fr-2022123110-K錯誤12/31/20222022財年是的第一產業地產信託公司000092182512/31大型加速文件服務器132,211,3676,244.210-K錯誤12/31/20222022財年FRFI第一工業公司，L.P.000103312812/31加速文件管理器0.010.01225,000,000225,000,000132,141,503131,747,725132,141,503131,747,725132,141,503131,747,7253,055,7662,935,203313,245277,98416.2517.561.631.6829.0037.180.020.1919.8928.740.221.2135012500009218252022-01-012022-12-310000921825FR：FirstIndustrialLPM成員2022-01-012022-12-3100009218252022-06-30ISO 4217：美元00009218252023-02-15Xbrli：共享00009218252022-12-3100009218252021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________________
表格10-K
_______________________________
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止2022年12月31日
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號：1-13102(第一產業地產信託公司)
333-21873(First Industrial，L.P.)
_______________________________
第一產業地產信託公司
第一工業公司，L.P.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第一產業地產信託公司 | | 馬裏蘭州 | | 36-3935116 |
| 第一實業，L.P. | | 特拉華州 | | 36-3924586 |
| | (述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
北瓦克大道1號，套房4200
芝加哥, 伊利諾伊州, 60606
(主要執行機構地址、郵政編碼)
(312) 344-4300
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | 是的 | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
_______________________________
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司 | 是 | ☑ | 不是 | ☐ | |
| 第一實業，L.P. | 是 | ☑ | 不是 | ☐ | |
如果註冊人不需要根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交報告，請用複選標記表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司 | 是 | o | 不是 | þ | |
| 第一實業，L.P. | 是 | o | 不是 | þ | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司 | 是 | þ | 不是 | o | |
| 第一實業，L.P. | 是 | þ | 不是 | o | |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個交互數據文件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司 | 是 | þ | 不是 | o | |
| 第一實業，L.P. | 是 | þ | 不是 | o | |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司： | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | þ | | | 加速文件管理器 | | o |
| 非加速文件服務器 | | o | | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | (不要檢查是否有規模較小的報告公司) | 新興成長型公司 | | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一實業，L.P.： | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | o | | | 加速文件管理器 | | þ |
| 非加速文件服務器 | | o | | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | (不要檢查是否有規模較小的報告公司) | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
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第一產業地產信託公司 | 是 | ☐ | 不是 | þ | |
| 第一實業，L.P. | 是 | ☐ | 不是 | þ | |
First Industrial Realty Trust，Inc.非關聯公司持有的有投票權和無投票權股票的總市值約為$6,244.2以2022年6月30日該股票在紐約證券交易所的收盤價為基礎。
2023年2月15日，132,211,367First Industrial Realty Trust，Inc.的普通股面值為0.01美元，已發行。
_______________________________
以引用方式併入的文件
第三部分參考First Industrial Realty Trust，Inc.的最終委託書納入了某些信息，該委託書預計將在First Industrial Realty Trust，Inc.會計年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
解釋性説明
本報告綜合了馬裏蘭州First Industrial Realty Trust，Inc.(“公司”)和特拉華州有限合夥企業First Industrial，L.P.(“經營合夥企業”)截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告。除另有説明或文意另有所指外，“本公司”、“本公司”及“本公司”均指本公司及其附屬公司，包括經營合夥公司及其合併附屬公司。
本公司為房地產投資信託基金，為經營合夥企業的普通合夥人。於2022年12月31日，本公司擁有營運合夥約97.7%的普通合夥權益。營運合夥其餘約2.3%的普通有限合夥權益由有限合夥人擁有。經營合夥的有限責任合夥人指將其直接或間接物業權益貢獻予經營合夥以換取經營合夥的有限合夥權益的人士或實體，以及根據本公司的股票激勵計劃(定義見綜合財務報表附註11)獲得經營合夥的RLP單位(定義見綜合財務報表附註6)的人士或實體。作為經營合夥公司的唯一普通合夥人，本公司對經營合夥公司的日常管理和控制行使獨家和完全的酌情權，並可促使其進行某些重大交易，包括收購、處置和再融資。本公司管理層由與經營合夥企業管理層相同的成員組成。
本公司和經營合夥企業作為一個企業進行管理和運營。經營合夥企業的財務業績併入本公司的財務報表。除於經營合夥企業的投資外，本公司並無重大資產。本公司幾乎所有資產均由營運合夥企業及其附屬公司持有，並透過營運合夥企業及其附屬公司進行營運。因此，本公司與經營合夥企業的資產及負債大致相同。
我們認為，在本公司和營運合夥作為一個相互關聯的合併公司如何運作的背景下，瞭解本公司和營運合夥之間的差異是非常重要的。本公司的合併財務報表與經營合夥企業的合併財務報表主要有以下不同之處：
•股權、非控股權益和合夥人資本。本公司以外的實體或人士於營運合夥公司持有的2.3%股權，在營運合夥公司的財務報表中列為合夥人資本，並在本公司的財務報表中列為非控股權益。
•與的關係 其他 房地產合作伙伴關係。該公司的業務主要通過經營合夥企業及其子公司進行，但也通過其他幾家有限合夥企業進行，這些合夥企業被稱為“其他房地產合夥企業”。經營合夥為有限責任合夥，持有至少99%的權益，而本公司為普通合夥，透過數間獨立的全資公司，在其他房地產合夥中持有至少0.01%的普通合夥權益。其他房地產合夥企業均為本公司及經營合夥企業合併的可變權益實體。本公司在其他房地產合夥企業中的直接普通合夥權益在經營合夥企業的財務報表中反映為非控股權益。
•與服務子公司的關係。本公司擁有一家直接全資子公司，該子公司不擁有任何房地產，但為本公司擁有的各種其他實體提供服務。由於營運合夥並無於該實體擁有所有權權益，故其營運於本公司的綜合業績中反映，但不反映於營運合夥的綜合業績。此外，該實體欠經營合夥企業若干款項，其應收賬款計入經營合夥企業的資產負債表，但在本公司的綜合資產負債表中註銷，因為該實體和經營合夥企業均由本公司完全合併。
我們相信，將公司和運營夥伴公司的年度報告合併到這份單一報告中將產生以下好處：
•加強投資者對本公司和營運夥伴關係的瞭解，使他們能夠以管理層的觀點和經營企業的相同方式整體看待業務；
•通過編制一份合併報告而不是兩份單獨的報告來創造時間和成本效益；以及
•消除重複披露，併為我們的投資者提供更精簡和更具可讀性的演示文稿以供審查，因為本公司的大部分披露同時適用於本公司和經營合夥企業。
為了幫助投資者瞭解公司和經營合夥公司之間的區別，本報告為公司和經營合夥公司各自提供了以下單獨的披露：
•合併財務報表；
•這類財務報表的一套合併附註，酌情包括對每個實體的權益或合夥人資本的單獨討論；以及
•綜合管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析部分，包括與每個實體相關的不同信息。
本報告還包括單獨的第二部分，第9A項，控制和程序部分，以及公司和經營合夥公司的單獨附件31和32證書，以確定公司和經營合夥公司已經進行了必要的認證，並且公司和經營合夥公司都符合1934年修訂的《證券交易法》規則13a-15和規則15d-15以及《美國法典》第18編第1350節。
第一產業地產信託公司
第一工業公司，L.P.
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分： | 4 |
| 第1項。 | 業務 | 4 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 8 |
| 項目1B。 | 美國證券交易委員會評論懸而未決 | 21 |
| 第二項。 | 屬性 | 22 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 27 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
| |
第二部分。 | 28 |
| | |
| 第五項。 | 註冊人普通股/合夥人資本、相關股東/單位持有人事項和發行人購買股權證券的市場 | 28 |
| 第六項。 | [已保留] | 30 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 43 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 43 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 44 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 45 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 45 |
| |
第三部分。 | 46 |
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| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 46 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 46 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 46 |
| 第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 46 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 46 |
| |
第四部分。 | 46 |
| | |
| 第15項。 | 展品、財務報表和財務報表時間表 | 46 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 49 |
簽名 | 121 |
前瞻性陳述
本報告可能包含符合1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》(簡稱《交易法》)第21E節的前瞻性陳述。我們打算將這類前瞻性陳述納入《1995年私人證券訴訟改革法》中有關前瞻性陳述的安全港條款。前瞻性陳述基於某些假設，描述我們未來的計劃、戰略和預期，通常可以通過使用“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“估計”、“項目”、“尋求”、“目標”、“潛在”、“關注”、“可能”、“將”、“應該”或類似的詞語來識別。儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但我們不能保證我們的預期一定會實現，或者結果不會有實質性的不同。
可能對我們的運營和未來前景產生重大不利影響的因素包括但不限於：
•國家、國際、地區和當地經濟狀況的變化，特別是房地產市場的變化；
•法律/條例的變化(包括關於房地產投資信託徵税的法律的變化)和監管當局的行動；
•我們有能力獲得資格並保持我們作為房地產投資信託基金的地位；
•融資(包括公共和私人資本)的可獲得性和吸引力以及利率的變化；
•額外債務回購條款的可獲得性和吸引力；
•我們保持信用機構評級的能力；
•我們遵守適用的金融契約的能力；
•我們的競爭環境；
•現有和潛在市場區域內工業物業和土地的供求和估值的變化；
•我們以優惠條件識別、收購、開發和/或管理物業的能力；
•我們以有利條件處置財產的能力；
•我們有能力管理我們收購的物業的整合；
•與環境事項有關的潛在責任；
•租客拖欠或不續訂租約；
•租賃率下降或空置率上升；
•房地產建設成本高於預期，開發或租賃進度延誤；
•流行病、流行病或其他突發公共衞生事件的不確定性和經濟影響，或對此類事件的恐懼，如新冠肺炎的爆發；
•潛在的自然災害和其他潛在的災難性事件，如戰爭和/或恐怖主義行為；
•技術發展，特別是影響供應鏈和物流的技術發展；
•訴訟，包括與起訴或辯護索賠及任何不利後果有關的費用；
•與我們在合資企業的投資相關的風險，包括我們缺乏唯一的決策權；以及
•其他風險和不確定性，如第1A項“風險因素”和本報告其他部分所述，以及在我們的其他“交易法”報告和我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他公開文件中不時討論的那些風險和不確定性。
我們告誡您不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅反映我們的展望，僅反映截至本報告日期的情況。我們不承擔更新或補充前瞻性陳述的義務。
第一部分
該公司
背景
First Industrial Realty Trust，Inc.是一家自營、完全綜合的房地產公司，擁有、管理、收購、銷售、開發和再開發工業房地產。本公司是馬裏蘭州的一家公司，成立於1993年8月10日，是一家房地產投資信託基金(“REIT”)，其定義見1986年美國國税法(下稱“準則”)。截至2022年12月31日，我們的在役物業組合由416個工業物業組成，總面積約為6290萬平方英尺，分佈在18個州。
我們於1994年7月1日開始運營。公司的經營主要通過運營合夥公司進行，運營合夥公司是特拉華州的一家有限合夥企業，成立於1993年11月23日，公司是該合夥公司的唯一普通合夥人(“普通合夥人”)，於2022年12月31日擁有約97.7%的所有權權益(“普通合夥人單位”)。營運合夥公司亦透過其他房地產合夥公司、多間有限責任公司(“有限責任公司”)及若干應課税房地產投資信託基金附屬公司(“信託基金”)進行營運，其營運數據連同營運合夥公司的營運數據與本公司的營運數據合併，如本文所載。除於經營合夥企業的投資及於其他房地產合夥企業的普通合夥人的100%擁有權權益外，本公司並無任何重大資產或負債。於二零二二年十二月三十一日，經營合夥公司的非控股權益約為2.3%，代表其有限責任合夥人(“有限合夥人單位”及連同普通合夥人單位，“單位”)所持有的合夥權益總額。
本公司亦擁有一家合資企業(“合營企業”)的股權，並透過營運合夥企業的全資擁有TRS向其提供各種服務。合營公司與以前的合營公司安排一樣，按權益會計方法入賬，而與合營公司有關的經營數據並不與本公司或經營合夥企業的經營數據合併，如本文所述。
業務目標和增長計劃
我們的基本業務目標是通過增加我們的現金流和資產價值，最大限度地提高公司股東和運營合夥夥伴的總回報。我們的長期業務增長計劃包括以下要素：
•內部增長。我們尋求通過以下方式實現內部增長：(I)通過以更高的租金水平續訂或重新租賃租賃到期的空間來增加收入；(Ii)獲得長期租賃的合同租金上漲；(Iii)提高存在空置物業的入住率水平，並保持其他地方的入住率；(Iv)控制和最大限度地減少物業運營費用、一般和行政費用以及釋放成本；以及(V)翻新現有物業。
•外部增長。我們尋求通過(I)開發一流的工業物業；(Ii)在我們的15個目標市場內收購符合我們的投資參數的個別或組合工業物業，主要集中在沿海市場；(Iii)擴展我們現有的物業；以及(Iv)獲得額外的合資投資。
•投資組合增強。我們不斷尋求通過新的投資以及出售我們認為不利於長期現金流增長的精選資產來升級我們的整體投資組合。我們瞄準了15個目標市場進行新的投資，這些市場的土地更加稀缺，並且表現出令人滿意的長期增長特徵。我們尋求在未來幾年通過專注於大宗和地區性倉庫物業並減少我們的輕工業持股來完善我們的投資組合。
我們執行長期增長計劃的能力受到市場狀況以及我們的財務狀況和運營能力的影響。見項目7“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”下的“2022年重大交易摘要”。
商業戰略
我們在業務運營中使用以下策略：
•組織戰略。我們通過部署經驗豐富的區域管理團隊和當地物業經理，實施分散的物業運營戰略。我們在伊利諾伊州芝加哥的總部提供收購、開發和融資援助、資產管理監督和財務報告職能，以支持我們的地區業務。我們相信，我們的投資組合的規模使我們能夠通過在許多物業之間分攤管理費用和談判購買折扣來實現運營效率。
•市場戰略。我們的市場戰略是專注於美國的15個工業房地產市場，重點放在沿海市場。這些市場具有以下一個或多個特徵：(I)有利的工業房地產基本面，包括工業需求的改善和可能導致長期租金增長的未來供應受限；(Ii)有利的經濟和商業環境，應受益於全球貿易和當地消費增長推動的分配活動的增加；(Iii)人口增長，因為它通常推動工業需求；(Iv)進入的自然壁壘和土地稀缺，這是推動未來租金增長的關鍵因素；以及(V)足夠的規模，通過增量投資提供充足的增長機會，並提供資產流動性。
•租賃和營銷策略。我們有一套旨在提高租户滿意度和投資組合業績的運營管理戰略。我們奉行積極的租賃策略，包括廣泛營銷可用的空間，尋求以更高的租金續簽現有租賃，同時將再租賃成本降至最低，並尋求將與物業相關的費用轉嫁給租户的租賃。我們也有地方和國家的營銷計劃，重點是商業和房地產經紀社區和跨國租户。
•收購/發展戰略。我們的投資戰略主要是通過部署經驗豐富的區域管理團隊，在美國15個面向沿海的關鍵物流市場開發和收購工業物業。在評估潛在的工業物業收購和發展時，我們會考慮以下因素：(I)物業的地理面積和類型；(Ii)物業的位置、建築質素、功能、狀況和設計；(Iii)租户的租約條款，包括租金增加的可能性；(Iv)物業所在地區的經濟增長潛力和一般商業、税務和監管環境；(V)租户對附近同類物業的入住率和需求；(Vi)現有物業的競爭情況和在區內興建新物業的潛力；(Vii)物業的資本增值潛力；(Viii)透過翻新改善物業表現的能力；及(Ix)物業的實際佈局及/或地點數目的擴展潛力。
•處置策略。我們不斷評估所有市場的本地市況和物業相關因素，以確定適合出售的資產。我們希望出售租金增長前景較低的物業和/或功能不佳的資產，並將資本重新配置到主要面向沿海的關鍵物流市場中租金較高的增長資產。我們還尋求隨着時間的推移縮減我們持有的輕工業資產。
•融資策略。為在市況許可下為收購、發展及債務到期日提供資金，吾等可利用本公司7.5億美元無抵押循環信貸協議(“無抵押信貸安排”)項下的物業銷售、無抵押債務發行、定期貸款、按揭融資及信貸額度借款所得款項，以及在保證情況下發行額外股本證券所得款項。我們還不斷評估合資企業安排是否為收購和開發提供資金的另一種來源。截至2023年2月15日，我們在無擔保信貸安排下有大約6.101億美元可用於額外借款。
競爭
在收購工業物業和開發用地方面，我們與其他公共工業地產領域的REITs、以收入為導向的非交易REITs、私人房地產基金和其他房地產投資者和開發商展開競爭，其中一些公司擁有比我們更大的財力或其他相對於我們的競爭優勢。這種競爭可能會導致我們購買物業所需支付的金額增加，或者可能要求我們放棄對原本符合我們投資標準的物業的投資。我們還面臨着將可用物業出租給未來租户和將空間轉租給現有租户的激烈競爭。因此，我們可能要提供租金優惠、承擔改善租户的開支或提供其他誘因，使我們能夠適時租用空置空間，這些都可能對我們的經營業績造成不利影響。
政府監管
我們受制於美國以及我們運營所在的州和當地市政當局的法律法規，包括與環境保護和人類健康和安全有關的法律法規。與前幾個時期相比，遵守這些法律和法規對我們的資本支出、運營結果和競爭地位沒有、也不會產生實質性影響。
環境、社會和公司治理(“ESG”)
我們專注於建立和維護一個對社會負責和可持續發展的企業，通過為我們的股東提供長期價值來取得成功。我們不斷尋找新的更好的方法來最大限度地減少我們和租户對環境的影響。我們有一個既定的委員會(“企業責任委員會”)，由我們的團隊成員組成，負責就與可持續性、社會責任和其他對我們和我們的股東重要的非財務問題有關的各種事項向高級管理層、我們的審計委員會和我們的董事會提供建議。
由於我們主要將我們投資組合中的物業淨出租給我們的租户，每個租户最終負責維護租賃的物業，因此我們的關鍵企業責任之一是參與並鼓勵我們的租户實施環境可持續的做法，例如使用節能和節水設備和回收計劃。此外，隨着我們將物業增加到我們的投資組合或加強現有設施，環境可持續性是我們努力改善或開發此類物業的關鍵考慮因素。我們已經為最近的一些開發項目獲得了LEED認證，並正在通過LEED卷計劃為我們的絕大多數新開發項目尋求LEED認證。我們將同樣的環保承諾延伸到我們自己的辦公室，促進可持續的做法和能源效率，既可以減少對環境的影響，又可以實現更低的運營成本。我們在芝加哥的總部辦公室是一座通過LEED認證的節能建築。
社會責任和參與是我們業務不可分割的一部分，因為我們致力於與我們的客户、業務合作伙伴、投資者以及我們運營和投資的社區發展並保持牢固的關係。此外，我們的目標是通過提供有競爭力的薪酬、高質量的福利產品(包括健康和健康、退休計劃和金融教育)以及職業培訓和成長機會，為員工提供積極的工作環境。
我們的治理工作由我們的董事會領導，董事會由我們的股東選舉產生，負責監督他們對公司的長期財務實力和整體成功的利益，利用他們的集體經驗、知識和技能行使其成員的商業判斷。董事必須履行他們作為董事會成員的責任，遵守所有適用的法律和法規以及我們的商業行為和道德準則，符合他們對我們股東的受託責任。董事會為公司首席執行官和其他高級管理人員提供諮詢和諮詢。董事會確保本公司的資產得到適當的保護，保持適當的財務和其他控制，並確保本公司的業務明智地進行並符合適用的法律和法規。
人力資本
截至2022年12月31日，我們有157名員工，其中100%是全職員工。我們勞動力的平均任期約為12年。
除了由企業責任委員會監督的可持續發展努力外，該委員會還就如何促進多樣化和包容性的工作環境、保護我們員工的健康和安全以及吸引我們周圍社區的參與提供建議。我們是一個機會平等的僱主，因此，我們促進公平的工作場所，承認並重視種族、性別、年齡、族裔、性取向、性別認同、民族血統、能力和宗教信仰方面的差異。我們在整個組織中實施這些政策，包括在高級管理層和我們董事會的組成中。我們相信，這種經驗和背景的多樣性有助於我們變得強大，並通過提供對我們的客户和股東都有利的工業地產解決方案來實現我們創造長期股東價值的使命。我們的董事會由43%的董事組成，他們認為自己是女性、有色人種或兩者兼有。
在管理我們的業務時，我們專注於通過提供在適用市場上具有競爭力的薪酬和福利方案來吸引和留住員工，同時考慮到所需的技能、職責和地理位置。所有員工都有資格參加我們的一項激勵計劃，根據該計劃，薪酬與預先設定的績效目標掛鈎。此外，我們努力通過富有挑戰性的項目分配、正式培訓、指導和認可來發展每個員工的技能和決策能力。總而言之，這些努力促進了更高水平的滿意度和員工保留率，同時創造了增強的領導力渠道。
可用信息
我們的主要行政辦公室位於伊利諾伊州芝加哥42樓One North Wacker，郵編：60606。我們的電話號碼是(312)344-4300。
我們向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及此類報告的修正案的副本，均可在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費獲取，網址為www.FirstIndual.com。這些文件也可以通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲取。此外，我們的公司治理準則、商業行為和道德準則、董事會各委員會章程以及我們準備的補充財務和經營信息，都可以在公司網站上免費獲取或應公司要求免費獲取。適用於我們高管或董事的對我們的商業行為和道德準則的修訂或豁免也將張貼在我們的網站上。在我們網站上找到的或通過我們網站以其他方式訪問的信息不會納入本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中，也不構成本報告或任何其他報告或文件的一部分。
我們的業務涉及可能對我們的業務產生不利影響的各種風險，包括我們的財務狀況、我們的經營結果、我們的現金流、我們的流動性、我們向公司普通股和經營合夥單位的持有者分配的能力、公司普通股的市場價格和單位的市場價值。這些風險以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的其他風險包括：
與我們的業務相關的風險：
房地產投資的價值根據一般經濟和房地產行業的情況而波動。這些情況可能會限制我們的收入和可用現金。
影響我們的房地產價值和我們從我們的物業中獲得的收入的因素包括：
•一般經濟狀況；
•當地、地區、國家和國際經濟狀況以及影響我們擁有房產的市場的其他事件和事件；
•局部條件，如某一地區的供過於求或需求減少；
•增加勞動力和材料成本；
•能夠及時向租户收取所有租金；
•租户經營、房地產需求和信貸的變化；
•利率以及抵押資金的可獲得性、成本和條款的變化；
•分區或其他監管限制；
•來自其他可用房地產的競爭；
•營運成本，包括維修費、保險費和房地產税；以及
•其他超出我們控制範圍的因素。
我們對房地產資產的投資集中在工業部門，美國對工業空間的需求與經濟產出水平有關。因此，經濟產出的減少可能會導致我們物業的入住率降低。此外，如果我們的任何租户經歷業務下滑，削弱其財務狀況，推遲租賃開始，未能支付到期租金，資不抵債或宣佈破產，結果可能是租户終止租約，這可能對我們的運營現金流產生不利影響。金融市場的混亂或更普遍的經濟狀況可能會放大這些因素。
影響我們物業地理集中區域的一般經濟條件和其他事件或事件可能會影響財務業績。
我們暴露在我們擁有物業的地方、地區和國家地理區域的經濟狀況和其他事件和事件中。我們的經營業績進一步受到我們集中物業的特定市場的經濟狀況的影響。
截至2022年12月31日，位於加利福尼亞州(北加州和南加州市場)和賓夕法尼亞州的運營物業分別佔我們截至2022年12月31日的年度綜合淨運營收入的23.6%和10.7%。我們位於加利福尼亞州和賓夕法尼亞州的物業的收入和價值可能會受到當地房地產狀況(如工業物業供過於求或需求減少)和當地經濟環境的影響。企業裁員、裁員、行業放緩、人口結構變化和其他因素可能會對加利福尼亞州和賓夕法尼亞州的經濟環境產生不利影響。由於我們在加利福尼亞州和賓夕法尼亞州的投資，加州或賓夕法尼亞州經濟的低迷或影響房地產市場的因素的變化，包括州所得税和財產税法律的變化，可能會對我們的業務產生不利影響。
在截至2022年12月31日的一年中，除加利福尼亞州和賓夕法尼亞州外，沒有其他市場對我們的綜合淨營業收入的貢獻超過10%。如果我們集中物業的任何市場的條件變得不那麼有利，我們的經營業績可能會受到不利影響。物流空間供過於求或物流空間需求減少等因素可能會影響運營狀況。物流空間的任何重大供過於求或物流空間需求的重大減少都可能對我們的整體業務產生不利影響。
許多房地產成本是固定的，即使房地產收入減少了。
我們的財務業績取決於以對我們有利的條款將空間出租給租户。如果我們的大量租户無法支付租金，或者我們無法以優惠的條件租賃物業，我們可分配給股東和單位持有人的收入和資金將減少。此外，如果租户不支付租金，我們可能無法立即執行我們作為房東的權利，我們可能會產生大量的法律費用。當情況導致房地產收入減少時，與房地產相關的成本，如房地產税和維護成本，通常不會減少。租户可能會宣佈破產，導致有限的補救措施和拒絕租約。
我們可能無法以優惠條件續簽租約或找到其他租户，或者根本無法續約。
我們面臨的風險是，租賃到期後可能不會續期，受該等租賃約束的空間可能不會重新出租，或續訂或重新出租的條款(包括所需的翻新費用)可能不如即將到期的租賃條款優惠。如果我們無法及時續簽大量即將到期的租約或迅速轉租此類租約所涵蓋的空間，或者如果續訂或轉租時的租金顯著低於當前費率，我們的財務狀況、經營業績、現金流以及向我們的股東和單位持有人進行分配的能力可能會受到不利影響，公司普通股的市場價格和單位的市場價值可能會受到不利影響。
我們可能無法以有利的條件收購房地產，或者收購可能不會像我們預期的那樣進行。
我們經常在條件允許的情況下從第三方手中收購房地產，作為我們業務的一部分，我們打算繼續這樣做。收購物業涉及各種風險，包括我們的投資可能無法達到預期的風險，以及我們為使收購的物業達到市場標準而估計的成本(如有必要)可能被證明是不準確的。此外，我們還面臨着來自其他資本充裕的房地產投資者(包括上市的REITs和私人投資者)對有吸引力的投資機會的激烈競爭。隨着房地產投資相對於其他形式的投資變得更具吸引力，這種競爭加劇。由於競爭，我們可能無法獲得更多的房地產，購買價格可能會上升。此外，我們預計未來的收購將通過無抵押信貸工具下的借款、股權或債務發行和債務發行的收益以及可能無法獲得的物業銷售收益的組合來為未來的收購提供資金。上述風險中的任何一項都可能對我們的財務狀況、經營結果、現金流和向我們的股東和單位持有人進行分配的能力、公司普通股的市場價格和單位的市場價值產生不利影響。
當我們購買房產時，我們可能只獲得有限的保修，如果我們的盡職調查沒有發現任何降低我們房產價值的問題，我們將只有有限的追索權。
物業的賣家通常以“原樣”的條件，在“原樣”的基礎上，在“有一切瑕疵”的情況下出售這類財產，而不對其適銷性或是否適合某一特定用途或目的作出任何擔保。此外，購買協議可能只包含有限的保證、陳述和賠償，這些保證、陳述和賠償僅在交易結束後有限的一段時間內有效。購買有限保修的物業會增加我們可能損失部分或全部物業投資資本的風險，以及該物業的租金收入損失。
我們可能無法在適當的時候出售房產，或者根本無法出售房產，因為房地產投資的流動性不如某些其他類型的資產。
房地產投資通常不能快速出售，這可能會限制我們調整房地產投資組合以應對經濟狀況或投資組合表現變化的能力。這可能會對我們的財務狀況以及我們償還債務和向我們的股東和單位持有人進行分配的能力產生不利影響。此外，與根據《守則》符合REITs資格的其他公司一樣，我們出售資產的能力可能會受到税法的限制，這可能會導致對未能滿足某些安全港規則或根據判例法建立的其他標準的資產出售徵收懲罰性税收。
我們可能無法以有利的條件出售房產。
我們經常在條件允許的情況下將物業出售給第三方，作為我們業務的一部分，我們打算繼續這樣做。然而，我們能否以有利的條件出售物業，取決於我們無法控制的因素，包括來自其他賣家的競爭，以及對潛在買家是否有吸引力的融資。如果我們不能以有利的條件出售物業或根據我們的業務戰略重新配置收益，那麼我們的財務狀況、經營結果、現金流和向我們的股東和單位持有人分配的能力、公司普通股的市場價格和單位的市場價值可能會受到不利影響。此外，如果我們通過向買家提供融資的方式出售物業，買家的違約將對我們的運營和財務狀況造成不利影響。
我們可能無法在有利的條件下完成發展和重建項目。
作為我們業務的一部分，我們開發新的物業，並在條件允許時重新開發現有的物業。我們的這部分業務涉及重大風險，包括以下內容：
•我們可能無法以優惠的條件為這些項目獲得融資；
•我們可能在獲得建築材料方面出現延誤，並可能受到材料成本增加的影響；
•不能按期或在預算內完成建設的；
•我們可能無法獲得或可能在獲得所有必要的分區、土地用途、建築、佔用和其他政府許可和授權方面遇到延誤；
•可能發生承包商和分包商糾紛、罷工、勞資糾紛或供應鏈中斷；以及
•物業的表現可能低於預期水平，產生低於預算金額的現金流，這可能會導致我們為物業支付過高的價格，導致物業無利可圖，並限制我們將此類物業出售給第三方的能力。
如果這些風險導致償債費用增加、建築成本和預算租賃延遲，它們可能會對我們的財務狀況、經營結果、現金流和向我們的股東和單位持有人進行分配的能力、公司普通股的市場價格和單位的市場價值產生不利影響。
由於環境問題，我們可能會招致意想不到的成本和責任。
根據各種聯邦、州和地方法律和法規，作為房地產的現任或前任所有者、開發商或經營者，我們可能有責任承擔清理某些條件的費用，這些條件與物業上、內或散發出的危險或有毒物質有關，以及對自然資源的任何相關損害。環境法律和條例往往規定責任，而不考慮所有者或經營者是否知道或對危險或有毒物質的存在負有責任。此類材料的存在或未能妥善解決這些條件，可能會對我們出租或出售房產或以房產作為抵押品借款的能力產生不利影響。危險或有毒材料的處置或處理，或此類處置或處理的安排，可能會導致我們對非現場處置或處理設施發生或產生的清理此類材料或相關自然資源損害的費用承擔責任，無論該設施是否由我們擁有或運營。我們不能保證對我們的任何物業進行的現有環境評估揭示所有環境責任，我們任何物業的任何先前所有者或經營者沒有造成我們不知道的任何重大環境條件，或者我們的任何物業不存在其他重大環境條件。此外，不能保證(I)現行法律和法規的改變不會施加任何重大環境責任，或(Ii)我們物業的當前環境狀況不會受到客户、我們物業附近的土地或作業條件(例如地下儲油罐的泄漏)或與我們無關的第三方的影響。
我們的所有物業在收購時都經過了獨立環境顧問的第一階段或類似的環境評估。第一階段評估旨在發現和評估有關所調查財產及其周圍財產的環境狀況的信息。第一階段評估一般包括歷史回顧、公共記錄審查、對調查地點和周圍財產的調查，以及編寫和發佈書面報告，但不包括土壤採樣或地下調查、採樣和補救，通常也不包括石棉調查。雖然其中一些評估導致了進一步的調查和抽樣，但我們對我們物業的環境評估都沒有顯示出我們認為會對我們的業務、財務狀況或整體運營結果產生重大不利影響的環境責任。然而，我們不能保證這種情況不存在或未來可能不會發生。在環境評估完成後，可能會出現重大環境條件、責任或合規問題。
美國的環境法律法規還要求含有石棉的建築物的業主或運營者妥善管理和維護石棉，充分通知或培訓可能接觸石棉的人，並採取特殊預防措施，包括清除或其他消除措施，以防石棉在建築物翻新或拆除過程中受到幹擾。這些法律和規例可對不遵守這些規定的建築物業主或經營者施加罰款和懲罰，並可允許第三者就與暴露於石棉有關的人身傷害向業主或經營者尋求賠償。我們的一些房產可能含有含石棉的建築材料。
我們投資於歷史上用於工業、製造和商業目的的物業。其中一些財產含有或可能含有地下儲罐，用於儲存石油產品和其他危險或有毒物質。所有這些作業都有可能導致石油產品或其他危險或有毒物質的泄漏。我們的一些物業毗鄰或靠近其他物業，這些物業可能已經或目前包含用於儲存石油產品或其他危險或有毒物質的地下儲罐。此外，我們物業的以前或現在的居住者，包括但不限於我們的租户和鄰近物業，可能已經或將來可能從事可能釋放石油產品或其他危險或有毒物質的活動。
我們有一份投資組合環境保險單，根據保單的承保條件和限制，為我們的大多數財產提供潛在的未知環境責任保險。此類政策可能無法續簽，或可能受到額外的限制或限制。吾等可能不時在已知不利環境條件下收購物業或物業權益，而吾等相信與該等條件相關的環境責任是可量化的，而收購將產生經風險調整後的卓越回報。在這種情況下，我們將環境調查、清理和監測的成本納入成本。此外，在物業處置方面，我們可同意繼續負責補救或監察物業的某些環境狀況，並承擔有關費用。
遵守適用於我們物業的各種聯邦、州和地方法律、法規和契諾，我們可能會產生鉅額成本，尤其是與遵守1990年《美國殘疾人法》(ADA)等法規相關的成本，可能會導致意想不到的費用。
遵守適用於我們物業的各種聯邦、州和地方法律、法規和契諾，我們可能會產生鉅額成本，尤其是與遵守1990年《美國殘疾人法》(ADA)等法規相關的成本，可能會導致意想不到的費用。我們投資組合中的物業受各種公約以及美國聯邦、州和地方法律和監管要求的約束，包括許可和許可要求。當地法規，包括市政或地方條例、分區限制和社區開發商施加的限制性契諾，可能會限制我們使用我們的物業，並可能要求我們獲得當地官員的批准或限制我們使用我們的物業，並可能要求我們在任何時候就我們的物業獲得社區標準組織的當地官員的批准，包括在收購物業之前或在對我們現有的任何物業進行翻新時。除其他事項外，這些限制可能涉及消防和安全、地震或危險材料減排要求。不能保證現有法律和監管政策不會對我們或任何未來收購或翻新的時間或成本產生不利影響，也不能保證不會採用額外的法規來增加此類延遲或導致額外的成本。我們的增長戰略可能會受到我們獲得許可、執照和分區減免的能力的影響。我們未能獲得此類許可、許可證和分區救濟，或未能遵守適用的法律，可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
此外，根據《反殘疾人法》，所有公共場所都必須滿足美國聯邦關於殘疾人進入和使用的某些要求。違反ADA可能會導致下令糾正任何不符合規定的特徵，這可能會導致鉅額資本支出。我們不會對所有這些物業進行審計或調查，以確定它們的合規性，我們也無法預測遵守ADA或其他法規的最終成本。如果我們投資的一個或多個物業不符合美國反興奮劑機構或其他法律，那麼我們將被要求產生額外的費用來使物業合規。如果我們因遵守ADA或其他法律而產生鉅額成本，我們的財務狀況、經營結果、現金流、我們履行償債義務和向我們的股東和單位持有人進行分配的能力、公司普通股的市場價格和單位的市場價值可能會受到不利影響。
不利的市場和經濟狀況可能會導致我們確認減值費用。
我們定期評估我們的房地產資產的減值指標，如物業入住率下降、一般市場狀況下降或資產預期持有期的變化。如果我們確定存在減值指標，我們將審查受這些指標影響的物業，以確定是否需要計入減值費用。因此，我們可能需要確認資產減值，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們在作出有關減值的決定時使用相當大的判斷，從分析是否有減值指標，到計算投資的公允價值所用的假設。因此，我們的主觀估計和評估可能不準確，此類估計和評估可能會發生變化或修訂。
我們可能會承擔與合資企業安排相關的風險和責任。
我們的組織文件沒有限制我們可以投資於合資企業的可用資金數額。吾等目前擁有，並可能於未來透過與其他人士或實體的合營企業有選擇地收購、擁有及/或發展物業，而吾等認為該等交易為情況所需。一般來説，合資投資涉及某些我們單獨行動時不存在的風險，包括：
•合資夥伴可能會在重大決策上分享某些審批權，這可能會(I)對通過合資企業擁有的物業顯著推遲或做出我們認為必要或可取的行動和決定，和/或(Ii)對我們在對我們最有利的時間開發、融資、租賃或出售通過合資企業擁有的物業的能力產生不利影響；
•合營企業合夥人可能遭遇財務困境、破產或因其他原因無法承擔其所應承擔的任何出資；
•合資夥伴的經濟或其他商業利益或目標可能與我們的商業利益或目標相競爭或不一致，這將影響我們開發、融資、租賃、運營、管理或出售適用合資企業擁有的任何物業的能力；
•合資夥伴可能有權違反我們的指示、要求、政策或目標，包括我們關於保持公司REIT資格的現行政策；
•合資協議通常限制轉讓成員或合資企業的權益，或可能以其他方式限制我們在我們願意或以有利條件出售我們的權益的能力；
•我們與我們的合資夥伴之間的糾紛可能會導致訴訟或仲裁，這將增加我們的費用，並阻止我們的員工、高級管理人員和董事將他們的時間和精力集中在我們的業務上，並使適用的合資企業擁有的物業面臨額外的風險；以及
•在某些情況下，我們可能要對合資夥伴的行為負責。
上述一個或多個事件的發生可能對我們的財務狀況、經營結果、現金流和向我們的股東和單位持有人進行分配的能力、公司普通股的市場價格和單位的市場價值產生不利影響。
我們擁有受土地租約約束的某些財產，這使我們在違反或終止土地租約時面臨此類財產的損失。
我們擁有這座建築和改善設施，並根據幾份長期土地租約租用了作為改善設施基礎的土地。如果我們違反、終止或失效土地租約，我們可能會失去對這些物業的權益。隨着租約終止日期的臨近，在沒有延期的情況下，房產的價值可能會下降。其中若干土地租約的付款須按年遞增及/或定期公平市價調整，這可能會對我們的財務狀況或經營業績造成不利影響。
我們面臨着未來氣候變化的潛在影響。
我們暴露在未來可能發生的氣候變化帶來的潛在物理風險中。我們對南加州、北加州和南佛羅裏達等沿海市場的房地產進行了大量投資，並瞄準了這些市場以實現未來的增長。我們的房產，特別是沿海市場房產，可能會受到罕見的災難性天氣事件的影響，如嚴重風暴、乾旱、地震、洪水、野火或其他極端天氣事件。如果極端天氣事件的頻率增加，我們對這些事件的風險可能會增加，並可能影響我們的租户的運營和支付租金的能力。我們提供全面的保險，以減輕我們的傷亡風險，金額和種類我們認為，鑑於氣候變化風險，我們的每個物業及其業務運營所在的市場是合適的。
作為房地產業主、管理者和開發商，我們未來可能會受到供應鏈潛在影響或商業建築行業更嚴格的能效標準或温室氣體法規的不利影響。遵守與氣候變化有關的新法律或法規，包括遵守“綠色”建築規範，可能會要求我們對現有物業進行改進，或者導致運營成本增加，而我們可能無法有效地將這些成本轉嫁給租户。任何此類法律或法規也可能對我們的租户施加鉅額成本，從而影響我們租户的財務狀況以及他們履行租賃義務以及租賃或轉租我們物業的能力。我們不能保證其他此類情況不存在或未來可能不會發生。未來氣候變化對我們房地產的潛在影響可能會對我們出租、開發或出售此類物業或以此類物業作為抵押品進行借款的能力產生不利影響。
我們的保險範圍不包括所有潛在的損失。
不動產受到傷亡風險的影響，包括因不尋常、突發和意外事件造成的損壞、破壞或損失。我們的一些酒店位於地震、大風、野火和/或洪水風險較高的地區。我們提供全面的保險，以減輕我們的傷亡風險，金額和種類我們認為是適合我們的每一個物業及其業務所在的市場。在其他保險中，我們承保財產、鍋爐和機械、一般責任、網絡責任、火災、洪水、恐怖主義、地震、業主保護專業賠償和租金損失保險。我們的承保範圍包括類似物業和商業活動通常附帶的保單規格和限制。我們使用分析和建模來評估我們的保險覆蓋範圍和免賠額水平，這在我們的行業中是慣例。然而，我們並不為所有類型的傷亡投保，我們也可能不能完全投保某些險別，包括但不限於地震、風暴和網絡風險，要麼是因為承保範圍不可用，要麼是因為我們認為這樣做在經濟上是可行的或不謹慎的。因此，我們可能會經歷資本或收入的重大損失，並面臨與房地產相關的追索權債務的義務。這可能是由於未投保或高額可扣除損失、超過保險限額的損失或由於保險公司破產而未支付的損失造成的。
融資和資本風險：
金融市場的中斷可能會影響我們獲得融資的能力，並可能對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們現有的債務有很大一部分是通過資本市場交易發行的。我們預計，資本市場可能成為我們未來現有債務的再融資來源。如果資本市場出現波動或中斷，可能無法獲得這種再融資來源。美國和其他國家的資本和信貸市場不時經歷嚴重的價格波動、錯位和流動性中斷，這可能導致許多證券的市場價格和預期債務融資的利差大幅波動。這些情況可能會對金融市場的流動性產生重大影響，降低某些融資條件的吸引力，在某些情況下還會導致無法獲得融資。此外，如果一個或多個參與貸款機構違約，我們可能會失去在我們的無擔保信貸安排下獲得可用流動性的機會。如果我們發行額外債務或股本證券或在我們的無抵押信貸工具下借款的能力因資本市場的波動或中斷而受到損害，可能會對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響。
此外，資本和信貸市場的價格波動可能會使我們的物業估值變得更加困難。我們物業的估值或價值的穩定性可能存在重大不確定性，可能導致我們物業的價值大幅下降。因此，我們可能無法收回財產的賬面價值，這可能需要我們在收益中確認減值損失.
債務融資、槓桿程度和不斷上升的利率可能會減少我們的現金流。
我們利用債務來提高股東和單位持有人的回報率，並允許我們進行比其他方式更多的投資。如果我們物業的現金流不足以支付債務償還義務和守則的REIT規定的分派要求，我們的槓桿使用會帶來額外的風險因素。此外，利率上升將增加浮動利率債務和固定利率債務到期和再融資的利息，從而減少我們的現金流。我們的組織文件對我們可能產生的債務數額或百分比沒有任何限制。
金融市場行為監管局宣佈，打算在2023年6月30日之後停止強制銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率的利率。因此，在美國，聯邦儲備委員會和紐約聯邦儲備銀行將SOFR確定為其首選的債務和衍生金融工具美元LIBOR的替代利率。截至2022年12月31日，我們的無擔保信貸安排、我們的2.0億美元定期貸款和相關利率掉期都與LIBOR掛鈎。我們的貸款文件包含的條款設想了在LIBOR指數利率不可用的情況下，確定適用於我們的LIBOR指數債務的基本利率的替代方法。我們計劃在2023年6月之前修改受影響的債務協議和相關的利率互換。
如果我們不遵守債務協議中的契約，可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們管理債務的協議條款要求我們遵守一些金融和其他公約，例如維持償債範圍和槓桿率，以及維持保險範圍。遵守這些公約可能會限制我們的行動靈活性。即使我們已經履行了我們的付款義務，我們不遵守這些公約也可能導致根據適用的債務協議違約。根據我們的歷史慣例，我們將繼續本着我們認為合理和適當的真誠方式來解釋和證明我們在這些公約下的表現。然而，這些金融公約是複雜的，不能保證這些條款不會被票據持有人或貸款人以可能強加和導致我們招致重大成本的方式解釋。如果經濟和信貸市場狀況限制了我們降低債務水平的能力，或導致淨營業收入低於我們目前的預期，我們履行財務契約的能力可能會受到不利影響。根據我們的無擔保信貸安排和我們的無擔保定期貸款，如果貸款人根據他們的善意判斷，確定發生了重大不利變化，可能會阻止及時償還或嚴重損害我們履行貸款協議下義務的能力，也可能發生違約事件。
一旦發生違約事件，我們將面臨更高的融資成本和費用，我們的無抵押信貸安排下的貸款人將不需要向我們提供任何額外的貸款。此外，我們的債務，連同應計和未付的利息和費用，可以加速，並宣佈立即到期和支付。此外，我們的無擔保信貸工具、我們的無擔保定期貸款和管理我們優先無擔保票據的契約包含某些交叉違約條款，在我們的其他重大債務違約的情況下可能會觸發這些條款。這些交叉違約條款可能要求我們償還或重組我們的無擔保信貸工具、我們的無擔保定期貸款或我們的優先無擔保票據(包括我們的私募票據)，這取決於違約的是哪一種，而這種重組可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和向我們的股東和單位持有人進行分配的能力、公司普通股的市場價格和單位的市場價值產生不利影響。如果我們加快償還任何債務，我們不能保證我們將能夠借入足夠的資金為這些債務提供再融資，或者我們將能夠出售足夠的資產來償還這些債務。即使我們能夠獲得新的融資，也可能不是以商業上合理的條款，或者是我們可以接受的條款。
我們信用評級的不利變化可能會對我們的流動性和業務運營產生負面影響。
我們的高級無抵押票據的信用評級是基於我們的經營業績、流動資金和槓桿率、整體財務狀況以及信用評級機構在評級分析中採用的其他因素。我們的信用評級可能會影響我們未來可能產生的任何債務或我們可能發行的優先股的可用性、條款和定價。我們不能保證我們將能夠維持任何信用評級，如果任何信用評級被下調，我們可能會產生更高的借貸成本，或者可能無法進入某些或任何資本市場。
REIT的分配要求可能會限制我們保留資本的能力，並要求我們轉向外部融資來源。
作為房地產投資信託基金，公司必須每年向股東分配至少90%的應納税所得額(不考慮支付股息的扣除額和不包括任何淨資本利得)給我們的股東，如果我們的應納税所得額沒有完全分配，我們可能要納税。在某些情況下，公司可能有應税收入，但沒有足夠的現金使其能夠滿足這一要求。在這種情況下，我們可能被要求以不利的條件借入資金或出售物業，才能做到這一點。分配要求也可能限制我們積累資本為我們正在進行的業務提供資本資源的能力，以及滿足我們的債務償還義務和其他流動性需求的能力，我們可能更依賴外部融資來源，如債務融資或發行額外的股本，這些可能是或可能不是以有利的條款獲得的。額外的債務融資可能會大幅增加我們的槓桿率，而額外的股權發行可能會導致股東和單位持有人的利益大幅稀釋。
我們可能不得不一次性償還我們現有的債務。
根據我們的一些債務條款，我們被要求一次性或“氣球”付款。我們是否有能力就到期或非到期的未償債務支付所需本金，可能取決於我們對適用債務進行再融資或出售物業的能力。目前，我們沒有承諾為我們的任何債務進行再融資。
如果不能有效地對衝利率變化，可能會對我們的經營業績產生不利影響。
在正常的業務過程中，我們使用衍生品來管理我們對債務工具利率波動的敞口，包括為未來的債務發行進行對衝。在其他時候，我們可能會利用衍生品來增加對浮動利率的敞口。不能保證這些對衝安排會產生預期的有利影響。這些安排可能包括多個交易對手，可能會使我們面臨額外的風險，包括我們的任何交易對手未能履行這些合同，如果我們終止這些合同，可能會涉及廣泛的成本，如交易費或違約成本。套期保值可能會降低我們投資的整體回報，這可能會減少我們可用於分配給股東和單位持有人的現金。未能有效對衝利率變動可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。任何策略都不能完全將我們與利率波動相關的風險隔離開來。
我們採用了與使用衍生金融工具有關的做法，要求公司董事會授權我們使用衍生金融工具來確定預期發行的無擔保債務的利率，並管理我們的浮動利率借款的利率。我們的做法是，我們不會將衍生品用於投機或交易目的，只打算根據主要金融機構的信用評級和其他因素與其簽訂合同，但公司董事會可能會選擇在未來改變這些做法。
我們的抵押貸款可能會影響我們以有利的條款出售擔保房產的能力，或者根本不影響。
我們的未償還抵押貸款包含，而且一些未來的抵押貸款可能包含我們在出售物業時必須支付的鉅額預付保費，從而減少了我們從出售任何此類物業獲得的淨收益。因此，我們出售某些物業的意願和我們出售物業的價格可能會受到影響。如果我們不能按照我們的業務戰略以有利的條件出售物業或重新配置物業銷售收益，那麼我們的財務狀況、經營結果、現金流和向我們的股東和單位持有人分配的能力、公司普通股的市場價格和單位的市值可能會受到不利影響。
收益和現金紅利、資產價值和市場利率會影響公司普通股的價格。
公司普通股的市值在很大程度上是基於市場對公司收益和現金紅利增長潛力的看法。該公司普通股的市場價值也是基於該公司相關房地產資產的價值。因此，公司普通股的交易價格可能高於或低於公司每股資產淨值。在公司為投資、營運資本儲備或其他目的保留運營現金流的範圍內，這些留存資金在增加公司標的資產價值的同時，不得相應地提高公司普通股的市場價格。公司未能達到市場對未來收益和現金紅利/分配的預期，可能會對公司普通股的市場價格產生不利影響。此外，普通股的分配收益(作為普通股價格的百分比)相對於市場利率也可能影響公司普通股的市場價格。市場利率的提高可能會導致公司普通股的潛在購買者預期分派收益更高，這將對公司的市場價格產生不利影響
公司的普通股。公司普通股的市場價格的任何降低，反過來都會降低單位的市場價值。
未來我們普通股的出售或發行可能會導致我們普通股的市場價格下降。
我們直接或在二級市場出售大量普通股、認為可能發生此類出售或未來發行普通股、經營合夥企業的有限合夥單位或其他可轉換為或可交換或可行使普通股的證券的看法，可能會對我們普通股的市場價格以及我們通過未來發行股權或股權相關證券籌集資金的能力產生重大不利影響。此外，出於多種原因，我們未來可能會發行優先於普通股的股本，包括為我們的運營和業務戰略提供資金，調整我們的債務與股本比率或其他原因。
我們普通股的市場價格可能會有很大波動。
我們普通股的市場價格可能會因許多因素而大幅波動，包括：
•實際 或我們的經營業績、運營資金、現金流或流動性的預期變化，
•我們或分析師的收益預期發生了變化，
•資產估值和相關減值費用的變化，
•我們股息政策的變化，
•發佈關於我們或一般房地產行業的研究報告，
•我們的租户向我們支付租金並履行他們根據當前租賃條款對我們承擔的義務的能力，以及我們在租約到期時重新租賃空間的能力，
•市場利率上升，導致我們普通股的購買者要求更高的股息收益率，
•類似公司的市場估值變化，
•市場對我們任何時候的未償債務、短期和中期到期的債務以及我們的債務再融資能力，或我們未來產生額外債務的計劃的負面反應，
•我們遵守我們無擔保信用額度下適用的金融契約的能力，以及我們優先無擔保債務根據或可能根據其發行的契約，
•關鍵管理人員的增減，
•機構股東的行動，
•媒體或投資界的投機行為，
•一般的市場和經濟狀況。
上面列出的許多因素都不是我們所能控制的。這些因素可能會導致我們普通股的市場價格大幅下降，無論我們的財務狀況、運營結果和前景如何。我們不可能保證我們普通股的市場價格在未來不會下跌，持有者可能很難以他們認為有吸引力的價格轉售我們普通股的股票，或者根本不會。
與我們的組織和結構相關的風險：
本公司獲授權發行優先股。優先股的發行可能會對公司根據公開發行發行的普通股的持有者產生不利影響。
我們的信託聲明授權公司發行2.25億股普通股和1000萬股指定為優先股的股票。經公司董事會批准，公司可以發行比普通股更有利的權利、優惠和特權的優先股。本公司普通股的持有者無權優先購買本公司未來發行的任何股份。如果公司創建和發行的優先股的分配優先於普通股，支付已發行優先股的任何分配優先股將減少可用於向我們的普通股股東和單位持有人支付分配的資金數額。此外，在向我們的普通股股東支付任何款項之前，如果發生清算、解散或清盤，優先股持有人通常有權獲得優先付款，這將減少我們的普通股股東和單位持有人在發生這種情況時可能獲得的金額。此外，在某些情況下，發行優先股可能會延遲或阻止公司控制權的變更。
公司董事會可能會在未經股東批准的情況下改變其戰略、政策或程序，這可能會使我們在未來面臨不同的、更重大的風險。
我們的投資、融資、槓桿和分配政策以及所有其他活動的政策，包括增長、債務、資本化和運營，都由公司董事會決定。公司董事會可隨時隨時酌情修改或修訂這些政策，而無需通知股東或經股東投票表決。這可能會導致我們進行運營事務、進行投資或採取不同的業務或增長戰略。在這種情況下，我們未來可能會面臨不同的、更重大的風險，這可能會對我們的業務和增長產生實質性的不利影響。此外，只要符合適用的法律要求，公司董事會可以改變其治理政策。這些政策的改變可能會對我們的財務狀況、經營結果、現金流、履行本金和利息義務的能力、向我們的股東和單位持有人進行分配的能力、公司普通股的市場價格和單位的市值產生不利影響.
我們章程和章程中的某些條款可能會阻礙、推遲或阻止對我們公司控制權的變更。
我們章程和章程中的某些條款可能會阻止、推遲或阻止涉及實際或威脅更改公司控制權的交易。這些規定包括：
•董事的免職。根據我們的章程，在一個或多個類別或系列優先股選舉一名或多名董事的權利的規限下，董事只有在有理由且只有在股東一般有權在董事選舉中投下的所有投票權中至少獲得過半數贊成的情況下才能被罷免。
•優先股。根據我們的章程，我們的董事會有權不時發行一個或多個系列的優先股，並確定任何此類系列優先股的條款、優先股和權利，所有這些都不需要我們的股東批准。
•預先通知附例。我們的章程要求有關董事提名和股東提案的提前通知程序。
•所有權限制。除其他外，為了保持我們作為REIT的地位，根據修訂後的1986年國內收入法，我們的章程一般禁止任何單一股東或任何關聯股東以實益方式擁有超過9.8%的已發行普通股和優先股，除非我們的董事會放棄或修改這一所有權限制。
•股東書面同意的訴訟。我們的章程包含一項條款，允許我們的股東在獲得股東一致同意的情況下，通過書面同意採取行動，而不是召開股東年度會議或特別會議。
•股東召開特別會議的能力。根據我們的章程，我們只有在股東提出要求時，才需要召開特別會議，前提是至少有股東有權在董事選舉中投下的所有投票權的多數。
•馬裏蘭州控制股份收購法案。我們的章程包含一項條款，規定收購我們的股票不受馬裏蘭州控制股份收購法案的約束。然而，我們的董事會未來可能會修改我們的章程，以廢除或修改這一豁免，在這種情況下，通過控制權股份收購獲得的我們公司的任何控制權股份將受馬裏蘭州控制權股份收購法案的約束。
所得税風險：
根據現有法律和/或聯邦所得税法可能會改變，該公司可能無法成為房地產投資信託基金。
本公司有意營運以符合守則所指的房地產投資信託基金資格，而吾等相信本公司的組織架構及運作方式將令本公司得以繼續經營。然而，房地產投資信託基金的資格涉及滿足許多要求，其中一些要求必須反覆滿足。這些要求是根據高度技術性和複雜的《守則》條款確定的。這些規定只有有限的司法和行政解釋，它們涉及對不完全在我們控制範圍內的各種事實事項和情況的確定。
如果本公司在任何課税年度不符合REIT的資格，本公司將按公司税率繳納聯邦所得税。這可能導致停止或大幅減少對我們股東和單位持有人的分配，並可能減少可用於支付債務證券利息和本金以及進一步投資房地產的現金。除非根據某些法定條文有權獲得寬免，否則在本公司不符合資格的年度之後的四個課税年度內，本公司將喪失選擇作為房地產投資信託基金的待遇的資格。
美國國税局、美國財政部和國會經常審查聯邦所得税立法，我們無法預測是否、何時或在多大程度上會通過新的聯邦法律、法規、解釋或裁決。税法的更多變化可能在未來繼續發生，任何此類立法行動都可能前瞻性地或追溯地修改公司的税收待遇，因此可能對我們和/或我們的股東和單位持有人的税收產生不利影響。任何此類變化都可能對我們的股票投資、市值或我們物業的轉售潛力產生不利影響。敦促股東和單位持有人就最近立法的影響、立法、監管或行政發展和建議的現狀以及它們對我們股票所有權的潛在影響諮詢他們自己的税務顧問。
某些財產轉讓可能產生被禁止的交易收入，導致對交易收益徵收懲罰性税。
作為我們業務的一部分，我們會在機會出現時將物業出售給第三方。根據該守則，出售被視為被視為禁止交易的物業所確認的税收收益，可被徵收100%的懲罰性税款。什麼構成被禁止的交易的問題是基於圍繞每筆交易的事實和情況。美國國税局可能會辯稱，我們出售的某些房產是被禁止的交易。雖然我們已經實施了控制措施來避免被禁止的交易，但如果美國國税局成功地提出了爭議，公司從這些交易中獲得的利潤將被評估為100%的懲罰性税收。
我們可能會交一些税。
即使我們符合美國聯邦所得税的REIT資格，我們的收入和財產也可能需要繳納聯邦、州和地方税。州和地方税收法律或法規不時發生變化，這可能會導致我們的納税義務增加。我們所在的州和市政當局的税收收入不足，可能會導致這種增長的頻率和金額增加。這些行動可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，我們的TRS將對收到的收入繳納聯邦、州和地方所得税。
在正常的業務過程中，我們的某些法人實體已經接受了税務審計，並可能在未來接受審計。不能保證未來的審計不會以更頻繁的方式進行，也不能保證這種審計的最終結果不會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
一般風險因素：
未來爆發類似新冠肺炎的高傳染性或傳染性疾病，可能會對我們的業務造成不利影響。
新冠肺炎疫情對地區和全球經濟造成了破壞，金融市場大幅波動和負面壓力，未來可能會發生另一場疫情。未來的大流行也可能對我們成功運營的能力以及我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響，原因包括：
·經濟活動減少可能嚴重影響我們的租户的業務、財務狀況和流動性，並可能導致某些租户無法全額或根本無法履行對我們的義務，或以其他方式尋求修改此類義務和/或提前終止租約或不續簽；
·延誤或停止與我們正在進行的開發和重建項目以及租户改善有關的建設活動，包括批准和獲得批准；
·進入資本和貸款市場的困難(或這樣做的成本大幅增加)、對我們信用評級的影響、全球金融市場的嚴重混亂或不穩定，或信貸和融資狀況的惡化，可能會影響我們獲得為業務運營提供資金或及時處理到期債務所需的資本；
·我們履行無擔保信貸安排和其他債務協議的財務契約的能力，並導致違約和潛在的債務加速，這種不遵守可能會對我們在無擔保信貸安排下額外借款和支付股息的能力產生負面影響；
·我們有形或無形資產的任何價值減值，可能會因經濟狀況轉弱而入賬；
·商業活動和房地產交易需求的普遍下降可能會對我們以有吸引力的價格出售或購買房產的能力產生不利影響；
·由於各種法庭關閉、案件數量增加和/或暫停某些類型的活動而無法提起或提起訴訟；
·對我們員工健康的潛在負面影響，特別是如果其中相當一部分員工受到影響，可能會導致我們在此次中斷或未來中斷期間確保業務連續性的能力下降，並可能對我們對財務報告的披露控制和程序產生負面影響；以及
·我們員工的遠程工作安排時間延長，可能會給我們的業務連續性計劃帶來壓力，並帶來運營風險，包括但不限於網絡安全風險。
我們面臨着與網絡安全攻擊和其他對我們計算機系統的破壞有關的風險。
我們廣泛依賴計算機系統來管理我們的業務，我們的業務面臨網絡安全攻擊和安全漏洞的風險，並可能受到影響。這些可能包括試圖通過惡意軟件、計算機病毒、電子郵件附件、公司內部人員或有權訪問公司內部系統的人員，以及對我們的信息技術網絡和相關係統的其他重大破壞，對我們的數據和計算機系統進行未經授權的訪問。我們的業務也面臨計算機系統故障或受到重大中斷的風險，並可能受到影響。
隨着來自世界各地的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜性增加，網絡安全遭到破壞或破壞的風險普遍增加，尤其是通過網絡事件，包括計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子。儘管我們採取了許多措施來預防、檢測和緩解這些威脅，其中包括密碼保護、頻繁的密碼更改事件、防火牆檢測系統、頻繁備份、核心應用程序的宂餘數據系統、託管檢測監控和響應解決方案、定期的網絡住宅審查和年度滲透測試，但即使是保護最嚴密的信息、網絡、系統和設施也仍然存在潛在的漏洞，因為此類企圖的安全漏洞中使用的技術會不斷演變，通常直到對目標發起攻擊時才會被識別出來，並且在某些情況下被設計為不會被檢測到，實際上可能不會被檢測到。因此，我們可能無法預見這些技術，也無法實施足夠的安全屏障或其他預防措施，因此我們不可能完全降低這一風險。
此外，雖然我們維持一些重要的資訊科技系統，但我們亦依賴第三方提供重要的資訊科技服務，例如薪金、電子通訊和某些財務功能。這些第三方服務提供商所採用的安全措施可能被證明在防止其系統遭到破壞方面無效，或者其系統可能出現故障或受到幹擾。
我們的計算機系統對我們的業務運營和我們執行日常運營的能力是必不可少的，在某些情況下，可能對某些租户的運營至關重要。成功的網絡安全攻擊或對我們計算機系統的其他破壞可能包括：
•泄露員工、租户和供應商的機密信息；
•擾亂我們的網絡和系統的正常運行，從而擾亂我們的運營和/或我們某些租户的運營；
•導致未經授權訪問、銷燬、丟失、被盜、挪用或發佈我們或他人的專有、機密、敏感或其他有價值的信息，其他人可能利用這些信息與我們競爭或用於破壞性、破壞性或其他有害的目的和結果；
•導致虛報財務報告、違反貸款契約和/或錯過預期報告截止日期；
•導致我們無法適當地監督我們遵守有關我們作為REIT資格的規章制度的情況；
•需要大量的管理層關注和資源來補救由此造成的任何損害；
•使我們面臨違反合同、損害賠償、信用、罰款或終止租賃或其他協議的索賠；
•使我們承擔法律責任；或
•損害了我們在租户、投資者和同事中的聲譽。
我們可能會成為訴訟的對象。
我們可能會在正常業務過程中受到訴訟，包括與我們的運營、產品和其他方面有關的索賠。其中一些索賠可能導致鉅額辯護費用和潛在的針對我們的重大判決，其中一些沒有或無法投保。這類問題的解決可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。某些訴訟或某些訴訟的解決可能會影響我們某些保險範圍的可用性或成本，這可能會對我們的運營結果和現金流產生不利影響，使我們面臨更多未投保的風險，和/或對我們吸引高級管理人員和董事的能力產生不利影響。
恐怖襲擊和其他暴力或戰爭行為可能會影響公司普通股的市場、我們開展業務的行業以及我們的盈利能力。
暴力行為，包括恐怖襲擊，可能發生在我們開展業務的地方。更廣泛地説，這些事件可能導致消費者信心和支出下降，或導致全球金融市場和經濟的波動性增加。這些襲擊或武裝衝突可能會對我們的業務或財務狀況產生不利影響。此外，這些類型的事件造成的損失可能無法投保。
如果我們在披露控制和程序或財務報告的內部控制方面存在缺陷，我們的業務可能會受到不利影響。
我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計和有效性可能無法防止所有錯誤、錯誤陳述或失實陳述。雖然管理層將繼續審查我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，但不能保證我們對財務報告的內部控制將始終有效地實現所有控制目標。我們對財務報告的內部控制中可能出現的任何缺陷，包括任何重大缺陷，都可能導致我們對經營結果的錯報、財務報表的重述、證券價格/價值的下降，或以其他方式對我們的業務、聲譽、經營業績、財務狀況或流動性造成重大不利影響。
我們可能無法留住和吸引關鍵的管理人員。
我們可能無法留住和吸引人才。在關鍵管理人員流失或意外死亡、殘疾或退休的情況下，我們可能無法找到具有類似技能、能力和行業專業知識的繼任者。在確定和保留合適的替代者之前，如果有的話，我們的經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
沒有。
一般信息
截至2022年12月31日，我們擁有426個工業物業，其中416個被歸類為在役物業。416個在役工業物業在18個州擁有總計約6290萬平方英尺的GLA，擁有約1,000名租户的多樣化基礎，從事各種業務，包括電子商務、第三方物流和運輸、消費品和其他製成品、零售和消費者服務、食品和飲料、木材和建材、批發商品、醫療服務、政府和其他。我們的服務組合包括所有已達到穩定入住率的物業(定義為90%已出租的物業)、(在較早時達到90%入住率或自建設完成之日起一年內重新開發的物業)以及在收購時至少有75%入住率的收購物業，除非我們預計租户在擁有所有權後兩年內遷出將使入住率降至75%以下。收購時入住率低於75%或租户預計將在擁有後頭兩年內遷出的已收購物業，將在入住率較早達到90%或遷出一年後投入使用。我們的在職投資組合以2022年12月31日計算，平均每平方英尺的年基本租金為6.50美元。這些物業通常位於商業園區，可以方便地進入州際公路和/或鐵路和航空交通。我們為我們的財產保有我們認為足夠的保險。
我們將我們的物業分為三個行業類別：散裝倉庫、區域倉庫和輕工業。雖然某些屬性可能具有屬於多個屬性類型的特徵，但我們使用我們認為是最主要的特徵來對屬性進行分類。隨着時間的推移，個別物業可能會因租户使用和辦公空間擴建等建築特徵的變化而重新分類。
以下大體描述了不同的工業類別：
•散裝倉庫建築面積為10萬平方英尺或更多，天花板高度至少為22英尺，佔辦公空間的比例不到15%；
•區域倉庫面積不到10萬平方英尺，天花板高度至少為22英尺，佔辦公空間的比例不到30%；以及
•輕工業物業的面積不到10萬平方英尺，天花板高度不到22英尺，佔辦公空間的30%或更多。
下表按市場彙總了截至2022年12月31日與使用中物業有關的某些信息。
服務中屬性彙總合計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 散裝倉庫 | | 區域倉庫 | |
輕工業 | | 總計 | | | | |
| 大都市區 | 玻璃
(in 000's) | | 數量
屬性 | | 玻璃
(in 000's) | | 數量
屬性 | | 玻璃
(in 000's) | | 數量
屬性 | | 玻璃
(in 000's) | | 數量
屬性 | | 入住率
at 12/31/22 | | |
| 佐治亞州亞特蘭大 | 4,563 | | | 14 | | | 340 | | | 4 | | | 347 | | | 5 | | | 5,250 | | | 23 | | | 100.0 | % | | |
| 馬裏蘭州巴爾的摩 | 3,096 | | | 9 | | | — | | | — | | | 320 | | | 5 | | | 3,416 | | | 14 | | | 81.2 | % | | |
| 佛羅裏達州中部 | 427 | | | 3 | | | 315 | | | 4 | | | 79 | | | 1 | | | 821 | | | 8 | | | 100.0 | % | | |
中部/東部PA(A) | 7,241 | | | 15 | | | 481 | | | 6 | | | 199 | | | 4 | | | 7,921 | | | 25 | | | 99.8 | % | | |
| 伊利諾伊州芝加哥 | 5,265 | | | 16 | | | 342 | | | 6 | | | 205 | | | 4 | | | 5,812 | | | 26 | | | 100.0 | % | | |
| 俄亥俄州辛辛那提 | 683 | | | 3 | | | 131 | | | 2 | | | 278 | | | 5 | | | 1,092 | | | 10 | | | 100.0 | % | | |
| 達拉斯/堡壘德克薩斯州沃斯 | 5,996 | | | 31 | | | 1,327 | | | 20 | | | 67 | | | 2 | | | 7,390 | | | 53 | | | 100.0 | % | | |
丹佛，CO(A) | 1,417 | | | 6 | | | 750 | | | 8 | | | 848 | | | 21 | | | 3,015 | | | 35 | | | 100.0 | % | | |
| 密歇根州底特律 | 242 | | | 2 | | | 281 | | | 6 | | | 437 | | | 14 | | | 960 | | | 22 | | | 100.0 | % | | |
| 德克薩斯州休斯頓 | 2,958 | | | 18 | | | 564 | | | 8 | | | 85 | | | 3 | | | 3,607 | | | 29 | | | 99.1 | % | | |
| 明尼阿波利斯/明尼蘇達州聖保羅 | 2,040 | | | 11 | | | 145 | | | 2 | | | — | | | — | | | 2,185 | | | 13 | | | 100.0 | % | | |
| 田納西州納什維爾 | 1,671 | | | 4 | | | — | | | — | | | 164 | | | 2 | | | 1,835 | | | 6 | | | 100.0 | % | | |
新澤西(A) | 1,567 | | | 7 | | | — | | | — | | | 952 | | | 17 | | | 2,519 | | | 24 | | | 99.5 | % | | |
| 北加州 | — | | | — | | | 138 | | | 4 | | | 109 | | | 3 | | | 247 | | | 7 | | | 90.9 | % | | |
| 菲尼克斯，AZ | 3,669 | | | 9 | | | 445 | | | 7 | | | 38 | | | 1 | | | 4,152 | | | 17 | | | 100.0 | % | | |
| 華盛頓州西雅圖 | 101 | | | 1 | | | 322 | | | 7 | | | — | | | — | | | 423 | | | 8 | | | 100.0 | % | | |
| 南佛羅裏達州 | 1,439 | | | 9 | | | 612 | | | 10 | | | — | | | — | | | 2,051 | | | 19 | | | 98.7 | % | | |
南加州(A) | 7,975 | | | 28 | | | 1,730 | | | 31 | | | 498 | | | 18 | | | 10,203 | | | 77 | | | 100.0 | % | | |
| 總計 | 50,350 | | | 186 | | | 7,923 | | | 125 | | | 4,626 | | | 105 | | | 62,899 | | | 416 | | | 98.8 | % | | |
| 按工業產權類型劃分的佔有率 | | | 98.7 | % | | | | 99.2 | % | | | | 99.2 | % | | | | | | | | |
_______________
(A)賓夕法尼亞州中部/東部包括賓夕法尼亞州中部和費城的市場。丹佛在鹽湖城有一處房產。新澤西州包括新澤西州北部和中部市場。南加州包括洛杉磯、內陸帝國和聖地亞哥等市場。
負債
截至2022年12月31日，我們的416處在役工業物業中，有3處賬面淨值為3180萬美元，根據抵押融資質押，總額為1030萬美元，不包括未攤銷債務發行成本。更多信息見合併財務報表附註4和所附的附表三。
發展活動
在截至2022年12月31日的一年中，我們將總計約410萬平方英尺的總建築面積的10個開發物業轉移到我們的服務組合中，總成本約為4.478億美元。總成本中包括2230萬美元的租賃佣金。這些開發項目的資本化率為6.6%，計算方法是估計的穩定淨營業收入(不包括直線租金調整)除以已開發物業的總投資。已投入使用的開發項目具有以下特點：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大都市區 | | 數量
屬性 | | 玻璃 | | 屬性類型 | | 入住率
at 12/31/22 |
| 賓夕法尼亞州中部/東部 | | 1 | | 1,085,280 | | | 散裝倉庫 | | 100% |
| 達拉斯/堡壘德克薩斯州沃斯 | | 2 | | 374,306 | | | 散裝倉庫 | | 100% |
| 田納西州納什維爾 | | 1 | | 691,418 | | | 散裝倉庫 | | 100% |
| 新澤西 | | 1 | | 208,000 | | | 散裝倉庫 | | 100% |
| 菲尼克斯，AZ | | 1 | | 802,439 | | | 散裝倉庫 | | 100% |
| 南佛羅裏達州 | | 3 | | 591,940 | | | 散裝倉庫 | | 100% |
| 南加州 | | 1 | | 303,204 | | | 散裝倉庫 | | 100% |
| 總計 | | 10 | | 4,056,587 | | | | | |
截至2022年12月31日，我們基本完成了七個開發項目，總建築面積約為210萬平方英尺。這七個開發項目的估計總投資約為2.235億美元，其中截至2022年12月31日已支付1.78億美元。不能保證這些發展項目的實際竣工成本不會超過估計的竣工成本。基本建成的發展項目有以下特點：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 大都市區 | | 數量
屬性 | | 玻璃 | | 屬性類型 | | 入住率
at 12/31/22 | | |
| 賓夕法尼亞州中部/東部 | | 1 | | 105,000 | | | 散裝倉庫 | | 0% | | |
| 伊利諾伊州芝加哥 | | 1 | | 451,022 | | | 散裝倉庫 | | 0% | | |
| 丹佛，CO | | 2 | | 787,585 | | | 散裝倉庫 | | 0% | | |
| 田納西州納什維爾 | | 1 | | 500,240 | | | 散裝倉庫 | | 0% | | |
| 華盛頓州西雅圖 | | 1 | | 128,426 | | | 散裝倉庫 | | 0% | | |
| 南佛羅裏達州 | | 1 | | 131,683 | | | 散裝倉庫 | | 0% | | |
| 總計 | | 7 | | 2,103,956 | | | | | | | |
截至2022年12月31日，我們有14個在建項目，總建築面積約為360萬平方英尺。在建的14個開發項目預計總投資5.562億美元，截至2022年12月31日已支付2.931億美元。不能保證這些發展項目的實際竣工成本不會超過估計的竣工成本。在建開發項目具有以下特點：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| 大都市區 | | 數量
屬性 | | 玻璃 | | 屬性類型 | | 預計建築竣工季度 | | |
| 佛羅裏達州中部 | | 4 | | 347,157 | | | 散裝倉庫、區域倉庫 | | Q1 2023 | | |
| 南佛羅裏達州 | | 2 | | 417,148 | | | 散裝倉庫 | | Q1 2023 | | |
| 賓夕法尼亞州中部/東部 | | 1 | | 698,880 | | | 散裝倉庫 | | Q2 2023 | | |
| 北加州 | | 1 | | 37,056 | | | 區域倉庫 | | Q2 2023 | | |
| 南佛羅裏達州 | | 1 | | 56,399 | | | 區域倉庫 | | Q3 2023 | | |
| 南加州 | | 4 | | 1,022,887 | | | 散裝倉庫、區域倉庫 | | Q3 2023 | | |
| 北加州 | | 1 | | 1,015,791 | | | 散裝倉庫 | | Q1 2024 | | |
總計(A) | | 14 | | 3,595,318 | | | | | | | |
(A) 截至2022年12月31日，這14處房產的預租比例為11%。
物業收購
在截至2022年12月31日的一年中，我們收購了位於賓夕法尼亞州中部/東部、休斯頓、北加州、西雅圖、南佛羅裏達州和南加州市場的11個工業物業和134英畝土地，總收購價格約為2.991億美元。這些工業物業是以預期的穩定資本化率約3.9%收購的。這些工業物業收購的資本化率是使用估計的穩定淨營業收入(不包括直線租金調整和高於和低於市場租賃攤銷)，併除以購買價格加上成交成本和穩定物業的估計成本的總和計算的。取得的工業產權具有以下特點：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大都市區 | | 數量
屬性 | | 玻璃 | | 屬性類型 | | 入住率
at 12/31/22 |
| 北加州 | | 1 | | 14,935 | | | 區域倉庫 | | 100% |
| 華盛頓州西雅圖 | | 1 | | 12,768 | | | 區域倉庫 | | 100% |
| 南佛羅裏達州 | | 2 | | 179,430 | | | 區域倉庫 | | 100% |
| 南加州 | | 7 | | 279,560 | | | 散裝倉庫、區域倉庫 | | 100% |
| 總計 | | 11 | | 486,693 | | | | | |
物業銷售
於截至2022年12月31日止年度內，我們出售了九項工業物業，包括約220萬平方尺之總土地面積，加權平均資本化率為5.7%，以及一幅地塊，總銷售收入約為1.783億美元。九個工業物業銷售的資本化率是以物業收入(不包括直線租金調整、租賃誘因攤銷及高於及低於市值租賃攤銷)減去物業在銷售前最後十二個完整月期間的營運開支，併除以物業的銷售價格而計算。已售出的工業產權具有以下特點：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大都市區 | | 數量
屬性 | | 玻璃 | | 屬性類型 |
俄亥俄州克利夫蘭(A) | | 6 | | 1,228,629 | | | 散裝倉庫 |
| 密歇根州底特律 | | 1 | | 60,491 | | | 區域倉庫 |
| 明尼阿波利斯/明尼蘇達州聖保羅 | | 1 | | 580,733 | | | 散裝倉庫 |
其他(B) | | 1 | | 332,465 | | | 散裝倉庫 |
| 總計 | | 9 | | 2,202,318 | | | |
(A) 隨着這些房產的出售，我們退出了俄亥俄州克利夫蘭的市場。
(B) 該物業位於肯塔基州格林維爾。
租户和租賃信息
我們擁有約1,000名租户的多元化基礎，從事各種業務，包括電子商務、第三方物流和運輸、消費品和其他製成品、零售和消費者服務、食品和飲料、木材和建材、批發商品、醫療服務、政府和其他。截至2022年12月31日，我們的租約的加權平均租期為7.4年，大部分租約規定定期租金上漲，這些上漲要麼是固定的，要麼是基於消費物價指數的變化。工業租户通常有淨或半淨租約，並支付物業運營成本的百分比作為額外租金，包括公共區域維護、保險、物業税和水電費的成本。截至2022年12月31日，我們的服務物業約有98.8%的總樓面面積已出租，沒有任何單個租户或關聯租户佔我們租金收入的6.1%以上，也沒有任何單個租户或關聯租户佔據我們服務物業總GLA的5.6%以上。
租賃活動
下表提供了截至2022年12月31日的年度租賃活動摘要。該表不包括按月租約或租期少於12個月的租約。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
租契
已開始 | | 平方英尺
已開始
(in 000's) | | 每單位淨租金 平方英尺(A) | | 直線基數 租金增長(B) | | 加權 平均租賃 術語(C) | | 租賃費 每平方 腳(D) | | 加權 普通租户 留着(E) |
| 新租約 | 97 | | 2,921 | | $8.51 | | 48.9% | | 6.1 | | $6.06 | | 不適用 |
| 續期租約 | 120 | | 5,914 | | $7.45 | | 40.3% | | 5.0 | | $1.84 | | 71.2% |
| 發展/收購租約 | 24 | | 4,451 | | $8.37 | | 不適用 | | 9.8 | | 不適用 | | 不適用 |
總計/加權平均數 | 241 | | 13,286 | | $7.99 | | 43.3% | | 6.8 | | $3.24 | | 71.2% |
(A)淨租金是根據公認會計原則在租賃期內計算的平均基本租金。
(B)直線基準租金增長是指新租約或續訂租約的淨租金(包括直線租金調整)的變化與可比租賃的淨租金(包括直線租金調整)的比率。不包括以前沒有可比租約的新租約。
(C)租期以年數表示。假設不行使租賃續訂選擇權(如果有)。
(D)租賃費用包括為改善空置和更新空間而發生或資本化的費用，以及為租賃交易支付的佣金和資本化費用。每平方英尺的租賃費是預計在該期間簽訂的租約產生的全部週轉費用，並不反映該期間的實際支出。不包括開發和收購物業的第一代租賃成本。
(E)表示續訂各自租約的租户的加權平均平方英尺。
下表彙總了我們在截至2022年12月31日止年度內開始的租約，其中包括租賃期內的租金優惠。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
租契
提供租金優惠 | | 平方英尺
(in 000's) | | 租金優惠 |
| 新租約 | 68 | | 2,443 | | $4,582 |
| 續期租約 | 4 | | 185 | | $89 |
| 發展/收購租約 | 18 | | 4,113 | | $12,204 |
總計 | 90 | | 6,741 | | $16,875 |
租約期滿
2022年，美國工業房地產市場的基本面仍然有利，儘管供應鏈中斷的情況仍在繼續，儘管這種情況正在減少，而且美國整體經濟放緩。新冠肺炎疫情達到頂峯後的庫存重建，推動了一系列行業對物流空間的額外需求。年內繼續發展新的工業用地，以應付需求的增長。2022年，增量需求超過新增供給。全國空置率仍然較低，整體行業狀況導致我們幾乎所有市場的租金增長都得到了支持。根據我們最近的經驗，整個市場的空置率普遍較低，以及一家領先的全國性研究公司對2023年的預測，我們預計按現金計算的續訂租賃的平均淨租金將高於到期租金。2023年，按現金計算的新租約的平均租金淨額預計也將高於以前的比較租約，這主要是由於與簽署比較租約時的市況相比，市場狀況持續改善。下表顯示了截至2022年12月31日我們在使用中物業中所有已簽署租約的計劃租賃到期日期。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期滿年份(A) | | 數量
租契
即將到期 | | 玻璃 即將到期(B) | | 百分比 的玻璃 即將到期(B) | | 年化基本租金 在……下面 即將到期 租契 (單位：千)(C) | | 百分比 佔總數的 年化 基本租金 即將到期(C) |
| 2023 | | 127 | | 4,546,740 | | 7.4% | | 29,455 | | 7.5% |
| 2024 | | 179 | | 7,356,534 | | 11.9% | | 44,676 | | 11.4% |
| 2025 | | 168 | | 6,756,718 | | 11.0% | | 44,666 | | 11.4% |
| 2026 | | 162 | | 8,530,320 | | 13.8% | | 51,590 | | 13.2% |
| 2027 | | 157 | | 9,058,218 | | 14.7% | | 58,645 | | 15.0% |
| 2028 | | 79 | | 6,464,743 | | 10.5% | | 41,924 | | 10.7% |
| 2029 | | 45 | | 4,951,050 | | 8.0% | | 33,733 | | 8.6% |
| 2030 | | 29 | | 2,687,634 | | 4.4% | | 18,130 | | 4.6% |
| 2031 | | 18 | | 3,119,801 | | 5.1% | | 23,690 | | 6.0% |
| 2032 | | 21 | | 4,082,700 | | 6.6% | | 24,864 | | 6.3% |
| 此後 | | 14 | | 4,075,605 | | 6.6% | | 20,740 | | 5.3% |
| 總計 | | 999 | | 61,630,063 | | 100% | | $392,113 | | 100% |
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(A)包括2023年1月1日或之後到期的租約，並假設租户不行使現有的續簽、終止或購買選項。
(B)不包括現有空置總面積755,461平方英尺和2022年12月31日搬出總面積513,854平方英尺。
(C)年化基本租金的計算方法是，截至2022年12月31日，按租賃條款計算的每月合同基本租金乘以12。如果授予免租金，則使用第一個正租金值。
我們參與了正常業務過程中產生的法律訴訟。所有這些訴訟加在一起，預計不會對我們的運營結果、財務狀況或流動性產生實質性影響。
沒有。
第II部
| | | | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股/合夥人資本、相關股東/單位持有人事項和發行人購買股權證券的市場 |
市場信息
下表列出了在所述時期內，在紐約證券交易所以“FR”為交易代碼交易的公司普通股的每股高收盤價和低收盤價，以及為公司普通股宣佈的每股股息和為經營夥伴單位宣佈的每單位分配。這些單位沒有既定的公開交易市場。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 收盤高點 | | 收盤低點 | | 分紅/分紅
已宣佈 |
| 2022年12月31日 | | $50.68 | | $43.82 | | $0.295 |
| 2022年9月30日 | | $55.62 | | $44.14 | | $0.295 |
| June 30, 2022 | | $65.32 | | $46.13 | | $0.295 |
| March 31, 2022 | | $65.01 | | $56.31 | | $0.295 |
| 2021年12月31日 | | $66.48 | | $53.08 | | $0.270 |
| 2021年9月30日 | | $56.69 | | $52.08 | | $0.270 |
| June 30, 2021 | | $53.91 | | $46.92 | | $0.270 |
| March 31, 2021 | | $47.39 | | $40.64 | | $0.270 |
截至2023年2月15日，該公司有327名登記在冊的普通股股東。持有人的數目不包括實益擁有股份但其股份由經紀或結算機構登記持有的個人或實體，但包括每個該等經紀或結算機構作為一個紀錄持有人。經營合夥公司有128個單位記錄持有人在我們的轉讓代理登記。
為符合守則的REIT要求，本公司一般須向其股東作出普通股分配及優先股分配(資本收益分配除外)，其金額至少相等於：a)本公司計算的“REIT應課税收入”的90%，而不考慮已支付的扣除股息及淨資本收益；及b)90%的淨收入(税後)，如有，來自止贖財產減去若干超額非現金收入。
我們的股息/分配政策由公司董事會決定，並取決於多種因素，包括現金流和資本支出要求，以及確保公司滿足準則中規定的最低分配要求。該公司達到了2022年的最低分銷要求。
單位持有人有權在本公司董事會宣佈後，在經營合夥企業的合夥協議所要求的優先合夥權益從任何合法可用於此目的的資金中進行分配後，獲得分派。
於截至2022年12月31日止年度內，營運合夥公司就向若干僱員及董事發放股權薪酬(包括與相關普通股應計股息相關的有限合夥人單位)而發行280,081個有限合夥人單位。更多信息見合併財務報表附註11。
在若干禁售期的規限下，有限合夥人單位持有人可向經營合夥企業的普通合夥人發出書面通知，贖回其單位。除非普通合夥人向持有人發出贖回限制通知，否則必須在收到持有人通知後七個工作日內贖回。根據普通合夥人的決定，贖回可以通過以一對一的方式將有限合夥人單位交換為本公司普通股股份或支付相當於該等股份公允市場價值的現金來實現。之前的贖回請求一般都是用本公司的普通股來滿足的，經營合夥企業打算繼續這種做法。如果經營合夥公司的每個有限合夥人單位在2022年12月31日贖回，經營合夥企業可以通過支付總計約1.475億美元的現金或通過發行3055,766股公司普通股來履行其贖回義務。
性能圖表
下圖提供了公司、富時NAREIT股票REIT總回報指數(“NAREIT指數”)和標準普爾500指數(“S&P500”)之間的累計股東總回報的比較。NAREIT指數代表了我們上市的REIT同行的表現。下文列出的歷史信息不一定預示着未來的業績。
| | | | | |
(A) | 於17/12/31投資於股票或指數的100美元，包括股息的再投資。截至12月31日的財年。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12/17 | | 12/18 | | 12/19 | | 12/20 | | 12/21 | | 12/22 |
| 第一產業地產信託公司 | $ | 100.00 | | | $ | 94.37 | | | $ | 139.05 | | | $ | 144.86 | | | $ | 232.24 | | | $ | 173.34 | |
| S&P 500 | $ | 100.00 | | | $ | 95.62 | | | $ | 125.72 | | | $ | 148.85 | | | $ | 191.58 | | | $ | 156.89 | |
| 富時NAREIT股權REITs | $ | 100.00 | | | $ | 95.38 | | | $ | 120.17 | | | $ | 110.56 | | | $ | 158.36 | | | $ | 119.78 | |
_______________
| | | | | |
(A) | 此績效圖表中提供的信息不應被視為“徵集材料”、將被“存檔”或通過引用被併入根據1933年證券法或1934年證券交易法提交的任何文件中，除非被特別對待。 |
沒有。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合本10-K表中題為“前瞻性報表”的章節以及本10-K表中其他部分的綜合財務報表及其附註閲讀。
2022年摘要
我們的經營業績在2022年保持強勁。我們的年終服務入住率為98.8%，與2021年12月31日的服務入住率相比，增長了70個基點。此外，在截至2022年12月31日的一年中，我們的新租約和續簽租約的現金租金增長了26.7%。截至2022年12月31日，我們有14個項目正在開發中，總建築面積為360萬平方英尺，預計投資約5.56億美元。此外，我們繼續通過收購位於目標市場的土地，為未來的開發活動定位自己。
2022年，我們完成了以下重要的房地產活動：
•我們在北加州、西雅圖、南佛羅裏達和南加州市場收購了11處工業物業，總面積約為50萬平方英尺，購買總價為1.371億美元(不包括交易成本)。這些物業於2022年12月31日已100%出租。我們還在我們的北加州、西雅圖和南加州市場以5650萬美元的總價收購了三塊有收入的地塊，這還不包括交易成本。
•我們在位於賓夕法尼亞州中部/東部、休斯頓、加利福尼亞州北部、佛羅裏達州南部和加利福尼亞州南部市場的116英畝土地開發計劃中增加了116英畝土地，總購買價為1.055億美元，不包括交易成本。
•我們在賓夕法尼亞州中部/東部、達拉斯/沃思堡、新澤西州納什維爾、鳳凰城、南佛羅裏達州和南加州市場投入使用的10處工業物業，總面積約為410萬平方英尺，預計總成本為4.478億美元。這些物業於2022年12月31日已100%出租。
•我們開始在賓夕法尼亞州中部/東部、芝加哥、丹佛、利哈伊谷、北加州、南佛羅裏達州和南加州市場投機開發11座工業建築，總面積達330萬平方英尺。
•我們出售了九個工業物業，包括約220萬平方英尺的GLA和一塊地塊，總銷售收入為1.783億美元。
•我們的合資企業出售了位於鳳凰城的391英畝土地，總收益為2.553億美元。我們按比例分享的收益為7,400萬美元，我們獲得了2,760萬美元的獎勵費用。這些數額不包括我們合併並在財務報表中作為非控股權益報告的少數合作伙伴的份額。
在截至2022年12月31日的年度內，我們完成了以下融資活動：
•我們償還了6800萬美元的應付抵押貸款，將2022年12月31日未抵押的房地產比例增加到99.3%。
•我們將原定於2022年9月到期的2.6億美元定期貸款替換為2027年10月18日到期的4.25億美元定期貸款。根據我們目前的信用評級和槓桿率，以及我們於2022年10月簽訂並開始的名義價值4.25億美元的相關利率對衝，我們這筆定期貸款的整體利率在2022年12月31日為3.64%。
•11月，我們提取了一筆新的3.00億美元定期貸款的全部本金，這筆貸款將於2025年8月到期，除非我們根據我們選擇的兩個一年延期選項(“2022年無擔保定期貸款II”)在我們的選擇中延長期限。根據我們目前的信用評級和槓桿率，以及我們於2022年12月簽訂並開始的名義價值3.0億美元的相關利率對衝，我們這筆定期貸款的整體利率在2022年12月31日為4.88%。
•我們通過“在市場”(“ATM”)發行了218,230股普通股，淨收益為1280萬美元。
•我們宣佈年度現金股息為每股普通股或單位1.18美元，比2021年增長9.3%。
•截至2022年12月31日，我們有6.041億美元可用於我們的無擔保信貸安排下的額外借款，以及現金和現金等價物，限制性現金為1.322億美元，其中不包括我們合併並在財務報表中報告的合資少數合夥人所佔的現金和現金等價物份額。
經營成果
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的比較
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們的淨收入分別為3.816億美元和2.772億美元。
下表按不同類別彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的收入、財產費用和折舊及其他攤銷。相同的商店物業是指在2021年1月1日之前擁有並作為使用中物業持有至2022年12月31日的物業，以及在2021年1月1日之前投入使用的開發和重新開發項目。在收購時至少有75%入住率的物業將投入使用，除非我們預計租户會在擁有物業的頭兩年內搬離。於收購日期入住率低於75%的收購、發展及重建項目於達到a)穩定入住率(定義為90%入住率)或b)收購或發展/重建工程完成一年後投入服務。收購時入住率超過75%，但我們預計租户將在擁有後兩年內遷出的已購物業，將在入住率較早達到90%或遷出後12個月內投入使用。當項目的資本支出估計超過物業未折舊賬面價值的25%時，物業從相同的商店類別轉移到重新開發類別。取得的財產是指在2020年12月31日之後獲得並作為經營性財產持有到2022年12月31日的財產。售出房產是指在2020年12月31日之後售出的房產。(Re)發展包括沒有：a)在2021年1月1日前基本完成的12個月；或b)在2021年1月1日之前穩定的發展和重建。其他收入來自上述類別中未投入使用的物業的經營。, 我們維修公司的運營和其他雜項收入。其他物業開支來自上述其中一類未投入服務的物業的營運、我們維修公司的營運、空置土地開支及其他地區雜項開支。
我們未來的財務狀況和經營結果，包括租金收入，可能會受到未來收購、(重新)開發和出售物業的影響。我們未來的收入和支出可能與歷史水平有很大差異。
截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度，我們同店物業的平均入住率分別為98.0%和96.0%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (單位：千) | | |
| 收入 | | | | | | | |
| 相同的商店屬性 | $ | 474,602 | | | $ | 437,117 | | | $ | 37,485 | | | 8.6 | % |
| 收購的物業 | 8,034 | | | 1,126 | | | 6,908 | | | 613.5 | % |
| 已售出的物業 | 10,899 | | | 24,505 | | | (13,606) | | | (55.5) | % |
| (Re)發展 | 31,232 | | | 7,338 | | | 23,894 | | | 325.6 | % |
| 其他 | 15,162 | | | 6,204 | | | 8,958 | | | 144.4 | % |
| 總收入 | $ | 539,929 | | | $ | 476,290 | | | $ | 63,639 | | | 13.4 | % |
來自同一家商店物業的收入增加了3750萬美元，主要是由於租金和物業支出的可收回收入增加，入住率增加，以及140萬美元的保險和解收益。由於2020年12月31日之後收購的15個工業物業總計約70萬平方英尺的GLA，收購物業的收入增加了690萬美元。由於2020年12月31日之後出售的38個工業物業總計約510萬平方英尺的GLA，已售出物業的收入減少了1360萬美元。由於入住率和租户回收增加，(再)開發項目的收入增加了2390萬美元。雷文UE其他收入增加900萬美元，原因是與收購相關的收入(截至2020年12月31日尚未穩定下來，因此尚未計入同一門店池)、我們最終打算在未來重新開發或開發的創收地塊的收入、合資企業開發費用以及從我們的現金和現金等價物餘額賺取的利息收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (單位：千) | | |
| 物業費 | | | | | | | |
| 相同的商店屬性 | $ | 117,394 | | | $ | 112,431 | | | $ | 4,963 | | | 4.4 | % |
| 收購的物業 | 1,817 | | | 419 | | | 1,398 | | | 333.7 | % |
| 已售出的物業 | 2,405 | | | 5,180 | | | (2,775) | | | (53.6) | % |
| (Re)發展 | 6,659 | | | 2,078 | | | 4,581 | | | 220.5 | % |
| 其他 | 15,388 | | | 11,192 | | | 4,196 | | | 37.5 | % |
| 財產費用合計 | $ | 143,663 | | | $ | 131,300 | | | $ | 12,363 | | | 9.4 | % |
物業費包括房地產税、維修保養、物業管理、水電費、保險費等與財產有關的費用。來自同一家商店物業的財產支出增加了500萬美元，主要是由於房地產税費、維修和維護、保險和物業管理費用的增加。由於在2020年12月31日之後收購的物業，收購物業的財產支出增加了140萬美元。由於2020年12月31日之後出售的物業，已售出物業的物業支出減少了280萬美元。(再)發展項目的物業開支增加460萬美元，主要是由於發展項目大幅完成所致。來自其他的財產支出增加了420萬美元，主要是由於與2021年和2022年購買的地塊有關的房地產税支出增加，以及某些雜項支出增加。
一般和行政費用相對保持不變。
截至2022年12月31日止年度的合營發展服務開支為90萬美元，乃支付予第三方協助發展合營物業的開支，吾等為此賺取合營公司費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (單位：千) | | |
| 折舊及其他攤銷 | | | | | | | |
| 相同的商店屬性 | $ | 123,688 | | | $ | 120,262 | | | $ | 3,426 | | | 2.8 | % |
| 收購的物業 | 3,962 | | | 720 | | | 3,242 | | | 450.3 | % |
| 已售出的物業 | 2,808 | | | 5,182 | | | (2,374) | | | (45.8) | % |
| (Re)發展 | 12,427 | | | 2,139 | | | 10,288 | | | 481.0 | % |
| 公司傢俱、固定裝置和設備及其他 | 4,535 | | | 2,650 | | | 1,885 | | | 71.1 | % |
| 折舊及其他攤銷總額 | $ | 147,420 | | | $ | 130,953 | | | $ | 16,467 | | | 12.6 | % |
同一家商店物業的折舊和其他攤銷增加了340萬美元，主要是由於我們的物業在2021年12月31日之後完成了改善。由於在2020年12月31日之後收購的物業，收購物業的折舊和其他攤銷增加了320萬美元。由於2020年12月31日之後出售的房產，已售房產的折舊和其他攤銷減少了240萬美元。(再)開發項目的折舊和其他攤銷增加了1,030萬美元，主要是由於與已完成開發項目相關的折舊和攤銷增加。公司傢俱、固定裝置和設備以及其他設備的折舊增加了190萬美元，原因是與收購的物業相關的折舊和攤銷截至2020年12月31日尚未穩定，因此尚未包括在同一商店池中。
於截至2022年12月31日止年度，我們確認與出售九個工業物業有關的房地產銷售收益1.283億美元，包括約220萬平方英尺的土地面積及一幅地塊。截至2021年12月31日止年度，我們確認與出售29個工業物業有關的房地產銷售收益1.503億美元，其中包括約290萬平方英尺的總土地面積和一幅地塊。
利息支出增加490萬美元，或11.1%，主要原因是截至2022年12月31日的年度的加權平均未償債務餘額(19.174億美元)比截至2021年12月31日的年度(16.319億美元)增加，但與截至2021年12月31日的年度相比，在截至2022年12月31日的年度內符合資本化條件的開發項目的增加導致資本化利息增加420萬美元，以及截至2022年12月31日的年度的加權平均利率(3.41%)與截至12月31日的年度相比下降。2021(3.45%)。
債券發行成本的攤銷減少了20萬美元，降幅為6.9%，主要是由於2021年和2022年償還的抵押貸款。
截至2022年12月31日止年度，合營公司的權益收入為1.149億美元，包括我們按比例分享的合營公司出售房地產收益8,410萬美元，以及我們從合營公司賺取的3,130萬美元獎勵費用。這些金額包括我們的合作伙伴在合資企業中的6%的權益，我們將其合併並在財務報表中報告。截至2021年12月31日的年度，合資企業的股本虧損為20萬美元。然而，於截至2021年12月31日止年度內，我們遞延出售其中一間合營公司剩餘138英畝可開發土地所賺取的1,020萬美元權益收入及獎勵費用，因為本公司是該土地的買家。這一延期是根據被徵用的土地計算的。
所得税支出增加1,850萬美元，增幅為378.8%，主要原因是與截至2021年12月31日的年度相比，我們其中一家TRS從其在合資企業收入中的股權份額中確認的應税收益和激勵費用有所增加。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
關於2021年至2020年經營業績變化的討論可在公司截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告的項目7--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較中找到。
關鍵會計政策
關鍵會計政策是一項涉及主觀估計或假設的政策，需要管理層對本質上不確定且對實體的財務狀況和經營結果具有實質性影響的事項的影響做出判斷。在綜合財務報表附註2中討論的重要會計政策中，我們認為以下政策與編制綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計有關：
•房地產資產收購：我們根據收購資產的公允價值和承擔的負債(一般包括土地、建築物、租户改善、在建工程、租賃佣金和遞延租賃無形資產和負債)來分配收購房地產的購買價格，包括作為投資組合收購的房地產。購買價格是通過對被收購財產進行評估，將其視為空置的，從而分配給有形資產的公允價值。公允價值的釐定包括使用重大假設，例如土地可比較數字、折現率、碼頭資本化率及市值租金假設。所購入的高於及低於市值租賃的無形資產按現行市值租金與本地租金之間的差額的現值計算，該差額在相當於高於市值租賃的剩餘租期或低於市值租賃的剩餘租期加上低於市價租賃的任何低於市值固定利率續期期權的期限的期間內計算。購買價格根據對合理租賃期內收到的租賃收入的估計，進一步按原地租賃價值分配，猶如物業在收購之日是空置的。
•房地產資產減值準備：當事件或環境變化顯示我們的長期房地產資產的賬面價值可能無法收回時，我們會評估其賬面價值是否可能減值。對是否存在減值指標的判斷是基於經營業績、市場狀況以及我們持有每個物業的能力和意圖。有關該等資產的賬面值是否不可收回的判斷，是基於對物業未來未貼現現金流的估計，其中包括對未來經營業績及市場狀況的估計。如果任何房地產投資被視為永久減值，則計入損失，以將該物業的賬面價值降至其估計公允價值。減值評估和公允價值計量需要使用與現金流量預測、貼現率和終端資本化率的時間和金額相關的估計和假設。
流動性與資本資源
現金流活動
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度公司的現金流活動： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 410,943 | | | $ | 266,895 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (629,108) | | | (416,823) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | | 304,503 | | | 9,050 | |
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的經營夥伴關係的現金流活動： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 410,897 | | | $ | 267,030 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (629,108) | | | (416,823) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | | 304,549 | | | 8,915 | |
截至2022年12月31日的年度的現金流與上年相比的變化情況如下：
經營活動：經營活動提供的現金為公司增加了1.44億美元(經營夥伴關係增加了1.439億美元)，主要原因如下：
•與2021年相比，我們的合資企業在2022年的分配增加了1.18億美元，這是因為我們的合資企業從出售房地產中獲得了資金；
•同店物業、收購物業和新近開發物業的淨營業收入增加5730萬美元，但因出售房地產而減少的淨營業收入1080萬美元被抵銷；
•應付賬款、應計費用、其他負債、預收租金和保證金因現金支付的時間安排而增加；由下列因素抵銷：
◦由於收到現金的時間安排，租户應收賬款、預付費用和其他資產增加。
投資活動：用於投資活動的現金增加2.123億美元，主要原因如下：
•與2021年相比，2022年房地產購置和開發以及裝修和租賃佣金增加1.607億美元；
•與2021年相比，2022年出售房地產所得收入淨額減少5930萬美元；由以下因素抵消：
◦與2021年相比，2022年我們合資企業的分配和捐款淨收益增加390萬美元；
◦增加150萬美元，用於收取保險結算收益；以及
◦託管保證金減少400萬美元。
融資活動：融資活動提供的現金為公司增加了2.955億美元(經營夥伴關係增加了2.956億美元)，主要原因如下：
•通過2022年4.25億美元的無擔保定期貸款和與我們2022年簽訂的新的無擔保定期貸款有關的3.3億美元的無擔保定期貸款，為2.6億美元的無擔保定期貸款再融資增加4.65億美元；抵銷：
◦與2021年通過自動櫃員機發行2,513,758股公司普通股的淨收益相比，2022年通過自動櫃員機發行公司普通股218,230股的淨收益減少1.329億美元；
◦由於公司提高了2022年的股息率以及普通股和已發行單位的增加，股息和單位分配增加了1560萬美元；
◦與2021年相比，2022年我們的無擔保信貸安排下的淨借款減少了1500萬美元；
◦與2021年相比，2022年應償還的按揭貸款增加500萬元；以及
◦與2021年相比，2022年對非控股權益的淨分配增加了440萬美元。
材料現金需求
截至2022年12月31日，我們合併的限制性現金和現金及現金等價物為1.322億美元，剔除了我們在財務報表中合併和報告的合資夥伴所佔的現金和現金等價物份額。截至2022年12月31日，我們的無擔保信貸工具下還有6.041億美元可用於額外借款。
我們已經考慮了我們的短期(到2023年12月31日)流動性需求，以及我們來自運營和其他預期流動性來源的估計現金流是否足以滿足這些需求。我們相信，我們主要的短期流動資金需求是為正常經常性開支、物業收購、發展、翻新、擴建及其他非經常性資本改善、償債要求、根據守則維持本公司房地產投資信託基金資格所需的最低分派及本公司董事會批准的分派提供資金。我們預計，這些需求將通過經營活動提供的現金流以及特定資產的處置來滿足。這些需求也可以通過發行其他債務或股權證券來滿足，這取決於市場條件或我們的無擔保信貸安排下的借款。
我們預計將滿足長期(2023年12月31日後)流動性要求，如房地產收購、開發、預定債務到期日、重大翻新、擴建和其他非經常性資本改善，具體方式包括長期無擔保和有擔保債務、處置特定資產以及發行額外的股權或債務證券，視市場情況而定。
我們相信，截至2022年12月31日，我們遵守了我們的財務契約，我們預計我們將能夠在2023年按照我們的財務契約運營。然而，這些金融契約是複雜的，我們不能保證這些條款不會被我們的貸款人和票據持有人以可能強加並導致我們產生物質成本的方式解釋，並且如果我們未能滿足任何這些契約，我們從我們的無擔保信貸工具上獲得借款的機會可能會受到限制。以下詳細説明瞭截至2022年12月31日和2021年12月31日的債務總額，不包括未攤銷債務發行成本和未攤銷折扣。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日加權平均利率 | | 未償還餘額為 | | 截至2022年12月31日的加權平均到期日(年) |
| | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | |
| | | | (單位：千) | | |
應付按揭貸款，總額(A) | | 4.17% | | $ | 10,299 | | | $ | 79,764 | | | 5.7 |
高級無擔保票據，格羅斯 | | | | | | | | |
優先無擔保債券 (A) | | 7.58% | | 48,571 | | | 48,571 | | | 6.3 |
私募債券(A) | | 3.66% | | 950,000 | | | 950,000 | | | 7.0 |
| 小計 | | | | 998,571 | | | 998,571 | | | |
無擔保定期貸款，總額 | | | | | | | | |
| 2015年無擔保定期貸款 | | 不適用 | | — | | | 260,000 | | | 不適用 |
2021年無擔保定期貸款(B) | | 1.84% | | 200,000 | | | 200,000 | | | 3.5 |
2022年無擔保定期貸款(C) | | 3.64% | | 425,000 | | | — | | | 4.8 |
2022年無擔保定期貸款II (D) | | 4.88% | | 300,000 | | | — | | | 4.6 |
| 小計 | | | | 925,000 | | | 460,000 | | | |
無擔保信貸安排(E) | | 5.16% | | 143,000 | | | 79,000 | | | 3.5 |
| 債務總額 | | | | $ | 2,076,870 | | | $ | 1,617,335 | | | |
(A)這些貸款的利率是固定的。
(B)利率以一個月LIBOR加0.85%的利差為基準。我們擁有名義總價值為2億美元的利率掉期，這些掉期實際上固定了倫敦銀行同業拆借利率，導致2022年12月31日的整體利率為1.84%。這些利率互換將於2026年2月到期。
(C)利率以一個月SOFR加0.85%的利差加SOFR調整0.10%為基礎。我們有名義價值總計4.25億美元的利率掉期，這些掉期實際上固定了SOFR利率，導致2022年12月31日的整體利率為3.64%。這些利率互換將於2027年9月到期。
(D)利率是基於每日SOFR加上0.85%的利差加上0.10%的SOFR調整。我們有利率掉期，總名義價值為3.00億美元，有效地固定了SOFR利率，導致2022年12月31日的整體利率為4.88%。這些利率互換將於2025年12月(名義價值1.5億美元)和2027年8月(名義價值1.5億美元)到期。上表反映的加權平均到期日假設我們根據兩個一年延期期權延長了到期日，但受某些條件的限制。
(E) 利率為浮動利率，以一個月期LIBOR加77.5個基點為基礎，另加15個基點的融資費。我們的無擔保信貸工具下的餘額根據我們的現金需求而變化，利率和貸款費用都會根據我們的槓桿和投資級評級進行調整。上表反映的加權平均到期日假設我們根據兩個六個月的延期選擇權延長了到期日，但受某些條件的限制。截至2023年2月15日，我們在無擔保信貸安排下有大約6.101億美元可用於額外借款。
截至2022年12月31日，我們的優先無擔保票據已分別獲得標準普爾、穆迪和惠譽評級的BBB/穩定、Baa2/穩定和BBB/穩定的信用評級。證券評級不是購買、出售或持有證券的建議，評級機構可隨時修改或撤回。如果評級被下調，我們相信我們將繼續獲得足夠的資本；然而，我們的借貸成本將會增加，我們進入某些金融市場的能力可能會受到限制。
截至2022年12月31日，我們已知的合同債務和其他債務產生的其他重大現金需求包括為公司完成在建開發項目的剩餘付款估計，以及我們在合資企業中的比例份額分別為2.631億美元和2500萬美元，其中包括物業投入使用所需的所有成本。這些建設成本中的大部分將需要在一年或更短的時間內獲得資金。
表外安排
截至2022年12月31日，我們有總計2260萬美元的信用證和履約保證金未償還。信用證和履約保證金不作為負債反映在我們的資產負債表上。我們沒有其他表外安排對我們的財務狀況、經營業績或流動性和資本資源產生當前或未來的影響。
環境
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，我們分別支付了約60萬美元和100萬美元的環境支出。我們估計，截至2022年12月31日，2023年的支出約為200萬美元。我們估計，2023年及以後在目前確定的環境問題方面需要支出的總支出不會超過截至2022年12月31日應計的約590萬美元。
通貨膨脹率
在2021年之前，通脹一直較低，對我們運營市場的工業物業運營業績的影響微乎其微；然而，2021年和2022年通脹大幅上升，並可能繼續上升或進一步上升。我們的許多租約包含旨在減輕通脹不利影響的條款，包括合同租金上漲和要求租户支付其按比例分攤的物業運營費用，包括公共面積費用、水電費、保險和房地產税，以及與物業維護相關的某些資本支出，從而減少我們面臨通脹導致的物業運營費用增加的風險。然而，根據我們的租約，我們通常會面臨不可償還的物業運營費用的增加，包括與空置物業有關的費用。此外，吾等相信，根據我們的租約須續期的部分現有租金低於可比空間的現行市場租金，而在續訂或轉租後，該等租金可能會上調至與當前市場租金一致或更接近，這亦可能抵銷我們因租賃物業而承受的通脹開支壓力。我們的開發組合也面臨着通貨膨脹的風險，因為與我們的開發活動相關的材料和其他成本的增加使得開發物業的成本更高。至於我們的未償債務，我們會定期評估我們對利率波動的風險敞口，並可能繼續進行衍生品交易，以緩解但不會消除利率變化對我們的無擔保信貸安排的影響。
市場風險
以下有關我們風險管理活動的討論包括涉及風險和不確定性的“前瞻性陳述”。實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。我們的業務使我們面臨來自利率的市場風險，如下所述。
利率風險
以下分析載列吾等於2022年12月31日持有的對利率變動敏感的金融工具及衍生工具在盈利、現金流量或公允價值方面的假設損益。雖然這一分析可能會有一些作為基準的用途，但它不應被視為預測。
在正常的業務過程中，我們也面臨着非財務或不可量化的風險。此類風險主要包括信用風險和法律風險，在以下分析中沒有體現出來。
金融市場行為監管局宣佈，打算在2023年6月30日之後停止強制銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率的利率。因此，在美國，聯邦儲備委員會和紐約聯邦儲備銀行將SOFR確定為其首選的債務和衍生金融工具美元LIBOR的替代利率。截至2022年12月31日，我們的無擔保信貸安排、我們的2021年無擔保定期貸款和相關利率掉期都與LIBOR掛鈎。我們的貸款文件包含的條款設想了在LIBOR指數利率不可用的情況下，確定適用於我們的LIBOR指數債務的基本利率的替代方法。我們計劃在2023年6月之前修改受影響的債務協議和相關的利率互換，預計這些修改不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
截至2022年12月31日，19.338億美元(不包括未攤銷債務發行成本)是固定利率債務，佔我們總債務的93.1%。截至同一日期，不包括未攤銷債務發行成本的1.43億美元，佔我們總債務的6.9%，是可變利率債務。截至2021年12月31日，15.383億美元，佔我們總債務的95.1%，不包括未攤銷債務發行成本，是固定利率債務。截至同一日期，7900萬美元，佔我們總債務的4.9%，不包括未攤銷債務發行成本，是可變利率債務。於2022年12月31日及2021年12月31日，固定利率債務金額包括已通過使用衍生工具有效地轉換為固定利率的可變利率債務，未償還名義總額分別為9.25億美元及4.6億美元，該工具可減輕我們對無擔保定期貸款的浮動利率的敞口，該利率基於LIBOR和SOFR。衍生金融工具的使用使我們能夠根據利率波動對我們的收益和現金流的影響來管理利率上升的風險。我們將所有與我們的無擔保定期貸款相關的掉期指定為現金流對衝。目前，我們不會為交易或其他投機目的而訂立金融工具。有關衍生工具的進一步詳情，請參閲材料現金要求。根據我們對當時市場利率的估計，截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們債務的估計公允價值分別約為19.454億美元和16.913億美元。
對於固定利率債務，利率的變化通常會影響債務的公允價值，但不會影響我們的收益或現金流。相反，對於浮動利率債務，用於計算綜合利率的基本利率的變化通常不會影響債務的公允價值，但會影響我們未來的收益和現金流。在我們被要求為固定利率債務進行再融資之前，利率風險和公允市場價值的變化一般不會對我們產生重大影響。有關我們各種固定利率債務的到期日的討論，請參閲綜合財務報表附註4。
根據現行的市場利率，我們的浮動利率債務是有風險的。如果與我們的可變利率債務相關的LIBOR和SOFR利率增加10%，我們估計，根據截至2022年和2021年12月31日的年度未償還浮動利率債務的平均水平，截至2022年和2021年12月31日的年度，我們的利息支出將分別增加約80萬美元和10萬美元。此外，如果我們固定利率債務的加權平均利率因再融資而增加10%，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，利息支出將增加約550萬美元和560萬美元。
補充收入衡量標準
關注房地產行業的投資者和行業分析師利用運營資金(“FFO”)和淨營業收入(“NOI”)作為股權REIT的補充運營業績衡量標準。根據美國公認會計原則(“GAAP”)對房地產資產進行的歷史成本會計隱含假設房地產資產的價值會隨着時間的推移通過折舊而可預見地減少。由於房地產價值在歷史上是隨着市場狀況而上升或下降的，因此許多行業分析師和投資者更喜歡用FFO和NOI等指標來補充使用歷史成本會計的經營業績。我們提供與FFO和同店NOI(“SS NOI”)相關的信息，既是因為這樣的行業分析師對此類信息感興趣，也是因為我們的管理層認為FFO和SS NOI是重要的業績衡量標準。FFO和SS NOI是管理層在衡量我們的業績時使用的因素，包括用於根據我們的2022年激勵薪酬計劃確定我們高管的薪酬。
FFO和SS NOI都不應被視為淨收益或根據公認會計原則得出的任何其他衡量標準的替代品。FFO和SS NOI都不代表符合GAAP的經營活動產生的現金，都不應被視為經營活動現金流的替代，以衡量我們的流動性，也不表明我們的現金需求可用資金，包括我們進行現金分配的能力。
運營資金
全美房地產投資信託協會(“NAREIT”)已為房地產行業確認並定義了一項衡量房地產投資信託基金經營業績的補充指標--FFO，該指標將歷史成本折舊等項目從根據公認會計原則確定的淨收入中剔除。FFO是一種非公認會計準則的財務指標。FFO是我們根據NAREIT理事會採用的定義計算的，因此可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標進行比較。
管理層相信，普通股股東和參與證券可使用的FFO，再加上淨收益(這仍然是衡量業績的主要指標)，提高了投資公眾對REITs經營業績的理解，並使REIT經營業績的比較更有意義。管理層認為，通過剔除與房地產資產銷售、房地產資產折舊和房地產攤銷及減值相關的損益，投資者和分析師能夠識別構成REIT活動核心的長期資產的經營業績，並利用這些經營業績幫助比較不同時期或不同公司的經營業績。
下表顯示了普通股股東和參與證券可獲得的淨收入與普通股股東和參與證券可獲得的FFO計算的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
| First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東和參與證券可獲得的淨收入 | $ | 359,134 | | | $ | 270,997 | | | $ | 195,989 | | | $ | 238,775 | | | $ | 163,239 | |
| 調整： | | | | | | | | | |
| 房地產折舊及其他攤銷 | 146,448 | | | 130,062 | | | 128,814 | | | 120,516 | | | 115,659 | |
房地產減值準備(A) | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,285 | |
房地產銷售收益(A) | (128,268) | | | (150,310) | | | (86,751) | | | (124,942) | | | (80,909) | |
從合資企業出售房地產獲得的收益(A) | (115,024) | | | — | | | (4,443) | | | (16,714) | | | — | |
所得税規定-出售房地產，包括合資企業時可分配的收益(A) | 23,658 | | | 4,853 | | | 2,198 | | | 3,095 | | | — | |
| 調整中的非控股權益份額 | 15,222 | | | 357 | | | (843) | | | 406 | | | (883) | |
First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東和參與證券的運營資金 | $ | 301,170 | | | $ | 255,959 | | | $ | 234,964 | | | $ | 221,136 | | | $ | 199,391 | |
(A)2018年12月，NAREIT發佈了一份白皮書，重申了FFO的定義。重述的定義提供了一種選擇，如果銷售被認為是附帶的，則可以包括或排除非折舊房地產的損益和減值。在2019年1月1日之前，我們在計算NAREIT FFO時計入了不可折舊房地產的銷售損益。2019年1月1日，我們採用了重述的前瞻性NAREIT FFO定義，並開始剔除我們認為附帶的不可折舊房地產的銷售損益。我們還從未合併的合資企業的淨收入份額中剔除了相同的調整。
同店淨營業收入
SS NOI是一項非GAAP財務指標，提供租賃業務的衡量標準，按我們的計算，該指標不包括折舊和攤銷、一般和行政費用、利息支出、合資企業的權益收益和虧損、所得税優惠和撥備以及出售房地產的收益和虧損。我們將SS NOI定義為收入減去物業費用，如房地產税、維修和維護、物業管理、公用事業、保險和其他費用，減去不同門店物業的NOI，減去直線租金、高於/低於市場租賃攤銷和租賃終止費用的影響。按照這樣的定義，SS NOI可能無法與以不同方式定義相同商店屬性或NOI的其他REITs報告的相同商店淨營業收入或類似指標進行比較。影響SS NOI的主要因素是入住率、租金的增減和租户回收的增減。我們的成功在很大程度上取決於我們租賃空間的能力，以及從租户那裏收回與租賃相關的運營成本的能力。
下表顯示了在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，SS NOI在運營業績中披露的同一門店收入和物業支出(並與反映在運營報表上的收入和支出進行了對賬)的對賬。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | |
| | (單位：千) |
| 同店收入 | $ | 474,602 | | | $ | 437,117 | | | |
| 同一家商店物業費用 | (117,394) | | | (112,431) | | | |
| 同店調整前淨營業收入 | $ | 357,208 | | | $ | 324,686 | | | |
| 同一門店調整： | | | | | |
| | | | | |
直線租金 | (11,468) | | | (11,330) | | | |
高於(低於)市場租賃攤銷 | (927) | | | (1,016) | | | |
租賃終止費 | (119) | | | (560) | | | |
| 同店淨營業收入 | $ | 344,694 | | | $ | 311,780 | | | |
後續事件
從2023年1月1日至2023年2月15日，我們以約600萬美元的收購價格收購了一座工業建築，不包括交易成本。
對本項目的答覆載於上文項目7“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”。
見項目15所列財務報表索引和財務報表附表。
沒有。
第一產業地產信託公司
信息披露控制和程序的評估
本公司設有披露控制及程序，旨在確保根據交易所法案須在其定期報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則及表格所指定的時間內予以記錄、處理、總結及報告，並累積此類信息並酌情傳達給管理層，包括本公司的主要行政總裁及主要財務官，以便就所需的財務披露及時作出決定。
本公司在包括本公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時根據《交易所法》第13a-15(B)條規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
管理層評估了截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在對財務報告的內部控制進行評估時，管理層使用內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會提出。
管理層的結論是，截至2022年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
本公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道有限責任公司審計，其報告載於本文第15項。見獨立註冊會計師事務所報告。
財務報告內部控制的變化
本公司於2022年第四季度的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第一實業，L.P.
信息披露控制和程序的評估
經營合夥企業維持披露控制及程序，旨在確保根據交易所法案須在其定期報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則及表格所指定的時間內予以記錄、處理、總結及報告，並累積該等信息並以經營合夥企業普通合夥人的身份代表公司向管理層(包括本公司的主要行政總裁及主要財務官)傳達，以便就所需的財務披露及時作出決定。
營運合夥在管理層(包括本公司主要行政人員及主要財務官)的監督下，代表本公司以營運合夥的普通合夥人身份，就截至本報告所述期間結束時，營運合夥根據交易所法案第13a-15(B)條的披露控制及程序的設計及運作的有效性進行評估。根據這項評估，本公司主要行政總裁及首席財務官代表本公司以營運合夥企業普通合夥人的身份，認為營運合夥企業的披露控制及程序於本報告所述期間結束時有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。經營合夥企業對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
管理層評估了截至2022年12月31日運營夥伴關係對財務報告的內部控制的有效性。在對財務報告的內部控制進行評估時，管理層使用內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會提出。
管理層的結論是，截至2022年12月31日，業務夥伴關係對財務報告的內部控制是有效的。
經營合夥企業截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，其報告載於本報告第15項。見獨立註冊會計師事務所報告。
財務報告內部控制的變化
於2022年第四季期間，營運合夥企業對財務報告的內部控制並無重大影響，或合理地可能會對營運合夥企業的財務報告內部控制產生重大影響。
沒有。
不適用。
第三部分
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| Item 10, 11, 12, 13 and 14. | 董事、高管和公司治理、高管薪酬、某些實益所有者的擔保所有權、管理層和相關股東事宜、某些關係和關聯交易以及董事的獨立性和首席會計師費用和服務 |
第10項、第11項、第12項、第13項和第14項所要求的信息僅在該項目要求的範圍內納入或提供於本公司的最終委託書中，該最終委託書預計將在本公司會計年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。根據1934年證券交易法第18條的規定，公司最終委託書中的信息不應被視為“已提交”或“徵集材料”，也不應在交易法允許的最大範圍內承擔責任。
第四部分
(a) 財務報表、財務報表明細表和證物
(1和2)請參閲財務報表索引和財務報表明細表。
(3)展品：S-K法規第601項所要求的展品列於本報告第47至49頁的展品索引中，通過引用將其併入本文。
展品索引
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| 陳列品 | | 描述 |
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3.1 | | 修訂和重新修訂的公司公司章程(通過參考公司截至1996年6月30日的財務季度10-Q表格附件3.1 1-13102號文件合併而成) |
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3.2 | | 2015年5月7日第三次修訂和重新修訂的公司章程(通過引用2015年5月7日提交的公司8-K表格附件3.1 1-13102號文件合併) |
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3.3 | | 公司公司章程修正案，日期為1994年6月20日(引用公司截至1996年6月30日的財務季度10-Q表格附件3.2，第1-13102號文件) |
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3.4 | | 1996年5月31日公司公司章程修正案(合併時參考公司截至1996年6月30日的財務季度10-Q表格附件3.3，第1-13102號文件) |
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3.5 | | 與公司初級參與優先股有關的補充條款，面值$0.01(通過引用公司和第一工業公司1997年9月24日的S-3表格附件4.10和L.P.，註冊號333-29879合併而成) |
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3.6 | | 2011年5月12日《公司公司章程修正案》(參考2011年6月2日提交的公司8-K表格附件3.1，第1-13102號文件合併) |
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3.7 | | 《公司章程修正案》，日期為2013年5月9日(參考2013年5月10日提交的公司8-K表格附件3.1，第1-13102號文件) |
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3.8 | | 公司公司章程修正案(參考公司2017年5月12日提交的8-K表格附件3.1第001-13102號文件合併) |
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3.9 | | 第十三次修訂和重新簽署的第一實業有限合夥協議(參考公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告附件3.9，1-13102號文件) |
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4.1 | | 作為受託人的First Industrial，L.P.和First Trust National Association之間的契約，日期為1997年5月13日(通過參考公司截至1997年3月31日的財務季度表格10-Q的附件4.1合併，該表格經1997年5月30日提交的公司表格10-Q/A No.1，第1-13102號文件修訂) |
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4.2 | | 第1號補充契約，日期為1997年5月13日，由First Industrial，L.P.和First Trust National Association作為受託人，涉及1億美元的7.15%債券，2027年到期(通過參考公司截至1997年3月31日的財務季度10-Q表格附件4.2併入，經1997年5月30日提交的公司表格10-Q/A第1號文件第1-13102號文件修訂) |
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4.3 | | First Industrial，L.P.和First Trust National Association於1997年10月28日簽署的第3號補充契約，規定發行自發行之日起9個月或更長時間到期的中期票據(通過引用1997年11月3日提交的First Industrial，L.P.表格8-K的附件4.1，第333-21873號文件) |
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4.4 | | 7.50%由First Industrial，L.P.發行的本金為1億美元的2017年到期的中期票據(合併內容參考公司截至1997年12月31日的10-K表格年報附件4.19，1-13102號文件) |
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4.5 | | 信託協議，日期為1997年5月16日，由First Industrial，L.P.和First Bank National Association作為受託人簽訂(通過參考First Industrial，L.P.截至1997年3月31日的財政季度10-Q表格附件4.5，文件第333-21873號合併而成) |
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4.6 | | 7.60釐債券將於2028年到期，本金為2,000,000元，由First Industrial，L.P.發行(參考First Industrial，L.P.1998年7月15日的Form 8-K，L.P.，檔案編號333-21873附件4.2) |
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4.7 | | First Industrial，L.P.與美國銀行信託全國協會之間的第5號補充契約，日期為1998年7月14日，涉及First Industrial，L.P.於2028年7月15日到期的7.60%票據(通過引用First Industrial，L.P.1998年7月15日8-K表格的附件4.1，文件第333-21873號合併而成) |
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4.8 | | 第11號補充契約，日期為2007年5月7日，涉及First Industrial，L.P.和美國銀行全國協會(First Industrial，L.P.)和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間2017年到期的5.95%優先票據(通過引用2007年5月7日提交的公司8-K表格的附件4.1，1-13102號文件合併) |
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4.9 | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券描述(通過參考2022年2月18日提交的公司和經營合夥公司10-K表格附件4.9、公司1-13102號文件和經營合夥公司第333-21873號文件合併) |
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10.1† | | 2013年長期激勵計劃表格(參考公司2013年6月25日提交的表格8-K第1-13102號文件附件10.1併入) |
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10.2† | | 截至2018年12月31日的2014年股票激勵計劃(經修訂和重述)(通過引用公司截至2018年12月31日的10-K表格年報附件10.4 1-13102號文件併入) |
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10.3† | | 2014年股票激勵計劃第一修正案(於2018年12月31日修訂並重述)，日期為2020年2月27日(通過參考2020年5月7日提交的公司和經營合夥企業8-K表格附件10.1、公司1-13102號文件和經營合夥企業第333-21873號文件納入) |
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| 陳列品 | | 描述 |
10.4† | | First Industrial，L.P.、First Industrial Realty Trust，Inc.和Peter E.Baccile簽訂的僱傭協議，日期為2020年2月11日(參考2020年2月13日提交的公司和經營夥伴關係10-K表格附件10.6，公司1-13102號文件和經營夥伴關係第333-21873號文件合併) |
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10.5† | | 基於時間的LTIP單位獎勵協議格式(通過引用公司和經營夥伴於2022年2月18日提交的10-K表格的附件10.5、公司的1-13102號文件和經營夥伴的第333-21873號文件合併而成) |
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10.6† | | 以時間為基礎的限制性股票獎勵協議的形式(通過參考2022年2月18日提交的公司和經營夥伴的10-K表格的附件10.6、公司的1-13102號文件和經營夥伴的第333-21873號文件納入) |
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10.7† | | 基於績效的LTIP單元獎勵協議的形式(通過引用2022年2月18日提交的公司和經營夥伴的10-K表格的附件10.7、公司的1-13102號文件和經營夥伴的第333-21873號文件納入) |
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10.8† | | 基於業績的股票單位獎勵協議表(通過引用2022年2月18日提交的公司和經營合夥企業10-K表格的附件10.8、公司1-13102號文件和經營合夥企業第333-21873號文件納入) |
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10.9*† | | 基於時間的LTIP單位獎勵協議格式 |
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10.10*† | | 基於時間的限制性股票單位獎勵協議的形式 |
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10.11*† | | 基於績效的LTIP單位獎勵協議形式 |
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10.12*† | | 基於績效的股票單位獎勵協議的形式 |
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10.13† | | 管理層變更控制權分離政策，日期為2020年2月11日(通過引用2020年2月13日提交的公司和經營合夥企業10-K表格附件10.7、公司1-13102號文件和經營合夥企業第333-21873號文件合併) |
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10.14 | | 票據和擔保協議，日期為2017年2月21日，由First Industrial，L.P.，First Industrial Realty Trust，Inc.和票據一方的購買者簽訂(包括2027年4月20日到期的4.30%A系列擔保優先債券和2029年4月20日到期的4.40%B系列擔保優先債券各自的格式)(通過參考2017年2月23日提交的公司和經營夥伴8-K表格附件10.1、公司1-13102號文件和經營夥伴關係第333-21873號文件合併而成) |
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10.15 | | 票據和擔保協議，日期為2017年12月12日，由First Industrial，L.P.，First Industrial Realty Trust，Inc.和票據一方的購買者之間簽訂(包括2028年2月15日到期的3.86%C系列擔保優先債券和2030年2月15日到期的3.96%D系列擔保優先債券)(通過參考2017年12月15日提交的公司和經營夥伴8-K表格附件10.1、公司1-13102號文件和經營夥伴關係第333-21873號文件合併而成) |
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10.16 | | First Industrial，L.P.，First Industrial Realty Trust，Inc.和票據一方的購買者之間的票據和擔保協議的第一修正案，日期為2017年12月12日(通過參考2017年12月15日提交的公司和經營夥伴8-K表格附件10.2、公司1-13102號文件和經營夥伴第333-21873號文件合併) |
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10.17 | | 票據和擔保協議，日期為2019年5月16日，由First Industrial，L.P.、First Industrial Realty Trust，Inc.和票據一方的購買者之間簽訂(包括2029年7月23日到期的3.97%E系列擔保優先票據的格式)(通過參考2019年5月20日提交的公司和經營夥伴8-K表格附件10.1、公司1-13102號文件和經營夥伴333-21873號文件合併) |
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10.18 | | First Industrial Realty Trust，Inc.、First Industrial，L.P.和Wells Fargo Securities，LLC之間的分銷協議，日期為2020年2月14日(通過參考2020年2月14日提交的公司和經營夥伴關係8-K表格附件10.1、公司1-13102號文件和經營夥伴關係第333-21873號文件合併) |
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10.19 | | 對First Industrial Realty Trust，Inc.，First Industrial，L.P.和Wells Fargo Securities，LLC之間的分配協議的第1號修正案，日期為2021年4月28日(通過參考2021年7月23日提交的公司和經營夥伴關係10-Q表格附件10.4、公司1-13102號文件和經營夥伴關係第333-21873號文件合併) |
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10.20 | | 對First Industrial Realty Trust，Inc.，First Industrial，L.P.和Wells Fargo Securities，LLC之間的分配協議的第2號修正案，日期為2021年10月26日(通過引用2022年2月18日提交的公司和經營夥伴關係10-K表格附件10.20、公司1-13102號文件和經營夥伴關係第333-21873號文件合併) |
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10.21 | | 票據和擔保協議，日期為2020年7月7日，由First Industrial，L.P.、First Industrial Realty Trust，Inc.和票據一方的購買者簽訂(包括2030年9月17日到期的2.74%F系列擔保優先票據和2032年9月17日到期的2.84%G系列擔保優先票據)(通過引用2020年7月8日提交的公司和經營夥伴8-K表格附件10.1、公司1-13102號文件和經營夥伴333-21873號文件合併而成) |
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10.22 | | First Industrial，L.P.，First Industrial Realty Trust，Inc.，Wells Fargo Bank，National Association和其他貸款人之間的第四次修訂和重新簽署的無擔保循環信貸融資協議，日期為2021年7月7日(通過參考2021年7月13日提交的公司和經營夥伴8-K表格附件10.1、公司1-13102號文件和經營夥伴第333-21873號文件合併) |
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| 陳列品 | | 描述 |
10.23 | | 修訂和重新簽署了日期為2021年7月7日的First Industrial，L.P.，First Industrial Realty Trust，Inc.，Wells Fargo Bank，National Association，PNC Bank，National Association和其他貸款人之間的無擔保定期貸款協議(通過參考2021年7月13日提交的公司和經營夥伴8-K表格的附件10.2，公司的1-13102號文件和經營夥伴的第333-21873號文件合併) |
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10.24 | | 修訂和重新簽署的無擔保定期貸款協議，日期為2022年4月18日，由First Industrial，L.P.，First Industrial Realty Trust，Inc.，Wells Fargo Bank，National Association，PNC Bank，National Association，Five Third Bank，National Association，Regions Bank，U.S.Bank National Association和其他貸款人簽訂(通過引用2022年4月20日提交的公司和經營夥伴8-K表格的附件10.1，公司1-13102號文件和經營夥伴333-21873號文件合併) |
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10.25 | | First Industrial，L.P.、First Industrial Realty Trust，Inc.、U.S.Bank National Association、Bank of America，N.A.、PNC Bank、National Association、Regions Bank和JPMorgan Chase Bank，N.A.於2022年8月12日簽訂的無擔保定期貸款協議(通過參考2022年8月15日提交的公司和經營合夥企業8-K表格附件10.1、公司1-13102號文件和經營合夥企業第333-21873號檔案合併而成) |
21.1* | | 註冊人的子公司 |
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23.1* | | 普華永道有限責任公司關於第一工業地產信託公司的同意。 |
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23.2* | | 普華永道有限責任公司關於第一實業，L.P.的同意 |
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23.3* | | 普華永道有限責任公司對DRI FR Glendale，LLC的同意 |
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31.1* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對第一工業地產信託公司首席行政人員的證明 |
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31.2* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對第一工業地產信託公司首席財務官的證明 |
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31.3* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條，證明第一工業地產信託公司首席執行官以第一工業股份有限公司唯一普通合夥人的身份 |
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31.4* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條，證明第一工業地產信託公司首席財務官以第一工業股份有限公司唯一普通合夥人的身份 |
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32.1** | | 依照《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的第一工業地產信託公司首席執行官和首席財務官的證明 |
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32.2** | | 根據《美國法典》第18編第1350條，以第一工業地產信託公司唯一普通合夥人的身份證明第一工業地產信託公司的首席執行官和首席財務官，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 |
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| 101.1* | | 以下是First Industrial Realty Trust，Inc.和First Industrial L.P.截至2022年12月31日年度10-K表格的XBRL格式的財務報表：(I)綜合資產負債表(經審計)，(Ii)綜合經營報表(經審計)，(Iii)綜合全面收益表(經審計)，(Iv)綜合權益變動表/綜合合夥人資本變動表(經審計)，(V)綜合現金流量表(經審計)和(Vi)綜合財務報表附註(經審計) |
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| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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| † | 指明表格10-K第15 a(3)項所設想的補償計劃或安排。 |
不適用。
第一產業地產信託公司
第一工業公司，L.P.
財務報表和財務報表明細表索引
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| 頁面 |
| 第一工業地產信託公司和第一工業公司L.P. | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 51 |
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| 合併財務報表 | |
| 第一產業地產信託公司 | |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 57 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 | 58 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 59 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的綜合權益變動表 | 60 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | 61 |
| 第一實業，L.P. | |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 63 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 | 64 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 65 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度合夥人資本變動表 | 66 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | 67 |
| 第一工業地產信託公司和第一工業公司L.P. | |
合併財務報表附註 | 69 |
1.組織結構 | 69 |
2.主要會計政策摘要 | 70 |
3.房地產投資 | 77 |
4.負債 | 78 |
5.可變利息實體 | 81 |
6.公司股權及經營合夥企業的合夥人資本 | 82 |
7.累計其他綜合收益(虧損) | 85 |
8.每股收益和單位收益(“EPS”/“EPU”) | 86 |
9.所得税 | 87 |
10.租契 | 89 |
11.長期補償 | 90 |
12.衍生工具 | 92 |
13.關聯方交易 | 93 |
14.承付款和或有事項 | 93 |
15.後續活動 | 93 |
| 財務報表附表 | |
| 第一工業地產信託公司和第一工業公司L.P. | |
附表三：房地產及截至2022年12月31日的累計折舊 | 105 |
獨立註冊會計師事務所報告
致第一工業地產信託公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計第一產業地產信託有限公司及其附屬公司(“本公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關綜合營運表、全面收益表、權益變動表及現金流量表，包括載於所附指數的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日止三個年度的經營業績及現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2022年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
購進價格分配
如綜合財務報表附註2及3所述，於收購物業時，管理層根據所收購資產的公允價值及承擔的負債來分配物業的收購價，該等負債一般包括土地、樓宇、租户改善工程、在建工程、租賃佣金及租賃無形資產，包括原址租賃資產及高於市價及低於市價的租賃資產及負債。購買價格是通過對被收購財產進行評估，將其視為空置的，從而分配給有形資產的公允價值。有形資產公允價值的釐定包括使用重大假設，例如土地可比較、折現率、終端資本化率及市場租金假設。於截至2022年12月31日止年度，本公司以約1.371億美元代價收購11項工業物業，其中約1.023億美元入賬土地及3,200萬美元入賬建築及改善/在建工程。
我們確定執行與採購價格分配相關的程序的主要考慮因素 (I)管理層在釐定公允價值估計時的重大判斷，導致核數師在執行與土地及建築物及進行中的改善/建造工程的公允價值有關的程序及評估證據時作出高度的判斷、主觀性及努力，包括與土地可比較項目、折現率、終端資本化率及市場租金有關的重大假設；及(Ii)審計工作涉及使用具備專業技能及知識的專業人士。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與購買價格分配有關的控制措施的有效性，包括對估值方法和有形資產的重大假設的控制，如土地可比價格、折扣率、終端資本化率和市場租金。該等程序亦包括(其中包括)(I)閲讀買賣協議及(Ii)測試管理層釐定土地及樓宇及進行中改善/建築的公允價值的程序，(Iii)測試公允價值估計所用數據的完整性及準確性，(Iv)評估估值方法的適當性及(V)評估有關土地可比較項目、折扣率、終端資本化率及市值租金的重大假設的合理性。評估與土地可比性、折現率、終端資本化率和市值租金有關的重大假設涉及獲取證據以支持假設的合理性，包括所使用的假設是否與審計的其他領域或第三方市場數據中獲得的證據一致。 具有專門技能和知識的專業人員被用來協助獲取關於土地可比性的審計證據。
/s/ 普華永道會計師事務所
芝加哥，伊利諾斯州
2023年2月15日
自1993年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致第一實業合夥人L.P.
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本核數師已審核第一實業及其附屬公司(“經營合夥企業”)於2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益表、合夥人資本變動表及現金流量表，包括載於隨附指數的相關附註及財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了運營合夥企業截至2022年12月31日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為，上述合併財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，公平地列報了經營夥伴關係截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況以及2022年12月31日終了三年期間每一年的經營成果和現金流量。我們還認為，截至2022年12月31日，經營夥伴關係在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
經營夥伴關係的管理層負責編制這些合併財務報表，負責對財務報告進行有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在項目9A下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，就經營合夥企業的綜合財務報表和經營合夥企業對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定，我們必須獨立於經營合夥企業。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
購進價格分配
如綜合財務報表附註2及3所述，於收購物業時，管理層根據所收購資產的公允價值及承擔的負債來分配物業的收購價，該等負債一般包括土地、樓宇、租户改善工程、在建工程、租賃佣金及租賃無形資產，包括原址租賃資產及高於市價及低於市價的租賃資產及負債。購買價格是通過對被收購財產進行評估，將其視為空置的，從而分配給有形資產的公允價值。有形資產公允價值的釐定包括使用重大假設，例如土地可比較、折現率、終端資本化率及市場租金假設。於截至2022年12月31日止年度，營運合夥公司以代價約1.371億美元收購11項工業物業，其中約1.023億美元入賬土地及3,200萬美元入賬建築及改善/在建工程。
我們確定執行與採購價格分配相關的程序的主要考慮因素 (I)管理層在釐定公允價值估計時的重大判斷，導致核數師在執行與土地及建築物及進行中的改善/建造工程的公允價值有關的程序及評估證據時作出高度的判斷、主觀性及努力，包括與土地可比較項目、折現率、終端資本化率及市場租金有關的重大假設；及(Ii)審計工作涉及使用具備專業技能及知識的專業人士。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與購買價格分配有關的控制措施的有效性，包括對估值方法和有形資產的重大假設的控制，如土地可比價格、折扣率、終端資本化率和市場租金。該等程序亦包括(其中包括)(I)閲讀買賣協議及(Ii)測試管理層釐定土地及樓宇及進行中改善/建築的公允價值的程序，(Iii)測試公允價值估計所用數據的完整性及準確性，(Iv)評估估值方法的適當性及(V)評估有關土地可比較項目、折扣率、終端資本化率及市值租金的重大假設的合理性。評估與土地可比性、折現率、終端資本化率和市值租金有關的重大假設涉及獲取證據以支持假設的合理性，包括所使用的假設是否與審計的其他領域或第三方市場數據中獲得的證據一致。 具有專門技能和知識的專業人員被用來協助獲取關於土地可比性的審計證據。
/s/ 普華永道會計師事務所
芝加哥，伊利諾斯州
2023年2月15日
自1996年以來，我們一直擔任運營夥伴關係的審計師。
第一產業地產信託公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | (以千為單位，不包括每股和每股數據) |
| 資產 | | | |
| 資產： | | | |
| 房地產投資： | | | |
| 土地 | $ | 1,646,179 | | | $ | 1,387,198 | |
| 建築物和改善措施 | 3,442,957 | | | 3,020,221 | |
| 在建工程 | 253,903 | | | 239,025 | |
| 減去：累計折舊 | (921,480) | | | (868,296) | |
| 房地產淨投資 | 4,421,559 | | | 3,778,148 | |
| | | |
| 經營性租賃使用權資產 | 24,580 | | | 24,927 | |
| 現金和現金等價物 | 133,244 | | | 58,591 | |
| 受限現金 | 11,874 | | | 189 | |
| 租户應收賬款 | 7,135 | | | 5,104 | |
| 對合資企業的投資 | 8,822 | | | 36,049 | |
| 應收遞延租金 | 122,918 | | | 98,727 | |
| 延期租賃無形資產，淨額 | 24,090 | | | 21,316 | |
| 預付費用和其他資產，淨額 | 200,100 | | | 156,047 | |
| 總資產 | $ | 4,954,322 | | | $ | 4,179,098 | |
| 負債和權益 | | | |
| 負債： | | | |
| 負債： | | | |
| 應付按揭貸款，淨額 | $ | 10,299 | | | $ | 79,674 | |
| 高級無擔保票據，淨額 | 993,742 | | | 993,021 | |
| 無擔保定期貸款，淨額 | 919,260 | | | 458,325 | |
| 無擔保信貸安排 | 143,000 | | | 79,000 | |
| 應付賬款、應計費用和其他負債 | 178,879 | | | 153,096 | |
| 經營租賃負債 | 22,266 | | | 22,592 | |
| 延期租賃無形資產，淨額 | 15,152 | | | 9,252 | |
| 預收租金和保證金 | 100,166 | | | 98,588 | |
| 應付股息和分派 | 41,259 | | | 37,178 | |
總負債 | 2,424,023 | | | 1,930,726 | |
| 承付款和或有事項(見附註14) | | | |
| 股本： | | | |
| First Industrial Realty Trust Inc.的股權： | | | |
普通股(美元0.01面值，225,000,000授權股份及132,141,503和131,747,725已發行及已發行股份) | 1,321 | | | 1,317 | |
| 額外實收資本 | 2,401,334 | | | 2,376,026 | |
| 留存收益(超過累計收益的分配) | 23,131 | | | (178,293) | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | 33,412 | | | (4,238) | |
| Total First Industrial Realty Trust，Inc.的股權 | 2,459,198 | | | 2,194,812 | |
| 非控制性權益 | 71,101 | | | 53,560 | |
總股本 | 2,530,299 | | | 2,248,372 | |
負債和權益總額 | $ | 4,954,322 | | | $ | 4,179,098 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
第一產業地產信託公司
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | (單位為千，每股數據除外) |
| 收入： | | | | | |
| 租賃收入 | $ | 532,237 | | | $ | 473,236 | | | $ | 437,543 | |
| 合資企業費用 | 1,322 | | | 321 | | | 590 | |
| 其他收入 | 6,370 | | | 2,733 | | | 9,895 | |
| 總收入 | 539,929 | | | 476,290 | | | 448,028 | |
| 費用： | | | | | |
| 物業費 | 143,663 | | | 131,300 | | | 119,195 | |
| 一般和行政 | 33,972 | | | 34,610 | | | 32,848 | |
| 合資企業開發服務費 | 909 | | | — | | | — | |
| 折舊及其他攤銷 | 147,420 | | | 130,953 | | | 129,638 | |
| | | | | |
| 總費用 | 325,964 | | | 296,863 | | | 281,681 | |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 房地產銷售收益 | 128,268 | | | 150,310 | | | 86,751 | |
| 利息支出 | (49,013) | | | (44,103) | | | (51,293) | |
| 債務發行成本攤銷 | (3,187) | | | (3,423) | | | (3,428) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他收入(費用)合計 | 76,068 | | | 102,784 | | | 32,030 | |
| 合營企業未計提營業收入及所得税準備 | 290,033 | | | 282,211 | | | 198,377 | |
| 合資企業收益(虧損)中的權益 | 114,942 | | | (161) | | | 4,200 | |
| 所得税撥備 | (23,363) | | | (4,879) | | | (2,408) | |
| 淨收入 | 381,612 | | | 277,171 | | | 200,169 | |
| 減去：可歸於非控股權益的淨收入 | (22,478) | | | (6,174) | | | (4,180) | |
First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東和參與證券可獲得的淨收入 | $ | 359,134 | | | $ | 270,997 | | | $ | 195,989 | |
| 基本每股收益和稀釋後每股收益： | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 2.72 | | | $ | 2.09 | | | $ | 1.53 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 加權平均未償還股份-基本 | 132,024 | | | 129,688 | | | 127,711 | |
| 加權平均未清償股份-稀釋 | 132,103 | | | 129,775 | | | 127,904 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
第一產業地產信託公司
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | (單位：千) |
| 淨收入 | $ | 381,612 | | | $ | 277,171 | | | $ | 200,169 | |
| | | | | |
| 衍生工具的加速 | — | | | — | | | 201 | |
| 衍生工具按市值計價的收益(損失) | 38,107 | | | 12,567 | | | (10,906) | |
| 衍生工具的攤銷 | 410 | | | 410 | | | 410 | |
| 綜合收益 | 420,129 | | | 290,148 | | | 189,874 | |
| 非控股權益應佔綜合收益 | (23,366) | | | (6,464) | | | (3,964) | |
第一產業地產信託公司的全面收入。 | $ | 396,763 | | | $ | 283,684 | | | $ | 185,910 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
第一產業地產信託公司
合併權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通
庫存 | | 其他內容
已繳費
資本 | | (分發
超過
累計
收益)留存收益 | | 累計
其他
全面
(虧損)收入 | | 非控制性
利益 | | 總計 |
| | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | $ | 1,270 | | | $ | 2,140,847 | | | $ | (370,835) | | | $ | (6,883) | | | $ | 33,864 | | | $ | 1,798,263 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 195,989 | | | — | | | 4,180 | | | 200,169 | |
| 其他全面損失 | — | | | — | | | — | | | (10,079) | | | (216) | | | (10,295) | |
| 普通股發行，扣除發行成本 | 18 | | | 78,331 | | | — | | | — | | | — | | | 78,349 | |
| 基於股票的薪酬活動 | — | | | 3,243 | | | (2,975) | | | — | | | 7,188 | | | 7,456 | |
普通股分紅與單位分配 ($1.00每股/單位) | — | | | — | | | (128,473) | | | — | | | (2,470) | | | (130,943) | |
| 將有限合夥人單位轉換為普通股 | 2 | | | 2,088 | | | — | | | — | | | (2,090) | | | — | |
| 非控制性權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,321 | | | 4,321 | |
| | | | | | | | | | | |
| 調劑--額外實收資本 | — | | | 182 | | | — | | | — | | | (182) | | | — | |
| 調劑-其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 9 | | | (9) | | | — | |
| 2020年12月31日的餘額 | $ | 1,290 | | | $ | 2,224,691 | | | $ | (306,294) | | | $ | (16,953) | | | $ | 44,586 | | | $ | 1,947,320 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 270,997 | | | — | | | 6,174 | | | 277,171 | |
| 其他全面收入 | — | | | — | | | — | | | 12,687 | | | 290 | | | 12,977 | |
| 普通股發行，扣除發行成本 | 25 | | | 145,443 | | | — | | | — | | | — | | | 145,468 | |
| 基於股票的薪酬活動 | 1 | | | 1,825 | | | (2,294) | | | — | | | 9,519 | | | 9,051 | |
普通股分紅與單位分配 ($1.08每股/單位) | | | — | | | (140,702) | | | — | | | (2,941) | | | (143,643) | |
| 將有限合夥人單位轉換為普通股 | 1 | | | 1,760 | | | — | | | — | | | (1,761) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 非控制性權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | 28 | | | 28 | |
| 調劑--額外實收資本 | — | | | 2,307 | | | — | | | — | | | (2,307) | | | — | |
| 調劑-其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 28 | | | (28) | | | — | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 1,317 | | | $ | 2,376,026 | | | $ | (178,293) | | | $ | (4,238) | | | $ | 53,560 | | | $ | 2,248,372 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 359,134 | | | — | | | 22,478 | | | 381,612 | |
| 其他全面收入 | — | | | — | | | — | | | 37,629 | | | 888 | | | 38,517 | |
| 普通股發行，扣除發行成本 | 2 | | | 12,744 | | | — | | | — | | | — | | | 12,746 | |
| 基於股票的薪酬活動 | 1 | | | 3,526 | | | (1,483) | | | — | | | 11,299 | | | 13,343 | |
普通股分紅與單位分配 ($1.18每股/單位) | | | — | | | (156,227) | | | — | | | (3,749) | | | (159,976) | |
| 將有限合夥人單位轉換為普通股 | 1 | | | 2,443 | | | — | | | — | | | (2,444) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 非控制性權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | 103 | | | 103 | |
| 對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,418) | | | (4,418) | |
| 調劑--額外實收資本 | — | | | 6,595 | | | — | | | — | | | (6,595) | | | — | |
| 調劑-其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 21 | | | (21) | | | — | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 1,321 | | | $ | 2,401,334 | | | $ | 23,131 | | | $ | 33,412 | | | $ | 71,101 | | | $ | 2,530,299 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司
合併現金流量表 |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | (單位：千) |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 381,612 | | | $ | 277,171 | | | $ | 200,169 | |
將淨收入調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
| 折舊 | 119,477 | | | 107,876 | | | 102,533 | |
| 債務發行成本攤銷 | 3,187 | | | 3,423 | | | 3,428 | |
| 其他攤銷，包括基於股權的薪酬 | 32,845 | | | 31,181 | | | 35,231 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 合資企業的權益(收益)損失 | (114,942) | | | 161 | | | (4,200) | |
| 來自合資企業的分銷 | 118,034 | | | — | | | 4,279 | |
| 房地產銷售收益 | (128,268) | | | (150,310) | | | (86,751) | |
| | | | | |
| 非自願轉換收益 | (1,495) | | | — | | | (6,476) | |
| | | | | |
| 直線租金收入和費用，淨額 | (25,962) | | | (16,081) | | | (8,973) | |
| (增加)租户應收賬款、預付費用和其他資產減少，淨額 | (4,852) | | | (472) | | | 3,861 | |
| 增加(減少)應付帳款、應計費用、其他負債、預收租金和保證金 | 31,307 | | | 13,946 | | | (2,671) | |
| | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 410,943 | | | 266,895 | | | 240,430 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 收購房地產 | (305,326) | | | (352,922) | | | (220,223) | |
房地產投資和非收購租户改善和租賃成本的增加 | (522,368) | | | (314,084) | | | (198,496) | |
出售房地產投資的淨收益，包括銷售型租賃 應收賬款 | 175,409 | | | 234,726 | | | 203,864 | |
| 託管保證金增加 | (450) | | | (4,461) | | | (14,950) | |
| 非自願轉換收益 | 1,495 | | | — | | | 6,476 | |
| 對合資企業的貢獻和投資 | (5,616) | | | (1,550) | | | (42,744) | |
| 來自合資企業的分銷 | 29,356 | | | 21,407 | | | 19,938 | |
| 其他投資活動 | (1,608) | | | 61 | | | (5,603) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (629,108) | | | (416,823) | | | (251,738) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 融資和股權發行成本 | (5,265) | | | (6,452) | | | (3,363) | |
發行普通股所得款項，扣除承銷商折價 | 12,823 | | | 145,760 | | | 78,718 | |
| 為既得股權補償支付的税款 | (2,942) | | | (5,126) | | | (5,944) | |
| 普通股股利和已支付的單位分配 | (155,333) | | | (139,710) | | | (127,338) | |
| 償還應付按揭貸款 | (69,465) | | | (64,450) | | | (30,146) | |
| | | | | |
| 高級無抵押票據的收益 | — | | | — | | | 300,000 | |
| | | | | |
| 無擔保定期貸款的收益 | 465,000 | | | — | | | — | |
| 來自無擔保信貸安排的收益 | 720,000 | | | 289,000 | | | 247,000 | |
| 無擔保信貸安排的償還 | (656,000) | | | (210,000) | | | (405,000) | |
| 非控制性權益的貢獻 | 103 | | | 28 | | | 4,321 | |
| 對非控股權益的分配 | (4,418) | | | — | | | — | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 304,503 | | | 9,050 | | | 58,248 | |
| | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 86,338 | | | (140,878) | | | 46,940 | |
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | 58,780 | | | 199,658 | | | 152,718 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，年終 | $ | 145,118 | | | $ | 58,780 | | | $ | 199,658 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司
合併現金流量表(續) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | (單位：千) |
| 現金流量表的補充資料： | | | | | |
| 已支付利息，扣除利息支出後資本化 | $ | 46,445 | | | $ | 44,184 | | | $ | 48,849 | |
與開發活動和合資企業有關的資本化利息支出 投資 | $ | 16,298 | | | $ | 12,140 | | | $ | 6,847 | |
| 已繳納的所得税 | $ | 3,760 | | | $ | 3,366 | | | $ | 1,573 | |
| 為經營租賃負債支付的現金 | $ | 3,444 | | | $ | 3,261 | | | $ | 2,821 | |
| 非現金經營活動補充時間表： | | | | | |
因取得使用權資產而產生的經營租賃負債 | $ | 949 | | | $ | 819 | | | $ | 1,341 | |
| 非現金投融資活動補充日程表： | | | | | |
普通股分紅和應付單位分配 | $ | 41,259 | | | $ | 37,178 | | | $ | 33,703 | |
| 將有限合夥單位交換為普通股： | | | | | |
非控股權益 | $ | (2,444) | | | $ | (1,761) | | | $ | (2,090) | |
普通股 | 1 | | | 1 | | | 2 | |
| 額外實收資本 | 2,443 | | | 1,760 | | | 2,088 | |
總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 與房地產收購有關的其他資產的承擔 | $ | — | | | $ | 3,611 | | | $ | — | |
| 與房地產收購有關的債務承擔 | $ | 2,115 | | | $ | 1,990 | | | $ | 18,579 | |
房地產投資中與在建工程和追加投資有關的應收賬款 | $ | 86,456 | | | $ | 82,526 | | | $ | 34,008 | |
| 租户改善由租户出資 | $ | 610 | | | $ | 28,559 | | | $ | — | |
| 全額折舊資產的核銷 | $ | (35,716) | | | $ | (36,799) | | | $ | (45,302) | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
第一工業公司，L.P.
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | (單位數據除外，以千為單位) |
| 資產 | | | |
| 資產： | | | |
| 房地產投資： | | | |
| 土地 | $ | 1,646,179 | | | $ | 1,387,198 | |
| 建築物和改善措施 | 3,442,957 | | | 3,020,221 | |
| 在建工程 | 253,903 | | | 239,025 | |
| 減去：累計折舊 | (921,480) | | | (868,296) | |
房地產投資淨額(包括#美元313,245及$277,984與合併可變利息主體相關，見附註5) | 4,421,559 | | | 3,778,148 | |
| | | |
| 經營性租賃使用權資產 | 24,580 | | | 24,927 | |
| 現金和現金等價物 | 133,244 | | | 58,591 | |
| 受限現金 | 11,874 | | | 189 | |
| 租户應收賬款 | 7,135 | | | 5,104 | |
| 對合資企業的投資 | 8,822 | | | 36,049 | |
| 應收遞延租金 | 122,918 | | | 98,727 | |
| 延期租賃無形資產，淨額 | 24,090 | | | 21,316 | |
| 預付費用和其他資產，淨額 | 209,381 | | | 165,282 | |
| 總資產 | $ | 4,963,603 | | | $ | 4,188,333 | |
| 負債和合夥人資本 | | | |
| 負債： | | | |
| 負債： | | | |
| 應付按揭貸款，淨額 | $ | 10,299 | | | $ | 79,674 | |
| 高級無擔保票據，淨額 | 993,742 | | | 993,021 | |
| 無擔保定期貸款，淨額 | 919,260 | | | 458,325 | |
| 無擔保信貸安排 | 143,000 | | | 79,000 | |
| 應付賬款、應計費用和其他負債 | 178,879 | | | 153,096 | |
| 經營租賃負債 | 22,266 | | | 22,592 | |
| 延期租賃無形資產，淨額 | 15,152 | | | 9,252 | |
| 預收租金和保證金 | 100,166 | | | 98,588 | |
| 應付分配 | 41,259 | | | 37,178 | |
| 總負債 | 2,424,023 | | | 1,930,726 | |
| 承付款和或有事項(見附註14) | | | |
| 合夥人資本： | | | |
| | | |
| First Industrial L.P.的合夥人資本： | | | |
普通合夥人單位(132,141,503和131,747,725未完成的單位) | 2,395,601 | | | 2,175,549 | |
有限責任合夥人單位(3,055,766和2,935,203未完成的單位) | 95,015 | | | 81,435 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | 34,186 | | | (4,331) | |
| 合計First Industrial L.P.合夥人資本 | 2,524,802 | | | 2,252,653 | |
| 非控制性權益 | 14,778 | | | 4,954 | |
| 合夥人總資本 | 2,539,580 | | | 2,257,607 | |
| 總負債和合夥人資本 | $ | 4,963,603 | | | $ | 4,188,333 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
第一個工業L.P.
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | (單位為千，單位數據除外) |
| 收入： | | | | | |
| 租賃收入 | $ | 532,237 | | | $ | 473,236 | | | $ | 437,543 | |
| 合資企業費用 | 1,322 | | | 321 | | | 590 | |
| 其他收入 | 6,370 | | | 2,733 | | | 9,895 | |
| 總收入 | 539,929 | | | 476,290 | | | 448,028 | |
| 費用： | | | | | |
| 物業費 | 143,663 | | | 131,300 | | | 119,195 | |
| 一般和行政 | 33,972 | | | 34,610 | | | 32,848 | |
| 合資企業開發服務費 | 909 | | | — | | | — | |
| 折舊及其他攤銷 | 147,420 | | | 130,953 | | | 129,638 | |
| | | | | |
| 總費用 | 325,964 | | | 296,863 | | | 281,681 | |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 房地產銷售收益 | 128,268 | | | 150,310 | | | 86,751 | |
| 利息支出 | (49,013) | | | (44,103) | | | (51,293) | |
| 債務發行成本攤銷 | (3,187) | | | (3,423) | | | (3,428) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他收入(費用)合計 | 76,068 | | | 102,784 | | | 32,030 | |
| 合營企業未計提營業收入及所得税準備 | 290,033 | | | 282,211 | | | 198,377 | |
| 合資企業收益(虧損)中的權益 | 114,942 | | | (161) | | | 4,200 | |
| 所得税撥備 | (23,363) | | | (4,879) | | | (2,408) | |
| 淨收入 | 381,612 | | | 277,171 | | | 200,169 | |
| 減去：可歸於非控股權益的淨收入 | (14,093) | | | (133) | | | (235) | |
| 單位持有人和參與證券可獲得的淨收入 | $ | 367,519 | | | $ | 277,038 | | | $ | 199,934 | |
| 基本單位收入： | | | | | |
| 單位持有人可獲得的淨收入 | $ | 2.73 | | | $ | 2.10 | | | $ | 1.54 | |
| 稀釋後的單位收益： | | | | | |
| 單位持有人可獲得的淨收入 | $ | 2.72 | | | $ | 2.09 | | | $ | 1.53 | |
| 加權平均未完成單位-基本單位 | 134,229 | | | 131,740 | | | 129,752 | |
| 加權平均未完成單位--稀釋 | 134,681 | | | 132,237 | | | 130,127 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
第一個工業L.P.
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | (單位：千) |
| 淨收入 | $ | 381,612 | | | $ | 277,171 | | | $ | 200,169 | |
| | | | | |
| 衍生工具的加速 | — | | | — | | | 201 | |
| 衍生工具按市值計價的收益(損失) | 38,107 | | | 12,567 | | | (10,906) | |
| 衍生工具的攤銷 | 410 | | | 410 | | | 410 | |
| 綜合收益 | 420,129 | | | 290,148 | | | 189,874 | |
| 非控股權益應佔綜合收益 | (14,093) | | | (133) | | | (235) | |
單位持有人應佔綜合收益 | $ | 406,036 | | | $ | 290,015 | | | $ | 189,639 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
第一工業公司，L.P.
合併合夥人資本變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一般信息
合作伙伴
單位 | | 有限
合作伙伴
單位 | | 累計
其他
全面
(虧損)收入 | | 非控制性權益 | | 總計 |
| | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | $ | 1,750,656 | | | $ | 63,618 | | | $ | (7,013) | | | $ | 1,023 | | | $ | 1,808,284 | |
| 淨收入 | 195,745 | | | 4,189 | | | — | | | 235 | | | 200,169 | |
| 其他全面損失 | — | | | — | | | (10,295) | | | — | | | (10,295) | |
| 普通合夥人單位的出資，扣除發行成本 | 78,349 | | | — | | | — | | | — | | | 78,349 | |
| 基於股票的薪酬活動 | 268 | | | 7,188 | | | — | | | — | | | 7,456 | |
單位分佈(美元)1.00每單位) | (128,473) | | | (2,470) | | | — | | | — | | | (130,943) | |
| 將有限合夥人單位轉換為普通合夥人單位 | 2,090 | | | (2,090) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 非控制性權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | 4,401 | | | 4,401 | |
| 對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | (731) | | | (731) | |
| 2020年12月31日的餘額 | $ | 1,898,635 | | | $ | 70,435 | | | $ | (17,308) | | | $ | 4,928 | | | $ | 1,956,690 | |
| 淨收入 | 270,855 | | | 6,183 | | | — | | | 133 | | | 277,171 | |
| 其他全面收入 | — | | | — | | | 12,977 | | | — | | | 12,977 | |
| 普通合夥人單位的出資，扣除發行成本 | 145,468 | | | — | | | — | | | — | | | 145,468 | |
| 基於股票的薪酬活動 | (468) | | | 9,519 | | | — | | | — | | | 9,051 | |
單位分佈(美元)1.08每單位) | (140,702) | | | (2,941) | | | — | | | — | | | (143,643) | |
| 將有限合夥人單位轉換為普通合夥人單位 | 1,761 | | | (1,761) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 非控制性權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | 64 | | | 64 | |
| 對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | (171) | | | (171) | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 2,175,549 | | | $ | 81,435 | | | $ | (4,331) | | | $ | 4,954 | | | $ | 2,257,607 | |
| 淨收入 | 359,045 | | | 8,474 | | | — | | | 14,093 | | | 381,612 | |
| 其他全面收入 | — | | | — | | | 38,517 | | | — | | | 38,517 | |
| 普通合夥人單位的出資，扣除發行成本 | 12,746 | | | — | | | — | | | — | | | 12,746 | |
| 基於股票的薪酬活動 | 2,044 | | | 11,299 | | | — | | | — | | | 13,343 | |
單位分佈(美元)1.18每單位) | (156,227) | | | (3,749) | | | — | | | — | | | (159,976) | |
| 將有限合夥人單位轉換為普通合夥人單位 | 2,444 | | | (2,444) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 非控制性權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | 242 | | | 242 | |
| 對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | (4,511) | | | (4,511) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 2,395,601 | | | $ | 95,015 | | | $ | 34,186 | | | $ | 14,778 | | | $ | 2,539,580 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一工業公司，L.P.
合併現金流量表 |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | (單位：千) |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 381,612 | | | $ | 277,171 | | | $ | 200,169 | |
將淨收入調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
| 折舊 | 119,477 | | | 107,876 | | | 102,533 | |
| 債務發行成本攤銷 | 3,187 | | | 3,423 | | | 3,428 | |
| 其他攤銷，包括基於股權的薪酬 | 32,845 | | | 31,181 | | | 35,231 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 合資企業的權益(收益)損失 | (114,942) | | | 161 | | | (4,200) | |
| 來自合資企業的分銷 | 118,034 | | | — | | | 4,279 | |
| 房地產銷售收益 | (128,268) | | | (150,310) | | | (86,751) | |
| | | | | |
| 非自願轉換收益 | (1,495) | | | — | | | (6,476) | |
| | | | | |
直線租金收入和費用，淨額 | (25,962) | | | (16,081) | | | (8,973) | |
| (增加)租户應收賬款、預付費用和其他資產減少，淨額 | (4,898) | | | (337) | | | 4,512 | |
| 增加(減少)應付帳款、應計費用、其他負債、預收租金和保證金 | 31,307 | | | 13,946 | | | (2,671) | |
| | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 410,897 | | | 267,030 | | | 241,081 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 收購房地產 | (305,326) | | | (352,922) | | | (220,223) | |
房地產投資和非收購租户改善和租賃成本的增加 | (522,368) | | | (314,084) | | | (198,496) | |
出售房地產投資的淨收益，包括銷售型租賃 應收賬款 | 175,409 | | | 234,726 | | | 203,864 | |
| 託管保證金增加 | (450) | | | (4,461) | | | (14,950) | |
| 非自願轉換收益 | 1,495 | | | — | | | 6,476 | |
| 對合資企業的貢獻和投資 | (5,616) | | | (1,550) | | | (42,744) | |
| 來自合資企業的分銷 | 29,356 | | | 21,407 | | | 19,938 | |
| 其他投資活動 | (1,608) | | | 61 | | | (5,603) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (629,108) | | | (416,823) | | | (251,738) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 融資和股權發行成本 | (5,265) | | | (6,452) | | | (3,363) | |
| 普通合夥人單位的貢獻 | 12,823 | | | 145,760 | | | 78,718 | |
| 為既得股權補償支付的税款 | (2,942) | | | (5,126) | | | (5,944) | |
| 已支付的單位分配 | (155,333) | | | (139,710) | | | (127,338) | |
| 非控制性權益的貢獻 | 242 | | | 64 | | | 4,401 | |
| 對非控股權益的分配 | (4,511) | | | (171) | | | (731) | |
| 償還應付按揭貸款 | (69,465) | | | (64,450) | | | (30,146) | |
| | | | | |
| 高級無抵押票據的收益 | — | | | — | | | 300,000 | |
| | | | | |
| 無擔保定期貸款的收益 | 465,000 | | | — | | | — | |
| 來自無擔保信貸安排的收益 | 720,000 | | | 289,000 | | | 247,000 | |
| 無擔保信貸安排的償還 | (656,000) | | | (210,000) | | | (405,000) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 304,549 | | | 8,915 | | | 57,597 | |
| | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 86,338 | | | (140,878) | | | 46,940 | |
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | 58,780 | | | 199,658 | | | 152,718 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，年終 | $ | 145,118 | | | $ | 58,780 | | | $ | 199,658 | |
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第一工業公司，L.P.
合併現金流量表(續) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | (單位：千) |
| 現金流量表的補充資料： | | | | | |
| 已支付利息，扣除利息支出後資本化 | $ | 46,445 | | | $ | 44,184 | | | $ | 48,849 | |
與開發活動和合資企業有關的資本化利息支出 投資 | $ | 16,298 | | | $ | 12,140 | | | $ | 6,847 | |
| 已繳納的所得税 | $ | 3,760 | | | $ | 3,366 | | | $ | 1,573 | |
| 為經營租賃負債支付的現金 | $ | 3,444 | | | $ | 3,261 | | | $ | 2,821 | |
| 非現金經營活動補充時間表： | | | | | |
| 因取得使用權資產而產生的經營租賃負債 | $ | 949 | | | $ | 819 | | | $ | 1,341 | |
| 非現金投融資活動補充日程表： | | | | | |
| 應支付的普通和有限合夥人單位分配 | $ | 41,259 | | | $ | 37,178 | | | $ | 33,703 | |
| 將有限合夥人單位交換為普通合夥人單位： | | | | | |
| 有限責任合夥人單位 | $ | (2,444) | | | $ | (1,761) | | | $ | (2,090) | |
| 普通合夥人單位 | 2,444 | | | 1,761 | | | 2,090 | |
總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
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| 與房地產收購有關的其他資產的承擔 | $ | — | | | $ | 3,611 | | | $ | — | |
| 與房地產收購有關的債務承擔 | $ | 2,115 | | | $ | 1,990 | | | $ | 18,579 | |
房地產投資中與在建工程和追加投資有關的應收賬款 | $ | 86,456 | | | $ | 82,526 | | | $ | 34,008 | |
| 租户改善由租户出資 | $ | 610 | | | $ | 28,559 | | | $ | — | |
| 全額折舊資產的核銷 | $ | (35,716) | | | $ | (36,799) | | | $ | (45,302) | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
第一產業地產信託公司和第一工業公司，L.P.
合併財務報表附註
(千美元，每股和單位數據除外)
1. 組織
First Industrial Realty Trust，Inc.(“本公司”)是一家擁有、管理、收購、銷售、開發和再開發工業地產的自營和完全綜合的房地產公司。本公司是馬裏蘭州的一家公司，成立於1993年8月10日，是一家房地產投資信託基金(“REIT”)，其定義見1986年美國國税法(下稱“準則”)。除另有説明或文意另有所指外，“吾等”、“吾等”及“吾等”均指本公司及其附屬公司，包括其經營合夥企業第一實業有限公司(“經營合夥企業”)及其合併附屬公司。
我們於1994年7月1日開始運營。公司的經營主要通過經營合夥公司進行，公司是經營合夥公司的唯一普通合夥人(“普通合夥人”)，大約97.7%和97.8分別於2022年及2021年12月31日的所有權權益(“普通合夥人單位”)。營運合夥企業亦透過其他數間有限合夥企業(“其他房地產合夥企業”)、多間有限責任公司(“有限責任公司”)及若干應課税房地產投資信託基金附屬公司(“信託基金”)進行營運，其營運數據連同營運合夥企業的營運數據與本公司的營運數據合併，如本文所示。運營夥伴關係至少持有一個99其他房地產合夥企業各自的有限合夥權益百分比。其他房地產合夥企業的普通合夥人為獨立的公司，由本公司全資擁有，每個至少有一個.01一般合夥企業於其他房地產合夥企業的權益百分比。本公司並無任何重大資產或負債，但於經營合夥企業的投資及100其他房地產合夥企業的普通合夥人的%所有權權益。本公司於經營合夥企業中的非控股權益約為2.3%和2.2於二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日，分別指其有限責任合夥人(“有限合夥人單位”及連同普通合夥人單位，“單位”)持有的合夥權益總額。經營合夥的有限責任合夥人是指根據本公司的股票激勵計劃，將其在物業中的直接或間接權益貢獻給經營合夥以換取經營合夥的普通有限合夥人單位及/或經營合夥的有限責任合夥單位(見附註6)的受惠人或實體。
本公司亦擁有一家合資企業(“合營企業”)的股權，並透過營運合夥企業的全資擁有TRS向其提供各種服務。合營公司與以前的合營公司安排一樣，按權益會計方法入賬，而與合營公司有關的經營數據並不與本公司或經營合夥企業的經營數據合併，如本文所述。有關更多信息，請參見注5。
經營合夥企業、有限責任公司、其他房地產合夥企業、信託基金及合營企業的利潤、虧損及分派，將根據該等實體各自組織文件所載規定，分配予該等實體的普通合夥人及有限責任合夥人、成員或股東(視乎適用而定)。
截至2022年12月31日，我們擁有426工業物業位於18州/州，包含大約65.3可出租總面積(“GLA”)為百萬平方英尺。 在合併後擁有的426處物業中，沒有一處直接歸本公司所有。
財務報表附註中提及的任何工業物業數量和麪積均未經審計。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合財務報表以及截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度綜合財務報表包括本公司和經營夥伴關係的賬目和經營業績。所有公司間交易已在合併中取消。
預算的使用
為符合公認會計原則(“GAAP”)，在編制我們的綜合財務報表時，我們必須作出估計和假設，以影響截至2022年、2022年和2021年12月31日的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及截至2022年、2022年和2020年12月31日的每一年度的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括所有現金和流動投資，初始到期日為三個月或更短時間。由於該等投資的短期到期日，賬面值接近公允價值。我們在銀行機構持有的現金和現金等價物可能超過聯邦存款保險公司承保的金額。我們尚未意識到此類現金投資或賬户的任何損失，並通過使用國家認可的銀行機構來降低風險。
受限現金
限制性現金包括代管持有的現金，這些現金與出售某些工業產權的毛收入有關。該等銷售收益將於吾等根據守則第1031條兑換成物業時支付，或於強制性期限屆滿後退還吾等。由於該等投資的短期到期日，賬面值接近公允價值。就我們的綜合現金流量表而言，受限現金的變動與現金和現金等價物合計。
房地產投資與折舊
房地產投資按成本計提，減去累計折舊和攤銷。我們每季度對我們的物業進行減值審查，並在存在減值時計提撥備。為了確定是否存在減值，我們審查了我們的財產，並確定了那些發生了變化或需要進一步評估可恢復性的情況(如入住率下降、一般市場狀況下降或資產或資產組的預期持有期發生變化)的資產。對是否存在減值指標的判斷是基於經營業績、市場狀況以及我們持有每個物業的能力和意圖。如果需要進一步評估可回收性，我們估計財產的使用及其最終處置預計將產生的未來淨現金流。預計未來淨現金流是基於對未來經營業績和市場狀況的估計。若預期未來現金流量淨額(未貼現及不計利息費用)的總和少於該物業或該物業的賬面值，吾等將確認相等於該物業或該物業的賬面價值超出估計公允價值的金額的減值虧損。公允價值的評估需要使用與現金流量預測、貼現率和終端資本化率的時間和金額相關的估計和假設。
當一項資產的出售已獲管理層正式批准、一份可依法強制執行的合約已簽署及買方的盡職調查期(如有)已屆滿時，我們一般會將若干物業及相關資產及負債歸類為持有以待出售。此時，各自的資產和負債在綜合資產負債表中分別列示。待售分類後，我們停止折舊，並以折舊成本或公允價值中較低的較低者對物業進行估值，減去處置成本。
在建設期間發生的利息成本、房地產税、開發人員補償成本和其他直接相關成本從我們開始進行必要的活動以使開發項目為其預期用途做好準備時起，就被資本化到開發項目中。利息按建設期內的加權平均借款利率資本化。在基本完工後，我們將在建工程重新歸類為建築和租户改善，並開始折舊。
折舊費用是根據下列使用年限採用直線法計算的：
| | | | | |
| | 年份 |
| 建築物和改善措施 | 3至50 |
| 土地改良 | 1至25 |
| 傢俱、固定裝置和設備 | 3至5 |
| 改善租户狀況 | 租期 |
承租人改善、租賃改善和租賃佣金的建築支出(包括直接可歸因於執行租賃的人員的獎勵薪酬成本)按每個特定租賃的條款資本化和攤銷。維修和保養在發生時計入費用。用於改善的支出已資本化。
於收購物業時，吾等會根據所收購資產的公允價值及承擔的負債(一般包括土地、樓宇、租户改善工程、在建工程、租賃佣金及租賃無形資產，包括原址租賃資產及高於市價及低於市價的租賃資產及負債)來分配物業的收購價。我們將購買價格按已收購物業的有形資產的公允價值進行分配，方法是對物業進行估值，就好像它是空置的一樣。公允價值的釐定包括使用重大假設，例如土地可比較數字、折現率、碼頭資本化率及市值租金假設。所購入的高於及低於市值租賃的無形資產按現行市值租金與本地租金之間的差額的現值計算，該差額在相當於高於市值租賃的剩餘租期或低於市值租賃的剩餘租期加上低於市價租賃的任何低於市值固定利率續期期權的期限的期間內計算。高於和低於市場租賃無形資產的價值，這些無形資產作為資產或負債計入項目。延期租賃無形資產，淨額於餘下的初始租賃期內租金收入增加或減少，加上各自租約的任何低於市價固定利率續期選擇權的期限而攤銷。
購買價格根據對合理租賃期內收到的租賃收入的估計，進一步按原地租賃價值分配，猶如物業在收購之日是空置的。包含在行項目中的就地租賃無形資產的價值延期租賃無形資產，淨額在剩餘的初始租賃期(包括預期續期)內攤銷，作為折舊和其他攤銷費用的調整。如果租户提前完全終止租約，租户改善、租賃佣金、高於和低於市場無形資產的未攤銷部分以及原地租賃價值將立即加速並於終止日完全攤銷。
根據公認會計原則的定義，企業是能夠進行和管理的一整套活動和資產，目的是以股息、較低成本或其他經濟利益的形式直接向投資者或其他所有者、成員或參與者提供回報。我們的典型收購由物業組成，即收購的所有公允價值或總資產基本上集中在單一資產(土地、建築、在建工程和原地租賃)中，因此將被計入資產收購，這允許將交易成本資本化到收購物業的基礎上。
遞延租賃無形資產，扣除累計攤銷後，計入我們的總資產和總負債，包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 就地租約 | $ | 19,373 | | | $ | 15,428 | |
| 高於市值的租約 | 1,319 | | | 1,621 | |
| 低於市場價的租賃義務 | 1,462 | | | 1,507 | |
| 租户關係 | 1,936 | | | 2,760 | |
包括在總資產中的合計，淨額為$28,590及$24,933累計攤銷 | $ | 24,090 | | | $ | 21,316 | |
| 低於市值租約 | $ | 15,152 | | | $ | 9,252 | |
包括在總負債中的總額，淨額為$18,004及$15,040累計攤銷 | $ | 15,152 | | | $ | 9,252 | |
與就地租賃和租户關係有關的攤銷費用為#美元6,098, $4,498及$8,201截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，租賃收入增加了$2,679, $1,442及$1,962分別與高於和低於市場租賃的淨攤銷有關。對於截至2022年12月31日擁有的物業，我們將在未來五年確認與遞延租賃無形資產相關的淨攤銷費用如下：
| | | | | | | | | | | |
| 估計數
攤銷
原地的
租約和租户
兩性關係 | | 估計淨值
增加到
租金收入
與相關
上上下下
街市租約 |
| 2023 | $ | 6,127 | | | $ | 3,746 | |
| 2024 | $ | 4,449 | | | $ | 3,074 | |
| 2025 | $ | 3,265 | | | $ | 2,283 | |
| 2026 | $ | 2,316 | | | $ | 1,613 | |
| 2027 | $ | 1,540 | | | $ | 1,196 | |
發債成本
債務發行成本包括為獲得長期融資而產生的費用和成本。這些費用和成本將在各自的貸款條件下攤銷。未攤銷債務發行成本在債務在到期日之前註銷時予以註銷。債務發行成本列示為與債務折扣一致，直接從各自債務負債的賬面金額中扣除，但與無擔保信貸安排有關的債務發行成本除外，這些債務發行成本包括在細列項目中預付費用和其他資產，淨額在合併的資產負債表上。
對合資企業的投資
對合資企業的投資代表在合資企業安排中的非控股股權。由於我們沒有多數表決權、經營控制權或財務控制權，我們決定按照權益會計方法對我們在合資企業中的投資進行會計核算。控制權是根據與合併合資企業和可變利益實體(“VIE”)有關的會計準則確定的。根據權益會計法，吾等應佔合營企業的收益或虧損按賺取的收入反映，而供款或分派則分別於支付或收到時增加或減少吾等在合營企業的投資。於合營企業出售房地產資產期間，吾等於合營企業的投資的賬面價值與於該等合營企業的相關權益之間的差額將攤銷並計入我們的權益收益(虧損)調整或全部或部分確認。
我們使用假設的賬面價值清算模式來核算我們在合資企業中的權益。在此方法下，吾等於實施吾等有權收取的獎勵費用後，根據吾等在合營企業收益中所佔的比例(基於吾等的所有權權益)入賬吾等於合資企業的收入(虧損)中的權益。
我們使用累計收益法對權益法投資所獲得的分配進行分類。一般而言，收到的分配被視為投資回報，並歸類為經營活動的現金流入。然而，如果投資者收到的累計分配減去以前期間收到的被確定為投資回報的分配，超過確認收益中的累計權益，則超出的部分被視為投資回報，並被歸類為投資活動的現金流入。
管理層會定期評估是否有任何指標顯示，我們在合資企業安排中的投資價值可能有所減損。只有當我們對投資的公允價值的估計低於投資的賬面價值時，投資才會減值，而且這種價值下降被視為非臨時性的。發生減值的，應當以投資賬面價值超過投資價值計量。
非控制性權益
有限合夥人單位於2022年12月31日及2021年12月31日在營運合夥公司的資產負債表中於合夥人資本內報告，因為它們不能贖回現金或其他資產(A)在固定或可確定的日期、(B)單位持有人的選擇或(C)發生並非完全在營運合夥公司控制範圍內的事件時。根據普通合夥人的決定，贖回可以通過將單位一對一地交換為本公司普通股股份(經調整)或通過支付相當於該等股份公允市場價值的現金來實現。
經營合夥是本公司唯一的重大資產，經濟、信託和合同手段使本公司和經營合夥的利益保持一致。本公司董事會及高級管理人員指示本公司以經營合夥企業唯一普通合夥人的身份行事。因此，經營合夥被視為對贖回對價的形式具有有效控制。截至2022年12月31日，運營合夥公司滿足所有標準，以控制必要的行動或事件，以發行在贖回所有剩餘有限合夥人單位時要求交付的最大數量的公司普通股。
透過營運夥伴的全資擁有TRS，我們擁有43在合營企業中按權益會計方法核算的%權益。我們在合資企業中的所有權權益是通過與第三方的合夥企業(“合資企業合夥企業”)持有的。我們的結論是，我們有權指導對合資夥伴關係的經濟表現產生最重大影響的活動。因此，我們鞏固了合資夥伴關係，該夥伴關係擁有一個49%權益，並在公司和經營合夥企業的財務報表中作為非控股權益反映第三方在合資企業中的權益。請參閲注5。
基於股票的薪酬
我們於授予日按公允價值計量所有股票獎勵的薪酬成本，並確認在要求員工提供服務以換取獎勵期間(通常為歸屬期間)的補償費用。
收入確認
我們根據被歸類為租賃的協議將我們的房產出租給租户。我們以直線方式確認租約在租賃期內的最低租金總額，作為租金收入。一般而言，根據我們的租約條款，大部分物業營運開支，包括房地產税、保險及其他物業營運開支，均向我們的租户收回，並於產生相關開支的同一期間確認為租户回收收入。由於向承租人轉移租金收入和相關收回租金的時間和直線模式相同，而我們的租約符合經營租賃的資格，我們將目前的租金收入和租户收回收入作為一個單獨組成部分在租賃收入.
我們評估租賃應收賬款(包括未來最低租金付款)在租賃開始時和整個租賃期內的可收回性。如果我們得出結論認為在租賃開始時不可能收取租賃付款，我們將只在收到租賃付款時確認它們。如果我們對可收回性的評估在租賃期內發生變化，按直線法應收到的收入與已收取的租賃付款之間的任何差額將被確認為本期調整，以租賃收入而收入其後將按現金計算，直至認為有可能收取未來租金為止。
如果租約提供承租人改進，我們將確定我們或承租人是否為承租人改進的所有者。當我們是租户改善工程的業主時，由租户資助的任何租户改善工程將被視為租賃付款，並在租賃期內作為收入遞延攤銷。當承租人是承租人改善項目的業主時，我們會記錄作為租約誘因而提供的任何承租人改善津貼，並將其攤銷為租賃期內收入的減少。
我們確認從租户那裏收到的在合同終止日期之前完全終止租約的費用，以直線為基礎，從通知日期到修訂的租賃結束日期。
物業費
物業費用包括房地產税、水電費、維修保養、財產保險以及物業管理人員的費用和管理物業的其他費用。我們的幾個租約要求租户直接向税務機關繳納房地產税。我們從物業費用中剔除某些出租人成本，如房地產税，我們根據合同要求承租人代表我們向第三方直接支付。承租人直接支付給第三方的出租人費用也不包括在租賃收入中。
承租人會計
我們是有限數量的土地和寫字樓租賃的承租人，這些運營租賃協議包括在經營性租賃使用權資產(“ROU”)和經營租賃負債在合併的資產負債表上。我們選擇了實際的權宜之計，將我們的租賃和相關的非租賃組成部分結合起來，用於我們的承租人建築租賃。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們的可變租賃付款包括與租賃相關的非租賃服務。可變租賃付款不包括在ROU資產和租賃負債中，並在產生這些付款的債務期間確認。由於我們的大部分租賃不提供隱含利率，我們使用租賃開始時可獲得的信息，在完全抵押的基礎上估計適當的遞增借款利率，以確定租賃付款的現值。ROU資產還包括未來支付的任何最低租賃付款，不包括租賃激勵措施。我們的許多承租人協議包括延長租約的選項，除非我們合理地確定會行使這些選項，否則我們不會將其包括在我們的最低租賃條款中。與經營租賃相關的租賃付款的租金支出在租賃期內按直線法確認。
房地產銷售收益
資產出售一般在被出售資產的控制權移交給買方時予以確認。當該等資產被出售時，其成本及相關累計折舊(如有)將不再確認，並於淨收益中反映由此產生的損益。本公司於每宗銷售完成後將產生的估計未來成本將累算並計入銷售收益的釐定中。
當租賃包含購買選擇權時，我們評估租户在租賃開始時或在租户傳達其執行購買選擇權的意向時執行購買選擇權的可能性。如果我們確定可能執行購買選擇權，我們將把租賃作為銷售型租賃，並在我們的資產負債表上取消確認相關房地產資產，並記錄銷售收益或損失。
所得税
本公司已選擇根據守則作為房地產投資信託基金課税。要符合REIT的資格，公司必須滿足許多組織和運營要求，包括至少分發90其調整後的應納税所得額的%分給股東。管理層打算繼續遵守這些要求，並維持公司的房地產投資信託基金地位。作為房地產投資信託基金，該公司有權就其向股東支付的部分或全部股息享受減税。因此，只要公司目前向股東分配的金額等於或超過公司的應納税所得額，公司一般就不需要繳納聯邦所得税。如果該公司在任何納税年度未能獲得REIT資格，它將被繳納聯邦所得税，並可能在隨後的四個納税年度內無法獲得REIT資格。
REIT資格減少但不會消除我們繳納的州税和地方税。此外，我們從事的某些活動可能是由選擇被視為TRS的實體進行的。TRS需繳納聯邦、州和地方所得税。在隨附的合併財務報表中已為聯邦、州和地方所得税作出了福利或準備金。
根據合夥企業税制，經營合夥企業的每一名合夥人都有責任報告其應納税所得額或虧損份額。
每股收益和單位收益(“EPS”和“EPU”)
我們使用兩級法計算每股普通股或單位收益，這是一種收益分配公式，根據宣佈的股息(無論是否支付)和未分配收益的參與權來確定普通股和任何參與證券的每股收益。每股普通股或單位基本淨收入的計算方法為：普通股股東或單位持有人可獲得的淨收入除以當期已發行普通股或單位的加權平均數。每股普通股或單位的攤薄淨收入的計算方法是，普通股股東或單位持有人可獲得的淨收入除以當期普通股或單位流通股的加權平均數和任何稀釋性非參與證券的總和。
衍生金融工具
在正常業務過程中，我們使用衍生工具來管理預期發行的長期債務的利率風險。結算用於釐定優先無抵押票據預期發售利率的衍生工具所產生的收入或付款，將於衍生工具的存續期或債務存續期間攤銷，並計入利息開支。用於將浮動利率債務轉換為固定利率債務的衍生工具產生的收入或付款被確認為利息支出的組成部分。
為了符合對衝會計的資格，用於風險管理目的的衍生品工具必須有效地降低它們旨在對衝的風險敞口。此外，在符合條件的現金流對衝關係開始時，基礎交易必須且預計仍有可能根據我們的相關斷言發生。我們識別行項目中的所有衍生工具預付費用和其他資產，淨額或應付賬款、應計費用和其他負債以公允價值計算。未在套期保值關係中指定或不符合套期保值會計準則的衍生工具的公允價值變動在收益中確認。對於符合條件的現金流量套期保值關係中指定的衍生工具，與衍生工具有效部分相關的公允價值變動在項目中確認。累計其他綜合收益(虧損)，而無效部分的公允價值變動在收益中確認。若確定衍生工具不再具有高度的對衝作用，或相關的預測交易很可能不會發生，吾等將終止其現金流量對衝會計，並根據衍生工具的現行公允價值記錄對收益的適當調整。與衍生工具相關的信用風險是通過評估和監測交易對手的信譽來控制的。如果交易對手未能滿足衍生工具的條款，我們的風險敞口僅限於協議的公允價值，而不是名義金額。
公允價值
GAAP為計量公允價值建立了一個框架，並要求披露公允價值計量。公允價值被定義為在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的價格或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。指導意見根據可觀察和不可觀察的投入建立了計量公允價值所使用的投入的等級，要求在可獲得的情況下使用最可觀察的投入。可觀察到的投入是基於從獨立來源獲得的市場數據。不可觀察的投入是反映我們根據當時可獲得的最佳信息對資產或負債進行定價的假設的投入。我們使用可獲得的市場信息和我們認為適合這些目的的估值方法來估計公允價值。公允價值層次結構由以下三個大的層次組成：
•第1級--該實體在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價；
•第2級-第1級內可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入；以及
•第3級-資產或負債的市場數據很少或根本不存在的不可觀察的輸入。
我們按公允價值計量的資產和負債根據對其公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。在制定這些估計時，涉及到相當大的判斷和高度的主觀性，因此，它們不一定表明我們在處置時將實現的金額。
細分市場報告
管理層根據其內部報告方法，將本公司(包括經營合夥企業)視為單一部門。
最近通過的會計公告
2020年3月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號參考匯率改革(主題848)。ASU 2020-04包含了影響債務、租賃、衍生品和其他合同的參考匯率改革相關活動的實際權宜之計。ASU 2020-04中的指導是可選的，可能會隨着參考匯率改革活動的進行而持續到2024年12月31日。我們選擇應用與概率和未來LIBOR指數現金流的有效性評估相關的對衝會計權宜之計，假設未來對衝交易所基於的指數與相應衍生品上的指數相匹配。這些權宜之計的應用保持了衍生品的列報與過去的列報一致。我們繼續評估指導的影響，並可能在市場發生更多變化時適用其他選舉。
重新分類
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的合資企業費用已從其他收入合併業務報表中的項目應符合2022年的列報方式。
3. 房地產投資
收購
下表彙總了我們在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度內收購的工業物業和地塊。我們將物業和地塊計入資產收購，因此將交易成本資本化到收購資產的基礎上。於截至二零二二年、二零二二年、二零二一年或二零二零年十二月三十一日止年度內，與收購工業物業有關的收入及淨收入(自其各自的收購日期起)並不顯著。
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收購的工業產權數量 | 11 | | | 4 | | | 8 | |
| GLA(單位：百萬) | 0.5 | | | 0.2 | | | 1.5 | |
| 取得的工業產權購置價 | $ | 137,126 | | | $ | 38,727 | | | $ | 154,410 | |
收購創收地塊的收購價 (A) | 56,525 | | | — | | | — | |
取得的地塊買入價(B) | 105,486 | | | 302,223 | | | 69,617 | |
購買總價(C) | $ | 299,137 | | | $ | 340,950 | | | $ | 224,027 | |
(A)截至2022年12月31日的年度，包括美元11,676, $1,577, $3,850和($4,950)分別分配給樓房改善/在建工程、其他資產、就地租約和低於市價的租約。
(B) 截至2021年12月31日的年度，包括美元3,857, $1,434及$183分別用於樓房改善/在建工程、其他資產和就地租賃。
(C)收購價不包括結賬成本。
下表彙總了在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內為工業產權和地塊購置的每一主要資產和負債確認的金額的公允價值：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| 土地 | $ | 252,158 | | | $ | 309,475 | |
| 樓宇及改善工程/施工中 | 43,685 | | | 28,839 | |
| 其他資產 | 2,975 | | | 1,663 | |
| 就地租約 | 9,246 | | | 973 | |
| | | |
| 高於市值的租約 | 23 | | | — | |
| | | |
| 低於市值租約 | (8,950) | | | — | |
購買總價 | $ | 299,137 | | | $ | 340,950 | |
| | | |
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銷售額
下表彙總了截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度的財產和土地處置情況：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
售出的工業產權數量(A) | 9 | | | 29 | | | 29 | |
GLA(單位：百萬)(B) | 2.2 | | | 2.9 | | | 1.9 | |
房地產銷售的毛收入(B) | $ | 178,340 | | | $ | 243,407 | | | $ | 153,351 | |
房地產銷售收益(B) | $ | 128,268 | | | $ | 150,310 | | | $ | 86,751 | |
(A)包括在一截至2021年12月31日和2020年12月31日的每一年，工業產權都是出售多套工業共管公寓單元。
(B)銷售房地產的毛收入和收益包括銷售一截至2022年12月31日和2021年12月31日的各年度的地塊。
4. 負債
下表披露了有關我們負債的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未償還餘額為 | | 利息
費率為
十二月三十一日，
2022 | | 有效
利息
費率為
發行 | | 成熟性
日期 |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | |
| 應付按揭貸款，總額 | $ | 10,299 | | | $ | 79,764 | | | 4.17% | | 4.17% | | 8/1/2028 |
| 未攤銷債務發行成本 | — | | | (90) | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 應付按揭貸款，淨額 | $ | 10,299 | | | $ | 79,674 | | | | | | | |
| 高級無擔保票據，格羅斯 | | | | | | | | | |
| 2027年筆記 | 6,070 | | | 6,070 | | | 7.15% | | 7.11% | | 5/15/2027 |
| 2028年筆記 | 31,901 | | | 31,901 | | | 7.60% | | 8.13% | | 7/15/2028 |
| 2032年筆記 | 10,600 | | | 10,600 | | | 7.75% | | 7.87% | | 4/15/2032 |
| 2027年私募債券 | 125,000 | | | 125,000 | | | 4.30% | | 4.30% | | 4/20/2027 |
| 2028年私募債券 | 150,000 | | | 150,000 | | | 3.86% | | 3.86% | | 2/15/2028 |
| 2029年私募債券 | 75,000 | | | 75,000 | | | 4.40% | | 4.40% | | 4/20/2029 |
| 2029年II私人配售債券 | 150,000 | | | 150,000 | | | 3.97% | | 4.23% | | 7/23/2029 |
| 2030年私募債券 | 150,000 | | | 150,000 | | | 3.96% | | 3.96% | | 2/15/2030 |
| 2030年II私人配售債券 | 100,000 | | | 100,000 | | | 2.74% | | 2.74% | | 9/17/2030 |
| 2032年私募債券 | 200,000 | | | 200,000 | | | 2.84% | | 2.84% | | 9/17/2032 |
| 小計 | $ | 998,571 | | | $ | 998,571 | | | | | | | |
| 未攤銷債務發行成本 | (4,777) | | | (5,491) | | | | | | | |
| 未攤銷折扣 | (52) | | | (59) | | | | | | | |
| 高級無擔保票據，淨額 | $ | 993,742 | | | $ | 993,021 | | | | | | | |
無擔保定期貸款，總額 | | | | | | | | | |
2015年無擔保定期貸款 | — | | | 260,000 | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
2021年無擔保定期貸款(A) | 200,000 | | | 200,000 | | | 1.84% | | 不適用 | | 7/7/2026 |
2022年無擔保定期貸款(A) | 425,000 | | | — | | | 3.64% | | 不適用 | | 10/18/2027 |
2022年無擔保定期貸款II(A)(B) | 300,000 | | | — | | | 4.88% | | 不適用 | | 8/12/2025 |
| 小計 | $ | 925,000 | | | $ | 460,000 | | | | | | | |
| 未攤銷債務發行成本 | (5,740) | | | (1,675) | | | | | | | |
無擔保定期貸款，淨額 | $ | 919,260 | | | $ | 458,325 | | | | | | | |
無擔保信貸安排(C) | $ | 143,000 | | | $ | 79,000 | | | 5.16% | | 不適用 | | 7/7/2025 |
(A)2022年12月31日的利率包括我們為有效地將浮動利率轉換為固定利率而進入的衍生品工具的影響。參見附註12。
(B)在我們的選擇下，我們可以根據兩個一年的延期選項延長到期日，但要滿足某些條件。
(C)根據我們的選擇權，我們可以根據兩個六個月的延期選擇權延長到期日，但要符合某些條件。數額不包括未攤銷債務發行成本#美元。3,285及$4,577分別截至2022年、2022年和2021年12月31日，包括在行項目中預付費用和其他資產，淨額.
應付按揭貸款，淨額
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，我們償還按揭貸款金額為67,973及$60,471，分別為。
截至2022年12月31日，應付按揭貸款以工業物業作抵押，賬面淨值為$31,772。我們相信，截至2022年12月31日，經營合夥企業和本公司遵守了所有與按揭貸款有關的契諾。
高級無擔保票據，淨額
在截至2020年12月31日的年度內，經營夥伴關係發行了$100,000的2.742030年9月17日到期的%F系列有擔保優先債券(“2030年II期私募債券”)及$200,000的2.84根據日期為2020年7月7日的票據及擔保協議，以私人配售方式於2032年9月17日到期的G系列擔保優先債券(“2032年私募債券”)。
2030年第二期私人配售票據及2032年私人配售票據(連同前幾年以私人配售方式發行的優先票據，稱為“私人配售票據”)為經營合夥企業的無抵押債務，由本公司全面及無條件擔保，須每半年支付一次利息。
無擔保定期貸款，淨額
2022年8月12日，我們簽訂了一份為期三年的300,000無擔保定期貸款(“2022年無擔保定期貸款II”)，其全部本金於2022年11月1日借入。2022年無擔保定期貸款II將於2025年8月到期，除非我們根據我們的選擇延長期限，二, 一年制延期選項，受某些條件的限制。在2022年12月31日，2022年無擔保定期貸款II只需要支付利息，並根據每日SOFR加上a0.10%SOFR調整，外加85基點。利率可能會根據我們槓桿率和信用評級的變化以及我們實現與可持續發展掛鈎的定價指標進行調整。此外，在截至2022年12月31日的年度內，我們簽訂了名義總價值為美元的利率掉期合約。300,000將SOFR速率鎖定在3.93自2022年12月1日起生效。2022年12月31日的綜合利率為4.88%. $150,0002025年12月到期的利率掉期名義金額和美元150,000剩餘利率互換的名義金額將於2027年8月到期。有關其他信息，請參閲附註12。
2022年4月18日，我們簽訂了一份為期五年的425,000無擔保定期貸款(“2022年無擔保定期貸款”)。2022年的無擔保定期貸款將於2027年10月到期。在2022年12月31日，2022年的無擔保定期貸款只需要支付利息，並根據一個月的SOFR加上a0.10%SOFR調整，外加85基點。利率可能會根據我們槓桿率和信用評級的變化以及我們實現與可持續發展掛鈎的定價指標進行調整。此外，在截至2022年12月31日的年度內，我們簽訂了名義總價值為美元的利率掉期合約。425,000將SOFR速率鎖定在2.69自2022年10月3日起生效。2022年12月31日的綜合利率為3.64%。利率互換將於2027年9月30日到期。有關其他信息，請參閲附註12。
我們的美元200,000無擔保定期貸款(“2021年無擔保定期貸款”，與2022年無擔保定期貸款II和2022年無擔保定期貸款一起，於2026年7月7日到期。截至2022年12月31日，2021年無擔保定期貸款只需支付利息，並以浮動利率計息，利率基於倫敦銀行間同業拆借利率加85個基點。利率會根據我們的槓桿率和投資級評級進行調整。此外，我們還有名義總價值為#美元的利率掉期。200,000將倫敦銀行間同業拆借利率鎖定在0.99%，2026年2月到期。2022年12月31日的綜合利率為1.84%。有關其他信息，請參閲附註12。我們可能會要求將2021年無擔保定期貸款的借款能力提高到#美元。460,000，受某些限制。
無擔保信貸安排
我們的美元750,000循環信貸協議(“無擔保信貸安排”)將於2025年7月7日到期，除非我們根據二六個月延期選項，受某些條件的限制。在2022年12月31日，無擔保信貸安排要求只支付利息，並以浮動利率計息倫敦銀行間同業拆借利率加77.5個基點和設施費用：15基點。利率和融資費將根據我們的槓桿率和投資級評級進行調整。我們可能要求將無抵押信貸安排下的借款能力提高到#美元。1,000,000，受某些限制。
負債
以下是截至12月31日的未來五年及以後我們的債務的規定到期日和預定本金償付時間表，不包括貼現和債務發行成本：
| | | | | |
| | 金額 |
| 2023 | $ | 320 | |
| 2024 | 335 | |
| 2025 | 443,349 | |
| 2026 | 200,364 | |
| 2027 | 556,449 | |
| 此後 | 876,053 | |
總計 | $ | 2,076,870 | |
無抵押信貸工具、我們的無抵押定期貸款、私募票據和管理我們優先無抵押票據的契約包含某些金融契約，包括對債務發生和償債範圍的限制。根據無抵押信貸安排及無抵押定期貸款，如貸款人善意判斷已發生重大不利變化，以致無法及時償還或嚴重損害吾等履行貸款協議下義務的能力，則可能會發生違約事件。我們相信，截至2022年12月31日，經營合夥企業和本公司遵守了與無擔保信貸安排、無擔保定期貸款、私募票據和優先無擔保票據契約有關的所有契諾。然而，這些金融公約是複雜的，我們不能保證這些條款不會被我們的貸款人和票據持有人以可能強加和導致我們承擔重大成本的方式解釋。
公允價值
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們負債的公允價值如下：
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| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 攜帶 金額(A) | | 公平
價值 | | 攜帶 金額(A) | | 公平
價值 |
| 應付按揭貸款，淨額 | $ | 10,299 | | | $ | 9,765 | | | $ | 79,764 | | | $ | 81,700 | |
| 高級無擔保票據，淨額 | 998,519 | | | 883,444 | | | 998,512 | | | 1,070,067 | |
| 無擔保定期貸款 | 925,000 | | | 909,187 | | | 460,000 | | | 460,486 | |
| 無擔保信貸安排 | 143,000 | | | 143,000 | | | 79,000 | | | 79,000 | |
| 總計 | $ | 2,076,818 | | | $ | 1,945,396 | | | $ | 1,617,276 | | | $ | 1,691,253 | |
(A)賬面金額包括未攤銷折扣，不包括未攤銷債務發行成本。
我們應付按揭貸款的公允價值是通過使用基於類似剩餘期限進行類似貸款的當前利率對未來現金流進行貼現來確定的。我們使用的當前市場匯率是內部估計的。優先無抵押票據的公允價值是根據我們的銀行家建議使用的利率來確定的，該利率基於同一系列優先無擔保票據最近的交易、具有類似到期日的優先無擔保票據的最近交易、與我們的情況相似的公司最近的固定利率無擔保票據的交易以及整體經濟狀況。無抵押信貸工具及無抵押定期貸款的公允價值乃根據吾等銀行人士的建議，以利率對未來現金流量貼現釐定，假設在到期前不還款，類似貸款將按該利率向信用評級相若的借款人發放。吾等的結論是，吾等就各項應付按揭貸款、優先無抵押票據、無抵押定期貸款及無抵押信貸安排釐定的公允價值主要基於第三級投入。
5. 可變利息實體
其他房地產合夥公司為經營合夥公司的可變權益實體(“VIE”)，而經營合夥公司為主要受益人，因此其他房地產合夥公司將由經營合夥公司合併。此外，經營合夥是本公司的一項VIE，本公司是主要受益人。
下表彙總了我們綜合資產負債表中包括的其他房地產合作伙伴關係的資產和負債，扣除公司間金額：
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| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 資產： | | | |
| 房地產淨投資 | $ | 313,245 | | | $ | 277,984 | |
| | | |
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| 經營性租賃使用權資產 | 13,000 | | | 13,087 | |
| 現金和現金等價物 | 2,915 | | | 9,126 | |
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| | | |
| 應收遞延租金 | 13,261 | | | 10,984 | |
| | | |
| 預付費用和其他資產，淨額 | 12,919 | | | 9,480 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 355,340 | | | $ | 320,661 | |
| 負債和合夥人資本 | | | |
| 負債： | | | |
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| 應付賬款、應計費用和其他負債 | $ | 18,148 | | | $ | 9,496 | |
| 經營租賃負債 | 10,249 | | | 10,277 | |
| 預收租金和保證金 | 7,917 | | | 7,470 | |
| | | |
合夥人資本 | 319,026 | | | 293,418 | |
| 總負債和合夥人資本 | $ | 355,340 | | | $ | 320,661 | |
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合資企業
透過營運夥伴的全資擁有TRS，我們擁有43在合資企業中的%權益。由於我們通過與第三方的合夥關係擁有我們在合資企業中的權益，並且我們有權指導對合夥企業的經濟表現影響最大的活動，我們鞏固了合夥關係，並在財務報表中反映了我們的合作伙伴在合資企業中6%的權益。此外，我們還擁有一臺49於截至2021年12月31日止年度內出售剩餘土地及停止營運的合營公司(“前合營公司”連同合營公司，“合營公司”)的權益百分比。合資企業成立的目的是開發、租賃、經營和銷售位於亞利桑那州鳳凰城的土地。
根據合營公司的經營協議，吾等擔任管理成員，並有權收取提供管理、租賃、開發、施工監督、處置及資產管理服務的費用。此外，合資企業的經營協議使我們能夠根據合資企業的最終財務表現賺取獎勵費用。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，我們賺取了1,717及$407分別來自與我們向合資企業提供的資產管理和開發服務有關的合資企業，其中我們推遲確認#美元395及$86分別是由於我們在合資企業中的經濟利益。在截至2022年12月31日的年度內，我們產生的費用為909與合資企業相關的第三方開發管理服務。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們從合資企業獲得應收賬款#美元34及$56，分別為。
合營公司截至2022年和2021年12月31日止年度的淨收入為#美元171,511及$14,905，分別為。在截至2022年12月31日的年度淨收入中包括房地產銷售收益$171,671與出售的391我們在出售收益中的經濟份額為$的幾英畝土地84,119。在截至2021年12月31日的年度淨收入中包括房地產銷售收益$15,160與出售的138來自前合資企業的淨英畝土地，我們在出售收益中的經濟份額為$7,142。然而，由於該公司是該公司138在淨英畝的基礎上，我們將出售時的收益部分與所獲得的土地進行淨額計算。
截至2022年12月31日的年度，我們賺取了獎勵費用$31,308來自合資企業，這反映在合資企業收益中的權益合併操作報表中的行項目。截至2021年12月31日的年度，我們賺取了獎勵費用$3,024從前合營公司獲得的，以從前合營公司獲得的房地產為基礎進行的淨額。
合資企業已經三包括集合體的正在開發的建築物1.8截至2022年12月31日的百萬平方英尺(“項目”)。於截至2022年12月31日止年度內，合營公司就該項目訂立一項承建能力為#美元的建造貸款。149,514與第三方貸款人(“合資貸款”)。截至2022年12月31日，合資企業貸款餘額為$9,037，不包括$1,188債務發行成本的下降。關於合資貸款，我們向貸款人和我們的第三方合資夥伴提供了竣工擔保，要求公司及時完成項目的建設。該項目的總投資估計約為#美元。210,300合資企業正在使用第三方承包商根據保證的最高價格合同開發建築。我們還向貸款人提供了與典型的無追索權例外相關的擔保和環境賠償。我們無法估計我們向第三方貸款人和/或我們的合資夥伴提供的完工擔保以及無追索權例外和環境賠償擔保可能產生的額外成本(如果有)；然而，我們預計我們不會被要求支付任何重大款項來滿足這些擔保。
作為評估合營企業的適當會計處理的一部分，我們審閲了每家合資企業的經營協議，以確定我們的權利和我們合資夥伴的權利，包括這些權利是保護性的還是參與性的。每項經營協議都包含某些保護權，例如要求雙方成員批准出售、融資或為財產再融資，以及在核定預算之外支付資本支出和運營支出。此外，我們和我們的合資夥伴共同(I)批准年度預算，(Ii)批准某些支出，(Iii)在提交之前審查和批准合資企業的納税申報單，以及(Iv)批准已開發物業的每份租約。我們認為後一種權利是實質性的參與權，對對每個合資企業的業績影響最大的活動產生共同、共同的權力。因此，我們決定按照權益會計方法對我們在每個合資企業的投資進行會計核算。
6. 公司股權和經營合夥企業的合夥人資本
公司的非控股權益
向經營合夥企業貢獻財產以換取有限合夥人單位的各種個人和實體的股權，以及根據本公司的股票激勵計劃授予受限有限合夥人單位(“RLP單位”)而發行的有限合夥人單位持有人的股權，統稱為“非控股權益”。RLP單位是運營合夥企業的一類有限合夥權益，根據美國聯邦所得税的目的，它被構造為“利潤權益”，是根據我們的股票激勵計劃授予的獎勵(見附註11)。一般來説，RLP單位使持有人有權從經營合夥企業獲得相當於該RLP單位相關普通股數量的股息和分配的分配，儘管此類分配的接收可能會延遲或視歸屬而定。一旦RLP單位獲得並獲得足夠的賬面收入分配，以增加與該RLP單位相關的賬面資本賬户餘額(最初將為零)，在單位基礎上等於與經營合夥企業的“普通”有限合夥人單位相關的賬面資本賬户餘額，它將自動成為普通有限合夥人單位，可由持有者轉換為一股普通股或現金等價物，由公司選擇。淨收入按期間內加權平均所有權百分比分配給非控股權益。
非控股權益--合資企業
我們在合資企業中的所有權權益是通過與第三方的合作關係持有的。我們的結論是，我們有權指導對夥伴關係的經濟表現影響最大的活動。因此，我們鞏固了合夥關係，並將第三方在投資於合資企業的合夥企業中的權益作為非控股權益反映出來。在截至2022年12月31日的一年中，我們的合夥人在合夥企業收入中的份額為$14,003並反映在合資企業收益(虧損)中的權益以及歸屬於非控股權益的淨收入合併業務報表中的行項目。這個非控制性權益綜合資產負債表中的項目包括#美元14,018這是我們的第三方合作伙伴在2022年12月31日的權益。
運營夥伴關係單位
經營合夥企業已發行普通合夥人單位和有限合夥人單位。普通合夥人單位由本公司出資產生。有限合夥人單位是在收購某些物業的同時發行的，也是通過發行RLP單位發行的。在若干禁售期的規限下，有限合夥人單位持有人可向普通合夥人發出書面通知，贖回其單位。除非普通合夥人向持有人發出贖回限制通知，否則必須在收到持有人通知後七個工作日內贖回。根據普通合夥人的決定，贖回可以通過以一對一的方式將有限合夥人單位交換為本公司普通股股份或支付相當於該等股份公允市場價值的現金來實現。之前的贖回請求一般都是用本公司的普通股來滿足的，經營合夥企業打算繼續這種做法。如果營運合夥的每個有限合夥人單位於2022年12月31日贖回，營運合夥可通過支付總計約$現金來履行其贖回義務147,471或通過發佈3,055,766公司普通股的股份。
優先股或普通合夥人優先股
該公司擁有10,000,000授權優先股的股份。截至2022年12月31日和2021年12月31日，沒有已發行的優先股或普通合夥人優先股。
普通股股份或單位繳款
下表是截至2022年12月31日的三年中公司已發行普通股和經營合夥企業已發行單位的前滾，包括討論的股權補償獎勵(注11)：
| | | | | | | | | | | |
| | 的股份
普通股
傑出的 | | 優秀的普通合夥人和有限合夥人單位 |
| 2019年12月31日的餘額 | 126,994,478 | | | 129,417,222 | |
| 根據我們2020年的ATM計劃發行普通股/普通合夥人單位的貢獻(如下所述) | 1,842,281 | | | 1,842,281 | |
| 頒發服務獎及表現獎(定義見附註11) | — | | | 464,975 | |
| 服務獎狀及表現單位的歸屬(定義見附註11) | 107,752 | | | 107,752 | |
服務獎狀及表現單位的回購及退役
(定義見附註11) | (65,709) | | | (67,676) | |
有限責任合夥人單位的轉換(A) | 172,610 | | | — | |
| 2020年12月31日餘額 | 129,051,412 | | | 131,764,554 | |
| 根據我們2020年的ATM計劃發行普通股/普通合夥人單位的貢獻(如下所述) | 2,513,758 | | | 2,513,758 | |
| 頒發服務獎及表現獎(定義見附註11) | — | | | 337,685 | |
| 服務獎狀及表現單位的歸屬(定義見附註11) | 133,803 | | | 133,803 | |
服務獎狀及表現單位的回購及退役
(定義見附註11) | (55,201) | | | (66,872) | |
有限責任合夥人單位的轉換(A) | 103,953 | | | — | |
| 2021年12月31日的餘額 | 131,747,725 | | | 134,682,928 | |
| 根據我們2020年的ATM計劃發行普通股/普通合夥人單位的貢獻(如下所述) | 218,230 | | | 218,230 | |
| 頒發服務獎及表現獎(定義見附註11) | — | | | 280,081 | |
| 服務獎狀及表現單位的歸屬(按定義附註11) | 49,964 | | | 49,964 | |
服務獎狀及表現單位的回購及退役
(定義見附註11) | (13,437) | | | (33,934) | |
有限責任合夥人單位的轉換(A) | 139,021 | | | — | |
| | | |
| 2022年12月31日的餘額 | 132,141,503 | | | 135,197,269 | |
(A)截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度，139,021, 103,953和172,610有限合夥人單位分別轉換為等值數量的公司普通股，導致重新分類為#美元。2,444, $1,761及$2,090分別持有本公司股權的非控股權益。
自動櫃員機計劃
2020年2月14日，我們與某些銷售代理簽訂了經銷協議，最高可銷售14,000,000公司普通股，最高可達$500,000總銷售收入，不時在“在市場上”的產品(“2020 ATM計劃”)。根據2020年自動櫃員機計劃的條款，銷售將通過被視為“在市場上”發行的交易進行，包括直接在紐約證券交易所進行的銷售，或通過交易所以外的做市商進行的銷售，或通過私下協商的交易進行的銷售。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，我們發佈了218,230, 2,513,758和1,842,281自動櫃員機下的公司普通股，這導致了$12,823, $145,760及$78,718分別為淨收益和向某些銷售代理支付賠償金#美元130, $1,472及$795，分別為。
分紅/分紅
下表彙總了過去三年的應計股息/分配：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022
總計
股息/
分佈 | | 2021
總計
股息/
分佈 | | 2020
總計
股息/
分佈 |
| 普通股/經營合夥單位 | $ | 159,976 | | | $ | 143,643 | | | $ | 130,943 | |
7. 累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，公司和經營合夥企業按組成部分劃分的累計其他全面收益(虧損)的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具 | | 運營合作伙伴關係合計 | | 可歸屬於非控股權益的全面收益(虧損) | | 公司合計 |
| 2020年12月31日的餘額 | $ | (17,308) | | | $ | (17,308) | | | $ | 355 | | | $ | (16,953) | |
| 重新歸類前的其他全面收入 | 6,146 | | | 6,146 | | | (262) | | | 5,884 | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 6,831 | | | 6,831 | | | — | | | 6,831 | |
| 本期其他綜合收益淨額 | 12,977 | | | 12,977 | | | (262) | | | 12,715 | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | (4,331) | | | $ | (4,331) | | | $ | 93 | | | $ | (4,238) | |
| 重新歸類前的其他全面收入 | 39,021 | | | 39,021 | | | (867) | | | 38,154 | |
| 從累計其他全面收入中重新分類的金額 | (504) | | | (504) | | | — | | | (504) | |
| 本期其他綜合收益淨額 | 38,517 | | | 38,517 | | | (867) | | | 37,650 | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 34,186 | | | $ | 34,186 | | | $ | (774) | | | $ | 33,412 | |
下表彙總了在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內，公司和經營夥伴的累計其他全面收益(虧損)中的重新分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 從累計其他綜合(收入)損失中重新分類的金額 | | |
| 累計其他綜合(收益)損失部分 | | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 合併業務報表中受影響的行項目 |
| 衍生工具： | | | | | | | | |
以前結算的衍生工具的攤銷 | | 410 | | | 410 | | | 410 | | | 利息支出 |
| 對我方交易對手的淨結算(收據)付款 | | (914) | | | 6,421 | | | 6,516 | | | 利息支出 |
| 加快2020年掉期交易(定義見附註12) | | — | | | — | | | 201 | | | 一般和行政 |
| | $ | (504) | | | $ | 6,831 | | | $ | 7,127 | | | 總計 |
指定及符合現金流量對衝資格的衍生工具公允價值變動的有效部分計入其他全面收益，其後重新分類至衍生工具存續期或債務存續期的利息支出收益。在接下來的12個月裏，我們預計將攤銷大約$410通過增加我們在以前期間結算的衍生工具的利息費用，將其轉化為淨收益。此外，2021年掉期、2022年掉期和2022年掉期II的經常性結算金額(定義見附註12)也將重新歸類為淨收益。
8. 每股收益和單位收益(“EPS”/“EPU”)
公司基本每股收益和攤薄每股收益計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 分子： | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東和參與證券可獲得的淨收入 | $ | 359,134 | | | $ | 270,997 | | | $ | 195,989 | |
| 可分配給參股證券的淨收入 | (348) | | | (299) | | | (314) | |
First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 358,786 | | | $ | 270,698 | | | $ | 195,675 | |
| 分母(千)： | | | | | |
| 加權平均股份-基本 | 132,024 | | | 129,688 | | | 127,711 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
| 性能單位(見注11) | 79 | | | 87 | | | 193 | |
| 加權平均股份--稀釋 | 132,103 | | | 129,775 | | | 127,904 | |
| 基本每股收益和稀釋每股收益： | | | | | |
First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 2.72 | | | $ | 2.09 | | | $ | 1.53 | |
| | | | | |
| | | | | |
經營夥伴關係的基本EPU和稀釋EPU的計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 分子： | | | | | |
| 單位持有人和參與證券可獲得的淨收入 | $ | 367,519 | | | $ | 277,038 | | | $ | 199,934 | |
| 可分配給參股證券的淨收入 | (877) | | | (770) | | | (662) | |
單位持有人可獲得的淨收入 | $ | 366,642 | | | $ | 276,268 | | | $ | 199,272 | |
| 分母(千)： | | | | | |
| 加權平均單位-基本單位 | 134,229 | | | 131,740 | | | 129,752 | |
| 導致發行普通合夥人單位的稀釋性證券的影響： | | | | | |
| 績效單位和某些績效RLP單位(見注11) | 452 | | | 497 | | | 375 | |
| 加權平均單位-稀釋 | 134,681 | | | 132,237 | | | 130,127 | |
| 基本EPU： | | | | | |
單位持有人可獲得的淨收入 | $ | 2.73 | | | $ | 2.10 | | | $ | 1.54 | |
| 稀釋EPU： | | | | | |
單位持有人可獲得的淨收入 | $ | 2.72 | | | $ | 2.09 | | | $ | 1.53 | |
在2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，本公司的參與證券包括143,080, 147,937和211,920參加不可沒收分配的服務獎(見附註11)。在2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，運營夥伴關係的參與證券包括336,030, 378,548和444,407服務獎和某些績效獎(見附註11)，它們參與不可沒收的分配。在兩類方法下，參與的證券持有人根據淨收益或普通股股息或單位分配中較大的一個，按總加權平均股份或已發行單位的比例分配收入。
9. 所得税
我們的綜合財務報表包括我們的TRS的業務，這些業務無權享受已支付的股息扣除，並就其應納税所得額繳納聯邦、州和地方所得税。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，本公司符合REIT資格，沒有產生任何聯邦所得税支出；因此，隨附的綜合財務報表中包括的唯一聯邦所得税與我們的TRS的活動有關。2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的所得税準備金構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | (226) | | | $ | (2,458) | | | $ | (3,659) | |
| 狀態 | (356) | | | (1,936) | | | (1,718) | |
| | | | | |
| 延期： | | | | | |
| | | | | |
| 聯邦制 | (19,154) | | | (454) | | | 2,969 | |
| 狀態 | (3,627) | | | (31) | | | — | |
| | | | | |
| 所得税撥備總額 | $ | (23,363) | | | $ | (4,879) | | | $ | (2,408) | |
遞延所得税是指資產和負債的賬面和計税基礎之間的暫時性差異的税收影響。截至2022年12月31日和2021年12月31日，遞延所得税資產和負債包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
| 基差-房地產 | $ | 1,603 | | | $ | 332 | |
| 第163(J)條權益限制 | 551 | | | 316 | |
| 其他--暫時性差異 | 263 | | | 243 | |
| 遞延所得税資產總額，扣除免税額 | $ | 2,417 | | | $ | 891 | |
| | | |
| 遞延收益--對合資企業的投資 | $ | (24,340) | | | $ | — | |
| 其他--暫時性差異 | (299) | | | (332) | |
| 遞延所得税負債總額 | $ | (24,639) | | | $ | (332) | |
遞延所得税(負債)淨資產合計 | $ | (22,222) | | | $ | 559 | |
我們根據所得税不確定性會計解釋，按季度評估財務報表中的税務頭寸。作為這一評估的結果，我們可能只在税務機關審查後“更有可能”維持税收狀況的情況下，才能確認來自不確定税收狀況的税收優惠。截至2022年12月31日，我們沒有任何未確認的税收優惠。
我們在美國和各州提交所得税申報單。所得税申報單的訴訟時效一般為三年。因此，我們需要審查的納税申報單主要是2019年及以後的。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的幾年裏，沒有實質性的利息或罰款記錄。
普通股股利的聯邦所得税處理
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，為所得税目的向公司普通股股東支付的每股普通股股息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 作為一個
百分比
的
分配 | | 2021 | | 作為一個
百分比
的
分配 | | 2020 | | 作為一個
百分比
的
分配 |
普通收入(A) | $ | 1.0720 | | | 90.85 | % | | $ | 0.9928 | | | 91.93 | % | | $ | 0.5800 | | | 58.00 | % |
| 未收回的第1250節資本利得 | 0.0060 | | | 0.51 | % | | 0.0060 | | | 0.55 | % | | 0.2576 | | | 25.76 | % |
其他資本收益(B) | 0.0168 | | | 1.42 | % | | 0.0128 | | | 1.19 | % | | 0.1624 | | | 16.24 | % |
| 合格股息 | 0.0852 | | | 7.22 | % | | 0.0684 | | | 6.33 | % | | — | | | 0.00 | % |
| | | | | | | | | | | |
| $ | 1.1800 | | | 100.00 | % | | $ | 1.0800 | | | 100.00 | % | | $ | 1.0000 | | | 100.00 | % |
(A) 在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，守則第199A條的股息等於普通收入股息總額。
(B)截至2022年12月31日止年度，守則第1061節有關一年的資本利得金額為52.0%，三年的金額為12.6%.
分配給普通股股東的股息的所得税特徵是基於準則中定義的應税收益和利潤的計算。應納税所得額和利潤不同於常規應納税所得額，主要是由於用於計算折舊的估計可用年限和方法以及出售房地產資產的損益確認不同所致。
10. 租契
承租人的披露
我們是有限數量的土地和寫字樓租約(“經營租約”)的承租人。我們的寫字樓租約的剩餘租期不到一年至六年我們的土地租約還有剩餘的條款32幾年前49好幾年了。截至2022年12月31日止年度，我們確認3,458經營租賃費用，包括不大的短期和可變租賃成本。
以下為截至2022年12月31日及以後的未來五年經營租賃負債到期日一覽表：
| | | | | |
| 2023 | $ | 2,771 | |
| 2024 | 2,643 | |
| 2025 | 2,423 | |
| 2026 | 1,952 | |
| 2027 | 1,549 | |
| 此後 | 55,975 | |
| 租賃付款總額 | 67,313 | |
扣除計入的利息(A) | (45,047) | |
| 總計 | $ | 22,266 | |
(A) 使用每次租賃的貼現率計算。
截至2022年12月31日，我們的營運租約的加權平均剩餘租期為38.5年，加權平均貼現率為7.2%.
許多經營租賃包括延長租賃期的選項。為了確定我們的租賃期限，我們排除了期權所涵蓋的期限，因為在租賃開始時，我們並不合理地確定我們將行使期權。
出租人的披露
我們的物業和某些地塊被出租給租户，並被歸類為經營租約。根據2022年12月31日之前開始的不可取消經營租約，未來最低租金收入，不包括可變付款和租户報銷費用，大致如下：
| | | | | |
| 2023 | $ | 406,903 | |
| 2024 | 374,301 | |
| 2025 | 337,512 | |
| 2026 | 289,469 | |
| 2027 | 231,940 | |
| 此後 | 551,171 | |
| 總計 | $ | 2,191,296 | |
我們的幾個經營租約包括延長租期和/或購買大樓的選項。為釐定租期及租約類別，除非在租賃開始時合理地確定會行使該等選擇權，否則我們不包括該等延展期及購買選擇權。
11. 長期補償
基於權益的薪酬
本公司設有一個由董事會薪酬委員會管理的股票激勵計劃，高級管理人員、某些員工和公司的獨立董事有資格參加該計劃(“股票激勵計劃”)。在其他形式的許可獎勵中，在截至2022年12月31日的三個年度內，根據股票激勵計劃作出的獎勵為限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、績效股票獎勵和RLP單位獎勵(定義見附註6)。特別規定適用於在公司控制權發生變化時根據股票激勵計劃授予的獎勵。截至2022年12月31日，獎項包括2.5根據股票激勵計劃，有100萬股普通股可供授予。根據股票激勵計劃，每個RLP單位計入一股普通股，以計算可能發行的股份限額。
採用業績衡量標準的獎項
於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內，本公司授予35,867, 58,568，以及59,263績效單位(“績效單位”)分別授予某些員工。此外，該公司還授予208,454, 263,621和322,477分別於截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度以表現單位(“表現單位”及與表現單位合稱“表現單位”)相同的以工作表現為基礎的準則向若干僱員發放“表現獎勵”。每個業績獎勵的一部分基於公司普通股相對於富時NAREIT All Equity指數的總股東回報(TSR)，其餘部分基於公司普通股相對於特定組別的同行工業房地產公司的TSR。2022年頒發的獎勵的績效期限為三年，薪酬支出計入績效獎勵適用歸屬期間的收益。在計量期末，既得業績單位轉換為普通股。參與者還有權獲得根據既得業績獎勵發行的股票或RLP單位的股息等價物。經營合夥企業向本公司發行普通合夥人單位，金額與既得業績單位相同。
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度頒發的表現獎的公允價值為#美元。7,266, $7,162、和$7,883，分別為。公允價值是由基於蒙特卡洛模擬的格子-二項式期權定價模型確定的，該模型使用了以下假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 預期股息收益率 | 1.75 | % | | 2.49 | % | | 2.22 | % |
| 預期波動率-使用的範圍 | 19.89% - 28.74% | | 29.00% - 37.18% | | 16.25% - 17.56% |
| 預期波動率加權平均值 | 24.91 | % | | 32.44 | % | | 16.97 | % |
| 無風險利率 | 0.22% - 1.21% | | 0.02% - 0.19% | | 1.63% - 1.68% |
截至2022年12月31日的年度績效獎交易摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 績效單位 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 | | 績效RLP單位 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 142,498 | | | $ | 19.47 | | | 724,425 | | | $ | 19.45 | |
| 已發佈 | 35,867 | | | $ | 29.74 | | | 208,454 | | | $ | 29.74 | |
| 被沒收 | (2,117) | | | $ | 21.42 | | | (12,803) | | | $ | 20.65 | |
| 既得 | (31,167) | | | $ | 12.45 | | | (180,646) | | | $ | 13.54 | |
| 在2022年12月31日未償還 | 145,081 | | | $ | 23.49 | | | 739,430 | | | $ | 23.78 | |
基於服務的獎項
於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內，本公司78,482, 67,127，以及80,387將限制性股票單位(“服務單位”)分別授予某些員工和外部董事。此外，截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司授予57,907, 51,525和119,596RLP單位(“服務RLP單位”，與服務單位合稱為“服務獎勵”)分別授予某些僱員和外部董事。公允價值是基於董事會薪酬委員會批准該等獎勵之日的公司股票價格。授予員工的服務獎是基於之前實現了某些公司業績目標，並通常在一段時間內按比例授予三年以連續就業為基礎。授予外部董事的服務獎勵是在一年。經營合夥企業向本公司發出與受限股票單位相同金額的受限單位獎勵。薪酬支出計入服務獎授權期內的收入。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度頒發的服務獎章的公允價值為8,032, $5,195及$8,641，分別為。截至2022年12月31日的年度服務獎交易摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服務單位 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 | | 服務RLP單位 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 147,937 | | | $ | 41.95 | | | 158,169 | | | $ | 41.60 | |
| 已發佈 | 78,482 | | | $ | 57.60 | | | 57,907 | | | $ | 60.64 | |
| 被沒收 | (1,752) | | | $ | 48.94 | | | — | | | $ | — | |
| 既得 | (81,587) | | | $ | 40.27 | | | (97,069) | | | $ | 40.38 | |
| 在2022年12月31日未償還 | 143,080 | | | $ | 51.41 | | | 119,007 | | | $ | 51.85 | |
與長期薪酬相關的薪酬支出
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，我們確認了15,722, $13,719及$12,931分別用於與績效獎勵和服務獎勵相關的薪酬支出。與發展活動有關的績效獎和服務獎薪酬支出資本化為#美元。3,605, $2,405及$2,030截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度。在2022年12月31日，我們有1美元10,566與未授予的績效獎勵和服務獎勵相關的未確認薪酬。預計確認未確認賠償的加權平均期間為0.91好幾年了。
退休資格
頒發的基本績效獎勵和服務獎勵協議包含了為連續服務至少10年和至少60歲的員工提供的退休福利。對於符合年齡和服務資格要求的員工，他們的獎勵不是-可沒收的。因此，我們認識到在授予日授予符合退休資格的員工的獎勵的100%的費用，就像完全歸屬一樣。對於在正常歸屬期間符合年齡和服務資格要求的員工，補助金將在較短的服務期內攤銷。
401(K)計劃
根據公司的401(K)計劃，所有符合條件的員工都可以通過自願繳費的方式參與，我們可以繳納等額繳費，但不需要繳納等額繳費。2022年、2021年和2020年12月31日終了年度，與等額繳款有關的支出總額為#美元1,314, $1,186及$977，分別為。
12. 衍生工具
我們使用衍生品的目的是增加利息支出的穩定性，並管理我們的現金流波動性和對利率變動的敞口。為了實現這些目標，我們主要使用衍生工具作為我們利率風險管理策略的一部分。被指定為現金流對衝的衍生工具涉及從交易對手那裏收取可變利率金額，以換取協議有效期內的固定利率付款，而不交換相關名義金額。
我們進行利率互換，以管理與我們的無擔保定期貸款相關的一個月期LIBOR利率變化帶來的風險敞口。我們有三名義總價值為#美元的利率互換200,000這就解決了一個月期倫敦銀行同業拆息費率為0.99%，於2026年2月2日到期(“2021年掉期”)。我們也有六利率互換，名義總價值為#美元260,000，這修復了一個月期倫敦銀行同業拆息利率按加權平均利率計算1.79%，於2022年9月12日到期(“2015掉期”)。
於截至2022年12月31日止年度內，我們訂立八名義總價值為$的利率掉期(“2022年掉期”)425,000管理我們對與2022年無擔保定期貸款相關的一個月SOFR利率變化的敞口。2022年掉期從2022年10月3日開始，並確定了1個月的Sofr費率為2.69%，2027年9月30日到期。我們已將2022年掉期指定為現金流對衝。
此外，在截至2022年12月31日的年度內，我們簽訂了七名義總價值為美元的利率掉期(“2022年掉期II”)300,000為了管理我們對調整後的每日簡單價格與我們的2022年無擔保定期貸款相關的利率II。2022年掉期II從2022年12月1日開始，將每日簡單SOFR利率定為3.93%. $150,000其中2022年掉期II的名義價值將於2025年12月1日到期，剩餘的美元150,0002022年掉期II的名義價值將於2027年8月1日到期。我們已將2022年掉期II指定為現金流對衝。
於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，吾等訂立利率互換協議，以管理與我們的無抵押信貸安排(“二零二零年掉期”)有關的一個月倫敦銀行同業拆息利率變動所帶來的風險。2020年掉期於2020年4月1日開始，2021年4月1日到期，名義價值為150,000並修復了一個月期倫敦銀行同業拆息費率為0.42%。我們最初將2020年的掉期交易指定為現金流對衝。然而，在截至2020年12月31日的年度內，我們加快了2020年掉期的公允價值從其他全面收益到收益的重新分類，因為預計對衝的預測交易不再可能發生。
我們與衍生品交易對手的協議包含某些交叉違約條款，在我們的其他債務違約的情況下，這些條款可能會被觸發，但受某些門檻的限制。截至2022年12月31日，我們沒有張貼任何與這些協議相關的抵押品，也沒有違反這些協議的任何規定。如果我們違反了這些協議，我們可能會被要求按照協議的終止價值履行我們的義務。
下表列出了我們與2015年掉期、2021年掉期、2022年掉期和2022年掉期II相關的金融資產和負債，這些資產和負債包括在行項目中預付費用和其他資產、應付賬款淨額、應計費用和其他負債並於2022年12月31日和2021年12月31日按公允價值經常性核算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 報告日期的公允價值計量使用： |
| 描述 | | 2022年12月31日的公允價值 | | 報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級) | | 重要的其他人
可觀測輸入
(2級) | | 看不見
輸入量
(3級) |
| 被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | | |
| 2021年掉期 | | $ | 17,976 | | | — | | | $ | 17,976 | | | — | |
| 2022年掉期 | | $ | 19,057 | | | — | | | $ | 19,057 | | | — | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 2022年II掉期 | | $ | (253) | | | — | | | $ | (253) | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2021年12月31日的公允價值 | | | | | | |
| 被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | | |
| 2021年掉期 | | $ | 1,341 | | | — | | | $ | 1,341 | | | — | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 2015年掉期 | | $ | (2,668) | | | — | | | $ | (2,668) | | | — | |
截至2022年12月31日止年度內，2015年掉期、2021年掉期、2022年掉期或2022年II掉期並無無效記錄。有關我們的衍生品的更多信息，請參見注7。
2015年掉期、2021年掉期、2022年掉期及2022年第二期掉期的估計公允價值乃採用折現固定現金支付及折現預期可變現金收入的市場標準方法釐定。可變現金收入是基於從可觀察到的市場利率曲線得出的利率預期(遠期曲線)。此外，信用估值調整計入公允價值，以計入潛在的非履約風險，包括我們自己的非履約風險和各自交易對手的非履約風險。我們確定，用於評估2015年掉期、2021年掉期、2022年掉期和2022年II掉期的重大投入屬於公允價值等級的第二級。
13. 關聯方交易
截至2022年12月31日和2021年12月31日，業務夥伴關係的應收餘額為#美元9,285及$9,239分別來自本公司的一家直接全資子公司。
14. 承付款和或有事項
在正常的業務過程中，我們涉及到因我們工業產權的所有權而引起的法律訴訟。在我們看來，該等法律行動最終可能導致的負債(如果有的話)預計不會對我們的綜合財務狀況、運營或流動資金產生重大不利影響。
截至2022年12月31日，我們有未償還的信用證和履約保證金，總金額為$22,612.
在開發工業地產的同時，我們還與總承包商簽訂了建造工業地產的協議。在2022年12月31日，我們有14工業屬性總數約為3.6在建的GLA面積為100萬平方英尺。截至2022年12月31日，與這些物業相關的估計總投資約為$556,200(未經審計)。在這筆錢中，大約有$263,100(未經審計)仍有待資助。不能保證與這些物業相關的實際完工成本不會超過估計的總投資。
15. 後續事件
從2023年1月1日到2023年2月15日，我們獲得了一工業建築，購買價格為$6,000，不包括交易成本。
DRI FR Glendale，LLC
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
| 財務報表 | |
獨立審計師報告 | 95 |
合併資產負債表 | 97 |
合併業務報表 | 98 |
合併成員資本變動表 | 99 |
合併現金流量表 | 100 |
合併財務報表附註 | 101 |
1.合營企業的組織和組建 | 101 |
2.主要會計政策摘要 | 101 |
3.房地產投資 | 103 |
4.負債 | 103 |
5.會員權益 | 103 |
6.關聯方交易 | 104 |
7.承付款和或有事項 | 104 |
8.後續活動 | 104 |
獨立審計師報告
發送到 DRI FR Glendale，LLC管理成員
意見
我們已經審計了所附的DRI FR Glendale，LLC的合併財務報表 (“公司”)，組成 已整合 截至的資產負債表 2022年12月31日及相關的合併經營表、會員資本變動表和現金流量表 截至2022年12月31日止年度，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。
我們認為，隨附的綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在所有重要方面公平地反映了公司截至2022年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的經營結果和現金流量。
意見基礎
我們按照美國公認的審計準則進行審計。我們在這些標準下的責任在審計師對C的審計責任中有進一步的描述整合我們報告的財務報表部分。我們被要求獨立於公司，並根據與我們審計相關的道德要求履行我們的其他道德責任。我們相信，我們所獲得的審計證據是充分和適當的，可以為我們的審計意見提供依據。
其他事項
隨附的DRI FR Glendale，LLC截至2021年12月31日的綜合資產負債表以及相關的綜合經營報表，即截至2020年7月8日(成立)至2020年12月31日期間的成員資本和現金流量變化，旨在遵守美國證券交易委員會S-X規則3-09；然而，規則3-09並不要求對2021年或2020年財務報表進行審計，因此不在本報告涵蓋範圍內。
合併者的管理責任 財務報表
管理層負責根據美國公認的會計原則編制及公平列報綜合財務報表，並負責設計、實施及維持與編制及公平列報綜合財務報表有關的內部控制，以確保綜合財務報表不會因欺詐或錯誤而出現重大錯報。
在準備已整合根據財務報表，管理層必須評估是否存在一些條件或事件，從總體上看，這些情況或事件使人對公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生極大懷疑已整合財務報表可供發佈.
審計師對合並審計的責任 財務報表
我們的目標是獲得合理的保證，即合併的f財務報表作為一個整體沒有重大的錯誤陳述，無論是由於欺詐還是錯誤，並出具包含我們意見的審計師報告。合理保證是一種高水平的保證，但不是絕對保證，因此不能保證根據美國公認會計準則進行的審計在存在重大錯誤陳述時始終會發現該錯誤陳述。由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、歪曲陳述或凌駕於內部控制之上，因此不能發現由欺詐造成的重大錯報的風險高於因錯誤造成的錯報。如果錯誤陳述個別地或總體上很有可能影響合理使用者根據已整合財務報表。
在根據美國公認會計準則進行審計時，我們：
•在整個審計過程中，保持專業判斷和專業懷疑態度。
•識別和評估合併財務報表重大錯報的風險，無論是由於欺詐還是錯誤，並針對這些風險設計和執行審計程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。
•瞭解與審計相關的內部控制，以便設計適合情況的審計程序，但不是為了對公司內部控制的有效性發表意見。因此，沒有表達這樣的意見。
•評價管理層使用的會計政策的適當性和重大會計估計的合理性，以及評價合併財務報表的整體列報。
•最後，根據吾等的判斷，整體而言，是否有一些情況或事件令人對本公司作為持續經營企業持續經營一段合理時間的能力產生重大懷疑。
我們被要求就審計的計劃範圍和時間、重要的審計結果以及我們在審計期間發現的某些與內部控制相關的事項與負責治理的人員進行溝通。
/s/普華永道會計師事務所
芝加哥，伊利諾斯州
2023年2月15日
DRI FR Glendale，LLC
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日* |
| (單位：千) |
| 資產 | | | |
| 資產： | | | |
| 房地產投資： | | | |
| 土地 | $ | 14,812 | | | $ | 72,936 | |
| 在建工程 | 32,314 | | | 1,024 | |
| 房地產總投資 | 47,126 | | | 73,960 | |
| 持有待售的房地產 | 14,426 | | | — | |
| 現金和現金等價物 | 9,178 | | | 85 | |
| | | |
| 預付費用和其他資產 | 903 | | | 35 | |
| 總資產 | $ | 71,633 | | | $ | 74,080 | |
| | | |
| 負債及會員資本 | | | |
| 負債： | | | |
| 建築貸款，淨額 | $ | 7,849 | | | $ | — | |
| 因關聯方原因 | 34 | | | 98 | |
| 與已售出物業有關的負債 | 19,715 | | | — | |
| 遞延出售收益 | 1,972 | | | — | |
| 持有待售物業收到的保證金 | 7,000 | | | — | |
| 應付賬款、應計費用和其他負債 | 19,791 | | | 339 | |
| 總負債 | 56,361 | | | 437 | |
| 會員資本 | 15,272 | | | 73,643 | |
| 總負債和成員資本 | $ | 71,633 | | | $ | 74,080 | |
*核數師報告未涵蓋
附註是綜合財務報表的組成部分。
DRI FR Glendale，LLC
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度* | | 開始時間段
2020年7月8日(初始)至2020年12月31日* |
| (單位：千) |
| 收入： | | | | | |
| 租金收入 | $ | — | | | $ | 101 | | | $ | 70 | |
| 總收入 | — | | | 101 | | | 70 | |
| 費用： | | | | | |
| 房地產税和上訴費 | — | | | 9 | | | 3 | |
| 組織成本 | — | | | — | | | 142 | |
| 關聯方資產管理費 | — | | | 165 | | | 85 | |
| 一般和行政 | 160 | | | 82 | | | 1 | |
| 總費用 | 160 | | | 256 | | | 231 | |
| 房地產銷售未計利前虧損 | (160) | | | (155) | | | (161) | |
| 房地產銷售收益 | 171,671 | | | — | | | — | |
| 淨收益(虧損) | $ | 171,511 | | | $ | (155) | | | $ | (161) | |
*核數師報告未涵蓋
附註是綜合財務報表的組成部分。
DRI FR Glendale，LLC
合併會員資本變動表
截至2022年12月31日及2021年12月31日止的年度及由2020年7月8日起的期間
(開始)至2020年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 鑽石駝背有限責任公司 | | FR Merit Glendale，LLC | | 總計 |
| (單位：千) |
| 2020年7月8日餘額(初始)* | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 現金捐助 | 37,480 | | | 36,011 | | | 73,491 | |
| 淨虧損 | (82) | | | (79) | | | (161) | |
| 2020年12月31日的餘額* | $ | 37,398 | | | $ | 35,932 | | | $ | 73,330 | |
| 現金捐助 | 239 | | | 229 | | | 468 | |
| 淨虧損 | (79) | | | (76) | | | (155) | |
| 2021年12月31日的餘額* | $ | 37,558 | | | $ | 36,085 | | | $ | 73,643 | |
| 現金捐助 | 5,033 | | | 4,835 | | | 9,868 | |
| 現金分配 | (92,360) | | | (147,390) | | | (239,750) | |
| 淨收入 | 87,471 | | | 84,040 | | | 171,511 | |
| 激勵性費用分配 | (31,308) | | | 31,308 | | | — | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 6,394 | | | $ | 8,878 | | | $ | 15,272 | |
*核數師報告未涵蓋
附註是綜合財務報表的組成部分。
DRI FR Glendale，LLC
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度* | | 開始時間段
2020年7月8日(初始)至2020年12月31日* |
| (單位：千) |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 171,511 | | | $ | (155) | | | $ | (161) | |
| 對淨收益(虧損)與經營活動中使用的現金淨額進行調整 | | | | | |
| 房地產銷售收益 | (171,671) | | | — | | | — | |
| 預付費用和其他資產淨額減少(增加) | 1 | | | 7 | | | (1) | |
| (減少)應付帳款、應計費用和應付關聯方的增加 | (25) | | | (51) | | | 63 | |
| 經營活動中使用的現金淨額 | (184) | | | (199) | | | (99) | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 房地產收購 | — | | | (393) | | | (72,542) | |
| 發展支出 | (15,251) | | | (638) | | | — | |
| 收到保證金押金 | 7,000 | | | — | | | — | |
| 出售房地產的淨收益 | 239,753 | | | — | | | — | |
| 由投資活動提供(用於)的現金淨額 | 231,502 | | | (1,031) | | | (72,542) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 建設貸款收益 | 9,037 | | | — | | | — | |
| 發債成本 | (1,380) | | | (3) | | | — | |
| 成員的貢獻 | 9,868 | | | 468 | | | 73,491 | |
| 分發給成員 | (239,750) | | | — | | | — | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (222,225) | | | 465 | | | 73,491 | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | 9,093 | | | (765) | | | 850 | |
| 期初現金和現金等價物 | 85 | | | 850 | | | — | |
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 9,178 | | | $ | 85 | | | $ | 850 | |
| 現金流量表補充信息： | | | | | |
| 與開發相關的利息支出資本化 | $ | 103 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 非現金投資活動： | | | | | |
| 與發展支出有關的應計費用 | $ | 19,799 | | | $ | 386 | | | $ | — | |
| 房地產銷售中的負債問題 | $ | 19,715 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 非現金融資活動： | | | | | |
| 與債務發行成本相關的應計費用 | $ | — | | | $ | 32 | | | $ | — | |
| | | | | |
| 與發展相關的債務發行成本攤銷資本化 | $ | 192 | | | $ | — | | | $ | — | |
*核數師報告未涵蓋
附註是綜合財務報表的組成部分。
DRI FR Glendale，LLC
合併財務報表附註
2022年12月31日(不包括在審計師報告中)和2020(不包括
(由核數師報告所涵蓋)
(千美元)
1.合營企業的組織和組建
DRI FR Glendale，LLC(“合資企業”)於2020年7月8日在特拉華州成立。合資公司的成立是為了收購位於亞利桑那州格倫代爾的577英畝可開發房地產，然後擁有、持有以供投資、開發、運營、租賃、維護和出售該物業。FR Merit Glendale，LLC(“FR Merit”)持有49%的會員權益，鑽石駝峯有限責任公司(“Diamond”)持有剩餘的51%的會員權益(各為“會員”，合計為“會員”)。FR Merit是由First Industrial，L.P.(“First Industrial”)的全資子公司FR Glendale，LLC持有88%的合夥權益，其餘12%的合夥權益由亞利桑那州有限責任公司Merit Camelback 303，LLC(“Merit”)持有。FR Merit擔任該合資企業的管理成員。
合營企業通過利用成員承諾出資或成員認為適當的其他融資來為其投資提供資金。該合資企業由FR Merit負責日常管理。重大決策由合資企業管理委員會作出，該委員會由每個成員的一名代表組成。
截至2022年12月31日，合資企業擁有約219英畝可開發土地。
財務報表附註中提及的任何英畝或平方英尺均未經審計。
2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的2022年12月31日和2021年12月31日的財務報表、截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度以及2020年7月8日(成立)至2020年12月31日期間的財務報表包括合資企業的賬目和經營業績。合資企業全資擁有DRI FR Glendale Propco One，LLC，其經營數據與合資企業的經營數據合併，如本文所述。所有的公司間交易都已被取消。
管理人員對估算的使用
為了符合美國公認的會計原則(“GAAP”)，管理層在編制合資企業的財務報表時，必須作出估計和假設，以影響截至2022年和2021年12月31日的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及截至2022年和2021年12月31日的年度以及2020年7月8日(成立)至2020年12月31日期間的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括初始到期日不超過三個月的所有現金和流動投資。由於該等投資的短期到期日，賬面值接近公允價值。合資企業在銀行機構中維持的現金和現金等價物可能超過聯邦存款保險公司承保的金額。這種現金投資或賬户沒有實現損失，通過使用國家認可的銀行機構可以減輕風險。
房地產投資與折舊
購買土地按成本價列報，包括交易成本。
每當發生事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，合營企業便會審核其長期資產的減值。如果需要進一步評估可回收性，我們估計財產的使用及其最終處置預計將產生的未來淨現金流。如預期未來現金流量淨額(未貼現及不計利息費用)的總和少於該物業或該物業的賬面值，合營企業將確認相等於賬面值超過該物業或該物業的估計公允價值的金額的減值虧損。
在建設期間產生的房地產税、利息支出和其他直接相關成本從合營企業開始進行必要的活動以使開發項目為其預期用途做好準備時起計入開發項目的資本化，並在開發項目基本完工並可供使用時停止。在基本完成後，合資企業將在建工程重新分類為建築、租户改善和租賃佣金，並將開始根據估計使用年限對資產進行折舊。
合營公司將若干物業及相關資產及負債歸類為待出售，條件是出售資產已獲成員正式批准、已簽署可依法強制執行的合約及買方的盡職調查期(如有)已屆滿。此時，各自的資產和負債在綜合資產負債表中分別列示。於待售物業分類時，物業的價值以成本或公允價值中較低者反映，減去處置成本。
金融工具的公允價值
由於該等金融工具的短期性質，應付及應付關聯方的預付開支及其他資產、應付賬款及其他應計開支的公允價值與其賬面值或合約價值並無重大差異。合資企業的結論是，其對這些金融工具的公允價值的確定主要基於第二級投入。建築貸款的公允價值見附註4。
發債成本
債務發行成本包括為獲得長期融資而產生的費用和成本。這些費用和成本將在建設貸款期限內攤銷。截至2022年12月31日，計入在建工程的債務發行成本累計攤銷費用為192美元。
收入確認
租金收入按直線法確認，即合同租金增加在租賃期內平均確認。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度以及從2020年7月8日(開始)到2020年12月31日期間，租金收入包括在租賃期內租金固定的農場租賃的土地租金。在截至2022年12月31日的一年中，租金收入作為資本化開發成本的減少額入賬，因為開發活動正在進行。
房地產銷售收益
資產出售一般在被出售資產的控制權移交給買方時予以確認。當該等資產被出售時，其成本及相關累計折舊(如有)將不再確認，並於淨收益中反映由此產生的損益。合營企業於每次出售完成後將產生的估計未來成本將累算並計入銷售收益的釐定中。
所得税
根據有限責任公司税制，每個成員都有責任報告其應納税所得額或應納税損益額。因此，財務報表中沒有為聯邦或州所得税撥備。
合資企業提交了一份聯邦納税申報單和一份州申報單。 所得税的訴訟時效一般為三年。 因此，合資企業2022年、2021年和2020納税年度的納税申報單將受到審查。
3.房地產投資
2020年8月14日，合資公司以70,530美元的收購價格收購了約575英畝可開發土地，其中不包括成交成本。合營公司將該地塊作為資產收購入賬，因此將交易成本資本化為土地基礎。
2021年3月24日，合資公司以370美元的收購價收購了約兩英畝可開發土地，其中不包括成交成本。合營公司將該地塊作為資產收購入賬，因此將交易成本資本化為土地基礎。
2022年6月30日，合資公司將358英畝可開發土地出售給第三方。出售的總收益為255,287美元，出售房地產的收益為171,671美元。截至2022年12月31日的年度房地產銷售收益反映了1,972美元的遞延收益，該收益與合資企業為買方進行的基礎設施建設工作有關。遞延收益將根據完成百分比法確認為收入。請參閲註釋7。
截至2022年12月31日，合資企業擁有約103英畝的可開發土地待售。
4.負債
2022年7月29日，合資企業獲得了一筆借款能力為149,514美元的建築貸款，該貸款將於2025年7月29日到期。建築貸款規定只按一個月SOFR加3%的浮動利率支付利息。截至2022年12月31日，建築貸款的未償還餘額總額為9,037美元，扣除綜合資產負債表上1,188美元的未攤銷債務發行成本。建築貸款在2022年12月31日的公允價值為8,934美元，是根據我們銀行家的建議，使用利率對未來現金流進行貼現確定的，假設在到期之前不償還，類似的建築貸款將向具有類似信用評級和相同剩餘期限的借款人發放。合資企業的結論是，其建築貸款的公允價值主要是根據第三級投入確定的。該合資企業認為，截至2022年12月31日，它遵守了與建築貸款相關的所有契約。
5.會員權益
出資
各成員須根據合營公司的有限責任公司協議所規定的不時按其持股百分比出資。
損益的分配和分配
運營現金流和資本事件收益的分配將根據成員的所有權百分比按比例分配給成員，除非獎勵費用由FR Merit賺取(見附註6)。
營業利潤和虧損按其所有權百分比在成員之間分配，但FR Merit賺取獎勵費用的範圍除外(見附註6)。
6.關聯方交易
合資公司向First Industrial或FR Merit的子公司支付的費用包括資產管理費、開發費和激勵費。
•第一實業的一家子公司有權獲得年度資產管理費。資產管理費每季度拖欠一次，按所有成員出資總額的一個百分比計算，扣除資本分配的任何回報，以及截至計算日期合營企業借款債務的未償還本金餘額合計(如有)。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度以及從2020年7月8日(成立)到2020年12月31日期間，第一產業的子公司分別賺取了總計166美元、221美元和85美元的資產管理費。在截至2022年和2021年12月31日的年度中，資產管理費總額分別為166美元和56美元，分別計入合併資產負債表中的在建工程。
•第一實業的一家子公司有權獲得開發費，這些費用是根據所發生的所有硬成本和軟成本的百分比計算的。於截至2022年及2021年12月31日止年度及自2020年7月8日(成立)至2020年12月31日止期間，第一實業的附屬公司賺取的發展費用合共分別為1,600美元、42美元及0美元，這些費用在綜合資產負債表的在建工程中反映。
•FR Merit有權獲得獎勵費用。獎勵費用是基於運營現金流和資本活動收益的百分比，在達到一定的內部回報率障礙後分配給成員。在截至2022年12月31日的一年中，對FR Merit的合資企業分配包括與資本活動收益有關的29,913美元的獎勵費用。合營公司採用假設賬面價值清算(“HLBV”)模型計算FR Merit賺取的獎勵費用金額，超出從資本活動收益分配的獎勵費用。截至2022年12月31日，FR Merit基於HLBV模式賺取了1,395美元的額外獎勵費用。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，合資企業向First Industrial和FR Merit的一家全資子公司支付的資產管理費、開發費和其他報銷餘額分別為34美元和98美元。
7.承付款和或有事項
在正常業務過程中，合資企業涉及因其財產所有權而引起的法律訴訟。管理層認為，該等法律行動最終可能導致的負債(如有)預期不會對合營企業的財務狀況、營運或流動資金造成重大不利影響。
在開發工業物業的同時，合資公司已與一家總承包商簽訂協議，建造三座工業大樓，總面積約為180萬平方英尺。截至2022年12月31日，這些建築的總投資估計為210,300美元。在這筆款項中，約有180841美元有待供資。
就合營公司於2022年6月30日向第三方出售358英畝可發展土地一事(見附註3)，合營公司須為買方完成基建工程。 截至2022年12月31日，基礎設施工程的估計費用為21,656美元，其中19,715美元尚未發生。
8.後續活動
本報告對2023年1月1日至本報告發布日期2023年2月15日期間發生的後續事件進行了評估和披露。
從2023年1月1日至2023年2月15日，合資企業根據建築貸款協議借入了13,962美元。
從2023年1月1日至2023年2月15日，鑽石和FR Merit分別為合資企業貢獻了1788美元和1718美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司和第一工業公司，L.P.
附表三：房地產和累計折舊
截至2022年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
在之後
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/22期間結束時 | | | | 年
收購/
已構建 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2022 | |
| 屬性 | | | | (單位：千) | | |
| 亞特蘭大 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1650駭維金屬加工155 | | 喬治亞州麥克多諾 | | $ | — | | | $ | 779 | | | $ | 4,544 | | | $ | (724) | | | $ | 345 | | | $ | 4,254 | | | $ | 4,599 | | | $ | 3,021 | | | 1994 |
| 南草地公園路4051號 | | 佐治亞州亞特蘭大 | | — | | | 726 | | | 4,130 | | | 1,593 | | | 726 | | | 5,723 | | | 6,449 | | | 3,740 | | | 1994 |
| 南草地公園路4071號 | | 佐治亞州亞特蘭大 | | — | | | 750 | | | 4,460 | | | 2,182 | | | 828 | | | 6,564 | | | 7,392 | | | 4,224 | | | 1994 |
| 南草地公園路4081號 | | 佐治亞州亞特蘭大 | | — | | | 1,012 | | | 5,918 | | | 2,397 | | | 1,157 | | | 8,170 | | | 9,327 | | | 5,221 | | | 1994 |
| 杜蘭大道5570號 | | 佐治亞州亞特蘭大 | | — | | | 527 | | | 2,984 | | | 1,229 | | | 546 | | | 4,194 | | | 4,740 | | | 2,502 | | | 1996 |
| 柯布廣場955號 | | 佐治亞州肯納索 | | — | | | 780 | | | 4,420 | | | 1,068 | | | 804 | | | 5,464 | | | 6,268 | | | 3,269 | | | 1997 |
| 西格曼路1005號 | | 佐治亞州科尼爾斯 | | — | | | 566 | | | 3,134 | | | 911 | | | 574 | | | 4,037 | | | 4,611 | | | 2,163 | | | 1999 |
| 東公園大道2050號 | | 佐治亞州科尼爾斯 | | — | | | 452 | | | 2,504 | | | 711 | | | 459 | | | 3,208 | | | 3,667 | | | 1,720 | | | 1999 |
| 南公園大道3060號 | | 佐治亞州埃倫伍德 | | — | | | 1,600 | | | 12,464 | | | 3,478 | | | 1,604 | | | 15,938 | | | 17,542 | | | 8,196 | | | 2003 |
| 格林伍德工業園大道175號 | | 喬治亞州麥克多諾 | | — | | | 1,550 | | | — | | | 8,134 | | | 1,550 | | | 8,134 | | | 9,684 | | | 3,533 | | | 2004 |
| 菲利普利道5095號 | | 佐治亞州亞特蘭大 | | — | | | 735 | | | 3,627 | | | (198) | | | 740 | | | 3,424 | | | 4,164 | | | 3,162 | | | 2005 |
| 沃倫路6514號 | | 佐治亞州諾克羅斯 | | — | | | 510 | | | 1,250 | | | 191 | | | 513 | | | 1,438 | | | 1,951 | | | 839 | | | 2005 |
| 沃倫路6544號 | | 佐治亞州諾克羅斯 | | — | | | 711 | | | 2,310 | | | 411 | | | 715 | | | 2,717 | | | 3,432 | | | 1,697 | | | 2005 |
| 龐塞德萊昂大道5356號 | | 佐治亞州石山 | | — | | | 604 | | | 3,888 | | | 1,093 | | | 610 | | | 4,975 | | | 5,585 | | | 3,624 | | | 2005 |
| 龐塞德萊昂大道5390號 | | 佐治亞州石山 | | — | | | 397 | | | 1,791 | | | 543 | | | 402 | | | 2,329 | | | 2,731 | | | 1,560 | | | 2005 |
| 1755企業版硬盤 | | 佐治亞州布福德 | | — | | | 712 | | | 2,118 | | | 26 | | | 716 | | | 2,140 | | | 2,856 | | | 1,189 | | | 2006 |
| 4555阿特沃特宮 | | 佐治亞州布福德 | | — | | | 881 | | | 3,550 | | | 449 | | | 885 | | | 3,995 | | | 4,880 | | | 2,176 | | | 2006 |
| 自由工業園大道80號 | | 喬治亞州麥克多諾 | | — | | | 756 | | | 3,695 | | | (1,212) | | | 467 | | | 2,772 | | | 3,239 | | | 1,391 | | | 2007 |
| 邦妮·瓦倫丁大道596號 | | 佐治亞州彭德格拉斯 | | — | | | 2,580 | | | 21,730 | | | 2,514 | | | 2,594 | | | 24,230 | | | 26,824 | | | 8,528 | | | 2007 |
| 奧克利工業大道5055號 | | 佐治亞州費爾伯恩 | | — | | | 8,514 | | | — | | | 166 | | | 8,680 | | | — | | | 8,680 | | | — | | | 2008 |
| 老羅斯威爾路11415號 | | 佐治亞州阿爾法雷塔 | | — | | | 2,403 | | | 1,912 | | | 464 | | | 2,428 | | | 2,351 | | | 4,779 | | | 1,269 | | | 2008 |
| 1281駭維金屬加工155 S. | | 喬治亞州麥克多諾 | | — | | | 2,501 | | | — | | | 17,232 | | | 2,502 | | | 17,231 | | | 19,733 | | | 3,393 | | | 2016 |
| 奧克利工業大道4955號 | | 佐治亞州費爾伯恩 | | — | | | 3,650 | | | — | | | 34,386 | | | 3,661 | | | 34,375 | | | 38,036 | | | 3,040 | | | 2019 |
| 巴爾的摩/華盛頓特區 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 16522號獵人綠色公園大道 | | 馬裏蘭州黑格斯敦 | | — | | | 1,390 | | | 13,104 | | | 6,966 | | | 1,863 | | | 19,597 | | | 21,460 | | | 7,799 | | | 2003 |
| 倫道夫大道22520號 | | 弗吉尼亞州杜勒斯 | | — | | | 3,200 | | | 8,187 | | | 216 | | | 3,208 | | | 8,395 | | | 11,603 | | | 3,335 | | | 2004 |
| 22630杜勒斯頂峯球場 | | 弗吉尼亞州杜勒斯 | | — | | | 2,200 | | | 9,346 | | | (871) | | | 2,206 | | | 8,469 | | | 10,675 | | | 3,498 | | | 2004 |
| 麥考密克路11204號 | | 馬裏蘭州獵人谷 | | — | | | 1,017 | | | 3,132 | | | 216 | | | 1,038 | | | 3,327 | | | 4,365 | | | 2,218 | | | 2005 |
| 胡椒路11110號 | | 馬裏蘭州獵人谷 | | — | | | 918 | | | 2,529 | | | 666 | | | 938 | | | 3,175 | | | 4,113 | | | 2,072 | | | 2005 |
| 吉爾羅伊路10709號 | | 馬裏蘭州獵人谷 | | — | | | 913 | | | 2,705 | | | 175 | | | 913 | | | 2,880 | | | 3,793 | | | 2,305 | | | 2005 |
| 吉爾羅伊路10707號 | | 馬裏蘭州獵人谷 | | — | | | 1,111 | | | 3,819 | | | 886 | | | 1,136 | | | 4,680 | | | 5,816 | | | 3,369 | | | 2005 |
| 洛夫頓圈38號 | | 馬裏蘭州斯帕克斯 | | — | | | 1,648 | | | 2,151 | | | (192) | | | 1,690 | | | 1,917 | | | 3,607 | | | 1,385 | | | 2005 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司和第一工業公司，L.P.
附表三：房地產和累計折舊
截至2022年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
在之後
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/22期間結束時 | | | | 年
收購/
已構建 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2022 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 本吉路1225號 | | 馬裏蘭州巴爾的摩 | | — | | | 2,640 | | | 270 | | | 12,539 | | | 2,823 | | | 12,626 | | | 15,449 | | | 4,854 | | | 2008 |
| 泰森大道100號 | | 弗吉尼亞州温徹斯特 | | — | | | 2,320 | | | — | | | 11,126 | | | 2,401 | | | 11,045 | | | 13,446 | | | 4,305 | | | 2007 |
| 老郵政路400號 | | 馬裏蘭州阿伯丁 | | — | | | 3,411 | | | 17,144 | | | 420 | | | 3,411 | | | 17,564 | | | 20,975 | | | 5,023 | | | 2015 |
| 老郵政路500號 | | 馬裏蘭州阿伯丁 | | — | | | 8,289 | | | 30,533 | | | 5,143 | | | 8,289 | | | 35,676 | | | 43,965 | | | 9,118 | | | 2015 |
| 諾丁漢大道5300和5315號 | | 馬裏蘭州懷特馬什 | | — | | | 12,075 | | | 41,008 | | | 19,591 | | | 12,081 | | | 60,593 | | | 72,674 | | | 6,752 | | | 2020 |
| 諾丁漢大道5301號 | | 馬裏蘭州懷特馬什 | | — | | | 4,952 | | | 12,511 | | | 2,849 | | | 4,978 | | | 15,334 | | | 20,312 | | | 1,596 | | | 2020 |
| 賓夕法尼亞州中部/東部 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 羅素大道401號 | | 賓夕法尼亞州米德爾敦 | | — | | | 262 | | | 857 | | | 2,064 | | | 287 | | | 2,896 | | | 3,183 | | | 2,473 | | | 1994 |
| 2700號商業大道 | | 賓夕法尼亞州米德爾敦 | | — | | | 196 | | | 997 | | | 878 | | | 206 | | | 1,865 | | | 2,071 | | | 1,735 | | | 1994 |
| 2701商業街 | | 賓夕法尼亞州米德爾敦 | | — | | | 141 | | | 859 | | | 1,399 | | | 164 | | | 2,235 | | | 2,399 | | | 1,897 | | | 1994 |
| 2780號商業大道 | | 賓夕法尼亞州米德爾敦 | | — | | | 113 | | | 743 | | | 1,295 | | | 209 | | | 1,942 | | | 2,151 | | | 1,774 | | | 1994 |
| 老銀泉路350號 | | 賓夕法尼亞州馬尼奇斯堡 | | — | | | 510 | | | 2,890 | | | 6,393 | | | 541 | | | 9,252 | | | 9,793 | | | 5,142 | | | 1997 |
| 麥克法登路14號 | | 賓夕法尼亞州帕爾默 | | — | | | 600 | | | 1,349 | | | (305) | | | 625 | | | 1,019 | | | 1,644 | | | 497 | | | 2004 |
| 鐵路大道431號 | | 賓夕法尼亞州什爾曼斯敦 | | — | | | 1,293 | | | 7,164 | | | 2,914 | | | 1,341 | | | 10,030 | | | 11,371 | | | 6,951 | | | 2005 |
| 艾倫敦大道6951號 | | 賓夕法尼亞州哈里斯堡 | | — | | | 585 | | | 3,176 | | | 202 | | | 601 | | | 3,362 | | | 3,963 | | | 1,841 | | | 2005 |
| 紅獅子道2801號 | | 賓夕法尼亞州費城 | | — | | | 950 | | | 5,916 | | | 192 | | | 964 | | | 6,094 | | | 7,058 | | | 4,139 | | | 2005 |
| 艾森豪威爾大道1351號1號樓 | | 賓夕法尼亞州哈里斯堡 | | — | | | 382 | | | 2,343 | | | (297) | | | 387 | | | 2,041 | | | 2,428 | | | 1,029 | | | 2006 |
| 艾森豪威爾大道1351號，2號樓 | | 賓夕法尼亞州哈里斯堡 | | — | | | 436 | | | 1,587 | | | (322) | | | 443 | | | 1,258 | | | 1,701 | | | 637 | | | 2006 |
| 下跌大道200號1號樓 | | 賓夕法尼亞州艾倫敦 | | — | | | 2,133 | | | 17,562 | | | 3,808 | | | 2,769 | | | 20,734 | | | 23,503 | | | 10,504 | | | 2007 |
| 下跌大道2號樓200號 | | 賓夕法尼亞州艾倫敦 | | — | | | 310 | | | 2,268 | | | 160 | | | 316 | | | 2,422 | | | 2,738 | | | 1,075 | | | 2007 |
| 丹尼森環島1490號 | | 賓夕法尼亞州卡萊爾 | | — | | | 1,500 | | | — | | | 12,961 | | | 2,341 | | | 12,120 | | | 14,461 | | | 4,596 | | | 2008 |
| 第一大道298號 | | 賓夕法尼亞州古爾茲伯勒 | | — | | | 7,022 | | | — | | | 59,058 | | | 7,019 | | | 59,061 | | | 66,080 | | | 20,827 | | | 2008 |
| 225跨農場小巷 | | 賓夕法尼亞州約克市 | | — | | | 4,718 | | | — | | | 25,361 | | | 4,715 | | | 25,364 | | | 30,079 | | | 9,146 | | | 2008 |
| 2455將軍大道 | | 賓夕法尼亞州諾裏斯敦 | | — | | | 1,200 | | | 4,800 | | | 344 | | | 1,226 | | | 5,118 | | | 6,344 | | | 3,011 | | | 2008 |
| 汽船大道105號 | | 賓夕法尼亞州曼徹斯特 | | — | | | 4,085 | | | 14,464 | | | (1,524) | | | 4,070 | | | 12,955 | | | 17,025 | | | 4,248 | | | 2012 |
| 獅子巷20號 | | 賓夕法尼亞州約克縣 | | — | | | 6,884 | | | — | | | 27,488 | | | 6,889 | | | 27,483 | | | 34,372 | | | 6,163 | | | 2013 |
| 東門大道3895號，A座 | | 賓夕法尼亞州伊斯頓 | | — | | | 4,855 | | | — | | | 17,605 | | | 4,388 | | | 18,072 | | | 22,460 | | | 3,190 | | | 2015 |
| 東門大道3895號，B座 | | 賓夕法尼亞州伊斯頓 | | — | | | 3,459 | | | — | | | 12,843 | | | 3,128 | | | 13,174 | | | 16,302 | | | 2,348 | | | 2015 |
| 博德納斯維爾路112號 | | 賓夕法尼亞州瓊斯敦 | | — | | | 13,702 | | | — | | | 41,431 | | | 13,724 | | | 41,409 | | | 55,133 | | | 6,726 | | | 2018 |
| 博德納斯維爾路122號 | | 賓夕法尼亞州瓊斯敦 | | — | | | 3,165 | | | — | | | 14,631 | | | 3,171 | | | 14,625 | | | 17,796 | | | 1,623 | | | 2018 |
| 伍德海文路2021號 | | 賓夕法尼亞州費城 | | — | | | 2,059 | | | — | | | 9,936 | | | 2,087 | | | 9,908 | | | 11,995 | | | 640 | | | 2020 |
| 1960年韋弗斯維爾路 | | 賓夕法尼亞州艾倫敦 | | — | | | 2,196 | | | — | | | 11,513 | | | 2,196 | | | 11,513 | | | 13,709 | | | — | | | 2022 |
| 市場街北2771號 | | 賓夕法尼亞州伊麗莎白鎮 | | — | | | 50,789 | | | — | | | 64,592 | | | 50,789 | | | 64,592 | | | 115,381 | | | 654 | | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司和第一工業公司，L.P.
附表三：房地產和累計折舊
截至2022年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
在之後
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/22期間結束時 | | | | 年
收購/
已構建 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2022 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 芝加哥 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 蘭德韋爾大道720-730號 | | 伊利諾伊州諾斯布魯克 | | — | | | 521 | | | 2,982 | | | 1,376 | | | 521 | | | 4,358 | | | 4,879 | | | 2,563 | | | 1994 |
| 第101街1385號 | | 伊利諾伊州萊蒙特 | | — | | | 967 | | | 5,554 | | | 1,942 | | | 968 | | | 7,495 | | | 8,463 | | | 4,678 | | | 1994 |
| 温莎宮2300號 | | 伊利諾伊州愛迪生 | | — | | | 688 | | | 3,943 | | | 872 | | | 696 | | | 4,807 | | | 5,503 | | | 3,194 | | | 1994 |
| 時代大道305-311號 | | 伊利諾伊州諾斯布魯克 | | — | | | 200 | | | 1,154 | | | 1,158 | | | 205 | | | 2,307 | | | 2,512 | | | 1,252 | | | 1994 |
| 800商業驅動力 | | 伊利諾伊州，安託普勒斯市 | | — | | | 631 | | | 3,493 | | | 328 | | | 666 | | | 3,786 | | | 4,452 | | | 2,112 | | | 2000 |
| 580斯勞恩法院 | | 伊利諾伊州，安託普勒斯市 | | — | | | 233 | | | 1,292 | | | (80) | | | 162 | | | 1,283 | | | 1,445 | | | 692 | | | 2000 |
| 第101街1005號 | | 伊利諾伊州萊蒙特 | | — | | | 1,200 | | | 6,643 | | | 1,679 | | | 1,220 | | | 8,302 | | | 9,522 | | | 4,322 | | | 2001 |
| 華爾街175號 | | 伊利諾伊州格倫代爾高地 | | — | | | 427 | | | 2,363 | | | 767 | | | 433 | | | 3,124 | | | 3,557 | | | 1,530 | | | 2002 |
| 機場路251號 | | 伊利諾伊州北奧羅拉 | | — | | | 983 | | | — | | | 6,780 | | | 983 | | | 6,780 | | | 7,763 | | | 3,357 | | | 2002 |
| 400十字路口公園大道 | | 伊利諾伊州博林布魯克 | | — | | | 1,178 | | | 9,453 | | | 3,136 | | | 1,181 | | | 12,586 | | | 13,767 | | | 5,865 | | | 2005 |
| 7801 W.工業硬盤 | | 伊利諾伊州森林公園 | | — | | | 1,215 | | | 3,020 | | | 1,459 | | | 1,220 | | | 4,474 | | | 5,694 | | | 3,002 | | | 2005 |
| 金伯利大道725號 | | 伊利諾伊州卡羅爾·斯特萊姆 | | — | | | 793 | | | 1,395 | | | 5 | | | 801 | | | 1,392 | | | 2,193 | | | 878 | | | 2005 |
| 西166街2900號 | | 伊利諾伊州馬克姆 | | — | | | 1,132 | | | 4,293 | | | (1,288) | | | 1,134 | | | 3,003 | | | 4,137 | | | 1,146 | | | 2007 |
| 阿爾岡昆路西555號 | | 伊利諾伊州阿靈頓高地 | | — | | | 574 | | | 741 | | | 2,326 | | | 579 | | | 3,062 | | | 3,641 | | | 1,481 | | | 2007 |
| 奧克頓街1501號 | | 伊利諾伊州埃爾克格羅夫村 | | — | | | 3,369 | | | 6,121 | | | 96 | | | 3,482 | | | 6,104 | | | 9,586 | | | 2,982 | | | 2008 |
| 西103街16500號 | | 伊利諾伊州伍德里奇 | | — | | | 744 | | | 2,458 | | | 529 | | | 762 | | | 2,969 | | | 3,731 | | | 1,776 | | | 2008 |
| 第50街8505號 | | 威斯康星州基諾沙 | | — | | | 3,212 | | | — | | | 37,245 | | | 4,296 | | | 36,161 | | | 40,457 | | | 14,885 | | | 2008 |
| 石溪大道4100號 | | 伊利諾伊州喬利埃 | | — | | | 4,476 | | | 16,061 | | | 1,311 | | | 4,476 | | | 17,372 | | | 21,848 | | | 6,521 | | | 2013 |
| 10100位，第58位 | | 威斯康星州基諾沙 | | — | | | 4,201 | | | 17,604 | | | (2,005) | | | 4,201 | | | 15,599 | | | 19,800 | | | 4,270 | | | 2013 |
| 機場路401號 | | 伊利諾伊州北奧羅拉 | | — | | | 534 | | | 1,957 | | | (147) | | | 534 | | | 1,810 | | | 2,344 | | | 472 | | | 2014 |
| 第84大道3737號 | | 威斯康星州薩默斯 | | — | | | 1,943 | | | — | | | 24,116 | | | 1,943 | | | 24,116 | | | 26,059 | | | 4,261 | | | 2016 |
| 帕拉貢大道81號 | | 伊利諾伊州羅密奧維爾 | | — | | | 1,787 | | | 7,252 | | | 1,101 | | | 1,788 | | | 8,352 | | | 10,140 | | | 2,014 | | | 2016 |
| 第88大道10680號 | | 威斯康星州宜人草原 | | — | | | 1,376 | | | 4,757 | | | — | | | 1,376 | | | 4,757 | | | 6,133 | | | 1,038 | | | 2017 |
| 第31街8725號 | | 威斯康星州薩默斯 | | — | | | 2,133 | | | — | | | 26,102 | | | 2,134 | | | 26,101 | | | 28,235 | | | 4,069 | | | 2017 |
| Channahon路3500號 | | 伊利諾伊州喬利埃 | | — | | | 2,595 | | | — | | | 18,560 | | | 2,598 | | | 18,557 | | | 21,155 | | | 3,027 | | | 2017 |
| 1998年梅麗莎·萊恩 | | 伊利諾伊州奧羅拉 | | — | | | 2,401 | | | 9,970 | | | 748 | | | 2,400 | | | 10,719 | | | 13,119 | | | 1,501 | | | 2019 |
| 第31街8630號 | | 威斯康星州薩默斯 | | — | | | 1,784 | | | — | | | 32,642 | | | 1,784 | | | 32,642 | | | 34,426 | | | — | | | 2022 |
| 辛辛那提 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 克里克路4700-4750號 | | 俄亥俄州藍灰市 | | — | | | 1,080 | | | 6,118 | | | 1,523 | | | 1,109 | | | 7,612 | | | 8,721 | | | 4,690 | | | 1996 |
| 慕豪瑟路4436號 | | 俄亥俄州漢密爾頓 | | — | | | 630 | | | — | | | 5,769 | | | 630 | | | 5,769 | | | 6,399 | | | 3,014 | | | 2002 |
| 慕豪瑟路4438號 | | 俄亥俄州漢密爾頓 | | — | | | 779 | | | — | | | 6,557 | | | 779 | | | 6,557 | | | 7,336 | | | 3,203 | | | 2002 |
| 普林斯頓-格倫代爾路9345號 | | 俄亥俄州韋斯特切斯特 | | — | | | 818 | | | 1,648 | | | 480 | | | 840 | | | 2,106 | | | 2,946 | | | 1,474 | | | 2006 |
| 格萊茲大道9525號 | | 俄亥俄州韋斯特切斯特 | | — | | | 347 | | | 1,323 | | | 285 | | | 355 | | | 1,600 | | | 1,955 | | | 993 | | | 2007 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司和第一工業公司，L.P.
附表三：房地產和累計折舊
截至2022年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
在之後
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/22期間結束時 | | | | 年
收購/
已構建 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2022 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 温迪希路9774-9792號 | | 俄亥俄州韋斯特切斯特 | | — | | | 392 | | | 1,744 | | | 215 | | | 394 | | | 1,957 | | | 2,351 | | | 793 | | | 2007 |
| 温迪希路9808-9830號 | | 俄亥俄州韋斯特切斯特 | | — | | | 395 | | | 2,541 | | | (43) | | | 397 | | | 2,496 | | | 2,893 | | | 923 | | | 2007 |
| 温迪希路9842-9862號 | | 俄亥俄州韋斯特切斯特 | | — | | | 506 | | | 3,148 | | | (323) | | | 508 | | | 2,823 | | | 3,331 | | | 1,004 | | | 2007 |
| 温迪希路9872-9898號 | | 俄亥俄州韋斯特切斯特 | | — | | | 546 | | | 3,039 | | | 153 | | | 548 | | | 3,190 | | | 3,738 | | | 1,141 | | | 2007 |
| 温迪希路9902-9922號 | | 俄亥俄州韋斯特切斯特 | | — | | | 623 | | | 4,003 | | | (657) | | | 627 | | | 3,342 | | | 3,969 | | | 1,333 | | | 2007 |
| 達拉斯/堡壘價值 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 核桃嶺2406-2416 | | 德克薩斯州達拉斯 | | — | | | 178 | | | 1,006 | | | 1,177 | | | 172 | | | 2,189 | | | 2,361 | | | 949 | | | 1997 |
| 2401-2419 Walnut Ridge | | 德克薩斯州達拉斯 | | — | | | 148 | | | 839 | | | 600 | | | 142 | | | 1,445 | | | 1,587 | | | 668 | | | 1997 |
| 900-906大西南大道 | | 德克薩斯州阿靈頓 | | — | | | 237 | | | 1,342 | | | 882 | | | 270 | | | 2,191 | | | 2,461 | | | 1,140 | | | 1997 |
| 西商業街3000號 | | 德克薩斯州達拉斯 | | — | | | 456 | | | 2,584 | | | 910 | | | 469 | | | 3,481 | | | 3,950 | | | 2,052 | | | 1997 |
| 816 111th Street | | 德克薩斯州阿靈頓 | | — | | | 251 | | | 1,421 | | | 235 | | | 258 | | | 1,649 | | | 1,907 | | | 978 | | | 1997 |
| 1602-1654 Terre Colony Court | | 德克薩斯州達拉斯 | | — | | | 458 | | | 2,596 | | | 927 | | | 468 | | | 3,513 | | | 3,981 | | | 1,800 | | | 2000 |
| 梅里特大道2220號 | | 德克薩斯州加蘭德 | | — | | | 352 | | | 1,993 | | | 302 | | | 316 | | | 2,331 | | | 2,647 | | | 1,139 | | | 2000 |
| 梅里特路2485-2505號 | | 德克薩斯州加蘭德 | | — | | | 431 | | | 2,440 | | | 495 | | | 443 | | | 2,923 | | | 3,366 | | | 1,498 | | | 2000 |
| 赫頓大道2110號 | | 德克薩斯州卡羅頓 | | — | | | 374 | | | 2,117 | | | (188) | | | 255 | | | 2,048 | | | 2,303 | | | 1,044 | | | 2001 |
| 麥肯齊大道2025號 | | 德克薩斯州卡羅頓 | | — | | | 437 | | | 2,478 | | | 526 | | | 442 | | | 2,999 | | | 3,441 | | | 1,533 | | | 2001 |
| 2019麥肯齊大道 | | 德克薩斯州卡羅頓 | | — | | | 502 | | | 2,843 | | | 843 | | | 507 | | | 3,681 | | | 4,188 | | | 1,779 | | | 2001 |
| 2029-2035麥肯齊大道 | | 德克薩斯州卡羅頓 | | — | | | 306 | | | 1,870 | | | 997 | | | 306 | | | 2,867 | | | 3,173 | | | 1,263 | | | 2001 |
| 2015 McKenzie Drive | | 德克薩斯州卡羅頓 | | — | | | 510 | | | 2,891 | | | 671 | | | 516 | | | 3,556 | | | 4,072 | | | 1,744 | | | 2001 |
| 2009 McKenzie Drive | | 德克薩斯州卡羅頓 | | — | | | 476 | | | 2,699 | | | 537 | | | 481 | | | 3,231 | | | 3,712 | | | 1,651 | | | 2001 |
| S大道900-1100號 | | 德克薩斯州大草原 | | — | | | 623 | | | 3,528 | | | 1,111 | | | 629 | | | 4,633 | | | 5,262 | | | 2,228 | | | 2002 |
| 普萊諾十字路口商業園 | | 德克薩斯州普萊諾 | | — | | | 1,961 | | | 11,112 | | | 913 | | | 1,981 | | | 12,005 | | | 13,986 | | | 5,937 | | | 2002 |
| H大道825-827號 | | 德克薩斯州阿靈頓 | | — | | | 600 | | | 3,006 | | | 1,092 | | | 604 | | | 4,094 | | | 4,698 | | | 2,331 | | | 2004 |
| M大道1013-31號 | | 德克薩斯州大草原 | | — | | | 300 | | | 1,504 | | | 317 | | | 302 | | | 1,819 | | | 2,121 | | | 1,105 | | | 2004 |
| 第113街1172-84號 | | 德克薩斯州大草原 | | — | | | 700 | | | 3,509 | | | (84) | | | 704 | | | 3,421 | | | 4,125 | | | 1,900 | | | 2004 |
| H大道1200-16號 | | 德克薩斯州阿靈頓 | | — | | | 600 | | | 2,846 | | | 808 | | | 604 | | | 3,650 | | | 4,254 | | | 1,885 | | | 2004 |
| 1322-66西向北開利公園路 | | 德克薩斯州大草原 | | — | | | 1,000 | | | 5,012 | | | 1,328 | | | 1,006 | | | 6,334 | | | 7,340 | | | 3,621 | | | 2004 |
| 百年大道2401-2407號 | | 德克薩斯州阿靈頓 | | — | | | 600 | | | 2,534 | | | 710 | | | 604 | | | 3,240 | | | 3,844 | | | 2,013 | | | 2004 |
| 西商業街3111號 | | 德克薩斯州達拉斯 | | — | | | 1,000 | | | 3,364 | | | 1,088 | | | 1,011 | | | 4,441 | | | 5,452 | | | 2,710 | | | 2004 |
| 森拉克大道13800號 | | 德克薩斯州農民分會 | | — | | | 823 | | | 4,042 | | | (149) | | | 825 | | | 3,891 | | | 4,716 | | | 2,056 | | | 2005 |
| 801-831 S.大西南公園大道 | | 德克薩斯州大草原 | | — | | | 2,581 | | | 16,556 | | | 2,368 | | | 2,586 | | | 18,919 | | | 21,505 | | | 14,413 | | | 2005 |
| 亨氏大道801號 | | 德克薩斯州大草原 | | — | | | 599 | | | 3,327 | | | 446 | | | 601 | | | 3,771 | | | 4,372 | | | 2,628 | | | 2005 |
| 亨氏路901-937號 | | 德克薩斯州大草原 | | — | | | 493 | | | 2,758 | | | 51 | | | 481 | | | 2,821 | | | 3,302 | | | 2,142 | | | 2005 |
| 3301世紀圈 | | 德克薩斯州歐文 | | — | | | 760 | | | 3,856 | | | (123) | | | 771 | | | 3,722 | | | 4,493 | | | 1,748 | | | 2007 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司和第一工業公司，L.P.
附表三：房地產和累計折舊
截至2022年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
在之後
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/22期間結束時 | | | | 年
收購/
已構建 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2022 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 米勒西道3901號 | | 德克薩斯州加蘭德 | | — | | | 1,912 | | | — | | | 14,414 | | | 1,947 | | | 14,379 | | | 16,326 | | | 5,064 | | | 2008 |
| 科克雷爾山北路1251號 | | 德克薩斯州達拉斯 | | — | | | 2,064 | | | — | | | 14,689 | | | 1,073 | | | 15,680 | | | 16,753 | | | 3,490 | | | 2015 |
| 科克雷爾山北路1171號 | | 德克薩斯州達拉斯 | | — | | | 1,215 | | | — | | | 10,982 | | | 632 | | | 11,565 | | | 12,197 | | | 2,570 | | | 2015 |
| 3996科學行動 | | 德克薩斯州阿靈頓 | | — | | | 1,301 | | | — | | | 7,094 | | | 1,349 | | | 7,046 | | | 8,395 | | | 1,289 | | | 2015 |
| 750 Gateway林蔭大道 | | 德克薩斯州科佩爾 | | — | | | 1,452 | | | 4,679 | | | 80 | | | 1,452 | | | 4,759 | | | 6,211 | | | 1,247 | | | 2015 |
| 巴丁東路2250號 | | 德克薩斯州阿靈頓 | | — | | | 1,603 | | | — | | | 10,164 | | | 1,603 | | | 10,164 | | | 11,767 | | | 1,656 | | | 2016 |
| 2001年中途道 | | 德克薩斯州路易斯維爾 | | — | | | 3,963 | | | — | | | 13,106 | | | 3,963 | | | 13,106 | | | 17,069 | | | 1,336 | | | 2019 |
| 中途路2025號 | | 德克薩斯州路易斯維爾 | | — | | | 2,243 | | | — | | | 8,413 | | | 2,243 | | | 8,413 | | | 10,656 | | | 1,539 | | | 2019 |
| 5300山溪 | | 德克薩斯州達拉斯 | | — | | | 4,675 | | | — | | | 48,002 | | | 4,779 | | | 47,898 | | | 52,677 | | | 4,588 | | | 2019 |
| 3700沙殼車道 | | 德克薩斯州沃斯堡 | | — | | | 1,892 | | | — | | | 9,867 | | | 1,901 | | | 9,858 | | | 11,759 | | | 1,442 | | | 2019 |
| 中道1901號 | | 德克薩斯州路易斯維爾 | | — | | | 7,519 | | | — | | | 24,451 | | | 7,514 | | | 24,456 | | | 31,970 | | | 2,239 | | | 2020 |
| 中途道2051號 | | 德克薩斯州路易斯維爾 | | — | | | 1,353 | | | — | | | 14,118 | | | 1,421 | | | 14,050 | | | 15,471 | | | 497 | | | 2022 |
| 中途道2075號 | | 德克薩斯州路易斯維爾 | | — | | | 2,785 | | | — | | | 17,129 | | | 2,841 | | | 17,073 | | | 19,914 | | | 467 | | | 2022 |
| 丹佛 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Elati街4785號 | | 丹佛，CO | | — | | | 173 | | | 981 | | | 417 | | | 175 | | | 1,396 | | | 1,571 | | | 753 | | | 1997 |
| 4770 Fox Street | | 丹佛，CO | | — | | | 132 | | | 750 | | | 325 | | | 134 | | | 1,073 | | | 1,207 | | | 614 | | | 1997 |
| 麗維爾街3851-3871號 | | 丹佛，CO | | — | | | 361 | | | 2,047 | | | 345 | | | 368 | | | 2,385 | | | 2,753 | | | 1,449 | | | 1997 |
| 4570 Ivy Street | | 丹佛，CO | | — | | | 219 | | | 1,239 | | | 244 | | | 221 | | | 1,481 | | | 1,702 | | | 883 | | | 1997 |
| 斯台普頓大道北5855號 | | 丹佛，CO | | — | | | 288 | | | 1,630 | | | 243 | | | 291 | | | 1,870 | | | 2,161 | | | 1,120 | | | 1997 |
| 斯台普頓大道北5885號 | | 丹佛，CO | | — | | | 376 | | | 2,129 | | | 356 | | | 381 | | | 2,480 | | | 2,861 | | | 1,497 | | | 1997 |
| 北百老匯大街5977號 | | 丹佛，CO | | — | | | 268 | | | 1,518 | | | 728 | | | 271 | | | 2,243 | | | 2,514 | | | 1,181 | | | 1997 |
| 北百老匯大街5952-5978號 | | 丹佛，CO | | — | | | 414 | | | 2,346 | | | 799 | | | 422 | | | 3,137 | | | 3,559 | | | 1,917 | | | 1997 |
| 鐵人街4721號 | | 丹佛，CO | | — | | | 232 | | | 1,313 | | | 972 | | | 236 | | | 2,281 | | | 2,517 | | | 1,242 | | | 1997 |
| 東47大道7003號 | | 丹佛，CO | | — | | | 441 | | | 2,689 | | | 4 | | | 441 | | | 2,693 | | | 3,134 | | | 1,700 | | | 1997 |
| 西49街9500號-A | | 科羅拉多州惠特里奇 | | — | | | 283 | | | 1,625 | | | 218 | | | 287 | | | 1,839 | | | 2,126 | | | 1,119 | | | 1997 |
| 西49街9500號-B | | 科羅拉多州惠特里奇 | | — | | | 225 | | | 1,272 | | | 236 | | | 227 | | | 1,506 | | | 1,733 | | | 925 | | | 1997 |
| 西49街9500號-C | | 科羅拉多州惠特里奇 | | — | | | 600 | | | 3,409 | | | 252 | | | 601 | | | 3,660 | | | 4,261 | | | 2,246 | | | 1997 |
| 西49街9500號-D | | 科羅拉多州惠特里奇 | | — | | | 246 | | | 1,537 | | | 146 | | | 247 | | | 1,682 | | | 1,929 | | | 988 | | | 1997 |
| 東124大道451-591號 | | 科羅拉多州桑頓 | | — | | | 383 | | | 2,145 | | | 807 | | | 383 | | | 2,952 | | | 3,335 | | | 1,547 | | | 1997 |
| 東53大道11701號 | | 丹佛，CO | | — | | | 416 | | | 2,355 | | | 291 | | | 422 | | | 2,640 | | | 3,062 | | | 1,621 | | | 1997 |
| 奧斯威戈大街5401號 | | 丹佛，CO | | — | | | 273 | | | 1,547 | | | 225 | | | 278 | | | 1,767 | | | 2,045 | | | 1,095 | | | 1997 |
| 布萊恩特街445號 | | 丹佛，CO | | — | | | 1,829 | | | 10,219 | | | 3,132 | | | 1,829 | | | 13,351 | | | 15,180 | | | 7,539 | | | 1998 |
| 東49大道12055號/皮奧裏亞4955號 | | 丹佛，CO | | — | | | 298 | | | 1,688 | | | 614 | | | 305 | | | 2,295 | | | 2,600 | | | 1,315 | | | 1998 |
| 巴黎大街4940-4950號 | | 丹佛，CO | | — | | | 152 | | | 861 | | | 273 | | | 156 | | | 1,130 | | | 1,286 | | | 665 | | | 1998 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司和第一工業公司，L.P.
附表三：房地產和累計折舊
截至2022年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
在之後
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/22期間結束時 | | | | 年
收購/
已構建 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2022 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 南里維爾大道7367號 | | 科羅拉多州百年 | | — | | | 926 | | | 5,124 | | | 1,647 | | | 934 | | | 6,763 | | | 7,697 | | | 3,819 | | | 1998 |
| 南園環線8020號 | | 科羅拉多州利特爾頓 | | — | | | 739 | | | — | | | 3,227 | | | 781 | | | 3,185 | | | 3,966 | | | 1,625 | | | 2000 |
| 8810西第116圈 | | 科羅拉多州布魯姆菲爾德 | | — | | | 312 | | | — | | | 1,640 | | | 370 | | | 1,582 | | | 1,952 | | | 810 | | | 2001 |
| 8820西第116圈 | | 科羅拉多州布魯姆菲爾德 | | — | | | 338 | | | 1,918 | | | 313 | | | 372 | | | 2,197 | | | 2,569 | | | 1,114 | | | 2003 |
| 8835西第116圈 | | 科羅拉多州布魯姆菲爾德 | | — | | | 1,151 | | | 6,523 | | | 1,706 | | | 1,304 | | | 8,076 | | | 9,380 | | | 3,831 | | | 2003 |
| 18150 E.32位 | | 科羅拉多州奧羅拉 | | — | | | 563 | | | 3,188 | | | 234 | | | 572 | | | 3,413 | | | 3,985 | | | 1,740 | | | 2004 |
| 弗雷澤街3400號 | | 科羅拉多州奧羅拉 | | — | | | 616 | | | 3,593 | | | 402 | | | 620 | | | 3,991 | | | 4,611 | | | 1,860 | | | 2005 |
| 東46大道7005號 | | 丹佛，CO | | — | | | 512 | | | 2,025 | | | 211 | | | 517 | | | 2,231 | | | 2,748 | | | 1,265 | | | 2005 |
| 薩拉扎路4001號 | | 科羅拉多州弗雷德裏克 | | — | | | 1,271 | | | 6,508 | | | (519) | | | 1,276 | | | 5,984 | | | 7,260 | | | 2,637 | | | 2006 |
| 百老匯北段5909-5915號 | | 丹佛，CO | | — | | | 495 | | | 1,268 | | | 632 | | | 500 | | | 1,895 | | | 2,395 | | | 1,207 | | | 2006 |
| 1815-1957 South 4650 West | | 德克薩斯州鹽湖城 | | — | | | 1,707 | | | 10,873 | | | (424) | | | 1,713 | | | 10,443 | | | 12,156 | | | 4,865 | | | 2006 |
| 東33號大道21301號 | | 科羅拉多州奧羅拉 | | — | | | 2,860 | | | 8,202 | | | 748 | | | 2,859 | | | 8,951 | | | 11,810 | | | 2,573 | | | 2017 |
| 21110東經31圈 | | 科羅拉多州奧羅拉 | | — | | | 1,564 | | | 7,047 | | | 6 | | | 1,564 | | | 7,053 | | | 8,617 | | | 759 | | | 2019 |
| 東26大道22300號 | | 科羅拉多州奧羅拉 | | — | | | 4,881 | | | — | | | 39,415 | | | 4,890 | | | 39,406 | | | 44,296 | | | 5,754 | | | 2019 |
| 敖德薩大道3350號 | | 科羅拉多州奧羅拉 | | — | | | 1,596 | | | 4,531 | | | 230 | | | 1,596 | | | 4,761 | | | 6,357 | | | 234 | | | 2021 |
| 東26大道22600號 | | 科羅拉多州奧羅拉 | | — | | | 1,501 | | | — | | | 42,892 | | | 1,483 | | | 42,910 | | | 44,393 | | | 358 | | | 2022 |
| 東96大道8000號 | | 科羅拉多州亨德森 | | — | | | 7,086 | | | 403 | | | 19,839 | | | 7,086 | | | 20,242 | | | 27,328 | | | — | | | 2022 |
| 底特律 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 梅耶爾大道1624號 | | 密蘇裏州特洛伊 | | — | | | 236 | | | 1,406 | | | 898 | | | 373 | | | 2,167 | | | 2,540 | | | 2,083 | | | 1994 |
| 1972年梅耶爾大道 | | 密蘇裏州特洛伊 | | — | | | 315 | | | 1,301 | | | 787 | | | 372 | | | 2,031 | | | 2,403 | | | 1,929 | | | 1994 |
| 諾斯伍德大道1826號 | | 密蘇裏州特洛伊 | | — | | | 55 | | | 208 | | | 472 | | | 103 | | | 632 | | | 735 | | | 574 | | | 1994 |
| 1864年諾斯伍德大道 | | 密蘇裏州特洛伊 | | — | | | 57 | | | 190 | | | 489 | | | 107 | | | 629 | | | 736 | | | 586 | | | 1994 |
| 2791研究活動 | | 密歇根州羅切斯特山 | | — | | | 557 | | | 2,731 | | | 732 | | | 560 | | | 3,460 | | | 4,020 | | | 3,281 | | | 1994 |
| 2870科技大道 | | 密歇根州羅切斯特山 | | — | | | 275 | | | 1,262 | | | 369 | | | 279 | | | 1,627 | | | 1,906 | | | 1,569 | | | 1994 |
| 2900科技大道 | | 密歇根州羅切斯特山 | | — | | | 214 | | | 977 | | | 723 | | | 219 | | | 1,695 | | | 1,914 | | | 1,416 | | | 1994 |
| 2930科技大道 | | 密歇根州羅切斯特山 | | — | | | 131 | | | 594 | | | 459 | | | 138 | | | 1,046 | | | 1,184 | | | 925 | | | 1994 |
| 2950科技大道 | | 密歇根州羅切斯特山 | | — | | | 178 | | | 819 | | | 305 | | | 185 | | | 1,117 | | | 1,302 | | | 1,062 | | | 1994 |
| 23014商務路 | | 密歇根州法明頓山 | | — | | | 39 | | | 203 | | | 189 | | | 56 | | | 375 | | | 431 | | | 359 | | | 1994 |
| 23093商務路 | | 密歇根州法明頓山 | | — | | | 211 | | | 1,024 | | | 1,005 | | | 295 | | | 1,945 | | | 2,240 | | | 1,748 | | | 1994 |
| 國會大道32975號 | | 密西西比州利沃尼亞 | | — | | | 135 | | | 748 | | | (26) | | | 77 | | | 780 | | | 857 | | | 449 | | | 1998 |
| 克利伯街47711號 | | 密歇根州普利茅斯鎮 | | — | | | 539 | | | 2,983 | | | 499 | | | 575 | | | 3,446 | | | 4,021 | | | 2,091 | | | 1998 |
| 韋斯特莫爾大道12874號 | | 密西西比州利沃尼亞 | | — | | | 137 | | | 761 | | | (252) | | | 58 | | | 588 | | | 646 | | | 399 | | | 1998 |
| 芝加哥路980號 | | 密蘇裏州特洛伊 | | — | | | 206 | | | 1,141 | | | 352 | | | 220 | | | 1,479 | | | 1,699 | | | 877 | | | 1998 |
| 1935-1955年企業運動 | | 密歇根州羅切斯特山 | | — | | | 1,285 | | | 7,144 | | | 1,085 | | | 1,371 | | | 8,143 | | | 9,514 | | | 4,893 | | | 1998 |
| 5500企業法庭 | | 密歇根州沃倫 | | — | | | 675 | | | 3,737 | | | 1,143 | | | 721 | | | 4,834 | | | 5,555 | | | 2,752 | | | 1998 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司和第一工業公司，L.P.
附表三：房地產和累計折舊
截至2022年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
在之後
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/22期間結束時 | | | | 年
收購/
已構建 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2022 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 拉皮爾道4872號 | | 密西西比州，獵户座湖 | | — | | | 1,342 | | | 5,441 | | | 838 | | | 1,412 | | | 6,209 | | | 7,621 | | | 3,441 | | | 1999 |
| 自動化大道28435號 | | 密西西比州Wixom | | — | | | 621 | | | — | | | 3,938 | | | 628 | | | 3,931 | | | 4,559 | | | 1,593 | | | 2004 |
| 安飛士大道北32200號 | | 密歇根州麥迪遜高地 | | — | | | 503 | | | 3,367 | | | (921) | | | 195 | | | 2,754 | | | 2,949 | | | 1,331 | | | 2005 |
| 100 Kay工業大道 | | 密西西比州奧里昂鎮 | | — | | | 677 | | | 2,018 | | | 272 | | | 685 | | | 2,282 | | | 2,967 | | | 1,695 | | | 2005 |
| 美里路42555號 | | 密歇根州斯特林高地 | | — | | | 1,080 | | | 2,300 | | | 3,636 | | | 1,090 | | | 5,926 | | | 7,016 | | | 3,551 | | | 2006 |
| 休斯敦 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3351 Rauch Street | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 272 | | | 1,541 | | | 610 | | | 278 | | | 2,145 | | | 2,423 | | | 1,216 | | | 1997 |
| 耶魯大街3801-3851號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 413 | | | 2,343 | | | 1,400 | | | 425 | | | 3,731 | | | 4,156 | | | 2,069 | | | 1997 |
| 3337-3347 Rauch Street | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 227 | | | 1,287 | | | 654 | | | 233 | | | 1,935 | | | 2,168 | | | 1,065 | | | 1997 |
| 8505號北環線東高速公路 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 439 | | | 2,489 | | | 996 | | | 449 | | | 3,475 | | | 3,924 | | | 1,946 | | | 1997 |
| 東公園大道4749-4799號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 594 | | | 3,368 | | | 1,541 | | | 611 | | | 4,892 | | | 5,503 | | | 2,708 | | | 1997 |
| 宅地路4851號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 491 | | | 2,782 | | | 2,362 | | | 504 | | | 5,131 | | | 5,635 | | | 2,719 | | | 1997 |
| 3365-3385 Rauch Street | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 284 | | | 1,611 | | | 770 | | | 290 | | | 2,375 | | | 2,665 | | | 1,236 | | | 1997 |
| 金寶路5050號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 461 | | | 2,610 | | | 1,011 | | | 470 | | | 3,612 | | | 4,082 | | | 2,152 | | | 1997 |
| 松木街4300號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 489 | | | 2,769 | | | 1,478 | | | 499 | | | 4,237 | | | 4,736 | | | 2,216 | | | 1997 |
| 平坦大道2500-2530號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 766 | | | 4,342 | | | 2,591 | | | 792 | | | 6,907 | | | 7,699 | | | 3,499 | | | 1997 |
| 朗角道6550號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 362 | | | 2,050 | | | 944 | | | 370 | | | 2,986 | | | 3,356 | | | 1,767 | | | 1997 |
| 1815年轉盆路 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 487 | | | 2,761 | | | 2,587 | | | 531 | | | 5,304 | | | 5,835 | | | 2,672 | | | 1997 |
| 1819年轉盆路 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 231 | | | 1,308 | | | 1,687 | | | 251 | | | 2,975 | | | 3,226 | | | 1,309 | | | 1997 |
| 1805年轉盆路 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 564 | | | 3,197 | | | 2,284 | | | 616 | | | 5,429 | | | 6,045 | | | 3,060 | | | 1997 |
| 11505國家駭維金屬加工225 | | 德克薩斯州拉波特市 | | — | | | 940 | | | 4,675 | | | (69) | | | 940 | | | 4,606 | | | 5,546 | | | 2,132 | | | 2005 |
| 東大街1500號 | | 德克薩斯州拉波特市 | | — | | | 201 | | | 1,328 | | | (91) | | | 204 | | | 1,234 | | | 1,438 | | | 1,222 | | | 2005 |
| 温伍德街7230-7238號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 254 | | | 764 | | | 238 | | | 259 | | | 997 | | | 1,256 | | | 795 | | | 2007 |
| 温伍德街7240-7248號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 271 | | | 726 | | | 299 | | | 276 | | | 1,020 | | | 1,296 | | | 766 | | | 2007 |
| 温伍德街7250-7260號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 200 | | | 481 | | | 1,501 | | | 203 | | | 1,979 | | | 2,182 | | | 1,334 | | | 2007 |
| 朗角路6400號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 188 | | | 898 | | | 138 | | | 188 | | | 1,036 | | | 1,224 | | | 687 | | | 2007 |
| 4526 N.Sam Houston Parkway | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 5,307 | | | — | | | 79 | | | 5,386 | | | — | | | 5,386 | | | — | | | 2008 |
| 布蘭肯希普路7967號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 307 | | | 1,166 | | | 220 | | | 307 | | | 1,386 | | | 1,693 | | | 788 | | | 2010 |
| 格林西路4800號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 3,350 | | | — | | | 17,085 | | | 3,312 | | | 17,123 | | | 20,435 | | | 5,702 | | | 2014 |
| 611東薩姆·休斯頓公園大道S。 | | 德克薩斯州帕薩迪納 | | — | | | 1,970 | | | 7,431 | | | 1,377 | | | 2,013 | | | 8,765 | | | 10,778 | | | 2,223 | | | 2015 |
| 619東山姆·休斯頓公園大道S。 | | 德克薩斯州帕薩迪納 | | — | | | 2,879 | | | 11,713 | | | 148 | | | 2,876 | | | 11,864 | | | 14,740 | | | 2,336 | | | 2015 |
| 古恩路6913號 | | 德克薩斯州休斯頓 | | — | | | 1,367 | | | — | | | 7,375 | | | 1,367 | | | 7,375 | | | 8,742 | | | 1,052 | | | 2018 |
| 東山姆休斯頓大道607號 | | 德克薩斯州帕塞迪納 | | — | | | 2,076 | | | 11,674 | | | 372 | | | 2,076 | | | 12,046 | | | 14,122 | | | 1,396 | | | 2018 |
| 東山姆休斯頓大道615號 | | 德克薩斯州帕塞迪納 | | — | | | 4,265 | | | 11,983 | | | (129) | | | 4,265 | | | 11,854 | | | 16,119 | | | 1,695 | | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司和第一工業公司，L.P.
附表三：房地產和累計折舊
截至2022年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
在之後
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/22期間結束時 | | | | 年
收購/
已構建 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2022 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 2737西，格蘭德公園路N。 | | 德克薩斯州凱蒂 | | — | | | 2,885 | | | — | | | 10,932 | | | 2,885 | | | 10,932 | | | 13,817 | | | 833 | | | 2019 |
| 2747西段Grand Parkway N。 | | 德克薩斯州凱蒂 | | — | | | 2,885 | | | — | | | 13,325 | | | 2,885 | | | 13,325 | | | 16,210 | | | 1,164 | | | 2019 |
| 邁阿密 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第15大道西北4700號 | | 佛羅裏達州勞德代爾堡 | | — | | | 908 | | | 1,883 | | | 303 | | | 912 | | | 2,182 | | | 3,094 | | | 1,186 | | | 2007 |
| 西北15大道4710號 | | 佛羅裏達州勞德代爾堡 | | — | | | 830 | | | 2,722 | | | 315 | | | 834 | | | 3,033 | | | 3,867 | | | 1,262 | | | 2007 |
| 西北15大道4720號 | | 佛羅裏達州勞德代爾堡 | | — | | | 937 | | | 2,455 | | | 552 | | | 942 | | | 3,002 | | | 3,944 | | | 1,378 | | | 2007 |
| 西北15大道4740號 | | 佛羅裏達州勞德代爾堡 | | — | | | 1,107 | | | 3,111 | | | 342 | | | 1,112 | | | 3,448 | | | 4,560 | | | 1,477 | | | 2007 |
| 第15大道西北4750號 | | 佛羅裏達州勞德代爾堡 | | — | | | 947 | | | 3,079 | | | 924 | | | 951 | | | 3,999 | | | 4,950 | | | 1,543 | | | 2007 |
| 第15大道西北4800號 | | 佛羅裏達州勞德代爾堡 | | — | | | 1,092 | | | 3,308 | | | 123 | | | 1,097 | | | 3,426 | | | 4,523 | | | 1,488 | | | 2007 |
| 第74街西北6891號 | | 佛羅裏達州梅德萊市 | | — | | | 857 | | | 3,428 | | | 4,146 | | | 864 | | | 7,567 | | | 8,431 | | | 3,485 | | | 2007 |
| 第78大道西北1351號 | | 佛羅裏達州多拉爾 | | — | | | 3,111 | | | 4,634 | | | 53 | | | 3,111 | | | 4,687 | | | 7,798 | | | 1,317 | | | 2016 |
| 19號大街西北2500號 | | 佛羅裏達州蓬帕諾海灘 | | — | | | 6,213 | | | 11,117 | | | 1,982 | | | 6,213 | | | 13,099 | | | 19,312 | | | 2,906 | | | 2017 |
| 里昂道6301號 | | 佛羅裏達州椰子溪 | | — | | | 5,703 | | | — | | | 10,070 | | | 5,714 | | | 10,059 | | | 15,773 | | | 791 | | | 2020 |
| 西北64街1501號 | | 佛羅裏達州勞德代爾堡 | | — | | | — | | | — | | | 9,615 | | | — | | | 9,615 | | | 9,615 | | | 617 | | | 2021 |
| 第12大道西北6499號 | | 佛羅裏達州勞德代爾堡 | | — | | | — | | | — | | | 14,568 | | | — | | | 14,568 | | | 14,568 | | | 947 | | | 2021 |
| 第12大道西北6320號 | | 佛羅裏達州勞德代爾堡 | | — | | | — | | | — | | | 11,743 | | | — | | | 11,743 | | | 11,743 | | | 808 | | | 2021 |
| 第87大道西北8801號 | | 佛羅裏達州梅德萊市 | | — | | | 15,052 | | | — | | | 24,154 | | | 14,982 | | | 24,224 | | | 39,206 | | | 864 | | | 2021 |
| 第87大道西北9001號 | | 佛羅裏達州梅德萊市 | | — | | | 7,737 | | | — | | | 12,639 | | | 7,682 | | | 12,694 | | | 20,376 | | | 445 | | | 2021 |
| 西北90街8404號 | | 佛羅裏達州梅德萊市 | | — | | | 11,606 | | | — | | | 18,010 | | | 11,588 | | | 18,028 | | | 29,616 | | | 570 | | | 2021 |
| 西北15街1200號 | | 佛羅裏達州蓬帕諾海灘 | | — | | | 8,771 | | | — | | | 10,680 | | | 8,788 | | | 10,663 | | | 19,451 | | | 352 | | | 2021 |
| 5301 W.Copans道土地 | | 佛羅裏達州馬蓋特 | | — | | | 8,679 | | | — | | | 13,392 | | | 8,697 | | | 13,374 | | | 22,071 | | | 52 | | | 2022 |
| 1801年北安德魯斯 | | 佛羅裏達州蓬帕諾海灘 | | — | | | 24,133 | | | 285 | | | 6 | | | 24,109 | | | 315 | | | 24,424 | | | 108 | | | 2022 |
| 第107街西北11601號 | | 佛羅裏達州邁阿密 | | — | | | 9,112 | | | 10,131 | | | — | | | 9,112 | | | 10,131 | | | 19,243 | | | 170 | | | 2022 |
| 明尼阿波利斯/聖保羅 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 尼科萊大道12155號 | | 明尼蘇達州伯恩斯維爾 | | — | | | 286 | | | — | | | 1,951 | | | 288 | | | 1,949 | | | 2,237 | | | 1,256 | | | 1995 |
| 第12大道5775號 | | 明尼蘇達州沙科比 | | — | | | 590 | | | — | | | 5,781 | | | 590 | | | 5,781 | | | 6,371 | | | 2,610 | | | 1998 |
| 山谷公園路1157號 | | 明尼蘇達州沙科比 | | — | | | 760 | | | — | | | 7,787 | | | 888 | | | 7,659 | | | 8,547 | | | 3,999 | | | 1999 |
| 公園廣場1087號 | | 明尼蘇達州沙科比 | | — | | | 1,195 | | | 4,891 | | | 643 | | | 1,198 | | | 5,531 | | | 6,729 | | | 2,326 | | | 2005 |
| 東南部第12大道5391號 | | 明尼蘇達州沙科比 | | — | | | 1,392 | | | 8,149 | | | 1,517 | | | 1,395 | | | 9,663 | | | 11,058 | | | 3,791 | | | 2005 |
| 4701山谷工業大道S。 | | 明尼蘇達州沙科比 | | — | | | 1,296 | | | 7,157 | | | 452 | | | 1,299 | | | 7,606 | | | 8,905 | | | 4,375 | | | 2005 |
| 温尼特卡大道北7035號 | | 明尼蘇達州布魯克林公園 | | — | | | 1,275 | | | — | | | 7,411 | | | 1,343 | | | 7,343 | | | 8,686 | | | 3,036 | | | 2007 |
| 伊娃大街139號 | | 明尼蘇達州聖保羅 | | — | | | 2,132 | | | 3,105 | | | (286) | | | 2,175 | | | 2,776 | | | 4,951 | | | 1,268 | | | 2008 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司和第一工業公司，L.P.
附表三：房地產和累計折舊
截至2022年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
在之後
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/22期間結束時 | | | | 年
收購/
已構建 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2022 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 多德大道21900號 | | 明尼蘇達州拉克維爾 | | — | | | 2,289 | | | 7,952 | | | 2,843 | | | 2,289 | | | 10,795 | | | 13,084 | | | 2,134 | | | 2010 |
| 河城大道375號 | | 明尼蘇達州伍德伯裏 | | — | | | 2,635 | | | 8,157 | | | 369 | | | 2,635 | | | 8,526 | | | 11,161 | | | 2,740 | | | 2014 |
| 奧德林大道935號 | | 明尼蘇達州伊根市 | | — | | | 2,096 | | | 7,884 | | | 716 | | | 2,096 | | | 8,600 | | | 10,696 | | | 2,341 | | | 2014 |
| 温尼特卡大道北7050號 | | 明尼蘇達州布魯克林公園 | | — | | | 1,623 | | | — | | | 7,619 | | | 1,634 | | | 7,608 | | | 9,242 | | | 1,635 | | | 2014 |
| 西百老匯大道7051號 | | 明尼蘇達州布魯克林公園 | | — | | | 1,275 | | | — | | | 5,829 | | | 1,279 | | | 5,825 | | | 7,104 | | | 1,174 | | | 2014 |
| 納什維爾 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1931 Air Lane Drive | | 田納西州納什維爾 | | — | | | 489 | | | 2,785 | | | 747 | | | 493 | | | 3,528 | | | 4,021 | | | 2,026 | | | 1997 |
| 卡明斯公園4640號 | | 田納西州納什維爾 | | — | | | 360 | | | 2,040 | | | 664 | | | 365 | | | 2,699 | | | 3,064 | | | 1,436 | | | 1999 |
| 河山大道1740號 | | 田納西州納什維爾 | | — | | | 848 | | | 4,383 | | | 2,214 | | | 888 | | | 6,557 | | | 7,445 | | | 3,679 | | | 2005 |
| 埃勒裏街211號 | | 田納西州納什維爾 | | — | | | 606 | | | 3,192 | | | 97 | | | 616 | | | 3,279 | | | 3,895 | | | 1,433 | | | 2007 |
| 馬多克斯路130號 | | Mt.Mt.田納西州朱麗葉 | | — | | | 1,778 | | | — | | | 24,118 | | | 1,778 | | | 24,118 | | | 25,896 | | | 8,529 | | | 2008 |
| 1281 Couchville Pike | | Mt.Mt.田納西州朱麗葉 | | — | | | 2,620 | | | — | | | 50,934 | | | 1,295 | | | 52,259 | | | 53,554 | | | 769 | | | 2022 |
| 馬多克斯路400號 | | Mt.Mt.田納西州朱麗葉 | | — | | | 3,880 | | | — | | | 26,826 | | | 810 | | | 29,896 | | | 30,706 | | | 251 | | | 2022 |
| 新澤西 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 14世博會大道 | | 新澤西州富蘭克林 | | — | | | 483 | | | 2,735 | | | 903 | | | 503 | | | 3,618 | | | 4,121 | | | 2,203 | | | 1997 |
| 12世界博覽會大道 | | 新澤西州富蘭克林 | | — | | | 572 | | | 3,240 | | | 913 | | | 593 | | | 4,132 | | | 4,725 | | | 2,467 | | | 1997 |
| 22世界博覽會大道 | | 新澤西州富蘭克林 | | — | | | 364 | | | 2,064 | | | 596 | | | 375 | | | 2,649 | | | 3,024 | | | 1,603 | | | 1997 |
| 26世界博覽會大道 | | 新澤西州富蘭克林 | | — | | | 361 | | | 2,048 | | | 710 | | | 377 | | | 2,742 | | | 3,119 | | | 1,591 | | | 1997 |
| 24世博會大道 | | 新澤西州富蘭克林 | | — | | | 347 | | | 1,968 | | | 498 | | | 362 | | | 2,451 | | | 2,813 | | | 1,457 | | | 1997 |
| 20世界博覽會大道 | | 新澤西州薩默塞特 | | — | | | 9 | | | — | | | 2,724 | | | 691 | | | 2,042 | | | 2,733 | | | 1,063 | | | 1999 |
| 45號幹線46號 | | 新澤西州鬆樹溪 | | — | | | 969 | | | 5,491 | | | 1,119 | | | 978 | | | 6,601 | | | 7,579 | | | 3,586 | | | 2000 |
| 43號幹線46 | | 新澤西州鬆樹溪 | | — | | | 474 | | | 2,686 | | | 611 | | | 479 | | | 3,292 | | | 3,771 | | | 1,729 | | | 2000 |
| 39.46號幹線 | | 新澤西州鬆樹溪 | | — | | | 260 | | | 1,471 | | | 537 | | | 262 | | | 2,006 | | | 2,268 | | | 938 | | | 2000 |
| 漆屏道26號 | | 新澤西州鬆樹溪 | | — | | | 956 | | | 5,415 | | | 687 | | | 965 | | | 6,093 | | | 7,058 | | | 3,276 | | | 2000 |
| 茶屏路30號 | | 新澤西州鬆樹溪 | | — | | | 960 | | | 5,440 | | | 575 | | | 970 | | | 6,005 | | | 6,975 | | | 3,249 | | | 2000 |
| 虎克山路20號 | | 新澤西州鬆樹溪 | | — | | | 1,507 | | | 8,542 | | | 2,197 | | | 1,534 | | | 10,712 | | | 12,246 | | | 5,615 | | | 2000 |
| 虎克山路30號 | | 新澤西州鬆樹溪 | | — | | | 389 | | | 2,206 | | | 539 | | | 396 | | | 2,738 | | | 3,134 | | | 1,438 | | | 2000 |
| 茶屏路16號 | | 新澤西州鬆樹溪 | | — | | | 885 | | | 5,015 | | | 817 | | | 901 | | | 5,816 | | | 6,717 | | | 3,021 | | | 2000 |
| 茶屏路20號 | | 新澤西州鬆樹溪 | | — | | | 1,134 | | | 6,426 | | | 784 | | | 1,154 | | | 7,190 | | | 8,344 | | | 3,837 | | | 2000 |
| 2500主街 | | 新澤西州塞雷維爾 | | — | | | 944 | | | — | | | 4,862 | | | 944 | | | 4,862 | | | 5,806 | | | 2,248 | | | 2002 |
| 主街2400號 | | 新澤西州塞雷維爾 | | — | | | 996 | | | — | | | 5,790 | | | 996 | | | 5,790 | | | 6,786 | | | 2,572 | | | 2003 |
| 7851機場駭維金屬加工 | | 新澤西州彭紹肯 | | — | | | 160 | | | 508 | | | 328 | | | 162 | | | 834 | | | 996 | | | 548 | | | 2003 |
| 皮爾斯街309-313號 | | 新澤西州薩默塞特 | | — | | | 1,300 | | | 4,628 | | | 788 | | | 1,309 | | | 5,407 | | | 6,716 | | | 2,729 | | | 2004 |
| 雪松巷400號 | | 新澤西州佛羅倫薩小鎮 | | — | | | 9,730 | | | — | | | 26,223 | | | 9,730 | | | 26,223 | | | 35,953 | | | 4,644 | | | 2016 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司和第一工業公司，L.P.
附表三：房地產和累計折舊
截至2022年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
在之後
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/22期間結束時 | | | | 年
收購/
已構建 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2022 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| Bordentown-Hedding路301號 | | 新澤西州博登敦 | | — | | | 3,983 | | | 15,881 | | | 32 | | | 3,984 | | | 15,912 | | | 19,896 | | | 3,080 | | | 2017 |
| 302 Bordentown-Hedding路 | | 新澤西州博登敦 | | — | | | 2,738 | | | 8,190 | | | 384 | | | 2,738 | | | 8,574 | | | 11,312 | | | 1,559 | | | 2018 |
| 波登敦-海丁路304號 | | 新澤西州博登敦 | | — | | | 3,684 | | | — | | | 7,954 | | | 3,688 | | | 7,950 | | | 11,638 | | | 642 | | | 2019 |
| 旭日路445號 | | 新澤西州博登敦 | | — | | | 8,578 | | | 760 | | | 20,755 | | | 8,578 | | | 21,515 | | | 30,093 | | | 136 | | | 2022 |
| 北加州 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基弗大道8649號 | | 加利福尼亞州薩克拉門託 | | — | | | 4,376 | | | — | | | 57 | | | 4,433 | | | — | | | 4,433 | | | — | | | 2008 |
| 史丹福西路18501號 | | 加利福尼亞州特雷西 | | — | | | 12,966 | | | — | | | 194 | | | 13,160 | | | — | | | 13,160 | | | — | | | 2008 |
| 工業大道27403號 | | 加利福尼亞州海沃德 | | — | | | 3,440 | | | 1,848 | | | 577 | | | 3,440 | | | 2,425 | | | 5,865 | | | 538 | | | 2020 |
| 商務中心大道4160-4170號 | | 加利福尼亞州弗裏蒙特 | | — | | | 4,897 | | | 4,206 | | | 878 | | | 4,897 | | | 5,084 | | | 9,981 | | | 642 | | | 2020 |
| 商務中心大道4200號 | | 加利福尼亞州弗裏蒙特 | | — | | | 5,112 | | | 3,829 | | | 23 | | | 5,158 | | | 3,806 | | | 8,964 | | | 466 | | | 2020 |
| 克勞維埃道22950號 | | 加利福尼亞州海沃德 | | — | | | 3,312 | | | 2,023 | | | 1,959 | | | 3,312 | | | 3,982 | | | 7,294 | | | 175 | | | 2020 |
| 奧斯古德路42650號 | | 加利福尼亞州弗裏蒙特 | | — | | | 4,183 | | | 3,930 | | | 104 | | | 4,183 | | | 4,034 | | | 8,217 | | | 181 | | | 2021 |
| 巴魯斯大道2085號 | | 加利福尼亞州聖萊安德羅 | | — | | | 5,764 | | | 7,263 | | | 880 | | | 5,764 | | | 8,143 | | | 13,907 | | | 481 | | | 2021 |
| 克勞維埃道24200號 | | 加利福尼亞州海沃德 | | — | | | 11,446 | | | 3,707 | | | 36 | | | 11,449 | | | 3,740 | | | 15,189 | | | 231 | | | 2022 |
| 卡特琳娜大街14951號 | | 加利福尼亞州聖萊安德羅 | | — | | | 4,690 | | | 3,527 | | | 22 | | | 4,683 | | | 3,556 | | | 8,239 | | | 86 | | | 2022 |
| 奧蘭多 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 哈澤爾廷國道6301號 | | 佛羅裏達州奧蘭多 | | — | | | 909 | | | 4,613 | | | 542 | | | 920 | | | 5,144 | | | 6,064 | | | 2,607 | | | 2005 |
| 東24街6005號 | | 佛羅裏達州布拉登頓 | | — | | | 6,377 | | | — | | | 57 | | | 6,434 | | | — | | | 6,434 | | | — | | | 2008 |
| 斯金納法院8751號 | | 佛羅裏達州奧蘭多 | | — | | | 1,691 | | | 7,249 | | | 20 | | | 1,692 | | | 7,268 | | | 8,960 | | | 1,631 | | | 2016 |
| 明暗路4473號 | | 佛羅裏達州奧蘭多 | | — | | | 2,094 | | | 10,444 | | | 63 | | | 2,094 | | | 10,507 | | | 12,601 | | | 2,273 | | | 2016 |
| 基爾斯大道550號 | | 佛羅裏達州奧蘭多 | | — | | | 1,321 | | | 6,176 | | | 19 | | | 1,321 | | | 6,195 | | | 7,516 | | | 1,098 | | | 2017 |
| 450Gills Drive | | 佛羅裏達州奧蘭多 | | — | | | 1,031 | | | 6,406 | | | (23) | | | 1,031 | | | 6,383 | | | 7,414 | | | 896 | | | 2017 |
| 4401 Shader Road | | 佛羅裏達州奧蘭多 | | — | | | 1,037 | | | 7,116 | | | 4 | | | 1,037 | | | 7,120 | | | 8,157 | | | 914 | | | 2018 |
| 吉爾斯路770號 | | 佛羅裏達州奧蘭多 | | — | | | 851 | | | 5,195 | | | (36) | | | 851 | | | 5,159 | | | 6,010 | | | 474 | | | 2019 |
| 塔夫特文蘭德西路2234號 | | 佛羅裏達州奧蘭多 | | — | | | 1,748 | | | 9,635 | | | 380 | | | 1,750 | | | 10,013 | | | 11,763 | | | 563 | | | 2021 |
| 鳳凰城 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 愛德華南路1045號 | | 亞利桑那州坦佩 | | — | | | 390 | | | 2,160 | | | 879 | | | 396 | | | 3,033 | | | 3,429 | | | 1,472 | | | 1999 |
| 南56街50號 | | 亞利桑那州錢德勒 | | — | | | 1,206 | | | 3,218 | | | 642 | | | 1,252 | | | 3,814 | | | 5,066 | | | 1,694 | | | 2004 |
| 245 W.Lodge Drive | | 亞利桑那州坦佩 | | — | | | 898 | | | 3,066 | | | (2,160) | | | 362 | | | 1,442 | | | 1,804 | | | 672 | | | 2007 |
| 1590 E.河景大道 | | 菲尼克斯，AZ | | — | | | 1,293 | | | 5,950 | | | 123 | | | 1,292 | | | 6,074 | | | 7,366 | | | 2,084 | | | 2008 |
| 裏約熱內盧維斯塔大道北14131號 | | 亞利桑那州皮奧裏亞 | | — | | | 2,563 | | | 9,388 | | | (344) | | | 2,563 | | | 9,044 | | | 11,607 | | | 3,198 | | | 2008 |
| 勒德洛大道8716號 | | 亞利桑那州皮奧裏亞 | | — | | | 2,709 | | | 10,970 | | | 343 | | | 2,709 | | | 11,313 | | | 14,022 | | | 4,127 | | | 2008 |
| 華盛頓西街3815號 | | 菲尼克斯，AZ | | — | | | 1,675 | | | 4,514 | | | (244) | | | 1,719 | | | 4,226 | | | 5,945 | | | 1,488 | | | 2008 |
| 七葉樹西路9180號 | | 亞利桑那州託爾森 | | — | | | 1,904 | | | 6,805 | | | 2,984 | | | 1,923 | | | 9,770 | | | 11,693 | | | 3,616 | | | 2008 |
| 勒德洛西路8644號 | | 亞利桑那州皮奧裏亞 | | — | | | 1,726 | | | 7,216 | | | — | | | 1,726 | | | 7,216 | | | 8,942 | | | 2,101 | | | 2014 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司和第一工業公司，L.P.
附表三：房地產和累計折舊
截至2022年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
在之後
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/22期間結束時 | | | | 年
收購/
已構建 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2022 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 勒德洛西路8606號 | | 亞利桑那州皮奧裏亞 | | — | | | 956 | | | 2,668 | | | 123 | | | 956 | | | 2,791 | | | 3,747 | | | 856 | | | 2014 |
| 勒德洛西路8679號 | | 亞利桑那州皮奧裏亞 | | — | | | 672 | | | 2,791 | | | — | | | 672 | | | 2,791 | | | 3,463 | | | 830 | | | 2014 |
| 94大道與七葉樹路交匯處 | | 亞利桑那州託爾森 | | — | | | 4,315 | | | — | | | 16,254 | | | 4,315 | | | 16,254 | | | 20,569 | | | 3,001 | | | 2015 |
| 16560 W.銷售動力 | | 亞利桑那州固特異 | | — | | | 6,259 | | | — | | | 31,413 | | | 6,271 | | | 31,401 | | | 37,672 | | | 6,267 | | | 2018 |
| 駱駝路西16951號 | | 亞利桑那州固特異 | | — | | | 1,805 | | | — | | | 5,374 | | | 1,805 | | | 5,374 | | | 7,179 | | | 434 | | | 2019 |
| 棉花北巷3600號 | | 亞利桑那州固特異 | | — | | | 5,660 | | | — | | | 43,128 | | | 5,659 | | | 43,129 | | | 48,788 | | | 3,968 | | | 2020 |
| 棉花北巷3350號 | | 亞利桑那州固特異 | | — | | | 6,373 | | | 31,198 | | | 2,816 | | | 6,373 | | | 34,014 | | | 40,387 | | | 2,862 | | | 2020 |
| Pebble Creek Parkway北4580號 | | 亞利桑那州固特異 | | — | | | 8,714 | | | — | | | 59,670 | | | 8,777 | | | 59,607 | | | 68,384 | | | 2,119 | | | 2022 |
| 西雅圖 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 雷蒙德大街西南1901號 | | 華盛頓州倫頓 | | — | | | 4,458 | | | 2,659 | | | 872 | | | 4,594 | | | 3,395 | | | 7,989 | | | 1,476 | | | 2008 |
| 64號大道南19014號 | | 華盛頓州肯特市 | | — | | | 1,990 | | | 3,979 | | | 1,050 | | | 2,042 | | | 4,977 | | | 7,019 | | | 2,744 | | | 2008 |
| 68大道南18640號 | | 華盛頓州肯特市 | | — | | | 1,218 | | | 1,950 | | | 260 | | | 1,258 | | | 2,170 | | | 3,428 | | | 1,286 | | | 2008 |
| 西北37街621號 | | 華盛頓州奧本 | | — | | | 6,403 | | | — | | | 104 | | | 6,507 | | | — | | | 6,507 | | | — | | | 2008 |
| 第210街南6407號 | | 華盛頓州肯特市 | | — | | | 1,737 | | | 3,508 | | | (92) | | | 1,737 | | | 3,416 | | | 5,153 | | | 534 | | | 2018 |
| 普亞盧普街1402號 | | 華盛頓州薩姆納 | | — | | | 3,766 | | | 4,457 | | | 443 | | | 3,766 | | | 4,900 | | | 8,666 | | | 566 | | | 2018 |
| 22718位，第58位 | | 華盛頓州肯特市 | | — | | | 1,446 | | | 2,388 | | | 159 | | | 1,447 | | | 2,546 | | | 3,993 | | | 454 | | | 2019 |
| 東24街14302號 | | 華盛頓州薩姆納 | | — | | | 2,643 | | | — | | | 9,989 | | | 2,643 | | | 9,989 | | | 12,632 | | | 1,528 | | | 2019 |
| 情人節大道1508號 | | 華盛頓州太平洋 | | — | | | 18,790 | | | 3,051 | | | — | | | 18,786 | | | 3,055 | | | 21,841 | | | 103 | | | 2022 |
| 斯蒂爾街10920號 | | 華盛頓州萊克伍德 | | — | | | 6,706 | | | 16 | | | 17,080 | | | 6,706 | | | 17,096 | | | 23,802 | | | 135 | | | 2022 |
| 第80大道南20320號 | | 華盛頓州肯特市 | | — | | | 4,136 | | | 1,072 | | | 15 | | | 4,136 | | | 1,087 | | | 5,223 | | | 29 | | | 2022 |
| 南加州 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1944年Vista Bella路 | | 加利福尼亞州蘭喬·多明格斯 | | — | | | 1,746 | | | 3,148 | | | 865 | | | 1,822 | | | 3,937 | | | 5,759 | | | 2,406 | | | 2005 |
| 2000 Vista Bella Way | | 加利福尼亞州蘭喬·多明格斯 | | — | | | 817 | | | 1,673 | | | 450 | | | 853 | | | 2,087 | | | 2,940 | | | 1,289 | | | 2005 |
| 安娜東街2835號 | | 加利福尼亞州蘭喬·多明格斯 | | — | | | 1,682 | | | 2,750 | | | 791 | | | 1,772 | | | 3,451 | | | 5,223 | | | 1,975 | | | 2005 |
| 鮑德温公園大道北段665號 | | 加利福尼亞州工業之城 | | — | | | 2,124 | | | 5,219 | | | 3,556 | | | 2,143 | | | 8,756 | | | 10,899 | | | 3,774 | | | 2006 |
| 斯科特大街27801號 | | 加利福尼亞州聖克拉裏塔 | | — | | | 2,890 | | | 7,020 | | | 1,147 | | | 2,902 | | | 8,155 | | | 11,057 | | | 3,981 | | | 2006 |
| 哥倫比亞街2610號和2660號 | | 加利福尼亞州託蘭斯 | | — | | | 3,008 | | | 5,826 | | | 2,082 | | | 3,031 | | | 7,885 | | | 10,916 | | | 3,765 | | | 2006 |
| 阿拉斯加大道433號 | | 加利福尼亞州託蘭斯 | | — | | | 681 | | | 168 | | | 995 | | | 684 | | | 1,160 | | | 1,844 | | | 296 | | | 2006 |
| 2325卡米諾·維達·羅布爾 | | 加利福尼亞州卡爾斯巴德 | | — | | | 1,441 | | | 1,239 | | | 574 | | | 1,446 | | | 1,808 | | | 3,254 | | | 890 | | | 2006 |
| 2335卡米諾·維達·羅布爾 | | 加利福尼亞州卡爾斯巴德 | | — | | | 817 | | | 762 | | | 136 | | | 821 | | | 894 | | | 1,715 | | | 497 | | | 2006 |
| 2345卡米諾·維達·羅布爾 | | 加利福尼亞州卡爾斯巴德 | | — | | | 562 | | | 456 | | | 42 | | | 565 | | | 495 | | | 1,060 | | | 295 | | | 2006 |
| 2355卡米諾·維達·羅布爾 | | 加利福尼亞州卡爾斯巴德 | | — | | | 481 | | | 365 | | | 216 | | | 483 | | | 579 | | | 1,062 | | | 283 | | | 2006 |
| 2365卡米諾·維達·羅布爾 | | 加利福尼亞州卡爾斯巴德 | | — | | | 1,098 | | | 630 | | | 147 | | | 1,102 | | | 773 | | | 1,875 | | | 389 | | | 2006 |
| 2375卡米諾·維達·羅布爾 | | 加利福尼亞州卡爾斯巴德 | | — | | | 1,210 | | | 874 | | | 176 | | | 1,214 | | | 1,046 | | | 2,260 | | | 641 | | | 2006 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司和第一工業公司，L.P.
附表三：房地產和累計折舊
截至2022年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
在之後
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/22期間結束時 | | | | 年
收購/
已構建 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2022 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 6451 El Camino Real | | 加利福尼亞州卡爾斯巴德 | | — | | | 2,885 | | | 1,931 | | | 1,097 | | | 2,895 | | | 3,018 | | | 5,913 | | | 1,631 | | | 2006 |
| 格雷格街13100號 | | 加利福尼亞州波威 | | — | | | 1,040 | | | 4,160 | | | 626 | | | 1,073 | | | 4,753 | | | 5,826 | | | 2,791 | | | 2007 |
| 瑪麗拉街21730-21748號 | | 加利福尼亞州查茨沃斯 | | — | | | 2,585 | | | 3,210 | | | 300 | | | 2,608 | | | 3,487 | | | 6,095 | | | 1,856 | | | 2007 |
| 派拉蒙大道8015號 | | 加利福尼亞州皮科裏維拉 | | — | | | 3,616 | | | 3,902 | | | (510) | | | 3,657 | | | 3,351 | | | 7,008 | | | 1,935 | | | 2007 |
| Slauson大道東3365號 | | 加利福尼亞州弗農 | | — | | | 2,367 | | | 3,243 | | | (559) | | | 2,396 | | | 2,655 | | | 5,051 | | | 1,533 | | | 2007 |
| 東安娜大街3015號 | | 加利福尼亞州蘭喬·多明格斯 | | — | | | 19,678 | | | 9,321 | | | 17,588 | | | 20,144 | | | 26,443 | | | 46,587 | | | 8,347 | | | 2007 |
| 蘭喬科內霍大道1250號 | | 加利福尼亞州千橡市 | | — | | | 1,435 | | | 779 | | | 103 | | | 1,441 | | | 876 | | | 2,317 | | | 522 | | | 2007 |
| 蘭喬科內霍大道1260號 | | 加利福尼亞州千橡市 | | — | | | 1,353 | | | 722 | | | (599) | | | 675 | | | 801 | | | 1,476 | | | 338 | | | 2007 |
| 蘭喬科內霍大道1270號 | | 加利福尼亞州千橡市 | | — | | | 1,224 | | | 716 | | | (2) | | | 1,229 | | | 709 | | | 1,938 | | | 444 | | | 2007 |
| 西辛克萊大街100號 | | 加利福尼亞州佩里斯 | | — | | | 4,894 | | | 3,481 | | | (5,060) | | | 1,819 | | | 1,496 | | | 3,315 | | | 807 | | | 2007 |
| 190街777號 | | 加利福尼亞州加德納 | | — | | | 13,533 | | | — | | | 4,327 | | | 13,534 | | | 4,326 | | | 17,860 | | | 1,529 | | | 2007 |
| 天街14050號 | | 加利福尼亞州莫雷諾山谷 | | — | | | 2,538 | | | 2,538 | | | 258 | | | 2,565 | | | 2,769 | | | 5,334 | | | 1,422 | | | 2008 |
| 馬雷大道12925號 | | 加利福尼亞州豐塔納 | | — | | | 6,072 | | | 7,891 | | | (44) | | | 6,090 | | | 7,829 | | | 13,919 | | | 5,555 | | | 2008 |
| 聖達菲大道18201-18291號 | | 加利福尼亞州蘭喬·多明格斯 | | — | | | 6,720 | | | — | | | 8,812 | | | 6,897 | | | 8,635 | | | 15,532 | | | 3,252 | | | 2008 |
| 蘭喬科內霍大道1011號 | | 加利福尼亞州千橡市 | | — | | | 7,717 | | | 2,518 | | | (201) | | | 7,752 | | | 2,282 | | | 10,034 | | | 1,558 | | | 2008 |
| 登克大道20700號 | | 加利福尼亞州託蘭斯 | | — | | | 5,767 | | | 2,538 | | | 1,049 | | | 5,964 | | | 3,389 | | | 9,353 | | | 2,029 | | | 2008 |
| 勞雷爾公園路18408號 | | 加利福尼亞州蘭喬·多明格斯 | | — | | | 2,850 | | | 2,850 | | | 907 | | | 2,874 | | | 3,733 | | | 6,607 | | | 2,044 | | | 2008 |
| 仙人掌東路2175號 | | 加利福尼亞州聖地亞哥 | | — | | | 5,958 | | | — | | | 8,720 | | | 6,025 | | | 8,653 | | | 14,678 | | | 2,690 | | | 2008 |
| 仙人掌西路2175號 | | 加利福尼亞州聖地亞哥 | | — | | | 10,373 | | | — | | | 153 | | | 10,526 | | | — | | | 10,526 | | | — | | | 2008 |
| 雷耶斯大街19021號 | | 加利福尼亞州蘭喬·多明格斯 | | — | | | 8,183 | | | 7,501 | | | 589 | | | 8,545 | | | 7,728 | | | 16,273 | | | 2,558 | | | 2008 |
| 南迪納大道24870號 | | 加利福尼亞州莫雷諾山谷 | | — | | | 13,543 | | | — | | | 21,280 | | | 6,482 | | | 28,340 | | | 34,822 | | | 7,992 | | | 2012 |
| 金博爾大道6185號 | | 加利福尼亞州奇諾 | | — | | | 6,385 | | | — | | | 11,083 | | | 6,382 | | | 11,087 | | | 17,469 | | | 2,659 | | | 2013 |
| 班迪尼大道5553號 | | 加利福尼亞州貝爾 | | — | | | 32,536 | | | — | | | 21,503 | | | 32,540 | | | 21,499 | | | 54,039 | | | 4,965 | | | 2013 |
| 希科克街16875號 | | 加利福尼亞州莫雷諾山谷 | | — | | | — | | | 6,831 | | | 132 | | | — | | | 6,963 | | | 6,963 | | | 1,703 | | | 2014 |
| 瓜斯提路4710號 | | 加利福尼亞州安大略省 | | — | | | 2,846 | | | 6,564 | | | (128) | | | 2,846 | | | 6,436 | | | 9,282 | | | 1,667 | | | 2014 |
| 佩里斯大道17100號 | | 加利福尼亞州莫雷諾山谷 | | — | | | 6,388 | | | — | | | 25,801 | | | 6,395 | | | 25,794 | | | 32,189 | | | 6,740 | | | 2014 |
| 13414 S.Figueroa街 | | 加州洛杉磯 | | — | | | 1,701 | | | — | | | 6,618 | | | 1,887 | | | 6,432 | | | 8,319 | | | 1,375 | | | 2014 |
| 海洋牧場大道3841號 | | 加利福尼亞州海濱 | | — | | | 4,400 | | | — | | | 8,076 | | | 4,400 | | | 8,076 | | | 12,476 | | | 2,346 | | | 2015 |
| 海洋牧場大道3831號 | | 加利福尼亞州海濱 | | — | | | 2,693 | | | — | | | 4,589 | | | 2,694 | | | 4,588 | | | 7,282 | | | 1,295 | | | 2015 |
| 海洋牧場大道3821號 | | 加利福尼亞州海濱 | | — | | | 2,792 | | | — | | | 3,881 | | | 2,792 | | | 3,881 | | | 6,673 | | | 691 | | | 2015 |
| 西134街145號 | | 加州洛杉磯 | | — | | | 2,901 | | | 2,285 | | | 149 | | | 2,901 | | | 2,434 | | | 5,335 | | | 695 | | | 2015 |
| 錫卡莫爾峽谷大道6150號 | | 加利福尼亞州河濱 | | — | | | 3,182 | | | 10,643 | | | (168) | | | 3,182 | | | 10,475 | | | 13,657 | | | 2,416 | | | 2015 |
| 印第安街17825號 | | 加利福尼亞州莫雷諾山谷 | | — | | | 5,034 | | | 22,095 | | | (377) | | | 5,034 | | | 21,718 | | | 26,752 | | | 4,854 | | | 2015 |
| 聖米其利路24901號 | | 加利福尼亞州莫雷諾山谷 | | — | | | 1,274 | | | — | | | 11,273 | | | 1,274 | | | 11,273 | | | 12,547 | | | 1,871 | | | 2016 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司和第一工業公司，L.P.
附表三：房地產和累計折舊
截至2022年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
在之後
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/22期間結束時 | | | | 年
收購/
已構建 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2022 | |
| | | | | (單位：千) | | |
| 工程師街1445號 | | 加利福尼亞州維斯塔 | | — | | | 6,816 | | | 4,417 | | | 1,984 | | | 6,816 | | | 6,401 | | | 13,217 | | | 1,666 | | | 2016 |
| 雷耶斯大道19067號 | | 加利福尼亞州蘭喬·多明格斯 | | — | | | 9,281 | | | 3,920 | | | 3,550 | | | 9,381 | | | 7,370 | | | 16,751 | | | 1,157 | | | 2016 |
| 塔瑪林德大道10586號 | | 加利福尼亞州豐塔納 | | — | | | 4,275 | | | 8,275 | | | 140 | | | 4,275 | | | 8,415 | | | 12,690 | | | 1,501 | | | 2017 |
| 洛克西大道2777號 | | 加利福尼亞州卡爾斯巴德 | | — | | | 7,599 | | | 13,267 | | | 594 | | | 7,599 | | | 13,861 | | | 21,460 | | | 2,688 | | | 2017 |
| 舊215號臨街路7105號 | | 加利福尼亞州河濱 | | — | | | 4,900 | | | — | | | 12,731 | | | 4,900 | | | 12,731 | | | 17,631 | | | 2,373 | | | 2017 |
| 利文斯頓大道28545號 | | 加利福尼亞州巴倫西亞 | | — | | | 9,813 | | | 10,954 | | | 2,375 | | | 9,813 | | | 13,329 | | | 23,142 | | | 2,836 | | | 2018 |
| 海洋牧場大道3801號 | | 加利福尼亞州海濱 | | 2,771 | | | 2,907 | | | 6,151 | | | 216 | | | 2,909 | | | 6,365 | | | 9,274 | | | 972 | | | 2018 |
| 海洋牧場大道3809號 | | 加利福尼亞州海濱 | | 2,944 | | | 3,140 | | | 6,964 | | | 75 | | | 3,141 | | | 7,038 | | | 10,179 | | | 1,062 | | | 2018 |
| 海洋牧場大道3817號 | | 加利福尼亞州海濱 | | 4,584 | | | 5,438 | | | 10,278 | | | 159 | | | 5,442 | | | 10,433 | | | 15,875 | | | 1,599 | | | 2018 |
| 南迪納大道24385號 | | 加利福尼亞州莫雷諾山谷 | | — | | | 17,023 | | | — | | | 63,296 | | | 17,066 | | | 63,253 | | | 80,319 | | | 8,192 | | | 2018 |
| 14999峯會大道 | | 加利福尼亞州伊斯特維爾 | | — | | | 1,508 | | | — | | | 2,947 | | | 1,508 | | | 2,947 | | | 4,455 | | | 347 | | | 2018 |
| 14969峯會大道 | | 加利福尼亞州伊斯特維爾 | | — | | | 3,847 | | | — | | | 11,097 | | | 3,847 | | | 11,097 | | | 14,944 | | | 2,811 | | | 2018 |
| 14939峯會大道 | | 加利福尼亞州伊斯特維爾 | | — | | | 3,107 | | | — | | | 8,280 | | | 3,107 | | | 8,280 | | | 11,387 | | | 982 | | | 2018 |
| 14909峯會大道 | | 加利福尼亞州伊斯特維爾 | | — | | | 7,099 | | | — | | | 19,020 | | | 7,099 | | | 19,020 | | | 26,119 | | | 2,953 | | | 2018 |
| 14940峯會大道 | | 加利福尼亞州伊斯特維爾 | | — | | | 5,423 | | | — | | | 13,837 | | | 5,423 | | | 13,837 | | | 19,260 | | | 1,938 | | | 2018 |
| 14910峯會大道 | | 加利福尼亞州伊斯特維爾 | | — | | | 1,873 | | | — | | | 5,331 | | | 1,873 | | | 5,331 | | | 7,204 | | | 931 | | | 2018 |
| 哥倫比亞大道930號 | | 加利福尼亞州河濱 | | — | | | 1,813 | | | 3,840 | | | 327 | | | 1,813 | | | 4,167 | | | 5,980 | | | 416 | | | 2019 |
| 紅杉大道305號 | | 加利福尼亞州安大略省 | | — | | | 6,641 | | | 8,155 | | | 279 | | | 6,640 | | | 8,435 | | | 15,075 | | | 821 | | | 2019 |
| 瑪麗亞東街3051號 | | 加利福尼亞州蘭喬·多明格斯 | | — | | | 1,392 | | | 1,532 | | | 46 | | | 1,392 | | | 1,578 | | | 2,970 | | | 209 | | | 2019 |
| 1709-1811 W.Mahalo Place | | 加利福尼亞州康普頓 | | — | | | 2,132 | | | 1,961 | | | (20) | | | 2,130 | | | 1,943 | | | 4,073 | | | 279 | | | 2019 |
| 凱洛格大道1964號 | | 加利福尼亞州卡爾斯巴德 | | — | | | 3,836 | | | 3,524 | | | 396 | | | 3,836 | | | 3,920 | | | 7,756 | | | 440 | | | 2019 |
| 佩裏街353號 | | 加利福尼亞州佩里斯 | | — | | | 1,780 | | | — | | | 18,828 | | | 1,788 | | | 18,820 | | | 20,608 | | | 1,531 | | | 2019 |
| 8572頻譜通道 | | 加利福尼亞州聖地亞哥 | | — | | | 806 | | | 3,225 | | | 1,054 | | | 806 | | | 4,279 | | | 5,085 | | | 422 | | | 2019 |
| 阿納海姆街東801-817號 | | 加利福尼亞州威爾明頓 | | — | | | 5,712 | | | 434 | | | 4 | | | 5,712 | | | 438 | | | 6,150 | | | 326 | | | 2019 |
| 紅木大道10780號 | | 加利福尼亞州豐塔納 | | — | | | 13,410 | | | — | | | 23,310 | | | 13,402 | | | 23,318 | | | 36,720 | | | 1,667 | | | 2020 |
| 聖安娜大道14518號 | | 加利福尼亞州豐塔納 | | — | | | 1,745 | | | — | | | 4,722 | | | 1,745 | | | 4,722 | | | 6,467 | | | 315 | | | 2020 |
| 紅木大道11253號 | | 加利福尼亞州豐塔納 | | — | | | 3,333 | | | — | | | 8,498 | | | 3,333 | | | 8,498 | | | 11,831 | | | 514 | | | 2020 |
| 勞雷爾公園路19302-19400號 | | 加利福尼亞州蘭喬·多明格斯 | | — | | | 12,816 | | | 1,649 | | | 6,240 | | | 12,815 | | | 7,890 | | | 20,705 | | | 180 | | | 2020 |
| 南迪納大道24665號 | | 加利福尼亞州莫雷諾山谷 | | — | | | 4,016 | | | — | | | 17,123 | | | 4,066 | | | 17,073 | | | 21,139 | | | 724 | | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一產業地產信託公司和第一工業公司，L.P.
附表三：房地產和累計折舊
截至2022年12月31日 |
| | | | | | |
初始成本 | |
費用
大寫
在之後
收購或
完成
和估值
規定 | | 結轉總額
在12/31/22期間結束時 | | | | 年
收購/
已構建 |
| 大樓地址 | | 位置
(城市/州) | | (a)
累贅 | | 土地 | | 建築物和
改進 | | | 土地 | | 建築物和
改進 | | 總計 | | (b)
累計
折舊
12/31/2022 | |
| | | | | (單位：千) | | | | |
| 威爾遜大道3125號 | | 加利福尼亞州佩里斯 | | — | | | 4,328 | | | — | | | 24,222 | | | 4,328 | | | 24,222 | | | 28,550 | | | 556 | | | 2022 |
| 哥倫比亞大道680號 | | 加利福尼亞州河濱 | | — | | | 936 | | | 5,117 | | | 4 | | | 936 | | | 5,121 | | | 6,057 | | | 162 | | | 2022 |
| 1458東傳教大道 | | 加利福尼亞州波莫納 | | — | | | 1,268 | | | 4,813 | | | 3 | | | 1,267 | | | 4,817 | | | 6,084 | | | 115 | | | 2022 |
| 1393年E.聖貝納迪諾 | | 加利福尼亞州聖貝納迪諾 | | — | | | 19,385 | | | 308 | | | 89 | | | 19,363 | | | 419 | | | 19,782 | | | 53 | | | 2022 |
| 柳樹街2755號 | | 加利福尼亞州里亞爾託 | | — | | | 17,155 | | | 4,258 | | | 4 | | | 17,155 | | | 4,262 | | | 21,417 | | | 280 | | | 2022 |
| Arjons大道8410號 | | 加利福尼亞州聖地亞哥 | | — | | | 3,757 | | | 2,885 | | | — | | | 3,757 | | | 2,885 | | | 6,642 | | | 56 | | | 2022 |
| 7666配方奶粉店 | | 加利福尼亞州聖地亞哥 | | — | | | 6,909 | | | 3,549 | | | (13) | | | 6,899 | | | 3,546 | | | 10,445 | | | 59 | | | 2022 |
| 格羅夫大街2042號 | | 加利福尼亞州安大略省 | | — | | | 15,358 | | | 404 | | | 17 | | | 15,358 | | | 421 | | | 15,779 | | | 15 | | | 2022 |
| 辛克萊西街200號 | | 加利福尼亞州佩里斯 | | — | | | 14,417 | | | 704 | | | 10 | | | 14,417 | | | 714 | | | 15,131 | | | 19 | | | 2022 |
| 進程中的發展 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一環物流園區1號樓 | | 佛羅裏達州基西米市 | | — | | | 1,863 | | | 16 | | | 8,545 | | | 2,503 | | | 7,921 | | | 10,424 | | | — | | | 不適用 |
| 第一環物流園區2號樓 | | 佛羅裏達州基西米市 | | — | | | 1,895 | | | 18 | | | 8,474 | | | 2,546 | | | 7,841 | | | 10,387 | | | — | | | 不適用 |
| 第一環物流園區3號樓 | | 佛羅裏達州基西米市 | | — | | | 1,968 | | | 19 | | | 9,093 | | | 2,643 | | | 8,437 | | | 11,080 | | | — | | | 不適用 |
| 第一環物流園區4號樓 | | 佛羅裏達州基西米市 | | — | | | 2,685 | | | 25 | | | 10,856 | | | 3,607 | | | 9,959 | | | 13,566 | | | — | | | 不適用 |
| 邁阿密第一公園1號樓 | | 佛羅裏達州梅德萊市 | | — | | | 12,669 | | | — | | | 23,518 | | | 12,679 | | | 23,508 | | | 36,187 | | | — | | | 不適用 |
| 邁阿密第一公園10號樓 | | 佛羅裏達州梅德萊市 | | — | | | 11,458 | | | — | | | 18,458 | | | 11,463 | | | 18,453 | | | 29,916 | | | — | | | 不適用 |
| 第一物流中心@283號樓B | | 賓夕法尼亞州伊麗莎白鎮 | | — | | | 32,706 | | | — | | | 36,396 | | | 32,706 | | | 36,396 | | | 69,102 | | | — | | | 不適用 |
| 前92名 | | 加利福尼亞州海沃德 | | — | | | 7,194 | | | — | | | 5,785 | | | 7,195 | | | 5,784 | | | 12,979 | | | — | | | 不適用 |
| 第一榆樹物流中心 | | 加利福尼亞州豐塔納 | | — | | | 5,407 | | | — | | | 7,761 | | | 5,405 | | | 7,763 | | | 13,168 | | | — | | | 不適用 |
| 邁阿密第一公園13號樓 | | 佛羅裏達州梅德萊市 | | — | | | 3,262 | | | — | | | 5,912 | | | 3,263 | | | 5,911 | | | 9,174 | | | — | | | 不適用 |
| First Rider物流中心 | | 加利福尼亞州佩里斯 | | — | | | 7,439 | | | — | | | 21,380 | | | 7,428 | | | 21,391 | | | 28,819 | | | — | | | 不適用 |
| 第一威爾遜物流中心II | | 加利福尼亞州佩里斯 | | — | | | 3,594 | | | — | | | 9,800 | | | 3,594 | | | 9,800 | | | 13,394 | | | — | | | 不適用 |
| 先鋒物流中心 | | 加利福尼亞州雷德蘭茲 | | — | | | 26,470 | | | 542 | | | 26,152 | | | 26,427 | | | 26,737 | | | 53,164 | | | — | | | 不適用 |
| 第一斯托克頓物流中心 | | 加利福尼亞州斯托克頓 | | — | | | 7,654 | | | — | | | 7,347 | | | 5,852 | | | 9,149 | | | 15,001 | | | — | | | 不適用 |
| 地塊 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 地塊 | | | | — | | | 345,599 | | | 6,909 | | | 47,428 | | | 344,752 | | | 55,184 | | | 399,936 | | | — | | | |
| 總計 | | | | $ | 10,299 | | | $ | 1,654,627 | | | $ | 1,417,535 | | | $ | 2,270,877 | | | $ | 1,646,179 | | | $ | 3,696,860 | | | $ | 5,343,039 | | | $ | 921,480 | | | |
第一產業地產信託公司第一個是工業，L.P.
附表三：房地產和累計折舊
截至2022年12月31日
備註：
(a)見合併財務報表附註4中的保留款説明。就本附表而言，以物業組合為抵押的應付按揭貸款的本金餘額總額，是根據每個物業的賬面餘額在該組合中的物業之間分配。
(b)折舊是根據下列估計壽命計算的：
| | | | | |
| 建築物和改善措施 | 3到50年 |
| 土地改良 | 1至25年 |
| 租户改進、租賃改進 | 租期 |
截至2022年12月31日，用於聯邦所得税的土地、建築物和設備的總成本約為#美元，其中不包括在建工程。4.8十億美元。
截至12月31日的三年房地產投資變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 年初餘額 | $ | 4,646,444 | | | $ | 4,109,896 | | | $ | 3,830,209 | |
| 房地產資產的收購 | 312,841 | | | 347,190 | | | 247,250 | |
| 建築成本和改善措施 | 496,190 | | | 351,453 | | | 160,491 | |
| 房地產資產處置 | (90,762) | | | (139,207) | | | (109,070) | |
| | | | | |
| 全額折舊資產和其他資產的註銷 | (21,674) | | | (22,888) | | | (18,984) | |
| 年終餘額，包括持有的待售房地產 | $ | 5,343,039 | | | $ | 4,646,444 | | | $ | 4,109,896 | |
持有待售的房地產(A) | — | | | — | | | (22,263) | |
| 年終餘額，不包括持有的待售房地產 | $ | 5,343,039 | | | $ | 4,646,444 | | | $ | 4,087,633 | |
截至12月31日的三個年度的累計折舊變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
| 年初餘額 | $ | 868,296 | | | $ | 839,349 | | | $ | 804,780 | |
| 年度折舊 | 119,477 | | | 107,876 | | | 102,533 | |
| 房地產資產處置 | (45,246) | | | (58,055) | | | (49,390) | |
| 全額折舊資產和其他資產的註銷 | (21,047) | | | (20,874) | | | (18,574) | |
| 年終餘額，包括持有的待售房地產 | $ | 921,480 | | | $ | 868,296 | | | $ | 839,349 | |
持有待售的房地產(B) | — | | | — | | | (6,956) | |
| 年終餘額，不包括持有的待售房地產 | $ | 921,480 | | | $ | 868,296 | | | $ | 832,393 | |
_______________
(A) 截至2020年12月31日的待售房地產不包括美元454其他資產的價值。
(B)截至2020年12月31日的待售房地產不包括美元98與其他資產相關的累計攤銷。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | 第一產業地產信託公司 |
| | |
| 發信人： | /S/ PEterE.BACCILE |
| | 彼得·E·巴基爾
董事首席執行官總裁
(首席行政主任) |
日期： 2023年2月15日
| | | | | | | | |
| 發信人： | /S/ S棉花上午1點整USIL. |
| | 斯科特·A·穆西爾
首席財務官
(首席財務官) |
日期：2023年2月15日
| | | | | | | | |
| 發信人： | /S/ S阿拉E.NIEMIEC |
| | Sara·E·涅米奇
首席會計官
(首席會計主任) |
日期：2023年2月15日
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| | | | |
/S/ MATTHEWS.D.奧明斯基 | | 董事會主席 | | 2023年2月15日 |
| 馬修·S·多明斯基 | | | | |
| | | | |
/S/ PEterE.BACCILE | | 董事首席執行官總裁 | | 2023年2月15日 |
| 彼得·E·巴基爾 | | | | |
| | | | |
/S/ JOhn RAu(自動) | | 領銜獨立董事 | | 2023年2月15日 |
| 約翰·勞 | | | | |
| | | | |
/S/ T埃雷薩例如：AZEMORE | | 董事 | | 2023年2月15日 |
| 特蕾莎·B·巴澤莫爾 | | | | |
| | | | |
/S/ H. PATRICK H確認, JR. | | 董事 | | 2023年2月15日 |
| 小帕特里克·哈克特 | | | | |
| | | | |
/S/ DEniseA.O.Lsen | | 董事 | | 2023年2月15日 |
| 丹尼斯·A·奧爾森 | | | | |
| | | | |
/S/ M拱門L.S鐵匠 | | 董事 | | 2023年2月15日 |
| 馬庫斯·L·史密斯 | | | | |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 第一工業公司，L.P. |
| | |
| 發信人： | 第一產業地產信託公司 |
| | 作為普通合夥人 |
| | |
| 發信人： | /S/ PEterE.BACCILE |
| | 彼得·E·巴基爾
董事首席執行官總裁
(首席行政主任) |
日期：2023年2月15日
| | | | | | | | |
| 發信人： | /S/ S棉花上午1點整USIL. |
| | 斯科特·A·穆西爾
首席財務官
(首席財務官) |
日期：2023年2月15日
| | | | | | | | |
| 發信人： | /S/ S阿拉E.NIEMIEC |
| | Sara·E·涅米奇
首席會計官
(首席會計主任) |
日期：2023年2月15日
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| | | | |
/S/ MATTHEWS.D.奧明斯基 | | 董事會主席 | | 2023年2月15日 |
| 馬修·S·多明斯基 | | | | |
| | | | |
/S/ PEterE.BACCILE | | 董事首席執行官總裁 | | 2023年2月15日 |
| 彼得·E·巴基爾 | | | | |
| | | | |
/S/ JOhn RAu(自動) | | 領銜獨立董事 | | 2023年2月15日 |
| 約翰·勞 | | | | |
| | | | |
/S/ T埃雷薩例如：AZEMORE | | 董事 | | 2023年2月15日 |
| 特蕾莎·B·巴澤莫爾 | | | | |
| | | | |
/S/ H. PATRICK H確認, JR. | | 董事 | | 2023年2月15日 |
| 小帕特里克·哈克特 | | | | |
| | | | |
/S/ DEniseA.O.Lsen | | 董事 | | 2023年2月15日 |
| 丹尼斯·A·奧爾森 | | | | |
| | | | |
/S/ M拱門L.S鐵匠 | | 董事 | | 2023年2月15日 |
| 馬庫斯·L·史密斯 | | | | |
