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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度2020年12月31日
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本，從中國到日本的過渡期，都是從中國過渡到中國，從中國到日本的過渡期。
佣金檔案編號001-36127
庫珀標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 20-1945088 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
40300傳統之路
諾斯維爾, 密西根48168
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人電話號碼，包括區號：(248) 596-5900
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的交易所名稱 |
| 普通股，每股票面價值0.001美元 | | CPS | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易所法案》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☒ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年6月30日，非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為美元。187,153,693.
截至2021年2月10日，登記人的普通股數量，每股面值0.001美元，已發行的普通股數量為16,897,085他們的股票。
引用成立為法團的文件
本報告中明確描述的註冊人2021年股東年會委託書的某些部分通過引用併入本年度報告的第三部分，格式為Form 10-K。
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| 第一部分 |
| | |
| 第一項。 | 業務 | 3 |
| 項目1A。 | 風險因素 | 12 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 21 |
| 第二項。 | 特性 | 22 |
| 第三項。 | 法律程序 | 22 |
| 第四項。 | 礦場安全資料披露 | 22 |
|
| 第二部分 |
| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 23 |
| 第6項。 | 選定的財務數據 | 24 |
| 項目7。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
| 項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
| 第8項。 | 財務報表和補充數據 | 43 |
| 項目9。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 95 |
| 項目9A。 | 管制和程序 | 95 |
| 項目9B。 | 其他資料 | 95 |
|
| 第三部分 |
| 第(10)項。 | 董事、高管與公司治理 | 96 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 96 |
| 項目12。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 96 |
| 第(13)項。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 96 |
| 第(14)項。 | 首席會計費及服務 | 96 |
|
| 第四部分 |
| 第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 97 |
| 簽名 | 105 |
第一部分
第一項：業務流程、業務流程、業務流程
庫珀-標準控股公司(及其合併子公司“公司”、“庫珀標準”、“我們”、“我們”或“我們”)是密封、燃料和剎車輸送以及流體傳輸系統的領先製造商。我們的產品主要用於由全球汽車原始設備製造商(“OEM”)和替換市場生產的乘用車和輕型卡車。我們幾乎所有的活動都是通過我們的子公司進行的。
庫珀標準公司在紐約證券交易所(“NYSE”)上市，股票代碼為“CPS”。該公司約有2.5萬名員工，其中包括3100名臨時工，在21個國家和地區設有121家工廠。我們相信，我們是全球最大的密封系統生產商，是我們生產的各類燃料和剎車輸送產品的第二大全球生產商，也是全球第三大流體輸送系統生產商。我們通過嚴謹和持續的方式在世界每個主要地區設計和製造我們的產品，追求卓越的工程和運營。我們在72個製造地點和49個設計、工程、行政和物流地點開展業務。
2020年1月1日，我們改變了組織結構，創建了全球汽車業務(“Automotive”)和先進技術集團(“ATG”)。我們的業務目前分為以下可報告的細分市場：北美、歐洲、亞太地區和南美。ATG和所有其他業務活動在公司、消除和其他中進行報告。這一運營結構使我們能夠提供全套產品組合，並在世界所有主要地區以完整的工程和製造專業知識支持我們的全球和地區客户。我們正在進行重組、擴張和降低成本的舉措，以提高競爭力。
2020年，我們大約83%的銷售額銷往原始設備製造商，包括福特汽車公司(Ford Motor Company)、通用汽車公司(General Motors Company)、菲亞特克萊斯勒汽車公司(Fiat Chrysler Automobiles)、標緻雪鐵龍(PSA Peugeot Citroën)、大眾集團(Volkswagen Group)、戴姆勒(Daimler)、雷諾-日產(Renault-Nissan)、寶馬(BMW)、豐田(Toyota)、沃爾沃(Volvo)、捷豹/路虎(Jaguar/Land Rover)、本田(Honda)和其他各種總部位於中國的OEM。我們2020年的剩餘17%銷售額主要面向一線和二線汽車供應商、非汽車客户和更換市場分銷商。該公司的產品在全球500多個銘牌上隨處可見。
公司歷史和商業發展
庫珀-標準控股公司成立於2004年，當時是特拉華州的一家公司，於2004年12月23日開始運營，當時它收購了庫珀輪胎橡膠公司的汽車部門。庫珀-標準控股公司主要通過其主要運營子公司庫珀-標準汽車公司(“CSA U.S.”)經營這項業務。自2004年收購以來，該公司通過有機增長和戰略收購相結合的方式擴大了客户基礎，並使其多樣化。
2018年，我們成立了ATG，合併了我們的工業和專業集團，以加速和最大限度地提高庫珀標準公司的材料科學技術在工業和專業市場的價值流。通過收購勞倫製造和勞倫塑料，我們進一步擴大了我們的工業和專業集團，並在2018年至2020年期間為我們的Fortrex™化學平臺簽署了多項聯合開發協議。
2019年，我們最終完成了北美、歐洲和亞太地區的防振系統業務(AVS)產品線的剝離。2020年，我們完成了對歐洲橡膠流體輸送和特種密封業務以及印度業務的剝離。
經營策略
我們已經制定了實現盈利增長的明確願景，制定了迴歸兩位數投資資本回報率(ROIC)的明確而有重點的計劃。我們的願景聲明-通過文化、創新和結果推動價值-代表了公司創新文化的演變，為實現更大的價值奠定了基礎。我們的戰略支柱被定義為：
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| 客户的聲音： | 我們設計和開發我們的產品，以滿足客户當前和未來的需求。我們認真傾聽並根據客户反饋進行調整，以確保我們始終如一地提供以客户為中心的產品，以滿足他們不斷變化的需求。客户支持並信任我們。 |
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| 優勢產品： | 專注於我們的核心產品，我們為客户提供市場領先的解決方案，具有可預測的質量，達到或超過他們的預期。 |
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| 世界級運營： | 我們致力於通過庫珀標準操作系統(“CSO”)推動持續卓越，這是我們定製的一套全球最佳業務實踐。這是我們將繼續在全球範圍內優化性能的方式。 |
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| 敬業員工： | 我們的員工是公司的基礎，是我們成功的關鍵因素。我們的員工緻力於追求卓越和追求成功，專注於公司的整體願景和戰略。 |
庫珀標準公司圍繞這些戰略支柱的全球協調繼續推動業務的許多領域的進一步價值，包括：
運營和戰略計劃
作為庫珀標準公司世界級運營的一部分，該公司實施了CSO，以全面定位公司的增長，並確保工程設計、項目管理、製造流程、採購和IT系統的全球一致性。在支持客户的全球平臺方面，所有地區的標準化尤其重要，因為這些平臺在世界各地都需要相同的設計、質量和交付標準。庫珀標準公司運營着專注於技術、客户和製造計劃的全球理事會，以更好地利用公司的規模，確定最佳實踐，並將其轉移到世界各地。作為這些舉措的結果，該公司利用民間社會組織，在過去五年中每年通過提高運營效率平均節省約7500萬美元。
庫珀標準公司通過其先進技術集團繼續推進其多元化戰略，該集團負責加速和最大限度地利用該公司在工業和專業市場應用的核心工藝類型的專業知識。這項業務還通過公司的應用材料科學產品推動增長和多樣化，其中包括比許多其他材料提供性能優勢的Fortrex™化學平臺。
該公司的CS開放式創新計劃旨在通過積極主動的拓展計劃，將庫珀標準公司定位為初創企業、大學和其他供應商的首選合作伙伴。該倡議的重點是材料科學、製造和工藝技術、數字/人工智能和先進產品技術。
此外，公司最近實施了一項明確的、重點關注的計劃，以恢復兩位數的ROIC，以幫助為我們所有的利益相關者提供持續的價值。
利用技術和材料科學提供創新的解決方案
我們利用我們的技術和材料科學專業知識為客户提供創新的解決方案。我們的工程師將產品設計與對材料科學的廣泛理解相結合，以提高車輛性能。我們相信，我們在產品設計和材料方面成功創新的聲譽，是我們的客户在他們的汽車開發和下一代汽車設計過程中很早就諮詢我們的原因。
庫珀標準利用ITSi3創新過程(想象、發起、創新)和CS開放式創新作為在促進創新文化的同時捕捉想法的機制。創意由我們的全球技術理事會仔細評估，被選中的創意將進入加速開發週期。我們正在開發基於材料專業知識、工藝訣竅和應用願景的創新技術，這可能會推動未來的產品方向。Fortrex™，即
公司的化學平臺，提供減輕重量的同時提供卓越的材料性能和美觀。我們還開發了其他幾項重要技術，特別是與先進材料、加工和減輕重量有關的技術。其中包括：FlushSeal™，這是一種先進的集成解決方案，用於框架玻璃下的靜態密封系統，提供更好的外觀、更好的空氣動力學、更安靜的乘坐體驗和更輕的重量；Magalloal™，這是一種針對剎車線的加工技術，通過出色的耐腐蝕性和易鎖性能提高了長期耐用性；™是一種小型封裝冷卻劑，可以與燃料蒸氣快速連接。考慮到電動汽車的發展軌跡和預期的未來增長，庫珀標準公司開發了創新產品，以提供與我們的PC2000型多層卡套管、光滑和CVT中温多層卡套管以及滿足乙二醇熱管理需求的下一代ErgoLock™VDA快速接頭一起使用的輕型塑料卡。
在我們的較新技術中，庫珀標準(Cooper Standard)的人工智能(AI)增強了聚合物化合物的開發週期，縮短了材料開發時間，同時實現了快速發現具有卓越性能的新化合物，從而生產出卓越的產品。我們還開發了用於人工智能增強的連續過程控制的專有技術。該技術可實現聚合物擠出和其他複雜連續工藝的全自動化，減少工藝差異(廢料的主要驅動力)，提高產品質量，改善運營指標，並減少我們的碳足跡。
我們的創新正受到業界的認可。庫珀標準公司用於聚合物化合物開發的人工智能增強開發週期被命名為2019年決賽選手汽車新聞佩斯大獎。此外，Fortrex™還被評為2018年PACE獎獲得者以及2018年和2019年塑料工程師協會創新獎決賽選手。
尋求收購和聯盟，以增強能力並加速增長
我們強大的資產負債表使我們能夠有選擇地尋求互補的收購和合資企業，以增強我們的客户基礎、地理滲透率、規模和技術。整合是一種行業趨勢，OEM對全球汽車供應商的渴望鼓勵了這一趨勢。我們相信，基於我們過去的整合成功、經驗豐富的管理團隊、全球業務和卓越的運營，我們通過收購獲得了一個強大的增長平臺。
行業
汽車業是世界上規模最大、競爭最激烈的行業之一。消費者對新車的需求在很大程度上決定了全球原始設備製造商的銷量和生產量。每個地區的商業和商業環境也對車輛需求起到作用，因為它涉及車隊車輛銷售和工業用車，如輕型和重型卡車。
原始設備製造商通過各種方式爭奪市場份額，包括定價和獎勵、開發新的、更具吸引力的車型、品牌和廣告，以及定製車輛功能和選項以滿足特定客户需求的能力。他們嚴重依賴數千家專業供應商來提供構成現代汽車的許多不同的零部件和系統。他們還依賴這些汽車供應商開發技術創新，幫助他們滿足消費者需求和監管要求。
供應商行業是一個競爭激烈的行業，通常具有較高的進入門檻、較高的啟動成本和長期的客户關係。原始設備製造商評判汽車供應商的標準包括質量、價格、服務、性能、設計和工程能力、創新、及時交貨、財務穩定性和全球足跡。在過去的十年裏，那些能夠在全球範圍內實現製造規模、降低結構成本、使客户基礎多樣化並提供創新的增值技術的供應商是最成功的。
當今車輛的技術發展很快。這一演變是由許多因素推動的，包括消費者偏好和社會行為、差異化的競爭驅動、監管要求、環境影響和安全。庫珀標準公司通過提供減輕重量、延長生命週期和耐用性、降低內部噪音、改善外觀以及簡化製造和組裝過程的創新來支持這些趨勢。這些創新可以適用於幾乎任何車輛(包括燃料、混合動力或電動動力總成)或車輛製造商，而且在許多情況下，還可以轉移到鄰近市場的非汽車應用中，而且這些創新對幾乎任何車輛(包括燃料、混合動力或電動動力系統)或車輛製造商都是適用和有價值的。庫珀標準公司與我們的客户保持密切聯繫，並準備滿足他們不斷變化的需求，因為他們改變了車隊，提供了更多的電動汽車選擇。我們致力於通過利用我們的技術和創新為日益專業化的技術需求提供增值解決方案來發展這一細分市場的業務。
服務的市場
我們的汽車業務專注於乘用車和輕型卡車市場，包括3級全尺寸全車架卡車，也就是眾所周知的全球輕型汽車市場。這是我們最大的市場，約佔我們全球銷售額的92%。
顧客
我們是以下原始設備製造商的領先供應商，並正在擴大與世界各地主要原始設備製造商的業務。以下圖表顯示了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度對我們最大客户的銷售額百分比：
我們的其他客户包括雷諾-日產(Renault-Nissan)、寶馬(BMW)、豐田(Toyota)、沃爾沃(Volvo)、捷豹/路虎(Jaguar/Land Rover)、本田(Honda)等原始設備製造商(OEM)，以及我們與任何給定客户的業務通常在多個平臺上的不同部件的多個合同中進行分割。
後續事件
2021年1月，該公司最大的客户之一宣佈了在南美的重組活動，包括他們打算停止在巴西的製造業務。因此，庫珀標準公司在巴西的製造業務和可歸因於該客户的銷售將受到重大影響。該公司正在評估這一宣佈對我們2021年財務業績的影響，但預計這一行動不會對業務、運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
2021年1月，該公司的兩個最大客户FCA和Groupe PSA完成了合併。合併後的公司更名為Stellantis。該公司預計此次合併不會對業務、經營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
產品
我們目前有三個不同的產品線：密封系統；燃料和剎車輸送系統；以及流體傳輸系統。這些產品在全球範圍內生產並供應給多個市場的廣泛客户。2019年4月1日，我們完成了北美、歐洲和亞太地區AVS產品線的剝離。2020年7月1日，我們完成了對歐洲橡膠流體輸送和特種密封業務以及印度業務的剝離。
除了這些產品線，我們還銷售到鄰近的其他市場。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，按產品線和其他市場劃分的銷售額百分比如下：
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| 產品系列 | | | | | | | **市場持倉** |
| 密封系統 | | 保護汽車內飾不受天氣、灰塵和噪音的幹擾，改善駕駛體驗；提供美觀和實用的A級外部表面處理 | | 全球領先者 |
| | 產品： | – | 障礙物探測傳感器系統 | | |
| | – | Fortrex™ | – | 沖水玻璃系統 | | |
| | – | 動密封 | – | 可變擠壓 | | |
| | – | 靜密封 | – | 特種密封產品 | | |
| | – | 包覆玻璃 | – | Tex-A-Fib(具有布料外觀的紋理曲面) | | |
| | – | 不鏽鋼飾件 | | | | |
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| 燃油供給和制動輸送系統 | | 感應、輸送和控制燃油和剎車系統的油液 | | 全球前2名 |
| 產品： | | | | |
| | – | 底盤和油箱燃油管路和管束(燃油管路、蒸汽管路和管束) | – | 直接噴射和氣道燃料軌(燃料軌和燃料充電組件) | | |
| | – | 金屬剎車線和剎車束 | – | ™鎂合金管材塗層 | | |
| | – | 快速連接 | – | 第三代POSI-鎖定™快速連接 | | |
| | – | 低聚物MLT無級變速器 | – | 300系列S300LT | | |
| | – | 剎車搖擺線 | | | | |
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| 流體輸送系統 | | 感應、輸送、連接和控制流體和蒸汽，以實現最佳的熱管理、動力系統和HVAC操作 | | 全球前3名 |
| | 產品： | | | | |
| | – | 加熱器/冷卻液軟管 | – | 渦輪增壓器軟管 | | |
| | – | 快速連接(SAE和VDA) | – | 充氣空氣冷卻器管道/組件 | | |
| | – | DPF和SCR發射線 | – | 二次風管 | | |
| | – | 脱氣儲罐 | – | 剎車和離合器軟管 | | |
| | – | 進氣和充氣 | – | ArmorHose™系列產品 | | |
| | – | 變速箱油冷卻軟管 | – | 輕鬆鎖定™快速連接 | | |
| | – | 乙二醇熱管理用多層管材 | – | ERGO-鎖定™vda快速連接 | | |
| | – | PC5000高温MLT | – | PC2000 | | |
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*普華永道(2019年)的市場頭寸數據和公司預估
競爭
我們相信，我們行業的主要競爭因素是質量、價格、服務、性能、設計和工程能力、創新、及時交貨、金融穩定和全球足跡。我們相信，我們在這些核心競爭力方面的能力對於我們作為每條產品線的市場領導者的地位是不可或缺的。我們的密封系統產品可與豐田合成、軒尼士、Standard Profile、HSR&A、SaarGummi和建信等公司競爭。我們的燃料和剎車輸送產品與TI Automotive、Sanoh、Martinrea、Maruyasu和Seah等公司競爭。我們的流體輸送產品可與康迪泰克、哈欽森、特克拉斯、Tristone、Akwel和Fränkiche等公司競爭。
合資企業與戰略聯盟
合資企業是我們業務的重要組成部分，無論是在運營上還是在戰略上都是如此。我們利用合資企業進入和拓展中國、印度和泰國等地理市場，獲得新客户，開發新技術。在進入新的地理市場時，與當地合作伙伴合作可以減少資本投資
通過利用預先存在的基礎設施。此外，這些市場的當地合作伙伴可以提供對當地做法的知識和洞察力，以及接觸當地原材料和零部件供應商。
下表顯示了我們重要的未合併合資企業：
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| 國家 | | 名字 | 產品線 | 擁有率： |
| 美國 | | 西川庫珀有限責任公司 | 密封系統 | 40% |
| 印度 | | 寶潔庫珀標準FTS私人有限公司 | 流體輸送系統 | 35% |
| 泰國 | | 西川Tachaplalert庫珀有限公司(Nishikawa Tachaplalert Cooper Ltd.) | 密封系統 | 20% |
| 中國 | | 煙臺領航解決方案汽車配件有限公司。 | 燃料和剎車輸送系統 | 50% |
2019年4月1日，本公司就剝離其AVS產品線出售了其在Sujan Cooper Standard AVS Private Limited的股權。
研究與開發
我們為每條產品線都有專門的技術和工程資源團隊，其中一些位於我們客户的設施中。我們利用模擬、數字工具、最佳實踐、標準化和跟蹤關鍵過程指標來提高執行效率，重點放在可製造性和質量上。我們的開發團隊與我們的客户密切合作，設計並提供創新的解決方案，為他們的應用提供獨一無二的解決方案。用於工程、研發和項目管理的金額如下：
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| 年 | | 金額 | | 銷售額百分比 |
| (百萬美元) |
| 2020 | | $ | 101.6 | | | 4.3 | % |
| 2019 | | $ | 114.9 | | | 3.7 | % |
| 2018 | | $ | 122.5 | | | 3.4 | % |
知識產權
我們相信，我們的主要競爭優勢之一是我們有能力通過開發知識產權將客户的需求和我們的想法轉化為創新。我們在全球擁有大量的專利和商標。
我們的專利分為兩大類：(1)特定的產品發明權利要求和(2)用於生產產品的特定製造工藝。我們的絕大多數專利都屬於產品發明範疇。我們認為這些專利是有價值的，並尋求保護我們在世界各地的權利不受侵犯。雖然總的來説，這些專利對我們的業務很重要，但我們不認為任何一項專利的喪失或到期會對我們的公司造成實質性影響。我們繼續為我們的新產品尋求專利保護，我們開發被視為商業祕密的重要技術，並選擇不通過專利程序向公眾披露。儘管如此，這些技術仍然提供了顯著的競爭優勢，並有助於我們在各個市場的全球領先地位。我們相信，我們的商標，包括FlushSeal™、第三代POSI-LOCK™、EASY-LOCK™、MAGALOLD™、ERGO-LOCK™、PC2000和FORTREX™，將幫助我們脱穎而出，並引導客户尋求我們的合作伙伴關係。
我們還與各種第三方簽訂了技術共享和許可協議，其中包括我們在密封產品方面的合資夥伴西川橡膠公司(Nishikawa Rubber Company)。我們與西川橡膠公司就某些密封產品的銷售、營銷和工程服務達成了共同協議。根據這些協議，每一方都要支付對方提供的服務以及對方提供設計或開發服務的某些產品的特許權使用費。我們還簽署了Fortrex™化學平臺在非汽車行業的商業應用許可和聯合開發協議。
物資和原材料
庫珀標準公司致力於與我們的供應合作伙伴建立牢固的關係。我們認識到與供應商合作為客户創造價值的重要性。
我們業務的主要原材料包括合成橡膠和天然橡膠、炭黑、工藝油和塑料樹脂。主要採購部件主要由塑料、碳鋼、鋁和不鏽鋼製成。我們對直接和間接材料的採購進行管理，以確保供應的連續性，並獲得最有利的總成本。
採購安排包括短期和長期供應協議，這些協議可能包含基於大宗商品指數的公式定價。這些佈置提供了滿足正常製造需求所需的數量。我們相信，我們有足夠的來源向世界各地的供應商供應我們產品的原材料和零部件，儘管我們繼續與供應商合作伙伴一起管理因新冠肺炎疫情而導致整個供應鏈的生產和物流短期中斷。
原材料價格容易受到波動的影響，這可能會給整個供應鏈帶來運營和盈利負擔。與鋼鐵、鋁、石油和石油衍生商品等原材料相關的成本繼續波動。因此，我們已經與我們的供應商和客户實施了戰略，以幫助管理這些波動。這些行動包括材料替代和利用全球採購。我們的全球供應鏈優化努力包括使用基準和從戰略供應商那裏選擇性採購。我們還改進了流程，通過減少廢品來確保材料的高效利用，並對材料規格進行標準化，以最大限度地提高對更大數量採購的影響力。對於一些客户，在某些原材料上，我們已經實施了允許價格隨着基礎材料成本波動而變化的指數。
季節性
我們的主要業務與汽車行業直接相關。在車型轉換前的幾個月或組裝廠關閉期間，對原始設備製造商的銷售額最低。傳統上，汽車產量在7月、8月和年終假期期間會減少，我們的季度業績可能會反映出這些趨勢。然而，經濟狀況和消費者需求可能會改變該行業的傳統季節性。
積壓
我們的OEM銷售通常基於原始設備製造商發出的採購訂單，並有用於數量調整的更新版本。因此，我們通常在任何時間點都沒有確定的積壓訂單。一旦被選中為特定平臺提供產品，我們通常會在平臺生命週期內供應這些產品，通常是六到七年，儘管不能保證會發生這種情況。此外，當我們是某一平臺的現有供應商時，我們相信我們在贏得重新設計或更換平臺方面具有競爭優勢，儘管不能保證這種情況會發生。
人力資本與安全
截至2020年12月31日，我們大約有25000名員工，包括3100名臨時工。我們與工會和非工會員工都保持着良好的關係，在過去的十年裏，我們沒有經歷過任何重大的停工。我們在2020年重新談判了一些國內和非國內工會協議，有幾份合同將在接下來的12個月內到期。
員工的吸引、留住和發展對我們的成功至關重要。我們通過持續學習和績效管理流程發展員工的能力，從而實現這一目標。此外，建立內部人才管道為實現這一優先事項提供支持。2020年，我們的內部填充率約為56%。這一指標基於受薪董事級別以上的職位，有助於我們瞭解員工在職業生涯中的晉升方向以及我們內部發展計劃的有效性。我們的員工自願流失率約為13%。我們相信，我們的文化和為員工提供成長機會的持續努力有助於留住我們強大的人才。
此外，我們的目標是使我們的員工多樣化，因為我們認識到在一家全球性公司中吸納不同觀點和背景的價值。我們致力於招聘、培養和留住一支高績效和多元化的員工隊伍。衡量我們多樣性的全球標準是公司中的女性和領導層中的女性。2020年，女性約佔我國勞動力的36%。在我們的領導職位中，被定義為副總統及以上職位的女性約佔此類職位的20%。
安全仍然是管理的重中之重和首要關注點。對減少工作場所事故的重視有助於庫珀標準公司維持一支安全的勞動力隊伍，並繼續提供世界級的產品質量結果。在2020年，我們的總事故率為0.32，這代表了職業安全與健康管理局對工傷佔總工作時數的衡量標準。根據我們對行業同行可持續發展報告的審查，相對於我們的同行，我們的TIR較低。此外，在整個新冠肺炎疫情期間，我們一直專注於保護員工的健康和安全，同時滿足客户的需求。在新冠肺炎推出後，我們在我們的設施中採取了加強安全措施和做法，以保護員工的健康和安全，並確保向客户提供可靠的產品。我們監測和跟蹤大流行對我們員工和我們業務的影響，並積極修改或採用新的做法，以促進他們的健康和安全。
同樣在2020年，該公司連續第二年被《新聞週刊》評為美國最負責任的公司，並被ethisphere評為2020年世界上最具道德的公司之一。這些獎項進一步證明瞭庫珀標準公司對ESG(環境、社會和治理)主題的承諾，包括我們誠信的核心價值觀。
社區參與
在庫珀標準基金會的支持下，我們的員工高度參與當地社區的工作。基金會的使命是通過兒童慈善機構、教育、衞生和健康以及社區振興的熱情支持，加強庫珀標準公司員工工作和生活的社區。庫珀標準基金會是一個由我們的慈善委員會和董事會監督的501(C)(3)組織。有關公司社區參與的更多信息，請訪問庫珀標準公司網站上的公司責任報告。
環境
庫珀標準公司認為自己是環境管理員，我們監控我們的業務和產品對環境的影響。我們優先考慮環境管理，將其作為推動和保持卓越的手段。我們必須遵守美國和其他國家和地區的一系列聯邦、州和地方環境和職業安全與健康法律法規，包括有關以下方面的法規：向空氣排放、向水排放、噪音和氣味排放；化學品和廢物的產生、處理、儲存、運輸、處理、回收和處置；受污染財產的清理；以及人類健康和安全。我們已作出，並會繼續作出開支，以符合環保規定。雖然我們為根據環境法提出的已知索賠辯護和和解的成本在過去並不重要，目前估計也不會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響，但這些成本可能會對我們未來的財務報表產生重大影響。附註23提供了有關我們的承諾和或有事項的更多細節。項目8所列合併財務報表的“或有負債”。本年報以表格10-K(下稱“報告”)載列“財務報表及補充資料”。
市場數據
本年度報告Form 10-K中使用的一些市場數據和其他統計信息基於IHS Markit和普華永道(PwC)等獨立公司的數據。其他數據是基於善意的估計，這些估計來自我們對內部分析以及第三方消息來源的審查。雖然我們相信這些第三方消息來源是可靠的，但我們沒有獨立核實這些信息，也不能保證其準確性和完整性。在我們無法從第三方渠道獲得信息的程度上，我們根據自己對我們的產品和能力與競爭對手進行比較的內部分析，表達了我們的信念。
可用的信息
我們會在以電子方式向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交或向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交這些材料後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站(www.cooperStandard.com)上免費提供我們的10-K年度報告、10-Q季度報告、8-K當前報告以及根據1934年“證券交易法”(“證券交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提供的這些報告的修訂版。我們提交給證券交易委員會的報告也可以在證券交易委員會的網站www.sec.gov上找到。除非特別註明，否則我們網站上的信息和SEC網站上的信息都不會以引用方式併入本報告。
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包括符合美國聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”，我們打算使此類前瞻性陳述受到由此產生的安全港的約束。我們使用“估計”、“預期”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“展望”、“指導”、“預測”或未來或條件動詞，如“將”、“應該”、“可能”、“將”或“可能”，以及此類詞語或類似表達的變體，旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述都是基於我們目前的預期和各種假設。我們的期望、信念和預測都是真誠地表達出來的，我們相信它們是有合理基礎的。然而，我們不能向您保證這些期望、信念和預測將會實現。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，會受到重大風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果或成就與前瞻性陳述明示或暗示的未來結果或成就大不相同。在其他項目中，這些因素可能包括：最近的新冠肺炎疫情對我們的財務狀況和經營業績的影響，以及預期的持續影響；新冠肺炎疫情風險給我們的流動性帶來的重大風險；汽車銷售和生產量長期或實質性收縮；我們無法實現獲獎業務所代表的銷售；定價壓力不斷上升；大客户或重要平臺的流失；我們在汽車零部件行業成功競爭的能力；製造成本的可用性和波動性增加。
這些風險包括：我們的零部件和原材料；我們供應基礎的中斷；與我們通過先進技術集團實施的多元化戰略相關的競爭威脅和商業風險；我們營運資金要求的可能變化；與我們國際業務相關的風險，包括管理外貿條款的法律、法規和政策的變化，如增加貿易限制和關税；外幣匯率波動；我們控制合資企業運營以實現我們唯一利益的能力；我們的鉅額債務和可變利率；我們未來獲得充足融資來源的能力；我們的債務對我們施加的運營和財務限制。貼現率和養老金資產實際回報率的重大變化；持續改進計劃和其他成本節約計劃的有效性；製造設施的關閉或整合；我們執行新計劃的能力；我們滿足客户對新產品和改進產品的需求的能力；我們收購和剝離可能不成功的可能性；對我們提出的產品責任、保修和召回索賠；法律法規，包括環境、健康和安全法律法規；針對我們的法律和監管程序、索賠或調查；停工或其他勞動力中斷；我們的知識產權的能力。網絡攻擊、數據隱私問題、中的其他中斷或無法實施升級, 這些風險和不確定性包括：我們的財務狀況可能會受到影響；我們的財務狀況受到影響，包括我們的信息技術系統出現波動；我們的年度有效税率可能出現波動；我們的假設因美國國税局發佈的“減税和就業法案”指南而發生變化；我們未能保持有效控制和程序的可能性；未來對我們的商譽和長期資產產生減值費用的可能性；我們識別、吸引、培養和留住熟練、敬業及多樣化的勞動力的能力；我們以合理的費率購買保險的能力；以及我們對子公司獲得現金以履行義務的依賴。
您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述僅在本年度報告(Form 10-K)發佈之日發表，我們沒有義務公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律明確要求我們這樣做。
這份Form 10-K年度報告還包含基於行業出版物、調查和預測的估計和其他信息。這些信息涉及許多假設和限制，我們沒有獨立核實這些信息的準確性或完整性。
第1A項：不同的風險因素
我們在下面列出了(不一定按照重要性或發生概率的順序)最重要的風險因素，這些因素可能導致我們的實際結果與最近或預期的結果大相徑庭，並可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大和不利的影響。
操作風險
我們的財務狀況和經營業績已經，並預計將繼續受到最近的新冠肺炎疫情的不利影響。
我們面臨着與公共衞生問題相關的風險，包括流行病和新冠肺炎全球爆發等流行病。新冠肺炎疫情和為遏制或緩解新冠肺炎疫情而採取的預防措施已經並將繼續導致美國和全球金融市場的業務放緩或關閉和重大混亂。新冠肺炎的持續傳播和控制病毒的努力(包括但不限於疫苗接種、社會疏遠政策、旅行限制和減少運營以及延長許多企業和機構的關閉)可能會對我們的財務狀況和運營業績產生實質性影響。
•設施。例如，從2020年第一季度開始，我們在亞太地區、北美、歐洲和南美的所有設施實際上都關閉了，同時我們在這些地區的客户設施也關閉了。雖然設施在2020年期間逐漸重新開放並恢復生產，但重新開放是逐步的，有時產能較低。病毒的死灰復燃可能會導致我們和我們客户的設施再次關閉。雖然我們的汽車業務在我們的設施關閉時通常不會實現收入，但我們繼續產生與這些設施相關的鉅額運營和非運營費用。此外，我們在設施中實施的政府法規以及安全和社會距離程序增加了我們的運營成本，我們可能無法將這些增加的成本轉嫁給我們的客户。
•供應鏈。我們的業務依賴於許多第三方，包括供應商、分銷和物流提供商。這些第三方中的一個或多個可能會因新冠肺炎疫情而遭遇財務困境、人員短缺或流動性挑戰、申請破產保護、倒閉或遭受業務中斷。這些供應鏈效應可能會對我們滿足客户需求的能力產生不利影響，並可能導致我們的生產和分銷成本增加，包括運費和物流成本以及其他費用的增加。生產計劃的持續重大中斷將對我們的財務狀況、流動性和運營結果產生不利影響。
•勞動力。如果我們的大部分員工或我們供應商和其他第三方合作伙伴的員工無法工作，無論是因為生病、隔離、旅行限制或其他與新冠肺炎相關的政府限制，我們的運營都可能受到負面影響。我們還依賴於高級管理層和其他關鍵人員和顧問，某些人員或顧問的生病可能導致專業知識的喪失，並對我們的運營產生負面影響。
•需求。可歸因於新冠肺炎的經濟放緩也導致了全球市場汽車銷量的全球下降。基於當前疲軟的消費者信心、不斷上升的失業率、小企業面臨的風險以及整體經濟的不確定性，即使新冠肺炎疫情開始減弱，全球對輕型車的需求也很可能在很長一段時間內大幅低於歷史和之前預測的水平。正如在題為“我們高度依賴汽車工業”的風險因素中更詳細地描述的那樣。汽車銷量和生產量的長期或實質性收縮可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響“，汽車銷量的持續下降將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
•流動性。新冠肺炎疫情還對全球金融市場造成重大幹擾。這種中斷，加上新冠肺炎對汽車行業的影響，可能會對我們未來以有利條件獲得資本的能力產生負面影響，甚至根本不會。
新冠肺炎大流行對我們的財務狀況和運營結果的全面影響將取決於未來的發展，例如疫情的最終持續時間和範圍，它對我們的客户、供應商和物流合作伙伴的影響，多快能恢復正常運營，以及大流行病在我們的主要市場造成的經濟低迷的持續時間和嚴重程度。特別是，疫苗廣泛分發的延遲，或公眾對疫苗缺乏接受，可能導致人們繼續自我隔離，在很長一段時間內不參與大流行前的經濟活動。此外，即使疫苗被廣泛分發和接受，疫苗也可能無法成功限制或阻止新冠肺炎的傳播。我們的客户、供應商或我們可能無法獲得政府支持的應對新冠肺炎大流行的流動性或刺激計劃，即使有，也可能不足以應對新冠肺炎的影響。因此，目前還很難預測這些影響的程度或性質。新冠肺炎疫情還可能加劇本項目1A披露的其他風險。風險因素。
我們的信息技術系統中斷或無法成功升級，包括與網絡安全和數據隱私問題相關的中斷，可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響。
我們依賴信息技術網絡、系統和流程，包括供應商和合資夥伴等第三方的信息技術網絡來管理和支持我們的業務。我們已經實施了許多程序和做法，旨在防止我們的系統出現違規或故障。儘管我們已經實施了安全措施，包括那些防止網絡攻擊的措施，但我們的系統可能會被計算機病毒或未經授權的物理或電子訪問所破壞或破壞。如果我們的信息技術系統或我們所依賴的第三方的信息技術系統遭到破壞，可能會導致我們的知識產權被盜、業務中斷或未經授權獲取客户或個人信息。此類違規行為可能會對我們的運營和/或我們的聲譽造成不利影響，並可能導致我們花費大量時間和費用來修復或補救違規行為。
此外，我們不斷更新和擴展我們的信息技術系統，使我們能夠更有效地運營我們的業務。如果這些系統不能成功實施，我們的運營和業務可能會中斷，我們報告準確和及時財務結果的能力可能會受到不利影響。
供應鏈的中斷可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們從世界各地的眾多供應商和其他供應商那裏獲得零部件和其他產品和服務。我們負責管理我們的供應鏈，包括那些可能是我們所需產品的唯一來源、我們的客户指示我們使用的供應商，或者那些具有獨特功能的供應商，這些供應商會使我們很難和/或成本高昂地重新採購。在某些情況下，整個行業可能會遇到短期產能限制。任何嚴重的供應中斷都可能對我們的財務表現產生不利影響。此外，不利的經濟或行業狀況可能會導致我們的供應基地陷入財務困境，從而增加供應中斷的風險。儘管近年來市場狀況總體上有所改善，但不確定性依然存在，我們經營的一個或多個地區的經濟低迷或其他不利條件可能會導致供應中斷，從而對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
如果客户遇到材料供應短缺(直接或由於其他供應商的供應短缺)，該客户可能會停止或限制購買我們的產品，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
原材料和製成品成本的增加或可獲得性的減少可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
原材料成本可能會波動。生產我們產品的主要原材料包括合成橡膠和天然橡膠、炭黑、工藝油和塑料樹脂。採購的主要部件主要由塑料、碳鋼、鋁和不鏽鋼製成。材料成本約佔我們2020年銷售產品總成本的46%。原材料和製成品的成本和可用性可能會因我們無法控制的因素而波動，包括美國現有的和潛在的與全球貿易和關税相關的政策變化。原材料價格的大幅上漲或可獲得性的限制可能會大幅增加我們的運營成本，並對我們的盈利能力產生不利影響，因為通常很難將這些增加的成本轉嫁給我們的客户。
我們通過先進技術集團實施的多元化戰略帶來了新的競爭威脅和商業風險。
我們通過先進技術集團的多元化戰略是利用我們在鄰近市場的核心產品，並在非汽車市場許可我們的創新技術。“我們可能無法成功地利用我們現有的產品和技術進入新市場，從而滿足這些新客户的需求，並在這些新市場上進行有利的競爭。
我們無法有效管理新項目啟動的時間、質量和成本，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
對於新業務的授予，我們可能有義務按照客户的時間、性能和質量標準交付新產品。考慮到新計劃發佈的數量和複雜性，我們可能會遇到管理產品質量、及時性和相關成本的困難。此外，新計劃的推出需要大幅提高成本。然而，我們與這些新計劃相關的銷售通常取決於我們客户推出新車的時機和成功程度。我們無法有效地管理這些新計劃推出的時間、質量和成本，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們改進產品的開發，我們的努力可能無法及時或具有成本效益地滿足客户的需求。
我們能否繼續取得成功，有賴於我們有能力保持先進的技術能力和知識，以適應不斷變化的市場需求，以及開發創新產品和將其商業化。我們可能無法成功開發新產品，或跟不上競爭對手和整個行業的科技發展步伐。此外，我們可能會根據客户對新創新和新技術的需求，開發特定的技術和能力。如果這些需求不能實現，我們可能無法收回開發這些技術和能力的成本。如果我們無法收回這些成本，或者任何這樣的項目沒有像預期的那樣取得進展，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們可能會因產品責任、保修和召回索賠而招致重大損失和成本。
如果我們的產品實際或據稱未能按預期運行，或者使用我們的產品導致或被指控造成身體傷害和/或財產損失，我們可能面臨產品責任和保修索賠。因此，我們可能會在未來遇到物質保修或產品責任費用，併產生鉅額費用來抗辯這些索賠。此外，如果我們的任何產品有缺陷或被指控有缺陷，如果該缺陷或被指控的缺陷與汽車安全有關，我們可能會被要求參與該產品的召回。產品召回可能導致我們產生材料成本，並可能損害我們的聲譽或導致我們失去客户，特別是如果任何此類召回導致客户質疑我們產品的安全性或可靠性。此外，雖然我們擁有與我們目前生產的產品有關的相當大的歷史保修和召回數據，但我們沒有與新產品、組裝計劃或技術(包括任何正在投入生產的新燃料和排放技術和系統)有關的數據，使我們能夠準確估計未來的保修或召回成本。“
此外，更多地關注利用燃料和排放技術的系統集成平臺，以及來自多個來源的更復雜的組件，可能會導致組件保修成本的風險增加，我們對此幾乎無法控制，而且如果任何其他組件供應商陷入財務困境或無法履行保修或產品召回，我們可能需要承擔越來越多的責任。
義務。我們與提供產品保修和迴應產品召回索賠相關的成本可能是實質性的。產品責任、保修和召回成本可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
停工或類似的困難可能會擾亂我們的運營，並對我們的運營和財務業績產生負面影響。
我們可能會停工，也可能會受到其他勞資糾紛的影響。我們的許多集體談判協議在任何一年都會到期。我們不能確定我們是否會成功地與這些工會談判超出當前到期日的新協議，或者這些新協議是否會像過去的勞動協議一樣對我們有利。如果這些協議到期後不續簽，或不能按照我們和工會可接受的條款建立新的集體談判協議，可能會導致停工或其他勞動力中斷，這可能會對我們的運營、客户關係和財務業績產生不利影響。此外，如果我們的一個或多個供應商或客户的供應商停工，如果沒有現成的替代供應來源，可能會對我們的運營產生不利影響。我們客户員工的停工可能會導致對我們產品的需求減少，並可能對我們的業務產生不利影響。此外，我們的勞動人口將來可能會加入更多工會。工會活動可能會增加我們的成本，這可能會對我們的行動結果產生負面影響。
我們通過文化、創新和成果推動價值的承諾取決於我們識別、吸引、發展和留住一支熟練、敬業和多樣化的員工隊伍的能力。
我們的員工是庫珀標準公司成功的動力。我們追求突破性技術創新、實施尖端製造和業務流程以及實現我們的運營和戰略目標的能力取決於我們員工的參與度、技能、經驗和知識。在吸引、留住和發展這類勞動力方面的任何失敗或延誤，包括關鍵技術和領導人員的流失，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
戰略風險
我們高度依賴汽車業。汽車銷量和生產量的長期或實質性收縮可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
汽車銷售和生產是週期性的，除其他外，取決於總體經濟狀況和消費者支出、車輛需求和偏好(這些因素可能受到許多因素的影響，包括燃料成本、就業水平和消費者融資的可獲得性)。隨着汽車產量和車輛組合的波動，對我們產品的需求也在波動。汽車銷量和生產量的長期或實質性收縮，或生產車輛組合的重大變化，可能會導致我們的客户減少我們產品的訂單，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能無法實現由獲獎業務代表的銷售，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
從獲獎業務中實現未來的銷售受到車輛生產週期性固有的風險和不確定性的影響。此外，我們的客户通常有權獲得授予的業務資源而不受處罰。因此，我們的最終銷售額是不能保證的。如果我們客户的實際生產訂單與我們用來計算獲獎業務金額的預測不一致，我們在這些獲獎的有效期內實現的銷售額和利潤可能比目前預測的要少得多。
不斷升級的定價壓力可能會對我們的業務產生不利影響。
汽車供應行業的定價壓力一直很大，而且可能會持續下去。幾乎所有的汽車製造商都在最初的投標過程中和合同期限內尋求降價。降價已經對我們的銷售額和利潤率產生了不利影響，預計未來還會這樣做。如果我們不能通過提高運營效率和減少開支來抵消持續降價的影響，這些降價可能會對我們的財務狀況產生負面影響。
如果我們失去任何最大的客户或重要的平臺，我們的業務可能會受到不利影響。
雖然我們為幾乎每一家主要的全球OEM提供零部件，用於各種不同的平臺，但在截至2020年12月31日的一年中，面向我們三大客户福特、通用和FCA的全球銷售額約佔我們銷售額的54%。我們降低某些業務集中固有風險的能力在一定程度上將取決於我們繼續在客户、產品、平臺和地理基礎上實現銷售多元化的能力。雖然與每個客户的業務通常在眾多合同中進行分割，但由於失去了一個主要客户，我們的採購大幅減少
此類客户的產品，或重要平臺的任何中斷或資源分配都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們在一個競爭激烈的行業中運營，我們的競爭對手為獲得市場份額所做的努力可能會對我們的財務業績產生不利影響。
汽車零部件行業競爭激烈。我們在每條產品線上都面臨着無數的競爭對手。一般來説，我們提供的大多數產品都有三個或更多的重要競爭對手和許多規模較小的競爭對手。我們還面臨着來自亞洲和東歐等成本較低地區的供應商對我們某些產品的競爭。我們的競爭對手擴大市場份額的努力可能會對我們產品的定價和我們的利潤率施加下行壓力。
我們的持續改進計劃和其他成本節約計劃的好處可能沒有完全實現。
我們的運營戰略包括持續改進計劃和在所有工廠實施精益製造工具，以實現成本節約和提高績效。此外，我們已經並可能繼續啟動旨在提高未來盈利能力和競爭力的重組行動。我們預期從這些計劃中節省的成本可能無法如期實現，也可能達不到我們預期的水平。如果我們不能實現這些預期的節省，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們還面臨着與我們的國際業務相關的其他風險。
我們在美國以外有重要的製造業務，包括合資企業和其他聯盟。我們的業務遍及21個國家，我們還出口到其他幾個國家。2020年，我們約78%的銷售額來自美國以外製造的產品。我們的國際業務固有的風險包括：
•貨幣匯率波動、貨幣管制和限制，以及對衝貨幣的能力；
•當地經濟狀況的變化；
•匯回限制或要求，包括對匯款和國外子公司的其他付款增税；
•全球主權財政不確定性和某些外國的惡性通貨膨脹；
•c法律法規，包括管理對外貿易條件的法律或政策，特別是增加貿易限制、關税或税收，或對從我們製造產品的國家進口實施禁運；
•在知識產權執法能力作為法定或實際事項受到限制的外國司法管轄區開展業務；
•由於英國於2020年1月31日退出歐盟(“英國退歐”)以及過渡期於2020年12月31日到期而導致的持續的政治、經濟和監管不確定性，包括潛在的進出口限制，這些限制將影響我們主要從歐洲大陸運往英國客户的產品；
•有可能被徵用或採取其他政府行動的風險；
•疾病、流行病或其他嚴重公共衞生事件；以及
•受到當地政治或社會動盪的影響，包括由此引發的戰爭、恐怖主義或類似事件。
任何這些風險的發生都可能對我們的國際業務和整個業務的運營結果和財務狀況產生不利影響。
擴大我們在亞太地區的銷售和製造業務，特別是在中國，是我們戰略中不可或缺的一部分，因此，我們面臨上述風險的風險很大。
此外，我們還受“反海外腐敗法”(“FCPA”)和其他法律的約束，這些法律禁止美國和其他商業實體向外國政府及其官員支付不當款項。我們開展業務的某些國家存在高度的腐敗風險，因此增加了我們根據《反海外腐敗法》和其他適用的反賄賂和腐敗法律法規暴露的風險。
我們可能會繼續產生與關閉或整合製造設施相關的鉅額成本，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
如果我們必須關閉或整合生產地點，與這種關閉或整合相關的退出成本(包括員工離職成本)可能會很高。這些成本可能會對我們的現金流、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們的一部分業務是由合資企業進行的，這些合資企業有獨特的風險。
我們的某些業務是由合資企業完成的。在合資企業中，我們與一個或多個合作伙伴分享公司的管理，這些合作伙伴的目標、資源或優先事項可能與我們不同。我們合資企業的運營受與合作伙伴的協議約束，這些協議通常包括額外的組織手續以及共享信息和決策的要求，還可能限制我們出售權益的能力。其他風險包括一個或多個合作伙伴未能履行合同義務、我們任何合作伙伴的所有權變更以及我們控制合作伙伴遵守適用法律(包括《反海外腐敗法》)的能力有限。任何此類事件都可能對我們的財務狀況、經營業績、現金流或聲譽造成不利影響。
我們進行的任何收購或資產剝離都可能不成功，可能需要比預期更長的時間，或者可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
作為我們戰略的一部分，我們可能會在未來進行收購或資產剝離。收購和剝離涉及許多風險，包括確定有吸引力的目標收購、影響目標的未披露風險、整合被收購業務的困難、承擔未知負債、對現有客户或供應商關係的潛在不利影響，以及將管理層的注意力從日常業務上轉移。我們可能沒有或沒有能力以可接受的條件籌集足夠的財力進行收購。我們的投資能力也可能受到現有或未來融資安排條款的限制。我們追求的任何收購或資產剝離都可能不會成功，或者被證明對我們的運營和現金流有利。
金融風險
如果不能保持有效的控制和程序，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
管理美國上市公司財務報告的監管條款要求我們在21個國家和地區的業務中建立和維護財務報告的披露控制和內部控制。任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證；因此，它們很容易受到人為錯誤、規避或超越和欺詐的影響。如果不能保持充分、有效的控制和程序，可能會導致潛在的財務錯誤陳述或其他形式的違規行為，從而對我們的業務、運營結果、財務狀況或組織聲譽產生不利影響。
外幣匯率波動可能會對我們的經營業績產生重大影響。.
我們在美國以外的銷售和製造業務使我們面臨貨幣風險。在我們的合併財務報表中，我們以外幣計價的銷售額和收益換算成美元。此換算是根據報告期內的平均匯率計算的。因此，在美元走強的時期，我們公佈的國際銷售額和收益可能會受到不利影響。
雖然我們通常在銷售產品的同一地理區域生產，但我們也在以另一種貨幣銷售為主的國家生產。此外，我們的一些商品是以美元購買的或與美元掛鈎；因此，在美元相對於其他外幣走強的時期，我們的收益可能會受到不利影響。雖然我們使用金融工具來對衝某些部分的外匯風險，但我們管理這些風險的努力可能不會成功，也可能不會完全使我們免受貨幣波動的影響。
與我們的商譽、長期資產或無形資產相關的減值費用可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們定期監測我們的商譽、長期資產和無形資產的減值指標。在進行商譽減值測試時，我們將北美報告單位的公允價值與其相關賬面淨值進行比較。在進行長期資產和無形資產的減值分析時，我們將長期資產或無形資產預期產生的未貼現現金流與相關的賬面淨值進行比較。經濟或經營狀況的變化影響我們的估計和假設，可能導致我們的商譽、長期資產或無形資產減值。如果我們確定我們的商譽、長期資產或無形資產受損，我們可能需要在收益中記錄一筆重大費用，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們揹負着鉅額債務，這可能會對我們的財務狀況以及我們未來獲得融資和應對業務變化的能力產生實質性的不利影響。
關於我們的債務和融資安排的討論，包括我們的優先定期貸款安排(“定期貸款安排”)，2026年到期的5.625釐優先票據(“高級票據”)，2024年到期的13.0%高級擔保票據(“高級擔保票據”)，我們的高級擔保票據
關於以資產為基礎的循環信貸安排(“ABL貸款”)和某些外國子公司的債務，見項目7“流動資金和資本資源--融資安排”。“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”和附註11。項目8下所列合併財務報表中的“債務”。本報告的“財務報表和補充數據”。
我們的鉅額債務和償債義務可能會限制我們履行義務的能力，限制我們經營業務的能力，並損害我們的競爭地位。例如，它可以：
•使我們更難履行義務；
•增加我們在不利經濟和一般行業條件下的脆弱性，包括利率波動，因為我們的部分借款按可變利率計息；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，這將減少現金用於營運資本、資本支出或其他一般公司用途的可獲得性；
•限制我們計劃或應對商業和行業變化的靈活性；
•將我們置於與可能按比例減少債務的競爭對手相比的劣勢；
•由於我們的債務協議中適用的財務和限制性契約，限制了我們獲得額外債務或股權融資的能力；以及
•增加我們的借貸成本。
我們是否有能力按計劃償還債務或對這些債務進行再融資，取決於我們的財務狀況、經營業績以及我們未來產生現金的能力。如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能會被迫減少或推遲投資和資本支出，出售重大資產，尋求額外資本，或者重組或再融資我們的債務，任何這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，如有需要，我們可能無法以商業上合理的條款或根本不能採取任何行動。我們是否有能力對債務進行重組或再融資，將取決於當時的資本市場狀況和我們的財務狀況。對我們債務的任何再融資都可能以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁重的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。現有或未來債務工具的條款，包括管理定期貸款安排和ABL安排的信貸協議，以及管理優先票據和高級擔保票據的契約，可能會限制或阻止我們採取任何此類行動。此外，降低我們的信用評級可能會損害我們以商業合理的條件承擔額外債務的能力，甚至根本不會。無法產生足夠的現金流來履行我們的償債義務，或按商業上合理的條款或根本無法對我們的義務進行再融資或重組，將對我們的業務、財務狀況和經營業績以及我們履行定期貸款安排、高級票據、高級擔保票據或ABL安排的義務的能力產生不利影響，這可能是實質性的。
儘管管理定期貸款安排和ABL安排的信貸協議以及管理高級票據和高級擔保票據的契約對我們產生額外債務的能力有一定的限制，但它們並不禁止我們承擔不構成其中定義的債務的義務。在我們招致額外債務或產生我們的債務工具可能允許的其他義務的範圍內，與我們上文所述的鉅額債務相關的風險，包括我們潛在的償債能力，將會增加。
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的債務還本付息義務大幅增加。
ABL貸款機制和定期貸款機制下的借款利率浮動，使我們面臨利率風險。如果利率上升，即使借款金額不變，我們的浮動利率債務的償債義務也會增加，我們的淨收入和現金流(包括可用於償還債務的現金)將相應減少。
倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)和其他被視為“基準”的利率是最近和正在進行的國家、國際和其他監管指導和改革建議的主題。這些改革有些已經奏效，有些還有待實施。這些改革可能會導致這些基準的表現與過去不同，或者完全消失，或者產生其他無法預測的後果。任何此類後果都可能對我們現有的融資機制、我們的利率互換協議或與這種“基準”掛鈎的未來債務，以及我們償還以浮動利率計息的債務的能力產生實質性的不利影響。
我們的債務工具對我們和我們的子公司施加了重大的運營和財務限制。
管理定期貸款安排和ABL安排的信貸協議，以及管理高級票據和高級擔保票據的契約，對我們的經營和財務施加了重大限制，並限制了我們的能力，其中包括：
•招致、承擔或允許存在額外債務(包括對其的擔保)；
•對我們的股本支付股息或某些其他分配，或回購我們的股本，或提前償還次級債務；
•產生資產留置權；
•進行某些投資或其他限制性付款；
•允許對我們的受限子公司向我們支付股息或支付其他款項的能力存在一定的限制；
•與關聯公司進行交易；
•改變我們所從事的業務；以及
•出售某些資產或與其他公司合併或合併。
此外，我們的ABL貸款為代理商提供了相當大的自由裁量權，可以徵收準備金，這可能會大幅減少我們本來可以獲得的借款金額。
由於這些契約和限制(包括借款基礎的可用性)，我們在經營業務方面受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用新的商業機會或收購。我們未來可能產生的任何債務的條款可能包括更具限制性的契約。我們將來可能不能遵守這些公約，如果我們不遵守，我們可能不能獲得貸款人的豁免和/或修改這些協議中的公約。我們不遵守上述限制性公約以及我們未來債務工具中不時包含的其他條款，可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，我們可能會被要求在到期日之前償還這些借款。如果我們被迫以不太優惠的條件對這些借款進行再融資，我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
如果根據任何與我們的未償債務有關的協議發生違約事件，無論是由於付款違約、違反契諾或其他原因，違約債務的持有人可能導致該債務的所有未償還金額立即到期並支付。我們的資產或現金流如果在違約事件發生時加速，可能不足以全額償還我們未償還債務工具下的借款。此外，如果我們無法根據我們的擔保債務償還、再融資或重組我們的債務，這些債務的持有人可以對擔保債務的抵押品行使補救措施。此外，在一種債務工具下的任何違約或宣佈加速，也可能導致我們的一種或多種其他債務工具下的違約事件。因此，我們的任何債務違約都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們預期的年度有效税率和現金税負可能是不穩定的，並可能因許多項目的變化而發生重大變化，包括收益組合、債務和資本結構以及其他因素。
許多項目可能會影響我們的有效税率和現金納税義務，包括我們債務和資本結構的變化、收益組合和許多其他因素。我們的整體有效税率是基於綜合税費佔綜合税前收益的百分比。然而，税費和福利不是在綜合或全球基礎上確認的，而是在司法管轄的法人基礎上確認的。此外，我們運營的某些司法管轄區產生虧損，沒有實現當前的財務報表税收優惠。此外，某些司法管轄區的法定税率大於或低於美國法定税率。因此，司法管轄區之間收入組合和來源的變化可能會對我們未來幾年的整體有效税率和現金税負產生重大影響。與所得税會計相關的規則的變化、税法和税率的變化或税務審計的不利結果在我們的任何司法管轄區定期發生，也可能對我們未來時期的整體有效税率和現金納税義務產生重大影響。
我們的養老金計劃目前資金不足，我們可能不得不向這些計劃支付現金，從而減少了可用於我們業務的現金。
我們在全球範圍內贊助各種資金不足、需要現金捐助的養老金計劃。此外，如果我們養老金計劃中的資產表現不符合我們的預期，或者如果其他精算假設被修改，我們要求的供款可能會高於我們的預期。截至2020年12月31日，我們的養老金計劃資金不足1.449億美元。如果我們的運營現金流不足以為我們的全球養老金負債提供資金，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的營運資本要求可能會對我們的流動性和資本資源產生負面影響。
我們的營運資金需求可能會有很大差異，這在一定程度上取決於我們客户在全球範圍內生產汽車的水平、變異性和時機，以及與客户和供應商的付款條款。如果我們的營運資金需求超過我們經營活動提供的現金，我們將根據我們的借款安排查看我們的現金餘額和可用性，以滿足這些需求，以及潛在的額外資本來源，這些資金可能無法以令人滿意的條件和充足的金額獲得，如果根本沒有的話。
貼現率、養老金資產的實際回報率和其他因素的重大變化可能會對我們的流動性、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的收入可能會受到與我們養老金計劃相關的收入或支出記錄的積極或負面影響。美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求，與養老金計劃相關的收入或費用應在年度計量日期使用精算計算來計算，精算計算反映了某些假設。由於這些假設已經並將繼續隨着不斷變化的市場狀況而波動，因此後續期間將確認的損益金額、對養老金計劃資金狀況的影響以及未來的最低要求供款(如果有的話)可能會對我們的流動性、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們作為一家控股公司運營，依靠我們的子公司獲得現金來履行控股公司的義務。
庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)是一家控股公司。我們的子公司負責我們的所有業務，並擁有我們幾乎所有的資產。我們的現金流和我們履行義務的能力取決於我們子公司的現金流。此外，以股息、公司間支付、分税支付和其他形式支付資金可能會受到我們子公司註冊所在國家的法律或其管轄文件的限制。
我們可能無法以合理的費率購買保險來完全滿足我們的需要。
作為我們風險管理戰略的一部分，由於我們某些合同的要求，我們從第三方保險公司購買保險。我們不能保證我們現有的任何保險範圍在承保期結束後可以續保，也不能保證未來的承保範圍在必要的限度內是可以負擔的。這種情況將導致我們的整體風險敞口和運營費用增加，擾亂我們的業務管理，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
新冠肺炎大流行風險對我們的流動性構成重大風險。
我們能否持續獲得流動性來源取決於多種因素，包括全球經濟狀況、新冠肺炎疫情對我們的客户及其生產率的影響、全球金融市場狀況、充足的融資渠道、我們的經營業績以及我們的信用評級。雖然我們的ABL貸款目前沒有未償還的借款，但我們以ABL貸款為抵押借款的能力僅限於我們的借款基礎，主要包括我們在美國和加拿大的應收賬款和庫存。美國和加拿大的停產可能導致這些營運資金餘額大幅減少，並顯著降低我們在ABL貸款機制下的借款能力。
此外，如果本公司的ABL貸款可供借款低於(I)1500萬美元和(Ii)借款基數的10%(如ABL貸款的定義)，則必須遵守1.00：1.00的彈性固定費用覆蓋率維護契約。由於新冠肺炎疫情對其業務的影響，該公司目前無法履行該公約，並且預計在可預見的未來也無法履行該公約。因此，該公司打算管理其ABL貸款下的任何借款，以避免觸發這一維護契約，這將進一步限制其利用ABL貸款的能力。截至2020年12月31日，ABL貸款機制下沒有未償債務。該公司的借款基數為1.737億美元。扣除借款基數的10%或在不觸發固定費用覆蓋率維持契約的情況下無法借款的1,500萬美元和550萬美元的未償還信用證中的較大者，公司實際上在其ABL貸款下有1.509億美元可供借款。
此外，停產將導致營運資金波動，這可能導致資金外流增加。由於新冠肺炎疫情的影響，我們可能需要籌集更多資金，我們獲得融資的機會和成本將取決於全球經濟狀況、全球金融市場狀況、充足的融資渠道、我們的前景和我們的信用評級。這樣的資本可能不會以優惠的條件獲得，或者根本不會。
法律和合規風險
我們不時參與可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響的法律和監管程序、索賠或調查。
我們參與了法律和監管程序、索賠或調查，這些訴訟、索賠或調查可能會不時產生重大影響。這些事項通常發生在正常業務過程中，包括但不限於商業或合同糾紛，包括保修索賠和與客户和供應商的其他糾紛；知識產權事項；人身傷害索賠；環境問題；税務事項；僱傭事項；反壟斷事項；反腐敗事項；或與我們或我們的員工合法合規有關的指控。
有關我們法律事務的進一步信息，請參閲項目3.“法律訴訟”我們經營的行業也會定期接受監管機構的審查或調查，這可能會導致執法行動、罰款和處罰，或者主張私人訴訟索賠。我們不可能確切地預測索賠、調查和訴訟的結果，我們未來可能會招致判決、罰款或罰款，或者就訴訟和索賠達成和解，這些訴訟和索賠可能會在任何特定時期對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們無法保護我們的知識產權，或者如果第三方挑戰我們的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響。
我們擁有或擁有對我們的業務非常重要的專有技術的權利。我們依靠知識產權法、專利、商標和商業祕密來保護這些技術。然而，這種保護在我們銷售和銷售產品的國家有所不同，因此，我們可能無法阻止第三方未經授權使用我們的知識產權。對我們技術的任何侵權或盜用都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們還面臨其他人侵犯知識產權的索賠，並可能招致與此類索賠相關的重大費用或損失。此外，我們的許多供貨協議要求我們向客户賠償第三方侵權索賠。這些索賠，無論其是非曲直或解決方案，往往是昂貴的起訴、辯護或和解，並轉移了我們的管理層和員工的努力和注意力。如果任何此類索賠導致不利結果，我們可能被要求採取行動，其中可能包括：停止製造、使用或銷售侵權產品；向第三方支付大量損害賠償，包括賠償客户停止使用產品或用非侵權技術取代侵權技術；或花費大量資源開發或許可非侵權產品，其中任何一項都可能對我們的運營、業務和財務狀況產生不利影響。
我們可能會受到法律法規的不利影響，包括環境、健康和安全法律法規。
我們受制於各種美國聯邦、州和地方以及非美國的法律和法規，包括與環境、健康和安全、金融、税收、海關和其他事項有關的法律和法規。我們無法預測懸而未決或未來的立法或法規的實質或影響，或其應用情況。引入新的法律或法規或改變現有的法律或法規，或其解釋，可能會增加我們或我們的客户或供應商的業務成本，或限制我們的行動，並對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們尤其須遵守多項法律和法規，包括向空氣排放；向水排放；噪音和異味排放；化學品和廢物的產生、處理、儲存、運輸、處理、回收和處置；受污染財產的清理；以及健康和安全。我們在遵守這些法律法規的過程中可能會付出巨大的代價。我們現在和以前的許多設施都經過了一定的環境調查和修復活動，我們為其中一些地點保留了環境保護區。通過各種收購，我們已經收購了一些製造設施，我們不能保證我們不會產生與我們擁有之前的活動相關的材料成本或債務。如果合規標準發生變化或發現需要補救的重大未知情況，則可能需要未來的重大支出。環境法還可能限制我們擴大設施的能力，或者可能要求我們購買昂貴的設備或招致其他重大費用。如果我們不遵守當前和未來的環境法律法規，我們可能會承擔未來的債務，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
項目1B：處理未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.物業管理公司、物業管理公司、物業管理公司
截至2020年12月31日，我們的業務通過21個國家的121個全資、租賃和合並的合資設施進行(北美和中美洲加拿大、哥斯達黎加、墨西哥、美國；亞太地區：中國、印度、日本、韓國、泰國；歐洲捷克共和國、法國、德國、意大利、荷蘭、波蘭、羅馬尼亞、塞爾維亞、西班牙、瑞典、英國；南美：巴西)，其中72個主要是製造設施，49個擁有設計、工程、行政或後勤稱號。我們的公司總部設在密歇根州的諾斯維爾。我們的生產設施遍佈北美、中美洲、歐洲、亞洲和南美。我們相信，我們的所有物業總體狀況良好，有足夠的能力滿足當前和預計的製造、產品開發和物流需求。下表彙總了我們持有的主要房產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 線段 | | 類型 | | 設施總數** | | 自有設施 |
| 北美 | | 製造業(a) | | 32 | | | 19 | |
| | 其他(b) | | 26 | | | 1 | |
| 亞太地區 | | 製造業(a) | | 17 | | | 6 | |
| | 其他(b) | | 5 | | | — | |
| 歐洲 | | 製造業(a) | | 19 | | | 10 | |
| | 其他(b) | | 17 | | | — | |
| 南美 | | 製造業(a) | | 4 | | | 1 | |
| | 其他(b) | | 1 | | | — | |
(a)包括以製造業為主的多活動場所。
(b)包括設計、工程、行政和物流位置。
(*)不包括3個未使用的設施：2個歐洲；1個北美
(*)包括全球13個研發機構。
第三項：訴訟程序、訴訟程序和訴訟程序
訴訟過程有很多不明朗因素，個別事件的結果是不能肯定地預測的。參見附註23。項目8所列合併財務報表的“或有負債”。本報告的“財務報表和補充數據”用於討論或有損失。
第四項--《煤礦安全信息披露情況》、《煤礦安全信息披露情況》、《煤礦安全信息披露情況》
不適用。
第二部分
第五項：設立登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權市場
有價證券
市場信息
我們的普通股自2013年10月17日起在紐約證券交易所交易，交易代碼為“CPS”。
普通股持有人
截至2021年2月10日，我們普通股的記錄持有者約有7人。這一持股人數字不包括由銀行、經紀商和其他金融機構登記在冊的持股人人數。
分紅
庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)從未就其普通股支付或宣佈分紅。宣佈任何預期股息由董事會酌情決定，並將取決於充足的收益、資本要求、財務狀況、一般經濟狀況、州法律要求和其他相關因素。此外，我們管理ABL融資和定期貸款融資的信貸協議，以及管理我們高級票據和高級擔保票據的契約，都包含約束我們支付某些股息和分派能力的契約，其中包括受某些條件和限制的限制。見項目7下的“流動性和資本資源”。本報告的“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”。我們預計在可預見的將來不會為我們的普通股支付任何股息。
證券回購計劃
2018年6月，我們的董事會批准了一項普通股回購計劃(“2018計劃”)，授權我們回購總額高達1.5億美元的已發行普通股。根據2018年計劃，回購可以在公開市場上、通過私下交易、加速股票回購、在紐約證券交易所進行循環批量或大宗交易或其他方式進行，這由我們的管理層決定，並根據當時的市場狀況和聯邦證券法律法規進行。我們預計將從手頭現金和未來運營現金流中為未來的任何回購提供資金。我們沒有義務購買特定數量的證券，公司可酌情隨時終止2018計劃。2018年計劃從2018年11月開始生效。
截至2020年12月31日，我們剩餘的回購授權約為9870萬美元。
在截至2020年12月31日的三個月內回購的普通股股票摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份總數(1) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(以百萬為單位) |
| 2020年10月1日至2020年10月31日 | | 74 | | | $ | 18.23 | | | — | | | $ | 98.7 | |
| 2020年11月1日至2020年11月30日 | | 132 | | | $ | 15.69 | | | — | | | $ | 98.7 | |
| 2020年12月1日至2020年12月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 98.7 | |
| 總計 | | 206 | | | | | — | | | $ | 98.7 | |
(1) 代表公司回購的股份，以滿足在授予限制性股票獎勵時應支付的員工預扣税要求。
性能圖表
下圖根據目前可獲得的數據，將Cooper-Standard Holdings Inc.的累計股東總回報與標準普爾500指數和標準普爾超級綜合汽車零部件和設備指數進行了比較。該圖表假設2015年12月31日的初始投資為100美元，並反映了截至2020年12月31日的累計總投資回報，包括所有股息(如果適用)的再投資。
累計收益率的比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 代碼機 | | 12/31/2015 | | 12/30/2016* | | 12/29/2017* | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 |
| 庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.) | | CPS | | $ | 100.00 | | | $ | 133.24 | | | $ | 157.88 | | | $ | 80.06 | | | $ | 42.74 | | | $ | 44.68 | |
| 標準普爾500指數 | | SPX | | $ | 100.00 | | | $ | 109.63 | | | $ | 133.27 | | | $ | 127.40 | | | $ | 167.18 | | | $ | 197.23 | |
| 標普超級綜合汽車零部件與設備指數 | | S15AUTP | | $ | 100.00 | | | $ | 103.81 | | | $ | 136.36 | | | $ | 94.12 | | | $ | 124.98 | | | $ | 153.59 | |
*代表一年中的最後一個交易日
項目6、《金融時報》、《金融數據精選》
根據美國證券交易委員會第33-10890號新聞稿、管理層的討論和分析、選定的財務數據和補充財務信息，先前S-K法規第301項要求的選定財務數據已被省略。
項目7：董事會管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在幫助理解和評估我們的經營業績和財務狀況的趨勢和重大變化。我們的歷史結果可能不會，也不應依賴於作為我們未來表現的指標。我們的前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法，是基於假設的，會受到已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與這些陳述中預期的大不相同。參見第2項。“商業-前瞻性陳述”，討論與依賴前瞻性陳述相關的風險。可能導致實際結果與前瞻性陳述預期的結果之間存在差異的因素包括但不限於以下討論的因素和項目1a中討論的因素。“風險因素。”管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表以及項目8中所列這些報表的附註一併閲讀。本報告的“財務報表和補充數據”。
高管概述
我們的業務
我們設計、製造和銷售用於全球原始設備製造商製造的乘用車和輕型卡車的密封、燃料和剎車輸送以及流體傳輸系統。在2019年4月1日剝離資產之前，本公司還經營AVS業務。2020年，我們大約83%的銷售額來自直接銷售給OEM的原始設備，用於安裝在新車上。其餘17%的銷售額主要面向一級和二級供應商以及非汽車製造商。因此，我們產品的銷售直接受到OEM車輛年產量的影響，尤其是我們為其提供特定零部件的車輛的生產水平。我們的大多數產品都是為特定的車輛平臺定製設計和設計的。我們的銷售和產品開發人員經常與原始設備製造商的工程部門直接合作，設計和開發我們的各種產品。
雖然每個OEM可能會強調不同的要求作為評判供應商的主要標準，但我們認為，作為一家成功的汽車供應商，我們通常需要在質量、價格、服務、性能、設計和工程能力、創新、及時交貨、財務穩定和廣泛的全球足跡方面表現出色。此外，我們相信，我們繼續致力於投資於全球通用流程，是為全球客户提供全球客户服務的一個重要因素，無論我們在世界各地生產什麼地方，都能提供相同質量和一致性的產品。在為全球平臺提供產品時，這一點尤為重要。
此外，為了保持競爭力並抵消客户持續的定價壓力，我們還必須始終如一地實現並保持成本節約。為了不斷降低成本結構，我們開展了一項全球持續改進計劃，其中包括對員工進行培訓，以及實施精益工具、結構化問題解決方案、最佳業務實踐、標準化流程和變更管理。我們還評估了整合設施和將某些業務遷往成本較低的國家的機會。我們相信，我們將繼續努力改進我們的設計和工程能力以及製造流程，同時實現成本節約，包括通過我們的持續改進計劃。
我們的OEM銷售通常基於原始設備製造商發出的採購訂單，並有用於數量調整的更新版本。因此，我們通常在任何時間點都沒有積壓的訂單。一旦被選中為特定平臺提供產品，我們通常會在平臺生命週期內供應這些產品，通常是六到七年，儘管不能保證會發生這種情況。此外，當我們是給定平臺的現有供應商時，我們相信我們在贏得重新設計或更換平臺方面具有競爭優勢。
2020年，我們大約51%的銷售額來自北美。由於我們重要的國際業務，我們面臨着與在其他國家做生意相關的風險，如貨幣波動、高利率和通貨膨脹率，以及與其中一些市場相關的一般政治和經濟風險。
最近的趨勢和狀況
一般經濟狀況及展望
全球汽車業容易受到不確定經濟狀況的影響，這些不確定的經濟狀況可能會對新車的需求和生產產生不利影響。因此，不同時期或不同地區的商業狀況可能會有很大不同。
新冠肺炎疫情在2020年造成了異常高度的經濟混亂和不確定性。儘管疫苗技術和可獲得性取得了進步，但進入2021年，經濟仍存在相當大的不確定性。許多行業仍然受到勞動力供應減少以及政策、法規和風險的嚴重影響
以及圍繞這種新型冠狀病毒的擔憂。其結果是，更廣泛的經濟前景和世界各地的汽車業仍存在不確定性。世界銀行集團(World Bank Group)的經濟學家預計，2021年全球經濟產出將增長約4%，仍比大流行前的水平低約5%。
在北美，自2020年第二季度以來，經濟狀況和消費者信心有所改善，但繼續受到對新冠肺炎疫情的擔憂以及某些州政府實施的相關限制的負面影響。與美國新政府實施經濟政策相關的不確定性也可能在2021年上半年拖累該地區的消費者信心。
美國政府採取了歷史性的措施，為經濟提供財政刺激，以努力維持企業，限制失業，並先發制人，阻止大流行期間消費者信心的進一步下滑。進一步的刺激行動被認為是可能的。鑑於這些努力，世界銀行經濟學家目前預計，2021年美國經濟增長率約為3.5%，墨西哥經濟增長率為3.7%。
在歐洲，世界銀行預計2021年的經濟增長率約為3.6%。新冠肺炎大流行目前和未來潛在的影響將繼續給該地區的經濟帶來壓力。由於新冠肺炎在各個地區的復興，某些歐洲國家的政府再次下令暫時關閉其經濟的大部分領域。雖然汽車生產仍在繼續，但持續的健康風險、地緣政治擔憂以及汽車行業新環境法規的實施可能會繼續影響汽車需求和經濟增長。
在亞太地區，世界銀行預計2021年中國經濟增長率將反彈至7.9%，反映出被壓抑的國內消費需求釋放，生產和出口持續。此外，在更加寬鬆的信貸政策的幫助下，工業技術和基礎設施方面的持續固定資產投資可能會支持近期的經濟增長。
在南美，世界銀行估計巴西經濟在2021年將增長約3.0%。預計工業和農業領域的反彈將更為強勁，而服務業的復甦將更加疲軟，原因是消費者揮之不去的擔憂和風險厭惡情緒影響了旅遊和旅遊業。此外，政府2020年財政刺激計劃的終止可能會拖累消費。鑑於該地區政治不穩定和經濟波動的長期歷史，我們對中長期前景仍持謹慎態度。
生產水平
我們的業務直接受到北美、歐洲、亞太地區和南美汽車產量的影響。從2020年第一季度開始，由於新冠肺炎的影響，我們在亞太地區的所有設施實際上都關閉了，而我們在該地區的客户設施也在關閉。我們在北美、歐洲和南美的大部分設施隨後在2020年3月關閉。
亞太地區的生產在2020年第一季度末恢復，儘管產能較低，全年產能穩步增長。對於我們的北美和歐洲工廠，2020年5月以較低的產能恢復了生產，並在隨後的幾個月裏有所增加。最後，我們的南美工廠在第二季度恢復了生產，但與其他地區相比增長較慢。隨着產量的持續增長和接近新冠肺炎之前的水平，我們正在與客户密切合作，同時也堅持加強安全標準和措施，以保護我們的員工。
根據預測公司IHS Markit的數據，2020年全球輕型車產量約為7450萬輛。這反映了全球約16.2%的降幅。
下表提供了2020和2019年某些地區的輕型車產量以及2021年的預測：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2021(1) | | 2020(1) | | 2019(1) | | 2020-2021年預計變化百分比 | | 2019-2020年變化百分比 |
| 北美 | 16.3 | | 13.0 | | 16.3 | | 25.1 | % | | (20.1) | % |
| 歐洲 | 19.0 | | 16.6 | | 21.2 | | 14.3 | % | | (21.6) | % |
| 亞太地區 | 44.5 | | 41.0 | | 46.2 | | 8.7 | % | | (11.4) | % |
| 大中華區 | 25.1 | | 23.6 | | 24.7 | | 6.1 | % | | (4.2) | % |
| 南美 | 3.0 | | 2.2 | | 3.3 | | 32.8 | % | | (31.4) | % |
(1) 基於IHS Markit的生產數據，2021年1月。
新冠肺炎疫情已成為汽車業面臨的最大風險因素。2020年上半年，全球汽車總產量大幅下降。工廠關閉大大減緩了生產，並伴隨着對汽車需求的下降，因為新車的銷售高度依賴於強勁的消費者信心和較低的失業率。雖然2021年全年的前景仍然不確定，但全球經濟已開始從疫情的影響中反彈。此外，繼續分發疫苗治療可以提高消費者的信心。較低的失業率和低於正常水平的輕型汽車庫存水平也可能對未來的輕型汽車生產產生積極影響。
行業概況
汽車供應商行業的競爭非常激烈，近年來隨着原始設備製造商表現出更傾向於與更少的供應商建立更牢固的關係，競爭日益加劇。由於對全球汽車平臺的日益重視，擁有全球製造足跡、能夠為世界各地的客户提供全面服務的汽車供應商通常會比規模較小的地區性競爭對手擁有競爭優勢。隨着時間的推移，這種動態可能會導致我們行業內競爭對手的進一步整合。
原始設備製造商將一些研發、設計和測試責任轉移給供應商，同時縮短了新產品的週期。為了保持競爭力，供應商必須擁有最先進的工程和設計能力，並且必須能夠不斷改進他們的工程、設計和製造流程，以便有效地為客户服務。越來越多的人期望供應商在關鍵汽車零部件的產品設計和開發方面進行合作，或承擔產品設計和開發，並提供創新的解決方案，以滿足旨在改善排放和燃油經濟性的不斷髮展的技術。
行業競爭力的提高，以及客户對成本的關注，導致供應商繼續面臨降價壓力，降低了行業的整體盈利能力。汽車製造商之間的整合和市場份額轉移繼續給供應鏈帶來額外壓力。這些定價和市場壓力將繼續推動我們專注於通過不斷改善措施、資本重新部署、重組和其他成本管理程序來降低整體成本結構。
除上述因素外，其他因素還將為為不斷變化的環境定位的汽車供應商帶來機遇，包括自動駕駛和聯網汽車、不斷髮展的政府監管以及消費者對環保產品和技術(包括混合動力和電動汽車架構)的偏好。
原料
我們的業務容易受到原材料通脹壓力的影響，這可能會給整個供應鏈帶來運營和盈利負擔。與鋼鐵、鋁、石油和石油衍生商品等原材料相關的成本繼續波動。此外，我們繼續預計大宗商品成本波動將對未來收益和運營現金流產生持續影響。因此，在持續的基礎上，我們與我們的客户和供應商合作，以減輕通脹壓力和我們與材料相關的成本敞口。
關鍵會計政策和估算
我們的重要會計政策在附註2中有更全面的描述。項目8所列合併財務報表的“重大會計政策列報和彙總依據”。本報告的“財務報表和補充數據”。我們的某些會計政策要求管理層在選擇適當的假設來計算財務估計時應用重大判斷。這些政策要求管理層在編制財務報表和附註時作出最困難、最主觀或最複雜的判斷。在以下情況下，我們認為會計估計是關鍵的：(I)它要求我們對我們作出估計時不確定的事項作出假設，以及(Ii)估計的變化或我們可以選擇的不同估計可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。下面將討論這些關鍵的會計估計。對於這些，可以在不同的條件和假設下報告實質性不同的金額。雖然我們合併財務報表中的其他項目需要估計，但在我們看來，它們並不像下面討論的項目那樣重要。
商譽。公司組織結構於2020年1月1日變更。參見附註24。項目8所列合併財務報表中的“業務分部”。請參閲本報告的“財務報表和補充數據”，以進一步瞭解我們此次業務重組的詳情。在這一組織結構變化之前，該公司的北美經營部門是唯一記錄商譽的報告單位。由於組織結構的變化，之前歸屬於北美報告單位的部分商譽根據相對公允價值法重新分配給工業專業組報告單位。工業專業
集團報告部門是先進技術集團運營部門的一個組成部分，反映在“公司、淘汰和其他”中。業務組織結構的變化代表着從2020年1月1日起測試商譽減值的觸發事件。完成商譽減值測試後，未發現任何減值。
自每年10月1日起，報告單位對商譽進行減值測試，如果事件或情況表明可能存在減值，則測試頻率更高。除上述組織架構變動外，截至2020年12月31日止年度並無其他潛在減損指標。
對於我們的商譽分析，公允價值是基於報告單位的戰略計劃和長期規劃預測中預測的現金流，並按風險調整後的回報率貼現。我們的長期規劃預測基於我們對收入增長率的評估，通常基於特定行業的數據、廣泛使用的外部來源發佈的外部車輛製造假設，以及基於三年內已知和有針對性的獎勵的客户市場份額數據。計劃中包括的預計利潤率假設是基於當前的成本結構和預期成本減少或增加的調整。如果這些計劃使用不同的假設，用於計量公允價值的相關現金流量可能會不同，商譽減值可能會被記錄。2020年的年度商譽減值分析沒有減值。參見備註10。項目8所列合併財務報表中的“商譽和無形資產”。本報告的“財務報表和補充數據”提供更多信息。
長壽資產。我們會持續監控我們的長期資產的減值指標。如果存在減值指標，我們會將長期資產預期產生的未貼現現金流與相關的賬面淨值進行對比分析。如果賬面淨值超過未貼現現金流，則計量和確認減值損失。減值損失是指長期資產的賬面淨值和公允價值之間的差額。公允價值基於估計殘值或估計有序清算價值。現金流是使用基於最近銷售數據的內部預算、獨立的汽車生產量估計和客户承諾以及與貼現率相關的假設來估計的。影響這些估計和假設的經濟或經營條件的變化可能導致長期資產的減值。2020年，我們在北美、歐洲、亞太地區以及公司和其他部門記錄了與建築物和機械設備相關的減值費用。2019年，我們在歐洲、亞太地區以及公司和其他部門記錄了與機械和設備相關的減值費用。請參閲註釋9。在項目8所列合併財務報表中列入“不動產、廠房和設備”。本報告的“財務報表和補充數據”提供更多信息。
重組。已記錄與重組舉措有關的具體應計項目。這些應計項目包括主要與員工離職費用、關閉和/或合併設施以及合同義務有關的估計數。實際確認的金額可能與最初的估計不同。與重組相關的準備金每季度審查一次，並在確定後適當確認計劃的變化。與現有業務重組相關的計劃變化通常被確認為發生變化期間的員工離職和工廠關閉成本。請參閲註釋7。對項目8所列合併財務報表進行“重組”。本報告的“財務報表和補充數據”提供更多信息。
收入確認和銷售承諾。我們通常與客户簽訂協議，在車輛使用壽命的初期生產產品。雖然這樣的合同通常不包括最低數量，但滿足客户的購買要求可能是我們在車輛整個生產壽命內的義務。這些協議通常可以由我們的客户隨時終止，但從歷史上看，此類取消的次數一直很少。在有限的情況下，我們可能承諾以不足以彌補我們成本的銷售價格提供產品。在這種情況下，我們會在發生損失時予以確認。
我們每年都會收到來自許多客户的一攬子採購訂單。一般來説，這樣的採購訂單和相關文件確定了與車型相關的年度條款，包括定價。然而，採購訂單通常不會具體説明數量。我們根據某個時間點(通常是產品發貨或交付給客户的時間)確認收入。作為某些協議的一部分，客户要求降價。我們通過在產品出貨時減少收入來獲得這樣的讓步。我們通常還會根據產品的內容和成本不斷調整客户定價安排。這樣的應計定價在與客户結算時會進行調整。
所得税。在為財務報表確定所得税撥備時，我們作出的估計和判斷會影響我們對遞延税項資產賬面價值的評估以及我們對某些税收負債的計算。我們每季度評估一次遞延税項資產的賬面價值。在完成這項評估時，我們考慮了所有可用的正面和負面證據。這些證據包括歷史經營業績、最近一個會計年度累計損益的存在、上一個結轉年度的應税收入(如果税法允許)、對未來税前營業收入的預期(考慮到汽車行業內的預測收入趨勢)。
行業，我們暫時的分歧將在多長時間內扭轉，以及實施可行和審慎的税收籌劃戰略。如果根據這一證據的份量，所有或部分記錄的遞延税項資產很有可能在未來期間無法變現，則遞延税項資產將減去估值撥備。
如果有客觀和可核實的重大負面證據，例如近年來的累計損失，則很難得出不需要估值免税額的結論。我們利用三年累計税前賬面結果(經重大的永久性賬面税額差異調整後)作為近年來累積結果的衡量標準。在某些司法管轄區，我們的分析表明，在此基礎上，我們累積了三年的歷史損失。這被認為是難以克服的重大負面證據。然而，三年的虧損狀況並不完全是決定性的，因此，管理層在分析時會考慮所有其他可用的正面和負面證據。儘管截至2020年12月31日，我們在某些司法管轄區處於三年累計虧損狀態，但在COVID-19大流行爆發之前，我們有最近的盈利歷史。我們預計，隨着大流行的影響消退，在沒有計入估值津貼的司法管轄區，我們將恢復盈利，我們開始產生足夠的應税收入，以利用我們的遞延税收資產。在其他外國司法管轄區和美國各州，我們得出的結論是，遞延税淨資產很有可能在未來無法實現。因此，我們會繼續維持及適當調整與該等遞延税項淨資產有關的估值免税額。然而，由於未來的財務結果可能與以前的估計不同，我們的估值免税額可能需要定期調整。
此外，在計算我們的税收優惠和負債時，包括在我們全球業務的多個司法管轄區應用複雜的税收法規方面的不確定性。我們確認税收優惠和負債是基於我們對是否應繳納附加税以及應繳納附加税的程度的估計。我們根據不斷變化的事實和情況調整這些負債；然而，由於其中一些不確定性的複雜性和任何税務審計的影響，最終決議可能與我們估計的負債大不相同。參見附註17。項目8所列合併財務報表中的“所得税”。本報告的“財務報表和補充數據”提供更多信息。
退休金及退休後福利(退休金除外)。我們的經營業績中包括大量的養老金和退休後福利成本，這些成本是用精算估值來衡量的。這些估值中固有的是關鍵假設，包括貼現率、死亡率、計劃資產的預期回報率和醫療保健成本趨勢率。這些假設是在本年度衡量日期確定的。我們在作出這些假設時，會考慮目前的市況，包括利率的變動。由於這些假設的變化，養老金和退休後福利成本未來可能會發生變化。截至2020年12月31日的一年，我們的養老金和退休後福利淨成本(包括20萬美元的非現金結算費用)分別約為570萬美元和40萬美元。
為了制定每個養老金計劃的貼現率，使用2020年12月31日的養老金指數對該計劃福利義務背後的預期現金流進行貼現，以確定單一的等值利率。為了開發計劃資產的預期回報，我們考慮了歷史上的長期資產回報經驗、計劃資產的預期投資組合組合和長期投資回報的估計。為了發展我們的計劃資產組合，我們考慮了計劃負債的期限，並將更多的權重放在股票頭寸上，包括公共和私人股本投資，而不是固定收益證券。
截至2020年12月31日，用於確定養老金福利義務的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | 在美國 | | 在美國以外的國家 | | | | |
| 貼現率 | 2.48 | % | | 1.36 | % | | | | |
| 補償增長率 | 不適用(*) | | 1.23 | % | | | | |
| 現金餘額利息貸方利率 | 4.50 | % | | 不適用 | | | | |
用於確定截至2020年12月31日的年度的淨定期福利成本的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 在美國 | | 在美國以外的國家 | | | | | | | | |
| 貼現率 | 3.28 | % | | 2.33 | % | | | | | | | | |
| 計劃資產的預期回報率 | 5.75 | % | | 3.73 | % | | | | | | | | |
| 補償增長率 | 不適用(*) | | 3.99 | % | | | | | | | | |
*由於美國的計劃被凍結，賠償增長率不適用。
在所有其他假設保持不變的情況下，我們的退休金成本和債務對主要假設的變化的敏感度如下：
| | | | | | | | | | | |
| 假設的改變 | 對2021年定期淨收益成本的影響 | | 截至2020年12月31日對PBO的影響 |
| 貼現率提高1% | -120萬美元 | | -5480萬美元 |
| 折扣率下降1% | +140萬美元 | | +6790萬美元 |
| 計劃資產預期回報率增加1% | -310萬美元 | | — | |
| 計劃資產預期回報率下降1% | +310萬美元 | | — | |
預計2021年養老金淨定期福利總成本約為360萬美元。
醫療成本趨勢率被假定為反映市場趨勢、實際經驗和未來預期。截至2020年12月31日，用於確定退休後福利義務的醫療保健成本趨勢比率假設如下：
| | | | | | | | | | | |
| 在美國 | | 在美國以外的國家 |
| 醫療費用趨勢率 | 5.34 | % | | 5.00 | % |
| 最終醫療費用趨勢率 | 4.50 | % | | 5.00 | % |
| 利率達到最終趨勢利率的年份 | 2027 | | 不適用 |
預計到2021年，退休後的其他淨定期福利成本合計約為110萬美元。
該公司的政策是為養老金計劃提供資金，以便有足夠的資產來滿足未來的福利要求，並貢獻可用於美國聯邦所得税目的的金額或當地法規要求的金額。該公司估計，到2021年，它將向其美國和非美國養老金計劃分別提供約100萬美元和450萬美元的現金捐款。
本公司不會為其退休後福利義務預付資金。相反，支付是因為費用是由有保險的退休人員產生的。我們預計2021年其他退休後福利支付淨額約為260萬美元。
經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， | | 變化 |
| | 2020 | | 2019 | | | | 2020與2019年 | | |
| | (美元金額(千美元)) |
| 銷售額 | $ | 2,375,439 | | | $ | 3,108,400 | | | | | $ | (732,961) | | | |
| 產品銷售成本 | 2,227,892 | | | 2,749,278 | | | | | (521,386) | | | |
| 毛利 | 147,547 | | | 359,122 | | | | | (211,575) | | | |
| 銷售、行政管理和工程費用 | 263,611 | | | 302,496 | | | | | (38,885) | | | |
| 出售業務所得，淨額 | (2,834) | | | (191,571) | | | | | 188,737 | | | |
| | | | | | | | | |
| 無形資產攤銷 | 11,611 | | | 17,966 | | | | | (6,355) | | | |
| 持有待售資產的減值 | 86,470 | | | — | | | | | 86,470 | | | |
| | | | | | | | | |
| 其他減值費用 | 17,893 | | | 23,139 | | | | | (5,246) | | | |
| 重組費用 | 39,482 | | | 51,102 | | | | | (11,620) | | | |
| 營業(虧損)利潤 | (268,686) | | | 155,990 | | | | | (424,676) | | | |
| 利息支出，扣除利息收入後的淨額 | (59,167) | | | (44,113) | | | | | (15,054) | | | |
| 關聯公司收益中的權益 | 396 | | | 6,504 | | | | | (6,108) | | | |
| | | | | | | | | |
| 養老金結算費 | (184) | | | (15,819) | | | | | 15,635 | | | |
| 其他費用，淨額 | (2,580) | | | (4,260) | | | | | 1,680 | | | |
| 所得税前收入(虧損) | (330,221) | | | 98,302 | | | | | (428,523) | | | |
| 所得税(福利)費用 | (60,847) | | | 36,089 | | | | | (96,936) | | | |
| 淨(虧損)收入 | (269,374) | | | 62,213 | | | | | (331,587) | | | |
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | 1,769 | | | 5,316 | | | | | (3,547) | | | |
| 可歸因於庫珀-標準控股公司的淨(虧損)收入。 | $ | (267,605) | | | $ | 67,529 | | | | | $ | (335,134) | | | |
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度相比。
銷售額
與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度銷售額下降了23.6%。下降的主要原因是，由於政府因新冠肺炎疫情而強制全球停產，淨資產剝離，外匯和客户降價，導致汽車產量下降。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | 由於以下原因造成的差異： |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | | 音量/混合* | | 外匯 | | 資產剝離 |
| (美元金額(千美元)) |
| 總銷售額 | $ | 2,375,439 | | | $ | 3,108,400 | | | $ | (732,961) | | | | $ | (550,103) | | | $ | (2,207) | | | $ | (180,651) | |
*扣除客户降價後的淨額
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | 由於以下原因造成的差異： |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | | 音量/混合* | | 外匯 | | 成本(減少)/增加 |
| (美元金額(千美元)) |
| 產品銷售成本 | $ | 2,227,892 | | | $ | 2,749,278 | | | $ | (521,386) | | | | $ | (296,967) | | | $ | (613) | | | $ | (223,806) | |
| 毛利 | 147,547 | | | 359,122 | | | (211,575) | | | | (253,136) | | | (1,594) | | | 43,155 | |
| 毛利佔銷售額的百分比 | 6.2 | % | | 11.6 | % | | | | | | | | | |
*扣除客户降價後的淨額
產品銷售成本主要包括材料成本、人工成本、製造費用、運費、折舊、保修成本和其他直接運營費用。與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度產品銷售成本下降了5.214億美元，降幅為19.0%。材料構成我們銷售產品成本的最大組成部分，分別佔截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度銷售產品總成本的約46%和51%。產品銷售成本的變化是由於政府因新冠肺炎疫情實施的全球停產，2019年我們AVS產品線的出售，2020年剝離我們的歐洲橡膠流體輸送和特種密封業務以及印度業務，持續改進和精益製造，材料成本降低，大宗商品價格波動，重組節省，外匯和工資通脹，推動了產品銷售成本的下降。
截至2020年12月31日的一年，毛利潤比截至2019年12月31日的一年減少了2.116億美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，毛利潤佔銷售額的百分比分別為6.2%和11.6%。造成這一下降的原因是，由於政府因新冠肺炎疫情而強制全球停產，客户降價，可變的員工補償費用和工資上漲，導致汽車生產量下降。這些項目被淨有利的經營業績、重組節省、前期在中國的商業結算不再發生、外匯和材料成本的降低部分抵消。
銷售、管理和工程專業。截至2020年12月31日的一年，銷售、行政和工程費用為2.636億美元，佔銷售額的11.1%，而截至2019年12月31日的一年，銷售、行政和工程費用為3.025億美元，佔銷售額的9.7%。費用的減少主要是由於受薪員工計劃(包括淨資產剝離)和較低的差旅費用產生的節省，但被一般通脹和更高的可變員工薪酬支出部分抵消。
出售業務的收益，淨額。截至2020年12月31日的年度，與我們2020年的資產剝離相關的業務銷售收益為280萬美元，其中包括歐洲流體輸送和特種密封業務、我們的印度業務、我們亞太地區一家合資企業的解固，以及與出售我們的AVS產品線相關的最終調整。截至2019年12月31日的年度，與在北美、歐洲和亞太地區銷售我們的AVS產品線相關的業務銷售收益為1.916億美元。
無形資產攤銷。與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度無形攤銷減少了640萬美元。這一下降主要是由北美地區的客户關係無形資產推動的，該資產於2020年第二季度全面攤銷。
持有待售資產的減值。與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度的非現金減值費用增加了8,650萬美元。這一增長與將剝離資產的賬面價值降至公允價值減去出售成本有關。公允價值採用市場法確定，基於預期收益進行估計。
其他減損費用。截至2020年12月31日的年度，非現金資產減值費用與截至2019年12月31日的年度相比減少了520萬美元。該等費用與物業、廠房及設備減值費用及建築物營運租賃減值費用有關。
重組。與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度重組費用減少了1160萬美元。我們的重組行動包括關閉工廠和裁員，啟動這些行動是為了保持我們的競爭力，或者是為了應對全球和地區汽車市場的變化。減少的原因主要是由於2019年完成的足跡合理化行動和受薪員工計劃，這可歸因於歐洲和公司及其他地區。在2020年間，可歸因於北美的增長主要是由於植物
關閉。我們將繼續產生與正在進行的足跡整合計劃相關的額外重組成本，主要是在歐洲和北美。
利息支出，淨額。截至2020年12月31日的年度的淨利息支出比截至2019年12月31日的年度增加了1510萬美元，主要是由於未償還債務餘額增加，包括我們在2020年發行的高級擔保票據。
養老金結算費。截至2020年12月31日的一年，與非美國養老金計劃相關的非現金養老金結算費用為20萬美元。截至2019年12月31日的一年，和解費用為1,580萬美元，主要與購買大宗年金政策有關，以降低我們在美國的部分養老金義務的風險。
其他費用，淨額。與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度其他支出減少了170萬美元。減少的主要原因是截至2020年12月31日的一年中外幣虧損減少。
所得税支出(福利)。截至2020年12月31日的一年，所得税優惠為6080萬美元，税前虧損為3.302億美元。相比之下，截至2019年12月31日的財年，所得税支出為3610萬美元，税前收益為9830萬美元。2020年的税收優惠不同於法定税率，原因是某些外國司法管轄區和美國各州產生的税收損失記錄了增量估值免税額，根據2020年頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)的營業税條款，能夠按2020年頒佈的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARE Act)的營業税條款將美國的淨營業虧損結轉至多五年而產生的永久性好處，美國和外國來源之間的收入組合，剝離我們的歐洲橡膠、液體轉移和特種密封業務的永久影響，以及以及其他非經常性離散項目。2019年的税費與法定税率不同，原因是某些外國司法管轄區產生的税收損失記錄的增量估值免税額、AVS產品線銷售的永久性影響、美國和外國來源之間的收入組合、税收優惠、其他税收抵免以及其他非經常性離散項目。
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度相比。
參考項目7.管理層對截至2019年12月31日的10-K表格財務狀況和經營結果的討論和分析關於截至12月31日的年度經營業績的討論，
2019年與截至2018年12月31日的年度相比，其內容通過引用併入本文。
細分市場的運營結果
我們的業務分為以下可報告的部分：北美、歐洲、亞太地區和南美。所有其他業務活動都在“公司”、“淘汰”和“其他”中報告。我們使用分部調整後的EBITDA作為衡量收益的指標，以評估每個分部的表現，並確定分配給這些分部的資源。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊、攤銷、重組費用和特殊項目前的淨收益。
下表列出了每個可報告部門的銷售額和部門調整後的EBITDA。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | 由於以下原因造成的差異： |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | | 音量/混合* | | 外匯 | | *資產剝離 |
| (美元金額(千美元)) |
| 向外部客户銷售 | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 1,141,368 | | | $ | 1,543,845 | | | $ | (402,477) | | | | $ | (345,398) | | | $ | (2,248) | | | $ | (54,831) | |
| 歐洲 | 586,739 | | | 826,335 | | | (239,596) | | | | (156,374) | | | 13,047 | | | (96,269) | |
| 亞太地區 | 468,042 | | | 503,953 | | | (35,911) | | | | (9,814) | | | 3,454 | | | (29,551) | |
| 南美 | 60,754 | | | 94,535 | | | (33,781) | | | | (16,785) | | | (16,996) | | | — | |
| 全汽車 | 2,256,903 | | | 2,968,668 | | | (711,765) | | | | (528,371) | | | (2,743) | | | (180,651) | |
| 公司、淘汰和其他 | 118,536 | | | 139,732 | | | (21,196) | | | | (21,732) | | | 536 | | | — | |
| 整合 | $ | 2,375,439 | | | $ | 3,108,400 | | | $ | (732,961) | | | | $ | (550,103) | | | $ | (2,207) | | | $ | (180,651) | |
*扣除客户降價後的淨額
•扣除客户降價後的銷量和組合，主要是由政府強制實施的與新冠肺炎疫情相關的全球停產導致的汽車產量下降的影響推動的。
•外幣兑換的影響主要與巴西雷亞爾和歐元有關。
分部調整後的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | 由於以下原因造成的差異： |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | | 音量/混合* | | 外匯 | | 成本降低/(增加) | | 資產剝離 |
| (美元金額(千美元)) |
| 分部調整後的EBITDA | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 90,638 | | | $ | 213,250 | | | $ | (122,612) | | | | $ | (156,091) | | | $ | 900 | | | $ | 36,548 | | | $ | (3,969) | |
| 歐洲 | (39,004) | | | 22,922 | | | (61,926) | | | | (72,877) | | | 1,829 | | | 12,333 | | | (3,211) | |
| 亞太地區 | 12,472 | | | (27,497) | | | 39,969 | | | | (12,102) | | | 4,634 | | | 45,432 | | | 2,005 | |
| 南美 | (13,841) | | | (3,446) | | | (10,395) | | | | (1,148) | | | (7,477) | | | (1,770) | | | — | |
| 全汽車 | 50,265 | | | 205,229 | | | (154,964) | | | | (242,218) | | | (114) | | | 92,543 | | | (5,175) | |
| 公司、淘汰和其他 | (14,588) | | | (3,621) | | | $ | (10,967) | | | | (10,918) | | | (1,488) | | | (759) | | | 2,198 | |
| 合併調整後EBITDA | $ | 35,677 | | | $ | 201,608 | | | $ | (165,931) | | | | $ | (253,136) | | | $ | (1,602) | | | $ | 91,784 | | | $ | (2,977) | |
* 扣除客户降價後的淨額
•扣除客户降價後的銷量和組合，主要是由政府強制實施的與新冠肺炎疫情相關的全球停產導致的汽車產量下降的影響推動的。
•外幣兑換的影響受到巴西雷亞爾、中國人民幣、加元、歐元、波蘭茲羅提和捷克克朗的影響。
•上述成本降低/(增加)類別包括：
◦減少與薪酬相關的費用，這是由於受薪裁員計劃、通過精益計劃購買節省的資金以及重組節省的資金；
◦商品成本波動、工資上漲和可變員工薪酬增長；
◦亞太地區商業結算和巴西税務結算不會重演上一年的一次性影響；
◦淨製造效率為6,300萬美元，主要由我們的歐洲、北美和亞太地區部門推動，受到新冠肺炎影響的削弱。
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度比較
銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | 由於以下原因造成的差異： |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | | 音量/混合* | | 外匯 | | 收購/剝離，淨額
|
| (美元金額(千美元)) |
| 向外部客户銷售 | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 1,543,845 | | | $ | 1,872,938 | | | $ | (329,093) | | | | $ | (165,118) | | | $ | (5,589) | | | $ | (158,386) | |
| 歐洲 | 826,335 | | | 982,967 | | | (156,632) | | | | (58,348) | | | (44,866) | | | (53,418) | |
| 亞太地區 | 503,953 | | | 571,160 | | | (67,207) | | | | (81,777) | | | (22,623) | | | 37,193 | |
| 南美 | 94,535 | | | 98,063 | | | (3,528) | | | | 4,393 | | | (7,921) | | | — | |
| 全汽車 | 2,968,668 | | | 3,525,128 | | | (556,460) | | | | (300,850) | | | (80,999) | | | (174,611) | |
| 公司、淘汰和其他 | 139,732 | | | 98,914 | | | 40,818 | | | | (9,366) | | | (5,866) | | | 56,050 | |
| 整合 | $ | 3,108,400 | | | $ | 3,624,042 | | | $ | (515,642) | | | | $ | (310,216) | | | $ | (86,865) | | | $ | (118,561) | |
*扣除客户降價後的淨額
•外幣兑換的影響主要與歐元、人民幣和巴西雷亞爾有關。
分部調整後的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | 由於以下原因造成的差異： |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | | 音量/混合* | | 外匯 | | 成本降低/(增加) | | 收購/剝離，淨額
|
| (美元金額(千美元)) |
| 分部調整後的EBITDA | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 213,250 | | | $ | 319,653 | | | $ | (106,403) | | | | $ | (103,403) | | | $ | (6,828) | | | $ | 15,196 | | | $ | (11,368) | |
| 歐洲 | 22,922 | | | 40,980 | | | (18,058) | | | | (25,169) | | | (3,221) | | | 14,819 | | | (4,487) | |
| 亞太地區 | (27,497) | | | 14,118 | | | (41,615) | | | | (50,919) | | | (1,274) | | | 10,752 | | | (174) | |
| 南美 | (3,446) | | | (7,138) | | | 3,692 | | | | 2,261 | | | (866) | | | 2,297 | | | — | |
| 全汽車 | 205,229 | | | 367,613 | | | (162,384) | | | | (177,230) | | | (12,189) | | | 43,064 | | | (16,029) | |
| 公司、淘汰和其他 | (3,621) | | | 5,045 | | | (8,666) | | | | (3,680) | | | 1,539 | | | (13,379) | | | 6,854 | |
| 合併調整後EBITDA | $ | 201,608 | | | $ | 372,658 | | | $ | (171,050) | | | | $ | (180,910) | | | $ | (10,650) | | | $ | 29,685 | | | $ | (9,175) | |
* 扣除客户降價後的淨額
•外匯兑換的不利影響主要是由加元、歐元、人民幣、波蘭茲羅提、捷克克朗和巴西雷亞爾推動的。
•上述成本降低/(增加)類別包括：
◦商品價格、一般通貨膨脹和關税的增加；
◦南美税收結算和亞太地區商業結算的一次性影響；
◦淨運營效率達到8090萬美元，主要由我們的北美、歐洲和亞太地區部門推動；以及
◦銷售、行政和工程費用的減少，這是由於與成本改善計劃相關的效率。
流動性與資本資源
短期和長期流動性考慮和風險
我們打算通過運營現金流、手頭現金、優先資產循環信貸安排(“ABL貸款”)下的借款和應收賬款保理，為我們持續的營運資本、資本支出、償債和其他資金需求提供資金。我們利用公司間貸款和股權出資為我們的全球業務提供資金。可能會有針對具體國家的規定，限制或導致這些資金匯回國內的成本增加。參見備註11。項目8合併財務報表中的“債務”。請參閲本報告的“財務報表和補充數據”，詳細討論與我們的債務有關的條款和條件。
我們繼續採取積極行動來保存現金和提高流動性，包括大幅減少我們的資本支出。在2020年第二季度，由於新冠肺炎疫情帶來的財務不確定性，我們發行了2.5億美元的13%高級擔保票據，以提供額外的流動性。基於這些行動和當前對增加原始設備製造商客户產量的預測，我們相信，儘管面臨新冠肺炎疫情帶來的挑戰，但我們來自運營的現金流、手頭現金、資產負債表貸款和應收賬款保理業務將使我們能夠滿足未來12個月持續的營運資本、資本支出、償債和其他資金需求。我們不斷監測和預測我們的流動性狀況，採取必要的行動來保持我們的流動性，並在需要時評估我們可能可用的其他金融選擇。我們為營運資金需求、債務償還和其他義務提供資金的能力，以及遵守財務契約(包括借款基數限制)的能力，取決於我們未來的經營業績和現金流，以及許多我們無法控制的因素，包括原材料成本、整體汽車行業狀況以及金融和經濟狀況，包括新冠肺炎的影響，以及其他因素。
現金流
經營活動。截至2020年12月31日的年度，運營活動使用的淨現金為1590萬美元，而截至2019年12月31日的年度，運營活動提供的現金淨額為9770萬美元。這一變化主要是由於現金收益減少，但被應收賬款收款和其他營運資本項目的變化部分抵消。
截至2019年12月31日的年度，運營活動提供的淨現金為9770萬美元，而截至2018年12月31日的年度為1.494億美元。流入減少，主要是因為現金收益減少，以及客户付款的時間安排減少，但因向供應商付款和應計負債的變化而被部分抵銷。
投資活動。截至2020年12月31日的年度，投資活動使用的淨現金為1.069億美元，而截至2019年12月31日的年度，投資活動提供的淨現金為8400萬美元。投資活動中使用的現金主要包括截至2020年12月31日的一年的資本支出9180萬美元。截至2019年12月31日的年度，投資活動提供的現金主要包括出售我們的AVS產品線的毛收入2.434億美元，部分被1.645億美元的資本支出所抵消。為了保持流動性，以應對新冠肺炎大流行，整個2020年的資本支出都出現了大幅下降。我們預計2021年我們將在資本支出上花費大約1億至1.25億美元。
截至2019年12月31日的年度，投資活動提供的淨現金為8400萬美元，而截至2018年12月31日的年度，投資活動使用的淨現金為3.83億美元。
融資活動。截至2020年12月31日的一年，融資活動提供的淨現金總額為2.077億美元，而截至2019年12月31日的一年，融資活動使用的淨現金為8400萬美元。流入主要是由於在截至2020年12月31日的年度內發行高級擔保票據的收益，在截至2020年12月31日的年度內也沒有股份回購。
截至2019年12月31日的一年，用於融資活動的淨現金總額為8,400萬美元，而截至2018年12月31日的一年為1,440萬美元。這一變化主要是由於償還了我們循環信貸安排下的借款和當地借款額度。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，用於股票回購的現金分別為3660萬美元和6000萬美元。
高級註釋
2016年11月2日，本公司的全資附屬公司CSA Inc.(“發行人”)完成了一次非公開發行債務證券，包括髮行本金總額為4.0億美元的2026年到期的5.625%債券(“高級債券”)。出售優先債券所得款項用於償還定期貸款機制下未償還的非延期定期貸款，以及支付與再融資有關的費用和開支。優先票據由我們以及CSA Inc.的每一家全資擁有的現有或隨後組建的美國子公司提供擔保，但某些例外情況除外，只要這些子公司為ABL融資和定期貸款融資提供擔保。發行人可以在債券到期前的不同時間贖回全部或部分高級票據，如契約所述。高級債券將於2026年11月15日期滿。優先債券的利息每半年支付一次，以現金形式拖欠，分別於每年的5月15日和11月15日支付。
如控制權發生變更(定義見契約)，吾等將須要約回購所有優先債券，回購價格相等於本金的101%，另加回購日(但不包括回購日)的應計及未付利息(如有)。
高級擔保票據
2020年5月29日，Cooper Standard Automotive Inc.(“發行者”)根據日期為2020年5月29日的契約(“契約”)發行了本金總額2.5億美元的2024年到期的13.0%高級擔保票據(“高級擔保票據”)，由發行人、其他擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間進行的一項交易豁免了根據19年證券法第144A條和S條註冊的交易。該債券的日期為2020年5月29日，由發行人、其他擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的交易發行，本金總額為13.0%的2024年到期的高級擔保票據(以下簡稱高級擔保票據)，該契約的日期為2020年5月29日。高級擔保票據所得款項用於為本公司提供額外流動資金。高級擔保票據由CS Intermediate HoldCo 1 LLC和發行人現在和未來的每一家作為定期貸款安排的債務人或擔保的子公司，以及發行人的每一家全資境內子公司(作為某些其他債務的債務人或擔保)在優先擔保的基礎上提供擔保，但某些例外情況除外。這些票據還由庫珀-標準拉丁美洲公司(Cooper-Standard拉丁美洲B.V.)在優先無擔保的基礎上提供擔保。
發行人可以按契約規定的價格在到期前贖回全部或部分高級擔保票據。高級擔保債券將於2024年6月1日到期。高級抵押票據的利息每半年支付一次，以現金形式拖欠，由2020年12月1日起，每年6月1日和12月1日支付一次。
ABL設施
2016年11月2日，CS Intermediate Holdco 1 LLC(“母公司”)、CSA U.S.(“美國借款人”)、Cooper-Standard Automotive Canada Limited(“加拿大借款人”)、Cooper-Standard Automotive International Holdings B.V.(“荷蘭借款人”，以及美國借款人和加拿大借款人(“借款人”)以及美國借款人的某些子公司對我們的ABL融資進行了第三次修訂。於二零二零年三月，本公司訂立“第三次修訂及重訂貸款協議第一修正案”(下稱“該修訂”)。修訂後，優先資產循環信貸安排(“ABL安排”)到期日延長至2025年3月，循環貸款承擔總額降至1.8億美元。
此外，我們的ABL貸款提供了一筆1.00億美元的未承諾增量貸款貸款，潛在的ABL貸款總額為2.8億美元。
ABL貸款機制包括對我們的金融和商業運作施加實質性限制的肯定和消極契約。ABL貸款機制還包含各種違約事件，這些事件是可比貸款機構的慣例。
根據協議，貸款和信用證的可獲得性以借款基數為準，在任何時候，借款基數均以以下兩者中較小的為準：(A)最高貸款金額(有待某些調整)和(B)最高可達合格應收賬款的85%；加上(Ii)合格存貨的70%或合格存貨評估有序清算淨值的85%之間的較小者；加上(Iii)最高3,000萬美元和合格工裝應收賬款的85%之間的較小者；減去已建立的準備金ABL貸款項下的責任及相關擔保以各種資產作抵押，詳情見附註11。項目8合併財務報表中的“債務”。本報告的“財務報表和補充數據”。
ABL貸款項下的借款按借款人選擇的利率計息，利率等於：
•如果是美國借款人借款，則為倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或基準利率，在每種情況下加適用的保證金；或
•在加拿大借款人借款的情況下，銀行承兑匯票利率(“BA”)、加拿大最優惠利率或加拿大基本利率加上適用的保證金；或
•在荷蘭借款人借款的情況下，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上適用的保證金。
對於基於LIBOR或加拿大BA利率的借款，適用的保證金可能在1.50%至2.00%之間，而對於美國基本利率、加拿大最優惠利率和加拿大基本利率借款，適用的保證金可能在0.50%至1.00%之間。在每種情況下，適用的利潤率都會受到季度價格調整的影響(基於平均設施可用性)。
截至2020年12月31日，該公司的可用金額為1.509億美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司的未攤銷債務發行成本分別為100萬美元和70萬美元。
定期貸款安排–修正
2016年11月2日，CSA美國作為借款人，簽訂了我們定期貸款安排的第一項修正案。定期貸款安排提供的貸款本金總額為3.4億美元。在符合某些條件的情況下，定期貸款安排可在未經當時的現有貸款人同意的情況下(但在收到承諾的情況下)擴大(或增加新的定期貸款或循環安排)，其數額不會導致綜合有擔保淨負債率超過2.25至1.00，外加不是由長期債務收益提供資金的任何自願預付款(包括循環安排和ABL安排，在承諾減少的情況下包括循環安排和ABL安排)，不會導致綜合有擔保淨負債率超過2.25至1.00，外加任何自願預付款(包括循環安排和ABL安排，只要承諾減少)。定期貸款安排將於2023年11月2日到期，除非提前終止。
定期貸款工具包含通常用於高收益優先擔保債務證券的基於匯兑的負面契約。這些消極的公約受到例外情況、限制條件和某些分割的約束。
2017年5月2日，CSA U.S.簽署了定期貸款安排第2號修正案，以修改利率。隨後，2018年3月6日，本公司簽訂定期貸款工具第3號修正案，進一步調整利率。根據這一修訂，定期貸款機制下的借款利息由本公司選擇，利率為(1)歐洲美元利率貸款，以適用的歐洲美元利率和0.75%加年利率加2.0%中較大者為準，或(2)基本利率貸款，基準利率(當時當前聯邦基金利率中最高的加0.5%，管理機構最近宣佈的定期貸款最優惠利率，以及一個月期歐洲美元利率加1.0%)加1.0%。(2)對於基本利率貸款，基準利率(當時的最高聯邦基金利率加0.5%，管理機構最近宣佈的定期貸款的最優惠利率，以及一個月期歐洲美元利率加1.0%)加1.0%。由於修訂3號，公司於2018年第一季度確認了80萬美元的債務再融資和清償虧損，這是由於部分註銷了新的和未攤銷的債務發行成本以及未攤銷的原始發行折扣。
借款人在定期貸款工具項下的所有債務均由我們和CSA U.S.的全資美國限制性子公司在優先擔保的基礎上共同和各自擔保。
截至2020年12月31日，未償還本金3.264億美元，公司有170萬美元的未攤銷債務發行成本和110萬美元的未攤銷原始發行折扣。
表外安排
作為我們營運資金管理的一部分，我們通過表外安排通過第三方金融機構向某些歐洲客户出售應收賬款。根據基礎應收賬款和現金流需求的不同，每個月的銷售金額也會有所不同。截至2020年12月31日和2019年12月31日，根據各地點簽訂的應收轉讓協議，我們分別有8510萬美元和1.038億美元的應收賬款未償還。截至2020年和2019年12月31日止年度，應收賬款因數總額分別為4.764億美元和5.561億美元。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度，出售應收賬款產生的成本分別為80萬美元、100萬美元和120萬美元。這些金額記入其他費用，淨額記入合併業務表。根據管理我們的ABL融資和定期貸款融資的信貸協議以及管理高級票據和高級擔保票據的契約，這些都是允許的交易。
截至2020年12月31日，我們沒有其他表外安排。
影響流動性的其他資本交易
股票回購計劃
2018年6月，我們的董事會批准了一項普通股回購計劃(“2018計劃”)，授權我們回購總額高達1.5億美元的已發行普通股。根據2018年計劃，回購可以在公開市場上進行，通過私下交易、加速股票回購、循環批量或大宗交易進行
根據當時的市場狀況和聯邦證券法律法規，由管理層決定是否在紐約證券交易所上市。我們預計將從手頭現金和未來運營現金流中為未來的任何回購提供資金。我們沒有義務購買特定數量的證券，2018計劃可隨時由我們自行決定終止。2018年計劃從2018年11月開始生效。截至2020年12月31日，我們根據2018年計劃獲得了約9870萬美元的回購授權。
在截至2020年12月31日的年度內，我們沒有進行任何回購。
2019年回購
2019年5月，我們與第三方金融機構簽訂了加速股份回購(ASR)協議，根據2018年計劃回購我們的普通股。根據ASR協議，我們預付了3000萬美元，並在2019年第二季度收到了626,305股普通股的首批交割。回購於2019年第三季度完成，當時我們收到了額外72,875股的最終交割。根據ASR協議，總共回購了699,180股票，加權平均收購價為每股42.91美元。
除了根據ASR協議進行的回購外，在截至2019年12月31日的年度內，我們利用手頭的590萬美元現金回購了85,000股普通股，平均收購價為每股69.85美元。
參見第5項。“註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權”和附註20。項目8所列合併財務報表的“權益”。本報告的“財務報表和補充數據”提供更多信息。
合同義務
我們的合同義務包括法律承諾，要求我們支付固定或可確定的現金付款，而不考慮供應商提供未來商品或服務的合同要求。除非另有披露，本表不包括我們經常性採購用於生產的材料的信息，因為我們的原材料採購合同通常不要求固定或最低數量。
下表彙總了截至2020年12月31日根據所有債務協議按名義價值、未貼現的融資租賃承諾和其他合同義務到期的總金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期付款到期 |
| | 總計 | | 少於
1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 多過
5年 |
| | (百萬美元) |
| 債務義務 | $ | 1,012.4 | | | $ | 39.4 | | | $ | 323.0 | | | $ | 250.0 | | | $ | 400.0 | |
| 債務利息 | 275.7 | | | 65.5 | | | 126.5 | | | 61.2 | | | 22.5 | |
| 經營租賃義務 | 141.0 | | | 26.8 | | | 38.9 | | | 24.2 | | | 51.1 | |
| 融資租賃義務 | 38.5 | | | 3.5 | | | 6.4 | | | 7.0 | | | 21.6 | |
| 總計 | $ | 1,467.6 | | | $ | 135.2 | | | $ | 494.8 | | | $ | 342.4 | | | $ | 495.2 | |
除了上表所列的合同義務和承諾外，我們還與某些主要高管有僱傭安排，以確保管理層的連續性。這些安排包括支付年薪的倍數、某些獎勵以及在特定事件發生時以被認為與可比公司一致的方式繼續發放福利。截至2020年12月31日，該公司有額外的經營租賃，主要是房地產，尚未開始支付約140萬美元的未折扣租賃。
我們對養老金義務也有資金要求。我們預計2021年將分別為我們的美國和外國養老金計劃提供約100萬美元和450萬美元的現金。我們在2021年之後的最低資金要求將取決於幾個因素，包括我們退休計劃的投資表現和當前的利率。我們的資金義務也可能受到適用法律要求變化的影響。我們還有退休後福利義務的到期付款。我們不會為退休後的福利義務預付資金。相反，支付是因為費用是由有保險的退休人員產生的。我們預計2021年其他退休後福利支付淨額約為260萬美元。
由於我們未確認的税收優惠，我們可能會被要求支付大量現金支出。然而，由於與我們未確認的税收優惠相關的未來現金流的時間存在不確定性，我們無法就現金結算期(如果有的話)與各自的税務機關做出合理可靠的估計。因此，未確認的税金
截至2020年12月31日的1,130萬美元福利已從上表的合同義務中剔除。參見附註17。項目8所列合併財務報表中的“所得税”。本報告的“財務報表和補充數據”提供更多信息。
上表的合同義務不包括截至2020年12月31日的未結採購訂單，用於正常業務過程中的原材料、供應和資本支出、與客户的供應合同、分銷協議、合資協議和其他沒有明確資金要求的合同。
非GAAP財務指標
在評估我們的業務時，管理層認為EBITDA和調整後的EBITDA是我們經營業績的關鍵指標。我們的管理層還使用EBITDA和調整後的EBITDA：
•因為我們在計算融資安排所載的財務契約和比率時，也採用類似的計算方法；
•制定內部預算和預測；
•作為評估我們管理層薪酬的一個重要因素；
•在評估潛在收購方面；
•將我們目前的經營業績與相應的歷史時期以及同行業其他公司的經營業績進行比較；以及
•在向我們的董事會成員介紹時，使我們的董事會能夠擁有與管理層在評估業績以及對公司進行預測和預算時所使用的相同的經營業績衡量基礎。
此外，我們相信EBITDA和調整後的EBITDA以及類似的衡量標準被投資者、證券分析師和其他感興趣的各方廣泛用於評估我們的業績。我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)加上所得税支出(收益)、利息支出、扣除利息收入、折舊和攤銷後的淨額(或“EBITDA”)，對管理層認為不能反映我們核心經營業績的項目進行了調整。這些調整包括但不限於重組成本、減值費用、非現金公允價值調整和收購相關成本。
EBITDA和調整後的EBITDA不是美國公認會計準則認可的財務衡量標準，在分析我們的經營業績時，投資者應該使用EBITDA和調整後的EBITDA作為淨收益(虧損)、營業收入或根據美國GAAP得出的任何其他業績衡量標準的補充，而不是替代，也不應將其作為經營活動現金流的替代來衡量我們的流動性。EBITDA和調整後的EBITDA作為分析工具有侷限性，不應單獨考慮，也不應作為根據美國公認會計原則報告的我們業務結果分析的替代品。這些限制包括以下幾個方面：
•它們不反映我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求；
•它們不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•它們不反映根據我們的ABL貸款安排、定期貸款安排、高級票據和高級擔保票據支付利息或本金所需的利息支出或現金需求；
•它們不反映某些可能代表我們可用現金減少的納税情況；
•雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊或攤銷的資產將來可能需要更換，EBITDA和調整後的EBITDA不反映此類更換的現金需求；
•其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算這些指標，隨着公司計算這些指標的方式的差異增加，它們作為比較指標的作用程度也會相應降低。
此外，在評估調整後的EBITDA時，應該注意的是，在未來，我們可能會產生與以下陳述中的調整類似的費用。我們對調整後EBITDA的列報不應被理解為我們未來的業績不會受到特殊項目的影響。
下表提供了淨收益(虧損)中的EBITDA和調整後EBITDA的對賬，根據美國公認會計原則，淨收益(虧損)是最具可比性的財務指標：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (美元金額(千美元)) |
| 可歸因於庫珀-標準控股公司的淨(虧損)收入。 | $ | (267,605) | | | $ | 67,529 | | | $ | 103,601 | |
| 所得税(福利)費用 | (60,847) | | | 36,089 | | | (29,400) | |
| 利息支出，扣除利息收入後的淨額 | 59,167 | | | 44,113 | | | 41,004 | |
| 折舊及攤銷 | 154,229 | | | 151,953 | | | 146,698 | |
| EBITDA | $ | (115,056) | | | $ | 299,684 | | | $ | 261,903 | |
| 持有待售資產的減值 | 86,470 | | | — | | | — | |
出售業務所得，淨額(1) | (2,834) | | | (191,571) | | | — | |
重組費用(2) | 39,482 | | | 51,102 | | | 29,722 | |
其他減值費用(3) | 17,417 | | | 23,139 | | | 43,706 | |
養老金結算費(4) | 184 | | | 15,997 | | | 775 | |
項目成本(5) | 5,648 | | | 2,090 | | | 4,881 | |
租賃終止費用(6) | 771 | | | 1,167 | | | — | |
| 剝離的非控制性權益債務清償 | 3,595 | | | — | | | — | |
商譽減值費用(7) | — | | | — | | | 39,818 | |
賣地收益(8) | — | | | — | | | (10,377) | |
存貨減值攤銷(9) | — | | | — | | | 1,460 | |
再融資損失和債務清償(10) | — | | | — | | | 770 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 35,677 | | | $ | 201,608 | | | $ | 372,658 | |
(1)2020年主要與資產剝離相關的業務的銷售收益，2019年剝離AVS產品線的收益。請參閲註釋5。項目8所列合併財務報表中的“資產剝離”。本報告的“財務報表和補充數據”提供更多信息。
(2)包括與重組相關的非現金減值費用。
(3)2020年的其他非現金減值費用為17,417美元，涉及固定資產和經營權租賃資產，淨額約為476美元，可歸因於我們的非控股權益。2019年與固定資產相關的減值費用為23,139美元。2018年的減值費用與791美元的無形資產和42,915美元的固定資產相關。
(4)與我們的某些美國和非美國養老金計劃相關的非現金養老金結算費和管理費。
(5)項目成本記錄在與收購和資產剝離相關的銷售、管理和工程費用中。
(6)根據美國會計準則第842條，租賃終止費用不再記為重組費用。
(7)2018年與我們歐洲和亞太地區報告部門減值相關的非現金商譽減值費用，淨額約為5463美元，可歸因於我們的非控股權益。
(8)與我們的重組計劃一起考慮的在歐洲出售土地的收益。請參閲註釋9。在項目8所列合併財務報表中列入“不動產、廠房和設備”。本報告的“財務報表和補充數據”提供更多信息。
(9)將2018年收購的存貨減記攤銷至公允價值。
(10)與2018年3月修訂和2017年5月修訂定期貸款安排相關的債務再融資和清償虧損。
近期會計公告
請參閲註釋3。8項所列合併財務報表的“新會計公告”。本報告的“財務報表和補充數據”提供更多信息。
第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露
我們受到利率、貨幣匯率和大宗商品價格波動的影響。我們根據管理層的指引，通過使用衍生金融工具，積極管理外幣匯率變化帶來的風險敞口。我們不會為交易或投機目的而訂立衍生工具。見項目8.“財務報表和補充數據”，特別是附註12。合併財務報表中的“公允價值計量和金融工具”。
外幣匯率風險。我們使用遠期外匯合約來降低匯率波動對部分預期銷售、材料購買和運營費用的影響。截至2020年12月31日，這些合同的名義金額為9750萬美元。截至2020年12月31日，公司遠期外匯合約的公允價值為110萬美元資產。假設外幣匯率對美元的不利或有利變動為10%，遠期外匯合約的潛在公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 美元升值10% | | (560萬美元) | | (780萬美元) |
| 美元貶值10% | | +730萬美元 | | +1050萬美元 |
這些估計假設所有貨幣匯率都有平行的變動，因此可能誇大了對收益的潛在影響，因為貨幣匯率通常不會朝着同一個方向變動。
除了交易風險，我們的經營業績還受到國外營業收入換算成美元的影響。2020年，美國以外的淨銷售額佔我們合併淨銷售額的78%，儘管某些非美國的銷售額是以美元計價的。我們不會通過簽訂外匯合約來減輕這種風險敞口。
利率。該公司歷來使用利率掉期合約至2018年第三季度，以管理與其可變利率定期貸款工具相關的現金流變異性。這種利率掉期合約固定了可變利率債務工具的利息支付，以管理利率波動的風險敞口。我們在2020年沒有簽訂任何利率互換合約。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們總債務的浮動利率分別約為37.9%和50.9%。截至2020年12月31日，我們未償還的浮動利率債務的利率每提高或降低100個基點，税前收益和現金流的影響將按年率計算分別增加或減少360萬美元。
商品價格。我們在購買某些原材料方面存在商品價格風險，包括天然氣和炭黑。過去幾年，原材料、能源和大宗商品成本波動極大。從歷史上看，我們曾使用衍生品工具來減少某些大宗商品價格波動的風險敞口。我們在2020年沒有簽訂任何大宗商品衍生品工具。我們將繼續評估，並可能使用衍生金融工具來管理我們未來對原材料、能源和大宗商品價格波動的敞口。
項目8、會計報表、財務報表及補充數據
合併財務報表索引
年度財務報表
| | | | | |
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| | 頁面 |
| 獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所報告 | 44 |
| 獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所財務報告內部控制報告 | 48 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合經營報表 | 49 |
| 截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合全面收益(虧損)表 | 50 |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 51 |
| 截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併權益變動表 | 52 |
| 截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表 | 53 |
| 合併財務報表附註 | 54 |
| 附表II-估值及合資格賬目 | 94 |
獨立註冊會計師事務所報告書
致庫珀-標準控股公司的股東和董事會。
對財務報表的意見
我們審計了所附庫珀-標準控股公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表、截至2020年12月31日的三個年度內各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、權益和現金流量變化，以及列於指數第15(A)2項(統稱“財務報表”)的相關附註和財務報表明細表。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年中每一年的運營結果和現金流，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》中確立的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2021年2月22日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
財產、廠房和設備的減值
| | | | | |
對該事項的描述
| 截至2020年12月31日，公司的財產、廠房和設備餘額為8.92億美元。正如綜合財務報表附註9所述，於2020年，由於財務業績惡化，本公司在其歐洲、北美及亞太分部的若干地點錄得物業、廠房及設備減值費用。該公司評估了其在這些地點的財產、廠房和設備的可恢復性，並得出結論認為某些資產已經減值。該公司確認了1300萬美元的減值費用，這是賬面價值超過這些資產的估計公允價值的金額。
審計本公司的減值計量涉及高度判斷，因為確定長期資產公允價值的基礎估計是基於受當前市場和經濟狀況影響的假設。本公司採用估計有序清算價值或交換價值成本法確定公允價值，這兩種方法被認為是對資產的最高和最佳使用。 |
我們是如何在審計中解決這一問題的
| 我們對公司衡量財產、廠房和設備減值的過程進行了瞭解，評估了設計，並測試了控制措施的操作有效性。我們的審計程序包括對公司審核相關資產公允價值時使用的重要假設和方法進行測試控制。
我們對公司物業、廠房和設備減值的測試包括評估用於估算物業、廠房和設備公允價值的假設，以及其他程序。吾等檢討估值方法，以評估該方法是否被廣泛認可及適用於物業、廠房及設備的估值，測試重大假設及估值所用的數據，並根據適用的輸入重新計算估值。我們還請我們的估值專家協助我們評估用於估計公允價值的估值方法和假設。
|
所得税--遞延納税資產的變現能力
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對該事項的描述
| 如附註17所述，截至2020年12月31日，本公司已合併遞延税項資產1.29億美元(扣除估值津貼2.34億美元)。當管理層估計與遞延税項資產相關的税項優惠在未來税期更有可能無法實現時，便會確立估值免税額。在作出這項決定時，本公司會考慮所有有關遞延税項資產變現及評估未來有足夠應課税收入的可能性的所有可得證據，包括正面及負面的證據。應税收入來源包括税法允許的上一結轉年度的應税收入、現有遞延税項資產和負債的未來沖銷、審慎可行的税務籌劃策略以及對未來應納税所得額的預測(不包括現有遞延税項資產和負債的沖銷)。
審計管理層對美國聯邦轄區6300萬美元遞延税項資產的可回收性評估涉及複雜的審計師判斷，以確定暫時差異的逆轉以及公司對可能受未來市場和經濟狀況影響的未來應納税收入的估計是否足以支持現有遞延税項資產在到期前變現(如果適用)。 |
我們是如何在審計中解決這一問題的
| 我們對遞延税金資產變現相關的控制進行了瞭解，評估了設計，並測試了操作有效性。這包括對管理層對未來應税收入的預測的控制，以及對與美國聯邦司法管轄區相關的現有應税暫時性差異的未來逆轉。
為了測試公司在美國聯邦司法管轄區的遞延税項資產的變現能力，我們的審計程序包括評估暫時性差異預期逆轉的時間段，評估公司用來制定未來應税收入預測的假設，以及測試現有暫時性賬面税項差異的計算。我們評估了該公司用來為美國聯邦司法管轄區制定未來應税收入預測的假設，並測試了預測中使用的基礎數據的完整性和準確性。我們將美國聯邦司法管轄區未來應税收入的預測與前幾個時期的實際結果進行了比較，並在適用的範圍內考慮了外部數據來源和歷史趨勢。我們還將對未來收入的預測與公司準備的其他預測財務信息進行了核對。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估公司在美國聯邦司法管轄區的遞延税項資產的變現情況，包括考慮適用的税法以及相關的解釋和先例。
|
/s/安永律師事務所
自2005年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
密歇根州底特律
2021年2月22日
獨立註冊會計師事務所報告書
致庫珀-標準控股公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了庫珀-標準控股公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，庫珀-標準控股公司(本公司)截至2020年12月31日在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表，截至2020年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、權益和現金流量的變化，以及指數第15(A)2項所列的相關附註和財務報表附表，我們於2021年2月22日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層有責任維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測都有可能因為條件的變化而變得不夠充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
密歇根州底特律
2021年2月22日
庫珀標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
合併業務報表
(除每股金額外，美元金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 銷售額 | $ | 2,375,439 | | | $ | 3,108,400 | | | $ | 3,624,042 | |
| 產品銷售成本 | 2,227,892 | | | 2,749,278 | | | 3,075,737 | |
| 毛利 | 147,547 | | | 359,122 | | | 548,305 | |
| 銷售、行政管理和工程費用 | 263,611 | | | 302,496 | | | 314,805 | |
| 出售業務所得，淨額 | (2,834) | | | (191,571) | | | — | |
| 賣地收益 | — | | | — | | | (10,377) | |
| 無形資產攤銷 | 11,611 | | | 17,966 | | | 14,844 | |
| 持有待售資產的減值 | 86,470 | | | — | | | — | |
| 商譽減值費用 | — | | | — | | | 45,281 | |
| 其他減值費用 | 17,893 | | | 23,139 | | | 43,706 | |
| 重組費用 | 39,482 | | | 51,102 | | | 29,722 | |
| 營業(虧損)利潤 | (268,686) | | | 155,990 | | | 110,324 | |
| 利息支出，扣除利息收入後的淨額 | (59,167) | | | (44,113) | | | (41,004) | |
| 關聯公司收益中的權益 | 396 | | | 6,504 | | | 6,718 | |
| 再融資損失和債務清償 | — | | | — | | | (770) | |
| 養老金結算費 | (184) | | | (15,819) | | | (775) | |
| 其他費用，淨額 | (2,580) | | | (4,260) | | | (4,838) | |
| 所得税前收入(虧損) | (330,221) | | | 98,302 | | | 69,655 | |
| 所得税(福利)費用 | (60,847) | | | 36,089 | | | (29,400) | |
| 淨(虧損)收入 | (269,374) | | | 62,213 | | | 99,055 | |
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | 1,769 | | | 5,316 | | | 4,546 | |
| 可歸因於庫珀-標準控股公司的淨(虧損)收入。 | $ | (267,605) | | | $ | 67,529 | | | $ | 103,601 | |
| | | | | |
| (虧損)每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | (15.82) | | | $ | 3.94 | | | $ | 5.79 | |
| 稀釋 | $ | (15.82) | | | $ | 3.92 | | | $ | 5.66 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
庫珀標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
綜合全面收益表(損益表)
(美元金額(千美元))
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨(虧損)收入 | $ | (269,374) | | | $ | 62,213 | | | $ | 99,055 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 貨幣換算調整 | 18,429 | | | (13,308) | | | (46,902) | |
| 福利計劃負債調整，税後淨額 | (5,919) | | | 4,215 | | | 4,943 | |
| 衍生工具扣除税後的公允價值變動 | 410 | | | 810 | | | 1,009 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | 12,920 | | | (8,283) | | | (40,950) | |
| 綜合(虧損)收益 | (256,454) | | | 53,930 | | | 58,105 | |
| 可歸因於非控股權益的綜合損失 | 694 | | | 5,795 | | | 6,172 | |
| 可歸因於庫珀-標準控股公司的全面(虧損)收入。 | $ | (255,760) | | | $ | 59,725 | | | $ | 64,277 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
庫珀標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
綜合資產負債表
(除股票金額外，美元金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 438,438 | | | $ | 359,536 | |
| 應收賬款淨額 | 379,564 | | | 423,155 | |
| 工裝應收賬款，淨額 | 82,150 | | | 148,175 | |
| 盤存 | 143,742 | | | 143,439 | |
| 預付費用 | 29,748 | | | 34,452 | |
| 應收所得税和可退還抵免 | 85,977 | | | 32,763 | |
| 其他流動資產 | 100,110 | | | 60,750 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 1,259,729 | | | 1,202,270 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 892,309 | | | 988,277 | |
| 經營性租賃使用權資產淨額 | 109,795 | | | 83,376 | |
| 商譽 | 142,250 | | | 142,187 | |
| 無形資產，淨額 | 67,679 | | | 84,369 | |
| 遞延税項資產 | 66,111 | | | 56,662 | |
| 其他資產 | 74,071 | | | 78,441 | |
| 總資產 | $ | 2,611,944 | | | $ | 2,635,582 | |
| | | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 一年內應付的債務 | $ | 40,731 | | | $ | 61,449 | |
| 應付帳款 | 385,284 | | | 426,055 | |
| 薪資負債 | 112,727 | | | 88,486 | |
| 應計負債 | 110,827 | | | 119,841 | |
| 流動經營租賃負債 | 21,711 | | | 24,094 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 671,280 | | | 719,925 | |
| 長期債務 | 982,760 | | | 746,179 | |
| 養老金福利 | 152,230 | | | 140,010 | |
| 退休金以外的退休後福利 | 49,613 | | | 48,313 | |
| 長期經營租賃負債 | 90,517 | | | 60,234 | |
| 遞延税項負債 | 8,638 | | | 10,785 | |
| 其他負債 | 32,795 | | | 34,154 | |
| 總負債 | 1,987,833 | | | 1,759,600 | |
| 累計參股可轉換優先股7%，面值0.001美元，授權股份1000萬股；無已發行和流通股 | — | | | — | |
| 股本： | | | |
| 普通股，面值0.001美元，授權發行1.9億股；截至2020年12月31日，已發行18,962,894股，已發行16,897,085股；截至2019年12月31日，已發行18,908,566股，已發行16,842,757股 | 17 | | | 17 | |
| 額外實收資本 | 498,719 | | | 490,451 | |
| 留存收益 | 350,270 | | | 619,448 | |
| 累計其他綜合損失 | (241,896) | | | (253,741) | |
| 庫珀-標準控股公司總股本 | 607,110 | | | 856,175 | |
| 非控制性權益 | 17,001 | | | 19,807 | |
| 總股本 | 624,111 | | | 875,982 | |
| 負債和權益總額 | $ | 2,611,944 | | | $ | 2,635,582 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
庫珀標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
合併權益變動表
(除股票金額外，美元金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 總股本 |
| | | 普通股 | 普通股 | 額外實收資本 | 留存收益 | 累計其他綜合損失 | 庫珀-標準控股公司股權 | 非控股權益 | 總股本 |
| 截至2017年12月31日的餘額 | | 17,914,599 | | $ | 18 | | $ | 512,815 | | $ | 508,722 | | $ | (197,974) | | $ | 823,581 | | $ | 28,520 | | $ | 852,101 | |
| 會計原則變更的累積影響 | | — | | — | | — | | 8,639 | | (8,639) | | — | | — | | — | |
| 普通股回購 | | (549,019) | | (1) | | (14,259) | | (46,306) | | — | | (60,566) | | — | | (60,566) | |
| | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬，淨額 | | 189,157 | | — | | 5,637 | | (5,441) | | — | | 196 | | — | | 196 | |
| 購買非控股權益 | | — | | — | | (2,682) | | — | | — | | (2,682) | | 312 | | (2,370) | |
| 非控股權益的貢獻 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,377 | | 1,377 | |
| 採辦 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 6,246 | | 6,246 | |
| 向非控股權益宣佈的股息 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3,614) | | (3,614) | |
| 2018年淨收益(虧損) | | — | | — | | — | | 103,601 | | — | | 103,601 | | (4,546) | | 99,055 | |
| 其他綜合損失 | | — | | — | | — | | — | | (39,324) | | (39,324) | | (1,626) | | (40,950) | |
| 截至2018年12月31日的餘額 | | 17,554,737 | | 17 | | 501,511 | | 569,215 | | (245,937) | | 824,806 | | 26,669 | | 851,475 | |
| 會計原則變更的累積影響 | | — | | — | | — | | (2,607) | | — | | (2,607) | | — | | (2,607) | |
| 普通股回購 | | (817,954) | | — | | (21,459) | | (14,478) | | — | | (35,937) | | — | | (35,937) | |
| 基於股份的薪酬，淨額 | | 105,974 | | — | | 9,101 | | (211) | | — | | 8,890 | | — | | 8,890 | |
| 購買非控股權益 | | — | | — | | 1,298 | | — | | — | | 1,298 | | (6,057) | | (4,759) | |
| 非控股權益的貢獻 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 6,048 | | 6,048 | |
| | | | | | | | | |
| 向非控股權益宣佈的股息 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,058) | | (1,058) | |
| 2019年淨收益(虧損) | | — | | — | | — | | 67,529 | | — | | 67,529 | | (5,316) | | 62,213 | |
| 其他綜合損失 | | — | | — | | — | | — | | (7,804) | | (7,804) | | (479) | | (8,283) | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | | 16,842,757 | | 17 | | 490,451 | | 619,448 | | (253,741) | | 856,175 | | 19,807 | | 875,982 | |
| 會計原則變更的累積影響 | | — | | — | | — | | (1,573) | | — | | (1,573) | | — | | (1,573) | |
| | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬，淨額 | | 54,328 | | — | | 8,268 | | — | | — | | 8,268 | | — | | 8,268 | |
| 非控股權益的解除合併 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (2,112) | | (2,112) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 2020年淨虧損 | | — | | — | | — | | (267,605) | | — | | (267,605) | | (1,769) | | (269,374) | |
| 其他綜合收益 | | — | | — | | — | | — | | 11,845 | | 11,845 | | 1,075 | | 12,920 | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | | 16,897,085 | | $ | 17 | | $ | 498,719 | | $ | 350,270 | | $ | (241,896) | | $ | 607,110 | | $ | 17,001 | | $ | 624,111 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
庫珀標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
合併現金流量表
(美元金額(千美元))
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動： | | | | | |
| 淨(虧損)收入 | $ | (269,374) | | | $ | 62,213 | | | $ | 99,055 | |
| 對經營活動提供的淨收益(虧損)與淨現金(用於)進行調整： | | | | | |
| 折舊 | 142,618 | | | 133,987 | | | 131,854 | |
| 無形資產攤銷 | 11,611 | | | 17,966 | | | 14,844 | |
| 出售業務所得，淨額 | (2,834) | | | (191,571) | | | — | |
| 賣地收益 | — | | | — | | | (10,377) | |
| 持有待售資產的減值 | 86,470 | | | — | | | — | |
| 商譽和其他減值費用 | 17,893 | | | 23,139 | | | 88,987 | |
| 養老金結算費 | 184 | | | 15,819 | | | 775 | |
| 基於股份的薪酬費用 | 10,435 | | | 11,865 | | | 8,520 | |
| 收益中的權益，扣除與收益相關的股息 | 6,847 | | | (1,587) | | | (1,856) | |
| 再融資損失和債務清償 | — | | | — | | | 770 | |
| 遞延所得税 | (8,722) | | | 15,874 | | | (38,931) | |
| 其他 | 5,232 | | | 5,230 | | | 2,652 | |
| 營業資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款和工具應收賬款 | 94,125 | | | (26,534) | | | 17,916 | |
| 盤存 | (15,236) | | | 29,430 | | | 1,410 | |
| 預付費用 | 2,099 | | | (150) | | | (4,647) | |
| 應收所得税和可退還抵免 | (52,374) | | | (3,620) | | | 8,469 | |
| 應付帳款 | (18,370) | | | (14,643) | | | (32,502) | |
| 工資總額和應計負債 | 40,413 | | | (1,258) | | | (61,800) | |
| 其他 | (66,951) | | | 21,537 | | | (75,751) | |
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | (15,934) | | | 97,697 | | | 149,388 | |
| 投資活動： | | | | | |
| 資本支出 | (91,794) | | | (164,466) | | | (218,071) | |
| 出售業務所得收益，扣除剝離的現金後的淨額 | (17,006) | | | 243,362 | | | — | |
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | — | | | (452) | | | (171,653) | |
| 出售固定資產和其他資產所得款項 | 1,920 | | | 5,586 | | | 6,733 | |
| 投資活動提供的淨現金(用於) | (106,880) | | | 84,030 | | | (382,991) | |
| 融資活動： | | | | | |
| 發行長期債券的收益，扣除貼現後的淨額 | 245,000 | | | — | | | — | |
| 長期債務的本金支付 | (6,192) | | | (4,494) | | | (3,437) | |
| (減少)短期債務增加，淨額 | (22,372) | | | (40,406) | | | 65,198 | |
| 發債成本 | (7,249) | | | — | | | (667) | |
| 購買非控股權益 | — | | | (4,797) | | | (2,450) | |
| 普通股回購 | — | | | (36,550) | | | (59,955) | |
| | | | | |
| 對員工股份支付獎勵預扣和繳納的税款 | (544) | | | (2,787) | | | (11,618) | |
| 非控股權益及其他利益的貢獻 | (928) | | | 5,042 | | | (1,511) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 207,715 | | | (83,992) | | | (14,440) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (3,065) | | | (3,392) | | | (3,019) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的變動 | 81,836 | | | 94,343 | | | (251,062) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 361,742 | | | 267,399 | | | 518,461 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 443,578 | | | $ | 361,742 | | | $ | 267,399 | |
| 對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬： | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 438,438 | | | $ | 359,536 | | | $ | 264,980 | |
| 包括在其他流動資產中的受限現金 | 4,089 | | | 12 | | | 18 | |
| 包括在其他資產中的受限現金 | 1,051 | | | 2,194 | | | 2,401 | |
| 現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 443,578 | | | $ | 361,742 | | | $ | 267,399 | |
| 補充披露： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 55,685 | | | $ | 47,580 | | | $ | 44,877 | |
| 所得税支付的現金，扣除退税後的淨額 | 1,679 | | | 23,599 | | | 32,299 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併財務報表附註
(美元金額(千美元，不包括每股和每股金額)
1. 業務説明
庫珀-標準控股公司(連同其合併的子公司庫珀-標準公司)通過其全資子公司庫珀-標準汽車公司(“CSA美國”)是密封、燃料和剎車輸送以及流體傳輸系統的領先製造商。該公司的產品主要用於乘用車和輕型卡車，這些車輛和輕型卡車是由全球汽車原始設備製造商(“OEM”)和更換市場製造的。該公司幾乎所有的活動都是通過其子公司進行的。
在2019年4月1日剝離資產之前，該公司還運營了一條防振系統(“AVS”)產品線。請參閲註釋5。“資產剝離”，瞭解更多信息。
該公司認為，它是全球最大的密封系統生產商，是其生產的各類燃料和剎車輸送產品的第二大全球生產商，也是全球第三大流體傳輸系統生產商。該公司通過紀律嚴明和持續不斷的方法，在世界各主要地區設計和製造其產品，追求卓越的工程和運營。該公司在以下地區運營72生產地點和49設計、工程、行政和物流地點21包括世界各地的國家。
後續事件
2021年1月，該公司最大的客户之一宣佈了在南美的重組活動，包括打算停止在巴西的製造業務。因此，庫珀標準公司在巴西的製造業務和可歸因於該客户的銷售將受到重大影響。該公司正在評估這一宣佈對其2021年財務業績的影響，但預計這一行動不會對其業務、運營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。
2021年1月，該公司的兩個最大客户FCA和Groupe PSA完成了合併。合併後的公司更名為Stellantis。該公司預計此次合併不會對業務、經營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
2. 主要會計政策的列報和彙總依據
陳述的基礎
綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。前幾個時期的某些餘額已與當前的列報相符。
重要會計政策摘要
合併原則-合併財務報表包括本公司及本公司控制的全資及以下全資附屬公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已註銷。被收購的業務自收購之日或公司獲得控制權之日起計入合併財務報表。
對於公司沒有控制權，但確實有能力對經營和財務政策施加重大影響的投資，採用權益會計方法。通常，當所有權在20%到50%之間時，就會發生這種情況。
外幣-外國子公司的財務報表按資產和負債的期末匯率和每期收入和費用的加權平均匯率換算成美元。當地貨幣為其功能貨幣的子公司的換算調整計入累計其他全面收益(虧損)的股東權益(“AOCI”)組成部分。以功能貨幣以外貨幣計價的交易因貨幣匯率波動而產生的交易相關損益在已發生的收益中確認，但指定為長期餘額的公司間餘額除外。
現金和現金等價物-該公司將原始到期日為3個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。
應收帳款-該公司在根據其收入確認政策記錄收入時記錄應收貿易賬款，並在收到客户付款時解除應收賬款。當應收賬款明顯不能收回時，應收賬款被註銷。一般來説，公司的應收賬款不需要抵押品，應收賬款餘額也不收取利息。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
本公司收到客户的銀行票據，這些票據在綜合資產負債表中被歸類為其他流動資產，涉及一定數額的應收賬款，主要是在中國。本公司可選擇持有該等銀行票據至到期日，與供應商交換以清償債務，或出售予第三方金融機構以換取現金。
信貸損失準備-在未支付的應收或可償還工具很可能不會收回時，通過對信貸損失準備金收取費用來設立信貸損失撥備。本公司定期評估信用損失準備的充分性，包括催收和核銷的歷史趨勢、管理層對催收概率的判斷以及管理層對業務風險的評估。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值可能會隨着更多信息的出現而修改。信貸損失撥備為#美元。7,100及$9,149分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
廣告費-廣告費用一般在發生時支出。廣告費是$425, $711及$1,493截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
盤存-存貨以成本或可變現淨值中較低的一種進行估值。成本是使用先進先出的方法確定的。產成品和在製品庫存包括材料成本、人工成本和製造間接成本。本公司為超出生產和/或預測需求的庫存和過時庫存記錄庫存儲備。
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 成品 | $ | 39,136 | | | $ | 57,070 | |
| 在製品 | 35,477 | | | 33,753 | |
| 原材料和供應品 | 69,129 | | | 52,616 | |
| $ | 143,742 | | | $ | 143,439 | |
衍生金融工具-公司利用衍生金融工具減少外幣兑換。公司制定了風險評估以及衍生金融工具活動的審批、報告和監控的政策和程序。於衍生工具成立之日，本公司根據其既定政策將衍生工具指定為公允價值對衝、現金流對衝或淨投資對衝。本公司並不為交易或投機目的而訂立衍生金融工具。
所得税-遞延税收資產或負債是根據財務報告與資產和負債的税基之間的差異確定的，並使用制定的税法和税率進行計量。如本公司認為遞延税項資產更有可能無法變現，則會就遞延税項資產提供估值津貼。
長壽資產-財產、廠房和設備按成本入賬，折舊主要採用估計使用年限的直線法。租賃改進在資產的預期壽命或租賃期內攤銷，以較短的為準。有限壽命的無形資產，包括技術和客户關係，在估計的使用壽命內攤銷。當事件及情況顯示長期資產可能減值，而估計該等資產所產生的未貼現現金流量淨額低於其賬面價值時，本公司會評估該等資產的可收回程度。如果賬面淨值超過公允價值，則存在減值損失，並根據估計殘值或估計有序清算價值計算。
與長期供應安排有關的前期生產成本-公司擁有的根據長期供應安排生產產品的模具、模具和其他工具的成本按房地產、廠房和設備的成本記錄，並按較小者攤銷三年限或相關供應協議的期限。資本化的金額為$。5,131及$3,994分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。本公司承擔與客户擁有的工具相關的所有生產前工裝費用，這些工具的報銷不受客户的合同擔保。若被視為在未來12個月內應收，則應報銷工裝成本計入隨附的合併資產負債表中的應收工裝費用；如果被視為12個月後的應收工裝成本，則記入其他資產中。截至2020年12月31日和2019年12月31日，客户自有工裝的應收工裝為美元。82,150及$148,175，分別為。在隨附的合併資產負債表中列入其他資產的可償還工具費用為#美元。15,219及$19,185分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
商譽-公司在第四季度每年測試商譽減值，如果發生事件或情況表明賬面價值可能減值，則更頻繁地測試商譽。商譽減值測試在報告單位層面進行。減值測試包括首先對商譽減值進行定性評估。如果定性的
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
若未達到評估標準，則通過將各報告單位的估計公允價值與其賬面價值進行比較來進行量化評估。如果賬面價值超過公允價值，則根據該差額計入減值費用。
公司組織結構於2020年1月1日變更。參見附註24。“業務板塊”，瞭解本次業務重組的更多細節。業務組織結構的變化代表着從2020年1月1日起測試商譽減值的觸發事件。完成商譽減值測試後，未發現任何減值。除上述組織結構變動事件外，截至2020年12月31日止年度並無其他潛在減損指標。
於2020年第四季度，本公司完成了商譽減值量化評估，在對結果、事件和情況進行評估後，本公司得出結論，有足夠證據定量斷言報告單位的估計公允價值仍高於其賬面價值。2019年第四季度，本公司完成了北美報告部門的商譽減值量化評估，未發現因完成商譽減值測試而產生的減值。
業務合併-被收購企業的收購價格根據估計的公允價值分配給其可識別的資產和負債。購買價格超過分配給資產和負債的金額(如果有)的部分記為商譽。確定收購的資產和承擔的負債的公允價值需要管理層的判斷、獨立評估公司的利用，而且往往涉及使用關於未來現金流的時間和數量的重大估計和假設、市場利率假設、精算假設和適當的貼現率等項目。
收入確認和銷售承諾-根據ASC 606，與客户簽訂合同的收入，收入在履行業績義務時確認。履約義務是合同中將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾，是ASC 606中的記賬單位。該公司有一個主要的履約義務類別：製造部件。
合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行義務時確認。公司的合同可能包括多項履約義務。對於這類合同，公司通常根據採購訂單或其他安排的定價，將合同的交易價格分配給每項履約義務。
製造部件的收入在某個時間點確認，通常是在產品發貨或交付時確認。收入確認的時間點通常取決於運輸條款。
該公司通常與客户簽訂協議，在車輛使用壽命的初期生產產品。從客户那裏收到的一攬子採購訂單和相關文檔通常會確定與車輛型號相關的年度條款，包括定價。雖然採購訂單通常不會具體説明數量，但滿足客户的採購要求可能是公司在車輛整個生產壽命內的義務。這些協議通常可以由公司的客户隨時終止，但從歷史上看，這種取消的情況一直很少。客户通常根據慣常的商業慣例支付部件費用，付款期限通常在30至90天之間。本公司與客户並無重大融資安排。
該公司適用可選豁免，以放棄披露有關其剩餘履約義務的信息，因為其合同的最初預期期限通常為一年或更短。它還適用一項會計政策，將收入確認後發生的運輸和搬運成本視為履行活動，將此類成本視為已發生的費用，而不是作為單獨的履約義務。這與該公司歷史上的會計慣例是一致的。該公司選擇列報扣除銷售和其他類似税項後的收入淨額，這也符合其歷史會計慣例。
運輸和裝卸-向客户開出的與運輸和處理有關的金額包括在公司的綜合經營報表中的銷售額中。運輸和搬運成本包括在公司綜合經營報表中銷售的產品成本中。
研究與開發-工程、研發和項目管理成本在發生時計入銷售、行政和工程費用，總額為$101,607, $114,854及$122,529截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
基於股份的薪酬-公司以公允價值計量基於股票的薪酬支出，並一般在基於股票的員工獎勵的歸屬期內以直線基礎確認此類支出。參見注釋21。“基於股份的薪酬”，瞭解更多信息。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
預算的使用-根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響合併財務報表中反映的金額的估計和判斷，以及或有資產和負債的披露。在做出這樣的估計時，往往涉及到相當多的判斷，使用不同的假設可能會得出不同的結論。管理層相信其假設和估計是合理和適當的。然而，實際結果可能與這些估計不同。
3. 新會計公告
最近採用的會計公告
該公司在2020年採用了以下會計準則更新(“ASU”)：
ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)
於2020年1月1日，本公司採用“會計準則編纂”(“ASC”)第326號、“金融工具--信貸損失”及所有相關修訂，採用經修訂的追溯法，即採用該準則的累積影響於首次應用之日在權益中確認。比較信息沒有重述，並繼續根據這些時期的現行會計準則進行報告。在標準的變化中，最突出的是根據當前狀況和未來預測，考慮到尚未發生但預計會發生的損失。採用新準則導致信貸損失撥備非實質性增加，從而減少了公司2020年簡明綜合資產負債表上的應收工具。信貸損失費用的增加被記錄為對留存收益期初餘額的調整。採用新準則不會影響公司的簡明綜合經營報表，也不會影響其簡明綜合現金流量表上經營、融資或投資活動提供(用於)的現金。
截至2020年1月1日，公司簡明綜合資產負債表變動的累計影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | | 因採用ASC 326而進行的調整 | | 截至2020年1月1日的餘額 |
| 工裝應收賬款，淨額 | $ | 148,175 | | | $ | (1,573) | | | $ | 146,602 | |
| 留存收益 | 619,448 | | (1,573) | | | 617,875 |
公司採納了最近發佈的會計聲明，摘要如下，這對公司的合併財務報表和披露產生了無形的影響：
| | | | | | | | | | | |
| 標準 | 描述 | 影響 | 生效日期 |
亞利桑那州立大學2018-14年度，薪酬-退休福利-定義福利計劃-總則(子主題715-20)：披露框架-更改定義福利計劃的披露要求
| 通過移除和修改現有的披露要求，同時還添加新的披露，來修改ASC主題715的披露要求。 | 採用這一標準導致了額外的養老金披露，同時也刪除了某些其他披露。具體地説，增加了美國現金餘額計劃的加權平均利息貸記利率，同時消除了預計將在下一財年確認為淨定期福利成本組成部分的累積其他全面收入，並消除了假設醫療成本趨勢率變化1個百分點的影響。 | 2020年12月31日 |
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
該公司在2020年採用了以下華碩，這對其合併財務報表沒有產生實質性影響：
| | | | | | | | |
| 標準 | 描述 | 生效日期 |
亞利桑那州立大學2018-15年度，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算 | 將託管安排(服務合同)中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化要求保持一致。 | 2020年1月1日 |
亞利桑那州立大學2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響 | 提供臨時可選指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新的指導方針提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，但必須滿足某些標準，即參考LIBOR或預計將被終止的另一個參考利率。 | 2020年1月1日 |
最近發佈的會計公告
公司考慮最近發佈的會計聲明摘要如下，這些聲明不會對其合併財務報表或披露產生實質性影響：
| | | | | | | | |
| 標準 | 描述 | 生效日期 |
ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計 | 修改ASC主題740，刪除某些例外並修改現有指南，以簡化所得税的會計處理。 | 2021年1月1日 |
ASU 2021-01，參考匯率改革(主題848)：範圍 | 澄清主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品，並對受貼現過渡影響的衍生品工具的現有指導進行了調整。 | 2021年1月1日 |
4. 收購
AMI收購
2018年第一季度，本公司完成了對100AMI Industries(“AMI China”)中國燃料和制動器業務的%股權，現金對價為#美元3,900。AMI中國的經營結果從收購之日起就包含在公司的綜合財務報表中，並在亞太地區報告。
INOAC收購
於2018年第一季度，本公司購買了剩餘的49Cooper-Standard INOAC Pte的%股權。有限公司，一家流體輸送系統合資企業，收購價格為#美元2,450。這項收購是作為股權交易入賬的。交易完成後，該公司擁有Cooper-Standard INOAC私人有限公司100%的股權。有限公司
勞倫收購
於2018年第三季度，本公司收購了Lauren Manufacturing和Lauren Plastic(統稱“Lauren”)的資產和負債，這兩家公司是有機、有機硅、熱塑性塑料和工程聚合物產品的擠出機和成型機，在密封解決方案方面擁有專業知識。此次收購的基本收購價為#美元。92,700。勞倫公司的經營結果從收購之日起就包含在公司的綜合財務報表中，並在公司、抵銷和其他方面進行報告。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
LS Mtron汽車零部件採購
2018年第四季度，公司收購了80.1此次收購為LS Mtron有限公司的汽車零部件業務(現已更名為Cooper Standard Automotive and Industrial，Inc)提供了%的股份。此次收購為該公司的汽車流體輸送、燃料和制動輸送系統產品線增加了震擊制動管路和充電空氣冷卻技術，並進一步擴大了核心產品供應。基本購買價格是$。25,750。非控股權益的公允價值被確定為#美元。6,400。庫珀標準汽車工業公司的經營結果從收購之日起就包含在公司的綜合財務報表中，並在亞太地區部門報告。於2019年，本公司主要因營運資金調整而錄得微不足道的計量期調整，導致基本收購價上升。
哈欽斯汽車產品收購
2018年第四季度，公司收購了Hutchings Automotive Products，LLC(“Hutchings”)的資產和負債，Hutchings是一家為汽車動力總成和冷卻液系統應用提供高質量流體輸送產品的北美供應商。基本購買價格是$。42,100。Hutchings的經營結果從收購之日起包含在公司的綜合財務報表中，並在北美部門報告。
5. 資產剝離
2020年資產剝離
2019年第四季度，管理層批准了一項計劃，出售其歐洲橡膠流體輸送和特種密封業務，以及印度業務。該等實體及相關資產及負債符合截至2020年3月31日持有待售的呈列標準，長期資產的折舊已停止。資產剝離不符合作為停產業務列報的標準。
在符合持有待售分類標準後，公司記錄的非現金減值費用為#美元。86,470在截至2020年6月30日的六個月內，將持有待售實體的賬面價值降至公允價值減去出售成本。公允價值歸類於公允價值層次的第三級，採用市場法確定，並基於預期收益進行估計。公允價值減去出售成本在該資產集團仍被歸類為持有待售的每個報告期進行評估。剝離資產的賬面價值減值與綜合經營報表中記錄的減值之間的差額是由於外幣換算被第二季度產生的銷售成本所抵消。減值費用包括在與剝離實體相關的權益中記錄的非現金累計外幣折算損失。
2020年7月1日，該公司完成了將其歐洲橡膠流體輸送和特種密封業務以及印度業務剝離給Mutares SE&Co.KGaA(以下簡稱Mutares SE&Co.KGaA)的交易，交易包括以歐元計價的付款。9,000，由歐元組成6,500以現金支付和歐元支付2,500在遞延付款義務中，應於2021年12月支付。
在2020年第三季度完成出售並計入2020年第四季度的後續調整後，該公司從業務解除合併中錄得淨收益$353在截至2020年12月31日的年度內。此外，在交易結束時，該公司與Mutares簽訂了某些輔助協議，規定了歐洲橡膠流體輸送和特種密封業務以及印度業務的過渡。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
剝離的主要資產和負債類別如下：
| | | | | |
| 2020年7月1日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 11,162 | |
| 應收賬款淨額 | 18,825 | |
| 工裝應收賬款，淨額 | 4,770 | |
| 盤存 | 17,022 | |
| 預付費用 | 2,728 | |
| 其他流動資產 | 8,873 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 39,913 | |
| 經營性租賃使用權資產淨額 | 2,946 | |
| 無形資產，淨額 | 4,992 | |
| 其他資產 | 4,114 | |
| 賬面價值減值 | (85,622) | |
| 剝離的總資產 | $ | 29,723 | |
| |
| 應付帳款 | $ | 13,219 | |
| 薪資負債 | 7,135 | |
| 應計負債 | 5,744 | |
| 流動經營租賃負債 | 918 | |
| 養老金福利 | 3,574 | |
| 退休金以外的退休後福利 | 2,778 | |
| 長期經營租賃負債 | 2,286 | |
| 其他負債 | 1,934 | |
| 剝離的總負債 | $ | 37,588 | |
2020合資企業解體
2020年第三季度，管理層批准並完成了出售公司在亞太地區一家合資企業的全部控股權的計劃。在完成出售後，該公司在業務解除合併時錄得收益#美元。1,334.
2019年資產剝離
在2019年第一季度及之前幾個季度，本公司還運營了AVS產品線。直到2019年4月1日，本公司完成了向大陸股份公司出售AVS產品線的交易。這筆交易的總售價為$。265,000，但需要進行某些調整。2019年第二季度收到的現金收益為#美元。243,362在對買方承擔的某些債務進行調整後。該公司確認資產剝離收益為#美元。191,571截至2019年12月31日的年度內。在2020年第三季度，公司最終完成了對2019年錄得的收益的調整，額外錄得資產剝離收益$1,147，主要是由於營運資金調整。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
6. 收入
公司根據ASC 606確認收入，與客户簽訂合同的收入，於2018年1月1日採用修改後的追溯法。
客運和輕型集團包括向汽車原始設備製造商和汽車供應商銷售，而商業集團代表向原始設備製造商銷售公路上和非公路商業設備和車輛。另一個客户羣包括與專業市場和相鄰市場相關的銷售。
截至2020年12月31日的年度，按客户羣體劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲 | | 亞太地區 | | 南美 | | 公司、抵銷和其他 | | 整合 |
| 客運量和輕裝量 | $ | 1,110,294 | | | $ | 554,349 | | | $ | 463,586 | | | $ | 60,676 | | | $ | — | | | $ | 2,188,905 | |
| 商品化 | 11,291 | | | 18,134 | | | 4,338 | | | 22 | | | 3,731 | | | 37,516 | |
| 其他 | 19,783 | | | 14,256 | | | 118 | | | 56 | | | 114,805 | | | 149,018 | |
| 收入 | $ | 1,141,368 | | | $ | 586,739 | | | $ | 468,042 | | | $ | 60,754 | | | $ | 118,536 | | | $ | 2,375,439 | |
截至2019年12月31日的年度，按客户羣劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲 | | 亞太地區 | | 南美 | | 公司、抵銷和其他 | | 整合 |
| 客運量和輕裝量 | $ | 1,504,136 | | | $ | 765,766 | | | $ | 503,676 | | | $ | 94,310 | | | $ | 5 | | | $ | 2,867,893 | |
| 商品化 | 17,784 | | | 28,068 | | | 73 | | | 114 | | | 1,213 | | | 47,252 | |
| 其他 | 21,925 | | | 32,501 | | | 204 | | | 111 | | | 138,514 | | | 193,255 | |
| 收入 | $ | 1,543,845 | | | $ | 826,335 | | | $ | 503,953 | | | $ | 94,535 | | | $ | 139,732 | | | $ | 3,108,400 | |
截至2018年12月31日的年度，按客户羣劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲 | | 亞太地區 | | 南美 | | 公司、抵銷和其他 | | 整合 |
| 客運量和輕裝量 | $ | 1,834,780 | | | $ | 917,877 | | | $ | 571,137 | | | $ | 97,484 | | | $ | 15 | | | $ | 3,421,293 | |
| 商品化 | 20,625 | | | 34,336 | | | 19 | | | 439 | | | 2,409 | | | 57,828 | |
| 其他 | 17,533 | | | 30,754 | | | 4 | | | 140 | | | 96,490 | | | 144,921 | |
| 收入 | $ | 1,872,938 | | | $ | 982,967 | | | $ | 571,160 | | | $ | 98,063 | | | $ | 98,914 | | | $ | 3,624,042 | |
該公司幾乎所有的收入都來自全球原始設備製造商製造的乘用車和輕型卡車使用的密封、燃料和剎車輸送、流體傳輸和防震系統。2019年4月1日，公司完成了AVS產品線的剝離。請參閲註釋5。“資產剝離”，瞭解更多信息。
本公司產品摘要如下：
| | | | | | | | |
| 產品線 | | 描述 |
| 密封系統 | | 保護汽車內飾不受天氣、灰塵和噪音的幹擾，改善駕駛體驗；提供美觀和實用的A級外部表面處理 |
| 燃料和剎車輸送系統 | | 感應、輸送和控制燃油和剎車系統的油液 |
| 流體輸送系統 | | 感知、輸送和控制流體和蒸汽，實現最佳動力系統和HVAC
運營 |
| 防振系統(2019年4月1日剝離) | | 控制和隔離車輛內的振動和噪聲，以提高行駛平順性和
裝卸 |
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
截至2020年12月31日的一年，按產品線劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲 | | 亞太地區 | | 南美 | | 公司、抵銷和其他 | | 整合 |
| 密封系統 | $ | 433,291 | | | $ | 438,012 | | | $ | 298,028 | | | $ | 39,354 | | | $ | — | | | $ | 1,208,685 | |
| 燃料和剎車輸送系統 | 371,397 | | | 95,516 | | | 110,403 | | | 16,968 | | | — | | | 594,284 | |
| 流體輸送系統 | 336,680 | | | 41,102 | | | 59,611 | | | 4,432 | | | — | | | 441,825 | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他 | — | | | 12,109 | | | — | | | — | | | 118,536 | | | 130,645 | |
| 整合 | $ | 1,141,368 | | | $ | 586,739 | | | $ | 468,042 | | | $ | 60,754 | | | $ | 118,536 | | | $ | 2,375,439 | |
截至2019年12月31日的年度，按產品線劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲 | | 亞太地區 | | 南美 | | 公司、抵銷和其他 | | 整合 | |
| 密封系統 | $ | 553,901 | | | $ | 563,529 | | | $ | 334,056 | | | $ | 69,111 | | | $ | — | | | $ | 1,520,597 | | (1) |
| 燃料和剎車輸送系統 | 479,962 | | | 124,803 | | | 112,253 | | | 23,871 | | | — | | | 740,889 | | |
| 流體輸送系統 | 453,064 | | | 87,375 | | | 56,180 | | | 1,553 | | | — | | | 598,172 | | |
| 防振系統 | 56,457 | | | 20,807 | | | 1,464 | | | — | | | — | | | 78,728 | | |
| 其他 | 461 | | | 29,821 | | | — | | | — | | | 139,732 | | | 170,014 | | (1) |
| 整合 | $ | 1,543,845 | | | $ | 826,335 | | | $ | 503,953 | | | $ | 94,535 | | | $ | 139,732 | | | $ | 3,108,400 | | |
截至2018年12月31日的年度，按產品線劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲 | | 亞太地區 | | 南美 | | 公司、抵銷和其他 | | 整合 | |
| 密封系統 | $ | 626,450 | | | $ | 646,213 | | | $ | 442,774 | | | $ | 73,256 | | | $ | — | | | $ | 1,788,693 | | (1) |
| 燃料和剎車輸送系統 | 545,907 | | | 138,557 | | | 87,131 | | | 24,440 | | | — | | | 796,035 | | |
| 流體輸送系統 | 442,392 | | | 87,593 | | | 32,990 | | | 367 | | | — | | | 563,342 | | |
| 防振系統 | 256,846 | | | 74,792 | | | 8,265 | | | — | | | — | | | 339,903 | | |
| 其他 | 1,343 | | | 35,812 | | | — | | | — | | | 98,914 | | | 136,069 | | (1) |
| 整合 | $ | 1,872,938 | | | $ | 982,967 | | | $ | 571,160 | | | $ | 98,063 | | | $ | 98,914 | | | $ | 3,624,042 | | |
(1) 作為我們重組的一部分，密封系統和其他產品線之間進行了微不足道的重新分類。
合同概算
確認的收入金額通常以採購訂單價格為基礎，並根據可變對價(包括定價優惠)進行調整。該公司通過在產品發貨或交付時減少收入來獲得定價優惠。應計項目基於歷史經驗、預期業績和管理層的最佳判斷。該公司通常還會根據其產品的內容和成本對客户定價安排進行持續調整。這樣的應計定價在與客户結算時會進行調整。客户退貨通常與質量或發貨問題有關，並記錄為收入減少。由於不常見的性質，本公司一般不承認重大退貨義務。
合同餘額
該公司的合同資產包括與其亞太地區的可變定價安排相關的未開賬單金額。一旦定價最終確定，合同資產就會轉入應收賬款。因此，收入確認和賬單的時間以及外匯匯率的變化將持續影響合同資產。截至2020年12月31日的年度內的變化不受任何其他因素的實質性影響。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
本公司的合同債務包括從客户那裏收到和到期的預付款。合同淨資產(負債)包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 變化 |
| 合同資產 | | $ | 777 | | | $ | 1,100 | | | $ | (323) | |
| 合同責任 | | (27) | | | (61) | | | 34 | |
| 合同淨資產 | | $ | 750 | | | $ | 1,039 | | | $ | (289) | |
其他
該公司有時會簽訂協議，規定向客户一次性付款。這些付款協議在作出承諾期間被記錄為收入的減少。截至2020年12月31日和2019年12月31日在簡明綜合資產負債表上對客户的未來付款承諾相關的金額為流動負債#美元。16,932及$12,916和長期負債#美元。6,828及$9,502，分別為。
本公司為客户提供保證式保修。此類保修為客户提供保證，保證相關產品將按預期發揮作用，並符合任何商定的規格，並在銷售產品的成本中確認。
7. 重組
公司會持續評估其業務和目標，以確保根據不斷變化的市場條件進行適當的配置和規模調整。因此，該公司實施了幾項重組舉措，包括關閉或整合世界各地的設施，並重組其運營結構。
該公司的重組費用包括遣散費、留任和重新安置服務、與遣散費相關的離職後福利(統稱為“員工離職成本”)、其他相關離職成本以及與重組活動相關的資產減值。員工離職成本是根據現有的工會和員工合同、法定要求、已完成的談判和公司政策進行記錄的。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，按部門劃分的重組費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 北美 | $ | 16,499 | | | $ | 10,831 | | | $ | 5,413 | |
| 歐洲 | 14,573 | | | 23,525 | | | 17,765 | |
| 亞太地區 | 4,773 | | | 6,781 | | | 6,290 | |
| 南美 | 2,129 | | | 37 | | | 254 | |
| 全汽車 | 37,974 | | | 41,174 | | | 29,722 | |
| 公司和其他 | 1,508 | | | 9,928 | | | — | |
| 總計 | $ | 39,482 | | | $ | 51,102 | | | $ | 29,722 | |
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，所有重組舉措的重組活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工離職成本 | | 其他退出成本 | | | | 總計 |
| 截至2018年12月31日的餘額 | $ | 9,398 | | | $ | 3,829 | | | | | $ | 13,227 | |
| 費用 | 34,354 | | | 16,748 | | | | | 51,102 | |
| 現金支付 | (20,661) | | | (13,285) | | | | | (33,946) | |
| 費用中計入的非現金固定資產減值 | — | | | (2,997) | | | | | (2,997) | |
| 外匯翻譯及其他 | (101) | | | (290) | | | | | (391) | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | $ | 22,990 | | | $ | 4,005 | | | | | $ | 26,995 | |
| 費用 | 17,926 | | | 21,556 | | | | | 39,482 | |
| 現金支付 | (25,261) | | | (15,071) | | | | | (40,332) | |
| 費用中計入的非現金固定資產和無形減值 | — | | | (2,558) | | | | | (2,558) | |
| 外匯翻譯及其他 | (626) | | | 474 | | | | | (152) | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | $ | 15,029 | | | $ | 8,406 | | | | | $ | 23,435 | |
截至2020年12月31日止年度的其他退出成本和員工離職成本包括非現金結算費用、與剝離或關閉設施相關的固定資產和無形減值費用、以及與關閉設施相關的固定資產出售收益。
8. 租契
該公司主要對某些製造設施、公司辦公室和某些設備進行運營和融資租賃。經營租賃計入本公司綜合資產負債表上的經營租賃使用權資產、當期經營租賃負債和長期經營租賃負債。融資租賃包括房地產、廠房和設備、淨額、一年內應付的債務和公司綜合資產負債表上的長期債務。
租賃使用權資產於開始日根據租賃期內剩餘未來最低租賃付款的現值確認。該公司的租賃條款包括在合理確定其將行使選擇權時續簽或終止租約的選擇權。由於本公司的大部分租約沒有提供隱含利率，本公司根據開始日期可獲得的信息使用其遞增借款利率來確定未來租賃付款的現值。
該公司與租賃和非租賃部分簽訂了租賃協議。對於房地產租賃，這些組成部分被分開核算，而對於設備租賃，本公司將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。
可變租賃費用包括基於費率或指數變化的付款，如消費者物價指數，以及租賃資產的使用情況。短期租賃費用包括租賃開始時期限為12個月或以下且沒有合理確定將被行使的購買選擇權的租賃。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| 經營租賃費用 | | $ | 32,053 | | | $ | 33,360 | |
| 短期租賃費用 | | 5,069 | | | 3,557 | |
| 可變租賃費用 | | 942 | | | 1,619 | |
| 融資租賃費用： | | | | |
| 使用權資產攤銷 | | 2,564 | | | 2,550 | |
| 租賃負債利息 | | 1,551 | | | 1,438 | |
| 租賃總費用 | | $ | 42,179 | | | $ | 42,524 | |
該公司記錄的減值費用為#美元。647由於在截至2020年12月31日的年度內，北美某地點的財務業績惡化。公允價值是使用租賃使用權資產的估計市場匯率確定的。此外，公司記錄的分租收入為#美元。374及$431分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。
有關租約的其他資料如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | |
| 補充現金流信息 | | | | | | |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | | |
| **支持運營租賃的運營現金流 | | $ | 30,830 | | | $ | 34,235 | | | |
| *控制融資租賃的運營現金流 | | 1,563 | | | 1,438 | | | |
| **支持融資租賃的融資現金流 | | 2,081 | | | 1,284 | | | |
| 以租賃義務換取的非現金使用權資產： | | | | | | |
| * | | 50,663 | | | 11,143 | | | |
| *融資租賃。 | | 549 | | | 22,671 | | | |
| | | | | | |
| 加權平均剩餘租期(年) | | | | | | |
| 經營租約 | | 8.0 | | 5.2 | | |
| 融資租賃 | | 10.5 | | 11.3 | | |
| | | | | | |
| 加權平均貼現率 | | | | | | |
| 經營租約 | | 5.4 | % | | 4.7 | % | | |
| 融資租賃 | | 5.7 | % | | 6.1 | % | | |
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
截至2020年12月31日，不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年 | | | | | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2021 | | | | | | $ | 26,766 | | | $ | 3,530 | |
| 2022 | | | | | | 21,467 | | | 3,265 | |
| 2023 | | | | | | 17,388 | | | 3,172 | |
| 2024 | | | | | | 13,703 | | | 3,448 | |
| 2025 | | | | | | 10,501 | | | 3,516 | |
| 此後 | | | | | | 51,164 | | | 21,608 | |
| **未來最低租賃付款總額 | | | | | | 140,989 | | | 38,539 | |
| 扣除的利息 | | | | | | (28,761) | | | (10,087) | |
| *總計 | | | | | | $ | 112,228 | | | $ | 28,452 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日在綜合資產負債表上確認的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 經營租約 | | | | | | | | |
| 經營性租賃使用權資產淨額 | | | | | | $ | 109,795 | | | $ | 83,376 | |
| 流動經營租賃負債 | | | | | | 21,711 | | | 24,094 | |
| 長期經營租賃負債 | | | | | | 90,517 | | | 60,234 | |
| | | | | | | | |
| 融資租賃 | | | | | | | | |
| 一年內應付的債務 | | | | | | 2,300 | | | 2,343 | |
| 長期債務 | | | | | | 26,152 | | | 27,430 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日，融資租賃項下記錄的資產，扣除累計折舊後的淨額為#美元。30,847及$32,571，分別為。截至2020年12月31日，公司有額外的經營租賃，主要是房地產，尚未開始支付約$的未折扣租賃。1,404。這些經營租約將於2021年開始，租期最長為三年。
9. 物業、廠房和設備
物業、廠房和設備包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 | | *估計 |
| | 2020 | | 2019 | | 有價值的生活 |
| 土地及改善工程 | $ | 61,226 | | | $ | 66,670 | | | 大約10到25年 |
| 建築物及改善工程 | 298,431 | | | 310,797 | | | 大約10到40年 |
| 機器設備 | 1,277,624 | | | 1,204,457 | | | 5到10年 |
| 在建 | 96,706 | | | 161,951 | | | |
| $ | 1,733,987 | | | $ | 1,743,875 | | | |
| 累計折舊 | (841,678) | | | (755,598) | | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | 892,309 | | | $ | 988,277 | | | |
該公司記錄的減值費用為#美元。13,084由於北美、歐洲和亞太地區某些地點截至2020年12月31日的年度財務業績惡化。建築物的公允價值採用交換價值成本法確定，而機器和設備的公允價值則採用被認為是資產最高和最佳使用的估計有序清算價值來確定。該公司還記錄了減值費用#美元。4,162在截至2020年12月31日的年度內，與歐洲、亞太地區以及公司和其他地區的某些地點不再使用的設備相關。設備的公允價值是使用估計殘值確定的，估計殘值被認為是對資產的最高和最佳利用。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
截至2019年12月31日止年度，本公司錄得物業、廠房及設備減值費用為$21,968由於歐洲和亞太地區某些地點的財務業績惡化，以及亞太地區某些客户計劃的終止，並記錄了#美元的減值費用1,171與歐洲和公司及其他地區的某些地點不再使用的設備有關。
截至2018年12月31日止年度，本公司錄得物業、廠房及設備減值費用為$42,915由於財務業績惡化，歐洲和亞太地區的某些地點不再使用設備。此外，於截至2018年12月31日止年度內，本公司實現出售土地收益$10,377在其歐洲部分。這塊土地的賬面淨值是$。5,446.
這些資產減值費用摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 北美 | $ | 947 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 歐洲 | 11,938 | | | 9,943 | | | 30,978 | |
| 亞太地區 | 4,080 | | | 13,146 | | | 11,937 | |
| 南美 | — | | | — | | | — | |
| 全汽車 | 16,965 | | | 23,089 | | | 42,915 | |
| 公司和其他 | 281 | | | 50 | | | — | |
| 總計 | $ | 17,246 | | | $ | 23,139 | | | $ | 42,915 | |
公司繼續監測新冠肺炎給全球經濟帶來的重大不確定性，以評估產品需求前景以及對公司業務和整體財務業績的影響。新冠肺炎疫情導致的市場狀況和產量缺乏復甦或進一步惡化等因素，可能導致未來一段時期的減值費用。
10. 商譽與無形資產
商譽
截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，按報告單位劃分的商譽賬面值變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 工業專業組 | | | | | | 總計 |
| 截至2018年12月31日的餘額 | $ | 143,681 | | | $ | — | | | | | | | $ | 143,681 | |
| 與近期收購相關的調整 | (1,689) | | | — | | | | | | | (1,689) | |
| | | | | | | | | |
| 外匯翻譯 | 195 | | | — | | | | | | | 195 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | $ | 142,187 | | | $ | — | | | | | | | $ | 142,187 | |
| 組織結構的變化 | (14,036) | | | 14,036 | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 外匯翻譯 | 63 | | | — | | | | | | | 63 | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | $ | 128,214 | | | $ | 14,036 | | | | | | | $ | 142,250 | |
公司組織結構於2020年1月1日變更。參見附註24。“業務板塊”，瞭解本公司業務重組的進一步細節。在這一組織結構變化之前，該公司的北美經營部門是唯一記錄商譽的報告單位。由於組織結構的變化，之前歸屬於北美報告單位的部分商譽根據相對公允價值法重新分配給工業專業組報告單位。工業專業組報告部門是先進技術集團運營部門的一個組成部分，反映在“公司、淘汰和其他”中。
業務組織結構的變化代表着從2020年1月1日起測試商譽減值的觸發事件。完成商譽減值測試後，未發現任何減值。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
本公司於2020年第四季度進行商譽年度減值分析。每個報告單位的公允價值被確定，並與賬面價值進行比較。如果賬面價值超過公允價值，則根據該差額計入減值費用。本公司的年度商譽減值分析顯示，2020年度沒有減值。
公司繼續監測新冠肺炎給全球經濟帶來的重大不確定性，以評估產品需求前景以及對公司業務和整體財務業績的影響。新冠肺炎疫情導致的市場狀況和產量缺乏復甦或進一步惡化等因素，可能導致未來一段時期的減值費用。
本公司的年度商譽減值分析結果顯示，2019年下半年沒有減值。
2018年第四季度，公司注意到經營狀況可能出現不利變化。該公司對商譽進行了減值測試，並記錄了1美元的商譽減值費用。45,281*在確定歐洲和亞太地區報告單位的賬面價值超過其公允價值後。
無形資產
確定無疑地活着的我截至2020年12月31日和2019年12月31日的無形資產和累計攤銷餘額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
| 客户關係 | $ | 155,409 | | | $ | (122,657) | | | $ | 32,752 | |
| 其他 | 44,826 | | | (9,899) | | | 34,927 | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | $ | 200,235 | | | $ | (132,556) | | | $ | 67,679 | |
| | | | | |
| 客户關係 | $ | 156,557 | | | $ | (113,871) | | | $ | 42,686 | |
| 其他 | 49,556 | | | (7,873) | | | 41,683 | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | $ | 206,113 | | | $ | (121,744) | | | $ | 84,369 | |
於2018年第四季度，本公司錄得減值虧損$791負責其歐洲運營部門的客户關係。
預計未來五年的攤銷費用如下表所示：
| | | | | | | | |
| 年 | | 費用 |
| 2021 | | $ | 7,320 | |
| 2022 | | 7,320 | |
| 2023 | | 7,307 | |
| 2024 | | 7,048 | |
| 2025 | | 6,593 | |
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
11. 債務
截至2020年12月31日和2019年12月31日的未償債務摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 高級註釋 | $ | 395,829 | | | $ | 395,114 | |
| 高級擔保票據 | 239,567 | | | — | |
| 定期貸款安排 | 323,636 | | | 326,061 | |
| | | |
| 融資租賃 | 28,452 | | | 29,773 | |
| 其他借款 | 36,007 | | | 56,680 | |
| 債務總額 | 1,023,491 | | | 807,628 | |
| 較少電流部分 | (40,731) | | | (61,449) | |
| 長期債務總額 | $ | 982,760 | | | $ | 746,179 | |
截至2020年12月31日，按名義價值計算的債務本金到期日如下：
| | | | | | | | |
| 年 | | 債務和融資租賃義務 |
| 2021 | | $ | 42,236 | |
| 2022 | | 5,969 | |
| 2023 | | 322,078 | |
| 2024 | | 252,607 | |
| 2025 | | 2,610 | |
| 此後 | | 415,286 | |
| 總計 | | $ | 1,040,786 | |
我們短期債務的加權平均利率是4.1截至2020年12月31日的百分比，以及4.6截至2019年12月31日。
優先債券2026年到期，息率5.625
2016年11月2日，公司的全資子公司CSA Inc.(“發行人”)發行了$400,000ITS本金總額5.625%根據日期為二零一六年十一月二日的契約(“契約”)，2026年到期的優先票據(“高級票據”)由發行人、本公司及其其他擔保方(統稱為“擔保人”)及作為受託人的美國銀行全國協會(以下簡稱“美國銀行協會”)在一項獲豁免根據1933年證券法(“證券法”)第144A條及S規例註冊的交易中，在發行人、本公司及其其他擔保方(統稱“擔保人”)之間作出。優先債券所得款項淨額用於償還根據以下定義的定期貸款安排未償還的未延長定期貸款，以及支付與再融資相關的費用和開支。
優先債券由本公司、CS Intermediate HoldCo 1 LLC以及發行人的每一家全資擁有的現有或隨後成立的美國子公司擔保，但某些例外情況除外，只要這些子公司擔保優先資產循環信貸融資(“ABL融資”)和優先定期貸款融資(“定期貸款融資”)。
發行人可以在到期前的不同時間贖回全部或部分高級票據，如契約中所述。高級債券將於2026年11月15日到期。優先債券的利息每半年支付一次，以現金形式拖欠，分別於每年的5月15日和11月15日支付。
一旦發生構成控制權變更的某些事件(定義見契約)，發行人將被要求提出要約，以相當於本金101%的價格回購所有優先債券，外加應計和未支付的利息(如有)。
該契約包含某些契約，這些契約限制了發行人及其子公司進行限制性付款、出售資產、設立或產生留置權、進行出售和回租交易以及與其他實體合併或合併的能力，其中包括限制支付、出售資產、設立或產生留置權、進行出售和回租交易以及與其他實體合併或合併的能力。這些公約受到一些重要限制和例外的約束。該契約亦就違約事件作出規定，如有任何違約事件發生，將準許或要求所有當時未償還的優先票據的本金、溢價(如有)、利息及任何其他貨幣責任即時到期及應付。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
該公司支付了大約$7,055與交易相關的債務發行成本。債券發行成本將在優先債券期限內攤銷為利息支出。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有4,171及$4,886與高級債券相關的未攤銷債務發行成本，在綜合資產負債表中被歸類為貼現。
2024年到期的13.0%高級擔保票據
2020年5月29日，公司的全資子公司庫珀標準汽車公司(以下簡稱“發行人”)發行了$250,000ITS本金總額13.0根據日期為2020年5月29日的契約(“契約”)，2024年到期的高級擔保票據(“高級擔保票據”)由發行人、其其他擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間進行的一項豁免根據1933年證券法第144A條和S條登記的交易。由於新冠肺炎疫情的不確定性，高級擔保票據的收益被用於為公司提供額外的流動資金。
高級擔保票據由CS Intermediate HoldCo 1 LLC和發行人現在和未來的每一家作為定期貸款安排的債務人或擔保的子公司，以及發行人的每一家全資境內子公司(作為某些其他債務的債務人或擔保)在優先擔保的基礎上提供擔保，但某些例外情況除外。這些票據還由庫珀-標準拉丁美洲公司(Cooper-Standard拉丁美洲B.V.)在優先無擔保的基礎上提供擔保。
發行人可以按契約規定的價格在到期前贖回全部或部分高級擔保票據。高級擔保債券將於2024年6月1日到期。高級抵押票據的利息每半年支付一次，以現金形式拖欠，由2020年12月1日起，每年6月1日和12月1日支付一次。
該契約包含某些契約，這些契約限制發行人及其子公司產生或擔保額外債務或發行某些優先股、支付限制性付款、出售資產、創建或產生留置權以及與其他實體合併或合併的能力。這些公約受到一些重要限制和例外的約束。該契約還規定了非投資級債務證券的常規違約事件，如果發生任何違約事件，將允許或要求所有當時未償還的高級擔保票據的本金、利息和任何其他貨幣義務立即到期和支付。
該公司支付了大約$6,431與交易相關的債務發行成本。此外，高級擔保票據的發行折扣價為#美元。5,000。截至2020年12月31日，該公司擁有5,828未攤銷債務發行成本和美元4,605與高級擔保票據相關的未攤銷原始發行折價，直接從簡明綜合資產負債表的本金餘額中扣除。債務發行成本和原始發行折價均在高級擔保票據期限內攤銷為利息支出。
ABL設施
2016年11月2日，CS Intermediate Holdco 1 LLC(“母公司”)、CSA U.S.(“美國借款人”)、Cooper-Standard Automotive Canada Limited(“加拿大借款人”)、Cooper-Standard Automotive International Holdings B.V.(“荷蘭借款人”，以及美國借款人和加拿大借款人，“借款人”)和美國借款人的某些子公司簽訂了一項210,000第三，修改和重新簽署了與某些貸款人的貸款協議，條件是借款基數可用。於二零二零年三月，本公司訂立“第三次修訂及重訂貸款協議第一修正案”(下稱“該修訂”)。經修訂後，優先資產循環信貸安排(“ABL安排”)到期日延長至2025年3月，循環貸款承擔總額減少至1,025美元。180,000.
可獲得的循環貸款總額包括#美元。100,000信用證分項貸款和一美元25,000擺動線子設施。ABL貸款還提供了一筆未承付的美元100,000增量貸款安排，潛在的ABL貸款總額為280,000美元(如果借款人和貸款人同意為這種增加提供資金)。除參與加碼的貸款人外，任何貸款人均無須同意才可加碼。截至2020年12月31日，ABL貸款機制下沒有未償債務。該公司的借款基數為#美元。173,745。淨額，取借款基數的10%或不能在不觸發固定費用覆蓋率維護契約的情況下借款的15,000美元和$5,517在未償還信用證中，該公司實際上有$150,854可在其ABL貸款機制下借款。
成熟性。我們ABL貸款下的任何借款都將到期，貸款人在ABL貸款下的承諾將於2025年3月24日.
借款基數。ABL貸款和信用證的可獲得性受到借款基數的限制，該借款基數在任何時候都限於以下兩項中較小的一項：(A)最高貸款額(取決於某些調整)和(B)(I)最高為85符合條件的應收賬款的百分比；加上(Ii)70合格庫存的百分比或85合格存貨評估淨有序清算價值的%；加上(Iii)最高3,000萬美元和合格工裝應收賬款的85%之間的較小者；減去代理人建立的準備金。借款基礎的應收賬款部分受到某些公式化的限制。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
(包括濃度限制)。借用基礎的庫存部分僅限於由代理商確定的合格庫存。借款基數還需繳納一定的準備金，這些準備金是由代理商設立的(可能包括上述預付款利率的變動)。ABL貸款的可獲得性分配如下：$180,000給美國借款人，其中包括一美元40,000昇華為荷蘭借款人和美元20,000加拿大借款人。
保證；安全。美國借款人、加拿大借款人和荷蘭借款人在ABL貸款下的義務，以及該等借款人及其子公司簽訂的某些現金管理安排和利率、外幣或商品互換，以及非美國子公司與貸款人及其關聯公司簽訂的某些信貸額度(統稱為“附加ABL擔保債務”)均由公司及其美國子公司以優先擔保的方式擔保(某些例外情況除外)。此外，加拿大借款人在ABL融資機制下的債務以及加拿大借款人及其加拿大子公司的額外ABL擔保債務，均由加拿大借款人的加拿大子公司在優先擔保的基礎上提供擔保。ABL貸款和相關擔保項下的債務以(1)對每個借款人和每個擔保人現有和未來的所有個人財產(包括應收賬款、付款無形資產、存貨、文件、票據、動產和投資財產、某些貨幣、存款賬户和證券賬户以及某些相關資產和前述收益)享有優先留置權，但各種列舉的例外情況除外。包括：(I)加拿大借款人或其任何作為擔保人的加拿大子公司所擁有的抵押品只擔保加拿大借款人和該等子公司在ABL融資機制下產生的債務和額外的ABL擔保債務；以及(Ii)荷蘭借款人或公司的任何其他非美國子公司(加拿大借款人和加拿大擔保人除外)的任何資產或財產均未被授予留置權。, (2)對美國借款人和每個美國擔保人直接持有的受限制子公司的所有股本、美國借款人和在美國註冊的擔保人的設備以及美國借款人和在美國註冊的擔保人的所有其他重大個人財產享有第二優先留置權；(2)對美國借款人和每個美國擔保人直接持有的受限制子公司的所有股本、美國借款人和在美國註冊的擔保人的設備以及其他所有重大個人財產享有第二優先留置權。
利息。ABL貸款項下的借款按借款人選擇的利率計息，利率等於：
•如果是美國借款人借款，則為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或基本利率(在每種情況下)加上適用的保證金；或
•在加拿大借款人借款的情況下，銀行承兑匯票利率(“BA”)、加拿大最優惠利率或加拿大基本利率加上適用的保證金；或
•在荷蘭借款人借款的情況下，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上適用的保證金。
最初適用的邊際為1.50對於基於LIBOR或加拿大BA利率的借款0.50美國基本利率、加拿大最優惠利率和加拿大基本利率借款的百分比，至2020年4月1日。適用的邊際可能在以下情況下有所不同1.50%和2.00按倫敦銀行同業拆借利率或加拿大銀行同業拆借利率計算的百分比0.50%和1.00美國基本利率、加拿大最優惠利率和加拿大基本利率借款的百分比。在每種情況下，適用的利潤率都會受到季度價格調整的影響(基於平均設施可用性)。
收費借款人需要就承諾但未使用的承諾支付費用。ABL貸款機制還要求支付慣常的代理費和行政費。
自願提前還款借款人可以自願減少承諾額中未使用的部分，並在每種情況下隨時全部或部分償還未償還貸款，而無需支付溢價或罰款(償還基於LIBOR的借款的習慣性破損和相關再就業成本除外)。在每種情況下，借款人都可以在任何時間全部或部分償還未使用的貸款，而無需支付溢價或罰款(償還基於LIBOR的借款的習慣性破裂和相關再就業成本除外)。
聖約；違約事件。ABL貸款包括積極和消極的契約，這些契約將對公司的財務和業務運營施加實質性限制，包括其產生和擔保債務、進行投資、出售資產、支付股息或進行收購的能力。ABL設施還包括當ABL設施下的可用性低於指定水平時，維持每月固定費用覆蓋率不低於1.0至1.0的要求。ABL貸款機制還包含各種違約事件，這些事件是可比貸款機構的慣例。
發債成本。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有1,029及$657與ABL貸款相關的未攤銷債務發行成本。
定期貸款安排
2016年11月2日，CSA美國公司作為借款人，簽訂了定期貸款安排第291號修正案，規定貸款本金總額為$340,000。在符合某些條件的情況下，定期貸款工具在未經當時的貸款人同意(但須收到承諾)的情況下，可予以擴大(或增加新的定期貸款或循環貸款)，金額不會導致綜合擔保淨負債比率超過2.25至1.00，外加#美元。400,000加上非長期債務收益提供資金的任何自願預付款(包括循環貸款和ABL貸款，在承諾減少的範圍內)。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
2017年5月2日，本公司簽訂定期貸款融資第2號修正案，調整利率。隨後，2018年3月6日，本公司簽訂定期貸款工具第3號修正案，進一步調整利率。根據這項修訂，定期貸款機制下的借款利息由公司選擇，利率為(1)對於適用的歐洲美元利率貸款，以適用的歐洲美元利率和0.75%加2.00%中的較大者為準，或(2)對於基本利率貸款，基本利率(這是當時當前聯邦基金利率中最高的加0.50%，行政機構根據定期貸款最近宣佈的最優惠利率，以及一個月期歐洲美元利率加1.0%)加1.0%。根據第3號修正案，該公司確認再融資和清償債務虧損#美元。770在截至2018年12月31日的12個月內，這是由於部分註銷了新的和未攤銷的債務發行成本以及未攤銷的原始發行折扣
成熟性。定期貸款安排將於2023年11月2日，除非提前終止。
擔保。借款人在定期貸款機制下的所有債務均由借款人的直接母公司和借款人的每一家現有或隨後收購或組織的直接或間接全資美國限制性子公司在優先擔保的基礎上共同和個別擔保。
安防。定期貸款工具項下的債務以(A)借款人和每個擔保人直接持有的受限制子公司的所有股本、(Ii)幾乎所有位於美國的廠房、材料擁有的不動產和借款人和擔保人的設備以及(Iii)借款人和擔保人的所有其他個人財產(包括但不限於賬户和投資財產、合同、專利、版權)上的優先擔保權益(須受允許的留置權和其他慣例例外情況的約束)作擔保。(I)借款人和擔保人的所有其他個人財產，包括但不限於賬户和投資性財產、合同、專利、版權；以及(Iii)借款人和擔保人的所有其他個人財產，包括但不限於賬户和投資財產、合同、專利、版權。和(B)對借款人和擔保人因銷售商品和服務、存貨、退税、現金、存款賬户和賬簿和記錄(在每種情況下，其收益均不包括某些抵押品)產生的應收賬款、存貨、退税、現金、存款賬户和賬簿和記錄(在每種情況下，不包括某些抵押品，並受某些限制)的第二優先擔保權益(受允許留置權和其他慣例例外情況的約束)。
利息。定期貸款機制下的借款利息由本公司選擇，利率為(1)歐洲美元利率貸款，以適用的歐洲美元利率和0.75%加2.00%中較大者為準，或(2)基本利率貸款，基準利率(當時的聯邦基金利率最高加0.50%，管理機構最近宣佈的定期貸款最優惠利率，以及一個月期歐洲美元利率加1.0%)，加1.0%的年利率(基準利率是當時現行聯邦基金利率加0.50%中最高的)，以及1個月期歐洲美元利率加1.0%(以適用的歐洲美元利率和0.75%加2.00%中的較大者為準)，或(2)基本利率(當時現行聯邦基金利率加0.50%中最高的)，以及一個月期歐洲美元利率加1.0%。
自願提前還款。借款人可以自願提前償還全部或部分貸款，但須遵守實際的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)違約成本、應計和未付利息的支付，以及對最低預付款金額的慣例限制，並事先通知，不支付溢價或罰款。
契諾。定期貸款工具包含通常適用於高收益優先擔保債務證券的基於匯兑的負面契諾，包括但不限於對借款人及其受限制的附屬公司與其他公司合併和合並、產生債務、授予資產留置權或擔保權益、支付股息或進行其他限制性付款、出售或以其他方式轉讓資產或與關聯公司進行交易的能力的限制，這些限制包括但不限於對借款人及其受限制子公司與其他公司合併和合並、產生債務、授予資產留置權或擔保權益、支付股息或進行其他限制性付款、出售或以其他方式轉讓資產或與關聯公司進行交易的能力的限制。這些消極的公約受到例外情況、限制條件和某些分割的約束。
違約事件。定期貸款安排規定，在發生某些違約事件時，可以加速履行其義務。此類違約事件包括對貸款人的付款違約、陳述和擔保的重大不準確、契約違約、與其他重大債務的交叉違約、自願和非自願破產程序、重大金錢判決、重大養老金計劃事件、某些控制權變更事件和其他習慣性違約事件。
發債成本。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有1,680及$2,273未攤銷債務發行成本和美元1,084及$1,466與定期貸款安排相關的未攤銷原始發行折扣。債務發行成本和原始發行折價均在定期貸款期限內攤銷為利息支出。
債務契約。
截至2020年12月31日，該公司遵守了ABL貸款工具、定期貸款工具、高級票據和高級擔保票據的所有契約。
其他
截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日的其他借款反映了在合併資產負債表上被歸類為一年內應付債務的地方銀行額度下的借款。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
12. 公允價值計量與金融工具
公允價值計量
公允價值被定義為退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的金額或轉移負債所支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，採用了三層公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序，如下所示：
| | | | | |
| 一級： | 可觀察到的投入，如活躍市場的報價； |
| 第二級： | 可直接或間接觀察到的投入(活躍市場報價除外)；以及 |
| 第三級： | 無法觀察到的輸入，其中市場數據很少或根本沒有，這要求報告實體制定自己的假設。 |
按公允價值經常性計量的項目
外幣和利率衍生工具的公允價值估計是使用交易所交易價格和匯率來確定的。本公司在估計公允價值時亦會考慮不履行風險，並在計量衍生工具公允價值時計入不履行風險的調整。在某些沒有市場數據的情況下，公司利用管理判斷來制定用於確定公允價值的假設。本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允價值經常性計量或披露的負債的公允價值計量和公允價值層次水平如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 輸入 |
| 遠期外匯合約--其他流動資產 | | $ | 1,826 | | | $ | 467 | | | 2級 |
| | | | | | |
| 遠期外匯合約--應計負債 | | $ | (750) | | | $ | (42) | | | 2級 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
按公允價值非經常性計量的項目
除按公允價值按經常性基礎計量的項目外，本公司還按公允價值按非經常性基礎計量某些資產和負債，這些資產和負債不包括在上表中。由於這些非經常性公允價值計量通常使用不可觀察的輸入來確定，因此這些公允價值計量被歸類在公允價值層次的第三級。有關在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債的更多信息，見附註2。“重要會計政策的列報依據和摘要”，附註4。“收購”，注5。“資產剝離”及附註9。財產、廠房和設備。
未按公允價值計入的項目
該公司的高級票據、高級擔保票據和定期貸款的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 合計公允價值 | $ | 965,052 | | | $ | 693,600 | |
合計賬面價值(1) | $ | 976,400 | | | $ | 729,800 | |
(1)不包括未攤銷債務發行成本和未攤銷原始發行折扣。
公允價值以報價市場價格為基礎，並歸類於公允價值等級的第一級。
衍生工具與套期保值活動
“公司”(The Company)i受外幣匯率、利率和商品價格波動的影響。本公司訂立衍生工具主要是對其預測外幣現金流的一部分進行對衝，並將這些衍生工具指定為現金流對衝，以符合對衝會計的資格。
“公司”(The Company) 正式記錄其套期保值關係，包括套期保值工具和套期保值項目的識別，以及進行現金流套期保值的風險管理目標和策略。本公司還正式評估現金流對衝在抵消被套期保值項目現金流變化方面是否非常有效。衍生工具按公允價值計入其他流動資產、其他資產、應計負債和其他長期負債。對於現金流量對衝，衍生工具公允價值變動的有效部分計入綜合資產負債表中的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)，並在基礎資產負債表中重新分類為收益。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
實現了套期保值交易。已實現的損益與被套期保值交易記錄在合併經營報表的同一行。
如果交易對手在其衍生金融工具上不履行義務，本公司將面臨信用風險。該公司通過直接與信用標準較高的主要金融機構簽訂協議來減輕這種信用風險，預計這些金融機構將完全履行合同規定的義務。
現金流對衝
遠期外匯合約-公司使用遠期合約來減輕影響公司外幣交易的貨幣匯率變化對收益和現金流的潛在波動性。該公司對衝的主要貨幣包括各種歐洲貨幣、加元、墨西哥比索和巴西雷亞爾。截至2020年12月31日和2019年12月31日，這些合同的名義金額為美元。97,503及$92,150分別由截至2021年12月的交易對衝組成。
在其他全面收益(虧損)(“OCI”)中確認的與公司現金流對衝有關的税前金額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 在OCI中確認的損益 |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 |
| 遠期外匯合約 | $ | (6,280) | | | $ | 3,812 | |
| | | |
| | | |
從AOCI重新分類的與該公司現金流對衝相關的税前金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 損益從AOCI重新分類為收入 |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 分類 | | 2020 | | 2019 |
| 遠期外匯合約 | 產品銷售成本 | | $ | (6,945) | | | $ | 2,773 | |
| | | | | |
| | | | | |
13. 應收賬款保理
作為營運資本管理的一部分，該公司通過泛歐洲計劃中的第三方金融機構(“因素”)銷售某些應收賬款。根據公司相關應收賬款和現金流需求的不同，每個月的銷售金額也會有所不同。根據該公司管理ABL融資和定期貸款融資的信貸協議以及管理高級票據和高級擔保票據的契約，這些都是允許的交易。歐洲保理機制於2020年3月續簽，使該公司能夠保理高達歐元的保理120其歐元計價的應收賬款減少了100萬歐元，加快了現金獲取速度，降低了信用風險。保理業務將於2023年12月到期。
銷售應收賬款所產生的成本記入其他費用，淨額計入合併經營報表。與保理計劃有關的負債記錄在合併資產負債表的應計負債中。本合同項下的應收賬款出售被認為是對公司的表外安排，並被計入真實銷售，不包括在綜合資產負債表中的應收賬款。
截至期末，各地點簽訂的應收款轉讓協議下的未付款項如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 表外安排 | $ | 85,108 | | | $ | 103,818 | |
| | | |
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
整個期間扣除的應收賬款和相關費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 表外安排 | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| 應收賬款保值 | $ | 476,405 | | | $ | 556,102 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 表外安排 | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | | | |
| 費用 | $ | 776 | | | $ | 1,007 | | | $ | 1,248 | | | | | | | |
於2020年內，該因素改為保理協議所規定的替代匯款及結算程序，導致本公司因該因素而有較低的金額。截至2020年12月31日，代表該因子尚未匯出的現金收款為$1,786並在合併資產負債表中作為限制性現金反映在其他流動資產中。截至2019年12月31日，代表該因子尚未匯出的現金收款為$21,485並反映在合併資產負債表中的現金和現金等價物中。
14. 養老金
該公司維持着固定收益養老金計劃，覆蓋位於美國和某些國際地點的員工。這些計劃中的大多數都被凍結了，而且所有計劃都對新員工關閉。福利通常基於受薪員工的薪酬、服務年限和年齡，以及小時工的服務年限。該公司的政策是為養老金計劃提供資金，以便有足夠的資產來滿足未來的福利要求，並貢獻可用於美國聯邦所得税目的的金額或當地法規要求的金額。
該公司還為公司某些受薪和小時工的美國員工提供自願固定繳款計劃。該公司匹配參與者的貢獻，在所有計劃中最高可達各種限額。該公司還贊助包括公司非選擇性繳費在內的退休計劃。這些計劃下的非選擇性和等額繳款總額為#美元。13,537, $14,514及$16,076截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
與公司的固定收益養老金計劃相關的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的一年， |
| | 2020 | | 2019 |
| | 在美國 | | 在美國以外的國家 | | 在美國 | | 在美國以外的國家 |
| 預計福利義務的變化： | | | | | | | |
| 期初預計福利義務 | $ | 255,935 | | | $ | 184,364 | | | $ | 288,223 | | | $ | 183,850 | |
| 服務成本 | 853 | | | 3,992 | | | 809 | | | 3,893 | |
| 利息成本 | 8,132 | | | 3,200 | | | 10,955 | | | 4,037 | |
| 淨精算損失 | 19,755 | | | 8,704 | | | 28,771 | | | 17,756 | |
| 已支付的福利 | (13,278) | | | (6,925) | | | (14,625) | | | (6,038) | |
| 外匯翻譯 | — | | | 11,582 | | | — | | | 11 | |
| 安置點 | — | | | (5,170) | | | (58,198) | | | (2,263) | |
| 資產剝離 | — | | | (4,392) | | | — | | | (16,953) | |
| 其他 | — | | | 52 | | | — | | | 71 | |
| 期末預計福利義務 | $ | 271,397 | | | $ | 195,407 | | | $ | 255,935 | | | $ | 184,364 | |
| | | | | | | |
| 計劃資產變更： | | | | | | | |
| 計劃資產期初公允價值 | $ | 244,613 | | | $ | 54,806 | | | $ | 265,019 | | | $ | 47,692 | |
| 計劃資產實際收益率 | 34,971 | | | 5,313 | | | 50,488 | | | 6,948 | |
| 僱主供款 | 1,037 | | | 5,673 | | | 1,929 | | | 6,646 | |
| 已支付的福利 | (13,278) | | | (6,925) | | | (14,625) | | | (6,038) | |
| 外匯翻譯 | — | | | 940 | | | — | | | 2,399 | |
| 安置點 | — | | | (5,170) | | | (58,198) | | | (2,841) | |
| 資產剝離 | — | | | (108) | | | — | | | — | |
| 其他 | — | | | 19 | | | — | | | — | |
| 計劃資產期末公允價值 | $ | 267,343 | | | $ | 54,548 | | | $ | 244,613 | | | $ | 54,806 | |
| | | | | | | |
| 計劃的資金狀況 | $ | (4,054) | | | $ | (140,859) | | | $ | (11,322) | | | $ | (129,558) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 在美國 | | 在美國以外的國家 | | 在美國 | | 在美國以外的國家 |
| 綜合資產負債表中確認的金額： | | | | | | | |
| 其他資產 | $ | 10,513 | | | $ | 1,921 | | | $ | 2,677 | | | $ | 1,887 | |
| 應計負債 | (1,020) | | | (4,097) | | | (1,021) | | | (4,413) | |
| 養老金福利(長期) | (13,547) | | | (138,683) | | | (12,978) | | | (127,032) | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日，累計其他綜合虧損中尚未確認的定期淨收益(收入)成本的税前金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 在美國 | | 在美國以外的國家 | | 在美國 | | 在美國以外的國家 |
| 前期服務成本 | $ | (76) | | | $ | (497) | | | $ | (96) | | | $ | (351) | |
| 精算損失 | (57,731) | | | (53,657) | | | (61,184) | | | (49,682) | |
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
本公司在攤銷精算損益時採用走廊法。根據走廊法，未確認精算損失淨額超過i)預計福利義務或ii)計劃資產公允價值中較大者的10%，將在未來期間攤銷。
所有國內和國際固定收益養卹金計劃的累計福利義務為#美元。271,397及$186,652截至2020年12月31日和美元255,935及$174,273分別截至2019年12月31日。截至2020年12月31日，公司三個固定福利計劃的計劃資產公允價值超過了預計福利義務#美元。286,102按$12,434.
公司固定福利計劃的定期淨福利(收入)成本構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的一年， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | 在美國 | | 在美國以外的國家 | | 在美國 | | 在美國以外的國家 | | 在美國 | | 在美國以外的國家 |
| 服務成本 | $ | 853 | | | $ | 3,992 | | | $ | 809 | | | $ | 3,893 | | | $ | 852 | | | $ | 4,383 | |
| 利息成本 | 8,132 | | | 3,200 | | | 10,955 | | | 4,037 | | | 10,824 | | | 4,207 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (13,683) | | | (2,415) | | | (16,353) | | | (2,400) | | | (17,414) | | | (2,178) | |
| 攤銷先前服務費用和精算損失 | 1,940 | | | 3,478 | | | 2,914 | | | 2,373 | | | 2,403 | | | 2,646 | |
| 安置點 | — | | | 184 | | | 15,247 | | | 572 | | | — | | | 775 | |
| 其他 | — | | | (11) | | | — | | | 956 | | | — | | | — | |
| 淨定期收益(收益)成本 | $ | (2,758) | | | $ | 8,428 | | | $ | 13,572 | | | $ | 9,431 | | | $ | (3,335) | | | $ | 9,833 | |
養老金結算
除上表所示的結算外，公司確認了#美元。744在截至2020年12月31日的一年中，由於剝離歐洲和印度的某些業務，非美國養老金淨結算和削減費用被記錄為出售業務收益的減少，淨額記錄在合併運營報表中。該公司還確認了$836在截至2020年12月31日的一年中，非美國養老金結算費用的一部分被記錄為合併運營報表中的重組。
公司確認了$2,730在截至2019年12月31日的年度內，由於剝離公司的AVS產品線而產生的非美國養老金結算費用。這些費用在合併營業報表中記為出售業務收益的減少額。
在截至2019年12月31日的一年中，本公司採取了一項舉措，通過利用計劃資產購買批量年金保單，以降低美國養老金義務的風險，該保單旨在與計劃的負債相匹配。由此產生的非現金結算費為#美元。15,247已記入養卹金結算費和行政費用#美元。178在合併經營報表中記錄在銷售、行政管理和工程費用中。作為和解的結果，公司截至2019年12月31日的總體預計福利義務減少了$58,198.
計劃假設
截至2020年12月31日和2019年12月31日，用於確定福利義務的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | 在美國 | | 在美國以外的國家 | | 在美國 | | 在美國以外的國家 |
| 貼現率 | 2.48 | % | | 1.36 | % | | 3.28 | % | | 1.79 | % |
| 補償增長率 | 不適用 | | 1.23 | % | | 不適用 | | 1.33 | % |
| 現金餘額利息貸方利率 | 4.50 | % | | 不適用 | | 4.50 | % | | 不適用 |
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
用於確定截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度淨定期福利成本的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | 在美國 | | 在美國以外的國家 | | 在美國 | | 在美國以外的國家 | | 在美國 | | 在美國以外的國家 |
| 貼現率 | 3.28 | % | | 2.33 | % | | 4.25 | % | | 2.40 | % | | 3.55 | % | | 2.17 | % |
| 計劃資產的預期回報率 | 5.75 | % | | 3.73 | % | | 6.50 | % | | 4.63 | % | | 6.50 | % | | 5.82 | % |
| 補償增長率 | 不適用 | | 3.99 | % | | 不適用 | | 3.31 | % | | 不適用 | | 3.17 | % |
為了制定計劃資產的預期回報假設，該公司考慮了每種資產類別的歷史回報和未來預期回報，以及養老金投資組合的目標資產配置。由於美國的計劃被凍結，補償增長率不適用於確定淨定期福利成本。
計劃資產
資產策略的目標和投資目標是確保有足夠的資產水平來履行參與者和退休人員在整個生命週期內的福利義務，並保持計劃資產的流動性足以支付每月的福利義務，通過投資於廣泛的投資工具來管理風險，例如股權共同基金、債券共同基金、房地產共同基金、對衝基金等。
股權證券和債務證券的投資採用市場法和可觀察到的投入(如活躍市場的報價)按公允價值進行估值(第1級)。對平衡型基金的投資使用市場方法和主要直接或間接可觀察到的投入以公允價值進行估值(第2級)。本公司持有基金參與單位的股權證券和平衡基金的投資，其資產淨值基於各自基金的相關資產和負債，被視為不可觀察的投入(第3級)。房地產基金的投資主要按資產淨值估值，具體取決於投資。
本公司養老金計劃資產的公允價值按三級層次分類(見附註12)。《公允價值計量和金融工具》)截至2020年12月31日和2019年12月31日的情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 1級 | | 2級 | | | | 按資產淨值計量的資產 (1) | | 總計 |
| 股票型基金 | | $ | 18,218 | | | $ | 16,647 | | | | | $ | — | | | $ | 34,865 | |
| 以資產淨值計量的股票基金 | | — | | | — | | | | | 117,309 | | | 117,309 | |
| 債券基金 | | — | | | 37,901 | | | | | — | | | 37,901 | |
| 以資產淨值衡量的債券基金 | | — | | | — | | | | | 104,880 | | | 104,880 | |
| 以資產淨值計量的房地產 | | — | | | — | | | | | 25,070 | | | 25,070 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | 1,866 | | | — | | | | | — | | | 1,866 | |
| 總計 | | $ | 20,084 | | | $ | 54,548 | | | | | $ | 247,259 | | | $ | 321,891 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 1級 | | 2級 | | | | 按資產淨值計量的資產 (1) | | 總計 |
| 股票型基金 | | $ | 16,613 | | | $ | 20,126 | | | | | $ | — | | | $ | 36,739 | |
| 以資產淨值計量的股票基金 | | — | | | — | | | | | 101,053 | | | 101,053 | |
| 債券基金 | | — | | | 34,680 | | | | | — | | | 34,680 | |
| 以資產淨值衡量的債券基金 | | — | | | — | | | | | 98,967 | | | 98,967 | |
| 以資產淨值計量的房地產 | | — | | | — | | | | | 25,425 | | | 25,425 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | 2,555 | | | — | | | | | — | | | 2,555 | |
| 總計 | | $ | 19,168 | | | $ | 54,806 | | | | | $ | 225,445 | | | $ | 299,419 | |
(1) 使用每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計按公允價值計量的某些資產並未歸類於公允價值層次。這些資產包括在此表中，以公允價值表示養老金計劃總資產。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的期末餘額中沒有3級資產的轉移，也沒有3級資產的轉移。
預期未來福利支付
該公司估計，未來十年其國內和國外養老金計劃的福利支付如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， | 在美國 | | 在美國以外的國家 | | *總計 |
| 2021 | $ | 17,250 | | | $ | 6,196 | | | $ | 23,446 | |
| 2022 | 15,775 | | | 6,253 | | | 22,028 | |
| 2023 | 14,700 | | | 28,144 | | | 42,844 | |
| 2024 | 15,400 | | | 7,896 | | | 23,296 | |
| 2025 | 15,134 | | | 8,004 | | | 23,138 | |
| 2026 - 2030 | 75,540 | | | 42,708 | | | 118,248 | |
捐款
該公司估計，它將提供大約#美元的最低資金現金捐助。1,000其美國養老金計劃和最低資金現金貢獻約為$4,500在2021年增加到其非美國的養老金計劃。
15. 退休金以外的退休後福利
該公司為某些美國受薪和小時工以及加拿大員工提供一定的退休醫療和人壽保險福利。僱員一般都有資格在退休和完成指定年限的值得信賴的服務時享受福利。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)該公司的政策是在這些福利支付時為這些退休後福利的成本提供資金。
有關公司退休後福利計劃的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的一年， |
| | 2020 | | 2019 |
| | 在美國 | | 在美國以外的國家 | | 在美國 | | 在美國以外的國家 |
| 福利義務的變化： | | | | | | | |
| 年初的福利義務 | $ | 22,436 | | | $ | 23,949 | | | $ | 25,633 | | | $ | 21,981 | |
| 服務成本 | 103 | | | 404 | | | 118 | | | 397 | |
| 利息成本 | 680 | | | 726 | | | 864 | | | 752 | |
| 淨精算損失 | 1,603 | | | 2,221 | | | 1,697 | | | 1,705 | |
| 已支付的福利 | (1,403) | | | (663) | | | (1,491) | | | (570) | |
| 資產剝離 | — | | | — | | | (4,405) | | | (1,513) | |
| 其他 | — | | | — | | | 20 | | | 61 | |
| 外幣匯率效應 | — | | | 395 | | | — | | | 1,136 | |
| 年終福利義務 | $ | 23,419 | | | $ | 27,032 | | | $ | 22,436 | | | $ | 23,949 | |
| | | | | | | |
| 計劃的資金狀況 | $ | (23,419) | | | $ | (27,032) | | | $ | (22,436) | | | $ | (23,949) | |
| | | | | | | |
| 截至12月31日確認的淨額 | $ | (23,419) | | | $ | (27,032) | | | $ | (22,436) | | | $ | (23,949) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 在美國 | | 在美國以外的國家 | | 在美國 | | 在美國以外的國家 |
| 綜合資產負債表中確認的金額： | | | | | | | |
| 應計負債 | $ | (1,648) | | | $ | (968) | | | $ | (1,686) | | | $ | (840) | |
| 退休金以外的退休後福利(長期) | (21,771) | | | (26,064) | | | (20,750) | | | (23,109) | |
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
截至2020年12月31日和2019年12月31日，累計其他綜合虧損中尚未確認的定期淨收益(收入)成本的税前金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 在美國 | | 在美國以外的國家 | | 在美國 | | 在美國以外的國家 |
| 以前的服務積分 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 55 | | | $ | 93 | |
| 精算損益 | 11,018 | | | (9,563) | | | 14,496 | | | (7,753) | |
公司其他退休後福利計劃的定期淨福利(收入)成本構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的一年， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | 在美國 | | 在美國以外的國家 | | 在美國 | | 在美國以外的國家 | | 在美國 | | 在美國以外的國家 |
| 服務成本 | $ | 103 | | | $ | 404 | | | $ | 118 | | | $ | 397 | | | $ | 308 | | | $ | 495 | |
| 利息成本 | 680 | | | 726 | | | 864 | | | 752 | | | 1,198 | | | 789 | |
| 攤銷先前服務信貸和已確認的精算(收益)損失 | (1,930) | | | 448 | | | (2,441) | | | 320 | | | (1,672) | | | 308 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 48 | | | 5 | | | — | |
| 淨定期收益(收益)成本 | $ | (1,147) | | | $ | 1,578 | | | $ | (1,459) | | | $ | 1,517 | | | $ | (161) | | | $ | 1,592 | |
截至2019年12月31日止年度，本公司確認收益為$3,452對於美國的計劃，淨費用為#美元453對於非美國計劃，涉及因剝離公司的AVS產品線而進行的結算和削減。請參閲註釋5。“資產剝離。”這些金額在合併經營報表中以銷售業務收益淨額的形式記錄。
計劃假設
截至2020年12月31日和2019年12月31日，用於確定福利義務的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | 在美國 | | 在美國以外的國家 | | 在美國 | | 在美國以外的國家 |
| 貼現率 | 2.35 | % | | 2.65 | % | | 3.15 | % | | 3.05 | % |
用於確定截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度淨定期福利成本的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | 在美國 | | 在美國以外的國家 | | 在美國 | | 在美國以外的國家 | | 在美國 | | 在美國以外的國家 |
| 貼現率 | 3.15 | % | | 3.05 | % | | 4.20 | % | | 3.65 | % | | 3.55 | % | | 3.40 | % |
截至2020年12月31日，用於衡量退休後福利義務的假定醫療成本趨勢比率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 在美國 | | 在美國以外的國家 |
| 醫療費用趨勢率 | 5.34 | % | | 5.00 | % |
| 最終醫療費用趨勢率 | 4.50 | % | | 5.00 | % |
| 利率達到最終趨勢利率的年份 | 2027 | | 不適用 |
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
預期未來退休後福利支付
該公司估計其退休後福利計劃在未來十年的福利支付如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國聯邦儲備委員會(US Federal Services Group)表示。 | | 美國以外的國家和地區。 | | 總營收為美元。 |
| 2021 | $ | 1,667 | | | $ | 981 | | | $ | 2,648 | |
| 2022 | 1,666 | | | 975 | | | 2,641 | |
| 2023 | 1,648 | | | 978 | | | 2,626 | |
| 2024 | 1,608 | | | 1,011 | | | 2,619 | |
| 2025 | 1,572 | | | 1,019 | | | 2,591 | |
| 2026 - 2030 | 7,108 | | | 5,211 | | | 12,319 | |
其他
公司合併資產負債表中記錄的其他退休後福利包括#美元。1,778及$4,454截至2020年12月31日和2019年12月31日，歐洲的終止賠償計劃。
16. 其他費用，淨額
其他費用淨額的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 外幣損失 | $ | (1,429) | | | $ | (3,022) | | | $ | (3,170) | |
| 服務成本以外的淨定期收益成本的構成 | (576) | | | (1,069) | | | (1,116) | |
| | | | | |
| 保理成本 | (776) | | | (1,007) | | | (1,248) | |
| 雜項收入 | 201 | | | 838 | | | 696 | |
| | | | | |
| 其他費用，淨額 | $ | (2,580) | | | $ | (4,260) | | | $ | (4,838) | |
17. 所得税
公司所得税和非控股權益調整前的收益(虧損)構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 國內 | $ | (235,574) | | | $ | 53,425 | | | $ | 103,228 | |
| 外國 | (94,647) | | | 44,877 | | | (33,573) | |
| $ | (330,221) | | | $ | 98,302 | | | $ | 69,655 | |
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
公司的所得税(福利)費用包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 當前 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | (65,565) | | | $ | (227) | | | $ | (11,153) | |
| 狀態 | (196) | | | (171) | | | (33) | |
| 外國 | 13,636 | | | 20,613 | | | 20,717 | |
| | | | | |
| 延期 | | | | | |
| 聯邦制 | (15,060) | | | 4,405 | | | (4,532) | |
| 狀態 | 1,297 | | | (767) | | | 2,074 | |
| 外國 | 5,041 | | | 12,236 | | | (36,473) | |
| $ | (60,847) | | | $ | 36,089 | | | $ | (29,400) | |
美國法定聯邦税率與所得税條款的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 按美國法定税率徵税 | $ | (69,346) | | | $ | 20,643 | | | $ | 14,627 | |
| 州税和地方税 | (4,933) | | | 209 | | | 1,273 | |
| 税收抵免和激勵措施 | (5,750) | | | (8,034) | | | (11,702) | |
| 税法的變化，其他 | 352 | | | 2,909 | | | (3,008) | |
| 美國税制改革/全球無形低税收入(“GILTI”)/外國衍生無形收入 | (1,046) | | | 1,102 | | | (6,860) | |
| 外國税率的影響 | (15,432) | | | (1,656) | | | (10,388) | |
| 非經常性永久性物品 | (3,069) | | | (5,250) | | | — | |
| 商譽減值 | — | | | — | | | 6,887 | |
| CARE法案 | (27,844) | | | — | | | — | |
| 外國分支機構 | (1,215) | | | (2,258) | | | (3,753) | |
| 股票薪酬(亞利桑那州2016-09年度) | 1,640 | | | 1,596 | | | (2,097) | |
| 不可扣除的費用 | 9,335 | | | 2,820 | | | 2,451 | |
| 儲税金/審計結算 | 1,071 | | | (206) | | | (3,760) | |
| 估值免税額 | 51,609 | | | 24,625 | | | (7,844) | |
| 其他，淨額 | 3,781 | | | (411) | | | (5,226) | |
| 所得税撥備 | $ | (60,847) | | | $ | 36,089 | | | $ | (29,400) | |
| 有效所得税率 | 18.4 | % | | 36.7 | % | | (42.2) | % |
2017年12月22日，美國《減税和就業法案》(簡稱《法案》)頒佈成為法律。該法案將美國聯邦公司税率從35%至212018年1月1日起生效。該法案要求公司為之前遞延的某些外國子公司的收益支付一次性過渡税。在2018年和2017年，公司記錄了與該法頒佈日期影響相關的税收支出，包括記錄與某些外國子公司之前未納税的未分配收益相關的一次性過渡税負債，以及調整遞延税資產和負債。截至2018年12月31日，我們對該法案的所得税影響的會計核算已經完成。此外，2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)被頒佈為法律。CARE法案允許公司產生的淨營業虧損按五年內的現行税率結轉，而不是按當前21%的聯邦税率結轉。該公司已包括$27,844在截至2020年12月31日的期間內，享受這一關懷法案條款的福利。
2020年的非經常性永久性項目是剝離我們的歐洲橡膠、流體輸送和特種密封業務以及我們的印度業務的結果，包括一項毫無價值的安全扣減，以及2019年出售AVS產品線的結果。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
遞延税項資產及負債反映為税務及財務報告目的而在資產及負債基礎上累積的暫時性差異，以及營業淨虧損、税項抵免及其他結轉的估計税項影響。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司遞延税項資產和負債的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 養老金、退休後和其他福利 | $ | 53,229 | | | $ | 48,589 | |
| 資本化支出 | 14,411 | | | 2,908 | |
| 淨營業虧損和税收抵免結轉 | 215,980 | | | 167,719 | |
| 經營租賃 | 26,160 | | | 20,817 | |
| | | |
| 所有其他項目 | 53,290 | | | 53,614 | |
| 遞延税項資產總額 | 363,070 | | | 293,647 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 財產、廠房和設備 | (29,415) | | | (19,479) | |
| 經營租賃使用權 | (26,160) | | | (20,817) | |
| 所有其他項目 | (15,597) | | | (12,680) | |
| 遞延税項負債總額 | (71,172) | | | (52,976) | |
| 估值免税額 | (234,425) | | | (194,794) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 57,473 | | | $ | 45,877 | |
截至2020年12月31日，公司的外國子公司，主要是在法國、巴西、意大利和德國的營業虧損結轉總額為1美元。520,000同無限期到期。在中國、墨西哥、荷蘭、西班牙、捷克和韓國的其他外國子公司的營業虧損總計為#美元。263,000，有效期從2021年開始。該公司在美國的研究税收抵免結轉和外國税收抵免結轉總額為20,800美元，有效期從2029年開始。該公司及其國內子公司預計國家淨營業虧損和信貸結轉的税收優惠為#美元。10,400有效期從2021年開始。
截至2020年12月31日，公司已合併遞延税金資產$363,070，其中$62,535與美國聯邦司法管轄區有關，估值免税額為$234,425與某些外國和美國州司法管轄區的税收損失、信貸結轉和其他遞延税項資產有關。2020年，該公司的估值津貼增加，主要原因是某些外國司法管轄區產生的本年度虧損，以及其他外國和美國州司法管轄區的新估值津貼。當前和未來的所得税撥備受到某些國家對估值免税額的初步確認和變化的重大影響。本公司打算維持這些免税額，直到遞延税項資產更有可能變現為止。未來，所得税撥備將不包括與發生的損失有關的税收優惠，也不包括與在這些國家產生的收入有關的税收費用，直到取消各自的估值免税額。
截至2020年12月31日，外國子公司的未分配收益沒有記錄任何實質性遞延所得税，因為這些收益中的大部分在匯回美國時將不納税。這些收益將主要被視為來自一次性過渡税或GILTI的先前納税的收入，或者它們將被100%收到的股息扣除所抵消。本公司沒有記錄未來匯回時可能發生的外國預扣税或國家所得税的遞延納税義務，因為該等未分配的外國收益被視為永久再投資或可在不涉及税收的情況下匯出。
截至2020年12月31日，該公司擁有11,272 ($12,550未確認税收優惠總額(包括利息和罰款)，所有這些都代表未確認税收優惠的金額，如果確認，這些税收優惠將影響實際所得税税率。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
未確認税收優惠的期初和期末金額對賬如下：
| | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2020 | | 2019 |
| 期初餘額 | $ | 10,123 | | | $ | 9,631 | |
| 與本期相關的税務頭寸 | | | |
| 總增加量 | 1,115 | | | 895 | |
| 毛減 | — | | | — | |
| 與前幾年相關的納税狀況 | | | |
| 總增加量 | 342 | | | — | |
| 毛減 | — | | | (52) | |
| 安置點 | (232) | | | — | |
| 訴訟時效的失效 | (76) | | | (351) | |
| 期末餘額 | $ | 11,272 | | | $ | 10,123 | |
該公司或其子公司在美國和其他外國司法管轄區提交所得税申報單。美國國税局(Internal Revenue Service)完成了對該公司截至2011年的美國所得税申報單的審查。美國州和地方司法管轄區的訴訟時效在2014年前的納税年度內關閉。該公司在國外的主要司法管轄區有巴西、加拿大、中國、法國、德國、意大利、墨西哥和波蘭。在2016年前的幾年內，該公司不再接受主要外國司法管轄區的所得税審查。
在接下來的12個月內，由於審計和解和當前審查的結束，公司可能會將其未確認的税收優惠總額減少約$10,229，所有這些，如果得到承認，都將影響實際税率。
本公司將所有與所得税有關的利息和罰金歸類為所得税費用。該公司已在負債中記錄了#美元。1,277及$1,052截至2020年12月31日和2019年12月31日，其合併資產負債表上的税收相關利息和罰款。
18. 可歸因於庫珀-標準控股公司的每股淨(虧損)收入。
可歸因於庫珀-標準控股公司的每股基本淨(虧損)收入是通過將庫珀-標準控股公司應佔淨(虧損)收入除以同期已發行普通股的加權平均股數來計算的。可歸因於庫珀-標準控股公司的每股稀釋淨(虧損)收入是使用庫存股方法計算的，計算方法是用庫存股方法將庫珀-標準控股公司可獲得的稀釋淨(虧損)收入除以已發行普通股的加權平均股數，包括普通股等價物的稀釋效應，再用這一時期的平均股價計算出庫珀-標準控股公司的每股攤薄淨(虧損)收入。
用於計算可歸因於庫珀-標準控股公司的每股基本和稀釋後淨(虧損)收入的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| 可供庫珀-標準控股公司普通股股東使用的淨(虧損)收入 | $ | (267,605) | | | $ | 67,529 | | | $ | 103,601 | |
| | | | | |
| 已發行普通股的基本加權平均股份 | 16,913,850 | | | 17,146,124 | | | 17,894,718 | |
| 普通股等價物的稀釋效應 | — | | | 62,644 | | | 395,484 | |
| 已發行普通股的稀釋加權平均股份 | 16,913,850 | | | 17,208,768 | | | 18,290,202 | |
| | | | | |
| 可歸因於庫珀-標準控股公司的每股基本淨(虧損)收入。 | $ | (15.82) | | | $ | 3.94 | | | $ | 5.79 | |
| | | | | |
| 可歸因於庫珀-標準控股公司的稀釋後每股淨(虧損)收入。 | $ | (15.82) | | | $ | 3.92 | | | $ | 5.66 | |
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
大致71,000和1,000證券被排除在截至12月31日、2020年和2018年12月31日的年度稀釋(虧損)每股收益的計算之外，因為將此類證券納入計算將是反稀釋的。截至2019年12月31日止年度並無反攤薄證券。
19. 累計其他綜合收益(虧損)
按組成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)扣除相關税項的變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計貨幣換算調整 | | 福利計劃
負債 | | 衍生工具的公允價值變動 | | 總計 |
| 截至2018年12月31日的餘額 | $ | (141,104) | | | $ | (104,375) | | | $ | (458) | | | $ | (245,937) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (16,653) | | (1) | (10,536) | | (2) | 2,858 | | (3) | (24,331) | |
| 從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額 | 3,824 | | | 14,751 | | (4) | (2,048) | | (5) | 16,527 | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | (153,933) | | | (100,160) | | | 352 | | | (253,741) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 15,708 | | (1) | (11,254) | | (2) | (4,700) | | (3) | (246) | |
| 從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額 | 1,646 | | | 5,335 | | (6) | 5,110 | | (5) | 12,091 | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | $ | (136,579) | | | $ | (106,079) | | | $ | 762 | | | $ | (241,896) | |
(1)包括$4,430和$(823)分別為截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度與長期投資性質的實體內外幣餘額有關的其他綜合收益(虧損)。
(2)扣除税收優惠淨額$571及$457截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。
(3)扣除税收(福利)費用後的淨額為$(1,580)及$954截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。
(4)包括美國養老金結算損失#美元的影響。15,247，其他結算損失為$。572，減少損失$539，以及攤銷精算損失#美元。3,383，偏移$269與AVS資產剝離和先前服務信用攤銷有關的淨收益為#美元。185，扣除税後淨額$4,536.
(5)扣除税收(福利)費用後的淨額為$(1,835)及$725截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。
(6)包括精算損失攤銷的影響#美元3,851，結算損失為$1,020，淨虧損為$。744與剝離歐洲和印度的某些業務以及攤銷先前服務費用#美元有關106，扣除税後淨額$386.
20. 權益
普通股
本公司獲授權發行最多190,000,000普通股，面值$0.001每股。截至2020年12月31日，總計18,962,894發行了普通股，以及16,897,085這些股票都是流通股。
普通股的持有者有權一在普通股持有者有權投票的每一事項上為每股投票。普通股持有者有權在公司董事會宣佈從由此合法獲得的資產或資金中按比例獲得股息和其他分配。ABL貸款、定期貸款貸款、高級票據和高級擔保票據中的每一個都包含限制公司支付普通股股息或分配普通股的能力的契約，但某些例外情況除外。
如本公司清盤、解散或清盤，普通股持有人有權按比例分享清償本公司所有債務及負債後剩餘的本公司資產(如有)。
股票回購計劃
2018年6月，公司董事會批准了一項普通股回購計劃(“2018年計劃”)，授權公司回購總額不超過$150.0百萬股已發行普通股。根據2018年計劃，回購可以在公開市場上進行，可以通過私下交易、加速股票回購、在紐約證券交易所進行循環批量或大宗交易或其他方式進行，具體取決於管理層和根據
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
當時的市場狀況和聯邦證券法律法規。該公司預計將從手頭現金和未來運營現金流中為未來的任何回購提供資金。本公司沒有義務購買特定數量的證券，2018計劃可由本公司酌情決定隨時終止。2018年計劃從2018年11月開始生效。截至2020年12月31日，該公司約有98,7202018年計劃下的回購授權。
本公司於截至2020年12月31日止年度並無進行任何回購。
2019年回購
2019年5月，本公司與第三方金融機構訂立加速股份回購協議，根據2018年計劃回購本公司普通股。根據ASR協議，該公司預付了#美元。30,000並收到了初始交付的626,3052019年第二季度其普通股的份額。回購於2019年第三季度完成，當時本公司收到72,875股份。總計699,180股票以加權平均買入價#美元回購。42.91每股。
除根據ASR協議進行的回購外，於截至2019年12月31日止年度，本公司回購85,000以平均收購價$69.85每股(不包括佣金)，總成本為$5,937.
21. 基於股份的薪酬
公司的長期激勵計劃允許向公司及其關聯公司的主要員工和董事授予各種基於股票的獎勵。該公司通常每年頒發一次獎助金。確實有2,300,000根據當前計劃授予獎勵授權的普通股。根據之前的計劃，總共有5,873,103股票被授權授予獎勵。該計劃規定向本公司及其聯屬公司的主要員工和董事授予股票期權、股票增值權、普通股、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、業績既得性限制性股票單位(PU)、獎勵和某些其他類型的獎勵。
本公司按公允價值計量以股份為基礎的薪酬開支，並在以股份為基礎的員工獎勵的歸屬期內按直線原則確認該等開支。授予公司主要員工和董事的股票期權、限制性股票和業績單位的薪酬支出(如下量化)並不代表實際支付給這些員工的款項。相反，這些金額代表公司為財務報告目的確認的與這些獎勵相關的非現金補償支出。這些獎勵對獲獎者的實際價值將取決於獎勵授予時公司股票的交易價格。根據公司的長期激勵計劃，以公司股票結算的基於股票的薪酬獎勵可以按總結算基礎或淨結算基礎交付，具體由接受者決定。
以股份為基礎的薪酬支出(收入)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 膿液 | $ | 916 | | | $ | 277 | | | $ | (3,925) | |
| RSU | 6,994 | | | 8,432 | | | 9,241 | |
| 股票期權 | 2,525 | | | 3,156 | | | 3,204 | |
| 總計 | $ | 10,435 | | | $ | 11,865 | | | $ | 8,520 | |
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
股票期權
股票期權獎勵是按照授予之日公司股票價格的公平市值授予的，並具有10一年的期限。股票期權授予超過三年自授予之日起生效。
截至2020年12月31日的年度股票期權交易及相關資料如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期權價格下跌。 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同年限(年) | | 聚合內在價值 |
| 截至2020年1月1日的未償還款項 | 548,770 | | | $ | 77.68 | | | | | |
| 授與 | 233,732 | | | $ | 25.19 | | | | | |
| 練習 | — | | | $ | — | | | | | |
| 沒收 | (21,757) | | | $ | 49.53 | | | | | |
| 過期 | (19,326) | | | $ | 51.62 | | | | | |
| 截至2020年12月31日的未償還款項 | 741,419 | | | $ | 62.64 | | | 6.1 | | $ | 2,103 | |
| 自2020年12月31日起可行使 | 408,316 | | | $ | 78.37 | | | 5.0 | | $ | — | |
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值為$。8.85, $24.22及$36.22，分別為。在截至2020年12月31日的年度內，沒有行使任何股票期權。截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度內行使的股票期權總內在價值為243及$12,422，分別為。
截至2020年12月31日，股票期權的未確認薪酬支出為美元。2,728。這樣的成本預計將在加權平均期間確認，加權平均期間約為1.7好幾年了。
期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。預期波動率是基於該公司普通股的歷史波動性。用簡化的方法計算了期權的預期壽命。無風險利率基於美國財政部發行的零息債券，期限等於股票期權授予之日的預期期權壽命。每個選項的公允價值都是使用以下假設估計的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 預期波動率 | 33.74% | | 29.48% - 31.10% | | 27.17% - 27.19% |
| 股息率 | 0.00 | % | | 0.00 | % | | 0.00 | % |
| 預期期權壽命年 | 6.0 | | 6.0 | | 6.0 |
| 無風險利率 | 1.5% | | 1.8% - 2.5% | | 2.6% |
限制性股票和限制性股票單位
限制性股票和限制性股票單位的公允價值以授予之日普通股的收盤價確定。限制性股票和限制性股票單位歸屬於一或三年.
截至2020年12月31日的年度限制性股票和限制性股票單位成交及相關信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 限售股和限售股 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 截至2020年1月1日的非既得利益者 | 332,981 | | | $ | 83.60 | |
| 授與 | 169,038 | | | $ | 17.62 | |
| 既得 | (86,976) | | | $ | 99.41 | |
| 沒收 | (29,408) | | | $ | 73.75 | |
| 截至2020年12月31日的非既得利益者 | 385,635 | | | $ | 54.10 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度內授予的限制性股票和限制性股票單位的加權平均授予日期公允價值為$17.62, $66.12及$110.34，分別為。限制性股票的總公允價值和
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度內歸屬的限制性股票單位為$7,786, $9,859及$7,418，分別為。
截至2020年12月31日，限售股和限售股單位的未確認補償費用為美元。5,973。這樣的成本預計將在加權平均期間確認，加權平均期約為1.2好幾年了。
業績既得限制性股票單位
將授予的業績單位的實際數量取決於公司實現與公司ROIC相關的目標業績目標的情況以及一段業績期間的股東總回報，其範圍可能在目標獎勵金額的0%至200%之間。PUS懸崖在他們三年的表演期結束時背心，或者在他們最初的兩年表演期之後的三年內按比例背心。預計將以本公司普通股股份結算的PU計入股權獎勵，公允價值根據授予日普通股的收盤價確定。預計將以現金結算的PU被計入責任獎勵。
截至2020年12月31日的一年，業績既得性限制性股票單位交易活動和相關信息摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 績效單位 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 截至2020年1月1日的非既得利益者 | 194,053 | | | $ | 93.86 | |
| 授與 | 130,346 | | | $ | 10.10 | |
| 既得 | (48,772) | | | $ | 107.50 | |
| 沒收 | (17,387) | | | $ | 57.57 | |
| 截至2020年12月31日的非既得利益者 | 258,240 | | | $ | 51.45 | |
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內授予的業績單位的加權平均授予日期公允價值為$10.10, $78.41及$110.40，分別為。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度內歸屬的PUS總公允價值為$5,243, $5,450，及$8,256，分別為。歸屬單位的實際支付金額為0於截至2020年12月31日止年度內並無支付現金以結算PUS，而於截至2020年12月31日止年度並無支付任何現金以結算PUS。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，為和解PUS支付的現金為$3,345及$13,302，分別為。
截至2020年12月31日，2020年授予的PU的未確認補償費用為$。1,448。這樣的成本預計將在加權平均期間確認，加權平均期約為2.0好幾年了。
績效單位的公允價值是使用蒙特卡羅模擬來估計的。預期波動率是根據前一年的歷史股價波動率計算的。無風險利率基於美國國債收益率曲線，通常由美國國債代表，期限等於業績單位的預期壽命。根據公司的歷史模式和未來預期，股息收益率被假設為零。2020年授予的業績單位的公允價值是根據以下假設估算的：
| | | | | | | |
| 2020 | | |
| 預期波動率 | 116.60 | % | | |
| 股息率 | 0.00 | % | | |
| | | |
| 無風險利率 | 0.10 | % | | |
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
22. 關聯方交易
按權益法核算的與關聯公司的重大關聯方交易摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
銷售額(1) | $ | 21,736 | | | $ | 28,925 | | | $ | 30,826 | |
購買(2) | 339 | | | 880 | | | 687 | |
收到的股息(3) | 7,243 | | | 4,917 | | | 4,862 | |
(1)與西川庫珀有限責任公司(Nishikawa Cooper LLC)的交易有關
(2)與NISCO和PolyRUB Cooper Standard FTS Private Limited的交易有關
(3)來自NISCO和Nishikawa Tachaplalert Cooper Ltd.，包括與預扣税相關的任何股息總額
截至2020年12月31日和2019年12月31日，來自NISCO的應收款項為美元。3,561及$4,297，分別為。
23. 或有負債
訴訟及索償
針對本公司的各種法律訴訟、訴訟和索賠(一般稱為“事項”)待決或可能提起訴訟或主張。當損失被認為是可能的並且可以合理估計時，本公司應計提的事項。由此產生的任何調整(可能是重大調整)都記錄在確定調整的期間。截至2020年12月31日，本公司並不認為有任何重大損失超過已應計事項的金額(如有)的合理可能性。然而，這些問題的最終解決方案本質上是不可預測的，需要支付的金額可能遠遠超過已累計或披露的金額。
環境
該公司受美國和其他國家和地區的一系列聯邦、州和地方環境和職業安全與健康法律法規的約束，包括有關以下方面的法律和法規：向空氣排放、向水排放、噪音和氣味排放；化學品和廢物的產生、處理、儲存、運輸、處理、回收和處置；受污染財產的清理；以及人類健康和安全。由於違反環境法或根據環境法承擔責任，或未能維護或遵守其所在地所需的環境許可，公司可能產生與有害物質污染或暴露相關的鉅額成本，包括清理費用、罰款、民事或刑事制裁、第三方財產或自然資源損害、人身傷害索賠或升級或更換現有設備的費用。此外，公司目前和以前的許多設施都位於具有長期工業或商業運營歷史的物業上，其中一些物業已經接受了某些環境調查和補救活動。該公司維持其中某些地點的環境保留區。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有13,302及$6,104分別在綜合資產負債表的應計負債和其他負債中按未貼現基礎預留，該公司認為這是足夠的。由於一些環境法(如“綜合環境響應、補償和責任法”和類似的州法律)可以追溯性地規定潛在責任方承擔清理當前或以前擁有或運營的設施以及這些各方處置或安排處置危險廢物的場所的全部費用，因此公司可能有責任調查或補救其當前或以前的物業或其他物業(包括場外廢物處置地點)的污染。公司可能並不總是完全遵守環境法律或法規的所有適用要求，公司可能會收到違反通知或受到執法行動的約束，或招致與這些要求相關的物質成本或責任。此外，新的環境要求或對現有要求的解釋或在執行過程中的變化，可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。該公司已經並將繼續支出以符合環境要求。雖然公司為根據環境法提出的已知索賠辯護和和解的成本在過去並不重要，目前估計也不會對公司的財務狀況產生重大不利影響，但這些成本可能會對公司未來的財務報表產生重大影響。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
巴西間接税申報
2019年，巴西高等司法法院對一起質疑是否應將某種州增值税納入聯邦總收入税收計算的案件做出了有利的裁決。這一決定將使該公司有權通過抵消聯邦税收義務，收回政府收取的金額。由於這一有利的決定，公司記錄的税前回收為美元。8,000在截至2019年12月31日的年度中，南美部門的銷售成本和銷售產品成本都有所下降。截至2020年12月31日，該公司擁有6,277税前復甦仍然存在。實現這些剩餘回收的時間取決於有資格抵銷的聯邦税收負債的產生。
24. 業務部門
公司的組織結構於2020年1月1日發生變化，成立了全球汽車業務(“Automotive”)和先進技術集團(“ATG”)。該公司的業務目前分為以下可報告的部門：北美、歐洲、亞太地區和南美。ATG和所有其他業務活動在公司、消除和其他中進行報告。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，之前報告的公司、抵銷和其他外部銷售和部門間銷售額已從下表中從北美和歐洲重新分類。之前報告的截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度以及截至2019年12月31日的其他指標已從下表中從北美、歐洲、亞太地區和南美重新分類。
本公司各分部之會計政策與附註2所述之會計政策一致。“重要會計政策的陳述和摘要的基礎。”
自2019年1月1日起，公司將營業部門的計量改為部門調整後的EBITDA。每個部分的結果包括一般費用、行政費用和其他分攤費用的某些撥款。分部調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相媲美。
關於該公司應報告部門的某些財務信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的一年， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 向外部客户銷售 | | | | | |
| 北美 | $ | 1,141,368 | | | $ | 1,543,845 | | | $ | 1,872,938 | |
| 歐洲 | 586,739 | | | 826,335 | | | 982,967 | |
| 亞太地區 | 468,042 | | | 503,953 | | | 571,160 | |
| 南美 | 60,754 | | | 94,535 | | | 98,063 | |
| 全汽車 | 2,256,903 | | | 2,968,668 | | | 3,525,128 | |
| 公司、淘汰和其他 | 118,536 | | | 139,732 | | | 98,914 | |
| 整合 | $ | 2,375,439 | | | $ | 3,108,400 | | | $ | 3,624,042 | |
| | | | | |
| 細分市場銷售 | | | | | |
| 北美 | $ | 12,267 | | | $ | 19,701 | | | $ | 18,624 | |
| 歐洲 | 9,569 | | | 11,744 | | | 15,185 | |
| 亞太地區 | 2,406 | | | 3,050 | | | 5,115 | |
| 南美 | 72 | | | 193 | | | 103 | |
| 全汽車 | 24,314 | | | 34,688 | | | 39,027 | |
| 公司、淘汰和其他 | (24,314) | | | (34,688) | | | (39,027) | |
| 整合 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的一年， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 調整後的EBITDA | | | | | |
| 北美 | $ | 90,638 | | | $ | 213,250 | | | $ | 319,653 | |
| 歐洲 | (39,004) | | | 22,922 | | | 40,980 | |
| 亞太地區 | 12,472 | | | (27,497) | | | 14,118 | |
| 南美 | (13,841) | | | (3,446) | | | (7,138) | |
| 全汽車 | 50,265 | | | 205,229 | | | 367,613 | |
| 公司、淘汰和其他 | (14,588) | | | (3,621) | | | 5,045 | |
| 整合 | $ | 35,677 | | | $ | 201,608 | | | $ | 372,658 | |
| | | | | |
| 淨利息支出(收入) | | | | | |
| 北美 | $ | 504 | | | $ | 96 | | | $ | (380) | |
| 歐洲 | 1,082 | | | 318 | | | 616 | |
| 亞太地區 | 2,205 | | | 4,139 | | | 2,355 | |
| 南美 | 225 | | | 3 | | | (62) | |
| 全汽車 | 4,016 | | | 4,556 | | | 2,529 | |
| 公司、淘汰和其他 | 55,151 | | | 39,557 | | | 38,475 | |
| 整合 | $ | 59,167 | | | $ | 44,113 | | | $ | 41,004 | |
| | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | | | | | |
| 北美 | $ | 60,193 | | | $ | 62,604 | | | $ | 61,589 | |
| 歐洲 | 36,707 | | | 38,572 | | | 41,855 | |
| 亞太地區 | 31,789 | | | 31,881 | | | 28,822 | |
| 南美 | 2,392 | | | 2,658 | | | 2,087 | |
| 全汽車 | 131,081 | | | 135,715 | | | 134,353 | |
| 公司、淘汰和其他 | 23,148 | | | 16,238 | | | 12,345 | |
| 整合 | $ | 154,229 | | | $ | 151,953 | | | $ | 146,698 | |
| | | | | |
| 資本支出 | | | | | |
| 北美 | $ | 30,921 | | | $ | 64,887 | | | $ | 72,315 | |
| 歐洲 | 25,369 | | | 34,587 | | | 53,104 | |
| 亞太地區 | 21,809 | | | 40,214 | | | 70,672 | |
| 南美 | 2,476 | | | 7,340 | | | 5,734 | |
| 全汽車 | 80,575 | | | 147,028 | | | 201,825 | |
| 公司、淘汰和其他 | 11,219 | | | 17,438 | | | 16,246 | |
| 整合 | $ | 91,794 | | | $ | 164,466 | | | $ | 218,071 | |
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的一年， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 調整後的EBITDA | $ | 35,677 | | | $ | 201,608 | | | $ | 372,658 | |
| 持有待售資產的減值 | (86,470) | | | — | | | — | |
| 出售業務所得，淨額 | 2,834 | | | 191,571 | | | — | |
| 重組費用 | (39,482) | | | (51,102) | | | (29,722) | |
| 其他減值費用 | (17,417) | | | (23,139) | | | (43,706) | |
| 養老金結算費 | (184) | | | (15,997) | | | (775) | |
| 項目成本 | (5,648) | | | (2,090) | | | (4,881) | |
| 租賃終止費用 | (771) | | | (1,167) | | | — | |
| 剝離的非控制性權益債務清償 | (3,595) | | | — | | | — | |
| 商譽減值費用 | — | | | — | | | (39,818) | |
| 賣地收益 | — | | | — | | | 10,377 | |
| 存貨減值攤銷 | — | | | — | | | (1,460) | |
| 再融資損失和債務清償 | — | | | — | | | (770) | |
| EBITDA | $ | (115,056) | | | $ | 299,684 | | | $ | 261,903 | |
| 所得税(費用)福利 | 60,847 | | | (36,089) | | | 29,400 | |
| 利息支出，扣除利息收入後的淨額 | (59,167) | | | (44,113) | | | (41,004) | |
| 折舊及攤銷 | (154,229) | | | (151,953) | | | (146,698) | |
| 可歸因於庫珀-標準控股公司的淨(虧損)收入。 | $ | (267,605) | | | $ | 67,529 | | | $ | 103,601 | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
| 細分資產 | | | |
| 北美 | $ | 907,652 | | | $ | 1,040,650 | |
| 歐洲 | 465,031 | | | 553,977 | |
| 亞太地區 | 587,610 | | | 614,952 | |
| 南美 | 64,800 | | | 65,438 | |
| 全汽車 | 2,025,093 | | | 2,275,017 | |
| 公司、淘汰和其他 | 586,851 | | | 360,565 | |
| 整合 | $ | 2,611,944 | | | $ | 2,635,582 | |
截至2020年12月31日，歐洲和亞太地區資產金額的下降主要是由於公司最近在這些地區的資產剝離。請參閲註釋5。“資產剝離”，瞭解有關這些交易的更多細節。
合併財務報表附註(續)
(除每股和每股金額外，美元金額以千為單位)
地理信息
按原產國和財產、廠房和設備淨額計算的收入地理信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的一年， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入 | | | | | |
| 墨西哥 | $ | 578,790 | | | $ | 723,228 | | | $ | 763,094 | |
| 美國 | 518,497 | | | 729,866 | | | 883,273 | |
| 中國 | 364,207 | | | 355,667 | | | 466,119 | |
| 波蘭 | 191,530 | | | 270,197 | | | 245,853 | |
| 加拿大 | 125,729 | | | 188,652 | | | 278,349 | |
| 德國 | 114,221 | | | 151,441 | | | 187,374 | |
| 法國 | 97,289 | | | 159,859 | | | 305,416 | |
| 其他 | 385,176 | | | 529,490 | | | 494,564 | |
| 整合 | $ | 2,375,439 | | | $ | 3,108,400 | | | $ | 3,624,042 | |
| | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2020 | | 2019 |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | | | | |
| 中國 | | | $ | 192,005 | | | $ | 196,502 | |
| 美國 | | | 188,246 | | | 218,640 | |
| 墨西哥 | | | 145,452 | | | 153,414 | |
| 波蘭 | | | 77,789 | | | 88,162 | |
| 德國 | | | 72,979 | | | 78,967 | |
| 法國 | | | 33,087 | | | 32,938 | |
| 加拿大 | | | 29,500 | | | 31,568 | |
| 其他 | | | 153,251 | | | 188,086 | |
| 整合 | | | $ | 892,309 | | | $ | 988,277 | |
客户集中度
2020、2019年、2018年對本公司綜合銷售額貢獻10%或以上的客户銷售額及佔本公司綜合銷售額的相關百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年淨銷售額百分比 | | 2019年淨銷售額百分比 | | 2018年淨銷售額百分比 |
| 顧客 | | | | | |
| 福特 | 24 | % | | 25 | % | | 27 | % |
| 通用汽車 | 19 | % | | 18 | % | | 19 | % |
| 菲亞特克萊斯勒汽車** | 11 | % | | 12 | % | | 11 | % |
*2020年12月31日之後，菲亞特克萊斯勒汽車公司(Fiat Chrysler Automobiles)與PSA集團合併。
附表II
估值和合格賬户
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 描述 | | 期初餘額餘額 | | 從費用中扣除 | | 記入(貸記)其他賬户。(1) | | 扣減(2) | | 期末餘額報告 |
| 信貸損失撥備 | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | $ | 10.7 | | (3) | 0.7 | | | 0.5 | | | (4.8) | | | $ | 7.1 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | $ | 5.6 | | | 5.5 | | (4) | (0.1) | | | (1.9) | | | $ | 9.1 | |
| 截至2018年12月31日的年度 | | $ | 4.2 | | | 4.2 | | | (0.1) | | | (2.7) | | | $ | 5.6 | |
(1) 主要是外幣兑換。
(2)包括資產剝離的影響。
(3)包括$1.6自2020年1月1日起，由於採用ASU 2016-13而進行的調整。
(4)2019年的增長與中國的商業住區有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 描述 | | 期初餘額餘額 | | 加法 | | | | 期末餘額報告 |
| 按收入收取的費用 | | 向股權收取費用(5) | | 扣減 | |
| 納税評估免税額 | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | $ | 194.8 | | | 51.6 | | (6) | 7.3 | | | (19.3) | | (7) | $ | 234.4 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | $ | 171.2 | | | 24.6 | | (8) | (1.0) | | | — | | | $ | 194.8 | |
| 截至2018年12月31日的年度 | | $ | 189.4 | | | 33.1 | | (9) | (10.4) | | | (40.9) | | (10) | $ | 171.2 | |
(5)包括外幣折算。
(6)主要涉及2020年的虧損，在某些外國司法管轄區和美國各州沒有利益，在外國司法管轄區和美國各州有新的估值津貼。
(7)由於剝離我們的歐洲橡膠、流體輸送和特種密封業務以及我們的印度業務而產生的扣減。*
(8)主要與2019年的虧損有關，在某些外國司法管轄區沒有受益。
(9)主要與2018年的虧損有關，在某些外國司法管轄區沒有受益。
(10)主要與美國和法國的估值津貼發放有關。
第九項會計準則關於會計和財務披露的變更和分歧
不適用。
項目9A：管理控制和程序
對披露控制和程序的評價
本公司在公司管理層(包括本公司首席執行官和首席財務官)的監督下，在包括本公司首席財務官在內的參與下，評估了截至2020年12月31日本公司的披露控制和程序(見修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)條規則)的有效性。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。然而，基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年12月31日，公司的披露控制程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。在公司首席執行官、首席財務官等公司管理層的監督和參與下，公司根據特雷德威委員會保薦機構委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》對財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據《內部控制-綜合框架》框架下的評估，管理層得出結論，截至2020年12月31日，公司的財務報告內部控制是有效的。
本公司獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告載於第八項。本報告標題為“獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告”的“財務報表及補充數據”，併入本文作為參考。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的第四季度，本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B：報告和其他信息
沒有。
第三部分
項目10：董事會、董事、高管和公司治理
董事及行政人員
第10項所要求的有關本公司董事的資料參考自本公司2021年股東周年大會最終委託書(“2021年委託書”)中“建議-建議1：選舉董事”項下的資料。第10項所要求的有關本公司高管的信息參考自2021年委託書中“公司治理、董事會和委員會事項-高管”項下的信息。
審計委員會
項目10所要求的有關審計委員會的信息，包括審計委員會成員和“審計委員會財務專家”的身份，以引用方式納入2021年委託書中標題為“公司治理、董事會和委員會事項-董事會委員會及其職能-審計委員會”的信息。
遵守《交易法》第.16(A)節的規定
第10項所要求的有關遵守《交易法》第16(A)條的信息(如果有的話)通過引用納入了2021年委託書中標題為《公司治理、董事會和委員會事項-拖欠第16(A)條報告》的信息。
行為規範
第10項所要求的有關我們的道德準則的信息以引用的方式併入2021年委託書中標題為“公司治理”的信息中。本公司的行為準則適用於本公司的所有高級管理人員、董事和員工，並可在本公司的網站上查閲，網址為Www.cooperstandard.com。要訪問行為準則，請首先單擊“投資者”，然後單擊“公司治理”。
項目11.執行董事薪酬：執行董事薪酬
項目11要求提供有關高管和董事薪酬、薪酬委員會聯鎖和內部人士參與的信息，薪酬委員會報告通過引用2021年委託書中的信息併入，標題為“公司治理、董事會和委員會事項-董事薪酬”、“提案2：對被任命的高管薪酬的諮詢投票-薪酬討論和分析”、“提案2：對被任命的高管薪酬-薪酬委員會報告的諮詢投票”和“提案2：對被任命的高管薪酬的諮詢投票-高管薪酬”。
項目12.審查某些實益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項
第12項所要求的信息引用自2021年委託書中標題為“公司治理、董事會和委員會事項--股權和相關股東事項”的信息。
第13項：獨立董事、獨立董事、獨立董事
第13項所要求的有關與關聯人交易的信息通過參考納入2021年委託書中標題為“與關聯人的交易”下的信息。第13項所要求的有關本公司董事獨立性的信息參考自2021年委託書中標題為“公司治理-董事會-董事獨立性”的信息。
項目14.會計委託費和服務費：會計委託費和服務費
第14項所要求的信息通過引用引用自2021年委託書中標題為“獨立註冊會計師事務所的費用和服務”的信息。
第四部分
項目15.展覽、展覽、展品和財務報表明細表
(A)以表格10-K格式提交作為本年報一部分的文件：
| | | | | |
| |
| | 10-K
報告
第(S)頁和第(2)頁。 |
| 1.財務報表 | |
| 獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所報告 | 44 |
| 獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所財務報告內部控制報告 | 48 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合經營報表 | 49 |
| 截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合全面收益(虧損)表 | 50 |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 51 |
| 截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併權益變動表 | 52 |
| 截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表 | 53 |
| 合併財務報表附註 | 54 |
| |
| 2.財務報表附表 | |
| |
| 附表II-估值及合資格賬目 | 94 |
| |
| 所有其他財務報表明細表都不是相關説明所要求的，或者是不適用的，因此被省略了。 | |
| |
| 3.“展品索引”所列展品 | |
展品索引
除非另有規定，在此引用的每份文件在其下提交的證券交易委員會文件編號為001-36127。
| | | | | | | | |
| | |
| 展品編號：。 | | 展品説明 |
| 2.1* | | 債務人第二次修訂的聯合破產法第11章重組計劃，日期為2010年3月26日(通過引用庫珀-標準控股公司2010年5月24日提交的當前8-K表格報告的附件2.1(文件第333-123708號)併入)。 |
| |
| 3.1* | | 庫珀-標準控股公司註冊證書的第三次修訂和重新發布，日期為2010年5月27日(通過參考庫珀-標準控股公司S-1表格註冊聲明的附件3.1併入(文件編號333-168316))。 |
| |
| 3.2* | | 修訂和重新修訂庫珀-標準控股公司的章程(通過參考庫珀-標準控股公司截至2016年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件3.2併入)。 |
| |
| 3.3* | | 庫珀-標準控股公司指定證書7%累計參與的可轉換優先股(通過引用庫珀-標準控股公司S-1表格註冊聲明(文件編號333-168316)的附件3.3併入)。 |
| |
| 4.1* | | 註冊權利協議，日期為2010年5月27日，由庫珀-標準控股公司、後盾購買者和其他持有者之間簽訂(通過引用庫珀-標準控股公司2010年6月3日提交的當前8-K表格報告的附件4.3(文件編號333-123708)合併)。 |
| |
| 4.2* | | 契約，日期為2016年11月2日，由庫珀-標準汽車公司(Cooper-Standard Automotive Inc.)、擔保方庫珀-標準汽車公司(Cooper-Standard Automotive Inc.)和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的契約(通過參考庫珀-標準控股公司2016年11月7日提交的當前8-K表格報告的附件4.1合併而成)。 |
| | |
| 4.3* | | 證券説明(通過引用Cooper-Standard Holdings Inc.截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件4.3併入)。 |
| | |
| 4.4* | | 合同日期為2020年5月29日，由其擔保方庫珀-標準汽車公司和美國銀行全國協會作為受託人和抵押品代理(通過引用庫珀-標準控股公司於2020年6月1日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-36127)的附件4.1併入)，並由庫珀-標準汽車公司(Cooper-Standard Automotive Inc.)擔保方庫珀-標準汽車公司(Cooper-Standard Automotive Inc.)和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人和抵押品代理。 |
| | |
| 10.1* | | 第三次修訂和重新簽署的貸款協議，日期為2016年11月2日，由Cooper-Standard Automotive Inc.、Cooper-Standard Automotive Canada Limited、Cooper-Standard Automotive International Holdings B.V.和Cooper-Standard Automotive Inc.的某些子公司作為擔保人，CS Intermediate HoldCo 1 LLC作為其貸款方，以及美國銀行(Bank of America，N.A.)作為此類貸款人的代理(通過引用附件10.1併入Cooper-Standard Holdings Inc.的當前報告 |
| |
| 10.2* | | 信貸協議，日期為2014年4月4日，由CS Intermediate HoldCo 2 LLC、CS Intermediate HoldCo 1 LLC、作為行政代理和抵押品代理的德意志銀行紐約分行以及其他貸款方簽訂(通過參考Cooper-Standard Holdings Inc.2014年4月8日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.3* | | 日期為2016年11月2日的定期貸款信貸協議第1號修正案，其中Cooper-Standard Automotive Inc.作為借款人，Cooper-Standard Automotive Inc.的某些子公司作為擔保人，CS Intermediate HoldCo 1 LLC作為控股公司，德意志銀行股份公司紐約分行作為行政代理和抵押品代理，以及其他貸款方(通過參考Cooper-Standard Holdings Inc.於2016年11月7日提交的當前表格8-K的附件10.2併入) |
| | | | | | | | |
| | |
| 展品編號：。 | | 展品説明 |
| | |
| 10.4* | | 日期為2017年5月2日的定期貸款信貸協議第2號修正案，其中Cooper-Standard Automotive Inc.作為借款人，Cooper-Standard Automotive Inc.的某些子公司作為擔保人，CS Intermediate Holdco 1 LL作為控股公司，德意志銀行股份公司紐約分行作為行政代理和抵押品代理，以及其他貸款方(通過引用Cooper-Standard Holdings Inc.截至財政季度的Form 10-Q季度報告附件10.2併入 |
| | |
| 10.5* | | 日期為2018年3月6日的定期貸款信貸協議的第3號修正案，其中庫珀-標準汽車公司作為借款人，庫珀-標準汽車公司的某些子公司作為擔保人，CS Intermediate Holdco 1 LL作為控股公司，德意志銀行股份公司紐約分行作為行政代理和抵押品代理，以及其他貸款方(通過引用庫珀-標準控股公司截至財政季度的Form 10-Q季度報告中的附件10.1併入本修正案)，該修正案的日期為2018年3月6日，其中包括Cooper-Standard Automotive Inc.作為借款人，Cooper-Standard Automotive Inc.的某些子公司作為擔保人，CS Intermediate Holdco 1 LL，AS Holdings，Deutsche Bank AG紐約分行作為行政代理和抵押品代理，以及其他貸款方
|
| | |
| 10.6* | | 截至2020年3月24日，CS Intermediate Holdco 1 LLC、Cooper-Standard Automotive Inc.、Cooper-Standard Automotive Canada Limited、Cooper-Standard Automotive International Holdings B.V.、Cooper-Standard Automotive Inc.的某些子公司(貸款方Cooper-Standard Automotive Inc.)以及作為此類貸款人代理的美國銀行(Bank of America，N.A.)對第三次修訂和重新簽署的貸款協議和有限豁免的第1號修正案(通過引用附件10.4併入Cooper-Standard Holdings Inc. |
| | |
| 10.7* | | 截至2020年5月18日，由庫珀-標準汽車公司(Cooper-Standard Automotive Inc.)作為貸款方代理，美國銀行(Bank of America，N.A.)作為貸款方代理，以及庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)截至2020年6月30日的財季10-Q表格季度報告中的附件10.1，對第三份修訂和重新簽署的貸款協議進行了第2號修正案(通過引用附件10.1併入庫珀-標準控股公司截至2020年6月30日的財務季度報告Form 10-Q)。 |
| |
| 10.8*† | | Cooper-Standard Automotive Inc.高管離職薪酬計劃於2011年1月1日生效(通過引用附件10.7併入Cooper-Standard Holdings Inc.截至2010年12月31日的財年Form 10-K年度報告中)。 |
| |
| 10.9*† | | 庫珀-標準汽車公司遞延補償計劃，2005年1月1日生效，修訂至2008年12月31日(通過參考庫珀-標準控股公司截至2008年12月31日的會計年度10-K表格年度報告附件10.33併入)。 |
| |
| 10.10*† | | 庫珀-標準汽車公司(Cooper-Standard Automotive Inc.)補充高管退休計劃，2011年1月1日生效(通過引用附件10.10併入庫珀-標準控股公司截至2010年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中)。 |
| |
| 10.11*† | | 庫珀-標準汽車公司(Cooper-Standard Automotive Inc.)不合格補充福利計劃，自2011年1月1日起修訂和重新啟動(通過引用附件10.12併入庫珀-標準控股公司截至2010年12月31日的財年Form 10-K年度報告中)。 |
| |
| 10.12*† | | 庫珀-標準汽車公司長期激勵計劃(通過引用附件10.13併入庫珀-標準控股公司截至2010年12月31日財年的Form 10-K年度報告)。 |
| |
| 10.13*† | | 2011 Cooper-Standard Holdings Inc.綜合激勵計劃(通過參考Cooper-Standard Holdings Inc.截至2010年12月31日的財年Form 10-K年度報告中的附件10.22併入)。 |
| |
| 10.14*† | | 修訂並重新修訂了2011年庫珀-標準控股公司綜合激勵計劃(通過引用附件10.12併入庫珀-標準控股公司截至2013年12月31日的財政年度10-K表格年度報告)。 |
| | |
| | | | | | | | |
| | |
| 展品編號：。 | | 展品説明 |
| 10.15*† | | 修訂和重申了庫珀-標準控股公司2011年綜合激勵計劃(通過參考庫珀-標準控股公司截至2017年6月30日的財季10-Q表格季度報告的附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.16*† | | 庫珀-標準控股公司2011年綜合激勵計劃關鍵員工非限制性股票期權協議的表格(通過引用附件10.24併入庫珀-標準控股公司截至2010年12月31日的財政年度10-K表格年度報告)。 |
| |
| 10.17*† | | 2010年庫珀-標準控股公司管理激勵計劃(通過引用附件10.6併入庫珀-標準控股公司2010年6月3日提交的8-K表格的當前報告中)。 |
| |
| 10.18*† | | 2010年庫珀-標準控股公司管理層激勵計劃董事非限制性股票期權協議表格(通過參考2010年6月3日提交的庫珀-標準控股公司當前8-K表格的附件10.9併入)。 |
| |
| 10.19*† | | Jeffrey S.Edwards，Cooper-Standard Holdings Inc.，Cooper-Standard Automotive Inc.於2012年10月1日簽署的信函協議(通過引用附件10.2併入Cooper-Standard Holdings Inc.截至2012年9月30日的財政季度Form 10-Q季度報告)。 |
| |
| 10.20*† | | D.William Pumphrey，Jr.，Cooper-Standard Holdings Inc.和Cooper-Standard Automotive Inc.於2011年8月16日簽署的信函協議(通過引用附件10.30併入Cooper-Standard Holdings Inc.截至2012年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告)。 |
| |
| 10.21*† | | CSA德國Verwaltungs GmbH和Juan Fernando de Miguel Posada於2013年3月1日簽訂的服務合同(通過參考Cooper-Standard Holdings Inc.截至2013年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.26併入)。 |
| |
| 10.22*† | | 宋敏·李與庫珀-標準汽車公司於2012年12月31日簽訂的國際轉讓協議(在庫珀-標準控股公司截至2013年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中引用附件10.27)。 |
| | |
| 10.23*† | | 2016年10月28日，宋敏·李與庫珀-標準汽車公司於2012年12月31日簽訂的《國際轉讓協議》的延期附錄(通過參考庫珀-標準控股公司截至2017年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告附件10.28併入)。 |
| | |
| 10.24*† | | 庫珀-標準汽車公司長期激勵計劃，修訂並重新生效，自2014年1月1日起生效(通過引用附件10.28併入庫珀-標準控股公司截至2013年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告)。 |
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| 10.25*† | | 庫珀-標準控股公司2011年綜合激勵計劃非限制性股票期權協議表格(通過引用附件10.38併入庫珀-標準控股公司截至2014年12月31日的財政年度10-K表格年度報告)。 |
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| 10.26*† | | 2015年庫珀-標準控股公司2011年綜合激勵計劃限制性股票獎勵協議的表格(通過引用附件10.40併入庫珀-標準控股公司截至2014年12月31日的財政年度10-K表格的年度報告中)。 |
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| 10.27*† | | Jonathan P.Banas和Cooper-Standard Automotive Inc.之間日期為2015年8月17日的邀請函(通過引用附件10.1併入Cooper-Standard Holdings Inc.於2015年8月28日提交的Form 8-K當前報告)。 |
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| 展品編號：。 | | 展品説明 |
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| 10.28*† | | 庫珀-標準控股公司2011年綜合激勵計劃限制性股票單位獎勵協議(非僱員董事)的表格(通過引用附件10.1併入庫珀-標準控股公司截至2015年6月30日的財政季度的Form 10-Q季度報告)。 |
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| 10.29*† | | 庫珀-標準控股公司修訂和重新簽署的高級管理人員和董事賠償協議表格(通過引用附件10.36併入庫珀-標準控股公司截至2018年12月31日的財政年度10-K表格年度報告)。 |
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| 10.30*† | | 庫珀-標準控股公司2011年綜合激勵計劃特別保留獎勵協議(股票結算獎勵)的表格(通過引用附件10.1併入庫珀-標準控股公司截至2016年9月30日的財政季度10-Q表格季度報告)。 |
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| 10.31*† | | 庫珀-標準控股公司2011年綜合激勵計劃2017年業績獎勵協議(股票結算獎勵)的表格(通過引用附件10.1併入庫珀-標準控股公司截至2017年3月31日的財政季度10-Q表格季度報告)。 |
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| 10.32*† | | 庫珀-標準控股公司2011年綜合激勵計劃2017年業績獎勵協議(現金結算獎勵)的表格(通過引用附件10.2併入庫珀-標準控股公司截至2017年3月31日的財政季度10-Q表格季度報告)。 |
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| 10.33*† | | Cooper-Standard Holdings Inc.2017綜合激勵計劃(通過參考Cooper-Standard Holdings Inc.截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告的附件10.36併入)。 |
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| 10.34*† | | 庫珀-標準汽車公司修訂和重新實施的長期激勵計劃於2017年5月18日生效(通過引用附件10.37併入庫珀-標準控股公司截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中)。 |
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| 10.35*† | | 庫珀-標準汽車公司修訂和重新實施的年度激勵計劃自2018年1月1日起生效(通過引用附件10.38併入庫珀-標準控股公司截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中)。 |
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| 10.36*† | | 庫珀-標準控股公司2017綜合激勵計劃限制性股票單位獎勵協議的表格(通過引用附件10.4併入庫珀-標準控股公司截至2017年6月30日的財季的10-Q表格季度報告)。 |
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| 10.37*† | | 庫珀-標準控股公司2017年度綜合激勵計劃非限制性股票期權獎勵協議的表格(通過引用附件10.5併入庫珀-標準控股公司截至2017年6月30日的財季的10-Q表格季度報告中)。 |
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| 10.38*† | | 庫珀-標準控股公司2017綜合激勵計劃2017業績單位獎勵協議(股票結算獎勵)的表格(通過引用附件10.6併入庫珀-標準控股公司截至2017年6月30日的財季10-Q表格季度報告)。 |
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| 10.39*† | | 庫珀-標準控股公司2017綜合激勵計劃限制性股票單位獎勵協議(非僱員董事)的表格(通過引用附件10.42併入庫珀-標準控股公司截至2019年12月31日的財年10-K表格年度報告)。 |
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| 展品編號：。 | | 展品説明 |
| 10.40*† | | 2018年庫珀-標準控股公司2017年綜合激勵計劃非限定股票期權協議表格。(通過引用附件10.2併入Cooper-Standard Holdings Inc.截至2018年3月31日的財政季度Form 10-Q季度報告)。
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| 10.41*† | | 2018年庫珀-標準控股公司2017年度綜合激勵計劃業績單位獎勵協議(現金結算獎勵)的表格(通過引用附件10.3併入庫珀-標準控股公司截至2018年3月31日的財季10-Q表季度報告)。
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| 10.42*† | | 2018年庫珀-標準控股公司2017年度綜合激勵計劃業績單位獎勵協議(股票結算獎勵)的表格(通過引用附件10.4併入庫珀-標準控股公司截至2018年3月31日的財季10-Q表格季度報告)。 |
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| 10.43*† | | 2018年庫珀-標準控股公司2017年度綜合激勵計劃限制性股票單位獎勵協議(現金結算獎勵)的表格(通過引用附件10.5併入庫珀-標準控股公司截至2018年3月31日的財季10-Q表格季度報告)。 |
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| 10.44*† | | Cooper-Standard Holdings Inc.傑弗裏·A·德貝斯特(Jeffrey A.DeBest)之間的邀請函。和庫珀-標準汽車公司(Cooper-Standard Automotive Inc.)日期為2018年1月24日(通過引用附件10.47併入Cooper-Standard Holdings Inc.截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告)。 |
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| 10.45*† | | 2019年庫珀-標準控股公司表格2017綜合激勵計劃非限定股票期權協議(通過引用附件10.1併入Cooper-Standard Holdings Inc.截至2019年3月31日的財政季度Form 10-Q季度報告)。 |
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| 10.46*† | | 2019年庫珀-標準控股公司表格2017綜合激勵計劃績效單位獎勵協議(現金結算獎勵)(通過引用附件10.2併入Cooper-Standard Holdings Inc.截至2019年3月31日的財政季度Form 10-Q季度報告)。 |
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| 10.47*† | | 2019年庫珀-標準控股公司表格2017綜合激勵計劃業績單位獎勵協議(股票結算獎勵)(通過引用附件10.3併入Cooper-Standard Holdings Inc.截至2019年3月31日的財政季度Form 10-Q季度報告)。 |
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| 10.48*† | | 2019年庫珀-標準控股公司表格2017綜合激勵計劃限制性股票單位獎勵協議(現金或股票結算獎勵)(通過引用附件10.4併入Cooper-Standard Holdings Inc.截至2019年3月31日的財政季度Form 10-Q季度報告)。 |
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| 10.49*† | | 2019年庫珀-標準控股公司表格2017綜合激勵計劃限制性股票單位獎勵協議(現金結算獎勵)(通過引用附件10.5併入Cooper-Standard Holdings Inc.截至2019年3月31日的財政季度Form 10-Q季度報告)。 |
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| 10.50*† | | 宋敏·李、庫珀-標準控股公司和庫珀-標準汽車公司於2019年12月31日簽署的分離協議(通過引用附件10.54併入庫珀-標準控股公司截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中)。 |
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| 10.51*† | | 2020年庫珀-標準控股公司2017年綜合激勵計劃非限制性股票期權協議的表格(通過參考庫珀-標準控股公司截至2020年3月31日的財政季度10-Q表格的附件10.1併入)。 |
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| 展品編號：。 | | 展品説明 |
| 10.52*† | | 2020年庫珀-標準控股公司2017年綜合激勵計劃業績單位獎勵協議(現金結算獎勵)的表格(通過引用附件10.2併入庫珀-標準控股公司截至2020年3月31日的財政季度10-Q表格季度報告)。 |
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| 10.53*† | | 2020年庫珀-標準控股公司2017年綜合激勵計劃限制性股票獎勵協議(現金結算獎勵)的表格(通過引用附件10.3併入庫珀-標準控股公司截至2020年3月31日的財政季度10-Q表格季度報告)。 |
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| 10.54*† | | 庫珀-標準汽車公司美國工資延期計劃，日期為2020年4月20日，計劃期限從2020年5月4日開始(通過引用附件10.5併入庫珀-標準控股公司截至2020年3月31日的財政季度10-Q表格季度報告)。 |
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| 10.55*† | | 庫珀-標準汽車公司美國工資延期計劃，於2020年5月14日修訂。(通過引用附件10.2併入庫珀-標準控股公司截至2020年6月30日的會計季度10-Q表格季度報告)。 |
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| 10.56*† | | 庫珀標準歐洲薪資遞延計劃，計劃期限從2020年5月1日開始。(在庫珀-標準控股公司截至2020年6月30日的會計季度的Form 10-Q季度報告中引用附件10.3)。 |
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| 10.57*† | | 胡安·費爾南多·德·米格爾·波薩達(Juan Fernando De Miguel Posada)於2020年5月14日簽訂的關於庫珀標準歐洲工資延期計劃的僱傭合同補充協議(通過引用附件10.4併入庫珀-標準控股公司截至2020年6月30日的財務季度10-Q表格季度報告)。 |
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| 10.58*† | | 庫珀-標準汽車公司修訂並重新實施的年度激勵計劃自2020年1月1日起生效(通過引用附件10.5併入庫珀-標準控股公司截至2020年6月30日的財務季度10-Q表格季度報告中)。 |
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| 10.59*† | | 宋敏·李、庫珀-標準控股公司和庫珀-標準汽車公司截至2020年6月2日的分離協議修正案(通過引用附件10.6併入庫珀-標準控股公司截至2020年6月30日的財政季度Form 10-Q季度報告中)。 |
| 10.60*† | | 庫珀-標準汽車公司高管離職薪酬計劃於2011年1月1日生效，自2020年6月17日起修訂和重述(通過引用附件10.7併入庫珀-標準控股公司截至2020年6月30日的財政季度Form 10-Q季度報告)。 |
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| 10.61**† | | 庫珀標準歐洲有限公司和胡安·費爾南多·德米格爾·波薩達先生之間的分離協議。 |
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| 21.1** | | 庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)子公司名單。 |
| |
| 23.1** | | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
| |
| 31.1** | | 根據交易所法案第13a-14(A)/15d-14(A)條(2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條)認證首席執行官。 |
| |
| 31.2** | | 根據交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條(2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條)認證首席財務官。 |
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| | | | | | | | |
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| 展品編號：。 | | 展品説明 |
| 32*** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。 |
| |
| 101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| |
| 101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
| 101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| |
| 101.LAB* | | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
| |
| 101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
| 104**** | | 封面交互式數據文件，格式為內聯XBRL |
*Inc.通過引用作為本報告的展品。
*與本報告一起提交的電子郵件。
*本報告提供的數據。
*根據S-T法規的規定，以電子方式提交的文件與本報告一起提交。
†負責簽署管理合同或補償計劃或安排。
作為本報告證物存檔的協議和其他文件，除了協議或其他文件本身的條款外，並不打算提供事實信息或其他披露，因此您不應依賴它們來實現此目的。特別是，我們在這些協議或其他文件中作出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出，不得描述截至其作出之日或任何其他時間的實際情況。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
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| | 庫珀標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.) |
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| 日期：2021年2月22日 | | 傑弗裏·S·愛德華茲 |
| | |
| | 傑弗裏·S·愛德華茲 |
| | 董事長兼首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
根據1934年證券交易法的要求，本報告已於2021年2月22日由以下注冊人以指定身份簽署。
| | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 |
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傑弗裏·S·愛德華茲 | | 董事長兼首席執行官(首席執行官) |
| 傑弗裏·S·愛德華茲 | | |
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/s/Jonathan P.Banas | | 首席財務官(首席財務官) |
| 喬納森·P·巴納斯 | | |
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/s/彼得·C·布魯塞特 | | 首席會計官(首席會計官) |
| 彼得·C·布魯塞特 | | |
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/s/大衞·J·馬斯特羅拉 | | 導演 |
| 大衞·J·馬斯特羅拉 | | |
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/s/Justin E.Mirro | | 導演 |
| 賈斯汀·E·米羅 | | |
| | |
/s/Robert J.Remenar | | 導演 |
| 羅伯特·J·雷梅納爾 | | |
| | |
| /s/Sonya F.Sepahban | | 導演 |
| 索尼婭·F·塞帕班 | | |
| |
/s/託馬斯·W·西德里克(Thomas W.Sidlik) | | 導演 |
| 託馬斯·W·西德里克 | | |
| |
/s/Stephen A.Van Oss | | 導演 |
| 斯蒂芬·A·範·奧斯 | | |
| | |
/s/約翰·G·博斯 | | 導演 |
| 約翰·G·博斯 | | |
| | |
/s/理查德·J·弗裏德蘭(Richard J.Freedland) | | 導演 |
| 理查德·J·弗裏德蘭 | | |
| | |
/s/Adriana E.Macouzet Flores | | 導演 |
| 阿德里亞娜·E·馬庫澤特·弗洛雷斯 | | |
