快速鏈接 --單擊此處快速瀏覽本文檔

發行者自由寫作説明書
根據規則433提交
註冊號333-225266
June 22, 2018


優信有限公司

優信有限公司或本公司已向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交了一份F-1表格的註冊説明書，包括招股説明書，用於與這份免費撰寫的招股説明書相關的發行。在您投資之前，您應該閲讀該註冊説明書中的招股説明書以及該公司提交給美國證券交易委員會的其他文件，以獲取有關該公司和此次發行的更完整信息。投資者應依賴招股説明書和任何相關免費撰寫的招股説明書 以瞭解此次發行的完整細節。您可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的愛德加免費獲取這些文件和公司提交的其他文件。或者，本公司、參與此次發行的任何承銷商或任何交易商將安排在您要求的情況下向您發送招股説明書，方法是撥打摩根士丹利國際公司的免費電話：1-866-718-1649，高盛公司。免費電話：1-866-471-2526；摩根大通證券有限責任公司：1-866-803-9204(這些號碼在美國境外不是免費電話)；中金公司香港證券有限公司：1-646-794-8800；中國證券(香港)有限公司：852-2287-1600。您也可以 通過美國證券交易委員會於2018年6月22日通過美國證券交易委員會訪問美國證券交易委員會網站上的埃德加，獲取美國證券交易委員會日期為2018年6月22日的最新招股説明書，該招股説明書包括在美國證券交易委員會F-1表格登記説明書的第3號修正案中。 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1729173/000104746918004702/a2236020zf-1a.htm

以下信息補充和更新了本公司日期為2018年6月13日的初步招股説明書中包含的信息。所有對頁碼的引用都是指初步招股説明書中的頁碼。

(1)
在第8頁“同時私募配售可轉換票據”之後增加以下新句子：

招商銀行票據及廣發票據將於各自票據的截止日期起計第363天(“到期日”)到期及應付，除非較早轉換，否則預期將於本次發售完成時的同一日期。招商銀行債券及廣發債券的利率分別為6%及6.5%，直至到期日或較早前償還或贖回債券的其他時間為止；但如根據債券條款將任何部分債券正式轉換為A類普通股，則無須支付轉換本金的應計利息。

(2)
將第12頁表格中的“預計每股淨虧損”和“預計每股淨虧損”從“(1.31)”修訂為“(1.33)”。
(3)
將第12頁腳註(2)修訂如下：

預備行反映(I)我們所有已發行和已發行的優先股按一對一的方式自動轉換為755,082,770股A類普通股 因此，截至2018年3月31日，與我們優先股的分支轉換功能相關的衍生負債人民幣18.172億元(2.89億美元)，將在本次發行完成後自動成為股東權益；(Ii)於完成本次發售後，若干費魯博股東持有的飛路博股份轉換後發行10,203,692股A類普通股，假設首次公開招股價為每股美國存托股份11.5美元，為本招股説明書封面所示首次公開招股價估計區間的中點，見《費爾魯博拍賣有限公司可轉換為優信股份有限公司證券的股本説明》，以及截至2018年3月31日的衍生負債人民幣1.702億元人民幣(合2,710萬美元)。在換股和贖回方面，可贖回的非控股權益的特徵將成為股東權益；(Iii)於2018年5月14日向新高集團有限公司授予17,742,890股限制性股票， 將

於完成本次發售後成為 歸屬；(Iv)鑫高集團有限公司退還30,964,990股股份以償還於2018年3月31日欠吾等的未償還貸款，並於2018年5月28日結算，假設首次公開發售價格為每股美國存托股份11.5美元，此為本招股説明書封面所載首次公開發售價格估計區間的中點 。

(4)
將第13頁的表格及其腳註1和2修改如下：
截至12月31日， 自.起
三月三十一日，		 自.起
三月三十一日，		 自.起
三月三十一日，
2016 2017 2018 2018 2018
人民幣 人民幣 美元 人民幣 美元 人民幣 美元 人民幣 美元

(除股份編號外，以千為單位)

實際 實際 實際 形式上(1) 形式上的作為
調整後(2)(3)

彙總綜合資產負債表數據：

現金和現金等價物

 332,259 291,973 44,684 1,219,755 193,978 1,219,755 193,978 4,838,747 769,509

受限現金

 705,854 1,617,230 247,502 1,840,730 292,732 1,840,730 292,732 1,840,730 292,732

預付款給賣家

 45,774 246,287 37,692 251,000 39,917 251,000 39,917 251,000 39,917

融資租賃應收賬款淨額

 413,462 438,693 67,138 342,063 54,398 342,063 54,398 342,063 54,398

總資產

 2,317,979 5,298,913 810,951 6,562,772 1,043,680 5,915,865 940,801 9,534,857 1,516,332
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

可轉換票據

 — — — — — — — 1,088,627 173,125

短期借款

 204,068 426,783 65,315 498,448 79,268 498,448 79,268 498,448 79,268

擔保責任

 76,325 173,907 26,615 191,290 30,421 191,290 30,421 191,290 30,421

衍生負債

 654,511 1,596,424 244,319 1,987,356 316,050 — — — —

總負債

 1,986,194 5,059,894 774,372 5,627,159 894,889 3,639,803 578,839 4,728,430 751,964
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

夾層總股本

 4,775,637 8,420,644 1,288,703 10,644,521 1,692,804 — — — —

股東(赤字)/權益總額

 (4,443,852 ) (8,181,625 ) (1,252,124 ) (9,708,908 ) (1,544,013 ) 2,276,062 361,962 4,806,427 764,368

已發行普通股數量

 49,318,860 49,318,860 49,318,860 49,318,860 49,318,860 801,383,222 801,383,222 920,383,222 920,383,222
(1)
上述綜合資產負債表數據表中的預計列反映(I)我們所有已發行及已發行的 股份一對一自動轉換為755,082,770股A類普通股，因此，截至2018年3月31日，與我們優先股的分支轉換功能相關的衍生負債，金額為人民幣18.172億元(2.89億美元)，將於本次發售完成時自動成為股東權益。(Ii)本招股説明書首頁所示首次公開招股價格的中點--首次公開招股價為每股美國存托股份11.5美元，即本招股説明書首頁所示首次公開招股價格估計區間的中點，於本次發售完成後若干費魯博股東轉換持有的費魯博股份時發行的A類普通股10,203,692股，及其截至2018年3月31日的衍生負債共計人民幣1.702億元 (2,710萬美元)。在換股和贖回方面，可贖回的非控股權益將成為股東權益； (Iii)於2018年5月14日向鑫高集團有限公司授予17,742,890股限制性股票，該等股份將於本次發售完成後歸屬；及(Iv)鑫高集團有限公司於2018年3月31日退還30,964,990股股份，以償還於2018年3月31日欠吾等的未償還貸款，並於2018年5月28日交收，假設首次公開招股價格 為每美國存托股份11.50美元，此為本招股説明書封面所載首次公開發售價格估計區間的中點。
(2)
上述綜合資產負債表數據表中調整後的預計列反映(I)我們所有已發行和已發行的優先股一對一自動轉換為755,082,770股A類普通股，因此，截至2018年3月31日，與我們的 優先股的分支轉換功能相關的衍生負債，金額為人民幣18.172億元(2.89億美元)，將在本次發售完成時自動成為股東權益； (Ii)在本次發行完成後，某些費爾魯博股東持有的費爾魯博股票轉換後發行的10,203,692股A類普通股，假設首次公開募股價格為每股美國存托股份11.5美元，這是本招股説明書首頁顯示的首次公開募股價格估計區間的中點，見《費爾魯博拍賣有限公司可轉換為優信股份有限公司證券的説明》，以及截至2018年3月31日的衍生負債人民幣1.702億元 (合2,710萬美元)。在換股和贖回方面，可贖回的非控股權益將成為股東權益； (3)於2018年5月14日向新高集團有限公司授予17,742,890股限制性股票，該等股份將於本次發售完成後歸屬；(4)新高集團有限公司交出30,964,990股股份，以償還於2018年3月31日欠本公司的未償還貸款，並於2018年5月28日交收，假設首次公開發行價格 為每股美國存托股份11.5美元，這是本招股説明書封面所示首次公開發行價格估計區間的中點, (V)本公司一名高管於2018年5月25日行使既有股票期權 (包括加速歸屬於若干股票期權)，以收購本公司共5,000,000股本公司普通股，及 (Vi)本公司於是次發售中以美國存託憑證形式出售114,000,000股A類普通股，假設首次公開發售價格為每股美國存托股份11.5美元，此為本招股説明書封面所示首次公開發售價格估計區間的中點。扣除本公司應支付的承銷折扣和佣金及預計發售費用後，假設承銷商不行使超額配售選擇權，及(Vii)向某些第三方投資者發行可轉換票據所得的1.731億美元淨收益 ，將於本次發行結束時完成。投資者可選擇自本招股説明書日期後第181天起將各自的可轉換票據轉換為A類普通股，見《招股説明書摘要》。
(5)
將第71頁第二和第三個項目符號修改如下：
•
按備考基準反映(I)我們所有已發行及已發行優先股按一對一方式自動轉換為755,082,770股A類普通股，因此

2

3

(6)
將第72頁和第73頁的表格修改如下：
截至2018年3月31日(未經審計)
實際 形式上 形式上的作為
已調整(1)
(單位：千)

人民幣 美元 人民幣 美元 人民幣 美元

債務：

可轉換票據

 — — — — 1,088,627 173,125

長期借款的當前部分

 173,561 27,602 173,561 27,602 173,561 27,602

長期借款

 518,485 82,455 518,485 82,455 518,485 82,455

夾層股權：




A系列可轉換可贖回優先股(面值0.0001美元，實際授權、發行和發行的股份為50,000,000股，形式上為零，調整後為形式上的)

 96,011 15,269 — — — —

A-1系列可轉換可贖回優先股(面值0.0001美元，實際授權、發行和發行的股票為4,910,890股，形式和調整後的形式為零)

 70,839 11,266 — — — —

B系列可轉換可贖回優先股(面值0.0001美元，實際授權、發行和發行的股份為70,602,630股，預計和調整後的預計未償還股份為零)

 183,397 29,166 — — — —

C系列可轉換可贖回優先股(面值0.0001美元，實際授權、發行和發行的股份為97,267,680股，調整後的形式和形式為零)

 416,783 66,281 — — — —

D系列可轉換可贖回優先股(面值0.0001美元，實際授權、發行和發行的股票159,355,150股，調整後的形式和形式為零)

 1,739,580 276,646 — — — —

E系列可轉換可贖回優先股(面值0.0001美元，實際授權、發行和發行的股票為89,477,490股，調整後的形式和形式為零)

 1,169,434 185,976 — — — —

F系列可轉換可贖回優先股(面值0.0001美元，實際授權、發行和發行的股份為85,162,200股，調整後的形式和形式為零)

 1,596,159 253,838 — — — —

G系列可轉換可贖回優先股(面值0.0001美元，實際授權、發行和發行的股票為零，實際發行和發行的股票為130,384,730股，預計和調整後的形式為零)

 3,248,711 516,644 — — — —

系列G-Plus可轉換可贖回優先股(面值0.0001美元，實際授權、發行和發行的股票為零和67,922,000股，形式和調整後的形式為零)

 2,084,027 331,424 — — — —

可贖回的非控股權益

 39,580 6,294
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

夾層總股本

 10,644,521 1,692,804 — — — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

4

截至2018年3月31日(未經審計)
實際 形式上 形式上的作為
已調整(1)
(單位：千)

人民幣 美元 人民幣 美元 人民幣 美元

股東(赤字)/權益：

普通股(面值0.0001美元；授權1,244,917,230股；實際發行和發行的授權股份49,318,860股；預計發行和發行的A類和B類股753,547,502股；調整後的872,547,502股和47,835,720股A類和B類股)

 30 5 504 80 578 91

新增實收資本(2)

 — — 12,574,127 1,999,669 15,134,681 2,406,878

累計其他綜合收益

 88,763 14,116 88,763 14,116 88,763 14,116

累計赤字

 (9,739,485 ) (1,548,876 ) (10,329,116 ) (1,642,645 ) (10,359,379 ) (1,647,459 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

優信有限公司股東(赤字)/權益合計

 (9,650,692 ) (1,534,755 ) 2,334,278 371,220 4,864,643 773,626

非控股權益

 (58,216 ) (9,258 ) (58,216 ) (9,258 ) (58,216 ) (9,258 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

股東(赤字)/權益總額(2)

 (9,708,908 ) (1,544,013 ) 2,276,062 361,962 4,806,427 764,368
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

夾層總股本和總股東(虧損)/股本

 935,613 148,791 2,276,062 361,962 4,806,427 764,368
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

總市值

 1,627,659 258,848 2,968,108 472,019 6,587,100 1,047,550
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(7)
將第74頁第二段和第三段全文修改如下：

截至2018年3月31日，我們的有形賬面淨值約為1.3259億美元，或每股普通股2.69美元，每股美國存托股份8.07美元。有形賬面淨值 代表我們合併的有形資產總額減去我們的合併負債總額。每股普通股的預計有形賬面淨值代表我們的有形淨賬面價值除以我們的已發行普通股總數，在實施(I)我們所有已發行和已發行的優先股一對一自動轉換為 755,082,770股A類普通股之後，因此與我們優先股的分支轉換功能相關的衍生負債，截至2018年3月31日，金額為人民幣10.172億元(2.89億美元)，將在本次發售完成後自動成為股東權益。(Ii)本招股説明書首頁所載首次公開招股價格區間的中點--首次公開招股價為每股美國存托股份11.5美元，於本次發售完成後若干飛路博股東持有的飛路博股份轉換後發行10,203,692股A類普通股，詳情見《飛路博拍賣有限公司可轉換為優信股份有限公司證券的股本簡介》及截至2018年3月31日的衍生負債1.702億元人民幣(2,710萬美元)。 在換股和贖回方面，可贖回的非控股權益將成為股東權益；(Iii)於2018年5月14日向新高集團有限公司授予17,742,890股限制性股份，這些股份將於本次發行完成後歸屬 ；。(4)退還30,964股。, 假設美國存托股份的首次公開招股價格為每股11.5美元，這是本招股説明書封面上顯示的首次公開募股價格估計區間的中點。由於A類普通股和B類普通股擁有相同的股息和其他權利，除投票權和轉換權外，攤薄以所有普通股為基礎 ，包括A類普通股和B類普通股。

在不考慮2018年3月31日之後有形賬面淨值的任何其他變化的情況下，除實施(I)我們所有已發行和已發行的優先股一對一自動轉換為755,082,770股A類普通股，因此與我們的優先股的分支轉換功能相關的衍生負債，截至2018年3月31日，我們的優先股金額為人民幣18.172億元(2.89億美元)，將自動成為股東。

5

股權 本次發行完成後，(Ii)在本次發行完成後，某些費爾魯博股東持有的費爾魯博股票轉換後發行10,203,692股A類普通股，假設首次公開募股價格為每股美國存托股份11.5美元，這是本招股説明書封面 顯示的首次公開募股價格估計區間的中點，以及截至2018年3月31日的衍生負債總計人民幣1.702億元(合2,710萬美元)。關於股份互換和贖回功能，可贖回的非控股權益將成為股東權益；(Iii)於2018年5月14日向鑫高集團有限公司授予17,742,890股限制性股份，該等股份將於本次發售完成後成為 歸屬；。(Iv)鑫高集團有限公司於2018年3月31日退還30,964,990股股份以償還於2018年3月31日欠吾等的未償還貸款，並於2018年5月28日結算，假設首次公開招股價為每股美國存托股份11.5美元，此為本招股説明書封面 封面所示首次公開招股價估計區間的中點。(V)本公司一名執行人員於2018年5月25日行使既有購股權(包括加速歸屬若干購股權)，收購本公司合共5,000,000股本公司普通股；及(Vi)本公司於是次發售中以美國存託憑證形式出售114,000,000股A類普通股，假設首次公開發售價格為每股美國存托股份11.5美元，為本招股説明書封面所示首次公開發售價格估計區間的中點。在扣除承銷折扣和佣金以及本公司應支付的預計發售費用後，假設承銷商不行使超額配售選擇權，我們的預計金額為截至 3月31日的調整後有形賬面淨值, 2018年為7.4817億美元，合每股普通股0.81美元，每股美國存托股份2.43美元。這意味着對現有股東來説，每股普通股有形賬面淨值立即減少1.88美元，美國存托股份每股有形賬面淨值立即減少5.64美元；對於在此次發行中購買美國存託憑證的投資者來説，有形賬面淨值立即稀釋為每股普通股3.02美元和美國存托股份每股9.07美元。下表説明瞭這種稀釋：

(8)
將第76頁最後一段修訂如下：

作為調整後信息的備考表格不包括向某些第三方投資者發行可轉換票據的影響，該可轉換票據應在本次發行結束的同時完成。投資者可以選擇從本招股説明書發佈之日起第181天起將各自的可轉換票據轉換為A類普通股，見 《招股説明書摘要》。

(9)
在第78頁第三段末尾增加如下內容：

本公司、託管人、美國存托股份持有人及其他各方之間的 存款協議不是我方的組成文件之一。

(10)
將第91頁第一個表修改如下：
截至12月31日， 截至3月31日， 截至3月31日， 截至3月31日，
2016 2017 2018 2018 2018
人民幣 人民幣 美元 人民幣 美元 人民幣 美元 人民幣 美元

(單位為千，共享數據除外)

實際 實際 實際 形式上 形式上的作為
調整後

選定的綜合資產負債表數據：

Cash and cash equivalents

332,259 291,973 44,684 1,219,755 193,978 1,219,755 193,978 4,838,747 769,509

受限現金

 705,854 1,617,230 247,502 1,840,730 292,732 1,840,730 292,732 1,840,730 292,732

預付款給賣家

 45,774 246,287 37,692 251,000 39,917 251,000 39,917 251,000 39,917

融資租賃應收賬款淨額

 413,462 438,693 67,138 342,063 54,398 342,063 54,398 342,063 54,398

總資產

 2,317,979 5,298,913 810,951 6,562,772 1,043,680 5,915,865 940,801 9,534,857 1,516,332
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

可轉換票據

 — — — — — — — 1,088,627 173,125

短期借款

 204,068 426,783 65,315 498,448 79,268 498,448 79,268 498,448 79,268

擔保責任

 76,325 173,907 26,615 191,290 30,421 191,290 30,421 191,290 30,421

衍生負債

 654,511 1,596,424 244,319 1,987,356 316,050 — — — —

總負債

 1,986,194 5,059,894 774,372 5,627,159 894,889 3,639,803 578,839 4,728,430 751,964
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

夾層總股本

 4,775,637 8,420,644 1,288,703 10,644,521 1,692,804 — — — —

股東虧損總額

 (4,443,852 ) (8,181,625 ) (1,252,124 ) (9,708,908 ) (1,544,013 ) 2,276,062 361,962 4,806,427 764,368

已發行普通股數量

 49,318,860 49,318,860 49,318,860 49,318,860 49,318,860 801,383,222 801,383,222 920,383,222 920,383,222

6

(11)
在第172頁的表 中，將老虎環球關聯實體的“本次發行前實益擁有的普通股”從“9.0%”修改為“8.9%”。
(12)
在第173頁腳註(1)第一段中增加如下內容：

坤代先生透過其於新高集團有限公司、高Li集團有限公司、建基新時代汽車工業有限公司、建基新時代汽車工業環球有限公司及交銀國際至尊投資有限公司的股權，合共持有98,429,570股按折算基準計算的普通股，佔截至本招股説明書日期按折算基準計算的普通股總數約12.4%。

(13)
將第173頁腳註(1)第一段最後一句修改如下：

於本次發售完成前，由戴昆先生透過高Li集團有限公司、建基新時代汽車工業有限公司、建基新時代汽車工業環球有限公司及交銀國際至尊投資有限公司實益擁有的優信有限公司股份按折算基準分別佔優信有限公司已發行普通股的2.2%、7.2%、7.7%及1.9%已質押予獨立第三方。

(14)
在第174頁腳註(3)的末尾增加以下內容：

A 合共71,032,978股按折算基準計算的普通股由創世資本關聯實體透過其於吾等股份的直接所有權權益及 彼等於建基新時代汽車工業有限公司、建基新時代汽車工業環球有限公司及交銀國際至尊投資有限公司的所有權權益而歸屬，佔截至本招股説明書日期按折算基準計算的普通股總數約8.9%。

(15)
在第193頁第4段之後增加如下內容：

存款協議賦予對我們主張索賠的託管銀行或美國存托股份持有人權利，要求我們根據美國仲裁協會規則 將該索賠提交紐約的具有約束力的仲裁，包括任何美國聯邦證券法索賠。但是，索賠人也可以選擇不將其索賠提交仲裁，而是向任何對其擁有管轄權的法院提出索賠。存款協議沒有賦予我們要求任何人將任何索賠提交仲裁的權利。

(16)
在第213頁第二個完整段落之後添加以下內容：

儘管有上段所述的限制，本公司若干股東，包括本公司主席兼行政總裁戴琨先生，已將相當於本公司發行前股本18.9%的股份(或本公司發行後股本的16.3%，假設承銷商不行使超額配售選擇權)質押予第三方 貸款人，該等貸款協議於2017年訂立，期限為兩年，其中大部分所得款項用於在最新一輪 首次公開招股前股權融資中購買本公司股份。見“主要股東”，腳註(1)。如果任何貸款人在違約時強制執行其質押股份的擔保權益，質押股份可以出售，而不受鎖定限制。貸款協議對我們的股票沒有追加保證金的要求或充值義務。

7

(17)
將F-75頁上的表格修改如下：
備註 截至12月31日，
2017 		截至3月31日，
2018 		預計截止日期
March 31, 2018

人民幣 人民幣 美元 人民幣 美元

資產

流動資產：

現金和現金等價物

 2.6 291,973 1,219,755 193,978 1,219,755 193,978

受限現金

 2.7 1,617,230 1,840,730 292,732 1,840,730 292,732

短期投資

 2.7 1,000 10,000 1,590 10,000 1,590

應收賬款

 40,155 44,350 7,054 44,350 7,054

關聯方應付款項

 20, 31 608,291 647,484 102,970 577 91

代表融資夥伴向消費者預付

 4 827,417 507,392 80,691 507,392 80,691

被確認為擔保項下付款結果的貸款，淨額

 5 252,555 411,985 65,518 411,985 65,518

預付款給賣家

 6 246,287 251,000 39,917 251,000 39,917

其他應收賬款，淨額

 7 251,649 335,793 53,401 335,793 53,401

庫存

 2.8 77,941 44,470 7,072 44,470 7,072

預付費用和其他流動資產

 8 249,769 493,673 78,509 493,673 78,509

融資租賃應收賬款淨額

 9 438,693 342,063 54,398 342,063 54,398
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

流動資產總額

 4,902,960 6,148,695 977,830 5,501,788 874,951
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

非流動資產：

財產、設備和軟件，淨額

 10 156,625 177,142 28,171 177,142 28,171

無形資產，淨額

 11 9,949 9,032 1,436 9,032 1,436

商譽

 2.15 75,849 75,849 12,062 75,849 12,062

長期投資

 12 40,628 39,152 6,226 39,152 6,226

其他非流動資產

 13 112,902 112,902 17,955 112,902 17,955
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

非流動資產總額

 395,953 414,077 65,850 414,077 65,850
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

總資產

 5,298,913 6,562,772 1,043,680 5,915,865 940,801
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

負債和權益

流動負債(包括截至2017年12月31日和2018年3月31日對主要受益人無追索權的合併VIE和VIE子公司的金額分別為人民幣407,809元和人民幣263,461元)





短期借款

 14 426,783 498,448 79,268 498,448 79,268

應付帳款

 65,694 41,440 6,590 41,440 6,590

擔保責任

 15 173,907 191,290 30,421 191,290 30,421

向消費者交存利息，並向融資夥伴支付利息

 16 732,273 902,009 143,447 902,009 143,447

代表賣家向買家收取的預付款

 17 226,891 184,397 29,325 184,397 29,325

其他應付款和應計項目

 18 927,389 868,225 138,074 868,225 138,074

遞延收入

 2.18 27,598 29,259 4,653 29,259 4,653

其他流動負債

 19 163,355 — — — —

衍生負債

 3, 23 1,596,424 1,987,356 316,050 — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

流動負債總額

 4,340,314 4,702,424 747,828 2,715,068 431,778
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

非流動負債

長期借款

 14 374,104 518,485 82,455 518,485 82,455

來自消費者的利息存款和向融資夥伴支付的利息-非流動

 16 343,823 404,752 64,368 404,752 64,368

遞延税項負債

 21 1,653 1,498 238 1,498 238
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

非流動負債總額

 719,580 924,735 147,061 924,735 147,061
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

總負債

 5,059,894 5,627,159 894,889 3,639,803 578,839
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

承付款和或有事項

 29

夾層股權

23

A系列可轉換可贖回優先股(截至2017年12月31日和2018年3月31日分別為0.0001美元面值，50,000,000股授權、已發行和已發行股票，截至2018年3月31日預計未發行(未經審計))

 94,411
96,011
15,269
—
—

8

(18)
將F-76頁上的表格修改如下：
備註 截至12月31日，
2017 		截至3月31日，
2018 		預計截止日期
March 31, 2018

人民幣 人民幣 美元 人民幣 美元

夾層股權(續)

A-1系列可轉換可贖回優先股(分別截至2017年12月31日和2018年3月31日，面值0.0001美元，授權、已發行和已發行股票4,910,890股，截至2018年3月31日，預計未發行股票(未經審計))

 69,193 70,839 11,266 — —

B系列可轉換可贖回優先股(截至2017年12月31日和2018年3月31日分別為0.0001美元面值、70,602,630股授權、已發行和已發行股票，截至2018年3月31日預計未發行股票(未經審計))

 180,294 183,397 29,166 — —

C系列可轉換可贖回優先股(面值0.0001美元，分別截至2017年12月31日和2018年3月31日授權、發行和發行的97,267,680股，截至2018年3月31日的預計流通股為零(未經審計))

 408,559 416,783 66,281 — —

D系列可轉換可贖回優先股(分別截至2017年12月31日和2018年3月31日的面值0.0001美元，授權、發行和發行的159,355,150股，截至2018年3月31日的預計流通股為零(未經審計))

 1,703,667 1,739,580 276,646 — —

E系列可轉換可贖回優先股(分別截至2017年12月31日和2018年3月31日的面值0.0001美元，授權、發行和發行的89,477,490股，截至2018年3月31日的預計流通股為零(未經審計))

 1,146,351 1,169,434 185,976 — —

F系列可轉換可贖回優先股(分別截至2017年12月31日和2018年3月31日的面值為0.0001美元，授權、發行和發行的股份為85,162,200股，截至2018年3月31日的預計流通股為零(未經審計))

 1,563,657 1,596,159 253,838 — —

G系列可轉換可贖回優先股(面值0.0001美元，截至2017年12月31日和2018年3月31日的授權、發行和發行的已發行股票130,384,730股，截至2018年3月31日的預計未發行股票(未經審計))

 3,214,932 3,248,711 516,644 — —

G-Plus系列可轉換可贖回優先股(截至2017年12月31日和2018年3月31日，面值0.0001美元，零和授權、發行和發行的67,922,000股，截至2018年3月31日的預計零流通股(未經審計))

 — 2,084,027 331,424 — —

可贖回的非控股權益

3

 39,580
39,580
6,294
—
—
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

夾層總股本

 8,420,644 10,644,521 1,692,804 — —
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

股東(虧損)/權益

普通股(截至2017年12月31日和2018年3月31日分別為0.0001美元面值，1,312,839,230股和1,244,917,230股，截至2017年12月31日和2018年3月31日分別為49,318,860股和753,547,502股A類和47,835,720股，截至2018年3月31日(未經審計))

 22, 31 30 30 5 504 80

額外實收資本

 — — — 12,574,127 1,999,669

累計其他綜合收益

 76,607 88,763 14,116 88,763 14,116

累計赤字

 (8,207,801 ) (9,739,485 ) (1,548,876 ) (10,329,116 ) (1,642,645 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

優信有限公司股東(赤字)/權益合計

 (8,131,164 ) (9,650,692 ) (1,534,755 ) 2,334,278 371,220

非控制性權益

 (50,461 ) (58,216 ) (9,258 ) (58,216 ) (9,258 )
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

股東(赤字)/權益總額

 (8,181,625 ) (9,708,908 ) (1,544,013 ) 2,276,062 361,962
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

總負債、夾層權益和股東虧損

 5,298,913 6,562,772 1,043,680 5,915,865 940,801
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(19)
將F-139頁上的以下一句修改為：

中銀香港及金富可選擇於本招股説明書日期後第181天起將各自的票據轉換為A類普通股，每股普通股的換股價分別相當於每股普通股首次公開發售價格的109.5%及108%。

(20)
將F-140和F-141頁上的附註32修訂如下：

在符合條件的首次公開募股完成後，A、A-1、B、C、D、E、F、G和G-Plus系列優先股將自動轉換為A類普通股，因此，與我們優先股的分支轉換功能相關的衍生負債將自動成為股東權益。

本次發行完成後，若干費魯博股東所持有的費魯博股份將轉換為A類普通股及與該股份相關的衍生負債

9

可贖回非控股權益的互換和贖回功能將成為股東權益。

截至2018年3月31日的未經審核備考資產負債表假設已進行合格首次公開招股，並呈現經調整的財務狀況，猶如所有已發行的A、A-1、B、C、D、E、F、G及G-Plus系列優先股按未經審核中期簡明綜合財務報表附註23所述轉換比率轉換為A類普通股，以及如未經審核中期簡明綜合財務報表附註31所述將Fairlubo股份轉換為A類普通股。

未經審核的 預計基本及攤薄每股淨虧損乃按“如已轉換”方法計算，以實施A、A-1、B、C、D、E、F、G及G-Plus系列優先股的自動轉換 ，猶如轉換已於期初或最初發行日期(如較後)發生一樣。

除優先股的這些換股影響外，截至2018年3月31日的未經審計備考資產負債表以及截至2018年3月31日的三個月的未經審計備考每股基本及攤薄淨虧損 也反映了向鑫高集團發行和歸屬限售股份的備考效果(附註31(A))，猶如符合條件的首次公開發行已於2018年3月31日發生，公司回購退回股份的備考效果(附註31(B))，以及Fairlubo股份互換的形式效果(附註31(D))。

這三個月
截至2018年3月31日		 這三個月
截至2018年3月31日
人民幣 美元

分子：

普通股股東應佔淨虧損

 (1,534,015 ) (243,956 )

向新高集團發行和歸屬限售股的預案效果(1)

 (589,631 ) (93,769 )

可贖回優先股的增值

 157,539 25,054

視為向優先股股東派發股息

 544,773 86,636

衍生負債的公允價值損失

 359,115 57,110
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

預計基本和稀釋後每股淨虧損的分子

 (1,062,219 ) (168,925 )

分母：

已發行普通股加權平均數

 49,318,860 49,318,860

A系列優先股轉換的形式效應

 50,000,000 50,000,000

A-1系列優先股轉換的形式效應

 4,910,890 4,910,890

B系列優先股轉換的形式效應

 70,602,630 70,602,630

C系列優先股轉換的形式效應

 97,267,680 97,267,680

D系列優先股轉換的形式效應

 159,355,150 159,355,150

E系列優先股轉換的形式效應

 89,477,490 89,477,490

F系列優先股轉換的形式效應

 85,162,200 85,162,200

G系列優先股轉換的形式效應

 130,384,730 130,384,730

G-Plus系列優先股轉換的形式效應

 67,158,830 67,158,830

向新高集團發行及歸屬限售股份的形式上的影響(附註31(A))

 17,742,890 17,742,890

回購退回股份的預計效果(附註31(B))

 (30,964,990 ) (30,964,990 )

費魯博換股的形式效應(附註4)(2)

 10,203,692 10,203,692
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

預計基本和稀釋後每股淨虧損的分母

 800,620,052 800,620,052

預計每股淨虧損：

基本信息

 (1.33 ) (0.21 )

稀釋

 (1.33 ) (0.21 )
(1)
向新高集團發行及歸屬限售股份的預案效果，代表了限售股份的預案影響，猶如符合條件的首次公開發行已於2018年3月31日發生，限售股份於同日即時歸屬。

(2)
Fairlubo換股的預計效果是指在本次發行完成後，某些Fairlubo股東持有的Fairlubo 股份轉換後發行10,203,692股A類普通股，假設首次公開募股價格為每股美國存托股份11.5美元，這是本招股説明書封面上顯示的首次公開募股價格估計區間的中點。

10



快速鏈接

優信有限公司