wcc-2022123100009290082022財年假象http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpense00009290082022-01-012022-12-310000929008美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-12-310000929008美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-01-012022-12-3100009290082022-06-30ISO 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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一) | | | | | | | | |
| ☑ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | | | | |
| ☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號001-14989
韋斯科國際公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 25-1723342 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
| | | |
西站廣場大道225號
套房700 | | 15219 |
| 匹茲堡, | 賓夕法尼亞州 | | (郵政編碼) |
| (主要執行辦公室地址) | | |
(412) 454-2200
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據ACT第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 班級名稱 | | 交易代碼 | | 註冊所在的交易所名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | WCC | | 紐約證券交易所 |
| 存托股份，每股相當於A系列固定利率重置累計永久優先股股份的1/1000權益 | | WCC PR A | | 紐約證券交易所 |
根據ACT第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是þ不是o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是o 不是þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)至少在過去90天內遵守了此類提交要求。是þ不是o
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個交互數據文件(§本章232.405節)在過去12個月內(或在要求登記人提交和張貼此類文件的較短期限內)。是þ不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☑ | | | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | | | | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | | | |
| | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性，該報告是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所提出的。þ
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是þ
登記人估計，登記人的非關聯公司持有的有表決權股份的總市值約為#美元。5.4截至2022年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，根據該股票在紐約證券交易所的收盤價計算。
截至2023年2月17日，51,099,562註冊人的普通股，每股面值0.01美元，已發行。
通過引用併入的文件：
本10-K表格的第三部分引用了註冊人為其2023年年度股東大會提交的委託書的部分內容。
目錄 | | | | | |
| 頁面 |
第一部分 | |
項目1.業務 | 1 |
第1A項。風險因素 | 11 |
項目1B。未解決的員工意見 | 20 |
項目2.財產 | 20 |
項目3.法律訴訟 | 20 |
項目4.礦山安全信息披露 | 20 |
| |
第II部 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 21 |
第六項。[已保留] | 22 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 23 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
項目8.財務報表和補充數據 | 44 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 93 |
第9A項。控制和程序 | 93 |
項目9B。其他信息 | 93 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 93 |
| |
第三部分 | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 94 |
項目11.高管薪酬 | 94 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 94 |
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 94 |
項目14.首席會計師費用和服務 | 94 |
| |
第四部分 | |
項目15.證物和財務報表附表 | 95 |
項目16.表格10-K摘要 | 101 |
簽名 | 102 |
第一部分
項目1.業務
在本年度報告中， 在表格10-K中，“Wesco”是指WESCO International，Inc.及其子公司及其前身，除非上下文另有要求。凡提及“本公司”、“本公司”、“本公司”及“本公司”，均指韋斯科及其附屬公司。
“公司”(The Company)
韋斯科國際公司(“韋斯科國際”)及其子公司(統稱為“韋斯科”或“公司”)總部設在賓夕法尼亞州匹茲堡，是企業對企業分銷、物流服務和供應鏈解決方案的領先供應商。
我們僱傭了大約20,000名員工，與50,000多家供應商保持着關係，併為全球約150,000名客户提供服務。憑藉數以百萬計的產品、端到端供應鏈服務和領先的數字能力，韋斯科提供創新的解決方案，以滿足商業和工業企業、承包商、政府機構、機構、電信提供商和公用事業公司的客户需求。我們的創新增值解決方案包括供應鏈管理、物流和運輸、採購、倉儲和庫存管理，以及套件和標籤、產品的有限組裝和安裝改進。Wesco在50多個國家和地區設有大約800個分支機構、倉庫和銷售辦事處，為客户提供本地業務和全球網絡，為多地點企業和跨國公司提供服務。
業務細分和行業概述
韋斯科擁有三個戰略業務部門，分別是電氣和電子解決方案(“EES”)、通信和安全解決方案(“CS”)以及公用事業和寬帶解決方案(“UBS”)。
以下是對我們的每個業務部門及其所在行業的描述。
電氣和電子解決方案
EES部門擁有約7,000名員工，為50多個國家和地區的客户提供支持，主要向建築、工業和原始設備製造商(“OEM”)市場提供廣泛的產品和解決方案。建築和工業客户包括工業、基礎設施、商業以及數據和寬帶通信項目的各種承包商以及工程、採購和建築公司。具體應用包括煉油廠、鐵路、廢水處理設施、數據中心、安全設施、辦公室以及模塊化和移動房屋的項目。OEM客户需要用於製造汽車、工業、醫療、運輸、海洋、軍事和通信設備的產品。該業務的產品組合包括來自行業領先製造合作伙伴的各種電氣設備和用品、自動化和連接設備(“物聯網”或“物聯網”)、安全、照明、電線電纜、安全以及維護、維修和運營(“MRO”)產品。EES服務組合包括改善項目執行的承包商解決方案、直接和間接製造業供應鏈優化計劃、照明和可再生能源諮詢服務，以及提高安全性和生產率的數字和自動化解決方案。EES部門在高度分散的市場中運營，其中包括數千家小型、地區性和地區性的私營競爭對手，以及幾家大型跨國公司。
通信和安全解決方案
CS部門擁有超過4,600名員工，為50多個國家和地區的客户提供支持，是網絡基礎設施和安全市場的全球領先者。網絡基礎設施市場由佈線和連接、機架和機櫃、電力、無線和相關產品組成，這些產品支持商業建築中的網絡連接和通信，以及超大規模、基於雲和多租户的數據中心。安全市場包括視頻監控、火災和入侵檢測、門禁、門鎖和其他解決方案，為客户創造安全和智能的環境。網絡基礎設施和安全業務都是大型、分散和多樣化的市場，包括各種行業集團，如科技、金融、電信服務提供商、交通、教育、政府、醫療保健和零售。Css直接或通過各種渠道向終端用户銷售產品，包括數據通信承包商、安全、網絡、專業視聽和系統集成商。除了核心網絡基礎設施和安全產品組合外，css還提供廣泛的安全和能源管理解決方案。CS產品通常與供應鏈服務相結合，以提高效率和生產力，包括安裝增強、項目部署、諮詢以及物聯網和數字服務。
2022年11月1日，韋斯科收購了Rahi Systems Holdings，Inc.”)，全球超大規模數據中心解決方案的領先提供商。Rahi在複雜信息技術項目和全球業務方面的專業知識加強了Wesco的數據中心解決方案產品。
公用事業和寬帶解決方案
瑞銀部門擁有2700多名員工，主要為美國和加拿大的客户提供支持，為投資者所有的公用事業公司、公共電力公司(包括市政當局)以及全球服務提供商、無線提供商、寬帶運營商和為這些客户服務的承包商提供產品和服務。投資者所有的公用事業公司提供發電、輸電和/或配電的組合，由投資者或股東擁有，而公共電力實體通常是由其成員擁有或由地方、州和市政府管理的非營利性實體。這兩個市場構成了美國和加拿大公用事業客户的絕大多數。瑞銀部門還包括韋斯科的綜合供應業務，該業務向大型工商業最終用户提供產品和服務，以支持他們的MRO支出。銷售到公用事業和寬帶市場的產品包括電線和電纜、變壓器、傳輸和配電硬件、開關、保護設備、連接器、照明、導管、光纖和銅纜、連接產品、電線杆五金、機架、機櫃、安全和MRO產品以及點對點無線設備。我們還提供一整套服務解決方案，包括光纖項目管理、高中壓項目設計和支持、預佈線電錶和電容器組、電錶測試和先進的計量基礎設施安裝、個人防護設備絕緣測試、工具維修、應急管理、堆場管理、材料管理和物流管理，以提高客户供應鏈的效率。
有關我們業務部門的財務結果以及我們的國內和國外業務的信息，請參閲合併財務報表附註中的附註16“業務部門”。
業務戰略
韋斯科的願景是成為世界上最好的科技驅動的供應鏈解決方案提供商。我們認為，實現這一願景取決於我們戰略的成功執行，該戰略由三個要素組成：
擴展我們領先的規模和價值主張：我們的長期增長潛力得益於電氣化、自動化/物聯網、綠色能源和公用電網現代化、全天候連接和安全、供應鏈整合和數字化方面的長期趨勢。我們廣泛的產品和服務組合，以及我們的全球足跡和能力，使我們能夠為客户提供價值。
進一步發展本組織和我們的卓越文化：韋斯科的五個核心價值觀是我們所做一切的基礎：我們的員工是我們最大的資產，我們的團隊，永遠努力成為最好的，創新，與客户和供應商一起取勝。此外，我們對持續改進的承諾是我們業務的標誌，我們採用精益業務實踐和敏捷方法。韋斯科繼續加強其在環境、社會和治理(“ESG”)問題上的方法，包括擴大我們的員工培訓和領導力發展計劃，以及我們的包容性和多樣性計劃。在Wesco，安全仍然是優先事項和全公司的責任。我們的目標是為我們的員工和所有參觀我們設施的人提供一個安全的工作環境。我們對員工的教育和認知活動包括對我們的分支機構和配送中心的培訓，增強報告和調查工具，以及加強當地分支機構級別的流程。
實現業務數字化和轉型：在過去的幾年裏，數字商業模式在我們行業中的作用加快了。Wesco今天提供了重要的數字能力，並打算在未來幾年引領我們行業的進一步數字化。我們正在我們業務的各個方面實施數字工具，以提高我們和我們業務合作伙伴的運營效率，使我們更容易與Wesco做生意，並通過提供對我們提供的產品和服務的終端市場使用的獨特見解來增加我們數據的價值。
我們戰略的三個要素涉及到我們業務的各個方面-從我們如何在我們的三個戰略業務部門內進入市場，到我們如何在整個組織內提高效率和建設我們的文化。我們相信，這些戰略的成功實施，與我們全面的產品和服務相結合，將為我們終端市場的不同客户提供具有成本效益和創新的端到端供應鏈解決方案。由於我們的領先地位、規模、全球覆蓋範圍、完整的產品組合、廣泛的服務和對數據的洞察，我們預計長期內我們的銷售額增長速度將快於整個行業。
作為一家分銷和供應鏈服務公司，我們實現可持續發展的方法是減少我們自身運營對環境的影響，並通過我們提供的產品和服務幫助我們的客户和供應商實現他們的可持續發展目標。我們通過設計和提供解決方案來幫助他們減少其設施和供應鏈中的温室氣體(“GHG”)排放，通過自動化提高生產率，並通過數字工具和應用程序更有效地提高產量。我們建立在可持續發展的內部戰略基礎上，同時加強我們的企業責任。我們的可持續發展努力是我們運營和核心價值觀不可或缺的一部分。
顧客
我們在商業和工業企業、承包商、政府機構、機構、電信提供商和公用事業公司擁有約150,000名活躍客户。2022年，我們的前十大客户約佔我們銷售額的10%。2022年，沒有一個客户的銷售額超過我們的2%。
供應商
我們的全球分支機構、倉庫和銷售辦事處網絡為客户提供了數以百萬計的產品。每個地點都根據客户的需求定製庫存，提供本地業務和全球網絡，為多地點的企業和跨國公司提供服務。
我們從50,000多家供應商中購買產品，這些供應商主要位於北美，但在世界各地生產產品。我們採購的主要產品類別是配電和控制、通信和安全、電線、電纜和導管、照明和可持續發展、自動化和電機以及一般用品。2022年，我們的十大供應商約佔我們購買量的28%。沒有一家供應商佔我們總採購量的5%以上。
我們的供應商關係對我們很重要，為我們提供了廣泛的產品、服務、技術培訓以及銷售和營銷支持。我們與360多家首選供應商簽訂了約1,000份商業協議，並根據這些協議購買了近65%的產品。
我們提供來自世界領先製造商的各種可持續發展產品，並幫助我們的客户確定解決方案，以滿足他們的可持續發展目標。主要類別包括節能產品、能源管理解決方案、可再生能源產品、可持續MRO產品和工作場所安全產品。
韋斯科通過供應商多元化和促進少數民族、婦女、土著、殘疾人、退伍軍人和LGBTQ+所有企業參與我們的業務，支持社會經濟增長。Wesco的多元化聯盟網絡和多元化供應商網絡合作夥伴通過第三方認證的公司網絡為客户提供直接採購解決方案，以幫助客户實現其多元化目標。
服務
我們的客户面臨的挑戰在不斷演變，需要全面而實用的解決方案。作為我們整體產品的一部分，我們提供全面的增值解決方案組合，如下所述，旨在滿足客户的業務需求、幫助節省時間、提高生產率、提高盈利能力和降低風險。
•改進安裝服務，調整產品和包裝，以簡化流程，降低安裝總成本；
•諮詢服務，幫助客户實施精益實踐，優化他們的供應鏈，並用最新的技術和基礎設施解決方案對他們的工作場所進行數字化改造；
•項目部署服務，幫助確保工作現場材料的安全，提高效率，減少工作現場浪費，並提高多方面部署的可擴展性；
•數字服務和電子商務集成，以改變我們的客户消費、部署和採購材料和技術的方式，支持數據驅動的決策和提高運營效率；以及
•供應鏈計劃，以提高生產率，降低運營成本，提高運營效率。
我們也是專注於能源效率和可再生能源的服務提供商，以降低我們和我們客户的能源消耗。我們的能源解決方案業務提供旨在降低能耗和提高建築效率的交鑰匙和改造解決方案。我們還擁有一支專注於為太陽能產品和解決方案的安裝者和最終用户提供技術支持的團隊。
業務優勢
韋斯科的使命是幫助我們的客户建設、連接、供電和保護世界。我們相信，我們的業務擁有幾個優勢，將使我們能夠實現這一使命。我們的運營環境高度分散，我們服務的每個終端市場和地理區域都存在着激烈的競爭。客户關注的是產品線的廣度、產品的可用性、服務能力、地理位置和價格。我們相信，我們的規模、廣泛的產品組合、技術專長、具有本地關係的全球覆蓋範圍、全面的增值服務以及智能數字解決方案提供了獨特的優勢，使我們的客户受益。
來自頂級品牌的廣泛產品組合。我們廣泛的產品組合使我們能夠在我們的三個業務部門中的每個部門提供全面的端到端解決方案。我們與業界最大的供應商合作，為每個產品類別提供領先品牌，包括自動化、寬帶、通信、電氣、電子、能源、照明、MRO、網絡、可再生能源、安全、安保、公用事業和電線電纜。
定製解決方案。我們的客户有獨特的商業模式、挑戰和優先事項。我們敬業的技術專家擁有豐富的經驗和產品知識，使他們能夠根據客户的各種需求提供量身定做的解決方案。憑藉專業的行業知識和對最新技術的關注，我們幫助設計和部署解決關鍵業務優先事項的解決方案。
定位獨特，可從長期趨勢中獲益。我們的每個業務部門都能從推動增長的長期趨勢中受益。這些措施包括增加電氣化、自動化/物聯網的增長、綠色能源和公用電網現代化、全天候連接和安全、供應鏈整合和遷移到北美以及數字化。
獨創性和專業性。我們的團隊能夠訪問實時信息和工具，從而更好地制定決策並促進與客户的更輕鬆交互。我們的銷售、服務和運營專家在建築、製造、電氣、可再生能源、照明、通信、安全、專業視聽設備、公用事業、寬帶等領域擁有豐富的行業經驗。
創新的數字路線圖。我們正在投資數字工具和平臺，以實現更高水平的協作、敏捷性和生產力。從適應性強的全渠道電子商務工具和平臺，到互聯建築和流程管理，我們是努力滿足客户數字需求並推動卓越運營的供應鏈合作伙伴。
憑藉本地專業知識覆蓋全球。我們的國際業務和全球採購能力使我們能夠為世界各地的客户提供服務。Wesco擁有大約800個分支機構、倉庫和銷售辦事處，業務遍及50多個國家。我們的全球分銷網絡包括49個設施，這些設施在北美、歐洲和南美的關鍵地理區域作為地區分銷中心或大型分支機構運營。這些設施通過庫存選擇、在線訂購、發貨能力以及訂單處理和履行的組合，為我們的客户和供應商增加了價值。我們的全球網絡使我們能夠根據當地客户的需求量身定做各個分支機構的產品和服務，從而增強當地客户服務。
智能數字解決方案。我們與科技公司的合作帶來了數字和基於信息的解決方案的能力。這些解決方案包括全球電子商務平臺、供應商管理庫存、使用點系統、最後一英里優化、供應鏈工程和智能自動化。從企業範圍的連接到實時分析和報告，我們的數字生態系統支持客户的業務需求。
綜合增值服務。我們提供廣泛的增值服務，利用我們的產品知識和物流專業知識，幫助我們的客户節省時間、提高生產率、降低風險和增加盈利。我們提供的廣泛服務包括安裝增強、材料管理、套件和標籤、廣泛的MRO解決方案、現場作業拖車解決方案、端到端供應鏈管理以及整個項目生命週期的項目管理/執行。
地理學
我們通過我們的分支機構、倉庫和銷售辦事處網絡向全球客户銷售產品，該網絡包括美國的473個地點、加拿大的148個地點、歐洲和中東的64個地點、中美洲、加勒比和南美洲的55個地點以及包括澳大利亞在內的亞太地區的69個地點。這包括49家作為地區配送中心或大型分支機構運營的設施，其中38家位於美國，7家位於加拿大，3家位於歐洲，1家位於南美。
人力資本
在韋斯科，我們的員工和高績效文化是我們最大的資產。我們致力於不斷改進，並利用我們才華橫溢和多樣化的員工隊伍，追求韋斯科成為世界上最好的科技型供應鏈解決方案提供商的願景。我們還認為，我們的員工應該得到尊嚴和尊重。我們的人權政策促進工作場所的安全、培訓、多樣性、殘疾員工的住宿以及結社和集體談判的自由。它禁止歧視、騷擾以及童工和強迫勞動。它還就適當的工作時間、工資和福利以及安全和健康的工作場所條件提供指導。
截至2022年12月31日，韋斯科在全球擁有約20,000名全職員工，其中約13,000人在美國，其餘7,000人在國際地點。
安全。安全是我們對人民承諾的核心價值觀的第一原則，我們不容忍違反既定安全協議的行為。我們致力於通過專門的計劃、領導力承諾以及員工最佳實踐分享和培訓來減少或消除健康和安全風險。我們尋求實現設施安全的持續改進，並跟蹤一系列為改進提供指導的指標。
我們的全球企業安全團隊監督我們的健康和安全計劃，該計劃涵蓋了強有力的健康和安全管理、安全工作實踐和法規遵從性的核心流程和程序。我們的健康和安全計劃考慮了OHSAS-18001和ISO-45001指南和標準中的預防性和反應性管理概念和要素。我們的健康和安全計劃的關鍵組成部分是管理和監督責任、員工責任、事故調查流程、安全問題和想法的報告、安全委員會系統、新員工培訓、執法和法規遵從性。
我們已經制定了目標，到2030年實現可記錄傷害總比率(TRIR)在2020年基線的基礎上降低15%。
培訓與發展。Wesco提供認證和培訓計劃，其中一些是所有員工必需的，而另一些是自願的或基於工作角色的。我們向符合條件的員工提供學費報銷計劃，以鼓勵他們攻讀本科和研究生教育，為員工在我們的業務中發揮更大的作用做好準備。
我們的銷售發展培訓計劃已經實施了十多年。該計劃旨在通過在職輪換和隊列學習和發展，在就業第一年系統地培養和發展應屆大學畢業生。該項目的畢業生在完成為期一年的項目後，將進入各種銷售和運營崗位。此外，我們還為尋求金融職業的應屆大學畢業生提供了一項金融發展計劃，為會員提供與其職業發展目標相適應的職責不斷增加的職位的資格。該項目的個人有機會通過三個8個月的不同會計和財務職能的工作輪換來加速他們的業務和技術技能的發展，包括控制權、財務規劃和分析、財務和內部審計。我們還贊助了一個暑期實習計劃，為大學生提供在員工或商業職能部門的工作經驗，並讓他們有機會評估不同的職業領域。
包容性和多樣性。韋斯科對包容性和多樣性的關注始於我們的董事會。2022年，我們實現了韋斯科董事會在性別、種族或民族方面達到50%或更多元化的目標。我們的包容性和多樣性計劃擴展到組織的所有級別，我們的目標是通過內部晉升、新員工招聘和改善保留，通過培養個人和羣體歸屬感的包容性和多樣性計劃，增加不同員工的代表性。
Wesco包容性和多樣性計劃的目標是1)利用我們有才華的員工的獨特經驗和視角來支持Wesco的使命，2)吸引員工並建立包容性文化，3)招聘和培養為Wesco帶來新視角和思維流程的人才，4)增加由不同背景團隊擁有和運營的供應商的代表性，以及5)支持我們運營的社區。
韋斯科的包容與多樣性理事會由我們的包容與多樣性副總裁總裁領導，由我們的高級管理層成員組成，為實現這些目標提供建議，併成立了五個商業資源小組(“BRG”)來支持以下羣體-婦女、BLIPOC(黑人、拉丁裔、土著和有色人種)、LGBTQ+、不同能力的人和退伍軍人。這些BRG培養社區意識和包容性，提供建立網絡的機會，支持組織內的晉升機會，並協助
招聘。BRGS是全球性的，對所有員工開放，無論其個人身份的任何方面。來自全球各地和組織各級的2200多名員工加入了一個或多個BRGS。BRGS由來自組織各個層面的員工組成：支持我們的業務計劃；幫助創建更具包容性的工作環境；為員工發展、教育、培訓、招聘、留住以及業務拓展和發展提供機會；並通過提供對新市場、產品開發和跨文化營銷的見解來支持創新。韋斯科還建立了一個多元化的領導力課程，旨在通過接觸新的機會來發展我們的才華，併為職業發展提供方向。
薪酬和福利計劃。Wesco在全球各地的辦事處提供具有競爭力的薪酬和福利方案。在美國，我們提供全面的福利計劃，為員工提供多種選擇，以滿足員工的不同需求，包括健康和殘疾福利、帶薪休假(包括某些符合條件的員工的自我管理休假政策)、人壽保險、退休計劃，以及獲得其他支持健康和健康的服務。為了進一步改善員工的健康狀況，我們提供各種活動和計劃，幫助我們的員工及其家人更好地管理或克服重大的福利挑戰，包括員工援助計劃、健康指導、病例/疾病管理和健康折扣。
員工敬業度。我們相信，員工敬業度不僅對我們的員工有好處，而且對我們業務的各個方面也有好處，從安全到提高生產力和客户服務。Wesco定期對員工進行調查，以評估他們的敬業度，並徵求對組織變革的反饋和想法，因此，高級管理層可以更明智地適應員工不斷變化的需求，支持員工取得成功。Wesco還通過定期的市政廳討論來促進員工敬業度。
社區。Wesco已經與幾個慈善組織建立了關係，並通過每年提供一天的有償志願者時間來鼓勵員工在社區做志願者。通過與當地慈善組織的聯繫和貢獻，Wesco支持發展強大、充滿活力和多樣化的社區。作為2022年6月22日韋斯科百年慶典的一部分，我們宣佈啟動韋斯科關愛，這是我們新的企業慈善計劃，專注於經濟適用房和人道主義援助。Wesco Cares提供企業慈善捐贈、員工志願服務和員工禮物匹配。從2023年開始，6月22日將成為一年一度的關愛全球韋斯科員工的日子，在這一天，員工將被鼓勵在他們的社區做志願者。
環境管理
環境可持續性是韋斯科的優先事項。Wesco致力於通過建立並努力實現各種可持續發展目標來不斷改進我們的環境管理。我們在向客户提供產品和服務時充分利用我們的環境管理經驗。我們環境管理的基礎是我們的全球環境、健康、安全和可持續發展政策，該政策符合國際標準化組織14001：2015年環境管理標準的主要規定。該政策包括明確的環境可持續性管理責任、直接項目責任、關鍵績效指標和其他跟蹤進展的指標。
我們正致力於在以下方面減少對環境的影響：
能量。我們使用的大部分能源用於照明、供暖和製冷，我們在世界各地的大約800個分支機構、倉庫和銷售辦事處。在可行的情況下，我們會與我們租用的樓宇的業主和代理商進行磋商，以提高能源效益，並在新的樓宇租約中加入能源效益的規定。我們實施了照明改造項目，確定了通過公用事業綠色電價購買綠色電力的參與計劃，並在一些設施安裝了太陽能系統。除了我們的能源消耗，還有一支由大約900輛卡車和1300輛汽車組成的車隊，用於我們的分銷和銷售活動。我們的機隊效率政策包括使用節能型車輛、確定最高效的路線和限制空轉。
排放物。我們直接和間接温室氣體排放的主要來源是我們設施使用的電力和天然氣，約佔我們總排放量的70%。因此，我們建築的能效是我們減排活動的重點。我們的温室氣體排放的第二個來源是我們的卡車和汽車車隊，我們的部分排放是由於商務旅行和我們的垃圾填埋的生命週期影響。我們已經實施了政策和技術，以減少我們車隊的排放影響，其中包括評估替代燃料來源，以及評估電動汽車融入我們的卡車和銷售車隊。
我們的目標是到2030年將温室氣體的絕對直接和某些間接排放量在2019年基線的基礎上減少30%。
氣候影響。Wesco與氣候相關財務披露特別工作組(“TCFD”)框架保持一致。我們每年審查環境計劃、政策和數據，包括能源消耗和温室氣體排放，以識別和評估與氣候有關的風險。我們的董事會每年都會收到關於重大風險和風險緩解計劃的最新信息和持續信息。我們的ESG管理團隊還每年向董事會報告我們ESG計劃的狀況和實現可持續發展目標的進展。我們已經確定了與氣候相關的機會，包括
擴大我們的節能和可再生能源產品的供應。隨着人們對氣候緩解解決方案的關注和興趣與日俱增，我們相信韋斯科處於有利地位，可以擴大我們在這些能效和可再生能源技術和產品方面的業務。
廢物。我們排在前三位的廢物是紙板、木託盤和卷軸，以及塑料。我們努力尋找機會，通過應用精益原則來減少這些廢物流。對於產生的廢物，我們努力尋找再利用和再循環的機會。
我們的目標是到2030年將美國和加拿大的垃圾填埋場強度從2020年的基線水平降低15%。
水。作為分銷商和供應鏈解決方案提供商，我們並不是水的主要消費者。我們的設施主要用於衞生、清潔和灌溉目的。我們跟蹤我們每個地點的用水量，並使用這些數據來識別可能指示未檢測到的泄漏或需要幹預的過度使用的不尋常的消費模式。
信息安全
信息安全和保護我們的數據是Wesco、我們的客户和供應商的首要任務。我們採取全面、多層次的方法來保護我們的數據和業務系統免受攻擊、危害或丟失。這包括將領先的技術、物理和組織保障相結合，包括一套強大的安全策略和程序。我們有一支專門的網絡安全運營團隊，每週7天、每天24小時監控我們的環境，尋找攻擊跡象，並實時做出反應。
實施多層和多提供商的技術組合旨在以強大的防禦和響應驅動的安全態勢提供對當今現代攻擊媒介的重疊覆蓋。我們不斷評估風險、威脅、情報饋送和漏洞，以根據需要進行適應、緩解或響應，以保持安全狀態。這包括由外部獨立的第三方對我們的信息安全管理系統(ISMS)進行定期審查和評估，2022年，我們的ISMS獲得了國際標準化組織27001認證。我們至少每年對員工進行強制性的信息安全意識培訓，並加強對專業人員的培訓。我們為員工建立了定期的攻擊或惡意活動模擬，以提高對此類可能威脅的認識和響應能力，我們還聘請第三方執行滲透和漏洞測試。
雖然我們主要專注於預防和檢測、響應和恢復計劃、服務協議和合作夥伴參與，但如果我們需要對攻擊做出反應，我們已經到位。我們通過了一項安全事件應對計劃，為及時準確報告重大網絡安全事件提供了控制和程序。我們還維持網絡責任保險。我們在2022年沒有遇到任何重大的數據泄露事件。
為了更有效地預防、檢測和應對信息安全威脅，我們擁有一名專門的首席信息安全官，他的團隊負責領導企業範圍的信息安全戰略、政策、標準、架構和流程。作為監督網絡安全風險的一部分，我們董事會的審計委員會至少每季度與我們的首席信息安全官、首席信息和數字官和其他高級領導人舉行會議，以瞭解網絡安全風險和威脅的最新情況、加強我們信息安全系統的計劃的狀況以及管理層對我們安全計劃的評估。
知識產權
我們致力於通過商標、專利和商業祕密、適用的知識產權法、保密程序和合同條款的組合來保護我們的知識產權。我們目前在美國專利商標局和其他多個國家和地區註冊了商標、專利和服務商標。在美國提交的商標和服務標誌包括：“Wesco®和我們的公司標誌。“Anixter”商標和服務商標在美國和各個外國司法管轄區註冊，“EECOL”服務商標在加拿大註冊。我們還申請在不同的外國司法管轄區註冊國際商標、專利和服務商標申請。雖然我們的專利有價值，但沒有一項專利是如此重要，以至於它的損失將對我們的業務造成實質性影響。
環境問題
我們的設施和運營受聯邦、州和地方有關環境保護以及人類健康和安全的法律和法規的約束。其中一些法律和條例可能要求某些人承擔調查或補救受污染財產的費用的嚴格、連帶和連帶責任。這些人可包括財產的前任、現任或未來所有者或經營者以及安排處置危險物質的人。根據環境法，我們擁有和租賃的不動產可能會產生此類調查、補救和監測責任。此外，任何人處置我們分銷的某些產品，如鎮流器、熒光燈和電池，都必須遵守監管這些產品中某些材料的環境法律。
我們相信，我們在所有實質性方面都遵守了適用的環境法。因此，我們預計無論是在本年度還是在不久的將來，都不會在環境控制事項上投入大量資本支出。
季節性
我們的經營業績不受季節性因素的顯著影響。由於天氣對項目的影響，第一季度和第四季度的銷售額歷來受到活動減少的影響。銷售額通常從3月份開始增加，每月到10月份略有波動。在經濟擴張或收縮期間，我們的季度銷售額與這一模式有很大不同。
網站訪問
我們的互聯網地址是Www.wesco.com。我們網站上包含的信息不是本10-K表格年度報告的一部分，也不應被解釋為以引用方式併入本年度報告。我們在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交(視情況而定)文件後，在“投資者”標題下免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)和根據1934年證券交易法(以下簡稱“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的修訂版報告以及委託書。
此外，我們的審計、薪酬、執行、提名和治理委員會的章程，以及我們的公司治理準則、高級管理人員原則準則、獨立政策、全球反賄賂和反腐敗政策，以及我們董事、高級管理人員和員工的商業行為準則，都可以在我們的網站上“我們公司”標題下的“領導力”鏈接上找到。
前瞻性信息
這份Form 10-K年度報告包含各種“前瞻性陳述”，符合1995年“私人證券訴訟改革法”的含義。這些陳述涉及某些未知風險和不確定因素，其中包括第1項“業務”、第1A項“風險因素”和第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中包含的風險和不確定因素。在本年度報告的Form 10-K中使用“預期”、“計劃”、“相信”、“估計”、“打算”、“預期”、“項目”、“將”以及類似的表述可以識別前瞻性表述，儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這樣的表述。此類表述，包括但不限於我們關於業務戰略、增長戰略、競爭優勢、生產率和盈利能力提升、競爭、新產品和服務的推出以及流動資金和資本資源的表述，是基於管理層目前的預期和信念，以及管理層做出的假設和目前掌握的信息、當前的市場趨勢和市場狀況，涉及各種風險和不確定性，其中一些風險和不確定性是我們無法控制的，可能會導致實際結果與前瞻性表述中包含的內容大不相同。此外，本文件中的前瞻性陳述還包括有關韋斯科公司和安力士國際公司(“安妮特”)之間交易的預期收益和成本的信息和陳述，包括預期的未來財務和經營結果、協同效應、增值和增長率，以及合併後公司的計劃、目標、預期和意圖，以及涉及合併後公司預期未來業務和財務表現的陳述, 以及其他類似的聲明。我們的實際結果可能與我們或代表我們所作的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同。鑑於這些風險和不確定性，不能保證前瞻性信息確實會被證明是準確的。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
行政人員
我們的高管及其截至2023年2月21日的年齡和職位如下。
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| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 約翰·J·恩格爾 | | 61 | | 董事長、總裁、首席執行官 |
| David·舒爾茨 | | 57 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| 詹姆斯·F·卡梅倫 | | 57 | | 執行副總裁總裁和公用事業和寬帶解決方案總經理 |
| 威廉·C·蓋裏，II | | 52 | | 總裁常務副總裁和通信與安全解決方案總經理 |
| 阿卡什·庫拉納 | | 49 | | 常務副總裁兼首席信息和數字官 |
| 戴安·E·拉扎里斯 | | 56 | | 常務副祕書長總裁總法律顧問兼公司祕書 |
| 赫曼特·波瓦爾 | | 49 | | 總裁常務副總裁供應鏈與運營 |
| 納爾遜·J·斯奎爾斯三世 | | 61 | | 常務副總經理總裁和電氣電子解決方案總經理 |
| 克里斯汀·A·沃爾夫 | | 62 | | 常務副總裁兼首席人力資源官 |
以下是上面列出的我們高管的簡歷信息。
約翰·J·恩格爾自2011年5月起擔任公司董事會主席，自2009年起擔任公司董事長兼首席執行官。在此之前，恩格爾先生曾在2004年至2009年擔任我們的高級副總裁和首席運營官。在2004年加入韋斯科之前，恩格爾先生曾擔任Gateway，Inc.的高級副總裁兼總經理，Perkin Elmer，Inc.的執行副總裁總裁和高級副總裁，Allied Signal，Inc.的副總裁和總經理，還曾在通用電氣公司擔任過各種工程、製造和總經理職務。
David·舒爾茨 自2020年6月起擔任我司常務副總裁兼首席財務官，2016年10月至2020年6月任高級副總裁兼首席財務官。在加入韋斯科之前，舒爾茨先生於2016年4月至2016年10月擔任阿姆斯特朗地板公司高級副總裁兼首席運營官，2013年11月至2016年3月擔任阿姆斯特朗世界工業公司高級副總裁兼首席財務官，並於2011年至2013年11月擔任阿姆斯特朗建築產品部財務副總裁。在2011年加入阿姆斯特朗世界工業公司之前，他曾在寶潔公司和J.M.斯莫克公司擔任過各種財務領導職務。舒爾茨的職業生涯始於美國海軍陸戰隊軍官。
詹姆斯·F·卡梅倫自2020年6月起擔任公用事業及寬帶解決方案事業部執行副總裁總裁兼總經理，2014年1月至2020年6月擔任公用事業及寬帶事業部副總經理總裁，2011年至2013年擔任公用事業事業部區域副總裁總裁。在2011年加入韋斯科之前，卡梅隆先生曾在公用事業集團擔任高級副總裁，並在音響公司Irby擔任營銷和運營副總裁總裁。在他職業生涯的早期，卡梅倫先生曾在哈貝爾電力系統公司、Thomas&Betts公司和ABB Power T&D公司擔任過各種職位。
威廉·C·蓋裏，II自2020年6月起擔任我們的執行副總裁總裁和通信與安全解決方案事業部總經理。在2020年與安力士合併之前，Geary先生於2017年7月至2020年6月擔任安力士國際公司執行副總裁總裁-網絡與安全解決方案，並於2017年1月至2017年6月擔任高級副總裁-全球市場-網絡與安全解決方案。此前，Geary先生在安力士的全資子公司Accu-Tech Corporation任職22年，擔任過各種高級管理職務。
阿卡什·庫拉納自2020年11月加入公司以來，一直擔任我們的執行副總裁總裁和首席信息和數字官。在加入Wesco之前，Khurana先生於2015年3月至2020年11月擔任麥克德莫特公司的首席信息官和全球信息首席數據官，在貝克休斯公司擔任全球產品線和區域盈虧高級董事經理，並在通用電氣醫療保健和電力水務部門擔任過各種領導職務。
戴安·E·拉扎里斯自2020年6月起擔任公司常務副經理總裁兼總法律顧問，自2021年2月起擔任公司祕書。2014年至2020年6月，任高級副總裁、總法律顧問；2010年至2013年12月，任我司副法律事務總裁。2008年至2010年，拉扎里斯女士擔任迪克體育用品公司法律總顧問兼公司祕書高級副總裁。1994年至2008年，她在美國鋁業公司擔任過多個公司法律顧問職位，包括多家全球企業的集團法律顧問。
赫曼特·波瓦爾2020年6月起擔任公司供應鏈及運營部執行副總裁總裁，2015年1月至2020年6月任全球供應鏈及運營部總裁副總監。在加入Wesco之前，Porwal先生曾在西爾斯控股公司和百事公司擔任總裁副總裁，自2011年以來負責全球採購部門，他在運營、供應鏈、採購和財務方面的職責越來越大。
納爾遜·J·斯奎爾斯三世自2020年6月起擔任我司常務副總裁兼電氣電子解決方案事業部總經理，2019年10月至2020年6月任我司高級副總裁兼首席運營官。2018年1月至2019年9月，任韋斯科加拿大/國際/威斯康星公司集團副總裁兼總經理；2015年8月至2018年1月，任韋斯科加拿大公司集團副總裁兼總經理。2010年至2015年7月，他擔任空氣產品和化學品公司北美商用氣體和空氣產品加拿大部副總裁總裁和總經理總裁。他還擔任過區域和一般管理職位，投資者關係董事，以及空氣產品公司的各種銷售職位。在他職業生涯的早期，他是美國陸軍的一名上尉。
克里斯汀·A·沃爾夫 自2020年6月起擔任我司常務副總裁兼首席人力資源官，2018年6月至2020年6月任高級副總裁兼首席人力資源官。在2011年至2018年6月加入韋斯科之前，沃爾夫女士曾擔任OrbitalATK，Inc.的首席人力資源官，直到該公司被諾斯羅普·格魯曼公司收購。2008年至2011年，她擔任房利美首席人力資源官，2004年至2008年，她擔任E*Trade Financial Corporation首席人力資源官。在此之前，她曾在多個行業的公司擔任過各種人力資源職位。
第1A項。風險因素。
以下因素可能導致我們的實際結果與我們所作的前瞻性陳述大不相同。所有可歸因於我們或代表我們工作的人的前瞻性陳述都明確符合以下因素。本資料應與項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”、項目7A“關於市場風險的定量和定性披露”以及本表格10-K中包含的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。
與全球宏觀經濟環境和我國國際業務相關的風險
全球經濟的不利狀況以及金融和大宗商品市場的混亂可能會對我們和我們的客户產生負面影響。
我們的經營結果受到客户業務活動水平的影響，而客户的業務活動水平又受到全球經濟狀況以及影響他們所服務的行業和市場的市場因素的影響。某些全球經濟體以及金融和初級商品市場繼續經歷着重大的不確定性和波動性。不利的經濟狀況、金融市場的中斷或這些市場缺乏流動性，特別是在北美，包括那些由政治風險或不穩定造成的市場，可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。金融市場的混亂可能會導致利率和借貸成本上升。經濟和金融市場狀況也可能影響項目融資的可用性或成本，以及我們客户的資本或其他支出，這可能會導致項目延誤或取消，從而影響對我們產品的需求。不能保證政府對經濟狀況或金融市場中斷的任何反應最終會穩定市場或增加我們客户的流動性或為我們或我們的客户提供信貸。雖然沒有單一客户佔我們銷售額的2%以上，但我們的某個較大客户的付款違約可能會對收益或流動性產生短期負面影響。金融或行業的低迷可能會對我們的應收賬款的可收回性產生不利影響，這可能會導致更長的付款週期，增加收款成本和違約，並限制我們借入額外資金的能力。如果我們的一個或多個較大的客户宣佈破產，可能會對我們應收賬款的可收回性以及信用損失準備金和淨收入產生不利影響。此外, 我們進入資本市場的能力可能會在我們想要或需要這樣做的時候受到限制。
經濟、政治和金融環境也可能以我們目前無法預測的方式影響我們的商業和金融狀況。俄羅斯最近入侵烏克蘭，以及由此引起的國際反應，進一步加劇了全球金融和大宗商品市場的波動和不確定性，導致石油和大宗商品價格上漲。不能保證國內和國際上的經濟和政治不穩定(例如，俄羅斯-烏克蘭衝突、任何政府的信譽變化、經濟或貿易政策的變化、制裁、關税或參與貿易協議或經濟和政治聯盟)不會對我們未來的運營結果、現金流或財務狀況產生不利影響。
我們的全球業務使我們面臨政治、經濟、法律、貨幣和其他風險。
我們運營着一個由大約800個分支機構、倉庫和銷售辦事處組成的網絡，在50多個國家和地區開展業務。我們大約三分之一的員工是非美國員工。我們大約26%的收入來自美國以外的銷售。因此，我們在這些海外市場和司法管轄區擁有和運營業務面臨着額外的風險。
在全球市場中運營使我們面臨許多風險，包括：
•地緣政治和安全問題，包括武裝衝突和國內或軍事動亂(如俄羅斯入侵烏克蘭造成的衝突)、政治不穩定、恐怖主義活動和人權關切；
•自然災害(包括氣候變化造成的)和公共衞生危機(包括新冠肺炎等大流行病)，以及其他災難性事件；
•全球供應鏈中斷和大規模停電或公用事業、運輸、數據託管或電信提供商提供的服務效率低下；
•政府政策、法律、法規或條約的突然變化，包括實施出口、進口或經商法規、貿易制裁、禁運或其他貿易限制(如為迴應俄羅斯入侵烏克蘭而對俄羅斯實施的制裁和其他限制，以及針對中國的制裁和其他限制，以緩解美國對關鍵基礎設施和技術的潛在國家安全擔憂)；
•增税或加徵關税；
•政府對我們在任何國家的業務的限制或國有化；
•勞動條件的變化以及人員配置和管理國際業務的困難，包括後勤和通信方面的挑戰；
•對貨幣流動的限制；
•在某些國家保護我們的知識產權方面的挑戰；
•與我們目前的標準和做法不同的當地商業和文化因素；
•美國和國外在社會、政治、移民、税收和貿易政策方面的持續不確定性；
•貨幣匯率波動；以及
•其他社會、政治和經濟不穩定，包括其他區域的衰退和其他經濟危機。
2022年2月，俄羅斯軍隊入侵烏克蘭。作為迴應，美國、歐盟和世界各地的其他政府對俄羅斯和俄羅斯的利益實施了廣泛的經濟制裁和其他限制。如果俄羅斯和烏克蘭之間的衝突升級或進一步延長，可能會加劇上述或這些風險因素中的許多風險。
我們的業務和運營已經並將繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響，它將在多長時間和多大程度上影響我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流、流動性和股票價格仍不確定。
全球新冠肺炎疫情對更廣泛的經濟、金融市場、勞動力、商業環境和供應鏈以及我們的供應商和客户造成了重大破壞。從2020年開始，疫情對我們的業務造成了重大中斷，原因包括我們的供應商和全球供應鏈中斷、勞動力短缺、運輸中斷、旅行限制、對我們客户及其對我們產品和服務的需求以及支付能力的影響，以及設施的臨時關閉。我們為應對新冠肺炎疫情而採取的一些行動，例如實施遠程工作安排，也可能增加對網絡安全事件和其他風險的脆弱性。新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度仍然不確定，也無法預測。這場大流行將在多大程度上繼續影響我們的業務、業務成果和財務狀況，取決於許多不斷變化的因素和未來的發展，這些因素和未來發展仍存在重大不確定性，例如病毒可能捲土重來，包括新的變種；治療或疫苗(包括加強疫苗)的供應、有效性和公眾接受度；政府採取行動的影響；以及大流行病對全球供應鏈和更廣泛的經濟和資本市場的影響，以及上述事項。此外，新冠肺炎疫情可能會繼續對我們許多供應商和客户的業務和運營產生不利影響，包括我們的供應商製造或獲得我們銷售的產品的能力，或者滿足交貨要求和承諾的能力，以及我們客户對我們產品和服務的需求以及支付能力，所有這些都可能對我們的銷售和運營業績產生不利影響。
由於新冠肺炎的不確定性，我們將繼續評估情況，包括可能實施或重新實施的政府法規或限制的影響，以應對疫情。如果我們不能適當地應對或管理這些事件的影響，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
此外，新冠肺炎對宏觀經濟狀況的影響已經並可能繼續影響金融和資本市場、外幣匯率、大宗商品和能源價格以及利率的運行。新冠肺炎大流行的長期金融和經濟影響可能會持續很長一段時間，由於這些未來事態發展的不確定性，目前無法可靠地量化或估計。
這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流、流動性和股票價格產生實質性的不利影響。
我們在全球範圍內受到各種法律法規的約束，任何不遵守的行為都可能對我們的業務產生不利影響。
在我們全球開展業務的司法管轄區，我們受到廣泛的法律和法規的約束，其中包括與數據隱私和保護、網絡安全、進出口要求、反賄賂和腐敗、產品合規、關於供應或產品來源的供應商法規、環境保護、健康和安全要求、知識產權、外匯管制和現金匯回限制、勞工和就業、電子商務、廣告和營銷、反競爭和税收等相關法律和法規。遵守這些國內外法律、法規和要求可能是繁重的，增加了我們的合規和開展業務的成本。此外，作為聯邦、州和地方政府機構的供應商，我們必須遵守與我們的政府合同特別相關的某些法律和法規。儘管我們已經實施了旨在促進遵守這些法律的政策和程序，但我們不能向您保證我們的員工、承包商或代理人不會違反這些法律和法規或我們的政策和程序。任何這種違規行為都可能導致罰款和處罰，損害我們的聲譽，如果是與政府合同有關的法律和法規，還可能導致這些合同的喪失。
外幣的波動對我們的經營業績有影響。
我們某些海外業務的結果以當地貨幣報告，然後按適用的匯率換算成美元，以納入我們的合併財務報表。其中一些貨幣與美元之間的匯率近年來大幅波動，未來可能還會繼續波動。我們可能會因外匯波動而蒙受損失，外匯管制可能會阻止我們將現金匯回美國以外的國家。此外，由於我們的財務報表是以美元表示的，這種波動也可能影響我們財務期間業績的可比性。
與我們的收購、資產剝離和戰略計劃相關的風險
擴展到新的業務活動、行業、產品線或地理區域可能會使公司面臨更高的成本和風險，並可能無法達到預期的結果。
我們在擴大我們的數字化舉措方面投入了大量資金，包括但不限於電子商務能力和在線客户體驗。如果我們擴展數字和服務能力的努力沒有成功，我們可能無法實現預期的投資回報，或者我們的經營業績可能會受到低於預期的銷售增長或額外成本的不利影響。此外，從事或大幅擴大產品採購、銷售和服務方面的業務活動可能會使公司面臨意想不到的成本和風險。此類活動可能會增加我們的運營成本、產品責任、監管要求和聲譽風險。我們向新的和現有市場的擴張，包括與製造相關或受監管的業務，可能會帶來與當前不同的競爭性分銷和監管挑戰。我們可能對目標客户不太熟悉，可能面臨與現有業務不同或額外的風險，以及增加或意想不到的成本。進入新市場的增長也可能使我們與一些我們過去幾乎沒有競爭經驗的公司展開直接競爭。如果我們依賴在新的地域、行業和產品市場的擴張來實現增長，而不能應對這種擴張帶來的新挑戰，我們未來的銷售增長可能會受到負面影響，我們的運營成本可能會增加，我們的業務運營和財務業績可能會受到負面影響。
我們可能無法完全實現與安力士合併的預期收益和成本節約。
2020年6月22日，我們完成了與Anixter的合併(合併)。合併的成功，包括預期的收益和成本的節省，取決於公司業務的成功合併和整合。整合過程可能會導致關鍵員工的流失、高於預期的成本、管理層注意力的轉移、任一公司正在進行的遺留業務的中斷或標準、控制、程序和政策的不一致，從而對合並後的公司維持與客户、供應商和員工的關係或實現合併的預期收益和成本節約的能力產生不利影響。
我們已經並預計將繼續產生一些與合併和合並兩家公司的業務相關的非經常性成本。這包括與制定和實施整合計劃有關的交易費和支出，包括設施、系統整合和與就業有關的成本。我們繼續評估這些成本的規模，兩家公司的業務整合可能會產生額外的意想不到的成本。儘管我們預計消除重複成本，以及實現與業務整合相關的其他效率，應使我們能夠隨着時間的推移抵消與整合相關的成本，但這種淨收益可能不會在短期內實現，或者根本不會實現。
如果我們在整合過程中遇到困難，合併的預期好處可能無法實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。這些整合問題可能會在一段不確定的時期內對我們產生不利影響。此外，合併實際節省的成本可能低於預期。
我們的戰略和行動舉措受到各種風險和不確定因素的影響，我們可能無法成功實施這些舉措。
我們參與了一系列旨在優化成本和提高運營效率的戰略和業務舉措。我們成功執行這些倡議的能力受到各種風險和不確定因素的影響，我們無法保證我們實現預期收益的時間或程度(如果有的話)。
我們未來可能進行的任何收購都將涉及許多固有風險，其中任何一項都可能導致我們無法實現預期的好處。
我們通過有機增長和對業務和資產的精選收購擴大了我們的業務，例如我們在2022年收購了Rahi Systems，並可能在未來尋求這樣做。收購涉及各種內在風險，包括：被收購企業整合可能出現的問題；在評估被收購對象的價值、優勢、弱點、或有負債和其他負債以及潛在盈利能力方面的不確定性；關鍵業務的潛在損失
這些因素包括：被收購企業的僱員；收購或其他交易預期產生的已確定的運營和財務協同效應的能力；業務、行業或一般經濟狀況的意外變化，這些變化影響了收購或其他交易的基本假設；以及向我們可能不太熟悉運營要求、目標客户和監管合規的新國家或地區市場的擴張。這些因素中的任何一個或多個都可能增加我們的成本，或導致我們無法實現收購企業或資產預期產生的好處。
與我們的信息系統和技術以及知識產權有關的風險
我們的信息系統的任何重大中斷或故障都可能導致我們的運營中斷，這可能會對我們的業務運營、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們運營着許多設施，並通過我們的總部業務協調公司的活動，包括信息技術系統和行政服務等。我們依賴我們的信息系統的適當功能和可用性來成功運營我們的業務，包括管理庫存、處理客户訂單、運輸產品、為客户提供服務、維護客户和供應商信息以及彙編財務結果。我們的運作取決於我們維護現有系統和實施新技術的能力，其中包括分配足夠的資源定期升級我們的信息技術系統，並保護我們的設備和存儲在我們數據庫中的信息免受人為和自然災害(包括氣候變化造成的災害)以及停電、計算機和電信故障、技術故障、未經授權的入侵、網絡攻擊和其他事件的影響。此外，我們向客户提供的許多產品和服務都依賴信息技術在公司和第三方系統中傳輸和存儲數據。即使在公司管理的信息系統保持完全運行的情況下，第三方系統或程序的故障也可能對我們的運營產生負面影響。關鍵信息系統的任何重大或長期不可用或故障都可能嚴重削弱我們維持適當庫存水平、處理訂單、及時滿足客户和供應商需求的能力，以及其他有害影響。
我們尋求不斷增強我們的信息系統，而這種變化可能會對我們現有的信息技術造成破壞或失敗。轉換到新的信息技術系統可能導致成本超支、延誤或業務中斷。此外，在公共平臺、系統和流程上協調我們部分業務的努力可能會導致不可預見的中斷、成本或負債增加以及其他負面影響。如果我們的信息技術系統中斷、過時或不能充分支持我們的戰略、運營或合規需求，可能會導致競爭劣勢或對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響，包括我們處理訂單、接收和發貨產品、維護庫存、收回應收賬款和支付費用的能力，從而影響我們的運營結果。
我們的信息安全系統或第三方產品供應商或服務提供商的信息安全系統可能會因網絡攻擊或信息安全漏洞而出現故障或遭到破壞。
由於我們在服務客户和企業基礎設施方面嚴重依賴信息技術來實現我們的目標，因此我們可能容易受到各種網絡攻擊的損害或入侵，包括計算機病毒、蠕蟲或其他惡意軟件程序，這些程序試圖訪問我們的系統和網絡，或我們的第三方服務提供商的系統和網絡。此外，第三方可能會欺詐性地試圖引誘員工或客户泄露敏感信息，如用户名、密碼和其他信息，以便訪問我們客户的數據或我們的數據，包括我們的知識產權和其他機密業務信息，或我們的信息技術系統。近年來，由於新技術的擴散以及犯罪者的複雜程度和活動的增加，對我們的系統、網絡和數據的信息技術安全威脅急劇增加。我們已經看到並將繼續看到整個行業的漏洞，這可能會對我們或其他方的系統造成廣泛的中斷。此外，由於地緣政治衝突，包括俄羅斯入侵烏克蘭，報復性網絡攻擊的風險增加。這些威脅和漏洞對我們的系統和網絡的安全以及我們專有和機密信息的保密性、可用性和完整性構成了風險。
儘管我們在控制範圍內積極管理信息技術安全風險，並不斷尋求加強旨在保護我們的系統、計算機、網絡和數據的控制和流程，但不能保證此類行動將足以減輕所有潛在風險。隨着網絡威脅的不斷髮展，我們可能需要花費額外的資源來繼續加強我們的信息安全措施，並補救任何信息安全漏洞。儘管我們採取了預防措施來降低此類事件的風險，但對我們的企業信息技術系統或與我們有業務往來的第三方的攻擊可能會導致我們的專有或機密信息被盜或未經授權披露，或機密客户、供應商或員工信息的泄露。此類事件可能會削弱我們開展業務的能力或導致供應鏈中斷，這可能會對收入產生不利影響，並損害我們的聲譽。此外，這樣的事件可能會使我們面臨監管制裁或懲罰、訴訟
或其他法律行動，或導致我們承擔法律責任和費用，這可能是巨大的，以處理和補救攻擊的影響和相關的安全關切。我們維持的保險範圍可能不足以支付與網絡安全攻擊有關的索賠或責任。
此外，美國和國際司法管轄區圍繞信息安全和隱私的法律和監管環境也在不斷髮展。有意無意地或通過中介的行為違反或不遵守任何這些法律或法規、與數據安全和隱私有關的合同要求或我們自己的隱私和安全政策，都可能對我們的品牌、聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，並使我們面臨鉅額罰款、訴訟損失、第三方損害和其他責任。
在我們努力成功地避免、管理、辯護和起訴知識產權問題時，我們可能會招致重大和意想不到的成本。
我們依賴某些商標、專利、商業祕密、版權和其他知識產權，並正在繼續開發與我們業務和運營的數字化轉型相關的知識產權。我們不能確定其他人沒有或不會侵犯我們的知識產權。知識產權訴訟可能既昂貴又耗時，而且我們可能會招致鉅額法律費用，以便對其他人提出這些索賠。我們可能會不時收到來自第三方的指控侵犯知識產權的通知。由於其複雜性和不確定性，任何涉及知識產權的糾紛或訴訟都可能是昂貴和耗時的。我們的知識產權組合在主張反索賠或談判許可證以迴應侵權或挪用索賠方面可能沒有用處。此外，由於此類索賠，我們可能失去使用關鍵技術的權利，或可能被要求就被侵犯的權利支付重大損害賠償或許可費，或被要求以鉅額成本重新設計或重組我們的產品或服務，其中任何一項都可能對我們的運營結果產生負面影響。
與我們的行業、市場和業務運營相關的風險
失去關鍵供應商可能會降低銷售額、利潤率和收益。
我們與供應商的大部分協議都可以由任何一方在60天或更短的時間內以任何理由終止。我們目前從數千家供應商那裏採購產品。然而，2022年我們最大的10家供應商以美元計約佔同期採購量的28%。這些供應商中任何一家的產品丟失或大幅減少、供應商改變銷售策略以減少對分銷渠道的依賴、失去關鍵首選供應商協議或關鍵供應商運營中斷都可能對我們的業務產生重大不利影響。儘管我們相信我們與主要供應商的關係良好，但他們可能會因為控制權的改變、直銷隊伍的擴大、市場的變化或其他我們無法控制的因素而改變他們的戰略，包括關鍵供應商陷入財務困境。
我們一直並可能繼續受到供應鏈挑戰的不利影響，包括產品短缺、延誤和價格上漲，這可能會降低銷售額、利潤率和收益。
供應中斷可能由以下原因引起：原材料短缺、經濟、政治或金融市場狀況對供應商運營的影響、勞資糾紛或影響產品或發貨的天氣狀況、運輸中斷、自然災害、疾病爆發、信息系統中斷或其他我們無法控制的原因。
2022年，我們的行業和更廣泛的經濟繼續面臨供應鏈挑戰，包括原材料和零部件短缺、勞動力短缺和運輸限制，導致產品延誤、訂單積壓和交貨期延長。俄羅斯入侵烏克蘭，以及對俄羅斯和俄羅斯利益實施的相關制裁，進一步擾亂了全球供應鏈，加劇了現有的材料和產品短缺、通脹成本壓力以及物流和產能限制。雖然我們繼續積極和主動地管理這些供應鏈問題，但我們已經並可能繼續經歷從供應商收到產品的一些延遲。我們不能確定是否有特定的產品供應給我們，或有足夠的數量來滿足客户的需求。持續的產品短缺和延誤可能會削弱我們及時向客户按計劃交付貨物的能力，並導致我們處於競爭劣勢。
產品短缺和交貨延誤，加上價格上漲和運輸成本上升等其他因素，導致我們供應商的價格上漲。我們可能無法將這些漲價轉嫁給我們的客户，這可能會侵蝕我們的利潤率。這些供應鏈限制、產品成本上升和通脹壓力可能在未來繼續或升級，例如，如果俄羅斯-烏克蘭和其他地緣政治衝突升級或進一步延長，這將對我們的業務和運營業績產生不利影響。
我們在2022年根據氣候相關金融披露特別工作組(TCFD)進行了氣候風險評估，以確定與氣候相關的風險對我們業務的重要性。全球氣候變化的影響可能
增加自然災害或極端天氣情況的頻率和強度，如熱帶風暴、嚴冬天氣、乾旱、洪水、熱浪、野火和海平面上升，這些可能導致或加劇供應鏈中斷。例如，我們的一些客户、供應商和我們的業務位於缺水地區或容易發生洪水或野火的地區，我們的設施依賴於可能受到惡劣天氣影響的電網。隨着全球氣候變化增加此類事件的頻率和嚴重性，我們未來可能面臨更大的氣候相關風險，這可能導致業務暫時或長期中斷，增加我們的運營成本和資本支出，並減少收入和盈利。
我們業務的盈利能力也取決於我們供應鏈的效率。低效或無效的供應鏈戰略或運營可能會增加運營成本、減少銷售、利潤率和收益，這可能會對我們的業務產生不利影響。
產品成本波動可能會降低銷售額、利潤率和收益。
我們的一些產品，如電線和導管，是以商品價格為基礎的產品，可能會受到價格大幅波動的影響，這是我們無法控制的。最近，由於全球短缺和其他宏觀經濟趨勢，我們經歷了初級商品成本以及原材料和零部件成本普遍上漲的情況。這些成本的持續增加可能會侵蝕我們的利潤率，並對我們的運營結果產生負面影響，以至於我們無法成功緩解和抵消這些成本的影響。
雖然能源或產品成本的上升可能會產生不利影響，但這些成本的下降，特別是如果嚴重的話，也可能通過造成銷售價格通縮而對我們產生不利影響，這可能會導致我們的利潤率下降。能源或原材料成本的波動也可能對我們的客户產生不利影響。
項目量的下降可能會對我們的銷售和收益產生不利影響。
雖然我們的大部分銷售額和收益來自相對較小和更頻繁的訂單，但大型資本項目的大訂單的完成產生了可觀的銷售額和收益。 因此，我們的運營結果可能會波動，這取決於是否以及何時發生大筆項目獎勵，以及已經授予的大筆合同下工作的開始和進展。
項目的授予和時間是不可預測的，取決於許多我們無法控制的因素。 項目授標往往涉及複雜而漫長的談判和競爭性投標過程。這些過程可能受到一系列因素的影響，包括客户決定不繼續進行項目或無法獲得必要的政府批准或融資、大宗商品價格以及整體市場和經濟狀況。宏觀經濟增長率緩慢、我們客户的信貸市場狀況困難、對我們客户產品的需求疲軟或其他客户支出限制可能會導致項目延遲或取消。此外，我們的一些競爭對手可能也更願意承擔更大或不尋常的風險，或者在合同中加入我們可能認為不能接受的條款和條件。
我們有與銷售不合格產品和服務相關的風險。
從歷史上看，我們經歷過少數情況，在我們不知情的情況下，我們的供應商向我們提供了不符合商定規格的產品。此外，我們可能無意中銷售了不適合客户應用的產品。我們通過我們的質量控制流程，通過在我們的客户合同中限制責任和我們的保修，並通過從供應商那裏獲得賠償權利來解決這一風險。然而，不能保證我們能夠在所有合同中包括保護條款，也不能保證供應商有能力履行他們對我們的賠償義務。
我們物流能力的中斷可能會對我們的運營產生不利影響。
我們的全球物流服務是通過世界各地的配送中心運營的。我們任何配送中心的運營中斷都可能對受影響的配送中心所服務的分支機構的運營產生實質性的不利影響。這種與災害有關的風險和影響不能確定地預測，儘管它們通常可以減輕，但不能消除。我們尋求通過多種方式減少對災難事件的風險敞口。例如，在可行的情況下，我們設計我們設施的配置，以減少災害的後果。我們還為我們的設施提供傷亡保險，我們評估我們的風險並制定應對這些風險的應急計劃。儘管我們已經審查和分析了適用於我們業務的廣泛風險，但實際影響我們的風險可能不是我們得出的結論，即最有可能發生的風險。此外，儘管我們的審查導致了更系統的應急計劃，但我們的計劃正處於不同的開發和執行階段，因此在發生時可能不足以應對我們可能遇到的任何特定災難事件的規模。
我們還依賴運輸服務提供商將產品交付給我們的客户。由於惡劣天氣或自然災害(包括氣候變化)、信息技術升級、運營問題、運輸網絡中斷、公共衞生危機、流行病或其他意想不到的事件，我們一個或多個配送中心的服務發生任何重大中斷或中斷，都可能會削弱我們及時獲取或交付庫存的能力，導致向客户發貨的取消或延遲，或者以其他方式擾亂我們的正常業務運營。新冠肺炎疫情及其應對措施極大地限制或減少了全球貨物運輸。由於包括港口和倉庫在內的勞動力減少，以及世界各地商業司機短缺，我們的行業和更廣泛的全球經濟受到物流和運輸限制的影響。這導致我們的供應商和產品的運輸成本更高，交貨時間更長。
競爭加劇可能會降低銷售額、利潤率和收益。
我們在一個競爭激烈的行業中運營，並與全球、國家、地區和當地的同類產品和服務提供商直接競爭。我們現有的一些競爭對手擁有比我們更多的資源，新的市場進入者可能也擁有比我們更多的資源。競爭通常基於產品線的廣度、產品的可用性、服務能力和價格。競爭的其他來源是由規模較小的分銷商組成的購買集團，以增加購買力並提供一些合作營銷能力，以及電子商務公司。可能會有新的市場進入者採用非傳統業務和客户服務模式，導致競爭加劇和行業動態變化。
現有或未來的競爭對手可能尋求通過降價來獲得或保留市場份額，我們可能被要求降價或可能失去業務，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。我們可能會受到供應商提價的影響，但無法向客户提價。此外，如果我們不能滿足不斷變化的客户偏好或需求，或者我們的一個或多個競爭對手在自有品牌產品、在線產品或其他方面變得更加成功，我們吸引和留住客户的能力可能會受到實質性的不利影響。現有或未來的競爭對手也可能尋求與我們競爭收購，這可能會提高價格，減少合適的收購數量。這些因素，加上我們行業分散的競爭壓力，可能會影響我們的銷售額、利潤率和收益。
我們的持續成功可能取決於我們按計劃執行環境、社會和治理(“ESG”)計劃的能力，並可能影響我們的聲譽和運營成本。
全球不同司法管轄區的客户、供應商、員工、社區合作伙伴、股東和監管機構越來越多地要求披露與ESG目標和業績相關的信息和行動。我們將時間和資源投入到ESG工作中，與我們的企業價值觀保持一致，並以旨在加強我們業務的方式，包括側重於可持續性、企業責任、人權、道德、多樣性、公平和包容性的項目。如果我們未能按計劃執行ESG計劃和目標，或不符合各利益相關者或監管機構不斷變化的期望，可能會對公司的聲譽、業務和財務表現產生不利影響。例如，一個單獨的不合規或表現不佳的事件、個別微不足道的事件或供應商在我們的供應鏈中失敗的綜合影響，可能會侵蝕人們對公司和我們品牌的信任和信心，並對我們的業務和財務業績產生不利影響，特別是如果此類事件導致負面宣傳、政府調查或訴訟的話。
與此同時，圍繞ESG報告和業績的更高預期和法規可能會導致更高的運營費用、資本支出和銷售商品成本(包括與部署低碳技術、擴大我們的電動汽車車隊、加強ESG監測和報告計劃、由於供應商的ESG計劃而過渡供應商、實現我們的ESG目標的其他成本或由於製造商和服務提供商滿足自己的ESG相關費用而導致的供應商價格上漲)，這可能會降低我們的盈利能力和現金流。此外，某些客户可能設定淨零排放目標，我們可能面臨來自這些客户的壓力，要求我們進一步減少排放，以幫助他們實現這些目標，或者冒着失去業務的風險，這可能會導致成本增加或收入減少，並可能對財務業績產生不利影響。
與税務有關的風險
税法的變化或税務機關對公司税務狀況的挑戰可能會對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們在經營業務的司法管轄區須繳税，包括但不限於對我們的收入、收據、股東權益、財產、銷售、購買和工資徵收的税款。因此，税法的變化可能會對我們產生的税收支出產生不利影響。我們無法預見税法的這些變化，這可能會導致我們的運營結果出現意想不到的波動。聯邦和州/省税法的變化，特別是在美國和加拿大，佔我們税前收入的大部分，可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。
例如，加拿大財政部提出了結束混合不匹配安排的建議，分兩個階段生效。加拿大財政部發布了這些反混合規則的第一階段，該規則於2022年生效。
這些規定減少了合併財務報表附註11“所得税”中聯邦法定所得税税率與實際税率之間的對賬中披露的公司間融資安排的税收利益。加拿大財政部預計將在2023年發佈這些反混合規則的第二階段，這可能會從規則生效之日起消除公司間融資安排的剩餘税收優惠。
此外，經濟合作與發展組織(“經合組織”)發佈了擬議的規則，以應對全球經濟數字化帶來的税務挑戰。所謂的雙支柱解決方案旨在實施規則，解決1)企業從其他國家的市場獲利，而在當前基於實體存在的全球税收制度下，在這些國家只繳納很少或不交税的情況下的聯繫和利潤分配；2)為常規營銷和分銷活動制定標準化的公司間定價；以及3)將全球最低税額作為一種包羅萬象的辦法，以解決剩餘的基數侵蝕和利潤轉移問題。經合組織的每個成員國都必須制定國內立法，實施經合組織提出的規則，才能使其成為法律。在2023年發佈更詳細的規則之前，對公司納税義務的影響尚不清楚。最近，經合組織發佈了其中一些規則的實施方案，歐盟(EU)正式通過了規則，預計將於2024年和2025年生效。包括加拿大、英國和澳大利亞在內的其他國家正在推進關於這一主題的立法。本公司正在評估OECD發佈的指導意見以及財務會計準則委員會發布的信息的影響，以確定對本公司的影響。
最後，該公司所受的税法本質上是複雜和含糊的。因此，我們必須對適用的法律進行解釋，並對預期結果做出主觀判斷，以應對適用的税務機關的質疑。因此，已制定的税法在我們的事實和情況下的應用對我們業績的影響有時是不確定的。如果税務機關根據我們的事實和情況成功挑戰我們對税法的解釋和應用，則不能保證我們能夠準確預測結果和有效結算後最終應繳的税款，這可能與我們的綜合收益表和全面收益表中確認的並在我們的綜合資產負債表中應計的税項支出不同。此外，如果我們無法滿足美國的流動性要求，我們可能不得不從海外匯回資金，這將導致匯回的金額產生額外的所得税。
與負債和資本結構相關的風險
我們的未償債務需要償債承諾，這可能會對我們履行義務的能力產生不利影響，可能會限制我們的增長並對我們的業務施加限制，而利率的波動可能會影響我們的負債成本。
2020年，我們為與Anixter的合併提供資金而產生了顯著的額外債務，這增加了我們的利息支出。因此，我們來自運營的現金流中的很大一部分必須專門用於支付債務的本金和利息，從而減少了我們可用於其他目的的資金。截至2022年12月31日，不包括債務貼現和債務發行成本，我們有55億美元的合併債務。我們和我們的子公司未來還可能承擔更多借款，但受管理我們債務的債務工具所載某些限制的限制。
在未來三年，我們將被要求償還或再融資目前未償還的債務中約31億美元。
我們的償債義務會影響我們運營和發展業務的能力。我們為債務支付的本金和利息減少了我們可用於投資於運營、未來商業機會、收購和其他潛在有益活動的資金數量。我們的償債義務也降低了我們適應不斷變化的市場狀況的靈活性，並可能增加我們在不利的經濟、政治、金融市場和行業狀況下的脆弱性。我們的部分債務，包括我們的應收賬款證券化和循環信貸安排下的未償還金額，按浮動利率計息。未來，我們還可能產生額外的債務，這些債務以浮動利率計息。在利率上升的環境中，或者利率可能受到市場幹擾的影響的環境中，我們的浮動利率借款的利息支出將會增加。我們償還和再融資債務、按計劃支付經營租賃款項、為資本支出、收購或其他商業機會提供資金的能力，將在很大程度上取決於我們未來的表現和未來能否獲得更多融資，以及現行利率和其他市場狀況以及我們無法控制的其他因素。我們不能向您保證，我們將能夠以我們可以接受的條款獲得額外的融資，或者根本不能。
不能保證我們的業務未來將繼續從運營中產生足夠的現金流來償還債務、進行必要的資本支出或滿足其他現金需求。如果我們沒有從與安力士的合併中獲得預期的收益和成本節約，或者如果合併後的公司的財務表現不符合當前的預期，那麼我們償還債務的能力可能會受到不利影響。如果無法做到這一點，我們可能會
需要對我們現有債務的全部或部分進行再融資，出售資產，或獲得額外融資。如果我們無法償還債務，已擔保債務的貸款人可以針對擔保這些債務的抵押品進行訴訟。
我們的債務協議包含限制性契約，可能會限制我們經營業務的能力。
我們的信貸安排和我們的其他債務協議，包括那些管理與Anixter合併而產生的債務融資的協議，包含各種限制或限制我們能力的契約，其中包括：
•產生額外的債務或產生資產留置權
•從事合併、收購或合併，
•貸款或其他投資，
•轉讓、租賃或處置非正常業務過程中的資產，
•支付股息、回購股權、支付其他股權款項、償還或回購次級債務
•參與關聯交易。
此外，其中一些債務協議包含財務契約，可能要求我們在某些情況下保持某些財務比率和其他要求。由於這些公約，我們應對商業和經濟狀況變化以及在需要時獲得額外融資的能力可能會受到很大限制，我們可能無法進行交易或利用可能對我們有利的新商機。我們遵守這些公約和限制的能力可能會受到經濟、金融和行業狀況的影響，或者受到我們無法控制的監管變化的影響。不遵守這些契約或限制可能會導致違約事件，根據我們的循環信貸額度或管理我們某些未償還票據的契約，如果不治癒或放棄，可能會加速我們的償還義務。更多細節見“項目7.管理層的討論和分析”中的流動性部分。
一般風險因素
我們面臨與影響我們業務的全球法律法規相關的成本和風險，以及產品責任訴訟或其他影響我們業務的事項。
全球法律和監管環境複雜，使我們面臨合規成本和風險，以及訴訟和其他法律程序，這可能會對我們的運營和財務業績產生重大影響。這些法律和法規可能會因政治或經濟事件而發生變化，有時會發生重大變化，預計來年還會發生一些變化。它們包括涉及税收、貿易、進出口、勞工和就業(包括工資和工時)、產品安全、產品標籤、職業安全和健康、數據隱私、數據保護、知識產權和環境事務(包括與全球氣候變化及其影響有關的事務)的法律和法規。我們還必須遵守證券和交易所法律法規以及其他適用於上市公司的法律，如《反海外腐敗法》。此外，作為一家向聯邦、州和地方政府實體銷售產品的政府承包商，我們還受到各種額外法律和法規的約束。在這些領域和其他領域擬議的法律和法規可能會影響我們的業務運營成本。
我們不時參與法律程序、審計或調查，可能涉及產品責任、勞工和僱傭(包括工資和工時)、税收、欺詐、進出口合規、政府合同、工人健康和安全、知識產權挪用或侵權，以及一般商業和證券事務。雖然我們相信任何懸而未決的問題的結果不太可能對我們的財務狀況或流動性產生實質性的不利影響，但未來可能會出現更多的法律訴訟，這些訴訟的結果以及其他意外情況可能會要求我們採取行動，這可能會對我們的運營產生不利影響，可能會減少我們的知識產權組合，或者可能需要我們支付大量資金。即使我們成功地對索賠進行了辯護，我們也可能會產生重大成本，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們必須吸引、留住和激勵員工，如果做不到這一點，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功有賴於聘用、留住和激勵我們的員工，包括高管、管理、銷售、技術、運營、營銷和支持人員。我們可能很難找到和招聘到合格的人員。此外，一旦聘用這些人員，我們可能難以留住，關鍵人員可能會離開，與我們競爭。關鍵人員的流失或我們未能吸引和留住其他合格和經驗豐富的人員可能會擾亂或對我們的業務、銷售和經營業績產生不利影響。此外，由於員工競爭加劇、員工流動率增加(這也可能導致大量客户業務流失)或員工福利成本增加，我們的經營業績可能會受到不利影響。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產
我們經營着一個由大約650個存放庫存的分支機構和倉庫組成的網絡，以及大約150個銷售辦事處，在世界50多個國家和地區開展業務。這包括49個佔地面積在10萬至50萬之間的設施，作為地區性配送中心或大型分支機構運營，其中38個位於美國，7個在加拿大，3個在歐洲，1個在南美。我們大約7%的設施是自有的，其餘的是租賃的。
我們還租賃了位於賓夕法尼亞州匹茲堡的11.8萬平方英尺的總部。我們不認為與任何單一設施相關的不動產對我們的運營具有實質性意義。我們相信，我們的設施運行狀況良好，足以滿足各自的用途。
項目3.法律訴訟
不時有多宗訴訟或索償針對本公司的業務行為，包括與商業、產品及僱傭事宜(包括工資及工時)有關的訴訟。任何訴訟的結果都不能肯定地預測，有些訴訟可能會被判定為對我們不利。然而，管理層並不認為任何該等待決事項的最終結果可能會對我們的財務狀況或流動資金產生重大不利影響，儘管在任何財政期間解決其中一個或多個此類事項可能會對我們在該期間的經營業績產生重大不利影響。
與法律程序有關的信息在合併財務報表附註15“承諾和或有事項”中披露，並通過引用併入本文。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第II部
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場、股東和股利信息.我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“WCC”。截至2023年2月17日，約850名登記持有者持有51,099,562股已發行普通股。我們沒有為我們的普通股支付股息。然而，我們預計從2023年第一季度開始，我們的普通股將開始支付季度現金股息，這取決於我們董事會的批准和宣佈。如附註9所披露，本公司綜合財務報表附註的“債務”、循環信貸安排的條款，以及管理2025年到期的7.125%優先票據和2028年到期的7.250%優先票據的契約，均載有各種限制性契諾，限制可作出的股息和普通股回購的數額。我們在2022年符合這些條件，預計在2023年。
發行人購買股票證券.
下表列出了截至2022年12月31日的三個月內發行人購買的所有普通股：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 購買的股份總數(1) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(2) |
| 期間 | | | | | | | | (單位：百萬) |
| October 1, 2022 – October 31, 2022 | | 4,089 | | | $ | 123.68 | | | — | | | $ | 1,000.0 | |
| 2022年11月1日-2022年11月30日 | | 88,661 | | | $ | 126.50 | | | 87,502 | | | $ | 988.9 | |
| 2022年12月1日-2022年12月31日 | | 1,258 | | | $ | 125.10 | | | — | | | $ | 988.9 | |
| 總計 | | 94,008 | | | $ | 126.36 | | | 87,502 | | | |
(1) 在截至2022年12月31日的季度內，有6,506股股票被購買，這些股票不是公開宣佈的股票回購計劃的一部分。這些股票由基於股票的補償計劃參與者交出，以滿足因行使股票結算的股票增值權和歸屬受限股票單位而產生的預扣税款義務。
(2) 2022年6月1日，韋斯科宣佈，董事會於2022年5月31日批准回購至多10億美元的公司普通股和A系列優先股。股份回購授權沒有到期日，可以隨時修改、暫停或終止，恕不另行通知。
公司業績。以下股價表現圖表顯示了對韋斯科國際、2022年業績同行集團和羅素2000指數的累計總投資回報。該圖表涵蓋了從2017年12月31日到2022年12月31日的一段時間，並假設每筆投資的價值在2017年12月31日為100美元，所有股息都進行了再投資。
| | | | | | | | |
| 2022年績效對等組： | | |
| 應用工業技術公司 | Fastenal公司 | Rexel SA |
| Arrow電子公司 | 正品配件公司 | 羅克韋爾自動化公司 |
| Avnet，Inc. | 哈貝爾公司 | W.W.Grainger，Inc. |
| 巴恩斯集團公司 | MRC全球公司 | |
| 伊頓公司 | MSC工業直銷公司 | |
第六項。[已保留]
不適用。
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論應與本年度報告項目8所列經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀 表格10-K本文討論的事項可能包含受某些風險和不確定因素影響的前瞻性陳述，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預期大不相同。其中某些風險列於本年度報告表格10-K的第1A項。在本項目7中，“韋斯科”除文意另有所指外，係指WESCO International，Inc.及其子公司及其前身。對“我們,” “我們,” “我們的”以及“公司”請參考Wesco及其子公司。
除了根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)提供的結果外，我們對財務狀況和經營結果的討論和分析還包括某些非公認會計原則的財務衡量標準，具體定義如下。這些財務指標包括有機銷售增長、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、財務槓桿、調整後的銷售、一般和行政費用、調整後的營業收入、調整後的其他營業外支出(收入)、調整後的所得税準備金、調整後的所得税前收益、調整後的淨收入、WESCO國際公司的調整後淨收入、普通股股東的調整後淨收益以及調整後的每股攤薄收益。我們相信，這些非GAAP衡量標準對我們財務報表的使用者很有幫助，因為它們在可比基礎上提供了對我們財務狀況和經營結果的更好了解。此外，某些非GAAP衡量標準側重於或排除了影響結果可比性的項目，使用户能夠更容易地比較我們各個時期的財務表現。除上述原因外，管理層不會將這些非公認會計準則財務措施用於任何目的。
公司概述
韋斯科公司總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡，是B2B配送、物流服務和供應鏈解決方案的領先提供商。
我們僱傭了大約20,000名員工，與50,000多家供應商保持着關係，併為全球約150,000名客户提供服務。憑藉數以百萬計的產品、端到端供應鏈服務和領先的數字能力，我們提供創新的解決方案，以滿足商業和工業企業、承包商、政府機構、機構、電信提供商和公用事業公司的客户需求。我們的創新增值解決方案包括供應鏈管理、物流和運輸、採購、倉儲和庫存管理，以及套件和標籤、產品的有限組裝和安裝改進。我們在50多個國家和地區經營着大約800個分支機構、倉庫和銷售辦事處，為客户提供本地業務和全球網絡，為多地點企業和跨國公司提供服務。
2021年，我們制定了新的企業品牌戰略，採用單一的主控品牌架構。這一舉措反映了我們的企業整合戰略，並簡化了我們客户和供應商的參與。2022年，我們在北美推出了主品牌標識，並開始將某些遺留的子品牌遷移到主品牌架構，這一過程將在未來幾年繼續下去。由於其在客户和供應商中的認可度，在可預見的未來，我們將繼續在全球範圍內使用Anixter品牌名稱。
我們的經營部門由三個戰略業務部門組成，包括電氣和電子解決方案(“EES”)、通信和安全解決方案(“CS”)以及公用事業和寬帶解決方案(“UBS”)。這些運營部門相當於我們的可報告部門。有關我們每個可報告部門及其業務活動的描述，請參閲本年度報告中的Form 10-K中的第1項“業務”。
整體財務表現
與2021年相比，我們2022年的財務業績反映了兩位數的銷售增長，這得益於價格上漲和銷量增加、規模擴大、長期需求趨勢和我們交叉銷售計劃的執行，以及利潤率的擴大和整合協同效應的實現，但部分被更高的銷售、一般和行政(“SG&A”)工資和工資相關費用、與數量相關的成本以及與我們的數字轉型計劃相關的費用所抵消。
2022年的淨銷售額比前一年增加了32億美元，增幅為17.6%。這一增長反映了價格上漲和銷量增長、長期需求趨勢以及我們交叉銷售計劃的執行，以及收購Rahi Systems Holdings，Inc.”)2022年第四季度，被匯率波動和2021年第一季度剝離Wesco在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務的負面影響部分抵消。2022年和2021年，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為78.2%和79.2%。100個基點的改善反映了我們對價值驅動的定價和通脹成本轉嫁的關注，以及我們毛利率改善計劃的持續勢頭，以及供應商數量回扣佔淨銷售額的百分比更高。成本
2021年售出的貨物包括對某些個人防護裝備庫存賬面價值的減記，這使售出貨物的成本佔淨銷售額的百分比增加了約14個基點。
2022年的運營收入為14億美元，而2021年為8億美元。本年度的營業收入佔淨銷售額的百分比為6.7%，而上年為4.4%。2022年的運營收入包括與合併相關的和整合成本6740萬美元。此外，結合審查我們品牌戰略的整合計劃，某些傳統商標正在遷移到主品牌架構，這導致2022年加速攤銷費用達980萬美元。經這些項目調整後，2022年運營收入佔淨銷售額的7.1%。2021年，經合併相關和整合成本調整後的運營收入為1.585億美元，加速商標攤銷費用為3200萬美元，剝離我們在加拿大的傳統公用事業和數據通信業務產生的890萬美元淨收益佔淨銷售額的5.4%。2022年，與上年相比，所有部門的運營收入都有所改善，反映了銷售增長和商品銷售成本佔淨銷售額的比例下降，以及實現了整合成本協同效應和獎勵薪酬支出的減少。2022年的運營收入受到工資上漲和員工人數增加導致的工資上漲的負面影響，以及顯著銷售增長推動的佣金和與銷量相關的成本增加。此外，數字轉型倡議導致2022年支出增加，包括與專業和諮詢費相關的支出。
基於5240萬股稀釋股，2022年每股稀釋後收益為15.33美元，而基於5200萬股稀釋股，2021年每股收益為7.84美元。經合併和整合相關成本、加速商標攤銷費用以及相關所得税影響調整後，2022年稀釋後每股收益為16.42美元。經合併和整合相關成本、商標攤銷費用加速、資產剝離淨收益、因修改此類固定收益計劃的某些條款而重新計量我們在美國和加拿大的養老金義務而產生的3660萬美元削減收益以及相關所得税影響進行調整後，2021年稀釋後每股收益為9.98美元。調整後的稀釋後每股收益同比增長64.5%。
我們的行業和更廣泛的經濟正在經歷供應鏈挑戰，包括產品延遲和積壓訂單、原材料和零部件短缺、勞動力短缺、運輸挑戰和更高的成本。在2022年間，我們繼續經歷了許多客户的強勁需求，以及從供應商那裏收到產品所需時間的不確定性。我們正在積極管理供應鏈問題，並已開始經歷一些改善，儘管我們預計供應鏈限制和通脹壓力可能會持續到2023年。我們打算繼續積極管理通貨膨脹對我們經營業績的影響。目前，我們無法合理地估計這些中斷可能帶來的未來影響。
與新冠肺炎大流行相關的不確定性仍在繼續，包括經濟狀況和新冠肺炎可能死灰復燃，無論是通過出現新的病毒變種還是其他方式。由於新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度無法預測，新冠肺炎對我們的業務、運營業績和財務狀況的最終影響存在重大不確定性。
現金流
2022年的運營現金流為1100萬美元。經營活動提供的現金淨額包括8.621億美元的淨收入和總計2.431億美元的淨收入的非現金調整，其中主要包括1.79億美元的折舊和攤銷、4640萬美元的股票薪酬支出、1520萬美元的債務貼現和債務發行成本的攤銷以及120萬美元的遞延所得税。運營現金流還包括11億美元的資產和負債變化，這主要是由於供應鏈挑戰導致庫存增加8.17億美元，以及支持我們的銷售積壓(包括基於項目的業務)的增長，以及由於銷售的顯著增長而增加的應收貿易賬款6.906億美元。這些現金流出部分被應付賬款增加5.529億美元所抵消，這是由於上述購買了更多的存貨。
投資活動主要包括為收購Rahi Systems支付的2.554億美元現金，減去6860萬美元的現金收購，以及9940萬美元的資本支出，主要包括內部使用的計算機軟件和信息技術硬件，以支持我們的數字轉型計劃，以及設備和租賃改進，以支持我們的全球分支機構、倉庫和銷售辦事處網絡。
融資活動主要包括與我們的循環信貸安排(“循環信貸安排”)有關的淨借款4.33億美元，以及與我們的應收賬款證券化安排(“應收賬款安排”)有關的淨借款2.65億美元。2022年的融資活動還包括向我們的A系列優先股持有人支付5740萬美元的股息，支付2580萬美元的與行使和歸屬基於股票的獎勵有關的税款，與我們各種國際信貸額度相關的借款和償還分別為1950萬美元和1950萬美元，以及1110萬美元的普通股回購。
融資可用性
於2022年期間，我們修訂了應收賬款融資機制及循環信貸融資機制，以增加其借貸能力、延長其到期日，並以有擔保隔夜融資利率(SOFR)利率選項取代基於倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)的利率選項。
有關這些安排的修訂，請參閲本公司合併財務報表附註9“負債”，以作進一步披露.
截至2022年12月31日，我們的循環信貸安排下的總可用借款能力為6.649億美元。我們應收賬款安排下的可用借款能力為5,000萬美元。循環信貸安排和應收賬款安排分別於2027年3月和2025年3月到期。截至2022年12月31日，我們在國際信貸額度下還有1,010萬美元的借款能力，這不會直接減少循環信貸安排下的可獲得性。
關鍵會計估計
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表，這些報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。在持續的基礎上，我們評估我們的估計，這些估計涉及很大程度的估計不確定性，並且已經或合理地可能對財務狀況或運營結果產生重大影響，包括與商譽和無限期無形資產、固定收益養老金計劃和所得税相關的估計。我們根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。實際結果可能與這些估計不同。如果實際市場狀況不如管理層預測的那樣有利，可能需要對儲備項目進行額外的調整。我們認為以下會計估計對於理解我們的合併財務報表是最關鍵的，因為它們需要管理層做出主觀或複雜的判斷。
商譽與無限期無形資產
截至10月1日，商譽和無限期無形資產每年都會進行減值測試，如果發生觸發事件，則會更頻繁地測試減值，這表明它們的賬面價值可能無法收回。我們在報告單位層面上測試商譽減值。我們首先評估質量因素，包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、整體財務表現、其他相關事件，如關鍵人員變動、報告單位淨資產構成或賬面金額的變化以及股價變化，以確定我們報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果定性評估顯示我們的報告單位的公允價值不能超過其各自的賬面價值，我們將通過比較每個報告單位的公允價值和其賬面價值來進行減值的量化測試。我們使用貼現現金流分析和市場倍數的考慮來確定我們報告單位的公允價值。貼現現金流分析使用某些假設，包括由歷史業績、當前預測、市場數據和最近經濟事件組合支持的預期營業利潤率，這些被歸類於公允價值層次結構的第三級。我們使用的貼現率反映了市場參與者的資金成本。我們使用基於預計財務信息的特許權使用費救濟方法來評估無限壽命無形資產的可回收性。免收特許權使用費方法中使用的重要投入包括預計收入、貼現率、特許權使用費税率和適用的所得税税率。
於2022年第四季度，我們對商譽和無限期無形資產進行了年度減值測試，評估了定性因素，以確定我們的報告單位和無限期無形資產的公允價值是否更有可能低於其各自的賬面價值。作為這項評估的結果，我們確定，我們的報告單位和無限期無形資產的公允價值很可能繼續超過其各自的賬面價值，因此，沒有必要進行量化減值測試。
公允價值的釐定涉及重大管理層判斷，尤其是涉及有關未來預期營業利潤率和貼現率的基本假設和因素。管理層在評估財務預測的合理性時採用其最佳判斷。公允價值對基本假設和因素的變化很敏感。因此，不能保證為年度商譽和無限期無形減值測試作出的估計和假設將被證明是對未來結果的準確預測。
有關商譽和無限期無形資產的額外披露，請參閲我們的合併財務報表附註5“商譽和無形資產”。
固定收益養老金計劃
固定收益養卹金計劃的負債和費用是使用精算方法確定的，並納入了重要的假設，包括用於貼現未來估計現金流的利率、計劃資產的預期長期回報率以及與僱員勞動力有關的幾個假設(加薪、退休年齡和死亡率)。
固定收益養老金計劃的負債對貼現率的變化特別敏感。在每個財政年度結束時，我們確定貼現率，以衡量我們的固定收益養老金計劃負債的現值。貼現率反映了固定收益養卹金計劃負債在年底可有效結清的當前比率。這一利率是使用基於公司債券數據的收益率曲線來估計的，我們認為這符合可觀察到的市場狀況和制定現貨匯率曲線的行業標準。截至2022年12月31日和2021年12月31日，用於衡量所有計劃的預計福利義務的綜合加權平均貼現率分別為4.6%和2.6%。作為一項敏感性措施，假設貼現率下降50個基點的影響將導致2023年的支出增加約100萬美元，到2022年12月31日我們的預計福利義務增加4100萬美元。假設貼現率增加50個基點的影響將導致2023年的支出減少約300萬美元，我們在2022年12月31日的預計福利義務減少3700萬美元。計劃資產的預期長期回報率和與僱員勞動力有關的假設的變化不太可能對固定收益養卹金計劃負債的計量產生實質性影響。
有關固定福利退休金計劃的額外披露，請參閲我們的綜合財務報表附註13“僱員福利計劃”。
所得税
我們確認與預期變現金額一致的遞延税項資產。為作出此決定，管理層評估所有正面及負面證據，包括但不限於先前、當前及未來應課税收入、税務籌劃策略及現有應税暫時性差異的未來沖銷。如果“更有可能”部分或全部遞延税項資產不會變現，則確認估值準備。我們定期評估遞延税項資產的變現能力。
我們使用一個“更有可能”的確認門檻來計算所得税的不確定性。由於評估不確定税務狀況所固有的主觀性，最終確認的税項利益可能與綜合財務報表中確認的估計值大不相同。我們確認與不確定税收優惠相關的利息和懲罰分別作為利息支出和所得税支出的一部分。
有關所得税的額外披露，請參閲我們的合併財務報表附註11“所得税”。
經營成果
下表列出了本公司各期間綜合收益和全面收益報表中財務報表行項目與淨銷售額的百分比關係：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 銷貨成本(不包括折舊和攤銷) | 78.2 | | | 79.2 | | | 81.1 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 14.2 | | | 15.3 | | | 15.1 | |
| 折舊及攤銷 | 0.8 | | | 1.1 | | | 1.0 | |
| 營業收入 | 6.8 | | | 4.4 | | | 2.8 | |
| 利息支出，淨額 | 1.5 | | | 1.5 | | | 1.8 | |
| 其他費用(收入)，淨額 | — | | | (0.3) | | | — | |
| 所得税前收入 | 5.3 | | | 3.2 | | | 1.0 | |
| 所得税撥備 | 1.3 | | | 0.6 | | | 0.2 | |
| 淨收入 | 4.0 | | | 2.6 | | | 0.8 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | |
| WESCO International，Inc.的淨收入。 | 4.0 | | | 2.6 | | | 0.8 | |
| 優先股股息 | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.2 | |
| 普通股股東應佔淨收益 | 3.7 | % | | 2.2 | % | | 0.6 | % |
2022年與2021年相比
淨銷售額
下表列出了本報告期間各細分市場的淨銷售額和有機銷售額增長：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12個月 | | 增長/(下降) |
| (單位：千) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 已報告 | | 收購/資產剝離的影響 | | 外匯影響 | | 工作日影響 | | 有機增長 |
| | | | | | | | | | | | | |
| EES | $ | 8,823,331 | | | $ | 7,621,263 | | | 15.8% | | (0.1) | % | | (1.8) | % | | 0.4 | % | | 17.3 | % |
| CSS | 6,401,468 | | | 5,715,238 | | | 12.0% | | 2.0 | % | | (1.9) | % | | 0.4 | % | | 11.5 | % |
| 瑞銀集團 | 6,195,317 | | | 4,881,011 | | | 26.9% | | (0.1) | % | | (0.6) | % | | 0.4 | % | | 27.2 | % |
| 總淨銷售額 | $ | 21,420,116 | | | $ | 18,217,512 | | | 17.6% | | 0.5 | % | | (1.5) | % | | 0.4 | % | | 18.2 | % |
注：有機銷售增長是衡量銷售業績的非GAAP財務指標。有機銷售增長是通過從綜合淨銷售額的報告百分比變化中減去收購和剝離各自交易後一年的百分比影響、匯率波動和工作天數計算得出的。
2022年的淨銷售額為214億美元，而2021年的淨銷售額為182億美元，增長17.6%。這一增長主要反映了價格上漲和銷量增長、長期需求趨勢以及我們交叉銷售計劃的執行。2022年有機銷售額增長18.2%，因為2022年第四季度收購Rahi Systems，部分被2021年第一季度剝離Wesco在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務所抵消，對報告的淨銷售額產生了0.5%的積極影響。此外，工作日的天數對報告的淨銷售額產生了0.4%的積極影響，而匯率的波動對報告的淨銷售額產生了1.5%的負面影響。所有細分市場的銷售額都實現了兩位數的同比增長，如下所述。在截至2022年12月31日的一年中，與通脹相關的定價有利地影響了我們的淨銷售額約8%。
EES報告2022年淨銷售額為88億美元，而2021年為76億美元，增長15.8%。2022年有機銷售增長17.3%，因為工作日數對報告的淨銷售額產生了0.4%的積極影響，而上述總體業績中描述的匯率波動和加拿大資產剝離分別對報告的淨銷售額產生了1.8%和0.1%的負面影響。有機產品銷售額的同比增長反映了價格上漲、我們的工業、建築和原始設備製造商業務的增長，以及交叉銷售和長期增長趨勢的好處。此外，供應鏈限制對2022年和2021年的銷售都產生了負面影響；然而，這些壓力已經開始緩解。
CSS報告2022年的淨銷售額為64億美元，而2021年的淨銷售額為57億美元，增長12.0%。由於2022年第四季度收購Rahi Systems，2022年有機銷售額增長11.5%，工作天數對報告淨銷售額的積極影響分別為2.0%和0.4%，而匯率波動對報告淨銷售額的負面影響為1.9%。有機銷售的同比增長反映了我們的安全解決方案和網絡基礎設施業務的強勁增長，以及交叉銷售的好處和供應鏈限制的一些改善。
瑞銀2022年的淨銷售額為62億美元，而2021年的淨銷售額為49億美元，增長了26.9%。2022年有機銷售增長27.2%，因為工作日數對報告的淨銷售額產生了0.4%的積極影響，而上述總體業績中描述的匯率波動和加拿大資產剝離分別對報告的淨銷售額產生了0.6%和0.1%的負面影響。有機產品銷售額的同比增長反映了價格上漲、電氣化、綠色能源、公用電網現代化和加固以及農村寬帶發展投資推動的廣泛增長，以及我們綜合供應業務的擴張。
銷貨成本
2022年的商品銷售成本為168億美元，而2021年為144億美元，增加了24億美元。2022年和2021年，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為78.2%和79.2%。100個基點的有利降幅反映了我們對價值驅動的定價和通脹成本轉嫁的關注，以及我們毛利率改善計劃的持續勢頭，以及供應商數量回扣佔淨銷售額的百分比更高。2021年銷售商品成本包括對某些個人防護設備庫存賬面價值的減記，這使銷售商品成本佔淨銷售額的百分比增加了約14個基點。
銷售、一般和行政費用
SG&A支出主要包括薪資和薪資相關成本、運輸和搬運、旅行和娛樂、設施、公用事業、信息技術支出、專業和諮詢費、信貸損失、出售物業和設備的收益(虧損)以及房地產和個人物業税。2022年的SG&A支出總額為30億美元，2021年為28億美元，增加2.526億美元，增幅為9.0%。2022年和2021年，SG&A費用佔淨銷售額的百分比分別為14.2%和15.3%。2022年的SG&A費用包括與合併相關的和整合成本6740萬美元。根據這一數額進行調整後，2022年的SG&A費用佔淨銷售額的13.9%。2021年的SG&A費用包括1.585億美元的合併相關和整合成本，以及加拿大資產剝離產生的890萬美元的淨收益。經這些金額調整後，2021年SG&A費用佔淨銷售額的14.5%。
與2021年相比，2022年SG&A薪資和薪資相關支出為19億美元，增加1.287億美元，主要原因是工資上漲和員工人數增加導致工資上漲，以及銷售大幅增長導致佣金增加，但激勵薪酬支出的減少部分抵消了這一增長。
2022年不與工資和工資相關成本相關的SG&A費用為11億美元，比2021年增加1.239億美元。這一增長主要反映了與銷量相關的成本上升，這是由於顯著的銷售增長和數字轉型舉措導致2022年支出增加，包括與專業和諮詢費相關的支出，以及沒有在2021年第一季度確認的加拿大資產剝離淨收益。實現整合費用協同效應和與整合活動相關的較低成本，部分抵消了這些增加。
折舊及攤銷
2022年的折舊和攤銷減少了1960萬美元，降至1.79億美元，而2021年的折舊和攤銷為1.986億美元。2022年和2021年的折舊和攤銷分別包括980萬美元和3200萬美元的加速攤銷費用，這是由於某些傳統商標的估計使用壽命發生變化而導致的，這些商標正在遷移到我們的主品牌架構，如我們上面的總體業績所述。
營業收入
下表列出了所列期間按部門分列的業務收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團 | | 公司 | | 總計 |
| 營業收入 | | $ | 799,419 | | | $ | 525,693 | | | $ | 650,470 | | | $ | (537,497) | | | $ | 1,438,085 |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團 | | 公司 | | 總計 |
| 營業收入 | | $ | 542,059 | | | $ | 395,343 | | | $ | 412,740 | | | $ | (548,269) | | | $ | 801,873 |
2022年的運營收入為14億美元，而2021年為8億美元。增長6.362億美元，即79.3%，反映了銷售額的增長和商品銷售成本佔淨銷售額的比例下降，以及實現了整合協同效應和獎勵薪酬支出的減少，但這部分被更高的工資和佣金、與銷量相關的成本以及與我們的數字轉型計劃相關的費用所抵消。
EES報告2022年的運營收入為7.994億美元，而2021年為5.421億美元。如上所述，增加2.573億美元主要反映了影響整體業務的因素。
CSS報告2022年的運營收入為5.257億美元，而2021年為3.953億美元。增加1.304億美元主要反映瞭如上所述影響整體業務的因素。此外，2021年業務收入受到下文所述存貨減記約2110萬美元的負面影響銷貨成本上面。
瑞銀公佈的2022年運營收入為6.505億美元，而2021年為4.127億美元。增加的2.378億美元主要反映瞭如上所述影響整體業務的因素，但被2021年第一季度來自加拿大資產剝離的淨收益所抵消。
公司主要產生與國庫、税務、信息技術、法律和其他集中職能有關的成本，2022年確認的淨支出為5.375億美元，而2021年為5.483億美元。減少1,080萬美元，主要是因為與整合活動相關的專業和諮詢費減少，但與我們的數字轉型計劃相關的信息技術費用增加，以及工資上漲和員工人數增加，部分抵消了減少的費用。
利息支出，淨額
2022年的淨利息支出總計2.944億美元，而2021年的淨利息支出為2.681億美元。增加2,630萬美元，即9.8%，是因為借款增加和浮動利率增加。
其他費用(收入)，淨額
2022年的其他營業外支出總計700萬美元，而2021年的其他營業外收入為4810萬美元。如本公司綜合財務報表附註13“僱員福利計劃”所披露，本公司確認的淨收益分別為1,480萬美元和5,320萬美元，分別與2022年和2021年的定期退休金(福利)淨成本中的非服務成本部分相關。2021年定期養卹金(福利)費用淨額的非服務費用部分包括3660萬美元的削減收益。由於美元對某些外幣的波動，例如加元，我們在2022年和2021年分別錄得1,990萬美元和280萬美元的外幣匯兑損失。
所得税
2022年所得税撥備為2.745億美元，2021年為1.155億美元，實際税率分別為24.2%和19.9%。本年度及上一年度的實際税率均受到與公司間融資有關的税務優惠及某些外國税收抵免結轉的估值免税額減少的有利影響。本年度較高的有效税率主要是由於加拿大税法的變化和某些外國衍生的無形收入導致公司間融資安排的税收優惠減少。
淨收益和每股收益
2022年淨收入為8.621億美元，2021年為4.664億美元，增長3.957億美元，增幅為84.8%。
2022年和2021年，與與Anixter合併而發行的固定利率重置累積永久優先股A系列相關的優先股股息支出為5740萬美元。
2022年普通股股東應佔淨收益和稀釋後每股收益分別為8.031億美元和15.33美元，而2021年分別為4.08億美元和7.84美元。在截至2022年12月31日的一年中，經合併和整合成本、加速商標攤銷費用以及相關所得税影響調整後，普通股股東應佔淨收益和稀釋後每股收益分別為8.601億美元和16.42美元。扣除與合併和整合相關的成本、加速的商標攤銷費用、加拿大資產剝離的淨收益、削減固定收益養老金計劃的收益以及相關所得税影響，在截至2021年12月31日的一年中，普通股股東應佔淨收益和稀釋後每股收益分別為5.193億美元和9.98美元。
下表將銷售、一般和行政費用、營業收入、其他非營業費用(收入)、所得税準備金和稀釋後每股收益與調整後的銷售、一般和行政開支、調整後的營業收入、調整後的其他營業外費用(收入)、調整後的所得税準備金和調整後的每股攤薄收益進行核對，這些都是本報告所述期間的非公認會計準則財務指標：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 調整後的SG&A費用： | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 銷售、一般和行政費用 | $ | 3,044,223 | | | $ | 2,791,641 | |
| 與合併和整合相關的成本 | (67,446) | | | (158,484) | |
| 資產剝離淨收益 | — | | | 8,927 | |
| 調整後的銷售、一般和行政費用 | $ | 2,976,777 | | | $ | 2,642,084 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
調整後的運營收入： | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 營業收入 | $ | 1,438,085 | | | $ | 801,873 | |
| 與合併和整合相關的成本 | 67,446 | | | 158,484 | |
| 加速商標攤銷 | 9,774 | | | 32,021 | |
| 資產剝離淨收益 | — | | | (8,927) | |
| 調整後的營業收入 | $ | 1,515,305 | | | $ | 983,451 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 調整後的其他費用(收入)，淨額： | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 其他費用(收入)，淨額 | $ | 7,014 | | | $ | (48,112) | |
| 削減收益 | — | | | 36,580 | |
| 調整後的其他費用(收入)，淨額 | $ | 7,014 | | | $ | (11,532) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
調整後的所得税準備金： | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 所得税撥備 | $ | 274,529 | | | $ | 115,510 | |
營業收入和其他收入調整的所得税影響，淨額(1) | 20,165 | | | 33,672 | |
| 所得税調整準備金 | $ | 294,694 | | | $ | 149,182 | |
(1) 截至2022年和2021年12月31日止年度的營運收入調整分別按26.1%和23.5%的税率生效。對截至2021年12月31日的年度的其他營業外收入的調整已按24.6%的税率生效，因為大部分削減收益與我們的加拿大固定收益養老金計劃有關。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
調整後每股攤薄收益： | 2022 | | 2021 |
| (單位為千，每股數據除外) | | | |
| 調整後的營業收入 | $ | 1,515,305 | | | $ | 983,451 | |
| 利息支出，淨額 | 294,420 | | | 268,073 | |
| 調整後的其他費用(收入)，淨額 | 7,014 | | | (11,532) | |
| 調整後的所得税前收入 | 1,213,871 | | | 726,910 | |
| 所得税調整準備金 | 294,694 | | | 149,182 | |
| 調整後淨收益 | 919,177 | | | 577,728 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | 1,651 | | | 1,020 | |
| 可歸因於WESCO國際公司的調整後淨收入。 | 917,526 | | | 576,708 | |
| 優先股股息 | 57,408 | | | 57,408 | |
| 調整後普通股股東應佔淨收益 | $ | 860,118 | | | $ | 519,300 | |
| | | |
| 稀釋後股份 | 52,395 | | | 52,030 | |
| 調整後每股攤薄收益 | $ | 16.42 | | | $ | 9.98 | |
注：截至2022年12月31日的年度，SG&A費用、運營收入、所得税撥備和稀釋後每股收益已進行調整，以不包括與合併和整合相關的成本、與遷移到我們的主品牌架構相關的加速商標攤銷費用以及相關的所得税影響。在截至2021年12月31日的年度，SG&A費用、運營收入、其他非運營收入、所得税撥備和稀釋後每股收益進行了調整，以不包括與合併和整合相關的成本、剝離我們在加拿大的傳統公用事業和數據通信業務的淨收益、與遷移到我們的主品牌架構相關的加速商標攤銷費用、削減收益和相關所得税影響。這些非公認會計準則財務指標使我們在可比基礎上更好地瞭解我們的財務結果。
EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
下表將普通股股東的淨收入與EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率按部門進行了核對，這些都是本報告所述時期的非GAAP財務衡量標準：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團 | | 公司 | | 總計 |
| 普通股股東應佔淨收益 | | $ | 801,283 | | $ | 526,985 | | $ | 648,478 | | $ | (1,173,683) | | $ | 803,063 |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | 158 | | — | | — | | 1,493 | | 1,651 |
| 優先股股息 | | — | | — | | — | | 57,408 | | 57,408 |
| 所得税撥備 | | — | | — | | — | | 274,529 | | 274,529 |
| 利息支出，淨額 | | — | | — | | — | | 294,420 | | 294,420 |
| 折舊及攤銷 | | 42,621 | | 68,448 | | 23,251 | | 44,694 | | 179,014 |
| EBITDA | | $ | 844,062 | | $ | 595,433 | | $ | 671,729 | | $ | (501,139) | | $ | 1,610,085 |
| 其他(收入)費用，淨額 | | (2,022) | | (1,292) | | 1,992 | | 8,336 | | 7,014 |
基於股票的薪酬費用(1) | | 9,226 | | 4,859 | | 3,534 | | 23,418 | | 41,037 |
| 與合併和整合相關的成本 | | — | | — | | — | | 67,446 | | 67,446 |
| 調整後的EBITDA | | $ | 851,266 | | $ | 599,000 | | $ | 677,255 | | $ | (401,939) | | $ | 1,725,582 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | | 9.6 | % | | 9.4 | % | | 10.9 | % | | | | 8.1 | % |
(1) 在計算截至2022年12月31日的一年的調整後EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括540萬美元，因為這些金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。 |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團 | | 公司 | | 總計 |
| 普通股股東應佔淨收益 | | $ | 543,633 | | $ | 394,031 | | $ | 412,698 | | $ | (942,388) | | $ | 407,974 |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | 298 | | — | | — | | 722 | | 1,020 |
| 優先股股息 | | — | | — | | — | | 57,408 | | 57,408 |
| 所得税撥備 | | — | | — | | — | | 115,510 | | 115,510 |
| 利息支出，淨額 | | — | | — | | — | | 268,073 | | 268,073 |
| 折舊及攤銷 | | 55,998 | | 82,870 | | 22,447 | | 37,239 | | 198,554 |
| EBITDA | | $ | 599,929 | | $ | 476,901 | | $ | 435,145 | | $ | (463,436) | | $ | 1,048,539 |
其他(收入)費用，淨額(1) | | (1,872) | | 1,312 | | 42 | | (47,594) | | (48,112) |
基於股票的薪酬費用(2) | | 6,404 | | 2,607 | | 2,107 | | 14,581 | | 25,699 |
| 與合併和整合相關的成本 | | — | | — | | — | | 158,484 | | 158,484 |
| 資產剝離淨收益 | | — | | — | | (8,927) | | — | | (8,927) |
| 調整後的EBITDA | | $ | 604,461 | | $ | 480,820 | | $ | 428,367 | | $ | (337,965) | | $ | 1,175,683 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | | 7.9 | % | | 8.4 | % | | 8.8 | % | | | | 6.5 | % |
(1) 在計算截至2021年12月31日的一年的調整後EBITDA時，公司其他營業外收入包括3660萬美元的削減收益。 |
(2) 在計算截至2021年12月31日的年度經調整的EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括510萬美元，因為此類金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。 |
注：EBITDA、調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率均為非公認會計準則財務指標，為我們的業績和滿足償債要求的能力提供指標。EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的EBITDA被定義為扣除其他非運營支出(收入)、基於非現金股票的薪酬支出、合併相關和整合成本以及剝離我們在加拿大的傳統公用事業和數據通信業務的淨收益之前的EBITDA。調整後的EBITDA利潤率通過調整後的EBITDA除以淨銷售額來計算。
2021年與2020年相比
我們2021年的財務業績與2020年的可比性受到2020年只包括下半年Anixter運營業績的影響。
淨銷售額
下表列出了所列期間按細分市場劃分的淨銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 |
| EES | | $ | 7,621,263 | | | $ | 5,479,760 | |
| CSS | | 5,715,238 | | | 3,323,264 | |
| 瑞銀集團 | | 4,881,011 | | | 3,522,971 | |
| 總淨銷售額 | | $ | 18,217,512 | | | $ | 12,325,995 | |
2021年的淨銷售額為182億美元，而2020年的淨銷售額為123億美元，增長了47.8%。這一增長主要反映了與Anixter的合併，以及所有部門的兩位數增長，如下所述。在截至2021年12月31日的一年中，與通脹相關的定價有利地影響了我們的淨銷售額約3%。
EES報告2021年淨銷售額為76億美元，而2020年為55億美元，增長39.1%。除了與Anixter合併的影響外，這一增長還反映了經濟狀況的改善和強勁的需求。
CSS報告稱，2021年的淨銷售額為57億美元，而2020年的淨銷售額為33億美元，增長了72.0%。這一增長反映了與Anixter合併的影響，以及我們安全解決方案和網絡基礎設施業務的廣泛增長。
瑞銀報告稱，2021年淨銷售額為49億美元，而2020年為35億美元，增長38.5%。除了與Anixter合併的影響外，這一增長反映了我們公用事業業務的廣泛增長和我們寬帶業務的持續強勁需求。
銷貨成本
2021年的銷售成本為144億美元，而2020年的銷售成本為100億美元，增加了44億美元，反映了與Anixter的合併。2021年和2020年，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為79.2%和81.1%。下降190個基點反映了供應商價格上漲的強勁執行力和抵消通脹的成本舉措，以及供應商數量回扣收入的增加，但被與過剩和陳舊庫存有關的費用增加部分抵消，包括對某些個人防護設備產品賬面價值的減記總計2620萬美元。這些庫存減記影響了2021年銷售成本佔淨銷售額的14個基點。2020年銷售成本佔淨銷售額的百分比為80.6%，不包括與合併相關的公允價值調整4,370萬美元和與庫存成本吸收會計相關的期間外調整1,890萬美元的影響。
銷售、一般和行政費用
SG&A支出主要包括薪資和薪資相關成本、運輸和搬運、旅行和娛樂、設施、公用事業、信息技術支出、專業和諮詢費、信貸損失、出售物業和設備的收益(虧損)以及房地產和個人物業税。2021年的SG&A支出總額為28億美元，而2020年為19億美元。SG&A費用佔淨銷售額的百分比分別為15.3%和15.1%。SG&A費用增加9.326億美元，增幅為50.2%，主要反映了與Anixter合併的影響。整合協同效應的實現和結構性成本外賣行動對2021年的SG&A支出產生了有利影響。2021年的SG&A支出包括1.585億美元的合併相關和整合成本，以及2021年第一季度剝離我們在加拿大的傳統公用事業和數據通信業務產生的與Anixter合併相關的淨收益890萬美元。經這些金額調整後，2021年SG&A費用佔淨銷售額的14.5%。2020年的SG&A支出包括1.322億美元的合併相關和整合成本，以及出售美國運營分支機構獲得的1,980萬美元收益。經這些金額調整後，2020年SG&A費用佔淨銷售額的14.2%，反映出銷售額下降以及與Anixter的合併，但因應對新冠肺炎疫情而採取的成本削減措施部分抵消了這一影響，使SG&A費用佔淨銷售額的百分比降低了約40個基點。
2021年SG&A工資總額為18億美元，與2020年相比增加了5.895億美元，這主要是由於與Anixter的合併。剔除與安力士合併的影響，2021年的SG&A薪資和薪資相關支出受到更高的工資、可變薪酬支出和福利成本的負面影響，包括恢復2020年因應對新冠肺炎疫情而減少或暫停的韋斯科老員工的工資和某些福利的影響。
2021年不與工資和工資相關成本相關的SG&A費用為9.911億美元，比2020年增加3.431億美元，這主要是由於與Anixter的合併。剔除與Anixter合併的影響，2021年的這些SG&A費用受到更高的專業和諮詢費以及整合活動和數字轉型計劃產生的信息技術費用的負面影響。由於銷售量的增長，2021年的運輸和搬運成本也有所增加。如上所述，出售美國運營分支機構的收益對2020年的SG&A費用產生了積極影響。
折舊及攤銷
2021年折舊和攤銷增加7700萬美元，達到1.986億美元，而2020年為1.216億美元。2021年的折舊和攤銷包括6,330萬美元，可歸因於在與Anixter合併中獲得的可識別無形資產的攤銷，以及3,200萬美元，這是由於某些傳統商標的估計使用壽命發生變化，這些商標正在遷移到我們的主品牌架構，如上所述。
營業收入
下表列出了所列期間按部門分列的業務收入：
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| | 截至2021年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團 | | 公司 | | 總計 |
| 營業收入 | | $ | 542,059 | | | $ | 395,343 | | | $ | 412,740 | | | $ | (548,269) | | | $ | 801,873 |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團 | | 公司 | | 總計 |
| 營業收入 | | $ | 260,207 | | | $ | 217,163 | | | $ | 231,702 | | | $ | (362,034) | | | $ | 347,038 |
2021年的運營收入為8.019億美元，而2020年為3.47億美元。增加4.549億美元，增幅為131.1%，主要反映了與安力士的合併。2021年，與2020年相比，所有細分市場的運營收入都有所改善，反映了銷售增長和商品銷售成本佔淨銷售額的比例下降，以及實現了整合成本協同效應和結構性成本外賣行動。如上所述，2021年運營收入受到較高的業務量相關成本以及SG&A工資單和工資單相關費用的負面影響。考慮到某些產品成本上升的抵消作用，2021年的運營收入沒有受到與通脹相關的更高定價的實質性影響。
EES報告2021年運營收入為5.421億美元，而2020年為2.602億美元。增加2.819億美元主要反映瞭如上所述影響整體業務的因素。此外，2021年業務收入受到下文所述庫存減記440萬美元的負面影響銷貨成本以上，以及與遷移到我們的主品牌架構相關的1330萬美元的加速商標攤銷費用。
CSS報告2021年的運營收入為3.953億美元，而2020年為2.172億美元。增加1.781億美元主要反映瞭如上所述影響整體業務的因素。此外，2021年業務收入受到下文所述存貨減記2110萬美元的負面影響銷貨成本以及與遷移到我們的主品牌架構相關的1,740萬美元的加速商標攤銷費用。
瑞銀公佈的2021年運營收入為4.127億美元，而2020年為2.317億美元。增加1.81億美元主要反映瞭如上所述影響整體業務的因素，以及加拿大資產剝離的淨收益帶來的好處。
公司主要產生與國庫、税務、信息技術、法律和其他集中職能有關的成本，2021年確認的淨支出為5.483億美元，而2020年為3.62億美元。增加1.863億美元主要反映了與安力士的合併，以及與合併和整合相關的成本、較高的SG&A工資和工資相關費用、專業和諮詢費以及信息技術費用，如上所述。
利息支出，淨額
2021年的淨利息支出總額為2.681億美元，而2020年為2.266億美元。增加4,150萬美元，或18.3%，是由與Anixter合併相關的融資活動推動的。
其他費用(收入)，淨額
2021年其他營業外收入總計4810萬美元，而2020年為240萬美元，增加了4570萬美元。如本公司綜合財務報表附註13“僱員福利計劃”所披露，本公司於2021年及2020年分別確認與定期退休金(福利)淨成本中的非服務成本部分相關的淨福利5,320萬美元及820萬美元。2021年定期養卹金(福利)費用淨額的非服務費用部分包括3660萬美元的削減收益。由於美元對某些外幣的波動，我們在2021年和2020年分別確認了280萬美元和490萬美元的淨外幣匯兑損失。
所得税
2021年所得税撥備為1.155億美元，而2020年為2280萬美元，實際税率分別為19.9%和18.6%。2021年的實際税率受到國內和國外收益組合變化、與某些外國衍生無形收入相關的税收優惠以及某些外國税收抵免結轉記錄的估值免税額減少的有利影響。2020年的有效税率受到與Anixter合併相關的一次性項目的影響。
淨收益和每股收益
2021年的淨收入為4.664億美元，而2020年為1.0億美元。
與與Anixter合併而發行的固定利率重置累積永久優先股A系列相關的優先股股息支出，2021年為5740萬美元，而2020年為3010萬美元。
2021年，普通股股東的淨收益和稀釋後每股收益分別為4.08億美元和7.84美元，而2020年分別為7040萬美元和1.51美元。經合併和整合成本、加速商標攤銷費用、加拿大資產剝離淨收益、固定收益養老金計劃削減收益以及相關所得税影響調整後，截至2021年12月31日的年度，普通股股東應佔淨收益和稀釋後每股收益分別為5.193億美元和9.98美元。經合併相關和整合成本、合併相關公允價值調整、與庫存成本吸收會計相關的期外調整、出售美國經營分支機構的收益以及相關所得税影響調整後，截至2020年12月31日的年度，普通股股東應佔淨收益和稀釋後每股收益分別為2.036億美元和4.37美元。
下表將銷售、一般和行政費用、營業收入、其他非營業收入、所得税準備金和稀釋後每股收益與調整後的銷售、一般和行政開支、調整後的營業收入、調整後的其他營業外收入、調整後的所得税準備金和調整後的每股攤薄收益進行核對，這些都是本報告所述期間的非公認會計準則財務指標：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 調整後的SG&A費用： | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 銷售、一般和行政費用 | $ | 2,791,641 | | | $ | 1,859,028 | |
| 與合併和整合相關的成本 | (158,484) | | | (132,236) | |
| 出售資產和資產剝離的淨收益 | 8,927 | | | 19,816 | |
| 調整後的銷售、一般和行政費用 | $ | 2,642,084 | | | $ | 1,746,608 | |
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 調整後的運營收入： | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 營業收入 | $ | 801,873 | | | $ | 347,038 | |
| 與合併和整合相關的成本 | 158,484 | | | 132,236 | |
| 加速商標攤銷 | 32,021 | | | — | |
| 與合併相關的公允價值調整 | — | | | 43,693 | |
| 週期外調整 | — | | | 18,852 | |
| 出售資產和資產剝離的淨收益 | (8,927) | | | (19,816) | |
| 調整後的營業收入 | $ | 983,451 | | | $ | 522,003 | |
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 調整後的其他收入，淨額： | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 其他收入，淨額 | $ | (48,112) | | | $ | (2,395) | |
| 削減收益 | 36,580 | | | — | |
| 調整後的其他收入，淨額 | $ | (11,532) | | | $ | (2,395) | |
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 調整後的所得税準備金： | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 所得税撥備 | $ | 115,510 | | | $ | 22,803 | |
營業收入和其他收入調整的所得税影響，淨額(1) | 33,672 | | | 41,817 | |
| 所得税調整準備金 | $ | 149,182 | | | $ | 64,620 | |
(1) 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，營運收入的調整税率分別為23.5%及23.9%。對截至2021年12月31日的年度的其他營業外收入的調整已按24.6%的税率生效，因為大部分削減收益與我們的加拿大固定收益養老金計劃有關。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 調整後每股攤薄收益： | 2021 | | 2020 |
| (單位為千，每股數據除外) | | | |
| 調整後的營業收入 | $ | 983,451 | | | $ | 522,003 | |
| 利息支出，淨額 | 268,073 | | | 226,591 | |
| 調整後的其他收入，淨額 | (11,532) | | | (2,395) | |
| 調整後的所得税前收入 | 726,910 | | | 297,807 | |
| 所得税調整準備金 | 149,182 | | | 64,620 | |
| 調整後淨收益 | 577,728 | | | 233,187 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 1,020 | | | (521) | |
| 可歸因於WESCO國際公司的調整後淨收入。 | 576,708 | | | 233,708 | |
| 優先股股息 | 57,408 | | | 30,139 | |
| 調整後普通股股東應佔淨收益 | $ | 519,300 | | | $ | 203,569 | |
| | | |
| 稀釋後股份 | 52,030 | | | 46,625 | |
| 調整後每股攤薄收益 | $ | 9.98 | | | $ | 4.37 | |
注：截至2021年12月31日的年度，SG&A費用、運營收入、其他非運營收入、所得税撥備和稀釋後每股收益已進行調整，以不包括與合併和整合相關的成本、剝離我們在加拿大的傳統公用事業和數據通信業務的淨收益、與遷移到我們的主品牌架構相關的加速商標攤銷費用、削減收益和相關所得税影響。截至2020年12月31日止年度，SG&A費用、營運收入、所得税撥備及稀釋後每股盈利已作出調整，以剔除與合併相關及整合成本、與合併相關的公允價值調整、與存貨成本吸收會計有關的期外調整、出售美國營運分支的收益，以及相關所得税影響。這些非公認會計準則財務指標使我們在可比基礎上更好地瞭解我們的財務結果。
EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
下表將普通股股東的淨收入與EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率按部門進行了核對，這些都是本報告所述時期的非GAAP財務衡量標準：
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| | 截至2021年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團 | | 公司 | | 總計 |
| 普通股股東應佔淨收益 | | $ | 543,633 | | $ | 394,031 | | $ | 412,698 | | $ | (942,388) | | $ | 407,974 |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | 298 | | — | | — | | 722 | | 1,020 |
| 優先股股息 | | — | | — | | — | | 57,408 | | 57,408 |
| 所得税撥備 | | — | | — | | — | | 115,510 | | 115,510 |
| 利息支出，淨額 | | — | | — | | — | | 268,073 | | 268,073 |
| 折舊及攤銷 | | 55,998 | | 82,870 | | 22,447 | | 37,239 | | 198,554 |
| EBITDA | | $ | 599,929 | | $ | 476,901 | | $ | 435,145 | | $ | (463,436) | | $ | 1,048,539 |
其他(收入)費用，淨額(1) | | (1,872) | | 1,312 | | 42 | | (47,594) | | (48,112) |
基於股票的薪酬費用(2) | | 6,404 | | 2,607 | | 2,107 | | 14,581 | | 25,699 |
| 與合併和整合相關的成本 | | — | | — | | — | | 158,484 | | 158,484 |
| 資產剝離淨收益 | | — | | — | | (8,927) | | — | | (8,927) |
| 調整後的EBITDA | | $ | 604,461 | | $ | 480,820 | | $ | 428,367 | | $ | (337,965) | | $ | 1,175,683 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | | 7.9 | % | | 8.4 | % | | 8.8 | % | | | | 6.5 | % |
(1) 在計算截至2021年12月31日的一年的調整後EBITDA時，公司其他營業外收入包括3660萬美元的削減收益。 |
(2) 在計算截至2021年12月31日的年度經調整的EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括510萬美元，因為此類金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。 |
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| | 截至2020年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團 | | 公司 | | 總計 |
| 普通股股東應佔淨收益 | | $ | 262,829 | | $ | 217,211 | | $ | 231,678 | | $ | (641,297) | | $ | 70,421 |
| 非控股權益應佔淨虧損 | | (842) | | — | | — | | 321 | | (521) |
| 優先股股息 | | — | | — | | — | | 30,139 | | 30,139 |
| 所得税撥備 | | — | | — | | — | | 22,803 | | 22,803 |
| 利息支出，淨額 | | — | | — | | — | | 226,591 | | 226,591 |
| 折舊及攤銷 | | 35,811 | | 37,765 | | 22,380 | | 25,644 | | 121,600 |
| EBITDA | | $ | 297,798 | | $ | 254,976 | | $ | 254,058 | | $ | (335,799) | | $ | 471,033 |
| 其他(收入)費用，淨額 | | (1,780) | | (48) | | 24 | | (591) | | (2,395) |
基於股票的薪酬費用(1) | | 4,080 | | 1,403 | | 1,336 | | 9,895 | | 16,714 |
| 與合併和整合相關的成本 | | — | | — | | — | | 132,236 | | 132,236 |
| 與合併相關的公允價值調整 | | 15,411 | | 22,000 | | 6,282 | | — | | 43,693 |
| 週期外調整 | | 12,634 | | 2,325 | | 3,893 | | — | | 18,852 |
| 出售資產的收益 | | (19,816) | | — | | — | | — | | (19,816) |
| 調整後的EBITDA | | $ | 308,327 | | $ | 280,656 | | $ | 265,593 | | $ | (194,259) | | $ | 660,317 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | | 5.6 | % | | 8.4 | % | | 7.5 | % | | | | 5.4 | % |
(1) 在計算截至2020年12月31日的年度經調整的EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括260萬美元，因為此類金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。 |
注：EBITDA、調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率均為非公認會計準則財務指標，為我們的業績和滿足償債要求的能力提供指標。EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的EBITDA被定義為扣除其他非營業費用(收入)、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本、合併相關的公允價值調整、與庫存成本吸收會計相關的期間外調整、剝離我們在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務以及出售美國運營分支機構的淨收益之前的EBITDA。調整後的EBITDA利潤率是通過將調整後的EBITDA除以淨銷售額來計算的。
流動性與資本資源
我們的流動性需求通常源於我們的營運資本要求、信息技術投資、資本支出、收購和償債義務的波動。截至2022年12月31日，我們的循環信貸機制下有6.649億美元的可用借款能力，這是在我們的國際信用額度下生效的未償還信用證和某些借款之後，我們的應收賬款機制下的可用借款能力為5,000萬美元，加上2.945億美元的可用現金，提供了10億美元的流動資金。我們在確定流動性時包括的現金是指某些存款和計息投資賬户中的現金。我們定期監控持有我們現金和現金等價物的存款機構，我們相信我們已經將存款存放在信譽良好的金融機構。
我們定期審查固定利率債務與浮動利率債務的組合，並可能不時發行或註銷借款和/或對現有債務進行再融資，以努力減輕利率和匯率波動的影響，並保持符合我們預期資本要求的具有成本效益的資本結構。經濟狀況是2022年利率上調的原因之一。進一步提高利率將提高我們為可變利率債務支付的利率，並將導致與前幾個時期相比更高的利息支出。
截至2022年12月31日，我們約53%的債務組合由固定利率債務組成。我們相信，我們的資本結構是固定利率債務與可變利率債務以及有擔保工具與無擔保工具的適當組合。
在未來幾個季度，預計過剩的流動資金將主要用於債務削減、整合活動和潛在的收購，或通過支付股息和我們現有的股份回購授權向股東返還資本。我們希望通過我們的信貸安排和現金餘額來保持充足的流動性。我們相信，運營和融資活動提供的現金將足以滿足我們至少未來12個月的運營和業務需求。
我們定期與貸款人就我們的財務和營運資本表現以及流動性狀況進行溝通。截至2022年12月31日，我們遵守了債務協議中包含的所有金融契約和限制。
我們還根據財務槓桿率來衡量我們履行債務的能力，截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務槓桿率分別為2.9和3.9。
下表列出了我們的財務槓桿率，這是一項非公認會計準則的財務衡量指標，在本報告所述期間：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12個月 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (除比率外，以百萬美元計) | | | |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 803.1 | | | $ | 408.0 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | 1.7 | | | 1.0 | |
| 優先股股息 | 57.4 | | | 57.4 | |
| 所得税撥備 | 274.5 | | | 115.5 | |
| 利息支出，淨額 | 294.4 | | | 268.1 | |
| 折舊及攤銷 | 179.0 | | | 198.5 | |
| EBITDA | $ | 1,610.1 | | | $ | 1,048.5 | |
其他費用(收入)，淨額(1) | 7.0 | | | (48.1) | |
| 基於股票的薪酬費用 | 41.0 | | | 25.7 | |
| 與合併和整合相關的成本 | 67.4 | | | 158.5 | |
| 資產剝離淨收益 | — | | | (8.9) | |
| 調整後的EBITDA | $ | 1,725.5 | | | $ | 1,175.7 | |
| | | |
| 自.起 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 短期債務和長期債務的當期部分，淨額 | $ | 70.5 | | | $ | 9.5 | |
| 長期債務，淨額 | 5,346.0 | | | 4,701.5 | |
債務貼現和債務發行成本(2) | 57.9 | | | 70.6 | |
2023年和2025年到期的Anixter高級票據的公允價值調整(2) | (0.3) | | | (0.9) | |
| 債務總額 | 5,474.1 | | | 4,780.7 | |
| 減去：現金和現金等價物 | 527.3 | | | 212.6 | |
| 總債務，扣除現金 | $ | 4,946.8 | | | $ | 4,568.1 | |
| | | |
| 財務槓桿率 | 2.9 | | 3.9 |
(1) 截至2021年12月31日的一年中，其他營業外收入包括3660萬美元的削減收益。
(2) 債務在綜合資產負債表中列報，扣除債務貼現和債務發行成本，幷包括調整，以記錄在收購日與Anixter合併時承擔的長期債務的公允價值。
注：財務槓桿是衡量債務使用情況的非公認會計準則。財務槓桿率是通過將總債務除以調整後的EBITDA計算出來的，其中不包括債務貼現、債務發行成本和公允價值調整，扣除現金。EBITDA被定義為過去12個月未計利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的EBITDA被定義為扣除其他非運營支出(收入)、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本以及剝離我們在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務的淨收益之前的12個月EBITDA。
截至2022年12月31日，我們海外子公司的未分配收益約為18.654億美元。這些收入中的大部分在美國是按照未分配外國收入匯回國內的一次性税收(過渡税)或2017年減税和就業法案實施的GILTI税收制度徵税的。因此，我們的海外子公司未來對以前納税的收益的分配應該會導致最低限度的美國税收。我們選擇在八年內分期繳納過渡税，截止日期為2026年。截至2022年12月31日，我們的過渡税剩餘負債為5880萬美元。我們繼續堅稱，我們海外子公司剩餘的未分配收益將進行無限期再投資。我們的海外子公司以股息或其他形式分配收益可能會被徵收附加税。我們估計，根據2022年12月31日生效的法律，如果將截至2022年12月31日的所有以前未分配的外國收入匯出，將額外繳納約9140萬美元的税款。我們相信，我們能夠在不從海外子公司匯回現金的情況下，為我們的國內業務和承諾保持足夠的流動性。
我們主要通過我們的循環信貸安排、應收賬款安排下的借款以及我們某些外國子公司為支持當地業務而訂立的未承諾信貸額度來滿足我們的運營和投資需求，其中一些是透支安排。循環信貸安排的借款限額為17.25億美元，應收賬款安排項下的購買限額為16.25億美元。截至2022年12月31日，我們在循環信貸安排和應收賬款安排下的未償還金額分別為10.236億美元和15.35億美元。我們的國際信貸額度的最高借款限額因貸款額度而異，範圍在60萬至3100萬美元之間。我們的國際信貸額度通常是每年可續期的，某些設施由韋斯科分銷公司提供全面和無條件的擔保。因此，這些項目下的某些借款直接減少了我們循環信貸安排下的可獲得性。截至2022年12月31日，國際信貸額度下的可用借款能力為1 010萬美元，並未直接減少循環信貸安排下的可獲得性。截至2022年12月31日，我們的國際信貸額度下有710萬美元未償還。
在2022年期間，我們多次修改我們的應收賬款安排，將其借款能力從13億美元提高到16.25億美元，將到期日從2024年6月21日延長到2025年3月1日，並將利差從1.15%降至1.05%。
我們還在2022年多次修訂了循環信貸安排，將其借款能力從12億美元提高到17.25億美元，將到期日從2025年6月22日延長到2027年3月1日，並將加元貸款的次級安排從5億美元增加到6.25億美元。
2022年對應收賬款安排和循環信貸安排的修訂也以基於SOFR的利率選項取代了各自的基於LIBOR的利率選項，包括期限SOFR和每日簡單SOFR。
2023年到期的Anixter 5.50%優先債券將於2023年3月1日到期，我們預計將使用我們循環信貸安排下的借款來贖回該工具的5860萬美元本金總額。
有關應收賬款安排和循環信貸安排的修訂以及披露我們的債務工具，包括截至2022年12月31日的未償債務的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註9，“債務”。
對2022年和2021年現金流的分析如下：
經營活動
2022年經營活動提供的淨現金總額為1100萬美元，而2021年產生的現金為6710萬美元。2022年經營活動提供的現金淨額包括淨收益8.621億美元和對淨收益總計2.431億美元的非現金調整，其中主要包括1.79億美元的折舊和攤銷、4640萬美元的股票薪酬支出、1520萬美元的債務貼現和債務發行成本的攤銷以及120萬美元的遞延所得税。2022年的其他現金來源包括應付賬款增加5.529億美元，原因是購買了更多的庫存，以及其他流動和非流動負債增加1.316億美元，主要是由於遞延收入和應計税款的增加。2022年現金的主要用途包括由於供應鏈挑戰和支持我們的銷售積壓(包括基於項目的業務)的增長而增加8.17億美元的庫存，由於顯著的銷售增長而增加的貿易應收賬款6.906億美元，主要由於與開發雲計算安排以支持我們的數字轉型計劃相關的資本化成本增加而增加的其他流動和非流動資產1.532億美元，與更高的供應商數量返點收入應計相關的其他應收賬款增加5480萬美元，以及由於激勵性薪酬應計減少而應計的工資和福利成本減少6310萬美元。
2021年，運營活動提供的淨現金總額為6710萬美元，而2020年產生的現金為5.439億美元。2021年經營活動提供的現金淨額包括淨收益4.664億美元和對淨收益總計1.322億美元的非現金調整，其中主要包括1.986億美元的折舊和攤銷，7830萬美元的遞延所得税，3660萬美元的固定收益養老金計劃削減收益，如我們合併財務報表附註13“員工福利計劃”所述，基於股票的薪酬支出3080萬美元，債務貼現攤銷和債務發行成本1920萬美元。以及剝離我們在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務產生的890萬美元的淨收益，如合併財務報表附註6“收購和處置”中所述。2021年的其他現金來源包括，由於購買了更多的存貨，應付賬款增加了4.496億美元；其他流動和非流動負債增加了1.903億美元；由於激勵性薪酬應計增加，應計薪金和福利費用增加了8420萬美元。2021年現金的主要用途包括銷售大幅增長導致應收貿易賬款增加5.318億美元，支持客户需求增加的庫存增加5.307億美元，與供應商數量回扣收入增加相關的其他應收賬款增加1.367億美元，以及其他流動和非流動資產增加5630萬美元。
投資活動
2022年用於投資活動的現金淨額為2.836億美元，而2021年投資活動提供的現金淨額為250萬美元。2022年包括為收購Rahi Systems支付的2.554億美元現金，減去6860萬美元的現金收購，如合併財務報表附註6“收購和處置”中所述。2021年包括加拿大資產剝離的淨收益5600萬美元。2022年的資本支出為9940萬美元，而2021年為5470萬美元。
2021年投資活動提供的淨現金為250萬美元，而2020年使用的淨現金為37.351億美元。如合併財務報表附註6“收購和處置”所述，2021年包括來自加拿大資產剝離的5600萬美元淨收益。2021年的資本支出為5470萬美元，而2020年為5670萬美元。
融資活動
2022年融資活動提供的現金淨額為5.84億美元，而2021年用於融資活動的現金淨額為3.108億美元。於2022年期間，融資活動主要包括與我們的循環信貸安排有關的淨借款4.33億美元及與我們的應收賬款安排有關的淨借款2.65億美元。2022年的融資活動還包括向我們的A系列優先股持有人支付5740萬美元的股息，支付2580萬美元的與行使和歸屬基於股票的獎勵有關的税款，與我們各種國際信貸額度相關的借款和償還分別為1950萬美元和1950萬美元，以及1110萬美元的普通股回購。
2021年用於融資活動的現金淨額為3.108億美元，而2020年融資活動提供的現金淨額為34.807億美元。於2021年期間，融資活動主要包括贖回分別於2021年到期的5.375%優先票據及2024年到期的5.375%優先票據的本金總額500,000,000美元及354,700,000美元，與循環信貸安排有關的借款淨額347,000,000美元，以及與應收賬款安排有關的借款淨額32,000,000美元。2021年的融資活動還包括向我們的A系列優先股持有人支付5740萬美元的股息，與我們各種國際信貸額度相關的借款和償還分別為1450萬美元和3480萬美元，以及與行使和授予基於股票的獎勵相關的税款支付2720萬美元。
下表彙總了截至2022年12月31日的已知合同債務和其他債務(包括利息)對我們的重大現金需求，以及對我們未來期間流動性和現金流的預期影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 to 2025 | | 2026 to 2027 | | 2028--之後 | | 總計 |
| (單位：百萬) | | | | | | | | | |
| 債務，不包括債務貼現和債務發行成本 | $ | 70.5 | | | $ | 3,049.6 | | | $ | 1,028.5 | | | $ | 1,325.6 | | | $ | 5,474.2 | |
債務利息(1) | 339.0 | | | 563.1 | | | 256.5 | | | 48.0 | | | 1,206.6 | |
| 不可取消的經營租約 | 158.6 | | | 244.3 | | | 156.3 | | | 170.9 | | | 730.1 | |
| 過渡税分期付款 | 5.0 | | | 40.2 | | | 13.6 | | | — | | | 58.8 | |
固定收益養老金計劃(2) | 7.0 | | | — | | | — | | | — | | | 7.0 | |
| 總計 | $ | 580.1 | | | $ | 3,897.2 | | | $ | 1,454.9 | | | $ | 1,544.5 | | | $ | 7,476.7 | |
(1) 浮動利率債務的利息是使用2022年12月31日的未償還利率和餘額計算的。
(2) 正如我們的綜合財務報表附註13“員工福利計劃”所披露的那樣，我們的各種固定收益養老金計劃中的大多數都是非供款的，除了美國和加拿大之外，基本上覆蓋了各自國家的所有全職員工。退休福利是根據計劃中定義的補償提供的。我們的政策是根據《僱員退休收入保障法》、國税局和當地成文法的要求為這些計劃提供資金。我們目前估計，到2023年，我們將為我們的海外養老金計劃貢獻700萬美元。由於各種市場狀況、回報率和計劃參與者變化的未來影響，我們無法對我們在2023年以後的未來貢獻提供有意義的估計。
除了上表披露的現金需求外，我們預計未來的現金使用將包括營運資金需求、資本支出、對我們數字能力的投資、整合Wesco和Anixter的業務並實現與Anixter合併的預期協同效應的成本、向我們普通股和A系列優先股持有人支付的股息、向我們遞延補償計劃參與者的福利支付，以及其他有機機會。未來現金的使用還可能包括收購企業和回購普通股或優先股。我們預計在2023年將花費約1億美元用於信息技術投資的資本支出，並支持我們的全球分支機構、倉庫和銷售辦事處網絡。
我們預計將通過現有現金餘額、經營活動產生的現金、循環信貸和應收賬款證券化安排下的借款或新發行的債務來為未來的現金使用提供資金。
上表不包括庫存需求和服務合同的採購訂單。一般來説，我們的採購訂單和合同中都有允許取消的條款。我們沒有關於採購材料或貨物的重要協議，這些協議將規定最低訂貨量。
由於我們無法合理估計與税務機關進行這些潛在現金結算的時間，與未確認的税收優惠相關的負債(包括利息和罰款)1.229億美元未計入上表。有關未確認税收優惠的進一步信息，請參閲我們的合併財務報表附註11“所得税”。
季節性
我們的經營業績不受季節性因素的顯著影響。由於天氣對項目的影響，第一季度和第四季度的銷售額歷來受到活動減少的影響。銷售額通常從3月份開始增加，每月到10月份略有波動。在經濟擴張或收縮期間，我們的季度銷售額與這一模式有很大不同。
最新會計準則
有關最近採用和最近發佈的會計準則的説明，請參閲我們的合併財務報表附註2“會計政策”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
外幣風險
2022年，我們大約26%的銷售額來自我們的海外子公司，並以外幣計價。我們對匯率波動的風險敞口主要涉及加拿大(加元)、某些歐盟國家(歐元)、英國(英鎊)、瑞典(瑞典克朗)、瑞士(瑞士法郎)和澳大利亞(美元)。我們還面臨與波動較大的市場相關的匯率波動，包括阿根廷(比索)、巴西(雷亞爾)、智利(比索)、哥倫比亞(比索)、埃及(英鎊)、墨西哥(比索)和土耳其(里拉)。我們未來可能會建立更多的外國子公司。因此，我們可能會從國際業務中獲得更大比例的銷售額，其中一部分可能會以外幣計價。因此，我們未來的經營業績可能會受到外匯兑美元匯率進一步波動的影響。此外，就我們從事以美元計價的國際銷售而言，美元相對於外幣的價值增加可能會降低我們的產品在國際市場上的競爭力。
我們購買外幣遠期合約，以減少外幣賬户波動對我們報告收益的影響。出於會計目的，外幣遠期合約不被指定為套期保值。截至2022年12月31日和2021年12月31日，未完成的外幣遠期合同名義總額和名義淨額分別約為1.728億美元和1.886億美元。我們準備了一份對我們的外幣遠期合約的敏感性分析，假設未償還外幣合約價值有10%的不利變化。假設的不利變化將導致2022年和2021年分別錄得1730萬美元和1890萬美元的損失。然而，由於這些遠期合約旨在作為有效的經濟對衝，我們將因重新計量被對衝的基礎外幣貨幣金額而錄得抵銷收益。
利率風險
固定利率借款：截至2022年12月31日，我們約53%的債務組合由固定利率債務組成。由於本行於2023年到期的5.50%優先債券、2025年到期的6.00%優先債券、2025年到期的7.125%的優先債券及2028年到期的7.250%的優先債券均以固定利率發行，因此利息開支不會受到利率波動的影響。然而，我們的固定利率債務的公允價值一般會隨着利率的變動而波動，在利率下降期間增加，在利率上升期間下降。我們的固定利率債務工具的公允價值在綜合財務報表附註4“金融工具的公允價值”中披露。
浮動利率借款：我們的可變利率借款包括循環信貸安排、應收賬款安排和國際信用額度。這些債務工具在2022年12月31日的公允價值接近賬面價值。我們根據我們的循環信貸安排和應收賬款安排借款，用於一般公司目的，包括營運資本要求和資本支出。如本公司綜合財務報表附註9“債務”所披露，該等安排於2022年作出修訂，其中包括以基於倫敦銀行同業拆息的利率選項取代基於SOFR的利率選項，包括期限SOFR及每日簡單SOFR。在這類設施中使用SOFR取代LIBOR並未對我們的運營業績產生實質性影響。在我們目前的資本結構下，利率每上升或下降100個基點，將導致利息支出增加或減少2570萬美元。
項目8.財務報表和補充數據
本項目所需資料載於本年度報告10-K表格所載的綜合財務報表。具體的財務報表可在下列頁面中找到：
| | | | | |
| | 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 45 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 47 |
截至年度的綜合損益表和全面收益表 | |
December 31, 2022, 2021 and 2020 | 48 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股東權益綜合報表 | 49 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | 50 |
合併財務報表附註 | 51 |
獨立註冊會計師事務所報告
致WESCO International，Inc.董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計所附WESCO International，Inc.及其附屬公司(“貴公司”)於2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表及全面收益表、股東權益表及現金流量表，包括列於第15項(統稱為“綜合財務報表”)項下截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關附註及估值表及合格賬目。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日止三個年度的經營業績及現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2022年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
正如管理層的《財務報告內部控制報告》中所述，管理層已將Rahi Systems Holdings，Inc.排除在2022年12月31日的財務報告內部控制評估之外，因為它是在2022年期間被該公司以收購業務合併的形式收購的。我們還將Rahi Systems Holdings，Inc.排除在我們對財務報告內部控制的審計之外。Rahi Systems Holdings，Inc.是一家全資子公司，其總資產和總淨銷售額不包括在管理層評估和我們對財務報告的內部控制審計之外，分別佔截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的年度相關綜合財務報表金額的約2%和不到1%。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認
如綜合財務報表附註2所述，本公司的收入安排一般包括轉讓承諾的貨物或服務或貨物和服務的組合的單一履約義務。收入是指公司因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。收入在控制權轉移給客户時確認，這通常是產品從公司設施發貨或直接從供應商發貨時。在截至2022年12月31日的一年中，該公司的淨銷售額為214.2億美元。
我們確定執行與收入確認相關的程序是一項重要的審計事項的主要考慮因素是，在執行與公司收入確認相關的程序時所做的重大審計工作。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程有關的控制措施的有效性。這些程序還包括，除其他外，對於某些組成部分，通過檢查轉讓貨物和其他組成部分的對價證據，對收入交易進行抽樣評估，(1)通過測試發票和貸方通知單的開具和結算情況來評估收入交易，(2)追蹤未結清的交易至應收賬款的詳細清單，(3)在年末確認未結清的客户發票餘額，並獲取和檢查原始文件，包括髮票、銷售合同和隨後的現金收據(如適用)，以確定是否有確認未退還的情況，以及(4)測試管理層提供的數據的完整性和準確性。
/s/ 普華永道會計師事務所
匹茲堡，賓夕法尼亞州
2023年2月21日
自1994年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
| | | | | | | | | | | |
合併資產負債表 |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| (單位為千，每股數據除外) |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 527,348 | | | $ | 212,583 | |
應收貿易賬款，扣除預期信貸損失準備金#美元46,525及$41,723分別在2022年和2021年 | 3,662,663 | | | 2,957,613 | |
| 其他應收賬款 | 435,711 | | | 375,885 | |
| 盤存 | 3,498,824 | | | 2,666,219 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 205,993 | | | 137,811 | |
| 流動資產總額 | 8,330,539 | | | 6,350,111 | |
| 財產、建築物和設備、淨值 | 402,674 | | | 379,012 | |
| 經營性租賃資產 | 625,082 | | | 530,863 | |
| 無形資產，淨額 | 1,943,400 | | | 1,944,141 | |
| 商譽 | 3,240,931 | | | 3,208,333 | |
| 遞延所得税 | 34,155 | | | 34,191 | |
| 其他資產 | 234,905 | | | 171,048 | |
| 總資產 | $ | 14,811,686 | | | $ | 12,617,699 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 2,728,195 | | | $ | 2,140,251 | |
| 應計薪資和福利成本 | 269,128 | | | 314,962 | |
| 短期債務和長期債務的當期部分 | 70,471 | | | 9,528 | |
| 其他流動負債 | 749,553 | | | 585,067 | |
| 流動負債總額 | 3,817,347 | | | 3,049,808 | |
長期債務，扣除債務貼現和債務發行成本淨額#美元57,943及$70,572 分別在2022年和2021年 | 5,345,973 | | | 4,701,542 | |
| 經營租賃負債 | 510,433 | | | 414,248 | |
| 遞延所得税 | 460,746 | | | 437,444 | |
| 其他非流動負債 | 227,615 | | | 238,446 | |
| 總負債 | $ | 10,362,114 | | | $ | 8,841,488 | |
承付款和或有事項(附註15) | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$.01票面價值；20,000,000授權股份，不是已發行或已發行股份 | $ | — | | | $ | — | |
優先股，A系列，$.01票面價值；25,000授權股份，21,612分別於2022年和2021年發行和發行的股票 | — | | | — | |
普通股，$.01票面價值；210,000,000授權股份，68,535,704和68,162,297已發行及已發行股份50,759,482和50,474,8062022年和2021年分別發行的流通股 | 685 | | | 682 | |
B類無投票權可轉換普通股，$.01票面價值；20,000,000授權股份，4,339,431已發佈，並不是2022年和2021年分別發行的流通股 | 43 | | | 43 | |
| 額外資本 | 2,005,442 | | | 1,969,332 | |
| 留存收益 | 3,794,965 | | | 3,004,690 | |
庫存股，按成本計算；22,115,653和22,026,9222022年和2021年的股票數量 | (969,150) | | | (956,188) | |
| 累計其他綜合損失 | (377,751) | | | (236,035) | |
| WESCO International，Inc.股東權益總額 | 4,454,234 | | | 3,782,524 | |
| 非控制性權益 | (4,662) | | | (6,313) | |
| 股東權益總額 | 4,449,572 | | | 3,776,211 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 14,811,686 | | | $ | 12,617,699 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併損益表和全面收益表 |
| |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位為千，每股數據除外) |
| 淨銷售額 | $ | 21,420,116 | | | $ | 18,217,512 | | | $ | 12,325,995 | |
| 銷貨成本(不包括折舊和攤銷) | 16,758,794 | | | 14,425,444 | | | 9,998,329 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 3,044,223 | | | 2,791,641 | | | 1,859,028 | |
| 折舊及攤銷 | 179,014 | | | 198,554 | | | 121,600 | |
| 營業收入 | 1,438,085 | | | 801,873 | | | 347,038 | |
| 利息支出，淨額 | 294,420 | | | 268,073 | | | 226,591 | |
其他費用(收入)，淨額(附註13) | 7,014 | | | (48,112) | | | (2,395) | |
| 所得税前收入 | 1,136,651 | | | 581,912 | | | 122,842 | |
| 所得税撥備 | 274,529 | | | 115,510 | | | 22,803 | |
| 淨收入 | 862,122 | | | 466,402 | | | 100,039 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 1,651 | | | 1,020 | | | (521) | |
| WESCO International，Inc.的淨收入。 | 860,471 | | | 465,382 | | | 100,560 | |
| 減去：優先股股息 | 57,408 | | | 57,408 | | | 30,139 | |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 803,063 | | | $ | 407,974 | | | $ | 70,421 | |
| 其他綜合(虧損)收入： | | | | | |
| 外幣折算調整及其他 | (126,973) | | | (15,584) | | | 95,577 | |
| 退休後福利計劃調整，税後淨額 | (14,743) | | | 42,683 | | | 9,061 | |
| 普通股股東應佔綜合收益 | $ | 661,347 | | | $ | 435,073 | | | $ | 175,059 | |
| | | | | |
| 普通股股東應佔每股收益 | | | | | |
| 基本信息 | $ | 15.83 | | | $ | 8.11 | | | $ | 1.53 | |
| 稀釋 | $ | 15.33 | | | $ | 7.84 | | | $ | 1.51 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 累計其他 |
| | | | | | | B類 | | A系列 | | | | 保留 | | | | | | | | 全面 |
| | | 普通股 | | 普通股 | | 優先股 | | 其他內容 | | 收益 | | 庫存股 | | 非控制性 | | 收入 |
| (單位：千) | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 資本 | | (赤字) | | 金額 | | 股票 | | 利益 | | (虧損) |
| 平衡，2019年12月31日 | | $ | 593 | | | 59,308,018 | | | $ | 43 | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,039,347 | | | $ | 2,530,429 | | | $ | (937,157) | | | (21,850,356) | | | $ | (6,812) | | | $ | (367,772) | |
| 股票獎勵的行使 | | 1 | | | 171,517 | | | | | | | | | | | (40) | | | | | (1,178) | | | (20,605) | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | | | | | 19,279 | | | | | | | | | | | |
| 與歸屬限制性股票單位和普通股報廢有關的預扣税款 | | — | | | (33,248) | | | | | | | | | | | (2,377) | | | 812 | | | | | | | | | |
| 股本發行 | | 82 | | | 8,150,228 | | | | | | | — | | | 21,612 | | | 886,601 | | | | | | | | | | | |
| 非控制性權益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (521) | | | |
WESCO International，Inc.的淨收入。 | | | | | | | | | | | | | | | | 100,560 | | | | | | | | | |
| 優先股股息 | | | | | | | | | | | | | | | | (30,139) | | | | | | | | | |
| 翻譯調整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 95,577 | |
福利計劃調整，扣除税收影響淨額為$2,891 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 9,061 | |
| 平衡，2020年12月31日 | | $ | 676 | | | 67,596,515 | | | $ | 43 | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | 21,612 | | | $ | 1,942,810 | | | $ | 2,601,662 | | | $ | (938,335) | | | (21,870,961) | | | $ | (7,333) | | | $ | (263,134) | |
| 股票獎勵的行使 | | 7 | | | 662,261 | | | | | | | | | | | (43) | | | | | (17,853) | | | (155,961) | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | | | | | 30,821 | | | | | | | | | | | |
| 與歸屬限制性股票單位和普通股報廢有關的預扣税款 | | (1) | | | (96,479) | | | | | | | | | | | (4,256) | | | (4,946) | | | | | | | | | |
| 非控制性權益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1,020 | | | |
| WESCO International，Inc.的淨收入。 | | | | | | | | | | | | | | | | 465,382 | | | | | | | | | |
| 優先股股息 | | | | | | | | | | | | | | | | (57,408) | | | | | | | | | |
| 翻譯調整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (15,584) | |
福利計劃調整，扣除税收影響淨額為$13,043 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 42,683 | |
| 平衡，2021年12月31日 | | $ | 682 | | | 68,162,297 | | | $ | 43 | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | 21,612 | | | $ | 1,969,332 | | | $ | 3,004,690 | | | $ | (956,188) | | | (22,026,922) | | | $ | (6,313) | | | $ | (236,035) | |
| 股票獎勵的行使 | | 6 | | | 569,112 | | | | | | | | | | | 28 | | | | | (1,896) | | | (1,229) | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | | | | | 46,401 | | | | | | | | | | | |
| 普通股回購 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (11,069) | | | (87,502) | | | | | |
| 與歸屬限制性股票單位和普通股報廢有關的預扣税款 | | (3) | | | (195,705) | | | | | | | | | | | (10,071) | | | (12,905) | | | | | | | | | |
非控制性權益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1,651 | | | |
| WESCO International，Inc.的淨收入。 | | | | | | | | | | | | | | | | 860,471 | | | | | | | | | |
| 優先股股息 | | | | | | | | | | | | | | | | (57,408) | | | | | | | | | |
| 翻譯調整和其他 | | | | | | | | | | | | | | (248) | | | 117 | | | 3 | | | | | | | (126,973) | |
福利計劃調整，扣除税收影響淨額為$3,412 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (14,743) | |
| 平衡，2022年12月31日 | | $ | 685 | | | 68,535,704 | | | $ | 43 | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | 21,612 | | | $ | 2,005,442 | | | $ | 3,794,965 | | | $ | (969,150) | | | (22,115,653) | | | $ | (4,662) | | | $ | (377,751) | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 經營活動： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 862,122 | | | $ | 466,402 | | | $ | 100,039 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 179,014 | | | 198,554 | | | 121,600 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 46,401 | | | 30,821 | | | 19,279 | |
| 債務貼現攤銷和債務發行成本 | 15,177 | | | 19,197 | | | 10,578 | |
| 削減固定收益養老金計劃的收益 | — | | | (36,580) | | | — | |
| 出售資產和資產剝離的收益，淨額 | — | | | (8,927) | | | (19,816) | |
| 其他經營活動，淨額 | 3,735 | | | 7,406 | | | 15,604 | |
| 遞延所得税 | (1,236) | | | (78,285) | | | (33,538) | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收貿易賬款淨額 | (690,568) | | | (531,828) | | | 47,879 | |
| 其他應收賬款 | (54,772) | | | (136,659) | | | (23,520) | |
| 盤存 | (817,046) | | | (530,730) | | | 203,827 | |
| 其他流動和非流動資產 | (153,166) | | | (56,274) | | | 2,321 | |
| 應付帳款 | 552,916 | | | 449,564 | | | (54,127) | |
| 應計薪資和福利成本 | (63,130) | | | 84,204 | | | 75,556 | |
| 其他流動和非流動負債 | 131,591 | | | 190,273 | | | 78,249 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 11,038 | | | 67,138 | | | 543,931 | |
| 投資活動： | | | | | |
| 資本支出 | (99,412) | | | (54,746) | | | (56,671) | |
| 購置款，扣除購入現金後的淨額 | (186,787) | | | — | | | (3,707,575) | |
| 出售資產和資產剝離所得收益 | — | | | 56,010 | | | 19,066 | |
| 出售財產、建築物和設備所得收益 | 231 | | | 5,221 | | | 6,721 | |
| 其他投資活動，淨額 | 2,393 | | | (3,948) | | | 3,310 | |
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | (283,575) | | | 2,537 | | | (3,735,149) | |
| 融資活動： | | | | | |
| 發行短期債券所得款項 | 19,453 | | | 14,522 | | | 102,905 | |
| 償還短期債務 | (19,452) | | | (34,835) | | | (114,163) | |
| 償還2021年到期的5.375釐優先債券 | — | | | (500,000) | | | — | |
| 償還2024年到期的5.375釐優先債券 | — | | | (354,704) | | | — | |
| 發行長期債券所得收益 | 4,470,034 | | | 3,231,443 | | | 5,114,210 | |
| 償還長期債務 | (3,772,296) | | | (2,565,142) | | | (1,513,048) | |
| 支付與股權獎勵的淨股份結算相關的税款 | (25,774) | | | (27,158) | | | (2,901) | |
| 普通股回購 | (11,069) | | | — | | | — | |
| 優先股股息的支付 | (57,408) | | | (57,408) | | | (30,139) | |
| 發債成本 | (3,250) | | | (2,280) | | | (80,231) | |
| 其他籌資活動，淨額 | (16,203) | | | (15,217) | | | 4,108 | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 584,035 | | | (310,779) | | | 3,480,741 | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 3,267 | | | 4,552 | | | 8,710 | |
| 現金和現金等價物淨變化 | 314,765 | | | (236,552) | | | 298,233 | |
| 期初現金及現金等價物 | 212,583 | | | 449,135 | | | 150,902 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 527,348 | | | $ | 212,583 | | | $ | 449,135 | |
| 補充披露： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 272,432 | | | $ | 249,654 | | | $ | 169,620 | |
| 繳納税款的現金 | 292,872 | | | 118,183 | | | 56,186 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
1.組織結構
韋斯科國際公司(“韋斯科國際”)及其子公司(統稱為“韋斯科”或“公司”)總部設在賓夕法尼亞州匹茲堡，是企業對企業分銷、物流服務和供應鏈解決方案的領先供應商。
該公司擁有三個戰略業務部門，包括電氣和電子解決方案(“EES”)、通信和安全解決方案(“CS”)以及公用事業和寬帶解決方案(“UBS”)。本公司的經營分部在附註16“業務分部”中有進一步的描述。
2.會計政策
陳述的基礎
合併財務報表包括韋斯科國際及其所有子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。
重新分類
分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合現金流量表包括對以前報告的金額的某些重新分類，以符合本期的列報。這種重新定級對這些年的經營、投資和融資現金流量活動總額沒有影響。
預算的使用
按照美利堅合眾國公認的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的數額。儘管這些估計是基於管理層對當前事件和韋斯科未來可能採取的行動的最佳瞭解，但實際結果最終可能與估計不同。
收入確認
Wesco的收入安排通常包括轉讓承諾的貨物或服務或貨物和服務的組合的單一履約義務。收入是指Wesco預計從轉讓商品或提供服務中獲得的對價金額。收入在控制權轉移給客户時確認，這通常是當產品從韋斯科工廠發貨或直接從供應商發貨時。然而，根據商定的條款，如在客户指定的地點交貨，或基於寄售條款，轉讓可能會在較晚的日期進行。對於直接從供應商發貨給客户的產品，韋斯科在交易中擔任委託人，並在毛收入基礎上確認收入。在提供服務時，隨着時間的推移，銷售被確認為控制權轉移到客户，這發生在提供服務時。Wesco通常在一年或更短的時間內履行其業績義務。
Wesco通常沒有與其合同安排相關的重要融資條款；付款通常在60天內收到。與獲得客户合同相關的成本通常不會很高。Wesco通常會通過製造商或供應商向客户提供的保修。從客户徵收並匯給政府當局的銷售税(和外國司法管轄區的增值税)不包括在淨銷售額中。
供應商批量返點
Wesco根據與某些供應商的合同安排，從這些供應商那裏獲得批量回扣。數量回扣包括在綜合資產負債表中的其他應收賬款中，代表根據各種供應商合同的預測購買量和回扣條款應支付給Wesco的估計金額。相應的回扣收入被記錄為銷售商品成本的減少。供應商回扣計劃下的應收賬款為#美元246.22022年12月31日時為百萬美元，219.12021年12月31日為100萬人。供應商數量回扣收入佔淨銷售額的百分比為1.6% in 2022, 1.4% in 2021 and 1.1% in 2020.
現金和現金等價物
現金等價物被定義為購買時原始到期日為90天或更短的高流動性投資。綜合資產負債表中的現金和現金等價物包括#美元21.2百萬美元和美元11.7分別截至2022年12月31日和2021年12月31日，這筆資金被限制用於為運營提供資金。
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
預期信貸損失準備
Wesco確認因其客户無法通過每個報告期衡量的津貼賬户支付所需款項而導致的預期信貸損失。Wesco使用歷史損失數據、當前信用狀況、特定客户情況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測的組合來估計其應收貿易賬款壽命內的信用損失。預期信貸損失撥備為#美元。46.52022年12月31日時為百萬美元，41.72021年12月31日為100萬人。記錄的與信貸損失有關的銷售、一般和行政費用總額為#美元。18.0百萬，$12.9百萬美元和美元10.12022年、2021年和2020年分別為100萬。
盤存
存貨主要包括為轉售而購買的商品，並按成本和可變現淨值中較低者列報。成本主要按平均成本法確定。Wesco在較早發現被認為過時或供過於求、或在規定月數內沒有變動的項目時，降低其庫存的賬面價值。存貨的賬面價值反映了過剩和陳舊的減少額#美元。70.0百萬美元和美元50.3分別為2022年12月31日和2021年12月31日。與庫存過剩和陳舊有關的費用總額為#美元，包括在已售出貨物成本中。43.2百萬，$37.1百萬美元和美元15.72022年、2021年和2020年分別為100萬。
財產、建築物和設備
財產、建築物和設備按成本入賬。折舊費用按資產的預計使用年限採用直線法確定。租賃改進按其各自的租賃期限或其估計壽命(以較短者為準)攤銷。估計可用壽命範圍為五到四十年用於建築物和租賃權的改善和兩到十年用於傢俱、固定裝置和設備。
在內部開發軟件的應用程序開發階段發生的成本被資本化，並以未攤銷成本或可變現淨值中的較低者報告。在項目初步階段和實施後階段發生的費用在發生時計入費用。資本化成本包括開發內部使用的計算機軟件所消耗的材料和服務的外部直接成本、與內部使用的計算機軟件項目直接相關並投入時間的僱員的工資和與工資有關的費用，以及利息成本。內部使用的計算機軟件在其估計的使用壽命內使用直線方法進行攤銷，通常三到七年.
用於延長資產使用壽命的新設施和改進的支出被資本化。普通的維修和保養費用按發生的費用計入。當財產報廢或以其他方式處置時，成本和相關的累計折舊將從賬目中扣除，由此產生的任何收益或損失將被記錄並報告為銷售、一般和行政費用。
韋斯科的美元402.7截至2022年12月31日，物業、建築物和設備的賬面淨值為百萬美元131.5百萬美元由土地、建築和租賃改進組成，這些改進在地理上分散在韋斯科的大約800分支機構、倉庫和銷售辦事處，降低了減值風險。每當事件或環境變化顯示任何該等資產的賬面值可能無法完全收回時，韋斯科便會評估其長期資產的減值。環境的變化包括技術進步、商業模式、資本結構、經濟狀況或經營業績的變化。評估的依據除其他外，包括管理層制定的使用率、適用性和假設，這些被歸類為公允價值層次結構的第三級，與這些資產預期產生的估計未來未貼現現金流量有關。當未貼現現金流量的總和低於資產(資產組)的賬面價值時，在賬面價值超過公允價值的範圍內確認減值損失。管理層在進行這些評估時會運用其最佳判斷。
租契
對一項安排是否屬於或包含租賃的確定是在該安排開始時進行的。使用權資產和租賃負債的分類和初始計量於租賃開始日確定。本公司已選擇短期租賃計量和確認豁免；因此，初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
經營租賃資產及負債於開始日期按未來最低租賃付款的現值確認。某些租約包含租金上升條款，該等條款會根據通脹或市場利率定期調整或固定，而該等條款會在本公司釐定租賃付款時考慮在內。韋斯科也有不依賴於費率或指數的可變租賃付款，主要是公共區域維護和房地產税等項目，這些項目在發生時被記錄為可變費用。經營租賃資產包括預付款，不包括獎勵措施和產生的初始直接成本。
該公司的安排包括某些非租賃部分，如租賃房地產的公共區域和其他維護，以及與租賃汽車和卡車相關的里程、燃料和維護費用。Wesco將這些非租賃組成部分與相關租賃組成部分分開核算。本公司並不保證其租賃協議中有任何剩餘價值，租賃安排亦無重大限制或契諾。房地產租賃通常包括一個或多個選項，以延長租期或提前終止。本公司定期評估續期選擇，並在合理確定可行使時，將續期計入租賃期內。對於韋斯科的大多數租約來説，租約中隱含的貼現率並不容易確定。因此，本公司根據租賃開始日可獲得的信息，在有擔保的基礎上使用遞增借款利率，將租賃付款貼現至現值。
商譽與無限期無形資產
截至10月1日，商譽和無限期無形資產每年進行減值測試，如果發生觸發事件，則更頻繁地進行減值測試，表明其賬面價值可能無法收回。Wesco在報告單位層面進行商譽減值測試。本公司首先評估定性因素，包括宏觀經濟狀況、行業及市場考慮因素、成本因素、整體財務表現、其他相關事件，例如關鍵人員變動、申報單位淨資產組成或賬面值變動，以及股價變動，以確定韋斯科彙報單位的公允價值是否較其賬面值為低。如果定性評估顯示本公司報告單位的公允價值不得超過其各自的賬面價值，則Wesco將通過比較每個報告單位的公允價值與其賬面價值來進行減值量化測試。本公司使用貼現現金流量分析和市盈率考量來確定其報告單位的公允價值。貼現現金流分析使用某些假設，包括由歷史業績、當前預測、市場數據和最近經濟事件組合支持的預期營業利潤率，這些被歸類於公允價值層次結構的第三級。該公司使用的貼現率反映了市場參與者的資金成本。韋斯科根據預計財務信息，採用特許權使用費減免法評估無限期無形資產的可回收性。免收特許權使用費方法中使用的重要投入包括預計收入、貼現率、特許權使用費税率和適用的所得税税率。截至2022年12月31日和2021年12月31日，商譽和無限期商標的總價值為4.0十億美元。
公允價值的釐定涉及重大管理層判斷，尤其是涉及有關未來預期營業利潤率和貼現率的基本假設和因素。管理層在評估財務預測的合理性時採用其最佳判斷。公允價值對基本假設和因素的變化很敏感。因此，不能保證為年度商譽和無限期無形減值測試作出的估計和假設將被證明是對未來結果的準確預測。
確定的活體無形資產
確定的活着的無形資產攤銷2至20好幾年了。某些客户關係使用加速方法攤銷，而所有其他需要攤銷的確定的活的無形資產則使用直線方法。在任何一種情況下，攤銷法都反映了各自資產的經濟利益被消耗或以其他方式使用的模式。韋斯科持續評估是否已發生事件或情況顯示已確定的已活無形資產的剩餘估計可用年限需要修訂，或該等資產的剩餘賬面價值可能無法收回。
保險計劃
Wesco使用針對汽車、工人賠償、傷亡和健康索賠以及信息技術的商業保險作為一種降低風險的策略，以將災難性損失降至最低。該公司的戰略涉及大額免賠額保單，根據該保單，韋斯科必須支付最高可免賠額的所有費用。Wesco根據歷史事故率和成本估算了這些項目的儲備。編制這一應計項目所包括的假設包括髮生索賠和支付索賠之間的時間段。與保險計劃有關的總負債為#美元。28.0百萬美元和美元30.6分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
所得税
Wesco按照資產負債法核算所得税，該方法要求對具有未來税收後果的事件確認遞延所得税。根據這一方法，遞延所得税是根據財務報告和税務目的資產和負債賬面金額差異的未來所得税影響確認的(使用頒佈的税法和税率)。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在變動期間的收益中確認。
韋斯科確認與預期變現金額一致的遞延税項資產。為作出此決定，管理層評估所有正面及負面證據，包括但不限於先前、當前及未來應課税收入、税務籌劃策略及現有應税暫時性差異的未來沖銷。如果“更有可能”部分或全部遞延税項資產不會變現，則確認估值準備。Wesco定期評估遞延税項資產的變現能力。
Wesco使用了一個“更有可能”的確認門檻來解釋所得税的不確定性。由於評估不確定税務狀況所固有的主觀性，最終確認的税項利益可能與綜合財務報表中確認的估計值大不相同。韋斯科將與不確定税收優惠相關的利息和罰款分別確認為利息支出和所得税支出的一部分。
2017年減税和就業法案(TCJA)對被視為將未分配的外國收入匯回國內的行為徵收一次性税(過渡税)。除了以前在美國納税的一部分外國收益可以有效地分配，而不需要進一步徵收美國或外國的實質性税收外，該公司繼續聲稱，其海外子公司的未分配收益將無限期地再投資。如果公司的海外子公司的收益是以股息的形式分配的，這種收益可能需要繳納額外的税款。本公司相信，它能夠為其國內業務和承諾維持足夠的流動資金水平，而不會因將其海外子公司持有的現金匯回國內而產生任何重大税費成本。
TCJA的條款還引入了美國對某些全球無形低税收入(“GILTI”)的徵税。Wesco已選擇將GILTI税作為所得税支出的一個組成部分進行會計處理。
外幣
當地貨幣是公司在美國以外的大部分業務的功能貨幣。這些業務的資產和負債按每個期間結束時的有效匯率換算成美元。損益表賬户的折算匯率接近該期間的平均值。因使用不同期間的不同匯率而產生的換算調整計入股東權益中的其他全面收益(虧損)部分。外幣交易的損益計入當期淨收益。
固定收益養老金計劃
固定收益養卹金計劃的負債和費用是使用精算方法確定的，並納入了重要的假設，包括用於貼現未來估計現金流的利率、計劃資產的預期長期回報率以及與僱員勞動力有關的幾個假設(加薪、退休年齡和死亡率)。與公司固定收益養老金義務相關的未實現收益和虧損被確認為股東權益中其他全面收益(虧損)的組成部分。計劃修訂、削減和結算產生的收益或損失在重新計量期間確認為其他營業外收入和費用(“其他費用(收入)，淨額”)的組成部分。
金融工具的公允價值
本公司以經常性和非經常性為基礎計量資產和負債的公允價值，按照公允價值等級對用於計量公允價值的估值技術的投入進行優先排序，並要求實體最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值體系的三個層次如下：第一級投入是指在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)；第二級投入包括可直接或間接觀察到的第一級以外的投入，而第三級投入是不可觀察的投入，其市場數據很少或根本沒有，因此需要一個實體制定自己的假設。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級)，對涉及重大不可觀察到的投入的計量給予最低優先權(第3級)。
如上所述，如果適用於商譽、無形資產和財產、建築物和設備的減值測試要求，本公司以非經常性基礎計量這些資產的公允價值。
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
其他，淨額
其他營業外收入和支出(“其他費用(收入)，淨額”)主要包括定期養卹金淨成本(收益)和匯兑損益的非服務成本部分。
最近採用和最近發佈的會計準則
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它在有限的一段時間內提供可選的指導，以減輕對財務報告的參考匯率改革的會計(或承認)影響方面的潛在負擔。本次更新中的修訂自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。如附註9“債務”所披露，本公司於2022年第一季度為修訂韋斯科的信貸安排而採用此ASU。取代倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)及相關採納本會計準則下的選擇指引，並未對本公司的綜合財務報表及其附註產生重大影響。
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債要求在企業合併中獲得的合同資產和合同負債在收購日期由收購人根據ASC主題606確認和計量，與客户簽訂合同的收入，就好像收購方發起了這些合同一樣。本ASU中的修正案在2022年12月15日之後的財政年度內有效，包括這些財政年度內的過渡期。允許及早領養。本公司於2022年第四季度在與2022年11月1日發生的業務合併有關的情況下采用了該ASU，如附註6“收購和處置”中披露的那樣。採用這一會計準則並未對公司的綜合財務報表及其附註產生實質性影響。
2022年9月，FASB發佈了ASU 2022-04，供應商財務方案(子主題405-50)：供應商財務方案義務的披露它要求供應商財務計劃中的買方披露關於該計劃的足夠信息，使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、期間的活動、期間的變化以及潛在的規模。本ASU中的修正案適用於2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期，但有關前滾信息的修正案除外，該修正案適用於2023年12月15日之後的財年。允許及早領養。管理層目前正在評估採用這一會計準則將對其合併財務報表及其附註產生的影響。
財務會計準則委員會或其他權威會計準則組織發佈的未來生效日期的其他聲明要麼不適用，要麼預計不會對韋斯科的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
3.收入
韋斯科在其業務部門內的不同終端市場向全球客户分銷產品和提供服務。這些細分市場由EES、CSS和UBS組成，在美國、加拿大和其他多個國家和地區運營。
下表按細分市場和地理位置分析了Wesco在本報告期間的淨銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 電氣和電子解決方案 | $ | 8,823,331 | | | $ | 7,621,263 | | | $ | 5,479,760 | |
| 通信和安全解決方案 | 6,401,468 | | | 5,715,238 | | | 3,323,264 | |
| 公用事業和寬帶解決方案 | 6,195,317 | | | 4,881,011 | | | 3,522,971 | |
| 各細分市場的合計 | $ | 21,420,116 | | | $ | 18,217,512 | | | $ | 12,325,995 | |
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韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美國 | $ | 15,857,319 | | | $ | 13,157,866 | | | $ | 9,110,453 | |
| 加拿大 | 3,021,369 | | | 2,747,187 | | | 1,892,321 | |
其他國際組織(1) | 2,541,428 | | | 2,312,459 | | | 1,323,221 | |
按地理位置合計(2) | $ | 21,420,116 | | | $ | 18,217,512 | | | $ | 12,325,995 | |
(1) 沒有一個國家的淨銷售額超過總淨銷售額的10%。
(2) Wesco根據銷售點將來自外部客户的收入歸類到各個國家。
由於某些合同安排的條款，韋斯科在履行各自的履約義務之前向客户付款或收取款項。此類預付賬單或付款被記錄為遞延收入，並在履行義務已履行且控制權已轉移到客户手中時確認為收入，這通常是在裝運時。遞延收入通常在預付帳單或付款之日起一年或更短時間內確認。在2022年12月31日和2021年12月31日，99.6百萬美元和美元35.5在綜合資產負債表中，分別有100萬美元的遞延收入作為其他流動負債的組成部分入賬。
該公司還有一些長期合同安排，收入是根據成本比輸入法在一段時間內確認的。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司的合同資產為27.5百萬美元和美元33.4確認的收入金額超過向客户開出的金額的合同產生的收入分別為100萬美元。合同資產在合併資產負債表中作為預付費用和其他流動資產的組成部分入賬。
Wesco的收入根據不同的考慮因素進行了調整，其中包括客户數量回扣、退貨和折扣。Wesco通過使用基於歷史數據的分析和投入以及當前和預測的信息來估計預期結果，來衡量可變考量。管理層每月審查可變對價，並對收入進行相應調整。可變對價使截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度收入減少約1美元4.171億, $3.606億及$2.695億，分別為。2021年12月31日終了年度的可變對價反映了將先前披露的數額減少#美元的調整。72.8百萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的預計產品退貨義務為$46.5百萬美元和美元38.8分別為100萬美元。
付給客户的裝運和搬運賬單在淨銷售額中確認。韋斯科已選擇將運輸和搬運成本確認為履行成本。運輸和搬運費用記為銷售、一般和行政費用的組成部分，共計#美元。302.3百萬，$248.3百萬美元和美元149.3截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
4.金融工具的公允價值
該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、銀行透支、未償債務、外幣遠期合同和福利計劃資產。本公司福利計劃資產的公允價值在附註13“僱員福利計劃”中披露，除未償債務和外幣遠期合約外，本公司剩餘金融工具的賬面價值接近公允價值。
本公司採用市場法確定其債務工具的公允價值，利用活躍市場的報價、利率和涉及類似工具的市場交易產生的其他相關信息。因此，用於計量本公司債務工具公允價值的投入在公允價值層次中被歸類為第二級。
韋斯科固定利率債務工具的賬面價值為#美元。2,881.2百萬美元和美元2,880.7分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。這筆債務的估計公允價值為#美元。2,929.5百萬美元和美元3,118.0分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。Wesco其他債務工具的報告賬面價值，包括那些浮動利率的債務工具，接近其截至2022年12月31日和2021年的公允價值。
該公司購買外幣遠期合約，以減少外幣賬户波動對其收益的影響。出於會計目的，外幣遠期合約不被指定為套期保值。本公司的策略是就其衍生工具及其他金融工具的有效條款進行談判，使衍生工具的價值變動抵銷相關對衝的影響。它的外國對手方
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
貨幣遠期合約具有投資級信用評級。該公司定期監測其交易對手的信譽，以確保不存在可能影響其衍生品價值的問題。
該公司不會對其100%的外幣賬户進行對衝。此外，套期保值的結果可能因各種因素而有很大不同，例如執行外幣遠期合同的時間與貨幣走勢，以及在每個報告期內賬户餘額的波動。外幣遠期合約的公允價值以合約利率與具有同等剩餘期限的遠期合約的當前價格之間的差額為基礎。外幣遠期合約的公允價值是使用可觀察到的市場信息來計量的。這些投入在公允價值層次結構中被視為第二級。於2022年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日，外幣遠期合約按當時匯率重估，估值變動直接反映於綜合收益表及全面收益表內的其他營業外開支(收益)，抵銷外幣賬户錄得的交易損益。截至2022年12月31日和2021年12月31日，未償還外幣遠期合約的名義總額和淨額約為#美元。172.8百萬美元和美元188.6分別為100萬美元。雖然本公司所有外幣遠期合約均須與交易對手訂立總淨額結算安排，但與該等合約有關的資產及負債在綜合資產負債表內按毛數列報。與外幣遠期合同有關的資產和負債的公允價值總額並不重要。.
5.商譽和無形資產
下表列出了所列期間按可報告部分分列的商譽賬面價值變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | EES | | CSS | | 瑞銀集團 | | 總計 |
| (單位：千) | | | | | | | |
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 853,456 | | | $ | 1,115,500 | | | $ | 1,218,213 | | | $ | 3,187,169 | |
對收購商譽的調整(1) | 1,124 | | | 8,603 | | | 4,215 | | | 13,942 | |
| 外幣匯率變動及其他 | 6,378 | | | (2,391) | | | 3,235 | | | 7,222 | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 860,958 | | | $ | 1,121,712 | | | $ | 1,225,663 | | | $ | 3,208,333 | |
對收購商譽的調整(2) | — | | | 97,426 | | | — | | | 97,426 | |
| 外幣匯率變動 | (35,459) | | | (10,241) | | | (19,128) | | | (64,828) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 825,499 | | | $ | 1,208,897 | | | $ | 1,206,535 | | | $ | 3,240,931 | |
(1) 反映自與安力士合併所取得的資產和承擔的負債自最初計量以來的調整對商譽的影響，如附註6“收購和處置”所述。
(2) 商譽調整反映了為收購Rahi系統公司而支付的購買價格的初步分配，這在附註6“收購和處置”中披露，這是CSS部分的一部分。
無形資產的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 壽命(以年為單位) | | 總運載量 金額(1) | | 累計 攤銷(1) | | 網絡
攜帶
金額 | | 總運載量 金額(1) | | 累計 攤銷(1) | | 網絡
攜帶
金額 |
| | | | (單位：千) |
| 無形資產： | | | | | | | | | | | | | |
| 商標 | 不定 | | $ | 792,080 | | | $ | — | | | $ | 792,080 | | | $ | 795,065 | | | $ | — | | | $ | 795,065 | |
| 客户關係 | 10 - 20 | | 1,515,994 | | | (377,645) | | | 1,138,349 | | | 1,431,251 | | | (308,180) | | | 1,123,071 | |
| 分銷協議 | 15 - 19 | | 29,212 | | | (24,388) | | | 4,824 | | | 29,212 | | | (22,714) | | | 6,498 | |
| 商標 | 5 - 12 | | 15,543 | | | (7,396) | | | 8,147 | | | 38,758 | | | (20,058) | | | 18,700 | |
| 競業禁止協議 | 2 | | — | | | — | | | — | | | 4,300 | | | (3,493) | | | 807 | |
| | | | $ | 2,352,829 | | | $ | (409,429) | | | $ | 1,943,400 | | | $ | 2,298,586 | | | $ | (354,445) | | | $ | 1,944,141 | |
(1)不包括已完全攤銷的無形資產的原始成本和相關累計攤銷。
與無形資產相關的攤銷費用總計為#美元。92.9百萬，$119.6百萬美元和美元66.5截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
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合併財務報表附註--(續)
下表列出了今後五年及以後無形資產的剩餘估計攤銷費用：
| | | | | |
| 截至12月31日止年度， | (單位：千) |
| 2023 | $ | 88,498 | |
| 2024 | 86,088 | |
| 2025 | 83,015 | |
| 2026 | 77,663 | |
| 2027 | 74,769 | |
| 此後 | 741,287 | |
本公司於2022年第四季度進行商譽及無限期無形資產的年度減值測試，評估定性因素，以確定其報告單位及無限期無形資產的公允價值是否更有可能少於其各自的賬面價值。在進行這一定性評估時，本公司評估了相關事件和情況，包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、整體財務業績、其他相關事件，如關鍵人員的變動、報告單位淨資產的構成或賬面金額的變化，以及股價的變化。經評估後，本公司確定其報告單位及無限期無形資產的公允價值繼續超過其各自賬面值的可能性較大，因此無需進行量化減值測試。
商譽和無限期無形資產的年度減值測試涉及對可能發生變化的某個時間點的因素、事件和情況進行評估。因此，不能保證公司報告單位和無限期無形資產的公允價值在未來會超過其賬面價值，也不能保證商譽和無限期無形資產將完全可收回。
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6.收購和處置
Rahi系統控股公司
在……上面2022年11月1日通過其全資子公司WESCO分銷公司(“Wesco分銷”)，公司收購了Rahi Systems Holdings，Inc.(“Rahi Systems”或“Rahi”)100%的股權證券。Rahi Systems總部位於加利福尼亞州弗裏蒙特，是全球領先的超大規模數據中心解決方案提供商，在25個國家和地區擁有900多名員工。Rahi在複雜信息技術項目和全球業務方面的專業知識加強了Wesco的數據中心解決方案產品。Wesco分銷公司用手頭的現金以及應收賬款證券化和循環信貸安排項下的借款為成交時支付的購買價格提供資金。
收購Rahi Systems轉讓的對價初步估計公允價值總額包括以下內容：
| | | | | |
| (單位：千) |
| 收購價 | $ | 217,000 | |
| 購進價格的調整 | 25,851 | |
| 總現金對價 | 242,851 | |
| Rahi系統義務的消滅 | 12,565 | |
| 購買總對價 | $ | 255,416 | |
| 與收購相關的補充現金流披露： | |
| 為收購支付的現金 | $ | 255,416 | |
| 減去：獲得的現金 | (68,629) | |
| 為收購支付的現金，扣除獲得的現金 | $ | 186,787 | |
初步購買對價按已確認的收購資產及承擔的資產及負債按其各自的收購日期公允價值分配，超出部分則按商譽分配。本公司確認一項客户關係無形資產，並採用收益估值法估計其公允價值。如附註5“商譽及無形資產”所披露，入賬為商譽的超額購買代價不能在所得税中扣除，並已分配至本公司的可呈報公司會計準則部分。由此產生的商譽主要歸因於Rahi的員工隊伍和在其他地區的交叉銷售機會。
收購資產及承擔負債的估計公允價值乃根據收購時使用估計及假設的初步計算及估值而釐定。由於公司在衡量期間(自收購之日起不超過一年)獲得更多信息，初步購買對價分配的估計和假設可能會發生重大變化。
Rahi Systems的運營結果包含在從2022年11月1日開始的合併財務報表中，也就是收購日期。截至2022年12月31日的年度，綜合損益表包括#美元111.5拉希系統公司的淨銷售額為100萬美元，運營收入微乎其微。由於收購Rahi Systems對韋斯科的合併財務報表並不重要，該公司沒有公佈合併後業務的補充預計收入和收益。
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
下表列出了購買對價對收購Rahi系統公司所獲得的資產和承擔的負債的各自公允價值的初步分配：
| | | | | |
| (單位：千) |
| 資產 | |
| 現金和現金等價物 | $ | 68,629 | |
| 應收貿易賬款 | 52,594 | |
| 盤存 | 49,424 | |
無形資產(1) | 105,750 | |
| 商譽 | 97,426 | |
| 其他流動和非流動資產 | 41,140 | |
| 總資產 | $ | 414,963 | |
| |
| 負債 | |
| 應付帳款 | $ | 58,029 | |
| 經營租賃負債 | 20,078 | |
| 遞延所得税 | 25,025 | |
| 其他流動和非流動負債 | 56,415 | |
| 總負債 | $ | 159,547 | |
| |
| 取得的淨資產的公允價值，包括商譽和無形資產 | $ | 255,416 | |
(1) 由客户關係無形資產組成，估計加權平均使用壽命為17好幾年了。
Anixter International Inc.
在……上面June 22, 2020，Wesco完成了對特拉華州一家公司Anixter International Inc.(“Anixter”)的收購。根據於二零二零年一月十日由Anixter、Wesco及Warrior Merge Sub，Inc.(一間特拉華州公司及Wesco的全資附屬公司)於二零一零年一月十日訂立的協議及合併計劃(“合併協議”)的條款，Merge Sub與Anixter合併並併入Anixter(“合併”)，而Anixter於合併後繼續為Wesco的全資附屬公司。2020年6月23日，Anixter與Anixter Inc.合併，Anixter Inc.倖存下來，成為韋斯科的全資子公司。
該公司使用發行優先無擔保票據的淨收益、循環信貸和應收賬款證券化貸款(如附註9“債務”中進一步描述的)以及手頭現金為收購Anixter和相關交易成本提供資金。
在合併生效時，Aixter的每股已發行普通股(除有限的例外情況外)被轉換為有權獲得(I)$72.82現金，(Ii)0.2397韋斯科公司普通股，面值$0.01每股及(Iii)0.6356存托股份，每股相當於韋斯科A系列新發行的固定利率重置累積永久優先股的1,000股權益，面值為1,000美元25,000所述的每股全部優先股金額和初始股息率等於10.625%.
Anixter是網絡和安全解決方案、電氣和電子解決方案以及公用事業電源解決方案的領先分銷商，在全球擁有超過300城市分佈在大約50國家和地區，2019年年銷售額超過美元8十億美元。這次合併使兩家能力和特點高度兼容的公司走到了一起。Wesco和Anixter的合併創造了一個具有規模的企業，併為公司提供了實現業務數字化、擴大服務組合和供應鏈產品的機會。
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
為合併轉讓的總公允價值包括以下內容：
| | | | | |
| (單位：千) |
| 已發行普通股的現金部分 | $ | 2,476,010 | |
| 可歸屬於期權和已發行受限股票單位的現金部分 | 87,375 | |
| 現金對價公允價值 | 2,563,385 | |
| 普通股對價 | 313,512 | |
| 首輪優先股對價 | 573,786 | |
| 股權對價的公允價值 | 887,298 | |
| 終止Anixter債務，包括應計和未付利息 | 1,247,653 | |
| 購買總對價 | $ | 4,698,336 | |
| 與收購相關的補充現金流披露： | |
| 為收購支付的現金 | $ | 3,811,038 | |
| 減去：獲得的現金 | (103,463) | |
| 為收購支付的現金，扣除獲得的現金 | $ | 3,707,575 | |
此次合併被視為韋斯科根據ASC 805收購Anixter的業務合併，企業合併。根據收購會計方法，收購代價按收購日期公允價值分配給已確認的收購資產和承擔的負債，任何超出的部分分配給商譽。公允價值估計以收入、市場和成本估值法為基礎，使用管理層制定的主要不可觀察的投入，這些投入在公允價值等級中被歸類為第三級。具體而言，識別的商標和客户關係無形資產的公允價值分別採用特許權使用費減免法和多期超額收益法進行估計。用於評估這些可識別無形資產的重要投入包括預計收入和預期營業利潤率、客户流失率、貼現率、特許權使用費和適用的所得税税率。入賬為商譽的超額購買代價不得就所得税扣減，並已根據其相對公允價值分配至本公司的應報告分部。由此產生的商譽主要歸功於Anixter的員工隊伍、更多地區的重大交叉銷售機會、規模的擴大和其他運營效率的提高。
在2021年第二季度，該公司最終確定了收購對價在收購Anixter時收購的資產和承擔的負債的各自公允價值的分配。由於公司在計量期間獲得了更多信息，因此對截至2020年6月30日的公允價值初步估計進行了調整。如下表所示，這些計量期間調整的淨影響是商譽增加#美元。16.4百萬美元。
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
下表列出了購買對價在收購Anixter所獲得的資產和承擔的負債的各自公允價值中的分配情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值初步估計(1) | | 測算期調整 | | 最終採購價格分配(1) |
| 資產 | (單位：千) |
| 現金和現金等價物 | $ | 103,463 | | | $ | — | | | $ | 103,463 | |
| 應收貿易賬款 | 1,309,894 | | | (8,928) | | | 1,300,966 | |
| 其他應收賬款 | 116,386 | | | — | | | 116,386 | |
| 盤存 | 1,424,768 | | | (14,906) | | | 1,409,862 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 53,462 | | | 14,202 | | | 67,664 | |
| 財產、建築物和設備 | 215,513 | | | (3,792) | | | 211,721 | |
| 經營性租賃資產 | 262,238 | | | 18,047 | | | 280,285 | |
| 無形資產 | 1,832,700 | | | 5,365 | | | 1,838,065 | |
| 商譽 | 1,367,981 | | | 16,356 | | | 1,384,337 | |
| 其他資產 | 114,258 | | | 25,589 | | | 139,847 | |
總資產 | $ | 6,800,663 | | | $ | 51,933 | | | $ | 6,852,596 | |
| | | | | |
| 負債 | | | | | |
| 應付帳款 | $ | 920,163 | | | $ | (1,239) | | | $ | 918,924 | |
| 應計薪資和福利成本 | 69,480 | | | — | | | 69,480 | |
| 短期債務和長期債務的當期部分 | 13,225 | | | — | | | 13,225 | |
| 其他流動負債 | 221,574 | | | 12,745 | | | 234,319 | |
| 長期債務 | 77,822 | | | (205) | | | 77,617 | |
| 經營租賃負債 | 200,286 | | | 17,017 | | | 217,303 | |
| 遞延所得税 | 392,165 | | | (15,111) | | | 377,054 | |
| 其他非流動負債 | 207,612 | | | 38,726 | | | 246,338 | |
總負債 | $ | 2,102,327 | | | $ | 51,933 | | | $ | 2,154,260 | |
| | | | | |
| 取得的淨資產的公允價值，包括商譽和無形資產 | $ | 4,698,336 | | | $ | — | | | $ | 4,698,336 | |
(1) 公允價值初步估計為截至2020年6月30日。如上所述，本公司在測算期內最終確定了收購價格分配。
下表列出了可確認的無形資產及其估計加權平均使用壽命：
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| 可確認無形資產 | | 估計數
公允價值 | | 加權平均估計使用壽命(年) |
| | (單位：千) | | |
| 客户關係 | | $ | 1,098,900 | | | 19 |
| 商標 | | 735,000 | | | 不定 |
| 競業禁止協議 | | 4,165 | | | 2 |
| 可確認無形資產總額 | | $ | 1,838,065 | | | |
Anixter的運營結果包含在從2020年6月22日開始的合併財務報表中，也就是收購日期。截至2020年12月31日止年度，綜合損益表包括#美元4.510億美元的淨銷售額和180.0Anixter的運營收入為數百萬美元。截至2020年12月31日止年度，本公司與合併有關的成本為132.2100萬美元，其中主要包括法律、諮詢和其他費用。這些成本包括在該期間的銷售、一般和行政費用中。
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
備考財務信息
以下未經審計的備考財務信息顯示了所述期間的綜合運營結果，好像公司已於2019年1月1日完成合並。未經審核的備考財務資料包括無形資產及物業、樓宇及設備的攤銷及折舊調整、為完成收購而產生的額外負債的利息開支調整(包括債務折現及發行成本的攤銷)、交易成本、控制權變更及遣散費、A系列優先股的應計股息、與附註13“僱員福利計劃”所述Wesco影子股票單位獎勵相關的補償開支，以及該等調整各自的所得税影響。截至2020年12月31日的年度，調整總額為$7.0百萬美元增加了普通股股東的未經審計的預計淨收入。未經審計的備考財務信息未反映Wesco通過收購Anixter可能實現的任何成本節約、運營協同效應或收入提升、整合Wesco和Anixter運營的成本或實現這些成本節約、運營協同效應和收入提升所需的成本。以下呈列的未經審核備考財務資料不一定顯示合併後業務於各自期間開始時的綜合經營業績，亦不一定顯示合併後公司未來的經營業績。
| | | | | |
| 截至的年度 |
| (單位：千) | 2020年12月31日 |
| 預計淨銷售額 | $ | 16,016,902 | |
| 普通股股東的預計淨收入 | 119,839 | |
加拿大資產剝離
2020年8月6日，該公司與加拿大競爭局就與Anixter的合併達成了同意協議。根據同意協議，該公司被要求剝離在加拿大的某些遺留的韋斯科公用事業和數據通信業務，這些業務的總淨銷售額約為$110在截至2020年12月31日的一年中，2021年2月，公司完成了該等資產剝離，現金對價總計為美元56.0百萬美元。公司確認出售這些業務的淨收益為#美元。8.9百萬美元，報告為截至2021年12月31日的年度的銷售、一般和行政費用的組成部分。該等出售履行了本公司根據同意協議作出的資產剝離承諾，所得現金淨額用於償還債務。
7.財產、建築物及設備
下表列出了財產、建築物和設備的組成部分：
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| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 建築物和租賃設施的改進 | $ | 169,461 | | | $ | 165,691 | |
| 傢俱、固定裝置和設備 | 304,650 | | | 281,864 | |
| 軟件成本 | 272,569 | | | 250,447 | |
| | 746,680 | | | 698,002 | |
| 累計折舊和攤銷 | (425,782) | | | (365,345) | |
| | 320,898 | | | 332,657 | |
| 土地 | 24,636 | | | 25,600 | |
| 在建工程 | 57,140 | | | 20,755 | |
| | $ | 402,674 | | | $ | 379,012 | |
折舊費用為$47.8百萬，$51.4百萬美元和美元40.8百萬美元，資本化軟件攤銷為$38.3百萬，$27.5百萬美元和美元14.32022年、2021年和2020年分別為100萬。截至2022年12月31日和2021年12月31日，未攤銷軟件成本為89.2百萬美元和美元103.4分別為100萬美元。傢俱、固定裝置和設備包括#美元的融資租賃。38.8百萬美元和美元31.9百萬美元及相關累計折舊#美元17.1百萬美元和美元12.4分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
該公司將與實施其各種雲計算安排相關的成本資本化。在合併資產負債表中作為其他資產組成部分記錄的資本化執行費用為#美元。104.1百萬美元和美元39.6截至2022年12月31日和2021年12月31日分別為百萬美元，相關累計攤銷為美元6.1百萬美元和美元2.0分別為100萬美元。
8.租契
韋斯科租賃了幾乎所有的房地產，以及汽車、卡車、信息技術硬件和其他歸類為運營的租賃安排下的設備。
本公司的融資租賃於綜合資產負債表中作為物業、樓宇及設備、長期債務及長期債務的當期部分入賬，對綜合財務報表及其附註並無重大影響。因此，融資租賃並未在此披露。
下表列出了與所列期間的經營租賃有關的補充資產負債表信息：
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| | 截至12月31日， |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 經營性租賃資產 | $ | 625,082 | | | $ | 530,863 | |
| | | |
流動經營租賃負債(1) | 129,545 | | | 129,881 | |
| 非流動經營租賃負債 | 510,433 | | | 414,248 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 639,978 | | | $ | 544,129 | |
(1) 流動經營租賃負債在綜合資產負債表中作為其他流動負債的組成部分入賬。
下表列出了本報告所列期間公司的總租賃成本，該成本記為銷售、一般和行政費用的一個組成部分：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營租賃成本 | $ | 175,848 | | | $ | 169,892 | | | $ | 127,725 | |
| 短期租賃成本 | 4,770 | | | 3,578 | | | 494 | |
| 可變租賃成本 | 45,742 | | | 49,464 | | | 36,230 | |
| 總租賃成本 | $ | 226,360 | | | $ | 222,934 | | | $ | 164,449 | |
可變租賃成本包括附註2“會計政策”中所述的非租賃部分，以及韋斯科租賃房地產的税收和保險。
下表列出了與所列期間的經營租賃有關的補充現金流量信息：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 171,702 | | | $ | 153,626 | | | $ | 117,106 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產(1) | 267,093 | | | 157,523 | | | 121,207 | |
(1) 包括$20.1在與Rahi Systems的業務合併中獲得的經營租賃負債，如附註6“收購和處置”所披露。
截至2022年12月31日及2021年12月31日，營運租賃的加權平均剩餘租約期約為6好幾年了。用於衡量經營租賃的加權平均貼現率為4.0%和4.2分別截至2022年和2021年12月31日的百分比。
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
下表列出了公司經營租賃負債的到期日，並對截至2022年12月31日的綜合資產負債表中的未貼現付款與經營租賃負債總額進行了核對：
| | | | | |
| (單位：千) |
| 2023 | $ | 158,550 | |
| 2024 | 137,728 | |
| 2025 | 106,522 | |
| 2026 | 89,439 | |
| 2027 | 66,835 | |
| 此後 | 170,921 | |
| 未貼現的經營租賃付款總額 | 729,995 | |
| 減去：推定利息 | (90,017) | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 639,978 | |
經營租賃付款包括#美元17.5100,000,000美元與延長合理確定將被行使的房地產租賃期的選擇權有關。截至2022年12月31日，該公司還有與尚未開始的設施相關的額外租賃，總額為$45.6百萬美元。這些截至2022年12月31日未記錄在綜合資產負債表中的經營租賃將於2023年開始，租期為5至10年s.
9.債務
下表列出了Wesco的未償債務：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 國際信用額度 | $ | 7,088 | | | $ | 7,354 | |
| 應收賬款證券化安排 | 1,535,000 | | | 1,270,000 | |
| 循環信貸安排 | 1,023,609 | | | 596,959 | |
| 2023年到期的5.50%Anixter優先債券 | 58,636 | | | 58,636 | |
| 2025年到期的6.00%Anixter優先債券 | 4,173 | | | 4,173 | |
| 優先債券2025年到期，息率7.125 | 1,500,000 | | | 1,500,000 | |
2028年到期的7.250%優先債券，減去債務貼現$6,844及$8,088分別在2022年和2021年 | 1,318,156 | | | 1,316,912 | |
| 融資租賃義務 | 20,617 | | | 18,563 | |
債務總額 | 5,467,279 | | | 4,772,597 | |
| 加註：對Anixter高級票據的公允價值調整 | 264 | | | 957 | |
| 減去：未攤銷債務發行成本 | (51,099) | | | (62,484) | |
減去：短期債務和長期債務的當期部分(1) | (70,471) | | | (9,528) | |
長期債務總額 | $ | 5,345,973 | | | $ | 4,701,542 | |
(1) 截至2022年12月31日，短期債務和長期債務的流動部分包括美元58.6公司5.50%的Anixter高級債券將於2023年到期，本金總額為100萬美元，將於2023年3月1日到期。
國際信貸額度
韋斯科的某些海外子公司已經獲得了未承諾的信貸額度，其中一些是透支貸款，以支持當地業務。最高借款限額因貸款機構而異，範圍在$0.6百萬美元和美元31.0百萬美元。國際信貸額度通常是每年可續期的，某些貸款由韋斯科分銷公司提供全面和無條件的擔保。因此，這些項目下的某些借款直接減少了本公司循環信貸安排下的可獲得性。這些信貸額度下借款的適用利率因國家而異，並受適用的貸款協議管轄。這些貸款的平均利率為4.84%和3.35分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
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韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
應收賬款證券化安排
於二零二零年六月二十二日，韋斯科分銷根據WESCO Receivables Corp.(“Wesco Receivables”)、Wesco分銷、不時與其各買方團體及作為管理人的PNC Bank作為管理人訂立的第五份經修訂及重訂的應收賬款採購協議(“應收賬款採購協議”)的條款及條件修訂其應收賬款證券化安排(“應收賬款安排”)。應收款採購協議修訂並重述於2015年9月24日簽訂的應收款採購協議(“先期應收款採購協議”)。
除其他事項外，應收款採購協議將先前應收款採購協議下的購買限額從#美元提高到600百萬至美元1,025100萬美元，有機會行使手風琴功能，允許提高購買限額，總承諾額最高可達#美元1,400百萬美元，視慣例條件而定，將到期日延長至June 22, 2023並增加和修改了某些定義的術語。應收賬款安排下的借款按30天LIBOR利率計息，LIBOR下限為LIBOR，外加適用的利差。年應收賬款購買協議項下的利差1.20百分比增加自0.95根據先期應收賬款購買協議的百分比。應收賬款貸款的承諾費為0.45%.
於二零二零年十二月十四日，韋斯科分銷根據第五項經修訂及重訂的應收款購買協議第一修正案(“第一應收款修正案”)的條款及條件修訂其應收賬款安排。第一個應收款修正案修訂了應收款購買協議，並允許將購買限額從#美元提高到1,025百萬至美元1,200百萬美元。應收賬款貸款的到期日、利差和承諾費保持不變。
於2021年6月1日，韋斯科分銷根據第五項經修訂及重訂的應收款購買協議第三修正案(“第三項應收款修正案”)的條款及條件修訂其應收賬款安排。除其他事項外，第三項應收款修正案將應收款購買協議下的購買限額從#美元提高到1,200百萬至美元1,300100萬，增加了手風琴功能下的總承付款，從#美元1,400百萬至美元1,500百萬美元，將到期日從June 22, 2023至June 21, 2024，將倫敦銀行同業拆借利率下限從0.50%至0.00%，並將利差從1.20%至1.15%。應收賬款機制的承諾費保持不變。
於2022年3月1日，韋斯科分銷根據第五項經修訂及重訂的應收款購買協議第四修正案(“第四項應收款修正案”)的條款及條件修訂其應收賬款安排。第四項應收款修正案，除其他事項外，(1)將應收款機制下的購買限額從#美元提高到1,300百萬至美元1,4001000萬美元；(2)增加手風琴功能下的總承付款，從#美元1,500百萬至美元1,750以及(Iii)將到期日從June 21, 2024至March 1, 2025。此外，《第四次應收賬款修正案》將LIBOR利率選項替換為基於隔夜擔保融資利率(SOFR)的利率選項，包括期限SOFR和每日簡單SOFR，並縮小了1.15%至1.10%。應收賬款機制的承諾費保持不變。
於2022年8月2日，韋斯科分銷根據第五項經修訂及重訂的應收賬款購買協議(“第五項應收賬款修訂”)的條款及條件修訂其應收賬款安排。應收款第五修正案修訂了應收款購買協議，除其他外，將應收款融資機制下的購買限額從#美元提高到1,400百萬至美元1,525百萬美元，並縮小利差1.10%至1.05%。應收賬款安排的到期日和承諾費保持不變。
於2022年10月31日，韋斯科分銷根據第五項經修訂及重訂的應收款購買協議第六修正案(“第六項應收款修正案”)的條款及條件修訂其應收賬款安排。應收款第六修正案修訂了應收款購買協議，將其購買限額從#美元提高到1,525百萬至美元1,625百萬美元。應收賬款安排的到期日、利差和承諾費保持不變。
根據應收賬款安排，韋斯科分銷持續向全資擁有的特殊目的實體(“特殊目的實體”)韋斯科應收賬款出售所有國內應收賬款的不可分割權益。特殊目的實體以超額抵押的形式，向金融機構出售應收賬款的優先不可分割權益以換取現金，同時保持應收賬款的從屬不可分割權益。由於Wesco對已轉讓的應收款保持控制，因此這些轉讓不符合“出售”處理的條件。因此，轉移的應收賬款保留在公司的資產負債表上，韋斯科確認相關的擔保借款。Wesco已同意繼續按市場利率為第三方管道和金融機構償還應收賬款；因此，沒有記錄任何維修資產或負債。
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韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日和2021年12月31日，符合證券化條件的應收賬款總額為美元2,028.2百萬美元和美元1,728.1分別為100萬美元。截至2022年和2021年12月31日的綜合資產負債表包括#美元1,535.0百萬美元和美元1,270.0出售給第三方的應收賬款餘額中的優先未分割權益以及同等數額的借款分別為100萬歐元。截至2022年12月31日，該貸款的利率約為5.20%.
循環信貸安排
2020年6月22日，韋斯科公司、韋斯科分銷公司和韋斯科公司的某些其他子公司達成了一項1,100根據日期為2020年6月22日的第四份經修訂及重新簽署的信貸協議(“循環信貸協議”)的條款及條件，於2019年9月26日訂立的取代Wesco Distribution的循環信貸安排(“循環信貸安排”)的循環信貸安排(“循環信貸安排”)由Wesco Distribution、其美國借款方(統稱“美國借款人”)、WESCO Distribution Canada LP(統稱“Wesco Canada”)、其其他加拿大借款方(統稱“加拿大借款人”)、Wesco、其貸款方及作為行政代理的巴克萊銀行PLC訂立。循環信貸安排包含一個最高可達#美元的信用證分安排。175和手風琴功能，允許韋斯科分銷公司請求增加循環信貸安排下的借款承諾，最高可達$500總數為100萬美元，受慣例條件限制。
於2020年12月14日，韋斯科分銷及韋斯科的若干其他附屬公司根據日期為2020年12月14日的《第四次修訂及重訂信貸協議第一修正案》(“第一修正案”)的條款及條件，在韋斯科分銷、其美國借款方、韋斯科分銷加拿大有限公司、其他加拿大借款方、韋斯科、貸款方及作為行政代理的巴克萊銀行PLC之間，對循環信貸安排作出修訂。《第一個革命者修正案》將循環承諾額從#美元增加到1,100百萬至美元1,200百萬美元，並修改了某些其他定義的術語。其他實質性條款沒有改變。
2022年3月1日，韋斯科分銷根據《第四次修訂和重新簽署的信貸協議第二修正案》(“第二修正案”)的條款和條件修訂了循環信貸安排。第二項《轉軌修正案》除其他事項外，(1)將循環信貸機制下的循環承付款從#美元增加到1,200百萬至美元1,350100萬美元，(2)增加了以加元計價的貸款的次級貸款安排，從#美元500百萬至美元550300萬美元，(3)增加了要求增加循環承付款項總額的能力400百萬至美元650(4)修改了某些消極公約，以提供更大的靈活性；(5)將到期日從June 22, 2025至March 1, 2027。此外，第二次革命者修正案用基於SOFR的利率選項取代了基於LIBOR的利率選項，包括期限SOFR和每日簡單SOFR。
2022年8月2日，韋斯科分銷根據《第四次修訂和重新簽署的信貸協議第三修正案》(以下簡稱《第三修正案》)的條款和條件修訂了循環信貸安排。第三次革命者修正案修訂了循環信貸協議，除其他事項外，將循環信貸安排下的循環承諾額從#美元增加到1,350百萬至美元1,525100萬加元，並將加元貸款的次級貸款額度從#美元增加到550百萬至美元600百萬美元。循環信貸安排的到期日和利差維持不變。
2022年10月31日，韋斯科分銷根據《第四次修訂和重新簽署的信貸協議第四修正案》的條款和條件對其循環信貸安排進行了修訂。《第四次革命者修正案》修訂了循環信貸協議，除其他事項外，將循環承諾額從#美元增加到1,525百萬至美元1,725百萬加元，將加元貸款子貸款額度從#美元增加到600百萬至美元625百萬美元，並增加公司可能宣佈和支付的股息總額，從$50每年100萬美元到80每年百萬美元。循環信貸安排的到期日和利差維持不變。
韋斯科分銷和其他美國借款人在循環信貸安排下的債務已由韋斯科和韋斯科分銷的某些子公司(包括Anixter的某些子公司)擔保。Wesco Canada和其他加拿大借款人在循環信貸機制下的債務(包括Anixter的某些子公司)已由Wesco Canada和其他加拿大借款人的某些子公司擔保。循環信貸安排以(I)韋斯科分銷、其他美國借款人及韋斯科分銷的若干附屬公司(包括Anixter的若干附屬公司)的實質所有資產作抵押，但根據應收賬款安排出售或擬出售的不動產及應收賬款除外，及(Ii)Wesco Canada、其他加拿大借款人及Wesco Canada的若干附屬公司的實質所有資產，但均不包括不動產，但須受慣例例外及限制所限。經修訂的循環信貸安排下借款的適用利率包括基於可用借款能力的利差，其範圍為
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1.00%至1.50基於SOFR的借款和從0.00%至0.50以最優惠利率為基礎的借款利率為%。截至2022年12月31日，該貸款的利率約為5.37%.
循環信貸協定要求遵守在任何借款之前必須滿足的條件，以及持續遵守某些習慣的肯定和消極公約。循環信貸協議包含違約的慣例事件。一旦發生違約事件，在違約事件持續期間，貸款人的承諾可被終止，貸款當事人在循環信貸安排下的所有未償債務可被宣佈立即到期和應付。
在2022年間，韋斯科借入了3,990.0在循環信貸機制下支付了100萬美元，並償還了總額為#美元的款項3,557.1百萬美元。2021年期間，循環信貸機制下的借款和償還總額為#美元。2,353.4百萬美元和美元2,006.4分別為100萬美元。韋斯科有$664.9截至2022年12月31日，在實施未償還信用證和公司國際信用額度下的某些借款後，循環信貸安排下的可用資金為100萬美元，而564.8於2021年12月31日，於本公司國際信用額度下的未償還信用證及若干借款生效後，循環信貸安排下的可用金額為百萬美元。
5.50%優先債券將於2023年到期
高級債券將於2025年到期，息率6.00%
2020年4月30日，關於合併，韋斯科分銷公司開始提出以現金收購Anixter Inc.的任何和所有未償還的(I)5.502023年到期的優先債券百分比(“Anixter 2023優先債券”)，$350.0根據截至2015年8月18日的Indenture發行的本金總額(“Anixter 2023 Indenture”)，由作為受託人的Anixter Inc.、Anixter和Wells Fargo Bank National Association發行，以及(Ii)6.002025年到期的高級債券百分比(“Anixter 2025高級債券”，連同Anixter 2023高級債券，“Anixter高級債券”)，$250.0Anixter Inc.、Anixter和富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)作為受託人，根據Indenture發行的本金總額為100萬英鎊，日期為2018年11月13日(“Anixter 2025 Indenture”，與Anixter 2023 Indenture一起，稱為“Anixter Indentures”)。Anixter高級債券將於March 1, 2023和2025年12月1日，分別為。
在Wesco投標要約的同時，Anixter Inc.開始徵求同意，以修改適用契約中“控制權變更”的定義，以排除合併和相關交易，並明確允許Anixter Inc.和Anixter之間的合併(“Anixter同意徵求”)。
於2020年6月23日(“到期日”)，合併完成後，Wesco投標要約和Anixter同意要約到期並達成和解。根據2020年4月30日的要約購買和同意徵求聲明的條款，在該日期之前有效投標但沒有有效退出的Anixter高級債券的持有人收到總投標要約代價$1,012.50每1,000元Anixter高級債券的本金，每筆本金包括提早支付投標款項$50.00每1,000美元的Anixter高級債券本金。在到期日或之前有效提交同意書的持有人將獲得#美元的同意費。2.50每1,000美元的Anixter高級債券本金。
截至2022年12月31日，美元58.6百萬美元和美元4.2Anixter 2023高級債券和Anixter 2025高級債券的未償還本金總額分別為100萬美元。
優先債券2025年到期，息率7.125
優先債券2028年到期，息率7.250
在……上面June 12, 2020，Wesco分銷發行了$1,500本金總額為百萬美元7.1252025年到期的優先債券百分比(“2025年債券”)及$1,325本金總額為百萬美元7.2502028年到期的優先票據百分比(“2028年票據”，與2025年票據一起，稱為“票據”)。2025年債券的發行價為100.000本金總額的%。2028年債券的發行價為99.244本金總額的%。韋斯科公司與發行2025年和2028年債券有關的費用總計為$33.1百萬美元和美元29.3分別記為債務賬面價值減少的100萬美元，並將在票據各自的壽命內攤銷。
票據是根據本公司、韋斯科分銷公司與作為受託人(“受託人”)的美國銀行全國協會之間於2020年6月12日訂立的契約(“票據契約”)發行，並受該契約管轄。票據和相關擔保是以私人交易方式發行的，不受1933年《證券法》(修訂後的《證券法》)的約束，沒有也不會根據《證券法》登記，在沒有登記或獲得適用豁免的情況下，不得在美國發售或出售，或在不受《證券法》和其他適用證券法登記要求的交易中發行或出售。
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本公司利用發行票據所得款項淨額，連同其循環信貸融資及應收賬款融資及手頭現有現金，為合併及合併協議預期進行的其他交易提供資金。所得款項的使用包括(I)向Anixter的股東支付合並代價的現金部分，(Ii)對合並協議預期的Anixter的某些現有債務進行再融資，包括為Anixter的全資子公司Anixter Inc.2021年到期的5.125%優先債券的清償和清償、失敗、贖回或其他全額償還融資，以及與Anixter同意徵求意見和Wesco投標要約相關的融資付款，(Iii)對公司的其他債務進行再融資，以及(Iv)支付與上述相關的費用、成本和開支。
債券是韋斯科分銷公司的無抵押和無從屬債務，由公司和Anixter Inc.在無抵押、無從屬的基礎上提供擔保。2025年債券的應計利息利率為7.125年息%，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。2025年發行的債券將於June 15, 2025。2028年發行的債券的應計利息為7.250年息%，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。2028年發行的債券將於June 15, 2028.
韋斯科分銷可能在2022年6月15日至2023年6月14日期間的任何時間贖回全部或部分2025年債券，贖回價格相當於103.563本金的%外加應計利息和未付利息(如有)。在2023年6月15日至2024年6月14日期間，韋斯科分銷公司可能會贖回全部或部分2025年債券，贖回價格相當於101.781本金的%。在2024年6月15日及之後，韋斯科分銷公司可能會贖回全部或部分2025年債券，贖回價格相當於100本金的%。
韋斯科分銷公司可在2023年6月15日之前的任何時間贖回全部或部分2028年債券，方法是支付“完整”溢價加上應計和未支付的利息(如果有的話)。此外，在2023年6月15日之前的任何時間，韋斯科分銷可能會贖回最多352028年債券的百分比，以及從某些股票發行中獲得的現金淨額。在2023年6月15日至2024年6月14日期間的任何時間，韋斯科分銷公司可能會贖回全部或部分2028年債券，贖回價格相當於103.625本金的%。在2024年6月15日至2025年6月14日期間，韋斯科分銷公司可能會贖回全部或部分2028年債券，贖回價格相當於102.417本金的%。在2025年6月15日至2026年6月14日期間，韋斯科分銷公司可能會贖回全部或部分2028年發行的債券，贖回價格相當於101.208本金的%。在2026年6月15日及之後，韋斯科分銷公司可能會贖回全部或部分2028年發行的債券，贖回價格相當於100本金的%。
票據契約載有若干契諾，其中包括限制(I)本公司及其附屬公司派發股息或回購本公司股本、產生資產留置權、進行若干售賣及回租交易或出售若干資產的能力，及(Ii)本公司及任何擔保人在上述各項的情況下將其全部或幾乎所有資產出售或與其他人士合併或合併的能力，但須受若干限制及例外情況所規限，包括若干此等契諾於票據獲得投資級信貸評級時終止。
票據契約包含某些違約事件，包括未能支付所需款項、未能遵守某些協議或契諾、未能償還或加速償還某些其他債務、某些破產及無力償債事件，以及未能支付某些判決。債券契約下的違約事件將允許受託人或至少25當時未償還票據適用系列的本金總額將會加快，或在某些情況下，會自動導致適用系列票據的到期金額加快。
截至2022年12月31日，美元1,500.0百萬美元和美元1,325.02025年發行的債券和2028年發行的債券的本金總額分別為100萬英鎊。
發債成本
Wesco將與發行債務相關的某些成本資本化，該等成本按直線法在各自債務工具的期限內攤銷。債務發行成本在綜合資產負債表中列示為直接減少相關債務負債的賬面金額。在提前償還債務後，本公司加快確認適當數額的成本作為債務的再融資或清償。截至2022年12月31日和2021年12月31日，未攤銷債務發行成本為51.1百萬美元和美元62.5百萬美元分別記入綜合資產負債表。
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《公約》遵守情況
Wesco的信貸協議包含各種限制性契諾，其中包括對：(I)股息支付或某些其他限制性支付或投資；(Ii)產生額外債務和擔保；(Iii)設立留置權；(Iv)合併、合併或出售幾乎所有Wesco資產；(V)聯屬公司之間的某些交易；(Vi)某些附屬公司向Wesco支付的款項，以及(Vii)資本支出施加限制。此外，循環信貸安排和應收賬款安排要求韋斯科分別根據可用性或流動性滿足某些固定費用覆蓋範圍測試。
截至2022年12月31日，韋斯科遵守了其債務協議中包含的所有財務契約。
下表列出了截至2022年12月31日的未來五年及其後所有債務的本金償還要求總額：
| | | | | |
| (單位：千) |
| 2023 | $ | 70,471 | |
| 2024 | 4,936 | |
| 2025 | 3,044,678 | |
| 2026 | 3,351 | |
| 2027 | 1,025,102 | |
| 此後 | 1,325,585 | |
| 債務總償還額 | $ | 5,474,123 | |
| 債務貼現 | (6,844) | |
| 債務總額 | $ | 5,467,279 | |
10.股東權益
優先股
確實有20按面值$授權發行的百萬股優先股0.01每股；沒有已發行或流通股。本公司董事會有權在股東不採取進一步行動的情況下，發行一個或多個系列的所有授權優先股，並確定股份數量、指定、投票權、優先股、選擇權和其他特別權利及其限制或資格。每一系列優先股的權利、優先權、特權和權力可能在股息率、清算價值、投票權、轉換權、贖回條款和其他事項方面有所不同。
A系列優先股
公司董事會授權25,000固定利率重置累積永久優先股A系列的股份，清算優先權為$25,000每股全部優先股，面值為$0.01每股(“A系列優先股”)。存托股份是根據《證券法》登記的，每股存托股份相當於A系列優先股的千分之一權益。
關於合併，如附註6“收購和處置”所述，公司發出21,611,534存托股份，相當於約21,612A系列優先股的股份。
A系列優先股的持有者有權在公司董事會宣佈時按初始利率獲得累計現金股息10.625美元的年利率25,000每股清算優先權。在2025年6月22日以及之後的每五年期間，A系列優先股的股息率將重置，並將等於五年期美國國債利率加上10.325%.
A系列優先股的持有人無權將其持有的A系列優先股轉換或交換為Wesco的任何其他類別或系列股票或Wesco的任何其他證券(除非控制權變更涉及發行額外普通股或普通股持有人批准的其他控制權變更交易)。
A系列優先股沒有規定的到期日，不會受到任何償債基金、退休基金或購買基金的約束，也不受韋斯科贖回、回購或註銷A系列優先股的任何其他義務的約束。
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A系列優先股的持有者將擁有有限的投票權，包括在A系列優先股的股息在相當於六個或更多完整的季度股息期內仍未支付的情況下選舉兩名董事進入公司董事會的權利。
普通股
確實有210百萬股普通股和20百萬股B類普通股，授權面值為$0.01每股。除投票權和轉換權外，B類普通股與普通股相同。B類普通股持有者沒有投票權。除某些例外情況外，B類普通股可以根據持有者的選擇轉換為相同數量的普通股。
循環信貸安排的條款，以及管理2025年債券和2028年債券的契約，對公司宣佈或支付股息和回購普通股的能力施加了一定的限制。這些限制基於各自信貸協議中定義的可用性，以及Wesco對某些固定費用覆蓋範圍測試的遵守情況。截至2022年12月31日和2021年12月31日，沒有宣佈分紅，因此沒有留存收益用於支付股息。
庫存股
為國庫購買的普通股按成本入賬。在隨後重新發行之日，庫存股賬户減去這類股票的成本，成本以加權平均的基礎確定。
股份回購授權
2022年5月31日，公司董事會通過決議，授權回購至多$110億美元的公司普通股和A系列優先股。股份回購授權沒有到期日，可以隨時修改、暫停或終止，恕不另行通知。如附註12“每股盈利”所披露，於2022年進行的股份回購均在上述限額內進行。
11.所得税
下表列出了按司法管轄區分列的所得税前收入構成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | (單位：千) | | |
| 美國 | $ | 859,351 | | | $ | 396,769 | | | $ | 26,031 | |
| 外國 | 277,300 | | | 185,143 | | | 96,811 | |
| 所得税前收入 | $ | 1,136,651 | | | $ | 581,912 | | | $ | 122,842 | |
下表列出了所得税準備金的構成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | (單位：千) | | |
| 當期所得税： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 166,126 | | | $ | 107,919 | | | $ | 25,605 | |
| 狀態 | 42,982 | | | 30,206 | | | 11,322 | |
| 外國 | 66,657 | | | 55,670 | | | 19,414 | |
| 當期所得税總額 | 275,765 | | | 193,795 | | | 56,341 | |
| 遞延所得税： | | | | | |
| 聯邦制 | (7,535) | | | (62,302) | | | (17,913) | |
| 狀態 | 711 | | | (12,327) | | | (7,264) | |
| 外國 | 5,588 | | | (3,656) | | | (8,361) | |
| 遞延所得税總額 | (1,236) | | | (78,285) | | | (33,538) | |
| 所得税撥備 | $ | 274,529 | | | $ | 115,510 | | | $ | 22,803 | |
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下表列出了聯邦法定所得税税率與有效税率之間的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 聯邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州所得税，扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | 3.1 | | | 2.0 | | | 1.4 | |
| 公司間融資的税收效應 | (1.2) | | | (3.2) | | | (13.4) | |
| 未確認的税收優惠 | 0.3 | | | 2.5 | | | 2.1 | |
| 不可扣除的費用 | 0.3 | | | 0.6 | | | 5.7 | |
| 更改估值免税額 | (0.9) | | | (2.8) | | | 1.8 | |
| 其他 | 1.6 | | | (0.2) | | | — | |
| 實際税率 | 24.2 | % | | 19.9 | % | | 18.6 | % |
2022年8月16日，2022年《降低通貨膨脹率法案》被制定為美國法律，其中包括實施新的企業替代最低税(CAMT)等條款。CAMT對某些公司的調整財務報表收入(AFSI)徵收最低15%的税，這些公司在三年期間的年均AFSI超過10億美元。CAMT自2022年12月31日後開始的納税年度有效。本公司預計在2023年不受CAMT的限制。
該公司海外子公司的未分配收益約為#美元。1,865.4截至2022年12月31日。這些收入中的大部分是在美國根據TCJA實施的一次性過渡税或GILTI税收制度徵税的。因此，公司海外子公司未來對以前納税的收益的分配應該會導致最低限度的美國税收。韋斯科已選擇在截至2026年的八年內分期繳納過渡税。截至2022年12月31日，公司的過渡税剩餘負債為$58.81,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，在綜合資產負債表中作為其他流動和非流動負債的組成部分記錄。該公司繼續聲稱，其外國子公司的剩餘未分配收益被無限期地再投資。Wesco的海外子公司以股息或其他形式分配收益可能會被徵收額外的税收。該公司估計，大約美元的附加税91.4根據2022年12月31日生效的法律，在匯出截至2022年12月31日的所有以前未分配的外國收入時，將支付100萬美元。該公司相信，它能夠在不從韋斯科海外子公司匯回現金的情況下，為其國內業務和承諾保持足夠的流動性。
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下表列出了遞延税項資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | (單位：千) | | |
| | 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
| 應收賬款 | $ | 20,958 | | | $ | — | | | $ | 18,612 | | | $ | — | |
| 盤存 | 23,934 | | | — | | | 13,302 | | | — | |
| 財產、建築物和設備折舊 | — | | | 46,882 | | | — | | | 45,397 | |
| 經營租約 | 169,347 | | | 165,200 | | | 142,964 | | | 141,686 | |
| 無形資產攤銷 | — | | | 575,421 | | | — | | | 549,536 | |
| 員工福利 | 36,548 | | | — | | | 36,410 | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | 14,090 | | | — | | | 12,281 | | | — | |
| 預付專利權使用費 | 14,009 | | | — | | | 34,866 | | | — | |
| 不允許的業務利息支出 | 4,763 | | | — | | | 11,163 | | | — | |
| 税損結轉 | 31,956 | | | — | | | 39,876 | | | — | |
| 外國税收抵免結轉 | 52,195 | | | — | | | 51,632 | | | — | |
| 其他 | 37,271 | | | 10,488 | | | 26,666 | | | 8,137 | |
| 估值免税額前的遞延所得税 | 405,071 | | | 797,991 | | | 387,772 | | | 744,756 | |
| 估值免税額 | (33,671) | | | — | | | (46,269) | | | — | |
| 遞延所得税總額 | $ | 371,400 | | | $ | 797,991 | | | $ | 341,503 | | | $ | 744,756 | |
韋斯科公司的遞延税金資產為#美元。27.6百萬美元和美元35.5截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別與海外淨營業虧損結轉有關的海外淨營業虧損。這些淨營業虧損結轉從2023年開始到2042年到期，其中一些可能會無限期結轉。本公司已確定，結轉的某些海外淨營業虧損在到期前不會變現。因此，該公司記錄了#美元的估值津貼。16.7百萬美元和美元22.1分別於2022年、2022年及2021年12月31日結轉與若干海外淨營業虧損有關的遞延税項資產。此外，這些外國司法管轄區有#美元的遞延納税資產。10.9百萬美元和美元6.9截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別與其他未來可扣除的臨時差異有關。本公司已分別於2022年、2022年及2021年12月31日就該等金額入賬全額估值準備。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，韋斯科的遞延納税資產為4.4與結轉的國家淨營業虧損相關的百萬美元。這些結轉從2024年開始到2041年到期，而有些可能會無限期結轉。截至2022年12月31日，與不允許的業務利息支出相關的遞延税項資產包括$4.8百萬美元用於州所得税，截至2021年12月31日，包括美元4.7百萬美元和美元6.4100萬美元，分別用於聯邦和州所得税。不允許的業務利息費用的結轉期是無限期的。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，韋斯科的遞延納税資產為52.2百萬美元和美元51.6分別與外國税收抵免結轉有關的金額為100萬美元。結轉的外國税收抵免從2027年到2033年到期。本公司已確定，某些外國税收抵免結轉在到期前不會實現。因此，該公司記錄了#美元的估值津貼。6.1百萬美元和美元17.3分別於2022年12月31日和2021年12月31日對這些遞延税項資產進行抵扣。Wesco實現與外國税收抵免結轉相關的遞延税項資產的能力可能會受到美國税法、我們產生足夠的外國來源應税收入的能力以及公司可能實施的税收籌劃策略的影響。該等項目(如有)對韋斯科對該等遞延税項資產變現能力的評估的影響，將在本公司的評估變更期間作為獨立項目入賬。
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
本公司正接受多個司法管轄區税務機關的審查，並在適用的訴訟時效期滿前繼續接受審查。本公司提交所得税申報單的重要司法管轄區的訴訟時效法規如下：
| | | | | | | | |
| 美國-聯邦 | | 2019年及以後 |
| 美國--物質國家 | | 2017年及以後 |
| 加拿大 | | 2012年及以後 |
| 英國 | | 2017年及以後 |
| 澳大利亞 | | 2018年及以後 |
下表列出了對未確認税收優惠總額的調節：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 期初餘額1月1日 | $ | 107,291 | | | $ | 68,075 | | | $ | 54 | |
| 本年度税收頭寸的增加 | 14,403 | | | 39,841 | | | 14,009 | |
| 增加前一年的税務頭寸 | 871 | | | 8,422 | | | — | |
| 獲得的税務頭寸的增加 | 5,544 | | | — | | | 68,048 | |
| 上一年税收頭寸的減少 | (1,792) | | | (3,853) | | | (43) | |
| 聚落 | — | | | (118) | | | — | |
| 訴訟時效失效 | (14,491) | | | (3,837) | | | (15,886) | |
| 外幣匯率變動 | (2,558) | | | (1,239) | | | 1,893 | |
| 期末餘額12月31日 | $ | 109,268 | | | $ | 107,291 | | | $ | 68,075 | |
如於截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度的綜合財務報表中確認，將影響實際税率的未確認税項優惠金額為#美元40.6百萬，$36.1百萬美元，以及$29.1分別為100萬美元。在未來12個月內，預計未確認的税收優惠金額將減少#美元15.6由於訴訟時效到期，賠償金額達100萬美元。這樣的變化將導致$6.5所得税支出減少百萬。
本公司將與未確認的税收優惠相關的利息歸類為利息支出的組成部分，在綜合收益表和全面收益表中為淨額。公司確認未確認税收優惠的利息支出為#美元。2.3百萬，$0.9百萬美元和美元0.3截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，韋斯科的負債為9.6百萬美元和美元6.4分別用於與未確認的税收優惠相關的利息支出。該公司將與未確認的税收優惠相關的罰款歸類為所得税費用的一部分。在截至2021年12月31日的年度，所得税支出中記錄的罰款為$3.4百萬美元。在截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度裏，所得税支出中記錄的罰款無關緊要。截至2022年12月31日和2021年12月31日，韋斯科的負債為4.8百萬美元和美元4.9分別為與未確認的税收優惠相關的罰款。
2021年10月22日，本公司的一家墨西哥關聯公司收到了墨西哥税務機關與其2012年所得税申報單相關的約2600萬美元的納税評估。截至2022年12月31日，這一金額根據墨西哥法律要求的調整進行了更新，約為2980萬美元。該公司認為這項評估毫無根據，並已向墨西哥聯邦行政法院提起廢止訴訟。該公司預計將在這場訴訟中獲勝，因此，沒有在其綜合財務報表中為這項評估記錄準備金。
於2022年7月，本公司的一間加拿大聯屬公司收到加拿大税務局(“CRA”)就其2012至2014年的所得税申報表而作出的合共約1,100,000美元的税項評估(包括税項及利息)。該公司認為這些評估是沒有根據的，並已向CRA的上訴部提出異議。該公司打算利用所有可用的行政和司法補救辦法推翻這些評估，並期望勝訴。因此，本公司沒有在其合併財務報表中為這些分攤計提準備金。CRA繼續審計Wesco加拿大子公司的2015和2016納税年度，並對他們2017至2019年的所得税申報單進行了調查。該公司預計最終將在這些納税年度收到類似的評估。
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韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
12.每股收益
每股基本收益的計算方法是，普通股股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是，普通股股東應佔淨收益除以當期已發行的加權平均普通股和普通股等價物。普通股等價物的攤薄效應在使用庫存股方法計算稀釋每股收益時被考慮，其中包括對股權獎勵的考慮。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的詳細情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位為千，每股數據除外) | | | | | |
| WESCO International，Inc.的淨收入。 | $ | 860,471 | | | $ | 465,382 | | | $ | 100,560 | |
| 減去：優先股股息 | 57,408 | | | 57,408 | | | 30,139 | |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 803,063 | | | $ | 407,974 | | | $ | 70,421 | |
加權平均-用於計算基本每股收益的已發行普通股 | 50,734 | | | 50,300 | | | 46,174 | |
| 行使稀釋性股權獎勵後可發行的普通股 | 1,661 | | | 1,730 | | | 451 | |
加權-用於計算稀釋後每股收益的已發行普通股和普通股等價物的加權平均值 | 52,395 | | | 52,030 | | | 46,625 | |
| 普通股股東應佔每股收益 | | | | | |
| 基本信息 | $ | 15.83 | | | $ | 8.11 | | | $ | 1.53 | |
| 稀釋 | $ | 15.33 | | | $ | 7.84 | | | $ | 1.51 | |
普通股股東應佔稀釋每股收益的計算不包括基於股票的獎勵，這些獎勵本來會對每股收益產生反稀釋作用。在截至2022年12月31日的一年中，87,490反稀釋股份。在截至2021年12月31日的一年中，不是反稀釋股票獎勵，在截至2020年12月31日的年度內，大約有1.8百萬股抗稀釋股票。
如附註10“股東權益”所述，公司董事會已授權回購最多$110億美元的公司普通股和A系列優先股。於截至2022年12月31日止年度內，本公司透過經紀進行現貨回購交易87,502其普通股在公開市場以現金換取的股票總額為$11.1百萬美元。韋斯科用可用現金和循環信貸安排下的借款為回購提供資金。
13.員工福利計劃
固定繳款計劃
韋斯科分銷公司為其大多數美國員工發起了一項固定繳款退休儲蓄計劃(“WESCO分銷公司退休儲蓄計劃”)，該計劃為僱主提供匹配的繳費。捐款以現金形式進行，員工可以選擇將分配給他們賬户的餘額轉移到任何可用的投資選擇中。在2022年1月1日之前，如果達到某些預定的利潤水平，公司還可以在獲得董事會批准的情況下，向WESCO Distributed，Inc.退休儲蓄計劃做出酌情貢獻。下文所述的對WESCO分銷公司退休儲蓄的修正案取消了可自由支配的僱主繳費。酌情僱主供款費用：$13.1在截至2021年12月31日的一年中發生了不是截至2020年12月31日的年度的可自由支配繳款。
Anixter Inc.發起了一項固定繳費計劃，覆蓋其所有非工會的美國員工(“Anixter Inc.員工儲蓄計劃”)。Anixter Inc.員工儲蓄計劃的僱主匹配等於50參與者貢獻的百分比，最高為5參賽者薪酬的%。Anixter Inc.還代表2015年7月1日或之後受僱或重新受僱的每一位活躍參與者，或沒有參加Anixter Inc.養老金計劃的每位積極參與者，向Anixter Inc.員工儲蓄計劃繳納年度繳款。僱主的年度供款數額等於其中一項2%或2.5參賽者薪酬的百分比，由參賽者的服務年限決定。這一繳費取代了有資格參加Anixter Inc.養老金計劃的資格。Anixter Inc.的某些海外子公司也有明確的繳費計劃。對這些計劃的繳費是基於不同程度的員工參與和法律要求。
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韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
自2022年1月1日起，Anixter Inc.員工儲蓄計劃與WESCO Distribution，Inc.退休儲蓄計劃合併(“美國固定繳費計劃合併”)。2021年12月31日，參與者賬户餘額從Anixter Inc.員工儲蓄計劃轉移到WESCO Distribution，Inc.退休儲蓄計劃。與美國固定繳款計劃合併相關的是，修改了WESCO Distribution，Inc.退休儲蓄計劃，將僱主匹配繳款的金額從等於50參與者每月繳費總額的百分比最高可達6相當於以下金額的合格補償的百分比100參與者符合條件的選修延期的百分比最高可達3參與者符合條件的補償的百分比，以及50下一個的百分比4%的合格補償，並取消可自由支配的僱主繳費。
韋斯科加拿大分銷有限公司是本公司的全資附屬公司，贊助一項固定供款計劃，涵蓋WESCO分銷加拿大有限公司現有全職僱員及符合若干連續服務、收入及最低受僱時數要求的兼職僱員(“威斯科加拿大固定供款計劃”)。在2022年1月1日之前，本公司的捐款金額從3%至5參與者基於連續服務年限的合格補償的百分比。對於截至2015年1月1日服務年限在20至25年或以上的員工，公司的繳費範圍為5%至7各自參與者的合格薪酬的百分比。
Anixter Canada Inc.為Anixter Canada Inc.和Anixter Power Solutions Canada Inc.的某些員工發起了一項固定繳款計劃(“Anixter加拿大固定繳費計劃”)，該計劃為核心僱主提供的繳費金額範圍為3%至4參與者按連續服務年限計算的合資格薪酬的百分比，外加相當於25參與者的可選捐款的百分比，最高可達6合資格薪酬的百分比(最高僱主總供款等於5.5%).
自2022年1月1日起，Anixter加拿大固定繳款計劃與修訂後的韋斯科加拿大固定繳款計劃合併，並併入修訂後的韋斯科加拿大固定繳款計劃。在2022年第一季度，參與者賬户餘額從Anixter加拿大固定繳款計劃轉移到修訂後的Wesco加拿大固定繳款計劃。修訂後的韋斯科加拿大固定繳款計劃提供的核心僱主繳費為3參與者符合條件的薪酬的%，外加相當於50參與者的可選捐款的百分比，最高可達4合資格薪酬的百分比(最高僱主總供款等於5%)。修訂後的韋斯科加拿大固定繳費計劃還要求在2022年1月1日或之後受僱的EECOL Electric Corp.的員工加入該固定繳款計劃，並允許未參加下文所述的固定福利計劃的員工參加。
韋斯科公司產生了#美元的費用。58.2百萬，$54.7百萬美元，以及$18.3截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，所有固定繳款計劃分別為100萬美元。
遞延補償計劃
韋斯科分銷贊助一項不受限制的遞延薪酬計劃(“韋斯科遞延薪酬計劃”)，允許選定的員工對工資和獎金進行税前遞延。員工可以選擇將韋斯科遞延補償計劃中分配給其賬户的餘額轉移到任何可用的投資選項中。韋斯科延期補償計劃是一個沒有資金的計劃。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司在韋斯科遞延補償計劃下的債務為$20.3百萬美元和美元20.9分別計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。
Anixter Inc.發起了一項不受限制的遞延補償計劃(“Anixter遞延補償計劃”)，允許選定的員工對工資和獎金進行税前遞延。根據前三個月平均十年期國庫券利率乘以1.4倍的係數，遞延薪酬餘額按月計息，如果實現某些財務目標，利率將進一步調整。2020年第四季度，公司終止了Anixter遞延補償計劃，並於2021年第二季度一次性支付了#美元。42.8百萬美元直接發放給參與者。該公司將通過拉比信託安排持有的某些資產變現所得款項約為#美元。39.7100萬美元，外加可用現金，為Anixter延期賠償計劃的和解提供資金。
固定福利計劃
Wesco發起了一項供款固定收益計劃，涵蓋公司的全資子公司EECOL Electric Corp.的幾乎所有加拿大員工(“EECOL計劃”)。EECOL計劃提供基於收入和貸記服務的退休福利，參與者將其收入的2%貢獻給EECOL計劃。參與者在連續服務兩年後，或如果更早，在參與者的正常退休年齡時，將獲得100%的獎勵。
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韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
韋斯科還為EECOL電氣公司(“EECOL SERP”)的某些高管發起了一項補充高管退休計劃，該計劃根據收入和計入貸記的服務提供額外的養老金福利。自2013年1月1日起，EECOL SERP對新參與者關閉，現有參與者成為100%既得利益者。EECOL SERP的參與者現在將其收入的4%貢獻給EECOL計劃。
Anixter Inc.贊助Anixter Inc.養老金計劃，該計劃不對2015年7月1日或之後首次受僱或重新受僱的進入者開放，以及涵蓋加拿大和歐洲外國子公司員工的各種固定收益養老金計劃(連同EECOL計劃和EECOL SERP，即“外國計劃”)。該公司的大多數固定收益養老金計劃都是非繳費的，除美國和加拿大外，基本上覆蓋了各自國家的所有全職員工。退休福利是根據每個計劃協議中定義的補償提供的。.
Anixter Inc.養老金計劃根據1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)和美國國税局的要求提供資金。除了EECOL SERP是一項沒有資金的計劃外，外國計劃是按照適用的外國法律的要求提供資金的。
Anixter Inc.還贊助了Anixter Inc.高管福利計劃和補充高管退休計劃(“Anixter SERP”)(與Anixter Inc.養老金計劃一起，稱為“國內計劃”)。2020年第四季度，該公司終止了Anixter Inc.高管福利計劃和Anixter SERP。於截至2021年12月31日止年度內，本公司直接向參加者一次性支付合共$17.9百萬美元。
在2021年第四季度，公司通過了一些計劃修正案，以：(I)從2021年12月31日起凍結根據Anixter Inc.養老金計劃提供的福利，(Ii)從2021年12月31日起密切參與EECOL計劃，以及(Iii)從2023年12月31日起凍結Anixter加拿大公司員工養老金計劃、EECOL計劃和EECOL SERP下的福利應計。這些修訂要求公司重新計量與這些計劃相關的預計福利義務，從而從削減中獲得總計#美元的收益。36.62,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，在截至2021年12月31日的年度綜合收益和全面收益表中作為其他營業外收入的組成部分記錄。
在2022年第四季度，公司終止了自2022年12月31日起生效的Anixter Inc.養老金計劃。因此，反映該計劃尚未結清的某些估計數被納入用於衡量截至2022年12月31日的各自預計福利義務的假設。由於Anixter Inc.養老金計劃此前曾被凍結，其終止不會導致截至2022年12月31日的年度的任何削減收益或虧損。與該計劃相關的福利義務將在未來期間通過向參與者一次性支付現金或購買年金合同來清償。目前報告的未實現收益或虧損是與Anixter Inc.的福利義務有關的其他全面收益(虧損)的組成部分。養老金計劃將在各自的未來和解時確認。本公司預計，該計劃持有的資產足以在結算時履行所有福利義務。
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韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
下表顯示了已定義福利計劃的福利義務、計劃資產和資金狀況的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內計劃 | | 國外計劃 | | 總計 |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 預計福利債務的變化 | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 301,783 | | $ | 332,484 | | $ | 424,096 | | $ | 486,855 | | $ | 725,879 | | $ | 819,339 |
| 服務成本 | — | | 3,033 | | 8,317 | | 12,140 | | 8,317 | | 15,173 |
| 利息成本 | 8,696 | | 8,219 | | 9,503 | | 9,801 | | 18,199 | | 18,020 |
| 參與者的貢獻 | — | | — | | 881 | | 846 | | 881 | | 846 |
| 精算(收益)損失，包括假設變化 | (47,137) | | (10,649) | | (133,872) | | (35,483) | | (181,009) | | (46,132) |
| 從計劃資產支付的福利 | (9,842) | | (8,988) | | (11,133) | | (11,343) | | (20,975) | | (20,331) |
| 從公司資產中支付的福利 | — | | (527) | | (454) | | (461) | | (454) | | (988) |
| 削減 | — | | (3,900) | | — | | (32,680) | | — | | (36,580) |
| 圖則修訂 | — | | — | | (26) | | (104) | | (26) | | (104) |
| 安置點 | — | | (17,889) | | (241) | | (219) | | (241) | | (18,108) |
| 外幣匯率變動 | — | | — | | (29,813) | | (5,256) | | (29,813) | | (5,256) |
| 期末餘額 | $ | 253,500 | | $ | 301,783 | | $ | 267,258 | | $ | 424,096 | | $ | 520,758 | | $ | 725,879 |
| | | | | | | | | | | |
| 按公允價值計算的計劃資產變動 | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 370,731 | | $ | 355,287 | | $ | 381,781 | | $ | 365,718 | | $ | 752,512 | | $ | 721,005 |
| 計劃資產的實際回報率 | (75,770) | | 24,432 | | (87,740) | | 19,661 | | (163,510) | | 44,093 |
| 參與者的貢獻 | — | | — | | 881 | | 846 | | 881 | | 846 |
| 僱主供款 | — | | 17,889 | | 11,254 | | 10,240 | | 11,254 | | 28,129 |
| 已支付的福利 | (9,842) | | (8,988) | | (11,133) | | (11,343) | | (20,975) | | (20,331) |
| 安置點 | — | | (17,889) | | (241) | | (218) | | (241) | | (18,107) |
| 外幣匯率變動 | — | | — | | (27,228) | | (3,123) | | (27,228) | | (3,123) |
| 期末餘額 | $ | 285,119 | | $ | 370,731 | | $ | 267,574 | | $ | 381,781 | | $ | 552,693 | | $ | 752,512 |
| | | | | | | | | | | |
| 資金狀況 | $ | 31,619 | | $ | 68,948 | | $ | 316 | | $ | (42,315) | | $ | 31,935 | | $ | 26,633 |
| | | | | | | | | | | |
| 在綜合資產負債表中確認的金額 | | | | | | | | | | | |
| 其他資產 | $ | 31,619 | | $ | 68,948 | | $ | 28,350 | | $ | 4,818 | | $ | 59,969 | | $ | 73,766 |
| 其他流動負債 | — | | — | | (406) | | (437) | | (406) | | (437) |
| 其他非流動負債 | — | | — | | (27,628) | | (46,696) | | (27,628) | | (46,696) |
| 確認淨額 | $ | 31,619 | | $ | 68,948 | | $ | 316 | | $ | (42,315) | | $ | 31,935 | | $ | 26,633 |
| | | | | | | | | | | |
| 用於確定福利義務的加權平均假設 | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | 4.4 | % | | 2.9 | % | | 4.8 | % | | 2.4 | % | | 4.6 | % | | 2.6 | % |
| 補償增值率 | — | % | | — | % | | 3.4 | % | | 3.4 | % | | 3.4 | % | | 3.4 | % |
所有計劃的衡量日期為12月31日。因此，在每個會計年度結束時，公司確定貼現率，以按現值衡量計劃負債。貼現率反映了在計量日期可以有效結清養卹金負債的當前比率。這一利率是在2022年底和2021年底使用基於公司債券數據的收益率曲線估計的，該公司得出的結論是，這符合可觀察到的市場狀況和制定現貨匯率曲線的行業標準。
於2022年、2022年及2021年12月31日，所有計劃的綜合加權平均貼現率為4.6%和2.6%。這些比率被用來衡量各自年終的預計福利債務。截至2022年12月31日和2021年12月31日，合併淨供資狀況為#美元31.9百萬美元和美元26.6分別為100萬美元。
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韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
該公司擁有7計劃於2022年12月31日及9截至2021年12月31日的計劃，其預計福利義務超過計劃資產的公允價值。就這些計劃而言，預計福利債務總額為#美元。119.0百萬美元和美元214.5百萬美元，計劃資產的公允價值總額為#91.0百萬美元和美元167.4分別為100萬美元。
於2022年、2022年及2021年12月31日，本公司的累計利益債務為$253.5百萬美元和美元301.8國內計劃分別為100萬美元和#美元253.2百萬美元和美元390.8100萬美元，分別用於外國計劃。該公司擁有7計劃於2022年12月31日及9截至2021年12月31日的計劃，其累計福利義務超過計劃資產的公允價值。就這些計劃而言，累計福利債務為#美元。113.7百萬美元和美元194.6百萬美元，計劃資產的公允價值總額為#91.0百萬美元和美元167.4分別為100萬美元。
下表列出了公司固定福利計劃的定期養老金(福利)淨成本的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內計劃(1) | | 國外計劃(1) | | 總計 |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 定期養卹金(福利)淨成本的構成部分 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | $ | — | | | $ | 3,033 | | | $ | 1,763 | | | $ | 8,317 | | | $ | 12,140 | | | $ | 9,029 | | | $ | 8,317 | | | $ | 15,173 | | | $ | 10,792 | |
| 利息成本 | 8,696 | | | 8,219 | | | 4,787 | | | 9,503 | | | 9,801 | | | 7,162 | | | 18,199 | | | 18,020 | | | 11,949 | |
| 計劃資產的預期回報 | (14,394) | | | (17,097) | | | (8,395) | | | (17,599) | | | (17,834) | | | (11,659) | | | (31,993) | | | (34,931) | | | (20,054) | |
| 確認精算(損失)收益 | — | | | — | | | — | | | (889) | | | 90 | | | — | | | (889) | | | 90 | | | — | |
| 削減 | — | | | (3,900) | | | — | | | — | | | (32,680) | | | — | | | — | | | (36,580) | | | — | |
| 安置點 | — | | | 290 | | | — | | | (148) | | | (59) | | | (144) | | | (148) | | | 231 | | | (144) | |
| 定期養老金(福利)淨成本 | $ | (5,698) | | | $ | (9,455) | | | $ | (1,845) | | | $ | (816) | | | $ | (28,542) | | | $ | 4,388 | | | $ | (6,514) | | | $ | (37,997) | | | $ | 2,543 | |
(1)本公司承擔了與2020年6月22日收購Anixter有關的國內計劃和某些國外計劃，如附註6“收購和處置”中披露的那樣。自收購之日起，公司開始確認相關的定期養老金(福利)淨成本。
服務成本被報告為銷售、一般和行政費用的一個組成部分。定期養卹金淨額(福利)的其他部分共計淨福利#美元。14.8百萬，$53.2百萬美元和美元8.2截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的百萬美元，分別作為其他營業外支出(收入)(“其他支出(收入)，淨額”)的組成部分列報。
使用以下加權平均精算假設來確定定期養卹金(福利)淨費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內計劃(1) | | 國外計劃(1) | | 總計 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 貼現率 | 2.9 | % | | 2.6 | % | | 2.9 | % | | 2.4 | % | | 2.0 | % | | 2.2 | % | | 2.6 | % | | 2.3 | % | | 2.5 | % |
| 計劃資產的預期回報 | 4.3 | % | | 5.3 | % | | 5.5 | % | | 5.0 | % | | 4.9 | % | | 5.2 | % | | 4.6 | % | | 5.1 | % | | 5.3 | % |
| 補償增值率 | — | % | | 3.8 | % | | 3.8 | % | | 3.4 | % | | 3.2 | % | | 3.4 | % | | 3.4 | % | | 3.4 | % | | 3.5 | % |
(1)如上所述，本公司於2020年6月22日承擔了與收購Anixter有關的國內計劃和某些國外計劃。自收購之日起，公司開始使用相關假設。
計劃資產的預期長期回報率反映了為提供預計福利債務所包括的福利而投資的已投資資產和未來資產的預期平均收益率。本公司使用歷史計劃資產回報結合當前市場狀況來估計回報率。在確定2022年定期養卹金淨成本時使用的計劃資產加權平均預期長期回報率為4.6%.
由於股票和債券市場估值變動的綜合影響，計劃資產產生實際虧損25.12022年。計劃資產的預期收益和實際收益之間的差額在計劃參與者的服務年限內攤銷為費用。這些金額通過計入累計其他綜合(收益)損失的費用反映在資產負債表上。
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
下表列出了確定福利計劃的累計其他綜合(收入)損失的變動和年終構成部分：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 對平衡的更改： | | | |
| 期初餘額，税前影響 | $ | (58,788) | | | $ | (3,062) | |
| 本年度產生的先前服務積分 | (13) | | | (100) | |
| 本年度發生的淨精算虧損(收益) | 14,494 | | | (93,064) | |
| 確認精算損失(收益) | 889 | | | (90) | |
| 削減 | — | | | 36,580 | |
| 安置點 | 148 | | | (231) | |
| 外幣匯率變動 | 2,637 | | | 1,179 | |
| 期末餘額，税前影響 | $ | (40,633) | | | $ | (58,788) | |
| | | |
| 截至12月31日， |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 平衡的組成部分： | | | |
| 以前的服務積分 | $ | (150) | | | $ | (137) | |
| 淨精算收益 | (40,483) | | | (58,651) | |
| 期末餘額，税前影響 | (40,633) | | | (58,788) | |
| 税收效應 | 10,193 | | | 13,605 | |
| 期末餘額，税後影響 | $ | (30,440) | | | $ | (45,183) | |
下列福利付款反映預期的未來服務，預計將支付如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 國內計劃 | | 國外計劃 | | 總計 |
| 2023 | $ | 143,195 | | | $ | 9,580 | | | $ | 152,775 | |
| 2024 | 120,735 | | | 9,446 | | | 130,181 | |
| 2025 | — | | | 9,927 | | | 9,927 | |
| 2026 | — | | | 10,493 | | | 10,493 | |
| 2027 | — | | | 11,941 | | | 11,941 | |
| 2028 to 2032 | — | | | 86,586 | | | 86,586 | |
該公司預計將貢獻約$7.0到2023年，它的對外計劃將增加100萬美元。由於資金過剩，該公司預計2023年不會為其國內合格養老金計劃做出貢獻。
各種固定收益計劃的資產由獨立的獨立信託基金持有，並由獨立的第三方顧問管理。固定福利計劃的投資目標是確保有足夠的資產來支付應付給僱員及其受益人的福利。為了達到這一目標，本公司尋求實現與謹慎的投資組合風險水平一致的絕對投資回報水平。本公司的風險偏好是避免讓計劃暴露於更高的波動性，以追求潛在的更高回報。
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
國內計劃和國外計劃的資產組合和資產配置指南摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內計劃 |
| | | 分配準則 |
| 2022年12月31日 | | 最小 | | 目標 | | 最大值 |
| 股票 | 2.1 | % | | — | % | | 2 | % | | 35 | % |
| 債務證券： | | | | | | | |
| 國內國庫 | 5.5 | | | — | | | 5 | | | — | |
| 公司債券 | 22.4 | | | — | | | 22 | | | — | |
| 其他 | 7.6 | | | — | | | 8 | | | 35 | |
| 債務證券總額 | 35.5 | | | | | 35 | | | |
| 財產/房地產 | 13.5 | | | — | | | 14 | | | 35 | |
| 現金等價物 | 48.9 | | | — | | | 49 | | | — | |
| 100.0 | % | | | | 100 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國外計劃 |
| | | 分配準則 |
| 2022年12月31日 | | 最小 | | 目標 | | 最大值 |
| 股票 | 27.3 | % | | 19 | % | | 30 | % | | 38 | % |
| 債務證券： | | | | | | | |
| 國內國庫 | 0.2 | | | — | | | — | | | — | |
| 公司債券 | 4.0 | | | 1 | | | 1 | | | 29 | |
| 集合投資基金及其他 | 52.6 | | | 36 | | | 54 | | | 67 | |
| 債務證券總額 | 56.8 | | | | | 55 | | | |
| 財產/房地產 | 4.0 | | | 2 | | | 4 | | | 7 | |
| 保險產品 | 6.9 | | | 7 | | | 7 | | | 7 | |
| 其他 | 5.0 | | | 4 | | | 4 | | | 11 | |
| 100.0 | % | | | | 100 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內計劃 |
| | | 分配準則 |
| 2021年12月31日 | | 最小 | | 目標 | | 最大值 |
| 股票 | 10.8 | % | | 5 | % | | 10 | % | | 15 | % |
| 債務證券： | | | | | | | |
| 國內國庫 | 36.1 | | | — | | | 34 | | | — | |
| 公司債券 | 25.7 | | | — | | | 40 | | | — | |
| 其他 | 7.6 | | | 3 | | | 7 | | | 13 | |
| 債務證券總額 | 69.4 | | | | | 81 | | | |
| 財產/房地產 | 19.0 | | | 3 | | | 8 | | | 13 | |
| 其他 | 0.8 | | | — | | | 1 | | | — | |
| 100.0 | % | | | | 100 | % | | |
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國外計劃 |
| | | 分配準則 |
| 2021年12月31日 | | 最小 | | 目標 | | 最大值 |
| 股票 | 39.2 | % | | 25 | % | | 39 | % | | 48 | % |
| 債務證券： | | | | | | | |
| 公司債券 | 4.5 | | | — | | | — | | | 37 | |
| 集合投資基金及其他 | 43.5 | | | 26 | | | 48 | | | 65 | |
| 債務證券總額 | 48.0 | | | | | 48 | | | |
| 財產/房地產 | 4.4 | | | 2 | | | 5 | | | 8 | |
| 保險產品 | 4.9 | | | 5 | | | 5 | | | 5 | |
| 其他 | 3.5 | | | 3 | | | 3 | | | 13 | |
| 100.0 | % | | | | 100 | % | | |
這些計劃的養老金委員會定期開會，評估相對於資產配置指導方針的投資表現。該公司定期重新平衡其資產組合，以符合其分配指導方針。
2022年，國內計劃的投資政策指導方針如下：
•每種資產類別由一個或多個主動和被動投資經理管理
•每種資產類別可以投資於混合基金、共同基金或單獨管理的賬户
•允許投資交易所買賣基金(“交易所買賣基金”)
•每一位經理人都被期望以最少的現金進行“全額投資”。
•期貨、掉期、期權等衍生工具可以在有限的基礎上使用；對於使用衍生工具的基金，信託基金的投資資本損失應限於投資於該基金的金額
•股票投資組合按行業和地域多樣化。
•房地產投資組合投資於房地產投資信託基金(“REITs”)和私人房地產
•固定收益投資於美國國債、投資級公司債券(以美元計價)和其他信貸投資，包括低於投資級評級的債券和貸款、證券化信貸和新興市場債務
對外投資計劃的投資政策由各受託人負責。一般而言，投資政策指導方針如下：
•確保能夠履行對計劃受益人的義務
•將資金維持在滿足最低資金要求的水平
•預計投資經理將在一定的跟蹤容差內提供接近相關市場指數的回報
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
下表列出了按資產類別分列的國內計劃和外國計劃的資產公允價值： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| (單位：千) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | NAV (1) | | 總計 |
| 國內計劃 | | | | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,894 | | | $ | 5,894 | |
| 債務證券： | | | | | | | | | |
| 國內國庫 | — | | | — | | | — | | | 15,601 | | | 15,601 | |
| 公司債券 | — | | | — | | | — | | | 63,824 | | | 63,824 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 21,694 | | | 21,694 | |
| 財產/房地產 | — | | | — | | | — | | | 38,701 | | | 38,701 | |
| 現金等價物 | 139,405 | | | — | | | — | | | — | | | 139,405 | |
| 國內計劃的總投資 | $ | 139,405 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 145,714 | | | $ | 285,119 | |
| | | | | | | | | |
| 國外計劃 | | | | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73,072 | | | $ | 73,072 | |
| 債務證券： | | | | | | | | | |
| 國內國庫 | — | | | — | | | — | | | 405 | | | 405 | |
| 公司債券 | — | | | — | | | — | | | 10,731 | | | 10,731 | |
| 集合投資基金及其他 | — | | | — | | | — | | | 140,966 | | | 140,966 | |
| 財產/房地產 | — | | | — | | | — | | | 10,637 | | | 10,637 | |
| 保險產品 | — | | | 18,489 | | | — | | | — | | | 18,489 | |
| 其他 | 3,651 | | | — | | | — | | | 9,623 | | | 13,274 | |
| 對外國計劃的總投資 | $ | 3,651 | | | $ | 18,489 | | | $ | — | | | $ | 245,434 | | | $ | 267,574 | |
| | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 78,966 | | | $ | 78,966 | |
| 債務證券： | | | | | | | | | |
| 國內國庫 | — | | | — | | | — | | | 16,006 | | | 16,006 | |
| 公司債券 | — | | | — | | | — | | | 74,555 | | | 74,555 | |
| 集合投資基金及其他 | — | | | — | | | — | | | 162,660 | | | 162,660 | |
| 財產/房地產 | — | | | — | | | — | | | 49,338 | | | 49,338 | |
| 保險產品 | — | | | 18,489 | | | — | | | — | | | 18,489 | |
| 現金等價物 | 139,405 | | | — | | | — | | | — | | | 139,405 | |
| 其他 | 3,651 | | | — | | | — | | | 9,623 | | | 13,274 | |
| 總投資 | $ | 143,056 | | | $ | 18,489 | | | $ | — | | | $ | 391,148 | | | $ | 552,693 | |
(1)使用每股淨資產淨值實際權宜之計以公允價值計量的投資並未歸類於公允價值等級。上表所列數額旨在使公允價值等級與計劃資產的公允價值總額保持一致。
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| (單位：千) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | NAV (1) | | 總計 |
| 國內計劃 | | | | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,102 | | | $ | 40,102 | |
| 債務證券： | | | | | | | | | |
| 國內國庫 | — | | | — | | | — | | | 133,672 | | | 133,672 | |
| 公司債券 | — | | | — | | | — | | | 95,198 | | | 95,198 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 28,246 | | | 28,246 | |
| 財產/房地產 | — | | | — | | | — | | | 70,648 | | | 70,648 | |
| 其他 | 2,865 | | | — | | | — | | | — | | | 2,865 | |
| 國內計劃的總投資 | $ | 2,865 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 367,866 | | | $ | 370,731 | |
| | | | | | | | | |
| 國外計劃 | | | | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 149,707 | | | 149,707 | |
| 債務證券： | | | | | | | | | |
| 公司債券 | — | | | — | | | — | | | 17,328 | | | 17,328 | |
| 集合投資基金及其他 | — | | | — | | | — | | | 165,863 | | | 165,863 | |
| 財產/房地產 | — | | | — | | | — | | | 16,632 | | | 16,632 | |
| 保險產品 | — | | | 18,781 | | | — | | | — | | | 18,781 | |
| 其他 | 1,248 | | | — | | | — | | | 12,222 | | | 13,470 | |
| 對外國計劃的總投資 | $ | 1,248 | | | $ | 18,781 | | | $ | — | | | $ | 361,752 | | | $ | 381,781 | |
| | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 189,809 | | | $ | 189,809 | |
| 債務證券： | | | | | | | | | |
| 國內國庫 | — | | | — | | | — | | | 133,672 | | | 133,672 | |
| 公司債券 | — | | | — | | | — | | | 112,526 | | | 112,526 | |
| 集合投資基金及其他 | — | | | — | | | — | | | 194,109 | | | 194,109 | |
| 財產/房地產 | — | | | — | | | — | | | 87,280 | | | 87,280 | |
| 保險產品 | — | | | 18,781 | | | — | | | — | | | 18,781 | |
| 其他 | 4,113 | | | — | | | — | | | 12,222 | | | 16,335 | |
| 總投資 | $ | 4,113 | | | $ | 18,781 | | | $ | — | | | $ | 729,618 | | | $ | 752,512 | |
(1)使用每股淨資產淨值實際權宜之計以公允價值計量的投資並未歸類於公允價值等級。上表所列數額旨在使公允價值等級與計劃資產的公允價值總額保持一致。
境內計劃和境外計劃的資產按公允價值計量，公允價值定義為在計量日期出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平在公允價值層次中進行分類。公允價值按每股資產淨值(NAV)計量的投資，實際權宜之計不在公允價值等級中。大多數養卹金資產由共同/集體/集合基金(即共同基金)組成。這些基金的估值為標的基金所持股份的資產淨值。
上述公允價值方法可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外，儘管本公司認為估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日期的公允價值計量有所不同。
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韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
其他好處
在2020年6月22日被Wesco收購之前，Anixter在正常業務過程中向其員工和董事授予限制性股票單位。這些獎勵並沒有僅僅因為公司與Anixter的合併而加速歸屬，它們被轉換為僅以現金結算的韋斯科幻影股票單位，這些單位在3-年期間。截至2022年和2021年12月31日，這些獎項的估計公允價值為#美元。8.1百萬美元和美元22.7分別為100萬美元。
截至2022年12月31日，公司對這些獎勵的負債為$8.0100萬美元，包括在綜合資產負債表的應計薪金和福利費用中。截至2021年12月31日，公司對這些獎勵的負債為$17.3100萬美元，其中10.9百萬美元計入應計工資和福利費用和#美元6.4百萬美元是綜合資產負債表中其他非流動負債的組成部分。
公司確認了與這些賠償有關的補償費用#美元。2.6百萬，$13.6百萬美元和美元9.2截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元，作為銷售、一般和行政費用的組成部分報告。
14.基於股票的薪酬
Wesco發起了一項基於股票的薪酬計劃。2021年5月27日，公司股東批准了《WESCO International，Inc.2021綜合激勵計劃》(簡稱《2021計劃》)。2021年計劃由公司董事會薪酬委員會管理。
2021年計劃旨在成為之前所有基於股票的薪酬計劃的後續計劃。因此，不得根據經修訂和重述的公司1999年長期激勵計劃(“1999年計劃”)或任何其他先前計劃授予新的獎勵。根據任何此類先前計劃未支付的賠償金將根據其各自的條款在此類計劃下保持十足效力。在任何此類獎勵被沒收、終止、到期或失效而未行使或以現金結算的範圍內，未交付該獎勵的股票將再次可用於根據2021年計劃進行獎勵。
根據2021年計劃授予的本公司普通股的最高股份數量為2,150,000減去根據1999計劃在2021年3月31日至2021年5月27日期間發行的任何股票。如果根據2021年計劃授予的任何獎勵被沒收、終止、到期或失效，而不是行使，或以現金結算，則受此類獎勵限制的股票將再次可根據2021年計劃授予。參與者交付的或公司扣留以支付全部或部分行使價或與股票期權或股票增值權獎勵有關的預扣税款的股票將不再可供發行。參與者為履行與限制性股票或限制性股票單位有關的適用預扣税款義務而交付或扣繳的股份，將再次可根據2021計劃授予。截至2022年12月31日，1,992,652普通股是根據2021年計劃保留的，用於未來的股權獎勵授予。
根據韋斯科的計劃，尚未支付的基於股票的薪酬獎勵包括股票期權、股票結算的股票增值權、限制性股票單位和基於業績的獎勵。所有基於股票的獎勵的補償成本按授予日的公允價值計量，補償成本在預期歸屬獎勵的服務期內扣除估計沒收後確認。股票期權和股票結算股票增值權的公允價值是用布萊克-斯科爾斯模型確定的。有業績條件的限制性股票單位和業績獎勵的公允價值由韋斯科普通股的授予日收盤價確定。沒收假設基於Wesco的歷史參與者行為，該行為至少每年進行一次審查。不假設有任何紅利。對於行使的股票期權和股票結算的股票增值權，以及對於授予的限制性股票單位和基於業績的獎勵，股票從韋斯科的已發行普通股中發行。
股票期權和股票結算的股票增值權在三年內按比例授予，並在授予之日十週年時終止，除非在某些條件下提前終止。2020年2月授予的限制性股票單位獎勵和之前的基於至少三年的時間段的獎勵。下文所述的特別獎勵分批授予。2022年和2021年授予的限制性股票單位在授予日的第一、第二和第三週年紀念日的三年內按比例授予。績效獎勵的授予基於三年的績效期間，如果有的話，賺取的股票數量取決於達到特定的績效水平。未完成的獎勵將在控制權變更交易完成後授予，並在目標一級授予基於業績的獎勵。
2020年7月2日，向公司某些高管頒發了限制性股票單位特別獎。這些獎項分為以下幾部分30在授權日的第一個和第二個週年紀念日各佔%40在授予日三週年時，在每一種情況下，可繼續受僱至適用的週年日。
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
2022年、2021年和2020年授予的業績獎勵基於兩個同等加權的業績衡量標準：韋斯科公司普通股股東淨收入的三年平均增長率和三年累計淨資產回報率。這些獎勵被計入有績效條件的獎勵；薪酬成本在績效期間根據Wesco對是否有可能實現績效目標的確定來確認。
韋斯科確認了$46.4百萬，$30.8百萬美元和美元19.3截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的非現金股票薪酬支出，分別計入所有此等期間的銷售、一般及行政開支。截至2022年12月31日，51.8與以前作出的所有獎勵的基於股票的非既得性補償安排有關的未確認補償支出總額為100萬美元，其中約為#美元32.8預計2023年將有100萬美元被確認，16.82024年為100萬美元，2.2到2025年將達到100萬。
截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度內行使的獎勵的內在價值合計為68.3百萬，$69.7百萬美元，以及$8.8分別為100萬美元。與行使股票獎勵有關的遞延所得税毛利共計#美元。15.8百萬，$16.8百萬美元，以及$2.02022年、2021年和2020年分別為100萬。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，韋斯科按以下加權平均公允價值授予了以下股票期權、股票結算股票增值權、限制性股票單位和基於業績的獎勵：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 已授予的股票期權 | 92,799 | | | — | | | — | |
| 加權平均公允價值 | $ | 57.15 | | | 不適用 | | 不適用 |
| | | | | |
| 授予股票結算股票增值權 | — | | | 139,592 | | | 262,091 | |
| 加權平均公允價值 | 不適用 | | $ | 33.19 | | | $ | 13.86 | |
| | | | | |
| 已批出的限制性股票單位 | 234,800 | | | 314,480 | | | 656,717 | |
| 加權平均公允價值 | $ | 122.13 | | | $ | 77.81 | | | $ | 37.44 | |
| | | | | |
| 頒發以表現為基礎的獎勵 | 83,991 | | | 122,812 | | | 158,756 | |
| 加權平均公允價值 | $ | 122.09 | | | $ | 76.76 | | | $ | 49.56 | |
上表披露的股票期權和股票結算股票增值權的公允價值是使用以下加權平均假設在各自期間估計的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 無風險利率 | 2.0% | | 0.8% | | 1.4% |
| 預期壽命(年) | 7 | | 7 | | 5 |
| 預期波動率 | 43% | | 41% | | 30% |
無風險利率是基於截至授予日的美國國債每日收益率曲線利率。預期壽命基於歷史行使經驗，而預期波動率則基於授予授權日之前預期壽命內公司每日股票價格的波動率。
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
下表彙總了本報告所述期間的股票期權和相關資料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 |
| 獎項 | | 加權平均
鍛鍊
價格 | | 加權平均
剩餘
合同
生命 | | 集料
固有的
價值
(單位：千) |
| 年初 | — | | | $ | — | | | | | |
| 授與 | 92,799 | | | 121.58 | | | | | |
| 已鍛鍊 | — | | | — | | | | | |
| 被沒收 | (5,452) | | | 122.09 | | | | | |
| 年終 | 87,347 | | | 121.55 | | | 9.1 | | $ | 319 | |
可在年底行使 | 879 | | | $ | 122.09 | | | 0.6 | | $ | 3 | |
下表彙總了本報告所列期間的股票結算股票增值權和相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 獎項 | | 加權平均
鍛鍊
價格 | | 加權平均
剩餘
合同
生命 | | 集料
固有的
價值
(單位：千) | | 獎項 | | 加權平均
鍛鍊
價格 | | 獎項 | | 加權平均
鍛鍊
價格 |
| 年初 | 1,370,388 | | | $ | 62.09 | | | | | | | 2,161,556 | | | $ | 60.48 | | | 2,337,049 | | | $ | 59.72 | |
| 授與 | — | | | — | | | | | | | 139,592 | | | 77.05 | | | 262,091 | | | 48.32 | |
| 已鍛鍊 | (113,382) | | | 61.90 | | | | | | | (916,906) | | | 60.70 | | | (391,339) | | | 47.11 | |
| 被沒收 | (8,891) | | | 73.35 | | | | | | | (13,854) | | | 54.42 | | | (46,245) | | | 65.93 | |
| 年終 | 1,248,115 | | | 62.02 | | | 5.2 | | $ | 78,850 | | | 1,370,388 | | | 62.09 | | | 2,161,556 | | | 60.48 | |
可在年底行使 | 1,083,320 | | | $ | 61.91 | | | 4.9 | | $ | 68,567 | | | 1,001,708 | | | $ | 62.79 | | | 1,630,891 | | | $ | 62.72 | |
下表彙總了所列各期間的限制性股票單位和相關資料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 獎項 | | 加權平均
公平
價值 | | 獎項 | | 加權平均
公平
價值 | | 獎項 | | 加權平均
公平
價值 |
| 年初未歸屬 | 974,162 | | | $ | 53.48 | | | 921,495 | | | $ | 43.15 | | | 363,729 | | | $ | 60.00 | |
| 授與 | 234,800 | | | 122.13 | | | 314,480 | | | 77.81 | | | 656,717 | | | 37.44 | |
| 既得 | (393,194) | | | 53.13 | | | (232,152) | | | 44.10 | | | (83,253) | | | 69.17 | |
| 被沒收 | (41,535) | | | 66.30 | | | (29,661) | | | 63.86 | | | (15,698) | | | 56.79 | |
| 年終未歸屬 | 774,233 | | | $ | 73.79 | | | 974,162 | | | $ | 53.48 | | | 921,495 | | | $ | 43.15 | |
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
下表彙總了所列各期間的業績獎勵金和相關資料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 獎項 | | 加權平均
公平
價值 | | 獎項 | | 加權平均
公平
價值 | | 獎項 | | 加權平均
公平
價值 |
| 年初未歸屬 | 380,819 | | | $ | 59.23 | | | 305,269 | | | $ | 52.61 | | | 195,305 | | | $ | 60.24 | |
| 授與 | 83,991 | | | 122.09 | | | 122,812 | | | 76.76 | | | 158,756 | | | 49.56 | |
| 既得 | (115,394) | | | 54.64 | | | (22,371) | | | 62.80 | | | (25,909) | | | 78.04 | |
| 被沒收 | (14,087) | | | 60.75 | | | (24,891) | | | 61.26 | | | (22,883) | | | 69.39 | |
| 年終未歸屬 | 335,329 | | | $ | 75.26 | | | 380,819 | | | $ | 59.23 | | | 305,269 | | | $ | 52.61 | |
15.承付款和或有事項
不時有多宗針對本公司的訴訟及索償涉及本公司的業務行為，包括與商業、產品及僱傭事宜(包括工資及工時)有關的訴訟。任何訴訟的結果都不能肯定地預測，一些訴訟可能會被判定為對韋斯科不利。然而，管理層並不認為任何此等懸而未決事項的最終結果可能會對韋斯科的財務狀況或流動資金產生重大不利影響，儘管在任何財政期間解決一項或多項此類事項可能會對韋斯科在該期間的經營業績產生重大不利影響。
截至2022年12月31日，該公司擁有53.1百萬美元的未付信用證和保證金。
16.業務細分
本公司設有多個營運部門，包括三由EES、CSS和UBS組成的戰略業務部門。這些經營部門相當於公司的可報告部門。公司首席經營決策者主要根據淨銷售額、調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)以及調整後的EBITDA利潤率來評估其經營部門的表現。
該公司產生的公司成本主要與財務、税務、信息技術、法律和其他集中職能有關。該公司還擁有各種公司資產。分部資產可能不包括共同使用的資產，但分部結果包括與這些資產相關的折舊費用或其他分配。利息支出和其他非營業項目要麼不分配給各分部，要麼按分部進行審核。不能直接與可報告分部確認的公司支出和資產在下表中報告，以使可報告分部與綜合財務報表保持一致。
以下是對公司每個可報告部門及其業務活動的描述。
電氣和電子解決方案
EES細分市場，約有7,000支持客户的員工數量超過50該公司主要為建築、工業和原始設備製造商(“OEM”)市場提供廣泛的產品和解決方案。該業務的產品組合包括來自行業領先製造合作伙伴的各種電氣設備和用品、自動化和連接設備(“物聯網”或“物聯網”)、安全、照明、電線電纜、安全以及維護、維修和運營(“MRO”)產品。EES服務組合包括改善項目執行的承包商解決方案、直接和間接製造業供應鏈優化計劃、照明和可再生能源諮詢服務，以及提高安全性和生產率的數字和自動化解決方案。
通信和安全解決方案
Css段，超過4,600支持客户的員工數量超過50是網絡基礎設施和安全市場的全球領先者。Css直接或通過各種渠道向終端用户銷售產品，包括數據通信承包商、安全、網絡、專業視聽和系統集成商。除了核心網絡基礎設施和安全產品組合外，css還提供廣泛的安全和能源管理解決方案。CS產品通常與供應鏈服務相結合，以提高效率和生產力，包括安裝增強、項目部署、諮詢以及物聯網和數字服務。
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
公用事業和寬帶解決方案
瑞銀部門，超過2,700員工主要在美國和加拿大為客户提供支持，為投資者所有的公用事業公司、公共電力公司(包括市政當局)以及全球服務提供商、無線提供商、寬帶運營商和為這些客户服務的承包商提供產品和服務。瑞銀部門還包括韋斯科的綜合供應業務，該業務向大型工商業最終用户提供產品和服務，以支持他們的MRO支出。銷售到公用事業和寬帶市場的產品包括電線和電纜、變壓器、傳輸和配電硬件、開關、保護設備、連接器、照明、導管、光纖和銅纜、連接產品、電線杆五金、機架、機櫃、安全和MRO產品以及點對點無線設備。瑞銀部門還提供一整套服務解決方案，以提高客户供應鏈效率。
下表按可報告分部列出了所列期間的財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 截至2022年12月31日的年度 |
| EES | | CSS | | 瑞銀集團 | | 公司 | | 總計 |
| 淨銷售額 | $ | 8,823,331 | | $ | 6,401,468 | | $ | 6,195,317 | | $ | — | | $ | 21,420,116 |
| 調整後的EBITDA | 851,266 | | 599,000 | | 677,255 | | (401,939) | | 1,725,582 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | 9.6 | % | | 9.4 | % | | 10.9 | % | | | | 8.1 | % |
| 補充信息： | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | $ | 42,621 | | $ | 68,448 | | $ | 23,251 | | $ | 44,694 | | $ | 179,014 |
| 資本支出 | 9,065 | | 4,793 | | 9,193 | | 76,361 | | 99,412 |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| (單位：千) | EES | | CSS | | 瑞銀集團 | | 公司 | | 總計 |
| 淨銷售額 | $ | 7,621,263 | | $ | 5,715,238 | | $ | 4,881,011 | | $ | — | | $ | 18,217,512 |
| 調整後的EBITDA | 604,461 | | 480,820 | | 428,367 | | (337,965) | | 1,175,683 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | 7.9 | % | | 8.4 | % | | 8.8 | % | | | | 6.5 | % |
| 補充信息： | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | $ | 55,998 | | $ | 82,870 | | $ | 22,447 | | $ | 37,239 | | $ | 198,554 |
| 資本支出 | 4,469 | | 3,197 | | 5,207 | | 41,873 | | 54,746 |
| | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| (單位：千) | EES | | CSS | | 瑞銀集團 | | 公司 | | 總計 |
| 淨銷售額 | $ | 5,479,760 | | $ | 3,323,264 | | $ | 3,522,971 | | $ | — | | $ | 12,325,995 |
| 調整後的EBITDA | 308,327 | | 280,656 | | 265,593 | | (194,259) | | 660,317 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | 5.6 | % | | 8.4 | % | | 7.5 | % | | | | 5.4 | % |
| 補充信息： | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | $ | 35,811 | | $ | 37,765 | | $ | 22,380 | | $ | 25,644 | | $ | 121,600 |
| 資本支出 | 7,081 | | 1,495 | | 12,834 | | 35,261 | | 56,671 |
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
下表列出了所列期間按報告分部分列的總資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2022年12月31日 |
| (單位：千) | EES | | CSS | | 瑞銀集團 | | 公司(1) | | 總計 |
| 總資產 | $ | 4,480,336 | | | $ | 5,503,971 | | | $ | 3,827,439 | | | $ | 999,940 | | | $ | 14,811,686 | |
| | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年12月31日 |
| (單位：千) | EES | | CSS | | 瑞銀集團 | | 公司(1) | | 總計 |
| 總資產 | $ | 4,098,335 | | | $ | 4,601,132 | | | $ | 3,266,231 | | | $ | 652,001 | | | $ | 12,617,699 | |
| | | | | | | | | |
(1)公司的總資產主要包括現金和現金等價物、遞延所得税、固定資產、資本化雲計算安排成本、與運營租賃相關的使用權資產以及養老金資產.
下表按地理區域列出有形長期資產，包括不動產、建築物和設備以及經營租賃資產：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) | | | |
| 美國 | $ | 790,120 | | | $ | 698,942 | |
| 加拿大 | 166,965 | | | 141,380 | |
其他國際組織(1) | 70,671 | | | 69,553 | |
| 總計 | $ | 1,027,756 | | | $ | 909,875 | |
(1) 任何一個其他國際國家的有形長期資產都不是實質性的。
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
下表將普通股股東的淨收入與調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率按部門進行了核對，這些都是本報告所述時期的非GAAP財務衡量標準：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團 | | 公司 | | 總計 |
| 普通股股東應佔淨收益 | | $ | 801,283 | | $ | 526,985 | | $ | 648,478 | | $ | (1,173,683) | | $ | 803,063 |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | 158 | | — | | — | | 1,493 | | 1,651 |
| 優先股股息 | | — | | — | | — | | 57,408 | | 57,408 |
| 所得税撥備 | | — | | — | | — | | 274,529 | | 274,529 |
| 利息支出，淨額 | | — | | — | | — | | 294,420 | | 294,420 |
| 折舊及攤銷 | | 42,621 | | 68,448 | | 23,251 | | 44,694 | | 179,014 |
| 其他(收入)費用，淨額 | | (2,022) | | (1,292) | | 1,992 | | 8,336 | | 7,014 |
基於股票的薪酬費用(1) | | 9,226 | | 4,859 | | 3,534 | | 23,418 | | 41,037 |
| 與合併和整合相關的成本 | | — | | — | | — | | 67,446 | | 67,446 |
| 調整後的EBITDA | | $ | 851,266 | | $ | 599,000 | | $ | 677,255 | | $ | (401,939) | | $ | 1,725,582 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | | 9.6 | % | | 9.4 | % | | 10.9 | % | | | | 8.1 | % |
(1) 在計算截至2022年12月31日的年度經調整的EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括#美元5.4這一金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。 |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團 | | 公司 | | 總計 |
| 普通股股東應佔淨收益 | | $ | 543,633 | | $ | 394,031 | | $ | 412,698 | | $ | (942,388) | | $ | 407,974 |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | 298 | | — | | — | | 722 | | 1,020 |
| 優先股股息 | | — | | — | | — | | 57,408 | | 57,408 |
| 所得税撥備 | | — | | — | | — | | 115,510 | | 115,510 |
| 利息支出，淨額 | | — | | — | | — | | 268,073 | | 268,073 |
| 折舊及攤銷 | | 55,998 | | 82,870 | | 22,447 | | 37,239 | | 198,554 |
其他(收入)費用，淨額(1) | | (1,872) | | 1,312 | | 42 | | (47,594) | | (48,112) |
基於股票的薪酬費用(2) | | 6,404 | | 2,607 | | 2,107 | | 14,581 | | 25,699 |
| 與合併和整合相關的成本 | | — | | — | | — | | 158,484 | | 158,484 |
| 資產剝離淨收益 | | — | | — | | (8,927) | | — | | (8,927) |
| 調整後的EBITDA | | $ | 604,461 | | $ | 480,820 | | $ | 428,367 | | $ | (337,965) | | $ | 1,175,683 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | | 7.9 | % | | 8.4 | % | | 8.8 | % | | | | 6.5 | % |
(1) 在計算截至2021年12月31日的年度經調整的EBITDA時，公司其他營業外收入包括一美元3660萬由於修改此類固定福利計劃的某些條款，公司在美國和加拿大的養老金義務重新計量所產生的削減收益。 |
(2) 在計算截至2021年12月31日的年度經調整的EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括美元5.1這一金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。 |
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
合併財務報表附註--(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| (單位：千) | | EES | | CSS | | 瑞銀集團 | | 公司 | | 總計 |
| 普通股股東應佔淨收益 | | $ | 262,829 | | $ | 217,211 | | $ | 231,678 | | $ | (641,297) | | $ | 70,421 |
| 非控股權益應佔淨虧損 | | (842) | | — | | — | | 321 | | (521) |
| 優先股股息 | | — | | — | | — | | 30,139 | | 30,139 |
| 所得税撥備 | | — | | — | | — | | 22,803 | | 22,803 |
| 利息支出，淨額 | | — | | — | | — | | 226,591 | | 226,591 |
| 折舊及攤銷 | | 35,811 | | 37,765 | | 22,380 | | 25,644 | | 121,600 |
| 其他(收入)費用，淨額 | | (1,780) | | (48) | | 24 | | (591) | | (2,395) |
基於股票的薪酬費用(1) | | 4,080 | | 1,403 | | 1,336 | | 9,895 | | 16,714 |
| 與合併和整合相關的成本 | | — | | — | | — | | 132,236 | | 132,236 |
| 與合併相關的公允價值調整 | | 15,411 | | 22,000 | | 6,282 | | — | | 43,693 |
| 週期外調整 | | 12,634 | | 2,325 | | 3,893 | | — | | 18,852 |
| 出售資產的收益 | | (19,816) | | — | | — | | — | | (19,816) |
| 調整後的EBITDA | | $ | 308,327 | | $ | 280,656 | | $ | 265,593 | | $ | (194,259) | | $ | 660,317 |
| 調整後的EBITDA利潤率% | | 5.6 | % | | 8.4 | % | | 7.5 | % | | | | 5.4 | % |
(1) 在計算截至2020年12月31日的年度經調整的EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括美元2.6這一金額包括在與合併相關的成本和整合成本中。 |
注：調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務指標，可提供公司業績及其滿足償債要求能力的指標。調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，扣除其他非營業費用(收入)、基於非現金股票的薪酬支出、合併相關和整合成本及公允價值調整、與庫存成本吸收會計有關的期間外調整、剝離Wesco在加拿大的遺留公用事業和數據通信業務以及出售美國運營分支機構的淨收益。調整後EBITDA利潤率的計算方法為調整後EBITDA除以淨銷售額。
項目9. 與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
關於披露控制和程序的有效性的結論
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E))以及財務報告內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)定義)進行了評估。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。在管理層(包括主要行政人員及財務總監)的監督和參與下，我們根據最新的財務報告架構，對內部控制的成效進行了評估。內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年5月14日發佈的《2013年框架》。根據我們在2013年框架下的評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
在美國證券交易委員會的指導下，管理層將Rahi Systems排除在其對財務報告的內部控制評估之外，該報告於2022年11月1日收購，佔截至2022年12月31日的年度合併總資產的約2%，佔合併淨銷售額的不到1%。
本公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，這份報告包括在本報告中。
財務報告內部控制的變化
於2022年最後一個財政季度，本公司的財務報告內部控制並無因管理層對本公司財務報告內部控制有效性的評估而出現重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
沒有。
第三部分
第10項. 董事、高管和公司治理。
在我們的2023年股東年會的最終委託書中，在“董事會”和“高管”標題下列出的信息被併入本文作為參考。
商業行為守則
我們已經通過了適用於我們的董事、高級職員和員工的商業行為準則(“行為準則”)，該準則可在我們的網站上查閲：Www.wesco.com通過選擇“Our Company”(我們公司)選項卡，然後選擇“Leadance”(領導力)標題。本公司高級職員或董事行為守則的任何修訂或豁免，均會在本公司網站上的該地點即時披露。
我們亦通過了《高級財務主管原則守則》(下稱《高級財務主管守則》)，適用於本公司的主要行政人員、主要財務人員、主要會計人員或財務總監，或執行此等職能的人士。高級財務主管代碼也可以在我們的網站上的同一位置找到。我們打算在我們的網站上及時披露對《高級財務管理人員守則》的任何修訂或豁免，並將根據適用的美國證券交易委員會規則的要求在我們的網站上保留這些信息。
任何股東如有要求，亦可免費向我們索取行為守則及/或高級財務主管守則副本，地址為WESCO International，Inc.，地址為WESCO Square Drive 225 West Station Square Drive，Suite700，Pittsburgh，Pennsylvania 15219，收信人：公司祕書。
第10項所要求的與我們的董事和高管，包括審計委員會及其財務專家有關的信息，通過引用納入我們2023年股東年會的最終委託書中，這些信息出現在“公司治理”、“董事會和委員會會議”和“證券所有權”的標題下，該最終委託書將根據《交易法》於2022年12月31日財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第11項.行政人員薪酬
在我們為2023年股東周年大會所作的最終委託書中，“薪酬討論與分析”和“董事薪酬”兩個標題下列出的信息被併入本文，以供參考。
第12項：某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
在我們的2023年股東年會的最終委託書中，在“證券所有權”標題下列出的信息通過引用併入本文。
下表提供了截至2022年12月31日根據我們現有的股權補償計劃可能發行的普通股股份的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | 證券數量
待發
在行使
未償還期權、認股權證及權利 | | 加權平均
行權價格
未償還期權、認股權證及權利 | | 證券數量
根據股權補償計劃，仍可供未來發行 |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | 2,445,024 | | | $ | 36.01 | | | 1,992,652 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | — | | | — | |
| 總計 | 2,445,024 | | | $ | 36.01 | | | 1,992,652 | |
第十三條某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
在我們的2023年股東年會的最終委託書中，在“與相關人士的交易”和“公司治理”的標題下列出的信息被併入本文作為參考。
項目14.首席會計師費用和服務
在我們的2023年股東年會的最終委託書中，“獨立註冊會計師事務所費用和服務”的標題下所載的信息被併入本文作為參考。
第四部分
項目15.物證和財務報表附表
以下所列財務報表、財務報表明細表和證據作為本年度報告的一部分提交：
(a)(1) 財務報表
本項目要求的財務報表清單列於第8項“財務報表和補充數據”中，並通過引用併入本文。
(2) 財務報表附表
附表二-估值及合資格賬目
(b)陳列品
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| 證物編號： | | 展品説明 | | 之前提交的文件或連續頁碼 |
| 2.1 | | WESCO International，Inc.、Warrior Merge Sub，Inc.和Anixter International Inc.之間的合併協議和計劃，日期為2020年1月10日。 | | 通過引用附件2.1併入Wesco於2020年1月13日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| 3.1 | | 重述的WESCO國際公司註冊證書。 | | 引用2001年9月28日韋斯科S-4表格註冊聲明的附件3.1(第333-70404號) |
| | | | |
| 3.2 | | WESCO International，Inc.公司註冊證書的修訂證書。 | | 通過引用附件3.1併入Wesco於2014年5月29日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| 3.3 | | 修訂和重新修訂WESCO International，Inc.章程，自2014年5月29日起生效 | | 通過引用附件3.2併入Wesco於2014年5月29日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| 3.4 | | 關於A系列優先股的指定證書，日期為2020年6月22日 | | 通過引用附件3.1併入Wesco於2020年6月22日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| 3.5 | | WESCO International Inc.B系列初級參與優先股指定證書。 | | 通過引用附件3.1併入Wesco於2020年7月17日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| 3.6 | | 修訂和重新修訂WESCO International，Inc.章程，自2022年12月16日起生效 | | 通過引用附件3.1併入Wesco於2022年12月16日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| 4.1 | | WESCO分銷公司和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2013年11月26日，作為受託人 | | 通過引用附件4.1併入Wesco於2013年11月27日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| 4.2 | | 2021年到期的5.375釐無限制票據的格式
| | 通過引用附件A-2將其併入Wesco於2013年11月27日提交的表格8-K的當前報告的附件4.1 |
| | | | |
| 4.3 | | 作為受託人的WESCO分銷公司和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2016年6月15日 | | 通過引用附件4.1併入Wesco於2016年6月15日提交的8-K表格的當前報告
|
| | | | |
| 4.4 | | 2024年到期的5.375釐無限制票據的格式
| | 通過引用附件A-2將其併入Wesco於2016年6月15日提交的表格8-K的當前報告的附件4.1 |
| | | | |
| 4.5 | | 作為受託人的WESCO國際公司、WESCO分銷公司和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2020年6月12日 | | 通過引用附件4.1併入Wesco於2020年6月12日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| 4.6 | | 2025年到期的7.125釐優先票據表格 | | 通過引用附件A-1將其併入Wesco於2020年6月12日提交的8-K表格當前報告的附件4.1 |
| | | | |
| 4.7 | | 2028年到期的7.250釐優先票據表格 | | 通過引用附件A-2將其併入Wesco於2020年6月12日提交的8-K表格當前報告的附件4.1 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 展品説明 | | 之前提交的文件或連續頁碼 |
| 4.8 | | WESCO International，Inc.，ComputerShare Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.作為託管人，以及其中所述的存託憑證的不時持有人之間的存託協議，日期為2020年6月19日 | | 通過引用2020年6月19日Wesco的8-A表格註冊聲明的附件4.2併入 |
| | | | |
| 4.9 | | 存託收據格式 | | 通過引用2020年6月19日Wesco的8-A表格註冊聲明的附件4.2的附件A併入 |
| | | | |
| 4.10 | | WESCO International，Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.之間的權利協議，日期為2020年7月17日，作為權利代理，其中包括作為附件A的指定證書格式，作為附件B的權利證書格式和作為附件C的優先股購買權利摘要 | | 通過引用附件4.1併入Wesco於2020年7月17日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| 4.11 | | WESCO International，Inc.證券説明 | | 通過引用附件4.11併入Wesco截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.1 | | 1999年非僱員董事遞延薪酬計劃，經2007年9月20日修訂及重述 | | 通過引用附件10.5併入Wesco截至2011年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.2 | | 《員工股票增值權協議》格式 | | 參考附件10.7併入Wesco截至2011年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.3 | | 修訂和重新簽署的就業協議，日期為2009年9月1日，由WESCO International Inc.和John J.Engel簽署 | | 通過引用附件10.2併入Wesco截至2009年9月30日的季度報告Form 10-Q |
| | | | |
| 10.4 | | 1999年長期激勵計劃，自2013年5月30日起重述生效 | | 通過引用2013年4月16日提交的附表14A的委託書附錄A併入 |
| | | | |
| 10.5 | | 《員工股票增值權協議》格式
| | 通過引用附件10.33併入Wesco截至2014年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.6 | | 第四次修訂和重新簽署的應收款採購協議，日期為2015年9月24日，由WESCO應收款公司、WESCO分銷公司、不同的買方團體不時與PNC銀行全國協會作為管理人簽署 | | 通過引用附件10.2併入Wesco於2015年9月24日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| 10.7 | | 《董事》和《高級管理人員賠償協議》的格式，由WESCO International，Inc.與其附表所列的某些高管和董事簽訂 | | 通過引用附件10.24併入Wesco截至2015年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.8 | | 第四次修訂和重新簽署的應收款採購協議的第一修正案，日期為2015年12月18日 | | 在Wesco截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q中引用附件10.1 |
| | | | |
| 10.9 | | 第四次修訂和重新簽署的應收款採購協議第二修正案，日期為2016年4月19日 | | 在Wesco截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q中引用附件10.2 |
| | | | |
| 10.10 | | 第四次修訂和重新簽署的應收款採購協議第三修正案，日期為2016年5月10日 | | 在Wesco截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q中引用附件10.3 |
| | | | |
| 10.11 | | 第四次修訂和重新簽署的應收款採購協議第四修正案，日期為2016年5月27日 | | 在Wesco截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q中引用附件10.4 |
| | | | |
| 10.12 | | 第四次修訂和重新簽署的應收款採購協議第五修正案，日期為2017年11月8日 | | 通過引用附件10.1併入Wesco於2017年11月8日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 展品説明 | | 之前提交的文件或連續頁碼 |
| 10.13 | | 第四次修訂和重新簽署的應收款協議第六修正案，日期為2017年12月29日 | | 通過引用附件10.22併入Wesco截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.14 | | 非僱員董事限制性股票單位協議格式 | | 通過引用附件10.23併入Wesco截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.15 | | 員工限制性股票單位協議的格式 | | 通過引用附件10.24併入Wesco截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.16 | | 《員工股票增值權協議》格式 | | 通過引用附件10.25併入Wesco截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.17 | | 經2017年5月31日修訂的WESCO International，Inc.1999年長期激勵計劃下的績效股票獎勵通知格式 | | 通過引用附件10.26併入Wesco截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.18 | | 1999年長期激勵計劃，自2017年5月31日起重述生效 | | 通過引用於2017年4月17日提交的附表14A的委託書附錄A併入 |
| | | | |
| 10.19 | | 《第四次修訂和重新簽署的應收款協議》第七修正案，日期為2018年4月23日 | | 在Wesco截至2018年9月30日的季度報告Form 10-Q中引用附件10.1 |
| | | | |
| 10.20 | | 截至2018年12月21日對第四次修訂和重新簽署的應收款協議的第八次修正案 | | 通過引用附件10.30併入Wesco截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.21 | | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2019年9月26日，由WESCO Distribution，Inc.(其另一美國借款人)、WESCO Distribution Canada LP(另一加拿大借款方)、WESCO International，Inc.(貸款方)、JPMorgan Chase Bank，N.A.(作為行政代理)和JPMorgan Chase Bank，N.A.(加拿大行政代理)簽訂 | | 通過引用附件10.1併入Wesco於2019年9月30日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| 10.22 | | 截至2019年9月26日對第四次修訂和重新簽署的應收款採購協議的第九次修正案 | | 通過引用附件10.2併入Wesco於2019年9月30日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| 10.23 | | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2020年6月22日，由WESCO分銷公司、其另一美國借款方、WESCO分銷加拿大有限公司、其另一加拿大借款方、WESCO國際公司、貸款方WESCO International，Inc.以及作為行政代理的巴克萊銀行之間簽署 | | 通過引用附件10.1併入Wesco於2020年6月24日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| 10.24 | | 第五次修訂和重新簽署的應收款採購協議，日期為2020年6月22日，由WESCO應收款公司、WESCO分銷公司、不同的採購方團體以及作為管理人的PNC銀行之間簽署。 | | 通過引用附件10.2併入Wesco於2020年6月24日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| 10.25 | | 限制性股票單位獎勵協議格式(特別獎勵) | | 通過引用附件10.1併入Wesco於2020年6月25日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| 10.26 | | Wesco International，Inc.控制權變更解除計劃 | | 通過引用附件10.2併入Wesco於2020年6月25日提交的表格8-K的當前報告 |
| | | | |
| 10.27 | | 日期為2020年6月22日的協議，紀念WESCO國際公司僱用David·舒爾茨的條款。 | | 通過引用附件10.1併入Wesco截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q |
| | | | |
| 10.28 | | 日期為2020年6月22日的協議，紀念WESCO International，Inc.僱用Nelson Squires的條款。 | | 通過引用附件10.2併入Wesco截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 展品説明 | | 之前提交的文件或連續頁碼 |
| 10.29 | | 2020年6月22日達成的協議，紀念WESCO International，Inc.僱用克里斯汀·沃爾夫的條款。 | | 通過引用附件10.3併入Wesco截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q |
| | | | |
| 10.30 | | 2020年6月22日達成的協議，紀念WESCO International，Inc.僱用Diane Lazzaris的條款。 | | 通過引用附件10.4併入Wesco截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q |
| | | | |
| 10.31 | | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2020年12月14日，由WESCO分銷公司、其美國借款方、WESCO分銷加拿大有限公司、其其他加拿大借款方、WESCO、貸款方和巴克萊銀行PLC作為行政代理。 | | 通過引用附件10.40併入Wesco截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.32 | | 第五次修訂及重訂的應收款採購協議第一修正案，日期為2020年12月14日(“應收款修正案”)，由WESCO Receivables Corp.、WESCO分銷、不同的採購方團體及作為管理人的PNC Bank(National Association)之間簽署。 | | 通過引用附件10.41併入Wesco截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| | | | |
| 10.33 | | Wesco International，Inc.2021綜合激勵計劃 | | 通過引用於2021年4月12日提交的關於附表14A的委託書的附錄A併入 |
| | | | |
| 10.34 | | 2020年5月28日達成的協議，紀念WESCO International，Inc.僱用Theodore Dosch的條款。 | | 通過引用附件10.1併入Wesco截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q |
| | | | |
| 10.35 | | 對第五次修訂和重新簽署的應收款採購協議的第二次修正 | | 在Wesco截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q中引用附件10.2 |
| | | | |
| 10.36 | | WESCO International，Inc.2021綜合激勵計劃限制性股票獎勵協議格式(員工) | | 通過引用附件10.2併入Wesco於2021年5月27日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| 10.37 | | WESCO International，Inc.2021綜合激勵計劃限制性股票單位獎勵協議格式(非僱員董事) | | 通過引用附件10.3併入Wesco於2021年5月27日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| 10.38 | | WESCO International，Inc.2021綜合激勵計劃股票增值權獎勵協議格式 | | 通過引用附件10.4併入Wesco於2021年5月27日提交的8-K表格的當前報告 |
| | | | |
| 10.39 | | 第五次修訂和重新簽署的應收款採購協議的第三修正案，日期為2021年6月1日(“應收款修正案”)，由WESCO應收款公司、WESCO分銷公司、不同的採購方團體以及作為管理人的PNC銀行全國協會之間進行 | | 通過引用附件10.1併入Wesco截至2021年6月30日的季度報告Form 10-Q |
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| 10.40 | | WESCO International，Inc.2021綜合激勵計劃非限定股票期權獎勵協議格式 | | 通過引用附件10.1併入Wesco於2022年2月16日提交的8-K表格的當前報告 |
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| 10.41 | | WESCO International，Inc.2021綜合激勵計劃業績份額單位獎勵協議格式 | | 通過引用附件10.2併入Wesco於2022年2月16日提交的8-K表格的當前報告 |
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| 10.42 | | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案，日期為2022年3月1日，由WESCO分銷公司、其另一美國借款方、WESCO分銷加拿大有限公司、其另一加拿大借款方、WESCO International，Inc.、貸款方WESCO International，Inc.以及作為行政代理的巴克萊銀行PLC之間 | | 通過引用附件10.1併入Wesco於2022年3月1日提交的8-K表格的當前報告 |
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| 證物編號： | | 展品説明 | | 之前提交的文件或連續頁碼 |
| 10.43 | | 第五次修訂和重新簽署的應收款採購協議的第四修正案，日期為2022年3月1日，由WESCO分銷公司、WESCO應收款公司、其各買方團體和作為管理人的PNC銀行全國協會之間簽署 | | 通過引用附件10.2併入Wesco於2022年3月1日提交的8-K表格的當前報告 |
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| 10.44 | | 2020年5月28日達成的協議，紀念WESCO International，Inc.僱用William Geary的條款。 | | 通過引用附件10.1併入Wesco截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q |
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| 10.45 | | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第三修正案，日期為2022年8月2日，由WESCO分銷公司、其美國借款方、WESCO分銷加拿大有限公司、其另一加拿大借款方、WESCO國際公司、貸款方WESCO International，Inc.以及作為行政代理的巴克萊銀行之間簽署。 | | 通過引用附件10.1併入Wesco於2022年8月2日提交的8-K表格的當前報告 |
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| 10.46 | | 第五修正案第五次修訂和重新簽署的應收款採購協議，日期為2022年8月2日，由WESCO分銷公司、WESCO應收賬款公司、各買方團體以及作為管理人的PNC銀行全國協會之間簽署。 | | 通過引用附件10.2併入Wesco於2022年8月2日提交的8-K表格的當前報告 |
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| 10.47 | | 第四修正案第四次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2022年10月31日，由WESCO分銷公司、其另一美國借款方、WESCO分銷加拿大有限公司、其另一加拿大借款方、WESCO國際公司、貸款方WESCO International，Inc.以及作為行政代理的巴克萊銀行之間簽署。 | | 通過引用附件10.1併入Wesco於2022年10月31日提交的8-K表格的當前報告 |
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| 10.48 | | 第五次修訂和重新簽署的應收款採購協議的第六修正案，日期為2022年10月31日，由WESCO分銷公司、WESCO應收款公司、各買方團體以及作為管理人的PNC銀行全國協會之間簽署。 | | 通過引用附件10.2併入Wesco於2022年10月31日提交的8-K表格的當前報告 |
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| 10.49 | | 韋斯科國際公司非僱員董事遞延薪酬計劃，自2022年12月8日起生效 | | 隨函存檔 |
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| 證物編號： | | 展品説明 | | 之前提交的文件或連續頁碼 |
| 21.1 | | WESCO International，Inc.的子公司 | | 隨函存檔 |
| | | | |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | 隨函存檔 |
| | | | |
| 31.1 | | 根據《交易法》頒佈的第13a-14(A)條對首席執行官的證明 | | 隨函存檔 |
| | | | |
| 31.2 | | 根據《交易法》頒佈的第13a-14(A)條對首席財務官的證明 | | 隨函存檔 |
| | | | |
| 32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 | | 隨信提供 |
| | | | |
| 32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 | | 隨信提供 |
| | | | |
| 101 | | 交互數據文件 | | 隨函存檔 |
| | | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) | | 隨函存檔 |
註冊人特此同意，應委員會的要求，向委員會提供一份本文件所載任何協議的任何遺漏附表的副本。
展品的副本可以在美國證券交易委員會的主頁www.sec.gov上以電子方式檢索。展品也將免費提供，寫信給David S.舒爾茨，常務副總裁兼首席財務官，西站廣場大道225號，Suite700，匹茲堡，賓夕法尼亞州15219。也可將請求發送至(412)454-2200。
附表二-估值及合資格賬目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為
起頭 | | 收費至 | | 收費至
其他 | | | | 餘額為 |
| 週期的 | | 收益 | | 帳目(1) | | 扣除額(2) | | 期末 |
| 預期信貸損失準備 | (單位：千) |
| 截至2022年12月31日的年度 | $ | 41,722 | | | $ | 18,047 | | | $ | — | | | $ | (13,244) | | | $ | 46,525 | |
| 截至2021年12月31日的年度 | 23,909 | | | 12,944 | | | 13,669 | | | (8,800) | | | 41,722 | |
| 截至2020年12月31日的年度 | 25,443 | | | 11,701 | | | 5,160 | | | (18,395) | | | 23,909 | |
(1)在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，計入其他賬户的金額主要與收購Anixter有關。
(2)包括因應收貿易賬款的註銷而減少的預期信貸損失準備。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為
起頭 | | 收費至 | | 收費至
其他 | | | | 餘額為 |
| 週期的 | | 收益 | | 帳目(1) | | 扣除額(2) | | 期末 |
| 遞延税項資產準備 | (單位：千) |
| 截至2022年12月31日的年度 | $ | 46,269 | | | $ | 5,794 | | | $ | — | | | $ | (18,392) | | | $ | 33,671 | |
| 截至2021年12月31日的年度 | 60,629 | | | 1,115 | | | 1,791 | | | (17,266) | | | 46,269 | |
| 截至2020年12月31日的年度 | 5,854 | | | 1,900 | | | 52,875 | | | — | | | 60,629 | |
(1)在截至2020年12月31日的年度內，記入其他賬户的金額包括$59.3與收購Anixter有關的百萬美元記錄。
(2)於截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度，扣除項目主要涉及就與外國税務抵免結轉有關的遞延税項資產入賬的估值準備減少。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
韋斯科國際公司。
| |
| 發信人： | 約翰·J·恩格爾 | |
| 姓名： | 約翰·J·恩格爾 | |
| 標題： | 董事長、總裁、首席執行官 | |
| 日期： | 2023年2月21日 | |
| | | | | | | | | | | |
韋斯科國際公司。
| |
| 發信人： | /s/David S.舒爾茨 | |
| 姓名： | David·舒爾茨 | |
| 標題： | 常務副總裁兼首席財務官 | |
| 日期： | 2023年2月21日 | |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| 約翰·J·恩格爾 | | 董事長、總裁、首席執行官 | | 2023年2月21日 |
| 約翰·J·恩格爾 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /s/David S.舒爾茨 | | 常務副總裁兼首席財務官 | | 2023年2月21日 |
| David·舒爾茨 | | (首席財務官) | | |
| | | | |
| /s/Matthew S.Kulasa | | 高級副總裁，公司財務總監兼首席會計官 | | 2023年2月21日 |
| 馬修·S·庫拉薩 | | (首席會計主任) | | |
| | | | |
| 安妮·M·庫尼 | | 董事 | | 2023年2月21日 |
| 安妮·M·庫尼 | | | | |
| | | | |
| /s/Matthew J.ESPE | | 董事 | | 2023年2月21日 |
| 馬修·J·埃斯佩 | | | | |
| | | | |
| 鮑比·J·格里芬 | | 董事 | | 2023年2月21日 |
| 鮑比·J·格里芬 | | | | |
| | | | |
| /s/Sundaram Nagarajan | | 董事 | | 2023年2月21日 |
| 孫達拉姆·那加拉揚 | | | | |
| | | | |
| /s/Steven A.Raymund | | 董事 | | 2023年2月21日 |
| 史蒂文·A·雷蒙 | | | | |
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| /s/詹姆斯·L·辛格爾頓 | | 董事 | | 2023年2月21日 |
| 詹姆斯·L·辛格爾頓 | | | | |
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| /s/Easwaran Sundaram | | 董事 | | 2023年2月21日 |
| Easwaran Sundaram | | | | |
| | | | |
| 勞拉·K·湯普森 | | 董事 | | 2023年2月21日 |
| 勞拉·K·湯普森 | | | | |
