美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-K

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止2022年12月31日

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金文件編號1-11430

礦物技術公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州
  
25-1190717
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主身分證號碼)

第三大道622號, 38樓
紐約, 紐約
  
10017-6707
(主要行政辦公室地址)
  
(郵政編碼)

(212) 878-1800
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題
 交易符號
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.10美元
甲氨蝶呤
紐約證券交易所股份有限公司

根據該法第12(G)條登記的證券：
無

如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
是 ☒不是☐

如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)條提交報告，請用複選標記表示。
是☐  不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義

大型加速文件服務器 ☒
加速文件管理器☐
新興成長型公司☐
非加速文件管理器☐
較小的報告公司☐
  

I如屬新興成長型公司，註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期以遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

截至2022年7月3日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值(基於股票截至2022年7月3日的收盤價)約為$1.8十億美元。僅就此計算而言，持有已發行普通股10%或以上的高級職員、董事和實益擁有人持有的普通股股份已被剔除，因為該等人士可能被視為聯營公司。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。

截至2023年2月3日，註冊人有未償還的32,540,148普通股，全部屬於同一類別的股票。

以引用方式併入的文件

註冊人2023年年度股東大會委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的Form 10-K的第III部分
.
礦物技術公司。
2022年Form 10-K年度報告
目錄表

  
頁碼
第一部分
    
     
第1項。
業務
3
     
第1A項。
風險因素
15
     
項目1B。
未解決的員工意見
20
     
第二項。
屬性
21
     
第三項。
法律訴訟
32
     
第四項。
煤礦安全信息披露
32
     
第II部
    
     
第五項。
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
34
     
第六項。
[已保留]
38
     
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
38
     
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
49
     
第八項。
財務報表和補充數據
51
     
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
51
     
第9A項。
控制和程序
51
     
項目9B。
其他信息
51
     
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
51
     
第三部分
    
     
第10項。
董事、高管與公司治理
52
     
第11項。
高管薪酬
52
     
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
52
     
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
52
     
第14項。
首席會計師費用及服務
53
     
第四部分
    
     
第15項。
展品和財務報表附表
54
     
簽名
  
58

2

第一部分

項目1.業務

礦產技術公司(及其子公司“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)是一家以資源和技術為基礎的公司，在全球範圍內開發、生產和銷售各種特種礦物、礦基和合成礦物產品及支持系統和服務。

截至2022年12月31日，該公司有三個應報告的部門：性能材料、特種礦物和耐火材料。

●
高性能材料部門是一家全球領先的供應商，為面向消費者和工業市場的各種膨潤土基和合成材料以及非住宅建築、環境修復和基礎設施項目提供材料。這一細分市場是該公司最大、最多元化的業務細分市場，擁有廣泛的技術、銷售和商業能力。

●
特種礦產部門生產和銷售合成礦產品沉澱碳酸鈣(“PCC”)和加工礦產品生石灰(“石灰”)，開採礦物礦石，然後加工和銷售天然礦產品，主要是石灰石和滑石。這一細分市場是PCC產品的全球領先供應商。該細分市場的產品主要用於造紙和包裝、建材、油漆和塗料、玻璃、陶瓷、聚合物、食品、汽車和製藥行業。

●
耐火材料部門生產整體式和定形耐火材料和特種產品。它還提供服務並銷售應用和測量設備、金屬鈣和冶金線材產品。耐火材料分段產品主要用於鋼鐵、有色金屬和玻璃行業的高温應用。

有關本公司預期於2023年第一季度作出的分部變動的討論，請參閲綜合財務報表附註22。

下表列出了我們過去三個會計年度每個部門產生的收入的百分比：

  
2022
    
2021
    
2020
  
淨銷售額百分比
                  
性能材料
    
53
%
    
53
%
    
52
%
特種礦物
    
31
%
    
31
%
    
32
%
耐火材料
    
16
%
    
16
%
    
16
%
總計
    
100
%
    
100
%
    
100
%

公司一直專注於研究和開發。公司開發和引進技術先進的新產品的研發能力使公司能夠預見和滿足不斷變化的客户需求，通過新產品開發和產品應用創新創造市場機會。

表演材料細分市場

高性能材料部門是膨潤土及其相關產品的領先供應商。膨潤土是一種含蒙脱石50%以上的沉積礦牀，屬火山巖成因。它被露天開採，然後乾燥，粉碎，通過磨坊送到磨坊，在那裏它的大小符合客户的要求，並轉移到筒倉進行自動裝袋或散裝運輸。經過處理的膨潤土可以進行化學改性。膨潤土獨特的化學結構使其具有多種功能，使其能夠用作增稠劑、密封劑、粘結劑、潤滑劑或吸收劑。該企業使用的天然膨潤土主要有兩種，鈉和鈣。鈉基土的特點是能夠吸收大量的水，形成粘稠的觸變懸浮液。相比之下，鈣基膨潤土的特點是吸水性和膨脹性低，而且不能懸浮在水中。每種類型的膨潤土都有其獨特的用途。該部門還供應萊芒石，主要用於金屬鑄造、鑽井液添加劑和農業應用。這一細分市場的主要產品以各種註冊商標銷售，包括VOLCLAY®、黑豹溪®，優質凝膠®，ADDITROL®，高級選擇®，ENERSOL®、RAFINOL®,,氟吸附®, 維他命®和Hevi-Sand®.

此外，該部門還為全球非住宅建築、環境和基礎設施項目提供產品。它為從事廣泛建築項目的客户提供服務，包括現場修復、地下結構的混凝土防水、從垃圾填埋場到防洪等項目的液體遏制，以及包括地基、泥漿牆、隧道施工、水井和水平鑽井在內的鑽井應用。
3

家居、個人護理和特色產品– 產品和市場

家居、個人護理和特種產品業務包括寵物垃圾、織物護理、保健和美容、動物保健、漂白土壤、高級性能添加劑、農業和工業特種產品系列。

寵物貓砂產品包括鈉基膨潤土勺(塊狀)，傳統和替代貓砂出售給雜貨店和藥店，大眾銷售商，批發俱樂部和北美、歐洲和亞洲的寵物專賣店。該公司的可吸入式產品的成團能力可以捕獲尿液，因此可以輕鬆地從貓砂箱中去除產生氣味的元素，從而減少浪費。該公司是向零售合作伙伴提供自有品牌貓砂的供應商，也是向國家品牌和其他自有品牌包裝公司提供散裝貓砂的供應商。在北美，這些產品在七個主要地點銷售，我們從這些地點包裝和分發成品，以及通過火車車廂運輸散裝材料。公司的內部運輸集團提供物流服務，是我們在全國範圍內為客户提供服務的能力的關鍵組成部分。在歐洲，這些產品由該公司的子公司西沃德控股公司(“西沃德”)生產和銷售。西沃德是歐洲領先的優質寵物貓砂產品供應商，是一家垂直整合的製造商，在荷蘭、奧地利和土耳其設有生產設施。西沃德是一家經過認證的CO2中立的貓砂生產商。

2022年4月29日，公司完成了對歐洲寵物用品供應商Concept Pet Heimtierprodukte GmbH(“Concept Pet”)的收購。收購Concept Pet支持我們歐洲寵物護理業務的擴張，並提供額外的礦物儲備。收購價格為2,800萬美元，收購資金來自手頭的現金。轉讓的全部對價的公允價值，扣除取得的現金，為2240萬美元。

2021年7月26日，該公司完成了對北美領先的優質寵物護理產品供應商Normerica Inc.(“Normerica”)的收購，價格約為1.89億美元。Normerica在加拿大、美國和泰國都有生產設施。作為寵物產品行業的領先者，Normerica為世界級零售商提供優質產品，包括品牌和自有品牌。其產品組合主要包括以膨潤土為基礎的貓砂產品，這些產品由位於加拿大和美國的戰略位置製造設施網絡供應。

該公司提供織物護理產品和添加劑，其中包括高級、團聚的膨潤土和其他礦物添加劑，這些添加劑在某些粉末洗滌劑配方中用作柔軟劑，或用作着色劑、表面活性劑和香料的載體。這些織物護理產品是為適應客户不斷變化的技術要求而研製的。

該公司生產由聚合物輸送系統和純淨級膨潤土成分組成的個人護理產品，銷售給抗衰老、抗粉刺和身體護理領域的皮膚護理產品製造商。聚合物用於提供高價值的活性成分，膨潤土基材料用作局部護膚配方的增稠劑、懸浮劑和分散劑潤膚劑。該公司在開發以視黃醇為基礎的遞送系統方面一直是市場領先者，現在已經開始供應液體維甲酸產品。產品範圍從配料銷售到完全配方的成品。

特種產品包括基於膨潤土和萊昂納德石的專有解決方案，適用於消費和工業應用。天然膨潤土飼料添加劑改善動物的消化健康。漂白的地球礦物澄清食用油，並用於生產生物柴油燃料。先進性能添加劑，包括有機粘土，用於葡萄酒澄清、阻燃劑、塑料包裝、橡膠脱模、油漆、塗料和油墨製造工藝。農產品被用來改善作物收成、植物健康和土壤，從而提高作物產量。

鑽井產品用於油氣井鑽井以及環境和巖土鑽井應用、水平定向鑽井、礦產勘探和基礎建設。膨潤土具有稠化和懸浮特性，便於在鑽井過程中將巖屑輸送到地面。它還有助於鑽井液對鑽頭進行潤滑，並覆蓋地下地層，以防止井眼坍塌和鑽頭卡鑽。我們這一應用的主要商標是商標名高級凝膠®.

該公司利用膨潤土和膨潤土混合物生產其他工業產品，用於建築行業，用作水泥、石膏和磚的增塑劑。該公司還供應膨潤土，以幫助其他材料的造粒，使其易於使用。這一應用的一個例子包括鐵礦石的球團。

這一產品線還包括我們內部運輸和物流部門的銷售額。

截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，公司的家用、個人護理和特種產品產品線的淨銷售額分別為5.609億美元、4.605億美元和3.802億美元。

4

金屬鑄造– 產品和市場

金屬鑄造生產線生產定製的混合礦物和非礦物產品，以增強汽車零部件、農業和建築設備、石油和天然氣生產設備、發電渦輪機鑄件和軌道車輛部件的鑄造砂模。這些產品通過減少金屬鑄造缺陷和不良表面質量的廢料，幫助我們的鑄造和鑄造行業的客户提高生產率。ADDITROL® 混合料還可通過降低粘土消耗提高型砂系統中混合砂的效率和回收率，並通過減少揮發性有機化合物排放來改善空氣質量。我們的礦山到模具的運營能力使我們提供了一致的高質量的產品、技術支持和可靠的準時交貨服務，受到了我們客户的重視。

在黑色金屬鑄造市場，本公司專業生產各種牌號的膨潤土或與含鈉膨潤土、鈣基膨潤土、海綿土等成分的礦物粘結劑混合。在合金鋼鑄造市場，本公司根據客户需求銷售粒度分佈的鉻鐵礦產品。鉻鐵礦的特性之一是它的導熱能力。該公司銷售的產品用於製造非常大的、高完整性的鋼合金鑄件，其中鉻鐵礦更適合承受與鑄造過程相關的高温和壓力。

本公司是Glencore-Merafe合資企業在部分地區(包括美洲)供應的若干特種砂鉻礦產品的獨家經銷商。

熔鑄產品線最初由美國膠體公司(ACC)銷售到美國，在過去的90年裏，它在包括中國、泰國、韓國、澳大利亞、印度和歐洲、中東和非洲地區在內的世界各地得到了越來越多的使用。在過去的幾年裏，公司專注於在中國和印度的進一步投資。

截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，公司的金屬鑄造產品線淨銷售額分別為3.34億美元、3.192億美元和2.581億美元。

環境產品– 產品和市場

環保產品線包括膨潤土和聚合物襯裏技術，以及其他環境修復應用。

該公司通過銷售含有膨潤土的土工合成粘土襯墊產品，幫助客户保護地下水和土壤。這些產品以RESISTEX的名義銷售® 和BENTOMAT®商標主要用於襯裏和封頂垃圾填埋場、礦山廢物處置地點和工業廢物儲存地點，如鋁土礦殘渣和火山灰廢物。該公司還為這些應用提供相關的土工合成材料，包括土工布和排水土工複合材料。

環境產品包括專門的技術，以減少新建築施工中的蒸汽侵入。該公司創新的蒸汽屏障系統可防止潛在有害的蒸汽進入佔用空間，從而促進低風險的再開發。該公司還提供反應性封頂技術和解決方案，以有效控制殘留污染，降低與異地補救措施相關的成本，並有助於環境保護。提供的產品包括液體靴子®，一種液體應用的蒸氣屏障系統；反應性芯墊™、原位沉積物覆蓋材料和準固體®，一種高吸水性介質。該公司專注於修復市場，提供處理土壤、地下水、滲濾液和沉積物中各種有害化合物的技術。這些產品以組織的名義銷售。®商標名。該公司還專門處理土壤、地下水、地表水和飲用水中被全氟和多氟烷基物質(PFAS)和全氟辛烷磺酸(PFOS)污染的氟吸附材料®商標名。

此外，環境產品部門還提供海上過濾和油井測試服務，以改善石油和天然氣行業在全球範圍內開展的活動的產量、成本、合規性和環境影響。這一細分市場的客户構成每年都有所不同，並在很大程度上取決於每個客户在一年內從事的活動類型、法規以及石油和天然氣行業的整體動態。該產品線通過位於澳大利亞、巴西、馬來西亞、尼日利亞、印度尼西亞、沙特阿拉伯和英國的子公司，為全球石油和天然氣行業提供海上過濾和油井測試服務。

在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，該公司的環保產品線淨銷售額分別為1.741億美元、1.363億美元和1.316億美元。

建築材料– 產品和市場

建材產品線包括用於地下結構、商業建築圍護結構和隧道防水的各種主動和被動產品。
5

該公司提供各種主動和被動防水和綠化屋頂技術，用於保護非住宅建築的建築圍護結構，包括建築物、地鐵和公園道路系統。我們的產品包括Voltex®，一種由兩個填充鈉基膨潤土的聚丙烯土工織物組成的防水複合材料；超基層®，一種使用獨特的活性聚合物核心的先進膜；以及COREFLEX®採用熱焊接縫，以保護關鍵基礎設施。除了這些膜材料，我們還提供各種密封膠和其他附件，以創建功能防水系統。這些產品的最終用户通常是負責安裝產品的建築分包商。

在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，該公司的建材產品線淨銷售額分別為5870萬美元、6000萬美元和5590萬美元。

特種礦物細分市場

PCC產品和市場

在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，公司PCC產品線的淨銷售額分別為4.821億美元、4.268億美元和3.777億美元。該公司PCC的銷售一直主要面向造紙業的印刷和書寫紙領域，也進入包裝行業，預計將繼續如此。該公司還生產PCC，出售給聚合物、食品和製藥行業的公司。

PCC產品

在造紙行業中，使用公司的PCC：

●
用作生產塗布和非塗布的無木質打印和書寫紙的填充物，如辦公用紙；

●
用作生產塗布和未塗布的磨木(含木材)紙，如雜誌和目錄紙的填充物；

●    用作生產包裝等級紙的填充物，例如摺疊紙板或襯板；以及

●
作為紙張和包裝級的塗布顏料。

截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，公司的Paper PCC產品線淨銷售額分別為3.817億美元、3.497億美元和3.084億美元。

該公司大約18%的銷售額包括從“衞星”PCC工廠賣給造紙商的PCC。衞星PCC工廠是位於造紙廠附近的PCC製造設施，從而消除了將PCC從遠程生產地點運輸到造紙廠的成本。本公司相信，由本公司的衞星PCC工廠生產的PCC所生產的PCC紙的經濟改善和優異的光學特性所提供的競爭優勢，使本公司的衞星PCC工廠的數量自1986年第一家此類工廠建成以來大幅增長。有關公司PCC工廠截至2022年12月31日的位置的信息，請參閲下文第2項“物業”。

該公司目前使用專有工藝生產幾種定製的PCC產品表格。每種產品表單都旨在提供紙張性能的最佳平衡，包括亮度、不透明度、體積、強度和改進的印刷適性。該公司的研發和技術服務人員專注於擴大其現有和潛在的新衞星PCC工廠的銷售，以及為新的應用開發新技術。這些技術包括耐酸(AT)等®") PCC，允許將PCC引入印刷和書寫紙市場的含木材部分，OPACARB®PCC，紙張塗布系列產品，我們的成就® 產品系列，一個高填充技術系統，為造紙商提供各種高效、靈活的解決方案，減少對天然纖維的依賴，以及NewYfield®和EnviroFil®，將造紙廠和紙漿廠的廢流轉化為用於填充紙張的功能性顏料的創新技術。

該公司擁有、配備、運營和維護其所有衞星PCC設施，並擁有或許可相關技術。一般而言，本公司與其造紙廠客户簽訂長期的長青協議，最初為期十年，根據該協議，本公司基本上供應客户所需的所有沉澱碳酸鈣填料。該公司通常被允許向第三方銷售衞星工廠生產的超過主辦造紙廠要求的PCC。

該公司還從與造紙廠無關的生產地點向造紙商銷售一系列PCC產品。這些商業設施位於馬薩諸塞州亞當斯和英國利福德。

6

PCC市場

非塗布無木質印刷和書寫紙– 北美。從20世紀80年代中期開始，作為集中研發工作的結果，該公司的衞星PCC工廠促進了相當大比例的北美非塗布無木材印刷和書寫紙生產商向低成本鹼性造紙技術的轉變。該公司估計，在2022年期間，北美90%以上的非塗布無木材紙是使用鹼性技術生產的。目前，該公司擁有並運營12家商業衞星PCC工廠，這些工廠位於北美的造紙廠，生產非塗布無木材印刷和書寫紙。

非塗布無木質印刷和書寫紙– 北美以外的地區。該公司估計，在可由衞星和商用PCC工廠提供服務的設施中，在北美以外地區生產的無塗層印刷和書寫紙的數量(以生產的噸紙衡量)是該公司目前服務的北美無塗層無木材紙市場的三倍以上。該公司認為，其PCC產品提供的優異亮度、不透明度和膨脹性使其能夠與北美以外的磨細石灰石和其他填料產品的供應商競爭。目前，該公司擁有並運營37家商業衞星PCC工廠，這些工廠位於北美以外的造紙廠。此外，目前在建的3家工廠將於2023年投產。

銅版紙。公司繼續在銅版紙市場尋求衞星PCC機會，在這些市場上，我們的產品為造紙商和印刷商提供獨特的性能和/或成本降低優勢。我們的OPACARB®PCC產品線旨在為造紙商創造價值，可以單獨使用，也可以與其他塗布顏料結合使用。PCC塗料產品在該公司在全球的6家PCC工廠生產。

紙包裝。該公司估計，紙包裝市場的規模大約是打印和書寫紙市場的三倍。紙包裝領域的增長是由消費、電子商務和對可持續包裝解決方案的需求增長趨勢推動的。該公司為紙板和紙板包裝領域的填充物和塗層應用提供礦物解決方案。我們目前有1個在建的GCC衞星工廠，將於2023年投產。

特殊PCC產品和市場

該公司還在商家的基礎上生產和銷售全系列乾式PCC產品，用於非紙張應用。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的一年中，公司的專業PCC產品線淨銷售額分別為1.004億美元、7710萬美元和6930萬美元。該公司向聚合物行業銷售表面處理和未經處理等級的PCC，用於汽車和建築應用，並向粘合劑和印刷油墨行業銷售。該公司的PCC還被食品和製藥行業用作片劑和食品應用中的鈣源、片劑中的緩衝劑和牙膏中的温和研磨劑。該公司在馬薩諸塞州亞當斯的生產基地生產用於特殊應用的PCC。密蘇裏州吉納維芙和英國利福德。

加工過的礦物– 產品和市場

該公司開採和加工天然礦產品，主要是石灰石和滑石。該公司還生產石灰，這是一種以石灰石為基礎的產品。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，本公司加工礦產品的淨銷售額分別為1.663億美元、1.521億美元和1.332億美元。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，重質碳酸鈣(“GCC”)產品(主要為石灰及石灰石)的淨銷售額分別為1.091億美元、9810萬美元及8930萬美元。截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，滑石產品的淨銷售額分別為5720萬美元、5400萬美元和4390萬美元。

該公司在美國東部和西部的儲量中開採和加工GCC的產品。GCC在建築、汽車和消費市場使用和銷售。

該公司在馬薩諸塞州亞當斯和英國利福德的工廠生產的石灰主要用作這些工廠製造PCC的原材料，並以商業方式銷售給各種化工和其他行業。

該公司通過其位於蒙大拿州狄龍附近的子公司Barretts Minerals Inc.開採、選礦和加工滑石。滑石以精細研磨的形式在世界各地銷售，用於陶瓷應用，並在北美銷售，用於油漆、塗料和聚合物應用。由於Barretts礦石具有特殊的化學純度，全球相當大一部分汽車催化轉化器陶瓷基板都含有該公司的Barretts滑石。

我們的優質石灰石、白雲石石灰石和滑石產品主要由礦體的化學和顏色特徵決定。礦石樣品通過X射線熒光(XRF)和其他技術進行分析，以確定純度，更一般地，通過Hunter亮度測量來確定乾燥亮度和Hunter黃度(B)值。我們通過每個業務為多個市場提供服務，每個業務對化學和物理特性的組合有不同的要求。
7

耐火材料段

耐火材料– 產品和市場

該公司提供範圍廣泛的整體式和預製耐火材料產品及相關係統和服務。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度，公司耐火部門的淨銷售額分別為3.494億美元、3.034億美元和2.581億美元。

耐火產品的銷售通常由公司提供的專有應用設備、激光測量系統和現場技術服務支持來支持。該公司的專有應用設備用於將耐火材料塗抹在鍊鋼爐壁和其他高温容器上，以維持和延長其使用壽命。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，耐火產品(包括有色金屬用耐火產品)的淨銷售額分別為2.734億美元、2.371億美元和2.123億美元。公司的專有應用系統，如其MINSCAN®允許遠程控制該公司的耐火材料產品在鍊鋼爐和鋼包中的應用。由於鍊鋼行業的特點是激烈的價格競爭，這導致不斷強調提高生產率，公司研究實驗室開發的這些應用系統和技術先進的耐火材料已被公司的客户很好地接受。這些產品允許鋼鐵製造商通過在爐子處於運行温度時將整體耐火材料應用於爐襯等方式來改善其性能，從而消除了爐子冷卻時間和鋼鐵生產中斷的需要。其結果是，鋼鐵製造商生產的鋼鐵的總體成本更低。

公司的技術服務人員和應用設備幫助客户實現預期的生產率目標。該公司的技術人員還能夠對耐火材料磨損進行激光測量，有時還結合機器人應用工具，以改善許多客户地點的耐火材料性能。該公司相信，這些服務，再加上耐火材料產品，為其提供了戰略營銷優勢。

在過去的幾年裏，耐火材料部門繼續開發、重新制定和優化其產品和應用技術，以保持其在市場上的競爭優勢。該公司過去開發和優化的一些產品包括：

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HOTCRETE®：高耐久性噴射混凝土產品，適用於鋼鐵應用中的高温應用，如鋼包、電弧爐(EAF)和鹼性氧氣爐(BOF)。
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快捷鍵®：有色金屬和有色金屬行業的高耐久性澆注料和噴射混凝土產品，具有快速乾燥能力的額外好處。
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光學流形®：用於快速連續澆注耐火材料的產品和設備系統，用於鋼包安全襯裏等應用。
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終結點®：一種高耐久耐火形狀，適用於玻璃接觸應用，如柱塞和孔環。
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DECTEQ™：用於電弧爐送電電極自動控制的系統。
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拉卡姆®魚雷：一種激光掃描系統，測量熱鐵(魚雷)包內耐火襯裏的厚度。魚雷鋼包將鐵水從高爐輸送到鋼鐵廠。
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拉卡姆®Li探索者：一種從鋼包內部測量耐火材料襯裏厚度的激光掃描系統。通過進入內部，探險家能夠看到鋼包的所有區域，並識別耐火襯裏的最小缺陷。
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拉卡姆®：新的第四代Lacam® 用於全球鋼鐵行業的激光測量設備，比以前的版本快17倍。這項新技術為目前可用的高温表面提供了最快、最準確的激光掃描。

該公司耐火材料產品的主要市場是鋼鐵行業。管理層相信，鋼鐵行業的某些趨勢將為公司提供增長機會。這些趨勢包括改進的製造工藝(如薄板坯連鑄)的發展和質量的提高，北美將生產從一體化工廠轉移到電弧爐(微型工廠)的趨勢，以及對提高生產率和更持久耐火材料的日益增長的需求。

該公司在以下市場銷售其耐火產品：

鋼爐。該公司向鹼性氧氣爐和電弧爐的用户銷售可噴的整體耐火材料產品和應用系統，用於爐牆，以延長爐襯的使用壽命。

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其他鋼鐵公司。該公司銷售鋼鐵鋼包、真空脱氣器、連鑄中間包、高爐和加熱爐的整體耐火材料和預製耐火材料型材。該公司提供全系列材料，以滿足大多數連鑄耐火材料的應用。這條完整的生產線由可噴材料、耐火材料形狀和永久性襯裏組成。

工業耐火系統。該公司向玻璃、水泥、鋁、石化、發電和其他非鋼鐵行業銷售耐火材料型材和襯裏。該公司還生產一系列專門的碳複合材料和熱解石墨，以熱解石墨的名義銷售®商標，主要用於航空航天和電子工業。

冶金產品與市場

本公司為鋼鐵行業生產其他一些技術先進的產品，包括鈣金屬、冶金線材產品和一些金屬處理專用產品。截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，冶金產品的淨銷售額分別為7600萬美元、6630萬美元和4580萬美元。該公司在其位於康涅狄格州嘉楠科技的工廠生產金屬鈣，併購買鈣以滿足全球生產需求。鈣金屬用於製造該公司的PFERROCAL®實心鈣絲，也用於製造電池和磁鐵。我們還在康涅狄格州的嘉楠科技和荷蘭的亨格羅的製造基地生產芯線。該公司銷售冶金鋼絲產品和相關的鋼絲注射設備，包括SURECAL®,用於生產優質鋼材。這些冶金線材產品被注入鋼水中，以改善鑄造性並減少缺陷。

市場營銷和銷售

該公司主要依靠其全球直銷隊伍來營銷其產品。直接銷售隊伍由熟悉公司向其銷售產品的行業的技術服務團隊和幾個地區分銷商擴大。公司的銷售人員與公司的技術服務人員密切合作，解決公司客户面臨的技術和其他問題。

在性能材料部分，公司依賴於行業專業的技術導向型銷售人員。在Metalcast，這些銷售團隊提供專業知識，教育我們的客户有關膨潤土混合性能的知識，並幫助他們高效地生產鑄件。某些其他產品通過分銷商和代表網絡進行分銷，他們將特定產品存放在戰略位置。此外，環境產品和建築材料的銷售和分銷主要通過公司自己的人員和設施進行。我們的員工包括銷售專業人員和技術支持工程師，他們根據客户的具體應用以及產品將承受的條件或運行環境來分析我們產品的適宜性。

在特種礦物部門，公司的銷售團隊和技術服務人員協助造紙商持續評估PCC在紙張塗布和填充應用中的使用情況，以及PCC、GCC和滑石粉在汽車、建築和家居用品市場的使用情況。

在耐火材料領域，公司的技術服務人員就耐火材料的使用提供建議，並在許多情況下根據服務協議將耐火材料應用於客户的熔爐和其他容器。

繼續使用熟練的技術服務團隊是公司業務戰略的重要組成部分。公司與客户密切合作，確保客户的要求得到滿足，並經常培訓和支持客户人員使用公司的產品。該公司主要在賓夕法尼亞州伯利恆和伊利諾伊州霍夫曼莊園以及位於美國其他地方的地區銷售辦事處監督國內營銷和銷售活動。該公司的國際營銷和銷售工作是通過設在印度、英國、巴西和中國的地區中心進行的。該公司相信，其遍佈全球的銷售人員和生產基地網絡有助於繼續進行國際擴張。

原材料

本公司部分依賴於其製造業務所需的原材料供應充足，特別是PCC生產線所需的石灰和二氧化碳，以及耐火材料業務所需的氧化鎂和氧化鋁。我們還依賴於為我們的性能材料部門提供充足的膨潤土和萊茵石，以及為我們的加工礦物產品線提供足夠的石灰石和滑石。膨潤土、萊芒石、石灰石和滑石的供應由本公司自己的採礦業務提供，我們依賴於在該等採礦業務中擁有足夠的適當質量的礦石儲量。

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該公司在生產PCC時使用石灰，是全球石灰的重要採購商。一般來説，我們業務中使用的石灰可以從多種來源獲得，我們根據長期供應合同從地理上靠近本公司PCC工廠的非關聯供應商那裏購買石灰。我們還在馬薩諸塞州亞當斯工廠和英國利福德工廠生產石灰，儘管我們亞當斯工廠生產的大部分石灰和利福德工廠生產的所有石灰都用於工廠生產特種PCC。我們目前向亞當斯工廠附近的第三方供應一些石灰，並可以向我們在地理上靠近亞當斯工廠的某些PCC衞星設施供應少量石灰。二氧化碳很容易從主機造紙廠的廢氣中獲得，或者在我們的商業設施的其他操作中。

該公司的整體耐火產品使用的主要原材料是耐火級氧化鎂和各種形式的硅酸鋁。過去五年，本公司約50%的氧化鎂需求來自中國的貨源。中國大宗原材料的價格和可獲得性會受到波動的影響，這些波動可能會影響公司對客户的銷售。此外，運輸成本的波動也影響了中國進口北美和歐洲的原材料的到貨成本。在過去的幾年裏，公司開發了替代的氧化鎂資源，減少了我們對中國來源的氧化鎂的依賴。從中國和其他地點採購的數量每年可能會有所不同，具體取決於價格和每個來源的供應情況。我們在業務中使用的氧化鋁可以很容易地從多種來源獲得。該公司還購買用於生產冶金線材產品的金屬鈣、硅化鈣、石墨、碳化鈣和各種合金，並使用石灰和鋁生產金屬鈣。

除了通過我們的採礦業務提供的膨潤土和萊茵石外，我們的性能材料部門的主要原材料是煤炭、純鹼、鉻鐵礦以及編織和未織造聚酯材料，所有這些材料都可以從多種來源輕鬆獲得。

礦產儲量與採礦工藝

該公司依賴獲得膨潤土儲量來支持其性能材料部門。該公司在美國的懷俄明州、南達科他州、蒙大拿州和阿拉巴馬州以及澳大利亞、中國、斯洛伐克和土耳其等地擁有鈉和鈣膨潤土儲量。通過該公司的附屬公司和合資企業，該公司還可以獲得印度和墨西哥的膨潤土礦藏。本公司通過長期租約、特許權使用費協議(包括地役權和通行權協議)以及有專利和無專利的採礦主張擁有或控制膨潤土儲量所在的物業。任何一項或一組採礦索償或租約對本公司或本部門的財務狀況或業務並無重大或重大影響。

一般來説，我們的膨潤土儲量緊挨着相關的加工廠之一，或在60英里以內。我們的儲量所在的所有財產要麼可以用於採礦和運輸，要麼就是獲得實物進入的費用不是很大。從礦區進入加工設施通常是通過私家公路、公共公路或鐵路。對於我們的大多數租賃財產和採礦索賠，有多種途徑可以進入。

我們特種礦產部門的加工礦產產品線由公司位於美國西部和東部的石灰石儲量以及位於蒙大拿州的滑石儲量提供支持。該公司通常擁有並露天開採這些儲量，並在附近的加工廠加工其產品。

本公司對其所有礦產權益持續進行勘探及開發活動，意在增加其已探明及可能的儲量。

關於這些設施和地雷的更多信息，見項目2“財產”。

該公司依賴於從美國、土耳其和中國向客户以及我們自己的子公司發運大量膨潤土，我們對收回這些運輸成本的能力很敏感。在過去的幾年裏，散貨運費一直非常不穩定，在較小程度上，散貨集裝箱的供應一直是零星的。

競爭

公司不斷致力於開發新產品和技術，完善現有產品和技術，以保持競爭力並將自己定位為市場領先者。

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對於性能材料部門，公司在產品質量、服務、技術支持、價格、產品供應和物流方面展開競爭。在該公司服務的地區，有許多主要的競爭產品生產商和不同的地區供應商。該公司在膨潤土領域處於世界領先地位，包括在金屬鑄造和寵物砂領域的領先地位。在環保產品線方面，該公司與世界各地的土工合成粘土襯裏製造商、幾家替代襯裏技術供應商以及土壤和環境修復解決方案和產品供應商展開競爭。此外，環保產品產品線中的過濾和油井測試產品與其他石油和天然氣服務公司競爭。建材產品線在一個由多種替代技術組成的高度分散的市場中展開競爭。多家綜合性膨潤土公司與我們的鑽井產品競爭。

就其PCC產品而言，該公司與GCC和高嶺土等其他礦物競爭造紙行業的銷售，這在很大程度上是基於技術訣竅、專利和工藝，使本公司能夠提供其認為在經濟基礎上賦予紙張光澤度、白度、不透明度和其他性能的PCC。本公司是造紙行業最大的聚碳酸酯生產商和供應商。

該公司主要根據質量、價格和地理位置來競爭其石灰石和滑石的銷售。

關於該公司的耐火產品，競爭條件因地理區域而異。競爭的基礎是產品的性能特徵(包括強度、一致性和易用性)、價格和技術支持的可用性。

季節性

我們在環境和建材產品線中的性能材料部分的一些產品受到天氣和土壤條件的影響。許多產品不能在潮濕或冬季的天氣條件下使用，因此，在4月至10月期間，銷售額和利潤往往會更大。我們的特種礦物部門的加工礦產產品線受類似的季節模式的影響。此外，石油和天然氣生產設施受到颶風等自然災害的影響，這可能導致6月至11月的銷售下降。因此，我們認為性能材料部門的業務是季節性的。

研究與開發

該公司的許多產品線都是技術先進的。該公司的內部研究團隊在分析礦物和合成材料的性質方面擁有多年的經驗，同時開發工藝和應用以提高其性能。我們在無機化學、結晶學和結構分析、細顆粒技術和材料科學的其他方面的專業知識適用於並支持我們的所有產品線。該公司銷售和盈利增長的商業戰略在很大程度上取決於其研究和開發活動的持續成功。

該公司的高性能材料部門還提供強大的定製混合化合物、配方和技術組合，這些產品主要是由公司的研究和開發工作在內部開發的。ADDITROL®配方是一種定製的混合物，可滿足黑色金屬和有色金屬應用的需要。沃爾克萊®應用範圍從鋼鐵鑄件的生產到有色金屬鑄件的生產，廣泛應用於濕型砂型應用。河牀-沙子®特殊的鉻鐵礦混合物可防止金屬滲透，並可與模具和芯材中的大多數鑄造粘結劑一起使用。此外，公司的RESISTEXTM和連續體®配方可抵禦侵蝕性滲濾液。《有機體》®技術提供高效的解決方案，可有效去除水蒸氣中的油、油脂和其他高相對分子質量、低溶解度的有機化合物。公司的粉塵® 吸收劑是一種獲得NSF認證的專利產品，旨在全球支持圍繞全氟和多氟烷基物質(PFAS)和全氟辛烷磺酸鹽(PFOS)的補救工作。該公司還將繼續尋找有前景的化合物和創新技術，主要由我們的內部研究團隊開發，以納入我們的產品線。

在特種礦物領域，公司研發的重大成果包括：衞星PCC工廠概念；用於紙張填充和塗布的PCC晶體形態；實現®高填充物技術系統；新領域®廢氣處理技術；環境®廢氣處理技術；硫代硫磷®PCC，鄰裏關係®USP PCC，EMforce®、和Optibloc®適用於加工礦物和特種PCC產品線。

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完成任務®品牌高填充技術是一種高填充技術組合，為造紙商提供各種高效、靈活的解決方案，減少對天然纖維的依賴並降低成本。Fully®E和Fill®E PLUS系列使造紙商能夠增加沉澱碳酸鈣的填充量，以取代成本較高的紙漿，並增加沉澱碳酸鈣的使用量。根據紙張等級的不同，PCC容量的增幅可能在10%到25%之間。新田野®廢流處理技術經濟高效地將有問題的紙漿廠廢流轉化為用於紙張填充的合格功能顏料，同時消除了造紙商對某些廢流進行環境處理和修復的成本。該產品和技術已經在中國的製漿操作和造紙系統中進行了商業規模的驗證，目前正在進行幾個項目。環境文件®廢流處理技術通過將有問題的脱墨廢物中的礦物顏料轉化為用於填充紙張的功能性顏料，實現了從有問題的脱墨廢物中經濟高效地回收礦物顏料，同時消除了環境處置和修復的成本。

在耐火材料領域，公司的成就包括FASTFIRE的開發®和OPTIFORM®噴射混凝土耐火製品.LaCam®基於激光的耐火材料測量系統；以及MINSCAN®和HOTCRETE®應用系統。該公司將繼續調整其耐火材料的配方，以提高競爭力。

在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，公司在研究和開發方面的支出分別約為2040萬美元、1950萬美元和1990萬美元。該公司2022年、2021年和2020年的研發支出分別約佔淨銷售額的1.0%、1.0%和1.2%。

該公司在賓夕法尼亞州的伯利恆和伊斯頓、得克薩斯州的休斯頓和伊利諾伊州的霍夫曼莊園設有主要研究設施。它還在英國中國、德國、愛爾蘭、日本和土耳其設有研發機構。全球約有217名員工從事研發工作。此外，公司還擁有一些世界上最先進的造紙和紙張塗布中試設施。

專利和商標

該公司擁有或有權使用與其業務相關的大約328項專利和大約1881個商標。我們的專利將在2023年至2040年之間到期。我們的商標將無限期保留。本公司相信其現有專利、專利申請及商標下的權利對其營運有價值，但任何專利、申請或商標對本公司整體業務的運作並無重大影響。

保險

本公司維持責任和財產保險，以及在其生產設施受損時的業務中斷保險，以及承保與其業務相關的風險的某些其他保險。本公司相信該等保險足以應付其業務運作。不能保證該公司將來能夠維持目前的保險範圍，或保費不會大幅增加。

人力資本資源

我們的員工是MTI最重要的組成部分。它們是我們卓越運營和安全至上文化的基石，是我們執行增長戰略的關鍵，也是我們成功的關鍵。我們的核心價值觀--以人為本、卓越、誠實、以客户為中心和負責任--指導着我們的行動。

勞動力人口統計數據

截至2022年12月31日，該公司在30多個國家和地區擁有4070名員工。其中，1938人(48%)位於北美，993人(24%)位於亞洲，953人(23%)位於歐洲，186人(5%)位於拉丁美洲。

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多樣性、公平性和包容性

作為一家全球性公司，我們致力於無條件接納所有同事的組織文化。我們相信這樣一個環境的力量，在這個環境中，每個人都感到參與、受到尊重、受到重視和聯繫，每個人都可以自由地做真實的自己，分享想法。我們相信，我們的多元化、公平和包容的文化是一種競爭優勢，可以推動創新，增強我們吸引和留住人才的能力。我們不斷努力提高多樣化員工的吸引力、留住和晉升能力，以反映我們生活和工作的社區。此外，我們通過各種全球發展和培訓計劃、指導計劃和個人發展計劃，共同努力促進不同員工的持續增長。我們認為多樣性是領導力發展的關鍵。在選擇內部發展計劃的參與者時，我們確保羣體在許多因素上保持平衡，包括性別、種族、民族、任期、職能、地理和經驗。作為我們持續努力的一部分，我們每季度與我們的高級領導人分享多樣性和包容性指標，這些指標突出了進展並有助於推動問責。我們還就全球性別以及美國的種族和族裔進行年度薪酬公平分析，以幫助確保我們的基本工資結構是公平的，並確定和解決潛在的問題或差距。我們會在適當的時候調整基本工資。

薪酬和福利

我們努力招聘、培養和留住公司各個領域的頂尖人才。MTI的總回報、價值觀和理念是提供具有競爭力的總回報，其中包括與世界不同地區不同實踐相一致的薪酬和福利。我們提供了一系列計劃來表彰個人和團隊的成就，並使我們能夠適當地獎勵與員工貢獻一致的績效。MTI有一個堅定的承諾，即根據各級績效支付薪酬。這一承諾體現在績效提升、激勵性薪酬和我們的浮動薪酬計劃上。我們提供有競爭力的薪酬來吸引和留住最優秀的人才。我們的福利旨在幫助員工及其家人保持健康，實現他們的財務目標，保護他們的收入，並幫助他們平衡工作和個人生活。這些福利包括健康和健康、帶薪休假、員工援助、有競爭力的薪酬、學費報銷、職業發展機會和認可文化。

關注安全

員工的健康和安全是我們的頭號核心價值觀。我們致力於我們的員工、承包商、客户和我們所在社區的成員的健康和安全。我們的“安全第一”文化是通過奉獻、持續改進和積極參與而建立起來的。我們繼續加強我們的安全文化，我們的首要任務是讓所有員工和承包商在上班時保持同樣的狀態回家。雖然我們相信我們所有業務的零傷害是可以實現的，但我們設定了1.00的總可記錄事故率(TRIR，每100名員工的可記錄傷害數)和0.10的損失工作日傷害率(LWIR，每100名員工的工作日損失傷害數)的目標，我們將繼續努力將事故降至這些水平以下。2022年，我們的TRIR為1.25，LWIR為0.23。這種安全第一的理念幫助我們吸引和留住來自世界各地的頂尖人才，並推動我們的製造業務不斷改進。

卓越運營文化

我們的卓越運營(OE)之旅植根於員工的積極參與，始於十多年前，當時我們開發了一套全面且高度結構化的業務系統，將精益原則與安全可靠的工作實踐緊密結合在一起。我們在公司的各個方面大力推進OE，培養了一種持續改進的文化，每個員工都認識到應用這些以人為本的原則和工具來解決挑戰的重要性，不斷改進我們的流程，識別和消除風險和浪費，併為客户提供價值。每天，MTI員工都會展示他們的敬業度，並以交付可衡量的結果並創造商業和社會價值的方式應用他們的技能。

人才管理

我們的員工對於MTI戰略的成功實施和保持卓越的業務業績至關重要。MTI的工作環境不斷髮展，以最大限度地提高員工體驗並推動高績效。我們加快了員工的發展，加強了我們的領導能力，並通過敬業精神提高了員工的績效。

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我們的培訓和發展文化激勵組織各級員工安全高效地工作。我們採用多種方法來吸引、培訓和發展員工，年復一年地產生更高的績效水平。對技能的投資以及加快員工的職業和個人發展是我們人才戰略的重要組成部分。我們利用正式和非正式計劃來確定、培養和留住整個組織的人才。我們提供正式的培訓選項、個性化發展計劃、360度反饋工具、指導、延伸任務和成長機會。通過MTI實習計劃，我們發現了新的人才，併為他們畢業後在我們組織中的成功做好了準備。此外，董事長兼首席執行官和MTI領導委員會每半年舉行一次會議，審查戰略繼任計劃。以上提到的項目和繼任規劃會議表明了公司對加快培養未來領導者的持續承諾。

環境、健康和安全問題與政府監管

該公司的運營受到聯邦、州、地方和外國有關環境、健康和安全的法律和法規的約束。特別是，我們必須遵守 清潔空氣法案。此外，本公司的某些業務涉及並曾經涉及使用和釋放這些法律和法規所指的有毒或危險物質。本公司的某些業務需要或可能需要環境經營許可證，此類許可證可能會被修改、續期和撤銷。我們還必須遵守與我們的採礦作業有關的填海造地要求。除了環境、健康和安全法律法規外，我們在開展業務的國家/地區還受各種其他聯邦、州、地方和外國法律法規的約束。本公司定期監督和審查其運營、程序和政策，以遵守這些法律和法規。遵守這些法律法規往往需要員工付出時間和精力，以及財政資源。本公司認為，其運營基本上符合這些法律和法規，不存在會對本公司產生實質性影響的違規行為。儘管做出了這些合規努力，但與從事類似業務的其他公司一樣，該公司的運營中存在一些環境和其他損害的風險，而且不能保證未來不會發生重大違規行為。在2022財年，遵守適用於我們的法規對我們的資本支出、收益或競爭地位沒有實質性影響，遵守這些法律法規的成本預計不會在未來對公司產生重大不利影響。

可持續發展是我們的核心，也是我們運營公司的基礎。在MTI，我們專注於為員工提供最安全的工作場所，根據客户不斷變化的需求創造創新的技術，減少對環境的影響，保護自然資源，併為當地社區做出積極貢獻-所有這些都植根於我們的價值觀。在過去的14年裏，MTI每年發佈一份企業責任和可持續發展報告，其中描述了我們在安全文化、環境表現、社會影響、新產品開發和社區參與方面不斷改進的努力。在過去的幾年裏，我們採取了有意義的步驟來推進我們廣泛的可持續發展倡議，包括在六個重點領域制定2025年環境減排目標：範圍1和範圍2 CO2排放量、空氣污染物、已用水、已排放水和填埋的過程廢物。2022年，我們宣佈我們的目標是更低的絕對排放量和用水/排放目標，並宣佈了我們每個重點領域每噸生產強度指標的2025年初步目標。

法律法規可能會發生變化。關於遵守新的法律和條例，包括與氣候變化有關的法律和條例，可能對我們的業務和經營成果產生的影響的信息，見項目1A，風險因素。

根據與公司1992年首次公開募股有關的某些協議的條款，輝瑞(“輝瑞”)同意就輝瑞及其子公司保留的某些債務對公司進行賠償，包括但不限於未決的訴訟和索賠，以及未來任何時候因使用、處理或接觸輝瑞特種礦物業務在首次公開募股結束前銷售的任何產品而造成的損害或傷害的任何訴訟或索賠。

可用信息

該公司擁有一個互聯網網站，網址為：http://www.mineralstech.com.其關於Form 10-K、10-Q和8-K的報告、對該等報告的修訂以及根據1934年證券交易法第16條提交的委託書和文件可在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後，在合理可行的情況下儘快通過其網站的投資者關係頁面免費獲取。投資者可以通過公司網站進入“投資者關係”，然後進入“美國證券交易委員會備案文件”，獲取這些報告。

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第1A項。風險因素

我們的業務面臨重大風險。下面列出的是我們認為目前重大的所有風險。任何這些風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果造成重大不利影響。這些風險應與本年度報告中的10-K表格中的其他信息一起閲讀。

行業和市場風險

世界範圍內的一般經濟、商業和行業狀況可能會對公司的業績產生不利影響。

公司的業務和經營業績受到全球和地區經濟、商業和行業狀況的影響。近年來，我們經歷了消費者和企業信心下降、原材料價格波動、信貸市場不穩定、高失業率、利率和匯率波動以及我們開展業務的國家面臨的其他挑戰。影響我們向其銷售產品的企業或地理區域的經濟狀況的不確定性或惡化可能會減少對我們產品的需求，而通脹壓力可能會增加我們的成本。本公司的客户和潛在客户可能會遇到業務惡化、現金流短缺和難以獲得融資的情況。如下文所述，我們所服務的行業過去因其業務的週期性而受到不確定的全球經濟環境的不利影響。因此，現有或潛在客户可能會減少或推遲他們的增長和投資以及他們購買產品的計劃，採取削減庫存的措施，並可能無法及時履行其義務。此外，供應商可能會遇到類似的情況，這可能會影響他們履行對公司的義務的能力。我們也可能遇到產品和服務的定價壓力，或者無法將原材料成本或能源價格的上漲轉嫁給我們的客户。, 這可能會減少我們的收入，並對我們的財務狀況和現金流產生不利影響。資本市場中的逆境也可能對公司的經營業績產生負面影響，因為它會對公司為其退休金和其他退休後福利計劃記錄的費用產生負面影響。用於計算計劃收入或支出的精算估值反映了對金融市場和其他經濟狀況的假設--其中最重要的是貼現率和計劃資產的預期長期回報率。這種精算估值可能會根據關鍵經濟指標的變化而變化。全球經濟市場仍然不確定，也不能保證市場狀況在不久的將來會有所改善。未來全球經濟的疲軟可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。

我們客户的業務是週期性的，或者具有不斷變化的地區需求。我們的運營受到這些趨勢的影響，我們可能無法緩解這些風險。

我們的高性能材料部門的銷售額有很大一部分來自金屬鑄造市場。金屬鑄造市場依賴於對汽車部件、農業和建築設備、石油和天然氣生產設備、發電渦輪機鑄件和軌道車輛部件鑄件的需求。其中許多類型的設備對經濟衰退或經濟困難時期的需求波動非常敏感，這已經並可能繼續影響我們性能材料部門的產品和服務的需求。

在我們的Paper PCC產品線所服務的造紙業，我們最大的兩個市場北美和歐洲的非塗布免費紙的生產水平預計將繼續下降。對優質書寫紙產品的需求減少，導致北美和歐洲的工廠關閉和改裝。我們預計這兩個地區的紙張消耗量將保持與去年相似的水平。

我們的耐火材料部門主要服務於鋼鐵行業。近年來，全球鋼鐵產量一直不穩定。我們預計鋼鐵消費量將類似於2022年的水平。

我們的環保產品和建材產品銷售主要來自商業建築和基礎設施市場。此外，我們的加工礦物和特種PCC產品線受到國內建築和建築市場以及汽車市場的影響。

對我們產品的需求取決於這些市場的趨勢。在經濟放緩期間，我們的客户經常減少資本支出，推遲或取消未決項目。即使在沒有經歷財務困難的客户中，這種情況也會發生。此外，這些趨勢可能導致我們的客户面臨流動性問題或破產，這可能會加劇我們應收賬款的賬齡，增加我們的壞賬敞口，並可能引發資產減值或業務重組。本公司已採取措施減少其對客户業務變化的影響，包括通過使其產品和服務組合多樣化；通過地域擴張，以及通過組織其大部分長期衞星PCC合同以提供一定程度的保護，以應對產品購買量的下降，因為PCC的每噸價格通常隨着購買量的下降而上升。此外，該公司的許多產品線降低了客户的生產成本或提高了他們的生產率，這應該會鼓勵他們使用其產品。然而，不能保證這些努力將減輕我們對這些行業的依賴的風險。我們所服務的行業的持續疲軟已經並可能在未來對我們產品的銷售和我們的經營業績產生不利影響。公司服務的一個或多個行業或地理區域或全球經濟持續或再次出現經濟低迷，可能導致實際經營結果與歷史和預期結果大相徑庭。
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該公司經營的行業競爭非常激烈，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。

該公司有許多競爭對手。我們的一些主要競爭對手比我們擁有更多的財政和其他資源。因此，這些競爭對手可能更有能力承受經濟低迷和我們所在行業內條件的變化，並可能比我們擁有更大的運營和財務靈活性。我們的一些產品還面臨來自替代產品的競爭，我們面臨的一些競爭來自中國和印度等低成本生產國的競爭對手。由於我們所在市場的競爭環境，我們目前並將繼續面臨來自競爭對手的產品銷售價格壓力，這可能會降低利潤率。

該公司的銷售額可能會受到客户行業整合的不利影響，這些行業主要是造紙、鑄造和鋼鐵。

近年來，造紙業發生了幾次整合，這種整合在未來可能會繼續下去。這些合併可能導致該公司運營PCC衞星的一些造紙廠部分或全部關閉。此類關閉將減少本公司PCC的銷售，除非它們導致將PCC的紙張生產和相關購買轉移到本公司服務的另一個地點。同樣，鑄造和鋼鐵行業也出現了整合。我們服務的主要行業的這種整合將購買力集中在少數製造商手中，使他們能夠增加對供應商(如本公司)的壓力。這種增加的壓力可能會對公司未來的經營業績產生不利影響。

由於我們未能續簽或延長衞星業務的長期銷售合同，公司對PCC的銷售可能會受到不利影響。

該公司向造紙客户銷售PCC通常是根據與該公司運營衞星PCC工廠的造紙廠簽訂的長期長青協議，該協議最初長達十年。根據這些合同的銷售額佔我們在全球的Paper PCC銷售額的很大一部分，2022年的銷售額為3.817億美元，約佔公司淨銷售額的18%。其中許多協議的條款在過去都得到了延長或續簽，通常與衞星工廠的擴建有關。然而，如果本公司的一些客户未能按對本公司有利的現行條款續簽或延長現有協議，或根本不續簽現有協議，可能會對本公司的經營業績產生重大不利影響，並可能導致與PCC工廠相關的資產減值。

金融風險

償還該公司的債務將需要大量現金。這可能會降低公司應對不斷變化的商業和經濟狀況或為資本支出或營運資本需求提供資金的靈活性。我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素。

截至2022年12月31日，公司的總債務本金總額為10.701億美元(主要包括定期貸款本金總額5.5億美元，票據本金總額4.00億美元，循環信貸貸款本金總額1.15億美元)，循環信貸貸款新增借款能力1.75億美元(在實施1050萬美元未償還信用證後)。我們的未償債務需要一大筆現金來支付利息。此外，我們的高級擔保信貸安排下大部分借款的利率是以SOFR利率為基礎的，這已經並可能在利率繼續上升的情況下導致更高的利息支出。我們支付債務利息和償還其他債務的能力將在一定程度上取決於我們未來的財務和經營業績，以及我們續借或再融資的能力。當前的經濟狀況以及金融、商業、競爭、監管和其他因素，其中許多都是我們無法控制的，將影響我們支付這些款項的能力。我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或者我們未來的借款金額將足以使我們能夠滿足我們的流動性需求。如果我們無法產生足夠的現金流來履行我們的償債義務，我們將不得不尋求一個或多個替代方案，例如減少或推遲資本或其他支出、為債務再融資、出售資產或籌集股本。進一步, 支付鉅額利息的要求可能會降低公司應對不斷變化的商業和經濟狀況或為資本支出或營運資本需求提供資金的靈活性，並可能增加公司在不利經濟狀況下的脆弱性。

16

管理我們債務的協議和文書包含各種可能對我們的業務運營能力產生重大影響的契約。

管理我們的高級擔保信貸安排的協議和管理我們2028年到期的5.0%高級票據的契約包含許多重要的契約，其中包括限制我們的能力：產生或擔保額外債務、支付股息或進行其他分配或回購或贖回股本、預付、贖回或回購某些債務、發行某些優先股或類似的股權證券、進行貸款和投資、出售或以其他方式處置資產、產生留置權、與關聯公司進行交易、達成協議限制我們的子公司支付股息和合並的能力，合併或出售我們的全部或幾乎所有資產。此外，我們被要求遵守特定的財務比率，包括最高淨槓桿率和最低利息覆蓋率，根據這些比率，我們必須實現特定的財務業績。我們遵守這些規定的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。根據適用的協議，違反這些公約中的任何一項都將導致違約。在我們的高級擔保信貸安排下發生任何違約的情況下，我們的貸款人可以選擇宣佈根據信貸協議借入的所有金額及其應計利息都是到期和應付的。在這種情況下，我們不能保證我們有足夠的資產來償還信貸協議項下的未償債務，信貸協議是我們票據的承諾書。, 以及管理我們債務的任何其他協議。未來對高級擔保信貸安排的任何再融資都可能包含類似的限制性契約。我們還可能承擔未來的債務義務，這可能會使我們受到額外的限制性公約的約束，這些公約可能會影響我們的財務和運作靈活性。我們不能向您保證，如果我們因任何原因不能遵守這些協議，或者我們將能夠以我們可以接受的條款或根本不接受的條件對我們的債務進行再融資，我們將獲得這些協議的豁免或修訂。

技術、發展和增長風險

如果公司不能有效地實現和實施其增長計劃，公司的業績可能會受到不利影響。

公司的銷售和收入增長取決於一系列不確定事件，包括公司戰略的結果，即增加對巴西、印度、中國和其他亞洲和東歐國家等地理市場的滲透；增加對產品市場的滲透，如紙張塗料顏料市場和研磨木紙顏料市場；通過增加每噸紙的PCC使用量來增加對現有PCC客户的銷售；開發、推出和銷售造紙業的新產品。這些戰略中的任何一項的困難、延遲或失敗都可能影響公司未來的增長率。我們的戰略還預期通過未來的收購實現增長。然而，我們以對我們有利的條款識別和完成任何未來收購的能力可能會受到有吸引力的收購目標的數量、對我們資源的內部需求以及我們獲得融資的能力的限制。我們能否成功整合新收購的業務，將取決於我們是否有能力留住關鍵人員，避免將管理層的注意力從運營事務上轉移，以及整合一般和行政服務。此外，未來的收購可能導致額外的債務、成本和或有負債。整合收購的業務可能需要比最初預期更長的時間，或者成本更高，或對我們的業務造成幹擾，也有可能未來收購帶來的預期協同效應可能無法實現。我們還可能會產生成本，並轉移管理層對潛在收購的注意力，這些收購從未完成。

新產品開發的延遲或失敗可能會對公司的運營產生不利影響。

該公司未來的業務成功將在一定程度上取決於其保持和增強其技術能力、對不斷變化的客户需求作出反應以及在具有成本效益和及時的基礎上成功預測或應對技術變化的能力。該公司致力於在其所有產品線上不斷開發新產品和新工藝。此類新產品的開發、測試、生產、營銷或銷售過程中的困難、延誤或失敗可能會導致實際運營結果與我們的預期結果大相徑庭。

該公司的競爭能力取決於其保護其知識產權免受不當披露、盜竊和侵權的能力。

該公司的競爭能力部分基於專利知識，包括專利和非專利知識。該公司能否實現預期的結果，部分取決於其保護其知識產權不受不當披露和盜竊以及侵權的能力。此外，公司的競爭對手開發比公司提供的產品或技術更有效或更便宜的新產品或技術，可能會對公司的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

17

該公司的運營可能會受到在海外開展業務的風險增加的影響。

該公司在國際上的許多領域開展業務。2022年我們大約47%的銷售額來自美國以外的地區，我們在美國以外擁有重要的生產設施。近年來，我們擴大了在新興市場的業務，並計劃在未來繼續這樣做，特別是在中國、印度、巴西、中東和東歐。我們的一些業務位於經歷了政治或經濟不穩定的地區，包括印度尼西亞、馬來西亞、尼日利亞、埃及、沙特阿拉伯、土耳其、巴西、泰國、中國和南非。隨着公司海外業務的擴張，公司在海外開展業務的風險增加，包括通貨膨脹、利率波動、適用法律和監管要求的變化、進出口限制、關税、國有化、徵收、資金匯回限制、內亂、恐怖主義、戰爭、不穩定的政府和法律體系，以及其他因素。2022年2月下旬，俄羅斯軍隊對烏克蘭發動了重大軍事行動，這一行動一直持續到本報告日期。我們已經停止了對俄羅斯的銷售。從歷史上看，我們在俄羅斯和烏克蘭的銷售額並不高。然而，俄羅斯和烏克蘭之間戰爭的爆發，以及由此導致的美國和歐洲政府的制裁，以及他們未來的任何額外製裁，可能會產生影響，擴展到我們開展業務的其他地區，包括供應鏈、商業夥伴和這些市場的客户。任何增加的貿易壁壘或對全球貿易的限制，或俄羅斯或其他國家作為迴應採取的報復性貿易措施，都可能影響我們的經營業績。我們還面臨着自然災害、公共衞生危機等風險的增加。, 包括髮生傳染性疾病或疾病，如新冠肺炎，以及在這些國家發生的其他災難性事件。其中許多風險是我們無法控制的，可能會導致對我們產品的需求突然發生變化，並可能持續很長時間，難以執行協議，以及我們資產變現的損失。我們開展業務的任何領域的不利發展都可能導致實際結果與歷史和預期結果大不相同。此外，我們在美國以外的原材料採購和銷售有很大一部分是以外幣計價的，非美國運營費用和所得税的負債以當地貨幣計價。因此，報告的銷售額、淨收益、現金流量和公允價值已經並將在未來受到外幣匯率變化的影響。作為一家全球企業，我們的整體成功在一定程度上取決於我們在不同的法律、法規、經濟、社會和政治條件下取得成功的能力。我們不能向您保證，我們將在我們開展業務的每個地點實施有效的政策和戰略。

該公司的運營取決於其採礦業務中原材料的可用性和獲得礦石儲備的機會。原材料、能源或運輸成本的增加可能會對我們的財務業績產生不利影響。

本公司部分依賴於其製造業務所需的原材料供應充足，特別是PCC生產線所需的石灰和二氧化碳，以及耐火材料業務所需的氧化鎂和氧化鋁。這些關鍵原材料的購買價格和可獲得性會受到波動的影響。在任何時候，我們都可能無法在價格和其他條件下，或根本不能及時獲得這些關鍵原材料的充足供應。雖然大部分這類原材料很容易獲得，但過去五年，本公司從中國的來源購買了約50%的氧化鎂需求。氧化鎂的價格和供應在過去一直波動，未來可能也會波動。我們某些其他原材料的價格上漲，包括石化產品，以及能源價格的上漲，也影響了我們的業務。我們的生產過程消耗大量能源，主要是電力、柴油、天然氣和煤炭。我們使用柴油來運營我們的採礦和加工設備，我們的運費在很大程度上取決於燃料價格和附加費。能源成本也影響原材料成本。綜合來看，這些因素意味着對石化和能源產品的大量敞口，這些產品可能會受到價格大幅波動的影響。我們建造和運營我們的衞星PCC工廠所依據的合同通常會調整價格，以反映通脹(包括能源)造成的成本增加的轉嫁。然而，這樣的價格調整實施之前存在一段時間的滯後。公司及其客户通常會就合理的價格調整進行談判，以收回這些不斷上升的成本，但不能保證我們將能夠通過此類談判收回不斷上升的成本。

該公司還依賴於在其採礦業務中有足夠的機會獲得適當質量的礦石儲量。估計礦石儲量存在許多固有的不確定性，包括基於現有的地質、技術、合同和經濟信息作出的主觀判斷和決定。此外，該公司的某些採礦業務需要或可能需要採礦許可證、租約和其他權利。此類許可證、租約和其他權利可被修改、續期和撤銷。我們維護採礦許可證、租約和其他權利的能力一直並可能繼續受到法律、法規和政府行動變化的影響，特別是在土耳其和中國等新興市場。我們不能向您保證，我們將能夠維持這些採礦許可證、租約和其他權利，就像我們目前維持的那樣，或者根本不能。

該公司依賴從美國、土耳其和中國向客户以及我們自己的子公司散裝運輸膨潤土，我們對收回這些運輸成本的能力很敏感。在過去的幾年裏，散貨運費一直非常不穩定，在較小程度上，散貨集裝箱的可用性一直令人懷疑。如果我們不能確保我們的集裝箱要求，或者不能用對客户的漲價來抵消額外的運輸成本，我們的盈利能力可能會受到影響。我們還受到其他運輸風險的影響。特別是，鐵路服務中斷影響了我們的航運能力，鐵路服務的可用性以及我們收回增加的鐵路成本的能力可能超出我們的控制。在新冠肺炎疫情期間，在我們開展業務的某些司法管轄區，我們的產品發貨能力一直受到、而且未來可能會受到政府指令的影響。
18

操作風險

本公司在環境、健康和安全以及税收方面受到嚴格監管，並可能因各種法律、環境和税務事項或產品管理問題的索賠而產生意想不到的成本或債務，這可能會對公司的運營業績、現金流和財務狀況造成重大損害。

本公司的經營受國際、聯邦、州和地方政府的環境、健康和安全、税收等法律法規的約束。我們已經花費了大量資金，未來可能還需要花費大量資金來遵守這些法律和法規。此外，未來發生的事件，例如對現行法律法規或執法政策的解釋的改變或修訂，或對運營的潛在環境影響或某些產品的健康危害的進一步調查或評估，可能會影響我們的採礦權或產生額外的合規和其他成本，可能對公司產生重大不利影響。政府為應對新冠肺炎疫情而採取的行動，包括政府對人員和貨物流動施加的限制，以及其他新的法律權利和義務，也可能對公司產生不利影響。此外，我們的某些客户必須遵守與環境、健康和安全相關的各種聯邦和國際法律法規，特別是我們的環境產品產品線內能源服務業務的客户，他們必須遵守鑽探許可證、廢水處理和其他法規。如果這些影響我們客户的法律法規發生變化，對我們產品和服務的需求也可能發生變化，從而影響我們的財務業績。州、國家和國際政府和機構一直在評估與氣候有關的立法和法規，這些法規將限制我們開展業務的地區的温室氣體排放，一些此類立法和法規已經頒佈或通過。頒佈與氣候有關的立法或通過法規，限制我們開展業務的地區的温室氣體排放，可能會對我們的運營或對我們產品的需求產生不利影響。我們的製造過程，特別是PCC的製造過程，消耗了大量的能源，如果這種法律或法規導致能源價格上漲，我們可能無法將這些增加的成本轉嫁到我們產品的購買者身上。我們無法預測目前提出的或其他有關氣候變化或其他環境或健康和安全問題的法律和法規是否或何時會被頒佈或通過。

該公司還受美國和各個外國司法管轄區的所得税法律和法規的約束。在評估和估計我們對這些税收的撥備和應計項目時，需要做出重大判斷。我們的所得税責任取決於收入在這些不同司法管轄區之間的位置。我們的所得税撥備和所得税負債可能會受到收入的司法組合、遞延税項資產和負債的估值變化以及税收條約、法律和法規變化的不利影響。

本公司目前是各種訴訟事項以及税務和環境訴訟的當事人，並面臨各種未主張的訴訟事項產生的風險，包括產品責任、專利侵權、反壟斷索賠以及因被指控的侵權行為而導致的第三方財產損害或人身傷害索賠。訴訟可能代價高昂，而且具有破壞性。例如，如中所述本報告所列合併財務報表附註17、該公司和該公司的某些子公司是多起案件中的眾多被告之一，這些案件要求賠償，原因是據稱接觸了與滑石產品有關的含石棉材料，滑石產品由公司的子公司Barretts Minerals Inc.視該等事宜的最終結果而定，本公司日後可能會因該等事宜的和解或判決而被要求支付鉅額款項，可能超過該等事宜迄今應累算的負債。解決或確認與未決訴訟相關的額外負債可能會對公司的經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。更廣泛地説，任何未能妥善管理與公司產品和生產流程相關的安全、人類健康、產品責任和環境風險的行為都可能對公司的員工和其他利益相關者、公司的聲譽及其經營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。公眾對公司產品和生產流程相關風險的看法可能會影響產品的認可度，並影響公司運營的監管環境。因當前事項或程序或上述其他風險而產生的任何不可預見的負債，可能對公司的經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。

我們已經並可能繼續受到新冠肺炎大流行的不利影響。

我們面臨着與全球新冠肺炎疫情相關的風險，這對全球和美國的經濟、市場狀況和我們的業務都產生了不利影響。我們一直受到並可能繼續受到以下因素的影響：供應鏈、物流和服務提供商的延誤和中斷；旅行和網站訪問限制；員工可用性和有效性的降低；運營程序的變化；以及成本的增加。我們無法預測全球經濟狀況以及我們的業務、流動性、財務狀況和運營結果將在多大程度或多長時間內繼續受到新冠肺炎疫情及其預防措施的影響。我們受到影響的程度將取決於未來的事態發展，包括疫情爆發的持續時間和新冠肺炎新變種的重要性、旅行限制、商業和勞動力中斷，以及為控制和治療疾病而採取的疫苗接種和其他行動的有效性。對我們的業務、流動性、財務狀況和運營結果的影響可能是實質性的。
19

生產設施受到運營風險和產能限制，可能對公司的財務狀況或運營結果產生不利影響。

該公司有賴於其生產設施的持續運營。在新冠肺炎疫情期間，我們的設施已經暫時關閉，未來可能會暫時關閉，以迴應政府在我們運營的某些司法管轄區的命令，或者為了我們員工的安全，以迴應新冠肺炎的陽性診斷。生產設施面臨與化學材料和產品的製造、處理、儲存和運輸相關的危險，包括管道泄漏和破裂、爆炸、火災、惡劣天氣和自然災害、機械故障、計劃外停機、勞動力困難、運輸中斷和環境風險。我們維持財產、業務中斷和意外傷害保險，但此類保險可能不包括與我們業務風險相關的所有風險，並受到限制，包括免賠額和承保的最高責任。我們可能會招致超出保單限額或承保範圍的損失。此外，在我們的製造業務中，我們可能會不時遇到產能限制。此外，如果我們無法有效預測客户的需求，可能會影響我們成功管理運營能力限制的能力。這些危險、限制、供應中斷和產能限制可能會對財務業績產生不利影響。

我們一些細分市場的運營業績是季節性的。

我們性能材料部門的某些產品線受季節性天氣模式的影響。我們環境產品產品線中的能源服務業務的大部分收入來自墨西哥灣和周邊各州，這些州容易受到通常發生在6月1日的颶風的影響ST至11月30日這是。實際或威脅到的颶風可能會導致對我們能源服務業務提供的服務的需求波動。我們的其他環保產品業務和我們的高性能材料部門的建材產品線受到天氣模式的影響，這決定了建築活動的可行性。通常，建築活動較少發生在冬季月份，因此這一部門的收入往往在第二季度和第三季度最大，因為我們的地理市場的天氣模式更有利於建築活動。我們的加工礦物產品線受類似的季節模式的影響。

我們的業務一直並將繼續受到網絡攻擊，這些攻擊可能會對我們的業務、合併的運營結果和合並的財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的業務越來越依賴數字技術和服務。我們將這些技術用於內部目的，包括數據存儲、處理和傳輸，以及在我們的製造運營中以及在我們與客户和供應商的互動中。更多地使用遠程工作安排只會增加我們對這些技術的依賴。數字技術受到網絡攻擊的風險，我們過去曾受到對我們的信息技術系統的勒索軟件攻擊。如果我們防範網絡安全風險的系統被證明是不夠的，我們可能會受到以下方面的不利影響：知識產權、專有或機密信息或客户、供應商或員工數據的丟失或損壞；我們的業務運營中斷；以及預防、響應或緩解網絡安全攻擊所需的成本增加，這些攻擊可能會對我們的業務、合併的運營結果和合並的財務狀況產生實質性的不利影響。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。


20

項目2.財產

除另有説明外，公司的公司總部、銷售辦事處、研究實驗室、工廠、礦山和其他設施歸公司所有。以下是與公司的主要工廠、辦公室和研究設施相關的某些信息。

位置
  
設施
  
產品線
  
細分市場
美國
            
阿拉巴馬州桑迪裏奇
  
工廠；礦山
  
金屬鑄造和特種產品
  
性能材料
阿拉巴馬州，塞爾瑪
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
亞利桑那州鳳凰城
  
種
  
寵物護理產品
  
性能材料
亞利桑那州皮馬縣(1)
  
工廠；礦山
  
石灰巖
  
特種礦物
阿肯色州，阿什當
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
加利福尼亞州，盧塞恩山谷
  
工廠；礦山
  
石灰巖
  
特種礦物
康涅狄格州，嘉楠科技
  
工廠；礦山
  
石灰石、冶金絲/鈣
  
特種礦物；耐火材料
喬治亞。卡特斯維爾
  
種
  
環保產品及其他建材產品
  
性能材料
伊利諾伊州貝爾維迪爾
  
種
  
金屬鑄造產品
  
性能材料
伊利諾伊州霍夫曼莊園(2)
  
研究實驗室；行政辦公室
  
所有公司產品
  
性能材料
印第安納州波蒂奇
  
種
  
耐火材料/型材
  
耐火材料
印第安納州，特洛伊
  
種
  
金屬鑄造產品
  
性能材料
愛荷華州，殼牌巖石
  
種
  
金屬鑄造產品
  
性能材料
肯塔基州威克利夫
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
路易斯安那州巴吞魯日
  
種
  
整體式耐火材料
  
耐火材料
路易斯安那州，拉斐特
  
種
  
個人護理產品
  
性能材料
路易斯安那州，新伊比利亞(2)
  
作戰基地
  
環境產品
  
性能材料
馬薩諸塞州，亞當斯
  
工廠；礦山
  
石灰石、石灰、PCC
  
特種礦物
密歇根州，阿爾比恩
  
種
  
金屬鑄造產品
  
性能材料
密歇根州，昆尼塞克市
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
明尼蘇達州，克洛奎特
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
明尼蘇達州國際瀑布
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
密西西比州，阿伯丁
  
種
  
高性能添加劑產品
  
性能材料
密蘇裏州聖彼得堡吉納維夫
  
種
  
石灰石、石灰、PCC
  
特種礦物
蒙大拿州，狄龍
  
工廠；礦山
  
滑石粉
  
特種礦物
內布拉斯加州，斯科茨布拉夫
  
運輸終點站
      
性能材料
紐約，紐約(2)
  
總部
  
所有公司產品
  
總部
紐約，提康德羅加
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
北達科他州，加斯科因
  
工廠；礦山
  
金屬鑄造和特種產品
  
性能材料
俄亥俄州，阿奇博爾德
  
種
  
金屬鑄造產品
  
性能材料
俄亥俄州，布萊恩
  
種
  
整體式耐火材料
  
耐火材料
俄亥俄州，奇利科特
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
俄亥俄州，多佛
  
種
  
整體耐火材料/型材
  
耐火材料
賓夕法尼亞州，伯利恆
  
行政辦公室；研究實驗室；銷售辦公室
  
所有公司產品
  
所有細分市場
賓夕法尼亞州，伊斯頓
  
行政辦公室；研究實驗室；工廠；銷售辦公室
  
所有公司產品
  
所有細分市場
賓夕法尼亞州，滑石城
  
工廠；銷售辦事處
  
整體耐火材料/型材
  
耐火材料
賓夕法尼亞州，約克郡
  
種
  
金屬鑄造和寵物護理產品
  
性能材料
21

位置
  
設施
  
產品線
  
細分市場
南卡羅來納州，伊斯托弗
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
田納西州，查塔努加
  
種
  
金屬鑄造產品
  
性能材料
田納西州，戴爾斯堡
  
種
  
寵物護理產品
  
性能材料
德克薩斯州，灣城
  
種
  
滑石粉
  
性能材料
德州、休斯頓(2)；
  
研究實驗室
  
環境產品
  
性能材料
德州、休斯頓(2)；
  
行政辦公室
  
環境產品
  
性能材料
華盛頓，朗維尤
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
威斯康星州，尼納
  
種
  
金屬鑄造產品
  
性能材料
威斯康星州，蘇必利爾市
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
懷俄明州，殖民地
  
工廠；礦山
  
金屬鑄件、寵物砂、個人護理、特種和基礎礦物產品
  
性能材料
懷俄明州洛維爾
  
工廠；礦山
  
特種和寵物護理產品；環境和建材產品
  
性能材料

位置
  
設施
  
產品線
  
細分市場
國際
            
澳大利亞、布里斯班
  
銷售處/行政處
  
鑄件、特產和寵物護理產品
  
性能材料
澳大利亞，卡林福德(2)；
  
銷售處
  
整體式耐火材料
  
耐火材料
澳大利亞，古魯蒙迪
  
工廠；礦山
  
鑄件、特產和寵物護理產品
  
性能材料
澳大利亞，珀斯(2)；
  
作戰基地
  
環境產品
  
性能材料
奧地利，Pucking
  
銷售處/行政處
  
寵物護理產品
  
性能材料
奧地利，鹿特斯多夫
  
種
  
寵物護理產品
  
性能材料
比利時、布魯塞爾
  
行政辦公室
  
整體式耐火材料
  
耐火材料
巴西，瓜伊巴
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
巴西，雅加里
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
巴西，路易斯·安東尼奧
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
巴西，馬卡島(2)
  
作戰基地
  
環境產品
  
性能材料
巴西，穆庫裏
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
巴西，聖何塞·多斯坎波斯
  
銷售處/行政處
  
PCC
  
特種礦物
巴西，蘇薩諾
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
加拿大，安大略省布蘭特福德
  
種
  
寵物護理產品
  
性能材料
加拿大，艾伯塔省萊斯布里奇
  
種
  
寵物護理產品
  
性能材料
加拿大、密西蘇瓜、安大略省
  
行政辦公室
  
寵物護理產品
  
性能材料
加拿大，鉑。克萊爾
  
行政辦公室
  
PCC/整體式耐火材料
  
特種礦物；耐火材料
加拿大、魁北克聖傑羅姆
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
加拿大、温莎、魁北克
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
1、中國(北海)；
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
2、中國(北京)
  
銷售處/行政處
  
鑄造、特種、織物護理和寵物護理產品
  
性能材料
中國，遼寧朝陽
  
工廠；礦山
  
金屬鑄造和織物護理產品
  
性能材料
中國，常熟
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
中國、大港(3)
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
10、中國(河南)
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
中國，如皋(4)
  
衞星工廠
  
GCC
  
特種礦物
2、中國(山東)
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
10、中國(上海)；
  
行政部/銷售部
  
PCC/整體式耐火材料
  
特種礦物；耐火材料
22

位置
  
設施
  
產品線
  
細分市場
中國、壽光(3)
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
中國，蘇州
  
種
  
環保和建材產品
  
性能材料
中國，蘇州
  
工廠/銷售辦公室/研究實驗室
  
PCC/整體式耐火材料
  
特種礦物；耐火材料
10、中國(天津)
  
工廠；礦山；研究實驗室
  
金屬鑄造和織物護理產品
  
性能材料
中國，兗州
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
中國，鎮江(3)
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
駐馬店中國
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
芬蘭，阿亞內科斯基
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
芬蘭，特爾瓦科斯基
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
法國，昆布勒
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
法國，Saillat Sur Vienne
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
德國，杜伊斯堡
  
工廠/銷售辦公室/研究實驗室
  
激光掃描儀器/探頭/整體耐火材料
  
耐火材料
德國，Schongau
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
荷蘭、亨格洛
  
工廠/行政辦公室
  
冶金鋼絲
  
耐火材料
印度，巴拉爾沙赫(3)
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
印度，布吉
  
種
  
環保和建材產品
  
性能材料
印度、金奈
  
種
  
金屬鑄造產品
  
性能材料
印度、丹德利
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
印度，被侵蝕(4)
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
印度，加加納普爾(3)；
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
印度，Kala Amb
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
印度，Mukstar
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
印度、孟買(2)
  
銷售處/行政處
  
PCC/單片耐火材料/冶金鋼絲
  
特種礦物；耐火材料
印度、拉岡
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
印度，拉賈蒙迪(4)
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
印度，雷亞加達(3)；
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
印度，賽拉·庫爾德
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
印度尼西亞、雅加達(2)
  
作戰基地
  
環境產品
  
性能材料
印度尼西亞、巴拉望(3)
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
印度尼西亞，巴拉望2(3)；
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
愛爾蘭，科克(2)
  
工廠；行政辦公室/研究實驗室
  
整體式耐火材料
  
耐火材料
意大利，佈雷西亞
  
銷售處
  
整體耐火材料/型材
  
耐火材料
意大利，納夫
  
種
  
整體耐火材料/型材
  
耐火材料
日本，Gamagori
  
植物/研究實驗室
  
整體耐火材料/型材、鈣
  
耐火材料
日本，白井(3)
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
日本、東京
  
銷售/行政辦公室
  
整體式耐火材料
  
耐火材料
韓國、平澤
  
種
  
環境、建材和其他產品
  
性能材料
馬來西亞，凱馬曼(2)；
  
作戰基地
  
環境產品
  
性能材料
馬來西亞、四皮塘
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
荷蘭，Moerdjik
  
工廠/行政辦公室
  
寵物護理產品
  
性能材料
尼日利亞哈科特港(2)
  
作戰基地
  
環境產品
  
性能材料

23

位置
  
設施
  
產品線
  
細分市場
波蘭，Kwidzyn
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
波蘭，什奇特諾
  
種
  
環境產品
  
性能材料
葡萄牙，菲格雷拉·達福斯(3)
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
斯洛伐克，布拉迪斯拉發
  
工廠；礦山
  
寵物護理產品
  
性能材料
斯洛伐克，科佩爾尼察
  
種
  
寵物護理產品
  
性能材料
斯洛伐克，Ruzomberok
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
南非、約翰內斯堡(2)；
  
銷售處/行政處
  
整體式耐火材料
  
耐火材料
南非，Merebank(3)
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
南非，皮特馬裏茨堡
  
種
  
整體式耐火材料
  
耐火材料
韓國、陽北明、京北
  
工廠；礦山
  
金屬鑄造產品
  
性能材料
西班牙桑坦德銀行
  
行政辦公室
  
整體式耐火材料
  
耐火材料
泰國，Laemchabang
  
種
  
金屬鑄造和織物護理產品
  
性能材料
泰國、南平
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
泰國，Tha Toom(3)
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
泰國，Tha Toom 2(3)
  
衞星工廠
  
PCC
  
特種礦物
泰國，旺尼
  
種
  
寵物護理產品
  
性能材料
土耳其，埃內茲
  
工廠；礦山
  
金屬鑄造、特種礦產品和基礎礦產品
  
性能材料
土耳其，格布茲
  
植物/研究實驗室
  
整體耐火材料/型材/應用設備
  
耐火材料
土耳其，伊斯坦布爾
  
銷售處/行政處
  
整體式耐火材料
  
耐火材料
庫塔海亞土耳其
  
種
  
整體耐火材料/型材
  
耐火材料
土耳其、安業
  
工廠；礦山
  
寵物護理產品
  
性能材料
土耳其，烏薩克
  
工廠；礦山
  
特種材料產品
  
性能材料
英國、香港仔(2)
  
作戰基地
  
環境產品
  
性能材料
英國，伯肯黑德(2)
  
研究實驗室
  
環境產品
  
性能材料
英國，利福德
  
種
  
PCC，石灰
  
特種礦物
英國，羅瑟勒姆
  
工廠/銷售處
  
整體耐火材料/型材
  
耐火材料
英國，温斯福德
  
植物/研究實驗室
  
織物護理及其他產品
  
性能材料

(1)
這個工廠和採石場租給了另一家公司。
(2)
由本公司租用。位於愛爾蘭科克的工廠根據一份99年的租約運營，租期從1963年開始。該公司位於紐約的總部以租約形式持有，租約將於2031年到期。
(3)
這些工廠是通過合資企業擁有的。
(4)
這些工廠正在建設中。

24

挖掘屬性

本年度報告表格10-K中有關本公司採礦資產的信息是根據S-K規則第1300分節的要求披露的。

該公司依賴獲得膨潤土儲量來支持其性能材料部門。該公司在美國的懷俄明州、南達科他州、蒙大拿州和阿拉巴馬州以及澳大利亞、中國和土耳其等地擁有鈉和鈣膨潤土儲量。通過該公司的附屬公司和合資企業，該公司還可以獲得印度和墨西哥的膨潤土礦藏。本公司通過長期租約、特許權使用費協議(包括地役權和通行權協議)以及有專利和無專利的採礦主張擁有或控制膨潤土儲量所在的物業。任何一項或一組採礦索償或租約對本公司或本部門的財務狀況或業務並無重大或重大影響。我們目前在美國的大部分膨潤土開採都是在儲量上進行的，我們通過80多份採礦租約和特許權使用費協議以及2000多項採礦索賠獲得了對這些儲量的權利。其中大多數是私人派對，位於蒙大拿州、南達科他州和懷俄明州。這些債權和租約背後的膨潤土礦藏通常位於20至40英畝的地塊上。

一般來説，我們的膨潤土儲量緊挨着相關的加工廠之一，或在60英里以內。我們的儲量所在的所有財產要麼可以用於採礦和運輸，要麼就是獲得實物進入的費用不是很大。從礦區進入加工設施通常是通過私家公路、公共公路或鐵路。對於我們的大多數租賃財產和採礦索賠，有多種途徑可以進入。

膨潤土是露天開採的，通常使用大型土方推土機和鏟運機，然後裝載到卡車和駭維金屬加工的貨車上，運往加工廠。我們膨潤土的開採和運輸是由我們和獨立承包商完成的。在加工廠，膨潤土被幹燥、粉碎並送到磨坊，在那裏根據客户的要求調整大小，然後根據需要進行化學修飾，然後轉移到筒倉進行自動裝袋或散裝運輸。大多數產品作為加工後的產品發運，而不是儲存起來以備庫存。

對於我們的性能材料部門，我們還在北達科他州開採萊昂萊特，這是氧化褐煤的一種形式，並將其運輸到附近的加工設施。

我們特種礦產部門的加工礦產產品線由公司位於美國西部和東部的石灰石儲量以及位於蒙大拿州的滑石儲量提供支持。該公司通常擁有並露天開採這些儲量，並在附近的加工廠加工其產品。

該公司還擁有目前尚未開採的礦藏，包括內華達州的膨潤土礦藏和南非的鉻鐵礦礦藏，並將其位於亞利桑那州皮馬的石灰石礦出租給第三方。
25

下面是我們全球重要礦場的地圖。

graphic

根據適用的數量和質量因素，我們不認為我們的任何礦山單獨對公司的業務或財務狀況具有重大意義。以下概述了該公司最重要的採礦資產和業務。

懷俄明州殖民地礦業公司

該公司的採礦業務位於懷俄明州南達科他州和蒙大拿州三州地區的北部黑山，加工設施位於懷俄明州科羅尼和南達科他州的Belle Fourche。

當地的加工設施由5100萬噸已探明和可能儲量的膨潤土提供支持，其中包括租賃(79%)、非專利權利要求(14%)和自有物業(7%)。該地區根據12個採礦許可證經營，佔地約100,000英畝，活躍的採礦和未來的礦產儲量位於殖民地加工設施35英里範圍內。

黑山是一個向北的背斜隆起，長約200英里，西側和西南部是波德河盆地，東北部是威利斯頓盆地。黑山地區的膨潤土主要為鈉型，由流紋巖火山灰的原地蝕變形成。

膨潤土開採包括對位於Mitten Black頁巖、Gammon Ferrugious、Belle Fourche頁巖、Green Horn地層、Mowry和NewCastle頁巖和砂巖中的膨潤土層進行淺表開採。一種後傾式採礦方法，當採礦沿着露頭進行時，逐漸地打開小坑，然後快速地連續回填。大多數坑洞是在它們第一次受到幹擾的同一年被填海的。
26

年度勘探和許可活動的目標是更換開採的噸數，以支持當地業務的長期可持續性。

殖民地地區的礦山由位於懷俄明州科羅尼的兩家主要加工廠提供支持。這些工廠既生產粉狀產品，也生產顆粒產品。濕處理設施位於南達科他州的Belle Fourche附近。這三個設施都有直達鐵路的通道。

洛維爾，懷俄明州礦場

該公司的採礦業務位於懷俄明州洛維爾附近的Bighorn盆地，加工設施位於洛夫爾鎮以西3英里處。

Lovell的加工設施由已探明和可能儲量3500萬噸的膨潤土提供支持，這些儲量包括租約(12%)、非專利債權(40%)和自有物業(48%)。該地區根據2個採礦許可證經營，佔地約30,000英畝，活躍的採礦和未來的礦產儲量位於Lovell加工設施30英里範圍內。

比格倫盆地是懷俄明州西北部的一個大型沉積盆地。它的年齡、風格和趨勢是西北-東南方向的拉萊姆。比格倫盆地的膨潤土主要為鈉類粘土。採礦產於3個地質構造中的19個不同的膨潤土層中--Thermopolis頁巖、Mowry頁巖和Frontier頁巖，這些頁巖沉積在7000萬至1億年前的上白堊世時期。一種後傾式採礦方法，當採礦沿着露頭進行時，逐漸地打開小坑，然後快速地連續回填。大多數坑都是在它們第一次被擾亂的同一年進行填海的。

年度勘探和許可活動的目標是更換開採的噸數，以支持當地業務的長期可持續性。

洛維爾地區的煤礦由位於懷俄明州洛維爾以東3英里的2個加工廠提供支持。一家工廠生產粉末和顆粒膨潤土產品；另一家工廠生產土工合成粘土襯裏和其他環保產品。這兩個設施都有直接通往鐵路的通道。

尤奈，土耳其礦業

該公司的Unye地區煤礦Nadirli和Konan位於黑海南部海岸土耳其Unye鎮西南部。這些礦山由公司通過合同採礦和運輸運營。這兩個礦都使用傳統的露天卡車和鏟子採礦方法。這些地產既包括政府發佈的採礦權，也包括私人所有的土地。礦體由熱液蝕變作用產生，一般呈10米厚以上的塊狀礦牀產出。這種膨潤土礦以其高亮度而聞名。根據600萬噸已探明和可能儲量計算，目前的礦山壽命為18年，另外還有1800萬噸已探明儲量的額外潛力。

來自礦山的礦石用卡車運輸到Unye鎮的一個加工設施，在那裏儲存、乾燥並轉化為顆粒狀產品。

東明中國礦

本公司的東明礦山和加工設施位於遼寧省中國建平縣。區域膨潤土賦存於1.35億~1.44億年前的上侏羅世沉積的侏羅系井岡山組和吐呼魯組中。膨潤土層的厚度從0.5米到40米不等。該地區的膨潤土主要是鈣型粘土，並轉化為鈉基膨潤土，生產出大部分產品。

東明礦區由16個小型礦區組成，4個採礦許可證由本公司控制，佔地約1,200英畝。膨潤土的使用權是從中國政府那裏租來的，並與土地所有者簽訂了單獨的地面准入和採礦協議。供應給東明加工廠的大部分膨潤土來自3研發-各方礦山，公司控制的礦山用於補充供應和作為戰略後備儲備。在大多數情況下，從3個研發聯營煤礦由當地公司員工直接監督，他們協助分級和質量控制。

所有礦山都由承包商用傳統的露天卡車和鏟子採礦方法經營。來自礦山的粘土被卡車運到公司的加工設施。  初加工設施位於遼寧省朝陽以西約50英里處，靠近東明煤礦。

27

馬薩諸塞州亞當斯礦

該公司的亞當斯礦和相關的加工設施位於馬薩諸塞州西北角的亞當斯鎮。該地產總面積約為800英畝，包括生產設施所在的土地。石灰的生產始於19世紀50年代，一直延續到今天的GCC、石灰和石灰的生產。該露天礦主要由石灰石(大理石)礦藏組成。該礦牀是謝爾本地質構造的一部分，該地質構造在美國東海岸上下延伸。

開採的材料在加工設施中使用各種粉碎和研磨設備進行精細粉碎，作為研磨產品出售，煅燒成石灰，還合成參與的晶體或PCC。產生的鈣和碳酸鈣產品主要用於食品和醫藥配料、密封劑添加劑、高端建築配料以及瀝青屋面瓦片。

保證金由本公司全資擁有。

由於該公司及其前身在現場開採了150多年，對資源已有相當深入的瞭解。根據以前的採礦活動和2019年完成的巖心鑽探計劃，制定了採礦計劃。本文件中進一步概述的儲量和資源，是我最近這項研究的產物。

康涅狄格州嘉楠科技礦

嘉楠科技礦和相關的加工設施位於康涅狄格州嘉楠科技北鎮，總面積約為208萬英畝。 礦山位於嘉楠科技山脈南至下路之間。 礦山位於主要加工設施以南約1英里處。

露天礦主要由白雲巖石灰石礦藏組成。 開採的白雲石在加工設施中使用各種粉碎和研磨設備進行精細粉碎。 這種產生的研磨碳酸鈣(GCC)主要用於接縫複合材料、地板覆蓋物、瀝青屋面瓦片和玻璃的高端、大批量建築供應市場。

蒙大拿州狄龍礦場

Barretts滑石業務包括兩個運營中的礦山，Regal礦和珍寶礦，以及一個不活躍的採礦資產Smith-Dillon礦，所有這些都位於蒙大拿州狄龍以東的Ruby Range山脈。煉油和加工廠位於蒙大拿州比弗黑德縣的巴雷茨，位於蒙大拿州狄龍以南8英里處。

於二零二零年十一月，本公司開始在帝王礦場進行大型剝離活動，以開發帝國礦藏。2021年期間，一家承包商完成了剝離，公司內部的採礦人員已經恢復了採礦。2015-2018年寶島礦的鑽探計劃確定了金銀島礦藏的新礦藏資源。探礦活動正在進行，正在運營的礦山和不活躍的Smith-Dillon礦都有工作。

礦石是通過傳統的露天採礦方法開採的，礦石被選擇性地開採並儲存在礦場的礦墊上。一家合同卡車運輸公司常年將礦石從礦山運送到加工廠。這兩個採礦地點都得到了當地電力公司的充分支持，這些電力公司有通往這些地點的專用電線。

本公司的土地，包括富豪和寶藏礦場、Barretts廠址以及為勘探和開發而持有的相關物業，包括約2,556英畝淨面積，其中包括129項非專利礦脈採礦權益，約2,008英畝公共土地淨地；27項專利礦脈權益，包括約187英畝土地、219英畝分割保留的礦業權，以及約93英畝額外不動產。

28

在這些礦山，滑石礦化賦存於櫻桃溪組變質沉積巖中高度變形的太古代白雲石大理巖中。根據白雲石、方解石、綠泥石、石墨和各種氧化鐵礦物的礦物雜質，將礦牀分為幾個不同的等級。

加利福尼亞州盧塞恩山谷礦場

該公司的盧塞恩山谷業務在加利福尼亞州聖貝納迪諾縣盧塞恩山谷的7,347英畝範圍內，包括三個高純度碳酸鈣露天開採租約、一個加工和包裝設施以及配套基礎設施。

當地的碳酸鈣開採可以追溯到20世紀50年代初。大理石峽谷和北極峽谷的租約仍然活躍，大理石峽谷的產量最低。火爐峽谷正處於圍墾的高級階段。所有采礦權均由本公司擁有。

營運統計數字

下表列出了按主要礦物類別分列的2022、2021和2020財政年度的噸使用量。

  
2022
    
2021
    
2020
  
   
噸(2000)
    
噸(2000)
    
噸(2000)
  
石灰巖
                  
馬薩諸塞州亞當斯
    
315
      
355
      
453
  
康涅狄格州嘉楠科技
    
562
      
522
      
510
  
加利福尼亞州盧塞恩山谷
    
1,202
      
1,250
      
1,082
  
亞利桑那州皮馬縣
    
114
      
166
      
177
  
全石灰巖
    
2,193
      
2,293
      
2,222
  
                         
滑石粉
                        
密蘇裏州狄龍
    
102
      
117
      
122
  
                         
鈉基膨潤土
                        
澳大利亞
    
—
      
118
      
83
  
懷俄明州貝爾市/科羅尼
    
1,109
      
1,177
      
1,345
  
懷俄明州洛維爾
    
629
      
629
      
507
  
全鈉膨潤土
    
1,738
      
1,924
      
1,935
  
                         
鈣基膨潤土
                        
2、遼寧朝陽、中國；
    
267
      
507
      
332
  
內華達州
    
1
      
1
      
1
  
桑迪裏奇，亞利桑那州
    
98
      
77
      
40
  
斯洛伐克，盧蒂拉
    
52
      
—
      
—
  
土耳其，埃內茲
    
172
      
196
      
196
  
土耳其，烏薩克
    
62
      
51
      
33
  
土耳其、安業
    
331
      
320
      
314
  
全鈣膨潤土
    
983
      
1,152
      
916
  
                         
萊昂納多
                        
新澤西州加斯科因
    
31
      
51
      
34
  
                         
總計
    
5,047
      
5,537
      
5,229
  

29

已探明儲量和可能儲量

下表列出了公司於2022年12月31日的已探明儲量和可能儲量，以及按主要礦物類別將原地材料轉換為可銷售產品的轉換系數。

                 
已探明和可能儲量(1)(2)噸
(000s)
  
 
探明儲量(1)(2)噸(2000)
    
可能儲量(1)(2)噸
(000s)
    
換算係數(%)
    
擁有
    
非專利(3)
    
租賃
  
石灰巖
                                    
馬薩諸塞州亞當斯
    
7,178
      
1,081
      
57
%
    
8,259
      
—
      
—
  
康涅狄格州嘉楠科技
    
13,742
      
4,021
      
89
%
    
17,763
      
—
      
—
  
加利福尼亞州盧塞恩山谷
    
30,088
      
9,198
      
95
%
    
39,286
      
—
      
—
  
亞利桑那州皮馬縣
    
7,243
      
—
      
90
%
    
—
      
7,243
      
—
  
全石灰巖
    
58,251
      
14,300
              
65,308
      
7,243
      
—
  
                             
90
%
    
10
%
    
0
%
滑石粉
                                                
密蘇裏州狄龍
    
711
      
804
      
65
%
    
1,109
      
—
      
405
  
                             
73
%
    
0
%
    
27
%
鈉基膨潤土
                                                
澳大利亞
    
—
      
910
      
80
%
    
—
      
—
      
910
  
懷俄明州貝爾市/科羅尼
    
31,942
      
24,105
      
77
%
    
3,135
      
11,887
      
41,025
  
懷俄明州洛維爾
    
31,645
      
2,486
      
87
%
    
15,242
      
14,715
      
4,174
  
其他SD、WY、MT
    
43,117
      
29,714
      
77
%
    
54,815
      
15,048
      
2,968
  
全鈉膨潤土
    
106,704
      
57,215
              
73,192
      
41,650
      
49,077
  
                             
45
%
    
25
%
    
30
%
鈣基膨潤土
                                                
2、遼寧朝陽、中國；
    
—
      
557
      
78
%
    
—
      
—
      
557
  
內華達州
    
—
      
1,056
      
75
%
    
1,012
      
44
      
—
  
桑迪裏奇，亞利桑那州
    
4,492
      
2,009
      
75
%
    
1,839
      
—
      
4,662
  
斯洛伐克，盧蒂拉
    
4,308
      
395
      
75
%
    
—
      
—
      
4,703
  
土耳其，埃內茲
    
196
      
1,860
      
78
%
    
—
      
—
      
2,056
  
土耳其，烏薩克
    
523
      
498
      
43
%
    
—
      
—
      
1,021
  
土耳其、安業
    
212
      
5,597
      
80
%
    
—
      
—
      
5,809
  
全鈣膨潤土
    
9,731
      
11,972
              
2,851
      
44
      
18,808
  
                             
13
%
    
—
      
87
%
萊昂納多
                                                
新澤西州加斯科因
    
120
      
2,312
      
67
%
    
—
      
2,312
      
120
  
                             
0
%
    
95
%
    
5
%
鉻鐵礦
                                                
南非
    
2,465
      
649
      
75
%
    
—
      
—
      
3,114
  
                             
0
%
    
0
%
    
100
%
                                                 
總計
    
177,982
      
87,252
              
142,460
      
51,249
      
71,524
  
                             
54
%
    
19
%
    
27
%

(1)
某些定義：
“礦產儲量”一詞是對已指示和測量的礦產資源的噸位和品位或質量的估計，可作為經濟上可行的項目的基礎。
“已探明礦產儲量”一詞代表已測量礦產資源的經濟可開採部分，只能通過已測量礦產資源的轉換而產生。
“可能的礦產儲量”一詞是指已指明的礦產資源在經濟上可開採的部分，在某些情況下是可測量的礦產資源。
(2)
礦產儲量估計是由公司內部技術人員計算和準備的。
(3)
如果授予專利，將擁有的儲量數量。

30

已測量、指示和推斷的資源

下表列出了公司於2022年12月31日按主要礦物類別計量、指示和推斷的資源量。

                       
總資源(1)(2)
噸(2000)
  
 
測量的資源(%1)(%2)
噸(2000)
    
指定資源(%1)(%2)
噸(2000)
    
已測量和指示(1)(2)資源
噸(2000)
    
推斷(1)(2)資源
噸(2000)
    
擁有
    
非專利(3)
    
租賃
  
石灰巖
                                          
馬薩諸塞州亞當斯
    
12,555
      
1,891
      
14,446
      
583
      
15,029
      
—
      
—
  
康涅狄格州嘉楠科技
    
30,996
      
25,460
      
56,456
      
3,674
      
60,130
      
—
      
—
  
加利福尼亞州盧塞恩山谷
    
61,014
      
31,874
      
92,888
      
7,247
      
100,135
      
—
      
—
  
亞利桑那州皮馬縣
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
全石灰巖
    
104,565
      
59,225
      
163,790
      
11,504
      
175,294
      
—
      
—
  
                                     
100
%
    
0
%
    
0
%
滑石粉
                                                        
密蘇裏州狄龍
    
955
      
1,231
      
2,186
      
1,077
      
2,628
      
—
      
635
  
                                     
81
%
    
0
%
    
19
%
鈉基膨潤土
                                                        
澳大利亞
    
—
      
1,206
      
1,206
      
—
      
—
      
—
      
1,206
  
懷俄明州貝爾市/科羅尼
    
8,818
      
6,977
      
15,794
      
94
      
556
      
8,141
      
7,193
  
懷俄明州洛維爾
    
410
      
57
      
467
      
3,146
      
1,076
      
2,410
      
127
  
其他SD、WY、MT
    
4,612
      
—
      
4,612
      
11,030
      
—
      
15,642
      
—
  
全鈉膨潤土
    
13,840
      
8,240
      
22,079
      
14,270
      
1,631
      
26,193
      
8,526
  
                                     
5
%
    
72
%
    
23
%
鈣基膨潤土
                                                        
2、遼寧朝陽、中國；
    
—
      
300
      
300
      
787
      
—
      
—
      
1,087
  
內華達州
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
桑迪裏奇，亞利桑那州
    
195
      
907
      
1,102
      
—
      
—
      
—
      
1,102
  
斯洛伐克，盧蒂拉
    
—
      
3,470
      
3,470
      
—
      
—
      
—
      
3,470
  
土耳其，埃內茲
    
750
      
—
      
750
      
1,192
      
—
      
—
      
1,942
  
土耳其，烏薩克
    
449
      
—
      
449
      
—
      
—
      
—
      
449
  
土耳其、安業
    
—
      
1,320
      
1,320
      
21,000
      
—
      
—
      
22,320
  
全鈣膨潤土
    
1,394
      
5,997
      
7,391
      
22,979
      
—
      
—
      
30,370
  
                                     
0
%
    
0
%
    
100
%
萊昂納多
                                                        
新澤西州加斯科因
    
1,435
      
—
      
1,435
      
790
      
—
      
—
      
2,225
  
                                     
0
%
    
0
%
    
100
%
鉻鐵礦
                                                        
南非
    
800
      
584
      
1,384
      
7,093
      
—
      
—
      
8,477
  
                                     
0
%
    
0
%
    
100
%
其他
                                                        
內華達州
    
—
      
2,997
      
2,997
      
3,031
      
—
      
6,028
      
—
  
                                     
0
%
    
100
%
    
0
%
                                                         
總計
    
122,989
      
78,274
      
201,262
      
60,744
      
179,553
      
32,221
      
50,233
  
                                     
69
%
    
12
%
    
19
%

(1)
某些定義：
“礦物資源”一詞是指在地殼中或在地殼上集中或產出具有經濟價值的物質，其形式、等級或質量和數量是有合理的經濟開採前景的。
“可測量資源”一詞是指根據確鑿的地質證據和採樣來估計其數量和等級或質量的礦產資源。
“指示資源”一詞是指一種礦產資源，其數量和品位或質量是根據充分的地質證據和採樣進行估計的。
“推斷資源”一詞是指根據有限的地質證據和採樣來估計其數量和等級或質量的礦產資源。
(2)
礦產資源估計是由公司內部技術人員計算和準備的。
(3)
如果授予專利，將擁有的資源量。

31

上表所列的總儲量和資源估計數要求該公司作出某些關鍵假設。這些假設涉及與鑽探樣品相關的礦藏一致性，包括所含儲量的數量和質量；覆蓋層與礦藏的比率；開採礦物對環境或社會的任何影響；開採這些礦物的盈利能力，包括到加工廠的運輸距離；礦物在不同終端市場的適用性和在這些市場內的銷售價格；以及我們過去在這些礦藏中的經驗，其中幾個我們已經經營了幾十年。

該公司擁有一個礦業領導團隊，負責制定標準和系統，以確保在整個公司範圍內採用採礦和勘探實踐的最佳實踐。礦業領導團隊確保公司對其勘探、資源和儲量評估工作保持強有力的控制。特別是，由於本公司的採礦業務具有悠久的歷史，本公司能夠通過參考每個礦山的實際產量來持續驗證其資源和儲量估計。在從勘探到最終生產的過程中，從勘探鑽探開始，礦石至少要進行3次測試，然後在去除覆蓋層後再測試，最後在工廠加工後的成品上進行測試。在某些情況下，當混合礦石等級時，在從礦山運出但在工廠加工之前對庫存進行額外的測試步驟。從採礦和加工中獲得的品位的數量、質量和成本與儲量估計和礦山模型中的數量、質量和成本相一致。為了能夠在必要時對儲量進行額外核實，所有勘探樣品都將保留，直到開採和開墾區域。

本公司相信其不同樓齡及不同建築類型的設施已得到妥善保養，狀況良好，適合本公司運作，並大致上提供足夠的產能以滿足本公司的生產需求。根據過往的損失經驗，本公司相信已就這些資產及可能因其業務而產生的負債提供足夠的保險。

該公司持有許多環境和礦產開採許可證、水權和其他許可證、許可證以及授權我們每個礦山運營的政府當局的批准。許可證、許可證和批准是根據我們的採礦計劃和有關採礦許可和許可的適用法規規定在正常業務過程中根據需要獲得的。根據我們的歷史許可經驗，我們預計能夠繼續獲得必要的採礦許可證和批准，以支持歷史生產率。

假設2022年的年化使用率繼續保持下去，該公司擁有未來52年的商業可用的鈉膨潤土儲量、未來22年的商業可用的鈣基膨潤土儲量以及超過75年的商業可用的輕鈉膨潤土儲量。按照目前的使用水平，該公司在其石灰石生產設施中的儲量超過30年，在該公司的子公司巴雷茨礦業公司的滑石生產設施中的儲量超過11年。

本公司對其所有礦產權益持續進行勘探及開發活動，意在增加其已探明及可能的儲量。

項目3.法律訴訟

本公司及其附屬公司不時成為在其正常業務過程中出現的各種法律行動及索償的標的。有關法律訴訟的額外資料於本報告其他地方的綜合財務報表附註17中披露，該等披露以參考方式併入本報告。

項目4.礦山安全信息披露

多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)條和S-K條例第104項所要求的有關違反煤礦安全規定或其他監管事項的信息包含在本年度報告的附件95中的Form 10-K中。

關於我們的執行官員的信息

下文列出了登記處所有主管人員的姓名和年齡，並説明瞭他們在登記處擔任的所有職位和職位，以及他們在過去五年中的主要職業或就業情況。

名字
  
年齡
  
職位
道格拉斯·T·迪特里希
  
53
  
董事會主席兼首席執行官
埃裏克·C·阿爾達格
  
40
  
高級副總裁，財務與國庫，首席財務官
佈雷特·阿吉拉基斯
  
58
  
總裁組，性能材料與耐火材料
邁克爾·A·西波拉
  
65
  
總裁副董事長兼首席會計官
艾琳·N·卡特勒
  
35
  
總裁副人力資源部
喬納森J·黑斯廷斯
  
60
  
高級副總裁，戰略與併購
蒂莫西·J·喬丹
  
48
  
總裁副，總法律顧問、祕書兼首席合規官
DJ·莫納格爾，III
  
60
  
特種礦物及家居用品和個人護理集團總裁
32
道格拉斯·T·迪特里希於2021年3月當選為董事會主席。他自2016年12月以來一直擔任首席執行官。他於2007年8月加入本公司，擔任企業發展與財務副總裁總裁，並於2011年1月起被任命為財務與財務總監高級副總裁。在加入本公司之前，迪特里希先生自2006年起擔任美鋁輪轂產品副總裁總裁，自2002年起擔任美國鋁業拉丁美洲擠壓件及全球棒材產品副總裁總裁。

埃裏克·C·阿爾達格被任命為高級副總裁，財務和財政部，並自2022年11月起擔任首席財務官。阿爾達格先生於2017年加入本公司，擔任財務分析及規劃部董事總監，並於2020年擔任投資者關係部職務。阿爾達格曾領導美國和國際金融團隊投資於同時服務於消費者和工業市場的公司，擔任過董事汽車公司的財務總監，還曾在美國鋁業公司擔任過多個職位。

佈雷特·阿吉拉基斯於2023年1月被任命為總裁集團，性能材料和耐火材料。在此之前，高級副總裁先生於2020年12月出任明德國際公司董事及全球供應鏈主管，2019年10月出任明德國際副總裁兼董事董事總經理，並於2019年10月被賦予額外職責。Argirakis先生於1987年加入公司，擔任的職位責任越來越大。在此之前，他是全球副總裁總裁兼耐火材料總經理，自2009年8月起生效。在此之前，他曾在明泰克歐洲公司擔任董事市場部以及明泰克美國公司的銷售和現場運營部門的董事。

2003年7月，邁克爾·A·齊波拉被任命為總裁副董事長兼公司財務總監兼首席會計官。在此之前，他自1998年以來一直擔任公司財務總監和首席會計官。1992年至1998年，他擔任公司助理財務總監。

艾琳·N·卡特勒被任命為總裁副局長，人力資源部自2020年8月起生效。在此之前，她在董事人才管理公司工作，負責領導重大的人力資源計劃，包括加強人才管理和繼任實踐，加強人才獲取努力，以及通過創建和部署實習和導師計劃來建立人才發展計劃。在2015年7月加入公司之前，她受僱於普拉特工業公司，在那裏她擔任了多個責任越來越大的人力資源職位。

喬納森·J·黑斯廷斯於2023年1月被任命為高級副總裁，負責戰略和併購。在此之前，他是集團總裁，表演材料2018年6月生效。他於2011年9月加入本公司，擔任企業發展部副總裁，並被任命為高級副總裁，企業發展部自2013年4月起生效。在加入公司之前，他是陶氏化學公司全球戰略和新業務發展-塗料部門的高級董事主管。在此之前，他在羅門哈斯擔任過責任越來越大的職位，包括副總經理總裁和歐洲包裝和建材總經理。

蒂莫西·J·喬丹被任命為總裁副律師、總法律顧問、祕書兼首席合規官，自2023年1月起生效。他於2008年加入公司，管理組織的所有法律方面，併為所有公司職能以及商業、環境/監管和供應鏈活動提供法律支持。喬丹先生在設計、談判和實施複雜的一攬子計劃方面擁有全球專業知識，包括合資企業、長期製造/供應、採購、建築、房地產和技術許可協議。

D.J.莫納格爾三世於2023年1月被任命為總裁集團，專業礦產、家居和個人護理部門。在此之前，他曾任特種礦物及耐火材料集團總裁總裁，自2017年3月起任職；以及特種礦產及明德集團首席運營官高級副總裁，自2014年2月起任職。他於2003年1月加入本公司，先後擔任職務包括：高級副總裁兼董事紙業董事總經理；總裁副董事長兼董事業績礦業董事總經理；總裁副總裁(美洲紙業業績)；董事全球營銷總監(紙業政協)。在加入公司之前，Monagle先生於1990-2003年間在Hercules的造紙技術集團工作，在那裏他擔任了越來越多的銷售和營銷職位。1985年至1990年，他在美國陸軍第11裝甲騎兵團擔任航空兵軍官，離職時擔任部隊指揮官，職級為上尉。

33


第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

該公司的普通股在紐約證券交易所交易，代碼為“MTX”。

持有者

2023年2月3日，大約有186名普通股持有人登記在冊。

發行人購買股票證券

2021年10月20日，公司董事會授權公司管理層在一年內酌情回購至多7500萬美元的公司股票。2022年第四季度，該計劃沒有進行股票回購。在該計劃的一年期間，以6780萬美元的價格回購了1,027,768股股票，平均價格約為每股65.99美元。該程序現已完成。
34

性能圖表

下圖比較了Minerals Technologies Inc.五年累計普通股股東總回報率與標準普爾500指數、道瓊斯美國工業指數、標準普爾中型股400指數、道瓊斯美國基礎材料指數和標準普爾中型股400材料板塊的累計總回報率。該圖表跟蹤了從2017年12月31日到2022年12月31日期間，在我們普通股和每個指數(包括所有股息的再投資)中投資100美元的表現。


graphic

  
2017
    
2018
    
2019
    
2020
    
2021
    
2022
  
礦物技術公司。
  
$
100.00
    
$
74.79
    
$
84.27
    
$
91.18
    
$
107.65
    
$
89.64
  
S&P 500
    
100.00
      
95.62
      
125.72
      
148.85
      
191.58
      
156.89
  
標準普爾中型股400
    
100.00
      
88.92
      
112.21
      
127.54
      
159.12
      
138.34
  
道瓊斯美國工業指數
    
100.00
      
88.74
      
117.86
      
138.99
      
164.52
      
141.41
  
道瓊斯美國基礎材料公司
    
100.00
      
83.83
      
100.39
      
118.78
      
151.78
      
140.30
  
標普中型股400材料板塊
    
100.00
      
79.63
      
96.25
      
106.50
      
140.82
      
136.97
  

35

下圖比較了Minerals Technologies Inc.的普通股三年累計股東總回報率與標準普爾500指數、道瓊斯美國工業指數、標準普爾中型股400指數、道瓊斯美國基礎材料指數和標準普爾中型股400材料板塊的累計總回報率。該圖表跟蹤了從2019年12月31日到2022年12月31日期間對我們普通股和每個指數(包括所有股息的再投資)的100美元投資的表現。

graphic

  
2019
    
2020
    
2021
    
2022
  
礦物技術公司。
  
$
100.00
    
$
108.19
    
$
127.74
    
$
106.37
  
S&P 500
    
100.00
      
118.40
      
152.39
      
124.79
  
標準普爾中型股400
    
100.00
      
113.66
      
141.80
      
123.28
  
道瓊斯美國工業指數
    
100.00
      
117.92
      
139.58
      
119.98
  
道瓊斯美國基礎材料公司
    
100.00
      
118.32
      
151.20
      
139.75
  
標普中型股400材料板塊
    
100.00
      
110.65
      
146.30
      
142.31
  

36

下圖比較了Minerals Technologies Inc.一年的累計普通股股東總回報率與標準普爾500指數、道瓊斯美國工業指數、標準普爾中型股400指數、道瓊斯美國基礎材料指數和標準普爾中型股400材料板塊的累計總回報率。該圖表跟蹤了從2021年12月31日到2022年12月31日期間對我們普通股和每個指數(包括所有股息的再投資)的100美元投資的表現。

graphic

  
2021
    
2022
  
礦物技術公司。
  
$
100.00
    
$
83.27
  
S&P 500
    
100.00
      
81.89
  
標準普爾中型股400
    
100.00
      
86.94
  
道瓊斯美國工業指數
    
100.00
      
85.96
  
道瓊斯美國基礎材料公司
    
100.00
      
92.43
  
標普中型股400材料板塊
    
100.00
      
97.27
  

37

第六項。[已保留]

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

根據1995年《私人證券訴訟改革法》的“安全港”目的警示聲明

1995年的《私人證券訴訟改革法》為公司或代表公司所作的前瞻性陳述提供了安全港。本報告包含公司認為可能是1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”，特別是與公司的目標、計劃或目標、未來行動、當前和預期產品的未來表現或結果、銷售努力、支出和財務結果有關的陳述。公司還不時在其他公開發布的書面和口頭材料中提供前瞻性陳述。前瞻性陳述提供對未來事件的當前預期和預測，如新產品、收入和財務業績，而不限於描述歷史或當前事實。它們可以通過使用諸如“展望”、“預測”、“相信”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預期”以及其他含義相似的單詞和短語來識別。

前瞻性陳述必須以假設、估計和當時可獲得的有限信息為基礎。各種各樣的風險和不確定性，既有已知的，也有未知的，以及假設和估計的不準確，都可能影響這些陳述中預期或預測的實現。其中許多風險和不確定性很難預測，或者超出了公司的控制範圍。因此，任何前瞻性陳述都不能得到保證。未來的實際結果可能會有很大不同。影響預期和預測的重要因素列於本年報10-K表格的“第1A項--風險因素”下。

公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況。投資者應參考該公司根據1934年《證券交易法》提交的後續文件，瞭解進一步的信息披露。

執行摘要

與2021年的18.58億美元相比，2022年全球銷售額增長了14%，達到21.26億美元。外匯對1億美元或6%的銷售額產生了不利影響。業務綜合收入為2.148億美元，上年為2.357億美元。2022年的運營收入中包括3260萬美元的訴訟費用，用於公司子公司Barretts Minerals Inc.與某些滑石產品相關的索賠，以及510萬美元的收購相關交易和整合成本。2021年包括在運營收入中的是$1.1百萬美元用於資產減記和與遣散費有關的費用和#美元4.0與收購相關的交易和整合成本達數百萬美元。2022年的淨收入為1.222億美元，而前一年為1.644億美元。該公司公佈的2022年稀釋後每股收益為3.73美元，而上一年為4.86美元。

該公司在2022年第三季度對其循環信貸安排和定期貸款進行了再融資，將到期日延長至2027年。與再融資有關，該公司產生了690萬美元的債務清償費用。

2022年，在新產品開發、地域滲透和收購增長的多年進步的推動下，公司繼續執行其關鍵增長計劃。2022年4月29日，該公司完成了對歐洲寵物用品供應商Concept Pet的收購。收購Concept Pet支持我們歐洲寵物護理業務的擴張，並提供額外的礦物儲備。

我們的資產負債表繼續保持強勁。截至2022年12月31日，現金、現金等價物和短期投資為2.528億美元。2022年運營現金流為1.057億美元。該公司目前擁有超過4億美元的可用流動資金，包括手頭的現金，以及其循環信貸安排下的可用資金。我們相信，這些因素將使我們能夠滿足我們預期的資金需求。我們的意圖是通過使用現金流投資於增長和繼續削減債務，保持資本部署的平衡方法。

38

展望

2023年，公司將繼續從現有業務出發，專注於創新和新產品開發以及其他促進銷售增長的機會，具體如下：

●
為中國和印度等新興市場的金屬鑄造業擴大我們的存在並獲得我們基於膨潤土的鑄造客户的滲透率。
●
增加我們在全球寵物護理產品中的存在和市場份額，特別是在新興市場。
●
在寵物護理領域部署新產品，如輕便貓砂。
●
擴大我們在亞洲和全球洗衣粉市場的影響力和市場份額。
●
繼續發展我們的氟吸附材料® 修復全氟和聚氟烷基物質(PFAS)和全氟辛烷磺酸(PFOS)污染的產品。
●
為我們的產品在中東、亞太地區和南美地區的環境和建築市場尋找機會。
●
增加我們在環保產品產品線中土工合成粘土襯裏的存在和市場份額。
●
繼續開發我們的專有產品，用於世界各地的農業應用。
●
在以下條件下開發多種高填充技術這個履行®產品平臺，以提高免費紙的填充率，並繼續隨着商業討論和紙機全尺寸試驗而取得進展。
●
開發廢物管理和回收機會的產品和流程，以減少造紙廠對環境的影響，降低能源消耗，並提高造紙過程的可持續性，包括我們的新年度®和EnviroFil®產品。
●
進一步滲透到造紙業的包裝領域。
●
通過進一步滲透免費紙廠和研磨木廠的紙張填充市場，特別是在新興市場，增加我們用於紙張的PCC的銷售。
●
利用衞星模型擴展公司的PCC塗料生產線。
●
促進公司在晶體工程方面的專業知識，特別是在幫助造紙商為特定紙張應用定製PCC形態方面。
●
通過與行業合作伙伴合作，開發新的方法來增加用於纖維替代的PCC的比例，從而擴大為紙張填充應用而生產的PCC。
●
開發用於製造新型生物聚合物的獨特礦產品，這是一個新的市場機遇。
●
在油漆、塗料和包裝應用中部署新的礦物產品。
●
採用高附加值的耐火材料配方，不僅能降低成本，還能提高性能。
●
將我們的激光測量技術部署到新的應用中。
●
將我們的耐火維護模式推廣到全球其他鋼鐵製造商。
●
將卓越的運營原則應用於組織的各個方面，包括系統基礎設施和精益原則。
●
繼續探索選擇性收購，以符合我們在礦物和細顆粒技術方面的核心競爭力。

然而，不能保證我們將在實施其中任何一個或多個機會方面取得成功。

39

經營成果

綜合損益表審查

  
截至十二月三十一日止的年度：
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2020
    
2022 vs. 2021
    
2021 vs. 2020
  
淨銷售額
  
$
2,125.5
    
$
1,858.3
    
$
1,594.8
      
14.4
%
    
16.5
%
銷售成本
    
1,660.5
      
1,411.8
      
1,189.4
      
17.6
%
    
18.7
%
生產利潤率
    
465.0
      
446.5
      
405.4
      
4.1
%
    
10.1
%
生產利潤率%
    
21.9
%
    
24.0
%
    
25.4
%
                
                                         
市場營銷和行政費用
    
192.1
      
186.2
      
176.5
      
3.2
%
    
5.5
%
研發費用
    
20.4
      
19.5
      
19.9
      
4.6
%
    
(2.0
)%
與收購相關的交易和整合成本
    
5.1
      
4.0
      
3.1
      
27.5
%
    
29.0
%
訴訟費用
    
32.6
      
—
      
10.4
      
*
      
*
  
重組和其他項目，淨額
    
-
      
1.1
      
7.6
      
*
      
(85.5
)%
                                         
營業收入
    
214.8
      
235.7
      
187.9
      
(8.9
)%
    
25.4
%
營業利潤率%
    
10.1
%
    
12.7
%
    
11.8
%
                
                                         
利息支出，淨額
    
(43.9
)
    
(37.2
)
    
(38.2
)
    
18.0
%
    
(2.6
)%
清償債務費用
    
(6.9
)
    
—
      
—
      
*
      
*
  
非現金養老金結算費
    
(3.5
)
    
(1.8
)
    
(6.4
)
    
94.4
%
    
(71.9
)%
其他營業外收入(扣除)，淨額
    
(3.8
)
    
5.6
      
(5.3
)
    
*
      
*
  
營業外扣除合計(淨額)
    
(58.1
)
    
(33.4
)
    
(49.9
)
    
74.0
%
    
(33.1
)%
                                         
税前收益和收益中的權益
    
156.7
      
202.3
      
138.0
      
(22.5
)%
    
46.6
%
所得税撥備
    
32.1
      
36.6
      
24.4
      
(12.3
)%
    
50.0
%
實際税率
    
20.5
%
    
18.1
%
    
17.7
%
                
                                         
關聯公司淨收益中的權益，税後淨額
    
1.7
      
2.8
      
2.2
      
(39.3
)%
    
27.3
%
                                         
合併淨收入
    
126.3
      
168.5
      
115.8
      
(25.0
)%
    
45.5
%
減去：非控股權益的淨收入
    
4.1
      
4.1
      
3.4
      
0.0
%
    
20.6
%
可歸因於Minerals Technologies Inc.(MTI)的淨收入
  
$
122.2
    
$
164.4
    
$
112.4
      
(25.7
)%
    
46.3
%

*沒有意義

淨銷售額

  
截至十二月三十一日止的年度：
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2020
    
2022 vs. 2021
    
2021 vs. 2020
  
美國
  
$
1,135.6
    
$
959.6
    
$
822.5
      
18.3
%
    
16.7
%
國際
    
989.9
      
898.7
      
772.3
      
10.1
%
    
16.4
%
總銷售額
  
$
2,125.5
    
$
1,858.3
    
$
1,594.8
      
14.4
%
    
16.5
%
                                         
表演材料細分市場
  
$
1,127.7
    
$
976.0
    
$
825.8
      
15.5
%
    
18.2
%
特種礦物細分市場
    
648.4
      
578.9
      
510.9
      
12.0
%
    
13.3
%
耐火材料段
    
349.4
      
303.4
      
258.1
      
15.2
%
    
17.6
%
總銷售額
  
$
2,125.5
    
$
1,858.3
    
$
1,594.8
      
14.4
%
    
16.5
%

2022年全球淨銷售額同比增長14.4%，達到21.255億美元。2022年的淨銷售額包括Concept Pet的淨銷售額1470萬美元，以及我們去年收購Normerica的7000萬美元的增量銷售額。外匯對銷售額的不利影響約為1億美元，或6個百分點。2022年，美國的淨銷售額增長18.3%，達到11.356億美元，佔合併淨銷售額的53.0%。2022年，國際銷售額增長10.1%，達到9.899億美元，佔合併淨銷售額的47.0%。

40

2021年全球淨銷售額同比增長16.5%，達到18.583億美元。2021年的淨銷售額包括Normerica公司4860萬美元的淨銷售額。外匯對銷售額產生了大約2700萬美元或2個百分點的有利影響。2021年，美國的淨銷售額增長16.7%，達到9.596億美元，佔合併淨銷售額的52.0%。2021年，國際銷售額增長16.4%，達到8.987億美元，佔合併淨銷售額的48.0%。

營運成本及開支

2022年、2021年和2020年的綜合銷售成本分別為16.605億美元、14.118億美元和11.894億美元。2022年，生產利潤率佔淨銷售額的百分比為21.9%，2021年為24.0%，2020年為25.4%。2022年生產利潤率下降的主要原因是定價行動的時機相對於較高的通脹成本，包括能源和其他製造成本以及供應鏈和物流挑戰。

2022年、2021年和2020年的營銷和行政成本分別為1.921億美元、1.862億美元和1.765億美元。2022年，營銷和行政成本佔淨銷售額的百分比為9.0%，2021年為10.0%，2020年為11.1%。

2022年、2021年和2020年的研發費用分別為2040萬美元、1950萬美元和1990萬美元。2022年，研發費用佔淨銷售額的百分比為1.0%，2021年為1.0%，2020年為1.2%。

2022年，公司記錄了3260萬美元的訴訟費用，這些費用與公司子公司Barretts Minerals Inc.為某些滑石產品的索賠而發生的辯護、機會性和解和建立索賠準備金有關。此外，公司還記錄了一筆510萬美元的費用與收購相關的交易和整合成本.

在……裏面2021，該公司記錄了$1.1百萬美元的資產減記和其他重組費用和#美元4.0百萬美元用於與收購相關的交易和整合成本。

在……裏面2020此外，公司還記錄了760萬美元的資產減記和其他重組費用，以及310萬美元的收購相關交易和整合成本。

營業收入

2022年，該公司記錄的運營收入為2.148億美元，而上一年為2.357億美元。運營收入佔銷售額的10.1%，而上一年佔銷售額的12.7%。2022年的運營收入包括3260萬美元的訴訟費用和510萬美元的費用，這些訴訟費用涉及為公司的Barretts Minerals Inc.子公司的某些滑石產品進行辯護、機會性和解和建立索賠準備金而產生的費用與收購相關的交易和整合成本.

2021年，該公司記錄的運營收入為2.357億美元，而上一年為1.879億美元。來自運營的收入佔銷售額的12.7%，而上一年佔銷售額的11.8%。2021年運營收入包括$1.1百萬美元用於資產減記和與遣散費相關的費用和#美元4.0與收購相關的交易和整合成本達數百萬美元。

營業外收入(扣除)

該公司錄得營業外扣除，2022年淨額為5810萬美元，而前一年為3340萬美元。

非經營性扣除中包括2022年4390萬美元的淨利息支出，而前一年為3720萬美元，這主要是由於利率上升。該公司記錄了690萬美元的債務清償費用，與其信貸安排的再融資有關。此外，公司還記錄了與公司在美國的一些退休計劃有關的350萬美元的非現金養老金結算費用。

非經營性扣除中包括淨利息支出#美元。37.2百萬英寸2021與美元相比38.2前一年的百萬美元，主要是因為利率較低。此外，該公司的記錄為#美元。1.8與公司在美國的一項退休計劃有關的百萬美元非現金養老金結算費用。

所得税撥備

2022年、2021年和2020年的税收撥備分別為3210萬美元、3660萬美元和2440萬美元。2022年、2021年和2020年的有效税率分別為20.5%、18.1%和17.7%。
41

2017年12月頒佈的《美國減税和就業法案》(以下簡稱《美國税改》)對美國税法進行了多項重大修改，例如一項新的全球無形低税收規定(GILTI)，該規定目前對來自海外業務的某些收入和外國衍生無形收入(FDII)徵税，FDII是國內公司無形收入中服務於外國司法管轄區的部分。

與2021年相比，2022年的實際税率較高，主要是由於《國際勞工法》和162(M)免税額的影響。與2020年相比，2021年的實際税率較高，主要是由於税務訴訟時效到期導致前一年的税收抵免。

最近期間對我們的有效税率影響最大的其他因素是與無限期投資的外國收益、百分比損耗、GILTI、FDII以及較高税率的重組和減值費用的税收優惠有關的税率差異。

根據美國所得税法，我們可以為在美國進行的業務提供百分比損耗津貼(可能超過我們在礦產儲備中的税收基礎的損耗的減税)。耗盡百分比帶來的税收優惠在2022年為960萬美元，2021年為1090萬美元，2020年為850萬美元。

本公司已選擇將GILTI應繳税款作為其會計政策，在發生時將其視為本期費用。2022年、2021年和2020年，公司對GILTI的淨費用分別為350萬美元、120萬美元和60萬美元。

我們在世界各地的各個國家開展業務，這些國家的税法、税收優惠和税率與美國有很大不同。這些差異加在一起，使我們的整體有效税率高於或低於美國法定税率，這取決於收入與在美國賺取的收入的比例。外匯收入和相關匯率差異的影響導致2022年、2021年和2020年分別增加了380萬美元、520萬美元和460萬美元。

MTI股東應佔綜合淨收入

2022年的合併淨收入為1.263億美元，其中包括3790萬美元的税後費用。這筆費用包括訴訟費用、與收購有關的交易和整合費用、債務清償費用和非現金養卹金結算費。

2021年的合併淨收入為1.685億美元，其中包括530萬美元的税後費用。這筆費用包括資產減記、與遣散費有關的費用、與收購有關的交易和整合費用以及非現金養卹金結算費用。

細分市場回顧

以下討論重點介紹了我們三個細分市場的經營業績。

表演材料細分市場

  
截至十二月三十一日止的年度：
              
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2020
    
2022 vs. 2021
    
2021 vs. 2020
  
                               
淨銷售額
                              
家居、個人護理和特色產品
  
$
560.9
    
$
460.5
    
$
380.2
    
$
100.4
    
$
80.3
  
金屬鑄造
    
334.0
      
319.2
      
258.1
      
14.8
      
61.1
  
環境產品
    
174.1
      
136.3
      
131.6
      
37.8
      
4.7
  
建築材料
    
58.7
      
60.0
      
55.9
      
(1.3
)
    
4.1
  
總淨銷售額
  
$
1,127.7
    
$
976.0
    
$
825.8
    
$
151.7
    
$
150.2
  
                                         
營業收入
  
$
127.2
    
$
125.0
    
$
108.8
    
$
2.2
    
$
16.2
  
淨銷售額的百分比
    
11.3
%
    
12.8
%
    
13.2
%
                

42

2022 v 2021

性能材料部門的淨銷售額比上一年的976.0美元增長了15.5%，達到11.277億美元。家庭、個人護理和特殊產品銷售額增長21.8%，從上年的4.605億美元增至5.609億美元。這一增長是由面向消費者的產品的強勁需求和對Concept Pet的收購推動的。包括在2022年家庭、個人護理和特種產品的淨銷售額中，Concept Pet的淨銷售額為1470萬美元，我們去年收購Normerica的淨銷售額為7000萬美元。Metalcast的銷售額從上一年的3.192億美元增長到2022年的3.34億美元，增幅為4.6%，這是因為北美和世界其他地區的強勁表現抵消了中國因新冠肺炎相關限制和關閉而表現疲軟的影響。環境產品銷售額在修復、廢水和過濾活動方面增長了27.7%。由於項目的時間安排，建材銷售額比上年下降了2%。

2022年，運營收入增加了220萬美元，增幅為14.9%，達到1.272億美元，佔淨銷售額的11.3%，而2021年的淨銷售額為1.25億美元，佔銷售額的12.8%。利潤率受到與通脹成本增加以及供應鏈和物流問題相關的定價行動時機的影響。

2021 v 2020

與上一年的825.8美元相比，性能材料部門的淨銷售額增長了18.2%，達到9.76億美元。家庭、個人護理和特殊產品銷售額增長21.1%，從上年的3.802億美元增至4.605億美元。包括在2021年家庭、個人護理和特種產品的淨銷售額中，Normerica的淨銷售額為4860萬美元。對Normerica的收購貢獻了比上年13%的增長。此外，在面向消費者的產品需求強勁的推動下，有機銷售額外貢獻了8%。Metalcast的銷售額由上一年度的2.581億美元增長23.7%至2021年的3.192億美元，主要由於多個鑄造客户終端市場的鑄造需求增加以及亞洲的持續滲透。環境產品和建材銷售額分別增長3.6%和7.3%，原因是項目活動增加，銷售額分別比上年增加470萬美元和410萬美元。

2021年，運營收入增加了1620萬美元，增幅為14.9%，達到1.25億美元，佔淨銷售額的12.8%，而2020年的淨銷售額為1.088億美元，佔銷售額的13.2%。利潤率受到與通脹成本增加和運營效率相關的定價行動時機的影響。

特種礦物細分市場

  
截至十二月三十一日止的年度：
        
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2020
    
2022 vs. 2021
    
2021 vs. 2020
  
                               
淨銷售額
                              
紙質PCC
  
$
381.7
    
$
349.7
    
$
308.4
    
$
32.0
    
$
41.3
  
專業性PCC
    
100.4
      
77.1
      
69.3
      
23.3
      
7.8
  
PCC產品
  
$
482.1
    
$
426.8
    
$
377.7
    
$
55.3
    
$
49.1
  
                                         
重質碳酸鈣
  
$
109.1
    
$
98.1
    
$
89.3
    
$
11.0
    
$
8.8
  
滑石粉
    
57.2
      
54.0
      
43.9
      
3.2
      
10.1
  
加工過的礦產品
  
$
166.3
    
$
152.1
    
$
133.2
    
$
14.2
    
$
18.9
  
                                         
總淨銷售額
  
$
648.4
    
$
578.9
    
$
510.9
    
$
69.5
    
$
68.0
  
                                         
營業收入
  
$
41.3
    
$
72.9
    
$
67.8
    
$
(31.6
)
  
$
5.1
  
淨銷售額的百分比
    
6.4
%
    
12.6
%
    
13.3
%
                

2022 v 2021

特種礦產部門的淨銷售額從2021年的5.789億美元增長到2022年的6.484億美元，增幅為12.0%。由於新紙張和包裝量的增加以及建築、汽車和消費市場對特殊PCC產品的強勁需求，2022年PCC產品的全球銷售額從前一年的4.268億美元增長到4.821億美元，增幅為13.0%。與前一年相比，專業PCC的銷售額增長了30.2%。由於住宅建築和汽車市場的強勁表現，2022年加工礦產產品的銷售額從前一年的1.521億美元增長到1.663億美元，增幅為9.3%。

2022年，運營收入減少了3160萬美元，降幅為43.3%，降至4130萬美元，佔淨銷售額的6.4%，而前一年為7290萬美元，佔銷售額的12.6%。運營收入中包括3260萬美元，涉及公司子公司Barretts Minerals Inc.為與某些滑石產品相關的索賠而發生的防禦、機會性結算和建立準備金的成本。營業利潤率受到合同和談判價格相對於包括能源和其他製造成本在內的通貨膨脹成本增加的時間的影響。
43
2021 v 2020

特種礦產部門的淨銷售額從2020年的5.109億美元增長到2021年的5.789億美元，增幅為13.3%。2021年，由於造紙機運行率的提高，以及位於印度中國和美國特產的三家新衞星工廠的投產，PCC產品的全球銷售額從前一年的3.77億美元增長到4.268億美元，同比增長13.0%。由於建築和汽車市場的強勁增長，PCC產品的銷售額同比增長11.3%。由於汽車、建築和消費終端市場的需求依然強勁，2021年加工礦產產品的銷售額從上年的1.332億美元增長至1.521億美元，增幅為14.2%。

2021年，運營收入增加了510萬美元，增幅為7.5%，達到7290萬美元，佔淨銷售額的12.6%，而前一年為6780萬美元，佔銷售額的13.3%。運營收入中包括110萬美元的重組和減值成本。營業利潤率受到合同和談判價格相對於包括能源和其他製造成本在內的通貨膨脹成本增加的時間的影響。此外，物流和勞動力挑戰對銷售和經營業績都產生了影響。

耐火材料段

  
截至十二月三十一日止的年度：
              
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2020
    
2022 vs. 2021
    
2021 vs. 2020
  
                               
淨銷售額
                              
耐火製品
  
$
273.4
    
$
237.1
    
$
212.3
    
$
36.3
    
$
24.8
  
冶金產品
    
76.0
      
66.3
      
45.8
      
9.7
      
20.5
  
總淨銷售額
  
$
349.4
    
$
303.4
    
$
258.1
    
$
46.0
    
$
45.3
  
                                         
營業收入
  
$
57.6
    
$
49.3
    
$
35.5
    
$
8.3
    
$
13.8
  
淨銷售額的百分比
    
16.5
%
    
16.2
%
    
13.8
%
                

2022 v 2021

在鋼鐵市場狀況改善、經營業績強勁和新業務發展的推動下，耐火材料部門的淨銷售額從上年的3.034億美元增長至2022年的3.494億美元，增幅為15.2%。

營運收入增加830萬美元或16.8%至5760萬美元，佔2022年淨銷售額的16.5%，而2021年為4,930萬美元或銷售額的16.2%，這是由於鋼鐵市場狀況改善、強勁的經營業績和新業務發展帶來的銷售量增加。

2021 v 2020

在鋼廠利用率逐步提高的推動下，耐火材料部門的淨銷售額從上年的2.581億美元增長至2021年的3.034億美元，增幅為17.6%。 對鋼鐵和其他工業應用的耐火產品和系統的銷售額由上年的2.123億美元增長11.6%至2.371億美元，冶金產品的銷售額由上年的4580萬美元增長44.8%至6630萬美元。

來自營運的收入增加1,380萬美元或38.9%至4,930萬美元，佔2021年淨銷售額的16.2%，而2020年則為3,550萬美元或13.8%，這是由於鋼鐵市場狀況改善、強勁的經營業績和新業務發展帶來的銷售量增加所致。

通貨膨脹率

雖然從歷史上看，通脹對公司沒有實質性影響，但我們的財務業績在2022年受到了影響，並可能繼續受到能源和大宗商品價格上漲的不利影響。我們的生產過程消耗大量能源，主要是電力、柴油、天然氣和煤炭。我們使用柴油來運營我們的採礦和加工設備，我們的運費在很大程度上取決於燃料價格和附加費。能源成本也影響原材料成本。綜合來看，這些因素意味着對石化和能源產品的大量敞口，這些產品可能會受到價格大幅波動的影響。我們建造和運營我們的衞星PCC工廠所依據的合同通常會調整價格，以反映通貨膨脹導致的成本增加的轉嫁，包括石灰和能源價格。然而，這樣的價格調整實施之前存在一段時間的滯後。該公司及其客户通常會就合理的價格調整進行談判，以收回部分不斷上升的成本，但不能保證我們能夠通過此類談判收回不斷上升的成本。
44

客户業務的週期性

我們在特種礦產、高性能材料和耐火材料領域的銷售部分面向造紙、金屬鑄造、鋼鐵製造、石油天然氣和建築行業的客户，這些行業在歷史上一直是週期性的。我們一些長期PCC合同的定價結構使我們的PCC業務對產品購買量的下降不那麼敏感。石油和天然氣價格在2014-2017年間大幅下降，並在2020年再次下降，這導致勘探公司減少了資本支出以及生產和勘探活動。這導致對我們所提供的服務的需求減少，競爭加劇。我們無法預測我們開展業務的國家的經濟前景，也無法預測我們所服務的關鍵行業的經濟前景。

流動性與資本資源

2022年持續運營提供的現金為1.057億美元，而上年為2.324億美元。2022年運營現金流顯著低於前一年，原因是故意的戰略性庫存增加、應收賬款定價上升的影響以及庫存和其他資產的通脹。2022年運營提供的現金流主要用於為收購和資本支出提供資金，償還債務，回購股票，以及向普通股股東支付公司股息。該公司的意圖是將多餘的現金流用於增長投資、持續債務削減和選擇性股票回購。

於2022年8月11日，本公司訂立再融資安排協議(“修訂”)，以修訂本公司先前的信貸協議(“先前信貸協議”；經修訂的先前信貸協議，即“經修訂信貸協議”)。修正案規定(其中包括)一項總承擔額為3億美元的新優先抵押循環信貸安排(“循環貸款”)，其中一部分可用於發行信用證和Swingline貸款，以及一項總承諾額為5.5億美元的新優先擔保定期貸款安排(“定期貸款安排”以及與循環安排一起的“高級擔保信貸安排”)。循環融資和定期貸款融資取代了先前信貸協議下的融資，其中包括提供7.88億美元優先擔保浮動利率定期貸款融資和3億美元優先擔保循環信貸融資。高級擔保信貸安排下的貸款到期日為2027年8月11日。

於2022年第三季度，本公司錄得與信貸安排再融資有關的690萬美元非現金債務清償開支，即贖回款項與債務於再融資日期的賬面價值之間的差額。前一筆貸款的所有貸款人都得到了全額償還。

高級擔保信貸融資項下的貸款將按本公司選擇的期限SOFR加信用利差調整等於0.100%加相當於1.500%的適用保證金或基本利率加相當於0.500%的適用保證金的利率計息，但在每種情況下，只要淨槓桿率(定義見經修訂信貸協議)在上一財政季度最後一天大於或等於3.00至1.00，則在每種情況下增加25個基點。(B)如果且只要截至上一財政季度最後一天的淨槓桿率低於2.00至1.00而大於或等於1.00至1.00，則下調12.5個基點；及(C)如果且只要截至上一財政季度最後一天的淨槓桿率低於1.00至1.00，則下調25個基點。本公司將根據經修訂信貸協議支付若干費用，包括(A)循環融資中未支取部分每年0.250%的承諾費(但須在上述相同水平上調至0.300%及遞減至0.175%及0.150%)；(B)每日平均未支取金額的預付費用0.125%，另加根據循環融資發出的信用證支付的未償還款項；及(C)慣常的年度行政費用。除若干例外情況外，本公司在高級抵押信貸融資項下的責任由本公司所有主要境內附屬公司(“擔保人”)無條件共同及個別擔保，併除若干例外情況外，以本公司及擔保人實質上所有有形及無形資產的擔保權益作抵押。

截至2022年12月31日，循環貸款機制下有1.15億美元的貸款和1050萬美元的未償信用證。

本公司於2020年6月30日發行本金總額為4億元、2028年到期的5.0%優先債券(以下簡稱“債券”)。票據是根據本公司與受託人紐約梅隆銀行信託公司(受託人)於2020年6月30日訂立的契約(“契約”)發行的。該批債券的利率為年息5.0%，由2021年1月1日開始，每半年派息一次，於每年一月一日及七月一日派息一次。票據由本公司現有及未來全資擁有的受限制境內附屬公司無條件提供優先無抵押擔保，而該等附屬公司是本公司高級抵押信貸融資項下的借款人或擔保本公司的債務，或擔保本公司或本公司任何全資擁有的境內附屬公司的長期債務總額超過5,000萬美元。

45

在2023年7月1日之前的任何時間，公司可以贖回部分或全部債券為現金，贖回價格相當於債券本金的100%，加上契約所述的“完整”溢價，以及到適用贖回日(但不包括)的應計和未付利息(如果有的話)。自2023年7月1日起，公司可隨時按契約所列的適用贖回價格贖回部分或全部債券，另加截至(但不包括)適用贖回日期的應計及未付利息。此外，在2023年7月1日之前的任何時候，公司都可以贖回債券本金總額的40%，贖回價格相當於債券本金的105%，外加到(但不包括)適用的贖回日的應計未付利息。

如本公司發生控制權變更(如契約所界定)，本公司須按該等票據本金額的101%回購該等票據，另加截至(但不包括)回購日期的應計及未付利息(如有)。

經修訂的信貸協議及契約均載有若干慣常的正面及負面契諾，限制或限制本公司及其受限制附屬公司進行某些交易或採取某些行動的能力，以及慣常的違約事件。此外，經修訂信貸協議載有財務契諾，要求本公司於任何財政季度的最後一天(X)於該日之前的四個財政季度的最高淨槓桿率(定義見經修訂信貸協議)維持在4.00至1.00之間(就若干重大收購而言，須在四個季度內增加至5.00至1.00)及(Y)最低利息覆蓋比率(定義見經修訂信貸協議)為3.00至1.00。本公司在本報告所涵蓋的整個期間遵守經修訂信貸協議所載的所有契諾。

作為公司於2018年收購西沃德的一部分，公司承擔了1070萬美元的長期債務，按公允價值記錄，其中包括兩筆定期貸款，其中一筆於2020年第三季度到期，另一筆於2022年第一季度到期。2022年，該公司償還了這筆貸款20萬美元。

該公司在日本有承諾的貸款安排。截至2022年12月31日，該貸款餘額為200萬美元。本金將按照2026年結束的付款時間表償還。該公司在2022年償還了50萬美元的這些貸款。

作為收購Concept Pet的一部分，該公司承擔了190萬美元的長期債務，按公允價值記錄，包括兩個期限的貸款，一個將於2025年到期，另一個將於2027年到期。這兩筆貸款都是按年還款，利率浮動。

截至2022年12月31日，該公司有2530萬美元的未承諾短期銀行信貸額度，其中470萬美元正在使用中。信貸額度主要在美國以外，在大型、成熟的機構中，通常是以具有競爭力的市場利率計算的一年期限。該公司通常使用其可用信貸額度為營運資金要求或當地資本支出需求提供資金。我們預計資本支出將用於2023應在8,000萬美元至9,000萬美元之間，主要與改善我們的運營和實現我們的戰略增長目標的機會有關。我們預計將從內部產生的資金、已承諾和未承諾的銀行信貸額度以及適當情況下對某些衞星工廠的項目融資來滿足我們的其他長期融資需求。

於2018年第二季度，本公司簽訂了名義金額為1.5億美元的浮動至固定利率掉期協議。該工具在12月31日的公允價值，2022是一項價值$1.0百萬美元。此外，該公司還簽訂了一項名義總價值為1.5億美元的交叉貨幣利率互換協議，將每月以美元支付的固定利率交換為以歐元支付的每月固定利率。該工具在12月31日的公允價值，2022是一項價值$13.8百萬美元。這些掉期將於2023年5月到期。由於這些互換，本公司名義浮動利率債務的有效固定利率將為2.5%。

除長期債務外，該公司還承擔了與養老金和退休後福利義務、主要用於辦公空間和設備的不可撤銷經營租賃以及其他長期合同義務有關的現金流出。其他長期負債包括税務負債，包括與不確定税務狀況的未確認税收優惠總額相關的或有債務、根據美國税制改革對外國子公司的累積收益徵收一次性過渡税的或有債務、與某些有形長期資產報廢有關的資產報廢義務以及公司PCC衞星設施和採礦業務的土地恢復義務。見合併財務報表附註2、8、15、16和20。

2021年10月20日，公司董事會授權公司管理層在一年內酌情回購至多7500萬美元的公司股票。在該計劃的一年期間，以6780萬美元的價格回購了1,027,768股股票，平均價格約為每股65.99美元。該程序現已完成。
46

2023年1月25日，公司董事會宣佈普通股定期季度股息為每股0.05美元。除非董事會宣佈派發股息，且有合法資金支付股息，否則不會派發股息。

該公司和該公司的某些子公司是400多起案件中的眾多被告之一，他們聲稱接觸了與該公司子公司Barretts Minerals Inc.銷售的滑石產品有關的含石棉材料。根據其對現有信息的評估，該公司在2022年第三季度應計了3100萬美元的訴訟費用。訴訟費用是為應對此類案件而產生的，機會性地解決，併為此類案件建立準備金。該公司的立場是，這些情況是沒有價值的，Barretts Minerals Inc.銷售的所有滑石產品都是安全的。然而，我們無法預測懸而未決的訴訟的最終結果。由於這些事項的和解或判決，公司未來可能被要求支付鉅額款項，可能超過迄今應計的負債。更多信息見本報告所列合併財務報表附註17。

關鍵會計政策和估算

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。

我們持續評估我們的估計和假設，包括與收入確認、長期資產、商譽和其他無形資產的估值、所得税(包括估值津貼和養老金計劃假設)相關的估計和假設。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的其他假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值無法輕易從其他來源釐定。不能保證實際結果不會與這些估計不同。

我們認為，以下關鍵會計政策要求我們在編制合併財務報表時作出重大判斷和估計。

收入確認

收入在客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時確認，金額反映了我們期望從這些商品或服務中獲得的對價。該公司的收入主要來自產品銷售。我們的主要履約義務是在根據書面銷售條款向客户發貨或交付時履行的，這也是控制權轉移的時候。當我們的業績義務被分階段履行時，收入將根據對轉移給客户的價值(包括實現的里程碑)的衡量，隨着時間的推移使用某些投入衡量標準進行確認。設備銷售收入在安裝完成並將控制權移交給客户時入賬。服務收入在提供服務時入賬。

在我們的大多數PCC合同中，每噸的價格是基於一年中賣給客户的總噸數。根據這些合同，向客户收取的年度發貨價格是基於對將出售給客户的年度總銷量的定期估計。收入在每年年底進行調整，以反映實際銷量。2022年第四季度和2021年第四季度分別沒有出現重大收入調整。我們與我們耐火材料部門的某些客户有寄售安排。這些交易的收入在客户消費寄售產品時被記錄下來。

長期資產、商譽和其他無形資產的估值

當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，我們會評估長期資產及可識別的可攤銷無形資產的可能減值。

商譽至少每年進行一次減值評估。我們認為可能引發減值審查的重要因素包括：

●
與歷史或預期的未來經營業績相比，業績嚴重不足；
●
收購資產的使用方式或者整體經營戰略發生重大變化；
●
重大的負面行業或經濟趨勢；
●
市值低於投入資本。

47

該公司每年都會對其每個報告單位進行定性評估，以確定是否需要進行兩步減值測試。如果本公司認為報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值，則本公司將在報告單位層面採用兩步減值測試法評估商譽的可回收性。第一步涉及a)制定分配商譽的每個報告單位的總投資資本的公允價值；b)將每個報告單位的總投資資本的公允價值與其賬面價值進行比較，以確定是否存在商譽減值。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，則第一步測試失敗，任何商譽減值的幅度將根據第二步確定。減值損失金額在第二步通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和商譽的賬面價值來確定。

該公司有四個報告單位：性能材料、PCC、加工礦物和耐火材料。我們通過評估運營部門的組成部分是否構成可獲得離散財務信息的業務來確定我們的報告單位，管理層定期審查這些組成部分的運營結果。於2022年第四季度，本公司對其每個報告單位進行了一次定性評估，並確定其任何報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值。

財產、廠房和設備在其使用年限內折舊。使用年限是基於管理層對資產可產生收入的期限的估計，這不一定與客户購買使用這些資產製造的產品的合同義務的剩餘期限重合。我們的PCC銷售主要是根據與造紙廠簽訂的長期長青合同進行的，這些合同最初長達十年，我們在這些造紙廠運營衞星PCC工廠。其中許多協議的條款都得到了延長，通常與衞星PCC工廠的擴建有關。如果PCC客户未能續簽協議或繼續從我們的設施購買PCC，可能會導致該設施的資產減值或加速折舊。

當事件或情況變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，我們會評估我們的財產、廠房和設備的可回收性。為了檢驗可回收性，我們主要使用貼現現金流模型或成本法來估計這些資產的公允價值。在進行這些測試時使用的關鍵假設包括對我們的業務表現和財務結果的預期、資產的使用壽命、貼現率和可比市場數據。

當我們收購一家公司時，我們在收購日確定收購資產和承擔的負債的公允價值。我們使用收益、市場或成本法(或兩者的組合)進行估值，並使用基於市場參與者假設的估值輸入和分析。假設的變化可能會對有形資產的公允價值產生重大影響。商譽按轉讓對價對收購資產的超額部分計算，代表無法單獨確認和單獨確認的其他收購資產產生的估計未來經濟利益。

所得税

作為編制綜合財務報表過程的一部分，我們被要求估計我們經營的每個司法管轄區的所得税。這一過程包括估計當期税費，以及評估因税收和會計目的對項目的不同處理而產生的暫時性差異。這些差異導致遞延税項資產和負債計入綜合資產負債表。然後，我們必須評估從未來的應税收入中收回遞延税項資產的可能性，如果我們認為收回的可能性不大，我們必須建立估值免税額。只要我們在一段時間內建立或改變估值免税額，我們就必須在綜合收益表的税項撥備中計入一項費用。

遞延税項負債是指未來期間應付的所得税金額。這類負債的產生是因為財務報告與資產和負債的納税基礎之間的暫時差異。遞延所得税資產是指可用於減少未來年度應納税所得額的金額。此類資產的產生是由於資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異，以及淨營業虧損。我們通過評估來自所有來源的未來預期應税收入的充分性，包括應税臨時差額和預測營業收益的沖銷，來評估這些未來税收扣除的可回收性。這些收入來源本質上嚴重依賴於估計。我們利用我們的歷史經驗和業務預測提供洞察力。截至2022年12月31日和2021年12月31日，記錄的遞延税淨負債金額分別為1.56億美元和1.651億美元。

所得税法的適用本質上是複雜的。這方面的法律法規很多，而且常常模稜兩可。因此，我們需要對我們的所得税敞口做出許多主觀的假設和判斷。對所得税法律法規的解釋和指導會隨着時間的推移而變化。因此，我們主觀假設和判斷的變化可能會對合並資產負債表和經營報表中確認的金額產生重大影響。有關我們不確定的税務狀況的更多細節，請參閲合併財務報表附註8。

48

養老金福利

我們贊助各種形式的養老金和其他退休計劃，涵蓋符合資格要求的大多數員工。在計算與計劃有關的費用和負債時，使用了幾個試圖估計未來事件的統計和精算模型。這些模型包括對貼現率、計劃資產預期回報率和未來薪酬增長率的假設，這些假設由我們在一定的指導方針內確定。我們的假設反映了我們的歷史經驗和管理層對未來預期的最佳判斷。此外，我們的精算顧問還使用諸如撤資和死亡率等主觀因素來估計這些假設。我們使用的精算假設可能與實際結果大不相同，原因包括不斷變化的市場和經濟條件、更高或更低的提款率、參與者的壽命更長或更短等。

養老金計劃資產的投資戰略是保持一個廣泛多樣化的投資組合，旨在保護和增長計劃資產，以履行未來的計劃義務。從公司成立到2022年12月31日，公司的平均資產回報率約為9%。該公司的資產在股權、債務和其他投資中進行戰略性配置，以達到抑制投資回報波動的多元化水平。該公司的長期投資戰略是一種投資組合組合，大約55%-65%投資於股票證券，30%-35%投資於固定收益證券，0%-15%投資於其他證券。截至2022年12月31日，該公司約54%的養老金資產為股權證券，32%為固定收益證券，14%為其他證券。

該公司在2022年確認的養老金支出為490萬美元，而2021年為910萬美元。退休福利的會計指導要求公司使用基於高質量固定收益投資的貼現率，將未來的福利債務貼現回今天的美元。貼現率的降低增加了養卹金福利義務，而貼現率的增加則減少了養卹金福利義務。養卹金福利債務的這一增加或減少在累積的其他全面收入(損失)中確認，然後作為精算損益攤銷到收益中。該指導意見還要求公司在計算本年度養老金支出時使用計劃資產的預期長期回報率。實際收益和預期收益之間的差額也在累積的其他全面收益(損失)中確認，然後作為精算損益攤銷到收益中。截至2022年底，在養卹金計劃累計其他全面收入(損失)中確認的精算損失總額為3810萬美元，而2021年為7330萬美元。精算損失的主要原因是貼現率下降和實際資產回報率低於2008年金融危機期間的預期。

淨收益4630萬美元(税後3530萬美元)，主要是由於貼現率變化帶來的精算收益，計入2022年的其他全面收入。2021年，主要由於貼現率的變化，其他全面收入錄得淨收益6,060萬美元(税後4,520萬美元)。2020年，其他全面收入錄得淨虧損2450萬美元(税後1870萬美元)，主要原因是貼現率的變化和更新的死亡率表。

養老金的精算損失將在未來期間受到實際資產回報、貼現率變化、實際人口統計經驗和其他影響這些費用的因素的影響。在累計其他綜合收益(虧損)中報告的這些損失，一般將在預期將根據福利計劃領取福利的在職員工的平均剩餘服務期內，以直線方式攤銷為定期福利淨成本的一部分。2022年底，在職員工的平均剩餘服務年限或完全符合條件的員工的預期壽命為9年。

關於這些和其他會計政策的應用的詳細討論，見合併財務報表附註1中的“重要會計政策摘要”。這一討論和分析應與本報告其他部分所載的合併財務報表和相關説明一併閲讀。

近期發佈的會計準則

對美國公認會計原則(美國公認會計原則)的變更是由財務會計準則委員會(FASB)以會計準則更新(ASU)的形式對FASB的會計準則編纂制定的。本公司考慮所有華碩的適用性和影響力。所有最近發行的華碩都被評估並確定為不適用或預計對我們的綜合財務狀況和運營結果的影響最小。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨外幣匯率、利率和信貸風險波動帶來的市場風險。我們使用各種做法來管理這些市場風險，包括適當時的衍生金融工具。我們的財政和風險管理政策禁止我們使用衍生工具進行交易或投機。我們也不使用槓桿衍生工具或具有複雜功能的衍生品。
49

匯率敏感度

由於我們在30多個國家開展業務，擁有許多國際子公司，我們面臨着與製造和銷售我們的產品和服務相關的匯率波動。這種外幣風險是多樣化的，涉及以美元以外的貨幣計價的資產、負債和現金流。

我們在一定程度上通過經營手段管理外匯兑換風險，包括管理相同貨幣收入與相同貨幣成本，以及相同貨幣資產與相同貨幣負債。我們也有子公司擁有相同的貨幣風險敞口，可以相互抵消，為彼此的貨幣風險提供了天然的對衝。在適當情況下，我們會訂立衍生金融工具，例如遠期外匯合約和交叉貨幣利率掉期，以減輕外匯匯率變動對我們經營業績的影響。交易對手是主要的金融機構。這類遠期外匯合約不會讓我們承受額外的匯率風險，因為這些合約的收益和虧損將抵消被對衝的資產、負債和交易的虧損和收益。2018年第二季度，該公司簽訂了一項交叉貨幣互換，名義總價值為1.5億美元。互換將於2023年5月到期。截至2022年12月31日，這一掉期的公允價值為1380萬美元。

我們國際子公司的資產和負債在合併期間按母公司的當前匯率換算為母公司的報告貨幣；這些換算產生的收益和損失作為其他全面收益的組成部分計入我們的綜合資產負債表中的累計全面收益中。我們國際子公司的收入和支出按期間的平均匯率換算，當按當前匯率計入資產負債表的留存收益時，與該等平均匯率的差額計入其他全面收益並在累計全面收益中報告。當我們的子公司以其功能貨幣以外的貨幣處理業務時，這些交易將以其功能貨幣進行重估，由此產生的差額計入其他營業外收益(扣除)，淨額計入我們的綜合損益表。

我們預計匯率的短期變化不會對我們未來的收益或現金流產生實質性影響。然而，不能保證外幣幣值的突然和重大變化不會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

利率敏感度

我們的部分長期銀行債務以浮動利率計息(見綜合財務報表附註15)，我們的經營業績將受到該等未償還銀行債務利率變化的影響。該公司利用利率互換來限制浮動利率債務市場波動的風險敞口。於2018年第二季度，本公司額外簽訂了一項浮動利率至固定利率掉期，總名義價值為1.5億美元。截至2022年12月31日，這一掉期的公允價值為100萬美元。即時加息10%，對我們下一財政年度的經營業績不會有實質影響。利率每變化一個百分點，每年就會增加2100萬美元的利息費用。

信用風險

我們在某些資產上面臨信用風險，主要是應收賬款。我們在正常的業務過程中向客户提供信貸，並進行持續的信用評估。由於我們的客户羣眾多，與應收貿易賬款有關的信用風險集中度有限。我們目前相信，我們的壞賬準備足以彌補客户的信用風險。我們的應收賬款金融工具的列賬金額接近公允價值。

主權債務風險

我們對主權政府沒有任何實質性的信用風險，因為我們不向他們出售我們的產品。然而，我們確實向這些國家的客户銷售產品，但我們相信，與這些客户相關的風險並不大。

50

項目8.財務報表和補充數據

項目8所要求的財務資料載於本報告第四部分項目15。

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

披露控制和程序

截至本報告所述期間結束時，在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，公司根據《交易法》第13a-15(B)條對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2022年12月31日起生效。

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，我們已將管理層對內部控制的設計和運作有效性的評估報告作為本報告的一部分。管理層的報告包含在本報告F-42頁的綜合財務報表中，標題為“管理層關於財務報告的內部控制報告”。

財務報告內部控制的變化

在2021年，我們完成了對Normerica的收購，我們將Normerica排除在管理層截至2021年12月31日的財務報告內部控制報告的範圍之外。將Normerica納入我們對財務報告的全面內部控制的過程已經完成，我們將其納入截至2022年12月31日的年度範圍。

於2022年第四財季，本公司財務報告內部控制並無其他重大影響或合理可能重大影響財務報告內部控制的變動。

項目9B。其他信息

無

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用

51

第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

本項目所要求的有關公司董事會的信息在此引用公司的委託書，標題分別為“公司治理”、“董事會委員會”和“第一項--董事選舉”。

審計委員會已為首席執行幹事、首席財務官和首席會計幹事制定了題為《高級財務幹事道德守則》的道德守則，可在我們的網站www.minalstech.com上查閲，方法是點擊以下鏈接我們公司，然後公司治理然後政策和章程.

有關本公司高管的信息，請參閲本報告第一部分中的“關於我們的高管的信息”。

項目11.高管薪酬

本公司委託書中“薪酬討論與分析”、“薪酬委員會報告”和“高管和董事薪酬”標題下的信息在此引用作為參考。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

本公司委託書中標題為“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”的信息在此併入作為參考。

股權薪酬計劃信息

下表彙總了截至2022年12月31日我們的股權薪酬計劃的信息。我們所有的股權薪酬計劃都得到了股東的批准。所有未完成的獎勵都與我們的普通股有關。

計劃類別
  
要發行的證券數量
在鍛鍊時發放
傑出的選項中，
認股權證和權利(1)
    
加權平均
行使價格：
未完成的選項，
認股權證和權利(2)
    
證券數量
保持可用
對於未來的發行
在公平條件下
薪酬計劃
(不包括證券
反映在(A)欄中
  
   
(a)
    
(b)
    
(c)
  
證券持有人批准的股權補償計劃
    
1,540,012
    
$
62.22
      
1,080,460
  
                         
總計
    
1,540,012
    
$
62.22
      
1,080,460
  

(1)
包括行使已發行股票期權時可發行的股份和歸屬基於時間的遞延限制性股票單位(DRSU)時可發行的股份。
(2)
加權平均行權價包括所有未償還的股票期權，但不包括沒有行權價的DRSU。

詳情見合併財務報表附註6。

第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

在本公司的委託書中，標題為“某些關係和相關交易”的信息以引用的方式併入本文。

董事會已經制定了公司治理原則，其中包括確定董事獨立性的指導方針，該原則可在我們的網站www.minalstech.com上找到，方法是單擊以下鏈接我們公司，然後公司治理然後政策和章程。本公司委託書中題為“公司治理--董事獨立性”的信息在此併入作為參考。
52

項目14.首席會計師費用和服務

本公司委託書中“主要會計師費用及服務”項下的資料在此併入作為參考。

53


第四部分

項目15.證物和財務報表附表

(a)
以下文件作為本報告的一部分提交：

1.
財務報表。以下是礦物技術公司及其附屬公司的合併財務報表和獨立註冊會計師事務所的報告，載於F-2至F-43頁。

截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表
截至2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的綜合收益表
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的綜合股東權益變動表
合併財務報表附註
獨立註冊會計師事務所報告
管理層關於財務報告內部控制的報告

2.
財務報表附表。以下財務報表附表作為本報告的一部分提交：

附表II – 估值及合資格賬目

美國證券交易委員會適用的會計條例對其作出規定的所有其他減讓表，在相關指示中不作規定或不適用，因此已被省略。

3.
展品。以下證據作為本報告的一部分提交，或通過引用併入本報告。

證物編號：
  
展品名稱
3.1
  
重述的公司註冊證書(以公司截至2003年12月31日的年報10-K表格(文件編號：001-11430)的附件3.1為參考而註冊成立)
3.2
  
自2018年3月13日起修訂及重述的公司章程(參考於2018年3月19日提交的公司現行8-K表格報告(第001-11430號文件)所附的證據3.1成立為法團)
4.1
  
普通股證書樣本(參考隨公司提交的10-K表格(檔案編號：001-11430)截至2003年12月31日的年度報告附件4.1註冊成立)
4.2
  
根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券的説明(通過參考與公司提交的截至2019年12月31日的10-K年度報告(第001-11430號文件)中的附件4.2合併而成)
4.3
  
契約，日期為2020年6月30日，由Minerals Technologies Inc.、其不時的附屬擔保人和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司(通過引用公司當前報告8-K表格的附件4.1合併而成)及其之間的契約(file no. 001-11430)於2020年6月30日提交。)
10.1
  
資產購買協議，日期為1992年9月28日，由特種耐火材料公司和奎格利公司簽訂或簽訂(通過引用與公司最初於1992年8月25日提交的S-1表格註冊聲明(註冊號33-51292)一起提交的指定展品合併而成)
10.1(a)
  
特製耐火材料公司和奎格利公司於1992年10月22日簽訂的協議，修訂了附件10.1(參照與公司最初於1993年3月15日提交的S-1表格註冊説明書(註冊號33-59510)一起提交的指定展品合併)
10.1(b)
  
特製耐火材料公司和奎格利公司於1992年10月29日簽訂的修訂附件10.1的函件協議(根據最初於1993年3月15日提交的公司S-1表格註冊説明書(註冊號33-59510)中指定的展品合併)
10.2
  
重組協議，日期為1992年9月28日，由公司和輝瑞之間簽訂。(通過參考公司最初於1992年8月25日提交的S-1表格註冊説明書(註冊號33-51292)中指定的證物而合併)
10.3
  
Pfizer Inc.和Specialty Minerals Inc.之間的資產貢獻協議，日期為1992年9月28日(通過引用與公司最初於1992年8月25日提交的S-1表格註冊聲明(註冊號33-51292)一起提交的指定展品合併)
10.4
  
Pfizer Inc.和Barretts Minerals Inc.之間的資產貢獻協議，日期為1992年9月28日(通過引用與公司最初於1992年8月25日提交的S-1表格註冊聲明(註冊號33-51292)一起提交的指定展品合併)
10.4(a)
  
1992年10月22日輝瑞、Barretts Minerals Inc.和Specialty Minerals Inc.簽訂的協議，修訂了第10.3和10.4號展品(根據最初於1993年3月15日提交的公司S-1表格註冊説明書(註冊號33-59510)中指定的展品合併)
54

10.5
  
公司與道格拉斯·T·迪特里希之間的僱傭協議，日期為2016年12月13日(通過參考2016年12月16日提交的公司當前8-K報告(文件編號：001-11430)中的附件10.1註冊成立)(+)
10.5(a)
  
公司與道格拉斯·T·迪特里希於2021年4月15日簽訂的《僱傭協議第一修正案》(根據公司提交的截至2021年4月4日的10-Q季度報告(文件編號：001-11430)附件10.1成立為法團)(+)
10.6
  
公司與Erik C.Aldag、Brett Argirakis、Michael A.Cipolla、Erin N.Cutler、Jonathan J.Hastings、Timothy J.Jordan和D.J.Monagle，III(通過參考公司提交的公司10-K年度報告(第001-11430號文件)截至2016年12月31日的年度報告附件10.6合併)(+)
10.7
  
公司與道格拉斯·T·迪特里希之間的遣散費協議(參考2016年12月16日提交的公司當前8-K報表(第001-11430號文件)提交的附件10.2成立為法團)(+)
10.7(a)
  
公司與道格拉斯·T·迪特里希簽訂的《離職協議第一修正案》(根據公司提交的截至2021年4月4日的季度報告10-Q表格(文件編號：001-11430)中的附件10.2成立為法團)(+)
10.8
  
公司與Erik C.Aldag、Brett Argirakis、Michael A.Cipolla、Erin N.Cutler、Jonathan J.Hastings、Timothy J.Jordan和D.J.Monagle，III(通過參考公司提交給公司的10-K年報(第001-11430號文件)截至2016年12月31日的年度報告附件10.8成立為法團)(+)
10.9
  
公司與Erik C.Aldag、Brett Argirakis、Michael A.Cipolla、Erin N.Cutler、Douglas T.Dietrich、Jonathan J.Hastings、Timothy J.Jordan，D.J.Monagle III和公司每位非僱員董事之間的賠償協議表(通過引用附件10.1與公司於2009年5月8日提交的當前8-K報表(第001-11430號文件))(+)
10.10
  
公司非基金遞延薪酬和非僱員董事單位獎勵計劃，自2008年1月1日起修訂和重述(合併時參考隨公司提交的10-Q表(文件編號：001-11430)截至2008年3月30日的季度報告中的附件10.8)(+)
10.10(a)
  
2012年1月18日對公司非基金遞延薪酬和非僱員董事單位獎勵計劃的第一修正案(參考公司提交的截至2011年12月31日的10-K年度報告中的證據10.11(A)(第001-11430號文件))(+)
10.11
  
自2020年3月11日起修訂和重述的公司2015年股票獎勵和激勵計劃(公司成立於2020年4月22日提交的公司2020年委託書附錄A(第001-11430號文件))(+)
10.11(a)
  
股票期權協議表格(參考附件10.12(A)連同公司截至2019年12月31日的10-K表格年報(第001-11430號文件)成立為法團)(+)
10.11(b)
  
遞延限制性股票單位協議表格(參考附件10.12(B)連同公司截至2019年12月31日的年報10-K表格(第001-11430號文件)成立為法團)(+)
10.12
  
經修訂及重述的公司退休計劃，日期為2020年8月27日(參考隨公司提交的截至2020年12月31日的10-K表格年報(第001-11430號文件)附件10.13成立)(+)
10.13
  
修訂和重述的公司補充退休計劃，自2009年12月31日起生效(以連同公司提交的10-K表格年報(文件編號001-11430)提交的附件10.13合併)(+)
10.13(a)
  
經修訂及重述的《公司補充退休計劃第一修正案》，日期為2014年12月22日(以附件10.14(A)連同公司提交的截至2014年12月31日的10-K年報(第001-11430號文件)成立為法團)(+)
10.13(b)
  
經修訂和重述的公司補充退休計劃第二修正案，日期為2019年12月20日(參照與公司提交的截至2019年12月31日的年報10-K表格(第001-11430號文件)一起提交的證據10.14(B)成立為法團)(+)
10.14
  
經修訂及重述的公司儲蓄及投資計劃，日期為2012年12月21日(參考隨公司提交的截至2012年12月31日的10-K表格年報(第001-11430號文件)附件10.14成立為法團)(+)
10.14(a)
  
經修訂和重述的公司儲蓄和投資計劃修正案，日期為2013年12月5日(參照與公司截至2013年12月31日的年度報告10-K表格(文件編號001-11430)一起提交的證據10.15(A))(+)
55

10.14(b)
  
經修訂及重述的公司儲蓄及投資計劃修正案，日期為2013年12月5日(以附件10.15(B)連同公司截至2013年12月31日止年度的10-K表格年報(第001-11430號文件)合併)(+)
10.14(c)
  
經修訂和重述的公司儲蓄和投資計劃第三修正案，日期為2014年12月22日(參考公司提交的截至2014年12月31日的年度報告10-K表格(文件編號001-11430)中的證據10.15(C)成立為法團)(+)
10.14(d)
  
經修訂和重述的公司儲蓄和投資計劃修正案，日期為2015年12月31日(通過參考與公司截至2015年12月31日的年度報告10-K表格(文件編號001-11430)一起提交的證據10.15(D)合併)(+)
10.14(e)
  
經修訂和重述的公司儲蓄和投資計劃修正案，日期為2020年7月16日(合併時參考了與公司截至2020年6月28日的季度報告一起提交的10-Q表格(文件編號：001-11430)中的附件10.1)(+)
10.14(f)
  
經修訂和重述的公司儲蓄和投資計劃修正案，日期為2020年12月21日(參照與公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表格(文件編號001-11430)一起提交的附件10.15(F))(+)
10.14(g)
  
經修訂和重述的公司儲蓄和投資計劃修正案，日期為2022年5月25日(合併時參考了與公司截至2022年7月3日的季度報告10-Q表格(文件編號001-11430)一起提交的附件10.1)(+)
10.14(h)
  
修訂和重述的公司儲蓄和投資計劃修正案，日期為2022年12月15日(*)(+)
10.15
  
修訂和重述的公司補充儲蓄計劃，自2009年12月31日起生效(根據公司提交的截至2009年12月31日的10-K表格年報(文件編號001-11430)中的附件10.15合併)(+)
10.15(a)
  
對公司補充儲蓄計劃的修訂，日期為2011年12月28日(根據公司提交的截至2011年12月31日的10-K表格年報(文件編號001-11430)中的證據10.16(A)成立為法團)(+)
10.15(b)
  
公司補充儲蓄計劃第一修正案，日期為2014年12月22日(參照公司提交的截至2014年12月31日的10-K年報(第001-11430號文件)附件10.16(B))(+)
10.15(c)
  
對公司補充儲蓄計劃的第二次修訂，日期為2014年12月22日(參照公司提交的截至2014年12月31日的10-K年報(文件編號001-11430)中的證據10.16(C))(+)
10.15(d)
  
對公司補充儲蓄計劃的第三次修訂，日期為2016年12月16日(根據公司提交的截至2016年12月31日的10-K年報(文件編號001-11430)中的證據10.16(D)成立為法團)(+)
10.15(e)
  
對公司補充儲蓄計劃的第四次修正，日期為2019年12月20日(參考公司提交的截至2019年12月31日的10-K年報(文件編號001-11430)中的證據10.16(E))(+)
10.16
  
公司健康與福利計劃，自2003年4月1日起生效，並於2006年1月1日起修訂及重述(引用隨公司提交的10-K表格(文件編號：001-11430)截至2006年12月31日的年度報告附件10.14成立為法團)(+)
10.16(a)
  
2009年5月19日對公司健康和福利計劃的修訂(根據公司提交的截至2009年12月31日的10-K表格年報(文件編號001-11430)中的證據10.16(A)成立為法團)(+)
10.16(b)
  
公司健康和福利計劃第一修正案，日期為2014年12月22日(參照公司提交的截至2014年12月31日的10-K年報(第001-11430號文件)中的證據10.17(B)成立為法團)(+)
10.17
  
公司退休人員醫療計劃，自2011年1月1日起生效(參考公司提交的截至2010年12月31日的10-K表格年度報告(文件編號001-11430)中的附件10.17合併)(+)
10.17(a)
  
《公司退休人員醫療計劃第一修正案》，日期為2014年12月22日(參考公司提交的截至2014年12月31日的10-K年報(第001-11430號文件)附件10.18(A))(+)
10.17(b)
  
公司退休人員醫療計劃第二修正案，日期為2021年11月10日(參照公司提交的截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(文件編號001-11430)中的證據10.18(B)合併)(+)
10.18
  
修訂和重新簽署的格蘭特信託協議，日期為2010年4月1日，由公司和威爾明頓信託公司(參照公司提交的截至2010年4月4日期間的10-Q表格季度報告(第001-11430號文件)附件10.1成立為法團)(+)
10.18(a)
  
公司與威爾明頓信託公司之間於2010年4月1日修訂並重新簽署的格蘭特信託協議和修正案1，日期為2017年10月1日(參考與公司提交的10-K表格年度報告(第001-11430號文件)一起提交的截至2017年12月31日的年度證據10.19(A))(+)
56

10.19
  
截至2022年8月11日的再融資安排協議，由Minerals Technologies Inc.、其某些子公司方、貸款方以及作為行政代理的摩根大通銀行達成。(引用與公司於2022年8月11日提交的最新8-K報表(文件編號001-11430)一起提交的附件10.1)
10.20
  
軟木港專員與RoofChrome Limited之間的契約，日期為1963年7月22日(參照如此指定的展品與公司最初於1992年8月25日提交的S-1表格註冊説明書(註冊號33-51292)成立為法團)
21.1
  
公司的附屬公司(*)
23.1
  
獨立註冊會計師事務所同意書(*)
24
  
授權書(*)
31.1
  
規則13a-14(A)/15d-14(A)由公司首席執行官簽署的證書(*)
31.2
  
規則13a-14(A)/15d-14(A)由公司主要財務官簽署的證明(*)
32
  
第1350條認證(*)
95
  
關於礦山安全違法行為的信息(*)
101.INS
  
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
101.SCH
  
內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL
  
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
  
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB
  
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE
  
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104
  
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

(*)
現提交本局。
(+)
根據S-K規則第601項要求提交的管理合同或補償計劃或安排。


57

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。

 
發信人：
/s/道格拉斯·T·迪特里希
  
   
道格拉斯·T·迪特里希
  
   
董事會主席兼首席執行官
  

2023年2月17日

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下登記人以登記人的身份在指定日期簽署：

簽名
  
標題
  
日期
         
/s/道格拉斯·T·迪特里希
  
董事會主席兼首席執行官
  
2023年2月17日
道格拉斯·T·迪特里希
  
(首席行政主任)
    
         
/s/Erik C.Aldag
  
高級副總裁– 財政和財政部，
  
2023年2月17日
埃裏克·C·阿爾達格
  
首席財務官(首席財務官)
    
         
/s/Michael A.Cipolla
  
美國副總統– 控制器和
  
2023年2月17日
邁克爾·A·西波拉
  
首席會計官(首席會計官)
    
         
*
  
董事
  
2023年2月17日
約瑟夫·C·布魯尼格
        
         
*
  
董事
  
2023年2月17日
約翰·J·卡莫拉
        
         
*
  
董事
  
2023年2月17日
羅伯特·L·克拉克
        
         
*
  
董事
  
2023年2月17日
艾莉森·A·迪恩斯
        
         
/s/道格拉斯·T·迪特里希
  
主席
  
2023年2月17日
道格拉斯·T·迪特里希
        
         
*
  
董事
  
2023年2月17日
杜安·R·鄧納姆
        
         
*
  
董事
  
2023年2月17日
富蘭克林·L·費德
        
         
*
  
董事
  
2023年2月17日
洛基·莫特瓦尼
        
         
*
  
董事
  
2023年2月17日
卡羅琳·K·皮特曼
        
         
*
  
董事
  
2023年2月17日
馬克·E·羅賓遜
        
         
         
*
作者：/s/Timothy J.Jordan
        
 
蒂莫西·J·喬丹
        
 
事實律師
        

58

礦物技術公司。及附屬公司

合併財務報表索引

經審計的財務報表：
頁面
     
 
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表
F-2
     
 
截至2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的綜合收益表
F-3
     
 
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表
F-4
     
 
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表
F-5
     
 
截至2022年、2021年和2020年12月31日的綜合股東權益變動表
F-6
     
 
合併財務報表附註
F-7
     
獨立註冊會計師事務所報告(畢馬威會計師事務所, 紐約州紐約市，審計事務所ID185)
F-40
   
管理層關於財務報告內部控制的報告
F-43
   
估值及合資格賬目
S-1

F-1

礦物技術公司。及附屬公司
合併資產負債表

  
十二月三十一日，
  
(百萬美元，不包括每股和每股金額)
  
2022
    
2021
  
             
資產
            
             
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
247.2
    
$
299.5
  
短期投資，成本接近市場
    
5.6
      
4.9
  
應收賬款
    
404.0
      
367.8
  
盤存
    
348.8
      
297.7
  
預付費用
    
43.3
      
41.2
  
其他流動資產
    
21.6
      
17.4
  
流動資產總額
    
1,070.5
      
1,028.5
  
                 
財產、廠房和設備，減少累計折舊和損耗
    
1,050.4
      
1,049.1
  
商譽
    
914.8
      
907.5
  
無形資產
    
241.9
      
251.6
  
遞延所得税
    
24.4
      
23.0
  
其他資產和遞延費用
    
99.6
      
114.5
  
總資產
  
$
3,401.6
    
$
3,374.2
  
                 
負債和股東權益
                
                 
流動負債：
                
短期債務
  
$
119.7
    
$
80.0
  
長期債務當期到期日
    
14.5
      
0.8
  
應付帳款
    
193.8
      
196.1
  
應付所得税
    
9.5
      
—
  
應計補償及相關項目
    
55.3
      
57.9
  
其他流動負債
    
109.8
      
85.0
  
流動負債總額
    
502.6
      
419.8
  
                 
扣除未攤銷折價和遞延融資成本後的長期債務
    
928.1
      
936.2
  
遞延所得税
    
180.4
      
188.1
  
應計養卹金和退休後福利
    
63.5
      
114.3
  
其他非流動負債
    
113.8
      
136.3
  
總負債
    
1,788.4
      
1,794.7
  
                 
股東權益：
                
無面值的優先股；1,000,000授權股份；無已發佈
    
—
      
—
  
普通股，票面價值為$0.10每股；100,000,000授權股份；已發行股份49,528,306股份在2022和49,347,347股份在2021
    
4.9
      
4.9
  
額外實收資本
    
487.6
      
474.2
  
留存收益
    
2,284.6
      
2,168.9
  
累計其他綜合損失
    
(366.5
)
    
(333.6
)
國庫持有的非普通股，按成本價計算；17,033,040股份在2022和16,170,154股份在2021
    
(831.1
)
    
(775.1
)
                 
道達爾礦業技術公司股東權益
    
1,579.5
      
1,539.3
  
非控制性權益
    
33.7
      
40.2
  
股東權益總額
    
1,613.2
      
1,579.5
  
                 
總負債和股東權益
  
$
3,401.6
    
$
3,374.2
  

見合併財務報表附註，這些附註是這些報表的組成部分。

F-2

礦物技術公司。及附屬公司
合併損益表

  
截至十二月三十一日止的年度：
  
(百萬美元，不包括每股數據)
  
2022
    
2021
    
2020
  
淨銷售額
  
$
2,125.5
    
$
1,858.3
    
$
1,594.8
  
銷貨成本
    
1,660.5
      
1,411.8
      
1,189.4
  
                         
生產利潤率
    
465.0
      
446.5
      
405.4
  
                         
市場營銷和行政費用
    
192.1
      
186.2
      
176.5
  
研發費用
    
20.4
      
19.5
      
19.9
  
與收購相關的費用
    
5.1
      
4.0
      
3.1
  
訴訟費
    
32.6
      
—
      
10.4
  
重組和其他項目，淨額
    
—
      
1.1
      
7.6
  
營業收入
    
214.8
      
235.7
      
187.9
  
                         
利息支出，淨額
    
(43.9
)
    
(37.2
)
    
(38.2
)
清償債務費用
    
(6.9
)
    
—
      
—
  
非現金養老金結算費
    
(3.5
)
    
(1.8
)
    
(6.4
)
其他營業外收入(扣除)，淨額
    
(3.8
)
    
5.6
      
(5.3
)
營業外扣除合計(淨額)
    
(58.1
)
    
(33.4
)
    
(49.9
)
                         
税前收益和收益中的權益
    
156.7
      
202.3
      
138.0
  
所得税撥備
    
32.1
      
36.6
      
24.4
  
關聯公司淨收益中的權益，税後淨額
    
1.7
      
2.8
      
2.2
  
                         
合併淨收入
    
126.3
      
168.5
      
115.8
  
更少：
                        
可歸於非控股權益的淨收入
    
4.1
      
4.1
      
3.4
  
可歸因於Minerals Technologies Inc.(MTI)的淨收入
  
$
122.2
    
$
164.4
    
$
112.4
  
                         
每股收益：
                        
                         
基本信息：
                        
可歸因於MTI的業務收入
  
$
3.74
    
$
4.89
    
$
3.29
  
稀釋：
                        
可歸因於MTI的業務收入
  
$
3.73
    
$
4.86
    
$
3.29
  
                         
宣佈的每股普通股現金股息
  
$
0.20
    
$
0.20
    
$
0.20
  
                         
計算每股收益所用的股份：
                        
基本信息
    
32.7
      
33.6
      
34.2
  
稀釋
    
32.8
      
33.8
      
34.2
  

見合併財務報表附註，這些附註是這些報表的組成部分。

F-3

礦物技術公司。及附屬公司
綜合全面收益表

  
截至十二月三十一日止的年度：
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2020
  
合併淨收入
  
$
126.3
    
$
168.5
    
$
115.8
  
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
                        
外幣折算調整
    
(78.9
)
    
(78.9
)
    
10.9
  
養卹金和退休後計劃調整
    
35.3
      
45.2
      
(18.7
)
現金流量套期保值未實現收益(虧損)
    
7.8
      
8.4
      
(8.5
)
其他綜合虧損總額，税後淨額
    
(35.8
)
    
(25.3
)
    
(16.3
)
包括非控股權益在內的綜合收益總額
    
90.5
      
143.2
      
99.5
  
                         
減去：非控股權益的淨收入
    
4.1
      
4.1
      
3.4
  
減去：非控股權益可歸因於外幣換算調整
    
(2.9
)
    
(0.1
)
    
1.7
  
非控股權益應佔綜合收益
    
1.2
      
4.0
      
5.1
  
                         
可歸屬於Minerals Technologies Inc.的全面收入。
  
$
89.3
    
$
139.2
    
$
94.4
  

見合併財務報表附註，這些附註是這些報表的組成部分。

F-4

礦物技術公司。及附屬公司
合併現金流量表

  
截至十二月三十一日止的年度：
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2020
  
經營活動：
                  
                   
合併淨收入
  
$
126.3
    
$
168.5
    
$
115.8
  
                         
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
                        
折舊、損耗和攤銷
    
94.2
      
94.6
      
93.9
  
處置財產、廠房和設備的損失
    
(0.1
)
    
0.4
      
0.2
  
遞延所得税
    
(17.2
)
    
2.1
      
(2.7
)
養老金攤銷和結算損失
    
8.4
      
13.1
      
13.1
  
壞賬準備
    
4.1
      
0.9
      
2.6
  
基於股票的薪酬
    
10.4
      
10.7
      
10.2
  
資產減記
    
—
      
0.7
      
7.1
  
使用權資產減持
    
12.8
      
12.3
      
12.3
  
非現金債務清償費用
    
6.9
      
—
      
—
  
其他非現金項目
    
(1.7
)
    
(2.8
)
    
(2.2
)
                         
經營性資產和負債的變動
                        
應收賬款
    
(48.3
)
    
(7.2
)
    
13.7
  
盤存
    
(66.1
)
    
(58.2
)
    
8.3
  
養老金計劃資金
    
(9.1
)
    
(11.1
)
    
(12.2
)
應付帳款
    
7.2
      
43.0
      
(16.7
)
重組負債
    
(0.7
)
    
(1.4
)
    
(1.2
)
應付所得税
    
11.7
      
(6.0
)
    
3.9
  
預付費用和其他
    
(33.1
)
    
(27.2
)
    
(5.5
)
經營活動提供的淨現金
    
105.7
      
232.4
      
240.6
  
                         
投資活動：
                        
                         
購買房產、廠房和設備
    
(82.3
)
    
(86.0
)
    
(66.8
)
為收購支付的現金，扣除獲得的現金
    
(22.4
)
    
(194.4
)
    
(9.2
)
出售資產所得收益
    
1.0
      
0.7
      
0.7
  
購買短期投資
    
(6.6
)
    
(9.4
)
    
(8.7
)
出售短期投資所得收益
    
6.7
      
8.3
      
5.3
  
其他投資活動
    
2.0
      
2.2
      
—
  
用於投資活動的現金淨額
    
(101.6
)
    
(278.6
)
    
(78.7
)
                         
融資活動：
                        
                         
發行長期債券
    
550.0
      
—
      
400.0
  
發債成本
    
(3.3
)
    
—
      
(6.4
)
償還長期債務
    
(552.3
)
    
(1.2
)
    
(290.1
)
發行短期債券所得款項
    
39.3
      
100.5
      
—
  
償還短期債務
    
—
      
(20.5
)
    
(101.2
)
為國庫購買普通股
    
(56.0
)
    
(74.7
)
    
(40.7
)
根據期權計劃發行股票所得款項
    
5.7
      
12.8
      
3.2
  
股票薪酬的預提税金
    
(3.3
)
    
(2.7
)
    
(2.0
)
支付給非控股權益的股息
    
(7.7
)
    
(1.8
)
    
(0.7
)
非控股權益出資
    
—
      
—
      
1.7
  
支付的現金股利
    
(6.5
)
    
(6.8
)
    
(6.8
)
融資活動提供(用於)的現金淨額
    
(34.1
)
    
5.6
      
(43.0
)
                         
匯率變動對現金及現金等價物的影響
    
(22.3
)
    
(27.6
)
    
7.2
  
                         
現金及現金等價物淨增(減)
    
(52.3
)
    
(68.2
)
    
126.1
  
期初現金及現金等價物
    
299.5
      
367.7
      
241.6
  
期末現金及現金等價物
  
$
247.2
    
$
299.5
    
$
367.7
  
                         
補充披露現金流量信息：
                        
非現金融資活動
                        
期間結束後結算的庫存股購買
  
$
—
    
$
0.5
    
$
1.8
  

見合併財務報表附註，這些附註是這些報表的組成部分。

F-5

礦物技術公司。及附屬公司
合併股東權益變動表

  
可歸屬於MTI的權益
              
(百萬美元)
  
普普通通
庫存
    
其他內容
已繳費
資本
    
保留
收益
    
累計
其他
全面
損失
    
財務處
庫存
    
非控制性
利益
    
總計
  
截至12月31日的餘額，2019
  
$
4.9
    
$
442.2
    
$
1,905.7
    
$
(290.4
)
  
$
(659.7
)
  
$
31.9
    
$
1,434.6
  
                                                         
淨收入
    
—
      
—
      
112.4
      
—
      
—
      
3.4
      
115.8
  
其他綜合損失
    
—
      
—
      
—
      
(17.9
)
    
—
      
1.6
      
(16.3
)
宣佈的股息
    
—
      
—
      
(6.8
)
    
—
      
—
      
—
      
(6.8
)
支付給非控股權益的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(0.7
)
    
(0.7
)
非控股權益出資
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1.7
      
1.7
  
根據僱員股票補償計劃發行股份
    
—
      
3.2
      
—
      
—
      
—
      
—
      
3.2
  
為國庫購買普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(40.7
)
    
—
      
(40.7
)
基於股票的薪酬
    
—
      
10.2
      
—
      
—
      
—
      
—
      
10.2
  
將RSU轉換為預扣税
    
—
      
(2.3
)
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(2.3
)
截至12月31日的餘額，2020
  
$
4.9
    
$
453.3
    
$
2,011.3
    
$
(308.3
)
  
$
(700.4
)
  
$
37.9
    
$
1,498.7
  
                                                         
淨收入
    
—
      
—
      
164.4
      
—
      
—
      
4.1
      
168.5
  
其他綜合損失
    
—
      
—
      
—
      
(25.3
)
    
—
      
—
      
(25.3
)
宣佈的股息
    
—
      
—
      
(6.8
)
    
—
      
—
      
—
      
(6.8
)
支付給非控股權益的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(1.8
)
    
(1.8
)
根據僱員股票補償計劃發行股份
    
—
      
12.8
      
—
      
—
      
—
      
—
      
12.8
  
為國庫購買普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(74.7
)
    
—
      
(74.7
)
基於股票的薪酬
    
—
      
10.7
      
—
      
—
      
—
      
—
      
10.7
  
將RSU轉換為預扣税
    
—
      
(2.6
)
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(2.6
)
截至12月31日的餘額，2021
  
$
4.9
    
$
474.2
    
$
2,168.9
    
$
(333.6
)
  
$
(775.1
)
  
$
40.2
    
$
1,579.5
  
                                                         
淨收入
    
—
      
—
      
122.2
      
—
      
—
      
4.1
      
126.3
  
其他綜合損失
    
—
      
—
      
—
      
(32.9
)
    
—
      
(2.9
)
    
(35.8
)
宣佈的股息
    
—
      
—
      
(6.5
)
    
—
      
—
      
—
      
(6.5
)
支付給非控股權益的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(7.7
)
    
(7.7
)
根據僱員股票補償計劃發行股份
    
—
      
5.7
      
—
      
—
      
—
      
—
      
5.7
  
為國庫購買普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(56.0
)
    
—
      
(56.0
)
基於股票的薪酬
    
—
      
10.4
      
—
      
—
      
—
      
—
      
10.4
  
將RSU轉換為預扣税
    
—
      
(2.7
)
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(2.7
)
截至12月31日的餘額，2022
  
$
4.9
    
$
487.6
    
$
2,284.6
    
$
(366.5
)
  
$
(831.1
)
  
$
33.7
    
$
1,613.2
  

見合併財務報表附註，這些附註是這些報表的組成部分。

F-6
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註


附註1.主要會計政策摘要

業務


礦產技術公司(“本公司”)是一家以資源和技術為基礎的公司，在全球範圍內開發、生產和銷售各種特種礦物、礦基和合成礦物產品及支持系統和服務。

陳述的基礎


隨附的綜合財務報表包括本公司、其全資和控股子公司以及本公司為主要受益人的可變權益實體的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

預算的使用


該公司採用符合美國公認會計原則的會計政策，要求管理層對合並財務報表之日的資產和負債報告、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額作出估計和假設。重大估計包括與收入確認、長期資產、商譽和其他無形資產的估值、養老金計劃假設、所得税以及訴訟和環境負債有關的估計。實際結果可能與這些估計不同。

現金等價物和短期投資


本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。短期投資包括金融工具，主要是銀行存款，原始到期日超過3個月，但不到12個月。短期投資額為#美元5.6百萬美元和美元4.9分別為2022年12月31日和2021年12月31日。有幾個不是截至2022年12月31日持有的短期銀行投資的未實現持有損益。

應收貿易賬款


應收貿易賬款按發票金額入賬，不計息。壞賬準備是本公司對現有應收賬款中可能出現的信貸損失金額的最佳估計。本公司根據過往的核銷經驗及破產客户的特定津貼釐定撥備。該公司還分析其他客户的收款歷史和財務狀況，考慮到當前的行業狀況，並確定是否需要設立免税額。該公司每月對壞賬準備進行審查。逾期餘額超過90基於付款條件的天數將單獨進行審查，以確定是否可收回。壞賬準備為$15.1百萬美元和美元15.0分別為2022年12月31日和2021年12月31日。賬户餘額在用盡所有收款手段後從津貼中註銷，追回的可能性被認為微乎其微。該公司沒有任何與其客户相關的表外信貸敞口。

盤存


存貨以成本價和市場價中的較低者計價。成本由先進先出(FIFO)方法確定。


此外，閒置設施費用、過度腐敗、貨運裝卸成本和重新裝卸成本等項目被確認為本期費用。固定生產管理費用在轉換成本中的分配以生產設施的正常產能為基礎。與閒置容量相關的固定間接費用在發生時計入費用。
F-7
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註

物業、廠房及設備


財產、廠房和設備按成本入賬。重大改進被資本化，而維護和維修費用在發生時計入業務。該公司將利息成本作為在建工程的一個組成部分資本化。除了使用生產單位法的採礦相關設備外，幾乎所有用於財務報告的資產都採用直線折舊法。年折舊率為3% - 6.67建築的百分比，6.67% - 12.5機器和設備的百分比，8% - 12.5傢俱和固定裝置的百分比和12.5% - 25%，用於計算機設備和軟件相關資產。我們與天然石材開採和加工廠以及化工廠有關的PCC生產設施和機械設備的估計使用壽命為15好幾年了。


財產、廠房和設備在其使用年限內折舊。使用年限是基於管理層對資產可產生收入的期限的估計，這不一定與客户購買使用這些資產製造的產品的合同義務的剩餘期限重合。公司對PCC的銷售主要是根據長期的長青合同進行的，最初十年最後，與該公司運營衞星PCC工廠的造紙廠合作。其中許多協議的條款都得到了延長，通常與衞星PCC工廠的擴建有關。如果PCC客户未能續簽協議或繼續從公司設施購買PCC，可能會導致該設施的資產減值、費用或加速折舊。


就財務報告而言，礦產儲量的耗竭以採掘單位計算，而就已探明及可能的儲量而言，則以採掘單位計算，而就税務而言，一般則以百分比耗損計算。

生產過程中產生的剝離成本


剝離成本指為開採將於商業上生產的礦體而清除廢料所產生的成本。在礦山生產階段發生的剝離成本是包括在發生剝離成本期間生產的庫存成本中的變動成本。

長期資產減值的會計處理


只要發生事件或環境變化表明某項資產的賬面價值可能無法收回，就會對長期資產進行減值審查。如事件或情況變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回，本公司估計因使用該資產及其最終處置而產生的未貼現未來現金流量(不包括利息)。如果未貼現現金流量(不包括利息)的總和少於賬面價值，本公司確認減值虧損，即賬面價值超過資產公允價值的金額，主要使用貼現現金流量確定。

商譽及其他無形資產


商譽是指購買價格和相關成本超過分配給所收購企業有形和可識別無形資產淨值的部分。商譽不攤銷，而是評估減值。具有應評估使用年限的無形資產按其各自的估計年限按直線攤銷至估計剩餘價值，並對減值進行審查。


該公司對其每個報告單位進行定性評估，以確定是否需要進行兩步減值測試。如果本公司認為報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，則本公司將在報告單位層面採用兩步減值測試法評估商譽的可恢復性。在第一步中，報告單位的公允價值與包括商譽在內的賬面價值進行比較。在報告單位的公允價值低於賬面價值的情況下，執行第二步，將報告單位商譽的公允價值與商譽的賬面價值進行比較。商譽的公允價值是根據報告單位的公允價值與該報告單位的可確認資產和負債的公允淨值之間的差額確定的。如果商譽的公允價值低於賬面價值，差額被確認為減值。


除評估商譽減值外，本公司亦審核其他可識別無形資產的減值。本公司每年都會檢討事件或環境變化是否會顯示長期資產的賬面價值可能無法收回。如果發生此類事件，不可收回的無形資產價值將被確認為減值。
F-8
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註

對合資企業的投資


本公司採用權益會計法計入其對其有重大影響但不受控制的公司的投資結果，以及對其無法進行重大控制的公司採用成本會計法。本公司在合資企業投資的權益在收益中滯後一個月入賬。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司權益法投資的賬面價值為#美元16.5百萬美元和美元17.5百萬美元。

資產報廢債務的會計處理


本公司計提與長期資產報廢相關的債務和相關資產報廢成本。如果能夠對公允價值作出合理估計，資產報廢債務負債的公允價值應在產生負債的期間確認。相關資產報廢成本作為長期資產賬面價值的一部分進行資本化。本公司還規定了在結算時間或方式取決於未來事件的情況下進行資產報廢活動的法律義務。


本公司亦記錄與填海土地有關的負債，作為資產報廢責任的一部分。該公司使用需要去除覆蓋層的露天採礦過程來開採各種礦物的土地。在許多情況下，公司有義務在採礦活動完成後恢復土地。隨着負擔被去除，本公司根據債務的估計公允價值確認這一土地復墾負債。對債務進行調整，以反映時間的推移和估計的未來現金流出的變化。

金融工具的公允價值


由於現金及現金等價物、應收賬款、短期借款、應付賬款、應計利息及浮動利率長期債務的到期日較短或基礎利率的變動性質不定，因此記錄的現金及現金等價物、應收賬款、短期借款、應計利息及浮動利率接近公允價值。短期投資按接近公平市價的成本入賬。

衍生金融工具


本公司在資產負債表上按公允價值記錄用於對衝某些外匯風險的衍生金融工具。有關本公司對衝活動及相關會計政策的完整説明，請參閲附註12。

收入確認


收入在客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時確認，金額反映了我們期望從這些商品或服務中獲得的對價。該公司的收入主要來自產品銷售。我們的主要履約義務是在根據書面銷售條款向客户發貨或交付時履行的，這也是控制權轉移的時候。設備銷售收入在安裝完成並將控制權移交給客户時入賬。如果我們的業績義務被分階段履行，我們的收入將根據對轉移給客户的價值(包括實現的里程碑)的衡量，隨着時間的推移使用某些投入衡量標準確認。服務收入在提供服務時入賬。


在我們的大多數PCC合同中，每噸的價格是基於一年中賣給客户的總噸數。根據這些合同，向客户收取的年度發貨價格是基於對將出售給客户的年度總銷量的定期估計。收入在每年年底進行調整，以反映實際銷量。有幾個不是分別在2022年第四季度和2021年第四季度進行重大收入調整。我們與我們耐火材料部門的某些客户有寄售安排。這些交易的收入在客户消費寄售產品時被記錄下來。
F-9
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註

外幣


公司國際子公司的資產和負債按各自資產負債表日的匯率換算成美元。由此產生的換算調整計入股東權益中的累計其他全面收益(虧損)。損益表項目一般按期間內的每月平均匯率換算。在高通脹經濟體經營的國際子公司按歷史匯率換算非貨幣資產，而貨幣淨資產按當前匯率換算，由此產生的換算調整計入淨收入。截至2022年12月31日，該公司沒有在高通脹經濟體運營的國際子公司。

所得税


遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差額而產生的估計未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。


公司在美國境內和境外的多個税務管轄區開展業務。在某些情況下，税務機關可能會對公司在所得税申報文件中所採用的立場提出質疑。本公司定期評估其對這類交易的納税狀況，併為這些狀況的差異計入準備金。一旦訴訟時效到期或該事項以其他方式得到解決，即可動用或撤銷這些準備金。


所得税法的適用本質上是複雜的。這方面的法律法規很多，而且常常模稜兩可。因此，我們需要對我們的所得税敞口做出許多主觀的假設和判斷。對所得税法律法規的解釋和指導會隨着時間的推移而變化。因此，我們主觀假設和判斷的變化可能會對合並資產負債表和經營報表中確認的金額產生重大影響。該公司的會計政策是將利息和罰款確認為所得税撥備的一部分。有關我們不確定的税務狀況的更多詳細信息，請參見附註8。


隨附的財務報表不包括國際子公司未匯出收益的外國預扣税撥備，這些收益預計將永久再投資於海外。

研究與開發


研究和開發成本在發生時計入費用。

股票薪酬的會計核算


本公司根據授出日期於歸屬期間的公允價值確認以股份為基礎的獎勵的補償開支。

養卹金和退休後福利


該公司已制定了覆蓋大多數員工的固定福利養老金計劃。福利通常基於員工的服務年限和修改後的職業收入。


該公司還為其在美國的大多數退休人員和員工提供退休後醫療福利。該公司根據其最佳估計來計量其債務的成本。當僱員提供必要的服務以賺取退休後福利時，確認定期淨費用。
F-10
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合併財務報表附註

環境


與當前業務有關的支出酌情計入費用或資本化。與過去業務造成的現有狀況有關的支出不會對當前或未來的收入產生影響，這些支出將計入支出。當公司可能有義務支付環境現場評估、補救或相關費用的金額，並且該等金額可以合理估計時，負債被記錄下來。

每股收益


每股基本收益是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的。


稀釋後每股收益是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的，假設所有潛在的已發行普通股都將發行普通股。

後續事件


自財務報表發佈之日起，公司已對後續事件進行了評估。

近期發佈的會計準則


對美國公認會計原則(美國公認會計原則)的變更是由財務會計準則委員會(FASB)以會計準則更新(ASU)的形式對FASB的會計準則編纂制定的。本公司考慮所有華碩的適用性和影響力。所有最近發行的華碩都被評估並確定為不適用或預計對我們的綜合財務狀況和運營結果的影響最小。

注2.租約


我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。該公司擁有廠房、設備、軌道車輛和汽車的運營租賃。我們的租約剩餘的租約條款為1年份至50幾年，其中一些可能包括進一步延長租約的選項。本公司在確定用於確定使用權資產和租賃負債的租賃期時會考慮這些選項。由於我們的大多數租賃沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期或ASC 842實施時的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。


初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。我們在租賃期內按直線原則確認這些租賃的租賃費用。某些租賃協議同時包含租賃和非租賃部分。我們將租賃組成部分與非租賃組成部分一起核算。
F-11
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註


運營租賃成本為$15.7百萬，$15.3百萬美元和美元15.3截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度。租賃費用的構成如下：

  
十二月三十一日，
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2020
  
經營租賃成本
  
$
15.6
    
$
15.2
    
$
15.2
  
短期租賃成本
    
0.1
      
0.1
      
0.1
  
總計
  
$
15.7
    
$
15.3
    
$
15.3
  


與我們的租賃相關的補充現金流信息和非現金活動如下：

(百萬美元)
  
十二月三十一日， 2022
  
       
營運現金流信息：
      
為計入租賃負債的金額支付的現金
  
$
16.4
  
非現金活動：
        
以經營性租賃負債換取的使用權資產
  
$
13.1
  


與本公司租賃相關的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：

加權平均剩餘經營租期(年)
    
6.20
  
加權平均經營租賃貼現率
    
4.9
%


下表彙總了公司未償還的租賃資產和負債及其在綜合資產負債表中的分類：

      
十二月三十一日，
  
(百萬美元)
資產負債表分類
  
2022
    
2021
  
               
使用權資產
其他資產和遞延費用
  
$
49.1
    
$
49.6
  
租賃負債--流動
其他流動負債
    
13.5
      
11.7
  
租賃負債--非流動負債
其他非流動負債
    
43.9
      
47.2
  


根據本公司的租約，未來最低租期為十二月三十一日， 2022具體情況如下：

(百萬美元)
  
十二月三十一日， 2022
  
       
2023
  
$
15.9
  
2024
    
12.9
  
2025
    
10.3
  
2026
    
8.9
  
2027
    
6.4
  
此後
    
12.7
  
未來最低租賃付款總額
    
67.1
  
扣除計入的利息
    
(9.7
)
總計
  
$
57.4
  

F-12
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註


注3.與客户簽訂合同的收入


該公司的收入主要來自我們的性能材料、特種礦物和耐火材料業務中產品線產品的銷售。


我們的主要履約義務(產品銷售)是在根據書面銷售條款向客户發貨或交付時履行的，這也是控制權轉移的時候。在我們的Paper PCC產品線的大多數合同中，屬於我們的特種礦物部門，每噸的價格是基於一年中賣給客户的總噸數。根據這些合同，向客户收取的年內發貨價格是根據對將出售給此類客户的年度總銷量的定期估計得出的。收入在每年年底進行調整，以反映實際銷量。


銷售設備的收入，主要是耐火材料部門內的耐火產品產品線，在安裝完成後入賬，控制權轉移給客户。服務收入在服務完成時入賬。我們的耐火材料產品系列包括與我們耐火材料部門的某些客户的某些寄售安排。這些交易的收入在客户消費寄售產品並轉移控制權時被記錄下來。


如果我們的業績義務被分階段履行，我們的收入將根據對轉移給客户的價值(包括實現的里程碑)的衡量，隨着時間的推移使用某些投入衡量標準確認。


下表按主要來源(產品線)分列了截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度收入：

  
截至十二月三十一日止的年度：
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2020
  
淨銷售額
                  
家居、個人護理和特色產品
  
$
560.9
    
$
460.5
    
$
380.2
  
金屬鑄造
    
334.0
      
319.2
      
258.1
  
環境產品
    
174.1
      
136.3
      
131.6
  
建築材料
    
58.7
      
60.0
      
55.9
  
性能材料
    
1,127.7
      
976.0
      
825.8
  
                         
紙質PCC
    
381.7
      
349.7
      
308.4
  
專業性PCC
    
100.4
      
77.1
      
69.3
  
重質碳酸鈣
    
109.1
      
98.1
      
89.3
  
滑石粉
    
57.2
      
54.0
      
43.9
  
特種礦物
    
648.4
      
578.9
      
510.9
  
                         
耐火製品
    
273.4
      
237.1
      
212.3
  
冶金產品
    
76.0
      
66.3
      
45.8
  
耐火材料
    
349.4
      
303.4
      
258.1
  
                         
總計
  
$
2,125.5
    
$
1,858.3
    
$
1,594.8
  

F-13
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註



注4.收購


Normerica Inc.


2021年7月26日，該公司完成了對北美領先的優質寵物護理產品供應商Normerica Inc.的收購。Normerica在加拿大、美國和泰國都有生產設施。作為寵物產品行業的領先者，Normerica為世界級零售商提供優質產品，包括品牌和自有品牌。其產品組合主要包括以膨潤土為基礎的貓砂產品，這些產品由位於加拿大和美國的戰略位置製造設施網絡供應。Normerica的結果包含在我們的家居、個人護理和特殊產品系列的性能材料部分。轉讓的全部對價的公允價值，扣除所獲得的現金，為#美元。187.5百萬美元。


收購事項已採用收購會計方法入賬，該方法要求(其中包括)吾等確認收購資產及於收購日期按其各自公允價值承擔的負債。截至2022年7月26日，購置價分配已敲定。


下表彙總了公司為收購Normerica收購而確認的資產和承擔的債務的最終金額，這些金額與之前在公司截至2021年12月31日的10-K表格中報告的金額沒有變化：

(百萬美元)
  
最終
分配
  
應收賬款
  
$
8.4
  
盤存
    
5.1
  
其他流動資產
    
1.4
  
財產、廠房和設備
    
21.2
  
商譽
    
104.5
  
無形資產
    
68.1
  
收購的總資產
    
208.7
  
         
應付帳款
    
12.8
  
應計費用
    
8.4
  
承擔的總負債
    
21.2
  
取得的淨資產
  
$
187.5
  


該公司使用收益、市場或成本法(或兩者的組合)進行估值，並使用基於市場參與者假設的估值投入和分析。市場參與者被視為在資產或負債的本金或最有利市場上與本公司無關的買家和賣家。就某些項目而言，賬面價值乃根據現有資料釐定為公允價值的合理近似值。


商譽按轉讓對價對收購資產的超額計算，代表無法單獨確認和單獨確認的其他收購資產產生的估計未來經濟利益。商譽主要歸因於合併MTI和Normerica業務的預期協同效應的公允價值，並分配給性能材料部門。


收購的無形資產主要包括商號和客户關係。商標名的估計使用壽命約為15年限和客户關係的估計使用壽命約為20好幾年了。


該公司沒有提供收購Normerica的形式和其他財務信息，因為這不被認為是一次重大的商業收購。

F-14
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註


Concept Pet HeimtierProdukte GmbH


2022年4月29日，公司完成了對歐洲寵物用品供應商Concept Pet Heimtierprodukte GmbH(“Concept Pet”)的收購。收購Concept Pet支持我們歐洲寵物護理業務的擴張，並提供額外的礦物儲備。買入價是$。28.0這筆收購的資金來自手頭的現金。轉讓的全部對價的公允價值，扣除所獲得的現金，為#美元。22.4百萬美元。概念寵物的結果包含在我們的家居、個人護理和特殊產品系列的性能材料部分。收購事項已採用收購會計方法入賬，該方法要求(其中包括)吾等確認收購資產及於收購日期按其各自公允價值承擔的負債。本公司初步記錄的商譽為#美元。9.2百萬美元和無形資產4.3與此次收購相關的百萬美元。


其他


2021年11月，公司從美國中西部的一家公司手中以#美元收購了Specialty PCC資產6.9百萬美元。


2020年第三季度，該公司以#美元收購了美國西部一家採礦和運輸公司的資產。9.2100萬美元，支持我們的膨潤土粘土開採業務。


該公司產生了$5.1百萬美元和美元4.02022年和2021年期間與收購有關的費用分別為100萬美元，反映在綜合損益表的與收購有關的費用項目中。


附註5.重組和其他項目，淨額


2021年第三季度，PCA公司在其位於阿拉巴馬州傑克遜市的工廠停止使用PCC。因此，該公司記錄了#美元的非現金資產減記。0.7百萬美元和美元0.4其位於該工廠的Paper PCC衞星工廠的遣散費和其他關閉費用為100萬美元。


在2020年第三季度，Domtar Corporation宣佈永久關閉其位於阿肯色州阿什當的工廠以前閒置的造紙機。因此，公司記錄了一筆非現金資產減記費用#美元。1.1100萬美元用於其在這家工廠的Paper PCC衞星設施。


在2020年第二季度，Verso Papers宣佈他們將處於閒置狀態二他們的造紙廠無限期地。因此，公司記錄了一筆非現金資產減記費用#美元。6.0百萬美元和美元0.3其在這些工廠的Paper PCC衞星設施的遣散費相關成本為100萬美元。該公司還記錄了租賃終止費用為一這些關閉的工廠。


下表概述了綜合損益表中記錄的重組費用金額及其相關分部：

重組和其他項目，淨額
  
截至十二月三十一日止的年度：
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2020
  
 
資產減記
                  
特種礦物
  
$
—
    
$
0.7
    
$
7.1
  
資產減記費用合計
  
$
—
    
$
0.7
    
$
7.1
  
                         
遣散費和其他費用
                        
特種礦物
  
$
—
    
$
0.4
    
$
0.5
  
遣散費和其他員工費用合計
  
$
—
    
$
0.4
    
$
0.5
  
                         
總重組和其他項目，淨額
  
$
—
    
$
1.1
    
$
7.6
  


截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司擁有0.0百萬美元和美元2.2百萬美元，分別計入我們綜合資產負債表內的其他流動負債，用於支付這些重組計劃下的剩餘債務所需的現金支出。該公司在2022年支付了剩餘的重組債務。

F-15
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註


下表是我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的重組負債餘額對賬：

  
十二月三十一日，
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
  
重組負債，期初
  
$
2.2
    
$
3.6
  
附加條文
    
—
      
0.1
  
現金支付
    
(0.7
)
    
(1.5
)
其他
    
(1.5
)
    
—
  
重組負債，期末
  
$
—
    
$
2.2
  


注6.基於股票的薪酬


本公司2015年股票獎勵及激勵計劃規定授予激勵性和非限制性股票期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、股票獎勵和業績單位獎勵(修訂後的2015年股票獎勵和獎勵計劃與其前身2015年5月之前授予的獎勵一起，2001年股票獎勵和激勵計劃經修訂和重述的《計劃》)。這些計劃由董事會的薪酬委員會管理。根據該計劃授予的股票期權通常有十年學期。股票期權的行權價格等於或高於授予之日普通股的公允市場價值，一般情況下，每一次股票期權的授予將在特定的時期內按比例授予。三年.


股票薪酬支出按授予日期公允價值在股票期權合併財務報表中確認。


截至2022年、2021年和2020年的淨收入包括4.8百萬，$4.9百萬美元和美元4.6百萬美元的税前補償費用，分別與作為營銷和行政費用組成部分的股票期權費用有關。所有股票期權費用都在合併經營報表中確認。非限定股票期權損益表中包含的相關税收優惠為#美元。1.3百萬，$1.3百萬美元和美元1.22022年、2021年和2020年分別為100萬。

股票期權


已授予期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes估值模型進行估計。補償費用只為那些預期授予的期權確認，沒收金額在授予之日根據公司的歷史經驗和未來預期進行估計。2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日終了期間使用的罰沒率假設為8.09%, 8.38%和8.45%。


於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內授出之購股權之加權平均授出日期公允價值為$24.26, $21.62及$18.99，分別為。2022年、2021年和2020年期間授予的股票期權的加權平均授予日公允價值為#美元。19.82, $20.56及$23.85，分別為。截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度內，行使的股票期權總內在價值為2.0百萬，$6.1百萬美元和美元2.3分別為100萬美元。


股票獎勵的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權估值模型估計的，其中包括截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度的加權平均假設：

  
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
預期壽命(年)
    
6.7
      
6.9
      
6.7
  
利率
    
1.70
%
    
0.71
%
    
1.67
%
波動率
    
31.92
%
    
32.04
%
    
30.34
%
預期股息收益率
    
0.28
%
    
0.31
%
    
0.35
%

F-16
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註

期權的預期期限代表行使之前的預計時間段，並基於類似獎勵的歷史經驗、合同條款、授予時間表和對未來員工行為的預期。預期的股價波動是基於公司股票的歷史和隱含波動率。利率以美國國庫券的隱含收益率為基礎，剩餘期限相當。預計股息收益率是根據公司支付的歷史股息計算的。


下表彙總了截至2022年12月31日的年度股票期權活動：

  
獎項
    
加權平均
行權價格
每股
    
加權平均
剩餘合同
壽命(年)
    
集料
內在價值
(百萬)
  
截至12月31日的懸而未決的獎項，2021
    
1,330,002
    
$
59.91
              
授與
    
242,723
      
69.81
              
已鍛鍊
    
(121,992
)
    
46.81
              
取消
    
(85,012
)
    
69.49
              
過期
    
(2,303
)
    
77.07
              
截至12月31日的懸而未決的獎項，2022
    
1,363,418
    
$
62.22
      
5.98
    
$
5.0
  
可於12月31日行使的裁決，2022
    
927,336
    
$
60.25
      
4.85
    
$
4.8
  


上述合計內在價值是根據公司收盤價#美元在扣除適用所得税前計算的。60.72截至2022年12月31日止期間的最後一個營業日，所有期權已於該日行使。2022年、2021年和2020年期間行使的期權的加權平均內在價值為#美元16.34, $24.43及$24.41分別為每股。截至2022年12月31日，與非既得股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額約為$4.8100萬美元，預計將在加權平均期間確認約三年.


公司在行使股票期權時發行新的普通股。


截至2022年12月31日的年度的非既得股票期權活動如下：

  
獎項
    
加權平均
贈與日期交易會
每股價值
  
截至12月31日未完成的非既得賠償金，2021
    
495,942
    
$
61.28
  
授與
    
242,723
      
69.81
  
既得
    
(246,086
)
    
59.41
  
取消
    
(56,497
)
    
66.50
  
截至12月31日未完成的非既得賠償金，2022
    
436,082
    
$
66.41
  

遞延限制性股票單位


公司已授予關鍵員工單位，包括根據計劃獲得公司普通股股份的權利。這些權利將被推遲到特定的服務年限，受轉讓限制和其他條件的限制。這些股份的補償費用在歸屬期間確認。公司授予了由接收權利組成的單位98,464股票，102,309股票和108,212分別截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的股票。公允價值是根據非限制性股票的市場價值確定的。截至2022年12月31日，與遞延限制性股票單位有關的未確認基於股票的薪酬為#美元。6.4100萬美元，這筆錢將在大約未來幾年內確認三年。就所有單位攤銷的補償費用約為#美元。5.7百萬，$5.9百萬美元和美元5.6截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止期間分別為100萬美元。此外，該公司還記錄了#美元的沖銷。2.7百萬，$2.6百萬美元和美元2.3分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止期間的100萬美元，主要與將單位轉換為預扣税有關。此類成本和沖銷包括在營銷和管理費用中。
F-17
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註


下表彙總了該計劃的延期限制性股票單位活動：

  
獎項
    
加權平均
贈與日期交易會
每股價值
  
截至12月31日的未歸屬餘額，2021
    
196,133
    
$
60.87
  
授與
    
98,464
      
69.70
  
既得
    
(52,441
)
    
58.92
  
取消
    
(65,562
)
    
61.00
  
截至12月31日的未歸屬餘額，2022
    
176,594
    
$
66.32
  

注7.每股收益(EPS)

  
截至十二月三十一日止的年度：
  
(單位：百萬，不包括每股數據)
  
2022
    
2021
    
2020
  
可歸因於MTI的淨收入
  
$
122.2
    
$
164.4
    
$
112.4
  
                         
                         
加權平均流通股
    
32.7
      
33.6
      
34.2
  
股票期權和遞延限制性股票單位的稀釋效應
    
0.1
      
0.2
      
—
  
經調整的加權平均流通股
    
32.8
      
33.8
      
34.2
  
                         
可歸因於MTI的每股基本收益
  
$
3.74
    
$
4.89
    
$
3.29
  
                         
可歸因於MTI的稀釋每股收益
  
$
3.73
    
$
4.86
    
$
3.29
  


未償還的期權中1,363,418, 1,330,002和1,363,366分別於2022年、2021年及2020年12月31日止年度，購買754,867股票，510,683股票和591,322分別截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的普通股股份並未計入每股攤薄收益的計算範圍內，因為期權的行權價格高於普通股的平均市價，故屬反攤薄性質。


注8.所得税


按國內外來源計提税前準備前的營業收入如下：

  
截至十二月三十一日止的年度：
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2020
  
所得税前的營業收入和關聯企業及合資企業的收入：
                  
國內
  
$
39.3
    
$
66.0
    
$
21.4
  
外國
    
117.4
      
136.3
      
116.6
  
   
$
156.7
    
$
202.3
    
$
138.0
  

F-18
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註
所得税撥備(優惠)包括以下內容：

  
截至十二月三十一日止的年度：
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2020
  
國內
                  
目前應繳税款
                  
聯邦制
  
$
16.3
    
$
(5.3
)
  
$
(7.1
)
州和地方
    
3.3
      
0.4
      
0.2
  
遞延所得税
    
(16.0
)
    
7.8
      
2.2
  
國內税收規定(優惠)
    
3.6
      
2.9
      
(4.7
)
                         
外國
                        
目前應繳税款
    
29.8
      
33.4
      
34.0
  
遞延所得税
    
(1.3
)
    
0.3
      
(4.9
)
外國税收規定
    
28.5
      
33.7
      
29.1
  
總税額撥備(優惠)
  
$
32.1
    
$
36.6
    
$
24.4
  


上表顯示的所得税撥備(福利)是根據税務機關所在地分類的，無論應納税所得額產生地在哪裏。


造成美國聯邦法定税率和綜合有效税率之間差異的主要因素如下：

  
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
美國法定利率
    
21.0
%
    
21.0
%
    
21.0
%
                         
耗盡
    
(6.1
)%
    
(5.4
)%
    
(6.2
)%
為外國收入提供的税收與美國法定税率之間的差異
    
2.4
%
    
2.6
%
    
3.3
%
全球無形低税收入(GILTI)
    
2.3
%
    
0.7
%
    
0.4
%
國外取得的無形收入
    
—
      
(1.4
)%
    
(1.0
)%
州税和地方税，扣除聯邦税收優惠
    
(0.4
)%
    
0.7
%
    
—
  
税收抵免和外國股息
    
(0.4
)%
    
(0.4
)%
    
(0.6
)%
不確定的税收狀況的影響
    
(1.3
)%
    
(1.1
)%
    
(0.2
)%
人員不可扣除薪酬的影響
    
1.3
%
    
0.8
%
    
1.0
%
其他
    
1.7
%
    
0.6
%
    
—
  
合併有效税率
    
20.5
%
    
18.1
%
    
17.7
%

F-19
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註

該公司認為，其應計負債足以支付其在美國和國外的或有税收。造成大部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税務影響如下：

  
十二月三十一日，
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
  
可歸因於以下項目的遞延税項資產：
            
應計負債
  
$
28.6
    
$
29.7
  
營業淨虧損結轉
    
35.5
      
31.8
  
養卹金和退休後福利費用
    
18.6
      
31.4
  
其他
    
29.7
      
22.4
  
估值免税額
    
(24.0
)
    
(22.3
)
遞延税項資產總額
    
88.4
      
93.0
  
可歸因於以下項目的遞延税項負債：
                
廠房和設備，主要是由於折舊的差異
    
167.0
      
178.8
  
無形資產
    
67.8
      
69.3
  
其他
    
9.6
      
10.0
  
遞延税項負債總額
    
244.4
      
258.1
  
遞延税項淨資產(負債)
  
$
(156.0
)
  
$
(165.1
)


遞延税項淨資產和遞延税項淨負債如下：

  
十二月三十一日，
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
  
遞延税項淨資產，長期
  
$
24.4
    
$
23.0
  
長期遞延納税淨負債
    
180.4
      
188.1
  
長期遞延納税淨負債
  
$
(156.0
)
  
$
(165.1
)


該公司擁有$35.5因税項損失產生的遞延税項資產將結轉，並將通過未來業務實現。結轉金額約為$20.0在接下來的一年裏將有100萬人到期20年，和美元15.5百萬美元可以在無限期內使用。


2022年12月31日，該公司擁有2.6未確認的税收優惠總額的數百萬美元。這筆款項包括總計#美元。2.0百萬未確認的所得税優惠，如果確認，將影響公司的實際税率。雖然預計未來12個月未確認的税收優惠金額將發生變化，但我們預計這一變化不會對公司的經營業績或財務狀況產生重大影響。


下表彙總了與我們未確認的税收優惠相關的活動：

(百萬美元)
  
2022
    
2021
  
年初餘額
  
$
5.1
    
$
7.6
  
與本年度税收狀況有關的增加
    
0.4
      
0.6
  
與新判決相關的增加
    
—
      
0.2
  
與審計結算和法規到期有關的減少
    
(2.9
)
    
(3.3
)
                 
年終結餘
  
$
2.6
    
$
5.1
  


該公司的會計政策是確認與未確認的所得税收益有關的應計利息和罰款，作為其所得税撥備的一部分。該公司記錄了一筆#美元的收益0.72022年的利息和罰款為100萬美元，2022年12月31日的累計餘額為$0.4百萬美元。
F-20
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註


公司在美國境內和境外的多個税務管轄區開展業務。在某些情況下，税務機關可能會對公司在所得税申報文件中所採用的立場提出質疑。公司在2015年前不再接受美國聯邦、州、地方和國際税務機關的所得税審查，但有幾個例外情況(沒有一個是實質性的)。


繳納所得税的淨現金為#美元。44.0百萬，$42.5百萬美元和美元28.5截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。


該公司擁有大約美元478.2截至2022年12月31日，外國子公司的未分配收益為100萬美元。我們打算在可預見的未來繼續將這些收益永久再投資於海外，儘管美國聯邦税收支出已被確認為美國税制改革的結果，不是已確認與外國預扣税或國家税有關的遞延納税義務。


注9.庫存


以下是按主要類別劃分的庫存摘要：

  
十二月三十一日，
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
  
原料
  
$
163.4
    
$
136.6
  
在製品
    
15.6
      
10.7
  
成品
    
114.0
      
99.4
  
包裝和用品
    
55.8
      
51.0
  
總庫存
  
$
348.8
    
$
297.7
  


附註10.財產、廠房和設備


不動產、廠房和設備以及累計折舊和損耗的主要類別如下：

  
十二月三十一日，
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
  
礦業權和儲量
  
$
604.9
    
$
554.7
  
土地
    
47.3
      
50.6
  
建築物
    
209.8
      
229.2
  
機器和設備
    
1,248.0
      
1,262.8
  
傢俱和固定裝置及其他
    
137.1
      
139.9
  
在建工程
    
41.5
      
59.2
  
     
2,288.6
      
2,296.4
  
減去：累計折舊和損耗
    
(1,238.2
)
    
(1,247.3
)
財產、廠房和設備、淨值
  
$
1,050.4
    
$
1,049.1
  


2021年11月，公司從美國中西部的一家公司手中以#美元收購了Specialty PCC資產6.9百萬美元。


截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的折舊和損耗費用為#美元。76.3百萬，$77.4百萬美元和美元77.9分別為100萬美元。
F-21
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註



附註11.商譽及其他無形資產


具有無限年限的商譽和其他無形資產不攤銷，而是至少每年評估一次減值。商譽的賬面價值為$。914.8百萬美元和美元907.5分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。自2021年12月31日以來的商譽淨變化歸因於收購Concept Pet和外匯影響。


按部門分列的商譽餘額和過去兩個財政年度發生的活動如下：

(百萬美元)
  
性能
材料
    
專業
礦物
    
耐火材料
    
已整合
  
截至12月31日的結餘，2020
  
$
752.4
    
$
12.7
    
$
43.4
    
$
808.5
  
                                 
與以下事項有關的商譽變動：
                                
收購Normerica
    
104.5
      
—
      
—
      
104.5
  
外匯兑換翻譯
    
(3.9
)
    
(0.1
)
    
(1.5
)
    
(5.5
)
總更改數
  
$
100.6
    
$
(0.1
)
  
$
(1.5
)
  
$
99.0
  
                                 
截至12月31日的結餘，2021
  
$
853.0
    
$
12.6
    
$
41.9
    
$
907.5
  
                                 
與以下事項有關的商譽變動：
                                
概念寵物收購
    
9.2
      
—
      
—
      
9.2
  
外匯兑換翻譯
    
(0.5
)
    
(0.8
)
    
(0.6
)
    
(1.9
)
總更改數
  
$
8.7
    
$
(0.8
)
  
$
(0.6
)
  
$
7.3
  
                                 
截至12月31日的結餘，2022
  
$
861.7
    
$
11.8
    
$
41.3
    
$
914.8
  


截至2022年12月31日和2021年12月31日應攤銷的已收購無形資產如下：

        
2022年12月31日
    
2021年12月31日
  
   
加權平均
使用壽命
(年)
    
毛收入
攜帶
金額
    
累計
攤銷
    
毛收入
攜帶
金額
    
累計
攤銷
  
商標名
    
34
    
$
221.2
    
$
52.2
    
$
221.6
    
$
44.9
  
技術
    
13
      
18.8
      
12.6
      
18.8
      
11.2
  
專利和商標
    
19
      
6.4
      
6.4
      
6.4
      
6.4
  
客户關係
    
21
      
78.4
      
11.7
      
75.2
      
7.9
  
     
29
    
$
324.8
    
$
82.9
    
$
322.0
    
$
70.4
  


收購的應攤銷無形資產的加權平均攤銷期限約為29好幾年了。攤銷費用約為$12.7百萬，$10.6百萬美元和美元9.3於截至2022年12月31日、2021年及2020年12月31日止年度分別記入1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，預計攤銷費用如下：2023--美元12.9百萬美元；2024年-美元12.0; 2025 - $12.0; 2026 -$11.9 million; 2027 - $11.9百萬美元和美元181.2之後的百萬美元。
F-22
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註



注12.衍生金融工具和套期保值活動


作為一家業務遍及全球的跨國公司，該公司面臨着一定的市場風險。本公司使用各種做法來管理這些市場風險，包括在被認為適當時使用衍生金融工具。該公司的目標是用用於對衝利率和外匯風險的衍生品合約的收益和虧損來抵消利率和外匯風險帶來的收益和損失。本公司僅將衍生金融工具用於風險管理，不用於交易或投機目的。


通過使用衍生金融工具來對衝利率和外幣變動的風險，本公司將自己暴露在信用風險和市場風險之下。信用風險是指交易對手不能按照衍生產品合同的條款履行義務的風險。當衍生品合同的公允價值為正時，交易對手欠公司債務，這給公司造成了信用風險。當衍生產品合約的公允價值為負值時，本公司欠交易對手任何債務，因此不面臨任何信用風險。該公司通過與主要金融機構進行交易，將衍生工具的信用風險降至最低。


市場風險是指利率、貨幣匯率或商品價格的變化對金融工具價值的不利影響。與利率和遠期外匯合同相關的市場風險是通過建立和監測限制可能承擔的市場風險的類型和程度的參數來管理的。

現金流對衝


對於被指定為現金流量套期保值的衍生工具，本公司將損益的有效部分計入累計其他全面收益(虧損)，作為股東權益的單獨組成部分。本公司隨後將實際收益或虧損部分重新歸類為在被套期保值交易在收益中確認的期間的收益。


該公司利用利率互換來限制浮動利率債務市場波動的風險敞口。於2018年第二季度，本公司簽訂了一項名義金額為$的浮動至固定利率掉期150百萬美元。這一掉期的公允價值是一項價值為$的資產。1.0於2022年12月31日，已記入綜合資產負債表中的其他流動資產。這種利率互換被指定為現金流對衝。因此，與此次利率互換相關的損益計入累計其他綜合收益(虧損)。

淨投資對衝


為了保護我們在海外業務中的投資價值不受外幣匯率不利變化的影響，公司不時對我們的淨投資的一部分進行對衝一或更多我們的海外子公司。在.期間第二1/42018，本公司簽訂了一項交叉貨幣匯率掉期，名義總價值為$150100萬美元，將每月以美元支付的固定利率利息轉換為以歐元支付的每月固定利率利息。這份合同將於May 2023並要求在到期時兑換歐元和美元本金。這一掉期的公允價值是一項價值為$的資產。13.8於2022年12月31日，已記入綜合資產負債表中的其他流動資產。本工具的公允價值變動確認為累計其他綜合收益(虧損)以抵消被套期保值的淨投資賬面金額的變化。金額被重新歸類為累計其他綜合收益(虧損)當被套期保值的淨投資被出售或大量清算時，計入收益。

其他


本公司面臨外幣波動影響淨投資和以外幣計價的收益的潛在收益或損失。本公司對以下貨幣的匯率波動特別敏感：英鎊(GBP)、人民幣(CNY)、歐元、馬來西亞林吉特(MYR)、波蘭茲羅提(PLN)、南非蘭特(ZAR)、泰銖(THB)和土耳其里拉(Try)。當認為適當時，本公司訂立外匯衍生工具合約，以減低該等風險的波動風險。本公司並無指定該等合約作對衝會計處理，而該等合約的公允價值變動計入收益。該公司錄得虧損(收益)#美元。0.8百萬，$0.7百萬美元和美元0.2其他營業外收入(扣除)，分別在截至2022年、2021年和2020年的綜合損益表內淨額。有幾個不是2022年12月31日和2021年12月31日的未平倉合約。

F-23
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註
附註13.金融工具的公允價值


公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中為一項資產收到的交換價格或為轉移負債而支付的交換價格。該公司利用市場參與者在為資產或負債定價時將使用的市場數據或假設。本公司遵循三級公允價值等級，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序。這些級別包括：級別1，定義為可觀察的輸入，例如活躍市場的報價；級別2，定義為直接或間接可觀察的活躍市場的報價以外的輸入；級別3，定義為不可觀察的輸入，其市場數據很少或沒有，因此需要一個實體制定自己的假設。


按公允價值計量的資產和負債基於三種估值方法中的一種或多種。三種估值方法如下：

●
市場方法 – 涉及相同或可比資產或負債的市場交易所產生的價格和其他相關信息。
●
成本法 – 替換資產服務能力或重置成本所需的金額。
●
收益法 – 根據市場預期將未來金額轉換為單一現值的技術，包括現值技術、期權定價和其他模型。


本公司主要採用外匯衍生工具的收益法進行經常性公允價值計量，並試圖利用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。


下表按公允價值體系內的不同層級列出了公司在過去兩年年末按公允價值經常性入賬的金融資產和負債。資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層級中的配置。

(百萬美元)
        
公允價值計量使用
  
   
資產/
(責任)
餘額為
    
報價在
活躍的市場：
相同的資產
    
意義重大
其他可觀察到的
輸入量
    
意義重大
看不見
輸入量
  
描述
  
2022年12月31日
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
遞延薪酬計劃資產
  
$
13.6
    
$
—
    
$
13.6
    
$
—
  
                                 
補充養老金計劃資產
    
13.5
      
—
      
13.5
      
—
  
                                 
交叉貨幣匯率互換
    
13.8
      
—
      
13.8
      
—
  
                                 
利率互換
    
1.0
      
—
      
1.0
      
—
  

       
公允價值計量使用
  
   
資產/
(責任)
餘額為
    
報價在
活躍的市場：
相同的資產
    
意義重大
其他可觀察到的
輸入量
    
意義重大
看不見
輸入量
  
描述
  
2021年12月31日
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
遞延薪酬計劃資產
  
$
14.6
    
$
—
    
$
14.6
    
$
—
  
                                 
補充養老金計劃資產
    
16.8
      
—
      
16.8
      
—
  
                                 
交叉貨幣匯率互換
    
8.2
      
—
      
8.2
      
—
  
                                 
利率互換
    
(4.0
)
    
—
      
(4.0
)
    
—
  

F-24
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註

外匯合同的公允價值是根據公開市場上現成的投入或從公開報價市場上可獲得的信息確定的，被歸類為2級。與公司2014年收購AMCOL國際公司相關的遞延補償和補充養老金計劃資產採用活躍市場上類似資產的報價進行估值。


除附註16所述的養卹金資產外，本公司並無任何按公允價值按經常性基礎計量的金融資產或負債歸類為第三級，且不是在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內調入或調出3級。本公司用以計量經常性資產和負債公允價值的估值技術也沒有變化。


附註14.金融工具和信貸風險集中度


使用以下方法和假設來估計每類金融工具的公允價值：


現金和現金等價物、短期投資、應收賬款和應付賬款：由於這些票據的到期日較短，賬面金額接近公允價值。


短期債務和其他負債：短期債務和其他負債的賬面價值接近公允價值，因為這些工具的到期日較短。


長期債務：本公司長期債務的公允價值是根據該債務或類似債務的報價市場價格估計的，並接近賬面價值。


遠期外匯合約：遠期外匯合約的公允價值(用於套期保值)基於從活躍市場獲得的信息。如有需要，本公司將訂立遠期外匯合約，以減輕匯率變動對本公司經營業績的影響。它不參與投機。此類外匯合約將抵消被套期保值的資產、負債和交易的損益。


信用風險：本公司在正常業務過程中向客户提供信貸。該公司的客户基礎是多樣化的，包括遍佈世界各地的客户。信用風險是由於另一方未能按照合同條款履行義務而造成損失的可能性造成的。本公司定期監控其信用風險敞口，並採取措施降低這些敞口導致實際虧損的可能性。該公司的信貸發放是基於對客户財務狀況的評估，通常不需要抵押品。


公司截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度壞賬支出為4.1百萬，$0.9百萬美元和美元2.6分別為100萬美元。


附註15.長期債務和承付款


以下為長期債務摘要：

  
十二月三十一日，
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
  
擔保信貸協議：
            
到期定期貸款2027，扣除未攤銷遞延融資成本#美元3.1百萬美元和美元0百萬
  
$
543.5
    
$
$ —
  
以前的擔保信貸協議：
                
到期定期貸款2024，扣除未攤銷折扣和遞延融資成本#美元0百萬美元和美元8.8百萬
    
—
      
539.2
  
                 
高級註釋：
                
5.00到期百分比2028，扣除未攤銷遞延融資成本#美元4.7百萬美元和美元5.4百萬
    
395.3
      
394.6
  
其他債務
    
3.8
      
3.2
  
總計
  
$
942.6
    
$
937.0
  
減：當前到期日
    
14.5
      
0.8
  
長期債務
  
$
928.1
    
$
936.2
  

F-25
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註

在……上面2022年8月11日本公司訂立再融資協議(“修訂”)，以修訂本公司先前的信貸協議(“先前信貸協議”；經修訂的先前信貸協議，即“經修訂信貸協議”)。修正案規定，除其他事項外，新的優先擔保循環信貸安排的總承諾額為#美元。300100萬美元(“循環貸款”)，其中一部分可用於發行信用證和Swingline貸款，以及一項新的優先擔保定期貸款安排，總承諾額為#美元550(“定期貸款安排”，與循環安排一起，稱為“高級擔保信貸安排”)。循環貸款機制和定期貸款機制取代了以前的信貸協議下的貸款機制，其中除其他外，規定了#美元。788百萬美元的優先擔保浮動利率定期貸款安排和一筆300百萬優先擔保循環信貸安排。高級擔保信貸安排下的貸款到期日為2027年8月11日.


在第三1/42022，公司記錄了$6.9與本行信貸安排再融資有關的非現金債務清償開支，即贖回款項與債務於再融資日期的賬面價值之間的差額。前一筆貸款的所有貸款人都得到了全額償還。


高級擔保信貸安排下的貸款將按公司選擇的SOFR期限加信用利差調整相等於的利率計息0.100%加上相當於1.500%年利率或基本利率加上相當於0.500%每年，在每一種情況下，受(A)增加25在淨槓桿率(定義見經修訂信貸協議)大於或等於3.00至1.00截至上一財政季度的最後一天，(B)減少12.5如果且只要淨槓桿率低於2.00至1.00並且大於或等於1.00至1.00截至上一財政季度的最後一天，以及(C)減少25如果且只要淨槓桿率低於1.00至1.00截至上一財季的最後一天。本公司將根據經修訂的信貸協議支付若干費用，包括(A)承諾費0.250%循環貸款的未支取部分的年利率(以遞增至0.300%以及降級到0.175%和0.150%與上述水平相同)，(B)預付費用為0.125%(C)慣例年度行政管理費：(A)每日平均未支取金額，外加在循環融資機制下籤發的信用證付款的未償還金額。除若干例外情況外，本公司在高級抵押信貸融資項下的責任由本公司所有主要境內附屬公司(“擔保人”)無條件共同及個別擔保，併除若干例外情況外，以本公司及擔保人實質上所有有形及無形資產的擔保權益作抵押。


截至2022年12月31日，有美元115.0百萬美元的貸款和10.5循環貸款項下未償還的信用證金額為100萬美元。


2020年6月30日，公司發行了美元400本金總額為百萬美元5.02028年到期的優先票據百分比(下稱“票據”)。該批債券是根據一份日期為June 30, 2020，由本公司與作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司(下稱“契約”)達成。該批債券的息率為5.0%年息每半年支付一次一月一日和7月1日每一年的，從2021年1月1日。債券由本公司現有及未來全資擁有的每一間受限制境內附屬公司無條件提供優先無抵押擔保，而該等附屬公司是本公司高級擔保信貸安排項下的借款人或擔保本公司的債務，或擔保本公司或任何全資擁有的境內附屬公司的長期債務總額超過$50百萬美元。


在以下時間之前的任何時間和時間July 1, 2023，公司可按相等於以下價格的贖回價格贖回部分或全部債券以現金100%本金，加上契約中所述的“完整”溢價，以及截至(但不包括)適用贖回日的應計和未付利息(如有)。開始於July 1, 2023，本公司可隨時及不時按契約所列適用贖回價格贖回部分或全部債券，另加截至(但不包括)適用贖回日期的應計及未付利息(如有)。此外，在以下時間之前的任何時間和時間July 1, 2023，公司最多可贖回40%該批債券的本金總額一或更多股票發行，贖回價格相當於105%本金，加上截至(但不包括)適用贖回日的應計和未付利息(如有)。


如本公司發生控制權變更(如契約所界定)，本公司須要約回購債券101%回購當日(但不包括回購當日)的本金金額，另加應計及未付利息(如有的話)。
F-26
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註


經修訂的信貸協議及契約均載有若干慣常的正面及負面契諾，限制或限制本公司及其受限制附屬公司進行某些交易或採取某些行動的能力，以及慣常的違約事件。此外，經修訂信貸協議載有財務契諾，要求本公司於任何財政季度的最後一天維持(X)最高淨槓桿率(定義見經修訂信貸協議)：4.00至1.00對於四在該日之前的財政季度期間(須增加至5.00至1.00為四與某些重大收購有關的季度)及(Y)最低利息覆蓋比率(定義見經修訂信貸協議)為3.00至1.00。本公司在本報告所涵蓋的整個期間遵守經修訂信貸協議所載的所有契諾。


作為該公司收購西沃德的一部分，該公司承擔了#美元10.7百萬美元長期債務，按公允價值記錄，包括二定期貸款，一其中一筆於2020年第三季度到期，其他其中一筆於2022年第一季度到期。在2022年，該公司償還了$0.2這筆貸款有一百萬美元。


該公司在日本有承諾的貸款安排。截至2022年12月31日，未清餘額為#美元。2.0在這個設施上有一百萬美元。本金將按照2026年結束的付款時間表償還。該公司償還了$0.52022年這筆貸款將達到100萬美元。


作為收購Concept Pet的一部分，該公司承擔了$1.9百萬美元長期債務，按公允價值記錄，包括二貸款條款，一將於2025年到期一該債券將於2027年到期。這兩筆貸款都是按年還款，利率浮動。


截至2022年12月31日，該公司擁有25.3未承諾的短期銀行信貸額度，百萬美元4.7其中有數百萬輛正在使用中。


有一筆美元119.7百萬美元和美元80.0截至2022年12月31日和2021年12月31日的短期借款分別為100萬筆。未償還短期借款的加權平均利率為3.8%和1.8分別截至2022年和2021年12月21日的百分比。


長期債務的總到期日如下：14.72023年為100萬美元；18.12024年為100萬美元；31.82025年為100萬美元，42.12026年為100萬美元；843.72027年為100萬美元，0.0之後的百萬美元。


於二零二二年、二零二一年及二零二零年，本公司分別產生利息成本$48.6百萬，$42.1百萬美元和美元40.7百萬美元，包括$1.3百萬，$1.5百萬美元和美元0.6分別為100萬，這是資本化的。支付的利息與產生的利息成本大致相同。


附註16.福利計劃

退休金計劃及其他退休後福利計劃


本公司及其附屬公司的退休金計劃涵蓋大部分合資格的供款或非供款僱員。固定福利計劃下的福利通常以服務年限和僱員的職業收入為基礎。員工通常在以下情況下獲得完全歸屬五年.


該公司還為其大多數美國退休員工提供退休後醫療保健和人壽保險福利。僱員一般有資格在退休和完成指定年限的值得信賴的服務時領取福利。本公司不預先為這些福利提供資金，並有權在未來修改或終止該計劃。


該公司對美國計劃的披露已與美國以外的計劃合併，因為國際計劃沒有重大不同的假設，加在一起代表的不到20佔我們總福利義務的%。

F-27
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註


下表列出了公司在12月31日的養老金義務和資金狀況：

  
養老金福利
    
退休後福利
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
福利義務的變化：
                        
開始預計福利義務
  
$
495.0
    
$
534.3
    
$
2.3
    
$
4.6
  
服務成本
    
6.6
      
7.7
      
—
      
0.1
  
利息成本
    
11.0
      
7.9
      
—
      
0.1
  
精算收益
    
(124.2
)
    
(23.8
)
    
(0.4
)
    
(0.3
)
已支付的福利
    
(12.4
)
    
(12.4
)
    
(0.1
)
    
(0.5
)
聚落
    
(18.4
)
    
(16.3
)
    
—
      
(1.6
)
外匯影響
    
(9.0
)
    
(2.7
)
    
—
      
(0.1
)
其他
    
0.3
      
0.3
      
—
      
—
  
終止預計福利義務
    
348.9
      
495.0
      
1.8
      
2.3
  
                                 
計劃資產變動：
                                
期初公允價值
    
381.4
      
358.2
      
—
      
—
  
實際(虧損)/計劃資產收益率
    
(61.6
)
    
44.0
      
—
      
—
  
僱主供款
    
9.0
      
10.7
      
0.1
      
0.5
  
計劃參與者的繳費
    
0.3
      
0.3
      
—
      
—
  
已支付的福利
    
(12.4
)
    
(12.4
)
    
(0.1
)
    
(0.5
)
聚落
    
(24.2
)
    
(17.1
)
    
—
      
—
  
外匯影響
    
(7.1
)
    
(2.3
)
    
—
      
—
  
期末公允價值
    
285.4
      
381.4
      
—
      
—
  
                                 
資金狀況
  
$
(63.5
)
  
$
(113.6
)
  
$
(1.8
)
  
$
(2.3
)


綜合資產負債表中確認的金額包括：

  
養老金福利
    
退休後福利
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
流動負債
  
$
(1.7
)
  
$
(1.4
)
  
$
(0.1
)
  
$
(0.2
)
非流動負債
    
(61.8
)
    
(112.2
)
    
(1.7
)
    
(2.1
)
已確認的負債
  
$
(63.5
)
  
$
(113.6
)
  
$
(1.8
)
  
$
(2.3
)


養卹金負債的當期部分包括在應計補償和相關項目中。


在累計其他綜合虧損中確認的金額，扣除相關税收影響後，包括：

  
養老金福利
    
退休後福利
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
淨精算(收益)損失
  
$
38.0
    
$
73.2
    
$
(3.8
)
  
$
(3.7
)
前期服務成本
    
0.1
      
0.1
      
—
      
—
  
年終確認金額
  
$
38.1
    
$
73.3
    
$
(3.8
)
  
$
(3.7
)


所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。297.4百萬美元和美元408.7分別為2022年12月31日和2021年12月31日。公司2022年養老金債務減少的主要原因是貼現率上升帶來的精算收益。累計福利債務和預計福利債務超過了公司每個固定福利計劃的計劃資產。

F-28
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註


在其他全面收益中確認的計劃資產和福利債務的變化：

  
養老金福利
    
退休後福利
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
本年度精算收益
  
$
31.2
    
$
36.7
    
$
0.4
    
$
0.1
  
精算(收益)損失攤銷
    
4.0
      
9.0
      
(0.3
)
    
(0.6
)
在其他全面收益中確認的總額
  
$
35.2
    
$
45.7
    
$
0.1
    
$
(0.5
)


定期福利淨成本的構成如下：

  
養老金福利
    
退休後福利
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2020
    
2022
    
2021
    
2020
  
服務成本
  
$
6.6
    
$
7.7
    
$
7.7
    
$
—
    
$
0.1
    
$
0.2
  
利息成本
    
11.0
      
7.9
      
10.5
      
—
      
0.1
      
0.2
  
計劃資產的預期回報
    
(21.5
)
    
(22.0
)
    
(20.1
)
    
—
      
—
      
—
  
確認淨精算(收益)損失
    
5.3
      
12.1
      
13.9
      
(0.4
)
    
(0.8
)
    
(0.9
)
結算/削減(收益)損失
    
3.5
      
3.4
      
6.4
      
—
      
(1.6
)
    
—
  
定期淨收益成本
  
$
4.9
    
$
9.1
    
$
18.4
    
$
(0.4
)
  
$
(2.2
)
  
$
(0.5
)


未確認的先前服務成本在每個在職員工的平均剩餘服務期內攤銷。


該公司對美國計劃的資金政策通常是每年向信託基金捐款，繳費比例應為未來的計劃福利，並保持適當的資金百分比。對美國合格計劃的年度繳費至少足以滿足監管資金標準，並且不超過所得税可扣除的最高金額。國際計劃的資金政策符合地方政府和税收要求。這些計劃的資產主要投資於股票和債券。

附加信息


在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的養卹金福利計劃和其他福利計劃的會計核算中，用於確定定期福利淨費用的加權平均假設如下：

  
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
貼現率
    
4.30
%
    
2.01
%
    
2.74
%
計劃資產的預期回報
    
6.34
%
    
6.28
%
    
6.32
%
補償增值率
    
2.74
%
    
2.72
%
    
2.72
%
利息貸記利率
    
2.25
%
    
2.25
%
    
3.75
%


用於確定養卹金福利計劃和其他福利計劃在2022年、2021年和2020年12月31日的福利義務的加權平均假設如下：

  
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
貼現率
    
4.84
%
    
2.42
%
    
2.01
%
補償增值率
    
2.76
%
    
2.74
%
    
2.98
%


在2022年、2021年和2020年，貼現率是基於花旗集團優質公司債券的收益率曲線，其現金流與我們計劃的預期福利支付相匹配。計劃資產的預期回報是基於我們的資產配置組合和我們的歷史回報，並考慮到當前和預期的市場狀況。養老金資產的實際(虧損)/回報約為(22)% in 2022, 12% in 2021 and 9% in 2020.

F-29
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註


該公司為退休人員維持一項自籌資金的健康保險計劃。該計劃規定，醫療保健費用的最高趨勢率為5%。自2010年6月起，該公司修改了改變退休人員資格要求的計劃，並修改了計劃，以便預期醫療保健費用的增加將由退休人員承擔。自2022年1月1日起，該計劃對新退休人員關閉。

計劃資產


本公司於2022年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日按資產類別劃分的養老金計劃加權平均資產配置百分比如下：

  
十二月三十一日，
  
   
2022
    
2021
  
資產類別
            
股權證券
    
54.3
%
    
54.2
%
固定收益證券
    
32.2
%
    
30.6
%
房地產
    
0.3
%
    
0.3
%
其他
    
13.2
%
    
14.9
%
總計
    
100.0
%
    
100.0
%


本公司在2022年、2022年和2021年12月31日按資產類別劃分的養老金計劃公允價值如下：

  
十二月三十一日，
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
  
資產類別
            
股權證券
  
$
155.0
    
$
206.8
  
固定收益證券
    
91.9
      
116.5
  
房地產
    
0.8
      
1.0
  
其他
    
37.7
      
57.1
  
總計
  
$
285.4
    
$
381.4
  


下表展示了截至2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日(養老金計劃資產計量日)的國內外養老金計劃資產信息：

  
美國的計劃
    
國際計劃
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2020
    
2022
    
2021
    
2020
  
計劃資產的公允價值
  
$
226.4
    
$
293.8
    
$
271.6
    
$
59.0
    
$
87.6
    
$
86.6
  

F-30
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註

下表彙總了截至2022年12月31日按公允價值計量的固定收益養老金計劃資產：

 
報價在
活躍的市場：
相同的資產
    
意義重大
其他可觀察到的
輸入量
    
意義重大
看不見
輸入量
        
(百萬美元)
  
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
    
總計
  
截至2022年12月31日的養老金資產公允價值
                        
股權證券
                        
美國股市
  
$
135.7
    
$
—
    
$
—
    
$
135.7
  
非美國股票
    
19.3
      
—
      
—
      
19.3
  
                                 
固定收益證券
                                
公司債務工具
    
79.6
      
12.3
      
—
      
91.9
  
                                 
房地產和其他
                                
房地產
    
—
      
—
      
0.8
      
0.8
  
其他
    
0.3
      
30.6
      
6.8
      
37.7
  
                                 
總資產
  
$
234.9
    
$
42.9
    
$
7.6
    
$
285.4
  


下表彙總了截至2021年12月31日按公允價值計量的固定收益養老金計劃資產：

 
報價在
活躍的市場：
相同的資產
    
意義重大
其他可觀察到的
輸入量
    
意義重大
看不見
輸入量
        
(百萬美元)
  
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
    
總計
  
養老金資產公允價值截至12月31日，2021
                        
股權證券
                        
美國股市
  
$
182.8
    
$
—
    
$
—
    
$
182.8
  
非美國股票
    
24.0
      
—
      
—
      
24.0
  
                                 
固定收益證券
                                
公司債務工具
    
96.4
      
20.1
      
—
      
116.5
  
                                 
房地產和其他
                                
房地產
    
—
      
—
      
1.0
      
1.0
  
其他
    
0.4
      
51.7
      
5.0
      
57.1
  
                                 
總資產
  
$
303.6
    
$
71.8
    
$
6.0
    
$
381.4
  


美國股市 –這一類別包括主動和被動管理的普通股證券，主要由具有價值、核心和增長戰略的大盤股組成。


非美國股票 –這一類別包括主要由國際大盤股組成的積極管理的普通股證券。


固定收益 –這 這一類別包括公司債務工具。


房地產和其他 –這一類別包括與房地產有關的資產和其他資產，如保險合同。


被歸類為1級的資產按個別資產交易的主要證券交易所的報價進行估值。我們的二級資產是使用資產淨值進行估值的。淨資產價值是在不活躍的私人市場上報價的；然而，單價是基於在活躍市場上交易的標的投資。我們的3級資產是根據標的證券的最新財務資料按公允價值估計的，該等標的證券並非在活躍的市場上交易，並代表重大的不可觀察的投入。
F-31
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註


以下是使用重大不可觀察投入(第3級)對計劃資產的公允價值計量變動進行的對賬：

(百萬美元)
      
12月31日期初餘額，2020
  
$
8.3
  
採購、銷售、結算
    
—
  
截至報告日期仍持有的計劃資產實際回報率
    
(2.3
)
外匯影響
    
—
  
截至12月31日的期末餘額，2021
  
$
6.0
  
採購、銷售、結算
    
—
  
截至報告日期仍持有的計劃資產實際回報率
    
1.8
  
外匯影響
    
(0.2
)
截至12月31日的期末餘額，2022
  
$
7.6
  


有幾個不是在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內調入或調出3級。

投稿


該公司預計將貢獻$6.8百萬美元用於其養老金計劃和美元0.52023年，該公司的另一項退休後福利計劃將增加100萬美元。

預計未來的福利支付


預計將酌情支付下列福利付款，這些付款反映了預期的未來服務：

(百萬美元)
  
養老金福利
    
其他好處
  
2023
  
$
22.7
    
$
0.1
  
2024
  
$
22.3
    
$
0.1
  
2025
  
$
23.0
    
$
0.2
  
2026
  
$
23.4
    
$
0.2
  
2027
  
$
24.0
    
$
0.2
  
2028-2032
  
$
120.5
    
$
0.7
  

投資策略


養老金計劃資產的投資戰略是保持一個廣泛多樣化的投資組合，旨在保護和增長計劃資產，以履行未來的計劃義務。公司自成立至2022年12月31日的平均資產回報率約為9%。該公司的資產在股權、債務和其他投資中進行戰略性配置，以達到抑制投資回報波動的多元化水平。該公司的長期投資戰略是一個投資組合組合，大約55%-65%的股權證券，30%-35固定收益證券和0%-15%的其他證券。

儲蓄和投資計劃


公司為美國大多數非工會員工維持一項自願儲蓄和投資計劃(401(K)計劃)。在規定的限額內，公司對儲蓄和投資計劃的繳費以員工繳費為基礎。該公司的捐款達#美元。5.7百萬，$5.3百萬美元和美元5.2截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。

F-32
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註



附註17.或有事項


本公司是我們正常業務過程中發生的多起訴訟的當事人。本公司和本公司的某些子公司是多起案件中的眾多被告之一，這些被告因涉嫌接觸與本公司子公司Barretts Minerals Inc.銷售的滑石產品有關的含石棉材料而尋求賠償。截至2022年12月31日，我們有440與Barretts Minerals Inc.之前銷售的某些滑石產品有關的未結石棉案件，數量比前幾年有所增加。這些索賠通常聲稱各種責任理論，包括疏忽、重大過失和嚴格責任，並尋求補償性賠償，在某些情況下還要求懲罰性賠償，但大多數索賠沒有提供足夠的信息來評估其是非曲直、公司被判負有責任的可能性或此類責任的規模(如果有的話)。我們無法説明這些訴訟中任何一項索賠的金額或範圍，因為州法院的訴訟實踐不要求原告識別索賠的損害金額。正如公開聲明的那樣，該公司的立場是，Barretts Minerals Inc.銷售的滑石產品是安全的，不會導致癌症。


本公司記錄與法律事項相關的或有損失的應計項目，包括與滑石有關的訴訟，當可能產生負債且損失金額可合理估計時。法律或有事項的應計數額往往源於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，這些判斷和不確定性在很大程度上取決於估計數和假設，包括相關付款的時間。做出這種估計和判斷的能力可能受到各種因素的影響，包括訴訟中尋求的損害賠償是否未經證實或不確定、訴訟的階段、爭議中的事實和法律問題、實現全面和解的能力、擁有大量資源和資產的共同被告是否參與訴訟，以及我們對每一項索賠的獨特屬性的評估。


雖然與滑石粉相關案件的辯護費用隨着數量的增加而增加，但根據輝瑞公司1992年首次公開募股時簽訂的某些協議的條款，這些費用中的大部分歷來由輝瑞公司承擔。根據協議，本公司有權獲得與首次公開募股前銷售相關的責任的賠償。該公司繼續收到有關與不受輝瑞賠償的滑石相關案件的辯護和/或和解相關的潛在成本的信息。儘管本公司相信滑石產品是安全的，相反的説法沒有根據，但Barretts Minerals Inc.在2022年第三季度和第四季度機會主義地解決了某些與滑石相關的案件。由於迄今發生的這些和解和辯護費用，該公司審查了與滑石有關案件的損失概率和金額估計數，並記錄了#美元。312022年第三季度的訴訟費用為100萬美元，用於辯護、機會主義和解，併為與Barretts Minerals Inc.的某些滑石產品相關的索賠建立準備金。


附註18.股東權益

股本


公司的法定股本包括100百萬股普通股，面值$0.10每股，其中32,495,266股票和33,177,193流通股分別於2022年12月31日和2021年12月31日發行1,000,000優先股的股份，無其中已發行且未償還的。

現金股利


現金股息為$6.5百萬或$0.20每股普通股在2022年支付。2023年1月，現金股息約為1美元1.7百萬或$0.05每股，宣佈將於2023年第一季度支付。

股票獎勵和激勵計劃


本公司2015年股票獎勵及激勵計劃規定授予激勵性和非限制性股票期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、股票獎勵和業績單位獎勵(修訂後的2015年股票獎勵和獎勵計劃與其前身2015年5月之前授予的獎勵一起，2001年股票獎勵和激勵計劃經修訂和重述的《計劃》)。這些計劃由董事會的薪酬委員會管理。根據該計劃授予的股票期權通常有十年學期。股票期權的行權價格等於或高於授予之日普通股的公允市場價值，一般情況下，每一次股票期權的授予將在特定的時期內按比例授予。三年.
F-33
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註


下表彙總了計劃的股票期權和限制性股票單位活動：

        
股票期權
    
限售股單位
  
   
股票
可用
為了格蘭特
    
股票
    
加權平均
行權價格
每股(美元)
    
股票
    
加權平均
行權價格
每股(美元)
  
餘額1月1日，2020
    
529,042
      
1,227,620
    
$
55.83
      
177,736
    
$
62.40
  
授權
    
1,300,000
      
—
      
—
      
—
      
—
  
授與
    
(394,290
)
    
286,078
      
57.67
      
108,212
      
56.93
  
行使/既得
    
—
      
(93,099
)
    
35.11
      
(43,702
)
    
66.07
  
取消
    
97,494
      
(57,233
)
    
63.92
      
(40,261
)
    
65.42
  
餘額12月31日2020
    
1,532,246
      
1,363,366
      
57.29
      
201,985
      
58.07
  
授與
    
(358,078
)
    
255,769
      
66.00
      
102,309
      
66.20
  
行使/既得
    
—
      
(251,195
)
    
51.12
      
(51,497
)
    
60.40
  
取消
    
94,602
      
(37,938
)
    
64.92
      
(56,664
)
    
60.98
  
餘額12月31日2021
    
1,268,770
      
1,330,002
      
59.91
      
196,133
      
60.87
  
授與
    
(341,187
)
    
242,723
      
69.81
      
98,464
      
69.70
  
行使/既得
    
—
      
(121,992
)
    
46.81
      
(52,441
)
    
58.92
  
取消
    
152,877
      
(87,315
)
    
69.49
      
(65,562
)
    
61.00
  
餘額12月31日2022
    
1,080,460
      
1,363,418
    
$
62.22
      
176,594
    
$
66.32
  


附註19.累計其他全面收益(虧損)


截至12月31日的累計其他全面收益(虧損)包括以下組成部分：

  
十二月三十一日，
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
  
累計外幣換算
  
$
(345.7
)
  
$
(269.8
)
未確認的養卹金費用(扣除税收優惠#美元9.9在……裏面2022及$21.4在……裏面2021)
    
(34.4
)
    
(69.6
)
現金流套期保值的未實現收益(扣除税項支出#美元2.8在……裏面2022及$3.0在……裏面2021)
    
13.6
      
5.8
  
   
$
(366.5
)
  
$
(333.6
)

F-34
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註

下表彙總了按組成部分劃分的其他綜合收益(虧損)的變動情況：

  
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
(百萬美元)
  
税前
金額
    
税收
(費用)
效益
    
網絡-
税收
金額
    
税前
金額
    
税收
(費用)
效益
    
網絡-
税收
金額
    
税前
金額
    
税收
(費用)
效益
    
網絡-
税收
金額
  
外幣折算調整
  
$
(78.9
)
  
$
—
    
$
(78.9
)
  
$
(78.9
)
  
$
—
    
$
(78.9
)
  
$
10.9
    
$
—
    
$
10.9
  
                                                                         
養老金計劃：
                                                                        
本期間產生的精算淨收益(損失)和以前的服務費用
    
41.4
      
(9.8
)
    
31.6
      
49.3
      
(12.5
)
    
36.8
      
(37.9
)
    
9.2
      
(28.7
)
精算(收益)損失淨額和先前服務費用攤銷
    
4.9
      
(1.2
)
    
3.7
      
11.3
      
(2.9
)
    
8.4
      
13.4
      
(3.4
)
    
10.0
  
                                                                         
現金流量套期保值的未實現收益(虧損)
    
10.6
      
(2.8
)
    
7.8
      
11.4
      
(3.0
)
    
8.4
      
(11.6
)
    
3.1
      
(8.5
)
                                                                         
其他全面收益(虧損)合計
  
$
(22.0
)
  
$
(13.8
)
  
$
(35.8
)
  
$
(6.9
)
  
$
(18.4
)
  
$
(25.3
)
  
$
(25.2
)
  
$
8.9
    
$
(16.3
)


上表所列退休金計劃的税前攤銷金額計入定期退休金福利淨成本的組成部分(見附註16)，相關税額則計入綜合損益表內收入項目的税項撥備(福利)。


附註20.資產報廢債務會計


本公司記錄資產報廢義務，其中本公司將被要求報廢有形長期資產。這些主要與其PCC衞星設施和採礦業務有關。本公司還在其設施中記錄了與有條件資產報廢義務相關的撥備。公司已在其所有設施記錄了資產報廢債務，但沒有合同或法律義務的除外。相關資產報廢成本作為長期資產賬面價值的一部分進行資本化。


以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的資產報廢債務對賬：

  
十二月三十一日，
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
  
資產報廢債務，期初
  
$
24.4
    
$
24.1
  
吸積費用
    
1.5
      
1.9
  
其他
    
1.4
      
1.2
  
付款
    
(2.9
)
    
(2.3
)
外幣折算
    
(0.6
)
    
(0.5
)
資產報廢債務，期末
  
$
23.8
    
$
24.4
  

F-35
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註

該公司使用需要去除覆蓋層的露天採礦過程來開採各種礦物。在某些地區，根據各種政府法規，本公司有義務在採礦活動完成時將每個礦場組成的土地恢復到其原始狀態。這一負債將進行調整，以反映時間的推移、採礦活動和估計的未來現金流出的變化。


負債的當前部分約為#美元0.5百萬美元包括在其他流動負債中，負債的長期部分約為#美元。23.3截至2022年12月31日，百萬美元計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。


增值費用計入本公司綜合損益表的銷貨成本。


注21.細分市場和相關信息


本公司根據其首席運營決策者、我們的首席執行官在決定如何分配資源和評估業績時定期評估的離散財務信息來確定其運營部門。公司的經營部門是戰略業務單位，提供不同的產品，服務不同的市場。它們是分開管理的，需要不同的技術和營銷策略。


截至2022年12月31日，公司擁有三可報告類別：高性能材料、特種礦物和耐火材料。

●
高性能材料部門是一家全球領先的供應商，為面向消費者和工業市場的各種膨潤土基和合成材料以及非住宅建築、環境修復和基礎設施項目提供材料。這一細分市場是該公司最大、最多元化的業務細分市場，擁有廣泛的技術、銷售和商業能力。

●
特種礦產部門生產和銷售合成礦產品沉澱碳酸鈣(“PCC”)和加工礦產品生石灰(“石灰”)，開採礦物礦石，然後加工和銷售天然礦產品，主要是石灰石和滑石。這一細分市場是PCC產品的全球領先供應商。該細分市場的產品主要用於造紙和包裝、建材、油漆和塗料、玻璃、陶瓷、聚合物、食品、汽車和製藥行業。

●
耐火材料部門生產整體式和定形耐火材料和特種產品。它還提供服務並銷售應用和測量設備、金屬鈣和冶金線材產品。耐火材料分段產品主要用於鋼鐵、有色金屬和玻璃行業的高温應用。


有關本公司預期於2023年第一季度作出的分部變動的討論，請參閲綜合財務報表附註22。


各分部的會計政策與主要會計政策摘要中所述的相同。公司根據各自業務部門的營業收入對業績進行評估。為實現營業利潤而扣除的成本不包括幾個項目，如淨利息或所得税費用。與公司資產相關的折舊費用分配給業務部門，並計入其運營收入。然而，這類公司折舊資產不包括在分部資產中。部門間銷售和轉移並不重要。
F-36
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註


截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的分部資料如下：

  
截至十二月三十一日止的年度：
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2020
  
淨銷售額
                  
性能材料
  
$
1,127.7
    
$
976.0
    
$
825.8
  
特種礦物
    
648.4
      
578.9
      
510.9
  
耐火材料
    
349.4
      
303.4
      
258.1
  
總計
    
2,125.5
      
1,858.3
      
1,594.8
  
                         
營業收入
                        
性能材料
    
127.2
      
125.0
      
108.8
  
特種礦物
    
41.3
      
72.9
      
67.8
  
耐火材料
    
57.6
      
49.3
      
35.5
  
總計
    
226.1
      
247.2
      
212.1
  
                         
折舊、損耗和攤銷
                        
性能材料
    
50.7
      
49.2
      
47.4
  
特種礦物
    
37.2
      
38.4
      
39.6
  
耐火材料
    
6.3
      
7.0
      
6.9
  
總計
    
94.2
      
94.6
      
93.9
  
                         
細分資產
                        
性能材料
    
2,442.1
      
2,393.2
      
2,219.1
  
特種礦物
    
609.3
      
605.9
      
559.6
  
耐火材料
    
303.7
      
293.1
      
290.8
  
總計
    
3,355.1
      
3,292.2
      
3,069.5
  
                         
資本支出
                        
性能材料
    
30.8
      
22.0
      
14.6
  
特種礦物
    
39.8
      
51.7
      
46.5
  
耐火材料
    
10.4
      
9.7
      
5.5
  
總計
    
81.0
      
83.4
      
66.6
  

F-37
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註

綜合財務報表中各業務部門報告的合計與適用的行項目的對賬情況如下：

  
截至十二月三十一日止的年度：
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2020
  
未計提所得税準備前的營業收入
                  
可報告部門的運營收入
  
$
226.1
    
$
247.2
    
$
212.1
  
訴訟費
    
(1.5
)
    
—
      
(10.4
)
與收購相關的交易和整合成本
    
(5.1
)
    
(4.0
)
    
(3.1
)
未分配的公司費用
    
(4.7
)
    
(7.5
)
    
(10.7
)
綜合經營收入
    
214.8
      
235.7
      
187.9
  
非營業扣除，淨額
    
(58.1
)
    
(33.4
)
    
(49.9
)
税前收益和收益中的權益
    
156.7
      
202.3
      
138.0
  
                         
總資產
                        
部門總資產
    
3,355.1
      
3,292.2
      
3,069.5
  
企業資產
    
46.5
      
82.0
      
139.9
  
合併總資產
    
3,401.6
      
3,374.2
      
3,209.4
  
                         
資本支出
                        
分部資本支出總額
    
81.0
      
83.4
      
66.6
  
企業資本支出
    
1.3
      
2.6
      
0.2
  
綜合資本支出
    
82.3
      
86.0
      
66.8
  


與該公司業務有關的按地理區域分列的財務信息如下：

  
截至十二月三十一日止的年度：
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2020
  
淨銷售額
                  
美國
  
$
1,135.6
    
$
959.6
    
$
822.5
  
                         
加拿大/拉丁美洲
    
148.3
      
99.8
      
70.5
  
歐洲/非洲
    
496.8
      
441.9
      
410.0
  
亞洲
    
344.8
      
357.0
      
291.8
  
國際合計
    
989.9
      
898.7
      
772.3
  
合併淨銷售額
    
2,125.5
      
1,858.3
      
1,594.8
  
                         
長壽資產
                        
美國
  
$
1,915.8
    
$
1,925.9
    
$
1,723.2
  
                         
加拿大/拉丁美洲
    
16.4
      
10.6
      
11.3
  
歐洲/非洲
    
162.8
      
151.1
      
182.9
  
亞洲
    
112.1
      
120.6
      
126.5
  
國際合計
    
291.3
      
282.3
      
320.7
  
合併的長期資產
    
2,207.1
      
2,208.2
      
2,043.9
  


淨銷售額和長期資產根據法律實體的所在地歸於國家和地理地區。沒有一個外國國家的合併淨銷售額或合併長期資產的比例超過10%。

F-38
礦物技術公司。及附屬公司
合併財務報表附註


該公司按產品類別劃分的銷售額如下：

  
截至十二月三十一日止的年度：
  
(百萬美元)
  
2022
    
2021
    
2020
  
家居、個人護理和特色產品
  
$
560.9
    
$
460.5
    
$
380.2
  
金屬鑄造
    
334.0
      
319.2
      
258.1
  
環境產品
    
174.1
      
136.3
      
131.6
  
建築材料
    
58.7
      
60.0
      
55.9
  
紙質PCC
    
381.7
      
349.7
      
308.4
  
專業性PCC
    
100.4
      
77.1
      
69.3
  
重質碳酸鈣
    
109.1
      
98.1
      
89.3
  
滑石粉
    
57.2
      
54.0
      
43.9
  
耐火製品
    
273.4
      
237.1
      
212.3
  
冶金產品
    
76.0
      
66.3
      
45.8
  
總計
  
$
2,125.5
    
$
1,858.3
    
$
1,594.8
  



注22。後續事件


本公司根據其首席運營決策者、我們的首席執行官在決定如何分配資源和評估業績時定期評估的離散財務信息來確定其運營部門。2023年第一季度，本公司調整了業務報告結構，預計將重組為二細分市場：消費者與專業和工程解決方案。


這個 消費和特產細分市場向消費者驅動的終端市場提供技術增強的產品，包括從礦物到貨架的家居產品，以及成為各種消費品和工業產品功能部件的專用添加劑。這一細分市場包括兩個產品線：家居和個人護理產品以及特種添加劑。



這個 工程化解決方案部門提供先進的工藝技術和解決方案，旨在改進我們客户的製造工藝和項目。此細分市場包括二產品線：高温技術和環境與基礎設施。


新的結構預計會更好 使我們的業務和技術與我們的客户和終端市場保持一致，並創建更高效、更有效的管理結構，以反映績效評估和資源分配的方式。

F-39

獨立註冊公共會計報告堅定

致股東和董事會
礦物技術公司：

關於企業合併的幾點看法 財務報表

我們審計了所附的Minerals Technologies Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、現金流量表和股東權益變動表，以及相關附註和財務報表附表(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制，基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架(2013)》確立的標準和我們#年#月#日的報告2023年2月17日表示不合格對公司財務報告內部控制有效性的幾點看法.

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

預計養卹金福利債務的計量

如綜合財務報表附註16所述，本公司使用精算模型估計與其退休金計劃有關的負債，該模型包括對本公司貼現率的假設。截至2022年12月31日，該公司預計的養老金福利義務為3.489億美元。
我們將公司預計的養老金福利義務的衡量確定為一項重要的審計事項。需要專業技能來評估公司的假設。特別是，在評估確定預計養卹金福利債務時使用的貼現率時，尤其需要複雜的審計師判斷。
F-40


以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計並測試了對公司養老金流程的某些內部控制的操作有效性，包括與公司對精算模型中使用的貼現率的評估有關的控制。我們瞭解了該公司在選擇每個計劃的貼現率時所使用的精算模型，並詢問這一方法在本年度是否有變化。我們還聘請了一名具有專門技能和知識的精算專業人員，他協助評估公司對貼現率的分析，並考慮到在確定預計養老金福利義務時使用的福利支付的時間和金額來評估貼現率。


/s/畢馬威律師事務所

自1992年以來，我們一直擔任本公司的審計師。


紐約，紐約
2023年2月17日
F-41


獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會
礦物技術公司：
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，審計了Minerals Technologies Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2022年12月31日，公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、現金流量表和股東權益變動表，以及相關附註和財務報表附表(統稱為綜合財務報表)，我們於2023年2月17日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。

意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/畢馬威律師事務所
紐約，紐約
2023年2月17日
F-42

管理層關於財務報告內部控制的報告

礦業技術公司管理層負責其已公佈的綜合財務報表的編制、完整性和公允列報。財務報表是根據美國公認會計原則編制的，因此，包括基於管理層的判斷和估計的金額。本公司還編制了年度報告中包含的其他信息，並對其準確性和與合併財務報表的一致性負責。

管理層還負責建立和維持對財務報告的有效內部控制。公司對財務報告的內部控制包括與公司記錄、處理、彙總和報告可靠財務數據的能力有關的政策和程序。本公司對財務報告維持一套內部控制制度，旨在就編制可靠的已公佈財務報表及保護本公司資產向本公司管理層及董事會提供合理保證。該體系包括記錄在案的組織結構和責任分工、既定的政策和程序，包括促進濃厚道德氛圍的行為準則，並在整個公司範圍內傳播，以及對員工的精心挑選、培訓和發展。

董事會通過其審計委員會負責監督公司的會計政策、財務報告和內部控制。董事會審計委員會完全由獨立於管理層的外部董事組成。審計委員會負責獨立註冊會計師事務所的任命和薪酬。它定期與管理層、獨立註冊會計師事務所和內部審計師會面，以確保他們履行職責。審核委員會除審核本公司的財務報告外，亦負責審核及監察本公司的財務、會計及審計程序，以履行監督職能。獨立註冊會計師事務所及內部核數師可完全及不受限制地接觸審計委員會，不論是否有管理層參與，以討論財務報告的內部控制是否足夠，以及他們認為應提請審計委員會注意的任何其他事宜。

管理層認識到，任何財務報告內部控制制度的有效性都有固有的侷限性，包括可能出現人為錯誤以及規避或凌駕於內部控制之上。因此，即使對財務報告進行有效的內部控制，也只能在編制財務報表方面提供合理的保證，而不能防止或發現錯誤陳述。此外，由於條件的變化，財務報告內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。

本公司根據《內部控制》中所述的財務報告有效內部控制標準，對截至2022年12月31日的內部控制系統進行了評估– 特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《綜合框架(2013)》。根據其評估，公司確定，截至2022年12月31日，其財務報告內部控制制度是有效的。

綜合財務報表已由獨立註冊會計師事務所審計，該會計師事務所可不受限制地查閲所有財務記錄和相關數據，包括所有股東、董事會和委員會的會議記錄。獨立註冊會計師事務所的報告，包括獨立註冊會計師事務所對本公司財務報告內部控制有效性的證明，也在本文件中提供。

/s/道格拉斯·T·迪特里希
董事會主席兼首席執行官
  
/s/Erik C.Aldag
高級副總裁，財務與國庫，首席財務官
     
/s/Michael A.Cipolla
總裁副董事長兼首席會計官
    

2023年2月17日

F-43


礦物技術公司。&子公司
附表II– 估值及合資格賬目
(百萬美元)

描述
  
餘額為
期初
    
在費用中收取的附加費，
撥備及開支
    
扣除額(A)
    
餘額為
期末
  
截至十二月三十一日止的年度：2022
                        
從適用的資產中扣除的估值和合格賬户：
                        
壞賬準備
  
$
15.0
      
4.1
      
(4.0
)
  
$
15.1
  
截至十二月三十一日止的年度：2021
                                
從適用的資產中扣除的估值和合格賬户：
                                
壞賬準備
  
$
15.0
      
0.9
      
(0.9
)
  
$
15.0
  
截至十二月三十一日止的年度：2020
                                
從適用的資產中扣除的估值和合格賬户：
                                
壞賬準備
  
$
12.9
      
2.6
      
(0.5
)
  
$
15.0
  

(a)
包括註銷、折算外幣和為列報目的重新分類的影響。

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