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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549 |
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表格 | 10-K |
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(標記一)
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-37988
NexTier油田解決方案公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | | 38-4016639 |
(國家或其他司法管轄區
指公司或組織) | | | (税務局僱主
識別號碼) |
| | | |
| 羅傑代爾路3990號 | 休斯敦 | 德克薩斯州 | 77042 |
| (主要執行辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
(713) 325-6000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
| | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | 國家執行 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
_______________
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是 ☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
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| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
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| 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
登記人的非關聯公司持有的登記人普通股的總市值，參照2022年6月30日普通股最後一次出售的價格計算，約為#美元。1,776.0百萬美元。
截至2023年2月13日，註冊人擁有233,680,244已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
註冊人將在2022年12月31日後120天內向美國證券交易委員會提交的2023年股東年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本年度報告的Form 10-K第三部分。
審計師姓名：畢馬威會計師事務所審計師位置：休斯敦，得克薩斯州審計師事務所ID：185
目錄
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| 第一部分 | |
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| 第1項。 | 業務 | 4 |
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| 第1A項。 | 風險因素 | 16 |
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| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 34 |
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| 第二項。 | 屬性 | 35 |
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| 第三項。 | 法律訴訟 | 36 |
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| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 36 |
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| 第II部 | |
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| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 37 |
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| 第六項。 | 已保留 | 39 |
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| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 40 |
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| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 61 |
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| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 62 |
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| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變化與分歧 | 112 |
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| 第9A項。 | 控制和程序 | 112 |
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| 項目9B。 | 其他信息 | 112 |
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| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 112 |
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| 第三部分 | |
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| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 114 |
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| 第11項。 | 高管薪酬 | 115 |
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| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 116 |
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| 第13項。 | 特定關係、關聯方交易與董事獨立性 | 117 |
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| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 118 |
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| 第四部分 | |
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| 第15項。 | 展品和財務時間表 | 119 |
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| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 123 |
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| 簽名 | 124 |
警示聲明：
前瞻性陳述和信息
這份Form 10-K年度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述會受到風險和不確定性的影響。除10-K表格年度報告中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。 作為前瞻性陳述基礎或與之相關的假設也是前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述通常伴隨着“可能”、“應該”、“期望”、“將”、“相信”等詞語。 “計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“目標”、“項目”、“考慮”、“估計”、“預測”、“潛在”、“展望”、“反映”、“預測”、“未來”或“繼續”或這些術語或其他類似表達的否定。本年度報告Form 10-K中包含的任何前瞻性陳述僅表示截至我們作出這些陳述的日期，並基於我們的歷史業績以及當前的計劃、假設、估計和預期。除法律另有規定外，我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生。本Form 10-K年度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述和風險：
•我們的業務戰略、計劃、目標、期望和意圖；
•我們未來的經營業績；
•依賴陸上石油和天然氣行業的資本支出和完井以及對我們行業的服務需求；
•原油和天然氣大宗商品價格以及這些價格的波動性；
•不斷變化的區域、國家或全球經濟條件，包括石油和天然氣供需情況以及地緣政治條件對這些價格的影響；
•不利天氣條件的影響；
•我們開展業務所處行業的競爭性質，包括定價壓力；
•管道和存儲能力限制的影響；
•政府監管的影響，包括水力壓裂的監管，旨在應對氣候變化的監管，以及我們企業的經營風險；
•一個或多個客户的損失或財務困境的影響，以及我們獲得或續簽客户合同的能力；
•一個或多個主要供應商或材料的損失或業務中斷的影響，以及材料或設備的市場價格和可獲得性；
•我們在供應協議下維持適當水平承諾的能力；
•新技術對我們業務的影響；
•法律程序、賠償責任和外部調查的影響；
•我們有能力從政府和第三方獲得或續簽許可證、批准和授權，並遵守適用的健康、安全和環境法規；
•收購、資產剝離和未來資本支出以及這些交易和相關整合對我們業務的影響；
•環境、社會和治理(“ESG”)問題，包括投資者和公眾對我們行業的看法；
•我們有能力僱用足夠數量的熟練和合格的工人，包括我們的高級管理人員；
•我們償還債務和獲得資本的能力；
•我們股票的市場波動性；
•Cerberus所有權的影響(通過Keane Investor)；
•我們股票回購計劃的影響；
•我國公司治理結構的影響；
•我們維持有效資訊科技系統的能力，以及網絡安全事故對我們業務的影響；以及
•通貨膨脹對我們業務的影響。
我們提醒您，上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式作出的所有前瞻性陳述，或可能導致實際結果與所作陳述大不相同的因素和風險。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期、假設和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受題為第一部分的一節中描述的風險、不確定因素和其他因素的影響，第1A項。風險因素“和本年度報告中的其他部分的表格10-K。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現，我們無法預測可能對本年度報告10-K表所載前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。我們不能向您保證，任何前瞻性陳述中反映的結果、事件、情況、計劃、意圖或預期將會實現或發生。實際結果、事件或情況可能與此類前瞻性陳述中描述的大不相同，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。除法律要求外，我們不承擔以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述的義務。
這份Form 10-K年度報告包括基於第三方來源的市場和行業數據以及某些其他統計信息，包括獨立的行業出版物、政府出版物和其他已公佈的獨立來源。儘管我們相信這些第三方消息來源在各自的日期都是可靠的，但我們尚未獨立核實這些信息的準確性或完整性。一些數據也是基於我們自己的善意估計，這得到了我們管理層對我們經營的市場和業務的瞭解和經驗的支持。
這裏提供的市場、行業或類似數據涉及風險和不確定因素，並可能根據各種因素而發生變化，包括上文和第1部分中討論的因素。第1A項。風險因素“在本年度報告的10-K表格中。
本年度報告內的參考資料
在本10-K表格年度報告中，除文意另有所指外，凡提及(I)術語“公司”、“NexTier”、“我們”、“我們”及“我們”是指NexTier油田解決方案公司及其合併子公司；(Ii)術語“基恩集團”指基恩集團控股有限公司及其合併子公司；(Iii)術語“基恩投資者”指基恩投資者控股有限公司；(Iv)術語“Cerberus”指Cerberus Capital Management，L.P.及其控制的關聯公司和投資基金；(V)術語“C&J”是指C&J能源服務公司；(Vi)術語“C&J合併”是指由C&J、我們和我們的全資子公司之一King Merge Sub Corp.在截至2019年6月16日的某些協議和合並計劃中描述的交易的完成；(Vii)術語“Alamo”是指Alamo壓力泵有限責任公司及其全資子公司；及(Viii)術語“Alamo收購”指本公司與Alamo Frac Holdings，LLC之間完成該特定購買協議(“購買協議”)中所述的交易。
如本年報10-K表所述，水力壓裂業務的產能是指水力馬力的總數量，無論該水力馬力是有效的和已部署的、有效的和未部署的或無效的。雖然客户項目所需的液壓馬力設備和數量各不相同，但我們通過將總液壓馬力除以約63,000馬力來計算船隊總數，如本年度報告10-K表中所用。
本年度報告在Form 10-K中的列報依據
2020年1月1日至2021年8月31日期間的簡明綜合財務報表僅反映了公司在完成對Alamo的收購之前的歷史業績。
有關更多詳細信息，請參閲註釋(1)列報依據及業務性質第II部，“項目8。財務報表和補充數據。有關收購Alamo的更多細節，請參閲注意(3)收購。
此處提供的所有信息均以我們的會計日曆為基礎。除另有説明外，凡提及特定年份、季度、月份或期間，均指本公司的財政年度及該等財政年度的相關季度、月份及期間。
第一部分
項目1.業務
業務的一般描述
NexTier油田解決方案公司是一家主要專注於美國陸地的油田服務公司，在各種活躍和要求苛刻的盆地提供各種完井和生產服務。我們通過我們的運營子公司向勘探和生產(“E&P”)客户提供服務。我們的集成解決方案方法專注於提供效率，我們對創新的持續承諾幫助我們的客户利用技術進步。NexTier通過四個方面的區別而脱穎而出，包括安全性能、效率、夥伴關係和創新。
我們於2016年10月13日以基恩集團公司的名義成立，是特拉華州的一家公司，作為2011年3月1日成立的基恩集團控股有限責任公司及其子公司組織重組的一部分，目的是促進2017年公司普通股的首次公開募股。2017年1月25日，我們完成了首次公開募股(IPO)。為完成首次公開招股，我們完成了一系列重組我們的業務的交易，導致本公司成為一家控股公司，除了其對基恩集團的所有權外，沒有其他重大資產。在重組方面，基恩集團的實體成為本公司的全資子公司。
2019年10月31日，我們完成了與特拉華州上市公司C&J Energy Services，Inc.的合併交易。根據這項交易，強生最終與我們全資擁有的合併子公司合併，我們的子公司繼續作為尚存的實體。在C&J合併的生效日期，我們更名為“NexTier油田解決方案公司”。自2013年以來，我們通過收購戰略實現增長，從而擴大了我們的運營足跡的位置和規模，擴大了我們的客户基礎，增加了電纜業務，增加了我們的抽水能力，並使我們的水力壓裂業務額外增加了220萬馬力。
2020年3月，我們剝離了組成油井支持服務部門的法人實體和大部分資產。
2021年8月31日，我們完成了對阿拉莫壓力泵有限責任公司及其全資子公司的收購。
於2022年8月3日，本公司訂立並完成一項最終協議，收購大陸聯運集團有限公司(“CIG”)及其附屬公司(“CIG收購”)、大陸聯運集團-卡車有限公司(“CIG”)及CIG物流有限責任公司(連同Trucking及CIG，“CIG賣方”)實質上所有的運砂、井場儲存及最後一英里物流業務的全部資產(並承擔若干租賃負債)。
我們目前分為兩個可報告的部門，包括：
•完井服務，由以下業務線組成：(1)水力壓裂服務；(2)電纜和泵送服務；以及(3)完井支持服務，包括Power Solutions天然氣燃料業務、支撐劑最後一英里物流和存儲業務以及我們的研究和技術(R&T)部門；以及
•油井建設和幹預服務(“WC&I”)，由我們的固井服務組成。
完井服務部門
我們的完井服務是與我們的客户合作設計的，以提高初始生產率和新油井和現有油井的估計最終採收率。通過我們的完井服務部門提供的核心服務是水力壓裂、電纜和抽水服務。我們利用我們的內部能力，包括我們的研發部門和數據控制儀器業務，提供一系列技術先進和注重效率的完井技術。這一細分市場的大部分收入來自我們的壓裂業務。
水力壓裂。水力壓裂服務是為了提高低滲透率和碳氫化合物流動受限的地層的石油和天然氣產量。水力壓裂的過程包括將高粘度的加壓壓裂液(通常是水、化學品和支撐劑的混合物)泵入油井套管或油管中，以壓裂地下礦層。這些裂縫釋放出被捕獲的碳氫化合物顆粒，併為石油或天然氣自由流動到井筒進行收集提供了一條通道。壓裂液混合物包括滯留在水力壓裂過程產生的裂縫中的支撐劑，使它們打開以促進碳氫化合物通過油井向上流動。2020年底，我們開始發展我們的完井服務產品，以開發一體化的天然氣處理和輸送解決方案。2021年，我們推出了Power Solutions業務，專注於為我們的壓裂作業提供天然氣來源、壓縮、運輸、減壓、治療和相關服務。我們相信，這一集成解決方案通過減少油井現場和整個運營過程中的排放來幫助我們的客户。作為我們井場集成戰略的一部分，我們為井場客户提供和集成各種服務，以最大限度地提高效率和盈利能力，2022年，我們從CIG Sellers手中收購了沙子運輸、井場存儲和最後一英里物流資產，並將整個最後一英里物流業務更名為NexMile物流。收購的資產與公司現有的最後一英里物流資產相結合，創造了井場支撐劑交付和存儲方面的領先參與者。我們致力於我們的電力解決方案、NexMile物流和支撐劑管理業務，並將尋求進一步增加對這些服務的投資, 除了維護和投資我們的核心壓裂資產。
有線和抽水服務。我們的電纜服務包括使用一輛裝有鋼絲繩卷軸的卡車，該卷軸鋼絲繩被解開並下放到油井和天然氣井中，以運送用於完井、油井榦預、管道回收和油藏評估目的的專用工具或設備。我們在“即插即用”完井中提供電纜服務和水力壓裂服務，以最大限度地提高客户的效率。“即插即用”是套管井的一種多階段完井技術，包括泵送堵頭和射孔槍至指定深度。一旦封堵到位，射孔油層並將工具從井中取出，向下泵入一個球以隔離封堵下方的油層，然後進行水力壓裂處理。此外，我們還提供未與我們的壓裂服務集成的電纜和抽水服務。我們是射孔、泵送、管道回收、壓力泵、井場補給和壓力測試服務的領先供應商之一。我們在為美國一些最活躍的陸上盆地的深井、高壓、高温油井提供安全服務方面經驗豐富。我們通過研發部門的內部製造能力使我們能夠管理硬件和射孔槍、開關和附件方面的成本和交貨期，為我們提供競爭優勢並實現更高的回報。
油井施工及幹預服務分部
固井。我們的固結服務包括定製的混合和混合設備，以確保提供環空隔離和液壓密封的精確度和準確性，同時保護淡水區不受客户關注的區域的影響。我們的水泥部門擁有固井淺層到複雜高温高壓油井的專業技術。我們還為補救固井應用和酸化提供工程軟件和技術指導，以優化我們客户的油井性能。我們是美國最大的特種固井服務提供商之一。我們的運營得到多個具有先進能力的全方位服務實驗室設施的支持。
連續油管。2022年8月1日，我們將連續油管資產出售給角鬥士能源有限責任公司。有關此事務處理的附加信息，請參閲：附註(21)業務細分第II部，“項目8。財務報表
和補充數據。在出售之前，該公司主要以現貨市場為基礎，提供了一系列連續油管服務，用於完井作業中的壓裂塞鑽出以及油井修井和維護。這些服務的工作通常是短期的，持續時間從幾個小時到幾天不等。
油井支持服務部門
2020年3月9日，我們出售了油井支持服務部門。有關此事務處理的附加信息，請參閲：附註(21)業務細分第II部，“項目8。財務報表和補充數據。在出售之前，我們的油井支持服務部門專注於油井現場的完井後活動，包括鑽井服務，如修井、流體管理和其他專業油井現場服務。這一細分市場的大部分收入來自我們的鑽井服務業務，我們認為我們的鑽井服務和流體管理業務是這一可報告細分市場的主要服務線。
業務戰略
作為我們在NexTier名下整合的一部分，由此產生的管理團隊的自我反省完善了我們的業務使命，即負責任地發展和持續改進我們的業務，通過照顧我們的員工、客户、社區和環境實現股東價值最大化。我們的主要業務目標是提供集成的、具有環保意識的完井服務，幫助我們的客户安全且負擔得起地釋放能源。我們相信，通過成功部署這一戰略，我們可以提供行業領先的回報，並增加股東價值。我們嚴格關注健康、安全和環境管理以及以客户為中心的高性價比解決方案。我們期望通過以下途徑實現這一目標：
•發展和擴大我們與現有客户和新客户的關係；
•繼續我們堪稱典範的安全表現；
•進一步投資於提高效率和環境管理，包括通過我們的數字平臺、最後一英里物流業務和不斷髮展的電力解決方案產品；
•保持保守的資產負債表，以保持運營和戰略上的靈活性；以及
•繼續評估潛在的整合機會，以增強我們的能力，擴大我們的規模，並創造股東價值。
關於我們計劃在2023年繼續執行的業務戰略的進一步討論，見第二部分，第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析.
顧客
我們的客户主要包括大型綜合性和大型獨立石油和天然氣勘探和勘探公司。重要客户是指個人佔公司綜合收入的10%或更多的客户。在截至2022年12月31日的一年中， 客户個人約佔公司綜合收入的10%。該客户佔我們完井服務部門綜合收入的3.118億美元。在截至2021年12月31日的年度內，一名客户個人佔公司綜合收入的14%。該客户佔我們完井服務部門綜合收入的1.934億美元。在截至2020年12月31日的一年中，兩個客户分別佔我們完成服務部門綜合收入的10%以上，合計佔我們綜合收入的1.886億美元或16%和1.605億美元或13%。
競爭與銷售
我們經營的市場競爭激烈，產能有很大的波動潛力。項目往往是以投標為基礎的，這往往會增加項目的高度競爭性
我們所處的環境。我們在不同的地理區域提供服務，主要是在美國各地，每個地區的競爭格局各不相同。我們服務的使用率和定價不時受到我們運營區域和地理市場供需動態變化的積極和負面影響。2020年和2021年，新冠肺炎疫情對我們的服務需求和定價產生了負面影響，導致FRC設備供應合理化。行業需求隨後在2022年恢復，鑑於2020年和2021年的供應減少，該行業無法完全滿足這一需求。這導致2022年隨着利用率收緊，定價有所上升。見第二部分中的其他討論。第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析“。我們的完井服務和油井建造和幹預服務部門的主要競爭對手包括哈里伯頓公司、Liberty油田服務公司、Patterson-UTI Energy，Inc.、ProPetro Services，Inc.、RPC，Inc.和ProFrac Holding Corp.。我們還在每個部門與大量較小的服務提供商進行地區競爭。
從歷史上看，我們在我們所服務的市場中的核心競爭因素是我們的多盆地服務能力和與客户的密切聯繫、技術專長、設備可靠性、勞動力能力、效率、安全記錄、聲譽、經驗和價格。雖然這些因素繼續佔據主導地位，但我們相信，我們的客户已經開始將目光投向這些核心要求之外，轉而選擇能夠提供綜合解決方案、使運營商和服務提供商的激勵相一致的供應商。
雖然我們尋求在價格上具有競爭力，但我們相信，我們的許多客户選擇與我們合作是基於我們為客户量身定做的合作方式、我們的安全記錄、我們員工的表現和能力以及我們的設備和服務的質量。我們尋求通過提供儘可能高質量的服務和設備，再加上卓越的執行和運營效率，從而實現具有成本效益的運營和安全的工作環境，從而使自己從競爭對手中脱穎而出。NexTier開發和建設其數字項目也有一段時間了。我們相信，我們的數字計劃、對柴油替代的持續投資--我們的第一批電動車隊預計將於2023年交付，以及對雙燃料能力設備的持續投資，以及我們的天然氣綜合處理和輸送解決方案--對於實現減排計劃非常重要，對我們和我們的客户都是如此，並提供了一個具有競爭力的差異化因素。
原料
我們購買各種各樣的原材料、零部件和零部件，為我們的運營製造和供應。我們不依賴於這些部件、用品或材料的任何單一供應來源。到目前為止，我們基本上能夠及時獲得支持我們行動所需的設備、零部件和用品。雖然我們相信，如果我們的一家供應商中斷這些材料和/或產品的供應，我們將能夠做出令人滿意的替代安排，但情況並不總是如此。此外，我們目前沒有長期供應協議的某些材料可能會出現短缺，未來價格可能會大幅上漲。
在截至2022年12月31日的一年中，沒有供應商的單獨採購量佔公司總採購量的5%以上。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，只有一家供應商佔本公司總採購量約5%，而該等採購額主要發生在完井服務分部內。
研究與技術與知識產權
我們在技術進步方面進行了投資，包括開發一個最先進的創新中心，配備了一支高技能的數字專業人員和工程師團隊。我們的創新努力一直專注於適合用途的解決方案，旨在增強我們的服務提供、提高效率、降低運營成本、優化資本支出併為客户增加價值。這包括開發創新的數字基礎設施NexHub，這是一個內部、實時、數字平臺，允許我們大多數現役艦隊提供全天候遠程運營支持。在人工智能物流和數字運營工程的推動下，NexHub提供了遠程操作的關鍵優勢，以減少井場員工的數量，通過機器學習和生成警報的設備健康監控延長設備壽命。
快速響應和調整不斷變化的井場和設備條件，提高服務質量，並支持數據驅動的決策。
我們的研發和數字計劃為我們的綜合完井服務業務創造了經常性的成本節約，這是我們主動管理成本以實現回報最大化的整體戰略的核心。其中幾項投資提供增值產品和服務，這些產品和服務除了產生收入外，還創造了關鍵客户日益增長的需求。在我們的日常運營中，我們使用由我們的創新中心管理的垂直整合業務製造的設備和產品，我們還可能向全球能源服務行業的第三方客户銷售此類設備和產品。我們相信，我們專注於創新，以降低成本和提高運營的可持續性為目標，通過為新技術提供資金、開發和實施以及快速響應客户要求和行業需求的變化的能力，提供戰略優勢。
我們擁有多項專利，並有一些專利申請正在進行中，涵蓋各種產品和服務。我們還被授權使用其他公司擁有的專利所涵蓋的技術。此外，我們相信有關我們客户和供應商關係的信息是有價值的專有資產，我們擁有普通法和各種名稱的註冊商標，我們的實體以這些名稱開展業務或提供產品或服務。我們不擁有或許可任何我們認為對我們的業務成功具有重要意義的專利、商標或其他知識產權。
季節性
從歷史上看，我們的經營業績反映了季節性趨勢，通常是在第一季度和第四季度，與客户年度資本支出預算的結束和重新開始有關，假日和嚴寒的冬季天氣，在此期間我們的經營業績可能會下降。由於冬季天氣惡劣，我們在北達科他州和賓夕法尼亞州的業務尤其受到季節性的影響。在春季和夏季，我們在某些地區的運營可能會因春季融化或熱帶天氣系統造成的工作現場條件而受到運輸限制的影響，或者可能會因極端炎熱條件而短暫停止。
人力資本資源
NexTier致力於以安全和負責任的方式開展我們的活動，同時培養一種尊重和尊嚴對待每一個人的文化。我們尋求吸引、留住和培養能夠推動我們業務成功的高素質人才，同時效仿我們的核心價值觀。
一般信息
截至2022年12月31日，我們擁有 4302名員工，其中約 83%的員工按小時計酬。與2021年12月31日的3340名員工相比，這一數字大約增加了29%。我們的員工既不受集體談判協議的保護，也不是工會的成員。雖然我們認為我們與員工的關係令人滿意，但可能會因油田服務行業中常見的某些員工類別而產生爭議。我們沒有意識到在整個公司層面上涉及我們的僱傭行為的任何潛在的不利事項。
健康與安全
在我們的行業中，良好的安全記錄是吸引和留住頂級客户和員工的關鍵。我們相信我們是業內最安全的服務提供商之一。2022年，我們實現了0.59的總可記錄事故率，低於2017-2021年行業平均得出的0.90事故率。我們相信，總的可記錄事故率是安全性能的可靠衡量標準。
我們為符合條件的員工提供全面的健康和福利、殘疾和退休福利。核心健康和福利福利輔之以健康相關商品和服務的折扣計劃、各種自願福利和帶薪休假計劃。健康福利還包括低成本的遠程醫療服務
作為心理和行為健康資源，包括按需訪問員工及其家屬的員工援助計劃。
成長與發展
招聘、培養和留住高素質的員工對於最大限度地提高我們業務的成功非常重要。我們通過支持員工的職業發展，提供按需學習平臺，並賦予他們推動職業發展的能力，積極培育學習文化。能力評估推動技能發展計劃，繼任計劃推動領導力發展計劃。 為了進一步支持這些目標，我們設計了人力資源計劃，以：
•通過員工體驗、政策和做法加強公司文化，使工作場所更加安全、健康和包容；
•使領導和團隊成員的行為符合我們的目標；
•促進人才引進，造就一支高績效、多元化的勞動力隊伍；
•通過有競爭力的薪酬和福利來獎勵員工；
•通過注重新技能的學習策略培養各級員工，以支持公司內部的卓越運營和進步；以及
•發展並投資於技術和其他資源，使員工能夠更有效地學習和成長。
實質性的政府管制
我們的運營受到與石油和天然氣行業相關的嚴格而複雜的聯邦、州和地方法律、規則和法規的約束，包括向環境中排放材料或其他與健康和安全或環境保護有關的法律、規則和法規。許多政府機構，如環境保護局(“EPA”)及其州對應機構，發佈法規來實施和執行這些法律，這些法律往往需要代價高昂的合規措施。不遵守這些法律和法規可能會導致評估重大的行政、民事和刑事處罰，與接觸危險材料相關的支出，污染、財產損失和人身傷害的補救措施，強制實施保證金要求，限制許可或其他授權，以及發佈限制或禁止我們活動的禁令。此外，一些與環境保護有關的法律和條例在某些情況下可能會對環境污染規定嚴格的責任，使人對環境損害和清理費用負有責任，而不考慮此人的疏忽或過錯。嚴格遵守這些法規要求會增加我們的業務成本，從而影響我們的盈利能力。然而，多年來，環境法律和法規經常發生變化，聯邦、州、地區或地方政府當局對我們提供的服務施加更嚴格的要求，包括對我們提供的服務進行任何限制、暫停或暫停，無論是否短期性質，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
《全面環境反應、補償和責任法》(“環境影響、補償和責任法”)和類似的州法律規定，某些類別的人應對向環境中排放危險物質或其他受國家管制的物質負責。這些人包括現場的當前所有人或經營者，以及在釋放時場地的所有者或經營者，以及處置或安排處置或處理已在現場釋放的危險物質或其他國家管制物質的各方。根據CERCLA，這些人可能對調查和清理排放到環境中的危險物質的費用、對自然資源和人類健康的損害承擔嚴格責任、連帶責任或兩者兼而有之，而不考慮過錯。此外，承擔CERCLA責任的公司經常面臨鄰近土地所有者和其他第三方對個人
據稱因向環境中排放危險物質或其他受管制物質或污染物而造成的傷害和財產損失。
經1976年《資源保護和回收法》(“RCRA”)修訂的聯邦固體廢物處置法和類似的州法律一般將石油和天然氣勘探和生產廢物(例如鑽井液、採出水)排除在危險廢物的監管之外。然而，這些廢物仍然受到RCRA規定的固體廢物和其他州和地方法律規定的危險廢物的潛在管制。在某些情況下，我們的一些業務(例如但不限於我們的化學品開發、混合和分銷業務，以及一些維護和製造業務)產生的廢物受到或可能受到RCRA和類似州法律的監管。此外，RCRA下的任何豁免或條例並不改變CERCLA下對該物質的處理。環境法律法規未來修訂的影響無法預測。此外，未來可能會對石油和天然氣行業實施更嚴格的廢物處理和處置標準。取消RCRA對勘探和生產廢物的豁免有可能大幅增加廢物處理成本，這反過來將導致運營成本增加，並可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。天然放射性物質(“NORM”)可能會污染石油和天然氣工業中使用的提取和加工設備。這種污染產生的廢物受到聯邦和州法律的監管。已經為以下方面制定了標準：工人保護；處理、儲存和處置標準和標準廢物；管理受標準污染的廢物堆、容器和儲罐；以及根據RCRA和州法律對標準污染土地的放棄進行無限制使用的限制。我們可能會招致與更高水平的規範相關的成本或責任。
聯邦水污染控制法(“清潔水法”)和類似的州法規對向美國水域或州水域排放污染物施加限制和嚴格控制。禁止向管轄水域排放污染物，除非得到環境保護局或適用的州機構的許可。《清潔水法》還禁止向包括管轄濕地在內的受管制水域排放疏浚和填埋材料，除非獲得適當許可。多年來，《清潔水法》計劃的可預測性和一致性一直不確定，原因是該法案規定的聯邦監管範圍的清晰度方面的監管變化，以及針對這些變化的訴訟。《清潔水法》和類似的州法律要求獲得許可的過程可能會推遲天然氣和石油項目的開發。此外，根據聯邦法律實施的泄漏預防、控制和對策法規要求適當的圍堵護堤和類似結構，以幫助防止碳氫化合物儲罐泄漏、破裂或泄漏時對通航水域的污染。
此外，《清潔水法》和類似的州法律要求從某些類型的設施排放雨水徑流的個人許可或一般許可下的覆蓋範圍。此外，1990年《石油污染法》(OPA)對責任方提出了與防止漏油有關的各種要求，並對在美國水域發生的此類漏油造成的損害(包括自然資源損害)承擔責任。責任方包括陸上設施的所有者或運營者。《清潔水法》和類似的州法律規定了對未經授權排放的行政、民事和刑事處罰，並與OPA一起對泄漏預防和響應規劃提出了嚴格的要求，以及與任何未經授權排放相關的移除、補救和損害費用的重大潛在責任。
在我們擁有或運營的地點，不時會發生材料或廢物的釋放。這些財產及其釋放的材料或廢物可能受CERCLA、RCRA、聯邦清潔水法、安全飲用水法(“SDWA”)和類似的州法律的約束。根據這些法律或其他法律法規，我們已經並可能被要求移除或補救這些材料或廢物，並支付與人身傷害或財產損失相關的費用。目前，對於可能已經釋放材料或廢物的任何財產，無法估計未知的潛在責任風險可能產生的潛在成本。
關於水力壓裂及其使用壓裂液的公眾爭議越來越多，包括該過程對飲用水供應的潛在影響，對水的使用以及
對地表水、地下水和一般環境的影響。題為《壓裂責任和化學品意識法案》(“FRAC法案”)的配套法案於2009年首次在美國國會提出，隨後的法案多次在眾議院重新提出，最近一次是在2019年7月。第116屆國會在2021年1月3日休會之前沒有對該立法採取行動；有可能提出一個版本的FRAC法案，供第118屆國會審議。如果FRAC法案和其他類似立法獲得通過，該立法可能會極大地改變對水力壓裂的監管。目前，除非水力壓裂過程中使用的壓裂液含有柴油，否則水力壓裂作業不受SDWA建立的地下注入控制(UIC)計劃的許可，但受國家石油和天然氣委員會的監管。FRAC法案將取消這一豁免，並要求水力壓裂作業符合UIC計劃下的許可要求。FRAC法案和其他類似法案還提議要求進行水力壓裂的人向監管機構披露其壓裂液的化學成分，儘管他們不會要求除非在緊急情況下披露專有配方。目前，有幾個州要求在FracFocus.org和其他類似的互聯網網站上公開披露非專有化學品。向第三方或公眾披露我們的專有化學配方，即使是無意的，也可能會降低這些配方的價值，並可能對我們的業務造成競爭損害。更有甚者, 為了應對用於處理與石油和天然氣有關的廢水的地下注水井附近發生的地震事件，聯邦和一些州機構已經開始調查這類井是否導致地震活動增加，一些州已經對這類注水井的使用實施了體積注入限制、關閉或暫停使用。目前，尚不清楚美國國會將對FRAC法案或其他相關的聯邦和州法案採取什麼行動，也不清楚任何此類立法的最終影響。
如果FRAC法案或類似立法成為法律，或者內政部或其他聯邦機構聲稱對水力壓裂作業的某些方面擁有管轄權，可能會在聯邦一級建立額外的監管要求，這可能會導致運營延遲或運營成本增加，使進行水力壓裂變得更加困難，並增加合規和為我們和我們的客户做生意的成本。我們開展業務的國家已經考慮，並可能再次考慮立法，對水力壓裂作業施加額外的規定和/或限制。目前，無法估計這些州的行動或影響水力壓裂的額外聯邦或州立法或法規的頒佈對我們業務的潛在影響。
此外，在國會的指示下，環保局對水力壓裂對飲用水和地下水的潛在影響進行了研究，並於2016年12月發佈了報告。環保局的報告指出，有科學證據表明，水力壓裂活動在某些情況下會影響飲用水資源，並確定了環保局認為此類活動對飲用水和地下水的影響可能更頻繁或更嚴重的某些條件。EPA的研究可能會刺激進一步的倡議，根據SDWA或其他規定來規範水力壓裂。同樣，其他聯邦和州的研究可能會建議對水力壓裂作業提出額外的要求或限制。
任何限制處理產出水的能力或增加業務成本的規定都可能導致對我們服務的需求減少或減少，並對我們的業務產生實質性的不利影響。地方政府還可尋求在其管轄範圍內通過法令，管理一般鑽井活動或特別是水力壓裂活動的時間、地點和方式，或禁止進行一般鑽井或特別是水力壓裂。我們相信，在我們的水力壓裂活動中，我們遵循適用的標準行業實踐和地下水保護的法律要求。如果通過顯著限制水力壓裂的新的聯邦、州或地方法律或法規，這種法律要求可能會導致延誤，消除某些鑽井和注入活動，並使水力壓裂的實施更加困難或成本更高。任何限制或禁止水力壓裂的法規都可能導致石油和天然氣勘探和生產活動減少，從而對我們的服務和業務需求產生不利影響。
聯邦《清潔空氣法》和類似的州法律通過空氣排放許可計劃和施加其他要求來監管各種空氣污染物的排放。此外，環保局還開發了和
繼續制定嚴格的法規，管制特定來源的有毒空氣污染物的排放。對於在我們的製造和維護設施中進行的某些操作，我們需要或可能需要獲得聯邦和州許可。這些許可證對我們的運營施加了某些條件和限制，其中一些條件和限制需要我們每個製造和維護設施的過濾或其他排放控制設備的鉅額支出。這些要求的變化，或我們經營許可證的變化，可能會增加我們的成本或限制某些活動。由於美國環保局通過了更嚴格的國家環境空氣質量標準(NAAQS)和其他空氣質量保護目標，其中許多監管要求，包括新的污染源性能標準和最大可實現控制技術標準，隨着時間的推移已變得更加嚴格。此外，2022年11月，環保局發佈了一份關於擬議規則制定的補充通知，旨在全面減少石油和天然氣行業新來源和現有來源的排放。國家實施修訂後的NAAQS或最終排放性能標準可能會導致更嚴格的許可要求，推遲或禁止我們獲得此類許可的能力，並導致污染控制設備支出增加，其成本可能會很高。
聯邦土地上的勘探和生產活動可能需要根據《國家環境政策法》(“NEPA”)進行審查。《國家環境政策法》要求包括內政部在內的聯邦機構評估可能對環境產生重大影響的重大機構行動。在這種評價過程中，一個機構--可能與其他負責機構協調--將對擬議項目的潛在直接、間接和累積影響編寫一份環境評估報告，如有必要，將編寫一份更詳細的環境影響報告書，供公眾審查和評論。我們在聯邦土地上的所有活動和我們客户目前的勘探和開發活動，以及擬議的勘探和開發計劃，都需要符合《國家環境政策法》要求的政府許可。《國家環境政策法》的審查過程可能會推遲石油和天然氣項目的批准和隨後的開發。
各種州和聯邦法規禁止某些對瀕危或受威脅物種及其棲息地、候鳥、濕地和自然資源產生不利影響的行動。這些法規包括《瀕危物種法》、《候鳥條約法》、《清潔水法》和《環境與自然資源保護法》。政府實體或私人當事人可採取行動防止石油和天然氣勘探活動，或在可能因填滿管轄河流或濕地、建造石油和天然氣設施或釋放石油、廢物、危險物質或其他受管制物質而對物種、生境或自然資源造成損害的情況下尋求損害。美國魚類和野生動物管理局還必須指定該物種的關鍵棲息地和合適的棲息地，作為確保該物種生存的努力的一部分。關鍵的生境或適當的生境指定可能導致對土地使用的進一步實質性限制，並可能實質性地推遲或禁止石油和天然氣開發的土地獲取。如果我們的客户將其業務和運營區域指定為關鍵或合適的棲息地或受保護物種，可能會減少對我們服務的需求，並對我們的業務產生實質性的不利影響。目前，無法估計這些投機性的聯邦、州或私人行動或與這些事項有關的額外聯邦或州立法或法規對我們業務的潛在影響。
未來可能會通過與氣候變化有關的更嚴格的法律和法規，這可能會導致我們產生額外的運營成本或減少對我們服務的需求。美國環保署已經確定，二氧化碳、甲烷和其他温室氣體的排放對環境構成了危害，因為根據環保局和許多科學家的説法，這些氣體的排放會導致地球大氣變暖和其他氣候變化。基於這些發現，環境保護局通過了根據CAA現有條款限制温室氣體排放的法規，包括要求對某些大型固定污染源的温室氣體排放進行施工前和運營許可審查的規則。
環保局已經提出並最終確定了一些規則，要求各行業部門跟蹤和報告，在某些情況下，控制温室氣體排放。環保局還通過了規則，要求每年監測和報告特定温室氣源的温室氣體排放，其中包括某些石油和天然氣生產設施。EPA 2016年的最終規則包包括首次制定標準，以解決整個來源類別的設備和流程的甲烷排放問題，包括水力壓裂油井和天然氣井。然而，放鬆或廢除這些規則的監管發展已經創造了
關於它們對石油和天然氣行業的影響的不確定性，美國環保局在2022年11月發佈了一份補充通知，提出了旨在進一步解決甲烷排放問題的規則制定建議。
儘管未來温室氣體監管的長期軌跡仍未確定，但本屆政府已經明確提出了減少温室氣體排放和使用的目標。例如，2021年1月，總裁·拜登發佈了一項行政命令，其中宣佈氣候變化是一場危機，需要在短期內大幅減少全球温室氣體排放，並在本世紀中葉或之前實現全球淨零排放。該命令指示每個政府機構將抗擊氣候變化作為其議程的一個基本要素。作為迴應，2021年11月，美國環保局提議對石油和天然氣部門的甲烷排放進行進一步監管，包括為某些新的和現有的來源制定新的性能標準。2021年10月，內政部發布了一項氣候適應和復原力計劃，概述了它打算如何應對氣候變化風險、影響和脆弱性，包括過渡到清潔能源經濟。目前尚不清楚國會是否會對温室氣體採取進一步行動，例如，進一步監管温室氣體排放，或者從法律上限制環保局對温室氣體的權力。然而，幾乎一半的州已經建立或加入了温室氣體排放限額和交易計劃。這些限額和交易計劃中的大多數都是通過要求主要排放源或主要燃料生產商獲得並交出排放限額來發揮作用的。為實現總體温室氣體減排目標，每年減少可供購買的額度。各州可能對甲烷或二氧化碳排放施加的限制可能會對石油和天然氣行業產生不利影響，因此可能會減少對我們產品和服務的需求。
氣候變化法規還可能對我們的業務產生積極影響，因為它增加了對用於發電和作為交通燃料的天然氣的需求。目前，我們的業務沒有受到現有州和地方氣候變化倡議的實質性不利影響。目前，我們無法準確估計未來應對温室氣體排放的潛在法律或法規將如何影響我們的業務，包括美國證券交易委員會擬議的氣候相關披露規則的影響。
我們必須遵守聯邦《職業安全和健康法》的要求，該法案由職業安全和健康管理局(通常稱為OSHA)管理和執行，以及監管工人健康和安全保護的類似州法律的要求。此外，OSHA危險通信標準要求維護有關作業中使用或生產的危險材料的信息，並將這些信息提供給員工、州和地方政府當局以及公眾。我們相信，我們的業務基本上符合OSHA的要求，包括一般行業標準、記錄保存要求和對職業暴露於受管制物質的監測。OSHA繼續評估工人安全，並提出新的法規，例如但不限於關於可呼吸硅砂的規則，該規則要求石油和天然氣行業實施工程控制和工作實踐，在2021年6月23日之前將暴露限制在新的限制以下。
在我們提供的服務中，我們作為汽車承運人運營，因此受到美國交通部(DOT)和各種州機構的監管。這些監管機構行使廣泛的權力，管理各種活動，如授權從事機動承運人業務；監管安全；危險材料標籤、標貼和標記；財務報告；以及某些合併、合併和收購。還有專門與卡車運輸業有關的其他法規，包括設備和產品處理要求的測試和規範。卡車運輸業可能會受到監管和立法改革的影響，這可能會通過要求改變經營做法或改變對共同或合同承運人服務的需求或提供卡車服務的成本來影響該行業的經濟。其中一些可能的變化包括越來越嚴格的環境法規，改變司機在任何特定時期可以駕駛的時間，要求車載黑匣子記錄器或對車輛重量和大小的限制，以及為尋求商業駕照的新司機設定最低培訓標準。某些機動車運營商被要求向交通部登記。這項註冊需要一個可接受的操作記錄。交通部定期進行合規性審查，並可能根據某些安全性能標準撤銷註冊特權，撤銷可能導致暫停運營。
州際機動承運人的運營必須遵守交通部規定的安全要求。在很大程度上，州內機動承運人的運營受到反映聯邦法規的安全法規的約束。設備的重量和尺寸等事項也受聯邦和州法規的約束。DOT法規還要求對司機進行藥物測試。不時會提出各種立法建議，包括增加聯邦、州或地方税的建議，包括對汽車燃料税的建議，這可能會增加我們的成本或對招募司機產生不利影響。我們無法預測會否或以何種形式增加適用於我們的這類税項。
我們的一些行動使用了含有密封的低等級放射源的設備。我們涉及使用放射性材料的活動由美國核管理委員會(“NRC”)和州監管機構根據與NRC達成的協議進行監管。這些監管機構實施的標準要求我們獲得使用此類放射性材料的許可證或其他批准。我們的有線業務使用的材料受到煙酒槍械和爆炸物管理局的監管。我們被要求獲得許可，並以內部程序的形式提供保證，以保持遵守。我們相信，我們已在必要和適用的情況下獲得了這些許可證和批准。許多政府機構發佈法規來實施和執行這些法律，而遵守這些法律往往代價高昂，難度很大。違反這些法律和法規可能會導致拒絕或吊銷許可證、發佈糾正行動令、禁止我們部分或全部業務的禁令、評估行政和民事處罰，甚至刑事起訴。此外，放射性物質的泄漏或爆炸物處理不當可能導致鉅額補救費用，並可能使我們面臨第三方財產損失或人身傷害索賠。
我們尋求通過設備和工作設計以及對員工的培訓將污染事件的可能性降至最低。我們還維持一個污染風險管理計劃，該計劃在發生污染事件時啟動。該計劃包括內部應急計劃，該計劃為我們的員工提供了在發生化學品泄漏或泄漏時應遵循的具體程序。此外，我們還與我們各個作業區域的幾個第三方應急響應人員簽訂了合同，這些區域24小時提供服務，以處理任何化學品泄漏或泄漏的補救和清理工作。我們的保險是為應對偶發的環境污染事件而設計的。這一保險組合旨在處理因動員和使用我們的船隊而導致身體傷害或財產損失的污染事件以及我們所擁有的設施所需的任何隨之而來的清理工作，以及我們的運營產生的任何環境索賠。
我們還試圖通過與客户的合同中的條款來管理環境責任風險，這些條款一般將與水力壓裂過程相關的地面活動(水處理除外)的風險分配給我們，並將與“井下”責任相關的風險分配給我們的客户。我們的客户負責處理從油井迴流的壓裂液和廢水，他們使用受控的迴流過程。我們不參與這一過程或所產生的液體的處置。我們的合同一般要求我們的客户賠償我們因地表以下或因水處理而造成的污染和環境損害，或由客户、其他承包商或其他第三方造成的其他污染和環境損害。反過來，我們通常賠償我們的客户由我們自己造成的地表或地表以上的污染和環境損害。我們尋求在我們的客户協議中儘可能保持一致的風險分擔和賠償條款。然而，我們的一些合同包含不太明確的賠償條款，這些條款通常規定，每一方都將賠償另一方因賠償方的行為而對第三方承擔的責任，除非此類責任是由被賠償方的嚴重疏忽、故意不當行為或故意行為造成的。
總體而言，我們目前預計遵守現有的環境法律和法規不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。然而，未來可能會發生遵守規定的鉅額費用或不遵守規定的處罰。此外，其他發展，如採用更嚴格的環境法律、法規和執法政策，可能會導致我們目前無法量化的額外成本或責任。
保險
我們的業務受到石油和天然氣行業固有風險的影響，包括井噴、爆炸、凹陷、火災、漏油、地面和地下污染和污染、危險材料泄漏、油井失控、井筒、地層或地下儲油層的損壞或損失、使用炸藥和放射性材料造成的損壞或損失，以及惡劣天氣或自然災害造成的損壞或損失。這些情況可能造成人身傷害或生命損失、財產、設備、環境和野生動物的損壞或破壞，以及業務中斷或暫停，以及其他不利影響。此外，油井服務行業可能發生石油和天然氣生產損失以及地層損害索賠。
此外，我們的業務涉及重型設備和材料以及嚴格管制的爆炸性和放射性材料的運輸，並受到與之相關的危險的影響。經常有大量的商業和非商業機動車輛在道路上行駛，造成車輛事故的高風險。如果發生涉及我們的員工、設備和/或服務的嚴重事故，可能會導致我們被列為提出重大索賠的訴訟的被告，我們還可能有責任在涉及我們的員工、設備和/或服務的情況下賠償某些第三方，特別是包括其客户在內的鉅額損害索賠。
儘管我們努力保持較高的安全標準，但我們在過去不時地經歷過事故，我們預計我們未來可能會經歷事故。除了這些事故造成的財產和個人損失外，這些事故的頻率和嚴重程度還會影響我們的運營成本和保險能力，以及我們與客户、員工和監管機構的關係。這些事故的頻率或嚴重程度的任何顯著增加，都可能對我們獲得工傷補償和其他形式保險的成本或能力產生不利影響，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生其他不利影響。
我們為我們的業務投保各種保險，併為某些索賠提供部分自我保險，金額我們認為是慣例和合理的。然而，我們的保險可能不足以覆蓋任何特定的損失，或者可能不包括所有的損失。從歷史上看，保險費率一直受到各種市場波動的影響，這些波動可能會導致承保範圍更小、保費成本增加、免賠額或自我保險保額更高。
申請的可獲得性
在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交材料或向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交材料後，我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站www.nextierofs.com上免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年證券交易法(“SEC”)第13(A)或15(D)節提交或提交的對該等報告的修正。美國證券交易委員會設有一個互聯網網站，其中包含我們的報告、委託書、信息聲明以及我們提交的其他美國證券交易委員會備案文件。該網站網址為https://www.sec.gov/.
我們在我們的投資者關係網站上對我們的收益電話會議和我們與投資界成員一起參與或主辦的某些活動進行了網絡直播，網址是：https://investors.nextierofs.com/ir-home.此外，我們提供有關我們財務表現的新聞或公告的通知，包括美國證券交易委員會備案文件、投資者事件、新聞和收益新聞稿以及博客，作為我們投資者關係網站的一部分。我們一直使用，並打算繼續使用我們的投資者關係網站作為披露重要信息的手段，並履行我們根據公平披露監管規定的披露義務。進一步的公司治理信息，包括我們的公司註冊證書、章程、治理指南、董事會委員會章程以及商業行為和道德準則，也可以在我們的投資者關係網站上的“公司治理”標題下獲得。我們網站的內容並不打算通過引用的方式納入本年度報告(Form 10-K)或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中，而且對我們網站的任何提及都只是非主動的文字參考。
第1A項。風險因素
風險因素
對我們證券的投資涉及各種風險。除本年報所載或以參考方式納入的其他資料外，應審慎考慮下列風險因素，因為這些風險因素可能對我們的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。這些風險可能導致我們未來的結果與歷史結果以及我們可能提供的關於未來財務表現的預期的指導大相徑庭。這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險；我們的運營也可能受到我們目前未知或我們目前認為不會對我們的運營構成重大風險的因素、事件或不確定性的影響。此外，全球經濟和政治氣候放大了其中許多風險。我們或以我們的名義所作的所有前瞻性陳述都受到下述風險的限制。
風險因素摘要
與我們的行業相關的風險
•依賴國內資本支出和陸上石油和天然氣工業完井(這是不穩定的)；
•石油和天然氣價格不穩定；
•不利的天氣條件影響服務需求和影響成本；
•能源服務行業固有的經營風險；
與我們的業務相關的風險
•客户的不良表現或信用風險；
•維護、升級、翻新和更換資產的資本成本較高；
•交貨延遲、成本增加或無法獲得運營所需的關鍵材料；
•對某些供應協議的承諾過高；
•第三方開發的影響競爭力的新技術；以及
•訴訟和其他訴訟程序，包括人身傷害和財產損失索賠。
與政府監管、法律和合規有關的風險
•與健康、安全和環境保護有關的法律法規增加了經營成本、懲罰、損害或補救成本或牽涉到糾正措施；
•挑戰獲得或續簽我們或我們客户的運營許可或授權；
•現有或未來的法律、法規、法院命令或其他限制温室氣體甲烷排放的舉措；
•違反美國《反海外腐敗法》和類似的外國反賄賂法律；
•交通法規的變化可能會增加我們的成本，並對我們的運營結果產生負面影響；以及
•税率的變化、通過新的税收立法和税務審計。
•禁止或損害水力壓裂作業的立法和管理舉措；
•應對温室氣體和氣候變化的法律和法規，以及投資者和公眾對我們遵守這些要求的看法；
戰略風險
•成功識別和完善有益的收購、處置和投資；
•整合任何收購都既耗時又昂貴；
•投資者和公眾對我們ESG做法的看法可能會影響我們的聲譽；以及
•能夠有效和及時地解決我們的可持續性問題，減少我們的碳足跡。
與人力資本相關的風險
•失去或無法聯繫到我們的任何高管或其他關鍵員工；以及
•有能力聘用足夠數量的關鍵員工、技術人員和合格工人。
與我們的負債有關的風險
•我們的債務水平相當高；
•有能力承擔額外的債務，儘管我們目前的債務水平；
•我們管理債務的協議中的限制性契約；
•受利率波動影響的浮動利率債務；以及
•我們使用淨營業虧損結轉來抵消美國聯邦所得税用途的未來應税收入的能力可能會減少或到期。
與我們普通股相關的風險
•無論我們的經營業績如何，我們普通股的價格可能會波動或可能下降；
•股東可能會因未來增發普通股而被稀釋；
•Keane Investor和Cerberus擁有大量我們的普通股，並繼續對我們產生影響；
•我們的股票回購計劃可能沒有完全完成或交付預期的結果；
•股東的行動和/或對公司的收購受到我們章程文件中的限制性條款、管理我們債務的某些協議、我們的股東協議(如本文所定義)和特拉華州法律的影響；以及
•特拉華州衡平法院是我們的股東根據我們的成立文件可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇。
一般風險
•網絡安全風險；
•我們的信息技術系統出現故障；
•持續的通貨膨脹可能導致經營成本增加；
•流行病的經濟影響，如新冠肺炎；以及
•全球經濟和地緣政治狀況的不利影響。無論我們的經營業績如何，我們普通股的價值可能會波動或下降；
以下對“風險因素”的討論確定了可能對我們的業務、運營、財務狀況或未來財務業績產生不利影響的最重要因素。閲讀本信息時應結合管理層的討論和分析、綜合財務報表和相關説明，以及本10-K表格中通過引用包括和併入的其他信息，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告和材料。 這些因素可能會導致未來的結果不同於前瞻性陳述中的結果和歷史趨勢。
與我們的行業相關的風險
我們的業務依賴國內資本支出和陸上石油和天然氣行業的完井活動，資本支出的減少可能會對我們的流動性、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務是週期性的，直接受到客户在美國勘探、開發和生產石油和天然氣的資本支出的影響。這些支出是不穩定的，通常取決於我們的客户對未來石油和天然氣需求和未來石油和天然氣價格的看法，以及我們客户獲得資金的能力。我們的客户減少資本支出可能會導致對我們服務的需求下降或對我們服務的價格產生不利影響。此外，美國石油和天然氣儲量開發的減少也可能對我們的業務產生不利影響，即使在石油和天然氣價格堅挺的環境下也是如此。
一些可能影響我們客户資本支出的項目包括：
•石油和天然氣價格；
•我們的客户無法以經濟有利的條件獲得資本，這可能受到投資者因環境和可持續發展倡議而減少對碳氫化合物生產商的興趣等因素的影響；
•由於基礎設施的限制，我們的客户將其生產的石油和天然氣推向市場的能力受到限制；
•客户資本配置的變化，包括增加對可再生能源生產的配置，導致對石油和天然氣產量增長的關注減少；
•鞏固我們的客户；以及
•我們客户業務或運營的不利發展，包括石油和天然氣儲備的減記以及客户信貸安排下借款基數的減少。
•聯邦、州和地方對水力壓裂和其他油田服務活動的監管和限制，如水處理、勘探和生產活動；以及
•勘探、開發和生產技術或影響能源消耗的技術的進步。
石油和天然氣價格的波動可能會對我們的服務需求產生不利影響，並對我們的運營結果產生負面影響。
對我們服務的需求在很大程度上受到當前和預期的原油和天然氣商品價格的影響。從歷史上看，原油和天然氣的價格一直非常不穩定，預計這些價格將繼續波動。原油和天然氣大宗商品價格的波動或疲軟(或原油和天然氣大宗商品價格將下降的看法)會影響我們客户的運營和資本支出模式。這種波動可能會導致對我們服務的需求下降，或對我們服務的價格產生不利影響。
影響石油和天然氣價格的因素包括：
•天然氣供需水平；
•勘探、開發和生產石油和天然氣的成本；
•發現新的石油和天然氣儲量的速度；
•世界範圍內的政治、軍事和經濟形勢；
•石油輸出國組織、其成員國和其他國有石油公司(“歐佩克+”)在石油價格和生產管制方面的行動；
•美國和其他非歐佩克+國家的石油和天然氣產量水平；
•自然災害、天氣狀況、流行病或流行病及類似因素造成的中斷；以及
•對替代能源和電動汽車的需求增加，包括政府推動使用可持續、可再生能源的舉措，以及公眾對石油和天然氣替代品的情緒。
惡劣的天氣條件可能會影響對我們服務的需求或對我們的成本造成實質性影響。
我們的運營和我們客户的運營可能會受到季節性天氣狀況、惡劣天氣事件和自然災害的不利影響。許多專家認為，全球氣候變化可能會增加極端天氣條件的頻率和嚴重性。乾旱、酷熱、極端冬季天氣和颶風等極端天氣條件可能會導致我們的設施、供應鏈或井場的人員疏散、服務中斷、生產力下降和活動中斷。惡劣或不合時宜的天氣條件的影響還可能包括在反常温暖的冬季對石油和天然氣的需求減少。 任何此類極端天氣事件都可能導致運營成本增加或收入減少，從而可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的運營涉及各種操作風險，可能會造成損失。
鑽探和生產碳氫化合物，以及我們提供的相關產品和服務包括井噴、塌陷、井控失控、氣體或井液無法控制的流動、爆炸、事故、設備故障、火災、人身傷害、財產損害(包括地面和地下損害)、井眼坍塌、污染、對地質地層的破壞和向環境排放危險物質等危險。災難性或重大不良事件也可能發生在我們的設施以及將我們的設備、商品和人員運送到井場的過程中。我們的安全程序可能並不總是防止此類損害。作為迴應，我們通常在與客户的合同中尋求賠償、豁免和責任限制，以及責任保險，以保護我們免受與此類事件相關的潛在責任。然而，客户或保險公司可能會試圖迴避此類條款(或遵守此類條款)，或在經濟上無法履行其義務，彌償或保險的承保範圍可能不足以支付費用，或者法院可能拒絕執行此類條款。沒有得到賠償或解除的損害可能會大大超過可用的保險範圍，並導致我們的業務產生重大成本。
此外，我們可能無法在未來以我們認為合理和商業上合理的費率或按我們目前安排的優惠條款維持足夠的保險。發生重大未投保索賠、超出我們的保險承保限額或在我們無法獲得責任保險的情況下提出索賠，可能會對我們進行正常業務運營的能力以及我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們通常與我們的客户簽訂協議，管理我們服務的提供，其中通常包括對運營造成的損失的某些賠償條款。這類協議可能要求一方當事人就某些索賠向另一方進行賠償，而不考慮受賠償方的疏忽或其他過錯；然而，許多州對合同賠償協議，特別是對一方當事人因其自身疏忽造成的後果進行賠償的協議加以限制。此外，包括路易斯安那州、新墨西哥州、德克薩斯州和懷俄明州在內的某些州頒佈了通常被稱為“油田反賠償法案”的法規，明確禁止油田服務協議中包含或與之相關的某些賠償協議。此類油田反賠償法案，無論是未來制定/修訂的，還是目前存在的，都可能限制或取消一方對我們的賠償，這可能會對我們的業務、財務狀況、前景和經營結果產生實質性的不利影響。
我們的服務可能會在提供此類服務的現場造成流體泄漏或泄漏，包括活動期間使用的化學品，或者可能導致此類流體排放到非壓裂或活動目標的地下巖層中，例如可飲用含水層。這些風險可能使我們面臨人身傷害、不當死亡、財產損失、石油和天然氣生產損失、污染和其他環境損害的重大責任，並可能導致各種索賠、損失和補救義務，可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。此類事件的存在、頻率和嚴重程度可能會影響運營成本、保險能力、聲譽以及與客户、員工和監管機構的關係。任何訴訟或索賠，即使獲得完全賠償或投保，都可能對我們在客户和公眾中的聲譽造成負面影響，並使我們更難在未來有效競爭或獲得足夠的保險。
與我們的業務相關的風險
我們面臨客户的信用風險，客户的任何重大不付款或不履行都可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們面臨因客户不付款或不履行義務而造成損失的風險，客户的許多業務僅集中在國內勘探和銷售行業，如上所述，該行業受到波動性的影響，因此存在信用風險。我們的信用程序和政策可能不足以完全降低客户的信用風險。如果我們不能充分評估現有或未來客户的信譽，或他們的信譽意外惡化，他們的拒付或不良表現的任何增加，以及我們無法再營銷或以其他方式使用我們的設備，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的資產需要大量資本用於維護、升級和翻新，並可能需要大量資本支出購買新設備。
我們的水力壓裂船隊和其他與服務相關的設備需要在維護、升級和翻新方面進行大量資本投資，以保持其競爭力。我們的機隊和其他設備在進行維護、翻新或升級時通常不會產生收入。目前，由於全球供應鏈問題，行業和我們公司的關鍵維護主要零部件都出現了延誤。因此，與以前的水平相比，維修週期中的設備數量有所增加。我們資產的任何維護、升級或翻新項目都可能增加我們的負債或減少可用於其他機會的現金。此外，這類項目可能需要相當大的資本投資佔總資產價值的百分比，這可能使這類項目難以按可接受的條件融資。在我們無法為此類項目提供資金的情況下，我們可供維修的設備可能會減少，或者我們的設備可能對潛在或現有客户沒有吸引力。此外，我們行業內的環境和安全要求或技術進步可能需要我們更新或更換現有機隊，或者建造或獲取新機隊。這種對我們資本的要求可能會對我們的業務、流動性狀況、財務狀況、前景和經營結果產生實質性的不利影響。由於供應鏈限制以及優質供應商和服務供應商數量有限，零部件和主要部件的可獲得性可能會影響我們及時維護設備的能力，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
關鍵原材料交付的延遲或關鍵原材料成本的增加可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
對我們的業務至關重要的原材料(如支撐劑、化學品、水泥、鋼材或連續油管)和成品(如流體處理設備)通常是現成的。然而，對支撐劑和鹽酸等原材料以及基於石油和天然氣的衍生品的高需求導致這些原材料的供應鏈受到限制，並可能大幅提高這些原材料的價格。過去，我們的行業面臨與水力壓裂作業相關的零星短缺，如支撐劑和其他原材料，需要停工，這對幾家競爭對手的經營業績產生了不利影響。許多對我們的業務至關重要的原材料需要使用鐵路、倉儲和卡車運輸服務來將材料運輸到我們的工地。這些服務，特別是在需求旺盛的時候，可能會導致我們的原材料延遲到達或以其他方式限制我們的供應。這些限制可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在供應協議下的承諾可能會超過我們的要求，使我們面臨包括價格、交貨時間以及我們業務所依賴的產品和服務的質量在內的風險。
我們與某些供應商有購買承諾，以供應我們在運營中可能提供的大部分支撐劑。其中一些協議是具有最低購買義務的要麼接受要麼支付的協議。如果對我們的水力壓裂服務的需求減少，我們對作為這些服務一部分的原材料和產品的需求也會減少。如果需求下降到足夠程度，我們的合同最低承諾可能會超過我們向客户供應所需的貨物數量。在這種情況下，我們可能被要求購買我們目前不需要的商品，支付我們不接受交貨或支付高於購買時市場價格的商品的費用。我們可能無法減少，擴大，
取消或以其他方式處理令我們滿意的短期債務，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
新技術可能會導致我們的競爭力下降，與知識產權相關的責任可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的負面影響。
油田服務行業需要引進新的鑽井和完井技術以及使用新技術的服務，其中一些技術可能受到專利或其他知識產權保護。隨着競爭對手和其他公司在未來使用或開發新的或可比的技術，我們可能會失去市場份額或處於競爭劣勢。此外，技術變化、工藝改進和其他提高運營效率的因素可能會繼續導致油井和天然氣井更快完成，這可能會減少賺取收入的天數。此外，我們可能會面臨競爭壓力，需要以高昂的成本開發、實施或獲取某些新技術。我們的一些競爭對手擁有更多的財力、技術和人員資源，這可能使他們能夠享有技術優勢，並及時或以可接受的成本開發和實施新產品。我們不能確定我們是否能夠及時或以可接受的成本開發和實施新技術或產品。我們開發、獲取、有效使用和實施新技術和新興技術的能力受到限制，可能會對我們的業務、財務狀況、前景或運營結果產生重大不利影響。此外，我們的一些競爭對手和供應商擁有大量與新技術相關的知識產權。我們不能保證我們的工藝和產品不會、也不會侵犯已頒發的專利(無論是現在的還是將來的)或屬於他人的其他知識產權，包括但不限於我們的產品、工藝或技術可能被其他方在美國或國外提交的專利申請所涵蓋的情況。
我們可能會受到訴訟和其他訴訟，包括人身傷害和財產損失的索賠，這可能會對我們的財務狀況、前景和運營結果產生重大不利影響。
我們的服務受到固有風險的影響，這些風險可能導致人身傷害或生命損失、財產、設備或環境的損壞或破壞或我們的業務暫停。我們的運營受到員工/僱主責任和風險的影響，如錯誤解僱、歧視、勞工組織、報復索賠、薪酬做法和一般人力資源相關事項。我們的設施所在的運營或提供我們的服務所引起的訴訟，可能會導致我們被列為訴訟的被告，這些訴訟主張潛在的鉅額索賠，包括懲罰性損害賠償索賠。此外，由於我們的業務與化石燃料生產有關，我們可能會受到一般性訴訟的風險越來越大，這些訴訟試圖讓化石燃料行業的公司對所謂的氣候變化對當地的影響負責。此類法律理論仍在發展中，這使得評估潛在責任的可能性或範圍變得困難。我們維持我們認為是慣例和合理的保險，以保護我們的業務免受這些潛在損失，但此類保險可能不足以覆蓋我們的責任，並且我們沒有為所有風險提供全面保險，包括與所謂的氣候索賠損害相關的損失。此外，我們的保險有免賠額或自我保險的扣除額，幷包含某些保險範圍排除。保險業目前的趨勢是更大的免賠額和自我保險扣除額。此外，未來可能不會以我們認為合理和商業上合理的費率獲得保險，迫使我們擁有更大的免賠額或自我保險的保留額，以有效地管理費用。結果, 我們可能會承擔重大的未保險債務，或者我們有很高的免賠額或自我保險的扣除額，這可能會使我們面臨可能對我們的業務、財務狀況、前景或運營結果產生重大不利影響的債務。
與政府監管、法律和合規有關的風險
如果我們未能遵守適用的健康、安全和環境要求，以及遵守這些要求的成本，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們受到與健康、安全和環境有關的各種法律和法規的約束。在這些法律法規中，有一些涉及危險材料，並要求設施的排放性能標準。例如，我們的油井維修作業通常涉及處理大量廢物，其中一些被歸類為危險物質。我們還在某些業務中儲存、運輸和使用放射性和爆炸性材料。適用的法規要求包括但不限於以下方面：
•遏制和處置危險物質、油田廢物和其他廢物；
•生產、儲存、運輸和使用爆炸材料；
•放射性材料的進口和使用；
•地下儲油罐的使用；
•地下注水井的使用；以及
•保護陸上和離岸工人的安全。
這些要求和其他要求總體上變得越來越嚴格。不遵守這些要求(其中許多要求可以追溯適用)可能會導致處罰、吊銷經營許可和糾正行動令，包括調查和/或清理可能對我們的業務、合併的運營結果和合並的財務狀況產生重大不利影響的污染的命令。
我們的業務受到嚴格的聯邦、州、地方和部落法律和法規的約束，這些法律和法規涉及保護自然資源、清潔空氣和飲用水、濕地、瀕危物種、温室氣體、未達到空氣質量標準的地區、環境、健康和安全、化學品使用和儲存、廢物管理、廢物處理和廢物運輸以及其他危險和非危險材料。我們的操作涉及環境責任風險，包括操作過程中操作員外殼的泄漏，或意外泄漏到或進入地表或地下土壤、地表水或地下水。一些環境法律法規可能規定嚴格責任、連帶責任或兩者兼而有之。在某些情況下，由於我們的行為在發生時是合法的，或由於第三方的行為或由第三方造成的條件，我們可能會承擔責任，而無論我們是否造成或促成了這些條件。此外，環境問題，包括影響清潔空氣的潛在排放，包括甲烷、飲用水污染和地震活動，已促使我們進行調查，可能導致制定法規、限制、限制或暫停，這些可能會對我們的業務產生重大不利影響。
根據這些法律和法規採取的行動可能導致我們的業務關閉、罰款和處罰(行政、民事或刑事)、吊銷或限制經營許可證、補救或其他糾正措施的支出和/或財產損壞、接觸危險材料、接觸危險廢物、滋擾或人身傷害的責任索賠。對不遵守適用的環境法律和法規的制裁還可包括評估行政、民事或刑事處罰，吊銷或限制許可證，暫時或永久停止在特定地點的作業，併發布糾正行動令。此類索賠或制裁及相關成本可能導致我們產生重大成本或損失，並可能對我們的業務、財務狀況、前景和運營結果產生重大不利影響。
此外，在聯邦、州或地方層面增加對石油和天然氣勘探和完井活動的監管要求、限制、限制或暫停可能會顯著延遲或中斷我們的運營，限制我們可以執行的工作量，增加我們的合規成本，或增加我們的服務成本；從而可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。我們預計，圍繞石油和天然氣行業的監管可能會增加和/或變得更加嚴格，這可能會進一步對我們的財務狀況產生任何潛在的重大不利影響。例如，美國環保署最近提議對石油和天然氣部門新的、重建的和改裝的來源的性能和排放指南標準進行修改，這可能需要額外的監測、升級控制設備和/或修改當前石油和天然氣作業的操作。
如果我們的表現不符合政府、行業、客户或我們自己的健康、安全和環境標準(包括與新冠肺炎疫情相關的標準)，我們可能會失去客户的業務，他們中的許多人越來越關注環境、健康和安全問題。
我們受到EPA、美國交通部、美國核管理委員會、OSHA和州監管機構的要求，這些機構監管運營，以防止空氣、土壤和水污染，並保護工人的健康和安全。
美國環保局監管所有發動機的空氣排放，包括我們用來為現場設備提供動力的越野柴油發動機。根據這些美國排放控制法規，我們可以購買的某些越野柴油發動機的數量可能會受到限制。此外，要求遵守排放控制和燃料質量法規可能會導致成本增加。
此外，作為我們業務的一部分，我們處理、運輸和處置客户在石油和天然氣勘探和生產活動中使用的各種液體和物質。我們還產生和處置無害和危險廢物。這些液體、物質和廢物的產生、處理、運輸和處置受到許多法律的監管，包括CERCLA、RCRA、清潔水法、SDWA和類似的州法律。根據RCRA，對危險和非危險廢物的產生、運輸、處理、儲存、處置和清理進行管理。RCRA目前免除了許多石油和天然氣勘探和生產廢物的危險廢物分類。然而，這些油氣勘探和生產廢物仍可能受到國家固體廢物法律法規的監管，而且某些石油和天然氣勘探和生產廢物現在被歸類為非危險廢物，未來可能被歸類為危險廢物。
未能根據這些和其他環境法妥善處理、運輸或處置這些材料或以其他方式進行我們的運營，可能會使我們面臨政府處罰、第三方索賠、與此類材料釋放相關的清理費用、自然資源損害和其他損害的責任，並可能削弱我們開展運營的能力。此外，這些環境法中的某些法律規定了連帶嚴格的責任，即使我們在進行此類活動時的行為在發生時是合法的，或者先前運營商或其他第三方的行為或造成的條件是此類責任的基礎。此外，環境法律和法規經常發生變化，如果現有的法律、監管要求或執法政策在未來發生變化，我們可能需要做出重大的意外資本和運營支出。
隨着時間的推移，保護環境的法律法規普遍變得更加嚴格，我們預計它們將繼續這樣做。這可能會導致我們在未來環境合規和補救方面的成本和責任敞口大幅增加。
我們的客户或我們為我們的業務延遲獲得或無法獲得或續期的許可或授權可能會損害我們的業務。
在大多數州，我們的客户需要獲得一個或多個政府機構或其他第三方的許可或授權才能進行鑽井和完井活動，包括水力壓裂。這種許可或批准通常是州機構所需的，但也可能是聯邦和地方政府機構或其他第三方所要求的。對這種許可或授權的要求因進行這種鑽探和完井活動的地點而異。與大多數許可和授權程序一樣，在一定程度上不確定是否會發出許可證、發出許可證或批准所需的時間，以及與發出許可證有關的可能施加的條件。在一些司法管轄區，例如在特拉華河流域委員會的管轄範圍內，某些監管當局推遲或暫停發放許可證或授權，同時可以研究與發放這種許可證有關的潛在環境影響，並評估適當的緩解措施。一些州已經在全州範圍內禁止水力壓裂。在德克薩斯州，農村用水區已經開始對用水施加限制，可能需要許可才能使用鑽井和完井活動中的水。許可、授權或續期延遲、無法獲得新的許可或撤銷現有許可可能會導致收入損失，並可能對我們的業務、財務狀況、前景或運營結果產生重大不利影響。
我們還需要在某些司法管轄區獲得與我們的有線服務相關的聯邦、州、地方和/或第三方許可和授權。這些許可證在需要時會對我們的業務施加某些條件。這些要求的任何變化都可能對我們的業務、財務狀況、前景和運營結果產生重大不利影響。
現有或未來的法律、法規、法院命令或其他限制温室氣體(“GHG”)排放或與氣候變化相關的舉措可能會減少對我們產品和服務的需求。
政治和社會對氣候變化問題的持續關注導致了現有和擬議的國家、區域和地方立法和管制措施，以限制温室氣體排放。執行這些協議，包括《巴黎協定》，以及其他現有或未來的監管任務，可能會對我們的產品和服務的需求產生不利影響，向我們或我們的客户徵税，要求我們或我們的客户減少我們的技術或業務的温室氣體排放，或加速我們的產品或服務的過時。在美國，美國環境保護署(EPA)已採取措施，根據修訂後的1970年美國清潔空氣法，將温室氣體排放作為空氣污染物進行監管。環保局的温室氣體報告規則要求監測和報告石油和天然氣行業某些移動和固定温室氣體排放源的温室氣體排放，這反過來可能包括我們設備或運營的數據。此外，美國政府過去曾提出為石油和天然氣行業設定温室氣體排放標準或旨在減少温室氣體排放的規則，包括2022年11月提出的規則制定通知。實施和執行嚴格的温室氣體減排要求可能會嚴重和不利地影響石油和天然氣行業，從而顯著降低我們的業務價值。
我們可能會受到違反國際貿易法律法規的不利影響，包括美國《反海外腐敗法》和類似的外國反賄賂法律。
美國《反海外腐敗法》(下稱《反海外腐敗法》)和類似的全球反賄賂法律一般禁止公司及其中間人和合作夥伴為了獲得或保留業務的目的，向非美國政府官員支付、提供或授權不正當的款項。儘管我們目前的國際業務有限，但我們未來可能會在嚴格遵守反賄賂法律可能與當地習俗和做法發生衝突的國家或地區開展業務。我們的員工、中間人和合作夥伴可能直接或間接面臨我們開展業務或未來可能開展業務的國家的政府官員、政黨和官員、部落或叛亂組織或私人實體的腐敗要求。因此，我們面臨的風險是，我們的一名員工、中間人或合作伙伴可能會進行未經授權的付款或提供付款，即使這些人並不總是受我們的控制，或者他們本身不受FCPA或我們可能受到的其他反賄賂法律的約束。我們致力於根據適用的反賄賂法律開展業務，並已實施了有關遵守此類法律的政策和程序。然而，我們現有的保障措施和任何未來的改進措施可能會被證明不那麼有效，我們的員工、中間人和合作夥伴可能會從事我們可能要承擔責任的行為。違反《反海外腐敗法》和其他反賄賂法律(無論是由於我們的行為、我們的中介或合作伙伴的行為，還是由於我們的疏忽)可能會導致刑事和民事制裁，並可能使我們在美國和其他地方承擔其他責任。即使對此類違規行為的指控也可能擾亂我們的業務，並對我們的業務和運營造成實質性的不利影響。
交通法規的變化可能會增加我們的成本，並對我們的運營結果產生負面影響。
我們受到各種交通法規的約束，包括美國交通部以及各個聯邦、州和部落機構對機動載體的監管，這些機構的法規包括駭維金屬加工和安全機構施加的某些許可要求。這些監管機構對我們的卡車運輸業務行使廣泛的權力，一般管理從事機動承運人業務的授權、安全、設備測試、司機要求和規範以及保險要求等事項。卡車運輸行業可能會受到監管和立法變化的影響，這些變化可能會影響我們的運營，例如燃料排放限制的變化，管理司機在任何特定時期可以駕駛或工作的時間的服務小時數法規的變化，以及對車輛重量和尺寸的限制。隨着聯邦政府繼續制定和提出與燃料質量、發動機效率和温室氣體排放相關的法規，我們可能會遇到與卡車購買和維護相關的成本增加、設備生產率受損、車輛殘值下降、燃料價格不可預測的波動和運營費用增加的情況。卡車交通的增加可能會導致我們開展行動的一些地區的道路狀況惡化。我們的運營，包括路線和重量限制，可能會受到道路建設、道路維修、繞道以及州和地方法規以及限制進入某些道路的法令的影響。增加聯邦、州或地方税的建議，包括汽車燃料税，也不時被提出，任何這樣的增加都會增加我們的運營成本。此外，州和地方對允許的路線和時間的監管
特定的道路可能會對我們的運營產生不利影響。我們無法預測是否或以何種形式制定適用於我們物流業務的任何立法或監管改革或市政條例，以及任何此類立法或法規可能在多大程度上增加我們的成本或以其他方式對我們的業務或運營造成不利影響。
本公司可能會受到税率變化、採用新税法、税務審計或可能對我們的業務、綜合經營業績和綜合財務狀況產生重大不利影響的額外税務負債的影響。
我們在美國和我們運營和子公司成立的司法管轄區納税。由於經濟和政治條件，美國和其他司法管轄區的税率可能會發生重大變化。此外，我們的納税申報單受到美國和其他税務機關和政府機構的審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的税收撥備是否足夠。不能保證檢查的結果。税率的提高，特別是在美國，我們實現遞延税項資產的能力的變化，或者我們對納税申報單的審查產生的不利結果，都可能對我們的業務、綜合經營業績和綜合財務狀況產生實質性的不利影響。
通過任何未來的聯邦、州或地方法律或實施法規，對水力壓裂工藝施加報告義務，或限制或禁止水力壓裂工藝，可能會使完成天然氣和油井變得更加困難，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
已經或可能採取各種聯邦和州立法和監管舉措，可能導致對水力壓裂作業施加額外要求或限制，或導致無法獲得或難以或延遲獲得所需的許可證、續簽或授權。例如，美國可能尋求通過聯邦法規或制定聯邦法律，對某些地區的水力壓裂施加額外的監管要求，甚至禁止水力壓裂。美國許多州已經通過了立法和/或法規，要求更多地披露水力壓裂過程中使用的化學品。州一級也通過了立法、法規和/或政策，對水力壓裂作業提出了其他類型的要求(例如，在發生一定程度的地震活動時限制作業)。州和地方一級已經通過或正在考慮的其他立法和/或法規可能會強制實施進一步的化學品披露或其他監管要求(如禁止某些地區的水力壓裂作業)，從而可能影響我們的運營。四個州(紐約州、馬裏蘭州、佛蒙特州和華盛頓州)已禁止使用大流量水力壓裂，俄勒岡州已通過為期五年的暫停，科羅拉多州已頒佈立法，賦予地方政府對水力壓裂作業的監管權。一些州的地方司法管轄區通過了限制或在某些情況下禁止使用水力壓裂的法令，儘管其中許多法令受到了挑戰，有些法令已被推翻。通過任何未來的聯邦、州或地方法律或法規，規定報告義務，或限制或禁止, 水力壓裂工藝可能會增加完成天然氣和油井的難度，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
戰略風險
我們的收購、處置和投資可能不會產生預期的收益，可能會帶來最初沒有預料到的風險，這可能會對我們的業務、綜合經營業績和綜合財務狀況產生重大不利影響。
我們不斷尋求通過各種交易實現效率和價值最大化的機會，包括購買或出售資產、業務、投資或合資企業權益。這些交易的目的是(但可能不是)實現節省、創造效率、提供新產品或服務、產生現金或收入或降低風險。收購交易可以使用手頭的現金，也可以通過額外借款或發行普通股來籌集資金。這些交易還可能影響我們的業務、合併的運營結果和合並的財務狀況。
這些交易還涉及風險，並且：
•我們嘗試的任何收購都可能不會按照宣佈的條款完成，或者根本不會完成；
•任何收購可能不會增加收入或提供足夠的資本回報或其他預期收益；
•任何收購都可能無法成功整合到我們的運營和內部控制中；
•在收購前進行的盡職調查可能不會發現可能導致財務或法律風險敞口的情況，或者我們可能沒有適當量化已知風險的風險敞口；
•任何處置不得導致收益、收入或現金流減少；
•使用現金進行收購可能不會對我們可用於資本支出和其他用途的現金產生不利影響；或
•任何處置、投資或收購，包括整合努力，都不得轉移管理資源。
整合收購可能會耗費時間，並會產生成本，可能會減少我們的淨收入和現金流。
我們戰略的一部分包括尋求我們認為將為我們的業務帶來增值的收購。如果我們完成一項收購，例如2021年對Alamo的收購和2019年對強生的合併，整合被收購業務的過程可能既複雜又耗時，可能會對業務造成幹擾，並可能導致管理層因一些障礙而中斷業務或分散管理層的注意力，這些障礙包括但不限於：
•我們的盡職調查過程未能發現重大風險或問題；
•被收購公司或我公司客户流失；
•客户或供應商可能尋求修改與我們的合同義務；
•對被收購公司或我公司的品牌或橫幅造成負面影響；
•未能維持或改善我們的客户服務質素；
•難以吸收被收購公司的業務和人員；
•我們無法留住被收購公司的關鍵人員；
•產生意外費用和營運資金需求；
•我們無法實現合併後企業的財務和戰略目標，包括協同效應；
•難以維持內部控制、程序和政策；
•對股權或債務總成本的錯誤假設；以及
•在新的產品區或新的地理區域運營的不可預見的困難。
上述任何障礙，或其組合，都可能降低毛利率或增加銷售、一般和行政費用的絕對值和/或佔淨銷售額的百分比，這反過來可能對我們的淨收入和現金流產生負面影響。
投資者和公眾對公司環境、社會和治理(“ESG”)表現的看法以及當前和未來的ESG報告要求可能會對我們的業務、運營結果和流動性產生負面影響。
政府和我們的客户、投資者和其他利益攸關方越來越關注氣候變化、可持續發展和能源轉型問題。對我們的行業或化石燃料產品及其與環境的關係的負面態度或看法導致政府、非政府組織和公司實施節約能源和推廣使用替代能源的倡議，這可能會減少我們客户運營的世界地區對石油和天然氣的需求和生產，從而減少對我們產品和服務的未來需求。此外，投資者和金融機構限制向化石燃料相關行業的公司提供資金的舉措，可能會對我們的流動性或獲得資本的機會產生不利影響。
對我們的ESG做法進行更嚴格的審查可能會影響我們的聲譽。
2022年12月，我們發佈了2021財年的企業責任報告，其中重點介紹了作為我們可持續發展戰略倡議的一部分的關鍵成就、指標和新定義的可持續發展目標。我們的可持續發展報告還包括我們在各種ESG事項上的政策和實踐，包括我們的產品提供的價值創造機會；多樣性、公平和包容性；員工健康和安全；社區捐贈；以及人力資本管理。我們可持續發展報告的發佈可能會導致投資者、員工和其他利益相關者對我們的ESG計劃的關注增加，這些利益相關者可能對我們的ESG實踐或計劃不滿意。此外，向投資者提供關於公司治理和相關事項的信息的組織已經制定了評級程序，以評估公司對ESG事項的處理方式。這樣的評級被一些投資者用來為他們的投資和投票決定提供信息。不利的ESG評級可能會導致投資者對我們和我們的行業的負面情緒增加，這可能會對我們的證券價格以及我們獲得資金的機會和成本產生負面影響。
如果不能有效和及時地滿足更可持續、更低碳足跡和影響的運營需求，可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的長期成功可能取決於我們有效降低向客户提供產品和服務方式的碳影響的能力。例如，我們的可持續發展戰略的一部分是將我們的機隊轉變為天然氣動力發動機，甚至是電動機隊。如果我們失敗或被認為沒有有效地降低我們的碳影響，那麼我們可能會失去與客户、投資者和/或某些金融機構的接觸。
與人力資本相關的風險
我們的任何高管或其他關鍵員工的離職或不可用都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們在很大程度上依賴我們的高管和其他關鍵員工的努力來管理我們的運營。對這些職位經驗豐富和合格的人才的需求越來越大，及時替換這些職位的人員的能力可能具有挑戰性。我們的任何高管或其他關鍵員工的離職或不可用都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
如果勞動力成本增加，或者我們無法吸引和留住合格的員工，我們的業務可能會受到不利影響，運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們所在行業的勞動力市場競爭激烈。要吸引、培養和留住一大批合格從業人員，同時控制相關勞動力成本。我們面臨着來自我們所在行業以及其他行業對這些員工的激烈競爭。勞動力市場收緊可能會使我們更難僱傭和留住合格的員工，並控制勞動力成本。我們吸引合格員工和控制勞動力成本的能力取決於眾多外部因素，包括當前的工資水平、員工偏好、就業法律和法規、環境、健康和安全法規、勞動關係和移民政策。上述任何因素引起的競爭顯著增加或成本增加，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
與我們的負債有關的風險
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並使我們無法履行我們的債務義務。
我們有大量的債務。截至2022年12月31日，扣除折扣和遞延融資成本(不包括融資租賃義務)後，我們有3.614億美元的未償債務。在落實我們的借款基礎後，我們大約有 我們2019年ABL設施(如本文定義)下的4.153億美元可用性。
我們的負債可能會產生重要的後果。例如，它可以：
•對我們普通股的市場價格產生不利影響；
•增加我們在利率上升和普遍不利的經濟和行業狀況下的脆弱性；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少了我們現金流用於營運資本、資本支出和包括收購在內的其他一般公司用途的可獲得性；
•限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；
•限制我們以令人滿意的條件獲得額外融資的能力，以滿足我們的營運資金要求、資本支出、收購、投資、償債要求和其他一般公司要求；以及
•與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢。
此外，我們不能向您保證我們將能夠對我們的任何債務進行再融資，或者我們將能夠以商業合理的條款對我們的債務進行再融資。如果在這種情況下，我們無法償還債務或對債務進行再融資或獲得新的融資，我們將不得不考慮其他選擇，例如：出售資產；出售股權；或與貸款人談判重組適用的債務。我們的債務工具可能會限制我們使用某些期權的能力，或者市場或商業狀況可能會限制我們的能力。
儘管我們的負債水平很高，但我們仍可能產生額外的債務，這可能會進一步加劇與我們槓桿相關的風險。
我們和我們的子公司未來可能會產生額外的債務。管理2019年ABL融資機制和2018年定期貸款融資機制的信貸協議的條款(如本文所定義，與2019年ABL融資機制一起，稱為“高級擔保債務融資機制”)允許我們產生額外的債務，但受某些限制的限制。如果在我們和我們子公司目前的債務水平上增加新的債務，我們和他們現在面臨的相關風險將會加劇。見第II部分，“第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--主要債務協議“，以瞭解更多細節。
管理我們債務的協議包含運營契約和限制，限制了我們的運營，如果我們不遵守這些協議，可能會導致不良後果。
管理吾等負債的協議載有若干營運契約及其他限制，包括(除其他事項外)對負債的限制(包括對額外負債的擔保)及留置權、合併、合併及解散、出售資產、投資及收購、股息及其他限制性付款、回購股本股份及購買股本股份的選擇權，以及與聯屬公司的某些交易。此外，我們的高級擔保債務安排包括某些金融契約。
管理我們債務的協議中的限制可能會阻止我們採取我們認為符合我們業務最佳利益的行動，並可能使我們難以成功執行我們的業務戰略或有效地與不受類似限制的公司競爭。我們還可能招致未來
債務義務可能會使我們受到額外的限制性公約的約束，這些公約可能會影響我們的財務和運營靈活性。
未能遵守該等財務及營運契約的原因可能包括：經營業績的改變、額外負債的產生、服務及產品價格的下降、實施成本削減措施的困難、實施整體業務策略的困難或整體經濟狀況的變化，這些都可能是我們無法控制的。違反這些契約或限制中的任何一項，都可能導致在管理這些貸款的協議下違約，這些協議將允許貸款人宣佈其下所有未償還的金額以及應計和未付利息都是到期和應支付的。如果我們無法償還這些金額，已擔保債務的貸款人可以針對擔保這些債務的抵押品提起訴訟。抵押品包括我們國內子公司的股本，以及我們和我們子公司的幾乎所有其他有形和無形資產，但在每種情況下均受某些例外情況的限制。這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生嚴重影響，並可能導致我們破產或以其他方式資不抵債。此外，這些公約可能會限制我們從事我們認為符合我們的企業和股東最佳利益的交易的能力。
見第II部分，“第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--主要債務協議“，以瞭解更多細節。
我們幾乎所有的債務都是浮動利率的，利率上升可能會對我們的融資成本和我們獲得資本的能力產生負面影響。
我們根據高級擔保債務融資項下的浮動利率債務對未來利率有風險敞口，並在一定程度上在資本市場籌集額外債務，以履行到期債務，為我們的資本支出和營運資本需求提供資金，併為未來的收購融資。日常營運資本需求通常由運營現金流提供資金，如果需要，還可以通過我們2019年ABL貸款機制下的借款提供資金。這些借款安排的利率一般由借款日的銀行同業拆息加預先設定的保證金決定。雖然我們採用風險管理技術來對衝利率波動，但市場利率的大幅和持續上升可能會大幅增加我們的融資成本，並對我們公佈的業績產生負面影響。
為美國聯邦所得税目的使用淨營業虧損結轉來抵消未來應税收入的能力受到美國國税法第382條的限制，NOL和其他税收屬性受到減税，導致可用於抵消美國聯邦所得税目的未來應税收入的NOL或税收減免較少
根據美國聯邦所得税法，公司通常被允許從應税收入中扣除從前幾年結轉的淨營業虧損(NOL)。截至2022年12月31日，我們報告的合併聯邦NOL結轉金額約為11億美元，其中7.298億美元為NOL變更前的受限金額。我們利用NOL結轉來抵消未來應税收入和減少美國聯邦所得税負擔的能力受到某些要求和限制的約束。一般而言，根據經修訂的1986年《國內税法》(下稱《税法》)第382條，公司“所有權變更”後，其利用變更前的淨收入抵銷未來應納税所得額的能力受到限制。所有權變更通常發生在一個或多個股東(或股東組)，他們被認為分別擁有我們的股票至少5%，在測試期間(通常是滾動三年)期間，他們對該股票的持有量比這些股東的最低持股百分比增加了50個百分點以上。我們相信，由於強生的合併，我們在2019年10月經歷了所有權變更。我們還相信，由於IPO的實施，我們在2017年1月經歷了所有權變更。因此，我們變更前的NOL因此受到《守則》第382條的限制。這種限制可能會導致美國聯邦所得税的繳納時間早於此類限制未生效時的繳納時間，並可能導致我們在2018年前生成的變更前NOL的一部分到期而未使用，在每種情況下都會減少或消除此類NOL的好處。類似的規則和限制可能適用於州所得税目的。
與我們普通股相關的風險
無論我們的經營業績如何，我們普通股的價格可能會波動或下降，我們的股東可能無法以公開發行價或高於公開發行價的價格轉售他們的股票。
我們普通股的市場價格波動很大。此外，我們普通股的市場價格可能會因多種因素而大幅波動，包括：
•證券分析師未能覆蓋或繼續覆蓋我們的普通股或分析師對財務估計的變化；
•油田服務行業的變化或投資者對該行業的看法，包括水力壓裂；
•競爭者的活動；
•未來發行和出售我們的普通股，包括與收購有關的；
•本公司或本行業其他公司的季度或年度收益；
•公眾對我們的新聞稿、我們的其他公開公告和我們向美國證券交易委員會提交的文件的反應；
•美國的法規或法律發展；
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟；以及
•總體經濟狀況，包括通脹水平上升。
此外，股票市場經常經歷極端的價格和成交量波動，這些波動往往與特定公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場波動和行業因素可能會大幅降低我們普通股的市場價格，無論我們的經營業績如何。
我們的股東可能會因未來發行與我們的股權激勵計劃、收購或其他相關的額外普通股而被稀釋。
截至2022年12月31日，我們根據公司註冊證書授權但未發行的普通股為2.663億股。我們將被授權發行這些普通股以及與普通股相關的期權、權利、認股權證和增值權，以供考慮，並由我們的董事會全權酌情確定的條款和條件，無論是與收購或其他相關。截至2022年12月31日，我們有5,341,651股普通股可供獎勵，這些股票可能會根據我們的股權激勵計劃發行。我們發行的任何普通股，包括根據我們的股權激勵計劃或我們未來可能採用的其他股權激勵計劃，都可能導致我們的股東進一步稀釋。
未來，我們還可能發行我們的證券，包括與投資或收購有關的普通股。我們定期評估潛在的收購機會，包括對我們重要的機會，並在任何時候都可能參與有關幾個潛在收購機會的過程，包括對我們重要的機會。我們無法預測任何預期交易的時間。與投資或收購相關的普通股發行數量可能構成我們當時已發行普通股的一個重要部分。任何與投資或收購相關的額外證券的發行都可能導致我們的股東的額外稀釋。
Keane Investor和Cerberus擁有我們大量的普通股，他們的利益可能與我們其他股東的利益發生衝突。
基恩投資者控股公司目前控制着我們約13.8%的普通股，其中包括Cerberus的附屬公司。Cerberus的利益可能與我們普通股的其他持有者的利益不一致。例如，在某些情況下，Cerberus可能有興趣進行或阻止收購，d象牙交易或其他交易，包括髮行額外的股權或債務，根據他們的判斷，可能會增加他們對我們或他們投資的另一家公司的投資。Cerberus持有的所有權集中也可能推遲、推遲或阻止我們公司的控制權變更，或者阻礙可能對我們有利的合併、收購或其他業務合併。此外，根據日期為2019年10月31日的第二次修訂及重新簽署的股東協議(“股東協議”)，Keane Investor(在某些情況下或Cerberus)基於其對我們
普通股。目前，我們的十名董事中有兩名是Cerberus成員的僱員、被任命者或顧問。此外，Cerberus從事對公司進行投資的業務，並可能不時收購和持有與我們直接或間接競爭的業務的權益。Cerberus還可能為其會員的賬户尋求可能對我們的業務起補充作用的收購機會，因此，我們可能無法獲得這些收購機會。只要Cerberus繼續直接或間接擁有我們大量的股權，Cerberus將繼續對我們進行公司交易的能力產生重大影響。
此外，如果Cerberus通過基恩投資者公司決定在公開市場上出售大量我們的普通股，我們普通股的市場價格可能會下降。公開市場上認為基恩投資者可能出售普通股的看法也可能造成明顯的懸而未決，壓低我們的市場價格。
我們不能保證我們最近宣佈的股票回購計劃將完全完成，也不能保證這樣的計劃將提高我們股票價格的長期價值。
2022年10月，NexTier董事會批准了一項股東回報計劃，其中包括授權回購最多2.5億美元的公司普通股，這些普通股可以隨時停止。本公司沒有義務繼續回購或回購任何特定金額的股票。股票回購計劃可能會影響我們的股票價格，並增加市場的波動性。我們不能保證這一計劃將完全完成，也不能保證這樣的計劃將提高我們股價的長期價值。此外，回購法規和税收可能會增加我們的股票回購計劃的支付負擔。
我們公司註冊證書、章程和股東協議中的條款可能會使收購我們變得更加困難，並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層，即使這對我們的股東有利。
根據我們公司註冊證書中的條款，我們的章程“可能會阻止、推遲或阻止一些股東可能認為有利的合併、收購或其他控制權變化，包括我們的股東可能因持有我們普通股而獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格，可能會壓低我們普通股的市場價格。
此外，這些規定可能會挫敗或阻止我們的股東試圖更換我們的董事會成員。由於我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員，這些規定反過來可能會影響我們的股東更換我們管理團隊成員的任何嘗試。這類規定的例子包括對股東提案的提前通知要求，以及我們的股東修改章程或增加或減少董事人數的絕對多數要求。
我們的公司註冊證書授權我們的董事會發行最多50,000,000股優先股。優先股可以分成一個或多個系列發行，其條款可以由我們的董事會在發行時確定，也可以通過決議確定，而無需股東採取進一步行動。這些條款可能包括投票權、關於股息和清算的優惠、轉換權、贖回權和償債基金條款。優先股的發行可能會削弱我們普通股持有人的權利，因此可能會降低我們普通股的價值。此外，授予優先股持有者的特定權利可能被用來限制我們與第三方合併或向第三方出售資產的能力。我們董事會發行優先股的能力可能會推遲、打擊、阻止或使收購或實現控制權變更的難度或成本更高，從而保留現有股東的控制權。
關於基恩公司的首次公開募股，基恩公司與基恩投資者公司簽訂了一項股東協議。本股東協議與強生合併一起修訂和重述(經修訂和重述，稱為《股東協議》)，並規定，除適用法律另有要求外，自以下日期起：(A)基恩投資者(在某些情況下稱為Cerberus Holder)，只要Cerberus Holder實益擁有當時已發行公司股票總數的至少12.5%或更多，則有權指定兩名個人進入董事會；和(B)Keane Investor(或Cerberus Holder in
在某些情況下，只要Cerberus Holder實益持有當時已發行的公司股份總數少於12.5%但至少7.5%的股份，Cerberus Holder就有權指定一名個人進入董事會。基恩投資者(在某些情況下是Cerberus Holder)任命一名或多名董事的能力可能會使收購我們變得更加困難，並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層，即使這對我們的股東有利。
我們的公司註冊證書和章程指定特拉華州衡平法院為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇，這可能限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
吾等的公司註冊證書規定，除非吾等以書面形式同意選擇另一法院，否則特拉華州衡平法院將成為以下案件的獨家法院：(A)代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序；(B)任何聲稱違反吾等任何董事、高級管理人員、僱員或代理人對吾等或吾等股東的受信責任的訴訟；(C)根據DGCL、吾等公司註冊證書或本公司章程的任何條文而提出的任何索賠的任何訴訟；或(D)任何聲稱受內部事務原則管轄的索賠的訴訟。任何購買或以其他方式取得本公司股本股份任何權益的人士或實體，均被視為已收到上述條文的通知，並已同意上述條文。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為更有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和員工的此類訴訟。或者，如果法院發現這一選擇的法院條款不適用於一種或多種特定類型的訴訟或訴訟程序，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類事項相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況、前景或運營結果產生不利影響。
一般風險
我們的業務可能會受到網絡安全事件的負面影響。
石油和天然氣行業越來越依賴數字技術來進行某些加工活動以及與客户和供應商的互動，我們嚴重依賴信息系統來開展和保護我們的業務。這些信息系統，包括我們的數字物流平臺，越來越容易受到網絡安全事件的影響，如未經授權訪問數據和系統、數據丟失或破壞、計算機病毒或其他惡意代碼、勒索軟件、黑客攻擊、社會工程、網絡釣魚、拒絕服務和網絡攻擊，以及其他類似事件。美國政府發佈了公開警告，表明能源資產可能是網絡安全威脅的具體目標。由於遠程工作安排的增加，網絡安全威脅有所增加。網絡事件的原因多種多樣，包括第三方的欺詐或惡意行為、意外的技術故障、電力或電信中斷、計算機服務器故障或對我們的財產或資產的其他損害、人為錯誤、在維護、維修、更換或升級現有系統時遇到的複雜情況，或敵對行動或恐怖行為的爆發。違反我們的技術系統可能導致商業祕密、機密信息、專有數據、知識產權、客户和供應商數據以及員工個人信息的丟失和破壞，並可能擾亂業務運營，這可能導致對我們的索賠，包括根據保護個人信息隱私的法律承擔的責任，並可能對我們與業務合作伙伴的關係產生不利影響，並損害我們的品牌、聲譽和財務業績。我們的系統和保險覆蓋範圍，以防範網絡安全風險，包括網絡攻擊, 這可能是不夠的，也可能不能防範或彌補我們因實現這類風險而可能遭受的所有損失。
我們的信息技術系統，包括我們的企業資源規劃系統和我們的數字中心出現故障，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響，並可能對我們對財務報告的內部控制的有效性產生不利影響。
我們依靠先進的信息技術系統和基礎設施來支持我們的業務。這些系統中的任何一個都可能因火災、洪水、斷電、電信故障、員工使用錯誤、計算機病毒或類似事件而容易中斷。我們的信息出現故障或長期中斷
技術系統，包括我們的數字物流平臺，或在升級我們的系統或實施新系統時遇到的困難，損害我們滿足客户需求的能力或削弱我們記錄、處理和報告準確信息的能力，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
在我們開展業務的所有主要市場中，如果出現持續的通脹，可能會導致運營成本上升。
通脹壓力通常會導致我們的運營費用增加。雖然我們在可能的情況下采取行動以減少通貨膨脹的影響，但在我們的幾個主要市場持續通貨膨脹的情況下，要有效地控制我們成本的增加變得越來越困難。此外，通貨膨脹的影響可能會導致我們客户的預算和支出計劃減少。如果我們無法提高定價或採取其他行動來緩解由此產生的更高成本的影響，我們的盈利能力和財務狀況可能會受到負面影響。
我們的業務受到流行病引起的風險的影響，例如最近全球爆發的冠狀病毒。
新冠肺炎疫情影響了全球經濟活動。大流行，包括新冠肺炎或其他公共衞生流行病，構成了我們或我們的員工、承包商、供應商和其他合作伙伴可能被無限期阻止開展業務活動的風險，包括政府當局可能要求或強制的關閉。
新冠肺炎的持續傳播或類似的流行病可能會對商品需求、我們的客户、我們的供應商以及我們的運營和員工產生不利影響。這些影響包括，並可能繼續包括：不利的收入影響；供應鏈中斷；通貨膨脹對所售商品和服務成本的影響；石油和天然氣勘探和生產的客户關閉；員工因疾病、學校關閉和其他社區應對措施造成的影響；以及我們的設施或客户和供應商的設施暫時關閉。
全球經濟和地緣政治狀況可能會對我們的行動產生不利影響。
近年來，我們面臨着非常具有挑戰性的全球經濟形勢。例如，俄羅斯入侵烏克蘭和對俄羅斯的制裁也在擾亂全球經濟狀況。目前尚不清楚這種幹擾會持續多久，以及這種幹擾是否會變得更加嚴重。全球經濟環境的惡化可能會導致對我們產品的需求減少，競爭加劇。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
屬性
我們租用辦公空間用於我們的主要執行總部，位於德克薩斯州休斯敦羅傑代爾路3990號，郵編：77042，以及我們的工程和技術中心，位於德克薩斯州伍德蘭茲的新徑博士8301號。我們還擁有位於德克薩斯州聖安吉洛天然氣廠路1214號的維修設施物業，郵編：76904。
此外，我們在我們運營的地理區域擁有或租賃了許多其他較小的設施和行政辦公室，以支持我們的持續運營，包括地區辦公室、當地銷售辦公室、庭院設施和臨時設施，以容納基礎設施有限地區的員工。我們的租賃物業受各種租賃條款和期限的限制。我們相信，我們現有的設施足以滿足我們的運營需求，我們的地理位置使我們能夠高效地為客户服務。然而，我們繼續根據業務需要評估購買或租賃更多物業或合併我們的物業。我們不認為任何單一設施對我們的運營是實質性的，如有必要，我們可以隨時獲得替代設施。
項目3.法律訴訟
響應於本項目的信息通過引用引用自附註(18)承付款和或有事項第II部，“項目8。本年度報告“財務報表及補充資料”表格10-K。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所的交易代碼是“NEX”。2023年2月13日，我們普通股在紐約證券交易所的最後一次銷售價格為每股9.53美元。
比較股票表現圖
本比較股票表現圖表部分中包含的信息不應被視為“徵集材料”或“存檔”，或在未來提交給美國證券交易委員會的文件中以引用方式併入，或受交易法第18節的責任，除非我們通過引用將其具體併入根據證券法或交易法提交的文件中。
下圖比較了截至2022年12月31日的五年中，我們普通股的累計股東總回報、標準普爾500指數(S&P500)、標準普爾中型股指數(S&P MidCap)、油田服務指數(OSX)以及上市同行公司(Nine Energy Services，Inc.、Liberty Ofield Services Inc.、Patterson-UTI Energy，Inc.、ProPetro Holding Corp.和RPC，Inc.)的累計總回報。在截至2022年12月31日的一年中，FTS International，Inc.和US Well Services，Inc.都被收購，不再上市，這兩家公司以前都被納入我們的上市同行公司的綜合平均水平。因此，我們已將這兩家公司從五年期間的綜合平均水平中剔除。我們認為，標準普爾500指數、標準普爾中型股指數和OSX指數是最相關和最可靠的指數，可以用來與我們普通股的總股東回報進行比較。在未來的申報文件中，我們將不再提供上市同行公司的綜合指數，因為我們相信前面提到的指數在報告期之間提供了更多的一致性。我們還修改了圖表的顯示方式，以顯示年度數字，而不是季度數字，並以與我們的會計年度一致的方式包括這樣的年度期間，我們認為這種顯示方式更容易與同行公司相比較，並增加了信息的可讀性。
該圖表假設在截至2017年12月31日的財年的最後一個交易日收盤時，我們的普通股-標準普爾500、標準普爾MidCap、OSX以及上市同行公司的組合-投資了100美元。累計總回報假設所有股息的再投資。
持有者
截至2023年2月13日，我們有233,680,244股普通股已發行和流通，由大約11名登記持有人持有。登記持有人的數量不包括以“街道名稱”為他們持有普通股的持有人，這意味着股票由經紀人或其他被提名者為他們的賬户持有。
分紅
到目前為止，我們還沒有為我們的普通股支付任何現金股息。然而，我們的董事會可能會根據我們的盈利和負債水平來考慮未來的股息支付。未來任何股息的宣佈和支付將由我們的董事會全權決定，並將取決於我們的收益、財務狀況、資本要求、負債水平、關於支付股息的合同限制以及董事會認為相關的其他考慮因素。本公司董事會可隨時酌情決定修改或廢除股息政策，或完全停止支付任何股息。
我們董事會宣佈分紅的能力也受到特拉華州公司法的限制。根據特拉華州的法律，我們的董事會和我們在特拉華州註冊的公司子公司的董事會只能在我們的“盈餘”範圍內宣佈股息，盈餘的定義是以公平市值減去總負債減去法定資本的總資產，或者如果沒有盈餘，則從宣佈股息的會計年度和/或上一個會計年度的淨利潤中分紅。
購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發行人購買股票證券 |
| 結算期 | | (A)購買的股份總數(1),(2) | | (B)每股平均支付價格 | | (C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數(2).(3) | | (D)根據計劃或方案可能尚未購買的股份的美元價值(2) |
| 2022年10月1日至2022年10月31日 | | 5,250 | | | $ | 8.65 | | | — | | | $ | 250,000,000 | |
| 2022年11月1日至2022年11月30日 | | 6,925,720 | | | 10.14 | | | 6,925,720 | | | 179,773,704 | |
| 2022年12月1日至2022年12月31日 | | 4,377,802 | | | 9.40 | | | 4,377,802 | | | 138,635,187 | |
| 總計 | | 11,308,772 | | | $ | 9.85 | | | 11,303,522 | | | $ | 138,635,187 | |
| | | | | | | | |
(1) 包括我們在2022年第四季度以每股8.65美元的平均價格扣留的5,250股股票，以滿足員工在歸屬限制性股票時產生的預扣税款義務。這些股份的價值是基於我們普通股在歸屬日期的收盤價。
(2) 2022年10月25日，公司宣佈董事會批准了一項新的股票回購計劃，回購金額高達2.5億美元，至2023年12月31日。股票回購計劃可以通過公開市場交易、大宗交易、私下協商的交易、衍生品交易、10b5-1計劃或其他方式不時執行。任何股份回購的金額、時間和條款將根據當時的市場狀況和其他因素(包括適用的禁售期)確定。股票回購計劃不要求NexTier在任何時期購買任何普通股，NexTier可隨時酌情修改或暫停該計劃。本表僅包括截至2022年12月31日的現金回購股票。該公司預計將通過使用2023年12月31日之前產生的手頭現金現金流為回購提供資金。
(3) 反映已結算、已購買的股票數量。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營成果的討論和分析應與我們的合併財務報表和第二部分所列相關附註一併閲讀。“項目8。財務報表和補充數據“載於本年度報告Form 10-K。有關前瞻性陳述的其他信息或與財務信息的列報基礎和可比性有關的信息，請參閲“關於前瞻性陳述和信息的警示聲明”和“本10-K年度報告中的列報基礎”，這兩項內容緊跟在本10-K表的目錄之後。
業務概述
NexTier油田解決方案公司是一家主要在美國的陸地油田服務公司，在各種活躍和要求苛刻的盆地提供各種完井和生產服務。我們有通過收購實現增長的歷史，包括(I)我們2019年與特拉華州上市公司C&J的交易，(Ii)我們2021年收購Alamo，一家專注於二疊紀的壓力泵公司，以及(Iii)我們2022年從CIG Sellers收購最後一英里支撐劑物流和井場存儲資產。這一歷史影響了我們每年運營結果的可比性。見第一部分，“第1項。本年度報告的“業務”，以概述我們的歷史，包括關於上述某些收購的更多信息，包括強生的合併和對Alamo的收購，以及商業環境。有關收購Alamo公司和收購CIG公司的更多信息也可在Note中找到。(3)收購第II部，“項目8。財務報表和補充數據。
2022年行業概述和驅動因素
我們在美國幾個最活躍的盆地提供服務，包括二疊紀、馬塞盧斯頁巖/尤蒂卡、鷹灘、海恩斯維爾和巴肯/落基山脈。我們在業務最活躍的地區的業務密度很高，這為我們提供了利用固定成本並快速做出反應的機會，我們認為這些解決方案是最適合滿足客户需求的高效集成解決方案。
我們業務部門的活動受到客户在上游勘探、開發和生產項目上的支出的顯著影響。因此，我們的財務業績受到北美鑽井平臺和鑽井數量以及石油和天然氣價格的影響，這些價格彙總在下表中。影響我們活動的還有全球經濟的狀況，這影響了石油和天然氣的需求。我們客户當前和未來支出水平的一些更重要的決定因素是石油和天然氣價格、全球石油供應、世界經濟、信貸可獲得性、政府監管和全球穩定，這些因素共同推動了全球鑽探活動。
2022年期間，全球原油市場從2020年第一季度出現的新冠肺炎大流行引發的供需雙重衝擊中進一步復甦。此外，考慮到俄羅斯出口的原油和天然氣的供應，俄羅斯入侵烏克蘭增加了全球供應的不確定性，加上新冠肺炎的復甦，推動原油價格在2022年上半年達到峯值，然後在下半年回落。就本年度而言，原油價格支持2022年的完井活動比2021年更高。原油價格已從2020年的低點回升，我們認為，如果保持這一低點，可能會推動美國頁巖投資和活動達到健康水平。
由於整合和其他事件，在調整裂解供應與需求方面取得了一些進展，出現了一些減員。我們認為，2022年裂解油供應利用率非常緊張，2023年初仍是如此。在此背景下，考慮到對我們服務的需求保持強勁，我們服務的定價有所改善。隨着我們的行業採用更復雜的完井技術，每個船隊的馬力強度繼續增長，這加劇了緊湊性；隨着馬力需求的恢復，我們相信現有的供應將在更少的船隊中得到充分利用。
下表顯示了WTI和Henry Hub天然氣的歷史平均石油和天然氣價格：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
油價(WTI)(1) | | $ | 94.90 | | | $ | 68.14 | | | $ | 39.23 | |
天然氣價格-Henry Hub(2) | | $ | 6.45 | | | $ | 3.89 | | | $ | 2.04 | |
(1) 以美元/桶計算的石油價格 (2)天然氣價格以美元/百萬英熱單位(Btu)或MMBtu衡量 |
基於每週貝克休斯公司鑽機數量信息的歷史平均美國鑽機數量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 產品類型 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 油 | | 574 | | | 380 | | | 346 | |
| 天然氣 | | 147 | | | 97 | | | 85 | |
| 其他 | | 2 | | | 1 | | | 2 | |
| 總計 | | 723 | | | 478 | | | 433 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 鑽取類型 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 水平 | | 659 | | | 431 | | | 384 | |
| 垂直 | | 25 | | | 22 | | | 20 | |
| 方向性 | | 39 | | | 25 | | | 29 | |
| 總計 | | 723 | | | 478 | | | 433 | |
截至2023年1月，預計2023年全球液體日需求量平均為1.05億桶。EIA預計，在各種因素的支持下，美國國內對天然氣的長期需求將繼續增長，包括(I)有利的監管和立法舉措的可能性增加，(Ii)天然氣作為清潔和豐富的家庭燃料來源的接受度增加，以及(Iii)低成本天然氣頁巖開發的出現。截至2023年1月，預計2023年美國天然氣日均需求量為867.4億立方英尺。
我們運營的地區，包括二疊紀、馬塞盧斯頁巖/尤蒂卡盆地、海恩斯維爾和鷹灘等，預計將佔到2023年前預計鑽探的所有新水平井的大部分。截至2022年12月31日，這些盆地中的鑽井平臺約佔總數的70%，與2022年1月7日注意到的美國鑽井平臺總數較低相比，增加了約29%。
本屆美國政府表示支持替代能源、減少温室氣體排放、使用和依賴化石燃料，以及應對氣候變化的努力。我們的客户、投資者和其他利益相關者也更加關注氣候變化、可持續發展和能源轉型問題。我們一直在過渡到能夠使用天然氣的雙燃料車隊的新技術，以促進我們的低成本、低排放承諾。
經營方法與策略
我們相信，提供使運營商和服務提供商的激勵相一致的集成解決方案具有競爭價值。我們正在尋求機會，利用我們在數字計劃和柴油替代技術(如雙燃料能力和電動車隊)方面的投資，為我們和我們的客户提供旨在實現減排的服務戰略。NexTier開發和建設其數字計劃已經有一段時間了，我們現在已經將我們的數字平臺應用到我們所有的運營車隊中。我們於2021年推出了Power Solutions業務，提供天然氣處理和輸送服務，為NexTier的車隊提供現場天然氣或壓縮天然氣。這一補充旨在解決附近沒有可靠天然氣供應的井場，從而充分發揮雙燃料或其他燃料的好處和價值。
否則，低排放技術可能無法完全實現。為了解決這種情況，我們開發了天然氣處理和輸送一體化解決方案，旨在為我們的壓裂業務提供氣源、壓縮、運輸、減壓、處理和分配服務。這一綜合戰略為我們的客户提供了一種簡化的方法，以推動井場更可持續、更具成本效益的運營。此外，作為井場整合戰略的一部分，2022年，我們從CIG Sellers手中收購了運砂、井儲和最後一英里物流資產，並將整個最後一英里物流業務更名為NexMile物流。收購的資產與公司現有的最後一英里物流資產相結合，創造了井場支撐劑交付和存儲方面的領先參與者。我們致力於我們的電力解決方案、NexMile物流和支撐劑管理業務，並將尋求進一步增加對這些服務的投資，以及對我們核心壓裂資產的維護和投資。
我們相信，我們的集成方法和成熟的能力使我們能夠為日益複雜和技術要求越來越高的完井要求提供具有成本效益的解決方案，這些要求包括更長的側向管段、更高的壓力速率和支撐劑強度，以及挑戰高壓地層的多個壓裂階段。此外，我們的技術團隊和創新中心使我們能夠用專門為滿足客户的完工要求和獨特挑戰而量身定做的工程解決方案來補充我們的服務。
我們的收入來自為經營石油和天然氣資產的客户提供服務和設備，並投資資本鑽探新油井和提高產量或對現有油井進行維護。我們核心服務線的運營結果主要由五個相互關聯的波動變量驅動：(1)客户的鑽井、完井和生產活動，這主要是由石油和天然氣價格驅動的，並直接影響對我們服務的需求；(2)我們能夠為我們的服務和設備收取的價格，這主要是由對我們服務的需求水平和市場上設備能力的供應推動的；(3)提供我們服務所涉及的材料、供應和勞動力的成本，以及我們將這些成本轉嫁給客户的能力；(4)我們的活動或部署的設備的“利用率”水平；以及(5)我們服務執行的質量、安全和效率。
我們的運營戰略專注於保持已部署設備的高利用率，以最大限度地增加收入，同時控制成本，以獲得競爭優勢和推動回報。我們相信，我們服務執行的質量和效率，以及與認識到我們提供的價值的客户保持一致，對我們支持設備使用和業務增長的努力至關重要。
然而，由於不同工作的收入和盈利能力、要執行的服務的類型和工作所需的設備、人員和消耗品，以及提供服務的地區的競爭因素和市場條件不同，設備利用率不能完全反映我們的財務或經營業績。鑑於美國陸上油田服務行業活動驅動因素的波動性和週期性，再加上我們能夠為我們的服務收取不同的價格和提供這些服務的成本，以及其他因素，運營利潤率可能會根據週期中給定時間點的供需情況而大幅波動。
從歷史上看，我們的利用率水平與我們客户在美國的在岸支出高度相關。一般來説，隨着我們客户的資本支出增加，鑽井、完井和生產活動也會增加，從而導致對我們服務的需求增加，從而增加工作天數或工時(視情況而定)。相反，當鑽探、完井和生產活動水平因客户支出減少而下降時，我們通常提供的服務較少，這導致工作天數或工作時間(視情況而定)減少。此外，在客户支出減少期間，我們可能需要提供價格折扣或其他價格優惠，以保持競爭力並支持已部署設備的使用，這對我們的收入和運營利潤率產生了負面影響。在我們服務定價疲軟的時期，我們可能無法相應地降低我們的成本，我們從供應商那裏實現成本降低的能力通常落後於我們服務定價的下降，這可能會進一步對我們的業績產生不利影響。此外，當對我們的服務的需求在一段時間的低需求之後增加時，我們利用這種增加的需求的能力可能會延遲，而我們重新使用和重新部署已經閒置的設備和人員
在經濟低迷時期。我們為之工作的客户組合，以及在現貨市場的有限敞口，也會影響我們已部署的設備利用率。
我們的可報告細分市場
在2020年3月剝離我們的油井支持服務業務之前，我們的業務被組織為三個可報告的部門。有關這筆交易的更多信息，請參見筆記(21)業務細分我們被組織成兩個可報告的部門，如下所述。這段歷史影響了我們從2020年到2021年的運營結果的可比性。
•完井服務由以下業務和服務組成：(1)水力壓裂服務；(2)電纜和泵送服務；以及(3)完井支持服務，包括Power Solutions天然氣加油業務、支撐劑最後一英里物流和存儲業務以及我們的研發部門。
•井下施工和幹預服務，由我們的固井服務組成。
竣工服務
通過我們的完井服務部門提供的核心服務是水力壓裂、電纜和泵送服務。我們的完井支持服務側重於支持我們運營的效率、可靠性和質量。我們的創新中心提供內部製造能力，有助於降低運營成本，並使我們能夠提供更先進的技術和專注於效率的完成服務，我們認為這是一種競爭優勢。例如，通過我們的創新中心，我們製造了用於壓裂作業的數據控制儀器，並組裝了用於有線作業的射孔槍和可尋址開關；其中一些產品也可銷售給第三方。這一細分市場的大部分收入來自我們的壓裂業務。
油井施工和介入服務
通過我們的油井建造和幹預服務部門提供的核心服務是固井和以前的連續油管服務。在2022年8月1日將我們的連續油管資產出售給Gladiator Energy LLC後，這一細分市場的所有收入都來自我們的固井業務。
歷史片段：油井支持服務
2020年3月9日，我們完成了對構成我們油井支持服務的實體和資產的剝離。這一部分的重點是油井現場的完井後活動，包括鑽井服務，如修井、封堵和廢棄、流體管理服務和其他特殊油井現場服務。
我們如何計算每個細分市場的利用率
我們的管理團隊監控資產利用率等因素，以評估我們的整體活動水平和客户需求。對於我們的完成服務部門，我們自己的艦隊的資產利用率水平定義為在特定時間段內部署的艦隊的平均數量與總艦隊數量的比率。我們將現役機隊定義為可供部署的機隊；如果機隊在我們計算利用率的期間內至少投入使用一天，我們將其中一個機隊視為已部署的機隊；我們將每月充分利用的機隊定義為在給定月份的大部分時間內部署並與客户合作的機隊。因此，隨着更多艦隊的逐步部署，我們的利用率也會提高。我們將壓裂資產的行業利用率定義為行業對水力馬力的總需求與水力馬力總可用能力的比率，每種情況下都有一個獨立的行業來源報告。我們計算我們自己的壓裂車隊或行業使用率的方法可能與其他公司或行業來源使用的方法不同，例如，該方法可能是基於車隊投入使用的總天數與相關期間的總天數的比率。我們認為，我們根據部署的機隊數量對利用率的衡量，準確地反映了現有的、可用於額外創收活動的能力。
在我們的油井建設和幹預服務部門，我們主要根據我們的資產基礎每月工作的總天數來衡量我們固井業務的資產利用率水平，這是基於每月可用工作日。在2022年8月1日出售我們的連續油管業務之前，我們按小時衡量某些資產利用率水平，以更好地瞭解白天和24小時運營之間的衡量標準。我們的連續油管和水泥部門的財務和運營業績在不同的工作崗位上的收入和盈利能力可能會有所不同，這取決於要提供的服務類型和工作所需的設備、人員和消耗品，以及提供服務的地區的競爭因素和市場條件。
在我們的油井支持服務部門，在2020年剝離該部門之前，我們主要根據我們的資產每月工作的小時數來衡量資產利用率水平，這是基於每月可用工作日。
行動的結果
這是E下表列出了截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比的財務業績。
我們截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的財務業績比較，可在第7項。在我們於2022年2月23日提交的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中，管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--運營結果“一節。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
(幾千美元) | | | | | | 佔收入的百分比 | | 方差 |
描述 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| 竣工服務 | | $ | 3,091,220 | | | $ | 1,324,888 | | | 95 | % | | 93 | % | | $ | 1,766,332 | | | 133 | % |
| 油井施工和介入服務 | | 153,602 | | | 98,553 | | | 5 | % | | 7 | % | | 55,049 | | | 56 | % |
| | | | | | | | | | | | |
收入 | | 3,244,822 | | | 1,423,441 | | | 100 | % | | 100 | % | | 1,821,381 | | | 128 | % |
| 竣工服務 | | 2,366,952 | | | 1,165,881 | | | 73 | % | | 82 | % | | 1,201,071 | | | 103 | % |
| 油井施工和介入服務 | | 123,143 | | | 89,440 | | | 4 | % | | 6 | % | | 33,703 | | | 38 | % |
| | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | 2,490,095 | | | 1,255,321 | | | 77 | % | | 88 | % | | 1,234,774 | | | 98 | % |
折舊及攤銷 | | 229,259 | | | 184,164 | | | 7 | % | | 13 | % | | 45,095 | | | 24 | % |
銷售、一般和行政費用 | | 145,996 | | | 109,404 | | | 4 | % | | 8 | % | | 36,592 | | | 33 | % |
兼併與整合 | | 63,435 | | | 8,709 | | | 2 | % | | 1 | % | | 54,726 | | | 628 | % |
| 處置資產的收益 | | (16,616) | | | (28,898) | | | (1 | %) | | (2 | %) | | 12,282 | | | (43 | %) |
| | | | | | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | | 332,653 | | | (105,259) | | | 10 | % | | (7 | %) | | 437,912 | | | (416 | %) |
| 其他收入，淨額 | | 15,258 | | | 12,131 | | | 0 | % | | 1 | % | | 3,127 | | | 26 | % |
| 利息支出，淨額 | | (28,382) | | | (24,609) | | | (1 | %) | | (2 | %) | | (3,773) | | | 15 | % |
其他費用合計 | | (13,124) | | | (12,478) | | | 0 | % | | (1 | %) | | (646) | | | 5 | % |
| 所得税費用 | | (4,560) | | | (1,686) | | | 0 | % | | 0 | % | | (2,874) | | | 170 | % |
| 淨收益(虧損) | | $ | 314,969 | | | $ | (119,423) | | | 10 | % | | (8 | %) | | $ | 434,392 | | | (364 | %) |
收入。總收入包括我們的完井服務和油井建造和幹預服務部門的收入。2022年收入增長 18億美元，或 128%，從2021年的14億美元增加到32億美元。按可報告分部劃分的這一收入變化將在下文討論。
完成服務： 完井服務部門收入增長 18億美元，或 133%，到2022年達到31億美元 2021年為13億美元。該部門收入的增長主要歸因於部署的水力壓裂車隊數量的強勁增長、更多的井場集成和大宗商品，包括我們的Power Solutions天然氣燃料服務、電纜和泵送服務的增加，以及與2021年的四個月相比的一整年的傳統Alamo設備。市場狀況的改善和全球大宗商品價格的上漲推動了所有流域客户活動的增加，我們在所有服務領域實現了強勁的價格回升。
油井建設和幹預：2022年，油井建設和幹預服務部門的收入增加了5500萬美元，增幅為56%，達到1.536億美元，而 2021年為9860萬美元。收入的增長是
主要由於客户活動增加、定價改善，以及市場狀況改善和全球石油和天然氣大宗商品價格上漲導致固井和盤管服務使用率增加，但被2022年第三季度出售盤管業務導致的減少所抵消。
服務成本。2022年的服務成本從2021年的13億美元增加到25億美元，增幅為12億美元，增幅為98%。如上文“收入”標題及其相關分項小標題所述，增加的主要原因是活動和利用率顯著增加。定價的改善，加上運營效率和流程的改進，永久性地將成本從組織中剔除，抵消了成本膨脹的影響，並導致總體成本的增長速度低於收入增長的速度。
設備利用率。折舊及攤銷費用增加 4510萬美元，或24%，從2021年的1.842億美元增加到2022年的2.293億美元。折舊和攤銷的增加主要是由於2021年第三季度收購Alamo的額外設備、本年度資本增加以及2022年第三季度收購的CIG資產。2022年處置資產收益減少 1,230萬美元，收益1,660萬美元 與2022年的收益相比 2021年為2890萬美元。這一變化主要是由於公司在2021年剝離柴油壓裂設備和其他非核心資產的水平較高，以資助2022年由天然氣驅動的設備的轉換，這主要包括在2022年第三季度出售我們的連續油管業務。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政(SG&A)費用，即與管理和支持我們運營相關的成本，增加了3660萬美元，增幅33%，達到1.46億美元 2022年從2021年的1.094億美元增加，主要是由於2021年與監管審計事項的和解有關的應計項目減少2490萬美元，加上2022年第一季度股票薪酬增加以及2021年第三季度收購Alamo導致活動增加。
合併和整合費用。兼併整合費用增加了 5470萬美元，或628%，至 2022年為6340萬美元，而2022年為870萬美元 在2021年。合併和整合開支的增加主要與Alamo收購溢價有關，該溢價是由Alamo根據購買協議實現某些EBITDA目標而觸發的。
其他收入，淨額。2022年其他收入淨額增加了310萬美元，增幅為26%，從2021年的1210萬美元增加到1530萬美元。這一變化主要是由於出售我們的股權安全投資獲得了210萬美元的收益，在其他收入(支出)中確認，在綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認淨額。
利息支出，淨額。扣除利息收入後的利息支出從2021年的2460萬美元增加到2022年的2840萬美元，增加了380萬美元，增幅為15%。這一變化主要是由於本公司在2021年第三季度收購Alamo時收購的融資租賃增加所致。
實際税率。我們2022年持續運營的有效税率為460萬美元記錄所得税支出的1.43%，而2021年170萬美元所得税支出的有效税率為(1.43%)。2022年，有效税率與美國聯邦法定税率之間的差異是由於各州的税收、永久性差異和估值津貼的變化。2021年，有效税率與美國聯邦法定税率之間的差異是由於州税、外國預扣税、永久性差異和估值津貼的變化。截至2022年12月31日，我們繼續對我們的遞延税項資產維持估值準備，直到有足夠的證據支持全部或部分取消這一準備。釋放估值準備將導致確認某些遞延税項資產，並減少記錄釋放期間的所得税支出。我們繼續評估所有可用的證據以確定
利用我們的遞延税金淨資產的可能性。未被估值免税額抵消的剩餘税收影響與無限期居住資產有關。
我們合併資產負債表的重大變化
下表列出了我們的財務狀況和流動性的主要指標。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 218,476 | | | $ | 110,695 | |
| 流動資產總額，不包括現金和現金等價物 | | 507,539 | | | 397,014 | |
流動負債總額，不包括長期債務和租賃的當前到期日 | | 513,396 | | | 438,961 | |
長期債務當期到期日 | | 14,004 | | | 13,384 | |
長期債務，扣除遞延融資成本和債務貼現，減去當期到期日 | | $ | 347,425 | | | $ | 361,501 | |
現金及現金等價物為2.185億美元 截至2022年12月31日，與截至2021年12月31日的1.107億美元相比，增加了1.078億美元，增幅為97%。在截至2022年12月31日的年度內，現金及現金等價物的增長主要是由於強勁的現金收集、市場狀況對資本分配的紀律以及全球大宗商品價格的上漲提高了盈利能力，這些因素增加了所有流域的客户活動，並使所有服務行業的價格強勁回升。這被用於投資活動(包括購買物業和設備以及收購CIG)的現金流和用於融資活動(包括支付我們的債務、融資租賃和股票回購計劃)的現金流所抵消。
截至2022年12月31日，不包括現金和現金等價物的流動資產總額為5.075億美元，較截至2021年12月31日的3.97億美元增加1.105億美元，增幅28%。截至2022年12月31日，不包括長期債務和租賃的當前到期日在內的流動負債總額為5.134億美元，比截至2021年12月31日的4.39億美元增加了7440萬美元，增幅為17%。不包括現金和現金等價物的流動資產總額和不包括長期債務和租賃的當期到期日的流動負債總額均有所增加，原因是客户應收賬款增加、庫存水平增加、應收賬款和應計費用增加以及Alamo溢價增加。
截至2022年12月31日，扣除遞延融資成本和債務貼現的長期債務減去當前到期日為3.474億美元，與截至2021年12月31日的3.615億美元相比，減少了1410萬美元，降幅為4%。扣除遞延融資成本和債務貼現後的債務淨額減少，主要是由於在整個期間支付的本金。
2023財年戰略
在我們經營的行業中，我們面臨着許多挑戰和風險。儘管導致這些風險的許多因素超出了我們的控制能力，但我們仍在持續監測這些風險，並已採取措施在實際可行的範圍內加以緩解。此外，儘管我們相信我們處於有利地位，能夠充分利用現有的增長機會，但我們可能無法實現我們的業務目標，因此，我們的運營結果可能會受到不利影響。請閲讀第一部分第1A項“關於前瞻性陳述的警示説明”和“風險因素”部分所述的因素。有關我們面臨的已知重大風險的更多信息，請參閲本年度報告。
2023財年目標
由於大宗商品價格繼續波動，我們打算密切關注市場，並將隨着形勢的發展調整我們的做法。目前，我們的主要業務目標仍然是發展我們的業務，在我們的所有運營部門安全地提供一流的服務，同時提供股東價值並保持有紀律的資本部署戰略。
我們致力於繼續根據對我們服務的需求管理我們的業務，並在必要時進行調整，以有效地應對市場狀況、客户活動水平、我們服務和設備的定價以及我們部署的設備和人員的使用情況的變化。我們採取謹慎的資產部署方法，平衡我們對當前和預期客户活動水平的看法，並專注於為我們的股東創造正回報。我們的首要任務仍然是通過最大化部署的設備利用率來推動收入，通過成本控制提高利潤率，通過專注於服務執行的質量、安全和效率來保護和擴大我們的市場份額，降低排放，並確保我們處於戰略地位，利用建設性的市場動態。我們預計，2023年的宏觀經濟格局對我們的行業來説將與2022年一樣強勁，對壓裂船隊的需求可能會繼續超過市場上的供應。即使在我們行業強勁的宏觀經濟環境下，我們的戰略仍然是引領行業的紀律行為，並利用我們的回報來回報我們的股東。
竣工服務
在我們的完井服務部門，我們的戰略重點仍然是繼續滿足客户的需求，同時增加與我們更多的有線和泵送設備、Power Solutions服務以及與我們部署的壓裂車隊的最後一英里物流的集成。我們專注於增加我們的專用壓裂車隊數量，擁有高效的客户，使我們能夠實現高設備利用率，這應該會帶來更好的財務業績。作為這項努力的一部分，我們不斷評估具有更強能力和更高運營效率的新技術，以在我們的壓裂車隊中陳舊的設備過時或退役時更換這些設備。我們還預計，我們的第一批電動車隊將於今年上半年交付，這將增加我們對柴油替代技術的投資。此外，我們計劃繼續為高回報增長項目提供資金，該項目將主要通過在Power Solutions服務和最後一英里物流方面的額外投資，增加我們井場集成戰略的滲透率。
此外，正如中所討論的，項目1。商務和第7項。MD&A概述，作為我們降低排放計劃的一部分，我們專注於通過NexHub和MDT控制等數字功能以及我們Power Solutions業務的持續發展來優化整個車隊的天然氣替代。我們相信，天然氣動力技術和數字輔助物流將是過渡到低排放業務的關鍵方法，我們預計這一戰略將是回報的關鍵驅動因素。
油井施工和介入服務
在我們的固井業務中，我們仍然專注於提供高質量、及時的服務，並將更多的資產部署在我們專注的盆地中，擁有高效的客户。我們將繼續專注於控制成本和提高市場份額，擁有高效的客户羣，他們計劃在2023年保持穩定的鑽機數量和活動水平，同時花費必要的資本將我們的設備保持在最佳狀態。
流動資金和資本資源
流動性代表着一家公司調整其未來現金流以滿足預期和意外的需求和機會的能力。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
現金 | | $ | 218,476 | | | $ | 110,695 | |
債務，扣除遞延融資成本和債務貼現後的淨額 | | $ | 361,429 | | | $ | 374,885 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | 454,391 | | | $ | (50,787) | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | $ | (186,234) | | | $ | (163,201) | | | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | | $ | (161,494) | | | $ | 48,286 | | | |
截至2022年12月31日止年度內現金的主要來源及用途
現金來源：
•經營活動：
•截至2022年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額為4.544億美元。這主要是由於強勁的現金收入、資本配置紀律、市場狀況的改善和全球大宗商品價格的上漲提高了盈利能力，這推動了所有流域的客户活動增加，並實現了所有服務行業的強勁價格回升。定價的改善，加上運營效率的提高和流程的改進，永久性地將成本從組織中剔除，抵消了成本膨脹的影響，並導致總體成本以低於收入的速度增長。
現金的用途：
•投資活動：
•截至2022年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為1.862億美元。這項活動主要包括購置財產和設備2.154億美元，預付設備定金490萬美元，購置資產2670萬美元，安裝軟件480萬美元，由處置資產所得5020萬美元和保險追回所得1540萬美元抵銷。
•融資活動：
•在截至2022年12月31日的年度內，用於融資活動的現金淨額為1.615億美元。該活動主要包括償還2018年定期貸款融資及設備貸款1,470萬美元、償還我們的融資租賃1,390萬美元、償還我們的融資負債760萬美元、償還與Alamo收購盈利有關的或有代價負債630萬美元、回購及註銷與股票補償相關的股份750萬美元，以及回購及註銷與股份回購計劃相關的股份1.114億美元。
截至2021年12月31日止年度內現金的主要來源及用途
現金來源：
•融資活動：
•截至2021年12月31日的年度，融資活動提供的現金淨額為4830萬美元，比截至2020年12月31日的年度增加5810萬美元。這一變化主要是由於公司通過我們的2021年設備貸款獲得了4320萬美元，並從融資負債中獲得了1780萬美元。
現金的用途：
•經營活動：
•在截至2021年12月31日的年度內，用於經營活動的現金淨額為5080萬美元，與截至2020年12月31日的年度相比，變化了1.197億美元。這一變化主要是由於大宗商品價格上漲、與機隊重新部署所需的啟動成本相關的額外維護費用以及通貨膨脹。
•投資活動：
•截至2021年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為1.632億美元，比截至2020年12月31日的年度增加1.254億美元。這一變化主要是由於購置不動產、廠房和設備、設備押金和安裝軟件增加了6,430萬美元，與收購業務和支付對價負債有關的變化1.561億美元，但因處置資產收益增加3,780萬美元、WSS票據收到的現金3,440萬美元和保險追償收益2,290萬美元而部分抵銷。
現金的未來來源和使用
我們的主要流動資金來源歷來包括運營現金流、發行用於收購的普通股以及債務融資項下的借款，我們的資本支出一直由運營現金流提供資金。我們產生未來現金流的能力受到許多變數的影響，其中許多變數是我們無法控制的，包括我們客户的鑽探、完井和生產活動，這高度依賴於石油和天然氣價格。有關影響我們業績的某些因素和行業內的市場挑戰的詳細討論，請參閲第二部分“概述”。
我們現金的主要用途是用於運營成本、資本支出，包括收購、股東回報計劃和償債。
2023年，我們預計資本支出約為3.5億美元。我們預計今年上半年的支出會更高，而下半年的支出會下降，這是因為我們預計將交付第一支電動車隊、對井場集成服務(包括Power Solutions和最後一英里物流)的前期投資，以及為增加我們的資本化部件備件而進行的進一步投資。
截至2023年12月31日的一年，預計償債金額為5450萬美元，其中1320萬美元與融資租賃相關。我們預計我們的償債將來自運營現金流。
截至2022年12月31日，我們在2022年10月25日宣佈的2.5億美元股票回購計劃中還有1.386億美元的剩餘資金，公司預計將在2023年12月31日之前全面執行該計劃。
其他影響流動性的因素
當前市場的財務狀況。截至2022年12月31日，我們擁有2.185億美元的現金，2019年ABL貸款機制下的可用現金總額為4.153億美元。我們目前相信，我們手頭的現金、運營產生的現金流以及我們循環信貸安排下的可用性將提供足夠的流動性，以滿足我們估計的短期(即未來12個月)和長期(即未來12個月以後)的資金需求，包括資本支出、償債、營運資本投資和我們的股東回報計劃。
擔保協議。根據2019年ABL貸款機制，截至2022年12月31日，未償還信用證金額為2260萬美元。
客户應收賬款。根據行業慣例，我們向客户收取拖欠服務費，因此，我們的客户可能會延遲或未能支付我們的發票。我們的大部分應收貿易賬款的付款期限為30至60天或更短。在疲軟的經濟環境中，我們可能會遇到更多的延遲和無法支付發票的情況，原因之一是我們的客户運營現金流減少，以及他們進入信貸市場的機會減少。如果我們的客户延遲支付或未能向我們支付大量未償還應收賬款，可能會對我們的流動資金、綜合經營業績和綜合財務狀況產生重大不利影響。我們目前認為，我們行業目前強勁的宏觀經濟環境將持續到2023年，我們不會遇到更多的客户付款延誤或失敗。
合同義務
在正常的業務過程中，我們簽訂了各種影響或可能影響我們流動性的合同義務。下表包含我們截至2022年12月31日的已知合同承諾。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(幾千美元)
合同義務 | | 總計 | | 2023 | | 2024-2025 | | 2026-2027 | | 2028+ |
長期債務，包括本期債務(1) | | $ | 364,865 | | | $ | 15,429 | | | $ | 349,436 | | | $ | — | | | $ | — | |
預計利息支付(2) | | 52,694 | | | 22,734 | | | 29,960 | | | — | | | — | |
融資租賃義務(3) | | 33,025 | | | 20,770 | | | 12,255 | | | — | | | — | |
經營租賃義務(4) | | 22,487 | | | 6,811 | | | 7,715 | | | 3,985 | | | 3,976 | |
購買承諾(5) | | 291,619 | | | 271,415 | | | 20,204 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| 法律或有事項 | | 374 | | | 374 | | | — | | | — | | | — | |
| | $ | 765,064 | | | $ | 337,533 | | | $ | 419,570 | | | $ | 3,985 | | | $ | 3,976 | |
(1)長期債務是我們根據2018年定期貸款安排和設備貸款承擔的義務，不包括利息支付。此外，這些數額不包括340萬美元。 與我們2018年定期貸款安排和設備貸款相關的未攤銷債務貼現和債務發行成本。
(2)估計利息支付基於截至2022年12月31日的未償債務餘額，其中包括與2018年定期貸款安排和2021年設備貸款相關的利息。 用於浮動利率債務的利率是基於當前的LIBOR。根據參考利率改革(主題848)，該公司目前正在努力在2023年從LIBOR過渡到替代參考利率。
(3)融資租賃債務主要包括我們對輕型車輛和壓裂設備融資租賃的債務。
(4)經營租賃義務與我們的房地產、軌道車輛和輕型車輛有關。
(5)採購承諾主要涉及我們與供應商簽訂的購買沙子和設備押金的協議。對沙子供應商的採購承諾代表了我們從供應商那裏購買最低數量沙子的年度義務。如果沒有達到最低購房要求，年底的差額將以現金結算，或者在大多數情況下，結轉到下一年。
本金債務協議
我們的本金債務安排仍然是2021年設備貸款、2019年ABL貸款和2018年定期貸款安排，如下所述。
2021年設備貸款
起源。2021年8月20日，我們與卡特彼勒金融服務公司簽訂了一份主貸款和擔保協議(以下簡稱《主協議》)。
結構。我們的主協議規定提供總額高達4,650萬美元的有擔保設備融資定期貸款(“2021設備貸款”)。2021年設備貸款可以分多批提取，每筆貸款都有單獨的本票證明。
成熟性。主協議項下的所有部分將於2025年6月1日到期。
利息。根據主協議訂立的定期票據將按5.25%的利率計息。
2019 ABL設施
起源。於2019年10月31日，吾等與作為額外借款人及擔保人的若干其他附屬公司訂立第二份經修訂及重訂的基於資產的循環信貸協議(“2019年ABL貸款”)，該協議的日期為2017年2月17日，經修訂後於2017年12月22日生效。
結構。我們的2019年ABL貸款提供4.5億美元的循環信貸安排(以及1.00億美元的信用證次級貸款)，取決於我們與貸款人達成的條款所規定的借款基礎。此外，根據適用貸款人的批准和其他慣例條件，2019年ABL貸款機制允許額外增加高達2億美元的承諾額。2019年ABL貸款須支付慣常費用、子公司的擔保、限制和契約，包括某些限制性付款。
成熟性。根據2019年ABL貸款機制的初始承諾產生的貸款將於2024年10月31日到期。任何一批延期貸款或額外承諾項下產生的貸款將分別按照適用的延期修正案或增加合併條款的規定到期。
利息。根據2019年ABL融資機制的條款，2019年ABL融資機制下的未償還金額按年利率計息，利率等於基恩集團控股有限責任公司的選擇權，(A)基本利率，如果平均超額可獲得性小於33%，0.75%，(Y)如果平均超額可獲得性大於或等於33%，但小於66%，0.50%或(Z)，如果平均超額可獲得性大於或等於66%，0.25%，或(B)該利息期間的調整LIBOR利率，如果平均超額可獲得性小於33%，1.75%，(Y)(如果平均超額可獲得性大於或等於33%，(Y)，如果平均超額可獲得性大於或等於66%，1.50%，或(Z)，如果平均超額可獲得性大於或等於66%，1.25%，則加等於(X)的適用保證金。根據參考利率改革(主題848)，該公司目前正在努力在2023年從LIBOR過渡到替代參考利率。
金融契約。2019年ABL融資機制要求，在某些情況下，截至最近完成的連續四個會計季度的最後一天(要求提供財務報表)的綜合固定費用覆蓋率不低於1.0：1.0，包括如果超額可用(或流動性，如果除現金抵押的任何信用證外，沒有其他貸款或信用證未償還)小於(I)貸款上限的10%和(Ii)3,000萬美元中的較大者。自.起2022年12月31日，本公司遵守所有公約，且尚未出現需要測試綜合固定費用覆蓋率的情況。
2018年定期貸款安排
2018年5月25日，基恩集團和2018年定期貸款擔保人(定義見下文)與各貸款人不時訂立2018年定期貸款安排，巴克萊銀行PLC作為行政代理和抵押品代理。2018年定期貸款工具的收益用於為基恩集團當時的現有定期貸款工具提供再融資，並用於償還相關費用和支出，多餘的收益用於一般企業用途。
結構。2018年定期貸款安排提供初始本金總額為3.5億美元的定期貸款安排(根據2018年定期貸款安排產生的貸款，即“2018年定期貸款”)。截至2022年12月31日，有3.343億美元2018年未償還定期貸款本金金額。此外，在符合某些習慣條件的情況下，2018年定期貸款N融資機制允許根據該條款產生額外的增量定期貸款，其數額為：(A)2億美元加上在確定之日或之前發放的2018年定期貸款的自願預付本金總額(減去因依賴(A)款所述能力而發生的數額)，加上(B)無限數額，但須受以下條件限制：(X)如債務與2018年定期貸款按同等比例擔保，則在緊接其產生後，第一留置權淨槓桿率小於或等於2.00：1.00，(Y)對於以2018年定期貸款為初級擔保的債務，緊接其產生後，有擔保的淨槓桿率小於或等於3.00：1.00；(Z)如為無擔保債務，則為immed發生後，淨槓桿率合計小於等於3.50：1.00。
成熟。2025年5月25日或任何其他定期貸款或定期承諾的規定到期日(如果早)。
攤銷。2018年定期貸款按季度分期攤銷，相當於所有未償還初始定期貸款本金總額的1.00%。
利息。2018年定期貸款按基恩集團選擇的年利率計息，利率等於(A)基本利率加2.75%，或(B)該利息期的調整後LIBOR(以1.00%為下限)加3.75%，取決於截至2018年9月30日的財政季度及之後的定價網格，其中三次年利率上調0.25%，一次年利率下調0.25%，該定價網格基於相關期間的總淨槓桿確定。在違約支付事件發生後，2018年定期貸款按當時適用於該等2018年定期貸款的利率計息，外加在該違約事件持續期間額外的2.00%的年利率。截至2021年12月31日，未償還定期貸款本金金額為3.343億美元(“2018年定期貸款”)，利率為LIBOR加適用保證金，目前為3.50%。2018年定期貸款工具須支付慣常費用、子公司擔保、違約事件、限制和契諾，包括某些限制性付款。截至2022年12月31日，該公司遵守了所有公約。根據參考利率改革(主題848)，該公司目前正在努力在2023年從LIBOR過渡到替代參考利率。
提前還款。2018年定期貸款安排為Re要求以以下方式預付：(A)某些資產出售、傷亡事件和其他處置的淨現金收益的100%，符合2018年定期貸款安排代理人與2019年ABL貸款安排代理人之間債權人間協議的條款和某些例外情況；(B)債務產生或發行的現金收益淨額(2018年定期貸款機制允許的債務發生除外，這不適用於允許的再融資債務)和(C)超過一定數額的超額現金流量的50%(在達到某些總淨槓桿率時和期間逐步降至25%和0%)，減去根據2018年定期貸款安排支付的若干自願預付款或與2018年定期貸款和2019年ABL貸款機制下的自願預付貸款按同等比例擔保的其他債務，但2019年ABL貸款安排下的承諾因此類預付款而永久減少。
保證。除2018年定期貸款融資的最終文件所載若干例外情況外，2018年定期貸款融資項下的未償還金額最初由本公司、Keane Frac，LP、KS Drilling，LLC、KGH Intermediate Holdco I，LLC、KGH Intermediate Holdco II，LLC及Keane Frac GP，LLC擔保，以及根據2018年定期貸款融資的條款，本公司各附屬公司(統稱為“2018年定期貸款擔保人”)已及將被要求於未來籤立及交付融資擔保。
保安。除2018年定期貸款安排最終文件所載的某些例外情況外，2018年定期貸款安排項下的債務以(A)基恩集團和2018年定期貸款擔保人的幾乎所有資產的第一優先權擔保權益和留置權，但不構成ABL貸款安排的優先抵押品(定義見下文)，以及(B)對幾乎所有應收賬款、存貨和破碎鐵設備以及與上述有關的某些其他資產和財產的第二優先權擔保權益和留置權，包括某些動產紙、投資財產、文件、信用證權利、支付無形資產、一般無形資產、2019年ABL貸款(“ABL貸款優先抵押品”)下借款人和擔保人的商業侵權債權、賬簿和記錄以及支持義務。
收費。根據2018年定期貸款安排，某些慣例費用應支付給貸款人和代理人。
限制支付契約。2018年定期貸款安排包括一項契約，限制本公司及其受限制附屬公司派發股息及進行某些其他受限制付款的能力，但某些例外情況除外。2018年定期貸款安排規定，除其他事項外，本公司及其受限制附屬公司在貸款存續期內可支付現金股息及其他限制性付款，總額不得超過(A)1億美元，加上(B)基恩集團從2018年定期貸款融資所收到的款項淨額，以支付為先前存在的定期貸款安排再融資及支付與此有關及加入2018年定期貸款安排所需的費用及開支所需的款項淨額，以及(C)在實施該等限制性付款後，總的淨槓桿率不會超過2.00：1.00。此外，本公司及其受限制附屬公司可利用累積信貸(定義見下文)作出有限制的付款，但須受若干條件規限，包括(如所使用的累積信貸的任何部分由下述定義(B)項下的金額組成)，預計總淨槓桿比率不超過2.50：1.00。
累計信貸“的定義一般為：(A)2,500萬美元，(B)本公司及其受限制附屬公司自2018年4月1日起的綜合淨收入的50%(累計金額不得少於零)，加上(C)其他慣常增加，並減去該期間之前使用的累計信貸金額(不論是用於受限制付款、次級債務償還或投資)。
肯定的和否定的契約。2018年定期貸款安排包含各種肯定和消極契約(在每種情況下，均受2018年定期貸款安排最終文件中規定的慣例例外情況的限制)。2018年定期貸款安排不包含任何財務維護契約。截至2022年12月31日，該公司遵守了所有公約。
違約事件。2018年定期貸款安排包含常規違約事件(受2018年定期貸款安排最終文件中規定的例外情況、門檻和寬限期的限制)。
關聯方交易
本公司董事會已通過書面政策和程序(“關聯方政策”)，由本公司董事會審計和風險委員會的獨立成員審查、批准和批准關聯方交易。就關聯方政策而言，“關聯方交易”是指(X)任何交易、安排或關係或一系列類似的交易、安排或關係(包括產生或發行任何債務或債務擔保)，其中(1)涉及的總金額將或可能合理地預計在任何財政年度超過120,000美元，(2)公司或其任何子公司是參與者，以及(3)任何關聯方(定義見下文)擁有或將擁有直接或間接重大利益，或(Y)根據經修訂的S-K規例第404(A)項須由本公司披露的任何交易。在充分披露關聯方在交易中的利益後，所有關聯方交易將按照關聯方政策中規定的標準進行審查。
關聯方政策將“關聯方”(Related Party)定義為自公司上一個財政年度開始以來，或自上一個財政年度開始以來的任何時間，而該公司已提交表格10-K的年度報告，並且
委託書(如適用)，指(1)本公司或其任何附屬公司的高管、董事或被選舉為董事的被提名人，(2)在本公司任何類別有表決權證券中擁有超過5%(5%)實益權益的人士，(3)本款第(1)或(2)項所述任何個人或實體的直系親屬(定義如下)，以及(4)任何商號，任何上述個人或實體受僱或為普通合夥人或主管或擔任類似職位或擁有本公司任何類別有表決權證券的百分之五(5%)或以上實益權益的公司或其他實體，或(Y)經修訂的S-K規例第404(A)項所界定的任何“關連人士”。關聯方將“直系親屬”定義為包括一個人的配偶、父母、繼父母、子女、繼子女、兄弟姐妹、母親和岳父、兒媳、兄弟姐妹以及居住在此人家中的任何人，但房客或僱員除外。
有關我們與關聯方交易的更多細節，請參見(19)關聯方交易第II部，“項目8。財務報表和補充數據。
近期發佈的會計準則
關於已發佈但尚未採用的會計準則對我們的合併財務報表的影響的討論，見附註(22)新會計公告 第II部，“項目8。財務報表和補充數據。
關鍵會計估計
編制我們的合併財務報表和第二部分所列相關附註，“項目8。財務報表和補充數據“要求我們作出對資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露產生影響的估計。本等估計乃根據過往結果及其他各種被認為合理的假設而作出，所有這些均構成對其他來源難以取得的資產及負債賬面值作出估計的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
關鍵會計估計是一種需要管理層高度主觀判斷並對我們的財務狀況或經營結果有實質性影響的估計。我們認為以下是編制綜合財務報表時使用的關鍵會計政策，以及影響這些政策應用的重大估計和判斷。這一討論和分析應與我們的合併財務報表和第二部分所列相關附註一併閲讀。項目8。財務報表和補充數據。
企業合併
我們根據所收購企業的估計公允價值，將所收購企業的收購價分配給所收購的可識別資產和承擔的負債。任何超出所購入的可確認淨資產公允價值的購買價格均記為商譽。我們使用所有可獲得的信息來估計公允價值，包括報價市場價格、收購資產和假設負債的賬面價值以及估值方法，如現金流量貼現、多期超額收益或基於收入的特許權使用費減免方法。我們聘請第三方評估公司協助確定存貨、可識別長期資產、可識別無形資產的公允價值，以及規定在滿足某些未來條件時向賣方支付額外對價的任何或有對價或收益撥備。在確定分配給每一類收購和承擔的資產和負債的估計公允價值以及資產壽命時作出的判斷，可能會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。請參閲備註(3)收購第II部，“項目8。財務報表和補充數據“，以進一步討論我們在2021年完成的收購。
資產收購
資產收購是根據其對我們的成本進行計量的，包括我們產生的交易成本。一項資產收購的成本或我們轉移的對價假設為等於淨資產的公允價值
獲得者。如果轉移的對價是現金，則以我們支付給賣方的現金金額以及我們產生的交易成本為基礎進行計量。以非貨幣性資產、產生的負債或已發行的股權形式給予的對價，是根據吾等的成本或所收購資產或淨資產的公允價值(以較明顯者為準)計量。一項資產收購的成本根據其估計的相對公允價值分配給所收購的資產。我們聘請第三方評估公司協助確定存貨、可識別長期資產和可識別無形資產的公允價值。商譽不在資產收購中確認。請參閲備註(3)收購第II部，“項目8。財務報表和補充數據“，以進一步討論我們最近在2022年完成的資產收購。
法律和環境或有事項
我們不時會受到法律和行政訴訟、和解、調查、索賠和行動的影響，這是該行業的典型做法。這些索賠包括但不限於合同索賠、環境索賠、與僱傭有關的索賠、聲稱受傷的索賠或與運營問題有關的索賠。我們對訴訟事項可能的結果的評估是基於我們對多個因素的判斷，這些因素包括類似案件的經驗、過去的歷史、先例、相關的財務信息以及針對該事項的其他證據和事實。根據我們對預期負債的最佳估計，當重大損失可能發生並且可以合理估計時，我們應計或有事項。與意外情況有關的可能費用的估計是在與代表我們的內部和外部法律顧問協商後製定的。這些估計的準確性受到問題的複雜性和我們所能進行的盡職調查的數量等因素的影響。實際和解費用、最終判決或罰款與我們的估計之間的差異可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。請參閲備註(18)承擔和或有事項 第II部，“項目8。財務報表和補充數據“，以進一步討論我們的法律、環境和其他監管或有事項。
長期資產、無限期資產和商譽的估值
我們每年或每當事件或環境變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時，評估我們的長期資產，包括確定壽命的無形資產以及財產和設備的減值。我們每年評估我們的商譽和無限期居住資產的減值，截至10月31日，或當事件或情況表明商譽或無限期居住資產的賬面價值可能無法收回時。如果一項資產的賬面價值超過其公允價值，我們就會計入減值費用，從而減少我們的收益。
我們通過考慮與我們每個報告單位或資產組相關的定性因素，如宏觀經濟、行業、市場或對公允價值有重大影響的任何其他因素，以及當前運營、財務業績和歷史預測，來對減值可能性進行定性評估。用於確定可回收性和相關公允價值計算的預期未來現金流是基於對預計收入增長、單位數量、利用率、定價、毛利率、SG&A比率、營運資本波動、資本支出、貼現率和終端增長率的主觀、判斷評估。其中許多判斷都是由原油價格驅動的。如果原油市場下滑並在持續一段時間內保持在低位，我們預計將更頻繁地進行減值評估，並可能記錄減值費用。
請參閲備註(2)(F)具有確定壽命的長期資產和 (2)(h) 商譽與無限期無形資產第II部，“項目8。財務報表和補充數據“，以進一步討論我們對截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的長期資產、無限期資產和商譽的減值評估。
所得税
我們根據會計準則編纂(“ASC”)740“所得税”核算所得税，這要求採用資產負債法進行財務會計和所得税報告。根據ASC 740，所得税是根據可歸因於以下各項的未來税收後果來入賬的
現有資產和負債的賬面金額及其各自的計税基礎和採用現行税率的營業虧損結轉的財務報表之間的差異，預計差異將在本年度逆轉。我們根據當時的事實和情況估計每個過渡期的年度有效税率，而實際有效税率是在年末計算的。我們的有效税率將因對我們未來應税收入或虧損的估計的變化、我們經營的税收司法管轄區的波動以及與建議或可能的評估相關的估計税收負債的有利或不利調整而發生變化。因此，我們的有效税率可能會在季度或年度基礎上大幅波動。
在評估我們收回遞延税項資產的能力時，我們考慮了所有可用的正面和負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略和最近的財務操作。除了我們的歷史財務業績外，我們還考慮預測的市場增長、收益和應税收入、我們經營所在司法管轄區的收益組合以及實施謹慎和可行的税務籌劃策略。這些假設需要對未來應税收入的預測做出重大判斷，並與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致。當我們確定遞延税項資產很可能不會通過未來的應納税所得額變現時，我們就根據遞延税項資產的賬面價值建立估值準備。該等金額計入我們作出該等釐定期間的收入。同樣，如果我們後來確定更有可能實現遞延税項淨資產，我們將撤銷先前撥備的估值撥備的適用部分。
我們根據估計和假設計算我們的所得税負債，這些估計和假設可能與下一年提交的所得税申報單中反映的實際結果不同。除其他事項外，在評估可扣除和應納税項目的時間和金額時，需要作出重大判斷。由於其中一些不確定性的複雜性，最終解決方案可能會導致支付與我們目前對納税義務的估計有很大不同。這些差異在確定期間反映為所得税支出的增加或減少。
我們支付的所得税金額受到聯邦和州税務當局的持續審計，這可能會導致擬議的評估。我們對任何不確定的税收問題的潛在結果的估計都是高度判斷的。我們認為，我們已經為與這些問題有關的任何合理可預見的結果做了充分的準備。然而，我們未來的結果可能包括在評估作出或解決期間或潛在評估的限制法規到期時對我們估計的税收負債進行有利或不利的調整。此外，我們實現收入或扣減的司法管轄區可能與我們目前的估計不同。我們確認與所得税支出中不確定的税收狀況相關的利息和罰款(如果有)。
2022年8月16日，《降低通貨膨脹法案》(IRA)簽署成為法律。在其他條款中，愛爾蘭共和軍包括15%的公司替代最低税(CAMT)，適用於調整後財務報表收入超過10億美元的公司，以及對上市公司在2022年12月31日之後進行的公司股票回購徵收1%的消費税。愛爾蘭共和軍還包括各種能源税收抵免條款。2023年，該公司將不是CAMT的適用公司，但從2023年開始，任何股票回購將被徵收1%的消費税。該公司將繼續監測愛爾蘭共和軍對其財務報表的影響。
請參閲備註(17)所得税第II部，“項目8。財務報表和補充數據“，以進一步討論2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的所得税。
租契
根據ASU 2016-02《租賃(主題842)》，承租人可以將租賃分類為融資租賃或經營性租賃，而出租人可以將租賃分類為銷售類型、直接融資或經營性租賃。除短期租賃外，所有租賃均通過記錄租賃負債在資產負債表上資本化，租賃負債代表我們對租賃產生的租賃付款的義務，以及相應的使用權資產，代表我們使用所租賃的標的資產的權利。對於我們是承租人的租賃，我們使用抵押遞增借款利率來計算租賃負債，因為在大多數情況下，我們不知道出租人的隱含利率
在租約上。在我們的綜合資產負債表上建立我們的租賃義務，需要對每個租賃的期限長度和最能代表適用於每個租賃的抵押增量借款利率的利率收益率曲線進行判斷評估。我們聘請第三方專家幫助我們確定抵押增量借款利率收益率曲線。在確定租賃期限和/或選擇最具代表性的抵押增量借款利率方面的錯誤可能會對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。有關我們租賃的更多詳細信息，請參閲註釋(16)租契第II部，“項目8。財務報表和補充數據“。
新會計公告
關於已發佈但尚未採用的新會計公告和本年度採用的新會計公告的潛在影響的討論，見附註(22)新會計公告 第II部，“項目8。財務報表和補充數據。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
匯率風險。我們的業務目前主要在美國境內進行；因此，我們在2022年沒有重大的外幣匯率風險敞口。
利率風險。截至2022年12月31日，我們持有可變利率債務，這是我們通過利率相關衍生品工具管理的敞口。我們沒有持有會增加我們對外幣匯率、大宗商品價格或其他市場價格風險的市場風險敞口的衍生品工具。我們在2019年的ABL貸款和2018年的定期貸款下，我們的浮動利率貸款的利率可能會發生變化。截至2022年12月31日，我們2019年ABL貸款下沒有未償還債務，2018年定期貸款下未償還本金總額為3.343億美元。2019年ABL貸款條款下利率上調1.0%的影響將不會對2022年的利息支出產生影響，而2018年定期貸款條款下的利率上調1.0%將對2022年的利息支出產生340萬美元的影響。
商品價格風險。我們購買的材料和燃料使我們面臨大宗商品價格風險。我們的材料成本主要包括執行支撐劑和化學品等刺激服務時消耗的庫存成本。我們的燃料成本主要包括我們各種卡車和其他機動設備使用的柴油。我們庫存中的燃料和原材料(支撐劑和化學品)的價格波動很大，受到供需變化、市場不確定性和地區短缺的影響。根據市場情況，我們通常能夠將漲價轉嫁給客户；但未來我們可能無法這樣做。我們一般不從事大宗商品價格對衝活動。然而，我們與某些供應商有采購承諾，將供應我們運營中使用的大部分支撐劑。其中一些協議是具有最低購買義務的要麼接受要麼支付的協議。由於未來支撐劑市場價格的下降，我們可能被要求購買商品，並支付高於購買時市場價格的價格。
有關我們的浮動利率債務、與利率相關的衍生工具和購買承諾的市場風險的進一步量化披露，請參閲第二部分。第7項。財務狀況和經營成果的管理討論和分析“關於討論截至2022年12月31日的合同承諾和義務及第二部分，項目8。財務報表和補充數據“附註(2)(I)衍生工具和套期保值活動和備註(10)衍生工具.
客户信用風險。可能使我們受到信用風險集中影響的金融工具是貿易應收賬款。我們在正常的業務過程中向客户和其他各方提供信貸。我們已經建立了各種程序來管理我們的信用敞口，包括信用評估和維持信用損失準備金。
項目8.財務報表和補充數據
財務報表索引
| | | | | |
NexTier油田解決方案公司。 | |
| |
| 經審計的合併財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 63 |
合併資產負債表 | 67 |
合併經營表和全面損益表(虧損) | 68 |
| 合併股東權益變動表 | 69 |
| 合併現金流量表 | 70 |
| 合併財務報表附註 | 72 |
| |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
NexTier油田解決方案公司：
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了NexTier油田解決方案公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表，截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營報表和全面收益(虧損)、股東權益變化和現金流量，以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年2月16日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
評估長期資產的減值觸發事件
如綜合財務報表附註2(F)所述，本公司每年或在發生顯示長期資產賬面值可能無法收回的事件或情況變化時，評估物業及設備及確定壽命的無形資產(統稱為長期資產)。減值損失計入確定長期資產的賬面金額不可收回的期間。截至2022年12月31日，財產和設備的賬面價值、淨值和確定的無形資產淨值分別為6.795億美元和5060萬美元。
我們將評估長期資產的減值觸發事件視為一項重要的審計事項。在評估公司對當前業務、財務結果和歷史預測、當前行業和市場狀況以及減值指標相關行業數據的評估時，需要審計師高度主觀判斷。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計，並測試了與公司識別和評估潛在觸發事件的流程相關的某些內部控制的操作有效性，包括對公司對當前運營、財務結果和歷史預測、當前行業和市場狀況以及相關行業數據的評估的控制。我們通過評估當期運營、財務結果和歷史預測，包括考慮當前行業和市場因素，評估了公司對觸發事件的識別和評估。我們將公司使用的相關行業數據與外部來源進行了比較，包括市場指數數據和同行數據。我們評估了公司對這些因素的分析，並考慮了公司在評估中是否遺漏了任何重要的內部或外部因素。
/s/畢馬威律師事務所
自2011年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
休斯敦，得克薩斯州
2023年2月16日
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
NexTier油田解決方案公司：
財務報告內部控制之我見
我們審計了NexTier油田解決方案公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營報表和全面收益(虧損)、股東權益變動和現金流量以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2023年2月16日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威律師事務所
休斯敦，得克薩斯州
2023年2月16日
NexTier油田解決方案公司。及附屬公司
合併資產負債表
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 218,476 | | | $ | 110,695 | |
貿易和其他應收賬款淨額 | | 397,197 | | | 301,740 | |
庫存，淨額 | | 66,395 | | | 38,094 | |
持有待售資產 | | — | | | 1,555 | |
預付資產和其他流動資產 | | 43,947 | | | 55,625 | |
流動資產總額 | | 726,015 | | | 507,709 | |
經營性租賃使用權資產 | | 18,659 | | | 21,767 | |
融資租賃使用權資產 | | 43,714 | | | 41,537 | |
| 財產和設備，淨額 | | 679,513 | | | 620,865 | |
商譽 | | 192,780 | | | 192,780 | |
| 無形資產，淨額 | | 50,586 | | | 64,961 | |
其他非流動資產 | | 15,901 | | | 7,962 | |
總資產 | | $ | 1,727,168 | | | $ | 1,457,581 | |
| 負債與股東權益 | | | | |
負債 | | | | |
流動負債： | | | | |
應付帳款 | | $ | 202,936 | | | $ | 190,963 | |
應計費用 | | 281,715 | | | 213,923 | |
| 客户合同責任 | | 19,377 | | | 23,729 | |
長期經營租賃負債的當前到期日 | | 6,083 | | | 7,452 | |
長期融資租賃負債當期到期日 | | 19,855 | | | 11,906 | |
長期債務當期到期日 | | 14,004 | | | 13,384 | |
其他流動負債 | | 9,368 | | | 10,346 | |
流動負債總額 | | 553,338 | | | 471,703 | |
長期經營租賃負債減去當期到期日 | | 13,267 | | | 20,446 | |
長期融資租賃負債減去當期到期日 | | 11,925 | | | 26,873 | |
長期債務，扣除遞延融資成本和債務貼現，減去當期到期日 | | 347,425 | | | 361,501 | |
其他非流動負債 | | 11,294 | | | 30,041 | |
非流動負債總額 | | 383,911 | | | 438,861 | |
總負債 | | 937,249 | | | 910,564 | |
| | | | |
| 股東權益 | | | | |
普通股，面值$0.01每股(500,000授權股份；233,995股票和242,019已發行和已發行股票分別為) | | 2,340 | | | 2,420 | |
超過面值的實收資本 | | 1,007,492 | | | 1,094,020 | |
| 留存赤字 | | (226,195) | | | (541,164) | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | | 6,282 | | | (8,259) | |
股東權益總額 | | 789,919 | | | 547,017 | |
總負債和股東權益 | | $ | 1,727,168 | | | $ | 1,457,581 | |
見合併財務報表附註。
NexTier油田解決方案公司。及附屬公司
合併經營表和全面損益表(虧損)
(除每股金額外，以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | $ | 3,244,822 | | | $ | 1,423,441 | | | $ | 1,202,581 | |
| 運營成本和支出： | | | | | | |
服務成本 (1) | | 2,490,095 | | | 1,255,321 | | | 1,032,574 | |
| 折舊及攤銷 | | 229,259 | | | 184,164 | | | 302,051 | |
| 銷售、一般和行政費用 | | 145,996 | | | 109,404 | | | 144,147 | |
| 兼併與整合 | | 63,435 | | | 8,709 | | | 32,539 | |
| 處置資產的收益 | | (16,616) | | | (28,898) | | | (14,461) | |
| 減值費用 | | — | | | — | | | 37,008 | |
總運營成本和費用 | | 2,912,169 | | | 1,528,700 | | | 1,533,858 | |
| 營業收入(虧損) | | 332,653 | | | (105,259) | | | (331,277) | |
| 其他費用： | | | | | | |
| 其他收入，淨額 | | 15,258 | | | 12,131 | | | 6,516 | |
| 利息支出，淨額 | | (28,382) | | | (24,609) | | | (20,652) | |
其他費用合計 | | (13,124) | | | (12,478) | | | (14,136) | |
| 所得税前收入(虧損) | | 319,529 | | | (117,737) | | | (345,413) | |
| 所得税費用 | | (4,560) | | | (1,686) | | | (1,470) | |
| 淨收益(虧損) | | 314,969 | | | (119,423) | | | (346,883) | |
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 1,118 | | | 407 | | | (241) | |
| 對衝活動 | | 12,067 | | | 1,703 | | | (6,422) | |
綜合收益(虧損)合計 | | $ | 328,154 | | | $ | (117,313) | | | $ | (353,546) | |
| | | | | | |
| 每股淨收益(虧損)： | | | | | | |
| 每股基本淨收益(虧損) | | $ | 1.29 | | | $ | (0.53) | | | $ | (1.62) | |
| 每股攤薄淨收益(虧損) | | $ | 1.26 | | | $ | (0.53) | | | $ | (1.62) | |
| | | | | | |
| 加權平均流通股：基本 | | 243,360 | | | 224,401 | | | 213,795 | |
| 加權平均流通股：稀釋後 | | 249,346 | | | 224,401 | | | 213,795 | |
(1) 截至2022年12月31日、2021年和2020年的年度服務成本不包括折舊#美元212.6百萬, $166.4百萬美元，以及$283.8分別為100萬美元。與服務成本相關的折舊在折舊和攤銷中分別列示。
見合併財務報表附註。
NexTier油田解決方案公司。及附屬公司
合併股東權益變動表
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 超面值實收資本 | | 留存赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | | | | $ | 2,124 | | | $ | 966,762 | | | $ | (73,333) | | | $ | (8,781) | | | $ | 886,772 | |
| 信用損失標準執行情況 | | | | — | | | — | | | (1,525) | | | — | | | (1,525) | |
| 基於股票的薪酬 | | | | 27 | | | 25,799 | | | — | | | — | | | 25,826 | |
| 與股票薪酬相關的股份回購和註銷 | | | | (7) | | | (2,566) | | | — | | | — | | | (2,573) | |
其他全面收益(虧損) | | | | — | | | — | | | — | | | (4,329) | | | (4,329) | |
| 淨虧損 | | | | — | | | — | | | (346,883) | | | — | | | (346,883) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | | | | $ | 2,144 | | | $ | 989,995 | | | $ | (421,741) | | | $ | (13,110) | | | $ | 557,288 | |
| 基於股票的薪酬 | | | | 19 | | | 24,658 | | | — | | | — | | | 24,677 | |
| 與股票薪酬相關的股份回購和註銷 | | | | (3) | | | (2,696) | | | — | | | — | | | (2,699) | |
| 與Alamo收購相關的已發行股本 | | | | 260 | | | 82,063 | | | — | | | — | | | 82,323 | |
其他全面收益(虧損) | | | | — | | | — | | | — | | | 4,851 | | | 4,851 | |
| 淨虧損 | | | | — | | | — | | | (119,423) | | | — | | | (119,423) | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | | | $ | 2,420 | | | $ | 1,094,020 | | | $ | (541,164) | | | $ | (8,259) | | | $ | 547,017 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | | | 39 | | | 29,556 | | | — | | | — | | | 29,595 | |
| 與股票薪酬相關的股份回購和註銷 | | | | (9) | | | (7,491) | | | — | | | — | | | (7,500) | |
| 與收購CIG相關而發行的股本 | | | | 5 | | | 4,202 | | | — | | | — | | | 4,207 | |
| 與股票回購計劃相關的股份回購和註銷 | | | | (115) | | | (112,795) | | | — | | | — | | | (112,910) | |
其他全面收益(虧損) | | | | — | | | — | | | — | | | 14,541 | | | 14,541 | |
| 淨收入 | | | | — | | | — | | | 314,969 | | | — | | | 314,969 | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | | | $ | 2,340 | | | $ | 1,007,492 | | | $ | (226,195) | | | $ | 6,282 | | | $ | 789,919 | |
見合併財務報表附註。
NexTier油田解決方案公司。及附屬公司
合併現金流量表
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 314,969 | | | $ | (119,423) | | | $ | (346,883) | |
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 229,259 | | | 184,164 | | | 302,051 | |
| 遞延融資費攤銷 | | 2,189 | | | 2,066 | | | 2,217 | |
| 處置資產的收益 | | (16,616) | | | (28,898) | | | (14,461) | |
| 基於股票的薪酬 | | 33,117 | | | 24,677 | | | 25,826 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 衍生產品在其他全面收益(虧損)中確認的未實現收益(虧損) | | — | | | 1,703 | | | (6,422) | |
| (收益)金融工具和衍生工具損失，淨額 | | (6,388) | | | 1,799 | | | (2,815) | |
| 在其他收入中確認的保險收益 | | (8,564) | | | (10,409) | | | — | |
| 資產減值損失 | | — | | | — | | | 37,008 | |
| 支付或有對價 | | (27,014) | | | — | | | — | |
| 經營性資產和負債的變動 | | | | | | |
| (增加)貿易和其他應收賬款淨額減少 | | (95,477) | | | (128,535) | | | 183,083 | |
| 庫存(增加)減少 | | (36,253) | | | (9,978) | | | 19,167 | |
| 預付資產和其他流動資產的減少(增加) | | 23,769 | | | (10,894) | | | 5,160 | |
| (增加)其他資產減少 | | (8,962) | | | 24,807 | | | 25,306 | |
| (減少)應付帳款增加 | | (34,260) | | | 18,693 | | | (61,658) | |
| (減少)客户合同負債增加 | | (4,352) | | | (6,537) | | | 206 | |
| 應計費用增加(減少) | | 99,667 | | | 34,860 | | | (84,129) | |
| 其他負債減少 | | (10,693) | | | (28,882) | | | (14,771) | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | | 454,391 | | | (50,787) | | | 68,885 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 資產和業務收購 | | (26,694) | | | (95,082) | | | 53,666 | |
| 購置財產和設備 | | (215,418) | | | (184,496) | | | (113,506) | |
| 設備保證金預付款 | | (4,854) | | | (961) | | | (1,908) | |
| | | | | | |
| 軟件的實現 | | (4,846) | | | (3,021) | | | (8,813) | |
| 處置資產所得收益 | | 50,227 | | | 70,432 | | | 32,659 | |
| 保險追討收益 | | 15,351 | | | 22,947 | | | 58 | |
| 結算WSS票據及全額衍生工具所得款項 | | — | | | 34,350 | | | — | |
| 支付代價法律責任 | | — | | | (7,370) | | | — | |
| | | | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (186,234) | | | (163,201) | | | (37,844) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 基於資產的左輪手槍和設備貸款的收益 | | — | | | 43,329 | | | 175,000 | |
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合併現金流量表
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 支付以資產為基礎的左輪手槍、定期貸款和設備貸款 | | (14,738) | | | (4,976) | | | (178,500) | |
| 融資租賃的付款 | | (13,872) | | | (4,155) | | | (3,752) | |
| 支付債務發行成本 | | (110) | | | (277) | | | — | |
| 支付或有對價 | | (6,343) | | | — | | | — | |
| 與股份回購計劃相關的股份回購和註銷 | | (111,365) | | | — | | | — | |
| 與股票薪酬相關的股份回購和註銷 | | (7,500) | | | (2,699) | | | (2,573) | |
| 融資負債收益 | | — | | | 17,759 | | | — | |
| 為融資負債支付款項 | | (7,566) | | | (695) | | | — | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | | (161,494) | | | 48,286 | | | (9,825) | |
| 外文翻譯調整的非現金效應 | | 1,118 | | | 407 | | | (241) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | | 107,781 | | | (165,295) | | | 20,975 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，從 | | 110,695 | | | 275,990 | | | 255,015 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，終止 | | $ | 218,476 | | | $ | 110,695 | | | $ | 275,990 | |
| | | | | | |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | | |
| 期內支付的現金： | | | | | | |
| 利息 | | $ | 26,332 | | | $ | 23,242 | | | $ | 21,114 | |
| 所得税 | | 1,716 | | | 217 | | | 1,206 | |
| | | | | | |
| 非現金投資和融資活動： | | | | | | |
| 應計資本支出變動 | | $ | (46,268) | | | $ | (71,897) | | | $ | (13,812) | |
| 股權證券投資的非現金追加 | | — | | | — | | | 5,263 | |
| 為使用權資產融資的非現金補充 | | 7,115 | | | 42,592 | | | — | |
| 為租賃負債融資的非現金增加，包括當前到期日 | | (6,874) | | | (42,592) | | | — | |
| 經營性使用權資產的非現金追加 | | 8,088 | | | 9,047 | | | 9,057 | |
| 經營租賃負債的非現金增加，包括當期到期日 | | (8,004) | | | (7,416) | | | (8,898) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
500,000為收購CIG而發行的NexTier普通股 | | $ | (4,207) | | | $ | — | | | $ | — | |
26,000,000為換取Alamo所有權而發行的NexTier普通股 | | — | | | (82,323) | | | — | |
| 或有對價總額 | | — | | | (45,944) | | | — | |
| 非或有對價 | | — | | | (7,370) | | | — | |
見合併財務報表附註。
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合併財務報表附註
(1) 陳述基礎和業務性質
所附合並財務報表是使用美國(“美國”)編制的。一般公認會計原則(“GAAP”)以及形成10-K和S-X規則的指示，幷包括NexTier及其合併子公司的所有賬户。所有公司間交易和餘額均已註銷。
公司的會計政策與公認會計原則一致。根據這些會計原則編制財務報表時，本公司需要作出以下估計和假設：(1)財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露；(2)報告期內已報告的收入和費用。最終結果可能與公司的估計不同。受此類估計和假設影響的重要項目包括財產和設備以及無形資產的使用年限；購置會計；或有負債；財產和設備及無形資產的估值；所得税；基於股票的獎勵計劃獎勵；以及衍生工具。
管理層認為，本文件中包含的綜合財務報表包含所有必要的調整，以公平地反映公司截至2022年、2022年和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年、2021年和2020年12月31日的經營業績和現金流。這樣的調整是正常的經常性調整。
2020年3月9日，公司完成了對其油井支持服務部門的剝離(“WSS銷售”)。有關WSS銷售的更多詳細信息，請參閲注意(21)業務細分.
2021年8月31日，公司完成了對阿拉莫壓力泵有限責任公司及其全資子公司阿拉莫的收購(“阿拉莫收購”)。在Alamo收購中，與合併和整合相關的成本與資產收購和負債假設分開確認。合併成本包括法律和專業費用以及合併前通知費用。整合成本包括整合Alamo的業務、協調會計流程和程序、將其企業資源規劃系統與公司的企業資源規劃系統整合以及任何溢價支付所產生的費用。所有這些成本都記錄在公司的綜合經營報表和全面收益(虧損)中的合併和整合成本中。有關收購Alamo的更多細節，請參閲注意(3)收購.
2022年8月1日，公司完成了將其連續油管資產出售給角鬥士能源有限責任公司(簡稱角鬥士)的交易。有關出售連續油管資產的更多細節，請參閲附註(21)業務細分.
2020年1月1日至2021年8月31日期間的綜合財務報表僅反映了該公司在完成對Alamo的收購之前的歷史業績。
(2) 重要會計政策摘要
(a) 企業合併和資產收購
企業合併按會計準則編纂(“ASC”)805“企業合併”會計核算方法核算，會計準則更新(“ASU”)2017-01“企業合併(主題805)，澄清了企業的定義”。收購價根據估計的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。收購資產及負債的公允價值乃根據ASC 820準則，採用貼現現金流量及其他適用估值技術計量。本公司產生的任何與收購相關的成本均在發生時計入費用。如果符合企業的定義，任何超出所獲得的可識別淨資產公允價值的購買價格都被記錄為商譽。被收購企業的經營業績自收購之日起計入公司的經營業績。
資產收購是根據其對公司的成本進行計量的，包括交易成本。資產收購成本或公司轉讓的對價被假設為等於
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合併財務報表附註
收購的淨資產。如果轉讓的對價是現金，則以公司支付給賣方的現金金額以及發生的交易成本為基礎進行計量。以非貨幣性資產、產生的負債或已發行的股權形式給予的對價，是根據本公司的成本或所收購資產或淨資產的公允價值(以較明顯者為準)計量。一項資產收購的成本根據其估計的相對公允價值分配給所收購的資產。商譽不在資產收購中確認。
請參閲備註(3)收購 討論2022年和2021年完成的收購。
(b) 現金和現金等價物
本公司將所有購買時到期日在三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。公司的現金投資於隔夜無固定期限的有息活期存款賬户。
從某些處置或傷亡事件收到的現金淨額超過$25.0每筆交易百萬美元或$50.0根據2018年定期貸款安排(定義見本文件)，每系列關聯交易百萬美元以上50.0根據2019年定期貸款融資(定義見此)，只要公司管理層酌情將該等收益的任何部分再投資於將用於其業務(就2018年定期貸款融資而言)的資產(就2018年定期貸款融資而言)以及用於更換或修理已收到該等收益的資產(就2019年ABL融資而言)，則不視為受限制。12自收到此類收益之日起數月。否則，所得款項須用作2018年定期貸款安排或2019年ABL安排下任何未償還承諾的預付款。《公司》做到了不是在截至2022年和2021年12月31日的年度內，沒有任何符合條件的資產出售收益或保險收益超過上述美元門檻。
(c) 應收貿易賬款
應收貿易賬款一般按發票金額入賬。應收貿易賬款收款計入合併現金流量表中經營活動提供的現金淨額。本公司通過持續評估個人客户和整體基礎上的投資組合來評估其應收賬款。這一過程包括對歷史收集經驗、客户賬户的當前賬齡狀態和客户的財務狀況進行徹底審查。根據我們對這些因素的審查，我們為特定客户建立或調整免税額。應收貿易賬款為#美元398.6百萬美元和美元303.62022年12月31日 和 分別為2021年。截至2022年12月31日 和 2021年，公司有一筆信貸損失準備金為#美元。1.4百萬美元和美元1.9分別為100萬美元。
(d) 盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。存貨成本包括採購成本、換算成本和保質期成本。當存貨消耗時，費用以加權平均成本法(非製造業存貨)和標準成本法(製造業存貨法)計入綜合經營報表和綜合收益(虧損)表中的服務成本。
該公司定期審查現有庫存的性質和數量，並根據歷史使用模式、設備或工藝的已知變化以及客户對特定產品的需求來評估項目的可變現淨值。業務狀況的重大或意外變化可能會影響已確認減值的幅度和時間。超額或陳舊存貨的撥備乃根據現有存貨的歷史使用量、現有量與預期使用量、技術進步及對當前市場情況的考慮而釐定。一年以上沒有周轉的庫存，將受到進展緩慢的準備金撥備的約束。此外，由於技術進步、庫存過剩或不再配置與公司設備一起運行而過時的庫存將被註銷。
(e) 收入確認
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合併財務報表附註
收入按照會計準則彙編606“與客户的合同收入”(“ASC 606”)進行會計核算，該準則概述了一個單一的綜合模式，供各實體用來核算從與客户的合同產生的收入。
隨着時間的推移，公司的大部分業績義務都得到了履行。本公司認為，這最能代表其服務向客户轉移的價值，因為公司的業績有助於加強客户控制的資產(例如，拔掉油井，使油井能夠生產石油或天然氣)。對履行義務的履行情況的衡量是使用產出方法來衡量的，這種方法通常由現場罰單提供證據。現場工單包括為客户完成工作所需的服務、使用的消耗品和工時等項目。每張場票都是用來給客户開發票的。開具發票的付款條件符合與每個客户簽訂的主服務協議，通常要求在開具發票後30至60天內付款。
公司合同的一部分包含可變對價；然而，這種可變對價在合同開始時通常是未知的，直到工作完成時才知道，屆時可變性得到解決。可變對價的例子包括將發生的小時數和將用於完成一項工作的消耗品(如化學品和支撐劑)的數量。
剩餘履約義務
公司按合同費率乘以適用的計量單位，包括消耗品使用量和發生的工時，向客户開具提供服務的發票。根據ASC 606，公司為所有合同選擇了“開票權利”的實際權宜之計，允許公司向客户開發票的金額與實體迄今完成的業績對客户的價值直接對應。通過這次選舉，公司不需要披露與其剩餘履約義務相關的可變對價的信息。公司還選擇了切實可行的權宜之計，以立即支出動員成本，因為攤銷期限總是不到一年。公司確定了一份剩餘期限超過一年的合同，公司約有#美元。19.4截至2022年12月31日，未履行的履約債務為100萬美元，這些債務將確認為在剩餘合同條款內履行的服務。
該公司的退款義務以及與其客户的合同中規定的保證和相關義務是業界的標準，與糾正履行其履行義務方面的任何缺陷有關。
合同餘額
根據行業慣例，該公司通常在階段或油井完成時或月底向客户收取拖欠服務費。該公司的大部分工作在不到30天內完成。此外，該公司目前執行具有預付款功能的合同並不是標準做法。截至2022年12月31日，公司的客户合同債務餘額與收購Alamo後的關閉服務協議有關。開具發票後的付款期限通常為30至60天或更短。
本公司並無任何重大合約成本以取得或履行與客户的合約；因此，綜合資產負債表上並無確認任何金額。向客户收取並滙往政府當局的税款按淨額計算，因此不包括在綜合經營及全面收益(虧損)表內的收入及綜合現金流量表內經營活動所提供的現金淨額。
以下是對公司核心服務項目的描述，這些服務項目由公司從中產生收入的可報告部門分開。有關可報告細分市場的其他詳細信息，請參閲(21) 業務細分.
公司完井服務、油井建設和幹預(“WC&I”)以及油井支持服務部門的收入確認如下：
竣工服務
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合併財務報表附註
該公司根據合同安排，如定期合同和定價協議，提供水力壓裂、電纜和泵送服務。這些服務的收入是在提供服務時賺取的，通常是按階段或固定月度計算的。當與客户簽訂了合同，合同規定的履約義務隨着時間的推移已經履行，公司有權開票的金額已經確定，並且可能需要開具發票的金額可以收回時，所有收入都被確認。合同履行費用，如動員費用以及運輸和搬運費用，按已發生的費用計入綜合業務報表和綜合收益(損失)表中的服務成本。在履行成本被視為應向客户開具帳單的單獨履約義務的範圍內，開出的金額在綜合經營報表和全面收益(虧損)中作為收入入賬。
一旦完成一個階段或提供了產品和服務，就會創建一張現場票證，其中包括所執行服務的費用以及在服務過程中消耗的化學品、支撐劑和壓縮天然氣。外地票證還可包括將設備調動到該地點的費用、工作中使用的任何額外設備以及其他雜項物品。現場票證代表公司有權開具發票並確認為收入的金額。
油井施工與幹預
該公司根據合同安排，如定期合同，或在現貨市場的基礎上提供固井服務。收入在完成每項履約義務時確認，對於固井服務，每項履約義務代表固井的部分：表層套管、中間套管或生產尾管。履行義務是隨着時間的推移而履行的。這些服務的工作通常是短期的，大多數工作在一天內完成。一旦固井完成，就會創建一張現場罰單，其中包括在服務過程中執行的服務和使用的消耗品的費用。現場票證代表公司有權開具發票並確認為收入的金額。
在2022年8月1日出售連續油管資產之前，該公司主要以現貨市場為基礎，提供了一系列連續油管服務，用於完井作業中的壓裂塞鑽以及油井修井和維護。這些服務的工作通常是短期的，持續時間從幾個小時到幾天不等。收入在每天的工作完成後根據已完成的外地票證予以確認。外地罰單包括在服務過程中提供的服務和使用的消耗品的費用。外地票證還可能包括調動和設置設備、工作人員、工作中使用的任何額外設備以及其他雜項消耗品的費用。該公司通常會按照商定的現貨市場價格或根據定價協議，按小時向客户收取所提供的服務和提供的資源的費用。
歷史片段：油井支持服務
2020年3月9日，公司完成了對其油井支持服務部門的剝離。有關更多信息，請參閲備註(21)業務細分。通過其鑽井服務線，該公司提供了修井和油井維修鑽機，主要用於油氣井的例行維修和維護、重新鑽井作業以及封堵和廢棄作業。這些服務是按小時提供的，價格接近現貨市場價格。在完成一項工作的最早一天或每天結束時，產生一張外地票證並確認收入。
通過其流體管理服務線，該公司過去為油氣井鑽井、完井和修井過程中使用的流體提供儲存、運輸和處置服務。這些服務的費率各不相同，可以按作業、按小時或按負荷計算，也可以按售出或處置的數量計算。收入在每項工作或裝貨或交付的產品完成後根據已完成的現場票證確認。
該公司通過其其他井場服務專線，為油氣井的完井和修井提供打撈、合同工和工具租賃服務。這些服務的費率各不相同，可以按每項工作、每小時或每月的租賃天數計算。收入是根據每項工作完成後簽發的外地票證或每月提供的租賃服務賬單確認的。
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合併財務報表附註
收入的分類
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的收入活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| | 竣工服務 | | 廁所和洗手間 | | 油井支持服務 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| 地理學 | | | | | | | | |
| 東北方向 | | $ | 441,168 | | | $ | 29,464 | | | $ | — | | | $ | 470,632 | |
| 中環 | | 590,444 | | | — | | | — | | | 590,444 | |
| 西德克薩斯 | | 1,881,561 | | | 118,726 | | | — | | | 2,000,287 | |
| 西 | | 168,153 | | | 5,412 | | | — | | | 173,565 | |
| 國際 | | 9,894 | | | — | | | — | | | 9,894 | |
| | $ | 3,091,220 | | | $ | 153,602 | | | $ | — | | | $ | 3,244,822 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 竣工服務 | | 廁所和洗手間 | | 油井支持服務 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| 地理學 | | | | | | | | |
| 東北方向 | | $ | 248,652 | | | $ | 21,881 | | | $ | — | | | $ | 270,533 | |
| 中環 | | 263,427 | | | — | | | — | | | 263,427 | |
| 西德克薩斯 | | 680,716 | | | 72,565 | | | — | | | 753,281 | |
| 西 | | 95,072 | | | 4,107 | | | — | | | 99,179 | |
| 國際 | | 37,021 | | | — | | | — | | | 37,021 | |
| | | | | | | | |
| | $ | 1,324,888 | | | $ | 98,553 | | | $ | — | | | $ | 1,423,441 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| | 竣工服務 | | 廁所和洗手間 | | 油井支持服務 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| 地理學 | | | | | | | | |
| 東北方向 | | $ | 270,612 | | | $ | 21,290 | | | $ | — | | | $ | 291,902 | |
| 中環 | | 131,833 | | | 7,478 | | | — | | | 139,311 | |
| 西德克薩斯 | | 477,758 | | | 58,111 | | | 8,373 | | | 544,242 | |
| 西 | | 122,970 | | | 11,459 | | | 49,556 | | | 183,985 | |
| 國際 | | 43,141 | | | — | | | — | | | 43,141 | |
| | $ | 1,046,314 | | | $ | 98,338 | | | $ | 57,929 | | | $ | 1,202,581 | |
(f) 具有確定壽命的長壽資產
財產和設備，包括融資租賃項下的設備，一般按成本列報。
財產和設備的折舊是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的，其範圍為13幾個月後40好幾年了。管理層決定了
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合併財務報表附註
財產和設備的使用年限和殘值取決於預期使用率、技術變化和維護計劃的有效性。折舊方法、使用年限和剩餘價值每年或根據需要根據與特定資產有關的活動進行審查。當一項財產和設備的組成部分可識別並具有不同的使用壽命時，它們應單獨作為財產和設備的主要組成部分入賬。
出售財產及設備的收益及虧損乃通過比較出售所得款項與財產及設備的賬面金額而釐定，並於綜合經營及全面收益(虧損)報表中於營運成本及開支內確認淨額。
財產和設備的主要分類及其各自的使用年限如下：
| | | | | |
| 土地 | 無限生命 |
| 建築和租賃的改進 | 13幾個月-40年份 |
| 機器和設備 | 13幾個月-25年份 |
| 辦公傢俱、固定裝置和設備 | 3幾年-5年份 |
租賃改進被分配的使用年限等於相關租賃的期限或其預期使用期。折舊方法、使用年限和剩餘價值每年進行審查。
在2021年第一季度，本公司重新評估了精選機械設備的預計使用壽命，得出的結論是，由於最大限度地替代天然氣所需的運營參數驅動的精選機械設備的使用強度下降，以及我們專有的數字NexHub平臺和數據科學工作的設備健康監測和預測性維護導致的主要部件壽命延長，精選機械設備的使用壽命應增加1-2年，具體取決於特定的資產類別。根據ASC 250“會計變更和錯誤糾正”，公司財產和設備的估計使用壽命的變化被計入預期會計估計的變化，自2021年1月1日起生效。這一變化導致在截至2021年12月31日的12個月中折舊費用減少，淨收益(虧損)減少$30.6在綜合經營和全面收益(虧損)表中，這一數字為100萬美元。
固定壽命無形資產的攤銷是按資產的估計使用年限按直線方法計算的，其範圍為2至15好幾年了。
物業及設備及定期無形資產(“長期資產”)每年或在發生事件或環境變化(稱為觸發事件)時進行評估，該等事件或變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回。減值虧損在確定長期資產的賬面金額不可收回的期間入賬。可回收性的釐定是根據按最低水平分組的資產的估計未貼現未來現金流量作出的，該等資產的可識別現金流量獨立於其他資產組別的現金流量，而該等現金流量將於該資產組別內主要資產的估計剩餘使用年期內變現。該公司確定獨立於其他資產組的可識別現金流的最低水平主要是服務項目水平。該公司的資產組包括壓裂服務、電纜、研究和技術、固井和連續油管，但實體級別的資產組不包括沒有可識別的獨立現金流的長期資產。 資產組未貼現未來現金流量的估計是基於對預計收入增長、單位數量、利用率、定價、毛利率、SG&A比率、營運資本波動和資本支出的估計。預測的現金流考慮了截至評估日期的已知市場狀況以及管理層的預期業務前景。終止期被用來反映對穩定、永久增長的估計。若某一資產組別的估計未貼現未來現金流量淨額少於該等資產組別的賬面金額，則減值虧損乃通過比較估計公允價值與相關資產組別的賬面價值而釐定。然後，減值損失將在資產組的主要分類中分配。
《公司》做到了不是在截至2022年、2021年或2020年12月31日的年度內，不確認與公司長期資產相關的任何減值費用。
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(g) 主要維修活動
該公司的主要設備產生了維護費用。決定一項支出是否應該資本化或支出，需要管理層在應用成本如何惠及未來期間時，相對於公司的資本化政策做出判斷。建立或實質性提高固定資產的效率、生產力、功能或壽命的成本被資本化。
(h) 商譽與無限期無形資產
商譽是指被收購企業的收購價格超過公司收購的可識別資產和承擔的負債的估計公允價值的部分。就商譽減值評估而言，本公司每年評估商譽減值，截至10月31日，或根據事實和情況需要更頻繁地評估商譽減值。在進行減值評估時，公司會評估各種因素，如意外的不利經濟狀況、競爭和市場變化。商譽分配給公司的完井服務和油井建設和幹預。
在採用詳細的減值測試方法之前，公司可能會首先考慮與每個報告單位相關的定性因素，如宏觀經濟、行業、市場或對公允價值有重大影響的任何其他因素，以評估減值的可能性。如果公司首先使用定性方法，並確定商譽更有可能受損，則隨後將應用詳細的測試方法。否則，公司得出的結論是沒有發生減值。公司還可以選擇繞過定性方法，而選擇採用詳細的測試方法，而不考慮可能出現的結果。商譽減值測試的第一步是將已分配商譽的每個報告單位的公允價值與相應報告單位的淨資產(包括商譽)的賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，本公司將確認相當於超出部分的減值費用，但以分配給報告單位的商譽總額為限。
本公司通過審查相關定性因素對商譽減值評估進行定性分析。於二零二零年第一季及第三季，本公司確定有觸發事件顯示其商譽的賬面值可能無法收回，因此進行了量化細節減值測試。
因此，公司確認了#美元。32.62020年商譽減值費用為百萬美元，其中32.2與完工處報告股有關的百萬美元和#美元0.4百萬，相當於油井建設和幹預報告股的全部商譽餘額。不是商譽減值支出於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度確認。請參閲附註(5)商譽.
(i) 衍生工具和套期保值活動
該公司利用利率衍生工具來管理與其浮動利率借款相關的利率風險。本公司按其各自的公允價值在綜合資產負債表上確認所有衍生工具為資產或負債。對於在套期保值關係中指定的衍生品，公允價值的變動通過被套期保值項目的公允價值變動的收益抵銷，或在累計其他全面收益(虧損)中確認，直至被套期保值項目影響收益。
本公司只訂立其擬指定為與已確認資產或負債有關的應收或應支付現金流量變動的對衝的衍生合約(即現金流量對衝)。對於所有套期保值關係，本公司正式記錄套期保值關係及其進行對衝的風險管理目標和策略、套期保值工具、被套期保值交易、被套期保值風險的性質，以及將如何前瞻性和回溯性地評估套期保值工具在抵消被套期保值風險方面的有效性。本公司還在套期保值關係開始時和持續的基礎上正式評估用於套期保值關係的衍生品在抵消套期保值交易現金流變化方面是否非常有效。對於被指定為現金流量套期保值關係一部分的衍生工具，衍生工具的收益或損失被報告為其他全面的
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收益(虧損)並重新分類為對衝交易影響收益的同一時期或多個時期的收益。
當本公司確定衍生工具在抵銷可歸因於對衝風險的現金流量方面不再十分有效、衍生工具到期或被出售、終止或行使、原先預測的交易不再可能發生或管理層決定取消指定現金流對衝時，本公司預期終止對衝會計。與終止現金流量套期保值相關的衍生工具淨收益或淨虧損應繼續在累計其他全面收益(虧損)中報告，並重新分類為原來被套期保值交易影響收益的同期或多個期間的收益，除非預測的交易很可能不會在最初指定的時間段結束時發生。當最初預測的交易很可能不會在最初指定的時間段結束時發生時，本公司立即在收益中確認在累計其他全面收益(虧損)中確認的與套期保值關係有關的任何損益。在對衝會計停止而衍生工具仍未清償的所有情況下，本公司將繼續按其公允價值在綜合資產負債表中列賬衍生工具，並確認衍生工具的公允價值在收益中的任何後續變化。
此外，我們評估我們的運營協議和其他合同(如果有)的條款，以確定它們是否包含需要分開並作為衍生金融工具單獨入賬的嵌入組件。有關可報告細分市場的其他詳細信息，請參閲注意(10)衍生工具.
(j) 公允價值計量
公允價值指於報告日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。本公司於每個報告日期按公允價值計量的資產及負債，是根據一個層次結構分類的，而該層次結構是根據估值技術所依據的投入及假設的優先次序。本公司採用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入，並儘可能減少使用不可觀察到的投入。本公司根據市場參與者在本金或最有利市場為資產或負債定價時所採用的假設，釐定公允價值。在考慮公允價值計量中的市場參與者假設時，以下公允價值等級區分了可觀察到的投入和不可觀察到的投入，這兩個投入被歸類為以下級別之一：
•一級投入：相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。
•第2級投入：除第1級中包括的報價外，資產或負債在基本上整個資產或負債期限內可直接或間接觀察到的投入。
•第三級投入：用於計量公允價值的資產或負債的不可觀察的投入，在沒有可觀察的投入的情況下，從而考慮到在計量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
資產和負債按對公允價值計量有重要意義的最低優先級別的投入進行整體分類。對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響資產和負債在公允價值層級中的配置。如適用，在公允價值層次結構的第1級、第2級和第3級之間對公允價值進行重新分類，如適用，於每個季度末進行。
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(k) 基於股票的薪酬
本公司確認限制性股票獎勵(“RSA”)、以普通股結算的限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的RSU獎勵(“PSU”)、非限制性股票期權(“股票期權”)和業績單位獎勵(“PU”)的補償費用，這些獎勵基於授予日獎勵的公允價值。RSA和RSU的公允價值是根據授予的股份或RSU的數量以及公司普通股在授予之日的收盤價確定的。股票期權的公允價值是通過將布萊克-斯科爾斯模型應用於公司相關普通股授予日的市場價值來確定的。採用蒙特卡羅模擬方法確定了具有市場條件的PSU的公允價值。本公司已選擇在這些獎勵發生時確認沒收積分，因為這種方法最能反映實際的基於股票的補償費用。
基於時間的限制性股票獎勵、RSU、PSU和股票期權的補償費用在必要的服務期(通常是歸屬期間)內以直線方式攤銷。
PU以現金結算，因此被記錄為負債分類獎勵。每一報告期內PU均按公允價值重新計量，本公司確認按所提供服務期間部分按比例計算的公允價值變動的補償成本。
在授予或行使股票薪酬獎勵之前，不會實現對股票薪酬獎勵的減税。本公司確認以股票為基礎的薪酬獎勵的遞延税項資產，這將導致未來在其所得税申報表上的扣減，這是根據公司將獲得税收減免的司法管轄區按法定税率確認的基於股票的薪酬的減税金額。如果基於股票的獎勵的税收減免大於實現税收減免時該獎勵的累計GAAP補償費用，則超額税收優惠將被確認並記錄為對實際税率的有利影響。如果一項獎勵的減税額度在實現減税時少於該獎勵的累計GAAP補償費用，則税收缺口將被確認並記錄為對實際税率的不利影響。任何超額的税收優惠或税收不足都將被記錄為發生期間的離散調整。任何超額税收優惠產生的現金流量將在合併現金流量表中歸類為融資現金流量。
該公司為其員工提供了通過扣留相當於該等所得税義務的股份來清償其受限或遞延股票薪酬獎勵所產生的所得税義務的選擇權。從僱員那裏獲得的與清償僱員所得税義務有關的股份作為庫存股入賬，隨後予以報廢。在計算每股收益時，限制性股票獎勵、RSU和PSU不被視為已發行和未償還，直到被授予。
有關更多信息，請參閲備註(12)以股票為基礎的薪酬。
(l) 税費
在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的合併財務報表中已經為美國聯邦所得税計提了準備金。
作為強生合併的結果，截至2020年12月，該公司在加拿大、荷蘭、盧森堡和厄瓜多爾設有外國子公司。除加拿大子公司外，截至2022年和2021年12月31日，所有其他子公司都處於休眠狀態，沒有活躍的業務。
該公司負責其業務所在州的某些州所得税和特許經營税，包括但不限於加利福尼亞州、科羅拉多州、路易斯安那州、蒙大拿州、新墨西哥州、北達科他州、俄克拉何馬州、賓夕法尼亞州、德克薩斯州、猶他州和西弗吉尼亞州。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自的課税基礎及税項結轉(如適用)之間的差額而產生的未來税務後果予以確認。
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遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收益中確認。
本公司確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的應計利息(如果有的話)。
請參閲備註(17)所得税以詳細討論公司在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內的税收及其活動。
(m) 承付款和或有事項
當或有事項可能發生且可合理估計時，本公司應計或有負債。公司一般將與這類或有事項有關的損失記為直接營業費用或一般及行政費用，記入綜合經營及全面收益報表(虧損)。
與公司或有損失相關的法律成本在公司的綜合經營和全面收益(虧損)報表中作為一般和行政費用發生時，立即予以確認。
(n) 租契
根據會計準則彙編842“租賃”(“ASC 842”)，本公司認為任何轉讓在一段時間內控制已確定財產、廠房或設備的使用權以換取對價的合同均為租賃。本公司在租賃開始之日確定其所訂立的合同是否為租賃。租期為一個月或以下的租賃安排在產生時計入費用，但不被確認為符合條件的租賃。
對於承租人，租賃可分為融資租賃或經營性租賃，而對於出租人，租賃可分為銷售型租賃、直接融資租賃或經營性租賃。作為承租人，除短期租賃外，所有租賃均通過記錄租賃負債和使用權資產在資產負債表上資本化，租賃負債代表本公司支付租賃產生的租賃款項的義務，使用權資產代表本公司使用所租賃標的資產的權利。
對於本公司為承租人的租賃，本公司採用抵押增量借款利率來計算租賃負債，而對於大多數租賃，租賃中的隱含利率是未知的。抵押遞增借款利率是基於不同期限的收益率曲線，該曲線近似於公司以其所有資產擔保其租賃安排時將獲得的借款利率。就本公司為出租人的租賃而言，本公司採用租賃中隱含的費率。
對於融資租賃，本公司在使用權資產的使用年限或租賃期結束之前按直線攤銷使用權資產，並將此攤銷計入綜合經營報表和全面收益(虧損)。然而，如果租賃將標的資產的所有權轉移給本公司或本公司合理地確定將行使購買標的資產的選擇權，本公司將攤銷標的資產的使用權，直至標的資產的壽命結束。本公司採用實際利息法調整租賃負債，以反映期內支付的租賃款項和租賃負債產生的利息。已發生的利息支出在合併經營報表和全面收益(虧損)表中計入利息支出。
就經營租賃而言，本公司在綜合經營及全面收益(虧損)報表的租金開支內確認單一租賃成本，包括租賃付款及任何相關初始直接成本的攤銷。未計入租賃開始時的租賃負債確定中的可變租賃成本，在觸發可變租賃付款的特定目標成為可能的期間確認。
根據ASC 842，本公司為其租賃會計作出了以下選擇：
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•所有期限為12個月或以下的短期租約將不資本化；本公司適用這一權宜之計的基礎資產類別主要是其公寓租賃；
•對於同時包含租賃和非租賃組成部分的非收入合同，這兩個組成部分將合併並作為一個租賃組成部分入賬，並根據ASC 842入賬；以及
•對於同時包含租賃和非租賃組成部分的收入合同，這兩個組成部分將被合併並作為一個組成部分入賬，並根據ASC 606入賬。
有關更多信息，請參閲備註(16)租約。
(o) 研發成本
研究和開發成本在公司的綜合經營和全面收益(虧損)報表中作為已發生的一般和行政費用支出。公司直接產生的研究和開發成本為$3.6百萬，$5.0百萬美元和美元4.8截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
(3) 收購
(A)從大陸聯運集團有限責任公司收購資產
於2022年8月3日，本公司訂立並完成一項最終協議，收購大陸聯運集團有限公司(“CIG”)及其附屬公司(“CIG收購”)、大陸聯運集團-卡車有限公司(“CIG”)及CIG物流有限責任公司(連同Trucking及CIG，“CIG賣方”)實質上所有的運砂、井場儲存及最後一英里物流業務的全部資產(並承擔若干租賃負債)。
完成了對CIG的收購，收購價格為1美元。31.3百萬美元。截至收盤時，公司總共支付了#美元。32.1100萬美元，其中包括：(1)約$27.9在關閉CIG賣方時支付的現金(百萬美元)加(Ii)500,000普通股。這一美元32.1在交易結束時向CIG轉賬的百萬美元包括一筆存款#0.8為過渡期間提供服務的費用簽訂過渡服務協議，費用為100萬美元。因此，購買價格為#美元。31.3百萬美元不包括押金#0.8百萬美元。根據美國會計準則第805條，該公司將此次收購作為資產收購入賬。收購的購買價格在收購的資產之間分配，因為收購的機器和設備資產的公允價值基本上代表了收購的總資產的公允價值。此外，該公司設立了使用權資產和#美元的經營租賃負債。0.9所承擔的租賃責任為100萬美元。該公司產生了$0.9與收購CIG相關的交易和整合成本為1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000
(B)收購Alamo
於2021年8月31日(“Alamo收購日期”)，本公司根據日期為2021年8月4日的購買協議(“購買協議”)的條款，由本公司、NexTier Complete Solutions Inc.、Alamo Frac Holdings，LLC、Alamo及其內指定的所有者集團完成對Alamo的收購。該公司收購了100阿拉莫的百分比。
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對Alamo的收購以現金代價#美元完成。100.0百萬，股權對價為26百萬股公司普通股，價值$82.3百萬美元，完成後服務價值為$30百萬美元，估計為15.9百萬美元或有對價，$7.4非或有對價100萬美元，淨營運資本結算#美元0.52021年第四季度敲定並於2022年第一季度向本公司支付了100萬美元。或有對價包括第II級升級付款和溢價付款，這取決於購買協議中所述的某些業績目標的實現情況。溢價期於2022年第四季度結束，業績目標已實現，公司已與Alamo Frac Holdings，LLC和Owner Group同意累計溢價支付$73.8100萬美元，其中33.4截至2022年12月31日，已支付100萬美元。該公司預計將支付額外的$40.42023年將達到100萬。溢利付款的公允價值合共增加#美元。62.0百萬美元和美元2.4在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，分別為100萬美元。
本公司採用收購會計方法對Alamo收購進行會計核算。上文所述的購買總價是根據收購當日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。對一些已取得的資產和承擔的負債的計量，如無形資產和溢價，是以市場上看不到的投入為基礎的，因此屬於第三級投入。購置的財產和設備的公允價值是根據現有的市場日期和成本法計算的。
下表彙總了在Alamo收購中轉移的對價的公允價值，以及在Alamo收購日收購資產和承擔的負債的公允價值與收購價格的分配情況：
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| | | | | | | | | | | | |
| 購買總對價： | | | | | | |
| | | | | | 最終採購價格分配 |
| (幾千美元) | | | | | | |
現金對價(1) | | | | | | $ | 100,000 | |
| 股權對價 | | | | | | 82,323 | |
| 員額關閉服務 | | | | | | 30,000 | |
| 或有對價 | | | | | | 15,944 | |
| 非或有對價 | | | | | | 7,370 | |
| 淨營運資本調整 | | | | | | (482) | |
| 購買總對價 | | | | | | $ | 235,155 | |
| | | | | | |
現金 | | | | | | $ | 7,419 | |
應收貿易和應收賬款 | | | | | | 50,619 | |
盤存 | | | | | | 1,726 | |
預付資產和其他流動資產 | | | | | | 19,654 | |
| 持有待售資產 | | | | | | 3,282 | |
| 財產和設備 | | | | | | 113,889 | |
| 無形資產 | | | | | | 27,113 | |
| 融資租賃使用權資產 | | | | | | 35,345 | |
| 其他非流動資產 | | | | | | 1,676 | |
取得的可確認資產總額 | | | | | | 260,723 | |
應付帳款 | | | | | | 39,101 | |
應計費用 | | | | | | 38,000 | |
| 長期融資租賃負債當期到期日 | | | | | | 10,125 | |
| 長期融資租賃負債 | | | | | | 25,220 | |
非流動負債 | | | | | | 971 | |
承擔的總負債 | | | | | | 113,417 | |
商譽 | | | | | | 87,849 | |
| 購買總對價 | | | | | | $ | 235,155 | |
(1) 包括$32.3代表阿拉莫償還了數百萬美元的債務。
商譽按轉讓對價超過取得的淨資產公允價值計算。所有為收購Alamo確認的商譽都在完成部分確認，並可抵税，攤銷期限為15好幾年了。此次收購的商譽主要歸功於Alamo有組織的員工隊伍和潛在的協同效應。
與收購Alamo相關的無形資產包括：
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | (幾千美元) |
| | 加權平均剩餘攤銷期限(年) | | 總賬面金額 |
| 商標 | | 1.5 | | $ | 2,409 | |
| 競業禁止協議 | | 3 | | 1,677 | |
| 客户關係 | | 7.33 | | 23,027 | |
| 總計 | | | | $ | 27,113 | |
對於完成服務部門內的客户關係無形資產的估值，管理層採用了基於收入的多期超額收益法，該方法利用了出資資產變動。在這種方法下，公司計算從現有客户關係獲得的收益，然後扣除可歸因於支持資產的收益部分，這些資產有助於產生上述收益。基於無形資產將以100%股權融資的假設，估計現金流量按權益成本進行折現。至於完成服務分部內商標無形資產的估值，管理層採用特許權使用費減免方法，以反映因擁有該無形資產而節省的税後使用費。管理層使用資產報酬率方法來確定隱含的特許權使用費比率，因為本公司所在行業沒有特許權使用費比率。對於完成服務部門內競業禁止協議無形資產的估值，管理層採用增量現金流量(“有/無”)方法。
該公司確認了$19.0根據Alamo收購購買協議，與正在進行的銷售和使用、税務審計和其他賠償負債相關的賠償資產為100萬美元。於截至2022年12月31日止年度內，本公司取得額外資料，導致本公司與銷售及使用税務審計有關之應計及抵銷應收款項減少$2.9百萬美元。
以下交易與收購Alamo的資產和負債假設分開確認。合併成本包括法律和專業費用。整合成本包括將Alamo的業務與公司的業務整合所產生的費用，包括留任獎金和遣散費。所有這些交易的費用都在發生時計入費用，並在綜合經營和全面收益(虧損)報表中以合併和合並的形式列報。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (幾千美元) |
| 交易類型 | | | | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| 合併 | | | | $ | 62,009 | | | $ | 5,592 | |
| 整合 | | | | 401 | | | 3,117 | |
| 合併和整合總成本 | | | | $ | 62,410 | | | $ | 8,709 | |
以下合併的預計信息假設收購Alamo發生在2020年1月1日。以下形式信息僅供説明，並不反映2021年12月31日之後發生的未來事件或因收購Alamo而導致的任何運營效率或效率低下。這些信息不一定表明如果該公司在本報告所述期間控制了Alamo就會取得的結果。與消除作為Alamo收購一部分償還的債務的歷史利息支出有關的預計調整為#美元。2.7百萬美元和美元6.9截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | (未經審計，金額以數千美元計) |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | $ | 1,633,866 | | | $ | 1,451,342 | |
| 淨虧損 | | (105,400) | | | (331,283) | |
| | | | |
| 每股淨虧損(基本) | | (0.44) | | | (1.38) | |
| 每股淨虧損(稀釋後) | | (0.44) | | | (1.38) | |
公司截至2021年12月31日的年度簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)包括收入$172.1百萬美元，淨收入為$20.0阿拉莫行動的100萬美元。
(4) 無形資產
本公司合併資產負債表中的已確定的無形資產餘額為初始確認時的公允價值計量，如適用，扣除攤銷後，與下列有關：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (幾千美元) |
| | | 2022年12月31日 |
| | | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
攜帶
金額 |
客户合同 | | | | $ | 90,627 | | | $ | (51,646) | | | $ | 38,981 | |
競業禁止協議 | | | | 2,377 | | | (1,294) | | | 1,083 | |
| 商標 | | | | 2,409 | | | (2,142) | | | 267 | |
技術 | | | | 37,216 | | | (26,961) | | | 10,255 | |
總計 | | | | $ | 132,629 | | | $ | (82,043) | | | $ | 50,586 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | (幾千美元) |
| | | | 2021年12月31日 |
| | | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
攜帶
金額 |
客户合同 | | | | $ | 90,627 | | | $ | (44,063) | | | $ | 46,564 | |
競業禁止協議 | | | | 2,377 | | | (611) | | | 1,766 | |
| 商標 | | | | 2,409 | | | (157) | | | 2,252 | |
技術 | | | | 32,226 | | | (17,847) | | | 14,379 | |
總計 | | | | $ | 127,639 | | | $ | (62,678) | | | $ | 64,961 | |
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度與無形資產有關的攤銷費用為20.2百萬，$16.4百萬美元和美元12.6分別為100萬美元。
在未來五年內，該公司的有形無形資產(不包括正在開發的軟件)攤銷如下：
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合併財務報表附註
| | | | | | | | |
| 年終十二月三十一日 | | (幾千美元) |
| 2023 | | $ | (13,549) | |
| 2024 | | (11,000) | |
| 2025 | | (8,879) | |
| 2026 | | (5,633) | |
| 2027 | | (4,656) | |
(5) 商譽
商譽被分配給二報告單位：完井服務和油井建設和幹預服務報告單位。在報告單位層面，本公司於每年10月31日或當事件或環境變化(稱為觸發事件)顯示商譽的賬面價值可能無法收回且存在潛在減值時，每年測試商譽的減值情況。
判斷用於評估商譽是否應比每年更頻繁地進行減值測試。意外的不利經濟狀況、競爭、市場變化和其他外部事件等因素可能需要更頻繁的評估。
2020年第一季度，公司股價大幅下跌，導致公司市值跌破股票賬面價值，以及新冠肺炎疫情和全球供需動態的潛在影響導致大宗商品價格下跌，被認為是導致商譽減值測試的觸發事件。以下討論2020年第一季度的減值測試方法。
收益法
收益法減值測試方法基於貼現現金流量模型，該模型利用現金流量的現值來估計公允價值。就完井服務及油井建造及幹預報告部門而言，未來現金流乃根據對預計收入增長、單位數目、使用率、定價、毛利率、SG&A比率、營運資本波動及資本開支的估計而預測。預測的現金流考慮了截至2020年3月31日的已知市場狀況和管理層預期的業務前景。終止期被用來反映對穩定、永久增長的估計。終點期反映出終點站增長率為2.5%。未來現金流使用市場參與者風險調整後的加權平均資本成本(WACC)進行貼現。19.9完成情況報告單位的百分比和22.4用於油井建設和幹預報告單位的百分比。這些假設是從可觀察和不可觀察的投入中得出的，綜合起來反映了管理層的判斷和假設。
市場方法
T市場法減值測試方法以準則上市公司法和準則交易法為基礎。上市公司準則方法的應用是基於與本公司在同一行業內經營的選定上市公司。根據這組可比較的競爭對手數據，得出了根據管理層對可靠性的評估加權的報告單位的業務倍數。指導上市公司方法的前瞻性選定市場倍數是企業價值與收入之比和企業價值與EBITDA之比，其倍數範圍為0.5X到0.6X表示收入和來源3.3X到6.2X代表EBITDA。準則交易法的應用是基於可比公司的實際控制交易得出的估值倍數。基於此，估值倍數從選定交易的歷史數據中得出，然後在必要時根據主題報告單位相對於每一家收購的準則公司的優勢和劣勢進行評估和調整。指導交易法的前瞻性選定市場倍數是企業價值對收入的比率和企業價值對投資資本賬面價值的比率，其倍數範圍為0.7X到2.1X表示收入和來源0.6X到1.3X代表投資資本的賬面價值。
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合併財務報表附註
根據市場法釐定的公允價值對這些市盈率非常敏感，任何市盈率的下降都可能導致報告單位的估計公允價值低於其賬面價值。收益估計是從不可觀察的投入中得出的，這些投入需要收入法中所述的重大估計、判斷和假設。
價值和商譽減值的對賬結論
按收益法釐定的估計公允價值與按市場法釐定的估計公允價值一致。兩個報告單位的最後公允價值均為加權平均數，40.0按收入法計算的加權百分比及60.0市場方法下的百分比權重。支持隱含控制溢價的市場數據被用於這次對賬，以證實估計的報告單位公允價值與公司的整體市場指示價值。商譽減值測試結果導致公司確認減值費用#美元32.62020年第一季度為100萬美元，其中包括32.2與完工處報告股有關的百萬美元和#美元0.41,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，用於油井建設和幹預報告股的全部商譽餘額。
在2020年第三季度，本公司評估並認為大宗商品價格持續下跌和持續的市場經濟幹擾是觸發事件。作為觸發事件的結果，本公司使用與2020年第一季度相同的方法進行商譽減值測試；然而，並未記錄商譽減值。
在本公司截至2022年和2021年10月31日的年度測試中，確定沒有任何事件表明商譽的賬面價值可能無法收回或存在潛在減值。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的商譽賬面值變動如下：
| | | | | |
| (幾千美元) |
| 截至2020年12月31日的商譽 | $ | 104,198 | |
| 完工量收購 | 733 | |
| 收購Alamo | 87,849 | |
| 截至2021年12月31日的商譽 | $ | 192,780 | |
| |
| |
| |
| |
截至2022年12月31日止年度的商譽賬面值並無變動。有關更多信息，請參閲備註(3) (收購)和備註(21)(業務分類)。
(6) 庫存，淨額
截至2022年12月31日和2021年12月31日的庫存淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 沙子，包括運費 | | $ | 15,901 | | | $ | 9,674 | |
| 化學品和消耗品 | | 6,854 | | | 4,204 | |
| 材料和用品 | | 43,640 | | | 24,216 | |
| | | | |
| 總庫存，淨額 | | $ | 66,395 | | | $ | 38,094 | |
報告的庫存是減去陳舊儲備#美元后的淨額。3.4百萬美元和美元6.3分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。在截至2022年12月31日的年度內，公司未確認陳舊費用。該公司確認了$1.9百萬美元和美元2.6分別在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，陳舊費用為100萬美元。
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合併財務報表附註
(7) 財產和設備，淨額
截至2022年12月31日和2021年12月31日，財產和設備淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
土地 | | $ | 13,699 | | | $ | 13,317 | |
建築和租賃的改進 | | 76,202 | | | 75,892 | |
辦公傢俱、固定裝置和設備 | | 12,716 | | | 11,846 | |
機器和設備 | | 1,555,877 | | | 1,424,317 | |
| | 1,658,494 | | | 1,525,372 | |
減去累計折舊 | | (1,002,684) | | | (951,170) | |
在建工程 | | 23,703 | | | 46,663 | |
財產和設備合計(淨額) | | $ | 679,513 | | | $ | 620,865 | |
傷亡損失
2022年第三季度，該公司在二疊紀盆地作業的一支水力壓裂船隊發生意外火災，造成壓裂設備損失；沒有各方因此而受傷。截至2022年12月31日，本公司共收到15.4百萬美元的保險收入抵消了6.8確認了與損壞的設備和拆除設備的費用有關的百萬美元損失。由此產生的收益為$8.6百萬美元在其他收入(費用)中確認，在綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認淨額。
2021年5月9日，該公司在二疊紀盆地作業的一支液壓船隊發生意外火災，導致設備完全損失；沒有各方因此而受傷。於截至2021年12月31日止年度內，本公司確認合共22.9百萬美元的保險收入，部分抵消了12.5在損壞的設備上確認的百萬美元損失和拆除設備的費用。由此產生的$10.4百萬美元的收益在其他收入(費用)中確認，在綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認淨額。
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合併財務報表附註
(8) 長期債務
截至2022年12月31日和2021年12月31日的長期債務包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
2018年定期貸款安排 | | $ | 334,250 | | | $ | 337,750 | |
| 2021年設備貸款 | | 30,342 | | | 41,321 | |
| 其他長期債務 | | 273 | | | 533 | |
| 減去：未攤銷債務貼現和債務發行成本 | | (3,436) | | | (4,719) | |
債務總額，扣除未攤銷債務貼現和債務發行成本 | | 361,429 | | | 374,885 | |
減：當前部分 | | (14,004) | | | (13,384) | |
長期債務，扣除未攤銷債務貼現和債務發行成本 | | $ | 347,425 | | | $ | 361,501 | |
以下是截至2022年12月31日該公司的未償還信貸安排摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 2021年設備貸款 | | 2019 ABL設施 | | 2018年定期貸款安排 |
原始設施規模 | | $ | 46,500 | | | $ | 450,000 | | | $ | 350,000 | |
未清償餘額 | | $ | 30,342 | | | $ | — | | | $ | 334,250 | |
| | | | | | |
開出的信用證 | | $ | — | | | $ | 22,550 | | | $ | — | |
| 可用借款基礎承諾額 | | 不適用 | | $ | 415,273 | | | 不適用 |
利率(1) | | 5.25 | % | | Libor或基本利率加適用保證金 | | Libor或基本利率加適用保證金 |
到期日 | | June 1, 2025 | | 2024年10月31日 | | May 25, 2025 |
(1) 倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)受1.00地板百分比
2018年定期貸款安排、2021年設備貸款和未來五年其他長期債務的到期日如下：
| | | | | | | | |
| | |
| 年終十二月三十一日 | | (幾千美元) |
| 2023 | | $ | 15,429 | |
| 2024 | | 15,790 | |
| 2025 | | 333,646 | |
| 2026 | | — | |
| 2027 | | — | |
| | |
| | |
| | $ | 364,865 | |
遞延費用和其他費用
遞延費用包括遞延融資成本和債務折扣或債務溢價。與2019年ABL融資機制(定義如下)相關的遞延費用被資本化。與2018年定期貸款融資(定義見下文)和2021年設備貸款(定義見下文)相關的遞延費用從定期債務的賬面金額中扣除。遞延費用按實際利息法攤銷為利息支出。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度與遞延融資成本有關的利息支出為#美元2.2百萬，$2.1百萬美元，以及$2.2分別為100萬美元。
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合併財務報表附註
設備貸款
於2021年8月20日，本公司與卡特彼勒金融服務公司訂立主貸款及擔保協議(“主協議”)。主協議規定有擔保的設備融資定期貸款總額最高可達#美元。46.5百萬美元(“設備貸款”)。設備貸款可以分多批提取，每筆貸款由一張單獨的本票證明。2021年9月3日簽訂了一份定期票據，票面金額為美元。39.41,000,000元(“票據”)的設備融資貸款。2021年12月30日，本公司簽訂了一份定期票據，金額為$3.4100萬美元用於額外的設備融資。該批債券的利息為5.25年息%，到期日為2025年6月1日。該公司將攤銷$0.2在貸款有效期內，債務發行成本和債務貼現為百萬美元。
ABL循環信貸安排
於2019年10月31日，本公司訂立第二份經修訂及重訂的基於資產的循環信貸協議(“2019年ABL貸款”)，修訂本公司原有的基於資產的循環信貸安排(“2017 ABL貸款”)。與2019年ABL貸款相關的遞延費用已資本化，總額為#美元。1.2百萬美元。關於2017年ABL貸款的修改，本公司註銷了#美元0.5百萬美元的遞延融資成本。與2017年ABL融資機制相關的剩餘遞延融資成本將在2019年ABL融資機制的使用期限內攤銷。與2019年和2017年ABL設施相關的未攤銷遞延費用為#美元1.5百萬美元和美元2.3截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別為100萬歐元，並計入合併資產負債表中的其他非流動資產。在2020年第一季度，本公司向貸款人發出借款通知，借款總額為$1752019年ABL貸款機制下的100萬美元。美元的利率150.0百萬LIBOR借款和美元25.0百萬基準利率借款為2.125%和3.75%，分別截至借款日期。在2020年第二季度，公司償還了美元150.0百萬倫敦銀行同業拆借利率和美元25.0上百萬基本利率借款，並未招致任何處罰。
定期貸款安排
於2018年5月25日，本公司訂立一項定期貸款安排(“2018年定期貸款安排”)，所得款項用於償還本公司先前存在的定期貸款安排(“2017年定期貸款安排”)。本公司並無因提前清償2017年定期貸款貸款的債務而招致任何提前還款罰金。與2017年定期貸款安排有關的遞延費用在償還2017年定期貸款安排時支出，總額為#美元。7.6百萬美元。與2018年定期貸款安排相關的遞延費用從定期債務的賬面價值中扣除，總額為#美元。9.0百萬美元。與2018年定期貸款安排相關的未攤銷遞延費用為#美元3.2百萬美元和美元4.5截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別為100萬歐元，並計入長期債務，扣除遞延融資成本和債務貼現，減去合併資產負債表上的當前到期日。
(9) 重大風險和不確定性
在2020年第一季度出售油井支持服務部門後，公司在二可報告的部門：完井服務和油井建設和幹預，主要集中在完井服務部門。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，銷售到完工服務的客户代表95%, 93%和87分別佔公司綜合收入的1%。
該公司取決於其客户在美國陸上勘探、開發和生產石油和天然氣的運營和資本支出的意願。這一活動受到許多因素的推動，包括當前和預期的原油和天然氣價格。
從2019年第四季度末到2020年8月中旬，美國活躍鑽機數量減少了70%，自805至244恢復之前的鑽機351在2020年底之前建造鑽井平臺。2021年，美國現役鑽機數量繼續回升，增加67自%3512020年底的鑽井平臺將達到586在2021年底之前建造鑽井平臺。2022年期間，活動繼續增長，鑽機數量又增加了一次33截至2022年止年度內的779活動鑽機。
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合併財務報表附註
重要客户是指那些單獨佔公司綜合收入或應收賬款總額10%或更多的客户。在截至2022年12月31日的一年中，一名客户分別代表了大約10佔公司綜合收入的%。該客户代表$311.8完成服務收入中我們綜合收入的一百萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，一名客户分別代表了大約14佔公司綜合收入的%。該客户代表$193.4完成服務部門佔我們綜合收入的100萬美元。在截至2020年12月31日的年度內，兩家客户分別代表超過10佔公司綜合收入的%。這兩個客户代表$188.6百萬或16%和$160.5百萬或13分別佔我們完成服務部門綜合收入的1%。
在截至2022年12月31日的一年中，不是個別供應商佔公司總採購量的5%以上。在截至2021年12月31日的年度內，一家供應商分別代表大約5佔公司總採購量的2%，主要發生在完井服務部門。
(10) 衍生品
該公司使用與利率相關的衍生工具來管理與其可變利率債務利率變化相關的現金流的可變性。
2020年3月9日，公司將其油井支持服務部門以1美元的價格出售給Basic Energy Services，Inc.93.7總收益的百萬美元，包括#美元59.4未扣除交易費用、代管金額並須按慣例進行週轉資金調整的現金100萬美元，淨額為#美元53.3成交時收到百萬美元，以及$34.4百萬面值高級擔保票據，包括10.75%票面利率，(“WSS票據”)先前由Basic發行。2020年7月29日，公司同意將代管金額用於營運資金對賬的最終結算。根據協議的條款，WSS債券附帶面值的完整擔保，保證支付$34.4在WSS備註保留到NexTier之後一年制2021年3月9日的週年紀念。現金等價物由私募股權投資公司Ascribe III Investments LLC在基金擔保下發行，募集資金約為美元。1.0管理着10億美元的資產。如果發生基本重組或信用評級下調，同時在上市前控制權發生變化一年制週年紀念，完整的擔保加速了WSS債券的面值達到$34.4百萬美元。NexTier有權根據WSS票據每半年支付一次利息10.75持有期內的年息%。該公司確定完整擔保為嵌入衍生品，並將WSS票據和完整擔保的估值分成兩部分。該公司在交易開始時選擇了WSS票據的公允價值選項。交易當日，Make-Wall衍生品和WSS票據的公允價值為$12.2百萬美元和美元22.2分別為100萬美元，並導致資產剝離收益美元8.7百萬美元。WSS票據的公允價值和完整擔保在每個報告期結束時計量。與這些工具的公允價值變動相關確認的未實現損益在綜合經營報表和全面收益表(虧損)的淨收益(虧損)中確認。WSS票據和整體擔保的公允價值計入綜合資產負債表中的其他流動資產。看見 注意事項(21)業務細分以供進一步討論。
2021年3月31日，公司收到一筆美元34.4來自貸款人的百萬現金支付，用於全額結算WSS票據和完整擔保。在現金支付時，WSS票據和整體擔保的公允價值為#美元。33.6百萬美元，產生和解的實現收益$0.8百萬美元。這一收益記錄在綜合經營報表和全面收益(虧損)表中的其他收入(費用)中。
2018年5月25日，本公司及其若干附屬公司作為擔保人簽訂了2018年定期貸款安排。2018年定期貸款安排的初始本金總額為#美元。350.0百萬美元及所得款項用於償還本公司先前存在的2017年定期貸款安排。2018年定期貸款安排根據倫敦銀行同業拆借利率浮動利率，受1.0%地板。2018年6月，本公司執行了一項新的場外利率掉期交易，有效期至2025年3月31日，以對衝50將掉期與1個月期LIBOR匹配的預期LIBOR敞口的%，12018年定期貸款工具的%下限，並終止了先前存在的利率掉期。新的利率互換被指定為一種新的現金流對衝關係。
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合併財務報表附註
下表列出了公司衍生工具在毛利和淨額基礎上的公允價值，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (幾千美元) |
| 衍生品
指定為
對衝
儀器 | | 衍生品
不
指定為
對衝
儀器 | | 總金額
被認可的
資產和
負債 | | 毛收入
金額
的偏移量
天平
薄片(1) | | 淨額
提交於
餘額
薄片(2) |
| 截至2022年12月31日： | | | | | | | | | |
其他流動資產 | $ | 3,870 | | $ | — | | $ | 3,870 | | $ | — | | $ | 3,870 |
其他非流動資產 | 2,816 | | — | | 2,816 | | — | | 2,816 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他流動負債 | $ | (2,787) | | $ | — | | $ | (2,787) | | $ | — | | $ | (2,787) |
其他非流動負債 | (3,747) | | — | | (3,747) | | — | | (3,747) |
| | | | | | | | | |
(1)已有協議允許在結算時或在協議項下違約的情況下對衍生資產和衍生負債進行財務抵銷。
(2)受可強制執行的總淨額結算安排約束的任何金額均未在這些金額中淨額結算。沒有收到或質押任何數額的相關金融抵押品。
下表列出了該公司被指定為現金流對衝的利率衍生品的損益(單位：千美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 位置 |
| 在衍生工具的其他綜合收益(虧損)中確認的損益金額 | | $ | 12,067 | | | $ | 1,703 | | | $ | (6,422) | | | 保監處 |
| 從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類為收益的損益金額 | | (1,356) | | | (2,741) | | | (2,334) | | | 利息支出 |
| | | | | | | | |
在衍生工具的其他全面收益(虧損)中確認的收益(虧損)在綜合經營報表和全面收益(虧損)表的套期活動項目中列報。
有幾個不是由於從套期保值有效性評估中剔除金額而在收益中確認的收益或損失。根據2022年12月31日的記錄價值，$3.2100萬美元的淨收益將在未來12個月內從累積的其他全面收益(虧損)重新歸類為收益。
本公司確認WSS票據及完整衍生工具的公平市價變動虧損$0.9截至2020年12月31日止年度的百萬元，在綜合經營及全面收益(虧損)報表的其他收入(開支)內記錄。
請參閲備註(11) 公允價值計量與財務信息欲知更多有關本公司衍生工具的資料，請瀏覽。
(11) 公允價值計量與財務信息
根據公認會計準則，本公司在其資產和負債中披露所需的金融工具的公允價值。公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計費用、衍生工具和長期債務。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司合併資產負債表中包含的金融工具的賬面價值接近或等於其公允價值。
經常性公允價值計量
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合併財務報表附註
截至2022年12月31日，公司擁有一按公允價值經常性計量的金融工具，即其利率衍生工具(見附註(10) 衍生品(見上文)。此外，於截至2022年12月31日止年度，本公司持有一項主要由上市公司普通股及認股權證組成的股權證券投資，以及與或有價值權利(“CVR”)有關的無形結餘。截至2022年12月31日，公司出售了所有普通股和認股權證，其對CVR的投資已到期，不再具有任何價值。在截至2022年12月31日的年度內，本公司還定期計量因收購Alamo而產生的溢價付款的公允價值。溢出期於2022年第四季度結束，業績目標已實現，公司已與Alamo和Owner Group商定累計溢價支付#美元73.8百萬美元。
金融工具在合併資產負債表中列報；利率衍生工具在其他流動資產和其他非流動資產中列報，股權證券投資在其他流動資產中列報，收益付款在應計費用中列報。截至2021年12月31日，公司擁有三按公允價值按經常性基礎計量的金融工具，即其利率衍生工具、股權證券投資和溢價支付。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表上反映的衍生金融工具的公平市場價值是使用行業標準模型確定的，這些模型考慮了各種假設，包括標的工具的當前市場和合同利率、時間價值、隱含波動性、非履行風險以及其他相關經濟指標。基本上所有這些投入在整個工具期限內都可以在市場上觀察到，並可以得到可觀察到的數據的支持。
股權證券投資的公允價值在每個報告期結束時計量。與股權證券投資的公允價值變動有關的確認收益和損失在其他收入(費用)、綜合經營報表和全面收益(虧損)淨額中確認。該公司出售了所有投資，賬面價值為#美元。10.3在截至2022年12月31日的年度內，以12.4100萬美元，這導致了實現收益$2.1百萬美元。截至2022年12月31日，公司投資的剩餘部分(包括CVR)到期，沒有賬面價值。
溢價付款的公允價值在每個報告期結束時計量，直至2022年第四季度溢出期結束。與溢利付款公允價值變動有關的確認損益在合併和合並中在綜合經營和全面收益表(虧損)中確認。請參閲備註(3)收購以供進一步討論。
下表列出了在2022年12月31日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債在公允價值層次中的位置(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告日的公允價值計量使用 |
| | 2022年12月31日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 利率衍生品 | | $ | 6,686 | | | $ | — | | $ | 6,686 | | | $ | — |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告日的公允價值計量使用 |
| | 2021年12月31日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 股權證券投資 | | $ | 7,743 | | $ | 7,743 | | $ | — | | $ | — |
負債： | | | | | | | | |
| 分紅付款 | | (11,795) | | | — | | | — | | | (11,795) | |
| 利率衍生品 | | $ | (6,534) | | | $ | — | | $ | (6,534) | | | $ | — |
非常規公允價值計量
無限期資產和長期資產的公允價值是基於重大不可觀察的投入，通過內部現金流模型確定的。公司計量其財產、廠房和資產的公允價值
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合併財務報表附註
使用貼現現金流量法的設備，其客户合同的公允價值採用多期超額收益法和“有無”收入法，其商號和所購技術的公允價值使用“基於特許權使用費的救濟”方法，其競業禁止協議的公允價值使用“損失收入”法。
鑑於公司內部現金流模型中使用的投入的不可觀測性，現金流模型被視為使用第三級投入。
信用風險
該公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、衍生合同和貿易應收賬款。
該公司在金融機構的存款現金餘額總計為#美元。218.5百萬美元和美元110.7截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別超過了聯邦存款保險公司的保險限額。公司定期監測這些機構的財務狀況。
衍生工具合約的信用風險源於交易對手可能不履行衍生工具合約的條款。公司通過與標準普爾信用評級高於BBB的優質交易對手進行交易，將衍生工具的交易對手信用風險降至最低。本公司簽訂的衍生工具不包含與信用風險相關的或有特徵。
本公司的大部分應收貿易賬款的付款條件為30至60幾天或更短時間。 重要客户是指那些單獨佔公司綜合收入或應收賬款總額10%或更多的客户。截至2022年12月31日，分別代表兩個客户的貿易應收賬款11%和10% or $30.9百萬美元和美元29.8公司應收賬款總額的百萬美元。截至2021年12月31日，單獨代表一個客户的貿易應收賬款17% or $42.2公司應收賬款總額的百萬美元。
該公司通過進行信用評估和監控客户的支付模式來緩解相關的信用風險。公司有一套程序來收回所有應收賬款30至60衰老的日子。
在截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度內，公司擁有0.1百萬美元和美元2.0從以前註銷的應收賬款中收回的款項，扣除壞賬支出，分別為100萬英鎊。該公司確認了$2.0壞賬支出，在截至2021年12月31日的一年中扣除回收後的淨額。
(12) 基於股票的薪酬
截至2022年12月31日，公司擁有五其股權獎勵計劃下的股票薪酬類型：(I)發給獨立董事和某些高管和僱員的RSA；(Ii)發給高管和關鍵管理層員工的RSU；(Iii)發給高管的不合格股票期權；(Iv)發給高管和關鍵管理層員工的PSU；以及(V)發給高管和關鍵管理層員工的PU。該公司擁有大約5,341,651根據NexTier油田解決方案公司股權和激勵獎勵計劃(“股權和激勵獎勵計劃”)保留並可供授予的普通股股票。
關於公司確定股票薪酬費用的會計政策，見附註(2)主要會計政策摘要：(K)基於股票的薪酬。非現金股票補償費用一般列在合併經營報表和全面收益(虧損)表中的銷售、一般和行政費用中。然而，在截至2020年12月31日的年度內，本公司呈列2.7在合併和整合中達到100萬美元。這些數額主要涉及加速授予某些包含先前存在的控制規定變化的裁決。
下表彙總了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度股票薪酬支出(單位：千美元)：
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合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
| 責任--分類獎勵 | | | | | | |
| 現金結算的獎勵 | | $ | 3,522 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 股權-分類獎勵 | | | | | | |
限制性股票獎勵 | | 1,248 | | | 1,364 | | | 1,589 | |
| 受限股票基於時間的單位獎勵 | | 19,914 | | | 14,674 | | | 19,201 | |
非限制性股票期權 | | — | | | 76 | | | 894 | |
基於限制性股票業績的股票單位獎勵 | | 8,433 | | | 8,563 | | | 4,142 | |
| 基於股票的薪酬成本 | | $ | 33,117 | | | $ | 24,677 | | | $ | 25,826 | |
税收優惠(1) | | (4,407) | | | (4,751) | | | (5,557) | |
| 基於股票的薪酬成本，扣除税收後的淨額 | | $ | 28,710 | | | $ | 19,926 | | | $ | 20,269 | |
(1) 本公司處於估值津貼地位，任何基於股票薪酬的税收優惠將被估值津貼的變化所抵消。
(A)現金結算的裁決
在2022年第一季度，公司發佈了1,009,737根據其股權和激勵獎勵計劃，向高級管理人員授予PUS。這些PU將在2024年12月31日執行期結束時以現金結算，並被歸類為責任獎勵，在每個報告期按公允價值重新計量。將在執行期結束時確定的賠償金的公允價值為#美元。10.2截至2022年12月31日。本公司確認按所提供服務期間部分按比例按比例計算的公允價值變動的補償成本。於截至2022年12月31日止年度內，本公司確認3.5與這些賠償相關的賠償費用為100萬美元。
(B)限制性股票獎勵
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，公司確認1.2百萬，$1.4百萬美元，以及$1.6萬元，分別為非現金股票薪酬支出。截至2022年12月31日，與未歸屬限制性股票獎勵相關的未攤銷補償成本總額為$0.5百萬美元，公司預計將在剩餘的加權平均期間確認0.5好幾年了。
截至2022年12月31日，限制性股票獎勵的前滾如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 限制性股票獎勵的數量
(單位：千) | | 加權平均授權日公允價值 |
| 截至2021年12月31日的未歸屬總額 | | 210 | | | $ | 5.67 | |
| 已發行股份 | | 130 | | | 9.49 | |
| 已歸屬股份 | | (123) | | | 5.67 | |
| 被沒收的股份 | | — | | | — | |
| 截至2022年12月31日的非既有餘額 | | 217 | | | $ | 7.96 | |
| | | | |
(C)限制性股票單位
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司確認19.9百萬，$14.7百萬美元和美元19.2分別為百萬元的非現金股票薪酬支出。截至2022年12月31日，與未歸屬限制性股票單位相關的未攤銷補償成本總額為$19.1百萬美元，公司預計將在剩餘的加權平均期間確認1.63好幾年了。
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合併財務報表附註
截至2022年12月31日的限制性股票單位前滾如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 限售股單位數
(單位：千) | | 加權平均授權日公允價值 |
| 截至2021年12月31日的未歸屬總額 | | 7,589 | | | $ | 4.53 | |
| 已發放的單位 | | 3,146 | | | 5.68 | |
| 歸屬單位 | | (3,342) | | | 4.83 | |
| 被沒收的單位 | | (561) | | | 4.25 | |
| 截至2022年12月31日的非既有餘額 | | 6,832 | | | $ | 4.94 | |
| | | | |
(D)非限制性股票期權
在截至2022年12月31日的年度內，公司未確認任何非現金股票補償費用。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司確認0.1百萬美元和美元0.9分別為百萬元的非現金股票薪酬支出。截至2022年12月31日，該公司不是沒有任何與未授予的股票期權相關的未攤銷補償成本。
截至2022年12月31日的股票期權前滾如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權數量
(單位：千) | | 加權平均授權日公允價值 |
| 截至2021年12月31日的未償債務總額 | | 1,741 | | | $ | 4.86 | |
| 授予的期權 | | — | | | — | |
| 行使的期權 | | — | | | — | |
| 實際期權被取消 | | (73) | | | 6.85 | |
| 期權已過期 | | — | | | — | |
| 截至2022年12月31日的未償債務總額 | | 1,668 | | | $ | 4.53 | |
有幾個1.72022年12月31日可行使或歸屬的百萬份股票期權。
在計算授予年度內股票期權的公允價值時使用的假設摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 授予2019年期權 | | 已授予2018年期權 | | |
| 估值假設： | | | | | |
| 預期股息收益率 | 0 | % | | 0 | % | | |
| 預期的股票波動性 | 49.6 | % | | 46.3 | % | | |
| 預期期限(年) | 7.3 - 8.1 | | 6 | | |
| 無風險利率 | 1.7 | % | | 2.7 | % | | |
| 加權平均值： | | | | | |
| 行權價每股股票期權 | $19.09 - $26.41 | | $ | 15.31 | | | |
| 每股市場價 | $ | 4.55 | | | $ | 15.31 | | | |
| 每股股票期權加權平均公允價值 | $ | 0.74 | | | $ | 7.28 | | | |
| | | | | |
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(E)以業績為基礎的RSU獎
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司根據其股權獎勵計劃向高級管理人員發出289,708和2,024,635分別是基於性能的RSU。採用蒙特卡羅模擬法，截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度所頒發獎項的公允價值為#美元2.7百萬美元和美元16.9分別為100萬美元。每項歸屬須支付一個支付百分比，該支付百分比基於公司在業績期間實現的年度股東總回報相對於其股東總回報同行組的排名。在歸屬期間結束時可賺取的股份數量範圍為0%至200如果滿足績效標準，則為目標獎勵金額的%。這些基於業績的RSU將在公司的普通股中結算，並被歸類為股權獎勵。與這些基於績效的RSU相關的薪酬費用將在直線基礎上攤銷為收益。截至2022年12月31日，與未授權的基於績效的RSU相關的未攤銷薪酬成本總額為$7.9百萬美元，公司預計將在加權平均期內確認1.21好幾年了。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司確認8.4百萬，$8.6百萬美元和美元4.1與基於績效的RSU獎勵相關的薪酬支出分別為100萬英鎊。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 基於性能的RSU數量
(單位：千) | | 加權平均授權日公允價值 |
| 截至2021年12月31日的未償債務總額 | | 2,848 | | | $ | 8.56 | |
| 基於性能的RSU發佈 | | 290 | | | 9.18 | |
| 基於性能的RSU授權 | | (453) | | | 8.52 | |
| 基於性能的RSU被沒收 | | (71) | | | 5.89 | |
| 截至2022年12月31日的未償債務總額 | | 2,614 | | | $ | 8.71 | |
在計算基於績效的RSU的公允價值時使用的假設總結如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022年基於績效的RSU獲批 | | 2021年基於績效的RSU獲批 | | |
估值假設： | | | | | |
預期股息收益率 | 0 | % | | 0 | % | | |
預期的股票波動，包括同行 | 57.8% - 131.2% | | 55.2% - 147.9% | | |
預期期限(年) | 3 | | 3 | | |
無風險利率 | 0.1% - 2.0% | | 0.2% - 0.3% | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(13) 股東權益
(A)股票獎勵的歸屬
在截至2022年12月31日的年度內，3,049,260在授予基於股票的補償獎勵後，股票發行，扣除支付工資税的股票結算淨額。期內被扣留的股份立即由本公司註銷。
(B)收購Alamo
如附註中所述(3)收購，公司於2021年8月31日完成對Alamo的收購，總對價約為美元235.6百萬美元，包括以下形式的股權對價26,000,000向Alamo Frac Holdings，LLC和Owner Group發行的公司普通股，估計價值為#美元82.3百萬美元。
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(C)從大陸聯運集團有限責任公司收購資產
如附註中所述(3)收購，公司於2022年8月3日完成了對CIG的收購。收購的總對價約為$。32.1100萬美元，其中包括：(1)約$27.9在關閉CIG賣方時支付的現金(百萬美元)，加上(Ii)500,000公司普通股的股份。
(D)股份回購計劃
2022年10月25日，公司宣佈董事會批准了一項新的股份回購計劃，回購金額高達$250.0到2023年12月31日。股票回購計劃可以通過公開市場交易、大宗交易、私下協商的交易、衍生品交易、10b5-1計劃或其他方式不時執行。任何股份回購的金額、時間和條款將根據當時的市場狀況和其他因素(包括適用的禁售期)確定。股票回購計劃不要求NexTier在任何時期購買任何普通股，NexTier可隨時酌情修改或暫停該計劃。
於截至2022年12月31日止年度內，本公司回購11,471,591其普通股價格為$112,909,879平均價格為$9.85。截至2022年12月31日，公司已落户11,303,522總股票回購金額為$111,364,813.
(14) 累計其他綜合收益(虧損)
合併資產負債表權益部分的累計其他全面收益(虧損)包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (幾千美元) |
| 外幣
物品 | | 利率
合同 | | AOCI |
| 2021年12月31日 | $ | 50 | | | $ | (8,309) | | | $ | (8,259) | |
| 淨收益(虧損) | — | | | 1,356 | | | 1,356 | |
| 其他全面收益(虧損) | 1,118 | | | 12,067 | | | 13,185 | |
| | | | | |
| 2022年12月31日 | $ | 1,168 | | | $ | 5,114 | | | $ | 6,282 | |
下表彙總了在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內從累計其他全面收益(虧損)中重新分類為收益的情況(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 受影響的行項目
在合併後的
的聲明
運營和
綜合收益(虧損) |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
利率衍生工具，套期保值 | | $ | (1,356) | | | $ | (2,741) | | | $ | (2,334) | | | 利息支出 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(15) 每股收益
每股基本收益或(虧損)以期內已發行普通股的加權平均數為基礎。在歸屬之前，限制性股票獎勵和RSU在計算每股收益或(虧損)時不被視為已發行和未償還。
稀釋收益或每股虧損包括額外普通股，如果發行了具有稀釋效應的潛在普通股，如公司股權和激勵獎勵計劃的股票獎勵，這些普通股將會發行。反攤薄證券是指不計入每股攤薄收益或(虧損)的潛在攤薄證券，因為它們的影響是反攤薄的。
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合併財務報表附註
用於計算基本和稀釋後每股淨收益或(虧損)的分子和分母的對賬如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 分子： | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 314,969 | | | $ | (119,423) | | | $ | (346,883) | |
| | | | | | |
| 分母： | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股(1) | | 243,360 | | | 224,401 | | | 213,795 | |
| 授予董事會的限制性股票獎勵的稀釋效應 | | 136 | | | 145 | | | 199 | |
| | | | | | |
| 基於時間的限制性股票獎勵的稀釋效應 | | 4,604 | | | 1,140 | | | 39 | |
| | | | | | |
| 基於業績的限制性股票獎勵的稀釋效應 | | 1,246 | | | 625 | | | 1,041 | |
稀釋加權平均已發行普通股(1) | | 249,346 | | | 226,311 | | | 215,074 | |
| | | | | | |
(1)由於本公司於截至2021年及2020年12月31日止年度產生的淨虧損，在計算每股攤薄淨虧損時並未計入上述對賬所顯示的潛在反攤薄證券，因此與每股基本淨虧損相同。
(16) 租契
該公司擁有某些公司辦公室、現場商店、公寓、倉庫、軌道車、壓裂泵、拖車、拖拉機和某些其他設備的經營租約。該公司還為其輕型車輛和壓裂泵提供融資租賃。作為收購Alamo的一部分，該公司獲得了其大部分融資租賃，並繼承了收購時Alamo的租賃分類。
本公司的租約採用按年遞增的浮動付款方式，按所有城市消費者的消費物價指數(“CPI”)較上一比較年度的CPI指數上升的比例計算。該公司的租約的剩餘租賃條款低於1至8年，其中一些包括延期和終止選項。所有這些延期和終止期權都沒有用於確定公司的使用權資產和租賃負債，因為公司尚未確定它可能會行使這些期權中的任何一項。該公司的租約均無剩餘價值擔保。
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合併財務報表附註
該公司租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 截至的年度 2022年12月31日 | | 截至的年度 2021年12月31日 |
| 經營租賃成本 | | $ | 4,072 | | | $ | 19,607 | |
| 融資租賃成本： | | | | |
| 使用權資產攤銷 | | 5,414 | | | 1,418 | |
| 租賃負債利息 | | 1,954 | | 584 |
| 融資租賃總成本 | | 7,368 | | | 2,002 | |
| | | | |
短期和可變租賃成本(1) | | 7,414 | | | 6,537 | |
| | | | |
| | | | |
| 總租賃成本 | | $ | 18,854 | | | $ | 28,146 | |
| | | | |
(1)不包括在確定租賃責任範圍內的可變金額的成本。
與租賃有關的補充現金流量如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (幾千美元) | | |
| | 截至的年度 2022年12月31日 | | 截至的年度 2021年12月31日 |
| | | |
| 為計入租賃負債計量的金額支付的現金 | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 7,410 | | | $ | 14,507 | |
| 融資租賃的營運現金流 | | 1,954 | | 538 |
| 融資租賃產生的現金流 | | 13,872 | | 4,155 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
加權平均剩餘租期如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2022年12月31日 | | 截至的年度 2021年12月31日 |
| 經營租約 | 4.80年份 | | 6.98年份 |
| 融資租賃 | 2.46年份 | | 2.98年份 |
公司租賃負債的加權平均貼現率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2022年12月31日 | | 截至的年度 2021年12月31日 |
| 經營租約 | 6.18% | | 6.83% |
| 融資租賃 | 4.04% | | 4.00% |
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合併財務報表附註
根據ASU 2016-02年度，公司截至2022年12月31日的租賃負債到期日如下：
| | | | | | | | | | | |
| (幾千美元) |
| 截至十二月三十一日止的年度： | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2023 | $ | 6,811 | | | $ | 20,770 | |
| 2024 | 4,904 | | | 10,943 | |
| 2025 | 2,811 | | | 1,312 | |
| 2026 | 2,116 | | | — | |
| 2027 | 1,869 | | | — | |
| 此後 | 3,976 | | | — | |
| 未貼現的剩餘最低租賃付款總額 | 22,487 | | | 33,025 | |
| 扣除計入的利息 | (3,137) | | | (1,245) | |
| 貼現的剩餘最低租賃付款總額 | $ | 19,350 | | | $ | 31,780 | |
| | | |
截至2021年12月31日止年度，本公司訂立二與供應商達成單獨協議，出售一些柴油設備，以換取用於購買Tier 4 DGB轉換和轉換套件的積分。作為協議的一部分，該公司將租回設備用於18月份。本公司認定，第一份協議不符合被歸類為回售交易的標準，並被視為失敗的回租交易。這導致確認了#美元的財務負債。15.8在綜合資產負債表中歸入其他流動負債和其他非流動負債的百萬歐元。第二項協議符合歸類為回售交易的標準，並導致確認使用權資產和融資租賃負債#美元。3.0百萬美元，財務負債為$1.9百萬美元。
截至2022年12月31日，本公司並無尚未開始的額外營運及融資租賃，亦無與任何關聯方進行任何租賃交易。
(17) 所得税
下表彙總了以下司法管轄區持續經營的所得税前收入(虧損)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 國內 | | $ | 317,213 | | | $ | (157,713) | | | $ | (357,250) | |
| 外國 | | 2,316 | | | 39,976 | | | 11,837 | |
| | $ | 319,529 | | | $ | (117,737) | | | $ | (345,413) | |
本公司所得税撥備的組成部分如下：
NexTier油田解決方案公司。及附屬公司
合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 當前： | | | | | | |
| | | | | | |
| 狀態 | | $ | 4,549 | | | $ | (54) | | | $ | (297) | |
| 外國 | | — | | | 1,677 | | | 1,858 | |
| 當期所得税撥備總額 | | $ | 4,549 | | | $ | 1,623 | | | $ | 1,561 | |
| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 10 | | | $ | 55 | | | $ | (158) | |
| 狀態 | | 1 | | | 8 | | | 53 | |
| 外國 | | — | | | — | | | 14 | |
| 遞延所得税準備總額 | | 11 | | | 63 | | | (91) | |
| | $ | 4,560 | | | $ | 1,686 | | | $ | 1,470 | |
下表列出了按法定聯邦税率(目前為21%)計算的公司所得税與其綜合經營和全面收益(虧損)報表中的所得税撥備的對賬情況。州所得税支出，扣除聯邦福利，包括當期州所得税、已提交申報單的應計調整收益以及估值免税額變化前的州遞延税收影響，這些都是單獨陳述的。該公司2022年的實際税率為1.43%與法定税率不同，主要是由於國家税收、永久性差異和估值免税額的變化。本公司於2021年的實際税率為(1.43)%.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 十二月三十一日，
2022 | | | 十二月三十一日，
2021 | | | 十二月三十一日，
2020 | |
| 按法定聯邦税率計算的所得税撥備 | | $ | 67,101 | | | | $ | (24,724) | | | | $ | (72,537) | | |
| 對帳項目： | | | | | | | | | |
| 州所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額 | | 14,599 | | | | (1,959) | | | | (12,222) | | |
| 遞延税項資產估值調整 | | (79,934) | | | | 25,306 | | | | 82,557 | | |
| | | | | | | | | |
| 永久性差異 | | 2,909 | | | | 2,796 | | | | 4,589 | | |
| 外國預提税金 | | — | | | | 1,683 | | | | 1,870 | | |
| 其他 | | (115) | | | | (1,416) | | | | (2,787) | | |
| 所得税撥備 | | $ | 4,560 | | | | $ | 1,686 | | | | $ | 1,470 | | |
遞延所得税是為了反映資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的差異所產生的未來税收後果或收益，採用制定的税率。
NexTier油田解決方案公司。及附屬公司
合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 遞延税項資產： | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | $ | 6,722 | | | $ | 6,247 | | | $ | 4,972 | |
| 淨營業虧損和其他結轉 | | 278,983 | | | 364,882 | | | 284,151 | |
| 應計項目及其他 | | 20,059 | | | 14,472 | | | 15,535 | |
| | | | | | |
| 遞延税項總資產 | | 305,764 | | | 385,601 | | | 304,658 | |
| 估值免税額 | | (235,213) | | | (318,260) | | | (294,101) | |
| 遞延税項資產總額 | | $ | 70,551 | | | $ | 67,341 | | | $ | 10,557 | |
| 遞延税項負債： | | | | | | |
| PP&E與無形資產 | | $ | (68,643) | | | $ | (65,163) | | | $ | (8,317) | |
| 預付費用和其他 | | (1,982) | | | (2,241) | | | (2,240) | |
| 遞延税項負債總額 | | (70,625) | | | (67,404) | | | (10,557) | |
| 遞延税項淨負債 | | $ | (74) | | | $ | (63) | | | $ | — | |
該公司估計為$112.3數百萬的聯邦NOL可以用來抵消本年度的聯邦應税收入。截至2022年12月31日，NexTier的美國聯邦税收淨營業虧損(NOL)結轉總額為1.1億美元，其中，267.9100萬，如果不使用，將在2036年開始到期。剩餘的聯邦NOL可以無限期結轉。淨營業虧損和其他結轉的遞延税項資產總額還包括大約#美元。36.7百萬利息支出以無限的壽命結轉。該公司的州NOL總額為$481.1100萬美元，其中172.8如果不加以利用，將在2024年至2039年之間的不同年份到期。此外，該公司有$14.8外國司法管轄區的數百萬份NOL，如果不使用，將於2036年開始到期。
由於強生於2019年10月31日合併，NexTier根據美國國税法(IRC)第382節的規定變更了所有權。因此，可用於抵消未來應納税所得額的變動前NOL和其他税收屬性的金額受到年度限制。年度限額以強生合併生效日的公司價值為基礎。公司第382條規定的年度限額為$8.5百萬美元。此外，這一年度限制可能會受到截至2024年10月31日的五年確認期間實現未實現淨內置收益(“NUBIG”)的調整。$112.3預計本年度將使用該公司變更前的100萬個NOL。截至2022年12月31日，預計美元163.5該公司的百萬美元286.5在強生合併前產生的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000更改前NOL將可在適用的結轉期間使用，而不會因到期而永久丟失。
C&J能源服務公司在C&J合併之前已結轉了變更前的NOL。作為強生合併的結果，這些NOL被結轉到公司。根據IRC第382條，這些NOL還受到年度限制。該公司對C&J能源NOL的年度限額為$8.6在截至2024年10月31日的五年確認期間內，將根據實現未實現內置虧損淨額(“Nubil”)進行調整。由於IRC第382條的年度限制，一些從C&J Energy Services，Inc.結轉到公司的NOL預計將因到期而被公司永久丟失，並且在適用的結轉期內不能供公司使用。本公司並未在其遞延税項資產摘要或本段所披露的NOL中反映由於這一限制而預期將到期的NOL。從C&J能源服務公司結轉的變動前NOL，包括截至2022年12月31日的內在損失，總計$443.3其中百萬美元104.4100萬份即將到期，但預計不會由於IRC第382條的限制而到期。
美國會計準則第740號“所得税”要求，如果根據現有證據的權重，遞延税項資產的全部或部分很可能無法變現，則公司應減去其遞延税項資產的估值準備金。遞延税項資產的最終實現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。由於公司的
NexTier油田解決方案公司。及附屬公司
合併財務報表附註
在評估正面和負面證據後，本公司認為其遞延税項資產在可預見的將來不太可能被使用，並已計入估值撥備。截至2022年12月31日的估值撥備完全抵消遞延税項淨資產，不包括與某些無限期居住資產相關的遞延税項負債。本公司打算繼續對我們的遞延税項資產維持估值撥備，直到有足夠的證據支持全部或部分撥備轉回為止。釋放估值準備將導致確認某些遞延税項資產，並減少記錄釋放期間的所得税支出。截至2022年12月31日、2021年和2020年的估值免税額為$235.2百萬，$318.3百萬美元和美元294.1分別為100萬美元。
遞延税項資產估值準備的變動情況如下：
| | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| 截至2022年1月1日的估值免税額 | | $ | 318,260 | |
| | |
| 將當前活動的(福利)費用計入所得税撥備 | | (79,934) | |
| 其他全面收益(虧損)的變動 | | (3,113) | |
| 截至2022年12月31日的估值津貼 | | $ | 235,213 | |
由於其海外業務，該公司可能需要繳納全球無形低税收入(“GILTI”)。該公司將GILTI下的任何美國應税收入計入永久賬面/税收差異。
有幾個不是在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，未確認的税收優惠或與未確認的税收優惠相關的任何應計利息或罰款。本公司相信，本公司對本公司報税表上所採取和將採取的所得税立場有適當的支持，根據我們對許多因素的評估，包括過去的經驗和對適用於每一事項事實的税法的解釋，其應計税項對於所有開放年度來説都是足夠的。本公司在所得税規定中對利息和罰金進行分類。根據訴訟時效，本公司的納税申報單可在截至2019年12月31日至2021年12月31日的年度內接受審計，用於聯邦税務目的，並可用於截至2018年12月31日至2021年12月31日的年度的州税務目的審計。
(18) 承付款和或有事項
截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司擁有4.9百萬美元和美元1.0百萬 設備保證金的比例。未償還的設備採購承付款為#美元225.5百萬美元和美元54.1分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
截至2022年12月31日，本公司的信用證金額為$22.62019年ABL貸款機制下的100萬美元。
在正常運作過程中，本公司就水力壓裂所用支撐劑的供應訂立若干長期原材料供應協議。作為其中一些協議的一部分，該公司必須遵守最低噸位採購要求，並可能在出現任何短缺時支付罰款。該公司購買了$208.4百萬，$47.8百萬美元和美元77.6在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，根據其要麼接受要麼支付的協議，提供了100萬美元的支撐劑。
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合併財務報表附註
截至2022年12月31日，對未來五年的最低噸位採購支付罰款的長期原材料供應協議下的最低承諾總額如下：
| | | | | |
| (幾千美元) |
| 年終十二月三十一日 | |
| 2023 | $ | 45,876 | |
| 2024 | 16,244 | |
| 2025 | 3,960 | |
| 2026 | — | |
| 2027 | — | |
| $ | 66,080 | |
訴訟
該公司不時會受到法律和行政程序、和解、調查、索賠和行動的影響，這是該行業的典型做法。這些索賠包括但不限於合同索賠、環境索賠、與僱傭有關的索賠、聲稱受傷的索賠或與運營問題和機動車輛事故有關的索賠。本公司對訴訟事項的可能結果的評估是基於其對多個因素的判斷，這些因素包括類似事項的經驗、過去的歷史、先例、相關的財務信息以及與該事項相關的其他證據和事實。本公司未來可能會逐一增加或減少其法定應計項目，以反映該等事宜的發展。儘管最終結果存在不確定性，但根據目前掌握的信息，本公司目前認為這些事項總體上不會對其綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
環境
本公司受各種聯邦、州和地方環境法律法規的約束，這些法規確立了環境保護的標準和要求。本公司無法預測此類標準和要求的未來影響，這些標準和要求可能會發生變化，並具有追溯力。本公司繼續監測這些法律和法規的狀況。目前，本公司尚未就任何違反環境規定而對其財務狀況、流動資金或資本資源產生重大不利影響而被罰款、傳訊或通知。然而，管理層確實認識到，根據公司業務的性質，可能會在短期內發生材料成本，以保持合規。由於幾個因素，這些未來支出的金額無法確定，包括可能的法規或債務的規模未知，可能需要的糾正行動的未知時間和程度，公司負債與其他責任方的比例的確定，以及此類支出可從保險或賠償中收回的程度。
監管審計
該公司接受税務機關的例行審計。截至2020年12月31日，本公司已記錄了每次審計的潛在評估估計，總額約為$33.0百萬美元。特別是在一次審計中，該公司不同意國家評估的許多方面，並開始通過行政程序對國家的立場提出異議。2021年9月8日，該公司收到德克薩斯州總檢察長辦公室提出的最終和解方案，金額為$3.7100萬美元，這導致應計項目減少#美元。24.9在截至2021年12月31日的年度內，這一總額減少在2021年綜合經營和全面收益(虧損)報表中記錄在銷售、一般和行政費用中。
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合併財務報表附註
截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司記錄了潛在攤款的估計數，其中大部分與估計數#美元有關。14.8百萬美元和美元17.7分別為與Alamo收購相關的所有徵税司法管轄區的潛在評估和風險敞口。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司還有一筆抵銷的應收賠款美元14.8百萬美元和美元17.7於綜合資產負債表中，分別以預付款項及其他流動資產計入根據購買協議入賬的擁有者集團的百萬元現金。在2021年收購Alamo時，估計的負債和應收賠款都記錄在採購價格分配中。於截至2022年12月31日止年度內，本公司取得額外資料，導致本公司與本次審計有關之應計及抵銷應收款項減少$2.9百萬美元。
(19) 關聯方交易
Cerberus運營和諮詢公司、Cerberus Capital Management，L.P.和Cerberus Technology Solutions LLC是公司主要股東的關聯公司，為公司提供某些諮詢服務。該公司支付了$0.5百萬，$0.6百萬美元和美元2.2在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內，分別為100萬美元。
在本公司的研究和開發活動中，本公司與其權益法被投資人進行了交易。截至2020年12月31日，公司已購買了1.7在其權益法被投資人中持有百萬股。在2020年第一季度，該公司有足夠的證據相信它將無法收回其1.7對其權益法被投資人進行了100萬美元的投資，完全損害了它。減值計入綜合經營和全面收益(虧損)表中的減值費用。有關更多信息，請參閲備註(2) 重要會計政策摘要。
作為購買協議的一部分，該公司同意向Alamo Frac Holdings，LLC提供某些交易後服務，價值為$30.0總計一百萬美元。在截至2022年12月31日的年度內，該公司向Alamo Frac Holdings，LLC提供了價值$4.4作為購買協議的一部分。該公司與這些服務有關的剩餘客户合同責任為#美元19.4截至2022年12月31日。
(20) 退休福利和非退休離職後福利
確定繳費計劃
該公司已贊助二不同的401(K)固定繳款退休計劃，涵蓋因收購而在不同時間符合條件的員工。這些計劃是NexTier油田解決方案401(K)計劃和Alamo員工401(K)計劃。截至2022年6月1日，這些計劃被整合為一個計劃。該公司做出了高達3.5NexTier油田解決方案401(K)計劃中符合條件的補償的百分比，但自2020年5月1日起暫停公司的等額貢獻。 自2022年1月1日起，公司恢復了NexTier油田解決方案401(K)計劃中的公司匹配出資，並將公司匹配出資增加到4符合條件的薪酬的%。
符合條件的員工可以每年向他們有資格參加的計劃繳納最高金額，最高限額為當前聯邦法規允許的最高金額，如計劃文件中所述。本公司於截至2022年12月31日止年度的供款為$18.6百萬美元，以及$4.5分別為100萬美元。在截至2021年12月31日的年度內，該公司沒有做出任何貢獻。
遣散費
該公司向其某些僱員提供與其終止僱傭有關的遣散費。該公司提供的遣散費福利為$2.0百萬， $2.1百萬美元和美元27.0截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
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合併財務報表附註
(21) 業務細分
根據美國會計準則第280號，分部報告(“ASC 280”)，公司定期評估其獨立的分部是否發生了變化。這一決定是基於以下因素作出的：(1)公司的首席運營決策者(“CODM”)目前正在將每個經營部門作為一個獨立的業務進行管理，評估每個部門的業績並作出明確的資源分配決定，並預計在可預見的未來這樣做，以及(2)每個經營部門的離散財務信息可用。
以下是對每個可報告細分市場的描述：
竣工服務
該公司的完井服務部門包括以下業務和服務線：(1)水力壓裂服務；(2)電纜和泵送服務；(3)完井支持服務，包括Power Solutions天然氣加油業務、支撐劑最後一英里物流和存儲業務以及我們的研發部門。
油井施工和介入服務
在出售公司的連續油管資產後，公司的WC&I服務部門由固井服務產品線組成。
2022年8月1日，該公司將其連續油管資產出售給Gladiator Energy LLC，現金收購價為1美元21.6百萬美元，這導致了出售資產的收益共$11.6百萬美元。剝離非核心資產符合公司將資本重新用於回報最高的項目的戰略，這些項目符合公司圍繞井場整合的戰略，同時還加強了流動性。
歷史片段：油井支持服務
該公司的油井支持服務部門包括以下業務和服務：(1)鑽井服務；(2)流體管理服務；(3)其他專業油井現場服務。2020年3月9日，公司完成了對其油井支持服務部門的剝離，價格為5美元93.7總收益的百萬美元，包括#美元59.4未扣除交易費用、代管金額並須按慣例進行週轉資金調整的現金100萬美元，淨額為#美元53.3成交時收到百萬美元，以及$34.4百萬面值高級擔保票據，包括10.75%票面利率，(“WSS票據”)先前由Basic發行。這導致了資產剝離的收益為#美元。8.7百萬美元。收益計入綜合經營表和綜合收益表的資產處置損失(損益)。。截至2020年3月31日的三個月，可歸因於剝離的油井支持服務部門的每股收益不到$0.01. 2020年7月29日，公司收到了營運資金對賬最終結算的代管現金金額。
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合併財務報表附註
下表提供了有關該公司各部門的財務信息。公司和其他是指與一個部門沒有直接關聯的成本，如利息費用、所得税和公司管理費用。企業資產包括現金、遞延融資成本、衍生品和實體級機械設備。
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按可報告細分市場劃分的運營 | | | | | | |
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| 調整後的毛利(虧損)： | | | | | | |
竣工服務(1) | | $ | 724,268 | | | $ | 165,867 | | | $ | 168,276 | |
廁所和洗手間(1) | | 30,459 | | | 10,016 | | | 9,731 | |
油井支持服務(1) | | — | | | — | | | 12,338 | |
| 調整後毛利總額 | | $ | 754,727 | | | $ | 175,883 | | | $ | 190,345 | |
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(1) 部門層面的經調整毛利不被視為非GAAP財務指標，因為它是本公司衡量盈利能力的部門指標，並根據ASC 280要求根據GAAP進行披露。調整後的毛利定義為收入減去服務成本，再作進一步調整，以剔除管理層在評估持續業績時不考慮的服務成本項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| | 竣工服務 | | 廁所和洗手間 | | | | 總計 |
| 收入 | | $ | 3,091,220 | | | $ | 153,602 | | | | | $ | 3,244,822 | |
| 服務成本 | | 2,366,952 | | | 123,143 | | | | | 2,490,095 | |
| 不包括折舊和攤銷的毛利 | | 724,268 | | | 30,459 | | | | | 754,727 | |
與服務成本相關的管理調整(1) | | — | | | — | | | | | — | |
調整後的毛利(2) | | $ | 724,268 | | | $ | 30,459 | | | | | $ | 754,727 | |
(1)調整涉及市場驅動的遣散費、租賃設施的關閉以及因新冠肺炎疫情導致需求破壞和全球原油供應過剩導致原油價格大幅下降而產生的重組費用。
(2)部門層面的經調整毛利不被視為非GAAP財務指標，因為它是本公司衡量盈利能力的部門指標，並根據ASC 280要求根據GAAP進行披露。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 竣工服務 | | 廁所和洗手間 | | | | 總計 |
| 收入 | | $ | 1,324,888 | | | $ | 98,553 | | | | | $ | 1,423,441 | |
| 服務成本 | | 1,165,881 | | | 89,440 | | | | | 1,255,321 | |
| 不包括折舊和攤銷的毛利 | | 159,007 | | | 9,113 | | | | | 168,120 | |
與服務成本相關的管理調整(1) | | 6,860 | | | 903 | | | | | 7,763 | |
調整後的毛利(2) | | $ | 165,867 | | | $ | 10,016 | | | | | $ | 175,883 | |
(1)調整涉及市場驅動的遣散費和重組費用，這些費用是由於新冠肺炎疫情破壞需求和全球供應過剩導致原油價格大幅下跌而產生的。
(2)部門層面的經調整毛利不被視為非GAAP財務指標，因為它是本公司衡量盈利能力的部門指標，並根據ASC 280要求根據GAAP進行披露。
NexTier油田解決方案公司。及附屬公司
合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| | 竣工服務 | | 廁所和洗手間 | | 油井支持服務 | | 總計 |
| 收入 | | $ | 1,046,314 | | | $ | 98,338 | | | $ | 57,929 | | | $ | 1,202,581 | |
| 服務成本 | | 893,785 | | | 93,198 | | | 45,591 | | | 1,032,574 | |
| 不包括折舊和攤銷的毛利 | | 152,529 | | | 5,140 | | | 12,338 | | | 170,007 | |
與服務成本相關的管理調整(1) | | 15,747 | | | 4,591 | | | — | | | 20,338 | |
調整後的毛利(2) | | $ | 168,276 | | | $ | 9,731 | | | $ | 12,338 | | | $ | 190,345 | |
(1)調整涉及市場驅動的遣散費和重組費用，這些費用是由於新冠肺炎疫情破壞需求和全球供應過剩導致原油價格大幅下跌而產生的。
(2)部門層面的經調整毛利不被視為非GAAP財務指標，因為它是本公司衡量盈利能力的部門指標，並根據ASC 280要求根據GAAP進行披露。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (幾千美元) |
| | 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
按部門劃分的總資產： | | | | |
竣工服務 | | $ | 1,404,557 | | | $ | 1,201,265 | |
廁所和洗手間 | | 38,150 | | | 60,195 | |
| | | | |
公司和其他 | | 284,461 | | | 196,121 | |
總資產 | | $ | 1,727,168 | | | $ | 1,457,581 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
按部門劃分的商譽： | | | | |
竣工服務 | | $ | 192,780 | | | $ | 192,780 | |
廁所和洗手間 | | — | | | — | |
| | | | |
| 公司和其他 | | — | | | — | |
總商譽 | | $ | 192,780 | | | $ | 192,780 | |
NexTier油田解決方案公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(22) 新會計公告
(A)最近通過的會計準則
2021年7月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2021-05“租賃(主題842)出租人-某些租賃費用可變的租賃”(“ASU 2021-05”)。ASU 2021-05允許出租人將不依賴於指數或費率的可變租賃報酬的租賃分類和核算為經營性租賃，條件是：a)根據主題842中的租賃分類指南，該租賃將被分類為銷售型租賃或直接融資租賃；以及b)出租人將以其他方式確認第一天損失。該標準在2021年12月15日之後的財政年度內有效。本公司於2022年1月1日採用該準則，對財務報表無實質性影響。
2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06“債務--帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有股權合同(分主題815-40)”(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06簡化了發行人對可轉換債務工具和可轉換優先股的會計準則。本公司於2022年1月1日採用該準則，對財務報表無實質性影響。
(B)最近發佈的會計準則
2022年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2022-06《參考匯率改革(主題848)-推遲主題848的日落日期》。ASU 2022-06提供了可選的權宜之計，允許實體不將其他適用的美國公認會計原則應用於因參考匯率改革而修改或以其他方式影響的合同或交易。ASU將ASC 848的日落日期從ASU 2020-04和ASU 2021-01中先前提到的2022年12月31日推遲到2024年12月31日。應用ASC 848的實體可以繼續這樣做，直到2024年12月31日。該公司目前正在努力在2023年從LIBOR過渡到替代參考利率。
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08《企業合併(主題805)對與客户合同中的合同資產和合同負債的會計處理》。ASU 2021-08要求收購實體應用主題606來確認和衡量業務組合中的合同資產和合同負債。本標準自2022年12月15日起施行。本公司預計ASU 2021-08不會對其綜合財務報表產生任何影響。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(該詞在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在該日期是有效的。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息經過積累並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時決定需要披露的信息。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制)。
對財務報告的內部控制，無論設計得有多好，都有內在的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能對我們的財務報表編制和列報提供合理的保證。此外，由於條件的變化，財務報告內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中規定的標準，對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們的評估，我們認為截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司審計，如本文所述。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本文引用了公司2023年股東年會的最終委託書，該委託書將在2022年12月31日後120天內提交。
項目11.高管薪酬
本文引用了公司2023年股東年會的最終委託書，該委託書將在2022年12月31日後120天內提交。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本文引用了公司2023年股東年會的最終委託書，該委託書將在2022年12月31日後120天內提交。
第十三條特定關係和關聯方交易與董事獨立性
本文引用了公司2023年股東年會的最終委託書，該委託書將在2022年12月31日後不遲於120天提交。
項目14.首席會計師費用和服務
本文引用了公司2023年股東年會的最終委託書，該委託書將在2022年12月31日後120天內提交。
第四部分
項目15.展品和財務附表
以下文件作為本報告的一部分提交：
財務報表
| | | | | |
| NexTier油田解決方案公司。 | |
| 經審計的合併財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 63 |
| 合併資產負債表 | 67 |
| 合併經營表和全面損益表(虧損) | 68 |
| 合併股東權益變動表 | 69 |
| 合併現金流量表 | 70 |
| 合併財務報表附註 | 72 |
財務報表附表：
條例S-X(17 CFR 210.5-04)第5-04條所列附表已被省略，原因是這些附表不適用，或所需資料載於合併財務報表或附註中。
陳列品
本年度報告的表格10-K的附件索引中所列的文件以引用的方式併入本年度報告或與本年度報告一起以表格10-K的形式存檔，每一種情況都如表格10-K所示(按照S-K規則第601項編號)。
展品索引
| | | | | | | | |
| | |
展品
數 | | 展品説明 |
2.1 | | C&J Energy Services，Inc.、Keane Group，Inc.和King Merge Sub Corp.之間的合併協議和計劃，日期為2019年6月16日(通過引用註冊人於2019年6月17日提交的當前8-K表格報告的附件2.1併入)。 |
2.2 | | 購買協議，日期為2021年8月4日，由NexTier完井解決方案公司、NexTier油田解決方案公司、Alamo Frac Holdings，LLC、Alamo壓力泵有限責任公司和其中確定的所有者集團簽署(通過引用註冊人於2021年8月4日提交的8-K表格當前報告的附件2.1併入)。 |
3.1 | | Keane Group，Inc.2016年10月13日的註冊證書(通過參考2016年12月14日提交的註冊人S-1表格註冊聲明的附件3.1併入)。 |
3.2 | | 2019年10月31日基恩集團公司註冊證書修正案證書(通過引用附件3.1併入註冊人於2019年10月31日提交的當前8-K表格報告中)。 |
3.3* | | 附則，日期為2020年10月27日。 |
4.1 | | 第二次修訂和重新簽署的股東協議，日期為2019年10月31日，由Keane Group，Inc.和Keane Investor Holdings LLC之間的協議(通過參考2019年10月31日提交的註冊人當前8-K報表的附件10.1合併而成)。 |
4.2 | | 註冊人證券説明(參考註冊人於2020年3月12日提交的10-K表格年度報告的附件4.2)。 |
10.1 | | NexTier Ofield Solutions Inc.(F/k/a Keane Group，Inc.)、基恩集團控股有限公司(Keane Group Holdings，LLC)作為牽頭借款人、NexTier油田解決方案公司的某些其他子公司作為額外借款人、其擔保方、貸款方以及美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政和抵押品代理(通過引用註冊人於2019年10月31日提交的當前8-K報表的附件10.2併入)，於2019年10月31日由NexTier Ofield Solutions Inc.(F/k/a Keane Group，Inc.)、基恩集團控股有限公司(Keane Group Holdings，LLC)、NexTier Ofield Solutions Inc.(F/k/a Keane Group，Inc.)、NexTier Ofield Solutions Inc.(F/k/a Keane Group，Inc.)、NexTier Ofield Solutions Inc.的某些其他子公司(通過參考註冊人於2019年10月31日提交的當前8-K表格報告的附件10.2合併而成)第二次修訂和重新簽署了基於資產的循環信貸協議。 |
10.2 | | 由Keane Group Inc.作為母公司，Keane Group Holdings，LLC作為主要借款人，其附屬擔保方，Barclays Bank PLC，作為行政代理和抵押品代理，以及貸款人不時簽署的、日期為2018年5月25日的定期貸款協議(通過引用註冊人於2018年5月29日提交的當前8-K表格報告的附件10.1而併入)。 |
10.3 | | 總貸款和擔保協議，日期為2021年8月20日(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年9月7日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.4† | | 基恩管理控股有限責任公司管理激勵計劃(通過參考2016年12月14日提交的註冊人S-1表格註冊聲明的附件10.6併入)。 |
10.5† | | NexTier油田解決方案公司(前C&J能源)管理激勵計劃，日期為2019年10月31日(通過參考2019年11月1日提交的註冊人S-8表格註冊聲明的附件4.4併入)。 |
10.6† | | NexTier油田解決方案公司(前C&J能源)管理激勵計劃第1號修正案(通過參考2021年2月24日提交的註冊人年度報告Form 10-K的附件10.50納入)。 |
10.7† | | NexTier油田解決方案公司股權和激勵獎勵計劃(2021年修訂和重訂)(通過參考2021年8月5日提交的註冊人季度報告Form 10-Q的附件10.2併入)。 |
10.8† | | Keane Group，Inc.高管激勵獎金計劃表格(通過參考2016年12月14日提交的註冊人S-1表格註冊聲明的附件10.8併入)。 |
| | | | | | | | |
10.9† | | 賠償協議表(參考註冊人於2016年12月14日提交的S-1表格註冊説明書附件10.9)。 |
10.10† | | 董事服務協議表格(於2016年12月14日提交的註冊人S-1表格註冊聲明的附件10.10)。 |
10.11† | | 非限制性股票期權獎勵協議表格(參考註冊人於2017年8月3日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2)。 |
10.12† | | Keane Group，Inc.非僱員董事限制性股票獎勵協議表格(通過參考2018年8月1日提交的註冊人季度報告Form 10-Q的附件10.3併入)。 |
10.13† | | Keane Group，Inc.非限制性股票期權獎勵協議(通過參考2018年8月1日提交的註冊人季度報告Form 10-Q的附件10.5併入)。 |
10.14† | | 基恩集團有限公司與詹姆斯·斯圖爾特、格雷格·鮑威爾、保羅·德博尼斯和凱文·麥克唐納各自簽署的受限單位獎勵協議修正案表格(通過參考2018年8月1日提交的註冊人季度報告10-Q表格的附件10.6併入)。 |
10.15† | | 基恩集團公司與詹姆斯·斯圖爾特、格雷格·鮑威爾、保羅·德博尼斯和凱文·麥克唐納各自簽訂的非限制性股票期權獎勵協議修正案表格(通過參考2018年8月1日提交的註冊人季度報告10-Q表格的附件10.7併入)。 |
10.16† | | C&J能源服務公司2017年管理激勵計劃(通過引用C&J能源服務公司於2017年1月13日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入)。 |
10.17† | | C&J能源服務公司2017年管理激勵計劃第一修正案(通過引用C&J能源服務公司於2017年2月6日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入)。 |
10.18† | | 《C&J能源服務公司2017管理激勵計劃第二修正案》(參考2020年3月12日提交的註冊人年度報告10-K表的附件10.22併入) |
10.19† | | 2017年管理層激勵計劃下的業績分享協議(通過引用併入C&J能源服務公司於2019年2月27日提交的Form 10-K年度報告的附件10.10)。 |
10.20† | | 2017管理層激勵計劃下的績效分享協議(C&J僱傭協議-第I級)(通過引用C&J能源服務公司於2019年2月27日提交的Form 10-K年度報告的附件10.11併入)。 |
10.21† | | 2017管理層激勵計劃下的績效分享協議(C&J僱傭協議-第二級)(通過引用C&J能源服務公司於2019年2月27日提交的Form 10-K年度報告的附件10.12併入)。 |
10.22† | | 2017管理層激勵計劃下的限制性股份單位協議(C&J僱傭協議-第I級)(通過引用附件10.13併入C&J能源服務公司於2019年2月27日提交的Form 10-K年度報告中)。 |
10.23† | | 2017管理層激勵計劃下的限制性股份單位協議(C&J僱傭協議-第二級)(通過參考C&J能源服務公司於2019年2月27日提交的Form 10-K年度報告的附件10.14併入)。 |
10.24† | | 2017年管理激勵計劃下的現金保留獎勵協議(C&J僱傭協議-第I級)(通過引用C&J能源服務公司於2019年2月27日提交的Form 10-K年度報告的附件10.15併入)。 |
10.25† | | 2017管理層激勵計劃下的現金保留獎勵協議(C&J僱傭協議-第二級)(通過引用2019年2月27日提交的C&J能源服務公司10-K表格年度報告的附件10.16併入)。 |
10.26† | | 2020年PSU獎勵協議表格(執行)(通過參考2020年3月12日提交的註冊人年度報告表格10-K的附件10.35併入)。 |
10.27† | | 2020年RSU協議格式(通過引用附件10.36併入註冊人於2020年3月12日提交的Form 10-K年度報告)。 |
10.28† | | 《2021年RSU授標協議表》(通過引用附件10.37併入2021年2月24日提交的註冊人年度報告表格10-K)。 |
| | | | | | | | |
10.29† | | PSU授予協議表2021年(通過引用附件10.38併入2021年2月24日提交的註冊人年度報告Form 10-K中)。 |
10.30† | | 股票支付獎勵協議表(參照註冊人於2022年2月23日提交的10-K表格年度報告的附件10.40)。 |
10.31† | | 《2022年RSU授標協議表》(通過引用附件10.41併入2022年2月23日提交的註冊人年度報告Form 10-K)。 |
10.32† | | PSU授予協議表2022年(通過引用附件10.42併入2022年2月23日提交的註冊人年度報告Form 10-K)。 |
10.33† | | 2022年業績獎勵協議表格(通過引用附件10.43併入2022年2月23日提交的註冊人年度報告表格10-K)。 |
10.34†* | | NexTier油田解決方案公司限制性股票單位獎勵協議。 |
10.35†* | | NexTier油田解決方案公司限制性股票單位業績獎勵協議。 |
10.36†* | | 合格退休人員繼續獎勵計劃，2023年2月9日修訂和重申。 |
10.37† | | 領導力離職計劃(通過參考2022年2月23日提交的註冊人年度報告10-K表的附件10.45併入)。 |
10.38† | | 修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2019年7月12日，由Keane Group，Inc.和Robert Drummond之間的協議(通過參考2019年7月16日提交的註冊人S-4表格註冊聲明的附件10.2合併而成)。 |
10.39† | | R.Drummond受限單位獎勵協議修訂表(引用附件10.1註冊人於2021年5月5日提交的Form 10-Q季度報告)。 |
10.40† | | 基恩集團和凱文·M·麥克唐納之間於2019年7月12日修訂和重新簽署的僱傭協議(通過參考2019年7月16日提交的註冊人S-4表格註冊聲明的附件10.4合併而成)。 |
10.41† | | 修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2019年11月1日，由NexTier油田解決方案公司和Ian J.Henkes簽署(通過引用附件10.40併入於2020年3月12日提交的註冊人年度報告Form 10-K中)。 |
10.42† | | NexTier油田解決方案公司和Kenny Pucheu之間於2021年1月13日簽署的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議(通過引用註冊人於2021年1月15日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 |
10.43† | | KGH Intermediate Holdco II，LLC，Keane Group Inc.和James C.Stewart之間的第三次修訂和重新簽署的就業協議表格(通過參考2016年12月14日提交的註冊人S-1表格註冊聲明的附件10.11併入)。 |
10.44† | | 詹姆斯·斯圖爾特的離職協議(參考註冊人於2020年3月12日提交的Form 10-K年度報告的附件10.48)。 |
10.45† | | KGH Intermediate Holdco II，LLC和Phung Ngo-Burns之間於2017年2月20日簽訂的僱傭協議(通過參考註冊人於2017年4月4日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 |
10.46† | | 2020年3月20日Phung Ngo-Burns就業協議修正案(通過引用附件10.2併入登記人於2020年3月24日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.47† | | Alamo壓力泵有限責任公司和Michael Joseph McKie之間的僱傭協議，日期為2021年8月4日(通過引用2021年11月9日提交的註冊人季度報告10-Q表的附件10.5合併)。 |
10.48† | | NexTier完成解決方案公司和Alamo Frac Holdings，LLC之間的溢價協議表(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年8月4日提交的當前8-K表中)。 |
10.49 | | NexTier油田解決方案公司和Alamo Frac Holdings，LLC之間的註冊權協議表(通過引用附件10.2併入註冊人於2021年8月4日提交的當前8-K表中)。 |
10.50 | | 註冊權協議，由NexTier油田解決方案公司和大陸聯運集團有限責任公司簽訂，日期為2022年8月3日(通過引用註冊人於2022年8月3日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入)。 |
| | | | | | | | |
21.1* | | NexTier油田解決方案公司子公司時間表。 |
23.1* | | 獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意。 |
31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行幹事證書。 |
31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務幹事。 |
32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行幹事和首席財務官證書。 |
| 101.INS | | XBRL實例文檔 |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
†指管理合同或補償計劃或安排。
*現送交存檔。
**在此提供的附件32.1中的認證並不被視為已在美國證券交易委員會“備案”，也不得通過引用的方式納入註冊人根據證券法或交易法提交的任何備案文件，無論是在本年度報告10-K表格之日之前或之後作出的，無論該備案文件中包含的任何一般註冊語言如何，除非註冊人通過引用明確將其納入其中。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2023年2月16日正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| NexTier油田解決方案公司。 (註冊人) |
| | |
| 發信人： | 羅伯特·W·德拉蒙德 |
| | 羅伯特·W·德拉蒙德 |
| | 董事首席執行官總裁 |
| | (首席行政主任) |
| | |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| 羅伯特·W·德拉蒙德 | | 董事首席執行官總裁
(首席行政主任) | | 2023年2月16日 |
| 羅伯特·W·德拉蒙德 | | | | |
| | | | |
| /s/Kenneth Pucheu | | 常務副總裁兼首席財務官
(首席財務官) | | 2023年2月16日 |
| 肯尼斯·普切烏 | | | | |
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| /s/Oladipo Iluyomade | | 總裁副首席財務官兼財務主管
(首席會計主任) | | 2023年2月16日 |
| Oladipo Iluyomade | | | | |
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| 詹姆斯·C·斯圖爾特 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
| 詹姆斯·C·斯圖爾特 | | | | |
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| /s/斯圖爾特·M·布萊曼 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
| 斯圖爾特·M·布萊曼 | | | | |
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| /s/Gary M.Halverson | | 董事 | | 2023年2月16日 |
| 加里·M·哈爾弗森 | | | | |
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| /s/帕特里克·默裏 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
| 帕特里克·默裏 | | | | |
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| /s/艾米·H·尼爾森 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
| 艾米·H·納爾遜 | | | | |
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| /s/梅爾文·G·裏格斯 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
| 梅爾文·G·裏格斯 | | | | |
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| /伯納多·J·羅德里格斯 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
| 貝爾納多·J·羅德里格斯 | | | | |
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| /s/Michael Roemer | | 董事 | | 2023年2月16日 |
| 邁克爾·羅默 | | | | |
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| /s/Scott R.Wille | | 董事 | | 2023年2月16日 |
| 斯科特·威爾 | | | | |
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| /s/Leslie A.Beyer | | 董事 | | 2023年2月16日 |
| 萊斯利·拜爾 | | | | |
