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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
| | | | | | | | |
| (標記一) | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-34112
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | | | | 01-0616867 | |
| (法團的國家或其他司法管轄權) | | | | | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
杜利特爾大道1717號
聖萊安德羅, 加利福尼亞94577
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(510) 483-7370
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據1934年《證券交易法》第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.001美元 | | ERII | | 納斯達克股票市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速文件服務器☑加速文件服務器☐非加速文件服務器 ☐較小的報告公司 ☐新興成長型公司 ☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
表示bY複選標記登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☑
非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為#美元。1.062022年6月30日，10億美元。
截至2023年2月16日，註冊人的已發行普通股數量為56,279,294股份。
以引用方式併入的文件
如本文所述，第三部分要求的信息是通過參考註冊人最終委託書的特定部分納入的，該委託書將與註冊人2023年股東年會一起提交，預計將在註冊人截至2022年12月31日的財政年度後120天內提交。
目錄
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第一部分 |
項目1 | 業務 | 1 |
第1A項 | 風險因素 | 14 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 28 |
項目2 | 屬性 | 28 |
第3項 | 法律訴訟 | 28 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 28 |
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第II部 |
第5項 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 29 |
項目6 | [已保留] | 30 |
第7項 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 31 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 40 |
項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 77 |
第9A項 | 控制和程序 | 77 |
項目9B | 其他信息 | 77 |
項目9C | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 77 |
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第三部分 |
第10項 | 董事、高管與公司治理 | 78 |
項目11 | 高管薪酬 | 78 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 78 |
第13項 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 78 |
項目14 | 首席會計費及服務 | 78 |
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第四部分 |
項目15 | 展品和財務報表附表 | 79 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 80 |
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簽名 | 81 |
能源回收公司|2022年Form 10-K年度報告
前瞻性信息
這份截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告，包括第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(“MD&A”)以及通過引用納入的某些信息，包含符合1995年私人證券訴訟改革法“安全港”條款的前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述包括但不限於關於我們對未來的期望、目標、預期、計劃、希望、信念、意圖或戰略的陳述。
前瞻性陳述代表我們目前對未來事件的預期，基於假設，涉及風險和不確定因素。如果風險或不確定性發生，或者假設被證明是不正確的，那麼我們的結果可能與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同。我們的前瞻性陳述不是對未來業績或事件的保證。
諸如“預期”、“預期”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“尋求”、“繼續”、“可能”、“應該”、“將”、“將”等詞彙和類似表述的變體也旨在識別此類前瞻性表述。這些前瞻性陳述會受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響；因此，實際結果可能與任何前瞻性陳述中所表達的大不相同。讀者請參考第一部分第1A項“風險因素”中確定的風險和不確定因素，以及本報告其他部分中可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中所表達的情況不同的因素。除法律另有規定外，我們沒有義務以任何理由公開修改或更新任何前瞻性陳述。
本報告中的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
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| •我們相信壓力交換器是海水反滲透海水淡化行業能量回收的行業標準； | | |
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| •預測產量以及對供應鏈問題的評價和判斷，特別是考慮到全球供應環境； | | |
| •我們相信我們有足夠的原材料和製成品來緩解供應鏈問題； | | |
| •我們相信，我們平臺的可擴展性和多功能性可以幫助我們在新興市場取得類似SWRO的成功； | | |
| •我們相信Ultra PX™解決在一系列反滲透(RO)應用中與處理工業廢水相關的關鍵挑戰； | | |
| •我們相信，Ultra PX可以在不斷增長的零液體排放(“ZLD”)和最小液體排放(“MLD”)市場中加速採用RO； | | |
| •我們相信，與熱處理方案相比，通過提高RO的可負擔性和效率，Ultra PX可以幫助使RO成為實現ZLD和MLD要求的首選治療方案。 | | |
| •我們估計，到目前為止，我們安裝的能源回收設備(“能源回收設備”)為海水淡化客户節省了約39億美元的能源成本，並幫助我們的客户避免了超過30太瓦時的能源使用，這意味着全球飲用水公用事業的能源消耗減少了約4%； | | |
| •我們相信壓力交換技術可以為我們的客户帶來好處，包括減少資本支出和能源消耗； | | |
| •我們相信，我們的壓力交換器技術可以解決涉及高壓和低壓流體流動的工業系統和流程中的低效和浪費問題； | | |
| •我們相信我們的PX®壓力交換器®(“PX”)幫助使SWRO成為生產飲用水方面在經濟上可行和更可持續的選擇； | | |
| •我們相信，我們的液壓渦輪增壓器可以節省大量成本，並易於與海水淡化系統集成； | | |
| •我們預計，傳統上與海水淡化無關的市場，如美利堅合眾國(“美國”)而中國必然會發展並提供進一步的收入增長機會； | | |
| •我們相信，世界各國將繼續強制要求特定行業的ZLD或MLD要求； | | |
| •我們相信，將Ultra PX與RO結合使用將顯著降低熱需求； | | |
| •我們相信，PX Q400將是可用於SWRO海水淡化和工業廢水設施的最高性能和最大容量的PX； | | |
| •我們相信，隨着現有的熱能技術被反滲透技術取代，對我們產品的需求將會產生； | | |
| •我們相信，我們的PX提供市場領先的價值和最高的技術和經濟效益； | | |
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|FLS 1
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| •我們相信，在為大型項目(“MPD”)客户選擇能源回收設備解決方案時，持續運營成本而不是資本支出是關鍵因素； | | |
| •我們估計，MPD客户項目代表着大約100萬美元至2100萬美元的收入機會； | | |
| •我們估計，MPD客户在這些大型基礎設施項目上的資本投資總額可能在5,000萬至10多億美元之間； | | |
| •我們認為，初始資本支出而不是未來持續運營成本是為原始設備製造商(“OEM”)項目選擇能源回收設備解決方案的關鍵因素； | | |
| •我們估計，OEM客户項目代表着高達100萬美元的收入機會； | | |
| •我們估計，OEM客户在這些項目上的總資本投資通常高達5000萬美元； | | |
| •我們相信，與FlowServe公司(“FlowServe”)的DWEER產品相比，我們的PX具有競爭優勢，因為我們的設備採用高度耐用和耐腐蝕的氧化鋁(“氧化鋁”)陶瓷部件製造，設計壽命超過25年，保證高效率，並將計劃外停機時間降至最低，從而實現更低的生命週期成本和經濟高效的能源回收解決方案； | | |
| •我們相信，與FlowServe、流體設備開發公司(“Fedco”)和丹佛斯集團的能源回收設備相比，我們的PX具有明顯的競爭優勢，因為我們的設備提供顯著更高的節能效果，具有更低的生命週期維護成本，並且由高度耐用和耐腐蝕的氧化鋁陶瓷部件製成； | | |
| •我們相信，我們的液壓渦輪增壓器在效率、價格方面與Fedco的渦輪增壓器競爭是有利的，因為我們的液壓渦輪增壓器具有增強操作靈活性和適用性的設計優勢； | | |
| •我們相信，我們的泵解決方案與這些解決方案相比具有競爭力，因為我們的泵是專門為反滲透海水淡化而設計的，是高效的、以產品為特色的潤滑軸承，並且經常被購買來補充我們在中小型工廠中的能量回收設備； | | |
| •我們相信，與競爭對手的解決方案相比，我們的泵解決方案提供了競爭優勢，因為我們的能量回收設備提供了最低的生命週期成本，因此是反滲透海水淡化應用中最具成本效益的解決方案； | | |
| •我們相信，利用我們的壓力交換器技術將在未來釋放新的商業機會； | | |
| •我們相信二氧化碳(“CO”)的銷售2“)將增加製冷系統，以應對法規和超市尋找安全的天然製冷劑； | | |
| •我們相信，我們的壓力交換器技術可以顯著降低CO的運營成本2循環利用CO壓能的製冷系統2天然氣，從而大大減少了運行這些系統所需的能源； | | |
| •我們相信PX G1300™通過降低雜貨店等零售終端用户的成本，最終可以改變標準的製冷系統架構； | | |
| •我們相信，我們將能夠在超過現有CO的更大温度範圍內實現效率2製冷技術； | | |
| •我們相信Ultra PX™可解決與超高壓反滲透(“UHPRO”)應用中的工業廢水處理相關的關鍵挑戰； | | |
| •我們相信，與熱處理方案相比，Ultra PX可以通過提高UHPRO的價格和效率，幫助使UHPRO成為實現ZLD和MLD要求的首選治療方案； | | |
| •我們相信，我們的Ultra PX使客户能夠優化ZLD和MLD的廢水處理工藝； | | |
| •我們的目標是為我們的技術找到新的應用，並開發除海水淡化外使用的新產品； | | |
| •我們相信，在可預見的未來，我們現有的設施將是足夠的； | | |
| •我們相信，通過投資於研發，我們將處於有利地位，繼續執行我們的產品戰略； | | |
| •我們預計，美國以外的銷售額將繼續佔我們收入的很大一部分； | | |
| •我們相信，將環境、社會和治理(“ESG”)原則整合到我們的公司和風險管理戰略中，可以加強我們現有的業務，以及我們為高壓流體流動環境開發壓力交換技術新應用的努力； | | |
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| •重大公共衞生問題的發展，包括新冠肺炎疫情或其他全球大流行，以及此類重大公共衞生問題，特別是短期內新冠肺炎大流行對我們業務和運營的未來影響； | | |
| •我們收到客户的產品或服務付款的時間； | | |
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|FLS 2
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| •我們相信，我們現有的現金和現金等價物、我們的短期和/或長期投資，以及我們業務產生的持續現金，將足以滿足我們在可預見的未來的預期流動性需求，但由於市場快速採用而決定收購和/或為我們最新技術的投資提供資金，這可能需要我們尋求額外的股權或債務融資； | | |
| •我們的預期是，隨着我們擴大國際銷售，我們的部分收入可能以外幣計價，以及匯率變化對我們現金和經營業績的影響； | | |
| •我們對2023年和2024年銷售和營銷支出增加的預期； | | |
| •我們相信我們將在未來遵守經修訂的現有信貸協議的條款； | | |
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| •我們預計，我們將繼續獲得與美國聯邦外國派生的無形收入相關的税收優惠； | | |
| •我們期望我們能夠執行我們的知識產權(“IP”)； | | |
| •我們期望採用新會計準則不會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響； | | |
| •訴訟、訴訟、爭議和索賠的結果； | | |
| •賠償義務造成的損失的影響； | | |
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| •財務報告的內部控制變化的影響；以及 | | |
| •在第一部分第1項“業務”、第1A項“風險因素”和第2項“物業”和第II部分第7項MD&A和第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”以及本10-K表其他部分披露的其他因素。 | | |
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您不應過度依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅反映管理層截至本年度報告以Form 10-K格式提交之日的意見。本文件中包含的所有前瞻性陳述都會受到在第一部分第1A項“風險因素”中進一步討論的其他風險和不確定因素的影響，並基於截至2023年2月22日我們掌握的信息。我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。某些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大相徑庭。這些前瞻性陳述不時在我們提交或提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告中披露，以及在本Form 10-K年度報告第I部分“風險因素”中披露。
值得注意的是，我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同。可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中包含的結果不同的因素在我們的Form 10-Q季度報告和Form 10-K年度報告以及我們不時在Form 8-K的當前報告中披露的結果的標題“風險因素”項下闡述。
我們免費提供Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告、委託書、董事、高管和某些大股東或其代表提交的Form 3、4和5，以及對根據1934年《證券交易法》提交或提交的文件的任何修訂，這些文件可在我們網站的投資者關係部分免費訪問，網址為www.energyRecoviy.com。這些備案文件將在這些材料以電子方式提交給美國證券交易委員會或向其提供後，在合理可行的情況下儘快提供。我們可能會不時地使用我們的網站作為發佈材料公司信息的渠道。
我們還在我們網站的投資者關係部分提供我們的公司治理文件，包括我們的商業行為和道德準則以及審計、薪酬、提名和治理委員會的章程。這些文件以及網站上的信息不打算作為本Form 10-K年度報告的一部分。我們使用我們網站的投資者關係部分作為遵守FD規則下我們的披露義務的手段。因此，除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會備案文件以及公開電話會議和網絡廣播外，您還應該關注我們網站的投資者關係部分。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|FLS 3
第一部分
項目1-商務
概述
Energy Recovery，Inc.(“公司”、“能源回收”、“我們”、“我們”和“我們”)設計和製造解決方案，使工業流程更高效和更可持續。我們的解決方案利用我們的壓力交換器技術，該技術在運行時幾乎不會產生排放，從而為公司在各種工業流程中降低成本、節約能源、減少浪費和最大限度地減少排放。隨着世界各國圍繞應對氣候變化及其影響的迫切需要團結在一起，我們在幫助企業減少其工業和商業流程中的能源消耗方面走在了前列，這反過來又減少了它們的碳足跡。我們相信，我們的客户不必為了可持續發展而犧牲質量和成本節約，並致力於開發能夠推動長期價值的解決方案，無論是財務價值還是環境價值。
我們技術的原創產品應用，PX®壓力交換器®(“PX”)能量回收裝置是推進海水反滲透海水淡化(“SWRO”)工藝的主要貢獻者，通過應用SWRO，大大降低了全球的能源強度和制水成本。我們認為PX是SWRO行業的能源回收行業標準，效率高達98%，維護最少，壽命超過其所在系統的大多數其他組件。自那以後，我們將我們的技術引入了快速增長的工業廢水市場，例如電池製造商、採礦作業和排放含有大量金屬和污染物的廢水的製造廠，以及商業和工業製冷市場。
研發(R&D)過去是，現在仍然是我們歷史、文化和企業戰略的重要組成部分。自成立以來，我們通過壓力換熱器技術的發展發展了領先的技術和工程專業知識，通過減少加壓流體流動系統中的浪費和能源消耗，增強了環境的可持續性，提高了生產率。這項多功能技術作為構建產品應用程序的平臺，是我們許多產品的核心。此外，我們還設計和開發了輔助設備，如液壓渦輪增壓器和循環增壓泵，以補充我們的能量回收設備。
正如本報告第一部分第1項下的研究、開發和技術部分進一步討論的那樣，今天，我們正在以新的和重要的方式應用我們的核心技術，開發新產品，以加快更多行業的環境可持續性。
我們自2001年以來一直在特拉華州註冊成立。我們的總部和主要的研發和製造設施位於加利福尼亞州的聖萊安德羅。此外，我們在加利福尼亞州特雷西有製造和倉庫空間，在德克薩斯州凱蒂有辦公室。我們是一支擁有全球銷售和全球現場技術支持的團隊。我們設有國際直銷辦事處和技術支持中心，為歐洲、拉丁美洲、中東和亞洲的客户提供服務。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|1
環境、社會和治理計劃
我們發佈了第三份環境、社會和治理(ESG)年度報告，其中詳細介紹了我們為加快客户運營的環境可持續性並管理我們自身運營中的ESG風險和機會所做的努力。我們努力成為一名負責任的企業公民，我們相信我們的ESG計劃為我們提供了一個戰略路線圖，使我們成為一個更可持續和更具彈性的企業。我們的ESG報告概述了我們的目標和我們產品對環境的積極影響，符合領先的可持續發展框架和報告標準，包括可持續發展會計準則委員會以及全球報告倡議、聯合國可持續發展目標和氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)的精選披露。我們的ESG努力使我們的MSCI，Inc.(“MSCI”)評級地位在2022年4月從A提高到AA，保持了我們在MSCI ESG領袖指數中的地位。
我們的ESG計劃和目標，我們認為對我們的業務成功具有極大的影響，專注於四個關鍵的ESG主題-員工、環境和氣候變化風險、創新和機會以及產品。這些專題是通過徵求內部和外部利益攸關方觀點的重要性評估確定的。自我們於2021年首次宣佈我們的目標和相關指標以來，我們在所有這些領域都取得了進展，最引人注目的是，我們首次全面核算了與我們的業務相關的温室氣體(或“GHG”)排放。這一核算是我們努力在2024年底之前對TCFD的建議做出迴應的基礎，我們認為這對我們的可持續業績至關重要，並確保我們正在處理預期的法規。
員工-我們認識到我們的成功有賴於我們的員工。我們正在對員工的健康和安全以及員工的持續發展進行投資。這包括改進安全培訓軟件，以及實現國際標準化組織(“國際標準化組織”)45001認證，這是一項職業健康和安全標準認證。我們認識到每一位員工在使我們成為一個更強大、更可持續的公司方面所發揮的重要作用。為此，我們制定了一個目標，在新員工入職後三個月內為他們提供100%的可持續發展培訓。我們還獲得了由偉大的工作場所研究所頒發的“最佳工作場所認證”，該研究所是評估員工體驗的領先者，反映了我們員工的高度滿意度和我們對員工福祉的有意義的承諾。有關我們的員工和計劃的更多信息，請參閲下面的人力資本資源。
環境和氣候變化風險-我們正在進行全面評估，以確定我們與氣候有關的短期、中期和長期風險和機遇。我們預計將在我們的下一份ESG報告中定性地描述這些風險和機會，作為我們努力在2024年底之前與TCFD的建議保持一致的一部分。此外，在2022年9月，我們獲得了國際標準化組織14001環境管理標準的認證，這是幫助我們在不斷變化的環境中管理環境和氣候變化風險的另一個關鍵組成部分。
創新與機遇-我們的目標是到2025年底，通過客户使用我們的產品，在2019年基線的基礎上將減排翻一番。正如我們在2021年ESG報告中提到的那樣，我們正在順利地前進，自2019年以來，通過使用我們的產品，我們已經為客户節省了近40%的能源。
產品-我們致力於以高標準的質量和安全提供我們的客户信任的產品。我們的目標是保持我們產品的歷史最低故障率。此外，我們通過監控保修事件和其他產品事件的財務影響來衡量我們的產品質量和安全。
我們完整的2021年ESG報告和披露可在我們的網站上找到：https://energyrecovery.com/about-us/environmental-social-governance/.我們僅將此網站地址作為非活動文本參考，並不打算將其作為指向我們網站的活動鏈接。
市場
我們為海水淡化和工業廢水市場提供一整套產品，包括市政和工業廢水處理。這些產品包括我們的能量回收裝置、高壓進料泵和再循環增壓泵。此外，我們還專注於將我們的壓力交換器技術應用於新市場和工業垂直市場。例如，我們最近推出了一種解決方案，以降低製冷和其他使用二氧化碳(CO)的系統的能源消耗2)，作為傳統氫氟烴系統的環境可持續替代品，並於2022年委託使用我們的壓力交換器技術平臺上的兩臺機組。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|2
PX技術
我們的成功建立在使用我們專有的壓力交換器技術平臺的PX的強大基礎上，是我們產品應用和解決方案的中心和結構。我們高度發達的壓力交換器技術使我們的PX能夠通過將壓力能量從一個高壓液體(液體或氣體)柱轉移到低壓液體柱來回收壓力能量，同時在操作過程中產生很少甚至沒有排放。該技術平臺適用於存在高壓流體的廣泛行業，有助於降低運營成本，同時最大限度地減少排放和計劃外停機時間。
壓力交換器技術具有高度的通用性，其作用類似於流體活塞，通過壓力交換的連續批量處理，傳遞工作壓力從每平方英寸100磅(Psi)或7巴到高達10,000 psi或700 bar的液體或氣體能量，效率高達98%。
我們獲得專利的PX系列產品利用了我們的壓力交換器技術，包括由工廠流量定義的各種尺寸，低至每分鐘20加侖，每個設備高達每分鐘400加侖；然而，我們的客户可以設計他們的能量回收系統，通過並行和多個陣列安裝我們的PX來實現無限的容量。我們的技術已經部署到世界上最大的工業和市政水處理廠中，我們相信，我們平臺的可擴展性和多功能性可以在我們瞄準的新興市場取得類似的成功。
技術轉化
熱海水淡化工藝是整個1990年代採用的主要海水淡化技術。在這個過程中，熱能被用來蒸發加熱的海水中的水，然後冷凝蒸汽產生純淨水。從20世紀90年代初開始，由於許多因素，包括能量回收設備的引入和更多的使用，海水淡化行業的選擇過程從熱式反滲透(“RO”)海水淡化轉向基於膜的反滲透(“RO”)淡化。
在過去的二十年裏，反滲透海水淡化技術已成為主導技術，取代熱力海水淡化技術成為當今海水淡化技術的首選。隨着使用熱力淡化技術的海水淡化廠年齡的增長，業界預計這些工廠的大部分業主將用反滲透淡化技術取代現有的熱力技術。這些轉換正在推動對反滲透海水淡化工藝設備的新需求，這反過來又創造了對我們產品的需求。
我們在工業廢水市場也看到了類似的技術轉換。熱技術一直是尋求最大限度地從製造過程中使用的水中去除工業廢物的反滲透系統的首選技術，例如在零液體排放過程中，所有的水被回收，污染物被減少為固體廢物，以及最小液體排放過程，在接近零的液體排放過程中產生少量的液體廢物。與海水淡化類似，熱能技術是在這些排放過程中清潔水的一種能源和成本密集型方法，高達50%的成本通常來自熱處理。即使在採用RO的處理設施中，零排放和最小排液工藝仍需要少量的熱處理才能實現其目標。然而，利用Ultra PX™使用RO將顯著降低熱需求，節約能源和減少排放。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|3
解決方案
正如我們在最近的ESG報告中所述，我們估計，到2021年，我們迄今安裝的能源回收設備為我們的客户節省了約39億美元的能源成本，並幫助我們的客户避免了約30太瓦時的能源使用。我們的能量回收設備系列包括我們的PX、Ultra PX以及我們的液壓渦輪增壓器和泵系列。
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px、高效等壓 能量回收裝置s。我們的PX由一個陶瓷轉子組成，由一個高效的動靜壓軸承系統支撐。該系列產品設計用於水處理行業內的各種反滲透工藝，包括海水和鹹水淡化，以及工業廢水過濾。 | |
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| Ultra PX。2020年，我們推出了Ultra PX能源回收裝置，我們相信，它解決了與各種反滲透應用中的工業廢水處理相關的關鍵挑戰，如能源強度和環境影響。採用為我們的PX提供動力的壓力交換技術設計，Ultra PX的功能與我們的PX類似，但可以承受更高的壓力，並且在應用於更高壓力的反滲透工藝時，可以回收高達60%的浪費能量，從而減少能源消耗和運營成本。 |
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雖然RO在工業廢水處理中的應用還處於早期階段，但我們相信我們的Ultra PX可以幫助在不斷增長的零液體和最小液體排放市場中加速採用RO。此外，我們相信，與我們的PX在海水淡化市場的影響類似，Ultra PX可以通過提高RO的價格和效率，幫助RO成為實現零液體排放和最低液體排放要求的首選處理選項。 |
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液壓渦輪增壓器、高效離心式能量回收裝置s。我們的AT和LPT液壓渦輪增壓器用於低壓微鹹水和高壓海水淡化系統和工業廢水處理。我們的液壓渦輪增壓器產品線在緊湊的配置中採用了最先進的工程技術，效率很高。我們相信，我們的液壓渦輪增壓器可以節省大量成本，提高運營效益，並易於集成到系統中。憑藉可在各種運行條件下實現最佳性能的定製設計液壓系統，我們的渦輪增壓技術可為資本成本受限的單級反滲透應用、微鹹水淡化和一些工業廢水處理系統以及天然氣加工中常見的級間增壓應用提供解決方案。 | |
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| 打氣筒。SWRO需要專門的高壓膜進料，在壓力交換器應用中還需要高壓循環泵。我們僅為我們的能源回收解決方案所服務的部分市場製造和/或供應專用高壓進料泵和循環泵。我們的高壓進料泵設計用於對膜進料流進行加壓，並克服進料水的滲透壓力要求，從而產生淡化水。我們的高壓循環泵旨在循環和控制通過PX的高壓流量，並補償隔膜、PX和相關工藝管道的微小壓力損失。 |
水處理
在人口增長、工業化、快速城市化和氣候變化的推動下，世界對清潔水的需求正在加劇。除了季節性變化外，淡水供應總體上保持不變，在一些地理區域已經在減少。這些趨勢使我們服務的市場，如海水淡化、工業廢水處理和再利用，對於滿足日益增長的全球水需求越來越重要。我們在這些市場的目標是降低與水生產和處理相關的成本和排放。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|4
反滲透是絕大多數海水淡化的首選技術，在工業廢水應用中的重要性越來越大。作為能源回收設備的行業領導者，我們提供高效、可擴展的解決方案，用於回收反滲透過程中原本被浪費的能源，從而使我們的客户能夠減少他們的資本支出，以及降低運營成本和減少與生產清潔飲用水相關的碳排放。我們還提供高壓多級和單級離心泵，旨在補充我們的能量回收設備，以滿足各種反滲透工廠的能力和應用。
海水淡化
2021年，使用我們產品的全球海水淡化廠每天生產超過2800萬立方米的水。3/天“)，足以供應美利堅合眾國14%以上的土地(”美國“)人口的日常用水需求。隨着全球各地社區缺水的日益嚴重，我們為我們在使人們能夠更負擔得起、更可持續地獲得這一重要資源方面的影響而感到自豪。
海水淡化與工業廢水工藝流程
*進入的海水同時輸送到高壓泵和PX，使客户能夠將主要高壓泵的尺寸減少60%。包含我們PX的海水淡化和工業廢水處理流程圖僅用於説明目的。實際配置可能會有所不同。
海水反滲透淡化。能源密集型泵用於對含有不同濃度的鹽、礦物和污染物的給水進行加壓，然後迫使給水通過半透膜，以獲得所需的水量和水質。這一過程產生了適合飲用、農業和工業用途的淡水，以及高度濃縮和加壓的濃縮水或鹽水。我們的PX是最廣泛使用的能量回收解決方案，它不是消耗或“浪費”排放鹽水的壓力能量，而是可以將壓力能量從高壓排放流直接轉移到部分低壓過濾給水中，從而減少主要高壓流程的泵所需的流量。我們的高效技術可以以高達98%的效率回收這些壓力能量。這導致了一個更高效的過程，因為高壓泵的尺寸大大減小，不再需要針對全膜進料流動調整尺寸，現在根據滲透流量重新調整尺寸，從而減少了高達60%的能源消耗。因此，我們的PX幫助使海水淡化成為生產飲用水中在經濟上可行和更可持續的選擇。
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微鹹水反滲透海水淡化。微鹹水反滲透過程類似於海水反滲透過程。與海水相比，微鹹水的鹽分、礦物質和污染物含量通常更低，因此需要去除的固體更少，加壓給水所消耗的能量也更少。由於較低的成本和可用的壓力能量，我們的低壓PX和液壓渦輪增壓機通常具有更適用於鹹水工藝的特點。給水中的鹽分含量將最終決定系統設計和運行條件，而系統設計和運行條件又將決定所採用的能量回收裝置的規格或類型(如果有)。
海水和鹹水淡化一直是我們創收的主要市場。這些市場從小型分散的海水淡化廠，如用於遊輪和度假村的海水淡化廠，到大型(“巨型”)項目的海水淡化廠，定義為年產5萬噸以上的海水淡化廠。3/天。由於許多重大海水淡化項目的地理位置，地緣政治和經濟事件可能會影響預期項目的時間。我們預計，傳統上與海水淡化無關的市場，如美國和中國，將不可避免地發展並提供進一步的收入增長機會。
新建的水處理項目(“綠地”)和現有的水處理(“棕地”)項目代表了海水和鹹水市場的機會。這些機會包括翻新、升級和擴建工廠，這些工廠要麼在沒有能源回收設備的情況下運行，要麼利用替代能源回收設備技術。綠地市場一直是我們水務業務的主要市場，代表着通常是公共性質的大型項目，涉及正式招標程序；而較小的項目，不常見，可能是私人性質，可能涉及正式招標程序，也可能不涉及正式招標程序。由於遺留技術，典型的棕地工廠面臨更高的能源消耗和更低的工廠利用率，包括改進現有運營、設備升級和潛在的現有產能擴展。
我們直接與項目投標人，通常是大型工程、採購和建築公司(“EPC”)、最終用户和行業顧問合作，在可能的情況下，在項目授予之前指定我們的產品。一旦項目被授予EPC，我們的正常銷售流程就會接踵而至。綠地市場競爭激烈，招標過程密切關注淡化水的成本(即每立方米生產的水的美元)。改裝機會可能有正式的招標程序，也可能沒有。我們通常與這些設施的工廠運營商、所有者和/或最終用户接洽，提出我們領先的生命週期成本價值主張。
工業廢水
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處理列車各階段使用的能量回收裝置
工業廢水市場覆蓋了廣泛的行業和地域。隨着全球各國政府越來越重視水的保護和再利用，並限制污染量，他們正在為廢水處理制定更嚴格的要求，以最大限度地實現水的回收，包括零排放和最低液體排放法規。
世界各國都在觀察零或最小液體排放申請，中國和印度走在了前面。我們預計這一趨勢將繼續擴大，因為我們觀察到關於工業廢水排放的條例的執行情況，因為世界應對水供應和水需求之間日益擴大的差距，同時側重於減少和/或消除這些行業的污染。
許多公司還面臨來自投資者和其他利益攸關方的壓力，要求它們採用更可持續的水再利用做法，並減少對現有水資源的依賴。汽車等行業，包括電動汽車、化工、紙漿和造紙、紡織、半導體和其他重工業，往往是污染大户和/或用水大户。他們的用水量可能會與市政和農業水資源競爭，使本已與缺水作鬥爭的地區的飲用水供應進一步緊張。
我們的能源回收解決方案可以在工業廢水應用中使用各種反滲透技術。這類過程通常是多階段的，隨着廢水被過濾以從廢水流中回收清潔水並將污染物濃縮到可以經濟利用或安全處置的水平，而不是排放到水道中，每個階段的壓力都會增加。我們的能量回收解決方案可應用於以下各個階段：壓力低於400磅/平方英寸的液壓渦輪增壓器和低壓PX技術；壓力在400-1200磅/平方英寸之間的旗艦產品PX；以及壓力在1200-1800磅/平方英寸之間的超級PX。
我們擁有全套產品，可服務於工業廢水處理的各個工藝階段。一些處理廠試圖將溶解的污染物濃縮到很少排放污染物或根本不排放污染物的程度。這些處理設施通常與礦物開採、採礦、紡織、紙漿和造紙、發電和化學制造行業有關。
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項目渠道
由於項目的財務以及其他商業和技術方面的原因，我們將我們的銷售分為三個不同的渠道。我們將這些銷售渠道分為大型項目(“MPD”)、原始設備製造商(“OEM”)和售後市場(“AM”)。
巨型工程。MPD客户是開發、設計、建造、擁有和/或運營能力超過5萬米的大型海水淡化廠的主要公司3/天。我們的大部分水處理收入來自這些客户。我們的MPD客户擁有所需的海水淡化專業知識，可以為大型海水淡化廠或巨型項目設計、採購、建造，有時還擁有和運營這些工廠或項目。由於這些大型項目的項目結構和能力，持續運營成本和生命週期成本而不是初始資本支出是MPD客户選擇能源回收設備解決方案的關鍵因素。因此，MPD客户最常選擇我們的PX，我們相信它提供市場領先的價值和最高的技術和經濟效益。我們與我們的MPD客户合作，為他們的工廠設計指定和優化我們的PX解決方案。項目招標到發貨的平均時間從16個月到36個月不等，甚至更長。每個大型項目代表着大約100萬美元至2100萬美元的收入機會。我們估計，MPD客户在這些大型基礎設施項目上的資本投資總額可能在5,000萬美元至10多億美元之間。
原始設備製造商。OEM客户是為中小型海水淡化廠和工業廢水處理廠提供設備、成套系統和各種運營和維護解決方案的公司，供商業和工業實體以及世界各地的國家、州和地方市政當局使用。我們向OEM客户銷售廣泛的產品，包括我們的PX、液壓渦輪增壓機、高壓泵和循環增壓泵以及相關服務。OEM項目包括加工面積高達50,000米的工廠3/天，例如位於當地市政當局、酒店和度假村、發電廠、遊輪、農業部門和其他工業場所的工廠。此外，這些OEM客户購買我們的移動式、分散式“快水”解決方案或應急水解決方案。與大型項目不同，OEM項目的規模較小，因此，在選擇海水淡化中的能源回收設備解決方案時，初始資本支出往往比未來的持續運營成本更重要。因此，我們不僅銷售我們的PX，還銷售我們的液壓渦輪增壓機，這為我們的PX提供了一種成本更低的替代品。OEM項目從項目招標到發貨的典型時間從1個月到16個月不等。每個OEM項目通常代表着高達100萬美元的收入機會。我們估計，OEM客户在這些項目上的總資本投資通常高達5000萬美元。
售後市場。AM客户是海水淡化或工業廢水處理廠的業主和/或操作員，他們可以利用我們的技術來升級或保持他們的工廠運行，並且通常安裝並運行我們的解決方案。我們提供備件和維修服務、現場服務和各種調試活動。我們利用我們的行業專業知識來支持我們現有的安裝基礎，以確保我們的能源回收解決方案能夠有效和高效地運行，從而根據我們的行業合作伙伴和客户的要求，最大限度地提高工廠的可用性和設施運營的整體盈利能力。
銷售和市場營銷
我們位於戰略位置的直銷團隊通過資本銷售向世界各地的客户提供我們的產品。我們在戰略地區保持銷售和服務足跡，使我們能夠對客户的需求做出快速反應，例如在美國、中國、印度、拉丁美洲、西班牙、沙特阿拉伯和阿拉伯聯合酋長國。我們的團隊由擁有多年海水淡化和水處理行業專業知識的人員組成。與我們當前和潛在未來客户的地理廣度相一致，我們的產品營銷方法包括在不同地區的水務行業活動中戰略性地存在。此外，我們利用我們的行業和市場情報來開發新的解決方案和服務，以供我們不斷增長的客户羣採用。
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全球能源回收裝置的能源回收解決方案
我們很大一部分收入來自美國以外的地區。有關我們產品收入的其他部門和地理信息包括在本年度報告10-K表格的第二部分第8項“財務報表和補充數據”(以下簡稱“附註”)合併財務報表附註的附註2，“收入”，附註9，“分部報告”和附註10，“集中”。
競爭
能源回收設備、高壓泵和循環增壓泵的市場競爭激烈。隨着淡水需求的增加和市場的擴大，我們預計競爭將持續並加劇。我們的產品有三個主要競爭對手：FlowServe公司(“FlowServe”)、流體設備開發公司(“Fedco”)和丹佛斯集團(“Danfoss”)。我們相信，與競爭對手的解決方案相比，我們的解決方案提供了競爭優勢，因為我們的能量回收設備提供了最低的生命週期成本，因此是反滲透海水淡化應用中最具成本效益的解決方案。
在大型項目市場，我們的PX主要與FlowServe的DWEER產品競爭。我們相信，與DWEER產品相比，我們的PX具有競爭優勢，因為我們的設備(1)採用高耐用和耐腐蝕的氧化鋁(“氧化鋁”)陶瓷部件，設計壽命超過25年，(2)保證高效率，(3)將計劃外停機時間降至最低，從而實現更低的生命週期成本和經濟高效的能源回收解決方案。此外，我們的PX還提供了最佳的可擴展性，啟動速度快，而且無需計劃維護。
在中小型海水淡化廠市場和眾多工業廢水垂直市場，我們的能源回收解決方案與FlowServe、Fedco和Danfoss的某些產品展開競爭。我們相信，與競爭對手的解決方案相比，我們的PX具有明顯的競爭優勢，因為我們的設備提供了顯著更高的節能效果，具有更低的生命週期維護成本，並且由高度耐用和耐腐蝕的氧化鋁陶瓷部件製成。我們還相信，我們的產品在質量、靈活性和耐用性方面優於我們的競爭對手。這是由我們無與倫比的參考列表(即裝機容量)表示的。我們的液壓渦輪增壓器在效率、價格方面與Fedco的渦輪增壓器競爭，因為我們的液壓渦輪增壓器具有增強操作靈活性和適用性的設計優勢。FlowServe和丹佛斯都在2022年推出了新的能源回收設備。
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在我們為高壓泵和循環泵服務的適用市場和流量範圍內，我們的解決方案與丹佛斯、Fedco、FlowServe、KSB Aktiengesellschaft、Torishima Pump Mfg製造的泵競爭。蘇爾策泵業有限公司、蘇爾策泵業有限公司等公司。我們相信，我們的泵解決方案與這些解決方案相比具有競爭力，因為我們的泵是專門為反滲透海水淡化而設計的，是高效的、以產品為特色的潤滑軸承，並且經常被購買以補充我們在中小型工廠中的能量回收設備。
季節性
在整個日曆年中，沒有特定的季節性需要突出。我們經常遇到產品收入在季度間和年度間的大幅波動，這主要是由於我們MPD發貨的時間和執行情況，這一點每年都會有所不同。
新興技術
今天，我們正在利用我們的壓力交換器技術平臺開發新的產品應用，並多元化進入新的行業。我們繼續推動我們的核心壓力交換器技術所能做的極限，我們相信這將在未來釋放新的商業機會。
公司2
温室氣體對環境和健康有廣泛的影響。温室氣體通過捕獲熱量導致氣候變化，還會導致霧霾和空氣污染引起的呼吸道疾病，以及氣候變化的其他影響，如極端天氣、糧食供應中斷和野火增加。全球製冷和熱泵行業是温室氣體排放的主要貢獻者，其中這些封閉系統內氫氟碳製冷劑的泄漏是主要貢獻者。製冷行業是温室氣體排放增長最快的行業，增長率約為10%至15%。在世界範圍內，已有130多個國家簽署了《基加利修正案》，該修正案為發達國家和發展中國家強制逐步減少氫氟碳化物設定了時間表。2022年10月，美國環境保護署(EPA)批准了其打算根據基加利修正案，到2036年逐步減少85%的氫氟碳排放的生產和進口。此外，美國的某些州，如加利福尼亞州和華盛頓州，也在增加法規，要求超市更換製冷系統，歐盟也同樣在採取行動，通過逐步減少F-Gas等補充法規來限制氫氟烴。
所有這些法規都在推動製冷行業以及尋找更安全製冷劑來源的超市連鎖店轉向CO2與氨和丙烷等替代製冷劑相比，這種製冷劑具有低毒性和易燃性，是最可持續和最安全的天然製冷劑之一。隨着市場的追趕，我們預計CO的銷售2製冷系統將增加。
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今天的挑戰是讓CO2系統成本更低、效率更高，以支持過渡到環境友好型CO的經濟理由2製冷，特別是在較温暖的氣候中，在CO中消耗能源2與氫氟烴系統相比，製冷系統的成本要高得多。我們相信我們的壓力交換技術可以通過減少能源消耗和降低CO成本來解決這一挑戰2系統，類似於我們在海水淡化和工業廢水應用方面所取得的成就。我們專注於製冷的產品PX G1300™(“PX G”)，利用我們現有的陶瓷、材料科學和製造專業知識，並最終可能通過降低零售終端用户(如雜貨店)的成本來改變標準制冷系統架構。PX G降低了CO的能耗和運營成本2製冷系統在廣泛的運行條件下。我們將此視為採用CO的重要加速器2冷藏。 | |
商業製冷市場生態系統有多個參與者，他們集成這些組件來構建一個系統。這些參與者包括作為系統最終用户的超市；協助安裝和維護系統的承包商；製冷系統製造商；以及協助為超市設計和指定系統以及向原始設備製造商提供部件規格的設計顧問。
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採用我們的PX G1300的製冷系統氣體工藝流程
*低壓一氧化碳2同時連接到壓縮機和PX G1300，從而使客户可以減小壓縮機的尺寸。包含我們的PX G1300的製冷系統氣體流程圖僅用於説明目的。實際配置可能會有所不同。
製造業
我們的產品，包括我們的PX、液壓渦輪增壓器、高壓泵和循環增壓泵，都是在我們位於加利福尼亞州的設施中設計、生產、組裝和測試的。我們的設施包括先進的陶瓷製造和測試設備。
我們PX的氧化鋁陶瓷組件是從高純氧化鋁到最終產品的內部製造。作為我們廢物管理策略的一部分，在加工階段，當固體部件成形時，多餘的高純氧化鋁粉末被收集、加工，然後重新利用。我們其他產品的零部件也經過最終精密加工，以保護我們製造方法和產品設計的專有性質，並保持優質的質量標準。此外，多個測試迴路的可用性使我們能夠測試我們生產的每一種水產品的全部運行條件。這些測試迴路是我們用水的主要驅動力，已經進行了修改，允許我們回收這些測試周期中使用的大部分水。
我們從不同的供應商那裏獲得原材料、加工材料和某些預加工材料，以支持我們的製造業務。數量有限的這些供應商是單一來源，以保持材料的一致性和支持新產品開發。在大多數情況下，存在合格的宂餘源。通過我們垂直集成的陶瓷精密製造工藝，我們確保所有部件都符合我們在質量、耐用性和可靠性方面的高標準。
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我們致力於減少我們業務對環境的影響。我們認識到，隨着我們追求多元化和有紀律的增長戰略，我們的運營和對環境的影響可能會增加。我們目前尋求將對環境的影響降至最低的一些方法是通過廢物管理戰略減少資源消耗、優化可再生能源的使用以及監測關鍵的環境指標。我們衡量和管理我們的影響的努力將隨着我們業務的發展而不斷髮展。作為對我們業務可持續發展的承諾，我們已獲得環境管理體系國際標準ISO 14001的認證。
研究、開發和技術
今天，我們對研發的投資集中在(1)推進我們的解決方案，以更好地服務於歷史市場，如海水淡化；(2)將我們的壓力交換技術應用於新市場，如我們最近進入的工業廢水和CO2市場；以及(3)對我們的壓力交換技術在現有和新的垂直領域的新應用進行基礎研究。
在任何技術項目開始時，我們設定財務和商業參數，如盈利能力和市場規模，以衡量我們的成功，包括這些基於時間的目標：(1)新技術預計在12個月內可行；(2)計劃在項目開始後24個月內將新產品商業化；以及(3)預測在項目開始後36個月內實現盈虧平衡。此外，作為商業案例開發的一部分，我們考慮新產品對環境和社會問題的影響的更廣泛的影響。
我們認識到認真管理資源以支持我們正在進行的研發計劃的重要性。我們保持着先進的分析和測試能力，以評估我們在所有公司站點的解決方案。我們已經開發了複雜的分析工具，使我們能夠減少對全面測試的依賴，這種測試成本很高，而且往往會消耗大量的水和可消耗的能源。我們先進的數值建模和分析工具支持三維(“3D”)、多相、多物理和多尺度的計算流體力學、流體結構相互作用、熱力學和系統分析。尖端的建模和分析技術與廣泛的最先進的實驗能力相結合，使我們能夠進一步完善我們現有的水和製冷技術，併為複雜系統和應用開發我們的壓力交換器技術的新衍生品。
我們的高技能工程團隊，其中許多人持有世界公認的工程組織的認證，在一系列技術領域擁有專業技能，這些領域對支持我們當前的產品線和推進我們的孵化計劃至關重要，包括流體力學和空氣動力學、具有計算流體力學和有限元分析專長的固體力學、軸承設計(滾子元件、流體靜力學和流體動力學)、多相流、動力學和控制、聲學和振動、摩擦學、材料科學和塗層、泵和渦輪機、渦輪機械和旋轉設備的核心工程能力。
資訊科技
我們的許多業務活動都依賴我們的信息技術(“IT”)和數據系統。隨着技術在我們業務中的作用擴大，網絡安全的重要性也在擴大。我們認真保護我們的品牌、系統、數據、知識產權以及客户和員工信息。我們積極監控和管理我們的數據系統的安全風險(例如，網絡安全風險)，並希望通過企業範圍的計劃、年度員工培訓和漏洞評估來緩解這些風險。我們已經並將繼續在熟練的IT員工隊伍和關鍵技術方面進行投資。
我們的企業範圍計劃包括終端安全和加密、網絡入侵防禦和檢測、用於管理和安裝安全補丁的系統、第三方應用程序更新以及安全信息和事件管理(“SIEM”)系統，這些系統可監控我們的基礎設施並就潛在的網絡安全問題向我們的安全運營中心發出警報。我們嚴格監管和限制所有對我們設施中的服務器和網絡的訪問。本地網絡訪問受域身份驗證的限制，使用嚴格的訪問控制列表和虛擬局域網(“虛擬局域網”)。我們為遠程工作訪問應用程序和服務構建了額外的安全層，例如軟件定義的邊界(SDP)、零信任網絡訪問和多因素身份驗證(MFA)。我們的IT部門定期執行滲透測試，我們聘請第三方滲透測試公司進行滲透測試，以確定和修復任何問題。
在我們的全企業風險管理方法下，網絡安全是一種向我們的董事會審計委員會報告和監督的“高級別”風險，該委員會由四名非僱員獨立董事組成。除了企業範圍的舉措外，我們還購買網絡安全保險，以防範與網絡安全相關的事件可能產生的各種成本。我們不斷加強和加強我們圍繞人員、流程和技術的計劃和控制，並應用基於風險的戰略來加強預防、檢測和應對工作。
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知識產權
我們為可能納入我們解決方案的新技術、發明和改進尋求專利保護。我們依靠專利、商業祕密法律和合同保障措施來保護在生產我們的解決方案時使用的專有工具、加工技術和其他技術訣竅。我們擁有強大的知識產權(“IP”)組合，包括美國和國際頒發的專利以及正在申請的專利。
我們已經在美國專利商標局註冊了以下商標：“ERI”、“PX”、“PX壓力交換器”、“壓力交換器”、“Ultra PX”、“PX動力總成”、“PX G1300”、能量回收徽標和“讓海水淡化變得負擔得起”。我們還在國際商標局申請並獲得了註冊。
人力資本資源
我們的員工是我們公司成功的關鍵。我們無與倫比的PX獨創性、不斷增加的銷售額和相關的產量增長都是由我們的員工推動的。我們的公司建立在創新的基礎上，由多元化的思想和背景驅動。我們需要員工挑戰現狀，積極合作解決挑戰，並尋求不斷改進自己和我們的運營。我們努力創造一個令人興奮、安全和協作的工作環境。我們為這種文化感到自豪，並相信它創造了至關重要的競爭優勢。
截至2022年12月31日，我們有246名全職員工，約佔我們員工總數的100%，其中包括永久員工和租賃員工。我們的租賃員工包括全球銷售和服務代理以及IT支持。我們的員工沒有加入工會，我們認為我們與員工的關係很好。
我們的商業行為準則(“準則”)是幫助我們所有人識別和報告不道德行為的重要工具，同時保護和培育我們的文化。我們的守則反映在我們的員工手冊和培訓計劃中，包括我們針對騷擾和欺凌的政策，以及我們向所有員工提供的工作場所消除偏見的政策。
我們的重點是在吸引、入職、發展和留住員工的整個過程中，創造一種敬業的員工體驗。我們致力於支持員工發展，並提供有競爭力的福利和安全的工作場所。我們的員工參與努力包括時事通訊和全體員工市政廳會議，以及信息會議，其中包括我們的高管員工在非正式環境下與幾個員工小組舉行的會議，我們的目標是讓所有員工瞭解情況，增加透明度，並促進開放溝通的文化。此外，我們提供定期的員工培訓和發展，通過這些培訓，我們努力教育和提高員工的財務、心理和身體健康。
我們的薪酬和福利計劃旨在表彰我們的員工對價值、獨創性和業務成果的貢獻，包括根據公司和個人表現獎勵每位員工的浮動薪酬。此外，所有全職員工和等價者都包括在基於股票的股權獎勵、健康和福利福利中，包括精神健康、休假、發展計劃和培訓，以及通過捐贈時間和金錢回饋社區的機會。
員工安全仍然是我們的首要任務。為了實現我們的安全目標，我們制定並維護了全公司的政策，以確保每個員工的安全，並遵守職業安全與健康管理局(“OSHA”)和國際公認的ISO 45001標準。為進一步提高透明度和問責性，我們在年度ESG報告中公開披露了我們的總可記錄事故率、險些未命中頻率、死亡率和安全培訓完成率。
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附加信息
我們的網站是www.energyRecovery y.com。我們還維護投資者關係網站，作為發佈重要信息的常規渠道，包括新聞稿、演示文稿和財務報表(https://ir.energyrecovery.com).我們打算使用我們的投資者關係網站作為遵守FD法規下我們的披露義務的一種手段。因此，投資者除了關注新聞稿、美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應關注我們的投資者關係網站。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前8-K表格報告、對該等報告的所有修訂，以及我們年度股東大會的委託書，在提交給美國證券交易委員會或向其提交報告後，在合理可行的範圍內，儘快在我們網站的投資者關係部分免費提供。我們的網站或任何其他網站上包含的信息不是本報告的一部分，也不被認為是通過引用或與我們向美國證券交易委員會提交的任何其他文件一起納入的。我們的總部和主要製造中心位於加利福尼亞州聖萊安德羅杜利特爾大道1717號，郵編：94577，我們的主要電話號碼是(510483-7370)。美國證券交易委員會建立了一個互聯網網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。美國證券交易委員會網站的網址是http://www.sec.gov.我們僅將此網站地址作為非主動文本參考，並不打算將其作為指向美國證券交易委員會網站的主動鏈接。
項目1A--風險因素
以下討論闡述了管理層目前認為可能影響我們的業務、運營結果和財務狀況的最重大風險和不確定性。其他風險和不確定性，包括我們或我們的管理層目前不知道的風險和不確定性，也可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。因此，以下內容不應被視為對我們可能面臨的所有風險和不確定因素的完整討論。我們可能會在提交給美國證券交易委員會的其他報告中不時修改或補充這些風險因素。
與我們的水務部門相關的風險
我們的水務部門收入在很大程度上依賴於新建和改造現有水處理廠，因此，由於資本支出的波動、項目融資的可用性、項目時間安排、執行和其他影響更廣泛的水處理行業的因素，我們的運營業績歷來經歷並可能繼續經歷重大變化。
目前，我們水務部門的大部分收入來自銷售新建成的大型海水淡化廠所使用的能源回收產品和服務，以及對現有海水淡化廠進行改造，特別是在世界乾旱或乾旱地區。如果這些海水淡化廠的建設或現有工廠的改造因任何原因而下降，包括任何全球或地區經濟低迷、政治或地區條件惡化、政府優先事項變化或任何全球或地區衝突的影響，對我們用於水務部門的產品的需求可能會下降。
其他可能影響所建海水淡化廠的數量和能力或完成時間的因素包括：所需工程和設計資源的可獲得性；全球經濟疲軟；信貸供應和其他形式的融資短缺；政府監管、許可要求或優先事項的變化；水處理解決方案的資本支出減少。這些因素中的每一個都可能導致對我們產品的需求減少或不均衡。處理廠建設的顯著變化或延遲，或海水淡化和工業廢水處理支出的減少，可能會對我們的水務部門的銷售和收入產生負面影響，進而可能對我們的整個業務、財務狀況或運營結果產生不利影響，使我們難以準確預測我們未來的銷售和收入。
此外，海水淡化行業一直在經歷從熱法海水淡化到SWRO生產的技術轉變。如果這種技術轉移不能繼續下去，或者我們無法抓住這種轉移創造的剩餘市場機會，我們的水務部門的銷售和收入可能會受到負面影響。
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我們的水務部門面臨着來自多家公司的競爭，這些公司提供與之競爭的能源回收和水泵解決方案。如果這些公司中的任何一家生產出先進的技術或提供更具成本效益的產品，我們在市場上的競爭地位可能會受到損害，我們的利潤可能會下降。
水處理廠的能量回收設備和泵的市場競爭激烈且不斷髮展。我們預計，隨着海水淡化和工業廢水市場的持續增長，競爭將持續並加劇。競爭對手在2022年推出了新產品，包括FlowServe和Danfoss的新產品，這些產品直接與我們的旗艦能源回收產品競爭。此外，我們預計將有新的競爭對手進入市場，現有的競爭對手將對其現有產品進行改進，並推出更多與我們的解決方案直接競爭的新產品。這些新的和改進的產品可能比我們的產品更好，和/或可以比我們產品的成本低得多的價格提供。這些新產品的性能和定價壓力可能會導致我們調整某些產品的價格以保持競爭力，或者我們可能無法繼續贏得大筆合同，這可能會對我們的市場份額、競爭地位和利潤率造成不利影響。我們當前和潛在的一些競爭對手可能擁有更多的財務、技術、營銷和其他資源；更長的運營歷史；或更高的知名度。他們還可能擁有更廣泛的產品和產品線，這將使他們能夠以更低的價格或其他更優惠的條款和條件提供多產品或成套解決方案以及競爭產品。因此，我們維持市場份額的能力可能會受到不利影響，這將影響我們的業務、產品利潤率、經營業績和財務狀況。此外，如果我們的一家競爭對手與另一家公司合併或合作，競爭格局的變化可能會對我們持續有效競爭的能力產生不利影響。
經濟持續低迷可能會影響新的海水淡化廠、現有海水淡化廠的改造以及各種垂直工業廢水的處理，這可能會導致對我們的水產品和服務的需求減少。
對我們的水產品和服務的需求主要取決於繼續建設新的大型海水淡化廠，改造現有的工廠，以及建設工業廢水處理設施，特別是在海灣合作委員會(“GCC”)、中國和印度的組成國家。最近的全球經濟衰退和烏克蘭的武裝衝突可能對這些國家和其他國家產生不利的經濟影響，這可能會影響新的海水淡化和改造項目的支出水平、時間安排和項目融資的可獲得性。無法為這些項目獲得信貸或融資，可能會導致這些項目的推遲或取消，和/或改變政府的優先事項或以其他方式減少水處理項目的支出，每一項都可能導致對我們產品和服務的需求減少，這可能對我們的整個業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們面臨與產品缺陷相關的風險，這可能會導致保修索賠超過我們的保修條款，或者在任何一年導致大量或大量的保修或其他索賠。
我們為某些產品提供18至30個月的保修，併為我們PX品牌產品的陶瓷部件提供長達5年的保修。我們通過各種方法在我們的製造設施中測試我們的產品；然而，不能保證我們的測試會發現我們產品中的潛在缺陷，這些缺陷可能在產品上市後才會顯現出來。該試驗不得複製海水淡化廠和安裝該試驗裝置的其他工廠的惡劣、腐蝕性和變化的條件。從我們的供應商那裏購買的組件也有可能在這些條件下發生故障。我們的液壓渦輪增壓器和循環增壓泵的某些組件是定製的，在生產環境中可能無法按要求縮放或運行。因此，由於產品缺陷，我們可能會有重大保修索賠或違反供應協議的風險。如果我們的保修條款不足以支付解決與產品缺陷相關的問題的實際成本，我們可能會產生額外的收入成本。如果這些額外費用很大，它們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們可能無法在工業廢水市場上成功競爭。
工業廢水市場正在發展，涵蓋了廣泛的行業和地域，並利用了各種反滲透技術。雖然我們的產品可以成為這些不同應用的潛在解決方案，但不能保證我們將成功地開發我們的工業廢水產品的市場應用。雖然像中國和印度這樣的國家已經開始強制要求特定行業的液體排放量為零或最低，但在世界上許多地方，沒有關於廢水處理的法規或最低限度的法規。因此，這些地區的最終用户可能根本不願意實施工業廢水處理，或者，如果他們願意，可能會選擇一種具有競爭力的或替代的廢水處理技術。與海水淡化市場類似，有許多競爭對手和競爭產品可以服務於不包括反滲透或使用我們產品的工業廢水行業。這些競爭對手可能與終端用户有現有的關係，知名度更高，或者更多的財務、技術、營銷和其他資源，這可能會使我們在這個行業中競爭具有挑戰性。由於上述原因，我們可能無法成功發展我們的工業廢水業務，無法發展任何市場份額，也無法贏得任何大型合同，這將影響我們的業務、經營業績和財務狀況。
與我們的新興技術細分市場相關的風險
我們可能無法在CO中成功競爭2製冷市場。
在過去的十年裏，全球商業和製冷行業一直在從氫氟碳基製冷劑轉向一氧化碳等天然製冷劑2為應對全球氫氟碳化物製冷劑的逐步減少和隨後的環境法規。介紹了PX G1300能量回收裝置在CO生產中的應用2我們將在2021年使用基於製冷技術的製冷系統，並繼續致力於開發這項新技術的市場應用。雖然對PX G1300的興趣一直是積極的，但不能保證我們將成功地在實現我們的目標所需的時間表上產生持續的興趣並廣泛採用我們的技術，或者根本不能。商業和工業製冷行業採用新技術的速度可能很慢，替代技術或製冷劑可能會出現，從而減緩PX G1300的採用。此外，我們可能會遇到新的技術挑戰，為了實現技術的採用，我們將需要解決這些挑戰。商業製冷行業也充斥着非常大的老牌公司，他們比我們擁有更多的經驗和資源，而且還有與PX G1300競爭的產品和技術。如果我們無法解決任何技術挑戰，請為我們的CO產生並保持足夠的興趣2製冷技術，我們可能無法在CO競爭中取勝2製冷市場，這可能會對我們的整個業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
我們可能無法成功開發未來的新技術。
我們在研發和銷售方面進行了大量投資，以執行我們在流體流動市場的多元化戰略，包括我們最近的商業製冷產品。雖然我們認為多元化是我們增長戰略的核心，但不能保證我們的努力一定會成功。我們的增長模式在一定程度上基於我們啟動和擁抱顛覆性技術趨勢的能力，在地理和產品領域進入新市場的能力，以及推動我們開發和營銷的產品和服務的廣泛採用的能力。我們的競爭地位和未來的增長取決於一系列因素，包括我們成功地：(I)創新、開發和保持有競爭力的產品和服務，以應對新興趨勢和滿足客户需求，(Ii)在不斷擴大的競爭對手面前捍衞我們的市場份額，(Iii)通過添加使我們的產品和服務有別於我們競爭對手的創新功能或顛覆性技術來增強我們的產品和服務，並防止商品化，(Iv)開發、製造和將引人注目的新產品和服務快速和經濟地推向市場，(V)吸引，培養和留住具有必要的創新和技術專長並瞭解客户需求以開發新技術、產品和服務的人員，(Vi)繼續投資於製造、研發、工程、銷售和營銷以及客户支持。任何不能執行這種增長模式的行為都可能損害我們的聲譽，限制我們的增長，並對我們的運營結果產生負面影響。此外，新工業垂直市場的盈利能力(如果有的話)可能低於我們的水務部門，我們在多元化努力收回投資方面可能不夠成功。我們技術的失敗, 由於更具吸引力的產品或服務，或者客户對我們的新技術和創新技術的採用和投資慢於預期，從而維持和獲得市場接受度的產品或服務可能會顯著減少我們的收入或市場份額，並對我們的競爭地位產生不利影響。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|16
與我們的一般業務相關的風險
我們的經營業績可能會大幅波動，使我們未來的經營業績難以預測，並導致我們的經營業績低於預期。
我們的經營業績可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的。我們經歷了季度間和年度間收入的大幅波動，我們預計這種波動將繼續下去。此外，在過去，客户購買模式導致我們很大一部分銷售額發生在第四季度。這帶來了第四季度的延誤、取消或其他不利事件可能對年度業績產生重大負面影響的風險。因此，在不同時期比較我們的經營業績可能沒有意義。由於我們很難預測未來的業績，如果我們的收入或經營業績低於投資者或證券分析師的預期，我們的股價可能會下跌。
我們的銷售週期可能很長且不可預測，而且我們的銷售工作需要相當長的時間和費用。因此，我們的銷售額很難預測，每個季度可能會有很大差異，這可能會導致我們的經營業績波動。
我們的銷售工作包括對現有和潛在客户進行大量關於我們能源回收產品的使用和好處的教育。這一培訓過程可能很耗時，而且通常涉及重要的產品評估過程，在處理將產品引入新的流體流動工業垂直領域時，這一點尤為明顯。在我們的水務部門，我們的OEM客户的平均銷售週期從1個月到16個月不等，這些客户涉及較小的海水淡化廠。我們的國際MPD客户(涉及較大的海水淡化廠)的平均水務部門銷售週期通常從16個月到36個月不等，有時可能超過36個月。這些漫長的銷售週期使得逐季度的收入預測變得困難，並導致我們在產品訂單之前花費大量資源。
我們的業務需要大量的成本，這些成本在短期內是固定的或難以降低的，而對我們產品的需求是可變的，受波動的影響，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的業務需要在設施、設備、研發和培訓方面進行投資，這些設施、設備、研發和培訓要麼是固定的，要麼在短期內難以縮減或擴大。與此同時，我們產品的市場多變，由於經濟衰退、降水增加、全球金融市場不確定和政治變化等因素，我們的產品經歷了低迷，其中許多因素不是我們所能控制的。在產品需求減少的時期，我們可能會經歷更高的相對成本和過剩的製造能力，導致高管理費用和低毛利率，同時導致現金流和盈利能力下降。同樣，儘管我們相信我們現有的製造設施能夠滿足當前的需求和可預見的未來的需求，但我們業務的持續成功取決於我們是否有能力擴大我們的製造、研發和測試設施，以滿足市場需求。如果我們不能及時對需求的增加做出反應，我們的收入、毛利率、淨收入和現金流可能會受到不利影響。
如果我們無法收回未開賬單的應收賬款，這部分是由預提準備金造成的，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們與大型EPC公司的合同通常包含預扣條款，通常在產品發貨和收入確認後，我們產品的最終分期付款最多推遲24個月。一般來説，我們根據我們的客户合同確認的收入的10%或更少受到此類預提條款的約束，並作為合同資產入賬。這種扣留可能會導致相對較高的未開單應收賬款。如果我們無法收集這些業績阻礙，我們的運營結果將受到不利影響。
我們的應收貿易賬款面臨信用風險，當經濟狀況惡化時，這種風險會加劇。
我們的一些未償還應收賬款沒有抵押品、第三方銀行支持或融資安排或信用保險。我們對應收貿易賬款的信用和收款風險敞口可能更高，並受到某些市場的經濟和/或政治不穩定的影響，我們緩解此類風險的能力可能有限。雖然我們有程序監控和限制我們應收賬款的信用風險敞口，以及某些提前還款要求，但不能保證這些程序將有效地限制我們的信用風險和避免損失。
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我們的一些零部件依賴於有限數量的供應商。如果我們的供應商不能滿足我們的需求和/或要求，我們的業務可能會受到損害。
我們依靠為數不多的供應商提供船體外殼、不鏽鋼端口和氧化鋁粉末，為我們的液壓渦輪增壓器和泵提供能量回收設備、不鏽鋼鑄件和部件。我們依賴數量有限的製造商提供這些供應涉及幾個風險，包括對交貨時間表、質量保證、製造產量、通脹上升造成的生產成本的控制減少，以及缺乏有保證的生產能力或產品供應。我們沒有與這些供應商簽訂長期供應協議，但在採購訂單的基礎上確保這些供應。我們的供應商沒有義務在任何特定的時期、任何特定的數量或任何特定的價格向我們供應產品，除非特定的採購訂單中有規定。我們的需求可能只佔這些供應商總生產能力的一小部分，我們的供應商可能會將產能重新分配給其他客户，即使在對我們產品的高需求時期也是如此。由於行業需求高或供應商無法始終如一地滿足我們的質量或交貨要求等因素，我們在過去和未來可能會遇到與供應商的產品質量問題和交貨延遲。如果我們的供應商取消或大幅改變對我們的承諾，或未能滿足滿足客户對我們產品的訂單所需的質量或交貨要求，我們可能會失去對時間敏感的客户訂單，無法以成本效益或及時的方式開發或銷售我們的產品(如果有的話)，並顯著減少收入，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。我們可能會在未來鑑定更多的供應商，這將需要時間和資源。如果我們不認可更多的供應商, 由於我們對現有供應商的依賴，我們可能會面臨更大的產能短缺風險。
我們的部分庫存可能會變得過剩或過時，這將增加我們的收入成本。
原材料、零部件、在製品或成品的庫存可能會累積，我們可能會因各種因素而遭受損失，其中包括海水淡化、工業廢水和製冷市場中的技術變革導致產品更換；產品發貨長時間延誤或訂單取消；我們需要訂購交貨期較長的原材料，並且我們無法估計所需項目的確切數量和類型，特別是關於高效泵的配置；以及導致產品內部組件更換的成本削減計劃。
此外，我們可能會不時地購買比立即需要的更多的庫存，以便在預期對我們產品的需求增加的情況下縮短交貨時間。如果我們無法以合理的確定性預測對我們產品的需求，而我們來自客户的實際訂單低於這些預測，我們可能會積累多餘的庫存，我們可能需要註銷這些庫存，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的研發戰略可能不會產生正回報。
開發我們的產品是昂貴的，在產品開發上的投資可能涉及較長的投資回收期。雖然我們相信我們最大的優勢之一在於我們的創新和產品開發努力，但成功地將這些努力商業化併產生回報可能是困難的。我們預計，我們的運營結果可能會受到這些投資的時機和規模的影響。此外，這些投資可能需要幾年時間才能產生正回報。
業務中斷可能會損壞我們或我們供應商的設施。
我們的業務和我們供應商的業務可能容易受到火災、地震、洪水和其他自然災害以及停電、電信故障和其他我們無法控制的事件的影響。我們在加利福尼亞州的總部位於主要地震斷層附近，過去曾經歷過地震。此外，我們在加利福尼亞州的設施位於公共安全停電(“PSPS”)區域。如果發生自然災害或我們受制於PSPS，我們的運營能力可能會嚴重受損，這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。我們不能確定我們為防止一般業務中斷而投保的保險是否足以彌補我們所有的損失。
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我們不時地捲入法律程序，並可能在未來受到額外的法律程序的影響，這可能會導致重大的不利後果。
除了知識產權訴訟風險，我們未來可能會捲入各種商業和其他糾紛，以及我們在業務過程中不時出現的相關索賠和法律程序。有關我們參與的某些法律程序的信息，請參閲説明的附註7，“承諾和或有事項--訴訟”。我們目前的法律程序以及我們可能成為其中一方的任何未來訴訟，在調查、辯護和解決方面都可能是昂貴和耗時的，並將轉移我們管理層的注意力。我們作為一方的任何訴訟可能導致繁重或不利的判決，上訴後可能無法逆轉，或支付鉅額金錢損害賠償或罰款，或者我們可能決定以同樣不利的條款解決訴訟，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們的實際運營結果可能與我們的指導意見有很大不同。
我們在季度收益電話會議、季度收益發布或其他方面發佈關於我們未來業績的指導，這些指導代表了我們管理層截至發佈之日的估計。這一指導包括前瞻性陳述，將基於我們管理層準備的預測。這些預測的編制不會考慮到遵守美國註冊會計師協會公佈的準則，我們的註冊會計師、任何其他獨立專家或外部機構都不會編制或審查這些預測。因此，任何該等人士均不會就該等預測發表任何意見或作出任何其他形式的保證。
預測基於若干假設和估計，這些假設和估計雖然用數字表示，但本質上會受到重大業務、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的，是基於對未來業務決策的具體假設，其中一些將發生變化。我們將繼續以高範圍和低範圍陳述可能的結果，這是為了在變量發生變化時提供敏感性分析，但並不意味着實際結果不能超出建議的範圍。我們發佈指引的主要原因是為我們的管理層提供一個基礎，以便與分析師和投資者討論我們的業務前景。對於任何此類第三方發佈的任何預測或報告，我們不承擔任何責任。
指導意見必然是投機性的，可以預期，我們提供的指導意見所依據的某些或全部假設將不會實現或將與實際結果大相徑庭。因此，我們的指導只是對管理層認為截至發佈之日可實現的內容的估計。實際結果可能與我們的指導不同，變化可能是實質性的。有鑑於此，我們敦促投資者在就我們的普通股作出投資決定時，不要依賴我們的指導。
未能成功實施我們的經營策略或發生本年度報告10-K表格中“風險因素”一節所列的任何事件或情況，都可能導致實際經營結果與我們的指導方針不同，這種差異可能是不利的和重大的。
在編制我們的財務報表時，我們會做出某些假設、判斷和估計，這些假設、判斷和估計會影響我們綜合財務報表中報告的金額，如果不準確，可能會對我們的財務業績產生重大影響。
我們對許多項目作出假設、判斷和估計，包括金融工具、商譽、長期資產和其他無形資產的公允價值、遞延税項資產的變現能力、收入的確認和股票獎勵的公允價值。我們在釐定僱員相關負債(包括佣金和浮動薪酬)的應計項目時，以及在釐定不確定税務狀況的應計項目、遞延税項資產的估值撥備、呆賬準備及法定或有事項時，亦會作出假設、判斷及估計。該等假設、判斷及估計乃根據歷史經驗及我們認為於綜合財務報表日期在當時情況下屬合理的各種其他因素而作出。實際結果可能與我們的估計大不相同，這種差異可能會對我們的財務業績產生重大影響。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|19
我們的全球業務使我們面臨與開展國際業務相關的風險和挑戰，我們努力遵守其他國家的法律以及適用於國際業務的美國法律，如美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)和美國出口管制法律，可能會對我們的業務結果產生不利影響。
我們在全球範圍內運營，在歐洲、非洲、亞洲、南美和北美設有辦事處或活動。我們在國際上開展業務時面臨固有的風險，包括遵守適用於我們國際業務的國際和美國法律法規。這些法律和法規包括税法、反競爭法規、進口和貿易限制、出口管制法律，以及禁止向政府官員支付腐敗款項或向客户支付某些款項或報酬的法律，包括美國反海外腐敗法或其他反腐敗法，這些法律最近在全球執法力度大幅增加。我們的許多產品都受到美國出口法的限制，這些限制限制了我們產品可能銷售到的目的地和客户類型，或者需要與美國境外銷售相關的出口許可證。鑑於這些法律的高度複雜性，存在某些條款可能被無意或故意違反的風險，例如，由於個別員工的欺詐或疏忽行為，我們未能遵守某些正式的文件要求，或其他原因。此外，我們可能要對我們當地經銷商和合作夥伴採取的行動負責。違反這些法律和法規可能會導致對我們、我們的官員或員工的罰款、刑事制裁，以及禁止或限制我們的業務開展。任何此類違規行為可能包括禁止或限制我們在一個或多個國家/地區提供產品的能力，並可能嚴重損害我們的聲譽、我們的品牌、我們的業務和我們的經營業績。此外，我們在世界許多地區開展業務，這些地區在某種程度上和在某些情況下經歷了嚴重的政府腐敗, 嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。如果我們的競爭對手能夠通過向政府官員和其他有影響力的人付款或通過相關法律法規禁止我們使用的其他方法來獲得業務、許可證或其他優惠待遇，我們可能會受到競爭劣勢的影響。我們的成功在一定程度上取決於我們預見這些風險和管理這些困難的能力。這些因素或這些因素的任何組合可能會對我們的收入或我們的整體財務表現產生不利影響。
我們未能保持適當的ESG實踐和披露可能會導致聲譽損害、客户和投資者信心喪失，以及不利的業務和財務結果。
政府、投資者、客户和員工都在加強對ESG實踐和披露的關注，對這一領域的期望也在迅速發展和提高。雖然我們監控各種不斷變化的標準和相關的報告要求，但未能充分維護符合不同利益相關者期望的適當ESG實踐可能會導致業務損失、市場估值下降、無法吸引客户以及無法吸引和留住頂尖人才。
氣候變化，或應對氣候變化的法律或監管措施，可能會對我們產生負面影響。
大氣中二氧化碳和其他温室氣體濃度增加導致的氣候變化可能對我們的行動構成風險。氣候模式的劇烈變化(如颶風、龍捲風、野火或洪水)或慢性變化(如干旱、熱浪或海平面變化)造成的物理風險可能會對我們的設施和運營產生不利影響，並擾亂我們的供應鏈和分銷系統。對氣候變化的關切還可能導致旨在減少温室氣體排放和/或減輕氣候變化對環境的影響的新的或額外的法律或監管要求，例如對碳基能源的使用徵税或設置上限。任何此類新的或額外的法律或法規要求可能會增加與我們產品的採購、製造和分銷相關的成本，或擾亂我們的產品採購、製造和分銷，這可能會對我們的業務和財務報表產生不利影響。
我們必須遵守各種現有和未來的法律和法規，例如ESG倡議，這些法律和法規可能會給我們帶來鉅額成本，並可能對我們的業務產生不利影響。
監管機構、客户、投資者、員工和其他利益相關者越來越關注ESG問題。雖然我們在公司有某些ESG計劃，但不能保證監管機構、客户、投資者和員工將確定這些計劃是否足夠強大。此外，不能保證我們將能夠實現與我們的ESG計劃相關的任何已宣佈的目標，因為有關我們ESG目標的聲明反映了我們當前的計劃和抱負，並不能保證我們能夠在我們宣佈的時間期限內實現這些目標，或者根本不能保證。與我們的ESG計劃和報告有關的實際或預期的缺陷可能會影響我們僱用和留住員工、增加客户基礎或吸引和留住某些類型投資者的能力。此外，這些締約方越來越注重與ESG事項有關的具體披露和框架。收集、衡量和報告ESG信息和指標的成本高、難度大、耗時長，受不斷變化的報告標準的制約，並可能帶來許多運營、聲譽、財務、法律和其他風險，其中任何風險都可能對我們的聲譽和股票價格產生實質性影響。在披露前收集和審查這些信息的程序不充分，可能會受到與這些信息有關的潛在責任的影響。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|20
戰爭行為或恐怖主義行為。
戰爭或恐怖主義的威脅或行為可能對我們的業務產生不利影響。美國、歐洲和其他國家發生的恐怖襲擊，以及中東和其他地區持續不斷的敵對行動，給世界帶來了重大的不穩定和不確定因素。這些和未來的事件可能對世界金融市場以及水務行業產生重大不利影響，因為許多現有的和計劃中的大型海水淡化廠都位於中東。此外，戰爭或恐怖主義的威脅或行為可能會導致我們的客户減少購買我們的產品。這些因素或這些因素的任何組合可能會對我們的收入或我們的整體財務表現產生不利影響。
如果我們需要額外的資本來為未來的增長提供資金，這可能不會以優惠的條件提供，或者根本不會。
從歷史上看，我們的主要現金來源是客户對我們產品和服務的付款以及發行普通股的收益。這為我們的運營和資本支出提供了資金。我們未來可能需要從股權或債務融資中獲得更多資本，為我們的運營提供資金，或者應對競爭壓力或戰略機遇，例如潛在的收購或業務擴張。我們可能無法以優惠的條件獲得這樣的額外融資，或者根本不能。額外融資的條款可能會限制我們的財務和運營靈活性。如果我們通過進一步發行股權、可轉換債務證券或其他可轉換為股權的證券來籌集額外資金，我們現有股東對我們公司的所有權百分比可能會大幅稀釋，我們發行的任何新證券可能擁有優先於我們普通股現有或未來持有者的權利、優先或特權。如果我們無法在我們滿意的條件下獲得必要的融資，如果我們需要的話，我們發展或支持我們的業務以及應對業務挑戰或機遇的能力可能會受到極大的限制。
我們可能尋求通過收購和投資其他業務、技術和資產進行擴張。這些收購活動可能不成功或轉移了管理層的注意力。
我們可能會考慮對其他業務、技術和資產進行戰略性和互補性的收購和投資，此類收購或投資可能會影響我們的業務，包括與以下風險相關的風險：
•協調地理位置不同的組織的必要性；
•實施共同制度和控制；
•整合具有不同商業和文化背景的人員；
•整合收購的研究和製造設施、技術和產品；
•結合不同的企業文化和法律制度；
•與整合有關的意外費用，包括技術和業務整合；
•成本增加和意外負債，包括可能影響銷售和經營業績的註冊、環境、健康和安全事項；
•留住關鍵員工；
•獲得所需的政府和第三方批准；
•新司法管轄區的法律限制；
•建立有效的內部控制和審計程序；
•發行普通股，可能稀釋我們現有股東的利益；
•消費現金，舉債；
•承擔或有負債；以及
•造成額外的開支。
我們可能無法發現機會或以商業上合理的條款完成交易，或根本無法從此類收購或投資中實際實現任何預期收益。同樣，我們可能無法以有吸引力的條款獲得收購或投資的融資。如果我們完成收購，我們不能確保它們最終會增強我們的競爭或財務地位，或者不會被客户、金融市場、投資者或媒體負面看待。此外，任何收購或投資的成功還將在一定程度上取決於我們將收購或投資與現有業務整合的能力。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|21
我們可能收購的業務的整合可能是一個複雜、耗時和昂貴的過程，如果我們不能成功管理和運營收購的業務，我們可能無法實現預期的收入或與收購相關的其他好處。如果我們在任何收購整合努力中失敗，並且不能作為一個使用共同信息和通信系統、運營程序、財務控制和人力資源實踐的合併組織高效運營，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
就某些收購而言，吾等可能同意發行普通股或承擔股權獎勵，以稀釋本公司現有股東的所有權、使用本公司大部分現金資源、承擔負債、記錄將接受定期減值測試的商譽和應攤銷無形資產以及潛在的定期減值費用、產生與某些無形資產相關的攤銷費用，以及產生大量和即時的註銷和重組及其他相關費用，所有這些都可能損害我們的財務狀況和經營業績。
我們的成功在一定程度上取決於關鍵人員，他們的持續服務得不到保證。
我們的成功在一定程度上取決於關鍵人員的持續供應和服務，包括執行人員和其他高素質的員工，對他們的人才的競爭非常激烈。我們不能保證我們將保留我們的關鍵人員，也不能保證我們將來能夠招聘和留住其他高素質的員工。失去任何關鍵人員，至少是暫時的，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與經濟狀況相關的風險，包括通脹、烏克蘭衝突和持續的新冠肺炎疫情
不斷上升的通脹可能會導致運營成本增加，並對信貸和證券市場產生負面影響，這可能對我們的運營業績和我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。
美國和全球通脹加速，部分原因是全球供應鏈問題、烏克蘭和俄羅斯戰爭、能源價格上漲以及隨着經濟繼續從新冠肺炎疫情相關的限制中重新開放，消費者需求強勁。通貨膨脹的環境會增加我們的勞動力成本，以及我們的其他運營成本，這可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。此外，隨着信貸變得更加昂貴或不可用，經濟狀況可能會影響和減少購買我們產品或服務的客户數量。此外，美聯儲已經提高了利率，並可能再次提高利率，以迴應對通脹的擔憂，這可能會導致我們在必要時獲得信貸或以其他方式籌集債務和股權資本的能力受到限制。
我們及時轉嫁成本增加的能力取決於市場狀況，而無法轉嫁成本增長可能導致毛利率下降。利率上升，特別是如果再加上政府支出減少和金融市場波動，可能會進一步增加經濟的不確定性，並加劇這些風險。在通貨膨脹的環境下，我們可能無法將我們產品和服務的銷售價格提高到或高於我們成本的增長速度，這可能會降低我們的利潤率，並對我們的財務業績產生實質性的不利影響。如果客户支出減少或對我們的定價做出負面反應，我們還可能經歷低於預期的銷售額，並對我們的競爭地位產生潛在的不利影響。我們收入的減少將對我們的財務狀況不利，也可能對我們未來的增長產生不利影響。此外，利率上升可能對證券市場產生普遍的負面影響，進而可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
全球地緣政治格局和宏觀經濟環境的不確定性可能會影響我們在美國以外的業務。
美國將在世界事務中採取何種立場還存在不確定性。這種不確定性可能包括美國對與其他國家現有條約和貿易關係的支持等問題，特別是中國。這種不確定性，加上最近發生的其他重大全球事件，例如最近在中國身上或針對中國頒佈的貨幣管制法規和關税制度，持續的恐怖主義活動，以及中東的潛在敵對行動，可能會對以下方面產生不利影響：(I)非美國公司在美國進行業務交易的能力或意願，包括與我們進行交易的能力；(Ii)我們在其他國家進行業務交易的能力，包括計劃中的許多大型水務項目所在的中東地區；(Iii)影響美國公司的法規和貿易協議；(Iv)全球股票市場(包括我們的普通股在其交易的納斯達克全球精選市場綜合指數)；以及(V)全球總體經濟狀況。此外，由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突導致緊張局勢加劇，美國政府表示，正在考慮加強對某些產品的出口管制，並對俄羅斯的某些行業部門和政黨實施制裁。地緣政治緊張局勢的進一步升級可能會產生更廣泛的影響，擴展到我們開展業務的其他市場，這可能會對我們的業務和/或我們在更廣泛地區的供應鏈、業務合作伙伴或客户產生不利影響。所有這些因素都是我們無法控制的，但可能會促使我們調整戰略，以便在全球市場上有效競爭。
能源回收公司|2022年Form 10-K年度報告|22
我們的供應鏈可能會受到全球事件的實質性不利影響，包括持續爆發的新冠肺炎、運輸延誤和烏克蘭武裝衝突。
我們依靠全球供應商的設施來支持我們的業務。我們的供應鏈可能會受到各種全球事件的不利影響，包括新冠肺炎限制、運輸延誤和烏克蘭武裝衝突。由於這些類型的全球事件以及由此引起的政府和商業反應，我們的供應商可能沒有根據我們的時間表和規格供應我們組件的材料、能力或能力。此外，可能存在物流問題，包括我們的能力和我們供應鏈迅速提高產量的能力，勞動力問題和可能導致進一步延誤的運輸需求。新冠肺炎導致供應鏈約束加劇，並可能因其他全球事件而進一步加劇，導致現有的全球短缺。任何組件或供應商的不可用都可能導致生產延遲、設施未充分利用以及無法獲得用於生產和支持我們工具的關鍵原材料和部件，並可能影響我們正在進行的產能擴展和履行產品交付義務的能力。如果我們供應商的業務被削減，我們可能需要尋找替代供應來源，這可能會更昂貴。替代來源可能不可用或可能導致從我們的供應鏈向我們發貨以及隨後向我們的客户發貨的延遲，每一次發貨都會影響我們的運營結果。這些類型的中斷和政府限制也可能導致我們的客户無法獲得全面生產所需的材料，這也可能導致對我們產品的需求減少。雖然中斷和政府限制以及對世界各地流動的相關一般限制預計是暫時的，但生產和供應鏈中斷的持續時間, 以及相關的財務影響，目前無法估計。如果生產和分銷關閉持續很長一段時間，對我們供應鏈的影響可能會對我們的運營業績和現金流產生實質性的不利影響。業務中斷還可能對我們業務運營所必需的零部件和原材料的來源和可用性產生負面影響。此外，我們的客户從在世界各地有業務的其他供應商那裏採購一系列設備、用品和服務，這些客户工廠的供應能力的任何減少都可能減少甚至停止這些客户的項目，並導致對我們產品的需求減少。
與信息技術相關的風險
我們可能存在與我們的信息技術系統的安全相關的風險。
我們作出重大努力，維護我們的信息技術系統和數據的安全性和完整性。儘管為這類系統設置安全屏障作出了重大努力，但我們幾乎不可能完全減輕這一風險。儘管我們有足夠的控制措施，但我們已經實施了額外的增強的安全功能和監測程序。存在工業間諜、網絡攻擊(如LOG4J)、濫用或盜竊信息或資產的風險，或可能未經授權訪問我們的設施、系統或信息的人損壞資產的風險。此類網絡安全漏洞、濫用或其他中斷可能會導致機密信息泄露、不正當使用和分發我們的知識產權、盜竊、操縱和破壞私人和專有數據，以及生產停機。儘管我們積極採取措施防止未經授權訪問我們的信息系統，但防止未經授權使用或侵犯我們的權利本身就很困難。這些事件可能會對我們的財務業績產生不利影響，與任何此類網絡安全漏洞有關的任何法律行動都可能代價高昂、耗時長，可能會轉移管理層的注意力，並對市場對我們和我們產品的看法產生不利影響。此外，我們必須經常擴展我們的內部信息系統，以滿足日益增長的存儲、計算和通信需求，這可能會導致成本增加。由於我們傳輸的客户信息的敏感性質，我們的內部信息系統擴展成本很高，並且必須高度安全。建立和管理我們增長所需的支持對我們的管理和資源提出了巨大的需求。這些需求可能會將這些資源從我們業務的持續增長和我們業務戰略的實施中分流出來。
我們實際或認為未能充分保護個人數據可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
各種省、州、國家、外國和國際法律法規適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理。這些與隱私和數據保護相關的法律法規正在演變，新的或修改的法律法規頻繁提出和實施，現有的法律法規受到新的或不同的解釋。此外，我們在外國司法管轄區的法律和監管義務可能會發生意想不到的變化，包括監管或其他政府實體可能頒佈新的或額外的法律或法規，發佈使先前法律或法規無效的裁決，或大幅增加處罰。遵守這些法律和法規可能代價高昂，並可能延誤或阻礙新產品和服務的開發和提供。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|23
例如，與之前適用的歐盟法律相比，2018年5月生效的《一般數據保護條例》提出了更嚴格的數據保護要求，並對違規行為規定了更大的處罰。此外，加利福尼亞州最近頒佈了《加州隱私權法案》(CPRA)，該法案修訂了《加州消費者隱私法》。CPRA於2023年1月1日起生效，2023年7月1日起施行。根據行業標準適用於我們的做法的合同，我們可能會受到與個人數據有關的額外義務的約束。我們實際或被認為未能遵守與個人數據有關的適用法律法規或其他義務，或未能保護個人數據免受未經授權的訪問、使用或其他處理，可能會導致針對我們的執法行動和監管調查，客户和其他受影響的個人要求損害賠償，罰款，我們的聲譽損害，以及商譽損失，任何這些都可能對我們的運營、財務業績和業務產生實質性的不利影響。此外，不斷髮展和變化的個人數據和個人信息的定義，包括互聯網協議地址、機器識別信息、位置數據和其他信息的分類，可能會限制或抑制我們運營或擴展業務的能力，包括限制可能涉及數據共享或使用的業務關係和合作夥伴關係，並可能需要大量成本、資源和努力才能遵守。
有關知識產權的風險
如果我們不能保護我們的技術或執行我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害，我們可能會被要求支付鉅額費用來執行我們的權利。
我們的競爭地位取決於我們建立和維護我們技術的專有權以及保護我們的技術不被他人複製的能力。我們依賴商業祕密、專利、版權和商標法，以及與員工和第三方的保密協議，所有這些都可能只提供有限的保護。我們擁有許多美國專利和對應的國際專利，當它們的期限到期時，我們可能會變得更容易受到日益激烈的競爭的影響。我們的知識產權在一些國家的保護可能是有限的。雖然我們已經擴大了我們的專利申請組合，但我們不知道我們的任何未決專利申請是否會導致專利的發放，或者審查過程是否會要求我們縮小索賠範圍，而且即使專利已經發放，它們也可能被競爭、規避或無效。此外，雖然我們認為我們已頒發的專利和正在申請的專利對保護我們的技術是必不可少的，但根據我們已頒發的任何專利或未來可能頒發的專利授予的權利可能不會為我們提供專有保護或競爭優勢，與任何技術一樣，競爭對手現在或未來可能能夠開發類似或優越的技術。此外，我們授予的專利可能無法防止我們的技術被盜用，特別是在外國，在這些國家，知識產權法律可能無法像美國那樣全面保護我們的專有權。這可能會使我們的專利受損或毫無用處，最終使我們面臨目前意想不到的競爭。防止未經授權使用我們的產品、商標和其他專有權利是昂貴、困難的，在某些情況下, 不可能。未來可能有必要提起訴訟，以強制或捍衞我們的知識產權，或確定他人專有權的有效性和範圍。知識產權訴訟可能導致鉅額成本和管理資源轉移，其中任何一項都可能損害我們的業務。
其他人聲稱我們侵犯了他們的所有權，這可能會損害我們的業務。
第三方可能會聲稱我們的技術侵犯了他們的知識產權。此外，我們或我們的客户可能會被第三方聯繫，建議我們獲得他們可能認為我們侵犯了他們的某些知識產權的許可。我們預計，隨着我們市場上產品和競爭對手數量的增加以及重疊的發生，針對我們的侵權索賠可能會增加。此外，如果我們獲得更大的知名度，我們相信我們將面臨更高的風險，成為知識產權侵權索賠的主體。第三方的任何侵權索賠，即使是那些沒有法律依據的索賠，都可能導致我們為索賠進行辯護的鉅額費用，並可能分散管理層對業務的注意力。此外，提出此類索賠的一方，如果勝訴，可能會獲得要求我們支付大量損害賠償金的判決。對我們不利的判決還可能包括禁令或其他法院命令，可能會阻止我們提供我們的產品。此外，我們可能需要為這些IP的使用尋求許可，這可能不是以商業合理的條款提供的，或者根本不是。或者，我們可能被要求開發非侵權技術，這可能需要大量的努力和費用，最終可能不會成功。這些事件中的任何一件都可能嚴重損害我們的業務。第三方也可能對我們的客户提出侵權索賠。因為如果我們的產品侵犯了第三方的專有權，我們通常會賠償我們的客户，任何此類索賠都將要求我們代表客户在一個或多個司法管轄區發起或辯護曠日持久且代價高昂的訴訟，而不管這些索賠的是非曲直。如果其中任何一項索賠成功，我們可能被迫代表我們的客户支付損害賠償金。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|24
與税收和政府監管相關的風險
制定實施國際商業活動税制變化的立法、採用其他公司税改革政策、或税收法規或政策的變化，都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
我們未來的有效税率可能會受到税收法律、法規、會計原則或其解釋變化的影響或產生不利影響。此外，2017年頒佈的美國《減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)對美國商業實體的税收進行了重大改變，這可能會對我們的所得税規定產生重大影響。這些變化包括降低聯邦企業所得税税率，當前對某些外國收入徵税，實施可能限制某些轉讓定價付款扣除的基數侵蝕預防措施，外國衍生無形收入扣除，從2022年納税年度開始的研發費用資本化，以及可能對淨利息支出或公司債務債務扣除的限制。美國財政部繼續發佈法規，影響税法的各個組成部分。我們未來的有效税率可能會受到法規解釋變化以及有關税法的額外立法和指導的影響。
此外，許多國家開始實施立法和其他指導，使其國際税收規則與經濟合作組織旨在標準化和現代化全球企業税收政策的税基侵蝕和利潤轉移建議和行動計劃保持一致，包括改變跨境税收、轉讓定價文件規則和基於紐帶的税收激勵做法。由於加強了對企業税收政策的審查，税務機關關於企業所得税處理和立場的先前決定可能受到執法活動以及立法調查和調查的影響，這也可能導致税收政策或先前的税收裁決發生變化。政策或裁決的任何此類變化也可能導致我們之前繳納的税款發生變化。
由於我們國際業務活動的規模，國際公司税政策、執法活動或立法舉措的任何重大變化都可能對我們的業務、我們需要繳納的税款以及我們的財務狀況和總體運營結果產生重大不利影響。
對我們或我們的客户不利的税收法律或法規的變化可能會對我們的業務、現金流、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、法規或條例可能隨時頒佈，這可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。此外，現有的税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於我們。例如，《税法》、《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》以及《降低通貨膨脹法》對美國税法進行了許多重大修改。國税局和其他税務機關未來就此類立法提供的指導可能會影響我們，其某些方面可能會在未來的立法中被廢除或修改。拜登政府和國會定期做出並提出税法修改，其中一些可能會對我們的運營、現金流和運營結果產生不利影響，並導致整體市場波動。此外，目前還不確定各州是否以及在多大程度上將遵守聯邦税收立法。公司税率的變化、與我們業務相關的遞延税項淨資產的變現、外國收益的徵税以及税法或未來改革立法下的費用扣除可能會對我們的遞延税項資產的價值產生實質性影響，可能會導致重大的一次性費用，並可能增加我們未來的美國税費。
美國國會可能會對財政、監管和其他聯邦政策做出重大改變，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
美國或其他地區總體經濟狀況的變化可能會對我們的業務產生不利影響。立法、法規和政府政策已經並可能出現重大變化和不確定性。雖然無法預測是否以及何時會發生任何此類變化，但地方、州或聯邦層面的變化可能會影響我們的業務。可能對我們產生實質性影響的具體立法和監管建議包括但不限於修改國際貿易政策；上市公司報告要求；以及環境監管。
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我們無法預測最終可能在美國與其他國家之間的關税或貿易關係方面採取什麼行動，哪些產品可能受到此類行動的影響，或者其他國家可能採取什麼行動進行報復。因此，很難預測此類行為會如何影響我們的業務或我們客户的業務。我們的業務運營以及我們嚴重依賴的客户的業務位於多個國家，面臨貿易爭端升級的風險，包括美國和中國。任何由此產生的貿易戰都可能對世界貿易產生重大不利影響，並可能對我們的收入、毛利率和業務運營產生不利影響。
與衝突礦物相關的法規可能會對我們的業務產生不利影響。
美國證券交易委員會對那些在其產品中使用從剛果民主共和國(也稱為“剛果民主共和國”)和鄰國開採的衝突礦物的公司提出了年度披露和報告要求。根據我們的採購政策和供應商選擇，我們認為不太可能在我們的產品製造中使用任何衝突礦物。然而，我們正在繼續進行合理的原產國調查，並對衝突礦物的來源和保管鏈實施了一項盡職調查方案。遵守這些披露要求會產生相關成本，包括客户流失和產品、流程或供應來源的潛在變化。這些規則的實施可能會對我們產品中使用的材料的來源、供應和定價產生不利影響。由於供應“無衝突”礦物的供應商可能數量有限，我們不能確保能夠從這些供應商那裏獲得足夠數量或具有競爭力的必要材料。此外，如果我們確定我們的某些產品含有不被確定為無衝突的礦物，或者如果我們無法通過我們實施的程序充分核實我們產品中使用的所有衝突礦物的來源，我們可能面臨聲譽挑戰。
與我們的內部控制相關的風險
美國公認會計原則(“GAAP”)的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響，並可能需要對我們的內部會計系統和流程進行重大改變。
我們按照美國公認會計準則編制合併財務報表。這些原則受財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)、美國證券交易委員會和為解釋和創建適當的會計原則和指南而成立的各種機構的解釋。財務會計準則委員會定期就各種主題發佈新的會計準則。有關新會計準則的資料，請參閲附註1，“業務及重要會計政策説明--最新會計公告”。這些準則和其他此類準則通常會導致不同的會計原則，這可能會對我們的報告結果產生重大影響，或者可能導致我們的財務結果的可變性。
我們被要求評估我們對財務報告的內部控制的有效性，並公開披露我們控制中的重大弱點。此類評估的任何不利結果都可能對投資者的看法和我們的股票價格產生不利影響。
2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條要求我們的管理層評估我們對財務報告的內部控制的有效性，並在我們的備案文件中披露此類控制是否無法保證能夠及時防止或發現重大錯誤。我們有一個持續的計劃，以審查我們的內部控制框架的設計，以與業務需求的變化保持一致，對我們的控制設計進行必要的更改，並測試符合這些要求所需的系統和流程控制。如果未來我們對財務報告的內部控制被確定為無效，導致重大弱點或重大缺陷，投資者對我們財務報表可靠性的看法可能會受到不利影響，這可能導致我們股票的市場價格下跌，並以其他方式對我們的流動性和財務狀況產生負面影響。
與我們普通股相關的風險
內部人士和主要股東可能會對需要股東批准的事項產生重大影響。
我們的董事、高管和其他主要股東總共實益擁有我們的大量已發行普通股。這些股東可能對所有需要股東批准的事項具有重大影響，包括選舉董事和批准重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們公司或我們公司的資產。
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我們普通股的市場價格可能會繼續波動。
我們普通股的市場價格一直是波動的，而且可能會繼續波動。股票市場的總體變化，因為它涉及我們的行業，以及與我們無關的地緣政治、經濟和商業因素，也可能影響我們的股價。我們普通股的市場價格大幅下跌或市場價格未能上漲，可能會損害我們招聘和留住關鍵員工的能力，減少我們獲得債務或股權資本的機會，並以其他方式損害我們的業務或財務狀況。此外，我們可能無法有效地使用我們的普通股作為未來收購的對價。
根據我們的章程文件和特拉華州法律，反收購條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更，並可能影響我們普通股的交易價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書和章程中的條款可能具有延遲或阻止控制權變更或管理層變更的效果。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款：
•授權本公司董事會在股東不採取進一步行動的情況下，發行最多1000萬股非指定優先股；
•要求我們的股東在正式召開的年度會議或特別會議上採取任何行動，而不是通過書面同意；
•明確本公司股東特別會議只能由本公司董事會、董事長、首席執行官或總裁召集；
•為股東在年度股東大會上的批准建立一個預先通知程序，包括建議提名的董事會成員人選；
•規定我們的董事只有在有理由的情況下才能被免職；
•規定，我們董事會的空缺只能由當時在任的董事的多數票填補，即使不到法定人數；
•明確規定任何股東不得在任何董事選舉中累積選票；以及
•需要獲得絕對多數票才能修改上述某些條款。
此外，我們還須遵守《特拉華州公司法總則》第203條有關公司收購的規定。第203條一般禁止我們與有利害關係的股東進行商業合併，但某些例外情況除外。
維權股東的行動可能會對我們的業務造成負面影響，這種維權行動可能會影響我們證券的交易價值。
近年來，股東維權人士涉足了許多上市公司。股東維權人士經常提議參與公司的治理、戰略指導和運營。這些建議可能會擾亂我們的業務，轉移我們董事會、管理層和員工的注意力，而這種情況下對我們未來方向的任何感知到的不確定性可能會導致失去潛在的商業機會，幹擾我們執行戰略計劃的能力，被我們的競爭對手利用，引起我們現有或潛在客户的擔憂，並使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。在我們的年度會議上選舉董事的委託書競爭也可能要求我們產生大量的法律費用和委託書徵集費用。此外，維權股東的行動可能會基於臨時或投機性的市場看法或其他因素導致我們的股價大幅波動，這些因素不一定反映我們業務的潛在基本面和前景。
我們的股東可能會因為未來的股權發行而經歷未來的稀釋。
未來，我們可能會提供更多普通股或其他可轉換為普通股或可交換為我們普通股的證券，以籌集額外資本。我們無法向我們的股東保證，我們將能夠以等於或高於我們股東為我們股票支付的每股價格的每股價格出售任何其他發行的股票或其他證券。未來購買股票或其他證券的投資者可能擁有優先於我們股東的權利、優惠或特權，我們的股東可能會受到稀釋。我們的股東在行使任何已發行的股票期權或認股權證、發行限制性股票、歸屬限制性股票單位或發行、歸屬或行使其他股權獎勵時，可能會產生額外的攤薄。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|27
我們不打算在可預見的將來支付現金股息，因此，我們的股東實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過普通股的現金股利，目前我們也不打算在可預見的未來為我們的普通股支付任何現金股利。我們目前預計將利用未來的任何收益來運營和擴大我們的業務。此外，我們循環信貸安排的條款限制了我們支付股息的能力，未來的任何信貸安排、貸款協議、債務工具或其他協議可能會進一步限制我們支付股息的能力。未來股息的支付(如果有的話)將由我們的董事會在考慮各種因素後酌情決定，這些因素包括我們的業務、運營結果和財務狀況、當前和預期的現金需求、擴張計劃以及我們支付股息能力的任何法律或合同限制。因此，我們普通股的資本增值(如果有的話)將是我們股東在可預見的未來唯一的潛在收益來源。
項目1B--未解決的工作人員意見
沒有。
項目2--物業
我們租了大約171,000平方英尺(“英尺”)2“)位於加利福尼亞州聖萊安德羅的辦公和倉庫空間，用於產品製造、研發以及執行和行政活動，租約將於2028年到期。
我們租了25,200英尺2根據一份將於2029年到期的租約，位於德克薩斯州凱蒂的辦公空間附近約有4.5英畝的辦公空間和約4.5英畝的土地。
我們租了大約54,429英尺2根據一份將於2030年到期的租約，位於加利福尼亞州特雷西的辦公和倉庫空間將補充我們能源回收設備的現有製造、倉儲和分銷。
此外，我們還租賃了位於阿拉伯聯合酋長國迪拜和上海的辦事處，人民Republic of China。我們相信，在可預見的未來，這些設施將足以滿足我們的目的。
項目3--法律訴訟
見附註7，“承諾和或有事項--訴訟”，通過引用併入本項目3，説明針對我們的未決訴訟(如有)。
項目4--煤礦安全信息披露
不適用。
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第II部
項目5--註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場綜合指數-納斯達克全球精選市場綜合市場上市，代碼為ERII。
股東
截至2022年12月31日，據我們的轉讓代理報告，我們的普通股大約有17個登記在冊的股東，其中之一是存託信託公司(DTC)的提名人CELDE&Co.。經紀公司、銀行和其他金融機構作為受益人提名人持有的所有普通股都存入DTC的參與者賬户，因此被認為是由CEDE&Co.作為一個股東持有的。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的任何股息，目前我們也不打算在可預見的未來支付任何股息。根據適用的法律，未來對普通股支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的經營結果、財務狀況、資本要求以及貸款或其他協議中的合同限制。
出售未登記的證券
沒有。
股票回購計劃
自2012年以來，我們的董事會已經批准了各種股份回購計劃。自股票回購計劃最初獲得批准以來，我們總共花費了8050萬美元(包括佣金)回購了8,148,512股股票。截至2022年12月31日，尚無正在實施的授權股份回購計劃。
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股票表現圖表
下圖顯示了2017年12月31日對(I)我們的普通股、(Ii)納斯達克綜合指數、(Iii)和本財年的同行集團(“Peer Group”)的100美元投資的累計股東總回報。累計總回報假設股息的再投資，儘管股息從未在我們的股票上宣佈，並基於組成公司的回報，根據其在每個年度結束時的資本加權。對於每個報告的年度，報告的日期是我們年度的最後交易日期。
納斯達克綜合指數跟蹤在納斯達克股票市場交易的權益類證券的總回報表現。Peer Group跟蹤管理層認為Energy Recovery，Inc.在報告年度內與之密切一致的9家公司的股本證券的加權平均總回報表現。隨着我們演變和成長為新的行業，管理層希望擴大或重新平衡這一同行羣體中的公司。Peer Group旗下的公司包括：Bagger Meter，Inc.；Evoqua Water Technologies Corp.；FlowServe Corp；Franklin Electronics Co.，Inc.；Gorman-Rupp Company；Itron，Inc.；Kurita Water Industries Ltd.；Pentair plc；和Primo Water Corp.。Peer Group的每個組成部分發行人的回報在每個顯示回報的時期結束時，根據各自發行人的股票市值進行加權。我們的股價表現如下圖所示，並不代表未來的股價表現。
以下圖表及其相關信息不是“徵集材料”，不被視為向美國證券交易委員會“備案”，也不會以引用的方式納入公司根據1933年證券法(修訂後)或1934年證券法(修訂後)提交的任何文件，無論是在本文件日期之前或之後進行的，也無論該文件中包含的任何一般註冊語言如何。
五年累計總收益比較
在能源回收公司中，納斯達克綜合指數，
和對等組
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 能源回收公司 | $ | 100.00 | | | $ | 76.91 | | | $ | 111.89 | | | $ | 155.89 | | | $ | 245.60 | | | $ | 234.17 | |
| 納斯達克綜合指數 | 100.00 | | | 96.41 | | | 133.30 | | | 192.47 | | | 235.15 | | | 158.64 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 同級組 | 100.00 | | | 91.91 | | | 104.87 | | | 135.47 | | | 167.89 | | | 150.25 | |
Item 6 — [已保留]
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項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的經營業績和財務狀況。本報告應與本年度報告Form 10-K第二部分第8項“財務報表和補充數據”所載的合併財務報表及相關附註一併閲讀。
概述
我們可報告的運營部門包括水和新興技術部門。這些細分市場基於銷售技術解決方案的行業、銷售的能量回收設備或其他技術的類型以及相關的解決方案和服務，或就新興技術而言，即利用我們的壓力轉換器技術的新設備和/或潛在設備的收入可以推向市場。確定可報告經營部門的其他因素包括管理層評估公司業績的方式以及個別業務活動的性質。此外，我們的公司運營費用包括支持水和新興技術部門的支出，以及適用於未來潛在行業垂直市場的研發支出，或使現有業務部門或其中一個受益的技術能夠受益的研發支出。
2022年亮點、經濟狀況、挑戰和風險
2022年，我們仍然專注於支持我們有機增長的業務運營，擴大我們現有水務部門的機會，並進一步證明我們新的PX G1300在CO方面的表現2製冷，同時管理我們的運營成本，以謹慎地增長。
在我們的水務部門，我們推出了PX Q400壓力交換器，這是我們行業領先的PX壓力交換器技術的下一次演進。PX Q400是我們PX系列產品中的新旗艦解決方案，我們預計它將成為適用於SWRO和工業廢水設施的最高性能和最大容量的PX。我們繼續為海水淡化和工業廢水業務開發新產品，以保持競爭力並擴大這些市場的廣度。
在我們的新興技術部門，我們成功地安裝並調試了與CO完全集成的PX G13002在美國和歐洲的超市中使用製冷設備，並報告了在該領域的初步表現。此外，我們還擴大了我們的團隊，以增加對市場客户的接觸。我們還在貿易展和會議上擴大了營銷努力，以及更傳統的數字和印刷營銷，努力在這個新市場提高人們對PX G1300和能源回收的認識。
全球經濟和政治環境
我們產品的市場是動態的，並在不斷髮展。我們可能面臨競爭、經濟、監管或氣候相關的因素，這些因素超出了我們的控制。
2022年，我們經歷了與產品製造相關的勞動力、材料、運費和其他間接成本的一些上漲，這對我們的利潤率產生了負面影響，最明顯的是影響了我們的液壓渦輪增壓機和循環增壓泵產品線。儘管成本在接近2022年底時已經穩定下來，但這一趨勢在2023年可能會繼續下去，這取決於我們無法控制的事件，如俄羅斯和烏克蘭戰爭，以及我們在這些國家開展重要業務的中國和沙特阿拉伯之間的政治關係。
此外，在我們銷售產品的特定新興經濟體，日益增長的不確定性仍然是一個風險。這些風險包括當地通貨膨脹和貨幣貶值，這可能會影響我們的客户支付未付發票或購買我們的產品的能力，這些產品通常以美元計價。儘管到目前為止，這種影響只是名義上的，這取決於2023年的事態發展，但我們可能會看到，它們會影響我們在一些國家短期內銷售產品的能力，或者增加我們一些應收貿易賬款的風險。我們繼續密切關注這些事件，並利用信用證、預付款和其他方法來降低我們與受影響國家的公司的信用風險。
我們的中東和亞洲市場佔我們總收入的很大一部分。從長遠來看，對我們的能源回收設備的需求可能會與全球宏觀經濟和地緣政治因素相關，這些因素仍然不確定。任何對該地區經濟因素和法規的破壞都可能對我們的財務業績產生不利影響。
有關這些趨勢和其他風險的進一步討論，請參閲本表格10-K的第一部分，第1項，“業務”和第一部分，第1A項，“風險因素”。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|31
經營成果
關於截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的財務狀況和經營結果的討論，可在我們於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的第7項下找到，該報告可在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov和我們的投資者關係網站(https://ir.energyrecovery.com).)免費獲取
收入
下表列出了按渠道客户劃分的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| $ | | 佔收入的百分比 | | $ | | 佔收入的百分比 | | 變化 |
| (除百分比外，以千為單位) |
| | | | | | | | | | | |
| 巨型項目 | $ | 81,888 | | | 65 | % | | $ | 75,391 | | | 73 | % | | $ | 6,497 | | | 9 | % |
| 原始設備製造商 | 28,858 | | | 23 | % | | 17,604 | | | 17 | % | | 11,254 | | | 64 | % |
| 售後市場 | 14,845 | | | 12 | % | | 10,909 | | | 10 | % | | 3,936 | | | 36 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 總收入 | $ | 125,591 | | | 100 | % | | $ | 103,904 | | | 100 | % | | $ | 21,687 | | | 21 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
巨型項目(“MPD”)渠道一直是我們長期增長的主要驅動力，因為來自該渠道的收入受益於項目數量的增加以及這些項目容量的增加。在截至2022年12月31日的一年中，收入高於上年，主要是由於PX的出貨量增加和平均銷售價格上漲。與上一年收入的比較差異取決於PX的交付時間，這取決於MPD項目的發貨週期。
我們在原始設備製造商(“OEM”)渠道向海水淡化和工業廢水市場的各種行業銷售產品，其中包含規模較小、持續時間較短的項目。在截至2022年12月31日的一年中，與前一年相比，海水淡化收入增長了47%，主要增長歸因於亞洲、中東和非洲市場。這一渠道的增長主要是由於新冠肺炎放緩後重啟的項目增加。其餘的增長主要歸因於亞洲市場的工業廢水收入。
售後服務(“AM”)渠道收入通常每年都會波動，這取決於為我們已安裝的客户羣提供的支持和服務。在截至2022年12月31日的一年中，與上一年相比，我們相信海水淡化收入的增加是由於我們的客户消耗了他們現有的備件庫存，並在不久的將來預期更大的用水需求之前戰略性地增加了他們的關鍵部件庫存。AM渠道的收入較高，主要是由於中東、非洲、亞洲和美洲地區的備件消費。
收入集中度
可歸因於國內和國際銷售的收入佔總收入的百分比見下表。
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| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | |
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| 美國 | | | | | 1% | | 1% | | |
| 國際 | | | | | 99% | | 99% | | |
| 產品總收入 | | | | | 100% | | 100% | | |
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Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|32
可歸因於主要地理市場和細分市場的收入見下表。
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| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | |
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| | | | | | 水 | | 新興技術 | | 總計 | | 水 | | 新興技術 | | 總計 | | | | | | |
| | | | | | | (單位：千) |
| 中東和非洲 | | | | | | | $ | 86,227 | | | $ | 94 | | | $ | 86,321 | | | $ | 78,348 | | | $ | 53 | | | $ | 78,401 | | | | | | | |
| 亞洲 | | | | | | | 24,777 | | | — | | | 24,777 | | | 18,639 | | | — | | | 18,639 | | | | | | | |
| 美洲 | | | | | | | 8,544 | | | 34 | | | 8,578 | | | 3,264 | | | — | | | 3,264 | | | | | | | |
| 歐洲 | | | | | | | 5,880 | | | 35 | | | 5,915 | | | 3,600 | | | — | | | 3,600 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總收入 | | | | | | | $ | 125,428 | | | $ | 163 | | | $ | 125,591 | | | $ | 103,851 | | | $ | 53 | | | $ | 103,904 | | | | | | | |
下表列出了佔我們收入10%或更多的所有客户。儘管某些客户在任何時間點可能佔我們收入的10%以上，但有限數量的大客户之間的收入集中度會定期變化，具體取決於發貨時間。按客户劃分的百分比反映了特定的關係或合同，這些關係或合同將集中我們在所示期間的收入，而不表明特定於任何一個客户的趨勢。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 細分市場 | | | | | | 2022 | | 2021 | | |
| 客户A | | 水 | | | | | | ** | | 21% | | |
| 客户B | | 水 | | | | | | 15% | | 10% | | |
| 客户C | | 水 | | | | | | 18% | | 11% | | |
| 客户D | | 水 | | | | | | ** | | 16% | | |
| 客户E | | 水 | | | | | | 11% | | ** | | |
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** 零或低於10%。
毛利和毛利率
毛利潤代表我們的收入減去我們的收入成本。我們的收入成本主要包括原材料、人員成本(包括基於股份的薪酬)、製造管理費用、保修成本、折舊費用和製造的零部件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| $ | | 毛利率 | | $ | | 毛利率 | | 產品毛利潤的變化 |
| (除百分比外，以千為單位) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 毛利和毛利率 | $ | 87,356 | | | 69.6 | % | | $ | 71,234 | | | 68.6 | % | | $ | 16,122 | | | 22.6 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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截至2022年12月31日的年度毛利增長主要是由於PX出貨量的增加和毛利率的增加。毛利率增加100個基點，主要是由於平均銷售價格的變化和可變製造成本的下降，但部分被產品組合以及材料和固定制造成本的上升所抵消。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|33
運營費用
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| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| 水 | | 新興技術 | | 公司 | | 總計 | | 水 | | 新興技術 | | 公司 | | 總計 |
| (單位：千) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一般和行政 | $ | 6,936 | | | $ | 4,104 | | | $ | 17,301 | | | $ | 28,341 | | | $ | 6,342 | | | $ | 5,162 | | | $ | 13,670 | | | $ | 25,174 | |
| 銷售和市場營銷 | 11,065 | | | 3,047 | | | 2,165 | | | 16,277 | | | 9,559 | | | 937 | | | 1,664 | | | 12,160 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 研發 | 4,151 | | | 13,758 | | | — | | | 17,909 | | | 2,589 | | | 17,480 | | | — | | | 20,069 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 總運營費用 | $ | 22,152 | | | $ | 20,909 | | | $ | 19,466 | | | $ | 62,527 | | | $ | 18,490 | | | $ | 23,579 | | | $ | 15,334 | | | $ | 57,403 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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全年總運營支出增長510萬美元，增幅為9.0%，其中包括與2022年6月終止VorTeq活動相關的一次性支出和加速折舊130萬美元。不包括這些一次性支出，今年的運營支出增長了5.9%。我們的運營支出大致由四個因素驅動：
•對人員進行投資，以支持我們快速增長的海水淡化業務的運營，以及支持我們新業務的增長；
•增加對銷售和營銷(S&M)的投資，以推動我們現有業務和新業務的未來增長，包括員工、貿易展會和其他銷售和營銷活動；
•通貨膨脹，特別是在我們的一般和行政(“G&A”)費用方面；以及
•投資於新的研發，以支持我們現有的和新的水務業務，以及我們新興市場領域的新產品，特別是CO2冷藏。
與上年相比，本年度G&A、S&M和研發運營費用的總重大變化將在以下分部和公司運營費用討論中討論。
水段。該部門營運開支增加370萬元，增幅19.8%，主要是由於市場營銷及研發方面的投資所致。在市場營銷方面，我們增加了員工薪酬開支，以及海水化淡方面的市場推廣及差旅成本，以配合新冠肺炎的開幕，以及支持推出新型PX Q400壓力交換器，以及工業廢水業務的增長，從而擴大銷售和市場推廣的力度。此外，我們還承認了一次性訴訟和解。在研發方面，我們投資於新產品的開發，以支持工業廢水市場的需求，以及為不斷髮展的海水淡化市場繼續開發產品。研發增加包括更高的員工薪酬和與測試相關的成本。
新興技術細分市場。該部門運營費用減少270萬美元，或(11.3%)，這是由於我們決定在2022年停止VorTeq商業化努力而導致的成本降低，但與此相關的一次性費用部分抵消了這一減少。我們繼續對員工進行投資，以支持我們的CO發展2產品路線圖，以及在產品開發測試中。此外，隨着我們發展團隊以開發這一新市場，我們主要通過增加員工薪酬成本和基於股份的薪酬，將S&M支出增加了兩倍以上。VorTeq成本的下降與研發人員和測試活動的減少有關。
公司運營費用。公司營運開支增加410萬元，增幅為26.9%，主要是由於我們為未來工業廢水和二氧化碳的增長作準備而產生的基礎設施成本上升。2海水淡化市場的持續增長以及海水淡化市場的持續增長。這一增長主要是由於G&A和S&M成本的增加，例如員工人數的增加、與員工相關的成本、行政成本、諮詢成本以及與我們位於加州聖萊安德羅的設施改善相關的折舊費用的增加。這些增長被較低的法律、軟件和許可成本部分抵消。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|34
其他收入，淨額
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| | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| | | | | | | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | (單位：千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 利息收入 | | | | | | | | | | | | | $ | 908 | | | | | $ | 204 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他營業外收入(費用)，淨額 | | | | | | | | | | | | | 334 | | | | | (31) | | | | | | | |
| 其他收入合計，淨額 | | | | | | | | | | | | | $ | 1,242 | | | | | $ | 173 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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與前一年相比，截至2022年12月31日的一年的淨其他收入總額增加，主要是因為我們的投資級可銷售債務工具的利息收益率較高。截至2022年12月31日止年度的其他營業外收入與出售固定資產有關。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | | | | (除百分比外，以千為單位) |
| 所得税準備金(受益於) | | | | | | | | | $ | 2,022 | | | $ | (265) | | | $ | 2,287 | | | |
| 實際税率 | | | | | | | | | 8% | | (2%) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
與2021年的所得税收益相比，2022年的所得税撥備主要是由於運營收入增加和基於股份的補償税收優惠減少，但2022年與外國衍生無形收入(FDII)相關的180萬美元税收優惠部分抵消了這一影響。
2022財年的有效税率包括與FDII相關的180萬美元的福利，與股票薪酬相關的意外之財減税相關的130萬美元的福利，以及與美國聯邦研發抵免相關的100萬美元的福利。
2021財年的有效税率包括與股票薪酬相關的意外之財減税相關的290萬美元的福利，以及與美國聯邦研發抵免相關的100萬美元的福利。
請參閲附註8，“所得税”，以進一步討論與我們的税率調節相關的進一步信息。
流動性與資本資源
概述
管理層和董事會不時審查我們的流動性和未來的現金需求，並可能就(1)通過股票回購計劃或股息支付向股東返還資本；或(2)尋求額外的債務或股權融資做出決定。截至2022年12月31日，我們的主要流動性來源包括(I)5640萬美元的無限制現金和現金等價物；(Ii)3650萬美元的投資級短期和長期可銷售債務工具，主要投資於美國國債、公司票據和債券以及市政和機構票據和債券；以及(Iii)扣除津貼後的應收賬款3410萬美元。截至2022年12月31日，美國境外持有的無限制現金為90萬美元。我們將當前業務不需要的現金主要投資於投資級、可銷售的債務工具，目的是根據需要將此類資金用於運營目的。雖然這些證券可以出售，但我們通常持有這些證券到到期，因此，目前沒有必要交易這些證券來支持我們在可預見的未來的流動性需求。我們認為，這一投資組合對我們來説的風險在於標的公司在到期時償還債務的能力，而不是我們交易這些證券賺取利潤的能力。根據目前的預測，我們相信這一投資組合現有的現金餘額和未來的現金流入將至少滿足我們未來12個月的流動性需求。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|35
短期合同資產
截至2022年12月31日，我們擁有170萬美元的短期合同資產，代表來自某些水務部門合同銷售的未開單貿易應收賬款，其中包括合同預留條款，根據這些規定，我們將開具在未來12個月內到期的最終保留付款的發票。客户扣留是指旨在為客户提供某種形式擔保的金額；因此，這些合同資產沒有折現為現值。沒有履約條件的留存款項記為貿易應收賬款。
信貸安排
我們於2021年12月22日與JPMorgan Chase Bank，N.A.(“JPMC”)簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”)，為我們提供額外資本，以推動我們的增長，並利用我們的壓力交換技術向新興市場擴張。信貸協議將於2026年12月21日到期，提供5,000萬美元的承諾循環信貸額度，幷包括循環貸款和信用證(“LCS”)部分。截至2022年12月31日，我們遵守了信貸協議下的所有契約。
於2022年7月15日，本公司與JPMC同意修訂信貸協議，將指明參考利率由倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)改為有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。信貸協議參考利率至SOFR的變動並無重大改變原信貸協議所界定的撥備，亦不會影響吾等的財務報表。
根據信貸協議，截至2022年12月31日，沒有未償還的循環貸款。此外，於二零二二年十二月三十一日，在LCS組成部分項下，吾等使用了最高可容許信貸額度2,500萬美元中的1,670萬美元，包括新發出的LC、先前發出及未到期的備用信用證(“SBLC”)，以及根據先前與Citibank，N.A.訂立的貸款及質押協議而作出的若干未到期承諾，該等承諾由信貸協議擔保。
截至2022年12月31日，未償還LC餘額為1,550萬美元。這些LCS的加權平均剩餘壽命約為16個月。關於信貸協議的進一步討論，見附註6，“信貸額度”。
現金流
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| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | | | |
| | (單位：千) | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 12,631 | | | $ | 13,526 | | | $ | (895) | | | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (6,946) | | | (20,563) | | | 13,617 | | | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (23,668) | | | (12,792) | | | (10,876) | | | | | |
| 匯率差異對現金及現金等價物的影響 | (20) | | | (68) | | | 48 | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | $ | (18,003) | | | $ | (19,897) | | | $ | 1,894 | | | | | |
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經營活動的現金流
經營活動提供的淨現金取決於我們業務的項目驅動型、非週期性。由於收到大型項目訂單的時間不同，運營現金流每年可能會有很大波動。經營現金流在一年可能是負的，而在下一年可能是顯著的正，因此，個別季度的業績和比較可能不一定顯示出顯著的趨勢，無論是積極的還是消極的。
本年度業務活動提供的現金淨額低於上一年業務活動提供的現金淨額，主要原因是本年度晚些時候的發貨時間以及因現金收取時間而導致的應收賬款相關增加。此外，儘管製成品有所增加，但我們在原材料採購方面的總體投資與前一年持平。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|36
投資活動產生的現金流
投資活動中使用的現金淨額主要涉及公司票據和債券等投資級可交易債務工具的銷售、到期和購買，以及支持我們增長的資本支出。我們相信，我們對可交易債務工具的投資是為了在不顯著增加風險的情況下保持本金和流動性，同時實現收益率最大化。與前一年相比，本年度用於投資活動的現金減少的主要原因是，2021年對可銷售債務工具的投資增加了1390萬美元。2021年年中，我們改變了投資策略，從持有流動性高的貨幣市場基金轉向投資於可銷售的債務工具，後者提供了更高的利息收益率。與2021年相比，2022年的資本支出較低，這主要是因為我們投資於改善加州聖萊安德羅辦事處的設施，以及2021年我們在加州特雷西辦事處的設施和製造能力。
融資活動產生的現金流
用於融資活動的現金淨額主要涉及我們董事會授權的股份回購計劃下的股份回購，並被我們的股權激勵計劃中的股權發行所抵消。本年度用於融資活動的現金淨額高於上一年用於融資活動的現金淨額，主要是由於根據2021年3月的授權，股票回購增加了330萬美元，而與我們的員工股權激勵計劃相關的股票發行產生的現金減少了760萬美元。
流動資金和資本資源要求
我們相信，我們現有的資源和運營產生的現金將足以滿足我們至少在未來12個月的預期資本需求。然而，我們可能需要籌集額外的資本或產生額外的債務，以繼續為我們的運營提供資金，或支持未來的收購和/或為快速採用市場所產生的對我們最新技術的投資提供資金。這些需求可能要求我們尋求額外的股本或債務融資。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括市場對我們產品的持續接受度、我們的收入增長率、新產品推出的時機、我們研發、製造和S&M活動的擴張、我們向新地理區域擴張的時機和程度，以及用於股票回購的現金金額和時機。此外，我們可能在未來對補充業務、服務或技術進行潛在的重大投資或收購，這也可能需要我們尋求額外的股權或債務融資。如果我們需要額外的流動資金或資本金，這些資金可能不會以優惠的條件提供給我們，或者根本不會。
設施和設備租賃。我們根據固定的、不可取消的運營租賃租賃設施和設備，這些租賃將在2030財年的不同日期到期。有關我們固定的、不可撤銷的經營租賃的其他信息，請參閲附註的附註7“承付款和或有事項-經營租賃債務”。
採購訂單安排。我們與我們的供應商有采購訂單安排，但我們尚未收到相關商品或服務。這些安排可能會根據我們的銷售需求預測而發生變化。我們有權在交貨日期前取消安排。採購訂單安排涉及各種原材料和零部件，以及資本設備。有關我們的採購訂單安排的更多信息，請參閲附註7，“承付款和或有事項--採購義務”。
表外安排。於本報告所述期間，吾等與未合併實體或金融合夥企業並無任何關係，例如經常稱為結構性融資的實體或為促進表外安排或其他合約上狹隘或有限的目的而成立的特殊目的實體。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。這些會計原則要求我們作出估計和判斷，這些估計和判斷可能會影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債金額以及列報期間的收入和費用報告金額。我們相信，我們所依賴的估計和判斷是基於我們在作出這些估計和判斷時所掌握的信息而合理的。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們的綜合財務結果將受到影響。反映我們更重要的估計和判斷的會計政策，以及我們認為有助於充分理解和評估我們報告的財務結果最關鍵的會計政策是收入確認；股票期權的估值；商譽的估值和減值；庫存；以及遞延税項和遞延税項資產的估值扣除。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|37
以下並非我們所有會計政策或估計的綜合清單。有關我們的會計政策和估計的進一步詳細討論，請參閲附註的附註1，“業務和重要會計政策説明”。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時，收入被確認，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。在每個合同開始時，確定履約義務，並將總交易價格分配給履約義務。我們與客户簽訂的合同可能包括多項履約義務。對於此類安排，我們根據每個履約義務的相對獨立銷售價格將收入分配給每個履約義務。我們通常根據向客户收取的價格來確定獨立的銷售價格。關於終止合同，我們沒有能力為了方便而取消合同。一般來説，客户在支付了包括成本和利潤在內的終止費後，可以方便地取消。客户取消合同的情況很少見。有關水務部門產品和服務收入確認的更多詳細信息，請參閲附註1，“業務和重要會計政策説明-重要會計政策，§收入確認(產品和服務收入確認-水部門)”。
基於股票的薪酬
我們根據有關股份支付的美國公認會計原則計算股份薪酬，這要求根據授予日的估計公允價值計量和確認發放給員工和董事的所有基於股份的獎勵的薪酬支出。本指引要求我們在授予之日估計基於股票的獎勵的公允價值，並將最終預期在必要服務期內歸屬的獎勵部分的價值確認為費用。有關我們的會計政策和基於股票的薪酬活動的進一步討論，請參閲説明的附註1，“業務和重要會計政策--重要的會計政策，基於股票的薪酬”和附註12，“基於股票的薪酬”。
商譽
我們的商譽代表一項企業合併的購買價格超過收購淨資產公允價值的部分。商譽減值測試需要重大判斷及管理層估計，包括但不限於(I)報告單位數目、(Ii)將分配予報告單位的商譽及其他資產及負債及(Iii)報告單位的公允價值的釐定。上述估計及假設，連同折現率等其他因素，將對減值測試的結果及任何由此產生的減值虧損金額產生重大影響。我們於每年第三季按年對商譽減值進行量化評估，並於年度測試之間進行量化評估，當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，我們會進行定性評估。如果這些中期質量因素顯示報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，我們將進行量化評估，主要包括貼現現金流量(“DCF”)分析，以確定報告單位商譽的公允價值。只要申報單位的已分配商譽賬面值超過該單位的公允價值，我們就超過該申報單位商譽金額的部分確認商譽減值。關於我們的會計政策和商譽活動的進一步討論，分別見附註1，“業務和重要會計政策説明--重要會計政策，§商譽”和附註4，“其他財務信息--商譽和其他無形資產，§商譽”。
盤存
我們在每個資產負債表日期確定我們的庫存中有多少(如果有的話)最終可能被證明是無法出售的或按其持有成本計算無法出售的。建立準備金是為了有效地調整此類庫存的賬面價值，以降低成本(先進先出法)或可變現淨值。為了確定適當的估值儲備水平，我們根據所有產品的歷史和預期需求模式來評估當前的庫存水平。我們定期根據市場狀況、競爭性產品和其他因素評估估值儲備變動的必要性。關於我們的會計政策和估計以及庫存活動的進一步討論，分別見附註1，“業務和重要會計政策説明--重要會計政策，§存貨”和附註4，“其他財務信息--存貨，淨額”。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|38
所得税
我們的年度税率是根據我們的收入和賺取收入的司法管轄區、法定税率以及出於税務目的而與財務報告目的不同處理的項目的税收影響而確定的。在確定我們的年度税率時，還有關於某些遞延税項餘額的可收回程度的判斷和假設，以及我們維持某些税收狀況的能力。在美國和許多外國司法管轄區，我們受到複雜的税法的約束，它們的適用方式可以進行解釋。遞延税項資產的實現有賴於未來在適當司法管轄區產生足夠的應税收入，這涉及業務計劃、規劃機會和對未來結果的預期。我們的評估依賴於估計和假設，可能涉及對未來事件的一系列複雜判斷。我們根據當時的事實和情況對每個過渡期的年度有效税率進行估計，而實際有效税率是在年末計算的。見附註1，“企業和重要會計政策説明--重要會計政策，§所得税”和附註8， “所得税”，以供進一步討論我們的所得税政策和我們的納税評估免税額。
近期會計公告
請參閲附註1，“業務和重要會計政策説明--最近的會計公告”。
項目7A--關於市場風險的定量和定性披露
我們對市場風險的敞口可能主要存在於兩個領域，即外匯和利率。
外幣風險
我們的外匯敞口是由於美元對英鎊、沙特里亞爾、阿聯酋迪拉姆、歐洲歐元、人民幣、印度盧比和加拿大元匯率的波動。貨幣匯率的變化可能會對我們的綜合經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們的收入合同一直以美元計價。有時，我們的國際客户可能難以獲得美元來支付我們的應收賬款，從而增加了催收風險和潛在的壞賬支出。隨着我們擴大國際銷售，我們收入的一部分可能會以外幣計價。因此，我們的現金和經營業績可能會越來越多地受到匯率變化的影響。
此外，我們用外幣向許多供應商付款，因此，會受到外幣匯率變化的影響。我們的國際銷售和服務業務產生了以外幣計價的費用。這項支出可能會受到匯率波動的實質性影響。我們的國際銷售和服務業務也保持着以外幣計價的現金餘額。為了降低將外國現金餘額兑換成我們的報告貨幣所帶來的固有風險，我們不保留多餘的外幣現金餘額。
我們沒有對衝外幣匯率變化的風險，因為到目前為止，以外幣計價的費用微不足道，匯率波動對我們的經營業績和現金流幾乎沒有影響。此外，我們對俄羅斯盧布沒有任何敞口。
利率與信用風險
我們投資活動的主要目標是在保持本金和流動性的同時，在不顯著增加風險的情況下最大化收益。我們主要投資於投資級短期和長期可銷售債務工具，這些工具受到交易對手信用風險的影響。為了將這種風險降至最低，我們根據董事會批准的投資政策進行投資。該政策規定了較高的信用評級要求，並通過實施集中度限制，限制了我們對任何單一公司發行人的敞口。
截至2022年12月31日，我們的3,650萬美元投資級可交易債務工具的投資組合，如美國國債、公司票據和債券，以及市政和機構票據和債券，在我們的綜合資產負債表上被歸類為短期和/或長期投資。這些投資會受到利率波動的影響，如果利率上升，市值將會下降。為儘量減少因利率不利變動而帶來的風險，我們維持加權平均期限少於五個月的投資。截至2022年12月31日，假設利率每上升1%，我們在可交易債務工具上投資的公允價值將減少不到10萬美元。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|39
項目8--財務報表和補充數據
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| 頁碼 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 41 |
| 合併財務報表： | |
綜合資產負債表--2022年和2021年12月31日 | 44 |
綜合業務報表--2022年、2021年和2020年12月31日終了年度 | 45 |
綜合全面收益表--2022年、2021年和2020年12月31日終了年度 | 46 |
股東權益合併報表--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | 47 |
合併現金流量表--2022年、2021年和2020年12月31日終了年度 | 48 |
合併財務報表附註 | 49 |
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Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|40
獨立註冊會計師事務所報告
致能源回收公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們已審計所附Energy Recovery，Inc.及其附屬公司(“本公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益及現金流量，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年2月22日的報告，對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認--見財務報表附註1、2和10
關鍵審計事項説明
公司水務部門的收入在產品控制權轉移時確認，這通常是在根據國際商業條款在裝運或交付時所有權轉移之後確認的。公司收入交易的處理和記錄是自動和手動流程的結合(即，收入交易在發貨時生成發票時自動記錄，而審查流程仍然相對手動，以確保控制權正確轉移到確認收入)，因此，公司使用一套精確的程序來確保每筆交易的收入是準確的。在截至2022年12月31日的一年中，該公司在水務部門錄得1.254億美元的產品收入。
我們將公司的收入確認過程確定為一項重要的審計事項，因為公司全年有大量的收入交易，並有一個手動過程來生成準確的數據，以便在風險轉移到客户時處理和記錄收入。這就要求加大對這些收入交易的審計力度。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|41
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與收入確認相關的審計程序包括以下內容：
•我們測試了收入確認控制的設計和有效性。
•我們通過詢問負責發票的公司人員以及審查與客户的合同，瞭解了收入確認過程的性質。
•對於一個已處理的收入交易樣本，我們跟蹤並同意了公司記錄收入的計算和收入確認的時間，以獲得原始文件，如與客户商定的條款和發貨記錄，以及在系統內生成的相關發票，並評估了任何差異。
/s/ 德勤律師事務所
加州舊金山
2023年2月22日
自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|42
獨立註冊會計師事務所報告
致能源回收公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了能源回收公司及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2023年2月22日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
公司管理層負責對財務報告進行有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
加州舊金山
2023年2月22日
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|43
能源回收公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (以千為單位，不包括股票和每股數據) |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 56,354 | | | $ | 74,358 | |
| 短期投資 | 33,479 | | | 31,332 | |
| 應收賬款淨額 | 34,062 | | | 20,615 | |
| 庫存，淨額 | 28,366 | | | 20,383 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 預付費用和其他資產 | 5,606 | | | 5,075 | |
| 流動資產總額 | 157,867 | | | 151,763 | |
| 長期投資 | 3,058 | | | 2,298 | |
| 遞延税項資產，淨額 | 10,263 | | | 11,421 | |
| 財產和設備，淨額 | 19,580 | | | 20,361 | |
| 經營性租賃、使用權資產 | 13,115 | | | 14,653 | |
| 商譽和其他無形資產 | 12,790 | | | 12,827 | |
| 其他非流動資產 | 366 | | | 367 | |
| 總資產 | $ | 217,039 | | | $ | 213,690 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 814 | | | $ | 909 | |
| 應計費用和其他負債 | 14,693 | | | 13,994 | |
| 租賃負債 | 1,600 | | | 1,564 | |
| 合同責任 | 1,195 | | | 3,318 | |
| 流動負債總額 | 18,302 | | | 19,785 | |
| 非流動租賃負債 | 13,278 | | | 14,879 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他非流動負債 | 121 | | | 247 | |
| 總負債 | 31,701 | | | 34,911 | |
| 承付款和或有事項(附註7) | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.001票面價值；10,000,000授權股份；不是於2022年12月31日及2021年12月31日發行或發行的股份 | — | | | — | |
| | | |
普通股，$0.001票面價值；200,000,000授權股份；64,225,391已發行及已發行股份56,076,879於2022年12月31日已發行的股份及63,544,419已發行及已發行股份56,823,266於2021年12月31日發行的股份 | 64 | | | 64 | |
| 額外實收資本 | 204,957 | | | 195,593 | |
| 累計其他綜合損失 | (349) | | | (149) | |
| | | |
國庫股，按成本價計算，8,148,512於2022年12月31日回購的股份及6,721,153於2021年12月31日回購的股份 | (80,486) | | | (53,832) | |
| 留存收益 | 61,152 | | | 37,103 | |
| 股東權益總額 | 185,338 | | | 178,779 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 217,039 | | | $ | 213,690 | |
| | | |
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| | | |
見合併財務報表附註
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|44
能源回收公司
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | (單位為千，每股數據除外) |
| 產品收入 | | | | | $ | 125,591 | | | $ | 103,904 | | | $ | 92,091 | |
| 產品收入成本 | | | | | 38,235 | | | 32,670 | | | 28,249 | |
| 產品毛利 | | | | | 87,356 | | | 71,234 | | | 63,842 | |
| | | | | | | | | |
| 許可和開發收入 | | | | | — | | | — | | | 26,895 | |
| | | | | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | | | | |
| 一般和行政 | | | | | 28,341 | | | 25,174 | | | 25,535 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 16,277 | | | 12,160 | | | 8,127 | |
| | | | | | | | | |
| 研發 | | | | | 17,909 | | | 20,069 | | | 23,449 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 長期資產減值準備 | | | | | — | | | — | | | 2,332 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 總運營費用 | | | | | 62,527 | | | 57,403 | | | 59,443 | |
| 營業收入 | | | | | 24,829 | | | 13,831 | | | 31,294 | |
| | | | | | | | | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | | | | |
| 利息收入 | | | | | 908 | | | 204 | | | 913 | |
| | | | | | | | | |
| 其他營業外收入(費用)，淨額 | | | | | 334 | | | (31) | | | (74) | |
| 其他收入合計，淨額 | | | | | 1,242 | | | 173 | | | 839 | |
| 所得税前收入 | | | | | 26,071 | | | 14,004 | | | 32,133 | |
| 所得税準備金(受益於) | | | | | 2,022 | | | (265) | | | 5,746 | |
| 淨收入 | | | | | $ | 24,049 | | | $ | 14,269 | | | $ | 26,387 | |
| | | | | | | | | |
| 每股淨收益： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.47 | |
| 稀釋 | | | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.47 | |
| | | | | | | | | |
| 每股計算中使用的股份數量： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | 56,221 | | | 56,993 | | | 55,709 | |
| 稀釋 | | | | | 57,641 | | | 58,723 | | | 56,637 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
見合併財務報表附註
能源回收公司|2022年Form 10-K年度報告|45
能源回收公司
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | (單位：千) |
| 淨收入 | | | | | $ | 24,049 | | | $ | 14,269 | | | $ | 26,387 | |
| 其他綜合(虧損)收入，税後淨額 | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | | | | 15 | | | (68) | | | 26 | |
| 投資未實現(虧損)收益 | | | | | (215) | | | (134) | | | 64 | |
| 扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 | | | | | (200) | | | (202) | | | 90 | |
| 綜合收益 | | | | | $ | 23,849 | | | $ | 14,067 | | | $ | 26,477 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
見合併財務報表附註
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|46
能源回收公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | (以千為單位，股票除外) |
| 普通股 | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | | | | $ | 64 | | | $ | 62 | | | $ | 61 | |
| 普通股發行，淨額 | | | | | — | | | 2 | | | 1 | |
| 期末餘額 | | | | | 64 | | | 64 | | | 62 | |
| | | | | | | | | |
| 額外實收資本 | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | | | | 195,593 | | | 179,161 | | | 170,028 | |
| 普通股發行，淨額 | | | | | 2,986 | | | 10,552 | | | 4,373 | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | 6,378 | | | 5,880 | | | 4,760 | |
| 期末餘額 | | | | | 204,957 | | | 195,593 | | | 179,161 | |
| | | | | | | | | |
| 累計其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | | | | (149) | | | 53 | | | (37) | |
| 其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | | | | 15 | | | (68) | | | 26 | |
| 投資未實現(虧損)收益 | | | | | (215) | | | (134) | | | 64 | |
| 其他綜合(虧損)收入總額，淨額 | | | | | (200) | | | (202) | | | 90 | |
| 期末餘額 | | | | | (349) | | | (149) | | | 53 | |
| | | | | | | | | |
| 庫存股 | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | | | | (53,832) | | | (30,486) | | | (30,486) | |
| 回購普通股 | | | | | (26,654) | | | (23,346) | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 期末餘額 | | | | | (80,486) | | | (53,832) | | | (30,486) | |
| | | | | | | | | |
| 留存收益 | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | | | | 37,103 | | | 22,834 | | | (3,553) | |
| 淨收入 | | | | | 24,049 | | | 14,269 | | | 26,387 | |
| 期末餘額 | | | | | 61,152 | | | 37,103 | | | 22,834 | |
| | | | | | | | | |
| 股東權益總額 | | | | | $ | 185,338 | | | $ | 178,779 | | | $ | 171,624 | |
| | | | | | | | | |
| 已發行普通股(股) | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | | | | 63,544,419 | | | 61,798,004 | | | 60,717,702 | |
| 普通股發行，淨額 | | | | | 680,972 | | | 1,746,415 | | | 1,080,302 | |
| 期末餘額 | | | | | 64,225,391 | | | 63,544,419 | | | 61,798,004 | |
| | | | | | | | | |
| 庫存股(股) | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | | | | 6,721,153 | | | 5,455,935 | | | 5,455,935 | |
| 回購普通股 | | | | | 1,427,359 | | | 1,265,218 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 期末餘額 | | | | | 8,148,512 | | | 6,721,153 | | | 5,455,935 | |
| | | | | | | | | |
| 已發行普通股總數(股) | | | | | 56,076,879 | | | 56,823,266 | | | 56,342,069 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
見合併財務報表附註
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|47
能源回收公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (單位：千) |
| 經營活動的現金流： | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | $ | 24,049 | | | $ | 14,269 | | | $ | 26,387 | |
| 將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整 | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | 6,508 | | | 6,053 | | | 4,787 | |
| 折舊及攤銷 | | | | | 4,764 | | | 4,502 | | | 3,891 | |
| ROU資產折舊 | | | | | 1,538 | | | 1,437 | | | 1,408 | |
| 投資溢價和折扣的攤銷 | | | | | 680 | | | 570 | | | 390 | |
| 遞延所得税 | | | | | 1,158 | | | (391) | | | 5,867 | |
| | | | | | | | | |
| 長期資產減值準備 | | | | | — | | | — | | | 2,332 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 其他非現金調整 | | | | | (201) | | | 955 | | | 395 | |
| | | | | | | | | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | | | | | |
| 應收賬款淨額 | | | | | (13,480) | | | (8,823) | | | 1,098 | |
| | | | | | | | | |
| 合同資產 | | | | | (1,227) | | | 1,399 | | | (1,200) | |
| 庫存，淨額 | | | | | (8,282) | | | (8,766) | | | (1,622) | |
| 預付資產和其他資產 | | | | | 138 | | | 314 | | | 415 | |
| 應付帳款 | | | | | 138 | | | (155) | | | (205) | |
| | | | | | | | | |
| 應計費用和其他負債 | | | | | (1,062) | | | 396 | | | 153 | |
| 合同責任 | | | | | (2,090) | | | 1,766 | | | (27,226) | |
| | | | | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | | | | 12,631 | | | 13,526 | | | 16,870 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | | | | |
| 有價證券的銷售 | | | | | — | | | — | | | 10,573 | |
| 有價證券的到期日 | | | | | 39,756 | | | 35,019 | | | 55,667 | |
| 購買有價證券 | | | | | (43,572) | | | (48,903) | | | (12,855) | |
| 資本支出 | | | | | (4,232) | | | (6,684) | | | (6,785) | |
| 固定資產銷售收入 | | | | | 1,102 | | | 5 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | | | | | (6,946) | | | (20,563) | | | 46,600 | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | | | | |
| 發行普通股的淨收益 | | | | | 2,986 | | | 10,554 | | | 4,397 | |
| 代扣代繳員工股份税款 | | | | | — | | | — | | | (23) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 普通股回購 | | | | | (26,654) | | | (23,346) | | | — | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | | | | | (23,668) | | | (12,792) | | | 4,374 | |
| 匯率差異對現金及現金等價物的影響 | | | | | (20) | | | (68) | | | 26 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | | | | | (18,003) | | | (19,897) | | | 67,870 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，年初 | | | | | 74,461 | | | 94,358 | | | 26,488 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，年終 | | | | | $ | 56,458 | | | $ | 74,461 | | | $ | 94,358 | |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 收到用於退還所得税的現金 | | | | | $ | 2 | | | $ | 270 | | | $ | 13 | |
| 繳納所得税的現金 | | | | | 549 | | | 76 | | | 52 | |
| 關於非現金投資和融資交易的補充披露： | | | | | | | | | |
| 應付貿易賬款中財產和設備的購置以及應計費用和其他負債 | | | | | $ | 740 | | | $ | 421 | | | $ | 322 | |
| 取得使用權資產產生的非現金租賃負債 | | | | | — | | | — | | | 6,384 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
見合併財務報表附註
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|48
Note 1 — 業務説明和重要會計政策
Energy Recovery，Inc.及其全資子公司(“本公司”或“Energy Recovery”)設計和製造解決方案，使工業流程更加高效和可持續。利用公司的壓力交換器技術，該技術在運行時幾乎不會產生排放，公司的解決方案為各種工業流程的公司降低成本、節約能源、減少浪費和最大限度地減少排放。隨着全球圍繞應對氣候變化及其影響的迫切需要而團結一致，該公司正在幫助企業降低其工業流程中的能源消耗，這反過來又減少了它們的碳足跡。該公司相信，其客户不必為了可持續發展而犧牲質量和成本節約，並致力於開發能夠推動長期價值的解決方案，無論是財務價值還是環境價值。該公司的解決方案在流體和氣體市場營銷、銷售或開發，如海水和工業廢水淡化、天然氣、化學加工和製冷系統，商標為ERI®，px®、壓力交換器®，px®壓力交換器® (“px”)，Ultra px™，PX G™, PX G1300™，PX動力總成™，AT™和Aquabold™。本公司在美國擁有、製造和/或開發其全部或部分解決方案。
陳述的基礎
合併財務報表包括能源回收公司及其全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。
重新分類
合併業務報表、合併現金流量表和合並財務報表的某些附註中對某些前期金額進行了重新分類，以符合本期列報方式。
預算的使用
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表，要求公司管理層作出影響綜合財務報表及其附註中報告的金額的判斷、假設和估計。
反映公司重大估計和判斷的會計政策，以及公司認為有助於充分理解和評估其報告的財務結果最關鍵的會計政策是：收入確認；股票期權的估值；設備的使用壽命和估值；商譽的估值和減值；存貨；遞延税金和遞延税項資產的估值扣除；或有事項的評估和計量以及保證義務。這些估計可能會改變，因此，實際結果可能與這些估計大不相同。
儘管全球經濟、供應鏈和金融市場一直存在不確定性和混亂，但本公司並不知道有任何具體事件或情況需要更新其估計或判斷，或修訂截至2023年2月22日，也就是本年度報告以Form 10-K格式發佈的日期的資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。除法律另有規定外，本公司沒有義務在本年度報告以Form 10-K格式公佈之日後，以任何理由公開更新這些估計。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|49
重大會計政策
現金和現金等價物
本公司認為，所有在購買日原始或剩餘合同到期日少於或等於三個月的高流動性投資均應歸類並在綜合資產負債表中作為現金等價物列報。現金等價物按成本列報，接近公允價值。該公司的現金和現金等價物可能包括大型金融機構的活期存款賬户、機構貨幣市場基金、美國國債以及公司票據和債券。本公司監督本公司投資其盈餘資金的金融機構、機構貨幣市場基金和公司的信譽。該公司的現金投資沒有發生任何信貸損失。
壞賬準備
本公司根據歷史經驗和對預計信貸損失的估計，記錄了壞賬準備。在估計壞賬準備時，除其他因素外，本公司會考慮應收賬款的賬齡、其歷史撇賬情況、每名客户的信用狀況及整體經濟狀況。當公司認為應收賬款很可能無法收回時，賬户餘額將從撥備中註銷。實際核銷可能超過公司的估計撥備。
短期和長期投資
該公司的短期和長期投資主要包括投資級債務證券，如美國國債、公司票據和債券，以及市政和機構票據和債券，所有這些都被歸類為可供出售。可供出售證券按公允價值列賬。溢價或折扣的攤銷或增加計入綜合經營報表的其他收入(費用)。可供出售證券的公允價值變動在綜合資產負債表中作為股東權益內累計其他全面虧損的組成部分報告。出售可供出售證券的已實現收益和損失由每種證券的成本基礎的具體識別確定。
本公司將公司綜合資產負債表中的短期和長期可供出售投資歸類如下：
•短期投資：購買時原始到期日或剩餘到期日超過三個月，並預期在資產負債表日起12個月內到期的投資被歸類為短期投資，並在流動資產中列報。
•長期投資：在購買時原始到期日或剩餘到期日超過三個月並預期自資產負債表日起到期超過12個月的投資被歸類為長期投資，並在非流動資產中列報。
盤存
存貨按成本(先進先出“先進先出”法)或可變現淨值中較低者列報。本公司根據產品和備件的當前庫存水平、移動、預期使用壽命和估計的未來需求，計算過剩和過時庫存的庫存估值調整。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|50
財產和設備
財產和設備按成本入賬，減去累計折舊。折舊費用在資產的預計使用年限內採用直線法確認。下表列出了公司財產和設備的估計使用壽命或使用壽命範圍。維護和維修費用直接計入已發生的費用。
| | | | | | | | | | | |
| 最低要求 | | 極大值 |
機器和設備(不包括用於製造陶瓷部件的設備)) | 3年份 | | 7年份 |
| 用於製造陶瓷部件的機械和設備 | 3年份 | | 10年份 |
租賃權改進(1) | 1年 | | 6.4年份 |
軟件(2) | 3年份 | | 5年份 |
| 辦公設備、傢俱和固定裝置 | 3年份 | | 5年份 |
| 汽車 | 1年 | | 7年份 |
(1)租賃改進指租賃辦公和製造空間的改建和翻新成本，並按估計使用年限或租賃期限中較短的一個進行折舊。關於租賃條件的進一步討論，見附註7，承付款和或有事項，§經營租賃義務。
(2)購買供內部使用的軟件主要包括為第三方軟件提供商的永久許可證支付的金額和實施成本.
定期審查估計的使用壽命，並在適當的時候進行前瞻性的更改。當經營狀況發生某些事件或變化時，可能會調整資產壽命，並可能對賬面金額的可回收性進行減值評估。本公司通過將一項資產的賬面價值與該資產(資產組)產生的估計未來未貼現現金流量淨額進行比較來評估長期資產的可回收性。如果該等資產被視為減值，則確認的減值按資產的賬面價值超過資產公允價值的金額計量。可回收性評估涉及基於某些預測假設對未來運營現金流的估計，包括但不限於收入增長率、毛利率和運營費用。
租契
本公司於安排開始時確定該安排是否為租賃或包含租賃，並於開始日期評估該租賃是營運租賃還是融資租賃。本公司確認條款大於以下條款的經營租賃的使用權資產和租賃負債1年。ROU資產代表公司在租賃期內使用資產的權利，而租賃負債代表公司支付租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債按租賃開始日租賃期內的租賃付款現值確認。本公司採用隱含利率或其於租賃開始日的遞增借款利率(如無法隨時釐定)來釐定租賃付款的現值。遞增借款利率基於公司的無擔保借款利率，並根據抵押品的影響進行了調整。經營租賃ROU資產在扣除任何租賃預付款和激勵措施後確認。基於重要性，本公司將非租賃組成部分和相關租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。租賃條款可包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。
本公司適用契約修訂，更改不屬於原始租賃的租賃的合同條款和條件，並以與市場一致的價格授予額外使用權，作為新租賃。這些修改將按照上述參數進行評估。對於其他類型的租賃修訂，修訂後的租賃將被重新評估，所有新假設均被應用於計算更新後的租賃負債和ROU資產。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|51
商譽
我們的商譽代表一項企業合併的購買價格超過收購淨資產公允價值的部分。商譽不攤銷，但每年(7月1日)在報告單位一級或在出現潛在減值指標時評估減值。商譽減值測試需要重大判斷及管理層估計，包括但不限於(I)報告單位數目、(Ii)將分配予報告單位的商譽及其他資產及負債及(Iii)報告單位的公允價值的釐定。上述估計及假設，連同折現率等其他因素，將對減值測試的結果及任何由此產生的減值虧損金額產生重大影響。我們於每年第三季按年對商譽減值進行量化評估，並於年度測試之間進行量化評估，當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，我們會進行定性評估。如果這些中期質量因素顯示報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，我們將進行量化評估，主要包括貼現現金流量(“DCF”)分析，以確定報告單位商譽的公允價值。對未來現金流的預測是基於公司對未來淨銷售額和運營費用的最佳估計，主要是基於預期的類別擴展、定價、市場細分和一般經濟狀況。此外，該公司還在其公允價值計算中納入了其他重要信息，包括貼現率和市場倍數, 以反映當前的市場狀況。只要申報單位的已分配商譽賬面值超過該單位的公允價值，我們就超過該申報單位商譽金額的部分確認商譽減值。
金融工具的公允價值
該公司的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、有價證券投資、應收賬款和應付賬款。該等金融工具在綜合資產負債表中的賬面值與其公允價值相若。關於公允價值的進一步討論，見附註5，“投資和公允價值計量”。
收入確認
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給公司的客户時確認，數額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。確定履約義務，並在合同執行時將總交易價格分配給履約義務。
該公司的付款條件根據客户的信用風險而有所不同。對於某些類型的客户，公司要求在將產品或服務交付給客户之前付款。本公司以個人合同為基礎對客户信用進行評估，以評估在合同開始時是否有合理的收款保證。作為評估的一部分，公司將考慮有關單個客户的許多因素，包括客户和/或合作財團的潛在財務實力，以及公司關於客户及其供應商關係的過往歷史或行業特定知識。對於較小的項目，公司要求客户一般在以下時間內匯款30至60產品交付後的幾天內。在某些情況下，如果無法確定信用，則需要提前還款或其他擔保。
銷售佣金在賺取產品收入時計入已發生的費用。這些成本被記錄在銷售和營銷費用中。
具有多重履行義務的安排和為方便而終止
公司與客户簽訂的合同可能包括多項履約義務。對於此類安排，本公司根據其相對獨立銷售價格將收入分配給每項履約義務。該公司通常根據向客户收取的價格來確定獨立銷售價格。
關於終止合同，公司無權為方便起見而取消合同。一般來説，客户在支付了包括成本和利潤在內的終止費後，可以方便地取消。客户取消合同的情況很少見。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|52
實用的權宜之計和豁免
在水務部門，公司將產品控制權轉讓給客户到支付產品款項之間的時間一般不到一年，因此，公司採用了關於融資部分的實際權宜之計。
關於税收，本公司已作出政策選擇，將税收排除在交易價格的計量之外。
對於(I)最初預期期限為一年或以下的合同；以及(Ii)本公司確認其收入為本公司有權就所提供的服務開具發票的金額的合同，本公司不披露未履行義務的價值。
合同費用
如果本公司本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，則本公司在發生合同時將獲得合同的增量成本確認為費用。獲得合同的成本包括在銷售和營銷費用中。
產品和服務收入確認-水部門
在公司的水務部門，合同是通過與客户以固定價格達成的書面協議(已執行的銷售訂單、已執行的採購訂單或獨立合同)建立的，並在簽署協議之前完成信用風險評估，以確保合理地確保可收集性。
該公司在產品和服務的獨立銷售中堅持一致的定價。公司一般不會將履約義務捆綁在水務部門。履約義務包括交付產品，如公司的PX、液壓渦輪增壓器、泵和備件。服務義務，如試運行，不是實質性的，作為合同負債遞延，直到服務完成。
根據國際商業術語(通常稱為“國際貿易術語解釋通則”)，在所有權轉移之後，通常在設備裝運或交付時發生對公司產品的控制權轉移。本公司產品的特定產品性能標準與本公司產品符合其公佈的性能規格和保修規定的能力有關，本公司的產品已在一致的基礎上證明瞭這一點。這一因素與歷史性能指標相結合，為公司管理層提供了一個合理的基礎，以得出結論，即工廠投產後，產品將表現令人滿意。安裝相對簡單，不需要定製，由客户在公司人員的監督下進行。基於這些因素，公司得出結論認為，當所有權根據運輸條款轉移時，在發貨或交付時已完成業績，產品收入在某個時間點確認。
本公司不向其客户提供產品退貨的權利；但是，本公司將接受產品保修條款和條件涵蓋的、交付時被視為損壞或有缺陷的產品的退貨。產品保修與行業一致，並被視為保證保修，而不是單獨的履約義務。產品退貨和保修費用並不是實質性的。
對於大型項目，使用獨立的合同。對於這些合同，按照行業慣例，公司的客户通常要求他們的供應商，包括公司，接受合同預留條款(也稱為保留金)，根據這些條款，銷售合同下的最後到期金額將在較長時間內匯出，或者開具備用信用證。這些保留費通常是10合同總金額的%或以下，並根據合同里程碑賬單到期和支付，通常最高為24至36自產品交付之日起數月。這些具有履約條件的保留付款被記錄為合同資產，並與產品保修期保持一致。鑑於它們在合同中不是實質性的，它們不被視為融資組成部分。
向客户收取的運費和手續費是從貨運代理到客户的傳遞，幷包括在產品收入中。向客户發貨的成本包括在產品收入成本中。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|53
許可和開發收入確認-新興技術細分市場
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移到客户手中時確認。例如，獨立銷售價格是在許可協議開始時通過以非排他性基礎將交易推向市場並在排他性溢價中定價而確定的。由於許可協議在開始時包括一筆不可退還的預付款，以及在最初商業化後提供未來的產品和服務，公司完成了分析，並得出結論，許可協議的定價中不包括任何實質性權利。已經確定了履行義務，例如在全面商業發射之前和之後對該公司的導彈技術和升級的獨家許可。價值已分配給履約義務和許可，開發收入根據完全商業化之前與項目相關的工資、工資和差旅成本的進展情況的輸入計量，以及完全商業化後至許可協議到期的未指明升級的按比例確認。2020年6月，許可協議終止，許可協議下所有未確認的未來收入在2020財年第二季度確認。
合同有時會因範圍或其他要求的變化而修改。當合同修改產生新的或改變了現有的可強制執行的權利和義務時，公司認為合同修改是存在的。對隨後的任何合同修改進行分析，以確定將合同修改作為單獨的合同對待，無論是預期的還是通過累積的追趕調整。
保修成本
該公司銷售的產品具有有限保修期，保修期從18幾個月後五年。本公司根據估計的產品故障率、歷史活動和對未來成本的預期應計保修成本。該公司定期評估和調整保修成本，以使實際保修成本與最初的估計有所不同。
基於股票的薪酬
本公司根據向其僱員、非僱員顧問及董事作出的所有以股票為基礎的獎勵(包括限制性股票單位(“RSU”))及必要服務期間(通常為獎勵的歸屬期間)的激勵性股票期權的公允價值計量及確認以股票為基礎的薪酬開支。RSU的公允價值以授予日公司的普通股價格為基礎。股票期權的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯模型(也稱為“布萊克-斯科爾斯-默頓模型”)在授予日計算的，該模型需要一些複雜的假設，包括根據公司的行權歷史行使既得獎勵的預期壽命、基於公司歷史股價的預期波動性、基於美國國債利率的無風險利率以及公司的股息率。對最終歸屬的獎勵的估計需要判斷，如果實際結果或更新的估計與本公司當前的估計不同，該等金額將被記錄為估計修訂期間的累積調整。 See Note 12, “基於股票的薪酬，以進一步討論基於股票的薪酬。
外幣
該公司的報告貨幣是美元。公司境外子公司的本位幣為其各自的當地貨幣。本公司海外附屬公司的資產及負債賬目按資產負債表日的現行匯率由其當地貨幣折算。收入和支出按期間內的平均匯率換算。本公司子公司資產負債表的折算損益計入累計其他全面收益(虧損)的組成部分。外幣交易的損益記入綜合業務報表的其他收入(費用)。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|54
所得税
流動及非流動税項資產及負債是根據本公司須繳税的每個司法管轄區可退還或應付的税項估計計算。在正常的經營過程中，量化所得税頭寸存在固有的不確定性。本公司根據本公司對報告日期的事實、情況和信息的評估，評估所得税頭寸，並記錄所有需要審查的年度的税收優惠。對於那些更有可能維持税收優惠的税務頭寸，本公司記錄了最大金額的税收優惠，在與完全瞭解所有相關信息的税務機關最終達成和解時實現的可能性超過50%。對於那些不太可能維持税收優惠的所得税頭寸，財務報表中不會確認任何税收優惠。如果適用，相關利息和罰金被確認為所得税費用的一個組成部分。應計利息和罰金計入綜合資產負債表中的相關税項資產或負債。
遞延所得税是為税務和財務報告目的而計提的因資產和負債基礎差異而產生的暫時性差額。遞延所得税以暫時性差額入賬，採用預期暫時性差額將會逆轉的年度的現行税率。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時，遞延税項資產減值準備。在決定是否以及在多大程度上需要對公司的遞延税項資產進行任何估值準備時，需要做出重大判斷。在作出這樣的決定時，公司考慮了所有可用的正面和負面證據，包括最近的經營業績、遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來收入以及可用的税務籌劃戰略。見附註8， “所得税”，以進一步討論税收估值免税額。
該公司的業務在美國和其他司法管轄區需繳納所得税和交易税。在確定公司在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大的估計和判斷。其中一些估計是基於對現有税收法律或法規的解釋。因此，納税義務的最終金額可能是不確定的。
最近採用的會計公告
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號，參考匯率改革(主題848)(“ASU 2020-04”)，為將美國GAAP應用於合約、套期保值關係和受倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)或其他預期將被終止的參考利率影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。FASB後來發佈了ASU 2021-01號，參考匯率改革(主題848)：範圍，以澄清主題848的範圍，以便受貼現過渡影響的衍生品明確有資格獲得主題848中的某些可選權宜之計和例外(“ASU 2021-01”)。各實體可在報告期開始時(即最早在2020年第一季度)適用新標準的規定。與其他主題不同，本次更新的條款僅在2022年12月31日之前有效，屆時參考匯率置換活動預計已完成。實體可以選擇在2022年12月31日之前實施預期修正案。
於2022年7月15日，本公司修訂其現有信貸協議(定義見附註6，“信貸額度”)，將借款參考利率由倫敦銀行同業拆息改為有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。本公司在本次修改時適用ASU 2020-04和可選的權宜之計。公司於2022年7月15日採用ASU 2020-04和ASU 2021-01，並未對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。有關更多信息，請參閲附註6，“信貸額度”。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|55
Note 2 — 收入
收入的分類
該公司將其產品收入按渠道客户分類如下：
•巨型項目(“MPD”)。MPD的客户是開發、設計、建造、擁有和/或運營大型海水淡化廠的大公司。
•原始設備製造商(“OEM”)。OEM客户是為中小型海水淡化廠提供設備、成套系統和各種操作和維護解決方案的公司，供商業和工業實體以及世界各地的國家、州和地方市政當局使用。
•售後市場(“AM”)AM客户是海水淡化廠的所有者和/或操作員，他們可以利用我們的技術來升級或保持他們的工廠運行。
銷售税和使用税不包括在收入中。有關公司分部的進一步討論，請參閲附註9，“分部報告”。
下表按部門、每個部門、產品類型和服務線、基於客户“收貨”地址的主要地理市場以及按渠道客户的產品收入列出了分類收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
| | | | | | 水 | | 新興技術 | | 總計 | | 水 | | 新興技術 | | 總計 | | 水 | | 新興技術 | | 總計 |
| | | | | | | (單位：千) |
| 產品類型和服務線 |
| PX、泵和渦輪設備，以及其他 | | | | | | | $ | 125,428 | | | $ | 163 | | | $ | 125,591 | | | $ | 103,851 | | | $ | 53 | | | $ | 103,904 | | | $ | 92,061 | | | $ | 30 | | | $ | 92,091 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 許可和開發 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,895 | | | 26,895 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總收入 | | | | | | | $ | 125,428 | | | $ | 163 | | | $ | 125,591 | | | $ | 103,851 | | | $ | 53 | | | $ | 103,904 | | | $ | 92,061 | | | $ | 26,925 | | | $ | 118,986 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 初級地理市場 |
| 中東和非洲 | | | | | | | $ | 86,227 | | | $ | 94 | | | $ | 86,321 | | | $ | 78,348 | | | $ | 53 | | | $ | 78,401 | | | $ | 73,963 | | | $ | — | | | $ | 73,963 | |
| 亞洲 | | | | | | | 24,777 | | | — | | | 24,777 | | | 18,639 | | | — | | | 18,639 | | | 7,363 | | | — | | | 7,363 | |
| 美洲 | | | | | | | 8,544 | | | 34 | | | 8,578 | | | 3,264 | | | — | | | 3,264 | | | 7,274 | | | 26,925 | | | 34,199 | |
| 歐洲 | | | | | | | 5,880 | | | 35 | | | 5,915 | | | 3,600 | | | — | | | 3,600 | | | 3,461 | | | — | | | 3,461 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總收入 | | | | | | | $ | 125,428 | | | $ | 163 | | | $ | 125,591 | | | $ | 103,851 | | | $ | 53 | | | $ | 103,904 | | | $ | 92,061 | | | $ | 26,925 | | | $ | 118,986 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按渠道劃分的產品收入 |
| 巨型項目 | | | | | | | $ | 81,755 | | | $ | 133 | | | $ | 81,888 | | | $ | 75,338 | | | $ | 53 | | | $ | 75,391 | | | $ | 66,763 | | | $ | — | | | $ | 66,763 | |
| 原始設備製造商 | | | | | | | 28,858 | | | — | | | 28,858 | | | 17,604 | | | — | | | 17,604 | | | 15,834 | | | — | | | 15,834 | |
| 售後市場 | | | | | | | 14,815 | | | 30 | | | 14,845 | | | 10,909 | | | — | | | 10,909 | | | 9,464 | | | 30 | | | 9,494 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 產品總收入 | | | | | | | $ | 125,428 | | | $ | 163 | | | $ | 125,591 | | | $ | 103,851 | | | $ | 53 | | | $ | 103,904 | | | $ | 92,061 | | | $ | 30 | | | $ | 92,091 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|56
於2020年6月24日，本公司與斯倫貝謝科技公司(“斯倫貝謝”)訂立協議，終止本公司與斯倫貝謝之間現有的2015年許可協議，向斯倫貝謝提供VorTeq技術的全球獨家權利(“VorTeq許可協議”)。根據協議條款，雙方在VorTeq許可協議下的權利、義務和義務已於2020年6月1日起終止。因此，本公司(I)有權保留所有不可退還的前期排他性付款；(Ii)無權從斯倫貝謝獲得任何進一步付款；及(Iii)根據VorTeq許可協議，本公司沒有未來的履約義務。公司將終止合同的原因歸結為合同修改，導致公司確認原來#美元的剩餘金額。75.0一百萬美元不可退還的獨家預付款24.4在2020財年第二季度，許可證和開發收入為該季度綜合運營報表中的100萬美元。
合同餘額
下表按類別列出了合同餘額。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 應收賬款淨額 | $ | 34,062 | | | $ | 20,615 | |
| | | |
| 合同資產、流動資產(包括在預付費用和其他資產中) | 1,720 | | | 493 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 合同責任： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 合同負債，流動 | $ | 1,195 | | | $ | 3,318 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 非流動合同負債(包括在其他負債中，非流動) | 121 | | | 88 | |
| 合同總負債 | $ | 1,316 | | | $ | 3,406 | |
| | | |
| | | |
合同責任
當在公司業績之前收到現金付款時，公司記錄合同負債，包括客户存款和遞延收入。下表列出了本期間合同負債的重大變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (單位：千) |
| 合同負債，年初 | | | | | $ | 3,406 | | | $ | 1,640 | | | $ | 28,866 | |
| 已確認收入 | | | | | (3,123) | | | (1,415) | | | (28,414) | |
| 收到的現金，不包括在該期間確認為收入的金額 | | | | | 1,033 | | | 3,181 | | | 1,188 | |
| 合同負債，年終 | | | | | $ | 1,316 | | | $ | 3,406 | | | $ | 1,640 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
未來的履約義務
截至2022年12月31日，下表按預期確認的與未履行或部分未履行的履約義務有關的年度列出了未來的估計收入。
| | | | | | | | |
| 年 | | 未來的履約義務 |
| | (單位：千) |
| 2023 | | $ | 5,456 | |
| 2024 | | 7,493 | |
| | |
| | |
| | |
| 總計 | | $ | 12,949 | |
| | |
| | |
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|57
Note 3 — 每股淨收益
報告期內的淨收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數，即可計算每股普通股的基本淨收入。
•每股普通股基本淨收入不包括股票期權和RSU的任何攤薄影響。
•每股普通股攤薄淨收入反映瞭如果普通股股份按庫存股方法行使購買普通股的未償還股票期權，以及每個未歸屬RSU的普通股股份被髮行時可能發生的攤薄。
購買普通股和未授予RSU的未償還股票期權統稱為“股票獎勵”。
下表列出了普通股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (以千為單位，每股除外) |
| 分子 | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | $ | 24,049 | | | $ | 14,269 | | | $ | 26,387 | |
| | | | | | | | | |
| 分母(加權平均股份) | | | | | | | | | |
| 已發行基本普通股 | | | | | 56,221 | | | 56,993 | | | 55,709 | |
| 稀釋股票獎勵 | | | | | 1,420 | | | 1,730 | | | 928 | |
| 稀釋後的已發行普通股 | | | | | 57,641 | | | 58,723 | | | 56,637 | |
| | | | | | | | | |
| 每股淨收益 | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.47 | |
| 稀釋 | | | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.47 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
根據股票獎勵可發行的某些普通股已從稀釋後的每股普通股淨收入計算中被省略，因為它們被認為是反稀釋的。下表列出了根據股票獎勵可發行的加權潛在普通股，這些股票不包括在計算每股普通股的稀釋淨收入中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (單位：千) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 反稀釋股票獎勵股份 | | | | | 374 | | | 17 | | | 2,185 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
Note 4 — 其他財務信息
現金、現金等價物和限制性現金
現金流量表解釋了現金、現金等價物和限制性現金總額的變化。下表列出了現金、現金等價物和限制性現金的對賬，如與公司信用卡有關的受限現金賬户中存放的現金金額，在綜合資產負債表中報告，這些現金金額的總和為列報的此類金額的總和。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | | | 2020 |
| (單位：千) |
| 現金和現金等價物 | $ | 56,354 | | | $ | 74,358 | | | | | $ | 94,255 | |
| | | | | | | |
| 受限現金，非流動(包括在其他資產中，非流動) | 104 | | | 103 | | | | | 103 | |
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 56,458 | | | $ | 74,461 | | | | | $ | 94,358 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|58
應收賬款淨額
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 應收賬款，毛額 | $ | 34,210 | | | $ | 20,732 | |
| 壞賬準備 | (148) | | | (117) | |
| 應收賬款淨額 | $ | 34,062 | | | $ | 20,615 | |
| | | |
| | | |
壞賬準備
下表列出了壞賬準備活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (單位：千) |
| 年初餘額 | | | | | $ | 117 | | | $ | 397 | | | $ | 308 | |
儲備的變動(1) | | | | | 36 | | | — | | | 95 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 扣除回收後的特定準備金和核銷壞賬的收取 | | | | | (5) | | | (280) | | | (6) | |
| 年終餘額 | | | | | $ | 148 | | | $ | 117 | | | $ | 397 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1)記入費用的一般準備金和專項準備金。
庫存，淨額
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 原料 | $ | 11,178 | | | $ | 7,352 | |
| Oracle Work in Process | 2,628 | | | 3,406 | |
| 成品 | 15,062 | | | 10,274 | |
| 庫存，毛數 | 28,868 | | | 21,032 | |
| 超額和陳舊存貨的估值調整 | (502) | | | (649) | |
| 庫存，淨額 | $ | 28,366 | | | $ | 20,383 | |
| | | |
| | | |
| | | |
預付費用和其他資產
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 合同資產 | $ | 1,720 | | | $ | 493 | |
| 雲計算安排實施成本 | 784 | | | 1,041 | |
| 供應商預付款 | 1,308 | | | 1,717 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他預付費用和其他資產 | 1,794 | | | 1,824 | |
| 預付費用和其他資產總額 | $ | 5,606 | | | $ | 5,075 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|59
財產和設備
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 機器和設備 | $ | 28,545 | | | $ | 29,777 | |
| 租賃權改進 | 17,576 | | | 15,224 | |
| 軟件 | 1,799 | | | 3,300 | |
| 辦公設備、傢俱和固定裝置 | 2,950 | | | 2,890 | |
| 汽車 | 246 | | | 240 | |
| 在建工程 | 2,407 | | | 3,296 | |
| 總資產和設備 | 53,523 | | | 54,727 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (33,943) | | | (34,366) | |
| 財產和設備合計(淨額) | $ | 19,580 | | | $ | 20,361 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
2022年6月，該公司決定停止VorTeq™的商業化努力。由於這一決定，公司將某些固定資產的賬面價值減少到估計剩餘價值，導致額外折舊費用#美元。0.9在截至2022年6月30日的三個月內，
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (單位：千) |
| 折舊及攤銷費用 | | | | | $ | 4,727 | | | $ | 4,490 | | | $ | 3,875 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
商譽及其他無形資產
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 商譽 | $ | 12,790 | | | $ | 12,790 | |
| 其他無形資產 | | | |
| 其他無形資產，毛額 | 193 | | | 193 | |
| 累計攤銷 | (193) | | | (156) | |
| 其他無形資產，淨額 | — | | | 37 | |
| 商譽和其他無形資產總額 | $ | 12,790 | | | $ | 12,827 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
商譽
商譽在公司會計年度的第三季度每年進行減值測試，如果存在潛在減值指標，則會更頻繁地進行測試。商譽的可回收性是在代表經營部門的報告單位層面計量的。
2022年7月1日，該公司使用貼現現金流法和市場法估計了其報告單位的公允價值，並考慮了停止VorTeq商業化努力的決定的影響。對未來現金流的預測是基於公司對未來淨銷售額和運營費用的最佳估計，主要是基於預期的類別擴展、定價、市場細分和一般經濟狀況。該公司在其公允價值計算中納入了其他重要因素，包括貼現率和市場倍數，以反映當前的市場狀況。所進行的分析表明，分配商譽的每個報告單位的公允價值大大超過其賬面價值。於截至2022年12月31日(年度減值測試後)止六個月內，本公司繼續就潛在減值指標積極監察其經營行業及其業務表現。在截至2022年12月31日的六個月內，不是已記錄減值費用。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|60
其他無形資產
其他無形資產代表獲得的專利。曾經有過不是於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度錄得的無形資產減值。截至2022年12月31日，其他無形資產賬面價值已全部攤銷。
應計費用和其他負債
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 當前 | | | |
| 工資、獎勵和應付佣金 | $ | 10,479 | | | $ | 10,170 | |
| 保修準備金 | 968 | | | 879 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他應計費用和其他負債 | 3,246 | | | 2,945 | |
| 應計費用和其他負債總額 | 14,693 | | | 13,994 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他非流動負債 | 121 | | | 247 | |
| 應計費用總額以及流動和非流動其他負債 | $ | 14,814 | | | $ | 14,241 | |
| | | |
| | | |
| | | |
累計其他綜合(虧損)收入
在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，沒有對累計其他全面虧損中的金額進行重新分類，因為在這些期間沒有出售證券或進行影響其他全面虧損的換算調整。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度累計其他綜合虧損的變化對税收的影響不大。
廣告費
廣告費用在產生廣告費用的年度內計入運營費用。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的幾年裏，廣告總支出並不重要。
Note 5 — 投資與公允價值計量
可供出售的投資
該公司對投資級短期和長期可銷售債務工具的投資，如美國國債、公司票據和債券，以及市政和機構票據和債券，被歸類為可供出售。可供出售投資在綜合資產負債表中分類為短期和/或長期投資。
綜合資產負債表中可供出售投資的分類和每一分類的定義見附註1，“業務和重要會計政策説明--重要會計政策”，小節“現金和現金等價物”和“短期和長期投資”。
預期到期日可能不同於合同到期日，因為借款人可能有權提前償還債務，而不會受到提前還款的處罰。本公司一般持有可供出售的投資至到期；然而，本公司可不時選擇在合約到期前出售某些可供出售的投資。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|61
金融工具的公允價值
本公司遵循公允價值計量和披露的權威指引，其中包括定義公允價值，建立計量公允價值的一致框架，並在經常性或非經常性基礎上擴大按公允價值計量的每一主要資產和負債類別的披露。公允價值被定義為在市場參與者之間的有序交易中，為出售資產而收到的退出價格或為轉移負債而支付的退出價格。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。
公司的所有金融資產和負債在每個報告期均按公允價值重新計量和報告，並按以下三個定價類別之一進行分類和披露：
第1級--相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)；
第2級--第1級中可直接或間接觀察到的報價以外的投入；以及
第三級-市場活動很少或根本不存在的不可觀察的投入，因此需要一個實體制定自己的假設，市場參與者將在定價中使用這些假設。
下表列出了按合同到期日定期計量的公司金融資產，包括定價類別、攤銷成本、未實現損益總額和公允價值。截至表格中報告的日期，公司已不是財務負債及不是3級金融資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | | 定價類別 | | 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公平
價值 |
| | | | | | (單位：千) |
| 現金等價物 | | | | | | | | |
貨幣市場證券 | | | | 1級 | | $ | 33,268 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 33,268 | | | $ | 50,865 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 50,865 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 短期投資 | | | | | | | | |
美國國債 | | | | 2級 | | 3,629 | | | 1 | | | — | | | 3,630 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司票據和債券 | | | | 2級 | | 26,060 | | | — | | | (208) | | | 25,852 | | | 31,371 | | | — | | | (39) | | | 31,332 | |
市政和機構票據和債券 | | | | 2級 | | 3,992 | | | 5 | | | — | | | 3,997 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 短期投資總額 | | 33,681 | | | 6 | | | (208) | | | 33,479 | | | 31,371 | | | — | | | (39) | | | 31,332 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 長期投資 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司票據和債券 | | | | 2級 | | 3,178 | | | — | | | (120) | | | 3,058 | | | 2,307 | | | — | | | (9) | | | 2,298 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 短期和長期投資總額 | | 36,859 | | | 6 | | | (328) | | | 36,537 | | | 33,678 | | | — | | | (48) | | | 33,630 | |
| 總計 | | $ | 70,127 | | | $ | 6 | | | $ | (328) | | | $ | 69,805 | | | $ | 84,543 | | | $ | — | | | $ | (48) | | | $ | 84,495 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
該公司對其投資進行監督以進行減值。經確定，計入2022年12月31日和2021年12月31日的累計其他綜合虧損的未實現損益是暫時性的，因為這些證券的市值變化是利率波動導致的，而不是發行人信用狀況惡化的結果。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|62
下表按投資工具類型彙總了處於持續未實現虧損狀態的可供出售證券的公允價值和未實現虧損總額。處於未實現收益頭寸的可供出售證券已被排除在表外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 公平
價值 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公平
價值 | | 毛收入
未實現
損失 |
| (單位：千) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 公司票據和債券 | $ | 28,911 | | | $ | (328) | | | $ | 33,630 | | | $ | (48) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
Note 6 — 信用額度
信貸協議
本公司於2021年12月22日與摩根大通銀行(“JPMC”)訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議將於2026年12月21日到期，提供承諾的循環信貸額度為#美元。50.0百萬美元。信貸協議要求本公司遵守各種契約，其中包括財務契約，以1)維持綜合淨債務與調整後EBITDA的槓桿率，不得超過3.01；和2)限制年度資本支出。信貸協議允許本公司(其中包括)向股東作出分派、回購其股票、產生其他債務或留置權，或收購或處置資產，惟本公司須遵守信貸協議所載的若干要求及限制。信貸額度的未使用部分須繳納相當於0.20年利率乘以該未使用部分的數額。
2022年7月15日，本公司和JPMC同意修改信貸協議，將指示的參考利率從LIBOR改為SOFR。信貸協議參考利率至SOFR的變動並不會對原信貸協議所界定的撥備造成重大改變，亦不會對本公司的財務報表造成重大影響。
循環貸款
信貸協議下的循環貸款可以是1)基本利率貸款，其利息等於(A)華爾街日報最優惠利率和(B)一個月準備金調整有擔保隔夜融資利率(SOFR)和(Ii)的總和2.50%，外加適用的邊際0.25%或0.50%，受制於公司的總槓桿率，或2)一筆歐洲美元貸款，其利息等於公司選擇的一個利息期的準備金調整後SOFR利率的總和，加上適用的保證金1.25%或1.50%，基於公司的總槓桿率。公司可申請貸款，最高限額為#美元，以較低者為準50.0或信貸協議項下未使用的信貸金額。信貸安排的未使用部分須繳納相當於以下金額的信貸費0.20循環生產線平均未使用部分的每年百分比。在違約事件發生後貸款人選擇時，貸款應承擔上述利率外加額外的2%。截至2022年12月31日，有不是信貸協議項下未償還的循環貸款。
信用證
根據信貸協議，該公司獲準要求最高可達#美元的最高風險敞口。25.0或信貸協議項下未使用的信貸金額。信貸協議在發行信用證時不需要任何現金抵押品；但是，在違約後貸款人選擇時，貸款人可以要求公司存入等額的現金103LCS暴露的%。LC須支付發行或續期的慣常費用和開支，所有付款均須遵守上文循環貸款項下直接提及的相同利率撥備。LCS的任期限制為一年，除非延期。在法律服務構成部分下，公司使用了#美元。16.7允許的最高信貸額度為#億美元25.0其中包括新發出的信用證、先前發出及未到期的備用信用證(“備用信用證”)，以及本公司先前與Citibank，N.A.訂立的貸款及質押協議項下若干由信貸協議擔保的未到期承諾。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|63
下表列出了公司向客户發放的與產品保修和性能保證相關的未償還LC和SBLC總數。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 未償信用證 | $ | 15,487 | | | $ | 13,960 | |
| | | |
| |
| | | |
| | | |
關於產品保證和性能保證的進一步討論，見附註7，“承諾和或有事項--保證”。
Note 7 — 承付款和或有事項
經營租賃義務
該公司在加利福尼亞州聖萊安德羅、加利福尼亞州特雷西和德克薩斯州凱蒂租賃辦公、倉庫和製造設施，租期到2030財年。下表彙總了經營租賃、使用權資產和租賃負債。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 經營性租賃、使用權資產 | $ | 13,115 | | | $ | 14,653 | |
| | | |
| 租賃負債，流動 | $ | 1,600 | | | $ | 1,564 | |
| 非流動租賃負債 | 13,278 | | | 14,879 | |
| 租賃總負債 | $ | 14,878 | | | $ | 16,443 | |
| | | |
| | | |
下表列出了與所有租賃物業相關的經營性租賃活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (單位：千) |
| 經營租賃費用 | | | | | $ | 2,571 | | | $ | 2,571 | | | $ | 2,589 | |
| 現金支付 | | | | | 2,650 | | | 2,431 | | | 2,398 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
下表列出了截至2022年12月31日與未償還經營租賃相關的其他信息。
截至2022年12月31日，下表列出了不可取消經營租賃項下每年的最低租賃付款，不包括執行成本。
| | | | | | | | |
| 年 | | 租賃負債 |
| | (單位：千) |
| 2023 | | $ | 2,580 | |
| 2024 | | 2,812 | |
| 2025 | | 2,736 | |
| 2026 | | 2,982 | |
| 2027 | | 3,072 | |
| 2028年及其後 | | 4,406 | |
| 未來最低租賃付款總額 | | 18,588 | |
| 減去分攤的租賃利息 | | (3,710) | |
| 租賃總負債 | | $ | 14,878 | |
| | |
| | |
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|64
保修
下表列出了該公司應計產品保修準備金的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (單位：千) |
| 保修準備金餘額，年初 | | | | | $ | 879 | | | $ | 760 | | | $ | 631 | |
| 保修成本記入收入成本 | | | | | 483 | | | 445 | | | 403 | |
| 按儲備金收取使用費 | | | | | (64) | | | (16) | | | (36) | |
| 與過期保修相關的應計項目的釋放 | | | | | (330) | | | (310) | | | (238) | |
| 保修準備金餘額，年終 | | | | | $ | 968 | | | $ | 879 | | | $ | 760 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
購買義務
本公司與其供應商有采購訂單安排，但截至2022年12月31日，本公司尚未收到相關商品或服務。這些安排可能會根據公司的銷售需求預測而發生變化。本公司有權在交貨日之前取消安排。採購訂單安排涉及各種原材料和零部件，以及資本設備。截至2022年12月31日，該公司約有5.0這種開放的、可取消的採購訂單安排有數百萬份。
擔保
本公司在正常業務過程中根據其與其他公司(通常是其客户)的協議訂立賠償條款。根據該等規定，本公司一般會就因本公司活動而蒙受或招致的損失向受賠方作出賠償，並使其不受損害，該等損失一般限於本公司僱員在客户工廠造成的人身傷害及財產損失，並按僱員對該意外的過錯百分比按比例作出賠償。在保單限制的範圍內，因這些賠償而產生的損失將由本公司的一般責任保險承保。本公司尚未產生與這些賠償協議相關的訴訟辯護或索賠的實質性費用。因此，對這些協議產生的潛在負債的估計估值並不重要。因此，本公司記錄了不是截至2022年和2021年12月31日的這些協議的負債。
在某些情況下，公司向客户提供產品保修和性能保證，保脩金額一般等於10%或更少的總銷售協議，以認可產品交付的執行以及對我們設備的設計工作、製造和運行性能的保證。這些擔保通常是初始加權平均壽命為37月份。有關信用證的信息，請參閲附註6，“信用證額度-信用證”。
訴訟
該公司不時被點名為與其業務相關的各種訴訟和索賠的對象。該公司未來可能會在正常業務過程中捲入訴訟，包括可能對其業務具有重大意義的訴訟。本公司按季度考慮所有索賠，並根據已知事實評估潛在損失是否被認為是合理可能的、可能的和可評估的。根據這一評估，該公司隨後評估披露要求以及是否在其合併財務報表中應計此類索賠。當負債很可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，公司記錄了負債準備金。這些規定至少每季度審查一次，並進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。截至2022年12月31日，本公司未涉及任何訴訟，因此不存在可能或合理可能的重大損失。
2022年6月，本公司前銷售主管高級副總裁先生向西班牙法院請願，要求重新審理之前已結案的有關未支付獎金、股票期權和競業禁止補償的案件。該公司否認有任何不當行為的指控；然而，該公司認為，尋求和解是最符合其利益的。因此，截至2022年9月30日，記錄了一項非實質性的可能損失。2022年10月，本公司在沒有對財務報表造成實質性影響的情況下解決了此事。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|65
Note 8 — 所得税
下表列出了該公司所得税前綜合收益的美國和國外部分以及所得税撥備(受益於)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 所得税前收入： | | | | | |
| 美國 | $ | 25,918 | | | $ | 13,913 | | | $ | 32,046 | |
| 外國 | 153 | | | 91 | | | 87 | |
| 所得税前總收入 | $ | 26,071 | | | $ | 14,004 | | | $ | 32,133 | |
| | | | | |
| 現行税額撥備(優惠)： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 698 | | | $ | — | | | $ | (148) | |
| 狀態 | 22 | | | 10 | | | 5 | |
| 外國 | 84 | | | 80 | | | 40 | |
| 現行税額撥備(優惠) | 804 | | | 90 | | | (103) | |
| | | | | |
| 遞延税金準備(福利)： | | | | | |
| 聯邦制 | 1,104 | | | (382) | | | 5,547 | |
| 狀態 | 114 | | | 27 | | | 302 | |
| | | | | |
| 遞延税金準備總額(福利) | 1,218 | | | (355) | | | 5,849 | |
| 所得税準備金總額(受益於) | $ | 2,022 | | | $ | (265) | | | $ | 5,746 | |
| | | | | |
| | | | | |
下表顯示了按法定聯邦所得税税率計算的所得税與隨附的合併經營報表所隱含的實際税率的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按法定税率徵收的美國聯邦税 | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
| 州所得税，扣除聯邦福利後的淨額 | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外幣利差 | — | | | 1 | | | — | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬 | (4) | | | (18) | | | (2) | |
| 不可扣除的費用 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| 聯邦研究學分 | (4) | | | (7) | | | (3) | |
| | | | | |
| 國外取得的無形收入 | (7) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 實際税率 | 8 | % | | (2 | %) | | 18 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|66
下表列出了公司遞延税項淨資產的組成部分，該資產在合併資產負債表中以非流動資產的形式列示。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 遞延税項資產： | | | |
| 營業淨虧損結轉 | $ | 702 | | | $ | 4,119 | |
| 研究和實驗支出攤銷 | 3,605 | | | — | |
| 應計項目和準備金 | 4,320 | | | 4,054 | |
| 經營租賃負債 | 3,199 | | | 3,581 | |
| 研發、涉外税收抵免結轉 | 9,642 | | | 10,393 | |
| 獲得性無形資產 | 321 | | | 483 | |
| | | |
| 其他 | 66 | | | 53 | |
| 遞延税項資產總額 | 21,855 | | | 22,683 | |
| 估值免税額 | (4,185) | | | (3,644) | |
| 遞延税項資產總額，扣除估值免税額 | 17,670 | | | 19,039 | |
| | | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 財產和設備折舊 | (2,646) | | | (2,644) | |
| 使用權資產 | (2,809) | | | (3,184) | |
| 其他 | — | | | (20) | |
| 商譽 | (1,952) | | | (1,770) | |
| 遞延税項負債總額 | (7,407) | | | (7,618) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 10,263 | | | $ | 11,421 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
在確認遞延税項資產的可回收性時，本公司會考慮資產變現的可能性是否較大。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。
本公司評估現有的正面及負面證據，以評估是否會產生足夠的未來應課税收入以使用現有的遞延税項資產。在作出這樣的決定時，公司考慮了所有可用的正面和負面證據，包括最近的經營業績、遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來收入以及可用的税務籌劃戰略。評估的一項重要的客觀積極證據是在美國產生的累計利潤。2021年，該公司解散了其在愛爾蘭的實體。由於此次解散，愛爾蘭的所有淨營業虧損結轉和相關估值撥備都被取消。
在此評估的基礎上，截至2022年12月31日，公司確認了其在美國的所有聯邦和州遞延税項資產，但公司繼續對其加州研發(R&D)信貸結轉維持估值津貼#美元。4.2百萬美元。該公司將維持其加州研發抵免結轉的估值津貼，因為該公司每年產生的加州研發税收抵免很可能繼續超過其使用的加州研發税收抵免，從而不會導致抵免淨額減少。該公司對加州研發積分的政策是以後進先出的方式使用它們。
該公司繼續聲稱，其在西班牙和加拿大的子公司的累積海外收益是永久性的再投資。由於2017年頒佈的《美國減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)，其在西班牙和加拿大的子公司未來的任何收益匯回都不需要繳納美國聯邦所得税。該公司估計，與這些收益未來可能匯回國內相關的外國預扣税和美國州所得税將是無關緊要的。本公司已評估全球無形低税收入(“GILTI”)的影響，並認為對本公司的影響並不重大。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|67
下表顯示了公司通過税務機關結轉的淨營業虧損。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 到期年份 | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| | | (單位：千) |
| 聯邦制 | 不適用 | | $ | — | | | $ | 15,864 | |
| 加利福尼亞 | 2031 | | 9,549 | | | 10,744 | |
| | | | | |
| 結轉淨營業虧損合計 | | | $ | 9,549 | | | $ | 26,608 | |
| | | | | |
| | | | | |
由於加州税收和税法規定的所有權變更限制，淨營業虧損結轉的利用可能受到相當大的年度限制。年度限額將導致在使用前結轉的淨營業虧損到期。本公司已估計最終可能變現的金額，並相應記錄遞延税項資產。
下表按税務機關、最低税收抵免和國外税收抵免結轉列出了公司的研發抵免。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 到期年份 | | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | | (單位：千) |
| 聯邦制 | 2035 | | $ | 5,441 | | | $ | 6,737 | |
| 加利福尼亞 | 沒有到期日 | | 5,318 | | | 4,628 | |
| | | | | |
| 總貸方結轉 | | | $ | 10,759 | | | $ | 11,365 | |
| | | | | |
| | | | | |
由於IRC和類似加州條款提供的所有權變更限制，信用結轉的使用可能受到相當大的年度限制。
對不確定税務狀況的會計處理是基於對最終與税務機關達成和解後變現可能性大於50%的最大金額的判斷。下表列出了未確認税收優惠總額餘額的合計變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 未確認税收優惠總額，年初 | $ | 1,321 | | | $ | 1,134 | | | $ | 963 | |
| 新增內容： | | | | | |
| 上一年的納税狀況 | 157 | | | — | | | 9 | |
| 本年度納税狀況 | 27 | | | 193 | | | 167 | |
| 削減： | | | | | |
| | | | | |
| 上一年的納税狀況 | — | | | (6) | | | (5) | |
| | | | | |
| 未確認税收優惠總額，年終 | $ | 1,505 | | | $ | 1,321 | | | $ | 1,134 | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2022年12月31日，該公司有未確認的税收優惠$1.5100萬美元，其中0.9百萬美元，如果確認，將影響本公司的實際税率。
該公司採用的會計政策是將利息和罰款歸類為其所得税的一部分。截至2022年12月31日，有不是與任何未確認的税收優惠相關的應計利息或罰款。
目前，聯邦、加利福尼亞州和外國税務當局沒有進行任何審查。本公司認為，截至2022年12月31日，未確認税收優惠總額在未來12個月內不會發生實質性變化。本公司相信，已就任何税務審計的任何合理可預見結果作出充分準備，而任何和解將不會對綜合財務狀況或經營業績造成重大不利影響。然而，不能保證可能的結果。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|68
Note 9 — 細分市場報告
該公司的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官。本公司將繼續根據權威指引監察及審核其分部報告架構，以確定是否發生任何會影響其應報告分部的變動。
包括在水和新興技術部門以及公司運營費用中的收入和費用類型如下：
水部分：繼續開發、銷售和支持用於海水淡化和工業廢水活動的PX、渦輪增壓機和泵。
新興技術細分市場：繼續開發、銷售和支持與新興技術有關的活動，例如用於工業和商業製冷應用的PX G1300.
企業運營費用：經營部門以外的公司活動，如審計和會計費用、一般法律費用、董事董事會費用和支出，以及其他與已確定的部門無關的單獨管理的一般費用。
分部財務信息
就所列每一期間而言，每一部門的營業收入(虧損)不包括其他收入和支出，以及未包括在CODM評估經營部門業績的方式中的公司經營費用，例如所得税和其他未計入經營部門的單獨管理費用。資產和負債由CODM在綜合水平上進行審查，不計入各分部。CODM使用有關其收入和營業收入的信息，為每個經營部門分配資源，並評估其業績。
下表按部門和公司運營費用匯總了公司的財務信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度(重新預測) |
| | | | | | 水 | | 新興技術 | | 總計 | | 水 | | 新興技術 | | 總計 | | 水 | | 新興技術 | | 總計 |
| | | | | | | (單位：千) |
| 產品收入 | | | | | | | $ | 125,428 | | | $ | 163 | | | $ | 125,591 | | | $ | 103,851 | | | $ | 53 | | | $ | 103,904 | | | $ | 92,061 | | | $ | 30 | | | $ | 92,091 | |
| 收入的產品成本 | | | | | | | 38,158 | | | 77 | | | 38,235 | | | 32,670 | | | — | | | 32,670 | | | 28,239 | | | 10 | | | 28,249 | |
| 產品毛利 | | | | | | | 87,270 | | | 86 | | | 87,356 | | | 71,181 | | | 53 | | | 71,234 | | | 63,822 | | | 20 | | | 63,842 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
許可和開發收入(1) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,895 | | | 26,895 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一般和行政 | | | | | | | 6,936 | | | 4,104 | | | 11,040 | | | 6,342 | | | 5,162 | | | 11,504 | | | 9,188 | | | 5,410 | | | 14,598 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | | | 11,065 | | | 3,047 | | | 14,112 | | | 9,559 | | | 937 | | | 10,496 | | | 5,958 | | | 1,192 | | | 7,150 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 研發 | | | | | | | 4,151 | | | 13,758 | | | 17,909 | | | 2,589 | | | 17,480 | | | 20,069 | | | 2,973 | | | 20,476 | | | 23,449 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 長期資產減值準備 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,332 | | | 2,332 | |
| 總運營費用 | | | | | | | 22,152 | | | 20,909 | | | 43,061 | | | 18,490 | | | 23,579 | | | 42,069 | | | 18,119 | | | 29,410 | | | 47,529 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | | | | | | | $ | 65,118 | | | $ | (20,823) | | | 44,295 | | | $ | 52,691 | | | $ | (23,526) | | | 29,165 | | | $ | 45,703 | | | $ | (2,495) | | | 43,208 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 減去：企業運營費用 | | | | | | | | | | | 19,466 | | | | | | | 15,334 | | | | | | | 11,914 | |
| 營業收入 | | | | | | | | | | | $ | 24,829 | | | | | | | $ | 13,831 | | | | | | | $ | 31,294 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 2020年6月，本公司與斯倫貝謝達成協議，終止VorTeq許可協議。VorTeq許可協議的終止於2020年6月1日生效。由於在生效日期後不再根據VorTeq許可協議確認未來的履約義務，公司全額確認了剩餘的遞延收入餘額#美元。24.42020財年第二季度為100萬美元。此外，在2020財年第二季度之後，根據VorTeq許可協議，沒有確認未來的許可和開發收入。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|69
下表按部門和公司運營費用匯總了公司的折舊和攤銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (單位：千) |
| 水 | | | | | $ | 2,141 | | | $ | 1,823 | | | $ | 1,354 | |
| 新興技術 | | | | | 1,864 | | | 2,199 | | | 2,125 | |
| 公司 | | | | | 759 | | | 480 | | | 412 | |
| 折舊及攤銷總額 | | | | | $ | 4,764 | | | $ | 4,502 | | | $ | 3,891 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
Note 10 — 濃度
按地理位置劃分的產品收入
下表按地理位置列出了該公司的產品收入。地理信息包括根據客户要求的交付地點從我們的國內和國際客户獲得的產品收入，但客户指示公司將其產品交付到與已知的最終使用地點不同的情況除外。在這種情況下，表格中反映的是最終使用地點，而不是交付地點。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 按地理位置劃分的產品收入： | | | | | | | | | |
| 美國 | | | | | 1% | | 1% | | 2% |
| 國際 | | | | | 99% | | 99% | | 98% |
| 產品總收入 | | | | | 100% | | 100% | | 100% |
| | | | | | | | | |
按國家/地區劃分的產品收入：(1) | | | | | | | | | |
| 沙特阿拉伯 | | | | | 47% | | 36% | | 34% |
| 阿拉伯聯合酋長國 | | | | | ** | | 17% | | 18% |
| 以色列 | | | | | ** | | 14% | | ** |
| 埃及 | | | | | ** | | ** | | 10% |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他(2) | | | | | 53% | | 33% | | 38% |
| 總計 | | | | | 100% | | 100% | | 100% |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
** 零或低於10%。
(1) 佔所列期間產品收入10%以上的國家/地區。
(2) 國家總數，單獨佔所述期間產品收入的不到10%。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|70
水務部門產品收入
下表列出了佔公司水務部門產品收入10%或更多的水務部門客户。儘管某些客户在任何時間點可能佔產品收入的10%以上，但產品收入在有限數量的客户之間的集中程度會根據發貨時間的不同而定期變化。按客户劃分的百分比反映了特定的關係或合同，這些關係或合同將集中顯示所列期間的產品收入，而不表明特定於任何一個客户的趨勢。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 客户A | | | | | | | | | ** | | 21% | | 27% |
| 客户B | | | | | | | | | 15% | | 10% | | 23% |
| 客户C | | | | | | | | | 18% | | 11% | | ** |
| 客户D | | | | | | | | | ** | | 16% | | ** |
| 客户E | | | | | | | | | 11% | | ** | | ** |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
** 零或低於10%。
新興技術細分產品以及許可和開發收入
下表列出了佔公司新興技術部門收入10%或更多的新興技術部門客户。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 客户A | | | | | | | | | 57% | | 100% | | ** |
| 客户B | | | | | | | | | ** | | ** | | 100% |
| 客户C | | | | | | | | | 21% | | ** | | ** |
| 客户D | | | | | | | | | 19% | | ** | | ** |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
** 零或低於10%。
長壽資產
截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司的所有長期資產都位於美國。
主要供貨商
下表列出了佔公司綜合供應和製造成本採購的10%或更多的主要供應供應商。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 | |
| 供應商A | | | | | | | 21% | | 24% | | 16% | | |
| 供應商B | | | | | | | 19% | | 16% | | 19% | | |
| 供應商C | | | | | | | 13% | | ** | | ** | | |
| 供應商D | | | | | | | ** | | 12% | | ** | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
**零或低於10%。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|71
Note 11 — 股東權益
優先股
本公司有權發行10,000,000面值為$的優先股0.001每股。董事會有權在不經公司股東採取行動的情況下指定和發行一個或多個系列的優先股。董事會還有權指定每一系列優先股的權利、優先股和投票權，其中任何或所有優先股的權利可能大於普通股的權利，包括限制普通股的股息、稀釋普通股的投票權、減少普通股的清算權，以及推遲或阻止公司控制權的變更，而不需要公司股東採取進一步行動。到目前為止，董事會尚未指定任何優先股的任何權利、優先事項或權力，截至2022年12月31日和2021年12月31日，不是優先股已發行或已發行。
普通股
本公司有權發行200,000,000面值為$的普通股0.001每股。在符合董事會就任何類別或系列優先股規定的任何類別或系列優先股持有人的優先權利的情況下，普通股持有人有權在董事會宣佈股息時獲得股息。如董事會就任何類別或系列優先股向持有人派發或支付任何類別或系列優先股的股份後，本公司發生任何清算、解散或清盤，不論是自願或非自願的，本公司可供分配予股東的剩餘資產應按普通股持有人所持普通股股份數目按比例分配及支付給他們。
股份回購計劃
2021年3月9日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，公司可根據管理層的酌情決定回購其已發行普通股，金額最高可達$50.0總成本為100萬歐元，其中包括收購普通股的股票價值和與收購普通股相關的費用(“2021年3月授權”)。根據2021年3月的授權，根據適用的州和聯邦證券法，普通股的購買可以不時在公開市場上進行，也可以在私人談判的交易中進行。2021年3月的授權不要求本公司在任何時期收購任何特定數量的股票，並且可以在不事先通知的情況下隨時擴大、延長、修改或終止。2022年7月1日，本公司根據2021年3月授權完成了所有股份回購。
下表列出了截至2022年12月31日根據2021年3月授權進行的股份回購活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購入的股份數量 | | 每股平均支付價格(1) | | | 計劃活動(2) | | |
| | (單位：千) | | | | | (單位：千) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 2021 | | 1,427 | | $ | 18.65 | | | | $ | 23,346 | | | |
| 2022 | | 1,265 | | 18.43 | | | | 26,654 | | | |
總計(3) | | 2,693 | | 18.55 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1)不包括佣金
(2)包括佣金
(3)由於四捨五入，金額可能不是總和
截至2022年12月31日，公司已回購8.1100萬股普通股，總成本為$80.5根據2021年3月的授權和之前的所有股份回購計劃，
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|72
附註12--基於股票的薪酬
股票期權計劃
2020年7月，股東批准了2020年激勵計劃(“2020計劃”)，允許向員工、高級管理人員、董事和顧問授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票獎勵(RSA)、RSU、績效單位、績效股票和其他基於股票的獎勵。在2020年度計劃獲批前，本公司維持2016年度激勵計劃和修訂後的2008年度股權激勵計劃(以下簡稱“前身計劃”)。根據《2020年計劃》的規定，經調整後，根據《2020年計劃》最初核準發行的普通股股數為5,894,727股份(包括4,500,000新股獎勵加1,394,727根據前身計劃授權和未發放的股票獎勵)加上最多4,850,630為根據前述計劃授予獎勵而預留的股份，這些股份隨後被沒收。2020年計劃取代了以前發佈的所有股票激勵計劃(包括前身計劃)，是目前唯一可以授予獎勵的現有計劃。本公司2020年計劃及前身計劃以下簡稱股權激勵計劃。
截至2022年12月31日，根據2020計劃可授予的股份為4,637,883股份。有幾個不是2020年7月15日之後，根據前身計劃可授予的股票。
股票期權
在2022年12月31日發行並在2022年12月31日之後授予的股票期權，一般在四年並且有效期不會超過10授予之日後數年。董事非僱員董事會一般授予一年在授權日之後或在授權日之後的年度股東大會日期，以較早發生的日期為準，且有效期不超過10授予之日後數年。
限制性股票獎
有幾個不是截至2022年12月31日的未償還RSA。
限售股單位
在2022年12月31日未完成並隨後將在2022年12月31日之後授予的RSU通常授予25年增長率超過四年從授予之日起，並取決於是否繼續受僱。董事非僱員董事會一般授予一年在授權日之後或在授權日之後的年度股東大會日期，兩者以先發生的日期為準。作為RSU的歸屬，這些單位將以普通股的形式根據一--1比1。這些單位是根據授予日的市場價格進行估值的。
公允價值假設
股票期權
授予員工的股票期權的公允價值是基於布萊克-斯科爾斯期權定價模型。為了確定布萊克-斯科爾斯期權定價模型的投入，該公司需要開發幾個高度主觀的假設。本公司將這些假設確定如下：
•預期期限：本公司利用其歷史數據，根據歷史行權數據確定期權的預期期限。由於沒有非僱員董事的歷史行使數據，本公司根據簡化方法確定預期任期。
•預期波動率：本公司根據其歷史數據和使用本公司歷史行使數據確定的相應預期期限來確定預期波動率。
•無風險利率：無風險利率是基於美國國債發行的，剩餘條款與授予的股票期權的預期期限相似。
•股息收益率：本公司從未宣佈或支付過任何現金股息，在可預見的未來也不打算派發現金股利，因此，本公司在估值模型中使用預期股息率為零。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|73
下表列出了布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的假設，以確定授予員工的股票期權的估計授予日期公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 加權平均預期壽命(年) | | | | | 4.1 | | 4.0 | | 5.1 |
| 加權平均預期波動率 | | | | | 48.7% | | 49.3% | | 71.7% |
| 無風險利率 | | | | | 1.44% – 3.90% | | 0.30% – 1.51% | | 0.29% – 1.32% |
| 加權平均股息率 | | | | | —% | | —% | | —% |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
限售股單位
授予員工的RSU的公允價值以授予之日公司的普通股價格為基礎。
基於股票的薪酬費用
下表顯示了與按費用類別和獎勵類型授予員工的獎勵的公允價值計量相關的基於股票的薪酬支出。所有基於股票的支付獎勵都是以直線為基礎，在獎勵的必要服務期內攤銷，通常是在歸屬期間。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (單位：千) |
| 基於股票的薪酬費用記入： | | | | | | | | | |
| 收入的產品成本 | | | | | $ | 506 | | | $ | 414 | | | $ | 135 | |
| 一般和行政 | | | | | 3,436 | | | 2,917 | | | 2,615 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 1,592 | | | 1,483 | | | 893 | |
| 研發 | | | | | 977 | | | 1,242 | | | 1,151 | |
| 基於股票的薪酬總支出 | | | | | $ | 6,511 | | | $ | 6,056 | | | $ | 4,794 | |
| | | | | | | | | |
| 按獎勵類型劃分的基於股票的薪酬支出： | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | | | | $ | 2,837 | | | $ | 3,161 | | | $ | 3,004 | |
| RSU | | | | | 3,674 | | | 2,895 | | | 1,790 | |
| 基於股票的薪酬總支出 | | | | | $ | 6,511 | | | $ | 6,056 | | | $ | 4,794 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
沒收
本公司在發放罰金時估計沒收金額，如果實際沒收金額與該等估計數字不同，本公司會在其後期間定期修訂該等估計數字。本公司使用歷史數據來估計歸屬前期權沒收，並僅記錄那些預期歸屬的獎勵的基於股票的補償費用。如果公司的實際罰沒率與其估計有重大差異，基於股票的補償費用可能與公司在本期間記錄的有重大差異。
下表顯示了在確定上述基於股票的薪酬費用表中的費用時使用的估計加權平均罰沒率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 在4年內授予的股票期權和RSU | | | | | 9.2% | | 8.1% | | 11.2% |
| | | | | | | | | |
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|74
未攤銷股票薪酬成本
與未授予的股票期權和RSU相關的基於股票的補償成本一般將在每項獎勵的剩餘平均服務期內以直線方式攤銷。下表列出了截至2022年12月31日所有未授予賠償金的未攤銷補償費用和加權平均服務期。
| | | | | | | | | | | |
| 未攤銷補償費用 | | 加權平均服務期 |
| (單位：千) | | (單位：年) |
| 股票期權 | $ | 7,126 | | | 1.5 |
| RSU | 8,159 | | | 2.4 |
| 未攤銷補償費用總額，扣除調整後的沒收 | $ | 15,285 | | | |
| | | |
| | | |
股票期權活動
下表列出了股權激勵計劃下的股票期權活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同壽命 | | 聚合內在價值(1) |
| (單位：千) | | (每股) | | (單位：年) | | (單位：千) |
| 平衡，2019年12月31日 | 3,927 | | | $ | 6.66 | | | | | |
| 授與 | 806 | | | 8.78 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (926) | | | 4.79 | | | | | $ | 4,637 | |
| 被沒收 | (187) | | | 9.15 | | | | | |
| 平衡，2020年12月31日 | 3,620 | | | 7.48 | | | | | |
| 授與 | 613 | | | 14.39 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (1,518) | | | 6.96 | | | | | $ | 16,952 | |
| 被沒收 | (171) | | | 11.26 | | | | | |
| 平衡，2021年12月31日 | 2,544 | | | 9.21 | | | | | |
| 授與 | 403 | | | 19.13 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (429) | | | 7.32 | | | | | $ | 6,387 | |
| 被沒收 | (97) | | | 13.66 | | | | | |
| 平衡，2022年12月31日 | 2,421 | | | $ | 11.02 | | | 6.6 | | $ | 22,944 | |
| 自2022年12月31日起已授予並可行使 | 1,622 | | | $ | 8.85 | | | 5.7 | | $ | 18,878 | |
| 自2022年12月31日起歸屬並可行使，預計此後歸屬 | 2,360 | | | $ | 10.88 | | | 6.5 | | $ | 22,682 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 行權期權的總內在價值按行權時標的期權的行權價格與公司普通股的公允價值之間的差額計算。2022年12月31日的總內在價值是指相關未償還期權的行權價格與2022年12月31日或2022年12月31日前最後一個交易日的公司普通股公允價值之間的差額。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|75
限制性股票單位活動
下表列出了股權激勵計劃下的RSU活動。
| | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| (單位：千) | | (每股) |
| 平衡，2019年12月31日 | 544 | | | $ | 7.95 | |
| 獲獎 | 368 | | | 10.33 | |
| 既得 | (161) | | | 8.12 | |
| 被沒收 | (64) | | | 8.86 | |
| 平衡，2020年12月31日 | 687 | | | 9.10 | |
| 獲獎 | 387 | | | 15.44 | |
| 既得 | (230) | | | 8.98 | |
| 被沒收 | (150) | | | 11.14 | |
| 平衡，2021年12月31日 | 694 | | | 12.23 | |
| 獲獎 | 322 | | | 19.61 | |
| 既得 | (268) | | | 12.03 | |
| 被沒收 | (60) | | | 15.16 | |
| 平衡，2022年12月31日 | 688 | | | 15.51 | |
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既得股票期權與RSU
下表列出了在此期間授予的股票期權和RSU的總公允價值。
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| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (單位：千) |
| 股票期權 | | | | | $ | 2,683 | | | $ | 3,298 | | | $ | 2,915 | |
| RSU | | | | | 3,226 | | | 2,060 | | | 1,310 | |
| 授予日期期間歸屬的股票期權和RSU的公允價值總額 | | | | | $ | 5,909 | | | $ | 5,358 | | | $ | 4,225 | |
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Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|76
項目9--會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9A--控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層已經評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序有效，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並根據需要積累這些信息並傳達給管理層，以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理保證，我們的首席執行官和首席財務官已得出結論，這些控制和程序在“合理保證”的水平上是有效的。我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，認為無論控制系統的設計和運作多麼良好，都不能絕對保證控制系統的目標得到實現，而且任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被發現。
註冊會計師事務所財務報告內部控制管理年度報告及認證報告
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。管理層評估了截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年提出的標準內部控制- 綜合框架(2013)。根據使用這些標準進行的評估，管理層得出結論，截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
註冊會計師事務所認證報告
該公司的獨立註冊會計師德勤會計師事務所審計了本年度報告中包含的10-K表格中的綜合財務報表，並出具了關於公司財務報告內部控制的審計報告。關於財務報告內部控制審計的報告載於本年度報告表格10-K第二部分第8項“財務報表和補充數據”。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B--其他資料
沒有。
項目9C--披露妨礙檢查的外國司法管轄區
不適用。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|77
第三部分
本報告遺漏了第III部分要求的某些信息，因為我們將根據第14A條規定，不遲於2022財年結束後120天向美國證券交易委員會提交最終的委託書或2023年委託書(“委託書”)，其中包含的某些信息通過引用併入本文。
項目10--董事、高管和公司治理
本項目所要求的信息包含在委託書中，並通過引用併入委託書。
項目11--高管薪酬
本項目所要求的信息包含在委託書的標題“董事薪酬”、“高管薪酬”、“薪酬委員會聯鎖與內部人士參與”、“薪酬討論與分析”、“薪酬委員會報告”以及“薪酬政策與實踐與風險管理”之下，並通過引用納入其中。
項目12--某些實益所有人的擔保所有權和管理及有關股東事項
下表列出了截至2022年12月31日的股權薪酬計劃信息。
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| 計劃類別 | | 行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量 | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | | 股權補償計劃下未來可供發行的證券數量(不包括第一欄反映的證券) |
證券持有人批准的股權補償計劃 (1) | | 3,109,047 | | $11.02 | | 4,637,883 |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | 無 | | 不適用 | | 不適用 |
(1)代表在行使下列股權補償計劃下的未償還期權時可發行的普通股股票：2020年激勵計劃、2016年激勵計劃以及修訂和重訂的2008年股權激勵計劃。
本條款所要求的信息包含在委託書的標題“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”、“基於股權的激勵薪酬”和“關於高管薪酬的附加信息”的標題下，並以此作為參考。
項目13--某些關係和關聯交易與董事獨立性
本項目所要求的信息包含在委託書的“相關人員政策和交易”和“關於董事會和公司治理事項的信息”標題下，並通過引用納入其中。
項目14--主要會計費用和服務
本項目所要求的資料包含在委託書“主要會計師費用及服務”的標題下，並以參考方式併入委託書內。
除委託書中以表格10-K的形式在本年度報告第三部分通過引用明確納入的信息外，委託書不得被視為作為本報告的一部分提交。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|78
第四部分
項目15--證物和財務報表附表
財務報表
(a)本年度報告以Form 10-K的形式包括以下文件：
(1)財務報表。本年度報告表格10-K第二部分第8項“財務報表和補充數據”所列財務報表。
(2)財務報表附表。見説明附註4，“其他財務資料--壞賬準備”。沒有列出的附表被省略，因為要求在其中列出的資料不適用或在財務報表或附註中顯示。
(b)財務報表明細表。所有財務報表明細表都被省略，因為它們不適用、不是必需的，或者因為所要求的信息包含在合併財務報表及其附註中，或者包含在第15(A)(2)項下所列的證據中。
(c)S-K規則第601項所要求的證物。
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| 展品編號 | | 展品説明 | | 以引用方式併入 | | 隨函存檔 |
| 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | |
3.1 | | 修訂和重新簽署的公司註冊證書，日期為6月 2008年25日，以及日期為6月的修訂證書 10, 2021. | | 10-Q | | 001-34112 | | 3.1 | | 8/6/2021 | | |
3.2 | | 修訂和重新制定的章程，自2021年4月14日起生效。 | | 8-K | | 001-34112 | | 3.1 | | 4/16/2021 | | |
4.1 | | 證券説明。 | | 10-K | | 001-34112 | | 4.1 | | 2/24/2022 | | |
10.1* | | 公司與董事、高級管理人員之間的賠償協議格式。 | | S-1/A | | 333-150007 | | 10.1 | | 5/12/2008 | | |
10.2* | | 能源回收公司修訂和重新制定了2008年股權激勵計劃。 | | DEF14A | | 001-34112 | | 附錄A | | 4/27/2012 | | |
10.3* | | Energy Recovery，Inc.2012年3月5日的控制權變更解除計劃。 | | 8-K | | 001-34112 | | 10.1 | | 3/9/2012 | | |
10.4* | | Energy Recovery，Inc.年度激勵計劃自2016年1月1日起生效。 | | 8-K | | 001-34112 | | 10.1 | | 3/2/2016 | | |
10.5* | | 能源回收公司2016年激勵計劃。 | | DEF14A | | 001-34112 | | 附錄A | | 4/27/2016 | | |
10.6 | | 致楊威廉先生的聘書，日期為2016年5月27日。 | | 8-K | | 001-34112 | | 99.1 | | 6/22/2016 | | |
10.7 | | 租賃協議，日期為2018年4月2日，由Energy Recovery，Inc.和D/C Doolitte Sub LLC簽署。 | | 8-K | | 001-34112 | | 10.1 | | 4/18/2018 | | |
10.8 | | 向擔任首席財務官的約書亞·巴拉德先生發出聘書。 | | 8-K | | 001-34112 | | 2.2 | | 8/15/2018 | | |
10.9 | | 與羅德尼·克萊門特先生簽訂僱傭協議。 | | 8-K | | 001-34112 | | 10.3 | | 8/27/2018 | | |
10.10 | | 租賃協議，日期為2019年1月10日，由Energy Recovery，Inc.和FS Clay，LLC簽署。 | | 8-K | | 001-34112 | | 10.1 | | 1/16/2019 | | |
10.11 | | 租賃協議，日期為2020年2月10日，由Energy Recovery，Inc.和Prologis，L.P. | | 10-Q | | 001-34112 | | 10.1 | | 5/1/2020 | | |
10.12 | | 聘任總裁兼首席執行官羅伯特·毛先生。 | | 8-K/A | | 001-34112 | | 10.1 | | 5/22/2020 | | |
10.13* | | 能源回收公司2020年激勵計劃。 | | DEF14A | | 001-34112 | | 附錄A | | 5/29/2020 | | |
10.14 | | 截至2021年2月5日的Energy Recovery，Inc.遣散費計劃 | | 8-K | | 001-34112 | | 10.1 | | 2/10/2021 | | |
10.15 | | 作為借款人的Energy Recovery，Inc.和作為貸款人的摩根大通銀行之間的信貸協議，日期為2022年12月22日。 | | 8-K | | 001-34112 | | 10.1 | | 1/6/2022 | | |
10.16 | | 能源回收公司作為借款人和摩根大通銀行作為貸款人之間的信貸協議第一修正案，日期為2022年7月15日。 | | 10-Q | | 001-34112 | | 10.1 | | 8/3/2022 | | |
14.1 | | 能源回收公司道德守則。針對首席執行官和高級財務官的其他行為和道德政策。 | | 10-K | | 001-34112 | | 14.1 | | 3/27/2009 | | |
21.1 | | 本公司子公司名單。 | | | | | | | | | | X |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所同意。 | | | | | | | | | | X |
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Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|79
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| 展品編號 | | 展品説明 | | 以引用方式併入 | | 隨函存檔 |
| 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條，對首席執行官的認證。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據交易所法令規則對首席財務官進行認證 13A-14(A)或15D-14(A)，根據第 《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第302條。 | | | | | | | | | | X |
32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 | | | | | | | | | | X |
| 101 | | 本年度報告表格10-K第II部分第8項“財務報表和補充數據”中為合併財務報表設置的內聯XBRL文件和附註。 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 本年度報告封面的表格10-K的內聯XBRL，包含在附件101內聯XBRL文檔集中。 | | | | | | | | | | X |
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**附件32.1中提供的證明被視為與本10-K表格一起提供，並不被視為就《交易法》第18條的目的而被視為已提交，或不受該條規定的責任的約束，也不得被視為通過引用將其納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。
項目16--表格10-K摘要
沒有。
Energy Recovery，Inc.|2022 Form 10-K年度報告|80
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，自22日起，登記人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告發送2023年2月1日。
| | | | | | | | |
| | 能源回收公司 | |
| | | |
| | /s/羅伯特·於朗茂 | |
| | 羅伯特·於朗茂 | |
| 總裁與首席執行官 | |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | | |
| /s/羅伯特·於朗茂 | | 董事會主席、董事、總裁兼首席執行官
(首席行政主任) | | 2023年2月22日 |
| 羅伯特·於朗茂 | | | |
| | | | | |
| /s/約書亞·巴拉德 | | 首席財務官 | | 2023年2月22日 |
| 約書亞·巴拉德 | | (首席財務會計官) | | |
| | | | | |
| /S/Alexander J.Buehler | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| 亞歷山大·J·比勒 | | | | |
| | | | | |
| /s/Joan K.Chow | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| 周瓊·K | | | | |
| | | | |
| /s/謝裏夫·福達 | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| 謝裏夫·福達 | | | | |
| | | | | |
| /s/Arve HANSTVEIT | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| 阿爾維·漢斯特維特 | | | | |
| | | | | |
| /s/Lisa Pollina | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| 麗莎·波琳娜 | | | | |
| | | | | |
| /s/Pamela Tondreau | | 董事 | | 2023年2月22日 |
| 帕梅拉·通德羅 | | | | |
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