幣匯率變動) |
| ( | ) |
| ( | ) |
| ( | ) | |||
截至2022年12月31日的餘額 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
的總商譽餘額$
76 |
截至的餘額 2022年12月31日和2021具體情況如下:
|
| 截至12月31日, | ||||||
(在你身上SANDS) |
| 2022 |
| 2021 | ||||
應計費用 |
| $ |
|
| $ |
| ||
其他應納税額 | ||||||||
衍生負債 |
|
|
|
| ||||
應計工資單費用 | ||||||||
融資租賃債務的當期部分 |
|
|
|
| ||||
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
截至2022年12月31日,債務包括以下內容2021:
|
| 截至12月31日, | ||||||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||||
信貸安排: |
|
|
|
| ||||
循環信貸協議 |
| $ |
|
| $ |
| ||
可轉換債券: |
|
|
|
| ||||
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
| ||||
其他義務 |
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
| ||||
債務總額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
未攤銷債務發行成本 |
| ( | ) |
| ( | ) | ||
債務的賬面價值 |
| $ |
|
| $ |
| ||
短期債務和長期債務的當期期限 |
| ( | ) |
| ( | ) | ||
長期債務債務 |
| $ |
|
| $ |
|
77 |
截至2022年12月31日,長期債務的年度總到期日為 $
信貸安排
本公司在信貸安排下的借款利率為s
截至2022年12月31日和2021年,本公司有未償還的備用信用證/銀行擔保。$
78 |
未承諾的信貸額度
2022年5月25日,本公司簽訂了一份未承諾信貸協議,金額為$
於2022年6月24日,本公司簽訂一項未承諾貸款協議,金額為$
可轉債
2019年3月18日,公司完成了對美元的銷售
公司可選擇以現金方式贖回全部或部分可轉換票據,
79 |
可轉換票據的合同利息支出為$
2019年5月22日,本公司完成了€
其他義務
本公司某些附屬公司擁有可供使用的信貸額度和透支信貸安排,一般提供短期借款,不時用作營運資金用途。截至2022年12月31日和2021年12月31日,在這些安排下的借款是 $
本公司面臨以下外幣兑換風險:(I)收取資金或結算美元以外貨幣的轉賬交易;(Ii)與提供跨貨幣轉賬服務有關而向客户訂立的衍生合約;及(Iii)某些外幣計價的其他資產及負債頭寸。本公司訂立外幣衍生合約,主要是外幣遠期及交叉貨幣掉期合約,以儘量減少與外幣匯率波動有關的風險。根據公司政策,在這些活動中使用的衍生工具是經濟套期保值,不被ASC 815指定為套期保值,主要由於合約期限相對較短,或貨幣匯率波動的影響同時反映於衍生工具及交易的收益中,併產生抵銷作用。
外幣兑換合同-RIA業務和公司
在美國,該公司使用短期外幣遠期合約,通常到期日為
80 |
此外,該公司使用遠期合同,通常期限從幾天到不到一要抵銷的年份以美元以外的貨幣支付的某些短期借款的匯率波動。自.起 2022年12月31日 和 2021,該公司有未償還的外幣遠期合約,名義價值為 $
外幣兑換合約-XE業務
XE從事衍生工具業務,主要是外幣遠期合約和交叉貨幣掉期,主要與由個人和中小型企業組成的交易對手交易,並從這一活動中獲得貨幣保證金,作為其業務的一部分。XE彙總客户合同產生的外匯風險,並通過以下方式對衝由此產生的淨貨幣風險進入與老牌金融機構對手方簽訂抵銷合同。Xe的總頭寸組合的外匯收入為$
XE的總頭寸組合的公允價值可能會根據市場變動和客户合同頭寸的變化等因素而在不同時期發生重大變化。XE以個別交易對手為基礎管理交易對手信用風險(交易對手違約而不按協議條款付款的風險)。它通過簽訂具有抵押品入賬要求的合同和/或在合同執行之前進行財務評估、對交易對手業績進行定期評估以及維持不同的合格交易對手組合來降低這一風險。XE預計交易對手違約不會造成任何重大損失。
本公司於XE業務中持有的外幣衍生工具客户合約的等值美元名義總額2022年12月31日和2021,大約是 $
下表彙總了截至以下日期在綜合資產負債表中記錄的衍生工具的公允價值:
|
| 資產衍生品 |
| 負債衍生工具 | ||||||||||||||||
|
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|
| 公允價值 |
|
|
| 公允價值 | ||||||||||||
(單位:千) |
| 資產負債表位置 |
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 |
| 資產負債表位置 |
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 | ||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
外幣兑換合約 |
| 其他流動資產 |
| $ |
|
| $ |
|
| 其他流動負債 |
| $ | ( |
| $ | ( | ) |
81 |
資產負債表列報
下表彙總了截至2022年12月31日和2021(單位:千):
衍生資產的抵銷
|
|
|
|
|
|
| 綜合資產負債表中未抵銷的總額 |
|
| |||||||||||||||
截至2022年12月31日 |
| 已確認資產總額 |
| 綜合資產負債表中的毛額抵銷 |
| 綜合資產負債表中列報的淨額 |
| 金融工具 |
| 收到的現金抵押品 |
| 淨額 | ||||||||||||
受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
截至2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
衍生工具負債的抵銷
|
|
|
|
|
|
|
| 綜合資產負債表中未抵銷的總額 |
|
| ||||||||||||||
截至2022年12月31日 |
| 已確認負債總額 |
| 綜合資產負債表中的毛額抵銷 |
| 綜合資產負債表中列報的淨額 |
| 金融工具 |
| 支付的現金抵押品 |
| 淨額 | ||||||||||||
受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品 |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
截至2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品 |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
82 |
下表彙總了截至該年度的綜合業務報表中衍生工具收益的位置和金額2022年12月31日, 2021和2020:
|
|
|
| 在衍生工具合約收益中確認的收益(虧損)金額(A) | ||||||||||
|
| 衍生品合同收益中確認的損益的位置 |
| 截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||
(單位:千) |
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||
外幣兑換合約-RIA業務 |
| 外幣匯兑損益淨額 |
| $ |
|
| $ |
| $ | ( | ) |
(a)
有關衍生工具公允價值的釐定,請參閲附註18,金融工具及公允價值計量。
該公司簽訂自動櫃員機場地、辦公空間、零售商店和設備的經營租約。該公司的融資租賃無關緊要。使用權資產及租賃負債於租賃開始日按租賃期限內租賃付款的現值確認。
租賃付款現值是根據租賃開始日提供的信息,使用遞增借款利率確定的。本公司在租賃期內按直線原則確認該等租約的租賃費用。
83 |
大多數租約包括續簽選項,續簽條款可以延長租賃期限。本公司可自行決定是否行使租約續期選擇權。資產的折舊年限和租賃改進受到預期租賃條款的限制。本公司亦擁有大部分自動櫃員機場地租約的單方面終止權。自2019年1月1日採用新會計租賃準則以來,本公司評估了行使續期及終止選擇權的可能性,結論是:選擇權不能合理地確定行使,因此在確定租賃條款時沒有考慮,相關付款影響被排除在租賃付款之外;終止選擇權合理地確定不會行使,因此使用所述租賃的租賃付款時間表來確定租賃期限。
2020年第二季度,COVID的影響-19大流行是一個重大事件,導致環境和業務計劃發生重大變化,以管理我們的ATM租賃組合。具體地説,該公司通過行使終止條款和通過重新談判自動取款機租賃的支付條款來降低每月成本,從而縮小了規模。公司執行業務計劃以重新談判條款和縮小ATM租賃組合的規模構成了2020年第二季度的重新評估事件。重新評估事件要求公司重新評估ATM租賃組合的會計,包括租賃條款。由於最近自動櫃員機場地租賃終止、修改的頻率增加,以及未來是否會終止租賃的不確定性增加,本公司不再能夠得出終止選擇合理地肯定不會行使的結論。這一重估結論影響了租賃期評估,而不是根據租賃的所述租賃付款時間表確定租賃期,而是在公司具有終止租賃的合同能力(大多數租賃允許提前30至90天通知終止)時進行評估,這影響了記錄為使用權資產和租賃負債餘額的金額。可在12個月內行使終止選項的新的、修訂的和修改的自動櫃員機站點租約將不包括在E在短期租賃豁免下,使用權、租賃資產和租賃負債的餘額。
自動櫃員機場地租約的付款及終止選擇權須受短期租約豁免所規限,於所產生的期間內支出。2022年的短期租賃費用合理反映公司的短期租賃承諾。該公司的某些租賃協議包括根據使用租賃地點產生的收入支付可變租金,而某些租賃包括根據通貨膨脹定期調整的租金支付。當租賃協議中評估可變租賃付款的事件、活動或情況發生並被排除在使用權資產和租賃負債餘額之外時,確認可變租賃付款。租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
未來最低租賃付款
經營租賃(初始租賃期限超過一年)項下的未來最低租賃付款2022年12月31日包括:
| 自.起十二月三十一日,2022 | ||
租賃負債到期日(千) | 經營租賃(1) | ||
2023 | $ |
| |
2024 |
| ||
2025 |
| ||
2026 |
| ||
2027 |
| ||
此後 |
| ||
租賃付款總額 |
| ||
減去:推定利息 | ( | ) | |
租賃負債現值 | $ |
|
(1) 運營租賃付款反映了ComPany‘經營租賃協議項下的當前固定債務。
84 |
租賃費用(以千為單位) | 損益表分類 | 截至的年度2022年12月31日 |
| 截至的年度2021年12月31日 | E年節點節點D 2020年12月31日 | ||||||
經營租賃費用 | 銷售、一般、行政和直接運營成本 | $ |
| $ | $ | ||||||
短期和可變租賃費用 | 銷售、一般、行政和直接運營成本 |
| |||||||||
租賃總費用 |
| $ |
| $ | $ |
關於合併財務報表中確認的租賃金額的其他信息摘要如下:
經營租賃的租期和貼現率 |
| 截至2022年12月31日 | 截至2021年12月31日 | ||
加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
| |||
加權平均貼現率 |
|
其他信息(千) | 截至2022年12月31日的年度 |
| 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | ||||||
為計量租賃負債所列金額支付的現金(A) | $ |
| $ | $ | ||||||
關於獲得ROU資產所產生的租賃負債的補充非現金信息: |
|
| ||||||||
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產 | $ |
| $ |
| $ |
(a)
截至2022年12月31日的年度所得税前收入來源,2021和2020具體內容如下:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
税前收入: |
|
|
|
|
|
| ||||||
美國 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
外國 |
|
|
| ( | ) | |||||||
所得税前總收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
85 |
本公司截至2022年12月31日的年度所得税支出,2021和2020包括以下內容:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
當期税費(福利): |
|
|
|
|
|
| ||||||
U.S. |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||
外國 |
|
|
|
|
|
| ||||||
總電流 |
|
|
|
|
|
| ||||||
遞延税費(福利): |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
U.S. |
| ( | ) |
|
| ( | ) | |||||
外國 |
|
| ( | ) |
| ( | ) | |||||
延期合計 |
|
|
|
| ( | ) | ||||||
税費總額 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
以下是以下聯邦法定所得税税率的對賬
|
| 截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||
(以千為單位的美元金額) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
適用法定税率的美國聯邦所得税支出 |
| $ |
| $ |
|
| $ |
| ||||
以下項目的税務影響: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
按法定税率計算的扣除美國聯邦所得税的州所得税支出 |
|
|
|
|
| |||||||
不可扣除的費用 |
|
|
|
|
| |||||||
基於股份的薪酬 |
|
| ( | ) |
| ( | ) | |||||
其他永久性差異 |
| ( | ) |
| ( | ) |
| |||||
美國聯邦税率和外國税率之間的差異 |
|
|
|
| ||||||||
超逾法定差餉的準備金 |
|
|
|
| ( | ) | ||||||
聯邦和外國估價免税額的變化 |
| ( | ) |
|
|
| ( | ) | ||||
商譽減值和已獲得的無形資產 |
|
|
|
|
| |||||||
税收抵免淨額 |
|
|
|
|
| |||||||
税收抵免 |
| ( | ) |
| ( | ) |
| ( | ) | |||
其他 |
| ( | ) |
|
| ( | ) | |||||
所得税總支出 |
| $ |
| $ |
|
| $ |
| ||||
實際税率 |
| % |
| % |
| % |
我們根據現行税法計算聯邦、州和外國所得税的撥備。
86 |
產生持續經營遞延税項資產和負債的暫時性差額和結轉的税收影響如下:
|
| 截至12月31日, | ||||||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||||
遞延税項資產: |
|
|
|
| ||||
税損結轉 |
| $ |
|
| $ |
| ||
基於股份的薪酬 |
|
|
|
| ||||
應計費用 |
|
|
|
| ||||
財產和設備 |
|
|
|
| ||||
商譽和無形攤銷 |
|
|
|
| ||||
合同費用 | ||||||||
公司間票據 |
|
|
|
| ||||
應計收入 |
|
|
|
| ||||
税收抵免 |
| |
|
| |
| ||
租賃會計 |
|
|
|
| ||||
外匯 | ||||||||
其他 |
|
|
|
| ||||
遞延税項資產總額 |
|
|
|
| ||||
估值免税額 |
| ( | ) |
| ( | ) | ||
遞延税項資產總額,扣除估值免税額 |
|
|
|
| ||||
遞延税項負債: |
|
|
|
|
|
| ||
與購進會計相關的無形資產 |
| ( | ) |
| ( | ) | ||
商譽和無形攤銷 |
| ( | ) |
| ( | ) | ||
應計費用 |
| ( | ) |
| ( | ) | ||
公司間票據 |
| ( | ) |
| ( | ) | ||
應計利息 |
| ( | ) |
| ( | ) | ||
資本化研究與開發 |
| ( | ) |
| ( | ) | ||
財產和設備 |
| ( | ) |
| ( | ) | ||
應計收入 |
| ( | ) |
| ( | ) | ||
租賃會計 |
| ( | ) |
| ( | ) | ||
外匯 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 |
| ( | ) |
| ( | ) | ||
遞延税項負債總額 |
| ( | ) |
| ( | ) | ||
遞延税項淨負債 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
遞延税項淨資產#美元
87 |
與截至2022年12月31日的遞延税項資產估值準備相關的後來確認的税收優惠預計將分配到綜合經營報表中的所得税。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的海外税收結轉虧損為
截至2022年12月31日,該公司擁有美國外國税收抵免結轉美元
在評估公司實現遞延税項資產的能力時,管理層考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法實現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。管理層在作出這項評估時,會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。根據過去的應税收入水平和對遞延税項資產可抵扣期間未來應税收入的預測,管理層認為,截至2022年12月31日,公司更有可能實現這些可抵扣差額的好處,扣除現有的估值津貼。
截至2022年12月31日,該公司的海外税淨營業虧損結轉為$
(單位:千) |
| 毛收入 |
| 受影響的税款 | ||||
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
|
| ||||
2023 |
| $ |
|
| $ |
| ||
2024 |
|
|
|
| ||||
2025 |
|
|
|
| ||||
2026 |
|
|
|
| ||||
2027 |
|
|
|
| ||||
此後 |
|
|
|
| ||||
無限 |
|
|
|
| ||||
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
此外,
本公司並無就某些匯兑損益、外國預扣税或可歸因於外國子公司的未分配收益的額外國家税(如有)提供額外的遞延税項,因此,若該等收益不作無限期再投資,則釐定應支付的所得税責任並不實際。無限期再投資於外國子公司的未分配收益總額大約$
88 |
所得税中的不確定性會計
對截至2022年12月31日的年度未確認税收優惠的期初和期末金額進行核對2021如下所示:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: | ||||||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||||
期初餘額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 |
|
|
|
| ||||
增加前幾年的納税狀況 |
|
|
|
| ||||
前幾年的減税情況 |
| ( | ) |
| ( | ) | ||
聚落 |
| ( | ) |
| ||||
訴訟時效到期 |
|
| ( | ) | ||||
期末餘額 |
| $ |
|
| $ |
|
截至2022年12月31日和2021,大約$
司法管轄區 | 週期 |
2014 through 2022 | |
2016至2022年 | |
2013 through 2022 | |
2015 through 2022 | |
2018 through 2022 |
合理地説,未確認税收優惠總額的餘額可能在下一年發生重大變化。十二由於審計審查的結果及若干時效法規的失效,本公司的經營業績因此受到數個月的影響。目前,由於潛在結果的不確定性,無法估計變化的範圍。
結算資產中包括的貿易應收賬款和應收賬款餘額是扣除信貸損失後的淨額。從歷史上看,該公司沒有經歷過重大的沖銷。當應收賬款餘額可能無法收回時,本公司計入信用損失。
89 |
下表彙總了截至年底的信貸損失餘額和活動。December 31, 2022, 2021 and 2020:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
期初餘額--信貸損失 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
添加--記入費用 |
|
|
|
|
|
| ||||||
核銷金額 |
| ( | ) |
| ( | ) |
| ( | ) | |||
其他(主要是外幣匯率變動) |
|
|
| |||||||||
期末餘額--信貸損失 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
本公司設有以股份為基礎的薪酬計劃(“SCP”),使其可向本公司若干現任及未來的主要僱員、董事及顧問授予限制性股份或購買普通股的認購權。這些獎項產生在以下範圍內完全歸屬於
以股份為基礎的薪酬支出為$
股票期權
股票期權活動摘要如下表所示:
|
| 股份數量 |
| 加權平均行權價 |
| 加權平均剩餘合同期限(年) |
| 合計內在價值(千) | |||||
2021年12月31日的餘額( |
|
|
| $ |
|
|
|
|
| ||||
授與 |
|
|
| $ |
|
|
|
|
| ||||
已鍛鍊 |
| ( | ) |
| $ |
|
|
|
|
| |||
被沒收/取消 |
| ( | ) |
| $ |
|
|
|
|
| |||
過期 |
| ( | ) |
| $ |
|
|
|
| ||||
2022年12月31日的餘額 |
|
|
| $ |
|
|
| $ |
| ||||
可於2022年12月31日行使 |
|
|
| $ |
|
|
| $ |
| ||||
已歸屬,預計將於2022年12月31日歸屬 |
|
|
| $ |
|
|
| $ |
|
90 |
預計將授予的未償還期權是扣除預計未來沒收的淨額。該公司收到現金#美元。
|
| 截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
波動率 |
| % |
| % |
| % | ||||||
無風險利率加權平均 |
| % |
| % |
| % | ||||||
無風險利率區間 |
| % |
| % |
| % | ||||||
股息率 |
| % |
| % |
| % | ||||||
假定沒收 |
| % |
| % |
| % | ||||||
預期壽命 |
|
|
|
|
|
| ||||||
加權平均公允價值(每個選項) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
於2022年內,本公司授予約
於2021年內,本公司授予約
於2020年內,本公司授予
91 |
限制性股票
限制性股票獎勵基於基於時間的服務條件和/或基於業績的條件的實現。對於某些獎勵,授予基於多個基於時間的獎勵的多個條件的實現和/或基於性能的條件。本公司在有可能實現獎勵的授權期內,記錄這些具有績效條件的獎勵的相關費用。
下表彙總了限制性股票活動:
|
| 股份數量 |
| 加權平均授予日期每股公允價值 | |||
截至2021年12月31日未歸屬 |
|
|
| $ |
| ||
授與 |
|
|
| $ |
| ||
既得 |
| ( | ) |
| $ |
| |
被沒收 |
| ( | ) |
| $ |
| |
截至2022年12月31日未歸屬 |
|
|
| $ |
|
92 |
Euronet的可報告操作部分已根據ASC主題280確定,細分市場報告("ASC 280").該公司目前在以下三個可報告的經營部門開展業務:
1) 通過EFT處理部門,公司為以下網絡處理交易 自動取款機 以及遍佈歐洲、中東、非洲、亞太地區和美國的POS終端。該公司提供全面的電子支付解決方案,包括ATM取現服務、ATM網絡參與、外包ATM和POS管理解決方案、信用卡、借記卡和預付卡外包、動態貨幣兑換、國內和國際附加費以及其他增值服務。通過這一細分市場,該公司還為電子支付和交易交付系統提供了一套集成的電子金融交易軟件解決方案。
2) T通過 支付寶 作為細分市場,該公司在歐洲、中東、亞太地區、美國和南美洲為預付費移動通話時間和其他電子支付產品提供分銷、處理和收款服務。
3) 通過轉賬部分,該公司以Ria、AFEX、IME和Xe等品牌提供全球轉賬服務。RIA、AFEX和IME通過由發送代理、公司所有的商店和公司所有的網站組成的網絡提供全球消費者對消費者的轉賬服務,並通過全球代理網絡支付轉賬。XE為高收入個人和中小企業提供賬户對賬户的國際支付服務。XE也是外幣兑換信息的提供商。該公司還為客户提供賬單支付服務、匯票和預付借記卡等支付方式、全面的支票兑現服務、外幣兑換服務和移動充值服務。此外,XE還為中小企業提供現金管理解決方案和外匯風險管理服務。
此外,該公司還計入非經營性活動、基於股份的薪酬支出、某些部門間抵銷以及在其行政部門“企業服務、抵銷和其他”中提供公司和其他行政服務的成本。這些服務不能直接與公司的可報告經營部門聯繫起來。
93 |
下表列出了該公司截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度業績:
|
| 截至2022年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||
(單位:千) |
| EFT處理 |
| 支付寶 |
| 轉賬 |
| 企業服務、抵銷和其他 |
| 已整合 | ||||||||||
總收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
直接運營ING是因為TS |
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| |||||||||
薪金和福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
銷售、一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
總運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
營業收入(費用) |
| $ |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||||||
外幣匯兑損失淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||||||
其他收益,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
其他費用合計(淨額) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||||||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
| |||||||||
截至2022年12月31日的部門資產 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
94 |
|
| 截至2021年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||
(單位:千) |
| EFT處理 |
| 支付寶 |
| 轉賬 |
| 企業服務、抵銷和其他 |
| 已整合 | ||||||||||
總收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
直接運營成本 |
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| |||||||||
已獲得的合同成本減值 | ||||||||||||||||||||
薪金和福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
銷售、一般和管理地方當局 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
總運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
營業收入(費用) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
利息收入 |
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利息支出 |
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| ( | ) | |||||||||
外幣兑換收益淨額 |
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| ( | ) | |||||||||
其他收益,淨額 |
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| |||||||||||
其他費用合計(淨額) |
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| ( | ) | |||||||||
所得税前收入 |
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| $ |
| |||||||||
截至2021年12月31日的部門資產 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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95 |
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| 截至2020年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||
(單位:千) |
| EFT處理 |
| 支付寶 |
| 轉賬 |
| 企業服務、抵銷和其他 |
| 已整合 | ||||||||||
總收入 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
運營費用: |
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直接運營成本 |
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| ( | ) |
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薪金和福利 |
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銷售、一般和行政 |
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商譽和已獲得無形資產減值 | ||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 |
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總運營費用 |
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營業收入(費用) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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其他收入(費用) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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| ( | ) | |||||||||
外幣匯兑損失淨額 |
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| ( | ) | |||||||||
其他收益,淨額 |
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其他費用合計(淨額) |
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| ( | ) | |||||||||
所得税前收入 |
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| $ |
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截至2020年12月31日的部門資產 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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96 |
截至2022年、2022年和2020年12月31日的年度總收入,以及截至2022年、2022年和2021年12月31日的財產和設備以及總資產,按地理位置彙總如下:
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| 收入 |
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| 總資產 | ||||||||||||||||||||||
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| 截至12月31日止年度, |
| 截至12月31日, |
| 截至12月31日, | ||||||||||||||||||||||
(單位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||||||||||
美國 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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| $ |
| |||||||
德國 |
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西班牙 |
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英國 |
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意大利 |
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波蘭 |
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印度 |
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法國 |
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希臘 |
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馬來西亞 |
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澳大利亞 |
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新西蘭 |
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荷蘭 | ||||||||||||||||||||||||||||
加拿大 | ||||||||||||||||||||||||||||
巴西 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
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國外合計 |
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總計 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
|
| $ |
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收入根據客户所在的國家/地區進行分配,但公司軟件子公司的軟件銷售除外,該銷售分配給美國。
信用風險集中
該公司的信用風險主要涉及貿易應收賬款以及現金和現金等價物。EFT處理部門的客户羣包括其市場上最重要的國際信用卡組織和某些銀行。Eay Segment的客户羣多種多樣,包括他們經營的市場中的幾家主要零售商和/或分銷商。應收貨幣轉移部分的應收賬款主要來自代表公司從客户那裏收取現金並通常在一週內匯款的獨立代理人。該公司對其客户的財務狀況進行持續評估,並在認為必要時限制發放的信用額度,或購買信用增強保護,但通常不需要抵押品。有關進一步披露,請參閲附註15,估值和合格賬户。
該公司將運營中不需要使用的多餘現金主要投資於高信用質量的短期證券,該公司認為這些證券承擔的風險最小。
97 |
公允價值計量
合併財務報表所使用的公允價值計量是基於出售資產或有序交易轉移負債所應收到的價格。在測量日期,市場參與者之間的衝突。公允價值分級區分(1)基於從獨立來源獲得的市場數據開發的市場參與者假設(可觀察到的投入)和(2)實體自身對基於當時可獲得的最佳信息開發的市場參與者假設(不可觀察的投入)的假設。公允價值等級由三個大的等級組成,這三個等級給予未調整的報價最高的優先權對於相同資產或負債的活躍市場(第1級),以及對不可觀察到的投入的最低優先級(第3級)。公允價值層次的三個層次如下所述:
下表詳細説明瞭按公允價值經常性計量和記錄的金融資產:
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| 截至2022年12月31日 | |||||||||||||||
(單位:千) | 資產負債表分類 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||||||
資產 |
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| |||||||||
外幣兑換合約 | 其他流動資產 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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負債 |
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| |||||||||
外幣兑換合約 | 其他流動負債 |
| $ |
| $ | ( | ) |
| $ |
| $ | ( | ) | |||||
| ||||||||||||||||||
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| 截至2021年12月31日 | |||||||||||||||
(單位:千) | 資產負債表分類 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
外幣兑換合約 | 其他流動資產 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
負債 |
|
|
|
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|
|
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| |||||||||
外幣兑換合約 | 其他流動負債 |
| $ |
| $ | ( | ) |
| $ |
| $ | ( | ) |
現金及現金等價物、應收貿易賬款、應付貿易賬款及短期債務的賬面值因到期日較短而接近公允價值。本公司的循環信貸協議的賬面價值接近公允價值,因為利息是基於SOFR,按間隔時間不到一年。該公司使用相同負債的非活躍市場報價來估計可轉換票據和優先票據的公允價值(第2級)。自.起2022年12月31日,可換股票據及優先票據的公允價值為$
本公司不時參與在其正常業務過程中出現的法律及監管程序。目前,管理層並不認為個別或整體的法律程序或監管結果會對本公司的綜合財務報表產生重大不利影響。根據美國公認會計原則,當負債很可能已經發生並且損失金額可以合理估計時,公司記錄負債。這些規定至少每季度審查一次,並進行調整,以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。
98 |
截至2022年12月31日,該公司擁有 $
在某些情況下,公司為支持子公司的義務提供擔保。截至2022年12月31日,公司為各種ATM網絡中的現金提供表外擔保,金額為 $
本公司不時與商業交易對手訂立包含賠償條款的協議,其條款可能因個別協議的協定條款而有所不同。這種潛在債務的數額一般不在協議中説明。Euronet在此類賠償條款下的責任可以通過相關保險範圍來減輕,並可能受到時間和實質性限制、貨幣上限和其他條件和抗辯的限制。此類賠償義務包括以下內容:
• | 在與EFT處理部門的金融機構簽訂的合同中,該公司對自動取款機的損壞和自動櫃員機網絡現金的失竊負責,這些現金一般不會記錄在公司的綜合資產負債表中。自.起2022年12月31日,在公司負責的ATM網絡中使用的此類現金餘額約為 $ |
• | 在與EFT處理部門的金融機構簽訂的合同中,本公司對其客户和其他各方因其計算機系統遭到破壞而遭受的損失負責,尤其包括使用通過其處理系統竊取的信息進行欺詐性交易而造成的損失。該公司維持保險政策,以減輕這種風險; |
• | 在向客户許可專有系統方面,公司向被許可人提供某些保證和侵權賠償,通常保證此類系統不侵犯第三方擁有的知識產權,並保證系統將按照其規範運行; |
• | Euronet已與供應商簽訂採購和服務協議,並與諮詢服務提供商簽訂諮詢協議,根據該協議,公司同意就因使用供應商的產品或供應商或顧問的服務而產生的第三方索賠分別對某些此類供應商和顧問進行賠償; |
• | 就收購及處置附屬公司、營運單位及業務資產而言,本公司已訂立包含賠償條款的協議,一般可描述如下:(I)就Euronet作出的收購營運單位或資產而言,本公司已同意就交易完成後就該營運單位或資產向賣方提出的第三方索賠向賣方作出賠償;及(Ii)就Euronet作出的處置而言,Euronet已同意就買方因買方依賴與標的附屬公司有關的陳述及保證而招致買方的損害向買方作出賠償。處置協議中的經營單位或經營資產,該陳述或擔保在作出時不屬實;和 |
• | Euronet已經與某些第三方簽訂了協議,包括向Euronet或公司的福利計劃提供受託和其他服務的銀行。根據該等協議,本公司已同意就該等服務供應商根據該等協議履行其各自職責所涉及的第三方索賠向該等服務供應商作出賠償。 |
本公司還必須滿足本公司開展轉賬業務的司法管轄區內各監管機構的最低資本和現金要求。本公司已獲得符合適用政府當局的轉賬許可要求的擔保債券。
至目前為止,本公司並不知悉受賠償方或第三方就與本公司訂立的擔保協議提出任何重大索償要求,因此,截至2022年12月31日或2021年12月31日,本公司並無記錄任何負債.
99 |
該公司從Euronet首席執行官總裁兼董事會主席邁克爾·J·布朗先生擁有的公司租用一架飛機。這架飛機以具有競爭力的商業價格按每飛行小時出租用於商業用途,沒有最低使用要求。Euronet產生的費用為$
100 |
邁克爾·J·布朗 | |
邁克爾·J·布朗 | |
首席執行官 | |
/s/裏克·L·韋勒 | |
裏克·L·韋勒 | |
首席財務官和首席會計官 | |
101 |
我們打算滿足Form 8-K第5.05項的要求,即通過在Form 8-K或我們的網站www.euronetworld wide.com的投資者/公司治理項下披露此類信息,來披露對我們的商業行為和道德準則的任何修訂以及對我們的道德準則條款的任何豁免。
102 |
(a) | 作為本報告一部分提交的文件清單。 |
展品 | 描述 | |
3.1 | 經修訂的Euronet Worldwide,Inc.公司註冊證書(作為公司2009年5月22日提交的8-K表格當前報告的附件3.2提交,並通過引用併入本文) | |
3.2 | Euronet Worldwide,Inc.公司註冊證書修正案證書(作為公司2009年5月22日提交的8-K表格當前報告的附件3.1提交,並通過引用併入本文) | |
3.3 | 修訂和重新發布的A系列初級參與優先股的指定、優先股和權利證書(作為2013年3月29日提交的公司當前8-K報表的附件3.1提交,並通過引用併入本文) | |
3.4 | 修訂和重述Euronet Worldwide,Inc.的章程(作為公司於2017年2月28日提交的8-K表格的當前報告的附件3.2提交,並通過引用併入本文) | |
4.1 | 作為受託人的Euronet Worldwide,Inc.和美國銀行全國協會之間的契約,日期為2019年5月22日(作為公司於2019年5月22日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交,通過引用併入本文) | |
4.2 | 補充契約,日期為2019年5月22日,由Euronet Worldwide,Inc.和美國銀行全國協會作為受託人(作為2019年5月22日提交的公司當前8-K表格報告的附件4.2提交,通過引用併入本文) | |
4.3 | 2026年到期的1.375%優先票據表格(作為上文附件A至附件4.1)。 | |
4.4 | 契約,日期為2019年3月18日,由公司和作為受託人的美國銀行全國協會(作為2019年3月18日提交的公司當前8-K表格報告的附件4.1提交,並通過引用併入本文) |
103 |
4.5 | 2049年到期的0.75%可轉換優先票據的格式(作為上文附件A至附件4.4) | |
4.6 | 證券説明(作為公司於2020年3月3日提交的Form 10-K年度報告的附件4.6提交,並通過引用併入本文。 | |
10.1 | 根據Euronet Worldwide,Inc.2006年股票激勵計劃的員工限制性股票授予協議表格(作為公司2006年8月4日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.8提交,並通過引用併入本文)(2) | |
10.2 | 根據Euronet Worldwide,Inc.2006年股票激勵計劃為高管和董事提供的員工限制性股票單位協議表(作為公司2007年2月28日提交的Form 10-K年度報告的附件10.39提交,並通過引用併入本文)(2) | |
10.3 | Euronet Worldwide,Inc.和Kevin J.Caponecchi於2007年6月19日簽署的僱傭協議(作為公司於2007年6月25日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)(2) | |
10.4 | Euronet Worldwide,Inc.與董事長兼首席執行官Michael J.Brown於2008年4月10日修訂並重新簽署的僱傭協議(作為公司於2008年5月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3提交,並通過引用併入本文)(2) | |
10.5 | Euronet Worldwide,Inc.與執行副總裁總裁兼首席財務官裏克·L·韋勒於2008年4月10日修訂並重新簽署的僱傭協議(作為公司2008年5月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4提交,並通過引用併入本文)(2) | |
10.6 | 修正和重新簽署的Euronet Worldwide,Inc.與董事執行副總裁胡安·C·比安奇於2008年4月10日簽訂的僱傭協議,Money Transfer Segment(作為公司2008年5月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.6提交,並通過引用併入本文)(2) | |
10.7 | 賠償協議表(作為2008年12月22日提交的公司當前8-K報表的附件10.1提交,並通過引用併入本文) | |
10.8 | Euronet Worldwide,Inc.2006年股票激勵計劃,經修訂和重述(作為公司於2021年4月4日提交的最終委託書的附錄B提交,並通過引用併入本文)(2) | |
10.9 | 根據Euronet Worldwide,Inc.2006股票激勵計劃修訂的員工限制性股票單位協議表格(作為公司2010年5月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)(2) | |
10.10 | 根據Euronet Worldwide,Inc.2006股票激勵計劃修訂的不合格股票期權協議表格(作為公司2010年5月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交,並通過引用併入本文)(2) | |
10.11.1 | Euronet Worldwide,Inc.與Nikos Fountas於2018年5月21日簽署的僱傭協議(作為公司於2018年5月23日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)(2) | |
10.11.2 | Euronet Worldwide,Inc.與Nikos Fountas於2018年5月21日簽訂的服務協議修正案契據(作為公司於2018年8月3日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交,並通過引用併入本文)(2) | |
10.12 | Euronet Worldwide,Inc.與Nikos Fountas之間的獎金薪酬協議,高級副總裁-管理董事,歐洲電子轉賬處理部門(作為公司2011年2月25日提交的Form 10-K年度報告的附件10.26提交,通過引用併入本文)(2) |
104 |
10.13 | 經修訂的Euronet Worldwide,Inc.員工股票購買計劃(作為公司於2016年2月26日提交的Form 10-K年度報告的附件10.18提交,並通過引用併入本文)(2) | |
10.14 | Euronet Worldwide,Inc.高管年度激勵計劃,經修訂和重述(作為公司於2016年4月8日提交的最終委託書的附錄B提交,表格DEF 14A,通過引用併入本文)(2) | |
10.15 | 根據Euronet Worldwide,Inc.2006股票激勵計劃修訂的不合格股票期權協議表格(作為公司於2018年3月1日提交的Form 10-K年度報告的附件10.19提交,並通過引用併入本文)(2) | |
10.16 | 根據Euronet Worldwide,Inc.2006股票激勵計劃修訂的限制性股票單位協議表格(作為公司於2018年3月1日提交的Form 10-K年度報告的附件10.20提交,並通過引用併入本文)(2) | |
10.17 | 已修訂及重新修訂截至2022年10月24日的信貸協議在Euronet Worldwide,Inc.和某些子公司中,作為借款人,某些子公司作為擔保人,貸款人一方,美國銀行,N.A.,作為行政代理,富國銀行,全國協會和美國銀行全國協會,作為聯合辛迪加代理等。(作為公司於2022年10月25日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文) | |
21.1 | 註冊人的子公司(1) | |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所同意書(1) | |
31.1 | 第302條--行政總裁證書(1) | |
31.2 | 第302節--首席財務官證書(1) | |
32.1 | 第906條行政總裁的證明書(3) | |
32.2 | 第906條首席財務官的證明(3) | |
101 | 以下材料來自Euronet Worldwide,Inc.截至2022年12月31日的年度Form 10-K年度報告,格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言):(I)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,(Ii)截至2022年、2022年和2020年12月31日的綜合經營報表,(Iii)截至2022年、2022年和2020年12月31日的綜合全面(虧損)收益表,(Iv)截至2022年、2022年和2021年12月31日的綜合權益變動表,(五)截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表和(六)合併財務報表附註。 | |
104 | 封面交互數據文件(見附件101) |
(1) | 現提交本局。 |
(2) | 根據本報告第15(A)項,管理合同和補償計劃及安排鬚作為證據存檔。 |
(3) | 根據S-K條例第601(B)(32)項的規定,本附件是隨本表格10-K提供的,而不是存檔的。 |
105 |
106 |
邁克爾·J·布朗 | ||||
邁克爾·J·布朗 | ||||
董事會主席、首席執行官 | ||||
高級管理人員總裁和董事(首席執行官) |
簽名 | 標題 |
邁克爾·J·布朗 邁克爾·J·布朗 2023年2月22日 | 董事會主席、首席執行官總裁、董事(首席執行官) |
/s/裏克·L·韋勒 裏克·L·韋勒 2023年2月22日 | 首席財務官和首席會計官(首席財務官和首席會計官) |
/s/保羅·S·阿爾薩森 保羅·S·阿爾薩森 2023年2月22日 | 董事 |
/s/Andrzej Olechowski 安傑伊·奧萊霍夫斯基 2023年2月22日 | 董事 |
/s/Michael N.Frumkin 邁克爾·N·弗蘭金 2023年2月22日 | 董事 |
託馬斯·A·麥克唐納 託馬斯·A·麥克唐納 2023年2月22日 | 董事 |
安德魯·B·施密特 安德魯·B·施密特 2023年2月22日 | 董事 |
珍寧·斯特蘭喬德先生 珍寧·斯特蘭喬德先生 2023年2月22日 | 董事 |
/s/馬克·R·卡拉加里 馬克·R·卡列加里 2023年2月22日 | 董事 |
/s/Ligia Torres Fentanes Ligia Torres Fentanes 2023年2月22日 | 董事 |
107 |