iart-20230222

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格8-K

當前報告

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條

報告日期(最早報告的事件日期)：2023年2月22日

Integra生命科學控股公司演講

(註冊人的確切姓名載於其章程)


特拉華州	0-26224	51-0317849
(法團或組織的州或其他司法管轄區)	(委員會文件編號)	(税務局僱主身分證號碼)

校園路1100號

普林斯頓, 新澤西州08540

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(609) 275-0500

不適用

(前姓名或前地址，如自上次報告以來有所更改)

如果表格8-K的提交意在同時滿足註冊人根據下列任何一項規定的提交義務(見一般指示A.2)，請勾選下面相應的方框。如下所示)：

☐ 根據《證券法》第425條(《聯邦判例彙編》第17編，230.425)進行的書面通信。

☐ 根據《交易法》(17CFR 240.14a-12)第14a-12條規則徵集材料。

☐ 根據《交易法》(17CFR 240.14d-2(B))規則14d-2(B)進行開市前通信。

☐ 根據《交易法》(17CFR 240.13e-4(C))第13E-4(C)條規定的開市前通信。

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題	交易符號	註冊所在的交易所名稱
普通股，每股面值0.01美元	美術館	納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人是否為1933年證券法規則405(本章230.405節)或1934年證券交易法規則12b-2(本章第240.12b-2節)所界定的新興成長型公司。

新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

項目2.02經營業績和財務狀況

2023年2月22日，本公司發佈新聞稿，公佈截至2022年12月31日的季度和全年財務業績(以下簡稱《新聞稿》)。本新聞稿的副本作為附件99.1以表格8-K附於本報告，並作為參考併入本項目。在新聞稿的財務報表部分，公司已將截至2022年和2021年12月31日的季度和年度的GAAP收入與有機收入、截至2022年和2021年12月31日的季度和年度的GAAP淨收入與調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)、截至2022年和2021年12月31日的季度和年度的GAAP淨收入與調整後的淨收益、截至2022年和2021年12月31日的季度和年度的GAAP稀釋後每股收益與調整後每股稀釋後收益進行了調整。以及GAAP運營現金流到自由現金流和調整後的自由現金流的轉換，管理層在截至2022年12月31日和2021年12月31日的季度和年度使用。

本報告中有關Form 8-K的第2.02項信息(包括新聞稿和選定的歷史財務信息)僅供參考，不應被視為就修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第18條的目的而提交，或受該條款的責任約束。本報告中關於Form 8-K的第2.02項信息(包括新聞稿和選定的歷史財務信息)不得根據修訂後的1933年《證券法》或《交易法》以引用方式納入任何註冊聲明或其他文件，除非在任何此類備案文件中通過具體引用明確規定。

對調整後的財政措施的探討

除了我們的GAAP業績外，我們還提供某些非GAAP衡量標準，包括有機收入、調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)、調整後的淨收入、調整後的稀釋後每股收益、自由現金流量和調整後的自由現金流量轉換。有機收入包括不包括貨幣匯率影響的總收入、當期收購以及產品剝離和停產的收入。經調整的EBITDA由GAAP淨收入組成，不包括：(I)折舊和攤銷；(Ii)其他收入(支出)；(Iii)利息收入和支出；(Iv)所得税支出(福利)；以及(V)調整後淨收入中也不包括的經營費用。調整後淨收益的衡量標準包括GAAP淨收益，不包括：(I)結構優化費用；(Ii)與剝離、收購和整合相關的費用；(Iii)與歐盟醫療器械法規相關的費用；(Iv)無形資產攤銷費用；以及(V)調整對所得税的影響。調整後每股攤薄收益的計算方法是用攤薄後的調整後淨收益除以攤薄後的加權平均流通股。自由現金流的衡量標準是由經營活動提供的公認會計準則淨現金減去購買的財產和設備。調整後的自由現金流量換算方法是將自由現金流量除以調整後的淨收入。

該公司認為，有機收入和各種調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的稀釋後每股收益、自由現金流量和調整後的自由現金流量轉換措施的列報，為管理層和投資者提供了有關公司財務狀況和經營結果的財務和業務趨勢的重要補充信息。管理層在評估經營業績時使用有機收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的稀釋後每股收益、自由現金流和調整後的自由現金流量轉換等非GAAP財務指標，因為我們認為，計入或不計入下列項目，其金額和/或時間可能因公司的剝離、收購、整合和重組活動而有很大差異，這些項目的金額屬於非現金性質，或者預計不會以相同的金額重現，這為我們的運營結果提供了一種補充衡量標準，有助於我們的財務狀況和不同時期的運營業績進行比較。與我們的商業模式目標和我們行業中的其他公司背道而馳。我們選擇將這些信息提供給投資者，這樣他們就可以像管理層一樣分析我們的經營結果，並使用這些信息來評估我們的核心業務和我們公司的估值。

有機收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的稀釋後每股收益、自由現金流量和調整後的自由現金流量轉換是管理層用於以下目的的重要指標：

•補充向公司董事會報告的財務結果和預測；

•對公司的經營業績進行評估、管理和標杆；

•制定內部業務預算；

•確定獎金或其他激勵計劃下的薪酬；

•增強各時期的可比性；

•將業績與內部預測和目標業務模式進行比較；以及

•評估和評估潛在的收購對象。

我們報告的有機收入指標反映了截至2022年12月31日的季度和全年總收入的增長，經匯率、收購收入、剝離產品收入和產品停產對當期收入的影響進行了調整。我們之所以提供這一措施，是因為外幣匯率的變化可能會對我們的減值產生有利或不利的扭曲，這取決於美元相對於我們產生收入的各種外幣的強弱。我們在美國以外的地區以多種外幣創造了可觀的收入。我們認為，這一措施提供了有用的信息，以確定我們的國際銷售組織是否成功地以其當地貨幣增加了產品的銷售，而不考慮我們無法控制的貨幣匯率的波動。此外，與上一季度相比，重大資產剝離、收購和停產產品線可能會扭曲我們本期的收入。

調整後淨收入的計量反映了經適用的以下一個或多個項目調整後的公認會計準則淨收入：

•結構優化收費。這些費用包括員工遣散費和與退出或處置設施相關的其他成本，與將製造和/或分銷活動轉移到不同地點相關的成本，以及我們組織、現有製造、分銷、行政、功能和商業基礎設施的合理化或增強。其中一些節省成本和效率驅動的活動被確定為與收購有關的機會，這些收購為公司提供了額外的產能或規模經濟。儘管在性質上反覆出現，但鑑於管理層正在對我們的組織和結構的效率進行審查，包括製造、分銷和行政設施和運營，管理層在評估公司的經營業績時不包括這些項目，因為此類費用的頻率和金額因公司合理化活動的時間和規模而有很大不同，在某些情況下，取決於收購中確定的機會，這些機會在頻率和規模上也有所不同。

•收購、剝離和整合相關費用。收購、剝離及整合相關費用包括(I)存貨公允價值收購會計調整；(Ii)收購日期後或有代價的公允價值變動；(Iii)與收購整合有關的成本，包括系統、營運、保留及遣散費；(Iv)與收購或剝離直接相關的法律、會計、銀行及其他外部顧問開支；及(V)出售業務的損益及完成剝離業務的相關成本。雖然經常發生，但鑑於我們收購和資產剝離的持續性質，管理層在完成後對我們的業績進行評估時不會考慮這些費用，因為它們是臨時性的，它們與我們的核心經營業績無關，而且此類費用的頻率和金額根據我們收購和資產剝離交易的時間和規模以及收購時手頭的庫存水平而有很大差異。

•歐盟醫療器械監管收費。這些費用是因遵守醫療器械報告條例和歐盟醫療器械條例的其他要求而產生的具體費用。管理層在評估公司的經營業績時不計入這一項目，因為發生的這些成本不能反映公司的持續經營情況。

•無形資產攤銷費用。管理層在評估公司的經營業績時不包括這一項目，因為這是一項非現金費用。

•調整對所得税的影響。本項目為根據上述非公認會計原則調整適用的司法管轄區適用的法定税率，在計算税項撥備時採用非公認會計原則結果而非公認會計原則結果時，本公司估計將會記錄的額外税項開支的所得税開支調整。

在新聞稿中，該公司就調整後的稀釋後每股收益提供了前瞻性指導，但沒有提供與GAAP每股收益的對賬，因為某些GAAP費用項目具有很大的變數，管理層無法合理確定並在沒有合理努力的情況下對其進行預測。具體地説，資產剝離、收購、整合、結構優化、遵守歐盟醫療器械法規的努力以及調整對所得税的影響的財務影響和時機是不確定的，

取決於各種動態因素，目前還不能合理確定。這些費用項目可能會對公認會計準則的結果產生實質性影響。

有機收入、經調整的EBITDA、經調整的淨收入、經調整的稀釋後每股收益、自由現金流量和經調整的自由現金流量換算不是按照公認會計原則計算的，應被視為對根據公認會計原則計算的財務指標的補充，而不是替代或優於。非GAAP財務計量具有侷限性，因為它們不能反映根據GAAP確定的與公司業務運營相關的所有收入、成本或收益。因此，您不應孤立地考慮這些措施，也不應將其作為根據GAAP報告的公司業績分析的替代品。該公司預計將繼續收購業務和產品線，併產生與上述許多非GAAP調整類似的性質的支出，將這些項目排除在其調整後的財務措施之外，不應被解釋為推斷所有這些收入調整或成本都是不尋常的、罕見的或非經常性的。依賴調整後的財務措施的一些限制是：

•本公司定期收購其他公司或業務，我們預計未來將繼續產生與收購相關的費用和費用。這些成本可能直接影響公司的可用資金數額，也可能包括交易失敗的成本，這些成本可能會很大，從而減少公認會計準則的淨收入。

•所有對GAAP淨收入的調整都受到了公司實際税率的影響。根據調整的性質和相關項目的税務處理，與調整後淨收益相關的實際税率可能與與公認會計準則淨收益相關的實際税率存在重大差異。

在新聞稿的財務表格部分，該公司已將截至2022年和2021年12月31日的季度和年度的GAAP報告收入與有機收入以及GAAP淨收入與調整後的EBITDA、GAAP淨收入與調整後的淨收入、GAAP稀釋後每股收益與調整後稀釋後每股收益以及GAAP運營現金流量與管理層在截至2022年12月31日和2021年12月31日的季度和12個月中使用的自由現金流量和調整後自由現金流量轉換進行了核對。還包括未來期間的對賬。

項目9.01財務報表和證物

(D)展品

99.1 帶附件的新聞稿，日期為2023年2月22日，由Integra LifeSciences控股公司發佈.

104封面交互數據文件(嵌入到內聯XRBL文檔中)。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。


	INCELA生命科學控股公司

日期：2023年2月22日	發信人：	/s/傑弗裏·莫斯布魯克
		傑弗裏·莫斯布魯克
	標題：	高級副總裁，財務，主要財務
		主任及首席會計主任