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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
______________________________________________________________________________
表格10-K
_____________________________________________________________________________
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從
佣金文件編號001-36722
______________________________________________________________________________
凱旋金融公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________________________________________________________________
德克薩斯州20-0477066
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
公園中央大道12700號套房
達拉斯, TX
75251
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(214) 365-6900
根據ACT第12(B)條登記的證券：
班級名稱：交易代碼在其註冊的交易所的名稱：
普通股，每股面值0.01美元TFIN納斯達克
存托股份，每股相當於1/40的股份權益7.125%C系列固定利率非累積永久優先股，每股票面價值0.01美元
TFINP納斯達克
根據ACT第12(G)條登記的證券：無
______________________________________________________________________________
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
根據納斯達克全球市場普通股2022年6月30日的收盤價，非關聯公司持有的普通股的總市值約為1,438,109,000.
截至2023年2月13日，註冊人發行的普通股數量為23,091,234.
註冊人將於2022年12月31日後120天內提交的與股東年會有關的最終委託書的部分內容通過引用併入本報告的第三部分。

目錄表
目錄
頁面
第一部分：
第1項。
業務
1
第1A項。
風險因素
17
項目1B。
未解決的員工意見
47
第二項。
屬性
47
第三項。
法律訴訟
47
第四項。
煤礦安全信息披露
47
第二部分。
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
48
第六項。
[已保留]
50
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
50
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
88
第八項。
財務報表和補充數據
91
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
163
第9A項。
控制和程序
163
項目9B。
其他信息
163
第三部分。
第10項。
董事、高管與公司治理
164
第11項。
高管薪酬
164
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
164
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
164
第14項。
首席會計費及服務
164
第四部分。
第15項。
展示、財務報表明細表
165
簽名
169
i
目錄表
第一部分
項目1.業務
概述
凱旋金融公司(“我們”，“凱旋金融”或“公司”)是一家金融控股公司，總部設在德克薩斯州達拉斯，根據修訂後的1956年銀行控股公司法(“BHC法案”)註冊。我們提供多元化的支付、保理和銀行服務。
2022年12月1日，我們完成了廣泛的營銷品牌重塑工作，包括將公司名稱從Triumph Bancorp，Inc.更改為Triumph Financial，Inc.，並將我們保理子公司的公司名稱從Triumph Business Capital LLC更改為Triumph Financial Services LLC(“Triumph Financial Services”)。表示，品牌重塑努力對法人實體的組成、財務報告、員工角色、管理結構或工作活動和期望沒有影響。
銀行業
通過我們全資擁有的銀行子公司TBK Bank，我們提供傳統銀行服務、專注於需要專門金融解決方案的業務的商業貸款產品線，以及進一步使我們的貸款業務多樣化的國家貸款產品線。我們的銀行業務始於2010年，包括通過有機增長和收購發展起來的分行網絡，包括集中在科羅拉多州前線的分行網絡、愛荷華州和伊利諾伊州的Quad Cities市場以及德克薩斯州達拉斯的全方位服務分行。我們的傳統銀行服務包括全套貸款和存款產品和服務。這些活動集中在我們當地的市場區域，一些產品在全國範圍內提供。它們創造了穩定的核心存款來源和多樣化的資產基礎，以支持我們的整體運營。我們的資產貸款和設備貸款產品在全國範圍內提供，產生了誘人的回報。此外，我們在全國範圍內提供抵押貸款倉庫和流動信用貸款產品，以提供進一步的資產基礎多元化和穩定的存款。我們的銀行產品和服務具有相同的基本流程和相似的經濟特徵。
保理
除了我們傳統的銀行業務外，我們還經營保理業務，主要專注於服務於越野卡車行業。這項業務涉及通過以折扣價購買中小型卡車車隊(“承運人”)產生的發票向卡車運輸業提供營運資金，以向此類承運人提供即時營運資金。我們在2012年通過收購我們的保理子公司凱旋金融服務公司開始了這些業務。我們已將這項業務從2012年收購凱旋金融服務公司時的淨資金約4930萬美元增長到2022年12月31日的10.11億美元。凱旋金融服務公司在高度專業化的利基市場上運營，其保理應收賬款投資組合的收益率顯著高於我們上述其他貸款產品。考慮到它的收購，這項業務作為一家獨立的公司具有遺產和結構。我們的保理產品和服務具有相同的基本流程和相似的經濟特徵。
付款
我們的支付業務TriumphPay是我們全資擁有的銀行子公司TBK Bank的一個部門，是越野卡車運輸行業的支付網絡。TriumphPay最初被設計為一個平臺，用於管理第三方物流公司或第三方物流公司(“經紀商”)以及製造商和其他直接承運貨物的企業(“託運人”)的承運人支付，重點是通過為通過TriumphPay平臺接收此類付款的承運人提供快速支付交易，增加資產負債表上計入應收賬款的交易。2021年，TriumphPay收購了HubTran，Inc.，這是一個軟件平臺，為處理和批准承運人發票提供工作流程解決方案，供經紀人批准或由向承運人提供營運資金的保理企業購買(“因素”)。在這類收購之後，TriumphPay的戰略從更注重利息收入的資本密集型資產負債表產品，轉變為專注於手續費收入的卡車運輸行業支付網絡。TriumphPay通過前瞻性的解決方案將經紀商、託運人、代理商和承運人聯繫在一起，這些解決方案通過處理和審核承運人提供的服務，幫助各方成功管理髮票出示的生命週期，直至最終支付給承運人或為承運人提供營運資金的因素。TriumphPay為經紀商提供供應鏈融資，使他們能夠更快地向運營商付款，並提高運營商的忠誠度。TriumphPay提供工具和服務以提高自動化程度、減少欺詐, 創造後臺效率，改善支付體驗。TriumphPay還在高度專業化的利基市場運營，擁有獨特的流程和關鍵的績效指標。我們的支付產品和服務共享基本流程，具有相似的經濟特徵。
1
目錄表
截至2022年12月31日，我們的業務主要專注於為美國租車生態系統的參與者提供金融服務，包括經紀人、託運人、保理和承運人。在這樣的生態系統中，我們運營着我們的TriumphPay支付平臺，該平臺連接了這些各方，以簡化和優化運輸發票的出示、審計和支付，我們通過我們的保理子公司Triumph Financial Services LLC充當承運人行業的資本提供者。我們的傳統銀行業務提供穩定、低成本的存款來支持我們的運營，提供多樣化的貸款組合來增加我們的資產負債表的穩定性，以及為出租卡車運輸生態系統的參與者提供一套傳統的銀行產品和服務，以加深我們與此類客户的關係。
我們相信，我們的綜合業務模式使我們有別於我們所在市場的其他銀行和非銀行金融服務公司。截至2022年12月31日，我們的合併總資產為53.34億美元，投資貸款總額為41.2億美元，存款總額為41.71億美元，股東權益總額為8.89億美元。
我們的業務通過四個可報告的部門(銀行、保理、支付和公司)進行。在截至2022年12月31日的一年中，我們的銀行部門創造了我們總收入的47%(包括利息和非利息收入)，我們的保理部門創造了我們總收入的46%，我們的支付部門創造了我們總收入的7%，而我們的公司部門產生了不到我們總收入的1%。
主要產品和服務
銀行業
我們的銀行產品和服務包括通過我們的銀行子公司TBK銀行提供的各種傳統銀行服務。這些產品和服務專注於服務於我們經營的當地社區，並與個人和商業客户建立全面的銀行關係。
TBK Bank在三個地理市場經營零售分行網絡，(I)由愛荷華州和伊利諾伊州四個城市大都市區的十家分行組成的中西部分行，以及遍佈伊利諾伊州中部和西北部的其他七家分行和伊利諾伊州東北部的一家分行；(Ii)西部分行，由遍佈科羅拉多州中部和東部的31家分行和位於堪薩斯州最西部的兩家分行組成；(Iii)山區分行，由科羅拉多州南部的七家分行和新墨西哥州的三家分行組成。通過這個分支網絡，我們為客户提供各種金融產品和服務，既增加了我們的收入(手續費和利息收入)，又幫助我們擴大和保留了我們的核心存款網絡，包括支票和儲蓄賬户、借記卡和電子銀行。我們在德克薩斯州的達拉斯經營着一個地點，在那裏我們維持着我們的公司辦公室，並經營着一個專門從事存款收集活動的分支機構。我們還在德克薩斯州達拉斯經營着一家提供全方位服務的分支機構。我們的達拉斯公司辦公室也是我們財務管理業務的中心，提供全方位的商業銀行功能。我們的財務管理業務為我們創造了手續費收入，同時也增強了我們的核心存款組合，因為我們能夠為我們的商業貸款客户提供全面服務的銀行關係，滿足他們的所有業務需求。
我們發起了一整套商業和零售貸款，包括商業房地產貸款、建設和開發貸款、住宅房地產貸款、商業農業貸款、一般商業貸款和消費貸款，主要面向我們社區銀行市場及其周圍的客户。這些貸款類型包括：
商業房地產貸款。我們發起房地產貸款，為業主自住的商業地產和房地產投資者擁有的商業地產提供資金。獲得我們現有商業房地產貸款的房地產包括各種各樣的物業類型，如寫字樓、倉庫、生產設施、酒店和混合用途的住宅/商業和多户物業。我們在我們的社區銀行市場和全國範圍內發起這些貸款。
商業建設、土地和土地開發貸款。我們向中小型企業提供貸款，用於建設業主自住物業，以及向商業房地產投資物業和住宅開發開發商提供貸款。這些貸款通常隨着建設進度而發放，利率隨着最優惠利率的變化而變化。在某些情況下，這些貸款可以在相關項目完成後轉換為商業房地產貸款。我們在我們的社區銀行市場和全國範圍內發起這些貸款。
住宅房地產貸款。我們向我們的個人客户發放第一和第二按揭貸款，主要用於購買主要和第二住宅，重點是將這些貸款作為附加產品提供給我們零售銀行市場的客户。
2
目錄表
農業貸款。我們向農業借款人提供各種貸款，包括(I)以農田為抵押的房地產貸款；(Ii)為包括灌溉系統在內的特定農業設備提供設備融資；(Iii)主要以玉米、小麥和大豆為重點的作物投入貸款；以及(Iv)以牛和其他牲畜為抵押的貸款。我們主要在愛荷華州、伊利諾伊州、科羅拉多州、新墨西哥州和堪薩斯州的社區銀行市場周圍地區發放這些貸款。
消費貸款。我們還為我們的零售銀行客户提供個人貸款。這些貸款完全來自我們在德克薩斯州、愛荷華州、伊利諾伊州、科羅拉多州、新墨西哥州和堪薩斯州的社區銀行業務。
商業貸款我們為不同行業的中小型企業提供商業貸款。這些貸款包括一般商業和工業貸款、用於購買資本設備的貸款以及用於營運資金和運營目的的商業貸款。
我們還提供商業貸款，重點是為需要更專業的金融產品和服務的客户提供全國性和跨行業的服務，特別是運輸行業的客户。我們向運輸業客户提供的這些產品，特別是公路卡車運輸產品，再加上我們的其他產品和服務，如個人和小企業支票、財務管理、保險經紀和加油卡，使我們有能力向這個市場提供從業主運營商到規模龐大的車隊的一整套產品和服務，我們相信這些產品和服務在我們經營的市場中是獨一無二的。
設備貸款. 我們發起的設備貸款主要由主要製造商提供的新的或二手的收入作為擔保，這些設備是可移動的，可用於多種類型的業務，通常具有廣闊的轉售市場。核心市場包括運輸、建築和垃圾。我們的設備貸款通常是由基礎抵押品擔保的全額攤銷、固定利率貸款，期限為三到五年。截至2022年12月31日，向運輸客户提供的設備貸款約佔我們總設備貸款組合的79%。設備貸款在我們合併財務報表的附註中反映在商業貸款中。
基於資產的貸款. 我們向借款人發起基於資產的貸款，以支持一般營運資金需求。我們以資產為基礎的貸款結構涉及以“借款基礎”為抵押的貸款收益預付款，“借款基礎”通常由借款人的應收賬款、可隨時確定的可銷售存貨或其他抵押品組成。客户在任何時候可以借入的最高金額是以資產借款基礎的百分比為固定的。這些貸款通常按SOFR或最優惠利率加溢價的浮動利率計息，幷包括某些其他交易費，如發端和未使用的額度費用。我們的目標是基於資產的貸款安排，範圍在100萬至2000萬美元之間，並在不同行業發起基於資產的貸款。基於資產的貸款在商業貸款中報告 在我們合併後的備註中 財務報表。
凱旋保險集團。我們提供保險經紀服務。 通過凱旋保險集團，一家主要專注於滿足我們商業金融客户的保險需求的機構，特別是我們在運輸行業的保理客户和我們的設備貸款客户。
我們在全國範圍內提供其他貸款產品和服務，在我們的貸款組合中提供進一步的資產多元化。
抵押貸款倉庫設施。抵押貸款倉庫安排允許無關聯的抵押貸款發起人以自己的名義關閉一至四筆家庭房地產貸款，並管理其現金流需求，直到貸款出售給投資者。儘管不受任何具有法律約束力的承諾的約束，但當作出購買決定時，我們將使用購買/回購協議購買由我們的抵押銀行客户發起的抵押貸款的100%權益。抵押銀行公司客户按照機構(FNMA、FHLMC和GNMA)和批准投資者建立的承銷標準關閉抵押貸款，一旦收到所有相關文件，公司就會將抵押票據交付給發起人選擇的投資者。
抵押貸款倉庫客户分佈在美國各地，主要通過傳統的零售、批發和代理業務模式發放貸款。這些客户的戰略目標是其經驗豐富的管理團隊，並進行了全面的分析，以確保長期和盈利的商業模式。通過使用這種方法，我們相信，由於風險敞口的短期性質(平均不到30天)以及抵押貸款發起人贊助提供的額外實力，這種類型的貸款比其他為投資於我們的投資組合而持有的一比四的家庭抵押貸款具有較低的風險。
截至2022年12月31日，最大未償還購買總額從2500萬美元到2.5億美元不等。典型的契約包括最低有形淨值、最高槓杆和最低流動性。隨着貸款的老化，本公司要求削減貸款，以降低投資者未及時購買貸款的風險。
3
目錄表
截至2022年12月31日，該公司擁有16家抵押貸款銀行公司客户，最高總風險敞口為17.15億美元，實際總未償還餘額為6.588億美元。該公司購入的平均按揭貸款兼具符合貸款條件及政府貸款的特點，包括平均按揭成數為80%、平均信貸評分為715分及平均貸款額為288,000元。這些特點顯示，在按揭保税倉安排下購買的貸款風險偏低。到目前為止，我們的任何抵押貸款倉庫貸款都沒有出現虧損。通過我們的商業銀行和金庫管理功能，我們能夠向我們的抵押貸款倉庫客户提供專注於此類業務產生的服務存款的存款關係，進一步增強我們的核心存款組合。
流動信用貸款。我們購買由各種抵押品擔保的廣泛銀團槓桿貸款。鑑於這些產品的高流動性，我們能夠根據銀團貸款市場和我們業務的其他領域的機會，隨着時間的推移來機會性地擴大這一貸款組合。流動信用貸款在我們合併財務報表附註中的商業貸款中列報。
保理
我們為不同行業的客户提供保理服務，重點是運輸保理。與借貸關係不同，在保理交易中，我們直接以低於面值的價格購買客户產生的應收賬款。這些交易旨在為我們的客户提供即時的流動資金，以在向我們的客户支付商品或服務的款項與提供該等商品或服務所需的運營成本之間出現不匹配時支付運營費用。例如，在運輸行業，發票通常在交貨後30至60天支付，而提供這種運輸服務的卡車司機需要立即獲得資金來支付燃料和其他運營成本。
我們的運輸代理客户包括小型車主運營商卡車運輸公司(1到4輛卡車)、中型車隊(5到50輛卡車)、大型車隊(超過50輛卡車)和貨運經紀人關係，我們代表經紀人客户管理所有承運人支付。截至2022年12月31日，運輸業務的保理業務約佔我們總保理業務組合的96%，計算基礎是從此類卡車運輸業務購買發票的應收賬款總額與截至該日期我們購買保理應收賬款的總應收賬款總額之比。我們的運輸保理關係的特點和定價因客户類型而異。通常，我們規模較小的所有者與運營商之間的關係被構建為“無追索權”關係(即，我們保留與我們購買的發票上的賬户債務人最終付款能力相關的信用風險)，我們更大的關係被構建為“追索權”關係(即，我們的客户同意向我們回購任何最終沒有從賬户債務人那裏收到付款的發票)。我們的運輸保理業務在今年第一季度趨於疲軟；與公路卡車運輸的趨勢一致。
我們的非運輸保理業務面向年銷售額在100萬至5000萬美元之間的小企業，涉及製造、分銷和人力資源等行業。
付款
我們的TriumphPay平臺是一個面向越野卡車運輸行業的支付網絡。TriumphPay通過前瞻性解決方案將經紀商、託運人、代理商和承運人聯繫在一起，幫助各方成功處理、結算和管理承運人支付並推動增長。收入來自與發票付款相關的保理應收賬款的交易費和利息收入。這些保理應收賬款包括兩種發票，即我們為承運人提供快速付款機會，以便在該發票的標準付款期限之前以折扣方式收到付款，以換取將該發票轉讓給我們，以及向經紀商提供在我們向其承運人付款後以延長期限與我們結算髮票的能力，作為此類經紀商的一種額外流動資金選擇。2022年，TriumphPay通過該平臺處理的交易量大幅增長。 在截至2022年12月31日的一年中，凱旋支付處理了17,658,499張發票，支付總額為232.63億美元。
信用風險管理
我們通過對我們發起的每筆交易進行嚴格的承保，以及積極的信用管理流程和程序來管理風險，並在交易的整個生命週期內將損失降至最低，從而降低信用風險。我們尋求在客户類型、貸款產品類型、地理區域和我們的商業客户所從事的行業方面保持廣泛多樣化的貸款組合。我們為我們為客户提供的各種貸款產品類型制定了量身定製的承保標準和信用管理流程。
4
目錄表
承銷
在評估每一項潛在貸款關係時，我們堅持一套嚴格的承保評估程序，包括以下內容：
•瞭解客户的財務狀況和償還貸款的能力；
•核實與貸款金額和結構相關的主要和次要還款來源是否充足；
•遵守抵押品擔保貸款的適當貸款價值比準則；
•保持貸款組合多樣化的目標水平，包括行業、抵押品、地理位置和產品類型；以及
•確保每筆貸款都有適當的記錄，抵押品上有完善的留置權。
我們的非業主自住型商業房地產貸款一般由具有足夠利潤的創收物業擔保，並有盈利運營和現金流的歷史支持，以及在商業貸款方面證明的運營穩定性。我們的商業房地產貸款和商業貸款通常由借款人的本金提供個人擔保。
對於我們的基於資產的貸款，除了考慮到上述適用標準對借款人和交易進行的全面評估外，我們還對構成該等貸款的借款基礎的資產進行評估，以確認該等資產可隨時收回，並可按高於該等貸款的預付款利率的利率收回。
我們的運輸支付產品(即保理和凱旋支付)需要專門的承保流程。對於每一筆保理交易，除了我們客户的信用評估外，我們還評估基礎賬户債務人的信譽，因為賬户債務人代表着實質性的潛在信用風險。運輸保理業務還帶來了另一項挑戰，即承銷大量發票，而每張發票的價值主要較低，並管理大量行業賬户債務人的信貸申請。我們通過專有的基於網絡的“在線經紀人信用”應用程序促進這一過程，該應用程序通過在線專有評分模型為我們的客户處理髮票購買審批請求，並對小額請求提供初步響應，對於大額請求立即轉介給我們的服務人員。我們還設置和監控個人賬户債務人的集中限制，這些限制在我們所有客户中都會被跟蹤(因為多個客户可能有來自特定賬户債務人的未付發票)。對於我們將為其發起快速支付交易的每個經紀人或託運人客户，我們都會進行深入的信用評估和承保流程。我們通過收集詳細的公司和財務信息來促進這一過程，我們分析這些信息以確定信用風險。
我行通過貸款機構分級制度實施承銷評估和審批流程。根據這些授權，某些確定級別的交易有資格獲得指定人員或指定人員組合的批准。高於這些個人門檻的交易需要得到管理層貸款委員會的批准。超過我們管理層貸款委員會批准級別的交易必須得到由TBK銀行董事組成的執行貸款委員會的批准。我們的承銷和審批流程還採用了我們認為適當的貸款類型和類別、貸款規模和其他屬性的限制。
持續信用風險管理
我們還對所有信用風險敞口進行持續的風險監控和審查流程。雖然我們在內部對貸款進行評級和分類，但我們有獨立的第三方專業公司定期執行貸款審查，以確認貸款分類。我們努力及早發現潛在的問題貸款，以便在貸款產生虧損之前尋求解決這些情況，及時記錄任何必要的沖銷，併為貸款組合中預期的信貸損失保持足夠的撥備水平。一般而言，當特定貸款或整體借款人關係根據一個或多個標準貸款評級因素被降級至合格或不合格時，我們的信貸員會對資產進行積極評估，以確定適當的解決策略。管理層定期審查觀察名單和分類資產組合的狀況以及投資組合中較大的信用額度。
除了我們的一般信用風險管理流程外，我們還對我們的某些商業貸款產品採用專門的風險管理流程和程序，特別是我們的基於資產的貸款和運輸支付產品。關於我們以資產為基礎的借貸關係，我們通常要求對借款人的現金賬户擁有控制權，以便積極控制和管理從借款基礎抵押品轉換為現金並將其運用於貸款的現金流。我們還積極審查和監測借款基礎抵押品本身，包括通常以90至180天為週期進行的實地審計。
5
目錄表
對於我們的保理業務，我們採用了專有的風險管理程序，根據該程序，每個客户都可以根據可衡量的標準獲得風險評分。我們的風險模型在很大程度上是為了及早發現和減少欺詐，我們認為欺詐是這一資產類別中最重大的損失風險。每天都會通過專有軟件應用程序顯示風險分數。然後使用這些風險分數將該客户端分配到特定的分類級別。分類水平不是損失風險的預測因素，而是監測水平和維修協議的決定因素，例如購買前抵押品審查和發票核實的百分比要求。這種評分和風險分配方法有助於我們管理和控制欺詐和信用風險。對於我們的TriumphPay經紀人和託運人客户，我們為他們發起快速支付交易，我們每季度審查公司的財務報表，以監控相對於既定指導方針和契約的財務狀況和業績。
營銷
我們通過各種渠道營銷我們的支付服務、貸款和其他產品和服務。從根本上説，我們專注於高接觸的直銷模式，並與客户建立長期關係。在我們的社區銀行市場，我們的貸款官員積極在我們服務的社區中招攬新的和現有的業務。對於我們在全國範圍內提供的產品線，我們通常在全國範圍內保留銷售人員，併為其領土內的客户指定區域責任。我們通過次要渠道營銷我們的產品和服務，包括電子營銷和搜索引擎優化，以及關鍵的戰略採購關係。重要的是，雖然我們試圖確保我們所有支付、保理和貸款產品的定價具有競爭力，但我們也試圖在價格以外的標準上與我們的客户區分開來，包括服務、行業知識和比競爭對手更完整的價值主張。我們相信，我們的一整套互補的商業貸款產品選擇和我們其他可用的銀行服務，包括支付服務、財務管理服務和我們的保險經紀計劃，使我們能夠為歷史上由較小的非銀行商業金融公司提供服務的客户和行業提供全面服務的銀行關係。
存款
存款是我們支持盈利資產的主要資金來源。我們提供存款產品，包括支票、儲蓄、貨幣市場和各種利率的存單。我們銀行子公司的存款由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保，最高可達法定限額。此外，與我們的商業貸款安排和我們的商業貸款客户保持的財務管理關係相關的所需存款餘額提供了額外的存款來源。在我們的社區銀行市場，我們擁有62家接受存款分支機構。我們還在德克薩斯州達拉斯設有分支機構，致力於存款創造活動。
競爭對手
我們市場和周邊地區的銀行和非銀行金融服務業競爭激烈。我們與位於我們市場領域的各種地區性和全國性銀行以及全國範圍內的非銀行商業金融和保理公司展開競爭。我們在從商業銀行、儲蓄協會、信用合作社、消費金融公司、養老金信託基金、共同基金、保險公司、抵押貸款銀行家和經紀人、經紀和投資銀行公司、非銀行貸款機構、政府機構和某些其他非金融機構借出資金和吸引資金方面都面臨着競爭。在我們的交通支付業務方面，我們還與其他軟件提供商和金融技術業務競爭。其中許多競爭對手擁有比我們更多的資產、資本和貸款限制以及資源，或許能夠進行更密集和更廣泛的促銷活動，以接觸到商業和個人客户。對存款產品的競爭可能在很大程度上取決於定價，因為客户可以很容易地將存款從一家機構轉移到另一家機構。
監督和監管
銀行業是一個複雜、監管嚴格的行業。因此，我們的增長和收益表現不僅會受到管理層決策和宏觀和地方經濟狀況的影響，還會受到各政府監管機構實施的法規和法規和政策的影響。這些機構包括，但不限於，美聯儲、聯邦存款保險公司、德克薩斯州儲蓄和抵押貸款部門(“DSML”，前身為德克薩斯州儲蓄和抵押貸款部門)、美國國税局(“IRS”)和州税務當局。這些法規、法規和政策的影響以及其中任何一項的任何變化都可能是重大的，無法預測。
6
目錄表
銀行監管制度的主要目標是維持一個安全和健全的銀行體系，並促進實施穩健的貨幣政策。為了實現這些目標，美國國會和各州設立了許多監管機構，並頒佈了許多法律，如管理銀行和銀行業的《多德-弗蘭克法案》。適用於該公司的監管制度為我們的業務建立了一個全面的框架，主要是為了保護FDIC的存款保險基金、我們的儲户和公眾，而不是股東和債權人。
新的法規和法規經常被提出，其中包含改變在美國運營的金融機構的結構、法規和競爭關係的廣泛建議。我們無法預測任何擬議的法規或法規是否或以何種形式將被採用，或者我們的任何業務可能在多大程度上受到任何新法規或法規的影響。
以下是對管理銀行和銀行控股公司的一些相關法律、規則和法規的嘗試，但並不是對所有適用於銀行的法律、規則和法規的完整摘要。通過參考所討論的具體法規和條例，對描述的全部內容進行了限定。
《銀行控股公司條例》
本公司是根據BHC法案註冊的金融控股公司，並受美聯儲的監督和監管。聯邦法律要求銀行控股公司(和金融控股公司)對其可能從事的活動類型進行特別限制，並因違反法律和政策而受到一系列監管要求和活動，包括監管執法行動。
與銀行業密切相關的活動
除若干有限的例外情況外，《銀行控股公司法》禁止銀行控股公司直接或間接擁有或控制任何非銀行公司的任何有表決權股份，或從事銀行、管理或控制銀行及某些其他附屬公司以外的任何活動，或向其附屬公司提供服務或為其提供服務。銀行控股公司還可以從事或收購從事與銀行業務或管理或控制銀行密切相關的有限活動的公司的權益。如果一家銀行控股公司已經成為金融控股公司(“金融控股公司”)，就像我們所做的那樣，它可以從事更廣泛的活動，包括保險承保和經紀自營商服務，以及美聯儲和美國財政部共同確定為金融性質或附帶於此類金融活動的活動。金融控股公司還可以從事被美聯儲確定為金融活動補充的活動。該公司已選擇成為金融控股公司。為了保持金融控股公司的地位，銀行控股公司和所有附屬存款機構必須管理得好，資本也要好。此外，所有附屬存款機構必須在最近一次社區再投資法案(“CRA”)審查中至少獲得“滿意”評級。未能滿足這些要求可能會導致活動和收購受到限制。
安全和穩健的銀行業務
銀行控股公司不得從事不安全和不健全的銀行業務。如果非銀行附屬銀行的活動或控制對附屬銀行的金融安全、穩健或穩定構成重大風險，並且不符合穩健的銀行業原則，美聯儲可命令銀行控股公司終止此類活動或控制。
根據《多德-弗蘭克法案》對美聯儲政策的編纂，即銀行控股公司必須作為其子公司銀行的財務實力來源，美聯儲表示，為謹慎起見，銀行控股公司一般不應保持向股東分配的比率，除非其可用淨收入已足以為分配提供充分資金，並且預期的收益保留率似乎與銀行控股公司的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致。此外，由於要求我們的附屬銀行保持如下所述的充足資本水平，我們在進行分配時受到某些限制。對我們子公司支付股息的限制，反過來可能會影響我們向股東支付股息的能力。關於我們子公司銀行支付股息的能力的更多信息，請參見下文。
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此外，美聯儲監管信函SR 09-4就銀行控股公司宣佈和支付股息、資本贖回和資本回購提供了指導。監管函件SR 09-4規定，在以下情況下，銀行控股公司一般應取消、推遲或大幅減少其股息：(I)銀行控股公司過去四個季度可供股東使用的淨收入，扣除該期間以前支付的股息後，不足以為股息提供全部資金；(Ii)銀行控股公司的預期收益保留率與銀行控股公司的資本需求以及當前和未來的整體財務狀況不一致；或(Iii)銀行控股公司將無法達到或有可能無法達到其最低監管資本充足率。如果做不到這一點，可能會導致監管機構發現銀行控股公司的運營方式不安全和不健全。資本規則及其實施條例還要求控股公司在贖回或回購其某些股權證券之前，必須事先獲得美聯儲的批准。
美聯儲有廣泛的權力禁止銀行控股公司及其非銀行子公司的活動，這些活動代表了不安全和不健全的銀行做法，或構成了違反法律或法規的行為。值得注意的是，1989年《金融機構改革、恢復和執行法》(FIRREA)規定，美聯儲可以評估此類做法或違規行為的民事罰款，最高可達每天100萬美元。FIRREA載有關於可評估此類處罰的個人和實體範圍的寬泛規定。
年報及年審
本公司須向聯儲局提交年度及季度報告，以及聯儲局根據BHC法案可能要求提供的其他資料。美聯儲可以檢查銀行控股公司或其任何附屬公司，並向銀行控股公司收取此類檢查的費用。根據州和聯邦證券法，該公司還必須遵守報告和披露要求。
關於監管資本的規則
根據2013年7月發佈的巴塞爾III要求制定的監管資本金規則，對銀行控股公司和銀行實施了更高的最低資本金要求。這些規則包括普通股一級資本要求，並確立了工具必須滿足的標準，才能被視為普通股一級資本、額外一級資本或二級資本。這些增強措施旨在提高銀行組織所需持有的資本的質量和數量，使美國銀行系統更好地應對不利的經濟狀況。資本金規定要求銀行和銀行控股公司維持最低普通股權益一級(CET1)資本比率為4.5%，總一級資本比率為6%，總資本比率為8%，槓桿率為4%。根據規則，銀行控股公司必須保持10%的總風險資本比率和6%的總一級風險資本比率，才能被視為符合某些規則和要求的“資本充足率”。
資本規則還要求銀行和銀行控股公司保持6.5%的CET1資本充足率、8%的總一級資本充足率、10%的總資本充足率和5%的槓桿率，以符合某些規則和迅速糾正行動要求的情況。基於風險的比率包括2.5%的“資本保護緩衝”。如果機構的資本水平低於緩衝金額，則該機構在某些活動上受到限制，包括支付股息、股票回購和向高管發放酌情獎金。這種緩衝將有助於確保銀行組織在最需要的時候保存資本，使它們能夠更好地經受住經濟壓力的時期。
監管資本規則試圖通過改變資本的定義來提高資本質量。最重要的變化包括，監管資本工具的資格標準更加嚴格，未來將不允許將信託優先證券等工具納入一級資本，以及對納入少數股權、抵押貸款服務資產、遞延税金資產和對未合併金融機構資本的某些投資施加新的限制。此外，規則要求，大多數監管資本扣減應從普通股一級資本中扣除。
美聯儲還可能在情況需要的情況下對控股公司設定更高的資本金要求。例如，經歷內部增長或進行收購的控股公司預計將保持強大的資本頭寸，大大高於最低監管水平，而不會嚴重依賴無形資產。此時，銀行監管機構更傾向於實施更高的資本要求，以滿足資本充裕的標準，未來的監管變化可能會將更高的資本標準作為例行公事。該公司的監管資本比率及其附屬銀行的監管資本比率超過了根據規則為“資本充足”機構設定的水平。
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監管資本規則還規定了計算某些風險加權資產的方法的某些變化，這反過來又影響了基於風險的比率的計算。根據規則，更高或更敏感的風險權重被分配給各種類別的資產，包括為房地產的收購、開發或建設提供資金的某些信貸安排，某些逾期90天或非應計項目的風險敞口或信貸，外國風險敞口和某些企業風險敞口。此外，這些規則還包括：(I)符合《多德-弗蘭克法案》的信用可靠性的替代標準；(Ii)對抵押品和擔保的更大認可；(Iii)修訂衍生品和回購交易的資本處理方式。
此外，這些規則包括某些豁免，以解決人們對社區銀行監管負擔的擔憂。例如，截至2009年12月31日，合併資產低於150億美元的銀行機構被允許在不分階段的情況下，將2010年5月19日之前發行並納入一級資本的信託優先證券和累計永久優先股納入一級資本。社區銀行還可以在2015年3月31日的季度報告中一次性選擇，不再要求在計算CET1資本時包括大多數累積的其他全面收益(AOCI)組成部分，實際上保留了當前資本規則下的AOCI待遇。根據規則，我們選擇使一次性永久選舉繼續將AOCI排除在首都之外。
在聯邦銀行監管機構於2020年3月27日發佈的臨時最終規則允許的情況下，我們選擇了推遲對ASU 2016-13年度監管資本的估計影響的選項，該選項於2020年1月1日生效，名為“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量”。採用ASU 2016-13年度的初步影響以及採用ASU 2016-13年度後信貸損失準備季度增加25%的影響(統稱為“過渡調整”)將推遲兩年。兩年後，過渡調整的累計金額將成為固定的，並將平均或分三年逐步從監管資本計算中逐步取消，其中75%在第三年確認，50%在第四年確認，25%在第五年確認。五年後，暫時性的監管資本利好將完全逆轉。選定的期權並未對我們的資本比率產生實質性影響。
對資本不足的附屬公司施加法律責任
1991年《聯邦存款保險公司改善法》(FDICIA)要求每個聯邦銀行機構修訂其基於風險的資本標準，以確保這些標準充分考慮到利率風險、信用風險集中和非傳統活動的風險，並反映多家庭抵押貸款的實際表現和預期損失風險。
如上所述，根據法律，每個聯邦銀行機構都通過法規規定了受保機構被視為“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“資本嚴重不足”和“資本嚴重不足”的程度。截至2022年12月31日，本公司附屬銀行的資本水平超過了被視為“資本充足”所需的資本水平。
此外，FDICIA要求銀行監管機構迅速採取糾正行動，解決與有保險的存款機構相關的問題。如果一家機構的資本不足，它必須提交一份資本恢復計劃。
根據FDICIA的這些迅速糾正行動條款，如果受控銀行資本不足，監管機構可以要求該銀行提交資本恢復計劃。如果一家機構變得嚴重資本不足或嚴重資本不足，就會對該機構施加額外和重大的限制。監管機構不會接受資本不足機構的資本恢復計劃，除非控制該資本不足機構的每一家公司保證子公司遵守資本恢復計劃，直到其資本充足。就本章程而言，本公司對其附屬銀行擁有控制權。
此外，根據法規和條例，銀行控股公司必須作為其控制的每一家銀行的財務和管理力量的來源，並在適當情況下可能被要求投入資源支持每一家這種受控制的銀行。在銀行控股公司可能沒有資源提供支持的情況下，可能需要這種支持。此外，如果美聯儲認為銀行控股公司的活動、資產或附屬公司對受控銀行的金融安全、穩健或穩定構成重大風險，則美聯儲可以要求銀行控股公司終止活動、清算資產或剝離附屬公司。監管機構可能要求採取這些行動和其他行動來支持受控制的銀行，即使這些行動不符合銀行控股公司或其股東的最佳利益。
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銀行控股公司的收購
BHC法案規定，每家銀行控股公司在收購任何銀行的全部或基本上所有資產或任何銀行的任何有表決權股份的所有權或控制權之前，如果在收購後將直接或間接擁有或控制該銀行超過5%的有表決權股份，則必須事先獲得美聯儲的批准。在批准銀行控股公司收購銀行時，美聯儲必須考慮銀行控股公司和有關銀行的財務和管理資源和未來前景、所服務社區的便利和需要、對競爭的影響以及美國的金融穩定。美國司法部長可在美聯儲批准收購後30天內根據聯邦反壟斷法提起訴訟，在這種情況下，批准的有效性將暫時擱置，等待法院的最終裁決。在某些情況下，30天的期限可以縮短到15天。
控制權收購
《銀行控制變更法案》禁止一個人或一羣人獲得對銀行控股公司的“控制權”，除非美聯儲已接到通知，並且沒有反對這項交易。根據聯儲局確立的一項可推翻推定，以根據交易所法案第12條登記的證券類別收購某銀行控股公司某類別有表決權股份的10%或以上，例如本公司，在該推定所述的情況下，將構成對本公司控制權的收購。
此外，BHC法案禁止任何實體在未經美聯儲批准的情況下收購銀行控股公司或銀行的有表決權證券25%(BHC法案對現有銀行控股公司的收購人有下限)或更多，或以其他方式獲得對銀行控股公司或銀行的控制權或控股權。2020年1月31日，聯邦儲備委員會批准發佈一項最終規則(該規則將於2020年10月1日生效)，澄清並編纂了美聯儲確定一家公司是否對另一家公司擁有控制權的標準。最終規則根據投資者持有的有表決權股份的百分比(低於5%、5%-9.9%、10%-14.9%和15%-24.9%)以及其他控制權標誌的存在，確立了四類分級的非控制權推定。隨着所有權百分比的增加，在不脱離不受控制的推定的情況下，允許的控制標誌更少。這些控制標誌包括無投票權股權所有權、董事代表、管理層聯鎖、商業關係和限制性合同契約。根據最終規則，投資者可以持有一家公司高達24.9%的有投票權證券和高達33%的總股本，而不一定具有控制影響力。
反搭售限制
銀行控股公司及其關聯公司不得將某些服務的提供與控股公司或其關聯公司提供的其他服務捆綁在一起，例如信貸擴展。
銀行監管
TBK銀行
TBK銀行是德克薩斯州的一家儲蓄銀行，受到美國和德克薩斯州法律的各種要求和限制，並受到FDIC和DSML的監管、監督和定期審查。除了獲得監管機構的批准外，TBK銀行還必須向FDIC和DSML提交有關其活動和財務狀況的報告，然後才能進行某些交易，如與其他金融機構的合併或收購。監管機構有權強制遵守適用的銀行法律和法規。這些規定包括保持存款準備金的要求，對可發放貸款的性質和金額的限制，以及對貸款可能收取的利息的限制，以及與TBK銀行的投資和其他活動有關的限制。
安全和健康標準
作為FDICIA促進存款機構及其控股公司安全和穩健的努力的一部分，要求適當的聯邦銀行監管機構制定規定，具體説明運營和管理標準(處理內部控制、貸款文件、信貸承保和利率風險)、資產質量和收益。如上所述，美聯儲和聯邦存款保險公司擁有廣泛的權力來監管存款機構及其控股公司不安全或不健全的做法以及違反適用法律和法規的行為。例如，聯邦存款保險公司可以終止它認為從事了不安全或不健全做法的任何機構的存款保險。這些機構還可以評估每天高達100萬美元的民事罰款，發佈停止令或驅逐令，尋求禁令，並公開披露此類行動。
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作為德克薩斯州的一家儲蓄銀行，TBK銀行支付股息的能力受到德克薩斯州金融法的限制。根據德克薩斯州金融法，德克薩斯州儲蓄銀行可以現金或額外股票的形式，從當前或留存收益中宣佈並向在宣佈股息之日已發行股票的記錄持有人支付股息。然而，未經聯邦儲蓄銀行董事會事先批准，得克薩斯州儲蓄銀行董事會不得宣佈現金股利，該銀行董事會認為該銀行處於不安全狀態或在宣佈股息之日的留存收益總額低於零。
由於要求根據聯邦監管機構不時頒佈的指導方針保持充足的資本水平，TBK銀行在支付股息方面也受到某些限制。
TBK銀行目前和未來的股息政策由其董事會酌情決定。在決定是否向凱旋金融支付股息以及如果支付股息金額時，TBK銀行董事會考慮了上文討論的許多相同因素。TBK銀行不能保證它將有財務能力向凱旋支付股息，或者如果股息支付了，它將足以讓凱旋金融向股東分配股息。TBK銀行沒有義務支付股息。
對與聯營公司進行交易的限制
《聯邦儲備法》第23A條對銀行與任何附屬機構之間的交易施加了數量和質量上的限制，並要求為此類貸款提供一定水平的抵押品。它還限制了以公司的證券或債務為抵押的第三方預付款的金額。《聯邦儲備法》第23B條要求，本公司子公司銀行與其關聯公司之間的某些交易條款必須與當時與其他非關聯公司或涉及其他非關聯公司的可比交易條款基本相同，或至少同樣優惠。在沒有此類可比交易的情況下，銀行與其關聯公司之間的任何交易都必須是在條件和情況下進行的，包括信用標準，這些條款和條件將真誠地提供給或適用於非關聯公司。
資本充足率
除了上文討論的適用於銀行和銀行控股公司的資本金規則外，根據迅速糾正行動規定，聯邦銀行監管機構被要求並被授權對資本不足的銀行採取監督行動。為此，根據銀行的資本，銀行被歸入以下五個類別之一：
•資本充足(至少5%的槓桿資本、6.5%的普通股一級風險資本、8%的一級風險資本和10%的總風險資本)；
•資本充足(至少4%的槓桿資本、4.5%的普通股一級風險資本、6%的一級風險資本和8%的總風險資本)；
•資本不足(不到4%的槓桿資本、4.5%的普通股一級風險資本、6%的一級風險資本和8%的總風險資本)；
•資本嚴重不足(不到3%的槓桿資本、3%的普通股一級風險資本、4%的一級風險資本和6%的總風險資本)；以及
•資本嚴重不足(有形資本不到2%)。
聯邦銀行監管機構被要求採取各種強制性監管行動，並被授權對三個資本不足類別的機構採取其他酌情行動。行動的嚴重程度取決於該機構所處的資本類別。通常情況下，除非有極小的例外，否則銀行監管機構必須為“資本嚴重不足”的機構指定一名接管人或監管人。聯邦銀行機構通過法規規定了每一類別的相關資本水平。被歸類為“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”的機構，必須向其相應的聯邦銀行機構提交一份可接受的資本恢復計劃。
如果不能滿足資本金準則，我們的子公司銀行可能會面臨各種執法補救措施，包括髮布資本金指令、FDIC終止存款保險、禁止接受經紀存款以及對我們業務的其他限制。
存款保險
聯邦存款保險公司通過存款保險基金(“存款保險基金”)為聯邦保險銀行為每位儲户提供不超過法定限額的存款保險，並保障銀行業和儲蓄行業的安全和穩健。每家受保存款機構支付的FDIC評估額，是根據監管資本比率和其他監管因素衡量的違約相對風險而定。
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FDIC的存款保險費評估是基於一家機構的平均綜合總資產減去平均有形股本。
我們通常無法控制我們必須為FDIC保險支付的保費金額。FDIC至少每半年更新一次DIF的損失和收入預測，如果需要，將在通知和評論規則制定後，根據需要提高或降低評估率。如果有更多的銀行或金融機構倒閉，或者如果FDIC以其他方式決定提高評估費率，TBK銀行可能被要求支付更高的FDIC保險費。未來FDIC保險費的任何增長都可能對我們的收益產生實質性的不利影響。
消費者金融保護局
消費者金融保護局(“CFPB”)根據各種聯邦消費者金融保護法被授予廣泛的規則制定、監督和執行權力，這些法律包括《平等信用機會法》、《貸款真實法》、《房地產結算程序法》、《公平信用報告法》、《公平收債法》、《格拉姆-利奇-布萊利法》中的《消費者金融隱私條款》以及其他若干法規。CFPB對資產在100億美元或以上的存款機構擁有審查權和主要執行權。資產低於100億美元的存款機構，如我們的子公司存款機構，受到CFPB頒佈的規則的約束，這可能會增加它們的合規風險和與其合規努力相關的成本，但出於消費者合規的目的，這些銀行將繼續接受聯邦銀行監管機構的審查和監督。CFPB有權防止與提供消費金融產品有關的不公平、欺騙性或濫用行為。
CFPB已經發布了監管指導意見，並已經或將提出針對與我們的業務直接相關的問題的監管建議，包括我們向客户收取的某些類型的費用。雖然很難預測CFPB的最終規則對我們子公司銀行的運營和財務狀況的影響程度有多大，但此類規則可能會對銀行的合規成本、合規風險和手續費收入產生實質性影響。
隱私
根據《金融隱私權法案》，該法案規定了對消費者金融記錄保密的義務，並規定了遵守金融記錄行政傳票的程序，要求金融機構披露其收集和保護機密信息的政策。客户通常可以阻止金融機構與非關聯第三方共享個人財務信息，但營銷機構自己的產品和服務的第三方除外。此外，金融機構一般不得向任何非關聯第三方披露消費者賬號，用於電話營銷、直郵營銷或通過電子郵件向消費者進行其他營銷。
《愛國者法》、《國際反洗錢法》、《金融反恐法》和《銀行保密法》
政府關於金融機構的政策的一個主要重點是打擊洗錢和資助恐怖主義。2001年的《愛國者法案》和《國際反洗錢和金融反恐法案》大大拓寬了美國反洗錢法律和處罰的範圍，特別是與《銀行保密法》相關的法律和處罰，並擴大了美國的域外管轄權。美國財政部發布了一系列實施條例，將愛國者法案的各種要求應用於TBK銀行等金融機構。這些條例規定金融機構有義務維持適當的政策、程序和控制，以發現、防止和報告洗錢和資助恐怖主義活動，並核實其客户的身份。
如果金融機構及其控股公司未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，或未能遵守相關法律法規，可能會對該機構造成嚴重的法律、聲譽和財務後果。由於監管機構重視這些要求的重要性，TBK銀行將繼續投入大量人員、技術和財政資源，以維持旨在確保遵守適用法律和法規的計劃，並繼續發揮有效的審計職能，以持續測試銀行遵守《銀行保密法》的情況。
《社區再投資法案》
CRA要求，在對其管轄範圍內的金融機構進行審查時，聯邦存款保險公司和州銀行監管機構應酌情評估每家金融機構在滿足其當地社區，包括低收入和中等收入社區的信貸需求方面的記錄。在評估合併、收購和開設分支機構或設施的申請時，也會考慮這些事實。如果不能充分滿足這些標準，可能會對我們施加額外的要求和限制。此外，我們必須公開披露各種與CRA相關的協議的條款。
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合格的儲蓄貸款機構
作為一家德克薩斯州儲蓄銀行，TBK銀行必須通過合格的儲蓄貸款機構(“QTL”)測試，以避免對其活動的某些限制。Tbk Bank目前並預計將繼續遵守QTL標準。
其他規例
我們子公司銀行收取或簽訂合同收取的利息和其他費用受州高利貸法和有關利率的聯邦法律的約束。
我行的貸款業務還受適用於信貸交易的聯邦法律的約束，例如：
•聯邦真實貸款法，管理向消費者借款人披露信貸條款；
•《住房抵押貸款披露法》要求金融機構提供信息，使公眾和公職人員能夠確定金融機構是否履行了幫助滿足其所服務社區的住房需求的義務；
•《平等信貸機會法》，禁止在發放信貸時基於種族、信仰或其他被禁止因素的歧視；
•《公平信用報告法》，管理向信用報告機構使用和提供信息；
•《公平收債法》，規定收款機構收取消費者債務的方式；以及
•負責執行這些聯邦法律的各個政府機構的規則和條例。
此外，我們的附屬銀行的存款業務受《電子資金轉賬法案》和美聯儲為實施該法案而頒佈的E號法規的約束，該法規對存款賬户的自動存取款以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任進行了管理。
商業房地產集中放款條例
美聯儲和其他聯邦銀行監管機構頒佈了關於金融機構集中開展商業房地產貸款的指導意見。指導意見規定，如果(I)建築、土地開發和其他土地的報告貸款總額佔總資本的100%或更多，或(Ii)由多户和非農住宅物業擔保的報告貸款總額和建築、土地開發和其他土地的貸款佔總資本的300%或更多，並且銀行的商業房地產貸款組合在前36個月中增加了50%或更多，則銀行集中於商業房地產貸款。如果存在集中度，管理層必須採用更高的風險管理做法，包括董事會和管理層監督和戰略規劃、制定承保標準、通過市場分析和壓力測試進行風險評估和監測，以及增加資本金要求。
上述所有法律法規都大大增加了本公司及其附屬存託機構的運營成本，從而對盈利能力產生了負面影響。我們還應注意到，近年來，某些金融服務提供商經歷了巨大的擴張，這些提供商不受本公司和我們的附屬存款機構相同的規則和法規的約束。由於監管不那麼嚴格，這些機構相對於我們和我們的附屬存款機構具有競爭優勢，可能會繼續從銀行機構抽走大量資金，對整個銀行業產生持續的不利影響。
政府貨幣政策的效果
商業銀行業務不僅受到一般經濟狀況的影響，還受到美國財政政策和美聯儲貨幣政策的影響。美聯儲可以使用的一些財政和貨幣政策工具包括改變成員銀行借款的貼現率、“貼現窗口”借款的可獲得性波動、公開市場操作、對成員銀行的存款和外國分行的資產實施和改變準備金要求、銀行及其附屬機構對某些借款實行和改變準備金要求以及對成員銀行對定期和儲蓄存款支付的利率設定限制。這些政策在很大程度上影響了銀行貸款、投資和存款的總體增長，以及對貸款或定期存款和儲蓄存款收取的利率。我們無法預測未來財政和貨幣政策的性質，以及這些政策對未來業務和我們收入的影響。
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人力資本
企業價值觀
截至2022年12月31日，我們擁有1429.0名相當於全職員工的員工。我們專注於“幫助人們取得勝利”。這是我們的品牌目標，我們的核心價值觀也與此目標一致。我們相信，我們的客户、團隊成員、社區和股東都能從中受益。因此，我們如何做生意對我們來説與我們努力取得的成果一樣重要。這種信念構成了我們團隊成員所尊崇的核心價值觀的基礎。他們將這些價值觀帶入他們生活和工作的社區。
我們致力於維護一個每個團隊成員都得到尊嚴和尊重、不受歧視或騷擾威脅的工作環境。正如我們董事會批准的《商業行為和道德準則》中所述，我們希望這些標準適用於所有利益相關者，適用於我們與客户、供應商和獨立承包商的互動。TFIN預計這些價值觀將在全球範圍內以及那些與我們有業務往來的人身上得到應用。
T-R-I-U-M-P-H
•透明度--始終如一地、直接地、專業地傳達真相。 開誠佈公的溝通是牢固關係的基礎。
•尊重--希望別人怎樣對待你，你就怎樣對待別人。 在推動自己的議程之前，先考慮他人和團隊的需求。
•為未來投資--不要讓眼前的事情擠掉了重要的事情。 持久的成功是建立在長遠眼光之上的。
•獨一無二就是好--要注意隨大流。 獨一無二可能很難，但如果很容易，每個人都會這麼做。
•使命不僅僅是錢--讓你參與的每件事都變得更好。 這包括在你的社區和世界各地最需要的領域做好事。
•人起作用--在任何情況下，成功的最重要標準是人的素質和他們的思維質量。
•謙遜--在你所做的一切中樹立謙遜的榜樣。 謙遜不是被動，因為它需要勇氣去滿足他人的需要，而不是自己的需要。
我們打算支持這些措施，使其廣泛適用於所有人。它體現在我們的公司文化、核心價值觀和我們的商業行為和道德準則中。作為團隊成員，我們對我們的客户、社區和彼此都有責任。我們的員工、供應商、業務合作伙伴和董事會都遵守最高道德標準，並負責展示符合這些高標準和我們核心價值觀的行為。遵守法律、規章制度只是個開始。我們鼓勵我們的團隊成員在文字和精神上遵守法律，這構成了我們道德標準建立的基礎。我們所有的團隊成員、高級管理人員和董事都必須尊重和遵守美國的法律和法規，以及我們為客户服務的城市和州。雖然並非所有團隊成員都應該知道所有這些法律的細節，但重要的是要了解足夠的信息，以確定何時向主管、經理或其他適當的資源尋求建議。
我們要求團隊成員每年完成關於我們的商業行為和道德準則的培訓，以證明他們已經閲讀和理解我們的政策和原則。
勞動實踐
我們為自己是一個機會均等的僱主而感到自豪，並在我們的所有業務中貫徹這些價值觀。我們禁止在招聘或晉升方面歧視任何個人。我們行動中的基本原則是以我們希望被對待的方式對待他人。因此，我們希望在整個企業中實施鼓勵和尊重所有團隊成員和客户尊嚴的實踐。
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我們努力確保我們的團隊成員能夠獲得提供安全健康環境的工作條件，避免因工受傷和疾病。我們的地點使用徽章和鍵盤進入或進入有公共存在的地點的限制區域。凱旋金融還僱傭了一支安全團隊，跟蹤和補救我們的物理、交易和團隊成員安全方面的漏洞。我們鼓勵團隊成員對實際的或涉嫌的不當行為提出關注。凱旋金融提供全面的醫療、牙科和視力計劃、健康儲蓄賬户、PTO和病假、長期殘疾、定期人壽、受撫養人生活、AD&D保險、兒童保育和受撫養人照料計劃、靈活支出賬户、FMLA以及員工援助和健康計劃。我們還維持着員工股票購買計劃。我們致力於為我們的團隊成員提供適當的權利和某些自由，例如良好的工作條件、開放的溝通、合理的工作保障、個人成長機會、培訓和教育，以及溝通工作期望。
多樣性和包容性
在凱旋，我們致力於多樣性、公平和包容性。建設更美好的明天包括慶祝我們的團隊成員、客户、合作伙伴和社區的獨特性，同時促進理解和接受的文化。我們致力於創造一種環境，在這種環境中，我們以謙遜的態度重視和傾聽每個人的意見，我們以尊重的態度行事，無論性別、種族、信仰、取向或背景如何。我們投資未來的一個重要方式是在業務或關係的各個層面建立一個由不同個人組成的團隊。
凱旋團隊成員的多樣性是一項巨大的資產。我們致力於為符合條件的個人提供平等的就業和晉升機會，不會容忍非法歧視或騷擾。團隊成員應立即向適當的主管和人力資源部報告任何不適當的歧視或騷擾。
2020年8月，我們的首席執行官在凱旋會議上領導成立了首席執行官多樣性與包容性委員會(以下簡稱委員會)。委員會由不同的團隊成員組成--50%的女性和50%的男性，以及不同的經驗、種族和民族。成員來自組織的各個級別。理事會的重點是在我們的勞動力、工作場所、社區和供應商中實現多樣性和包容性。他們負責將我們的多樣性和包容性活動與我們更廣泛的商業戰略聯繫起來。此外，我們設立了多樣性和包容性領導者職位，在我們建立旨在多樣性和包容性的流程、倡議和特殊計劃時提供指導和領導。
我們為我們領導團隊的多樣性感到自豪。我們的董事會由11名成員組成--其中大多數是獨立的；27%的董事會成員是女性，18%是少數族裔。我們還努力在我們組織結構的其餘部分實現多樣性。根據目前的人口普查數據和團隊成員人口統計數據，女性佔公司員工總數的67%，總裁副總經理的管理層結構中女性佔70%，高級副總裁及以上管理層的女性佔25%。相比之下，在我們的企業所在的相關社區中，女性比例為50%。至於少數民族在整個公司的代表性，少數民族在我們的員工基礎上佔41%，在總裁副的管理結構中佔30%，在高級副總裁和高管之間的管理結構中佔13%。
員工招聘、發展和留用
我們的成功直接反映了我們吸引和留住最優秀、最多樣化和表現最好的人才的能力。為了做到這一點，我們對我們的團隊成員進行了大量投資，為他們提供學習、發展和提升職業生涯的機會。我們相信以我們的核心價值觀為基礎培養強大的文化，這將在工作中產生影響，為我們的利益相關者創造長期價值，併為我們的社區做出持久的貢獻。
我們努力從教育機構和更廣泛的行業招聘頂尖人才。如果團隊成員希望在與我們的業務、活動和目標直接相關的學科和領域繼續接受教育，我們將為他們提供支持。我們鼓勵團隊成員尋求有助於提高工作績效和職業發展的教育機會。為了實現這一目標，我們為圓滿完成認可的教育課程和某些認證而報銷學費和某些費用。包括在經認可的學院和大學開設的大學學分課程、繼續教育課程和認證考試。為了有資格獲得報銷，公司必須在註冊之前批准所有課程和認證。
我們使用蓋洛普敬業度調查來衡量員工滿意度，並就管理層如何改善團隊成員的工作環境和發展徵求團隊成員的反饋意見。管理層通過這些調查制定了具體的目標，並受到激勵，不斷改善工作環境以及團隊成員的滿意度和保留率。
我們由經驗豐富的核心管理團隊領導，在我們所服務的市場和我們提供的金融產品方面擁有豐富的經驗。我們的經營戰略專注於通過長期的關係經理提供產品和服務。因此，我們的成功在很大程度上取決於我們關鍵人員的表現，以及我們吸引、激勵和留住高素質高級和中層管理人員的能力。我們相信，上述工作環境有助於員工滿意和留住員工；然而，我們也為關鍵人員制定了繼任計劃。
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目錄表
在截至2022年12月31日的一年中，工資和員工福利支出為2.015億美元，而去年同期為1.74億美元。與教育、培訓、高管發展、招聘和安置相關的費用記錄在其他非利息費用中。截至2022年12月31日的一年，與教育、培訓和高管發展相關的支出為170萬美元，而截至2021年12月31日的一年為60萬美元。這筆費用的增加反映了我們組織的增長和本年度對我們團隊成員發展的投資增加。截至2022年12月31日的年度招聘和安置費用為160萬美元，而截至2021年12月31日的年度為150萬美元。這一費用的增加主要是由於本組織的增長和競爭更加激烈的宏觀勞動力市場而導致的人員需求增加。
環境問題
公司知道我們對我們的星球有影響。我們致力於管理我們對環境的集體影響，同時為環境管理和負責任的商業運營做出貢獻。
我們通過我們的業務以及通過為可能對環境構成風險的其他公司的業務提供資金來影響環境。我們管理我們的商業活動對環境的影響，確保我們的貸款活動不會鼓勵對環境造成不可挽回的破壞的商業活動。
我們尋求通過我們的分支機構和辦事處的提高效率舉措來減少資源消耗。我們通過企業範圍的回收計劃、在工作場所實施LED照明以及努力減少對一次性產品的依賴來做到這一點。當我們翻新或建造新設施時，我們試圖通過使用太陽能電池板和熱泵來利用可再生能源發電和暖通空調。我們還投資了工具和功能，使我們的團隊成員能夠適當地遠程工作。
凱旋金融致力於確保我們的貸款活動不會鼓勵對我們的聲譽或環境造成不可挽回的損害的商業活動。因此，我們以負責任的方式開展業務，並積極與利益相關者合作，最好地為我們的各個組成部分提供服務。
總體而言，我們根據每筆信貸或交易的具體情況對其進行評估，規模較大的交易受到更多關注和更深入的分析。我們的承保流程定期關注治理問題，並尋求納入相關的行業風險。
世行對某些類型的貸款或行業的集中度設定了某些正式的限制，甚至在非正式的情況下，也保持對我們試圖限制其風險敞口的行業的瞭解。我們有很強的能力報告行業集中度，因為我們看到了需要關注的變化或發展趨勢。
世行的貸款和信貸領域受多項政策管轄，包括但不限於：商業貸款政策、環境風險和責任政策以及公平貸款政策。
在考慮信貸時，我們在評估個別企業時會考慮社會和治理問題。我們尋求瞭解與董事會、股東、負責人和管理層相關的問題，包括與性格和/或道德問題有關的因素。這些因素影響我們的風險評級和我們與借款人建立關係的整體意願。
對於某些類型的信用額度，也會考慮環境問題或潛在問題。例如，在房地產交易方面，我們要求根據我們的政策進行環境盡職調查，以瞭解與交易相關的環境風險。與物業和/或在物業內經營的企業有關的潛在環境問題對世行的交易結構和提供融資的意願產生重大影響。在某些情況下，世行要求撥出資金用於場地補救，以便推進交易。
可用信息
該公司的互聯網地址為Www.tfin.com。本公司在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交這些材料後，在合理可行的範圍內儘快免費提供其Form 10-K年度報告、向股東提交的年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年證券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告修正案。這些文件也可以在美國證券交易委員會的網站上找到Www.sec.gov.
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目錄表
第1A項。風險因素。
我們的業務和經營結果受到許多風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的。管理層認為影響本公司的重大風險和不確定性描述如下。管理層沒有意識到或管理層目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害公司的業務運營。這份報告整體上受到這些風險因素的限制。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到重大不利影響。如果發生這種情況，我們證券的價值可能會大幅縮水，你的投資可能會全部或部分損失。下列風險因素中的一些陳述構成前瞻性陳述。請參閲本報告項目7中的“關於前瞻性陳述的告誡”。
摘要
我們的風險因素可以大致概括為以下幾類：
•經濟風險
•信貸和利率風險
•戰略風險
•運輸集中風險
•與我們的支付業務相關的風險
•操作風險
•與我國行業監管有關的風險
•與公司普通股相關的風險
•一般風險
雖然不是一個詳盡的清單，但我們的風險因素通常是針對以下因素而設計的：
•總體上以及銀行和非銀行金融服務業的商業和經濟狀況，在全國和我們當地市場區域內；
•我們降低風險敞口的能力；
•我們保持歷史收益趨勢的能力；
•管理人員的變動；
•利率風險；
•我們的產品和服務集中在運輸業；
•與我們的支付業務相關的風險以及此類產品線的相關增長；
•與我們的貸款組合相關的信用風險；
•我們的支付業務缺乏經驗；
•資產質量惡化和更高的貸款沖銷；
•處置不良資產所需的時間和精力；
•我們在為可能的貸款損失和其他估計建立準備金時所作的假設和估計不準確；
•與被收購業務的整合和任何未來收購相關的風險；
•我們成功地識別和解決與我們未來可能的收購相關的風險的能力，以及我們之前和可能的未來收購使投資者更難評估我們的業務、財務狀況和運營結果的風險，並削弱了我們準確預測未來業績的能力；
•缺乏流動性；
•我們持有的待售證券的公允價值和流動性的波動；
•投資證券、商譽、其他無形資產或遞延税項資產的減值；
•我們的風險管理策略；
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•與我們的貸款活動相關的環境責任；
•銀行和非銀行金融服務業在國家、區域或地方的競爭加劇，這可能對定價和條款產生不利影響；
•我們財務報表和相關披露的準確性；
•我國財務報告內部控制存在重大缺陷；
•系統故障或故障，以防止我們的網絡安全遭到破壞；
•針對我們的訴訟和其他法律程序的發起和結果，或我們成為受制於我們的訴訟和其他法律程序；
•淨營業虧損結轉變動情況；
•聯邦税法或政策的變化；
•最近和未來立法和監管變化的影響，包括銀行、證券和税收法律和法規的變化，如《多德-弗蘭克法案》及其監管機構對其的適用；
•政府的貨幣和財政政策；
•FDIC、保險和其他保險的範圍和費用的變化；
•未獲得監管部門對未來收購的批准；
•提高我們的資本要求；以及
•新冠肺炎對我們業務的影響
上述因素不應被解釋為包羅萬象。本風險因素摘要應與下面更詳細的風險因素一起閲讀。
經濟風險
作為一家經營銀行和非銀行金融服務業的企業，我們的業務和運營可能會受到疲軟的經濟狀況的多種和複雜的不利影響。
作為一家在銀行和非銀行金融服務行業運營的企業，我們的業務和運營對美國的一般商業和經濟狀況非常敏感。如果美國經濟疲軟，我們的增長和我們業務(包括貸款和存款服務)的盈利能力可能會受到限制。聯邦財政決策過程的不確定性(包括迫在眉睫的債務上限)、聯邦和州政府的中長期財政前景(包括可能的評級下調)和未來税率(或修訂後的1986年《國税法》(“國税法”)或州税法的其他修正案)是美國企業、消費者和投資者的擔憂。此外，外國的經濟狀況，包括新冠肺炎疫情和烏克蘭戰爭的不確定性，可能會影響全球金融市場的穩定，從而可能阻礙美國經濟增長。疲軟的國民經濟狀況的特點是嚴重的通貨膨脹或通貨緊縮，失業率的變化，緊張的勞動力市場工資上漲，供應鏈複雜，債務和股權資本市場波動，抵押貸款二級市場缺乏流動性和/或價格低迷，抵押貸款、消費和商業貸款拖欠增加，住宅和商業房地產價格下降，房屋銷售和商業活動減少。當前經濟環境的特點是利率上升，這是幾年來未曾經歷過的，未來市場利率上升可能會阻礙我們保留或擴大存款基礎的能力。此外，我們可調利率貸款的利率上升可能會使借款人更難償還貸款，這可能會導致違約率增加, 貸款修改數量增加，公司財務損失增加。除了公司成本上升外，目前的通脹環境可能會對借款人、客户和業務合作伙伴的運營產生不利影響，導致公司出現財務損失。所有這些因素都可能對我們的業務不利，這些因素之間的相互作用可能是複雜和不可預測的。我們的業務還受到美國聯邦政府及其機構的貨幣政策和相關政策的重大影響。這些政策的任何變化都受到宏觀經濟狀況和其他我們無法控制的因素的影響。不利的經濟狀況和政府對這種狀況的政策反應可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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目錄表
我們可能會受到其他金融機構的穩健程度的不利影響。
我們從事常規融資交易的能力可能會受到其他金融機構的行動和商業穩健性的不利影響。銀行和非銀行金融服務公司由於交易、清算、交易對手和其他關係而相互關聯。我們對不同的行業和交易對手有敞口，並通過與銀行和非銀行金融服務行業的交易對手進行交易，包括經紀商和交易商、商業銀行、投資銀行和其他機構客户。因此，一家或多家銀行或非銀行金融服務公司，或者銀行或非銀行金融服務行業的違約，甚至傳言或問題，都會導致整個市場的流動性問題，並可能導致我們或其他機構的損失或違約。這些損失或違約可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
正在進行的新冠肺炎大流行以及旨在防止其蔓延的措施可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響，這種影響將取決於未來的發展，這些事態發展具有高度的不確定性，難以預測。
儘管新冠肺炎的狀況有所改善，但過去和未來政府為減少病毒傳播而採取的行動一直在拖累宏觀經濟環境，揮之不去的經濟不確定性和經濟活動減少仍然存在。
新的病毒株可能會對我們的員工和運營以及借款人、客户和業務合作伙伴的運營產生不利影響。因此，由於影響我們或我們的借款人、客户或業務合作伙伴的一些運營因素，我們可能會經歷財務損失。這些因素可能會在很長一段時間內普遍存在，即使在新冠肺炎疫情平息後，也可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
新冠肺炎的再次傳播可能會導致我們修改我們的業務做法(包括限制員工旅行，為我們的員工制定在家工作和社會距離計劃)，如果政府當局要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴的利益，我們可能會採取進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險，或者是否能令政府當局滿意。
新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，難以預測，包括但不限於疫情及其變種的持續時間和傳播、其嚴重性、控制病毒或治療其影響的行動、針對病毒的疫苗接種計劃的有效性，以及正常的經濟和運營條件可以多快和多大程度上恢復。即使在新冠肺炎疫情平息後，病毒對全球經濟的影響仍可能對我們的業務造成實質性的不利影響，包括信貸可獲得性、對我們流動性的不利影響以及已經發生或未來可能發生的任何衰退。
最近沒有可比的事件為新冠肺炎作為全球大流行傳播可能產生的影響提供指導，因此，疫情的最終影響高度不確定，可能會發生變化。我們還不知道這對我們的業務、我們的運營或整個全球經濟的影響有多大。然而，這些影響可能會對我們的運營結果產生實質性影響，並增加我們在此描述的許多已知風險。
信貸和利率風險
我們受到利率風險的影響，這可能會對我們的財務狀況和盈利能力產生不利影響。
我們的銀行資產和負債大部分屬貨幣性質，並受利率變動的風險影響。與大多數金融機構一樣，我們的收益在很大程度上取決於我們的淨利息收入，淨利息收入是我們收益的主要組成部分，淨利息收入是我們從貸款和投資證券等生息資產中賺取的利息與我們為存款和借款等有息負債支付的利息之間的差額。我們預計，我們的資產和負債的利率敏感度會出現週期性的“缺口”，這意味着要麼我們的計息負債對市場利率變化的敏感度將超過我們的生息資產，要麼反之亦然。在任何一種情況下，如果市場利率與我們的立場背道而馳，這種“差距”將對我們的收益產生負面影響。當收益率曲線的斜率變平時，即短期利率增幅大於長期利率，或長期利率降幅大於短期利率時，對收益的影響更為不利。影響利率的因素很多，包括政府貨幣政策、通貨膨脹、經濟衰退、失業率變化、貨幣供應以及國內外金融市場的國際無序和不穩定。
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目錄表
利率上升往往會導致我們的借款人需要更多的付款，這增加了違約的可能性。同時，獲得貸款的物業的適銷性可能會受到因利率上升而導致的需求減少的不利影響。在利率下降的環境下，隨着借款人以較低的利率為貸款進行再融資，貸款的提前還款額可能會增加。利率的變化也會影響貸款、證券和其他資產的價值。利率上升對借款人支付貸款本金或利息的能力產生不利影響，可能會導致不良資產增加和已確認收入減少，這可能對我們的運營業績和現金流產生重大不利影響。此外，當我們將貸款置於非應計狀態時，我們會沖銷任何應計但未付的應收利息，這會減少利息收入。同時，我們繼續有成本來為貸款提供資金，這反映為利息支出，沒有任何利息收入來抵消相關的資金支出。因此，不良資產數量的增加將對淨利息收入產生不利影響。如果短期利率在很長一段時間內繼續保持在歷史低位，並假設長期利率進一步下降，我們可能會經歷淨息差壓縮，因為我們的生息資產將繼續重新定價，而我們的計息負債利率可能無法同步下降。這種情況將對我們的淨利息收入產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們可能會受到從倫敦銀行同業拆借利率作為參考利率過渡的不利影響。
2017年，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，2021年後將不再強制銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)所需的利率。隨後，在2020年11月，FCA建議緊隨2021年12月31日發佈一週和兩個月LIBOR設置的結束日期，以及2023年6月30日發佈其他LIBOR基調的結束日期。
這些公告表明，在2021年12月31日或2023年6月30日(視情況適用)之後，不能也不會保證在當前基礎上繼續使用LIBOR。因此，目前無法預測銀行是否以及在多大程度上會繼續為計算倫敦銀行同業拆息而提交申請。同樣，無法預測LIBOR是否會繼續被視為可接受的市場基準，什麼利率或哪些利率可能成為LIBOR的可接受替代方案，或者任何此類觀點或替代方案的變化可能對LIBOR指數金融工具市場產生什麼影響。
特別是，監管機構、行業團體和某些委員會(例如另類參考利率委員會)已就與倫敦銀行同業拆息掛鈎的金融工具公佈了建議的備用語言，為某些LIBOR利率確定了建議的替代方案(例如，有擔保的隔夜融資利率作為美元LIBOR的建議替代方案)，以及建議在浮動利率工具中實施建議的替代方案。目前還無法預測這些具體的建議和提議是否會被廣泛接受，它們是否會繼續演變，以及它們的實施可能對浮息金融工具市場產生什麼影響。
我們有直接或間接依賴於倫敦銀行間同業拆借利率的貸款、借款和其他金融工具。從倫敦銀行間同業拆借利率過渡可能會產生可觀的成本和額外的風險。由於擬議的替代利率的計算方式不同，根據參考新利率的合同支付的款項將與參考倫敦銀行同業拆借利率的合同下的支付金額不同。這一過渡將改變我們的市場風險狀況，需要改變風險和定價模型、估值工具和產品設計。此外，如果不能充分管理與客户的過渡過程，可能會對我們的聲譽造成不利影響。雖然我們是由於目前無法評估從倫敦銀行間同業拆借利率過渡的最終影響，未能充分管理過渡可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的基於資產的貸款和保理產品可能會使我們面臨更大的欺詐風險。
我們依靠我們基於資產的貸款和保理產品中嵌入的結構性特徵來降低與此類產品相關的信用風險。對於我們的基於資產的貸款，我們將我們的貸款限制在客户借款基礎資產的一定比例內，我們認為在借款人陷入財務困境的情況下可以隨時清算這些資產。對於我們的保理產品，我們購買客户的基礎發票，併成為此類發票的直接收款人，從而將此類交易中的信用風險從我們的客户轉移到此類發票上的基礎賬户債務人。如果我們的一個或多個客户在基於資產的貸款中欺詐性地表示借款基礎資產的存在或估值，或者在保理交易的情況下虛假地表示我們購買的發票的存在或有效性，我們可能會向該客户墊付比其他情況下更多的資金，並失去我們產品在此類墊付方面的結構性保護的好處。在這種情況下，我們可能面臨與此類貸款或保理產品有關的重大額外損失。儘管我們相信，我們已經建立了控制措施，以監測和發現與我們的資產貸款和保理產品有關的欺詐行為，但不能保證此類控制措施將有效。我們過去曾遇到過與這些產品有關的欺詐行為，我們預計未來也會遭遇此類欺詐行為。此類欺詐活動造成的損失可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性影響。
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目錄表
我們的商業金融客户，特別是我們的保理和基於資產的貸款產品線，可能缺乏支持其他融資選擇所需的運營歷史、現金流或資產負債表，並可能使我們面臨額外的信用風險，特別是如果我們對此類產品的額外控制不能有效降低此類額外風險的話。
我們的貸款組合中有很大一部分是商業金融產品。其中一些商業金融產品，特別是基於資產的貸款和我們的保理應收賬款，源於與缺乏運營歷史、現金流或資產負債表的客户的關係，這些客户缺乏資格獲得其他融資選擇的資格。我們試圖通過與這些交易相關的信用管理流程來控制這些關係中的額外信用風險。然而，如果此類控制在控制這一額外風險方面無效，或者如果我們未能遵循我們為管理這一額外風險而建立的程序，我們可能會面臨與此類產品線有關的額外損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的農業貸款可能會因為大宗商品價格的變化而面臨信用違約的風險。
我們的農業貸款一般包括：(I)以農田為抵押的房地產貸款；(Ii)為包括灌溉系統在內的特定農業設備提供設備融資；(Iii)主要以玉米、小麥和大豆為重點的作物投入貸款；以及(Iv)以牛和其他牲畜為抵押的貸款。商品價格的下降，例如目前對農業的影響，可能會對借款人的現金流和支持這類貸款的抵押品的價值產生負面影響。儘管我們試圖在承保、組織和監測我們的農業貸款時考慮到這種大宗商品價格波動的可能性，但不能保證努力會成功，我們可能會在這一投資組合中遇到更多的違約或違約，或者被要求增加貸款損失撥備，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的部分貸款組合缺乏經驗，可能會增加未來的信用違約風險。
由於我們過去幾年的增長，我們的貸款組合中的某些部分是相對較新的來源。貸款可能不會開始顯示出信用惡化或違約的跡象，直到它們已經拖欠了一段時間，這一過程被稱為“調味料”。因此，較舊的貸款組合通常會比較新的組合表現得更可預測。由於我們投資組合中的這些部分相對較新，當前的拖欠和違約水平可能不代表隨着投資組合變得更加成熟而可能盛行的水平。如果拖欠和違約增加，我們可能需要增加貸款損失撥備，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能無法充分衡量和限制與我們的貸款組合、我們的業務和財務狀況相關的信用風險，這可能會對盈利能力產生不利影響。
作為我們產品和服務的一部分，我們提供商業和商業房地產貸款。與每類貸款相關的主要經濟風險是借款人的信譽，這受相關業務市場部門的實力、當地市場狀況和一般經濟狀況的影響。與商業貸款信用質量有關的其他因素包括業務管理的質量以及借款人正確評估影響我們的產品和服務市場的供求特徵變化並有效應對這些變化的能力。與商業房地產貸款信用質量相關的其他因素包括租户空置率和物業管理質量。未能有效衡量和限制與我們的貸款組合相關的信用風險可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在我們的貸款組合中佔重要部分的中小型企業可能沒有更少的資源來抵禦經濟低迷，這可能會削弱借款人向我們償還貸款的能力，這可能會對我們的經營業績造成實質性損害。
我們業務戰略的一個重要組成部分是向中小型企業提供我們的商業金融產品。這些中小型企業的市場份額往往比競爭對手小，可能更容易受到經濟衰退的影響，往往需要大量額外資本來擴張或競爭，並可能在經營業績方面經歷重大波動。這些因素中的任何一個或多個都可能損害借款人償還貸款的能力。此外，中小型企業的成功往往取決於一兩個人或一小羣人的管理才能和努力，其中一人或多人的死亡、殘疾或辭職可能對企業及其償還貸款的能力產生重大不利影響。經濟衰退和其他對我們的市場領域產生負面影響的事件可能會導致我們招致大量信貸損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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目錄表
我們將大筆貸款集中在某些借款人手中，可能會增加我們的信用風險。
雖然我們試圖按借款人、地理位置和行業監控我們貸款組合的集中度，但我們可能會集中在這些領域，這會增加影響這些借款人、地理位置或行業的不利變化對我們貸款組合造成的風險。例如，我們向少數借款人發放了大量大額貸款，導致向這些借款人提供的大額貸款集中。因此，如果這些借款人中的任何一個因經濟或市場狀況或個人情況(如離婚或死亡)而無法償還貸款義務，我們可能會面臨很大的風險。此外，我們很大一部分貸款是在愛荷華州、伊利諾伊州、科羅拉多州、新墨西哥州和堪薩斯州的社區銀行市場以及德克薩斯州發放的，德克薩斯州是我們公司總部和大部分商業金融業務的總部所在地。我們的貸款也集中在運輸等行業，包括一些相當大的債務人集中在保理和支付、建築和能源服務領域。特別是，我們的保理和支付業務可能在任何特定時間對大型貨運經紀和託運人存在重大未償還風險，包括保理應收賬款、快速付款交易、延長付款期限和付款結算。因此，我們投資組合的表現可能會受到影響這些地區或行業的經濟或市場狀況的不利影響，例如油價下跌對能源服務行業或更廣泛的德克薩斯州經濟的影響，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的不良資產數量可能會大幅增加，導致額外的損失以及成本和費用，這將對我們的運營產生負面影響。
截至2022年12月31日，我們總共擁有約5460萬美元的不良資產，約佔總資產的1.02%。如果未來不良資產的數量增加，我們可能會蒙受損失，維護此類資產的成本和費用預計也會增加，並可能對收益產生負面影響。此類資產造成的任何額外虧損增加都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。在一個房地產價值下降和庫存過剩的市場，這種影響可能會特別明顯。
我們的信貸損失撥備(“ACL”)可能被證明不足以吸收我們貸款組合中的終身損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
在現行預期信貸損失模型下，貸款信貸損失準備是根據公認會計原則在每個資產負債表日估計的估值準備，從貸款的攤銷成本基礎中扣除，以顯示預計將從貸款中收取的淨額。我們根據標的資產的攤餘成本基礎估計貸款的折舊比率，攤餘成本基礎是融資應收賬款的發起或收購金額，並根據溢價、折扣和遞延費用或成本淨額的適用增值或攤銷、現金收集和沖銷進行調整。預計的信貸損失通過計入信貸損失費用反映在信貸損失準備中。當我們認為一項金融資產的全部或部分無法收回時，適當的金額將被註銷，ACL將減少相同的金額。我們運用判斷來確定一項金融資產何時被認為是無法收回的；然而，一般而言，一項資產將被認為是無法收回的，不遲於用盡所有收集努力的時候。後續恢復(如果有)在收到時記入ACL。
當金融資產具有相似的風險特徵時，我們以集合(池)為基礎來衡量金融資產的預期信貸損失。根據具有相似風險特徵的金融資產池的性質，我們使用貼現現金流(“DCF”)方法或損失率方法來估計預期的信貸損失。我們評估現金流量的方法考慮了有關現金流可收集性的相關信息，包括關於過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。該等方法將按特定資產特徵、計量日期的經濟狀況作出調整的歷史損失資料，以及對金融資產合約期內預期存在的合理及可支持的未來經濟狀況的預測，應用於已識別的具有類似風險特徵的金融資產池，並觀察到歷史損失經驗。我們的方法在八個季度恢復到直線基礎上的歷史損失信息，當它不再能夠制定合理和可支持的預測時。
不具有共同風險特徵的貸款將以個人為基礎進行評估。就抵押品依賴型金融資產而言，如吾等已確定抵押品有可能喪失抵押品贖回權，或借款人正經歷財務困難，而吾等預期將透過經營或出售抵押品來償還金融資產，則按抵押品的公允價值與於計量日期的資產的攤餘成本基準之間的差額來計量摺合利率。當預期來自抵押品經營的償還時，預期信貸損失按金融資產的攤餘成本基礎超過抵押品經營的預期現金流量現值的金額計算。當預期抵押品的償還來自出售抵押品時，預期信貸損失按金融資產的攤餘成本基礎超出相關抵押品的公允價值減去估計出售成本的金額計算。如果抵押品在計量日的公允價值超過金融資產的攤餘成本基礎，則折舊比率可為零。
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目錄表
截至2022年12月31日，我們的不良貸款佔總貸款的百分比為1.04%，佔總不良貸款的百分比為88.76%。未來可能會出現更多的貸款損失，而且發生的速度可能比我們以前經歷的更快。由於管理層的決定或銀行監管機構的要求，我們可能需要在未來為貸款損失採取額外的撥備，以進一步補充我們的ACL。此外，銀行監管機構將定期審查我們的ACL以及通過喪失抵押品贖回權獲得的非應計貸款或房地產的價值。這樣的監管機構可能會要求我們確認未來的沖銷。這些調整可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
只要我們從事衍生品交易，我們就會面臨信貸和市場風險，這可能會對我們的盈利能力和財務狀況產生不利影響。
我們管理利率風險的方法之一是利用衍生工具，儘量減少因利率波動而導致的重大計劃外收益波動。通過這些活動，我們暴露在信貸和市場風險之下。如果交易對手不履行義務，信用風險就存在於衍生產品的公允價值收益範圍內。市場風險存在的程度是，利率變化的方式與我們在進行衍生品交易時預期的明顯不同。與我們訂立的任何衍生工具相關的信貸和市場風險的存在，可能會對我們的淨利息收入產生不利影響，因此可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
戰略風險
我們嚴重依賴我們的管理團隊，關鍵官員的意外流失可能會對我們造成不利影響。
我們由經驗豐富的核心管理團隊領導，在我們所服務的市場和我們提供的金融產品方面擁有豐富的經驗。我們的經營戰略專注於通過長期的關係經理提供產品和服務。因此，我們的成功在很大程度上取決於我們關鍵人員的表現，以及我們吸引、激勵和留住高素質高級和中層管理人員的能力。對員工的競爭是激烈的，尋找具備執行我們商業計劃所需技能和素質的關鍵人員的過程可能會很漫長。我們可能無法成功留住我們的關鍵員工，我們的一名或多名關鍵人員的意外服務損失可能會對我們的業務產生重大不利影響，因為他們的技能、對我們市場和金融產品的瞭解、多年的行業經驗、長期的客户關係以及迅速找到合格的替代人員的難度。如果我們的任何關鍵人員的服務因任何原因而變得不可用，我們可能無法以我們可以接受的條件尋找和聘用合格的人員，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
新的業務線或新的產品和服務可能會使我們面臨額外的風險。如果不能成功管理這些風險，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們已經實施並可能繼續實施新的業務線，在現有的業務線內提供新的產品和服務，或者將重點轉移到我們的資產組合上。與這些努力相關的風險和不確定性很大，特別是在此類產品線尚未完全成熟的情況下。在開發和營銷新的業務線和/或新的產品和服務和/或轉移我們資產組合的重點時，我們可能會投入大量的時間和資源。新業務線和/或新產品或服務的推出和開發的初步時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能無法實現。外部因素，如遵守法規、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務或新產品或服務的成功實施。此外，任何新的業務和/或新的產品或服務都可能對我們的內部控制系統的有效性產生重大影響。在開發和實施新業務或新產品或服務的過程中，如果不能成功管理這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法執行我們的業務計劃，無法保持高水平的服務和客户滿意度，也無法充分應對競爭挑戰。
最近幾年，我們的保理和支付業務顯著增長，這給我們的業務、運營和員工帶來了壓力。我們預計我們的業務將繼續快速擴張。為了有效地管理我們目前和預期的未來增長，我們必須繼續維護和加強我們的財務和會計系統和控制，以及我們的信息技術，即IT和安全基礎設施。例如，我們預計我們將需要投資於並尋求增強我們的IT系統和能力。
我們還必須吸引、培訓和留住大量合格的銷售和營銷人員、客户支持人員、專業服務人員、軟件工程師、技術人員和管理人員，同時不破壞我們快速創新、團隊合作和關注客户成功的企業文化，這是我們發展的核心。
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未能有效管理我們的增長還可能導致我們在開發和運營方面過度投資或投資不足，導致我們的基礎設施、系統或控制存在弱點，導致運營錯誤、財務損失、生產力損失或商機，並導致員工流失和剩餘員工生產率下降。為了支持我們的增長，我們預計將投入大量的銷售和營銷支出，以增加我們平臺的銷售額和我們品牌的知名度。我們還預計將投入大量研發支出，以增加我們平臺的功能，並推出更多相關產品和服務。我們在銷售和營銷以及研發活動中的很大一部分投資將先於此類投資的好處，我們不能確保我們的投資將獲得足夠的回報。如果我們的管理層不能有效地管理我們的增長，我們的費用可能會比預期的增長更多，我們的收入可能不會增加，或者增長可能會比預期的更慢，我們可能無法實施我們的業務戰略.
收購可能會擾亂我們的業務，稀釋股東價值。我們可能無法克服與我們最近完成和未來可能的收購相關的整合、成本和其他風險，這可能會對我們的增長和盈利能力產生不利影響。
我們歷史上一直從事收購，未來我們可能會從事收購。此類交易在歷史上以及未來可能會涉及大量交易費用，以及將被收購企業的業務與我們的業務整合相關的費用。這些費用可能會超過我們預期從消除重複費用和實現規模經濟中獲得的節省。如果這些收購的整合過程花費的時間比預期的更長或成本更高，或者未能達到我們的預期，我們可能無法實現之前完成的收購和未來可能的收購的部分或全部預期收益。這樣的整合過程將是一個耗時和昂貴的過程，即使有效和高效地規劃和實施，也可能嚴重擾亂我們現有的服務。
此外，我們的收購活動可能會對我們的業務產生重大影響，並涉及許多風險，包括：
•與確定和評估潛在收購以及談判潛在交易相關的時間和費用，導致我們的注意力從現有業務的運營中轉移；
•使用不準確的估計和判斷來評估與目標機構或資產有關的信息技術、信貸、運營、管理、税務和市場風險；
•對目標公司潛在資產質量問題的風險敞口；
•來自其他金融技術組織、銀行組織和其他收購方的激烈競爭；
•金融科技業務、銀行和我們收購的其他業務的未知或或有負債的潛在風險敞口，包括但不限於監管和合規問題的負債；
•無法實現預期的收入增加、成本節約、地域或產品存在的增加以及收購的其他預期收益；
•整合合併後企業的業務和人員所需的時間和費用；
•與新業務的營業收入相比，營業費用較高；
•對我們的經營業績造成不利的短期影響；
•關鍵員工和客户流失；
•與該實體的財務和客户數據轉換有關的重大問題；
•將獲得的客户整合到我們的金融和客户產品系統中；
•可能影響目標公司的支付、銀行或税收法律或法規的潛在變化；或
•商譽或其他已購入無形資產的減值風險。
根據我們可能收購的任何機構或資產或負債的狀況，至少在短期內，收購可能會對我們的資本和收益產生不利影響，如果不能成功地與我們的組織整合，可能會在較長時間內繼續產生這種影響。我們可能無法成功克服這些風險或在潛在收購中遇到的任何其他問題，我們可能考慮的任何收購都將事先獲得監管部門的批准。我們無法克服這些風險可能會對我們的盈利能力、股本回報率和資產回報率、我們實施業務戰略和提高股東價值的能力產生不利影響，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們的收購歷史和未來的任何收購可能會使投資者難以評估我們的業務、財務狀況和運營結果，並削弱我們準確預測未來業績的能力。
我們未來可能會進行收購。我們之前的收購可能會使投資者更難評估我們財務業績和經營業績的歷史趨勢，因為此類收購的影響使其更難確定在沒有此類收購的情況下將反映的有機趨勢。因此，對我們未來收入和支出的預測和預測可能會受到未來收購、此類收購的條款和被收購公司的特定屬性的影響，這些都受到我們無法控制的因素的影響，根據最終追求的任何未來收購目標，這些因素可能會有很大差異。因此，對我們未來業務的任何預測或預測都可能不像我們純粹在有機基礎上增長那樣準確。
我們在吸引和留住客户方面面臨着激烈的競爭，這可能會對我們的增長和盈利能力產生不利影響。
我們在競爭激烈的支付、銀行和非銀行金融服務行業運營，面臨着支付、銀行和非銀行競爭對手對客户的激烈競爭，特別是地區性和全國性機構，包括支付和金融技術公司、美國銀行、抵押貸款銀行公司、消費金融公司、信用合作社、保險公司和其他機構貸款人和貸款購買者，包括髮起貸款、吸引存款和提供其他金融服務。我們的許多競爭對手比我們大得多，擁有比我們多得多的資源，更高的知名度，更廣泛和成熟的分支機構網絡。由於它們的規模，許多競爭對手在支付服務定價以及貸款和存款定價方面可能比我們更具進取心。此外，我們的許多非銀行競爭對手的監管約束較少，成本結構可能也較低。我們預計，由於金融機構整合；立法、監管和技術變革；以及替代支付和銀行來源的出現，競爭將繼續加劇。
我們能否成功競爭，將視乎多項因素而定，包括：
•我們有能力建立和維護長期的客户關係，同時確保高道德標準和安全穩健的銀行業務；
•我們提供的產品和服務的範圍、相關性和定價；
•客户對我們的產品和服務的滿意度；
•行業和總體經濟趨勢；以及
•我們有能力跟上技術進步的步伐，投資於新技術。
競爭加劇可能要求我們降低支付處理服務的費率，並降低我們提供的貸款利率。它還可能要求我們提高存款利率。我們未能在市場上有效競爭，可能會抑制我們的增長或導致我們失去市場份額，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能無法繼續使用我們在業務中使用的域名，或阻止第三方獲取和使用侵犯、類似或以其他方式降低我們的品牌、商標或服務標誌價值的域名。
我們已經註冊了在我們的銀行、保理和支付業務中使用或與之相關的域名。如果我們失去使用域名的能力，無論是由於商標主張、未能續展適用註冊或任何其他原因，我們可能會被迫以新域名銷售我們的產品，這可能會給我們造成重大損害，或者為了購買相關域名的權利而產生鉅額費用。由於各種原因，我們可能無法獲得美國以外的首選域名。此外，我們的競爭對手和其他公司可能會試圖通過使用與我們類似的域名來利用我們的品牌認知度。我們可能無法阻止第三方獲取和使用侵犯、類似或以其他方式降低我們的品牌或商標或服務標誌的價值的域名。保護、維護和執行我們在域名中的權利可能需要訴訟，這可能會導致鉅額成本和資源轉移，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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運輸集中風險
我們很大一部分業務集中在運輸業，經濟狀況或其他負面影響運輸業的因素可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
我們收入的很大一部分來自運輸業，包括我們的運輸保理業務、我們的凱旋支付業務和我們的設備融資貸款，這些業務主要集中在運輸業。鑑於此類業務集中在運輸業，經濟狀況或其他負面影響運輸業的因素可能會影響我們的收入，使我們面臨更大的欺詐或信用損失風險，或以其他方式對我們的業務產生負面影響。例如，經濟活動的減少減少了商業貨運量，運輸現貨價格市場的變化，以及其他影響道路運輸業務承運人的因素，如保險成本，可能會影響我們在運輸業務中能夠購買的發票的大小(包括傳統的保理業務以及通過TriumphPay發起的保理交易)，以及從事這項業務的承運人數量及其對可用運力的利用。這些項目的負面趨勢將直接與我們從運輸保理應收賬款中使用的淨資金減少以及我們保理業務和凱旋支付業務的收入減少相關。此外，隨着運輸業的負面因素給我們這類業務的客户帶來更大的財務壓力，我們可能會遇到更多針對該行業的設備融資和其他貸款的違約，以及欺詐風險的增加，特別是在我們的保理業務中。在截至2022年12月31日的一年中，我們估計約56%的收入來自運輸業，截至2022年12月31日, 我們期末保理應收賬款組合的96%由從運輸客户購買的發票組成。我們專注於運輸行業的業務的增長，特別是我們的運輸保理和凱旋支付業務，是公司的關鍵戰略重點。由於對運輸業產生負面影響的因素而導致的上述任何事件的發生，都可能對我們的戰略計劃、業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
影響運輸業的其他法規和規則制定可能會對構成運輸保理客户重要部分的中小型卡車運輸業務產生不成比例的影響，並對我們的保理業務產生不利影響。
我們的主要運輸代理客户是中小型業主運營商和卡車運輸車隊。最近實施的聯邦法規，以及擬議在未來實施的法規，可能會顯著增加與擁有或運營卡車車隊相關的成本和開支，或降低產生收入的能力。這些法規包括美國運輸部聯邦汽車承運人安全管理局(FMCSA)根據合規、安全、問責倡議提出的規則制定、FMCSA施加的最長服務時間限制、電子日誌要求，以及聯邦食品和藥物管理局(FDA)提議的法規，該法規要求承運人對受FDA監管的任何商品增加標籤和監控。此外，運輸業面臨着更高的保險覆蓋面要求和勞動法要求。遵守這些要求的成本和負擔將對構成我們客户基礎的中小型卡車運輸企業產生不成比例的影響，並可能迫使其中一些或所有這些企業退出市場。這種情況可能會影響我們保理活動實現的回報，或導致我們保理活動的總額減少，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們的支付業務相關的風險
我們的增長前景在很大程度上取決於我們支付業務的成功。如果我們不吸引新的支付客户，留住現有的支付客户，並增加支付客户對我們平臺的使用，我們的業務和戰略前景將受到影響。
我們的增長前景和戰略計劃在很大程度上依賴於我們的TriumphPay交通支付平臺的成功，該平臺包含軟件和金融技術組件。因此，我們吸引新客户、留住現有客户並提高現有客户對該平臺的使用率的能力對我們的成功至關重要。
我們未來的支付收入將在很大程度上取決於我們能否成功地將更多客户吸引到我們的平臺。我們吸引更多客户的能力將取決於許多因素，包括我們銷售團隊的效率、我們營銷努力的成功、我們在擴大銷售和營銷團隊方面的投資水平、在該平臺上開發和推出額外特性和功能的成功，以及具有競爭力的交通支付技術平臺的可用性。在我們的客户獲取策略方面，我們可能不會經歷與前幾個時期相同的成功水平，如果與獲取新客户相關的成本在未來大幅上升，我們的費用可能會大幅上升。
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我們目前的客户羣主要包括通過我們的TriumphPay平臺向其承運商付款的第三方物流公司或經紀人，以及通過TriumphPay平臺上的審計功能處理其支付或購買發票的經紀人和代理商。我們打算繼續在我們的每個目標客户市場(經紀商、託運人和保理商)尋求增長，並尋求僅使用部分TriumphPay功能(支付或審計)來轉換客户，使用TriumphPay平臺上的其他服務來進行端到端綜合支付交易，從而為平臺上的支付交易的其他方創造好處。這些努力中的每一項都帶來了不同的銷售和營銷挑戰，提出了不同的要求。我們不能肯定我們將在這些擴大的努力中取得成功，如果不能取得這種成功，將阻礙我們的增長前景和戰略前景。
我們的業務還依賴於留住現有的支付客户。我們的業務目前是以我們產品的合同條款為基礎的，適用於經紀人和託運人在TriumphPay平臺上向其承運人付款，並且通常是通過TriumphPay平臺上的審計功能處理其發票以進行付款或購買，通常是按月進行的。客户沒有義務，也不能在現有訂閲到期後續訂他們的服務，或者可以隨時終止逐月合同。因此，即使近年來使用我們平臺的客户數量快速增長，也不能保證我們能夠留住這些客户或可能進入服務的新客户。服務續訂可能會由於多種因素而減少或波動，包括對我們的平臺或支持的不滿、對競爭平臺、產品或服務提供更好或更便宜選項的看法，或我們在現有客户即將到期時未能成功地向他們部署銷售和營銷努力。此外，我們可能會因各種原因終止與客户的關係，例如不可接受的商業行為或違反合同。此外，如果我們平臺上的支付客户暫時或永久停止運營，或者面臨財務困境或其他業務中斷，我們留住客户的能力將受到影響。
除了吸引新的支付客户和留住現有支付客户外，我們還尋求通過擴大客户對我們平臺中各種產品的採用來擴大我們平臺的使用。我們不能確定我們是否會成功地增加現有客户對更多產品的採用。我們能否提高客户對我們產品的採用率和對現有客户位置的滲透率將取決於許多因素，包括客户對我們平臺的滿意度、競爭、定價以及我們展示產品價值主張的能力。
我們在一個不斷髮展的支付行業的運營歷史有限，這使得我們很難評估我們的未來前景，並可能增加我們不會成功的風險。
我們的支付業務近幾年來在有機和收購方面都有顯著增長，運營歷史有限，特別是在我們目前的規模下。此外，我們在一個不斷髮展的行業中運營，並經常擴展我們的平臺功能和服務，並可能改變我們的定價方法。我們支付業務的有限運營歷史和不斷髮展的業務使我們很難評估我們的未來前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。這些風險和挑戰包括但不限於，我們有能力：
•準確預測我們的收入並計劃我們的運營費用；
•使用我們的平臺增加並留住現有客户的數量；
•成功地與當前和未來的競爭對手競爭；
•成功地在現有市場拓展業務，並進入新的市場和地區；
•預測和應對宏觀經濟變化和我們所在市場的變化；
•維護和提升我們的聲譽和品牌價值；
•在高度監管的市場中遵守監管要求；
•適應客户與技術互動方式的快速發展趨勢；
•開發可擴展的高性能技術基礎設施，能夠高效、可靠地處理客户使用量與歷史水平相比的顯著激增以及總體使用量的增加，以及新功能和服務的部署；
•維護和有效管理我們的內部基礎設施系統，如信息戰略以及系統之間的共享和互聯；
•聘用、整合和留住有才華的技術、銷售、客户服務和其他人員；
•有效管理我們的人員和業務的快速增長；以及
•有效管理我們的成本。
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此外，由於我們的支付業務與我們目前的規模和業務相關的歷史財務數據有限，並且在一個快速發展的市場中運營，因此對我們未來收入和支出的任何預測都可能不像我們有更長的運營歷史或在更可預測的市場中運營時那麼準確。我們在過去和未來都會遇到風險和不確定因素，這些風險和不確定因素是在快速變化的行業中經營歷史有限的成長型公司經常遇到的。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來計劃和運營我們的業務)的假設是不正確的或改變的，或者如果我們沒有成功地應對這些風險，我們的運營結果可能與我們的預期有很大的不同，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。d.
我們的增長前景和戰略前景在很大程度上取決於採用完整的TriumphPay功能來進行端到端綜合支付交易，從而為平臺上的支付交易的其他各方創造好處。
即使我們成功地在我們的平臺上增加了新客户並保留了現有客户，我們的增長前景和戰略前景也取決於我們的客户採用完整的TriumphPay功能來進行端到端集成支付交易，我們將從這些交易中賺取基於交易額的手續費收入。這樣的採用和我們能夠賺取的費用收入可能會在不同時期有所不同，並取決於各種因素，其中許多因素是我們無法控制的，很難預測。這些因素可能包括，除其他事項外，我們成功推出這種端到端的綜合支付功能，客户對該等功能的可接受定價條款的接受程度，我們客户產生交易量的操作的成功，我們客户通過我們平臺處理的支付量的比例，以及整體經濟狀況。
我們未來的支付收入將在一定程度上取決於我們是否有能力擴大向客户提供的金融技術服務，並增加對這些服務的採用。
我們為我們的支付客户提供各種金融科技產品和服務，我們打算在未來向我們的客户提供更多的金融科技產品和服務。為了提供這些和未來的金融科技產品和服務，我們可能需要與第三方建立更多的合作伙伴關係，遵守各種監管要求，並引入內部流程和程序，以遵守適用的法律和我們合作伙伴的要求，所有這些都可能涉及大量成本，需要大量的管理層關注，並使我們面臨新的業務和合規風險。我們不能確定我們目前或未來的金融技術服務是否會被我們的客户廣泛採用，或者我們從這些服務中獲得的收入是否足以證明我們在開發和推出這些服務方面的投資是合理的。
如果不能以經濟高效的方式保持和提高我們的品牌認知度，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們相信，保持和提高我們的品牌認同感和聲譽對於我們與新客户、合作伙伴和員工的關係和吸引新客户、合作伙伴和員工的能力至關重要。因此，我們已經投資，並預計將繼續投資，在品牌建設和其他營銷活動上投入越來越多的資金和更多的資源，這些活動可能不會成功或不具成本效益。如果我們不能以具有成本效益的方式成功維護和提升我們的品牌和聲譽，我們的業務可能無法增長，相對於擁有更強大品牌或聲譽的競爭對手，我們可能會降低定價權，我們可能會失去客户或合作伙伴，所有這些都會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
此外，任何有關我們公司或我們管理層的負面宣傳，包括我們支付平臺或其他服務的質量、穩定性和可靠性、我們產品和服務的變化、我們的隱私和安全實踐、訴訟、監管執法和其他涉及我們的行動，以及客户對我們和我們產品的看法，即使不準確，也可能導致對我們失去信心，並對我們的品牌造成不利影響。.
我們在支付定價模型方面沒有足夠的歷史經驗，無法準確預測吸引新客户和留住現有客户所需的最佳定價策略。
我們在確定支付平臺和服務的最佳價格方面經驗有限，我們預計會不時對我們的定價模式進行進一步調整。隨着我們平臺市場的成熟，或者隨着競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務，我們可能無法以相同的價格或基於我們歷史上使用的相同定價模式來吸引新客户。
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我們的支付業務面臨與客户資金處理相關的風險。
我們的支付業務為我們的某些客户處理支付處理管理。因此，在任何給定的時間，我們可能持有或引導支付基金客户。此功能會產生損失風險，原因包括員工或第三方的欺詐、執行未經授權的交易或與交易處理有關的錯誤。如果我們持有這些資金的金融機構遭遇任何形式的破產或流動性事件，或者出於任何原因未能及時提供服務，我們也可能面臨風險。任何此類事件的發生都可能給我們造成經濟損失和聲譽損害。我們的支付業務尤其涉及獨特和更復雜的支付問題，如轉讓通知的管理和承運人錢包的維護，這可能會增加這一業務線的整體風險。
任何未能提供高質量客户支持的行為都可能對我們與支付客户的關係產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在部署和使用我們的支付平臺時，我們的客户依賴我們的支持團隊來解決複雜的技術和運營問題，包括確保我們的支付平臺以與各種第三方平臺集成的方式實施。我們還依賴第三方提供一些支持服務，我們提供有效支持的能力在一定程度上取決於我們吸引和留住合格和有能力的第三方服務提供商的能力。隨着我們繼續發展我們的支付業務並改進我們的產品，我們將面臨與大規模提供高質量支持服務相關的挑戰。我們可能無法迅速做出反應，無法適應客户支持需求的短期增長，也無法修改客户支持的性質、範圍和交付方式，以與競爭對手提供的客户支持服務的變化競爭。在沒有相應收入的情況下，對客户支持的需求增加可能會增加成本，並對我們的運營業績產生不利影響。我們的銷售在很大程度上取決於我們的商業聲譽和現有客户的積極推薦。任何未能維持高質量客户支持的情況，或市場認為我們沒有維持高質量客户支持的看法，都可能對我們的聲譽和品牌、我們從現有客户推薦中受益的能力、我們向現有和潛在客户銷售我們支付平臺的能力以及我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們負責通過我們的支付平臺傳輸大量敏感信息，我們的成功取決於這個平臺的安全性。任何對我們系統的實際或預期的違規行為都會導致此類信息的披露，這可能會對我們的業務產生重大影響。
我們、我們的客户、我們的合作伙伴和其他第三方，包括第三方供應商和雲服務提供商，獲取和處理大量敏感信息，包括與我們的客户及其交易相關的信息。我們在處理和保護這些信息時面臨風險，包括我們作為一個值得信賴的品牌的聲譽，隨着我們的業務不斷擴大，包括新產品和技術，這些風險將會增加。我們的業務涉及存儲、傳輸和處理客户的專有信息，包括聯繫信息、支付信息、支付歷史和發票數據。網絡事件的複雜性和頻率一直在增加，可能包括第三方使用被盜或推斷的憑據、計算機惡意軟件、病毒、垃圾郵件、網絡釣魚攻擊、勒索軟件和其他故意攻擊和試圖獲得未經授權的訪問權限來獲取信息。此外，這些事件可能源自我們供應商的網站或系統，然後可以利用這些網站或系統訪問我們的網站或系統，從而進一步阻止我們成功識別和緩解攻擊的能力。因此，對我們支付平臺的未經授權訪問、安全漏洞或拒絕服務攻擊可能導致對此類數據的未經授權訪問或使用和/或丟失，以及知識產權、客户信息、員工數據、商業機密或其他機密或專有信息的丟失。
我們有適當的行政、技術和物理安全措施，並在我們系統的不同層主動採用多種安全措施，以防禦入侵和攻擊，並保護我們的信息。然而，由於用於未經授權訪問或破壞系統的技術經常變化，通常在針對目標啟動之前無法識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足以應對所有當前和新出現的技術威脅的足夠預防措施。此外，發生的任何安全漏洞可能在很長一段時間內都無法檢測到。雖然我們也已經並將繼續做出重大努力來解決與我們進行的收購有關的任何IT安全問題，但當我們整合這些公司時，我們仍可能繼承此類風險。
我們還制定了政策和程序，從合同上要求我們向其轉移數據的第三方實施和維持適當的安全措施。敏感信息由我們的客户、軟件和金融機構合作伙伴以及我們將某些功能外包給他們的第三方服務提供商處理和存儲。對第三方系統的威脅可能源於員工或第三方的人為錯誤、欺詐或惡意，或僅僅是意外的技術故障，和/或可以分發並滲透到我們所依賴的第三方系統的計算機病毒和其他惡意軟件。雖然我們謹慎地選擇向其傳輸數據的第三方，但我們不控制他們的行為，這些第三方可能會遇到安全漏洞，導致未經授權訪問存儲在他們身上的數據和信息，儘管這些第三方採用了這些合同要求和安全措施。
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如果發生或相信發生了涉及我們的系統或存儲或處理我們數據的第三方系統的任何安全漏洞，或發生了重大拒絕服務或其他網絡攻擊，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，我們可能需要花費大量資本和其他資源來緩解此類實際或預期的違規或攻擊所造成的問題，並補救我們的系統。此外，我們可能面臨損失、訴訟或監管行動的風險，以及可能的責任，其中一些或全部可能不在保險範圍內，我們經營業務的能力可能會受到損害。未來，未經授權方可能會通過各種手段訪問我們的支付業務中使用的系統或設施，包括未經授權訪問我們的系統或設施或客户的系統或設施，試圖欺詐性地誘使我們的員工、客户或其他人泄露用户名、密碼、支付信息或其他敏感信息，這些信息可能被用來訪問我們的IT系統或以欺詐性方式將資金轉移給不良行為者。
如果新客户或現有客户認為我們的平臺沒有為存儲個人或敏感信息或其在互聯網上的傳輸提供足夠的安全性，他們可能不採用我們的支付平臺或選擇不續訂他們對我們平臺的使用，這可能會損害我們的業務。此外，實際的、潛在的或預期的攻擊可能會導致我們的成本增加，包括部署更多人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問的成本。我們的保險單涵蓋了某些安全和隱私損害以及索賠費用，可能不足以補償所有潛在的責任。儘管我們維持網絡責任保險，但我們不能確定承保範圍是否足以彌補實際發生的責任，也不能確保我們將繼續以經濟合理的條款獲得保險，或者根本不能。
此外，由於數據安全是我們行業中的一個關鍵競爭因素，我們可能會在我們的隱私聲明和通知以及我們的營銷材料中發表聲明，描述我們支付平臺的安全性，包括對我們採用的某些安全措施或我們產品中嵌入的安全功能的描述。如果這些陳述中的任何一項不真實、不真實或被認為不真實，即使在我們無法合理控制的情況下，我們也可能面臨美國聯邦貿易委員會、州、地方或私人訴訟當事人提出的不公平或欺騙性貿易行為的索賠。
儘管我們的服務條款通常將客户的錯誤、遺漏、員工欺詐或其他與其系統相關的欺詐行為導致的損失風險分攤給客户，但我們的一些客户可能能夠協商更改此位置，或者在某些情況下，我們可能會為了提高效率或防止損害我們的聲譽而賠償此類損失，無論我們的過錯或我們的服務條款如何。雖然我們為我們的錯誤和遺漏造成的損失提供保險，但不能保證我們的保險將涵蓋所有損失，或者我們的保險範圍將足以彌補我們的損失。如果我們因此遭受重大損失或聲譽損害，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題可能會對我們的支付業務和運營業績產生不利影響。
我們的持續增長在一定程度上取決於我們現有和潛在支付客户在可接受的時間內隨時訪問我們支付平臺的能力。我們的平臺是專有的，我們依靠我們的工程、運營和軟件開發團隊成員的專業知識來實現我們平臺的持續性能。由於各種因素，包括基礎設施更改、新功能的引入、人為或軟件錯誤、如果我們沒有保持足夠的過剩容量並準確預測我們的基礎設施要求，在擴展我們的技術基礎設施方面的延遲、由於大量用户同時訪問我們的平臺而造成的容量限制、拒絕服務攻擊、人為錯誤、可歸因於第三方的行為或不作為、地震、颶風、洪水、火災、自然災害、停電、電信服務中斷、欺詐、軍事或政治衝突、恐怖襲擊和其他地緣政治動盪，我們已經並可能在未來經歷與我們的平臺相關的中斷、停機和其他性能問題。計算機病毒、勒索軟件、惡意軟件或其他事件。我們的系統還可能遭到入室闖入、破壞、盜竊和蓄意破壞行為，包括我們自己的員工。我們的一些系統不是完全宂餘的，我們的災難恢復規劃可能不足以應對所有可能發生的情況。此外，我們的業務和/或網絡中斷保險可能不足以彌補由於系統故障和類似事件導致的服務中斷可能導致的所有損失。
有時，由於服務器故障或其他技術困難，我們可能會遇到服務器停機時間有限的情況。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間段內確定這些性能問題的一個或多個原因。維護和改進我們的性能可能會變得越來越困難，特別是在使用高峯期，以及隨着我們的平臺變得更加複雜和我們的用户流量增加。如果我們的平臺不可用，或者如果我們的用户無法在合理的時間內訪問我們的平臺，或者根本無法訪問，我們的業務將受到不利影響，我們的品牌可能會受到損害。如果發生上述任何因素，或我們的基礎設施出現某些其他故障，客户數據可能會永久丟失，我們的收入可能會遭受重大損失。
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目錄表
如果我們不能有效地解決容量限制，根據需要升級我們的系統，並不斷髮展我們的支付技術和網絡架構以適應實際和預期的技術變化，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。.
我們的成功取決於我們不斷提高我們支付平臺的性能、可靠性和功能的能力。
我們競爭的市場的特點是不斷變化和創新，我們預計它們將繼續快速發展。我們的成功基於我們能夠識別和預測客户的需求，並設計和維護一個平臺，為他們提供成功運營業務所需的工具。我們吸引新客户、留住現有客户並增加對新老客户的銷售的能力，在很大程度上將取決於我們繼續改進和增強我們平臺的性能、可靠性和功能的能力。為了發展我們的業務，我們必須開發反映運輸物流軟件不斷變化的性質的產品和服務，並將我們的核心功能擴展到管理與客户的關係以及他們與客户的關係的其他領域。競爭對手可能會推出包含新技術的新產品，或者可能會出現新的行業標準和實踐，從而使我們現有的技術、服務、網站和移動應用程序過時。因此，我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力以經濟高效和及時的方式對競爭對手提供的新產品、技術進步以及新興的行業標準和做法做出反應，以留住現有客户和吸引新客户。此外，隨着我們擁有更高運輸量的客户數量的增加，我們也需要提供更多的功能、可擴展性和支持，這就要求我們投入更多的資源進行這些努力。
我們支付平臺的這些和任何其他增強功能的成功取決於幾個因素，包括及時完成、足夠的質量測試和足夠的需求，以及我們對新產品和/或增強功能的總可尋址市場以及我們預計為此類新產品和/或增強功能所佔的總可尋址市場份額的估計的準確性。我們開發的任何新產品或服務可能不能及時或具有成本效益地推出，可能包含缺陷，可能沒有足夠的總潛在市場，或者市場需求，或者可能無法獲得產生有意義收入所需的市場接受度。
我們的業務規模迅速擴大，重要的新平臺功能和服務在過去和未來可能會繼續帶來影響我們業務的運營挑戰。開發和推出對我們的支付平臺和我們平臺上的新服務的增強可能涉及重大的技術風險和前期資本投資，這些可能不會產生投資回報。例如，我們可能會低效地使用新技術，或者我們可能無法適應新興的行業標準。我們可能會遇到軟件開發方面的困難，這可能會延遲或阻止新產品和增強功能的開發、引入或實施。軟件開發需要大量時間，因為我們的開發人員可能需要幾個月的時間來更新、編碼和測試新的和升級的產品，並將它們集成到我們的平臺中。我們平臺的不斷改進和增強需要大量的投資，而我們可能沒有資源進行這樣的投資。
如果我們無法成功開發新產品或服務，無法以響應客户不斷變化的需求的方式增強我們平臺的功能、性能、可靠性、設計、安全性和可擴展性，或無法獲得市場認可或我們的新產品和服務，或者如果我們對總的潛在市場和我們期望為新產品和/或增強功能獲取的總目標市場份額的估計被證明是不準確的，我們的業務和運營業績將受到損害。
我們的應用程序、後端系統或其他技術系統以及第三方技術提供商的缺陷、錯誤或漏洞可能會損害我們的聲譽和品牌，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們平臺背後的軟件非常複雜，可能包含未檢測到的錯誤或漏洞，其中一些可能只有在代碼發佈後才能發現。我們的做法是頻繁發佈軟件更新。我們將第三方軟件整合到我們的平臺和後端系統、硬件或其他技術系統，或第三方技術提供商的後端系統、硬件或其他技術系統，也可能存在缺陷、錯誤或漏洞。任何此類缺陷、錯誤或漏洞都可能導致負面宣傳、客户流失或收入損失，以及訪問或其他性能問題。此類漏洞還可能被不良行為者利用，導致客户數據泄露，或以其他方式導致安全漏洞或其他安全事件。我們可能需要花費大量的財務和開發資源來分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷，或者解決和消除漏洞。如果不能及時有效地解決此類錯誤、缺陷或漏洞，可能會對我們的業務、聲譽、品牌、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們的風險管理策略在降低我們在所有市場環境中的風險敞口或抵禦所有類型的風險方面可能並不完全有效。
我們在一個快速變化的行業中運營。因此，我們的風險管理策略可能不能完全有效地識別、監控和管理我們的支付業務遇到的所有風險。此外，當我們推出新服務，專注於擴大與新類型客户的關係，或開始在新市場運營時，我們可能無法準確預測風險水平併為潛在損失預留資金，無論是欺詐還是其他原因。如果我們的策略不是完全有效的，或者我們沒有成功地識別和減輕我們所面臨或可能面臨的所有風險，我們可能會承擔未投保的責任或損害我們的聲譽，或者受到訴訟或監管行動的影響，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們參與的支付行業競爭激烈，如果我們不有效競爭，我們的經營業績可能會受到不利影響。
公路卡車支付軟件的整體市場正在迅速發展，並受到不斷變化的技術、不斷變化的客户需求和頻繁推出的新應用的影響。我們的競爭對手在規模和他們提供的產品和服務的廣度和範圍上各不相同。此外，還有一些公司目前不是直接競爭對手，但未來可能會將重點轉移到運輸業，提供具有競爭力的產品和服務，這些產品和服務可能會在我們的整個客户羣體或運輸業的某個細分市場中直接競爭。還有一種風險是，我們目前的某些客户和業務合作伙伴可能會終止與我們的關係，並利用他們從與我們合作中獲得的洞察力來推出他們自己的競爭產品。
我們當前和未來的競爭對手可能享有競爭優勢，例如更高的知名度、更長的經營歷史、在某些市場的更大類別份額、特定市場知識、與我們的客户類型建立的關係、更大的現有用户基礎、更成功的營銷能力、更一體化的產品和/或平臺，以及比我們擁有的更多的財務、技術、銷售和營銷資源。此外，運輸業的一些潛在客户，特別是大型組織，未來可能會選擇開發自己的支付平臺。我們的某些競爭對手已經與其他競爭對手合作，或已經被其他競爭對手收購或收購，並可能在未來與其他競爭對手合作或收購，或被其他競爭對手收購，從而利用他們的集體競爭地位，使與他們競爭變得更加困難。我們相信，通過國際擴張進一步增加我們的收入是一個重要的機會。隨着我們通過在國際市場上銷售我們的平臺上的服務來擴大我們的業務，我們也將面臨來自這些市場上當地老牌公司的競爭。
此外，未來的競爭對手可能資本充足，提供折扣服務、較低的客户處理率和費用、客户折扣和促銷、創新平臺和產品以及替代支付模式，其中任何一種都可能比我們提供的更具吸引力。這種競爭壓力可能會導致我們維持或降低我們的加工率和費用，或者建立激勵、折扣和促銷措施，以保持競爭力，特別是在我們沒有領先地位的市場。這種努力可能會對我們的財務業績產生負面影響，也不能保證這種努力一定會成功。此外，我們競爭的行業已經從廣泛的資金來源吸引了大量投資，我們預計我們的許多競爭對手將獲得高度資本化。這些投資，加上上面討論的其他競爭優勢，可能會讓我們的競爭對手降低價格和費用，或者增加他們提供的激勵、折扣和促銷，從而更有效地與我們競爭。
此外，我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。隨着新技術和新市場進入者的引入，我們預計未來競爭將會加劇。例如，我們的競爭對手可能會採用我們的某些平臺功能，或者可能會採用客户比我們更看重的創新，這會降低我們的平臺的吸引力，並降低我們區分我們平臺的能力。定價壓力和競爭加劇通常會導致銷售額下降、利潤率下降、流失率增加、客户保留率下降、損失減少，或者我們的平臺無法實現或保持更廣泛的市場接受度。由於所有這些原因，我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。如果我們不能成功競爭，我們的業務就會受到損害。
競爭格局的潛在變化，包括支付鏈中其他參與者的脱媒，可能會損害我們的業務。
我們預計交通運輸技術行業的競爭格局將繼續以各種方式發生變化，包括：
•技術的快速和重大變化導致了新的和創新的支付方法和程序，這可能使我們處於競爭劣勢，並減少對我們平臺和服務的使用；
•競爭對手，包括第三方處理器和綜合支付提供商、客户、政府和/或其他行業參與者，可能會開發與我們的平臺和服務競爭或取代我們的平臺和服務的產品和服務；
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•競爭對手也可能選擇只專注於運輸行業的一個細分市場，並開發專門針對該細分市場的產品，這可能會影響我們的潛在市場，並減少對我們平臺和服務的使用；
•金融服務、支付和支付技術行業的參與者可以合併、成立合資企業或組成其他商業聯盟，以加強其現有業務服務或創建與我們的平臺和服務競爭的新支付服務；以及
•我們開發的新服務和技術可能會受到與遷移到芯片技術、令牌化和其他安全技術相關的行業解決方案和標準的影響。
某些競爭對手可以利用在一個或多個市場的強勢或主導地位來獲得相對於我們的競爭優勢，例如通過將競爭對手的平臺或功能整合到他們控制的產品中，包括搜索引擎、網絡瀏覽器、移動設備操作系統或社交網絡；通過進行收購；或者通過使進入我們的平臺變得更加困難。如果不能有效地與任何這些或其他競爭威脅競爭，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們花費大量資源尋找銷售機會，如果我們在花費大量時間和資源完成銷售後未能完成銷售，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的許多支付服務與我們的客户最初的整合往往涉及我們的客户做出大量的資源承諾，特別是那些運營規模較大的客户。潛在客户通常會投入大量資源來評估可用的服務，並可能需要我們花費大量的時間、精力和金錢來教育他們瞭解我們服務的價值。由於客户的預算限制或其他原因，我們的銷售和集成周期可能會延長。如果我們在花費大量資金和管理資源後未能成功完成銷售，或者我們遇到了延誤或產生的成本高於預期，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響.
我們依賴於我們的支付平臺在不受我們控制的第三方應用程序和服務之間的互操作性。
我們與運輸生態系統內外的各種第三方進行了集成，包括第三方經紀和因素管理系統。第三方應用程序、產品和服務在不斷髮展，我們可能無法維護或修改我們的平臺以確保其與第三方產品的兼容性。此外，我們平臺上的一些競爭對手或客户可能會採取行動，破壞我們的平臺與他們自己的產品或服務的互操作性，或者他們可能會對我們的能力以及我們運營和分發平臺的條款施加強大的商業影響。隨着我們平臺的發展，我們預計我們面臨的競爭類型和水平將會增加。如果我們平臺上的任何競爭對手或客户修改他們的技術、標準或使用條款，從而降低我們平臺的功能或性能，或在其他方面不能令我們滿意，或給予我們競爭對手的產品或服務優惠待遇，我們的平臺、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害，我們可能會損失寶貴的資產，減少收入，併成為保護我們權利的昂貴訴訟的對象。
我們支付業務的成功在一定程度上取決於保護我們的知識產權。我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能是不夠的。如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的產品，並使用我們認為是專有的信息來創造與我們競爭的產品和服務。根據某些司法管轄區和其他國家/地區的法律，我們向客户和其他第三方授予我們的技術許可證中的某些條款可能無法強制執行，這些條款旨在防止未經授權使用、複製、轉讓和披露我們的產品。此外，一些國家的法律不像美國法律那樣保護專有權。隨着我們擴展到國際活動，我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品和專有信息的風險可能會增加。
我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂保密協議。這些協議可能無法有效防止未經授權使用或泄露機密信息，或控制對我們產品或其他專有信息的訪問和分發。此外，這些協議不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的產品基本相同或更好的技術。
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為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量的資源來監測和保護這些權利。未來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源，可能會推遲我們現有產品的進一步銷售或實施，損害我們產品的功能，推遲新產品的推出，導致我們將劣質或成本更高的技術替代到我們的產品中，或損害我們的聲譽或品牌。此外，我們可能需要從第三方獲得開發和營銷新產品的額外技術許可，而我們可能無法以商業合理的條款或根本無法許可該技術。我們無法授權這項技術，這可能會損害我們的競爭能力。
我們未來可能會受到第三方的知識產權索賠，這可能是極其昂貴的辯護，可能需要我們支付鉅額損害賠償，並可能限制我們使用某些技術的能力。
軟件和技術行業的公司，包括我們一些現有的和潛在的競爭對手，擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密，並經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外，許多這樣的公司有能力投入比我們多得多的資源來執行他們的知識產權，併為可能對他們提出的索賠進行辯護。我們捲入的任何知識產權訴訟可能涉及專利持有公司或其他不利的專利權人，他們沒有相關的產品收入，因此我們的專利可能對這些公司幾乎或根本沒有威懾作用。雖然到目前為止還沒有這樣的主張，但第三方可以針對我們、我們的合作伙伴或我們的客户主張專利、版權、商標或其他知識產權。
無論有無正當理由，知識產權索賠的結果都可能非常耗時，和解或訴訟可能代價高昂，並可能分散我們管理層的注意力和其他資源。這些索賠還可能使我們承擔重大損害賠償責任，如果我們被發現故意侵犯專利或版權，可能包括三倍的損害賠償。這些主張還可能導致我們不得不停止使用被發現侵犯第三方權利的技術。我們可能被要求為知識產權尋求許可，這可能不是按合理條款提供的，或者根本就不是。即使有許可證，我們也可能被要求支付鉅額版税，這將增加我們的運營費用。因此，我們可能需要開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的努力和費用。如果我們不能為我們業務的任何侵權方面許可或開發技術，我們將被迫限制或停止某些產品或服務的銷售，並可能無法有效競爭。這些結果中的任何一個都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
操作風險
系統故障或網絡安全漏洞可能會使我們的網絡安全面臨更高的運營成本以及訴訟和其他潛在損失。
我們的計算機系統和網絡基礎設施以及我們高度依賴的第三方的計算機系統和網絡基礎設施容易受到安全風險，並可能受到網絡攻擊，如拒絕服務攻擊、黑客攻擊、恐怖活動或身份盜竊。我們的業務依賴於在其計算機和數據管理系統和網絡以及在第三方的計算機和數據管理系統和網絡中安全地處理、傳輸、存儲和檢索機密、專有和其他信息。此外，為了訪問我們的網絡、產品和服務，我們的客户和其他第三方可能會使用我們網絡環境之外的個人移動設備或計算設備，並受到自身網絡安全風險的影響。
網絡攻擊可能包括計算機病毒、惡意代碼或破壞性代碼、網絡釣魚攻擊、拒絕服務或信息、勒索軟件、員工或供應商的不當訪問、對員工個人電子郵件的攻擊、要求不暴露我們系統或第三方系統中的安全漏洞的贖金要求，或其他安全漏洞，並可能導致數據和系統的破壞或泄漏。隨着網絡威脅的持續發展，我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強其保護措施，或調查和補救任何信息安全漏洞或事件。儘管我們努力確保我們的系統的完整性，並實施控制、程序、政策和其他保護措施，但我們可能無法預見所有安全漏洞，也可能無法針對此類安全漏洞實施有保障的預防措施。網絡威脅正在迅速演變，我們可能無法預見或阻止所有此類攻擊，並可能被追究任何安全漏洞或損失的責任。
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儘管我們已經制定了與業務連續性、災難恢復和信息安全相關的計劃，以維護我們的系統、業務應用程序和客户信息的機密性、完整性和可用性，但我們和其他金融服務公司一樣，一直是並將繼續成為網絡攻擊的目標。此類網絡攻擊可能導致對客户的服務中斷以及對我們的損失或責任，包括與濫用客户數據有關的損失，這些客户數據一直是未經授權披露的主題。儘管我們不認為任何此類事件迄今已造成任何重大損失或其他重大後果，但不能保證今後不會發生此類損失或後果。此外，未來的網絡攻擊可能會更具破壞性和破壞性，我們可能無法預見或阻止所有此類攻擊。此外，未來的網絡攻擊可能無法及時檢測到。
網絡攻擊或其他信息或安全漏洞，無論是針對我們還是針對第三方，都可能導致重大損失或產生重大後果。如果網絡攻擊影響我們的運輸支付業務(即保理和TriumphPay)，此類攻擊可能導致支付分流或其他事件，可能導致我們的經濟損失，考慮到此類業務的支付量，這可能是重大損失。此外，公眾認為對我們系統的網絡攻擊已經成功，無論這種看法是否正確，都可能損害我們在客户和與其有業務往來的第三方中的聲譽。尤其是，個人信息被黑客攻擊和身份被盜的風險可能會造成嚴重的聲譽損害。對系統安全的成功滲透或規避可能會給我們帶來嚴重的負面後果，包括失去客户和商機，在攻擊或入侵後與維持業務關係相關的成本；對我們的運營和業務造成重大業務中斷，挪用、暴露或破壞其機密信息、知識產權、資金和/或客户的機密信息；我們可能會對我們、我們客户和/或第三方的計算機或系統造成損失或損壞，並可能導致違反適用的隱私法和其他法律、訴訟風險、監管罰款、處罰或幹預、對我們的安全措施失去信心、聲譽損害、報銷或其他補償性成本、額外的合規成本，並可能對我們的運營結果、流動性和財務狀況產生不利影響。此外，我們可能沒有足夠的保險覆蓋範圍來補償網絡安全事件造成的損失。
我們主要依靠亞馬遜網絡服務在我們的支付和保理平臺上向客户提供我們的服務，任何對我們使用亞馬遜網絡服務的中斷或幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們目前託管我們的支付和保理平臺，並在亞馬遜網絡服務(AWS)提供的多個數據中心支持我們的運營，AWS是雲基礎設施服務的第三方提供商。我們無法控制我們使用的AWS設施的運營。AWS的設施可能會受到自然災害、網絡安全攻擊、恐怖襲擊、停電以及類似事件或不當行為的破壞或中斷。上述任何情況或事件的發生及其對我們平臺的影響可能會損害我們的聲譽和品牌，減少我們平臺的可用性或使用率，導致重大短期收入損失，增加我們的成本，並削弱我們留住現有客户或吸引新客户的能力，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
儘管我們的平臺完全由AWS託管在雲中，但我們相信我們可以以合理的商業條款過渡到一個或多個替代雲基礎設施提供商。如果我們與AWS的協議終止或我們增加了額外的雲基礎設施服務提供商，我們可能會在短期內遇到與轉移到或增加新的雲基礎設施服務提供商相關的鉅額成本或停機時間。然而，我們不認為這種轉移或增加新的雲基礎設施服務提供商會對我們的業務、財務狀況或長期運營結果造成實質性損害。
其他擁有的房地產(“OREO”)的數量可能大幅增加，導致額外的損失以及成本和支出，這將對我們的運營產生負面影響。
在2022年12月31日，我們沒有舉辦OREO。如果OREO的金額因銀行貸款違約增加而增加，我們的損失以及維護房地產的成本和費用也將增加。由於OREO導致的任何額外的損失和維護成本和費用的增加，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。這種影響可能在房地產價值下降和庫存過剩的市場上尤為明顯，這可能會使OREO物業的處置變得更加困難，增加維護成本和支出，並可能減少我們從任何OREO銷售中最終實現的收益，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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不良資產需要花費大量的時間和資源來解決，並對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
不良資產以各種方式對我們的淨收入產生不利影響。我們一般不記錄不良貸款或OREO的利息收入，因此對我們的收入產生不利影響，並增加貸款管理成本。當我們在喪失抵押品贖回權和類似程序中收取抵押品時，我們被要求將相關資產標記為抵押品的公允價值減去估計的出售成本，這最終可能導致損失。不良資產水平的增加增加了我們的風險狀況，並可能影響監管機構根據隨之而來的風險狀況認為合適的資本水平。雖然我們通過貸款安排、重組和其他方式減少問題資產，但標的抵押品價值的下降，或這些借款人的業績或財務狀況的下降，無論是否由於我們無法控制的經濟和市場狀況，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，不良資產的處置需要管理層投入大量時間，這可能會對他們履行其他職責的能力產生實質性的不利影響。不能保證我們不會經歷未來不良資產的增加。
缺乏流動性可能會對我們的運營產生不利影響，並危及我們的業務、財務狀況和運營結果。
流動性對我們的業務至關重要。我們依靠創造存款和有效管理貸款和投資證券的還款和到期日的能力，以確保我們有足夠的流動資金為我們的運營提供資金。無法通過存款、借款、出售我們的投資證券、聯邦住房貸款銀行預付款、出售貸款和其他來源籌集資金，可能會對我們的流動性產生重大負面影響。我們最重要的資金來源是存款。當客户認為另類投資提供了更好的風險/回報權衡時，存款餘額可能會減少。如果客户將資金從銀行存款轉移到其他投資中，我們將失去相對低成本的資金來源，增加我們的融資成本，並減少我們的淨利息收入和淨收入。
其他主要資金來源包括營運現金流、投資到期日及出售投資證券，以及向投資者發行及出售我們的股本及債務證券所得款項。額外的流動性是由從聯邦住房貸款銀行借款的能力和我們籌集經紀人存款的能力提供的。我們還可以從第三方貸款人，如其他金融機構借入資金。我們獲得的資金來源數額足以為我們的活動融資或資本化，或以我們可以接受的條件獲得，可能會受到直接影響我們或銀行或非銀行金融服務業或一般經濟的因素的影響，例如金融市場中斷或對銀行或非銀行金融服務業前景的負面看法和預期。
截至2022年12月31日，我們的存款中約有13.65億美元，佔32.7%，包括有息活期存款和貨幣市場賬户。根據以往的經驗，我們認為我們的存款賬户是一個相對穩定的資金來源。如果我們提高為保留存款而支付的利率，我們的收益可能會受到不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
在2020年前，我們的貸款組合的增長速度快於我們在社區銀行市場有機增長交易存款的能力，我們通過收購更多擁有過剩流動性的銀行來部分抵消這一趨勢。我們最近在貸款增長方面變得更加挑剔，並加大了努力，有機地增加交易性存款。如果貸款恢復快速增長，而我們無法通過有機方式或通過併購成功增加交易性存款，我們很可能需要依賴成本更高的資金來源(如存單)來為持續的貸款增長提供資金，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
可用資金的任何減少都可能對我們發放貸款、投資證券、支付我們的費用、向股東支付股息或履行償還借款或滿足存款提取要求等義務的能力造成不利影響，任何這些都可能對我們的流動性、業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
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我們的風險管理策略可能不能完全有效地降低我們在所有市場環境中的風險敞口或抵禦所有類型的風險。
我們已經投入了大量資源來制定我們的風險管理政策和程序，並預計未來將繼續這樣做。儘管如此，我們的風險管理策略可能並不能完全有效地降低我們在所有市場環境中的風險敞口，或針對所有類型的風險，包括未識別或未預料到的風險。隨着我們的產品和服務的變化和增長，以及我們經營的市場的發展，我們的風險管理戰略可能並不總是適應這些變化。我們管理風險的一些方法是基於我們對觀察到的歷史市場行為和管理層的判斷的使用。因此，這些方法可能無法預測未來的風險敞口，而未來的風險敞口可能比歷史指標顯示的要大得多。對市場、信貸、流動性、運營、法律、監管和合規風險的管理，除其他外，需要適當記錄和核實大量交易和事件的政策和程序，而這些政策和程序可能並不完全有效。雖然我們採用了一套廣泛和多樣化的風險監測和風險緩解技術，但這些技術和伴隨其應用的判斷不能預測每一個經濟和財務結果或這些結果的時間。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
由於我們處理的交易數量大，價值高，我們面臨着重大的運營風險。
我們在不同市場的許多不同業務中運營，依賴於我們的員工和系統處理交易的能力。運營風險是指我們的運營造成的損失風險，包括但不限於員工或公司外部人員的欺詐風險、未經授權的交易的執行、與交易處理和技術有關的錯誤、違反我們的內部控制系統、合規失敗、業務持續和災難恢復問題以及其他外部事件。此類損失可能沒有保險覆蓋範圍，或者在有保險的情況下，此類損失可能超過保險限額。這種損失風險還包括由於運營缺陷或不遵守適用的法規標準、不利的業務決策或其實施以及由於潛在的負面宣傳而導致的客户流失可能導致的潛在法律行動。如果內部控制系統崩潰、系統操作不當或員工行為不當，我們可能會遭受經濟損失，面臨監管行動，並損害我們的聲譽。
我們可能會投資CLO證券或CLO倉儲融資結構，這可能會使我們面臨與此類投資相關的損失。
我們目前持有某些CLO附屬票據或優先股或其他CLO證券的投資，並可能在未來繼續進行此類投資。CLO的附屬票據或優先股通常有權在CLO支付所有到期的債務票據利息及其費用後，獲得CLO產生的全部收入。然而，如果標的抵押品的違約金額超過某些金額，或者如果該等違約抵押品的收回金額少於某些金額，CLO次級票據或優先股將很少或沒有收入可用。同樣，吾等對優先於該實體的其他債務證券的CLO的債務證券所作的任何投資，只會在相關抵押品產生足夠收入以支付優先於任何該等初級債務工具的CLO證券的利息的情況下支付。因此，我們對CLO的附屬票據、優先股或其他債務證券進行的任何投資的價值可能會大幅下降，這取決於CLO中相關抵押品的表現。此外，CLO的附屬票據、優先股和其他債務證券一般缺乏流動性，由於它們是對CLO資產的槓桿投資，其價值的波動通常會大於相關抵押品的價值。截至2022年12月31日，我們對三家CLO的次級票據進行了淨賬面價值410萬美元的投資。
此外，我們歷史上一直投資於CLO倉庫融資結構的次級票據或優先股，未來也可能投資。該等投資將有權享有於支付倉儲信貸融資成本後於倉儲期內取得的相關投資所產生的所有收入，但若該等投資價值下降且CLO或其他投資產品無法發行而倉儲組合被清算，則該等投資將承擔該等投資所產生的首個虧損。在這種情況下，如果CLO或其他投資產品沒有關閉，而相關投資組合因虧損而被清算，則CLO倉庫中的從屬票據或優先股投資者將面臨高達該等投資總額的損失。在經濟困難時期，或者當構成這種倉庫抵押品池的貸款雖然仍在運行，但市值可能已經下降時，這種情況可能變得更有可能發生。儘管我們一般預期CLO倉儲安排在CLO發行前大約持續六至九個月，但CLO發行人可能無法在預期的時間框架內完成發行，甚至根本無法完成發行。截至2022年12月31日，我們沒有持有任何CLO倉庫投資。
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目錄表
與我國行業監管有關的風險
我們的業務、財務狀況、經營結果和未來前景可能會受到我們所處的高度監管的環境的不利影響。
作為一家金融控股公司，我們受到聯邦的監督和監管。聯邦對銀行業的監管，以及税收和會計法律、法規、規則和標準，可能會極大地限制我們的業務，並控制我們開展業務的方法，就像它們限制其他銀行組織的方法一樣。這些法規中的許多旨在保護儲户、公眾或FDIC保險基金，而不是股東。監管要求影響我們的貸款做法、資本結構、投資做法、股息政策和我們業務的許多其他方面。有法律法規限制我們與子公司之間的交易。這些要求可能會限制我們的運營，新法律的採用以及對現有法律的修改或廢除可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來前景產生進一步的影響。此外，與監管較少的競爭對手相比，這些聯邦和州法規施加的負擔可能會使銀行總體上處於競爭劣勢，特別是公司。
對於從客户那裏獲得的有關其身份、業務、個人財務信息、就業和其他事項的信息，我們也受到保密的要求。我們要求我們的人員同意對所有此類信息保密，並監督遵守情況。不遵守保密要求可能會導致重大責任，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來前景產生不利影響。
銀行控股公司和金融機構受到廣泛監管，面臨着不確定的監管環境。適用的法律、法規、解釋、執行政策和會計原則近年來發生了重大變化，未來可能會發生重大變化。我們不能向我們的股東保證這些未來的變化不會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
聯邦和州監管機構可以對其法規進行修改，或改變現有法規的應用方式。我們無法預測未決或未來的法律或法規或法律法規對公司的應用的實質或效果。遵守當前和潛在的監管和審查可能會顯著增加我們的成本，阻礙我們內部業務流程的效率，要求我們增加監管資本，並通過要求我們花費大量時間、精力和資源來確保合規，從而限制我們以有效方式追求業務機會的能力。此外，有關高管薪酬的不斷變化的法規和指導方針可能會對我們施加限制，影響我們成功競爭高管和管理人才的能力。
CFPB是根據多德-弗蘭克法案成立的，目的是將消費者金融保護的責任集中起來，擁有廣泛的規則制定權，以管理和執行“聯邦消費者金融法”的目的和目標，並防止對所有向消費者提供金融產品和服務的金融機構的規避。CFPB還被授權規定適用於任何受覆蓋個人或服務提供商的規則，識別和禁止與消費者就消費金融產品或服務進行的任何交易，或提供消費金融產品或服務(“UDAAP授權”)有關的“不公平、欺騙性或濫用”的行為或做法。CFPB及其UDAAP權力機構正在進行的廣泛的規則制定權力有可能對提供消費金融產品或服務的金融機構的業務產生重大影響。如果CFPB與當前和擬議的法規相關的行動限制了我們提供金融產品或服務的能力，可能會對我們的業務產生不利影響。
此外，監管機構可以選擇改變用於衡量監管合規性或用於確定銀行或非銀行金融服務公司的流動性、某些風險管理或其他運營做法是否充足的標準或標準的解釋。此類行動可能會影響我們實施戰略的能力，並可能以不可預測的方式對我們產生重大影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，監管機構在解釋法規和法律以及解釋我們的貸款組合、證券組合和其他資產的質量方面擁有極其廣泛的自由裁量權。如果任何監管機構對我們資產質量的評估與我們的評估不同，我們可能會被要求收取額外費用，這將導致我們的收益、資本比率和股價大幅下降。
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現在或將來採取的立法和監管行動可能會增加我們的成本，並影響我們的業務、治理結構、財務狀況或運營結果。
我們受到多個監管機構的廣泛監管。這些規定可能會影響我們提供服務的方式和條款。如果我們不遵守政府法規，我們在違規發生的司法管轄區內的業務可能會受到罰款、處罰、訴訟或實質性限制，這可能會對我們的業務運營產生不利影響。這些法規的變化可能會對我們提供的服務以及我們遵守這些法規的成本產生重大影響。此外，由於未能或被認為未能遵守法律、法規或合同要求而引起的負面宣傳和聲譽損害，可能會影響我們吸引和留住客户的能力。
政府監管機構和政治機構繼續加大對銀行或非銀行金融服務業的關注和審查。
美國國會可能會提出新的立法建議，進一步大幅加強對銀行和非銀行金融服務業的監管，對行業內公司的運營和開展符合歷史慣例的業務的一般能力施加限制，包括在補償、利率、金融產品提供和披露領域，並對消費者住宅房地產抵押貸款的破產程序產生影響等。聯邦和州監管機構也經常對其法規進行修改，或改變現有法規的適用方式。當前或擬議對適用於金融業的法律的監管或立法修改的某些方面，如果通過或通過，可能會影響我們業務活動的盈利能力，需要更多監督或改變我們的某些業務做法，包括提供新產品、獲得融資、吸引存款、發放貸款和實現令人滿意的利差的能力，並可能使我們面臨額外成本，包括增加的合規成本。這些變化還可能需要我們投入大量的管理注意力和資源來對運營進行任何必要的更改以符合要求，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
聯邦和州監管機構定期檢查我們的業務，我們可能被要求補救不利的檢查結果。
美聯儲、聯邦存款保險公司和聯邦存款保險公司定期檢查我們的業務，包括我們對法律法規的遵守情況。如果銀行機構通過檢查確定我們的財務狀況、資本資源、資產質量、收益前景、管理、流動性或我們任何業務的其他方面變得不令人滿意，或我們違反了任何法律或法規，他們可能會採取他們認為適當的各種不同的補救行動。這些行動包括有權責令“不安全或不健全”的做法，要求採取平權行動以糾正任何違規或做法造成的任何條件，發佈可司法執行的行政命令，指示增加我們的資本，限制我們的增長，評估民事罰款，罰款或罷免高級管理人員和董事，以及如果得出結論認為這些條件無法糾正或儲户面臨迫在眉睫的損失風險，則終止我們的存款保險並將我們置於接管或託管之下。任何針對我們的監管行動都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的FDIC存款保險費和評估可能會增加。
我們銀行子公司的存款由FDIC提供最高法定限額的保險，因此，我們的銀行子公司必須支付FDIC存款保險評估。銀行的定期評估是基於我們銀行子公司的平均綜合總資產減去平均有形股本以及風險分類，其中包括監管資本水平和監管關注水平。為了維持強勁的資金狀況和恢復存款保險基金的準備金比率，聯邦存款保險公司過去曾提高存款保險評估利率，並向所有聯邦存款保險公司保險的金融機構收取特別評估。未來可能會進一步提高分攤率或特別分攤率，特別是在出現重大金融機構倒閉的情況下。未來的任何特別評估、評估費率的提高或所需的FDIC保險費預付可能會降低我們的盈利能力或限制我們追求某些商業機會的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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美聯儲可能會要求我們投入資本資源來支持我們的子公司銀行。
作為一項政策，美聯儲希望銀行控股公司充當子公司的財務和管理力量來源，並承諾投入資源支持此類子公司。《多德-弗蘭克法案》將美聯儲作為金融力量來源的政策編成了法典。根據“力量來源”原則，美聯儲可以要求銀行控股公司向陷入困境的附屬銀行注資，並可以指控該銀行控股公司因未能將資源投入附屬銀行而從事不安全和不健全的做法。在控股公司可能沒有資源提供資本的情況下，可能需要注資，因此可能需要借入資金或籌集資本。控股公司對其附屬銀行的任何貸款在支付權上從屬於該附屬銀行的存款和某些其他債務。如果一家銀行控股公司破產，破產受託人將承擔控股公司對聯邦銀行監管機構的任何承諾，以維持附屬銀行的資本。此外，破產法規定，基於任何此類承諾的債權將有權優先於該機構的一般無擔保債權人的債權，包括其票據債務的持有人的債權。因此，銀行控股公司為進行所需注資而必須進行的任何借款都變得更加困難和昂貴，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
未來的收購通常需要監管部門的批准。
一般來説，我們對目標金融機構、銀行中心或其他銀行資產的任何收購都需要許多政府監管機構的批准和合作，可能包括美聯儲和聯邦存款保險公司，以及州銀行監管機構。在對申請採取行動時，聯邦銀行監管機構會考慮以下因素，以及其他因素：
•收購對競爭的影響；
•申請人和所涉銀行的財務狀況、流動資金、經營結果、資本水平和未來前景；
•以前完成的收購的數量和複雜性；
•申請人和所涉銀行的管理資源；
•社區的便利和需求，包括根據1977年《社區再投資法案》的業績記錄；
•申請人在打擊洗錢活動方面的效力；
•申請人遵守監管規定的記錄；以及
•收購將在多大程度上對美國銀行或金融系統的穩定性造成更大或更集中的風險。
這些監管機構可以基於上述標準或其他考慮因素拒絕我們的申請，或者監管機構可能不會以我們可以接受的條款批准我們的申請。例如，我們可能被要求出售銀行中心，作為獲得監管批准的條件，而這樣的條件可能是我們不能接受的，或者可能會減少任何收購的好處。此外，我們可能會被要求就任何收購向我們的監管機構做出某些資本承諾。此類資本要求的存在，或未能滿足任何此類要求，都可能對我們的股東產生實質性的不利影響。
未來的立法或行動可能會損害我們的競爭地位。
除頒佈《多德-弗蘭克法案》外，多個立法機構已經考慮或可能考慮可能以實質性和不可預測的方式改變銀行法規和經營環境的立法。如果獲得通過，這種立法可能會增加或降低經營成本；限制或擴大允許的活動；或影響銀行、儲蓄協會、信用社和其他金融機構之間的競爭平衡。我們無法預測是否會制定新的法律，如果通過，它或任何法規將對我們的活動、財政狀況或經營結果產生什麼影響。
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我們受制於聯邦銀行監管機構發佈的商業房地產貸款指導，這會影響我們的運營和資本要求。
聯邦銀行監管機構發佈了關於商業房地產貸款集中度的最終指導意見，針對的是貸款組合中商業房地產貸款特別集中的機構。該指導意見建議，商業房地產貸款超過資本金一定比例的機構應實施與其集中度風險相適應的高度風險管理做法，並可能被要求保持比商業房地產貸款集中度較低的機構更高的資本充足率。根據我們截至2022年12月31日的商業地產集中度，我們相信我們在指導方針內運營。然而，我們商業房地產貸款的增加可能會讓我們受到額外的監管分析。我們不能保證我們實施的任何風險管理做法都將有效地防止與我們的商業房地產投資組合相關的損失。管理層已經實施了控制措施，以監控我們的商業房地產貸款集中度，但我們無法預測這一指導將在多大程度上繼續影響我們的運營或資本要求。
有關銀行資本金要求的監管舉措可能需要提高資本金。
2013年7月發佈的監管資本金規定，對銀行控股公司和銀行實施了更高的最低資本金要求。這些規則包括普通股一級資本要求，並確立了工具必須滿足的標準，才能被視為普通股一級資本、額外一級資本或二級資本。這些規定的目的是提高銀行組織必須持有的資本的質量和數量，使美國銀行體系更好地應對不利的經濟狀況。資本規定要求銀行和銀行控股公司保持4.5%的最低普通股一級資本充足率、6%的總一級資本充足率、8%的總資本充足率和4%的槓桿率。銀行控股公司還被要求持有2.5%的普通股一級資本的資本保護緩衝，以避免對資本分配和高管薪酬支付的限制。資本規則還要求銀行和銀行控股公司維持6.5%的普通股一級資本充足率、8%的總一級資本充足率、10%的總資本充足率和5%的槓桿率，以符合某些規則和及時糾正行動要求的情況下被視為“資本充足”。
美聯儲還可能在情況需要的情況下對控股公司設定更高的資本金要求。例如，經歷內部增長或進行收購的控股公司預計將保持強大的資本頭寸，大大高於最低監管水平，而不會嚴重依賴無形資產。此時，銀行監管機構更傾向於實施更高的資本要求，以滿足資本充裕的標準，未來的監管變化可能會將更高的資本標準作為例行公事。該公司及其子公司的監管資本比率目前超過了為“資本充足的”機構設定的水平。
這些標準要求公司或我們的銀行子公司保持大量更多的資本，以普通股為更主要的組成部分，或管理我們的資產和負債的配置，以符合公式化的流動性要求。這種監管可能會對我們的股本回報率、財務狀況、運營、資本狀況和尋找商機的能力產生重大影響，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受到許多旨在保護消費者的法律的約束，包括CRA和公平貸款法，不遵守這些法律可能會導致各種各樣的制裁。
CRA、平等信貸機會法、公平住房法和其他公平貸款法律法規對金融機構提出了非歧視性的貸款要求。司法部和包括CFPB在內的其他聯邦機構負責執行這些法律和法規。如果監管機構根據CRA或公平貸款法律法規對一家機構的業績提出成功的挑戰，可能會導致各種各樣的制裁，包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、限制併購活動、限制擴張和限制進入新產品線。私人當事人還可以在私人集體訴訟中根據公平貸款法對機構的表現提出質疑。此類行動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
聯邦、州和地方消費者貸款法律可能會限制我們發放某些抵押貸款的能力，或增加我們對此類貸款的責任風險，並可能增加我們的業務成本。
已經通過了聯邦、州和地方法律，旨在消除被視為“掠奪性”的某些貸款行為。這些法律禁止如下做法：引導借款人遠離更負擔得起的產品、向借款人出售不必要的保險、反覆為貸款進行再融資，以及在沒有合理預期借款人能夠償還貸款的情況下發放貸款，而不考慮標的財產的價值。我們的政策是不發放掠奪性貸款，但這些法律可能會對我們的貸款和貸款投資活動產生責任。它們增加了我們的經營成本，最終可能會阻止我們發放某些貸款，並導致我們降低平均百分比利率或我們確實發放的貸款的點數和費用。
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我們面臨着不遵守和執行《銀行保密法》和其他反洗錢法規的風險。
《銀行保密法》、《愛國者法》和其他法律法規要求金融機構除其他職責外，建立和維持有效的反洗錢計劃，並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。聯邦金融犯罪執法網絡有權對違反這些要求的行為處以鉅額民事罰款，最近還與各個聯邦銀行監管機構以及美國司法部、禁毒署和美國國税局進行了協調執法工作。我們還受到對外國資產管制辦公室執行的規則遵守情況的更嚴格審查。如果我們的政策、程序和系統被認為存在缺陷，我們將承擔責任，包括罰款和監管行動，其中可能包括對我們支付股息的能力的限制，以及進行我們業務計劃的某些方面(包括任何未來的收購計劃)必須獲得監管批准。如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
對銀行控股公司控制權的變更有很大的監管限制。
除某些有限的例外情況外，聯邦法規禁止任何人、一家公司或一羣被視為“一致行動”的人直接或間接收購我們任何類別的有表決權股票的10%以上(如果收購方是銀行控股公司，則為5%)，或獲得以任何方式控制我們大多數董事的選舉或以其他方式指導公司管理層或政策的能力，而無需事先通知或申請並獲得美聯儲的批准。投資於銀行和銀行控股公司的公司將接受額外審查，並可能被要求成為銀行控股公司，接受監管。因此，潛在投資者在購買我們普通股的任何股份時，如果適用，必須瞭解並遵守這些要求。這些規定有效地抑制了某些合併或其他業務合併，這反過來可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
與公司普通股相關的風險
我們普通股的市場價格可能會有很大的波動，這可能會使您很難按所需的數量、價格和時間出售您的股票。
我們普通股的市場價格可能波動很大，這可能會使您很難按所需的數量、價格和時間轉售您的股票。有許多因素可能會影響我們普通股的市場價格和交易量，包括但不限於：
•經營業績、財務狀況或資產質量的實際或預期波動；
•經濟或商業狀況的變化；
•貿易、貨幣和財政政策的影響和變化，包括美聯儲的利率政策；
•發表關於我們、我們的競爭對手或銀行和非銀行金融服務行業的研究報告，或證券分析師對我們的財務和經營業績的預測發生變化或未能達到預期，行業分析師缺乏研究報告或停止報道；
•投資者認為與我們相當的公司的經營業績和股價表現；
•未來發行我們的普通股或其他證券；
•關鍵人員的增減；
•建議或採取的影響我們的法律、法規或政策的變化；
•市場對我們的競爭對手和/或我們的看法；
•會計原則、政策和準則的變化；
•日新月異的技術；
•由我們的競爭對手或我們進行的或涉及我們的重大收購或業務合併、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
•影響我們的運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素；以及
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•與我們、我們的競爭對手、我們的核心市場或銀行和非銀行金融服務行業有關的其他新聞、公告或披露(無論是我們還是其他人)。
股票市場，特別是金融機構股票市場，近年來經歷了大幅波動，在許多情況下，這些波動與特定公司的經營業績和前景無關。此外，我們普通股交易量的顯著波動可能會導致價格發生重大變化。市場波動性的增加可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響，這可能會使您難以按所需的數量、價格和時間出售您的股票。
證券分析師可能不會繼續報道我們的普通股，這可能會對我們的普通股市場產生不利影響。
我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告。我們對這些證券分析師沒有任何控制權，他們可能不會覆蓋我們的普通股。如果證券分析師不覆蓋我們的普通股，缺乏研究覆蓋可能會對我們的市場價格產生不利影響。如果我們被證券分析師覆蓋，而我們的普通股成為不利報告的主題，我們普通股的價格可能會下降。如果這些分析師中的一位或多位不再跟蹤我們，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這可能會導致我們普通股的價格或交易量下降。
我們債務和優先股的持有者擁有優先於我們普通股股東的權利。
截至2022年12月31日，我們的控股公司發行的未償還次級票據餘額為1.078億美元，未償還次級債券餘額為4120萬美元，這些次級債券由法定信託持有，向投資者發行信託優先證券。在支付股息和其他分派方面，我們的次級票據和次級債券優先於我們的優先股和普通股。我們必須及時支付債務的利息和本金，然後才能為我們的優先股或普通股支付任何股息。在我們破產、解散或清算的情況下，我們的債務持有人必須得到清償，然後才能向我們的優先股或普通股股東進行任何分配。如果滿足某些條件，我們有權在任何時間或不時推遲支付次級債券(以及相關信託優先證券)的利息，延期期間不得超過連續20個季度，在此期間，我們不得向優先股或普通股的持有人支付股息。
於2022年12月31日，我們已發行及發行45,000股7.125%C系列固定利率非累積永久優先股，總清算優先權為4,500萬美元(“C系列優先股”)，由投資者持有1,800,000股存托股份，每股佔C系列優先股股份的1/40所有權權益。在支付股息和其他分派方面，我們的優先股優先於我們的普通股。在我們的普通股支付任何股息之前，我們必須及時瞭解支付給優先股持有人的股息。在我們破產、解散或清算的情況下，我們的優先股持有人必須得到滿足，然後才能向我們的普通股股東進行任何分配。
我們依賴於銀行子公司的盈利能力。
我們支付普通股和優先股股息以及履行我們的任何義務的主要資金來源是直接從我們的子公司收到的股息。我們目前有相當大比例的業務是通過我們的銀行子公司進行的。與所有金融機構一樣，我們銀行子公司的盈利能力受到資金成本和可獲得性波動以及利率和總體經濟狀況變化的影響。此外，各種聯邦和州法規限制了我們的銀行子公司可以向我們支付的股息金額，無論是否得到監管部門的批准。
我們不打算在可預見的未來派發股息，我們未來派發股息的能力受到限制。
自成立以來，我們從未宣佈或支付過我們普通股的任何現金股息。我們普通股的持有者只有權獲得我們董事會宣佈的現金股息，從合法可用於此類支付的資金中提取。任何普通股股息的宣佈和支付將取決於我們的收益和財務狀況、流動性和資本要求、總體經濟和監管環境、我們償還優先於普通股的任何股權或債務的能力以及董事會認為相關的其他因素。此外，根據我們的業務計劃、增長計劃、資本可獲得性、預計的流動性需求和其他因素，我們已經並將繼續做出可能對支付給我們普通股股東的股息金額產生不利影響的資本管理決定和政策。如果我們在相同的股息期內沒有支付我們的C系列優先股的股息，或者如果我們推遲支付我們的次級債券(以及相關的信託優先證券)的利息，我們也將被限制支付普通股的股息。
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我們的董事會打算保留我們所有的收益，以促進增長和積累資本。因此，我們預計在可預見的未來不會派發紅利。此外，由於銀行法律、法規和政策的原因，我們在支付現金股利方面受到一定的限制。此外，美聯儲於2009年2月24日發佈了監管信函SR 09-4，並於2009年3月27日進行了修訂，其中就銀行控股公司宣佈和支付股息、資本贖回和資本回購提供了指導。監管函件SR 09-4規定，在下列情況下，金融控股公司一般應取消、推遲或大幅減少其股息：(1)金融控股公司過去四個季度可供股東使用的淨收入，扣除該期間以前支付的股息，不足以為股息提供全部資金；(2)金融控股公司的預期收益保留率與金融控股公司的資本需求以及當前和未來的整體財務狀況不一致；或(3)金融控股公司不符合或有不符合其最低監管資本充足率的危險。如果做不到這一點，可能會導致監管機構發現金融控股公司的運營方式不安全和不健全。
我們的公司治理文件以及適用於我們的某些公司和銀行法律，可能會使收購變得更加困難。
我們的公司章程和章程以及公司和聯邦銀行法律和法規中的某些條款可能會延遲、推遲或阻止第三方獲得對我們組織的控制權或進行代理權競爭，即使這些事件被我們的許多股東視為有利於他們的利益。適用於我們的這些規定和法律法規：
•使我們的董事會能夠發行額外的授權但未發行的股本；
•使我們的董事會能夠發行“空白支票”優先股，其名稱、權利和優惠可能由我們的董事會不時決定；
•使我們的董事會能夠增加我們董事會的規模，並填補因增加而產生的空缺；
•在董事選舉中不規定累積投票權；
•使我們的董事會能夠在沒有股東批准的情況下修改我們的章程；
•不得無故撤換董事；
•限制股東召開特別會議的權利；
•未經一致書面同意，不允許股東採取行動；
•需要三分之二普通股流通股的贊成票才能批准對我們章程的所有修訂，並批准合併和類似交易；
•要求董事提名和其他股東提議必須事先通知；以及
•任何涉及我們組織控制權的交易都需要事先獲得監管部門的申請和批准。
這些條款可能會阻礙潛在的收購提議，並可能推遲或阻止控制權的變化，包括在我們的股東可能獲得高於我們股票市價的溢價的情況下。
一般風險
我們投資證券的公允價值可能會因我們無法控制的因素而波動，投資證券的減值可能需要計入收益，這可能會對我們的運營業績造成負面影響。
截至2022年12月31日，我們投資證券組合的賬面價值約為2.638億美元。我們無法控制的因素可能會顯著影響我們投資組合中證券的公允價值，並可能導致這些證券的公允價值發生潛在的不利變化。這些因素包括但不限於評級機構就證券採取的行動、發行人或相關證券的違約、市場利率的變化和資本市場的不穩定。除其他因素外，任何這些因素都可能導致未來期間的減值、已實現和/或未實現虧損以及其他全面收益的下降，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
當可供出售(“AFS”)投資證券的公允價值低於其攤餘成本基礎時，該證券被視為減值。在每個計量日期，我們確定公允價值低於攤銷成本基礎的下降有多少是由信貸相關因素造成的，有多少下降是由於非信貸相關因素造成的。與信貸相關的減值被確認為我們資產負債表上的一項準備，並對收益進行了相應的調整。任何與信貸無關的減值均在扣除適用税項後的其他全面收益中確認。
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我們是否建立AFS投資證券的信貸損失準備金，取決於我們是否期望通過收集合同現金流來實現證券的總價值。確定AFS投資證券的公允價值跌破其攤餘成本基礎的過程是否與信貸相關，考慮的因素包括公允價值低於攤餘成本基礎的程度、任何與投資證券有關的不利條件(包括其行業和地理區域的變化)、投資證券的支付結構、投資證券的發行人未能按計劃支付本金和利息，以及評級機構對投資證券評級的任何變化。
商譽、其他無形資產或遞延税項資產的減值可能需要計入收益，這可能會對我們的運營業績造成負面影響。
根據現行會計準則，商譽並不攤銷，而是至少每年一次或更頻繁地接受減值測試，如果發生事件或情況變化導致報告單位的公允價值低於其賬面價值。在我們的任何季度收益發布之後，在提交該期間的定期報告之前，如果我們的股價下跌或發生觸發事件，在某些情況下，可能會導致我們執行商譽減值測試，並導致該期間的減值費用被記錄在該收益發布中沒有反映的減值費用中。如果我們得出結論認為我們的商譽可能全部或部分減值，則此類減值金額的非現金費用將計入收益。這樣的收費不會對有形資本產生影響。截至2022年12月31日，我們的商譽為2.337億美元，約佔總股本的26%。
該公司的無形資產主要涉及核心存款、客户關係和技術資產。具有確定使用年限的無形資產在其估計壽命的基礎上加速攤銷。當事件或環境變化顯示資產的賬面值可能無法從未來的未貼現現金流中收回時，無形資產、房地和設備以及其他長期資產就會進行減值測試。在我們的任何季度收益發布之後以及在提交該期間的定期報告之前的觸發事件，在某些情況下可能會導致我們執行無形資產減值測試，並導致該期間的減值費用被記錄在該收益發布中沒有反映的減值費用中。如果我們得出結論認為我們的全部或部分無形資產可能減值，則此類減值金額的非現金費用將計入收益。這樣的收費不會對有形資本產生影響。截至2022年12月31日，我們的無形資產為3210萬美元，約佔總股本的4%。
在評估遞延税項資產的變現潛力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。評估估值津貼的必要性或充分性要求管理層評估所有可用證據，包括最近季度收益的趨勢，包括消極和積極的證據。克服負面證據所需的積極證據包括税法是否提供在結轉和結轉期間內具有足夠數額和性質的未來應納税所得額，包括使用税務籌劃策略。當負面證據(例如：、近幾年累計虧損、營業虧損或税收抵免結轉到期未使用的歷史)，將需要更多的積極證據而不是負面證據。我們得出的結論是，根據積極證據的水平，很有可能在2022年12月31日，除作為遞延税項資產估值準備記錄的30萬美元外，所有其他資產都將實現。截至2022年12月31日，遞延税淨資產約為1650萬美元。上述減值事項中的每一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
環境責任風險適用於考慮中的財產以及與主題財產相連或升級的財產。
在我們的業務過程中，我們可能會購買與未來收購相關的房地產，或者我們可能會取消抵押品贖回權並擁有作為我們貸款抵押品的房地產的所有權。因此，我們可能會對這些財產承擔環境責任。我們可能被要求對政府實體或第三方承擔與環境污染有關的財產損失、人身傷害、調查和清理費用，或者我們可能被要求調查或清理物業中的危險或有毒物質或化學物質排放。與調查或補救活動相關的費用可能很高。此外，如果我們是受污染場地的擁有人或前擁有人，我們可能會受到第三方的普通法索賠，這些索賠是基於物業產生的環境污染所導致的損害和費用。
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目錄表
搬遷或處置的成本不得大幅超過受影響物業的價值或該等物業所抵押的貸款的價值，我們可能沒有足夠的補救措施對付先前的業主或其他責任方，以及我們可能無法在任何該等搬遷或處置程序完成之前或之後轉售受影響的物業。如果在喪失抵押品贖回權之前發現重大環境問題，我們一般不會取消相關抵押品的抵押品贖回權，或者將貸款的所有權轉移給子公司。然而，應該指出的是，將財產或貸款轉讓給子公司可能不會保護我們免除環境責任。此外，儘管我們採取了這些行動，但作為抵押品的財產的價值通常會大幅下降，因此，我們在收回貸款時可能會蒙受損失。目前，我們不是任何涉及適用環境法下可能對我們承擔責任的法律程序的一方。任何重大的環境責任都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們的關鍵會計政策中使用的判斷、假設或估計不準確，我們財務報表和相關披露的準確性可能會受到影響。
根據公認會計原則編制財務報表及相關披露，要求我們作出影響綜合財務報表及附註所報告金額的判斷、假設及估計。我們的關鍵會計政策包括在本報告題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的第7項中，描述了在編制我們的綜合財務報表時使用的那些重要會計政策和方法，我們認為這些政策和方法是“關鍵的”，因為它們需要對我們的綜合財務報表和相關披露產生重大影響的判斷、假設和估計。因此，如果未來事件與我們關鍵會計政策中的判斷、假設和估計大不相同，這些事件或假設可能會對我們的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
此外，由於我們過去的收購，我們的財務業績受到收購會計方法應用的嚴重影響。購置式會計方法要求管理層對購入的資產和假定的負債作出假設，以確定其公允價值。如果我們的假設是錯誤的，任何由此產生的變化或修改都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們未能糾正我們隨後在財務報告內部控制中發現的任何重大弱點，或未能以其他方式保持對財務報告的有效內部控制，我們可能無法準確和及時地報告我們的財務結果，在這種情況下，我們的業務可能會受到損害，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，我們的普通股價格可能會下跌。
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，並對我們的內部控制系統進行評估和報告。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計準則為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。作為一家上市公司，我們必須遵守薩班斯-奧克斯利法案和其他管理上市公司的規則。特別是，我們必須證明我們遵守了薩班斯-奧克斯利法案第404條，該條款要求我們每年提交一份關於我們財務報告內部控制有效性的報告。此外，我們的獨立註冊會計師事務所必須報告我們對財務報告的內部控制的有效性。
如果我們在未來發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點，如果我們不能及時遵守薩班斯-奧克斯利法案的要求，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所不能在需要時就我們的財務報告內部控制的有效性發表意見，我們可能無法準確和及時地報告我們的財務結果。因此，投資者、交易對手和客户可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心；我們的流動性、進入資本市場的機會和對我們信譽的看法可能會受到不利影響；我們普通股的市場價格可能會下降。此外，我們可能會受到證券上市所、美國證券交易委員會、美聯儲、聯邦存款保險公司或其他監管機構的調查，這可能需要額外的財務和管理資源。這些事件可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們的商標和商號沒有得到充分的保護，或者如果我們被認為侵犯了他人的商標或商號，那麼我們可能無法在我們感興趣的市場上建立起知名度，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的註冊或未註冊的商標或商號可能會受到質疑、侵犯或被確定為侵犯了其他商標。競爭對手可能已經採用或可能採用與我們類似的商號或商標，從而阻礙了我們建立品牌標識的能力，並可能導致市場混亂。此外，其他註冊商標或商標的所有者可能會提出商號或商標侵權索賠，這些商標或商標包含我們的註冊或未註冊商標或商號的變體。此外，我們執行或保護與商標、商業祕密、域名、版權或其他知識產權相關的專有權的努力可能無效，並可能導致大量成本和資源轉移。上述每一項都可能對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響。
46
目錄表
我們可能會受到訴訟，這可能會導致大量的判決或和解費用和法律費用。
在正常的業務過程中，我們經常涉及訴訟事宜。我們相信，這些訴訟事項不應對我們的業務、財務狀況、經營結果或未來前景產生重大不利影響。然而，我們不能向您保證，我們將能夠成功地辯護或解決任何當前或未來的訴訟事項，在這種情況下，這些訴訟事項可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們是美國聯邦索賠法院訴訟的當事人，要求裁決美國郵政服務(USPS)有義務就其單獨支付給我們的客户(USPS的供應商根據其與此類實體簽訂的合同運輸郵件)向我們支付總額約1940萬美元的發票，這違反了向USPS提供的此類付款應直接支付給我們的通知(“誤導性付款”)。儘管我們認為我們有正當理由要求USPS有義務支付這類應收款，並且USPS將有能力支付此類款項，但這起訴訟中的問題是新的法律問題，幾乎沒有先例，不能保證法院會同意我們對這些問題的法律解釋。如果法院在這起訴訟中做出不利於我們的裁決，我們唯一的追索權將是針對我們的客户，他們在收到錯誤定向的付款時沒有按要求將款項匯給我們，並且可能沒有能力向我們支付此類款項。因此，在這種情況下，我們可能會招致高達全額錯誤定向付款的損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大影響。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產
我們的公司辦公室位於德克薩斯州達拉斯公園中央大道12700號套房，郵編：75251。
截至2022年12月31日，TBK銀行在愛荷華州和伊利諾伊州的四個城市都會區有10家分行，中西部分行在伊利諾伊州北部和中部有8家分行，山區事業部在科羅拉多州有7家分行，新墨西哥州有3家分行，西部事業部在科羅拉多州有31家分行，在堪薩斯州西部有2家分行，在得克薩斯州達拉斯有兩家分行，其中一家我們保留了公司辦公室設施和一個致力於收集存款活動的分行和一家提供全方位服務的分行。我們租了10間這樣的辦公室，剩下的53間屬於我們。我們擁有的辦公室是獨立的永久設施，租用的辦公室是更大的零售設施的一部分。TBK銀行的大部分分行都配備了自動櫃員機(ATM)和免下車設施。
凱旋金融服務公司在德克薩斯州科佩爾的一個更大的商業園區內的租賃設施以及在芝加哥、伊利諾伊州和加利福尼亞州聖地亞哥的租賃設施中運營。
第3項.法律程序
我們不時地參與各種與我們的業務活動相關的訴訟事宜。除下文所述外，吾等目前並無參與任何法律訴訟，而吾等相信訴訟結果會對吾等的業務、前景、財務狀況、流動資金、經營業績、現金流或資本水平產生重大不利影響。
我們是美國聯邦索賠法院訴訟的當事人，要求裁決美國郵政服務(USPS)有義務就其單獨支付給我們的客户(USPS的供應商根據其與此類實體簽訂的合同運輸郵件)向我們支付總額約1940萬美元的發票，這違反了向USPS提供的此類付款應直接支付給我們的通知(“誤導性付款”)。儘管我們認為我們有正當理由要求USPS有義務支付這類應收款，並且USPS將有能力支付此類款項，但這起訴訟中的問題是新的法律問題，幾乎沒有先例，不能保證法院會同意我們對這些問題的法律解釋。如果法院在這起訴訟中做出不利於我們的裁決，我們唯一的追索權將是針對我們的客户，他們在收到錯誤定向的付款時沒有按要求將款項匯給我們，並且可能沒有能力向我們支付此類款項。因此，在這種情況下，我們可能會招致高達全額錯誤定向付款的損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大影響。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
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目錄表
第II部
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息與普通股持有者
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“TFIN”。截至2023年2月13日，該公司共有23,091,234股流通股和264名登記在冊的普通股股東。
分紅
自成立以來，我們歷史上從未宣佈或支付過普通股的現金股利，在可預見的未來，我們也不打算為我們的普通股支付股息。相反，我們預計我們未來的所有收益將通過股票回購或保留來支持我們的運營，併為我們業務的增長和發展提供資金。未來與我們的股息政策有關的任何決定都將由我們的董事會做出，並將取決於許多因素，包括：
•我們歷史和預期的財務狀況、流動資金和經營結果；
•我們的資本水平和需求；
•税務方面的考慮；
•我們可能審查的任何收購或潛在收購；
•法律和法規的禁止和其他限制；
•任何限制我們支付現金股利能力的信貸協議或其他借款安排的條款；
•一般經濟狀況；以及
•本公司董事會認為相關的其他因素。
我們沒有義務為我們的普通股支付股息。
作為一家德克薩斯州的公司，根據德克薩斯州商業組織代碼，我們對股息有一定的限制。一般來説，德克薩斯州的公司可以從盈餘(資產超過負債和法定資本的部分)或當時和上一財年的淨利潤中向股東支付股息，除非公司破產或股息會使公司破產。此外，由於銀行法律、法規和政策的原因，我們在支付現金股利方面受到一定的限制。
由於我們是一家金融控股公司，並不直接從事實質性的商業活動，我們向股東支付股息的能力在很大程度上取決於我們從銀行子公司獲得股息，根據聯邦和州銀行法律、法規和政策，子公司在支付股息方面也受到許多限制。本銀行附屬公司目前及未來的股息政策由其董事會酌情決定。我們的子公司銀行沒有義務支付股息。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
見“項目12--某些受益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項”。
性能圖表
以下業績圖表及相關討論僅為根據S-K法規第201(E)項以10-K表格形式提交本年度報告而提供，且不得被視為“徵集材料”或已在美國證券交易委員會“存檔”(第201項規定的除外)，亦不得以參考方式將這些信息納入根據證券法或交易法提交的任何未來文件中，無論該等文件是在本報告日期之前或之後提交的，也不論其中包含的任何一般納入語言如何，除非本公司明確以參考方式將其納入文件中。
48
目錄表
以下業績圖表將2017年12月31日至2022年12月31日期間公司普通股的股東累計回報與同期納斯達克全球精選市場指數和納斯達克銀行指數的累計總回報進行了比較。累計總回報的計算方法為本公司於計量期末及期初的股價差額除以計量期初的股價。業績圖表假設對公司普通股、納斯達克全球精選市場指數和納斯達克銀行指數的初始投資為100美元。過去的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1539638/000162828023003699/tfin-20221231_g1.jpg
十二月三十一日，
2017		十二月三十一日，
2018		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2022
凱旋金融公司$100.00 $94.29 $120.70 $154.13 $378.03 $155.14 
納斯達克全球精選市場指數100.00 96.32 130.62 186.83 230.03 155.00 
納斯達克銀行指數100.00 82.10 99.53 88.95 124.25 101.44 
最近出售未登記的股權證券
2022年2月7日，我們宣佈，董事會已授權我們在公開市場交易中或通過私下談判的交易，酌情回購至多5000萬美元的已發行普通股。在截至2022年12月31日的年度內，我們根據股票回購計劃以70.41美元的平均價格將709,795股股票回購為庫存股，總金額為5000萬美元，完成了這項股票回購計劃。
49
目錄表
2022年5月23日，我們宣佈，董事會已授權我們在公開市場交易中或通過私下談判的交易，酌情回購至多7500萬美元的已發行普通股。任何股份回購的金額、時間和性質將基於各種因素，包括我們普通股的交易價格、適用的證券法律限制、監管限制以及市場和經濟因素。回購計劃的授權期限最長為一年，不要求我們回購任何特定數量的股票。回購計劃可隨時修改、暫停或終止，由我們自行決定。2022年11月7日，隨着修改後的“荷蘭拍賣”投標要約(“投標要約”)的開始，回購授權增加到1.00億美元。在截至2022年12月31日的三個月內，根據該計劃進行了以下回購：
期間(a)
購買的股份(或單位)總數		(b)
每股(或單位)平均支付價格		(c)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份(或單位)總數		(d)
根據計劃或計劃可能購買的股份(或單位)的最大數量(或近似美元價值)
October 1, 2022 — October 31, 2022— $— — $75,000,000 
2022年11月1日-2022年11月30日— $— — $100,000,000 
2022年12月1日-2022年12月31日408,615 $58.00 408,615 $76,300,000 
總計408,615$58.00 408,615
發行人和關聯購買者購買股權證券
沒有。
第六項。[已保留]

第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
有關前瞻性陳述的注意事項
本文件包含根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們對未來事件和我們的財務表現等方面的當前看法。這些陳述經常但不總是通過使用諸如“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“可能結果”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將會”和“展望”等詞語或短語來作出，或這些詞語的負面版本，或具有未來或前瞻性的其他可比詞語。這些前瞻性陳述不是歷史事實，是基於對我們行業的當前預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，超出了我們的控制。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。
存在或將有重要因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同，包括但不限於以下幾點：
•總體上以及銀行和非銀行金融服務業的商業和經濟狀況，在全國和我們當地市場區域內；
•我們降低風險敞口的能力；
•我們保持歷史收益趨勢的能力；
•管理人員的變動；
•利率風險；
•我們的產品和服務集中在運輸業；
•與我們的貸款組合相關的信用風險；
•我們的貸款組合缺乏經驗；
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目錄表
•資產質量惡化和更高的貸款沖銷；
•處置不良資產所需的時間和精力；
•我們在為可能的貸款損失和其他估計建立準備金時所作的假設和估計不準確；
•與被收購業務的整合和任何未來收購相關的風險；
•我們成功地識別和解決與我們未來可能的收購相關的風險的能力，以及我們之前和可能的未來收購使投資者更難評估我們的業務、財務狀況和運營結果的風險，並削弱了我們準確預測未來業績的能力；
•缺乏流動性；
•我們持有的待售證券的公允價值和流動性的波動；
•投資證券、商譽、其他無形資產或遞延税項資產的減值；
•我們的風險管理策略；
•與我們的貸款活動相關的環境責任；
•銀行和非銀行金融服務業在國家、區域或地方的競爭加劇，這可能對定價和條款產生不利影響；
•我們財務報表和相關披露的準確性；
•我國財務報告內部控制存在重大缺陷；
•系統故障或故障，以防止我們的網絡安全遭到破壞；
•針對我們的訴訟和其他法律程序的發起和結果，或我們成為受制於我們的訴訟和其他法律程序；
•淨營業虧損結轉變動情況；
•聯邦税法或政策的變化；
•最近和未來立法和監管變化的影響，包括銀行、證券和税收法律和法規的變化，如《多德-弗蘭克法案》及其監管機構對其的適用；
•政府的貨幣和財政政策；
•FDIC、保險和其他保險的範圍和費用的變化；
•未獲得監管部門對未來收購的批准；
•增加我們的資本要求和；
•新冠肺炎對我們業務的影響。
上述因素不應被解釋為包羅萬象。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，實際結果可能與我們預期的大不相同。因此，您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅在發表之日起發表，我們不承擔任何義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事態發展或其他原因。新的因素不時出現，我們無法預測哪些因素會出現。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
這一部分介紹了管理層對我們的財務狀況和經營結果的看法。以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合公司的合併財務報表和本年度報告10-K表其他部分所附的附註閲讀。在本討論描述以前業績的範圍內，描述僅涉及所列期間，這可能不代表我們未來的財務結果。除歷史信息外，本次討論還包含前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設可能導致結果與管理層的預期大不相同。請參閲上文“關於前瞻性陳述的告誡”一節。
51
目錄表
概述
我們是一家金融控股公司，總部設在德克薩斯州達拉斯，根據《銀行控股公司法》註冊，提供多元化的支付、保理和銀行服務。截至2022年12月31日，我們的合併總資產為53.34億美元，投資貸款總額為41.2億美元，存款總額為41.71億美元，股東權益總額為8.89億美元。
通過我們全資擁有的銀行子公司TBK Bank，我們提供傳統銀行服務、專注於需要專門金融解決方案的業務的商業貸款產品線，以及進一步使我們的貸款業務多樣化的國家貸款產品線。我們的銀行業務始於2010年，包括通過有機增長和收購發展起來的分行網絡，包括集中在科羅拉多州的前沿市場、愛荷華州和伊利諾伊州的Quad Cities市場以及德克薩斯州達拉斯的全方位服務分行。我們的傳統銀行服務包括全套貸款和存款產品和服務。這些活動集中在我們當地的市場區域，一些產品在全國範圍內提供。它們創造了穩定的核心存款來源和多樣化的資產基礎，以支持我們的整體運營。我們的資產貸款和設備貸款產品在全國範圍內提供，產生了誘人的回報。此外，我們在全國範圍內提供抵押貸款倉庫和流動信用貸款產品，以提供進一步的資產基礎多元化和穩定的存款。我們的銀行產品和服務具有相同的基本流程和相似的經濟特徵。
除了我們傳統的銀行業務外，我們還經營保理業務，主要專注於服務於越野卡車行業。這項業務涉及通過以折扣價購買中小型卡車車隊(“承運人”)產生的發票向卡車運輸業提供營運資金，以向此類承運人提供即時營運資金。我們在2012年通過收購我們的保理子公司凱旋金融服務公司開始了這些業務。凱旋金融服務公司在高度專業化的利基市場上運營，其保理應收賬款投資組合的收益率顯著高於我們上述其他貸款產品。考慮到它的收購，這項業務作為一家獨立的公司具有遺產和結構。
我們的支付業務TriumphPay是我們全資擁有的銀行子公司TBK Bank的一個部門，是越野卡車運輸行業的支付網絡。TriumphPay最初被設計為一個平臺，用於管理第三方物流公司或第三方物流公司(“經紀商”)以及製造商和其他直接承運貨物的企業(“託運人”)的承運人支付，重點是通過為通過TriumphPay平臺接收此類付款的承運人提供快速支付交易，增加資產負債表上計入應收賬款的交易。2021年，TriumphPay收購了HubTran，Inc.，這是一個軟件平臺，為處理和批准承運人發票提供工作流程解決方案，供經紀人批准或由向承運人提供營運資金的保理企業購買(“因素”)。在這類收購之後，TriumphPay的戰略從更注重利息收入的資本密集型資產負債表產品，轉變為專注於手續費收入的卡車運輸行業支付網絡。TriumphPay通過前瞻性的解決方案將經紀商、託運人、代理商和承運人聯繫在一起，這些解決方案通過處理和審核承運人提供的服務，幫助各方成功管理髮票出示的生命週期，直至最終支付給承運人或為承運人提供營運資金的因素。TriumphPay為經紀商提供供應鏈融資，使他們能夠更快地向運營商付款，並提高運營商的忠誠度。TriumphPay提供工具和服務，以提高自動化程度、減少欺詐、提高後臺效率並改善支付體驗。TriumphPay還在高度專業化的利基市場運營，擁有獨特的流程和關鍵的績效指標。
截至2022年12月31日，我們的業務主要專注於為美國租車生態系統的參與者提供金融服務，包括經紀人、託運人、保理和承運人。在這樣的生態系統中，我們運營着我們的TriumphPay支付平臺，該平臺連接了這些各方，以簡化和優化運輸發票的出示、審計和支付。我們還通過我們的保理子公司凱旋金融服務有限責任公司作為承運人行業的資本提供者。我們的傳統銀行業務提供穩定、低成本的存款來支持我們的運營，提供多樣化的貸款組合來增加我們的資產負債表的穩定性，以及為出租卡車運輸生態系統的參與者提供一套傳統的銀行產品和服務，以加深我們與此類客户的關係。
我們已經確定我們的可報告部門是銀行、保理、支付和公司。在截至2022年12月31日的一年中，我們的銀行部門創造了我們總收入的47%(包括利息和非利息收入)，我們的保理部門創造了我們總收入的46%，我們的支付部門創造了我們總收入的7%，而我們的公司部門產生了不到我們總收入的1%。
52
目錄表
2022年概述
在截至2022年12月31日的一年中，普通股股東可獲得的淨收入為9910萬美元，或每股稀釋後收益為3.96美元，而在截至2021年12月31日的一年中，普通股股東可獲得的淨收益為1.098億美元，或每股稀釋後收益為4.35美元。在截至2021年12月31日的一年中，不包括與合併和收購相關活動(包括資產剝離)相關的收益和支出，普通股股東的調整後淨收入為1.12億美元，或每股稀釋後收益4.44美元。在截至2022年12月31日的年度內，並無此類活動。在截至2022年12月31日的一年中，我們的平均普通股權益回報率為11.69%，平均資產回報率為1.79%。
截至2022年12月31日，我們的總資產為53.34億美元，包括41.2億美元的總貸款，而截至2021年12月31日的總資產為59.56億美元，總貸款為48.68億美元。在截至2022年12月31日的一年中，貸款總額減少了7.473億美元。截至2022年12月31日，我們的銀行貸款佔我們總貸款組合的70%，從截至2021年12月31日的31.68億美元減少到截至2022年12月31日的28.83億美元，降幅為9.0%。截至2022年12月31日，保理應收賬款佔我們總貸款組合的28%，從截至2021年12月31日的15.46億美元減少到截至2022年12月31日的11.52億美元，降幅為25.5%。期末保理應收賬款餘額受我們決定在期內出售某些保理應收賬款(在2022年票據項目中討論)的影響。截至2022年12月31日，我們的付款已計入應收賬款，佔我們總貸款組合的2%，從截至2021年12月31日的總計1.532億美元減少到截至2022年12月31日的8570萬美元，降幅為44.1%。
截至2022年12月31日，我們的總負債為44.45億美元，包括總存款41.71億美元，而截至2021年12月31日，我們的總負債為50.97億美元，總存款為46.47億美元。在截至2022年12月31日的一年中，存款減少了4.753億美元。
截至2022年12月31日，我們的股東權益總額為8.89億美元。在截至2022年12月31日的一年中，股東權益總額增加了3010萬美元，這主要是由於我們在此期間的淨收入，但部分被我們根據股票回購計劃進行的庫存股購買和修改後的“荷蘭拍賣”收購要約所抵消。截至2022年12月31日，資本比率保持強勁，一級資本和總資本與風險加權資產的比率分別為14.57%和17.66%。
在截至2022年12月31日的一年中，凱旋金融服務公司購買的發票總價值為149.43億美元，平均發票金額為2261美元。全年的平均運輸發票金額為2,161美元。相比之下，去年同期發票購買量為131.25億美元，平均發票金額為2265美元，平均運輸發票金額為2152美元。
在截至2022年12月31日的一年中，TriumphPay處理了1770萬張發票，向運營商支付了總計232.63億美元。相比之下，去年同期處理的發票數量為1350萬張，總額為151.62億美元。
2022項注意事項
股票回購計劃
2022年2月7日，我們宣佈，董事會已授權我們在公開市場交易中或通過私下談判的交易，酌情回購至多5000萬美元的已發行普通股。在截至2022年12月31日的年度內，我們根據股票回購計劃以70.41美元的平均價格將709,795股股票回購為庫存股，總金額為5000萬美元，完成了這項股票回購計劃。
2022年5月23日，我們宣佈，董事會已授權我們在公開市場交易中或通過私下談判的交易，酌情回購至多7500萬美元的已發行普通股。任何股份回購的金額、時間和性質將基於各種因素，包括我們普通股的交易價格、適用的證券法律限制、監管限制以及市場和經濟因素。回購計劃的授權期限最長為一年，不要求我們回購任何特定數量的股票。回購計劃可隨時修改、暫停或終止，由我們自行決定。2022年11月7日，隨着修改後的“荷蘭拍賣”投標要約(“投標要約”)的開始，回購授權增加到1.00億美元。
2022年12月，我們以每股58.00美元的價格在要約收購中回購了408,615股普通股，總成本為2480萬美元，其中包括與要約收購相關的費用和支出110萬美元。
53
目錄表
設備貸款銷售
在截至2022年6月30日的三個月裏，我們決定出售設備貸款組合。出售了總計1.912億美元的設備貸款，從而產生了390萬美元的貸款銷售收益。
扣除交易成本後的銷售收益計入本公司綜合損益表中出售貸款的淨收益(虧損)，並分配給銀行部門。
保理應收賬款處置集團
在截至2022年6月30日的三個月內，保理應收賬款處置集團因保理應收賬款總計6790萬美元，出售客户準備金總計970萬美元，從而獲得1320萬美元的貸款銷售收益。在截至2022年9月30日的三個月中，保理應收賬款處置集團將總計2010萬美元的應收賬款和總計110萬美元的客户準備金進行了保理，從而產生了100萬美元的貸款銷售收益。
扣除交易成本後的銷售收益共計1420萬美元，計入公司綜合損益表中出售貸款的淨收益(虧損)，並分配給保理業務部門。
有關上述交易的進一步資料，請參閲本報告其他部分所載綜合財務報表簡明附註內附註2-收購及資產剝離。
利率互換終止
在截至2022年3月31日的三個月內，我們終止了名義價值總計2億美元的單一衍生品，導致終止價值930萬美元。於截至2022年6月30日止三個月內，吾等終止相關對衝資金，產生0.7萬美元終止費，並將終止衍生工具剩餘的890萬美元未實現收益重新分類為綜合收益表中其他非利息收入的收益。
與這筆交易相關的收益和損失已分配給銀行部門。
有關上述交易的進一步資料，請參閲本報告其他部分所附綜合財務報表簡明附註中的附註10-衍生金融工具。
權益法投資
於2019年10月17日，我們對Warehouse Solutions Inc.(“WSI”)進行了800萬美元的少數股權投資，購買了WSI普通股的8%，並獲得了認股權證，以在晚些時候行使認股權證時額外購買WSI普通股的10%。WSI提供技術解決方案，幫助跨多個行業的全球客户羣降低供應鏈成本。
雖然我們持有WSI不到20%的有表決權股票，但對普通股的投資最初是使用權益法核算的，因為我們在WSI董事會的代表規模比所持普通股投資的規模大得不成比例，這表明我們對被投資對象具有重大影響力。
2022年6月10日，我們與WSI簽訂了兩項不同的協議。首先，我們簽訂了一項附屬協議。聯屬公司協議取消了我們的未償還認股權證，以換取取消2019年簽署的原始投資協議中包含的排他性條款。通過取消排他性條款，我們的支付部門業務現在有更大的能力在貨運託運人審計空間運營。作為聯屬協議的結果，我們確認認股權證減值的總虧損為320萬美元，相當於聯屬協議簽署日期認股權證的全部賬面餘額。減值損失計入綜合損益表中的其他非利息收入。
另外，吾等亦訂立經修訂及重訂的投資者權利協議(“投資者權利協議”)。《投資者權利協議》取消了我們在WSI董事會的代表權，使我們成為一個完全被動的投資者。投資者權利協議還規定，我們將以2300萬美元額外購買WSI普通股10%的股份，使我們對WSI普通股的持股比例提高到18%。作為被動投資者，我們不再對被投資人有重大影響，對WSI普通股的投資不再有資格進行權益法會計。對WSI普通股的投資現在被記為股權投資，沒有根據計量替代方案計量的易於確定的公允價值。計量替代方案要求我們只有在以相同或類似的工具進行有序和可觀察的交易後，才重新計量我們對WSI普通股的投資。
54
目錄表
根據投資者權利協議，吾等於WSI的額外投資導致吾等停止採用權益會計方法，並符合對WSI的相同投資的有序及可觀察交易的資格，因此，吾等原來的8%普通股投資的公允價值須由2022年3月31日的490萬美元調整至1510萬美元，從而產生1,020萬美元的收益，該收益計入綜合損益表中的其他非利息收入。
與這筆交易有關的損益已分配給付款部分。
有關上述交易的進一步資料，請參閲本報告其他部分所附綜合財務報表簡明附註中的附註8-權益法投資。
與我們2020年7月收購TFS相關的項目
正如我們分別於2020年7月8日和2020年9月23日提交的美國證券交易委員會8-K表中披露的那樣，我們收購了聖約人物流集團(“CVLG”)的全資子公司TFS的運輸保理資產，並隨後修改了該交易的條款。在截至2022年12月31日的年度內，與該交易相關的任何重大事態發展均未影響我們的經營業績。
截至2022年12月31日，收購的超公式墊款的賬面價值為820萬美元，收購的超公式墊款的總準備金為820萬美元，我們的賠償資產餘額為390萬美元，即如果這些超額墊款被沖銷，CVLG應向我們支付的款項的價值。
誤導性付款
截至2022年12月31日，我們單獨支付了美國郵政服務(USPS)因計入最大超公式預付承運人的賬户而產生的1940萬美元應收賬款(“誤發付款”)。這一數額與收購的超額公式預付款是分開的。該應收款項由USPS直接支付給該客户，違反了交付給USPS且先前由USPS兑現的轉讓通知，該金額隨後未由該客户按要求匯回給我們。USPS對其支付此類款項的義務提出異議，理由是提交給他們的通知據稱存在缺陷。我們已開始在美國聯邦法院對USPS提起訴訟，要求裁定USPS有義務將本應收款直接支付給我們。根據我們的法律分析和與我們的律師就此事提供建議的討論，我們仍然相信我們很可能會在這一訴訟中獲勝，美國郵政總局將有能力支付此類應收賬款。因此，我們沒有為截至2022年12月31日的餘額預留資金。根據我們的政策，截至2022年12月31日，此類應收賬款的全額反映在不良和逾期保理應收賬款中。截至2022年12月31日，全部1940萬美元的錯誤定向付款金額超過了90天。
2021項注意事項
HubTran，Inc.
2021年6月1日，我們通過全資子公司TBK Bank SSB的一個部門TriumphPay達成了一項最終協議，以9700萬美元的現金收購了HubTran，Inc.，這是一家基於雲的卡車運輸行業後臺自動化軟件提供商，價格取決於慣例的收購價格調整。
收購HubTran使我們能夠創建一個支付網絡，使經紀人和因素能夠降低成本、消除低效率、減少欺詐併為其利益相關者增加價值。TriumphPay已經提供了工具和服務，以提高自動化、減少欺詐、提高後臺效率和改善支付體驗。通過收購HubTran，TriumphPay通過增強其為託運人、經紀商及其承運人以及因素提供的提交、審計和支付能力，創造了額外的價值。收購HubTran是TriumphPay業務的一個重要轉折點，因為TriumphPay戰略已從注重利息收入的資本密集型資產負債表產品轉變為專注於手續費收入的卡車運輸行業支付網絡。
有關上述交易的進一步資料，請參閲本報告其他部分所載綜合財務報表附註內附註2--收購及資產剝離。
宏觀經濟考量
作為一家在銀行和非銀行金融服務行業運營的企業，我們的業務和運營對美國的一般商業和經濟狀況非常敏感。如果美國經濟疲軟，我們的增長和我們業務(包括貸款和存款服務)的盈利能力可能會受到限制。
55
目錄表
在2020年至2021年期間，新冠肺炎對公司客户運營的廣泛行業產生了不利影響，正如之前提交的文件中披露的那樣，該病毒對我們的運營產生了影響。在截至2022年12月31日的全年內，疫情情況保持相對良性，本公司並未經歷任何因新冠肺炎而對業務造成的直接重大影響。如果病毒長期捲土重來，該公司可能會遇到在2022年12月31日無法預測的對其業務、財務狀況、運營結果和現金流的不利影響。
2022年期間，美國經歷了數十年來最高的通脹和幾年來未曾見過的利率上升環境。這些因素可能會使我們的借款人更難償還貸款，可能導致拖欠增加，貸款修改數量增加，以及公司的財務損失。在借款人償還貸款方面，我們在2022年期間沒有經歷任何這些影響，截至2022年12月31日，包括貸款拖欠、不良資產和沖銷在內的資產質量指標保持穩定和可接受。此外，儘管我們尚未經歷與銀行業不成比例的存款流失，但我們保留或擴大存款基礎的能力可能會因未來市場利率上升而受到阻礙。在截至2022年12月31日的一年中，公司確實經歷了通貨膨脹和成本上升的直接影響，表現為工資上漲、工資上漲和價格上漲導致的一般和行政成本上升。雖然本公司尚未經歷任何實質性的不利影響，但較高利率環境和高通脹的長期影響可能會導致本公司的業務、財務狀況、運營結果和現金流受到到2022年12月31日無法預測的不利影響。
鑑於公司業務的性質，供應鏈中斷對公司沒有直接影響；然而，這種中斷可能會使借款人更難償還貸款，可能導致拖欠增加，貸款修改數量增加，以及公司的財務損失。如前所述，在截至2022年12月31日的年度內，我們沒有經歷過這樣的不利影響。供應鏈中斷對我們的卡車運輸和保理業務的影響最大，我們將在下一節討論卡車運輸量。雖然該公司尚未經歷任何實質性的不利影響，但供應鏈中斷的長期影響可能會導致該公司的業務、財務狀況、運營結果和現金流受到到2022年12月31日無法預測的不利影響。
雖然外國的經濟狀況，包括與烏克蘭戰爭相關的影響，可能會影響全球金融市場的穩定，這可能會阻礙美國的經濟增長，但在截至2022年12月31日的一年中，我們沒有經歷由於這些狀況而造成的金融影響。雖然公司尚未經歷任何實質性的不利影響，但烏克蘭戰爭或其他全球經濟事件的長期影響可能導致公司的業務、財務狀況、運營結果和現金流受到2022年12月31日無法預測的不利影響。
卡車運輸和保理業務
2022年第四季度，由於柴油價格居高不下，現貨運價(反映市場承運人供應和託運人需求的實時平衡)繼續小幅下降，卡車行業的貨運量沒有經歷典型的季節性反彈。截至2022年12月31日的年度結束時，現貨匯率(不包括燃料)低於今年第一季度的水平。由於運力追趕需求和現貨運價被視為低於盈虧平衡，考慮到司機工資上漲、保險成本、維修成本、設備採購增加導致的償債能力上升以及柴油價格上漲，正在離開市場或袖手旁觀的小型航空公司的數量全年都在增加。這些情況的共同作用導致發票價格以及新設備和舊設備的成本在整個2022年下半年穩步下降。

由於更高的資金成本和更低的平均發票，運輸保理行業繼續與逆風作鬥爭。話雖如此，我們有足夠的機會獲得資本，融資成本較低，並有能力使保理收入多樣化。我們繼續將精力集中在提高效率、支持企業和增強客户體驗的技術計劃上，同時提供各種產品，以加強我們的客户在整個業務生命週期中的實力。我們的計劃是在保理業務部門實現可控增長，更加重視提高效率和盈利能力。
氣候變化
有關本公司及氣候變化的背景資料，請參閲項目1.業務。

近年來，關於氣候變化的聯邦和州立法和條例有了重大的已完成和即將完成的發展。鑑於我們的規模和業務性質，氣候相關法規產生的直接影響和預期的未來直接影響對我們的業務、財務狀況或運營結果不是、也不會是實質性的。此外，我們還沒有經歷過氣候變化對我們的運營和業績產生的任何實際影響。

我們認識到，儘管到目前為止對我們的運營並不重要，但與氣候相關的監管可能存在間接後果，可能與我們向某些類型的客户提供貸款有關，這些客户從事的活動可能被一些人認為可能對環境有害。本公司注意到氣候變化形勢在不斷演變，目前，我們無法全面瞭解或預測這些間接影響對本公司未來運營的影響範圍或程度。

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目錄表
雖然該公司已經實施了以可持續性和資源節約為重點的計劃和倡議，但過去沒有重大的資本支出用於與氣候相關的項目。目前，我們不打算為氣候相關項目提供未來的重大資本支出。此外，我們沒有產生任何與氣候變化相關的實質性合規成本。
財務亮點
下表顯示了截至2022年12月31日的三年期間的部分財務數據：
於截至十二月三十一日止年度內，
(千美元，每股除外)202220212020
損益表數據：
利息收入$419,239 $387,555 $322,115 
利息支出18,747 18,425 37,387 
淨利息收入400,492 369,130 284,728 
信用損失費用(收益)6,925 (8,830)38,329 
扣除撥備後的淨利息收入393,567 377,960 246,399 
出售附屬公司或分部的收益— — 9,758 
其他非利息收入84,068 54,501 50,627 
非利息收入84,068 54,501 60,385 
非利息支出340,631 287,507 222,074 
所得税前淨收益137,004 144,954 84,710 
所得税費用34,693 31,980 20,686 
淨收入102,311 112,974 64,024 
優先股股息(3,206)(3,206)(1,701)
普通股股東可獲得的淨收入$99,105 $109,768 $62,323 
資產負債表數據：
總資產$5,333,783 $5,956,250 $5,935,791 
現金和現金等價物408,182 383,178 314,393 
投資證券263,772 192,877 236,055 
持有待售貸款5,641 7,330 24,546 
為投資持有的貸款，淨額4,077,484 4,825,359 4,901,037 
總負債4,444,812 5,097,386 5,209,010 
無息存款1,756,680 1,925,370 1,352,785 
計息存款2,414,656 2,721,309 3,363,815 
聯邦住房金融局取得進展30,000 180,000 105,000 
薪資保障計劃流動資金安排— 27,144 191,860 
附屬票據107,800 106,957 87,509 
次級債券41,158 40,602 40,072 
股東權益總額888,971 858,864 726,781 
優先股股東權益45,000 45,000 45,000 
普通股股東權益 (1)
843,971 813,864 681,781 
57
目錄表
於截至十二月三十一日止年度內，
202220212020
每股數據：
基本每股普通股收益$4.06 $4.44 $2.56 
稀釋後每股普通股收益$3.96 $4.35 $2.53 
每股賬面價值$35.09 $32.35 $27.42 
每股有形賬面價值(1)
$24.04 $21.34 $19.78 
流通股期末24,053,585 25,158,879 24,868,218 
加權平均流通股-基本24,393,954 24,736,713 24,387,932 
加權平均流通股-稀釋25,023,568 25,252,052 24,615,816 
調整後的每股數據(1):
調整後稀釋後每股普通股收益$3.96 $4.44 $2.26 
調整後加權平均流通股-稀釋後25,023,568 25,252,052 24,615,816 
性能比率：
平均資產回報率1.79 %1.87 %1.18 %
平均總股本回報率11.46 %14.10 %9.67 %
平均普通股權益回報率11.69 %14.52 %9.77 %
平均有形普通股權益回報率(1)
17.16 %21.42 %13.92 %
貸款收益率(2)
8.88 %7.91 %7.00 %
計息存款成本0.38 %0.32 %0.93 %
總存款成本0.22 %0.20 %0.67 %
總資金成本0.39 %0.36 %0.80 %
淨息差(2)
7.82 %6.72 %5.71 %
效率比70.30 %67.87 %64.35 %
調整後的能效比 (1)
70.30 %67.16 %65.97 %
淨非利息支出與平均資產之比4.48 %3.87 %2.98 %
調整後的淨非利息支出與總資產平均數之比(1)
4.48 %3.82 %3.14 %
資產質量比率(3):
逾期貸款總額2.53 %2.86 %3.22 %
不良貸款佔總貸款的比例1.17 %0.95 %1.16 %
不良資產佔總資產的比例1.02 %0.92 %1.15 %
不良貸款的ACL88.76 %91.20 %164.98 %
貸款總額的ACL1.04 %0.87 %1.92 %
淨沖銷與平均貸款之比0.14 %0.95 %0.10 %
資本比率：
一級資本與平均資產之比13.00 %11.11 %10.80 %
一級資本與風險加權資產之比14.57 %11.51 %10.60 %
普通股一級資本與風險加權資產之比12.73 %9.94 %9.05 %
總資本與風險加權資產之比17.66 %14.10 %13.03 %
股東權益總額與資產總額之比16.67 %14.42 %12.24 %
有形普通股股東權益比率(1)
11.41 %9.46 %8.56 %
(1)公司使用某些非公認會計準則財務指標來提供有關公司經營業績的有意義的補充信息，並加強投資者對此類財務業績的整體瞭解。本公司使用的非公認會計原則計量包括：
•“普通股股東權益“定義為期末股東權益總額減去優先股的清算優先價值。
58
目錄表
•“調整後稀釋後每股普通股收益“被定義為普通股股東可獲得的調整後淨收入除以調整後加權平均稀釋後已發行普通股。普通股股東可獲得的淨收入中不包括與合併和收購有關的活動的實際收益和費用，税後淨額。根據我們的判斷，對普通股股東可獲得的淨收入進行的調整，通過剔除與某些收購相關項目和其他與我們的核心業務無關的離散項目相關的波動性，使管理層和投資者能夠更好地評估我們相對於核心淨收入的表現。考慮到本文所述的收益和費用調整，已發行的加權平均稀釋普通股因其稀釋屬性的變化而進行調整。
•“有形普通股股東權益“被定義為普通股股東權益減去商譽和其他無形資產。
•“有形資產總額“被定義為總資產減去商譽和其他無形資產。
•“每股有形賬面價值“被定義為有形普通股股東權益除以已發行普通股總數。這一衡量標準對投資者來説很重要，投資者對不同時期每股賬面價值的變化感興趣，但不包括無形資產的變化。
•“有形普通股股東權益比率“被定義為有形普通股股東權益除以有形資產總額的比率。我們相信，這一衡量標準對市場上的許多投資者來説很重要，他們對普通股權益和總資產的相對變化感興趣，每個變化都不包括無形資產的變化。
•“平均有形普通股權益回報率“被定義為普通股股東可獲得的淨收入除以平均有形普通股股東權益。
•“調整後的能效比定義為非利息支出除以我們的營業收入，等於淨利息收入加上非利息收入。還不包括與合併和收購相關活動的物質收益和費用，包括資產剝離。根據我們的判斷，對營業收入的調整使管理層和投資者能夠通過剔除與某些收購相關項目和其他與我們的核心業務無關的離散項目相關的波動性，更好地評估我們相對於核心運營收入的表現。
•“調整後的淨非利息支出與總資產平均數之比非利息支出的定義是非利息收入除以總平均資產。不包括與合併和收購相關活動的物質收益和費用，包括資產剝離。該指標被我們的管理層用來更好地評估我們的運營效率。
(2)履約比率包括購入貸款的貼現增值，具體列示如下：
截至12月31日止年度，
(千美元)202220212020
貸款貼現累加$8,643 $9,289 $10,711 
(3)資產質量比率不包括持有的待售貸款
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目錄表
GAAP對非GAAP財務指標的調節
我們相信，上述非GAAP財務指標為管理層和投資者提供了有用的信息，這些信息是對我們的財務狀況、經營結果和根據GAAP計算的現金流量的補充；然而，我們承認我們的非GAAP財務指標有一些侷限性。下表提供了對非公認會計準則財務指標的更詳細分析：
於截至十二月三十一日止年度內，
(千美元，每股除外)202220212020
股東權益總額$888,971 $858,864 $726,781 
優先股清算優先權(45,000)(45,000)(45,000)
普通股股東權益總額843,971 813,864 681,781 
商譽和其他無形資產(265,767)(276,856)(189,922)
有形普通股股東權益$578,204 $537,008 $491,859 
已發行普通股24,053,585 25,158,879 24,868,218 
每股有形賬面價值$24.04 $21.34 $19.78 
期末總資產$5,333,783 $5,956,250 $5,935,791 
商譽和其他無形資產(265,767)(276,856)(189,922)
調整後的期末總資產5,068,016 5,679,394 5,745,869 
有形普通股股東權益比率11.41 %9.46 %8.56 %
普通股股東可獲得的淨收入$99,105 $109,768 $62,323 
出售附屬公司或分部的收益— — (9,758)
交易相關成本— 2,992 827 
調整的税收效應— (715)2,254 
普通股股東可獲得的調整後淨收益$99,105 $112,045 $55,646 
加權平均流通股-稀釋25,023,568 25,252,052 24,615,816 
調整後稀釋後每股普通股收益$3.96 $4.44 $2.26 
平均總股東權益$892,978 $801,074 $661,942 
平均優先股清算優先權(45,000)(45,000)(24,099)
普通股平均總股本847,978 756,074 637,843 
平均商譽和其他無形資產(270,306)(243,541)(190,088)
平均有形普通股權益$577,672 $512,533 $447,755 
普通股股東可獲得的淨收入$99,105 $109,768 $62,323 
平均有形普通股權益577,672 512,533 447,755 
平均有形普通股權益回報率17.16 %21.42 %13.92 %
60
目錄表
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元，每股除外)202220212020
調整後的能效比：
淨利息收入$400,492 $369,130 $284,728 
非利息收入84,068 54,501 60,385 
營業收入484,560 423,631 345,113 
出售附屬公司或分部的收益— — (9,758)
調整後的營業收入$484,560 $423,631 $335,355 
非利息支出$340,631 $287,507 $222,074 
交易相關成本— (2,992)(827)
調整後的非利息費用$340,631 $284,515 $221,247 
調整後的能效比70.30 %67.16 %65.97 %
調整後的淨非利息支出與平均資產比率：
非利息支出$340,631 $287,507 $222,074 
交易相關成本— (2,992)(827)
調整後的非利息費用340,631 284,515 221,247 
非利息收入84,068 54,501 60,385 
出售附屬公司或分部的收益— — (9,758)
調整後的非利息收入84,068 54,501 50,627 
調整後的非利息費用淨額$256,563 $230,014 $170,620 
平均總資產$5,730,592 $6,026,819 $5,426,469 
調整後的非利息支出淨額與平均資產比率4.48 %3.82 %3.14 %
經營成果
關於截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的經營結果的討論，請參閲凱旋的2021年年度報告Form 10-K，該報告於2022年2月14日提交給美國證券交易委員會。
截至2022年12月31日的財政年度與截至2021年12月31日的財政年度
淨收入
我們在截至2022年12月31日的財年實現淨收益1.023億美元，而截至2021年12月31日的財年淨收益為1.13億美元，減少了1070萬美元。
截至2021年12月31日的年度業績受到與HubTran收購相關的300萬美元交易成本的影響，該交易成本被報告為非利息支出。不包括交易成本，扣除税收，我們在截至2021年12月31日的一年中，普通股股東的調整後淨收入為1.12億美元。在截至2022年12月31日的年度內，並無此類調整。在截至2022年12月31日的一年中，普通股股東的淨收益與截至2021年12月31日的年度相比減少了1290萬美元，這是由於調整後的非利息支出增加了5610萬美元，信貸損失支出增加了1580萬美元，調整後的所得税支出增加了200萬美元，淨利息收入增加了3140萬美元，非利息收入增加了2960萬美元。
下文將進一步討論淨收入各組成部分變化的細節。
淨利息收入
我們的經營業績主要取決於我們的淨利息收入，淨利息收入是包括貸款和證券在內的生息資產的利息收入與計息負債(包括存款和其他借款資金)的利息支出之間的差額。利率波動，以及生息資產和計息負債的數額和類型的變化，共同影響淨利息收入。我們的淨利息收入受到產生利息的資產和有息負債的數量和組合的變化的影響，稱為“數量變化”。它還受到生息資產收益率以及計息存款和其他借款資金的利率變化的影響，這種變化被稱為“利率變化”。
61
目錄表
下表列出了平均資產、負債和權益的分佈，以及按平均生息資產賺取的利息收入和費用以及按平均計息負債支付的利息支出：
截至12月31日止年度，
202220212020
(千美元)平均值
天平		利息平均值
費率		平均值
天平		利息平均值
費率		平均值
天平		利息平均值
費率
生息資產：
現金和現金等價物$341,433 $6,413 1.88 %$471,171 $608 0.13 %$214,994 $708 0.33 %
應税證券207,791 7,822 3.76 %162,814 4,608 2.83 %248,617 7,312 2.94 %
免税證券14,200 365 2.57 %30,645 793 2.59 %36,669 917 2.50 %
FHLB和其他限制性股票8,709 258 2.96 %7,357 156 2.12 %23,786 530 2.23 %
貸款 (1)
4,552,452 404,381 8.88 %4,822,610 381,390 7.91 %4,465,891 312,648 7.00 %
生息資產總額5,124,585 419,239 8.18 %5,494,597 387,555 7.05 %4,989,957 322,115 6.46 %
非息資產：
現金和現金等價物98,400 83,794 56,729 
其他非息資產507,607 448,428 379,783 
總資產$5,730,592 $6,026,819 $5,426,469 
計息負債：
存款：
生息需求859,459 2,332 0.27 %766,551 1,774 0.23 %628,721 1,073 0.17 %
個人退休帳户78,162 401 0.51 %87,669 570 0.65 %98,445 1,311 1.33 %
貨幣市場529,266 1,513 0.29 %425,392 930 0.22 %405,323 1,914 0.47 %
儲蓄519,414 883 0.17 %472,289 720 0.15 %390,023 576 0.15 %
存單431,930 2,218 0.51 %643,146 4,486 0.70 %948,687 17,477 1.84 %
經紀定期存款121,399 2,006 1.65 %304,922 425 0.14 %340,024 4,670 1.37 %
其他經紀存款91,065 685 0.75 %359,859 792 0.22 %143,978 382 0.27 %
有息存款總額2,630,695 10,038 0.38 %3,059,828 9,697 0.32 %2,955,201 27,403 0.93 %
聯邦住房貸款銀行預付款69,658 831 1.19 %37,671 91 0.24 %342,264 2,001 0.58 %
附屬票據107,369 5,212 4.85 %99,104 6,445 6.50 %87,398 5,363 6.14 %
次級債券40,877 2,662 6.51 %40,325 1,775 4.40 %39,807 2,114 5.31 %
其他借款7,374 4 0.05 %124,867 417 0.33 %150,325 506 0.34 %
計息負債總額2,855,973 18,747 0.66 %3,361,795 18,425 0.55 %3,574,995 37,387 1.05 %
無息負債和權益：
無息活期存款1,895,001 1,796,525 1,114,912 
其他負債86,640 67,425 74,620 
總股本892,978 801,074 661,942 
負債和權益總額$5,730,592 $6,026,819 $5,426,469 
淨利息收入$400,492 $369,130 $284,728 
利差 (2)
7.52 %6.50 %5.41 %
淨息差 (3)
7.82 %6.72 %5.71 %
1.餘額合計包括各自的非應計資產。
2.淨息差是平均可生息資產的收益率減去有息負債的利率。
3.淨息差是淨利息收入與平均可賺取利息資產的比率。
下表列出了我們的貸款組合賺取的貸款收益率：
截至12月31日止年度，
(千美元)202220212020
平均值
天平		利息平均值
費率		平均值
天平		利息平均值
費率		平均值
天平		利息平均值
費率
銀行貸款$2,941,616 $181,188 6.16 %$3,410,732 $183,555 5.38 %$3,690,727 $198,214 5.37 %
保理應收賬款1,469,446 207,114 14.09 %1,302,702 185,742 14.26 %733,687 109,960 14.99 %
應收付款141,390 16,079 11.37 %109,176 12,093 11.08 %41,477 4,474 10.79 %
貸款總額$4,552,452 $404,381 8.88 %$4,822,610 $381,390 7.91 %$4,465,891 $312,648 7.00 %
62
目錄表
截至2022年12月31日的年度，我們的淨利息收入為4.05億美元，而截至2021年12月31日的年度的淨利息收入為3.691億美元，增長3140萬美元，增幅8.5%，主要原因如下。
利息收入增加3,170萬元，增幅為8.2%，但平均有息資產總額減少3.7億元，減幅6.7%，而平均貸款總額則減少2.702億元，減幅5.6%。我們的高收益保理應收賬款的平均餘額增加了1.667億美元，或12.8%，推動了利息收入的大部分增長，以及平均保理應收賬款的增加。銀行貸款平均減少4.691億元，減幅為13.8%，但有關減幅已被部分抵銷。不過，本地銀行貸款受惠於宏觀經濟利率上升，抵銷了部分利息收入的減少。我們銀行貸款的利息收入受到我們較低收益的抵押貸款倉庫貸款產品的影響。截至2022年12月31日的一年，平均抵押貸款倉庫貸款餘額為6.384億美元，而截至2021年12月31日的一年為7.922億美元。利息收入的一個組成部分是收購貸款組合的貼現增值；主要是我們的流動信貸組合由廣泛的銀團國家信貸組成。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們確認購入貸款的貼現增量分別為860萬美元和930萬美元。
利息支出增加30萬美元，或1.7%，而平均計息負債減少5.058億美元，或15.0%。儘管平均有息存款總額減少4.291億美元，或14.0%，但平均餘額的減少被下文討論的較高的平均利率所抵消。
截至2022年12月31日止年度的淨息差由截至2021年12月31日止年度的6.72%增至7.82%，增加110個基點或16.4%。
我們的淨息差受到截至2022年12月31日的年度利息資產收益率上升113個基點至8.18%的影響。這主要是由於同期貸款收益率上升97個基點至8.88%。雖然保理收益在一段時期內下降，但平均保理應收賬款佔總貸款組合的百分比增加，這對總貸款收益率產生了顯著的上升影響。我們的運輸保理餘額產生的收益率高於我們的非運輸保理餘額，佔整個保理投資組合的百分比在2022年12月31日增加到96%，而2021年12月31日為91%。此外，銀行業務和支付業務的收益率在一段時期內有所增加。
我們淨息差的增加也受到我們平均計息負債成本增加11個基點的影響。這一增長是由於宏觀經濟利率變化導致計息負債利率上升所致。
63
目錄表
由於利率和交易量的變化，淨利息收入的變化。下表顯示了平均餘額(金額)和平均利率(利率)的變化對我們的計息資產所賺取的利息和我們的計息負債在所示期間產生的利息的影響。 就本表而言，由於不能分開的速率和體積引起的變化已分配給體積。
截止的年數
December 31, 2022 vs. 2021December 31, 2021 vs. 2020
增加(減少)由於：增加(減少)由於：
(千美元)費率卷淨變化費率卷淨變化
生息資產：
現金和現金等價物$8,242 $(2,437)$5,805 $(431)$331 $(100)
應税證券1,521 1,693 3,214 (276)(2,428)(2,704)
免税證券(5)(423)(428)32 (156)(124)
FHLB股票62 40 102 (26)(348)(374)
貸款46,988 (23,997)22,991 40,531 28,211 68,742 
利息收入總額56,808 (25,124)31,684 39,830 25,610 65,440 
計息負債：
生息需求306 252 558 382 319 701 
個人退休帳户(120)(49)(169)(671)(70)(741)
貨幣市場286 297 583 (1,028)44 (984)
儲蓄83 80 163 19 125 144 
存單(1,183)(1,085)(2,268)(10,860)(2,131)(12,991)
經紀定期存款4,614 (3,033)1,581 (4,196)(49)(4,245)
其他經紀存款1,915 (2,022)(107)(65)475 410 
有息存款總額5,901 (5,560)341 (16,419)(1,287)(17,706)
聯邦住房貸款銀行預付款358 382 740 (1,174)(736)(1,910)
附屬票據(1,634)401 (1,233)321 761 1,082 
次級債券851 36 887 (362)23 (339)
其他借款(349)(64)(413)(4)(85)(89)
利息支出總額5,127 (4,805)322 (17,638)(1,324)(18,962)
淨利息收入變動$51,681 $(20,319)$31,362 $57,468 $26,934 $84,402 
信用損失費用
信貸損失費用是指根據我們的判斷，在當前預期信貸損失模型下，將信貸損失準備(“ACL”)維持在適當水平所需的費用金額。津貼數額的確定是複雜的，涉及高度的判斷和主觀性。請參閲財務報表附註1，以詳細討論可供出售的債務證券、持有至到期的證券及持有以供投資的貸款的ACL方法。
下表列出了信用損失費用(收益)的主要類別：
十二月三十一日，2022年與2021年相比2021年與2020年相比
(千美元)202220212020$Change更改百分比$Change更改百分比
以下項目的信用損失費用(收益)：
貸款$7,039 $(7,964)$33,981 $15,003 188.4 %$(41,945)(123.4)%
表外信貸敞口(476)(922)2,448 446 48.4 %(3,370)(137.7)%
持有至到期的證券362 56 1,900 306 546.4 %(1,844)(97.1)%
可供出售的證券— — — — — %— — %
信用損失費用(收益)合計$6,925 $(8,830)$38,329 $15,755 178.4 %$(47,159)(123.0)%
64
目錄表
對於處於未實現虧損狀態的可供出售的債務證券，本公司在每個計量日期對該證券進行評估，以確定公允價值低於攤餘成本基礎(減值)是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素。任何與信貸無關的減值均在扣除適用税項後的其他全面收益中確認。與信貸相關的減值在資產負債表上確認為折舊，限於攤餘成本基礎超過公允價值的金額，並通過信貸損失費用對收益進行相應的調整。在2022年12月31日和2021年12月31日，本公司確定所有減值可供出售的證券由於非信貸相關因素，公允價值均低於攤銷成本基礎。因此，本公司於該等日期並無記賬，截至2022年及2021年12月31日止年度亦無經本公司確認之信貸損失開支。
持有至到期日證券的ACL按主要證券類別於每個計量日期按集體基準估計。於二零二二年十二月三十一日、二零二二年及二零二一年十二月三十一日，本公司持有至到期證券包括三項對抵押貸款債券(“CLO”)基金附屬票據的投資。這些證券的預期信貸損失是使用貼現現金流方法估計的，該方法考慮了根據當前條件和合理和可支持的預測進行調整的歷史信貸損失信息。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司按攤銷成本分別持有650萬美元和700萬美元的HTM證券。截至2022年12月31日，這些餘額的ACL為240萬美元，2021年12月31日為210萬美元，我們在截至2022年12月31日的年度內確認了40萬美元的信貸損失支出。截至2022年12月31日，與CLO證券相關的過度抵押觸發器都沒有觸發。最終，這類CLO證券的已實現現金流將受到各種因素的推動，包括基礎貸款組合的信貸表現、資產管理公司對投資組合的調整，以及潛在贖回的時機。
截至2022年12月31日，我們的貸款ACL為4280萬美元，而截至2021年12月31日為4220萬美元，ACL與總貸款的比率分別為1.04%和0.87%。
在截至2022年12月31日的一年中，我們的貸款信用損失支出比截至2021年12月31日的一年增加了1,500萬美元，或188.4%。
於截至2021年12月31日止年度內，分類為保理應收賬款及被視為從契約人購入信貸惡化(“PCD”)的超式墊款對信貸損失支出有影響。在此期間，三個Over-Formal Advance客户中最大的一個出現了新的不利發展，導致我們註銷了該客户應支付的全部Over-Formal預付款。這導致了4130萬美元的淨沖銷；然而，這一淨沖銷對截至2021年12月31日的年度的信貸損失費用沒有影響，因為全部金額已在上一時期預留。根據與《公約》達成的協議，《公約》利用其截至2022年12月31日已全額支付的擔保信貸額度，向我們償還了3,560萬美元的沖銷款項。考慮到與其他兩個Over-Formula Advance客户的單獨發展，我們在截至2021年12月31日的一年中額外預留了280萬美元，反映在信貸損失費用中。
在截至2022年12月31日的年度內，我們減少了對反映年內付款的超額公式預付款客户的準備金。這導致了190萬美元的信貸損失支出收益。我們繼續保留截至2022年12月31日的Over-Formula Advance客户的全部餘額，總額為820萬美元。
截至2022年12月31日的年度的信貸損失支出增加，主要是由於預計上一年的虧損驅動因素有所改善，導致截至2021年12月31日的年度的信貸損失支出收益為1040萬美元。在截至2022年12月31日的一年中，該公司預測虧損因素有所惡化，以及預付款速度放緩，導致信貸損失費用為180萬美元。請參閲下文信貸損失準備部分的進一步討論。
信貸損失支出的增加也是由於新的淨特定準備金(包括超公式墊款準備金)的變化，導致截至2022年12月31日的一年中信貸損失支出為420萬美元，而去年同期的信貸損失支出收益為210萬美元。

信貸損失費用的增加也是由沖銷活動推動的。截至2022年12月31日的一年，淨沖銷為640萬美元，前一時期已預留了約70萬美元的總沖銷餘額。截至2021年12月31日的年度淨沖銷為4,560萬美元，前一時期已預留了約4,150萬美元的總沖銷餘額。

在截至2022年12月31日的一年中，貸款額和組合的變化導致信貸損失支出的收益為460萬美元，而去年同期的信貸損失支出為0.4美元。

表外信貸敞口的信貸損失費用增加40萬美元，主要是由於用於預測先前討論的損失率的假設的變化以及基礎風險的變化。
65
目錄表
非利息收入
下表列出了非利息收入的主要類別：
截至十二月三十一日止的年度：2022年與2021年相比2021年與2020年相比
(千美元)202220212020$Change更改百分比$Change更改百分比
押金手續費$6,844 $7,724 $5,274 $(880)(11.4)%$2,450 46.5 %
信用卡收入8,150 8,811 7,781 (661)(7.5)%1,030 13.2 %
OREO淨收益(虧損)和估值調整(133)(347)(616)214 61.7 %269 43.7 %
出售或贖回證券的淨收益(虧損)2,512 5 3,226 2,507 不適用(3,221)(99.8 %)
出售貸款的淨收益(虧損)18,228 3,105 2,816 15,123 487.1 %289 10.3 %
費用收入24,222 17,628 6,007 6,594 37.4 %11,621 193.5 %
保險佣金5,145 5,127 4,232 18 0.4 %895 21.1 %
出售附屬公司或分部的收益— — 9,758 — — %(9,758)(100.0 %)
其他19,100 12,448 21,907 6,652 53.4 %(9,459)(43.2 %)
非利息收入總額$84,068 $54,501 $60,385 $29,567 54.3 %$(5,884)(9.7 %)
非利息收入增加2960萬美元，增幅為54.3%。下表討論了非利息收入部分組成部分的變化情況。
•押金手續費。存款賬户的服務費用，包括透支和不足的基金費用，減少了90萬美元，或11.4%，這與同期受此類費用影響的平均存款餘額的減少一致。
•信用卡收入。信用卡收入減少70萬美元，降幅7.5%，主要是由於截至2022年12月31日的一年中借記卡活動減少。
•出售或贖回證券的淨收益(虧損)。在截至2022年12月31日的一年中，由於出售某些可供出售的CLO的收益，出售或贖回證券的淨收益(虧損)增加了250萬美元。
•出售貸款的淨收益(虧損)。銷售貸款的淨收益(虧損)增加了1,510萬美元，或487.1%，這是由於上述保理應收賬款銷售收益1,420萬美元和銷售設備貸款收益390萬美元所致。
•費用收入。手續費收入增加了660萬美元，增幅為37.4%，這主要是由於在截至2022年12月31日的一年中，凱旋支付審計公司的支付費用收入比去年同期增加了620萬美元。此外，電信費在此期間增加了160萬美元。這些增長部分被提前終止費減少90萬美元所抵消，這是由於在截至2021年12月31日的一年中，向兩個客户收取的總計120萬美元的提前終止費，在本年度沒有重複。手續費收入的組成部分沒有其他重大變化。
•其他的。其他非利息收入增加670萬美元，增幅為53.4%。主要由於上述終止在截至2022年12月31日的年度內確認的利率互換的收益890萬美元。在同一時期，我們確認了上述終止WSI認股權證和對WSI普通股的單獨額外投資帶來的700萬美元淨收益。這些增長被我們在截至2021年12月31日的年度確認的420萬美元的賠償資產收益所部分抵消，而本年度同期的賠償資產註銷為90萬美元。此外，由於截至2022年12月31日的一年中死亡撫卹金支出減少，銀行擁有的人壽保險收益在此期間減少了120萬美元。其他非利息收入的組成部分沒有其他重大變化。
66
目錄表
非利息支出
下表列出了非利息費用的主要類別：
截至十二月三十一日止的年度：2022年與2021年相比2021年與2020年相比
(千美元)202220212020$Change更改百分比$Change更改百分比
薪酬和員工福利$201,487 $173,951 $126,975 $27,536 15.8 %$46,976 37.0 %
入住率、傢俱和設備26,774 24,473 22,766 2,301 9.4 %1,707 7.5 %
FDIC保險和其他監管評估1,543 2,118 1,520 (575)(27.1 %)598 39.3 %
專業費用15,644 12,592 9,349 3,052 24.2 %3,243 34.7 %
無形資產攤銷11,922 10,876 8,330 1,046 9.6 %2,546 30.6 %
廣告和促銷7,595 5,174 4,718 2,421 46.8 %456 9.7 %
通信和技術40,265 26,862 22,153 13,403 49.9 %4,709 21.3 %
旅遊和娛樂5,751 4,140 2,394 1,611 38.9 %1,746 72.9 %
其他29,650 27,321 23,869 2,329 8.5 %3,452 14.5 %
總非利息支出$340,631 $287,507 $222,074 $53,124 18.5 %$65,433 29.5 %
非利息支出增加5310萬美元，增幅18.5%。截至2021年12月31日的一年，非利息支出受到與HubTran收購相關的300萬美元交易成本的影響。在截至2022年12月31日的年度內，並無此類調整。不包括收購交易成本，截至2021年12月31日的年度，我們產生了284.5美元的調整後非利息支出，導致調整後非利息支出淨增加5,610萬美元，增幅為19.7%。下面將進一步討論非利息支出各組成部分中更重大變化的細節。
•工資和員工福利。工資和員工福利支出增加了2,750萬美元，增幅為15.8%，這主要是由於我們的員工規模增加，現有員工的績效和留任增加，醫療保險福利成本上升，激勵性薪酬和401(K)支出。此外，公司經歷了與勞動力市場狀況相關的宏觀趨勢，推動了一些現有員工和年內聘用員工的工資增長。我們的員工規模在一段時期內有所增加，部分原因是收購了HubTran以及公司內部的有機增長。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，我們的平均全職同等僱員人數分別為1,368.7人和1,198.3人。在此期間，支付給臨時合同工的薪酬增加了540萬美元。在此期間，我們的獎金支出相對持平，銷售佣金減少了190萬美元，這主要與我們在凱旋金融服務和凱旋支付的業務有關。此外，同期基於股票的薪酬支出增加了90萬美元。
•入住率、傢俱和設備。入住率、傢俱和設備費用增加了230萬美元，增幅為9.4%，這主要是由於我們業務的增長。
•FDIC保險和其他監管評估。FDIC保險和其他監管評估減少60萬美元，或27.1%，原因是評估期內減少。
•專業費。主要由外部審計、税務、諮詢和法律費用組成的專業費用增加了310萬美元，增幅24.2%，主要是由於諮詢費增加。
•無形資產攤銷。無形資產的攤銷增加了100萬美元，或9.6%，主要是由於上一年通過收購HubTran記錄的額外無形資產。
•廣告和促銷。廣告和促銷費用增加了100萬美元，或9.6%，原因是這一地區的活動在此期間有所增加。
•通信和技術。通信和技術支出增加了1340萬美元，增幅為49.9%，主要原因是IT諮詢、IT許可證和軟件維護方面的支出增加，以提高我們的運營效率，並在一段時間內改善TriumphPay平臺的功能。
•旅遊和娛樂。差旅和娛樂支出增加了160萬美元，增幅為38.9%，這主要是由於這一時期這一地區的業務發展活動有所增加。
67
目錄表
•其他的。其他非利息支出增加了230萬美元，增幅為8.5%，其中包括與貸款相關的支出、軟件攤銷、培訓和招聘、郵資、保險和訂閲服務。儘管同期其他貸款相關費用減少了140萬美元。期間內，其他非利息開支期間的個別組成部分並無其他顯著增加或減少。
所得税
所得税支出金額受税前收入金額、免税收入金額、法定税率變化以及針對遞延税項利益而保留的估值免税額變化的影響。
所得税支出從截至2021年12月31日的3,200萬美元增加到截至2022年12月31日的3,470萬美元，增幅為8.5%。所得税支出期間的增長是由我們實際税率的提高推動的。截至2022年和2021年12月31日止年度的有效税率分別為25%和22%。期間有效税率的增加主要是由於多個較大州的州政府分攤增加、州政府恢復撥備的影響、限制性股票歸屬和股票期權行使期間的意外之財減少，以及由於我們的戰略股權授予完成而增加了對某些高薪高管的不計提薪酬成本。
運營細分市場結果
我們的可報告部門是銀行、保理、支付和公司，這些部門是根據它們的業務流程和經濟特徵確定的。這一決定還考慮到了各種產品線的結構和管理。銀行業務部分包括TBK銀行的業務。我們的銀行部門的收入主要來自對利息資產的投資，以及銀行業典型的非利息收入。保理業務包括凱旋金融服務公司的業務，其收入來自保理服務。支付部門包括TBK銀行的TriumphPay部門的業務，該部門為卡車運輸行業的託運人、經紀人和因素客户提供提示、審計和支付解決方案。付款部分的收入來自與發票付款有關的保理應收賬款的交易費和利息收入。這些保理應收賬款可以由兩種發票組成：我們向承運人提供快速付款機會，以便在該發票的標準付款期限之前以折扣方式收到付款，以換取將該發票轉讓給我們；以及向經紀商提供在我們向其承運人付款後以延長期限與我們結算髮票的能力，作為此類經紀商的一種額外的流動資金選擇。
報告分部和報告分部的財務信息不一定與其他金融機構報告的類似信息具有可比性。此外，由於各部門之間的相互關係，所提供的信息不能説明如果這些部門作為獨立實體運作，它們將如何運作。管理結構或分配方法和程序的變化可能會導致以前報告的分部財務數據未來發生變化。各分部的會計政策實質上與本報告其他部分所載綜合財務報表附註附註的附註1--主要會計政策摘要所述的會計政策相同。分部之間的交易主要由借入的資金組成。段間利息支出根據聯邦住房貸款銀行預付利率分配給保理段和付款段(如果付款段不是自籌資金的)。當付款部分是自籌資金，資金超過其保理應收賬款時，部門間利息收入根據聯邦基金有效利率分配。信用損失費用根據細分市場的ACL確定進行分配。直接歸屬於某一部門的非利息收入和支出相應地進行分配。我們執行領導團隊的大部分工資和福利支出，以及其他銷售、一般和行政共享服務成本，包括大量的信息技術支出，都分配給了銀行部門。税項按綜合基礎繳税，並不分配作分部用途。保理業務僅包括由凱旋金融服務公司發起的保理業務。
68
目錄表
下表列出了我們運營部門的主要運營結果：
(千美元)
截至2022年12月31日的年度銀行業保理付款公司已整合
利息收入總額$195,871 $207,114 $16,079 $175 $419,239 
部門間利息分配9,567 (9,444)(123)— — 
利息支出總額10,873 — — 7,874 18,747 
淨利息收入(費用)194,565 197,670 15,956 (7,699)400,492 
信用損失費用(收益)2,753 2,895 218 1,059 6,925 
扣除信用損失費用後的淨利息收入191,812 194,775 15,738 (8,758)393,567 
非利息收入41,096 22,272 20,620 80 84,068 
非利息支出186,770 87,197 63,231 3,433 340,631 
營業收入(虧損)$46,138 $129,850 $(26,873)$(12,111)$137,004 
(千美元)
截至2021年12月31日的年度銀行業保理付款公司已整合
利息收入總額$189,621 $185,741 $12,093 $100 $387,555 
部門間利息分配10,389 (9,878)(511)— — 
利息支出總額10,205 — — 8,220 18,425 
淨利息收入(費用)189,805 175,863 11,582 (8,120)369,130 
信用損失費用(收益)(19,016)9,691 438 57 (8,830)
扣除信用損失費用後的淨利息收入208,821 166,172 11,144 (8,177)377,960 
非利息收入33,447 13,005 7,451 598 54,501 
非利息支出169,114 74,768 39,769 3,856 287,507 
營業收入(虧損)$73,154 $104,409 $(21,174)$(11,435)$144,954 
(千美元)
截至2020年12月31日的年度銀行業保理付款公司已整合
利息收入總額$207,978 $109,391 $4,474 $272 $322,115 
部門間利息分配12,815 (12,371)(444)— — 
利息支出總額29,910 — — 7,477 37,387 
淨利息收入(費用)190,883 97,020 4,030 (7,205)284,728 
信用損失費用(收益)20,217 16,042 172 1,898 38,329 
扣除信用損失費用後的淨利息收入170,666 80,978 3,858 (9,103)246,399 
出售附屬公司或分部的收益9,758 — — — 9,758 
其他非利息收入29,379 21,010 125 113 50,627 
非利息支出151,115 54,011 12,880 4,068 222,074 
營業收入(虧損)$58,688 $47,977 $(8,897)$(13,058)$84,710 
(千美元)
2022年12月31日銀行業保理付款公司淘汰已整合
總資產$4,931,666 $1,250,476 $371,948 $1,040,175 $(2,260,482)$5,333,783 
貸款總額$3,576,216 $1,151,727 $85,722 $— $(693,374)$4,120,291 
(千美元)
2021年12月31日銀行業保理付款公司淘汰已整合
總資產$5,568,826 $1,679,495 $293,212 $1,009,998 $(2,595,281)$5,956,250 
貸款總額$4,444,136 $1,546,361 $153,176 $700 $(1,276,801)$4,867,572 
69
目錄表
銀行業
(千美元)截至十二月三十一日止的年度，
2022年與2021年相比
2021年與2020年相比
銀行業202220212020$Change更改百分比$Change更改百分比
利息收入總額$195,871 $189,621 $207,978 $6,250 3.3 %$(18,357)(8.8)%
部門間利息分配9,567 10,389 12,815 (822)(7.9 %)(2,426)(18.9)%
利息支出總額10,873 10,205 29,910 668 6.5 %(19,705)(65.9)%
淨利息收入(費用)194,565 189,805 190,883 4,760 2.5 %(1,078)(0.6)%
信用損失費用(收益)2,753 (19,016)20,217 21,769 114.5 %(39,233)(194.1)%
扣除信用損失費用後的淨利息收入(費用)191,812 208,821 170,666 (17,009)(8.1)%38,155 22.4 %
出售附屬公司或分部的收益— — 9,758 — — %(9,758)(100.0)%
其他非利息收入41,096 33,447 29,379 7,649 22.9 %4,068 13.8 %
非利息支出186,770 169,114 151,115 17,656 10.4 %17,999 11.9 %
營業收入(虧損)$46,138 $73,154 $58,688 $(27,016)(36.9 %)$14,466 24.6 %
我們銀行部門的營業收入減少了2700萬美元，降幅為36.9%。
利息收入增加630萬美元，增幅為3.3%，這是由於宏觀經濟利率上升導致銀行利息資產收益率上升所致。這一增長是在我們銀行的總平均利息資產減少的情況下進行的。我們銀行部門的平均貸款從截至2021年12月31日的年度的34.11億美元下降到截至2022年12月31日的29.42億美元，降幅為13.8%。我們銀行部門平均貸款的減少與我們在銀行市場温和增長的戰略一致。
儘管我們銀行部門的平均計息負債減少，但利息支出仍有所增加。具體地説，平均有息存款總額減少4.291億美元，降幅14.0%。利息支出的增加是由於宏觀經濟利率變化導致計息負債的平均成本上升所致。
本銀行業務的信貸損失費用由與貸款有關的信貸損失費用和與表外貸款承諾有關的信貸損失費用組成。截至2022年12月31日的一年，與貸款相關的信貸損失支出為320萬美元，而截至2021年12月31日的一年，貸款信貸損失支出的收益為1810萬美元。信貸損失費用的增加主要是由於預計預付款速度較慢，以及公司在合理和可支持的預測期內預測的虧損驅動因素假設惡化，以計算我們銀行部門的預期虧損。與去年同期相比，在截至2022年12月31日的一年中，我們的銀行業務部門也記錄了更多的具體準備金。數量和組合的變化也是期間撥備費用增加的原因，儘管程度較小。在截至2022年12月31日的一年中，我們的銀行部門錄得90萬美元的淨沖銷，而去年同期的沖銷金額微乎其微。
表外信貸敞口的信貸損失費用增加了40萬美元，從截至2021年12月31日的一年的90萬美元增加到截至2022年12月31日的一年的50萬美元。漲幅為主要是因為用於預測先前討論的損失率的假設的變化以及基礎風險的變化。
在截至2022年12月31日的一年中，由於某些可供出售的CLO的銷售增加了250萬美元，以及銷售設備貸款的收益390萬美元，我們銀行部門的非利息收入增加了。此外，我們還確認了在同一時期終止利率互換帶來的890萬美元的收益。這些增長被出售流動信貸和抵押貸款收益減少300萬美元以及銀行擁有的人壽保險收益減少120萬美元部分抵消。在我們的銀行部門，其他非利息收入的組成部分沒有其他重大變化。
非利息支出增加的主要原因是現有員工的業績增加、醫療保險福利成本上升、激勵性薪酬、基於股票的薪酬和401(K)支出導致的工資和員工福利支出增加。應該指出的是，我們執行領導團隊的大部分工資和員工福利支出以及其他銷售、一般和行政共享服務成本，包括大量的信息技術支出，都分配給了銀行部門。
70
目錄表
總的來説，銀行部門的優質交易存款一直是穩定的，存款Beta總體上保持良好表現。雖然利率異常定價已變得更為頻繁，但由於我們的核心存款基礎相對穩定，我們目前的流動資金狀況以及本地市場的競爭態勢，我們認為沒有必要提高公佈的利率。我們預計，隨着美聯儲進一步加息，利差將在第一季度小幅擴大，但我們預計，當美聯儲最終暫停加息時，對存款的利率競爭將逐漸降低利差。我們已經看到了一些温和的決選，因為家庭和企業花掉了他們在疫情期間積累的多餘現金，但這似乎不是利率驅動的。我們看到的利率驅動的自然減員主要歸因於更大的商業關係。
今年到目前為止，截至2022年12月31日，我們銀行產品的未償還餘額(不包括公司間貸款)減少了2.852億美元，降幅為9.0%，至28.83億美元。下表列出了我們的銀行貸款：
(千美元)十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021		$Change更改百分比
銀行業
商業地產$678,144 $632,775 $45,369 7.2 %
建設、土地開發、土地90,976 123,464 (32,488)(26.3)%
1-4户住宅125,981 123,115 2,866 2.3 %
農田68,934 77,394 (8,460)(10.9)%
商業-一般信息316,364 295,662 20,702 7.0 %
商業-支付寶保護計劃55 27,197 (27,142)(99.8)%
商業性農業48,494 70,127 (21,633)(30.8)%
商用設備454,117 621,437 (167,320)(26.9)%
以商業資產為基礎的貸款229,754 281,659 (51,905)(18.4)%
商業流動資金信貸202,326 134,347 67,979 50.6 %
消費者8,868 10,885 (2,017)(18.5)%
抵押貸款倉庫658,829 769,973 (111,144)(14.4)%
銀行貸款總額$2,882,842 $3,168,035 $(285,193)(9.0)%
保理
(千美元)截至十二月三十一日止的年度，2022年與2021年相比2021年與2020年相比
保理202220212020$Change更改百分比$Change更改百分比
利息收入總額$207,114 $185,741 $109,391 $21,373 11.5 %$76,350 69.8 %
部門間利息分配(9,444)(9,878)(12,371)434 4.4 %2,493 20.2 %
利息支出總額— — — — — — — 
淨利息收入(費用)197,670 175,863 97,020 21,807 12.4 %78,843 81.3 %
信用損失費用(收益)2,895 9,691 16,042 (6,796)(70.1 %)(6,351)(39.6)%
扣除信用損失費用後的淨利息收入(費用)194,775 166,172 80,978 28,603 17.2 %85,194 105.2 %
非利息收入22,272 13,005 21,010 9,267 71.3 %(8,005)(38.1)%
非利息支出87,197 74,768 54,011 12,429 16.6 %20,757 38.4 %
營業收入(虧損)$129,850 $104,409 $47,977 $25,441 24.4 %$56,432 117.6 %
71
目錄表
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
保值應收賬款期末餘額$1,151,727,000 $1,546,361,000 $1,036,548,000 
平均應收賬款餘額收益率14.09 %14.26 %14.99 %
年初至今沖銷率(1)
0.32 %3.49 %0.42 %
保值應收賬款--運輸集中96 %90 %89 %
利息收入，包括手續費$207,114,000 $185,741,000 $109,391,000 
非利息收入(2)
22,272,000 8,351,000 4,883,000 
應收賬款總收入229,386,000 194,092,000 114,274,000 
平均使用的資金淨額1,311,981,000 1,173,335,000 659,156,000 
平均淨資金率17.48 %16.54 %17.34 %
購入應收賬款$14,943,209,000 $13,125,126,000 $7,134,823,000 
購入發票數量6,608,065 5,795,081 3,908,779 
平均發票大小$2,261 $2,265 $1,825 
平均發票大小-運輸$2,161 $2,152 $1,682 
平均發票大小-非運輸$5,945 $5,041 $4,671 
(1)截至2021年12月31日止年度的淨撇賬包括與收購TFS有關的4,130萬美元撇賬，約佔該期間淨撇賬率的3.17%。根據與Covenant達成的協議，Covenant向公司償還了4,130萬美元沖銷中的3,560萬美元。
(2)截至2022年12月31日的一年，非利息收入包括出售保理應收賬款組合的1420萬美元收益，佔同期使用的平均資金淨額收益率的1.09%。
截至2021年12月31日的年度的非利息收入不包括因修訂的TFS收購協議而在我們的賠償資產上確認的420萬美元收入。
截至2020年12月31日的年度的非利息收入不包括與CVLG交付因清算其收購的TBK股票而產生的收益相關的1090萬美元收益，以及因修訂後的TFS收購協議而導致的賠償資產價值增加530萬美元。
我們保理業務部門的營業收入增加2540萬美元，增幅24.4%.
我們的平均發票金額從截至2021年12月31日的年度的2,265美元下降到截至2022年12月31日的年度的2,261美元，降幅為0.2%，同期購買的發票數量增加了14.0%。
我們保理業務的淨利息收入增加了2180萬美元，增幅為12.4%。與2021年同期相比，截至2022年12月31日的一年中，總平均淨資金量(“NFE”)增長了11.8%。平均NFE的增加是發票採購量增加的結果。由於平均發票價格相對持平，平均價格對平均NFE的增長幾乎沒有影響。請參閲最近的發展：卡車運輸部分下的進一步討論。淨利息收入的增長部分被購買貼現率的下降所抵消，這是由於更多地關注更大的低價車隊和競爭定價壓力；然而，這些負面因素在一定程度上被運輸保理餘額的高度集中所緩解，運輸保理餘額通常產生比我們的非運輸保理餘額更高的收益率。這一集中度是根據保理後的應收賬款投資計算得出的，在2022年12月31日為96%，在2021年12月31日為90%。
我們保理部門信貸損失費用的期間減少主要是由於在截至2022年12月31日的一年中，保理投資組合的期末交易量與一年前同期保理投資組合的擴張相比有所減少。在截至2022年12月31日的一年中，我們保理業務部門的淨沖銷為470萬美元，而去年同期為4540萬美元。截至2021年12月31日的年度的淨沖銷反映了上述4130萬美元的超額公式預付款的淨沖銷，這些預留是在沖銷前的一段時間內全額保留的。特定準備金的變動減少了信貸損失費用，損失假設對信貸損失費用期間的變動沒有重大影響。
72
目錄表
我們保理業務非利息收入的增長主要是由於上述在截至2022年12月31日的一年中銷售保理應收賬款帶來的1420萬美元的收益。此外，電匯費用和ACH/支票費用增加了170萬美元。提前解約費減少了90萬美元，部分抵消了這一增長。在截至2021年12月31日的一年中，我們的賠償資產確認的收益為420萬美元，而今年同期的賠償資產沖銷為90萬美元，這也抵消了這一增長。在我們的保理業務部門，非利息收入沒有出現其他實質性波動。
我們保理部門的非利息支出增加，主要是由於現有員工的業績和留任增加導致的工資和員工福利支出增加，醫療保險福利成本上升，激勵性薪酬，基於股票的薪酬和401(K)支出。我們還普遍經歷了入住費、專業費用以及通信和技術費用的增長，這與我們的業務量和員工人數的增加一致。在我們的保理部門，非利息支出的各個組成部分的剩餘波動在一段時期內微不足道。
付款
(千美元)截至十二月三十一日止的年度：2022年與2021年相比2021年與2020年相比
付款202220212020$Change更改百分比$Change更改百分比
利息收入總額$16,079 $12,093 $4,474 $3,986 33.0 %$7,619 170.3 %
部門間利息分配(123)(511)(444)388 75.9 %(67)(15.1)%
利息支出總額— — — — — %— — %
淨利息收入(費用)15,956 11,582 4,030 4,374 37.8 %7,552 187.4 %
信用損失費用(收益)218 438 172 (220)(50.2)%266 154.7 %
扣除信用損失費用後的淨利息收入(費用)15,738 11,144 3,858 4,594 41.2 %7,286 188.9 %
非利息收入20,620 7,451 125 13,169 176.7 %7,326 5860.8 %
非利息支出63,231 39,769 12,880 23,462 59.0 %26,889 208.8 %
營業收入(虧損)$(26,873)$(21,174)$(8,897)$(5,699)(26.9)%$(12,277)(138.0)%
73
目錄表
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
保值應收賬款期末餘額$85,722,000 $153,176,000 $84,222,000 
總收入
利息收入$16,079,000 $12,093,000 $4,474,000 
部門間利息收入分配216,000 — — 
非利息收入(1)
20,620,000 7,451,000 125,000 
$36,915,000 $19,544,000 $4,599,000 
總費用
部門間利息支出分配$339,000 $511,000 $444,000 
信用損失費用(收益)218,000 438,000 172,000 
非利息支出63,231,000 39,769,000 12,880,000 
$63,788,000 $40,718,000 $13,496,000 
營業收入(虧損)$(26,873,000)$(21,174,000)$(8,897,000)
部門間利息支出分配339,000 511,000 444,000 
折舊和軟件攤銷費用509,000 267,000 249,000 
無形攤銷費用5,868,000 3,476,000 — 
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(虧損)$(20,157,000)$(16,920,000)$(8,204,000)
交易成本$— $2,992,000 $— 
調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(虧損)(2)
$(20,157,000)$(13,928,000)$(8,204,000)
EBITDA利潤率(55)%(87)%(178)%
已處理的發票數量17,658,499 13,483,420 4,438,527 
已處理的付款金額$23,263,377,000 $15,161,915,000 $4,234,864,000 
網絡發票量472,019 — — 
網絡支付量$972,657,000 $— $— 
(1)截至2022年12月31日的一年的非利息收入包括1020萬美元的股權投資收益和320萬美元的權證減值虧損。
(2)調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(虧損)不包括與併購相關活動相關的重大收益和支出，是一種非公認會計準則財務指標，用於提供有關該部門經營業績的有意義的補充信息，並通過剔除與某些與我們的核心業務無關的收購相關項目的波動性，提高投資者對此類財務業績的整體瞭解。
我們支付部門的運營虧損增加了570萬美元，增幅為26.9%。
我們的支付部門處理的發票數量從截至2021年12月31日的年度的13,483,420張增加到截至2022年12月31日的17,658,499張，支付金額從截至2021年12月31日的年度的151.62億美元增長到截至2022年12月31日的232.63億美元，增幅為53.4%。
我們在2022年第一季度開始處理網絡交易(當時稱為一致性交易)。當完全集成的TriumphPay付款人收到來自完全集成的TriumphPay收款人的發票時，我們稱之為“網絡交易”。所有網絡交易都包括在我們上面的支付處理量中。這些交易是通過使用結構化數據的交易雙方通過TriumphPay API實現的；類似於信用卡在銷售點終端的工作方式。這些整合在很大程度上自動化了這一過程，使其更便宜、更快、更安全。在截至2022年12月31日的年度內，我們處理了472,019張網絡發票，網絡支付金額為9.727億美元。
利息收入增加，這是由於我們的付款部分的平均保值應收賬款餘額增加，以及期間收益率的增加。
74
目錄表
非利息收入增加，原因是在截至2022年12月31日的一年中，TriumphPay賺取的支付費用比去年同期增加了620萬美元。這些費用主要是由於HubTran在前一年6月收購的業務造成的。此外，我們確認了上述終止WSI認股權證和對WSI普通股的額外投資帶來的700萬美元的淨收益。
非利息支出增加的主要原因是員工人數增加、現有員工業績增加、醫療保險福利成本上升、激勵性薪酬、基於股票的薪酬和401(K)支出導致的工資和員工福利支出增加。此外，在我們的支付部門，IT支出增加了340萬美元，差旅和娛樂支出增加了120萬美元，收購HubTran時獲得的無形資產攤銷增加了240萬美元。我們繼續在凱旋支付的運營上投入巨資。
在截至2021年12月31日的一年中收購HubTran使TriumphPay能夠為交通運輸、服務經紀人和因素創建一個完全整合的支付網絡。TriumphPay已經提供了工具和服務，以提高自動化、減少欺詐、提高後臺效率和改善支付體驗。通過收購HubTran，TriumphPay通過增強其為託運人、第三方物流公司(即經紀商)及其承運人以及因素提供的提交、審計和支付能力，創造了額外的價值。收購HubTran是TriumphPay業務的一個有意義的轉折點，因為TriumphPay的戰略已從專注於利息收入的資本密集型資產負債表產品，轉向專注於手續費收入的卡車運輸行業的開環支付網絡。正是出於這個原因，管理層認為，扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益以及對該指標的調整加強了投資者對支付部門財務業績的整體瞭解。此外，由於對HubTran的收購，管理層記錄了2730萬美元的無形資產，這將導致未來大量的攤銷。
公司
(千美元)截至十二月三十一日止年度，2022年與2021年相比2021年與2020年相比
公司202220212020$Change更改百分比$Change更改百分比
利息收入總額$175 $100 $272 $75 75.0 %$(172)(63.2)%
部門間利息分配— — — — — — — 
利息支出總額7,874 8,220 7,477 (346)(4.2)%743 9.9 %
淨利息收入(費用)(7,699)(8,120)(7,205)421 5.2 %(915)(12.7 %)
信用損失費用(收益)1,059 57 1,898 1,002 1,757.9 %(1,841)(97.0 %)
扣除信用損失費用後的淨利息收入(費用)(8,758)(8,177)(9,103)(581)(7.1 %)926 10.2 %
非利息收入80 598 113 (518)(86.6 %)485 429.2 %
非利息支出3,433 3,856 4,068 (423)(11.0 %)(212)(5.2 %)
營業收入(虧損)$(12,111)$(11,435)$(13,058)$(676)(5.9 %)$1,623 12.4 %
公司部門報告截至2022年12月31日的年度運營虧損為1210萬美元。我們之前在信用損失費用部分討論的HTM CLO的信用損失費用增加了。此外，在截至2022年12月31日的一年中，管理層註銷了一筆70萬美元的社區再投資法案貸款，該貸款沒有上期準備金。利息支出下降是由於2021年8月26日發行的次級票據的全年影響，這些票據的利率低於它們所取代的次級票據。在我們的公司分部期間，沒有其他重大的賬户波動。
財務狀況
資產
截至2022年12月31日，總資產為53.34億美元，而截至2021年12月31日，總資產為59.56億美元，減少6.225億美元，其組成部分如下所述。
貸款組合
截至2022年12月31日，持有的投資貸款為41.2億美元，而2021年12月31日為48.68億美元。
75
目錄表
下表顯示了截至所示日期按投資組合類別記錄的我們貸款的投資情況：
2022年12月31日2021年12月31日$Change更改百分比
(千美元)佔總數的百分比佔總數的百分比
商業地產$678,144 16 %$632,775 13 %$45,369 7.2 %
建設、土地開發、土地90,976 2 %123,464 3 %(32,488)(26.3 %)
1-4户住宅125,981 3 %123,115 3 %2,866 2.3 %
農田68,934 2 %77,394 2 %(8,460)(10.9 %)
商業廣告1,251,110 30 %1,430,429 29 %(179,319)(12.5 %)
保理應收賬款1,237,449 31 %1,699,537 34 %(462,088)(27.2 %)
消費者8,868 — %10,885 — %(2,017)(18.5 %)
抵押貸款倉庫658,829 16 %769,973 16 %(111,144)(14.4 %)
貸款總額$4,120,291 100 %$4,867,572 100 %$(747,281)(15.4 %)
商業房地產貸款。我們的商業房地產貸款增加了4,540萬美元，或7.2%，這是由於該期間的新貸款發放活動超過了還款。
建設和開發貸款。我們的建設和開發貸款減少了3250萬美元，降幅為26.3%，這主要是由於償還和轉換為定期貸款，但部分被適度的發債和提取活動所抵消。
住宅房地產貸款。我們的一至四個家庭住宅貸款增加了290萬美元，或2.3%，這是由於該期間的新貸款發放活動超過了還款。
農地貸款。我們的農田貸款減少了850萬美元，或10.9%，原因是這段時間的還款超過了新發放貸款的活動。
商業貸款。由於期內出售了1.912億美元的設備貸款，以及資產貸款、購買力平價貸款和農業貸款的減少，我們持有的用於投資的商業貸款減少了1.793億美元，降幅為12.5%。商業貸款的減少被流動信貸和其他商業貸款的增加所抵銷。我們的其他商業貸款產品增加了2,070萬元，增幅為7.0%，主要是源自社區銀行市場的一般商業貸款。
下表顯示了我們的商業貸款：
(千美元)2022年12月31日2021年12月31日$Change更改百分比
商業廣告
裝備$454,117 $621,437 $(167,320)(26.9 %)
基於資產的貸款229,754 281,659 (51,905)(18.4 %)
流動信貸202,326 134,347 67,979 50.6 %
工資保障計劃貸款55 27,197 (27,142)(99.8 %)
農業48,494 70,127 (21,633)(30.8 %)
其他商業貸款316,364 295,662 20,702 7.0 %
商業貸款總額$1,251,110 $1,430,429 $(179,319)(12.5 %)
保值應收賬款。我們的保理應收賬款減少4.621億美元，或27.2%，這是由於期內出售了8800萬美元的保理應收賬款以及貨運市場放緩。截至2022年12月31日，保理應收賬款中包含的超額公式預付款組合餘額為820萬美元，保理應收賬款中包含的誤導付款餘額為1,940萬美元。有關影響期末保理應收賬款餘額變化的主要驅動因素的分析，請參閲經營部門業績中我們保理子公司的討論。
消費貸款。我們的消費貸款減少了200萬美元，降幅為18.5%，這是由於期內的償還超過了新的貸款發放活動。
76
目錄表
抵押貸款倉庫。我們的抵押貸款倉庫設施 減少 1.111億美元；或 14.4%，這是由於利率上升環境下利用率下降所致。 考慮到按揭貸款市場的情況，客户對按揭倉庫設施的使用率可能會在日常基礎上出現顯著波動。 截至2022年12月31日的一年，我們的平均抵押貸款倉庫貸款餘額為6.384億美元，而截至2021年12月31日的一年為7.922億美元。
下表列出了我們貸款組合的合同到期日，包括預定的本金償還，以及固定利率和浮動利率貸款之間的分配：
2022年12月31日
(千美元)一年或一年
較少		一次過後
但在內心
五年		五點之後，但在十五點以內
年份		十五歲之後
年份		總計
商業地產$186,010 $420,679 $67,903 $3,552 $678,144 
建設、土地開發、土地32,724 54,710 3,509 33 90,976 
1-4户住宅8,130 30,588 16,197 71,066 125,981 
農田10,459 27,051 27,265 4,159 68,934 
商業廣告394,966 767,072 88,761 311 1,251,110 
保理應收賬款1,237,449 — — — 1,237,449 
消費者1,043 6,994 820 11 8,868 
抵押貸款倉庫658,829 — — — 658,829 
$2,529,610 $1,307,094 $204,455 $79,132 $4,120,291 
貸款對利率變化的敏感性：一次過後
但在內心
五年		五點之後，但在十五點以內
年份		十五歲之後
年份
預定(固定)利率
商業地產$254,907 $6,795 $509 
建設、土地開發、土地7,808 305 — 
1-4户住宅20,808 8,012 5,861 
農田18,554 1,168 — 
商業廣告468,643 20,861 — 
保理應收賬款— — — 
消費者6,916 820 11 
抵押貸款倉庫— — — 
$777,636 $37,961 $6,381 
浮動利率
商業地產$165,772 $61,108 $3,043 
建設、土地開發、土地46,901 3,203 33 
1-4户住宅9,781 8,185 65,205 
農田8,498 26,097 4,159 
商業廣告298,428 67,901 311 
保理應收賬款— — — 
消費者78 — — 
抵押貸款倉庫— — — 
$529,458 $166,494 $72,751 
截至2022年12月31日，該公司的大部分非保理業務活動都是與位於某些州的客户進行的。德克薩斯州(23%)、科羅拉多州(11%)、伊利諾伊州(11%)和愛荷華州(6%)佔公司總貸款的51%，不包括保理應收賬款。因此，公司的信用風險敞口受到這些州經濟變化的影響。截至2021年12月31日，德克薩斯州(21%)、科羅拉多州(15%)、伊利諾伊州(15%)和愛荷華州(6%)佔公司總貸款的57%，不包括保理應收賬款。
77
目錄表
此外，截至2022年12月31日，我們保理應收賬款的大部分(96%)是運輸應收賬款，約佔我們總貸款組合的29%。雖然這種集中可能會導致我們未來保理業務的收入與美國運輸業的總體需求相關，特別是此類行業的中小型運營商，但我們認為，由於我們限制了從個別債務人和債權人獲得的應收賬款金額，從而實現了跨多個公司和行業的多元化，因此我們的未償還投資組合的信用風險得到了適當緩解。截至2021年12月31日，我們保理應收賬款的91%，約佔我們總貸款組合的32%，是運輸應收賬款。
不良資產
我們已經建立了程序，以幫助我們保持貸款組合的整體質量。此外，我們已通過承保指引，供我們的貸款人員遵守，並要求高級管理層審查擬議的信貸延期超過某些門檻。當存在犯罪行為時，我們會監測他們是否有任何負面或不利的趨勢。我們的貸款審查程序包括由銀行子公司董事會批准貸款政策和承保指南，獨立貸款審查，由銀行子公司管理貸款委員會批准大型信貸關係，以及貸款質量文件程序。與其他金融機構一樣，我們面臨的風險是，由於總體經濟狀況，我們的貸款組合將受到借款人信用惡化的越來越大的壓力。
下表列出了截至指定日期我們的不良資產在不同資產類別中的分配情況。我們將不良資產分類為非應計貸款和證券、因借款人遇到財務困難而在重組過程中修改的貸款(“TDR”)、逾期90天以上的保理應收賬款、OREO和其他收回資產。此外，我們認為超額預付款投資組合中沒有包括在Covenant賠償範圍內的部分是不良貸款(反映在不良貸款-保理應收賬款中)。不良貸款餘額反映了已記錄的對這些資產的投資，包括購買折扣的扣除。
(千美元)2022年12月31日2021年12月31日
不良貸款：
商業地產$871 $2,025 
建設、土地開發、土地150 964 
1-4户住宅1,391 1,684 
農田400 2,044 
商業廣告15,896 8,842 
保理應收賬款29,431 30,485 
消費者91 240 
抵押貸款倉庫— — 
不良貸款總額48,230 46,284 
持有至到期的證券5,051 5,612 
擁有的其他房地產，淨額— 524 
其他收回的資產1,300 2,368 
不良資產總額$54,581 $54,788 
不良資產佔總資產的比例1.02 %0.92 %
不良貸款佔持有的投資貸款總額的比例1.17 %0.95 %
逾期貸款總額與持有的投資貸款總額之比2.53 %2.86 %
不良貸款增加了190萬美元，或4.2%，這是因為增加了760萬美元的流動信貸關係，以借款人的企業價值為擔保。這一增加被通過還款取消的160萬美元的設備融資貸款、110萬美元的不良保理應收賬款減少以及幾種貸款類型的不良貸款的持續減少所抵消。截至2022年12月31日，保理超額公式預付款的部分不在《公約》的賠償範圍內，因此被視為不良貸款，為50萬美元。根據我們的政策，全部1940萬美元的錯誤付款都包括在不良貸款(具體地説，保理應收賬款)中。不良貸款的剩餘活動也受到不良貸款增加和減少較小信貸的影響。
奧利奧減少500,000美元，或100.0%，這是由於移除了個別微不足道的奧利奧物業，以及在整個期間進行了微不足道的估值調整。
78
目錄表
由於上述活動和期末貸款總額的期間變動，不良貸款佔投資貸款總額的比率由2021年12月31日的0.95%上升至2022年12月31日的1.17%。
截至2022年12月31日，我們的不良資產佔總資產的比例從2021年12月31日的0.92%增加到1.02%。這主要是由於期末總資產期間的變動，因為不良資產在期間內相對持平。除上述貸款活動外，我們被視為非應計項目的HTM CLO證券的攤餘成本基準在年內減少了60萬美元，合併其他擁有的房地產和其他收回的資產在年內減少了160萬美元。
逾期貸款佔投資貸款總額的比例從2021年12月31日的2.86%下降至2022年12月31日的2.53%，這是由於逾期貸款同比減少3470萬美元，部分被投資貸款餘額同比減少所抵消。收購的820萬美元保理超額公式預付款餘額和1940萬美元誤導付款餘額都被認為超過了2022年12月31日到期的90天。
貸款信貸損失準備
資產負債表乃根據公認會計原則於每個資產負債表日估計的估值撥備，從貸款的攤銷成本基準中扣除，以列報貸款預期收取的淨額。當公司認為一筆貸款的全部或部分無法收回時，適當的金額將被註銷，貸款額度將減少相同的金額。後續恢復(如果有)在收到時記入ACL。見附註1-合併財務報表附註中的主要會計政策摘要，本報告其他地方包括在內，以討論我們關於貸款的ACL方法。可為特定貸款分配ACL，但對於本公司判斷應註銷的任何貸款，均可獲得全部撥備。
貸款損失估值準備記錄在特定的風險餘額上，通常由抵押品依賴貸款和保理髮票組成，逾期90天以上，現金儲備為負。
下表按貸款類別列出了ACL：
2022年12月31日2021年12月31日
(千美元)已分配
津貼		貸款的%
投資組合		將ACL設置為
貸款		已分配
津貼		貸款的%
投資組合		將ACL設置為
貸款
商業地產$4,459 16 %0.66 %$3,961 13 %0.63 %
建設、土地開發、土地1,155 2 %1.27 %827 3 %0.67 %
1-4户住宅838 3 %0.67 %468 3 %0.38 %
農田483 2 %0.70 %562 2 %0.73 %
商業廣告15,918 30 %1.27 %14,485 29 %1.01 %
保理應收賬款19,121 31 %1.55 %20,915 34 %1.23 %
消費者175 — %1.97 %226 — %2.08 %
抵押貸款倉庫658 16 %0.10 %769 16 %0.10 %
貸款總額$42,807 100 %1.04 %$42,213 100 %0.87 %
ACL增加了60萬美元，漲幅為1.4%。這一增長反映了640萬美元的淨沖銷和700萬美元的信貸損失支出。有關材料核銷和信用損失費用的討論，請參考《經營成果：信用損失費用》一節。期末，我們所有剩餘的超額預付款頭寸從2021年12月31日的1,010萬美元降至2022年12月31日的820萬美元，2022年12月31日的全部餘額已全部保留。截至2022年12月31日，誤導性付款金額為1940萬美元。根據我們的法律分析和與我們的律師就此事提供建議的討論，我們仍然相信我們很可能會在這一訴訟中獲勝，美國郵政總局將有能力支付此類應收賬款。因此，我們沒有為截至2022年12月31日的餘額預留資金。
ACL變化的一個驅動因素是該公司預計計算2022年12月31日的預期虧損與2021年12月31日相比的虧損驅動因素的預計惡化。預計的惡化對公司在合理和可支持的預測期內的虧損驅動因素和假設產生了負面影響，導致ACL期間增加了180萬美元。

79
目錄表
該公司使用貼現現金流(DCF)方法估計商業房地產、建築、土地開發、土地、1-4個家庭住宅、商業(不包括流動信貸和PPP)和消費貸款池的ACL。對於使用貼現現金法的所有貸款池，該公司利用和預測全國失業率作為虧損驅動因素。該公司還利用和預測全國零售額的一年百分比變化(商業房地產-非多户、商業綜合、商業農業、商業資產貸款、商業設備融資、消費者)、全國住房價格指數的一年百分比變化(1-4個家庭住宅和建築、土地開發、土地)或全國國內生產總值的一年百分比變化(商業房地產-多家庭)作為第二個虧損驅動因素，這取決於基礎貸款池的性質以及該損失驅動因素與預期未來虧損的相關性如何。所有貸款部門都使用了對虧損驅動因素的一致預測。該公司還預測了在預付款速度較高的DCF模型中使用的預付款速度，從而導致所需的ACL水平較低，反之亦然，預付款速度較短。這些假定的提前還款速度是基於我們按貸款類型劃分的歷史提前還款速度，根據當前利率環境的預期影響進行了調整。一般來説，這些假設的提前還款速度的影響比上述損失驅動因素假設的影響要小。

對於截至2022年12月31日的所有貼現現金流模型，本公司已確定四個季度代表合理和可支持的預測期，並在直線基礎上恢復到八個季度的歷史損失率。該公司利用來自信譽良好的獨立第三方的經濟預測，為其在四個季度預測期內的虧損驅動因素預測提供信息。本公司在制訂預測指標時，亦會考慮其他經濟預測的內部及外部指標。截至2022年12月31日，與2021年12月31日相比，本公司預測的全國失業率變化相對較小，全國零售額一年百分比變化的降幅較大，全國房價指數一年百分比變化的降幅較大，全國國內生產總值一年百分比變化的降幅較大。截至2022年12月31日，該公司預計第一季度全國失業率將較低，隨後三個季度將逐步上升。對於全國零售額的百分比變化，該公司預計第一個預測季度略有增長，然後在過去三個預測季度下降到接近零或負的水平，降至低於最近實際期間的水平。對於全國房價指數和全國國內生產總值的百分比變化，該公司預計過去三個預測季度的降幅將低於最近的實際水平。2022年12月31日，為應對宏觀經濟利率環境上升，本公司放慢了歷史提前還款速度。

本公司使用損失率方法估計農田、流動信貸、保理應收賬款和抵押倉庫貸款池的預期信貸損失。對於每個貸款部門，本公司採用基於內部和同行歷史損失的預期損失率，並根據定性因素進行適當調整。定性損失因素基於公司對公司、市場、行業或業務特定數據的判斷、特定投資組合基本貸款構成的變化、與信用質量、拖欠、不良貸款和不良評級有關的趨勢，以及對經濟狀況的合理和可支持的預測。用於計算使用損失率方法的池所需的ACL的損耗係數反映了上述預測的經濟狀況。
所需ACL的增加還受到截至2022年12月31日的年度內420萬美元的淨新特定準備金的推動。在截至2022年12月31日的一年中，貸款額和貸款組合的變化使所需的ACL在此期間減少了460萬美元。
下表顯示了我們的信用比率和對我們的信用損失費用的分析：
十二月三十一日，
(千美元)20222021
貸款信貸損失準備$42,807 $42,213 
持有用於投資的貸款總額$4,120,291 $4,867,572 
為投資而持有的貸款總額的免税額1.04 %0.87 %
非權責發生制貸款$18,296 $15,034 
持有用於投資的貸款總額$4,120,291 $4,867,572 
非權責發生貸款佔為投資而持有的貸款總額0.44 %0.31 %
貸款信貸損失準備$42,807 $42,213 
非權責發生制貸款$18,296 $15,034 
為非應計貸款計提信貸損失準備233.97 %280.78 %
80
目錄表
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
(千美元)網絡
沖銷		平均貸款HFI淨沖銷率網絡
沖銷		平均貸款HFI淨沖銷率網絡
沖銷		平均貸款HFI淨沖銷率
商業地產$48 $657,525 0.01 %$7 $709,832 — %$150 $901,867 0.02 %
建設、土地開發、土地(5)104,076 — %7 191,109 — %(218)207,628 (0.10)%
1-4户住宅(7)126,814 (0.01)%(92)136,326 (0.07)%(26)167,216 (0.02)%
農田— 70,399 — %— 90,762 — %(80)125,433 (0.06)%
商業廣告1,280 1,329,402 0.10 %(170)1,466,694 (0.01)%1,229 1,519,853 0.08 %
保理應收賬款4,839 1,610,836 0.30 %45,586 1,411,878 3.23 %3,058 775,164 0.39 %
消費者290 10,104 2.87 %224 13,079 1.71 %456 18,765 2.43 %
抵押貸款倉庫— 638,374 — %— 792,190 — %— 729,820 — %
貸款總額$6,445 $4,547,530 0.14 %$45,562 $4,811,870 0.95 %$4,569 $4,445,746 0.10 %
由於上述被歸類為保理應收賬款的PCD超額墊款4130萬美元的沖銷，被沖銷的貸款淨額減少3910萬美元，或85.9%。部分抵消了這一減少的是對上表中歸類為商業的流動信貸貸款的100萬美元的沖銷。期內剩餘的撇賬和回收活動，無論是個別或整體而言，都微不足道。
證券
截至2022年12月31日，我們持有的股權證券的公允價值為520萬美元，較2021年12月31日的550萬美元減少了30萬美元。這些證券代表對公開交易的社區再投資法案共同基金的投資，並受市場定價波動的影響，公允價值的變化記錄在收益中。
截至2022年12月31日，我們持有分類為可供出售的證券，公允價值為2.545億美元，比2021年12月31日的1.824億美元增加了7210萬美元。下表説明瞭我們可供出售的債務證券的變化：
可供出售的債務證券：
(千美元)2022年12月31日2021年12月31日$Change更改百分比
住房抵押貸款支持證券$50,633 $37,449 $13,184 35.2 %
資產支持證券6,331 6,764 (433)(6.4)%
州和市13,438 26,825 (13,387)(49.9)%
CLO證券181,011 106,634 74,377 69.7 %
公司債券1,263 2,056 (793)(38.6)%
SBA集合證券1,828 2,698 (870)(32.2)%
可供出售的債務證券總額$254,504 $182,426 $72,078 39.5 %
我們的可供出售的CLO組合由投資級頭寸組成，這些頭寸在各自的證券化結構中處於高級別部分。自.起2022年12月31日本公司確定，由於非信貸相關因素，所有減值可供出售的證券的公允價值均低於其攤銷成本基礎。因此，該公司在以下位置沒有攜帶ACL2022年12月31日. 我們可供出售的證券可用於質押FHLB借款和公共存款，或可出售以滿足流動性需求。
截至2022年12月31日，我們持有分類為持有至到期的證券，扣除ACL後的攤銷成本為410萬美元，比2021年12月31日的490萬美元減少了80萬美元。扣除ACL後攤銷成本的下降主要是由於全年所需ACL的支出和增加所致。有關這些證券的性質和2022年12月31日所需的ACL的進一步詳細信息，請參閲之前與我們持有的至到期證券相關的信用損失費用討論。
81
目錄表
下表列出了我們證券的攤銷成本和平均收益率，按類型和合同期限分列：
截止日期：2022年12月31日
一年或更短時間一年後，但在五年內五年後，但在十年內十年後總計
(千美元)攤銷
成本		平均值
產率		攤銷
成本		平均值
產率		攤銷
成本		平均值
產率		攤銷
成本		平均值
產率		攤銷
成本		平均值
產率
抵押貸款支持證券1,830 2.18 %8,904 3.91 %1,982 2.45 %42,613 3.75 %55,329 3.68 %
資產支持證券— — %— — %5,000 4.65 %1,389 4.88 %6,389 4.70 %
州和市800 2.71 %2,010 3.29 %1,128 2.47 %9,615 2.46 %13,553 2.60 %
CLO證券— — %— — %52,020 6.69 %133,048 5.72 %185,068 5.99 %
公司債券1,001 5.43 %— — %— — %269 5.14 %1,270 5.37 %
SBA集合證券— — %2 6.63 %254 5.33 %1,654 3.63 %1,910 3.86 %
可供出售的證券總額$3,631 3.20 %$10,916 3.80 %$60,384 6.30 %$188,588 5.08 %$263,519 5.28 %
持有至到期的證券：$— — %$— — %$6,521 2.44 %$— — %$6,521 2.44 %
負債
截至2022年12月31日，總負債為44.45億美元，而2021年12月31日為50.97億美元，減少6.526億美元，其組成部分如下所述。
存款
下表彙總了我們的存款：
(千美元)2022年12月31日2021年12月31日$Change更改百分比
無息需求$1,756,680 $1,925,370 $(168,690)(8.8 %)
計息需求856,512 830,019 26,493 3.2 %
個人退休帳户68,125 83,410 (15,285)(18.3 %)
貨幣市場508,534 520,358 (11,824)(2.3 %)
儲蓄551,780 504,146 47,634 9.4 %
存單319,150 533,206 (214,056)(40.1 %)
經紀定期存款110,555 40,125 70,430 175.5 %
其他經紀存款— 210,045 (210,045)(100.0 %)
總存款$4,171,336 $4,646,679 $(475,343)(10.2 %)
我們的存款總額減少4.753億美元，或10.2%，主要是由於無息活期存款、存單和其他經紀存款的減少。其他經紀存款為從批發渠道取得的非到期日存款，該等存款於截至2022年12月31日止年度內因利率掉期終止而終止。截至2022年12月31日，有息活期存款、無息存款、貨幣市場存款、其他經紀存款和儲蓄存款佔存款總額的88%，而個人退休賬户、存單和經紀定期存款佔存款總額的12%。截至2021年12月31日，有息活期存款、無息存款、貨幣市場存款、其他經紀存款和儲蓄存款佔存款總額的86%，而個人退休賬户、存單和經紀定期存款佔存款總額的14%。
82
目錄表
下表彙總了我們的平均存款餘額和加權平均利率：
截至2022年12月31日的年度截至2021年12月31日的年度截至2020年12月31日的年度
(千美元)平均值
天平		加權
平均收益率		的百分比
總計		平均值
天平		加權
平均收益率		的百分比
總計		平均值
天平		加權
平均收益率		的百分比
總計
計息需求$859,459 0.27 %19 %$766,551 0.23 %16 %$628,721 0.17 %15 %
個人退休帳户78,162 0.51 %2 %87,669 0.65 %2 %98,445 1.33 %2 %
貨幣市場529,266 0.29 %12 %425,392 0.22 %9 %405,323 0.47 %10 %
儲蓄519,414 0.17 %11 %472,289 0.15 %10 %390,023 0.15 %10 %
存單431,930 0.51 %10 %643,146 0.70 %13 %948,687 1.84 %24 %
經紀定期存款121,399 1.65 %3 %304,922 0.14 %6 %340,024 1.37 %8 %
其他經紀存款91,065 0.75 %2 %359,859 0.22 %7 %143,978 0.27 %4 %
計息存款總額2,630,695 0.38 %59 %3,059,828 0.32 %63 %2,955,201 0.93 %73 %
無息需求1,895,001 — 41 %1,796,525 — 37 %1,114,912 — 27 %
總存款$4,525,696 0.22 %100 %$4,856,353 0.20 %100 %$4,070,113 0.67 %100 %
截至2022年12月31日，我們持有5850萬美元的定期存款，達到或超過聯邦存款保險公司(FDIC)的保險限額。下表提供了截至2022年12月31日超過FDIC保險限額的定期存款的期限分佈信息：
(千美元)完畢
$250,000
成熟性
3個月或更短時間$13,226 
超過3至6個月14,249 
超過6至12個月15,115 
超過12個月8,622 
$51,212 
其他借款
客户回購協議
下表彙總了截至2022年、2021年和2020年12月31日的客户回購協議：
(千美元)2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
期末未清償款項$340 $2,103 $3,099 
期末加權平均利率0.03 %0.03 %0.03 %
期內每日平均結餘$6,701 $5,985 $6,716 
期內加權平均利率0.03 %0.03 %0.03 %
期內最高月末結餘$13,463 $12,405 $14,192 
我們的客户回購協議一般是隔夜到期的。這些餘額的差異可歸因於正常的客户行為和影響其流動性頭寸的季節性因素。
83
目錄表
聯邦住房金融局取得進展
作為我們整體資金和流動性管理計劃的一部分，我們不時向聯邦住房貸款銀行借款。下表提供了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日以及截至2020年12月31日的FHLB借款摘要：
(千美元)十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
年終未清償金額$30,000 $180,000 $105,000 
年末加權平均利率4.25 %0.15 %0.17 %
全年日均餘額$69,658 $37,671 $342,264 
年內加權平均利率1.19 %0.24 %0.58 %
年內最高月末結餘$230,000 $180,000 $850,000 
我們的FHLB預付款以資產為抵押，包括某些貸款的一攬子質押。截至2022年12月31日，FHLB的未償還借款是四年後但在五年內到期的長期借款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們分別有6.463億美元和7.988億美元的未使用和可用預付款。從2021年12月31日至2022年12月31日，我們的總借款能力下降，主要是由於2022年底的未償還貸款餘額減少，包括用於投資的未償還抵押貸款倉庫貸款減少。
薪資保障計劃流動資金安排(PPPLF)
PPPLF是聯邦儲備銀行提供的一種貸款工具，旨在促進根據Paycheck保護計劃向小企業提供貸款。PPPLF下的借款以支付寶保護計劃貸款(“PPP貸款”)為抵押，由小企業管理局(“SBA”)擔保，並與為確保信貸延期而承諾的PPP貸款同時到期。如果基礎PPP貸款發生違約，並且公司將PPP貸款出售給SBA以實現SBA擔保，或者如果公司從SBA獲得基礎PPP貸款的任何貸款減免補償，則借款的到期日將加快。
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，有關PPPLF下借款的資料摘要如下：
(千美元)十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
期末未清償款項$— $27,144 $191,860 
期末加權平均利率— %0.35 %0.35 %
期內未償還的平均金額670 118,880 143,608 
期內加權平均利率0.32 %0.35 %0.35 %
期內最高月末結餘— 181,635 223,809 
截至2022年12月31日，我們沒有任何未償還的PPPLF借款。
附屬票據
以下是截至2022年12月31日我們的附屬票據摘要：
(千美元)面值賬面價值到期日當期利率首次重新定價日期重新定價日的浮動利率初始發行成本
附屬債券於2019年11月27日發行$39,500 $38,857 20294.875%11/27/2024三個月倫敦銀行同業拆息加3.330釐$1,218 
附屬債券於2021年8月26日發行70,000 68,943 20313.500%9/01/2026
三個月的軟(1) plus 2.860%
$1,776 
$109,500 $107,800 
(1)有擔保的隔夜融資利率
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目錄表
附屬債券每半年支付一次利息，每半年支付一次，但不包括第一個重新定價日期，此後按年浮動利率每季度支付一次。吾等可於各自的首次重新定價日期及其後的任何預定利息支付日起，按贖回價格贖回全部或部分附屬債券，贖回價格相等於將贖回的附屬債券的未償還本金金額，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
附屬票據按賬面價值作為負債計入綜合資產負債表；然而，就監管而言，該等債務的賬面價值符合納入第二級監管資本的資格。與附屬票據有關的發行成本已從資產負債表上的附屬票據負債中扣除。債務發行成本採用有效利息法按到期日攤銷，並確認為利息支出組成部分。
附屬票據在償付權上從屬於本公司現有及未來的優先債務，並在結構上從屬於本公司附屬公司的現有及未來債務及其他債務。
2016年9月30日，本公司發行了2026年到期的50,000,000美元定息至浮息次級票據(“2016票據”)。2016年發行的債券初步息率為年息6.50釐，每半年派息一次，至2021年9月30日(但不包括該日)及其後至到期日或較早贖回日(但不包括到期日或較早贖回日期)，按季派息，年利率相等於就適用季度釐定的三個月倫敦銀行同業拆息加5.345釐。公司於2021年9月30日全部贖回2016年票據，當時通過利息支出確認了80萬美元的剩餘遞延成本。
次級債券
以下是截至2022年12月31日我們次級債券的摘要：
(千美元)面值賬面價值到期日變量
利率		利率以2022年12月31日為準
國家銀行股份資本信託II$15,464 $13,489 2033年9月LIBOR + 3.00%7.77%
國家銀行股份資本信託III17,526 13,409 2036年7月LIBOR + 1.64%5.72%
ColoEast資本信託I5,155 3,758 2035年9月LIBOR + 1.60%6.33%
ColoEast資本信託II6,700 4,869 2037年3月LIBOR + 1.79%6.52%
硅谷銀行法定信託I3,093 2,906 2032年9月LIBOR + 3.40%8.12%
山谷銀行法定信託II3,093 2,727 2034年7月LIBOR + 2.75%7.49%
$51,031 $41,158 
這些債券是無擔保債務，發行給未合併子公司的信託公司。這些信託公司反過來又向無關投資者發行了具有相同支付條款的信託優先證券。債券可由本公司按面值加任何應計但未付利息贖回；然而，我們目前並無計劃在到期前贖回該等債券。債券的利息按季度計算，利率為三個月倫敦銀行同業拆息加2.24%的加權平均利差。作為2013年10月15日收購National BancShares，Inc.、2016年8月1日收購ColoEast和2017年12月9日收購硅谷的購買會計調整的一部分，我們將次級債券的賬面價值調整為截至各自收購日期的公允價值。債券的折價將繼續在到期時攤銷，並確認為利息支出的組成部分。
債券作為負債計入我們的綜合資產負債表；然而，出於監管目的，這些債務符合納入監管資本的資格，但受某些限制的限制。截至2022年12月31日，在計算一級資本時，所有4,120萬美元的賬面價值都是允許的。
流動性與資本資源
資本資源
截至2022年12月31日，我們的股東權益總額為8.89億美元，而截至2021年12月31日，我們的股東權益總額為8.589億美元，增加了3010萬美元。股東權益在此期間的增長主要是由於我們的淨收益為1.023億美元，但部分被我們根據股票回購計劃進行的庫存股購買和修改後的“荷蘭拍賣”投標報價所抵消。
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目錄表
流動性管理
我們將流動性定義為我們產生足夠現金的能力，以滿足當前的貸款需求、存款提取或其他現金需求和支出需求，並以其他方式持續運營。
我們在控股公司層面以及我們的銀行子公司層面管理流動性。這兩個層面的流動資金管理都是至關重要的，因為控股公司和我們的銀行子公司有不同的資金需求和來源，每一個都受到監管指導方針和要求的約束，要求最低水平的流動資金。我們相信我們的流動資金比率達到或超過這些指引，而我們目前的狀況足以滿足我們目前及未來的流動資金需求。
我們的流動性需求主要通過運營現金流、收到貸款和投資組合中的預付和到期餘額、債務融資和增加客户存款來滿足。我們的流動資金狀況得到流動資產和負債的管理以及其他資金來源的支持。流動資產包括現金、銀行的生息存款、出售的聯邦基金、可供出售的證券以及我們投資和貸款組合中的到期或預付餘額。流動負債包括核心存款、購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券和其他借款。其他資金來源包括出售貸款、中介存款、發行額外的抵押借款，如FHLB預付款或從美聯儲借款、發行債務證券和發行普通證券。有關我們的經營、投資和融資現金流的更多信息，請參閲我們的合併財務報表中提供的合併現金流量表。
除上述來源提供的流動資金外，我們的附屬銀行與其他銀行保持代理關係，以便在需要額外流動資金時出售貸款或購買隔夜資金。截至2022年12月31日，TBK Bank在聯邦儲備銀行貼現窗口有5.107億美元的未使用借款能力，與七家非關聯銀行的無擔保聯邦基金信用額度總計2.275億美元，沒有針對這些額度預付款的金額。
合同義務
下表彙總了截至2022年12月31日我們對未來付款的合同義務和其他承諾。表中列出的債務金額僅反映本金金額，不包括我們有義務支付的利息金額。被排除在表外的還有一些以現金結算的債務。這些被排除的項目反映在我們的綜合資產負債表中，包括沒有規定到期日的存款、應付貿易賬款和應計應付利息。
應付款期限-2022年12月31日
(千美元)總計一年或一年
較少		一次過後
但在內心
三年		三點之後
但在內心
五年		五點以後
年份
客户回購協議$340 $340 $— $— $— 
聯邦住房貸款銀行預付款30,000 — — 30,000 — 
附屬票據109,500 — — — 109,500 
次級債券51,031 — — — 51,031 
經營租賃協議38,511 5,515 10,456 9,692 12,848 
規定到期日的定期存款497,830 435,978 51,903 9,949 — 
合同債務總額$727,212 $441,833 $62,359 $49,641 $173,379 
表外安排
在正常業務過程中，我們進行各種交易，根據公認會計原則，這些交易不包括在我們的綜合資產負債表中。我們進行這些交易是為了滿足我們客户的融資需求。這些交易包括提供信用證、備用信用證和商業信用證的承諾，這些信用證在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信用風險和利率風險。有關進一步資料，請參閲本報告其他部分所載綜合財務報表附註內附註16--表外貸款承諾。
86
目錄表
監管資本要求
我們的資本管理包括提供股權以支持我們目前和未來的運營。我們受到聯邦和州銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對本公司或TBK銀行的財務報表產生直接的實質性影響。有關我們的監管資本要求的進一步資料，請參閲本報告其他部分所載綜合財務報表附註中的附註19-監管事項。
關鍵會計政策和估算
我們的某些會計估計對描述我們的財務狀況很重要，因為它們要求管理層做出困難、複雜或主觀的判斷，其中一些可能涉及本質上不確定的事項。由於事實和環境的變化，估計可能會發生重大變化。可能影響這些判斷的事實和情況包括但不限於利率的變化、經濟表現的變化和借款人財務狀況的變化。管理層認為，確定貸款的信貸損失準備是一項關鍵的會計估計。我們的會計政策在附註1--重要會計政策摘要中詳細討論，附註載於本報告其他部分所載的綜合財務報表附註。
貸款信貸損失準備。管理層認為，與貸款信貸損失準備有關的政策對財務報表的列報至關重要。貸款信貸損失準備總額包括與按照會計準則編纂(“ASC”)326“金融工具--信貸損失”計算的準備有關的活動。信貸損失準備是通過計入當期收益的信貸損失費用來建立的。津貼中保持的數額反映了管理層對預期在我們投資組合中的貸款期限內確認的信貸損失的持續評估。貸款信貸損失準備是從貸款的攤餘成本基礎上扣除的估值賬户，用於列報貸款預期收取的淨額。確定津貼的適當性是複雜的，需要管理層對本質上不確定的事項的影響作出判斷。隨後根據當時的主要因素對當時的現有貸款組合進行評價，可能會導致未來這些時期的信貸損失準備金髮生重大變化。我們採用嚴格的流程和方法來確定信貸損失準備，包括兩個基本組成部分：第一，涉及與其他貸款沒有共同風險特徵的個人貸款的特定資產組成部分，並衡量此類個別貸款的具體預期信貸損失；第二，具有類似風險特徵的貸款池的估計預期信貸損失的一般集合組成部分。
一般來説，當一筆貸款轉為非應計項目時，它將從集體集合評估津貼方法中刪除，並接受個人評估。為每筆貸款準備特定的準備金分析，並確定貸款的可變現淨值。有助於確定特定準備金的因素包括借款人的信譽，更具體地説，未來收到本金和利息付款的預期金額和時間以及/或質押抵押品價值的變化。當貸款的賬面金額超過使用貸款的初始有效利率的貼現估計現金流量、當貸款的賬面金額超過確定的損失率或某些抵押品依賴貸款的抵押品的公允價值時，計入準備金。
為了建立一般儲備，我們將貸款組合分成具有相似潛在虧損特徵和 計算預計在貸款期限內收回的淨額 估計貸款組合中的信貸損失。 該公司估計信貸損失準備的方法考慮了有關現金流可收集性的現有相關信息，包括關於過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。
該公司使用貼現現金流(DCF)方法估計商業房地產、建築、土地開發、土地、1-4個家庭住宅、商業(不包括流動信貸和PPP)和消費貸款池的ACL。對於使用貼現現金法的所有貸款池，該公司利用和預測全國失業率作為虧損驅動因素。該公司還利用和預測全國零售額的一年百分比變化(商業房地產-非多户、商業綜合、商業農業、商業資產貸款、商業設備融資、消費者)、全國住房價格指數的一年百分比變化(1-4個家庭住宅和建築、土地開發、土地)或全國國內生產總值的一年百分比變化(商業房地產-多家庭)作為第二個虧損驅動因素，這取決於基礎貸款池的性質以及該損失驅動因素與預期未來虧損的相關性如何。所有貸款部門都使用了對虧損驅動因素的一致預測。該公司還預測了在預付款速度較高的DCF模型中使用的預付款速度，從而導致所需的ACL水平較低，反之亦然，預付款速度較短。這些假定的提前還款速度是基於我們按貸款類型劃分的歷史提前還款速度，根據當前利率環境的預期影響進行了調整。一般來説，這些假設的提前還款速度的影響比上述損失驅動因素假設的影響要小。

87
目錄表
對於截至2022年12月31日的所有貼現現金流模型，本公司已確定四個季度代表合理和可支持的預測期，並在直線基礎上恢復到八個季度的歷史損失率。該公司利用來自信譽良好的獨立第三方的經濟預測，為其在四個季度預測期內的虧損驅動因素預測提供信息。本公司在制訂預測指標時，亦會考慮其他經濟預測的內部及外部指標。截至2022年12月31日，與2021年12月31日相比，本公司預測的全國失業率變化相對較小，全國零售額一年百分比變化的降幅較大，全國房價指數一年百分比變化的降幅較大，全國國內生產總值一年百分比變化的降幅較大。截至2022年12月31日，該公司預計第一季度全國失業率將較低，隨後三個季度將逐步上升。對於全國零售額的百分比變化，該公司預計第一個預測季度略有增長，然後在過去三個預測季度下降到接近零或負的水平，降至低於最近實際期間的水平。對於全國房價指數和全國國內生產總值的百分比變化，該公司預計過去三個預測季度的降幅將低於最近的實際水平。2022年12月31日，為應對宏觀經濟利率環境上升，本公司放慢了歷史提前還款速度。

本公司使用損失率方法估計農田、流動信貸、保理應收賬款和抵押倉庫貸款池的預期信貸損失。對於每個貸款部門，本公司採用基於內部和同行歷史損失的預期損失率，並根據定性因素進行適當調整。定性損失因素基於公司對公司、市場、行業或業務特定數據的判斷、特定投資組合基本貸款構成的變化、與信用質量、拖欠、不良貸款和不良評級有關的趨勢，以及對經濟狀況的合理和可支持的預測。用於計算使用損失率方法的池所需的ACL的損耗係數反映了上述預測的經濟狀況。
通過預計現金流量估計未來虧損的時間和金額取決於管理層的重大判斷，因為這些預計現金流量依賴於上文討論的估計以及反映當前或未來預期情況的因素。這些估計以及在損失率法下使用的估計，反過來又取決於當前整體經濟狀況、行業、借款人或投資組合特定條件的持續時間。所有這些估計都需要大量的管理層判斷和某些高度主觀的假設。某些信用指標的波動性以及預期和實際結果之間的差異是意料之中的。
通過收益計入的信貸損失準備金(沖銷)扣除回收後的貸款額，是將信貸損失準備金維持在為投資組合持有的貸款所固有的預期信貸損失額所必需的數額。貸款的費用數額和相應的信貸損失撥備水平是基於我們對貸款組合可收回性的評估，該評估基於歷史損失經驗、合理和可支持的預測以及其他重要的定性和定量因素。
請參閲上文“信貸損失準備”、附註1-主要會計政策摘要及附註4-綜合財務報表附註4-貸款，以進一步討論與信貸損失準備有關的估計程序及方法。
採用新會計準則
有關最近發佈的會計聲明及其對我們綜合財務報表的預期影響的詳細信息，請參閲本報告其他部分所附合並財務報表附註中的重要會計政策摘要。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
資產負債管理與利率風險
我們資產和負債管理職能的主要目標是評估資產負債表內的利率風險，並在實現淨收益最大化和保持充足的流動性和資本水平的同時，對利率風險進行受控假設。我們子公司銀行的董事會監督我們的資產和負債管理職能，該職能由我們的首席財務官管理。我們的首席財務官定期與我們的高級執行管理團隊會面，以審查我們的資產和負債對市場利率變化、本地和全國市場狀況以及市場利率的敏感性。該小組還審查我們的流動性、資本、存款組合、貸款組合和投資頭寸。
88
目錄表
作為一家金融機構，我們市場風險的主要組成部分是利率波動。利率的波動最終會影響我們大部分資產和負債的收入和支出水平，以及所有有息資產和有息負債的公允價值，但短期至到期的資產和有息負債除外。利率風險是指未來利率變動可能造成的經濟損失。這些經濟損失可以反映為未來淨利息收入的損失和/或當前公允價值的損失。
我們主要通過在正常業務過程中構建資產負債表來管理對利率的敞口。我們通常不會為了管理利率風險而簽訂衍生品合約，但我們可能會選擇在未來這樣做。根據我們業務的性質，我們不會受到重大外匯風險的影響。我們不擁有任何交易資產。
我們使用一個利率風險模擬模型來檢驗淨利息收入和資產負債表的利率敏感性。對即時平行利率變動情景進行建模，並利用這些情景評估風險，併為預計淨息差的可接受變化建立風險敞口限制。這些情景被稱為利率衝擊，它們模擬利率的瞬時變化，並使用各種假設，包括但不限於貸款和證券的預付款、存款衰減率、貸款和存款的定價決策、資產和負債現金流的再投資和重置。我們還分析了股權作為衡量利率風險的次要指標的經濟價值。這是對淨利息收入的補充措施，其中計算的價值是資產的公允價值減去負債的公允價值的結果。股權的經濟價值是對利率風險的較長期看法，因為它衡量的是所有未來現金流的現值。利率變化對這一計算的影響是針對我們未來收益的風險進行分析的，並與淨利息收入分析一起使用。
下表彙總了淨利息收入與不變利率的模擬變化：
2022年12月31日12個月後13-24個月
+400個基點19.4 %24.9 %
+300個基點14.5 %18.5 %
+200個基點9.7 %12.2 %
+100個基點4.8 %6.1 %
統一費率0.0 %0.0 %
-100個基點(5.0 %)(6.2 %)
-200個基點(10.4 %)(13.0 %)
2021年12月31日12個月後13-24個月
+400個基點17.5 %23.6 %
+300個基點13.1 %18.1 %
+200個基點8.7 %12.8 %
+100個基點4.4 %7.5 %
統一費率0.0 %0.0 %
-100個基點(2.7 %)(1.4 %)
下表列出了假設利率立即發生平行變化時，我們股票的經濟價值的變化：
2022年12月31日風險股權的經濟價值(%)
+400個基點20.0 %
+300個基點15.7 %
+200個基點10.9 %
+100個基點5.8 %
統一費率0.0 %
-100個基點(6.4 %)
-200個基點(13.7 %)
89
目錄表
2021年12月31日風險股權的經濟價值(%)
+400個基點31.1 %
+300個基點24.3 %
+200個基點16.9 %
+100個基點8.8 %
統一費率0.0 %
-100個基點(9.5 %)
許多假設被用來計算利率波動的影響。由於幾個因素，實際結果可能與我們的預測大不相同，包括利率變化的時機和頻率、市場狀況和收益率曲線的形狀。上述利率風險的計算並不包括本公司管理層可能因應預期利率變動而採取的風險管理行動，而實際結果亦可能因因應利率變動而採取的任何行動而有所不同。
作為我們資產/負債管理策略的一部分，我們的管理層強調發放期限較短的貸款以及浮動利率貸款，以限制加息帶來的負面風險。我們還希望獲得存款交易賬户，特別是無息或低息的非到期存款賬户，這些賬户的成本對利率變化不那麼敏感。
90
目錄表
項目8.財務報表和補充數據。

獨立註冊會計師事務所報告
凱旋金融公司的股東和董事會
德克薩斯州達拉斯
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了凱旋金融公司(“貴公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，截至2022年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制評估報告》中。我們的責任是對公司的財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理保證，以確定財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

91
目錄表
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

信貸損失準備(“ACL”)-合理和可支持的預測

財務會計準則(如附註1所述及附註4所述)是對預期信貸損失的估計，按工具的合約期計算，除考慮有關過去事件及當前情況的資料外，亦考慮對未來經濟狀況的合理及可支持的預測。截至2022年12月31日，可歸因於為投資而持有的貸款的4,280萬美元的ACL包括1)1,820萬美元的抵押品依賴貸款撥備和2)集體評估的2,460萬美元的減值貸款撥備(“集合基礎”)。

當貸款具有相似的風險特徵時，本公司以集合為基礎計量貸款的預期信用損失。根據具有相似風險特徵的貸款池的性質，本公司使用貼現現金流(“DCF”)方法或損失率方法來估計預期的信貸損失。與損失率池相比，用貼現現金法分析的池在預測假設中需要更多的判斷，因為它們通常具有更長的存續期。

估計合理和可支持的預測需要重要的判斷。管理層利用來自第三方的經濟預測來通知其對預測期的預測。管理層在制定經濟預測時也會考慮其他內部和外部經濟預測指標。我們認為，使用貼現現金法對ACL中貸款預測的合理性進行審計是一項關鍵的審計事項，因為它尤其涉及審計師的主觀判斷。

針對這一關鍵審計問題，我們執行的主要審計程序包括：
•測試了對公司ACL的控制的操作有效性，包括對DCF方法中應用的預測假設的相關性和可靠性、預測假設對變化的敏感度以及所用數據的完整性和準確性的控制。
•根據公認的會計原則評估管理層預測方法的合理性和適宜性。
•對貼現現金流模型中應用的預測假設的相關性和可靠性執行了實質性程序。
•對所用數據的完整性和準確性進行了實質性測試。
/s/Crowe LLP
自2012年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
田納西州富蘭克林
2023年2月15日
92
目錄表
凱旋金融公司及附屬公司
合併資產負債表
2022年12月31日和2021年12月31日
(以千為單位的美元金額)
十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產
現金和銀行到期款項$133,889 $122,929 
在其他銀行的有息存款274,293 260,249 
現金和現金等價物合計408,182 383,178 
證券--股權投資5,191 5,504 
證券--可供出售254,504 182,426 
證券--持有至到期，扣除信貸損失準備金#美元2,444及$2,082分別為公允價值$5,476及$5,447，分別
4,077 4,947 
持有待售貸款5,641 7,330 
貸款，扣除信貸損失準備淨額#美元42,807及$42,213，分別
4,077,484 4,825,359 
聯邦住房貸款銀行和其他限制性股票，按成本計算6,252 10,146 
房舍和設備，淨額103,339 105,729 
擁有的其他房地產，淨額— 524 
商譽233,709 233,727 
無形資產，淨額32,058 43,129 
銀行擁有的人壽保險41,493 40,993 
遞延税項淨資產16,473 10,023 
賠款資產3,896 4,786 
其他資產141,484 98,449 
總資產$5,333,783 $5,956,250 
負債和股東權益
負債
存款
不計息$1,756,680 $1,925,370 
計息2,414,656 2,721,309 
總存款4,171,336 4,646,679 
客户回購協議340 2,103 
聯邦住房貸款銀行預付款30,000 180,000 
薪資保障計劃流動資金安排— 27,144 
附屬票據107,800 106,957 
次級債券41,158 40,602 
其他負債94,178 93,901 
總負債4,444,812 5,097,386 
承付款和或有事項--見附註15和16
股東權益--見附註20
優先股45,000 45,000 
普通股，24,053,585和25,158,879分別發行流通股
283 283 
追加實收資本534,790 510,939 
庫存股，按成本計算(182,658)(104,743)
留存收益498,456 399,351 
累計其他綜合收益(6,900)8,034 
股東權益總額888,971 858,864 
總負債和股東權益$5,333,783 $5,956,250 
見合併財務報表附註。
93
目錄表
凱旋金融公司及附屬公司
合併損益表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度
(以千計的美元金額，每股金額除外)
202220212020
利息和股息收入：
貸款，包括手續費$181,188 $183,555 $198,214 
保理應收款，包括手續費223,193 197,835 114,434 
證券8,187 5,401 8,229 
FHLB和其他限制性股票258 156 530 
現金存款6,413 608 708 
利息和股息收入合計419,239 387,555 322,115 
利息支出：
存款10,038 9,697 27,403 
附屬票據5,212 6,445 5,363 
次級債券2,662 1,775 2,114 
其他借款835 508 2,507 
利息支出總額18,747 18,425 37,387 
淨利息收入400,492 369,130 284,728 
信用損失費用(收益)6,925 (8,830)38,329 
扣除信用損失費用後的淨利息收入393,567 377,960 246,399 
非利息收入：
押金手續費6,844 7,724 5,274 
信用卡收入8,150 8,811 7,781 
OREO淨收益(虧損)和估值調整(133)(347)(616)
出售或贖回證券的淨收益(虧損)2,512 5 3,226 
出售貸款的淨收益(虧損)18,228 3,105 2,816 
費用收入24,222 17,628 6,007 
保險佣金5,145 5,127 4,232 
出售附屬公司或分部的收益— — 9,758 
其他19,100 12,448 21,907 
非利息收入總額84,068 54,501 60,385 
非利息支出：
薪酬和員工福利201,487 173,951 126,975 
入住率、傢俱和設備26,774 24,473 22,766 
FDIC保險和其他監管評估1,543 2,118 1,520 
專業費用15,644 12,592 9,349 
無形資產攤銷11,922 10,876 8,330 
廣告和促銷7,595 5,174 4,718 
通信和技術40,265 26,862 22,153 
其他35,401 31,461 26,263 
總非利息支出340,631 287,507 222,074 
扣除所得税費用前的淨收入137,004 144,954 84,710 
所得税費用34,693 31,980 20,686 
淨收入102,311 112,974 64,024 
優先股股息(3,206)(3,206)(1,701)
普通股股東可獲得的淨收入$99,105 $109,768 $62,323 
普通股每股收益
基本信息$4.06 $4.44 $2.56 
稀釋$3.96 $4.35 $2.53 
見合併財務報表附註。
94
目錄表
凱旋金融公司及附屬公司
綜合全面收益表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度
(以千計的美元金額，每股金額除外)
202220212020
淨收入$102,311 $112,974 $64,024 
其他全面收入：
證券的未實現收益(虧損)：
期內產生的未實現持有收益(虧損)(10,865)(2,424)8,578 
税收效應2,512 577 (2,062)
期間產生的未實現持有收益(虧損)，税後淨額(8,353)(1,847)6,516 
通過出售或催繳證券變現金額的重新分類(2,512)(5)(3,226)
税收效應636 1 800 
通過出售或催繳證券而實現的税後淨額的重新分類(1,876)(4)(2,426)
證券未實現收益(虧損)變動，税後淨額(10,229)(1,851)4,090 
衍生金融工具的未實現收益(虧損)：
期內產生的未實現持有收益(虧損)3,152 5,255 782 
税收效應(754)(1,260)(185)
期間產生的未實現持有收益(虧損)，税後淨額2,398 3,995 597 
將確認的損失(收益)金額重新分類為收入(9,316)93 34 
税收效應2,213 (22)(8)
將已確認的損益額重新分類為税後淨額(7,103)71 26 
衍生金融工具未實現收益(虧損)變動(4,705)4,066 623 
其他全面收益(虧損)合計(14,934)2,215 4,713 
綜合收益$87,377 $115,189 $68,737 
見合併財務報表附註。
95
目錄表
凱旋金融公司及附屬公司
合併股東權益變動表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度
(以千計的美元金額，每股金額除外)
優先股普通股其他內容
實繳-
資本		庫存股累計
其他
全面
收入(虧損)		總計
股東的
權益
清算
偏好
金額		股票
傑出的		帕爾
金額		股票
傑出的		成本保留
收益
平衡，2020年1月1日$— 24,964,961 $272 $473,251 2,198,681 $(67,069)$229,030 $1,106 $636,590 
採用《公約》的影響ASU 2016-13
— — — — — — (1,770)— (1,770)
普通股發行，扣除發行成本— 630,268 7 13,935 — — — — 13,942 
發行優先股，扣除發行成本45,000 — — (2,636)— — — — 42,364 
發行限制性股票獎勵— 138,417 1 (1)— — — — — 
基於股票的薪酬— — — 4,618 — — — — 4,618 
喪失限制性股票獎勵— (6,067)— 211 6,067 (211)— — — 
股票期權行權，淨額— 19,394 — (227)— — — — (227)
購買庫存股— (878,755)— — 878,755 (35,772)— — (35,772)
優先股股息— — — — — — (1,701)— (1,701)
淨收入— — — — — — 64,024 — 64,024 
其他全面收益(虧損)— — — — — — — 4,713 4,713 
平衡，2020年12月31日$45,000 24,868,218 $280 $489,151 3,083,503 $(103,052)$289,583 $5,819 $726,781 
發行限制性股票獎勵— 241,014 2 (2)— — — — — 
基於股票的薪酬— — — 20,315 — — — — 20,315 
喪失限制性股票獎勵— (5,129)— 450 5,129 (450)— — — 
股票期權行權，淨額— 59,844 1 576 — — — — 577 
根據員工購股計劃發行普通股— 9,101 — 449 — — — — 449 
購買庫存股— (14,169)— — 14,169 (1,241)— — (1,241)
優先股股息— — — — — — (3,206)— (3,206)
淨收入— — — — — — 112,974 — 112,974 
其他全面收益(虧損)— — — — — — — 2,215 2,215 
平衡，2021年12月31日$45,000 25,158,879 $283 $510,939 3,102,801 $(104,743)$399,351 $8,034 $858,864 
發行限制性股票獎勵— 12,471 — — — — — — — 
績效股票單位的歸屬— 20,996 — — — — — — — 
股票期權行權，淨額— 2,053 — (74)— — — — (74)
根據員工購股計劃發行普通股— 24,516 — 1,548 — — — — 1,548 
喪失限制性股票獎勵— (19,186)— 1,201 19,186 (1,201)— — — 
基於股票的薪酬— — — 21,176 — — — — 21,176 
購買庫存股— (1,146,144)— — 1,146,144 (76,714)— — (76,714)
優先股股息— — — — — — (3,206)— (3,206)
淨收入— — — — — — 102,311 — 102,311 
其他全面收益(虧損)— — — — — — — (14,934)(14,934)
平衡，2022年12月31日$45,000 24,053,585 $283 $534,790 4,268,131 $(182,658)$498,456 $(6,900)$888,971 
見合併財務報表附註。
96
目錄表
凱旋金融公司及附屬公司
合併現金流量表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度
(以千計的美元金額，每股金額除外)
202220212020
經營活動的現金流：
淨收入$102,311 $112,974 $64,024 
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊13,302 12,037 10,720 
貸款淨增值(8,643)(9,289)(10,711)
次級票據發行成本攤銷843 1,224 182 
次級債權證的攤銷556 530 506 
證券攤銷淨額(882)(992)(129)
無形資產攤銷11,922 10,876 8,330 
遞延税金(1,779)(5,832)(2,080)
信用損失費用(收益)6,925 (8,830)38,329 
基於股票的薪酬21,176 20,315 4,618 
出售或催繳債務證券的淨(收益)損失(2,512)(5)(3,226)
股權證券的淨(收益)損失(9,850)322 (389)
OREO(收益)淨虧損和估值調整133 347 616 
持有以供出售的貸款的來源(12,024)(37,542)(60,867)
購買持有以供出售的貸款(14,069)(21,746)(50,765)
出售源自或為出售而購買的貸款所得款項26,544 60,037 109,471 
出售貸款的淨(收益)損失(18,228)(3,105)(2,816)
經營租賃淨變動190 2,242 1,054 
出售附屬公司或分部的收益— — (9,758)
已支付或有對價— — (22,000)
(增加)其他資產減少(35,176)(8,684)12,215 
其他負債增加(減少)(6,252)12,080 10,003 
經營活動提供(用於)的現金淨額74,487 136,959 97,327 
投資活動產生的現金流：
購買可供出售的證券(140,774)(58,787)(133,970)
出售可供出售的證券所得款項40,163 — 70,198 
可供出售的證券的到期、催繳和還款所得的收益26,339 99,152 96,768 
持有至到期證券的到期日、催繳及還款所得收益679 1,003 693 
購買為投資而持有的貸款(147,809)(94,314)(324,892)
出售貸款所得款項232,842 87,813 165,877 
貸款淨變動581,599 153,946 (632,517)
購置房舍和設備，淨額(10,912)(14,362)(17,574)
出售OREO的淨收益438 1,253 2,111 
(購買)FHLB和其他限制性股票的贖回，淨額3,894 (3,395)13,109 
BOLI的收益— 2,273 — 
收購中收到的現金淨額(已支付)— (96,926)(108,375)
出售出售集團所得款項85,923 — 93,835 
投資活動提供(用於)的現金淨額672,382 77,656 (774,737)
97
目錄表
202220212020
融資活動的現金流：
存款淨增(減)(464,512)(69,921)921,333 
客户回購協議增加(減少)(1,763)(996)1,066 
聯邦住房貸款銀行預付款增加(減少)(150,000)75,000 (325,000)
其他借款收益，淨額— 294,854 231,370 
償還其他借款(27,144)(441,346)(39,510)
發行優先股，扣除發行成本— — 42,364 
優先股息(3,206)(3,206)(1,701)
股票期權行權，淨額(74)577 (227)
員工購股計劃普通股發行所得款項1,548 449 — 
購買庫存股(76,714)(1,241)(35,772)
融資活動提供(用於)的現金淨額(721,865)(145,830)793,923 
現金及現金等價物淨增(減)25,004 68,785 116,513 
期初現金及現金等價物383,178 314,393 197,880 
期末現金及現金等價物$408,182 $383,178 $314,393 

202220212020
補充現金流信息：
支付的利息$16,328 $18,950 $41,743 
已繳納所得税，淨額$47,215 $40,004 $12,080 
為經營租賃負債支付的現金$4,052 $2,296 $4,236 
補充非現金披露：
已轉移至OREO的貸款$47 $692 $1,150 
為投資而持有的貸款轉移為為出售而持有的貸款$229,105 $83,975 $185,823 
轉移至持有待售資產的資產$80,819 $— $84,077 
轉存為待售存款的存款$10,434 $— $— 
取得使用權資產所產生的租賃負債$5,267 $19,571 $1,777 
可供出售的證券購買，未結算$7,960 $— $— 
減少賠款$— $35,633 $— 
出售貸款組合或處置集團所收到的非現金對價$5,529 $— $— 

見合併財務報表附註。
98
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註

NOTE 1 — 重要會計政策摘要
運營的性質
凱旋金融公司(與其子公司統稱為“凱旋金融”或“公司”，視情況而定)是一家總部設在得克薩斯州達拉斯的金融控股公司，提供多元化的支付、保理和銀行服務。隨附的合併財務報表包括公司及其全資子公司Triumph CRA Holdings，LLC(“TCRA”)、TBK Bank，SSB(“TBK Bank”)、TBK Bank的全資保理子公司Triumph Financial Services LLC(“Triumph Financial Services”)和TBK Bank的全資子公司Triumph Insurance Group，Inc.(“TIG”)的賬目。TriumphPay是TBK Bank，SSB的一個部門。
2022年12月1日，我們完成了廣泛的營銷品牌重塑工作，包括將公司名稱從Triumph Bancorp，Inc.更改為Triumph Financial，Inc.，並將我們保理子公司的公司名稱從Triumph Business Capital LLC更改為Triumph Financial Services LLC(“Triumph Financial Services”)。表示，品牌重塑努力對法人實體的組成、財務報告、員工角色、管理結構或工作活動和期望沒有影響。
2020年6月30日，該公司出售了凱旋高級金融(“TPF”)的資產，並退出了其高級金融業務。TPF在公司的TBK銀行子公司內運營。
有關TPF出售的更多信息以及交易對公司合併財務報表的影響，請參閲附註2-收購和資產剝離。
合併原則和列報依據
該公司合併其直接或間接持有控股權的子公司。根據美國公認會計原則(“GAAP”)，本公司首先評估某一實體是有表決權的利益實體還是可變利益實體，以確定該實體是否擁有控股權。有表決權的權益實體是指存在風險的股權投資總額足以使該實體能夠獨立融資，並向股權持有人提供吸收虧損的義務、獲得剩餘收益的權利以及就該實體的活動作出決定的權利。本公司合併其至少擁有多數表決權權益的有表決權權益實體。可變利益實體(“VIE”)是缺乏投票權利益實體的一個或多個特徵的實體。當企業既有權指導VIE的活動，從而對VIE的經濟表現產生最重大的影響，又有義務承擔損失或有權獲得可能對VIE具有重大意義的利益時，VIE就具有控股權。擁有控股財務權益的企業被稱為主要受益者，合併VIE。
在合併中，所有重要的公司間賬户和交易都將被取消。當公司有能力對經營和融資決策施加重大影響時，對未合併實體的投資採用權益會計方法入賬。不符合權益法核算標準的投資，按成本法核算。
公司及其子公司的會計和報告政策符合公認會計準則和銀行業的一般慣例。對上一年的數額進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。本公司採用權責發生制會計進行財務報告。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表，管理層根據現有信息進行估計和假設。這些估計和假設影響財務報表中報告的金額和所提供的披露，實際結果可能不同。
現金和現金等價物
就報告現金流而言，現金和現金等價物包括手頭現金、銀行應付金額、其他短期投資和出售的聯邦基金。所有初始到期日少於90天的高流動性投資均被視為現金等價物。某些項目，包括貸款和存款交易、客户回購協議以及FHLB墊款和償還，在現金流量表中淨列報。
99
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
債務證券
本公司在購買時確定債務證券的分類。管理層有積極意願和能力持有至到期日的債務證券被歸類為持有至到期日，並按攤銷成本入賬。交易證券按公允價值入賬，公允價值變動計入收益。未被歸類為持有至到期或交易的債務證券被歸類為可供出售並按公允價值記錄，未實現收益和虧損不包括在收益中，並在扣除税後的其他全面收益(虧損)中報告。
出售證券的收益和損失在交易日入賬，並使用特定識別方法確定。溢價和折扣的攤銷採用利息方法在截至到期日的利息收入中確認，但可贖回債務證券的溢價除外，該等債券的溢價將攤銷至其最早的贖回日期。
本公司已作出政策選擇，將應計利息從債務證券的攤餘成本基礎中剔除，並在綜合資產負債表中報告其他資產的應計利息。債務證券在本金或利息支付超過時被置於非應計狀態90拖欠的天數或如果利息或本金的全額收回變得不確定。以非應計項目為抵押的應計利息與利息收入相抵銷。曾經有過不是與債務證券相關的應計利息與截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度的利息收入相抵。
信貸損失撥備-可用於出售證券
對於處於未實現虧損狀態的可供出售的債務證券，本公司對該證券進行評估，以確定公允價值低於攤餘成本基礎(減值)是由於與信貸相關的因素還是非與信貸相關的因素。任何與信貸無關的減值均在扣除適用税項後的其他全面收益中確認。與信貸相關的減值確認為資產負債表上的信貸損失準備(“ACL”)，限於攤餘成本基礎超出公允價值的金額，並對收益進行相應調整。如果情況發生變化，acl和對淨收入的調整都可能被逆轉。然而，如果公司打算出售可供出售的已減值債務證券，或更有可能在收回其攤銷成本基礎之前被要求出售此類證券，則整個減值金額必須在收益中確認，並對證券的攤銷成本基礎進行相應調整。由於證券的攤餘成本基礎調整為公允價值，因此在這種情況下不存在ACL。
在評估減值未實現虧損頭寸中可供出售的債務證券及其出售意圖或要求的標準時，公司會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、證券是否由聯邦政府或其機構發行、債券評級機構是否下調評級，以及對發行人財務狀況的審查結果等因素。
信貸損失準備的變化被記錄為信貸損失費用準備(或沖銷)。當管理層認為可供出售的債務證券無法收回時，或當滿足有關出售意圖或要求的任何一項標準時，損失將計入ACL。
應計應收利息不包括在信貸損失估計中。
信貸損失準備--持有至到期證券
持有至到期日證券之信貸損失準備按主要證券類別綜合估計。於2022年、2022年及2021年12月31日，本公司持有至到期的證券包括對抵押貸款債券(“CLO”)基金附屬票據的投資。這些證券的預期信貸損失是使用貼現現金流方法估計的，該方法考慮了根據當前條件和合理和可支持的預測進行調整的歷史信貸損失信息。最終，這類CLO證券的已實現現金流將受到各種因素的推動，包括基礎貸款組合的信貸表現、資產管理公司對投資組合的調整，以及潛在贖回的時機。
應計應收利息不包括在信貸損失估計中。
股權證券
股權證券按公允價值入賬，未實現收益和虧損計入收益。出售證券的收益和損失在交易日入賬，並使用特定識別方法確定。
100
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
持有待售貸款
本公司選擇公允價值選項來記錄持有待售的1-4個家庭住宅按揭貸款和商業貸款。持有待售貸款的公允價值是根據投資者購買此類貸款的未償還承諾或現行市場利率確定的。持有待售貸款公允價值的增減(如有)計入收益，並在綜合損益表中計入非利息收入。出售貸款的損益以最終售價與出售的相關貸款的賬面價值之間的差額為基礎。
持有的待售抵押貸款通常在出售時釋放償還權。
管理層偶爾會將為投資而持有的貸款轉移到為出售而持有的貸款。將貸款轉作待售貸款的收益或虧損在綜合損益表中計入非利息收入，除非該等貸款因信貸質量問題而出現公允價值下降。對於由於信用質量導致公允價值下降的此類轉移，本公司首先適用其沖銷政策，該政策要求通過沖銷信貸損失準備確認確認的損失，信貸損失撥備是指貸款的攤餘成本基礎超過貸款的公允價值。註銷反映為貸款的減記，從而產生了新的攤銷成本基礎。如果貸款的公允價值損失尚未計入信貸損失準備，則額外計入信貸損失費用，以提供足夠的撥備來吸收沖銷。如果在轉移日期轉移到持有待售類別的貸款的信貸損失準備金額超過了沖銷金額，任何剩餘的信貸損失準備將通過信貸損失費用轉回收益。在進行減記後，貸款從持有轉移到投資，再轉移到持有以供出售，其新的攤銷成本基礎大致為公允價值。
貸款
管理層有意及有能力為可預見的未來或直至到期或清償而持有的貸款，按其攤銷成本基準列報，即未償還本金餘額、扣除未賺取收入、遞延貸款費用及成本、與收購日期公平值調整有關的溢價及折扣，以及任何直接本金撇賬。本公司已作出政策選擇，將應計利息從貸款的攤餘成本基礎中剔除，並在綜合資產負債表中將應計利息與其他資產的相關貸款餘額分開報告。
利息收入應計在未付本金餘額上。貸款發放費扣除某些直接發放款成本後，將在貸款剩餘期限內遞延並在利息收入中確認，而無需預期預付款。
如果按照貸款協議的條款到期的合同本金或利息或其任何部分在預定付款到期日之後仍未支付，則認為貸款逾期或拖欠。當管理層認為本金或利息的收取有問題時，貸款被歸類為非應計項目。貸款利息收入的應計收入通常在貸款發生時停止。90拖欠天數，除非貸款得到很好的擔保並正在收回，或者如果利息或本金的全額收回變得不確定。消費貸款的沖銷通常不晚於120逾期幾天。按非應計項目發放的貸款的所有應計利息但未收到的利息將沖銷利息收入。此類貸款收到的利息按現金收付制或成本回收法記賬，直至有資格恢復權責發生制。在成本回收法下，利息收入直到貸款餘額減少到零。在現金收付制下，利息收入在收到現金時入賬。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清時，貸款就恢復到應計狀態，目前和將來的付款都得到合理保證。
保值應收賬款
本公司從其保理客户處按計劃或分批購買發票。在較小的程度上，該公司還將根據即將到來的貨物的運輸合同向其客户提供短期預付款。現金按個別保理協議中規定的適用預付款減去手續費的範圍預付給客户。所購發票的面值或預付款由公司記錄為保理應收賬款，所購發票的未預付款部分減去費用後被視為客户準備金。客户儲備用於解決任何支付糾紛或收款不足，可按客户指示用於支付客户對各種第三方的債務，定期發放給客户或由客户提取，並在綜合資產負債表中作為存款報告。
未賺取的保理費用和未賺取的發端淨費用將遞延，並在每個客户的加權平均收款期內確認。隨後的保理費用在客户產生的利息收入中確認，並從客户的準備金餘額中扣除。
101
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
其他與保理相關的費用，包括電匯費用、運營商支付費用、燃料預付款和其他類似費用，由公司報告為非利息收入。
獲得性貸款
收購貸款在收購日按公允價值記錄，採用貼現現金流量方法，該方法考慮了各種因素，包括貸款類型和相關抵押品、分類狀況、固定或可變利率、貸款期限以及貸款是否已攤銷，以及反映公司對現金流量估計中固有風險的評估的貼現率。某些較大的購入貸款是單獨評估的，而某些購入貸款是根據類似的風險特徵組合在一起的，並在應用各種估值技術時綜合處理。這些現金流評估本質上是主觀的，因為它們需要重大估計，所有這些估計都可能受到重大變化的影響。
在2020年1月1日之前，在企業合併中收購的貸款如果有證據表明自發起以來信用質量惡化，並且在收購時本公司很可能無法收回所有合同要求的應收款項，則被視為已購買信貸減值(“PCI”)。PCI貸款於收購日期按公允價值個別評估及記錄，不計初始估值準備，採用貼現現金流量法，該方法考慮了各種因素，包括貸款類型及相關抵押品、分類狀況、固定或變動利率、貸款期限及貸款是否攤銷，以及反映本公司對現金流量估計中固有風險評估的貼現率。收購時預期的未貼現現金流與貸款投資之間的差額，或“可增加收益”，被確認為貸款有效期內按水平收益率法計算的利息收入。合同要求支付的利息和本金超過收購時預期的未貼現現金流，或“不可增值差額”，不會在資產負債表上確認，也不會導致任何收益調整、應計虧損或估值津貼。初始投資後預期現金流的增加，包括預付款，預期通過調整貸款剩餘壽命的收益率予以確認。預期現金流的減少被確認為減值。PCI貸款的估值津貼僅反映收購後發生的損失(即收購時預期最終無法收到的所有現金流的現值)。
在2020年1月1日之後，在企業合併中獲得的貸款自發起以來信用質量經歷了非常輕微的惡化，被視為購買信用惡化(PCD)貸款。於收購日期，對具有相似風險特徵的PCD貸款組和沒有類似風險特徵的個別PCD貸款的預期信貸損失進行估計。這筆初步信貸損失撥備分配給個別PCD貸款，並與購買價或收購日期的公允價值相加，以建立PCD貸款的初始攤銷成本基礎。由於最初的信貸損失撥備已計入購買價格，因此在收購PCD貸款時不會確認信貸損失費用。PCD貸款的未付本金餘額和攤銷成本基礎之間的任何差額被認為與非信貸因素有關，並導致折扣或溢價。貼現和溢價通過貸款有效期內的等額收益率法的利息收入確認。所有在2020年1月1日之前被認為是PCD的貸款在該日被轉換為PCD。
對於在收購時未被視為購買信貸惡化的收購貸款，初始公允價值與未償還本金餘額之間的差額按水平收益率在相關貸款的存續期內確認為利息收入或支出。於收購日期，預計信貸損失的初始準備被估計並計入信貸損失費用。
隨後對所有已購入貸款的預期信貸損失的計量與對原有貸款的預期信貸損失的後續計量相同。
信貸損失準備--貸款
本公司於2020年1月1日採用會計準則更新(“ASU”)2016-13年度“金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失計量”(“ASU 2016-13”)的現行預期信貸損失模型，採用經修訂的追溯法。公司記錄的留存收益淨減少#美元。1,770,000在被領養時。過渡調整包括增加貸款信貸損失準備金#美元。269,000，持有至到期債務證券的信貸損失準備金增加#美元。126,000，以及將表外信貸敞口的信貸損失準備金增加#美元。1,918,000，扣除相應增加的遞延税項資產#美元543,000.
根據本公司於2020年1月1日採用的現行預期信貸損失模型，貸款信貸損失準備是根據美國公認會計原則在每個資產負債表日估計的估值準備，從貸款的攤銷成本基礎中扣除，以列報貸款預期收取的淨額。
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合併財務報表附註
本公司根據標的資產的攤餘成本基礎估計貸款的應收賬款，該成本基礎是應收融資的發起或獲取的金額，並根據溢價、折扣和遞延費用或成本淨額的適用增值或攤銷、現金收集和沖銷進行調整。在本金回收變得不確定的情況下，本公司制定了及時沖銷應計利息的政策。因此，本公司已作出政策選擇，不計入應計利息。
預計的信貸損失通過計入信貸損失費用反映在信貸損失準備中。當本公司認為一項金融資產的全部或部分無法收回時，適當的金額將被註銷，並減去相同金額的折舊。本公司運用判斷來確定金融資產何時被視為無法收回；然而，一般而言，資產將被視為無法收回，不遲於用盡所有收集努力時。後續恢復(如果有)在收到時記入ACL。
當金融資產具有相似的風險特徵時，本公司以集合(集合)為基礎計量金融資產的預期信貸損失。根據具有類似風險特徵的金融資產池的性質，本公司使用貼現現金流(“DCF”)方法或損失率方法估計預期信貸損失。
該公司估計現金流量的方法考慮了有關現金流可收集性的相關信息，包括關於過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。該等方法將按特定資產特徵、計量日期的經濟狀況作出調整的歷史損失資料，以及對金融資產合約期內預期存在的合理及可支持的未來經濟狀況的預測，應用於已識別的具有類似風險特徵的金融資產池，並觀察到歷史損失經驗。該公司的方法在八個季度內恢復到直線基礎上的歷史虧損信息，當它不再能夠制定合理和可支持的預測時。
該公司確定了以下具有類似風險特徵的金融資產池，以衡量預期的信貸損失：
商業地產--這類貸款包括以下貸款類型：
非農非住宅-這一類別包括用於各種商業物業類型和目的的房地產貸款，包括業主自住的商業房地產貸款，主要由建築物所有者佔用財產的商業寫字樓或工業建築、倉庫或零售建築擔保。還款條件差別很大，利率是固定的或可變的，其結構是全額、部分或不攤銷本金。這一類別還包括主要以寫字樓和工業建築、倉庫、小型零售購物中心和各種特殊用途物業為抵押的投資性房地產貸款。一般來説，這些類型的貸款被認為比業主自住的商業房地產涉及更大程度的信用風險，因為它們對不利的經濟狀況更加敏感。
多户住宅-投資性房地產貸款主要由非業主自住公寓或多户住宅建築擔保。一般來説，這些類型的貸款被認為比業主自住的商業房地產涉及更大程度的信用風險，因為它們對不利的經濟狀況更加敏感。
建設、土地開發、土地--這類貸款包括為業主自住和非業主自住的住宅和商業物業建造完成後的基礎建設、改善和/或出售提供資金的貸款，以及以原始或改良土地作擔保的貸款。建築貸款的償還通常取決於建築商成功完成最終用户的改進，或將財產出售給第三方。土地抵押貸款的償還取決於物業的成功開發和銷售、土地的原樣銷售，或業主支持償還債務的外部現金流。
1-4户住宅-這類貸款包括住宅房地產的第一留置權和初級留置權。房屋淨值循環信用額度和房屋淨值定期貸款包括在這組貸款中。
農田-這些貸款主要是購買農田的貸款。
商業廣告-商業貸款是用於商業、公司和商業目的的貸款。該公司的商業貸款組合包括用於各種目的和跨各種行業的貸款。這些貸款包括一般商業和工業貸款、用於購買資本設備的貸款、農業經營性貸款和其他用於營運資金和經營目的的商業貸款。商業貸款一般由應收賬款、存貨和其他商業資產擔保。商業貸款中還包括我們在2020年至2021年期間發放的支付保障(PPP)貸款。
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裝備-設備融資貸款是主要由主要製造商的新的或二手收入擔保的商業貸款，這些生產和必要用途的設備是可移動的，可以用於多種類型的業務，通常具有廣闊的轉售市場。核心市場包括運輸、建築和垃圾。貸款期限不超過設備的經濟壽命，通常為60幾個月或更少.
基於資產的貸款-這些貸款是向借款人發放的，以支持一般營運資金需求。基於資產的貸款結構包括以借款基礎為抵押的貸款收益預付款，借款基礎通常包括應收賬款、容易識別的可銷售庫存或借款人的其他抵押品。客户在任何時候可以借入的最高金額是固定的，即未償還借款基數的百分比。
流動信貸-大體上 由多種抵押品擔保的銀團槓桿貸款。
保值應收賬款-公司作為一個因素運作，從客户那裏購買應收賬款，然後從賬户債務人那裏收取應收賬款。該公司規模較小的保理關係通常被構建為“無追索權”關係(即，公司保留與所購發票上的賬户債務人最終付款能力相關的信用風險)，公司較大的保理關係通常被構建為“追索權”關係(即，公司的客户同意回購最終沒有收到賬户債務人付款的任何發票)。最初為獲得應收款而向客户預付的款項通常低於發票價值。貼現餘額保留在客户準備金中，扣除公司補償後的淨額。客户準備金用於解決任何支付糾紛或收款缺口，可根據客户的指示用於支付客户對各種第三方的債務，定期向客户發放或由客户提取，並作為存款報告。
消費者-用於個人用途的貸款，通常是在無擔保的基礎上，以及客户透支。
抵押貸款倉庫-向無關聯的抵押貸款發放公司提供抵押倉庫設施，並以1-4個家庭住宅貸款為抵押。發起人關閉新的抵押貸款，目的是將這些貸款出售給第三方投資者以賺取利潤。該公司為抵押貸款公司提供從發放貸款到出售貸款的期間的資金。該公司有一項政策，要求它在墊付資金之前，單獨驗證每一筆住宅抵押貸款是按照最終投資者的承銷要求或市場標準進行承銷的。本公司以向最終投資者出售按揭貸款所得的收益償還。
貼現現金流量法
本公司使用貼現現金流方法估計商業房地產、建築、土地開發、土地、1-4個家庭住宅、商業(不包括流動信貸)和消費貸款池的預期信貸損失。對於這些貸款部門中的每一個，本公司在工具層面生成現金流預測，其中付款預期根據估計的預付款速度、削減、收回時間、違約概率和違約損失進行調整。與其他假設相比，對預期提前還款速度、削減率和恢復時間的建模往往不那麼敏感，這些假設基於歷史內部數據。
該公司使用歷史內部和同行數據的迴歸分析來確定適當的損失驅動因素，以便在對終身違約概率和違約造成的損失進行建模時使用。這一分析還確定了預期的違約概率和違約情況下的虧損將如何對虧損驅動因素的預測水平做出反應。對於所有使用貼現現金法的貸款池，管理層將全國失業率作為虧損驅動因素加以利用和預測。管理層還利用和預測一年制全國零售額的百分比變化，一年制全國房價指數的百分比變化，或一年制國民生產總值作為第二個虧損驅動因素的百分比變化，取決於基礎貸款池的性質，以及該虧損驅動因素與預期未來虧損的相關性有多好。
對於所有貼現現金流模型，管理層已確定四個季度代表合理和可支持的預測期，並在直線基礎上恢復到八個季度的歷史損失率。管理層利用來自聲譽良好和獨立的第三方的經濟預測，為其在四個季度預測期內的虧損驅動因素預測提供信息。管理層在制定預測指標時也會考慮其他經濟預測的內部和外部指標。
對信用預期(違約和損失)和時機預期(提前還款、削減和收回時間)的調整組合在工具層面產生了預期的現金流。工具有效收益率經扣除預付款假設的影響後計算，然後工具預期現金流量按該有效收益率貼現，以產生工具水平的預期現金流量淨現值(“NPV”)。為工具的淨現值和攤銷成本基礎之間的差額建立了一個ACL。
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損失率法
本公司使用損失率方法估計農田、流動信貸、保費融資、保理應收賬款和抵押貸款倉庫貸款池的預期信貸損失。對於每個貸款部門，本公司採用基於內部和同行歷史損失的預期損失率，並根據定性因素進行適當調整。定性損失因素基於管理層對公司、市場、行業或業務特定數據的判斷、特定投資組合基礎貸款構成的變化、與信貸質量、拖欠、不良貸款和不良評級有關的趨勢，以及對經濟狀況的合理和可支持的預測。
抵押品依賴型金融資產
本公司已確定為抵押品依賴且不具有共同風險特徵的貸款將以個人為基礎進行評估。就抵押品依賴型金融資產而言，按抵押品加上其他還款來源的公允價值與該資產於計量日期的攤餘成本基準之間的差額計量。當預期來自抵押品經營的償還時，預期信貸損失按金融資產的攤餘成本基礎超過抵押品經營的預期現金流量現值的金額計算。當預期抵押品的償還來自出售抵押品時，預期信貸損失按金融資產的攤餘成本基礎超出相關抵押品的公允價值減去估計出售成本的金額計算。如果抵押品在計量日的公允價值超過金融資產的攤餘成本基礎，則折舊比率可為零。
該公司對ACL的估計反映了資產剩餘合同期限內的預期損失。合同條款不考慮延期、續簽或修改，除非公司確定了預期的問題債務重組。
當滿足兩個條件時，被修改或續期的貸款被視為問題債務重組(TDR)：1)借款人遇到財務困難；2)為借款人的利益而做出的讓步，否則不會被考慮用於具有類似信用風險特徵的借款人或交易。當個別資產被明確確定為合理預期的TDR時，公司的ACL反映了TDR的所有影響。本公司已確定，合理地預計TDR不遲於貸款人得出結論認為修改是最佳行動方案時，並且至少在合理的情況下，陷入困境的借款人將接受貸款人的某種形式的讓步以避免違約。對合理預期的TDR和已執行的不良TDR進行單獨評估，以確定所需的ACL。根據貸款的基本風險特徵，在一段合理的時間內按照修改後的合同條款履行的TDR可能會被計入公司現有的池中，以衡量ACL。
薪資保障計劃(“PPP”)
隨着購買力平價計劃的通過，公司積極參與通過該計劃幫助客户申請貸款。通過PPP計劃提供資金的貸款由美國政府全額擔保，但須遵守某些陳述和擔保。這種擔保在貸款開始時和整個貸款期間都存在，並不是在貸款之外單獨簽訂的。ASC 326要求在估計信貸損失時考慮減少信貸損失的信用增強措施，如美國政府對PPP貸款的擔保。擔保被認為是“嵌入的”，因此在估計購買力平價貸款的信用損失時被考慮在內。鑑於這些貸款是由美國政府完全擔保的，而且我們的任何PPP貸款沒有任何具體的損失信息，本公司在2022年12月31日和2021年12月31日的PPP貸款上沒有攜帶ACL。2022年12月31日的PPP貸款餘額微不足道。
表外信貸風險的貸款承諾和信貸損失撥備
金融工具包括表外信貸工具，如發放貸款的承諾、購買廣泛銀團貸款的承諾和商業信用證，以滿足客户的融資需求。如果表外貸款承諾的金融工具的另一方不履行義務，公司面臨的信用損失由這些工具的合同金額表示。此類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。
該公司通過在公司的綜合損益表中計入信貸損失費用，對資產負債表外的信貸風險計提了信貸損失準備金，除非提供信貸的承諾是無條件可撤銷的。資產負債表外信貸風險的折舊比率是在當前預期信貸損失模型下按每個資產負債表日的貸款分部估算的，採用與組合貸款相同的方法，考慮到融資的可能性，並計入公司綜合資產負債表上的其他負債。
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聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票
該公司是FHLB系統的成員。根據借款水平和其他因素，FHLB的成員被要求擁有一定數量的股票，並可以投資於額外的金額。FHLB股票按成本列賬，受贖回限制，並根據面值的最終恢復定期進行減值評估。現金紅利和股票紅利都作為收入報告。
房舍和設備
土地是按成本價運輸的。應計折舊資產按成本減去累計折舊計算。租賃改進按各自租約的條款或改善的估計使用年限(以較短者為準)採用直線法進行資本化及折舊。建築物和相關部件的折舊一般採用直線折舊法，使用年限為五至四十年。汽車折舊採用直線折舊法五年使用壽命，飛機使用加速法進行折舊二十年有用的壽命。傢俱、固定裝置和設備使用直線法折舊，使用年限為三至十年.
該公司根據經營租賃租賃某些物業和設備。本公司確認支付租賃款項的負債，即“租賃負債”，以及在租賃期內代表標的資產使用權的資產，即“使用權資產”。租賃負債按剩餘租賃付款的現值計量，按本公司的遞增借款利率貼現。使用權資產按經調整的租賃負債金額計量，這些餘額包括已收到的任何租賃獎勵、任何累計預付或應計租金(如果租賃付款在整個租賃期內不均衡)、任何未攤銷的初始直接成本以及任何使用權資產的減值。營運租賃開支包括單一租賃成本、不計入租賃負債的可變租賃付款及使用權資產的任何減值。
本公司的若干租約載有續訂租約的選擇權；然而，該等續期選擇權並未計入租賃負債的計算內，因為該等選擇權並不能合理地確定會被行使。該公司的租約不包含剩餘價值擔保或重大可變租賃付款。本公司並無任何會影響本公司派發股息能力或導致本公司產生額外財務責任的租約所施加的任何重大限制或契諾。
該公司已作出會計政策選擇，不將確認要求應用於短期租賃。本公司亦選擇使用實際權宜之計，就物業租賃作出會計政策選擇，將租賃及非租賃組成部分均列為單一組成部分，並將其作為租賃入賬。
本公司的租賃並不複雜，因此在釐定合同是否包含租賃、在租賃和非租賃組成部分之間的合同中分配對價以及確定租賃的貼現率時，並無作出重大假設或判斷。
止贖資產
通過貸款止贖獲得的資產最初按公允價值減去出售成本進行記錄，建立了新的成本基礎。購置時物業賬面價值的任何減記，均記入貸款和租賃損失準備。在喪失抵押品贖回權後，喪失抵押品贖回權的資產以記錄的資產投資或公允價值減去出售成本中的較低者計入。如果公允價值在喪失抵押品贖回權後下降，則通過費用記錄估值津貼。收購後的運營成本計入費用。
商譽
商譽是指收購企業的成本超過收購淨資產公允價值的部分。本公司按年度評估商譽減值，或於發生事件或情況變化時，按中期評估減值商譽，而該等事件或情況可能會令公允價值低於其賬面值。本公司年度商譽減值測試日期為10月1日。
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合併財務報表附註
本公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值，以此作為確定是否需要進行商譽減值測試的基礎(定性方法)。如果不能使用定性方法或根據定性方法確定公允價值更有可能低於賬面價值，本公司將報告單位的估計公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，則該報告單位的商譽被視為沒有減損。如果報告單位的賬面金額超過其估計公允價值，本公司將根據該差額計入減值費用。我們的年度商譽減值測試沒有發現截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度有任何商譽減值。
可確認無形資產
無形資產是指因合同或其他法律權利或因資產本身或與相關合同、資產或負債相結合而能夠出售或交換的、缺乏有形實質但可區別於商譽的已取得資產。該公司的無形資產主要涉及核心存款、客户關係和軟件。具有確定使用年限的無形資產在其估計壽命的基礎上加速攤銷。當事件或環境變化顯示資產的賬面值可能無法從未來的未貼現現金流中收回時，無形資產、房地和設備以及其他長期資產就會進行減值測試。如果資產減值，則按公允價值計入無形資產攤銷費用。壽命不確定的無形資產並不重要。
為內部使用而開發的軟件
公司在應用程序開發階段對與內部使用軟件相關的內部和外部成本進行資本化，包括與投入時間開發項目的員工相關的諮詢成本和薪酬支出。本公司在合併資產負債表的其他資產中記錄資本化的軟件開發成本。在開發活動和實施後活動的初步階段發生的費用在所發生的期間內支出。當支出可能會導致額外的功能時，公司還會對與特定升級和增強相關的成本進行資本化。一旦軟件基本上完成並準備好用於其預期用途，資本化就會停止，資產將在其估計使用壽命內直線攤銷，其範圍為三和五年.
銀行擁有的人壽保險
該公司已為某些關鍵員工購買了人壽保險。購買這些人壽保險單使該公司能夠使用税收優惠的回報率。銀行擁有的人壽保險按在資產負債表日根據保險合同可變現的金額記錄，該金額是扣除其他費用或在結算時可能到期的其他金額而調整的現金退回價值。
衍生金融工具
公司按公允價值將所有衍生品記錄在資產負債表上。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途、本公司是否已選擇在套期保值關係中指定衍生工具並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否符合應用套期保值會計所需的標準。被指定為對衝資產、負債或公司承諾因特定風險(如利率風險)的公允價值變動而具有對衝資格的衍生工具，被視為公允價值對衝。被指定為對衝預期未來現金流或其他類型預測交易中的可變性風險的衍生品，或其他類型的預測交易，被視為現金流對衝。衍生品也可以被指定為對一項外國業務的淨投資的外幣風險敞口的對衝。截至2022年12月31日，該公司沒有任何衍生品。於2021年12月31日，本公司擁有一現金流對衝頭寸和不是公允價值或外幣套期保值。套期會計一般規定在套期工具上確認損益的時間與確認可歸因於公允價值對衝中的對衝風險的對衝資產或負債的公允價值變動或現金流量對衝中的對衝預測交易的收益影響的時間相匹配。未實現收益或虧損報告為其他全面收益或虧損。
要符合使用對衝會計的資格，衍生工具必須在開始時有效，並預期在抵銷被對衝的風險方面持續有效。在開始時和之後的每個報告期進行統計迴歸分析，以評估對衝的有效性。
根據財務會計準則委員會的公允價值計量指引，本公司作出會計政策選擇，以計量按交易對手組合按淨額計算受總淨額結算協議約束的衍生金融工具的信用風險。
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所得税
該公司向其子公司提交一份合併納税申報單，並作為C公司納税。遞延税項資產及負債按當前頒佈的適用於預期實現或清償遞延税項資產及負債期間的所得税率反映。隨着税法或税率的變化，遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。為將遞延税項資產減少至預期變現金額，在必要時設立估值撥備。
只有在“更有可能”在税務審查中維持税務立場的情況下，税務地位才被確認為利益，並且税務審查被推定為發生。確認的金額是經審查實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於不符合“更有可能”測試的税收頭寸，不會記錄任何税收優惠。本公司在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和罰款。
金融工具的公允價值
一般而言，金融工具的公允價值以市場報價(如有)為基礎。如果無法獲得此類報價的市場價格，則公允價值基於內部開發的模型，這些模型可能使用可觀察到的基於市場的參數作為輸入。可作出估值調整，以確保金融工具按公允價值入賬。這些調整可能包括反映交易對手信用質量和/或公司信譽的金額，以及無法觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而持續適用。假設或市場狀況的變化可能會對這些估計產生重大影響。
在正常業務過程中，本公司一般不出售或轉讓非減值貸款和存款。因此，公佈2022年12月31日和2021年12月31日的非減值貸款和存款估計公允價值的披露是判斷性的，可能不代表公司出售或轉讓此類項目將收到的金額。
與客户簽訂合同的收入
本公司根據會計準則編纂主題606“與客户的合同收入”(“主題606”)記錄與客户的合同收入。根據主題606，公司必須確定與客户的合同，確定合同中的履約義務，確定交易價格，將交易價格分配到合同中的履約義務，並在公司履行履約義務時確認收入。在本報告所述期間，由於前幾個期間履行了履約義務而產生的大量收入尚未確認。
在提供服務和交易價格通常固定的情況下，公司通常充分履行其與客户簽訂的合同的履約義務；按定期或按活動收費。由於履行義務是在提供服務時履行的，交易價格是固定的，因此，本公司在應用ASC 606中規定的收入指引時，並未作出影響與客户簽訂合同的收入金額和時間的確定的重大判斷。該公司在合併損益表中列報與客户簽訂的合同的分類收入。
該公司的主要收入來源來自貸款、投資證券和其他金融工具所賺取的利息和股息，這些都不在606主題的範圍之內。本公司綜合損益表中的非利息收入包括在第606主題範圍內的重大創收活動的説明如下：
•押金手續費。存款手續費主要包括本公司存款客户用於賬户維護、賬户分析和透支服務的費用。賬户維持費和分析費是在一個月內賺取的，代表公司履行履約義務的期限。透支費在透支發生時確認。
•信用卡收入。信用卡收入主要包括交換費。持卡人交易產生的交換費是基礎交易價值的一個百分比，在向持卡人提供交易處理服務時確認。
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合併財務報表附註
•OREO淨收益(虧損)和估值調整。當物業控制權轉移至買方時，本公司記錄出售OREO的收益或虧損，這通常發生在籤立契據時。當本公司為向買方出售OREO提供資金時，本公司評估買方是否承諾履行合同規定的義務，以及交易價格是否可能收回。一旦滿足這些標準，OREO資產將被取消確認，並在將財產控制權移交給買方時記錄出售收益或損失。
•手續費收入。銀行業務和保理業務的手續費收入主要包括與交易有關的費用，包括電匯費用、ACH和支票費用、提前終止費以及從公司銀行業務和保理業務客户那裏賺取的其他費用。基於交易的費用在交易執行時確認，因為這是公司履行其履約義務的時間點。
支付部分的手續費收入主要包括凱旋支付和審計費用。這些費用總計為$13,694,000, $7,451,000、和$127,000截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度。這些費用通常是可變的和基於交易的，並在交易執行時確認，因為這是公司履行其履約義務的時間點。
•保險佣金。保險佣金是通過經紀保險單賺取的。公司對保險佣金的主要履約義務在執行經紀保單時得到履行，收入也得到確認。
運營細分市場
該公司的可報告部門由戰略業務部門組成，主要基於行業類別，其次是與產品來源、分銷方法、運營和服務相關的核心能力。細分市場的確定還考慮了組織結構，並與向首席運營決策者提交財務信息以評估細分市場業績、制定戰略和分配資源的情況一致。公司的首席運營決策者是凱旋金融公司的首席執行官。管理層已經確定，公司已經四可報告部門包括銀行業務、保理業務、支付業務和公司業務。
銀行業務部分包括TBK銀行的業務。銀行部門的非利息支出包括我們執行領導團隊的大部分工資和福利支出，以及其他銷售、一般和行政共享服務成本，包括大量的信息技術支出。銀行部門的收入主要來自對可產生利息的資產的投資，以及銀行業典型的非利息收入。
保理業務包括凱旋金融服務公司的業務，其收入來自保理服務。
支付部門包括TBK銀行的TriumphPay部門的業務，該部門是支付網絡，包括越野卡車運輸發票的出示、審計和支付。付款部分的收入來自與發票付款有關的保理應收賬款的交易費和利息收入。這些保理應收賬款包括兩種發票：我們向承運人提供快速付款機會，以便在該發票的標準付款期限之前以折扣價收到付款，以換取將該發票轉讓給我們；以及向貨運經紀人提供在我們向其承運人付款後以延長期限與我們結算髮票的能力，作為此類貨運經紀人的額外流動資金選擇。
公司部門包括控股公司融資和投資活動以及支持公司整體運營的管理和行政費用。
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合併財務報表附註
在2021年6月30日之前，管理層確定公司已三由銀行、保理和公司組成的可報告部門，以及銀行部門包括TBK銀行和凱旋支付的業務。2021年6月1日，TriumphPay收購了HubTran，Inc.，這是一家基於雲的卡車運輸行業後臺自動化軟件提供商。有關收購HubTran的進一步披露，請參閲附註2-收購和資產剝離。收購HubTran使TriumphPay能夠為卡車運輸創建一個支付網絡。TriumphPay已經提供了工具和服務來提供自動化、減少欺詐和提高後臺效率。通過收購HubTran，TriumphPay通過為託運人、第三方物流公司(即貨運經紀公司)及其承運人和因素提供提交、審計和支付能力，創造了額外的價值。收購HubTran是TriumphPay業務的一個轉折點，因為TriumphPay的戰略已從專注於利息收入的資本密集型資產負債表產品，轉變為專注於手續費收入的卡車行業支付網絡。就總收入、營業收入(虧損)和總資產而言，TriumphPay在數量上歷來都是微不足道的；然而，考慮到收購HubTran帶來的戰略轉變，以及管理層和首席運營決策者專注於TriumphPay業務，管理層認為，通過支付部門披露TriumphPay的運營對這些財務報表的讀者是有質量幫助的。這一變化也使公司的可報告部門與其用於商譽減值評估的報告單位保持一致。在收購HubTran之前, 支付報告股沒有任何善意。上期業務分部披露已適當修訂，以反映應報告分部的上期變動。
綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)由淨收益和其他綜合收益(虧損)組成。其他全面收入包括可供出售的債務證券和現金流對衝的未實現收益和虧損，扣除税收後，這也被確認為股權的一個單獨組成部分。
或有損失
或有損失，包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟，當損失的可能性很可能，並且損失的金額或範圍可以合理估計時，被記錄為負債。管理層不認為存在會對財務報表產生實質性影響的此類事項。
金融資產的轉移
當放棄對金融資產的控制權時，金融資產的轉讓被計入銷售。在下列情況下，轉讓資產的控制權被視為放棄：(I)資產已與本公司隔離，(Ii)受讓人有權(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產，以及(Iii)本公司不通過(A)有權並有義務本公司在資產到期前回購或贖回資產的協議，或(B)單方面促使受讓人返還特定資產的能力，來維持對轉讓資產的有效控制。
基於股票的薪酬
發放予僱員及董事的以股票為基礎的薪酬獎勵，按該等獎勵於授予當日的公平價值確認薪酬成本。採用布萊克-斯科爾斯模型估計股票期權的公允價值，利用蒙特卡羅模擬方法估計基於市場的績效股票單位的公允價值，並將授予日公司普通股的市場價格用於限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於績效的股票單位。補償成本在要求的服務期內確認，通常定義為授權期。本公司在發生沒收非既得獎勵時予以確認。
普通股每股收益
普通股每股基本收益是淨收入減去優先股股息除以期間已發行普通股的加權平均數，不包括非既得限制性股票獎勵。稀釋每股普通股收益包括根據認股權證、限制性股票、股票期權和可轉換為普通股的優先股發行的額外潛在普通股的稀釋效應。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。
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合併財務報表附註
採用新會計準則
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)簽署成為法律。CARE法案第4013條“問題債務重組的臨時救濟”為銀行提供了一種選擇，可以在有限的一段時間內暫停美國公認會計準則(GAAP)中與問題債務重組(TDR)相關的某些要求，以應對新冠肺炎的影響。要符合CARE法案第4013條的資格，借款人必須在2019年12月31日之前是現役的。所有修改只要是在2020年3月1日至(I)2020年12月31日或(Ii)美國總裁宣佈的新冠肺炎國家緊急狀態結束後第60天之間執行的，都是有資格的。允許對相同信用額度進行多次修改，並且修改的持續時間沒有上限。2020年12月21日，CARE法案的某些條款，包括暫時暫停某些與TDR相關的要求，被延長至2021年12月31日。關於迄今影響的披露，見附註4--貸款和信貸損失撥備。
2020年3月，包括聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司在內的多個監管機構發佈了一份關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨部門聲明。機構間聲明立即生效，並影響了貸款修改的會計處理。根據會計準則彙編310-40“應收款-債權人的問題債務重組”(“ASC 310-40”)，如果債權人出於與債務人的財務困難有關的經濟或法律原因，向債務人提供它不會考慮的特許權，債務重組構成問題債務重組(“TDR”)。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員確認，出於善意對新冠肺炎做出的短期修改不被視為TDR，這些修改的借款人在任何救濟之前是現有的。這包括短期(例如六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是指在實施修改計劃時，合同付款逾期不到30天的借款人。該公司幾乎所有的修改都符合CARE法案第4013條的規定，因此，到目前為止，跨部門聲明對公司的影響很小。
2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU第2020-04號“參考匯率改革(主題848)”，為因參考匯率改革而修改的合同提供臨時可選救濟，以滿足某些修改標準，一般允許實體將因參考匯率改革而發生的合同修改作為不需要在修改日期重新衡量合同或重新評估先前會計確定的事件進行核算。該指導還包括臨時的可選權宜之計，旨在為受參考利率改革影響的對衝關係提供各種對衝有效性要求的緩解，前提是滿足某些標準，並允許一次性選擇出售或轉移到可供出售或交易任何指受參考利率改革影響的利率並在2020年1月1日之前被歸類為HTM的債務證券。此外，在2021年1月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2021-01號《參考利率改革(主題848)：範圍》，其中進一步澄清，上述某些可選的權宜之計和例外適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整的衍生品工具，該利率因參考利率改革而修改。該指南自發布之日起生效，除某些例外情況外，可預期適用至2022年12月31日。採用這一ASU並沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。
2020年11月，聯邦和州銀行業監管機構發佈了《關於貸款參考利率的跨機構政策聲明》，重申尚未認可受參考利率改革影響的貸款的具體替代率，實體可以根據其融資模式和客户需求使用任何被確定為適當的替代參考利率。正如《關於貸款參考利率的跨機構政策聲明》中所討論的那樣，貸款合同中應包括備用語言，以便在初始參考利率停止使用時使用強大的備用利率。此外，聯邦銀行監管機構發佈了《關於LIBOR過渡的跨機構聲明》，承認美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)基準的管理人已經宣佈，將就2021年12月31日發佈LIBOR後立即發佈一週和兩個月的美元LIBOR設置以及2023年6月30日發佈LIBOR後立即發佈剩餘美元LIBOR設置的意圖進行磋商。2021年3月5日，美元LIBOR基準管理人確認了這些日期，並將相應停止發佈美元LIBOR期限。正如《關於倫敦銀行間同業拆借利率過渡的跨部門聲明》中所討論的那樣，監管機構鼓勵銀行在切實可行的範圍內儘快並無論如何在2021年12月31日之前停止簽訂以美元倫敦銀行間同業拆借利率為參考利率的新合約，以促進有序、安全和穩健的倫敦銀行間同業拆借利率過渡。參考匯率改革並未對我們的綜合財務報表產生重大影響。
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合併財務報表附註
新發布但尚未生效的會計準則
2022年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2022-02，“金融工具-信貸損失(專題326)，問題債務重組和年份披露”(“ASU 2022-02”)。ASU 2022-02取消了ASC 310-40“應收款-債權人的問題債務重組”中針對採用ASU 2016-13年度引入的當前預期信用損失(“CECL”)模型的實體的不良債務重組(TDR)的會計指導(“TDR”)，“金融工具--信用損失(專題326)：金融工具信用損失的計量”(ASU 2016-13)。ASU 2022-02還要求公共企業實體披露“金融工具--信貸損失--按攤銷成本計量”分專題326-20範圍內的應收賬款融資和租賃淨投資的本期總沖銷情況。
ASU 2022-02在2022年12月15日之後的會計年度內對公司有效，包括這些會計年度內的過渡期，並允許及早採用。ASU 2022-02的採用預計不會對合並財務報表產生實質性影響，與對陷入困境的借款人進行的修改相關的披露將在採用時更新。
NOTE 2 — 收購和資產剝離
設備貸款銷售
在截至2022年12月31日的年度內，公司決定以現金代價出售設備貸款組合。這筆交易於2022年6月23日完成。出售資產的賬面價值和出售收益摘要如下：
(千美元)
設備貸款$191,167 
應計應收利息$1,587 
出售的資產$192,754 
現金對價$197,454 
退還保費法律責任$(708)
總對價$196,746 
交易成本$73 
扣除交易成本後的銷售收益$3,919 
相關協議包含一項條款，即如果出售的貸款在最終預定合同付款的到期日之前全額預付，公司將按比例全額返還截至該預付款日期計算的保費部分。由於這筆交易符合出售一組全部金融資產的條件，管理層必須將獲得的任何資產和產生的負債確認為收益。因此，管理層記錄了#美元。708,000截至成交之日按公允價值計算的潛在溢價回報的負債。管理層已選擇公允價值選項對負債進行會計處理。在本公司綜合資產負債表的其他負債中計入，並在每個報告期通過收益計入公允價值。關於退還保費負債的公允價值變動和期末餘額的進一步討論，見附註17-公允價值披露。
銷售收益，扣除交易成本後，計入出售貸款的淨收益(虧損)在本公司的綜合收益表中，已分配給銀行業務部門。
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合併財務報表附註
保理應收賬款處置集團
2022年6月30日和2022年9月6日，該公司達成並完成了兩項單獨的協議，出售兩個單獨的保理應收賬款組合。出售資產和負債的賬面金額及出售收益摘要如下：
(千美元)June 30, 20222022年9月6日總計
保理應收賬款$67,888 $20,131 $88,019 
應計利息和手續費收入— 17 17 
持有待售資產$67,888 $20,148 $88,036 
客户備付金無息存款$9,682 $1,149 $10,831 
為出售而持有的負債$9,682 $1,149 $10,831 
出售的淨資產$58,206 $18,999 $77,205 
現金對價$66,292 $19,054 $85,346 
收入分享資產5,210 1,027 6,237 
總對價$71,502 $20,081 $91,583 
交易成本82 49 131 
扣除交易成本後的銷售收益$13,214 $1,033 $14,247 
2022年6月30日的協議包含一項收入份額條款，使公司有權獲得相當於十五與出售的保理應收賬款組合相關的客户未來每月總收入的百分比。由於這筆交易符合出售一組全部金融資產的資格，管理層將所獲得的資產和產生的負債確認為收益。因此，管理層記錄了#美元。5,210,000在成交之日按公允價值計量的從第三方獲得未來現金流量的合同權利的資產。這是一種金融資產，管理層選擇了公允價值選項。它計入本公司綜合資產負債表中的其他資產，並在每個報告期通過收益計入公允價值。
2022年9月6日的協議包含一項收入份額條款，使公司有權獲得相當於以下範圍的金額十五至二十根據客户的不同，與出售的保理應收賬款組合相關的客户未來每月總收入的百分比。由於這筆交易符合出售一組全部金融資產的資格，管理層將所獲得的資產和產生的負債確認為收益。因此，管理層記錄了#美元。1,027,000在成交之日按公允價值計量的從第三方獲得未來現金流量的合同權利的資產。這是一種金融資產，管理層選擇了公允價值選項。它計入本公司綜合資產負債表中的其他資產，並將在每個報告期內通過收益計入公允價值。
關於收入份額撥備的公允價值變動和期末餘額的進一步討論，請參閲附註17-公允價值披露。
銷售收益，扣除交易成本，計入出售貸款的淨收益(虧損)在公司的綜合損益表中，已分配給保理業務部門。
HubTran Inc.
2021年6月1日，公司通過全資子公司TBK Bank SSB的子公司TriumphPay收購了基於雲的卡車運輸行業後臺自動化軟件提供商HubTran，Inc.(以下簡稱HubTran)。
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合併財務報表附註
購置資產、承擔的負債、轉讓的對價和由此產生的商譽的估計公允價值摘要如下：
(千美元)初值測算期調整調整後的價值
收購的資產：
現金$170 $— $170 
無形資產-資本化軟件16,932 — 16,932 
無形資產--客户關係10,360 — 10,360 
其他資產1,546 24 1,570 
29,008 24 29,032 
承擔的負債：
遞延所得税4,703 (3,248)1,455 
其他負債906 16 922 
5,609 (3,232)2,377 
購入淨資產的公允價值$23,399 $3,256 $26,655 
考慮事項：
支付的現金$97,096 $— $97,096 
商譽$73,697 $(3,256)$70,441 
公司已確認商譽為#美元。70,441,000其中包括與習慣結算調整相關的計算法期間調整、HubTran存根期間納税申報表的最終確定及其對已獲得的遞延税項負債的影響。商譽被計算為交換代價的公允價值相對於收購的可識別淨資產公允價值的超額部分，並分配給公司的支付部門。此次收購的商譽源於預期的協同效應和為運輸業開發完全集成的開環支付網絡的進展。商譽將不會因税務目的而扣除。
確認的無形資產包括資本化的軟件無形資產，其收購日期公允價值為#美元。16,932,000它將以直線方式攤銷其四年預計使用年限和客户關係無形資產，總收購日期公允價值為$10,360,000將使用加速方法攤銷超過其十一年估計的可用壽命。
由於被收購公司已併入本公司，HubTran自收購日期起的收入及收益並未披露，而獨立的財務資料亦未能即時提供。
與收購有關的費用，包括專業費用和其他交易成本，共計#美元2,992,000在截至2021年12月31日的年度內，在綜合損益表中計入非利息支出。
運輸財務解決方案
於2020年7月8日，本公司透過其全資附屬公司Triumph Financial Services，LLC(當時名為Advance Business Capital LLC(“ABC”))收購聖約人物流集團(“CVLG”)的全資附屬公司Transport Financial Solutions(“TFS”)的運輸保理資產及若干人員(“TFS收購”)，以現金代價$108,375,000, 630,268該公司普通股的價值約為$13,942,000，以及最高約為$的或有代價9,900,000在截至2021年7月31日的12個月期間內以現金支付。
在完成對TFS的收購後，該公司確定了大約$62,200,000在成交時獲得的資產中，有一部分是對未來付款的預付款，三TFS的大客户(及其關聯實體)根據此類合同的債務人與此類客户(及其關聯實體)之間的長期合同安排，提供尚未提供的服務。
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合併財務報表附註
於2020年9月23日，本公司與ABC與CVLG及CVLG的全資附屬公司Covenant Transport Solutions，LLC訂立賬户管理協議、購買協議修訂及相互發布(“協議”)。“CTS”，並與CVLG一起，“公約”)。根據該協議，雙方同意由ABC(買方)、CTS(賣方)和本公司(買方間接母公司)對該日期為2020年7月8日的某些應收賬款採購協議(“ARPA”)進行某些修訂。這些修訂包括：
•根據ARPA支付的購貨價款的退還部分，包括630,268公司普通股股份，根據協議條款，通過按照約定出售該等股份，並將出售該等股份的現金收益(扣除經紀或承銷費和佣金)退還給本公司；
•取消根據ARPA可能應支付給CTS的賺取對價；以及
•修改《ARPA》中的賠償條款，取消現有的違反陳述和保證的賠償條款，代之以新設立的《公約》賠償條款，如果ABC發生與美元有關的損失62,200,000在向協議中確定的特定客户提供的超公式預付款中(“超公式預付款組合”)。根據新的賠償安排的條款，聖約人負責並將賠償ABC100首$的百分比30,000,000ABC與Over-Forforma Advance投資組合有關的任何損失，以及50次$的百分比30,000,000ABC遭受的任何損失，根據《公約》賠償總額為#美元45,000,000.
Covenant根據《協議》承擔的賠償義務由《Covenant》提供的設備抵押品質押擔保，估計淨有序清算價值為#美元。60,000,000(“設備抵押品”)。公司的全資銀行子公司TBK Bank，SSB向Covenant提供了一筆美元45,000,000信貸額度，也由設備抵押品擔保，其收益可用於履行《公約》根據《協定》承擔的賠償義務。
根據該協議，本公司和Covenant同意與管理超配方預付款投資組合有關的某些條款，以及Covenant可提供協助以最大限度收回超配方預付款投資組合的條款。
根據該協議，本公司和Covenant就與ARPA或Over-Forforma Advance投資組合預期的交易有關的任何和所有索賠相互提供豁免。
在協議簽署時，這項交易的計量期仍然開放，公司已確定協議與ARPA之間存在明確和直接的聯繫。因此，該協議的條款已被併入公司的採購會計中，這導致取消了ARPA的或有對價部分，確認了應收自《公約》的應收賬款作為交易對價的一部分，並確認了一項賠償資產，以反映《公約》賠償義務的修改。
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合併財務報表附註
購置資產、承擔的負債、轉讓的對價和由此產生的商譽的估計公允價值摘要如下：
(千美元)初值
錄製於
收購日期		測算期
調整		調整後的價值
收購的資產：
保理應收賬款$107,524 $— $107,524 
信貸損失準備(37,415)— (37,415)
保理應收賬款，扣除acl後的淨額70,109 — 70,109 
無形資產3,500 — 3,500 
賠款資產30,959 — 30,959 
遞延所得税1,448 (59)1,389 
106,016 (59)105,957 
承擔的負債：
存款5,361 — 5,361 
5,361 — 5,361 
購入淨資產的公允價值$100,655 $(59)$100,596 
考慮事項：
支付的現金$108,375 $— $108,375 
股票對價13,942 — 13,942 
股票對價清算後賣方應收賬款(17,196)— (17,196)
總對價$105,121 $— $105,121 
商譽$4,466 $59 $4,525 
公司已確認商譽為#美元。4,525,000其中包括與最終確定Covenant客户無形資產計税基礎相關的計算法調整及其對與這些無形資產相關的遞延税項負債的影響。商譽被計算為交換代價的公允價值相對於收購的可識別淨資產公允價值的超額部分，並分配給公司的保理部門。此次收購的商譽源於預期的協同效應和保理市場的擴張。商譽將不會因税務目的而扣除。
對價包括一筆應收賬款聖約在股票對價清算後，收購日期公允價值為#美元。17,196,000。到期應收賬款的公允價值聖約就初始購買而言，會計計量是根據公司在協議日期的股票價格減去經紀人佣金和折扣的估計。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，收購的全部股份均按契諾出售，而契諾交付的淨收益為#美元。28,064,000。該公司確認了$10,868,000截至2020年12月31日止年度的其他非利息收入，以初始購買會計計量與清算時交付給本公司的淨收益之間的差額計量。
確認的無形資產包括收購日期公允價值為#美元的客户關係無形資產。3,500,000它已使用加速方法在其八年預計使用壽命。
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賠償資產與相關的承保資產組合分開計量。如果本公司選擇處置該投資組合或部分投資組合，則它不是按合同方式嵌入承保投資組合中，也不能與承保投資組合一起轉讓。收購TFS時的賠償資產的公允價值為#美元。30,959,000，按預計從以下地點收到的估計現金付款的現值計量聖約對於覆蓋的超額公式預付款投資組合的可能損失。這些現金流按一定的比率貼現，以反映付款時間和收款的不確定性。聖約。這項資產最終收取的金額將取決於標的擔保投資組合的表現、時間的推移以及Covenant‘s願意並有能力支付必要的款項。該協議的條款規定，賠償沒有到期日，本公司將繼續持有賠償資產，直至承保投資組合最終清償為止。本公司已為彌償資產選擇公允價值選項。賠償資產每季度審查一次，資產的變化在合併損益表中被記錄為對其他非利息收入或費用的調整(視情況而定)。賠償資產的公允價值為#美元。3,896,000及$4,786,000在2022年12月31日和2021年12月31日。
在截至2021年12月31日的一年中，三個超公式預付款客户中最大的一個客户出現了新的不利發展，導致公司沖銷了該客户應支付的全部超公式預付款。這導致淨沖銷#美元。41,265,000；然而，這一淨沖銷對截至2021年12月31日的年度的信貸損失費用沒有影響，因為整個金額已在前一期間預留。根據與《公約》達成的協議，《公約》向公司償還#美元。35,633,000通過使用其有擔保的信貸額度來進行沖銷。考慮到與其他兩個Over-Formula Advance客户的單獨發展，公司額外預留了#美元2,844,000反映在截至2021年12月31日的年度的信貸損失費用中。所需ACL的增加以及於2020年12月31日持有的彌償資產的大部分公允價值折扣的增加導致了#美元4,194,000在截至2021年12月31日的年度內通過非利息收入記錄的賠償資產的收益。Covenant隨後償還了與TBK的全部擔保信貸額度，截至2022年12月31日或2021年12月31日，沒有未償還餘額。在…2022年12月31日，Covenant的剩餘可用資金為$9,361,000在其TBK信用額度上，可用於支付高達#美元的總賠償餘額4,101,000.
截至年底止年度2022年12月31日，其餘兩個Over-Formula Advance客户的基礎信貸質量沒有實質性變化。因此，沒有與這些餘額有關的沖銷。剩餘的兩個Over-Formula預付款客户總共支付了$1,874,000在截至2022年12月31日的年度內，這導致所需的ACL按美元計算減少，並註銷了部分相應的賠償資產。在截至2022年12月31日的一年中，支付普通股股東可獲得的淨收入的影響並不大。
由於被收購公司已併入本公司，TFS自收購日期起的收入及盈利並未披露，而獨立的財務資料亦未能即時提供。
與收購有關的費用，包括專業費用和其他交易成本，共計#美元827,000於截至2020年12月31日止年度於綜合損益表中計入非利息支出。
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凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
凱旋高級金融
本公司於2020年4月20日訂立協議，出售Triumph Premium Finance(“TPF”)的資產(“出售集團”)，並退出其溢價融資業務。這筆交易於2020年6月30日完成。
出售集團的資產賬面值及出售收益摘要如下：
(千美元)
處置組資產賬面金額：
貸款$84,504 
房舍和設備，淨額45 
其他資產11 
84,560 
處置組負債賬面金額：
其他負債479 
總賬面金額$84,081 
收到的總對價94,531 
出售分部的收益10,450 
交易成本692 
出售部門的收益，扣除交易成本$9,758 
出售集團包括在銀行業務部分，出售集團的貸款以前包括在商業貸款組合中。
NOTE 3 — 證券
公允價值易於確定的股權證券
該公司持有公允價值為#美元的股權證券。5,191,000及$5,504,000分別於2022年12月31日和2021年12月31日。公司綜合損益表中非利息收入公允價值可隨時確定的權益證券確認的已實現和未實現收益(虧損)總額如下：
(千美元)202220212020
截至報告日仍持有的股權證券的未實現收益(虧損)$(313)$(322)$389 
期內出售的權益證券的已實現收益(虧損)— — — 
$(313)$(322)$389 
118
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
公允價值不容易確定的股權證券
下表彙總了該公司對公允價值不容易確定的股權證券的投資：
(千美元)2022年12月31日2021年12月31日
公允價值不能輕易確定的股權證券，按成本計算
$39,019 $14,671 
根據可觀察到的價格變化向上調整，累計
10,163 — 
公允價值不容易確定的股本證券，賬面價值$49,182 $14,671 
不容易確定公允價值的股本證券包括聯邦住房貸款銀行和其他限制性股票，它們在公司的綜合資產負債表中單獨報告，以及其他投資，它們包括在公司綜合資產負債表中的其他資產中。
在公司的綜合損益表中，在非利息收入中沒有可隨時確定的公允價值的權益證券上確認的已實現和未實現收益(虧損)總額如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
截至報告日仍持有的股權證券的未實現收益(虧損)$10,163 $— $— 
期內出售的權益證券的已實現收益(虧損)— — — 
$10,163 $— $— 
在截至2022年12月31日的年度內，由於同一投資的有序和可觀察到的交易，公司向上調整了股權證券的公允價值，但公允價值不容易確定。有關這項交易的更多信息，請參閲附註8-權益法投資。
債務證券
債務證券在財務報表中被歸類為可供出售或持有至到期。下表彙總了債務證券的攤餘成本、公允價值和信用損失準備，以及在累計其他綜合收益(虧損)中確認的可供出售證券的未實現損益總額和持有至到期證券的未確認損益總額：
(千美元)攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		信貸損失準備公平
價值
2022年12月31日
可供出售的證券：
住房抵押貸款支持證券$55,329 $235 $(4,931)$— $50,633 
資產支持證券6,389 — (58)— 6,331 
州和市13,553 1 (116)— 13,438 
CLO證券185,068 161 (4,218)— 181,011 
公司債券1,270 1 (8)— 1,263 
SBA集合證券1,910 29 (111)— 1,828 
可供出售的證券總額$263,519 $427 $(9,442)$— $254,504 
(千美元)攤銷
成本		毛收入
無法識別
收益		毛收入
無法識別
損失		公平
價值
2022年12月31日
持有至到期的證券：
CLO證券$6,521 $458 $(1,503)$5,476 
信貸損失準備(2,444)
持有至到期的證券總額，扣除ACL$4,077 
119
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
(千美元)攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		信貸損失準備公平
價值
2021年12月31日
可供出售的證券：
住房抵押貸款支持證券$36,885 $720 $(156)$— $37,449 
資產支持證券6,763 2 (1)— 6,764 
州和市26,309 516 — — 26,825 
CLO證券103,579 3,109 (54)— 106,634 
公司債券1,992 64 — — 2,056 
SBA集合證券2,536 162 — — 2,698 
可供出售的證券總額$178,064 $4,573 $(211)$— $182,426 
(千美元)攤銷
成本		毛收入
無法識別
收益		毛收入
無法識別
損失		公平
價值
2021年12月31日
持有至到期的證券：
CLO證券$7,029 $— $(1,582)$5,447 
信貸損失準備(2,082)
持有至到期的證券總額，扣除ACL$4,947 
截至2022年12月31日，按合同到期日計算的債務證券的攤餘成本和估計公允價值如下。預期到期日將不同於合同到期日，因為發行人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。
可供出售的證券持有至到期的證券
(千美元)攤銷
成本		公平
價值		攤銷
成本		公平
價值
在一年或更短的時間內到期$1,801 $1,798 $— $— 
到期時間為一年至五年2,010 1,982 — — 
從五年到十年不等53,148 51,897 6,521 5,476 
十年後到期142,932 140,035 — — 
199,891 195,712 6,521 5,476 
住房抵押貸款支持證券55,329 50,633 — — 
資產支持證券6,389 6,331 — — 
SBA集合證券1,910 1,828 — — 
$263,519 $254,504 $6,521 $5,476 
出售債務證券所得收益及相關的毛利和損失如下：
(千美元)202220212020
收益$40,163 $— $70,198 
毛利2,514 — 3,233 
總損失— — (140)
認購證券的淨收益和淨虧損(2)5 133 
賬面金額約為#美元的債務證券93,813,000及$72,805,000在2022年和2021年12月31日，分別承諾確保公共存款、客户回購協議以及法律要求或允許的其他目的。
可供出售證券的應計利息總額為#美元2,593,000及$802,000分別於2022年12月31日和2021年12月31日，並被列入其他資產在綜合資產負債表中。
120
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
下表按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總了未實現虧損頭寸中未記錄信貸損失準備的可供出售的債務證券：
少於12個月12個月或更長時間總計
(千美元)公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失
2022年12月31日
可供出售的證券：
住房抵押貸款支持證券$26,030 $(1,507)$15,828 $(3,424)$41,858 $(4,931)
資產支持證券1,337 (52)4,994 (6)6,331 (58)
州和市12,680 (116)— — 12,680 (116)
CLO證券151,572 (3,407)19,439 (811)171,011 (4,218)
公司債券261 (8)— — 261 (8)
SBA集合證券1,262 (111)— — 1,262 (111)
可供出售的證券總額$193,142 $(5,201)$40,261 $(4,241)$233,403 $(9,442)
少於12個月12個月或更長時間總計
(千美元)公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失
2021年12月31日
可供出售的證券：
住房抵押貸款支持證券20,386 (155)6 (1)20,392 (156)
資產支持證券37 — 4,999 (1)5,036 (1)
州和市30 — — — 30 — 
CLO證券22,707 (54)— — 22,707 (54)
公司債券— — — — — — 
SBA集合證券— — — — — — 
可供出售的證券總額$43,160 $(209)$5,005 $(2)$48,165 $(211)
管理層評估未實現虧損頭寸中可供出售的債務證券，以確定減值是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素造成的。考慮因素包括(1)公允價值低於成本的程度；(2)發行人的財務狀況及近期前景；及(3)本公司在一段足夠時間內保留其對證券的投資的意向及能力，以容許按公允價值收回任何預期。
截至2022年12月31日，公司擁有141可出售未實現損失頭寸的債務證券，不計信貸損失。管理層無意出售任何該等證券，並相信本公司極有可能在收回成本前無須出售任何該等證券。隨着證券接近到期日或重新定價日期，或者如果此類投資的市場收益率下降，預計公允價值將回升。因此，截至2022年12月31日，管理層認為上表中詳細列出的未實現虧損是由於非信貸相關因素，包括利率和其他市場狀況的變化，因此沒有在公司的綜合收益表中確認虧損。
121
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
下表列出了持有至到期債務證券信貸損失準備的活動情況：
(千美元)截至十二月三十一日止的年度：
持有至到期的CLO證券202220212020
信貸損失準備：
期初餘額$2,082 $2,026 $— 
採用ASC 326的影響— — 126 
信用損失費用(收益)362 56 1,900 
信貸損失準備期末餘額$2,444 $2,082 $2,026 
本公司持有至到期的證券是對抵押貸款債券基金的未評級次級票據的投資。這些證券是證券化資本結構中最初級的證券，如果基礎貸款組合的信用大幅惡化，則可能會暫停分配。持有至到期日證券的ACL按主要證券類別於每個計量日期按集體基準估計。於2022年12月31日及2021年12月31日，本公司持有至到期證券包括三對抵押貸款債券基金附屬票據的投資。這些證券的預期信貸損失是使用貼現現金流方法估計的，該方法考慮了根據當前條件和合理和可支持的預測進行調整的歷史信貸損失信息。最終，這類CLO證券的已實現現金流將受到各種因素的推動，包括基礎貸款組合的信貸表現、資產管理公司對投資組合的調整，以及潛在贖回的時機。截至2022年12月31日，美元5,051,000本公司持有至到期日的證券中，有60%被歸類為非應計證券。
NOTE 4 — 貸款和信貸損失撥備
持有待售貸款
下表列出了持有的待售貸款：
(千美元)2022年12月31日2021年12月31日
1-4户住宅$— $712 
商業廣告5,641 6,618 
持有待售貸款總額$5,641 $7,330 
用於投資的貸款和信貸損失撥備
下表列出了為投資而持有的貸款的攤銷成本和未付本金：
2022年12月31日2021年12月31日
(千美元)攤銷成本未付
本金		差異化攤銷成本未付
本金		差異化
商業地產$678,144 $679,239 $(1,095)$632,775 $634,319 $(1,544)
建設、土地開發、土地90,976 91,147 (171)123,464 123,643 (179)
1-4套家庭住宅物業125,981 126,185 (204)123,115 123,443 (328)
農田68,934 69,185 (251)77,394 77,905 (511)
商業廣告1,251,110 1,262,493 (11,383)1,430,429 1,440,542 (10,113)
保理應收賬款1,237,449 1,241,032 (3,583)1,699,537 1,703,936 (4,399)
消費者8,868 8,871 (3)10,885 10,883 2 
抵押貸款倉庫658,829 658,829 — 769,973 769,973 — 
總計4,120,291 $4,136,981 $(16,690)4,867,572 $4,884,644 $(17,072)
信貸損失準備(42,807)(42,213)
$4,077,484 $4,825,359 
122
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
攤餘費用和未付本金餘額之間的差額是由於：(1)與所購貸款有關的保費和折扣共計#美元。13,383,000及$11,723,000分別於2022年12月31日和2021年12月31日，以及(2)淨遞延發起和保理費用，總額為$3,307,000及$5,349,000分別於2022年12月31日和2021年12月31日。
不包括用於投資的貸款攤銷成本的貸款應計利息總額為#美元。19,279,000及$14,513,000分別於2022年12月31日和2021年12月31日，並列入綜合資產負債表中的其他資產。
截至2022年12月31日，該公司的大部分非保理業務活動都是與位於某些州的客户進行的。得克薩斯州(23%)，科羅拉多州(11%)，伊利諾伊州(11%)和愛荷華州(6%)，補齊51佔公司貸款總額的%，不包括保理應收賬款。因此，公司的信用風險敞口受到這些州經濟變化的影響。2021年12月31日，德克薩斯州(21%)，科羅拉多州(15%)，伊利諾伊州(15%)和愛荷華州(6%)編造57佔公司貸款總額的%，不包括保理應收賬款。
多數(96%)的應收賬款，約佔29截至2022年12月31日的貸款組合中，運輸應收賬款佔總貸款組合的百分比。2021年12月31日，91佔我們保理應收賬款的百分比，約佔32我們總貸款組合的%是運輸應收賬款。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司擁有249,288,000及$254,970,000與保理應收賬款相關的客户準備金，用於解決任何付款糾紛或收款不足，可按客户指示用於支付客户對各種第三方的債務，並定期發放或由客户提取。客户儲備在綜合資產負債表中報告為存款。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，保理應收賬款中包含的超式預付款組合餘額為#美元8,202,000及$10,077,000，分別為。這些金額在兩個日期都已全部預留。
截至2022年12月31日，該公司單獨支付了19,361,000美國郵政服務(“USPS”)因計入最大的超公式預付承運人的賬户而產生的應收賬款(“誤付款項”)。這一數額與收購的超額公式預付款是分開的。該應收款項由USPS直接支付給該客户，違反了交付給USPS且先前由USPS兑現的轉讓通知，該金額隨後未由該客户按要求匯回給我們。USPS對其支付此類款項的義務提出異議，理由是提交給他們的通知據稱存在缺陷。我們是美國聯邦法院針對USPS的訴訟的一方，要求裁決USPS有義務直接向我們支付應收賬款。根據我們的法律分析和與我們的律師就此事提供建議的討論，我們仍然相信我們很可能會在這一訴訟中獲勝，美國郵政總局將有能力支付此類應收賬款。因此，我們沒有為截至2022年12月31日的餘額預留資金。
賬面金額為$的貸款1,356,922,000及$1,733,917,000在2022年和2021年12月31日，分別承諾確保聯邦住房貸款銀行借款能力、Paycheck保護計劃流動性工具借款和聯邦儲備銀行貼現窗口借款能力。
123
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
信貸損失準備
該公司對ACL的估計反映了資產剩餘合同期限內的預期損失。合同條款不考慮延期、續簽或修改，除非公司確定了預期的問題債務重組。與為投資而持有的貸款有關的信貸損失準備中的活動如下：
(千美元)起頭
天平		信用損失費用(收益)沖銷復甦收尾
天平
截至2022年12月31日的年度
商業地產$3,961 $546 $(108)$60 $4,459 
建設、土地開發、土地827 323 — 5 1,155 
1-4套家庭住宅物業468 363 — 7 838 
農田562 (79)— — 483 
商業廣告14,485 2,713 (2,205)925 15,918 
保理應收賬款20,915 3,045 (5,853)1,014 19,121 
消費者226 239 (435)145 175 
抵押貸款倉庫769 (111)— — 658 
$42,213 $7,039 $(8,601)$2,156 $42,807 
(千美元)起頭
天平		信用損失費用(收益)沖銷復甦期末餘額
截至2021年12月31日的年度
商業地產$10,182 $(6,214)$(17)$10 $3,961 
建設、土地開發、土地3,418 (2,584)(12)5 827 
1-4套家庭住宅物業1,225 (849)(34)126 468 
農田832 (270)— — 562 
商業廣告22,040 (7,725)(481)651 14,485 
保理應收賬款56,463 10,038 (46,043)457 20,915 
消費者542 (92)(359)135 226 
抵押貸款倉庫1,037 (268)— — 769 
 $95,739 $(7,964)$(46,946)$1,384 $42,213 
(千美元)起頭
天平		規定沖銷復甦在信用惡化的情況下購買貸款的初始ACL重新分類
待售待售		採用ASC 326的影響收尾
天平
截至2020年12月31日的年度
商業地產$5,353 $3,607 $(320)$170 $— $— $1,372 $10,182 
建設、土地開發、土地1,382 2,005 (23)241 — — (187)3,418 
1-4套家庭住宅物業308 378 (27)53 — — 513 1,225 
農田670 (355)— 80 — — 437 832 
商業廣告12,566 11,336 (2,344)1,115 — (449)(184)22,040 
保理應收賬款7,657 16,079 (3,201)143 37,415 — (1,630)56,463 
消費者488 562 (573)117 — — (52)542 
抵押貸款倉庫668 369 — — — — — 1,037 
$29,092 $33,981 $(6,488)$1,919 $37,415 $(449)$269 $95,739 
在截至2022年12月31日的年度內，所需ACL的增加是淨沖銷#美元的函數。6,445,000和信貸損失費用為$7,039,000.
在截至2021年12月31日的年度內，所需ACL的減少是淨沖銷#美元的函數。45,562,000和信貸損失費用的好處為$7,964,000。年內淨撇賬反映淨撇賬#美元。41,265,000由於收購了最大的Over-Formula Advance客户。有關超額預付款活動的進一步討論，請參閲附註2-收購和資產剝離。
124
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
該公司使用貼現現金流(DCF)方法估計商業房地產、建築、土地開發、土地、1-4個家庭住宅、商業(不包括流動信貸和PPP)和消費貸款池的ACL。對於使用貼現現金法的所有貸款池，該公司利用和預測全國失業率作為虧損驅動因素。該公司還利用和預測全國零售額的一年百分比變化(商業房地產-非多户、商業綜合、商業農業、商業資產貸款、商業設備融資、消費者)、全國住房價格指數的一年百分比變化(1-4個家庭住宅和建築、土地開發、土地)或全國國內生產總值的一年百分比變化(商業房地產-多家庭)作為第二個虧損驅動因素，這取決於基礎貸款池的性質以及該損失驅動因素與預期未來虧損的相關性如何。所有貸款部門都使用了對虧損驅動因素的一致預測。該公司還預測了在預付款速度較高的DCF模型中使用的預付款速度，從而導致所需的ACL水平較低，反之亦然，預付款速度較短。這些假定的提前還款速度是基於我們按貸款類型劃分的歷史提前還款速度，根據當前利率環境的預期影響進行了調整。一般來説，這些假設的提前還款速度的影響比上述損失驅動因素假設的影響要小。

對於截至2022年12月31日的所有貼現現金流模型，本公司已確定四個季度代表合理和可支持的預測期，並在直線基礎上恢復到八個季度的歷史損失率。該公司利用來自信譽良好的獨立第三方的經濟預測，為其在四個季度預測期內的虧損驅動因素預測提供信息。本公司在制訂預測指標時，亦會考慮其他經濟預測的內部及外部指標。截至2022年12月31日，與2021年12月31日相比，本公司預測的全國失業率變化相對較小，全國零售額一年百分比變化的降幅較大，全國房價指數一年百分比變化的降幅較大，全國國內生產總值一年百分比變化的降幅較大。截至2022年12月31日，該公司預計第一季度全國失業率將較低，隨後三個季度將逐步上升。對於全國零售額的百分比變化，該公司預計第一個預測季度略有增長，然後在過去三個預測季度下降到接近零或負的水平，降至低於最近實際期間的水平。對於全國房價指數和全國國內生產總值的百分比變化，該公司預計過去三個預測季度的降幅將低於最近的實際水平。2022年12月31日，為應對宏觀經濟利率環境上升，本公司放慢了歷史提前還款速度。

本公司使用損失率方法估計農田、流動信貸、保理應收賬款和抵押倉庫貸款池的預期信貸損失。對於每個貸款部門，本公司採用基於內部和同行歷史損失的預期損失率，並根據定性因素進行適當調整。定性損失因素基於公司對公司、市場、行業或業務特定數據的判斷、特定投資組合基本貸款構成的變化、與信用質量、拖欠、不良貸款和不良評級有關的趨勢，以及對經濟狀況的合理和可支持的預測。用於計算使用損失率方法的池所需的ACL的損耗係數反映了上述預測的經濟狀況。
在截至2022年12月31日的一年中，在合理和可支持的預測期內，預計虧損驅動因素和預付款假設的變化使所需的ACL增加了$1,769,000。所需特定儲備的變化也增加了2022年12月31日所需的ACL。在截至2022年12月31日的年度內，貸款額和貸款組合的變化降低了同期的ACL。期內淨撇賬為#美元。6,445,000.
下表列出了抵押品依賴型貸款的攤銷成本基礎，這些貸款經過單獨評估，以確定預期的信貸損失，以及分配給這些貸款的相關ACL：
(千美元)房地產帳目
應收賬款		裝備其他總計ACL
分配
2022年12月31日
商業地產$1,003 $— $— $140 $1,143 $283 
建設、土地開發、土地150 — — — 150 — 
1-4户住宅1,342 — — 49 1,391 108 
農田196 — 108 96 400 — 
商業廣告193 — 5,334 10,370 15,897 4,737 
保理應收賬款— 42,409 — — 42,409 13,042 
消費者— — — 91 91 — 
抵押貸款倉庫— — — — — — 
總計$2,884 $42,409 $5,442 $10,746 $61,481 $18,170 
125
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2022年12月31日，保理應收賬款中包含的超公式預付款組合餘額為#美元。8,202,000並且完全被預訂了。截至2022年12月31日，保理應收賬款中的誤付餘額為#美元。19,361,000並且沒有攜帶ACL分配。
(千美元)房地產帳目
應收賬款		裝備其他總計ACL
分配
2021年12月31日
商業地產$2,143 $— $— $155 $2,298 $283 
建設、土地開發、土地987 — — — 987 — 
1-4户住宅1,583 — — 116 1,699 39 
農田1,803 — 126 116 2,045 — 
商業廣告254 — 5,598 3,017 8,869 1,733 
保理應收賬款— 42,863 — — 42,863 12,640 
消費者— — — 240 240 21 
抵押貸款倉庫— — — — — — 
總計$6,770 $42,863 $5,724 $3,644 $59,001 $14,716 
截至2021年12月31日，保理應收賬款中包含的超公式預付款組合餘額為#美元。10,077,000並且完全被預訂了。截至2021年12月31日，保理應收賬款中的誤付餘額為#美元。19,361,000並且沒有攜帶ACL分配。
逾期和非應計項目貸款
下表列出了合同逾期貸款的賬齡情況：
(千美元)逾期
30-59天		逾期
60-90天		逾期90
天數或更多		逾期合計當前總計逾期90
天數或更多
仍在增加
2022年12月31日
商業地產$1,301 $— $455 $1,756 $676,388 $678,144 $— 
建設、土地開發、土地— — 145 145 90,831 90,976 — 
1-4套家庭住宅物業936 531 776 2,243 123,738 125,981 — 
農田— — — — 68,934 68,934 — 
商業廣告1,630 3,139 2,847 7,616 1,243,494 1,251,110 — 
保理應收賬款42,797 12,651 37,142 92,590 1,144,859 1,237,449 37,142 
消費者52 41 2 95 8,773 8,868 — 
抵押貸款倉庫— — — — 658,829 658,829 — 
$46,716 $16,362 $41,367 $104,445 $4,015,846 $4,120,291 $37,142 
(千美元)逾期
30-59天		逾期
60-90天		逾期90
天數或更多		逾期合計當前總計逾期90
天數或更多
仍在增加
2021年12月31日
商業地產$1,021 $— $16 $1,037 $631,738 $632,775 $— 
建設、土地開發、土地30 — 145 175 123,289 123,464 — 
1-4套家庭住宅物業730 332 1,114 2,176 120,939 123,115 134 
農田378 154 977 1,509 75,885 77,394 — 
商業廣告996 346 4,948 6,290 1,424,139 1,430,429 — 
保理應收賬款70,109 18,302 39,134 127,545 1,571,992 1,699,537 39,134 
消費者255 48 99 402 10,483 10,885 — 
抵押貸款倉庫— — — — 769,973 769,973 — 
$73,519 $19,182 $46,433 $139,134 $4,728,438 $4,867,572 $39,268 
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合併財務報表附註
截至2022年12月31日和2021年12月31日，保理應收賬款中記錄的逾期公式預付款總額為#美元8,202,000及$10,077,000都被認為是逾期90天或更長時間。超額公式墊款的賬齡是根據TFS在收購前墊款的服務月計算的。在2022年12月31日和2021年12月31日，錯誤定向的付款總額為$19,361,000，所有這些都被認為逾期90天或更長時間。鑑於保理應收賬款的性質，這些資產被披露為逾期90天或更長時間仍在應計；然而，公司沒有確認該等資產的收入。從歷史上看，逾期90天或更長時間的保理應收賬款確認的任何收入都不是實質性的。
下表列出了非應計狀態貸款的攤餘成本基礎，以及沒有相關信貸損失準備的非應計狀態貸款的攤餘成本基礎：
2022年12月31日2021年12月31日
(千美元)應計項目總額非應計項目
不帶ACL		應計項目總額非應計項目
不帶ACL
商業地產$871 $319 $2,025 $1,375 
建設、土地開發、土地150 150 964 964 
1-4户住宅1,391 1,238 1,683 1,582 
農田400 400 2,044 2,044 
商業廣告15,393 3,662 8,078 3,910 
保理應收賬款— — — — 
消費者91 91 240 159 
抵押貸款倉庫— — — — 
$18,296 $5,860 $15,034 $10,034 
下表列出了通過利息收入沖銷的非應計貸款的應計利息：
截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
商業地產$— $8 $438 
建設、土地開發、土地2 — 1 
1-4户住宅1 3 32 
農田— 6 39 
商業廣告28 36 86 
保理應收賬款— — — 
消費者— 3 2 
抵押貸款倉庫— — — 
$31 $56 $598 
曾經有過不是截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內非應計貸款賺取的利息。
127
目錄表
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合併財務報表附註
下表列出了有關不良貸款的信息：
(千美元)2022年12月31日2021年12月31日
非權責發生制貸款(1)
$18,296 $15,034 
逾期90天以上的應收賬款28,940 29,057 
其他不良保理應收賬款(2)
491 1,428 
問題債務重組應計利息503 765 
$48,230 $46,284 
(1) 包括問題債務重組，金額為$1,897,000及$3,912,000分別於2022年12月31日和2021年12月31日。
(2) 其他不良保理應收賬款代表超額公式預付款投資組合中不包括的部分Covenant‘s賠償。從風險評級的角度來看，這一金額也被視為機密。
信用質量信息
該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別，這些信息包括：當前抵押品和財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。本公司定期對貸款進行信用風險分類，從而對貸款進行個別分析。大量較小的餘額同質貸款，如消費貸款，主要根據支付狀況進行分析。本公司使用以下風險評級定義：
經過-通過評級的貸款具有低到平均的風險，不會以其他方式分類。
分類-分類貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力的充分保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的償還。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構顯然有可能蒙受一些損失。某些分類貸款還有一個額外的特點，即根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收回或清算變得非常可疑和不太可能。
128
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
管理層在確定貸款的修改、延期或續簽是否構成本期起源時，會考慮ASC 310-20中的指導意見。一般而言，本期續期信用證在續期時重新承保，並在下表中視為本期來源。截至2022年12月31日和2021年12月31日，根據進行的最新分析，貸款的風險類別如下：
旋轉
貸款		旋轉
貸款
已轉換
至期滿
貸款		總計
(千美元)創始年份
2022年12月31日20222021202020192018之前
商業地產
經過$231,427 $156,895 $198,541 $28,033 $17,786 $35,658 $3,675 $— $672,015 
分類3,668 551 1,855 39 — 16 — — 6,129 
總商業地產$235,095 $157,446 $200,396 $28,072 $17,786 $35,674 $3,675 $— $678,144 
建設、土地開發、土地
經過$71,236 $11,328 $4,535 $3,186 $35 $506 $— $— $90,826 
分類— — 5 — — 145 — — 150 
總建設、土地開發、土地$71,236 $11,328 $4,540 $3,186 $35 $651 $— $— $90,976 
1-4户住宅
經過$26,306 $22,639 $9,536 $2,929 $3,528 $20,910 $38,361 $300 $124,509 
分類137 199 7 53 1 1,006 69 — 1,472 
總計1-4個家庭住宅$26,443 $22,838 $9,543 $2,982 $3,529 $21,916 $38,430 $300 $125,981 
農田
經過$18,190 $7,291 $10,027 $2,699 $6,742 $18,569 $1,016 $204 $64,738 
分類1,062 2,796 120 108 — 110 — — 4,196 
總耕地$19,252 $10,087 $10,147 $2,807 $6,742 $18,679 $1,016 $204 $68,934 
商業廣告
經過$358,983 $181,933 $136,635 $41,912 $5,842 $12,145 $486,889 $161 $1,224,500 
分類10,721 10,579 3,767 1,038 96 116 293 — 26,610 
總商業廣告$369,704 $192,512 $140,402 $42,950 $5,938 $12,261 $487,182 $161 $1,251,110 
保理應收賬款
經過$1,204,622 $— $— $— $— $— $— $— $1,204,622 
分類12,974 — 19,853 — — — — — 32,827 
保值應收賬款總額$1,217,596 $— $19,853 $— $— $— $— $— $1,237,449 
消費者
經過$2,768 $1,981 $894 $304 $266 $2,418 $147 $— $8,778 
分類— 1 2 — 8 79 — — 90 
總消費額$2,768 $1,982 $896 $304 $274 $2,497 $147 $— $8,868 
抵押貸款倉庫
經過$658,829 $— $— $— $— $— $— $— $658,829 
分類— — — — — — — — — 
抵押貸款倉庫合計$658,829 $— $— $— $— $— $— $— $658,829 
貸款總額
經過$2,572,361 $382,067 $360,168 $79,063 $34,199 $90,206 $530,088 $665 $4,048,817 
分類28,562 14,126 25,609 1,238 105 1,472 362 — 71,474 
貸款總額$2,600,923 $396,193 $385,777 $80,301 $34,304 $91,678 $530,450 $665 $4,120,291 
129
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
旋轉
貸款		旋轉
貸款
已轉換
至期滿
貸款		總計
(千美元)創始年份
2021年12月31日20212020201920182017之前
商業地產
經過$211,088 $249,652 $50,223 $25,930 $47,447 $37,290 $4,595 $— $626,225 
分類2,879 3,358 41 — 16 — 256 — 6,550 
總商業地產$213,967 $253,010 $50,264 $25,930 $47,463 $37,290 $4,851 $— $632,775 
建設、土地開發、土地
經過$56,764 $33,756 $4,744 $23,696 $1,199 $994 $8 $— $121,161 
分類2,150 8 — — — 145 — — 2,303 
總建設、土地開發、土地$58,914 $33,764 $4,744 $23,696 $1,199 $1,139 $8 $— $123,464 
1-4户住宅
經過$26,840 $15,195 $9,485 $6,526 $8,591 $22,151 $32,210 $318 $121,316 
分類273 233 53 6 64 1,089 81 — 1,799 
總計1-4個家庭住宅$27,113 $15,428 $9,538 $6,532 $8,655 $23,240 $32,291 $318 $123,115 
農田
經過$14,387 $13,396 $7,892 $8,040 $10,040 $19,792 $1,317 $241 $75,105 
分類199 612 593 333 128 298 126 — 2,289 
總耕地$14,586 $14,008 $8,485 $8,373 $10,168 $20,090 $1,443 $241 $77,394 
商業廣告
經過$466,254 $332,746 $77,010 $18,940 $15,032 $7,704 $490,159 $49 $1,407,894 
分類9,317 6,858 5,088 558 56 456 202 — 22,535 
總商業廣告$475,571 $339,604 $82,098 $19,498 $15,088 $8,160 $490,361 $49 $1,430,429 
保理應收賬款
經過$1,667,922 $— $— $— $— $— $— $— $1,667,922 
分類10,826 20,789 — — — — — — 31,615 
保值應收賬款總額$1,678,748 $20,789 $— $— $— $— $— $— $1,699,537 
消費者
經過$3,252 $1,794 $669 $553 $2,424 $1,882 $70 $— $10,644 
分類5 — — 12 119 105 — — 241 
總消費額$3,257 $1,794 $669 $565 $2,543 $1,987 $70 $— $10,885 
抵押貸款倉庫
經過$769,973 $— $— $— $— $— $— $— $769,973 
分類— — — — — — — — — 
抵押貸款倉庫合計$769,973 $— $— $— $— $— $— $— $769,973 
貸款總額
經過$3,216,480 $646,539 $150,023 $83,685 $84,733 $89,813 $528,359 $608 $4,800,240 
分類25,649 31,858 5,775 909 383 2,093 665 — 67,332 
貸款總額$3,242,129 $678,397 $155,798 $84,594 $85,116 $91,906 $529,024 $608 $4,867,572 
問題債務重組
該公司在問題債務重組方面的有記錄的投資為#美元。2,400,000及$4,677,000分別截至2022年和2021年12月31日。公司為這些貸款分配了特別津貼#美元。1,067,000及$1,068,000分別在2022年、2022年和2021年12月31日，並未承諾提供更多貸款。
130
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內修改為問題債務重組的貸款的修改前和修改後的記錄投資。該公司並未就任何重組貸款給予本金削減。
(千美元)擴展
攤銷
期間		付款
延期		保護性進展總計
修改		數量
貸款
2022年12月31日
商業廣告$45 $— $— $45 1
$45 $— $— $45 1
2021年12月31日
商業地產$— $— $741 $741 1
商業廣告— 697 — 697 2
$— $697 $741 $1,438 3
2020年12月31日
商業地產$— $727 $— $727 3
建設、土地開發、土地8 981 — 989 2
1-4套家庭住宅物業— 171 — 171 1
農田3,486 — — 3,486 1
商業廣告4,714 9,877 — 14,591 22
$8,208 $11,756 $— $19,964 29
截至2022年12月31日止年度，本公司一修改為問題債務重組的貸款，有記錄的投資為#美元44,000在修改後的12個月內發生付款違約。拖欠款項並未導致津貼的遞增分配或註銷。截至2021年12月31日止年度，本公司三貸款修改為問題債務重組，有記錄的投資為#美元。1,681,000在修改後的12個月內發生付款違約。截至2020年12月31日止年度，本公司一修改為問題債務重組的貸款，有記錄的投資為#美元5,741,000在修改後的12個月內發生付款違約。違約被確定為逾期90天或更長時間、註銷或止贖。
下表彙總了為受新冠肺炎疫情影響的借款人修改的貸款餘額。
截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
總修改數—10,801628,022
這些修改主要包括延遲付款，以幫助客户。由於這些修改與新冠肺炎疫情有關，符合CARE法案第4013條或機構間指導意見的規定，因此不被視為問題債務重組。
131
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
有幾個不是延期至2022年12月31日的貸款。下表彙總了截至2021年12月31日的延期還款貸款的攤銷成本以及與延期還款貸款相關的應計利息：
(千美元)總計
貸款		收支平衡
目前的貸款
延期		百分比
投資組合的		應計
利息
應收賬款
2021年12月31日
商業地產$632,775 $30,212 4.8 %$116 
建設、土地開發、土地123,464 1,340 1.1 %5 
1-4户住宅123,115 — — %— 
農田77,394 338 0.4 %3 
商業廣告1,430,429 — — %— 
保理應收賬款1,699,537 — — %— 
消費者10,885 6 0.1 %— 
抵押貸款倉庫769,973 — — %— 
總計$4,867,572 $31,896 0.7 %$124 
喪失抵押品贖回權的住宅房地產貸款
截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司擁有129,000及$301,000分別在1-4個正在進行正式止贖程序的家庭住宅房地產貸款中。
NOTE 5 — 擁有的其他房地產
其他房地產擁有活動如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202220212020
期初餘額$524 $1,432 $3,009 
已轉移至OREO的貸款47 692 1,150 
OREO淨收益(虧損)和估值調整(133)(347)(616)
OREO的銷售情況(438)(1,253)(2,111)
期末餘額$— $524 $1,432 
NOTE 6 — 房舍和設備
房舍和設備
房舍和設備包括：
(千美元)十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
土地$13,080 $12,992 
建築物55,001 52,558 
租賃權改進37,406 35,235 
汽車和飛機9,929 9,820 
傢俱、固定裝置和設備35,465 35,091 
150,881 145,696 
累計折舊(47,542)(39,967)
$103,339 $105,729 
折舊費用為$13,302,000, $12,037,000及$10,720,000截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度。
132
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
租契
該公司根據經營租約租賃某些房舍和設備。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司的租賃負債總額為#美元34,035,000及$35,828,000和總計#美元的使用權資產。30,973,000及$32,826,000，分別與這些租約有關。租賃負債和使用權資產反映在其他負債和其他資產，分別為。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，營運租賃之加權平均剩餘租約期為7.74和8.4經營租賃負債的加權平均貼現率為2.9%和2.0%。
租賃費如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
經營租賃成本$4,242 $4,538 $5,290 
可變租賃成本880 443 422 
總租賃成本$5,122 $4,981 $5,712 
於截至2022年12月31日止年度內，並無與關聯方進行出售及回租交易、槓桿租賃或租賃交易。於2022年12月31日，本公司並無任何尚未開始的租約，但將為本公司帶來重大權利及義務。
經營租賃負債的到期日分析和未貼現現金流量與經營租賃負債總額的對賬如下：
(千美元)2022年12月31日
到期的租賃款：
一年內$5,515 
一年後，但在兩年內5,275 
兩年後，但在三年內5,181 
三年後，但在四年內4,922 
四年後，但在五年內4,770 
五年後12,848 
未貼現現金流合計38,511 
現金流貼現(4,476)
租賃總負債$34,035 
NOTE 7 — 商譽和無形資產
商譽和無形資產包括以下內容：
(千美元)十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
商譽$233,709 $233,727 
2022年12月31日2021年12月31日
(千美元)總運載量
金額		累計
攤銷		淨載運
金額		總運載量
金額		累計
攤銷		淨載運
金額
核心存款無形資產$43,578 $(35,347)$8,231 $43,578 $(31,800)$11,778 
軟件無形資產16,932 (6,702)10,230 16,932 (2,469)14,463 
其他無形資產30,410 (16,813)13,597 29,560 (12,672)16,888 
$90,920 $(58,862)$32,058 $90,070 $(46,941)$43,129 
133
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
本年度按經營部門劃分的商譽和無形資產變動如下：
(千美元)
2022年12月31日銀行業保理付款公司總計
期初餘額$119,306 $63,275 $94,275 $— $276,856 
獲得性商譽— — — — — 
獲得性商譽--計量期調整— — (18)— (18)
獲得性無形資產751 — — 100 851 
無形資產攤銷(3,761)(2,293)(5,868)— (11,922)
期末餘額$116,296 $60,982 $88,389 $100 $265,767 
(千美元)
2021年12月31日銀行業保理付款公司總計
期初餘額$123,882 $66,040 $— $— $189,922 
獲得性商譽— — 73,697 — 73,697 
獲得性商譽--計量期調整— 59 (3,238)— (3,179)
獲得性無形資產— — 27,292 — 27,292 
無形資產攤銷(4,576)(2,824)(3,476)— (10,876)
期末餘額$119,306 $63,275 $94,275 $— $276,856 
(千美元)
2020年12月31日銀行業保理付款公司總計
期初餘額$129,272 $61,014 $— $— $190,286 
獲得性商譽— 4,466 — — 4,466 
獲得性無形資產— 3,500 — — 3,500 
無形資產攤銷(5,390)(2,940)— — (8,330)
期末餘額$123,882 $66,040 $— $— $189,922 
當報告單位的商譽賬面價值超過其公允價值時，就存在減值。該公司評估其報告單位的商譽減值，包括商譽、銀行業務、保理和付款。截至2022年10月1日，對公司的報告單位進行了商譽減值測試。在計量日期，本公司選擇進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能超過其賬面價值，包括商譽。定性評估表明，報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值，因此沒有減值。
經對截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的無形資產進行減值測試後，確定該等無形資產的公允價值超過其賬面值，因此並無記錄無形資產減值。
除了使用直線方法攤銷的軟件無形資產外，獲得的材料無形資產正在使用加速方法在其估計使用壽命內攤銷，其範圍為4至11好幾年了。
134
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
本公司有限年限無形資產的未來攤銷時間表如下：
(千美元)
2023$10,482 
20249,159 
20255,400 
20262,480 
20271,571 
此後2,115 
$31,207 
攤銷時間表不包括$851,000無限的活着的無形資產。
NOTE 8 — 權益法投資
2019年10月17日，公司進行了一項少數股權投資，金額為$8,000,000在Warehouse Solutions Inc.(WSI)，採購8WSI普通股的%，並接受認股權證以購買額外10於稍後日期行使認股權證時，WSI普通股的百分比。WSI提供技術解決方案，幫助跨多個行業的全球客户羣降低供應鏈成本。
儘管本公司持有WSI不到20%的有表決權股票，但對普通股的投資最初是使用權益法核算的，因為公司在WSI董事會的代表規模比所持普通股投資的規模大得不成比例，表明其對被投資方具有重大影響。
2022年6月10日，本公司簽訂了二與WSI簽訂單獨的協議。首先，該公司簽訂了一項關聯協議。聯屬公司協議取消了本公司的未償還認股權證，並修改了現有運營協議的結構，以與作為開環支付網絡運營的TriumphPay保持一致。通過修改運營協議，該公司的支付部門業務現在有了更大的能力在貨運託運人審計領域開展業務。作為聯屬協議的結果，本公司確認認股權證減值的總虧損為$3,224,000，代表於聯屬協議簽署當日認股權證的全部賬面結餘。減值損失計入本公司截至2022年12月31日年度的綜合損益表中的其他非利息收入。
另外，本公司亦訂立經修訂及重訂的投資者權利協議(“投資者權利協議”)。《投資者權利協議》取消了本公司在WSI董事會的代表權，使本公司成為完全被動的投資者。投資者權利協議還規定本公司購買額外的10WSI普通股的%，價格為$23,000,000將公司對WSI普通股的持股比例提高到18%。作為被動投資者，本公司不再對被投資方擁有重大影響，對WSI普通股的投資不再符合權益法會計。對WSI普通股的投資現在作為股權證券入賬，沒有根據計量替代方案計量的易於確定的公允價值。計量替代方案要求本公司僅在以相同或類似工具進行有序和可觀察的交易後，才重新計量其對WSI普通股的投資。
根據投資者權利協議，本公司對WSI的額外投資符合對WSI的相同投資的有序和可觀察交易的資格，因此本公司原始8普通股投資的百分比需要從#美元調整4,925,000 at March 31, 2022 to $15,088,000，從而獲得$10,163,000這在公司截至2022年12月31日的年度綜合收益表中記錄在其他非利息收入中。
下表列出了該公司在WSI的投資情況：
(千美元)十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
普通股$38,088 $5,142 
認股權證— 3,224 
總投資$38,088 $8,366 
全部投資包括在公司綜合資產負債表內的其他資產中，並已分配到支付部門。與投資有關的所有收益和損失都包括在支付部門的經營業績中。
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目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
NOTE 9 — 可變利息實體
抵押貸款債券基金--已關閉
本公司持有以下封閉式抵押貸款債券(CLO)基金的附屬票據投資：
(千美元)供奉
日期		供奉
金額
Trinitas CLO IV，Ltd(Trinitas IV)June 2, 2016$406,650 
Trinitas CLO V，Ltd(Trinitas V)2016年9月22日$409,000 
特里尼塔斯CLO VI有限公司(特里尼塔斯VI)June 20, 2017$717,100 
本公司投資於CLO基金附屬票據的賬面淨值合共為$，代表本公司因參與CLO基金而承受的最大虧損。4,077,000及$4,947,000分別於2022年12月31日及2021年12月31日到期，並在本公司綜合資產負債表內分類為持有至到期證券。
本公司進行了合併分析，以確認本公司是否需要在其財務報表中合併已關閉的CLO基金的資產、負債、權益或運營。本公司的結論是，已關閉的CLO基金是可變權益實體，本公司以投資於該等實體的附屬票據的形式持有該等實體的可變權益。然而，公司也得出結論，公司沒有權力指導對實體經濟業績影響最大的活動。因此，本公司並非主要受益人，因此無須在本公司的財務報表中綜合CLO基金的資產、負債、權益或營運。
NOTE 10 — 衍生金融工具
本公司在業務運作及經濟狀況方面均面臨一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的敞口。該公司主要通過管理其資產和負債的金額、來源和期限以及衍生金融工具的使用來管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險。具體地説，本公司訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，而該等業務活動導致收取或支付未來已知及不確定的現金金額，其價值由利率決定。本公司的衍生金融工具用於管理本公司已知或預期現金收入與主要與本公司計息存款有關的已知或預期現金支付的金額、時間和持續時間的差異。
該公司使用利率衍生工具的目標是增加利息支出的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標，該公司主要使用利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額，以換取公司在協議有效期內支付固定利率，而不交換相關名義金額。從2020年6月開始，這類衍生品被用於對衝與計息存款相關的可變現金流。
當本公司確定衍生工具不再有效抵銷被對衝項目的現金流量變動、衍生工具已結算或終止，或將衍生工具視為對衝不再適當或不再意圖時，本公司將終止對衝會計。於截至2022年12月31日止年度內，本公司終止其單一衍生工具，名義價值合共$200,000,000，導致終止值為$9,316,000。於截至2022年12月31日止年度內，本公司重新分類$465,000在合併損益表中計入利息支出的收益。2022年5月4日，公司終止對衝基金，產生終止費#美元。732,000，在合併損益表中通過利息支出確認，並將剩餘的#美元重新歸類8,851,000終止衍生工具的未實現收益在合併損益表中通過其他非利息收入計入收益。
136
目錄表
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合併財務報表附註
下表列出了終止現金流對衝對AOCI的税前影響：
截至的年度
(千美元)2022年12月31日
終止套期保值的未實現收益
期初餘額$— 
期內產生的未實現收益9,316 
將未實現收益攤銷為淨收入的重新分類調整(9,316)
期末餘額$— 
本公司於2022年12月31日並無任何衍生金融工具。下表列出了截至2021年12月31日該公司衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表上的分類。
衍生資產
截至2021年12月31日
(千美元)概念上的
金額		天平
板材位置		公允價值
總計
指定為對衝工具的衍生工具：
利率互換$200,000 其他資產$6,164 
下表顯示了公允價值和現金流量對衝會計對累計其他綜合收益(税後淨額)的影響：
數額：
收益或(損失)
公認的
在保險業監理處
導數		數額：
收益或(損失)
認可於
包括保監處
組件		地點：
收益或(損失)
識別自
Aoci成
收入		數額：
收益或(損失)
重新分類
來自AOCI
轉化為收入		數額：
收益或(損失)
重新分類，從
澳元轉化為收入
包含的零部件
(千美元)
截至2022年12月31日的年度
現金流對衝關係中的衍生品：
利率互換$2,398 $2,398 利息支出、非利息收入$7,103 $7,103 
截至2021年12月31日的年度
現金流對衝關係中的衍生品：
利率互換$3,995 $3,995 利息支出$(71)$(71)
截至2020年12月31日的年度
現金流對衝關係中的衍生品：
利率互換$597 $597 利息支出$(26)$(26)
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目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
NOTE 11 — 存款
存款摘要如下：
(千美元)2022年12月31日2021年12月31日
無息需求$1,756,680 $1,925,370 
生息需求856,512 830,019 
個人退休帳户68,125 83,410 
貨幣市場508,534 520,358 
儲蓄551,780 504,146 
存單319,150 533,206 
經紀定期存款110,555 40,125 
其他經紀存款— 210,045 
總存款$4,171,336 $4,646,679 
截至2022年12月31日，定期存款，包括存單、個人退休賬户和經紀定期存款的預定到期日如下：
(千美元)2022年12月31日
一年內$435,978 
一年後，但在兩年內42,394 
兩年後，但在三年內9,509 
三年後，但在四年內5,052 
四年後，但在五年內4,897 
總計$497,830 
定期存款，包括個人退休賬户、存單和經紀定期存款，個人餘額為25萬美元及以上的存款總額為#美元58,462,000及$116,977,000分別於2022年12月31日和2021年12月31日。
NOTE 12 — 借款和借款能力
客户回購協議
客户回購協議是一夜之間的客户清掃安排。有關客户回購協議的資料摘要如下：
(千美元)十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
年終未清償金額$340 $2,103 
年末加權平均利率0.03 %0.03 %
全年日均餘額$6,701 $5,985 
年內加權平均利率0.03 %0.03 %
年內最高月末結餘$13,463 $12,405 
客户回購協議以賬面金額如下的質押證券作為擔保：
(千美元)十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產支持證券$4,994 $4,999 
CLO證券— 9,971 
$4,994 $14,970 
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目錄表
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合併財務報表附註
聯邦住房金融局取得進展
FHLB預付款以資產為抵押，包括某些貸款的一攬子質押。按合同到期日分列的FHLB預付款和期末加權平均利率摘要如下：
可變利率
(千美元)未結清餘額加權平均利率
202730,000 4.25 %
關於FHLB進展的信息摘要如下：
(千美元)十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
年終未清償金額$30,000 $180,000 
年末加權平均利率4.25 %0.15 %
全年日均餘額$69,658 $37,671 
年內加權平均利率1.19 %0.24 %
年內最高月末結餘$230,000 $180,000 
該公司在FHLB的未使用借款能力如下：
(千美元)十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
借款能力$676,307 $978,794 
未償還借款(30,000)(180,000)
未使用的借款能力$646,307 $798,794 
薪資保障計劃流動資金安排(PPPLF)
PPPLF是聯邦儲備銀行提供的一種貸款工具，旨在促進根據Paycheck保護計劃向小企業提供貸款。PPPLF下的借款以支付寶保護計劃貸款(“PPP貸款”)為抵押，由小企業管理局(“SBA”)擔保，並與為確保信貸延期而承諾的PPP貸款同時到期。如果基礎PPP貸款發生違約，並且公司將PPP貸款出售給SBA以實現SBA擔保，或者如果公司從SBA獲得基礎PPP貸款的任何貸款減免補償，則借款的到期日將加快。
有關在公積金計劃下借款的資料摘要如下：
(千美元)十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
期末未清償款項$— $27,144 
期末加權平均利率— %0.35 %
期內未償還的平均金額670 118,880 
期內加權平均利率0.32 %0.35 %
期內最高月末結餘— 181,635 
有幾個不是截至2022年12月31日，PPPLF的未償還借款。截至2021年12月31日，購買力平價基金的借款由購買力平價貸款擔保，總額為#美元。27,144,000並按固定利率計入利息0.35%的年增長率。
購買的聯邦基金
該公司在2022年12月31日和2021年12月31日沒有購買任何聯邦基金。然而，截至2022年12月31日，該公司擁有無擔保的聯邦資金信用額度七非關聯銀行，總額為$227,500,000.
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目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
聯邦儲備銀行貼現窗口
該公司已與達拉斯聯邦儲備銀行達成協議，從其貼現窗口借款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司沒有未償還的聯邦儲備銀行貼現窗口借款。截至2022年12月31日，該公司擁有510,724,000來自聯邦儲備銀行貼現窗口的未使用借款能力，該公司向該窗口質押了未償還餘額#美元。679,897,000.
附屬票據
以下是公司附屬票據的摘要：
(千美元)面值賬面價值到期日當期利率首次重新定價日期重新定價日的浮動利率初始發行成本
附屬債券於2019年11月27日發行$39,500 $38,857 20294.875%11/27/2024
三個月倫敦銀行同業拆息加3.330%
$1,218 
附屬債券於2021年8月26日發行70,000 68,943 20313.500%9/01/2026
三個月的軟(1)加2.860%
$1,776 
$109,500 $107,800 
(1)有擔保的隔夜融資利率
附屬債券每半年支付一次利息，每半年支付一次，但不包括第一個重新定價日期，此後按年浮動利率每季度支付一次。本公司可選擇自首次重新定價日起及其後的任何預定利息支付日起，贖回全部或部分附屬債券，贖回價格相等於將贖回的附屬債券的未償還本金金額，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
附屬票據按賬面價值作為負債計入綜合資產負債表；但為監管目的，美元107,800,000及$106,957,000這些債務在2022年12月31日和2021年12月31日的賬面價值分別有資格納入二級監管資本。與附屬票據有關的發行成本已從資產負債表上的附屬票據負債中扣除。債務發行成本採用有效利息法按到期日攤銷，並確認為利息支出組成部分。
附屬票據在償付權上從屬於本公司現有及未來的優先債務，並在結構上從屬於本公司附屬公司的現有及未來債務及其他債務。
2016年9月30日，公司發行了美元50,000,000於2026年到期的固定利率至浮動利率次級票據(“2016年票據”)。2016年發行的債券最初利息為6.50至2021年9月30日(但不包括)及其後至到期日或較早贖回日期(但不包括到期日或較早贖回日期)的利息，每季度支付一次，每半年支付一次，每年浮動利率為三個月倫敦銀行同業拆息根據適用的季度期間確定，外加5.345%。本公司於2021年9月30日全部贖回2016年票據，當時為$755,000在剩餘的遞延成本中，通過利息支出確認。
次級債券
以下是該公司次級債券的摘要：
(千美元)面值賬面價值到期日變量
利率		利率以2022年12月31日為準
國家銀行股份資本信託II$15,464 $13,489 2033年9月
Libor+3.00%
7.77%
國家銀行股份資本信託III17,526 13,409 2036年7月
Libor+1.64%
5.72%
ColoEast資本信託I5,155 3,758 2035年9月
Libor+1.60%
6.33%
ColoEast資本信託II6,700 4,869 2037年3月
Libor+1.79%
6.52%
硅谷銀行法定信託I3,093 2,906 2032年9月
Libor+3.40%
8.12%
山谷銀行法定信託II3,093 2,727 2034年7月
Libor+2.75%
7.49%
$51,031 $41,158 
140
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合併財務報表附註
這些債券是由於信託公司未合併的子公司而產生的無擔保債務。這些債券是與信託發行的債務資本證券同時發行的。這些信託公司利用發行資本證券所得資金，購買與資本證券利率和條款相同的浮動利率次級遞延利息債券。這些債券是信託的唯一資產，從債券中支付的利息為資本證券的分配提供資金。這些債券級別較低，償還權高於公司的所有其他債務。
作為2013年10月15日收購National BancShares，Inc.、2016年8月1日收購ColoEast和2017年12月9日收購硅谷進行的購買會計調整的一部分，公司將次級債券的賬面價值調整為截至各自收購日期的公允價值。債券的折價將繼續在到期時攤銷，並確認為利息支出的組成部分。
債券可由公司按面值加任何應計但未支付的利息催繳。債券的利息每季度計算一次。資本證券的應付分配率是累積的，每季度支付一次。公司有權通過延長利息支付期不超過一段時間，隨時推遲支付債券利息20每個延期期間的連續季度，但不得超過債券的贖回或到期日。
債券作為負債計入綜合資產負債表；然而，就監管而言，該等債務的賬面價值符合納入第I級監管資本的資格，但須受若干限制所規限。所有賬面價值為$41,158,000及$40,602,000分別在2022年12月31日和2021年12月31日的I級監管資本計算中被允許。
NOTE 13 — 員工福利計劃
401(K)計劃
公司發起了一項401(K)福利計劃，該計劃允許員工繳費，最高可達《國税法》規定的最高遞延納税限制，該限制由公司匹配，相當於100第一個的百分比4貢獻了賠償金的%。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度與401(K)匹配繳款有關的支出為#美元3,569,000, $2,976,000及$2,519,000，分別為。
NOTE 14 — 所得税
所得税支出由以下部分組成：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202220212020
所得税支出：
當前$36,472 $37,812 $22,766 
延期(1,828)(5,832)(2,080)
遞延税項資產估值準備變動49 — — 
所得税費用$34,693 $31,980 $20,686 
141
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合併財務報表附註
由於以下原因，有效税率不同於適用於所得税前收入的聯邦法定税率：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202220212020
按聯邦法定税率計算的税收撥備$28,771 $30,440 $17,789 
影響：
州税，淨額4,849 3,335 2,919 
基於股票的薪酬(369)(1,778)(109)
不可扣除的高管薪酬1,510 492 52 
銀行擁有的人壽保險(89)(332)(121)
免税利息(100)(201)(250)
遞延税項資產估值準備變動49 — — 
其他72 24 406 
所得税費用$34,693 $31,980 $20,686 
遞延所得税反映了為財務報告目的記錄的資產和負債額與用於所得税目的的數額之間的臨時差異的淨税收影響。公司遞延税項資產和負債的重要組成部分如下：
(千美元)20222021
遞延税項資產
聯邦淨營業虧損結轉$6,396 $7,231 
結轉國有淨營業虧損1,534 1,458 
基於股票的薪酬7,825 5,742 
可供出售證券的未實現虧損2,163 — 
信貸損失準備11,825 11,341 
應計負債4,179 4,465 
租賃責任8,062 8,348 
其他3,405 707 
遞延税項資產總額45,389 39,292 
遞延税項負債
商譽和無形資產9,934 9,449 
次級債券的公允價值調整2,237 2,324 
房舍和設備6,339 4,786 
後置貸款基礎371 525 
出售子公司的分期付款收益— 626 
租賃使用權資產7,339 7,598 
可供出售的證券的未實現收益— 1,023 
衍生金融工具— 1,475 
賠款資產935 1,123 
其他1,434 62 
遞延税項負債總額28,589 28,991 
扣除估值準備前的遞延税項淨資產16,800 10,301 
估值免税額(327)(278)
遞延税項淨資產$16,473 $10,023 
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截至2022年12月31日，該公司的聯邦和州淨營業虧損結轉為30,458,000及$26,695,000分別於2031年至2035年期間不同日期到期，但#美元除外。15,855,000不會到期的淨營業虧損結轉。本公司對某些預計在到期前不會變現的淨營業虧損結轉計提估值準備金。
截至2021年12月31日，該公司的聯邦和州淨營業虧損結轉為34,433,000及$24,157,000，分別為。
作為之前收購的一部分，觸發了國內收入法第382條(“第382條”)的所有權變更。與本公司淨營業虧損結轉有關的大部分遞延税項資產須遵守第382條下的年度限額規則。從EJ Financial Corp.(2010)收購中獲得的税收結轉屬性的使用每年受#美元的限制341,000，連同$2,667,000截至2022年12月31日的結轉餘額。從National BancShares，Inc.(2013)收購中獲得的税收結轉屬性的使用每年受#美元的限制2,040,000，連同$11,936,000截至2022年12月31日的結轉餘額。從HubTran，Inc.(2021年)獲得的税收結轉屬性的使用受到每年$的限制1,594,000，連同$15,855,000截至2022年12月31日的結轉餘額。
從ColoEast(2016)股票收購中獲得的與國家淨營業虧損和税收抵免結轉相關的遞延税項資產的使用每年不得超過#美元。1,906,000根據第382條規則，與美元2,445,000截至2022年12月31日的結轉狀態。
在2022年12月31日和2021年12月31日，公司不是預計未來12個月不確定税項優惠不會有任何重大變化。本公司在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和罰款。
該公司須繳納美國聯邦所得税以及各州的所得税。在2019年前的年度內，本公司一般不受税務機關審查。
NOTE 15 — 法律或有事項
在正常業務過程中不時出現各種法律索賠，管理層認為，截至2022年12月31日，這些索賠將不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。公司預計不會因承諾和或有負債而造成任何重大損失。
NOTE 16 — 表外貸款承諾
為滿足客户的融資需求，本公司不時在正常業務過程中參與存在表外風險的金融工具。這些金融工具包括提供信貸的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過資產負債表確認金額的信用風險要素。本公司在金融工具的另一方不履行對提供信用證和備用信用證的承諾的情況下面臨的信用損失風險，由這些工具的合同金額表示。
該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內金融工具的信貸政策相同。
存在表外風險的金融工具的合同金額如下：
2022年12月31日2021年12月31日
(千美元)固定費率可變利率總計固定費率可變利率總計
未使用的信貸額度$1,417 $487,965 $489,382 $26,029 $523,483 $549,512 
備用信用證$12,309 $4,897 $17,206 $11,090 $5,409 $16,499 
購買貸款的承諾$— $53,572 $53,572 $— $108,423 $108,423 
抵押貸款倉儲承諾$— $1,055,117 $1,055,117 $— $823,060 $823,060 
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提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承付款預計將到期而沒有充分動用，因此上文披露的承付款總額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如本公司認為有需要，在發放信貸時所取得的抵押品金額，將根據管理層對客户的信用評估而定。
備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。如果客户出現違約，公司有權獲得相關抵押品，這些抵押品可能包括商業地產、實物廠房和物業、庫存、應收賬款、現金和有價證券。本公司在簽發備用信用證時所面對的信貸風險，與向其客户提供貸款服務所涉及的信貸風險大致相同。
購買貸款承諾是指公司購買的尚未結清的貸款。
抵押貸款倉庫承諾是無條件可取消的，代表公司批准的抵押貸款倉庫設施上的未使用容量。本公司保留以任何理由拒絕購買客户提供出售的任何按揭貸款的權利，並由本公司行使唯一及絕對酌情權。
本公司通過在本公司的綜合損益表上計入信貸損失費用，對錶外信貸風險計提信貸損失準備。截至2022年12月31日和2021年12月31日，表外信貸敞口的信貸損失準備金總額為#美元。3,606,000及$4,082,000並計入本公司綜合資產負債表的其他負債內。下表列出了表外信貸敞口的信貸損失費用：
截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
信用損失費用(收益)$(476)$(922)$2,448 
NOTE 17 — 公允價值披露
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中，為該資產或負債在本金或最有利的市場上轉移一項負債而收取或支付的交換價格。有三種水平的投入可用於衡量公允價值：
第1級-截至測量日期，實體有能力進入活躍市場的相同資產或負債的報價(未調整)。
第2級-第1級價格以外的重要其他可觀察到的投入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。
第三級--重要的、不可觀察的輸入，反映了公司自身對市場參與者在資產或負債定價中使用的假設的假設。
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按公允價值經常性計量的資產和負債摘要見下表。
(千美元)公允價值計量使用總計
公允價值
2022年12月31日1級2級3級
按公允價值經常性計量的資產
可供出售的證券
住房抵押貸款支持證券$— $50,633 $— $50,633 
資產支持證券— 6,331 — 6,331 
州和市— 13,438 — 13,438 
CLO證券— 181,011 — 181,011 
公司債券— 1,263 — 1,263 
SBA集合證券— 1,828 — 1,828 
$— $254,504 $— $254,504 
公允價值易於確定的股權證券
共同基金$5,191 $— $— $5,191 
持有待售貸款$— $5,641 $— $5,641 
賠款資產$— $— $3,896 $3,896 
收入分享資產$— $— $5,515 $5,515 
按公允價值經常性計量的負債
退還保費法律責任$— $— $575 $575 
(千美元)公允價值計量使用總計
公允價值
2021年12月31日1級2級3級
按公允價值經常性計量的資產
可供出售的證券
住房抵押貸款支持證券$— $37,449 $— $37,449 
資產支持證券— 6,764 — 6,764 
州和市— 26,825 — 26,825 
CLO證券— 106,634 — 106,634 
公司債券— 2,056 — 2,056 
SBA集合證券— 2,698 — 2,698 
 $— $182,426 $— $182,426 
公允價值易於確定的股權證券
共同基金$5,504 $— $— $5,504 
持有待售貸款$— $7,330 $— $7,330 
賠款資產$— $— $4,786 $4,786 
衍生金融工具(現金流對衝)
利率互換$— $6,164 $— $6,164 
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，水平之間沒有轉移。
該公司使用以下方法和假設來估計按公允價值經常性計量的金融工具的公允價值：
可供出售的證券-可供出售的債務證券的公允價值由第三方矩陣定價確定，這是一種在業內廣泛使用的數學技術，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價，而是依賴證券與其他基準報價證券的關係(第二級投入)。
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公允價值易於確定的股權證券-股權證券的公允價值是根據活躍市場的報價確定的，並被歸類在估值層次的第一級。
持有待售貸款-持有待售貸款的公允價值是根據投資者手頭的承諾或當時的市場價格確定的，並被歸入估值等級的第二級。
衍生金融工具-該公司使用利率掉期作為其現金流戰略的一部分，以管理其利率風險。這些工具的估值是使用廣泛接受的估值技術確定的，包括對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析。這一分析反映了衍生品的合同條款，包括到期日，並使用了可觀察到的基於市場的投入，包括利率曲線和隱含波動率。利率互換的公允價值乃採用市場標準方法釐定，即按折現的未來固定現金收入(或付款)及折現的預期變動現金付款(或收入)計算。可變現金支付(或收入)是基於從可觀察到的市場利率曲線得出的對未來利率(遠期曲線)的預期。衍生金融工具公允價值被認為是二級分類。
賠償資產
賠償資產的公允價值按預期收到的估計現金付款的現值計算。聖約對於覆蓋的超額公式預付款投資組合的可能損失。現金流按一定比率貼現，以反映付款的時間和收款的不確定性。聖約。賠償資產每季度審查一次，資產的變化在綜合損益表中記錄為對其他非利息收入的調整。補償性資產公允價值被認為是3級分類。截至2022年12月31日和2021年12月31日，預計將從Convenant收到的現金付款估計數為#美元，以彌補所涵蓋的超額公式預付款組合的可能損失4,101,000及$5,038,000，貼現率分別為5.0%和5.0%分別用於計算賠償資產的現值。
賠償資產的期初餘額與公允價值期末餘額的對賬如下：
(千美元)202220212020
期初餘額$4,786 $36,225 $— 
企業合併中確認的補償性資產— — 30,959 
在收益中確認的補償性資產的公允價值變化(890)4,194 5,266 
獲承認的賠償— (35,633)— 
期末餘額$3,896 $4,786 $36,225 
收入份額資產
2022年6月30日和2022年9月6日，該公司達成並完成了兩項單獨的協議，出售兩個單獨的保理應收賬款組合。2022年6月30日的協議包含收入份額條款，使公司有權獲得相當於十五與出售的保理應收賬款組合相關的客户未來每月總收入的百分比。2022年9月6日的協議包含收入份額條款，使公司有權獲得以下金額十五至二十根據客户的不同，與出售的保理應收賬款組合相關的客户未來每月總收入的百分比。收入份額資產的公允價值在每個報告期計算，收入份額資產的公允價值變動在合併損益表中計入非利息收入。收入份額資產公允價值被認為是3級分類。
截至2022年12月31日，預計將收到買方為公司未來每月總收入份額支付的現金估計為#美元7,613,000和貼現率為10.0%用於計算收入份額資產的現值。收入份額資產的期初餘額與公允價值期末餘額的對賬如下：
(千美元)2022
期初餘額$— 
確認的收入份額資產6,237 
收益中確認的收入份額資產的公允價值變動(62)
已收到的收入份額付款(660)
期末餘額$5,515 
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退還保費責任
2022年6月23日，公司決定出售設備貸款組合，並以現金對價完成出售。相關協議包含一項條款，即如果出售的貸款在最終預定合同付款的到期日之前全額預付，公司將按比例全額返還截至該預付款日期計算的保費部分。退還保費負債的公允價值按每個報告期計算，退還保費負債的公允價值變動計入綜合損益表的非利息收入。退還保費責任被認為是3級分類。
於2022年12月31日，預付已售貸款預期退還買方的估計保費的公允價值為每筆已售出貸款的貼現現金流之間的差額。不是假設每筆出售貸款的預付款和貼現現金流11.0%預付款速度；與管理層預期的預付款速度一致。將期初餘額與退還保費負債公允價值的期末餘額進行核對如下：
(千美元)2022
期初餘額$— 
在企業合併中確認的保費負債返還708 
在盈利中確認的保費負債回報的公允價值變動(35)
退還已繳保費(98)
期末餘額$575 
按公允價值按非經常性基礎計量的資產摘要見下表。截至2022年12月31日和2021年12月31日，在非經常性基礎上沒有按公允價值計量的負債。
(千美元)公允價值計量使用總計
公允價值
2022年12月31日1級2級3級
抵押品依賴貸款
商業地產$— $— $269 $269 
1-4户住宅— — 46 46 
商業廣告— — 6,994 6,994 
保理應收賬款— — 29,367 29,367 
消費者— — — — 
沒有易於確定的公允價值的股權投資38,088 — — 38,088 
$38,088 $— $36,676 $74,764 
(千美元)公允價值計量使用總計
公允價值
2021年12月31日1級2級3級
抵押品依賴貸款
商業地產$— $— $366 $366 
1-4户住宅— — 61 61 
商業廣告— — 2,435 2,435 
保理應收賬款— — 30,224 30,224 
消費者— — 60 60 
擁有的其他房地產(1):
商業地產— — 7 7 
建設、土地開發、土地— — 63 63 
$— $— $33,216 $33,216 
(1)表示在初始分類為OREO後進行調整的OREO的公允價值。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，唯一具有重大不可觀察到投入的三級資產與減值貸款和OREO相關。
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抵押品依賴貸款特定的ACL分配
如根據目前的資料及事件，本公司預期將透過經營或出售抵押品來償還金融資產，而本公司已確定借款人於計量日期正經歷財務困難，則該貸款被視為抵押品依賴型貸款。根據預期現金流的現值、貸款的市場價格或貸款抵押品的基本公允價值，通過估計貸款的公允價值來衡量貸款的公允價值。對於房地產貸款，貸款抵押品的公允價值由第三方評估確定，然後根據與抵押品清算相關的估計銷售和結算成本進行調整。對於這一資產類別，實際估值方法(收入、可比銷售額或成本)因項目或物業的狀況而異。例如，土地一般採用銷售比較法，而建築則採用收入和/或銷售比較法。不可觀察到的投入可能因個別資產而異，三種方法中的任何一種都不是主要方法。該公司審查第三方評估的適當性，並向下調整價值，以考慮銷售和成交成本，通常範圍為5%至8評估價值的%。對於非房地產貸款，貸款抵押品的公允價值可以使用評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告來確定，這些報告根據管理層的歷史知識、自估值時起的市場狀況變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識進行調整或貼現。
奧利奧
奧利奧主要由通過部分或全部償還貸款而獲得的房地產組成。奧利奧於轉讓日期按其估計公允價值減去估計銷售及成交成本入賬，相關貸款餘額超過公允價值減去預期銷售成本計入ACL。公允價值的後續變動作為對賬面金額的調整報告，並計入收益。該公司將OREO的估值和材料餘額外包給第三方評估師。對於這一資產類別，實際估值方法(收入、可比銷售額或成本)因項目或物業的狀況而異。例如，土地一般採用銷售比較法，而建築則採用收入和/或銷售比較法。不可觀察到的投入可能因個別資產而異，三種方法中的任何一種都不是主要方法。該公司審查第三方評估的適當性，並向下調整價值，以考慮銷售和成交成本，通常範圍為5%至8評估價值的%。
按經常性或非經常性基礎不按公允價值計量的公司金融工具的估計公允價值如下：
2022年12月31日
攜帶
金額		公允價值計量使用總計
公允價值
(千美元)1級2級3級
金融資產：
現金和現金等價物$408,182 $408,182 $— $— $408,182 
證券--持有至到期4,077 — — 5,476 5,476 
以前未呈交的貸款，毛額4,088,411 187,729 — 3,805,701 3,993,430 
FHLB和其他限制性股票6,252 不適用不適用不適用不適用
應計應收利息21,977 21,977 — — 21,977 
財務負債：
存款4,171,336 — 4,159,695 — 4,159,695 
客户回購協議340 — 340 — 340 
聯邦住房貸款銀行預付款30,000 — 30,000 — 30,000 
附屬票據107,800 — 104,400 — 104,400 
次級債券41,158 — 42,721 — 42,721 
應計應付利息2,830 2,830 — — 2,830 
148
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合併財務報表附註
2021年12月31日
攜帶
金額		公允價值計量使用總計
公允價值
(千美元)1級2級3級
金融資產：
現金和現金等價物$383,178 $383,178 $— $— $383,178 
證券--持有至到期4,947 — — 5,447 5,447 
以前未呈交的貸款，毛額4,834,426 142,962 — 4,685,058 4,828,020 
FHLB和其他限制性股票10,146 不適用不適用不適用不適用
應計應收利息15,319 15,319 — — 15,319 
財務負債：
存款4,646,679 — 4,646,552 — 4,646,552 
客户回購協議2,103 — 2,103 — 2,103 
聯邦住房貸款銀行預付款180,000 — 180,000 — 180,000 
薪資保障計劃流動資金安排27,144 — 27,144 — 27,144 
附屬票據106,957 — 110,045 — 110,045 
次級債券40,602 — 41,286 — 41,286 
應計應付利息1,951 1,951 — — 1,951 
對於之前未描述的金融工具，本公司在估計本文披露的金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設：
現金和現金等價物
對於期限較短或沒有規定到期日、現行市場利率和有限信用風險的金融工具，賬面金額接近公允價值，被視為1級分類。
持有至到期的證券
該公司在被歸類為持有到到期的證券的Trinitas IV、Trinitas V和Trinitas VI附屬票據上的投資的公允價值是根據證券的貼現預測未來現金流量(淨現值)確定的，從而產生了3級分類。
貸款
貸款包括為投資而持有的貸款，不包括上文所述的抵押品依賴貸款。對於經常重新定價且信用風險沒有重大變化的浮動利率貸款(不包括以前按公允價值按非經常性基礎計量的抵押品依賴貸款)，公允價值以賬面價值為基礎。固定利率貸款的公允價值使用貼現現金流分析進行估計。用於確定貸款公允價值的貼現率使用反映流動性、信貸和貸款不良風險等因素的利差。這些貸款被認為是3級分類。
本公司流動信貸組合中的商業貸款的公允價值是根據活躍市場的報價確定的，被認為是一級分類。
FHLB和其他限制性股票
FHLB和其他限制性股票僅限於成員銀行，其可轉讓性受到限制。因此，FHLB和其他限制性股票的公允價值無法確定。
存款
根據定義，活期存款和非到期交易賬户披露的公允價值等於報告日期的即期應付金額(即其賬面金額)，並被視為二級分類。固定利率定期存款的公允價值採用貼現現金流計算方法估計，該計算方法將當前定期存款的利率應用於定期存款的每月預期到期日彙總表，從而產生2級分類。
149
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
客户回購協議
由於客户回購協議的短期性質，其賬面值接近公允價值。客户回購協議公允價值被認為是二級分類。
聯邦住房貸款銀行預付款
該公司的FHLB預付款具有浮動利率或期限不到三個月，因此公允價值與賬面價值大體接近，被認為是二級分類。
薪資保障計劃流動資金
本公司的購買力平價貸款對應於購買力平價貸款，預計期限較短，因此公允價值實質上接近賬面價值，並被視為二級分類。
附屬票據
附屬票據按報價市場價格進行估值，但由於附屬票據在該等市場的交易活動有限，附屬票據被視為二級分類。
次級債券
次級債券通過使用類似金融工具的當前利率對未來現金流進行貼現進行估值，從而產生二級分類。
應計應收利息和應計應付利息
鑑於應收賬款的短期性質，應計應收利息和應計應付利息的賬面價值接近其公允價值，並被視為一級分類。
NOTE 18 — 關聯方交易
在正常業務過程中，我們向高級管理人員、董事及其關聯公司發放的貸款如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)20222021
期初餘額$— $3,892 
新增貸款和墊款— — 
還款和銷售— (3,892)
關聯方組成變化的影響— — 
期末餘額$— $— 
截至2022年12月31日和2021年12月31日，沒有向高管、董事或他們的附屬公司發放被視為不良或潛在問題貸款的貸款。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，高管、董事及其附屬公司的存款為$25,364,000及$34,111,000，分別為。
NOTE 19 — 監管事項
本公司(在合併的基礎上)和TBK銀行受到由聯邦和州銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對本公司或TBK銀行的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，本公司和TBK銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
150
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
法規為確保資本充足性而建立的量化措施要求本公司和TBK銀行維持總股本、普通股一級資本和一級資本對風險加權資產以及一級資本對平均資產的最低金額和比率(見下表)。管理層相信，截至2022年12月31日，本公司和TBK銀行符合其必須遵守的所有資本充足率要求。
截至2022年12月31日，TBK銀行的資本充足率超過了根據監管框架迅速採取糾正行動被歸類為“資本充足”所需的水平。要被歸類為“資本充足”，TBK銀行必須保持最低總風險、基於普通股一級風險、基於一級風險和一級槓桿率，如下表所示。自2022年12月31日以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了TBK銀行的類別。
151
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
本公司和泰豐銀行的實際資本金額和比率如下表所示：
實際資本的最低要求
充分性目的		為了身體健康
大寫為
即時更正
訴訟條款
(千美元)金額比率金額比率金額比率
截至2022年12月31日
總資本(與風險加權資產之比)
凱旋金融公司$829,92817.7%$375,1098.0%不適用不適用
TBK銀行，SSB$732,78515.8%$371,0308.0%$463,78810.0%
第一級資本(相對於風險加權資產)
凱旋金融公司$684,38114.6%$281,2526.0%不適用不適用
TBK銀行，SSB$697,02215.0%$278,8096.0%$371,7458.0%
普通股一級資本(相對於風險加權資產)
凱旋金融公司$598,22312.7%$211,9694.5%不適用不適用
TBK銀行，SSB$697,02215.0%$209,1074.5%$302,0436.5%
一級資本(相對於平均資產)
凱旋金融公司$684,38113.0%$210,5794.0%不適用不適用
TBK銀行，SSB$697,02213.2%$211,2194.0%$264,0235.0%
截至2021年12月31日
總資本(與風險加權資產之比)
凱旋金融公司$769,47514.1%$436,5828.0%不適用不適用
TBK銀行，SSB$698,28612.9%$433,0468.0%$541,30710.0%
第一級資本(相對於風險加權資產)
凱旋金融公司$628,09411.5%$327,7016.0%不適用不適用
TBK銀行，SSB$665,33612.3%$324,5546.0%$432,7398.0%
普通股一級資本(相對於風險加權資產)
凱旋金融公司$542,4929.9%$246,5874.5%不適用不適用
TBK銀行，SSB$665,33612.3%$243,4164.5%$351,6006.5%
一級資本(相對於平均資產)
凱旋金融公司$628,09411.1%$226,3404.0%不適用不適用
TBK銀行，SSB$665,33611.8%$225,5384.0%$281,9225.0%
在聯邦銀行監管機構於2020年3月27日發佈的臨時最終規則允許下，公司選擇了推遲對亞利桑那州2016-13年度監管資本的估計影響的選項，“金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量”，2020年1月1日生效。採用ASU 2016-13年度的初步影響以及採用ASU 2016-13年度後信貸損失準備的季度增加25%(統稱為“過渡調整”)推遲了兩年。兩年後，過渡調整的累計金額變得固定，並將在三年內平均逐步取消監管資本計算，其中75%在第三年確認，50%在第四年確認，25%在第五年確認。五年後，暫時性的監管資本利好將完全逆轉。
152
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
TBK銀行支付的股息僅限於本年度收益減去前兩年支付的股息，未經監管部門事先批准。
巴塞爾III監管資本框架規定的資本保存緩衝在2022年12月31日和2021年12月31日為2.5%。資本保護緩衝的目的是在經濟緊張時期吸收損失，並要求提高資本水平，以便進行資本分配和其他付款。未能達到全部緩衝金額將導致公司進行資本分配的能力受到限制，包括支付股息和股票回購，以及向高管支付可自由支配的獎金。截至2022年12月31日，本公司和TBK銀行的風險資本超過了所需的資本保全緩衝。
NOTE 20 — 股東權益
以下是該公司的資本結構摘要。
C系列優先股
十二月三十一日，
(千美元，每股除外)20222021
授權股份51,750 51,750 
已發行股份45,000 45,000 
流通股45,000 45,000 
每股面值$0.01 $0.01 
每股清算優先權$1,000 $1,000 
清算優先金額$45,000 $45,000 
股息率7.125 %7.125 %
股息支付日期季刊季刊
2020年6月19日，本公司發佈45,000的股份7.125%C系列固定利率非累積永久優先股，面值$0.01每股，清算優先權為$1,000通過承銷的公開發行每股1,800,000存托股份，每股相當於1/40這是一股C系列優先股的所有權權益。優先股發行的總收益為#美元。45,000,000。扣除承銷折扣和發售費用後的淨收益為$42,364,000。淨收益將用於一般企業用途。
C系列優先股股東有權獲得按年率計的季度現金股息7.125自2020年9月30日起，適用於該股票的清算優先價值。任何未支付的股息將不會累積，但將被免除，公司不支付。股息的支付須經本公司董事會宣佈。C系列優先股不能由持有者贖回，優先於公司的普通股。C系列優先股可由公司按清算價值(I)在2025年6月30日或之後的任何股息支付日或(Ii)監管資本處理事件(定義在指定聲明中)後90天內全部或部分贖回，但須經監管部門批准。
普通股
十二月三十一日，
(千美元，每股除外)20222021
授權股份50,000,000 50,000,000 
已發行股份28,321,716 28,261,680 
國庫股(4,268,131)(3,102,801)
流通股24,053,585 25,158,879 
每股面值$0.01 $0.01 
153
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
股票回購計劃
2022年2月7日，公司宣佈，其董事會已授權公司回購至多$50,000,000其已發行的普通股。於截至2022年12月31日止年度內，本公司購買709,795根據公司的股票回購計劃將股票轉換為庫存股，平均價格為$70.41，總額為$50,000,000，完成$50,000,000公司董事會於2022年2月7日批准的股票回購計劃。
2022年5月23日，公司宣佈，其董事會已授權公司額外回購至多美元75,000,000在公開市場交易中或通過私下協商的交易中出售其已發行普通股，由公司酌情決定。任何股票回購的金額、時間和性質將基於各種因素，包括公司普通股的交易價格、適用的證券法律限制、監管限制以及市場和經濟因素。回購計劃的授權期限最長為一年，不要求公司回購任何特定數量的股票。回購計劃可隨時修改、暫停或終止，由公司自行決定。
2022年11月7日，回購授權增加到$100,000,000關於開始實施修改後的“荷蘭拍賣”投標要約(“投標要約”)。2022年12月，公司回購408,615其普通股在投標要約中的價格為$58.00每股，總成本為$24,772,000，包括與要約收購有關的費用和開支。1,072,000.
於截至2020年12月31日止年度內，本公司購買871,319根據公司的股票回購計劃將股票轉換為庫存股，平均價格為$40.81，總額為$35,600,000，有效地完成了$50,000,000公司董事會於2019年10月16日授權的股票回購計劃。
有幾個不是在截至2021年12月31日的年度內，根據股票回購計劃進行的股票回購。
NOTE 21 — 基於股票的薪酬
已從收入中扣除的基於股票的薪酬支出為$21,176,000, $20,315,000及$4,618,000截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度。
2014年綜合激勵計劃
公司2014年綜合激勵計劃(“綜合激勵計劃”)規定授予非限制性和激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位，以及其他可能以公司普通股價值結算或基於其價值的獎勵。根據綜合激勵計劃，可供發行的普通股總數為2,450,000股份。
限制性股票獎
截至2022年12月31日的年度，公司在綜合激勵計劃下的非既得限制性股票獎勵(RSA)的變化摘要如下：
非既得利益相關者股票加權平均
授予日期
公允價值
2022年1月1日未歸屬363,404 $67.56 
授與12,471 74.42 
既得(126,203)61.74 
被沒收(19,186)76.93 
截至2022年12月31日未歸屬230,486 $70.34 
154
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
根據綜合激勵計劃授予員工的RSA通常立即或超過四年，但歸屬期限可能會有所不同。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內，歸屬的股票的公允價值總計為$8,918,000, $6,604,000、和$1,988,000，分別為。RSA的補償支出將根據股票在發行日的公允價值在獎勵的歸屬期內加速確認。截至2022年12月31日，5,580,000與非既得利益相關的未確認補償成本總額。預計成本將在剩餘的加權平均期間內確認2.27好幾年了。
限售股單位
截至2022年12月31日的年度，公司在綜合激勵計劃下的非既有限制性股票單位(“RSU”)的變化摘要如下：
未歸屬的RSU股票加權平均
授予日期
公允價值
2022年1月1日未歸屬122,470 $52.07 
授與91,849 69.44 
既得— — 
被沒收(3,019)64.00 
截至2022年12月31日未歸屬211,300 $59.45 
根據綜合激勵計劃授予員工的RSU通常在四至五年。RSU的補償費用將根據股票在發行日的公允價值在獎勵歸屬期間確認。截至2022年12月31日，6,355,000與未歸屬RSU相關的未確認補償成本。預計這筆費用將在剩餘的3.00好幾年了。
基於市場的業績股票單位
截至2022年12月31日的年度，根據綜合激勵計劃，公司的非既得市場績效股票單位(“市場績效單位”)的變化摘要如下：
基於非既得利益市場的PSU股票加權平均
授予日期
公允價值
2022年1月1日未歸屬94,984 $43.68 
授與33,276 84.22 
賺取的增量股份8,997 不適用
既得(20,996)33.91 
被沒收(3,775)77.75 
截至2022年12月31日未歸屬112,486 $55.57 
根據綜合激勵計劃背心向員工授予的基於市場的PSU三至五年。歸屬後發行的股份數量將從0%至175根據本公司相對股東總回報(“TSR”)與特定組別同業銀行的TSR相比而授予的股份的百分比。基於市場的PSU的補償費用將根據授予日獎勵的公允價值在獎勵歸屬期間確認。授予的基於市場的PSU的公允價值是使用蒙特卡洛模擬來估計的。
155
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
授予的基於市場的PSU的公允價值是使用以下加權平均假設確定的：
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
授予日期May 1, 2022May 1, 2021May 1, 2020
表演期3.00年份3.00年份3.00年份
股票價格$69.44 $88.63 $26.25 
股價波動55.17 %51.71 %43.02 %
無風險利率2.84 %0.35 %0.25 %
預期波動率乃根據本公司及指定同業集團的歷史波動率釐定。履約期的無風險利率是根據估值日的國庫券恆定到期日收益率曲線計算得出的。
於截至2022年12月31日止年度內，歸屬股份的公平價值合共為$1,458,000. 不是於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內歸屬的基於市場的PSU。截至2022年12月31日，2,661,000與基於非既有市場的PSU相關的未確認補償成本。預計這筆費用將在剩餘的2.00好幾年了。
以績效為基礎的股票單位
截至2022年12月31日的年度，根據綜合激勵計劃，公司非既得績效股票單位(“績效股票單位”)的變化摘要如下：
基於非既得性性能的PSU股票加權平均
授予日期
公允價值
2022年1月1日未歸屬259,383 $39.32 
授與3,000 69.44 
既得— — 
被沒收(6,645)43.03 
截至2022年12月31日未歸屬255,738 $39.57 
根據綜合激勵計劃授予員工的基於績效的PSU30在結束了一次三年演出期。根據協議條款，歸屬後發行的股份數量將由0%至200基於公司在業績期間的累計稀釋每股收益而授予的股份的百分比。以業績為基準的PSU的補償開支是根據授予日股票的公允價值和業績狀況的最可能結果估計的，並根據獎勵歸屬期間內的時間推移進行調整。
基於出色性能的PSU的績效期於2022年12月31日結束。歸屬該等獎勵時將發行的股份數目為363,150股票，或142已授予的目標股票的百分比。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司確認6,966,000及$7,405,000與基於績效的PSU相關的基於股票的薪酬支出。截至2022年12月31日，不存在與基於非既得績效的PSU相關的未確認補償成本。
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目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
股票期權
截至2022年12月31日的年度，公司在綜合激勵計劃下的股票期權變動摘要如下：
股票期權股票加權平均
行權價格		加權平均
剩餘
合同條款
(單位：年)		集料
內在價值
(單位：千)
在2022年1月1日未償還166,755 $33.34 
授與35,939 69.44 
已鍛鍊(3,797)26.12 
被沒收(3,499)69.44 
過期— — 
在2022年12月31日未償還195,398 $39.48 6.10$3,176 
完全歸屬股份和預計於2022年12月31日歸屬的股份195,398 $39.48 6.10$3,176 
可於2022年12月31日行使的股份128,958 $29.10 4.90$2,717 
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度與股票期權相關的信息如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(千美元，每股除外)202220212020
行使期權的合計內在價值$280 $5,304 $940 
從期權行使中收到的現金，淨額$(74)$577 $(227)
從期權行使中實現的税收優惠$59 $1,114 $197 
已授予期權的加權平均公允價值(每股)$32.15 $35.37 $8.85 
既得獎勵的公允價值$423 $381 $471 
根據綜合激勵計劃授予員工的股票期權的行使價通常等於授予日公司普通股的市場價格，歸屬於四年，並擁有十年合同條款。授予的股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。
授予的股票期權的公允價值是根據以下加權平均假設確定的：
202220212020
無風險利率2.77 %1.16 %0.46 %
預期期限6.25年份6.25年份6.25年份
預期股價波動43.33 %39.26 %33.83 %
股息率— — — 
從2022年開始，預期的波動性是根據公司的歷史波動性確定的。在2022年前，預期波動率是根據本公司的歷史波動性和具有相似規模、行業、生命週期階段和資本結構的同業公司集團的歷史波動性混合而確定的。授予期權的預期期限是基於美國證券交易委員會簡化方法確定的，該方法將預期期限計算為加權平均歸屬時間與合同期限之間的中間點。期權預期期限的無風險利率是從估值日的國債恆定到期日收益率曲線得出的。
截至2022年12月31日，790,000與非既得股票期權相關的未確認補償成本。預計成本將在剩餘的加權平均期間內確認3.06好幾年了。
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目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
員工購股計劃
截至2019年12月31日止年度，本公司董事會通過並獲本公司股東批准本公司2019年員工購股計劃(“ESPP”)。根據ESPP，2,500,000普通股預留供發行。ESPP使符合條件的員工能夠以相當於以下價格的每股價格購買公司的普通股85每股開始或結束時普通股公允市值較低的百分比六個月招標期。首次發售日期為2021年2月1日，截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內，24,516和9,101股票分別是根據該計劃發行的。
NOTE 22 — 母公司僅濃縮財務信息
以下表格僅提供母公司的簡明財務信息。
簡明母公司僅資產負債表：
(千美元)十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產
現金和現金等價物$92,338 $64,530 
證券--持有至到期4,077 4,947 
對銀行子公司的投資943,084 938,255 
對非銀行子公司的投資194 894 
其他資產4,568 479 
總資產$1,044,261 $1,009,105 
負債和權益
附屬票據$107,800 $106,957 
次級債券41,158 40,602 
公司間應付款365 128 
應計費用和其他負債5,967 2,554 
總負債155,290 150,241 
股東權益888,971 858,864 
負債和權益總額$1,044,261 $1,009,105 
僅限母公司簡明損益表：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202220212020
利息收入$174 $100 $270 
利息支出(7,874)(8,220)(7,477)
信用損失(費用)收益(362)(56)(1,899)
其他收入80 53 (20)
工資和員工福利支出(729)(618)(606)
其他費用(2,701)(2,379)(2,376)
所得税前收入(虧損)和子公司收入(11,412)(11,120)(12,108)
所得税(費用)福利2,150 2,202 2,631 
來自子公司的股息和未分配子公司收入的權益111,573 121,892 73,501 
淨收入102,311 112,974 64,024 
優先股股息(3,206)(3,206)(1,701)
普通股股東可獲得的淨收入$99,105 $109,768 $62,323 
母公司應佔綜合收益$87,377 $115,189 $68,737 
158
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
簡明母公司僅現金流量表：
截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202220212020
經營活動的現金流：
淨收入$102,311 $112,974 $64,024 
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
未分配子公司收入中的權益1,427 (121,892)(58,501)
證券淨增值(171)(87)(221)
次級債權證的攤銷556 530 506 
次級票據發行成本攤銷843 1,224 182 
基於股票的薪酬686 420 315 
信用損失費用(收益)362 56 1,900 
其他資產的變動(4,089)387 337 
應計費用和其他負債的變動3,650 546 505 
經營活動提供(用於)的現金淨額105,575 (5,842)9,047 
投資活動產生的現金流：
對子公司的投資— 3,383 146 
持有至到期證券的到期日、催繳及還款所得收益679 1,003 693 
貸款淨變動— — 719 
投資活動提供(用於)的現金淨額679 4,386 1,558 
融資活動的現金流：
發行次級票據所得款項淨額— 68,224 — 
次級票據的償還— (50,000)— 
發行優先股，扣除發行成本— — 42,364 
優先股股息(3,206)(3,206)(1,701)
購買庫存股(76,714)(1,241)(35,772)
股票期權行權(74)577 (227)
員工購股計劃普通股發行所得款項1,548 449 — 
融資活動提供(用於)的現金淨額(78,446)14,803 4,664 
現金及現金等價物淨增(減)27,808 13,347 15,269 
期初現金及現金等價物64,530 51,183 35,914 
期末現金及現金等價物$92,338 $64,530 $51,183 
159
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
NOTE 23 — 每股收益
計算每股收益時使用的係數如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(千美元)202220212020
基本信息
普通股股東淨收益$99,105 $109,768 $62,323 
加權平均已發行普通股24,393,954 24,736,713 24,387,932 
基本每股普通股收益$4.06 $4.44 $2.56 
稀釋
普通股股東淨收益$99,105 $109,768 $62,323 
加權平均已發行普通股24,393,954 24,736,713 24,387,932 
稀釋效果：
股票期權的假定行權90,841 130,198 64,104 
限制性股票獎勵148,630 170,276 86,498 
限制性股票單位98,139 76,049 25,978 
績效股票單位-以市場為基礎122,123 136,199 51,304 
績效股票單位-以績效為基礎167,187 — — 
員工購股計劃2,694 2,617 — 
普通股和稀釋性潛在普通股25,023,568 25,252,052 24,615,816 
稀釋後每股普通股收益$3.96 $4.35 $2.53 
在計算每股普通股攤薄收益時，由於具有反攤薄性質或未達到攤薄計算中要考慮的門檻而未被考慮的股票如下：
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
股票期權49,379 16,939 64,947 
限制性股票獎勵6,348 8,463 — 
限制性股票單位11,250 15,000 — 
績效股票單位-以市場為基礎45,296 — — 
績效股票單位-以績效為基礎— 259,383 256,625 
員工購股計劃— — — 
160
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
NOTE 24 — 業務細分信息
下面介紹了該公司的經營部門。各分部的會計政策與附註1-重要會計政策摘要中所述的基本相同。分部之間的交易主要由借入的資金組成。段間利息支出根據聯邦住房貸款銀行預付利率分配給保理段和付款段(如果付款段不是自籌資金的)。當付款部分是自籌資金，資金超過其保理應收賬款時，部門間利息收入根據聯邦基金有效利率分配。信用損失費用是根據該分部的信用損失確定準備進行分配的。直接歸屬於某一部門的非利息收入和支出相應地進行分配。我們執行領導團隊的大部分工資和福利支出以及其他銷售、一般和行政共享服務成本，包括大量的信息技術支出，都分配給了銀行部門。税項按綜合基礎繳税，並不分配作分部用途。保理業務僅包括由凱旋金融服務公司發起的保理業務。
(千美元)
截至2022年12月31日的年度銀行業保理付款公司已整合
利息收入總額$195,871 $207,114 $16,079 $175 $419,239 
部門間利息分配9,567 (9,444)(123)— — 
利息支出總額10,873 — — 7,874 18,747 
淨利息收入(費用)194,565 197,670 15,956 (7,699)400,492 
信用損失費用(收益)2,753 2,895 218 1,059 6,925 
扣除信用損失費用後的淨利息收入(費用)191,812 194,775 15,738 (8,758)393,567 
非利息收入41,096 22,272 20,620 80 84,068 
非利息支出186,770 87,197 63,231 3,433 340,631 
營業收入(虧損)$46,138 $129,850 $(26,873)$(12,111)$137,004 
(千美元)
截至2021年12月31日的年度銀行業保理付款公司已整合
利息收入總額$189,621 $185,741 $12,093 $100 $387,555 
部門間利息分配10,389 (9,878)(511)— — 
利息支出總額10,205 — — 8,220 18,425 
淨利息收入(費用)189,805 175,863 11,582 (8,120)369,130 
信用損失費用(收益)(19,016)9,691 438 57 (8,830)
扣除信用損失費用後的淨利息收入(費用)208,821 166,172 11,144 (8,177)377,960 
非利息收入33,447 13,005 7,451 598 54,501 
非利息支出169,114 74,768 39,769 3,856 287,507 
營業收入(虧損)$73,154 $104,409 $(21,174)$(11,435)$144,954 
161
目錄表
凱旋銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
(千美元)
截至2020年12月31日的年度銀行業保理付款公司已整合
利息收入總額$207,978 $109,391 $4,474 $272 $322,115 
部門間利息分配12,815 (12,371)(444)— — 
利息支出總額29,910 — — 7,477 37,387 
淨利息收入(費用)190,883 97,020 4,030 (7,205)284,728 
信用損失費用(收益)20,217 16,042 172 1,898 38,329 
扣除信用損失費用後的淨利息收入(費用)170,666 80,978 3,858 (9,103)246,399 
出售附屬公司或分部的收益9,758 — — — 9,758 
其他非利息收入29,379 21,010 125 113 50,627 
非利息支出151,115 54,011 12,880 4,068 222,074 
營業收入(虧損)$58,688 $47,977 $(8,897)$(13,058)$84,710 
以下總資產和總貸款包括在合併中抵銷的部門間貸款。
(千美元)
2022年12月31日銀行業保理付款公司淘汰已整合
總資產$4,931,666 $1,250,476 $371,948 $1,040,175 $(2,260,482)$5,333,783 
貸款總額$3,576,216 $1,151,727 $85,722 $— $(693,374)$4,120,291 
(千美元)
2021年12月31日銀行業保理付款公司淘汰已整合
總資產$5,568,826 $1,679,495 $293,212 $1,009,998 $(2,595,281)$5,956,250 
貸款總額$4,444,136 $1,546,361 $153,176 $700 $(1,276,801)$4,867,572 
NOTE 25 — 後續事件
加速股份回購
於2023年2月1日，公司訂立加速股份回購(“ASR”)協議，回購$70,000,000公司的普通股。根據ASR協議的條款，公司收到了初步交付的961,373普通股，大約相當於80預計回購總額的%。根據ASR協議的某些調整，根據ASR協議回購和交付的最終股份數量將以交易期間本公司普通股的成交量加權平均股價為基礎，交易預計將於2023年第二季度完成。ASR是該公司先前宣佈的回購計劃的一部分，回購金額最高可達100,000,000是公司普通股的一部分，並且在公司董事會根據該計劃授權的剩餘金額之內。
162
目錄表
第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
披露控制和程序
截至本Form 10-K年度報告所涉期間結束時，公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對其披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在評估其控制和程序時作出判斷。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)在本報告所涉期間結束時有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
管理層對財務報告內部控制的評估報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所述)。公司的內部控制系統是一個旨在根據公認會計準則為已公佈財務報表的編制和公平列報提供合理保證的程序。所有的內部控制制度，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性，只能在財務報告方面提供合理的保證。
截至2022年12月31日，管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中建立的財務報告有效內部控制標準，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據評估，管理層認定，截至2022年12月31日，公司對財務報告保持了有效的內部控制。
獨立註冊會計師事務所Crowe LLP審計了本Form 10-K年度報告中包含的公司綜合財務報表，該公司發佈了一份關於公司截至2022年12月31日財務報告內部控制的證明報告。他們的報告載於第四部分第15項“獨立註冊會計師事務所的報告”下的“附件、財務報表附表”。
項目9B。其他信息。
沒有。
163
目錄表
第三部分
第10項董事、高級管理人員和公司治理
本項目要求的信息將包含在我們2023年股東年會的最終委託書中，並以引用的方式併入本文。
第11項.行政人員薪酬
本項目要求的信息將包含在我們2023年股東年會的最終委託書中，並以引用的方式併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項。
本項目要求的信息將包含在我們2023年股東年會的最終委託書中，並以引用的方式併入本文。
第13項：某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
本項目要求的信息將包含在我們2023年股東年會的最終委託書中，並以引用的方式併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
本項目要求的信息將包含在我們2023年股東年會的最終委託書中，並以引用的方式併入本文。
164
目錄表
第四部分
項目15.證物、財務報表附表
(a)作為本報告的一部分提交的文件。
1., 2.財務報表和附表
以下是Triumph Financial，Inc.的以下財務報表，通過引用第8項財務報表和補充數據併入本文：
•獨立註冊會計師事務所報告(克勞律師事務所, 田納西州富蘭克林，公司ID：173)
•截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表
•截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合併損益表
•截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的綜合全面收益表
•截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的綜合權益變動表
•截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表
•合併財務報表附註
財務報表附表已被省略，因為它們不適用或所需資料載於合併財務報表或附註。
3.
陳列品(標有“†”的展品表示管理合同或補償計劃或安排)
2.1
Durango，Inc.的註冊人和First Bancorp之間的合併協議和計劃，日期為2018年4月9日，通過引用附件2.1合併而成，形成8-K於2018年4月9日提交給美國證券交易委員會。*
2.2
註冊人和南科羅拉多公司之間的合併協議和計劃，日期為2018年4月9日，通過引用附件2.2併入，形成8-K，於2018年4月9日提交給美國證券交易委員會。*
2.3
資產購買協議，日期為2018年4月9日，由註冊人、Advance Business Capital LLC、州際資本公司和國際商會的某些附屬公司和股東簽署，通過引用附件2.3合併為8-K表格，於2018年4月9日提交給美國證券交易委員會。*
2.4
截止日期為2018年6月2日的成交函協議，作為對截至2018年4月9日由註冊人、Advance Business Capital LLC、州際資本公司和國際商會某些附屬公司和股東之間的資產購買協議的修正案，通過引用附件2.2併入，於2018年6月4日提交給美國證券交易委員會。*
2.5
合併協議和計劃，日期為2017年7月26日，由Valley Bancorp，Inc.、註冊人和詹姆斯·J·奧戴爾作為股東代表通過引用附件2.1合併而成，形成8-K表，於2017年7月26日提交給美國證券交易委員會。*
3.1
第二次修訂和重新修訂的註冊人成立證書，2014年11月7日生效，通過引用附件3.1併入，於2014年11月13日向美國證券交易委員會提交的8-K表格。
3.2
凱旋銀行股份有限公司第二次修訂和重新修訂的成立證書，通過引用附件3.1併入，於2018年5月10日提交給美國證券交易委員會。
3.3
凱旋銀行第二次修訂和重新修訂的成立證書，通過引用附件3.1併入，形成8-K表，於2022年12月1日提交給美國證券交易委員會。
3.4
2019年11月19日提交給美國證券交易委員會的刪除通過引用附件3.1併入以形成8-K的一系列股票的決議聲明。
3.5
第二次修訂和重新修訂的註冊人章程，於2014年11月7日生效，通過引用附件3.2併入於2014年11月13日提交給美國證券交易委員會的8-K表格。
165
目錄表
3.6
Triumph Bancorp，Inc.第二次修訂和重新修訂章程的第1號修正案，通過引用附件3.2併入，以形成8-K表，於2018年5月10日向美國證券交易委員會提交。
3.7
Triumph Bancorp，Inc.第二次修訂和重新修訂章程的第2號修正案，通過引用附件3.2併入，以形成2022年12月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表。
3.8
日期為2020年6月17日的7.125 C系列固定利率非累積永久優先股指定聲明，通過引用附件3.1併入，於2020年6月19日向美國證券交易委員會提交了8-K表格。
4.1
根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明。
4.2
Triumph Bancorp，Inc.的普通股證書樣本，通過引用公司S-1表格註冊聲明(文件編號333-198838)的附件4.1合併而成。
4.3
作為發行方的凱旋銀行和作為受託人的全國銀行協會之間的契約，日期為2016年9月30日，通過引用附件4.1合併為8-K表格，於2016年9月30日提交給美國證券交易委員會。
4.4
第一補充契約，日期為2016年9月30日，由Triumph Bancorp，Inc.作為發行方，Wells Fargo Bank，National Association作為受託人，通過引用附件4.2合併而成，於2016年9月30日提交給美國證券交易委員會。
4.5
第二補充契約，日期為2019年11月27日，由Triumph Bancorp，Inc.作為發行方，Wells Fargo Bank，National Association作為受託人，通過引用附件4.2合併而成，於2019年11月27日提交給美國證券交易委員會。
4.6
Triumph Bancorp，Inc.、Equiniti Trust Company和其中所述存託憑證的不時持有人於2020年6月19日簽署的存款協議，通過引用附件4.1併入，形成於2020年6月19日提交給美國證券交易委員會的8-K表格。
4.7
代表存托股份的存託憑證表格，於2020年6月19日提交給美國證券交易委員會，參考附件4.1中的附件A併入Form 8-K。
4.8
第三補充契約，日期為2021年8月26日，由Triumph Bancorp，Inc.作為發行方和Wells Fargo Bank National Association作為受託人組成，通過引用附件4.2合併，形成於2021年8月26日提交給美國證券交易委員會的8-K表格。
4.9
2031年到期的3.500釐固定利率至浮動利率次級票據的格式(包括作為第三次補充契約的附件A-1和附件B-1，通過引用附件4.2併入2021年8月26日提交給美國證券交易委員會的8-K表格).
根據S-K法規第601(B)(4)(Iii)(A)項，本公司並未將界定本公司及其附屬公司若干額外長期債務持有人的權利的某些文書作為本10-K表格的證物提交，該等文書均未批准在綜合基礎上負債總額超過本公司及其附屬公司總資產的10%。公司同意應要求向美國證券交易委員會提供任何此類協議的副本。
10.1†
2016年3月30日修訂和重新簽署的Aaron P.Graft僱傭協議，通過引用附件10.1併入到2016年3月30日提交給美國證券交易委員會的8-K表格。
10.2†
蓋爾·萊曼於2016年3月30日修訂和重新簽署的僱傭協議，通過引用附件10.2併入，於2016年3月30日向美國證券交易委員會提交了8-K表格。
10.3†
R.Bryce Fowler於2016年3月30日修訂和重新簽署的僱傭協議，通過引用附件10.3併入，於2016年3月30日提交給美國證券交易委員會。
10.4†
亞當·D·納爾遜於2016年3月30日修訂和重新簽署的僱傭協議，通過引用附件10.4併入，於2016年5月4日提交給美國證券交易委員會。
10.5†
TBK Bank，SSB和Todd Ritterbusch之間的僱傭協議，日期為2019年5月1日，通過引用附件10.1併入，以形成2019年5月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表。
166
目錄表
10.6†
Triumph Bancorp，Inc.高級管理人員激勵計劃，通過引用納入公司S-1表格註冊聲明(文件編號333-198838)的附件10.9。
10.7†
Triumph Bancorp，Inc.2014年綜合激勵計劃，通過引用附件10.10併入公司S-1表格註冊聲明(文件編號333-198838)。
10.8†
凱旋銀行2014年綜合激勵計劃第一修正案，通過引用附件10.1併入，於2019年5月16日向美國證券交易委員會提交了8-K表格。
10.9†
Triumph Bancorp，Inc.2014年綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格，通過引用S-1表格註冊聲明(文件編號333-198838)的附件10.11併入。
10.10†
凱旋Bancorp，Inc.2014年綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格，通過引用附件10.5併入，於2016年5月5日提交給美國證券交易委員會。
10.11†
凱旋Bancorp，Inc.2014年綜合激勵計劃下的非限定期權協議格式，通過引用附件10.6併入，於2016年5月5日提交給美國證券交易委員會。
10.12†
凱旋班科普股份有限公司2014年綜合激勵計劃下的董事獲獎信格式，通過引用附件10.7併入，於2016年5月5日提交給美國證券交易委員會。
10.13†
賠償協議表，通過引用本公司S-1表格註冊聲明(文件編號333-198838)的附件10.12併入。
10.14†
凱旋Bancorp，Inc.2014年綜合激勵計劃下業績限制性股票單位獎勵協議的格式，通過引用附件10.3併入，於2019年7月19日提交給美國證券交易委員會。
10.15†
凱旋Bancorp，Inc.2014年綜合激勵計劃下業績限制性股票單位獎勵協議的形式，通過引用附件10.16併入，以形成10-K表，於2020年2月11日提交給美國證券交易委員會。
10.16†
凱旋銀行員工購股計劃(本文參考公司於2019年4月3日向美國證券交易委員會提交的關於附表14A的最終委託書附件B)。
10.17†
Triumph Bancorp，Inc.於2012年12月12日向Triumph Consolated Cos，LLC發出購買普通股的認股權證，該認股權證通過引用公司S-1表格註冊聲明(文件編號333-198838)的附件10.13合併而成。
10.18
凱旋銀行與買方之間的附屬票據購買協議表格，日期為2021年8月26日，於2021年8月26日提交美國證券交易委員會*，通過引用附件10.1併入表格8-K
10.19
Triumph Bancorp，Inc.和買方之間的註冊權協議表格，日期為2021年8月26日，通過引用附件10.2併入，於2021年8月26日提交給美國證券交易委員會的8-K表格。
10.20
Triumph Bancorp，Inc.和W.Bradley Voss之間的僱傭協議，日期為2021年9月1日，通過引用附件10.1併入，形成於2021年9月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格。
10.21†
Triumph Bancorp，Inc.和R.Bryce Fowler之間的諮詢協議，日期為2021年9月1日，通過引用附件10.2併入，形成於2021年9月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表。
10.22†
凱旋銀行與愛德華·J·施雷耶於2022年7月1日簽訂的僱傭協議，通過引用附件10.1併入其中，形成於2022年7月20日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格。
10.23†
Advance Business Capital LLC和Geoffrey P.Brenner之間的僱傭協議，日期為2022年7月1日，通過引用附件10.2併入，形成2022年7月20日提交給美國證券交易委員會的10-Q表。
10.24†
TBK Bank，SSB和Melissa Forman-Barenblit之間的僱傭協議，日期為2022年7月1日，通過引用表10.3併入，以形成2022年7月20日提交給美國證券交易委員會的10-Q表。
10.25†
Triumph Financial Services LLC(f/k/a Advance Business Capital LLC)和傑弗裏·布倫納之間的遣散費協議和全面釋放。
167
目錄表
14.1
公司道德準則。
21.1
凱旋金融公司的子公司。
23.1
高樂律師事務所的同意。
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)條規定的首席執行官證書。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)條對首席財務官的證明。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。
101.INS內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
*根據S-K規則第601(B)(2)項，附表已被略去，並將應請求提供給美國證券交易委員會。
168
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
凱旋金融公司
(註冊人)
日期：2023年2月15日/s/Aaron P.Graft
亞倫·P·格拉夫特
總裁與首席執行官
日期：2023年2月15日布拉德利·沃斯
W·布拉德利·沃斯
常務副總裁兼首席財務官
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
名字標題日期
/s/Aaron P.Graft董事與總裁及首席執行官2023年2月15日
亞倫·P·格拉夫特(首席行政主任)
布拉德利·沃斯常務副祕書長總裁和
首席財務官		2023年2月15日
W·布拉德利·沃斯(首席財務會計官)
/s/小卡洛斯·M·塞普爾韋達董事和董事長2023年2月15日
小卡洛斯·M·塞普爾韋達
查爾斯·A·安德森董事2023年2月15日
查爾斯·A·安德森
/s/哈里森·巴恩斯董事2023年2月15日
哈里森·巴恩斯
/s/黛布拉·布拉德福德董事2023年2月15日
黛布拉·布拉德福德
//理查德·戴維斯董事2023年2月15日
理查德·戴維斯
/s/Davis Deadman董事2023年2月15日
戴維斯·戴德曼
/s/勞拉·伊斯利董事2023年2月15日
勞拉·伊斯利
/s/Maribess L.Miller董事2023年2月15日
瑪麗貝絲·L·米勒
/s/Michael P.Rafferty董事2023年2月15日
邁克爾·P·拉弗蒂
/s/C.託德·斯帕克斯董事2023年2月15日
C.託德·斯帕克斯
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