錯誤財年2022000035069812/315333333122五年P1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrent http://www.autonation.com/20221231#VehicleFloorplanPayablehttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrent http://www.autonation.com/20221231#VehicleFloorplanPayablehttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsP3YP4Y一年http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherOperatingIncomeExpenseNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherOperatingIncomeExpenseNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherOperatingIncomeExpenseNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#CostOfRevenue http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherOperatingIncomeExpenseNet http://fasb.org/us-gaap/2022#SellingGeneralAndAdministrativeExpense http://www.autonation.com/20221231#DepreciationAndAmortizationExcludingDebtFinancingCostsAndDiscountshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherOperatingIncomeExpenseNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherOperatingIncomeExpenseNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherOperatingIncomeExpenseNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherOperatingIncomeExpenseNet00003506982022-01-012022-12-3100003506982022-06-30ISO 4217：美元00003506982023-02-15Xbrli：共享00003506982022-12-3100003506982021-12-310000350698安：行業成員2022-12-310000350698安：行業成員2021-12-310000350698安：非貿易成員2022-12-310000350698安：非貿易成員2021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0000350698安：新車成員2022-01-012022-12-310000350698安：新車成員2021-01-012021-12-310000350698安：新車成員2020-01-012020-12-310000350698安：二手車成員2022-01-012022-12-310000350698安：二手車成員2021-01-012021-12-310000350698安：二手車成員2020-01-012020-12-310000350698安：ParsAndServiceMember2022-01-012022-12-310000350698安：ParsAndServiceMember2021-01-012021-12-310000350698安：ParsAndServiceMember2020-01-012020-12-310000350698安：FinanceAndInsuranceNetMember2022-01-012022-12-310000350698安：FinanceAndInsuranceNetMember2021-01-012021-12-310000350698安：FinanceAndInsuranceNetMember2020-01-012020-12-310000350698美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-12-310000350698美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-12-310000350698美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2020-01-012020-12-3100003506982021-01-012021-12-3100003506982020-01-012020-12-3100003506982020-12-310000350698美國-美國公認會計準則：普通股成員2019-12-310000350698US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310000350698美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-12-310000350698美國-公認會計準則：財政部股票成員2019-12-3100003506982019-12-310000350698美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-01-012020-12-310000350698美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-01-012020-12-310000350698US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310000350698美國-公認會計準則：保留預付款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000350698Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000350698美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000350698US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000350698美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310000350698美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-12-310000350698美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-12-310000350698美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-01-012021-12-310000350698美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310000350698US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000350698美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000350698US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000350698美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000350698美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-12-310000350698美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-12-310000350698美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-01-012022-12-310000350698美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-12-310000350698US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310000350698美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310000350698US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000350698美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310000350698美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-12-310000350698An:SeniorNotesAtThreePointEightFivePercentDue2032Member2022-01-012022-12-310000350698An:SeniorNotesAtThreePointEightFivePercentDue2032Member2021-01-012021-12-310000350698An:SeniorNotesAtThreePointEightFivePercentDue2032Member2020-01-012020-12-310000350698An:SeniorNotesAtOnePointNineFivePercentDue2028Member2022-01-012022-12-310000350698An:SeniorNotesAtOnePointNineFivePercentDue2028Member2021-01-012021-12-310000350698An:SeniorNotesAtOnePointNineFivePercentDue2028Member2020-01-012020-12-310000350698An:SeniorNotesAtTwoPointFourPercentDue2031Member2022-01-012022-12-310000350698An:SeniorNotesAtTwoPointFourPercentDue2031Member2021-01-012021-12-310000350698An:SeniorNotesAtTwoPointFourPercentDue2031Member2020-01-012020-12-310000350698An:SeniorNotesatFourPointSevenFivePercentDue2030MemberMember2022-01-012022-12-310000350698An:SeniorNotesatFourPointSevenFivePercentDue2030MemberMember2021-01-012021-12-310000350698An:SeniorNotesatFourPointSevenFivePercentDue2030MemberMember2020-01-012020-12-310000350698An:SeniorNotesatThreePointThreeFivePercentDue2021Member2022-01-012022-12-310000350698An:SeniorNotesatThreePointThreeFivePercentDue2021Member2021-01-012021-12-310000350698An:SeniorNotesatThreePointThreeFivePercentDue2021Member2020-01-012020-12-310000350698An:SeniorNotesatFivePointFivePercentDue2020Member2022-01-012022-12-310000350698An:SeniorNotesatFivePointFivePercentDue2020Member2021-01-012021-12-310000350698An:SeniorNotesatFivePointFivePercentDue2020Member2020-01-012020-12-31安：特許經營權0000350698安：解除警報成員2022-12-31安：商店安：品牌Xbrli：純0000350698安：衝突中心成員2022-12-310000350698AN：AutoNationUSAStoresMembers2022-12-310000350698安：汽車拍賣運營成員2022-12-310000350698安：PartsDistributionCentersMember2022-12-310000350698US-GAAP：構建和構建改進成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310000350698安：傢俱固定和設備成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310000350698Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國公認會計準則：部門持續運營成員2022-12-310000350698Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國公認會計準則：部門持續運營成員2021-12-310000350698US-GAAP：部門停業運營成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310000350698US-GAAP：部門停業運營成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000350698SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310000350698Us-gaap:DeferredCompensationArrangementWithIndividualByTypeOfCompensationPensionAndOtherPostretirementBenefitsMember2022-01-012022-12-310000350698Us-gaap:DeferredCompensationArrangementWithIndividualByTypeOfCompensationPensionAndOtherPostretirementBenefitsMember2020-01-012020-12-310000350698Us-gaap:DeferredCompensationArrangementWithIndividualByTypeOfCompensationPensionAndOtherPostretirementBenefitsMember2022-12-310000350698Us-gaap:DeferredCompensationArrangementWithIndividualByTypeOfCompensationPensionAndOtherPostretirementBenefitsMember2021-12-310000350698US-GAAP：構建和構建改進成員SRT：最小成員數2022-01-012022-12-310000350698安：傢俱固定和設備成員SRT：最小成員數2022-01-012022-12-310000350698SRT：最小成員數2022-01-012022-12-310000350698安：新車成員AN：AN ReportableSegmentDomesticMember2022-01-012022-12-310000350698安：新車成員AN：AN ReportableSegmentImportMember2022-01-012022-12-310000350698安：新車成員AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers2022-01-012022-12-310000350698安：新車成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2022-01-012022-12-310000350698安：二手車成員AN：AN ReportableSegmentDomesticMember2022-01-012022-12-310000350698安：二手車成員AN：AN ReportableSegmentImportMember2022-01-012022-12-310000350698AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers安：二手車成員2022-01-012022-12-310000350698安：二手車成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2022-01-012022-12-310000350698安：ParsAndServiceMemberAN：AN ReportableSegmentDomesticMember2022-01-012022-12-310000350698安：ParsAndServiceMemberAN：AN ReportableSegmentImportMember2022-01-012022-12-310000350698AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers安：ParsAndServiceMember2022-01-012022-12-310000350698安：ParsAndServiceMember美國-公認會計準則：公司和其他成員2022-01-012022-12-310000350698AN：AN ReportableSegmentDomesticMember安：FinanceAndInsuranceNetMember2022-01-012022-12-310000350698安：FinanceAndInsuranceNetMemberAN：AN ReportableSegmentImportMember2022-01-012022-12-310000350698AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers安：FinanceAndInsuranceNetMember2022-01-012022-12-310000350698美國-公認會計準則：公司和其他成員安：FinanceAndInsuranceNetMember2022-01-012022-12-310000350698美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMemberAN：AN ReportableSegmentDomesticMember2022-01-012022-12-310000350698美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMemberAN：AN ReportableSegmentImportMember2022-01-012022-12-310000350698美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMemberAN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers2022-01-012022-12-310000350698美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember美國-公認會計準則：公司和其他成員2022-01-012022-12-310000350698AN：AN ReportableSegmentDomesticMember2022-01-012022-12-310000350698AN：AN ReportableSegmentImportMember2022-01-012022-12-310000350698AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers2022-01-012022-12-310000350698美國-公認會計準則：公司和其他成員2022-01-012022-12-310000350698AN：AN ReportableSegmentDomesticMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-12-310000350698US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMemberAN：AN ReportableSegmentImportMember2022-01-012022-12-310000350698AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembersUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-12-310000350698美國-公認會計準則：公司和其他成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-12-310000350698US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-12-310000350698US-GAAP：傳輸超過時間成員AN：AN ReportableSegmentDomesticMember2022-01-012022-12-310000350698US-GAAP：傳輸超過時間成員AN：AN ReportableSegmentImportMember2022-01-012022-12-310000350698US-GAAP：傳輸超過時間成員AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers2022-01-012022-12-310000350698US-GAAP：傳輸超過時間成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2022-01-012022-12-310000350698US-GAAP：傳輸超過時間成員2022-01-012022-12-310000350698安：新車成員AN：AN ReportableSegmentDomesticMember2021-01-012021-12-310000350698安：新車成員AN：AN ReportableSegmentImportMember2021-01-012021-12-310000350698安：新車成員AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers2021-01-012021-12-310000350698安：新車成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-01-012021-12-310000350698安：二手車成員AN：AN ReportableSegmentDomesticMember2021-01-012021-12-310000350698安：二手車成員AN：AN ReportableSegmentImportMember2021-01-012021-12-310000350698AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers安：二手車成員2021-01-012021-12-310000350698安：二手車成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-01-012021-12-310000350698安：ParsAndServiceMemberAN：AN ReportableSegmentDomesticMember2021-01-012021-12-310000350698安：ParsAndServiceMemberAN：AN ReportableSegmentImportMember2021-01-012021-12-310000350698AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers安：ParsAndServiceMember2021-01-012021-12-310000350698安：ParsAndServiceMember美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-01-012021-12-310000350698AN：AN ReportableSegmentDomesticMember安：FinanceAndInsuranceNetMember2021-01-012021-12-310000350698安：FinanceAndInsuranceNetMemberAN：AN ReportableSegmentImportMember2021-01-012021-12-310000350698AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers安：FinanceAndInsuranceNetMember2021-01-012021-12-310000350698美國-公認會計準則：公司和其他成員安：FinanceAndInsuranceNetMember2021-01-012021-12-310000350698美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMemberAN：AN ReportableSegmentDomesticMember2021-01-012021-12-310000350698美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMemberAN：AN ReportableSegmentImportMember2021-01-012021-12-310000350698美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMemberAN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers2021-01-012021-12-310000350698美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-01-012021-12-310000350698AN：AN ReportableSegmentDomesticMember2021-01-012021-12-310000350698AN：AN ReportableSegmentImportMember2021-01-012021-12-310000350698AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers2021-01-012021-12-310000350698美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-01-012021-12-310000350698AN：AN ReportableSegmentDomesticMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-12-310000350698US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMemberAN：AN ReportableSegmentImportMember2021-01-012021-12-310000350698AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembersUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-12-310000350698美國-公認會計準則：公司和其他成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-12-310000350698US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-12-310000350698US-GAAP：傳輸超過時間成員AN：AN ReportableSegmentDomesticMember2021-01-012021-12-310000350698US-GAAP：傳輸超過時間成員AN：AN ReportableSegmentImportMember2021-01-012021-12-310000350698US-GAAP：傳輸超過時間成員AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers2021-01-012021-12-310000350698US-GAAP：傳輸超過時間成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-01-012021-12-310000350698US-GAAP：傳輸超過時間成員2021-01-012021-12-310000350698安：新車成員AN：AN ReportableSegmentDomesticMember2020-01-012020-12-310000350698安：新車成員AN：AN ReportableSegmentImportMember2020-01-012020-12-310000350698安：新車成員AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers2020-01-012020-12-310000350698安：新車成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2020-01-012020-12-310000350698安：二手車成員AN：AN ReportableSegmentDomesticMember2020-01-012020-12-310000350698安：二手車成員AN：AN ReportableSegmentImportMember2020-01-012020-12-310000350698AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers安：二手車成員2020-01-012020-12-310000350698安：二手車成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2020-01-012020-12-310000350698安：ParsAndServiceMemberAN：AN ReportableSegmentDomesticMember2020-01-012020-12-310000350698安：ParsAndServiceMemberAN：AN ReportableSegmentImportMember2020-01-012020-12-310000350698AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers安：ParsAndServiceMember2020-01-012020-12-310000350698安：ParsAndServiceMember美國-公認會計準則：公司和其他成員2020-01-012020-12-310000350698AN：AN ReportableSegmentDomesticMember安：FinanceAndInsuranceNetMember2020-01-012020-12-310000350698安：FinanceAndInsuranceNetMemberAN：AN ReportableSegmentImportMember2020-01-012020-12-310000350698AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers安：FinanceAndInsuranceNetMember2020-01-012020-12-310000350698美國-公認會計準則：公司和其他成員安：FinanceAndInsuranceNetMember2020-01-012020-12-310000350698美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMemberAN：AN ReportableSegmentDomesticMember2020-01-012020-12-310000350698美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMemberAN：AN ReportableSegmentImportMember2020-01-012020-12-310000350698美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMemberAN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers2020-01-012020-12-310000350698美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember美國-公認會計準則：公司和其他成員2020-01-012020-12-310000350698AN：AN ReportableSegmentDomesticMember2020-01-012020-12-310000350698AN：AN ReportableSegmentImportMember2020-01-012020-12-310000350698AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers2020-01-012020-12-310000350698美國-公認會計準則：公司和其他成員2020-01-012020-12-310000350698AN：AN ReportableSegmentDomesticMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-12-310000350698US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMemberAN：AN ReportableSegmentImportMember2020-01-012020-12-310000350698AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembersUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-12-310000350698美國-公認會計準則：公司和其他成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-12-310000350698US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-12-310000350698US-GAAP：傳輸超過時間成員AN：AN ReportableSegmentDomesticMember2020-01-012020-12-310000350698US-GAAP：傳輸超過時間成員AN：AN ReportableSegmentImportMember2020-01-012020-12-310000350698US-GAAP：傳輸超過時間成員AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers2020-01-012020-12-310000350698US-GAAP：傳輸超過時間成員美國-公認會計準則：公司和其他成員2020-01-012020-12-310000350698US-GAAP：傳輸超過時間成員2020-01-012020-12-3100003506982023-01-012022-12-3100003506982024-01-012022-12-3100003506982026-01-012022-12-310000350698A：CreditProgram TierPlatinumMember2022-12-310000350698安：CreditProgram TierGoldMember2022-12-310000350698安：CreditProgram TierSilverMember2022-12-310000350698安：CreditProgram TierBronzeMember2022-12-310000350698A：CreditProgram TierCopper Members2022-12-310000350698安：CIGFinancialAcquisitionMembers2022-10-012022-10-0100003506982022-10-012022-10-010000350698安：ThirtyOneToSixtyDaysPastDueMember2022-12-310000350698安：SixtyOneTo99天PastDueMember2022-12-310000350698安：超過9天過去的成員2022-12-310000350698美國-公認會計準則：財務資產過去成員2022-12-310000350698美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2022-12-310000350698安：新車成員2022-12-310000350698安：新車成員2021-12-310000350698安：二手車成員2022-12-310000350698安：二手車成員2021-12-310000350698安：ParsAndServiceMember2022-12-310000350698安：ParsAndServiceMember2021-12-310000350698安：New VehicleFloorplan設施成員2022-12-310000350698安：New VehicleFloorplan設施成員2021-12-310000350698A：UsedVehicleFloorplan FacilitiesMember2022-12-310000350698A：UsedVehicleFloorplan FacilitiesMember2021-12-310000350698美國-公認會計準則：本土成員2022-12-310000350698美國-公認會計準則：本土成員2021-12-310000350698US-GAAP：構建和構建改進成員2022-12-310000350698US-GAAP：構建和構建改進成員2021-12-310000350698安：傢俱固定和設備成員2022-12-310000350698安：傢俱固定和設備成員2021-12-310000350698安：ReportingUnitDomesticMember2020-12-310000350698安：ReportingUnitImportMember2020-12-310000350698安：ReportingUnitPremiumLuxuryMembers2020-12-310000350698安：ReportingUnitOtherMembers2020-12-310000350698安：ReportingUnitDomesticMember2021-01-012021-12-310000350698安：ReportingUnitImportMember2021-01-012021-12-310000350698安：ReportingUnitPremiumLuxuryMembers2021-01-012021-12-310000350698安：ReportingUnitOtherMembers2021-01-012021-12-310000350698安：ReportingUnitDomesticMember2021-12-310000350698安：ReportingUnitImportMember2021-12-310000350698安：ReportingUnitPremiumLuxuryMembers2021-12-310000350698安：ReportingUnitOtherMembers2021-12-310000350698安：ReportingUnitDomesticMember2022-01-012022-12-310000350698安：ReportingUnitImportMember2022-01-012022-12-310000350698安：ReportingUnitPremiumLuxuryMembers2022-01-012022-12-310000350698安：ReportingUnitOtherMembers2022-01-012022-12-310000350698安：ReportingUnitDomesticMember2022-12-310000350698安：ReportingUnitImportMember2022-12-310000350698安：ReportingUnitPremiumLuxuryMembers2022-12-310000350698安：ReportingUnitOtherMembers2022-12-310000350698An:SingleReportingUnitBeforeChangeInReportingUnitsMember2020-12-310000350698An:SingleReportingUnitBeforeChangeInReportingUnitsMember2022-12-310000350698An:SingleReportingUnitBeforeChangeInReportingUnitsMember2021-12-310000350698AN：AN ReportableSegmentDomesticMember2022-12-310000350698AN：AN ReportableSegmentImportMember2022-12-310000350698AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers2022-12-310000350698SRT：最小成員數美國-GAAP：LandAndBuildingMembers2022-01-012022-12-310000350698美國-GAAP：LandAndBuildingMembersSRT：最大成員數2022-01-012022-12-310000350698美國-GAAP：設備成員SRT：最小成員數2022-01-012022-12-310000350698美國-GAAP：設備成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310000350698安：ServiceLoanerVehiclesMemberSRT：最小成員數2022-12-310000350698安：ServiceLoanerVehiclesMemberSRT：最大成員數2022-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員An:SeniorNotesatThreePointFivePercentDue2024Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員An:SeniorNotesatThreePointFivePercentDue2024Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-01-012022-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員An:SeniorNotesatThreePointFivePercentDue2024Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員An:SeniorNotesatFourPointFivePercentDue2025Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員An:SeniorNotesatFourPointFivePercentDue2025Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-01-012022-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員An:SeniorNotesatFourPointFivePercentDue2025Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310000350698An:SeniorNotesatThreePointEightPercentDue2027Member美國公認會計準則：資源成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-12-310000350698An:SeniorNotesatThreePointEightPercentDue2027Member美國公認會計準則：資源成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-01-012022-12-310000350698An:SeniorNotesatThreePointEightPercentDue2027Member美國公認會計準則：資源成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員An:SeniorNotesAtOnePointNineFivePercentDue2028Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員An:SeniorNotesAtOnePointNineFivePercentDue2028Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-01-012022-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員An:SeniorNotesAtOnePointNineFivePercentDue2028Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員An:SeniorNotesatFourPointSevenFivePercentDue2030MemberMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員An:SeniorNotesatFourPointSevenFivePercentDue2030MemberMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-01-012022-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員An:SeniorNotesatFourPointSevenFivePercentDue2030MemberMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員An:SeniorNotesAtTwoPointFourPercentDue2031Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員An:SeniorNotesAtTwoPointFourPercentDue2031Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-01-012022-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員An:SeniorNotesAtTwoPointFourPercentDue2031Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員An:SeniorNotesAtThreePointEightFivePercentDue2032Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員An:SeniorNotesAtThreePointEightFivePercentDue2032Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-01-012022-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員An:SeniorNotesAtThreePointEightFivePercentDue2032Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310000350698安：RevolvingCreditFacilityDue2025成員美國公認會計準則：資源成員US-GAAP：LineOfCreditMember2022-01-012022-12-310000350698安：RevolvingCreditFacilityDue2025成員美國公認會計準則：資源成員2022-12-310000350698安：RevolvingCreditFacilityDue2025成員美國公認會計準則：資源成員2021-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員安：其他債務成員2022-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員安：其他債務成員2021-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員2022-12-310000350698美國公認會計準則：資源成員2021-12-310000350698An:SeniorNotesAtThreePointEightFivePercentDue2032Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-02-280000350698安：RevolvingCreditFacilityDue2025成員2022-12-310000350698安：RevolvingCreditFacilityDue2025成員US-GAAP：LineOfCreditMember2022-01-012022-12-310000350698安：RevolvingCreditFacilityDue2025成員SRT：最小成員數2022-01-012022-12-310000350698安：RevolvingCreditFacilityDue2025成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310000350698安：RevolvingCreditFacilityDue2025成員US-GAAP：LineOfCreditMemberA：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員2022-01-012022-12-310000350698安：RevolvingCreditFacilityDue2025成員SRT：最小成員數US-GAAP：LineOfCreditMemberA：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員2022-01-012022-12-310000350698安：RevolvingCreditFacilityDue2025成員US-GAAP：LineOfCreditMemberA：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310000350698安：RevolvingCreditFacilityDue2025成員美國公認會計準則：基本比率成員SRT：最小成員數US-GAAP：LineOfCreditMember2022-01-012022-12-310000350698安：RevolvingCreditFacilityDue2025成員美國公認會計準則：基本比率成員US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最大成員數2022-01-012022-12-310000350698美國-GAAP：商業紙張成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310000350698美國-GAAP：商業紙張成員2022-12-310000350698美國-GAAP：商業紙張成員SRT：權重平均成員2022-01-012022-12-310000350698美國-GAAP：商業紙張成員2021-12-310000350698美國-GAAP：商業紙張成員SRT：權重平均成員2021-01-012021-12-310000350698安：倉庫設施成員美國公認會計準則：非資源成員2022-12-310000350698安：TermSecuriizationDebtMember美國公認會計準則：非資源成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310000350698美國公認會計準則：非資源成員2022-12-310000350698美國公認會計準則：非資源成員安：Warehouse FacilityOneMember2022-01-012022-12-310000350698美國公認會計準則：非資源成員安：Warehouse FacilityTwoMembers2022-01-012022-12-310000350698安：TermSecuriizationDebtMember美國公認會計準則：非資源成員SRT：最小成員數Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310000350698安：TermSecuriizationDebtMember美國公認會計準則：非資源成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberSRT：最大成員數2022-12-310000350698美國-公認會計準則：資產質押資產抵押成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310000350698安：按存儲容量使用計費保留成員2021-12-310000350698安：按存儲容量使用計費保留成員2020-12-310000350698安：按存儲容量使用計費保留成員2019-12-310000350698安：按存儲容量使用計費保留成員2022-01-012022-12-310000350698安：按存儲容量使用計費保留成員2021-01-012021-12-310000350698安：按存儲容量使用計費保留成員2020-01-012020-12-310000350698安：按存儲容量使用計費保留成員2022-12-310000350698安：自保預約金會員2022-12-310000350698安：自保預約金會員2021-12-310000350698安：延期繳税資產虧損結轉成員2022-12-310000350698An:StockRepurchaseProgramBoardAuthorizedRepurchasesMember2022-01-012022-12-310000350698An:StockRepurchaseProgramBoardAuthorizedRepurchasesMember2021-01-012021-12-310000350698An:StockRepurchaseProgramBoardAuthorizedRepurchasesMember2020-01-012020-12-310000350698An:StockRepurchaseProgramBoardAuthorizedRepurchasesMember2022-12-310000350698美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-11-012022-11-300000350698美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-04-012021-04-300000350698美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310000350698美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310000350698美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-01-012020-12-310000350698安：員工股權和激勵計劃2017年成員安：員工成員2022-12-310000350698SRT：董事成員安：非員工董事股權計劃2014年成員2022-12-310000350698SRT：董事成員安：非員工董事股權計劃2014年成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-030000350698安：員工股權和激勵計劃2017年成員安：員工成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310000350698AN：TimeBasedRestratedStockUnitsMember安：員工股權和激勵計劃2017年成員SRT：最小成員數安：員工成員2022-01-012022-12-310000350698AN：TimeBasedRestratedStockUnitsMember安：員工股權和激勵計劃2017年成員安：員工成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310000350698安：員工股權和激勵計劃2017年成員安：員工成員An:PerformancebasedRestrictedStockUnitsCliffVestingMember2022-01-012022-12-310000350698美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-310000350698美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-310000350698美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-12-310000350698美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-12-310000350698美國-公認會計準則：員工股票期權成員2020-01-012020-12-310000350698美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-12-310000350698美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-12-310000350698美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-01-012020-12-310000350698美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-01-012022-12-310000350698美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-012021-12-310000350698安：員工股權和激勵計劃2017年成員安：員工成員2022-01-012022-12-310000350698安：解除警報成員2022-10-012022-12-310000350698安：解除警報成員2021-01-012021-12-310000350698安：衝突中心成員2021-01-012021-12-310000350698Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2021-12-310000350698安：ReportingUnitDomesticMemberUs-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2021-12-310000350698安：ReportingUnitImportMemberUs-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2021-12-310000350698安：ReportingUnitPremiumLuxuryMembersUs-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2021-12-310000350698安：ReportingUnitCollisionCenter成員Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2021-12-310000350698Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2021-01-012021-12-310000350698Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2020-01-012020-12-310000350698美國公認會計準則：次要事件成員2023-01-262023-01-260000350698安：警示分會成員2022-01-012022-12-310000350698安：警示分會成員2021-01-012021-12-310000350698安：衝突中心迪維斯特德成員2021-01-012021-12-310000350698安：警示分會成員2020-01-012020-12-310000350698安：衝突中心迪維斯特德成員2020-01-012020-12-310000350698AN：AutoNationCollisionPartsClosureMember2020-01-012020-12-310000350698安：ParsAndServiceMemberAN：AutoNationCollisionPartsClosureMember安：庫存評估調整成員2020-01-012020-12-310000350698US-GAAP：合同終止成員AN：AutoNationCollisionPartsClosureMember2020-01-012020-12-310000350698美國-公認會計準則：其他重組成員AN：AutoNationCollisionPartsClosureMember2020-01-012020-12-310000350698安：加速貶值成員AN：AutoNationCollisionPartsClosureMember2020-01-012020-12-310000350698AN：AcceleratedAmorizationMembersAN：AutoNationCollisionPartsClosureMember2020-01-012020-12-310000350698AN：AutoNationCollisionPartsClosureMemberAN：AssetImpairmentChargesMember2020-01-012020-12-310000350698美國-GAAP：員工服務成員AN：AutoNationCollisionPartsClosureMember2020-01-012020-12-3100003506982021-01-012021-03-310000350698Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-12-310000350698AN：固定費率債務成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310000350698AN：固定費率債務成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000350698Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberAN：固定費率債務成員2022-12-310000350698Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberAN：固定費率債務成員2021-12-310000350698美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-12-310000350698Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-01-012022-12-310000350698美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000350698Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-01-012021-12-310000350698美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國公認會計準則：部門持續運營成員2022-12-310000350698Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國公認會計準則：部門持續運營成員2022-01-012022-12-310000350698美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國公認會計準則：部門持續運營成員2021-12-310000350698Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國公認會計準則：部門持續運營成員2021-01-012021-12-310000350698Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-03-310000350698Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember安：ReportingUnitPremiumLuxuryMembers2020-01-012020-03-310000350698Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember安：ReportingUnitCollisionCenter成員2020-01-012020-03-310000350698安：ReportingUnitPartsCentersMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-03-310000350698美國-公認會計準則：法國權利成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-01-012022-12-3100003506982020-01-012020-03-310000350698美國-公認會計準則：法國權利成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-03-310000350698美國-公認會計準則：法國權利成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-04-012020-12-310000350698美國公認會計準則：其他無形資產成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-12-310000350698Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國公認會計準則：部門持續運營成員2020-01-012020-12-310000350698Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-12-310000350698Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-31AN：細分市場0000350698美國-公認會計準則：公司和其他成員2022-12-310000350698AN：AN ReportableSegmentDomesticMember2021-12-310000350698AN：AN ReportableSegmentImportMember2021-12-310000350698AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers2021-12-310000350698美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-12-310000350698AN：AN ReportableSegmentDomesticMember2020-12-310000350698AN：AN ReportableSegmentImportMember2020-12-310000350698AN：ANReportableSegmentPremiumLuxuryMembers2020-12-310000350698美國-公認會計準則：公司和其他成員2020-12-310000350698AN：可報告細分市場成員2022-01-012022-12-310000350698AN：可報告細分市場成員2021-01-012021-12-310000350698AN：可報告細分市場成員2020-01-012020-12-310000350698美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員安：解除警報成員2022-12-310000350698安：汽車行業養老金計劃成員2022-01-012022-12-310000350698安：汽車行業養老金計劃成員2021-01-012021-12-310000350698安：汽車行業養老金計劃成員2020-01-012020-12-310000350698安：IAMNationalPensionPlanMembers2022-01-012022-12-310000350698安：IAMNationalPensionPlanMembers2021-01-012021-12-310000350698安：IAMNationalPensionPlanMembers2020-01-012020-12-310000350698安：汽車行業養老金計劃成員2022-12-31答：協議0000350698安：IAMNationalPensionPlanMembers2022-12-31

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

☑			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

    截至本財政年度止2022年12月31日

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：1-13107

AutoNation公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

73-1105145

(述明或其他司法管轄權 公司或組織)

(國際税務局僱主身分證號碼)

200西南第一大道

勞德代爾堡

,

佛羅裏達州

33301

(主要執行辦公室地址)

(郵政編碼)

(954)769-6000

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元			一個			紐約證券交易所

根據該法第12(G)條登記的證券： 無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是  þ No ¨

如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是¨  不是  þ

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  þ No ¨

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求新註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  þ No ¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者還是較小的報告公司,或者一家新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器			þ			加速文件管理器			☐
非加速文件服務器			☐			規模較小的報告公司			☐
						新興成長型公司			☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。¨

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。¨

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No þ

截至2022年6月30日，也就是註冊人最近完成的財政季度的最後一個交易日，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$4.3根據普通股在該日期在紐約證券交易所的收盤價(在此計算中，註冊人假設其每一名董事、高管和超過10%的股東在2022年6月30日是註冊人的關聯公司)。

截至2023年2月15日，註冊人擁有46,896,689已發行普通股的股份。

以引用方式併入的文件

註冊人將在截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交的與其2023年股東年會有關的委託書部分通過引用併入本文第三部分。

---

AutoNation公司

 

表格10-K

 

截至2022年12月31日的財政年度

 

索引

第一部分
						頁面
第1項。			業務			1
第1A項。			風險因素			16
項目1B。			未解決的員工意見			25
第二項。			屬性			25
第三項。			法律訴訟			25
第四項。			煤礦安全信息披露			25
第II部
第五項。			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券			26
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			28
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			56
第八項。			財務報表			57
第九項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			107
第9A項。			控制和程序			107
項目9B。			其他信息			107
項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			107
第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			108
第11項。			高管薪酬			108
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			108
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			109
第14項。			首席會計費及服務			109
第四部分
第15項。			展示、財務報表明細表			110
第16項。			表格10-K摘要			110

---

目錄表

第一部分

第1項。生意場

一般信息

AutoNation，Inc.通過其子公司是美國最大的汽車零售商之一。截至2022年12月31日，我們在美國擁有並運營了247家門店的343家新車特許經營權，主要分佈在陽光地帶地區的主要大都市市場。我們的門店銷售33個不同的新車品牌，我們相信其中包括一些在我們的關鍵市場最知名和最知名的門店。我們銷售的核心品牌的新車，約佔我們2022年銷售的新車的89%，由豐田(包括雷克薩斯)、本田、寶馬、福特、梅賽德斯-奔馳、通用汽車、Stellantis和大眾(包括奧迪和保時捷)製造。截至2022年12月31日，我們還擁有和運營55家AutoNation品牌的碰撞中心、13家AutoNation美國二手車商店、4家AutoNation品牌的汽車拍賣業務、3個零部件配送中心和一家汽車金融公司。

我們提供多樣化的汽車產品和服務，包括新車、二手車、包括汽車維修和保養服務以及零部件和碰撞批發業務的“零部件和服務”(也稱為“售後服務”)，以及包括車輛服務和其他保護產品的汽車“金融和保險”產品(也稱為“客户金融服務”)，以及通過第三方融資渠道安排購買車輛的融資。我們還為我們出售的某些車輛提供間接融資，以及我們的專屬金融公司通過第三方獨立交易商獲得的分期付款合同。以下圖表顯示了2022年每輛新車、二手車、零部件和服務以及金融和保險銷售對總收入和毛利潤的貢獻。

為方便起見，除非上下文另有要求，否則術語“AutoNation”、“Company”和“We”用於統稱AutoNation，Inc.及其子公司。我們的門店運營由我們的子公司進行。

可報告的細分市場

截至2022年12月31日，我們有三個可報告的細分市場：國內、進口和高端奢侈品。這些細分市場包括銷售以下新汽車品牌的零售汽車特許經營權：

國內

進口

高級奢侈品

別克

福特

阿庫拉

日產

阿爾法·羅密歐

雷克薩斯

凱迪拉克

GMC

菲亞特

斯巴魯

奧迪

瑪莎拉蒂

雪佛蘭

吉普

創世紀

豐田

賓利

梅賽德斯-奔馳

克萊斯勒

林肯

本田

大眾

寶馬

迷你型

道奇

公羊

現代

沃爾沃

捷豹

保時捷

英菲尼迪

路虎(Land Rover)

短跑運動員

1

---

目錄表

下表列出了截至2022年12月31日我們的新車收入和新車零售單位銷量以及擁有的特許經營權數量的信息：

						新車 收入 (單位：百萬)						零售 新車 單位銷售額						佔總數的百分比 零售業新聞 車輛 售出的單位						擁有的特許經營權
國內：
林肯·福特						$	1,236.1					24,048						10.5						35
雪佛蘭、別克、凱迪拉克、GMC						1,124.7						23,377						10.2						40
克萊斯勒、道奇、吉普、公羊						1,048.3						18,950						8.2						80
國內合計						3,409.1						66,375						28.9						155
導入：
豐田						1,734.2						47,487						20.6						19
本田						795.7						22,824						9.9						24
日產						154.7						4,751						2.1						7
現代						247.5						7,399						3.2						9
斯巴魯						240.4						6,935						3.0						7
其他導入						300.5						6,490						2.9						19
進口合計						3,473.0						95,886						41.7						85
頂級奢侈品：
梅賽德斯-奔馳						1,786.4						23,878						10.4						38
寶馬						1,565.6						22,803						9.9						17
雷克薩斯						330.7						6,249						2.7						3
奧迪						375.7						5,973						2.6						9
捷豹路虎						361.2						4,103						1.8						21
其他高級奢侈品						452.7						4,704						2.0						15
高級奢侈品合計						4,872.3						67,710						29.4						103
						$	11,754.4					229,971						100.0						343

每個細分市場的特許經營權還銷售二手車、零部件和汽車維修服務，以及汽車金融和保險產品。在截至2022年12月31日的一年中，高端奢侈品收入佔總收入的38%，國內收入佔總收入的30%，進口收入佔總收入的28%。有關我們的三個可報告部分的其他財務信息，請參閲本表格10-K第二部分第8項中的合併財務報表附註23。

除須呈報分部之間的差異對理解本公司整體業務有重大影響外，本報告對本公司業務的描述均以綜合基礎呈列。

業務戰略

我們尋求為我們的股東創造長期價值，併成為美國運營最好、利潤最高的汽車零售商和個性化交通服務提供商。我們相信，我們業務的巨大規模、我們的數字客户體驗以及我們管理人才的質量使我們能夠在我們的關鍵市場實現效率。為了實現和保持卓越的運營，我們正在實施以下戰略：

•我們努力成為美國最全面的交通解決方案提供商，通過一套全面、獨特的交通解決方案來滿足我們當前和未來客户的移動性需求。

我們尋求通過卓越的運營最大化我們資產的績效和利用率，並通過開發和/或收購關鍵能力、產品和資源進行擴張。我們通過優化現有業務和抓住新的和發展中的機會來實現這一目標。我們繼續投資於戰略合作伙伴關係，並擴大我們的產品範圍，以適應不斷變化的汽車零售業，並

2

---

目錄表

拓寬我們在汽車、零部件和服務、融資和個人交通服務方面新的和不斷擴大的銷售渠道。

2022年，我們收購了CIG Financial，這是一家從事間接貸款的汽車金融公司。通過此次收購，我們將進一步擴大我們與客户的關係，使其超越購車體驗，特別是我們的二手車業務。

2023年1月，我們收購了RepairSmith，這是一款汽車維修和維護移動解決方案，為客户提供便利的服務和維修，無論是在家中、工作場所，還是車隊車輛的現場。RepairSmith擴大了AutoNation滲透廣泛售後服務市場的能力，並通過擴大我們現有售後服務網絡的覆蓋範圍，方便地響應客户的需求。AutoNation還將利用RepairSmith作為維修和內部服務的資源，以提高我們的速度，使其達到第一線的準備狀態，並加快向客户交付車輛。

我們最近還收購了TrueCar，Inc.的少數股權，TrueCar，Inc.是一家領先的汽車數字市場，允許汽車買家和賣家連接到其全國認證經銷商網絡。我們對TrueCar的投資標誌着我們對新興技術的持續承諾，以及我們對提供無與倫比的客户體驗的持續關注。我們還擁有Alphabet公司旗下自動駕駛技術公司Waymo的少數股權，我們還與Waymo合作，通過為某些市場的某些車隊提供車輛維護和維修，支持Waymo的自動駕駛汽車計劃。

此外，我們正在投資開發移動解決方案，以擴大我們的客户產品。我們預計，這些合作伙伴關係、計劃和產品將繼續擴大和加強AutoNation零售品牌，改善客户體驗，提供新的增長機會，並使我們能夠擴大我們在核心市場和其他市場的足跡。

•聘用、培訓和留住最優秀的人才，以建立充滿活力的團隊來服務我們的客户。

在AutoNation，沒有什麼比我們僱傭、培訓和留住優秀員工的方式更能推動我們的成功。我們重視所有員工的尊嚴，並致力於維護一個所有員工都受到重視和尊重的工作環境。我們的員工是我們業績的核心，通過推動創新，滿足1100多萬客户的需求，同時保護和提高AutoNation的品牌和聲譽。請參閲下面的“人力資本資源”和“企業社會責任-我們的工作場所”，瞭解有關我們如何投資於員工的更多信息，以幫助我們培養具有遠見、誠信和專業知識的領導者，以提高我們每天的運營卓越，推動商店盈利，並創造積極的員工和客户體驗。

•繼續提供行業領先的汽車零售客户例如在我們的商店中和通過我們的數字渠道.

我們尋求通過提供廣泛的庫存選擇、客户友好、透明的銷售和服務流程以及具有競爭力的定價來提供始終如一的卓越客户體驗。我們相信，這將通過提高客户忠誠度而使我們受益，並將鼓勵我們的客户將他們的汽車帶到我們的商店，以滿足他們所有的汽車服務、維護和碰撞維修需求，並通過推動重複和轉介汽車銷售業務。

我們繼續進行大量投資，以在我們的商店中和通過我們的數字渠道提供無縫的端到端客户體驗，並提高我們通過這些渠道創造業務的能力。我們通過繼續構建提供在線和店內個性化數字客户體驗的全方位數字功能，增強了AutoNation Express體驗-我們的集成零售解決方案，為客户提供無縫和直觀的全方位車輛購物和購買體驗。我們的客户可以通過我們的數字渠道在線完成關鍵的汽車零售和服務相關交易，如選擇價格有保證的汽車、安排試駕、計算付款選項、接收客户想要出售的汽車的認證以舊換新或購買報價、申請融資、選擇車輛保護產品、安排店內提貨或送貨上門、安排服務預約、接收服務更新、支付維護和維修服務費用以及簽署文書工作。

3

---

目錄表

在電子設備上。我們還利用專有工具，利用實時客户數據來指導和個性化客户體驗。

•繼續投資AutoNation零售品牌，以提高我們強大的客户滿意度，擴大我們的市場份額。

AutoNation是一個連接人和地方的品牌。我們繼續投資AutoNation零售品牌，促進美國司機的個人交通，帶頭推動汽車行業的變革，並從東海岸到西海岸根除癌症。我們致力於提供簡單、透明和以客户為中心的服務，以滿足客户的個人交通需求。

AutoNation零售品牌包括我們的AutoNation USA二手車商店。我們繼續擴大我們的AutoNation美國二手車商店在全國各地的足跡。這些商店在我們的長期增長計劃和實現市場規模、範圍和密度方面發揮着不可或缺的作用，以更好地服務和滿足客户的需求。AutoNation美國商店繼續利用AutoNation的品牌、規模、卓越的二手車採購能力和成熟的以客户為中心的流程，使我們的公司脱穎而出，並在二手車市場佔據更大的份額。從2022年第四季度開始，我們開始在AutoNation美國門店提供間接車輛融資。

AutoNation零售品牌也延伸到其他產品和服務。我們提供AutoNation品牌的客户金融服務產品(包括延長的服務和維護合同以及其他車輛保護產品)、AutoNation品牌的零部件和配件、AutoNation品牌防撞中心的防撞維修服務、AutoNation品牌汽車拍賣的拍賣服務、我們的One Price二手車集中定價和評估策略以及我們的“We‘ll Buy Your Car”計劃，根據該計劃，客户將在我們的任何地點獲得7天或500英里的保證以舊換新優惠。

•利用我們巨大的規模和成本結構來提高我們的運營效率.

作為美國最大的汽車零售商之一，我們處於獨特的地位，能夠利用我們巨大的規模，通過集中和簡化各種業務流程來實現有競爭力的運營利潤率。我們努力管理我們的新車和二手車庫存，以便我們商店的車輛供應和組合符合季節性銷售趨勢，並將我們的運輸成本降至最低。我們能夠通過我們的“We‘ll Buy Your Car”計劃自行採購很大一部分二手車庫存，並通過優化我們零部件和服務部門的翻新能力，迅速提供此類二手車。此外，通過在我們位於德克薩斯州歐文的共享服務中心維護許多關鍵的商店級會計和行政活動，我們能夠改善財務控制並降低服務成本。我們還利用我們的數字能力來推動成本降低和效率提高，以實現我們業務的長期成功。最後，我們利用我們的規模通過全國供應商關係降低與購買某些設備、用品和服務相關的成本。

我們的業務得益於多元化的汽車零售特許經營組合。2022年，我們可報告細分市場的收入中，約43%來自高端豪華特許經營權，約32%來自進口特許經營權，約25%來自國內特許經營權。我們相信，我們的業務還受益於我們的新車和二手車銷售、零部件和服務業務以及金融和保險銷售產生的各種收入來源。與新車和二手車銷售相比，我們利潤率較高的零部件和服務業務歷來對宏觀經濟狀況的敏感度較低。此外，由於我們增加了每輛汽車銷售產品的滲透率，我們能夠增加每輛汽車的金融和保險毛利潤。

我們的資本配置戰略專注於增長每股長期價值。我們對我們的業務進行投資，以維護和升級我們的現有設施，併為現有的特許經營權和新的AutoNation二手車商店以及其他戰略和技術舉措建造新的設施。我們還機會性地部署資本，以完成收購或投資，為新授予的特許經營權建造設施，和/或回購我們的普通股和/或債務。我們的資本配置決策基於以下因素：預期投資回報率、我們普通股的市場價格與我們對其內在價值的看法、我們債務的市場價格、對我們資本結構的潛在影響、我們完成符合市場和汽車品牌標準和/或投資回報門檻的收購的能力，以及我們債務協議中規定的限制。有關我們資本分配的更多信息，請參閲本表格10-K第II部分第7項中的“流動性和資本資源-資本分配”。

4

---

目錄表

運營

我們的每一家門店都直接從適用的汽車製造商或經銷商那裏購買新車進行零售，或者通過與同一品牌特許經營的其他門店進行經銷商貿易。我們通常從客户那裏獲得二手車，主要是通過以舊換新和我們的“我們會買你的車”計劃，以及通過拍賣、租賃終止和其他來源，我們通常對購買的二手車進行修復，以便在我們的零部件和服務部門進行零售銷售。我們不在商店出售的二手車通常通過拍賣以批發價出售。另見本表格10-K第II部分第7項中的“庫存管理”。

我們的商店提供廣泛的車輛維護、維修和碰撞維修服務，包括製造商召回維修和其他只能在特許經銷商和客户付費服務工作中進行的保修工作。我們的零部件和服務部門還對二手車部門購買的二手車進行整修，並對新車部門購買的新車進行準備工作和附件安裝。除了我們的零售業務，我們還擁有批發零部件業務，向防撞修理店和獨立的汽車維修供應商銷售汽車零部件。我們還提供AutoNation精密零件和AutoNation AutoGear、產品和配件系列，這些產品和配件已集成到我們的部件和服務運營中。

我們為客户提供各種各樣的汽車金融和保險產品。我們主要安排我們的客户通過分期付款貸款或與第三方貸款人(包括汽車製造商和分銷商的專屬金融子公司)租賃來為車輛融資，並從貸款人那裏獲得應付給我們的佣金。我們在與第三方貸款人的融資安排中面臨的損失通常僅限於我們收到的佣金。在2022年第四季度收購CIG Financial後，我們也開始發起和提供消費汽車金融貸款。

我們還為我們的客户提供各種車輛保護產品，包括延長服務合同、維護計劃、有保證的汽車保護(稱為“GAP”，這種保護涵蓋客户在發生傷亡時的貸款餘額和保險賠付之間的缺口)、“輪胎和車輪”保護以及防盜產品，其中許多產品是AutoNation品牌的。這些產品由獨立的第三方承銷和管理，包括汽車製造商和分銷商的專屬金融子公司。我們以佣金方式銷售產品，我們還根據與某些產品發行商的回溯佣金安排，參與某些產品未來的承銷利潤。

5

---

目錄表

截至2022年12月31日，我們在以下州經營門店：

狀態						數量 零售店(1)						數量 特許經營權						其他數量 位置(2)						佔總數的百分比 收入
佛羅裏達州						48						59						20						25
德克薩斯州						44						62						17						20
加利福尼亞						37						50						3						18
亞利桑那州						16						18						4						6
科羅拉多州						19						31						1						6
華盛頓						14						19						3						5
佐治亞州						17						24						4						4
內華達州						12						13						1						4
馬裏蘭州						14						16						3						3
伊利諾伊州						7						8						1						2
田納西州						8						12						1						2
南卡羅來納州						9						13						1						1
俄亥俄州						4						4						3						1
北卡羅來納州						1						—						—						1
維吉尼亞						2						2						—						1
阿拉巴馬州						3						6						—						1
明尼蘇達州						1						1						—						—
紐約(3)						3						5						—						—
密蘇裏(3)						1						—						—						—
總計						260						343						62						100

(1)包括特許經銷商和AutoNation USA二手車商店。

(2)包括碰撞中心、汽車拍賣業務和零部件配送中心。

(3)收入在總收入中所佔比例不到1%。

與汽車製造商達成的協議

框架協議

我們已經與大多數主要的汽車製造商和分銷商簽訂了框架和相關協議。這些協議是對下文描述的特許經營協議的補充，其中包含與我們對這些製造商特許經營的汽車商店的管理、運營、廣告和營銷以及收購和所有權結構相關的條款。這些協議包含與我們的經營業績有關的某些要求(關於銷售量、銷售效率和客户滿意度或忠誠度等事項)，如果我們不滿足這些要求，將對我們進一步收購此類製造商的門店的能力產生不利影響，或者可能導致我們被迫採取某些行動，例如根據適用的州特許經營法剝離表現嚴重不佳的門店。此外，這些協議對我們可以從特定製造商手中收購的門店數量設定了限制(國家、地區和當地市場)，並對我們命名和推廣我們的門店的能力進行了某些限制。其中一些框架協議賦予製造商或分銷商在特定情況下以公平市價收購該製造商或分銷商特許經營的汽車商店的權利，如果我們公司的控制權發生變化(一般包括在指定時間段內我們的董事會組成發生某些重大變化，另一家汽車製造商或分銷商收購我們公司20%或更多的有表決權股票，或個人、實體或或不隸屬於汽車製造商或分銷商的集團)或其他特殊的公司交易，例如合併或出售我們的全部或幾乎所有資產。此外, 我們已授予某些製造商在我們的某些債務協議下發生違約的情況下，在特定情況下以公平市價收購由這些製造商特許經營的汽車經銷商的權利。

6

---

目錄表

特許經營協議

我們根據與汽車製造商或經銷商的特許經營協議經營我們的每一家新汽車商店。特許經營協議授予特許汽車商店在特定市場區域內銷售製造商或分銷商品牌的汽車並提供相關零部件和服務的非獨家權利。這些特許經營協議授予我們的商店在與其運營相關的情況下使用相關製造商或經銷商的商標的權利，它們還對庫存水平、營運資金水平、銷售過程、營銷和品牌推廣、展廳和服務設施、標牌、人員、管理層的變動和每月財務報告等施加了許多運營要求和限制。我們商店特許經營協議的合同條款規定了各種期限，從一年到沒有到期日不等，在某些情況下，製造商承諾只要商店遵守協議條款，就會在到期時續簽特許經營權。我們通常預計我們的特許經營權協議將在可預見的未來繼續存在，當協議沒有無限期條款時，我們預計協議將在沒有實質性成本或修改的情況下進行例行續簽。我們商店的特許經營協議規定製造商終止協議或因各種原因(包括銷售量、銷售效率和客户滿意度或忠誠度等方面的表現缺陷)而不續簽協議。然而，一般來説，我們所在的州都有汽車經銷商特許經營法，規定儘管有任何特許經營協議的條款，製造商終止或不續簽特許經營權是非法的，除非存在“好的理由”。除了破產，一般情況下都很困難。, 根據這些旨在保護經銷商的法律，製造商可以終止或不續簽特許經營權。此外，根據我們的經驗和汽車零售業的歷史經驗，經銷商特許經營協議很少在破產後被製造商非自願終止或不續簽。有時，某些製造商根據我們的框架和特許經營協議的條款，聲稱銷售和客户滿意度表現存在缺陷。我們通常與這些製造商合作，以解決所聲稱的性能問題。有關更多信息，請參閲標題中的風險因素我們受到汽車製造商的限制和重大影響，這些限制可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景產生不利影響，包括我們收購更多門店的能力在第I部分，本表格10-K第1A項。

條例

我們在一個高度監管的行業中運營。許多州和聯邦法律法規影響我們的業務。在我們經營業務的每個州，我們必須獲得各種許可證才能經營我們的業務，包括經銷商、銷售和金融以及州監管機構頒發的保險許可證。許多法律法規制約着我們如何開展業務，包括與我們的銷售、運營、金融和保險、廣告、間接汽車融資、消費汽車金融貸款的發起和服務以及就業實踐相關的法律和法規。這些法律法規包括州特許經營法律法規、聯邦和州消費者保護法律法規、隱私法、欺詐法、反洗錢法等適用於新舊機動車經銷商和汽車金融公司的廣泛法律法規，以及各種其他法律法規。這些法律還包括聯邦和州工資和工時、反歧視和其他就業行為法。見風險因素“我們的運營受到廣泛的政府法律和法規的約束。如果我們被發現涉嫌違反這些法律或法規或根據這些法律或法規承擔責任，或者如果頒佈了對我們的運營產生不利影響的新法律或法規，我們的業務、運營業績和前景可能會受到影響“在第I部分，本表格10-K第1A項。

汽車和其他法律法規

我們的運營受到《國家交通和機動車安全法案》、美國交通部頒佈的聯邦機動車安全標準以及各州機動車監管機構的規章制度的約束。此外，汽車經銷商受到聯邦貿易委員會(“FTC”)的監管。我們購買的進口汽車、零部件和配件需要繳納美國關税，在我們的正常業務過程中，我們可能會不時受到關税、罰款、違約金或其他費用的索賠。此外，在我們於2022年10月收購我們的專屬金融公司CIG Financial後，我們的業務現在受到消費者金融保護局(CFPB)的監管。除其他事項外，CFPB有權採取行動，防止汽車金融公司從事不公平、欺騙性或濫用行為和做法，併發布規則，要求加強對消費金融產品和服務的披露。此外，根據各自的法律和法規，以及2010年頒佈的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(“多德-弗蘭克法案”)，州總檢察長有權調查和/或監管我們業務的某些方面。

7

---

目錄表

我們與客户的融資活動，包括通過我們的專屬金融公司進行的發起和服務活動，必須遵守聯邦真實貸款法、消費者租賃法、平等信用機會法、公平信用報告法、聯邦和州禁止不公平、欺詐性和濫用行為和做法的規定和各種其他聯邦法律和法規，以及州和地方機動車金融法、租賃法、徵收、收回和分期付款金融法、高利貸法律和其他分期付款銷售和租賃法律法規。除其他事項外，這些法律和法規規定了與汽車零售分期付款銷售和租賃有關的財務和其他費用和收費，要求向消費者進行具體披露，界定了收取付款和收回抵押品和出售抵押品的權利，並規範了附屬產品的銷售和條款。由於實際或涉嫌違反法律或法規而產生的索賠可能會由個人、某類個人或政府實體對我們提出，並可能使我們面臨重大損害或其他懲罰，包括罰款和吊銷或暫時吊銷我們的運營許可證。見風險因素“我們的運營受到廣泛的政府法律和法規的約束。如果我們被發現涉嫌違反這些法律或法規或根據這些法律或法規承擔責任，或者如果頒佈了對我們的運營產生不利影響的新法律或法規，我們的業務、運營業績和前景可能會受到影響“在第I部分，本表格10-K第1A項提供補充資料。

環境、健康和安全法律法規

我們的業務涉及使用、處理、儲存和承包回收和/或處置材料，如機油和過濾器、變速箱油、防凍劑、製冷劑、油漆、稀釋劑、電池、清潔產品、潤滑劑、脱脂劑、輪胎和燃料。因此，我們的業務受制於各種複雜的聯邦、州和地方要求，這些要求監管環境以及公共衞生和安全。

我們的大多數商店使用地上儲罐，其次是地下儲罐，主要用於石油產品。根據《資源保護和回收法案》及其州法律，儲罐要接受定期測試、遏制、升級和拆除。在儲罐或其他來源發生泄漏或其他排放時，可能需要進行清理或其他補救行動。此外，聯邦水污染控制法案(通常稱為清潔水法)、安全飲用水法案以及類似的州和地方計劃下的水質保護計劃管理我們某些業務的某些排放。同樣，汽車車身噴漆等作業產生的某些空氣排放也可能受到聯邦《清潔空氣法》以及相關州和地方法律的約束。美國勞工部職業安全與健康管理局和相關州機構頒佈的某些健康和安全標準也適用。

我們的一些商店是根據《全面環境響應、補償和責任法》(CERCLA)提起的訴訟的當事人，通常與被送往由獨立企業擁有和運營的前回收、處理和/或處置設施的材料有關。根據CERCLA和其他法律，對發生受管制危險物質泄漏的設施進行補救或清理是必要的。

我們在環境、健康和安全法律法規方面採取了積極主動的戰略，其中包括與第三方供應商簽訂合同，定期檢查我們的設施，以努力確保合規。在我們的正常業務過程中，我們因遵守適用的環境、健康和安全法律法規而產生鉅額成本。然而，我們預計此類合規成本不會對我們的業務、運營結果、現金流或財務狀況產生實質性的不利影響，儘管考慮到我們的運營性質以及廣泛的環境、健康和安全監管框架，這種結果是可能的。我們沒有任何已知的重大環境承諾或意外情況。

市場與競爭

我們在一個競爭激烈的行業中運營。我們認為，汽車零售業務的主要競爭因素是位置、服務、價格、選擇以及在線和移動產品。我們的每個市場都包括大量資本雄厚的競爭對手，他們擁有豐富的汽車零售管理經驗和強大的零售地點和設施。

新車銷量受到可供銷售的新車供應有限的影響，這在很大程度上是由於製造商供應鏈的中斷。我們預計，新車供應水平的下降將持續到2023年。我們已將資本支出優先用於回報潛力最大的機會。我們將繼續擴張

8

---

目錄表

通過收購新的經銷商和特許經營權，以及通過擴大我們的AutoNation USA二手車商店，我們的足跡並擴大了範圍和規模。

據業內人士透露，截至2022年12月31日，美國約有16,800家特許汽車經銷商，銷售新車和二手車。此外，我們估計美國獨立二手車經銷商的數量大約是現在的兩倍。我們面臨着來自(I)若干上市公司的競爭，這些公司在地區或全國性的基礎上經營着大量的汽車零售店或防撞中心，包括銷售新車和二手車的特許經銷商、只銷售二手車的非特許經銷商、以及直接面向客户銷售的製造商，(Ii)在我們的市場運營汽車零售店或防撞中心的私營公司，以及(Iii)在線和移動銷售平臺。我們與銷售我們銷售的相同汽車品牌的經銷商以及銷售我們在特定市場不代表的其他汽車品牌的經銷商和某些製造商競爭。我們的新汽車商店競爭對手與各種汽車製造商都有特許經營協議，因此，通常可以以與我們相同的條款獲得新車。我們還與其他經銷商爭奪合格的員工，包括總經理和銷售和服務人員。

一般來説，汽車製造商指定了營銷和銷售區域，在這些區域內，只有一家特定汽車品牌的特許經銷商可以運營。根據與汽車製造商達成的大多數框架協議，在特定市場內收購一個特定汽車品牌的多家經銷商的能力是有限的。經銷商還受到各種州特許經營法的限制，不得在由同一汽車品牌的另一家經銷商提供服務的任何地區內搬遷某一汽車品牌的門店或建立新的門店，而且通常需要製造商批准任何搬遷或授予新的特許經營權。然而，如果一個市場有多個特定汽車品牌的經銷商，就像我們銷售的大多數汽車品牌的大多數關鍵市場一樣，我們面臨着激烈的品牌內競爭。

我們還與獨立的汽車維修店、服務中心連鎖店、防撞服務運營和零部件批發網點競爭。我們認為，零部件和服務業務的主要競爭因素是價格、位置、對特定車輛系列的專業知識以及客户服務。在我們的金融和保險業務中，我們還與廣泛的金融機構競爭。我們認為，金融和保險業務的主要競爭因素是產品選擇、便利性、價格、合同條款以及為車輛保護和售後產品融資的能力。

我們還在消費金融市場的汽車金融領域開展業務。該行業主要由銀行、新汽車製造商的專屬金融部門、信用社和獨立金融公司組成。據業內消息人士透露，截至2022年12月31日，該部門的未付應收賬款超過1萬億美元。我們在這個領域的主要競爭對手是銀行和信用合作社，它們為購買二手車的客户提供直接和間接融資。

保險和債券

我們的業務使我們面臨因經營而產生的負債風險。例如，員工、客户或其他第三方在我們的運營過程中發生的人身傷害或財產損失索賠可能會產生責任。我們還可能因涉嫌違反聯邦和州法律或監管要求而受到罰款以及民事和刑事處罰。

汽車零售業務還面臨着重大的財產損失風險，因為財產價值主要集中在商店地點。就我們的情況而言，我們的業務集中在自然災害和惡劣天氣事件(如冰雹、颶風、地震、火災、龍捲風、暴風雪和山體滑坡)可能使我們面臨財產損失和運營中斷的重大風險的州和地區。在自我保險計劃下，我們保留不同水平的總損失限額、每項索賠的免賠額和索賠處理費用，作為我們各種保險計劃的一部分，包括財產和意外傷害、汽車、工人補償和員工醫療福利。每項索賠超過此留存風險的費用可根據與第三方保險公司的各種合同投保。我們根據精算評估和歷史索賠經驗估計這些留存保險風險的最終成本，並根據當前趨勢和索賠處理程序的變化進行調整。我們保留的風險水平在未來可能會隨着保險市場狀況或其他影響我們購買保險的經濟因素的變化而變化。儘管受某些限制和排除的限制，我們有大量的保險，但我們不能向您保證，我們不會面臨可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響的未投保或投保不足的損失。

9

---

目錄表

留存損失和可扣除部分的準備金是根據對已報告和未報告的索賠的估計最終負債的定期評估，通過費用計提的。承保我們保險的保險公司要求我們用抵押品確保某些可扣除的賠償義務。我們的抵押品要求是由保險公司制定的，到目前為止，我們已經通過提交擔保債券、信用證和/或現金保證金來滿足我們的要求。我們的抵押品要求可能會根據我們的索賠經驗等因素而不時發生變化。

季節性

在穩定的環境下，由於消費者購買趨勢和新車型的推出，我們的運營部門在每年第二季度和第三季度的汽車單位銷售量普遍較高。此外，冬季對車輛和輕型卡車的需求通常低於其他季節，特別是在美國一些商店可能受到惡劣冬季條件影響的地區。然而，我們通常會在第四季度經歷高端豪華車的更高銷量，這些車的平均售價和每輛零售汽車的毛利潤都更高。每個季度的收入和經營業績可能會受到經濟狀況變化、車輛製造商激勵計劃以及實際或可能發生的惡劣天氣事件的重大影響。

商標

我們擁有許多註冊的服務商標和商標，其中包括AutoNation®和AutoNation USA®等商標。根據與汽車製造商達成的協議，我們有權在我們的門店以及我們的廣告和促銷材料中使用和展示製造商的商標、標誌和設計，但要受到某些限制。我們還根據與第三方達成的各種協議持有許可證，授權使用和展示此類第三方的標誌和/或徽標，但須受某些限制。我們服務標記和商標的當前註冊在不同的時間段內有效，只要我們遵守所有適用的法律，我們可以定期續訂。

人力資本資源

宗旨與文化

在AutoNation，我們的員工是我們最大的資產。截至2022年12月31日，我們僱用了大約23,600名全職和兼職員工，我們將他們稱為“合夥人”，其中約175人受到集體談判協議的保護。我們相信，我們的人力資本管理，包括人才的獲取、發展和留住高素質的勞動力，對我們業務的成功和增長至關重要。我們的董事會及其委員會在廣泛的人力資本管理主題上提供監督，包括企業文化、多樣性、包容性、薪酬和福利。

2022年，我們發起了“Go Be Great”活動，該活動體現了我們的員工每天都是最好的員工的集體動力、雄心壯志和決心，在卓越的客户服務方面處於領先地位。我們尋求發展和培育一個基於道德和誠信的多樣化和包容性的工作環境，在這種環境中，所有員工都可以盡最大努力做好自己的工作，並“努力做到最好！”

多樣性和包容性

我們致力於創造一個包容和歡迎的環境，在這個環境中，每個人都感到被重視、被尊重和被傾聽。2020年，我們推出了One AutoNation，這是一項以員工為中心的計劃，旨在擁抱思想和行動的多樣性，儘管存在差異，但促進包容性，並培養持續的學習、成長和領導力機會。我們的唯一使命是繼續朝着一個更具包容性的世界前進。我們的員工遵循我們的政策、程序和培訓計劃，以確保每個人都受到尊重，並有機會充分發揮他們的潛力。

通過One AutoNation，我們建立了我們的多樣性和包容性理事會，以確保員工隊伍更加多樣化，並培養AutoNation的歸屬感。通過持續的教育和合作，理事會致力於在珍視、尊重和慶祝我們的差異的氛圍中加強夥伴關係的體驗。此外，我們還支持多個員工業務資源組(“BRG”)，這些資源組是我們多元化和包容性戰略的組成部分。我們的BRGS為員工提供了基於種族背景、性別和性取向等共同興趣與同事互動的機會。

10

---

目錄表

人才的獲取、發展和留住

創造員工認可、指導和晉升的機會是我們人力資源工作中的一項關鍵舉措。我們提供一系列正式和非正式的學習計劃，旨在幫助我們的員工在其職業生涯中不斷增長和加強他們的技能，包括：(1)總經理大學，旨在培養我們門店現有和未來的領導者；(2)高潛力員工的領導者教育和發展(LEAD)計劃，旨在促進我們未來人才的發展；(3)領導和學習網絡研討會活動，一系列培訓課程，旨在提供新的觀點和相關內容，以支持員工的成長和領導力發展；以及(4)AutoNation的導師計劃，旨在為員工提供機會，通過特定於組織內職業成長和擴展的定期互動，加快他們的個人和職業發展。

有關人力資本衡量標準和目標的更多信息，請參閲下面的“企業社會責任-我們的工作場所”，以瞭解我們在管理業務時關注的重點。

企業社會責任

作為美國最大的汽車零售商之一和美國最受尊敬的公司之一，AutoNation建立在誠實、尊重和責任的價值觀之上，我們相信這些價值觀延伸到我們的利益相關者，包括我們的股東、我們的客户、我們的同事和我們經營的社區。AutoNation對良好企業管理的基本原則的奉獻一直是我們業務的基石。

環境問題

我們致力於管理對環境的影響，並在可行的情況下繼續努力減少環境影響。以下重點介紹了我們的一些環境管理措施：

•駕駛電動化：隨着美國越來越多地向電動汽車過渡，我們已經並將繼續在我們的許多地點增加電動汽車充電功能，其中許多向客户免費提供電動汽車充電。此外，考慮到電動汽車越來越受歡迎，我們還在我們的購買網站上創建了一個“駕駛電動化”欄目，幫助客户購物和比較不同的汽車。

•產品供應：我們提供各種各樣的環保汽車，包括電動汽車和混合動力汽車。我們希望我們的製造商合作伙伴繼續加強他們的這些類型的車輛供應。

•建築和維護：隨着我們建造新設施和擴大我們的AutoNation USA網絡，我們採取了各種措施來減少對環境的影響，如提高能源效率、減少用水量、在當地採購材料、改善空氣質量，以及為我們的設施尋求替代能源。我們位於佛羅裏達州勞德代爾堡的公司總部大樓獲得了LEED金牌認證，也是我們擁有的幾個獲得LEED認證的物業之一。

•再循環：除了遵守回收法規，我們還努力在可行的情況下最大限度地回收我們的努力，無論是水、油、輪胎橡膠、廢金屬、紙、塑料、汽車電池、散熱器芯或其他材料。

•管家職責：我們實施了環境、健康和安全合規計劃，其中包括在我們的經銷商和其他運營實體提供培訓和諮詢支持。

我們的社區

我們致力於支持我們開展業務的社區。我們鼓勵我們的員工通過志願服務和慈善捐贈成為他們生活和工作所在社區的積極成員。癌症幾乎影響到每個人，這就是為什麼支持癌症研究和治療對我們如此重要。我們通過“Drive Pink”計劃改變了我們的品牌。Drive Pink不僅是對癌症研究和治療的慈善關注，也是我們企業文化的核心元素，並以有意義的方式影響了客户、同事和我們的社區。

我們通過我們的慈善活動資助全國各地的癌症研究和治療設施。通過我們23,600名同事、供應商、合作伙伴、客户和管理領導層的共同努力，我們已經籌集並捐贈了超過3500萬美元，以支持世界級的AutoNation乳腺癌研究和護理研究所、莫菲特癌症中心、乳腺癌研究基金會、克利夫蘭診所和其他領先的癌症機構。

11

---

目錄表

我們的存在在當地社區的癌症活動中都能感受到，因為我們的同事團隊代表AutoNation參加跑步、步行和其他籌款活動。每年，AutoNation都會通過為我們的員工提供機會，為在我們市場的醫院接受癌症治療的兒童和成人運送數千個裝滿安慰物品的“希望的手提箱”，來慶祝Drive Pink橫跨美國日。

在我們的AutoNation門店銷售的車輛都配備了粉色車牌框架，以象徵我們致力於“趕走”癌症。到目前為止，已經分發了數百萬個粉色車牌框架。

我們的業務和客户

我們為成為美國最受認可的汽車零售商而感到自豪，我們努力創造透明度，並與我們的客户或與我們有業務往來的其他人建立無與倫比的信任。

•道德標準：我們有制定商業道德準則，以支持我們對商業道德和責任的承諾。本守則描述了我們的商業行為標準，以及AutoNation為確保我們的標準被理解和遵守而採取的步驟。組織內的每個AutoNation員工都應遵守《準則》中規定的標準。我們還保持24小時警示熱線，讓員工匿名舉報我們商業道德計劃下的任何違反公司政策的行為。

•客户滿意度：我們尋求通過提供廣泛的庫存選擇、客户友好、透明的銷售和服務流程以及在清潔和安全的環境中具有競爭力的定價來提供始終如一的卓越客户體驗。我們定期測量客户滿意度和忠誠度，使命是提供無與倫比的客户體驗。

•供應商關係和可持續採購：我們以公允價值購買產品和服務，而不考慮製造商或供應商，同時根據高標準的商業行為和所有適用的法律要求進行運營。我們也是全國少數民族供應商發展委員會附屬機構的成員，該委員會專注於為經過認證的少數民族商業企業推進商機。

我們的工作場所

AutoNation重視所有員工的尊嚴，並致力於維護一個所有員工都受到重視和尊重的工作環境。

•職場中的尊重：在AutoNation，我們為所有員工以及任何申請就業的個人提供平等的就業和晉升機會，而不考慮種族、宗教、性別、性取向、性別認同或表達、國籍、年齡、殘疾或適用的聯邦、州或當地法律定義的任何其他受保護的特徵。我們致力於保持一個無性騷擾和其他騷擾的工作環境。

•多樣性：我們通過參與多樣性和包容性倡議，努力在整個公司吸引和留住多樣化和有才華的人，包括我們的One AutoNation計劃和其他專門為培養不同的領導人羣體和招募現任和前任軍事人員等而設計的計劃。

•培訓：我們提供針對特定工作的培訓計劃，例如我們的綜合管理大學，旨在培養我們現有和未來的領導者，以及其他為高潛力員工設計的培訓計劃，以促進我們未來人才的發展。我們提供電子商務培訓、網絡研討會活動，讓員工有機會學習有關創新方法以獲得工作成果的可行提示，以及針對員工的特定需求制定個人發展計劃。這些類型的課程有助於培養我們不斷學習和成長的文化，這反過來又豐富了我們所有員工的工作環境。

•員工福利：我們提供各種員工福利，如有競爭力的工資/薪酬計劃、激勵性薪酬潛力以及健康和福利福利。我們提供的許多有價值的福利對我們的員工都是免費的，包括一項創新的、受“Drive Pink”啟發、由公司支付的癌症保險計劃，該計劃為被診斷患有癌症的員工及其合格家屬提供經濟援助。這項由公司支付的福利在全國只有不到5%的公司提供，它強調了我們對根除癌症的承諾。

12

---

目錄表

•健康生活：我們鼓勵我們的同事及其家人注意他們的身心健康，我們提供的計劃為許多問題提供免費和保密的支持服務，如法律、家庭/婚姻和壓力/焦慮等。我們還為我們的同事及其配偶提供免費的生物特徵篩查，以提高他們對某些因素的認識，這些因素可能會影響他們的健康，增加心臟病、糖尿病或中風的風險。此外，根據所選的保險類型，員工有資格從公司獲得公司對健康儲蓄賬户的年度繳費。

網絡安全風險管理

我們已經制定並繼續加強我們的網絡安全治理計劃，以保護我們的計算機系統、軟件、網絡和其他技術資產的安全，使其免受未經授權訪問機密信息或擾亂或破壞業務運營的企圖。我們的網絡安全治理計劃是一個綜合的IT風險管理流程，旨在(1)主動管理AutoNation的網絡和信息安全風險；(2)實施網絡安全法規要求以及AutoNation的信息安全控制目標文件和信息安全標準所要求的內部控制；以及(3)提高技術功能和流程的效率、成熟度和有效性。

我們定期評估新的和新出現的風險以及不斷變化的法律和合規要求，並通過各種手段檢查我們的網絡防禦的有效性和成熟度，包括內部審計、有針對性的測試、事件響應演習、成熟度評估和行業基準。此外，我們還投入大量資源來保護我們的系統和保護機密信息，如防火牆、終端保護和行為分析工具等。

儘管我們努力確保我們的計算機系統、軟件、網絡和其他技術資產的完整性，但我們可能無法預測、檢測或識別對我們的系統和資產的威脅，也無法針對所有網絡威脅實施有效的預防措施，特別是因為所使用的技術日益複雜、變化頻繁、複雜，而且往往在啟動之前才被識別。見風險因素“我們的信息系統出現故障，或任何安全漏洞或未經授權披露機密信息，都可能對我們的業務產生重大不利影響。在第I部分，本表格10-K第1A項。

公司治理

我們的董事會致力於健全的公司治理原則和做法，這些原則和做法在我們的公司治理指南中闡述，作為我們董事會運作的框架。我們董事會的公司治理和提名委員會負責每年或更頻繁地審查指導方針，並根據適用的法律和法規、主要治理機構確定的治理標準以及公司不斷變化的需求向董事會建議適當的修改。

我們的董事會由一羣不同的領導人組成。他們中的許多人都有擔任大公司高管或董事會和董事會委員會的經驗。他們中的許多人還擁有豐富的企業融資和投資銀行經驗，並對資本市場有廣泛的瞭解。我們的大多數董事會是獨立的，我們的審計、薪酬、公司治理和提名委員會的每個成員都是獨立的。我們的每一位董事必須每年競選連任，並由我們的多數股東選舉產生。此外，我們的獨立董事之一里克·L·伯迪克目前擔任我們的董事會主席。

投資者關係

我們與股東的關係是AutoNation成功的重要組成部分。我們有一個投資者外展計劃，致力於與現有和未來的股東接觸，並獲得他們的觀點。我們的綜合外展團隊通過參與季度財務業績電話會議、行業會議和活動以及一對一會議等活動，主動與我們的股東接觸。

13

---

目錄表

關於我們的執行官員的信息

以下是截至2023年2月17日有關我們高管的某些信息。

名字						年齡						職位						幾年來， AutoNation						幾年來 汽車 行業
邁克爾·曼利						58						董事首席執行官兼首席執行官						2						35
約瑟夫·T·洛爾						56						常務副總裁兼首席財務官						3						3
吉安盧卡·坎普隆						53						首席運營官精密零部件業務執行副總裁總裁，移動性、業務戰略和開發主管						1						25
馬克·加農						61						執行副總裁總裁和首席客户體驗官						25						36
C.科爾曼·埃德蒙茲						58						常務副祕書長總裁總法律顧問兼公司祕書						27						27
麗莎·埃斯帕薩						53						常務副祕書長總裁和首席人力資源官						1						1
戴夫·克勒						54						非特許經營業務首席運營官						11						30
郭						50						特許經營業務首席運營官						16						24

邁克爾·曼利自2021年11月1日以來一直擔任我們的首席執行官和董事會成員。在加入AutoNation之前，Manley先生在2021年1月至2021年10月期間擔任全球最大的汽車原始設備製造商之一Stellantis N.V.的美洲區負責人和集團執行委員會成員。從2018年7月至2021年1月，他擔任Stellantis N.V.的前身菲亞特克萊斯勒汽車公司(以下簡稱FCA)的首席執行官。曼利先生於2000年加入戴姆勒-克萊斯勒(FCA)(FCA的前身)，在成為FCA的首席執行官之前，曾擔任過多個管理層職位，責任越來越大，負責監督FCA的各個方面，包括執行副總裁總裁(國際銷售與營銷、業務發展和全球產品規劃運營)、吉普首席執行官、Ram首席執行官、亞太地區首席運營官，以及FCA全球執行委員會成員。曼利目前在羅爾斯-羅伊斯控股有限公司的董事會任職，但他不會在2023年競選連任。2023年2月9日，曼利先生被任命為多佛公司(紐約證券交易所股票代碼：DOV)的董事會成員，該公司是一家多元化的全球製造商和解決方案提供商，提供創新的設備和零部件、消費品供應、售後服務部件、軟件和數字解決方案以及支持服務。

約瑟夫·T·洛爾自2020年1月起擔任我們的執行副總裁總裁兼首席財務官。Low先生負責監督財務部門，負責所有財務控制和外部報告、財務規劃和分析、會計，以及税務、內部審計、財務、投資者關係和公司房地產職能。他還負責我們在德克薩斯州歐文的共享服務中心。在加入AutoNation之前，Low先生於2018年1月至2020年1月期間擔任Office Depot，Inc.執行副總裁總裁兼首席財務官。2014年11月至2017年4月，任總裁副董事長兼B/E航天首席財務官。在加入B/E航空航天公司之前，勞爾先生在波音公司擔任過多個管理級別的職位。此外，在其他財務職位中，勞爾曾在瑞士信貸擔任過六年的各種投資銀行職位，包括併購和企業融資方面的職位。

吉安盧卡·坎普隆自2022年3月以來，一直擔任精密零部件業務首席運營官和執行副總裁總裁，負責移動性、業務戰略和開發。Camplone先生負責監督公司的業務戰略、公司發展和精密零部件團隊。在加入AutoNation之前，Camplone先生是全球管理諮詢公司McKinsey&Company的高級合夥人，從1996年12月到2022年2月，他是該公司先進工業全球業務和北美私募股權工業業務的負責人。

馬克·加農自2017年1月起擔任我們的執行副總裁總裁，並自2020年4月起擔任我們的首席客户體驗官。坎農先生負責營銷、溝通、客户服務、AutoNation.com和公共政策。2016年2月至2017年1月，他擔任我們的首席營銷官、高級副總裁

14

---

目錄表

總裁，2007年2月至2016年2月，擔任我們的企業公關高級副總裁。

C.科爾曼·埃德蒙茲自2017年4月起擔任我司常務副主任總裁、總法律顧問兼公司祕書。2007年10月至2017年3月，埃德蒙茲先生擔任我們的高級副總裁副總法律顧問兼助理祕書長。他於1996年11月加入AutoNation。在加入AutoNation之前，Edmunds先生在Baker&McKenzie國際律師事務所私人執業。

麗莎·埃斯帕薩自2022年9月起擔任我們的執行副總裁總裁兼首席人力資源官。在加入AutoNation之前，Espza女士於2019年7月至2022年6月期間擔任Essilor North America的首席人力資源官，該公司是EssilorLuxottica的一部分，是眼鏡片、鏡框和太陽鏡設計、製造和分銷的全球領先者。2017年至2019年，埃斯帕薩女士在PAR Pacific Holdings，Inc.(紐約證券交易所代碼：PARR)擔任首席人力資源官，該公司擁有和運營市場領先的能源和基礎設施業務。此外，埃斯帕扎女士還在塞拉尼斯、FlowServe、英格索蘭和伊頓擔任過各種人力資源領導職務，負責全球事務。

戴夫·克勒自2022年3月以來一直擔任我們的首席運營官，非特許經營業務。克勒先生負責監管AutoNation USA、AutoNation Auto Auctions和AutoNation Collision業務。此前，科勒先生是我們在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、伊利諾伊州、馬裏蘭州、明尼蘇達州、紐約、俄亥俄州、田納西州和弗吉尼亞州的門店的東部區域總裁先生，從2019年5月到2022年2月。在2019年5月被提拔到東部地區之前，科勒先生在AutoNation內部擔任過幾個關鍵職位，包括2011年至2019年的銷售總經理總裁和銷售部門的高級副總裁。

郭自2022年3月以來一直擔任我們特許經營業務的首席運營官。郭先生負責監督與新車特許經營、製造商關係、客户金融服務和售後服務相關的所有活動和團隊。此前，郭先生是我們在亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、內華達州、德克薩斯州和華盛頓州的門店的西部地區總裁先生，從2017年到2022年3月。在被提拔到西部地區之前，郭先生曾在洛杉磯縣、北加州、內華達州和奧蘭治縣市場擔任市場總裁數年。

可用信息

我們的網站位於Www.autonation.com，我們的投資者關係網站位於Investors.autonation.com。我們網站和社交媒體渠道上的信息或通過我們的網站和社交媒體渠道獲取的信息不會以參考方式併入本Form 10-K年度報告中。在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)存檔或向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交有關材料後，本公司的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據經修訂的1934年證券交易法第13(A)和15(D)條提交或提交的報告的修正案，在合理可行的範圍內儘快可在我們的投資者關係網站上免費查閲。

15

---

目錄表

第1A項。風險因素

我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和前景，以及我們普通股的現行市場價格和表現可能會受到許多因素的不利影響，包括以下討論的事項。本Form 10-K年度報告中的某些陳述和信息，包括但不限於關於我們的戰略收購、計劃、合作伙伴關係或投資的陳述，包括我們的AutoNation USA二手車商店的計劃擴張以及我們在數字和在線功能以及移動解決方案方面的投資；我們對我們業務和汽車零售業未來表現的預期；以及我們或我們的授權管理人員代表我們不時作出的描述我們的目標、目標或計劃的其他書面或口頭聲明，構成符合1933年證券法(修訂後)第27A節和1934年證券交易法(修訂後)第21E節的“前瞻性聲明”。除歷史事實以外的所有陳述，包括描述我們的目標、計劃或目標的陳述，都是或可能被視為前瞻性陳述。諸如“預期”、“期望”、“打算”、“目標”、“目標”、“項目”、“計劃”、“相信”、“繼續”、“可能”、“將”、“可能”等詞語以及此類詞語和類似表達的變體旨在識別此類前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述反映了我們目前對未來結果和事件的預期，它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他難以預測的因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與任何未來的結果、業績或業績大不相同。, 或這些陳述明示或暗示的成就。這些前瞻性陳述僅代表截至本報告發表之日的情況，我們沒有義務修改或更新這些陳述以反映後續事件或情況。我們的股東和潛在投資者應該考慮的風險、不確定性和其他因素包括但不限於以下幾點：

與經濟狀況有關的風險

汽車零售業對不斷變化的經濟狀況和各種其他因素非常敏感，這些因素包括但不限於失業率、消費者信心、燃料價格、利率和關税。我們的業務和經營結果在很大程度上取決於美國和我們特定地理市場的新車和二手車銷售水平，以及我們可以通過銷售汽車實現的毛利率，所有這些都很難預測。

我們認為，許多因素影響新車和二手車的銷售以及汽車零售商在美國和我們特定地理市場的毛利率，包括經濟、燃料價格、信貸供應、利率、消費者信心、消費者購物偏好和第三方在線和移動銷售平臺的成功、個人可自由支配支出水平、勞動力參與率和失業率、房地產市場狀況、汽車產量水平和產能、汽車排放和燃油經濟性標準、通貨膨脹率、貨幣匯率、關税、製造商的激勵(以及消費者對此類優惠的反應)、激烈的行業競爭、戰爭的前景、其他國際衝突或恐怖襲擊、全球流行病、惡劣天氣事件、產品質量、可負擔性和創新、汽車租賃即將到期的消費者數量、現有汽車的消費貸款期限，以及拼車應用的增加。利率的變化可能會顯著影響新車和二手車的銷售以及車輛的可負擔性，因為利率與每月貸款還款額之間存在直接關係，這對許多購車者來説是一個關鍵因素，以及利率對客户借款能力和可支配收入的影響。某些車輛的銷售，特別是卡車和運動型多功能車(SUV)的銷售，歷來為我們提供了更高的每輛零售車輛的毛利潤，它們對燃料價格和建築活動水平很敏感。此外，燃料價格的快速變化可能會導致消費者偏好的變化，這是很難適應的，因為庫存採購的前期時間很長。徵收新的關税、配額、關税, 或其他限制或限制可能提高進口到美國的車輛和/或部件的價格，並對此類車輛和/或部件的需求產生不利影響。我們的汽車銷售、服務和碰撞業務也可能受到新技術、分銷渠道或產品推動的汽車行業變化的不利影響，包括拼車應用、訂閲服務、自動駕駛和電動汽車以及事故避免技術。

2022年、2021年和2020年，美國分別售出了約1390萬輛、1510萬輛和1460萬輛新車，包括零售車和車隊車。由於我們所在地理市場的特殊經濟條件和其他因素，我們的表現可能與汽車零售業的表現不同。經濟狀況和上述其他因素也可能對我們的零部件銷售產生重大不利影響

16

---

目錄表

汽車維修和保養服務以及汽車金融和保險產品，以及我們批准/向客户提供融資的能力。

新冠肺炎疫情擾亂了，並可能繼續擾亂我們的業務、運營結果和未來的財務狀況。未來的流行病、大流行和其他疫情也可能擾亂我們的業務、運營結果和財務狀況。

新冠肺炎疫情導致了我們每個市場和全球經濟的混亂。在整個新冠肺炎大流行期間，聯邦、州和地方政府實施了許多對策來減輕大流行的影響。因此，我們經歷了新車和二手車銷售以及我們的金融和保險產品的銷售大幅下降，特別是在2020年第一季度和第二季度。此外，由於上文討論的對策以及大流行期間我們市場的平均行駛里程減少，我們的零部件和服務業務在2020年處於滿負荷運行狀態。自大流行爆發以來，我們經歷了可供銷售的新車輛短缺的情況。新車供應減少的情況目前預計將持續到2023年；然而，關於新車供應何時會有所改善，仍存在重大不確定性。

由於新冠肺炎疫情的經濟影響，我們可能會繼續經歷對我們業務的重大不利影響，包括任何經濟衰退或衰退，以及此類衰退或衰退對失業率、消費者信心、個人可自由支配支出水平、通貨膨脹率和信貸可獲得性的影響。未來的流行病、大流行和其他疫情可能會擾亂我們的業務、運營結果和財務狀況，並對其產生類似的不利影響。

與汽車製造商相關的風險

我們的新車銷售受到汽車製造商的激勵、營銷和其他計劃的影響。

大多數汽車製造商不時建立各種營銷和銷售激勵計劃，旨在刺激消費者對其汽車的需求，特別是在供應過剩和/或新車銷售市場持平或下降的時期。這些計劃影響了我們的運營，特別是我們的新車銷售。由於這些計劃通常不會提前宣佈，因此在訂購庫存時很難對其進行計劃。此外，製造商可能會不時修改或終止這些營銷和激勵計劃，這可能會對我們的運營結果和現金流產生實質性的不利影響。

前幾年，我們的新車單位銷量和每輛車零售基礎上的新車毛利受到某些製造商基於這些製造商制定的門店級增長目標的顛覆性營銷和銷售激勵計劃(通常稱為“階梯式”激勵計劃)的不利影響，這些計劃導致了多層次定價，並對我們與其他經銷商的競爭能力產生了不利影響。如果這些製造商繼續使用此類激勵計劃，或者其他製造商採用類似的激勵計劃，我們的經營業績可能會受到不利影響。

我們依賴與我們擁有特許經營權的汽車製造商和分銷商的成功和持續的財務能力。

我們門店的成功取決於汽車製造商在幾個關鍵方面。首先，我們的新車庫存完全依賴於各種車輛製造商。我們銷售新車的能力取決於汽車製造商在正確的時間和價格設計、製造和向我們的商店分配有吸引力的、高質量和理想的產品組合的能力，以滿足客户需求。第二，製造商通常通過在不同領域提供直接財政援助來支持其特許經營商，其中包括平面圖援助和廣告援助。第三，製造商向客户提供產品保修，在某些情況下，還提供服務合同。

我們的商店根據製造商的產品保修和服務合同為車輛提供保修和服務合同工作，並直接向製造商付款，而不是向商店客户開具發票。在任何特定時間，我們都有來自制造商的大量應收賬款，用於為客户提供保修和服務工作。此外，我們在不同程度上依賴製造商為我們的商店提供原始設備製造的更換部件、培訓、產品手冊和銷售點材料以及其他物品。我們的業務、經營結果和財務狀況可能會因任何事件而受到重大不利影響，因為任何事件都會對我們的主要特許經營商車輛製造商或分銷商產生重大不利影響。

17

---

目錄表

我們銷售的核心品牌汽車，約佔我們2022年銷售的新車的89%，由豐田(包括雷克薩斯)、本田、寶馬、福特、梅賽德斯-奔馳、通用汽車、Stellantis和大眾(包括奧迪和保時捷)製造。如果發生影響一個或多個這些製造商的不利事件或財務困境，包括破產，我們將受到集中風險的影響。

汽車製造商可能受到以下因素的不利影響：經濟低迷或衰退、新車銷量大幅下降、自然災害、利率上升、匯率不利波動、信用評級下降、流動性問題、勞工罷工或類似的中斷(包括主要供應商內部)、供應短缺或原材料成本上升、員工福利成本上升、汽車召回活動、可能降低消費者對其產品需求的不良宣傳(包括由於破產)、產品缺陷、訴訟、糟糕的產品組合或缺乏吸引力的車輛設計、政府法律法規(包括燃油經濟性要求)、關税和其他進口產品限制、拼車應用的增加。或其他不良事件。這些風險和其他風險可能對任何製造商產生重大不利影響，並影響其以盈利方式設計、營銷、生產或分銷新車的能力，這反過來又可能對我們獲得或資助所需新車庫存的能力、我們利用製造商財務援助計劃的能力、我們全額或及時收回製造商保修和其他應收款的能力、和/或我們獲得受影響製造商提供的其他商品和服務的能力產生重大不利影響。此外，汽車召回活動可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

世界各地的汽車製造商最近都面臨着由於汽車微芯片短缺而導致的生產中斷。據報道，這種短缺是由於全球經濟對微芯片的總體需求很高。新車庫存的長期短缺可能會導致新車銷量下降，以及我們從新車銷售中獲得的毛利潤總額減少，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，新車的短缺增加了市場對二手車的需求，增加了我們收購二手車庫存的成本。微芯片短缺的解決應該會導致新車供應的增加，這可能會對新車和二手車的盈利水平產生不利影響。

我們的業務可能會因一家主要汽車製造商或相關貸款人的破產而受到實質性的不利影響。例如，(I)破產的製造商可能試圖終止我們的全部或某些特許經營權，在這種情況下，我們可能得不到足夠的特許經營權；(Ii)消費者對該製造商產品的需求可能會受到實質性的不利影響；(Iii)破產的貸款人可能試圖終止我們的平面圖融資並要求償還任何未償還的金額；(Iv)我們可能無法通過該貸款人為我們的客户安排購買車輛和租賃車輛的融資，在這種情況下，我們將被要求從其他融資來源尋求融資，這可能很難以類似的條款獲得，如果有的話，(V)我們可能無法收回該製造商或貸款人應支付的部分或全部重大應收賬款，並且我們可能會受到與該製造商或貸款人在破產前的付款有關的優先索賠，以及(Vi)該製造商可能被免除其在產品責任索賠方面的賠償義務。此外，任何此類破產可能導致我們被要求產生與某些特許經營權相關的庫存、固定資產和無形資產的減值費用，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。

我們受到汽車製造商施加的限制和重大影響，這些限制可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和前景產生不利影響，包括我們收購更多門店的能力。

與我們擁有特許經營權的汽車製造商和分銷商對我們商店的運營具有重大影響。在某些情況下，我們的框架、特許經營權和相關協議的條款和條件以及製造商的利益和目標可能與我們的利益和目標相沖突。例如，製造商可以設定關於銷售量、銷售效率和客户滿意度或忠誠度的業績標準，並可以影響我們收購更多門店的能力、我們門店的命名和營銷、我們的數字渠道、我們對門店管理的選擇、產品庫存和廣告支出水平，以及我們將門店資本化的水平。製造商還規定了最低設施要求，這可能需要大量的資本支出。製造商還可能有某些權利限制我們為我們的運營公司提供擔保、我們子公司的股本質押和對我們資產的留置權的能力，這可能會對我們以有利的條件或所需的水平為我們的業務和運營獲得融資的能力產生不利影響。有時，根據與某些製造商達成的協議，我們不能獲得額外的特許經營權，或受到其他不利行動的影響，但我們不能

18

---

目錄表

符合我們現有門店的某些業績標準(關於銷售量、銷售效率和客户滿意度或忠誠度等事項)，直到我們的業績根據協議改善，符合適用的州特許經營法律。

製造商還有權建立新的特許經營權或遷移現有的特許經營權，但須遵守適用的州特許經營法。在我們的市場設立或搬遷特許經營權，可能會對我們的商店在採取特許經營行動的市場的財務狀況、經營結果、現金流和前景產生重大不利影響。

根據適用的州特許經營法，我們的框架、特許經營權和相關協議還授予製造商以各種原因(包括未治癒的業績缺陷、任何未經批准的所有權或管理層變更、任何未經批准的特許經營權轉讓或財務狀況減損或未能滿足資本要求)終止或迫使我們出售特許經營權的權利。有時，某些主要製造商根據我們的框架和特許經營協議的條款，聲稱銷售和客户滿意度表現存在缺陷。此外，我們的框架協議包含有關控制權變更的限制，這可能不在我們的控制範圍之內。見本表格10-K第I部分第1項中的“與車輛製造商的協議”。雖然我們相信我們將能夠續簽我們所有的特許經營協議，但我們不能保證我們所有的特許經營協議都會續簽，或者續簽的條款對我們有利。我們不能向您保證，我們的門店將來是否能夠遵守制造商的銷售、客户滿意度、忠誠度、性能、設施和其他要求，這些要求可能會影響我們收購新門店或續簽特許經營協議的能力，或者使我們受到其他不利行動的影響，包括終止或強制出售特許經營權，其中任何一項都可能對我們的財務狀況、運營結果、現金流和前景產生實質性的不利影響。此外，我們依賴於我們運營所在州的州特許經營法的保護，如果這些法律被廢除或削弱，我們的框架、特許經營權和相關協議可能更容易被終止、不可續訂或重新談判。

此外，我們已授予某些製造商在我們的某些債務協議下發生違約的情況下，在特定情況下以公平市價收購該製造商特許經營的我們的汽車經銷商的權利。

與戰略計劃相關的風險

我們正在對各種戰略計劃進行大量投資，包括計劃中的AutoNation美國門店擴張，如果這些計劃不成功，我們將在沒有改善財務業績的情況下產生鉅額支出。

我們已經並將繼續在營銷活動上投入大量資源，目標之一是延伸和提升AutoNation零售品牌，並將消費者吸引到我們自己的數字渠道。我們還對各種戰略舉措進行了大量投資，包括計劃擴大我們的AutoNation USA二手車商店，我們最近收購的汽車金融公司，以及我們最近收購的汽車維修和維護移動解決方案。這些戰略計劃可能會受到許多變量的影響，包括客户採用、二手車庫存的可用性，對我們品牌產品的需求、市場狀況，以及我們及時識別、收購和建設合適地點的能力。不能保證這些舉措會成功，也不能保證我們在這些舉措上的投資金額會帶來更好的財務結果。如果我們的計劃不成功，我們將在沒有改善財務業績的情況下產生鉅額費用，我們可能需要產生減值費用。

如果我們不能維持和提升我們的零售品牌和聲譽，或不能將消費者吸引到我們自己的數字渠道，或者如果發生損害我們零售品牌、聲譽或銷售渠道的事件，我們的業務和財務業績可能會受到損害。

我們相信，作為一家汽車零售商，我們已經在美國建立了良好的聲譽。我們所有的國內和進口門店都統一在AutoNation零售品牌下。我們相信，我們的持續成功將取決於我們在所有銷售渠道(包括我們經營的社區)保持和提升我們零售品牌價值的能力，並將消費者吸引到我們自己的數字渠道。

消費者越來越多地在網上和通過移動應用程序購買新車和二手車、汽車維修和保養服務以及其他汽車產品和服務，包括通過第三方在線和移動應用程序

19

---

目錄表

我們與之競爭的銷售平臺，旨在產生消費者銷售線索，並出售給汽車經銷商。我們已經並將繼續投入大量資源，通過數字渠道提供我們的車輛和服務。我們不能保證我們在數字渠道的倡議和投資會成功或帶來更好的財務業績。我們面臨着來自其他汽車零售商和銷售平臺對市場份額的日益激烈的競爭，這些零售商和銷售平臺也投入了大量資源，通過數字渠道提供汽車和服務。如果我們不能保護我們零售品牌的價值，維持我們的聲譽，或將消費者吸引到我們自己的數字渠道，我們的業務可能會受到不利影響。

一家門店發生的一起孤立的商業事件可能會對我們的其他門店、零售品牌、聲譽和銷售渠道造成實質性的不利影響，特別是如果此類事件導致負面宣傳、政府調查或訴訟。此外，消費者越來越多地使用社交媒體，提高了信息和意見分享的速度和程度，社交媒體上關於AutoNation或我們任何商店的負面帖子或評論可能會對我們的零售品牌、聲譽和銷售渠道造成實質性損害。

我們面臨着與通過間接貸款向客户發放和提供汽車金融貸款相關的各種風險，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。

在2022年10月收購CIG Financial後，我們開始發起和提供消費汽車金融貸款。我們在這項業務中面臨各種風險，包括借款人無法償還貸款的風險，以及保證償還貸款的工具抵押品可能不足以確保全額償還的風險。信用損失是我們汽車貸款組合的固有風險，融資的可獲得性或成本的變化，如我們證券化的資金來源或倉庫設施，以支持應收汽車貸款的發起，可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，金融公司受到政府當局的高度監管，如標題“與法律、監管和合規事項有關的風險”下的風險因素所述。

與法律、法規和合規性事務相關的風險

應對氣候變化的新法律、法規或政府政策，包括燃油經濟性和温室氣體排放標準，或現有標準的變化，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流和前景產生不利影響。

對氣候變化長期影響的擔憂已經並將繼續導致政府採取旨在減輕這些影響的舉措。消費者也可能因為這些擔憂而改變他們的行為。我們將需要對新的法律法規以及因氣候變化擔憂而產生的消費者偏好做出迴應，這可能會影響汽車製造商生產具有成本效益的汽車的能力。直接或間接影響汽車製造商(通過增加生產成本或其生產令人滿意的產品的能力)或我們的業務(通過影響我們的庫存供應、銷售成本、運營或對我們銷售的產品的需求)的法律和法規可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流和前景產生實質性的不利影響。

此外，汽車製造商還必須遵守政府規定的燃油經濟性和温室氣體排放標準，這些標準會隨着時間的推移繼續變化，並變得更加嚴格。燃油經濟性要求的大幅提高或可能對車輛和汽車燃料施加的新的聯邦或州二氧化碳排放限制，可能會對車輛、年行駛里程或我們銷售的產品的需求產生不利影響。

我們面臨着大量的法律和行政訴訟，如果結果對我們不利，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流和前景產生實質性的不利影響。

我們正在並將繼續參與由我們的業務行為引起的眾多法律訴訟，包括與客户、經銷商(由於我們收購CIG Financial)、工資和工時以及其他與就業有關的訴訟，以及政府當局提起的訴訟。其中一些訴訟聲稱或可能被確定為集體或集體訴訟，尋求實質性損害賠償或禁令救濟，或兩者兼而有之，而有些訴訟可能會在幾年內懸而未決。我們不認為這些問題的最終解決會對我們的業務、經營結果、財務狀況、現金流或前景產生實質性的不利影響。然而，這些問題的結果不能肯定地預測，其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流和前景產生實質性的不利影響。

20

---

目錄表

我們的運營受到廣泛的政府法律和法規的約束。如果我們被發現涉嫌違反這些法律或法規或根據這些法律或法規承擔責任，或者如果頒佈了對我們的運營產生不利影響的新法律或法規，我們的業務、運營業績和前景可能會受到影響。

汽車零售和金融行業，包括我們的設施和運營，受到廣泛的聯邦、州和地方法律和法規的約束，例如與機動車銷售、零售分期付款銷售、租賃、金融和保險產品、間接汽車融資、消費者汽車金融貸款的發起和服務、車輛保護產品、廣告、許可、消費者保護、消費者隱私、欺詐、反洗錢、環境、車輛排放和燃油經濟性、健康和安全以及就業實踐相關的法律和法規。對於機動車銷售、零售分期付款銷售、租賃、金融保險產品、車輛保護產品和廣告，我們受到各種法律法規的約束，違反這些法律法規，除了行政、民事或刑事制裁外，我們還可能面臨消費者集體訴訟或其他訴訟或政府調查和負面宣傳。對於我們的間接汽車融資以及通過我們的專屬金融公司發起和提供消費汽車金融貸款，我們受到與金融公司相關的廣泛的政府法律法規的約束，這些法律和法規可能會使我們受到監管執法行動的約束，包括同意令或類似命令，我們可能被要求修改我們專屬金融公司的做法，向客户支付報酬，或支付罰款。此外，作為第三方獨立經銷商發起的消費貸款的受讓人，我們的專屬金融公司可以被指定為消費者主要針對特定經銷商提起的訴訟的共同被告。我們的專屬金融公司還可能捲入與交易商或其他第三方服務提供商的訴訟，這可能會對我們的業務、經營業績和前景產生實質性的不利影響。關於僱傭做法, 我們受到各種法律法規的約束，包括複雜的聯邦、州和地方工資、工時和反歧視法律。我們還面臨指控違反這些法律法規的訴訟和政府調查，包括據稱的集體訴訟，這可能導致重大責任、罰款和處罰。見風險因素“我們面臨許多法律和行政程序，如果結果對我們不利，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流和前景產生實質性的不利影響。“上圖。違反我們所受的其他法律法規也可能導致對我們的行政、民事或刑事制裁，其中可能包括針對主題業務的停止和停止令，甚至吊銷或吊銷我們經營主題業務的許可證，以及鉅額罰款和處罰。我們目前投入了大量資源來遵守適用的聯邦、州和地方健康、安全、環境、分區和土地使用法規，我們可能需要花費更多的時間、精力和金錢來保持我們的運營和現有或收購的設施符合這些法規。此外，在我們目前和以前擁有或運營的設施、危險物質從該設施運輸到的地點以及與我們以前有關聯的實體有關的地點，我們可能因污染而承擔廣泛的責任。雖然對於某些此類責任，我們認為我們有權從其他實體獲得賠償，但我們不能向您保證，這些實體將像我們一樣看待他們的義務，或將能夠履行這些義務。不遵守適用的法律法規或一起或多起訴訟、監管執法行動或政府調查的不利解決可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流和前景產生不利影響。

多德-弗蘭克法案設立了CFPB，這是一個由美聯儲資助的獨立聯邦機構，擁有廣泛的監管權力，但來自美國國會的監督有限。雖然汽車經銷商一般被排除在多德-弗蘭克法案之外，但CFPB可以通過其對汽車金融公司和其他金融機構的監管，對汽車經銷商進行額外的、間接的監管，特別是他們金融和保險產品的銷售和營銷。此外，CFPB對某些非銀行貸款機構擁有監督權，包括汽車金融公司，如我們的專屬金融公司。CFPB可以利用這一權力進行監督檢查或發起執法行動和/或訴訟，以確保遵守各種聯邦消費者保護法。CFPB、其他聯邦機構、州政府當局和個人可以主張因實際或據稱的違法行為而提出的索賠，這可能會使我們面臨重大損害或其他處罰，包括吊銷或吊銷開展業務所需的許可證和罰款，以及負面宣傳。

多德-弗蘭克法案還賦予聯邦貿易委員會關於汽車經銷商的新的和擴大的權力，聯邦貿易委員會實施了一項與汽車經銷商的廣告做法有關的執法倡議。CFPB、其他聯邦機構或州機構的監管可能會導致經銷商因安排客户融資而獲得補償的方式發生重大變化，雖然很難預測任何此類變化可能會如何影響我們，但任何不利的變化都可能對我們的金融和保險業務以及運營結果產生實質性的不利影響。

21

---

目錄表

與網絡安全相關的風險

我們的信息系統出現故障或任何安全漏洞或未經授權披露機密信息都可能對我們的業務產生重大不利影響。

我們的業務有賴於我們的信息系統的有效運作。我們依靠我們的信息系統來管理我們的銷售、庫存和服務工作，包括通過我們的數字渠道和客户信息，以及準備我們的綜合財務和運營數據。如果我們的信息系統未能按設計執行，或未能維護、增強或保護這些系統的完整性，可能會擾亂我們的業務運營，影響銷售和運營結果，使我們面臨客户或第三方的索賠，或導致負面宣傳。此外，我們在正常的業務過程中收集、處理和保留敏感和機密的客户信息。儘管我們已經採取了安全措施以及未來可能實施的任何額外措施，但我們的設施和系統以及我們的第三方服務提供商的設施和系統可能會遇到安全漏洞、計算機病毒、丟失或錯放的數據、編程錯誤、人為錯誤、破壞行為或其他事件。例如，幾家知名零售商披露了備受矚目的安全漏洞，涉及對其公司基礎設施或客户數據的複雜和高度針對性的攻擊，直到這些零售商受到影響後才被識別或檢測到，儘管這些零售商已經採取了預防措施。任何導致機密信息被挪用、丟失或以其他方式未經授權泄露的安全漏洞或事件，無論是由我們直接還是由我們的第三方服務提供商造成的，都可能損害我們的聲譽，使我們面臨訴訟和責任的風險，擾亂我們的業務，或以其他方式對我們的運營結果產生不利影響。

與我們的負債有關的風險

我們的債務協議包含某些財務比率和對我們開展業務能力的其他限制，我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況和運營產生不利影響，並阻止我們履行償債義務。

管理我們的循環信貸安排的信貸協議和與我們的優先無擔保票據相關的契約包含限制我們管理層在各種業務事項上的酌處權的契約。這些公約對我們產生額外債務、設立留置權或其他產權負擔、進行投資、出售或以其他方式處置資產以及與其他實體合併或合併的能力等施加了限制。如果我們未能履行任何債務協議中包含的義務，可能會導致違約事件，這可能會導致相關債務的加速，以及包含交叉加速或交叉違約條款的其他債務協議下的債務加速。如果任何債務加速，我們的流動資產可能不足以全額償還這些債務和我們的其他債務。此外，我們已授予某些製造商在我們的債務協議下發生違約的情況下，在特定情況下以公平市價收購這些製造商特許經營的我們的汽車商店的權利。

根據我們的信貸協議，我們必須遵守最高槓杆率和最高資本化比率。見本表格10-K第II部分第7項“流動資金和資本資源--限制和契諾”。如果我們的收益下降，我們可能無法遵守我們的信貸協議要求的財務比率。在這種情況下，我們將尋求修改或放棄我們的信貸協議的契約，或考慮其他選擇，如通過發行股票籌集資本以償還債務，這可能會稀釋股東的權益。不能保證我們的貸款人會同意修改或放棄我們的信貸協議的契約。如果我們獲得修改或放棄我們的信貸協議的契約，我們可能會產生額外的費用和更高的利息支出。

截至2022年12月31日，我們的倉庫設施下有36億美元的非車輛長期債務，21億美元的車輛平面融資，以及1.818億美元的無追索權債務。我們的鉅額債務可能會產生重要的後果。例如：

•我們可能難以履行償債義務，如果我們不遵守這些要求，可能會導致違約事件；

22

---

目錄表

•我們可能需要將運營現金流的很大一部分用於支付所需的債務，從而減少了營運資本、資本支出、收購、戰略舉措、投資和其他一般公司活動的現金流；

•信用評級下調可能會對我們某些優先票據的應付利率產生負面影響，並可能對我們發行商業票據的能力或利率產生負面影響；

•與我們的債務有關的契約可能會限制我們為營運資本、資本支出、收購、投資、應收汽車貸款和其他一般企業活動獲得融資的能力；

•與我們的負債有關的契約可能會限制我們在計劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；

•我們可能更容易受到經濟低迷和業務不利發展的影響；

•相對於任何槓桿率較低的競爭對手，我們可能處於競爭劣勢；

•我們的浮動利率債務將隨着市場狀況的變化而波動，因此，如果利率上升，我們的利息支出將增加；

•提高我們的槓桿率可能會對我們的循環信貸安排下借款的適用利潤率產生負面影響；以及

•未來的股票回購可能會受到上述最高槓杆率和/或最高資本化比率的限制。

這些事件中的任何一項的發生都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、前景和履行債務的能力產生實質性的不利影響。

我們面臨與我們的車輛平面圖應付款項、循環信貸安排、商業票據計劃和倉庫設施相關的利率風險，這些可能對我們的盈利能力產生實質性的不利影響。

我們的車輛樓面應付賬款、循環信貸安排和倉庫安排受浮動利率的影響，我們商業票據的利率根據期限和市場狀況而有所不同。因此，我們的利息支出將隨着市場狀況的變化而波動，如果利率上升，我們的利息支出將會增加。資本市場，包括信貸市場的不穩定或混亂，或我們的財務狀況因內部或外部因素而惡化，都可能限制或禁止我們進入資本市場，並增加我們的融資成本。此外，由於利率、庫存水平和製造商援助的變化，我們的淨新車庫存運輸成本(新車平面圖利息支出扣除我們從汽車製造商獲得的平面圖援助)可能會增加。我們不能向您保證，大幅提高利率或減少製造商平面圖援助不會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。

與會計事項有關的風險

商譽和其他無形資產佔我們總資產的很大一部分。我們必須至少每年對我們的商譽和其他無形資產進行減值測試，這可能導致商譽或特許經營權的重大非現金減記，並可能對我們的運營業績和股東權益產生重大不利影響。

商譽及無限期無形資產至少每年進行一次減值評估(或在事件或環境變化顯示可能已發生減值時進行評估)，並採用以公允價值為基礎的測試。我們的主要無形資產是商譽和我們與汽車製造商簽訂的特許經營協議下的權利。我們市值或盈利能力的下降會增加商譽減值的風險。現金流為負或下降，或者我們門店的實際或計劃收入下降，都會增加特許經營權減損的風險。減值虧損可能對我們的經營業績和股東權益產生重大不利影響。於2020年內，本公司錄得非現金商譽減值費用3.183億美元及非現金特許經營權減值費用5750萬美元。更多信息見合併財務報表附註20。

23

---

目錄表

我們的少數股權投資具有易於確定的公允價值，要求在每個報告期內按公允價值計量，這可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。我們的少數股權投資的賬面價值不具有容易確定的公允價值，需要根據可觀察到的價格變化或減值進行調整，這兩者都可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的少數股權投資具有易於確定的公允價值，必須在每個報告期按公允價值計量。相關權益證券的公允價值變動可能導致與這些投資相關的未實現收益或虧損。這些股權投資的公允價值大幅下降可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們已選擇使用會計準則允許的計量替代方案來計量我們的少數股權投資，該少數股權投資不具有容易確定的公允價值，我們記錄了按成本計算的股權投資，隨後將根據可見的價格變化或減值(如有)進行調整。未來可能會有相同或相似的股權證券由同一發行人發行，這將導致可觀察到的價格變化，從而可能導致這一股權投資的上調或下調。這項股權投資的大幅下調或減值可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。

與我們股東有關的風險

我們最大的股東，由於他們在我們的所有權股份，可能有能力對我們的股東將要採取或批准的行動施加重大影響。此外，未來的股票回購和我們最大股東的所有權水平的波動可能會影響我們普通股的交易量、流動性和市場價格。

根據截至2023年2月15日提交給美國證券交易委員會的文件，威廉·H·蓋茨三世通過由蓋茨先生全資擁有的下跌投資有限公司(“下跌”)持有的普通股，實益擁有我們普通股流通股的約21%。因此，下跌可能有能力對我們的股東將要採取或批准的行動施加實質性影響，包括董事選舉和任何涉及控制權變更的交易。

根據截至2023年2月15日提交給美國證券交易委員會的文件，ESL Investments，Inc.及其某些投資附屬公司(統稱為“ESL”)實益擁有我們普通股流通股的約12%。因此，ESL可能還有能力對我們的股東將要採取或批准的行動施加重大影響，包括董事選舉和任何涉及控制權變更的交易。

未來，我們的最大股東可能會收購或處置我們普通股的股份，從而增加或減少他們在我們的所有權股份。我們最大股東的所有權水平的顯著波動可能會影響我們普通股的交易量、流動性和市場價格。

總體而言，根據截至2023年2月15日提交給美國證券交易委員會的文件，威廉·H·蓋茨三世和ESL實益擁有我們約33%的流通股。公司未來的股份回購，以及我們關聯公司未來的任何股份購買，都將減少我們的“公眾流通股”(由非關聯股東擁有並可供交易的股票)。我們公開發行股票的這種減少可能會減少我們普通股的交易量和流動性，可能導致我們普通股市場價格的波動增加，或者可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。

一般風險因素

自然災害和不利天氣事件，包括氣候變化的影響，可能會擾亂我們的業務。

我們的門店集中在美國的各州和地區，主要包括佛羅裏達州、德克薩斯州和加利福尼亞州，在這些地區，實際或潛在的自然災害和惡劣天氣事件(如冰雹、颶風、地震、火災、龍捲風、暴風雪和山體滑坡)可能會擾亂我們的門店運營，這可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。氣候變化的影響可能會成為增加自然災害和可能影響我們業務運營的不利天氣事件的頻率、嚴重性和持續時間的風險乘數。除了業務中斷外，汽車零售業務還面臨着重大的財產損失風險，因為財產價值嚴重集中在商店地點。

24

---

目錄表

我們不能向您保證，我們不會遭受可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響的未投保或投保不足的損失。此外，自然災害和不利天氣事件，包括氣候變化的影響，可能會對新車生產和全球汽車供應鏈產生不利影響，進而可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

項目1B。 未解決的員工意見

沒有。

第二項。 特性

根據2029年12月31日到期的租約，我們租賃了目前位於佛羅裏達州勞德代爾堡的公司總部設施。我們還擁有或租賃了許多與我們每個運營部門的運營相關的設施。這些設施位於以下19個州：阿拉巴馬州、亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、佛羅裏達州、佐治亞州、伊利諾伊州、馬裏蘭州、明尼蘇達州、密蘇裏州、內華達州、紐約州、北卡羅來納州、俄亥俄州、南卡羅來納州、田納西州、德克薩斯州、弗吉尼亞州和華盛頓州。這些設施主要包括汽車展廳、展示場、服務設施、防撞修理中心、零部件配送中心、供應設施、汽車倉庫、停車場和辦公室。我們相信，我們的設施足以滿足我們目前的需要，並且在所有物質方面都處於良好狀態。

第三項。 法律程序

有關我們的法律程序的信息，請參閲合併財務報表附註21。

第四項。 煤礦安全信息披露

不適用。

25

---

目錄表

第II部

第五項。 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息、持有者和分紅

我們的普通股在紐約證券交易所交易，代碼為“AN”。截至2023年2月15日，共有1,108名普通股持有者。我們普通股的持有者中有更多的人是“街頭名人”或實益持有人，他們的股票由銀行、經紀商和其他金融機構登記持有。

在最近的兩個會計年度中，我們沒有宣佈或支付任何普通股的現金紅利。我們目前預計在可預見的未來不會支付現金股息。

發行人購買股票證券

下表列出了AutoNation公司在截至2022年12月31日的三個月和十二個月內回購的普通股的相關信息。

期間						總數 的股份 購得						平均值 支付的價格 每股						總人數 購買的股份作為 公開的一部分 已宣佈的計劃 或程序(1)						近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍將被購買 在計劃下 或程序 (單位：百萬)(1)
October 1, 2022 – October 31, 2022						2,788,808						$	102.57					2,788,808						$	1,395.5
2022年11月1日-2022年11月30日						1,096,350						$	116.20					1,096,350						$	1,268.1
2022年12月1日-2022年12月31日						750,000						$	111.60					750,000						$	1,184.4
截至2022年12月31日的三個月合計						4,635,158												4,635,158
截至2022年12月31日的12個月合計						15,567,425												15,567,425

(1)我們的董事會不時授權回購我們普通股的股份，但不超過一定的貨幣限額。2022年，根據我們的股票回購計劃，我們所有的股票都被回購了。截至2023年2月15日，我們的股票回購限額下仍有11億美元可用。我們的股票回購計劃沒有到期日。

26

---

目錄表

股票表現圖表

下面的圖表將我們普通股從2017年12月31日到2022年12月31日的累計股東總回報與以下表現進行了比較：(I)標準普爾(S&P)500指數和(Ii)由汽車零售市場其他上市公司組成的自行構建的同行小組，稱為“公共汽車零售同行小組”。公共汽車零售同業集團由Asbury Automotive Group，Inc.，CarMax，Inc.，Group 1 Automotive，Inc.，Lithia Motors，Inc.，Penske Automotive Group，Inc.和Sonic Automotive，Inc.組成，這些公司按市值加權。我們使用Research Data Group，Inc.提供的數據創建了這些比較。圖表中反映的比較並不是為了預測我們股票的未來表現，也可能不代表未來的表現。圖表假設在2017年12月31日，我們的普通股、標準普爾500指數和公共汽車零售同行集團各投資了100美元，所有股息都進行了再投資。

AutoNation，Inc.、標準普爾500指數、

和公共汽車零售同業集團

標準普爾旗下的©2023標準普爾版權所有。版權所有。

			12/2017						12/2018						12/2019						12/2020						12/2021						12/2022
AutoNation Inc.			100.00						69.55						94.74						135.96						227.64						209.04
S&P 500			100.00						95.62						125.72						148.85						191.58						156.89
公共汽車零售同業集團			100.00						90.04						135.45						170.20						229.91						166.50

27

---

目錄表

第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

以下討論應與第一部分一併閲讀，包括本10-K表“風險因素”一節所列事項，以及本10-K表第二部分第8項所列我們的合併財務報表及其附註。本表格10-K的這一部分包括對2022年和2021年的年度比較的討論。關於2021年與2020年的年度比較的討論可在公司截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第II部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。

除可報告分部之間的差異對理解我們的整體業務具有重大意義外，我們在綜合基礎上的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中提出了討論。

概述

AutoNation，Inc.通過其子公司是美國最大的汽車零售商之一。截至2022年12月31日，我們在美國擁有並運營了247家門店的343家新車特許經營權，主要分佈在陽光地帶地區的主要大都市市場。我們的門店銷售33個不同的新車品牌，我們相信其中包括一些在我們的關鍵市場最知名和知名的門店。我們銷售的核心品牌的新車，約佔我們2022年銷售的新車的89%，由豐田(包括雷克薩斯)、本田、寶馬、福特、梅賽德斯-奔馳、通用汽車、Stellantis和大眾(包括奧迪和保時捷)製造。截至2022年12月31日，我們還擁有和運營55家AutoNation品牌的碰撞中心、13家AutoNation美國二手車商店、4家AutoNation品牌的汽車拍賣業務、3個零部件配送中心和一家汽車金融公司。

我們提供多樣化的汽車產品和服務，包括新車、二手車、包括汽車維修和保養服務以及零部件和碰撞批發業務的“零部件和服務”(也稱為“售後服務”)，以及包括車輛服務和其他保護產品的汽車“金融和保險”產品(也稱為“客户金融服務”)，以及通過第三方融資渠道安排購買車輛的融資。我們還為我們出售的某些車輛提供間接融資，以及我們的專屬金融公司通過第三方獨立交易商獲得的分期付款合同。

截至2022年12月31日，我們有三個可報告的細分市場：國內、進口和高端奢侈品。我們的國內市場由零售汽車特許經營權組成，這些特許經營權銷售通用汽車、福特和Stellantis製造的新車。我們的進口部門包括零售汽車特許經營權，銷售主要由豐田、本田、現代、斯巴魯和日產製造的新車。我們的高端豪華車包括零售汽車特許經營權，銷售主要由梅賽德斯-奔馳、寶馬、奧迪、雷克薩斯和捷豹路虎製造的新車。每個細分市場的特許經營權還銷售二手車、零部件和汽車維修服務，以及汽車金融和保險產品。

在截至2022年12月31日的一年中，新車銷量佔我們總收入的44%，佔我們總毛利潤的26%。二手車銷售佔我們總收入的36%，佔我們總毛利潤的11%。我們的零部件和服務業務雖然佔我們總收入的15%，但卻貢獻了我們總毛利潤的36%。我們的金融和保險銷售雖然佔我們總收入的5%，但卻貢獻了我們總毛利潤的27%。

市況

2022年美國汽車行業全年新車銷量為1390萬輛，而2021年和2020年分別為1510萬輛和1460萬輛。與歷史庫存水平相比，可供銷售的新車仍然短缺，這主要是由於製造商供應鏈的中斷造成的。儘管某些製造商的新車庫存水平在2022年下半年略有改善，但整年車輛總體上繼續供不應求。這種需求和供應的失衡繼續導致現有新車的盈利水平更高。新車供應總量減少的情況目前預計將持續到2023年；然而，新車供應將在多大程度上得到改善，以及在此期間實現較高盈利水平的持續時間和/或程度仍存在重大不確定性。此外，新車輛單位數量的下降可能會對近新車輛庫存的供應產生不利影響，這可能會對

28

---

目錄表

對我們二手車銷售量的影響。此外，不斷惡化的經濟狀況可能會對消費者的汽車需求產生不利影響。

經營成果

2022年我們的淨收益為14億美元，稀釋後每股收益為24.29美元，而2021年的淨收益為14億美元，稀釋後每股收益為18.31美元。

與2021年相比，2022年我們的總毛利潤增長了6%，其中新車毛利潤增長了14%，零部件和服務毛利潤增長了14%，金融和保險毛利潤增長了4%。新車毛利受惠於強勁需求及新車庫存水平創歷史新低而導致的每輛車零售毛利(“PVR”)增加。零部件和服務業績主要得益於客户付費服務毛利潤的增加和車輛銷售準備工作。金融和保險毛利潤受益於車輛保護產品實現利潤率的提高和產品滲透率的增加。毛利的增長部分被二手車毛利減少20%所抵銷，這是由於二手車價值從歷史高位下降以及二手車單位銷量減少所致的利潤率壓力。

SG&A費用的增加主要是由於新收購和開設的門店，以及與技術和戰略計劃投資相關的支出。由於平均債務餘額增加，其他利息支出增加。由於平均利率上升，樓面計劃利息支出增加。

2022年的淨收入受到了與我們收購CIG Financial時收購的應收汽車貸款相關的2580萬美元初始信貸損失支出(税後)的確認的不利影響。2022年和2021年期間，扣除資產減值後，淨收益分別為1110萬美元和1090萬美元，受益於與業務/財產剝離相關的税後收益。2021年的淨收入還受益於與出售少數股權投資有關的830萬美元的税後收益，以及截至年底持有的其他少數股權投資的公允價值變化。

戰略計劃

為了更好地滿足客户的個人交通需求，我們繼續通過收購經銷商和擴大我們的AutoNation美國門店來擴大我們的足跡。我們還繼續投資於各種戰略合作伙伴和計劃，以擴大我們的業務範圍和規模，擴大我們的產品供應，擴大我們對客户的影響，並繼續提供無與倫比的客户體驗。

2022年10月1日，我們完成了以8300萬美元收購總部位於加利福尼亞州歐文的汽車金融公司CIG Financial的交易，並償還了總計2100萬美元的某些債務。收購CIG Financial符合我們的戰略業務模式，並將進一步擴大我們與客户的關係，使其超越購買體驗，並貫穿於車輛擁有的整個生命週期。

2022年11月4日，我們收購了TrueCar，Inc.的少數股權，TrueCar，Inc.是一家領先的汽車數字市場，允許汽車買家和賣家連接到其全國認證經銷商網絡。我們對TrueCar的投資標誌着我們對新興技術的持續承諾，以及我們對提供無與倫比的客户體驗的持續關注。

2023年1月26日，我們以約1.9億美元完成了對RepairSmith的收購，RepairSmith是一家總部位於加利福尼亞州洛杉磯的移動汽車維修和維護解決方案公司。RepairSmith在美國南部和西部擁有重要的運營足跡，擴大了AutoNation滲透廣泛的售後服務市場的能力，並通過擴大我們現有售後服務網絡的覆蓋範圍，方便地響應客户的需求。

我們預計，這些舉措將擴大和加強AutoNation零售品牌，改善客户體驗，提供新的增長機會，並使我們能夠擴大我們在核心和其他市場的足跡。這些戰略計劃的推出可能會受到許多變量的影響，包括客户採用情況、市場狀況、二手車庫存的可用性、建築用品和材料的可用性和成本，以及我們及時識別、收購和建設合適地點的能力。見本表格10-K第I部分第1A項中的“風險因素”。

29

---

目錄表

庫存管理

我們的新車和二手車庫存在我們的綜合資產負債表中以成本或可變現淨值中的較低者列示。我們根據當前的經濟狀況和季節性銷售趨勢監控我們的車輛庫存水平。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的新車輛庫存單位分別為18,136輛和10,090輛。按照歷史標準，受強勁需求和製造商供應鏈中斷的推動，我們的庫存單位水平要低得多。新車供應不足可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們在銷售新車庫存方面通常不會出現重大虧損，部分原因是製造商為促進新車銷售而提供的激勵措施以及我們的庫存管理做法。我們監控我們的新車輛庫存值與可變現淨值的比較，在2022年或2021年12月31日沒有新的車輛庫存減記。

我們對我們零部件和服務部門為零售而購買的大部分二手車進行了整修，並將相關成本計入二手車庫存。我們監測我們的二手車庫存價值與可變現淨值的比較。通常，不以零售方式出售的二手車會在批發拍賣會上出售。我們的二手車庫存餘額扣除截至2022年12月31日的累計減記740萬美元和截至2021年12月31日的360萬美元。

零件、配件和其他庫存以成本或可變現淨值中的較低者入賬。我們根據歷史經驗、製造商退貨政策和行業趨勢估計潛在損壞和/或陳舊庫存的數量。我們的零部件、附件和其他庫存餘額扣除截至2022年12月31日的累計減記740萬美元和截至2021年12月31日的580萬美元。

關鍵會計估計

我們根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制我們的綜合財務報表，該準則要求我們做出影響報告期內資產和負債報告金額、財務報表日期的或有資產和負債披露以及報告期間收入和費用報告金額的估計和假設。我們不斷評估我們的估計，並根據歷史經驗和我們認為合理的各種其他假設進行估計。實際結果可能與這些估計大不相同，可能會對我們的合併財務報表產生實質性影響。以下陳述的是我們已確認為對我們的業務運營至關重要的會計估計，以及對我們的運營結果的理解，基於其應用的高度判斷或複雜性。有關其他重要會計政策的討論，請參閲合併財務報表附註1。

商譽

我們報告單位的商譽在每年4月30日或更頻繁地進行減值測試，當事件或情況變化表明報告單位的賬面價值超過其公允價值時。我們可能首先進行定性評估，以確定報告單位是否更有可能受損。在評估減值商譽時，我們對個別報告單位進行定性評估的決定受到多個因素的影響，包括報告單位商譽的賬面價值、報告單位在最後一個量化評估日期的估計公允價值超出賬面價值的重要性、量化公允價值評估之間的時間量、宏觀經濟狀況、汽車行業和市場狀況，以及我們的經營業績。

如果我們沒有進行定性評估，或者如果我們確定報告單位的公允價值不太可能超過其賬面價值，我們將使用“收益”估值方法計算報告單位的估計公允價值，即按計算的加權平均資本成本折現報告單位的預計自由現金流量作為貼現率。收入估值方法需要使用重要的估計和假設，其中包括用於計算預計未來現金流、加權平均資本成本以及未來經濟和市場狀況的收入增長率和未來營業利潤率。在這一過程中，我們還將我們報告單位的估計公允價值合計與我們的市值進行協調，包括考慮基於我們的股票價格和/或截至計量日期的合理期間的平均股票價格的控制溢價。我們的現金流預測是基於我們對汽車行業的瞭解、我們最近的業績、我們對未來業績的預期，以及我們認為合理但不可預測和內在不確定的其他假設。

30

---

目錄表

未來的實際結果可能與這些估計不同。我們在分配共享資產和負債時也會做出某些判斷和假設，以確定我們每個報告單位的賬面價值。

根據會計準則，我們選擇對截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度減值測試的商譽減值可能性進行定性評估，並確定我們報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值。截至2022年12月31日，我們有2.363億美元與國內報告單位有關的商譽，5.187億美元與進口報告單位有關，4.821億美元與Premium Luxury報告單位有關，7840萬美元與AutoNation Finance報告單位有關，460萬美元與碰撞中心報告單位有關。

其他無形資產

我們的主要可識別無形資產是與汽車製造商簽訂的特許經營協議下的個人店鋪權利，這些權利具有無限期的壽命，自4月30日起每年進行減值測試，或在事件或環境變化表明可能發生減值時進行更頻繁的減值測試。我們可以首先進行定性評估，以確定特許經營權資產是否更有可能減值。特許經營權的量化減值測試要求將特許經營權的估計公允價值與各門店的賬面價值進行比較。特許經營協議項下權利的公允價值是使用不可觀察的(3級)投入通過對商店的預期未來現金流進行貼現來估計的。預測的現金流包含固有的不確定性，包括與增長率、利潤率、營運資本要求、資本支出和資本成本相關的重大估計和假設，為此，我們使用某些基於市場參與者的假設，使用第三方行業預測、經濟預測和我們認為合理的其他市場數據。

我們選擇對截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度特許經營權減值測試進行量化測試，這些量化測試不會產生減值費用。

如果我們的每一項特許經營權的公允價值在2022年4月30日和2021年的估值日被確定為假設低10%，就不會產生減值。假設公允價值估計下降10%的影響並不是為了提供對每一種潛在結果的敏感性分析。

31

---

目錄表

上報的運營數據

			截至十二月三十一日止的年度，
(百萬美元，每輛車數據除外)															2022 vs. 2021																		2021 vs. 2020
			2022						2021						方差 有利/ (不利)						% 方差						2020						方差 有利/ (不利)						% 方差
收入：
新車			$	11,754.4					$	12,081.7					$	(327.3)					(2.7)						$	10,418.6					$	1,663.1					16.0
零售二手車			9,020.9						8,062.4						958.5						11.9						5,260.5						2,801.9						53.3
批發			640.9						576.4						64.5						11.2						340.8						235.6						69.1
二手車			9,661.8						8,638.8						1,023.0						11.8						5,601.3						3,037.5						54.2
金融和保險，淨額			1,437.3						1,384.5						52.8						3.8						1,059.3						325.2						30.7
總變量運算(1)			22,853.5						22,105.0						748.5						3.4						17,079.2						5,025.8						29.4
部件和服務			4,100.6						3,706.6						394.0						10.6						3,257.4						449.2						13.8
其他			30.9						32.4						(1.5)												53.4						(21.0)
總收入			$	26,985.0					$	25,844.0					$	1,141.0					4.4						$	20,390.0					$	5,454.0					26.7
毛利：
新車			$	1,366.6					$	1,201.6					$	165.0					13.7						$	584.1					$	617.5					105.7
零售二手車			538.3						622.3						(84.0)						(13.5)						414.5						207.8						50.1
批發			14.8						65.8						(51.0)												44.5						21.3
二手車			553.1						688.1						(135.0)						(19.6)						459.0						229.1						49.9
金融保險			1,437.3						1,384.5						52.8						3.8						1,059.3						325.2						30.7
總變量運算(1)			3,357.0						3,274.2						82.8						2.5						2,102.4						1,171.8						55.7
部件和服務			1,900.3						1,672.7						227.6						13.6						1,460.8						211.9						14.5
其他			8.0						5.7						2.3												3.2						2.5
毛利總額			5,265.3						4,952.6						312.7						6.3						3,566.4						1,386.2						38.9
銷售、一般和管理費用			3,026.1						2,876.2						(149.9)						(5.2)						2,422.0						(454.2)						(18.8)
折舊及攤銷			200.3						193.3						(7.0)												198.9						5.6
商譽減值			—						—						—												318.3						318.3
特許經營權減值			—						—						—												57.5						57.5
其他(收入)費用，淨額			14.4						(19.7)						(34.1)												6.5						26.2
營業收入			2,024.5						1,902.8						121.7						6.4						563.2						1,339.6						237.9
營業外收入(費用)項目：
平面圖利息支出			(41.4)						(25.7)						(15.7)												(63.8)						38.1
其他利息支出			(134.9)						(93.0)						(41.9)												(93.7)						0.7
其他收入(虧損)，淨額			(14.7)						24.3						(39.0)												144.4						(120.1)
所得税前持續經營所得			$	1,833.5					$	1,808.4					$	25.1					1.4						$	550.1					$	1,258.3					228.7
零售車輛單位銷售額：
新車			229,971						262,403						(32,432)						(12.4)						249,654						12,749						5.1
二手車			299,806						304,364						(4,558)						(1.5)						241,182						63,182						26.2
			529,777						566,767						(36,990)						(6.5)						490,836						75,931						15.5
每輛汽車零售收入：
新車			$	51,113					$	46,043					$	5,070					11.0						$	41,732					$	4,311					10.3
二手車			$	30,089					$	26,489					$	3,600					13.6						$	21,811					$	4,678					21.4
每輛汽車零售毛利潤：
新車			$	5,942					$	4,579					$	1,363					29.8						$	2,340					$	2,239					95.7
二手車			$	1,795					$	2,045					$	(250)					(12.2)						$	1,719					$	326					19.0
金融保險			$	2,713					$	2,443					$	270					11.1						$	2,158					$	285					13.2
總變量運算(2)			$	6,309					$	5,661					$	648					11.4						$	4,193					$	1,468					35.0
(1)總可變業務包括新車、二手車(零售和批發)以及金融和保險業績。
(2)每輛汽車零售的可變業務毛利總額，計算方法為新車、二手車和金融保險毛利之和除以零售車輛單位銷售總額。

32

---

目錄表

			截至十二月三十一日止的年度，
			2022 (%)						2021 (%)						2020 (%)
收入組合百分比：
新車			43.6						46.7						51.1
二手車			35.8						33.4						27.5
部件和服務			15.2						14.3						16.0
金融和保險，淨額			5.3						5.4						5.2
其他			0.1						0.2						0.2
總計			100.0						100.0						100.0
毛利組合百分比：
新車			26.0						24.3						16.4
二手車			10.5						13.9						12.9
部件和服務			36.1						33.8						41.0
金融保險			27.3						28.0						29.7
其他			0.1						—						—
總計			100.0						100.0						100.0
營業項目佔收入的百分比：
毛利：
新車			11.6						9.9						5.6
二手車-零售業			6.0						7.7						7.9
部件和服務			46.3						45.1						44.8
總計			19.5						19.2						17.5
銷售、一般和管理費用			11.2						11.1						11.9
營業收入			7.5						7.4						2.8
其他經營項目佔毛利總額的百分比：
銷售、一般和管理費用			57.5						58.1						67.9
營業收入			38.4						38.4						15.8
			十二月三十一日，
			2022						2021
供應天數：
新車(銷售天數的行業標準)			19天						9天
二手車輛(尾隨歷月天數)			31天						40天

33

---

目錄表

同一門店運營數據

我們在同一門店的基礎上公佈了下面的經營業績，以反映我們的內部表現。以下所示的“同一門店”金額包括我們的門店在比較中所示的每個時期內相同月份的結果，從我們擁有該門店的第一個完整月開始。剝離商店的結果不包括在本期和上期。因此，在2021年列中顯示的與2022年列比較的金額可能與在2021年列中顯示的與2020年列比較的金額不同。我們認為，這一信息的列報對我們業務的期間業績進行了有意義的比較。

			截至十二月三十一日止的年度，																								截至十二月三十一日止的年度，
(百萬美元，每輛車數據除外)			2022						2021						方差 有利/ (不利)						% 方差						2021						2020						方差 有利/ (不利)						% 方差
收入：
新車			$	11,400.6					$	12,034.9					$	(634.3)					(5.3)						$	11,989.1					$	10,400.6					$	1,588.5					15.3
零售二手車			8,637.9						8,027.7						610.2						7.6						7,965.2						5,249.9						2,715.3						51.7
批發			616.3						574.9						41.4						7.2						572.6						340.3						232.3						68.3
二手車			9,254.2						8,602.6						651.6						7.6						8,537.8						5,590.2						2,947.6						52.7
金融和保險，淨額			1,388.3						1,380.7						7.6						0.6						1,374.5						1,057.4						317.1						30.0
總變量運算(1)			22,043.1						22,018.2						24.9						0.1						21,901.4						17,048.2						4,853.2						28.5
部件和服務			3,966.0						3,644.6						321.4						8.8						3,635.0						3,149.1						485.9						15.4
其他			30.3						32.5						(2.2)												32.4						52.9						(20.5)
總收入			$	26,039.4					$	25,695.3					$	344.1					1.3						$	25,568.8					$	20,250.2					$	5,318.6					26.3
毛利：
新車			$	1,326.9					$	1,198.0					$	128.9					10.8						$	1,190.3					$	583.2					$	607.1					104.1
零售二手車			516.8						620.0						(103.2)						(16.6)						614.7						413.7						201.0						48.6
批發			17.1						65.8						(48.7)												67.0						44.6						22.4
二手車			533.9						685.8						(151.9)						(22.1)						681.7						458.3						223.4						48.7
金融保險			1,388.3						1,380.7						7.6						0.6						1,374.5						1,057.4						317.1						30.0
總變量運算(1)			3,249.1						3,264.5						(15.4)						(0.5)						3,246.5						2,098.9						1,147.6						54.7
部件和服務			1,832.0						1,647.1						184.9						11.2						1,641.4						1,448.6						192.8						13.3
其他			7.6						5.7						1.9												5.7						2.7						3.0
毛利總額			$	5,088.7					$	4,917.3					$	171.4					3.5						$	4,893.6					$	3,550.2					$	1,343.4					37.8
零售車輛單位銷售額：
新車			223,479						261,556						(38,077)						(14.6)						260,546						249,058						11,488						4.6
二手車			286,908						303,082						(16,174)						(5.3)						300,689						240,411						60,278						25.1
總計			510,387						564,638						(54,251)						(9.6)						561,235						489,469						71,766						14.7
每輛汽車零售收入：
新車			$	51,014					$	46,013					$	5,001					10.9						$	46,015					$	41,760					$	4,255					10.2
二手車			$	30,107					$	26,487					$	3,620					13.7						$	26,490					$	21,837					$	4,653					21.3
每輛汽車零售毛利潤：
新車			$	5,937					$	4,580					$	1,357					29.6						$	4,568					$	2,342					$	2,226					95.0
二手車			$	1,801					$	2,046					$	(245)					(12.0)						$	2,044					$	1,721					$	323					18.8
金融保險			$	2,720					$	2,445					$	275					11.2						$	2,449					$	2,160					$	289					13.4
總變量運算(2)			$	6,332					$	5,665					$	667					11.8						$	5,665					$	4,197					$	1,468					35.0
(1)總可變業務包括新車、二手車(零售和批發)以及金融和保險業績。
(2)每輛汽車零售的可變業務毛利總額，計算方法為新車、二手車和金融保險毛利之和除以零售車輛單位銷售總額。

34

---

目錄表

			截至十二月三十一日止的年度，												截至十二月三十一日止的年度，
			2022 (%)						2021 (%)						2021 (%)						2020 (%)
收入組合百分比：
新車			43.8						46.8						46.9						51.4
二手車			35.5						33.5						33.4						27.6
部件和服務			15.2						14.2						14.2						15.6
金融和保險，淨額			5.3						5.4						5.4						5.2
其他			0.2						0.1						0.1						0.2
總計			100.0						100.0						100.0						100.0
毛利組合百分比：
新車			26.1						24.4						24.3						16.4
二手車			10.5						13.9						13.9						12.9
部件和服務			36.0						33.5						33.5						40.8
金融保險			27.3						28.1						28.1						29.8
其他			0.1						0.1						0.2						0.1
總計			100.0						100.0						100.0						100.0
營業項目佔收入的百分比：
毛利：
新車			11.6						10.0						9.9						5.6
二手車-零售業			6.0						7.7						7.7						7.9
部件和服務			46.2						45.2						45.2						46.0
總計			19.5						19.1						19.1						17.5

35

---

目錄表

新車

			截至十二月三十一日止的年度，
(百萬美元，每輛車數據除外)			2022						2021						2022 vs. 2021																		2021 vs. 2020
															方差 有利/ (不利)						% 方差						2020						方差 有利/ (不利)						% 方差
報道：
收入			$	11,754.4					$	12,081.7					$	(327.3)					(2.7)						$	10,418.6					$	1,663.1					16.0
毛利			$	1,366.6					$	1,201.6					$	165.0					13.7						$	584.1					$	617.5					105.7
汽車零售單位銷售額			229,971						262,403						(32,432)						(12.4)						249,654						12,749						5.1
每輛汽車零售收入			$	51,113					$	46,043					$	5,070					11.0						$	41,732					$	4,311					10.3
每輛汽車零售毛利			$	5,942					$	4,579					$	1,363					29.8						$	2,340					$	2,239					95.7
毛利潤佔收入的百分比			11.6%						9.9%																		5.6%
庫存天數供應(銷售天數行業標準)			19天						9天

			截至十二月三十一日止的年度，
			2022						2021						2022 vs. 2021												2021						2020						2021 vs. 2020
															方差 有利/ (不利)						% 方差																		方差 有利/ (不利)						% 方差
同一家商店：
收入			$	11,400.6					$	12,034.9					$	(634.3)					(5.3)						$	11,989.1					$	10,400.6					$	1,588.5					15.3
毛利			$	1,326.9					$	1,198.0					$	128.9					10.8						$	1,190.3					$	583.2					$	607.1					104.1
汽車零售單位銷售額			223,479						261,556						(38,077)						(14.6)						260,546						249,058						11,488						4.6
每輛汽車零售收入			$	51,014					$	46,013					$	5,001					10.9						$	46,015					$	41,760					$	4,255					10.2
每輛汽車零售毛利			$	5,937					$	4,580					$	1,357					29.6						$	4,568					$	2,342					$	2,226					95.0
毛利潤佔收入的百分比			11.6%						10.0%																		9.9%						5.6%

以下關於新車結果的討論是在同一商店的基礎上進行的。2022年、2021年和2020年的新車收入分別為3.538億美元、4680萬美元和1800萬美元，新車毛利分別為3970萬美元、360萬美元和90萬美元，上表中報告的金額和相同門店金額之間的差異與特定年份的收購和剝離活動有關。

2022年與2021年相比

與2021年相比，2022年同店新車收入下降，原因是同店單位銷量下降，部分被同店收入PVR增加所抵消。由於製造商供應短缺，同一商店單位數量受到歷史較低庫存水平的不利影響。

與2021年相比，2022年同一家門店的收入PVR和毛利潤PVR都有所增加，這主要是由於強勁的需求和新車庫存的減少。同一家門店的收入PVR和毛利潤PVR也受益於從進口汽車轉向混合，由於這些汽車的供應更有限，進口汽車的平均售價和毛利潤PVR相對較低。

36

---

目錄表

新車庫存淨收益

下表詳細説明瞭新車庫存入賬收益淨額，包括新車平面圖利息支出減去平面圖援助收入(從製造商那裏收到的專門用於支持新車庫存商店融資的金額)。根據美國公認會計原則，樓層規劃援助被計入新車毛利的一個組成部分。

			截至十二月三十一日止的年度，
(百萬美元)			2022						2021						差異2022與2021						2020						差異2021與2020
平面圖輔助			$	108.9					$	121.4					$	(12.5)					$	110.7					$	10.7
新車平面圖利息支出			(35.5)						(22.3)						(13.2)						(58.0)						35.7
新車庫存淨收益			$	73.4					$	99.1					$	(25.7)					$	52.7					$	46.4

2022年與2021年相比

與2021年同期相比，2022年期間計入收益的新車庫存淨額減少，原因是樓面計劃利息支出增加，樓面計劃援助減少。由於平均利率上升，樓面計劃利息支出增加，但部分被較低的平均車輛樓面計劃餘額所抵消。樓面利率是可變的，因此，隨着基礎基準利率的變化而增加和減少。由於單位體積減少，建築平面圖援助減少，但因單位平均建築平面圖援助率增加而部分抵消。

37

---

目錄表

二手車

			截至十二月三十一日止的年度，
															2022 vs. 2021																		2021 vs. 2020
(百萬美元，每輛車數據除外)			2022						2021						方差 有利/ (不利)						% 方差						2020						方差 有利/ (不利)						% 方差
報道：
零售收入			$	9,020.9					$	8,062.4					$	958.5					11.9						$	5,260.5					$	2,801.9					53.3
批發收入			640.9						576.4						64.5						11.2						340.8						235.6						69.1
總收入			$	9,661.8					$	8,638.8					$	1,023.0					11.8						$	5,601.3					$	3,037.5					54.2
零售毛利			$	538.3					$	622.3					$	(84.0)					(13.5)						$	414.5					$	207.8					50.1
批發毛利			14.8						65.8						(51.0)												44.5						21.3
毛利總額			$	553.1					$	688.1					$	(135.0)					(19.6)						$	459.0					$	229.1					49.9
汽車零售單位銷售額			299,806						304,364						(4,558)						(1.5)						241,182						63,182						26.2
每輛汽車零售收入			$	30,089					$	26,489					$	3,600					13.6						$	21,811					$	4,678					21.4
每輛汽車零售毛利			$	1,795					$	2,045					$	(250)					(12.2)						$	1,719					$	326					19.0
毛利潤佔零售收入的百分比			6.0%						7.7%																		7.9%
庫存天數供應(追溯日曆月天數)			31天						40天

			截至十二月三十一日止的年度，
			2022						2021						2022 vs. 2021												2021						2020						2021 vs. 2020
															方差 有利/ (不利)						% 方差																		方差 有利/ (不利)						% 方差
同一家商店：
零售收入			$	8,637.9					$	8,027.7					$	610.2					7.6						$	7,965.2					$	5,249.9					$	2,715.3					51.7
批發收入			616.3						574.9						41.4						7.2						572.6						340.3						232.3						68.3
總收入			$	9,254.2					$	8,602.6					$	651.6					7.6						$	8,537.8					$	5,590.2					$	2,947.6					52.7
零售毛利			$	516.8					$	620.0					$	(103.2)					(16.6)						$	614.7					$	413.7					$	201.0					48.6
批發毛利			17.1						65.8						(48.7)												67.0						44.6						22.4
毛利總額			$	533.9					$	685.8					$	(151.9)					(22.1)						$	681.7					$	458.3					$	223.4					48.7
汽車零售單位銷售額			286,908						303,082						(16,174)						(5.3)						300,689						240,411						60,278						25.1
每輛汽車零售收入			$	30,107					$	26,487					$	3,620					13.7						$	26,490					$	21,837					$	4,653					21.3
每輛汽車零售毛利			$	1,801					$	2,046					$	(245)					(12.0)						$	2,044					$	1,721					$	323					18.8
毛利潤佔零售收入的百分比			6.0%						7.7%																		7.7%						7.9%

以下關於二手車結果的討論是在同一商店的基礎上進行的。2022年、2021年和2020年的零售二手車收入分別為3.83億美元、3470萬美元和1060萬美元，零售二手車毛利潤分別為2150萬美元、230萬美元和80萬美元，上表中報告的金額和相同門店金額之間的差異與收購和剝離活動以及在特定年份開設AutoNation美國門店有關。

2022年與2021年相比

與2021年相比，2022年同店零售二手車收入增加，這是由於同店收入PVR增加，但部分被低價入門級汽車同店單量下降所抵消。

與2021年相比，2022年同一家門店的收入PVR有所增加，這主要是由於新車庫存的減少。

與2021年相比，2022年同店毛利PVR下降，主要是由於二手車價值下降帶來的利潤率壓力，這也對二手車批發毛利潤產生了不利影響。

38

---

目錄表

部件和服務

			截至十二月三十一日止的年度，
															2022 vs. 2021																		2021 vs. 2020
(百萬美元)			2022						2021						方差 有利/ (不利)						%  方差						2020						方差 有利/ (不利)						%  方差
報道：
收入			$	4,100.6					$	3,706.6					$	394.0					10.6						$	3,257.4					$	449.2					13.8
毛利			$	1,900.3					$	1,672.7					$	227.6					13.6						$	1,460.8					$	211.9					14.5
毛利潤佔收入的百分比			46.3%						45.1%																		44.8%

			截至十二月三十一日止的年度，
															2022 vs. 2021																								2021 vs. 2020
			2022						2021						方差 有利/ (不利)						%  方差						2021						2020						方差 有利/ (不利)						%  方差
同一家商店：
收入			$	3,966.0					$	3,644.6					$	321.4					8.8						$	3,635.0					$	3,149.1					$	485.9					15.4
毛利			$	1,832.0					$	1,647.1					$	184.9					11.2						$	1,641.4					$	1,448.6					$	192.8					13.3
毛利潤佔收入的百分比			46.2%						45.2%																		45.2%						46.0%

零部件和服務收入主要來自客户直接支付的車輛維修費用，或通過製造商和其他保修計劃下的其他人的報銷，以及批發零部件銷售、碰撞服務和準備銷售車輛。

以下關於部件和服務的討論是在同一商店的基礎上進行的。2022年、2021年和2020年的零部件和服務收入分別為1.346億美元、6200萬美元和1.083億美元，零部件和服務毛利分別為6830萬美元、2560萬美元和1220萬美元，上表中報告的金額和相同門店金額之間的差異與收購和剝離活動以及在特定年份開設AutoNation美國門店有關。

2022年與2021年相比

2022年，與2021年同期相比，同店零部件和服務毛利潤有所增長，主要是由於與客户付費服務相關的毛利潤增加了7650萬美元，以及準備銷售車輛的毛利潤增加了4660萬美元。

與客户付費服務和準備銷售車輛相關的毛利潤都受益於價值較高的維修訂單，但部分被維修訂單數量的減少所抵消。與準備銷售車輛相關的毛利潤也受益於利潤率表現的改善。

39

---

目錄表

金融保險

			截至十二月三十一日止的年度，
(百萬美元，每輛車數據除外)															2022 vs. 2021																		2021 vs. 2020
			2022						2021						方差 有利/ (不利)						%  方差						2020						方差 有利/ (不利)						%  方差
報道：
收入和毛利			$	1,437.3					$	1,384.5					$	52.8					3.8						$	1,059.3					$	325.2					30.7
每輛汽車零售毛利			$	2,713					$	2,443					$	270					11.1						$	2,158					$	285					13.2

			截至十二月三十一日止的年度，
															2022 vs. 2021																								2021 vs. 2020
			2022						2021						方差 有利/ (不利)						%  方差						2021						2020						方差 有利/ (不利)						%  方差
同一家商店：
收入和毛利			$	1,388.3					$	1,380.7					$	7.6					0.6						$	1,374.5					$	1,057.4					$	317.1					30.0
每輛汽車零售毛利			$	2,720					$	2,445					$	275					11.2						$	2,449					$	2,160					$	289					13.4

金融和保險產品的收入是指我們在以下方面賺取的佣金：(I)向金融機構發放與融資購買客户車輛有關的貸款和租賃，(Ii)與第三方提供商簽訂的車輛服務合同，以及(Iii)與第三方提供商的其他車輛保護產品。我們以佣金方式銷售這些產品，我們還根據與某些產品的發行者的回溯性佣金安排，參與未來某些產品的承銷利潤。

下面對金融和保險結果的討論是在同一商店的基礎上進行的。在上述表格中，2022年、2021年和2020年的財務和保險收入和毛利潤分別為4900萬美元、380萬美元和190萬美元，報告金額和相同門店金額之間的差異與收購和剝離活動以及在特定年份開設新的Add-Points和AutoNation USA門店有關。

2022年與2021年相比

與2021年相比，2022年同一家門店的金融和保險收入和毛利潤相對持平，這是由於金融和保險毛利潤PVR增加，但基本上被車輛單位數量的下降所抵消。金融和保險毛利PVR的增長主要是由於車輛保護產品的已實現利潤率提高和產品滲透率的增加。金融和保險毛利PVR還受益於每筆交易融資額和與安排客户融資相關的每筆交易毛利的增加。

40

---

目錄表

細分結果

在下表財務數據中，我們可報告部門的收入和分部收入分別與綜合收入和綜合營業收入進行了核對。

			截至十二月三十一日止的年度，
															2022 vs. 2021																		2021 vs. 2020
(百萬美元)			2022						2021						方差 有利/ (不利)						% 方差						2020						方差 有利/ (不利)						% 方差
收入：
國內			$	7,987.5					$	7,959.9					$	27.6					0.3						$	6,490.6					$	1,469.3					22.6
進口			7,690.3						7,798.5						(108.2)						(1.4)						5,988.0						1,810.5						30.2
高級奢侈品			10,278.1						9,229.9						1,048.2						11.4						7,202.8						2,027.1						28.1
總計			25,955.9						24,988.3						967.6						3.9						19,681.4						5,306.9						27.0
公司和其他			1,029.1						855.7						173.4						20.3						708.6						147.1						20.8
總合並收入			$	26,985.0					$	25,844.0					$	1,141.0					4.4						$	20,390.0					$	5,454.0					26.7
分部收入(1):
國內			$	565.3					$	595.8					$	(30.5)					(5.1)						$	355.2					$	240.6					67.7
進口			734.2						714.7						19.5						2.7						386.4						328.3						85.0
高級奢侈品			969.1						837.4						131.7						15.7						478.2						359.2						75.1
總計			2,268.6						2,147.9						120.7						5.6						1,219.8						928.1						76.1
公司和其他			(285.5)						(270.8)						(14.7)												(720.4)						449.6
平面圖利息支出			41.4						25.7						(15.7)												63.8						38.1
營業收入			$	2,024.5					$	1,902.8					$	121.7					6.4						$	563.2					$	1,339.6					237.9

零售新車單位銷量：
國內			66,375						76,211						(9,836)						(12.9)						80,687						(4,476)						(5.5)
進口			95,886						118,863						(22,977)						(19.3)						109,077						9,786						9.0
高級奢侈品			67,710						67,329						381						0.6						59,890						7,439						12.4
			229,971						262,403						(32,432)						(12.4)						249,654						12,749						5.1
二手車零售單位銷售額：
國內			97,642						105,031						(7,389)						(7.0)						83,406						21,625						25.9
進口			100,131						103,418						(3,287)						(3.2)						82,841						20,577						24.8
高級奢侈品			83,858						83,447						411						0.5						66,611						16,836						25.3
			281,631						291,896						(10,265)						(3.5)						232,858						59,038						25.4
(1)分部收入代表我們每個可報告分部的收入，定義為營業收入減去樓面利息支出。

41

---

目錄表

國內

國內部門的經營業績包括以下內容：

			截至十二月三十一日止的年度，
															2022 vs. 2021																		2021 vs. 2020
(百萬美元)			2022						2021						方差 有利/ (不利)						% 方差						2020						方差 有利/ (不利)						% 方差
收入：
新車			$	3,409.1					$	3,601.8					$	(192.7)					(5.4)						$	3,411.1					$	190.7					5.6
二手車			3,022.3						2,875.0						147.3						5.1						1,781.4						1,093.6						61.4
部件和服務			1092.7						1007.6						85.1						8.4						891.5						116.1						13.0
金融和保險，淨額			460.3						469.1						(8.8)						(1.9)						370.5						98.6						26.6
其他			3.1						6.4						(3.3)												36.1						(29.7)
總收入			$	7,987.5					$	7,959.9					$	27.6					0.3						$	6,490.6					$	1,469.3					22.6
分部收入			$	565.3					$	595.8					$	(30.5)					(5.1)						$	355.2					$	240.6					67.7
新車零售單位銷量			66,375						76,211						(9,836)						(12.9)						80,687						(4,476)						(5.5)
二手車零售單位銷售			97,642						105,031						(7,389)						(7.0)						83,406						21,625						25.9

2022年與2021年相比

與2021年相比，2022年國內收入略有增長，主要是由於二手車收入以及零部件和服務收入的增加。二手車收入增加的主要原因是二手車收入PVR增加，這主要是由於新車庫存減少，但被二手車單位數量的減少部分抵消。零部件和服務收入得益於與客户付費服務、批發零部件銷售和準備銷售車輛相關的收入的增加。此外，國內收入受益於我們在2021年和2022年完成的收購。國內收入的增加被新車單位數量的減少部分抵消，新車單位數量的下降受到由於製造商供應短缺而處於歷史低位的新車庫存水平的不利影響。

與2021年相比，2022年國內分部收入下降，主要是由於二手車價值下降和二手車單位銷量下降導致利潤率壓力導致二手車毛利潤下降。國內分部的收入也受到金融和保險毛利下降的不利影響，這是由於車輛單位數量減少，以及SG&A費用和樓面計劃利息支出增加。分部收入的減少被與準備銷售車輛、客户付費服務和批發部件銷售相關的部件和服務毛利的增加部分抵消。此外，國內部門收入受益於我們在2021年和2022年完成的收購。

42

---

目錄表

進口

進口部門的經營業績包括以下內容：

			截至十二月三十一日止的年度，
															2022 vs. 2021																		2021 vs. 2020
(百萬美元)			2022						2021						方差 有利/ (不利)						% 方差						2020						方差 有利/ (不利)						% 方差
收入：
新車			$	3,473.0					$	3,969.8					$	(496.8)					(12.5)						$	3,283.7					$	686.1					20.9
二手車			2,652.7						2,370.5						282.2						11.9						1,516.5						854.0						56.3
部件和服務			1,050.9						950.0						100.9						10.6						811.3						138.7						17.1
金融和保險，淨額			494.1						489.6						4.5						0.9						361.7						127.9						35.4
其他			19.6						18.6						1.0												14.8						3.8
總收入			$	7,690.3					$	7,798.5					$	(108.2)					(1.4)						$	5,988.0					$	1,810.5					30.2
分部收入			$	734.2					$	714.7					$	19.5					2.7						$	386.4					$	328.3					85.0
新車零售單位銷量			95,886						118,863						(22,977)						(19.3)						109,077						9,786						9.0
二手車零售單位銷售			100,131						103,418						(3,287)						(3.2)						82,841						20,577						24.8

2022年與2021年相比

與2021年相比，2022年期間進口收入有所下降，主要原因是新車和二手車單位數量減少，但部分被新車和二手車收入PVR的增加所抵消。由於製造商供應短缺，新車單位數量受到歷史上較低的新車庫存水平的不利影響，這也有利地影響了新車和二手車收入PVR。進口收入的減少被與客户付費服務、準備銷售的車輛和批發零部件銷售相關的零部件和服務收入的增加部分抵消。此外，進口收入受益於我們在2021年和2022年完成的收購。

與2021年相比，2022年進口部門收入增加，主要是由於零部件和服務毛利潤以及新車毛利潤的增加。零部件和服務業績得益於與客户付費服務和準備銷售車輛相關的毛利潤的增加，但與保修服務相關的毛利潤的下降部分抵消了這一增長。新車毛利得益於新車庫存的減少。進口部門的收入也受益於我們在2021年和2022年完成的收購。由於二手車價值下降導致利潤率壓力，以及SG&A費用增加，二手車毛利下降，部分抵消了進口分部收入的增長。

43

---

目錄表

高級奢侈品

高端奢侈品部門的經營業績包括：

			截至十二月三十一日止的年度，
															2022 vs. 2021																		2021 vs. 2020
(百萬美元)			2022						2021						方差 有利/ (不利)						% 方差						2020						方差 有利/ (不利)						%  方差
收入：
新車			$	4,872.3					$	4,510.1					$	362.2					8.0						$	3,723.8					$	786.3					21.1
二手車			3,499.8						3,067.4						432.4						14.1						2,125.9						941.5						44.3
部件和服務			1,448.6						1,246.7						201.9						16.2						1,058.1						188.6						17.8
金融和保險，淨額			453.8						401.0						52.8						13.2						294.7						106.3						36.1
其他			3.6						4.7						(1.1)												0.3						4.4
總收入			$	10,278.1					$	9,229.9					$	1,048.2					11.4						$	7,202.8					$	2,027.1					28.1
分部收入			$	969.1					$	837.4					$	131.7					15.7						$	478.2					$	359.2					75.1
新車零售單位銷量			67,710						67,329						381						0.6						59,890						7,439						12.4
二手車零售單位銷售			83,858						83,447						411						0.5						66,611						16,836						25.3

2022年與2021年相比

與2021年相比，2022年高端奢侈品收入有所增長，這主要是因為我們在2021年完成了收購。高端豪華車收入也受益於新車和二手車收入PVR的增長，這得益於製造商供應短缺導致的歷史低位新車庫存水平。此外，高級豪華車收入得益於與客户付費服務、保修服務和準備銷售的車輛相關的零部件和服務收入的增加。

與2021年相比，2022年豪華車保費部分的收入有所增加，主要是由於新車毛利潤、零部件和服務毛利潤以及金融和保險毛利潤的增長。新車毛利得益於新車庫存的減少。零部件和服務結果得益於與客户付費服務、保修服務和準備銷售的車輛相關的毛利潤的增加。金融保險毛利受益於金融保險毛利PVR增長。此外，高端奢侈品部門的收入受益於我們在2021年完成的收購。高級奢侈品部門收入的增加被SG&A費用的增加部分抵消。

44

---

目錄表

公司和其他

公司和其他業績包括：

			截至十二月三十一日止的年度，
															2022 vs. 2021																		2021 vs. 2020
(百萬美元)			2022						2021						方差 有利/ (不利)						% 方差						2020						方差 有利/ (不利)						% 方差
收入：
二手車			$	487.0					$	325.9					$	161.1					49.4						$	177.5					$	148.4					83.6
部件和服務			508.4						502.3						6.1						1.2						496.5						5.8						1.2
金融和保險，淨額			29.1						24.8						4.3						17.3						32.4						(7.6)						(23.5)
其他			4.6						2.7						1.9						70.4						2.2						0.5						22.7
收入			$	1,029.1					$	855.7					$	173.4					20.3						$	708.6					$	147.1					20.8
收入(虧損)			$	(285.5)					$	(270.8)					$	(14.7)											$	(720.4)					$	449.6

“公司和其他”包括我們的其他業務，包括AutoNation USA二手車商店、防撞中心、零部件配送中心和拍賣業務，所有這些都產生了收入，但沒有達到可報告細分市場的量化門檻，以及我們汽車金融公司的業績、未分配的公司管理費用和其他收入項目。

截至2022年12月31日，我們擁有55家AutoNation品牌的碰撞中心，13家AutoNation美國商店，4家AutoNation品牌的汽車拍賣業務，3個零部件配送中心，以及我們在2022年第四季度收購的一家汽車金融公司，稱為AutoNation Finance。

AutoNation美國商店

在2022年期間，我們開設了四家AutoNation USA二手車商店，目前有20多家商店正在開發中。這些商店在我們的長期增長計劃和實現市場規模、範圍和密度方面發揮着不可或缺的作用，以更好地服務和滿足客户的需求。我們的目標是在全國擁有130多家門店。許多變量可能會影響我們擴張計劃的實施，包括客户採用率、市場狀況、二手車庫存的可用性、建築用品和材料的可用性和成本，以及我們及時識別、收購和建設合適地點的能力。

AutoNation金融

我們的專屬金融公司AutoNation Finance為我們銷售的某些車輛以及通過第三方獨立經銷商獲得的分期付款合同向合格的零售客户提供融資。AutoNation Finance的經營業績包括應收汽車貸款產生的利息和手續費收入減去與為這些應收賬款發行的債務相關的利息支出、應收或獲得汽車貸款的估計信貸損失準備金以及直接費用。在2022年第四季度，我們確認了與我們收購汽車金融公司時收購的應收汽車貸款投資組合相關的3420萬美元的初始信用損失費用。AutoNation財務結果包括在我們的綜合收益表中的其他(收入)費用淨額中。有關應收汽車貸款、相關信貸損失準備以及我公司相關債務的詳細信息，請參閲合併財務報表附註5和附註10。

45

---

目錄表

銷售、一般和管理費用

我們的SG&A費用主要包括薪酬，包括門店和公司工資、佣金和基於激勵的薪酬，以及廣告(扣除基於報銷的製造商廣告回扣)，以及商店和公司管理費用，其中包括佔用成本、外部服務成本、信息技術費用、服務出借人和租賃庫存費用、法律、會計和專業服務以及一般公司費用。下表列出了我們SG&A的主要組成部分。

			截至十二月三十一日止的年度，
															2022 vs. 2021																		2021 vs. 2020
(百萬美元)			2022						2021						方差 有利/ (不利)						% 方差						2020						方差 有利/ (不利)						%  方差
報道：
補償			$	2,061.3					$	2,017.1					$	(44.2)					(2.2)						$	1,573.0					$	(444.1)					(28.2)
廣告			184.3						170.3						(14.0)						(8.2)						161.7						(8.6)						(5.3)
商店和公司管理費用			780.5						688.8						(91.7)						(13.3)						687.3						(1.5)						(0.2)
總計			$	3,026.1					$	2,876.2					$	(149.9)					(5.2)						$	2,422.0					$	(454.2)					(18.8)
SG&A佔總毛利潤的百分比：
補償			39.1						40.7						160						Bps						44.1						340						Bps
廣告			3.6						3.5						(10)						Bps						4.5						100						Bps
商店和公司管理費用			14.8						13.9						(90)						Bps						19.3						540						Bps
總計			57.5						58.1						60						Bps						67.9						980						Bps

2022年與2021年相比

與2021年相比，2022年SG&A支出有所增加，主要原因是新收購和開設的門店、與技術和戰略計劃投資相關的支出、業績驅動的薪酬支出增加，以及温和的通脹壓力。由於相關投資的市場表現變化以及剝離的商店，遞延補償債務減少了3100萬美元，部分抵消了增加的數額。此外，廣告總支出增加了2080萬美元，但部分被製造商廣告報銷增加680萬美元所抵消。SG&A費用佔總毛利的百分比由2021年的58.1%下降至2022年的57.5%，這主要是由於毛利PVR的改善和有效的成本管理。

其他(收入)費用淨額(營業)

其他(收入)支出，淨額包括與業務/財產剝離、法律和解和資產減值相關的損益，以及2022年我們最近收購的汽車金融公司的業績，包括淨息差、預期信貸損失撥備和直接費用。有關我們汽車金融公司的更多信息，請參閲上面的“分部-結果-公司和其他”以及合併財務報表附註5和10。

在2022年期間，我們確認了與我們在2022年第四季度收購的汽車金融公司CIG Financial收購的貸款組合相關的3420萬美元的初始信貸損失費用。我們還確認了與業務/財產剝離有關的1630萬美元的淨收益和630萬美元的法律和解收益。

2021年期間，我們確認了與法律和解相關的520萬美元收益和與業務/財產剝離相關的1760萬美元淨收益，但被320萬美元的資產減值部分抵消。

46

---

目錄表

營業外收入(費用)

平面圖利息支出

樓面利率是可變的，因此，隨着基礎基準利率的變化而增加和減少。

2022年樓層計劃利息支出為4140萬美元，2021年為2570萬美元。與2021年相比，2022年樓面計劃利息支出增加了1570萬美元，這是平均利率上升的結果，但部分被較低的平均車輛樓面計劃餘額所抵消。

利息支出

利息支出包括與非機動車長期債務和融資租賃義務相關的利息。2022年的其他利息支出為1.349億美元，而2021年為9300萬美元。增加4190萬美元是由於平均債務餘額增加。

其他收入(虧損)，淨額

於2022年及2021年，我們分別確認淨虧損1,940萬美元及淨收益1,270萬美元，這與遞延補償計劃參與者的公司擁有人壽保險(“COLI”)現金退回價值的變化有關，這主要是由於相關投資的市場表現發生變化。與COLI相關的收益和虧損分別由遞延補償義務的相應增加和減少大幅抵消，這些增加和減少反映在SG&A費用中。

在2022年期間，我們記錄了290萬美元的未實現收益，這與我們某些少數股權投資的標的證券的公允價值變化有關。2021年第一季度，我們出售了一項少數股權投資的剩餘股份，實現了750萬美元的收益。此外，我們在2021年第二季度錄得340萬美元的未實現收益，這是基於我們的少數股權投資的可觀察到的價格變化，該投資沒有易於確定的公允價值。在吾等持有少數股權投資期間，未實現收益及虧損將計入公允價值可隨時釐定的證券的公平市價隨時間的變動，或公允價值不能輕易釐定的證券的可見價格變動。更多信息見合併財務報表附註20。

所得税撥備

所得税是根據我們預期的基本年度聯邦和州混合所得税税率提供的，並在必要時根據期間發生的任何獨立税務事項進行調整。由於我們在不同的州開展業務，我們的有效税率也取決於我們的地理收入組合。我們的有效所得税税率在2022年為24.9%，2021年為24.1%。

停產運營

停業經營與2014年1月1日之前出售或終止的商店有關。非持續業務的業績，扣除所得税後，主要與我們尚未出售的與2014年1月1日之前關閉的門店相關的房地產的賬面成本有關，以及與已處置業務相關的其他調整。

流動性與資本資源

我們管理我們的流動資金，以確保以可接受的成本獲得足夠的資金，為我們持續的運營需求和未來的資本支出提供資金，同時繼續履行我們的財務義務。我們相信，我們的現金和現金等價物、運營產生的資金以及我們的循環信貸安排、商業票據計劃和擔保二手車輛平面圖安排下的可用金額將足以滿足我們的營運資金需求，償還我們的債務，支付我們的納税義務和承諾以及或有事項，並滿足可預見未來的任何季節性運營需求。

47

---

目錄表

可用流動資金資源

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，我們有以下流動性來源：

(單位：百萬)			十二月三十一日， 2022						十二月三十一日， 2021
現金和現金等價物			$	72.6					$	60.4
循環信貸安排			$	1,799.6		(1)			$	1,760.3
固定的二手車平面圖設施(2)			$	0.3					$	0.1

(1)截至2022年12月31日，我們有40萬美元的未償還信用證。此外，我們使用我們信貸協議下的循環信貸安排作為商業票據計劃下借款的流動性支持。截至2022年12月31日，我們有5000萬美元的未償還商業票據。更多信息見合併財務報表附註10。

(2)    根據符合條件的二手車庫存，這些庫存本可以作為抵押品質押。更多信息見合併財務報表附註6。

在正常業務過程中，我們被要求提交履約保證金和保證保證金、信用證和/或現金保證金，作為對我們履約的財務保證，主要與保險事宜有關。截至2022年12月31日，擔保債券、信用證和現金存款總額為1.096億美元，其中包括根據我們的循環信貸安排簽發的40萬美元信用證。我們目前不為未付信用證提供現金抵押品。

2022年2月，我們向美國證券交易委員會提交了一份自動擱置登記聲明，使我們能夠在資本市場允許的情況下，不時提供數量不詳的普通股、優先股、債務證券、權證、認購權、存托股份、股票購買合同和單位。

資本配置

我們的資本配置戰略專注於增長每股長期價值。我們對我們的業務進行投資，以維護和升級我們的現有設施，併為現有的特許經營權和新的AutoNation二手車商店以及其他戰略和技術舉措建造新的設施。我們還機會性地部署資本，以完成收購或投資，為新授予的特許經營權建造設施，和/或回購我們的普通股和/或債務。我們的資本配置決策基於以下因素：預期投資回報率、我們普通股的市場價格與我們對其內在價值的看法、我們債務的市場價格、對我們資本結構的潛在影響、我們完成符合市場和汽車品牌標準和/或投資回報門檻的收購的能力，以及我們債務協議中規定的限制。

股份回購

我們的董事會不時授權回購我們普通股的股份，但不超過一定的貨幣限額。根據我們的董事會授權的股票回購計劃回購的股票摘要如下：

(單位：百萬，不包括每股數據)			2022						2021						2020
回購股份			15.6						22.3						7.2
購進總價			$	1,710.2					$	2,303.2					$	382.3
每股平均收購價			$	109.86					$	103.18					$	52.76

在任何給定時間點回購股票的決定是基於以下因素：我們普通股的市場價格與我們對其內在價值的看法、對我們資本結構的潛在影響(包括遵守我們債務協議中的最高槓杆率和其他財務契約以及我們的可用流動性)，以及對資本競爭使用的預期回報，如收購或投資、對我們當前業務的資本投資或我們債務的回購。

48

---

目錄表

截至2023年2月15日和2022年12月31日，在我們董事會最近批准的股票回購限額下，分別有11億美元和12億美元可用。

資本支出

下表列出了過去三年我們資本支出的信息：

(單位：百萬)			2022						2021						2020
購置財產和設備，包括經營租賃買斷(1)			$	336.2					$	231.9					$	137.2
(1) 包括應計在建工程，不包括與年內簽訂的租約有關的財產。

截至2022年12月31日，我們擁有約80%的新汽車特許經營門店，賬面淨值為23億美元，以及與我們的防撞中心、AutoNation USA二手車商店、零部件配送中心、拍賣業務和其他額外資產相關的物業，賬面淨值為6.972億美元。這些財產都沒有抵押或抵押。

我們繼續擴大我們的AutoNation美國二手車商店，目標是擁有130多家商店。計劃中的擴建可能會受到許多變量的影響，包括客户採用情況、市場狀況、二手車庫存的可用性、建築用品和材料的可用性和成本，以及我們及時識別、收購和建設合適地點的能力。

收購和資產剝離

下表列出了過去三年在企業收購中使用的現金、獲得的現金淨額和從企業資產剝離獲得的現金(扣除放棄的現金淨額)的信息：

(單位：百萬)			2022						2021						2020
用於企業收購的現金，淨額(1)			$	(191.6)					$	(432.7)					$	(0.4)
從業務資產剝離收到的現金，淨額			$	55.2					$	48.7					$	9.0
(1)不包括融資租賃。

2022年，我們收購了汽車金融公司CIG Financial，我們還收購了四家門店。在2021年期間，我們收購了20家門店和4個碰撞中心。我們在2020年沒有購買任何門店。

在2022年，我們剝離了三家門店，終止了兩家特許經營權。在2021年期間，我們剝離了3家門店和18個碰撞中心。

2023年1月26日，我們完成了對RepairSmith的收購，RepairSmith是一家移動汽車維修和維護解決方案，價格約為1.9億美元。

49

---

目錄表

債務

下表列出了我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的非車輛長期債務：

																		(單位：百萬)
債務描述						到期日						應付利息						2022						2021
年息3.5釐的高級債券						2024年11月15日						5月15日和11月15日						$	450.0					$	450.0
高級債券，年息4.5釐						2025年10月1日						4月1日和10月1日						450.0						450.0
高級債券3.8%						2027年11月15日						5月15日和11月15日						300.0						300.0
1.95%高級債券						2028年8月1日						2月1日和8月1日						400.0						400.0
4.75%高級債券						June 1, 2030						6月1日和12月1日						500.0						500.0
優先債券，年息2.4%						2031年8月1日						2月1日和8月1日						450.0						450.0
3.85%高級債券						March 1, 2032						3月1日和9月1日						700.0						—
循環信貸安排						March 26, 2025						每月						—						—
融資租賃和其他債務						2041年之前的不同日期												375.5						330.6
																		3,625.5						2,880.6
減去：未攤銷債務貼現和債務發行成本																		(26.0)						(22.2)
減：當前到期日																		(12.6)						(12.2)
長期債務，扣除本期債務																		$	3,586.9					$	2,846.2

2022年2月28日，我們發行了本金總額為7.0億美元、2032年到期、本息率為3.85%的優先債券，該批債券以本金總額的99.835出售。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們分別有5000萬美元和3.4億美元的未償還商業票據。截至2022年12月31日，我們在倉庫設施下還有1.818億美元的無追索權債務，在合併可變利息實體(VIE)的定期證券化下有1.469億美元的無追索權債務。

信用評級的下調可能會對我們的3.5%優先票據、4.5%優先票據、3.8%優先票據和4.75%優先票據的應付利率產生負面影響，並可能對我們發行商業票據的能力或利率產生負面影響。此外，我們槓桿率的提高可能會對我們循環信貸安排下的借款利率產生負面影響。

有關我們的非車輛長期債務、商業票據和無追索權債務的更多信息，請參見合併財務報表附註10。

限制及契諾

我們的信貸協議和優先無擔保票據的契約包含對我們施加限制的常規財務和經營契約，包括我們產生額外債務以創建留置權或其他產權負擔、出售(或以其他方式處置)資產以及與其他實體合併或合併的能力。

根據我們的信貸協議，我們必須遵守最高槓杆率和最高資本化比率。槓桿率是合同規定的數額，主要反映非汽車債務除以合同規定的收益指標，並進行某些調整。資本化比率是合同規定的金額，主要反映應付車輛樓面計劃和非車輛債務除以我們的總資本，包括應付車輛樓面計劃。這些契約的具體條款可以在我們的信貸協議中找到，該協議與我們於2020年3月26日提交的當前報告Form 8-K一起提交。

我們的高級無擔保票據的契約包含某些有限的契約，包括對留置權以及銷售和回租交易的限制。

此外，我們未能遵守信貸協議中包含的契約和優先無擔保票據的契約，可能會導致AutoNation的其他債務加速。

50

---

目錄表

截至2022年12月31日，我們遵守了我們信貸協議下的財務契約和優先無擔保票據的契約的要求。根據我們的信貸協議條款，截至2022年12月31日，我們的槓桿率和資本化率如下：

			2022年12月31日
			要求						實際
槓桿率			≤ 3.75x						1.62x
資本化比率			≤ 70.0%						59.9%

應繳車輛平面圖

應支付的車輛平面圖的組成部分如下：

(單位：百萬)			2022						2021
應付款車輛平面圖-貿易			$	946.6					$	489.9
應付車輛平面圖--非交易			1,162.7						967.7
應繳車輛平面圖			$	2,109.3					$	1,457.6

車輛平面圖設施應按需支付，但在新車輛庫存的情況下，通常在相關車輛出售後幾個工作日內支付。車輛平面圖設施主要以車輛庫存和相關應收賬款作抵押。

在2021年10月之前，我們的車輛平面圖設施使用基於LIBOR的利率。關於全球參考匯率改革舉措，特別是與倫敦銀行間同業拆借利率相關的舉措，我們於2021年10月開始修改我們的平面圖協議，將參考利率從倫敦銀行間同業拆借利率取代為替代參考利率。平面圖協議的修改將通過根據會計準則對實際利率進行前瞻性調整來説明。我們預計，從LIBOR到替代參考利率的變化不會對我們的年度樓面計劃利息支出產生實質性影響。請參閲合併財務報表附註6，以瞭解有關我們的應付車輛樓面平面圖的更多信息。

現金流

下表彙總了由經營、投資和融資活動提供(用於)的現金的變化：

			截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬)			2022						2021						2020
經營活動提供的淨現金			$	1,668.1					$	1,627.7					$	1,207.6
用於投資活動的現金淨額			$	(479.3)					$	(460.3)					$	(73.7)
用於融資活動的現金淨額			$	(1,154.0)					$	(1,676.5)					$	(606.7)

經營活動的現金流

我們運營現金流的主要來源來自銷售車輛和金融和保險產品，從客户那裏收取銷售零部件和服務的收入，以及車輛平面圖應付交易的收益。我們經營活動中現金的主要用途是償還車輛平面圖應付款--交易、購買庫存、與人員相關的支出以及與税收和租賃物業相關的付款。

2022年與2021年相比

與2021年相比，2022年經營活動提供的現金淨額有所增加，主要原因是收益增加，但營運資金需求增加部分抵消了這一增長。

51

---

目錄表

投資活動產生的現金流

投資活動的淨現金流量主要包括用於增資和業務收購、業務剝離、財產處置、通過第三方經銷商獲得的應收汽車貸款的發起和收回以及其他交易活動中使用的現金。

我們將不時對設施和基礎設施進行升級和改進，以確定哪些項目需要維持我們目前的業務，或者我們希望為我們提供可接受的回報率。

2022年與2021年相比

與2021年相比，2022年用於投資活動的現金淨額增加，這主要是由於購買物業和設備的增加，出售股權證券的收益減少，與我們最近收購的專屬自保金融公司應收汽車貸款相關的現金淨流出增加，以及出售持有供出售的資產的收益減少，但被用於收購的現金減少部分抵消。

融資活動產生的現金流

融資活動的淨現金流量主要包括普通股回購、債務活動、應付車輛平面圖的變化--非交易、股票獎勵預扣税款以及行使股票期權的收益。

2022年與2021年相比

在2022年期間，我們回購了1,560萬股普通股，總購買價為17億美元(每股平均購買價為109.86美元)，其中包括在2022年12月31日之後結算的回購。2021年，我們回購了2,230萬股普通股，總購買價為23億美元(每股平均購買價為103.18美元)。

在2022年期間，我們發行了本金總額為7.00億美元、2032年到期的3.85%優先債券。2022年期間融資活動的現金流反映了與發行優先票據相關的債務發行成本的現金支付660萬美元，這些成本將攤銷為相關優先票據期限內的利息支出。

於2021年，我們償還了2021年到期的3.35%優先債券中未償還的3.0億美元，併發行了本金總額4.0億美元，2028年到期的1.95%優先債券和2031年到期的2.4%優先債券本金總額4.5億美元。2021年融資活動的現金流反映了800萬美元的現金支付，用於與優先票據發行相關的債務發行成本，這些債務發行成本正在攤銷至相關優先票據條款的利息支出。

融資活動的現金流包括2022年期間未償還商業票據的變化總計2.9億美元的淨付款，而2021年的淨收益為3.4億美元，以及2022年期間應付款-非交易計劃的淨收益總計1.786億美元，而2021年的淨償還為2.639億美元。

52

---

目錄表

材料現金需求

下表彙總了我們截至2022年12月31日的當前和長期現金需求。除其他事項外，提交的金額是根據任何相關協議的條款計算的。未來可能發生的與以下付款義務相關的事件可能會導致實際付款與這些金額大不相同。

			按期間到期的付款
(單位：百萬)			總計						少於1 年 (2023)						1-3年 (2024 and 2025)						3-5年 (2026 and 2027)						多過 5年 (2028 and 其後)
應繳車輛平面圖(附註6)(1)			$	2,109.3					$	2,109.3					$	—					$	—					$	—
非機動車長期債務，包括融資租賃(附註10)(1)(2)			3,625.5						12.6						982.0						330.0						2,300.9
商業票據(附註10)(1)			50.0						50.0						—						—						—
利息支付(3)			848.2						132.3						246.9						181.2						287.8
經營租賃及其他承擔(附註9)(1)(4)			453.7						55.9						95.1						79.0						223.7
未確認税收優惠，淨額(附註13)(1)			11.7						—						3.0						8.7						—
遞延賠償義務(5)			107.8						5.3						—						—						102.5
估計的按存儲容量使用計費責任(附註11)(1)(6)			197.0						107.3						76.6						12.6						0.5
估計的自我保險債務(附註12)(1)(7)			94.5						37.6						31.6						12.1						13.2
購買義務和其他承諾(8)			274.0						209.5						45.6						13.9						5.0
總計			$	7,771.7					$	2,719.8					$	1,480.8					$	637.5					$	2,933.6

(1)請參閲合併財務報表附註。

(2)非車輛長期債務的數額反映本金付款，不會因550萬美元的未攤銷債務折扣或2050萬美元的債務發行費用而減少。

(3)主要是指我們的未償還優先無抵押票據和融資租賃的預定固定利息支付。由於這些設施的短期性質，車輛樓面平面圖應付款和商業票據的未來利息支付估計不包括在內。

(4)經營租賃承諾額不包括某些經營費用，如維修、保險和房地產税。2022年，這些費用總額約為2600萬美元。此外，按月計算的經營租賃不包括在內。

(5)由於預期超過一年的付款時間存在不確定性，遞延補償安排的長期債務已歸入“五年以上”一欄。

(6)我們估計的按存儲容量使用計費債務沒有預定的到期日，但未來付款的時間是根據歷史模式估計的。

(7)我們估計的自我保險義務是基於管理層的估計和精算計算。儘管這些債務沒有預定的到期日，但未來付款的時間是根據歷史模式估計的。

(8)主要代表與房地產建設項目以及信息技術和通信系統有關的採購訂單和合同。

我們預計上述金額將通過我們的商業票據計劃或信貸協議下的運營或借款現金流提供資金。在我們的債務工具到期時到期付款的情況下，我們目前預計能夠在正常業務過程中為此類工具進行再融資。

53

---

目錄表

上表不包括與通過資產擔保定期證券化和/或倉庫設施融資的應收汽車貸款有關的無追索權債務。這些應收賬款只能用作抵押品，以清償這一無追索權債務。此外，無追索權債務的投資者和/或債權人對我們的資產沒有追索權，以償還相關應收賬款、準備金賬户中的存款金額和應收汽車貸款收款的受限現金以外的債務。截至2022年12月31日，扣除未攤銷債務貼現和發行成本後的無追索權債務總額為3.236億美元。更多信息見合併財務報表附註5和附註10。

在正常業務過程中，我們被要求提供履約和保證保證金、信用證和/或現金保證金，作為我們履約的財務保證。截至2022年12月31日，擔保債券、信用證和現金存款總額為1.096億美元，其中40萬美元為信用證。我們目前不為未付信用證提供現金抵押品。我們已經協商了一份昇華信用證，作為我們循環信貸安排的一部分。根據這一循環信貸安排，可借入的金額在美元對美元的基礎上減去任何未償信用證的累計金額。

如綜合財務報表附註13所進一步討論，有多項税務事宜最終解決可能導致吾等須繳交額外税款。

表外安排

截至2022年12月31日，我們沒有任何重大的表外安排，如美國證券交易委員會S-K規則第303(A)(4)(Ii)項所定義。

前瞻性陳述

我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和前景，以及我們普通股的現行市場價格和表現可能會受到許多因素的不利影響，包括以下討論的事項。本Form 10-K年度報告中的某些陳述和信息，包括但不限於關於我們的戰略收購、計劃、合作伙伴關係或投資的陳述，包括我們的AutoNation USA二手車商店的計劃擴張以及我們在數字和在線功能以及移動解決方案方面的投資；我們對我們業務和汽車零售業未來表現的預期；以及我們或我們的授權管理人員代表我們不時作出的描述我們的目標、目標或計劃的其他書面或口頭聲明，構成符合1933年證券法(修訂後)第27A節和1934年證券交易法(修訂後)第21E節的“前瞻性聲明”。除歷史事實以外的所有陳述，包括描述我們的目標、計劃或目標的陳述，都是或可能被視為前瞻性陳述。諸如“預期”、“期望”、“打算”、“目標”、“目標”、“項目”、“計劃”、“相信”、“繼續”、“可能”、“將”、“可能”等詞語以及此類詞語和類似表達的變體旨在識別此類前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述反映了我們目前對未來結果和事件的預期，它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他難以預測的因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與任何未來的結果、業績或業績大不相同。, 或這些陳述明示或暗示的成就。這些前瞻性陳述僅代表截至本報告發表之日的情況，我們沒有義務修改或更新這些陳述以反映後續事件或情況。我們的股東和潛在投資者應該考慮的風險、不確定性和其他因素包括但不限於以下幾點：

•汽車零售業對不斷變化的經濟狀況和各種其他因素非常敏感，這些因素包括但不限於失業率、消費者信心、燃料價格、利率和關税。我們的業務和經營結果在很大程度上取決於美國和我們特定地理市場的新車和二手車銷售水平，以及我們在汽車銷售中能夠實現的毛利率，所有這些都很難預測.

•新冠肺炎疫情擾亂了，並可能繼續擾亂我們的業務、運營結果和未來的財務狀況。未來的流行病、大流行和其他疫情也可能擾亂我們的業務、運營結果和財務狀況。

•我們的新車銷售受到汽車製造商的激勵、營銷和其他計劃的影響.

54

---

目錄表

•我們依賴於與我們擁有特許經營權的汽車製造商和經銷商的成功和持續的財務能力。.

•我們受到汽車製造商施加的限制和重大影響，這些限制可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和前景產生不利影響，包括我們收購更多門店的能力。

•我們正在對各種戰略計劃進行大量投資，包括計劃中的AutoNation美國門店擴張，如果這些計劃不成功，我們將在沒有改善財務業績的情況下產生鉅額支出。

•如果我們不能維持和提升我們的零售品牌和聲譽，或不能將消費者吸引到我們自己的數字渠道，或者如果發生損害我們零售品牌、聲譽或銷售渠道的事件，我們的業務和財務業績可能會受到損害。

•我們面臨着與通過間接貸款向客户發放和提供汽車金融貸款相關的各種風險，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。

•應對氣候變化的新法律、法規或政府政策，包括燃油經濟性和温室氣體排放標準，或現有標準的變化，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流和前景產生不利影響。

•我們面臨許多法律和行政程序，如果結果對我們不利，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流和前景產生實質性的不利影響。.

•我們的運營受到廣泛的政府法律和法規的約束。如果我們被發現涉嫌違反這些法律或法規或根據這些法律或法規承擔責任，或者如果頒佈了對我們的運營產生不利影響的新法律或法規，我們的業務、運營業績和前景可能會受到影響.

•如果我們的信息系統出現故障、任何安全漏洞或未經授權披露機密信息，都可能對我們的業務產生重大不利影響.

•我們的債務協議包含某些財務比率和對我們開展業務能力的其他限制，而我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況和運營產生不利影響，並阻止我們履行償債義務。.

•我們面臨與我們的車輛平面圖應付款項、循環信貸安排、商業票據計劃和倉庫設施有關的利率風險，這些風險可能會對我們的盈利能力產生實質性的不利影響。.

•商譽和其他無形資產佔我們總資產的很大一部分。我們必須至少每年對我們的商譽和其他無形資產進行減值測試，這可能會導致商譽或特許經營權的重大非現金減記，並可能對我們的運營業績和股東權益產生重大不利影響。.

•我們的少數股權投資具有易於確定的公允價值，要求在每個報告期內按公允價值計量，這可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。我們的少數股權投資的賬面價值不具有容易確定的公允價值，需要根據可觀察到的價格變化或減值進行調整，這兩者都可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。

•我們最大的股東，由於他們在我們的所有權股份，可能有能力對我們的股東將要採取或批准的行動施加重大影響。此外，未來的股票回購和我們最大股東的所有權水平的波動可能會影響我們普通股的交易量、流動性和市場價格。

•自然災害和不利天氣事件，包括氣候變化的影響，可能會擾亂我們的業務。

55

---

目錄表

附加信息

投資者和其他人應注意，我們通過公司網站(Www.autonation.com)，我們的投資者關係網站(Investors.autonation.com)、美國證券交易委員會備案、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播。有關AutoNation、其業務和運營結果的信息也可能通過AutoNation的Twitter Feed(Www.twitter.com/AutoNation).

我們在我們的網站和社交媒體渠道上發佈的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對AutoNation感興趣的人查看我們在這些網站和社交媒體渠道上發佈的信息。我們的社交媒體渠道可能會在我們的投資者關係網站上不時更新。我們網站和社交媒體渠道上的信息或通過我們的網站和社交媒體渠道獲取的信息不會以參考方式併入本Form 10-K年度報告中。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們在基於可變利率的各種工具上有市場風險敞口。利率衍生品可以根據市場情況，在適當的時候用來對衝我們的部分可變利率債務。

我們有21億美元的可變利率車輛平面圖在2022年12月31日到期，15億美元在2021年12月31日到期。根據這些金額，利率每變動100個基點，2022年我們的年度樓層計劃利息支出將大致變化2110萬美元，2021年將變化1460萬美元。製造商的樓面計劃援助在某些情況下是基於可變利率，這部分緩解了我們對利率變化的風險敞口。

截至2022年12月31日，我們有5000萬美元的未償還商業票據，截至2021年12月31日，我們有3.4億美元的未償還商業票據。根據未償還的金額，利率每變動100個基點，我們的年度利息支出將在2022年和2021年分別發生大約50萬美元和340萬美元的變化。

截至2022年12月31日，我們的固定利率優先無擔保票據總額為32億美元，公允價值為28億美元；截至2021年12月31日，我們的固定利率優先無擔保票據總額為25億美元，公允價值為27億美元。

截至2022年12月31日，所有未償還的汽車應收貸款均為固定利率分期付款合同。這些應收款的融資是通過浮動利率和固定利率的無追索權債務實現的。無追索權債務包括倉庫設施和資產擔保定期證券化。倉庫設施下的借款是可變利率債務，並以相關的應收汽車貸款為擔保。某些應收汽車貸款通過定期證券化提供資金，定期證券化發行按固定利率計息的應付票據，並以相關的應收汽車貸款為擔保。

股權價格風險

我們在少數股權投資方面受到股權價格風險的影響。我們的某些股權投資具有易於確定的公允價值。在我們持有這些股權投資期間，未實現的收益和損失將被記錄為證券的公允市場價值隨時間的變化。截至2022年12月31日，這些股權投資的公允價值為1540萬美元。這些公允價值易於確定的證券的股價假設發生10%的變化，將導致大約150萬美元的損益變化。我們也有少數股權投資，沒有一個容易確定的公允價值。這項股權投資採用會計準則允許的計量替代方案計量，最初按成本入賬，隨後將根據可見的價格變化進行調整。在我們持有這項投資的期間，如果我們發現同一發行人的相同或類似投資在有序交易中出現了可觀察到的價格變化，則可能會記錄未實現收益和損失。截至2022年12月31日，我們在沒有公允價值的情況下進行的股權投資的賬面價值為5670萬美元。這項股權投資假設10%的可觀察到的價格變化將導致大約570萬美元的損益變化。選定的10%的股價假設變動並不是為了反映最好或最壞的情況，因為由於股票市場的性質，股價變動可能會更小或更大。

56

---

目錄表

第八項。財務報表和補充數據

合併財務報表索引

			頁面
獨立註冊會計師事務所報告  (畢馬威會計師事務所, 佛羅裏達州勞德代爾堡，審計師事務所ID：185)			58
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表			62
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合併損益表			63
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的股東權益綜合報表			64
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表			65
合併財務報表附註			67

57

---

目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

AutoNation，Inc.

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了AutoNation，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表，截至2022年12月31日的三年期間每一年的相關綜合收益表、股東權益和現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們2023年2月17日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

特許經營權的公允價值

如綜合財務報表附註8所述，截至2022年12月31日的特許經營權餘額為8.162億美元。當事件或變化表明可能發生減值時，公司每年或更頻繁地進行特許經營權減值測試。在截至2022年12月31日的財政年度內，該公司對其特許經營權進行了量化減值分析。

我們將特許經營權公允價值的評估確定為一項重要的審計事項。我們對用於估計特許經營權公允價值的假設進行了敏感性分析，作為一種風險評估程序，並確定了代表重大假設的預測收入增長率、預測利潤率和貼現率。需要更高程度的審計師判斷力來評估公司的估計

58

---

目錄表

預測收入增長率和利潤率，用於確定特許經營權的公允價值。需要具有專門技能和知識的估值專業人員來評估貼現率的確定。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與確定特許經營權公允價值的過程相關的某些內部控制的運作有效性，包括對以下各項的控制：

•預測收入增長率和預測利潤率的發展

•折現率假設的選擇。

我們通過將增長假設與市場數據(如行業預測增長率)進行比較來評估公司的預期收入增長率。我們通過將利率假設與歷史實際利潤率進行比較來評估公司的預測保證金比率。我們將公司的歷史收入增長和利潤率預測與實際結果進行比較，以評估公司準確預測的能力。此外，我們聘請了具有專業技能和知識的估值專業人員，他們通過使用可比實體的公開市場數據將其與獨立開發的貼現率進行比較，幫助評估管理層在估值中使用的貼現率。

/s/畢馬威律師事務所

自2003年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

佛羅裏達州勞德代爾堡

2023年2月17日

59

---

目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

AutoNation，Inc.

財務報告內部控制之我見

我們已經審計了AutoNation，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的財務報告內部控制，基於內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2023年2月17日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。

公司在2022年第四季度收購了CIG Financial和四家汽車經銷商店(被收購的實體)，管理層將這些實體排除在對截至2022年12月31日的公司財務報告內部控制有效性的評估之外。被收購實體在截至2022年12月31日的年度的公司綜合財務報表中佔總資產的比例不到3.70%，佔總收入的比例不到0.04%。我們對本公司財務報告內部控制的審計也排除了對被收購實體財務報告內部控制的評估。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

60

---

目錄表

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/畢馬威律師事務所

佛羅裏達州勞德代爾堡

2023年2月17日

61

---

目錄表

AutoNation公司

合併資產負債表

截至12月31日，

(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)

 

			2022						2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	72.6					$	60.4
應收賬款，扣除信貸損失準備金#美元1.7百萬美元和美元5.4分別為百萬美元			858.8						730.0
庫存			2,048.3						1,847.9
其他流動資產			158.3						173.4
流動資產總額			3,138.0						2,811.7
應收汽車貸款，扣除信貸損失準備淨額#美元57.52022年12月31日			303.1						—
財產和設備，淨額			3,607.2						3,419.5
經營性租賃資產			323.5						284.0
商譽			1,320.1						1,235.3
其他無形資產，淨額			837.0						743.5
其他資產			530.8						449.6
總資產			$	10,059.7					$	8,943.6
負債和股東權益
流動負債：
應付款車輛平面圖-貿易			$	946.6					$	489.9
應付車輛平面圖--非交易			1,162.7						967.7
應付帳款			327.6						395.9
商業票據			50.0						340.0
長期債務當期到期日			12.6						12.2
無追索權債務的當期部分			10.7						—
應計薪資和福利			238.0						279.9
其他流動負債			657.5						574.2
流動負債總額			3,405.7						3,059.8
長期債務，扣除本期債務			3,586.9						2,846.2
無追索權債務，扣除當期部分			312.9						—
非流動經營租賃負債			296.9						260.1
遞延所得税			76.5						78.2
其他負債			333.0						322.3
承付款和或有事項(附註21)
股東權益：
普通股，面值$0.01每股；1,500,000,000授權股份；63,562,149於2022年12月31日發行的股票，以及86,562,149於2021年12月31日發行的股份，包括以庫房形式持有的股份			0.6						0.8
額外實收資本			3.1						3.2
留存收益			3,663.7						4,639.9
庫存股，按成本計算；15,915,358和23,951,543分別持有的股份			(1,619.6)						(2,266.9)
股東權益總額			2,047.8						2,377.0
總負債與股東權益			$	10,059.7					$	8,943.6

請參閲合併財務報表附註。

62

---

目錄表

AutoNation公司

合併損益表

截至12月31日止年度，

(單位：百萬，不包括每股數據)

			2022						2021						2020
收入：
新車			$	11,754.4					$	12,081.7					$	10,418.6
二手車			9,661.8						8,638.8						5,601.3
部件和服務			4,100.6						3,706.6						3,257.4
金融和保險，淨額			1,437.3						1,384.5						1,059.3
其他			30.9						32.4						53.4
總收入			26,985.0						25,844.0						20,390.0
銷售成本：
新車			10,387.8						10,880.1						9,834.5
二手車			9,108.7						7,950.7						5,142.3
部件和服務			2,200.3						2,033.9						1,796.6
其他			22.9						26.7						50.2
銷售總成本			21,719.7						20,891.4						16,823.6
毛利：
新車			1,366.6						1,201.6						584.1
二手車			553.1						688.1						459.0
部件和服務			1,900.3						1,672.7						1,460.8
金融保險			1,437.3						1,384.5						1,059.3
其他			8.0						5.7						3.2
毛利總額			5,265.3						4,952.6						3,566.4
銷售、一般和管理費用			3,026.1						2,876.2						2,422.0
折舊及攤銷			200.3						193.3						198.9
商譽減值			—						—						318.3
特許經營權減值			—						—						57.5
其他(收入)費用，淨額			14.4						(19.7)						6.5
營業收入			2,024.5						1,902.8						563.2
營業外收入(費用)項目：
平面圖利息支出			(41.4)						(25.7)						(63.8)
其他利息支出			(134.9)						(93.0)						(93.7)
其他收入(虧損)，淨額			(14.7)						24.3						144.4
所得税前持續經營所得			1,833.5						1,808.4						550.1
所得税撥備			455.8						435.1						168.3
持續經營淨收益			1,377.7						1,373.3						381.8
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額			(0.3)						(0.3)						(0.2)
淨收入			$	1,377.4					$	1,373.0					$	381.6
每股基本收益(虧損)：
持續運營			$	24.47					$	18.51					$	4.32
停產經營			$	(0.01)					$	—					$	—
淨收入			$	24.47					$	18.50					$	4.32
加權平均已發行普通股			56.3						74.2						88.3
每股攤薄收益(虧損)：
持續運營			$	24.30					$	18.31					$	4.30
停產經營			$	(0.01)					$	—					$	—
淨收入			$	24.29					$	18.31					$	4.30
加權平均已發行普通股			56.7						75.0						88.7
期末已發行普通股，扣除庫存股			47.6						62.6						83.5

請參閲合併財務報表附註。

63

---

目錄表

AutoNation公司

合併股東權益報表

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度

(單位：百萬，共享數據除外)

			普通股												其他內容 已繳費 資本						保留 收益						財務處 庫存						總計
			股票						金額
2019年12月31日的餘額			102,562,149						$	1.0					$	35.9					$	3,688.3					$	(563.1)					$	3,162.1
淨收入			—						—						—						381.6						—						381.6
普通股回購			—						—						—						—						(382.3)						(382.3)
基於股票的薪酬費用			—						—						30.2						—						—						30.2
根據基於股票的薪酬計劃授予的股票，扣除因納税而扣繳的股票			—						—						(13.0)						—						57.6						44.6
會計原則變更的累積影響--當前預期信貸損失			—						—						—						(0.5)						—						(0.5)
2020年12月31日餘額			102,562,149						$	1.0					$	53.1					$	4,069.4					$	(887.8)					$	3,235.7
淨收入			—						—						—						1,373.0												1,373.0
普通股回購			—						—						—						—						(2,303.2)						(2,303.2)
庫存股註銷			(16,000,000)						(0.2)						(40.6)						(797.2)						838.0						—
基於股票的薪酬費用			—						—						35.0						—						—						35.0
根據基於股票的薪酬計劃授予的股票，扣除因納税而扣繳的股票			—						—						(44.3)						(5.3)						86.1						36.5
2021年12月31日的餘額			86,562,149						$	0.8					$	3.2					$	4,639.9					$	(2,266.9)					$	2,377.0
淨收入			—						—						—						1,377.4						—						1,377.4
普通股回購			—						—						—						—						(1,710.2)						(1,710.2)
庫存股註銷			(23,000,000)						(0.2)						(7.8)						(2,295.5)						2,303.5						—
基於股票的薪酬費用			—						—						31.5						—						—						31.5
根據基於股票的薪酬計劃授予的股票，扣除因納税而扣繳的股票			—						—						(23.8)						(58.1)						54.0						(27.9)
2022年12月31日的餘額			63,562,149						$	0.6					$	3.1					$	3,663.7					$	(1,619.6)					$	2,047.8

請參閲合併財務報表附註。

64

---

目錄表

AutoNation公司

合併現金流量表

截至12月31日止年度，

(單位：百萬)

			2022						2021						2020
經營活動提供(用於)的現金：
淨收入			$	1,377.4					$	1,373.0					$	381.6
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
停產損失			0.3						0.3						0.2
折舊及攤銷			200.3						193.3						198.9
債務發行成本的攤銷和債務折扣的增加			7.2						4.9						4.7
基於股票的薪酬費用			31.5						35.0						30.2
應收汽車貸款信貸損失準備			43.8						—						—
遞延所得税準備(福利)			1.3						(17.4)						(38.9)
出售和處置資產的淨收益			(16.3)						(18.1)						(7.9)
商譽減值			—						—						318.3
特許經營權減值			—						—						57.5
其他非現金減值費用			1.6						3.2						14.7
股權投資收益			(2.9)						(10.9)						(131.5)
法人壽險資產損失(收益)			19.4						(12.7)						(12.3)
其他			—						(0.6)						1.3
(增加)減少，扣除企業合併的影響 和資產剝離：
應收賬款			(129.2)						114.9						70.0
庫存			(175.5)						800.4						703.6
其他資產			(58.4)						92.2						85.6
增加(減少)，扣除企業合併的影響 和資產剝離：
應付款車輛平面圖-貿易			461.1						(1,059.7)						(579.3)
應付帳款			(68.9)						57.2						47.7
其他負債			(24.3)						73.0						63.2
持續經營提供的現金淨額			1,668.4						1,628.0						1,207.6
非連續性業務使用的現金淨額			(0.3)						(0.3)						—
經營活動提供的淨現金			1,668.1						1,627.7						1,207.6
由投資活動提供(用於)的現金：
購置財產和設備			(329.0)						(215.7)						(156.0)
出售持有待售資產所得收益			22.8						37.1						16.4
用於企業收購的現金，扣除所獲得的現金			(191.6)						(432.7)						(0.4)
從業務資產剝離收到的現金，扣除放棄的現金			55.2						48.7						9.0
通過第三方經銷商獲得的應收汽車貸款的來源			(56.0)						—						—
通過第三方經銷商獲得的應收汽車貸款收款			36.4						—						—
出售股權證券所得收益			1.8						109.4						105.4
股權證券投資			(12.0)						(5.5)						(50.0)
其他			(6.9)						(1.6)						1.9
持續經營所用現金淨額			(479.3)						(460.3)						(73.7)
非連續性業務使用的現金淨額			—						—						—
用於投資活動的現金淨額			(479.3)						(460.3)						(73.7)

 

請參閲合併財務報表附註。

65

---

目錄表

AutoNation公司

合併現金流量表

截至12月31日止年度，

(單位：百萬)

(續)

 

			2022						2021						2020
融資活動提供的(用於)現金：
普通股回購			(1,699.5)						(2,318.2)						(367.2)
2032年到期的3.85%優先債券的收益			698.8						—						—
2028年到期的1.95%優先債券所得款項			—						399.2						—
2031年到期的2.4%優先債券的收益			—						448.8						—
2030年到期的4.75%優先債券的收益			—						—						497.4
支付2021年到期的3.35%優先債券			—						(300.0)						—
支付2020年到期的5.5%優先債券			—						—						(350.0)
來自循環信貸安排的收益			—						—						1,110.0
循環信貸安排的付款			—						—						(1,110.0)
商業票據的淨收益(付款)			(290.0)						340.0						(170.0)
無追索權債務收益			40.7						—						—
無追索權債務的償付			(35.6)						—						—
支付債務發行成本			(7.1)						(8.0)						(11.0)
應付車輛平面圖淨收益--非貿易			178.6						(263.9)						(233.3)
其他債務的償付			(12.0)						(10.9)						(17.2)
行使股票期權所得收益			3.4						54.5						52.7
股票獎勵預扣税款的支付			(31.3)						(18.0)						(8.1)
持續經營所用現金淨額			(1,154.0)						(1,676.5)						(606.7)
非連續性業務使用的現金淨額			—						—						—
用於融資活動的現金淨額			(1,154.0)						(1,676.5)						(606.7)
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金			34.8						(509.1)						527.2
年初現金、現金等價物和限制性現金			60.6						569.7						42.5
年終現金、現金等價物和受限現金			$	95.4					$	60.6					$	569.7

請參閲合併財務報表附註。

66

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(除每股數據外，所有表均以百萬為單位)

1. 業務説明和重要會計政策摘要

組織和業務

AutoNation，Inc.通過其子公司是美國最大的汽車零售商之一。截至2022年12月31日，我們擁有並運營343新車專營權來自247門店位於美國，主要分佈在陽光地帶地區的主要大都市市場。我們的商店出售33不同的新車品牌。我們銷售的新車的核心品牌，代表着大約89我們在2022年銷售的新車中，有%是由豐田(包括雷克薩斯)、本田、寶馬、福特、梅賽德斯-奔馳、通用汽車、Stellantis和大眾(包括奧迪和保時捷)製造的。截至2022年12月31日，我們還擁有和運營55AutoNation品牌的碰撞中心，13AutoNation USA二手車商店，4AutoNation品牌汽車拍賣業務，3零部件配送中心，以及一家汽車金融公司。

我們提供多樣化的汽車產品和服務，包括新車、二手車、包括汽車維修和保養服務以及零部件和碰撞批發業務的“零部件和服務”(也稱為“售後服務”)，以及包括車輛服務和其他保護產品的汽車“金融和保險”產品(也稱為“客户金融服務”)，以及通過第三方融資渠道安排購買車輛的融資。我們還為我們出售的某些車輛提供間接融資，以及我們的專屬金融公司通過第三方獨立交易商獲得的分期付款合同。為方便起見，除非上下文另有要求，否則術語“AutoNation”、“Company”和“We”用於統稱AutoNation，Inc.及其子公司。我們的經銷商業務是由我們的子公司進行的。

陳述的基礎

隨附的合併財務報表包括AutoNation公司及其子公司的賬目。我們所有的汽車經銷子公司都由母公司AutoNation，Inc.間接全資擁有。在合併過程中，公司間的賬户和交易已被取消。

預算的使用

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。在編制這些財務報表時，管理層對財務報表中包含的某些金額作出了最佳的估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和我們認為合理的其他假設。然而，這些會計政策的應用涉及對未來不確定性的判斷和假設的使用，因此，實際結果可能與這些估計值大不相同。我們定期評估編制財務報表時使用的估計和假設，並在必要時進行預期調整。此類估計和假設影響我們的商譽、無限期無形資產和長期資產估值；庫存估值；股權投資估值；待售資產；與追溯佣金相關的可變對價和相關約束的評估；從銷售金融和保險產品確認的收入中扣除費用的應計項目；與自我保險計劃相關的應計項目；預期信貸損失準備；某些法律訴訟；年度所得税費用評估；遞延所得税和所得税或有事項；以及基於業績的補償成本的計量。

現金和現金等價物

我們認為所有截至購買之日到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物，除非該等投資受到法律或合同限制超過三個月。在我們的現金管理系統下，某些銀行超過現金餘額的未付支票會計入賬户。

67

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

在合併資產負債表中的應付金額和這些金額的變動反映在隨附的合併現金流量表的經營現金流量中。

應收汽車貸款

應收汽車貸款包括通過我們最近收購的專屬汽車金融公司(“CIG”或“AutoNation Finance”)融資的與零售汽車銷售相關的客户應付金額，以及通過第三方獨立經銷商獲得的零售汽車分期付款銷售合同。應收汽車貸款是扣除預期信貸損失準備後的淨額。有關應收汽車貸款和預期信貸損失準備的重要會計政策的更多信息，請參閲合併財務報表附註5。

融資和證券化交易

通過全資、遠離破產的特殊目的實體，我們利用倉庫設施為我們汽車金融公司發起的應收汽車貸款提供資金。在我們收購之前，CIG實施了定期證券化，為某些應收汽車貸款提供長期資金，最初是通過倉庫設施融資的。這些證券化在收購後仍然有效。在這些交易中，一批應收汽車貸款被出售給一個遠離破產的特殊目的實體，而後者又將應收賬款轉移到一個特殊目的證券化信託基金。證券化信託發行以轉讓的應收賬款為擔保或以其他方式支持的資產支持證券，出售資產支持證券的收益用於為證券化應收賬款融資。我們需要對證券化信託這一術語進行評估，以進行合併。看見注10 o關於我們的無追索權債務和可變利息實體的合併的更多信息，請參見合併財務報表附註。

庫存

庫存主要包括待售的新車和舊車，採用特定識別方法以成本或可變現淨值中的較低者進行估值。成本包括購置、整修、經銷商安裝的配件和運輸費用。我們的新車庫存成本通常通過製造商扣留(製造商建議的零售價或製造商償還給經銷商的新車發票價格的百分比)、激勵、平面圖援助和非報銷的製造商廣告援助來降低。零件、配件和其他存貨以成本或可變現淨值中的較低者計價。有關庫存的更多詳細信息，請參閲合併財務報表附註6。

財產和設備，淨額

財產和設備按成本減去累計折舊入賬。主要增加和改進的支出被資本化，而次要的更換、維護和維修則在發生時計入費用。此外，在基建項目積極施工期間，我們對借款利息進行資本化。資本化利息計入資產成本，並在資產的預計使用年限內折舊。符合若干準則的租賃物業將作為融資租賃使用權資產資本化，相關租賃付款的現值將作為負債入賬，並根據租賃期限計入流動和/或長期債務。當財產報廢或以其他方式處置時，成本和累計折舊從賬目中扣除，任何由此產生的收益或損失反映在綜合收益表中的其他(收入)費用、淨額(營業收入內)。有關我們的財產和設備的詳細信息，請參閲合併財務報表附註7。

折舊是用直線法在所涉資產的估計使用年限內記錄的。租賃改進及融資租賃使用權資產在資產的估計使用年限或各自的租賃期限(以較短者為準)內攤銷至折舊費用。估計可用壽命的範圍如下：

建築物及改善工程5至40年份

傢俱、固定裝置和設備3至10年份

68

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

我們不斷評估物業及設備，包括租賃改善，以確定是否發生了可能需要修訂估計使用年限的事件或環境變化，或是否應評估剩餘餘額是否可能減值。此類事件或環境變化可能包括市場價值大幅下降、特定市場的商業環境發生重大變化、當前預期長期資產很可能會在其先前估計的使用年限結束前被大量出售或以其他方式處置，或當期經營或現金流虧損與歷史虧損或預計未來虧損相結合。我們使用對資產(資產組)剩餘壽命內相關未貼現現金流的估計來評估一項資產(資產組)是否可收回。如果該資產(資產組)不可收回，我們根據第三級投入確定該資產(資產組)的公允價值，並根據該資產(資產組)的賬面價值超出公允價值的金額計量減值損失。如果我們確認可折舊的長期資產的減值損失，該資產的調整後賬面金額將成為其新的成本基礎，並在該資產的剩餘使用年限內折舊。

當物業和設備被確定為持有待售資產時，我們將持有待售資產重新分類為其他流動資產，並停止記錄折舊。我們以賬面金額或公允價值減去出售成本中較低者計量每項長期資產或出售集團，並在符合“持有待售”準則期間，就長期資產或出售集團的賬面金額按公允價值減去出售成本的任何初步調整確認虧損。此類估值包括對公允價值和交易的增量直接成本的估計。我們持有的待售長期資產的公允價值計量基於第3級投入，該投入考慮從第三方房地產估值來源獲得的信息，或在某些情況下，考慮尚未達成的出售相關資產的協議。如果資產或處置集團的賬面金額超過資產或處置集團的估計公允價值減去出售成本，我們將確認減值損失。

在持續業務和非持續業務中持有的待售資產在我們分部信息的“公司和其他”類別中報告。 我們在持續運營中持有待售資產，金額為$5.72022年12月31日為百萬美元，53.32021年12月31日為100萬人。我們有資產在停產業務中待售，金額為$1.12022年12月31日為百萬美元，1.12021年12月31日為100萬人。

有關我們的公允價值計量估值過程和在2022年、2021年和2020年期間記錄的減值費用的信息，請參閲合併財務報表附註20。

租契

我們租賃了大量與我們的業務相關的設施和各種類型的設備。有關我們與租賃相關的重要會計政策的討論，請參閲合併財務報表附註9。

商譽和其他無形資產，淨額

商譽包括被收購企業的成本超過被收購淨資產的公允價值。此外，如果無形資產的利益是通過合同或其他法律權利獲得的，或者如果無形資產可以被出售、轉讓、許可、租賃或交換，無論我們這樣做的意圖如何，其他無形資產都要單獨確認。

我們的主要可識別無形資產是與汽車製造商簽訂的特許經營協議下的權利。我們通常預計我們的特許經營權協議將在可預見的未來繼續存在，當協議沒有無限期條款時，我們預計會定期續簽協議，而不會支付大量費用。我們的專營權合約條款訂有不同的年期，由一年至無到期日，在某些情況下，只要經銷商遵守協議條款，製造商已承諾在到期時續簽此類特許經營權。然而，一般來説，我們所在的州都有汽車經銷商特許經營法，規定儘管有任何特許經營協議的條款，製造商終止或不續簽特許經營權是非法的，除非存在“好的理由”。除了破產之外，根據這些旨在保護經銷商的特許經營法，製造商通常很難終止或不續簽特許經營權。此外，根據我們的經驗和在汽車零售業的歷史經驗，經銷商特許經營協議很少是自發的。

69

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

製造商在破產後終止或未續訂。因此，我們相信，我們的特許經營權協議將在可預見的未來為現金流做出貢獻，並具有無限的生命力。其他無形資產在其使用年限內使用直線方法攤銷，一般在3%至3%之間三十年.

我們不攤銷商譽或特許經營權資產。商譽和特許經營權每年或更頻繁地進行減值測試，當事件或情況變化表明減值可能E發生了。在2022年至2021年期間，我們沒有記錄任何商譽或特許經營權減值費用。

有關本公司商譽及其他無形資產的詳細資料，請參閲綜合財務報表附註8；有關本公司商譽及特許經營權的年度減值測試的資料，請參閲綜合財務報表附註20。

其他流動資產

其他流動資產包括各種項目，其中包括預付費用、合同資產和保證金。其他流動資產還包括為某些無追索權債務持有人的利益而在準備金賬户中存入的限制性現金。預計這些資金不會提供給該公司或其債權人。

其他資產

其他資產包括各種項目，其中包括服務貸款人和租賃車輛庫存、淨額、為遞延補償計劃參與者在拉比信託中持有的公司擁有的人壽保險的現金退保價值，以及對股權證券的投資。

其他流動負債

其他流動負債包括於一年內應付的各項項目，包括(其中包括)銷售税應計項目、金融及保險退款負債的當期部分、經營租賃負債、合同負債及遞延收入、客户按金、應計開支及應計應付利息。

其他負債

其他負債包括超過一年的各種應付項目，除其他項目外，包括遞延補償債務的長期部分、金融和保險追回負債、合同負債和自我保險負債。

員工儲蓄計劃

我們向我們的所有員工提供401(K)計劃，並向參與該計劃的某些員工提供等額捐款$19.92022年，百萬美元14.32021年為100萬美元，以及4.5到2020年將達到100萬。從2020年4月起，鑑於新冠肺炎疫情造成的經濟狀況不確定，我們暫停了對401(K)計劃的等額繳費。從2021年1月起，恢復了對401K計劃的相應捐款。僱主配對在供款後立即完全歸屬。

我們提供遞延薪酬計劃(“計劃”)，為某些聯營公司及非僱員董事提供機會，在遞延税項的基礎上為退休積累資產。該計劃的參與者可以延期支付一部分報酬，並可全額計入各自的延期和收入。參與者可以從各種投資選項中進行選擇，這些選項決定了他們的收入積分。自2021年1月起，我們暫停了對該計劃的等額繳費，並於2022年1月恢復。我們向計劃中的員工參與者提供了等額繳費$1.32022年為百萬美元，1.52020年為100萬。匹配捐款的三分之一在下一個歷年的第一天歸屬參與者並記入貸方，另外三分之一的背心在該日的第一和第二個週年紀念日記入貸方。我們也可以酌情繳費，這意味着三年在酌情繳費生效日期之後。應付計劃參與人的餘額為

70

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

$107.8截至2022年12月31日，117.2截至2021年12月31日，已計入其他流動負債和合並資產負債表中的其他負債。

基於股票的薪酬

我們以基於時間和基於業績的限制性股票單位(RSU)的形式授予基於股票的獎勵，這些股票在歸屬時從我們的庫存股發行。RSU的補償成本是基於我們普通股在授予之日的收盤價。在2017年前，我們還授予了股票期權和限制性股票，截至2020年12月31日完全授予。

我們的某些基於股權的薪酬計劃包含規定在退休後授予獎勵的條款。因此，基於時間的RSU的補償成本以及限制性股票獎勵和股票期權的補償成本是按所述歸屬期間或直至聯營公司符合退休資格的期間中較短的一段時間按直線基礎確認的。根據業績目標的預期實現程度，在必要的服務期間內確認按業績計算的RSU的補償費用，並在業績期間內對其進行評估。當股票獎勵發生時，我們會考慮它們的沒收。有關我們基於股票的薪酬安排的更多信息，請參閲合併財務報表附註15。

收入確認

收入包括新車和二手車的銷售、零部件和汽車服務的銷售、金融和保險產品的銷售佣金以及其他產品的銷售。有關我們與收入確認相關的重要會計政策的討論，請參閲合併財務報表附註2。

保險

在我們的自我保險計劃下，我們保留不同水平的總損失限額、每項索賠的免賠額和索賠處理費用，作為我們各種保險計劃的一部分，包括財產和意外傷害、汽車、工人補償和員工醫療福利。每項索賠超過此留存風險的費用可根據與第三方保險公司的各種合同投保。我們定期審查我們的索賠和損失歷史，以幫助評估我們未來的責任。這些留存保險風險的最終成本由管理層和第三方對歷史索賠經驗的精算評估估算，並根據當前趨勢和索賠處理程序的變化進行調整。有關我們的自保負債的更多信息，請參閲合併財務報表附註12。

製造商獎勵和其他回扣

我們從製造商那裏獲得基於實現特定目標的各種激勵措施，例如指定的銷量目標，以及其他目標，包括維持特定汽車品牌的標準，這可能包括但不限於設施形象和設計要求、客户滿意度調查結果和培訓標準等。這些激勵措施通常基於購買或出售的單位。這些製造商激勵措施通常在相關車輛銷售時或在實現特定計劃目標時，以較晚的時間為準，確認為新車銷售成本的降低。

我們還收到製造商的回扣和阻礙、平面圖利息和非報銷廣告費用的援助(如下所述)，這些費用反映為我們購買的每輛車的賬面價值減少。我們確認，與特定車輛捆綁在一起的製造商提供的阻礙、平面圖利息援助、非報銷廣告回扣、現金獎勵和其他回扣，可以在相關車輛銷售時降低銷售成本。

廣告

我們通常在發生廣告費用時支出，扣除製造商為特定廣告費用和其他折扣賺取的報銷。扣除製造商廣告報銷後的廣告費用為

71

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

$184.32022年，百萬美元170.32021年為100萬美元，以及161.7在2020年，銷售、一般和行政費用為100萬美元，並作為銷售、一般和行政費用的組成部分反映在隨附的綜合損益表中。

製造商的廣告返點是對與特定廣告費用相關的成本的報銷，是根據各自制造商的基於報銷的廣告援助計劃賺取的，通常是在我們產生相應的廣告費用之後，並反映為廣告費用的減少。製造商的廣告報銷被歸類為廣告費用的抵消，為$58.22022年，百萬美元51.42021年為100萬美元，以及48.2到2020年將達到100萬。與特定廣告費用無關的所有其他非報銷製造商廣告回扣被記錄為庫存減少，並在相關車輛銷售期間確認為新車輛銷售成本的減少。

零部件和服務內部利潤

我們的零部件和服務部門對我們的二手車部門購買的大部分二手車進行整修，併為我們的新車輛部門購買的新車進行準備工作和附件安裝。部件和維修部門對新車和二手車部門收取費用，就像他們是第三方一樣，以核算該部門開展的全部活動。與我們部件和服務部門執行的內部工作相關的銷售收入和成本反映在我們的合併損益表中的部件和服務結果中。新車和二手車的收入和銷售成本減去公司內部費用的金額。因此，與我們的部件和服務部門執行的內部工作相關的銷售收入和成本在合併中被消除。我們還推遲與我們的零部件和服務部門對我們的車輛庫存進行的內部工作相關的內部利潤，直到這些車輛售出。

所得税

我們提交一份合併的聯邦所得税申報單。遞延所得税是為財務和所得税報告的收入和費用的確認以及資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的臨時差異而計提的。有關所得税的更詳細信息，請參閲合併財務報表附註13。

每股收益

每股基本收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數，包括既得的RSU獎勵。稀釋每股收益是通過淨收入除以加權平均流通股數量來計算的，如上所述，根據未授予的RSU獎勵和股票期權的稀釋效應進行了調整。有關每股收益計算的更多信息，請參閲合併財務報表附註3。

72

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

2. 收入確認

收入的分類

我們的大部分收入來自與客户的合同。由政府當局評估的直接對收入交易徵收的税款不包括在收入中。在下表中，收入按貨物和服務的主要項目以及貨物和服務的轉移時間分列。我們已經確定，這些類別描述了我們的收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。下表還包括分類收入與可報告分部收入的對賬。

						截至2022年12月31日的年度
						國內						進口						高級奢侈品						公司和其他(1)						總計
主要商品/服務項目
新車						$	3,409.1					$	3,473.0					$	4,872.3					$	—					$	11,754.4
二手車						3,022.3						2,652.7						3,499.8						487.0						9,661.8
部件和服務						1,092.7						1,050.9						1,448.6						508.4						4,100.6
金融和保險，淨額						460.3						494.1						453.8						29.1						1,437.3
其他						3.1						19.6						3.6						4.6						30.9
						$	7,987.5					$	7,690.3					$	10,278.1					$	1,029.1					$	26,985.0
收入確認的時機
在某一時間點轉移的貨物和服務						$	7,226.9					$	6,896.2					$	9,063.1					$	703.7					$	23,889.9
隨時間轉移的商品和服務(2)						760.6						794.1						1,215.0						325.4						3,095.1
						$	7,987.5					$	7,690.3					$	10,278.1					$	1,029.1					$	26,985.0

						截至2021年12月31日的年度
						國內						進口						高級奢侈品						公司和其他(1)						總計
主要商品/服務項目
新車						$	3,601.8					$	3,969.8					$	4,510.1					$	—					$	12,081.7
二手車						2,875.0						2,370.5						3,067.4						325.9						8,638.8
部件和服務						1,007.6						950.0						1,246.7						502.3						3,706.6
金融和保險，淨額						469.1						489.6						401.0						24.8						1,384.5
其他						6.4						18.6						4.7						2.7						32.4
						$	7,959.9					$	7,798.5					$	9,229.9					$	855.7					$	25,844.0
收入確認的時機
在某一時間點轉移的貨物和服務						$	7,260.7					$	7,079.0					$	8,197.6					$	535.6					$	23,072.9
隨時間轉移的商品和服務(2)						699.2						719.5						1,032.3						320.1						2,771.1
						$	7,959.9					$	7,798.5					$	9,229.9					$	855.7					$	25,844.0

73

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

						截至2020年12月31日的年度
						國內						進口						高級奢侈品						公司和其他(1)						總計
主要商品/服務項目
新車						$	3,411.1					$	3,283.7					$	3,723.8					$	—					$	10,418.6
二手車						1,781.4						1,516.5						2,125.9						177.5						5,601.3
部件和服務						891.5						811.3						1,058.1						496.5						3,257.4
金融和保險，淨額						370.5						361.7						294.7						32.4						1,059.3
其他						36.1						14.8						0.3						2.2						53.4
						$	6,490.6					$	5,988.0					$	7,202.8					$	708.6					$	20,390.0
收入確認的時機
在某一時間點轉移的貨物和服務						$	5,841.6					$	5,343.8					$	6,301.3					$	413.7					$	17,900.4
隨時間轉移的商品和服務(2)						649.0						644.2						901.5						294.9						2,489.6
						$	6,490.6					$	5,988.0					$	7,202.8					$	708.6					$	20,390.0
(1)“公司和其他”由我們的其他業務組成，包括AutoNation USA二手車商店、防撞中心、零部件配送中心和拍賣業務。
(2)指本期間確認的汽車維修和保養服務收入。

與收入確認相關的業績義務和重大判斷和估計

新車和二手車

我們在我們的特許經銷商銷售新車，在我們的特許經銷商和AutoNation USA二手車商店銷售二手車。汽車銷售的交易價格是在銷售時與客户一起確定的。客户經常以自己的汽車折價，以申請購買零售的新車或二手車。“以舊換新”車輛是一種非現金對價，以公允價值計量，基於特定車輛的外部和內部市場數據，並作為購買車輛的合同價格的付款。

當我們出售新車或二手車時，我們通常在車輛交付後的某個時間點將控制權移交給客户，這通常是在銷售時，因為客户能夠在那個時候指導車輛的使用，並從車輛獲得基本上所有的好處。我們不直接為客户購買或租賃車輛提供資金。我們為我們銷售的某些車輛提供間接融資，來自此類融資的收入反映在我們的AutoNation財務業績中，其他(收入)支出，淨額在我們的綜合損益表中。在許多情況下，我們為向客户零售或租賃車輛安排第三方融資，以換取第三方金融機構向我們支付的費用。我們在銷售時直接從客户、從第三方金融機構(稱為在途合同或車輛應收款，這是我們與客户簽訂的合同的一部分)或我們的專屬財務公司在銷售後的短時間內收到付款。我們根據歷史信息和當前趨勢為估計回報和擔保設立了不太重要的撥備。

我們還在AutoNation品牌的汽車拍賣中提供拍賣服務，其收入包括在二手車批發收入中。拍賣服務的交易價格基於既定的定價時間表，並在銷售時與客户確定，並在服務完成時支付。我們在控制權移交給客户的時間點，也就是服務完成時，履行與拍賣服務相關的履行義務。

74

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

部件和服務

我們銷售與客户付費維修和維護相關的零部件和汽車服務，根據製造商保修和延長服務合同進行的維修和維護，以及與碰撞相關的維修。我們還通過批發和零售櫃枱渠道銷售零部件。

每項汽車維修和保養服務都是一項單一的履約義務，包括與該服務相關的部件和勞動力。汽車服務工作的付款通常在服務完成後支付，通常在合同開始後的短時間內完成。汽車維修和保養服務的交易價格是根據所使用的零部件、應用的工作小時數和標準化的每小時人工費率計算的。我們履行我們的績效義務，轉移控制權，並隨着時間的推移確認汽車維修和維護服務的收入，因為我們正在創建一項沒有替代用途的資產，而且我們有權強制執行迄今完成的績效付款。我們使用輸入法來確認收入，並根據為履行履行義務而預計花費的總勞動小時數來衡量進展情況。我們已確定所花費的工時是為客户完成汽車維修或維護服務所完成的工作的相關衡量標準。作為實際的權宜之計，由於汽車維修和保養服務合同的原始期限為一年或更短時間，我們不考慮金錢的時間價值，我們不會披露在報告期結束時或我們預計確認此類收入時未履行(或部分未履行)的履約義務預計將在未來確認的收入。

批發和零售櫃枱銷售的交易價格在銷售時根據所購買的每種產品的數量和價格確定。付款通常在銷售時支付，或在銷售後的短時間內支付。我們根據歷史信息和當前趨勢，為估計的零件退貨建立了不太重要的撥備。批發和零售櫃枱的交付方式各不相同；然而，我們通常認為在產品發貨時控制批發和零售櫃枱的轉移，這通常發生在銷售的同一天或幾天內。

金融保險

我們銷售和收取以下類型的金融和保險產品的佣金：延長服務合同、維護計劃、有保證的汽車保護(稱為“GAP”，這種保護涵蓋客户在發生意外時的貸款餘額和保險賠付之間的缺口)、“輪胎和車輪”保護以及防盜產品等。我們提供由獨立第三方銷售和管理的產品，包括汽車製造商的專屬金融子公司。

根據我們與這些第三方供應商的安排，我們以佣金方式銷售產品，對於某些產品，我們還根據與該等合同發行人的追溯佣金安排，在相關合同的有效期內分享未來利潤。對於追溯性佣金安排，我們根據發行人產品組合的年度表現按年支付。對於大部分金融保險產品的銷售，我們的履約義務是安排另一方提供商品或服務。我們的履約義務在作出這一安排時即金融和保險產品交付給最終客户時履行，通常是在車輛銷售時。作為代理，我們將收入確認為我們預期有權獲得的任何費用或佣金的金額，這是我們在向第三方提供商支付為換取第三方履行的商品或服務而收到的對價後保留的淨對價金額。

我們為銷售的每一種產品賺取的追溯佣金是一種可變對價形式，由於它非常容易受到我們影響和控制之外的因素的影響，因此受到限制。我們與第三方管理人達成的協議通常規定，根據該年的產品組合表現，每年支付追溯佣金。我們估計與追溯佣金相關的可變對價，並根據產品組合的歷史表現和當前趨勢，使用期望值方法進行約束分析，以估計我們預計將有權獲得的追溯佣金金額。在每個報告期，我們重新評估我們對我們預期有權獲得的回溯性佣金可變對價金額的預期，並在我們不再認為收入可能出現重大逆轉時確認收入。

75

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

此外，如果最終客户提前終止、違約或提前支付合同(“退款”)，我們可能會被退還與金融和保險產品相關的佣金。從金融及保險產品的銷售收入確認的退款估計退款責任在確認相關收入的期間入賬，並主要基於我們的歷史退款經驗。我們在每個報告日期更新我們對按存儲容量使用計費負債的計量，以適應有關按存儲容量使用計費金額預期的變化。有關沖銷負債的更多信息，請參閲合併財務報表附註11。

我們還銷售車輛維護計劃(Vehicle Care Program或“VCP”)，我們作為銷售中的委託人，因為我們主要負責根據VCP合同向客户提供指定的服務。當VCP產品與向同一客户銷售車輛一起銷售時，每個產品的單獨銷售價格都是基於可觀察到的銷售價格。根據VCP合同，客户購買特定數量的維護服務，自購買之日起五年內在AutoNation地點兑換。我們履行我們的績效義務，並在提供維護服務時確認收入，因為當我們完成維護服務時，客户就會受益。雖然在銷售時應由客户付款，並在五年合同期內的時間點提供服務，但這些合同不包含重要的融資部分，因為服務的轉讓由客户自行決定。下表包括在本報告所述期間結束時未履行(或部分未履行)的VCP履約債務預計未來應確認的收入。

						預計按期間確認的收入
						總計						未來12個月						13-36個月						37-60個月
預計在期末銷售的VCP合同上確認的收入						$	101.4					$	34.8					$	48.6					$	18.0

我們還確認，當我們與第三方貸款人安排分期付款貸款和租賃客户車輛時，我們因轉移金融資產而賺取的佣金，扣除估計的按存儲容量使用計費後的收入。

其他收入

我們的大部分其他收入來自向車隊/租賃汽車公司銷售車輛，這些公司是專門為這些公司訂購的(“車隊”銷售)。如上所述，車隊銷售收入確認與新車收入確認非常相似。

合同資產和負債

當我們提供商品或服務的時間不同於客户付款的時間時，我們確認合同資產(履約先於合同到期日)或合同負債(客户付款先於履約)。合同資產主要涉及我們對截至報告日期尚未計入與汽車維修和保養服務相關的在建工程的對價權利，以及我們對某些金融和保險產品(追溯佣金)交易價格中已包括的可變對價的估計。當對價權變得無條件時，這些合同資產被重新分類為應收款。合同負債主要涉及從客户收到的銷售VCP合同的預付款。

我們與客户的合同應收賬款包括在應收賬款中，我們的當前合同資產包括在其他流動資產中，我們的長期合同資產包括在其他資產中，我們的當前合同負債包括在其他流動負債中，我們的長期合同負債包括在我們的合併資產負債表中的其他負債中。

76

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

下表列出了截至12月31日我們與客户簽訂的合同應收賬款餘額以及我們的當前和長期合同資產和合同負債：

			2022						2021						2020
與客户簽訂的合同應收賬款，淨額			$	634.5					$	539.9					$	595.0
合同資產(當前)			$	27.7					$	30.4					$	25.7
合同資產(長期)			$	8.6					$	14.2					$	10.2
合同責任(當期)			$	41.8					$	33.6					$	32.5
合同責任(長期)			$	66.6					$	60.5					$	56.0

我們合同資產和合同負債餘額的變化主要是由於我們的業績和客户付款之間的時間差異，以及與可變對價相關的估計交易價格的變化，這些可變對價受到前幾個時期履行義務的限制。下表列出了本年度從期初合同負債餘額和前幾個期間已履行的債務中確認的收入：

			2022						2021						2020
期初列入合同負債的金額			$	33.6					$	32.1					$	31.0
前幾個期間已履行的履約義務			$	2.1					$	19.4					$	19.0

其他重大變化包括將合同資產重新分類為應收賬款#美元。30.52022年為100萬美元，25.02021年將達到100萬。

合同費用

對於與我們代理的車輛銷售以及金融和保險產品銷售有關的銷售佣金，我們選擇不將增量成本資本化以獲得這些合同，這是一個實際的權宜之計，因為它們是銷售點交易，攤銷期限將是立即的。

與VCP產品銷售相關的銷售佣金和第三方管理費被資本化，因為這些付款與在一段時間內實現的銷售直接相關，如果沒有獲得合同，就不會產生這些費用。由於資本化成本與在五年合同期內轉讓的服務有關，因此我們在合同期內攤銷資產。五年與資產所涉及的服務的轉移模式一致。我們已將獲得或履行與客户的VCP合同所產生的成本資本化，金額為$10.1截至2022年12月31日的百萬美元和9.42021年12月31日為100萬人。我們攤銷了$3.8百萬美元和美元3.8其中，2022年和2021年的資本化成本分別為100萬美元。

3. 每股收益

每股基本收益(“EPS”)的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數，包括既得的RSU獎勵。攤薄每股收益的計算方法是將淨收入除以加權平均流通股數量(如上所述)，並根據未授予的RSU獎勵和股票期權的攤薄效應進行調整。

77

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

下表列出了基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法：

			2022						2021						2020
持續經營淨收益			$	1,377.7					$	1,373.3					$	381.8
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額			(0.3)						(0.3)						(0.2)
淨收入			$	1,377.4					$	1,373.0					$	381.6
基本加權平均已發行普通股			56.3						74.2						88.3
未授權RSU和股票期權的稀釋效應			0.4						0.8						0.4
稀釋加權平均已發行普通股			56.7						75.0						88.7
基本每股收益金額(1):
持續運營			$	24.47					$	18.51					$	4.32
停產經營			$	(0.01)					$	—					$	—
淨收入			$	24.47					$	18.50					$	4.32
稀釋每股收益金額(1):
持續運營			$	24.30					$	18.31					$	4.30
停產經營			$	(0.01)					$	—					$	—
淨收入			$	24.29					$	18.31					$	4.30
(1)EPS金額是離散計算的，因此，由於四捨五入的原因，加起來可能不等於總數。

不計入稀釋每股收益計算的反攤薄股本工具摘要如下：

			2022						2021						2020
不計入稀釋每股收益計算的反攤薄權益工具			0.1						—						1.7

4. 應收賬款淨額

截至12月31日，扣除預期信貸損失準備後的應收賬款構成如下：

			2022						2021
在途合同和車輛應收賬款			$	441.1					$	347.4
應收貿易賬款			156.6						162.6
製造商應收賬款			174.4						148.4
應收所得税(見附註13)			20.2						—
其他			68.2						77.0
			860.5						735.4
減去：預期信貸損失準備金			(1.7)						(5.4)
應收賬款淨額			$	858.8					$	730.0

在途合同和車輛應收賬款主要是指由我們的客户提供資金的車輛銷售價格部分從金融機構獲得的應收賬款。應收貿易賬款是指銷售的零部件和服務的應收款，不包括製造商的應收款，以及金融組織銷售金融和保險產品佣金的應收款。製造商應收賬款是指製造商應支付的滯納金，

78

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

回扣、獎勵、平面圖幫助和保修索賠。我們根據過去的催收經驗、當前的信息以及合理和可支持的預測來評估我們的應收賬款的可收回性。

5. 應收汽車貸款

應收汽車貸款包括通過我們最近收購的汽車金融公司(稱為AutoNation Finance)融資的與零售汽車銷售相關的客户應付金額，以及通過第三方獨立經銷商獲得的零售汽車分期付款銷售合同。應收汽車貸款是扣除預期信貸損失準備後的淨額。應收汽車貸款代表一大組餘額較小的同質貸款，我們認為這是一類應收融資和一個投資組合部分的一部分，目的是確定我們的預期信貸損失準備。

與汽車貸款相關的利息收入和費用代表汽車金融收入(虧損)，作為其他收入(費用)的組成部分，淨額(在營業收入內)。應收汽車貸款的利息收入在根據合同貸款條件賺取時予以確認。與貸款發放相關的直接成本採用實際利息法進行資本化和攤銷。

應收汽車貸款淨額

截至2022年12月31日，扣除未賺取的貼現和預期信貸損失準備後的應收汽車貸款的組成部分如下：

						2022
應收汽車貸款總額						$	377.0
應計利息和費用						4.4
延期貸款發放成本						0.5
減：不勞而獲的折扣						(21.3)
減去：預期信貸損失準備金						(57.5)
應收汽車貸款淨額						$	303.1

信用質量

我們利用專有信用評分模型，通過評估客户的信用歷史和某些信用申請信息，對申請融資的客户的違約風險進行評級。我們的評估考慮了以前或現有信用賬户的支付歷史等信息，以及收入、抵押品和首付等申請信息。評分模型產生的信用計劃等級代表了償還的相對可能性。還款概率最高的客户是“白金”客户。被分配了較低信用等級的客户被確定為具有較低的還款概率。對於已獲批准的貸款，分配的信用等級會影響協議的條款，如所需的貸款與價值比率和利率。發起後，客户的信用等級分配通常不會更新。

我們對應收汽車貸款的信用質量進行持續監測，並定期驗證信用評分模型的準確性。貸款表現將定期進行審查，以確定分配的信用等級是否充分反映客户的還款可能性，如有需要，將根據預期對評分模型進行調整。

79

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

主要信用項目應收汽車貸款

下表顯示了截至2022年12月31日的應收汽車貸款，按主要信貸計劃級別分列：

			創始財政年度(1)
			2022						2021						2020						2019						2018						2018年前						總計
學分計劃級別：
白金			$	21.9					$	12.9					$	6.4					$	7.4					$	2.2					$	0.2					$	51.0
黃金			53.7						30.0						12.9						10.6						3.2						0.4						110.8
白銀			61.9						29.8						10.4						8.0						1.9						0.1						112.1
青銅色			41.4						17.1						7.4						3.7						1.0						0.1						70.7
銅			19.2						8.0						2.6						1.8						0.7						0.1						32.4
應收汽車貸款總額			$	198.1					$	97.8					$	39.7					$	31.5					$	9.0					$	0.9					$	377.0
本期核銷總額			$	5.3					$	5.9					$	1.4					$	1.1					$	0.2					$	—					$	13.9

(1)    根據客户最初獲得融資批准時分配的信用等級進行分類.

信貸損失準備

信貸損失準備是指在我們應收汽車貸款的剩餘合同期限內預期的淨信貸損失。信貸損失準備是使用年份級統計模型來確定的，該模型捕捉了總損失的歷史變化與按賬面上的終身損失曲線、起源時的信貸等級和季節性之間的關係，並根據歷史復甦趨勢對預期復甦進行了調整。信用損失模型還結合了對未來的合理和可支持的預測，利用對宏觀經濟變量的預測，特別是美國可支配個人收入的變化，我們認為這與評估和預測我們應收汽車貸款的預期信用損失最相關。我們利用一個合理和可支持的預測期為一年，之後我們立即恢復到歷史經驗。

我們定期考慮替代變量的使用是否會導致信用損失模型精度的提高，並在適當的時候修改模型。我們還考慮是否有必要對量化方法中沒有反映但影響估計信貸損失計量的因素進行定性調整。這種調整包括對近期經濟趨勢對客户行為影響的預期。

淨損失估計是通過將使用上述方法得出的損失率應用於應收汽車貸款的攤銷成本基礎來計算的。信貸損失準備的變化通過對信貸損失準備金的調整予以確認。

80

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

信貸損失準備的前滾

以下是截至2022年12月31日的應收汽車貸款預期信貸損失撥備的前滾：

						2022
年初餘額						$	—
信貸損失準備金(1)						43.8
購買的信用惡化貸款的初始撥備						21.7
核銷						(13.9)
復甦(2)						5.9
截至年底的餘額						$	57.5
(1) 包括初始信用損失費用$34.2與2022年10月1日收購CIG Financial時收購的汽車貸款組合相關的100萬美元。
(2) 扣除收回車輛抵押品所產生的成本。

信用惡化的購入金融資產

在2022年10月1日收購CIG Financial後，我們購買了某些應收汽車貸款，這些貸款有證據表明，自發起以來，信用質量出現了微不足道的惡化(購買的信用惡化或“PCD”資產)。以下是金融資產收購價格與收購日資產面值之間的差額對賬：

收購時PCD貸款的購買價						$	103.2
收購時PCD貸款的信貸損失初始準備						21.7
收購時PCD貸款的非信貸溢價						(3.0)
收購時收購的PCD貸款的面值						$	121.9

應收逾期汽車貸款

如果一個賬户在到期之日仍未收到所需本金和利息付款的95%，則該賬户被視為拖欠。所有貸款都將繼續計息，直到償還、註銷或貸款逾期75天。如果在一筆貸款因逾期75天而停止計息後收到付款，這筆貸款將被視為當期貸款，並恢復計息。當發生核銷時，應計利息通過沖銷利息收入進行核銷。非權責發生制資產收到的付款根據相關貸款是否已註銷，採用成本回收法和收付實現制相結合的方法入賬。一般情況下，應在出現下列情況最早的當月的最後一個營業日核銷賬款：應收賬款在當月最後一個營業日拖欠120天或以上，車輛已被收回並清算，或相關車輛已被收回庫存至少60天。下表顯示了截至2022年12月31日的逾期應收汽車貸款：

			截至2022年12月31日的逾期金融資產賬齡分析
			31-60天						61-90天						大於90天						逾期合計						當前						總計
應收汽車貸款			$	13.0					$	4.1					$	2.6					$	19.7					$	357.3					$	377.0

81

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

6. 應付庫存和車輛平面圖

截至12月31日的庫存構成如下：

			2022						2021
新車			$	1,009.7					$	515.1
二手車			789.1						1,109.3
部件、附件和其他			249.5						223.5
庫存			$	2,048.3					$	1,847.9

應於12月31日支付的車輛平面圖的組成部分如下：

			2022						2021
應付款車輛平面圖-貿易			$	946.6					$	489.9
應付車輛平面圖--非交易			1,162.7						967.7
應繳車輛平面圖			$	2,109.3					$	1,457.6

應付車輛樓面計劃-貿易反映為購買特定新車以及在較小程度上購買相應制造商的專屬融資子公司(“貿易貸款人”)的二手車庫存而借入的金額。應付車輛樓面計劃-非交易指為向非貿易貸款人購買特定新車和舊車庫存(在較小程度上)提供資金而借入的金額，以及我們有擔保的二手車輛樓面計劃設施下的借款金額。車輛樓面計劃應付交易的變動列報為營運現金流量，而車輛樓面計劃應付非交易的變動則在隨附的綜合現金流量表中列報融資現金流量。

我們的庫存成本通常通過製造商阻礙、激勵、平面圖援助和非報銷為基礎的製造商廣告回扣來降低，而相關的車輛平面圖應付款反映了車輛的總成本。如上表所示，由於車輛銷售的時機和相關債務的支付，車輛平面圖應付款也可能高於庫存成本。

車輛平面圖設施應按需支付，但在新車輛庫存的情況下，通常在相關車輛出售後幾個工作日內支付。車輛平面圖設施主要以車輛庫存和相關應收賬款作抵押。

截至2022年12月31日，我們的新車輛佈局設施採用了基於LIBOR、基於Prime和基於SOFR的利率。我們新的未償還車輛平面圖的加權平均利率為5.9截至2022年12月31日，1.62021年12月31日。截至2022年12月31日，我們的新車輛平面圖設施為我們的新車輛庫存提供資金的總容量約為$4.7億美元，其中1.5已經借入了10億美元。

截至2022年12月31日，我們的二手車輛平面圖設施採用了基於LIBOR、基於Prime和基於SOFR的利率。我們的二手車樓面平面圖的加權平均利率為5.9截至2022年12月31日，1.82021年12月31日。截至2022年12月31日，我們與多家貸款人為我們的二手車庫存提供部分融資的二手車平面圖設施下的總容量為$683.6100萬美元，其中575.8已經借了一百萬美元。剩餘借款能力為#美元。107.8百萬美元被限制在$0.3基於符合條件的二手車庫存，這些庫存本可以作為抵押品質押。

82

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

7. 財產和設備，淨額

截至12月31日的財產和設備淨額摘要如下：

			2022						2021
土地			$	1,507.8					$	1,471.8
建築物和改善措施			2,671.6						2,466.0
傢俱、固定裝置和設備			1,362.9						1,262.9
			5,542.3						5,200.7
減去：累計折舊和攤銷			(1,935.1)						(1,781.2)
財產和設備，淨額			$	3,607.2					$	3,419.5

我們利用與各種建設項目相關的權益來建造、升級或改造我們的設施，金額為$2.22022年，百萬美元0.82021年為100萬美元，以及0.6到2020年將達到100萬。

8. 商譽和無形資產淨額

截至12月31日的商譽和無形資產淨額包括：

			2022						2021
商譽			$	1,320.1					$	1,235.3
特許經營權-無限期-活着			$	816.2					$	727.5
其他無形資產			30.7						24.0
			846.9						751.5
減去：累計攤銷			(9.9)						(8.0)
無形資產，淨額			$	837.0					$	743.5

83

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

商譽

分配給我們報告單位的商譽以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度商譽賬面金額變化如下：

			國內						進口						補價 奢侈						其他						已整合
截至2021年1月1日的餘額
商譽(1)			$	367.2					$	500.6					$	714.6					$	1,530.9					$	3,113.3
累計減值損失(1)			(140.0)						—						(257.4)						(1,530.9)						(1,928.3)
			227.2						500.6						457.2						—						1185.0
收購、處置和其他調整，淨額(2)			1.5						17.3						26.9						4.6						50.3
截至2021年12月31日的餘額
商譽(1)			368.7						517.9						741.5						1,535.5						3,163.6
累計減值損失(1)			(140.0)						—						(257.4)						(1,530.9)						(1,928.3)
			228.7						517.9						484.1						4.6						1,235.3
收購、處置和其他調整，淨額(2)			7.6						0.8						(2.0)						78.4						84.8
截至2022年12月31日的餘額
商譽(1)(3)			376.3						518.7						739.5						1,613.9						3,248.4
累計減值損失(1)			(140.0)						—						(257.4)						(1,530.9)						(1,928.3)
			$	236.3					$	518.7					$	482.1					$	83.0					$	1,320.1

(1)    在“其他”中反映的商譽餘額和累計減值損失包括#美元。1.47與我們的單個報告單位(2008年9月30日之前，我們的報告單位報告結構由一個報告單位組成)相關的金額，以及與碰撞中心和零件中心報告單位相關的金額。

(2)    包括重新分類為待售金額及相關調整，於期末於綜合資產負債表中於其他流動資產中列示。

(3)    反映在“其他”中的總商譽餘額包括與AutoNation財務報告單位相關的金額.

有關我們的商譽減值測試的更多信息，請參閲合併財務報表附註20。

無形資產

我們的主要可識別無形資產是與汽車製造商簽訂的特許經營協議下的個人店鋪權利。截至2022年12月31日，我們擁有816.2百萬的特許經營權記錄在我們的綜合資產負債表上，其中220.1100萬美元與國內商店有關，$150.1百萬美元與進口商店有關，以及$446.0百萬美元與高端奢侈品商店有關。

有關我們的特許經營權減值測試的更多信息，請參閲合併財務報表附註20。

9。租契

一般説明

我們簽訂的大部分租約是針對房地產的。我們租賃了許多與我們的運營相關的設施，包括主要用於汽車展廳、展示場地、服務設施、防撞維修中心、供應設施、汽車倉庫、停車場、辦公室和我們的公司總部。不動產租賃一般

84

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

條款的範圍從1至25好幾年了。我們還租賃各種類型的設備，包括安全攝像機、診斷設備、複印機、鑰匙切割機和郵資機等。設備租賃的條款一般從1至5好幾年了。此外，我們從汽車製造商那裏租賃某些車輛，為我們的服務客户在我們的經銷商維修他們的車輛時使用他們的車輛。這些服務租賃車輛的租約條款一般為6至18幾個月，我們通常在租約結束時購買服務租賃車。

我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。我們沒有任何尚未開始但為我們創造了重大權利和義務的重大租約。我們選擇了ASC主題842下的實際權宜之計，不將以下類別的標的資產的租賃和非租賃組件分開：房地產、辦公設備、服務貸款工具和營銷相關資產(例如廣告牌)。

我們的房地產和設備租賃通常要求我們支付租金以外的維護費用。此外，我們的房地產租賃通常需要繳納房地產税和保險。維修、房地產税和保險金通常是可變的，並基於出租人發生的實際成本。因此，在確定使用權(“ROU”)資產和租賃負債時，這些金額不包括在合同的對價中，但反映為我們已選擇不將租賃和非租賃組成部分分開的標的資產類別的可變租賃費用。

初始期限為12個月或以下但不包括合理地確定將被行使的購買選擇權的租賃不計入資產負債表；我們以直線法在租賃期內確認這些租賃的租賃費用。我們將某些房地產出租或轉租給第三方，主要是經營性租賃。

可變租賃費

我們的大部分租賃協議包括固定租金支付。我們的某些租賃協議包括定期調整固定租金，以適應消費物價指數(“CPI”)的變化。P在為計量相關租賃負債而確定租賃付款時，不考慮基於指數或費率變化的付款。雖然租賃負債不會因消費物價指數的變動而重新計量，但消費物價指數的變動被視為可變租賃付款，並在產生該等付款的責任期間確認。

延長或終止租約的選擇

我們的大多數房地產租約包括一個或多個續訂選項，續訂條款可以將租約期限從一至五年或者更多。我們有權自行決定是否行使租約續期選擇權。如果合理地確定我們將行使該等選擇權，則該等選擇權所涵蓋的期間包括在租賃期內，並確認為我們的投資回報資產及租賃負債的一部分。某些租賃還包括購買租賃財產或資產的選項。資產的折舊年限和租賃改進受到預期租賃期的限制，除非存在所有權轉讓或購買選擇權的合理確定行使。

貼現率

對於我們的增量借款利率，我們通常使用投資組合方法來確定具有類似特徵的租賃的貼現率。我們根據與我們的無擔保借款類似的工具的當前市場價格來確定貼現率，這些工具的到期日與相關租賃期限一致，然後根據我們的信用利差和完全抵押的影響進行調整。

85

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的淨資產收益率、租賃負債、租賃總成本、租賃交易產生的現金流以及其他補充信息：

租契						分類						2022						2021
資產
運營中						經營租賃資產						$	323.5					$	284.0
金融						財產和設備、淨資產和其他資產						361.4						312.3
使用權資產總額												$	684.9					$	596.3
負債
當前
運營中						其他流動負債						$	39.5					$	37.8
金融						長期債務和應付車輛平面圖的當前到期日--貿易						39.0						27.0
非電流
運營中						非流動經營租賃負債						296.9						260.1
金融						長期債務，扣除本期債務						363.2						318.6
租賃總負債												$	738.6					$	643.5

租賃期限和貼現率						2022						2021
加權平均剩餘租期
運營中						11年份						12年份
金融						14年份						17年份
加權平均貼現率
運營中						5.25		%				5.09		%
金融						4.47		%				4.15		%

租賃費						分類						2022						2021
經營租賃成本						銷售、一般和管理費用						$	56.0					$	54.8
融資租賃成本：
ROU資產的攤銷						折舊及攤銷						20.9						12.5
租賃負債利息						其他利息支出和樓面利息支出						13.3						8.0
短期租賃成本(1)						銷售、一般和管理費用						10.6						8.8
可變租賃成本						銷售、一般和管理費用						10.5						10.6
轉租收入						銷售、一般和管理費用						(3.6)						(0.9)
淨租賃成本												$	107.7					$	93.8
(1) 包括期限為一個月或以下的租約。

86

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

其他信息						2022						2021
為計入租賃負債的金額支付的現金
來自經營租賃的經營現金流						$	56.8					$	55.3
融資租賃的營運現金流(1)						$	36.2					$	38.1
融資租賃產生的現金流						$	11.3					$	8.5
關於使用權資產調整的補充非現金信息，包括以新資產換取的使用權資產：
經營租賃負債						$	78.7					$	13.5
融資租賃負債						$	90.8					$	249.4
(1) 包括融資租賃付款的利息部分，以及就某些服務貸款車輛租賃向貿易貸款人支付車輛樓面平面圖應付款的本金。

租賃負債到期日						經營租約						融資租賃
截至十二月三十一日止的年度：
2023						$	55.9					$	54.6
2024						49.6						28.1
2025						45.5						83.2
2026						40.7						24.3
2027						38.3						25.5
此後						223.7						307.4
租賃付款總額						453.7						523.1
減去：利息						(117.3)						(120.9)
租賃負債現值						$	336.4					$	402.2

87

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

10. 債務

非機動車長期債務

截至12月31日的非機動車長期債務包括：

債務描述						到期日						應付利息						2022						2021
3.5高級附註百分比						2024年11月15日						5月15日和11月15日						$	450.0					$	450.0
4.5高級附註百分比						2025年10月1日						4月1日和10月1日						450.0						450.0
3.8高級附註百分比						2027年11月15日						5月15日和11月15日						300.0						300.0
1.95高級附註百分比						2028年8月1日						2月1日和8月1日						400.0						400.0
4.75高級附註百分比						June 1, 2030						6月1日和12月1日						500.0						500.0
2.4高級附註百分比						2031年8月1日						2月1日和8月1日						450.0						450.0
3.85高級附註百分比						March 1, 2032						3月1日和9月1日						700.0						—
循環信貸安排						March 26, 2025						每月						—						—
融資租賃和其他債務						2041年之前的不同日期												375.5						330.6
																		3,625.5						2,880.6
減去：未攤銷債務貼現和債務發行成本																		(26.0)						(22.2)
減：當前到期日																		(12.6)						(12.2)
長期債務，扣除本期債務																		$	3,586.9					$	2,846.2

截至2022年12月31日，非車輛類長期債務的總到期日如下：

截至12月31日的年度：
2023			$	12.6
2024			463.0
2025			519.0
2026			14.1
2027			315.9
此後			2,300.9
			$	3,625.5

高級無擔保票據和信貸協議

2022年2月28日，我們發行了美元700.0本金總額為百萬美元3.852032年到期的優先債券百分比，以99.835本金總額的%。

本公司應支付的利率3.5高級註釋百分比，4.5高級註釋百分比，3.8高級註釋百分比，以及4.75%優先票據會根據該等優先無抵押票據的契約所規定的某些信用評級事件的發生而作出調整。

根據我們修改和重述的信貸協議，我們有一美元1.810億美元的循環信貸安排於March 26, 2025。信貸協議還包含一個手風琴功能，允許我們在信貸可獲得性和某些其他條件的情況下，將循環信貸安排的金額與任何額外的定期貸款一起增加，最高可達$500.0總計一百萬美元。截至2022年12月31日，我們擁有不是在我們的循環信貸安排下未償還的借款。我們有一美元200.0作為我們循環信貸安排的一部分，我們開立了一百萬份信用證。這筆錢

88

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

在循環信貸安排下可借入的金額按美元對美元減去任何未償還信用證的累計金額，即#美元。0.4截至2022年12月31日，循環信貸安排下的額外借款能力為#億美元1.82022年12月31日。

2022年9月，我們對我們的信貸協議進行了某些行政修訂，包括將參考利率從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)改為定期SOFR(“SOFR”)，以配合全球參考利率改革舉措。這一修改將通過根據會計準則對實際利率進行前瞻性調整來説明。我們預計，從倫敦銀行同業拆借利率改為SOFR不會對我們的年度利息支出產生實質性影響。根據經修訂的信貸協議，本行提供循環信貸安排，就未支取的款項收取承諾費，由0.125%至0.20%和SOFR的借款利息，加上信貸利差調整0.10%或基本利率，在每種情況下，加上適用的保證金。適用的保證金範圍為1.125%至1.50SOFR借款和0.125%至0.50基本利率借款的利率為%。我們為循環信貸安排收取的利率受我們的槓桿率影響。

根據法規S-X，規則3-10的含義，AutoNation，Inc.(母公司)沒有獨立的資產或業務。如果我們的子公司的擔保是根據我們現有的登記聲明出具的，我們預計此類擔保將是全面和無條件的，並且是共同和若干的，除擔保人子公司以外的任何子公司都將是次要的。

其他長期債務

截至2022年12月31日，我們有融資租賃和其他債務義務#美元。375.5100萬美元，將在2041年之前的不同日期到期。有關融資租賃債務的更多信息，見合併財務報表附註9。

商業票據

我們有一個商業票據計劃，根據該計劃，我們可以私募的方式發行短期、無擔保的商業票據，在任何時候，發行總額最高可達$1.0十億美元。商業票據的利率根據存續期和市場狀況而有所不同。商業票據的到期日可能不同，但不能超過397自簽發之日起計天數。發行商業票據所得款項用於償還循環信貸安排下的借款，為收購提供資金，以及用於戰略舉措、營運資本、資本支出、股票回購和/或其他一般公司用途。我們計劃使用我們信貸協議下的循環信貸安排，作為商業票據計劃下借款的流動性支持。信用評級下調可能會對我們發行商業票據的能力或利率產生負面影響。

在2022年12月31日，我們有1美元50.0已發行的百萬張商業票據，加權平均年利率為4.30%，加權平均剩餘期限為1天。我們有一塊錢340.02021年12月31日未償還商業票據百萬張，加權平均年利率為0.47%，加權平均剩餘期限為10幾天。

無追索權債務

無追索權債務與我們最近收購的專屬汽車金融公司(“CIG”)的應收汽車貸款有關，該公司通過無追索權融資機制融資，包括倉庫融資機制和資產擔保定期融資交易。

在我們收購之前，CIG通過全資擁有的、遠離破產的特殊目的實體與某些銀行機構簽訂了兩項倉儲融資協議，主要是為購買和發放應收汽車貸款提供資金。這些倉庫設施由合格的應收汽車貸款擔保，這些貸款被質押為抵押品。我們繼續通過倉庫設施為應收汽車貸款提供資金。

89

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

此外，在我們收購之前，CIG實施了定期證券化，為某些應收汽車貸款提供長期資金，最初是通過倉庫設施融資的。這些證券化在收購後仍然有效。在這些交易中，一筆應收汽車貸款被出售給一個遠離破產的特殊目的實體，而後者又將應收賬款轉移到一個特殊目的證券化信託基金(“定期證券化信託基金”)。證券化信託發行資產支持證券，以轉讓的應收款為擔保或以其他方式支持，出售資產支持證券的收益用於為證券化應收賬款融資。

我們需要對證券化信託這一術語進行評估，以進行合併。CIG保留通過定期證券化融資的應收汽車貸款的償還權。作為基礎汽車應收貸款的服務商，我們有權指導信託的活動，這些活動對信託的經濟表現影響最大。此外，我們有義務承擔損失(受限制)，並有權獲得信託的任何回報，這可能是重大的。因此，我們是信託的主要受益人，需要對其進行合併。

吾等確認將應收汽車貸款轉移至倉庫設施及定期證券化(統稱“無追索權債務”)為有擔保借款，導致應收汽車貸款及相關無追索權債務記入綜合資產負債表。無追索權債務的結構是為了從法律上隔離應收汽車貸款，這些貸款只能作為抵押品來償還相關無追索權債務的債務。術語證券化信託以及倉庫設施的投資者和債權人對我們的資產沒有追索權，以償還相關應收賬款、準備金賬户中的存款金額和應收汽車貸款收款中的受限現金以外的債務。

截至2022年12月31日的未償無追索權債務包括：

						2022
倉庫設施						$	181.8
合併VIE的定期證券化債務						146.9
						328.7
減去：未攤銷債務貼現和債務發行成本						(5.1)
減：當前到期日						(10.7)
無追索權債務，扣除當前到期日						$	312.9

無追索權債務的本金支付時間取決於收回本金的時間和相關應收汽車貸款的違約時間。無追索權債務的當期部分是從應收汽車貸款收到的部分款項，這些款項將作為無追索權債務的本金在下一個期間分配。

其中一個倉庫設施將於2023年10月1日，而另一個則在2023年12月17日。倉庫設施下的承付款總額為#美元350.0百萬美元。

合併VIE的定期證券化債務由各種票據組成，利率範圍為0.69%至4.85%，到期日從2024年8月到2028年5月。定期證券化債務預計將到期，並在作為抵押品的應收汽車貸款攤銷的最終法定到期日之前支付。證券化協議這一術語要求在受限的現金賬户中持有某些資金，以便為借款提供額外的抵押品，或用於支付證券化債務。根據各種期限證券化協議，合併VIE的受限現金總額為#美元。14.9截至2022年12月31日，我們的資產總額為100萬歐元，並計入我們綜合資產負債表中的其他流動資產和其他資產。抵押給合併VIE定期證券化債務的應收汽車貸款總額為$151.4截至2022年12月31日。

90

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

11. 退款責任

如果客户提前終止、違約或提前支付合同(“退款”)，我們可能會被退還與融資、車輛服務或保護產品相關的佣金。然而，我們面臨的損失通常僅限於我們收到的佣金。估計扣款負債在確認相關金融和保險收入的期間入賬。以下是我們在合併財務報表中列出的三年中每一年的估計按存儲容量使用計費負債的前滾：

			2022						2021						2020
餘額-1月1日			$	171.0					$	142.1					$	134.5
添加：條款			192.3						168.9						118.1
扣除：按存儲容量使用計費			(166.3)						(140.0)						(110.5)
餘額-12月31日			$	197.0					$	171.0					$	142.1

12. 自我保險

在我們的自我保險計劃下，我們保留不同水平的總損失限額、每項索賠的免賠額和索賠處理費用，作為我們各種保險計劃的一部分，包括財產和傷亡、員工醫療福利、汽車和工人賠償。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，綜合資產負債表中的流動負債和長期自保負債分別列入其他流動負債和其他負債如下：

			2022						2021
自我保險--當前部分			$	37.6					$	44.6
自我保險--長期部分			56.9						51.2
自保負債總額			$	94.5					$	95.8

13. 所得税

12月31日終了年度持續經營的所得税準備金構成如下：

			2022						2021						2020
當前：
聯邦制			$	368.7					$	374.2					$	168.9
狀態			87.4						78.5						37.4
聯邦和州延期			0.8						(17.2)						(39.0)
估值免税額變動，淨額			0.2						(0.2)						0.3
調整和結算			(1.3)						(0.2)						0.7
所得税撥備			$	455.8					$	435.1					$	168.3

91

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

使用法定聯邦所得税税率計算的所得税撥備與我們在截至12月31日的年度中持續經營的所得税撥備的對賬如下：

			2022						%						2021						%						2020						%
按法定税率計提所得税準備金			$	385.0					21.0						$	379.8					21.0						$	115.5					21.0
商譽減值的影響			—						—						—						—						21.4						3.9
其他不可扣除費用，淨額			7.9						0.4						(1.2)						(0.1)						8.2						1.5
扣除聯邦福利後的州所得税			72.8						4.0						60.7						3.4						24.3						4.4
			465.7						25.4						439.3						24.3						169.4						30.8
估值免税額變動，淨額			0.2						—						(0.2)						—						0.3						0.1
調整和結算			(1.3)						(0.1)						(0.2)						—						0.7						0.1
聯邦和州税收抵免			(4.5)						(0.2)						(1.0)						—						(0.7)						(0.1)
其他，淨額			(4.3)						(0.2)						(2.8)						(0.2)						(1.4)						(0.3)
所得税撥備			$	455.8					24.9						$	435.1					24.1						$	168.3					30.6

截至12月31日的遞延所得税資產和負債組成部分如下：

			2022						2021
遞延所得税資產：
庫存			$	23.7					$	20.8
應收備用金			12.0						1.2
保修、按存儲容量使用計費和自我保險責任			70.2						61.9
其他應計負債			27.7						31.5
遞延補償			26.5						28.7
基於股票的薪酬			7.7						7.0
租賃負債			148.9						142.2
虧損結轉狀態			5.8						6.2
其他，淨額			11.5						5.3
遞延所得税資產總額			334.0						304.8
估值免税額			(4.6)						(4.6)
遞延所得税資產，扣除估值免税額			329.4						300.2
遞延所得税負債：
長期資產(無形資產和財產)			(258.4)						(237.9)
投資--未實現增值			(1.6)						(0.9)
使用權資產			(137.2)						(131.4)
其他，淨額			(8.7)						(8.2)
遞延所得税負債總額			(405.9)						(378.4)
遞延所得税淨負債			$	(76.5)					$	(78.2)

我們的遞延税負淨額為#美元76.5截至2022年12月31日，78.2截至2021年12月31日的600萬美元在合併資產負債表中列為遞延所得税。

應收所得税包括在應收款中，淨額合計為#美元20.2截至2022年12月31日，應繳所得税和計入其他流動負債的應付所得税總額為6.92021年12月31日為100萬人。

在2022年12月31日，我們有1美元93.5結轉國內淨營業虧損和資本損失總額的百萬美元1.6100萬的州税收抵免，所有這些都導致遞延税收資產為$5.8並從2023年到2042年到期。

92

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

在評估遞延税項資產的變現能力時，我們會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。由於該等遞延税項資產未來變現的不確定性，我們提供估值津貼以抵銷部分遞延税項資產。在2022年12月31日，我們有1美元4.6與國家淨營業虧損相關的估值撥備的百萬結轉。我們對期間管理中的估值準備進行調整，確定遞延税項資產更有可能變現或不變現。

我們在美國聯邦司法管轄區和各州提交所得税申報單。當然，包括美國國税局在內的各個税務機關都會定期對我們進行審計。這些審計可能最終導致擬議的評估，最終可能導致我們應繳的額外税款。除極少數例外，公司在2018年前的幾年內不再接受美國聯邦、州和地方税務機關的所得税審查。目前，美國國税局沒有審查任何納税年度，2018年至2019年的納税年度正在接受美國各州司法管轄區的審查。我們相信我們的税務狀況符合適用的税法，並已就該等事宜作出足夠的撥備。

未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：

			2022						2021						2020
1月1日的餘額			$	6.9					$	7.0					$	5.3
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額			—						—						0.4
增加前幾年的納税狀況			0.6						0.8						1.6
前幾年的減税情況			—						—						—
訴訟時效屆滿時的減免額			(1.4)						(0.9)						(0.3)
聚落			(0.6)						—						—
12月31日的結餘			$	5.5					$	6.9					$	7.0

我們累積了與這些未確認的税收優惠相關的利息和罰款$9.62022年12月31日，百萬美元9.12021年12月31日為百萬美元，8.4截至2020年12月31日，為100萬人。此外，我們還有1美元的遞延税金資產3.42022年12月31日，百萬美元3.62021年12月31日為百萬美元，3.4截至2020年12月31日，與這些餘額相關的百萬美元。扣除未確認的税收優惠、相關利息、罰款和遞延税項資產的淨額為#美元。11.72022年12月31日，百萬美元12.42021年12月31日為百萬美元，12.0到2020年12月31日，這一問題如果得到有利的解決(全部或部分)將降低我們的實際税率。未確認的税項優惠、相關利息、罰款和遞延税項資產作為其他負債和遞延所得税的組成部分計入綜合資產負債表。

我們的政策是將與所得税義務相關的利息和罰款作為所得税費用的一個組成部分進行核算。我們認出了$0.42022年，百萬美元0.62021年期間為100萬美元，以及0.7在2020年期間扣除利息和罰金，作為綜合損益表所得税準備金的一部分。

我們預計，從2023年1月1日開始的12個月內，我們未確認的税收優惠不會大幅增加或減少。

14. 股東權益

根據我們的董事會授權的股票回購計劃回購的股票摘要如下：

			2022						2021						2020
回購股份			15.6						22.3						7.2
購進總價			$	1,710.2					$	2,303.2					$	382.3
每股平均收購價			$	109.86					$	103.18					$	52.76

截至2022年12月31日，美元1.2我們的股票回購限額下仍有10億美元的可用資金，最近一次得到我們董事會的批准。

93

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

我們的董事會授權退休23.0百萬美元和16.0分別於2022年11月和2021年4月持有我國庫存股100萬股，承擔了授權但未發行的股份的狀態。在庫存股報廢時，我們的政策是將庫存股成本超出面值的部分完全計入額外實收資本。任何超過額外實收資本的金額都計入留存收益。這些退休產生了減少庫存股和發行普通股的效果，其中包括庫存股。我們的普通股、額外實收資本、留存收益和庫存股賬户都進行了相應的調整。這對股東權益或已發行普通股沒有影響。

我們有5.0百萬股優先股，面值$0.01每股，無其中已發行或未償還的。董事會有權發行一個或多個系列的優先股，並確定這些優先股的權利、優先股和股息。

因行使股票期權而發行的普通股股份摘要如下：

			2022						2021						2020
已發行股份			0.1						1.0						1.1
行使股票期權所得收益			$	3.4					$	54.5					$	52.7
每股平均行權價			$	47.94					$	53.13					$	49.91

下表彙總了與RSU結算相關的普通股以及為履行與RSU結算相關的預扣税義務而向AutoNation交出的普通股：

			2022						2021						2020
已發行股份			0.8						0.7						0.5
向AutoNation交出股份以履行預繳税款義務			0.3						0.2						0.2

15. 基於股票的薪酬

《AutoNation，Inc.2017員工權益和激勵計劃》(《2017計劃》)規定向員工授予基於時間和績效的RSU、限制性股票、股票期權、股票增值權以及其他基於股票和現金的獎勵。最多5.5根據2017年計劃，可能會發行100萬股。

AutoNation，Inc.2014年非僱員董事股權計劃(“2014董事計劃”)規定向非僱員董事授予股票期權、限制性股票、RSU、股票增值權和其他基於股票的獎勵。截至2022年12月31日，2014年董事計劃授權發行的最高股份數量為600,000.

限售股單位

2022年1月3日，我們的每位非僱員董事都獲得了2,192未安裝RSU在2014年的董事規劃中。授予我們非僱員董事的RSU在授予日完全歸屬，並於授予日後第三年2月1日的第一個交易日以公司普通股進行結算，除非非僱員董事根據授予條款和2014年董事計劃選擇推遲交付。在授標條款和2014年董事計劃中規定的某些情況下，包括非員工董事不再作為公司的非員工董事的情況下，RSU的結算將加快。補償成本在授予日確認，並以授予日我們普通股的收盤價為基礎。

2022年，我們董事會的薪酬委員會批准了向員工發放0.4百萬個RSU，其中包括基於時間和基於性能的RSU。基於時間的RSU等額分期付款，通常在三或四好幾年了。

94

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

此外，某些基於時間的RSU也受一年收益業績衡量標準的約束。基於性能的RSU懸崖背心後三年取決於在三年期間衡量的某些業績目標的實現情況。業績目標基於收益指標、投資資本回報率指標以及相對於某些客户滿意度指數的業績指標。

每筆RSU獎勵贈款的公允價值是基於我們普通股在授予之日的收盤價。基於時間的RSU的補償成本在所述歸屬期間或員工達到退休資格之前的較短期間內以直線方式確認，而基於績效的獎勵則根據績效目標的預期實現水平在必要的服務期內確認，並在績效期間進行評估。當股票獎勵發生時，我們會考慮它們的沒收。

下表彙總了2022年已歸屬和未歸屬RSU的相關信息：

			RSU
			股票						加權平均 授予日期 公允價值
1月1日未歸屬			1.7						$	54.31
授與			0.4						$	112.66
既得			(0.8)						$	51.68
被沒收			(0.1)						$	82.41
12月31日未歸屬			1.2						$	75.14

下表彙總了RSU的加權平均授予日期公允價值和歸屬的RSU的總公允價值：

			2022						2021						2020
已授予的RSU的加權平均授予日期公允價值			$	112.66					$	85.45					$	44.28
歸屬RSU的公允價值總額(單位：百萬)			$	85.7					$	51.8					$	23.2

股票期權

在2017年前，我們授予了無限制股票期權，期限為10自授予之日起按等額分期付款方式授予的年數四年。我們使用布萊克-斯科爾斯估值模型來確定補償費用，並在贈款的必要服務期內直線基礎上攤銷補償費用。截至2020年12月31日，所有股票期權均已完全授予。

行使時，普通股從我們的庫存股中發行。行使的股票期權的總內在價值為$。5.02022年，百萬美元51.22021年期間為100萬美元，以及9.8在2020年間達到100萬。

截至2022年12月31日，我們擁有0.1百萬份已發行和可行使的股票期權，加權平均行權價為#美元52.50，加權平均合同期限為1.39年，合計內在價值為#美元3.2百萬美元。截至2021年12月31日，我們擁有0.1未償還的股票期權，加權平均行權價為$50.01.

95

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

限制性股票

2017年前，我們授予了限制性股票獎勵，這是從我們的庫存股發行的。截至2020年12月31日，所有限制性股票獎勵全部歸屬。限制性股票獎勵的補償成本以授予日我們普通股的收盤價為基礎，並在授予的必要服務期內以直線方式確認。歸屬的限制性股票獎勵的公允價值總額為$0.7到2020年將達到100萬。

補償費用

下表彙總了在合併損益表中確認的銷售費用、一般費用和管理費用中的基於股票的報酬費用總額以及與此相關的已確認税收優惠總額：

			2022						2021						2020
RSU			$	31.5					$	35.0					$	30.0
股票期權			—						—						0.1
限制性股票			—						—						0.1
基於股票的薪酬總支出			$	31.5					$	35.0					$	30.2
與股票薪酬支出相關的税收優惠			$	4.0					$	2.4					$	2.6

截至2022年12月31日，31.0與非既有RSU有關的未確認補償費用總額的百萬美元，預計將在#年的加權平均期間確認1.58好幾年了。

與行使股票期權和授予限制性股票和RSU有關的税收優惠為#美元。9.72022年，百萬美元17.22021年為100萬美元，以及4.3到2020年將達到100萬。

16. 收購

在2022年第四季度，我們收購了四在科羅拉多州經營的商店和總部位於加利福尼亞州歐文的汽車金融公司CIG Financial。這些收購對我們的財務狀況或經營結果並不重要。此外，在預計的基礎上，如果這些收購的結果已包括在我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的全年綜合業績中，收入和淨收入將與我們在這些時期報告的收入和淨收入沒有實質性差異。收購自收購之日起計入綜合財務報表。這些業務合併的收購價格分配是初步的，可能會進行最終調整，主要與營運資金金額和剩餘商譽的估值有關。

在2021年期間，我們購買了20商店和4在南卡羅來納州、佐治亞州和馬裏蘭州運營的碰撞中心。下表彙總了在2021年期間收購的商店在收購日期所支付的代價以及收購資產和承擔的負債的估計公允價值。

庫存						$	46.6
財產和設備						282.8
商譽						51.6
特許經營權-無限期-活着						232.4
其他資產						17.7
應付車輛平面圖--非交易						(15.1)
其他負債						(2.8)
購進總價						$	613.2
融資租賃義務						(180.5)
用於企業收購的現金，淨額為獲得的現金						$	432.7

96

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

商譽被分配給國內、進口、高級豪華和碰撞中心報告單位，金額為#美元。1.5百萬，$15.3百萬，$30.3百萬美元，以及$4.6分別為100萬美元。2021年記錄的幾乎所有商譽都可以在聯邦所得税中扣除。

從每個收購日期到2021年12月31日，我們在截至2021年12月31日的年度綜合收益表中包括的在2021年收購的商店和防撞中心的收入和收益為$176.9百萬美元和美元6.9分別為100萬美元。如果收購日期是2020年1月1日，我們的補充預計收入和持續運營的淨收入如下：

						截至十二月三十一日止的年度，
未經審計的補充備考表格：						2021						2020
收入						$	26,544.2					$	21,074.8
持續經營淨收益						$	1,407.0					$	404.1

2023年1月26日，我們完成了對RepairSmith的收購，RepairSmith是一家總部位於加利福尼亞州洛杉磯的移動汽車維修解決方案公司，價格約為190百萬美元。

17. 資產剝離

在2022年間，我們剝離了三商店和終止二特許經營權。在2021年期間，我們剝離了三商店和18碰撞中心。在2020年，我們剝離了一存儲和二碰撞中心，並終止一特許經營權。

我們確認了與資產剝離相關的淨收益為#美元16.02022年，百萬美元13.32021年為100萬美元，以及2.5到2020年將達到100萬。資產剝離的淨收益包括在其他(收入)費用，淨額(在營業收入內)在我們的綜合經營報表中。這些業務的財務狀況和經營結果對我們的合併財務報表並不重要。

18. 退出或處置費用債務

2020年8月17日，我們決定在2020年底之前關閉我們的售後碰撞部件(“ACP”)業務。與關閉機場核心計劃業務有關，我們產生的總費用為$36.72020年將達到100萬人，具體如下：

與退出活動相關的成本

已發生的總成本

營運説明書項目明細

存貨計價調整

$

17.6

銷售的部件和服務成本

合同解約費

3.2

其他(收入)費用淨額(營業)

其他相關結賬成本

2.6

銷售、一般和管理費用

加速折舊

3.9

折舊及攤銷

加速攤銷

3.2

銷售、一般和管理費用

資產減值費用

5.1

其他(收入)費用淨額(營業)

非自願終止合同的福利

1.1

銷售、一般和管理費用

$

36.7

所產生的費用反映在我們部門信息的“公司和其他”類別中.

19. 現金流信息

現金、現金等價物和受限現金

在我們的現金流量表上列報的總金額包括現金、現金等價物和限制性現金。限制性現金包括將在下一期間分配給無追索權債務持有人的無追索權債務借款的額外抵押品和應收汽車貸款的收款。下表提供了對賬

97

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

我們合併資產負債表上報告的現金和現金等價物佔我們合併現金流量表上報告的總金額：

			截至十二月三十一日止的年度，
			2022						2021
現金和現金等價物			$	72.6					$	60.4
包括在其他流動資產中的受限現金			15.6						0.2
包括在其他資產中的受限現金			7.2						—
現金總額、現金等價物和受限現金			$	95.4					$	60.6

非現金投融資活動

我們已累計購置財產和設備#美元。33.02022年12月31日，百萬美元25.92021年12月31日為百萬美元，9.6截至2020年12月31日，為100萬人。我們有與根據融資協議獲得的財產和設備增加有關的非現金投資和融資活動#美元。1.7在2020年間達到100萬。

支付的利息和所得税

我們支付了利息，扣除資本化金額，包括車輛庫存融資的利息，為#美元。153.72022年，百萬美元113.92021年為100萬美元，以及164.2到2020年將達到100萬。我們繳納了所得税，扣除所得税退税淨額為#美元。482.52022年，百萬美元458.32021年為100萬美元，以及190.2到2020年將達到100萬。

20. 金融工具和公允價值計量

金融工具的公允價值是指該金融工具在有意願的各方之間的當前交易中可以交換的金額，而不是在強制出售或清算中。公允價值估計是在特定時間點根據有關金融工具的相關市場信息作出的。這些估計具有主觀性，涉及不確定因素和判斷問題，因此無法準確確定。

會計準則將公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移資產或負債的本金或最有利市場上的負債而支付的價格。會計準則建立了公允價值等級，要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入，並確定了以下三個可用於計量公允價值的投入水平：

1級			報告實體在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)
2級			可直接或間接觀察到的相同資產和負債的活躍市場報價以外的投入
3級			不可觀測的輸入

我們在估計金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設：

 

•現金和現金等價物、應收賬款、其他流動資產、應付車輛平面圖、應付賬款、其他流動負債、商業票據、倉庫信貸和可變利率債務：由於其短期性質或存在接近現行市場利率的浮動利率，所附綜合資產負債表中報告的金額接近公允價值。

•應收汽車貸款淨額：應收汽車貸款是扣除預期信貸損失準備後的淨額，我們認為這是接近公允價值的。

98

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

•對股票證券的投資：我們的股權投資具有易於確定的公允價值，按公允價值使用第一級投入計量。在2021年第一季度，我們以易於確定的公允價值出售了我們的一項少數股權投資，總收益為$109.4百萬美元。我們公允價值可隨時確定的股權投資的公允價值總計為#美元。15.42022年12月31日為百萬美元，2.22021年12月31日為100萬人。

我們的股權投資不具有容易確定的公允價值，採用會計準則允許的計量替代方案計量，並按成本入賬，隨後將根據可見的價格變化進行調整。我們的股權投資的賬面價值為$，但沒有易於確定的公允價值。56.72022年12月31日為百萬美元，56.72021年12月31日為100萬人。這項股權投資反映了累計向上調整#美元。3.4百萬美元，基於可觀察到的價格變化。在截至2022年12月31日的年度內，我們沒有記錄到任何上調。此外，截至2022年12月31日止年度，我們並未對股權投資的賬面金額錄得任何減值或下調。

對股權證券的投資在所附綜合資產負債表中的其他流動資產和其他資產中列報。已實現和未實現的損益在合併損益表中的其他收入(虧損)、淨額(非營業外)和我們分部信息的“公司和其他”類別中報告。

以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內確認的與截至12月31日仍持有的股權證券有關的未實現收益部分：

			2022						2021
期內確認的權益證券淨收益(虧損)			$	2.9					$	10.9
減去：期內出售的權益證券確認的淨收益			—						7.5
報告期內確認的截至報告日仍持有的股權證券的未實現收益(損失)			$	2.9					$	3.4

•固定利率長期債務：我們的固定利率長期債務主要由優先無擔保票據項下的未償還金額組成。我們使用相同負債的報價來估計優先無擔保票據的公允價值(第1級)。截至12月31日，我們的高級無抵押票據的賬面價值和公允價值合計摘要如下：

			2022						2021
賬面價值			$	3,224.0					$	2,527.8
公允價值			$	2,803.6					$	2,687.2

商譽、其他無形資產及持有及使用的長期資產等非金融資產在有減值指標時按公允價值計量，只有在確認減值或企業合併時才按公允價值入賬。持有待售的長期資產或處置集團的公允價值減去出售成本在每個報告期內進行評估，這些資產或處置集團仍被歸類為持有待售資產。持有待售長期資產或出售集團的公允價值減去出售成本(增加或減少)的後續變動作為對其賬面金額的調整列報，但經調整的賬面金額不能超過長期資產或處置集團最初被歸類為持有出售時的賬面金額。

99

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

下表列出了2022年12月31日和2021年12月31日終了年度按公允價值非經常性計量和記錄的資產：

			2022												2021
描述			使用重大不可觀察投入計量公允價值(第3級)						得/(失)						使用重大不可觀察投入計量公允價值(第3級)						得/(失)
股權投資			$	—					$	—					$	53.4					$	3.4
使用權資產			$	—					$	—					$	—					$	(0.1)
持有和使用的長期資產			$	—					$	(1.6)					$	10.4					$	(3.1)

商譽

截至4月30日，我們報告單位的商譽和我們的特許經營權資產每年都要進行減值測試，或者在事件或情況變化表明可能存在減值時進行更頻繁的減值測試。

根據會計準則，我們選擇對截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度測試的商譽減值可能性進行定性評估，並確定我們報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值。

在2020年第一季度，由於新冠肺炎疫情對我們業績的影響以及截至2020年3月31日我們的市值下降，我們確定發生了觸發事件，並進行了量化減值測試。因此，我們記錄的商譽減值費用為#美元。318.3其中百萬美元257.4與我們的高級豪華報告部門相關的百萬美元，$41.6與我們的碰撞中心報告單位相關的百萬美元，以及$19.3與我們的部件中心報告單位相關的百萬美元。非現金減值費用作為商譽減值反映在隨附的綜合經營報表以及我們分部信息的“公司和其他”類別中。

量化商譽減值測試要求確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值。我們使用“收益”估值方法估計報告單位的公允價值，該方法以計算的加權平均資本成本作為貼現率，對報告單位的預計自由現金流量進行貼現。收入估值方法需要使用重要的估計和假設，其中包括用於計算預計未來現金流、加權平均資本成本以及未來經濟和市場狀況的收入增長率和未來營業利潤率。在這一過程中，我們還將我們報告單位的估計公允價值合計與我們的市值進行協調，包括考慮控制溢價，該溢價代表投資者為獲得控股權而為我們的股權證券支付的估計金額。我們認為，這一協調進程符合市場參與者的觀點。我們的現金流預測是基於我們對汽車行業的瞭解、我們最近的業績、我們對未來業績的預期，以及我們認為合理但不可預測和內在不確定的其他假設。未來的實際結果可能與這些估計不同。我們在分配共享資產和負債時也會做出某些判斷和假設，以確定我們每個報告單位的賬面價值。

在我們2020年4月30日的年度減值測試中，我們選擇對商譽減值的可能性進行定性評估，並確定我們報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值。

100

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

其他無形資產

我們的主要可識別無形資產是與汽車製造商簽訂的特許經營協議下的個人店鋪權利，這些權利具有無限期的壽命，自4月30日起每年進行減值測試，或在事件或環境變化表明可能發生減值時進行更頻繁的減值測試。

我們選擇執行截至2022年和2021年4月30日的定量特許經營權減值測試，以及不是這些定量測試產生的減值費用。

特許經營權的量化減值測試要求將特許經營權的估計公允價值與各門店的賬面價值進行比較。特許經營協議項下權利的公允價值通過對商店的預期未來現金流進行貼現，使用第3級投入進行估計。預測的現金流包含固有的不確定性，包括與增長率、利潤率、營運資本要求、資本支出和資本成本相關的重大估計和假設，為此，我們使用某些基於市場參與者的假設，使用第三方行業預測、經濟預測和我們認為合理的其他市場數據。

在2020年第一季度，由於新冠肺炎疫情的影響，我們確定發生了觸發事件，並執行了截至2020年3月31日的定量損害測試。因此，我們確定了八特許經營權的價值超過其估計公允價值的商店，我們記錄的非現金特許經營權減值費用為$57.5在截至2020年3月31日的三個月內，非現金減值費用作為特許經營權減值反映在隨附的綜合損益表以及我們分部信息的“公司和其他”類別中。

對於2020年4月30日的年度減值測試，我們選擇執行定量特許經營權減值測試，以及不是這些量化測試產生了額外的減值費用。

在2020年，我們還記錄了非現金減值費用$2.4百萬美元，將某些有限壽命無形資產的賬面價值降至估計公允價值，該等資產計入其他(收入)費用，淨額在我們的綜合損益表和我們分部信息的“公司和其他”類別中。

長期資產和使用權資產

我們的長期資產和使用權資產的公允價值計量基於第三級投入。公允價值計量的變動對於被歸類為持有供出售的物業，或當被歸類為持有和使用或使用權資產的物業存在減值指標時，每季度都會進行審查和評估。估值過程一般基於市場法和重置成本法相結合的方法。在某些情況下，公允價值計量基於尚未達成的出售相關資產的協議。

在市場法中，我們使用最近售出的可比房產的成交價。這些交易價格根據與特定物業相關的因素進行調整。我們評估當地房地產市場的變化，和/或最近與特定物業有關的市場興趣或談判。在重置成本法中，考慮了更換特定長期資產的成本，如果存在並可衡量的話，這一成本將根據實物劣化以及功能和經濟過時的折舊進行調整。

為了驗證根據上述估值過程確定的公允價值，我們還獲得了對我們物業的獨立第三方評估和/或第三方經紀人的價值意見，這些評估通常使用上述相同的估值方法，我們還評估最近與第三方房地產經紀人就特定長期資產或

我們記錄了與持有和使用的長期資產相關的非現金減值費用#美元1.62022年，百萬美元3.12021年為100萬美元，以及9.2到2020年將達到100萬。我們記錄了與使用權資產相關的非現金減值費用#美元0.12021年為100萬美元，3.1到2020年將達到100萬。中記錄的非現金減值費用計入其他(收入)費用，淨額在我們的綜合損益表中，並在我們分部信息的“公司和其他”類別中報告。

101

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

我們在持續運營中持有待售資產，金額為$5.7截至2022年12月31日，與持有待售財產有關的百萬美元，以及53.3截至2021年12月31日，與持有待售財產以及庫存、商譽和處置集團持有待售財產有關的百萬美元。我們有資產在停產業務中待售，金額為$1.1截至2022年12月31日，1.1截至2021年12月31日，與持有待售房產相關的收入為100萬美元。持有待售資產計入綜合資產負債表中的其他流動資產。

收回的資產

收回的資產包括在相關應收汽車貸款未償還的情況下收回的車輛。收回的資產根據第三級投入減去出售的估計成本，按其估計公允價值入賬。公允價值是根據可比近期銷售額確定的，並根據各種因素進行調整，包括車輛的車齡以及市場和抵押品的已知變化。我們收回了1美元的資產2.7截至2022年12月31日。收回的資產計入我們綜合資產負債表中的其他資產。

21. 承付款和或有事項

法律訴訟

我們正在並將繼續參與由我們的業務行為引起的眾多法律訴訟，包括與客户、經銷商(由於我們收購CIG Financial)、工資和工時以及其他與就業有關的訴訟，以及政府當局提起的訴訟。其中一些訴訟聲稱或可能被確定為集體或集體訴訟，尋求實質性損害賠償或禁令救濟，或兩者兼而有之，而有些訴訟可能會在幾年內懸而未決。當我們認為可能發生了損失，並且損失的金額可以合理估計時，我們就為特定的法律程序建立應計項目。我們每季度審查或有損失的應計項目，並在獲得更多信息時進行調整。我們披露應計金額，如果是重大的，或者如果這樣的披露是必要的，我們的財務報表不會產生誤導性。如果損失既不是可能的，也不是可以合理估計的，或者如果存在超過應計金額的損失風險，我們評估是否至少存在發生損失或額外損失的合理可能性。如果存在發生損失或額外損失的合理可能性，我們將披露對可能損失或損失範圍的估計(如果該估計是重大的)，或不能作出此類估計的聲明。我們對損失是否有合理可能性或可能性的評估是基於我們對此事最終結果的評估和與法律顧問的協商。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們已經就可能和合理估計的或有損失的潛在影響進行了累積，沒有跡象表明可能已經發生了重大損失或額外的物質損失。我們不認為這些問題的最終解決將對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。然而，這些問題的結果不能確切地預測，其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。

其他事項

AutoNation通過其子公司行事，是許多房地產租約的承租人，這些租約規定我們的子公司可以使用其各自的經銷場所。根據該等租約，吾等附屬公司一般同意賠償出租人及其他關聯方因使用租賃物業而產生的若干責任，包括環境責任或承租人違反租約。此外，吾等不時與第三方訂立與出售資產或業務有關的協議，當中吾等同意就與資產或業務有關而產生的某些負債或成本向買方或關聯方作出賠償。此外，在與購買或銷售商品和服務有關的正常業務過程中，我們訂立可能包含賠償條款的協議。如果提出賠償要求，我們的責任將受到適用協議條款的限制。

102

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

我們的子公司不時地將子公司在與汽車門店相關的任何不動產租賃中的權益轉讓或轉租給經銷商買家，主要是與汽車門店的處置有關。一般而言，在受讓人或分租人不履行的範圍內，我們的附屬公司保留履行該等租約下的某些義務的責任，不論在轉讓或轉租租約之前或之後是否需要履行該等責任。此外，AutoNation及其子公司通常仍受我們就此類租賃所作的任何擔保條款的約束。我們一般有權在受讓人或再承租人不履行這些租約的情況下對其進行賠償，以及某些抗辯。我們目前沒有理由相信我們或我們的子公司將被要求履行任何該等剩餘的轉讓租約或分租合同。我們估計，在這些2023年至2034年期滿的租約剩餘期限內，承租人的租金支付義務約為#美元。62022年12月31日為100萬人。不能保證這些租約要求AutoNation或其子公司的任何業績不會對我們的業務、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

截至2022年12月31日，擔保債券、信用證和現金存款總額為#美元。109.6100萬美元，其中0.4一百萬是信用證。在正常業務過程中，我們被要求提供履約和保證保證金、信用證和/或現金保證金，作為我們履約的財務保證。我們目前不為未付信用證提供現金抵押品。

在正常的經營過程中，我們受制於眾多的法律法規，包括汽車、環境、健康和安全等法律法規。我們預計這種合規成本不會對我們的業務、運營結果、現金流或財務狀況產生實質性的不利影響，儘管考慮到我們業務的性質以及適用於我們業務的廣泛法律和監管框架，這種結果是可能的。我們沒有任何已知的重大環境承諾或意外情況。

22. 業務和信貸集中度

根據與汽車製造商的特許經營協議，我們在美國擁有和經營特許汽車商店。2022年，大約63我們總收入的10%來自我們在佛羅裏達州、德克薩斯州和加利福尼亞州的門店。特許經營協議通常為製造商或分銷商提供了對商店運營的相當大的影響力。任何特許汽車經銷商的成功在很大程度上取決於我們擁有特許經營權的汽車製造商或經銷商的財務狀況、管理、營銷、生產和分銷能力。我們從製造商或分銷商那裏得到的應收賬款為$174.42022年12月31日為百萬美元，148.42021年12月31日為100萬人。此外，我們在合併資產負債表中包含在應收賬款中的在途合同中，有很大一部分是由汽車製造商的專屬融資子公司支付的，這些子公司直接向我們的新車和二手車客户提供融資。

我們幾乎所有的新車都是從不同的製造商或經銷商那裏購買的，價格是所有特許經銷商都能買到的。此外，我們通過汽車製造商的專屬金融子公司為我們的新車庫存提供很大一部分資金。我們的銷售量可能因製造商或分銷商無法向門店供應足夠的車輛和相關融資而受到不利影響。

如果一家主要汽車製造商或相關貸款人或供應商發生財務困境或其他不利事件，我們將面臨集中風險。我們銷售的核心品牌汽車，代表着大約89我們在2022年銷售的新車中，有%是由豐田(包括雷克薩斯)、本田、寶馬、福特、梅賽德斯-奔馳、通用汽車、Stellantis和大眾(包括奧迪和保時捷)製造的。我們的業務可能會受到主要汽車製造商或相關貸款人或供應商破產或其他不利事件的重大不利影響。

與非製造商貿易應收賬款有關的信用風險集中度有限，這是因為我們的產品銷售的客户和市場種類繁多，而且分散在美國許多不同的地理區域。因此，在2022年12月31日，我們不認為AutoNation有任何重大的非製造商集中的信用風險。

103

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

23. 細分市場信息

在2022年12月31日，我們有三可報告的細分市場：(1)國內，(2)進口，(3)高級奢侈品。我們的國內部分由零售汽車特許經營權組成，這些特許經營權銷售福特、通用汽車和Stellantis製造的新車。我們的進口部門包括零售汽車特許經營權，銷售主要由豐田、本田、現代、斯巴魯和日產製造的新車。我們的高端豪華車包括零售汽車特許經營權，銷售主要由梅賽德斯-奔馳、寶馬、雷克薩斯、奧迪和捷豹路虎製造的新車。每個細分市場的特許經營權還銷售二手車、零部件和汽車服務，以及汽車金融和保險產品。

“公司和其他”包括我們的其他業務，包括AutoNation USA二手車商店、防撞中心、零部件配送中心和拍賣業務，所有這些都產生了收入，但沒有達到可報告細分市場的量化門檻，以及我們汽車金融公司的業績、未分配的公司管理費用和其他收入項目。

上述須予報告的分部為本公司的業務活動，有離散的財務資料，並由我們的首席經營決策者定期審核其經營結果，以分配資源及評估業績。我們的首席運營決策者是我們的首席執行官。

下表提供了來自外部客户的收入、我們可報告部門的部門收入、平面利息支出、折舊和攤銷、總資產和資本支出的信息。

						截至2022年12月31日的年度
						國內						進口						高級奢侈品						公司和其他						總計
來自外部客户的收入						$	7,987.5					$	7,690.3					$	10,278.1					$	1,029.1					$	26,985.0
平面圖利息支出						$	14.4					$	4.8					$	15.0					$	7.2					$	41.4
折舊及攤銷						$	39.1					$	35.6					$	74.9					$	50.7					$	200.3
分部收入(虧損)(1)						$	565.3					$	734.2					$	969.1					$	(285.5)					$	1,983.1
資本支出						$	32.8					$	70.1					$	126.5					$	106.8					$	336.2
細分資產						$	1,974.3					$	1,555.6					$	2,996.8					$	3,533.0					$	10,059.7

						截至2021年12月31日的年度
						國內						進口						高級奢侈品						公司和其他						總計
來自外部客户的收入						$	7,959.9					$	7,798.5					$	9,229.9					$	855.7					$	25,844.0
平面圖利息支出						$	7.9					$	5.1					$	8.8					$	3.9					$	25.7
折舊及攤銷						$	39.3					$	33.9					$	64.8					$	55.3					$	193.3
分部收入(虧損)(1)						$	595.8					$	714.7					$	837.4					$	(270.8)					$	1,877.1
資本支出						$	15.5					$	27.1					$	80.0					$	109.3					$	231.9
細分資產						$	1,758.5					$	1,424.2					$	2,668.6					$	3,092.3					$	8,943.6

104

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

						截至2020年12月31日的年度
						國內						進口						高級奢侈品						公司和其他						總計
來自外部客户的收入						$	6,490.6					$	5,988.0					$	7,202.8					$	708.6					$	20,390.0
平面圖利息支出						$	23.8					$	12.9					$	21.8					$	5.3					$	63.8
折舊及攤銷						$	39.8					$	33.6					$	60.5					$	65.0					$	198.9
分部收入(虧損)(1)						$	355.2					$	386.4					$	478.2					$	(720.4)					$	499.4
資本支出						$	17.9					$	25.7					$	51.6					$	42.0					$	137.2
細分資產						$	2,130.0					$	1,764.7					$	2,752.5					$	3,240.0					$	9,887.2
(1) 分部收入代表我們每個可報告分部的收入，定義為營業收入減去樓面利息支出。

以下是可報告部門的收入和部門收入總額分別與我們的綜合收入和所得税前持續業務收入的對賬。

			截至十二月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
可報告部門的外部收入總額			$	25,955.9					$	24,988.3					$	19,681.4
公司和其他收入			1,029.1						855.7						708.6
合併總收入			$	26,985.0					$	25,844.0					$	20,390.0

			截至十二月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
可報告部門的總部門收入			$	2,268.6					$	2,147.9					$	1,219.8
公司和其他			(285.5)						(270.8)						(720.4)
其他利息支出			(134.9)						(93.0)						(93.7)
其他收入(虧損)，淨額			(14.7)						24.3						144.4
所得税前持續經營所得			$	1,833.5					$	1,808.4					$	550.1

24. 多僱主養老金計劃

五我們的247商店參加了多僱主養老金計劃。我們根據集體談判協議的條款為這些多僱主固定福利養老金計劃繳費，這些協議涵蓋了我們工會代表的某些員工。參加這些多僱主計劃的風險在以下方面不同於單一僱主計劃：

A.一個僱主為多僱主計劃貢獻的資產可用於向其他參與僱主的僱員提供福利。

B.如果參加計劃的僱主停止向該計劃繳費，則該計劃的資金不足的義務可由其餘參加計劃的僱主承擔。

C.如果我們選擇停止參加多僱主計劃，我們可能會被要求根據計劃的資金不足狀況向計劃支付一定金額，但有一定的限制，稱為提取責任。

我們參加的兩個多僱主養老金計劃都被指定為2006年《養老金保護法》(PPA)所界定的“紅區”狀態。下表概述了我們在截至2022年12月31日的年度中參與這些計劃的情況。“EIN/養老金計劃編號”欄提供僱主識別碼(EIN)和三位數的計劃編號。2022年和2021年可用的最新PPA區域狀態基於

105

---

目錄表

AutoNation公司

合併財務報表附註

(續)

我們從計劃中獲得並由每個計劃的精算師認證的信息。在其他因素中，紅區計劃的資金一般不到65%。最後一欄列出了受該計劃約束的集體談判協議的到期日。每項計劃都執行了一項康復計劃。2022年、2021年和2020年會費的可比性沒有發生重大變化。

												《養老金保護法》區域狀態												《AutoNation》的貢獻 (百萬美元)(1)																								集體談判協議的到期日
養老基金						EIN/養老金計劃編號						2022						2021						2022						2021						2020						徵收附加費(2)
汽車工業養老金計劃						94-1133245 - 001						紅色						紅色						$	1.3					$	1.2					$	1.4					是						(3)
IAM國家養老基金						51-6031295- 002						紅色						紅色						0.2						0.2						0.2						是						(4)
其他基金																								0.1						0.1						0.1
捐款總額																								$	1.6					$	1.5					$	1.7

(1)我們的門店在汽車行業養老計劃或IAM國家養老基金的表格5500中沒有列出，因為在截至2021年或2020年12月31日的計劃年度中，我們的門店提供的繳費總額沒有超過5%。

(2)我們向汽車工業養老金計劃支付了#美元的附加費0.6百萬，$0.5百萬美元，以及$0.62022年、2021年和2020年分別為100萬。IAM國家養老基金的附加費微乎其微。

(3)    我們是三要求向汽車工業養老金計劃繳費的集體談判協議，到期日期為2024年4月30日、2024年5月31日和2025年12月31日。

(4)我們是二需要向IAM國家養老基金繳款的集體談判協議。這兩項協議的到期日都是2023年8月30日。

如果我們停止參與這些計劃，我們可能會被評估提取負債，我們估計大約為#美元。16汽車工業養老金計劃為100萬美元，約為4為IAM國家養老基金提供了100萬美元。

106

---

目錄表

第九項。 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。 控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序(見修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則)的有效性。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。

管理層財務報告內部控制年度報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所述)。管理層根據#年的框架對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於這一評估,我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起生效。我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所也得出結論，我們對財務報告保持有效的內部控制，這一點載於本表格10-K第二部分第8項中的獨立註冊會計師事務所報告。

根據美國證券交易委員會的許可，管理層選擇將CIG Financial和2022年第四季度收購的四家汽車經銷商店(統稱為“被收購實體”)排除在截至2022年12月31日的財務報告內部控制評估之外，因為收購日期和管理層評估日期之間沒有足夠的時間。截至2022年12月31日止年度，包括於本公司合併財務報表內的被收購實體總資產及總收入佔本公司合併總資產不到3.70%，佔本公司合併總營收不到0.04%。

財務報告內部控制的變化

我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條)與2022年第四季度發生的《交易法》規則13a-15或15d-15的(D)段要求的評估相關，並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

項目9B。 其他信息

沒有。

項目9C。 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

107

---

目錄表

第三部分

第10項。 董事、行政人員和公司治理

本表格10-K第一部分第1項中“關於我們執行官員的信息”標題下的信息以引用方式併入本節。

我們已經通過了適用於所有員工的商業道德準則。此外，我們還通過了適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和其他高級管理人員的《高級管理人員道德守則》和適用於我們董事的《董事道德守則》。這些代碼可在我們的投資者關係網站上獲得，網址為Investors.autonation.com。如果我們修改或放棄《高級管理人員道德守則》中與S-K規則第406(B)項所列舉的道德守則定義的任何元素相關的任何規定，我們打算在我們的投資者關係網站上披露該信息。

本項目要求的其他信息參考AutoNation為其2023年股東年會提交的委託書，該委託書將在截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

第11項。 高管薪酬

本項目所需信息參考AutoNation為其2023年股東年會提交的委託書，該委託書將在截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

第12項。 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項

股權補償計劃

下表提供了截至2022年12月31日有關我們的股權薪酬計劃的信息：

股權補償計劃
			(A)			(B)			(C)
計劃類別			要發行的證券數量 在鍛鍊時發放 未償還期權、認股權證和權利			加權平均 行使價格： 未完成的選項， 認股權證和權利			剩餘證券數量 可供未來在以下條件下發行 股權補償計劃 (不包括中反映的證券 A欄)
證券持有人批准的股權補償計劃			1,333,631		(1)	$52.50(2)			2,372,471		(3)
未經證券持有人批准的股權補償計劃			—			—			—
總計			1,333,631		(1)	$52.50(2)			2,372,471		(3)

(1)包括根據AutoNation，Inc.2017年員工股權和激勵計劃(“2017計劃”)授予的1,186,588股，以及根據AutoNation，Inc.2014年非員工董事股權計劃(“2014計劃”)授予的88,053股，這些股票可在結算已發行的限制性股票單位(“RSU”)時發行。剩餘餘額包括未償還的股票期權獎勵。

(2)加權平均行權價並不計入結算已發行股份後可發行的股份，而已發行股份單位並無行權價。

(3)包括2017年計劃下可用的2,126,152股和2014年計劃下的246,319股。

本項目要求的其他信息參考AutoNation為其2023年股東年會提交的委託書，該委託書將在截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

108

---

目錄表

第13項。 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

本項目所需信息參考AutoNation為其2023年股東年會提交的委託書，該委託書將在截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

第14項。 主要會計費用及服務

本項目所需信息參考AutoNation為其2023年股東年會提交的委託書，該委託書將在截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

109

---

目錄表

第四部分

第15項。 展品、財務報表附表

 

1.財務報表：AutoNation的合併財務報表載於本表格10-K第二部分第8項。

2.財務報表明細表：不適用。

3.展品：所附展品索引中列出的展品作為本表格10-K的一部分存檔、提供或合併為參考。

本10-K表中列出的某些協議(包括此類協議的證物)是為了向投資者提供有關其條款的信息而提交的，其中包含AutoNation，Inc.及其其他各方的各種陳述、擔保和契諾。它們不打算提供關於締約方任何一方或締約方的任何子公司的事實信息。這些陳述、保證和契諾中所包含的主張是為了每一項協議的目的而作出的，完全是為了協議各方的利益。此外，某些陳述和擔保是在特定日期作出的，可能受到擔保持有人可能認為的實質性合同重要性標準的制約，或者可能是為了在當事人之間分配合同風險而不是將事項確定為事實而作出的。投資者不應將協議(或其任何描述)中的陳述、擔保和契諾視為關於協議任何一方(或其子公司)的業務、運營或條件的實際情況的披露，也不應依賴它們。此外，任何此類陳述、擔保或契諾中的信息可能會在這些條款涵蓋的日期之後發生變化，隨後的信息可能會也可能不會完全反映在各方的公開披露中。無論如何，投資者應閲讀這些協議以及我們提交給美國證券交易委員會的報告和聲明中包含的有關AutoNation，Inc.的其他信息。

第16項。 表格10-K摘要

沒有。

110

---

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

AutoNation公司
(註冊人)
發信人：						/S/ M冰川M安利
						邁克爾·曼利 董事首席執行官兼首席執行官
						2023年2月17日

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

簽名

標題

日期

/S/ M冰川M安利

董事首席執行官兼首席執行官

2023年2月17日

邁克爾·曼利

(首席行政主任)

/S/ J歐瑟夫T.L.電源

常務副總裁兼首席執行官

2023年2月17日

約瑟夫·T·洛爾

財務官(首席財務官)

/S/ KIMBERLY研究與開發EES

高級副總裁與總會計師

2023年2月17日

金伯利·R·迪斯

主任(首席會計主任)

/S/ R噁心L.BURDICK

董事會主席

2023年2月17日

裏克·L·伯迪克

/S/ D熱衷於B.E.德爾遜

董事

2023年2月17日

David B·埃德爾森

/S/ R歐伯特R·G魯斯基

董事

2023年2月17日

羅伯特·R·格拉斯基

/S/ N奧曼K.J.安金斯

董事

2023年2月17日

諾曼·K·詹金斯

/S/ L伊薩 LUTOFF-PERLO

董事

2023年2月17日

Lisa Lutoff-Perlo

/S/ G. M艾克 M伊坎

董事

2023年2月17日

Mike·米坎

/S/ JACQUELINE A. TRAVISANO

董事

2023年2月17日

傑奎琳·A·特拉維薩諾

111

---

目錄表

展品索引

展品 數						展品説明						以引用方式併入
												表格						文件編號						展品						提交日期
3.1						AutoNation，Inc.第三次修訂和重新註冊的公司註冊證書。						10-Q						001-13107						3.1						8/13/99
3.2						修訂和重新制定汽車國家公司章程。						8-K						001-13107						3.1						11/18/21
4.1						AutoNation，Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.之間的契約，日期為2010年4月14日，作為受託人，全國富國銀行的繼承人						8-K						001-13107						4.1						4/15/10
4.2						2010年的補充契約，日期為2015年9月21日，與公司將於2025年到期的4.5%優先債券有關。						8-K						001-13107						4.3						9/21/15
4.3						2025年到期的4.5%優先票據表格(載於附件4.2)。						8-K						001-13107						4.3						9/21/15
4.4						二零一零年契約的補充契約，日期為二零一六年二月二十九日，與本公司將於2025年到期的4.5%優先票據有關。						10-Q						001-13107						4.4						4/22/16
4.5						2010年的補充契約，日期為2016年7月29日，與公司將於2025年到期的4.5%優先債券有關。						10-Q						001-13107						4.4						10/28/16
4.6						2010年的補充契約，日期為2017年8月3日，與公司將於2025年到期的4.5%優先債券有關。						10-Q						001-13107						4.4						11/2/17
4.7						2010年的補充契約，日期為2017年11月10日，與公司將於2024年到期的3.5%優先債券有關。						8-K						001-13107						4.2						11/13/17
4.8						2024年到期的3.5%優先債券表格(載於附件4.7)。						8-K						001-13107						4.2						11/13/17
4.9						2010年的補充契約，日期為2017年11月10日，與公司將於2027年到期的3.8%優先債券有關。						8-K						001-13107						4.4						11/13/17
4.10						2027年到期的3.8%優先債券表格(載於附件4.9)。						8-K						001-13107						4.4						11/13/17
4.11						二零一零年契約的補充契約，日期為二零二零年五月二十二日，與本公司將於2030年到期的4.75%優先票據有關。						8-K						001-13107						4.2						5/22/20
4.12						2030年到期的4.75%優先債券表格(載於附件4.11)。						8-K						001-13107						4.2						5/22/20
4.13						日期為2021年7月29日的二零一零年契約的補充契約，涉及該公司於2028年到期的1.95%優先債券及2.4%於2031年到期的優先債券。						8-K						001-13107						4.2						7/29/21
4.14						2028年到期的1.95釐優先債券表格(載於附件4.13)。						8-K						001-13107						4.2						7/29/21
4.15						2031年到期的2.4%優先債券表格(載於附件4.13)。						8-K						001-13107						4.2						7/29/21
4.16						二零一零年二月二十八日的補充契約，與公司將於2032年到期的3.85%優先債券有關。						8-K						001-13107						4.2						3/1/22
4.17						2032年到期的3.85%優先債券表格(載於附件4.16)。						8-K						001-13107						4.3						3/1/22
4.18						註冊人證券説明。						10-K						001-13107						4.16						2/17/22
10.1*						經修訂和重述的AutoNation，Inc.遞延薪酬計劃。
10.2						AutoNation，Inc.2007年非員工董事股票期權計劃。						10-K						001-13107						10.17						2/28/07

112

---

目錄表

展品索引

展品 數						展品説明						以引用方式併入
												表格						文件編號						展品						提交日期
10.3						AutoNation，Inc.2007年非員工董事股票期權計劃修正案，自2010年10月26日起生效。						10-Q						001-13107						10.4						10/28/10
10.4						AutoNation，Inc.2007年非員工董事股票期權計劃修正案，自2012年2月1日起生效。						8-K						001-13107						10.2						2/2/12
10.5						AutoNation，Inc.2014年非員工董事股權計劃(“2014董事計劃”)。						10-Q						001-13107						10.6						4/18/14
10.6						根據2014年董事計劃授予的非僱員董事限制性股票單位的條款。						10-Q						001-13107						10.2						7/17/14
10.7						《2014年董事規劃修正案》，自2017年1月31日起施行。						10-Q						001-13107						10.1						4/25/17
10.8						AutoNation，Inc.2008年員工權益和激勵計劃(“2008計劃”)。						10-Q						001-13107						10.1						4/25/08
10.9						2008年計劃下的股票期權協議格式(適用於2009-2013年的授予)。						10-Q						001-13107						10.4						4/24/09
10.10						2008年計劃下的股票期權協議格式(適用於2014年授予)。						8-K						001-13107						10.1						3/7/14
10.11						《2008年計劃》下的股票期權協議格式，2015年授予。						10-Q						001-13107						10.4						4/22/15
10.12						2008年計劃下的股票期權協議格式2016年授予。						10-Q						001-13107						10.1						4/22/16
10.13						AutoNation，Inc.關於補償某些激勵性薪酬的政策。						8-K						001-13107						10.1						2/6/15
10.14						AutoNation，Inc.2017年員工權益和激勵計劃(《2017計劃》)。						8-K						001-13107						10.1						4/21/17
10.15						AutoNation，Inc.在2021年11月之前的2017年授予計劃下的限制性股票單位獎勵協議的形式。						10-Q						001-13107						10.3						8/2/17
10.16						AutoNation，Inc.2017年授予計劃下的限制性股票獎勵協議格式在……裏面2021年11月。						10-K						001-13107						10.16						2/17/22
10.17						2022年前2017年計劃下AutoNation，Inc.股票單位獎勵協議的格式。						10-Q						001-13107						10.1						5/1/18
10.18						AutoNation，Inc.保留限制性股票單位獎勵協議的形式。						10-K						001-13107						10.18						2/17/22
10.19						AutoNation，Inc.2022年2017年贈款計劃下的股票單位獎勵協議格式。						10-Q						001-13107						10.1						4/21/22
10.19						AutoNation，Inc.高管離職計劃，於2018年4月18日通過。						10-Q						001-13107						10.2						5/1/18
10.20						限制性股票單位獎勵協議，日期為2020年1月13日，由AutoNation，Inc.和Joseph T.Low簽署。						10-K						001-13107						10.37						2/18/20
10.21						分居協議和全面釋放所有索賠，日期為2020年7月14日，由AutoNation，Inc.和謝麗爾·米勒之間簽署。						8-K						001-13107						10.2						7/14/20
10.22						AutoNation，Inc.和邁克爾·J·傑克遜之間於2020年7月14日修訂和重新簽署的僱傭協議。						8-K						001-13107						10.1						7/14/20
10.23						AutoNation，Inc.和Michael Manley之間的僱傭協議，日期為2021年9月9日。						8-K						001-13107						10.1						9/21/21

113

---

目錄表

展品索引

展品 數

展品説明

以引用方式併入

表格

文件編號

展品

提交日期

10.24

退休和全面釋放協議，日期為2021年11月1日，由邁克爾·J·傑克遜和AutoNation，Inc.簽署。

10-K

001-13107

10.24

2/17/22

10.25

信件協議，日期為2022年2月10日，由AutoNation，Inc.和GianLuca Camplone簽署。

10-Q

001-13107

10.2

4/21/22

10.26

AutoNation，Inc.和GianLuca Camplone之間的限制性股票單位獎勵協議，日期為2022年3月1日。

10-Q

001-13107

10.3

4/21/22

10.27

信件協議，日期為2022年8月12日，由AutoNation，Inc.和Lisa Espza簽署。

10-Q

001-13107

10.2

10/27/22

10.28

日期為2022年9月29日的第一修正案，以及本公司、作為行政代理的摩根大通銀行和其他當事人之間於2020年3月26日修訂和重新簽署的第三份信貸協議。

10-Q

001-13107

10.1

10/27/22

10.29

作為發行方的AutoNation，Inc.與其交易方之間的商業票據交易商協議格式。

8-K

001-13107

10.2

3/26/20

21.1*

AutoNation，Inc.的子公司

23.1*

畢馬威有限責任公司同意。

31.1*

根據《交易法》第13a-14(A)條頒發首席執行幹事證書。

31.2*

根據《交易法》第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。

32.1**

根據《交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條頒發的首席執行官證書。

32.2**

根據《交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。

101.INS*

XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

101.SCH*

XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL*

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF*

XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB*

XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE*

XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104*

封面交互數據文件-封面XBRL標記嵌入到內聯XBRL文檔中。

*隨函存檔

**隨信提供

附件10.1至10.27是管理合同或補償計劃、合同或安排。

根據S-K規例第601(B)(4)(Iii)(A)項，本公司或其附屬公司的長期債務持有人的權利的若干文書的副本並不於此提交。我們在此同意應委員會的要求向委員會提供任何此類文書的副本。

114