美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告: |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文檔號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
(國際税務局僱主身分證號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊所在的交易所名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,用複選標記表示備案中包括的登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對登記人的任何執行幹事在相關恢復期間根據§240.10D-1(b). ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為#美元。
以引用方式併入的文件
第三部分引用自將舉行的年度股東大會的委託書 on May 5, 2023.
審計師事務所ID: |
審計師姓名: |
審計師位置: |
萬寶盛華集團。
表格10-K
截至2022年12月31日的財政年度
目錄
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頁面 數 |
第一部分 |
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項目1 |
業務 |
3 |
第1A項 |
風險因素 |
12 |
項目1B |
未解決的員工意見 |
28 |
項目2 |
屬性 |
28 |
第3項 |
法律訴訟 |
28 |
項目4 |
煤礦安全信息披露 |
28 |
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萬寶盛華集團高管 |
29 |
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其他信息 |
30 |
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第II部 |
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第5項 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
31 |
項目6 |
[已保留] |
32 |
第7項 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
33 |
第7A項 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
49 |
項目8 |
財務報表和補充數據 |
51 |
項目9 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
98 |
第9A項 |
控制和程序 |
98 |
項目9B |
其他信息 |
99 |
項目9C |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
99 |
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第三部分 |
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第10項 |
董事、高管與公司治理 |
100 |
項目11 |
高管薪酬 |
100 |
項目12 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
101 |
第13項 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
101 |
項目14 |
首席會計費及服務 |
101 |
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第四部分 |
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項目15 |
展品和財務報表附表 |
102 |
項目16 |
表格10-K摘要 |
105 |
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簽名 |
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106 |
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標準桿T I
術語“我們”、“萬寶盛華集團”或“本公司”是指萬寶盛華集團及其合併子公司。
第1項。業務
導論與歷史
萬寶盛華是全球領先的創新型勞動力解決方案供應商。通過我們在大約75個國家和地區的2200多個辦事處的網絡,我們每年讓數百萬人與我們的全球、跨國和本地客户一起工作,涉及所有主要行業。我們強大和互聯的品牌提供的解決方案可以推動組織向前發展,加速個人成功,並幫助建立更可持續的社區。我們為未來的工作提供動力。
通過提供全面的勞動力解決方案和服務,我們幫助公司改善戰略、質量和效率,提高生產力並降低員工成本,以實現其業務目標。萬寶盛華提供的創新勞動力解決方案和服務包括:
我們的全球品牌專家系列-萬寶盛華、Experis和Talent Solutions-每年為數十萬家組織提供覆蓋約75個國家和地區的創新勞動力解決方案。
人力資源是臨時人員配置和永久招聘方面的全球領導者,為組織提供戰略和運營靈活性,並將人員與有意義的工作聯繫起來,同時幫助他們發展技能以保持受僱能力。憑藉我們以數據為導向的對員工動機、技能和績效潛力的洞察,我們提供學習計劃、在職培訓和基於市場的認證,以實現大規模的快速再技能和技能提升。
經驗是信息技術(IT)專業資源和項目服務的全球領導者,專注於企業應用程序、業務轉型、雲和基礎設施、數字工作空間和網絡安全。隨着技術領域的數字化轉型和技能短缺的持續,Experis為人才提供了需求技術技能和對商業成功至關重要的軟技能的組合。
3
人才解決方案將領先的全球產品招聘流程外包(RPO)、TAPFIN管理的服務提供商(MSP)和Right Management結合在一起,提供數據驅動的功能,幫助組織實現員工隊伍轉型。人才解決方案幫助組織更有效地大規模尋找、管理和發展人才。從吸引和獲取人才到提高技能、開發和留住人才,我們利用我們集成的人力資源技術堆棧PowerSuite®在多個國家和地區大規模提供勞動力解決方案。
我們的領導地位使我們能夠為人們在職業生涯的各個階段提供高質量的就業機會,70多年來,我們一直將人們與有意義的工作聯繫在一起。我們所在市場的政府和政策制定者希望我們提供就業建議、機會和培訓,以幫助失業者獲得進入勞動力市場所需的技能,提供就業的橋樑,並幫助建立更可持續的社區。
我們和我們的前身自1948年作為威斯康星州的一家公司成立以來一直在經營業務,自1967年以來我們的股票一直在紐約證券交易所上市。
我們的網站地址是Www.manpowergroup.com。投資者關係部分(Investor.manpowergroup.com)提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)條提交或提交的報告的修正案,並在合理可行的情況下儘快以電子方式將這些材料提交給或提供給美國證券交易委員會。此外,我們還通過我們的網站提供:
網站上提供的文件也有印刷版,供任何提出要求的股東使用。請致函威斯康星州密爾沃基萬寶盛華100號萬寶盛華集團祕書理查德·布赫班德,郵編:53212。我們不會將我們網站上包含或通過我們網站獲得的信息作為本年度報告Form 10-K的一部分,或通過引用將該等信息納入本年度報告。
我們的運營
客户對勞動力解決方案和服務的需求取決於勞動力市場的整體實力,以及我們運營的每個細分市場中提高勞動力靈活性的長期趨勢。經濟增長的改善通常會導致對勞動力的需求增加,從而導致對我們的勞動力解決方案和人員配備服務的更大需求,而對我們的再就業服務的需求通常會下降。在需求增加期間,我們通常能夠提高我們的盈利能力和運營槓桿,因為我們的成本基礎可以支持業務的一些增長,而不會出現銷售和管理費用的類似增加。
相應地,在經濟增長疲軟或經濟收縮的時期,對我們的人力資源服務的需求通常會下降,而對我們的再就業服務的需求通常會加速。當需求下降時,我們的營業利潤通常會受到不利影響,因為我們經歷了銷售和管理費用基礎的去槓桿化,因為費用可能不會隨着收入的下降而同步下降。在經濟收縮時期,我們可能會進行更重大的費用去槓桿化,因為我們認為,謹慎的做法是不要將銷售和管理費用降低到可能對我們的分支機構網絡和品牌的長期潛力產生負面影響的水平。
4
我們的業務性質是,我們最重要的流動資產是應收賬款,截至2022年12月31日,未償還的銷售天數為56天。我們最重要的流動負債是與薪資相關的成本,通常是每週或每月支付。隨着對我們服務的需求增加,我們通常會看到我們的營運資金需求增加,因為我們繼續每週或每月向我們的員工支付工資,而相關應收賬款的未償還時間要長得多,這可能會導致運營現金流下降。
相反,隨着對我們服務的需求下降,我們通常會看到我們的營運資金需求減少,因為現有的應收賬款被收集,而不是在同一水平上更換,導致我們的應收賬款餘額下降,由於工資相關項目的週期較短,對流動負債的影響較小。這可能會導致我們的運營現金流增加;然而,如果經濟持續低迷很長一段時間,預計任何這種增長都不會持續下去。
由於我們的行業對經濟因素十分敏感,要預測經濟的方向和強勁程度,以及人手分配屬短期性質,實在難以肯定地預測未來對服務的需求。因此,我們監測許多經濟指標以及最近的業務趨勢,以預測我們開展業務的每個國家和地區的未來收入趨勢。根據這些預期趨勢,我們確定了充分利用增長機會所需的人員和辦公室投資水平。
在過去的幾年裏,勞動力靈活性的長期趨勢幫助我們在世界各地創造了對我們創新的勞動力解決方案和服務的需求。隨着公司試圖增加其成本基礎的可變性,我們提供的勞動力解決方案幫助他們有效地滿足對其產品或服務的波動需求。隨着全球經濟持續增長和適應新技術,我們正在幫助客户管理他們的勞動力轉型,並確保他們現在和未來擁有合適的技能。無論是通過勞動力評估、有針對性的培訓,還是通過創建更長期的發展路徑,我們都可以幫助組織和應聘者調整他們的技能,以適應不斷變化的勞動力需求。
我們的招聘服務組合包括專業人員的長期、臨時和合同招聘,以及行政、工業和IT專業職位。這些服務是以我們的萬寶和Experis品牌提供的。我們以萬寶盛華的核心品牌提供服務已有70多年,主要專注於辦公和工業服務及解決方案領域。在我們的人力品牌中,我們的基於人才的外包服務包括基於結果的解決方案,如財務和行政流程的管理,包括呼叫中心和客户服務活動。
我們以Experis品牌提供IT資源和服務。我們的經驗和專業知識使我們能夠準確評估應聘者的工作場所潛力和技術技能,使其與客户的需求相匹配。我們計劃繼續打造我們的Experis品牌,並在技能短缺出現或繼續時吸引我們的客户所需的人才。
我們的人才解決方案品牌專注於提供定製的勞動力戰略和新的解決方案,並創造附加值,以滿足我們客户複雜的全球勞動力需求。通過我們的RPO產品,我們通過獨家外包合同為客户管理定製的大規模招聘和員工生產力計劃。我們可以管理客户的單個元素或所有永久招聘和招聘流程,從工作概況到入職,全球或在一個地點。MSP服務包括整體計劃管理、報告和跟蹤、供應商選擇和管理以及訂單分配。MSP和RPO產品都提供了應急勞動力管理和更廣泛的行政職能方面的專業知識。我們的Right Management產品包括我們的職業管理服務,這些服務歷來與我們的人力資源服務是反週期的,這有助於抵消經濟低迷對我們整體財務業績的影響。
5
美洲
我們通過分支機構和特許辦事處提供人力、專家和人才解決方案等服務。截至2022年12月31日,美洲地區擁有445家分支機構和138個特許經營辦事處。在美國,我們實現了美洲71%的收入,截至2022年12月31日,我們擁有302個分支機構和131個特許經營辦事處,並在有大量長期、臨時和合同招聘要求的客户處設有現場地點。在其他美洲,其中最大的業務包括墨西哥、加拿大和阿根廷,截至2022年12月31日,我們擁有143個分支機構和7個特許經營辦事處。我們為我們的分支機構和特許經營權提供多項中央支持服務,使我們能夠在整個地區保持一致的服務質量,無論辦事處是分支機構還是特許經營權。
我們的特許經營協議為特許經營商提供了在特定定義的專有區域內使用萬寶盛華®服務標誌的權利。在美國,加盟費一般在加盟商銷售額的2%至3%之間。我們的專營權協議規定,如果擬將專營權出售給第三方,我們有權以與第三方建議的相同價格和相同條件獲得專營權。我們過去已經行使了這一權利,如果機會出現,未來可能會這樣做。
我們的人力和Experis業務提供各種勞動力解決方案和服務,包括長期、臨時和合同招聘、評估和選拔以及培訓。2022年期間,在這一領域,長期、臨時和合同招聘收入的約29%來自安置工業工作人員,17%來自安置辦公室工作人員,54%來自安置專業和技術人員。在我們2022年的美國業務中,大約31%的長期、臨時和合同招聘收入來自安置工業人員,11%來自安置辦公室人員,58%來自安置專業和技術人員。
我們的人才解決方案業務提供各種勞動力解決方案,包括RPO、MSP和Right Management。
南歐
我們是全歐洲長期、臨時和合同制招聘、評估和選拔、培訓和外包服務的領先提供商。截至2022年12月31日,南歐部門擁有1,148個分支機構。我們在這一細分市場的最大業務是法國(佔該細分市場收入的56%)和意大利(佔該細分市場收入的20%)。
在2022年期間,我們的南歐業務的長期、臨時和合同招聘收入的大約72%來自安置工業員工,14%來自安置辦公室員工,14%來自安置專業和技術人員。
截至2022年12月31日,我們作為領先的勞動力解決方案和服務提供商在法國開展業務,通過606個分公司如Manpower、Experis(包括我們的Proservia品牌)和Talent Solutions,以及166個分公司以Supplay的名義開展業務。法國的就業服務市場需要我們廣泛的服務,包括長期、臨時和合同招聘、評估和選擇以及培訓。臨時招聘市場主要側重於行業職位的招聘。2022年,我們在法國的長期、臨時和合同招聘收入中,約84%來自安置工業和建築工人,15%來自辦公室員工安置,1%來自專業和技術人員安置。
在意大利,我們是領先的勞動力解決方案和服務提供商。截至2022年12月31日,萬寶盛華意大利分公司通過207個分支機構網絡開展業務。它通過萬寶盛華、Experis或人才解決方案提供一整套勞動力解決方案和服務,包括長期、臨時和合同招聘、評估和遴選、培訓和外包。2022年,我們在意大利的長期、臨時和合同招聘收入中,約66%來自安置工業員工,5%來自安置辦公室人員,包括聯繫中心員工,29%來自安置專業和技術人員。
6
北歐
我們在北歐最大的業務是在英國、德國、北歐和荷蘭,通過萬寶盛華、Experis和Talent Solutions提供一整套勞動力解決方案和服務。總的來説,我們通過該地區的332個分支機構開展業務。
2022年,在北歐業務中,約38%的長期、臨時和合同招聘收入來自安置工業員工,22%來自安置辦公室員工,40%來自安置專業和技術人員。
在英國,我們在這一細分市場擁有最大的業務,我們是勞動力解決方案和服務的領先提供商。截至2022年12月31日,我們通過由59個分支機構組成的網絡在英國開展了人力、經驗和人才解決方案業務,併為有重大長期、臨時和合同招聘需求的客户提供現場服務。在2022年期間,我們英國業務的長期、臨時和合同招聘收入中,約22%來自安置工業員工,38%來自辦公室員工安置,40%來自專業和技術人員安置。在英國,我們也以Brook Street Bureau PLC或Brook Street的名義開展業務。其核心業務是祕書、辦公室和輕工業招聘。Brook Street作為一個本地分支網絡運營,主要與當地或地區獨立機構競爭。Brook Street的收入包括臨時和合同安置以及永久招聘。
APME
我們在亞太地區和中東(APME)地區設有137個分支機構。其中最大的業務位於日本、澳大利亞、印度和韓國,所有這些業務都通過分支機構運營。我們的APME業務通過萬寶盛華、Experis和人才解決方案提供各種勞動力解決方案和服務,包括長期、臨時和合同招聘、評估和遴選、培訓和外包。2022年,我們APME長期、臨時和合同招聘收入的約8%來自安置工業員工,56%來自安置辦公室人員,36%來自安置專業和技術人員。
競爭
我們通過提供一系列服務在就業服務行業展開競爭,包括長期、臨時和合同招聘、基於項目的勞動力解決方案、評估和選擇、培訓、職業和人才管理、管理服務解決方案、外包、諮詢和專業服務。
我們的行業龐大而分散,由數千家公司組成,僱用數百萬人,每年產生數十億美元的收入。在大多數地區,沒有一家公司在就業服務市場佔據主導份額。除了我們之外,專門從事招聘服務的最大的公有公司是Adecco Group和Randstad。我們還與各種地區性或專業化公司競爭,如Recruit Holdings、Allegis Group、Kelly Services、Robert Half、Kforce、PageGroup、Korn/Ferry International和Alexander Mann。這是一個競爭激烈的行業,反映了全球市場的幾個趨勢,如對技術人員的需求不斷增加,僱主渴望更靈活的工作模式,以及客户之間和就業服務行業本身的整合。我們通過利用現有的優勢來應對這些趨勢,這些優勢包括就業服務行業最受認可和尊敬的幾個品牌;地域多元化;規模和服務範圍;創新的產品組合;招聘和評估專業知識;以及強大的客户基礎。雖然人員配備是我們業務的一個重要方面,但我們的戰略重點是為客户提供所需的熟練員工和更高價值的勞動力管理、外包和諮詢解決方案。
我們的客户組合包括中小型企業以及大型國家和跨國客户關係,這些客户關係在2022年約佔我們收入的60%。與中小型企業的客户關係建立在當地或地區關係的基礎上,往往較少依賴長期合同,這項業務的競爭對手主要是當地所有的企業。另一方面,大型國內和跨國客户將經常與幾家公司達成非排他性安排,其中的最終選擇將留給當地經理。
因此,擁有龐大辦事處網絡的就業服務公司最有效地爭奪這項業務,這項業務通常已就所提供服務的定價或加價達成一致。
7
法律法規
就業服務行業在我們開展業務的所有主要市場都受到嚴格監管,但美國和加拿大除外。就業服務公司一般受以下一種或多種政府監管:
在許多市場,與勞工組織的集體談判協議的存在或不存在對我們的運營和客户使用我們服務的能力有重大影響。在一些市場,勞動協議是以整個行業為基礎的,而不是以公司為基礎的。這些集體談判協議在過去發生過變化,預計未來也會發生變化,可能會對包括我們在內的就業服務公司的運營產生實質性影響。
在大多數國家,勞動力解決方案和服務公司被視為臨時工和合同工的合法僱主。因此,監管僱主/僱員關係的法律,如扣繳或申報税款、社會保障或退休、健康和其他福利、反歧視和工人補償,管理着公司。
在許多國家,特別是在歐洲大陸和亞洲,進入就業服務市場受到在政府機構登記或從政府機構獲得許可證的要求的限制。此外,還可以提出各種各樣的部長級要求,如記錄保存、書面合同和報告。美國、英國和加拿大目前沒有任何形式的國家登記或許可證要求。
除許可證或登記要求外,許多國家對使用臨時工和合同工施加實質性限制。這些限制包括對允許的工作類型、分配的最長時間、工資水平或僱用臨時工和合同工的原因等方面的規定。在一些國家,對使用臨時工和合同工徵收特別税、費或費用。例如,法國的臨時工和合同工有權在不確定的就業期限內獲得10%的津貼,如果在任務終止後三天內向他們提供全職職位,這筆津貼將被取消。
在我們經營的市場中,我們的再就業和諮詢服務通常不受政府監管。
在美國,我們受到與特許經營有關的各種聯邦和州法律的約束,主要是聯邦貿易委員會的特許經營規則和類似的州法律,這些法律影響了我們與特許經營業務的協議。這些法律和相關規章制度規定了具體的披露要求。幾乎所有的州都對特許經營權的終止進行管理。
適用的法律或法規在過去發生過變化,預計未來會影響勞動力解決方案和服務公司可能運作的程度。這些變化可能會施加額外的成本、税收、記錄保存或報告要求;限制臨時工可能被分配的任務;限制(與我們或客户)關係的持續時間或以其他方式對關係的性質施加限制;或以其他方式對行業產生不利影響。
商標
我們在美國和其他國家和地區擁有多個註冊商標、商號和服務商標。我們相信,包括萬寶盛華在內的許多商標和商標®、人力®,Experis®、權限管理®,小溪街®、傑斐遜·威爾斯®,超級播放®和MyPath® 具有重大價值,並對我們的業務具有實質性的重要性。此外,我們還維護其他無形財產權。商標被賦予了無限期的生命期,這是基於我們對商標按需續展的預期,不需要進行重大修改並以最低成本進行更新,以及我們對超出可預見未來的正現金流的預期。
8
員工
截至2022年12月31日,我們大約有30,900名相當於全職員工的員工。此外,我們每年代表我們的客户在全球範圍內招聘數百萬名永久、臨時和合同工。
如上所述,在大多數司法管轄區,我們作為臨時工和合同工的僱主或適用法律另有要求的僱主,負責僱傭管理。這項管理包括徵收預扣税、僱主繳納的社會保險或美國境外的同等繳費、失業税、工人補償以及忠誠和責任保險,以及政府強加給僱主的其他要求。在法律上不需要此類福利的大多數司法管轄區,包括美國,我們為符合條件的臨時員工和合同員工提供健康和人壽保險、帶薪假期和帶薪假期。
人力資本
我們是一家勞動力解決方案和人力資本公司。
人力資本管理是我們業務的核心。我們的目標是提供有意義和可持續的就業機會,並植根於我們的價值觀:人、知識和創新。我們的30,900名員工遍佈大約75個國家,通過提供指導、建議、評估、培訓、技能提升、技能再培訓和長期可持續就業的途徑,幫助改善每天超過500,000名工人的生活。這些努力通過增加就業能力和為我們每年接觸到的數百萬人的生活提供機會來支持當地經濟。通過我們的ESG計劃,努力改變世界,我們致力於在我們的人民和繁榮支柱下應對這些挑戰,重點是我們如何成為人才的規模化創造者,並繼續實現我們的目標。
70多年來,我們對當今快速變化的職場中影響組織和個人的問題和趨勢形成了全球洞察力。我們自己的研究和解決方案,加上與客户和非政府組織(例如,世界經濟論壇、世界就業聯合會、青年成就組織、世界可持續發展商業理事會)的合作伙伴關係,正在幫助我們推動圍繞當前主題的全球討論。這些因素包括數字化的影響、需求技能的轉移、加劇人才短缺以及對重新技能和提高技能的需求增加。我們最新的年度人才短缺調查報告稱,75%的公司找不到他們需要的熟練工人--這是16年來的最高數字。
我們尋求創造規模化的人才
我們的Manpower MyPath計劃旨在為我們的Manpower員工提供有針對性的快速和規模化的技能提升,以便在更高的工資水平上加快他們的就業能力,同時也為我們的客户增加需求人才庫。通過這一計劃,萬寶盛華招聘人員提供個性化和數據驅動的指導、開發、培訓和就業機會,特別是在包括先進製造、信息技術、供應鏈和客户服務在內的成長型行業。截至2022年,MyPath已經影響了超過200,000人的生活,MyPath員工現在佔我們的助理人才庫的38%,涉及近13,000個客户和15個市場。
我們還致力於通過我們的Experis Academy培養IT人才。這一加速發展計劃以定製課程為特色,旨在將人員提升為專業角色,以滿足對雲、基礎設施、業務轉型和數字勞動力技能的需求。配合教練和軟技能培訓,大多數學院畢業生在完成培訓後,都會從我們的客户那裏獲得永久的工作機會。截至2022年底,我們已有1700多名開發人員畢業,同時還為14個國家的160多家科技公司彌合了技能差距。
9
我們專注於倡導多樣性、公平性、包容性、歸屬感,加強我們的文化和發展我們的人民
我們的全球足跡
我們擁有全球足跡,但我們的團隊是在當地管理的:我們30%的員工在美洲,31%在南歐,22%在北歐,17%在亞太地區/中東。
支持Deib
我們相信,所有人都應該感到安全、受到尊重,並能夠在工作場所茁壯成長。我們對Deib的關注包括四個目標:(1)在全球範圍內,支持領導層的性別多樣性;(2)在當地,根據國家內部的差距或機會解決多樣性的第二個層面;(3)在文化上,培育一個支持我們多樣化勞動力的包容性環境;以及(4)在社會上,在促進提高技能、福祉、靈活性和收入機會的同時,提高工人的就業保障。
我們認為,多樣性從最高層開始。10多年來,我們的董事會已經超過了30%的性別多樣性,17%是種族多元化,42%是非美國出生的。我們的高管領導團隊直接向首席執行官彙報,其中27%是女性,36%是種族多元化,72%是非美國出生的。我們的全球領導團隊是公司最優秀的95名領導者,其中33%是女性。
我們的目標是到2025年在全球領導層實現50%的性別平等。
性別多樣性是我們在所有市場的主要目標;此外,我們的17個最大市場也建立了次要的多樣性目標。這些都是為了反映這些國家特有的社會經濟挑戰、文化參考和數據隱私要求而制定的。例子包括:澳大利亞的第一民族代表,日本的殘疾人,墨西哥的年輕人,荷蘭的LGBTQ+,西班牙的年齡多樣性,以及美國的種族和民族多樣性。
在我們的工作場所倡導Deib還意味着我們將人們的健康和福祉放在首位,並承諾在全球範圍內採用靈活的工作模式來吸引、吸引和留住我們的員工。在許多市場,我們發起了倡議,並對我們的經理進行了培訓,以促進更多人對精神健康的認識。
發展我們的人民
我們相信,我們在為世界各地的個人和組織創造價值方面的成功,將取決於我們利用本國員工潛力的能力。我們正在對員工進行投資,以支持我們的戰略雄心和他們的個人目標。
2022年,我們繼續通過領導力發展計劃擴大和深化我們的投資,融合了我們發展理念的3E:教育、曝光率和經驗。
在完成這些項目後,我們的大多數人都在領導生涯中做出了積極的舉動。
2022年,我們還通過投資發展我們的銷售學院、人才代理計劃和內部Experis人才學院,加強了對學習的關注,同時為所有員工策劃了新的在線微課程。
10
加強文化建設
傾聽我們人民的聲音是支持包容和有彈性的文化的關鍵。通過年度和定期的脈搏調查,我們可以瞭解員工對各種項目的看法,從我們的人員和文化戰略的有效性,到領導力、道德和價值觀以及發展機會。在2021年發起文化問題倡議後,我們繼續致力於在2022年加強員工敬業度。在過去的兩年裏,來自30個國家的數千名員工完成了超過28,000次“衝刺”和“訓練”,嘗試新的文化行為,開始將其融入日常生活。
我們相信,這些努力提高了員工敬業度,這在我們的萬寶盛華年度人員調查(MAP)結果中得到了反映。這項調查在2022年的回覆率為81%,讓我們的全球員工可以分享意見、反饋和改進的機會。我們分析了結果,以確定我們可以採取的行動,在全球和地方各級加強我們的文化。
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第1A項。國際扶輪SK因素
前瞻性陳述
本年度報告中的10-K表格包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年交易法第21E節所指的前瞻性陳述(均為“前瞻性陳述”)。本報告中非歷史事實的陳述屬於前瞻性陳述。此外,我們和我們的代表可能不時發表具有前瞻性的聲明。前瞻性陳述基於管理層目前的假設和預期,受我們無法控制的風險和不確定因素的影響。本部分為您提供警示性聲明,為1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款的目的,確定可能對我們的業務、運營和財務業績以及現金流產生重大不利影響的重要因素。此外,這些因素可能導致我們的實際結果與本報告所作或由我們或代表我們所作的前瞻性陳述中包含的結果大不相同。你可以通過“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“相信”、“尋求”、“估計”等前瞻性詞彙來識別這些前瞻性陳述。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。我們提醒,任何前瞻性陳述僅反映我們在發表該陳述時的信念。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映後續事件或情況。
以下是一些可能對我們的業務、運營和財務結果以及現金流產生重大不利影響,或導致實際結果與我們的前瞻性陳述中包含的估計大不相同的因素。本節中的風險分為以下類別:(1)公司和運營風險;(2)戰略風險;(3)金融和市場風險;和(4)監管和法律風險。許多風險影響不止一個類別,風險並不是按照重要性或發生概率的順序排列的,因為它們是按類別分組的。
公司和運營風險
戰略風險
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金融和市場風險
監管和法律風險
這些因素中的一些或全部可能是我們無法控制的。我們提醒您,任何前瞻性陳述僅反映我們在作出該陳述時的信念。我們沒有義務更新任何前瞻性聲明,以反映聲明發表之日之後的事件或情況。
風險因素
除本報告中列出的其他信息外,您應仔細考慮以下可能對我們的業務、財務狀況、運營結果(包括收入和盈利能力)或股票價格產生重大不利影響的因素。我們的業務還受到一般性風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會廣泛影響公司。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或股票價格產生重大不利影響。
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公司和運營風險
我們的經營業績一直受到不穩定、負面或不確定的經濟狀況的重大不利影響,包括經濟衰退的風險。
我們的業務對全球宏觀經濟形勢的變化非常敏感。我們有時經歷過全球經濟狀況的不確定性和波動性,包括我們所服務的市場的增長或下降速度。我們的業務國家和地區日益相互依存,經歷了增長模式波動或下滑的時期,我們預計全球情況將繼續以不穩定和不可預測為特點。這種情況已經並可能繼續導致我們的客户減少或推遲他們在需要我們的解決方案的新項目上的支出,這可能會減少對我們各種人員服務的需求。例如,新冠肺炎未來的經濟影響仍然是不確定和不可預測的,全球經濟狀況以及我們的業務可能會受到新變種的出現、疫苗和治療的有效性以及政府或個人針對新冠肺炎新發展采取的行動的影響。如果我們的業務增長緩慢,或者如果我們的業務收縮了很長一段時間,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的盈利能力對需求的下降很敏感。根據目前的宏觀經濟狀況,我們最重要的市場有很大風險將經歷衰退,這可能會伴隨着對我們服務的需求下降。當需求下降或持續低迷時,我們的營業利潤將受到不利影響,因為我們正在經歷銷售和管理費用基礎的去槓桿化,因為費用的下降速度沒有收入下降的速度快。在衰退期,我們可能無法在不對分支機構網絡和品牌的長期潛力產生負面影響的情況下減少銷售和管理費用。此外,一些客户可能會減緩他們向我們付款的速度,或者變得無法償還債務,我們的現金流和盈利能力可能會受到影響。
我們開展業務的國家和地區的經濟狀況可能會受到最近或正在發生的事件的影響,例如,民粹主義抬頭、政治動盪、國內暴力和動亂、選舉結果或其他執政黨或政府領導層的更迭、貿易爭端、保護主義或全球貿易政策的變化、全球難民危機、社會正義運動、全球能源市場的能源短缺或不穩定、新冠肺炎和其他全球健康危機、移民政策的變化、供應鏈挑戰對我們客户的影響、就業政策的變化、利率上升、通貨膨脹、恐怖活動的影響,或其他政治或經濟發展。此外,目前的通脹環境可能會對我們開展業務的國家和地區產生影響。我們特別容易受到歐洲需求模式和經濟狀況變化的影響,歐洲是我們兩個運營部門和64%的收入。
歐洲市場的經濟狀況有可能繼續受到地緣政治事件的負面影響,這些事件近年來包括勞工騷亂、公民抗議、加劇的貿易緊張局勢、難民危機,以及自2022年初以來的俄羅斯-烏克蘭戰爭。許多國家已經對俄羅斯實施了制裁和其他懲罰。美國、歐盟和其他國家已經採取的以及未來可能採取的措施可能會導致俄羅斯政府採取報復行動,導致這場衝突的升級和/或擴大。這種情況的後果很難預測,但可能會導致進一步的制裁、地區或全球的不穩定以及地緣政治轉變、網絡安全威脅加劇、全球供應鏈進一步中斷、匯率波動以及通脹壓力。此外,衝突可能導致能源短缺、價格上漲或全球能源市場的其他不穩定,特別是在歐洲,我們的業務可能特別容易受到這些條件的影響。例如,在2022年期間,我們在法國的業務受到了俄烏戰爭的過大影響,原因是供應鏈限制對我們某些行業的服務需求產生了影響,主要是汽車和建築,其次是物流。任何這些事件或趨勢都可能對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響,特別是我們的歐洲業務。
有一種風險是,即使全球整體經濟狀況良好,我們的全部或部分業務也可能出現下滑。在過去的復甦期間,我們經歷了不一致的結果,一些地理區域或區域內的國家經濟活動下降或疲軟,而另一些地區則有所改善。不同的經濟狀況和經濟增長或收縮的模式可能會影響對我們的解決方案和服務的需求,即使在全球經濟狀況增強的時期,我們也可能不會在我們業務集中的市場對我們的解決方案和服務的需求出現一致或任何的增長。
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即使沒有不確定性和波動性,我們也很難預測未來對我們服務的需求,因為預測經濟週期的方向和強度本身就很困難,而且我們的許多工作都是短期的。當我們很難準確預測未來需求時,我們可能無法確定盈利運營業務或利用增長機會所需的人員和辦公投資的最佳水平。
我們可能缺乏有效運營業務和響應客户需求的速度、敏捷性和彈性。
有一種風險是,我們可能無法以足夠的速度和靈活性響應我們多樣化客户的需求,這些客户橫跨所有行業,其需求可能會隨着其業務和行業的發展而迅速變化。我們組織的規模和廣度,在大約75個國家和地區的2200多個辦事處中約有30,900名員工,這可能會使我們難以有效管理我們的資源,在整個組織中保持我們的企業文化,推動服務改進,併為在多個地點需要我們服務的客户提供協調一致的解決方案。例如,由於當地法律和習俗的差異,客户對跨境統一服務的需求可能很難滿足。我們看到了更多多國和企業級關係的趨勢,我們可能難以有利可圖地管理和交付涉及多個國家的項目。此外,我們的規模和組織結構可能會使在整個企業中以一致的方式開發和實施新的流程和工具變得困難。如果我們不能有效地預測或滿足現有和潛在客户的廣泛需求,或者我們的競爭對手在這方面更靈活或更有效,我們的業務和財務業績可能會受到實質性的不利影響。
我們快速執行和滿足客户期望的能力也可能受到我們自己的信息系統和第三方供應商的限制的不利影響。我們越來越依賴這些系統,它們受到多種原因的損壞或中斷,包括停電、設施損壞、計算機和電信故障、破壞、惡意軟件、黑客和其他惡意行為、災難性事件和人為錯誤。如果我們的信息系統損壞、無法正常工作或變得不可用,我們可能會產生修復或更換它們的鉅額成本,並可能遭受聲譽損害、關鍵信息丟失、客户中斷以及我們執行基本功能和實施新的創新服務的能力中斷或延遲。
全球就業服務行業競爭激烈,許多市場的准入門檻有限,這可能會限制我們保持或增加市場份額或盈利的能力。
世界各地的就業服務行業競爭激烈,許多市場的准入門檻有限,近年來經歷了顯著的整合。我們通過提供全方位服務和專業的就業服務機構在世界各地的市場上展開競爭。我們的幾個全球競爭對手,包括Adecco Group和Randstad,擁有非常雄厚的營銷和財務資源,可能在某些市場處於更有利的地位。我們行業的一部分可能會變得越來越商品化,結果是關鍵領域的競爭可能會變得更加集中在定價上。我們預計,我們將繼續面臨來自競爭對手和客户的價格壓力。存在着我們將無法有效競爭的風險,包括在價格上,這可能會限制我們保持或增加市場份額的能力,並可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。隨着客户越來越多地利用低成本的替代方案,包括使用自己的內部資源,而不是聘請第三方,這種情況可能會惡化。
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我們可能會因網絡攻擊或個人或機密數據的不當披露或丟失而招致責任或聲譽損害,並且我們對數據的使用受到複雜且不斷變化的隱私和網絡安全法律要求的約束,這可能會對我們的業務產生負面影響,或者使我們因違規行為而面臨索賠和/或罰款。
在我們的業務運營中,我們存儲、處理和傳輸大量關於我們的員工、客户、同事和候選人的數據,包括人員和支付數據,其中一部分是個人數據和/或機密數據。我們預計我們對數據的使用將會增加,包括通過使用分析、人工智能(AI)和機器學習(ML)。在從事這些與數據相關的活動時,我們依賴我們自己的技術系統和軟件,以及我們用於各種流程的第三方供應商的系統和軟件,包括但不限於基於雲的技術和系統、移動技術和社交媒體。對個人數據和/或機密數據的未經授權的訪問、披露、修改、使用或丟失可能通過各種方法發生。這些包括但不限於勒索軟件、系統故障、員工疏忽或瀆職、欺詐或挪用,或未經授權訪問或通過我們的信息系統訪問我們的信息系統,無論是我們的員工、供應商或第三方,包括黑客、有組織犯罪成員和/或國家支持組織的網絡攻擊,他們可能開發和部署供應鏈中斷、社會工程攻擊、病毒、蠕蟲或其他惡意軟件程序,或通過其他無關的網絡攻擊獲得我們系統的憑據。
涉及披露、系統故障、數據修改、丟失或安全漏洞的事件可能會損害我們的聲譽,並使我們面臨重大的金錢損害或損失、訴訟、負面宣傳、監管執法行動、罰款、刑事起訴,以及我們保護個人和/或機密數據的合同和法律規定的責任,從而導致成本增加或收入損失。網絡安全威脅的頻率和複雜性不斷增加,從而增加了檢測和防禦它們的難度。在過去,我們經歷過因未經授權訪問我們的系統和其他欺詐性活動(如社會工程)而導致的數據安全漏洞,到目前為止,這些活動尚未對我們的運營或財務業績產生實質性影響。我們定期聘請獨立的外部安全公司評估我們對潛在網絡攻擊的防禦能力,這些評估可能會發現新的或更多的漏洞和弱點,這些漏洞和弱點可能會導致我們的系統受損和/或個人數據丟失。在最近的一次評估中,發現了可能為涉及個人數據的安全事件提供便利或促成的漏洞。評估公司能夠滲透我們採用的防禦性保護措施,以及我們從第三方提供商那裏獲得的保護措施。我們正在優先解決可能導致個人數據丟失或其他損害的安全漏洞。儘管我們努力識別和解決我們系統中的漏洞,但我們使用的軟件產品中的漏洞每天都會被我們的軟件提供商披露,攻擊者的攻擊方法越來越複雜,因此無法保證我們的網絡安全努力將取得成功。
我們和我們的第三方供應商的預防性安全控制和實踐可能不足以防止未經授權訪問、披露或丟失個人和/或機密數據,或欺詐活動,特別是在第三方攻擊變得更加常見的情況下。過去,由於第三方供應商的數據安全漏洞,我們的數據曾被曝光,但到目前為止,這些事件都沒有對我們的運營或財務業績產生實質性影響。未來發生的任何此類事件,例如未經授權訪問或與我們的第三方進行欺詐性活動,都可能對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。
自疫情開始以來,我們更多的員工在家中或其他偏遠地點工作,這使得我們更難監控他們的活動、他們工作地點的安全、內部威脅和數據泄露。這增加了安全事件的風險,可能包括未經授權訪問、披露或丟失個人和/或機密數據,以及其他類型的欺詐活動。任何此類未經授權的訪問或欺詐活動都可能對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。
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隨着我們繼續推出移動、雲或其他服務和產品,安全漏洞、欺詐和網絡攻擊的潛在風險可能會增加。任何額外的服務和產品都不可避免地增加了針對我們的網絡攻擊的可能性。此外,數據隱私和網絡安全受到頻繁變化的法律和法規的制約,包括歐盟的一般數據保護條例(GDPR)、歐盟法院對“Schrems II”裁決(該裁決使歐盟-美國隱私盾牌無效)和加州隱私權法案(“CPRA”)的意見,以及美國各州和其他國家正在實施或預計將生效的額外立法。這些法律和法規在數量、複雜性、負擔和潛在的經濟處罰方面都在增加,而且在我們提供服務的不同司法管轄區和國家之間往往不一致。例如,GDPR和CPRA強加了大量的合規義務,增加了我們的業務在收集、使用、存儲和保留個人數據方面的成本和運營負擔。遵守這些義務可能會降低運營效率並增加我們的監管合規成本,如果不滿足這些要求,可能會在發生安全漏洞或其他違規行為時導致重大的監管執法行動和/或大型私人訴訟。根據GDPR,最高罰款可達公司全球收入的4%,而CPRA沒有最高罰款。此外,我們的責任保險在範圍或金額上可能不足以涵蓋與違反數據隱私和網絡安全法律或安全漏洞、社會工程、網絡攻擊和其他相關數據泄露、丟失或違規相關的索賠和損失。
我們已經將業務的各個方面外包出去,這可能會導致中斷、增加成本和聲譽風險。
我們越來越多地將我們業務的重要流程外包給第三方供應商,這使我們面臨其他風險,包括成本增加、供應鏈中斷、我們業務運營的潛在中斷以及聲譽風險。例如,我們依賴第三方來託管、管理和保護我們數據中心信息和技術基礎設施的某些方面,開發和維護用於吸引、入職、管理和分析我們的員工的新技術,以及提供重要的後臺支持。我們越來越集中了我們的供應商形象,因此我們依賴少數供應商來提供高度關鍵的公司和技術功能。雖然我們相信這些第三方供應商提供了更高的效率和專業知識,但我們對少數供應商的依賴增加了風險,如果我們的供應商無法提供符合我們需求的這些服務,我們的業務將受到不利影響。同樣,如果我們出於性能或經濟原因需要更換關鍵供應商之一,我們的業務連續性和利潤率可能會受到不利影響。
我們的運營還在很大程度上取決於這些供應商以及我們保護我們的數據和確保我們的服務器、軟件應用程序和網站的可用性的能力。儘管我們和我們的第三方供應商實施了安全措施,但我們的系統仍然容易受到系統故障、計算機病毒、自然災害、未經授權的訪問、網絡攻擊和其他類似事件的影響,任何此類事件都可能導致我們的運營中斷。我們的供應商過去經歷過數據丟失,我們可以預計未來還會發生這樣的數據事件。如果成功破壞我們的技術系統或供應商的安全,可能會導致機密、個人身份或其他敏感數據被盜,包括有關我們的員工和/或同事或我們的人力資源運營的數據,其中任何一項都可能損害我們在市場上的聲譽。如果我們不能實現與外包服務相關的節省,或者如果我們的外包服務出現中斷或安全漏洞,導致我們的數據丟失或損壞,或者不適當地披露機密、個人身份或敏感數據,我們的業務和財務業績可能會受到重大不利影響。
來自大客户賬户的損失或收入減少可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的客户組合包括中小型企業,這些企業基於我們在每個市場的本地或地區關係,以及大型國家和跨國客户關係。這些大型國內和跨國客户將經常與幾家公司達成非排他性安排,客户通常能夠在短時間內終止與我們的合同,而不會受到懲罰。一個或多個大型國家和/或跨國客户的財務狀況或業務前景惡化,或他們圍繞使用我們的服務的戰略發生變化,可能會減少他們對我們服務的需求,並導致我們從他們那裏獲得的收入和收益大幅下降。我們的大型國內和跨國客户的收入損失或減少可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
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如果我們失去了關鍵人員,那麼我們的業務可能會受到影響。
我們的業務有賴於我們的官員和執行管理層的持續努力,以及總部管理人員和工作人員、我們的當地管理人員和外地人員的業績和生產力。我們吸引和保留業務的能力受到當地關係和提供的服務質量的極大影響。如果我們失去在管理我們的業務或在全球或關鍵市場管理公司方面獲得豐富經驗的關鍵人員,可能會對我們的運營產生重大影響。
激烈的競爭可能會限制我們吸引、培訓和留住滿足客户人員需求所需的合格人員的能力。
我們的業務依賴於我們吸引和留住符合客户要求、擁有符合客户需求的技能和經驗的合格員工的能力。在許多市場,我們最近經歷了一個異常緊張的勞動力市場,失業率處於歷史低位,我們可能無法滿足客户的要求,無法找到足夠數量的員工。員工和潛在員工因精疲力竭、辭職、提前退休、移民挑戰、工作場所安全擔憂、疫苗要求和育兒責任而離開勞動力市場,加劇了這些勞動力短缺。工人還通過不斷增加的要求改變就業條件,如要求更高的工資、遠程工作和工作時間表的額外靈活性,影響了勞動力市場。我們必須通過招聘和培訓計劃,不斷評估和升級我們現有的合格人員基礎,以跟上不斷變化的客户需求和新興技術的步伐。對於擁有關鍵IT能力和許多公司高度需求的其他技術技能的個人來説,這一點尤其嚴重,因為對具有經證實的專業技能的個人的競爭非常激烈,我們預計在可預見的未來對此類個人的需求仍將非常強勁。具有相關技能的合格人員可能不會以我們可以接受的僱用條件和足夠的數量提供給我們。此外,我們的客户可能會尋求我們的幫助,幫助他們識別和融入他們組織的員工,這些員工來自不同的背景,可能代表不同的世代、地理區域和技能。這些需求可能會因業務需求而改變, 或者是對地緣政治和社會趨勢的迴應。存在這樣的風險,即我們可能無法確定具有與客户需求相匹配的技能的員工,或者我們的培訓計劃可能無法成功培養有效或足夠的技能。如果我們不能招聘、培訓和留住符合客户需求的合格員工,我們的聲譽、業務和財務業績可能會受到實質性的不利影響。
我們的全球業務使我們面臨某些我們無法控制的風險。
我們在全球大約75個國家和地區開展業務,面臨許多非我們所能控制的風險,包括政治動亂和其他政治事件、地區和國際敵對行動及國際社會對這些敵對行動的反應、罷工和其他勞工騷亂、自然災害、全球氣候變化的影響、戰爭行為、恐怖主義、國際衝突、惡劣天氣條件、包括新冠肺炎在內的流行病以及其他全球衞生緊急情況、基礎設施和公用事業中斷、能源供應中斷、網絡攻擊以及其他我們無法控制的事件。
雖然無法預測此類事件或其後果,但這些事件可能會對我們的聲譽、業務和財務業績產生重大不利影響。
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我們吸引和留住業務和員工的能力可能取決於我們在市場上的聲譽。
我們相信,我們的聲譽,以及我們在萬寶盛華品牌和其他各種品牌中的品牌資產,都是重要的企業資源,有助於將我們的服務與競爭對手的服務區分開來,也有助於我們招聘和留住有才華的員工。然而,我們的公司聲譽可能會因與客户的糾紛、信息技術安全漏洞、內部控制缺陷、交付失敗或違反合規等事件而受到實質性損害。同樣,我們的聲譽可能會受到現任或前任客户、員工、競爭對手、供應商、特許經營商和其他第三方品牌許可人、法律訴訟中的對手、政府監管機構以及投資界或媒體成員的行動或聲明的損害。關於萬寶盛華的負面信息,即使是基於謠言或誤解,也有可能對我們的業務產生實質性的不利影響。對我們聲譽的損害可能難以修復、成本高昂且耗費時間,可能會使潛在或現有客户不願選擇我們從事新的業務,導致業務損失,並可能對我們的招聘和留住工作產生實質性的不利影響。對我們聲譽的損害也可能降低萬寶盛華和我們其他品牌的價值和有效性,並可能降低投資者對我們的信心,對我們的股價產生重大不利影響。
對人力資源行業的情緒變化可能會影響我們服務的市場。
時不時地,招聘行業會受到工會、工會、監管機構和其他選民的批評,他們認為,當客户使用臨時招聘服務時,工資和福利法規等勞工和就業保護措施被顛覆了。我們的業務有賴於我們的客户繼續接受臨時人員安排作為靈活勞動力的來源。如果一些地方的態度或商業做法因來自有組織的勞工、政治團體或監管機構的壓力而改變,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們只有有限的能力來保護我們的思想領導力和其他知識產權,這對我們的成功非常重要。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護我們的專有方法和其他知識產權的能力,包括我們品牌的價值。我們提供服務或解決方案的各個國家的現有法律可能只能提供有限的保護。我們依靠商業祕密、機密性、許可和其他合同協議以及專利、版權和商標法來保護我們的知識產權。我們不能確定我們在世界各地採取的法律步驟是否足以保護我們的知識產權,而可能不足以防止或阻止競爭對手、前僱員或其他第三方侵犯或挪用我們的知識產權。此外,我們的知識產權可能不會阻止競爭對手獨立開發與我們類似的產品、服務和解決方案。未能充分保護我們的知識產權,或者法律的變化削弱或取消了我們目前的法律保護,可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。
此外,我們不能確保我們的服務和解決方案沒有侵犯第三方的知識產權,這些第三方可能會聲稱我們或我們的客户侵犯了他們的知識產權。這些索賠可能會損害我們的聲譽,導致我們產生鉅額成本,或者阻止我們在未來提供一些服務或解決方案。
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戰略風險
我們可能無法有效地實施我們的業務戰略,也不能保證我們會實現我們的目標。
我們的業務戰略專注於增加收入,同時提高我們的運營利潤。我們戰略的一個重要元素是我們努力使我們的收入多樣化,使我們的核心人員編制和就業服務之外的收入多樣化。這包括擴大我們在更高利潤率的專業資源方面的銷售,例如我們在IT招聘方面的Experis品牌。我們在Experis的增長戰略可能會受到阻礙,因為IT領域的人才稀缺,這一領域的需求尤其旺盛,這可能會限制我們滿足客户要求的能力。同樣,我們戰略的另一個方面是通過銷售旨在實現更高運營利潤率的創新勞動力解決方案來擴展我們的核心人員編制和就業服務。我們利潤率較高的Right Management職業生涯管理服務在經濟低迷時期歷來表現良好,這種逆週期效應將有助於緩衝未來衰退時期的業績,這是我們業務戰略的一部分。然而,在經濟低迷的情況下,不能保證Right Management的利潤率貢獻會增加,或者它會顯著抵消我們可能在業務中經歷的其他下降。此外,我們的勞動力解決方案通常是獨一無二的、不可重複的,並且是根據客户的需求量身定做的,存在着可能難以計算的成本、風險和複雜性。如果我們在為這些解決方案定價時不能準確預測這些成本和風險,這些解決方案可能無利可圖。例如,我們可能無法以適當補償我們的方式構建和定價我們的解決方案,從而創建適當的交付模式、充分管理新解決方案,或在金額或範圍上獲得足夠的保險範圍,以涵蓋此類解決方案所產生的潛在風險。
我們的業務戰略還包括繼續努力改變我們使用人員和技術的方式,以增強我們的服務交付。我們的目標是成為更靈活、更有效的競爭對手,降低業務運營成本,提高運營利潤和運營利潤率。這些改變我們經營方式的努力可能不會成功,我們可能不會成功降低運營成本或防止任何已消除的成本返還。此外,裁員和其他變化可能會對我們有效運營業務的能力產生實質性的不利影響。如果由於這些或其他原因,我們未能成功實施我們的業務戰略或實現預期的結果,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
如果我們不能在開發和實施我們的服務和解決方案方面跟上技術變化的步伐,我們的運營結果和增長能力可能會受到實質性的負面影響。
我們的成功有賴於我們在開發和實施我們的服務和解決方案時,有能力跟上快速的技術變革。例如,對人工智能、機器學習和機器人技術使用的快速變化和監管限制正在對我們服務的一些行業產生重大影響,並可能對勞動力服務行業和我們的業務產生重大和不可預見的後果。有一種風險是,這些或其他事態發展可能導致我們的商業模式迅速遭到重大破壞,我們將沒有做好有效競爭的準備。
此外,我們的業務依賴於各種技術,包括那些支持申請者自注冊和跟蹤系統、訂單管理、賬單、工資和客户數據分析的技術。有一種風險是,我們無法在技術或行業發展上進行足夠的投資,或無法通過正確的戰略投資或以足夠的速度和規模發展我們的業務,以適應我們市場的變化。同樣,我們不時對特定技術做出戰略承諾,以招聘、管理或分析我們的員工或支持我們的業務,但它們存在失敗的風險。這些和類似的風險可能會對我們的服務和解決方案、我們的運營結果以及我們在市場上發展和保持競爭優勢的能力產生負面影響。
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我們對環境、社會和治理(ESG)的承諾和披露可能會使我們面臨風險和法律責任。
我們的業務可能會受到我們的企業環境、社會和治理(ESG)倡議的多方面影響,包括我們的可持續發展、多樣性、公平和包容性目標。
我們的收購戰略可能不會成功,可能會帶來意想不到的成本。
我們不時地收購其他公司或運營資產,包括在2021年對ettain集團的重大收購。這些活動涉及重大戰略和業務風險,包括:
這些風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,因為它們可能會給我們帶來大量成本,並擾亂我們的業務。整合以前的收購,以及進入未來的收購交易,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。我們還可能因收購而招致商譽和無形資產的減值損失,這些資產的壽命不確定,或產生重組費用。
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我們不時通過銷售、特許經營、合資或其他退出活動進行處置,我們可能面臨與此類交易相關的風險。
有時,我們會處置部分業務,以優化我們的全球戰略和地理足跡以及協同效應。我們過去曾進行過此類處置,包括2022年1月在俄羅斯和2022年12月在匈牙利處置我們的業務,我們預計我們將繼續處置不符合我們業績或戰略目標的部分業務。在其他選擇中,這可以採取關閉企業、向合資企業出資或通過出售給第三方或與第三方達成特許經營安排的方式退出。任何退出活動都有相關的風險和成本,可能包括業務、服務或人員分離的困難、管理層注意力的轉移以及我們業務的中斷。任何此類交易都可能需要監管部門或政府的批准,這可能會阻礙交易。資產剝離還可能涉及對被剝離業務的持續財務參與或與之相關的負債。由於資產剝離交易,我們可能產生人事遣散費、租賃和其他承諾的付款、資產減值或註銷費用以及交易造成的其他財務損失。此外,我們可能會失去客户,特別是在退出國家或業務範圍內開展業務的跨國客户。此外,如果我們選擇簽訂特許經營安排,讓第三方使用我們的商標和其他許可資產在退出地區經營我們的業務,我們將面臨因特許經營商經營業務而產生的潛在交易對手和聲譽風險。聲譽風險包括市場參與者,包括客户、候選人和媒體, 可能認為我們繼續控制剝離或特許經營的企業的運營,該企業使用我們的名稱或其他商標運營。
金融和市場風險
外匯波動可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
雖然我們以美元報告我們的經營業績,但我們的大部分收入和支出是以美元以外的貨幣計價的,外幣匯率的不利波動可能會對我們報告的財務業績產生重大不利影響。某些國家的高通脹經濟,如2018年的阿根廷,可能會導致外幣貶值,這也可能對我們報告的財務業績產生負面影響。
在2022年間,我們大約82%的收入來自美國以外的地區,其中大部分來自歐洲。此外,截至2022年12月31日,我們的未償債務中有9.865億美元是以外幣計價的,其中包括與我們的歐元計價票據(9.0億歐元)有關的9.566億美元。美元對其他主要貨幣的價值增加或減少,或對外幣兑換成美元施加限制,可能會影響我們的收入、營業利潤和以外幣計價的資產負債表項目的價值。我們對外幣,特別是歐元的風險敞口可能會對我們報告的業績和股東權益產生重大不利影響,然而,除非我們將資金匯回國內,否則這種波動通常不會影響我們的現金流或導致實際經濟收益或損失。此外,貨幣的波動性可能會使我們的財務業績難以進行同比比較。
我們尋求通過利用淨投資對衝以及不時利用外幣遠期外匯合約和交叉貨幣掉期來減少我們對外幣波動的風險敞口。我們的歐元計價票據被指定為對衝我們截至2022年12月31日對使用歐元功能貨幣的子公司的淨投資,以減輕我們的歐元貨幣換算風險。這種對衝的有效性在一定程度上取決於我們準確預測未來現金流的能力,在我們的服務需求不確定或不均衡以及匯率高度波動的時期,這一點尤其困難。此外,套期保值活動可能只抵消一部分,或者根本不抵消在套期保值到位或有效期間外匯匯率不利波動所產生的實質性不利金融影響。
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我們的流動性可能會受到影響我們客户的經濟狀況的不利影響。
我們的營運資本主要是應收貿易賬款的形式,通常隨着銷售額的增加而增加。我們衡量營運資本的方法之一是以營運資本佔收入的百分比來衡量,重點是未完成銷售天數(DSO)。在下降或不確定時期,我們的客户可能會放慢他們向供應商付款的速度,或者他們可能會變得無法支付債務。此外,一些客户已經開始實施更具挑戰性的計費條款,這增加了我們收到服務付款的時間長度。如果我們的客户無法支付欠我們的款項,或者支付速度變慢,那麼我們的DSO將增加,我們的現金流、流動性和盈利能力可能會受到影響。
如果我們不能保持有效的內部控制,我們的經營業績和股價可能會受到重大不利影響。
我們財務報告的準確性取決於我們內部控制的有效性。我們必須向我們的股東提供管理層關於財務報告的內部控制的報告,其中包括對這些控制的有效性的評估。對財務報告的內部控制有其固有的侷限性,包括人為錯誤、控制可能因情況變化而被規避或變得不充分以及欺詐。由於這些固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有錯誤陳述或欺詐行為。如果我們不能對財務報告保持和執行充分的內部控制,或實施所需的新的或改進的控制,以合理保證財務報告的可靠性和編制供外部使用的財務報表,我們可能會損害我們的聲譽,未能及時滿足我們的公開報告要求,無法正確報告我們的業務和我們的運營結果,或被要求重述我們的財務報表。如果其中任何一種情況發生,我們證券的市場價格和我們獲得新業務的能力可能會受到重大不利影響。
我們的債務水平可能會對我們的運營靈活性產生實質性的不利影響,使我們處於競爭劣勢。
截至2022年12月31日,我們的總債務為9.865億美元。我們的債務水平以及我們的信貸協議對我們施加的限制可能會對投資者產生重要影響,包括:
我們不遵守循環信貸安排和其他債務工具下的限制性契約,可能會引發提前還款義務。
我們未能遵守我們的循環信貸安排和其他債務工具下的限制性契諾,可能會導致違約事件,如果不治癒或免除違約,我們可能會被要求在到期日期之前償還這些借款。如果我們被迫以不太優惠的條件對這些借款進行再融資,我們的運營結果和財務狀況可能會受到成本和利率上升的重大不利影響。
根據本公司及其附屬公司的信貸安排,貸款人可能不願意或無法按可接受的條款或根本不向本公司提供信貸。
如果我們的流動性需求增加,我們將使用我們的循環信貸安排,這是由銀行辛迪加提供的。銀團中的每一家銀行都有責任在幾個(但不是共同的)基礎上提供該安排下的部分貸款。如果銀團的任何參與者未能履行其在貸款項下發放信貸的義務、其他參與者拒絕或無法承擔其義務,而我們無法以可比利率找到替代資金來源,我們的流動性可能會受到重大不利影響,或者我們的利息支出可能會大幅增加。
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此外,我們的一些子公司與多家銀行保持着未承諾的信貸額度。根據這些信貸額度的條款,銀行沒有義務向附屬公司提供貸款,也沒有義務以特定利率向附屬公司提供貸款。如果其中任何一家銀行取消這些信貸額度或以其他方式拒絕按可接受的條件提供信貸,我們可能需要向這些子公司提供信貸,否則我們子公司的流動性可能會受到重大不利影響。
我們子公司的業績及其向母公司分配現金的能力可能會有所不同,從而對我們在母公司或其他子公司償還債務的能力產生負面影響。
由於我們通過子公司開展大部分業務,我們的現金流和相應的償債能力在一定程度上取決於我們子公司的收益以及這些收益對母公司的分配,或者取決於這些子公司對母公司或其他子公司的貸款或其他資金支付。本公司附屬公司支付該等股息及發放該等貸款及墊款可能受法律或合約限制,視乎該等附屬公司的盈利及營運資金要求而定,並受各種業務考慮因素影響,包括該等附屬公司支付該等股息或發放該等貸款及墊款的能力。
我們無法以可接受的條件獲得擔保或信用證,這可能會大大增加我們在不同國家開展業務的成本。
在我們開展業務的許多國家和地區,我們有義務提供擔保或信用證,以確保許可證、租賃空間或保險範圍。我們通常從世界各地的許多金融機構獲得這些擔保和信用證。如果我們無法以可接受的條款從銀行、貸款人或其他第三方獲得這些安排,我們的流動性可能會受到重大不利影響,我們的業務可能會中斷,或者我們的業務成本可能會大幅增加。
我們可能會受到税率變化、採用新的美國或國際税法或税務審計的影響,這可能會導致額外的所得税負擔。
我們在美國和我們開展業務的國際司法管轄區繳納所得税和其他税。這些税務管轄區的税基和税率會因經濟和政治情況而不時改變。我們的有效所得税率受到不同税率國家收入變化、遞延税項資產和負債估值變化或各自税法變化的影響。我們的其他税收受到當地税法變化或我們業務變化的影響。
此外,税務會計涉及複雜的問題,需要我們的判斷力來確定我們在全球範圍內的收入和其他税收以及税收資產和負債撥備。這些複雜的問題包括與公司間交易相關的轉移定價和報告。我們經常接受美國國税局和其他税務機關的税務檢查。税務機關不同意我們的判斷,未來也可能不同意。許多税務機關正在採取越來越激進的立場,反對我們做出的判斷,包括關於我們公司間交易的判斷。我們定期評估我們的審計和税務程序的可能結果,以確定我們的税務負債是否適當。然而,由於這些審計和税務程序,我們的判斷可能不成立,最終支付的金額可能與之前記錄的金額有實質性差異。
此外,税收法律、條約或法規的變化,或其解釋或執行,已變得更加不可預測,並可能變得更加嚴格,這可能會對我們的税務狀況造成重大不利影響。我們開展業務的一些國家,包括美國和許多歐盟國家,已經實施並正在考慮實施有關税收、會計和其他法律、法規和解釋的變化。總體的税收環境使跨國公司在許多司法管轄區的税收問題上越來越難以確定地運作。例如,代表成員國聯盟的經濟合作及發展組織(“經合組織”)最近同意制定第二支柱,引入全球最低實際税率,規定某些跨國集團對來自低税收司法管轄區的收入徵收15%的最低税率。這些規定將於2024年開始生效。在美國,提高企業所得税的各種建議都會定期得到考慮,其中包括最近頒佈的通脹削減法案,該法案從2023年開始引入了15%的企業替代最低税率。這些擬議和頒佈的税務法律、條約或法規的變化,或其解釋或執行,可能會對我們目前或未來的税收狀況產生重大不利影響。
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我們普通股的價格可能會大幅波動,這可能會給投資者帶來損失。
我們普通股的市場價格可能會有很大的波動。例如,在2022年期間,我們在紐約證券交易所公佈的普通股價格從最高的115.54美元到最低的64美元不等。我們的股價可能會因各種因素而波動,包括這些“風險因素”中列出的因素和其他因素,其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括:
監管和法律風險
如果我們或第三方不能履行承諾,我們的合同履行可能會受到實質性的不利影響。
我們的合同越來越複雜,在大多數情況下,要求我們與其他各方或分包商合作,為客户提供所需的勞動力解決方案。我們的客户在合同談判過程中變得更加老練,在確定他們的業務要求方面也更加詳細,包括使用客户協議形式的要求。我們交付這些解決方案和提供客户所需服務的能力取決於我們和我們的合作伙伴滿足客户交付要求和時間表的能力。如果我們或我們的合作伙伴未能按時並按照合同履行義務提供服務,那麼我們成功完成合同的能力可能會受到影響,這可能會對我們的客户關係、收入和盈利能力產生實質性的不利影響。此外,我們可能會為我們的合作伙伴、分包商或供應商的行為或不作為承擔責任,我們可能會面臨挑戰或無法對這些合作伙伴履行這些義務。
政府法規可能導致禁止或限制某些類型的就業服務,或者強制實施額外的許可或税收要求,這可能會減少我們未來的收入。
在我們開展業務的許多司法管轄區,如法國、意大利、德國、日本和墨西哥,就業服務行業受到嚴格的監管和審查。例如,2021年4月,墨西哥通過了新的立法,根據該國的勞動法,影響到許多類型的臨時安置。新法律大體上禁止提供我們傳統的臨時招聘服務,只允許為客户核心業務活動以外的基於交付成果的特殊項目分配外包工人。這對我們在墨西哥的業務產生了實質性的不利影響。在歐洲,德國的政府法規限制了合同的期限和可以使用我們合夥人的行業。在某些國家/地區,因使用我們的聯營公司而徵收特別税、費用或費用。此外,在一些國家,工會利用政治程序針對我們的行業,努力增加與提供或使用臨時勞動力解決方案相關的監管負擔和費用。此外,包括荷蘭和日本在內的許多國家都制定了規定,要求臨時工和定期僱員同工同酬。此外,一些國家正在採取更嚴格的移民法規,這可能會導致更大的費用或無法滿足客户需求,特別是在我們的跨境人才解決方案業務中。隨着我們和客户適應這些新法規,所有這些不斷演變的法規可能會對我們的收入、成本和運營利潤率產生重大影響。
除其他事項外,我們開展業務的國家和地區可能:
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其他類型的未來監管可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響,因為這會使我們更難或更昂貴地繼續提供具有成本效益的就業服務,特別是如果我們無法將成本增加轉嫁給客户的話。
如果不遵守反賄賂和反腐敗法,可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
此外,我們還受到許多禁止賄賂和腐敗行為的法律和監管要求的約束。其中包括《反海外腐敗法》和英國《2010年反賄賂法》,以及我們開展業務的許多國家和地區的類似立法。我們的員工(但不是我們的臨時員工)必須參加旨在確保遵守這些法律法規的全球反腐敗合規培訓計劃。然而,不能保證這一計劃將是有效的。在我們開展業務的許多國家,當地商界的做法可能不符合國際商業標準,可能違反反腐敗法律或法規。此外,我們仍然面臨我們的一名員工(或我們在臨時或基於合同的任務中的一名同事)可能從事我們的政策和這些法律法規所禁止的商業行為的風險。任何此類違規行為都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們可能面臨法律索賠,包括與僱傭相關的索賠,這些索賠可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
在我們的正常業務過程中,我們面臨着各種各樣的潛在訴訟和其他法律索賠。訴訟和其他法律程序的結果本質上是不確定的,在某些或所有這些法律糾紛中做出不利的判決或和解可能會導致針對我們的實質性不利的金錢損害賠償、罰款、處罰或禁令救濟。
例如,通過我們與客户的業務和設施的直接互動,包括對其核心業務敏感或關鍵的功能和系統,我們可能面臨特定於其業務的運營、監管、聲譽和其他風險,包括數據安全風險。這些風險可以通過合同條款來降低,這些條款限制損害或減輕我們對分配給我們的工人造成的損失的責任;但這些類型的合同保護並不總是可能的,因為我們可能會看到一個重要的經濟機會,因為我們行業競爭對手的合同做法,或者因為我們的人員沒有充分遵守我們的合同指導方針。此外,隨着我們將我們的服務和解決方案擴展到新領域,我們可能會面臨特定於這些新領域的額外和不斷變化的風險。
我們從事的業務是僱傭員工,並將他們安置在其他企業的工作場所。與這些活動相關的風險可能包括可能的索賠或與以下事項有關的索賠:
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我們可能會因上述風險而招致罰款和其他損失或負面宣傳。此外,部分或全部索賠可能會引發訴訟,這可能會耗費我們的管理團隊的時間和成本,並可能對我們的業務產生負面影響,無論索賠的是非曲直。例如,在過去,我們花費了相當多的時間和費用來解決幾項總部位於加州的“工資和工時”索賠,這些索賠聲稱我們的工資實踐存在缺陷,我們經常被原告就各種其他與僱傭有關的問題提起訴訟,包括那些在美國尋求集體訴訟地位的人。未來我們很可能會繼續遇到類似的索賠,由於遠程工作任務以及州和地方一級加強就業監管,索賠數量可能會增加。
我們不能確定我們的保險在金額或範圍上是否足以覆蓋所有可能對我們提出的索賠。如果最終判決或和解超出了我們的保險範圍,它們可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性影響。我們不能確定我們將來是否能夠獲得適當的保險類型或水平,是否能以可接受的條件獲得足夠的替代保單,或者我們獲得保險的公司是否有能力支付我們根據這類保單提出的索賠。
我們的業務使我們面臨競爭法風險。
我們在美國、歐盟和我們開展業務的許多其他地區都受到反壟斷和競爭法的約束。根據相關競爭法,我們的一些商業模式可能會帶來更高的監管調查風險。雖然我們已制定了保障措施,以維持對適用競爭法的遵守,但不能保證這些保護措施是足夠的。競爭法當局過去曾在法國和其他國家調查過我們的商業行為,未來繼續存在此類調查的風險。不能保證我們會成功抵禦任何此類監管調查,即使成功解決,這些調查也可能消耗我們的大量財務和管理資源,在很長一段時間內保持未解決狀態,並導致負面宣傳。不利的結果可能導致負債,對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
威斯康星州的法律以及我們的公司章程和章程中包含的條款可能會使收購我們公司變得更加困難。
威斯康星州法律、我們的公司章程和章程的某些條款可能會延遲或阻止第三方收購我們,即使控制權的變化對我們的股東有利。我們的公司章程和附例中的這些規定目前包括:
此外,威斯康星州控制股份收購法規和威斯康星州的“公平價格”和“企業合併”條款,以及威斯康星州法律的其他條款,限制了收購人在某些情況下從事某些交易或行使被收購股份的全部投票權的能力。因此,收購我們的要約可能比我們普通股的現有市場價格有溢價,可能被撤回或以其他方式無法實現。上述條款可能會導致我們的股票價格下跌。
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項目1B。取消解析D工作人員評論
不適用。
項目2.P馬戲團
我們在世界各地擁有物業,沒有一處是物質的。我們的大部分業務都是在租用的場所進行的,我們預計在正常業務過程中續簽這些租約或尋找其他地點不會有任何困難。
項目3.法律訴訟程序
我們涉及日常訴訟和各種法律事務,這些都是在正常業務過程中進行辯護和處理的。
項目4.地雷安全信息披露
不適用。
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行政人員萬寶盛華的
(截至2023年2月17日)
高級船員姓名 |
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辦公室 |
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喬納斯·普賴斯 58歲 |
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萬寶盛華自2015年12月起擔任董事長。萬寶盛華自2014年5月起擔任首席執行官。萬寶盛華集團總裁,2012年11月至2014年5月。2009年1月至2012年10月,萬寶盛華美洲區執行副總裁總裁、總裁。執行副總裁總裁、總裁-美國和加拿大業務,2006年1月至2008年12月。自2014年5月起成為萬寶盛華集團的董事。1999年5月以來一直在萬寶盛華工作。自2015年8月起成為科爾公司的董事。 |
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約翰·T·麥金尼斯 56歲
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常務副總裁,2016年2月起擔任萬寶盛華集團首席財務官。2014年1月至2016年2月擔任摩根士丹利全球總監。2012年7月至2014年1月擔任滙豐北美首席財務官。2010年7月至2014年1月,滙豐銀行美國首席財務官。自2016年2月以來一直在萬寶盛華工作。 |
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米歇爾·S·內特爾斯 51歲 |
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自2019年7月以來擔任首席人員和文化官。2016年10月至2019年7月擔任Molson Coors Brewing Company首席人員和多元化官。2014年10月至2016年10月擔任MillerCoors首席人力資源官。在此之前,自2009年以來一直在MillerCoors擔任其他職位。自2019年7月以來一直在萬寶盛華工作。自2022年11月以來一直是RXO,Inc.的董事。 |
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理查德·D·布赫班德 59歲 |
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高級副總裁,2013年1月至今,萬寶盛華集團總法律顧問兼祕書長。2006年至2011年擔任埃森哲的合夥人兼副總法律顧問。自2013年1月以來一直在萬寶盛華工作。 |
29
其他幹擾素整形
審計委員會對審計相關和非審計服務的批准
董事會審計委員會已批准我們的獨立註冊會計師事務所德勤及其附屬公司在2022年為我們提供或將為我們提供的以下審計相關和非審計服務:
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標準桿T II
項目5.註冊人普通股市場,相關份額股權證券的持股人事項與發行人購買
普通股上市和交易
該公司的普通股在紐約證券交易所掛牌交易,交易代碼為MAN。
登記在冊的股東
截至2023年2月15日,該公司的普通股由大約2600名記錄保持者持有。
股利政策
雖然我們目前預計未來將繼續支付半年一次的股息,但我們的股息政策可能會由我們的董事會酌情審查和改變,並可能取決於其他因素,包括收益、財務狀況和其他要求。
發行人購買股票證券
2021年8月,董事會批准回購400萬股我們的普通股。我們不時透過不同的方式進行股份回購,包括公開市場購買、大宗交易、私下協商的交易或類似安排。下表顯示了2022年第四季度回購的股票總數。截至2022年12月31日,根據2021年授權,仍有200萬股授權回購。
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總人數 |
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平均值 |
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總人數 |
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最大數量 |
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October 1 - 31, 2022 |
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376,067 |
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$ |
66.48 |
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376,067 |
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1,984,318 |
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November 1 - 30, 2022 |
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479 |
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(1) |
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— |
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— |
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1,984,318 |
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December 1 - 31, 2022 |
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875 |
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(1) |
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— |
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|
— |
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1,984,318 |
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總計 |
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377,421 |
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$ |
66.48 |
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376,067 |
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1,984,318 |
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(1)代表萬寶盛華集團為履行某些高級職員在結算限制性股票時取得的股份的預扣税款義務而扣留的普通股股份。
31
性能圖表
以下是截至2017年12月31日至2022年12月31日期間的圖表,比較了我們普通股的累計股東總回報與標準普爾400中型股指數和標準普爾1500人力資源和就業服務業分類指數中公司的累計總回報。我們被納入標準普爾1500人力資源和就業服務分類行業指數,我們估計我們約佔該指數所包括公司總市值的13%。該圖表假設在2017年12月31日對我們的普通股、標準普爾400中型股指數和標準普爾1500人力資源和就業服務子行業指數的投資為100美元,並假設所有股息的再投資。
12月31日 |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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萬寶盛華集團 |
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$ |
100 |
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$ |
51 |
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$ |
77 |
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$ |
72 |
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$ |
77 |
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$ |
66 |
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標準普爾400中型股指數 |
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100 |
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88 |
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109 |
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121 |
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150 |
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128 |
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標準普爾1500人力資源及就業服務分類行業指數 |
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100 |
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83 |
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100 |
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99 |
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148 |
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109 |
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第六項。[已保留]
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項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況及經營業績
財務措施--不變貨幣和有機不變貨幣
我們財務業績的變化包括外幣匯率變化、收購和處置的影響。我們在本報告中提供了“不變貨幣”和“有機不變貨幣”計算,以消除這些項目的影響。我們將以不變貨幣和有機不變貨幣計算的年度差異表示為百分比。
當我們使用術語“不變貨幣”時,這意味着我們使用與轉換上一時期財務數據相同的外幣匯率將一段時間的財務數據轉換為美元。我們相信,這一計算是一種有用的衡量標準,表明了我們業務的實際增長。我們使用不變貨幣結果來分析子公司或部門的業績。我們還使用不變貨幣來分析我們與競爭對手的表現。我們幾乎所有的子公司都是在一個國家內獲得收入和產生費用的,因此,通常不會在進行正常業務運營時招致貨幣風險。外幣匯率的變化主要影響報告的收益,而不是我們的實際現金流,除非收益匯回國內。
當我們使用“有機不變貨幣”一詞時,這意味着我們在不變貨幣計算中進一步剔除了本期收購和上期資產處置的影響。我們相信這個計算是有用的,因為它允許我們顯示我們正在進行的業務的實際增長。
不變貨幣和有機不變貨幣財務計量用於補充符合美國公認會計原則(“GAAP”)的那些計量。這些非GAAP財務指標可能不能提供與我們行業中其他公司提供的信息直接可比的信息,因為其他公司可能會以不同的方式計算此類財務結果。這些非公認會計原則的財務衡量標準不是公認會計原則下的財務業績衡量標準,不應被視為根據公認會計原則提出的衡量標準的替代品。
不變貨幣和有機不變貨幣百分比差異,以及這些數額與我們報告的某些結果的對賬,包括在項目7的財務措施一節中。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”
經營結果--截至2022年12月31日和2021年12月31日的經營年度
接下來的財務討論重點是2022年的結果與2021年的結果。有關2021年與2020年相比的結果的討論,請參閲該公司的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告.
2022年間,與2021年相比,2022年的收入下降了4.3%。我們2022年的業績反映了外幣換算的負面影響,但部分被我們大多數關鍵市場對我們服務的需求增加所抵消。然而,我們也認為,全球經濟前景的下行風險在歐洲和北美大幅增加。在通脹上升、能源價格上漲、俄烏戰爭和利率上升的推動下,這種經濟風險在歐洲尤其高。在歐洲,德國的工業經濟對能源成本上漲尤為敏感,鑑於德國經濟的重要性,能源成本上漲可能會影響其他國家。我們的法國業務在俄羅斯-烏克蘭戰爭中有過大的風險敞口,原因是供應鏈限制對我們某些行業的服務需求的影響,主要是汽車和建築,其次是物流。由於歐洲業務佔我們業務的很大一部分,我們繼續監測南歐和北歐地區的經濟狀況。
2022年期間,美元相對於我們歐洲市場的貨幣平均走強,因此對我們公佈的業績產生了不利影響。外幣匯率的變化對服務收入產生了-9.2%的不利影響,對2022年稀釋後的每股淨收益產生了約0.88美元的不利影響。我們幾乎所有的子公司都以相同的當地貨幣獲得服務收入和支出,通常沒有跨貨幣交易,因此,外幣匯率的變化主要影響報告的收益,而不是我們的實際現金流,除非收益匯回國內。為了瞭解我們基本業務的表現,我們使用不變貨幣或有機不變貨幣差異來實現我們的合併和細分業績。
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2022年期間,與2021年相比,我們的綜合收入經歷了以下季度變化:由於收購和需求增加的影響,第一季度收入增長4.4%,但被貨幣匯率的不利影響部分抵消;第二季度收入下降-3.8%,原因是美元顯著走強導致貨幣匯率的不利影響,部分被收購的影響和略長的開單天數抵消;-由於匯率的持續不利影響,第三季度收入下降6.6%,但主要市場對我們人員/臨時服務的需求增加和收購的影響部分抵消了這一下降;2022年第四季度收入下降-10.6%,反映出本季度經濟環境惡化,特別是整個歐洲和北美,以及貨幣匯率的不利影響。
與2021年相比,2022年期間,由於美元走強,我們大多數市場的收入都出現了下降,但部分被強勁的勞動力市場和持續強勁的需求所抵消。我們在南歐的收入下降了8.7%,主要是由於貨幣匯率的不利影響,但法國和意大利的需求增加抵消了這一影響。我們在北歐的收入下降了13.3%,這主要是由於貨幣匯率的不利影響,但我們的永久招聘業務的需求增加部分抵消了這一影響。美洲地區的收入增長了15.8%,主要是由於我們在2021年第四季度收購了美國的ettain集團,該集團現在作為我們Experis品牌的一部分運營,對我們的人員/臨時服務的需求增加,以及對我們的永久招聘業務的需求增加。我們將ettain集團收購稱為“Experis收購”。我們在APME的收入下降了3.8%,這主要是由於貨幣匯率變化的不利影響。
從品牌的角度來看,與2021年相比,我們在2022年經歷了人力收入的下降,而Experis和Talent Solutions的收入增加。我們的萬寶盛華品牌收入下降是由於不利的匯率影響,但部分被對人員服務的需求增加和我們永久招聘業務的強勁需求所抵消。在我們的Experis品牌中,收入的增加主要是由於Experis在美國的收購,對我們臨時服務的需求改善,以及對我們永久招聘業務的需求增加,但部分被不利的匯率所抵消。整體而言,我們的人才解決方案品牌的收入增長,包括招聘流程外包(RPO)、TAPFIN管理的服務提供商(MSP)和我們的Right Management產品,主要是由於年內長期招聘環境強勁,對我們的RPO服務的需求增加。
與2021年相比,我們在2022年的毛利率有所提高,這主要是由於我們的業務組合發生了有利的變化,因為我們的高利潤率永久招聘業務在2022年經歷了22.5%的增長(以不變貨幣計算為32.3%,以有機不變貨幣計算為31.0%),這是由於更強勁的招聘活動,在我們最大的市場的收入組合中佔更高的比例。這一增長還歸因於我們在所有主要市場的人員配備/中期利潤率的改善,我們在歐洲的Experis託管服務業務利潤率的提高,以及來自我們利潤率更高的諮詢和MSP服務的收入組合的更高比例。這些增長被來自我們利潤率較高的Right Management職業生涯過渡業務的較低收入組合部分抵消。
2022年第四季度,我們記錄了與荷蘭報告部門相關的5000萬美元商譽減值費用。我們在2022年記錄的重組成本為360萬美元,而2021年為1520萬美元。我們在2021年第四季度記錄了與Experis收購相關的2022年整合成本為1,470萬美元,而2021年Experis收購和整合成本為1,880萬美元。我們在出售我們的俄羅斯業務時錄得淨虧損800萬美元,其中包括970萬美元的銷售和管理費用虧損,被170萬美元的利息收益和代表累計換算調整的其他費用所抵消。我們在出售匈牙利業務時錄得淨虧損200萬美元,其中包括80萬美元的銷售和行政費用虧損,以及120萬美元的利息和其他累計換算調整費用虧損。我們還確認了2021年與北歐長期債務有關的1000萬美元的一次性收益。
34
我們的營業利潤在2022年下降了0.6%,而我們的營業利潤率比2021年上升了10個基點。剔除匯率、2022年發生的與我們荷蘭報告單位相關的商譽減值費用、2022年發生的子公司處置虧損、2021年與北歐長期債務相關的一次性收益、2022年和2021年發生的重組成本以及2022年和2021年發生的收購整合成本的影響,我們的營業利潤增長了20.8%。剔除之前列出的項目的影響,我們的營業利潤率比2021年增加了50個基點。營業利潤率的增長主要是由於我們毛利率的提高,以及我們在不增加銷售和管理費用的情況下支持收入增加的能力。
我們繼續密切監控開支,以確保我們保持優化組織和成本結構的努力的好處,同時進行適當的投資,以支持業務未來的增長能力,並增強我們的生產力、技術和數字能力。我們專注於在短期內儘可能有效地管理成本,同時繼續根據我們的戰略優先事項推進轉型行動。
綜合成果--2022年與2021年相比
下表列出了與2021年相比選定的2022年綜合財務數據。
(單位:百萬,不包括每股數據) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
已報告 |
|
|
中的差異 |
|
|
中的差異 |
|
|||||
服務收入 |
|
$ |
19,827.5 |
|
|
$ |
20,724.4 |
|
|
|
(4.3 |
)% |
|
|
4.9 |
% |
|
|
2.6 |
% |
服務成本 |
|
|
16,255.1 |
|
|
|
17,316.9 |
|
|
|
(6.1 |
) |
|
|
3.1 |
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
3,572.4 |
|
|
|
3,407.5 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
13.8 |
|
|
|
9.8 |
|
毛利率 |
|
|
18.0 |
% |
|
|
16.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銷售和行政費用,不包括商譽減值費用 |
|
|
2,940.7 |
|
|
|
2,822.1 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
12.4 |
|
|
|
|
|
商譽減值費用 |
|
|
50.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銷售和管理費用 |
|
|
2,990.7 |
|
|
|
2,822.1 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
14.3 |
|
|
|
10.9 |
|
銷售和管理費用佔收入的百分比 |
|
|
15.1 |
% |
|
|
13.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業利潤 |
|
|
581.7 |
|
|
|
585.4 |
|
|
|
(0.6 |
) |
|
|
11.7 |
|
|
|
4.6 |
|
營業利潤率 |
|
|
2.9 |
% |
|
|
2.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨利息支出 |
|
|
29.0 |
|
|
|
26.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他費用(收入),淨額 |
|
|
(4.4 |
) |
|
|
(9.5 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税前收益 |
|
|
557.1 |
|
|
|
568.1 |
|
|
|
(1.9 |
) |
|
|
10.2 |
|
|
|
|
|
所得税撥備 |
|
|
183.3 |
|
|
|
185.7 |
|
|
|
(1.3 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
有效所得税率 |
|
|
32.9 |
% |
|
|
32.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨收益 |
|
$ |
373.8 |
|
|
$ |
382.4 |
|
|
|
(2.2 |
) |
|
|
9.9 |
|
|
|
|
|
每股淨收益-稀釋後 |
|
$ |
7.08 |
|
|
$ |
6.91 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
15.3 |
|
|
|
|
|
加權平均股份-稀釋 |
|
|
52.8 |
|
|
|
55.4 |
|
|
|
(4.7 |
)% |
|
|
|
|
|
|
35
服務收入同比下降4.3%(按不變貨幣計算增長4.9%,按有機不變貨幣計算增長2.6%)歸因於:
毛利率同比增長160個基點主要歸因於:
在截至2022年12月31日的一年中,銷售和行政費用增長了6.0%(按不變貨幣計算為14.3%,按有機不變貨幣計算為10.9%),主要歸因於:
36
在截至2022年12月31日的一年中,銷售和行政費用佔收入的百分比比截至2021年12月31日的一年增加了150個基點,主要原因是:
利息和其他費用,淨額包括利息、匯兑損益和包括非控制性權益在內的其他雜項營業外收支。利息和其他費用,2022年淨額為2460萬美元,而2021年為1730萬美元。淨利息支出從2021年的3880萬美元增加到2022年的4690萬美元,主要是因為我們在2022年6月發行和出售的4.0億歐元票據的利率高於2022年9月到期的4.0億歐元票據的利率。2022年雜項收入為1630萬美元,而2021年雜項支出為1470萬美元。
我們在2022年以32.9%的有效税率記錄了所得税費用,而2021年的有效税率為32.7%。由於荷蘭的不可抵扣商譽減值費用,2022年的比率高於2021年的比率。這部分被法國公司税率降至25%的計劃所抵消。2022年32.9%的有效税率高於美國聯邦法定税率21%,這主要是由於法國營業税、某些國家的税收損失(我們因估值津貼而未確認相應的税收優惠)、荷蘭不可扣除的商譽減值費用以及整體收益組合所致。
2022年稀釋後每股淨收益為7.08美元,而2021年為6.91美元。外幣匯率對每股淨收益產生了不利影響,2022年每股淨收益稀釋了約0.88美元。2022年記錄的商譽和其他減值費用對每股淨虧損產生了負面影響-稀釋了約0.93美元。2022年和2021年記錄的收購交易和整合成本對每股淨收益產生了負面影響-2022年和2021年分別稀釋了約0.22美元和0.27美元的税後淨額。2022年記錄的子公司處置虧損對每股淨收益產生了負面影響-2022年税後每股稀釋約0.19美元。2022年和2021年記錄的重組成本對每股淨收益產生了負面影響-2022年和2021年分別稀釋了約0.05美元和0.07美元的税後每股淨收益。2022年記錄的養老金結算費用對每股淨虧損產生了負面影響-2022年税後稀釋了約0.05美元。
加權平均稀釋股份從2021年的5540萬股減少到2022年的5280萬股。這一減少是由於2021年和2022年完成的股份回購的影響,以及2021年完成的回購的全年權重,但被2021年以來因行使和歸屬基於股份的獎勵而發行的股份部分抵消。
細分結果
我們根據營運單位利潤(“OUP”)來評估業績,營運單位利潤等於分部收入減去直接成本以及分公司和全國總部的營運成本。這一利潤指標不包括商譽和無形資產減值費用或與收購、公司費用、利息和其他收入和支出金額或所得税相關的無形資產攤銷。
37
美洲
在美洲,與2021年相比,2022年來自服務的收入增長了15.8%(按不變貨幣計算為18.1%,按有機不變貨幣計算為4.5%)。在美國,與2021年相比,2022年服務收入增長27.6%(有機基礎增長6.5%),這主要是由於對Experis人員/臨時服務的需求增加,包括收購Experis對收入的顯著貢獻,以及我們永久招聘業務的需求增長41.6%(有機基礎增長34.3%)。在其他美洲,與2021年相比,2022年的服務收入下降了-5.5%(按不變貨幣計算增長0.9%),這主要是由於對我們的人員/臨時服務的需求減少以及貨幣匯率的不利影響,但我們的永久招聘業務的需求增加了41.5%(按不變貨幣計算為47.3%),部分抵消了這一下降。這一下降是由墨西哥下降46.9%(按不變貨幣計算-47.4%),主要是由於2021年第三季度實施的勞動法所致。加拿大、阿根廷、哥倫比亞、祕魯和巴西的下降被部分抵消,加拿大、阿根廷、哥倫比亞、祕魯和巴西分別增長3.4%、21.9%、3.9%、5.2%和8.1%(按不變貨幣計算分別為7.2%、64.5%、17.5%、4.0%和3.3%),阿根廷的增長主要是由於通脹。
與2021年相比,2022年的毛利率有所增長,這主要是由於我們的永久招聘業務需求增加、人員/中期利潤率的改善、收購Experis以及我們在美國提供利潤率更高的專業人員和人才解決方案產品的收入增加。
2022年,銷售和管理費用增長了20.3%(按不變貨幣計算為21.4%,按有機不變貨幣計算為11.5%),主要是由於收購了Experis,以及由於我們根據市場活動的增加投資於增量招聘人員和銷售人才而增加了員工人數,導致與工資相關的成本增加。2022年重組成本從2021年的520萬美元減少到100萬美元,與2021年的1880萬美元相比,2022年Experis收購和整合成本減少了1470萬美元,部分抵消了這一增長。
2022年和2021年,美洲的運營單位利潤率分別為5.7%和4.6%。在美國,OUP利潤率從2021年的5.0%上升至2022年的6.3%,這主要是由於我們的永久招聘業務需求增加、Experis收購、運營槓桿增加、有利的業務組合導致毛利率上升以及2022年發生的Experis收購和整合成本與2021年相比下降,但與員工人數增加導致的工資相關成本增加部分抵消了這一影響。其他美洲OUP利潤率從2021年的3.9%上升至2022年的4.4%,這主要是由於毛利率的提高和重組成本的降低。
南歐
在包括法國和意大利業務在內的南歐,2022年來自服務的收入比2021年下降了8.7%(按不變貨幣計算增長2.0%,按有機不變貨幣計算增長1.7%)。2022年,服務收入在法國下降了7.5%(按不變貨幣計算增長了4.0%,按有機不變貨幣計算增長了3.6%),在意大利下降了-4.9%(按不變貨幣計算增長了6.8%)。法國的下降主要是由於貨幣匯率變化的不利影響,但部分被對我們人力資源人員服務的需求增加所抵消,儘管供應鏈限制對我們某些行業的服務需求產生了負面影響,主要是汽車和建築,在較小程度上是物流。長期招聘業務增加了8.2%(按不變貨幣計算為21.7%),抵消了這一減少。意大利的下降主要是由於貨幣匯率變化的不利影響,但被對人力資源人員服務和Experis臨時服務的需求增加以及長期招聘業務增長12.4%(按不變貨幣計算為26.4%)部分抵消。在其他南歐,與2021年相比,2022年服務收入下降了14.1%(按不變貨幣計算為-6.2%,按有機不變貨幣計算為-6.2%),這是由於貨幣匯率變化的不利影響和對我們人力資源人員服務需求的減少,部分抵消了對Experis業務服務需求的增加和我們永久招聘業務19.4%的需求(按不變貨幣計算為33.4%,按有機不變貨幣計算為33.4%)。
與2021年相比,2022年的毛利率有所提高。增長主要是由於我們的長期招聘業務的需求增加,以及我們主要市場的員工/中期利潤率增加。
38
與2021年相比,2022年的銷售和行政費用下降了-4.0%(按不變貨幣計算增加了7.1%),這主要是由於貨幣匯率變化的有利影響,但部分被工資相關成本的增加所抵消,這是因為增加了員工人數以支持期間收入的增加,以及某些市場盈利能力的提高導致可變激勵成本的增加。重組成本從2021年的零增加到2022年的90萬美元,部分抵消了這一下降。
2022年,南歐的OUP利潤率為4.8%,而2021年為4.5%。在法國,OUP利潤率從2021年的4.5%增加到2022年的4.7%,這主要是由於毛利率的增加。在意大利,OUP利潤率從2021年的6.4%增加到2022年的7.2%,這主要是由於毛利率的增加。其他南歐的OUP利潤率從2021年的2.8%增加到2022年的3.1%,這主要是由於毛利率的增加。
北歐
在北歐,包括在英國、北歐、德國、荷蘭和比利時的業務(分別佔北歐收入的37%、24%、13%、10%和7%),2022年來自服務的收入比2021年下降了13.3%(不變貨幣-2.5%,有機不變貨幣0.0%)。我們在英國、北歐、德國、荷蘭和比利時的收入分別下降了13.9%、-5.1%、-18.0%、-15.7%和-8.8%(按不變貨幣計算,分別為-4.3%、+8.6%、-8.0%、-5.5%和+2.6%)。北歐收入減少的主要原因是貨幣匯率變化的不利影響以及對我們人員編制/臨時服務的需求減少,但永久招聘業務增長22.0%(按不變貨幣計算為37.9%),部分抵消了這一影響。
與2021年相比,2022年的毛利率有所增加,原因是員工/中期利潤率增加,我們的永久招聘業務需求增加,以及基本業務組合。
與2021年相比,2022年的銷售和管理費用下降了1.1%(按不變貨幣計算增長了11.3%)。減少的主要原因是貨幣匯率變化的有利影響,但由於員工人數增加,與工資相關的成本增加,部分抵消了這一影響。
北歐的OUP利潤率從2021年的1.5%下降到2022年的1.0%。減少的主要原因是出售俄羅斯業務的虧損,但毛利率的增加部分抵消了這一損失。
APME
與2021年相比,2022年來自服務的收入下降了3.8%(按不變貨幣計算增長了9.0%)。在日本(佔APME收入的46%),服務收入下降-6.1%(按不變貨幣計算增長12.0%),主要是由於貨幣匯率變化的不利影響,但部分被Experis業務的增長和對我們人力資源人員服務的需求增加所抵消。在澳大利亞(佔APME收入的12%),服務收入下降-13.7%(按不變貨幣計算為-6.7%),主要原因是2021年退出低利潤率客户安排以及貨幣匯率變化的不利影響,但部分被我們對員工/臨時業務的需求增加所抵消。APME其餘市場的收入增長是由於對我們的人員/臨時業務和Experis業務的需求增加,但部分被貨幣匯率變化的不利影響所抵消。
與2021年相比,2022年的毛利率有所上升,原因是我們的員工/中期利潤率增加,以及我們的永久招聘業務的需求增加。
與2021年相比,2022年的銷售和管理費用下降了2.7%(按不變貨幣計算增長了9.6%)。減少的主要原因是貨幣匯率變化的有利影響,但部分抵消了這一影響,這被支持收入增加的員工人數增加導致的與工資相關的成本增加、某些市場盈利能力增加導致可變激勵成本增加以及支持收入增加的非人員相關成本增加所抵消。
OUP利潤率從2021年的3.4%上升至2022年的3.7%,這主要是由於毛利率的改善。
39
財務措施
不變貨幣與有機不變貨幣對賬
本報告通篇討論了某些不變貨幣和有機不變貨幣百分比差異。這些非GAAP百分比差異與根據我們的年度GAAP財務結果計算的百分比差異的對賬如下。(有關信息,請參見第30頁的恆定貨幣和有機恆定貨幣。)
金額代表2022年 |
|
已報告 |
|
|
已報告 |
|
|
對.的影響 |
|
|
中的差異 |
|
|
對.的影響 |
|
|
有機食品 |
|
||||||
來自服務的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美洲: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美國 |
|
$ |
3,499.3 |
|
|
|
27.6 |
% |
|
|
— |
|
|
|
27.6 |
% |
|
|
21.1 |
% |
|
|
6.5 |
% |
其他美洲 |
|
|
1,436.4 |
|
|
|
(5.5 |
) |
|
|
(6.4 |
) |
|
|
0.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
|
4,935.7 |
|
|
|
15.8 |
|
|
|
(2.3 |
) |
|
|
18.1 |
|
|
|
13.6 |
|
|
|
4.5 |
|
南歐: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
法國 |
|
|
4,785.0 |
|
|
|
(7.5 |
) |
|
|
(11.5 |
) |
|
|
4.0 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
3.6 |
|
意大利 |
|
|
1,706.9 |
|
|
|
(4.9 |
) |
|
|
(11.7 |
) |
|
|
6.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
6.8 |
|
其他南歐國家 |
|
|
2,044.4 |
|
|
|
(14.1 |
) |
|
|
(7.9 |
) |
|
|
(6.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6.2 |
) |
|
|
|
8,536.3 |
|
|
|
(8.7 |
) |
|
|
(10.6 |
) |
|
|
2.0 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
1.7 |
|
北歐 |
|
|
4,048.3 |
|
|
|
(13.3 |
) |
|
|
(10.9 |
) |
|
|
(2.5 |
) |
|
|
(2.5 |
) |
|
|
0.0 |
|
APME |
|
|
2,387.3 |
|
|
|
(3.8 |
) |
|
|
(12.8 |
) |
|
|
9.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
|
19,907.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公司間抵銷 |
|
|
(80.1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
萬寶盛華集團 |
|
$ |
19,827.5 |
|
|
|
(4.3 |
)% |
|
|
(9.2 |
)% |
|
|
4.9 |
% |
|
|
2.3 |
% |
|
|
2.6 |
% |
毛利-萬寶盛華 |
|
$ |
3,572.4 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
(9.0 |
)% |
|
|
13.8 |
% |
|
|
4.0 |
% |
|
|
9.8 |
% |
運營單位利潤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美洲: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美國 |
|
$ |
219.2 |
|
|
|
61.2 |
% |
|
|
— |
|
|
|
61.2 |
% |
|
|
45.2 |
% |
|
|
16.0 |
% |
其他美洲 |
|
|
63.4 |
|
|
|
7.0 |
|
|
|
(9.5 |
) |
|
|
16.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
16.5 |
|
|
|
|
282.6 |
|
|
|
44.8 |
|
|
|
(2.9 |
) |
|
|
47.7 |
|
|
|
31.5 |
|
|
|
16.2 |
|
南歐: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
法國 |
|
|
226.7 |
|
|
|
(2.9 |
) |
|
|
(12.4 |
) |
|
|
9.4 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
8.8 |
|
意大利 |
|
|
122.9 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
(13.4 |
) |
|
|
20.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
20.0 |
|
其他南歐國家 |
|
|
63.4 |
|
|
|
(6.1 |
) |
|
|
(7.6 |
) |
|
|
1.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
|
413.0 |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(11.9 |
) |
|
|
11.1 |
|
|
|
0.4 |
|
|
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10.7 |
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北歐 |
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42.4 |
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(37.4 |
) |
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(11.1 |
) |
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(26.2 |
) |
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(3.9 |
) |
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(22.3 |
) |
APME |
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87.8 |
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3.6 |
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(16.2 |
) |
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19.8 |
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— |
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19.8 |
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運營單位利潤-萬寶盛華集團 |
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$ |
581.7 |
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(0.6 |
)% |
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(12.3 |
)% |
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11.7 |
% |
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7.1 |
% |
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4.6 |
% |
40
現金來源和用途
用於為我們的運營提供資金的現金主要通過經營活動產生,並由我們現有的信貸安排提供。我們相信我們的可用現金和現有的信貸安排足以滿足我們在可預見的未來的現金需求。我們在全球範圍內評估和監控我們的流動性和資本資源。我們使用全球現金池安排、公司間貸款和一些當地信貸額度來滿足資金需求,並在我們的不同實體之間分配我們的資本資源。截至2022年12月31日,我們有5.543億美元的現金由外國子公司持有。我們歷來從某些外國子公司向美國匯回現金,為公司活動提供資金,並對此進行了預測。截至2022年12月31日,為可能滙往美國的非美國子公司累計未匯出收益計提了12.778億美元的與非美國預扣税款和其他税款有關的遞延税款。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們分別記錄了1840萬美元和1610萬美元的遞延納税義務,與這些可能匯出的非美國收益相關。截至2022年12月31日,我們還有3.399億美元的非美國子公司累計未匯出收益,我們目前沒有為這些收益提供遞延税款,因為金額被視為無限期再投資。我們並無估計該等收益的遞延税項負債,因為該等估計並不可行或對財務報表無關緊要。
我們目前的主要現金需求是為營運資本、資本支出、債務支付、利息支出、股息、股票回購和收購提供資金。營運資本主要是應收貿易賬款的形式,通常隨着收入的增加而增加。支持收入增長所需的融資額取決於應收賬款週轉率,這在我們運營的每個市場都是不同的。
2022年、2021年和2020年,經營活動提供的現金分別為4.233億美元、6.448億美元和9.364億美元。運營資產和負債的變化利用了1.397億美元,而2022年、2021年和2020年產生的現金分別為1.356億美元和7.036億美元。2022年與2021年相比出現變化的主要原因是應付賬款因時間安排而減少。2021年與2020年相比出現變化的主要原因是,由於到2021年新冠肺炎危機的影響在世界許多地區穩定下來,市場環境轉強,應收賬款增加,但因時機原因應收賬款增加。2021年,我們現金流的這些改善被由於活動減少而導致的工資相關負債的減少部分抵消。
截至2022年12月31日,應收賬款從截至2021年12月31日的54.482億美元減少到51.374億美元。這一減少主要是由於貨幣匯率變化的影響。由於不利的混合變化,DSO從2021年12月31日增加了一天,到2022年12月31日增加到56天,平均DSO較高的國家增長更快。
2022年、2021年和2020年的資本支出分別為7560萬美元、6420萬美元和5070萬美元。這些支出包括購買計算機設備、辦公傢俱和與辦公室開放和翻新有關的其他費用,以及2022年、2021年和2020年分別為3420萬美元、2690萬美元和1400萬美元的資本化軟件費用。支出的同比增長主要是由於額外的技術投資和資本支出的時間安排。
2022年淨償債為5870萬美元,而2021年淨借款為7030萬美元,2020年淨償債為3850萬美元。2022年的變化主要是由於我們在2022年向循環信貸安排償還了7500萬美元,以清償截至2021年12月31日與Experis收購相關的未償還借款。此次收購的資金來自手頭的現金和2021年10月1日從我們的循環信貸安排中提取的1.5億美元。
董事會分別於2021年8月、2019年8月和2018年8月授權回購400萬股、600萬股和600萬股我們的普通股。回購股份可不時透過不同的方法進行,包括公開市場購買、大宗交易、私下協商的交易或類似安排。2022年,我們總共回購了320萬股,其中包括2019年授權的120萬股和2021年授權的200萬股,總成本為2.7億美元。2021年,我們根據2019年的授權回購了210萬股票,總成本為2.1億美元。在2020年,我們總共回購了340萬股,其中包括2018年授權的80萬股和2019年授權的260萬股,總成本為2.647億美元。截至2022年12月31日,在2021年授權下仍有200萬股可供回購,在2019年或2018年授權下無剩餘可供回購的股份。
41
在2022年、2021年和2020年,董事會宣佈的現金股息總額分別為每股2.72美元、2.52美元和2.26美元,導致股息支付總額分別為1.399億美元、1.366億美元和1.291億美元。
我們與債務、經營租賃、重組成本、税法產生的過渡税和某些其他承諾有關的承諾總額為19.612億美元,如下:
(單位:百萬) |
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總計 |
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2023 |
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2024-2025 |
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2026-2027 |
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此後 |
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|||||
包括利息在內的長期債務 |
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$ |
1,081.7 |
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|
$ |
9.4 |
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|
$ |
48.7 |
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|
$ |
1,008.6 |
|
|
$ |
15.0 |
|
短期借款 |
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26.6 |
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|
26.6 |
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— |
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— |
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|
— |
|
經營租約 |
|
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383.4 |
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113.9 |
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|
|
136.8 |
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|
|
69.1 |
|
|
|
63.6 |
|
重組成本 |
|
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13.2 |
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8.8 |
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3.1 |
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1.3 |
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— |
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由《税法》產生的過渡税 |
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89.3 |
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22.3 |
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67.0 |
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|
— |
|
|
|
— |
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其他 |
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367.0 |
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|
|
183.4 |
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107.5 |
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|
|
31.2 |
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|
|
44.9 |
|
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|
$ |
1,961.2 |
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|
$ |
364.4 |
|
|
$ |
363.1 |
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|
$ |
1,110.2 |
|
|
$ |
123.5 |
|
我們對未確認的税收優惠,包括相關利息和罰款的5,910萬美元的責任被排除在上述承諾之外,因為我們無法確定這些頭寸最終可能在哪一年結算。
我們在2022年、2021年和2020年分別錄得淨重組成本360萬美元、1520萬美元和1.107億美元,主要與多個國家和地區的遣散費、辦事處關閉和整合有關。2022年,從我們的重組準備金中支付的成本為1370萬美元。
截至2022年12月31日,我們已經簽訂了總額為8.402億美元的擔保合同和備用信用證(其中7.93億美元用於擔保,4720萬美元用於備用信用證)。這些擔保主要涉及工作人員許可證要求、經營租賃和債務。備用信用證主要涉及美國的工人補償。如果根據這些安排滿足某些條件,我們將被要求以現金履行我們的義務。由於這些安排的性質和我們的歷史經驗,我們預計不會根據這些安排支付任何重大款項。因此,它們已被排除在我們上文確定的總承諾之外。2022年,這些擔保和信用證的成本為170萬美元。
截至2022年12月31日,總資本為34.446億美元,其中包括9.865億美元的債務和24.581億美元的股權。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,債務佔總資本的比例分別為29%、31%和31%。
收購
2021年10月1日,我們收購了北美最大的私人持股IT資源和服務提供商之一ettain group。從那一天起,ettain集團成為我們在美洲地區Experis業務的一部分。此次收購旨在加快我們的戰略,使我們的業務組合多樣化,進入更高增長和更高價值的服務。支付的現金代價總額為9.309億美元。在支付的總代價中,9.25億美元用於收購權益,其餘590萬美元用於超額營運資金和現金。這筆交易的資金來自手頭的現金和2021年10月1日從我們的循環債務安排中提取的1.5億美元。我們在2022年第三季度完成了採購會計,確認了340萬美元的結賬後營運資本調整和310萬美元的所得税調整,並與商譽進行了相應的抵消。
42
收購ettain集團作為一項業務合併入賬,ettain集團的資產及負債於收購日期計入綜合資產負債表,其經營業績於收購日期後計入綜合經營報表。客户關係無形資產在15年的使用年限內攤銷。收購所產生的客户關係、無形資產和商譽可部分扣除所得税。截至2022年12月31日,無形資產賬面價值和商譽賬面價值分別為3.3億美元和5.131億美元。截至2021年12月31日,無形資產和商譽的賬面價值分別為3.54億美元和5.196億美元。2022年期間商譽減少650萬美元是由於上文討論的結賬後周轉資金調整所致。商譽計入美國報告單位,歸因於被收購企業的勞動力,以及由於業務多元化,進入更高增長和更高價值的服務,預計收購後將產生協同效應。
我們不時地收購和投資世界各地的公司,包括特許經營權。截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,不包括ettain集團的收購支付的現金對價總額分別為2020萬美元、810萬美元和260萬美元。2022年的支付主要是收購法國人才解決方案公司Tingari的對價支付。2022年、2021年和2020年的餘額包括為在美國的特許經營權支付的對價和與之前收購有關的或有對價,其中分別有380萬美元、630萬美元和190萬美元在收購日被確認為負債。
截至2022年12月31日,2022年收購產生的商譽和無形資產分別為880萬美元和530萬美元。截至2021年12月31日,2021年收購產生的商譽和無形資產(不包括ettain集團)分別為310萬美元和60萬美元。2020年的收購沒有產生商譽和無形資產。
性情
有時,我們基於風險考慮處置部分業務,以優化我們的全球戰略和地理足跡以及整體效率。2022年1月17日,我們出售了北歐部門的俄羅斯業務,獲得了320萬美元的現金收益。與出售有關,我們確認處置的一次性淨虧損為800萬美元,其中970萬美元包括在銷售和行政費用中,170萬美元的收益包括在截至2022年12月31日的綜合經營報表中的利息和其他費用中。2022年9月30日,我們的比利時業務出售了其服務憑單部門,並確認了410萬美元的一次性收益,這些收益包括在截至2022年12月31日的年度綜合運營報表中的銷售和管理費用中。2022年12月15日,我們出售了在南歐的匈牙利業務,確認了210萬美元的一次性虧損,其中90萬美元包括在銷售和管理費用中,120萬美元包括在截至2022年12月31日的年度綜合運營報表中的利息和其他費用中。
2021年11月,我們出售了南歐部門的突尼斯業務,並確認了120萬美元的一次性虧損,這些虧損包括在截至2021年12月31日的年度綜合運營報表中的銷售和管理費用中。
2020年9月30日,我們出售了南歐部門的四項業務(塞爾維亞、克羅地亞、斯洛文尼亞和保加利亞),獲得了580萬美元的現金收益,但須進行正常的關閉後營運資本調整,並同時與這些業務的新所有者簽訂了特許經營協議。於處置方面,吾等確認一次性處置虧損580萬美元,該等虧損已計入截至2020年12月31日止年度的綜合經營報表的銷售及行政開支。
歐元紙幣
2022年6月30日,我們發售並出售了公司2027年6月30日到期的3.50%債券(“4.0億歐元債券”)的本金總額為4.0億歐元。4億歐元債券的收益於2022年7月用於償還我們將於2022年9月11日到期的4.0億歐元1.875%債券。扣除遠期起始利率互換的有利影響後,此次發行的4.0億歐元債券的價格為99.465%,實際利率為3.514%。4.0億歐元紙幣的利息在每年的6月30日到期支付。該等票據為無抵押優先債務,與本公司所有現有及未來的優先無抵押債務及其他負債並列。
2018年6月22日,我們發售並出售了公司2026年6月到期的1.750%債券(“5.00億歐元債券”)的本金總額為5.0億歐元的債券。5.0億歐元4.957億歐元票據的淨收益用於償還2018年6月22日到期的3.5億歐元票據,剩餘餘額用於一般公司用途,包括股票回購。5億歐元的債券以99.564%的價格發行,實際利率為1.809%。5億歐元紙幣的利息將於每年6月22日到期支付。5.0億歐元的票據是無擔保優先債務,與公司現有和未來的所有優先無擔保債務和其他債務並列。
43
5.0億歐元的票據和4.0億歐元的票據都包含某些慣常的非金融限制性契諾和違約事件,都是無擔保優先債務,與我們所有現有和未來的優先無擔保債務和其他債務並列。截至2022年12月31日,這些票據已被指定為我們對子公司的歐元功能貨幣淨投資的對衝。由於吾等於該等附屬公司的淨投資超過指定借款的相應金額,相關的折算收益或虧損將計入累計其他全面虧損的組成部分。(見“影響經營業績的重大事項”一節和“合併財務報表附註8”和“附註12”)。“財務報表和補充數據”,瞭解更多信息。)
循環信貸協議
2022年5月27日,我們與一個商業銀行銀團簽訂了一份新的信貸協議(“信貸協議”),終止日期為2027年5月27日,以取代我們之前的6.0億美元循環信貸安排。信貸協議包括與我們之前的5年期信貸安排大致一致的條款,但信貸協議使用有擔保隔夜融資利率(SOFR)作為基本利率指數,而不是倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。信貸協議允許以各種貨幣借款6.0億美元,最多可使用1.5億美元用於簽發備用信用證。截至2022年12月31日,我們在這一貸款下沒有借款,截至2021年12月31日,在前一筆貸款下,我們沒有借款7500萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,未償還信用證的簽發總額分別為40萬美元和50萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,根據該安排,我們可獲得5.996億美元和5.245億美元的額外借款。
根據信用協議,基於信用評級的定價網格決定了我們添加到所有借款的適用銀行間借款利率中的融資費和信用利差。以我們目前的信用評級,對整個貸款支付的年度融資費為10個基點,任何借款的信用利差為102.5個基點。這兩家信用機構的降級都將對我們的利息和融資費產生不利影響,並導致每年約20萬至50萬美元的額外成本。
信貸協議載有與本公司管理及營運有關的慣常限制性條款,包括對本公司可能產生的附屬債務金額的限制及對本公司資產質押能力的限制,以及要求本公司遵守槓桿率(淨債務與扣除利息及其他費用前的淨收益、所得税撥備、無形資產攤銷費用、折舊及攤銷費用(EBITDA))不超過3.5比1及固定費用覆蓋率不低於1.5比1的財務條款。淨債務的定義是總債務減去超過4.0億美元的現金。信貸協議還包含常規違約事件,其中包括付款違約、陳述和擔保的重大不準確、契約違約、破產或非自願訴訟、某些貨幣和非貨幣判決、控制權變更和常規ERISA違約。
根據信貸協議的定義,截至2022年12月31日,我們的淨債務與EBITDA比率為1.01比1(最高允許比率為3.5比1),固定費用覆蓋率為5.66比1(而最低要求比率為1.5比1)。
其他
除上述貸款外,我們還與金融機構保持單獨的銀行信貸額度,以滿足我們子公司業務的營運資金需求。截至2022年12月31日,此類未承諾信貸額度總計3.184億美元,其中2.885億美元未使用。根據信貸協議,第一季度、第二季度和第四季度的附屬借款總額不能超過3.00億美元,每年第三季度的附屬借款總額不能超過6.00億美元。由於這些限制,截至2021年12月31日,這些額度下本可以額外借款2.701億美元。
44
我們的長期債務評級為Baa1,穆迪投資者服務公司評級為Baa1,標準普爾評級為BBB,前景均為穩定。這兩個信用評級都是投資級。評級機構使用專有方法來確定其評級和展望,其中包括基於債務水平和收益表現的財務比率。
流動資金狀況的評估
我們已經評估了截至2022年12月31日和不久的將來的流動性狀況。截至2022年12月31日,我們的現金和現金等價物餘額為6.39億美元。我們還可以使用前面提到的循環信貸安排,該安排可以立即為我們提供高達6.0億美元的額外現金,減去任何未償還借款和信用證,我們還可以選擇請求將循環信貸安排下的總可用金額額外增加3.00億美元,每個貸款人可以酌情參與所要求的增加。此外,我們還可以獲得前面提到的高達3.00億美元(第三季度為6.0億美元)的信貸額度,以滿足我們子公司的營運資金需求,截至2022年12月31日,其中2.701億美元可供使用。我們的500.0歐元(532.7美元)紙幣將於2026年6月到期,我們的400.0歐元(423.9美元)紙幣將於2027年6月到期。基於以上情況,我們相信我們有足夠的流動資金和資本資源來滿足未來的需求,並在當前和不久的將來履行我們的義務。
關鍵會計政策的應用
根據美國普遍接受的會計原則編制我們的財務報表,要求我們作出影響報告金額的估計和假設。下面是對更重要的估計數字的討論。管理層已與我們董事會的審計委員會討論了這些估計和假設的制定、選擇和披露。
企業合併
作為企業收購的一部分,收購的資產和承擔的負債一般按收購之日的公允價值入賬。購買價格超過所獲得的資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。確定可識別資產的公允價值,特別是無形資產,需要管理層根據所有可獲得的信息進行估計,在某些情況下還需要對與資產相關的未來收入和支出的時間和金額做出假設。2021年10月1日,我們收購了ettain集團(詳情見合併財務報表附註4)。作為收購會計的一部分,我們確認並記錄了3.6億美元的客户關係無形資產,該資產在15年的使用年限內攤銷。我們使用貼現現金流方法來估計客户關係資產的公允價值,這需要管理層在模型中做出重大假設,但計算是基於被收購公司的歷史客户銷售。客户流失率變化250個基點將導致無形資產分別減少6600萬美元或增加8700萬美元,但不會導致未來攤銷費用的實質性變化。
45
固定收益養老金計劃
我們贊助了幾個覆蓋永久僱員的合格和不合格的養老金計劃。最重要的計劃位於瑞士、英國、荷蘭、德國和法國。2022年、2021年和2020年,與這些計劃相關的年度支出分別為1860萬美元、2220萬美元和3410萬美元。2021年養老金支出比2020年減少的主要原因是2020年第一季度美國養老金計劃的結算。據估計,2023年的養老金支出約為1500萬美元。
年度養卹金支出和年終所需養卹金負債的計算包括各種精算假設,如貼現率、計劃資產的預期回報率、薪酬增長和僱員流失率。我們每年審查精算假設,並在必要時對假設進行修改。我們在逐個國家的基礎上審查市場數據和歷史利率,以檢查在設定貼現率和計劃資產預期回報率時是否合理。我們根據優質公司債券收益率指數和截至每個財年末的配對融資收益率曲線分析來確定貼現率。計劃資產的預期收益是根據計劃中持有的各種投資資產類別的預期收益確定的。我們根據每個國家/地區的歷史薪酬和預期未來薪酬來估計每個計劃的薪酬增長和員工流動率。任何這些假設的更改都將影響與計劃相關的年度記錄費用。
在確定2023年非美國計劃的估計養老金支出時,我們使用的加權平均貼現率為3.2%,而2022年為1.0%,反映了當前的利率環境。在確定2023年估計養老金支出時,我們為非美國計劃選擇了3.5%的加權平均計劃資產預期回報率,相比之下,用於計算2022年養老金支出的加權平均預期回報率為2.2%。在沒有任何其他變化的情況下,加權平均貼現率每增加25個基點或減少25個基點,我們2023年的綜合養老金支出將減少或增加60萬美元。在沒有任何其他變化的情況下,計劃資產的加權平均預期回報率每增加或減少25個基點,我們2023年的綜合養老金支出將減少或增加130萬美元。在任何報告期內,這些假設在任何司法管轄區內歷來並無重大變動,過去或預期未來亦不需要對所記錄的金額作出重大調整。(見項目8綜合財務報表附註9。“財務報表和補充數據”,瞭解更多信息。)
46
所得税
與不確定税收頭寸有關的會計指導要求對採取的所有税收頭寸進行評估,包括審查維持一個税收頭寸的可能性。如果維持一個税務頭寸的可能性更大,這是50%的門檻,那麼該税收頭寸是有保證的,並且基於累積概率,確認在結算時實現的可能性大於50%的最大金額。不確定的納税狀況,即不超過50%的起徵點,將不會在財務報表中確認。
我們根據估計的年税率按季度計提所得税。在確定這一税率時,我們對我們在全球最大的每個地點的應税收入以及每個地點將生效的税率進行估計。如果這些估計在年內發生變化,或者實際結果與這些估計不同,我們的估計年税率可能會在不同的季度發生變化,並可能與本年度的實際有效税率不同。
商譽減值
我們於第三季度在我們的報告單位層面進行年度商譽減值測試,如果事件或情況發生變化,我們的報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值,則會更頻繁地進行商譽減值測試。
我們採用收益法評估商譽的可回收性,該方法估計與商譽相關的未來貼現現金流量的公允價值。這種方法反映了管理層對報告單位的看法,由於管理層對報告單位的洞察力和經驗,這被認為是最佳的價值確定。在我們的商譽減值測試中使用的重要假設包括:預期的未來收入增長率、運營單位利潤率、營運資本水平、貼現率和終端價值倍數。
我們在2022年第三季度對我們的商譽進行了年度減值測試,確定沒有減值。
下表提供了我們擁有最大商譽餘額的報告單位的估計公允價值和賬面價值,這是我們在第三季度進行的年度商譽減值測試的一部分,佔截至2022年9月30日(計量日期為2022年7月1日)的綜合商譽餘額的約85%。
(單位:百萬) |
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美國 |
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|
法國 |
|
|
英國 |
|
|
加拿大 |
|
|
荷蘭 |
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|||||
估計公允價值 |
|
$ |
2,650.4 |
|
|
$ |
2,372.2 |
|
|
$ |
359.0 |
|
|
$ |
240.7 |
|
|
$ |
115.1 |
|
賬面價值 |
|
|
1,758.5 |
|
|
|
841.4 |
|
|
|
249.9 |
|
|
|
127.1 |
|
|
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115.0 |
|
在我們進行年度減值測試時,每個報告單位的公允價值至少比各自報告單位的賬面價值高出20%,荷蘭報告單位除外,它是北歐部門的一部分。荷蘭報告單位的公允價值接近其賬面價值。2022年第三季度荷蘭貼現現金流估值中包括的主要假設包括貼現率12.5%,未來10年收入增長3.0%至8.4%,終端價值收入增長率2.0%,終端價值OUP利潤率4.0%。
於2022年第四季度,在編制年度財務報表時,我們評估了該季度發生的情況變化,以確定任何報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。
自2022年第三季度進行評估以來,我們確定了與我們的荷蘭報告單位相關的幾個因素,這些因素導致我們得出結論,報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,這促使我們進行中期減值評估。這些因素包括宏觀經濟狀況的進一步惡化,包括對2023年荷蘭經濟增長預期的下調,不斷增加的利率環境和低於管理層計劃收入和2022年第四季度OUP預期的財務業績。
47
在2022年第四季度,我們將荷蘭報告單位的賬面價值減記至其估計公允價值,並確認了5,000萬美元的非現金減值費用損失。
2022年第四季度荷蘭貼現現金流估值中包括的主要假設包括貼現率13.5%,未來10年收入增長0.0%至3.0%,終端價值收入增長率2.0%,終端價值OUP利潤率4.0%。
管理層繼續密切監測報告股的結果以及與我們在公允價值估計中使用的主要假設的比較,以及可能影響報告股結果的業務舉措和宏觀經濟狀況。荷蘭報告單位的業績和全球經濟環境未來發展的可能性,包括利率上升的前景,增加了荷蘭報告單位的額外減值風險。如果荷蘭報告部門無法從目前的運營水平改善並實現其運營目標,以實現上述增長和利潤率假設,或者如果由於宏觀經濟狀況導致市場持續惡化,荷蘭報告部門的部分或全部記錄商譽(截至2022年12月31日為5510萬美元)可能會受到進一步減值的影響。
雖然我們其他報告單位的公允價值超過其各自賬面值的20%或以上,但我們報告單位的經營業績可能會在持續期間進一步大幅下降,這可能導致確認商譽減值,這可能對綜合財務報表具有重大意義。
48
第7A項。定量和合格IVE關於市場風險的披露
影響經營成果的重大事項
市場風險
我們受到外幣匯率波動和利率變化的影響。
匯率
我們對外幣匯率的風險主要與我們的海外子公司和我們以歐元計價的借款有關。對於我們的海外子公司,匯率影響我們報告收益的美元價值、我們在子公司的投資以及與子公司的公司間交易。
我們大約82%的收入和利潤來自美國以外的地區,其中44%來自我們使用歐元功能貨幣的歐洲業務。因此,外幣兑美元價值的波動,特別是歐元的波動,可能會對我們報告的業績產生重大影響。以外幣計價的收入和支出按每月平均匯率換算成美元。因此,隨着美元相對於我們主要市場貨幣的價值發生變化,我們報告的結果也不同。
2022年,美元對我們主要市場的貨幣普遍走強,而2021年美元平均走弱。2022年,以不變貨幣計算的服務收入比報告收入高出9.2%,比2021年報告收入低3.0%。美元強勢再變化10%,將分別比2022年和2021年報告的金額影響我們來自服務的收入約8.2%和8.7%。
貨幣匯率的波動也影響到我們股東權益的美元金額。我們非美國子公司的資產和負債按年終時的有效匯率換算成美元。由此產生的換算調整計入股東權益,作為累計其他全面虧損的組成部分。與2021年12月31日相比,截至2022年12月31日,美元相對於許多外幣走強。因此,截至2022年12月31日,由於外幣換算,股東權益減少了1.163億美元。如果截至2022年12月31日美元再升值10%,由此產生的計入股東權益的換算調整將比報告的金額減少約1.7億美元。
截至2021年12月31日,與2020年12月31日相比,美元相對於許多外幣走強,特別是在歐元和英鎊職能貨幣方面。因此,截至2021年12月31日,由於外幣換算,股東權益減少了4690萬美元。如果截至2021年12月31日美元再升值10%,由此產生的計入股東權益的換算調整將比報告的金額減少約8000萬美元。
雖然匯率波動會影響我們公佈的業績和股東權益,但這種波動一般不會影響我們的現金流,也不會導致實際的經濟收益或損失。我們幾乎所有的子公司都是在一個國家內獲得收入和產生費用的,因此,通常不會在進行正常業務運營時招致貨幣風險。除了支付公司間特許經營費和公司間貸款的利息支出、美國與外國子公司之間的營運資金貸款、我們外國子公司的股息以及某些國家和地區之間為提供服務而支付的費用外,我們通常很少進行跨境資金轉移。為了減少與這些交易相關的貨幣風險,我們可以根據我們的循環信貸協議借入相關外幣的資金,或者我們可以簽訂遠期合同來對衝轉移。
49
截至2022年12月31日,我們未償還的歐元計價票據本金為9.566億美元(9.0億歐元)。截至2022年12月31日,這些票據已被指定為我們對子公司的歐元功能貨幣淨投資的對衝。由於吾等於該等附屬公司的投資淨額超過指定借款的相應金額(扣除税項後),相關的折算收益或虧損將計入累計其他全面虧損的組成部分。由於匯率對這些指定借款的影響,2022年累計其他綜合虧損的變化導致股東權益增加了4660萬美元(税後淨額)。
所述利率變化對歐元票據和遠期合約2022年其他全面收益(虧損)總額的假設影響如下:
2022 (單位:百萬) |
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匯率貶值10% |
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匯率升值10% |
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歐元票據: |
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€500.0, 1.81% Notes due June 2026 |
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$ |
53.5 |
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|
$ |
(53.5 |
) |
€400.0, 3.50% Notes due June 2027 |
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42.8 |
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|
|
(42.8 |
) |
遠期合約: |
|
|
|
|
|
|
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€(73.0) to $(78.1) |
|
|
7.8 |
|
|
|
(7.8 |
) |
¥271.0 to $2.1 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
0.2 |
|
利率
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的浮動利率長期債務債務有關。歷史上,我們通過組合使用固定利率和可變利率借款來管理利率。截至2022年12月31日,我們有以下固定利率和可變利率借款:
(單位:百萬) |
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金額 |
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加權的- |
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浮動利率借款 |
|
$ |
21.5 |
|
|
|
6.1 |
% |
固定利率借款 |
|
|
965.0 |
|
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2.6 |
% |
債務總額 |
|
$ |
986.5 |
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(1)匯率受貨幣匯率變動的影響。
經濟狀況的影響
使用勞動力解決方案和服務提供商的主要吸引力之一是保持靈活的勞動力供應,以滿足不斷變化的經濟條件。因此,該行業一直並將繼續對經濟週期敏感。為了幫助將這些經濟週期的影響降至最低,我們為客户提供連續的服務,以滿足他們在整個商業週期中的需求。我們相信,我們業務的廣度和我們服務組合的多樣性可以幫助我們抵禦任何一個國家或行業的不利經濟週期的影響。然而,在我們最大的任何一個市場,或同時在幾個市場,不利的經濟狀況將對我們的綜合財務業績產生實質性影響。
近期發佈的會計準則
見項目8中的合併財務報表附註1。“財務報表和補充數據。”
50
項目8.財務狀況TS和補充數據
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頁碼 |
合併財務報表索引: |
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獨立註冊會計師事務所報告 |
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52 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 |
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55 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表 |
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55 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 |
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56 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 |
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57 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股東權益綜合報表 |
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58 |
合併財務報表附註 |
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59 |
51
《獨立報告》註冊會計師事務所
致萬寶盛華集團的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
本公司已審核萬寶盛華及其附屬公司(“本公司”)截至2022年12月31日之財務報告內部控制,並以內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2023年2月17日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《財務報告內部控制管理報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
威斯康星州密爾沃基
2023年2月17日
52
獨立註冊會計師事務所報告
致萬寶盛華集團的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
本核數師已審核萬寶盛華及其附屬公司(“貴公司”)於二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日的綜合資產負債表,截至二零二二年十二月三十一日止三個年度內各年度的相關綜合營運報表、全面收益、股東權益及現金流量,以及列於指數第15(A)(2)項的相關附註及附表(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年2月17日的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽--荷蘭報告單位--見財務報表附註1和7
關鍵審計事項説明
本公司對減值商譽的評估涉及對每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值的比較。報告單位層面的年度商譽減值測試自7月1日起每年進行,如果事件或情況表明報告單位的公允價值可能低於其各自的賬面價值,則更頻繁地進行測試。該公司使用貼現現金流量法估計公允價值,這要求管理層對貼現率以及對未來收入和運營單位利潤率的預測做出重大估計和假設。這些假設的變化可能會對公允價值、任何商譽減值費用的金額或兩者都產生重大影響。
53
在7月1日的年度商譽減值測試之後,荷蘭報告單位的公允價值接近其賬面價值。鑑於公允價值接近該報告單位的賬面價值,荷蘭報告單位的表現和經濟環境未來發展的潛力在7月1日評估後帶來了更高的減值風險。
在2022年第四季度,該公司確定了導致其評估與荷蘭報告單位相關的商譽的潛在減值的因素。這些因素包括經營結果低於管理層的目標,以及自管理層進行年度評估以來宏觀經濟和當地市場狀況惡化。該公司更新了截至2022年12月31日的公允價值估計,以反映當前的市場狀況,並根據荷蘭報告單位的賬面價值超出其估計公允價值的部分,記錄了5000萬美元的商譽減值。截至2022年12月31日,荷蘭報告單位的剩餘商譽餘額為5510萬美元。
鑑於荷蘭報告單位的預測收入和營運單位利潤率對需求和營運效率的變化高度敏感,並考慮到該報告單位的公允價值超過賬面價值的盈虧平衡,審計這些估計和假設,包括選定的貼現率和長期增長率,以及審計減值費用的適當性,尤其涉及主觀判斷。因此,我們將公司對荷蘭報告部門的商譽減值評估確定為一項重要的審計事項,因為審計師的判斷力很高,而且在執行審計程序以評估管理層重大估計和假設的合理性時,需要付出更多努力,包括需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及對未來收入和運營單位利潤率的預測,以及荷蘭報告部門貼現率和長期收入增長率的選擇,其中包括:
/s/德勤律師事務所
威斯康星州密爾沃基
2023年2月17日
自2005年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
54
合併狀態運營部
以百萬美元計,每股數據除外
截至十二月三十一日止的年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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服務收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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服務成本 |
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毛利 |
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銷售和行政費用,不包括商譽減值費用 |
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商譽減值費用 |
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銷售和管理費用 |
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營業利潤 |
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利息和其他費用,淨額 |
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所得税前收益 |
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所得税撥備 |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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每股淨收益-基本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
每股淨收益-稀釋後 |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
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加權平均股份-基本 |
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|
|
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加權平均股份-稀釋 |
|
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|
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合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
合併報表綜合收益的
以百萬計
截至十二月三十一日止的年度 |
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2022 |
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
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淨收益 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|||
其他綜合(虧損)收入: |
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外幣折算 |
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( |
) |
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( |
) |
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長期公司間貸款的折算調整,扣除所得税淨額( |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
|
對衍生工具的調整,扣除所得税淨額#美元 |
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|
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|
( |
) |
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利率互換未實現調整,扣除所得税淨額#美元 |
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固定福利養卹金計劃和退休人員保健計劃,扣除所得税淨額#美元 |
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( |
) |
||
養卹金結算,扣除所得税淨額#美元 |
|
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其他綜合(虧損)收入合計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
|
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綜合收益 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
55
已整合資產負債表
以百萬為單位,不包括共享和每股數據
12月31日 |
|
2022 |
|
|
2021 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款減去壞賬準備#美元 |
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預付費用和其他資產 |
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流動資產總額 |
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其他資產 |
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商譽 |
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無形資產,減去累計攤銷#美元 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他資產 |
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其他資產總額 |
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財產和設備 |
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土地、建築物、租賃裝修和設備 |
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減去:累計折舊和攤銷 |
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淨資產和設備 |
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總資產 |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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$ |
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應支付的僱員補償 |
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應計負債 |
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應計工資税和保險 |
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應繳增值税 |
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短期借款和長期債務的當期期限 |
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流動負債總額 |
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其他負債 |
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長期債務 |
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長期經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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其他負債總額 |
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(注15) |
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股東權益 |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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超出票面價值的資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
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國庫股按成本價計算, |
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( |
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( |
) |
萬寶盛華集團股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
56
合併狀態現金流項目
以百萬計
截至十二月三十一日止的年度 |
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2022 |
|
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流 |
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淨收益 |
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將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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子公司銷售虧損,淨額 |
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非現金商譽和其他減值費用 |
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非現金經營租賃使用權資產減值 |
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遞延所得税 |
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( |
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( |
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壞賬準備 |
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基於股份的薪酬 |
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營業資產和負債變動: |
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應收賬款 |
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( |
) |
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其他資產 |
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其他負債 |
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經營活動提供的現金 |
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投資活動產生的現金流 |
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資本支出 |
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收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
出售附屬公司及物業和設備所得款項 |
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用於投資活動的現金 |
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( |
) |
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融資活動產生的現金流 |
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短期借款淨變化 |
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( |
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循環債務融資淨額(償還) |
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長期債務收益 |
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償還長期債務 |
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支付債務發行成本 |
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衍生產品結算所得收益 |
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支付收購的或有代價 |
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以股份為基礎的獎勵收益 |
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向非控股權益支付款項 |
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其他以股份為基礎的獎勵交易 |
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普通股回購 |
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已支付的股息 |
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( |
) |
用於融資活動的現金 |
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匯率變動對現金的影響 |
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現金及現金等價物的變動 |
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現金和現金等價物,年初 |
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現金和現金等價物,年終 |
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補充現金流信息 |
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期內支付的現金: |
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所得税,淨額 |
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經營租賃負債 |
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非現金經營活動: |
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以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
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合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
57
以百萬為單位,不包括共享和每股數據
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萬寶盛華股東 |
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普通股 |
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股票 |
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面值 |
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資本超過 |
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保留 |
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累計其他綜合 |
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財務處 |
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非控制性 |
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總計 |
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平衡,2019年12月31日 |
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淨收益 |
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其他綜合收益 |
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股權計劃下的發行 |
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基於股份的薪酬費用 |
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股息(美元) |
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普通股回購 |
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非控制性權益交易 |
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平衡,2020年12月31日 |
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淨收益 |
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其他綜合收益 |
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股權計劃下的發行 |
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基於股份的薪酬費用 |
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普通股回購 |
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平衡,2021年12月31日 |
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淨收益 |
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其他綜合損失 |
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股權計劃下的發行 |
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基於股份的薪酬費用 |
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股息(美元) |
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普通股回購 |
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非控制性權益交易 |
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平衡,2022年12月31日 |
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合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
58
附註TO合併財務報表
以百萬為單位,不包括共享和每股數據
運營的性質
萬寶盛華集團是創新勞動力解決方案和服務行業的世界領先者。我們的全球網絡超過
預算的使用
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求我們作出估計和假設,以影響在財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
鞏固的基礎
綜合財務報表包括我們的經營業績以及我們擁有控股權的所有控股子公司和實體的經營業績。如果我們擁有大多數已發行的有投票權的普通股,而非控股股東沒有實質性的參與權,或者我們通過合同或經濟利益對一個實體擁有重大控制權,而我們是其中的主要受益者,我們就擁有控股權。我們使用權益會計方法對我們有能力施加重大影響但不能控制的公司的股權投資進行核算。我們在綜合財務報表中確認我們在這些權益法投資的收益、基差攤銷和相關損益中的所有權份額。這些投資以及某些其他關係也根據可變利益實體合併會計準則進行評估以進行合併。這些投資是$
收入
當承諾服務的控制權轉讓給我們的客户時,我們確認收入,金額反映了我們預期有權從這些服務中獲得的對價。我們的收入是扣除從客户那裏收取的任何銷售額、增值税或其他税款後入賬的。
履約義務是合同中承諾將一項獨特的服務轉讓給客户的承諾,是會計準則中收入確認的會計單位。我們的大多數合同都有單一的履行義務,因為轉讓個別服務的承諾不能與我們合同中的其他承諾分開識別,因此不是明確的。然而,我們在招聘流程外包(RPO)合同中有多項業績義務,如下所述。對於我們在一段時間內履行的業績義務,收入是通過持續應用一種衡量履行業績義務進展情況的方法來確認的。我們通常使用提供服務的時間(例如,小時、周、月)的輸入度量,它最準確地描述了完成每項履行義務的進展情況。
59
我們通常根據客户合同中包含的價格,使用預期成本加保證金或其他可觀察到的價格來確定獨立銷售價格。我們客户合同中規定的價格通常被認為是獨立的銷售價格,因為它是一個可觀察的輸入,描述的價格就像在類似情況下出售給類似客户一樣。某些客户合同有不同的對價,包括信用、銷售津貼、回扣或其他通常會降低交易價格的類似項目。我們使用期望值方法或最可能金額方法中的任何一種方法來估計可變對價,以根據客户合同條款和歷史證據更好地預測我們將有權獲得的對價金額。這些金額可能會受到限制,只有在我們預計與可變對價相關的不確定性得到解決後不會出現重大逆轉的情況下,才包括在收入中。我們的可變對價金額並不重要,我們認為我們的估計不會有重大變化。
我們的客户合同通常包括我們開展業務的每個國家和地區都可以接受的標準付款條款。付款條件因客户和所提供服務的類型和地點而異。客户付款通常到期時間約為
在某些情況下,如果第三方供應商參與了我們與客户的收入交易,我們會評估我們是交易的委託人還是代理人。在我們作為交易委託人的情況下,我們在轉移給客户之前控制履行義務,並將相關金額報告為毛收入和服務成本。當我們在交易中充當代理人時,我們不控制轉移給客户之前的履約義務,我們在淨收入的基礎上報告相關金額。
其中大部分代理交易發生在我們的TAPFIN託管服務提供商(MSP)計劃中,我們的績效義務是管理客户的臨時勞動力,我們根據通過該計劃管理的人員配備服務量賺取佣金。我們是這些交易的代理,因為我們不控制第三方提供商在將服務轉移到客户之前通過我們的MSP計劃提供給客户的人員配備服務。
對於我們在一段時間內確認收入的某些客户合同,我們確認我們有權開具發票的金額,這直接對應於我們迄今提供給客户的業績價值。
在指導方針允許的情況下,我們不披露原始預期期限為一年或更短的客户合同以及我們確認其收入為我們有權為所提供服務開具發票的金額的客户合同的未履行履行義務的金額。我們還有其他合同,收入預計將在2022年12月31日之後確認與剩餘的履約義務有關,這些義務不是實質性的。
應收賬款、合同資產和合同負債
當我們的對價權變得無條件時,我們就記錄應收賬款。合同資產主要涉及我們對服務的對價權利,前提是這些服務以履行未來履約義務為條件。我們記錄合同負債(遞延收入),即在履行相關履約義務之前支付或到期的款項。我們合同負債的當前部分包括在我們綜合資產負債表的應計負債中。我們沒有任何實質性的合同資產或長期合同負債。
我們的遞延收入是$
60
壞賬準備
我們有壞賬準備,作為對可能無法收回的應收賬款餘額的估計。這項撥備是按每一實體計算,並考慮到過往的撇賬經驗、應收賬款的當前賬齡、市場狀況及對潛在壞賬的具體審查。影響這一餘額的項目主要包括壞賬費用和應收賬款餘額的核銷。
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餘額為 |
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條文 |
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核銷 |
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翻譯 |
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重新分類 |
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天平 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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壞賬費用在我們的綜合經營報表中記為銷售和行政費用。導致這一撥備增加的因素主要涉及我們客户破產數量的增加以及其他收取賬單金額的困難。另一方面,核銷情況的改善和應收款的老化將導致撥備減少。
61
廣告費
我們的廣告製作費用是按實際發生的費用計算的。廣告費是$
重組成本
我們記錄的淨重組成本為#美元
按可報告部門和公司劃分的重組準備金變動情況如下:
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美洲(1) |
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南方 |
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北方 |
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APME |
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公司 |
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總計 |
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平衡,2020年12月31日 |
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遣散費 |
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已支付的費用 |
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平衡,2021年12月31日 |
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遣散費 |
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其他成本 |
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已支付的費用 |
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平衡,2022年12月31日 |
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所得税
遞延税項資產及負債因現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自的計税基準之間的差額,以及營業虧損淨額及税項抵免結轉之間的差異而確認未來税項後果。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。我們對遞延税項資產計提估值準備金,以將資產減少到更有可能變現的金額。
62
公允價值計量
按公允價值經常性計量和記錄的資產和負債如下:
|
|
公允價值計量使用 |
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公允價值計量使用 |
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2022年12月31日 |
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報價 |
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意義重大 |
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意義重大 |
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2021年12月31日 |
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報價 |
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意義重大 |
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意義重大 |
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資產 |
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交叉貨幣互換 |
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外幣遠期合約 |
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負債 |
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交叉貨幣互換 |
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外幣遠期合約 |
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我們通過使用截至該期間最後一天的市場報價來確定我們的遞延薪酬計劃資產的公允價值,這些資產包括公開交易的證券。交叉貨幣掉期及外幣遠期合約的公允價值按基於第三方估值模型的價值計量,該模型根據合約條款和市場可觀察到的投入(例如當前和遠期利率以及當前和遠期外匯匯率)進行貼現現金流分析。
由於這些工具的短期性質,現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款以及其他流動資產和負債的賬面價值接近其公允價值。我們的浮動利率長期債務和循環債務融資的賬面價值接近公允價值。歐元計價票據的公允價值按通常引用的間隔(第2級投入)可見,為#美元。
63
商譽及其他無形資產
我們有商譽、有限壽命的無形資產和無限壽命的無形資產如下:
|
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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毛收入 |
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累計 |
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網絡 |
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毛收入 |
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累計 |
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網絡 |
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商譽(1) |
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(2)
與無形資產有關的綜合攤銷費用為#美元。
根據有關商譽及其他無形資產的會計指引,吾等於第三季度於本報告單位層面進行商譽年度減值測試,並於本會計單位層面對無限期無形資產進行年度減值測試,或在事件或情況發生變化時更頻繁地對本報告單位的公允價值低於其賬面值進行測試。如果報告單位的公允價值低於賬面價值(包括商譽),我們將根據報告單位的賬面價值超過其公允價值的部分計入減值費用。我們在2022年、2021年和2020年第三季度對我們的商譽和無限期無形資產進行了年度減值測試,並確定有
在我們進行年度減值測試時,每個報告單位的公允價值至少為
我們採用收益法評估商譽的可回收性,該方法估計與商譽相關的未來貼現現金流量的公允價值。這種方法反映了管理層對報告單位的看法,由於管理層對報告單位的洞察力和經驗,這被認為是最佳的價值確定。在我們的商譽減值測試中使用的重要假設包括:預期的未來收入增長率、運營單位利潤率、營運資本水平、貼現率和終端價值倍數。預期的未來收入增長率和經營單位利潤率是在考慮我們的歷史收入增長率和經營單位利潤率、我們對未來市場潛力的評估以及我們對未來業務表現的預期後確定的。
64
我們認為,未來貼現現金流量估值模型基於報告單位對未來經營業績和現金流的預測提供了最合理和最有意義的公允價值估計,並與我們關於市場參與者如何在有序交易中對公司報告單位進行估值的觀點一致。
於2022年第四季度,在編制年度財務報表時,我們評估了該季度發生的情況變化,以確定任何報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。
自2022年第三季度進行評估以來,我們確定了與我們的荷蘭報告單位相關的幾個因素,這些因素導致我們得出結論,報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,這促使我們進行中期減值評估。這些因素包括宏觀經濟狀況的進一步惡化,包括對2023年荷蘭經濟增長預期的下調,不斷增加的利率環境和低於管理層計劃收入和2022年第四季度OUP預期的財務業績。
2022年第四季度,我們將荷蘭報告單位的賬面價值減記至其估計公允價值,並確認了非現金減值費用損失#美元。
2022年第四季度進行的荷蘭貼現現金流估值中包含的主要假設包括
管理層繼續密切監測報告股的結果以及與我們在公允價值估計中使用的主要假設的比較,以及可能影響報告股結果的業務舉措和宏觀經濟狀況。荷蘭報告單位的業績和全球經濟環境未來發展的可能性,包括利率上升的前景,增加了荷蘭報告單位的額外減值風險。如果荷蘭報告單位不能改善其目前的業務水平並實現其業務目標以實現上述增長和利潤率假設,或者如果由於宏觀經濟狀況導致市場持續惡化,則荷蘭報告單位的部分或全部剩餘記錄商譽為#美元。
而我們其他報告單位的公允價值超過
內部使用的大寫軟件
我們利用購買的軟件和內部開發的軟件。內部軟件開發成本從內部使用的軟件被認為可能完成時起到軟件準備好使用為止被資本化。業務分析、系統評估、選擇和軟件維護費用計入已發生費用。資本化的軟件成本使用直線法在軟件的估計使用壽命內攤銷,估計使用壽命範圍為
雲計算安排
我們利用雲計算安排,例如屬於服務合同的託管安排,根據該安排,我們可以根據需要在一段時間內遠程訪問供應商或其他第三方託管的軟件,以換取訂閲費。認購費通常是預付的,並記錄在相關認購期的銷售和管理費用中。雲計算安排的某些實施成本被資本化為預付費用或其他非流動資產,如果它們包括直接歸因於為其預期用途開發和配置雲計算軟件的內部和外部成本。資本化實施成本的攤銷在雲計算安排期限內以直線方式計入銷售和行政費用,這是不可撤銷的協議期,以及我們合理確定將行使的續期期權涵蓋的期限。與我們的雲計算安排相關的未攤銷實施成本為$
65
財產和設備
截至12月31日的財產和設備摘要如下:
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2022 |
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2021 |
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土地 |
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建築物 |
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傢俱、固定裝置和汽車 |
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計算機設備 |
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租賃權改進 |
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財產和設備 |
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財產和設備按成本列報,在下列估計使用年限內主要採用直線折舊法進行折舊:o
租契
對於租期超過12個月的租賃,我們在資產負債表上確認使用權資產(“ROU”)和租賃負債,並將該租賃歸類為融資租賃或經營性租賃,這會影響對租賃費用和現金流量的確認、計量和列報。
我們有房地產、車輛和設備的運營租賃。我們的租約剩餘的租約條款為
一些租賃安排需要可變的付款,這取決於使用情況,或者可能因為其他原因而不同,例如支付保險和納税。租賃支付的可變部分不包括在我們的ROU資產或租賃負債中。相反,變動付款(依賴於指數或費率的付款除外)在產生這些付款的債務時支出,並計入綜合經營報表銷售和管理費用中記錄的租賃費用。
我們與租賃和非租賃組成部分都有租賃協議,這些租賃組成部分被視為所有標的資產類別的單一租賃組成部分。因此,與租賃合同有關的所有費用都作為租賃費用入賬。
租期為12個月或以下的租約不會在資產負債表上確認,而是按租賃期的直線基礎列支。我們的租賃協議中不包括重大限制或契諾,我們的經營租約中一般不包括剩餘價值擔保。截至2022年12月31日,我們並無任何尚未開始的重大額外營運租約。
66
衍生金融工具
衍生工具在資產負債表上記錄為資產或負債,按其公允價值計量。如果該衍生工具被指定為公允價值對衝,則衍生工具的公允價值變動和可歸因於對衝風險的對衝項目的變動將在收益中確認。如果衍生工具被指定為現金流量對衝,衍生工具的公允價值變動的有效部分將作為累計其他全面虧損的組成部分記錄,並在被對衝項目影響收益時在合併經營報表中確認。現金流量套期保值的公允價值變動中的無效部分在收益中確認。
外幣折算
資產和負債賬户按現行匯率折算,損益表項目按每月平均匯率折算。由此產生的換算調整計入累計其他全面虧損的組成部分,計入股東權益。
截至2018年7月1日,阿根廷經濟被指定為高通脹,並在會計上被視為高通脹。
我們以歐元計價的紙幣的一部分被計入,作為我們對使用歐元功能貨幣的子公司的淨投資的對衝。對於歐元的這一部分-計價票據,由於吾等於該等附屬公司的淨投資超過相關借款的金額(扣除税項後),相關的折算收益或虧損將計入累計其他全面虧損的組成部分。
股東權益
董事會授權回購
During 2022, 2021 and 2020,董事會宣佈現金股息總額為#美元。
包括在總股本中的非控制性權益股東權益在我們的綜合資產負債表中,代表與我們擁有控股權的多數股權子公司相關的金額。可歸因於這些非控制權益的淨收益在我們的綜合經營報表中計入利息和其他費用。我們記錄的收入為#美元。
現金和現金等價物
現金及現金等價物包括手頭現金、銀行定期存款及短期高流動性金融投資,該等投資可隨時轉換為已知數額的現金,但價值變動風險不大;自收購之日起到期日為三個月或以下。
自2022年1月1日起實施的會計準則
2021年11月,FASB發佈了關於商業實體披露政府援助的新指導意見。該指導意見要求企業實體在其財務報表附註中披露其獲得的某些類型的政府援助的信息。新的指導方針自2022年1月1日起對我們生效。採納這一指導方針對我們的合併財務報表沒有影響。
2020年3月,由於LIBOR和其他與替代參考利率相關的銀行間同業拆借利率的過渡,FASB發佈了關於合同修改的會計新指導意見,包括對衝關係。該指導意見自發布之日起生效,並可適用於截至2024年12月31日的適用合同修改。採納這一指導方針對我們的綜合財務報表沒有任何影響,我們預計它不會對未來產生實質性影響。
67
近期發佈的會計準則
2021年11月,FASB發佈了關於企業合併的新指導意見。指導意見將合同資產和合同負債添加到適用於企業合併的確認和計量原則的例外清單中,並要求購買方按照收入確認標準確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債。新的指導方針自2023年1月1日起對我們生效。我們預計採用這一指導方針不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
(2)
收入服務類型
以下是對我們的收入服務類型的描述,包括人員配置和臨時、成果為基礎的解決方案和諮詢、長期招聘和其他服務。
人員編制和臨時人員編制
人員配備和臨時服務包括增加客户的勞動力,我們的臨時員工在客户的監督下提供服務,這為我們的客户提供了靈活的勞動力來源。人員配置和臨時客户合同通常是短期合同,我們簽訂的合同一般只包括一項履約義務。我們根據每小時工作人員和臨時服務的固定金額確認一段時間內的收入,因為我們的客户從我們提供的服務中受益。
基於結果的解決方案和諮詢
我們基於結果的解決方案和諮詢服務包括利用顧問和臨時員工,他們通常是特定領域的專家,為客户提供建議,幫助他們找到特定問題的戰略解決方案或實現特定的結果。我們的服務還可能包括管理客户組織內的某些流程和職能。隨着時間的推移,我們確認收入的依據是:(I)我們的客户從我們向他們提供的服務中受益,(Ii)我們的客户在資產創建或增強時對其進行控制,或(Iii)我們的表現沒有創造出具有替代用途的資產,並且對我們迄今提供的服務擁有可強制執行的支付權。我們通常使用所提供服務的輸入時間度量,它最準確地描述了完成這些履行義務的進度。我們客户合同中規定的價格通常被認為是獨立的銷售價格,因為它是一個可觀察的輸入,描述的價格就像在類似情況下出售給類似客户一樣。
常額招聘
永久招聘服務包括為我們的客户提供合格的候選人以永久聘用。我們在安排合格候選人時確認我們永久招聘服務的收入,因為我們已經確定績效義務的控制權已經轉移到客户身上(即所提供的服務),因為我們有權為我們的服務支付費用,並且客户已經接受了我們提供合格候選人來填補永久職位的服務。從我們的永久招聘服務確認的收入是基於每次安置的固定費用或按應聘者工資的百分比。
我們的RPO服務也包括在我們的永久招聘收入中。RPO服務包括管理客户永久員工隊伍的各種活動,包括候選人評估、篩選、進行候選人面試、提供採購技術以及提供我們的營銷和招聘專業知識。我們執行這些活動是為了履行提供永久勞動力管理服務的總體義務,因此它們不是單獨的,因此,我們將它們作為單一的績效義務進行核算。我們通常使用按月計算的投入時間,但我們確實有一些合同使用提供的管理服務的工時,因為這更準確地描述了完成履約義務的進展情況。我們確認每個月提供的管理服務的收入,因為每個月的管理服務是不同的,客户從我們提供的管理服務中受益。對於那些我們使用工時作為投入衡量標準的合同,我們根據管理服務提供的每個工作小時的固定金額確認一段時間內的收入,因為我們的客户在我們提供服務時從我們的服務中受益。
68
我們認為RPO管理服務和安置服務是不同的,因此我們的RPO合同中有單獨的履約義務,因為(I)我們的客户可以從每項服務中單獨受益,(Ii)每項服務在客户合同中都可以單獨確定。我們合同中規定的價格通常會在管理費和配置費之間細分,我們認為這是每項服務的獨立銷售價格,因為它們是可觀察到的投入,描述了價格,就像它們在類似情況下出售給類似客户一樣。我們客户合同的對價根據相對獨立的銷售價格分配給每一項履約義務。
其他服務
其他服務包括再就業服務、MSP服務、培訓服務和特許經營費的收入。
69
收入分解
在下表中,收入按服務類型和收入確認時間分列,幷包括按可報告部門分列的收入對賬。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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人員配置 |
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永久 |
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人員配置 |
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結果-- |
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永久 |
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其他 |
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其他美洲 |
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APME |
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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服務 |
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服務 |
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服務 |
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意大利 |
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其他南歐國家 |
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北歐 |
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APME |
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(3) 基於股份的薪酬計劃
在2022、2021和2020年間,我們確認了
股票期權
所有以股份為基礎的薪酬均根據萬寶盛華2011年股權激勵計劃(“2011計劃”)授予。期權和股票增值權的授予價格不低於
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股份(000) |
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WTD。平均 |
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WTD。平均 |
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集料 |
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傑出,2020年1月1日 |
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授與 |
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已鍛鍊 |
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過期或取消 |
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傑出,2020年12月31日 |
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可行使,2020年12月31日 |
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未償還,2021年1月1日 |
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授與 |
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已鍛鍊 |
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過期或取消 |
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未清償,2021年12月31日 |
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可行使,2021年12月31日 |
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未償還,2022年1月1日 |
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授與 |
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不適用 |
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已鍛鍊 |
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不適用 |
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過期或取消 |
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不適用 |
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未清償,2022年12月31日 |
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可行使,2022年12月31日 |
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截至2022年12月31日,未償還和可行使的期權如下:
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可行使的期權 |
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行權價格 |
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股份(000) |
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加權的- |
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加權的- |
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股份(000) |
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加權的- |
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$75-$80 |
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$81-$89 |
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$90-$95 |
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$96-$123 |
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|||||
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|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
71
我們確認的費用為$。
我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型和以下假設估計了授予日每個股票期權的公允價值:
截至十二月三十一日止的年度 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
平均無風險利率 |
|
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% |
|
|
% |
||
預期股息收益率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
預期波動率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
預期期限(年) |
|
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|
|
|
|
平均無風險利率是以美國財政部擔保利率為基礎的,該利率與截至贈款之日生效的預期期限相對應。預期股息收益率是基於截至授予日預期年度股息佔我們普通股市場價值的百分比。我們使用每日曆史波動率的加權平均值(加權)來確定預期波動率
遞延股票
我們的非僱員董事可以選擇接受遞延股票,以代替他們的部分或全部年度現金預留,否則將支付給他們。遞延股票的股數是根據2011年計劃通過的條款和條件中的公式確定的;遞延股票根據這些條款和條件以普通股進行結算。在2022年、2021年和2020年12月31日期間,
非僱員董事還獲得年度遞延股票(或限制性股票,如果他們這樣選擇)作為董事會服務的額外補償。獎金按季度等額分期付款。
限制性股票
我們授予某些員工和非員工董事限制性股票和限制性股票單位獎勵,他們可以選擇接受限制性股票,而不是如上所述的遞延股票。限制失效的時間最長為
72
限售股活動摘要如下:
|
|
股份(000) |
|
|
WTD。平均 |
|
|
WTD。平均 |
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集料 |
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未授權,2020年1月1日 |
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授與 |
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既得 |
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) |
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被沒收 |
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( |
) |
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|||
未授權,2020年12月31日 |
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$ |
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||||
授與 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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|||
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
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|
|
|
|
|||
未歸屬,2021年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||
授與 |
|
|
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既得 |
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( |
) |
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|||
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
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|||
未歸屬,2022年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
在2022年、2021年和2020年期間,
績效份額單位
我們的2011年計劃允許我們授予業績份額單位。我們授予業績股票單位的履約期限為至
如果業績標準超過目標獎勵級別,可能會獲得額外數量的股票,最高可達傑出獎勵級別。在業績標準低於目標獎勵水平的情況下,可能會授予數量減少的股票,低至門檻獎勵水平。如果業績標準低於門檻獎勵水平,將不會授予任何股票。
73
按授予年度分列的業績份額單位摘要如下:
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021年(常規) |
|
|
2021年(額外) |
|
|
2022(常規) |
|
2022年(Experis) |
|
||||||
授予日期 |
|
2019年2月15日 |
|
|
2020年2月14日 |
|
|
2021年2月12日 |
|
|
2021年2月12日 |
|
|
2022年2月11日 |
|
2022年2月11日 |
|
||||||
績效期間(年) |
|
2019-2021 |
|
|
2020-2022 |
|
|
2021 |
|
|
2021-2022 |
|
|
2022-2024 |
|
2022-2024 |
|
||||||
歸屬日期(1) |
|
2022年2月 |
|
|
2023年2月 |
|
|
2024年2月 |
|
|
2023年2月 |
|
|
2025年2月 |
|
2025年2月 |
|
||||||
支出水平(單位): |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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門檻獎 |
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目標獎 |
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傑出獎 |
|
|
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|
|
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|
|
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|
|
|
|
||||||
2022年發行的股票 |
|
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
|
||||||
已實現返款 |
|
|
|
|
|
— |
|
(2) |
|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
不適用 |
|
(1)獎勵計劃在委員會確定業績標準的實現情況後授予。
(2) 2022年第四季度,委員會對2020年補助金的支付行使了酌處權。根據2021年為補充2020年贈款而額外發放的一筆特別一次性贈款,委員會決定2020年贈款將為零支付。
我們根據達到獎勵中規定的績效標準的可能性來確認和調整薪酬支出。補償費用在業績和持有期內確認,並記錄在銷售和管理費用中。我們確認了總的薪酬支出為$
(4) 收購和處置
集團收購
2021年10月1日,我們收購了北美最大的私人持股IT資源和服務提供商之一ettain group。從那一天起,ettain集團成為我們在美洲地區Experis業務的一部分。此次收購旨在加快我們的戰略,使我們的業務組合多樣化,進入更高增長和更高價值的服務。支付的現金代價總額為$。
收購ettain集團作為一項業務合併入賬,ettain集團的資產及負債於收購日期計入綜合資產負債表,其經營業績於收購日期後計入綜合經營報表。
74
下表彙總了截至2021年10月1日收購日期的資產和負債的最終公允價值:
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
應收賬款 |
|
|
|
|
預付費用和其他資產 |
|
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|
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
應攤銷的無形資產、客户關係 |
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
( |
) |
應支付的僱員補償 |
|
|
( |
) |
應計負債 |
|
|
( |
) |
應計工資税和保險 |
|
|
( |
) |
應繳增值税 |
|
|
( |
) |
長期經營租賃負債 |
|
|
( |
) |
其他長期負債 |
|
|
( |
) |
總資產和總負債 |
|
$ |
|
客户關係無形資產按年度攤銷
截至2021年12月31日,ettain集團來自服務的收入為
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
服務收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
預計金額是在應用我們的會計政策並調整ettain集團的結果後計算的,以反映假設從2020年1月1日起對無形資產進行公允價值調整應計入的額外攤銷,以及相應的税收影響。
在2021年,我們產生了
其他收購
我們不時地收購和投資世界各地的公司,包括特許經營權。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,不包括ettain集團的收購所支付的現金代價總額(扣除收購現金)為$
75
截至2022年12月31日,2022年收購產生的商譽和無形資產e $
性情
有時,我們基於風險考慮處置部分業務,以優化我們的全球戰略和地理足跡以及整體效率。2022年1月17日,我們出售了北歐部門的俄羅斯業務,獲得了美元的現金收益
2021年11月,我們出售了南歐部門的突尼斯業務,並確認了一次性虧損$
2020年9月30日,我們處置了
(5) 所得税
所得税撥備如下:
截至十二月三十一日止的年度 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
當前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美國 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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聯邦制 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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狀態 |
|
|
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|
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|
|
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非美國國家 |
|
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總電流 |
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延期 |
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|
|||
美國 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||
聯邦制 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
狀態 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
非美國國家 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
延期合計 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
撥備總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
76
按美國聯邦法定税率計算的税收之間的對賬
截至十二月三十一日止的年度 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
按法定税率徵收所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
因以下原因而增加(減少): |
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非美國税率差異: |
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法國營業税(1) |
|
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其他(2) |
|
|
|
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|
|
|
|||
將非美國收入匯回國內 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
扣除聯邦福利後的州所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
更改估值免税額(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
工作機會税收抵免(4) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外國派生的無形收入扣除 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
商譽減值(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
税收撥備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
77
遞延所得税按暫時性差額入賬,税率預期在暫時性差額逆轉時生效。
12月31日 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
未來所得税優惠(費用) |
|
|
|
|
|
|
||
應計工資税和保險 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應支付的僱員補償 |
|
|
|
|
|
|
||
養卹金和退休後福利 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
將非美國收入匯回國內 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外幣貸款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
經營租賃ROU資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
淨營業虧損 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
估值免税額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未來税收優惠總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延税項資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延税項負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未來税收優惠總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
非美國業務的税前收益為#美元。
我們有美國聯邦和非美國的淨營業虧損結轉,以及美國各州的淨營業虧損結轉,總額為$
|
|
美國 |
|
|
美國 |
|
||
2023 |
|
|
|
|
|
|
||
2024 |
|
|
|
|
|
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
||||
此後 |
|
|
|
|
|
|
||
不會過期 |
|
|
|
|
|
|
||
結轉淨營業虧損合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
我們已經記錄了一筆遞延税金資產#美元。
78
我們有與不同税收管轄區有關的未確認税收優惠總額,包括利息和罰款,為#美元。
我們在所得税支出中確認與未確認税收優惠相關的應計利息和罰金。我們累積了淨利息和罰款#美元。
下表彙總了與我們未確認的税收優惠有關的活動2022, 2021 and 2020:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
未確認税收優惠總額,年初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
上一年税收頭寸增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
上一年税收頭寸減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
本年度税收頭寸增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
訴訟時效到期和審計和解 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未確認税收優惠總額,年終 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
潛在利息及罰則 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年終餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
我們在不同的國家和地區開展全球業務。我們定期接受我們所在的各個税務管轄區税務機關的審計。一般來説,可能需要審查的納税年度是
(6) 每股淨收益
稀釋後的每股淨收益--基本每股收益和每股淨收益--的計算如下:
截至十二月三十一日止的年度 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
普通股股東可獲得的淨收益: |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
加權平均已發行普通股(百萬股): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
加權平均已發行普通股-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稀釋性證券的影響--股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他以股份為基礎的獎勵的效力 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
每股淨收益-基本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
每股淨收益-稀釋後 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
有幾個
79
(7) 商譽
按應報告分部和公司分列的商譽賬面價值變動如下:
|
|
美洲(1) |
|
|
南方 |
|
|
北方 |
|
|
APME |
|
|
公司(3) |
|
|
總計(4) |
|
||||||
餘額,2021年1月1日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
收購 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
貨幣影響和其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
平衡,2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
收購 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
減值費用(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
貨幣影響和其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
平衡,2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
按報告單位分列的商譽餘額如下:
12月31日 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
英國 |
|
|
|
|
|
|
||
法國 |
|
|
|
|
|
|
||
荷蘭 |
|
|
|
|
|
|
||
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
||
其他報告單位 |
|
|
|
|
|
|
||
總商譽 |
|
$ |
|
|
$ |
|
(8) 債務
有關短期借款的資料如下:
12月31日 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
短期借款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
加權平均利率 |
|
|
% |
|
|
% |
我們與金融機構保持單獨的銀行信貸額度,以滿足我們子公司業務的營運資金需求。截至2022年12月31日,這樣的未承諾信貸額度總計為$
80
長期債務摘要如下:
12月31日 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
歐元面值的紙幣: |
|
|
|
|
|
|
||
€ |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
€ |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸協議 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
較少的當前到期日 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
歐元紙幣
2022年6月30日,我們提供並出售歐元
2018年6月22日,我們提供並出售歐元
無論是歐元還是歐元
循環信貸協議
2022年5月27日,我們與一個商業銀行銀團簽訂了一份新的信貸協議(“信貸協議”),終止日期為
根據信用協議,基於信用評級的定價網格決定了我們添加到所有借款的適用銀行間借款利率中的融資費和信用利差。以我們目前的信用評級,每年的融資費是
81
債務到期日
在2023年12月31日之後的四年內每年應付的長期債務的到期日詳情如下:2024年--$
(9) 退休和遞延補償計劃
對於我們所有的美國固定福利和退休人員醫療保健計劃,我們採用精算師協會的PRI-2012死亡率表和MP-2021死亡率改善量表來確定計劃截至2022年12月31日的福利義務。
固定收益養老金計劃
我們贊助了幾個覆蓋永久僱員的合格和不合格的養老金計劃。
在2020年,我們完全解決了我們的美國合格退休計劃(“計劃”)的責任。我們購買了1美元的年金
在我們的瑞士養老金計劃中,我們確認了由於當地法規和我們行業常見的營業額以及重新分類的養老金損失而產生的部分和解$的%s
82
計劃的福利義務、計劃資產的公允價值和計劃的供資狀況的變化的對賬如下:
|
|
美國的計劃 |
|
|
非美國計劃 |
|
||||||||||
截至十二月三十一日止的年度 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
福利義務的變更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
福利義務,年初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
服務成本 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
||||
利息成本 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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聚落 |
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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轉賬 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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精算收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
計劃參與者繳費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
貨幣匯率變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
年終福利義務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
美國的計劃 |
|
|
非美國計劃 |
|
||||||||||
截至十二月三十一日止的年度 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
計劃資產的變更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
計劃資產的公允價值,年初 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
計劃資產的實際回報率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
聚落 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
轉賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
計劃參與者繳費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司繳費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
貨幣匯率變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
計劃資產公允價值,年終 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
年終資金狀況 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資金狀況,年終 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已確認的金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非流動資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
流動負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非流動負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
確認淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
2022年和2021年,與非美國計劃的福利義務有關的精算收益主要與貼現率的變化有關。非美國計劃的結算和調出是我們瑞士計劃內臨時夥伴的調入和調出。
83
在累計其他綜合虧損中確認的税後淨額包括:
|
|
美國的計劃 |
|
|
非美國計劃 |
|
||||||||||
截至十二月三十一日止的年度 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
淨虧損 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
前期服務成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
所有符合條件的固定收益養老金計劃的累積收益義務(ABO)是$
12月31日 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
累積利益義務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
計劃資產 |
|
|
|
|
|
|
所有合格的固定收益養老金計劃的預計福利義務(PBO)為$
12月31日 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
預計福利義務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
計劃資產 |
|
|
|
|
|
|
就其性質而言,我們的某些計劃沒有計劃資產。這些計劃的累計福利義務為#美元。
所有計劃的定期福利費用淨額和在其他全面收益(虧損)中確認的其他數額的構成如下:
截至十二月三十一日止的年度 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
定期收益淨成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
服務成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期淨收益成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
在其他全面損益中確認的計劃資產和福利義務的其他變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨(得)損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
前期服務(信用)成本 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
攤銷先前服務費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
在其他全面損益中確認的總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
在淨定期收益成本和其他綜合損益中確認的總額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
84
將於2023年從累積的其他全面收益/虧損攤銷至定期福利淨成本的固定收益養卹金計劃的估計淨收益和先前服務成本為$(
在衡量福利債務時使用的加權平均假設如下:
|
|
美國的計劃 |
|
|
非美國計劃 |
|
||||||||||
截至十二月三十一日止的年度 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
補償增值率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
在計量定期效益淨成本時使用的加權平均假設如下:
|
|
美國的計劃 |
|
|
非美國計劃 |
|
||||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||||
計劃資產的預期長期回報 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||||
補償增值率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||||
現金餘額計劃的利息抵扣率 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
我們根據優質公司債券收益率指數和截至每個財年末的配對融資收益率曲線分析來確定貼現率的假設。
我們在衡量非美國計劃的2022年定期淨福利成本時使用的總體預期長期回報率因國家而異,範圍為
在確定養卹金計劃的預計福利義務時所用的預計薪金水平是根據每個國家的歷史經驗和未來預期而定的。
我們計劃的投資政策是在可接受的風險水平上優化計劃資產的長期回報,並保持對每一資產類別內的風險水平的謹慎控制。我們的長期目標是通過超越計劃負債,將計劃費用和繳款降至最低。在歷史上,我們一直使用一種主要基於股權證券和固定收益工具的目標配置的平衡投資組合策略,這些配置因地點而異。這些目標分配類似於2022年的分配,是根據計劃的有利風險承受能力特徵確定的,有時可能會在指定範圍內進行調整,以推進我們的總體目標。
我們1級和2級養老金計劃資產的公允價值主要通過使用市場報價和其他相關信息來確定,這些信息是由涉及相同或可比資產的市場交易產生的。保險合同和年金合同主要使用相關利息曲線,以預期未來福利付款的現值計量。對衝基金由許多多元化基金組成,包括那些投資於國際證券、股權和私人合夥權益的基金,這些基金利用市場現有數據和各種模型和假設進行估值。
85
我們的養老金計劃資產按資產類別的公允價值如下:
|
|
公允價值計量使用 |
|
|||||||||||||
|
|
2022年12月31日 |
|
|
報價 |
|
|
重要的其他人 |
|
|
無法觀察到的重要輸入 |
|
||||
資產類別 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
股權證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
共同基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
固定收益工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
固定收益基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
年金合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
保證保險合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他類型的投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
房地產基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
保險合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
對衝基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
公允價值計量使用 |
|
|||||||||||||
|
|
2021年12月31日 |
|
|
報價 |
|
|
重要的其他可觀察到的投入 |
|
|
意義重大 |
|
||||
資產類別 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
股權證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
共同基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
固定收益工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
固定收益基金 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
年金合同 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
債券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
保證保險合同 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
其他類型的投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
保險合同 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
房地產基金 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
對衝基金 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
86
下表概述了使用第三級投入計量的養卹金資產的公允價值變化。我們確定,公允價值計量水平之間的轉移發生在導致轉移的事件發生之日。
截至十二月三十一日止的年度 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
年初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
計劃資產的實際回報率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購進、銷售和結算,淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
貨幣匯率變動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年終餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
退休人員醫療保健計劃
我們為美國某些符合條件的退休員工提供醫療和牙科福利。由於計劃的性質,沒有計劃資產。
截至十二月三十一日止的年度 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
福利義務的變更 |
|
|
|
|
|
|
||
福利義務,年初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
||
精算(收益)損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年終福利義務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
年終資金狀況 |
|
|
|
|
|
|
||
資金狀況,年終 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已確認的金額 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
非流動負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
確認淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在累計其他綜合虧損中確認的税後淨額包括淨虧損#美元。
在衡量福利義務時使用的貼現率為
87
本計劃的定期福利淨費用和在其他全面損失中確認的其他數額的構成如下:
截至十二月三十一日止的年度 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
定期福利淨額抵免 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
以前的服務積分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
定期福利淨額抵免 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在其他全面損益中確認的計劃資產和福利義務的其他變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨(得)損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
淨虧損攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
攤銷先前服務信貸 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
在其他全面損益中確認的總額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
在淨定期收益成本和其他綜合損益中確認的總額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
退休人員保健計劃的先前服務抵免估計數為#美元,將從累積的其他綜合收入/損失攤銷至2023年期間的定期福利淨費用。
醫療保健費用趨勢率假設為
未來的繳款和付款
2023年期間,我們計劃貢獻大約$
年 |
|
養老金計劃 |
|
|
退休人員健康 |
|
||
2023 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2024 |
|
|
|
|
|
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
||
2028–2032 |
|
|
|
|
|
|
||
預計福利支付總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
固定繳款計劃和遞延補償計劃
我們確定了基本涵蓋所有美國永久僱員和世界各地各種其他僱員的繳款計劃。對於我們公司贊助的計劃,員工可以選擇將他們工資的一部分貢獻到計劃中,我們將他們的一部分貢獻匹配到員工工資的最高百分比。此外,如果管理層酌情決定達到目標收益水平,則會做出利潤分享貢獻。我們比賽的總費用和任何利潤分成的貢獻是$
88
我們在美國也推遲了薪酬計劃。其中一個計劃的資產和負債為#美元。
(10) 累計其他綜合損失
累計其他綜合虧損扣除税項後的構成如下:
12月31日 |
|
2022 |
|
|
2021 |
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||
外幣折算 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
長期公司間貸款的折算損失,扣除所得税淨額#美元 |
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( |
) |
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( |
) |
衍生工具的收益(虧損),扣除所得税優惠淨額$( |
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( |
) |
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利率互換收益,扣除所得税後淨額為#美元 |
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固定收益養老金計劃,扣除所得税收益$( |
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( |
) |
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( |
) |
退休人員醫療保健計劃,扣除所得税後淨額為#美元 |
|
|
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|
|
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||
累計其他綜合損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
(11) 利息和其他費用,淨額
利息和其他費用淨額包括:
截至十二月三十一日止的年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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利息支出 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|||
利息收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
匯兑損失 |
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雜項(收入)費用,淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
利息和其他費用,淨額 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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(12) 衍生金融工具
我們面臨與我們正在進行的業務運營相關的各種市場風險。利用衍生工具管理的主要市場風險是外幣匯率風險和利率風險。在某些情況下,我們訂立交叉貨幣掉期和外幣遠期外匯合約(“遠期合約”),以減少外幣匯率波動對我們以外幣計價的現金流的影響。我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的長期債務義務有關。在歷史上,我們通過使用固定利率和可變利率借款相結合的方式來管理利率風險。
淨投資對衝
我們使用交叉貨幣掉期、遠期合約和一部分外幣計價債務(一種非衍生品金融工具)來保護我們在某些外國子公司的淨投資價值。至於被指定為吾等境外業務投資淨額對衝的衍生工具,衍生工具的公允價值變動於外幣換算調整(累計其他全面虧損(“AOCL”)的一部分)確認,以抵銷被對衝的投資淨額價值變動。對於被指定為境外業務淨投資套期保值的非衍生金融工具,非衍生金融工具指定部分的賬面價值因外幣匯率變化而發生的變化計入外幣折算調整。
89
歐元
2019年9月,我們達成了一項交叉貨幣互換協議,將2022年9月到期的固定利率瑞士法郎(“瑞士法郎”)支付淨兑換為固定利率美元支付。2022年9月,我們簽訂了一項新的交叉貨幣互換協議,將固定利率的瑞士法郎支付轉換為固定利率的美元支付。該掉期被指定為我們的海外子公司使用瑞士法郎功能貨幣進行的淨投資對衝。
我們的淨投資對衝對截至12月31日的年度AOCI的影響,2022年和2021年的情況如下:
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|
在其他全面收益中確認的損益 |
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截至十二月三十一日止的年度: |
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儀表 |
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2022 |
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2021 |
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歐元紙幣 |
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$ |
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$ |
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交叉貨幣互換 |
|
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( |
) |
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|
現金流對衝
我們使用交叉貨幣掉期來對衝某些外幣計價債務因外幣匯率變化而產生的現金流變化。對於我們的交叉貨幣掉期,我們將外幣計價債務的賬面價值的變化記錄為每個期間因匯率變化而計入收益的變化。交叉貨幣掉期衍生工具的公允價值變動計入其他全面收益(“保監處”),並因外幣匯率波動而導致的公允價值變動立即重新分類為收益。
2019年4月,我們達成了一項跨貨幣互換協議,將我們的公司間固定利率瑞士法郎計價票據轉換為固定利率歐元計價票據,包括每年支付的利息和到期時剩餘本金的支付。互換協議的經濟效果是通過將本金固定在歐元來消除與票據相關的瑞士法郎現金流的不確定性。
我們使用遠期貨幣兑換合約來對衝某些以外幣計價的運營費用因外幣匯率變化而產生的現金流變化。遠期貨幣兑換合約衍生工具的公允價值變動於AOCI中記錄,並於相關營運費用於收益中確認時重新分類至收益。
2021年9月,我們簽訂了一系列以英鎊計價的遠期貨幣兑換合同。遠期的經濟影響是通過將金額固定在GB來消除與我們預測的2022年IT合同支出的一部分相關的英鎊現金流的不確定性
2022年6月9日,我們簽訂了一項名義金額為歐元的遠期起始利率互換協議
90
我們在對衝開始時評估了套期保值關係,以確定交易中使用的衍生品在抵消被對衝項目的現金流方面是否非常有效,並將繼續持續評估這種關係。我們使用假設的導數方法結合使用第三方估值的迴歸分析來衡量我們的交叉貨幣互換協議和我們的遠期貨幣兑換合同的有效性。
下表列出了被指定為現金流對衝的衍生品公允價值的變化對保監局、AOCL和截至12月31日的年度收益的影響。2022, and 2021:
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損益重新分類 |
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在OCI中確認的收益 |
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從AOCL到收入 |
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截至十二月三十一日止的年度: |
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|
收益重新分類的位置 |
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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儀表 |
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
從AOCL到收入 |
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2022 |
|
|
2021 |
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交叉貨幣互換 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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外幣遠期合約 |
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銷售和管理費用 |
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遠期起息互換 |
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利息和其他費用,淨額 |
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我們預計,AOCL於2022年12月31日計入的税前衍生品損益淨額將在未來12個月重新分類為收益,規模不會很大。重新歸類為收益的實際金額將因未來的貨幣匯率而有所不同。
公允價值對衝
當被對衝的項目是公認的資產、負債或公司承諾時,我們將衍生品計入公允價值對衝。我們使用公允價值套期保值來對衝某些外幣公司間計價票據因外幣匯率變化而產生的現金流變化。我們將外幣面值紙幣因匯率變動而產生的賬面價值變動記錄為每期的收益。公允價值套期保值的損益計入收益,抵銷套期保值項目的損益。
2022年3月,我們達成了一項交叉貨幣互換協議,以對衝我們公司間以瑞士法郎計價的固定利率票據。互換協議的經濟效果是消除了與票據相關的瑞士法郎現金流的不確定性,這是由於對我們的歐元功能附屬實體的外幣匯率變化造成的。交叉貨幣互換將於2024年4月到期,與公司間票據的期限一致,固定利率為
2022年9月,我們達成了一項交叉貨幣互換協議,以對衝我們公司間以瑞士法郎計價的固定利率票據。互換協議的經濟效果是消除了與票據相關的瑞士法郎現金流的不確定性,這是由於對我們的歐元功能附屬實體的外幣匯率變化造成的。交叉貨幣互換將於2024年9月到期,與公司間票據的期限一致,固定利率為
交叉貨幣掉期被計入公允價值對衝。對衝的收益和損失抵消了票據本金價值因外匯匯率變化而發生的變化。
91
下表顯示了公允價值對衝對我們截至2022年和2021年12月31日的年度綜合收益表的影響:
|
|
|
|
在收入中確認的收益(損失)數額 |
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增益的位置 |
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截至十二月三十一日止的年度: |
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儀表 |
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在收入中確認 |
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2022 |
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2021 |
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||
公司間瑞士法郎票據 |
|
利息和其他費用,淨額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
交叉貨幣互換 |
|
利息和其他費用,淨額 |
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|
非指定儀器
我們還使用某些未被指定為對衝工具的衍生品,作為外幣和利率敞口的經濟對衝。對於我們未被指定為套期保值的遠期合約,公允價值變動產生的任何收益或損失都在本期收益中確認。這些收益或損失被與我們海外子公司的應收賬款和應付賬款相關的風險以及我們的歐元計價票據的到期利息所抵消,這些利息每年在6月份支付。
|
|
增益的位置 |
|
在收入中確認的收益(損失)數額 |
|
|||||
儀表 |
|
在收入中確認 |
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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|
|
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2022 |
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|
2021 |
|
||
|
利息和其他費用(收入),淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
衍生和非衍生資產和負債
下表載列截至12月31日綜合資產負債表內衍生及非衍生資產負債的公允價值,2022, and 2021:
|
|
資產 |
|
|||||||
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|
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
|
資產負債表位置 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
被指定為現金流對衝的工具: |
|
|
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|
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|
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|
||
交叉貨幣互換 |
|
應收賬款淨額 |
|
|
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|
|
|
||
被指定為公允價值對衝的工具: |
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|
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|
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交叉貨幣互換 |
|
應收賬款淨額 |
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||
未被指定為對衝的工具: |
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|
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|
|
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外幣遠期合約 |
|
應收賬款淨額 |
|
|
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儀器總數 |
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$ |
|
|
$ |
|
92
|
|
負債 |
|
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|
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|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
|
資產負債表位置 |
|
2022 |
|
|
2021 |
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||
被指定為淨投資對衝的工具: |
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||
2022年到期的歐元債券 |
|
短期借款和長期債務的當期期限 |
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$ |
|
|
$ |
|
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2026年到期的歐元債券 |
|
長期債務 |
|
|
|
|
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|
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2027年到期的歐元債券 |
|
長期債務 |
|
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交叉貨幣互換 |
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應計負債 |
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未被指定為對衝的工具: |
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外幣遠期合約 |
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應計負債 |
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儀器總數 |
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$ |
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$ |
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本公司截至2022年及2021年12月31日止年度在綜合資產負債表中記錄的這些項目的公允價值計量於綜合財務報表附註1披露。
(13) 租契
租賃費用的構成如下:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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經營租賃費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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短期租賃費用 |
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其他租賃費用(1) |
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租賃總費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1)
與租約有關的其他資料如下:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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補充現金流信息 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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為計入經營租賃負債的金額支付的現金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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以租賃義務交換獲得的運營ROU資產 |
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十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
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補充資產負債表信息 |
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2022 |
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2021 |
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||
經營租約 |
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經營租賃ROU資產 |
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$ |
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經營租賃負債--流動負債(1) |
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$ |
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$ |
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經營租賃負債--長期 |
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||
經營租賃負債總額 |
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$ |
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$ |
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(1)經營租賃負債-當期計入我們綜合資產負債表的應計費用。
93
|
|
十二月三十一日, |
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|||||||||
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|
2022 |
|
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2021 |
|
|
2020 |
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加權平均剩餘租期 |
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經營租約 |
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加權平均貼現率 |
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經營租約 |
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% |
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% |
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% |
截至2022年12月31日的經營租賃負債到期日如下:
截至2022年12月31日的期間 |
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經營租約 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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未來未貼現的租賃付款總額 |
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扣除計入的利息 |
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( |
) |
經營租賃負債總額 |
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$ |
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(14) 分段數據
我們主要是根據地理位置組織和管理的。每個國家和業務部門通常都有自己獨特的運營和管理團隊,以我們的全球品牌提供服務,並維護自己的財務報告。我們為每個全球品牌都有一個執行贊助商,負責確保本地交付的完整性和一致性。每項業務直接或間接通過區域經理向執行管理層成員彙報。根據這種報告結構,我們使用以下報告部分進行運作:美洲,包括美國和其他美洲;南歐,包括法國、意大利和其他南歐;北歐;以及亞太地區。
這些部門的大部分收入來自我們的人員配備和臨時服務。這些部門的剩餘收入來自我們基於結果的解決方案和諮詢服務、永久招聘服務、再就業服務、人才管理服務和其他服務。分部收入是指對外部客户的銷售。我們為各種各樣的客户提供服務,這些客户都不是我們整體收入的重要組成部分。由於我們業務的性質,我們一般沒有出口銷售。
94
這些部門的總資產是在取消對子公司和公司間賬户的投資後報告的。
截至十二月三十一日止的年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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來自服務的收入 |
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美洲: |
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美國(a) |
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其他美洲 |
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南歐: |
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法國 |
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意大利 |
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其他南歐國家 |
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北歐 |
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APME |
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公司間抵銷 |
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( |
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( |
) |
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已整合(a) |
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經營單位利潤(虧損) |
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美洲: |
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美國 |
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其他美洲 |
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南歐: |
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法國 |
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意大利 |
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其他南歐國家 |
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北歐 |
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APME |
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公司費用 |
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( |
) |
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( |
) |
商譽減值費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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無形資產攤銷費用(b) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
營業利潤 |
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利息和其他費用,淨額 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
所得税前收益 |
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|
$ |
|
|
$ |
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(A)上述美國收入是來自我們公司擁有的分支機構的收入和從我們的特許經營業務收到的特許經營費,為#美元。
(B)與收購相關的無形資產攤銷不計入應報告分部內的運營成本和公司支出,並單獨列示。
95
截至十二月三十一日止的年度 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
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2020 |
|
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折舊及攤銷費用 |
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美洲: |
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美國 |
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$ |
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$ |
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其他美洲 |
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南歐: |
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法國 |
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意大利 |
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其他南歐國家 |
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北歐 |
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APME |
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公司費用 |
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無形資產攤銷費用(a) |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
(A)與收購相關的無形資產攤銷不計入可報告分部內的運營成本和公司支出,並單獨列示。
截至12月31日 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
總資產 |
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|
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美洲: |
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|
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美國 |
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$ |
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|
$ |
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其他美洲 |
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南歐: |
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(A)公司資產包括沒有在任何部門的業務中使用的資產,其中最重要的是購買的無形資產和現金。
96
截至12月31日止年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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長壽資產 |
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南歐: |
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意大利 |
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其他南歐國家 |
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北歐 |
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公司 |
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(15) 承付款和或有事項
擔保
我們已經簽訂了某些保修合同和備用函。F貸方,總計$
訴訟
在正常業務過程中,在針對本公司提出索賠的各種法律程序中,本公司被列為被告。我們根據每個索賠的情況記錄或有損失的應計項目,當截至資產負債表日很可能發生了損失,並且可以合理估計的時候。雖然訴訟的結果不能確切地預測,但我們相信這些法律訴訟的最終解決方案不會對我們的業務或財務狀況產生實質性影響。
97
項目9.與Acco的變更和分歧會計與財務信息披露中的未知者
不適用。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
我們維持一套披露控制和程序,旨在確保我們根據1934年證券交易法(“交易法”)提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序是指發行人的控制和其他程序,旨在確保發行人在其根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息,在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,或適當地履行類似職能的人員,以便及時決定所需的披露。我們根據交易所法案第13a-15條,在包括首席執行官、執行副總裁總裁和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,在合理保證的水平下對我們的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官、執行副總裁總裁和首席財務官得出結論,截至本報告期末,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制管理報告
我們有責任根據《交易法》第13a-15(F)條的規定,建立和維護對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告的內部控制是一個旨在向管理層和董事會提供關於財務報告的可靠性的合理保證的過程,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在包括首席執行官、執行副總裁總裁和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年)框架》對我司財務報告內部控制的有效性進行了評估。這項評價包括審查控制措施的文件,評估控制措施的設計有效性,測試控制措施的操作有效性,以及對這項評估的結論。根據我們的評估,我們得出的結論是,我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計,如本文所示。
98
財務報告的內部控制
我們對財務報告的內部控制在上一財政季度內沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。奧特R信息
2023年2月17日,萬寶盛華集團有限公司(“本公司”)分別與喬納斯·普瑞斯、約翰(“傑克”)·麥金尼斯、米歇爾·S·內特爾斯和理查德·布赫班德簽訂了一項書面協議,其中規定了遣散費和其他離職後福利,幷包含某些離職後限制性契約。這份信函協議取代了普賴斯、麥金尼斯、布赫班德和內特爾斯之前簽訂的類似遣散費協議。新的信函協議將在(1)本公司控制權發生變更兩年後的日期或(2)2026年2月28日(如果在2026年2月28日之前未發生控制權變更)中的第一個日期到期。除了新的條款外,信件協議的形式與它們所取代的遣散費協議基本相同。
上述函件協議的描述全部參照本報告所載的補償協議、遣散費協議和補償協議,如附件10.6(A)、10.8(B)、10.8(A)和10.6(D)所示,通過引用本報告併入。
項目9C。披露關於阻止檢查的外國司法管轄區的URE
不適用。
99
部分(三)
項目10.董事、執行董事公司法人與公司治理
第11項.執行IVE補償
本公司將於2023年5月5日召開的年度股東大會的委託書中,在“薪酬討論與分析”、“薪酬表格”、“CEO薪酬比率”和“薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”以及“董事會人員、文化和薪酬委員會報告”的標題下闡述了這一項目所要求的信息,這些信息在此併入以供參考。
100
項目12.某些受益所有者的擔保所有權業主和管理層及相關股東事宜
此項所需資料載於本公司將於2023年5月5日舉行的股東周年大會的委託書內,其標題為“某些實益擁有人的證券所有權”,以及“董事及行政人員的實益所有權”,該等資料在此併入作為參考。
下表列出了截至2022年12月31日,根據我們現有的股權補償計劃,我們已發行和可發行的普通股的信息。
計劃類別 |
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在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 |
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未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 |
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未償還期權、認股權證和權利的加權平均合同期限 |
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截至2022年12月31日,根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量 |
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證券持有人批准的股權補償計劃 |
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2,034,090 |
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89.04 |
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3.1 |
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3,896,515 |
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未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
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— |
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— |
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總計 |
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2,034,090 |
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89.04 |
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3.1 |
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3,896,515 |
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(1)包括根據以下計劃可供未來發行的剩餘股份數目:2011年股權激勵計劃-3,326,258股;儲蓄相關購股權計劃-570,257股。 |
|
本公司將於2023年5月5日召開的年度股東大會的委託書中列出了這一項目所要求的信息,其標題為“董事會獨立性和關聯方交易”和“董事會會議和委員會”,這些信息在此併入作為參考。
第14項.主要帳户NTING費用和服務
本公司為將於2023年5月5日召開的股東周年大會所作的委託書,在審計委員會報告的“德勤收費”及“獨立核數師服務政策”的標題下列載此項所需資料,該等資料在此併入作為參考。
101
部分IV
第15項.展示一項財務報表明細表。
(A)(1)財務報表。
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頁碼 |
合併財務報表: |
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獨立註冊會計師事務所報告 |
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52 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 |
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55 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表 |
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55 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 |
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56 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 |
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57 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股東權益綜合報表 |
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58 |
合併財務報表附註 |
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59 |
(A)(2)財務報表附表。
附表二-估值及合資格賬目
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度,以百萬為單位:
壞賬準備:
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餘額為 |
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條文 |
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核銷 |
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翻譯 |
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重新分類 |
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天平 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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( |
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(A)(3)展品。
見下文(C)項。
根據S-K法規第601(B)(4)(Iii)項,萬寶盛華同意應要求向歐盟委員會提供萬寶盛華及其合併子公司的不超過萬寶盛華及其子公司總資產10%的長期債務的每份文書和協議的副本。
102
(C)展品。
2.1 |
AMCP Staffing Holdings,LP,AMCP II Staffing Corp Holdings Holdco,LLC僅以賣家實體代表的身份,AMCP Staffing Holdings GP,LLC,Manpower Group Global Inc.,Longhorn 2021 LP,並僅為第10.20節的目的,由AMCP Staffing Holdings,LP,AMCP II Staffing Corp Holdings Holdco,LLC簽署的股權購買和合並協議,僅為第10.20節的目的,通過參考本公司日期為2021年8月24日的8-K表格的當前報告而合併。 |
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3.1 |
修訂和重述萬寶盛華公司的公司章程,通過參考截至2013年6月30日的季度10-Q表格報告合併而成。 |
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3.2 |
修訂及重訂萬寶盛華的附例,引用本公司日期為2022年8月5日的8-K表格的最新報告而合併。 |
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4.1 |
本公司與花旗銀行倫敦分行簽訂的財政及支付代理協議,日期為2018年6月22日(包括附於附表I的附註格式),作為財務代理、主要支付代理及登記處及轉讓代理,該協議參考本公司日期為2018年6月22日的8-K表格的現行報告而納入。 |
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|
4.2 |
本公司與花旗銀行簽訂的財政及支付代理協議,日期為2022年6月30日(包括附於附表I的附註格式),作為財政代理、主要支付代理及註冊處處長及轉讓代理,並參考本公司日期為2022年6月30日的8-K表格的現行報告而納入。 |
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4.3 |
根據1934年《證券交易法》第12條登記的證券説明參考公司截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告併入。 |
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10.1 |
本公司、貸款方銀團和作為行政代理的摩根大通銀行於2022年5月27日簽訂的信貸協議,通過參考本公司日期為2022年5月27日的8-K表格的當前報告而註冊成立。 |
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10.2 |
參考本公司截至二零一零年十二月三十一日止年度的10-K表格年報而納入的與人力節省有關的購股權計劃。** |
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10.3 |
萬寶盛華1990員工購股計劃(經修訂及重訂,自2005年4月26日起生效),參照本公司2005年股東周年大會的委託書納入。** |
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10.6(a) |
關於根據2011年股權激勵計劃授予非僱員董事獎勵的條款和條件(2020年1月1日修訂和重新設定),通過參考公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告納入** |
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10.6(b) |
萬寶盛華非僱員董事薪酬(修訂並重新設定,自2022年1月1日起生效。參考本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告合併。** |
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10.6(c) |
喬納斯·普瑞斯與公司於2023年2月17日簽署的信函協議** |
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10.6(d) |
理查德·布赫班德與公司於2023年2月17日簽署的信函協議。** |
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10.6(e) |
萬寶盛華股份有限公司2011年股權激勵計劃(經修訂及重訂,於2020年5月8日生效),參考本公司於2020年5月29日的S-8表格註冊聲明而納入。** |
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10.6(f) |
賠償協議表,參考本公司日期為2006年10月31日的8-K表的當前報告合併而成。 |
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10.7(a) |
2011年股權激勵計劃下的股票期權協議表格,參考本公司截至2019年3月31日的季度報告Form 10-Q併入。** |
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10.7(b) |
2011年股權激勵計劃下的限制性股票單位協議表格,通過參考本公司截至2012年3月31日的季度報告Form 10-Q併入。** |
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10.7(c) |
二零一一年股權激勵計劃下的二零一四年職業股協議表格,參考本公司截至二零一四年三月三十一日止季度的10-Q表格季度報告而納入。** |
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103
10.7 (d) |
萬寶盛華2011年股權激勵計劃下的2019年績效股單位協議表格,通過參考本公司截至2019年3月31日的季度報告Form 10-Q併入。** |
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10.7(e) |
2019年限制性股票單位協議,根據萬寶盛華集團有限公司於2019年8月14日由Michelle S.Nettle與本公司訂立的2011年股權激勵計劃,並參考本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告而納入。** |
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10.7(f) |
萬寶盛華2011年股權激勵計劃下的2021年績效股單位協議表格,通過參考本公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q併入。 |
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10.7(g) |
萬寶盛華集團2011年股權激勵計劃下的2021年特別業績單位協議表格,該協議通過參考本公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q併入。 |
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10.7(h) |
萬寶盛華2011年股權創新計劃下的2022年績效股單位協議表格,該協議通過參考本公司截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q併入。 |
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10.8(a) |
米歇爾·S·內特爾斯與本公司於2023年2月17日簽署的信函協議。** |
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10.8(b) |
約翰·T·麥金尼斯與公司於2023年2月17日簽署的信函協議。** |
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10.8(c) |
約翰·T·麥金尼斯與公司之間的員工協議,日期為2015年11月17日,通過參考公司當前日期為2016年1月28日的8-K表格報告而併入。** |
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10.9 |
萬寶盛華集團公司年度激勵計劃,通過參考公司2018年2月15日的8-K表格當前報告而併入。** |
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21 |
本公司的附屬公司。 |
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23.1 |
德勤律師事務所同意。 |
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24 |
授權書。 |
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31.1 |
根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條,對首席執行官喬納斯·普賴斯進行認證。 |
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31.2 |
根據1934年證券交易法第13a-14(A)節,對執行副總裁總裁兼首席財務官約翰·T·麥金尼斯進行認證。 |
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32.1 |
根據《美國法典》第18條,首席執行官喬納斯·普賴斯的聲明。1350。 |
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32.2 |
執行副總裁總裁兼首席財務官約翰·T·麥金尼斯根據《美國法典》第18條發表的聲明。1350。 |
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101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
這個該公司截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的封面已採用內聯XBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式化。 |
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104
**管理合同或補償計劃或安排。
第16項。表格10-K摘要
不適用。
105
標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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萬寶盛華集團。 |
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發信人: |
/s/喬納斯·普賴斯 |
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喬納斯·普賴斯 董事長兼首席執行官 |
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日期: |
2023年2月17日 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
名字 |
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標題 |
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日期 |
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/s/喬納斯·普賴斯 喬納斯·普賴斯 |
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董事長、首席執行官和董事 (首席行政主任) |
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2023年2月17日 |
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|
約翰·T·麥金尼斯 約翰·T·麥金尼斯 |
|
常務副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
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2023年2月17日 |
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/s/唐納德·蒙達諾 唐納德·蒙達諾 |
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高級副總裁,全球財務總監兼財務主管 (首席會計主任) |
|
2023年2月17日 |
導演:讓-菲利普·庫爾圖斯、威廉·唐恩、約翰·F·費拉羅、威廉·P·吉普森、帕特里夏·A·海明威·霍爾、朱莉·M·霍華德、穆裏爾·佩尼考、烏麗絲·佩恩、保羅·裏德、伊麗莎白·P·薩坦和邁克爾·J·範漢德爾
發信人: |
|
/s/Richard Buchband |
|
|
理查德·布赫班德 事實上的律師* |
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日期: |
|
2023年2月17日 |
*依據授權書所授予的授權,現將授權書的副本送交存檔。
106