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DollarTerm貸款成員2017-12-310001616862美國-公認會計準則：InterestRateCapMemberAXTA：12月31日12021年AXTA：A2024 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
| | | | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至 .
委託文件編號：001-36733
阿克薩爾塔塗料系統有限公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 百慕大羣島 | | 2851 | | 98-1073028 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (主要標準工業
分類代碼編號) | | (税務局僱主
識別號碼) |
應用銀行大道50號
300套房
格倫·米爾斯, 賓夕法尼亞州19342
(855) 547-1461
(登記人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股，面值1.00美元 | | 軸 | | 紐約證券交易所 |
| (班級名稱) | | (交易代碼) | | (註冊所在的交易所) |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
打勾標明註冊人是否為證券法第405條所界定的知名經驗豐富的發行人是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：大型加速文件服務器☒ 非加速文件服務器☐ 加速文件管理器☐ 規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一天，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$4,863.5百萬歐元(以當日普通股在紐約證券交易所的收盤價計算)。
截至2023年2月9日，有221,052,018註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
第三部分參考了註冊人為2023年會員週年大會所作的委託書中的信息。此類委託書將在註冊人截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
目錄表
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | | | |
| 第1項。 | 業務 | 3 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 14 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 28 |
| 第二項。 | 屬性 | 29 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 30 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 30 |
第II部 | | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 33 |
| 第六項。 | 已保留 | 33 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 34 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 54 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 104 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 104 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 104 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 104 |
第三部分 | | | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 105 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 105 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 105 |
| 第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 105 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 105 |
第四部分 | | | |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 106 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 113 |
| | 簽名 | 114 |
第一部分
項目1.業務
Axalta塗層系統有限公司(以下簡稱Axalta，“公司”，“我們”，“我們”和“我們”)於2012年成立，是一家獲得百慕大豁免的控股公司，是全球領先的高性能塗料系統製造商、營銷商和分銷商。我們在塗料行業擁有150多年的歷史，以生產高質量的產品而聞名，這些產品具有市場領先的技術和客户服務支持的知名品牌。在我們的歷史進程中，我們通過不斷開發旨在增強客户產品的性能、外觀和可持續性屬性的創新塗料技術，同時提高他們的生產率和盈利能力，保持了行業的領先地位。
我們多元化的全球足跡使我們能夠通過廣泛的銷售隊伍和技術支持組織以及獨立的本地分銷商來滿足我們客户羣的需求。我們的規模和強大的本地業務對我們的成功至關重要，使我們能夠在全球範圍內利用我們的技術組合和客户關係，同時滿足當地客户的需求。我們的業務分為兩個運營部門，高性能塗料和流動塗料，為全球四個終端市場提供服務，如下所示。
上表反映了截至2022年12月31日的年度數字。調整後息税前利潤的計算方法為調整後息税前利潤除以淨銷售額。請參閲本年度報告Form 10-K中其他部分的合併財務報表附註20中對分部調整後息税前利潤與所得税前收益的討論和對賬。
截至2022年12月31日的一年，我們的四個終端市場和四個地區的淨銷售額如下：
注：拉丁美洲包括墨西哥。EMEA代表歐洲、中東和非洲。
細分市場概述
高性能塗料
通過我們的高性能塗料部門，我們為大型地區和全球原始設備製造商以及分散的本地客户羣提供高質量的液體和粉末塗料解決方案。我們是少數幾家擁有提供精確配色和高度耐用塗層系統的技術的供應商之一。這一細分市場的終端市場是翻新和工業市場。
高性能塗料終端市場
重新塗裝
翻新終端市場的銷售受到車輛碰撞次數、車主修理車輛的傾向、車主駕駛里程數和停車場大小的推動。儘管翻新塗層通常只佔汽車維修總成本的一小部分，但考慮到它們對外觀的影響，它們對於車主的滿意度至關重要。因此，車身店經營者最關注的是在性能和可靠性方面有良好記錄的塗料品牌。車身店尋找生產率提高、合規、質量一致、持續提供技術支持和精確配色技術的供應商和品牌。顏色匹配是塗料供應商選擇的關鍵組成部分，因為不精確的匹配會對車輛外觀產生不利影響，如果由於匹配不佳而需要重新噴漆，可能會降低給定車間的維修速度和數量。
我們開發、營銷和供應一整套創新的塗層系統和配色技術，與競爭對手的技術相比，有助於更快地進行汽車碰撞修復。我們的配色技術提供Axalta專用配方，使車身車間能夠準確匹配數千種車輛顏色，無論生產過程中的車輛品牌、顏色、年限或原始油漆的供應商如何。對於一個新進入者來説，創建如此廣泛的顏色庫存將是耗時和昂貴的。
工業
工業終端市場包括廣泛用於終端企業應用的液體塗料和粉末塗料。在工業終端市場中，我們專注於以下幾個方面：
•一般工業
◦建築學：用於窗框、幕牆和覆層等應用的粉末和液體塗料，通常用於住宅、工業、商業和紀念性建築。建築師和設計師可以從色彩專家的建議和我們專門的色彩體驗室和在線工具中獲得的最新潮流系列中受益。
◦交通運輸：用於汽車部件、底盤和車輪的液體和粉末塗料，以防止腐蝕，提供更高的耐用性並賦予適當的美學。支持農業、建築和土方市場的整體解決方案，以滿足保護和外觀要求。
◦油氣：液體和粉末產品，用於塗覆油罐、管道、閥門和配件，以防止石油和天然氣行業中的化學品、腐蝕和極端温度。
◦線圈：用於各種應用的塗料，如金屬建築屋頂和牆板、住宅和商業鋼屋頂、排水溝、家用電器、照明、車庫和進入門、暖通空調、辦公傢俱和卡車拖車。
◦其他：適用於多種應用的塗料，包括貨架和貨架、金屬傢俱、管道和管道、金屬外殼和柵欄、工業部件以及儲電箱和電箱。
•建築產品：用於OEM和售後工業建築和建築市場的塗料，包括外部建材、櫥櫃、地板和傢俱。
•能源解決方案：對當今的汽車應用至關重要，專注於支持風能和新型電動汽車、用於電機和變壓器的絕緣銅線的液體解決方案以及用於絕緣形成電機和變壓器磁路的薄片的塗層、計算機元件和其他電氣設備，以提供更高的電機和電源效率。粉末解決方案提供電機和電池保護和絕緣，使工程設計成為可能。
這一終端市場的需求受到各種宏觀經濟因素的推動，例如國內生產總值的增長、新的住宅和商業建築以及汽車和工業生產。此外，對能夠增強環境可持續性、耐腐蝕性、生產率和色彩美感的產品的需求也在增加，我們通過電子塗料、水性、溶劑型和粉末技術的組合提供這些產品。客户根據保護、耐久性和外觀選擇工業塗料，以提高產品和應用的可持續性。
隨着全球對電動汽車的需求持續增長，電動汽車製造商正在設計和尋找解決方案，以通過創新來為他們的汽車提供動力，以延長性能和提高安全性。電動馬達、電池和電動汽車動力總成部件需要保護性塗層，以保持最佳温度，降低火災和腐蝕損害的風險，並防止電磁幹擾。通過利用Axalta在能源解決方案方面的深厚專業知識以及我們對汽車行業和電力推進市場的深厚知識，Axalta開發了針對不斷髮展的電動汽車行業的獨特需求而量身定做的塗層解決方案。
高性能塗料產品與品牌
我們提供一系列專門配製的水性和溶劑型產品和系統，供全球汽車翻新行業用於修復損壞的車輛。我們的翻新產品和系統包括一系列塗層，包括填料、氣霧劑和粘合劑，這些都是在2021年收購U-POL控股有限公司(“U-POL”)時獲得的，需要與車輛的顏色和外觀相匹配，從而產生與相鄰表面難以區分的維修表面。
我們提供的系統使美體商店能夠匹配20多萬種顏色，使用一個包含400多萬種配方的數據庫，在全球市場上。我們的色彩技術體現在我們的顏料和分散技術中，這是返修塗層系統中技術最先進的部分之一，構成了我們在車身車間的大部分產品。我們有一個龐大的顏料庫和幾個知名的、歷史悠久的高端品牌，包括Cromax®，Standox®，Spies Hecker®、Syrox™和猛禽®，以及其他地區和本地品牌。
我們的配色和檢索系統允許客户快速匹配任何顏色，減少了車身車間技術人員重複配色過程的需要，從而節省了時間和材料。配色過程開始時，技術人員使用我們的高級配色工具之一掃描損壞的車輛，例如我們的Acquire Plus EFX™手持式分光光度計。Acquire Plus EFX讀取車輛顏色，評估特定車輛的獨特薄片和顏色特徵。這些特徵可能會有很大的差異，即使對於相同製造商、型號和原始顏色的車輛也是如此，這是由於各種因素，包括車輛的車齡、組裝工廠、天氣條件和運營歷史。Acquires Plus EFX與我們的ColorNet電子連接®數據庫，併為車身修理師生成為正在維修的部件重新創建特定顏色所需的色調和顏色的精確混合。除了Acquires Plus EFX之外，我們還為客户提供其他幾種配色工具，包括我們的VIndicator®數據庫，它根據車輛識別號來識別車輛顏色，以及傳統的配色風扇甲板。
我們也是全球領先的功能性和裝飾性液體和粉末塗料的開發商、製造商和供應商，用於工業終端市場的大量多樣化應用。通過2017年完成的收購，我們還成為銷售到北美建材、櫥櫃、木材和豪華乙烯基地板和傢俱市場的塗料的領先製造商和供應商。我們的液體系統用於為電導體和設備提供絕緣和熱機械保護，保護汽車部件並用作合金和鋼輪的底漆、底漆和透明塗層，併為金屬建築和基礎設施項目提供耐候性和防腐保護。粉末塗料產品，無論是熱固性還是熱塑性，都是一種對環境友好、轉移效率更高的液體塗料替代品。這些塗層通常使用專用噴槍進行靜電噴塗並固化，以產生均勻、高質量的塗層。在石油和天然氣行業，我們的粉末和液體產品用於保護部件免受腐蝕和極端温度、壓力和苛刻化學物質等惡劣條件的影響。
我們的主要工業品牌包括IMRON®工業公司、塔夫科特™工業公司、科拉爾™工業公司、Strenex™工業公司、PercoTop®公司、VOLTATEX®公司、AQUAEC™公司、杜拉彭®公司、HYPOON™公司、無與倫比的™公司、用於液體塗料的Ceranamel®公司和粉末塗料公司的alesta®公司、Teodur®公司、Nap-Gard®公司、Abcite®公司和PLACOAT®公司。
高性能塗料的銷售、市場營銷和分銷
我們利用龐大的全球翻修銷售和技術支持團隊，有效地為我們廣泛的翻修客户羣提供服務，該客户羣約有90,000家車身車間。我們的大部分產品都是由我們由大約4000家獨立的本地分銷商組成的網絡供應的。在包括歐洲部分地區在內的特定地區，我們還通過自己的經銷點直接向車身修理店客户銷售產品。分銷商維護我們的產品庫存，以滿足他們市場上車身商店的訂單，並承擔信用風險和物流、交付和賬單的責任。在某些國家，我們利用進口商直接從我們那裏購買產品，並積極將我們的產品推銷給車身修理廠。我們與前十大分銷商的關係由來已久，並將繼續為我們在全球翻新市場的成功做出貢獻。
我們龐大的銷售隊伍直接管理與我們的最終客户的關係，以推動對我們產品的需求，而這些產品又是通過我們分銷網絡中的客户購買的。由於翻新行業的地方性，我們的銷售隊伍在地區/國家的基礎上運作，為客户提供反應迅速的客户服務和對當地的洞察。作為報道工作的一部分，銷售人員向車身修理廠介紹新產品，並提供技術支持和持續的培訓。我們在全球建立了48個客户培訓中心，這有助於加深我們的客户關係。
我們的銷售隊伍還幫助推動車間生產率的提高，並安裝或升級車身車間配色和混合設備，以提高商店的盈利能力。一旦安裝了塗層和顏色系統，車身車間幾乎只使用其特定供應商的產品。塗料供應商顏色系統的專有性質，支持車身車間所需的大量庫存，以及車身車間對知名品牌的熟悉程度，都導致了高水平的客户保留率。我們的客户保留率一直並將繼續保持強勁。
我們龐大的工業直銷團隊為終端客户服務，推動需求，然後主要通過分銷和電子商務渠道直接或通過渠道滿足需求。我們利用這支敬業的銷售隊伍和技術服務團隊提供區域支持，並專注於全球創新項目，以滿足不斷變化的市場需求。我們相信，我們是僅有的三家真正的全球粉末塗料生產商之一，能夠滿足世界多個地區客户的需求和規格，同時從我們廣泛的業務規模和範圍最大限度地提高生產率。
高性能塗料客户
在我們的高性能塗料部門，我們向140多個國家和地區的客户銷售塗料。在截至2022年12月31日的一年中，我們的前十大客户約佔我們高性能塗料淨銷售額的20%。
在我們的工業和翻新終端市場，我們既為大型原始設備製造商服務，也為廣泛的、分散的客户羣服務。我們的工業終端市場由各種各樣的工業製造商組成，而我們的翻新終端市場主要由大約90,000家車身車間組成，包括：
•獨立車身修理店：單一地點車身店，利用基於當地市場的高端、主流或經濟型品牌。
•多家商店經營者(“MSO”)：擁有五個以上門店的車身車間專注於以行業領先的效率提供優質油漆作業。MSO使用優質/主流塗料和最先進的塗裝技術來提高車間生產率，使他們能夠更快地修理更多的車輛。
•OEM經銷車身店：位於OEM汽車經銷商的高生產率車身車間，像MSO一樣運營，使用優質/主流塗料為客户提供優質服務。
高性能塗料大賽
我們在翻修終端市場的主要競爭對手包括阿克蘇諾貝爾、巴斯夫、舍温·威廉姆斯和PPG，但我們也在當地市場與當地和地區性公司競爭。同樣，在工業終端市場，我們與多國供應商競爭，如阿克蘇諾貝爾、PPG和Sherwin-Williams，以及當地市場上的大量本地和地區參與者。我們相信，我們是少數幾家能夠為客户提供必要的客户服務、整體技術解決方案、色彩設計能力和產品性能的高性能塗料公司之一，為我們的客户提供非凡的價值。
流動塗料
通過我們的移動塗料部門，我們為輕型車輛和商用車原始設備製造商提供塗料技術。這些全球客户面臨着電氣化、可持續性、個性化和自動駕駛方面不斷髮展的大趨勢，這些趨勢需要高水平的技術專業知識。原始設備製造商需要高效的、對環境負責的塗層系統，能夠以高度的精度、一致性和速度應用。這一細分市場的終端市場是輕型汽車和商用車。
我們的解決方案組合將Axalta的最佳經驗和創新集中在三個類別中：核心移動解決方案, 高級移動解決方案和Axalta優勢.
•核心移動解決方案由Axalta同類最好的底漆和透明塗層組成，用於着色和美化，以及用於表面保護的底漆、電塗層和粉末應用。
•高級移動解決方案涵蓋可持續發展、大規模定製、雙色調和數碼塗料等趨勢的產品和應用。它包括具有增強功能的塗層，可以改善激光雷達和雷達性能，以及電動汽車平臺和組件的外部保護。
•Axalta優勢提供專家服務和諮詢，以提高油漆車間內外的生產率，包括應用程序設計、工藝改進、成本和二氧化碳建模以及故障排除。
移動式塗料終端市場
輕型車
對輕型車產品的需求受到地區輕型車生產的推動。輕型汽車原始設備製造商根據其提供核心和先進技術解決方案的全球能力來選擇塗料供應商，這些解決方案可以改善外觀和耐用性，並提供長期的防腐保護。這些客户還希望供應商能夠提供可持續的解決方案，幫助客户實現產品組合轉型，並能夠提高流程效率、提高生產率並提供卓越的技術支持。嚴格的環境和耐久性測試以及獲得工程批准也是全球輕型汽車OEM在選擇塗料供應商時使用的關鍵標準。全球一體化的供應商很重要，因為他們提供跨地區一致標準的產品，並能夠在滿足OEM服務要求的同時提供足夠數量的高質量產品。我們的全球規模、人員、專業知識、創新技術平臺和以客户為中心，使我們成為全球合作伙伴和解決方案提供商，為最挑剔和要求最高的輕型汽車OEM提供服務。我們相信，我們是為數不多的塗料生產商之一，能夠為OEM提供全球產品規格、標準化的顏色開發、與越來越多的基材的兼容性、日益複雜的顏色和對環境負責的塗料，同時繼續簡化和減少塗料應用過程中的步驟。
商用車
商用車終端市場的銷售來自各種應用，包括HDT、MDT、巴士和鐵路、摩托車、海運和航空，以及相關市場，如拖車、休閒車和個人運動車。這一終端市場主要是由全球商用車生產推動的，而全球商用車生產受到整體經濟活動、政府基礎設施支出、設備更換週期和不斷變化的可持續性環境標準的影響。
商用車原始設備製造商選擇塗料供應商的基礎是，他們能夠始終如一地提供先進的技術解決方案，改善外觀、保護和耐用性，並以最低的總使用成本提供廣泛的顏色庫和匹配能力，同時滿足嚴格的環境要求。特別是對於HDT應用，卡車車主需要大量的定製顏色和先進的產品技術來實現定製設計。我們強大的市場地位和增長是由我們為客户提供市場領先品牌Imron的能力推動的®，以及利用我們的全球產品線、區域知識和客户服務。
流動塗料產品和品牌
我們為輕型汽車原始設備製造商開發和提供完整的塗料生產線。我們的產品旨在增強車輛外觀的造型和外觀，同時提供不受元素影響的保護，延長車輛的使用壽命。我們的產品以其先進的專利技術在行業中得到廣泛認可，不僅提高了原始設備製造商的生產率和盈利能力，而且還能生產出具有吸引力和耐用性的飾面。我們的輕型汽車塗料產品組合是行業中最廣泛的產品之一。
塗裝作業是車輛裝配過程中的關鍵組成部分，對精度、速度和生產率都有很高的要求。油漆車間工藝通常包括浸漬工藝、三個塗布區和三個高温烤箱，在320°F至400°F(即“高温烘烤”)的温度範圍內固化每一層塗層。我們的主要產品包括四個主要的塗層：電塗層(AQAEC™)、底漆(HyperDur™)、底漆(Chromadye™)和透明塗層(Lumeera™)。
在汽車製造過程中，塗層過程佔總能耗的大部分。考慮到這一點，我們開發了塗料技術，包括3-Wet、Eco-Concept和2-Wet MonoCoat，通過降低能耗和提高生產率來幫助我們的OEM客户降低成本。
在當今現有的交通生態系統中，塗料為車身提供了基本的美觀和色彩，同時通過耐久性相關特性，如耐化學性、碎屑和防腐，延長了車輛的使用壽命。隨着行業的發展，機動性的每個維度-電動汽車、共享交通工具和自動駕駛-都需要具有先進功能的塗料，除了美觀和保護外，還有助於提高電氣化、車輛設計、導航和乘客安全等領域的效率。移動性的發展為原始設備製造商創造了巨大的機會，但也要求他們在設計和生產汽車的方式上進行重大轉變。OEM也越來越多地尋求減輕車輛重量，以應對更嚴格的車輛排放、燃油消耗法規和電動汽車續航里程延長。因此，原始設備製造商正在使用鋼和塑料以外的各種新材料來建造車輛平臺，包括鋁、碳纖維和其他基材，每一種基材都需要專門的塗料配方來創造統一的顏色和表面。我們繼續與我們的OEM客户一起創新，推動這一趨勢，在他們的旗艦車輛平臺上使用我們的塗料就是明證。
我們還為廣泛的商用車應用開發和供應各種塗料系統。這些產品同時增強了美觀的外觀，並提供了保護免受元素的影響。我們提供超過75,000種不同的顏色，以滿足商用車客户的需求。在HDT市場，由於金屬和複合材料部件是在自動工藝中同時塗裝的，大多數卡車原始設備製造商使用低烘烤塗料，以確保卡車外部的塑料複合材料部件在烘烤過程中不會變形。卡車車主需要各種各樣的定製顏色，這些顏色是使用OEM現場攪拌機的組合或從我們直接發貨的預混合大批量顏色來配製的。我們的商用車品牌包括Imron®，Imron Elite®，Centari®，競爭對手®、科拉爾®環氧底漆和AQAEC™。
移動塗料的銷售、市場營銷和分銷
我們在世界各地的大多數OEM客户的工廠都有全職的技術代表。這些現場代表提供客户支持，監控噴漆過程，並跟蹤每個組裝廠的噴漆需求。實時監控OEM生產線的性能使我們的技術支持團隊能夠幫助提高油漆部門的運營效率，並向我們的配方化學家和油漆製造團隊提供性能反饋。我們的許多客户技術支持代表還幫助原始設備製造商根據客户的施工計劃預測設施塗料需求，從而管理他們的實物庫存。
我們通過每個客户的全球聯絡點協調，直接向我們四個地區的輕型車OEM銷售和發運產品，並協助OEM提供現場客户支持。我們的製造工廠分佈在9個國家和地區，使我們能夠建立牢固的關係，獲得深入的客户知識，為我們的主要客户提供卓越的技術支持，並保持對原始設備製造商至關重要的“及時”產品交付能力。我們在當地的存在還使我們能夠對不斷變化的當地動態做出快速反應，提供高質量的產品和優質的客户服務。
在商用車終端市場，我們僱傭了一支專門的銷售和技術服務團隊來支持我們多樣化的客户基礎，包括支持HDT市場的直銷團隊。我們將我們的塗料直接運送給商用車OEM，並提供現場技術服務代表，他們通過幫助優化塗裝工藝和提供響應迅速的客户支持發揮着重要作用。
Mobility塗料客户
我們在全球200多家裝配廠為輕型和商用車客户提供產品和服務，其中包括全球十大汽車製造商。我們擁有穩定的客户基礎，並相信我們在發達市場和新興市場都擁有增長最快的原始設備製造商。在截至2022年12月31日的一年中，我們的前十大客户約佔我們移動塗料淨銷售額的63%。
移動式塗料大賽
在輕型和商用車終端市場，我們主要與PPG、巴斯夫和阿克蘇諾貝爾等大型跨國供應商以及少數地區性供應商競爭。憑藉我們最先進的塗料解決方案和在關鍵OEM市場的本地業務，我們是業內為數不多的為全球OEM製造商提供高質量產品、個性化、一流的技術服務和短交貨期的競爭對手之一。
季節性
一般來説，我們第一季度的淨銷售額低於其他季度，主要是由於我們的高性能塗料部門，這是由於我們的翻新終端市場客户通常進行維修的性質所致。在我們的北美和EMEA市場，我們通常會看到更嚴重的事故，因為惡劣天氣需要更多的時間來修復，而我們的客户的修復吞吐量更少。我們的移動塗料部門沒有顯著的季節性淨銷售額。經營活動提供的現金通常在第四季度最多，主要是因為我們從客户那裏收取現金的時間和向供應商付款的時間。
經濟狀況已經改變，並可能繼續改變季節性模式。
關鍵原材料
我們使用數千種不同的原材料，分為七大類：液體樹脂、粉末樹脂、顏料、溶劑、單體、異氰酸酯和添加劑。自2001年以來，平均而言，我們的原材料總支出佔我們銷售成本的40%至50%；然而，在2022年期間，由於全年持續的原材料通脹，我們的原材料總支出約佔我們銷售成本的53%。我們從不同的供應商集團購買原材料，我們的前十大供應商約佔我們2022年原材料支出的34%。
我們原材料的價格通常會隨着供應商的原料價格以及特定原材料市場的供需動態而波動。在過去的幾年裏，供需動態對我們的原材料成本起到了比供應商原料價格更關鍵的作用。
從歷史上看，為了管理原材料的波動，我們對客户採用了價格上漲的組合，在某些有限的情況下，我們使用了合同原材料回收機制。自2001年以來，我們的可變銷售成本一直穩定在淨銷售額的約35%至45%之間；然而，在2022年，由於全年持續的原材料通脹，我們的可變銷售成本約佔淨銷售額的50%。隨着時間的推移，我們預計，由於原材料成本的下降和價格的持續回升，我們相對於淨銷售額的可變銷售成本將正常化到歷史水平。
研究與開發
我們對技術的關注使我們能夠積極主動地為客户提供下一代產品，以增強產品性能、提高生產率並滿足日益嚴格的環境法規。自150多年前進入塗料行業以來，我們相信我們一直走在塗料技術創新的前沿。這些創新對我們保持和增長全球市場份額以及提供可觀的財務回報的能力發揮了基礎性作用。
我們相信，我們是一家技術領先者，能夠從客户需求的持續行業變化中受益。我們的市場是塗料行業中要求最高的市場之一，具有不斷髮展的高水平產品性能，對客户生產線和對環境負責的產品的生產率的期望越來越高。我們的技術開發由一支經驗豐富、受過良好教育的員工隊伍領導，他們專注於新產品開發、顏色開發、技術客户支持和改進我們的製造工藝。因此，我們的技術開發包括兩個相互關聯的關鍵方面，即研發以及技術支持和製造。截至2022年12月31日，我們總共有大約1300名團隊成員致力於技術開發。我們在世界各地經營着四個主要的技術中心，我們在這些中心開發和調整我們的技術投資，以滿足地區業務需求，並由大約25個地區實驗室補充，這些實驗室為我們的全球客户羣提供本地連接。這包括我們位於賓夕法尼亞州費城的全球創新中心，該中心於2018年開業，面向全球研究、產品開發和技術倡議。
專利、許可證和商標
截至2022年12月31日，我們在全球擁有約750項已頒發專利和480多項商標。我們在新產品和工藝創新方面積極申請和獲得美國和外國的專利和商標，截至2022年12月31日，全球約有260項專利申請正在審理中。
我們獲得專利的主要目的是保護我們的研究成果用於運營和許可。我們還簽署了大量的專利許可和其他技術協議。如下所述，我們在美國和其他國家/地區擁有大量商標和商標註冊。
我們擁有或以其他方式擁有與營銷和銷售我們的產品和服務相關的商標、服務標誌、版權和商號的權利。這些商標包括abcite®,阿萊斯塔®、AquaEC®，AudurraTM，Centari®、陶瓷®，挑戰者TM、化學農藥TM, 顏色網®、科拉爾®、Cromax®、Cromax馬賽克®，Durapon 70®，DuxoneTM、協調塗裝技術®、Hyhpon®、伊姆龍®，Imron EliteTM，Imron ExcelProTM、盧託芬TM，Nap-Gard®、Nason®、猛禽®, 競爭對手®，Spies Hecker®，Standox®、StollaquidTM，SyntopalTM，SyroxTM，U-POLTM、Vermeera®和Voltalex®,它們受適用的知識產權法保護，是我們及其子公司的財產。
儘管我們認為我們的專利、許可證和商標總體上構成了一項寶貴的資產，但我們並不認為我們的業務在實質上依賴於任何一個或一組相關的專利、許可證或商標。
合資企業
截至2022年12月31日，我們參與了七家合資企業，其中三家專注於輕型汽車終端市場，兩家專注於翻新終端市場，兩家專注於工業終端市場。截至2022年12月31日，我們是五家合資企業的大股東，和/或行使控制權，我們合併了這些合資企業。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，我們全面合併的合資企業相關淨銷售額分別為7,870萬美元、8,070萬美元和7,630萬美元。見第一部分，第1A項，“風險因素--與我們業務相關的風險--與我們業務其他方面相關的風險--如果我們的合資夥伴未能履行其義務，我們的合資企業可能不會按照我們的業務戰略運營”。
環境、社會和治理
2022年1月，我們宣佈了一個新的環境、社會和治理(ESG)框架，該框架由三大支柱和相關目標構成：
•行星解決方案：這第一個支柱專注於確保地球更可持續的未來，包括一系列目標，旨在改善公司的環境業績，減少其全球業務的影響，其中包括我們的目標，即到2030年實現第一類和第二類温室氣體(“GHG”)排放量絕對減少50%，以及到2040年在我們的業務中實現碳中性--比《巴黎氣候變化協定》設定的最後期限提前十年。除了這些減排目標外，Axalta正在採取措施實現我們的目標，即到2030年將揮發性有機(VOC)排放、工藝廢物和運營用水減少10%。
•業務解決方案：第二個支柱專注於Axalta的產品、服務和技術如何幫助客户設計和製造他們的成品，以幫助加快他們自己的可持續發展計劃和成就。Axalta承諾，到2030年，其80%的新技術和創新開發將帶來可持續發展效益，並將提供可持續發展效益的產品、服務和工具在淨銷售額中所佔的比例增加至少20%。
•人員解決方案：基於Axalta植根於包容性、正直、安全和敬業精神的企業文化，這第三個支柱將確保公司繼續運營並培育一個讓我們所有人都能茁壯成長的環境。該公司致力於創造一個更加多樣化和包容性的環境，從而在2030年之前將全球擔任管理職位的女性比例至少提高到30%。Axalta
將繼續通過其光明未來計劃支持當地社區，該計劃包括STEM和職業獎學金。
人力資本資源
我們的成功是通過我們員工的參與和承諾來實現的. 截至2022年12月31日，我們擁有大約12,000名團隊成員，其中26%的團隊成員在美國，74%的團隊成員在國際地點。我們的員工分佈在全球，美洲約佔45%，歐洲、中東和非洲地區約佔38%，亞太地區約佔17%。
Axalta吸引、培養和留住高技能人才的能力要求我們關注每一位團隊成員的成長和福祉。作為一家全球塗料製造商，我們擁有廣泛的員工，包括但不限於管理專業人員、科學家、技術人員、工程師、銷售、技術、製造運營、供應鏈、行政和客户服務人員。
我們努力創造一種以績效為導向的文化，讓員工感到被融入其中，並找到歸屬感。同樣重要的是，我們必須提供一種促進包容性和多樣性的環境，在這種環境中，每個人都感到自己有發言權，其貢獻受到重視。為了支持這一點，我們在2021年進行了第一次全員工敬業度調查。通過本次調查捕捉我們員工的聲音，為我們提供了對特定工具、流程和其他因素的可操作的見解，使我們的員工能夠以最佳狀態工作。我們根據2021年調查結果制定的行動計劃被證明是有益的，因為我們在2022年調查中的敬業度分數在每個類別中都有所提高，包括在與培訓、學習和增長相關的問題上實現了兩位數的改善，以及為員工執行日常任務提供的資源。我們的員工參與2022年的調查比2021年的調查增加了20%(回覆率87%)，根據調查結果，我們將繼續專注於職業發展和學習，以確保員工有機會提高他們的技能，併為Axalta未來的角色做好準備。我們還將繼續關注Axalta的文化，包括繼續加強我們對多樣性和包容性的關注。
我們努力為員工提供多樣化的成長機會，包括在線培訓、在職體驗、教育學費援助和財務諮詢。我們還致力於在全球所有地點提供有競爭力的薪酬和福利。
我們致力於提供一個使團隊成員能夠安全操作的工作場所，包括安全協議，以確保我們員工在新冠肺炎疫情期間的健康和安全。安全在我們開展業務的方式中根深蒂固，我們的安全計劃建立在每個員工都參與並致力於改善安全操作實踐和消除傷害的基礎上。當健康和安全事件確實發生時，我們努力確定原因並消除未來發生類似事件的可能性。2022年，Axalta的受傷和疾病表現導致OSHA總可記錄事故率(TRIR)為0.59%，而油漆和塗料製造業的OSHA總可記錄事故率為3.5TRIR(根據美國勞工統計局2021年的數據)。
本公司董事會薪酬委員會(以下簡稱“董事會”)負責監督公司的人力資本管理工作。我們董事會的環境、健康、安全和可持續發展委員會監督公司保護員工和承包商的健康和安全的政策，該委員會定期審查有關我們的安全指標和業績的數據。
我們鼓勵您訪問我們網站的可持續發展部分和其他部分，以瞭解有關我們的人力資本資源、計劃和計劃的更多詳細信息。我們網站上的任何內容不得被視為通過引用而納入本Form 10-K年度報告。
法規遵從性
我們的業務在我們經營的所有市場都受到嚴格的監管，我們承諾按照所有適用的法律和法規運營我們的業務。
環境
我們遵守與環境保護和工人安全相關的適用的聯邦、州、地方和外國法律法規，包括美國環境保護局要求的法律和法規。我們的環境、健康、安全(“EHS”)和可持續發展政策和標準是我們向全球客户開發、營銷、製造和分銷產品和服務的基礎上的關鍵要素。2017年，我們成立了一個董事會級別的委員會，負責監督我們的EHS和可持續發展政策、績效、戰略和合規事宜。我們努力確保我們的所有制造和分銷設施在所有實質性方面都符合適用的環境要求。與環境合規性和場地管理相關的調查、補救、運營和維護成本是我們運營的正常經常性部分。我們預計未清償的補救義務不會對我們的財務狀況產生實質性影響；然而，補救的最終成本受許多變量的影響，很難準確預測。我們還可能因發現污染和/或政府未來在這些或其他設施強加的補救義務而招致顯著的額外成本。
非美國銷售
我們的非美國銷售受美國和非美國政府法規以及採購政策和做法的約束，包括與進出口控制、關税、投資、外匯管制、反腐敗和收益匯回相關的法規。非美國的銷售也受到不同的貨幣、政治和經濟風險的影響。
隱私法規
我們還受制於並遵守美國和其他司法管轄區日益複雜的隱私和數據保護法律和法規。這包括歐洲聯盟的《一般數據保護條例》(下稱《一般數據保護條例》)，該條例執行有關保護個人資料處理和移動的規則。這些條例的解釋和執行在不斷演變，在如何遵守這些條例方面可能存在不確定性。不遵守GDPR和其他數據保護法可能會損害我們的聲譽，並支付鉅額罰款。
在那裏您可以找到更多信息
我們的網站地址是www.axalta.com。我們在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交報告後，在合理可行的範圍內儘快張貼我們最近提交的文件及其對Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和委託書的任何修訂，股東可以免費查閲這些文件。我們還在我們的網站上發佈所有財務新聞稿，包括收益新聞稿。我們打算使用ir.axalta.com上的投資者關係頁面作為一種手段，以廣泛、非排他性的方式向公眾披露重要信息，以達到美國證券交易委員會的監管公平披露(或REG)的目的。Fd)。除了我們的新聞稿、美國證券交易委員會的文件以及公開電話會議和網絡廣播外，投資者還應該定期關注該網站，因為該頁面上發佈的信息可能被視為重要信息。在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上提交或提交給美國證券交易委員會的所有其他報告，包括當前的Form 8-K報告，都可以通過我們網站上的直接鏈接獲得。本文中對我們和美國證券交易委員會網站的引用不包含這些網站上包含的任何信息，這些信息不應被視為本Form 10-K年度報告的一部分。
第1A項。風險因素
作為高性能塗料系統的全球製造商、營銷商和分銷商，我們在一個充滿風險的商業環境中運營。這些風險與我們最近面臨的風險沒有什麼不同，也與我們的競爭對手面臨的風險沒有什麼不同。如果發生以下風險討論中預期的任何事件，我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流可能會受到重大和不利的影響。雖然這裏列出的因素被認為是更重要的因素，但它們不應被視為所有潛在風險和不確定因素的完整陳述。未列出的因素，包括我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中的那些因素，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
與我們的業務相關的風險
與執行我們的戰略和運營計劃相關的風險
我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到困難的經濟狀況和/或資本、信貸和大宗商品市場大幅波動的重大不利影響。
我們服務的幾個終端市場是週期性的，宏觀經濟和其他我們無法控制的因素可能會減少這些終端市場對我們產品的需求，包括對客户產品或服務的需求低迷，並對我們的業務、財務狀況以及運營和現金流產生重大不利影響。例如，疲軟的經濟和其他宏觀經濟條件，如2021年和2022年部分時間的半導體芯片短缺，在過去和未來可能會抑制新車的銷售和/或生產，減少對我們輕型汽車OEM塗料的需求，並限制汽車PARC的增長。這反過來可能導致對我們的汽車翻新塗料需求的相關下降，因為隨着車齡的增加，車主支付美容維修費用的傾向通常會下降。此外，在經濟困難時期，車主可能不會為損壞的車輛尋求維修。同樣，全球經濟活動減少的時期可能會阻礙全球工業產出，這可能會減少對我們工業和商業車輛塗料產品的需求。
我們的全球業務受到總體經濟活動水平下降的不利影響，例如企業和消費者支出、建築活動和工業製造業的下降，這些影響在利率上升的環境下加劇。美國、歐洲或其他經濟體的中斷或新興市場的疲軟，如中國，可能會對我們的銷售、盈利能力和/或流動性產生不利影響。
此外，金融市場的信貸緊縮可能會對我們的客户獲得融資以支持其運營的能力產生不利影響，這可能會導致對我們產品和服務的訂單減少或取消，並影響我們的客户支付欠我們的款項的能力。同樣，金融市場的信貸緊縮可能會對我們的供應商基礎產生不利影響，並增加我們的一個或多個供應商經歷財務困境或破產的可能性，這可能會影響我們及時或根本不能採購材料的能力。最後，信貸市場收緊和利率上升，就像2022年那樣，使我們的客户更難借錢為建築活動、製造運營和其他資本項目提供資金，這反過來又減少了對我們產品的需求，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流和股票價格都已經、而且未來可能會受到新冠肺炎疫情的不利影響。
新冠肺炎已經並可能繼續對我們產品的需求以及我們的運營收入產生不利影響。雖然在經歷了2020年新冠肺炎大流行對我們的運營業績、財務狀況和現金流的重大影響後，我們看到對我們產品和服務的需求在2021年至2022年期間恢復了更穩定的需求，但鑑於病毒在全球範圍內的持續顯著存在以及實際或潛在的傳播，以及世界某些地區制定的預防措施，我們繼續看到對我們業務的影響。儘管到目前為止，我們仍在按照適用的政府命令繼續運營我們的設施，但新冠肺炎的影響可能會對我們的運營、供應鏈、客户、勞動力供應和物流網絡產生實質性的不利影響，包括業務關閉、員工接種疫苗要求或類似的任務和其他中斷。我們目前無法完全確定新冠肺炎未來對我們業務的影響，但我們認為，這場疫情可能會持續到2023年，甚至更長時間。我們繼續監測疫情的發展及其對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流的持續和潛在影響，這些影響在特定的季度報告期以及年度基礎上可能是非常不利的。即使在新冠肺炎疫情消退後，我們也可能會因為由此導致的任何經濟衰退或蕭條以及其他宏觀經濟狀況，如持續或加劇的通脹和更高的利率，而對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，對新冠肺炎經濟影響的持續擔憂導致市場極度波動
金融和其他資本市場已經並可能繼續對我們的股票價格和我們獲得債務融資和資本市場的能力產生不利影響。
車輛安全功能的改進、自動駕駛汽車的商業化、保險公司的影響、新商業模式或新旅行方式的引入以及天氣條件可能會減少對我們一些產品的需求，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
汽車製造商繼續開發新的安全功能，如防撞技術和自動駕駛汽車，這些功能可能會降低車輛碰撞的速度和數量，可能會對我們的翻新塗料的需求產生負面影響。保險公司可能會影響車主使用不使用我們產品的車身修理廠，這也可能對我們的翻新塗料的需求產生負面影響。此外，通過引入新技術、新商業模式或新的出行方式，如拼車，汽車OEM新制造的數量可能會下降，這可能會減少對我們汽車OEM塗料的需求。此外，天氣狀況不時會對我們的塗料和相關產品的銷售產生不利影響。例如，冬季異常温和的天氣可能會導致車輛碰撞事件減少，從而減少市場對我們重新塗裝塗料的需求。由此導致的對我們重新塗裝塗料的需求的任何減少都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
失去或減少購買，或我們未能履行我們對任何最大客户的義務，或者MSO、分銷商和/或身體修理店的整合，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們有一些客户向我們大量購買產品，我們也依賴分銷商來幫助我們銷售我們的產品。我們最大的單一客户約佔我們2022年淨銷售額的4%，我們最大的經銷商約佔我們2022年淨銷售額的3%。整合我們的任何客户，包括MSO、分銷商和車身修理廠，如果所產生的業務尋求不同的銷售條款或選擇使用我們的競爭對手之一進行合併，可能會減少我們的客户基礎並影響我們的運營結果。由於業務狀況、營運資金水平、產品要求、合併或其他方面的變化，失去我們的任何大客户或他們的購買水平發生重大變化，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
此外，某些主要客户在與我們談判合同安排時擁有強大的購買力和影響力。這些客户已經要求並可能在未來要求與我們的標準條款和條件有很大不同的合同條款。如果我們不能在規定的交貨時間內提供數量和質量的產品，或者不能履行其他義務，大額訂單也包括，將來也可能包括嚴重的合同責任。雖然我們試圖從合同上限制我們的潛在責任，但我們已經同意，而且我們未來可能會同意不利的合同條款，以確保這些訂單。如果我們未能履行我們的義務，此類行動可能會使我們面臨重大的額外風險，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流造成重大不利影響。
我們依賴我們的分銷商網絡和第三方交付服務來分銷和出口我們的某些產品。這些服務的顯著中斷或這些服務價格的大幅上漲可能會擾亂我們出口材料的能力或增加我們的成本。
我們通過我們的分銷商網絡以及獨立的第三方遞送公司將我們的很大一部分產品運送給我們的客户。如果我們的任何主要分銷商或第三方交付提供商遇到重大中斷，我們的產品可能無法及時交付。此外，如果我們的任何主要分銷商或第三方遞送提供商提高價格，而我們無法將這些漲幅轉嫁給客户、找到類似的替代方案或調整我們的遞送網絡，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到不利影響。
我們依賴我們的某些製造設施來生產大量產品，而某些產品只能在特定的設施中生產。
我們的一小部分製造工廠歷史上生產了我們大部分產品，我們的某些產品只能在特定的工廠生產。其中一家工廠的任何運營中斷都可能嚴重影響我們產品的生產、產品的分銷或我們履行合同義務的能力，包括對我們最大的客户的影響，這可能會損害我們的客户關係，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到不利影響。雖然我們可能已經制定了應急計劃，以減輕這種製造集中的風險，但我們不能肯定這種應急計劃是否有效。
價格上漲、業務和供應鏈中斷、原材料供應下降或我們主要通行費安排的中斷可能會對我們增長或維持收益的能力產生重大影響。
我們的製造過程消耗了大量的原材料，其成本可能會根據全球供需的波動以及其他我們無法控制的因素而發生變化，包括自2021年年中以來出現的通脹壓力，以及在2022年的大部分時間裏惡化的通脹壓力。我們使用大量從原油和天然氣中提取的原材料。雖然我們的大部分原材料投入是第四代至第六代原油和天然氣的衍生品，但石油和天然氣價格的波動以及其他無關因素也可能導致我們的原材料成本發生重大變化，影響我們的經營業績。在原材料價格上漲的環境下，我們可能無法將這些增加的成本轉嫁給我們的客户。在原材料價格下降的環境下，客户可能會從我們那裏尋求比我們實現的任何原材料成本節省更大的價格優惠。如果我們不能完全抵消原材料成本上升的影響，或者如果客户要求比我們在低原材料成本環境下獲得更大的原材料價格優惠，我們的財務業績可能會惡化。此外，我們從選定的主要供應商那裏獲得某些原材料。 如果任何獨家原材料供應商停止向我們供應原材料，或者如果我們的任何主要供應商不能及時或以可接受的價格履行其義務，或者根本不能履行其義務，我們可能被迫產生更高的成本來從其他地方獲得必要的原材料，或者在有限的情況下，我們可能無法獲得必要的原材料。此外，在某些情況下，我們依賴第三方來生產我們的某些中間體和產品。如果我們的任何主要收費合作伙伴停止向我們提供收費製造服務，無論是永久的還是臨時的，我們將被要求安排替代的製造安排，我們可能無法以具有財務吸引力的條款及時安排或根本無法安排。
除了與原材料價格、供應商產能限制、供應商生產中斷相關的風險外，供應商生產中斷，包括我們的唯一來源或其他主要供應商的供應中斷、供應鏈和物流擁堵和中斷、能源和運費成本增加、某些原材料不可用或我們關鍵收費安排的中斷可能會導致我們的製造能力受損或供應失衡，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，貨運、物流、能源和勞動力成本的上升，就像我們在2022年經歷的那樣，增加了我們的銷售成本，降低了我們的盈利能力。
未能開發和營銷新產品並管理產品生命週期可能會影響我們的競爭地位，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的經營業績在很大程度上取決於我們對現有的、新的和正在開發的產品和服務組合的開發和管理，以及我們將這些產品和服務推向市場的能力。產品開發中的困難或延遲，例如無法確定可行的新產品、無法成功完成研究和開發、無法獲得相關監管批准、無法有效管理我們的製造流程或成本、無法獲得知識產權保護或無法獲得市場對新產品和服務的接受等，可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。由於漫長而昂貴的開發過程、技術挑戰和激烈的競爭，我們不能向您保證我們目前正在開發的任何產品或我們未來可能開發的任何產品都將取得商業成功。例如，除了開發技術先進的產品外，這些產品的商業成功將取決於客户對這些產品的接受和實施，以及我們當前和未來的競爭對手提供和開發的產品和服務，以及這些競爭對手擁有的相關知識產權。未能開發商業上成功的產品或開發現有產品的其他用途可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。此外，我們新產品的銷售可能會取代我們現有產品的銷售，抵消即使是成功推出產品的好處。
我們可能無法成功執行我們的增長計劃、業務戰略或運營計劃。
我們繼續執行一系列旨在加強業務的增長舉措、戰略和運營計劃，包括提高生產率和降低成本。這些努力的預期收益是基於幾個可能被證明是不準確的假設。各種風險可能導致我們無法實現部分或全部預期收益，包括增長和成本節約。這些風險包括：與此類增長舉措、戰略和運營計劃相關的活動的預期時間延遲；實施這些努力的難度和成本增加；以及與運營業務相關的其他意外成本的產生。此外，我們繼續實施這些計劃可能會擾亂我們的運營和業績。因此，我們不能向您保證我們將實現這些好處。如果出於任何原因，我們實現的收益低於我們的預期，或者這些增長計劃、戰略和運營計劃的實施對我們的運營產生不利影響，或者成本比我們預期的更高，或者需要比我們預期更長的時間才能實現，或者如果我們的假設被證明不準確，我們的運營結果可能會受到重大不利影響。我們可能會不時地在新的製造設施開始運營，例如我們即將投入運營的移動塗料製造設施吉林省吉林市，北中國，並停止現有製造設施的運營，包括通過搬遷、消除或利用替代來源進行此類運營。我們可能無法成功開展此類新業務或停止此類現有業務，否則可能對我們的業務業績產生重大不利影響。
與我們的全球運營相關的風險
作為一家全球企業，我們面臨着與我們的非美國業務相關的風險，這些風險在美國是不存在的。
我們在全球範圍內開展業務，2022年我們的淨銷售額中約有63%發生在美國以外。我們預計，國際銷售額將繼續佔我們淨銷售額的很大一部分，我們的持續增長和盈利戰略將需要進一步的國際擴張，特別是在新興市場。當地和地區經濟或政治條件的變化可能會影響我們非美國業務的產品需求。具體地説，我們的財務業績可能會受到貿易、貨幣和財政政策、法律法規或美國和非美國政府、機構和類似組織的其他活動的影響。這些條件包括但不限於一個國家或地區社會、經濟或政治條件的變化，軍事衝突，包括目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，影響產品生產、定價和營銷的貿易法規，當地勞動條件和法規，知識產權保護的減少，監管或法律環境的變化，對貨幣兑換活動的限制，陷入困境的現金問題，沉重的税收和關税和其他貿易壁壘，以及實施經濟或其他貿易制裁，每一項都可能影響我們在某些司法管轄區或與某些人做生意的能力。例如，美國政府已經採取行動或提出建議，旨在解決貿易失衡或貿易做法，特別是與中國等國的貿易失衡或貿易做法，其中包括鼓勵在美國增加產量。這些行動和提議已經或可能導致提高關税，重新談判美國的一些貿易協定，以及其他報復性行動。
與法律和監管合規和訴訟相關的風險
我們不遵守美國和各種國際司法管轄區的反腐敗法律，可能會對我們的聲譽和業務結果產生負面影響。
在全球範圍內開展業務要求我們遵守美國政府以及各種國際和地方司法管轄區的法律和法規，如果我們不能成功地遵守這些規則和法規，我們可能會承擔巨大的責任。這些法律和法規適用於公司、個人董事、高級管理人員、員工和代理人，並可能限制我們的運營、貿易做法、投資決策和合作活動。特別是，我們的國際業務受美國和外國反腐敗法律法規的約束，例如美國《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)、英國《2010年反賄賂法》(簡稱《反賄賂法》)以及我們開展業務的各個司法管轄區的反腐敗法律。《反海外腐敗法》、《反賄賂法》和其他法律禁止我們和代表我們行事的官員、董事、僱員和代理人以腐敗方式向外國官員提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西，目的是影響官方決定或獲得或保留業務或以其他方式獲得優惠待遇。作為我們業務的一部分，我們可能會不時與國有企業打交道，根據《反海外腐敗法》或《反賄賂法》，這些企業的員工和代表可能被視為外國官員。我們受美國以外各國政府和監管機構的管轄，這可能會使我們的人員與負責發放或續簽許可證、執照或批准或執行或監督其他政府法規的外國官員接觸。此外，我們開展業務的一些國際地點缺乏發達的法律制度，腐敗程度較高。我們的全球業務使我們面臨違規或被指控違規的風險, 前述或其他反腐敗法。此類違規行為可能會受到刑事罰款、監禁、民事處罰、返還利潤、禁令和排除在政府合同之外以及其他補救措施的懲罰。對涉嫌違規行為的調查可能非常昂貴，具有破壞性，並損害我們的聲譽。雖然我們已經執行了反腐敗政策和程序，並就這些事項提供了培訓，但不能保證這些政策、程序和培訓將有效地防止我們的員工或代表在未來違反或涉嫌違反規定。此外，我們還面臨分銷商和其他業務合作伙伴可能違反《反海外腐敗法》、《反賄賂法》或類似法律法規的風險。此類違規行為可能使我們面臨《反海外腐敗法》和《反賄賂法》的責任和/或我們的聲譽可能因其違規行為以及由此產生的制裁和罰款而受到損害。
不斷變化的環境、安全或其他法規和法律可能會對我們的業務和綜合財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在美國境內和境外的製造活動和產品都受到各種聯邦、州、省和地方法律、法規和政府機構的監管，包括美國環境保護局以及美國國內外的其他機構。此外，新興市場和發展中市場的法律和監管體系可能不太發達，也不太一致。法律和條例及其解釋和執行可能會因各種因素而改變，包括政治、經濟、監管或社會事件或對氣候變化的反應。法律法規的變化，或對當前或未來法律法規的解釋或執行，對我們業務的具體影響可能會因多種因素而異。由於法律和法規的變化，或當前或未來法律和法規的解釋或執行，我們可能需要花費費用來修改運營、搬遷運營、執行現場清理或其他環境補救，或削減
或停止運營，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，與温室氣體排放和氣候變化相關的新披露要求，包括美國證券交易委員會批准的任何最終規則，可能會分流資源並損害我們的聲譽，從而對我們的業務產生負面影響。我們無法預測氣候條件的變化或更頻繁和更嚴重的天氣事件(如果有的話)將對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生什麼影響。此外，我們無法預測對全球氣候變化以及其他可持續性和環境問題的法律、監管和社會迴應將如何影響我們的業務。
由於我們目前和過去的業務和/或產品，包括收購前與我們業務相關的業務和/或產品，我們可能會產生重大的環境責任和成本。
我們受到世界各地關於保護環境、健康和安全的各種法律和法規的約束，包括向空氣和水中排放污染物以及管理和處置危險物質。這些法律法規不僅規範着我們目前的業務和產品，而且還對我們或我們的前輩過去的業務施加了潛在的責任。違反這些法律法規，我們可能會受到罰款、處罰和其他制裁。此外，由於我們的業務和/或產品，包括我們在收購杜邦高性能塗料(“DPC”)之前的業務和/或產品，包括DPC的某些資產和從事DPC業務的某些實體的所有股本和其他股權(“收購”)，我們可能會產生大量成本，包括與補救和修復活動相關的成本，以及第三方財產損壞或人身傷害索賠。環境法規定的最終成本以及這些成本的時間很難準確預測。我們對正在調查或補救污染的現場的成本和責任的應計項目可能不夠充分，因為應計項目所基於的估計取決於許多因素，包括污染的性質和程度、與監管機構的討論結果、可用技術、現場具體信息、補救替代方案，以及多方現場的其他潛在責任方(“PRP”)，以及其他PRP的數量和財務可行性。在這些或其他地點，未來還可能發現額外的污染，和/或可能產生額外的清理義務。例如, 我們在一些檢測到或懷疑有污染物的地點正在進行定期監測或調查活動，如果需要更積極或更廣泛的補救措施，我們可能會產生額外的成本。此外，在此次收購中，除某些例外和例外情況外，杜邦同意賠償我們與環境補救義務有關的某些責任，以及與我們從杜邦分離之前生產的危險物質和產品的接觸有關的某些索賠。如果杜邦未能履行其義務，如果賠償證明不足，或者如果我們無法收回與此類債務相關的成本，我們可能會產生實質性的額外成本。我們目前遵守複雜的環境法律法規以及內部志願計劃的運營成本是巨大的，在可預見的未來，隨着環境法規變得更加嚴格，這種成本將繼續存在。
我們處理和運輸某些因其有毒性質而固有的危險材料。
在我們的業務中，我們處理和運輸危險材料。如果處理不當或釋放到環境中，無論是由我們還是與我們簽約運輸的供應商，這些材料都可能導致重大財產損失、環境損害或人身傷害，從而導致對我們的重大法律索賠。此外，有關處理和運輸某些材料的法規不斷演變，可能會導致未來的資本成本或運營成本增加。
我們的運營結果可能會受到訴訟和索賠的不利影響。
我們面臨各種訴訟事項和其他已對我們提出或未來可能對我們提出的索賠所產生的風險，包括但不限於對產品責任、專利和商標侵權、反壟斷、擔保、合同和第三方財產損害或人身傷害的索賠，包括本年度報告10-K表格中其他部分的綜合財務報表附註6所述事項引起的索賠。例如，我們看到全國範圍內持續出現針對化學品製造商的所謂集體訴訟的趨勢，這些製造商通常尋求救濟，如醫療監測、財產損害賠償、非現場補救和因據稱的環境侵權而產生的懲罰性賠償，而不要求目前的人身傷害。我們還看到代表州、縣、市和公用事業公司提起的公共和私人妨害訴訟的持續趨勢，這些訴訟聲稱對普通公眾造成了傷害。此外，各種因素或事態發展可能會導致當前負債估計數的變化，如最終不利判決、重大和解或適用法律的變化。未來不利的裁決或不利的發展可能會導致未來的指控，可能會對我們產生實質性的不利影響。其中任何一個或多個問題的不利結果可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。特別是，產品責任索賠，無論其是非曲直，都可能代價高昂，轉移管理層的注意力，並對我們的聲譽和對我們產品的需求產生不利影響。
與人力資源有關的風險
如果我們被要求向適用於我們員工的任何養老金計劃支付意外款項，我們的財務狀況可能會受到不利影響。
我們已經確定了福利養老金計劃，我們在美國以外的許多現任和前任員工都參加了這一計劃。其中許多計劃資金不足或資金不足，當這些計劃到期時，需要用我們的運營儲備償還與這些計劃有關的負債。在固定收益養卹金計劃擬由信託或其他籌資工具中的資產提供資金的法域，負債超過許多計劃的相應資產。各種因素，如精算估計數和假設(包括預期壽命、貼現率和資產回報率)的變化，以及資產分配和實際資產回報率的變化，都可能增加固定收益養卹金計劃的費用和負債。計劃的資產和負債必須根據適用的籌資規則不時進行估值，因此，我們可能需要增加與這些固定收益養老金計劃相關的現金支付。
我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響，因為我們需要向任何相關的固定收益養老金計劃支付超出我們目前預測和假設中假設的金額的任何額外款項，或根據相關會計規則報告更高的養老金計劃支出。
我們面臨停工、工會談判、勞資糾紛和其他與我們的勞動力相關的問題，這可能會對我們的運營產生不利影響，並導致我們產生增量成本。
我們在全球的許多員工都在工會中或以其他方式受到勞動協議的覆蓋，包括工會。截至2022年12月31日，我們幾乎所有的美國勞動力都沒有加入工會，我們在美國以外的勞動力中約有一半加入了工會或以其他方式受到勞動協議的覆蓋。因此，我們已經並可能在未來受到工會運動、停工、工會談判和其他勞資糾紛的影響。此外，與工會或勞資委員會就現有勞動協議進行的談判可能會導致我們的勞動力成本大幅增加，限制我們重組或管理我們運營的能力，轉移管理層對我們業務運營的注意力，或者導致我們的運營中斷。上述任何結果的發生都可能損害我們生產產品的能力，並導致成本增加和/或經營業績惡化。此外，我們已經並可能在未來受到供應商或客户停工的影響，這些停工是我們無法控制的。
我們可能無法招聘和留住我們需要的有經驗和熟練的人才來競爭。
我們未來的成功取決於我們吸引、留住、培養和激勵高技能人才的能力。我們必須有人才才能成功，而我們行業對管理和熟練員工的競爭非常激烈。我們實現業績和增長目標的能力取決於管理層和熟練員工的個人努力和能力。我們不能向您保證，我們將留住或成功招聘高級管理人員，或者他們的服務將繼續向我們提供。我們也不能向您保證，我們將成功應對新冠肺炎疫情引發的員工偏好變化。這些領域的失敗可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
有關知識產權的風險
我們無法保護和執行我們的知識產權，可能會對我們的財務業績產生不利影響。
在美國和外國的知識產權，包括專利、商業祕密、機密信息、商標和商號，對我們的業務都很重要，對我們未來的發展和成功至關重要。我們根據成本效益分析，就是否申請知識產權保護以及尋求何種保護做出戰略決定。雖然我們努力在生產或使用我們產品的某些司法管轄區以及我們產品進口到的司法管轄區保護我們的知識產權，但申請知識產權保護的決定是根據具體情況做出的。由於外國商標、專利和其他有關知識產權的法律的不同，我們的知識產權在外國可能得不到與美國相同程度的保護。無論出於何種原因，我們未能獲得或維持對我們的知識產權的充分保護，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們已經在某些司法管轄區申請了與某些現有和擬議的產品、工藝和服務有關的專利保護。雖然我們通常會考慮在那些我們打算製造、已經制造、使用或銷售專利產品的國家申請專利，但我們可能不會準確地評估最終需要專利保護的所有國家。如果我們沒有及時在任何這樣的國家提交專利申請，我們可能會被禁止在以後這樣做。此外，我們不能向您保證，我們正在處理的專利申請不會受到第三方的挑戰，或者這些申請最終將作為專利由適用的專利局頒發。我們也不能向您保證，由於我們的外國專利申請而頒發的專利將與我們的美國專利具有相同的覆蓋範圍。這是有可能的
只有有限數量的待決專利申請將導致已頒發的專利，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們擁有的專利可能會被其他人挑戰、宣佈無效或規避，並且可能沒有足夠的範圍或力量為我們提供任何有意義的保護或商業優勢。此外，我們現有的專利可能會受到第三方的挑戰，可能導致無效並最終全部失效，在此之後，我們將無法阻止我們的競爭對手使用我們以前的專利技術，這可能會對我們因適用的產品和技術而產生的競爭優勢產生重大不利影響。我們也不能向您保證競爭對手不會侵犯我們的專利，或者我們將有足夠的資源來執行我們的專利。
我們還依賴非專利專有技術。其他公司可能會獨立開發相同或類似的技術，或以其他方式獲得我們的非專利技術。為了保護我們的商業祕密和其他專有信息，我們要求某些員工、顧問、顧問和合作者在我們認為合適的情況下籤訂保密協議。我們不能向您保證，我們將能夠簽訂這些保密協議，或者這些協議將為我們的商業祕密、專有技術或其他專有信息在未經授權使用、挪用或泄露此類商業祕密、專有技術或其他專有信息的情況下提供有意義的保護。如果我們不能保持我們技術的專有性質，我們可能會受到實質性的不利影響。
我們依靠我們的商標、商品名稱和品牌名稱將我們的產品與競爭對手的產品區分開來，並已註冊或申請註冊其中許多商標。我們不能向您保證我們的商標申請會得到批准。第三方在過去和將來可能會反對我們的商標申請，或以其他方式挑戰我們對商標的使用。如果我們的商標被成功挑戰，我們可能會被迫重新塑造我們的產品品牌，這可能會導致品牌認知度的下降，並可能需要我們投入資源來廣告和營銷新品牌。此外，我們不能向您保證競爭對手不會侵犯我們的商標，或者我們將有足夠的資源來執行我們的商標。我們還授權第三方使用我們的某些商標。為了維護我們的商標權，我們與這些第三方簽訂了許可協議，管理我們商標的使用，幷包含對其使用的限制。儘管我們努力監管我們的被許可人使用我們的商標，但我們不能向您保證這些努力將足以確保我們的被許可人遵守其許可條款。如果我們的被許可人未能做到這一點，我們的商標權可能會被稀釋。
如果我們被起訴侵犯第三方的知識產權，可能會花費高昂和時間，而且任何訴訟中的不利結果都可能損害我們的業務。
我們不能向您保證，我們的活動不會有意無意地侵犯他人擁有的專利、商標或其他知識產權。如果我們被要求對針對我們的侵犯知識產權的指控進行辯護，無論這些指控是否成立，我們可能會花費大量的時間和精力，並招致大量的訴訟費用。如果我們被發現侵犯了他人的專利、商標或其他知識產權，我們可能會受到重大損害賠償要求，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。我們還可能被要求停止相關產品或流程的開發、使用或銷售，或者我們可能被要求獲得有爭議的權利的許可，這些許可可能無法以商業合理的條款獲得，如果根本沒有的話。
與我們業務的其他方面相關的風險
我們可能繼續進行收購和資產剝離，並可能遇到將被收購的業務與我們現有業務整合或處置剝離業務的困難，因此，我們可能無法實現這些收購和資產剝離的預期好處。
我們可能會繼續尋求通過戰略收購、合資或其他安排實現增長。我們在這些交易中的盡職調查審查可能無法確定準確估計特定交易的成本或潛在或有損失所需的所有重大問題，包括可能因交易對手之前的活動而受到監管制裁。我們可能產生意想不到的成本或支出，包括關閉後的資產減值費用、與消除重複設施相關的費用、訴訟和其他負債。我們還可能因為感覺到某些市場的集中而面臨監管審查，這可能會導致額外的延遲或阻止我們完成某些對我們的業務有利的收購。我們還可能在將收購與我們的業務整合、將我們的內部控制程序應用於這些收購或管理戰略投資方面遇到困難。此外，我們可能無法實現我們在第一次進行交易時預期的收益，包括協同效應和成本節約，金額或時間框架預期。上述任何一項都可能對我們的業務和經營結果產生不利影響。此外，與業務合併相關的會計要求，包括在發生時支付某些收購成本的要求，可能會導致我們在收購新業務期間經歷更大的收益波動和普遍較低的收益。此外，我們可能會不時進行戰略性資產剝離。這些資產剝離可能導致對剝離的業務的持續財務參與，例如通過賠償, 擔保或其他財務安排。這些安排可能導致我們承擔財務義務，並可能影響我們未來的財務狀況、經營業績和現金流。
收購和剝離可能還需要我們投入大量的內部資源，並可能轉移管理層對業務運營的注意力。
如果我們的合資夥伴不履行他們的義務，我們的合資企業可能不會按照我們的商業戰略運營。
作為我們業務的一部分，我們已經達成了某些合資安排，並可能在未來達成更多的合資安排。合資企業的性質要求我們與獨立的第三方分享對重大決策的控制權。由於我們可能不會對我們目前或未來的合資企業行使控制權，我們可能無法要求我們的合資企業採取我們認為必要的行動，以實施我們的商業戰略。此外，合資企業參與者之間的意見分歧可能會導致決策延遲或在重大問題上無法達成一致。如果這些差異導致合資企業偏離我們的業務戰略，我們的運營結果可能會受到實質性的不利影響。
杜邦可能違反與收購相關的義務，包括未能履行其賠償義務，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大影響。
儘管收購已於2013年2月1日完成，但杜邦仍對我們負有履約義務，包括履行某些賠償要求。如果杜邦未能履行其義務，或者如果我們無法收回與此類負債相關的成本，我們可能會產生實質性的額外成本。
我們可能被歸類為被動型外國投資公司，這可能會給我們普通股的美國持有者帶來不利的美國聯邦所得税後果。
根據我們普通股的市場價格以及我們的收入、資產和業務的構成，我們預計在本納税年度或可預見的未來，出於美國聯邦所得税的目的，我們不會被視為被動型外國投資公司(“PFIC”)。然而，PFIC規則的應用在幾個方面存在不確定性，我們不能向您保證美國國税局不會採取相反的立場。此外，這是必須在每個課税年度結束後每年作出的事實決定。如果我們在任何課税年度被視為美國人持有我們的普通股的PFIC，某些不利的美國聯邦所得税後果可能適用於該美國人。
與我們的負債有關的風險
我們的鉅額債務可能會對我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力產生不利影響，限制我們對經濟和行業變化的反應能力以及我們管理業務的靈活性，使我們面臨浮動利率債務的利率風險，並阻止我們履行與債務有關的義務。
截至2022年12月31日，我們在合併基礎上的債務約為37億美元。截至2022年12月31日，我們遵守了我們未償還債務工具下的所有公約。與一些競爭對手相比，我們的槓桿率更高，這可能會對我們的商業計劃產生不利影響。
我們的鉅額債務可能會對您產生重要的後果。例如，它可以：
•限制我們獲得額外融資的能力，以資助未來的營運資本、資本支出、收購、一般企業用途或其他目的；
•要求我們將年度現金流的很大一部分用於支付債務利息；
•使我們面臨利率上升的風險，例如2022年的利率上升，因為在我們的債務期限內，我們債務的很大一部分的利息成本受到利率變化的影響；
•限制我們回購普通股或支付股息的能力；
•妨礙我們迅速適應不斷變化的市場狀況的能力；
•限制我們管理業務的靈活性，因為我們有義務遵守管理我們債務的工具中的慣常財務和其他契諾，包括管理我們優先票據的契約(定義見本年度報告中其他地方的綜合財務報表附註18)和管理我們的高級擔保信貸安排的信貸協議(定義見本年度報告中其他地方的綜合財務報表附註18)，這些契諾在本年度報告中其他地方的綜合財務報表附註18中有更詳細的描述；
•限制我們未來以合理的條款和條件獲得充足的銀行融資的能力，或者根本不能；以及
•增加我們在計劃或應對總體經濟狀況或我們的一個或多個業務中的潛在低迷時的脆弱性，並限制我們的靈活性。
要償還我們所有的債務，我們將需要大量現金，而我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素。
正如下文“與我們普通股所有權相關的風險”所述，我們產生現金的能力取決於我們子公司和合資企業的收益和資金收入，這些業務受到當時的經濟和競爭條件以及我們無法控制的金融、商業、立法、監管和其他因素的影響。我們的業務可能無法從運營中產生足夠的現金流，並且我們的高級擔保信貸安排下未來的借款可能不足以使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息，或為我們的其他流動性需求，包括計劃的資本支出提供資金。在這種情況下，我們可能需要在到期或到期之前對全部或部分債務進行再融資。我們可能無法以商業上合理的條款對我們的任何債務進行再融資，或者根本不能。如果我們無法償還債務，我們可能不得不採取行動，如出售資產、增發股本或減少或推遲資本支出、戰略收購和投資。如有必要，此類行動可能不會以商業上合理的條款進行，或者根本不會進行。管理我們負債的工具限制了我們出售資產和使用出售所得的能力，我們可能無法完成這些處置或獲得足夠的收益來償還當時到期的任何償債義務。
如果我們無法產生足夠的現金流或無法獲得必要的資金來支付我們的債務的本金、保費(如果有的話)和利息，或者如果我們以其他方式未能遵守管理我們的債務的工具中的各種契約，根據管理該等債務的協議的條款，我們可能會違約，我們可能無法從我們的貸款人那裏獲得此類違約的豁免。在該等未獲豁免的違約情況下，該等債務的持有人可選擇宣佈所有根據該等貸款而借入的資金已到期及應付，連同應計及未付利息，循環信貸安排下的貸款人(定義見本年度報告10-K表格其他部分的綜合財務報表附註18所界定)可選擇終止其在循環信貸安排下的承諾，停止發放更多貸款，並對我們的資產提起止贖程序，而吾等可能被迫破產或清盤。
儘管我們目前的負債水平和限制性契約，我們和我們的子公司可能會產生額外的債務。這可能會進一步加劇與我們龐大的財務槓桿相關的風險。
根據管理我們債務的協議，我們和我們的子公司可能會產生重大的額外債務。儘管管理我們高級票據的契約和管理我們高級擔保信貸安排的信貸協議包含對產生額外債務的限制，但這些限制受到一些門檻、資格和例外情況的限制，遵守這些限制所產生的額外債務可能是巨大的。此外，這些限制可能不會阻止我們承擔債務，儘管在支付方面優先於我們的普通股，但不構成債務。
此外，如果我們和/或我們子公司的債務水平增加了新的債務，我們現在因槓桿而面臨的相關風險將會加劇。見第二部分，項目7，“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動性和資本資源--財務狀況”。
我們依賴我們的貸款人提供資金來執行我們的業務戰略並滿足我們的流動性需求。如果我們的貸款人不能或不願意根據他們的信貸承諾為借款提供資金，或者我們無法借款，這可能會對我們的業務產生負面影響。
我們依賴我們的貸款人提供資金來執行我們的業務戰略並滿足我們的流動性需求。如果我們的貸款人無法根據他們的信貸承諾為借款提供資金，或者我們出於任何原因無法從他們那裏借款，我們的業務可能會受到負面影響。在信貸市場波動期間，任何貸款人，即使是那些資產負債表狀況良好和貸款做法健全的貸款人，也有可能無法或拒絕履行其根據現有信貸承諾做出的法律承諾和義務，包括但不限於，將信貸發放到信貸安排允許的最高限額，允許獲得額外的信貸特徵，並以其他方式獲得資本和/或履行貸款承諾。如果我們的貸款人不能或不願意根據他們的循環信貸承諾為借款提供資金，或者我們無法從他們那裏借款，那麼在這種環境下，可能很難獲得足夠的流動性來滿足我們的運營需求。
我們以商業上合理的條件獲得額外資本的能力可能是有限的。
儘管我們相信我們的現金和現金等價物，加上我們預計從運營中產生的現金和我們循環信貸機制下可用的未使用能力，提供了足夠的資源來滿足持續的運營需求，但我們可能需要尋求額外的融資來有效地競爭。
如果我們無法以商業上合理的條件獲得資本，它可能會：
•減少我們可用於營運資本、資本支出、研發、戰略收購和其他一般企業用途的資金；
•限制我們推出新產品或開拓商機的能力；
•增加我們面對經濟衰退和我們所在市場的競爭壓力的脆弱性；以及
•使我們處於競爭劣勢。
資本、信貸和大宗商品市場以及整體經濟的困難和動盪狀況可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
困難的全球經濟狀況，包括資本、信貸和大宗商品市場的大幅波動，商業和消費者信心水平低下，以及世界某些地區的高失業率，可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。這些市場和整體經濟的困難狀況對我們的業務產生了多方面的影響。例如：
•在困難的市場條件下，不能保證我們的循環信貸安排下的借款將可用或足以滿足我們的運營需求，在這種情況下，我們可能無法以合理的條件成功地獲得額外的融資，或者根本不能；
•為了對市場狀況作出反應，我們可能需要尋求豁免信貸協議中管理我們的高級擔保信貸安排或管理我們的高級票據的契約中的各種條款的適用性，在這種情況下，不能保證我們能夠以合理的成本獲得此類豁免，如果可以的話；
•市場狀況可能會導致我們用來對衝利率、商品或貨幣波動風險的衍生金融工具的交易對手遇到財務困難，因此，我們對衝這些風險的努力可能會被證明是不成功的，此外，我們進行額外對衝活動的能力可能會降低或變得更加昂貴；以及
•市場狀況可能會導致我們的主要客户遇到財務困難和/或選擇限制支出，這反過來可能導致我們的銷售額和收益下降。
我們不知道市場狀況或整體經濟狀況是否會在不久的將來有所改善。我們不能保證，在我們銷售產品的一個或多個地理區域，當前經濟狀況的持續或經濟進一步下滑不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們受到與當前利率環境相關的風險的影響，如果我們利用債務為我們的運營提供資金，利率的變化將影響我們的債務成本。
我們的大部分債務負擔，就我們的循環信貸安排而言，將承擔可變利率的利息，包括有擔保的隔夜融資利率(“SOFR”)和倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)，使我們的債務成本受到利率上升環境的影響，例如2022年的情況，這可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。雖然我們可能會選擇並經常進行利率對衝交易，以減輕利率波動的影響，但我們不能保證未來會進行任何此類交易，或任何此類交易將成功緩解利率波動的風險。
與我們普通股所有權相關的風險
Axalta塗層系統有限公司是一家控股公司，沒有自己的業務。由於我們的業務幾乎完全通過我們的子公司和合資企業進行，我們在很大程度上依賴於我們從子公司和合資企業獲得的分配和股息或其他付款，以獲得現金為我們的所有運營和支出提供資金，包括支付未來的股息支付(如果有的話)。
我們的業務幾乎完全通過我們的子公司和合資企業進行，我們產生現金以履行我們的償債義務或支付未來股息(如果有的話)的能力高度依賴於我們的收益和從我們的子公司獲得的股息、貸款或墊款形式的資金以及通過償還我們的貸款或墊款獲得的資金。我們的子公司和合資企業向我們支付的款項將取決於我們的子公司或合資企業的收益和其他業務考慮，並可能受到法律或合同的限制。此外，外國子公司或合資企業向我們匯款的能力可能會受到很大的税收和其他法律限制。向我們的子公司和合資企業或從我們的子公司和合資企業支付的任何分配、貸款或墊款，可能會受到適用的當地法律、貨幣轉移限制、我們子公司運營所在司法管轄區的外幣兑換法規或我們的非美國子公司可能參與的現有或未來協議(包括債務工具)施加的其他限制，或對收益的徵税、股息或匯回。尤其是，我們的
我們在巴西、中國和印度保持本幣現金餘額的業務受到進口授權或定價控制的約束。
我們普通股的價格已經並可能在未來大幅波動，你可能會損失你的全部或部分投資。
我們普通股市場價格的波動可能會阻止您以您購買普通股的價格或高於您購買普通股的價格出售您的普通股。我們普通股的市場價格可能會因為各種原因而大幅波動，包括實現這一“風險因素”部分所述的任何風險。
此外，在過去的幾年裏，股票市場經歷了顯著的價格和成交量波動。這種波動對許多公司發行的證券的市場價格產生了重大影響，包括我們和我們行業的其他公司。這些變化似乎經常發生，而不考慮受影響公司的經營業績。因此，我們普通股的價格可能會根據與我們的業務幾乎沒有關係的因素而波動，這些波動可能會大幅降低我們的股價，並導致您的全部或部分投資損失。此外，在過去，市場波動和公司股票價格下跌曾導致證券集體訴訟。如果發生這樣的訴訟，無論結果如何，它可能會帶來鉅額成本，對我們的業務產生不利影響，並轉移我們的資源。
我們預計不會為我們的普通股支付股息，因此，您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們目前不宣佈或支付普通股的股息。因此，對我們普通股的投資是否成功將取決於它們未來的價值是否會升值。不能保證我們的普通股會升值，甚至不能保證我們的股東購買股票的價格會保持不變。未來派發股息(如有)將由本公司董事會酌情決定，並將視乎(其中包括)本公司的盈利、財務狀況、資本要求、負債水平、適用於派發股息的法定及合約限制及其他相關考慮因素而定。管理我們的高級擔保信貸安排的信貸協議和管理我們的高級票據的契約也限制了我們支付股息的能力。此外，百慕大法律規定的要求可能會限制我們向普通股持有人支付股息的能力。由於這些限制和限制，我們可能無法支付，或者可能不得不減少或取消我們普通股的股息支付。
未來在公開市場出售我們的普通股可能會降低我們的股價，我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集的任何額外資本可能會稀釋您對我們的所有權，並可能對我們的普通股市場價格產生不利影響。
我們和我們的股東可能會在後續發行中出售額外的普通股。我們還可以發行額外的普通股或可轉換債券。截至2023年2月9日，我們有10,000,000,000股普通股授權，221,052,018股普通股已發行。
我們無法預測未來發行或出售我們普通股的規模，或未來發行和出售我們普通股將對我們普通股市場價格產生的影響(如果有的話)。大量出售我們的普通股(包括管理層成員的出售和可能與收購相關的股票)，或認為可能發生的此類出售，可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。見第三部分第13項“某些關係和關聯交易與董事的獨立性”。
我們是一家百慕大公司，您可能很難執行鍼對我們或我們的董事和高管的判決。
我們是百慕大豁免公司。因此，我們股東的權利受百慕大法律、我們的組織章程大綱和公司細則的管轄。百慕大法律規定的股東權利可能與在其他司法管轄區註冊的公司的股東權利不同，並且我們的大部分資產位於美國境外。因此，投資者可能難以向在美國的這些人送達法律程序文件，或在美國執行在美國法院獲得的針對我們或基於美國證券法民事責任條款的人的判決。百慕達的法院是否會根據該等司法管轄區的證券法執行在其他司法管轄區(包括美國)取得的針對吾等或吾等董事或高級職員的判決，或根據其他司法區的證券法受理在百慕大針對吾等或吾等董事或高級職員的訴訟，實屬疑問。
百慕大法律與美國現行法律不同，可能會對我們的股東提供較少的保護。
我們是根據百慕大的法律組織的。因此，我們的公司事務受1981年《公司法》(“公司法”)管轄，該法案在某些重大方面不同於通常適用於美國公司和股東的法律，包括關於有利害關係的董事、合併、合併和收購、收購、股東訴訟和董事賠償的條款。一般來説，百慕大公司董事和高級管理人員的責任只對公司負責。百慕大公司的股東通常無權對公司董事或高級管理人員採取行動，只有在有限的情況下才能這樣做。股東集體訴訟不可用
根據百慕大法律。與美國公司的股東相比，根據百慕大法律可以提起股東派生訴訟的情況要有限得多，也不那麼明確。然而，百慕大法院通常會允許股東以公司的名義提起訴訟，以補救公司的不當行為，如果被投訴的行為被指控超出公司的公司權力範圍或非法，或將導致違反公司的組織章程大綱或公司細則。此外，百慕大法院將考慮被指控構成對少數股東的欺詐的行為，例如，如果一項行為需要公司股東的批准比例高於實際批准該行為的股東的百分比。
當一家公司的事務以壓制或損害某些股東利益的方式進行時，一名或多名股東可向百慕大最高法院提出申請，百慕大最高法院可作出其認為合適的命令，包括監管未來公司事務的行為的命令，或命令其他股東或公司購買任何股東的股份。此外，根據我們的公司細則，在百慕大法律允許的情況下，每位股東已放棄就董事或高級管理人員在執行其職責時採取的任何行動(涉及欺詐或不誠實的行動除外)而對我們的董事或高級管理人員提出的任何索賠或訴訟權利。此外，我們股東的權利和我們董事在百慕大法律下的受託責任並不像美國司法管轄區，特別是特拉華州現有的法規或司法先例那樣明確。因此，我們的股東可能比在美國境內成立的公司的股東更難保護自己的利益。
我們的公司細則中有反收購條款，可能會阻止控制權的改變。
我們的公司細則載有可能令第三方更難在未經本公司董事會同意的情況下收購本公司的條款，包括董事僅可因此而被免職，而本公司董事會可決定優先股的權力、優先及權利，以及在未經股東批准的情況下發行優先股。
這些條款可能會阻止、推遲或阻止涉及本公司控制權變更的交易，並可能阻止我們的股東從收購背景下競購者提供的普通股市場價格的任何溢價中獲得利益。即使在沒有收購企圖的情況下，如果這些條款被視為阻礙未來的收購企圖，這些條款的存在可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。這些規定還可能阻止委託書競爭，使您和其他股東更難選舉您選擇的董事，並允許我們採取您想要的以外的公司行動。
一般風險因素
我們的信息技術和通信系統的中斷、幹擾或故障可能會損害我們有效提供產品和服務的能力，這可能會損害我們的聲譽、財務狀況、經營業績和現金流。
我們產品和服務的可獲得性以及客户義務的履行有賴於我們的信息技術和通信系統的持續運作。我們的系統很容易受到修改或升級、恐怖襲擊、自然災害或流行病(包括新冠肺炎)、停電、電信故障、用户錯誤、計算機病毒、勒索軟件攻擊、計算機拒絕服務攻擊、網絡釣魚計劃或其他損害或訪問我們系統的嘗試的損壞、幹擾或中斷，我們過去曾經、將來可能會遇到此類事件，儘管其影響尚未對我們的業務產生實質性的不利影響。我們的一些系統不是完全宂餘的，災難恢復規劃不能考慮到所有可能發生的情況。與我們的系統(或我們依賴的第三方系統)有關的任何此類事件，都可能導致信息被盜、誤用、修改或破壞，包括商業祕密和機密商業信息，並導致業務中斷，包括可能擾亂我們製造設施的生產、聲譽損害和第三方索賠，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
由於用於未經授權訪問系統或以其他方式破壞系統的技術經常變化，而且通常在針對目標發動攻擊之前無法識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。隨着這些威脅的持續發展，特別是在網絡安全方面，我們可能需要花費大量資源來加強我們的控制環境、流程、做法和其他對策。雖然我們已經設計和實施了控制措施，以限制對我們的數據和信息技術基礎設施的訪問，但它仍然容易受到通過網絡攻擊、盜竊和其他安全漏洞進行的未經授權的訪問。這些類型的攻擊時不時地發生在我們的系統上，到目前為止還沒有造成實質性的不利影響。我們預計這些襲擊將繼續發生，我們的保護措施可能不足以確保我們的行動不會受到幹擾，如果未來再次發生此類事件的話。儘管我們不斷尋求改進我們的對策以防止此類事件發生，但我們可能無法預見每一種情況，某些網絡威脅或漏洞可能無法及時檢測或消除，以防止對我們和我們的客户的攻擊。我們過去曾經、將來可能容易受到發生在我們的客户、供應商或業務合作伙伴等第三方的網絡安全事件的影響，而第三方的保障措施、政策或程序的失敗可能會危及我們自己的數據或運營。當我們堅持
為了減輕這類事件的影響，我們不能確定這種保障措施是否有效。這些保障措施將定期進行審查和修改，以更大程度地緩解此類風險。
此外，我們廣泛依賴信息系統和技術來管理我們的業務並總結經營成果。我們正在多年實施新的企業資源規劃系統的過程中，該系統將取代我們現有的大部分核心財務系統。我們可能無法在不遇到延誤、成本增加和其他困難的情況下成功實施ERP系統，包括將管理從業務日常運營中轉移出來，以及未能成功實施ERP系統可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。此外，企業資源規劃系統對於我們及時向管理層提供重要信息、向客户獲取和交付產品、提供服務和客户支持、發送發票和跟蹤付款、履行合同義務、準確維護賬簿和記錄、提供準確、及時和可靠的財務和運營結果報告、改進數據管理以及以其他方式運營我們的業務的能力至關重要。如果企業資源規劃系統在上述任何領域都不能充分發揮作用，可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流，如果出現影響我們客户的功能，可能會損害我們的客户關係。最後，如果我們沒有按計劃有效地實施企業資源規劃系統，或者企業資源規劃系統沒有按預期運行，我們對財務報告的內部控制的有效性可能會受到負面影響。
競爭加劇可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
正如第7頁的“性能塗料競賽”部分和第10頁的“流動塗料競賽”部分更詳細地描述的那樣，在我們的塗料和相關產品的製造、分銷和銷售方面，我們面臨着來自許多國際、國家、地區和當地不同規模的競爭對手的激烈競爭。我們無法成功競爭，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們在正常業務過程中承擔客户的信用風險敞口。
我們經常向客户提供預科、貸款和其他財務激勵措施，以購買我們的產品。這些安排通常規定客户有義務向我們購買產品和/或償還此類獎勵。如果客户不願意或不能履行這些安排下的義務，我們將承擔包括客户合同重組(如下文第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”所界定的)，並可能在未來招致財務損失。此外，在我們的正常業務過程中，我們保證我們的客户對第三方的某些義務。我們的客户的任何違約都可能迫使我們向適用的債權人付款。客户對我們的債務和我們擔保的第三方債務的違約可能會很嚴重，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。近年來，我們從客户那裏獲得的信用風險敞口水平保持穩定。
貨幣風險可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們的淨銷售額的很大一部分來自美國以外的地區，我們的業務是以我們開展業務的大多數國家的當地貨幣進行的，併產生了成本。由於我們的財務報表是以美元表示的，我們必須將我們的財務結果以及資產和負債轉換為美元，以便在每個報告期內或在每個報告期結束時按有效匯率進行財務報表報告。因此，在我們經營業務的國家，美元對其他貨幣價值的增減將影響我們的經營業績和以外幣計價的資產負債表項目的價值。特別是，我們受到歐元、巴西雷亞爾、人民幣、英鎊、澳元、俄羅斯盧布和土耳其里拉的影響。此外，我們許多本地企業以本位幣以外的貨幣進口或購買原材料，如果我們無法緩解貨幣匯率波動的影響，這可能會影響這些業務的經營業績。我們無法準確預測匯率波動對我們未來經營業績的影響，因為涉及的貨幣數量、貨幣敞口的可變性以及貨幣匯率的潛在波動性。因此，外匯匯率的波動可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
恐怖主義行為、衝突、戰爭、自然災害、流行病和其他健康危機，以及其他我們無法控制的事件，可能會對我們的業務、財務狀況、業務結果和現金流產生重大不利影響。
作為一家擁有龐大國際足跡的跨國公司，我們無論在世界各地的任何地方，都面臨着由於恐怖行為、衝突、戰爭、惡劣天氣條件、自然災害、停電、流行病或其他公共衞生危機和環境事件而對我們、我們的員工、設施、合作伙伴、供應商、分銷商、經銷商或客户造成損害或中斷的風險增加。未來可能發生的恐怖主義行為、衝突、戰爭、惡劣天氣條件、自然災害、停電、大流行病或其他公共衞生危機和環境事件，以及國家和國際對這些事件或與之相關或由此引起的威脅或潛在衝突的反應
事件可能會給我們、我們的客户、供應商和物流合作伙伴帶來經濟和政治上的不確定性和挑戰，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。由於事故、勞工問題、天氣狀況、戰爭行為、政治動盪、地緣政治風險、恐怖主義活動、大流行或其他公共衞生危機、自然災害或其他原因，無論是短期還是長期災難，以及任何產能中斷，我們都可能需要投入大量資本支出來補救這種情況，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
俄羅斯與烏克蘭的衝突，以及各國政府為應對這場衝突而實施的制裁和其他措施，增加了全球經濟和政治的不確定性。雖然我們在俄羅斯和烏克蘭的業務在截至2022年12月31日的一年中佔我們淨銷售額的不到1%，但經濟中斷或受制裁國家或衝突範圍的顯著升級或擴大可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們維持的保險可能不能完全覆蓋所有潛在的風險。
我們的產品責任、財產、業務中斷、網絡和意外傷害保險可能不包括與我們業務運營相關的所有風險，並且可能不足以抵消業務中斷期間發生的任何損失、銷售損失或增加的成本。對於某些險別，我們可以選擇不投保。由於市場狀況，某些保單的保費和免賠額可能大幅增加，在某些情況下，某些保單可能變得不可用或僅在承保金額減少時才可用。因此，我們可能無法以商業上合理的條款續簽我們的保單或購買其他理想的保險。未投保或保險不足事件造成的損失和負債以及延遲支付保險收益可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們受到複雜和不斷變化的數據隱私法的約束。
我們的業務受到有關隱私、數據保護和其他事項的複雜和不斷變化的美國和外國法律法規的約束。如果我們不能防止或減少這種濫用或損失，我們可能會對客户的個人信息和/或員工的個人身份信息的丟失或濫用負責。儘管我們開發了旨在保護客户和員工信息並防止此類信息被濫用和其他安全漏洞的系統和流程，但如果不能防止或減少此類濫用或違規行為，可能會對我們的聲譽和運營結果造成負面影響，並可能需要大量的管理時間和注意力。
我們可能會受到税率的變化以及通過税收立法或承擔額外税負的影響，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在子公司所在的美國和非美國司法管轄區納税。由於經濟和政治條件，不同司法管轄區的税率、税法和其他非税立法，如經濟實體法規，可能會發生重大變化。我們的有效税率可能會受到以下因素的影響：法定税率不同的國家的收益組合的變化、遞延税項資產和負債的估值變化、可用税收抵免或税收減免的變化、税收和其他非税法或其解釋的變化，例如對歐盟(EU)國家援助規則下授予的税收優惠的合法性的解釋，以及歐盟反避税指令的影響。2021年，140多個國家暫時簽署了經濟合作與發展組織(OECD)第二支柱框架，該框架規定最低税率為15%等條款。2022年12月12日，歐盟成員國同意對收入在7.5億歐元以上的公司實施經合組織第二支柱全球最低税率15%，該税率將於2024年1月1日起生效。包括英國和瑞士在內的其他國家也在積極考慮修改其税法，以採納經合組織提議的某些部分。此外，我們和我們的子公司在多個税務管轄區從事多項公司間交易。儘管我們認為我們已經清楚地反映了這些交易的經濟性，並且已經制定了適當的當地轉讓定價文件，但税務機關可能會提出並維持可能導致變化的調整，這些變化可能會影響我們在不同法定税率國家的收益組合。
我們的納税申報單和其他税務事項受到當地税務機關和政府機構的審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的税收撥備是否足夠。不能保證這些檢查的結果。如果我們的實際税率增加，或者如果我們最終確定的應繳税款超過了以前應計的金額，我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對我們的環境、社會和治理實踐的日益嚴格的審查和不斷變化的期望可能會給我們帶來額外的成本，或者使我們面臨新的或額外的風險。
公司正面臨客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對其ESG實踐和披露的日益嚴格的審查。投資者權益倡導團體、投資基金和有影響力的投資者也越來越關注
這些做法，特別是與環境、健康和安全、多樣性、勞動條件和人權有關的做法。ESG相關合規成本的增加可能會導致我們的整體運營成本增加。新的政府法規還可能導致新的或更嚴格的ESG監督形式，包括增加温室氣體限制，以及擴大關於ESG事項的強制性和自願報告、勤勉和披露。未能適應或遵守監管要求或投資者、員工、客户或其他利益相關者的期望和標準，包括任何感知到的失敗，都可能對我們的聲譽、與某些客户做生意的能力以及我們的股票價格產生負面影響，並可能導致新的訴訟形式，包括股東訴訟和政府調查或與ESG事宜相關的執法行動。
2022年1月，我們宣佈了一系列2030年的ESG目標，包括到2030年將範圍1和範圍2的温室氣體排放絕對減少50%的目標，以及到2040年實現碳中性運營的目標。這些目標的實現取決於我們制定和執行與每個具體目標有關的各種業務戰略。這些戰略的制定和執行以及我們2030年或2040年目標的實現都受到風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。不能保證我們將能夠成功地制定或執行我們的戰略，並實現2030或2040年的目標，如果無法實現任何目標，都可能損害我們的聲譽、客户和投資者關係，或者我們獲得融資的機會和條款。此外，鑑於投資者越來越關注ESG事宜，這種失敗可能會導致股東減持股份，所有這些反過來都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響，並降低我們的股票價格。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的公司總部位於賓夕法尼亞州的格倫·米爾斯。我們廣泛的地理足跡包括45個製造設施(包括我們合資企業運營的三個製造基地)、四個主要技術中心和48個客户培訓中心，為我們的全球運營提供支持。下表提供了截至2022年12月31日我們設施的摘要信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 設施類型/國家/地區 | | 位置 | | 細分市場 |
| 製造設施 | | | | |
| 北美 | | | | |
| 加拿大 | | 康沃爾 | | 性能 |
| 美利堅合眾國 | | 明尼蘇達州弗裏德利 | | 性能 |
| | 弗吉尼亞州前羅亞爾(2) | | 性能；移動性 |
| | 英國“金融時報”亞利桑那州麥迪遜 | | 性能；移動性 |
| | 北卡羅來納州高點 | | 性能 |
| | 俄亥俄州希利亞德 | | 性能；移動性 |
| | 德克薩斯州休斯頓 | | 性能 |
| | 德克薩斯州傑克遜維爾 | | 性能 |
| | 亞拉巴馬州麥迪遜 | | 性能 |
| | Mt.Mt.密歇根州克萊門斯(2) | | 性能；移動性 |
| | 俄亥俄州奧維爾 | | 性能 |
| | 加利福尼亞州河濱 | | 性能 |
| | 加利福尼亞州薩克拉門託 | | 性能 |
| | | | |
| 拉丁美洲 | | | | |
| 巴西 | | 瓜魯霍斯 | | 性能；移動性 |
| 哥倫比亞 | | 卡塔赫納·德·印度 | | 性能 |
| 危地馬拉 | | 阿馬蒂特蘭 | | 性能 |
| 墨西哥 | | 阿波達卡 | | 性能 |
| | Ocoyoacac | | 性能 |
| | Tlalnepantla | | 性能；移動性 |
| | | | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | | | | |
| 奧地利 | | 貢特拉姆斯多夫 | | 性能；移動性 |
| 法國 | | 蒙布里森 | | 性能 |
| 德國 | | 蘭德休斯 | | 性能 |
| | 伍珀塔爾 | | 性能；移動性 |
| 荷蘭 | | Zuidland | | 性能 |
| 瑞典 | | 瓦斯特維克 | | 性能 |
| 瑞士 | | 公牛 | | 性能 |
| 土耳其 | | 格布茲 | | 性能；移動性 |
| | 斯格爾凱茲科伊 | | 性能 |
| 英國 | | 圖克斯伯裏 | | 性能 |
| | 達靈頓 | | 性能 |
| | 法納姆 | | 性能 |
| | 赫斯韋特 | | 性能 |
| | 威靈伯勒 | | 性能 |
| 阿拉伯聯合酋長國 | | 哈伊馬角 | | 性能 |
| | | | |
| 亞太地區 | | | | |
| 中國 | | 長春(1) | | 性能；移動性 |
| | 嘉定 | | 性能；移動性 |
| | 青浦 | | 性能 |
| | 馬鞍山 | | 性能 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 設施類型/國家/地區 | | 位置 | | 細分市場 |
| 印度 | | 薩夫利 | | 性能；移動性 |
| 馬來西亞 | | 沙阿·阿拉姆 | | 性能 |
| | 沙阿·阿拉姆 | | 性能 |
| 泰國 | | 邦普利 | | 性能；移動性 |
| | | | |
| 合資製造 設施 | | | | |
| 印度尼西亞 | | 奇卡朗 | | 性能 |
| | | | |
| 合資夥伴製造設施 | | | | |
| 南非 | | 伊麗莎白港 | | 移動性 |
| 俄羅斯 | | 莫斯科 | | 移動性 |
| | | | |
| 技術中心 | | | | |
| 中國 | | 上海 | | 性能；移動性 |
| 德國 | | 伍珀塔爾 | | 性能；移動性 |
| 美利堅合眾國 | | Mt.Mt.密歇根州克萊門斯 | | 性能；移動性 |
| | 賓夕法尼亞州費城 | | 性能；移動性 |
| | | | |
| 客户培訓中心 | | 按地區劃分的位置 | | 設施數量 |
| | 北美 | | 12 |
| | 拉丁美洲 | | 2 |
| | 歐洲、中東和非洲地區 | | 14 |
| | 亞太地區 | | 20 |
(1)該工廠的製造和分銷業務正在搬遷到其他Axalta工廠。
(2)受本公司高級抵押信貸安排下的按揭約束。
我們擁有24個製造設施、2個技術中心和10個客户培訓中心，而其餘的設施和中心是租賃的。我們相信，我們目前的物業是適當的、充足的，併為我們目前的業務提供足夠的生產能力。
項目3.法律程序
我們不時參與在正常業務過程中出現的法律程序。除在正常業務過程中發生的訴訟外，我們不涉及任何訴訟。我們預計，任何目前未決的訴訟不會對我們產生實質性的不利影響，如本年度報告10-K表格中其他部分的綜合財務報表附註6所述。
《美國證券交易委員會條例》規定，如果政府主管部門是訴訟的一方，並且此類訴訟涉及公司有理由相信將超過指定門檻的潛在金錢制裁，則需要披露某些環境事項。根據美國證券交易委員會最近對這一要求的修訂，該公司將使用100萬美元的門檻進行此類訴訟。
項目4.礦山安全披露
不適用。
關於我們的執行官員的信息
本公司的行政人員由董事會委任。下表提供了有關我們高管的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡* | | 職位 |
| 克里斯·維拉瓦拉揚 | | 52 | | 首席執行官兼總裁 |
| 肖恩·M·蘭農 | | 44 | | 高級副總裁和首席財務官 |
| 布萊恩·A·貝魯貝 | | 60 | | 高級副總裁，總法律顧問兼公司祕書 |
| 特洛伊·D·韋弗 | | 51 | | 高級副總裁，全球翻新 |
| 哈迪·H·阿瓦達 | | 44 | | 全球移動塗料公司高級副總裁 |
| 雪萊·J·鮑施 | | 57 | | 高級副總裁，環球工業塗料 |
| 傑奎琳·斯坎蘭 | | 50 | | 高級副總裁和首席人力資源官 |
*截至2023年2月16日
克里斯·維拉瓦拉揚
Villavarayan先生自2023年1月1日起擔任我們的首席執行官和總裁。Villavarayan先生從Meritor公司加盟公司，Meritor公司是一家向原始設備製造商以及商用車、運輸和工業領域的售後市場提供廣泛集成系統、模塊和組件的全球供應商，在過去的22年裏，他在公司擔任過多個責任越來越大的職位，最近的一次是從2021年至2022年10月，擔任首席執行官和總裁。在此之前，他於2020年至2021年擔任執行副總裁總裁兼首席運營官，負責Meritor全球卡車和售後服務與工業兩個業務部門的全球運營，並於2018年至2021年擔任董事會領導，負責Meritor四家最大合資企業的執行監督。2018年至2020年，Villavarayan先生擔任高級副總裁先生和總裁先生的全球卡車負責人，負責領導P&L公司的全球卡車業務；2014年至2018年，擔任總裁先生的美洲公司負責人，管理多項業務，擔任Meritor公司北美和南美業務的負責人。Meritor於2022年8月被康明斯公司收購。Villavarayan先生在麥克馬斯特大學獲得土木工程學士學位，並完成了沃頓高管教育高級金融課程。
肖恩·M·蘭農
蘭農先生一直擔任我們的高級副總裁和2018年10月12日起擔任首席財務官。在此之前，蘭農先生自2016年起擔任安盛半導體公司財務副總裁兼全球總監總裁，並於2013年至那次晉升期間擔任總裁副總監兼全球總監。在此之前，蘭農先生擔任Trinseo全球總監總裁副董事長。在2011年加入Trinseo之前，他是遠藤製藥的財務報告部高級經理。蘭農先生的職業生涯始於普華永道會計師事務所，在那裏他在該組織的保險業務部門工作了九年多。蘭農先生以優異的成績畢業於費城大學會計學學士學位。
布萊恩·A·貝魯貝
貝魯貝先生自2019年6月起擔任我們的高級副總裁總法律顧問兼公司祕書。此前，貝魯貝先生是卡博特公司的高級副總裁兼總法律顧問，他於2003年3月至2019年6月擔任該職位。在被任命之前，貝魯貝先生曾在卡博特擔任過各種職務，他於1994年加入該公司。在加入Cabot之前，Berube先生是波士頓律師事務所Choate，Hall&Stewart的公司律師，以及新漢普郡最高法院的法律書記員。他在聖十字學院獲得政治學學士學位，在波士頓學院法學院獲得法學博士學位。
特洛伊·D·韋弗
自2020年10月以來，韋弗先生一直擔任我們的高級副總裁，全球翻修。在此之前，Weaver先生於2019年8月至2020年10月擔任全球翻新工程副總裁總裁，並於2017年1月至2019年8月擔任北美翻修工程副總裁總裁，負責Axalta在美國和加拿大的高績效翻修業務。Weaver先生還領導了Axalta的計劃，通過多個地點的碰撞店運營商、大型經銷商和全國公認的碰撞店網絡來確保和擴大市場份額。韋弗先生於1992年在杜邦高性能塗料公司開始了他的職業生涯，在那裏他擔任過各種銷售和營銷領導職務。他還兩次獲得杜邦享有盛譽的營銷卓越獎，第一次是在2007年，第二次是在2010年。Weaver先生活躍在該行業，並曾擔任Cieca(碰撞工業電子商務協會)董事會主席。
哈迪·H·阿瓦達
自2020年10月以來，Awada先生一直擔任我們的全球流動塗料高級副總裁。此前，Awada先生是佛吉亞清潔移動北美公司的總裁先生，在那裏他還擔任佛吉亞清潔移動公司北美管理委員會成員和佛吉亞清潔移動公司亞太地區董事總裁，與合資夥伴一起在多個董事會任職。在擔任這些職務期間，Awada經營着一家價值數十億美元的企業，並領導了開發和部署運營扭虧為盈的努力，並改造了產品線，將重點放在為尋求可持續性和創新的客户提供新技術上。在佛吉亞之前，他在歐洲工作，在那裏他為許多國際客户領導銷售和項目。他還在亞洲擔任了四年的總裁副總裁，負責輕型汽車客户業務部門、產品線、市場營銷和公關。2004年至2010年，Awada先生受僱於佛吉亞，2013年至2020年，他再次受僱於佛吉亞。Awada在託萊多大學獲得學士學位後開始了他的職業生涯，他曾在福特汽車公司的福特客户服務部門擔任過各種職務。
雪萊·J·鮑施
自2021年1月以來，博施女士一直擔任我們的高級副總裁，全球工業塗料。此前，鮑施女士曾在卡萊爾公司領導亞太地區和流體技術業務部，卡萊爾公司是一家工程產品製造商，用於屋頂、建築金屬、航空航天、醫療技術、工業、交通、翻新以及農業、採礦和建築設備市場。在卡萊爾之前，她於2014年至2017年領導PPG的工業塗料業務，在此之前，她在道康寧公司工作了25年，擔任過各種高級管理和商業職務。2017年至2022年，鮑施女士在Kraton Corporation的董事會任職。她在阿爾瑪學院獲得工商管理學士學位，以優異成績畢業，在密歇根大學弗林特分校獲得工商管理碩士學位。
傑奎琳·斯坎蘭
斯坎蘭女士自2021年6月以來一直擔任我們的高級副總裁兼首席人力資源官。2017年至2021年，斯坎蘭女士在全球醫療科技公司血液科技公司擔任人力資源部高級副總裁。在加入血液科技之前，2014年至2016年，她在全球醫療保健公司諾和諾德擔任北美人力資源部企業副總裁總裁。在加入諾和諾德之前，她曾在金寶湯公司、百時美施貴寶、杜邦製藥公司和埃森哲擔任領導職務。她擁有聖約瑟夫大學政治學學士學位和賓夕法尼亞大學組織動力學碩士學位。
第II部
項目5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
共享信息
我們的普通股在紐約證券交易所交易，代碼為“AXTA”。
截至2023年2月9日，根據公司轉讓代理的記錄，Axalta普通股的登記持有人有5人。Axalta普通股的持有者中有更多的人是“街頭名人”或實益持有人，他們登記在冊的股份由銀行、經紀商和其他金融機構持有。
自我們於2012年8月註冊以來，我們一直沒有為我們的普通股支付股息，目前我們也不打算在可預見的未來支付股息。
最近出售的未註冊證券
沒有。
股票表現
下圖將我們普通股的累計總股東價值回報與一個整體股票市場指數--標準普爾綜合500指數(“S&P500”)和我們的同業指數--標準普爾400材料指數(“S&P 400 Material”)的累計總回報進行了比較。此圖假設在2017年12月31日向我們的普通股和每個指數投資100美元(所有股息再投資)。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些附註包括在本年度報告10-K表的其他部分。
本討論和分析涉及對2022年和2021年合併財務報表中的重大變化進行比較。2021年和2020年的比較見2022年2月18日提交給美國證券交易委員會的2021年年報10-K表第二部分第7項中的管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
前瞻性陳述
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本Form 10-K年度報告的其他部分中所作的許多陳述，包括關於我們的信念和預期的陳述，都不是歷史事實的陳述，是聯邦證券法意義上的“前瞻性陳述”，應予以評估。前瞻性陳述包括有關可能或假設的未來經營結果的信息，包括對我們的業務計劃、戰略和資本結構的描述。這些陳述通常包括諸如“預期”、“假設”、“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“目標”、“預測”、“計劃”、“可以”、“可能”、“應該”、“將”、“可能”、“將”、“預測”等詞語，以及這些詞語或其他類似或類似術語的否定意義。我們根據我們在該行業的經驗做出的當前預期、計劃和假設，以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展的看法以及我們認為在這種情況下和此時合適的其他因素，作出這些前瞻性陳述或預測。當您閲讀和考慮這份Form 10-K年度報告時，您應該明白，這些聲明不是對業績或結果的保證。前瞻性聲明和預測會受到風險和不確定性的影響，涉及風險和不確定性，包括但不限於我們無法控制的經濟、競爭、政府和技術因素，包括新冠肺炎的影響，這些因素可能會導致我們的業務、行業、戰略、融資活動或實際結果產生巨大差異。新冠肺炎對我們業務和運營的影響和持續時間尚不確定。影響我們業務和運營的因素包括新冠肺炎的持續時間和範圍, 實施或建議的遏制和緩解措施的程度，以及新冠肺炎的一般經濟後果。有關可能影響我們財務結果的潛在因素的更多信息，請參見本“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”以及本10-K表格年度報告中的“風險因素”，以及我們提交給或提交給美國證券交易委員會的其他文件中的“風險因素”，因此您不應過度依賴這些前瞻性陳述或預測。雖然我們認為這些前瞻性陳述和預測是基於做出這些陳述和預測時的合理假設，但您應該意識到，許多因素，包括但不限於“風險因素”中描述的那些因素，可能會影響我們的實際財務結果或經營結果，並可能導致實際結果與前瞻性陳述和預測中表達的結果大不相同。
這些前瞻性陳述不應被您理解為詳盡無遺，僅在本年度報告以Form 10-K格式發佈之日作出。我們沒有義務更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
概述
我們是高性能塗料系統和產品的全球領先製造商、營銷商和分銷商。我們在塗料行業擁有150多年的歷史，以生產高質量的產品而聞名，這些產品具有市場領先的技術和客户服務支持的知名品牌。我們在全球擁有45個製造設施、4個技術中心、48個客户培訓中心和大約12,000名團隊成員，使我們能夠滿足140多個國家和地區客户的需求。我們通過廣泛的銷售隊伍和技術支持組織以及大約4,000家獨立的本地分銷商為我們的客户羣提供服務。
我們在兩個運營部門運營我們的業務：高性能塗料和流動塗料。我們的細分是基於服務的客户類型和集中度、服務要求、分銷方式和主要產品線。
通過我們的高性能塗料部門，我們為大型地區和全球原始設備製造商以及分散的本地客户羣提供高質量的液體和粉末塗料解決方案。我們是少數幾家擁有提供精確配色和高度耐用塗層系統的技術的供應商之一。這一細分市場的終端市場是翻新和工業市場。
通過我們的移動塗料部門，我們為輕型車輛和商用車原始設備製造商提供塗料技術。這些全球客户面臨着電氣化、可持續性、個性化和自動駕駛方面不斷髮展的大趨勢，這些趨勢需要高水平的技術專業知識。原始設備製造商需要高效的、對環境負責的塗層系統，能夠以高度的精度、一致性和速度應用。這一細分市場的終端市場是輕型汽車和商用車。
商業亮點
一般業務亮點
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的一年，我們的淨銷售額增長了10.6%，其中包括4.9%的外幣換算逆風。淨銷售額增加的主要原因是平均售價和產品組合增加了10.1%，銷售量增加了3.7%，收購貢獻了1.7%，扣除了性能塗料商業協議重組(“客户合同重組”)的影響，這一影響在本年度報告10-K表其他部分的綜合財務報表附註2中有更詳細的討論。以下趨勢影響了我們部門的淨銷售業績：
•高性能塗料： 與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度淨銷售額增長了7.4%。淨銷售額增加主要是由於平均銷售價格及產品組合上升10.9%，以及來自收購的貢獻(扣除客户合同重組的影響)為2.4%，但被不利外幣兑換帶來的5.5%逆風部分抵銷，這主要是由於歐元兑美元走弱和交易量温和下降0.4%所致。
•流動塗料：與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度淨銷售額增長了18.0%。淨銷售額的增加是由於銷售量增加13.6%，平均售價和產品組合增加8.1%，但被3.7%的不利匯率影響部分抵消，主要是由於歐元、土耳其里拉和人民幣相對於美元的疲軟。
我們的業務服務於全球四個終端市場，截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度淨銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022 vs 2021 |
| | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| 高性能塗料 | | | | | | |
| 重新塗裝 | | $ | 1,943.4 | | | $ | 1,776.4 | | | 9.4 | % |
| 工業 | | 1,383.3 | | | 1,319.9 | | | 4.8 | % |
| 淨銷售業績塗料合計 | | 3,326.7 | | | 3,096.3 | | | 7.4 | % |
| 流動塗料 | | | | | | |
| 輕型車 | | 1,181.1 | | | 1,013.1 | | | 16.6 | % |
| 商用車 | | 376.6 | | | 306.8 | | | 22.8 | % |
| 移動塗料總淨銷售額 | | 1,557.7 | | | 1,319.9 | | | 18.0 | % |
| 總淨銷售額 | | $ | 4,884.4 | | | $ | 4,416.2 | | | 10.6 | % |
CEO換屆
2022年7月26日，我們宣佈羅伯特·布萊恩特將辭去總裁和首席執行官以及Axalta董事會成員的職務，從2022年8月31日起生效。2022年8月31日，董事會成員拉凱什·薩切德夫出任臨時首席執行官和總裁。2022年11月11日，董事會根據董事會首席執行官遴選委員會的建議，任命克里斯·維拉瓦拉揚為公司首席執行官，任命總裁為首席執行官，自2023年1月1日起生效。
原材料通脹、供應鏈挑戰和半導體芯片短缺
在截至2022年12月31日的一年中，我們受到持續的原材料通脹的負面影響，儘管在下半年原材料通脹開始減弱。全年，我們通過實現產品定價的改善，抵消了很大一部分通脹。
在2022年，我們還受到供應鏈挑戰以及半導體芯片短缺的負面影響，這主要影響了我們的輕型汽車終端市場的汽車OEM客户的生產水平。這些中斷還導致整個2022年的庫存水平上升。
到年底，這些情況都已開始正常化，但我們將繼續監測每一種情況，並採取適當行動，我們相信這將有助於降低成本和其他運營影響。
俄羅斯與烏克蘭發生衝突
俄羅斯與烏克蘭的衝突，以及各國政府為應對這場衝突而實施的制裁和其他措施，增加了全球經濟和政治的不確定性。雖然我們在俄羅斯和烏克蘭的業務在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中佔我們淨銷售額的不到1.5%，但經濟中斷或受制裁國家或衝突範圍的顯著升級或擴大可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。我們正在積極監測當前衝突對大宗商品和貨幣匯率產生的更廣泛的經濟影響，特別是對原材料價格和供應的影響。在截至2022年12月31日的一年中，由於對俄羅斯實施制裁，我們記錄了與應收賬款、庫存和其他資產的增量準備金有關的500萬美元支出。截至2022年12月31日，我們俄羅斯子公司的淨資產約為1260萬美元，其中1290萬美元包括現金和現金等價物。
新冠肺炎大流行
在截至2022年12月31日的年度內，我們的業務繼續從對我們產品的需求造成的重大不利影響中恢復過來，從而使我們的運營收入從2020年初開始的新冠肺炎疫情中恢復過來。雖然我們已經看到對我們的產品和服務的季度環比需求恢復到更穩定的水平，但我們仍然關注新冠肺炎的未來發展，例如新變種、員工曠工、停工或其他可能影響我們未來運營業績、財務狀況和現金流的限制。在截至2022年12月31日的一年中，我們在中國的製造基地和運營受到地方當局多次因應新冠肺炎而實施的封鎖的暫時影響，這對中國的需求產生了負面影響。與新冠肺炎大流行有關的風險和不確定性在本年度報告10-K表其他部分的合併財務報表附註1中有更詳細的討論。
資本和流動性亮點
在截至2022年12月31日的一年中，我們回購了740萬股普通股，總代價為20010萬美元，同時我們繼續執行之前批准的股票回購計劃。
於截至2022年12月31日止年度內，吾等訂立第十一項修正案(定義見本年度報告10-K表格其他部分之綜合財務報表附註18所界定)。吾等修訂信貸協議(定義見載於本年度報告其他部分的綜合財務報表附註18)，以提供一筆於2029年12月到期的新七年期20億美元定期貸款，所得款項連同手頭現金用於為借款人於2024年6月到期的現有20.21億美元定期貸款(定義見信貸協議)提供再融資。這類新定期貸款的應付利率為SOFR加300個基點的保證金。
ESG框架
2022年1月，我們宣佈了一個新的ESG框架，其中詳細説明瞭較長期的ESG目標和戰略。有關更多信息，請參閲本年度報告表格10-K中其他部分所載的第一部分第1項“企業--環境、社會和治理”。
影響我們經營業績的因素
以下討論闡述了我們行動説明的某些組成部分以及影響這些項目的因素。
淨銷售額
我們通過在所有主要地理區域銷售我們的產品和服務來獲得收入。我們的淨銷售額包括總銷售額減去退貨和價格補貼的估計。價格補貼包括即時付款的折扣以及基於數量的激勵。我們的總體淨銷售額通常受到以下因素的影響：
•我們經營的地理市場內整體經濟活動的波動；
•我們一個或多個終端市場的潛在增長(或缺乏增長)，無論是在全球範圍內，還是在我們開展業務的特定地區；
•現有客户應用程序中使用的產品類型，或需要與我們類似的產品的新應用程序的開發；
•產品銷售價格變動(包括批量折扣和及時付款的現金折扣)；
•我們產品面臨的競爭水平的變化，包括價格競爭、質量競爭和競爭對手推出新產品；
•我們成功開發和推出新產品和應用的能力；
•我們客户(包括我們的分銷商)購買習慣的改變；以及
•外匯匯率的波動。
雖然上述因素影響我們每個經營部門的淨銷售額，但這些因素對我們經營部門的影響可能有所不同，如下所述。有關與我們業務相關的風險的更多信息，請參閲第一部分第1A項，“風險因素-與我們業務相關的風險”。
銷貨成本(“銷貨成本”)
我們的銷售成本主要包括以下幾個方面：
•生產材料成本。這些成本包括製造分銷產品所需的材料成本。隨着生產量的增加，這些成本總體上會增加，但材料價格也會受到市場動態變化的影響。生產中使用的大量材料是在全球最低成本的基礎上購買的。
•員工成本。這些成本包括參與我們製造業務和現場技術支持服務的員工的薪酬和福利成本，包括基於股份的薪酬支出。隨着生產量的增加，這些成本總體上會增加，而由於與生產量增加相關的規模經濟，這些成本佔淨銷售額的百分比可能會下降。
•折舊費用。物業、廠房及設備按成本列報，並於其估計使用年限內按直線折舊或攤銷。透過收購而取得的物業、廠房及設備於收購日按其估計公允價值入賬，從而產生新的成本基準以供會計之用。
•其他。我們的剩餘銷售成本包括運費、倉儲費用、採購成本、與關閉或閒置生產設施相關的成本、支持製造的功能成本、包括產品索賠在內的劣質成本，以及其他一般製造費用，如公用事業和能源消耗費用。
影響我們銷售成本佔淨銷售額百分比的主要因素包括：
•原材料價格的變化；
•勞動力、物流和能源成本的變化；
•生產量；
•實施旨在提高生產率的成本控制措施，包括降低固定生產成本、改進庫存管理以及協調各子公司內部和業務一級的採購；
•銷售量、平均售價和產品組合的變化；以及
•外匯匯率的波動。
銷售、一般及行政費用(“SG&A”)
我們的SG&A費用包括與我們產品的銷售和營銷相關的所有支出，以及為客户提供的技術支持和管理管理費用，包括：
•管理人員、銷售人員和行政人員的薪酬和福利費用，包括基於股份的薪酬費用。與銷售人員有關的費用主要隨着銷售量的變化而增加或減少，這是由於需要增加或減少銷售人員以滿足需求的變化。與管理人員有關的費用一般不會隨着銷售量的變化而直接增加或減少；
•折舊、廣告和其他銷售費用，如與旅行和通信有關的費用。
SG&A費用佔淨銷售額的百分比的變化歷來受到多種因素的影響，包括：
•勞動力成本的變化，包括通脹壓力；
•銷售量的變化，因為更高的銷售量使我們能夠將我們行政費用的固定部分分攤到更高的銷售額上；
•我們客户基礎的變化，因為新客户可能需要不同程度的銷售和營銷關注；
•在現有和新市場推出新產品，因為這些推出通常涉及更激烈的銷售活動和技術支持，然後才將其納入客户應用程序；
•客户信貸問題，需要增加壞賬準備；以及
•外匯匯率的波動。
其他營運費用
我們的其他運營費用包括解僱福利和其他員工相關成本、戰略審查和保留成本、收購和剝離相關成本、減值費用、運營事項(這在本年度報告10-K表其他部分的綜合財務報表附註6中有進一步討論)，以及設施銷售收益，這些細節包括在我們對部門運營業績與所得税前收入的核對中。
研發費用
研發費用是指開發新產品、服務、流程和技術或改進現有產品、服務或流程所發生的成本。
利息支出，淨額
利息支出，淨額主要包括機構借款和其他融資義務的利息支出和利率衍生工具的公允價值變動，減去資本化利息支出。除利息支出外，淨額還包括與我們的高級擔保信貸安排、高級票據和其他債務相關的債務發行成本和債務折扣的攤銷。
其他費用(收入)，淨額
其他開支(收入)，淨額為各項非營運項目所產生的成本，包括與債務再融資及清償交易有關的成本、利息收入、匯兑損益及與我們的核心業務無關的非營運減值虧損。
所得税撥備
我們和我們的子公司在我們開展業務的各個司法管轄區都要繳納所得税。雖然我們未來的税負程度尚不確定，但子公司債務和股權資本的變化、所履行職能的調整以及各子公司承擔的風險將決定本公司及其子公司未來的賬面和應納税所得額。
行動的結果
閲讀以下討論時應結合本年度報告10-K表其他部分所附財務報表和相關附註中所載的信息。以下總結和分析的我們的歷史業務結果可能不一定反映未來的情況。
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022 vs 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 淨銷售額 | | $ | 4,884.4 | | | $ | 4,416.2 | | | $ | 468.2 | | | 10.6 | % |
| 價格/組合效應 | | | | | | | | 10.1 | % |
| 音量效應 | | | | | | | | 3.7 | % |
| 收購和客户合同重組的影響 | | | | | | | | 1.7 | % |
| 匯率效應 | | | | | | | | (4.9) | % |
| | |
淨銷售額增加的主要原因如下： |
n 由於為抵消原材料和可變運費通脹而採取的定價行動，兩個細分市場和所有地區的平均銷售價格都有所上升 |
n 較高的銷售量主要由移動塗料和我們的翻新終端市場推動，部分被工業終端市場的較低銷售量所抵消 |
n 2021年收購的公司的銷售額貢獻 |
部分偏移量： |
n 由於客户合同重組，淨銷售額減少2,030萬美元 |
n 貨幣兑換的不利影響，主要是由於歐元、土耳其里拉、人民幣和英鎊相對於美元的疲軟 |
銷售成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022 vs 2021 |
| | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 銷售成本 | | $ | 3,465.6 | | | $ | 2,987.3 | | | $ | 478.3 | | | 16.0 | % |
| 淨銷售額的百分比 | | 71.0 | % | | 67.6 | % | | | | |
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銷售成本增加的主要原因是： |
n 由於原材料、運費、物流和能源通脹，可變投入成本上升 |
n 與銷售量增加相關的成本，包括2021年收購的公司增加了2330萬美元的成本 |
n 2021年第一季度，主要由於通貨膨脹和與新冠肺炎相關的臨時成本節約舉措失效而導致的運營費用增加 |
n 庫存陳舊費用同比增加270萬美元，其中100萬美元與對俄羅斯實施的制裁有關 |
部分偏移量： |
n 有利的貨幣兑換影響約5%，主要是由於歐元、土耳其里拉、人民幣和英鎊相對於美元的疲軟 |
銷售成本佔淨銷售額的百分比增加，主要原因如下： |
n 由於原材料、運費、物流和能源通脹，可變投入成本上升 |
n 由於客户合同結構調整，淨銷售額減少2 030萬美元，對銷售成本沒有相應影響 |
部分偏移量： |
n 由於為抵消投入成本通脹而採取的定價行動，兩個細分市場和所有地區的平均銷售價格都有所上升 |
n 更有效地覆蓋固定成本，因為銷售量更大 |
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銷售、一般和行政費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022 vs 2021 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | | $ | 772.4 | | | $ | 738.7 | | | $ | 33.7 | | | 4.6 | % | | | | | | | | |
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銷售、一般和行政費用增加的主要原因如下： |
n 主要由於勞動力成本上漲而導致的運營費用增加 |
n2021年收購公司增加的成本為1,750萬美元 |
n 佣金和銷售獎勵薪酬的增加主要是由銷售增加推動的 |
部分偏移量： |
n 有利的貨幣兑換影響約6%，主要是由於歐元兑美元走弱 |
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其他營運費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022 vs 2021 | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | | | | | | | |
| 其他營運費用 | | $ | 31.5 | | | $ | 44.0 | | | $ | (12.5) | | | (28.4) | % | | | | | | | | |
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其他營業費用減少的主要原因如下： |
n 與我們的成本節約計劃相關的離職福利和其他與員工相關的成本從上一年的3690萬美元減少到本年度的2490萬美元，其中包括600萬美元的CEO過渡成本 |
n 缺少與2021年獲得的留任獎勵相關的970萬美元 |
n 與收購有關的費用減少850萬美元，主要發生在2021年，但在2022年沒有發生 |
n 沒有420萬美元與2021年記錄的費用有關，該費用與我們的移動塗料部門的運營事項可能的負債有關，本年度報告10-K表其他部分的合併財務報表附註6進一步討論了這一問題 |
n與2021年相比，貨幣兑換的有利影響微不足道 |
部分偏移量： |
n 出售製造設施的收益為1720萬美元，從上一年的1870萬美元減少到本年度的150萬美元 |
n 增加350萬美元，原因是與對俄羅斯制裁有關的應收賬款準備金增加 |
n 增加120萬美元，原因是加速折舊以及與我們的製造足跡變化相關的站點關閉成本 |
|
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022 vs 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 研發費用 | | $ | 66.4 | | | $ | 62.4 | | | $ | 4.0 | | | 6.4 | % |
| | |
研發費用增加的主要原因是： |
n增加研發活動，包括2021年期間收購的公司增加80萬美元的成本 |
n通貨膨脹導致的勞動力成本增加 |
部分偏移量： |
n 有利的貨幣兑換影響約1%，主要是由於歐元兑美元走弱 |
已獲得無形資產的攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022 vs 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
已獲得無形資產的攤銷 | | $ | 125.3 | | | $ | 121.4 | | | $ | 3.9 | | | 3.2 | % |
| | |
收購的無形資產攤銷增加的主要原因如下： |
n 與2021年完成的收購相關的攤銷增加1130萬美元 |
| 部分偏移量： |
n 有利的貨幣兑換影響約3%，主要是由於歐元兑美元走弱 |
n 減少無形資產在使用壽命結束時的攤銷 |
利息支出，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022 vs 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 利息支出，淨額 | | $ | 139.8 | | | $ | 134.2 | | | $ | 5.6 | | | 4.2 | % |
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利息支出，淨增加的主要原因如下： |
n 2022年12月再融資的2024年美元定期貸款的LIBOR利率上升造成的不利影響(定義見本年度報告其他部分的綜合財務報表附註18) |
n 新發放的2029年美元定期貸款(定義見本年度報告其他部分的綜合財務報表附註18，表格10-K)的不利影響，發放這些貸款是為了在再融資中取代2024年美元定期貸款，並提供更高的利率 |
部分偏移量： |
n 我們用於對衝浮動利率風險的衍生工具對某些債務安排的有利影響 |
n 有利的貨幣兑換影響約2%，原因是歐元兑美元走弱 |
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其他費用(收入)，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022 vs 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 其他費用(收入)，淨額 | | $ | 26.1 | | | $ | (12.3) | | | $ | 38.4 | | | 312.2 | % |
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其他費用(收入)，淨額變動主要原因如下： |
n債務清償和再融資相關成本增加1,450萬美元，主要是因為我們在2022年12月對2024美元定期貸款進行了再融資 |
n 1,230萬美元匯兑損失的不利影響 |
n 2021年記錄的收入為830萬美元，與巴西某些間接税的法律修改有關，這在本年度沒有發生 |
•與2022年記錄的客户合同重組費用有關的費用470萬美元 |
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所得税撥備 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
所得税前收入 | | $ | 257.3 | | | $ | 340.5 | | | | | |
所得税撥備 | | 65.1 | | | 76.1 | | | | | |
美國法定聯邦所得税税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | | | |
實際税率 | | 25.3 | % | | 22.4 | % | | | | |
| 有效税率與法定美國聯邦所得税率 | | 4.3 | % | | 1.4 | % | | | | |
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| | (有利的)不利影響 |
影響有效税率與美國法定聯邦所得税率的項目 | | 2022 | | 2021 |
在法定税率低於美國聯邦税率的司法管轄區產生的收益(1) | | $ | (22.4) | | | $ | (16.9) | |
估值免税額的變動 | | 1.6 | | | 18.1 | |
| 匯兑(損)利(淨) | | (5.4) | | | 2.2 | |
| 税收抵免 | | (8.7) | | | (6.7) | |
不可扣除的費用和利息 | | 5.7 | | | 5.7 | |
| 未確認的税收優惠的變化 | | 6.2 | | | (4.9) | |
| 州税 | | 4.8 | | | 5.0 | |
| 外國税 | | 6.9 | | | 8.7 | |
其他-網絡(2) | | 22.3 | | | (6.4) | |
(1)主要與百慕大、德國、盧森堡和瑞士的收益有關。
(2)2022年，公司在荷蘭記錄了與歷史減值費用相關的税項支出2,300萬美元，但估值準備減少帶來的2,300萬美元的税收優惠完全抵消了這一支出。2021年，公司在荷蘭錄得290萬美元的税收優惠，這一優惠完全被增加估值免税額的290萬美元的税收支出所抵消。
細分結果
該公司的產品和業務在兩個運營部門進行管理和報告：高性能塗料和流動塗料。有關更多信息，請參閲本年度報告其他部分所載的合併財務報表附註20的表格10-K。
高性能塗料細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022 vs 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 淨銷售額 | | $ | 3,326.7 | | | $ | 3,096.3 | | | $ | 230.4 | | | 7.4 | % |
| 價格/組合效應 | | | | | | | | 10.9 | % |
| 收購和客户合同重組的影響 | | | | | | | | 2.4 | % |
| 音量效應 | | | | | | | | (0.4) | % |
| 匯率效應 | | | | | | | | (5.5) | % |
| | | | | | | | |
| 調整後息税前利潤 | | $ | 448.3 | | | $ | 479.4 | | | $ | (31.1) | | | (6.5) | % |
| 調整後的EBIT利潤率 | | 13.5 | % | | 15.5 | % | | | | |
| | |
淨銷售額增加的主要原因如下： |
n 兩個終端市場和所有地區的平均銷售價格和產品組合較高，主要是因為採取了定價行動來抵消兩個終端市場內的投入價格通脹 |
n 2021年收購的公司的銷售額 |
部分偏移量： |
n 貨幣兑換的不利影響，主要是由於歐元兑美元走弱 |
n 由於客户合同重組，淨銷售額減少2,030萬美元 |
n 工業因素推動的銷量下降，包括俄羅斯-烏克蘭衝突和中國新冠肺炎封鎖的影響 |
| | |
調整後的息税前利潤和調整後的息税前利潤下降，原因如下： |
n 由於原材料、貨運、物流和能源通脹，兩個終端市場和所有地區的可變投入成本都有所上升 |
n 2021年第一季度，由於通貨膨脹和與新冠肺炎相關的臨時成本節約計劃的失效，所有地區的運營費用都增加了 |
n 約6%的不利貨幣兑換影響，主要是由於歐元兑美元走弱 |
部分偏移量： |
n 終端市場和所有地區的平均銷售價格和產品組合均高於可變投入成本通脹 |
n來自2021年收購的公司的貢獻 |
除上述因素外，調整後息税前利潤下降的原因如下： |
n 由於客户合同重組，淨銷售額減少2,030萬美元 |
流動塗料細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022 vs 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 淨銷售額 | | $ | 1,557.7 | | | $ | 1,319.9 | | | $ | 237.8 | | | 18.0 | % |
| 音量效應 | | | | | | | | 13.6 | % |
| | | | | | | | |
| 價格/組合效應 | | | | | | | | 8.1 | % |
| 匯率效應 | | | | | | | | (3.7) | % |
| | | | | | | | |
| 調整後息税前利潤 | | $ | 24.0 | | | $ | 38.7 | | | $ | (14.7) | | | (38.0) | % |
| 調整後的EBIT利潤率 | | 1.5 | % | | 2.9 | % | | | | |
| | |
淨銷售額增加的主要原因如下： |
n 儘管受到俄羅斯-烏克蘭衝突和中國新冠肺炎封鎖的影響，但兩個終端市場和所有地區的銷售額都有所上升 |
n 兩個終端市場和所有地區的平均銷售價格和產品組合都較高，主要是因為採取了抵消投入價格通脹的定價行動 |
部分偏移量： |
n 貨幣兑換的不利影響，主要是由於歐元、土耳其里拉和人民幣相對於美元的疲軟 |
| | |
調整後的息税前利潤和調整後的息税前利潤下降，原因如下： |
n 由於原材料、貨運、物流和能源通脹，兩個終端市場和所有地區的可變投入成本都有所上升 |
n 2021年第一季度，由於通脹、生產活動增加以及與新冠肺炎相關的臨時成本節約舉措的失效，所有地區的運營費用都有所增加 |
部分偏移量： |
n 兩個終端市場和所有地區的平均銷售價格和產品組合都較高，主要是因為採取了抵消投入價格通脹的定價行動 |
n 儘管受到俄羅斯-烏克蘭衝突和中國新冠肺炎封鎖的影響，但兩個終端市場和所有地區的銷售額都有所上升 |
流動資金和資本資源
我們的主要流動資金來源是手頭現金、經營活動提供的淨現金以及我們高級擔保信貸安排下的可用借款能力。
截至2022年12月31日，循環信貸機制下的可用資金為5.293億美元，扣除未償信用證淨額2070萬美元。在不違反信貸協議下的任何契約或管理優先票據的契約的情況下，可利用所有此類可獲得性。截至2022年12月31日，我們在其他信用額度下有1350萬美元的未償還借款。我們在某些非美國司法管轄區的其他信貸額度下剩餘的可用借款能力總計為4640萬美元。
我們或我們的關聯公司，可以隨時和不時地購買我們的普通股或優先票據的股份，並可以預付我們的2029美元定期貸款或其他債務。對普通股或高級債券的任何此類購買可通過公開市場或與第三方私下協商的交易，或根據一項或多項贖回、投標或交換要約或其他方式進行，按吾等或吾等任何聯屬公司可能釐定的條款、價格及代價進行。
我們在世界各地都有各種供應商融資計劃。我們與大型銀行機構合作，並利用這些計劃來提高我們的流動性狀況。根據計劃的不同，該計劃下的負債在我們的綜合資產負債表上被歸類為應付賬款或借款的流動部分。我們在中國的供應商融資安排在本年度報告10-K表其他部分的合併財務報表附註18中有更全面的描述。
現金流
截至2022年和2021年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 |
| 提供的現金淨額(用於)： | | | | |
| 經營活動： | | | | |
| 淨收入 | | $ | 192.2 | | | $ | 264.4 | |
| 折舊及攤銷 | | 303.1 | | | 316.5 | |
| 遞延融資成本攤銷和原始發行貼現 | | 9.6 | | | 8.9 | |
| 債務清償和再融資相關成本 | | 14.7 | | | 0.2 | |
| 遞延所得税 | | (3.4) | | | 15.0 | |
| 已實現和未實現匯兑損失淨額 | | 15.5 | | | 10.1 | |
| 基於股票的薪酬 | | 22.2 | | | 14.9 | |
| 從設施銷售中獲利 | | (1.5) | | | (19.7) | |
| 被指定為淨投資對衝的掉期的利息收入 | | (19.9) | | | (18.0) | |
| 商業協議重組費用 | | 25.0 | | | — | |
| 其他非現金，淨額 | | 7.7 | | | 11.7 | |
| 經非現金項目調整後的淨收入 | | 565.2 | | | 604.0 | |
| 經營性資產和負債的變動 | | (271.4) | | | (45.4) | |
| 經營活動 | | 293.8 | | | 558.6 | |
| 投資活動 | | (106.4) | | | (716.0) | |
| 融資活動 | | (368.9) | | | (334.5) | |
| 匯率變動對現金的影響 | | (14.8) | | | (20.9) | |
| 現金淨(減)增 | | $ | (196.3) | | | $ | (512.8) | |
截至2022年12月31日的年度
經營活動提供的淨現金
截至2022年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額為2.938億美元。扣除折舊、攤銷和其他非現金項目前的淨收入產生現金5.652億美元。這被2.714億美元營運資本淨使用所抵消，其中最重要的驅動因素是庫存、應收賬款和票據、預付費用和其他資產分別增加1.954億美元、1.71億美元和8050萬美元。這些資金外流主要是由於銷售量和價格組合的增加、供應鏈中斷導致的庫存增加以及原材料、貨運、物流和能源成本的上漲以及商業激勵計劃資產的支付所致。應付賬款增加1.38億美元，主要原因是原材料成本上漲以及運費、物流和能源成本上升，部分抵消了資金外流。
用於投資活動的現金淨額
截至2022年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為1.064億美元。主要用途是購買不動產、廠房和設備1.509億美元，但被結算收益4490萬美元和被指定為淨投資對衝的掉期利息部分抵銷，本年度報告其他部分的合併財務報表附註19進一步討論了這一問題。
用於融資活動的現金淨額
截至2022年12月31日的年度，用於融資活動的現金淨額為3.689億美元。主要用途是購買我們總計20010萬美元的普通股，扣除再融資收益後的借款淨額為1.53億美元，其中包括中國供應商融資計劃的6,460萬美元，以及與我們2024年美元定期貸款再融資相關的費用流出1,510萬美元。我們的中國供應商融資計劃和我們的2024年美元定期貸款再融資將在本年度報告10-K表其他部分的簡明合併財務報表附註18中進一步討論。
對現金的其他影響
截至2022年12月31日的一年，貨幣兑換對現金的不利影響為1,480萬美元，這主要是由於英鎊、阿根廷比索和人民幣相對於美元的疲軟，部分抵消了墨西哥比索的走強。
截至2021年12月31日的年度
經營活動提供的淨現金
截至2021年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額為5.586億美元。扣除折舊、攤銷和其他非現金項目前的淨收入產生現金6.04億美元。這被4540萬美元的營運資本淨使用所抵消，其中最重要的驅動因素是庫存、應收賬款和票據、預付費用和其他資產分別增加了1.116億美元、8050萬美元和4530萬美元。這些資金外流主要是由於原材料成本上漲、與淨銷售額增長相關的應收賬款增加、與移動塗料業務有關的應收保險款項(將在本年度報告10-K表其他部分的綜合財務報表附註6中進一步討論)以及業務獎勵付款的時間所致。應付賬款因原材料成本上漲和應付賬款管理增加1.401億美元和其他應計項目6620萬美元被部分抵消，這些應計項目主要與移動塗料部門的業務事項有關，本年度報告10-K表其他部分的合併財務報表附註6進一步討論了這一問題。
用於投資活動的現金淨額
截至2021年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為7.16億美元。主要用途是6.49億美元用於商業收購，以及購買1.216億美元的房地產、廠房和設備。流出部分被主要由出售設施推動的資產銷售收益3780萬美元和被指定為淨投資對衝的掉期利息收益1800萬美元所抵消。
用於融資活動的現金淨額
截至2021年12月31日的年度，用於融資活動的現金淨額為3.345億美元。主要用於購買普通股總計2.438億美元和支付1.09億美元的借款，其中包括6,380萬美元用於中國供應商融資計劃，這在本年度報告10-K表其他部分的簡明綜合財務報表附註18中進一步討論。
對現金的其他影響
在截至2021年12月31日的一年中，貨幣兑換對現金的不利影響為2,090萬美元，這主要是由於歐元兑美元匯率的波動，部分抵消了人民幣兑美元匯率的波動。
財務狀況
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為6.452億美元和8.406億美元。其中，截至2022年12月31日和2021年12月31日，美國以外司法管轄區的餘額分別為4.336億美元和4.719億美元，俄羅斯境內的餘額分別為1290萬美元和1130萬美元。我們相信，目前我們的組織結構允許我們有必要的靈活性，在我們的子公司中轉移資金，以滿足我們的運營營運資金需求。
我們的業務可能無法從運營中產生足夠的現金流，並且我們的高級擔保信貸安排下未來的借款可能不足以使我們償還債務，或為我們的其他流動性需求提供資金，包括計劃的資本支出。在這種情況下，我們可能需要在到期時或到期之前對我們的全部或部分債務進行再融資。我們可能無法以商業上合理的條款對我們的任何債務進行再融資，或者根本不能。如果我們無法償還債務，我們可能不得不採取行動，如出售資產、出售額外股權或減少或推遲資本支出、戰略收購、投資和聯盟。我們的主要流動資金來源是手頭現金、運營現金流和我們高級擔保信貸安排下的可用借款能力。根據我們的預測，我們相信營運現金流、手頭可用現金及我們的高級擔保信貸安排和現有信貸額度下的可用借款能力將足以償還債務、為我們的成本節約計劃提供資金、滿足流動資金需求以及為未來12個月的必要資本支出提供資金。
我們是否有能力按計劃為我們的債務支付本金或利息，或為我們的債務再融資，或為營運資本要求、資本支出和其他當前債務提供資金，將取決於我們從運營中產生現金的能力。這種現金創造受制於我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素，包括新冠肺炎的影響、通脹壓力和俄羅斯與烏克蘭的衝突。
如果需要，我們籌集額外融資的能力和我們的借款成本可能會受到獨立評級機構分配的短期和長期債務評級的影響，這些評級機構在很大程度上基於我們的表現，如利息覆蓋率和槓桿率等某些信用指標。我們的高槓杆性質可能會限制我們未來獲得額外融資的能力，而2022年經歷的利率上升可能會增加我們的利息支出，削弱我們的財務狀況。
下表詳細説明瞭我們在指定日期的未償還借款：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 |
| 2024美元定期貸款 | | $ | — | | | $ | 2,038.9 | |
| 2029年美元定期貸款 | | 2,000.0 | | | — | |
| 2025年歐元高級債券 | | 479.1 | | | 508.8 | |
| 2027美元優先債券 | | 500.0 | | | 500.0 | |
| 2029美元優先債券 | | 700.0 | | | 700.0 | |
| 短期借款和其他借款 | | 74.5 | | | 113.8 | |
| 未攤銷的原始發行折扣 | | (22.4) | | | (4.6) | |
| 未攤銷遞延融資成本 | | (26.9) | | | (27.3) | |
| 借款總額，淨額 | | 3,704.3 | | | 3,829.6 | |
| 更少： | | | | |
| 短期借款 | | 16.0 | | | 55.4 | |
| 長期借款的當期部分 | | 15.0 | | | 24.3 | |
| 長期債務 | | $ | 3,673.3 | | | $ | 3,749.9 | |
我們的負債，包括高級抵押信貸、高級票據和短期借款，在本年度報告10-K表其他部分的綜合財務報表附註18中有更全面的描述。
我們相信，我們將繼續保持充足的流動性，以滿足我們的要求，包括我們的槓桿和相關利息支付以及我們的營運資金需求。循環信貸機制下的可用資金分別為5.293億美元和5.279億美元在…2022年12月31日和12月31日，2021年，我們可以借入所有這些債券，而不會違反管理該等貸款的信貸協議下的任何契諾或管理優先票據的契約。
於截至2022年12月31日止年度內，吾等以Form 10-K格式訂立綜合財務報表附註18所述之第十一項修正案。第十一修正案修訂了信貸協議，其中包括提供2029年12月到期的新的七年期20億美元定期貸款，其收益與手頭現金一起用於為借款人2024年6月到期的20.21億美元現有定期貸款提供再融資。這類新定期貸款的應付利率為SOFR加300個基點的保證金。
下表詳細説明瞭截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的未償還借款、平均有效利率和相關的利息支出。利息支出包括分別於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的債務發行成本攤銷、債務貼現及衍生工具影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2022 | | 2021 |
| (單位：百萬) | | 本金 | | 平均有效
利率 | | 利息
費用 | | 本金 | | 平均有效
利率 | | 利息
費用 |
| 定期貸款 | | $ | 2,000.0 | | | 3.9% | | $ | 70.5 | | | $ | 2,038.9 | | | 2.2% | | $ | 62.2 | |
| 循環信貸安排 | | — | | | 不適用 | | 2.7 | | | — | | | 不適用 | | 1.5 | |
| 高級附註 | | 1,679.1 | | | 4.1% | | 63.8 | | | 1,708.8 | | | 4.1% | | 65.9 | |
| 短期借款和其他借款 | | 74.5 | | | 五花八門 | | 2.8 | | | 113.8 | | | 五花八門 | | 4.6 | |
| 總計 | | $ | 3,753.6 | | | | | $ | 139.8 | | | $ | 3,861.5 | | | | | $ | 134.2 | |
在實施交叉貨幣和利率對衝後，截至2022年和2021年12月31日，我們以美元計價的借款分別為24.34億美元和24.814億美元，加權平均利率分別為5.4%和3.4%。在實施交叉貨幣和利率對衝後，截至2022年12月31日和2021年12月31日，以歐元計價的借款分別為13.196億美元和13.801億美元，加權平均利率分別為2.5%和2.5%。影響我們的歐元計價借款的交叉貨幣和利率對衝將於2023年3月到期，這一點在本年度報告10-K表其他部分的綜合財務報表附註19中討論。
合同義務
關於披露我們的重大合同義務，請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K中包含的合併財務報表的附註7和附註18。
表外安排
關於我們對某些客户對第三方義務的擔保的披露，請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K中包含的綜合財務報表的附註6。
最近的會計準則
有關最近會計準則的摘要，請參閲本年度報告其他部分的10-K表格中的合併財務報表附註1。
關鍵會計政策和估算
我們對經營結果和財務狀況的討論和分析是基於我們的合併財務報表。除非另有説明，這些財務報表是按照美國公認會計準則編制的。編制這些財務報表需要我們作出影響財務報表所報告金額的估計和判斷。我們根據歷史經驗和被認為在當時情況下合理的假設作出估計和判斷，並不斷對其進行重新評估。在不同的假設或條件下，實際結果可能與我們的估計不同。我們的重要會計政策可能會受到我們的估計和假設的影響，在本年度報告10-K表其他部分的綜合財務報表附註1中有更全面的説明。
如一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設作出會計估計，且如合理地可使用不同的估計，或合理地可能定期發生的會計估計的變動，可能對財務報表造成重大影響，則該政策被視為關鍵。管理層認為，下列關鍵會計政策反映了編制財務報表時使用的最重要的估計和假設。
企業合併的會計處理
確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值需要管理層的判斷，而且往往涉及重大估計和假設的使用，包括關於未來現金流入和流出、貼現率、特許權使用費、客户流失率、技術遷移率、資產壽命和市場倍數等項目的假設。
無形資產的公允價值採用收益法進行估計，即超額收益法(客户關係)或免收使用費法(技術和商標)。根據超額收益法，無形資產的公允價值等於該無形資產在其剩餘使用年限內僅可歸屬於該無形資產的税後增量現金流量的現值。關於客户關係，公允價值採用超額收益法計算，客户流失是用於確定適用的税後現金流的關鍵輸入。根據特許權使用費寬免法，公允價值是通過估計與無形資產在其使用年限內相關的未來收入並將特許權使用費税率應用於收入估計來計量的。這些無形資產使我們能夠為我們的產品確保市場，開發新產品以滿足不斷髮展的業務需求，並具有競爭力地生產我們現有的產品。
所取得的不動產的公允價值是基於對其在市場上的最高和最佳使用的考慮。不動產以外的財產、廠房和設備的公允價值是基於這樣一種考慮，即除非另行確認，否則它們將繼續“按原樣”使用，並作為持續經營業務的一部分。考慮到使用中的前提和資產的性質，公允價值主要採用成本法編制。
非控股權益的公允價值(如適用)採用收益法進行估計，並基於市場上無法觀察到的重大投入，因此屬於公允價值等級第三級的公允價值計量。非控股權益估值的關鍵假設包括貼現率、基於一系列長期可持續增長率的終端價值和調整，因為市場參與者在衡量非控股權益的公允價值時會考慮缺乏控制權。
或有對價負債的公允價值是通過採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型的收益法來估計的。公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入，因此屬於公允價值等級中的公允價值計量。或有對價負債估值的主要假設包括貼現率、預期條款、波動率和經營業績(視適用情況而定)，其基礎是各自收購協議中確定的目標。
有關更多信息，請參閲本年度報告中其他部分的表格10-K中的合併財務報表附註1和附註3。
資產減值
可能導致未來減值費用或使用壽命變化的因素包括全球經濟狀況的變化、技術的變化、競爭條件和客户偏好的變化以及外幣匯率的波動。這些風險因素在本年度報告表格10-K的其他部分第I部分第1A項“風險因素”中進行了討論。
商譽和無限期無形資產
該公司每年通過進行定性評估或定量測試來測試無限期無形資產和商譽的減值情況。定性評估是對因素的評估，以確定報告單位或無限期無形資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。在量化減值評估下使用的公允價值是使用基於對未來收入和現金流量的金額和時間的預測以及估計公允價值時的收益倍數的折現預計未來收益或現金流量方法的組合來估計的。在我們對壽命不定的無形資產進行減值評估的同時，我們還審查了與這些資產相關的不確定使用壽命的合理性，其中我們評估了是否存在與這些資產相關的未來現金流可以在有限時期內實現的指標。
2022年，由於我們上一次在2019年進行量化評估以來已經過去了一段時間，我們繞過了定性評估，通過執行量化評估來測試我們報告單位的商譽和我們無限壽命的無形資產的減值。量化分析的結論是，所有報告單位和無限期無形資產的公允價值都大大高於賬面價值。
根據ASC 820“公允價值計量”的定義，用於定量分析的投入被歸類為公允價值層次結構中的第3級投入。評估商譽和無限期無形資產的潛在減值的過程是主觀的，因為它需要使用對我們未來現金流的估計和假設、與資產涉及的風險相稱的貼現率、未來經濟和市場狀況以及其他關鍵假設。我們認為，財務報表中記錄的與商譽和無限期無形資產有關的金額是基於適當的Axalta管理層的最佳估計和判斷，儘管實際結果可能與我們的估計不同。
有關更多信息，請參閲本年度報告其他部分所列的合併財務報表附註1的表格10-K。
長壽資產
長期資產，包括物業、廠房及設備，以及確定壽命的無形資產，例如技術、商標、客户關係及競業禁止協議，每當事件或環境變化顯示資產組的賬面金額可能無法收回時，便會在資產組層面持續評估減值。此類減值評估涉及將資產組的賬面金額與該資產組產生的預測未貼現未來現金流量(即可回收測試)進行比較，該資產組的賬面金額是在可識別現金流基本上獨立於其他資產組的現金流的最低水平確定的。如果資產組的賬面金額超過該資產組產生的未貼現的未來現金流量，並且賬面金額被視為不可收回，則存在減值。減值損失是指資產組賬面價值超過其公允價值的部分。
基於股票的薪酬
與基於服務的非合格股票期權相關的補償費用相當於根據Black-Scholes期權定價模型確定的獎勵的授予日期公允價值，並利用分級歸屬方法確認為服務期內的補償費用。
與限制性股票單位有關的補償費用等於授予日由授予日收盤價確定的獎勵的公允價值。利用分級歸屬方法，將相關費用確認為服務期內的補償費用。
與被確定為具有市場狀況的業績份額單位相關的薪酬支出，於授予獎勵之日採用估值方法(蒙特卡羅模擬模型)以計入與該等獎勵相關的市場狀況而釐定，並採用分級歸屬歸屬方法確認為服務期內的薪酬支出。
我們確認扣除沒收後的補償費用淨額，我們選擇在發生時記錄這一淨額。修改的獎勵將根據修改的類型進行評估，如有必要，將調整公允價值，並在任何剩餘服務期限內記錄費用。
有關股票薪酬的進一步詳情，請參閲本年度報告其他部分的10-K表格中的合併財務報表附註9。
退休福利
經審計的財務報表中確認的與養卹金福利有關的數額是根據精算估值確定的。這些估值中固有的假設包括計劃資產的預期回報率、本可以清償債務的貼現率、未來賠償水平的上升率和死亡率。這些假設每年更新一次，並在合併財務報表附註8中披露，該附註8包括在本年度報告其他部分的Form 10-K中。根據美國公認會計原則，與假設不同的實際結果是在未來期間累積和攤銷的，因此會影響未來期間確認的費用。
貼現率增加或減少100個基點對2023年定期福利淨成本的估計影響將分別導致減少約50萬美元或增加約40萬美元。預期資產回報率假設增加或減少100個基點對2023年定期福利淨費用的估計影響將分別減少或增加約140萬美元。
衍生工具
於經審核財務報表中確認的與衍生工具有關的公平市價乃採用估值模型釐定，而估值模型的投入乃根據市場可觀察到的資料(包括利率收益率曲線、外匯及商品現貨及遠期匯率)而得出，並反映於各報告期末的資產或負債狀況。
所得税
所得税撥備是使用所得税會計的資產和負債法確定的。根據這一方法，遞延税金是指在收回或支付所報告的資產和負債金額時預計將發生的未來税收後果。所得税準備金是指本年度已繳納或應付的所得税加上該期間遞延税金的變動。遞延税項是由於我們的資產和負債的財務和税基之間的差異造成的，並在實施變化時根據税率和税法的變化進行調整。遞延税項資產及負債按預期收回或清償該等資產及負債的年度適用的制定税率計量。税法變更對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
我們通過評估來自所有來源的未來預期應税收入的充分性，包括應税臨時差異的逆轉、預測的核心業務收益和可用的税務籌劃策略，在司法管轄區評估遞延税項資產的可回收性。截至2022年12月31日，我們的遞延税淨資產餘額為310萬美元，扣除估值津貼淨額為1.94億美元。如果根據現有證據的份量，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，本公司將計入估值撥備。在我們處於三年累計虧損的情況下，我們評估所有積極和負面因素，包括可能包括在我們的應税結果中的任何潛在的異常項目。影響我們業績的異常項目包括債務清償、再融資和某些全球重組成本。我們相信，並已假設，就評估估值撥備的適當性而言，這些類型的虧損並不代表我們的核心收益。關於應税收入來源的假設在很大程度上依賴於估計。我們利用我們的歷史經驗和短期和長期業務預測來提供洞察力。儘管本公司相信其對遞延税項資產的判斷和估計是適當的，但實際經驗的重大差異可能需要本公司調整其估值撥備，並可能對本公司未來的財務業績產生重大影響。
我們就所有附屬公司及相關公司的未匯回收益計提所得税及海外預扣税(如適用)，惟該等收益不得被視為永久投資，且不能以免税方式匯回國內。截至2022年12月31日和2021年12月31日，這些子公司的收益分別計提了約1080萬美元和1060萬美元的遞延所得税。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們尚未記錄與永久投資子公司的未匯出收益分別約1.775億美元和1.247億美元的預扣税相關的遞延税款負債。
我們業務的廣度和全球税收法規的複雜性要求我們在估計最終將支付的税款時進行評估，並將各種不確定因素考慮在內。最終支付的税款取決於許多因素，包括與不同司法管轄區税務當局的談判、税務訴訟的結果以及聯邦、州和國際税務審計在正常業務過程中產生的爭議的解決。與未確認的税收優惠有關的應計利息和罰款包括在所得税準備金中。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司在國內和國外業務的未確認税收優惠總額分別為9820萬美元和9140萬美元，不包括利息和罰款。
有關本公司所得税會計處理的進一步詳情，請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註11的表格10-K。
銷售扣減
在我們的翻新終端市場，我們的產品銷售通常是通過經銷商網絡提供的。當我們的產品交付給我們的分銷客户時，控制權轉移和收入就會得到確認。以價格形式的可變對價，減去折扣和回扣，根據我們對預期收到的金額做出合理估計的能力，在銷售我們的產品時作為淨銷售額的減少進行估計和記錄。可變對價的估計涉及基於對分銷商持有的庫存的最佳估計、適用的定價以及使用銷售、折扣和回扣的歷史實際情況的重大假設，這可能會導致未來估計的變化。
與上述安排相關的付款時間可能不同於與履行我們的履約義務相關的時間。履行義務得到履行到收到付款之間的時間長短取決於客户的具體條款和條件。對於我們預期在合同開始時將我們的產品或服務轉讓給我們的客户到客户為該商品或服務支付的時間超過一年的交易，我們調整承諾的對價金額，以考慮任何重大融資組成部分的影響，這些融資部分將大幅改變合同下的收入金額。
有關本公司收入的進一步詳情，請參閲本年度報告內其他地方的Form 10-K綜合財務報表附註2。
或有事件
或有事項的性質涉及不確定性，要求管理層在評估發生負債的可能性以及估計潛在損失數額時作出判斷。影響我們財務報表的最重要的或有事項是與環境補救、運營事項、針對公司的未決或威脅的訴訟以及與公開納税年度相關的事項的解決有關的事項。
本年度報告10-K表格其他部分所載綜合財務報表附註6所述與營運事項有關的成本，於負債可能已產生且金額可合理估計時應計。對經營事項的可能負債的估計需要與我們的客户維修受影響的產品所發生的成本有關的假設。假設包括修復的受影響產品的最終數量、損壞材料的重複使用、勞動率和執行修復的人員的效率。修理的產品總數減少10%將導致估計負債減少約570萬美元。與經營事項相關的保險回收在可能涵蓋已發生或可能發生的負債時被記錄，而超過已發生或可能負債的回收在可收回時被記錄。
環境補救費用是在很可能發生了一項負債並且其數額可以合理估計的情況下應計的。對環境儲量的估計要求評估污染的性質和程度、與監管機構的討論結果、可用技術、特定地點的信息、補救替代辦法，以及多方地點的其他可再生能源和其他可再生能源的數量和財務可行性。根據現有信息，我們累積的金額等於我們對補救成本的最佳估計。環境影響的程度可能還不完全清楚，隨着新信息的獲得或補救技術的改進，補救的過程和成本可能會發生變化。隨着收到更多信息和補救工作的進展，我們會定期對估計數進行調整。我們不認為環境補救費用的歷史應計金額對我們的財務報表有重大影響。
在我們的業務運營中，我們會受到法律訴訟、索賠和潛在索賠的影響。我們定期評估在這些問題上出現任何不利結果的可能性，以及可能的損失範圍。在對每一已知事項進行分析後，確定這些或有事項所需準備金的數額。我們有一個積極的風險管理計劃，包括從許多承運人那裏獲得的眾多保單。這些保單通常提供的保險範圍旨在最大限度地減少法律訴訟的財務影響。由於每一事項的新發展，未來所需準備金可能會發生變化。
有關這些事項的更多信息，見本年度報告10-K表其他部分所載的合併財務報表附註6和附註11。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們受到利率和外幣匯率變化的影響，因為我們通過固定和可變利率債務工具為某些業務融資，並以各種外幣計價進行交易。我們還會受到生產中使用的某些商品價格變化的影響。這些利率和大宗商品價格的變化可能會對未來的現金流和收益產生影響。
我們通過正常的經營和融資活動管理這些風險，並在被認為適當時通過使用衍生金融工具來管理。我們不會為交易或投機目的而訂立衍生金融工具。
通過使用衍生工具，我們受到信用和市場風險的影響。衍生工具的公平市價乃採用估值模型釐定，而估值模型的投入乃根據市場可觀察到的資料(包括利率收益率曲線)以及外匯及商品現貨及遠期匯率而釐定，並反映於各報告期末的資產或負債狀況。當衍生品合同的公允價值為正時，交易對手欠我們的，從而為我們創造了應收風險。如果我們的衍生品協議的交易對手不履行，我們將面臨交易對手信用風險。我們通過與投資級信用評級的主要金融機構進行交易，將交易對手的信用(或還款)風險降至最低。
我們對市場風險的敞口沒有以一種完全消除市場狀況變化對收益或現金流影響的方式進行對衝。
利率風險
我們面臨與我們的借款相關的利率市場風險。高級擔保信貸安排下借款的適用利率變化八分之一(假設循環信貸安排未動用)每年的影響約為Tate$240萬或N c考慮到我們目前套期保值頭寸的影響，Ash利息支出。
我們有選擇地使用衍生工具來降低與利率變化相關的市場風險。衍生品的使用僅用於對衝目的，我們不會出於投機目的訂立衍生品工具。
有關我們使用衍生工具的進一步詳情，請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註19的Form 10-K。
匯率風險
由於我們的國際業務從當地貨幣轉換為美元，我們面臨着外幣兑換風險。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，我們的淨銷售額大部分來自美國以外的業務。截至2022年和2021年12月31日，綜合資產負債表中的累計其他全面虧損賬户分別計入累計折算虧損4.335億美元和3.313億美元。假設美元相對於所有外幣升值10%，累計折算損失將增加2.451億美元。這種敏感性分析本質上是有限的，因為它假設多種外幣的匯率相對於美元的價值是朝着同一方向變動的。
全球市場狀況的不確定性已經並可能繼續造成外幣匯率的大幅波動，這可能會增加這些風險。
在我們的大多數司法管轄區，我們以該司法管轄區的當地貨幣賺取收入併產生成本。我們賺取了大量的收入，但也產生了大量的外幣成本，包括歐元、墨西哥比索、巴西雷亞爾、人民幣、英鎊和土耳其里拉。因此，匯率變動可能導致我們的收入和支出大幅波動，影響我們未來的盈利能力和現金流。我們在拉丁美洲、EMEA和亞太地區的原材料採購以及未來的業務運營和機會，包括我們在北美以外的業務繼續擴張，可能會進一步增加這些活動產生的現金流可能受到貨幣匯率變化不利影響的風險。如果適當，我們打算通過外幣對衝和/或利用這些擴張的本幣資金來管理這些風險。我們不打算持有用於交易或投機目的的金融工具。
此外，為了為DPC的某些資產的收購價格以及某些非美國實體的股本和其他股權提供資金，還利用股權出資和公司間貸款相結合的方式為某些非美國子公司提供資本。在某些情況下，公司間貸款以受影響子公司的本位幣以外的貨幣計價。如果公司間貸款不是受影響子公司永久投資資本的組成部分，子公司的功能貨幣相對於其他貨幣的價值的增加或減少將影響我們的經營業績。我們使用這些公司間貸款來抵消以不同於發行實體功能貨幣的貨幣計價的外部貸款所產生的盈利和現金流風險，包括我們的2025年歐元優先票據(定義見本年度報告10-K表其他部分綜合財務報表的附註18)，這些貸款以歐元計價。
商品價格風險
雖然我們的原材料價格根據潛在的原料變動而波動，但我們也受到供需動態或其他宏觀層面因素的影響，也受到基礎大宗商品價格變動導致的銷售成本變化的影響，如石油和天然氣等能源支出和某些購買的原材料，包括單體、樹脂和溶劑。我們試圖通過確保關鍵材料的戰略合同到位、跨類別定價機制的平衡、包括低成本國家來源在內的有競爭力的採購選擇以及利用我們的供應商關係管理計劃來管理這些風險。此外，我們試圖通過將價格上漲轉嫁給我們的客户來緩解原材料通脹。在2022年期間，很大一部分原材料價格上漲通過一系列價格上漲轉嫁給了我們的客户。
自2001年以來，平均而言，我們的原材料總支出佔我們銷售成本的40%至50%；然而，在2022年期間，由於全年持續的原材料通脹，我們的原材料總支出約佔我們銷售成本的53%。
國庫政策
我們的國庫政策旨在確保有足夠的財政資源用於我們的業務發展，同時管理我們的貨幣和利率風險。我們的政策是不從事投機性交易。我們對財政活動的主要領域的政策如上所述。
項目8.財務報表和補充數據
索引
| | | | | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：238) | | 55 |
合併業務報表 | | 57 |
綜合全面收益表 | | 58 |
合併資產負債表 | | 59 |
合併股東權益變動表 | | 60 |
合併現金流量表 | | 61 |
合併財務報表附註 | | 62 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Axalta塗層系統有限公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本核數師已審核Axalta Coating Systems Ltd.及其附屬公司(“貴公司”)於2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表，包括列於第15(A)(2)項(統稱為“綜合財務報表”)項下截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關附註及估值及合資格賬目表(統稱“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日止三個年度的經營業績及現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2022年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
未確認税收優惠的計量
如綜合財務報表附註1和附註11所述，截至2022年12月31日，管理層已記錄了1.045億美元的未確認税收優惠。正如管理層所披露的那樣，業務的廣泛性和税務條例的全球複雜性要求在估計税收時對不確定性進行評估和判斷。最終支付的税款取決於許多因素，包括與不同司法管轄區税務當局的談判、税務訴訟的結果以及聯邦、州和國際税務審計在正常業務過程中產生的爭議的解決。未確認税收優惠的負債是當管理層得出結論認為，税務機關審查後維持此類頭寸的可能性小於--更有可能-時，將其入賬。
我們認定執行與計量未確認税務利益有關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是，管理層在對本公司的税務狀況應用極有可能確認標準時的重大判斷，這反過來又導致審計師在執行程序和評估與計量未確認税務利益相關的審計證據方面做出了高度的判斷、主觀性和努力。此外，審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與確定和確認未確認税收優惠的負債有關的控制措施的有效性，包括處理未確認税收優惠的完整性的控制措施和對負債計量的控制措施。這些程序還包括評估管理層在應用更可能的確認標準和衡量公司未確認的税收優惠時所使用的重大判斷。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估管理層作出的假設的合理性、根據税法和新信息的應用而採取的職位的技術優點以及未確認税收利益的衡量。
/s/ 普華永道會計師事務所
費城，賓夕法尼亞州
2023年2月16日
自2011年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
阿克薩爾塔塗料系統有限公司。
合併業務報表
(單位：百萬，不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | $ | 4,884.4 | | | $ | 4,416.2 | | | $ | 3,737.6 | |
銷貨成本 | | 3,465.6 | | | 2,987.3 | | | 2,457.9 | |
銷售、一般和行政費用 | | 772.4 | | | 738.7 | | | 695.0 | |
| 其他營運費用 | | 31.5 | | | 44.0 | | | 110.8 | |
研發費用 | | 66.4 | | | 62.4 | | | 55.2 | |
已獲得無形資產的攤銷 | | 125.3 | | | 121.4 | | | 113.2 | |
營業收入 | | 423.2 | | | 462.4 | | | 305.5 | |
利息支出，淨額 | | 139.8 | | | 134.2 | | | 149.9 | |
| 其他費用(收入)，淨額 | | 26.1 | | | (12.3) | | | 33.4 | |
所得税前收入 | | 257.3 | | | 340.5 | | | 122.2 | |
所得税撥備 | | 65.1 | | | 76.1 | | | 0.2 | |
淨收入 | | 192.2 | | | 264.4 | | | 122.0 | |
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | | 0.6 | | | 0.5 | | | 0.4 | |
可歸因於控股權益的淨收入 | | $ | 191.6 | | | $ | 263.9 | | | $ | 121.6 | |
每股基本淨收入 | | $ | 0.86 | | | $ | 1.14 | | | $ | 0.52 | |
稀釋後每股淨收益 | | $ | 0.86 | | | $ | 1.14 | | | $ | 0.52 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
阿克薩爾塔塗料系統有限公司。
綜合全面收益表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收入 | | $ | 192.2 | | | $ | 264.4 | | | $ | 122.0 | |
| 其他綜合(虧損)税前收益： | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | (102.6) | | | (50.1) | | | 13.8 | |
| 衍生工具的未實現收益(虧損) | | 28.8 | | | 36.6 | | | (30.0) | |
| 養老金和其他福利計劃債務的未實現收益(損失) | | 34.8 | | | 37.0 | | | (25.3) | |
| 其他綜合(虧損)税前收益 | | (39.0) | | | 23.5 | | | (41.5) | |
| 與其他綜合所得項目相關的所得税費用(效益) | | 13.9 | | | 13.9 | | | (11.0) | |
| 其他綜合(虧損)收入，税後淨額 | | (52.9) | | | 9.6 | | | (30.5) | |
| 綜合收益 | | 139.3 | | | 274.0 | | | 91.5 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | | 0.2 | | | (0.3) | | | (0.8) | |
可歸屬於控股權益的全面收益 | | $ | 139.1 | | | $ | 274.3 | | | $ | 92.3 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
阿克薩爾塔塗料系統有限公司。
合併資產負債表
(單位：百萬，不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 645.2 | | | $ | 840.6 | |
| 受限現金 | | 9.7 | | | 10.6 | |
| 應收賬款和票據，淨額 | | 1,067.4 | | | 937.5 | |
| 盤存 | | 829.6 | | | 669.7 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 140.8 | | | 117.2 | |
| 流動資產總額 | | 2,692.7 | | | 2,575.6 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 1,190.2 | | | 1,186.2 | |
| 商譽 | | 1,498.0 | | | 1,592.7 | |
| 可識別的無形資產，淨額 | | 1,112.3 | | | 1,278.2 | |
| 其他資產 | | 566.0 | | | 584.5 | |
| 總資產 | | $ | 7,059.2 | | | $ | 7,217.2 | |
| 負債、股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 733.5 | | | $ | 657.4 | |
| 借款的當期部分 | | 31.0 | | | 79.7 | |
| 其他應計負債 | | 620.2 | | | 597.8 | |
| 流動負債總額 | | 1,384.7 | | | 1,334.9 | |
| 長期借款 | | 3,673.3 | | | 3,749.9 | |
| 應計退休金 | | 205.1 | | | 269.3 | |
| 遞延所得税 | | 162.1 | | | 174.7 | |
| 其他負債 | | 134.5 | | | 149.7 | |
| 總負債 | | 5,559.7 | | | 5,678.5 | |
| 承擔和或有負債(附註6) | | | | |
| 股東權益 | | | | |
普通股，$1.00標準桿，1,000.0授權股份，252.4和251.8分別於2022年12月31日及2021年12月31日發行的股份 | | 252.4 | | | 251.8 | |
| 超出面值的資本 | | 1,536.5 | | | 1,515.5 | |
| 留存收益 | | 1,018.8 | | | 827.2 | |
國庫股，按成本價計算，31.8和24.4股票分別於2022年12月31日和2021年12月31日 | | (887.3) | | | (687.2) | |
| 累計其他綜合損失 | | (466.9) | | | (414.4) | |
| Axalta股東權益總額 | | 1,453.5 | | | 1,492.9 | |
| 非控制性權益 | | 46.0 | | | 45.8 | |
| 股東權益總額 | | 1,499.5 | | | 1,538.7 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 7,059.2 | | | $ | 7,217.2 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
阿克薩爾塔塗料系統有限公司。
合併股東權益變動表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 面值/聲明價值 | | 資本流入
超過
帕爾 | | 留存收益 | | 庫存股，按成本價計算 | | 累計
其他
全面
損失 | | 非控制性
利益 | | 總計 |
餘額2019年12月31日 | 234.9 | | | $ | 249.9 | | | $ | 1,474.1 | | | $ | 443.2 | | | $ | (417.5) | | | $ | (395.5) | | | $ | 55.4 | | | $ | 1,409.6 | |
| 綜合收益(虧損)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 121.6 | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 122.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品已實現和未實現淨虧損，扣除税收優惠淨額#美元4.5百萬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25.5) | | | — | | | (25.5) | |
長期員工福利計劃，扣除税收優惠淨額為$6.5百萬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.8) | | | — | | | (18.8) | |
外幣折算，税後淨額為$000萬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.0 | | | (1.2) | | | 13.8 | |
| 全面收益(虧損)合計 | — | | | — | | | — | | | 121.6 | | | — | | | (29.3) | | | (0.8) | | | 91.5 | |
| 會計變更的累積影響 | — | | | — | | | — | | | (1.5) | | | — | | | — | | | — | | | (1.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 對股票薪酬的再認識 | — | | | — | | | 15.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.1 | |
| 根據薪酬計劃發行的淨股份 | 0.8 | | | 1.0 | | | 3.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.2 | |
| 非控股權益的所有權變更 | — | | | — | | | (5.3) | | | — | | | — | | | — | | | (6.9) | | | (12.2) | |
| 普通股購買 | (0.9) | | | — | | | — | | | — | | | (26.0) | | | — | | | — | | | (26.0) | |
| 向非控股權益宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.9) | | | (0.9) | |
餘額2020年12月31日 | 234.8 | | | $ | 250.9 | | | $ | 1,487.1 | | | $ | 563.3 | | | $ | (443.5) | | | $ | (424.8) | | | $ | 46.8 | | | $ | 1,479.8 | |
| 綜合收益(虧損)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 263.9 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 264.4 | |
衍生品已實現和未實現淨收益，扣除税後淨額為#美元5.2百萬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31.4 | | | — | | | 31.4 | |
長期員工福利計劃，扣除税後淨額為$8.7百萬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28.3 | | | — | | | 28.3 | |
外幣折算，税後淨額為$000萬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49.3) | | | (0.8) | | | (50.1) | |
| 全面收益(虧損)合計 | — | | | — | | | — | | | 263.9 | | | — | | | 10.4 | | | (0.3) | | | 274.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 對股票薪酬的再認識 | — | | | — | | | 14.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.9 | |
| 根據薪酬計劃發行的淨股份 | 0.8 | | | 0.9 | | | 13.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股購買 | (8.2) | | | — | | | — | | | — | | | (243.7) | | | — | | | — | | | (243.7) | |
| 向非控股權益宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | (0.7) | |
餘額2021年12月31日 | 227.4 | | | $ | 251.8 | | | $ | 1,515.5 | | | $ | 827.2 | | | $ | (687.2) | | | $ | (414.4) | | | $ | 45.8 | | | $ | 1,538.7 | |
| 綜合收益(虧損)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 191.6 | | | — | | | — | | | 0.6 | | | 192.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品已實現和未實現淨收益，扣除税後淨額為#美元3.2百萬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25.6 | | | — | | | 25.6 | |
長期員工福利計劃，扣除税後淨額為$10.7百萬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24.1 | | | — | | | 24.1 | |
外幣折算，税後淨額為$000萬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (102.2) | | | (0.4) | | | (102.6) | |
| 全面收益(虧損)合計 | — | | | — | | | — | | | 191.6 | | | — | | | (52.5) | | | 0.2 | | | 139.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 對股票薪酬的再認識 | — | | | — | | | 22.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22.2 | |
| 根據薪酬計劃發行的淨股份 | 0.6 | | | 0.6 | | | (0.9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | |
| 非控股權益的所有權變更 | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | (0.2) | |
| 普通股購買 | (7.4) | | | — | | | — | | | — | | | (200.1) | | | — | | | — | | | (200.1) | |
| 向非控股權益宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
餘額2022年12月31日 | 220.6 | | | $ | 252.4 | | | $ | 1,536.5 | | | $ | 1,018.8 | | | $ | (887.3) | | | $ | (466.9) | | | $ | 46.0 | | | $ | 1,499.5 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
阿克薩爾塔塗料系統有限公司。
合併現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 192.2 | | | $ | 264.4 | | | $ | 122.0 | |
| 將淨收入與業務活動提供的現金進行調整： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 303.1 | | | 316.5 | | | 320.3 | |
| 遞延融資成本攤銷和原始發行貼現 | | 9.6 | | | 8.9 | | | 9.0 | |
| 債務清償和再融資相關成本 | | 14.7 | | | 0.2 | | | 34.4 | |
| 遞延所得税 | | (3.4) | | | 15.0 | | | (55.4) | |
| 已實現和未實現匯兑損失淨額 | | 15.5 | | | 10.1 | | | 3.9 | |
| 基於股票的薪酬 | | 22.2 | | | 14.9 | | | 15.1 | |
| | | | | | |
| 從設施銷售中獲利 | | (1.5) | | | (19.7) | | | — | |
| 被指定為淨投資對衝的掉期的利息收入 | | (19.9) | | | (18.0) | | | (14.5) | |
| 商業協議重組費用 | | 25.0 | | | — | | | — | |
| 其他非現金，淨額 | | 7.7 | | | 11.7 | | | 16.2 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | | |
| 應收貿易賬款和票據 | | (171.0) | | | (80.5) | | | (26.0) | |
| 盤存 | | (195.4) | | | (111.6) | | | 39.6 | |
| 預付費用和其他資產 | | (80.5) | | | (45.3) | | | (19.9) | |
| 應付帳款 | | 138.0 | | | 140.1 | | | 103.0 | |
| 其他應計負債 | | 44.7 | | | 66.2 | | | (70.1) | |
| 其他負債 | | (7.2) | | | (14.3) | | | 31.7 | |
| 經營活動提供的現金 | | 293.8 | | | 558.6 | | | 509.3 | |
| 投資活動： | | | | | | |
收購，扣除收購現金後的淨額 | | (3.0) | | | (649.0) | | | (1.0) | |
| 購置房產、廠房和設備 | | (150.9) | | | (121.6) | | | (82.1) | |
| | | | | | |
| 出售資產所得收益 | | 3.7 | | | 37.8 | | | 0.2 | |
| 被指定為淨投資對衝的掉期的利息收益 | | 19.9 | | | 18.0 | | | 14.5 | |
| 被指定為淨投資對衝的掉期的結算收益 | | 25.0 | | | — | | | — | |
| 其他投資活動，淨額 | | (1.1) | | | (1.2) | | | 6.9 | |
| 用於投資活動的現金 | | (106.4) | | | (716.0) | | | (61.5) | |
| 融資活動： | | | | | | |
| | | | | | |
| 長期借款收益 | | 1,980.0 | | | — | | | 1,200.0 | |
| 對短期借款的償付 | | (91.1) | | | (74.0) | | | (38.8) | |
| 對長期借款的償付 | | (2,041.9) | | | (26.9) | | | (1,223.3) | |
| | | | | | |
| 融資相關成本 | | (15.2) | | | (3.0) | | | (39.9) | |
| 與股票獎勵相關的現金流量淨額 | | (0.3) | | | 14.4 | | | 4.3 | |
| | | | | | |
| 購買非控股權益 | | (0.2) | | | — | | | (5.8) | |
| 購買普通股 | | (200.1) | | | (243.8) | | | (26.0) | |
| | | | | | |
| 其他籌資活動，淨額 | | (0.1) | | | (1.2) | | | (1.4) | |
| 用於融資活動的現金 | | (368.9) | | | (334.5) | | | (130.9) | |
| (減少)現金及現金等價物增加 | | (181.5) | | | (491.9) | | | 316.9 | |
| 匯率變動對現金的影響 | | (14.8) | | | (20.9) | | | 26.6 | |
| 期初現金 | | 851.2 | | | 1,364.0 | | | 1,020.5 | |
| 期末現金 | | $ | 654.9 | | | $ | 851.2 | | | $ | 1,364.0 | |
| | | | | | |
| 期末現金對賬： | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 645.2 | | | $ | 840.6 | | | $ | 1,360.9 | |
| 受限現金 | | 9.7 | | | 10.6 | | | 3.1 | |
| 期末現金 | | $ | 654.9 | | | $ | 851.2 | | | $ | 1,364.0 | |
| | | | | | |
| 補充現金流信息： | | | | | | |
| 年內支付的現金： | | | | | | |
| 利息，扣除資本化金額後的淨額 | | $ | 126.8 | | | $ | 118.1 | | | $ | 151.7 | |
| 所得税，扣除退款的淨額 | | 63.0 | | | 57.9 | | | 25.9 | |
| 非現金投資活動： | | | | | | |
| 應計資本支出 | | $ | 32.4 | | | $ | 35.1 | | | $ | 35.1 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
索引
| | | | | | | | |
| 注意事項 | | 頁面 |
(一)重大會計政策的列報和彙總依據 | | 63 |
(2)收入 | | 67 |
(3)收購 | | 70 |
(四)商譽和可識別的無形資產 | | 71 |
(五)結構調整 | | 72 |
(6)承擔和或有事項 | | 72 |
(7)租契 | | 73 |
(8)長期僱員福利 | | 75 |
(9)股票薪酬 | | 80 |
(10)其他費用(收入)，淨額 | | 82 |
(11)所得税 | | 82 |
(12)每股普通股淨收入 | | 87 |
(13)應收賬款和票據，淨額 | | 87 |
(14)庫存 | | 87 |
(15)財產、廠房和設備，淨額 | | 88 |
(16)其他資產 | | 88 |
(17)應付帳款和其他應計負債 | | 89 |
(18)借款 | | 89 |
(19)金融工具、對衝活動和公允價值計量 | | 94 |
(20)細分市場 | | 99 |
(二十一)累計其他綜合損失 | | 103 |
| | |
| | |
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(1) 重要會計政策的列報和彙總依據
陳述的基礎
所附Axalta Coating Systems Ltd.(“Axalta”、“Company”、“We”、“Our”及“Us”)於2022年及2021年12月31日的綜合資產負債表及截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度的相關綜合營運表、綜合全面收益表、綜合現金流量表及綜合股東權益變動表均已根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制，並經審核。管理層認為，這些報表包括公允陳述Axalta財務狀況所需的所有調整，只包括正常的經常性調整。
重要會計政策摘要
合併原則
合併財務報表包括Axalta及其子公司的賬目，以及持有控股權的實體。對於本公司持股比例低於100%，外部股東的利益表現為非控股利益。對Axalta不保持控制權，但有能力對被投資方的經營和財務政策施加重大影響的公司的投資，使用權益會計方法進行會計核算。因此，Axalta在這些股權關聯公司的收益或虧損中的份額包括在隨附的綜合經營報表中，我們在這些公司股東權益中的份額包括在隨附的綜合資產負債表中。我們有些合資企業是按一個月的滯後期核算的，其影響並不大。在編制所附合並財務報表時，我們取消了所有公司間賬户和交易。
預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表時，我們需要作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債的報告金額以及期間的銷售和費用的報告金額。該等估計及假設包括但不限於應收賬款及存貨估值、衍生工具、固定資產估值、商譽估值及可識別無形資產，包括減值分析、長期僱員福利責任估值、所得税、環境事宜、或有事項、訴訟、股票補償、重組及成本分配。我們的估計是基於歷史經驗、當時可用的事實和情況以及各種其他被認為是合理的假設。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
企業合併的會計處理
我們按照會計收購法對企業合併進行核算。該方法要求對收購資產進行記錄，包括可單獨確認的無形資產和在收購日承擔的負債的公允價值。該方法將任何超出收購淨資產公允價值的購買價格記錄為商譽。在確定收購價時，包括根據收購協議所述條款和適用目標(即預計收入或EBITDA)的或有對價的公允價值(如適用)。收購日期後，或有負債的公允價值如被確定為以現金支付，將於每個資產負債表日重新估值，並在收益中記錄調整。
釐定收購資產、承擔負債及非控股權益的公允價值涉及評估因素，例如與個別資產及負債相關的預期未來現金流量，以及於收購完成日期的適當折現率。必要時，我們會諮詢外部顧問以幫助確定公允價值。對於按第三級假設釐定的不可見市值，吾等採用可接受的估值原則釐定公允價值，包括最常見的客户關係超額收益法、技術及商標免收專利費法、存貨成本法及物業、廠房及設備的成本及市價綜合方法(視乎適用而定)。
我們將從收購之日起的經營結果包括在所有被收購企業的財務報表中。
收入確認
有關收入確認會計政策的披露，請參閲附註2。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
現金、現金等價物和限制性現金
現金等價物是指高流動性的投資，被認為可以在購買之日起三個月或更短的時間內隨時轉換為已知金額的現金。由於這些工具的到期日較短，它們按成本加應計利息列賬，這接近於公允價值。在某些司法管轄區，現金餘額可能會超過政府的保險限額。
我們綜合資產負債表上的受限現金是指在截至2021年12月31日的一年中為與收購相關的未決或有債務託管持有的現金，以及用於確保某些客户擔保的現金。
公允價值計量
GAAP定義了一個公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。公允價值層次結構中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。
下列估值技術用於計量資產和負債的公允價值：
第1級--相同資產或負債的活躍市場報價；
第2級--重要的其他可觀察到的投入(即活躍市場中類似項目的報價、不活躍市場中相同或類似項目的報價、可觀察到的報價以外的投入，如利率和收益率曲線，以及市場證實的投入)；以及
第三級-資產或負債的不可觀察的投入，根據管理層對市場參與者將在資產或負債定價中使用的假設的估計進行估值。
衍生工具和套期保值
本公司不時利用衍生工具管理對貨幣匯率和利率風險的敞口。所有衍生工具的公允價值在資產負債表日確認為資產或負債。該等工具的公允價值變動於收益或累計其他全面虧損(“AOCI”)中列報，視乎衍生工具的用途及該衍生工具是否符合對衝會計處理資格及是否獲指定為對衝會計處理。
符合資格並被指定為現金流或淨投資對衝的衍生品的損益，在對衝有效的範圍內計入AOCI，直到相關交易在收入中確認為止。
符合條件並被指定為公允價值對衝工具的衍生品的損益，以及被套期保值項目的抵銷損失和收益，在同一會計期間的收益中列報。未被指定為對衝工具的衍生品在每個會計期間結束時按市價計價，其結果包括在收益中。
衍生工具的現金流量在綜合現金流量表中以與相關交易一致的方式列報。
應收賬款和壞賬準備
應收賬款按接近公允價值的金額入賬。應收賬款是扣除應收賬款壞賬準備後確認的淨額。壞賬準備反映了根據歷史經驗、當前狀況和對未來經濟狀況的合理預測，對金融資產壽命內預期發生的信貸損失的當前估計。當部分或全部應收賬款被確定為無法收回時，應收賬款被減記或註銷。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者估值，成本按加權平均成本法確定。存貨中的成本要素包括：
•原材料，
•直接用工，以及
•製造和間接管理費用。
商店和用品以成本或可變現淨值中的較低者計價；成本一般由加權平均成本法確定。被認為成本高於其各自市場價值的存貨被減至可變現淨值，並在確認期間的收入中計入損失。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
物業、廠房及設備
在收購中取得的物業、廠房及設備於收購日期按公允價值入賬，並使用直線法於估計使用年限內折舊。物業、廠房及設備購置按成本入賬，並自其投入使用之日起，採用直線折舊法於估計使用年限內折舊。關於每個財產、廠房和設備類別的估計使用壽命範圍，見附註15。
包括在不動產、廠房和設備中的軟件是指為內部使用而開發或獲得的軟件的費用。軟件成本是在估計的使用壽命內按直線攤銷的。如果升級和增強帶來了額外的功能，使軟件能夠執行以前無法執行的任務，則這些升級和增強將被資本化。軟件維護和培訓費用在發生費用的期間計入費用。
租契
有關租賃會計政策的披露，請參閲附註7。
商譽和其他可識別的無形資產
商譽是指在企業合併中收購的基礎淨資產的收購價超過公允價值的部分。自10月1日起，商譽和無限期無形資產按年度進行減值測試ST；但是，如果發生的事件或情況的變化表明資產可能受損，則會更頻繁地進行這些測試。
在測試商譽和無限期無形資產的減值時，我們首先可以選擇評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定存在減值的可能性更大(超過50%)。這些定性因素可包括對以下各項的評價：宏觀經濟條件；行業和市場考慮因素；成本因素；總體財務業績；以及其他相關的具體資產事件。如果根據這一定性評估，我們確定減值的可能性更大，或者如果我們選擇不進行定性評估，我們將被要求進行定量減值測試。
在量化減值測試下，減值評估涉及比較每個報告單位的當前公允價值(相對於商譽)和無限壽命無形資產與其賬面價值。如果報告單位或無限壽命無形資產的公允價值低於賬面價值，差額計入減值損失，不超過各自的無限壽命無形資產的已記錄商譽或賬面價值。
2022年，由於我們上一次在2019年進行量化評估以來已經過去了一段時間，我們繞過了定性評估，通過執行量化評估來測試我們報告單位的商譽和我們無限壽命的無形資產的減值。量化分析的結論是，所有報告單位和無限期無形資產的公允價值均大大超過賬面價值。
固定存在的無形資產，如技術、商標、客户關係、有利的合同協議和競業禁止協議，在其估計使用年限內攤銷，期限通常為3至25好幾年了。當事件或環境變化顯示該等資產之賬面值可能無法收回時，我們會評估該等資產之減值。定期評估確定資產和不確定資產的使用壽命的合理性。
長期資產減值準備
將持有和使用的長期資產的賬面價值是在事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時進行評估的。減值評估是在資產組層面進行的。當長期資產組的預計未貼現現金流量總額少於其賬面價值時，該資產組的賬面價值被視為減值。在這種情況下，根據賬面價值超過長期資產組公允價值的金額確認損失。所使用的公允價值方法是對公允市場價值的估計，並基於類似資產分組的價格或其他估值方法，包括現值技術。將以出售以外的方式處置的長期資產分組被歸類為持有以備使用，直至其處置。待出售的長期資產組別於符合指引內所有適用屬性後分類為持有待售，並按賬面值或公平市價減去出售成本中較低者呈報。對於歸類為持有待售的長期資產組，不再進行折舊。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
研究與開發
在正常業務過程中產生的研究和開發成本主要包括與員工相關的成本，並在發生時計入費用。在業務合併中收購的正在進行的研究和開發項目按收購日期的公允價值計入無形資產，採用第三級假設。與收購的正在進行的研究和開發項目相關的後續成本在發生時計入費用。正在進行的研究和開發無形資產被認為是無限期存在的，直到相關的研究和開發工作被放棄或完成。這些無限期無形資產的減值測試與上文討論的其他無限期無形資產的減值測試一致。在研究及發展過程完成後，已取得的正在進行的研究及發展項目的賬面價值將重新分類為有限壽命資產，並在其使用年限內攤銷。一旦攤銷開始，這些資產將按照上文討論的長期資產進行減值測試。
環境負債和支出
環境事項的應計項目是在很可能發生了一項負債並且該負債的數額可以合理估計時記錄的。應計環境負債不貼現。對第三方的索償要求(如果有的話)作為資產單獨反映。我們在收益可能且可合理評估或變現的較早時間記錄復甦。
與環境修復有關的費用在發生的期間內計入費用。其他環境成本也計入發生期間的費用，除非它們增加了物業的價值，或者減少或防止了未來運營的污染，在這種情況下，它們被資本化和折舊。
或有事項和訴訟
我們應計與或有事項相關的負債，包括附註6所述的經營事項，以及當現有資料顯示負債可能發生且金額可合理估計時的訴訟事項。法律費用，如外部律師費和費用，在所發生的期間計入費用。
所得税
遞延税項資產及負債因資產及負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產亦確認為税項虧損、利息及税項抵免結轉。當税收優惠很可能無法實現時，計入估值準備以減少遞延税項資產。遞延税項資產及負債按預期收回或清償該等資產及負債的年度適用的制定税率計量。税法變更對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的淨收益中確認。
如果我們不打算將子公司的收益無限期地再投資，我們將為未匯出的收益計提所得税和預扣税，如果適用的話。我們不為我們子公司打算無限期再投資的未匯出收益撥備所得税。
只有在“更有可能”維持所得税頭寸的情況下，我們才會承認所得税頭寸的好處。確認的税收優惠是根據實現可能性超過50%的最大優惠來衡量的。此外，我們承認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款是所得税撥備的一個組成部分。未確認税項優惠的當期部分計入其他應計負債，長期部分計入綜合資產負債表的其他負債。
外幣折算
我們的報告貨幣是美元。在大多數情況下，我們的非美國子公司使用當地貨幣作為各自業務運營的本位幣。這些業務的資產和負債按期末匯率換算成美元；收入和支出按報告期間的平均匯率換算。由此產生的累計換算調整在AOCI所附的綜合資產負債表中作為股東權益的一部分入賬。
以功能貨幣以外的貨幣計價的交易的損益計入合併業務報表的其他費用(收益)淨額。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
員工福利
固定福利計劃規定了員工退休後將獲得的養老金福利金額，通常取決於年齡、服務年限和補償等因素。關於固定福利計劃的債務是通過估計僱員在本期間和以前期間的服務所獲得的未來福利金額，為每個計劃單獨計算的。然後對這些福利進行貼現，以確定債務的現值，然後根據任何未攤銷先前服務費用的影響進行調整。使用的貼現率是根據該區域的市場指標(通常是以支付福利的貨幣計價且到期日與債務條款接近的債券的收益率)。這些計算是由合格的精算師使用預測單位信用法進行的。在我們的綜合資產負債表上記錄的固定收益計劃的債務是每個相應計劃內資產的當前公允價值淨額。有關更多信息，請參見注釋8。
基於股票的薪酬
我們向董事和某些員工提供基於股票的薪酬，包括股票期權、限制性股票單位和績效股票單位。該等票據於授予日期或修訂日期(視何者適用而定)按公允價值計量。我們在必要的服務期內以分級歸屬的方式確認薪酬支出，包括本期對以前授予的獎勵的任何修改的影響。薪酬支出是扣除沒收後的淨額，我們已選擇在沒收發生的期間進行記錄。
普通股每股收益
每股普通股基本收益的計算方法是將Axalta公司普通股股東應佔淨收益除以該期間的加權平均流通股數量。普通股每股攤薄收益的計算方法是：將Axalta的普通股股東應佔淨收益除以該期間的加權平均流通股數量，再加上與潛在攤薄證券相關的額外流通股數量；反稀釋證券不在計算範圍內。這些潛在的稀釋證券是根據庫存股方法計算的，所有已發行股票期權、限制性股票單位和績效股票單位都被考慮在內。
已發佈但尚未採用的會計準則
2022年9月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2022-04“負債-供應商財務計劃”。ASU對供應商融資計劃的披露要求進行了編纂。新標準適用於2022年12月15日之後的財政年度，以及這些財政年度內的過渡期。我們目前正在評估ASU 2022-04對我們財務報表的影響，但預計該指導不會產生實質性影響。
風險和不確定性
在經歷了2020年冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對我們的運營業績、財務狀況和現金流的重大影響後，我們看到2021年至2022年對我們的產品和服務的需求恢復到更穩定的水平，儘管鑑於病毒在全球範圍內的持續顯著存在以及實際或潛在的傳播，以及世界某些地區制定的預防措施，我們的業務仍將受到影響。我們目前無法完全確定新冠肺炎未來對我們業務的影響，但我們認為，這場疫情可能會持續到2023年，甚至更長時間。我們繼續監測大流行的進展及其對我們的財務狀況、業務結果和現金流的持續和潛在影響，這些影響在特定的季度報告期以及年度基礎上可能是非常不利的。
(2) 收入
我們在履行與客户的合同義務時確認收入。這發生在我們產品的控制權基於支付權、合法所有權的轉移、實物佔有、所有權的風險和回報以及客户接受的考慮轉移到客户的時間點上。對於我們的大部分收入，控制權在我們的產品發貨後轉移給我們的客户。我們的剩餘收入在產品銷售的交付或消費時記錄，或在提供服務和賺取特許權使用費時記錄。
收入是指我們期望從產品或服務中獲得的對價金額。我們的合同，包括那些受多年協議下的標準條款和條件約束的合同，基本上都是短期合同，每個客户採購訂單通常代表一份合同，其中交付塗料是唯一單獨的性能義務。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
對於我們的輕型車、工業和商用車終端市場中的某些客户安排，收入在發貨時確認，因為這是我們根據合同中的控制指標(包括使用權和所有權的風險和回報)的考慮，得出產品控制權已轉移到客户手中的時間點。對於寄售安排，收入是根據客户的實際消費確認的，因為這代表了根據合同安排確定控制權已轉移到客户手中的時間點。
在我們的翻新終端市場，我們的產品銷售通常是通過經銷商網絡提供的。當我們的產品發貨給我們的分銷客户時，控制權轉移和收入被確認。價格形式的可變對價，減去折扣和回扣，在我們的產品發貨時根據我們對預期收到的金額做出合理估計的能力進行估計和記錄。可變對價的估計涉及基於對分銷商持有的庫存的最佳估計、適用的定價以及使用銷售、折扣和回扣的歷史實際情況的重大假設，這可能會導致未來估計的變化。
與上述安排相關的付款時間可能不同於與履行我們的履約義務相關的時間。履行義務得到履行到收到付款之間的時間長短取決於客户的具體條款和條件。對於我們預期在合同開始時將我們的產品或服務轉讓給我們的客户到客户為該商品或服務支付的時間超過一年的交易，我們調整承諾的對價金額，以考慮任何重大融資組成部分的影響，這些融資部分將大幅改變合同下的收入金額。
為履行與收入相關的履約義務而直接產生的所有成本都在營業報表上的銷售貨物成本中列報。我們還向某些客户提供遞增的前期對價，但須遵守追回條款，包括商業獎勵計劃資產(“BIP”)，該資產作為其他資產的組成部分資本化，並在合同安排的估計期限內作為淨銷售額的減少額攤銷。我們不會從這些BIP獲得不同的服務或商品作為回報，而是在合同安排的有效期內從我們的客户那裏獲得批量承諾和/或獨家供應商地位，這大約是五年加權平均使用壽命。這些合同安排中的終止條款包括標準追回條款，使我們能夠在客户未能履行其在相關合同下的承諾的情況下收取金錢損害賠償。截至2022年12月31日和2021年12月31日，BIP的賬面價值總額為$152.3百萬美元和美元151.2分別為100萬美元，並在合併資產負債表中的其他資產中列報。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，58.6百萬，$62.1百萬美元和美元64.1分別攤銷了100萬美元，並在綜合經營報表中反映為淨銷售額的減少。BIP的總賬面價值不包括其他具有還款功能的前期激勵措施，這些激勵措施與長期客户承諾相結合，金額為$42.1百萬美元和美元72.7截至2022年12月31日和2021年12月31日分別為100萬美元，其中4.9百萬美元和美元12.6100萬美元分別計入2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產，其餘部分包括在其他資產中。這些具有還款功能的預付優惠會受到我們客户的信用風險的影響，根據客户的財務狀況，可能會有部分或全部金額無法收回。
在截至2022年12月31日的一年中，我們同意放棄收取之前向某一性能塗料客户提供的部分前期激勵，此前該客户完成了其債務的資本重組和重組，並與我們執行了一項新的長期獨家銷售協議。在截至2022年12月31日的年度內，本次客户合同重組的費用被記錄為$25.0合併業務報表中的100萬美元，其中#美元20.3如附註10所述，100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元計入淨銷售額，其餘金額計入其他費用(收入)淨額。
我們根據我們的歷史經驗以及基於與我們客户相關的當前信息的預期應計銷售退貨和其他津貼。我們將支付給客户的運費和手續費計入淨銷售額，並將交貨成本計入綜合經營報表中的售出成本。
許可和特許權使用費收入的確認發生在約定的履行義務得到履行、金額是固定的或可確定的、可收入性得到合理保證的時間點。
對已將控制權轉移給我們客户的產品的對價，不是以時間流逝為條件的，而是作為合同資產在綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產中記錄。2022年12月31日和2021年12月31日的合同資產餘額為#美元。40.6百萬美元和美元36.1分別為100萬美元。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
收入流
我們的收入流根據與客户的合同中提供的產品和服務的類型進行分類，這些類型在我們的每個四終端市場。
•翻新-我們開發、營銷和供應創新塗層系統和配色技術的完整產品組合，以促進與競爭對手技術相比更快的汽車碰撞修復。我們的翻新產品和系統包括一系列塗層，以匹配車輛的顏色和外觀，從而產生與相鄰表面難以區分的修復表面。
•工業-工業終端市場包括廣泛用於終端市場應用的液體塗料和粉末塗料。我們也是全球領先的功能性和裝飾性液體和粉末塗料的開發商、製造商和供應商，用於工業終端市場的大量多樣化應用。我們為建築覆層和配件、交通、油氣管道、卷材、其他一般工業、建築產品和能源解決方案等應用提供完整的產品組合。
•輕型汽車-輕型汽車原始設備製造商(“OEM”)根據其提供核心和先進技術解決方案的全球能力來選擇塗料供應商，這些解決方案可改善外觀和耐久性，並提供長期防腐。客户還希望供應商能夠提供可持續的解決方案，幫助客户實現產品組合轉型，並能夠提高流程效率、提高生產率並提供技術支持。
•商用車-商用車終端市場的銷售來自各種應用，包括重型卡車、中型卡車、公共汽車和鐵路、摩托車、海運和航空，以及相關市場，如拖車、休閒車和個人運動型車。這一終端市場主要是由全球商用車生產推動的，而全球商用車生產受到整體經濟活動、政府基礎設施支出、設備更換週期和不斷變化的可持續性環境標準的影響。商用車原始設備製造商選擇塗料供應商的基礎是，他們能夠始終如一地提供先進的技術解決方案，改善外觀、保護和耐用性，並以最低的總使用成本提供廣泛的顏色庫和匹配能力，同時滿足嚴格的環境要求。
我們還有其他收入來源，包括相對於我們的淨銷售額的非物質收入四終端市場，包括特許權使用費和服務的銷售，主要是在我們的輕型汽車和翻新終端市場。
按終端市場分列的銷售淨額見附註20。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(3) 收購
預計對我們的經營結果的影響，包括直接歸因於以下收購的事件的預計影響，並不顯著。
收購U-POL控股有限公司
於2021年9月15日，我們完成對U-POL Holdings Limited(“U-POL”)的收購，總現金收購價為$619.8百萬美元。收購主要面向汽車售後市場的塗料、防護塗料和配件的領先供應商U-POL，鞏固了Axalta在全球翻新漆領域的領先地位，並支持其更廣泛的增長戰略。這項業務的結果將在我們的性能塗料部門報告。U-POL的收購被記錄為ASC 805“業務合併”下的業務合併，收購的可識別資產和承擔的負債按收購日期的估計公允價值記錄。
在2022年期間，我們最終確定了與U-POL採購相關的採購賬目，在各自的測算期內，即結束日期後的一年。在所有必要的調整之後，採購價格分配如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月15日(與最初報道的相同) | | 測算期調整 | | 2021年9月15日(調整後) |
| 現金 | | $ | 23.7 | | | $ | — | | | $ | 23.7 | |
| 應收賬款和票據，淨額 | | 22.5 | | | 1.8 | | | 24.3 | |
| 盤存 | | 23.3 | | | — | | | 23.3 | |
| 預付費用和其他流動資產，淨額 | | 3.2 | | | — | | | 3.2 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 16.5 | | | (2.4) | | | 14.1 | |
| 可識別無形資產 | | 273.0 | | | 1.0 | | | 274.0 | |
| 其他資產 | | 2.0 | | | 0.1 | | | 2.1 | |
| 應付帳款 | | (20.9) | | | (1.8) | | | (22.7) | |
| 其他應計負債 | | (3.9) | | | (0.3) | | | (4.2) | |
| 其他負債 | | (0.9) | | | — | | | (0.9) | |
| 遞延所得税 | | (68.4) | | | (0.7) | | | (69.1) | |
| 收購商譽前淨資產 | | 270.1 | | | (2.3) | | | 267.8 | |
| 收購商譽 | | 349.7 | | | 2.3 | | | 352.0 | |
| 取得的淨資產 | | $ | 619.8 | | | $ | — | | | $ | 619.8 | |
商譽被確認為購買價格超過確認的可確認資產淨額。商譽主要歸因於集合的勞動力和預期的未來經濟利益，並分配給我們的翻新報告單位。被承認的商譽是不是在所得税方面不能扣減。
我們為收購U-POL產生並支出了與收購相關的交易成本$8.8百萬美元，在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中計入其他營業費用。
與確實存在的無形資產相關的公允價值為#美元。274.0百萬美元，包括$29.0百萬美元的先進技術，35.0百萬美元的商標量和210.0百萬的客户關係。已確定存續的無形資產將按以下平均期限攤銷17.4好幾年了。
其他收購
2022年11月，我們完成了一項非實質性的補充性收購，此後一直在我們的高性能塗料部門運營，總部設在歐洲。此次收購被視為我們翻新終端市場的一項業務合併。截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的年度，對我們合併財務報表的整體影響並不重大。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(4) 商譽和可確認的無形資產
商譽
下表按可報告分部顯示了2020年12月31日至2022年12月31日期間商譽賬面金額的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 性能
塗料 | | 移動性
塗料 | | 總計 |
| 2020年12月31日 | | $ | 1,211.3 | | | $ | 83.6 | | | $ | 1,294.9 | |
| 收購帶來的商譽 | | 372.8 | | | — | | | 372.8 | |
| 採購會計調整 | | (0.4) | | | — | | | (0.4) | |
| | | | | | |
| 外幣折算 | | (70.3) | | | (4.3) | | | (74.6) | |
| 2021年12月31日 | | $ | 1,513.4 | | | $ | 79.3 | | | $ | 1,592.7 | |
| 收購帶來的商譽 | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | |
| 採購會計調整 | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | |
| | | | | | |
| 外幣折算 | | (94.8) | | | (3.8) | | | (98.6) | |
| 2022年12月31日 | | $ | 1,422.5 | | | $ | 75.5 | | | $ | 1,498.0 | |
可確認無形資產
下表按主要類別彙總了可識別無形資產的賬面總額和累計攤銷：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 總運載量
金額 | | 累計
攤銷 | | 上網本
價值 | | 加權平均
攤銷期限(年) |
| 技術 | | $ | 555.2 | | | $ | (462.3) | | | $ | 92.9 | | | 10.3 |
| 商標-無限期-活着 | | 255.6 | | | — | | | 255.6 | | | 不定 |
| 商標-Defined-Live | | 126.7 | | | (50.8) | | | 75.9 | | | 14.5 |
| 客户關係 | | 1,106.7 | | | (418.8) | | | 687.9 | | | 19.2 |
| 其他 | | 0.6 | | | (0.6) | | | — | | | 5.0 |
| 總計 | | $ | 2,044.8 | | | $ | (932.5) | | | $ | 1,112.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 總運載量
金額 | | 累計
攤銷 | | 上網本
價值 | | 加權平均
攤銷期限(年) |
| 技術 | | $ | 575.3 | | | $ | (420.9) | | | $ | 154.4 | | | 10.2 |
| 商標-無限期-活着 | | 266.7 | | | — | | | 266.7 | | | 不定 |
| 商標-Defined-Live | | 134.5 | | | (43.8) | | | 90.7 | | | 14.4 |
| 客户關係 | | 1,131.8 | | | (366.6) | | | 765.2 | | | 19.2 |
| 其他 | | 14.5 | | | (13.3) | | | 1.2 | | | 5.0 |
| 總計 | | $ | 2,122.8 | | | $ | (844.6) | | | $ | 1,278.2 | | | |
在接下來的五年中，與收購無形資產公允價值相關的預計攤銷費用為：
| | | | | | | | |
| 2023 | | $ | 87.1 | |
| 2024 | | $ | 82.5 | |
| 2025 | | $ | 81.8 | |
| 2026 | | $ | 81.3 | |
| 2027 | | $ | 80.4 | |
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(5) 重組
根據ASC 712“非退休離職後福利”的適用指南，我們計入瞭解僱福利，並在認為員工可能有權享受福利且金額可以合理估計的情況下確認負債。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，我們產生的離職福利成本為$23.9百萬，$38.7百萬美元，以及$71.9分別為100萬美元。在截至2022年12月31日的年度內，税前費用主要涉及與我們的公司相關計劃和成本節約機會相關的首席執行官換屆和非自願離職福利。我們的大部分解僱福利記錄在綜合經營報表中的其他運營費用中。與這些行動相關的剩餘付款預計將在#年內基本完成。24月份。
下表彙總了截至2022年、2021年和2020年12月31日終了年度與離職補助金準備金和費用有關的活動：
| | | | | | | | |
| 2020年1月1日的餘額 | | $ | 78.0 | |
| 已記錄的費用 | | 71.9 | |
| 已支付款項 | | (99.8) | |
| 外幣折算 | | 5.7 | |
| 2020年12月31日餘額 | | $ | 55.8 | |
| 已記錄的費用 | | 38.7 | |
| 已支付款項 | | (33.3) | |
| 外幣折算 | | (3.7) | |
| 2021年12月31日的餘額 | | $ | 57.5 | |
| 已記錄的費用 | | 23.9 | |
| 已支付款項 | | (30.0) | |
| 外幣折算 | | (2.7) | |
| 2022年12月31日的餘額 | | $ | 48.7 | |
(6) 承付款和或有事項
擔保
我們擔保我們的客户對第三方的某些義務，因此我們的客户的任何違約都可能迫使我們向適用的債權人付款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的未償還銀行擔保為#美元。7.1百萬美元和美元5.7分別為100萬美元。我們大約三分之一的銀行擔保在2023年至2036年之間到期，其餘的沒有指定的到期日。我們監控客户義務和銀行擔保，以評估我們在資產負債表日是否有負債。我們做到了不是It‘我們沒有任何與2022年12月31日或2021年12月31日記錄的未償還銀行擔保有關的債務。
運營事項
2021年1月，我們意識到一個影響北美移動塗料客户製造基地的運營問題。該事項涉及將我們的某些產品與第三方產品結合使用和應用。這件事發生在2020年第四季度的一段時間內。我們的結論是，這件事造成的損失是可能的，大部分損失將由我們的保單承保，受保單中定義的免賠額和保單限額的限制。
在過去幾年裏2022年12月31日和2021年12月31日，我們記錄的費用為$0.2百萬美元和美元4.4在綜合經營報表中的其他營業費用中分別計提百萬歐元。在…December 31, 2022 and 2021, 我們有一塊錢38.7百萬美元和美元52.7在綜合資產負債表中，估計保險應收賬款和應收票據淨額分別為百萬美元. 負債$42.3百萬美元和美元49.7百萬美元在綜合資產負債表中作為其他應計負債入賬分別於2022年12月31日和2021年12月31日。已記錄的可能損失仍是一種估計，由此產生的實際成本可能大幅降低或更高，這取決於修復受影響產品的實際成本以及是否有額外的保險覆蓋範圍。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
其他
在正常業務過程中，我們面臨各種未決的訴訟、法律程序和其他索賠，包括民事、監管和環境問題。這些事項可能涉及第三方賠償義務和/或保險，承保我們造成的全部或部分潛在損害。所有這些事項都受到許多不確定因素的影響，因此，我們目前無法確定訴訟程序和其他索賠的最終結果。對我們綜合財務報表的潛在影響(如果有的話)將在這些事項可能發生和可評估的期間記錄。吾等相信，吾等因訴訟或索償而被要求支付的任何款項，如超過所記錄的金額，可能不會對本公司的經營業績、財務狀況或按綜合年度計算的現金流產生重大不利影響，但可能在特定的季度報告期內產生重大不利影響。
我們參與了幾個地點的環境補救和持續的合規活動。補救和持續合規活動的時間和持續時間根據當地法規逐個地點確定。所記錄的負債代表我們可評估的未來補救成本和其他預期的環境負債。我們沒有在可能有責任但損失範圍不可合理估計的地點記錄負債。吾等相信，吾等可能被要求支付的任何與環境補救事宜有關的款項，可能會在一段時間內發生，並可能不會對本公司的經營業績、財務狀況或按綜合年度計算的現金流產生重大不利影響，但可能會在特定季度報告期內產生重大不利影響。
(7) 租契
我們為我們的某些技術中心、倉庫、辦公空間、土地和設備提供運營和融資租賃。使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及經營租賃負債按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。租賃期被確定為不可撤銷的期間，包括任何被認為有合理把握行使的承租人續期選擇權。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定。因此，本公司根據判斷釐定適當的遞增借款利率，即在類似經濟環境下，在類似期限內以抵押方式借款所產生的利率。經營租賃的固定租賃付款的租賃費用按直線法按預期期限確認，而融資租賃的固定租賃付款的租賃費用則採用實際利息法確認。
我們的某些租賃協議包括基於指數的租金支付，或者根據通脹定期調整。在租賃開始時，我們通過租賃期限對某些因素(即通貨膨脹率)進行假設。這些因素導致的租賃付款的變化被視為可變租賃付款，並在產生這些付款的債務期間確認。此外，可變租賃費用還包括基於期限內使用情況的合同要素。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
與租賃有關的補充資產負債表信息摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| 資產 | 分類 | | | | |
| 經營租賃資產，淨額 | 其他資產(1) | | $ | 102.6 | | | $ | 104.2 | |
| 融資租賃資產，淨額 | 財產、廠房和設備、淨值(2) | | 57.1 | | | 60.5 | |
| 租賃資產總額 | | | $ | 159.7 | | | $ | 164.7 | |
| 負債 | | | | | |
| 當前 | | | | | |
| 經營租賃負債 | 其他應計負債 | | $ | 28.4 | | | $ | 27.2 | |
| 融資租賃負債 | 借款的當期部分 | | 2.5 | | | 4.1 | |
| 非電流 | | | | | |
| 經營租賃負債 | 其他負債 | | 75.9 | | | 79.3 | |
| 融資租賃負債 | 長期借款 | | 58.5 | | | 58.4 | |
| 租賃總負債 | | | $ | 165.3 | | | $ | 169.0 | |
(1)經營租賃資產記入累計攤銷淨額#美元57.4百萬美元和美元50.3截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
(2)融資租賃資產記入累計攤銷淨額#美元17.5百萬美元和美元13.3截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 融資租賃成本 | | | | | | |
| 使用權資產攤銷 | | $ | 4.5 | | | $ | 4.4 | | | $ | 4.2 | |
| 租賃負債利息 | | 3.2 | | | 3.3 | | | 3.4 | |
| 經營租賃成本 | | 33.4 | | | 35.6 | | | 35.7 | |
| 可變租賃成本 | | 2.7 | | | 3.3 | | | 3.2 | |
| 短期租賃成本 | | 0.3 | | | 0.5 | | | 0.4 | |
| 淨租賃成本 | | $ | 44.1 | | | $ | 47.1 | | | $ | 46.9 | |
與租賃有關的補充現金流量信息摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | | |
| 經營租賃的經營現金流 | | $ | 34.0 | | | $ | 36.4 | | | $ | 36.0 | |
| 融資租賃的營運現金流 | | $ | 3.2 | | | $ | 3.3 | | | $ | 3.4 | |
| 融資租賃的現金流融資 | | $ | 3.0 | | | $ | 2.6 | | | $ | 2.2 | |
| 以租賃義務換取的使用權資產： | | | | | | |
| 經營租約 | | $ | 27.7 | | | $ | 30.1 | | | $ | 21.0 | |
| 融資租賃 | | $ | 2.7 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.3 | |
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
租賃期限和折扣率信息彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | | | |
| 經營租約 | | 5.6 | | 6.2 |
| 融資租賃 | | 14.5 | | 15.5 |
| 加權平均貼現率 | | | | |
| 經營租約 | | 4.9 | % | | 3.7 | % |
| 融資租賃 | | 5.2 | % | | 5.2 | % |
截至2022年12月31日的租賃負債到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 年 | | | | |
| 2023 | | $ | 32.7 | | | $ | 5.8 | |
| 2024 | | 25.7 | | | 6.4 | |
| 2025 | | 17.4 | | | 6.2 | |
| 2026 | | 12.2 | | | 6.2 | |
| 2027 | | 9.1 | | | 6.3 | |
| 此後 | | 20.8 | | | 65.1 | |
| 租賃付款總額 | | 117.9 | | | 96.0 | |
| 減去：推定利息 | | 13.6 | | | 35.0 | |
| 租賃負債現值 | | $ | 104.3 | | | $ | 61.0 | |
(8) 長期員工福利
固定收益養老金
Axalta已經定義了覆蓋全球某些員工的福利計劃，大約有85截至2022年12月31日，歐洲地區內預計福利義務的百分比。
債務和供資狀況
用於確定固定福利義務的衡量日期是每年的12月31日。下表列出了截至2022年和2021年12月31日的年度的預計福利債務(“PBO”)和計劃資產的變化，以及我們的固定福利養老金計劃在12月31日、2022年和2021年的合併資產負債表中確認的資金狀況和金額：
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
| 福利義務的變化： | | | | |
| 年初的預計福利義務 | | $ | 627.1 | | | $ | 704.0 | |
| 服務成本 | | 6.4 | | | 7.6 | |
| 利息成本 | | 9.4 | | | 7.7 | |
| 參與者的貢獻 | | 1.2 | | | 1.1 | |
| 精算收益，淨額 | | (120.7) | | | (27.5) | |
| 計劃裁員、和解和特別解僱福利 | | (3.2) | | | (11.0) | |
| 已支付的福利 | | (27.4) | | | (23.9) | |
| 業務合併和其他調整 | | (0.3) | | | (0.2) | |
| 外幣折算 | | (43.8) | | | (30.7) | |
| 年底的預計福利義務 | | 448.7 | | | 627.1 | |
| 計劃資產變動： | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | | 380.9 | | | 386.7 | |
| 計劃資產的實際回報率 | | (76.4) | | | 17.7 | |
| 僱主供款 | | 17.1 | | | 18.4 | |
| 參與者的貢獻 | | 1.2 | | | 1.1 | |
| 已支付的福利 | | (27.4) | | | (23.9) | |
| 聚落 | | (3.5) | | | (11.3) | |
| 業務合併和其他調整 | | (0.1) | | | (0.1) | |
| 外幣折算 | | (31.8) | | | (7.7) | |
| 計劃資產年終公允價值 | | 260.0 | | | 380.9 | |
| 資金狀況，淨額 | | $ | (188.7) | | | $ | (246.2) | |
| 綜合資產負債表中確認的金額包括： | | | | |
| 其他資產 | | $ | 29.0 | | | $ | 34.9 | |
| 其他應計負債 | | (12.6) | | | (11.8) | |
| 應計退休金 | | (205.1) | | | (269.3) | |
| 確認淨額 | | $ | (188.7) | | | $ | (246.2) | |
2022年和2021年的淨精算收益主要是由於各計劃各年度之間的貼現率相對於前一年用於確定福利債務的貼現率的波動(見下表假設)，這是這兩個期間的市場波動造成的。
PBO是指可歸因於迄今提供的僱員服務的福利的精算現值，包括估計未來加薪的影響。累計福利責任(“ABO”)是迄今提供的僱員服務所應佔福利的精算現值，但不包括估計未來加薪的影響。
下表反映了所有固定收益養老金計劃在2022年和2021年12月31日的ABO。此外，該表還反映了PBO超過計劃資產的養卹金計劃和ABO超過計劃資產的養卹金計劃的計劃資產合計、ABO和公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 阿波 | | $ | 430.6 | | | $ | 604.5 | |
| PBO超過計劃資產的計劃： | | | | |
| PBO | | $ | 273.3 | | | $ | 388.9 | |
| 阿波 | | $ | 257.4 | | | $ | 366.6 | |
| 公允價值計劃資產 | | $ | 55.5 | | | $ | 107.8 | |
| ABO超過計劃資產的計劃： | | | | |
| PBO | | $ | 272.1 | | | $ | 387.8 | |
| 阿波 | | $ | 256.6 | | | $ | 365.9 | |
| 公允價值計劃資產 | | $ | 54.7 | | | $ | 106.8 | |
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
尚未反映在淨定期福利成本中幷包括在AOCI中的税前金額包括與確定的福利計劃有關的下列項目：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
| 累計淨精算損失 | | $ | (52.0) | | | $ | (86.7) | |
| 累計以前的服務積分 | | 1.6 | | | 1.5 | |
| 總計 | | $ | (50.4) | | | $ | (85.2) | |
養卹金累計精算損失淨額主要涉及實際定期支出淨額與預期定期支出淨額之間的差異，這是由於這些估計數中使用的重大假設的差異，包括資產回報率、貼現率和賠償趨勢。累計精算淨損益超過10年初計劃資產的公允價值或PBO公允價值的較高者的%，超出部分的攤銷已計入淨定期福利成本。攤銷期是預計將獲得福利的在職員工的平均剩餘服務期，除非計劃大多處於非活動狀態，在這種情況下，攤銷期是計劃參與者的平均剩餘預期壽命。累積的先前服務積分將在未來服務期間攤銷，這些僱員在計劃修訂之日是在職的，預計將獲得福利。
淨週期效益成本的構成要素
下表列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度我們的固定福利計劃的定期福利淨成本的税前組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 定期收益淨成本的組成部分和在全面收益中確認的金額： | | | | | | |
| 定期淨收益成本： | | | | | | |
| 服務成本 | | $ | 6.4 | | | $ | 7.6 | | | $ | 7.6 | |
| 利息成本 | | 9.4 | | | 7.7 | | | 9.7 | |
| 計劃資產的預期回報 | | (12.0) | | | (13.6) | | | (12.8) | |
| 精算損失攤銷淨額 | | 3.2 | | | 4.9 | | | 3.4 | |
| 攤銷先前服務信貸 | | (0.1) | | | (0.1) | | | — | |
| 削減收益 | | — | | | — | | | (4.2) | |
| 結算(收益)損失 | | (1.0) | | | — | | | 2.3 | |
| 特殊解僱福利損失 | | 0.2 | | | 0.4 | | | 1.5 | |
| 定期淨收益成本 | | 6.1 | | | 6.9 | | | 7.5 | |
| 在其他全面收益中確認的計劃資產和福利債務的變化： | | | | | | |
| 淨精算(收益)損失淨額 | | (32.5) | | | (32.1) | | | 28.4 | |
| 精算損失攤銷淨額 | | (3.2) | | | (4.9) | | | (3.4) | |
| 以前的服務積分 | | (0.2) | | | — | | | (0.3) | |
| 攤銷先前服務信貸 | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | |
| 削減收益 | | — | | | — | | | 4.2 | |
| 結算收益(虧損) | | 1.0 | | | — | | | (2.3) | |
| 其他調整 | | — | | | (0.1) | | | (1.3) | |
| 在其他全面收益中確認的總(收益)損失 | | (34.8) | | | (37.0) | | | 25.3 | |
| 在淨定期收益成本和綜合收益中確認的總額 | | $ | (28.7) | | | $ | (30.1) | | | $ | 32.8 | |
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
假設
在確定我們的固定福利計劃的福利義務和淨定期福利成本時，我們使用了以下假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 加權平均假設： | | | | | | |
| 確定福利義務的貼現率 | | 4.37 | % | | 1.65 | % | | 1.12 | % |
| 確定淨成本的貼現率 | | 1.65 | % | | 1.12 | % | | 1.58 | % |
| 未來補償率增加以確定福利義務 | | 2.98 | % | | 2.84 | % | | 2.71 | % |
| 確定淨成本的未來薪酬增長率 | | 2.84 | % | | 2.71 | % | | 2.73 | % |
| 確定淨成本的計劃資產收益率 | | 3.44 | % | | 3.55 | % | | 3.71 | % |
| 現金餘額利息貸記率確定受益義務 | | 1.96 | % | | 0.44 | % | | 0.40 | % |
| 現金餘額利息貸記率確定淨成本 | | 0.44 | % | | 0.40 | % | | 0.49 | % |
使用的貼現率反映了基於計劃撥備、參與者數據和預期未來現金流量將發生的貨幣的預期未來現金流量。對於我們的大部分固定收益養老金義務，我們使用在計量日期適用於各自國家的現行長期優質公司債券指數。在那些不存在成熟的公司債券市場的國家，我們利用其他指數變動和持續期分析來確定貼現率。計劃資產的長期回報率假設反映了適用於每個國家的經濟假設，以及與關於各自計劃將持有的投資類型的初步評估有關的假設。
預計未來的福利支付
以下是預計為確定的福利支付的福利支付總額：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 優勢 |
| 2023 | | $ | 28.9 | |
| 2024 | | $ | 32.1 | |
| 2025 | | $ | 34.7 | |
| 2026 | | $ | 33.6 | |
| 2027 | | $ | 37.9 | |
| 2028 - 2032 | | $ | 199.0 | |
計劃資產
我們子公司的固定收益養老金計劃代表單一僱主計劃，相關計劃資產投資於不同的信託基金。每個單一僱主計劃都是按照當地關於固定收益養卹金計劃的法律和條例的要求進行管理的，其唯一目的是向參與人及其受益人提供養卹金福利。養老金計劃資產通常由金融機構託管。我們既定的資產配置目標旨在實現該計劃的投資戰略。
股權證券包括不同的市值水平。美國股票證券主要是大盤股公司。固定收益投資包括公司發行的、政府發行的和資產擔保的證券。公司債務證券包括一系列信用風險和行業多元化。其他投資包括房地產和私人市場證券，如保險合同、私人股本權益和風險資本合夥企業。使用每股資產淨值(“NAV”)衡量的資產包括債務資產支持證券、對衝基金和房地產基金。債務資產支持證券主要由債務抵押債券組成。這些資產的市值是根據資產淨值乘以所持股份的數量得出的。
公允價值計算可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外，儘管吾等認為估值方法恰當且與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期採用不同的公允價值計量。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
該公司對養老金計劃資產的投資戰略是在較長時間內產生收益，以幫助為福利成本提供資金，同時保持適當的多樣化水平，以應對謹慎的風險水平。下表彙總了截至12月31日的加權平均實際和目標養卹金計劃資產配置ST對於所有由Axalta資助的固定福利計劃。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產類別 | | 2022 | | 2021 | | 目標分配 |
| 股權證券 | | 5-10% | | 15-20% | | 10-15% |
| 債務證券 | | 30-35% | | 30-35% | | 30-35% |
| 房地產 | | 0-5% | | 0-5% | | 0-5% |
其他 (1) | | 50-55% | | 40-45% | | 50-55% |
(1)幾乎所有養卹金保險合同以及現金和現金等價物的持有量。
下表列出了公允價值層次結構內按級別分列的固定收益養卹金計劃資產的公允價值，如附註1所述，分別於2022年12月31日和2021年12月31日。使用資產淨值計量的固定收益養老金計劃資產尚未在公允價值層次結構中歸類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按公允價值計量 |
| | 2022年12月31日 |
| | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| 資產類別： | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 7.0 | | | $ | 7.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 美國股票證券 | | 9.4 | | | 9.2 | | | — | | | 0.2 | |
| 非美國股權證券 | | 12.7 | | | 9.9 | | | 0.2 | | | 2.6 | |
| 債務證券--政府發行 | | 64.7 | | | 44.4 | | | 16.3 | | | 4.0 | |
| 債務證券--公司發行 | | 25.2 | | | 17.4 | | | 5.9 | | | 1.9 | |
| 私募市場證券及其他 | | 102.2 | | | 0.1 | | | 0.3 | | | 101.8 | |
| | | | | | | | |
| 按公允價值入賬總額 | | $ | 221.2 | | | $ | 88.0 | | | $ | 22.7 | | | $ | 110.5 | |
| 按資產淨值衡量的投資 | | 38.8 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 260.0 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按公允價值計量 |
| | 2021年12月31日 |
| | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| 資產類別： | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 11.1 | | | $ | 11.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 美國股票證券 | | 29.8 | | | 29.6 | | | — | | | 0.2 | |
| 非美國股權證券 | | 39.6 | | | 36.0 | | | 0.4 | | | 3.2 | |
| 債務證券--政府發行 | | 79.6 | | | 53.1 | | | 22.2 | | | 4.3 | |
| 債務證券--公司發行 | | 55.3 | | | 44.9 | | | 8.2 | | | 2.2 | |
| 私募市場證券及其他 | | 120.8 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 120.5 | |
| | | | | | | | |
| 按公允價值入賬總額 | | $ | 336.2 | | | $ | 174.8 | | | $ | 31.0 | | | $ | 130.4 | |
| 按資產淨值衡量的投資 | | 44.7 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 380.9 | | | | | | | |
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
第三級資產主要是代表僱員抵押的保險合同，在某些國家享有福利、投資合夥企業的所有權權益、擁有私人市場證券的信託以及其他債務和股權投資。我們保險合同的公允價值是基於根據合同支付的現金退回價值或預期未來福利的現值確定的，折現率與相關福利義務一致。債務和股權證券主要包括對其他投資的小額投資，這些投資根據標的投資的價值以不同的頻率進行估值。下表列出了這些資產在2022年12月31日和2021年12月31日終了年度的活動前滾。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3級資產 |
| | 總計 | | 私
市場
證券 | | 債務和股權 | | 真實
房地產投資 |
| 截至2020年12月31日的期末餘額 | | $ | 143.5 | | | $ | 133.8 | | | $ | 9.4 | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | | | |
| 未實現(虧損)收益的變動 | | (9.7) | | | (10.1) | | | 0.4 | | | — | |
| 採購、銷售、問題和解決 | | (3.4) | | | (3.5) | | | 0.1 | | | — | |
| | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的期末餘額 | | $ | 130.4 | | | $ | 120.2 | | | $ | 9.9 | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | | | |
| 未實現虧損變動 | | (18.7) | | | (18.0) | | | (0.7) | | | — | |
| 採購、銷售、問題和解決 | | (1.2) | | | (0.7) | | | (0.5) | | | — | |
| | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的期末餘額 | | $ | 110.5 | | | $ | 101.5 | | | $ | 8.7 | | | $ | 0.3 | |
假設和敏感性
貼現率是根據對與長期、高質量公司債券相關的收益率的審查，在每個衡量日期確定的。這一計算方法使用長期、高質量公司債券收益率曲線中的現貨匯率對福利支付進行了單獨貼現。
長期回報率假設是指為支付福利義務所包括的福利而投資的資金的預期平均收益率。長期回報率假設是根據一系列因素確定的，這些因素包括歷史市場指數回報、計劃的預期長期資產配置、歷史計劃回報數據、計劃支出以及表現優於市場指數回報的潛力。2023年，預期的長期回報率為4.27%.
對固定福利計劃的預期繳款
對於基金養老金計劃，我們的資金政策是為養老金計劃提供足夠的資金，以滿足適用的福利法律和當地税法規定的最低要求。基於2022年12月31日用於衡量我們福利義務的相同假設，我們預計將貢獻$5.72023年，我們的固定福利計劃將增加100萬美元。
固定繳款計劃
該公司在其美國和非美國子公司發起了確定的繳費計劃，根據該計劃，受薪員工和某些小時工可以推遲支付部分薪酬。符合條件的參與者可向該計劃繳款，最高限額為其定期税前補償計劃所確定的允許數額。所有的繳費和公司匹配都是按照員工的指示進行投資的。公司匹配的繳款立即授予，並彙總為$54.6百萬，$50.4百萬美元和美元42.2截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
(9) 基於股票的薪酬
在截至2022年12月31日、2021年和2020年的年度內，我們認識到ZED$22.2百萬，$14.9百萬美元和美元15.1百萬在綜合經營報表中，分別在銷售和銷售成本之間分配的基於股票的補償費用、一般費用和行政費用。我們確認了基於股票的薪酬的税收優惠為#美元3.0百萬，$1.5百萬美元和美元2.4截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
股權激勵計劃説明
2014年，Axalta董事會批准了修訂和重述的Axalta塗層系統有限公司2014年獎勵計劃(“2014計劃”)，該計劃保留了公司額外的普通股，用於向員工、董事和顧問發行。2014年計劃規定發行股票期權、限制性股票或其他基於股票的獎勵。根據2014年計劃授予的所有獎項必須得到Axalta董事會或其指定委員會的授權。我們的董事會已普遍將管理2014年計劃的責任委託給我們的薪酬委員會。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
股票期權的條款可能因每筆贈款而異，並由薪酬委員會根據2014年計劃的指導方針確定。期權壽命不能超過十年公司可以通過發行新股、庫存股或在公開市場上購買的股份來結算期權行使。
在2022年期間，我們向某些員工和董事授予了限制性股票單位和績效股票單位。所有獎項都是根據2014年計劃頒發的。除了基於服務的歸屬條件外，業績份額單位還受到一定的業績和市場條件的制約。於2022年期間，本公司扣留股份及使用現金清償因授予獎勵而產生的若干僱員税務責任，金額為#2.2百萬美元。
股票期權
布萊克-斯科爾斯期權定價模型被用來估計期權在授予日的公允價值。有過不是自2019年以來授予的期權。
截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的年度股票期權獎勵活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | 獎項
(單位：百萬) | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | | 集料
固有的
價值
(單位：百萬) | | 加權
平均值
剩餘
合同
壽命(年) |
| 在2022年1月1日未償還 | | 1.4 | | | $ | 26.30 | | | | | |
| 授與 | | — | | | $ | — | | | | | |
| 已鍛鍊 | | (0.1) | | | $ | 18.97 | | | | | |
| 被沒收 | | (0.2) | | | $ | 29.13 | | | | | |
| 在2022年12月31日未償還 | | 1.1 | | | $ | 26.56 | | | | | |
| 已歸屬，預計將於2022年12月31日歸屬 | | 1.1 | | | $ | 26.56 | | | $ | 2.1 | | | 2.79 |
| 可於2022年12月31日行使 | | 1.1 | | | $ | 26.56 | | | $ | 2.1 | | | 2.79 |
本公司於2022年行使期權時收到的現金為$1.9百萬美元。有幾個不是這些活動的税收缺口支出。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，已行使期權的內在價值為0.6百萬，$2.5百萬美元和美元4.3分別為100萬美元。
2022年、2021年和2020年期間授予的期權的公允價值為1.1百萬，$1.9百萬美元和美元3.2分別為100萬美元。
限售股單位
在截至2022年12月31日的年度內，我們發出1.4百萬股限制性股票。這些獎項中的大多數都是按比例授予的三年.
截至2022年12月31日止年度的限制性股票單位活動摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 限售股單位 | | 單位
(單位：百萬) | | 加權平均
公允價值 |
| 在2022年1月1日未償還 | | 1.1 | | | $ | 28.85 | |
| 授與 | | 1.4 | | | $ | 26.88 | |
| 既得 | | (0.6) | | | $ | 28.68 | |
| 被沒收 | | (0.3) | | | $ | 28.02 | |
| 在2022年12月31日未償還 | | 1.6 | | | $ | 27.38 | |
大約有幾個0.2截至2022年12月31日，已歸屬但尚未釋放的100萬個限制性股票單位，因此在上表中顯示為未償還。
在2022年12月31日，有$17.7與未歸屬限制性股票單位有關的未攤銷費用，預計將在以下加權平均期內攤銷1.3好幾年了。
在2022年、2021年和2020年期間授予和發佈的獎項的內在價值為15.0百萬，$13.5百萬美元和美元14.7分別為100萬美元。2022年、2021年和2020年期間授予的獎項的公允價值總額為20.2百萬，$13.6百萬美元和美元15.8分別為100萬美元。這些既得獎勵的税收差額為#美元。0.2百萬美元。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
績效份額單位
於截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司向本公司若干員工授予績效股份單位(“PSU”)，作為其年度股權薪酬獎勵的一部分。
2022年、2021年和2020年授予的PSU遵守相同的服務條件，但還包括與盈利能力和投資資本回報率指標有關的業績條件，累計業績期間為三年，以及三個別為期一年的績效期間。在結束時，三年制在業績期間，基於相對於盈利能力和投資資本指標的業績賺取的PSU數量受市場狀況的影響，其形式為相對於2021年和2020年的標準普爾400材料指數授予的股東總回報修改量為正或負三年制演出期。對於2022年的贈款，基於相對於盈利能力和投資資本指標的業績賺取的PSU數量受市場狀況的影響，其形式為相對於標準普爾400材料指數在三年歸屬期間的正或負股東總回報修改量。實際授予的股票數量將在零和200目標獎勵金額的%。
截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的年度，PSU的活動摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 績效份額單位 | | 單位
(單位：百萬) | | 加權平均
公允價值 |
| 在2022年1月1日未償還 | | 0.8 | | | $ | 30.10 | |
| 授與 | | 0.4 | | | $ | 30.61 | |
| 既得 | | (0.1) | | | $ | 29.12 | |
| 被沒收 | | (0.5) | | | $ | 30.18 | |
| 在2022年12月31日未償還 | | 0.6 | | | $ | 30.44 | |
我們的PSU允許參與者授予的股票數量或多或少超過目標數量。在2022年12月31日，有$1.4與未歸屬PSU相關的未攤銷費用，預計將在加權平均期間內攤銷1.9好幾年了。沒收包括低於門檻支付的PSU。
(10) 其他費用(收入)，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 匯兑損失淨額 | | $ | 15.2 | | | $ | 2.9 | | | $ | 7.2 | |
| | | | | | |
債務清償和再融資相關成本(1) | | 14.7 | | | 0.2 | | | 34.4 | |
其他雜項收入，淨額(2)(3) | | (3.8) | | | (15.4) | | | (8.2) | |
| 總計 | | $ | 26.1 | | | $ | (12.3) | | | $ | 33.4 | |
(1) 債務清償及再融資相關成本包括已產生的第三方費用、贖回溢價及與核銷未攤銷遞延融資成本相關的第三方費用、贖回溢價及與重組及再融資有關的原始發行折扣損失，詳見附註18。
(2)截至2022年12月31日的年度內的活動包括開支$4.7與附註2中進一步討論的客户特許權費用相關的百萬美元。
(3)截至2021年12月31日的年度內的活動包括收入$8.3100萬美元，與巴西某些間接税的法律修改有關。
(11) 所得税
2020年1月1日，我們完成了將某些知識產權(“IP”)轉移到我們的歐洲、中東和非洲地區總部所在的瑞士子公司的實體內轉移。因此，這項交易導致按適用的瑞士税率確認遞延税項資產，從而獲得一次性税收優惠#美元。50.5百萬美元。本公司預期可變現因這些實體內資產轉移而產生的遞延税項資產。
只要滿足某些條件，該公司在瑞士的業務在2026年12月31日之前可以享受減税。這一免税期帶來的税收優惠為$1.9百萬美元和美元2.1截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。假期對每股攤薄淨收入的税收影響為#美元。0.01截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度。由於我們瑞士子公司的税前虧損和上述可抵税知識產權的增加，瑞士的減税假期在2020年產生了不利影響。可歸因於這一免税期的税收支出和稀釋後每股普通股淨收入的税收影響為$13.2百萬美元和美元0.06分別為截至2020年12月31日的年度。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
所得税前收入的國內和國外組成部分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 國內 | | $ | 137.9 | | | $ | 173.3 | | | $ | 85.4 | |
| 外國 | | 119.4 | | | 167.2 | | | 36.8 | |
| 總計 | | $ | 257.3 | | | $ | 340.5 | | | $ | 122.2 | |
所得税撥備(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | 當前 | | 延期 | | 總計 | | 當前 | | 延期 | | 總計 | | 當前 | | 延期 | | 總計 |
| 美國聯邦政府 | | $ | 20.9 | | | $ | 1.2 | | | $ | 22.1 | | | $ | 14.6 | | | $ | 18.1 | | | $ | 32.7 | | | $ | 1.8 | | | $ | 9.9 | | | $ | 11.7 | |
| 美國各州和地方 | | 7.0 | | | (0.7) | | | 6.3 | | | 4.3 | | | 1.4 | | | 5.7 | | | 6.0 | | | (1.9) | | | 4.1 | |
| 外國 | | 40.6 | | | (3.9) | | | 36.7 | | | 42.2 | | | (4.5) | | | 37.7 | | | 47.8 | | | (63.4) | | | (15.6) | |
| 總計 | | $ | 68.5 | | | $ | (3.4) | | | $ | 65.1 | | | $ | 61.1 | | | $ | 15.0 | | | $ | 76.1 | | | $ | 55.6 | | | $ | (55.4) | | | $ | 0.2 | |
對帳至美國法定匯率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國法定聯邦所得税率(1) | | $ | 54.0 | | | 21.0 | % | | $ | 71.5 | | | 21.0 | % | | $ | 25.7 | | | 21.0 | % |
外國所得按美國法定税率以外的税率徵税 | | (22.4) | | | (8.7) | | | (16.9) | | | (5.0) | | | (13.9) | | | (11.3) | |
更改估值免税額 | | 1.6 | | | 0.6 | | | 18.1 | | | 5.3 | | | 10.0 | | | 8.2 | |
| 匯兑(損)利(淨) | | (5.4) | | | (2.1) | | | 2.2 | | | 0.6 | | | 8.2 | | | 6.7 | |
未確認的税收優惠(2) | | 6.2 | | | 2.4 | | | (4.9) | | | (1.4) | | | 54.9 | | | 44.9 | |
| 外國税 | | 6.9 | | | 2.7 | | | 8.7 | | | 2.5 | | | 7.0 | | | 5.7 | |
| 不可扣除的費用 | | 5.7 | | | 2.2 | | | 5.7 | | | 1.7 | | | 4.6 | | | 3.7 | |
| 税收抵免 | | (8.7) | | | (3.4) | | | (6.7) | | | (2.0) | | | (5.3) | | | (4.3) | |
| 美國州和地方税，淨額 | | 4.8 | | | 1.9 | | | 5.0 | | | 1.5 | | | 2.8 | | | 2.3 | |
實體內IP傳輸升級(3) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50.8) | | | (41.6) | |
其他-網絡(4) | | 22.4 | | | 8.7 | | | (6.6) | | | (1.9) | | | (43.0) | | | (35.1) | |
所得税撥備總額/實際税率 | | $ | 65.1 | | | 25.3 | % | | $ | 76.1 | | | 22.3 | % | | $ | 0.2 | | | 0.2 | % |
(1)由於管理層認為美國法定匯率對公司更有意義，因此一直使用美國法定匯率。
(2)在2020年，我們記錄的費用為14.3與德國所得税審計有關的100萬美元和#美元27.3在荷蘭，與已實現的匯兑收益有關的收入為100萬歐元。荷蘭項目由#美元的税收優惠完全抵消。27.32020年記錄的100萬美元，以調整到上一年的納税申報情況。
(3)與將某些知識產權轉讓給我們的瑞士子公司時提高可抵扣税額有關。
(4)本公司於2022年錄得税項支出#美元23.0在荷蘭，與歷史減值費用有關的100萬歐元，完全被#美元的税收優惠所抵消23.0為估值免税額的減少額。於2021年，本公司錄得税項優惠達$2.9100萬美元，這一數字被#美元的税收支出完全抵消。2.9100萬美元，用於增加估值免税額。於2020年度，本公司錄得税項優惠達$41.8在荷蘭，其中100萬美元27.3百萬美元與已實現的匯兑收益和美元相關14.5與遞延税款的税率變化有關的100萬美元，這兩項費用都被#美元的税項支出完全抵消27.3百萬美元用於增加未確認的税收優惠和$14.5分別用於提高估值免税額。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
遞延税金餘額
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
| 遞延税項資產 | | | | |
税損、抵免和利息結轉 | | $ | 263.9 | | | $ | 256.4 | |
薪酬和員工福利 | | 58.1 | | | 65.0 | |
應計項目和其他準備金 | | 41.9 | | | 42.2 | |
研究與開發資本化 | | 28.8 | | | 16.4 | |
股權投資及其他證券 | | 0.5 | | | 29.6 | |
| 租契 | | 41.7 | | | 42.9 | |
其他 | | 7.8 | | | 1.8 | |
| 遞延税項資產總額 | | 442.7 | | | 454.3 | |
| 減去：估值免税額 | | (194.0) | | | (210.9) | |
| 遞延税項資產總額，扣除估值免税額 | | 248.7 | | | 243.4 | |
| 遞延税項負債 | | | | |
商譽和無形資產 | | (75.7) | | | (70.1) | |
財產、廠房和設備 | | (142.0) | | | (148.5) | |
未匯出的收益 | | (10.8) | | | (10.6) | |
| 應收賬款和其他資產 | | (17.1) | | | (7.4) | |
| 遞延税項負債總額 | | (245.6) | | | (236.6) | |
| 遞延税項淨資產 | | $ | 3.1 | | | $ | 6.8 | |
| | | | |
| 非流動資產 | | $ | 165.2 | | | $ | 181.5 | |
| 非流動負債 | | (162.1) | | | (174.7) | |
| 遞延税項淨資產 | | $ | 3.1 | | | $ | 6.8 | |
在2022年和2021年12月31日，遞延所得税約為10.8百萬美元和美元10.6所有附屬公司及相關公司的未匯出收益已分別撥備100萬歐元，惟該等收益不得被視為永久再投資及不能以免税方式匯回國內。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們尚未記錄與預扣税相關的遞延税款負債約為$177.5百萬美元和美元124.7分別為永久投資子公司的未匯出收益。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 税損、抵税和利息結轉 | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
税損結轉(含税) (1) | | | | |
在10年內到期 | | $ | 18.7 | | | $ | 23.0 | |
10年後到期或無限期結轉 | | 168.6 | | | 172.1 | |
| 税收抵免結轉 | | | | |
在10年內到期 | | 0.5 | | | 0.6 | |
10年後到期或無限期結轉 | | 1.7 | | | 9.2 | |
| 結轉利息 | | | | |
在10年內到期 | | 2.7 | | | 2.0 | |
10年後到期或無限期結轉 | | 71.7 | | | 49.5 | |
| 總税損、税額抵免和利息結轉 | | $ | 263.9 | | | $ | 256.4 | |
(1)扣除未確認的税收優惠的淨額
由於《國税法》和類似的國家和外國條款規定的所有權變更限制，我們對税損、税收抵免和利息結轉的利用可能受到年度限制。此類年度限制可能會導致税收損失、税收抵免和利息結轉在使用之前到期。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
估值免税額
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
| 非美國 | | $ | 190.0 | | | $ | 207.4 | |
美國 | | 4.0 | | | 3.5 | |
| 總估值免税額 | | $ | 194.0 | | | $ | 210.9 | |
估值準備主要涉及税項虧損、税項抵免和利息結轉，以及在海外司法管轄區的股權投資，而本公司認為相關遞延税項淨資產由於到期、限制或未來應納税所得額不足而不會變現。非美國估值津貼主要涉及盧森堡和荷蘭業務結轉的税收損失#美元。150.0百萬美元和美元173.6分別為2022年12月31日和2021年12月31日。美國的估值免税額主要涉及國家遞延税淨資產。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
未確認税收優惠總額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 截至1月1日的未確認税收優惠總額 | | $ | 91.4 | | | $ | 99.6 | | | $ | 45.3 | |
| 與收購相關的增長 | | — | | | 1.8 | | | — | |
與前幾年的項目有關的職位增加 | | 2.7 | | | 2.3 | | | 50.9 | |
與前幾年的項目有關的職位減少 | | (2.5) | | | (16.5) | | | — | |
| 與本年度採取的職位有關的增加 | | 9.6 | | | 3.9 | | | 3.7 | |
| 與税務機關結清不確定的税務狀況 | | (1.4) | | | 0.4 | | | — | |
| 因時效期滿而減少 | | (1.6) | | | (0.1) | | | (0.3) | |
| 截至12月31日的未確認税收優惠總額 | | 98.2 | | | 91.4 | | | 99.6 | |
與未確認的税收優惠相關的利息和罰款的應計總額(1) | | 6.3 | | | 8.7 | | | 10.9 | |
| 截至12月31日的未確認税收優惠總額，包括利息和罰款 | | $ | 104.5 | | | $ | 100.1 | | | $ | 110.5 | |
| | | | | | |
未確認的税收優惠總額，如果確認，將影響實際税率 | | $ | 46.0 | | | $ | 44.5 | | | $ | 57.6 | |
作為所得税準備金組成部分的利息和罰款 | | $ | (1.8) | | | $ | (3.4) | | | $ | 5.9 | |
(1)應計利息和罰金計入綜合資產負債表中的其他應計負債和其他負債。
該公司應繳納所得税的金額約為46美國以外的司法管轄區。該公司在美國以外的主要業務位於巴西、中國、德國、墨西哥和瑞士。訴訟時效因司法管轄區而異，2011年是實質性司法管轄區仍開放的最古老的納税年度。我們的某些德國子公司正在接受2014至2020歷年的税務審查。該公司還在德國以外的其他司法管轄區接受審計。所有公開考試的結果可能會導致正常的課程調整或建議調整我們的税收或我們在審查年度和隨後的期間的淨運營虧損，這可能是重大的。
關於德國2010-2013年納税期間的所得税審計，德國税務局(“GTA”)表示，它認為2010-2013年企業所得税申報單上的某些立場不符合德國税法。儘管本公司基於我們立場的技術價值不同意GTA的結論，但在與GTA進行了廣泛討論並避免潛在的漫長和昂貴的訴訟過程後，本公司於2020年3月表示願意與GTA就某些事項達成和解。由於這些變動，本公司計入所得税支出費用#美元。14.3到2020年將達到100萬。2021年與GTA簽署了最終協議，該公司正在等待最終評估，預計將於2023年收到並結算。
該公司預計，它有可能在合理情況下達成和解，最高可達$13.7主要由於2010-2013年德國所得税審計結束，其目前未確認的税收優惠在2023年內減少了100萬歐元，不包括利息和罰款。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(12) 普通股每股淨收益
每股普通股的基本淨收入不包括潛在攤薄證券的稀釋影響，計算方法為淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股普通股淨收入包括假設行使已發行股票期權和歸屬限制性股票獎勵、限制性股票單位、績效股票獎勵和績效股票單位所產生的潛在攤薄影響。我們每股普通股的基本淨收益和稀釋後淨收益的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 普通股股東淨收益 | | $ | 191.6 | | | $ | 263.9 | | | $ | 121.6 | |
| 基本加權平均流通股 | | 221.7 | | | 231.0 | | | 235.2 | |
| 稀釋加權平均流通股 | | 222.3 | | | 231.9 | | | 236.0 | |
| 每股普通股淨收入： | | | | | | |
| 每股基本淨收入 | | $ | 0.86 | | | $ | 1.14 | | | $ | 0.52 | |
| 稀釋後每股淨收益 | | $ | 0.86 | | | $ | 1.14 | | | $ | 0.52 | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，在計算每股攤薄淨收益時已撇除的反攤薄股份數目為1.1百萬，0.7百萬美元和2.7分別為100萬美元。
(13) 應收賬款和票據，淨額
應收貿易賬款是按我們預計收回的金額申報的。我們通過將歷史虧損百分比與對未來虧損的合理和可支持的預測相結合的方式，對各自的賬齡類別維持估計虧損的可疑賬户撥備。管理層在編制其目前對預期信貸損失的估計時，會考慮以下因素：客户的信譽、過去與客户的交易歷史、當前的經濟行業趨勢、市場或監管事項的變化、地緣政治事項的變化、客户付款條件的變化，以及新冠肺炎和其他宏觀經濟因素的持續影響。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 |
應收賬款--貿易，淨額(1) | | $ | 909.3 | | | $ | 760.4 | |
| 應收票據 | | 23.1 | | | 24.7 | |
其他(2) | | 135.0 | | | 152.4 | |
| 總計 | | $ | 1,067.4 | | | $ | 937.5 | |
(1)壞賬準備為$22.6百萬美元和美元22.0分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
(2)包括$38.7百萬美元和美元52.7截至2022年12月31日和2021年12月31日，與附註6中進一步討論的業務事項有關的保險追回金額分別為100萬美元。
壞賬支出為#美元2.0百萬，$1.7百萬美元和美元11.7分別在2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的銷售、一般和行政費用中包括100萬美元，以及#美元3.5在截至2022年12月31日的一年中，為應對與烏克蘭的衝突而對俄羅斯實施制裁的相關費用中，有數百萬美元計入了其他運營費用。
(14) 庫存
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 |
| 成品 | | $ | 438.6 | | | $ | 355.9 | |
| 半成品 | | 130.8 | | | 109.7 | |
| 原料 | | 233.7 | | | 180.8 | |
| 物資和供應品 | | 26.5 | | | 23.3 | |
| 總計 | | $ | 829.6 | | | $ | 669.7 | |
庫存儲備為#美元。16.6百萬美元和美元15.6分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(15) 財產、廠房和設備、淨值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 使用年限(年) | | 2022 | | 2021 |
| 土地 | | | | | | $ | 75.3 | | | $ | 77.6 | |
| 建築物和改善措施 | | 5 | - | 25 | | 508.3 | | | 515.0 | |
| 機器和設備 | | 3 | - | 25 | | 1,337.4 | | | 1,341.8 | |
| 軟件 | | 5 | - | 15 | | 185.4 | | | 185.3 | |
| 其他 | | 3 | - | 20 | | 74.6 | | | 73.8 | |
| | | | | | | | |
| 在建工程 | | | | | | 187.9 | | | 105.9 | |
| 總計 | | | | | | 2,368.9 | | | 2,299.4 | |
| 累計折舊 | | | | | | (1,178.7) | | | (1,113.2) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | | | | | $ | 1,190.2 | | | $ | 1,186.2 | |
折舊費用總計為$117.3百萬，$127.7百萬美元和 $137.2截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
我們將利息資本化為$。2.8百萬，$2.2百萬美元和美元2.0截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
2022年10月，我們完成了出售位於英國西布羅姆維奇的製造工廠，該工廠於2021年停止運營，所得收益為$3.5百萬美元，淨收益為$1.5百萬美元，計入合併業務報表中的其他營業費用.
(16) 其他資產
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| 遞延所得税--非流動所得税 | | $ | 165.2 | | | $ | 181.5 | |
| 商業獎勵支付資產 | | 152.3 | | | 151.2 | |
| 經營租賃ROU資產 | | 102.6 | | | 104.2 | |
其他資產(1) | | 145.9 | | | 147.6 | |
| 總計 | | $ | 566.0 | | | $ | 584.5 | |
(1)包括與長期客户承諾相結合的其他前期激勵措施，金額為37.2百萬美元和美元60.1分別於2022年12月31日和2021年12月31日償還，這筆錢將在未來幾個時期償還。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(17) 應付賬款和其他應計負債
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 |
| 應付帳款 | | | | |
貿易應付款(1) | | $ | 681.1 | | | $ | 610.9 | |
| 非所得税 | | 17.3 | | | 22.6 | |
| 其他 | | 35.1 | | | 23.9 | |
| 總計 | | $ | 733.5 | | | $ | 657.4 | |
| | | | |
| 其他應計負債 | | | | |
| 薪酬和其他與員工有關的費用 | | $ | 181.4 | | | $ | 179.6 | |
| | | | |
| 重組--當前 | | 42.5 | | | 39.8 | |
折扣、回扣和保修(2) | | 230.6 | | | 199.1 | |
| 經營租賃負債 | | 28.4 | | | 27.2 | |
| 應付所得税 | | 36.7 | | | 30.8 | |
| | | | |
| 其他 | | 100.6 | | | 121.3 | |
| 總計 | | $ | 620.2 | | | $ | 597.8 | |
(1)包括$36.6百萬美元和美元33.0百萬美元2022年12月31日和2021，分別支付給銀行機構，作為我們供應商融資計劃。
(2)包括ES$42.3百萬美元和美元49.7截至2022年12月31日和2021年12月31日，與附註6中進一步討論的一項業務事項有關的負債分別為100萬美元。
(18) 借款
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
| 2024美元定期貸款 | | $ | — | | | $ | 2,038.9 | |
| 2029年美元定期貸款 | | 2,000.0 | | | — | |
| 2025年歐元高級債券 | | 479.1 | | | 508.8 | |
| 2027美元優先債券 | | 500.0 | | | 500.0 | |
| 2029美元優先債券 | | 700.0 | | | 700.0 | |
| 短期借款和其他借款 | | 74.5 | | | 113.8 | |
| 未攤銷的原始發行折扣 | | (22.4) | | | (4.6) | |
| 未攤銷遞延融資成本 | | (26.9) | | | (27.3) | |
| 借款總額，淨額 | | 3,704.3 | | | 3,829.6 | |
| 更少： | | | | |
| 短期借款 | | 16.0 | | | 55.4 | |
| 長期借款的當期部分 | | 15.0 | | | 24.3 | |
| 長期債務 | | $ | 3,673.3 | | | $ | 3,749.9 | |
經修訂的高級擔保信貸安排
我們的優先擔保信貸安排(“高級擔保信貸安排”)包括2029年到期的定期貸款(“2029美元定期貸款”)，以前的2024年到期的定期貸款(“2024美元定期貸款”)，以及受信貸協議(“信貸協議”)約束的循環信貸安排(“循環信貸安排”)。信貸協議經歷了幾次修改，最新的修改在下面的討論中詳細介紹。有關先前修訂的更多細節，請參閲我們之前提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
高級擔保信貸安排項下的任何債務可在符合信貸協議規定的情況下自願預付全部或部分最低金額，包括1.002022年12月20日起六個月內發生的2029美元定期貸款的任何重新定價事件(定義見信貸協議)應支付的保費百分比。這種債務必須強制提前支付，金額為出售資產的收益超過#美元。75.0百萬美元，來自信貸協議不允許的某些債務發行的收益，以及50%(受降級至25.0%或0如果第一留置權槓桿率(在信貸協議中定義)低於4.25:1.00 or 3.50：1.00)超額現金流量(定義見信貸協議)。在信貸協議所述的情況及條件下，吾等可增加循環貸款的能力、增加對現有定期貸款的承擔、發放額外定期貸款或發行其他債務。
高級抵押信貸融資以本公司及其他擔保人的幾乎所有資產作抵押。除第一留置權槓桿率財務契約外，我們還須遵守慣常的負面契約，以決定任何超額現金流量強制性付款。此外，除其他事項外，高級擔保信貸安排包括對公司產生某些債務、授予某些留置權、進行某些投資、宣佈或支付某些股息或回購公司普通股股份的能力的慣常限制(除某些例外情況外)。截至2022年12月31日，本公司遵守了高級擔保信貸安排下的所有契諾。
i) 定期貸款
2024美元定期貸款的發放時間為99.875面值的%，或A$2.5百萬折扣，原定於2024年6月1日到期。本金按季度支付，依據是1於最近修訂日期的未償還本金與到期應付的未付餘額的年利率，每季度支付利息。
2024年美元定期貸款的下限為零另加適用的税率1.75信貸協議中定義的歐洲貨幣利率貸款的年利率百分比以及0.75信貸協議中定義的基本利率貸款的年利率%。2024美元定期貸款以浮動利率計息，包括倫敦銀行同業拆借利率。
於2022年12月20日，吾等訂立信貸協議第十一修正案及經修訂及重訂的保證協議第一修正案(“第十一修正案”)，其中包括為2024美元定期貸款提供再融資，並以2029美元定期貸款取代。2029年美元定期貸款是在99.000面值的%，或A$20.0貼現百萬，2029年12月20日到期。從2023年6月開始，本金按季度支付，依據1發行時原始本金的年利率與到期時未付餘額的百分比，利息按季度支付。
2029美元定期貸款的下限為0.5%，利潤率為3.00以SOFR為基礎的利率計息時2.00當按基本利率(定義見信貸協議)計息時，年息為%。
Ii)循環信貸安排
循環信貸安排將於2026年5月11日、循環信貸安排全部終止日期或根據信貸協議借入的定期貸款到期前91天(目前為2029年12月20日)到期，兩者中以較早者為準。適用於循環信貸安排的財務契約僅適用於30循環信貸安排的%(包括至少以現金作抵押的信用證103%)在適用的財政季度結束時尚未結清。如果滿足這些條件，第一留置權淨槓桿率將被要求小於或等於5.50:1.00.
循環信貸機制下任何未償還借款的利息受利差為1.50基於調整後的歐洲貨幣利率(如信貸協議中的定義)的貸款的%以及0.50基於基本利率(如信貸協議中所定義)的貸款的%，在每種情況下，0.25當其首次留置權淨槓桿率大於或等於1.25：1.00但小於或等於2.25：1.00和另一個0.25當其首次留置權淨槓桿率大於2.25:1.00.
有過不是自發行高級擔保信貸安排以來循環信貸安排的借款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，根據循環信貸機制簽發的信用證總額為#美元。20.7百萬美元和美元22.1這分別減少了循環信貸機制下的可用資金。循環信貸安排下的可用資金為#美元。529.3百萬美元和美元527.9分別為2022年12月31日和2021年12月31日。在2022年12月31日，金融契約不適用，因為沒有借款。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
2022年活動
2022年12月20日，我們簽署了第11修正案，其中包括提供新的七年期美元2.02029年12月到期的10億美元定期貸款(“2029美元定期貸款”)，其收益連同手頭的現金用於為借款人現有的#美元進行再融資。2.0212024年6月到期的10億美元定期貸款(“2024美元定期貸款”)。作為再融資的結果，我們記錄了$15.6債務清償損失和其他與融資有關的費用，其中0.9百萬美元與2024年美元定期貸款和#美元有關14.7100萬美元與2029年美元定期貸款有關。2024美元定期貸款損失包括註銷未攤銷的遞延融資成本和原始發行貼現#美元。0.5百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。關於2029美元定期貸款，損失包括額外費用，其中#美元。6.5百萬美元和美元20.0百萬美元分別資本化為遞延融資成本和原始發行折扣，以及14.7花費了一百萬美元。
2021年活動
於二零二一年五月期間，吾等訂立信貸協議第十修正案(“第十修正案”)，以增加根據循環信貸安排提供的承擔額。400.0百萬至美元550.0並將循環信貸安排的到期日從2024年延長至2026年，條件是在信貸協議規定的某些情況下，這一日期將會加快。因此，我們記錄了$1.42021年5月的遞增遞延融資成本為百萬美元。
2020年活動
於二零二零年十一月期間，本公司訂立了“信貸安排協議第九修正案”(“第九修正案”)。第九修正案修訂信貸協議，以(其中包括)容許任何以合併、轉換、法律延續、延續至外國司法管轄區或以其他方式繼承母借款人(定義見信貸協議)的實體，在遵守第九修正案及信貸協議的條款及條件下，承擔信貸協議及高級擔保信貸安排下若干相關協議下母借款人的責任。關於第九修正案，我們招致了$1.5百萬美元的費用，其中1.1百萬美元資本化為遞延融資成本和#美元0.4花費了一百萬美元。
在2020年1月，我們自願預付了$300.02024年美元定期貸款未償還本金的100萬美元。由於提前還款，我們記錄了債務清償損失#美元。2.7百萬美元，包括註銷未攤銷的遞延融資成本和原始發行折扣#美元1.5百萬美元和美元1.2分別為100萬美元。
高級附註
我們的高級票據(“高級票據”)目前包括3.7502025年到期的優先債券百分比(“2025年歐元優先債券”)，4.7502027年到期的優先債券百分比(“2027美元優先債券”)及3.375%2029年到期的優先票據(“2029元優先票據”)，每張由一份契據管限。自成立以來，我們一直持有各種高級票據，並已簽署了幾份補充契約，最新的補充契約將在下文的討論中詳細介紹。有關早期活動和條款的更多詳細信息，請參閲我們之前提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告。
i) 2025 歐元高級債券
2025年發行的歐元優先債券按面值發行，將於2025年1月15日到期。2025年發行的歐元優先債券的利息為3.750%，每半年支付一次，於1月15日支付這是和7月15日這是. 我們有權在1月15日或之後按以下贖回價格(以本金的百分比表示)贖回全部或部分2025年歐元優先債券這是在所示年份中：
| | | | | | | | |
| 期間 | | 2025年歐元優先債券百分比 |
| 2022 | | 100.938 | % |
| 2023年及其後 | | 100.000 | % |
一旦發生構成控制權變更的某些事件，2025年歐元優先債券的持有人有權要求我們以相當於101本金的%加上應計利息和未付利息(如有)，直至回購日為止。
受當地法律限制，2025年歐元優先票據由本公司及其作為高級抵押信貸融資借款人的現有及未來直接及間接附屬公司(Axalta Coating Systems Dutch Holdings B.B.V.(“荷蘭發行商”)除外)以優先無抵押基準共同及個別擔保。在某些情況下，擔保人可在未經適用系列票據持有人同意的情況下解除擔保。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
透過2025年歐元高級債券發行的債務為荷蘭發行人的優先無抵押債務，優先於荷蘭發行人及擔保人所有未來的次級債務，與荷蘭發行人及擔保人所有現有及未來的優先債務同等。2025年歐元優先債券實際上從屬於荷蘭發行人和擔保人的任何有擔保債務(包括高級擔保信貸安排下的未償還債務)，但以擔保該等債務的資產價值為限。
Ii)2027美元優先債券
2027美元優先債券是按面值發行的，將於2027年6月15日到期。2027美元優先債券的利息為4.750%，每半年支付一次，時間為6月15日這是和12月15日這是. 我們有權在6月15日或之後，按以下贖回價格(以本金的百分比表示)，另加應計及未付利息(如有)贖回全部或部分2027元優先債券這是在所示年份中：
| | | | | | | | |
| 期間 | | 2027美元優先債券百分比 |
| 2023 | | 102.375 | % |
| 2024 | | 101.188 | % |
| 2025年及其後 | | 100.000 | % |
儘管有上述規定，於2023年6月15日前的任何時間及不時，吾等可選擇贖回402027美元優先債券原始本金總額的百分比，加上一項或多項股票發行的現金收益淨額(定義見管理2027美元優先債券的契約)，贖回價格為104.75%另加截至贖回日為止的應計及未付利息(如有)。至少50在每次贖回後，票據原始本金總額的%必須保持未償還狀態。
一旦發生構成控制權變更的某些事件，2027美元優先債券的持有人有權要求我們以相當於101本金的%加上應計利息和未付利息(如有)，直至回購日為止。
2027美元優先債券的債務是Axalta Coatings Systems，LLC(“美國發行人”)的優先無擔保債務，優先於美國發行人和擔保人的所有未來次級債務，並與美國發行人和擔保人的所有現有和未來的優先債務同等。2027美元優先債券實際上從屬於美國發行人和擔保人的任何擔保債務(包括高級擔保信貸安排下的未償還債務)，但以擔保該等債務的資產價值為限。
除某些例外情況外，2027美元優先票據由本公司及本公司現有的每一家受限制附屬公司提供全面及無條件擔保。
管理2027美元優先債券的契約包含限制本公司(及其附屬公司)能力的契諾，其中包括：(I)產生額外債務或發行某些優先股；(Ii)支付股息、贖回股票或進行其他分配；(Iii)進行其他限制性付款或投資；(Iv)設立資產留置權；(V)轉讓或出售資產；(Vi)限制本公司向本公司的受限制附屬公司支付股息或其他金額；(Vii)進行合併或合併；(Viii)與關聯公司進行某些交易；及(九)指定本公司的附屬公司為非限制性附屬公司。
Iii)2029美元優先債券
2029美元優先債券是按面值發行的，將於2029年2月15日到期。2029美元優先債券的利息為3.375%，每半年支付一次，日期為2月15日這是和8月15日這是. 我們有權在2月15日或之後按以下贖回價格(以本金的百分比表示)贖回全部或部分2029元優先債券這是在所示年份中：
| | | | | | | | |
| 期間 | | 2029美元優先債券百分比 |
| 2024 | | 101.688 | % |
| 2025 | | 100.844 | % |
| 2026年及其後 | | 100.000 | % |
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
儘管有上述規定，在2024年2月15日之前的任何時間，我們可以根據我們的選擇贖回402029美元優先債券原始本金總額的百分比，加上一項或多項股票發行的現金收益淨額(定義見管理2029美元優先債券的契約)，贖回價格為103.375%另加截至贖回日為止的應計及未付利息(如有)。至少50在每次贖回後，票據原始本金總額的%必須保持未償還狀態。
一旦發生構成控制權變更的某些事件，2029美元優先債券的持有人有權要求我們以相當於101本金的%加上應計利息和未付利息(如有)，直至回購日為止。
受當地法律限制，2029美元優先票據由本公司及其作為高級擔保信貸融資借款人的現有及未來直接及間接附屬公司以優先無抵押基準共同及各別擔保。
在某些情況下，擔保人可在未經適用系列票據持有人同意的情況下解除擔保。
2029美元優先債券的債務是美國發行人的優先無擔保債務，優先於美國發行人和擔保人的所有未來次級債務，與美國發行人和擔保人的所有現有和未來的優先債務同等。2029美元優先債券實際上從屬於美國發行人和擔保人的任何擔保債務(包括高級擔保信貸安排下的未償還債務)，但以擔保該等債務的資產價值為限。
2022年和2021年活動
沒有。
2020年活動
在2020年6月期間，我們發行了$500.0本金總額為百萬元的2027元優先債券。
2020年11月，我們發行了美元700.02029年發行的美元優先債券本金總額為百萬元。2029美元優先債券所得款項淨額連同手頭現金用於贖回美元500.0本金總額為百萬美元4.8752024年到期的優先票據和歐元335.0本金總額為百萬美元4.252024年到期的優先票據百分比(統稱為“贖回票據”)及支付相關交易成本及開支(“2020年11月重組”)。
與2020年11月的重組有關，我們錄得1美元31.4截至2020年12月31日止年度的滅火虧損及其他融資相關成本。損失包括贖回溢價#美元。20.6百萬美元，沖銷應佔贖回票據的未攤銷遞延融資成本$9.8百萬美元和其他與交易直接相關的費用1.0百萬美元。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
供應商融資安排
我們在中國有一個融資計劃，用於通過當地銀行機構從我們的供應商那裏購買商品和服務。融資計劃下的付款條款各不相同，但該計劃的加權平均到期日約為90從各自融資開始算起的天數。這些融資安排計入綜合資產負債表內借款的當期部分，在發行時，每筆交易都被視為綜合現金流量表內的非現金融資活動。在融資結算時，現金流出在合併現金流量表中被歸類為融資活動。該計劃下的未償還金額為$13.5百萬，$24.0百萬美元和美元16.52022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日分別為百萬美元，包括美元3.5百萬，$3.8百萬美元和美元4.7100萬美元，分別與購買房地產、廠房和設備有關。該計劃下的現金流出為#美元。64.6百萬，$63.8百萬美元和美元33.2截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
未來還款
以下是截至2022年12月31日所有未償還借款的未來要求償還時間表。
| | | | | | | | |
| 2023 | | $ | 31.0 | |
| 2024 | | 23.5 | |
| 2025 | | 502.6 | |
| 2026 | | 23.7 | |
| 2027 | | 524.0 | |
| 此後 | | 2,648.8 | |
| 借款總額 | | $ | 3,753.6 | |
| 未攤銷的原始發行折扣 | | (22.4) | |
| 未攤銷遞延融資成本 | | (26.9) | |
| 借款總額，淨額 | | $ | 3,704.3 | |
(19) 金融工具、套期保值活動和公允價值計量
金融工具的公允價值
公允價值易於確定的股權證券-股權證券的餘額記入其他資產，公允價值的任何變化記入其他費用(收入)淨額。股權證券的公允價值是基於報價的市場價格，這被認為是第一級投入。
長期借款-這些借款的估計公允價值是根據第三方定價服務機構報告的最近交易得出的。由於交易的頻率很低，這些輸入被認為是第二級輸入。
衍生工具-該公司的利率上限、利率互換、交叉貨幣互換和外幣遠期合約的估值使用經紀人報價或上市或場外市場的市場交易。因此，這些衍生工具被包括在第二級層次結構中。
或有對價的公允價值
與2021年完成的收購相關的或有對價的公允價值在每個資產負債表日進行估值，直至金額變為應付，並在合併經營報表中淨額記錄其他費用(收入)中的調整。於2021年4月期間，連同於中國的收購，吾等錄得或有代價的公允價值為#美元。7.3百萬美元。截至2022年12月31日，或有對價已降至#美元。7.2由於時間的流逝和貨幣的換算而增加了百萬美元。或有對價是使用概率加權預期付款方法進行估值的。分析考慮了預期未來現金流的時間安排以及或有事項的關鍵要素是否完成的可能性。由於估值中使用了重大的不可觀察的投入，這些負債被歸類在公允價值層次的第三級。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
下表列出了我們的金融工具於2022年12月31日和2021年12月31日在公允價值體系內按層級按經常性計量的公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預付費用和其他流動資產： | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換(1) | | $ | — | | | $ | 2.3 | | | $ | — | | | $ | 2.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
交叉貨幣互換(2) | | — | | | 35.0 | | | — | | | 35.0 | | | — | | | 17.7 | | | — | | | 17.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他資產： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
交叉貨幣互換(2) | | — | | | 14.0 | | | — | | | 14.0 | | | — | | | 8.3 | | | — | | | 8.3 | |
股權證券投資 | | 1.0 | | | — | | | — | | | 1.0 | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
| 負債 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他應計負債： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換(1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24.3 | | | — | | | 24.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 或有對價 | | — | | | — | | | 7.2 | | | 7.2 | | | — | | | — | | | 7.8 | | | 7.8 | |
| 其他負債： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換(1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.9 | | | — | | | 1.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 長期借款： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024美元定期貸款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,038.5 | | | — | | | 2,038.5 | |
| 2029年美元定期貸款 | | — | | | 1,976.3 | | | — | | | 1,976.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2025年歐元高級債券 | | — | | | 460.8 | | | — | | | 460.8 | | | — | | | 513.7 | | | — | | | 513.7 | |
| 2027美元優先債券 | | — | | | 462.8 | | | — | | | 462.8 | | | — | | | 522.9 | | | — | | | 522.9 | |
| 2029美元優先債券 | | — | | | 581.1 | | | — | | | 581.1 | | | — | | | 679.5 | | | — | | | 679.5 | |
(1)現金流對衝
(2)淨投資對衝
下表列出了截至2022年12月31日的年度的3級負債活動前滾。
| | | | | | | | |
| | 使用重大不可觀察投入的公允價值
(3級) |
| 期初餘額2022年1月1日 | | $ | 7.8 | |
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| 業務收購 | | — | |
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| 公允價值變動 | | (0.6) | |
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| 截至2022年12月31日的期末餘額 | | $ | 7.2 | |
衍生金融工具
我們有選擇地使用衍生工具來降低與外幣匯率和利率變化相關的市場風險。衍生品的使用僅用於對衝目的，我們不會出於投機目的而訂立衍生品工具。以下各段對用於管理風險的每種衍生工具進行了説明。
使用中的某些衍生品工具取決於LIBOR的變化，LIBOR是最近改革的主題，將於2023年6月停止發佈。我們目前參與的LIBOR條款下的衍生品工具將於2023年6月之前到期。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
符合資格並被指定為現金流和淨投資對衝的衍生工具
利率上限被指定為現金流對衝
於截至二零一七年十二月三十一日止年度內，我們訂立四 1.5%利率上限，名義總額總計為$850.0用於對衝我們2024年美元定期貸款的可變利率敞口。2017年內訂立的最終利率上限為250.0名義價值的百萬美元，於2021年12月31日到期，遞延保費$8.1在一開始的時候是一百萬。所有遞延保費在各自利率上限的期限內按季度支付。這些利率上限在每個報告日按市價計價，任何未實現的收益或虧損均計入AOCI，並重新分類為對衝交易影響收益的同一個或多個期間的利息支出。
被指定為現金流對衝的利率掉期
在截至2018年6月30日的三個月內，我們簽訂了三名義總金額總計為美元的利率互換475.02024年美元定期貸款(後來被2029年美元定期貸款取代)下與浮動利率借款相關的利率風險對衝。根據利率互換協議的條款，本公司須向交易對手支付一系列固定利息，利率為2.72%，進而從交易對手那裏獲得基於3個月期LIBOR的浮動利息支付。利率互換被指定為現金流對衝，將於2023年3月31日到期。這些利率掉期在每個報告日期按市價計價，任何未實現的收益或虧損均計入AOCI，並在對衝交易影響收益的同一個或多個期間重新分類為利息支出。
我們在2022年12月對我們的2024美元定期貸款進行了再融資，因此將浮動利率基準從LIBOR過渡到SOFR。儘管利率互換和2029年美元定期貸款之間的利率基準不同，但根據FASB的主題848，參考利率改革，利率互換仍然符合現金流對衝的資格。
於截至2019年3月31日止三個月內，吾等訂立二名義總金額總計為美元的利率互換500.02019年12月31日生效，以對衝與2024年美元定期貸款相關的利率敞口。根據利率互換協議的條款，該公司須向交易對手支付一系列固定利息，利率為2.59並以3個月倫敦銀行同業拆息為基準，從交易對手處收取浮動利息。利率互換被指定為現金流對衝，於2022年12月31日到期。這些利率掉期在每個報告日期按市價計價，任何未實現的收益或虧損均計入AOCI，並重新分類為對衝交易影響收益的同一個或多個期間的利息支出。
在截至2020年3月31日的三個月內，我們簽訂了二名義總金額總計為美元的利率互換400.0100萬美元用於對衝與2024美元定期貸款相關的利率風險。根據利率互換協議的條款，本公司須向交易對手支付一系列固定利息，息率為1.61%和1.18% on $200.0每種票據的名義價值為100萬歐元，並根據3個月期倫敦銀行同業拆借利率從交易對手處獲得浮動利息支付。利率互換被指定為現金流對衝，於2022年12月31日到期。這些利率掉期在每個報告日期按市價計價，任何未實現的收益或虧損均計入AOCI，並重新分類為對衝交易影響收益的同一個或多個期間的利息支出。
被指定為淨投資對衝的交叉貨幣掉期
在截至2018年12月31日的三個月內，我們名義上交換了美元475.0百萬美元，加權平均利率為4.47% for €416.6百萬美元，加權平均利率為1.44%。交叉貨幣互換被指定為淨投資對衝，將於2023年3月31日到期。這些交叉貨幣掉期在每個報告日期按市價計價，任何未實現的收益或損失都包括在AOCI內的未實現貨幣換算調整中。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
於截至二零二零年十二月三十一日止三個月內，就發行2029美元優先債券，吾等訂立二總名義金額總計為歐元的固定-固定交叉貨幣互換335.0100萬美元，以對衝美元和歐元匯率影響的變化無常。根據交叉貨幣互換協議的條款，本公司名義上兑換了美元396.3百萬美元，加權平均利率為3.375% for €335.0百萬美元，加權平均利率為2.15%。交叉貨幣掉期被指定為淨投資對衝，原定於2029年2月15日到期。在2022年3月期間，這些問題得到解決，產生現金收益#美元。25.0百萬美元。與此同時，我們進入了二總名義金額總計為歐元的固定-固定交叉貨幣互換335.0100萬美元，以對衝美元和歐元匯率影響的變化無常。根據新的交叉貨幣互換協議的條款，本公司名義上兑換了美元365.5百萬美元，加權平均利率為3.375% for €335.0百萬美元，加權平均利率為2.04%。交叉貨幣互換被指定為淨投資對衝，將於2029年2月15日到期。這些交叉貨幣掉期在每個報告日期按市價計價，任何未實現的收益或損失都包括在AOCI內的未實現貨幣換算調整中。
被指定為現金流對衝的外幣遠期合約
於截至2020年12月31日止年度內，我們指定名義價值為美元的外幣遠期合約。8.3作為現金流量對衝，該公司對以外幣計價的存貨的預期購買量的匯率變動的風險敞口。這些遠期貨幣合約在每個報告日期按市價計價，任何未實現的收益或虧損均計入AOCI，並重新分類為對衝交易影響收益的同一時期或多個時期的銷售成本。這些外幣遠期合約在截至2021年12月31日的年度內到期。
在截至2022年3月31日的三個月內，我們指定了名義價值為#美元的外幣遠期合約。3.0作為現金流量對衝，該公司對以外幣計價的存貨的預期購買量的匯率變動的風險敞口。這些遠期貨幣合約在每個報告日期按市價計價，任何未實現的收益或虧損均計入AOCI，並重新分類為在對衝交易影響收益的同一期間或多個期間出售的貨物的成本。截至2022年12月31日，每一份遠期貨幣合約都已到期，因此將不再按市價計價，而將重新分類為在對衝交易影響收益的同一時期或多個時期出售的商品成本。
下表列出了符合條件並已被指定為AOCI包括的現金流和淨投資對衝的衍生工具的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| AOCI： | | | | |
| | | | |
| 利率互換(現金流對衝) | | $ | (2.3) | | | $ | 26.3 | |
| 外幣遠期合約(現金流對衝) | | (0.2) | | | — | |
| 交叉貨幣互換(淨投資對衝) | | (73.6) | | | (26.0) | |
| AOCI合計 | | $ | (76.1) | | | $ | 0.3 | |
代表被排除在有效性評估之外的套期保值部分的衍生工具的損益在套期保值的有效期內以系統和合理的基礎確認。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
下表列出了在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內為這些現金流和淨投資對衝確認的地點和金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 現金流衍生工具與淨投資套期保值 | | 在衍生工具收益中確認的損失(收益)的位置 | | 在保監處就衍生工具確認的淨收益 | | 在收入中確認的虧損(收益)金額 | | 在保監處就衍生工具確認的淨收益 | | 在收入中確認的虧損(收益)金額 | | 淨損失額
在保監處認可的衍生品 | | 在收入中確認的虧損(收益)金額 |
| 利率上限 | | 利息支出，淨額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.6 | | | $ | 1.2 | | | $ | 2.1 | |
利率互換 | | 利息支出，淨額 | | (21.8) | | | 6.8 | | | (4.4) | | | 29.3 | | | 49.4 | | | 18.8 | |
| 外幣遠期合約 | | 銷貨成本 | | (0.2) | | | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | | | — | |
交叉貨幣互換 | | 利息支出，淨額 | | (67.9) | | | (20.3) | | | (80.7) | | | (19.5) | | | 42.6 | | | (15.0) | |
在接下來的12個月裏，我們預計將獲得2.6與現金流對衝有關的100萬美元，將從AOCI重新歸類為與我們的利率掉期相關的收益。
未被指定為現金流對衝的衍生工具
我們定期訂立外幣遠期合約及期權合約，以降低市場風險及對衝子公司的資產負債表風險及現金流，而這些風險敞口的貨幣與相關附屬公司的功能貨幣不同。這些合同沒有被指定為套期保值，所有收益和損失都通過合併經營報表中的其他費用(收益)按市價計價。
在2021年7月，我們簽訂了兩份外幣遠期合約，總名義價值為GB259.1600萬美元，以對衝購買鈾-油污協議執行日期至交易結束之間的匯率變動。合同於2021年9月敲定，我們意識到損失了1美元。0.6其他費用(收入)中的100萬美元，在合併經營報表中為淨額。
使用第2級投入確定的未指定用於對衝會計處理的衍生品合同的公允價值損益在收益中記錄如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具未被指定為
套期保值工具
ASC 815 | | 損失(損益)的位置
在年收入中確認
衍生品 | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
外幣遠期合約 | | 其他費用(收入)，淨額 | | $ | (0.3) | | | $ | (7.3) | | | $ | 3.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(20) 細分市場
本公司將經營部門界定為一個組成部分：(I)從事其可能產生收入和支出的業務活動；(Ii)其經營結果由首席運營決策者(“CODM”)定期審查，以就分配給該部門的資源作出決定並評估其業績；以及(Iii)擁有可用的離散財務信息。
我們有二運營部門，也是我們可報告的部門：高性能塗料和流動性塗料。CODM審查運營部門一級的財務信息，以分配資源，並評估每個運營部門的運營結果和財務業績。我們的首席執行官於2022年12月31日被任命為臨時首席執行官，因為他對績效評估和資源分配決策擁有最終權力。我們的細分是基於服務的客户類型和集中度、服務要求、分銷方式和主要產品線。
通過我們的高性能塗料部門，我們為大型地區和全球原始設備製造商以及分散的本地客户羣提供高質量的液體和粉末塗料解決方案。我們是少數幾家擁有提供精確配色和高度耐用塗層系統的技術的供應商之一。這一細分市場的終端市場是翻新和工業市場。
通過我們的移動塗料部門，我們為輕型車輛和商用車原始設備製造商提供塗料技術。這些全球客户面臨着電氣化、可持續性、個性化和自動駕駛方面不斷髮展的大趨勢，這些趨勢需要高水平的技術專業知識。原始設備製造商需要高效的、對環境負責的塗層系統，能夠以高度的精度、一致性和速度應用。這一細分市場的終端市場是輕型汽車和商用車。
調整後的息税前利潤是我們的CODM用來評估經營部門的財務業績和分配資源的主要指標，因此也是我們根據ASC 280“部門報告”項下的公認會計原則衡量部門盈利能力的指標。我們的內部管理報告不審查或包括資產信息。因此，我們沒有披露每個可報告部門的資產信息。下表提供了我們的可報告部門的相關信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額(1): | | | | | | |
| 重新塗裝 | | $ | 1,943.4 | | | $ | 1,776.4 | | | $ | 1,449.0 | |
| 工業 | | 1,383.3 | | | 1,319.9 | | | 1,067.4 | |
| 淨銷售業績塗料合計 | | 3,326.7 | | | 3,096.3 | | | 2,516.4 | |
| 輕型車 | | 1,181.1 | | | 1,013.1 | | | 960.5 | |
| 商用車 | | 376.6 | | | 306.8 | | | 260.7 | |
| 移動塗料總淨銷售額 | | 1,557.7 | | | 1,319.9 | | | 1,221.2 | |
| 總淨銷售額 | | $ | 4,884.4 | | | $ | 4,416.2 | | | $ | 3,737.6 | |
折舊及攤銷費用(2): | | | | | | |
| 高性能塗料 | | 226.3 | | | 228.6 | | | 228.7 | |
| 流動塗料 | | 76.8 | | | 87.9 | | | 91.6 | |
| 折舊和攤銷費用合計 | | $ | 303.1 | | | $ | 316.5 | | | $ | 320.3 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 對未合併附屬公司的投資： | | | | | | |
| 高性能塗料 | | $ | 2.1 | | | $ | 2.1 | | | $ | 2.0 | |
| 流動塗料 | | 8.2 | | | 7.8 | | | 8.7 | |
| 總計 | | $ | 10.3 | | | $ | 9.9 | | | $ | 10.7 | |
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(1)該公司擁有不是各部門之間的公司間銷售。
(2)與特定可識別部門運營中使用的資產相關的折舊和攤銷費用被記錄到適當的部門，而與我們綜合供應鏈中共享的資產相關的折舊和攤銷費用則在反映其使用的一致基礎上分配到適當的部門。
下表將我們部門的經營業績與所列期間的所得税前收入進行了核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
分部調整息税前利潤(1): | | | | | | |
| 高性能塗料 | | $ | 448.3 | | | $ | 479.4 | | | $ | 344.3 | |
| 流動塗料 | | 24.0 | | | 38.7 | | | 82.9 | |
總計(2) | | 472.3 | | | 518.1 | | | 427.2 | |
| 利息支出，淨額 | | 139.8 | | | 134.2 | | | 149.9 | |
債務清償和再融資相關成本(a) | | 14.7 | | | 0.2 | | | 34.4 | |
離職福利和其他與員工有關的費用 (b) | | 24.9 | | | 36.9 | | | 74.9 | |
戰略審查和留任成本(c) | | — | | | 9.7 | | | 30.7 | |
與收購和剝離相關的成本(d) | | 2.9 | | | 16.3 | | | — | |
減值費用(e) | | (0.4) | | | 0.8 | | | 5.7 | |
| | | | | | |
加速折舊和場地關閉成本(f) | | 4.3 | | | 3.1 | | | 9.5 | |
| | | | | | |
運營事項(g) | | 0.2 | | | 4.4 | | | — | |
巴西間接税(h) | | — | | | (8.3) | | | — | |
設施銷售收益(i) | | (1.5) | | | (19.7) | | | — | |
與俄羅斯制裁相關的影響(j) | | 5.0 | | | — | | | — | |
商業協議重組的影響(k) | | 25.0 | | | — | | | — | |
其他調整(l) | | 0.1 | | | — | | | (0.1) | |
| 所得税前收入 | | $ | 257.3 | | | $ | 340.5 | | | $ | 122.2 | |
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
| | | | | |
| (1) | 衡量部門經營業績的主要指標是調整後息税前利潤，其定義為扣除利息、税項和影響經營業績的部分項目前的淨收益。其他影響經營業績的項目包括：(1)包括在淨收入內的非現金項目，(2)公司認為不能反映持續經營業績的項目，或(3)過去兩年內沒有發生或我們認為在未來兩年內不太可能再次發生的非經常性、不尋常或不常見項目。調整後息税前利潤是管理層用來對照預算、預測和上一年度財務業績來評估業務表現的關鍵指標，管理層認為這一指標反映了公司的核心經營業績，即根據上述選定項目調整後的息税前利潤。 |
| |
| (2) | 並不代表本公司在其他地方參考的經調整息税前利潤，因為有額外的調整並未分配給各分部。 |
| |
| (a) | 代表與我們債務的預付款、重組和再融資有關的費用和相關估計變化，這些費用和相關變化不被認為是我們持續經營業績的指標。 |
| |
| (b) | 代表與員工離職福利和其他與員工相關的成本(包括與CEO換屆相關的成本)相關的費用和估計的相關變化。員工離職福利主要與Axalta Way計劃相關。這些數字不被認為是我們持續經營業績的指標。 |
| |
| (c) | 代表與我們於2020年3月完成的戰略選擇審查有關的法律、税務和其他諮詢費，以及在一段時間內賺取的某些員工的留任獎勵18-24幾個月，於2021年9月結束。這些金額不被認為是我們持續業績的指標。 |
| |
| (d) | 代表與我們的業務合併相關的收購和剝離相關費用和整合活動，所有這些都不被認為是我們持續經營業績的指標。2022年和2021年12月31日終了年度的數額包括#美元。1.9百萬美元和美元1.0與未完成的合併和收購交易相關的盡職調查和其他相關成本分別為100萬歐元。 |
| |
| (e) | 代表減值費用，這不被認為是我們持續業績的指標。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度金額包括收回的先前減值資產的收益。 |
| |
| |
| |
| (f) | 代表因受我們的製造足跡評估影響的資產的使用壽命縮短而產生的增量折舊費用，以及與關閉某些製造基地相關的成本，我們認為這些成本不能表明我們的持續運營業績。 |
| |
| |
| |
| (g) | 指與附註6中進一步討論的移動塗料部門的運營事項相關的可能負債的費用、估計變化和保險追回，我們認為這不能反映我們持續的運營業績。 |
| |
| (h) | 代表與某些巴西間接税相關的法律變更相關的非經常性收入，該收入計入其他費用(收入)淨額。 |
| |
| (i) | 代表與出售以前關閉的製造設施有關的非經常性收入。 |
| |
| (j) | 指因應對烏克蘭衝突而對俄羅斯實施制裁的費用，這是由於應收賬款、庫存陳舊和業務獎勵付款的遞增準備金，包括估計數的變化，我們認為這些變化不能反映我們目前的經營業績。 |
| |
| (k) | 代表與附註2中進一步討論的客户優惠有關的費用。該金額不被視為指示我們持續的經營業績。 |
| |
| (l) | 代表某些非運營或非現金虧損和(收益)的成本，這些虧損和收益與我們的核心業務無關，我們不認為這表明正在進行的運營。 |
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
地理區域信息：
下表中的信息提供了與我們的淨銷售額和長期資產相關的分類信息。
按地區劃分的淨銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 北美 | | $ | 2,022.0 | | | $ | 1,722.9 | | | $ | 1,480.5 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | | 1,604.1 | | | 1,618.7 | | | 1,375.7 | |
| 亞太地區 | | 735.0 | | | 671.1 | | | 546.3 | |
拉丁美洲(1) | | 523.3 | | | 403.5 | | | 335.1 | |
| | | | | | |
總計(2) | | $ | 4,884.4 | | | $ | 4,416.2 | | | $ | 3,737.6 | |
按地區分列的長期資產淨值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
| 北美 | | $ | 531.3 | | | $ | 498.2 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | | 350.8 | | | 376.6 | |
| 亞太地區 | | 213.0 | | | 220.9 | |
拉丁美洲(1) | | 95.1 | | | 90.5 | |
總計 (3) | | $ | 1,190.2 | | | $ | 1,186.2 | |
(1)包括墨西哥。
(2)淨銷售額是根據客户所在的國家/地區計算的。中國對客户的銷售額約佔10%, 10%和9分別佔截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度總額的百分比。在德國，面向客户的銷售額約佔7%, 7%，以及8分別佔截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度總額的百分比。墨西哥代表6%, 5%，以及5分別佔截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度總額的百分比。包括在北美區域的加拿大約佔4%, 3%，以及4分別佔截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度總淨銷售額的百分比。
(3)長期資產包括財產、廠房和設備、淨值。德國的長期資產約為美元198.7百萬美元和美元214.9分別為2022年12月31日和2021年12月31日。中國的長壽資產約為美元182.2百萬美元和美元188.4分別為2022年12月31日和2021年12月31日。巴西的長期資產約為#美元。30.8百萬美元和美元30.7分別為2022年12月31日和2021年12月31日。包括在北美地區的加拿大長期資產約為#美元。14.6百萬美元和美元17.9分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
目錄表
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(21) 累計其他綜合損失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未實現
貨幣
翻譯
調整 | | 養老金計劃
調整 | | | | 未實現
收益(虧損)在
衍生品 | | 累計
其他
全面
損失 |
| 平衡，2021年12月31日 | | $ | (331.3) | | | $ | (60.4) | | | | | $ | (22.7) | | | $ | (414.4) | |
| 本年度對AOCI的延期 | | (81.9) | | | 22.5 | | | | | 19.5 | | | (39.9) | |
將AOCI重新分類為淨收入 | | (20.3) | | | 1.6 | | | | | 6.1 | | | (12.6) | |
| 淨變化 | | (102.2) | | | 24.1 | | | | | 25.6 | | | (52.5) | |
| 平衡，2022年12月31日 | | $ | (433.5) | | | $ | (36.3) | | | | | $ | 2.9 | | | $ | (466.9) | |
截至2022年12月31日，與養卹金福利調整相關的累計所得税優惠為#美元。14.1百萬美元。截至2022年12月31日，與衍生品未實現收益調整相關的累計所得税優惠為$0.4百萬美元。有關從AOCI重新分類的衍生工具損益在綜合經營報表內的分類，請參閲附註19。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未實現
貨幣
翻譯
調整 | | 養老金計劃
調整 | | | | 未實現
收益(虧損)在
衍生品 | | 累計
其他
全面
損失 |
| 平衡，2020年12月31日 | | $ | (282.0) | | | $ | (88.7) | | | | | $ | (54.1) | | | $ | (424.8) | |
| 本年度對AOCI的延期 | | (29.8) | | | 24.5 | | | | | 3.8 | | | (1.5) | |
將AOCI重新分類為淨收入 | | (19.5) | | | 3.8 | | | | | 27.6 | | | 11.9 | |
| 淨變化 | | (49.3) | | | 28.3 | | | | | 31.4 | | | 10.4 | |
| 平衡，2021年12月31日 | | $ | (331.3) | | | $ | (60.4) | | | | | $ | (22.7) | | | $ | (414.4) | |
截至2021年12月31日，與養卹金福利調整相關的累計所得税優惠為#美元。24.8百萬美元。截至2021年12月31日，與衍生品未實現虧損調整相關的累計所得税優惠為$3.6百萬美元。有關從AOCI重新分類的衍生工具損益在綜合經營報表內的分類，請參閲附註19。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未實現
貨幣
翻譯
調整 | | 養老金計劃
調整 | | | | 未實現
收益(虧損)在
衍生品 | | 累計
其他
全面
損失 |
| 平衡，2019年12月31日 | | $ | (297.0) | | | $ | (69.9) | | | | | $ | (28.6) | | | $ | (395.5) | |
| 本年度對AOCI的延期 | | 30.0 | | | (20.5) | | | | | (43.4) | | | (33.9) | |
將AOCI重新分類為淨收入 | | (15.0) | | | 1.7 | | | | | 17.9 | | | 4.6 | |
| 淨變化 | | 15.0 | | | (18.8) | | | | | (25.5) | | | (29.3) | |
| 平衡，2020年12月31日 | | $ | (282.0) | | | $ | (88.7) | | | | | $ | (54.1) | | | $ | (424.8) | |
截至2020年12月31日，與養卹金福利調整相關的累計所得税優惠為#美元。33.5百萬美元。截至2020年12月31日，與衍生品未實現虧損調整相關的累計所得税優惠為$8.8百萬美元。有關從AOCI重新分類的衍生工具損益在綜合經營報表內的分類，請參閲附註19。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(B)或15d-15(B)條的要求，公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至本年度報告10-K表格所涵蓋期間結束時公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性進行了評估。任何披露控制和程序制度的有效性都有其固有的侷限性。無論設計和運作得多麼好，披露控制和程序只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，而不是絕對的保證。基於上述，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所界定)。
管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)於#年提出的標準，評估了公司財務報告內部控制的有效性。內部控制--綜合框架(2013年)。根據這一評估，管理層得出結論，截至2022年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所進行審計，這一點在其報告中有所陳述，本文包括在內。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本公司預期於本公司財政年度結束後120天內根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2023年股東周年大會最終委託書(“委託書”)中“建議1：選舉董事”一欄載有第10項要求而非下文所列有關本公司董事的資料，併入本文作為參考。
本公司的行政人員由董事會選舉產生。本項目所要求的有關公司高管的信息在本報告的第一部分以“關於我們的高管的信息”的標題作為參考併入本報告。
有關公司審計委員會、道德準則和遵守交易所法案第16(A)條的信息包括在委託書中，標題分別為“公司治理事項和董事會委員會”和“拖欠第16(A)條報告”，並通過引用併入本文。
項目11.高管薪酬
第11項所要求的資料載於委託書“薪酬討論及分析”、“行政人員薪酬”及“薪酬委員會報告”的標題下，並以引用方式併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
第12項所要求的資料載於委託書中，標題為“若干實益擁有人及管理層的擔保所有權”及“股權補償計劃資料”，並在此併入作為參考。
項目13.某些關係和關聯交易與董事獨立性
第13項所要求的信息包含在委託書中，標題為“董事獨立”和“某些關係和關聯人交易”，並以引用的方式併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
第14項所要求的資料載於委託書“第2號建議：委任普華永道會計師事務所為本公司的獨立註冊會計師事務所及核數師”的標題下，並在此併入作為參考。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)(1) 本公司2022年綜合財務報表及獨立註冊會計師事務所報告載於本年度報告第二部分第8項表格10-K。
(a)(2) 以下截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度合併財務報表時間表應與以前參考的財務報表一併閲讀：
附表二-估值及合資格賬目
12月31日終了年度的壞賬準備： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 年初餘額 | | 加法 | | 扣除額(1) | | 年終餘額 |
| 2022 | | $ | 22.0 | | | 5.5 | | | (4.9) | | | $ | 22.6 | |
| 2021 | | $ | 26.5 | | | 1.7 | | | (6.2) | | | $ | 22.0 | |
| 2020 | | $ | 16.0 | | | 11.7 | | | (1.2) | | | $ | 26.5 | |
(1)扣除包括壞賬核銷和外幣折算影響。
截至12月31日止年度的遞延税項資產估值免税額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 年初餘額 | | 加法(1) | | 扣除額(1) | | 年終餘額 |
| 2022 | | $ | 210.9 | | | 30.7 | | | (47.6) | | | $ | 194.0 | |
| 2021 | | $ | 208.1 | | | 21.9 | | | (19.1) | | | $ | 210.9 | |
| 2020 | | $ | 178.3 | | | 30.0 | | | (0.2) | | | $ | 208.1 | |
(1)加計和扣減包括外幣折算影響的費用。
(a)(3) 以下證據作為本年度報告的10-K表格的一部分提交，或通過引用併入本年度報告。
| | | | | |
證物編號： | 展品的描述 |
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| 2.1* | 採購協議，日期為2012年8月30日，由E.I.Du Pont de Nemour and Company和Flash百慕大有限公司簽訂(N/k/a Axalta Coating Systems Ltd.)(參考2014年8月20日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-1表格登記説明書(文件第333-198271號)附件2.1併入) |
| |
| 2.2* | 修訂採購協議，日期為2013年1月31日，由E.I.Du Pont de Nemour and Company和Flash百慕大有限公司簽訂，日期為2013年1月31日(N/k/a Axalta塗層系統有限公司)(參考註冊人S-1表格登記説明書(文件第333-198271號)附件2.2併入，最初於2014年8月20日向美國證券交易委員會備案) |
| |
| 2.3* | 與U-POL控股有限公司有關的買賣協議，日期為2021年7月6日，由機構及管理賣方與Axalta Coating Systems UK Holding Limited及Axalta Coating Systems Ltd.(於2021年10月25日提交美國證券交易委員會的註冊人10-Q季度報告(文件編號001-36733)附件2.1合併) |
| |
| 2.4* | 與U-POL控股有限公司有關的少數股權買賣協議，日期為2021年7月6日，由少數賣方、Axalta Coating Systems UK Holding Limited和Axalta Coating Systems Ltd.簽訂(通過引用註冊人於2021年10月25日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-36733)附件2.2合併) |
| |
| 3.1* | 修訂的阿克薩爾塔塗層系統有限公司的組織備忘錄(參考2014年10月14日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-1表註冊説明書第2號修正案附件3.1(文件編號333-198271)) |
| |
| 3.2* | 修訂和重新修訂的阿克薩爾塔塗層系統有限公司的公司細則(通過引用註冊人於2014年11月11日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-36733)的附件3.1而併入) |
| |
| 4.1* | 普通股證書樣本(參考2014年10月30日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊人登記説明書修正案第3號附件4.21(文件第333-198271號)合併) |
| |
| | | | | |
| 4.2* | 由Axalta Coating Systems有限責任公司作為發行方、其中指定的擔保人、受託人威爾明頓信託公司、德國花旗全球市場公司作為歐元紙幣登記商、花旗銀行倫敦分行作為歐元紙幣支付代理和歐元紙幣認證代理(包括美元紙幣和歐元紙幣)(通過引用註冊人於2016年8月17日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-36733)的附件4.1合併而成)，日期為2016年8月16日。 |
| |
| 4.3* | 由Axalta Coating Systems Dutch Holding B B.V.作為發行方，其中指定的擔保人為威爾明頓信託公司，受託人為受託人，德國花旗全球市場公司為註冊人，花旗銀行倫敦分行為付款代理人和認證代理人(包括票據形式)(通過引用註冊人當前8-K表格報告(第001-36733號文件)的附件4.1合併)，日期為2016年9月27日。 |
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| |
| |
| 4.5* | 第七份補充契約，日期為2018年10月26日，由Axalta Coating Systems Dutch Holding B B.V.作為發行人，其新擔保人B B.V.和Wilmington Trust，National Association，作為受託人，日期為2016年9月27日，由Axalta Coating Systems Holding B B.V.，發行人，擔保人，Wilmington Trust National Association，受託人，Citigroup Global Markets Deutschland AG，Citigroup Global Markets Deutschland AG，Citibank N.A.，倫敦分行發行。作為付款代理和認證代理(通過引用註冊人於2018年11月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-36733)的附件4.2併入)
|
| |
| 4.6* | 阿克薩爾塔塗層系統有限公司根據1934年《證券交易法》第12節註冊的證券描述(通過引用註冊人於2020年2月19日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-36733)的附件4.6併入) |
| |
| 4.7* | 債券，日期為2020年6月15日，發行人為Axalta Coating Systems，LLC和Axalta Coating Systems Holding B.V.，擔保人為其中指定的擔保人，受託人為全國協會威爾明頓信託公司(包括票據形式)(通過引用註冊人於2020年6月15日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-36733)的附件4.1併入) |
| |
| 4.8* | 債券，日期為2020年11月24日，由Axalta Coating Systems有限責任公司作為發行人、其中指定的擔保人和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(包括票據形式)(通過引用註冊人於2020年11月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-36733)的附件4.1併入) |
| |
| |
| |
| 10.1* | 日期為2013年2月1日的荷蘭Flash 2 B.V.之間的信貸協議(N/k/a Axalta Coating Systems Dutch Holding B B.V.)和美國塗料收購公司(N/k/a Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.)作為借款人，Flash Dutch 1 B.V.(N/k/a Axalta Coating Systems Dutch Holding A B.V.)，Coatings Co.U.S.Inc.(N/k/a Axalta Coating Systems U.S.，Inc.)，巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為行政代理、抵押品代理、擺動貸款機構和信用證發行人，和其他貸款人(通過引用最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記聲明(文件編號333-198271)附件10.1併入) |
| |
| 10.2* | 信貸協議第二修正案，日期為2014年2月3日，借款人Axalta Coating Systems Holding B B.V.和Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.(F/k/a Co.U.S.Inc.)、Axalta Coating Systems Holding A B.V.和Barclays Bank PLC作為管理代理、抵押品代理和指定的2014年指定再融資期限貸款人(通過引用註冊人S-1表格註冊聲明(文件編號333-198271)的附件10.3併入)，(最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會) |
| |
| 10.3* | 日期為2016年12月15日的信貸協議第4號修正案，借款人Axalta Coating Systems荷蘭控股公司和Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.之間，Axalta Coating Systems U.S.，Inc.，Axalta Coating Systems Holding A B.V.，幾家銀行和其他金融機構或實體作為貸款人，巴克萊銀行PLC作為行政代理和抵押品代理，以及其他代理人和安排方(通過引用註冊人於2016年12月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格現行報告(文件編號001-36733)附件10.1併入) |
| |
| 10.4* | 截至2017年6月1日的信貸協議第5號修正案，借款人Axalta Coating Systems荷蘭控股公司和Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.之間，Axalta Coating Systems U.S.，Inc.，Axalta Coating Systems Holding A B.V.，幾家銀行和其他金融機構或實體作為貸款人，巴克萊銀行PLC作為行政代理和抵押品代理，以及其他代理人和安排方(參考註冊人於2017年6月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格現行報告(文件編號001-36733)附件10.1併入) |
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| | | | | |
| 10.5* | 截至2018年4月11日的信貸協議第6號修正案，借款人Axalta Coating Systems荷蘭控股公司和Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.之間，Axalta Coating Systems U.S.，Inc.，Axalta Coating Systems Holding A B.V.，幾家銀行和其他金融機構或實體作為貸款人，巴克萊銀行PLC作為行政代理和抵押品代理，以及其他代理人和安排方(通過引用註冊人於2018年4月11日提交給美國證券交易委員會的8-K表格現行報告(文件編號001-36733)附件10.1併入)
|
| |
| 10.6* | 截至2018年10月31日的信貸協議第7號修正案，借款人Axalta Coating Systems Dutch Holding B B.V.和Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.，Axalta Coating Systems U.S.Inc.，Axalta Coating Systems Holding A B.V.，幾家銀行和其他金融機構或實體作為貸款人，巴克萊銀行PLC作為行政代理和抵押品代理，以及其他代理人和安排方(通過引用註冊人於2018年11月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-36733)的附件10.1併入)
|
| |
| 10.7* | 《信貸協議第十修正案》，日期為2021年5月11日，由Axalta Coating Systems Ltd.、Axalta Coating Systems Dutch Holding B B.V.、Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.、Axalta Coating Systems U.S.Inc.、某些貸款人以及巴克萊銀行作為行政代理和抵押品代理(通過引用註冊人於2021年5月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-36733)附件10.1併入) |
| |
| 10.8* | 《信用協議第十一修正案》和《修訂和重新簽訂的擔保協議第一修正案》，日期為2022年12月20日，由Axalta Coating Systems Ltd.、Axalta Coating Systems Holding B B.V.、Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.、Axalta Coating Systems U.S.Inc.、其某些附屬擔保方、某些貸款方以及巴克萊銀行PLC作為行政代理和抵押品代理(通過引用註冊人於12月20日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-36733)的附件10.1合併而成，2022年)(作為第11修正案附件A的符合條件的信貸協議反映了信貸協議全部11項修正案的修訂條款) |
| |
| 10.9* | 擔保協議，日期為2013年2月1日，其中提及的設保人與巴克萊銀行公司作為抵押品代理(通過參考最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記聲明(第333-198271號文件)附件10.4而併入) |
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| 10.10* | 2013年2月1日，美國塗料知識產權有限公司(美國阿克薩爾塔塗料系統美國知識產權有限公司)和巴克萊銀行作為抵押品代理簽訂的知識產權擔保協議(通過引用註冊人S-1表格註冊聲明(文件編號333-198271)的附件10.6併入，最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會) |
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| 10.11** | 第二次修訂和重新簽署的擔保協議日期為2022年12月20日，擔保人與巴克萊銀行作為行政代理簽訂了擔保協議 |
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| 10.12* | 第一份留置權債權人間協議，日期為2013年2月1日，由巴克萊銀行有限公司作為信貸協議項下的銀行抵押品代理，以及作為契約下的票據外國抵押品代理，威爾明頓信託，國民協會，作為契約項下的票據抵押品代理，其每一設保方和每一額外的代理方(通過參考最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-1表格註冊聲明(第333-198271號文件)附件10.10而併入) |
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| 10.13* | 杜邦高性能塗層比利時BVBA(n/k/a Axalta Coating Systems比利時BVBA)股份質押協議，日期為2013年2月1日，由塗料(英國)有限公司(n/k/a Axalta Coating Systems UK Holding Limited)、Teodur B.V.和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為抵押品代理(通過引用註冊人S-1表格註冊聲明(第333-198271號文件)的附件10.11併入，最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會) |
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| 10.14* | 銀行賬户質押協議，由Axalta Coating Systems Brasil Ltd.、Wilmington Trust National Association作為票據抵押品代理和巴克萊銀行作為抵押品代理於2013年9月17日簽訂(通過引用註冊人S-1表註冊聲明(第333-198271號文件)附件10.13合併，最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會) |
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| 10.15* | 配額質押協議，由巴西塗料有限公司、阿克薩爾塔塗層系統荷蘭控股公司、巴克萊銀行作為抵押品代理和全國協會威爾明頓信託作為票據抵押品代理簽訂(通過引用註冊人S-1表格註冊聲明(第333-198271號文件)附件10.14併入，最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會) |
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| 10.16* | 安全協議，日期為2013年5月10日，由Axalta塗層系統加拿大公司(f/k/a杜邦高性能塗層加拿大公司)、Flash Lux Co S.àR.L.(N/k/a Axalta Coating Systems盧森堡Holding S.àR.L.)，不時的額外設保人，以及作為擔保方抵押品代理的巴克萊銀行PLC(通過引用最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-1登記聲明(第333-198271號文件)附件10.15併入) |
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| 10.17* | 與法國塗料有限公司(N/k/a Axalta Co.France Holding SAS)發行的股份有關的證券賬户質押協議，日期為2013年4月26日，由Flash Lux Co S.àR.L.(N/k/a Axalta Coating Systems盧森堡Holding S.àR.L.)，巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)，作為票據的外國抵押品代理，以及法國塗料有限公司(N/k/a Axalta Coating Systems France Holding SAS)(通過引用註冊人S-1表註冊聲明(文件編號333-198271)的附件10.17合併，最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會) |
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| 10.18* | 應收賬款質押協議，日期為2013年4月26日，由Lux FinCo Coatings S.àR.L.(N/k/a Axalta Coating Systems Finance 1 S.àR.L.)和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為票據境外抵押品代理(通過引用註冊人S-1註冊説明書(文件編號333-198271)的附件10.18合併，最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會) |
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| 10.19* | 關於杜邦高性能塗層法國SAS(n/k/a Axalta Coating Systems France SAS)發行的股票的證券賬户質押協議，日期為2013年4月26日，由法國塗料有限公司(N/k/a Axalta Coating Systems France Holding SAS)、巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為票據外國抵押品代理，以及杜邦高性能塗層法國SAS(N/k/a Axalta Coating Systems France SAS)(通過引用註冊人註冊説明書S-1表格(文件編號333-198271)的附件10.19合併而成，最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會) |
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| 10.20* | 2013年7月29日，Axalta塗裝系統Verwaltungs GmbH(f/k/a閃光德國有限公司)、Axalta Coating Systems Deutschland Holding GmbH&Co.kg(f/k/a德國塗料有限公司)、Axalta Coating Systems Beteiligungs GmbH(f/k/a德國塗料有限公司)、Standox GmbH、Spies Hecker GmbH、Axalta Coating Systems德國有限公司(f/k/a杜邦高性能塗料公司)、作為信貸協議抵押品代理的巴克萊銀行、以及Wilmington Trust、National Association、Wilmington Trust、National Association、作為歐元票據契約下的票據抵押品代理(通過引用註冊人S-1註冊説明書(第333-198271號文件)附件10.20併入，最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會) |
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| 10.21* | 全球轉讓協議，由Axalta Coating Systems Deutschland Holding GmbH&Co.kg(f/k/a德國塗料有限公司)和巴克萊銀行PLC作為抵押品代理和抵押品分代理(通過引用註冊人S-1表註冊聲明(文件編號333-198271)的附件10.21合併而成，最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會) |
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| 10.22* | 全球轉讓協議，由Axalta Coating Systems德國有限公司(f/k/a杜邦高性能塗料有限公司)和巴克萊銀行PLC作為抵押品代理和抵押品分代理(通過引用註冊人S-1表格註冊聲明(第333-198271號文件)附件10.23合併，最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會) |
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| 10.23* | Spies Hecker GmbH和Barclays Bank PLC作為抵押品代理和抵押子代理於2013年7月29日簽訂的全球轉讓協議(通過引用註冊人S-1表註冊聲明(文件編號333-198271)的附件10.24合併，最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會) |
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| 10.24* | 作為抵押品代理和抵押子代理的Standox GmbH和Barclays Bank PLC於2013年7月29日簽訂的全球轉讓協議(通過參考最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-1表註冊聲明(文件編號333-198271)的附件10.25而併入) |
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| 10.25* | 2013年7月29日，Axalta Coating Systems盧森堡Holding 2 S.àR.L.簽訂的合作伙伴權益承諾協議。(F/k/a盧森堡塗料公司、Axalta Coating Systems Verwaltungs GmbH(F/k/a Flash德國有限公司)、作為信貸協議下的抵押品代理的巴克萊銀行，以及作為歐元紙幣契約下的票據抵押品代理的全國協會威爾明頓信託公司(通過參考最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-1表格註冊聲明(第333-198271號文件)附件10.26而合併) |
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| 10.26* | 安全目的協議，由Axalta Coating Systems德國有限公司(f/k/a杜邦高性能塗料有限公司)和巴克萊銀行PLC作為抵押品代理和抵押品分代理於2013年7月29日簽訂(通過引用註冊人S-1表格註冊聲明(第333-198271號文件)附件10.28合併，最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會) |
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| 10.27* | 證券轉讓協議，由Axalta Coating Systems德國有限公司(f/k/a杜邦高性能塗料有限公司)和巴克萊銀行PLC作為抵押品代理和抵押品分代理於2013年7月29日簽訂(通過引用註冊人S-1表格註冊聲明(第333-198271號文件)附件10.29合併，最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會) |
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| 10.28* | 阿克薩爾塔塗層系統德國物流有限公司和巴克萊銀行作為抵押品代理和抵押品分代理於2014年7月1日簽訂的全球轉讓協議(通過引用註冊人於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明(文件編號333-198271)附件10.30而併入) |
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| 10.29* | 合夥權益質押協議，由Axalta Coating Systems德國有限公司、Axalta Coating Systems Verwaltungs GmbH(f/k/a Flash德國Co.GmbH)、巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為信貸協議下的抵押品代理，以及威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為歐元紙幣契約下的抵押品代理(通過引用註冊人S-1表格註冊聲明(第333-198271號文件)附件10.31合併而成，最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會) |
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| 10.30* | 賬户質押協議，由Axalta Coating Systems Logistik德國有限公司、巴克萊銀行PLC作為信貸協議下的抵押品代理，以及全國協會威爾明頓信託作為歐元票據契約下的抵押品代理(通過引用註冊人S-1表格註冊聲明(第333-198271號文件)附件10.32合併而成，最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會) |
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| 10.31* | 阿克薩爾塔塗層系統德國物流有限公司和巴克萊銀行作為抵押品代理和抵押子代理於2014年7月1日簽訂的證券轉讓協議(通過引用註冊人於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明(第333-198271號文件)附件10.33而併入) |
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| 10.32* | 不轉讓所有權的質押協議，2013年9月18日，Axalta Coating Systems México，S.de R.L.de C.V.(F/k/a/DuPont Performance Coatings México，S.de R.L.de C.V.)和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)，作為抵押品代理(通過參考最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書(文件編號333-198271)附件10.34成立) |
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| 10.33* | Axalta Coating Systems Servicios México，S.de R.L.de C.V.(F/k/a/DuPont Performance Coatings Servicios México，S.de R.L.de C.V.)之間的質押協議，日期為2013年9月18日和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)，作為抵押品代理(通過參考最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書(文件編號333-198271)附件10.35成立) |
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| 10.34* | 股權質押協議，日期為2013年9月18日，由Axalta Coating Systems LA Holding II B.V.(F/k/a DuPont Performance Coatings LA Holding II B.V.)、Axalta Coating Systems México，S.de R.L.de C.V.(F/k/a/DuPont Performance Coatings México，S.de R.L.de C.V.)、Axalta Coating Systems Servicios México，S.de R.L.de C.V.(F/k/a/DuPont Performance Coatings Servicios México，S.de R.L.de C.V.)簽訂。和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)，作為抵押品代理(通過參考最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書(文件編號333-198271)附件10.36成立) |
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| 10.35* | 2013年9月18日簽署的股權質押協議：Axalta Coating Systems LA Holding II B.V.(F/k/a DuPont Performance Coatings LA Holding II B.V.)、Axalta Coating Systems Servicios México，S.de R.L.de C.V.(F/k/a/DuPont Performance Coatings Servicios México，S.de R.L.de C.V.)、Axalta Coating Systems México，S.de R.L.de C.V.(F/k/a/DuPont Performance Coatings México，S.de R.L.de C.V.)和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)，作為抵押品代理(通過參考最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書(文件編號333-198271)附件10.37成立) |
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| 10.36* | 2013年9月18日，Axalta粉末塗料系統美國公司(F/k/a杜邦粉末塗料美國公司)、Axalta粉末塗料系統公司México，S.A.de C.V.(F/k/a杜邦粉末塗料公司，S.A.de C.V.)簽訂的股份承諾協議。和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)，作為抵押品代理(通過參考最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書(文件編號333-198271)附件10.38成立) |
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| 10.37* | 債券，日期為2013年2月1日，由塗料公司(英國)有限公司(n/k/a Axalta Coating Systems UK Holding Limited)，杜邦高性能塗料(英國)根據信貸協議(通過參考最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會的註冊人註冊聲明(第333-198271號文件)附件10.40合併而成)，以巴克萊銀行為抵押品代理的英國有限公司(n/k/a Axalta Coating Systems UK Limited)和杜邦粉末塗料英國有限公司(n/k/a Axalta粉末塗料系統英國有限公司) |
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| 10.38* | 股票擔保協議，日期為2013年2月1日，由Flash Lux Co S.àR.L.(N/k/a Axalta Coating Systems盧森堡Holding S.àR.L.)和巴克萊銀行，作為根據信貸協議(通過參考最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-1註冊説明書(文件編號333-198271)的附件10.42合併而指定的抵押品代理) |
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| 10.39* | 債券，由Axalta Coating Systems U.K.(2)Limited根據信貸協議(通過引用最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-1註冊説明書(文件編號333-198271)附件10.44併入)指定的抵押品代理巴克萊銀行為受益人，日期為2014年3月25日 |
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| 10.40* | 股票擔保協議，日期為2014年3月25日，由Axalta Coating Systems比利時BVBA和巴克萊銀行PLC作為根據信貸協議指定的抵押品代理(通過引用最初於2014年8月20日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-1表註冊聲明(文件編號333-198271)的附件10.46而併入) |
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| 10.41* | 賠償協議表(參考2014年10月30日提交給美國證券交易委員會的S-1註冊人登記説明書修正案第3號附件10.48(第333-198271號文件)併入) |
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| 10.42* | 阿克薩爾塔塗裝系統百慕大有限公司2013年股權激勵計劃(通過引用2014年10月14日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-1表註冊説明書修正案第2號附件10.54(第333-198271號文件)納入) |
| |
| 10.43* | 阿克薩爾塔塗層系統百慕大有限公司2013年股權激勵計劃下的股票期權協議表格(通過引用2014年10月14日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-1註冊説明書修正案第2號附件10.55(第333-198271號文件)併入) |
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| 10.44* | 阿克薩爾塔塗裝系統有限公司2014年股權激勵計劃(通過引用2014年10月30日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-1表註冊説明書修正案第3號附件10.56(文件編號333-198271)合併) |
| |
| 10.45* | 阿克薩爾塔塗層系統有限公司2014年股權激勵計劃下的股票期權協議表格(結合於2014年10月30日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊人登記聲明修正案第3號附件10.57(第333-198271號文件)) |
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| 10.46* | 阿克薩爾塔塗層系統有限公司2014年股權激勵計劃下的股票期權獎勵協議表格(通過引用註冊人於2016年4月28日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告(文件編號001-36733)附件10.61納入) |
| |
| 10.47* | 阿克薩爾塔塗層系統有限公司2014年股權激勵計劃下的股票期權獎勵協議表格(通過引用註冊人於2016年4月28日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告(文件編號001-36733)附件10.61納入) |
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| 10.48* | 阿克薩爾塔塗層系統有限責任公司非合格延期補償計劃(通過引用2014年10月14日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-1表註冊聲明修正案第2號附件10.61(第333-198271號文件)併入) |
| |
| 10.49* | 阿克薩爾塔塗層系統有限公司和政府僱員保險公司之間的註冊權協議(通過引用註冊人於2015年5月6日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-36733)附件10.63而併入) |
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| 10.50* | 第二次修訂和重新修訂的行政限制性公約和服務協議表格(通過參考2018年2月22日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表格(文件編號001-36733)附件10.57而併入) |
| |
| 10.51* | 美國僱員股票期權協議表(通過引用註冊人季度報告10-Q表(文件編號001-36733)的附件10.58併入，於2018年4月25日提交給美國證券交易委員會 |
| |
| 10.52* | 董事限制性股票單位協議表(參考2018年4月25日提交美國證券交易委員會的註冊人10-Q季度報告(文件編號001-36733)附件10.66併入) |
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| 10.53* | 美國僱員績效分享單位協議表(參考註冊人於2019年4月25日提交給美國證券交易委員會的10Q表季度報告(文件編號001-36733)附件10.58) |
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| | | | | |
| 10.54* | 非美國僱員績效分享單位協議表(參考註冊人於2019年4月25日向美國證券交易委員會提交的10Q表季度報告(文件編號001-36733)附件10.59) |
| |
| 10.55* | 阿克薩爾塔塗裝系統有限公司限制性公約和服務政策(通過引用註冊人於2021年4月26日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告(文件編號001-36733)附件10.1而併入) |
| |
| 10.56* | 美國僱員績效分享單位獎勵協議表(參考註冊人於2021年4月26日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-36733)附件10.2) |
| |
| 10.57* | 美國僱員限制性股票獎勵協議表格(參考註冊人於2021年4月26日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-36733)附件10.3) |
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| 10.58* | 美國僱員績效分享單位獎勵協議表(參考註冊人於2022年4月26日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-36733)附件10.1) |
| |
| 10.59* | 美國僱員限制性股票獎勵協議表格(參考註冊人於2022年4月26日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-36733)附件10.2) |
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| 10.60* | 阿克薩爾塔塗層系統有限公司和羅伯特·布萊恩特於2022年7月25日簽署的分離和釋放協議(通過引用註冊人於2022年7月26日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1(文件編號001-36733)合併) |
| |
| 10.61* | Axalta塗層系統有限公司和Rakesh Sachdev之間的信函協議，日期為2022年7月25日(通過引用附件10.2併入註冊人於2022年7月26日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-36733)中) |
| |
| 10.62* | Axalta Coating Systems Ltd.和Sean Lannon於2022年7月25日簽署的信函協議(通過引用登記人於2022年7月26日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-36733)的附件10.3而併入) |
| |
| 10.63* | 臨時首席執行官限制性股票單位授予通知獎，日期為2022年8月31日，由阿克薩爾塔塗層系統有限公司和Rakesh Sachdev(通過引用附件10.4併入註冊人於2022年10月26日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-36733)中 |
| |
| 10.64* | 阿克薩爾塔塗層系統有限公司和克里山Villavarayan之間的信函協議，日期為2022年11月15日(通過引用註冊人於2022年11月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-36733)的附件10.1併入) |
| |
| 10.65* | 《執行限制性公約和服務協議》，日期為2022年11月15日，由Axalta Coating Systems Ltd.、Axalta Coating Systems，LLC和ChriMountain Villavarayan簽訂(通過引用附件10.2併入註冊人於2022年11月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-36733)中) |
| |
| 21.1 | 附屬公司名單 |
| |
| 23.1 | 普華永道有限責任公司同意 |
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| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
| |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
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| 32.1† | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 |
| |
| 32.2† | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
| |
| 101 | INS-XBRL實例文檔。該文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| |
| 101 | SCH-XBRL分類擴展架構文檔 |
| |
| 101 | CAL-XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
| | | | | |
| 101 | Def-XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| |
| 101 | Lab-XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| |
| 101 | XBRL之前的分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| |
| 104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
| |
| * | 之前提交的。 |
| |
| † | 根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項和美國證券交易委員會第33-8238號和34-47986號發佈的最終規則：管理層關於財務報告內部控制的報告和交易法定期報告中披露的證明，本協議附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本10-K表格一起提供，並且不被視為就交易法第18節的目的進行了“存檔”。此類證明不會被視為通過引用被納入證券法或交易法下的任何文件，除非註冊人通過引用明確地將其納入。 |
| ** | 根據規則S-K第601(A)(5)項的規定，本展品的展品和時間表已被省略。公司同意應要求提供美國證券交易委員會所有遺漏展品和時間表的複印件。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告2023年2月16日.
| | | | | | | | |
| 阿克薩爾塔塗料系統有限公司。 |
| |
| 發信人： | | /s/Chris Villavarayan |
| | 克里斯·維拉瓦拉揚 |
| | 首席執行官兼總裁 |
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排本報告由簽署人正式授權代表其簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /s/Chris Villavarayan | | 首席執行官兼總裁 | | 2023年2月16日 |
| 克里斯·維拉瓦拉揚 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /s/肖恩·M·蘭農 | | 高級副總裁和首席財務官 | | 2023年2月16日 |
| 肖恩·M·蘭農 | | (首席財務官) | | |
| | | | |
| /s/安東尼·梅西 | | 總裁副局長與全球財務總監 | | 2023年2月16日 |
| 安東尼·梅西 | | (首席會計主任) | | |
| | | | |
| /s/Rakesh Sachdev | | 董事董事長兼董事會主席 | | 2023年2月16日 |
| 拉凱什·薩切德夫 | | | | |
| | | | |
| /s/Jan Bertsch | | 董事 | | 2023年2月16日 |
| 簡·伯奇 | | | | |
| | | | |
| /s/威廉·M·庫克 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
| 威廉·M·庫克 | | | | |
| | | | |
| /s/Steven M.Chapman | | 董事 | | 2023年2月16日 |
| 史蒂文·M·查普曼 | | | | |
| | | | |
| 泰龍·M·喬丹 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
| 泰龍·M·喬丹 | | | | |
| | | | |
| /s/Deborah J.Kissire | | 董事 | | 2023年2月16日 |
| 黛博拉·J·基西雷 | | | | |
| | | | |
| 羅伯特·M·麥克勞克林 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
| 羅伯特·M·麥克勞克林 | | | | |
| | | | |
| /s/塞繆爾·L·斯莫里克 | | 董事 | | 2023年2月16日 |
| 塞繆爾·L·斯莫里克 | | | | |
