7.00%有形權益單位説明

(包括採購合同和優先攤銷票據)

有關Brookdale High Living Inc.(“本公司”)的7.00%有形股權單位(“單位”)的描述，請參閲本公司於2022年11月18日根據1933年證券法第424(B)條(經修訂)提交給美國證券交易委員會(“委員會”)於2022年11月16日提交的招股説明書補充文件(“招股説明書補充文件”)中標題(I)“單位描述”下的資料。本公司於2022年11月16日向證券及期貨事務監察委員會提交的S-3表格註冊説明書(第333-268404號文件)及(Ii)招股説明書中的“購買單位説明”。每個單位包括一份預付的股票購買合同和一份優先攤銷票據。有關單位的説明，請參閲招股章程補編內(I)“單位説明”及(Ii)招股章程內“購買單位説明”標題下的資料。關於預付股款購買合同的説明，請參閲招股説明書附錄中(I)“購買合同説明”、(Ii)招股説明書中的“購買合同説明”和(Iii)招股説明書中的“股本説明”項下的信息。有關優先攤銷票據的説明，請參閲招股章程補編內(I)“攤銷票據説明”及(Ii)招股章程內“債務證券説明”標題下的資料。以上提到的每個這樣的描述在此以引用的方式併入本文，並作為本展品的整體的一部分。

本説明受制於並完全受制於(I)本公司與作為受託人的美國股票轉讓信託公司於2022年11月21日簽訂的契約，以及本公司與作為受託人的美國股票轉讓信託公司於2022年11月21日簽訂的發行優先攤銷票據的第一份補充契約(統稱為“契約”)，及(Ii)於2022年11月21日本公司與作為購買合同代理人的美國股票轉讓信託公司之間的購買合同協議(“購買合同協議”)。作為購買合同持有人的事實代理人和根據其發行購買合同和單位的契約的受託人，購買合同和單位通過引用併入作為表格10-K年度報告的證物，本附件4.11是其中的一部分。