美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

截至本財政年度止12月31日, 2022

或

佣金文件編號 0-27512

CSG系統國際公司.

(註冊人在其章程中指定的確切名稱)

註冊人的電話號碼，包括區號：(303) 200-2000

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無。

如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是 ☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是☒

註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，基於普通股在納斯達克股票市場2022年6月30日的收盤價，為$1,332,181,496.

截至2023年2月14日，註冊人發行的普通股數量為31,263,574.

以引用方式併入的文件

CSG系統國際公司。

2022 FORM 10-K

目錄

2

有關前瞻性陳述的警示説明

這份10-K表格包括第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，其中包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。我們還可能在提交給美國證券交易委員會的其他報告、提交給股東的材料和新聞稿中做出前瞻性陳述。此外，我們的代表可能會不時作口頭前瞻性陳述。

前瞻性陳述與未來事件有關，通常涉及我們預期的未來業務和財務表現。本報告中非歷史事實的陳述為前瞻性陳述。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“抱負”、“相信”、“尋求”、“看到”、“將會”、“將會”、“可能”、“目標”等詞語以及這些詞語的類似表達和變體或否定，通常是此類前瞻性陳述的標識。除其他外，這些陳述包括與以下內容有關的陳述：

我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，除非聯邦證券法要求。

前瞻性陳述基於管理層對未來事件和趨勢的信念、假設和預期，這些事件和趨勢受到風險和不確定因素的影響。前瞻性陳述僅説明截止日期，未來的實際結果和趨勢可能與歷史結果或反映在任何此類前瞻性陳述中的結果大不相同，這取決於各種因素。我們在這份10-K表格中包含了重要的因素，特別是在我們認為可能導致實際結果與任何前瞻性陳述大不相同的“第1A項.風險因素”之下。告誡投資者不要過度依賴前瞻性陳述。欲瞭解有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的結果大不相同的因素的更多信息，請參閲我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K、10-Q和8-K表格報告。

3

第一部分

第1項。業務

我們是誰

CSG系統國際公司(“公司”，“CSG”，或代詞“我們”的形式)是一家以目標為導向的SaaS平臺公司，使各種行業垂直領域的全球公司能夠應對數字時代日益增長的業務複雜性。我們的雲優先架構和以客户為中心的方法使公司能夠為其B2B(企業對企業)、B2C(企業對消費者)和B2B2X(企業對企業)客户提供令人難忘的體驗，使個人和企業更容易連接、使用和支付他們最重視的服務。CSG每年管理着數十億次重要的客户互動，我們只有一個重點--痴迷於我們客户的成功。

作為全球技術領先者，我們渴望設想、發明和塑造一個更美好、更面向未來的世界。具體地説，我們的使命是幫助一些世界上最知名的品牌在數字時代競爭並獲勝，讓他們的客户更容易做生意。

每家公司都需要讓他們的消費者和企業客户更容易在客户首選的渠道上與他們做生意。他們需要讓客户更容易確定哪種產品或服務適合他們；更容易購買、採購和供應他們的商品和服務；更容易與他們溝通或從他們那裏獲得更新；更容易修改他們購買的商品/服務；以及更容易為他們購買的產品和服務付款。這正是CSG的SaaS平臺發揮作用的地方。電信、寬帶電纜、媒體、零售、醫療保健、金融服務、保險、政府和其他行業的行業領導者利用我們的技術力量在數字時代競爭並取勝。

我們在全球的5700多名員工使CSG成為世界上一些最大和最具創新能力的品牌信任的技術領導者和SaaS平臺公司。

我們的公司總部位於科羅拉多州恩格爾伍德80112號因弗內斯博士W博士300室，電話號碼是(3032002000)。

我們的普通股在納斯達克股份有限公司(“納斯達克”)上市，代碼為“CSGS”。我們是標準普爾小盤600指數和羅素2000指數的成員。

我們所做的

簡而言之，CSG幫助企業解決最嚴峻的商業挑戰。我們幫助我們的客户提供個性化、安全和集成的客户體驗解決方案，以增加他們的收入，並用能夠帶來卓越客户體驗的面向未來的解決方案令客户驚歎。

我們業界領先的解決方案

收入管理和數字貨幣化：我們提供強大的集成實時收入管理平臺，利用公共雲、私有云或內部部署來優化客户生命週期每個階段的交易並從中獲利。我們靈活、可配置的業務支持系統可幫助公司實現盈利並以數字方式支持其客户參與。這些解決方案跨越了商業生命週期，簡化了從概念到現金的整個收入貨幣化過程，幫助公司在其運營的不斷變化和動態的商業世界中應對數字化轉型。

4

5G的能力和能力將推動醫療、教育、交通、農業和製造業等多個行業的數字服務增長。這將改變我們的工作、生活和互動方式，為我們所做的一切帶來新的數字現實。對於通信服務提供商(CSP)來説，它提供了連接、信息和通信服務以外的新收入來源。對於消費者來説，它以更簡單的消費和參與模式實現了個性化的新數字功能。但是，在這些簡單的用户體驗背後，是複雜的B2B、B2C和B2B2X平臺、豐富的協作生態系統和由開放應用程序編程接口(API)、分佈式架構和微服務技術支撐的合作網絡。我們的解決方案旨在帶來速度、敏捷性和互操作性，同時保持運行穩定性、安全性、可靠性和可擴展性，為這些複雜的生態系統提供動力。我們通過我們的收入管理平臺使公司能夠以超快的速度和規模將新服務推向市場，這是數字世界中收入和利潤增長的關鍵。

變革性客户體驗：提供卓越的客户體驗是公司需要出類拔萃的關鍵戰略槓桿，以實現更快的增長、提高保留率和增強客户忠誠度。我們相信，客户體驗是當今企業的頭號差異化因素。

我們為世界上一些最大的品牌提供戰略洞察、體驗設計、客户旅程管理、商業智能分析和客户溝通解決方案，旨在推動非凡的客户體驗和更好的業務成果。我們幫助公司通過傳統和數字渠道提供獨特的客户體驗，創造個性化、預測性和主動性的時刻。

今天，公司使用許多不同的溝通渠道與客户互動，包括網站、呼叫中心、物理位置、短信文本、打印等等。這些渠道中的每一個都產生了大量的信息，這些公司可以利用這些信息來規劃非凡的客户之旅。每一個客户接觸點都説明瞭關鍵的關鍵時刻，這些關鍵時刻對於不斷增長的客户獲取和保持至關重要。基於來自各種來源的實時和存儲數據，針對護理和商務的持續主動客户分析和決策為我們的客户提供了優化與客户的每一次互動所需的洞察力，從而為他們提供價值。

這些解決方案旨在幫助終端消費者通過他們首選的渠道輕鬆地與我們客户的品牌互動。我們採取全面的方法來協調端到端的客户體驗，幫助品牌實時地看到、思考、行動和反應，以推動轉化、留存和忠誠度。我們的方法以更快的價值實現和更低的風險產生更好的業務結果。

付款：我們繼續看到，我們的商家和合作夥伴的速度和期望都在提高，他們將數字支付與客户生活的方方面面聯繫在一起--無論是支付租金、財產税、健身房會員資格、教育費，還是其他商品和服務。

在CSG，我們被公認為支付領域的領導者，提供完整的端到端SaaS支付平臺，允許組織接受電子支票/ACH、借記卡和信用卡支付，並提供通過當天ACH更快收到資金的能力。憑藉市場上最強大和最完整的支付平臺之一，我們通過提供完全可定製的支付平臺無縫集成到現有架構中，幫助客户更智能、更快地擴展支付，從而使集成軟件供應商(ISV)能夠使其解決方案堆棧脱穎而出。我們的一體化支付平臺簡化了企業和政府，使其能夠快速加入商家，提供持續的創新，並滿足不斷變化的數字支付市場需求。我們的平臺每年為超過98,000個活躍商家處理數百億美元的支付量。我們是在一個安全的、符合PCI標準的環境中完成這一切的。

在整體或模塊中，我們的SaaS支付平臺與我們深厚的領域專業知識相結合，幫助不同行業的領先品牌優化其業務流程，並整合關鍵的後臺和前臺技術平臺，以創造差異化的客户體驗，從而加速增長和利潤。

技術創新與運營

我們的客户正在尋找最好、最現代、最具成本效益的技術來解決他們最嚴峻的業務挑戰。我們繼續在研發(R&D)方面進行有意義的投資，以確保我們走在客户需求的前面，推動我們客户的業務以及我們自己的業務。

我們的產品被行業分析師公認為5G/IOT貨幣化、金融服務、技術、電信、現場服務管理、OSS/BSS、旅程編排、旅程分析、客户體驗和綜合支付領域的最佳產品。產品獎的獲得者包括CSG Xponent(2022)和CSG Componass(2023)的大型創新獎，以及CSG Forte(2022)的Card Not Present最佳電子商務平臺和最佳處理器獎(2022)。此外，在2022年期間，分析師將CSG評為Forrester Wave：客户之旅編排、Spark Matrix：客户溝通管理、Spark Matrix：客户數據平臺、Spark Matrix：旅程分析和Spark Matrix：實時交互管理領域的領導者。

5

此外，我們還提供涵蓋基礎設施管理(包括硬件、應用和環境管理)、應用配置管理(包括配置開發、發佈和部署)和業務運營管理(包括事件處理、收入管理和結算)的運營服務。我們預先集成的方法與我們管理應用程序的深厚領域專家相結合，使我們的客户能夠擴展他們的運營並做最重要的事情-專注於滿足他們的最終客户和發展他們的業務。

在過去的幾年裏，美國最大的兩家藥店連鎖店一家最大的零售商使用我們的技術來幫助改善他們的數字客户體驗，這些體驗與新冠肺炎疫苗接種、預約時間安排、處方續填通知和其他交易活動相關。在2022年，我們贏得了並與這些領先的藥店連鎖店之一簽署了一份新的大型擴張合同。在過去的幾年裏，我們還通過我們的旅程協調和分析服務，幫助美國最大的金融服務提供商之一在數字世界中簡化和個性化了他們的抵押貸款和汽車貸款流程。此外，我們通過將不同的系統整合、標準化和自動化到可以管理複雜生態系統、新的數字B2B市場、5G部署和多邊商業模式的現代平臺，幫助世界上一些最大的CSP擴大和發展其企業和消費者業務。在這方面，在2022年間，我們基本上完成了大約1,400萬個Charge Communications客户帳户從競爭對手平臺的遷移。 與查特簽訂的這份為期六年的合同是我們歷史上最大的合同。

我們為什麼會贏

在CSG，我們的許多重要客户關係持續了幾十年。要贏得在這段時間內與公司做生意的權利，你需要得到信任、可靠和創新。你需要大膽，面向未來，堅持不懈地關注，充滿激情，痴迷於客户，以人為本，創新--最重要的是--你需要交付。

我們通過不斷關注客户的需求和成功來實現這一切，同時幫助他們設計和提供卓越的、數字化的客户和員工體驗。我們相信與當前和潛在的未來客户共同創新，以預測未來市場趨勢，然後重新設計並在技術上實現與消費者和企業客户的個性化合作。而且，由於我們的模塊化解決方案是處於客户業務核心的關鍵任務系統，卓越的運營、安全性和可靠性將始終是我們的首要任務。

此外，與世界上一些最大和最具創新性的公司並肩工作，有助於我們開發突破性技術，滿足市場目前和未來最緊迫的需求。

我們是如何成長的

我們相信，成功實現我們的目標將使我們能夠加快收入和收益的增長，從而為我們的客户、員工和股東創造長期持續的價值。

我們的戰略重點以我們的關鍵業務優先事項為基礎：

利用最好的文化、最優秀的人才以及最有活力和全球多元化的團隊： 我們的全球員工和領導者仍然是CSG最大的競爭優勢。作為一家以目標為導向的SaaS平臺公司，我們培育了一種文化，在這種文化中，我們優先考慮員工的體驗、學習和發展，以提供一個讓我們的員工能夠盡其所能並茁壯成長的工作環境。我們為所有員工培養多元化、公平和歸屬感的文化。通過每天以客户為中心，CSG將繼續在市場上大獲全勝。

加速我們的收入增長： 我們繼續以加速長期有機收入增長為目標，通過有紀律的、具有財務吸引力的戰略收購來釋放顯著價值。加快我們的增長將使CSG能夠增加規模和運營槓桿，以創造更大的客户和股東價值。我們希望獲得能力、成熟的產品平臺、高增長行業垂直市場的市場份額和人力資本人才。在當今充滿挑戰的宏觀經濟環境中，我們將保持高度自律，努力確保每一筆收購都符合我們的四個標準：戰略匹配、文化/整合匹配、財務匹配和風險/回報狀況。

創造並引領品類定義技術： 我們廣泛的行業領先解決方案組合為我們的客户提供了競爭優勢。這些解決方案可實現 客户可以高效地管理他們的傳統業務，同時能夠快速向他們的消費者提供新的數字服務和更個性化和更相關的體驗。我們將繼續為我們作為一家公司所做的事情增加相關能力，無論是在我們的員工方面，還是在我們的解決方案方面。

6

提供卓越的客户體驗： 我們相信，通過言行一致和易於合作，我們可以提供更多的商業價值。為此，我們將客户放在決策的核心位置，並繼續提高我們在敏捷性、交付能力、效率和可靠性方面的標準，以推動客户的成功。

成為CSP首選的SaaS技術提供商：憑藉屢獲殊榮的收入管理平臺，我們在全球最大的CSP技術生態系統中擁有強大的影響力。然而，當這些公司與新的競爭對手、客户需求的變化以及5G等顛覆性技術搏鬥時，他們需要一個合作伙伴，為他們提供一套解決方案，幫助他們將這些挑戰轉化為機遇、更高的收入和更大的運營利潤。憑藉我們廣泛的解決方案組合，我們可以幫助服務提供商快速推出和擴展新的數字服務，跨任何渠道提供出色的客户體驗，並跨行業垂直市場簡化B2B2X生態系統和市場並實現盈利。

向增長更快的大型行業垂直市場擴張：許多大型、高增長行業垂直市場的品牌依賴並需要CSG提供的技術產品和平臺。我們專注於增加我們從CSP行業以外的客户那裏獲得的收入。儘管多年來我們取得了重大進展，但我們仍有重大機會擴大我們在這些垂直市場的足跡。CSG正在幫助零售、醫療保健、金融服務和政府領域的一些最大品牌實現收入管理、客户體驗和支付能力的數字化和現代化。

顧客

我們在廣泛的行業垂直領域與一些世界領先品牌合作。這些公司包括與Charge、Comcast、MTN、Airtel Africa、DISH、Mobly、Verizon、AT&T、American Movil和Telstra等領先的CSP合作。在CSP領域之外，我們與數百家其他客户和超過98,000家活躍的商家合作，其中包括一些最大的金融服務公司、美國三家最大的藥房零售商、物業管理公司以及州和地方政府。

2022年和2021年佔我們收入10%或更多的客户如下(以百萬計，不包括百分比)：

有關我們與這些主要客户的業務關係的更多信息，請參閲我們管理層的討論和分析(“MD&A”)中的重要客户關係部分。

專業服務

我們在全球聘請專業服務專家，為每個服務項目帶來深厚的領域專業知識和廣泛的技能，包括解決方案架構、項目管理、系統實施、系統集成和業務諮詢。我們將結構化方法應用到我們的每個項目中，在部署我們的解決方案時利用一致的世界級流程、最佳實踐計劃管理和系統化的模板。

銷售和市場營銷

我們主要在地理上分散的專職客户團隊中組織我們對客户的銷售工作，由高級客户經理負責贏得新客户、擴大與現有客户的業務以及續簽現有合同。此外，我們還與領先的行業參與者建立了夥伴關係和聯盟。客户團隊由在我們提供的各種行業領先解決方案方面經驗豐富的銷售支持人員提供支持。由於我們的客户信任和依賴CSG，我們建立了一個自我維持的客户生態系統，為我們提供了通過向客户交叉銷售更多解決方案來獲得更多客户IT支出份額的機會。

在營銷方面，我們採取了數字優先的方法，旨在通過渠道發現和加速機會，將CSG打造為創新、注重結果的思想領導者和成熟的合作伙伴，幫助我們的客户解決他們最棘手的業務問題。

7

競爭

我們產品的市場競爭激烈，不斷髮展。我們與收入管理、數字貨幣化、客户體驗和支付系統的獨立提供商和內部開發商競爭。我們目前的競爭對手包括提供內部定製產品的公司(如Amdocs Limited、NEC NetCracker)、軟件解決方案(如Salesforce、Adobe、PegasSystems、Twilio)、內部開發的企業應用程序、網絡運營商(如愛立信、華為)、大型外包交易通信公司(如Intrado、Fiserv)、系統集成商(如Accenture、Tech Mahindra)和大型支付處理器(如FIS和Fiserv)以及支付專家(如Strike和Nuvei/Paya)。

專有權利和許可證

在我們的解決方案中，我們依靠美國的商業祕密、版權、商標和專利法以及其他國家的類似法律，以及保密、保密和其他類型的合同安排來建立、維護和執行我們的知識產權。儘管採取了這些措施，我們的任何知識產權都可能受到挑戰、無效、規避或挪用。儘管我們在一些較新的解決方案上擁有一定數量的專利和專利申請，但我們並不依賴專利作為保護我們知識產權權利的主要手段。在任何情況下，不能保證我們的專利申請將獲得批准，任何已頒發的專利將充分保護我們的知識產權，或這些專利不會受到第三方的挑戰。此外，我們的許多業務和許多解決方案依賴於由第三方開發或許可的關鍵技術，我們可能根本無法或以合理的條款從這些第三方獲得或繼續獲得許可和技術。我們未能充分建立、維護和保護我們的知識產權，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

有關與我們知識產權相關的風險的描述，請參閲“項目1A-風險因素-未能保護我們的知識產權或其他人聲稱我們侵犯他們的知識產權可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營結果”，以及“項目1A-風險因素-我們依賴有限數量的第三方供應商關係來執行我們的業務，這使我們暴露在供應鏈中斷、成本增加和網絡攻擊之下”。

人力資本

我們相信，我們的文化是市場中的競爭差異化因素，並使CSG具有競爭優勢。因此，我們的成功取決於我們吸引、發展和留住這支聰明、有才華和多樣化的團隊的能力。我們引入了一個框架，概述了我們如何服務於我們的客户和彼此，以及我們運營所在的更大的社區。

我們的目標:

設想、發明和塑造一個更美好、更面向未來的世界。

我們的使命：

通過引導所有人的力量，我們讓普通客户和員工體驗非凡。

我們的指導原則：

正直：真實、包容、值得信賴的團隊精神

靈感來源：大膽、創新、敏捷

影響：關注客户，成為遊戲規則的改變者，成為增長的驅動力

在CSG，我們如此相信所有人的力量，這是我們使命宣言的基石。所有人的力量意味着我們利用最優秀、最多樣化的全球人才的經驗和創新來為我們的客户服務。所有人的力量意味着我們注意實踐我們的指導原則，並創造一個多樣化和包容性的環境，讓世界各地的團隊成員能夠通過因其真實的自我而受到重視來充分發揮他們的潛力。所有人的力量意味着，我們共同努力，通過設想、發明和塑造一個更美好、更面向未來的世界，在我們運營的社區中做出更大的改變。

8

在快速和大規模地實現我們更大的目標和使命，同時取悦我們的客户，並關注我們團隊成員的成長、福祉和幸福感，需要一種通過三大支柱加速可持續增長和創新的人和文化理念：

我們相信，我們的文化和我們的團隊成員是我們的客户繼續依賴我們來幫助他們實現業務目標和目標並與我們開展多年業務的關鍵原因。

截至2022年12月31日，我們擁有超過5700名員工，其中約41%在北美，42%在亞太地區和澳大利亞，10%在歐洲、中東和非洲，7%在中南美洲。

截至2022年12月31日，我們的勞動力約有64%為男性，36%為女性，非二進制或未申報的比例不到1%。我們美國勞動力的種族/民族是67%的白人，12%的亞洲人，8%的西班牙裔或拉丁裔，7%的黑人或非裔美國人，

我們相信我們的員工關係很好，我們努力工作，在這一領域不斷改進。

社會影響和責任

我們渴望通過引導所有人的力量來設想、發明和創造一個更美好、更包容和為未來做好準備的世界。為了實現這一目標，我們將重點放在以下關鍵領域：

擴大我們的社區影響力：我們支持以社區為基礎的組織(CBO)，為代表不足的社區提供參與、蓬勃發展並對全球科技行業產生持久影響的機會。我們繼續擴大與WeMakeChange和Earthday.org等CBO的合作伙伴關係。此外，我們繼續致力於CSG的全球行動日，我們給每個團隊成員一個機會(兩天免費)，在他們選擇的社區影響領域志願服務。

加強我們的環境管理：該公司在20多個國家和地區擁有員工，為全球客户提供服務，這是一個至關重要的重點領域。我們尋求與致力於減少回收廢物，投資綠色能源，以及負責任的採購，以創造更可持續的未來。減少全球排放至關重要，我們正在努力披露我們的碳足跡。為了減少對環境的影響，我們建立了一個基線，作為我們正在進行的業務戰略和運營方法的一部分，推動我們的環境績效的改善。

啟用數字包容：我們努力開發促進社會進步的技術解決方案，使世界上任何地方的任何人都可以更輕鬆地在數字世界中導航。我們還相信，不同的經歷和視角有助於帶來最好的想法，推動創新，並實現變革性的結果，使我們服務的客户受益。我們致力於數字包容性，為我們產品的用户做正確的事情，並採取行動提高我們數字產品和服務的可及性。

9

監管事項

我們受到許多國際、聯邦、州和地方法律和法規的約束。這些法律和法規管理的事項包括環境、就業和職業健康與安全事項。此外，這些法律和法規還要求我們獲得並遵守政府當局頒發的許可證、註冊和其他授權。這些機構可以修改或撤銷我們的許可證、註冊或其他授權，並可以通過罰款和禁令強制遵守。我們預計會產生持續成本，以符合現有和未來的要求。

我們還受到多個美國聯邦監管機構以及我們所在國家/地區相關監管機構的監管。此外，作為一家通過非美國司法管轄區的子公司運營的美國實體，我們必須遵守外匯管制、轉移定價和海關法，以規範CSG與其子公司之間的資金流。我們還被要求遵守轉讓定價、證券法和其他法律法規，如《反海外腐敗法》(FCPA)以及其他國家的反腐敗和反賄賂法律。

此外，我們還須遵守與信息安全、隱私、反洗錢、反恐融資、消費信貸、保護和欺詐有關的法律。世界各地越來越多的政府和行業團體制定了數據隱私法律和標準，以保護個人信息，包括金融信息、社會安全號碼和健康信息。我們還受制於勞工和就業法律，包括美國勞工部、我們開展業務的國家和其他地方監管機構制定的法規，這些法規制定了有關工作條件、帶薪假期、工作場所安全、工資和工時標準以及僱用和僱用做法的法律。

我們相信，我們的業務在所有實質性方面都符合所有適用的法律和法規，並且我們持有在我們開展業務的每個司法管轄區經營業務所需的所有許可證。法律和政府法規可能會發生變化和解釋。在某些情況下，遵守適用的法律和法規可能會導致我們產生額外的資本和運營支出。雖然目前沒有我們預計會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響的監管動態，但不能保證適用於我們運營的現有或未來環境法律或其他法規不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流造成重大不利影響。

可用信息

我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、代理材料以及根據證券交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告修正案可在我們的網站www.csgi.com上免費獲取。我們網站上的信息不作為參考納入本報告，因此不應被視為本文件的一部分。此外，這些報告還可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。

行為準則和商業道德

我們的網站上保存了我們的行為準則和商業道德準則(“行為準則”)的副本。未來對《行為準則》的任何修訂，或我們行為準則條款的任何豁免，將在發生後及時發佈到我們的網站上。我們網站上的信息不作為參考納入本報告，因此不應被視為本文件的一部分。從歷史上看，我們的行為準則中沒有一項條款得到豁免。

10

第1A項。風險因素

我們或我們的代表可能不時作出或已經作出某些前瞻性聲明，無論是口頭或書面形式，包括但不限於在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的各種文件中或在會議或電話會議上口頭作出的任何此類聲明。我們希望確保這些聲明伴隨着有意義的警示聲明，以便最大限度地確保1995年《私人證券訴訟改革法》確立的安全港得到保護。

我們在世界各地快速變化和發展的市場開展業務，滿足電信、寬帶、有線媒體、零售、醫療保健、金融服務、保險、政府和其他行業行業領先者的複雜需求。因此，新的風險因素可能會出現，目前確定的風險因素可能會在其範圍內演變。此外，隨着我們進入新的市場領域和新的地域市場，我們可能會受到新的監管要求的約束，這將增加違規風險，並可能對我們和我們的客户造成經濟損害。因此，風險因素和任何前瞻性陳述均以下列有意義的警示性陳述為參考並附有完整的保留意見：

與我們的業務相關的風險

我們很大一部分收入來自有限數量的客户，而一個重要客户的業務損失可能會對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

在過去十年中，全球通信業經歷了重大的整合，導致很大比例的市場由數量有限、規模更大的CSP提供服務，而且還存在進一步整合的可能性。與這種市場集中度一致，我們40%以上的收入來自我們最大的兩個客户，查特和康卡斯特，這兩個客户分別佔我們總收入的10%或更多。有關我們與這些客户的業務關係的簡要摘要，請參閲MD&A的重要客户關係部分。

只要有很大比例的總收入集中在有限的客户數量上，就會存在固有的風險。此類風險包括但不限於重要客户：(I)正在進行正式流程以評估我們提供的解決方案和服務的替代供應商；(Ii)因任何原因全部或部分終止或未能與我們續簽合同；(Iii)大幅減少使用我們的解決方案處理的客户賬户數量、為我們的解決方案和服務支付的價格或我們提供的解決方案和服務的範圍；或(Iv)遇到重大的財務或運營困難。

我們的行業競爭激烈，因此，競爭對手可能會擴大其足跡和份額，並以我們的費用提供服務，或者客户可以開發自己的內部解決方案。雖然我們的客户在轉向競爭對手或開發他們自己的解決方案時可能會產生成本，但他們這樣做的原因可能有多種，包括：(I)價格；(Ii)對我們的解決方案或服務水平不滿意，包括我們充分保護他們的數據的能力；或(Iii)對我們的關係不滿意。

對我們收入管理平臺的需求減少可能會對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

從歷史上看，我們總收入的很大一部分來自我們的SaaS平臺和相關解決方案。預計在可預見的未來，我們的平臺和解決方案將繼續佔我們總收入的很大比例。對這些產品需求的任何大幅減少都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

11

我們的解決方案的交付依賴於各種計算和處理環境以及通信網絡，這些環境和通信網絡可能不可用或可能受到安全攻擊。

我們的解決方案通常通過各種來源提供，包括公共雲和混合雲、第三方數據中心和其他服務提供商，以及內部運行的計算和處理環境(本節以下統稱為“系統”)。我們和/或最終用户通過各種公共和專用通信網絡連接到系統，在此我們將統稱為“網絡”。我們的解決方案通常被客户視為任務關鍵型客户管理系統。因此，我們的客户高度依賴網絡和系統的一致可用性和無懈可擊的安全性來開展他們的業務運營。

網絡和系統由於許多因素而面臨長期中斷、停機或安全漏洞的風險，這些因素包括：(I)系統和網絡因計劃維護和技術升級等原因而更改，或轉換到其他技術、服務提供商或硬件的物理位置；(Ii)公共雲或第三方數據中心和其他服務提供商的服務故障或缺乏連續性；(Iii)軟件程序中的缺陷和/或嚴重安全漏洞；(Iv)人為和機器錯誤；(V)戰爭行為和/或自然；(Vi)來自電腦“黑客”的蓄意、未經授權的攻擊，或網絡攻擊；及。(Vii)使用本系統對客户的客户賬户進行未經授權的身份驗證，從而竊取身份。

最近，全球市場正經歷着越來越多的網絡攻擊，無論是數量還是嚴重程度。特別是，勒索軟件攻擊正變得越來越普遍，可能會導致重大的聲譽損害、數據丟失、運營中斷和重大的金錢損失。有組織的罪犯、民族國家威脅分子和有動機的黑客活動家有可能影響我們的系統、網絡、數據和業務運營。由於政策、法律或其他法規的原因，我們可能無法或不願意對任何此類攻擊做出迴應。此外，我們繼續通過我們的解決方案產品擴大我們對第三方系統和網絡的使用，從而允許例如我們客户的客户使用互聯網來查看帳户餘額、訂購服務或執行類似的帳户管理功能。通過互聯網訪問網絡和系統可能會增加它們在未經授權的訪問和腐敗面前的脆弱性，並增加系統的可靠性對互聯網的可用性和性能以及它們通過其他第三方供應商獲得的最終用户基礎設施的依賴程度。

無法預測第三方和/或網絡或系統中長時間中斷、中斷或安全漏洞的方法、方式、原因和時間。因此，不能保證這些網絡和系統不會失敗或不會遭受安全漏洞，也不能保證第三方和/或我們的業務連續性或補救計劃將充分減輕中斷或安全漏洞對網絡或系統的負面影響。此外，我們的財產、技術錯誤和遺漏、與第三方提供商的合同關係以及業務中斷保險可能不足以補償我們因此類中斷或安全漏洞而遭受的損失。如果網絡或系統：(I)遭遇長期中斷或中斷；(Ii)其安全遭到破壞；(Iii)其數據丟失、損壞或以其他方式受損；和/或(Iv)未能滿足與我們的網絡安全計劃相關的合同要求，這將阻礙我們履行交付義務的能力，並可能對我們客户的業務運營產生直接影響。此外，這很可能會損害我們的聲譽以及我們吸引和留住新客户的長期能力。機密信息的丟失可能會導致客户失去信心、違約索賠以及施加懲罰、罰款和/或損害賠償。隨着我們的業務不斷擴展，包括新的解決方案、技術、垂直市場和市場，這些風險將會增加。這些風險，無論是單獨的還是集體的，都可能對我們的業務造成不利的實質性影響。

我們可能無法高效地實施新解決方案或將客户和商家遷移到我們的解決方案。

我們的持續增長計劃包括實施新的解決方案，以及將新的和現有的客户和商家遷移到我們的解決方案中。由於各種軟件和網絡環境的複雜性、複雜性、相互依存性以及對我們客户和商家基本業務流程的影響，此類實施或遷移(在本節中統稱為“實施”)，無論是涉及新解決方案還是新客户，都變得越來越困難。此外，當安排包括參與項目的其他供應商時，實施的複雜性會增加，包括但不限於與我公司的主承包商和分包商關係。由於這些原因，實施使我們的客户和商家面臨潛在的業務中斷，這可能導致他們推遲甚至取消未來的實施。

因此，我們可能會遇到與實施相關的取消、延遲或意外成本的風險。此外，我們無法以高效和有效的方式完成實施，可能會損害我們在全球市場上的聲譽，對我們的財務業績產生不利影響，和/或減少我們與新老客户和商家發展有機業務的機會。

12

我們可能在整合或實現我們收購的財務目標方面不成功。

作為我們增長戰略的一部分，我們尋求獲得資產、技術、進入新市場的機會、人力資本人才和業務，這些將提供技術和人員，以加快我們的解決方案和服務開發工作，提供補充解決方案，或提供進入新市場和客户的機會。

收購涉及許多風險和潛在的幹擾，包括：(1)擴展到新市場和商業活動；(2)瞭解當地商業慣例的要求；(3)將管理層的注意力轉移到收購的業務和人員的整合上；(4)受到收購的客户或供應商合同的約束；(5)因各種原因對公司的經營業績產生潛在的不利影響，包括但不限於：(A)無法實現財務目標；(B)無法實現某些整合預期、經營目標和協同效應；(C)退出現有或已購入的合同或重組活動所產生的費用；(D)償還購置款債務所產生的費用；(E)已購入的無形資產的攤銷或減值。

由於與任何收購相關的多重風險和潛在中斷，不能保證我們將成功實現任何此類收購的預期戰略、運營和財務目標。

我們可能無法對快速的技術變革做出反應。

我們的解決方案市場以技術的快速變化為特徵，在需要及時創新和推出新產品和技術方面競爭激烈。因此，我們相信，我們未來在維持和增長收入方面的成功取決於：(I)我們有能力不斷擴展、調整、修改、維護和運營我們的解決方案，以滿足客户日益複雜和不斷變化的需求，而不會犧牲解決方案的可靠性或質量；(Ii)整合所獲得的技術及其廣泛分佈的複雜全球業務；以及(Iii)創建和維護可移植到新垂直市場的集成產品和技術套件。此外，市場要求我們的解決方案具有更大的架構靈活性和互操作性，並且我們能夠更快地滿足技術進步對我們的解決方案的需求。我們試圖滿足這些需求，使我們的研發工作面臨更大的風險。因此，我們需要大量和有效的研發和解決方案投資，以保持我們解決方案在市場上的競爭力。隨着複雜性的不斷增加，在開發、維護、集成和操作我們的解決方案時可能會出現技術問題。開發項目可能漫長而昂貴，並可能受到不斷變化的要求、方案編制困難、合格人員短缺和/或可能導致延誤的不可預見因素的影響。此外，我們可能負責新解決方案的實施和/或客户向新解決方案的轉換，並且根據具體的解決方案，我們還可能負責解決方案的運營。

隨着技術複雜性和我們必須向市場交付這些解決方案的速度不斷加快，我們的解決方案的成功開發、實施、遷移、集成和運營存在固有的風險。錯誤導致對客户造成重大運營中斷，或導致我們代表客户執行的客户或供應商數據處理不正確的風險，隨着我們解決方案和新交付模式更改的頻率和複雜性而成比例增加。我們不能保證：(I)我們的解決方案能否繼續被市場接受；(Ii)我們能否成功地開發出滿足技術進步或不斷變化的客户需求的增強型解決方案或新解決方案；或(Iii)我們能否成功支持增強型解決方案或新解決方案的實施、轉換、集成和/或運營。

我們未來可能會發生重大重組或重組費用。

在過去，我們記錄了與非自願終止員工、各種設施放棄以及各種其他重組活動有關的重組和重組費用。我們不斷評估通過重組計劃減少運營費用的方法，包括更有效地利用我們的資產、勞動力和運營設施。因此，存在一種風險，這種風險在經濟低迷和全球業務擴大期間增加，我們可能在未來招致重大重組或重組費用。

13

我們依賴有限數量的第三方供應商關係來執行我們的業務，這使我們面臨供應鏈中斷、成本增加和網絡攻擊。

我們依賴第三方軟件提供商、分佈式計算基礎設施環境(或通常稱為“雲”計算服務)、處理和其他供應商為我們的客户提供我們的解決方案。我們能否根據合同承諾和市場需求交付產品，在很大程度上取決於能否根據需要和具有競爭力的條款獲得必要的許可證、組件、計算能力以及其他重要服務和供應。我們的增長和滿足客户需求的能力在一定程度上取決於我們從供應商和合作夥伴那裏及時交貨的能力。此外，如果第三方的信息技術系統遭到重大破壞，導致存儲在此類系統中的客户或員工數據或公司機密信息遭到未經授權的訪問、盜竊、使用、破壞或未經授權的披露，包括通過網絡攻擊或其他外部或內部方法，可能會導致收入的重大損失，這可能會對我們的聲譽、我們保留或吸引新客户的能力、供應商的服務潛在中斷或損失以及我們的業務造成重大損失。這樣的違反也可能導致合同索賠，並可能導致我們被指定為受影響個人或其代表提起的訴訟的一方。儘管我們努力避免單一來源的供應商解決方案，但這並不總是可能的。如果我們的任何第三方供應商出現故障，都可能中斷我們的運營和解決方案的交付，和/或大幅增加我們的成本。此外，如果這些第三方供應商由於通脹壓力或其他原因決定大幅增加我們的成本, 這可能會對我們的業務產生不利的財務影響，因為我們的第三方選擇可能有限，而轉移到競爭解決方案或重新設計我們的解決方案的能力將需要相當長的時間、精力和資金。

我們的全球業務給我們帶來了額外的風險。

我們目前在美國以外開展部分業務。我們面臨與全球運營相關的某些風險，包括以下項目：

這些或其他風險中的一個或任何組合可能會對我們的運營和業務產生不利影響。

14

未能有效地處理欺詐、虛構交易、不良交易和負面體驗可能會增加我們的損失率，損害我們的支付業務，並可能嚴重降低商家和消費者對我們服務的信心和使用。

如果商家不履行對消費者的義務，或消費者因各種原因對交易產生爭議，我們可能會因消費者的退款和/或索賠而蒙受損失。我們會尋求向商家追回這些損失，但如果商家不願意或無法支付，或者押金不足以彌補損失，我們可能無法全數追回金額。雖然我們基於我們認為合理的假設和估計建立了財務儲備，以應對此類可能發生的情況，但這些儲備可能不足以應對個別商家。我們還可能因消費者未授權購買的索賠、消費者欺詐、錯誤交易以及因關閉銀行賬户或銀行賬户資金不足而造成的損失而蒙受損失。此外，如果我們與支付卡交易有關的損失變得過大，我們可能會失去處理信用卡交易的能力，這將嚴重影響我們的支付業務。我們已採取措施發現和減少欺詐風險，包括承保和風險管理程序和流程。這些措施需要不斷更新，以應對新出現的欺詐手段或適應新的解決方案產品，但成本的增加可能會對我們的業務產生不利影響。

我們使用開源軟件可能會使我們受到某些與知識產權相關的索賠，或者需要我們重新設計我們的軟件，這可能會損害我們的業務。

我們在解決方案、流程和技術方面使用開源軟件。使用開放源碼軟件或將開放源碼軟件納入其解決方案的公司，不時會面臨挑戰其與該開放源碼軟件相關的使用權、所有權和/或許可權的索賠。因此，我們可能會受到要求對我們認為是開放源碼軟件的某些權利的各方的訴訟。一些開源軟件許可證要求將開源軟件作為其軟件的一部分分發的用户公開披露其軟件中的全部或部分源代碼，並以不利的條款或免費提供開源代碼的任何衍生作品。除了與許可證要求相關的風險外，使用開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不提供關於軟件來源的擔保、支持或控制。使用開放源碼軟件也使遵守與出口相關的法律變得更加複雜。雖然我們採取措施保護我們在解決方案中使用開源軟件，並遵守適用的法律，但開源許可條款可能不明確，與使用開源軟件相關的許多風險無法消除。如果我們被發現不當使用開源軟件，我們可能會被要求發佈我們的專有源代碼，重新設計我們的軟件，在無法及時完成重新設計的情況下停止銷售某些解決方案，或者採取其他可能從我們的開發工作中分流資源的補救措施。

不保護我們的知識產權或其他人聲稱我們侵犯了他們的知識產權，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大損害。

在我們的解決方案中，我們依靠美國的商業祕密、版權、商標和專利法以及其他國家的類似法律，以及保密、保密和其他類型的合同安排來建立、維護和執行我們的知識產權。儘管採取了這些措施，我們的任何知識產權都可能受到挑戰、無效、規避或挪用。此外，我們的合同安排可能無法有效防止披露我們的機密信息，或在未經授權披露我們的機密信息時提供足夠的補救措施。其他人可能會獨立發現商業祕密和專有信息，這可能會使我們對此類當事人的商業祕密權主張複雜化。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴和耗時的訴訟，如果不能獲得或維持商業祕密保護，可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。此外，某些國家/地區的法律對專有權利的保護程度不及美國法律。因此，在某些司法管轄區，我們可能無法充分保護我們的專有技術免受未經授權的第三方複製或使用，這可能會對我們的競爭地位產生不利影響。

儘管我們持有有限數量的專利和專利申請，但我們並不依賴專利作為保護我們知識產權權利的主要手段。在任何情況下，不能保證我們的專利申請將獲得批准，任何已頒發的專利將充分保護我們的知識產權，或此類專利不會受到第三方的挑戰。此外，我們的許多業務和許多解決方案依賴於由第三方開發或許可的關鍵技術，我們可能根本無法或以合理的條款從這些第三方獲得或繼續獲得許可和技術。

最後，第三方可能會聲稱我們、我們的客户、被許可方或由我們賠償的其他方侵犯了他們的知識產權。即使我們認為這樣的主張沒有道理，它們的辯護也可能是耗時和昂貴的，並分散了管理層和技術人員的注意力和資源。知識產權侵權索賠還可能要求我們重新設計受影響的解決方案，達成代價高昂的和解或許可協議，或支付重大損害賠償金，或者面臨臨時或永久禁令，禁止我們營銷或銷售我們的某些解決方案。即使我們達成協議，賠償我們的此類費用，賠償方也可能無法履行其合同義務。如果我們不能或根本不能以合理的定價條款或根本不許可被侵犯的技術，或者替代來自其他來源的類似技術，我們的業務可能會受到不利影響。我們未能充分建立、維護和保護我們的知識產權，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

15

如果合作伙伴的表現沒有達到預期，我們與戰略合作伙伴的聯盟可能會使我們的業務面臨風險。

我們依賴與領先行業參與者的長期戰略合作伙伴關係和聯盟來開發新技術，交付大客户實施和產品，並執行戰略增長。如果我們的戰略合作伙伴遇到財務或其他業務困難，如果他們的戰略目標改變，或者如果他們認為我們不再是有吸引力的聯盟合作伙伴，他們可能不再希望或能夠參與我們的夥伴關係和聯盟。如果我們無法繼續我們的一個或多個聯盟，我們的業務可能會受到損害。我們參與各種其他公司提供的服務和產品的大型項目，這些服務和產品被集成到系統中以滿足客户的要求。如果任何其他公司提供的任何服務或產品存在任何缺陷或問題，導致集成系統出現故障或無法滿足客户要求，我們的聲譽和業務可能會受到損害。

與我們的行業相關的風險

我們的業務高度依賴全球通信業。

由於我們很大比例的收入來自在全球通信行業內運營的客户，我們高度依賴該行業的健康狀況和業務趨勢(特別是我們的北美有線電視和衞星客户)。行業內可能影響我們客户業務、進而影響我們業務的關鍵因素如下：

此外，對CSP傳統服務需求的變化促使它們尋求新的收入來源，同時在業務轉型期間管理其成本結構和服務交付質量。其結果是，許多CSP推遲了對遺留系統的投資決定，將投資引導到內部開發和工程工作，並投資於新解決方案，以推動其業務進入新領域。然而，成本壓力和/或我們開發解決方案以滿足其未來需求的能力可能會開始導致新的收入機會減少，並對我們的業務產生不利影響。

此外，隨着合併實體對其收入和運營協同效應的執行，可自由支配支出和/或新業務計劃的決策通常會放緩，這可能會對我們的季度和年度財務業績產生不利影響。

上述行業因素正在影響我們客户的業務，因此可能導致延遲、取消/損失業務，和/或對我們的銷售和服務造成價格下調壓力。這可能會導致我們要麼達不到收入預期，要麼成本模式與收入不一致。

16

我們在我們的行業面臨着激烈的競爭。

我們的解決方案市場競爭激烈。我們直接與現有和潛在客户開發的獨立供應商和內部解決方案競爭。此外，一些獨立提供商正在與其他獨立提供商建立戰略聯盟，從而要麼產生新的競爭對手，要麼產生擁有更多資源的競爭對手。我們當前和潛在的許多競爭對手擁有比我們公司更多的財務、營銷、技術和其他競爭資源，其中許多擁有重要的和成熟的國內和國際業務。不能保證我們能夠成功地與現有的競爭對手或與新的競爭對手競爭。

與法律法規相關的風險

發生或感覺到安全漏洞或泄露機密個人身份信息可能會損害我們的業務。

在向客户提供解決方案時，我們傳輸、使用、存儲和以其他方式處理機密和個人身份信息(“PII”)，包括健康、財務和其他個人信息。我們對此類信息的處理受到合同限制以及聯邦、州和外國數據隱私法律法規的限制，這些法律和法規仍在不斷演變，導致對PII的保護進行了更嚴格的審查和監管。

針對這些不斷變化的限制和法規(包括但不限於《健康保險可攜帶性和責任法案》(HIPAA)、《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》(《HITECH》)、《加州消費者隱私法》(CCPA)、《格拉姆-利奇-布萊利法案》(GLBA)以及其他美國聯邦和州金融隱私法律法規)，歐盟的《一般數據保護條例》(《GDPR》)、根據《南非個人信息保護法》(POPIA)和《巴西一般數據保護法》(LGPD)，我們已實施和維持行政、技術和物理安全措施，我們的標準做法是合同要求我們向其披露數據(包括PII)的服務提供商實施和維護合理的隱私、數據保護和信息安全措施，在每種情況下保護此類信息不會丟失、被盜、誤用或未經授權訪問或披露，並以其他方式遵守這些法律和法規。這些措施包括標準行業實踐(例如，支付卡行業(“PCI”)要求)、獨立各方對我們系統的定期安全審查、安全開發實踐、網絡防火牆、政策指令、程序控制、我們的人員培訓、入侵檢測系統和防病毒應用程序。然而，由於防範網絡犯罪和其他信息安全事件的內在風險和複雜性，這些措施可能無法充分保護這些信息。如本行未能保護個人資料及其他機密資料的安全及私隱，或未能以其他方式遵守資料私隱法律及法規，本公司可能會承擔合約責任及損害賠償，或蒙受業務損失。, 個人索賠人的損害賠償(包括集體訴訟)、鉅額罰款/罰款、刑事起訴和不利的宣傳。

即使只是感覺到安全漏洞或無意中披露了PII，也可能損害我們的聲譽，並阻礙市場對我們的解決方案的接受。此外，受聘為我們提供服務的第三方供應商可能會無意中發佈PII或以其他方式不遵守適用的法律法規。根據我們的服務條款和我們與客户的合同，如果我們處理的PII發生違規行為，我們可能會對客户的損失和相關費用負責。隨着新法律法規的出現和發展，以及我們的業務不斷擴大，納入新產品和新技術，這些風險可能會繼續增加，我們的合規成本也可能大幅增加。個人和國家支持的不良行為者將越來越多地試圖破壞我們的安全控制，或未經授權訪問我們和我們客户的敏感信息和PII。此外，由於我們有相當數量的員工遠程工作，這些安全風險可能會增加。我們已經加強了對我們的網絡和系統的監控，但不能保證我們或我們所依賴或合作的第三方的努力將成功地防止任何此類信息安全事件或攻擊。

我們可能會受到美國支付法規的強制執行或財務處罰。

我們開展業務的許多州都有管理支付活動的法律，並對被視為貨幣轉移者的實體實施了各種定義和許可要求，包括許可證。我們已經在大多數州申請並獲得了貨幣傳送器許可證，對於那些我們已經申請但尚未獲得許可證的州，我們可能會受到執法行動、經濟處罰和其他費用的影響。執法行動可能導致在一個或多個州限制或禁止從事貨幣傳輸業務，並可能延誤或阻止我們在一個或多個州獲得貨幣傳輸許可證。執法行動還可能對我們的業務造成聲譽損害，迫使我們停止或限制我們的業務的某些方面，或阻止我們的業務增長。此外，管理支付活動的法律可能會發生變化，此類法律的變化可能會影響我們以與歷史上相同的形式和條款提供解決方案或服務的能力，或者根本不影響。

17

維護此類許可證涉及大量成本和潛在的解決方案更改，如果我們被發現違反了適用的聯邦、州和當地法律和法規，包括與許可和監管、反洗錢、銀行保密法、金融隱私以及網絡安全和數據安全相關的法律和法規，我們可能會被罰款或採取其他執法行動。這些因素可能會帶來巨大的額外成本，並導致我們解決方案或服務的開發或提供出現相當大的延誤，或者可能需要進行重大且代價高昂的運營改革，或者阻止我們在特定市場提供我們的解決方案或服務。這些限制可能會對我們發展業務的能力產生不利影響。

我們還可能受制於卡關聯和網絡規則和要求，違反這些規則和要求可能會導致罰款或無法使用第三方網絡進行我們的業務。

我們受到各種反洗錢和反恐融資法律法規的約束。

我們須遵守多項反清洗黑錢(“AML”)和反恐怖分子融資的法律和法規，其中包括禁止我們參與處理犯罪活動所得收益。我們堅持適用於我們的支付處理業務的AML合規政策和程序，這些政策旨在遵守任何適用的美國聯邦和外國要求。法律或其適用、我們對法律的解釋和/或我們的服務可能會發生變化，因此我們可能會受到額外的監管，併產生額外的合規成本。我們可能無法滿足額外的監管要求，或者遵守這些要求的成本可能很高，或者可能嚴重影響我們繼續維持和/或發展我們的支付處理業務或留住商家或合作伙伴的能力。其他國家/地區的法規和/或與此類法規相關的任何增加的合規成本可能會阻止我們為我們的服務進入新市場。

我們的全球業務要求我們遵守適用的美國和國際法律法規。

在全球範圍內開展業務要求我們的公司和我們的子公司遵守美國政府和各個國際司法管轄區的法律和法規。此外，制定反腐敗法和開展相關執法活動的國家數量正在增加。這些法規對我們的運營、貿易做法和貿易夥伴施加了限制，因此，我們在運營貿易合規計劃時可能面臨越來越多的合規和法律成本。特別是，我們的全球業務受美國和外國反腐敗法律法規的約束，如《反海外腐敗法》(FCPA)、英國《反賄賂法》以及由外國資產控制辦公室(OFAC)管理的經濟制裁項目。

《反海外腐敗法》禁止我們出於影響官方決策或獲取或保留業務的目的，向外國官員提供任何有價值的東西。此外，《反海外腐敗法》對上市的美國公司及其外國附屬公司實施了會計準則和要求，旨在防止公司資金被轉移到行賄和其他不當支付上，並防止建立可用於支付此類不當支付的“賬外”行賄基金。作為我們業務的一部分，我們經常與國有企業打交道，根據《反海外腐敗法》，這些企業的員工被視為外國官員。此外，我們開展業務的一些國際地點缺乏發達的法律制度，腐敗程度高於正常水平。我們告知我們的人員和第三方銷售代表《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律的要求，包括但不限於他們的報告要求。我們還開發並將繼續開發和實施使合同程序正規化的系統，對代理人和合作夥伴進行盡職調查，同時改進我們關於這些條例的記錄保存和審計做法。然而，不能保證我們的員工、第三方銷售代表或其他代理商沒有或不會從事未被我們的流程發現的行為，並且根據《反海外腐敗法》或其他反腐敗法律，我們可能要對這些行為負責。

經濟制裁計劃限制了我們與某些國家和個人的商業往來。作為一家全球供應商，我們面臨着違反OFAC法規的高風險。違反這些法律和法規的行為可受到民事處罰，包括罰款、禁令、扣押資產、禁止簽訂政府合同、吊銷或限制許可證，以及刑事罰款和監禁。雖然我們利用基於風險的方法積極篩選和監控與我們有業務往來的全球公司和個人，但不能保證我們沒有或不會因為缺乏準確信息、改變客户業務結構、流程失敗、監督或錯誤而發生違規行為。

18

一般風險

全球大流行可能會擾亂我們的業務，我們的運營業績和現金流可能會受到不利影響。

全球大流行對我們業務的影響的重要性取決於許多不斷變化的因素，我們可能無法準確預測或有效應對這些因素，其中包括：

雖然我們有大量的現金和流動資金來源，並可以獲得承諾的信貸額度，但長期從運營中產生較低的現金可能會對我們的財務狀況和我們戰略目標的實現產生不利影響。

如果不能吸引和留住我們的關鍵管理層和其他高技能人才，可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們未來的成功在很大程度上取決於我們關鍵的管理、銷售、產品開發、專業服務和運營人員的持續服務。我們相信，我們未來的成功還有賴於我們吸引和留住多元化、高技能的技術、管理、運營和銷售和營銷人員的能力，特別是包括研發、專業服務和技術支持領域的人員。對合格人員的競爭有時可能很激烈，特別是在研發、轉換、軟件實施和技術支持領域，這可能導致吸引和/或留住人員的成本增加。由於廣泛分散的客户基礎和員工羣體，以及潛在的工資通脹壓力，這種風險變得更加嚴重。由於這些原因，我們可能無法成功地吸引和留住我們需要的人員，這可能會對我們實現承諾和新的解決方案交付目標的能力產生實質性的不利影響。

我們季度收入的變化無常以及我們未能達到收入和收益預期將對我們普通股的市場價格產生負面影響。

有時，我們可能會遇到季度收入和經營業績的變化。未能達到收入和營業利潤預期的常見原因包括：

如果我們未能達到投資界對我們的收入和收益的預期，即使是相對較小的數額，也可能對我們普通股的市場價格產生不成比例的負面影響。

19

未來長期資產的大幅減值可能是可能的。

由於過去幾年的各種收購和公司的發展，截至2022年12月31日，我們擁有約2.44億美元的商譽以外的長期資產(主要是物業和設備、經營租賃使用權資產、軟件、收購的客户合同和客户合同成本)和約3.04億美元的商譽。只要發生事件或環境變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回，就需要評估這些資產的可能減值。我們使用我們的市值、第三方估值和/或現金流模型作為主要基礎來估計我們的長期資產減值估值中使用的公允價值金額。如果未來計入減值，可能會在確認減值期間對我們的經營業績產生重大影響，但此類減值費用將是一項非現金支出，因此不會對我們當前或未來的現金流產生影響。

I項目1B。未解決的員工意見

沒有。

I項目2.特性

截至2022年12月31日，我們在全球超過25個租賃地點運營，約佔175,000平方英尺。與我們未來的工作場所理念相聯繫，2022年期間，我們在澳大利亞、印度、瑞典和美國的13個租賃房地產地點整合或關閉了空間。

我們的公司總部位於科羅拉多州丹佛市。此外，我們在美國德克薩斯州的艾倫、佐治亞州的亞特蘭大和內布拉斯加州的奧馬哈租用了辦公空間。這些辦公設施的租約將於2023年至2033年到期。我們還在巴西、加拿大、哥倫比亞、法國、印度、印度尼西亞、愛爾蘭、馬來西亞、墨西哥、葡萄牙、沙特阿拉伯、斯洛伐克、南非、瑞典、阿聯酋和英國的國際租賃設施中運營。這些國際辦公設施的租約將於2023年至2026年到期。我們主要將這些辦公設施用於以下用途：(I)客户服務、培訓和支持；(Ii)產品和運營支持；(Iii)系統和編程活動；(Iv)專業服務人員；(V)研發活動；(Vi)銷售和營銷活動；以及(Vii)一般和行政職能。

此外，我們還租賃了三個設計和交付中心，總面積約為330,000平方英尺。這些設施位於：(I)內布拉斯加州的奧馬哈；(Ii)佛羅裏達州的克勞福德維爾；(Iii)德克薩斯州的沃斯堡。這些設施的租約將於2026年至2029年到期。

我們相信我們的設施足以應付目前的需要，並會按需要提供更多合適的地方。我們還相信，我們將能夠：(I)在現有租約終止時延長租約期限；或(Ii)在不經歷成本大幅增加的情況下找到替代地點。有關我們在設施租賃下的義務的信息，請參閲我們的財務報表附註6。

I項目3.法律訴訟

我們不時涉及與我們在正常業務過程中的業務有關的索賠訴訟。在我們管理層看來，我們目前不是任何重大待決或威脅的法律程序的一方。

I項目4.煤礦安全信息披露

不適用。

20

註冊人的行政人員

截至本文件提交之日，我們的高管有：布萊恩·謝潑德(總裁，首席執行官)，海瀾(執行副總裁)，總裁(首席財務官)，肯尼斯·M·肯尼迪(執行副總裁總裁，首席運營官兼總裁-收入管理與數字貨幣化)，伊麗莎白·鮑爾(執行副總裁總裁，首席體驗官)，拉斯馬尼·巴塔查裏亞(執行副總裁總裁，首席法務官)，查德·C·杜納萬特(執行副總裁總裁，首席產品及戰略官)和David·N·沙夫(首席會計兼財務主管)。

布萊恩·A·謝潑德

總裁與首席執行官

謝博德先生現年55歲，2016年加入CSG，現任CSG總裁兼首席執行官。謝博德先生於2021年1月被任命為總裁兼CSG首席執行官和董事會成員。他於2016年加入公司，在擔任首席執行官之前，曾擔任CSG執行副總裁總裁和集團總裁，領導整個全球組織的損益組織。他還在2016年至2017年擔任全球寬帶、有線和衞星業務執行副總裁總裁和總裁，在那裏他專注於加快CSG全球寬帶、有線和直播衞星業務的增長和戰略方向。謝潑德先生獲得了哈佛商學院的工商管理碩士學位，並以優異的成績畢業於沃巴什學院，獲得經濟學學士學位。

海川

常務副總裁兼首席財務官

現年53歲的Tran先生是CSG的首席財務官，負責該組織的財務、會計、財務和投資者關係職能。陳先生於2021年11月加入CSG，擁有30多年的財務和運營經驗，最近擔任過總裁兼首席運營官(2020年至2021年)和SOC Telemed首席運營官(2015年至2020年)，該公司是美國最大的急性護理遠程醫療解決方案提供商。在此之前，他曾在多家公司擔任首席財務官，包括BioScrip，Inc.、Harris Healthcare Solutions和Catalyst Health Solutions。陳先生擁有弗吉尼亞大學電氣工程學士學位和裏士滿大學工商管理碩士學位。

肯尼斯·M·肯尼迪

執行副總裁、首席運營官總裁和總裁-收入管理和數字貨幣化

現年53歲的肯尼迪先生是CSG首席運營官，總裁是收入管理和數字貨幣化部門的首席運營官，負責推動收入並創建可擴展的貨幣化解決方案，幫助CSG深化客户關係。在成為首席運營官之前，肯尼迪先生擔任技術和產品部總裁，負責CSG解決方案組合中的所有產品管理、工程、平臺架構和運營。肯尼迪先生還曾在2016年至2017年擔任CSG產品開發部執行副總裁總裁，並於2006年至2016年擔任產品管理、開發和運營部門的首席技術官和高級副總裁。在加入CSG之前，肯尼迪先生是Telution的創始人之一，1998年至2006年擔任該公司負責軟件開發和專業服務的總裁副主任。在加入Telution之前，他曾在埃森哲工作。在安達信諮詢公司任職期間，他負責為金融服務和通信行業開發高度可擴展的分佈式軟件解決方案。肯尼迪先生是TM論壇Beyond Connectivity Council的成員，並擁有聖母大學管理信息系統學士學位。

伊麗莎白·A·鮑爾

執行副總裁總裁兼首席體驗官

現年60歲的鮑爾女士是CSG的首席體驗官，致力於提供差異化的客户和體驗，專注於深化關係、增強參與度和促進新的增長。她領導着所有人力資本管理、營銷和企業溝通、以客户為中心、銷售支持和客户之聲項目，通過多個渠道和利益相關者不斷髮展和擴大CSG品牌和體驗，致力於加速增長。在過去的二十年裏，鮑爾女士在發展和推動CSG的業務成功方面發揮了重要作用。她之前擔任首席營銷和客户官(2021年至2022年)和首席投資者關係兼公關官高級副總裁(2016年至2021年)，她的影響跨越了公司的增長戰略和CSG客户至上、以價值為基礎的文化的發展。鮑爾女士曾在CSG發展的關鍵階段擔任公司領導團隊的戰略顧問，包括所有權變更後的重新定位、高管領導層的交接，以及收購和各種新產品發佈後的多重整合。她擁有30多年的綜合業務管理、投資者關係以及整合營銷和溝通經驗，包括管理一家總部位於中西部的廣告公司。除了在CSG的工作外，她還是World 50 CXO 50社區的現任成員和TM論壇多樣性與包容理事會的創始成員。她曾擔任國家投資者關係研究所的董事會成員，該研究所是西丹佛預備特許學校的創始董事會，並曾擔任落基山WICT晚會的主席。鮑爾女士擁有克雷頓大學商業和新聞學學士學位。

21

拉斯馬尼·巴塔查裏亞
常務副總裁兼首席法務官

現年54歲的Bhattacharya女士是CSG的首席法務官(自2022年以來)，領導公司的法律和合規團隊。Bhattacharya女士是一位注重結果的領導者，具有廣泛而深刻的全球背景，在構建和談判支持業務轉型的複雜、多司法管轄區交易方面擁有豐富的經驗，包括合資企業、公司重組和戰略合作伙伴關係。在此之前，2015年至2017年，她曾在蓋茨公司擔任執行副總裁總裁、總法律顧問兼公司祕書，領導一個全球團隊，負責全球法律、併購、知識產權、監管、合規、保險和環境事務，在30多個國家和地區設有子公司。她在蓋茨向私募股權投資者出售和IPO的雙軌過程中發揮了核心作用，並在全球範圍內剝離了所有非核心業務。Bhattacharya女士的職業生涯始於Vinson&Elkins律師事務所休斯頓辦事處的一名公司律師，在那裏她為各種各樣的客户提供國際商業交易服務。巴塔查裏亞女士擁有弗吉尼亞大學的經濟和外交學士學位和弗吉尼亞大學法學院的法學博士學位。

查德·C·杜納萬

執行副總裁總裁兼首席產品和戰略官

現年46歲的杜納萬先生是CSG的首席戰略和產品官，負責 的開發、溝通、執行、 和維持企業戰略 計劃。杜納文先生在CSG工作了20多年，在2017年至2020年期間，他曾擔任 高級副總裁總裁 和 產品管理全球主管 ，在此期間，他 制定了CSG產品和服務的戰略和方向，確保公司的解決方案滿足動態的全球客户羣的當前和未來需求。他在為通信服務行業開發產品方面擁有豐富的知識和經驗，經常撰寫和發表關於在數字時代推動利潤的最佳實踐的文章和演講。杜納萬先生擁有貢薩加大學金融與管理信息系統學士學位，並獲得了丹佛大學國際商務工商管理碩士學位。 

David·N·沙夫

高級副總裁，首席會計官兼財務主管

現年53歲的沙夫是CSG的首席會計長兼財務主管。在2019年成為首席財務官之前，他曾擔任財務和財務主管高級副總裁，自2002年加入本公司以來，他還在財務、會計、財務和企業發展領域擔任過許多其他職位。Schaaf先生為CSG帶來了豐富的會計、財務、税務、財務和併購方面的知識，重點是軟件和技術服務。在加入CSG之前，他是Arthur Andersen LLP的企業和國際税務經理，並在陸軍國民警衞隊服役13年。Schaaf先生是一名註冊會計師(非在職)，擁有內布拉斯加州林肯大學的會計和金融學士學位和公共會計碩士學位。

22

P藝術二

I項目5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

我們的普通股在納斯達克上掛牌交易，代碼為“CSGS”。2023年1月31日，普通股登記持有人人數為123人。

股價表現

下圖比較了我們的普通股羅素2000指數和我們的標準行業分類(“SIC”)代碼指數：計算機處理和數據準備及處理服務在指定的五年期間的累計股東總回報。該圖假設在2017年12月31日投資了100美元，投資於我們的普通股和兩個指數，所有股息(如果有的話)都進行了再投資。

23

發行人回購股權證券

下表列出了CSG Systems International，Inc.或CSG Systems International，Inc.的任何“關聯買家”在2022年第四季度購買我們的普通股的信息，這符合《交易法》第10b-18(A)(3)條的規定。

第六項。[已保留]

I項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

前瞻性陳述

本報告包含許多前瞻性陳述，涉及我們的未來計劃以及我們對我們的業務和我們所服務的行業的期望。這些前瞻性陳述是基於對一些重要因素的假設，涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與前瞻性陳述中的估計大不相同。管理層預見到的一些風險已在上文項目1A.“風險因素”中概述。第1A項。構成本報告不可分割的一部分，強烈鼓勵讀者結合MD&A密切審查這一部分。

收購活動

如財務報表附註7所述，於2021年期間，我們完成了以下收購：(I)Tango Telecom Limited(“Tango”)於5月；(Ii)Kiteheel，LLC(“Kiteheel”)於7月；(Iii)Keydok，LLC於9月；及(Iv)dgit Systems Pty Ltd(“dgit”)於10月。此外，在2021年7月，我們獲得了MobileCard Holdings，LLC(“MobileCard”)的控股權。這些業務的結果包含在我們從收購之日起的2021年運營業績中。因此，由於交易的時間安排，我們的年度運營業績可能無法在不同年份之間進行比較。下文在相關或重要的地方説明瞭可比較的差異。

由於實現預期的協同效應需要時間，2021年收購的業務的運營利潤率一直低於我們的有機業務運營，因此對我們的運營業績產生稀釋影響。2022年6月，我們的管理團隊在董事會的支持下，決定解散MobileCard業務，因為它沒有達到預期的目標。有關解散MobileCard的進一步詳情，請參閲我們的財務報表附註8。

24

管理概述

運營結果。我們2022年和2021年的運營結果以及其他關鍵業績指標摘要如下(除百分比和每股金額外，以千為單位)：

收入。2022年的收入為10.898億美元，較2021年的10.465億美元增長4.1%，增長主要歸因於我們收入管理解決方案的持續增長，超過四分之三的增長歸因於有機增長。

經營業績。2022年的營業收入為7870萬美元，營業收入利潤率為7.2%，而2021年的營業收入為1.242億美元，營業收入利潤率為11.9%。2022年營業收入減少的主要原因是重組和重組費用增加了4140萬美元，這主要與2022年第二季度開始的提高營業利潤率計劃有關。

稀釋後每股收益(“EPS”)。2022年稀釋每股收益為1.41美元，而2021年為2.26美元，減少主要歸因於重組和重組費用的增加，下文將進一步討論。

資產負債表和現金流。截至2022年12月31日，我們的現金、現金等價物和短期投資為1.504億美元，而截至2021年12月31日的現金、現金等價物和短期投資為2.337億美元。2022年來自運營活動的現金流為6360萬美元，而2021年為1.402億美元。有關我們現金流的進一步討論，請參閲下面的流動性部分。

25

重要的客户關係

我們歷史上的大部分收入來自我們的兩個最大的客户，即特許通訊公司(“查特”)和康卡斯特公司(“康卡斯特”)。

查特。2022年和2021年，查特的收入為2.21億美元，分別約佔我們總收入的20%和21%。我們與Charge的協議將持續到2027年12月31日，並將自動延長一年，但前提是Charge在2027年7月1日實現了某些有條件處理的最低要求，除非Charge向我們提供了書面的不續訂通知。

在2021年和2022年，Charge分別將大約500萬個客户帳户和900萬個客户帳户從競爭對手的產品遷移到我們的平臺上，基本上完成了Charge住宅和中小型企業互聯網、視頻和固定電話語音客户帳户的整合。

本10-K表格的附件中包括一份《憲章》協議和相關修正案的副本，其中的機密信息已經過編輯。

康卡斯特。2022年和2021年，康卡斯特的收入分別為2.14億美元和2.16億美元，約佔我們總收入的20%和21%。我們與康卡斯特在處理和其他相關解決方案方面的協議將持續到2024年12月31日，對於住宅客户帳户的打印和郵件服務，我們的協議將持續到2025年12月31日，並可以選擇將處理協議再延長一年。

康卡斯特協議和相關修正案的副本，以及經過編輯的機密信息，包括在本10-K表格的附件中。

基於股票的薪酬費用

在我們的損益表中，基於股票的薪酬支出包括在以下標題中(以千計)：

年度間基於股票的薪酬支出增加主要是由於：(I)我們的2022年獎勵具有更高的授予日期公允價值，以及基於時間的獎勵具有三年的歸屬期限(與先前的四年歸屬期限的獎勵相比)；(Ii)2021年第四季度發佈的業績獎勵的全年影響；以及(Iii)我們的2021年業績獎勵高於其業績目標。

關於我們基於股票的薪酬支出的額外討論，請參見我們財務報表的附註2和13。

關鍵會計政策

為了按照美國公認的會計原則編制我們的財務報表，我們需要選擇適當的會計政策，並做出影響這些會計政策應用的判斷和估計。在應用我們的會計政策時，不同的業務條件或使用不同的假設可能會導致我們的財務報表中報告的金額存在重大差異。

我們已經確定了影響我們的財務狀況和經營結果的最關鍵的會計政策。這些關鍵會計政策是通過考慮我們涉及最複雜或最主觀的決定或評估的會計政策而確定的。我們確定的最關鍵的會計政策涉及：(I)收入確認；(Ii)長期資產的減值評估；(Iii)所得税；以及(Iv)或有損失。這些關鍵會計政策以及我們的其他重要會計政策在我們的財務報表附註中披露。

26

收入確認。收入在認定與客户之間存在合同時確認。這樣的結論是我們在合同具有法律效力，並滿足包括可收集性在內的某些標準時作出的。在確定應收賬款時，吾等會考慮多項因素，視乎有關安排的具體方面而定，這些因素可能包括但不限於以下各項：(I)對客户的具體資信的評估，證明其現時的財務狀況及/或最近的經營業績、信貸評級及/或破產申請狀況(如適用)；(Ii)客户目前的應收賬款狀況及/或其過往向吾等付款的模式(視乎適用而定)；(Iii)客户進行大部分業務的行業的經濟狀況；和/或(Iv)客户所在和/或開展其大部分業務的國家或地區的經濟狀況和/或政治穩定性。對這些因素的評估，以及對可收藏性的最終確定，需要我們做出重要的判斷。我們的判斷可能會對任何時期確認的收入金額和時間產生重大影響。

我們與客户的合同包括基於SaaS的收入管理平臺安排、託管服務安排、SaaS支付平臺安排、軟件許可和服務安排、專業服務安排和捆綁服務安排。收入確認政策涉及可能對我們的運營產生重大影響的最複雜和主觀的決定或評估，涉及收入管理平臺安排、軟件許可和服務安排以及捆綁服務安排的會計處理。

我們基於SaaS的收入管理平臺安排是複雜的協議，通常包括多個績效義務。在對這些安排進行會計核算時考慮的主要因素包括以下標準：(1)確定合同內的履約義務；(2)鑑於對價的可變性質和對價的重要性，確定交易價格；(3)確定每項履約義務的獨立售價，並在各履約義務之間分配價值；(4)計算每一期間確認的收入。對這些因素的評估和最終的收入確認決定需要我們做出重大判斷。根據可變對價的重要性(如果有)、解決方案/服務的數量、複雜的定價結構以及這些類型合同的長期性質，我們在這方面的判斷和估計可能會對任何時期確認的收入金額和時間產生重大影響。此外，某些解決方案和安排要求我們評估我們是交易的委託人(毛收入)還是交易的代理人(淨收入)。這種評估可能會對確認的總收入產生重大影響。

我們的軟件許可、維護和其他專業服務安排可能包括多項履行義務，這可能是複雜的，需要相當大的判斷。在對這些安排進行核算時考慮的關鍵因素包括以下標準：(1)確定合同中的履行義務；(2)評估安排中所包括的服務是否代表對軟件的重大生產、修改或定製(視情況而定)，從而使交付軟件許可證和實施軟件所需的其他專業服務代表一個合併的履行義務；(3)確定合同的交易價格，因為這些類型的安排可包括固定和可變對價；(4)確定每項履行義務的獨立銷售價格，包括在履行義務之間的價值分配；以及(V)衡量交付進展情況的估計數。

對這些因素的評估和最終的收入確認決定需要我們做出重大判斷。我們通常使用軟件許可費和維護的定價計算(包括區域市場因素)以及服務的成本加利潤率來確定獨立銷售價格。定價計算可能很複雜，需要根據銷量進行估計。此外，我們使用基於小時的方法對軟件許可和其他專業服務履行義務進行會計核算，這些義務隨着時間的推移而得到滿足，需要估計項目總收入和成本，以及完成項目所需的預期小時數。隨着項目工作的進展，由於額外信息而導致的估計的變化是這種收入確認方法的固有特徵，因為我們在完成這些類型的履約義務時面臨業務風險。對於更長和/或更復雜的項目，支持我們的基於小時的識別方法的估計過程更加困難。我們的判斷和估計可能：(I)通過改變確認收入的金額和/或時間對任何期間確認的收入產生重大影響；和/或(Ii)影響項目的預期盈利能力，包括是否已發生安排的整體虧損。

我們的合同可能會通過修改、更改請求和/或工程説明書進行修改。這樣的修改可能會頻繁發生。合同修改的會計核算很複雜，需要我們做出重大判斷，即合同修改是作為單獨的合同處理，還是作為現有合同的一部分處理。我們的判斷可能會通過改變確認收入的金額和/或時間對任何時期的確認收入產生重大影響。

我們的合同通常包括服務級別協議或其他激勵措施，這可能會導致向我們的客户退款或積分。未能達到合同條款規定的服務水平標準是對總體考慮(收入減少)的調整，可能需要在安排開始時估計，作為總體可變考慮的一部分。該等估計需要吾等作出重大判斷，並可能影響確認收入的金額及/或時間。

27

對長期資產的減值評估。 長期資產主要涉及財產和設備、經營租賃使用權資產、軟件、獲得的客户合同和客户合同成本。由於事件或環境變化顯示這些資產的賬面價值可能無法收回，因此需要評估這些資產的可能減值。如果一項長期資產(或一組長期資產)相關的估計未來未貼現現金流量(不計入利息)不足以收回長期資產的賬面價值，則該資產將減值。一旦被認為減值，即使減值1美元，長期資產也會減記至其公允價值，這可能大大低於賬面價值或未來的未貼現現金流。對估計的未來現金流量的確定以及(如果需要)長期資產的公允價值的確定，就其性質而言，都是高度主觀的判斷。此類分析中使用的一個或多個假設的變化可能會對我們對長期資產的減值結論產生重大影響。

所得税。我們被要求估算在我們經營的每個司法管轄區的所得税負擔，包括美國聯邦、州和外國所得税。

在評估我們的所得税狀況和確定我們的所得税撥備時，需要做出各種判斷。我們定期評估未來實現遞延所得税資產的可能性。在我們認為遞延所得税資產不太可能變現的情況下，建立估值撥備。在我們的正常業務過程中，某些交易和計算的最終所得税決定可能是不確定的。此外，我們可能會受到不同税務機關對我們的所得税申報單的審查，這可能會導致不利的結果。出於這些原因，我們根據對是否應支付額外税款和利息的估計，建立了與未確認税收優惠相關的負債。我們根據不斷變化的事實和情況調整這一負債，例如税務審計的結束、訴訟時效到期後的納税年度結束或估計的精細化。如果在確定這一負債的充分性時所考慮的任何因素髮生重大變化，則可能需要對該負債進行調整。由於這些問題的潛在意義，這樣的調整可能是實質性的。

在我們的所得税支出中，比較複雜的項目之一是確定我們的年度研究和實驗所得税抵免(“R&D税收抵免”)。在過去的三年裏，我們每年的研發費用約為1.2億至1.4億美元。研發税收抵免的計算包括確定符合條件的項目，以及估計這些項目的符合條件的成本。由於規模、性質和任何一年從事的項目數量，計算可能會變得複雜，在確定所申請的研發税收抵免金額時，必須做出某些判斷。

或有損失。 在正常業務過程中，我們可能會受到與各種項目相關的索賠，這些項目包括但不限於：(I)法律和監管事項；(Ii)供應商合同；(Iii)解決方案和服務交付事項；以及(Iv)勞工事項。對或有損失的會計和披露要求要求我們評估這些事項的任何不利判斷的可能性或潛在結果的範圍。確定這類應急儲備金數額的依據是對問題的分析，通常是在法律顧問的協助下進行。對這類問題的評估以及我們最終的會計和披露決定，根據其性質，受到各種估計和高度主觀的判斷的影響。如果在決定任何所需準備金是否充足時所考慮的任何因素髮生重大變化，則可能需要對準備金進行調整。由於這些問題的潛在意義，這樣的調整可能是實質性的。

詳細討論業務成果

下面的討論包括對我們的運營結果的比較和流動資金r 2022 與2021。的討論。2021年與2020年相比，請參閲我們於2022年2月18日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。

總收入。2022年總收入為10.898億美元，與2021年的10.465億美元相比增長4.1%。總收入的增長主要歸因於我們的收入管理解決方案的持續增長，因為超過四分之三的增長歸因於有機增長。這主要是由於支付量增加、客户賬户轉換為我們的解決方案、其他輔助服務以及與實施項目相關的收入增加所致。在2022年間，我們在6月成功地將大約600萬個Charge客户帳户轉換為我們的解決方案，並在11月成功地將另外300萬個Charge客户帳户轉換為我們的解決方案。

我們使用客户的位置作為將收入分配給各個國家和相應地理區域的基礎。2022年和2021年按地理區域劃分的收入如下(以千為單位)：

28

總運營費用。我們2022年的運營費用從2021年的9.223億美元增長到10.11億美元，增幅為9.6%。業務費用增加的主要原因是以下討論的重組和重組費用增加、2021年被收購企業的額外支出對全年的影響、通貨膨脹和供應鏈壓力、與最近完成的大型交易和未來項目有關的工作人員增加以及差旅費用增加。

收入成本(不包括折舊)。我們的收入成本主要包括：(I)計算能力和網絡通信成本；(Ii)報表製作成本(如人工、紙張、信封、設備、設備維護等)；(Iii)交易費，主要包括支付給第三方支付處理商和金融機構的費用和交換費；(Iv)客户支持組織(如我們的客户支持呼叫中心、賬户管理等)；(V)專業服務組織；(6)各種產品交付和支助組織(例如，管理服務交付、產品管理、產品維護等)；(7)與某些軟件產品有關的第三方軟件費用和/或特許權使用費；(8)與報表製作和支助組織有關的設施和基礎設施費用；(9)已購入的無形資產的攤銷。與新解決方案開發相關的成本(包括對現有產品和服務的重大改進)包括在研發費用中。

2022年的收入成本從2021年的5.432億美元增加到5.652億美元，增幅為4.0%，這反映了收入的同比增長，這主要是由於與員工相關的成本上升，包括2021年收購的業務增加的員工人數的全年影響。2022年和2021年的總收入成本佔收入的百分比為51.9%。

研發費用(不含折舊)。2022年的研發費用為1.379億美元，較2021年的1.347億美元增長2.4%，增長主要歸因於2021年收購企業的研發活動。

我們的研發工作專注於我們的解決方案的持續發展，使我們的全球客户能夠在推出新的數字解決方案的同時提供更個性化的客户體驗。這包括對我們產品的持續投資，以及將最近收購的資產整合到我們的解決方案中。

2022年和2021年的研發費用佔總收入的比例分別為12.7%和12.9%。我們預計近期的研發投入水平將與2022年相對一致。

SG&A費用(不包括折舊)。2022年的SG&A支出增長了10.9%，從2021年的2.147億美元增至2.38億美元。2022年至2021年期間SG&A費用的增加主要是由於與員工相關的成本增加，包括工資上漲、基於股票的薪酬和差旅費用；以及對網絡安全、ESG和DE&I計劃等項目的投資增加。2022年和2021年的SG&A費用佔總收入的百分比分別為21.8%和20.5%。

折舊費用。所有財產和設備的折舊費用與收入成本和營業費用的其他組成部分分開反映。2022年的折舊費用為2360萬美元，比2021年的2480萬美元下降了4.8%。由於我們在2022年進行了辦公空間整合，作為我們靈活工作方法的一部分，我們產生了與租賃改善和機器設備相關的440萬美元的加速折舊，這些費用計入重組和重組費用，如下所述。

重組和重組費用。2022年和2021年，我們實施了降成本和提效舉措，導致重組和重組費用分別為4630萬美元和490萬美元。2022年的重組和重組費用主要涉及以下方面：

有關這些舉措的更多信息，請參見我們的財務報表附註8。

29

營業收入。2022年的營業收入和營業利潤率為7870萬美元，佔總收入的7.2%，而2021年的營業收入和營業利潤率為1.242億美元，佔總收入的11.9%。2022年營業收入的減少主要是由於重組和重組費用的增加，主要與2022年第二季度開始的提高營業利潤率計劃有關，其次是上文討論的SG&A費用的增加。

原發行貼現的利息支出及攤銷(“舊”)。我們的利息支出主要與我們2016年的可轉換票據和我們的2021年信貸協議有關。2022年的利息支出為1640萬美元，比2021年的1460萬美元增長12.8%，這是由於我們在2022年的平均未償債務餘額更高，以及2022年的利率與2021年相比有所上升。

有關我們長期債務的額外討論，請參閲我們的財務報表附註5，其中包括與我們2016年可轉換票據相關的OID攤銷相關的非現金利息支出。

債務轉換時衍生負債損失。2022年3月，我們以約2.42億美元的現金結算了2016年的可轉換票據。由於2016年可轉換票據的轉換，我們確認了與結算前觀察期內我們的股票價格變化相關的衍生負債750萬美元的虧損。

請參閲我們的財務報表附註5以作進一步討論。

其他，Net。其他，2022年的其他收入淨額為500萬美元，與2021年的600萬美元其他支出相比，變化了1100萬美元。2022年的其他收入主要是由於美元持續走強而產生的外幣交易收益。2021年的其他支出主要與獲得MobileCard控制權有關，當時我們先前存在的股權投資的公允價值進行了重新計量，導致截至收購日的非現金虧損620萬美元(見我們財務報表附註7)。

所得税規定。我們2022年和2021年的有效所得税税率如下：

流動性

現金和流動性。截至2022年12月31日，我們的主要流動性來源包括現金、現金等價物和短期投資1.504億美元，而截至2021年12月31日為2.337億美元。我們通常將多餘的現金餘額投資於低風險的短期投資，以限制我們對市場和信貸風險的敞口。

作為我們2021年信貸協議的一部分，我們與金融機構組成的銀團有4.5億美元的優先擔保循環貸款安排，該安排將於2021年9月到期。截至2022年12月31日，我們在2021年Revolver上有2.75億美元的未償還款項。2023年1月，我們在2021年革命計劃下又借了1500萬美元，目前我們還有1.6億美元可用。《2021年信貸協議》包含慣常的肯定、否定和金融契約。截至2022年12月31日和本申請之日，我們相信我們遵守了2021年信貸協議的規定。

截至所示期間結束時，我們的現金、現金等價物和短期投資餘額位於以下地理區域(以千計)：

我們通常可以隨時獲得我們幾乎所有的現金、現金等價物和短期投資餘額，但由於貨幣管制和潛在的負面經濟後果，在將現金轉移到某些外國司法管轄區之外時可能面臨限制。

30

截至2022年12月31日，我們有100萬美元的現金被限制主要用於擔保和未償還信用證，包括在我們的現金、現金等價物和短期投資餘額中。此外，我們還有2.387億美元的結算和商户儲備資產，由於與商户的合同限制以及我們的政策和意圖產生的限制，這些資產被認為是受限的。我們歷來的政策是將結算和商户儲備資產與我們的運營現金餘額分開，我們打算繼續這樣做。

經營活動產生的現金流。我們從經營活動的淨收入開始計算我們的現金流量，計入非現金項目或非經營活動的影響(例如，折舊、攤銷、舊ID攤銷、減值、債務清償/轉換的收益/損失、未實現的外幣交易收益/損失、遞延所得税、基於股票的薪酬等)，然後考慮運營資產和負債變化的影響。

我們的主要現金來源是我們的經營活動。我們目前的業務模式包括與我們的長期收入管理解決方案和託管服務安排(主要按月計費)、支付交易服務(主要按月計費)和軟件維護協議(可能按月、按季或按年計費)相關的大量經常性收入來源。這種經常性的收入基礎為我們提供了可靠和可預測的現金來源。此外，軟件許可費和專業服務收入是現金的來源，但這些項目的付款流較難預測。

我們現金的主要用途是為我們的經營活動提供資金。我們總運營成本的一半以上涉及以下方面的人工成本(包括員工和合同工)：(I)補償；(Ii)相關附帶福利；(Iii)激勵性補償；以及(Iv)差旅和招待費用的報銷。其他運營費用包括：(I)我們外包的基於雲的業務的計算能力及相關服務和通信線路；(Ii)我們的報表處理解決方案的紙張、信封和相關用品；(Iii)與根據我們的支付服務合同提供服務一起支付的交易費；(Iv)硬件和軟件維護；以及(V)租金和相關設施成本。這些物品是根據各種短期和長期合同承諾購買的。關於我們的實質性合同義務的討論如下。

我們2022年和2021年的經營活動淨現金流，按經營活動和經營資產和負債的變化分列如下(以千為單位)：

31

我們由經營活動提供/(用於)經營活動的淨現金的變化通常與我們經營資產和負債的變化有關(主要與季度末客户付款時間的波動和應計費用的變化有關)，而且通常從較長的時間段來看，不會對我們的運營現金流產生重大影響。

2022年至2021年期間影響我們經營活動現金流的主要經營資產和負債的重大波動如下：

應收開票貿易賬款

管理我們的貿易應收賬款是維持來自經營活動的強勁現金流的主要因素之一。這些餘額包括幾個非收入項目(主要是郵資、銷售税和遞延收入項目)的大量賬單。因此，我們通過計算賬單未償還天數(“DBO”)而不是計算典型的未償還銷售天數(“DSO”)來評估我們在收回應收賬款方面的表現。

截至所示季度末，我們的應收賬款應收賬款總額和淨額以及相關的可疑應收賬款準備(“撥備”)，以及截至該季度末的相關DBO如下(單位：千，DBO除外)：

截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的應收賬款餘額中分別約有94%和96%逾期不到60天。

如果發生客户付款延遲，我們可能會對我們的DBO產生不利影響。然而，這些橫跨報告期末的經常性月度付款不會引起收款問題，因為付款通常是在季度末之後收到的。我們應收賬款總額和淨額的所有其他變化反映了客户在季度末付款時間的正常波動，我們相對一致的DBO指標證明瞭這一點。

作為一家全球解決方案和服務提供商，我們的貿易應收帳款餘額中有一部分與國際客户有關。我們客户羣地理構成的這種多樣性可能會對我們的DBO產生不利影響，因為較長的計費週期(即，計費條款和現金收取週期)是國際軟件和專業服務交易的固有特徵。例如，我們開具發票和收取安排費用的能力可能取決於但不限於：(I)完成各種客户行政事務、當地國家/地區的帳單協議和流程(包括當地文化差異)和非客户行政事務；(Ii)滿足某些合同開具發票的里程碑；(Iii)在某些情況下，我們作為另一家項目供應商的分包商，項目的整體狀況；或(Iv)由於某些外國司法管轄區的貨幣管制。