Intevac，Inc.

表格10-K的索引

截至2022年12月31日的財政年度

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有關前瞻性陳述的警示説明

本年度報告以10-K表格(“年度報告”或“Form 10-K”)Intevac股份有限公司及其子公司(“Intevac”、“我們”或“公司”)的報告，包括項目7中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，具有前瞻性。本年度報告中的所有陳述，包括Intevac管理層所作的陳述，除有關歷史事實的陳述外，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關Intevac未來財務結果、經營結果、現金流量和現金部署戰略、業務戰略、成本、產品、營運資本、競爭地位、管理層對未來運營的計劃和目標、研發、收購和合資企業、增長機會、客户合同、投資、流動性、宣佈股息和法律程序以及市場狀況和行業趨勢的陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層截至本文發佈之日的估計、預測和假設，幷包括這些陳述所依據的假設。前瞻性陳述可能包含諸如“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”和“繼續”等詞語，這些詞語是這些術語的否定或其他類似術語。基於這些前瞻性陳述的任何預期都會受到風險、不確定因素和其他重要因素的影響，包括項目1A“風險因素”中討論的因素, “在本年度報告的以下和其他地方。其他風險和不確定性可能會在Intevac之前提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中披露。這些因素和許多其他因素可能會影響Intevac未來的財務狀況和經營業績，並可能導致實際結果與基於Intevac在本年度報告或Intevac其他地方或代表其作出的前瞻性陳述的預期大不相同。Intevac沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述。

以下資料應與本年度報告所載的綜合財務報表及隨附的綜合財務報表附註一併閲讀。

第一部分

有關停產運營的信息

於2021年12月30日，本公司與密歇根州有限責任公司(“EOTech”)EOTech，LLC訂立資產購買協議(“購買協議”)，規管向EOTech出售本公司的光電子業務，以換取(I)現金代價7,000,000美元(可能因某些結算營運資金淨額調整而增加或減少)，(Ii)高達3,000,000美元的溢價及(Iii)EOTech承擔購買協議所訂明的光電子業務的若干負債。這筆交易於2021年12月30日完成。根據購買協議，EOTech還同意根據購買協議中規定的集成視覺增強系統(IVAS)計劃的2023、2024和2025財年光子學部門收入目標的實現情況，向公司支付總計3000萬美元的溢價。在2024年12月31日之前的任何時間，EOTech可以選擇向公司支付1,400萬美元，這將終止EOTech對任何剩餘溢價付款的義務。該公司相信，這一處置將使其受益於精簡的商業模式、簡化的運營結構和加強的管理重點。

作為這一處置的結果，光電子公司報告部門的經營結果在本年度報告第8項的綜合財務報表中報告為“非持續經營的淨收益(虧損)”。為了提供可見性和可比性，公司對本年度報告中列報的上期金額進行了重新計算。除非另有説明，否則本文中的所有討論均指出售後Intevac的剩餘運營部門，即薄膜設備(“TFE”)業務。見本年度報告第8項合併財務報表附註2“資產剝離及停產業務”。

概述

Intevac成立於1991年，是一家為大批量製造環境提供薄膜工藝技術和製造平臺的領先供應商。作為硬盤行業的長期供應商，在過去的20年裏，我們交付了超過180台業界領先的200精益^®系統，這些系統目前佔世界硬盤磁盤介質生產能力的大部分。今天，我們相信，針對硬盤行業的新一代媒體的所有技術升級計劃，以及計劃在未來幾年增加的媒體容量，都將部署在我們的

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200精益平臺。憑藉在設計、開發和製造高生產率薄膜處理系統方面30多年的領先經驗，我們還利用我們的技術和專業知識進行其他應用，例如用於顯示蓋板(“DCP”)玻璃市場的保護性塗層。

Intevac此前還為光伏(PV)太陽能電池和先進半導體封裝(ASP)行業設計、開發和銷售製造設備。2022年3月，公司管理層批准了一項重組計劃，以調整公司的運營重點，擴大業務規模，提高成本。重組計劃包括(I)削減公司員工人數和(Ii)取消幾個研發(“R&D”)計劃和產品供應。作為這一重組努力的一部分，該公司停止了為DCP、光伏和ASP行業開發和營銷其幾個製造平臺的努力。

硬盤設備市場

Intevac設計、製造、營銷和服務複雜的資本設備，用於在基板上沉積薄膜和潤滑劑，以生產用於硬盤驅動器的磁盤。磁盤和磁盤驅動器製造商在一個複雜的製造過程中生產磁盤，包括許多步驟，包括電鍍、退火、拋光、紋理、濺射、蝕刻、剝離和潤滑。Intevac認為，其系統約佔全球磁盤濺射裝機容量的65%。Intevac的系統被希捷技術公司、西部數據公司及其全資子公司HGST等磁性介質製造商使用。

HDD是企業近線“雲”應用、企業性能和監控應用中的數字數據的主要存儲介質，在較小程度上也是個人計算機(PC)中的數字數據。Intevac認為，隨着時間的推移，數字存儲數據的持續高速增長、區域密度改善的放緩、對雲存儲的近線驅動器需求的增加、HDD並列比率(每個硬盤驅動器的平均磁盤數量)的持續增加以及新的和新興的應用程序的推動，HDD媒體單元出貨量將會隨着時間的推移而增長。硬盤上的數字存儲數據的預計增長率超過了面密度改善的速率，與此同時，TIE比率正在增加，這導致對磁盤的需求超過了硬盤單元。

近年來，由於臺式PC的整體銷量下降、臺式機以及筆記本電腦和其他移動設備採用固態硬盤(“SSD”)，以及向集中式存儲的過渡，硬盤介質單元受到了負面影響。儘管硬盤行業預計近線數據存儲市場將繼續增長，但向集中式存儲的過渡加上PC出貨量的負增長，導致近年來硬盤出貨量較低。然而，Intevac仍然相信，在數字存儲需求增長、面密度改善增速放緩以及支持向雲存儲過渡的信息技術支出增加的推動下，高容量HDD所需硬盤的長期需求將會增加。根據上述因素，預計支持這一增長以及未來技術過渡和改進所需的磁盤製造系統的數量每年都會有所不同。

Intevac預計，隨着熱輔助磁記錄(HAMR)和能量輔助磁記錄(EAMR)等新技術的引入，硬盤製造商將擴大他們對平面垂直介質的使用。HAMR和基於EAMR的硬盤的首次發貨始於2020年。Intevac相信，使用Intevac系統的領先磁介質製造商將繼續推進這些新技術，我們預計這將為Intevac開發和安裝這些新技術所需的HDD系統升級創造一個重要的市場機會。

例如，從2021年底到2022年上半年，Intevac收到了價值約7000萬美元的200套精益硬盤系統的訂單，旨在擴大我們客户的媒體制造能力。隨着2022年年中開始出現的硬盤單元需求放緩，我們的客户選擇在容量利用率較低的這段時間加快HAMR系統升級的部署，同時選擇在下一年更有效率地擴展他們預期的媒體容量增加兩個-到四年的期限。預計到2023年，我們的硬盤收入將主要包括硬盤升級、備件和現場服務。

DCP市場

Intevac開發的設備可將光學透明薄膜沉積到DCP上，DCP通常用於消費和汽車電子產品，包括智能手機、可摺疊設備、智能手錶、可穿戴設備、平板電腦、遊戲系統、數碼相機、汽車信息娛樂系統、銷售點設備和數字標牌。2022年，全球約有12億部智能手機、5.16億隻智能手錶和4.57億台平板電腦發貨。僅就智能手機而言，預計2026年的出貨量將接近14億部。

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DCP通常由鋼化玻璃製成，如鈉鈣或鋁硅酸鹽，或其他材料，如藍寶石、微晶玻璃和無色聚酰亞胺。DCP的主要功能是為其保護的顯示器提供清晰的保護接口。在許多情況下，DCP會經過各種塗層處理，以增強其保護性能以及清晰度、可讀性和觸摸敏感度。電子設備DCP上常見的塗層類型包括：劃痕保護(SP)塗層、抗反射(AR)塗層、防指紋(AF)塗層和非導電真空金屬化(NCVM)塗層。

SP塗層通常由沉積在DCP表面的硬質薄膜組成。它們的主要功能是提供增強的防止劃痕發生的保護，但它們也可以提供更好的抗破損能力。Intevac利用其經過生產驗證的碳膜技術，為DCP應用開發了自己的SP塗層，該技術也用於硬盤介質。這種塗層提供了一層堅硬的保護層，顯著提高了DCP的耐刮擦性和耐破碎性。Intevac預計，在移動設備上採用AR和NCVM塗料將增加對SP塗料的需求，併為超耐用防護玻璃塗料提供巨大的需求機會。

通過減少表面反射回用户眼睛的光，AR塗層能夠通過DCP實現更大的光透射率。這允許用户更容易地閲讀顯示器，並降低顯示圖像所需的功率，從而延長電池壽命。使用AR塗層的一個重大缺點是它們對劃痕的敏感性。AR塗層通常很軟，必須塗在DCP的外表面。這些塗層通常很容易劃傷，因此，智能手機制造商一直不願在他們的產品上安裝AR塗層。Intevac相信其DCP系統和各種保護性薄膜技術的應用可以創造出超耐用的AR塗層，這可能代表着一個重要的市場機會。

AF塗層為DCP表面提供水和油保護。這種塗層可以防止指紋，提供了更好的美學效果，同時提高了可讀性。當指紋不可見時，AF塗層可以提供更高的視覺敏鋭度。AF塗層的缺點是耐磨性相對較低。這種塗層很柔軟，通常在購買產品後幾個月內就會磨損。

2022年3月，作為Intevac重組計劃和調整工作的一部分，公司停止了幾個DCP項目，轉而專注於開發一種新的模塊化平臺，該平臺可以配置為處理各種形狀因素，包括二維(“2D”)和三維(“3D”)形狀以及小表面積和大表面積基板。這個平臺是以三人組的形式推出的^™2022年3月。

Trio是一款靈活的水平沉積工具平臺，源於Intevac在為硬盤和太陽能市場提供高性能、高性價比設備方面的數十年經驗。TRIO利用Intevac的材料科學和鍍膜設備技術，為所有類型的移動消費設備以及汽車顯示玻璃沉積具有增強耐久性的SP和AR塗層。Trio平臺包含受專利保護的專利組件和自動化，可以快速、精確地沉積具有優異附着力、硬度、強度和光學性能的塗層。

2022年12月，該公司宣佈已與一家主要的玻璃和微晶玻璃材料供應商達成聯合開發協議，該協議為玻璃製造商提供為期五年的TRIO消費設備應用獨家訪問權，前提是該公司滿足協議中的最低系統採購要求，估計價值約為1億美元。Intevac希望繼續為TRIO發展更多的客户關係，用於其他玻璃鍍膜應用，如汽車和銷售點顯示器市場。

TFE產品

Intevac針對上述每個市場的TFE產品組合都基於共同的核心技術和能力。Intevac相信其TFE產品組合可以擴展到支持鄰近市場。基於其在硬盤行業的歷史、市場和技術領先地位，Intevac以最低的擁有成本為小型基板提供卓越的高生產率真空處理。最低的擁有成本包括各種優勢，如高目標利用率、高產量、小佔地、雙面塗層和降低材料成本。

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下表列出了我們的TFE產品的代表性列表。

最近業務戰略的變化

在2022年3月之前，Intevac為光伏太陽能電池和先進半導體封裝(ASP)行業設計、開發和銷售製造設備，包括光伏太陽能電池離子注入產品和用於半導體扇出封裝應用的特定類型的沉積設備(Intevac Matrix PVD)。

2022年3月，公司批准並實施了一項重組計劃，以調整公司的運營重點，擴大業務規模，提高成本。重組計劃包括(I)削減公司員工人數和(Ii)取消幾個研發(“R&D”)計劃和產品供應。作為這一重組努力的一部分，該公司停止了為DCP、光伏和ASP行業開發和營銷其幾個製造平臺的努力，並停止在這些行業內提供某些傳統產品。Intevac於2022年3月停止提供的產品包括：

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客户集中度

從歷史上看，Intevac在任何特定時期的收入都有很大一部分來自對有限數量的客户的銷售。

在2022和2021財年，以下客户至少佔Intevac合併淨收入的10%。

*低於10%

隨着我們光電子業務的出售，我們對相對較少客户的銷售依賴增加，我們預計在可預見的未來，對相對較少客户的產品銷售將繼續佔我們收入的很高比例，特別是在我們重新調整業務以專注於硬盤和DCP市場的情況下。

2022財年，海外銷售額佔營收的87%，2021財年佔營收的90%。Intevac的大部分海外銷售產品銷往亞洲的公司或美國公司，用於其亞洲製造或開發業務。Intevac預計，海外銷售將繼續成為Intevac收入的重要組成部分。Intevac的磁盤濺射設備客户包括磁盤製造商(如昭和電工)和垂直集成硬盤製造商(如希捷科技、西部數據公司和HGST)。Intevac的DCP設備客户包括DCP製造商，如真光電。2022年12月，公司與一家為我們的Trio平臺提供玻璃和微晶玻璃材料的主要供應商達成了一項聯合開發協議。Intevac的客户製造工廠主要位於加利福尼亞州、中國、臺灣、日本、馬來西亞、葡萄牙和新加坡。

競爭

影響Intevac產品市場的主要競爭因素包括價格、產品性能和功能、易於集成、客户支持和服務、聲譽和可靠性。Intevac在硬盤設備市場上有一個主要的競爭對手，佳能Anelva，在歷史上經歷了磁盤濺射設備的激烈全球競爭。Intevac在DCP市場上面臨着來自Optorun、Shincron和Hong da等光學鍍膜設備製造商、可能開發防刮擦玻璃的玻璃製造商、可能採用更硬基板材料的觸摸屏製造商，或者可能提供DLC、NCVM和AR等競爭對手保護塗層的其他設備公司、化學公司或顯示蓋板製造商的競爭。與Intevac相比，這些競爭對手通常擁有更多的財務、技術、營銷、製造和其他資源。

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此外，Intevac的任何競爭對手都可能開發具有競爭力的產品的增強功能或未來幾代產品，這些產品具有卓越的性價比。此外，擁有增強型產品的新競爭對手可能會進入Intevac目前服務的市場。

在2022年3月實施重組計劃之前，Intevac在光伏設備市場也面臨着來自全球大型老牌競爭對手的競爭，包括Centrotherm光伏、巨鬆、Kingstone、Von Ardenne和Belight Technology，以及在扇形封裝市場的PVD工藝競爭對手，如SPTS Technologies(KLA公司)、Evatec AG、ULVAC Technologies，Inc.、Tango Systems，Inc.(應用材料公司)和ASM NEXX，Inc.。

市場營銷和銷售

銷售主要通過Intevac的直銷隊伍進行。Intevac還通過日本和中國的分銷商銷售產品。Intevac產品的銷售過程是多層次和漫長的，涉及營銷、工程、運營、客户服務和高級管理人員。

安裝和集成新設備需要客户進行大量投資。Intevac系統的銷售在很大程度上取決於潛在客户的決定，即更換陳舊的設備，或通過升級或擴大現有製造設施或建造新的製造設施來提高製造能力，所有這些通常都涉及重大的資本承諾。Intevac的系統具有較長的銷售週期，在此期間，Intevac可能會花費大量資金和管理時間和精力，而不能保證會有銷售結果。

大型複雜系統的生產要求Intevac在庫存方面進行大量投資，以滿足客户訂單並保持充足的備件供應，以服務於之前發運的系統。Intevac在美國、新加坡、馬來西亞和中國維持備件庫存，以支持其客户。Intevac通常要求其客户分三次支付系統費用，一部分系統價格在收到訂單時付款，一部分價格在發貨時付款，其餘部分價格和任何銷售税在客户工廠完成系統安裝和驗收時支付。

Intevac為Intevac的客户提供流程和應用支持、客户培訓、安裝、啟動幫助和安裝後服務支持。Intevac在加利福尼亞州聖克拉拉的Intevac總部為美國客户提供支持，並在新加坡、中國和馬來西亞設有外地辦事處，為亞洲客户提供支持。

Intevac產品的保修期通常從客户接受之日起12至24個月不等。在保修期內，免費提供和安裝任何必要的非消耗性部件。

研究與開發與知識產權

Intevac的長期增長戰略需要不斷開發新產品。Intevac與Intevac的客户密切合作，設計出滿足他們計劃的技術和生產要求的產品。產品開發和工程組織主要位於美國和新加坡。

Intevac的競爭地位在很大程度上取決於Intevac的研發、工程、製造和營銷能力，而不僅僅是Intevac的專利地位。然而，通過獲得和執行包括專利在內的知識產權來保護Intevac的技術資產是重要的。因此，Intevac的做法是為Intevac認為重要的發明在美國和其他國家提交專利申請。儘管Intevac不認為Intevac的業務實質上依賴於任何一項專利，但Intevac的權利以及根據Intevac的專利製造和銷售的產品，以及包括商標、技術訣竅、商業祕密和版權在內的其他知識產權，作為一個整體，是Intevac業務的重要組成部分。

當管理層確定與其他公司簽訂專利和技術許可協議符合Intevac的最佳利益時，Intevac就會與其他公司簽訂專利和技術許可協議。Intevac根據現有的專利許可協議，為在Intevac的幾種產品中使用某些專利技術支付專利費。

在正常的業務過程中，Intevac定期接收並詢問可能的專利侵權行為。在處理此類詢問時，我們可能有必要或有用地獲得或授予許可證或其他權利。

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但是，不能保證此類許可證或權利將以商業上合理的條款提供給我們，或者根本不能保證。如果Intevac不能解決或解決索賠、獲得必要的許可證和/或成功起訴或捍衞Intevac的地位，Intevac的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。

製造業

Intevac在加州和新加坡的工廠生產產品。Intevac的製造業務包括機電組裝、真空處理、濺射源製造以及系統組裝、對準和測試。

政府規章

我們受到美國以及我們運營的各個國際地點的各種政府法規的約束。這些法規涵蓋幾個不同的領域，包括環境合規、進出口管制、經濟制裁、數據和隱私保護、轉讓定價規則、反賄賂、反販運和反壟斷條款。我們的政策要求遵守由各個州、聯邦和國際機構管理的適用法律和法規。我們制定了各種培訓計劃，教育員工遵守政府法規，並在日常工作中應用法律和道德實踐。我們受制於國際、聯邦、州和地方法律、法規和其他有關使用、儲存、排放、搬運、排放、產生、製造、處理和處置有毒或其他有害物質、化學品、材料或廢物；回收和產品包裝；工人健康和安全；以及其他影響環境、我們的勞動力和我們製造業務管理的活動。我們相信，我們的運營和設施在所有實質性方面都符合適用的環境法以及工人健康和安全法。我們將遵守政府法規和運營安全工作場所的成本視為正常業務成本，並將這些活動的成本分配給所有職能，除非成本可以單獨計算並計入特定職能。加州和新加坡政府機構頒佈的環境標準和法規特別嚴格，並設定了很高的合規標準。此外，氣候變化立法是最近討論的一個重要話題，已經並可能繼續產生聯邦, 在不久的將來，國際或其他監管機構將做出反應。我們相信，我們遵守這些法規和標準的成本與在這些司法管轄區經營類似設施的其他公司相當。在我們開展業務或以其他方式開展業務的國家，我們還受到進出口管制、關税和其他與貿易有關的法規和限制。這些控制、關税、法規和限制(包括與美國-中國關係有關或受其影響的控制、關税、法規和限制)已經並可能繼續對我們的業務產生實質性影響，包括我們銷售產品和製造或採購零部件的能力。可以預期，與本行業相關的其他法規和法規的制定以及對現有法規和法規的解釋將隨着時間的推移而發展。與任何商業企業一樣，我們不能肯定地預測將影響我們商業運營的聯邦法規和法規的發展性質或方向。

人力資本資源

關於我們人力資本資源的一般信息

截至2022年12月31日，我們擁有166名員工，其中包括12名合同制員工。我們大約52%的員工位於美國，48%位於亞洲。在我們的員工總數中，有43名員工從事研發工作；81名員工從事運營、製造、服務和質量保證；42名員工從事銷售、訂單管理、市場營銷、財務、信息技術、一般管理和其他行政職能。

核心原則

我們的核心價值觀是我們公司文化不可或缺的一部分。我們為自己提供一個安全和積極的工作環境而感到自豪，在這個環境中，相互尊重和道德行為是核心價值觀。我們相信持續學習和職業發展，併為員工提供成長機會。

社區參與

我們的員工緻力於通過積極地為許多慈善機構(包括美國癌症協會、第二豐收基金會、人道協會、許願基金會和救世軍)提供志願服務和籌款，為社區做出貢獻。

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健康與安全

員工的健康和安全對我們來説是最重要的。我們定期進行自我評估和審計，以確保符合我們的健康和安全指南以及監管要求。我們的最終目標是通過對我們的安全計劃的持續投資，使工傷的水平儘可能接近於零。我們提供防護裝備(如眼睛保護、口罩和手套)，符合適用標準的要求，並視員工工作職責而定。每年參加與道德、環境、健康和安全以及應急反應有關的培訓的比例達到或接近100%。

請參閲項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的“新冠肺炎的影響”，瞭解公司為支持員工應對新冠肺炎大流行。

人才管理

我們定期與管理層一起監控和審查對我們業務至關重要的人力資本指標，包括招聘統計數據、升職率、流失率、職業成長和發展以及多樣性和包容性。

招聘做法

我們的政策是聘用和提拔最合格的人擔任這項工作，並充分遵守所有與工作場所歧視有關的國內、外國和當地法律。我們真誠的外聯努力旨在確保任何羣體的成員都沒有障礙，並鼓勵所有符合條件的人感興趣。我們相信，我們的行動增強了多樣性，包括在代表女性、少數族裔和美國退伍軍人的場所招募人才。

營業額

我們不斷監測員工流失率，無論是地區還是整體，因為我們的成功有賴於留住我們訓練有素的工程、製造和運營人員。我們員工的平均年限在美國為10.0年，在亞洲為9.1年。

多樣性和包容性

我們承認並尊重我們的全球業務，努力在我們運營的任何地方保持一支多元化和包容性的勞動力隊伍。我們相信，多元化和積極的員工隊伍對我們的成功至關重要。我們努力通過各種人才獲取計劃促進多元化和包容性，以吸引、留住和培養一支多元化的、高技能的勞動力隊伍。我們進行員工調查，以提供持續的反饋，以瞭解我們在公平對待所有員工並在沒有歧視的環境中提供平等機會的承諾方面做得如何。我們的多樣性和包容性原則也反映在我們的員工培訓中，特別是通過教育員工瞭解我們反對騷擾和欺凌的政策以及消除工作場所的偏見。

管理團隊

我們相信，我們的管理團隊擁有有效執行我們的戰略並提升我們的產品和技術領先地位所需的經驗。我們的首席執行官擁有超過25年的行業經驗。他得到了一支經驗豐富、才華橫溢的專業團隊的支持。

培訓與人才發展

我們致力於員工的持續發展。戰略人才評估和繼任規劃每年都會在全球範圍內和所有業務領域按計劃進行。我們致力於發現和發展我們的下一代領導者的人才。我們擁有健全的人才和繼任規劃流程，並建立了專門的計劃，以支持我們為管理、工程和運營中的關鍵角色開發人才管道。我們還為員工提供技術、專業和領導力培訓。我們認可和支持員工的成長和發展，並提供參與內部和外部學習機會的機會。2022年，該公司啟動了領導力培訓計劃。全球約有50名員工參加了領導力培訓計劃，每位員工的費用約為2800美元。該公司計劃在2023年將參與這一計劃的員工人數增加50%。

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薪酬和福利

我們努力為員工提供具有地區競爭力的薪酬和福利，與我們的價值觀保持一致。所有員工都獲得基本工資、激勵性薪酬和福利。根據地區的不同，福利可能包括醫療、牙科和視力保險、短期和長期殘疾收入保護、靈活支出計劃(健康、受撫養人和有限的靈活支出)以及基本和補充人壽保險、意外死亡和肢解保險以及退休儲蓄計劃。Intevac為這些福利支付大部分或全部成本。

我們有各種各樣的員工激勵計劃。我們的利潤分享計劃規定，將一定比例的税前利潤分配給幾乎所有不符合其他績效激勵計劃資格的員工。我們的高管和主要貢獻者根據盈利能力和其他個人業績目標的實現情況參與獎金計劃。

為了培養更強的所有權意識並使員工的利益與我們的股東保持一致，我們向符合條件的員工授予基於股權的獎勵，包括限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位。我們還有一項員工股票購買計劃，該計劃為員工提供通過工資扣減以折扣價購買Intevac普通股的機會。有關這些計劃的説明，見合併財務報表附註4。

監督和管理

正如其章程所述，我們的薪酬委員會負責定期審查我們的員工計劃和計劃，包括醫療保健和其他福利，以及我們的管理髮展和繼任規劃實踐和戰略。

關於我們的執行官員的信息

截至2023年2月16日，有關我們的高管和其他主要高管的某些信息如下：

先生。亨頓於2022年1月加入Intevac，擔任首席執行官兼董事會成員總裁。在加入Intevac之前，亨頓先生於2019年5月至2021年7月在光纖設備製造公司Photon Control Inc.擔任總裁兼首席執行官。2017年7月至2019年5月，在電子元件製造公司法羅鐵克(美國)公司擔任總裁兼首席執行官。2017年4月至2017年7月，亨頓先生在Ferrotec GmbH擔任特別項目經理。2016年1月至2017年7月，亨頓先生在管理諮詢公司亨頓諮詢有限公司擔任董事經理。2012年至2015年，亨頓先生擔任回收公司MBA聚合物公司的首席執行官。從1985年到2012年，亨頓先生在全球真空技術公司愛德華茲集團擔任各種管理職務。亨頓先生擁有曼徹斯特大學科學與技術學院的機械工程學士學位。

先生。莫尼茲於2014年11月加入Intevac，擔任執行副總裁總裁，財務與行政，首席財務官兼財務主管。莫尼茲先生曾在2009年至2011年退休前擔任Nanmetrics，Inc.的首席財務長。2008年，莫尼茲先生擔任Photon Dynamic公司的首席財務官。2000年至2008年，莫尼茲先生擔任Nextest系統公司的首席財務官。在加入Nextest之前，莫尼茲先生曾在千禧遠景公司、洛克希德·馬丁公司、勞拉公司和瓦里安聯營公司擔任高級財務管理職務。莫尼斯先生擁有聖何塞州立大學的MBA學位、會計學學士學位和市場營銷學士學位。

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先生。狄金森於2022年8月加入英特爾，擔任運營副總裁總裁。2021年4月至2022年8月，迪金森先生曾擔任應用材料公司ICaps部門(包括物聯網、通信、汽車、電源和傳感器芯片)的機械工程師董事。2018年1月至2021年4月，迪金森先生擔任法羅鐵克美國公司利弗莫爾業務部董事董事總經理。2012年至2018年4月，狄金森先生擔任董事應用工程傑出技術人員。1995年至2012年，狄金森先生在愛德華茲集團擔任各種管理和工程職務。迪金森先生擁有倫敦大學機械工程和材料專業的碩士學位。

Dr。自2022年5月以來，哈克內斯一直擔任產品開發和技術部副總裁。哈克內斯博士重新加入Intevac於2018年10月擔任技術人員高級成員，並接受了越來越多的責任領導職位，以包括他目前的角色。2014年至2018年，哈克內斯博士擔任磁控管開發公司HIA，Inc.的創始人和總裁，該公司於2022年8月被Intevac收購。2013至2014年間，哈克內斯博士是全球資本設備公司Veeco Instruments的技術專家。2012至2013年間，哈克內斯博士在OLED解決方案處理領域的初創企業--倍創力公司擔任設備物理學家。1998至2009年間，Harkness博士在Seagate Technology硬盤驅動器產品組件開發組織中擔任過各種技術領導職務。從2010年到2012年以及從1996年到1998年，哈克內斯博士在Intevac擔任過各種管理和工程職務。哈克內斯博士擁有佛羅裏達大學材料科學和工程學博士學位和學士學位。

先生。波波維奇於2022年10月加入英特爾，擔任業務發展副總裁總裁。從2018年2月到2022年11月，波波維奇先生擔任Intevac的董事。從2022年3月開始，Popovich先生一直擔任半導體和顯示器相關公司的獨立行業顧問，並在2022年5月至2022年10月為Intevac提供與其設備增長計劃中的業務開發活動相關的專業服務。2017年11月至2022年2月，Popovich先生擔任3D Glass Solutions的首席執行官，這是一家生產玻璃基材的私營公司片上系統和封裝中的系統。2017年，Popovich先生是Semblant，Inc.的首席戰略官，初創企業專業生產消費類電子產品的納米防水塗料。2013年至2017年，波波維奇在跨國化工和消費品公司漢高集團擔任企業副總裁總裁。2002年至2013年，波波維奇先生在半導體組裝和封裝行業的外包供應商安高科技擔任總經理，副總經理總裁。從1996年到2002年，波波維奇在半導體公司ChipPAC Inc.擔任董事。Popovich先生擁有賓夕法尼亞州立大學陶瓷科學與工程學士學位。

女士。瓦倫西亞於2022年11月加入英特爾，擔任銷售副總裁總裁。2021年8月至2022年11月，Valencia女士在MKS Corporation擔任半導體銷售高級董事經理，MKS Corporation是一家半導體制造、先進電子和特種工業應用產品提供商。2019年7月至2021年8月，瓦倫西亞女士在為半導體設備行業提供光學傳感器和系統的光控公司擔任總裁副總裁。2013年3月至2019年7月，瓦倫西亞女士在電子元件製造公司法羅鐵克(美國)公司從事董事銷售工作。2011至2013年間，瓦倫西亞女士在緬因州機械製造公司擔任西部區域銷售經理，該公司是一家生產高公差精密機械零件和組件的公司。從2008年到2011年，Valencia女士在為半導體制造工藝提供先進材料和材料搬運解決方案的EnIntegris Corporation擔任主要客户經理。2006年至2008年，Valencia女士在蘇斯微技術公司擔任西部地區銷售經理，該公司為半導體行業和鄰近市場提供設備和工藝解決方案，如先進封裝、微電子機械繫統(MEMS)和發光二極管(LED)。巴倫西亞女士擁有南穆爾聖母院生物學學士學位。

可用信息

英特瓦克公司的網站是：http://www.intevac.com.Intevac在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向其提交報告後，在合理可行的範圍內儘快在其網站上或通過其網站免費提供其年度、季度和當前報告以及對這些報告的任何修訂。本網站地址僅作為非活躍的文本參考，Intevac網站上包含的任何信息都不是本報告的一部分，也不包含在本文中作為參考。

商標

Intevac公司的商標包括：“200精益^®，“鑽石大衣”^®“”Energi^®，“”Intevac LSMA^®，《Intevac Matrix》^®,” “oDLC^®和Intevac三重奏^™”

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以下因素可能對Intevac的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響，在評估本公司及其業務時，除了本年度報告中以Form 10-K形式提供的其他信息外，還應仔細考慮以下因素。

與我們的業務相關的風險

我們服務的行業是週期性的、不穩定的和不可預測的。

我們很大一部分收入來自銷售用於製造磁盤驅動器和手機等商用技術產品的設備。這讓我們受制於商業週期，其時間、長度和波動性可能很難預測。當對大宗商品技術產品的需求超過產能時，對我們這樣的新資本設備的需求往往會放大。相反，當大宗商品技術產品供大於求時，對我們這樣的新資本設備的需求往往會下降。我們不能肯定地預測這些週期何時開始或結束。例如，隨着客户開始升級其製造能力的技術水平，我們用於磁盤生產的系統的銷售額在2016年有所增長。隨着該客户繼續進行技術升級，2017和2018年磁盤生產系統和升級的銷售額高於2016年。然而，2019年、2020年和2021年磁盤生產的系統和升級的銷售額比2018年的水平有所下降，因為該客户接受了更少或沒有交付系統(在2021年和2022年的情況下)。Intevac預計，2023年磁盤生產的系統和升級銷售將達到與2022年類似的水平。

我們的設備只佔客户在升級或增加產能時產生的資本支出的一部分。因此，當我們的客户決定購買我們的系統時，他們通常會承諾進行遠遠超過我們系統成本的鉅額資本支出。這些資本支出的規模要求我們的客户能夠獲得大量資本。我們的客户通常在整體經濟不景氣或行業不景氣時減少資本投資水平。資本投資的減少可能尤其明顯，因為在利率迅速上升的時期，獲得資本的成本會增加。

我們必須有效管理我們的資源和生產能力，以滿足迅速變化的需求。我們的業務經歷了快速增長和收縮，這給我們的基礎設施、內部系統和管理資源帶來了壓力。在產品需求不斷增加的時期，我們必須有足夠的製造能力和庫存來滿足客户需求；吸引、留住和激勵足夠數量的合格人員；以及有效地管理我們的供應鏈。在對我們產品的需求減少期間，我們必須能夠使我們的成本結構與當時的市場狀況保持一致；激勵和留住關鍵員工，並有效地管理我們的供應鏈。

供應鏈和運輸中斷可能會導致發貨延遲和產品成本增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

新冠肺炎疫情等因素造成的供應鏈中斷，如勞動力供應和航運集裝箱短缺，已經並可能繼續影響我們和我們的供應商。這些中斷導致了更長的交貨期，增加了產品成本和運輸費用。雖然我們已經採取措施，通過與供應商和客户的密切合作，將這些增加的成本的影響降至最低，但不能保證影響供應鏈的意外事件不會對我們的業務、財務狀況和未來的運營結果產生實質性的不利影響。此外，供應鏈中斷對我們供應商的影響不在我們的控制範圍內。目前還無法預測這些供應鏈中斷需要多長時間才能停止。影響我們和我們的供應商的長時間供應鏈中斷可能會中斷產品製造、增加交貨期、增加產品成本並繼續增加運輸成本，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們產品中使用的零部件依賴於某些供應商。

我們是一家制造企業。外購件是我們產品成本的最大組成部分。我們的製造能力有賴於供應商及時交付零部件和組件。我們從一家供應商或有限的幾家供應商那裏獲得我們產品中使用的一些關鍵部件和子組件。如果我們的任何供應商未能及時交付高質量的部件，我們可能會遇到製造延遲，這可能會導致產品交付延遲、加快交付或開發替代供應商的成本增加，或者需要重新設計我們的產品以適應替代供應商。我們的一些供應商資本不足，可能容易倒閉，特別是在經濟低迷和利率和通脹迅速上升的時期。

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全球經濟狀況可能會損害我們的行業、業務和經營結果。

我們在全球開展業務，因此我們的業務、收入和盈利能力受到全球宏觀經濟狀況的影響。我們活動的成功受到一般經濟和市場狀況的影響，其中包括通貨膨脹率波動、利率、税率、經濟不確定性、政治不穩定、法律變化以及貿易壁壘和制裁。最近，美國的通貨膨脹率上升到了幾年來未曾見過的水平。這種經濟波動可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響，未來的市場中斷可能會對我們產生負面影響。地緣政治不穩定可能繼續影響全球貨幣匯率、商品價格、貿易和資源流動，這可能對我們的客户和潛在客户產生購買我們產品和服務所需的資本支出的能力產生不利影響。

新冠肺炎大流行或類似的全球健康問題的影響已經並可能繼續對我們的運營、供應鏈和客户基礎產生負面影響。

新冠肺炎疫情嚴重限制了世界各地的經濟活動水平，這可能會影響對我們產品的需求。我們某些產品或服務的業務和供應鏈已經並可能繼續受到區域或全球疾病暴發的負面影響，包括新冠肺炎。新冠肺炎的影響，包括消費者行為的變化、對疫情的擔憂、市場低迷以及對企業和個人活動的限制，導致全球經濟大幅波動，導致經濟活動減少。聯邦、州和地方公共衞生和政府當局已經採取了非常行動來控制病毒的傳播。新冠肺炎儘管許多地方放寬了許多限制，但由於新品種新冠肺炎的出現，一些以前放鬆限制的地區恢復了更嚴格的限制。關於影響的規模和持續時間，仍存在重大不確定性新冠肺炎大流行。我們的業務將在多大程度上繼續受到新冠肺炎疫情的影響，這將取決於未來的發展，包括任何新的潛在病毒浪潮、新的病毒株以及疫苗接種計劃的成功，所有這些都具有高度的不確定性，無法準確預測。

我們設備的銷售主要取決於我們客户的升級和擴容計劃，以及我們的客户是否選擇我們的設備。

我們無法控制客户的升級和擴容計劃，我們不能確保他們在升級或擴容時會選擇或繼續選擇我們的設備。我們設備系統的銷售週期可以是一年或更長時間，包括來自Intevac許多不同領域的人員，以及為我們的潛在客户提供大量產品演示和演示。我們的銷售流程通常還包括樣品的生產和產品的定製。我們通常不會與客户簽訂長期合同，在客户實際提交訂單之前，我們沒有購買我們系統的具有約束力的承諾。在某些情況下，訂單還取決於客户的接受程度或其他標準，即使是在具有約束力的協議的情況下。

新制造系統的銷售還依賴於淘汰和替換客户現有設備的現有基礎，以更新、功能更強大的設備。如果開發的升級延長了系統客户羣的使用壽命，那麼我們傾向於銷售更多的升級產品和更少的新系統，這可能會顯著減少總收入。

我們的200個精益硬盤客户還面臨着來自生產閃存等替代存儲技術的公司的競爭，閃存提供更小的尺寸、更低的功耗和更堅固的設計。這些存儲技術正越來越多地用於企業應用和較小的外形規格，如平板電腦、智能手機、超極本和筆記本電腦，而不是硬盤驅動器。平板電腦設備和智能手機從未包含過，將來也不太可能包含磁盤驅動器。使用替代技術的產品，如閃存、光學存儲和其他存儲技術正變得越來越普遍，並可能成為我們200個精益硬盤客户產品的特定應用的重要競爭來源，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。如果閃存等替代技術取代硬盤驅動器成為一種重要的數字存儲方法，那麼對我們硬盤製造產品的需求將會減少。

如果我們不能準確地預測對我們產品的需求並以有效和高效的方式管理產品庫存，我們的運營結果可能會受到實質性的損害。

為了確保充足的庫存供應，我們必須預測庫存需求，並在客户下訂單之前向供應商下訂單。如果我們不能準確預測客户需求，我們可能會遇到庫存過剩或

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交付給我們客户的產品短缺。可能影響我們準確預測產品需求的因素包括：(1)客户對我們產品的需求增加或減少；(2)未能準確預測消費者對我們的新產品的接受度，如Trio平臺；(3)競爭對手推出的產品；(4)總體市場狀況或其他因素的意外變化(例如，高通貨膨脹率或其他不利宏觀經濟狀況對庫存供應和消費者需求的影響)；(5)伴隨全球範圍運營的不確定性和物流挑戰；以及(6)恐怖主義或戰爭行為，或其威脅，或政治或勞工不穩定或動亂，內亂，暴動或叛亂，公共衞生危機，如新冠肺炎大流行(或未來的其他大流行或流行病)，包括新變種的嚴重性和傳播率，可能對客户信心和支出產生不利影響，或中斷產品和原材料的生產和分銷。

超過客户需求的庫存水平可能會導致庫存減記或註銷，以及以折扣價出售過剩庫存，這可能會損害我們的毛利率。此外，如果我們低估了對產品的需求，我們可能無法生產滿足客户要求的產品，這可能會導致產品發貨延遲，從而影響我們確認收入、產生銷售損失的能力，並對我們的聲譽和與客户的關係造成損害。不準確的預測也可能對我們準備前瞻性陳述和滿足投資者預期的能力產生不利影響。

在預測需求方面的挑戰也可能使人們很難估計未來的運營結果和各個時期的財務狀況。未能準確預測對我們產品的需求水平或以有效和高效的方式管理產品庫存可能會對我們的運營結果產生不利影響，並導致我們無法實現預期的財務業績。

我們在競爭激烈的市場中運營，我們的競爭對手擁有比我們更多的資源。

在我們的磁盤濺射系統市場上，我們主要面臨着來自佳能Anelva的競爭，後者已在全球銷售了大量系統。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的資金、技術、營銷、製造和其他資源，特別是在DCP設備市場。我們的競爭對手可能會開發具有競爭力的產品的增強功能，或提供優越的價格或性能功能的下一代競爭產品，而新的競爭對手可能會進入我們的市場並開發此類增強產品。此外，對我們客户的競爭是激烈的，我們的競爭對手歷來提供大量的價格優惠和激勵措施來吸引我們的客户或留住他們的現有客户。

我們面臨着與高度集中的客户羣相關的風險。

從歷史上看，我們在任何特定時期的很大一部分收入都來自向有限數量的客户銷售我們的磁盤濺射系統。隨着我們光電子業務的出售，我們對相對較少客户的銷售依賴增加，我們預計在可預見的未來，對相對較少客户的產品銷售將繼續佔我們收入的很高比例，特別是在我們重新調整業務以專注於硬盤和DCP市場的情況下。客户的這種集中，再加上客户特定產能計劃和市場份額的變化，可能會導致我們的收入和財務業績在不同時期之間出現極大的差異。

我們集中的客户羣可能使我們的客户能夠要求定價和其他對Intevac不利的條款，並使我們更容易受到特定客户需求變化或問題的影響。來自數量相對有限的製造商的訂單已經佔了我們收入的很大一部分，而且很可能會繼續佔到我們收入的很大一部分。失去這些大客户中的一個，或者他們推遲採購，將對我們的收入產生重大和不利的影響。

我們的經營業績在每個季度之間波動很大，這可能導致我們普通股的價格波動。

我們的季度收入和普通股價格波動很大。我們預計，由於各種原因，我們的收入、營業利潤率和普通股價格將繼續波動，包括：(1)需求的變化，原因包括：(1)由於我們的客户使用我們的系統生產的計算機系統、存儲子系統和消費電子產品以及手機市場的季節性、週期性和其他因素；(2)在推出和接受我們的新產品或交付現有產品方面的延遲或問題；(3)訂單的時間安排、我們的客户接受新系統或取消或推遲這些訂單；(4)我們的競爭對手或

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(br}我們的情況；(5)我們製造成本和運營費用的變化；(6)總體經濟、政治、股市和行業狀況的變化；以及(7)我們的經營結果未能達到投資研究分析師或投資者的預期。

任何這些因素，或其他因素，都可能導致我們普通股交易價格的波動和/或快速變化。過去，證券公司在其證券市場價格出現波動後會對其提起證券集體訴訟。如果對Intevac提起任何此類訴訟，可能會導致鉅額費用和管理時間和注意力的轉移。

我們的成功有賴於國際銷售和全球運營的管理。

在前幾年，我們的大部分收入來自美國以外的地區。我們的大部分國際銷售對象是亞洲客户，其中包括運往美國公司海外業務的產品。我們目前在加州和新加坡設有製造工廠，並在新加坡、中國和馬來西亞設有國際客户支持辦事處。我們預計，未來幾年，國際銷售將繼續佔我們總收入的很大一部分。我們的某些供應商也位於美國以外。

管理我們的全球業務面臨挑戰，包括但不限於：(1)全球貿易問題；(2)不同國家在保護知識產權和其他法律權利方面的差異；(3)美國政府機構對亞洲製造業業務增長可能帶來的國家商業和/或安全問題的擔憂；(4)利率、原材料成本、勞動力和運營成本以及匯率的波動；(5)與供應商和其他當地企業發展關係的能力差異；(6)美國和其他國家法律和條例的變化，包括出口限制及其解釋和適用；(7)需要在不同地點提供技術和備件支持；(8)政治和經濟不穩定；(9)文化差異；(10)促進發展的不同政府激勵措施；(11)運輸成本和延誤；(12)信貸市場的不利條件；(13)關税、配額、税法和其他市場壁壘的差異；以及(14)現金流動障礙。

我們必須定期評估我們全球基礎設施的規模、能力和位置，並做出適當的改變來解決這些問題。

我們的成功有賴於招聘和留住一支才華橫溢的員工隊伍。

我們的員工對我們的成功至關重要，我們的關鍵管理、工程和其他員工很難被取代。我們不為我們的任何員工提供關鍵人物人壽保險。高科技公司在世界各地的擴張增加了對合格人才的需求和競爭，並使公司越來越多地保護以前的員工。我們可能很難找到不受競業禁止協議和其他限制的員工。

我們在美國的大部分業務都位於加州，那裏的生活成本和招聘員工的成本都很高。我們的經營業績在很大程度上取決於我們留住和吸引合格的管理、工程、營銷、製造、客户支持、銷售和行政人員的能力。此外，我們還與硬盤驅動器、半導體和太陽能等行業爭奪熟練員工。如果不能留住現有的關鍵人員，或不能吸引、吸收或留住更多高素質的員工以滿足我們未來的需求，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

與我們的知識產權有關的風險

我們的增長有賴於技術先進的新產品和新工藝的開發。

我們在新產品的開發上投入了大量資金，並將繼續投資，例如我們的200精益硬盤和我們用於DCP的三重塗覆平臺。我們在開發和銷售新產品方面的成功取決於各種因素，包括我們的能力：預測未來的客户需求；取得技術進步；實現產品的低總擁有成本；按計劃推出新產品；以符合成本效益的方式生產產品，包括將生產過渡到批量生產；將我們的產品商業化並獲得客户的接受；以及實現我們的新產品在現場可接受和可靠的性能。我們的新產品決策和開發承諾必須在銷售之前預見到不斷髮展的行業需求。此外，我們正在嘗試

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拓展新市場或相關市場，包括顯示屏蓋玻璃市場。我們向蓋板玻璃市場的擴張取決於我們客户發展計劃的成功與否。到目前為止，我們還沒有確認這類產品的實質性收入。如果不能正確評估市場規模，不能成功開發符合成本效益的產品以滿足市場需求，或不能建立新產品的有效銷售和支持，將對未來的收入和利潤產生重大不利影響。此外，如果我們投資於市場沒有按預期發展的產品，我們可能會產生與此類投資相關的鉅額費用。

我們服務市場的快速技術變化要求我們迅速開發新的技術先進的產品。我們未來的成功在一定程度上取決於我們開發和提供具有更高能力的新產品的能力，以及繼續增強我們現有產品的能力。如果新產品有可靠性或質量問題，我們的表現可能會受到訂單減少、製造成本上升、新產品驗收和付款延遲以及額外的服務和保修費用的影響。

我們的業務有賴於我們知識產權的完整性。

我們業務的成功取決於我們知識產權的完整性，我們不能保證：(1)我們的任何未決或未來的專利申請將被允許，或任何被允許的申請將作為專利發佈，或將與我們尋求的範圍內的權利一起發佈；(2)我們的任何專利不會被無效、被視為不可執行、不會被規避或受到挑戰；(3)根據我們的專利授予的權利將為我們提供競爭優勢；(4)其他各方不會圍繞我們的專利開發類似的產品、複製我們的產品或設計；或(5)我們的專利權、知識產權法或我們的協議將充分保護我們的知識產權或競爭地位。

我們不時收到指控，稱我們侵犯了第三方的知識產權，或試圖使我們的權利無效。我們不能保證第三方將來不會聲稱我們侵犯了當前或未來與我們產品相關的專利、商標或其他專有權。任何索賠，無論有無正當理由，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，導致產品發貨延遲，或者要求我們簽訂版税或許可協議。如有需要，此類專利使用費或許可協議可能不會以我們可以接受的條款提供。

與政府監管相關的風險

我們可能無法從美國政府獲得允許將我們的產品交付給國際客户的出口許可證。

根據《出口管理法》，我們的許多產品都需要美國政府機構的出口許可證。這些規定限制了我們一些產品的潛在市場。我們不能保證我們會成功地獲得出口我們產品所需的所有許可證。政府加強了對國防相關產品出口許可證的審查，導致我們許可證申請的審查期延長。不遵守出口管制法律，包括識別和報告受管制技術的所有出口和再出口，或未經正確的許可證批准或不當使用許可證而進行的出口，可能會導致嚴厲的處罰和吊銷許可證。未能獲得出口許可證、延遲獲得許可證或吊銷之前發放的許可證將阻止我們在美國以外銷售受影響的產品，並可能對我們的運營結果產生負面影響。

我們面臨着不遵守環境和其他政府法規的風險。

我們遵守與有毒或其他危險物質、化學品、材料或廢物的使用、儲存、排放、排放、產生、製造、處理和處置有關的各種政府法規。如果我們不遵守當前或未來的法規，這種不遵守可能導致我們的運營暫停、我們的製造流程改變、補救費用或對我們或我們的高級管理人員、董事或員工的鉅額民事處罰或刑事罰款。此外，這些法規可能要求我們購買昂貴的補救或減排設備，併產生大量費用來遵守這些規定。

此外，氣候變化立法是最近討論的一個重要議題，在不久的將來已經並可能繼續產生聯邦、國際或其他監管對策。如果我們或我們的供應商、客户或合作伙伴未能及時遵守適用的法律，某些客户可能會拒絕購買我們的產品，或者我們可能會因為税收、罰款或罰款而面臨更高的運營成本，或者招致法律責任和聲譽損害，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

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一般風險因素

我們的業務可能會受到網絡和其他安全威脅或中斷的負面影響。

我們面臨各種網絡和其他安全威脅，包括試圖未經授權訪問敏感信息和網絡。雖然我們利用各種程序和控制措施來監測和減輕這些威脅的風險，但不能保證這些程序和控制措施就足夠了。這些威脅可能導致敏感信息或能力的損失、財務責任和我們的聲譽受損。如果我們不能遵守適用於國防承包商的安全標準，我們可能會失去業務或遭受聲譽損害。企業面臨的網絡威脅正在演變，包括但不限於惡意軟件、破壞性惡意軟件、試圖未經授權訪問數據、中斷或拒絕服務攻擊以及其他電子安全漏洞，這些漏洞可能導致我們的系統中斷、未經授權發佈機密、個人或其他受保護的信息(我們或我們的員工、客户或合作伙伴的信息)，以及數據、網絡或系統的損壞。我們經歷了涉及我們系統的網絡安全威脅和事件，預計這些事件將繼續發生。雖然到目前為止還沒有發生重大的網絡安全事件，但成功的入侵或攻擊可能會對我們的運營結果、財務狀況或業務產生實質性的不利影響，損害我們的聲譽以及我們與客户、業務合作伙伴、員工或其他第三方的關係，並使我們面臨與事件響應相關的訴訟和直接成本等後果。此外，我們可能會受到網絡威脅或在我們使用的產品中發現的其他中斷或漏洞的影響，或者在與我們的業務相關的合作伙伴或客户的系統中發現。這些事件如果不加以預防或有效緩解，可能會損害我們的聲譽。, 要求採取補救行動，並導致業務損失、監管行動、潛在責任和其他財務損失。

我們有效税率的變化會影響我們的經營結果。

作為一家全球性公司，我們在美國、新加坡和其他多個國家都要納税。要確定和估計全球的納税義務，需要做出重大判斷。我們未來的有效税率可能受到以下因素的影響：(1)税法的變化；(2)不同税率國家的收益分配；(3)本年度和未來幾年全球預期年度收益的變化：(4)會計聲明；或(5)我們遞延税項資產和負債的估值變化。雖然我們相信我們的税務估計是合理的，但不能保證任何最終決定不會與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的處理方式不同，這可能會導致Intevac支付額外費用。

整合過去或未來收購或實施戰略性資產剝離的困難可能會對我們的業務產生不利影響。

在我們的運營歷史中，我們完成了許多收購和處置。我們已經並可能繼續花費大量資源來確定和尋求未來的收購機會。收購涉及許多風險，包括：(1)整合被收購公司的業務、技術和產品的困難；(2)我們管理層的注意力從其他業務上轉移；以及(3)被收購公司關鍵員工的潛在流失。如果未能實現之前和未來收購的預期收益，或未能成功整合我們收購的公司的業務，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。未來的任何收購也可能導致股權證券的潛在稀釋發行、收購或與剝離相關的註銷或承擔債務和或有負債。此外，我們已經並將繼續考慮進行戰略性資產剝離，例如處置我們的光電子業務。對於任何資產剝離，如果與被剝離業務的財務業績相關的目標目標(如成本節約或溢價支付)未能實現，或者如果資產剝離或與資產剝離相關的活動導致其他業務中斷，未來的經營業績可能會受到不利影響。

我們可能會捲入訴訟。

我們可能會不時涉及各種類型的訴訟，包括指控侵犯知識產權和其他索賠的訴訟，以及客户糾紛。例如，我們最近根據私人總檢察長法案(“Paga”)了結了一起針對我們的訴訟，賠償100萬美元。訴訟費用高昂，使我們面臨重大損害的風險，需要大量的管理時間和注意力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

業務中斷可能會對我們的運營產生不利影響。

我們的業務很容易受到火災、地震、洪水或其他自然災害、隔離或與傳染病、國家災難、恐怖活動、戰爭、我們的計算機和

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由於斷電、電信故障、人為錯誤、物理或電子安全漏洞和計算機病毒以及其他我們無法控制的事件而導致的通信基礎設施。我們沒有詳細的災難恢復計劃。儘管我們實施了網絡安全措施，但我們的工具和服務器可能容易受到計算機病毒、入侵和類似的破壞，因為未經授權篡改了我們位於客户現場的計算機系統和工具。政治不穩定可能會導致我們的運輸成本增加，使這種運輸變得不可靠，增加我們的保險成本，或導致國際貨幣市場波動。所有這些不可預見的中斷和不穩定因素都可能對我們的供應商及其及時交付產品的能力產生同樣的影響。此外，我們沒有提供足夠的業務中斷保險來賠償我們可能發生的所有損失，我們造成的任何損失或損害都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。例如，我們自行承保地震風險，因為我們認為這是基於地震保險市場有限承保範圍的高成本做出的審慎財務決定。地震可能會嚴重擾亂我們的業務，我們的大部分業務都在加州進行。它還可能大大推遲我們對新產品的研究和工程努力，其中大部分也是在加利福尼亞州進行的。我們採取措施將業務中斷造成的損害降至最低，但我們的努力是否會成功並不確定。

我們可能會因為代理權競爭和維權股東的行動而受到負面影響。

與董事選舉或其他激進股東活動有關的委託書競爭可能會對我們的業務產生不利影響，因為：(1)應對委託書競爭和維權股東的其他行動可能代價高昂、耗時長，對我們的運營造成幹擾，並轉移管理層和員工的注意力；(2)維權活動對我們未來方向的感知不確定性可能導致失去潛在的商業機會，並可能使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難；以及(3)如果個人以特定的議程被選入我們的董事會，可能會對我們有效和及時實施我們的戰略計劃的能力產生不利影響。

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，我們必須評估我們對財務報告的內部控制，這種評估的任何不利結果都可能導致投資者對我們的財務報告失去信心，並對我們的股票價格產生不利影響。

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，我們的管理層必須對財務報告的內部控制進行評估。儘管我們的評估、測試和評估得出的結論是，截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的，但我們無法預測未來測試的結果。持續遵守這一要求是複雜、昂貴和耗時的。如果Intevac未能對財務報告保持有效的內部控制，或者我們的管理層沒有及時評估此類內部控制的充分性，那麼我們可能會重述之前報告的財務結果，受到監管制裁，以及公眾對Intevac的看法下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

沒有。

Intevac的公司總部設在加利福尼亞州的聖克拉拉。主要物業的位置、大致規模和設施類型如下所示。Intevac租賃其所有物業，並不擁有任何房地產。

19

Intevac認為這些特性足以滿足其當前和未來的需求。Intevac定期評估其全球基礎設施的規模、能力和位置，並根據這些評估定期進行調整。

Intevac不時參與正常業務過程中出現的索賠和法律程序。Intevac預計，隨着Intevac業務的擴大，這些事項的數量和重要性將會增加。任何針對我們的索賠或訴訟，無論是否有正當理由，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，需要大量的管理時間，導致大量運營資源被轉移，或者要求我們簽訂專利費或許可協議，如果需要，可能不會以對我們有利的條款提供。Intevac目前沒有參與任何在Intevac看來可能嚴重損害Intevac業務的訴訟或程序。有關待進行法律程序的重大事項的説明，請參閲本年度報告第二部分第8項下綜合財務報表附註12“承擔及或有事項”。另見本年度報告第一部分第1A項中的“風險因素”。

不適用。

20

第II部

市場信息

INTEVAC的普通股在納斯達克全球精選市場(納斯達克全球精選)交易，代碼為“IVAC”。截至2023年2月16日，共有73名紀錄保持者。

最近出售的未註冊證券

沒有。

股利政策

我們目前預計，我們將保留我們的收益(如果有的話)用於我們的業務運營，並且在可預見的未來不會為我們的股本支付現金股息。

INTEVAC普通股回購

2013年11月21日，Intevac董事會批准了一項股票回購計劃，授權進行高達3,000萬美元的回購。2018年8月15日，Intevac董事會批准將原有的股票回購計劃增加1,000萬美元，授權金額最高可達4,000萬美元。此授權沒有到期日，我們可以隨時暫停、修改或終止回購計劃。在截至2022年12月31日的三個月裏，Intevac沒有進行任何普通股回購。截至2022年12月31日，根據回購計劃，仍有1040萬美元可用於未來的股票回購。

21

管理層的討論和分析(“MD&A”)旨在促進對Intevac的業務和運營結果的瞭解。閲讀本MD&A時應結合Intevac的合併財務報表以及本10-K表中其他部分所附的合併財務報表附註。以下討論包含前瞻性陳述，也應與本報告開頭提出的警示聲明一起閲讀表格10-KMD&A包括以下部分：

停產運營

2021年12月30日，公司完成了將其光電子業務出售給EOTech的交易。作為出售的結果，Photonics報告部門的經營結果在本年度報告第8項的綜合財務報表中被報告為“非持續經營的淨收益，扣除税款”。為了提供可見性和可比性，公司對本年度報告中列報的上期金額進行了重新計算。

概述

Intevac是一家為各種薄膜應用提供真空沉積設備的供應商。該公司利用其在小基板大批量製造方面的核心能力，為硬盤驅動器(“HDD”)和顯示器蓋板(“DCP”)行業提供工藝製造設備解決方案。Intevac的客户包括硬盤介質和DCP的製造商。Intevac在單一領域運營：薄膜設備(“TFE”)。產品開發和製造活動在北美和亞洲進行。Intevac還在亞洲設有外地辦事處，為其客户提供支持。Intevac的產品技術性很強，主要通過Intevac的直銷隊伍銷售。

Intevac的經營業績是由一系列因素推動的，包括其在DCP市場的設備增長計劃的成功以及全球對HDD的需求。對HDD的需求取決於數字數據創建和存儲的增長、區域密度的提高速度，以及終端用户對包括此類驅動器的PC、企業數據存儲、近線“雲”應用、視頻播放器和視頻遊戲機的需求。Intevac繼續執行其在硬盤驅動器行業以外的多元化戰略，專注於公司為DCP市場提供專有工具以增強劃痕保護和耐用性的能力，並致力於開發下一代大容量DCP製造設備。Intevac相信，其對DCP市場的重新關注將為Intevac帶來設備收入的增加，並減少Intevac對硬盤行業的依賴。Intevac的設備業務受到週期性行業條件的影響，因為製造設備和服務的需求可能會隨着硬盤驅動器和手機的供需以及全球經濟狀況和製造過程中的技術進步等其他因素而變化。

2022年3月，公司批准並實施了一項重組計劃，以調整公司的運營重點，擴大業務規模，提高成本。重組計劃包括(I)削減公司員工人數和(Ii)取消幾個研發(“R&D”)計劃和產品供應。作為這一重組努力的一部分，該公司停止了為DCP、光伏和ASP行業開發和營銷其幾個製造平臺的努力，並停止在這些行業內提供某些傳統產品。

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2021財年的財務業績反映了一個充滿挑戰的環境。在2021財年，我們確認了用於ASP的第一個Matrix PVD系統的收入，並出售了Photonics部門，確認了5430萬美元的收益，並在交易完成時收到了7000萬美元的現金。2021財年我們持續運營的財務業績反映了一個充滿挑戰的環境，因為我們沒有確認任何200個精益硬盤系統的收入。在2021財年，由於業務狀況和需求不足，我們記錄了840萬美元的庫存估值減記，主要與我們的太陽能和Vertex庫存有關。在2021財年，我們從新加坡政府獲得了83,000美元的新冠肺炎相關政府援助，其中56,000美元被報告為減少了淨收入成本，10,000美元被報告為減少了研發費用，17,000美元被報告為減少了銷售、一般和行政費用。在2021財年，我們沒有確認美國淨運營虧損的所得税優惠。

2022財年的財務業績反映了持續具有挑戰性的環境，因為硬盤設備的銷售額與2021財年的水平相似，我們沒有確認任何200個精益硬盤系統的收入。2022財年毛利率上升反映了硬盤升級帶來的更高利潤率貢獻，但作為公司重組努力的一部分，755,000美元的過剩和過時庫存費用部分抵消了這一貢獻。2022財年的研發費用包括與處置某些實驗室設備有關的150萬美元支出，作為調整工作的一部分。與120萬美元的調整工作有關的僱員遣散費被與受裁員影響的僱員有關的基於股票的補償沒收完全抵消。2022財年TSA和共享服務費為989,000美元，其中23,000美元報告為淨收入成本減少，966,000美元報告為銷售、一般和行政費用減少。商定的這類服務收費通常是為了讓服務提供者收回提供這類服務的所有成本和開支。在2022財年，本公司沒有從新加坡政府獲得任何與新冠肺炎相關的政府援助。在2022財年，我們沒有確認美國淨運營虧損的所得税優惠。

我們認為2023財年將繼續是具有挑戰性的一年，Intevac預計2023財年不會盈利。Intevac預計，2023年硬盤設備的銷量將與2022年的水平相似。我們相信，未來我們的硬盤設備銷售將會有所改善，因為我們預計，從2023財年開始，客户將開始從積壓的11個系統中提貨。在2023財年，隨着產品完成資格認證和後續生產發貨，我們預計將開始確認我們的Trio平臺的收入。然而，我們的運營結果和增長前景可能會受到全球經濟放緩、全球經濟不穩定和政治衝突、戰爭和公共衞生危機等宏觀經濟狀況的影響。此外，通脹和利率上升可能會影響對我們產品和服務的需求，以及我們提供產品和服務的成本。

新冠肺炎的影響

新冠肺炎的影響，包括消費者行為的變化、疫情擔憂和市場低迷，以及對企業和個人活動的限制，導致全球經濟大幅波動，導致經濟活動減少。雖然新冠肺炎儘管疫苗現已廣泛分發和管理，但關於新冠肺炎大流行的影響程度和持續時間仍存在重大不確定性。作為新的菌株新冠肺炎發展，對我們業務的持續影響可能對我們的2023財年業績產生重大影響。此外，通脹和利率波動對我們的業務和更廣泛的經濟的影響，可能會因經濟從新冠肺炎疫情中復甦而繼續加劇，也可能影響我們的財務狀況和運營結果。我們的客户可能會因為需求減少、供應鏈中斷和/或旅行限制和邊境關閉而延遲或取消訂單。

在新加坡，Intevac在就業支援計劃(“JSS”)下獲得政府援助。就業支援計劃的目的是為僱主提供工資支援，以協助他們挽留本地僱員。根據JSS，Intevac在2021財年獲得了JSS贈款8.3萬美元。根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(《CARE法案》)，我們在2020財年推遲支付僱主部分的工資税，並從員工留任税收抵免中獲得税收優惠。我們在2021財年末償還了第一期遞延工資税，並在2022財年末償還了第二期遞延工資税。

在2022財年和2021財年，由於與應對新冠肺炎的行動相關的成本，該公司的支出分別包括約67,000美元和159,000美元。

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經營成果

淨收入

淨收入主要來自用於製造薄膜磁盤、光伏電池、DCP以及先進半導體封裝和相關設備的設備的銷售。

與2021財年相比，2022財年收入下降的主要原因是系統銷售下降以及服務和備件銷售下降，但部分被技術升級銷售增加所抵消。在2022財年，我們確認了技術升級、服務和備件方面的收入。在2021財年，我們確認了One Matrix PVD系統在ASP、技術升級、服務和備件方面的收入。自實施重組計劃以來，我們預計光伏電池、ASP產品和設備的收入將會下降。

積壓

截至2022年12月31日的積壓工作包括11個200個精益硬盤系統。截至2022年1月1日的積壓訂單包括一個200個精益硬盤系統。從2021年底到2022年上半年，Intevac收到了大約7000萬美元的訂單，購買了11個200個精益硬盤系統，旨在擴大我們客户的媒體制造能力。隨着2022年年中開始出現的硬盤單元需求放緩，我們的客户選擇在容量利用率較低的這段時間加快HAMR系統升級的部署，同時選擇在下一年更有效率地擴展他們預期的媒體容量增加兩個-到四年的期限。預計到2023年，我們的硬盤收入將主要包括硬盤升級、備件和現場服務。2022年12月31日，我們有1.217億美元的積壓，預計將確認為收入：2023年為38%，2024年為21%，2025年為0%，2026年為41%。

Intevac在任何特定時期的收入的很大一部分都歸因於向有限數量的客户銷售。在2022和2021財年，以下客户至少佔Intevac合併淨收入的10%。

按地理區域劃分的收入

國際銷售額包括運往美國公司海外業務的產品。2022財年對美國地區的銷售額比2021財年有所增長，這反映了硬盤升級、備件和服務銷售的增加。對中國市場銷售額的增長

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2022財年與2021財年相比，亞洲地區硬盤升級銷售額上升，部分抵消了備件和服務銷售額下降的影響。列報的所有期間對亞洲地區的銷售不包括任何系統。2021財年對歐洲地區的銷售包括用於先進半導體封裝的One Matrix PVD系統。

毛利率

淨收入成本主要由採購材料組成，還包括組裝、測試和安裝人工和管理費用、特定於客户的工程成本、保修成本、庫存儲備和報廢準備。

2022財年毛利率為42.2%，而2021財年為18.3%。2022財年毛利率較2021財年有所改善，主要原因是庫存減記減少。2022財年毛利率百分比的改善主要是由於硬盤升級帶來的更高利潤率貢獻，但作為公司重組努力的一部分，755,000美元的超額和過時庫存費用部分抵消了這一影響。2021財年毛利率反映了840萬美元的庫存估值減記，主要與我們的太陽能和Vertex庫存有關，以及用於ASP的First Matrix PVD系統的利潤率較低。作為2022年調整工作的一部分，該公司不再為ASP提供Matrix PVD系統。毛利率將繼續根據一些因素而變化，包括產品組合、產品成本、系統配置和定價、工廠利用率以及超額和過時庫存撥備。

研發

研發費用主要包括從事DCP製造設備、硬盤磁盤濺射設備、光伏電池製造設備和半導體扇出設備的持續研究、設計和開發活動中使用的員工的工資和相關成本以及原型材料。作為這一重組努力的一部分，2022年3月，該公司停止了為DCP、光伏和ASP行業開發和營銷其幾個製造平臺的努力。

與2021財年相比，2022財年的研發支出有所增加，原因是DCP開發支出增加，但部分抵消了HDD、半導體扇出和光伏開發支出的下降。2022財年的研發支出包括與處置某些實驗室設備有關的150萬美元支出，作為調整努力的一部分。

銷售、一般和行政

銷售、一般和行政費用主要包括銷售、營銷、客户支持、財務和管理成本。硬盤磁盤濺射產品在亞洲的所有國內銷售和大部分國際銷售都是通過Intevac的直銷團隊完成的。Intevac在新加坡、馬來西亞和中國設有辦事處，為Intevac在亞洲的客户提供支持。

銷售、一般和管理費用在2022財年比2021財年有所增加，原因是可變薪酬支出增加，股票薪酬支出增加，諮詢費用增加，差旅費用增加

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與重組工作相關的一次性遣散費，部分被較低的法律費用、2022財年第一季度實施的重組計劃節省的成本和TSA報銷所抵消。2022財年的銷售、一般和行政費用扣除了自Photonics剝離以來賺取的966,000美元的TSA和共享服務費。商定的這類服務收費通常是為了讓服務提供者收回提供這類服務的所有成本和開支。TSA在2022財年第二季度基本完成。2022年8月，Intevac和EOTech簽訂了一項共享服務協議，以分擔某些建築維護成本。2021財年的銷售、一般和行政費用包括2023年1月20日支付的Paga訴訟和解應計100萬美元。

降低成本計劃

2022年第一季度，公司實施了重組計劃(2022年成本削減計劃)，以調整公司的運營重點，擴大業務規模，提高成本。重組計劃包括(I)削減公司員工人數和(Ii)取消幾個研發計劃和產品供應。作為這一重組努力的一部分，該公司停止了為DCP、光伏和ASP行業開發和營銷其幾個製造平臺的努力，並停止在這些行業提供某些傳統產品。我們產生了120萬美元的重組成本，用於估計遣散費和某些基於股票的獎勵的相關修改。作為2022年成本削減計劃的一部分而產生的其他費用包括：(1)與受勞動力減少影響的僱員相關的股票補償沒收收益130萬美元；(2)固定資產處置費用150萬美元；(3)過剩庫存註銷755 000美元。2022年成本削減計劃減少了6%的勞動力。執行2022年降低成本計劃的費用在合併業務報表中的淨收入和業務費用項下列報。與2022年成本削減計劃有關的幾乎所有現金支出都在2022財政年度第四季度完成。2022年成本削減計劃的實施預計將每年減少工資、工資和其他與員工相關的費用約210萬美元，每年減少折舊費用72萬美元。

在2021財年第三季度，Intevac基本完成了2021年成本削減計劃(《2021年成本削減計劃》)的實施，該計劃旨在削減開支並裁員5.2%。實施2021年成本削減計劃的總費用為319,000美元，其中22.4萬美元列在淨收入成本項下，95,000美元列在2021財政年度業務費用項下。與2021年成本削減計劃有關的幾乎所有現金支出都在2021年財政年度第三季度完成。2021年成本削減計劃的實施預計每年將減少工資、工資和其他與員工相關的費用約200萬美元。

利息收入和其他收入(費用)，淨額

利息收入和其他收入(支出)，2022財年淨額包括120萬美元的投資利息收入，31,000美元的其他收入，部分被186,000美元的外匯損失所抵消。利息收入和其他收入(支出)，2021財年淨額包括29,000美元的投資利息收入，30,000美元的其他收入，部分被65,000美元的外匯損失所抵消。2022年利息收入比2021年增加，反映了Intevac投資餘額和投資利率的增加。

所得税撥備

Intevac持續運營的有效税率在2022財年和2021財年分別為8.6%和2.6%，我們在2022財年和2021財年分別記錄了130萬美元和575,000美元的所得税支出。所得税支出主要包括在我們開展業務的外國司法管轄區的所得税和外國預扣税。我們維持對國內遞延税項資產的全額估值準備，包括淨營業虧損結轉和某些國內税收抵免。Intevac的有效税率在2022財年和2021財年都與美國法定税率不同，主要是因為公司沒有確認國內虧損的所得税優惠。

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在2021財年，我們沒有確認出售Photonics的收益的所得税支出。聯邦用途的收益被淨運營虧損所抵消。在加利福尼亞州，我們使用税收抵免來抵消收益應繳的税款。

我們根據我們對許多因素的考慮來評估收回遞延税項資產的可能性，這些因素包括當前的經濟環境、我們對未來應税收入的預期以及我們預測此類收入的能力。由於截至2022年12月31日實現的不確定性，我們對我們的美國遞延税項資產保持全額估值準備金。

停產經營

來自非持續業務的收入(虧損)主要由2021年12月30日出售給EOTech的Photonics業務的運營結果組成。與2021財年4970萬美元的收入相比，2022財年停產業務的淨虧損減少到321,000美元。2022財年非持續運營造成的損失包括截至2022年1月4日(員工被轉移到EOTech之日)之前(包括2022年1月4日)的工資和員工福利、EOTech未僱用的幾名員工的遣散費、與股票獎勵加速相關的基於股票的薪酬支出、與軟件維護協議相關的合同終止成本、淨營運資本調整結算以及與資產剝離相關的增加的法律費用，部分被基於股票的薪酬剝離相關沒收福利所抵消。2021財年的非持續業務包括出售Photonics業務的收益5430萬美元，但被Photonics部門的税後淨虧損部分抵消，其中包括260萬美元的資產減值和與使用權資產減值相關的重組費用、與向EOTech提供租金補貼相關的租賃退出成本和員工離職成本。

在2021年12月30日完成出售Photonics業務後，我們獲得了7000萬美元的初始毛收入。2022年1月，我們向EOTech提交了一份結算書草案，該草案將把收購價格中的營運資金部分減少7.4萬美元。因此，我們確認了5,430萬美元的銷售收益，計算為7,000萬美元的初始毛收入減去(I)潛在的74,000美元的收盤後調整數，(Ii)在交易中轉移的資產和負債的賬面價值1,240萬美元，以及(Iii)交易相關成本320萬美元。

流動性與資本資源

截至2022年12月31日，Intevac擁有1.128億美元的現金、現金等價物、限制性現金和投資，而2022年1月1日的現金、現金等價物、限制性現金和投資為1.122億美元。在2022財政年度，現金、現金等價物、限制性現金和投資減少了830萬美元，主要原因是經營活動使用的現金、購買固定資產、收購Hia公司以及與限制性股票單位的股票淨結算相關的税款，部分被通過Intevac的員工福利計劃向Intevac員工出售普通股所收到的現金所抵消。

現金、現金等價物、限制性現金和投資包括以下內容：

2022財年，運營活動使用的現金總額為740萬美元，而2021財年運營活動產生的現金為27.8萬美元。2021財年運營現金流下降是持續運營確認的較大虧損的結果。

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截至2022年12月31日，應收賬款總額為1,580萬美元，截至2022年1月1日，應收賬款總額為1,430萬美元。截至2022年12月31日，Intevac應收賬款的未付天數為123天，而2022年1月1日為90天。截至2022年12月31日，淨庫存總額為3000萬美元，而2022年1月1日為580萬美元。2022財年庫存週轉率為1.1,2021財年為0.8。截至2022年12月31日，應付賬款增至1160萬美元，而2022年1月1日為530萬美元，主要與庫存採購增加有關。截至2022年1月1日的應付賬款包括應支付給投資銀行家的200萬美元，作為出售Photonics的佣金。截至2022年12月31日，其他應計負債為540萬美元，截至2022年1月1日，其他應計負債為370萬美元。2022年12月31日和2022年1月1日的其他應計負債包括2023年1月20日支付的Paga訴訟和解應計100萬美元。由於可變薪酬應計費用減少，截至2022年12月31日，應計工資和相關負債從2022年1月1日的550萬美元減少到310萬美元。由於確認了新訂單，客户預付款從2022年1月1日的210萬美元增加到2022年12月31日的2470萬美元。交貨超過一年的訂單的客户預付款包括在長期負債中。

2022財年，投資活動使用了2840萬美元的現金，2021財年產生了7120萬美元的現金。在2021財年，出售組成Photonics業務的資產的收益總計7000萬美元。2022財年，扣除銷售收益和投資到期日後的投資購買總額為2570萬美元。2021財年，扣除投資購買，銷售和投資到期日的收益總計240萬美元。資本支出在2022財年為190萬美元，在2021財年為120萬美元。

在2022財年，本公司收購了磁棒供應商HIA，Inc.的流通股，以便將這些磁棒的製造納入內部，並在繼續改進產品的同時保護我們的技術和產品質量。該公司在收購結束之日支付了70萬美元。進一步的或有對價將包括在實現某些開發和商業化里程碑時應支付的金額，估計最高可達500 000美元，以及特許權使用費安排。或有對價在或有事項解決之前(當或有對價已支付或應支付時)或在可能和可合理估計時才記錄在資產購置中。實現了第一個里程碑，2023年1月17日支付了25萬美元的或有對價，並於2022年第四季度應計。與收購HIA相關的交易成本總計63,000美元。

融資活動在2022財年產生了240萬美元的現金，在2021財年產生了190萬美元。通過Intevac的員工福利計劃向Intevac員工出售Intevac普通股，在2022財年和2021財年分別提供了310萬美元和260萬美元。與限制性股票單位股票淨結算有關的税款在2022財年為724,000美元，在2021財年為734,000美元。2013年11月，Intevac董事會批准了一項股票回購計劃，授權進行高達3000萬美元的回購。2018年8月15日，Intevac董事會批准將原有的股票回購計劃增加1,000萬美元，授權進行高達4,000萬美元的回購。2022財年和2021財年分別沒有回購普通股。

Intevac的投資組合主要包括投資級貨幣市場共同基金、美國國債和機構證券、資產支持證券、存單、商業票據、市政債券和公司債券。Intevac定期監測其投資組合中的信用風險，並根據其投資政策採取措施，其中可能包括出售某些證券，以管理此類風險。

截至2022年12月31日，約有3990萬美元的現金和現金等價物以及320萬美元的投資註冊在外國税務管轄區。Intevac預計，短期內，這些資金中的很大一部分將留在海外。如果公司選擇將這些資金匯回美國，它將被要求為匯回的任何部分支付額外的税款，但需繳納外國預扣税。

我們相信，我們現有的現金、現金等價物和投資以及來自經營活動的現金流將足以滿足我們在未來12個月和未來12個月後的可預見未來的流動性需求。我們的主要資金需求包括採購製造庫存、運營費用、不可取消的經營租賃債務、資本支出、或有對價支付、解決PAGA訴訟和可變補償。我們對其中一些現金的使用具有靈活性，包括資本支出和可自由支配的運營費用，以保持我們的流動性狀況。預計2023財年的資本支出約為400萬美元，用於網絡基礎設施和安全，以及實驗室和測試設備，以支持我們的研發計劃。

表外安排

截至2022年12月31日，與未償信用證有關的表外公司承諾額約為78.6萬美元。這些信用證和銀行擔保以78.6萬美元的限制性現金為抵押。我們沒有

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維持任何其他表外安排、交易、債務或其他預計將對合並財務報表產生重大當前或未來影響的關係。

氣候變化

我們認為，無論是氣候變化，還是與氣候變化相關的政府法規，都沒有對我們的業務、財務狀況或運營結果產生任何實質性影響。

關鍵會計政策和估算

按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制合併財務報表和相關披露，要求管理層作出影響所報告金額的判斷、假設和估計。合併財務報表附註1描述了編制合併財務報表時使用的重要會計政策。其中一些重要的會計政策被認為是關鍵的會計政策。請注意，這些關鍵的會計政策和估計僅與我們的持續運營有關。與停產業務相關的會計政策在合併財務報表附註2“剝離和停產業務”中進行了討論。

關鍵會計政策被定義為對Intevac的合併財務報表的列報具有重要意義，並要求管理層作出可能對Intevac的財務狀況或經營結果產生重大影響的困難、主觀或複雜的判斷。具體地説，這些保單具有以下屬性：(1)Intevac需要對評估時高度不確定的事項做出假設；(2)Intevac可以合理使用的不同估計，或合理可能發生的估計變化，將對Intevac的財務狀況或運營結果產生重大影響。

對未來事件及其影響的估計和假設不能確定。Intevac的估計是根據歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下適用和合理的假設作出的。隨着新事件的發生、獲得更多信息以及Intevac的經營環境發生變化，這些估計可能會發生變化。從歷史上看，這些變化都是微小的，並在得知後立即計入合併財務報表。此外，管理層定期面臨不確定性，其結果不在其控制範圍之內，而且在很長一段時間內都不會為人所知。以上題為“風險因素”的章節討論了這些不確定性。根據對其會計政策的嚴格評估以及影響這些政策應用的基本判斷和不確定因素，管理層認為，Intevac的綜合財務報表按照美國公認的會計原則進行了公允的陳述，並對Intevac的財務狀況和經營結果進行了有意義的陳述。

管理層認為以下是關鍵的會計政策：

收入確認

我們的大部分設備銷售收入，包括系統、技術升級、服務和備件，在產品從我們的製造設施發貨時確認。我們在將此類產品的控制權移交給客户後的某個時間點確認設備銷售收入，這通常發生在裝運或交付時，具體取決於相關合同的條款。Intevac在交付發生之前的某些情況下確認收入(通常稱為票據和持有交易)。在此情況下，除其他事項外，所有權風險已轉嫁至客户，客户已作出購買成品的書面固定承諾，客户已要求按計劃及指定保留成品以供日後交付，而Intevac並不存在額外的履約責任。對於這些交易，成品與庫存分開，並給予正常的賬單和信貸條件。我們與客户簽訂的合同可能包括多項履約義務。根據收入標準，我們根據每項履約義務的相對獨立銷售價格將此類安排的收入分配給每項履約義務。我們通常根據向客户收取的價格或使用預期成本加利潤率來確定獨立銷售價格。與我們的基本保修相關的預期成本在設備出售時確認為費用。

盤存

存貨按平均實際成本計價，按成本或可變現淨值中較低者列報。存貨的賬面價值因估計的陳舊而減去其成本與基於對未來需求的假設的可變現淨值之間的差額。Intevac評估潛在過剩和過時的庫存賬面價值

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通過分析歷史需求和預期需求來確定庫存風險。此外，由於已知和預期的工程變更訂單和新產品的影響，對庫存進行評估以確定潛在的過時情況。如果實際需求大大低於估計，可能需要對過剩或陳舊的庫存進行額外的庫存調整，這可能會對Intevac的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

保修

Intevac估計在其提供的保修下可能發生的成本，並在確認相關收入時將這類成本的金額記錄為負債。預計保修成本是通過分析特定產品和歷史配置統計數據以及區域保修支持成本來確定的。Intevac的保修義務受產品故障率、材料使用以及在保修期內糾正產品故障所產生的人工成本的影響。由於Intevac的客户服務工程師和流程支持工程師在全球都經過了高度培訓和部署，因此勞動力供應是決定勞動力成本的一個重要因素。關鍵更換部件的數量和可用性是估算保修成本的另一個重要因素。不可預見的組件故障或異常的組件性能也可能導致保修成本發生變化。如果實際保修成本與我們的估計有很大差異，則需要對估計的保修責任進行修訂。

所得税

Intevac按已制定税率確認遞延税項資產及負債，以計入入賬資產及負債賬面與課税基礎之間的暫時性差異、營業虧損淨額及税項抵免結轉。如果遞延税項資產的一部分更有可能無法變現，則遞延税項資產也會減去估值撥備。管理層已確定，其未來的應納税所得額很可能不足以實現其全部遞延税項資產。

在決定是否針對遞延税項資產設立或維持估值準備時，本公司會審閲現有證據，以確定是否更有可能在未來期間變現本公司全部或部分遞延税項資產淨額。考慮到可能影響遞延税項淨資產變現的各種積極和消極因素。在作出該等釐定時，本公司考慮(其中包括)現有應課税暫時性差異的未來沖銷、預計未來應課税收入、税務籌劃策略、歷史財務表現、法定結轉期的長短、經營虧損的經驗及未使用期滿的税項抵免結轉。如果本公司確定其未來能夠實現其遞延税項資產超過其記錄淨額，本公司將對遞延税項資產估值準備進行調整，這將減少所得税撥備。

有效税率在很大程度上取決於全球收入的地理構成、管理每個地區的税收規定、非税收可抵扣費用和税收抵免的可用性。管理層認真監測多個因素的變化，並根據需要調整有效所得税率。如果實際結果與這些估計不同，Intevac可能被要求記錄遞延税項資產的額外估值免税額或調整其有效所得税税率，這可能對Intevac的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

納税負債的計算涉及在估計複雜税法適用中的不確定性影響方面的重大判斷。這些不確定性的解決方式與Intevac的預期不符，可能會對Intevac的運營結果和財務狀況產生實質性影響。

基於股權的薪酬

授予員工和董事的限制性股票單位(“RSU”)按授予日的公允價值計量。在2022和2021財年授予的所有RSU都是免費授予的；因此，它們的公允價值等於授予之日的股價。2022年和2021年兩個財政年度授予的業績限制性股票單位(“PRSU”)在基於市場的條件下的公允價值是使用蒙特卡洛模型計算的。這一模型要求Intevac估計Intevac普通股價格的預期波動率和基於股權的獎勵的預期壽命。估計波動性和預期壽命需要重要的判斷和對歷史數據的分析。Intevac在沒收發生時對其進行核算，而不是估計預期的沒收。如果實際結果與Intevac的估計大不相同，Intevac可能不得不增加或減少基於股權的獎勵的補償費用。

不適用於較小的報告公司。

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