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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________________________________________________________________
表格10-K
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
| | | | | |
| 或 |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號001-33139
Herc Holdings Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 20-3530539 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別碼) |
河景中心大道27500號。
博尼塔·斯普林斯, 佛羅裏達州34134
(239) 301-1000
(地址，包括郵政編碼和電話號碼，
包括註冊人主要執行辦公室的區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | HRI | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☒不是o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是o 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速文件服務器 | ☒
| | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| 加速文件管理器 | ☐
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是，☐不是☒
截至2022年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，基於股票在紐約證券交易所的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為$2.31十億美元。
截至2023年2月10日，有29,123,141註冊人已發行普通股的股份。
通過引用併入的文件：
註冊人將於2022年12月31日後120天內提交的2023年股東周年大會委託書(“委託書”)的某些部分，如本報告中明確描述的，通過引用併入第III部分。
Herc Holdings Inc.及附屬公司
索引
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| | | 頁面 |
有關前瞻性陳述的注意事項 | i |
第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 9 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 20 |
第二項。 | 屬性 | 20 |
第三項。 | 法律訴訟 | 20 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 21 |
第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 22 |
第六項。 | 已保留 | 23 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 34 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 34 |
| 合併資產負債表 | 36 |
| 合併業務報表 | 37 |
| 綜合全面收益表 | 38 |
| 合併權益變動表 | 39 |
| 合併現金流量表 | 40 |
| 合併財務報表附註 | 42 |
項目9. | 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 76 |
第9A項。 | 控制和程序 | 76 |
項目9B。 | 其他信息 | 76 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 76 |
第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 77 |
第11項。 | 高管薪酬 | 77 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 77 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 77 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 77 |
第四部分 | | |
第15項。 | 展品和財務報表時間表 | 78 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 80 |
簽名 | 81 |
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有關前瞻性陳述的警示説明
這份截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告(“本報告”)包括聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”。前瞻性表述包括有關我們的業務計劃和戰略、預期的盈利能力、業績或現金流、未來的資本支出、我們的增長戰略(包括我們通過併購實現有機增長的能力)、預期的融資需求、業務趨勢、新冠肺炎的影響和我們對新冠肺炎的反應、我們的資本配置戰略、流動性和資本管理以及其他非歷史性信息的表述。前瞻性陳述一般由“估計”、“預期”、“預期”、“計劃”、“打算”、“相信”、“預測”、“展望”和未來或條件動詞來識別，如“將”、“應該”、“可能”或“可能”，以及這些詞語或類似表達的變體。所有前瞻性陳述均基於我們目前的預期和各種假設，僅適用於本報告發布之日。我們的期望、信念和預測是真誠地表達出來的，我們相信它們是有合理基礎的。然而，不能保證我們的期望、信念和預測一定會實現。
有許多風險、不確定因素和其他重要因素可能會導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述所建議的結果大不相同，包括本報告第I部分第1A項“風險因素”以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中所述的那些。所有前瞻性陳述都明確地受到此類警告性陳述的限制。我們沒有義務更新或修改已作出的前瞻性陳述，以反映在作出日期後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。
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第一部分
項目l.業務
我公司
Herc Holdings Inc.(“我們”、“Herc Holdings”或“公司”)是領先的設備租賃供應商之一，在北美擁有356個分店。我們幾乎所有的業務都是通過子公司進行的，其中包括Herc租賃公司(以下簡稱Herc)。我們擁有超過57年的經驗，是一家全線設備租賃供應商，提供廣泛的設備租賃組合。除了主營設備租賃業務外，我們還銷售二手設備和承包商用品，如建築耗材、工具、小型設備和安全用品；為部分客户提供維修、維護、設備管理服務和安全培訓；為客户提供設備轉租服務和現場支持；以及提供設備運輸、租賃保護、清潔、加油和勞務等輔助服務。
我們的經典機隊包括空中、土方、材料搬運、卡車和拖車、空氣壓縮機、壓實和照明。我們的設備租賃業務由ProSolutions提供支持®，我們基於行業特定解決方案的服務，包括髮電、氣候控制、修復和修復、泵、溝槽支撐、工作室和生產設備，以及我們的ProContractor專業級工具。
企業歷史
2016年6月30日，作為現有設備租賃業務以及前車輛租賃業務(在剝離前的形式為“赫茲控股”)的控股公司，我們通過向赫茲租車控股公司(更名為赫茲全球控股公司(“新赫茲”))所有已發行和已發行普通股的股東分紅，完成了對我們全球汽車租賃業務的剝離(“剝離”)。新赫茲繼續通過包括赫茲公司(“THC”)在內的運營子公司經營其全球車輛租賃業務。2016年6月30日，我們更名為Herc Holdings Inc.，並在紐約證券交易所上市，交易代碼為“HRI”。
Herc於1965年在特拉華州註冊成立。自公司成立至剝離之前，Herc一直是Hertz Holdings的全資子公司或運營其設備租賃業務的子公司之一。自剝離以來，Herc一直是Herc Holdings的全資子公司。Herc Holdings於2005年在特拉華州以以前的名稱註冊成立。
我們的行業
設備租賃行業為各種各樣的客户羣體提供服務，從個人和小型當地承包商到大型國民賬户，提供各種租賃設備，包括中型和重型設備、專用設備和承包商工具。設備租賃行業高度分散，全國性競爭對手寥寥無幾，地區和本地運營商眾多。
北美設備租賃業的增長和財務健康是由一系列因素推動的，包括經濟趨勢、非住宅建築活動、工業部門的資本投資、維修、維護和大修支出、政府支出以及對建築和其他租賃設備的總體需求，包括與自然災害有關的補救和重建工作。我們相信，公司越來越多地轉向設備租賃市場來管理他們的資本需求，這使得我們的客户能夠在不產生與擁有自己的設備機隊相關的鉅額採購成本和維護費用的情況下運營他們的業務。我們相信，北美建築業從設備所有權到租賃的趨勢將在短期內繼續下去。
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項目l.業務(續)
我們的競爭優勢
我們的競爭優勢包括：
北美市場領先者，規模巨大，足跡廣泛-我們相信我們是北美設備租賃行業最大的設備租賃公司之一，按收入計算估計擁有4%的市場份額，在美國42個州和加拿大5個省設有356個地點。與大多數競爭對手相比，我們的規模為我們提供了許多重要的競爭優勢，包括：
•能夠提供優質品牌和全面的設備和服務，使我們成為客户的單一來源解決方案；
•能夠跟蹤使用率並促進我們的機隊在多個地點的無縫轉移，以適應當地客户的需求；
•地理足跡，使我們能夠保持鄰近和當地專業知識，以服務於我們在當地市場的客户，併為地理上分散的設備租賃需求的國民賬户服務；
•有利的材料和設備購買力或批量折扣定價機會；
•提高整個組織的業務成本效益，包括採購、信息技術、後臺支持和營銷方面的成本效益；
•一支在我們的設備車隊中擁有豐富專業知識的全國銷售隊伍；以及
•為我們的客户提供定製化解決方案的特定行業專業知識。
由於北美設備租賃行業高度分散，全國性競爭對手很少，我們相信我們的大多數競爭對手都沒有享受到這些優勢。
多元化的客户市場-我們在各種大型市場為客户提供設備租賃服務，包括商業和住宅建築、專業和修復以及環境領域的承包商；工業，包括能源、化學加工和製造；基礎設施，如駭維金屬加工和橋樑、鐵路和下水道以及廢物處理；以及其他行業，如設施管理和娛樂生產和服務。我們相信，客户基礎的多樣化會減少我們在任何特定市場的風險敞口。
龐大、多樣、高質量的裝備艦隊-我們的設備機隊是一項重大投資，反映了我們向各種行業的客户提供一系列租賃設備的承諾。我們提供各種設備，來自全球知名的領先原始設備製造商，我們相信他們提供可靠的設備。我們還提供一系列針對專業承包商的專業級別工具。我們廣泛和高質量的租賃車隊使我們能夠為需要大量和/或各種類型的設備租賃的不同客户羣提供服務。我們不斷增加的專用設備組合進一步擴大了我們的能力和客户覆蓋範圍。
近年來，我們將我們的投資組合多樣化，進入了各種利基市場，這些市場經歷的商業週期在強度和持續時間上可能與一般經濟不同。我們相信，這種多樣化也使我們能夠利用對更專業的租賃解決方案的任何需求的增加。
已建立的國民賬户計劃-我們的國民賬户計劃為我們的許多設備提供了更長的租賃期限，我們的許多較大客户向我們租賃設備，用於大型、複雜的項目。這些安排提供了許多額外的好處，包括經常性收入、有吸引力的信用狀況、提高機隊利用率和加強在新市場的存在。在截至2022年12月31日的一年中，國民賬户佔設備租賃收入的43%。通過我們的全國客户關係計劃，我們的銷售團隊作為這些客户的設備租賃需求的單一聯繫點。這使我們能夠成為完整的端到端解決方案提供商。
卓越的客户服務-我們以優質的客户服務享有盛譽，這在我們整個歷史上一直是我們的競爭優勢。高級管理層仍然專注於加強我們以客户服務為中心的文化。我們提供一整套全面的服務來支持我們的客户，並對我們租用的設備進行維護和維修。我們花費大量時間和資源對員工進行培訓，以有效滿足客户的需求。我們相信，這些舉措有助於支持我們的定價策略，並培養客户忠誠度。
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項目l.業務(續)
增值服務的範圍-我們提供一整套以客户為中心的服務。這些服務包括設備運輸、車隊管理和遠程信息處理、電力解決方案、現場服務和定製建議、重新租賃選項以及零部件和用品銷售。這一服務組合旨在為我們的客户提供全面的增值解決方案，以補充和增強我們提供的租賃設備。
經驗豐富的高級領導團隊-我們擁有一支經驗豐富的高級領導團隊，致力於保持卓越的運營，在設備租賃和重型設備行業平均擁有約23年的經驗。我們的高級領導團隊對這些行業的各個方面都有豐富的知識，特別是在北美。我們的團隊致力於為客户提供優質的租房體驗，並致力於進一步提升我們的履約能力。
我們的戰略
我們的長期戰略側重於以下優先事項：發展核心和擴大專業；提升技術；整合環境、社會和治理(“ESG”)並分配資本。
壯大核心，拓展專業-我們正專注於發展我們的核心設備，包括空中、運土、材料搬運、卡車和拖車、空氣壓縮機、壓實和照明，方法是在現有地點投資更多設備，以利用我們的網絡。我們正在擴大我們在北美的足跡，專注於通過開設新的綠地和進行戰略性收購來增加主要城市市場的分支機構數量。專注於城市市場使我們能夠接觸到不同的終端市場，並提供廣泛的客户基礎。不斷擴大我們多樣化的核心設備租賃車隊，為這些充滿活力的市場中的各種客户提供一系列解決方案。
我們還尋求通過我們的戰略實現持續增長，即通過更廣泛的設備組合來擴大我們的收入並使其多樣化，從而增加我們服務的客户和市場的範圍。我們正在發展我們的ProSolutions®我們的業務是為客户和項目提供專業設備和服務，包括技術專長和定製解決方案，以及我們的ProContractor業務，專注於滿足他們需求的專業級工具和設備。我們將繼續提供全面的設備租賃機隊，以保持我們的市場領先地位。
我們的足跡擴展包括專門用於我們的專業解決方案的地點®和ProContractor業務，以更好地支持我們不斷增長的特種設備和服務業務。我們將繼續採取措施，使我們能夠通過現有的分支機構擴大銷量，我們還將利用交叉銷售機會，增加我們在客户總租金支出中的份額。
提升技術-通過在我們的數字平臺上進行重大投資，我們正在提升整個租賃消費鏈對技術的使用，並利用我們在服務客户超過50年的過程中所擁有的知識，以確保這些投資在整個租賃體驗中創造價值。我們致力於提供使我們能夠推動客户效率和生產率提高的技術。我們重新設計的客户平臺基於數據驅動的商業智能。我們提供自助式模式，客户可以通過移動和桌面視圖實時查看設備可用性。客户將獲得現貨市場定價模型和物流選項，並可以根據提供的信息創建自己的設備訂單。我們的客户能夠通過我們的技術平臺管理他們的設備、租賃合同和賬户，還能夠使用自助工具根據租賃決策採取行動，例如延長合同、添加設備或指示作業已完成。
集成ESG-設備租賃業通過最大限度地減少製造和材料採購，以及隨後減少與我們的環境負面影響相關的排放和污染物，突出了共享經濟的好處。此外，通過維護優質租賃設備並每年更新，並投資於最先進的節油和節能設備，我們幫助我們的客户實現他們的環境目標，並比他們購買他們沒有充分利用的設備更具成本效益地運營。
我們已經確定了三大倡議，目標是到2030年完成，以2019年為基準年進行衡量。我們打算將範圍1和範圍2的温室氣體排放強度降低25%，將無毒廢物填埋強度降低25%，並每年繼續改善安全，應報告的總事故率為0.49或更低。
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分配資本-我們致力於通過平衡、紀律嚴明和機會主義的資本部署方法為股東提供長期可持續的價值。在過去的五年中，我們為增長奠定了基礎，隨着我們繼續投資於業務，我們將產生盈餘資本，我們打算通過進一步投資租賃設備、戰略收購、向股東分配2021年第四季度開始的季度股息以及根據我們現有的股票回購計劃恢復機會性回購來分配這些資本。
我們的產品和服務
我們的主要產品和服務如下。
設備租賃-我們提供按小時、按日、按周或按月出租來自各種領先的全球知名原始設備製造商的設備，我們與這些製造商保持着牢固的關係。 這些設備在購買時通常是新的，不受任何回購計劃的約束。截至2022年12月31日，我們裝備艦隊的平均機齡為48 月份。
截至2022年12月31日，我們的租賃機隊由設備組成，根據美國租賃協會的指導方針，原始設備的總成本為56.4億美元。下表按原始設備成本分列了我們的設備租賃機隊的組成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 原始設備成本的% |
| | 十二月三十一日， |
| 設備類型 | | 2022 | | 2021 |
| 天線 | | 23.3 | % | | 23.5 | % |
| 專業 | | 23.9 | % | | 23.5 | % |
| 物料搬運 | | 17.4 | % | | 17.7 | % |
| 搬運土方 | | 12.9 | % | | 13.9 | % |
| 其他 | | 22.5 | % | | 21.4 | % |
二手租賃設備的銷售-我們經常出售二手租賃設備，以管理維修和維護成本，以及我們車隊的組成、年限和規模。我們通過各種渠道處置我們的二手設備，包括向客户和其他第三方零售、向批發商銷售、中介銷售和拍賣。
新設備、零部件和用品的銷售-我們還銷售新設備。我們銷售的新設備類型因地點而異，包括各種伸縮器工具和用品、小型設備(如工作照明、發電機、泵、壓實設備和電動鏟子)、安全用品和消耗品。
我們的客户
我們在不同的市場擁有廣泛的客户，擁有大量本地中小型客户，以及尋求特殊解決方案或設備的客户。根據客户的標準行業分類(SIC)代碼，我們服務的主要市場如下：
•承包商- 我們為各種類型的承包商提供非住宅和住宅建築、專業貿易、修復、修復以及環境和設施維護方面的服務。在截至2022年12月31日的一年中，承包商業務約佔我們設備租賃收入的35%。
•工業- 我們為各行各業的工業客户提供服務，包括煉油廠和石化業務、包括汽車和航空航天在內的工業製造、電力、金屬和採礦、農業、紙漿、造紙和木材以及食品和飲料。我們認為，工業市場增長的主要驅動力包括工業資本以及維護、維修和大修方面的支出水平增加。在截至2022年12月31日的一年中，工業客户約佔我們設備租賃收入的27%。
•基礎設施和政府-我們為我們的基礎設施客户提供廣泛的項目服務，如公路和橋樑、下水道和廢物、鐵路和其他交通運輸、公用事業以及所有政府支出。在截至2022年12月31日的一年中，基礎設施和政府部門約佔我們設備租賃收入的16%。
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•其他客户 -此外，我們還為不同行業的其他客户提供服務，包括商業設施、酒店、醫療保健、娛樂、娛樂製作和特殊活動管理。在截至2022年12月31日的一年中，這些客户總共約佔我們設備租賃收入的22%。
我們在服務於廣泛行業的大中型城市市場運營，這使我們能夠減少對任何單一客户或市場的風險敞口，在截至2022年、2021年或2020年12月31日的年度內，沒有任何單一客户佔我們設備租賃收入的3%以上。我們的足跡和廣泛的客户基礎也有助於減少我們收入的季節性和任何一個市場週期的影響。
銷售和市場營銷
我們通過各種補充計劃來營銷和銷售我們的服務。通過專門的銷售團隊，我們為客户提供支持服務、市場和應用專業知識以及銷售產品。例如，我們的銷售團隊致力於為我們的客户羣提供各種類型的服務，包括建築、工業、政府和娛樂行業的客户。我們的產品專家負責一般租賃和特色產品，為客户提供應用支持和項目管理服務。通過我們的國民賬户計劃，我們敬業的銷售團隊為我們的大客户提供跨多個不同地理、功能和設備部門的支持。我們還通過我們的銷售協調員、預訂中心和客户服務中心提供客户支持，幫助客户滿足他們的全面需求。
我們通過行業目錄、參與和贊助行業活動、貿易展以及通過互聯網宣傳我們廣泛的產品。此外，通過我們的網站和移動應用程序，我們的客户可以安排設備租賃，瀏覽和購買二手設備，審查我們的服務產品，並管理他們的車隊和與我們的整體賬户。
競爭
設備租賃行業競爭激烈，往往採取激進的價格競爭形式。其他競爭因素包括客户忠誠度、市場滲透率的變化、競爭對手推出新設備、服務和技術、營銷變化、產品多樣性和質量，以及以及時、可預測的方式向客户提供設備和服務的能力。
我們在設備租賃行業的競爭對手從其他大型國家公司到地區和當地企業，包括直接向客户銷售和租賃設備的設備供應商和經銷商。設備租賃行業高度分散，許多公司在區域或地方規模上運營，提供的產品數量有限。我們在全國範圍內運營的競爭對手的數量相對較少，儘管它們在租賃設備類別上往往有很大的廣度。根據市場和行業數據，我們相信，我們是北美設備租賃行業的領先參與者之一，其餘的由少數多地點地區運營商和大量為離散的本地市場和專業租賃細分市場提供服務的相對較小的獨立企業組成。在北美，其他領先的全國性行業參與者包括聯合租賃公司、Ashtead Group plc的陽光地帶租賃品牌和H&E設備服務公司。Aggreko是發電租賃市場的全球競爭對手，我們也參與了該市場。
季節性
我們的業務是季節性的，冬季對租賃設備的需求往往較低，特別是在美國北部和加拿大。從歷史上看，我們的設備租賃業務，特別是建築業的設備租賃業務，從12月到晚春經歷了業務水平的下降，而在截至12月的第三季度和第四季度，業務活躍。我們有能力管理某些成本，以滿足市場需求，例如機隊容量，這是我們成本結構中最重要的部分。舉例來説，為了應付不斷增加的需求，我們在今年第二季和第三季增加了現有的船隊和人手。我們的許多其他主要運營成本直接隨收入或交易量而變化；然而，某些運營費用，包括租金、保險和行政管理費用，仍然是固定的，不能根據季節性需求進行調整，這通常會導致在收入較高的時期盈利能力較高，在收入較低的時期盈利能力較低。為了減少季節性的影響，我們專注於通過服務於季節性較少和不同商業週期的不同行業的特殊產品來擴大我們的客户基礎。見項目1A“風險因素--與我們業務有關的風險”。
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知識產權
我們擁有知識產權，包括商標、版權和商業祕密，這對維持我們的競爭地位起着重要作用。雖然在我們看來，沒有任何一個版權或商業祕密對我們來説具有如此大的價值，以至於我們的業務將因其到期或終止而受到實質性影響，但這些知識產權為我們的業務提供了有意義的保護。然而，我們認為，名稱和主要標誌“Herc租賃”和“Herc”作為我們的整體業務材料。我們擁有一些適用於我們業務某些方面的二級商品名稱和商標，我們也認為這些方面很重要。
人力資本管理
截至2022年12月31日，我們僱傭了大約6,600人，其中一些人受到各種工會合同的保護，就加拿大員工而言，政府法規影響到薪酬、工作保留權和養老金等。美國約有585名員工和加拿大約有105名員工受到集體談判安排的保護，我們相信我們與工會的關係良好。我們還僱用一些臨時工，並按照行業慣例僱用外部服務，主要是在租賃地點之間移動租賃設備，以及將租賃設備往返於客户的工作地點。
監督和管理-我們的願景是成為我們行業的供應商、僱主和投資的首選。為了實現這一願景，我們正在投入大量的時間、精力和資源來招聘頂尖人才，發展我們的員工，並提供一個積極、包容和支持的環境。我們的首席人力資源官負責管理與僱傭有關的事務，包括招聘和聘用、入職和培訓、薪酬規劃、績效管理和專業發展。此外，首席執行官和CHRO定期向我們的董事會及其委員會通報人力資本趨勢和活動的運營和現狀。
在首席執行官和CHRO的指導下，我們每年都會進行一次匿名的員工調查，以尋求員工對各種主題的反饋，包括對公司領導力的信心、我們薪酬和福利方案的競爭力、職業發展機會以及如何使我們的公司成為首選僱主的改進。結果由高級領導層和董事會審查，他們分析進展或惡化的領域，並根據反饋確定行動和活動的優先順序，以推動員工敬業度的有意義的改善。
安全問題—我們要求所有員工和承包商對安全和安全合規做出積極承諾，並承擔個人責任。運營負責人在溝通和實施並確保遵守安全和合規政策和標準方面發揮着關鍵作用。我們的安全文化建立在培訓、溝通、賦權、衡量和認可的基礎上。
培訓包括向所有團隊成員提供的100多個在線點播課程、以我們的安全指南為中心的每週分支機構“工具箱安全會議”以及事件和預防建議的經驗教訓庫。
安全溝通包括首席執行官對安全的年度承諾和持續的安全提醒，每月加強工作和家庭安全意識和行為的“安全思想”信息，每個分支機構的安全委員會，作為安全相關信息的專用資源，以及所有地點的晨練和安全會議，以幫助每個工作日有一個安全的開始。我們力爭“完美日”是指在公司範圍內，(I)沒有OSHA可記錄的事故，(Ii)沒有交通部門的違規行為，(Iii)沒有“過錯”機動車事故的工作日。 我們所有的分支機構在2022年至少實現了98%的完美天數。
所有員工都有權在發現不可接受的安全條件、行為或個人缺乏理解可能導致事故的情況時，向停止工作管理局(“SWA”)進行幹預。SWA通過強調安全實踐的安全警報通信和我們各個地點的日常觀察計劃來支持，以幫助員工評估他們的工作環境和任務是否存在潛在的危險。
我們在整個組織範圍內跟蹤和共享標準的安全績效指標，例如OSHA總可記錄事故率(“TRIR”)、休假天數/受限轉移比率(“DART”)和丟失時間案例比率(“LTC”)。截至年底止年度2022年12月31日，TRIR為0.52，DART為0.24，LTC為0.16。我們在每一次定期會議上向董事會報告我們的安全表現。
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項目l.業務(續)
健康和福祉-員工及其家人的健康和福祉是我們的首要任務，我們為全職員工提供一系列健康和經濟福利，包括：
•全面的健康保險，包括每半年一次的生物特徵篩查活動；
•我們的員工援助計劃，為日常問題(如工作壓力和人際關係問題)以及高度有影響力的問題(如丟失、殘疾、焦慮或抑鬱)提供保密資源和幫助，特別是考慮到與新冠肺炎相關的挑戰；
•一個生活規劃賬户，為員工提供有限的健康活動、學生貸款、教育和財務規劃等項目的補償；
•公司支付的人壽保險和傷殘保險；以及
•學費報銷計劃
我們還為員工提供幾項自願福利和可選服務，以支持整體福祉，包括身體、精神和財務健康。
培訓與人才發展-我們致力於員工的持續發展，並提供涵蓋講師指導和在線點播課程的學習和發展機會，以支持提高績效和效率以及個人和職業成長。這些機會適用於職業發展和工作責任的所有階段的所有員工。十多個講師指導的課程提高了員工的銷售、管理領導力和特定角色的技能，例如我們的商店和櫃枱操作培訓、銷售培訓、分支機構經理課程、機械師的動手設備培訓，以及旨在提高在工作場所導航和成功所需技能的專業發展系列。2022年，我們的員工通過集中在安全、客户服務、銷售基礎、流程和工具培訓、管理基礎知識和軟技能等領域的約309,000小時的培訓，利用超過35,000項獨特的培訓資產和計劃，提高了他們的技能。
戰略人才審查和繼任規劃每年都按計劃進行。首席執行官和CHRO定期與高級領導層和董事會會面，審查繼任計劃。我們尋求通過加強對內部人才流動的關注，為員工提供職業發展的機會，這導致在截至2022年12月31日的一年中，內部填補了許多空缺的管理職位。
包容性和多樣性-我們努力建立一支反映我們與之互動的人、文化和社區的多樣性的團隊，以創造一個包容的、富有成效的環境。我們相信，不同的視角最能充分利用員工的才華，導致創造性思維、開放的溝通以及更大的客户和團隊參與度。我們招聘團隊的成員已經或正在獲得AIR認證多元化招聘人員稱號，該稱號提供了知識和工具，以制定有效的計劃，招聘多元化和包容性的勞動力。截至2022年12月31日，女性約佔我們勞動力的12%，佔我們管理職位的17%。截至2022年12月31日，有色人種約佔我們員工總數的31%，佔我們管理職位的16%。此外，我們董事會中33%的非僱員成員是女性或有色人種。
我們為建立一個包容各方的團隊所做的努力導致創建了兩個員工資源小組--婦女在行動和退伍軍人資源小組。婦女在行動中尋求通過學習機會以及通過內部和外部網絡活動促進知識和經驗的交流，從而增強、支持和發展婦女。同樣，退伍軍人資源小組為退伍軍人提供支持、網絡、合作、學習和分享的社區。截至2022年12月31日，我們約有8%的員工自我報告為退伍軍人。
環境、健康和安全問題與政府監管
環境、健康和安全-我們的運營受到許多國家、州、地方和國際法律和法規的約束，這些法律和法規涉及環境保護和職業健康與安全事項。這些法律對廢水、暴雨水、固體和危險廢物和材料、空氣質量和工作場所安全事項等問題進行管理。根據這些法律和法規，除其他事項外，我們可能要承擔調查和補救我們現場以及我們向其運送危險廢物進行處置或處理的現場的污染的費用，以及對不遵守規定的罰款和處罰。我們的業務一般不會帶來重大的環境、健康或安全風險，但我們使用危險材料來清潔和維護設備，處置設備清洗產生的固體和危險廢物和廢水，並在我們的某些地點儲存和分配儲油罐中的石油產品。
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Herc Holdings Inc.及附屬公司
項目l.業務(續)
全球對温室氣體(“GHG”)排放及其與氣候變化相關的潛在影響的監管工作日益受到重視。未來為應對對温室氣體排放的擔憂而制定的法律、法規或政策，如碳税、強制性報告和披露義務以及採購政策的變化，可能會顯著增加我們的運營和合規負擔和成本。我們監測與氣候變化相關的法規的發展，瞭解它們對我們的潛在影響，並制定了旨在減輕我們對環境影響的可持續發展計劃，包括降低我們範圍1和範圍2温室氣體排放強度的倡議和目標。根據我們目前所知的情況，我們不認為任何懸而未決或可能的補救和合規成本將對我們的業務產生重大不利影響。然而，如果發現新的不利條件，或合規要求變得更加嚴格，我們不能確定對我們業務的潛在財務影響。見項目1A“風險因素--其他業務風險”。
政府監管-我們的業務還使我們面臨許多其他國家、州、地方和國際法律和法規，以及我們作為政府承包商面臨的法律、法規和合同要求。這些法律和法規涉及我們業務的多個方面，如税收、消費者權利、隱私、數據安全和就業問題，也可能影響我們業務的其他領域。不同的司法管轄區往往有不同的要求。政府對我們業務監管的變化有可能實質性地改變我們的商業做法或我們的盈利能力。根據管轄範圍的不同，這些變化可以通過發佈新的法律和條例或由法院、監管機構或政府官員改變對現有法律和條例的解釋來實現。有時，這些變化可能既有追溯性又有前瞻性。當通過重新解釋已經生效了一段時間的法律或條例來作出改變時，情況尤其如此。此外，表面上看似中性的監管變化，對我們的影響可能比我們的競爭對手更大，也可能更小，這取決於具體情況。見項目1A“風險因素--其他業務風險”。
可用的公司信息
我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交年度、季度和當前報告以及其他信息。您也可以通過我們的互聯網網站(http://ir.hercrentals.com).)免費獲取我們提交給美國證券交易委員會的報告(例如，我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的任何修正案)。向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會的報告將在以電子方式提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的情況下儘快通過我們的互聯網網站查閲。我們的委員會章程、公司治理準則和道德準則也可以在我們的網站上找到。我們網站上的信息不是本報告或向美國證券交易委員會提交的任何其他報告的一部分。美國證券交易委員會擁有一個互聯網網站(http://www.sec.gov))，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息，其中包括Herc Holdings。
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Herc Holdings Inc.及附屬公司
第1A項。風險因素
投資或維持您對Herc Holdings普通股的投資涉及風險。在決定投資我們的證券之前，您應該仔細考慮以下列出的每一項風險和不確定性以及本報告中包含的其他信息。我們已經將我們的風險因素歸類到標題下，我們認為這些標題描述了各種類別的潛在風險。為了方便讀者，我們沒有重複可能被認為包括在多個類別中的風險因素。以下任何風險和不確定性都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性和/或現金流產生重大和不利影響，如果發生多個風險，影響可能會加劇。然而，以下風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定因素。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性和/或現金流產生重大和不利影響。如果這些風險中的任何一個產生如此重大的不利影響，我們證券的價值可能會下降，您可能會損失您的全部或部分投資。
與我們的業務相關的風險
我們的業務是週期性的，取決於客户的資本投資和維護支出水平。經濟狀況的放緩或經濟活動水平的不利變化或我們的客户或其行業特有的其他經濟因素，特別是承包商和工業客户，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的租賃設備被我們的客户用於各種行業，包括住宅和商業建築和修復、修復和環境方面的承包商；一般工業領域的承包商，包括煉油廠和石化業務、製造業、電力、金屬和採礦以及農業；基礎設施；以及其他客户，包括商業和零售服務、設施維護、娛樂和娛樂製作。這些行業中有許多是週期性的。對我們租賃設備的需求直接受到這些行業的經濟活動水平的影響，這意味着當這些行業的活動減少時，對我們的租賃設備的需求可能也會相應下降。這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們收入的很大一部分來自向各種類型的承包商(包括非住宅建築市場)和工業客户出租設備。建築或工業活動的下降可能會導致對我們租賃設備的需求減少，並導致來自其他設備租賃行業參與者的價格競爭加劇。同樣，石油或天然氣價格的下跌，甚至石油和天然氣價格長期走低的看法，可能會導致上游石油和天然氣市場及相關服務提供商的工業客户的商業活動、資本投資和維護支出大幅放緩，這可能會對我們對該行業參與者的租金產生負面影響，並可能延伸到我們服務的其他市場。經濟狀況惡化或未能達到預期的經濟擴張水平，無論是在總體上還是在我們客户的特定行業，都可能對這些行業對我們產品和服務的需求產生不利影響，並蔓延到我們服務的其他市場，因此可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
除其他因素外，以下因素可能會導致我們的市場暫時或長期疲弱：
•與設備所有權相比，預期租金水平下降；
•政府規章和政策，包括政府改善或擴大基礎設施的舉措，或各國政府關於勘探、生產和開發石油和天然氣儲量的政策；
•美國和加拿大聯邦、州、省和地方政府長期或反覆停擺；
•建築材料成本增加；
•石油、天然氣的供求水平和相對價格或預期價格；
•設備租賃行業的機隊運力過剩；
•缺乏可用的信貸；
•加息；以及
•涉及美國或加拿大的恐怖主義或敵對行動。
此外，我們的一些客户可能會推遲資本投資和維護，即使在他們所在的行業或市場存在有利條件的情況下。
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第LA項。風險因素(續)
如果由於上述經濟狀況或其他我們無法控制的因素導致訂單大幅減少或訂單延遲或取消增加，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的行業競爭激烈，競爭壓力或不能及時識別和響應客户的需求、期望或趨勢可能會導致我們的市場份額或我們可以收取的價格下降。
設備租賃行業高度分散，競爭激烈。我們的競爭對手包括擁有一個或兩個租賃地點的小型獨立企業、在一個或多個州運營的地區性競爭對手、上市公司或上市公司的部門，以及直接向客户銷售和租賃設備的設備供應商和經銷商。我們未來可能會遇到來自現有競爭對手或新競爭對手的日益激烈的競爭。競爭壓力可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響，其中包括減少我們的租賃量、壓低我們可以收取的價格或增加我們留住員工的成本。此外，我們業務的成功在一定程度上取決於我們識別和迅速響應消費者偏好、期望和需求的不斷變化的趨勢的能力，同時管理我們分支機構的適當設備並保持良好的客户體驗。很難成功地預測我們的客户將需要什麼設備和服務。我們還需要提供更多本地化的設備種類，以滿足當地的要求和需求。如果我們不能成功地識別和提供適當的設備來滿足客户的需求和期望，我們可能會失去市場份額。
我們依賴與主要供應商的關係來為我們的業務獲得設備。
我們依賴供應商獲得我們在整個分支機構網絡中提供和使用的設備和其他產品。 如果我們沒有與供應商建立或保持足夠的關係，或者如果我們沒有及時從供應商那裏收到設備和產品，那麼我們的競爭地位可能會受到損害，我們的運營結果和/或現金流可能會受到負面影響。 此外，設備和產品的價格在過去12個月中大幅上漲，繼續存在可能進一步增加此類成本的通脹壓力。我們可能無法將這些成本轉嫁給我們的客户，這可能會對我們的運營結果和/或現金流產生實質性的不利影響。
我們曾經歷過，將來可能也會遇到無法從供應商那裏獲得設備和產品以及延遲接收的情況。 例如，隨着新冠肺炎疫情的消退，需求的快速增長已經並預計將繼續給全球供應鏈帶來巨大壓力。無法獲得或延遲獲取設備和產品可能是由於影響我們供應商的多種因素造成的，包括產能限制、勞動力短缺或糾紛、供應商產品質量問題、供應商財務狀況受損以及供應商分配給其他採購商。這些風險在疲軟的經濟環境下或在經濟低迷導致需求增加時會增加。此類中斷已經並可能進一步導致我們無法有效地滿足客户的需求，削弱我們執行增長計劃的能力，並可能對我們的運營結果、財務狀況和/或現金流造成實質性的不利影響。
疾病或任何其他傳染病的廣泛爆發，或任何其他公共衞生危機，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
在人類中廣泛爆發的流行病、大流行或傳染性疾病，包括新冠肺炎大流行，可能會導致廣泛的公共衞生危機，導致經濟和貿易中斷，可能對我們的業務和我們客户的業務產生負面影響。
雖然疫情對社會和經濟狀況的影響已經開始減弱，並有可能在美國變得更加流行，但新冠肺炎對我們的運營和財務業績(包括我們在預期時間框架內執行業務戰略和計劃的能力)的影響程度將取決於未來的發展，包括新冠肺炎的持續時間和蔓延以及對經濟活動的相關限制，所有這些都是不確定和無法預測的。長期的經濟中斷可能會對我們的業務、運營結果、獲得流動性來源的途徑，特別是我們來自運營的現金流以及財務狀況產生重大影響。
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第LA項。風險因素(續)
我們的業務嚴重依賴通信網絡、集中式信息技術(“IT”)系統和第三方技術和服務，我們的IT系統和敏感信息的集中為我們創造或增加了風險，包括由於網絡安全漏洞或其他原因導致的信息被濫用或被盜的風險，這可能損害我們的品牌、聲譽或競爭地位，併產生重大責任。
我們經常擁有、收集、接收、存儲、處理、生成、使用、披露、傳輸、保護和處理有關個人和企業的非公開信息，包括信用卡和借記卡信息以及其他專有、敏感和機密的個人信息(統稱為敏感信息)。此外，我們的客户定期通過互聯網和其他電子方式向我們傳輸敏感信息。
我們嚴重依賴通信網絡，包括互聯網和IT系統，來處理租賃和銷售交易，管理我們的定價，管理我們的設備車隊，管理我們的融資安排，向供應商和其他第三方付款，向我們的客户收取費用，對我們的活動進行説明，並以其他方式開展我們的業務和報告我們的財務結果。我們的主要IT系統和會計職能集中在幾個地點。這些服務的任何中斷、終止或不符合標準的提供，無論是由於計算機或電信問題(包括操作故障、服務器故障、軟件錯誤、軟件或硬件故障、數據或其他IT資產的丟失或類似)、網絡攻擊(例如計算機惡意軟件、勒索軟件、商業電子郵件泄露、病毒或蠕蟲之類的惡意代碼、拒絕服務攻擊、憑證填充、憑證獲取、供應鏈攻擊或其他社會工程攻擊(例如網絡釣魚攻擊)、人員不當行為或錯誤、局部條件(例如停電、火災或爆炸)或更廣泛地理影響的事件或情況(例如地震、風暴、洪水、其他自然災害、流行病、罷工、戰爭行為、內亂或恐怖主義行為)，可能會擾亂我們的正常運營，對我們的業務造成實質性的不利影響。特別是，嚴重的勒索軟件攻擊正變得越來越普遍，可能導致我們的運營嚴重中斷、敏感信息和收入的損失、聲譽損害和資金轉移。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但我們可能不願意或無法支付此類付款，例如，由於適用的法律或法規禁止此類付款。
我們的設施和系統以及我們的第三方服務提供商的設施和系統可能包含設計或製造方面的缺陷或其他可能危及信息安全的問題，還可能存在人為錯誤的風險。未經授權的人也可能試圖訪問我們的系統或設施，或與我們有業務往來的第三方的系統或設施。上述所有威脅都很普遍，其頻率、複雜性和強度都在增加，來自各種來源，包括傳統的計算機“黑客”、威脅行為者、“黑客活動家”、有組織的犯罪威脅行為者、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者(包括出於地緣政治原因以及與軍事衝突和國防活動有關的民族國家行為者)。在戰爭和其他重大沖突期間，我們、我們所依賴的第三方以及我們的客户可能容易受到這些攻擊的高風險，包括報復性網絡攻擊，這些攻擊可能會實質性地擾亂我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們的商品和提供服務的能力。
任何先前識別或類似的威脅都可能導致安全漏洞或其他中斷，從而可能導致未經授權、非法或意外地獲取、修改、銷燬、丟失、更改、加密、披露或訪問我們的敏感信息或我們的IT系統或我們所依賴的第三方的信息。安全漏洞或其他中斷可能會破壞我們(以及我們所依賴的第三方)提供我們產品和服務的能力。
我們可能會花費大量資源或修改我們的業務活動，以試圖防範安全漏洞，某些數據隱私和安全義務可能要求我們實施和維護特定的安全措施或行業標準或合理的安全措施，以保護我們的IT系統和敏感信息。雖然我們已經實施了旨在防止安全漏洞的安全措施，但不能保證這些措施是有效的。我們未來可能無法檢測我們的IT系統和網絡中的漏洞，因為許多用於實現安全漏洞的技術在針對目標啟動之前很難檢測或預測，並且我們可能無法(或延遲採取措施)預防、遏制或檢測安全漏洞或其他妥協或實施足夠的預防措施。
適用的數據隱私和安全義務可能要求我們在安全違規時通知相關利益相關者。此類披露代價高昂，披露或不遵守此類要求可能會導致不良後果。安全漏洞可能會對我們的公司聲譽和我們的運營造成不利影響，並可能導致政府執法行動、針對我們的訴訟、額外的報告要求和/或監督、對處理敏感信息的限制、賠償義務、貨幣資金轉移、我們運營中斷、財務損失、
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第LA項。風險因素(續)
施加懲罰，以及其他類似的傷害。安全漏洞和隨之而來的後果可能會導致客户流失，阻止新客户使用我們的服務，對我們的業務增長和運營能力產生負面影響，並要求我們在信息安全系統方面投入大量額外資源。
此外，我們依賴第三方服務提供商和技術來運行關鍵業務系統，以在各種環境中處理敏感信息，包括但不限於基於雲的基礎設施、數據中心設施、加密和身份驗證技術、員工電子郵件和其他功能。我們還可能依賴第三方服務提供商提供其他產品、服務、部件或其他方式來運營我們的業務。因此，我們也容易受到我們外包供應商維護的系統的中斷、故障和破壞的影響，而這些是我們無法控制的。我們監控這些第三方的信息安全做法的能力有限，這些第三方可能沒有足夠的信息安全措施。任何這些系統的中斷、故障、破壞或性能不佳都可能導致收入下降、成本增加或對我們的業務和運營結果產生其他重大不利影響。雖然如果我們的第三方服務提供商未能履行其對我們的隱私或安全相關義務，我們可能有權獲得損害賠償，但任何賠償都可能不足以彌補我們的損害，或者我們可能無法追回此類賠償。此外，供應鏈攻擊的頻率和嚴重性都有所增加，我們不能保證我們供應鏈中第三方的基礎設施或我們第三方合作伙伴的供應鏈沒有受到損害。此外，未來或過去的業務交易(如收購或整合)可能會使我們面臨更多的網絡安全風險和漏洞，因為我們的系統可能會受到收購或整合實體的系統和技術中存在的漏洞的負面影響。
我們的合同可能不包含責任限制，即使有，也不能保證我們的合同中的責任限制足以保護我們免受與我們的數據隱私和安全義務相關的責任、損害或索賠。我們不能確定我們的保險範圍是否足夠或足以保護我們免受或減輕因我們的隱私和安全做法而產生的責任，我們不能確定此類保險將繼續以商業合理的條款或根本不存在，或者此類保險將支付未來的索賠。此外，我們被合併到北美大量公司的供應鏈中，因此，如果我們的產品受到影響，相當多的公司，或者在某些情況下，我們的所有客户及其數據可能會同時受到影響。如此大規模的事件可能導致我們遭受的潛在責任和相關後果可能是災難性的，並導致無法彌補的損害。
未能維護、升級或更換我們的IT系統可能會對我們造成重大不利影響。
我們的業務繼續要求使用複雜的系統和技術，包括數字工具、SaaS產品和雲計算。因此，我們投入了大量的時間和資源來維護、升級或更換我們的系統和技術，以滿足客户的需求和期望。這些類型的活動使我們面臨與維護、升級、更換和更改這些系統和技術相關的額外成本和固有風險，包括我們管理業務的能力受損、客户信心和業務的喪失、我們內部控制結構的潛在中斷、鉅額資本支出、額外的行政和運營費用、管理時間要求、培訓我們的員工操作系統，以及在過渡到或整合到我們當前業務中的新系統和技術方面的延遲或困難的其他風險和成本。我們依賴某些第三方軟件提供商來維護和定期升級其中的許多系統和技術，以便它們能夠繼續支持我們的業務。此外，支持我們業務的軟件程序是由獨立軟件開發商授權給我們的。如果我們不能高效和及時地轉換到替代系統，這些開發人員或我們無法繼續維護和升級我們的系統和技術，將擾亂或降低我們業務的效率。
此外，與實施新的或升級的系統和技術、維護或充分支持過時的或其他現有系統和技術相關的成本、潛在問題和中斷可能會擾亂或降低我們業務運營的效率，如果沒有預料到並適當緩解，可能會對我們的運營產生不利影響。如果我們無法維護、升級或更換使我們能夠以具有競爭力的方式管理業務的系統和技術，我們的競爭地位可能會受到不利影響。我們也可能無法從升級或更換的系統和技術中獲得我們預期的好處。此外，任何系統或技術的故障都可能阻礙我們根據適用的法律和法規及時收集和報告財務結果的能力。
我們可能無法對技術和客户需求的變化做出足夠的反應。
近年來，我們的行業以技術和客户需求的快速變化為特徵。例如，行業參與者利用數字工具、SaaS產品和雲計算等新技術來提高車隊效率、減少客户等待時間並提高客户滿意度。我們不斷提高的能力
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第LA項。風險因素(續)
我們目前的流程和麪向客户的工具，以應對技術或客户期望的變化，對於保持我們的競爭地位和保持當前的客户滿意度水平至關重要。我們可能會遇到技術或其他困難，可能會推遲或阻礙新技術的開發或實施。我們也可能無法從我們開發或實施的新技術中獲得我們預期的好處。這些風險的影響可能個別或整體對我們的經營業績、流動資金和現金流產生重大不利影響。
我們面臨着激烈的競爭，包括來自我們自己供應商的競爭，這可能會導致定價下調或無法提價。
我們經營的市場競爭激烈。我們行業的競爭因素包括價格競爭、客户忠誠度的重要性、市場滲透率的變化、競爭對手推出新設備、服務和技術、市場營銷的變化、產品多樣性和質量，以及以及時、可預測的方式向客户提供設備和服務的能力。由於我們與我們的許多客户沒有多年合同安排，這些競爭因素可能會導致我們的客户停止租用我們的設備，並迅速轉移供應商。
設備租賃市場高度分散，我們認為價格是主要的競爭因素之一。互聯網使注重成本的客户能夠更容易地比較租賃公司提供的租金。如果我們試圖提高定價，我們的競爭對手可能會尋求在定價的基礎上進行積極競爭，其中一些競爭對手可能擁有更多的資源和更好的資本獲取渠道，或者更低的固定運營成本。此外，我們的競爭對手可能會降低價格，試圖獲得競爭優勢，奪取市場份額，或彌補租賃活動的下降。如果我們沒有達到或保持在競爭對手定價的合理競爭利潤率範圍內，我們的收入和運營結果可能會受到實質性的不利影響。如果競爭壓力導致我們趕上任何競爭對手的降價，而我們無法降低我們的運營成本，那麼我們的利潤率、運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。
我們面臨着來自傳統租賃公司和我們自己的供應商的競爭。我們從全球知名的領先原始設備製造商那裏購買租賃設備。根據我們的供應商安排，供應商可以在沒有任何理由的情況下，隨時指定額外的分銷商，選擇直接向我們的客户銷售或出租，或單方面終止與我們的安排。任何此類行動都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生實質性的不利影響，因為我們的收入減少或無法增加。
我們的成功取決於我們吸引和留住關鍵的管理、銷售和貿易人才的能力，同時支持我們團隊成員的入職和職業發展。
我們成功執行商業計劃的能力取決於我們的高級管理團隊以及其他關鍵人才的貢獻，包括我們敬業的銷售隊伍和行業人才，如司機和機械師。近年來，我們經歷了北美勞動力對現有人才的日益激烈的競爭，這體現在低失業率、現有行業人才短缺以及留住員工的成本不斷上升。因此，由於員工更替、新員工缺乏歷史知識以及不熟悉日常運營和財務報告中使用的業務流程、運營要求、目的和文化、政策和程序以及關鍵信息技術和相關基礎設施，我們可能會遇到效率低下或缺乏業務連續性的情況。從歷史上看，我們注意到在我們銷售組織的新成員通常實現與我們長期僱傭的銷售人員相當的銷售水平之前，會有一個增強期。除了僱傭新員工的成本外，隨着新員工學習自己的角色並獲得必要的經驗，我們還可能會遇到額外的成本。對於我們的成功來説，新聘用的團隊成員迅速適應並在新角色中脱穎而出是很重要的。如果他們無法做到這一點，我們的業務和財務業績可能會受到實質性的不利影響。此外，如果我們不能滿足我們對IT員工的需求，我們可能無法在繼續為現有系統提供維護的同時實現我們的技術計劃。
如果我們失去了高級管理團隊成員或其他關鍵人才的服務，無論是由於死亡、殘疾、辭職或終止僱傭，我們成功實施業務戰略、財務計劃、營銷和其他目標的能力可能會受到嚴重損害。此外，如果我們無法吸引和留住合格的關鍵人才，我們可能無法有效和高效地管理我們的業務和執行我們的商業計劃。
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第LA項。風險因素(續)
由於季節性，特別是在建築業，在我們的高峯期，任何擾亂租金活動的事件都可能對我們的運營結果、流動性和現金流產生重大不利影響。
我們支出的很大一部分是短期內固定的，包括房地產税、租金、保險、公用事業、維護和其他與設施相關的費用、運營我們IT系統的成本和某些員工成本。我們收入的季節性變化不會改變這些固定費用，通常會在收入較高的時期導致較高的盈利能力，在收入較低的時期導致較低的盈利能力。從歷史上看，我們的業務，特別是建築業的業務，從12月到春季末經歷了較低的業務水平，特別是在美國北部和加拿大，而在截至12月的第三季度和第四季度，我們的業務活躍。在這段高度活躍的時期，任何擾亂租賃活動的事件，包括長期寒冷、降雨、暴風雪、洪水、火災、颶風或其他惡劣天氣模式等不利天氣條件，都可能對我們的業務、運營業績、流動性和現金流產生不成比例的不利影響。
如果我們經歷了國税法第382節所定義的“所有權變更”，我們的部分或全部遞延税項資產可能會到期。
“所有權變更”可能會限制我們利用税收屬性來抵消未來應税收入的能力，這些屬性包括淨營業虧損、資本損失結轉、超額外國税收結轉和信用結轉。截至2022年12月31日，我們有大約5.321億美元的未使用美國聯邦淨營業虧損結轉。如果我們經歷了守則第382(G)節所定義的“所有權變更”，我們利用這些税收屬性來抵消未來應納税所得額和納税義務的能力可能會受到極大的限制。一般而言，如果Herc Holdings持有一個或多個“5%股東”(如守則所界定)的所有權百分比(按價值計算)較該等股東在過去三年內任何時間所持有的最低百分比(按滾動計算)增加超過50個百分點，則會發生所有權變更。經歷所有權變更的實體一般應對其所有權變更前的税收虧損結轉施加年度限額，該限額每年累積至上一年未使用的限額。根據第382條，我們利用所有權變更產生的税務損失和信貸結轉的能力受到的限制取決於所有權變更時我們的權益價值。如果我們經歷一次“所有權變更”，我們結轉的很大一部分税收損失可能會在我們能夠用它們來抵消未來的應税收入之前到期。許多州已經採用了聯邦第382條規則，因此在州税收屬性方面也有類似的限制。
其他經營風險
我們與主要國民賬户客户的關係或他們向我們租用的設備數量的任何下降都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的業務取決於我們與關鍵的國家客户保持積極關係的能力，這些客户在2022年總共佔我們租金收入的43%。我們不能向您保證，所有這些關係都將繼續保持在目前的水平或目前的條件下。我們與客户簽訂的合同一般不要求他們向我們租用設備。來自過去期間已佔重要收入的客户的收入，無論是單獨或作為一個整體，在未來期間可能不會繼續，或者如果繼續，可能在任何時期都不會達到或超過歷史水平。此外，如果我們的主要客户在各自的市場上未能保持競爭力，或者遇到財務或運營問題，我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
我們的租賃機隊在出售時受到剩餘價值風險的影響，可能不會以我們預期的價格出售。
我們設備在處置時的市場價值可能低於當時的估計剩餘價值或折舊價值。許多因素可能會影響在處置我們的設備時收到的價值，包括：
•類似新設備的市場價格；
•設備的使用年限、設備的磨損與其使用年限的關係以及預防性維護的表現；
•一年中銷售的時間；
•舊設備的供應相對於舊設備的需求，包括由於經濟條件或我們所服務的市場條件的變化；
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Herc Holdings Inc.及附屬公司
第LA項。風險因素(續)
•原始設備製造商的庫存水平；以及
•不同銷售網點的存在和能力。
出售低於賬面淨值的設備可能會對我們的運營結果、流動性和現金流產生不利影響。因此，在經濟不景氣的情況下縮減租賃車隊的規模或應對租賃需求的變化的決定，都會根據租賃設備的剩餘價值而面臨損失的風險。
我們產生了與我們的租賃機隊相關的維護和維修成本，如果這些成本高於預期，可能會對我們的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生重大不利影響。
隨着我們租用的設備老化，如果在一段時間內不更換這些設備，維護這些設備的成本以及機隊設備無法使用的風險通常會增加。截至2022年12月31日，我們租賃設備的平均機齡約為48個月。確定我們租賃設備的最佳配置年限是主觀的，需要管理層做出相當大的估計。我們已經就租賃設備的年限、維護和維修成本、機隊的可獲得性和舊設備的市場價值之間的關係進行了估計。我們可能會允許我們租賃設備的平均機齡增加，這可能會增加我們的維護和維修成本，並可能對此類設備在處置時的市場價值產生負面影響。如果維護和維修成本高於預期，或使用時間或舊設備的市場價值低於預期，我們的財務狀況、運營業績、流動性和現金流可能會受到重大不利影響。
我們在經營過程中面臨各種各樣的索賠和損失，我們的保險可能不涵蓋所有或部分此類索賠。
我們面臨來自我們業務的各種索賠，包括第三方對我們設備操作造成的傷害或財產損失的索賠，或我們的人員和工人的行為或不作為索賠。我們目前是許多訴訟中的被告，並收到了許多尚未開始訴訟的索賠，這些索賠涉及因操作從我們租用的設備而造成的責任和財產損失。我們還面臨着設備損壞和由此導致的業務中斷造成損失的風險。當我們放棄某些租賃合同中要求承租人根據我們提供的可選損失或損害豁免對損壞或損失負責的條款時，我們對此類索賠和損失的責任就會增加。雖然我們試圖通過維持一般責任、工傷賠償和車輛責任保險來減少因此類索賠而產生的鉅額責任損失，但我們的保險範圍可能不足以保護我們免受這些風險的影響，我們對這些保單不包括的風險敞口的相關損失進行自我保險。
此外，如果承保範圍確實適用，我們將通過在保單中應用免賠額和自我保險保留來承擔部分相關損失。對於我們這種規模的公司來説，這樣的免賠額或自我保險留存可能是相當可觀的。亦不能保證這些類型的保單會按商業上合理的條款購買或續期，或根本不能保證保單下的保費和免賠額不會大幅增加，包括由於保險業的市場狀況。
如果我們承擔了一項或多項重大債務，無論是個別的還是總體的，如果我們沒有完全投保，我們自己承保或我們的保險公司有爭議，這可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。即使有足夠的保險範圍，我們的業務仍可能因第三方索賠或我們業務產生的其他損失而發生重大中斷。
環境、健康和安全法律法規及其遵守成本，或它們的任何變化影響我們的市場，都可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的運營受到許多國家、州、省和地方關於環境保護和職業健康安全事項的法律法規的約束。這些法律對廢水、暴雨水、固體和危險廢物和材料、空氣質量和工作場所安全事項等問題進行管理。根據這些法律和法規，無論我們是否有過錯，我們都可能承擔調查和補救我們現場以及我們向其發送危險廢物進行處置或處理的現場的污染的費用，以及對不遵守規定的罰款和處罰。我們使用危險材料清潔和維護設備，處置設備清洗產生的固體和危險廢物和廢水，並在我們的某些地點儲存和分發儲油罐中的石油產品。我們還賠償各方與補救許多危險物質儲存、回收或處置場所有關的費用
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第LA項。風險因素(續)
在某些情況下，對自然資源損害的賠償。我們可能要對任何此類費用或相關的自然資源損害負責的金額可能是巨大的。如果發現不利的環境、健康或安全條件，或環境、健康和安全要求變得更加嚴格，我們無法預測對我們業務的潛在財務影響。截至2022年12月31日和2021年12月31日，在公司合併資產負債表的“應計負債”中反映的環境負債(包括環境賠償負債)的應計總額分別為40萬美元和30萬美元。如果我們被要求承擔我們目前沒有預料到的環境、健康或安全合規或補救成本，我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大不利影響，具體取決於成本的大小。
氣候變化及其法律或監管應對措施可能會對我們的業務和運營結果產生長期負面影響。
人們越來越擔心，由於大氣中二氧化碳和其他温室氣體的濃度而導致的全球平均氣温逐漸上升，將導致全球天氣模式的重大變化，並增加自然災害的頻率和嚴重程度。氣候變化還可能加劇水資源短缺，對我們提供滿足客户安全和功能期望以及員工健康和安全的設備的能力產生負面影響。極端天氣條件的頻率或持續時間增加可能會影響我們的業務以及對我們設備和服務的需求。租賃設備需求的增加可能需要額外的資本支出，以便我們能夠競爭這種需求，而我們可能無法做出與規模更大的競爭對手類似的投資水平。此外，為了應對氣候變化，我們的客户可能會要求我們的租賃設備達到一定的標準。如果我們無法達到這些標準和客户的期望，我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
此外，美國國會和美國及國際上的其他立法和監管機構已經考慮，並可能繼續考慮與氣候變化、温室氣體排放和其他影響我們終端市場的法律法規有關的許多措施，如石油、天然氣和其他自然資源開採。如果這些法律和法規生效，對我們服務的需求可能會受到影響，我們的機隊和/或其他成本可能會增加，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
此外，投資者在評估投資機會時更加重視非金融因素，包括ESG因素。如果我們無法提供關於ESG實踐的充分披露，或者如果我們無法實現ESG目標，投資者可能不會將我們視為有吸引力的投資，這可能會對我們的股價和業務產生負面影響。
我們戰略的一部分包括尋求戰略交易，這可能很難識別和實施，可能會擾亂我們的業務或顯著改變我們的業務形象。
我們的戰略包括通過收購其他公司或其他業務的服務線來實現增長，以補充或擴大我們現有的業務。我們還可能考慮剝離我們的一些業務。我們可能尋求完成的任何收購或資產剝離都將取決於最終協議、令人滿意的融資安排以及適用的政府批准和同意的談判，包括根據適用的反壟斷法，如《哈特-斯科特-羅迪諾法案》。我們無法向您保證，我們將能夠確定合適的交易，即使我們能夠確定此類交易，我們也將能夠以可接受的條款完成任何此類收購或資產剝離。我們未來進行的任何收購或資產剝離都可能涉及許多風險，包括以下部分或全部風險：
•管理層的注意力從我們的核心業務上轉移；
•我們正在進行的業務的中斷；
•對未披露負債的評估不準確；
•被收購或剝離企業的潛在已知和未知負債，以及缺乏足夠的保護或潛在的相關賠償；
•無法在沒有大量成本、延誤或其他問題的情況下整合我們的收購；
•被收購或剝離業務的關鍵客户或員工的流失；
•對我們的運營系統的要求越來越高；
•整合信息系統和財務報告內部控制；以及
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第LA項。風險因素(續)
•可能對我們報告的運營結果或財務狀況產生不利影響，特別是在收購或剝離完成後的前幾個報告期內。
任何被收購的實體或資產可能不會提高我們的經營業績。即使我們能夠成功地將未來收購的業務與我們的運營整合在一起，我們也不能向您保證，我們將從這種整合中實現預期的成本節約、協同效應或收入增加，或者我們將在預期的時間框架內實現這些好處。任何收購也可能導致我們承擔債務、記錄商譽和其他無形資產，這些資產將受到減值測試和潛在減值費用的影響，產生潛在的重組費用，並增加營運資本和資本支出要求，這可能會降低我們的投資資本回報率。
如果我們要進行大規模收購，收購可能需要部分通過銀行的額外融資、通過公開發行或私募債券或股權證券或通過其他安排籌集資金。我們不能向閣下保證，如有需要，吾等將按可接受的條款獲得所需的收購融資，因為吾等負債累累，而吾等負債條款的限制可能會限制吾等可能產生的額外負債或吾等可能進行的收購，從而使吾等難以或不可能獲得收購融資。如果我們通過發行股權證券或股權掛鈎證券進行收購，收購可能會對我們普通股持有者的利益產生稀釋效應。
在短期內，大規模的資產剝離將導致收入和可能的收益損失，並可能需要對我們的未償債務或部分債務進行修正或再融資。此外，如果我們同意接受全部或部分銷售價格的付款，我們將承擔在成交時未支付的部分價格可能無法收回的風險。此外，對於任何資產剝離，我們可能同意保留與出售的業務或資產相關的義務，並可能同意就未償債務或雙方最終協議中包括的陳述、擔保或契諾向買方進行賠償。這些保留的債務和賠償債務可能導致巨大的費用和開支。
我們可能會面臨工會員工的問題。
截至2022年12月31日，涵蓋美國約585名員工和加拿大約105名員工的勞動合同的有效條款約為25 與主要隸屬於國際卡車司機兄弟會和國際操作工程師聯合會的當地工會簽訂有效合同。這些合同會定期重新談判。如果在需要時未能就新的勞動協議進行談判，可能會導致停工。儘管我們認為我們的勞資關係總體上是良好的，但我們可能會受到與工會達成的協議施加的額外工作規則的約束，或者未來可能會發生停工或其他勞工騷亂。此外，我們的非工會員工在過去一直受到工會努力的影響，我們未來可能會受到工會的影響，這可能會導致我們的運營成本增加和/或我們的運營靈活性受到限制。
與剝離和我們與新赫茲公司分離相關的風險
我們和新赫茲已經承擔並將共同承擔與剝離相關的某些責任，這些責任中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
根據與分拆有關而訂立的分拆及分銷協議，除其他事項外，吾等承擔與我們的設備租賃業務及相關資產有關的負債，不論該等負債是在分拆之前或之後產生，並已同意賠償 新赫茲賠償因該等負債而產生的任何損失，以及我們根據分拆和分銷協議承擔的任何其他負債。我們還將負責根據分離和分配協議沒有特別分配給我們或新赫茲的某些共同責任的一部分(通常為15%)。儘管我們將對這些共同責任的一部分負責，但新赫茲有權管理這些責任的辯護和解決。此類負債的金額可能超過預期，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
此外，新赫茲已承擔(其中包括)與其車輛租賃業務和相關資產相關的負債，無論該等負債是在分拆之前或之後產生的，並已同意就因該等負債而產生的任何損失以及根據分拆和分銷協議承擔的任何其他負債向我們作出賠償。新赫茲還將負責某些共同債務的一部分(通常為85%)，而不是根據分離和分配協議專門分配給新赫茲或我們。我們依靠新赫茲來管理這些共享的防禦和解決
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第LA項。風險因素(續)
負債。如果新赫茲未能履行其在分離和分銷協議下的業績和付款義務，包括其賠償義務，這種失敗可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
如果確定剝離交易的任何部分應為美國聯邦所得税目的納税，那麼我們和我們的股東可能會招致鉅額的美國聯邦所得税債務。
赫茲控股收到美國國税局(“國税局”)一封有利的私人函件裁決，大意是：(I)根據守則第355及368(A)(1)(D)條符合免税交易資格的分拆，以及(Ii)根據守則第355條符合免税資格的內部分拆交易(與分拆合稱為“分拆”)，須符合若干陳述、假設及契諾的準確性及遵從性。美國國税局的私人信件裁決通常對國税局具有約束力。然而，美國國税局的裁決並不排除剝離滿足免税剝離的所有要求，赫茲控股完全依賴其税務顧問的意見來確定是否滿足了這些額外要求。裁決和意見基於赫茲控股公司和新赫茲公司關於兩家公司各自業務的過去和未來行為以及其他事項的某些事實、假設、陳述和承諾。如果這些事實、假設、陳述或承諾中的任何一項是不正確的或未以其他方式得到滿足，Herc Holdings、其關聯公司及其股東可能無法依賴税務顧問的裁決或意見，並可能承擔鉅額税收責任。儘管有私人信函裁決和税務顧問的意見，但如果美國國税局確定任何這些事實、假設、陳述或承諾不正確或已被違反，或者如果它不同意私人信函裁決未涵蓋的意見中的結論，或出於其他原因，則可以在審計時裁定剝離和相關交易應納税。, 包括由於分拆後Herc Holdings或New Hertz的股票所有權發生某些重大變化。如果剝離或相關交易被確定為美國聯邦所得税的應税對象，我們以及在某些情況下，我們的股東可能會承擔鉅額的美國聯邦所得税債務，包括對剝離中新赫茲普通股的價值徵税。
與我們的鉅額債務有關的風險
我們的鉅額債務暴露或使我們更容易受到一些風險的影響，這些風險可能對我們的財務狀況、經營業績、現金流、流動性和競爭能力產生重大不利影響。
截至2022年12月31日，我們的未償債務總額約為29億美元，其中包括我們的未償還優先票據和在我們的信貸安排下提取的金額。這一鉅額債務要求我們將運營和投資活動的現金流中的很大一部分用於償還債務，這減少了可用於營運資本、資本支出或其他一般公司用途的金額，並降低了我們的盈利能力和現金流。我們不能向您保證，我們將保持足夠的融資活動和現金流，使我們能夠支付債務的本金、保費和利息。此外，我們的債務可能會對我們產生實質性的不利影響。例如，它可能：(I)使我們更難履行對我們未償還債務證券持有人和我們信貸安排下的貸款人的義務，導致此類債務可能違約和加速；(Ii)未來難以再融資或借入更多資金；(Iii)增加我們對總體不利經濟和行業狀況的脆弱性，並限制我們計劃或應對總體不利經濟和行業狀況的靈活性；(Iv)使我們處於競爭劣勢，與我們的競爭對手相比，這些競爭對手的債務或可比債務比例較少，利率更優惠或條件更好；(V)限制我們宣佈和派發股息的能力；及(Vi)限制我們對競爭壓力作出反應的能力，或使我們難以進行對我們的增長策略和提高營運利潤率所需或重要的資本開支。還有一種風險是，由於破產或其他原因，根據我們的循環信貸安排提供承諾的一家或多家金融機構可能無法為任何此類安排下的信貸延期提供資金。, 讓我們的流動性比預期的要少。我們管理這些風險的能力將取決於金融市場狀況以及我們的財務和經營業績，而我們的財務和經營業績又受到各種風險的影響，包括上文“-與我們的業務相關的風險”一節中所述的風險。
如果我們的資本資源(包括我們融資安排下的借款和獲得其他再融資債務)和運營現金流不足以在到期時支付我們的債務或為我們的流動資金需求提供資金，我們可能被迫採取以下一項或多項行動：(I)出售我們的某些資產；(Ii)減少我們租賃機隊的規模；(Iii)減少或推遲資本支出；(Iv)減少或取消我們的股息；(V)獲得額外的股本；(Vi)放棄商業機會，包括收購和合資企業；或(Vii)對到期前的全部或部分債務進行重組或再融資。我們不能向您保證，我們將能夠及時或在令人滿意的條件下完成這些替代方案中的任何一個，如果有的話。如果我們無法在債務到期時進行再融資或以其他方式支付債務，併為我們的流動性提供資金
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第LA項。風險因素(續)
我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流、流動資金、獲得融資的能力和競爭能力可能會受到重大不利影響。
我們幾乎所有的合併資產都擔保了我們的某些債務，這可能會對我們的業務以及我們的債務和股權的持有者產生重大不利影響。
我們幾乎所有的綜合資產，包括我們的租賃車隊，都受到我們循環信貸安排下的擔保權益的約束。因此，這些融資安排下的貸款人 在我們破產、資不抵債、清算或重組的情況下，我們對此類資產擁有擔保債權，而我們可能沒有足夠的資金全額或根本無法償還我們的所有債權人或向我們的股權持有人提供任何金額。結構性優先債務也是如此。一般而言，附屬公司的所有負債及其他義務必須在附屬公司的資產可供母公司的無擔保債權人或初級債權人(或股權持有人)使用之前清償。
由於我們幾乎所有的資產都以循環信貸安排為抵押，我們產生額外有擔保債務或出售或處置資產以籌集資金的能力可能會受到損害，這可能會對我們的財務靈活性和流動性產生重大不利影響，並迫使我們試圖產生額外的無擔保債務，而我們可能無法獲得這些債務。
利率或借款利潤率的提高將增加我們償還債務的成本，並可能降低我們的盈利能力。
我們的債務有很大一部分是以浮動利率計息的，這增加了我們對一般不利的經濟和行業狀況(如經濟週期和與信貸相關的幹擾)的脆弱性，包括利率波動。在我們沒有對利率上升進行對衝的情況下，提高適用的基準利率將增加我們的償債成本，並可能降低我們的盈利能力，並對我們的運營業績產生重大不利影響。
此外，我們未來可能會尋求對我們的債務進行再融資。如果利率或我們的借款利潤率在完成現有融資安排和該等融資安排得到再融資之間增加，我們的償債成本將會增加，我們的經營業績和流動性可能會受到重大不利影響。
儘管我們目前的負債水平，我們可能仍然能夠承擔更多的債務。這可能會進一步加劇上述風險。
我們和我們的子公司未來可能會產生重大的額外債務。雖然監管我們融資安排的協議和文書對我們招致額外債務的能力有限制，但這些限制受多項限制和例外情況所規限，而遵守這些限制所可能招致的額外債務可能相當龐大。此外，這些限制也不能阻止我們承擔不構成債務的債務。如果在我們目前的債務和負債水平上增加新的債務或其他債務，而不對我們現有的債務和債務進行相應的再融資或贖回，與我們的鉅額債務相關的風險可能會增加。
與證券市場相關的風險與我國普通股所有權
由於我們普通股的大量股票在市場上出售或分配，或者認為可能發生出售或分配，我們普通股的市場價格可能會下降。這些因素也可能使我們更難通過未來發行普通股來籌集資金。
我們無法預測我們的普通股是否會在公開市場上大量出售，也無法預測這些出售可能對我們普通股的價格產生的潛在負面影響。某些股東，尤其是卡爾·伊坎和馬裏奧·加貝利的附屬公司，積累了大量我們的普通股。在公開市場上出售或分發大量我們的普通股，或認為將會發生此類出售或分發，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，並使我們未來難以通過證券發行籌集資金。截至2022年12月31日，我們共有2,890萬股已發行普通股，可根據修訂後的1933年《證券法》(下稱《證券法》)自由轉讓，不受限制，也可進一步登記，除非根據《證券法》第144條的定義由我們的“關聯方”持有或收購。此外，我們的所有普通股
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第LA項。風險因素(續)
根據《證券法》，根據我們的股票激勵計劃授予的行使股票期權和其他基於股權的獎勵而獲得的股票也將可以自由交易，除非我們的關聯公司收購，我們的員工根據我們的員工股票購買計劃獲得的股票也是如此。根據我們的股票激勵計劃和員工股票購買計劃，大約有260萬股普通股已經發行或預留供發行。
我們還可能出於多種原因發行額外的普通股，包括為我們的運營和業務戰略(包括收購)提供資金，調整我們的債務與股本比率，或根據某些高管薪酬安排提供激勵。這種股權證券的未來發行，或者對它們將會發生的預期，可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
我們的公司註冊證書和我們的附例的規定可能會阻止潛在的收購提議，並可能阻止或阻止控制權的改變。
我們的公司註冊證書和章程包含的條款旨在阻止強制性收購做法和不充分的收購要約，並鼓勵潛在收購者與我們的董事會談判，而不是試圖進行敵意收購。這些規定包括：
•賦予我們的董事會唯一的權力來確定董事會的人數和填補董事會的任何空缺，無論這種空缺是由於董事人數的增加還是其他原因而發生的；
•本公司董事會是否有能力在沒有股東批准的情況下指定和發行一個或多個系列的優先股，其條款可由本公司董事會自行決定；
•禁止我們的股東在書面同意下行事；
•禁止我國股東召開股東特別會議；
•沒有累積投票權；以及
•股東大會上股東提議和董事會選舉提名的事先通知要求。
我們相信，這些條款要求潛在收購者與我們的董事會進行談判，併為我們的董事會提供更多時間來評估任何收購提議，從而保護我們的股東免受強制性或其他不公平收購策略的影響。這些規定並不是為了讓我們免受收購的影響。然而，即使收購要約可能被一些股東認為是有益的，並可能推遲或阻止我們的董事會認為符合我們和我們股東的最佳利益的收購，這些條款仍然適用。任何或所有上述條款都可能限制一些投資者可能願意為我們普通股股票支付的價格。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
截至2023年2月10日，我們在美國和加拿大擁有358家門店。我們還在上述國家設有地區總部、銷售辦事處和服務設施，以支持我們的設備租賃業務。我們的主要執行辦事處位於佛羅裏達州博尼塔斯普林斯。
截至2022年12月31日，我們擁有運營設備租賃業務的地點中約7%的股份，其餘部分為租賃。這些租賃通常是三重淨租賃，Herc除了支付租金和水電費外，還負責物業的持續費用，包括房地產税、保險和維護。
我們的租賃地點一般位於工業區或商業區。越來越多的地點擁有駭維金屬加工或主幹道可見性。典型的位置包括客户接待區、設備服務區和設備存儲設施。大多數分支機構都有獨立的維護和加油設施以及展廳。
項目3.法律程序
有關此項目所需的信息可在附註17，“承付款和或有事項”我們的合併財務報表列於本報告第二部分第8項。
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項目4.礦山安全披露
不適用。
註冊人的行政人員
我們每一位高管的姓名、年齡、職位和商業經驗描述如下。高管之間沒有家族關係，任何高管與董事之間也沒有家族關係。
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| 名字 | 年齡 | 職位 |
| 勞倫斯·H·西爾伯 | 66 | 總裁和董事首席執行官 |
| 馬克·H·伊里昂 | 56 | 高級副總裁和首席財務官 |
| 克里斯蒂安·J·坎寧安 | 61 | 高級副總裁和首席人力資源官 |
| 亞倫·D·伯恩鮑姆 | 57 | 高級副總裁和首席運營官 |
| 塔米爾·佩雷斯 | 53 | 高級副總裁和首席信息官 |
| S.Wade Sheek | 46 | 高級副總裁，首席法律官兼祕書 |
勞倫斯·H·西爾伯。西爾伯先生於2015年5月加入公司。在此之前，Silber先生在2014年4月至2015年5月期間擔任Court Square Capital Partners，LLP的執行顧問，該公司是一傢俬募股權公司，主要投資於商業服務、醫療保健、一般工業和技術以及電信行業。2008年至2012年，希爾伯帶領全球最大的游泳池設備製造商之一海沃德工業公司擔任首席運營官，帶領公司成功度過了經濟衰退，使公司恢復了穩健的盈利能力。從1978年到2008年，西爾伯在英格索爾-蘭德公司工作，這是一家上市的工業產品和零部件製造商，承擔着越來越多的責任。他領導了英格索爾-蘭德的主要業務集團，包括公用事業設備、租賃和再營銷以及設備和服務業務。在他職業生涯的早期，他在英格索爾-蘭德的電動工具部門和建築和採礦集團領導銷售、營銷和運營職能部門。自2019年11月以來，西爾伯還一直擔任全球最大游泳池製造商之一海沃德控股有限公司的董事。Silber先生曾在2012年至2015年擔任中型電子製造服務提供商SMTC Corporation的董事會成員(2013年5月至2014年1月擔任臨時首席執行官總裁)。
馬克·H·伊里昂。伊里昂先生於2018年6月加入本公司。在此之前，Irion先生最近擔任上市設備租賃公司Nef Corporation的首席財務官長達19年，直到2017年10月出售。在加入內夫之前，他曾於1994年至1998年擔任計算機零部件分銷公司Markvision Holdings，Inc.的首席財務官，在此之前，他是德勤會計師事務所在美國和新西蘭的高級審計人員。
克里斯蒂安·J·坎寧安。Cunningham先生於2014年9月從DFC Global Corporation加盟本公司，自2013年6月起擔任企業人力資源和人力資源服務副總裁總裁，負責企業員工的所有人力資源事務。此前，坎寧安先生曾在2010年至2013年期間在Sunoco Inc.和Sunoco物流公司擔任副總裁總裁，負責人力資源、薪酬和福利。在加入Sunoco之前，Cunningham先生於2008年至2010年在Aramark擔任全球薪酬及戰略副總裁總裁；2006年至2007年在思邦公司擔任薪酬、福利及人力資源信息系統副總裁總裁；2005年至2006年在Pep Boys擔任助理副總裁總裁(人力資源部)。在此之前，坎寧安先生於1995年至2005年在PEP Boys公司擔任董事和地區管理職位，並於1985年至1995年在輪胎服務公司擔任越來越高的職責。
艾倫·D·伯恩鮑姆。伯恩鮑姆先生為公司及其前身業務服務了30多年。在此之前，伯恩鮑姆先生於2017年至2019年擔任本公司高級副總裁，並於2012年至2017年擔任區域副總裁總裁。作為高級副總裁，伯恩鮑姆先生負責公司的西部、西北、中北部和加拿大地區，以及Herc Entertainment Services®和Cinelease®特種設備租賃部門。伯恩鮑姆先生還擔任過與公司戰略規劃、運營執行和併購活動相關的領導職責。
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註冊人的執行幹事(續)
塔米爾·佩雷斯。佩雷斯先生於2017年9月從中游能源上市公司Sunoco物流加盟公司，自2012年起擔任副總裁總裁和首席信息官，領導Sunoco物流信息技術集團。從2005年到2012年，佩雷斯先生在Sunoco公司擔任企業信息技術董事的職位，負責煉油和供應、零售營銷、化學品、物流和焦炭業務部門的所有戰略和戰術方面的技術。在此之前，他曾是全球半導體設備製造商和供應商Kulicke&Soffa Industries，Inc.的全球金融系統公司的董事，在此之前，他曾在安永會計師事務所工作，包括擔任其擔保服務領域的審計高級人員。
S.Wade Sheek。Sheek先生於2019年11月從地區性航空公司Republic Airways Holdings Inc.加入本公司，於2018至2019年擔任總法律顧問兼祕書，負責法律、合同、溝通和政府關係職能。2013年至2018年，他在跨國製造公司Alcion plc擔任副總法律顧問兼公司祕書，負責美國證券交易委員會事務、公司治理、併購和戰略計劃。在此之前，Sheek先生在家得寶公司、UnitedHealth Group Inc.和Ingersoll-Rand plc擔任的職務越來越多。
第II部
項目5.登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
普通股和登記持有人
我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，代碼為“HRI”。截至2023年2月10日，我們普通股的登記持有人為1,527人。受益所有人的數量遠遠多於記錄保持者的數量，因為我們普通股的很大一部分是以“街道名稱”的形式持有的。
股份回購計劃
2014年3月，我們宣佈了一項10億美元的股票回購計劃(“股票回購計劃”)，取代了之前的計劃。股票回購計劃允許我們根據適用的證券法，通過各種方式購買股票，包括在公開市場或通過私下協商的交易。我們沒有義務在任何特定時間或以任何特定金額進行任何回購，我們的回購可能會受到我們董事會不時設定的某些預先確定的價格/數量指導方針的約束。我們回購股份的時間和程度將取決於戰略優先事項、市場狀況、股價、流動性目標、合同限制、監管要求和其他因素。在符合法律和合同要求的情況下，可隨時或不時開始或暫停股份回購，而無需事先通知。
下表提供了有關我們在2022年第四季度回購普通股的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | 購買的股份總數 | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可購買的股票的最高金額 |
| 2022年10月1日至2022年10月31日 | 459,388 | | | $ | 109.46 | | | 459,388 | | | |
| 2022年11月1日至2022年11月30日 | 48,774 | | | $ | 118.62 | | | 48,774 | | | |
| 2022年12月1日至2022年12月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | |
| 總計 | 508,162 | | | $ | 110.34 | | | 508,162 | | | $ | 280,638,376 | |
分紅
2023年2月8日，公司宣佈截至2023年2月22日向記錄持有人派發季度股息每股0.6325美元，支付日期為2023年3月9日。管理我們債務的協議限制了我們支付股息的能力。見本報告項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動資金和資本資源--分紅”。
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項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券(續)
近期表現
下圖將Herc Holdings普通股從2017年12月31日到2022年12月31日的累計股東總回報與標準普爾小盤600指數、標準普爾中型股400交易公司和分銷商行業指數以及一個行業同行的累計總回報進行了比較。標準普爾中型股400貿易公司和分銷商行業指數於2022年加入，因為納入的公司與公司的行業和業務更加緊密地結合在一起。行業同業集團由參與設備租賃行業的上市公司和我們競爭的更廣泛行業中規模相當的其他相關公司組成。我們的行業同行集團由應用工業技術公司、Ashstead Group plc、Beacon Roofing Supply，Inc.、Fastenal Company、GATX Corp.、H&E Equipment Services、KAR Auction Services Inc.、McGrath RentCorp、Now Inc.、Pool Corp.、Ritchie Bros.Auctioneers Inc.、Triton International Ltd.、Watsco Inc.、WillScot Mobile Mini Holdings Corp.和United Rentures，Inc.組成。
該圖假設在2017年12月31日在指定的時間段內投資了100美元，並假設對證券支付的所有股息(如果有的話)進行再投資。Herc Holdings的累計總回報計算是基於股價升值和支付現金股息。圖表上顯示的股價表現並不一定預示着未來的價格表現。
項目6.保留
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析應與本報告第8項中包含的綜合財務報表和附註一起閲讀，其中包括關於我們的會計政策、實踐和作為我們財務業績基礎的交易的更多信息。為按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制綜合財務報表，吾等須作出影響綜合財務報表及附註所報金額的估計及假設，包括應收賬款撥備、租賃設備折舊、長期資產的可回收性、使用年限及長期有形及無形資產的減值，包括商譽及商號、退休金及退休後福利、股票薪酬估值、訴訟準備金及其他或有事項、所得税會計及其他於正常業務過程中產生的事宜。我們運用我們的最佳判斷、我們對現有事實和情況的瞭解以及我們對我們未來可能採取的行動的瞭解來確定將影響我們綜合財務報表的估計。我們根據我們的歷史經驗以及我們認為在當前經濟條件下適當的其他因素，不斷評估我們的估計，並隨着情況的變化調整或修訂我們的估計。由於未來事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與這些估計不同。
我們的業務和運營環境概述
我們主要從事設備租賃業務。除了設備租賃的主營業務外，我們還銷售二手租賃設備，銷售新設備和耗材，併為客户提供一定的服務和支持。我們的盈利能力取決於許多因素，包括租賃交易的數量、組合和定價以及設備的使用情況。購買價格、設備殘值或利率的重大變化可能會對我們的盈利能力產生重大影響，這取決於我們根據這些變化調整定價的能力。我們的業務需要大量的設備支出，因此我們需要大量的流動性來為這些支出提供資金。見下文“流動資金和資本資源”。
我們的收入主要來自租金和相關費用，包括：
•設備租金(包括與設備租賃有關的所有收入，包括交付、租賃保護方案和燃油費的輔助收入)；
•銷售租賃設備和銷售新設備、零部件和用品；
•服務和其他收入(主要與提供給客户的培訓和勞動力有關)。
我們的費用主要包括：
•直接業務費用(主要是工資和相關福利、設施費用以及與租賃設備的運營和租賃有關的其他費用，如運送、維護和燃料)；
•租賃設備、新設備、零部件和用品的銷售費用；
•與租賃設備有關的折舊費用；
•銷售、一般和行政費用；以及
•利息支出。
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項目7.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(續)
2022年概述
我們2022年的業績反映了租賃行業的強勁需求，我們的設備租賃收入為26億美元，比2021年增長33.6%，反映出5.8%的積極定價和31.8%的設備租金增長。我們的本地市場和行業在經濟活動中顯示出持續的強勁勢頭，我們相信經營環境繼續有利於規模的設備租賃公司。我們繼續執行全公司的計劃，以提高我們的利潤率和盈利能力，導致淨收入從2021年的2.241億美元增加到3.299億美元。
作為長期資本支出計劃的一部分，我們在租賃設備上進行了大量投資，在高增長市場增加了租賃設備，以響應客户需求，併為2023年的增長做好定位。此外，在2022年期間，我們完成了18項收購，增加了29家分支機構，現金淨流出總額為5.152億美元，同時還開設了21個新的綠地地點。新地點的增加支持了我們的長期戰略，即在北美選定的城市市場實現更大的密度和規模，以更好地服務於我們的當地和全國客户。
為了提供財務靈活性並繼續對我們的業務進行投資，我們修改了以優先擔保資產為基礎的循環信貸安排，將循環信貸承諾總額從17.5億美元增加到35億美元，並將期限延長至2027年。此外，我們修改和延長了我們的應收賬款證券化安排，該安排將於2023年8月31日到期，並將總承諾額從2.5億美元增加到3.35億美元。
作為我們資本分配戰略的一部分，我們在整個2022年繼續以每股0.575美元的價格支付季度股息，並以1.152億美元的價格回購了約110萬股我們的普通股。
新冠肺炎
我們繼續監測新冠肺炎疫情的持續影響以及在美國變得更具地方性的潛在變化。我們員工、客户和我們運營所在社區的健康和安全仍是我們的首要任務。我們繼續關注員工、客户和社區的安全和福祉，同時保持對客户的高水平服務。作為我們整體安全文化的一部分，我們根據疾病控制中心的建議，在整個組織內頻繁溝通，以加強我們的健康和安全指南。
新冠肺炎的影響在繼續演變，對經濟的影響可能受到多個因素的影響，包括新冠肺炎感染的普遍死灰復燃，無論是由於病毒變種的傳播還是其他原因，疫苗接種的速度和效果，勞動力限制，全球供應鏈的強度，以及政府行動。我們無法預測新冠肺炎疫情的最終影響，或者從大流行到地方性疫情的轉變，將在多大程度上對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生影響，但我們相信，我們處於有利地位，能夠在當前環境下有效運營。
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行動的結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (百萬美元) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 設備租賃 | $ | 2,551.5 | | | $ | 1,910.4 | | | $ | 641.1 | | | 33.6 | % |
| 租賃設備的銷售 | 125.7 | | | 113.1 | | | 12.6 | | | 11.1 | |
| 新設備、零部件和用品的銷售 | 35.8 | | | 30.1 | | | 5.7 | | | 18.9 | |
| 服務和其他收入 | 25.8 | | | 19.5 | | | 6.3 | | | 32.3 | |
總收入 | 2,738.8 | | | 2,073.1 | | | 665.7 | | | 32.1 | |
| 直接運營 | 1,027.7 | | | 782.3 | | | 245.4 | | | 31.4 | |
| 租賃設備折舊 | 535.9 | | | 420.7 | | | 115.2 | | | 27.4 | |
| 租賃設備的銷售成本 | 88.8 | | | 93.3 | | | (4.5) | | | (4.8) | |
| 新設備、零部件和用品的銷售成本 | 22.3 | | | 20.3 | | | 2.0 | | | 9.9 | |
| 銷售、一般和行政 | 410.1 | | | 310.8 | | | 99.3 | | | 31.9 | |
| 非租金折舊及攤銷 | 94.9 | | | 68.0 | | | 26.9 | | | 39.6 | |
| 減損 | 3.5 | | | 3.2 | | | 0.3 | | | 9.4 | |
| 利息支出，淨額 | 122.0 | | | 86.3 | | | 35.7 | | | 41.4 | |
| 其他費用(收入)，淨額 | 0.2 | | | (2.2) | | | 2.4 | | | 109.1 | |
| 所得税前收入 | 433.4 | | | 290.4 | | | 143.0 | | | 49.2 | |
| 所得税撥備 | (103.5) | | | (66.3) | | | (37.2) | | | 56.1 | |
| 淨收入 | $ | 329.9 | | | $ | 224.1 | | | $ | 105.8 | | | 47.2 | % |
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
設備租賃收入增加6.411億美元，增幅33.6%。這一增長主要是由於2022年期間設備的租金增加了31.8%，積極定價增加了5.8%。
在截至2022年12月31日的一年中，租賃設備的銷售額比2021年增加了1,260萬美元，增幅為11.1%，這是因為第四季度的處置恢復到了更具季節性的模式，這與作為我們長期戰略的一部分的機隊輪換一致。2022年租賃設備的銷售利潤率為29.4%，而2021年為17.5%。2022年租賃設備銷售利潤率的增長是由於二手設備市場整體強勁而提高了定價。
直接運營費用增加2.454億美元，增幅為31.4%，主要原因是：(I)人員相關費用增加1.06億美元，主要原因是員工人數增加和工資福利增加；(Ii)2022年機隊規模增加和運量增加以及平均燃油價格上漲，導致機隊相關費用包括燃料和維護費用8,600萬美元；(Iii)設施費用2,560萬美元，原因是我們通過收購和開設綠地地點增加了更多地點；(Iv)由於交易量增加，交付費用為1620萬美元，以及(V)因轉租收入相應增加而產生的1,300萬元轉租開支。
由於平均機隊規模的增加，租賃設備的折舊在2022年增加了1.152億美元，或27.4%。非租金折舊和攤銷增加2,690萬美元，或39.6%，主要是由於與收購相關的無形資產的攤銷。
銷售、一般和行政費用增加了9930萬美元，增幅為31.9%。增加的主要原因是銷售費用，包括佣金和其他可變薪酬增加4490萬美元，以及一般工資和福利增加1440萬美元，其中包括股票薪酬支出增加380萬美元。旅行費用以及信貸和收款費用也分別增加了1300萬美元和820萬美元。
利息支出在2022年期間淨增加3570萬美元，增幅為41.4%，這是由於與2021年相比，ABL信貸安排和AR安排的平均未償還餘額和加權平均利率有所上升。
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2022年期間所得税撥備為1.035億美元，而2021年同期為6630萬美元。2022年期間的撥備主要是由於税前收入、不可扣除的費用、基於股票的薪酬、州税收和税收抵免水平的增加。
流動資金和資本資源
我們的主要流動資金需求包括支付運營費用、購買用於我們運營的租賃設備、償還債務、融資收購、支付股息和股票回購。我們的主要資金來源是運營現金流、從處置設備中獲得的現金以及我們債務安排下的借款。截至2022年12月31日，我們的名義債務總額約為29億美元。
截至2022年12月31日，我們的流動資金包括5350萬美元的現金和現金等價物，以及我們ABL信貸安排下約16億美元的未使用承諾。有關進一步討論，請參閲下面的“借款能力和可獲得性”。我們的做法是通過運營現金、我們的ABL信貸安排和我們的AR安排來保持足夠的流動性，以減輕任何不利金融市場狀況對我們業務的影響。吾等相信，營運所產生的現金及出售設備所收取的現金，連同ABL信貸安排及AR貸款或其他融資安排下的可用金額，將足以應付營運資金需求及預期資本開支，以及未來十二個月現金的其他戰略用途(如有)及償還債務(如有)。
現金流
驅動我們流動性狀況的重要因素包括經營活動產生的現金流和資本支出。從歷史上看，我們已經並預計將繼續從運營中產生正現金流。我們為資本需求提供資金的能力將受到我們從運營中產生現金的持續能力以及進入資本市場的能力的影響。
下表彙總了所示期間的現金和現金等價物變動情況(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | |
| 現金提供方(使用於)： | | | | | | |
| 經營活動 | $ | 916.7 | | | $ | 744.0 | | | $ | 172.7 | | |
| 投資活動 | (1,681.8) | | | (961.3) | | | (720.5) | | |
| 融資活動 | 784.1 | | | 219.6 | | | 564.5 | | |
| 匯率變動的影響 | (0.6) | | | (0.2) | | | (0.4) | | |
| 現金和現金等價物淨變化 | $ | 18.4 | | | $ | 2.1 | | | $ | 16.3 | | |
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
經營活動
在截至2022年12月31日的一年中，我們從運營活動中產生的現金比2021年同期增加了1.727億美元。這一增長與經營業績改善有關，這主要是由於收入增加以及經營成本槓桿改善所致。
投資活動
與上年同期相比，2022年用於投資活動的現金增加了7.205億美元。我們在投資活動中現金的主要用途是購買租賃設備、非租賃資本支出和收購。一般來説，我們根據客户需求輪換我們的設備和管理我們的租賃設備車隊，並繼續投資於我們的信息技術、服務車輛和設施。我們淨資本支出的變化在下面的“資本支出”一節中有更詳細的描述。此外，在截至2022年12月31日的一年中，我們完成了18筆收購，淨現金流出5.152億美元。
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融資活動
與上年同期相比，融資活動提供的現金在2022年增加了5.645億美元。2022年的融資活動主要代表我們的債務變化，其中包括我們循環信貸額度和證券化的淨借款10億美元，這些借款主要用於為收購提供資金，並在年內投資於租賃設備。上年同期的淨借款為2.516億美元。
根據我們的股份回購計劃，我們可以根據適用的證券法，不時在公開市場或通過私下協商的交易回購股份。根據我們的整體資本分配戰略，我們在2022年回購了約110萬股票，截至2022年12月31日，仍有2.806億美元可供回購。
為了減少未來的現金利息支付，以及到期日或贖回時的到期金額，吾等可不時以私下協商、公開市場或其他交易的形式，按吾等決定的條款及價格回購吾等的債務，包括本行的票據、債券、貸款或其他債務。我們將根據當時的市場狀況評估任何此類交易，並考慮到我們目前的流動性和未來獲得資金的前景。回購可能是實質性的，可能涉及特定類別或系列的相當大比例，這可能會降低該類別或系列的交易流動性。
資本支出
我們的資本支出主要用於購買租賃設備，其餘部分用於購買財產、設備和信息技術。下表列出了所述期間與租賃設備和相關處置有關的資本支出(單位：百萬)。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 |
| 租賃設備支出 | $ | 1,168.5 | | | $ | 593.8 | |
| 出租設備的處置 | (121.1) | | | (106.9) | |
| 租賃設備支出淨額 | $ | 1,047.4 | | | $ | 486.9 | |
在截至2022年12月31日的一年中，租賃設備的淨資本支出比2021年增加了5.605億美元，這是因為我們通過繼續投資於高增長市場的機隊來管理我們的機隊，作為我們長期資本支出計劃的一部分，並管理處置以應對緊張的設備市場。
2023年，我們預計我們的淨租賃設備資本支出將在10億至12億美元之間。
借閲能力和可用性
我們的ABL信貸貸款和AR貸款(統稱為“貸款”)提供了我們的借款能力和可用性。根據這些安排，債權人對每項信貸協議中確定的作為抵押品的特定資產池擁有債權。我們在貸款機制下借款的能力取決於相關抵押品池中資產的價值等。我們把我們可以借到的一定資產池中的債務稱為“借款基礎”。
在應收賬款融資方面，我們將應收賬款持續出售給一家全資擁有的特殊目的實體(“特殊目的實體”)。SPE的應收賬款和其他資產在我們的應收賬款安排下以貸款人為受益人。SPE資產由SPE擁有，不能用於清償本公司或其任何其他附屬公司的債務。根據我們的ABL信貸安排，Herc及其某些美國和加拿大子公司的幾乎所有剩餘資產都被抵押給我們的貸款人。這些資產都不能滿足我們一般債權人的債權。詳情見本報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的附註11“債務”。
關於貸款，我們指的是“剩餘能力”，即貸款項下允許的未償債務的最高本金金額(即假設我們擁有足夠的資產作為抵押品，我們可以借入的債務)減去當時在貸款項下未償債務的本金金額。我們稱為“借款基礎限制下的可獲得性”，即剩餘產能或借款基礎減去貸款機制下當時未償還債務的本金金額(即，考慮到我們當時擁有的抵押品，我們可以借入的債務金額)中的較低者。
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截至2022年12月31日，我們可以獲得以下內容(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 剩餘
容量 | | 在以下條件下的可用性
借款基數
限制 |
| ABL信貸安排 | $ | 2,134.5 | | | $ | 1,575.3 | |
| AR設施 | — | | | — | |
| 總計 | $ | 2,134.5 | | | $ | 1,575.3 | |
在2022年第三季度，我們對ABL信貸安排進行了修訂，主要是為了將循環信貸承諾的總額增加到35億美元，並將到期日延長至2027年7月5日。此外，我們修改了應收賬款安排，將總承諾額從2.5億美元增加到3.35億美元，並將到期日延長至2023年8月31日。詳情見本報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的附註11“債務”。
截至2022年12月31日，ABL信貸機制下已簽發和未償還的備用信用證為2,580萬美元，其中沒有一項被動用。ABL信貸融資在信用證融資昇華項下有2.242億美元可用，但受到借款基數的限制。
聖約
我們的ABL信貸工具、我們的AR工具和我們的2027年票據包含許多契諾，其中包括限制或限制我們處置資產、產生額外債務、產生擔保義務、預付某些債務、進行某些限制性付款(包括支付股息、贖回股票或進行其他分配)、創建留置權、進行投資、進行收購、進行合併、從根本上改變我們的業務性質、進行資本支出或與某些關聯公司進行某些交易的能力。
根據我們的ABL信貸安排、我們的應收賬款安排和我們的2027年票據的條款，我們不受持續的財務維護契約的約束；然而，根據ABL信貸安排，如果未能保持某些水平的流動性，我們將受到合同規定的最近四個季度不低於1：1的固定費用覆蓋比率的約束。截至2022年12月31日，已維持適當的流動性水平，因此本金融維持公約不適用。
有關我們2027年票據、ABL信貸安排和應收賬款安排條款的進一步信息，請參閲本報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的附註11，“債務”。關於與我們的債務有關的風險的討論，見本報告所載第一部分第1A項“風險因素”。
分紅
2023年2月8日，公司宣佈截至2023年2月22日向記錄持有人派發季度股息每股0.6325美元，支付日期為2023年3月9日。我們普通股的股息宣佈是可自由支配的，將由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的業務狀況、財務狀況、收益、流動性和資本要求、合同限制和其他因素。可用於支付現金股息的金額受到我們債務協議的限制。
關鍵會計政策和估算
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是根據美國公認會計準則編制的。編制合併財務報表需要管理層作出估計和判斷，以影響我們的合併財務報表和附註中報告的金額。
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我們的某些會計政策，如下文所述，在其應用中涉及更高程度的判斷和複雜性，因此代表了我們編制財務報表時使用的關鍵會計政策。如果以不同的假設或條件為準，結果可能與我們報告的結果大不相同。關於我們的關鍵會計政策和估計以及我們的重要會計政策的更多討論，請參閲本報告第二部分第8項所列綜合財務報表附註的附註2，“列報基礎和重要會計政策”。
租賃設備
我們的主要資產是租賃設備，截至2022年和2021年12月31日，租賃設備分別佔我們總資產的58.5%和59.4%。租賃設備包括我們設備租賃業務中使用的設備。當獲得租賃設備時，我們根據歷史經驗、行業剩餘價值指南和對市場狀況的監測來設定折舊率。一般來説，我們估計我們將持有資產的期限，主要是根據設備使用量和設備處置時的目標年齡的歷史衡量。我們亦估計在預期出售時適用租賃設備的剩餘價值。租賃設備的剩餘價值受設備使用年限和使用量等因素的影響。折舊在估計的持有期內記錄。折舊率乃根據管理層對目前及估計未來市況的持續評估、其對出售時剩餘價值的影響及估計持有期而定期檢討。就我們所有租賃設備的使用壽命增加或減少一年而言，我們估計我們的年度折舊費用將分別減少或增加約5,000萬美元或6,000萬美元。二手設備銷售的市場狀況也可能受到外部因素的影響，如經濟、自然災害、燃料價格、類似二手設備的供應、類似新設備的市場價格以及製造商提供的激勵措施。作為這項持續評估的結果，我們對租賃設備的折舊率進行定期調整，以應對不斷變化的市場狀況。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，我們的折舊率沒有重大調整。
固定收益養卹金義務
Herc Holdings退休計劃是一項美國合格的固定福利養老金計劃，自2016年成立以來一直凍結在新員工手中。此外，根據各種集體談判協定，某些工會代表的僱員參加多僱主養老金計劃。
員工養老金成本和債務取決於精算師在計算這類金額時使用的假設。這些假設包括貼現率、薪資增長、計劃資產的長期回報率、退休比率、死亡率和其他因素。與我們的假設不同的實際結果是在未來期間累積和攤銷的，因此通常會影響我們在未來期間的確認費用。雖然我們認為所使用的假設是適當的，但實際經驗的重大差異或假設的重大變化將影響我們的養老金成本和義務。管理層定期審查在確定養卹金費用和計劃負債時使用的各種與僱員有關的精算假設(例如，退休比率、死亡率和薪金增長)，並在登記的精算師的協助下，根據需要進行更新。用來評估養卹金負債和相關費用的貼現率和計劃資產的預期回報率是影響養卹金費用的兩個最重要的假設。使用的貼現率是截至估值日期的基於市場的貼現率。對於預期資產回報率假設，我們使用一個前瞻性比率，該比率基於每個資產類別的預期回報(包括積極投資管理所增加的價值)，並按目標資產配置加權。該計劃資產過去的年化長期業績大體上符合長期回報率假設。
企業合併
公司已經進行了多次收購，未來可能會繼續進行收購。收購的資產和承擔的負債根據收購日各自的公允價值入賬。確定所收購資產和負債的公允價值本質上是判斷性質的，可能涉及使用重大估計和假設。長期資產(主要是租賃設備)、商譽和其他無形資產通常是收購的最大組成部分。租賃設備的估值採用成本法或市場法，或這兩種方法的組合，取決於被估值的資產和市場數據的可用性。該公司收購的無形資產包括競業禁止協議、客户關係、商號和相關商標。這些無形資產的估計公允價值反映了關於貼現率、收入增長率、營業利潤率、碼頭
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價值觀、有用壽命和其他預期財務信息。商譽按被收購實體的成本減去被收購資產的公允價值和承擔的負債後的淨額計算。競業禁止協議、客户關係、商號及相關商標按超額收益或基於預計現金流的收入方法進行估值，如被確定為有限年限的無形資產，則可能在使用年限內攤銷。
作為收購的一部分，該公司還將收購其他資產並承擔債務。這些其他資產和負債通常包括但不限於零件庫存、應收賬款、應付賬款和其他營運資本項目。由於其短期性質，這些其他資產和負債的公允價值一般與被收購實體資產負債表上的賬面價值接近。
商譽與無限期無形資產
我們以年度為基礎，並在情況需要的過渡期內，測試我們商譽的可恢復性。如果報告單位的商譽賬面價值超過其公允價值，則視為存在商譽減值。如果分部管理層編制和定期審查離散財務信息，則報告單位是一個業務分部或低於該業務分部(構成部分)一級的業務。但是，如果各組成部分具有相似的經濟特徵，則彙總為一個報告單位。我們已經使用我們的一個報告單位--北美設備租賃--評估了指導並進行了分析。
根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編碼(“ASC”)第350主題，無形資產-商譽和其他，實體可首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能小於其賬面價值，以此作為確定是否需要進行量化商譽減值測試的基礎。在進行定性測試時，我們考慮了各種因素，包括宏觀經濟狀況、行業和市場因素、我們報告單位的整體財務表現、我們的股票價格以及我們報告單位的公允價值和賬面價值之間的超額金額，如我們最近的量化評估所示。
在使用量化方法評估我們的報告單位的公允價值時，我們結合使用基於估計未來現金流量現值的收益法和基於具有相似運營和經濟特徵的可比實體的已公佈收益倍數以及在最近交易中支付的收購倍數的市場法來估計公允價值。用於減值測試的現金流貼現估值模型中使用的主要假設包括貼現率、增長率、現金流預測和終端價值率。貼現率是通過使用加權平均資本成本或“WACC”方法設定的。WACC方法考慮了市場和行業數據以及每個報告單位的公司特定風險因素，以確定要使用的適當貼現率。每個報告單位使用的貼現率表明投資者投資此類業務預期獲得的回報。現金流代表了管理層最新的規劃假設。這些假設是基於行業前景、對一般經濟狀況的看法和我們預期的定價計劃的組合。終端價值率的確定遵循通用的方法，即在假設WACC恆定和長期增長率較低的情況下，獲取超過上一個預測期的永久現金流估計的現值。如果報告單位的賬面價值大於其公允價值，我們將就相當於該超出部分的金額確認減值費用。預計現金流的大幅下降或用於確定公允價值的WACC發生變化可能導致未來的商譽減值費用。
無限期無形資產，主要是商標名，不攤銷，但每年評估減值，並在事件或情況變化表明該資產的賬面價值可能超過其公允價值時進行評估。如果無限期無形資產的賬面價值超過其公允價值，則確認減值損失的金額等於該超出的金額。
根據我們於2022年10月1日進行的商譽及無限期無形資產減值分析，我們如上所述評估了定性因素，以確定商譽及無限期無形資產是否更有可能減值，並斷定並無與該等資產有關的減值。
有限壽命無形資產與長期壽命資產
有限壽命的無形資產包括技術、客户關係和其他無形資產。具有有限壽命的無形資產在資產的估計經濟壽命內攤銷，從5年到14年不等。這些資產是
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項目7.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(續)
主要使用直線方法攤銷，然而，某些資產可能會使用反映我們經濟利益的加速方法進行攤銷。長壽資產，包括使用年限有限的無形資產，每當發生事件或情況變化顯示該等資產的賬面價值可能無法收回時，便會就減值進行審核。可回收性的確定是基於對資產使用及其最終處置所產生的未貼現未來現金流量的估計。管理層預期持有和使用的長期資產的減值損失是根據資產的估計公允價值計量的。待處置的長期資產以賬面值或估計公允價值減去出售成本中較低者為準。於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，我們分別錄得資產減值費用350萬美元、320萬美元及1540萬美元，詳情見本報告第二部分第8項所載綜合財務報表附註8“減值”。
所得税
遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差異而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產和負債是根據財務報表賬面金額與資產和負債淨基數之間的差額確定的，並 採用預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額的已制定税率計量。税率變化的影響在包括頒佈日期在內的期間的經營報表中確認。計入估值免税額以減少遞延税項資產
更有可能變現的金額。已制定税率的後續變化將導致遞延税項和任何相關估值免税額的變化。我們已為不同税務管轄區的未用淨營業虧損結轉記錄了遞延税項資產。
該公司已決定不斷言海外業務的收益是永久性的再投資。因此，本公司視情況確認海外收益的遞延税項。該公司聲稱，與可能出售股票或清算外國子公司相關的未來收益將永久再投資。因此，本公司並未記錄任何與這些賬面税項差額相關的遞延税項負債。我們定期審查我們的現金狀況和對外匯收益進行永久再投資的決心。如果我們確定全部或部分此類海外收入被匯回國內，我們可能需要繳納額外的外國預扣税和美國州所得税。許多外國司法管轄區對向其他司法管轄區的分配徵税。由於這些法律的多樣性和複雜性，我們認為計算和應計這些税收是不切實際的，超出了美國税收的正常收入和利潤標準。
根據ASC主題740，所得税，本公司在其綜合財務報表中確認本公司税務狀況的影響，這些影響經審查後更有可能持續下去。本公司將根據税務立場的技術價值，在審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決)後決定是否更有可能維持該税務立場。在評估一項税務狀況是否已達到極有可能達到的確認門檻時，本公司假設該狀況將由適當的税務機關在完全知悉所有相關資料的情況下進行審查。在確定税務狀況符合更有可能確認的門檻後，對其進行計量以確定要在財務報表中確認的利益金額。
我們在不同的司法管轄區接受持續的税務審查和評估。因此，税收或有事項的應計項目是根據這類事項的可能結果確定的。我們對考試的可能結果和相關應計税款的持續評估需要判斷，可能會增加或降低我們的有效税率，並影響我們的經營業績。
最近的會計聲明
關於最近的會計聲明的討論，見本報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”所列合併財務報表附註的附註2“列報基礎和重要會計政策”。
目錄表
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第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
風險管理
關於我們業務產生的其他風險的討論，見本報告所載第一部分第1A項“風險因素”。
市場風險
我們面臨各種市場風險，包括利率(包括信貸利差)、外幣匯率和燃料價格波動的影響。我們透過定期營運及融資活動，以及在被視為適當時，透過使用衍生金融工具，管理我們對這些市場風險的風險敞口。衍生金融工具被視為風險管理工具，未被用於投機或交易目的。此外，衍生金融工具是與多家主要金融機構訂立的，以管理我們在這類工具上面對交易對手不履行責任的風險。
利率風險
我們通過分析假設市場利率的各種變化對我們的收益的敏感性來評估我們對利率變化的風險敞口。假設截至2022年12月31日，我們的ABL信貸工具、AR工具以及現金和現金等價物的利率增加一個百分點，我們的税前收益將在12個月內估計減少1620萬美元。
我們可能會不時簽訂利率互換協議，以管理我們的固定利率和浮動利率債務組合的利率風險。根據管理我們債務義務的某些協議的條款，我們可能決定對衝ABL信貸安排項下的部分浮動利率風險，以提供有關此類風險的保護。
外幣風險
我們有匯率波動的外幣風險敞口，主要是相對於加元。我們管理外幣風險的主要方式是在可行的情況下，在我們開展業務的國家以當地貨幣產生運營和融資費用，包括購買機隊和設備以及在當地借款。
我們亦透過訂立外幣遠期合約(如適用)來管理我們向若干附屬公司發放的跨貨幣公司間貸款的貨幣風險波動風險，這些遠期合約旨在抵銷外幣變動對相關公司間貸款責任的影響。
在截至2022年12月31日的一年中，我們的海外子公司在我們總收入和所得税前總收入中所佔比例不到10%。根據我們的海外業務相對於整個公司的規模，我們認為匯率變化10%不會對我們的收益產生實質性影響。我們不以投機為目的購買遠期外匯合約。
目錄表
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項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致Herc Holdings Inc.董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本核數師已審核Herc Holdings Inc.及其附屬公司(“貴公司”)於二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日之合併資產負債表，以及截至二零二二年十二月三十一日止三個年度各年度之相關綜合營運表、全面收益表、權益變動表及現金流量表，包括列於項目8(統稱“綜合財務報表”)項下截至二零二二年十二月三十一日止三個年度各年度之相關附註及估值表及合資格賬目。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日止三個年度的經營業績及現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2022年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
目錄表
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由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
所得税
如綜合財務報表附註2和附註15所示，截至2022年12月31日，公司記錄的所得税準備金為1.035億美元。此外，該公司報告的遞延納税淨負債餘額為6.465億美元。遞延税項資產及負債乃根據財務報表賬面值與資產及負債的課税基準之間的差額釐定，並採用預期適用於預期收回或結算該等暫時性差額的年度的應課税收入的制定税率計量。管理層亦記錄各税務管轄區未用淨營業虧損結轉的遞延税項資產。隨後制定的税率的變化將導致遞延税項的變化。管理層認識到公司不確定的税務狀況的影響，這些狀況在審查後更有可能持續下去。管理層將在審查後決定是否更有可能維持税務狀況。在確定税務狀況符合更有可能確認的門檻後，對其進行計量以確定要在財務報表中確認的利益金額。
我們認定執行與所得税有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在確定所得税撥備和評估公司税務狀況時的重大判斷，這反過來又導致審計師在執行與所得税相關的審計程序和評估審計證據方面做出重大判斷、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與所得税規定有關的控制措施的有效性，確定不確定的税收狀況，以及評估相關負債變化(如果是實質性的話)。這些程序還包括(I)測試所得税撥備的完整性和準確性，包括税率調整、返回撥備調整、永久性和臨時性差異，以及(Ii)測試管理層不確定税務頭寸的完整性。
/s/ 普華永道會計師事務所
佛羅裏達州坦帕市
2023年2月14日
自2013年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
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合併資產負債表
(單位：百萬，面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 53.5 | | | $ | 35.1 | |
應收賬款，扣除準備淨額#美元17.6及$13.6，分別 | 522.5 | | | 388.1 | |
| 其他流動資產 | 67.5 | | | 46.5 | |
| 流動資產總額 | 643.5 | | | 469.7 | |
| 租賃設備，淨額 | 3,485.2 | | | 2,665.3 | |
| 財產和設備，淨額 | 391.9 | | | 308.4 | |
| 使用權租賃資產 | 552.0 | | | 413.7 | |
| 無形資產，淨額 | 431.4 | | | 388.7 | |
| 商譽 | 418.7 | | | 231.5 | |
| 其他長期資產 | 34.1 | | | 13.1 | |
| 總資產 | $ | 5,956.8 | | | $ | 4,490.4 | |
| 負債和權益 | | | |
| 長期債務和融資債務的當前到期日 | $ | 16.1 | | | $ | 15.2 | |
| 經營租賃負債的當期到期日 | 41.9 | | | 38.7 | |
| 應付帳款 | 318.3 | | | 280.6 | |
| 應計負債 | 227.7 | | | 195.4 | |
流動負債總額 | 604.0 | | | 529.9 | |
| 長期債務，淨額 | 2,921.9 | | | 1,916.1 | |
| 融資債務，淨額 | 107.8 | | | 111.2 | |
| 經營租賃負債 | 527.7 | | | 387.4 | |
| 遞延税項負債 | 646.5 | | | 536.8 | |
| 其他長期負債 | 40.2 | | | 32.1 | |
| 總負債 | 4,848.1 | | | 3,513.5 | |
承付款和或有事項(附註17) | | | |
| 股本： | | | |
優先股，$0.01面值，13.3授權股份，不是已發行及已發行股份 | — | | | — | |
普通股，$0.01面值，133.3授權股份，32.7和32.4已發行及已發行股份28.9和29.7流通股 | 0.3 | | | 0.3 | |
| 額外實收資本 | 1,820.0 | | | 1,822.2 | |
| 留存收益(累計虧損) | 224.1 | | | (53.4) | |
| 累計其他綜合損失 | (128.5) | | | (100.2) | |
國庫股，按成本價計算，3.8股票和2.7股票 | (807.2) | | | (692.0) | |
| 總股本 | 1,108.7 | | | 976.9 | |
| 負債和權益總額 | $ | 5,956.8 | | | $ | 4,490.4 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
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合併業務報表
(單位：百萬，不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入： | | | | | |
| 設備租賃 | $ | 2,551.5 | | | $ | 1,910.4 | | | $ | 1,543.7 | |
| 租賃設備的銷售 | 125.7 | | | 113.1 | | | 198.5 | |
| 新設備、零部件和用品的銷售 | 35.8 | | | 30.1 | | | 28.2 | |
| 服務和其他收入 | 25.8 | | | 19.5 | | | 10.9 | |
| 總收入 | 2,738.8 | | | 2,073.1 | | | 1,781.3 | |
| 費用： | | | | | |
| 直接運營 | 1,027.7 | | | 782.3 | | | 626.7 | |
租賃設備折舊 | 535.9 | | | 420.7 | | | 403.9 | |
| 租賃設備的銷售成本 | 88.8 | | | 93.3 | | | 203.6 | |
| 新設備、零部件和用品的銷售成本 | 22.3 | | | 20.3 | | | 20.5 | |
| 銷售、一般和行政 | 410.1 | | | 310.8 | | | 257.4 | |
| 非租金折舊及攤銷 | 94.9 | | | 68.0 | | | 62.5 | |
| | | | | |
| 減損 | 3.5 | | | 3.2 | | | 15.4 | |
| 利息支出，淨額 | 122.0 | | | 86.3 | | | 92.6 | |
| 其他費用(收入)，淨額 | 0.2 | | | (2.2) | | | 4.6 | |
| 總費用 | 2,305.4 | | | 1,782.7 | | | 1,687.2 | |
| 所得税前收入 | 433.4 | | | 290.4 | | | 94.1 | |
| 所得税撥備 | (103.5) | | | (66.3) | | | (20.4) | |
淨收入 | $ | 329.9 | | | $ | 224.1 | | | $ | 73.7 | |
| 加權平均流通股： | | | | | |
| 基本信息 | 29.6 | | | 29.6 | | | 29.1 | |
| 稀釋 | 30.2 | | | 30.4 | | | 29.4 | |
每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 11.15 | | | $ | 7.57 | | | $ | 2.53 | |
| 稀釋 | $ | 10.92 | | | $ | 7.37 | | | $ | 2.51 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
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綜合全面收益表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收入 | $ | 329.9 | | | $ | 224.1 | | | $ | 73.7 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
外幣折算調整 | (16.3) | | | 1.2 | | | 3.7 | |
| 將外幣項目重新分類為其他費用(收入)，淨額 | — | | | — | | | 2.1 | |
套期保值工具未實現收益和(虧損)： | | | | | |
| | | | | |
| 重新分類為淨收入 | — | | | — | | | (1.5) | |
| 與對衝工具有關的所得税撥備 | — | | | — | | | 0.3 | |
養卹金和退休後福利負債調整： | | | | | |
| 計入定期養卹金淨費用的淨損失和結算損失攤銷 | 1.9 | | | 1.1 | | | 1.7 | |
| 本期間產生的養卹金和退休後福利負債調整 | (13.1) | | | 4.8 | | | (3.2) | |
| 與養老金和退休後計劃有關的所得税撥備 | (0.8) | | | (0.3) | | | (0.4) | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | (28.3) | | | 6.8 | | | 2.7 | |
綜合收益總額 | $ | 301.6 | | | $ | 230.9 | | | $ | 76.4 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
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合併權益變動表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容
實收資本 | | 留存收益(累計
赤字) | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 庫存股 | | 總計
權益 |
| 餘額位於： | 股票 | | 金額 | |
| 2019年12月31日 | 28.8 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1,796.9 | | | $ | (351.2) | | | $ | (109.7) | | | $ | (692.0) | | | $ | 644.3 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 73.7 | | | — | | | — | | | 73.7 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.7 | | | — | | | 2.7 | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 16.4 | | | — | | | — | | | — | | | 16.4 | |
| 股權獎勵歸屬淨額結算 | 0.3 | | | — | | | (3.0) | | | — | | | — | | | — | | | (3.0) | |
| 員工購股計劃 | — | | | — | | | 2.3 | | | — | | | — | | | — | | | 2.3 | |
| 股票期權的行使 | 0.3 | | | — | | | 5.6 | | | — | | | — | | | — | | | 5.6 | |
| 2020年12月31日 | 29.4 | | | 0.3 | | | 1,818.2 | | | (277.5) | | | (107.0) | | | (692.0) | | | 742.0 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 224.1 | | | — | | | — | | | 224.1 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.8 | | | — | | | 6.8 | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 23.3 | | | — | | | — | | | — | | | 23.3 | |
宣佈的股息，$0.50每股 | — | | | — | | | (15.1) | | | — | | | — | | | — | | | (15.1) | |
| 股權獎勵歸屬淨額結算 | 0.2 | | | — | | | (9.0) | | | — | | | — | | | — | | | (9.0) | |
| 員工購股計劃 | 0.1 | | | — | | | 2.6 | | | — | | | — | | | — | | | 2.6 | |
| 股票期權的行使 | — | | | — | | | 2.2 | | | — | | | — | | | — | | | 2.2 | |
| 2021年12月31日 | 29.7 | | | 0.3 | | | 1,822.2 | | | (53.4) | | | (100.2) | | | (692.0) | | | 976.9 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 329.9 | | | — | | | — | | | 329.9 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (28.3) | | | — | | | (28.3) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 27.1 | | | — | | | — | | | — | | | 27.1 | |
宣佈的股息，$2.30每股 | — | | | — | | | (17.6) | | | (52.4) | | | — | | | — | | | (70.0) | |
| 股權獎勵歸屬淨額結算 | 0.3 | | | — | | | (15.5) | | | — | | | — | | | — | | | (15.5) | |
| 員工購股計劃 | — | | | — | | | 3.6 | | | — | | | — | | | — | | | 3.6 | |
| 股票期權的行使 | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | |
| 普通股回購 | (1.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (115.2) | | | (115.2) | |
| 2022年12月31日 | 28.9 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1,820.0 | | | $ | 224.1 | | | $ | (128.5) | | | $ | (807.2) | | | $ | 1,108.7 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 329.9 | | | $ | 224.1 | | | $ | 73.7 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 租賃設備折舊 | 535.9 | | | 420.7 | | | 403.9 | |
| 財產和設備折舊 | 63.5 | | | 55.6 | | | 54.5 | |
| 無形資產攤銷 | 31.4 | | | 12.4 | | | 8.0 | |
| 遞延債務攤銷和融資債務成本 | 3.3 | | | 3.2 | | | 3.4 | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | 27.1 | | | 23.3 | | | 16.4 | |
| | | | | |
| 減損 | 3.5 | | | 3.2 | | | 15.4 | |
| 應收賬款準備 | 52.3 | | | 28.9 | | | 31.4 | |
| 遞延税金 | 83.8 | | | 53.4 | | | 11.9 | |
| 出售租賃設備的損失(收益) | (36.9) | | | (19.8) | | | 5.1 | |
| 其他 | 2.8 | | | 1.9 | | | 4.7 | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款 | (171.9) | | | (92.7) | | | (24.6) | |
| 其他資產 | (15.7) | | | (9.4) | | | (7.9) | |
| 應付帳款 | (22.4) | | | 22.9 | | | (6.4) | |
| 應計負債和其他長期負債 | 30.1 | | | 16.3 | | | 21.4 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 916.7 | | | 744.0 | | | 610.9 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 租賃設備支出 | (1,168.5) | | | (593.8) | | | (344.1) | |
| 出售租賃設備所得收益 | 121.1 | | | 106.9 | | | 192.5 | |
| 非租金資本支出 | (103.7) | | | (48.0) | | | (41.4) | |
| 處置財產和設備所得收益 | 7.5 | | | 4.6 | | | 6.6 | |
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | (515.2) | | | (431.0) | | | (45.6) | |
| 出售業務所得收益 | — | | | — | | | 24.5 | |
| 其他投資活動 | (23.0) | | | — | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (1,681.8) | | | (961.3) | | | (207.5) | |
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
合併現金流量表(續)
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 循環信貸額度和證券化收益 | 2,617.8 | | | 1,131.6 | | | 528.0 | |
| 循環信貸額度和證券化的償還 | (1,616.2) | | | (880.0) | | | (924.7) | |
| | | | | |
| 融資租賃和融資債務項下的本金付款 | (14.9) | | | (12.9) | | | (13.9) | |
| | | | | |
| 支付債務融資成本 | (7.6) | | | (0.1) | | | (0.3) | |
| 已支付的股息 | (68.1) | | | (14.8) | | | — | |
| 股權獎勵歸屬淨額結算 | (15.5) | | | (9.0) | | | (3.0) | |
| 員工購股計劃的收益 | 3.6 | | | 2.6 | | | 2.3 | |
| 行使股票期權所得收益 | 0.2 | | | 2.2 | | | 5.6 | |
| 普通股回購 | (115.2) | | | — | | | — | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 784.1 | | | 219.6 | | | (406.0) | |
| 外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (0.6) | | | (0.2) | | | 2.6 | |
| 本期間現金和現金等價物的淨變化 | 18.4 | | | 2.1 | | | — | |
| 期初現金及現金等價物 | 35.1 | | | 33.0 | | | 33.0 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 53.5 | | | $ | 35.1 | | | $ | 33.0 | |
| | | | | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 114.1 | | | $ | 82.7 | | | $ | 92.4 | |
| 繳納所得税的現金，淨額 | $ | 22.1 | | | $ | 22.8 | | | $ | 5.0 | |
| 非現金投資活動的補充披露： | | | | | |
| 應付賬款中租賃設備的購置 | $ | 38.4 | | | $ | 129.1 | | | $ | 4.0 | |
| 應付賬款中的非租金資本支出 | $ | 16.6 | | | $ | — | | | $ | 1.3 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 非現金投資和融資活動的補充披露： | | | | | |
| 通過融資租賃獲得的設備 | $ | 24.1 | | | $ | 22.5 | | | $ | 1.4 | |
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
注1-業務的組織和描述
Herc Holdings Inc.(“Herc Holdings”或“公司”)是領先的設備租賃供應商之一，擁有356截至2022年12月31日，在北美的地點。該公司幾乎所有的業務都是通過子公司進行的，其中包括Herc租賃公司(以下簡稱Herc)。已超過57憑藉多年的經驗，本公司是一家全線設備租賃供應商，提供廣泛的設備租賃組合。除設備租賃主營業務外，公司還銷售建築耗材、工具、小型設備和安全用品等二手設備和承包商用品；為部分客户提供維修、維護、設備管理服務和安全培訓；為客户提供設備再租賃服務和現場支持；以及提供設備運輸、租金保護、清潔、加油和勞務等輔助服務。
該公司的經典機隊包括空中、土方、材料搬運、卡車和拖車、空氣壓縮機、壓實和照明。該公司的設備租賃業務得到了ProSolutions®的支持，這是其基於行業特定解決方案的服務，包括髮電、氣候控制、修復和修復、水泵、溝渠支撐、工作室和生產設備，以及ProContractor專業級工具。
注2-列報依據和重大會計政策
陳述的基礎
該公司按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制綜合財務報表。按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和腳註中報告的金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
編制綜合財務報表所涉及的重大估計包括應收賬款撥備、租賃設備折舊、長期資產的可回收性、使用年限及長期有形及無形資產(包括商譽及商號)的減值、已取得無形資產的估值、退休金及退休後福利、股票薪酬估值、訴訟準備金及其他或有事項及所得税會計等。
合併原則
合併財務報表包括Herc Holdings及其全資子公司的賬目。如果本公司是可變利益實體的主要受益人，該可變利益實體的資產、負債和經營業績將包括在本公司的合併財務報表中。本公司對合營企業的投資採用權益法核算，當其具有重大影響但不具有控制權且不是主要受益者時。所有重大的公司間交易都已在合併中消除。
重新分類
前幾年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報情況。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和原始到期日不超過三個月的高流動性投資。
信用風險集中
公司的現金和現金等價物存放在支票賬户、各種投資級機構貨幣市場賬户或銀行定期存款中。銀行存款可能超過為此類存款提供的保險金額。一般來説，這些存款可以按需贖回，存放在信用良好的金融機構，因此承擔的信用風險最小。本公司尋求通過將風險分散到多個交易對手並監測這些交易對手的風險狀況來減輕此類風險。此外，本公司還存在來自金融機構的信用風險
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合併財務報表附註(續)
在適當的情況下，用於套期保值活動的工具。本公司通過在由主要金融機構組成的不同交易對手之間分散金融工具來限制其與金融工具相關的風險敞口。
沒有一家客户的銷售額超過3在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，佔公司設備租賃收入的6%。截至2022年12月31日和2021年12月31日，沒有單一客户超過5應收賬款的百分比。
應收賬款
應收賬款是扣除備抵後的應收賬款，代表發放給客户和製造商的符合規定信用標準的信貸。壞賬準備的估計是基於本公司的歷史經驗及其對最終收回可能性的判斷。當公司確定不會收回餘額時，實際應收賬款將從壞賬準備中註銷。對未來貸方備忘錄的估計是基於歷史經驗，反映為收入的減少，而用於租賃交易的壞賬準備則反映為公司綜合經營報表中的“銷售、一般和行政費用”的組成部分。
租賃設備
租賃設備按扣除相關折扣後的成本列報，持有期從一年至15好幾年了。一般而言，當購置租賃設備時，本公司主要根據租賃活動數量(如設備使用量)的歷史計量和出售時設備的目標年齡來估計其將持有資產的期限。本公司亦估計預期出售時適用租賃設備的剩餘價值。租賃設備的剩餘價值受設備使用年限和使用量等因素的影響。折舊在估計的持有期內記錄。折舊率根據管理層對目前及估計未來市況的持續評估、出售時對剩餘價值的影響及估計持有期而按季檢討。二手設備銷售的市場狀況也可能受到外部因素的影響，如經濟、自然災害、燃料價格、類似二手設備的供應、類似新設備的市場價格以及新設備製造商提供的激勵措施。在估計未來剩餘價值和評估折舊率時，會考慮這些關鍵因素。作為這項持續評估的結果，該公司根據變化的市場狀況對租賃設備的折舊率進行定期調整。
財產和設備
財產和設備按成本列報，並在相關資產的估計使用年限內採用直線法進行折舊。租賃改進按相關資產或租賃的估計使用年限(以較短者為準)攤銷。
使用年限如下：
| | | | | |
| 建築物 | 8至33年份 |
| 服務車輛 | 3至13年份 |
| 機器和設備 | 1至15年份 |
| 計算機設備 | 1至5年份 |
| 傢俱和固定裝置 | 2至10年份 |
| 租賃權改進 | 資產壽命或預期租賃期(包括租賃延期選擇權)中較短的一個。 |
該公司遵循的做法是將日常維護和維修費用，包括少量更換的費用，計入維護費用。主要更換的費用是資本化和折舊的。
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租契
租賃在租賃開始時被分類為融資型或經營型，分類影響損益表中的費用確認模式。經營和融資租賃導致在資產負債表上確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債。ROU資產代表公司在租賃期內使用租賃資產的權利，租賃負債代表支付租賃款項的義務。負債按現有經營租賃的剩餘最低租賃付款現值計算，採用租賃中隱含的利率或(如不存在)本公司的遞增借款利率。經營租賃成本按直線法在剩餘租賃期內入賬。融資租賃成本包括直線法攤銷淨資產和採用實際利息法計算的租賃負債利息。
在某些情況下，公司可以出售財產，並達成從房東那裏租回財產的安排。在這些情況下，公司進行售後回租分析，以確定這些資產是否可以從資產負債表中刪除。如果符合某些標準，該公司將交易確認為出售，將資產從其資產負債表中移除，並將未來的租賃付款反映為租金支出。如果不符合出售標準，如可用回購選項或繼續參與物業，公司在會計上被視為業主。在此情況下，本公司不能從其資產負債表中取消確認資產，並將在預期租賃期內繼續對資產進行折舊。結合這些安排，本公司記錄了相當於從業主那裏收到的資產的現金收益或公平市場價值的融資義務。這些物業的租賃付款確認為利息支出和採用實際利息法的融資義務的減少。在租賃期結束時，包括行使任何續期選擇權，超過固定資產賬面淨值的剩餘融資負債淨額將確認為出售物業的非現金收益。
自保索賠準備金
自保設備的公共責任和財產損失的義務是對已報告的尚未支付的事故索賠和已發生但尚未報告的索賠的估計。相關負債按非貼現原則入賬。所需準備金的依據是對以往事故索賠經驗和趨勢的精算評價，以及對最終損失、費用、保費和行政費用的未來預測。根據不斷變化的事故索賠歷史和與保險有關的國家立法變化，定期監測賠償責任的充分性。如果公司的估計發生變化或實際結果與這些假設不同，記錄的負債金額將進行調整，以反映這些結果。
本公司面臨與我們的業務有關的各種索賠，包括我們為其提供自我保險的索賠。我們自保的索賠包括：(I)工人賠償索賠；(Ii)第三方對我們的設備或人員造成的傷害或財產損失的一般責任索賠；(Iii)汽車責任索賠；以及(Iv)員工健康保險索賠。這些類型的索賠可能需要很長時間才能解決，因此，與特定索賠有關的最終責任，包括已發生但截至報告期末仍未報告的索賠，可能在很長一段時間內不為人所知。該公司發展自我保險準備金的方法是基於管理層估計和獨立的第三方精算估計。估計過程除其他事項外，還考慮已知索賠的費用、費用膨脹和已發生但未報告的索賠。這些估計可能會根據(其中包括)公司索賠歷史的變化或收到與評估索賠相關的額外信息而發生變化，記錄的負債金額將進行調整，以反映這些變化。我們的自保準備金的長期部分計入綜合資產負債表中的“其他長期負債”。
固定收益養老金計劃和其他僱員福利
該公司的員工養老金成本和債務是從精算估值中得出的。這些估值中固有的是關鍵假設，包括貼現率、工資增長、計劃資產的長期回報、退休比率、死亡率和其他因素。假設的選擇是基於估值時的歷史趨勢和已知的經濟和市場條件，以及精算師對趨勢進行的獨立研究。然而，實際結果可能與基於假設的估計有很大不同。該公司對所有計劃都使用12月31日的衡量日期。
與公司假設不同的實際結果是在未來期間累積和攤銷的，因此通常會影響該公司在未來期間的確認費用。雖然管理層認為所使用的假設是
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實際經驗的適當、重大差異或假設的重大變化將影響公司的養老金成本和義務。
外幣折算和交易
功能貨幣為當地貨幣的國際子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算；收入和支出按全年平均匯率折算。相關換算調整反映在公司綜合資產負債表權益部分的“累計其他全面收益(虧損)”中。交易產生的外幣損益計入收益。
金融工具
該公司面臨各種市場風險，包括利率和外幣匯率變化的影響。本公司通過持續監控市場變化的影響，並在被認為適當時，通過使用金融工具來管理對這些市場風險的敞口。金融工具被視為風險管理工具，未被用於投機或交易目的。該公司根據美國公認會計原則對所有衍生品進行會計處理，美國公認會計原則要求這些衍生品在資產負債表上作為資產或負債記錄，按其公允價值計量。對於被指定並符合套期保值工具的金融工具，本公司根據被套期保值的風險敞口將該套期保值工具指定為公允價值對衝或現金流量對衝。被指定為現金流量對衝工具的金融工具的公允價值變動的有效部分計入其他全面收益(虧損)的組成部分。現金流量套期保值的累計其他全面收益(虧損)中包含的金額重新分類為與被套期保值項目在收益中確認的同期收益。被指定為現金流量對衝的金融工具的公允價值變動中的無效部分，根據對衝項目的性質，目前在與對衝項目相同的項目內確認。對於不屬於合格套期保值關係的金融工具，其公允價值的變化在當前的收益中確認。
企業合併
公司已經進行了多次收購，未來可能會繼續進行收購。收購的資產和承擔的負債根據收購日各自的公允價值入賬。長期資產(主要是租賃設備)、商譽和其他無形資產通常是收購的最大組成部分。租賃設備的估值採用成本法或市場法，或這兩種方法的組合，取決於被估值的資產和市場數據的可用性。該公司收購的無形資產包括競業禁止協議、客户關係、商號和相關商標。這些無形資產的估計公允價值反映了有關貼現率、收入增長率、營業利潤率、終端價值、使用年限和其他預期財務信息的各種假設。商譽按被收購實體的成本減去被收購資產的公允價值和承擔的負債後的淨額計算。競業禁止協議、客户關係、商號及相關商標根據超額收益或基於預計現金流的收入方法進行估值，如果它們被確定為有限壽命的無形資產，則可能在使用年限內攤銷。確定所收購資產和負債的公允價值本質上是判斷性質的，可能涉及使用重大估計和假設。
作為收購的一部分，該公司還將收購其他資產並承擔債務。這些其他資產和負債通常包括但不限於零件庫存、應收賬款、應付賬款和其他營運資本項目。由於其短期性質，這些其他資產和負債的公允價值一般與被收購實體資產負債表上的賬面價值接近。
商譽與無限期無形資產
本公司按年度及在情況需要時於過渡期測試其商譽的可回收性。該分析自每年10月1日起進行。該公司擁有一並將其報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較。如果報告單位的賬面價值大於其公允價值，本公司將就相當於該超出部分的金額確認減值費用。
公司可以首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能小於其賬面價值，以此作為確定是否需要執行量化
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商譽減值測試。如進行量化減值測試，報告單位的公允價值將綜合採用以估計未來現金流量現值為基礎的收益法和基於具有相似業務和經濟特徵的可比實體的已公佈盈利倍數以及在最近交易中支付的收購倍數的市場法來估計。本公司的貼現現金流是基於有關本公司基本業務活動的合理和適當的假設，這些假設是根據其可能發生的可能性進行加權的。
無限期無形資產，主要是本公司的商號，不攤銷，但每年評估減值，並在事件或情況變化表明該資產的賬面價值可能超過其公允價值時進行評估。如果無限期無形資產的賬面價值超過其公允價值，減值費用將被確認為與該超出部分相等的金額。
有限壽命無形資產與長期壽命資產
無形資產包括技術、客户關係和其他無形資產。具有有限壽命的無形資產在資產的估計經濟壽命內攤銷，其範圍為五至14好幾年了。這些資產主要使用直線法攤銷，然而，某些資產可能會使用反映公司經濟效益的加速方法進行攤銷。長壽資產，包括使用年限有限的無形資產，每當發生事件或情況變化顯示該等資產的賬面價值可能無法收回時，便會就減值進行審核。可回收性的確定是基於對資產使用及其最終處置所產生的未貼現未來現金流量的估計。管理層預期持有和使用的長期資產的減值損失是根據資產的估計公允價值計量的。
預期將主要通過出售而不是通過繼續使用收回的長期資產，或包括資產和負債的處置組，被歸類為持有供出售的資產。於指定為待出售資產時，每項長期資產或出售集團的賬面價值將按賬面價值或估計公允價值減去估計出售成本兩者中較低者入賬，不再記錄折舊開支。
收入確認
本公司主要從事設備租賃業務。除了公司的主要設備租賃業務外，公司還銷售二手租賃設備、新設備和零部件及用品，並提供某些服務以支持其客户。
本公司的租賃交易在ASC主題842項下記賬，租約，(“主題842”)。設備租賃收入包括將設備出租給客户產生的收入，包括轉租收入，並在租賃合同期限內以直線方式確認。其他設備租賃收入包括公司租賃保護計劃的費用和環境費用，並在租賃合同期限內以直線方式確認。
本公司出售租賃和新設備、零部件和用品以及向客户提供的某些服務在ASC主題606項下確認，來自與客户的合同收入，(“主題606”)。當公司通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時，公司確認收入。確認的收入金額反映了公司預期有權用來換取此類產品或服務的對價。
關於本公司收入會計的進一步討論，見附註3，“收入確認”。
基於股票的薪酬
根據公司的基於股票的薪酬計劃，公司的某些員工和董事會成員已獲得授予的限制性股票單位、績效股票單位和Herc Holdings普通股的股票期權。
本公司根據授予日期及授予的公允價值來計量為換取股權工具的授予而收到的員工服務的成本。這筆費用在要求員工提供服務以換取獎勵的期間確認。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計在授予之日發行的股票期權的公允價值，該模型包括與波動性、預期期限、股息收益率和無風險利率相關的假設。
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本公司將限制性股票單位獎勵和績效股票單位獎勵列為股權分類獎勵。對於限制性股票單位，費用基於授予日期股票的公允價值和在服務期內確認的歸屬股票數量。對於績效股票單位，費用基於授予日期股票的公允價值，並根據適用的績效條件在一個服務期內確認。對於績效股票單位，公司在每個報告期重新評估達到適用績效條件的可能性，並相應調整費用的確認。
所得税
本公司適用ASC主題740的規定，所得税，(“專題740”)，並在單獨的報税表基礎上計算所得税撥備。在專題740下，遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表賬面金額和計税基礎之間的差額確定的，並使用預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額的頒佈税率進行計量。税率變化的影響在包括頒佈日期在內的期間的經營報表中確認。本公司記錄估值準備金，以減少其遞延税項資產更有可能變現的金額。隨後制定税率的變化及其解釋的變化將導致遞延税項和任何相關估值免税額的變化。如果國際子公司的未分配收益打算無限期地再投資到美國境外，或預計將免税匯出，則沒有為這些收益計提所得税。未來從這些國際子公司到美國的分配，如果有的話，或者美國税收規則的變化，可能需要收取費用來反映這些金額的税收。
根據主題740，公司在其合併財務報表中確認了公司税務狀況的影響，這些影響經審查後更有可能持續下去。本公司將根據税務立場的技術價值，在審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決)後決定是否更有可能維持該税務立場。在評估一項税務狀況是否已達到極有可能達到的確認門檻時，本公司假設該狀況將由適當的税務機關在完全知悉所有相關資料的情況下進行審查。在確定税務狀況符合更有可能確認的門檻後，對其進行計量以確定要在財務報表中確認的利益金額。本公司確認所得税支出中不確定税位的利息和罰金。
近期發佈的會計公告
截至2022年12月31日，公司已實施所有適用的新會計準則和財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的生效最新會計準則。截至2022年12月31日止年度內，並無新準則或更新對綜合財務報表產生重大影響。
注3-收入確認
本公司主要從事設備租賃業務。除了公司的主要設備租賃業務外，公司還銷售二手租賃設備、新設備和零部件及用品，並提供某些服務以支持其客户。該公司在北美開展業務，來自美國的收入約為91.2%, 92.1%和91.5分別佔截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度總收入的百分比。
該公司的租賃交易在主題842下進行了説明。該公司出售租賃和新設備、零部件和用品以及向客户提供某些服務的情況在專題606下説明。當公司通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時，公司確認收入。確認的收入金額反映了公司預期有權用來換取此類產品或服務的對價。
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下表彙總了適用於該公司收入的會計準則(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 主題842 | | 主題606 | | 總計 | | 主題842 | | 主題606 | | 總計 | | 主題842 | | 主題606 | | 總計 |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 設備租賃 | $ | 2,284.1 | | | $ | — | | | $ | 2,284.1 | | | $ | 1,728.9 | | | $ | — | | | $ | 1,728.9 | | | $ | 1,401.1 | | | $ | — | | | $ | 1,401.1 | |
| 其他租金收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 送貨和提貨 | — | | | 169.7 | | | 169.7 | | | — | | | 109.6 | | | 109.6 | | | — | | | 86.7 | | | 86.7 | |
| 其他 | 97.7 | | | — | | | 97.7 | | | 71.9 | | | — | | | 71.9 | | | 55.9 | | | — | | | 55.9 | |
| 其他租金收入合計 | 97.7 | | | 169.7 | | | 267.4 | | | 71.9 | | | 109.6 | | | 181.5 | | | 55.9 | | | 86.7 | | | 142.6 | |
| 設備租金合計 | 2,381.8 | | | 169.7 | | | 2,551.5 | | | 1,800.8 | | | 109.6 | | | 1,910.4 | | | 1,457.0 | | | 86.7 | | | 1,543.7 | |
| 租賃設備的銷售 | — | | | 125.7 | | | 125.7 | | | — | | | 113.1 | | | 113.1 | | | — | | | 198.5 | | | 198.5 | |
| 新設備、零部件和用品的銷售 | — | | | 35.8 | | | 35.8 | | | — | | | 30.1 | | | 30.1 | | | — | | | 28.2 | | | 28.2 | |
| 服務和其他收入 | — | | | 25.8 | | | 25.8 | | | — | | | 19.5 | | | 19.5 | | | — | | | 10.9 | | | 10.9 | |
| 總收入 | $ | 2,381.8 | | | $ | 357.0 | | | $ | 2,738.8 | | | $ | 1,800.8 | | | $ | 272.3 | | | $ | 2,073.1 | | | $ | 1,457.0 | | | $ | 324.3 | | | $ | 1,781.3 | |
主題842收入
設備租金收入
該公司提供按小時、按日、按周或按月出租的廣泛設備組合，幾乎所有的租賃協議在設備歸還後均可取消。幾乎所有的客户合同都可以由客户取消，而不會因退還設備而受到任何處罰總有一天；因此，公司不在不同的合同要素之間分配交易價格。
設備租賃收入包括將設備出租給客户所產生的收入，並在租賃合同期限內以直線方式確認。作為這一直線方法的一部分，當設備歸還時，公司將客户合同要求支付的金額之間超出迄今確認的累計收入金額的差額(如果有)確認為增量收入，該金額基於適用於設備實際出租天數的租賃合同期。在任何給定的會計期間，公司將要求客户退還設備，並根據合同要求客户支付超過根據直線法迄今確認的累計收入。設備租賃收入還包括轉租收入，公司將從供應商那裏租賃特定的設備，然後將該設備重新出租給客户。折扣、客户回扣及其他調整撥備於相關收入入賬期間撥備。
其他
其他設備租賃收入主要包括公司租賃保護計劃的費用和環境費用。為租賃保護計劃支付的費用使客户能夠在公司設備損壞或丟失的情況下限制財務損失的風險。租賃保護計劃的費用和環境恢復費用在租賃合同期限內以直線方式確認。
主題606收入
送貨和提貨
與租賃設備相關的交付和提貨收入在提供服務時確認。
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合併財務報表附註(續)
租賃設備、新設備、零部件和用品的銷售
該公司出售其二手租賃設備、新設備、零部件和用品。每個類別的收入記錄如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 租賃設備的銷售 | $ | 125.7 | | | $ | 113.1 | | | $ | 198.5 | |
| 新設備的銷售 | 8.6 | | | 7.9 | | | 11.5 | |
| 零部件和用品的銷售 | 27.2 | | | 22.2 | | | 16.7 | |
| 總計 | $ | 161.5 | | | $ | 143.2 | | | $ | 226.7 | |
當資產控制權移交給客户時，本公司確認出售租賃設備、新設備、零部件和用品的收入，這通常是指資產由客户提貨或交付給客户，以及所有權的重大風險和回報已轉移給客户。從客户那裏收取並匯給政府當局的銷售額和其他税額是按淨額計算的，因此不包括在收入中。
該公司經常出售其二手租賃設備，以管理維修和維護費用，以及其車隊的組成、年限和規模。該公司通過各種渠道處置二手設備，包括向客户和其他第三方零售、向批發商銷售、中介銷售和拍賣。
該公司還銷售新設備、零部件和用品。該公司銷售的新設備類型因地點而異，包括各種伸縮器工具和用品、小型設備(如工作照明、發電機、泵、壓實設備和電動鏟子)、安全用品和消耗品。
在專題606下，出售租賃設備、新設備、零部件和用品的應收賬款餘額在扣除壞賬準備前約為#美元。8.6百萬美元和美元11.1分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
服務和其他收入
服務及其他收入主要包括為租賃客户提供設備管理及類似服務所賺取的收入，該等服務包括提供客户支援功能，例如專用工廠內運作、工廠管理服務、設備及安全培訓，以及維修及保養服務，尤其是向要求該等服務的工業客户提供。
該公司確認服務收入和提供服務時的其他收入。服務和其他收入通常與客户的租金金額一起開具發票，因此，公司將與服務有關的應收賬款與主題606項下的其他收入分開核算是不切實際的；然而，這些金額並不被認為是實質性的。
應收款及合同資產和負債
該公司的大部分設備租賃收入在主題842下入賬。負責在主題606項下説明的剩餘設備租賃收入的客户通常與租賃公司設備的客户相同。與公司應收賬款有關的信用風險集中有限，因為大量地理上不同的客户構成了其客户基礎。沒有單一的客户構成超過3公司設備租賃收入的%或以上5佔其過去三年應收賬款餘額的%。公司通過信用審批、信用額度和其他監控程序在客户層面管理與其應收賬款相關的信用風險。本公司保留壞賬準備，以反映本公司根據過往核銷經驗估計將無法收回的應收賬款金額。
本公司並無重大合同資產或與客户合同相關的合同負債。該公司與客户簽訂的合同一般不會導致向客户開出的重大金額超過可確認的收入。在截至2022年、2021年或2020年12月31日的年度內，本公司沒有確認在每個期間開始時包括在合同負債餘額中的重大收入。
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
履約義務
本公司根據主題606確認的大部分收入是在某個時間點確認的，而不是隨時間確認的。因此，在任何特定期間，本公司一般不會確認前幾個期間已履行(或部分已履行)的履約義務帶來的大量收入，而截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度確認的此類收入金額並不重要。我們也預計不會在未來確認與截至2022年12月31日未履行(或部分未履行)的績效義務相關的實質性收入。
合同估算和判斷
該公司在主題606項下的收入通常不需要重大估計或判斷，主要是出於以下原因：
•交易價格通常是固定的，並在公司的合同上寫明；
•如上所述，本公司的合同一般不包括多項履約義務，因此一般不要求估計每項履約義務的獨立銷售價格；
•本公司的收入不包括變動對價的重大金額；以及
•該公司的大部分收入是在某個時間點確認的，履行適用的履約義務的時間很容易確定。如上所述，在主題606下確認的收入通常在向客户交付或由客户提貨時確認。
該公司定期監測和審查其估計的獨立銷售價格。
注4-租賃設備
租賃設備包括以下內容(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 租賃設備 | $ | 5,408.6 | | | $ | 4,254.8 | |
| 減去：累計折舊 | (1,923.4) | | | (1,589.5) | |
| 租賃設備，淨額 | $ | 3,485.2 | | | $ | 2,665.3 | |
注5-財產和設備
財產和設備由以下部分組成(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 土地和建築物 | $ | 142.6 | | | $ | 123.7 | |
| 服務車輛 | 395.5 | | | 316.6 | |
| 租賃權改進 | 111.5 | | | 105.6 | |
| 機器和設備 | 24.8 | | | 24.0 | |
| 計算機設備和軟件 | 79.3 | | | 76.9 | |
| 傢俱和固定裝置 | 17.1 | | | 16.0 | |
| 在建工程 | 19.7 | | | 6.5 | |
| 財產和設備，毛額 | 790.5 | | | 669.3 | |
| 減去：累計折舊 | (398.6) | | | (360.9) | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 391.9 | | | $ | 308.4 | |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的折舊費用為63.5百萬，$55.6百萬美元和美元54.5分別為100萬美元，並計入公司綜合經營報表中的“非租金折舊和攤銷”。
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
該公司根據融資租賃租賃其某些服務車輛和辦公設備。根據融資租賃持有的資產的折舊計入折舊費用。上表所列融資租賃項下記錄的財產和設備及相關折舊總額如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 服務車輛 | $ | 98.0 | | | $ | 81.5 | |
| 傢俱和固定裝置 | 1.5 | | | 1.3 | |
| 99.5 | | | 82.8 | |
| 減去：累計折舊 | (36.0) | | | (30.8) | |
| $ | 63.5 | | | $ | 52.0 | |
如附註12“融資義務”中進一步討論的那樣，該公司已承擔了租賃其某些物業的融資義務。在融資義務下持有的資產的折舊計入折舊費用。上表所列融資債務項下記錄的土地、樓房和租賃改進及相關折舊總額如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 土地、建築和租賃方面的改進 | $ | 72.4 | | | $ | 75.4 | |
| 減去：累計折舊 | (38.5) | | | (39.2) | |
| $ | 33.9 | | | $ | 36.2 | |
注6-企業合併
2022年企業合併
2022年4月19日，公司完成對Cloverdale Equipment Company(“Cloverdale”)的收購。Cloverdale是一家提供全方位服務的通用設備租賃公司，由大約120員工和四在密歇根州的底特律和大急流城、俄亥俄州的克利夫蘭和賓夕法尼亞州的匹茲堡等大都市區為工業和建築客户提供服務。總對價約為$。178.3百萬美元。收購及相關費用和支出通過可用現金和優先擔保資產循環信貸安排的提款提供資金。下表彙總了購置的資產和承擔的負債的購置價分配情況(單位：百萬)：
| | | | | |
| 克洛弗代爾 |
| 應收賬款 | $ | 7.6 | |
| 其他流動資產 | 1.7 |
| 租賃設備 | 125.2 |
| 財產和設備 | 4.2 |
無形資產(a) | 10.9 |
| 取得的可確認資產總額 | 149.6 |
| 流動負債 | 2.1 |
| 長期負債 | 19.5 |
| 取得的可確認淨資產 | 128.0 |
商譽(b) | 50.3 |
| 取得的淨資產 | $ | 178.3 | |
(A)下表反映了已確定的購置無形資產的公允價值和使用年限(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 克洛弗代爾 | | 壽命(年) |
| 客户關係 | $ | 10.2 | | | 10 |
| 競業禁止協議 | 0.7 | | | 5 |
| $ | 10.9 | | | |
目錄表
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合併財務報表附註(續)
(B)收購所產生的商譽水平主要反映與可識別資產無關的公司預期實現的經營協同效應、Cloverdale集結員工的價值以及預期因收購而產生的新客户關係。所有商譽預計都可以在所得税方面扣除。
Cloverdale的資產和負債是在2022年4月19日入賬的，自該日起，經營結果一直包含在公司的綜合經營業績中。Cloverdale自收購日起計入綜合經營報表的總收入和税前收入為#美元41.9百萬美元和美元8.2分別為100萬美元。
除收購Cloverdale外，公司還完成了對17公司總數25地點包括Southern Equipment Rental，Harris Diversified，LLC，Kowatt Boy，Inc.，All Trade Rentures，Inc.，Absolute Rental&Supply，Inc.，Single Source Rentures Ltd.，Kropp Equipment，Inc.，Colvin‘s Inc.，All Star Rents，High River Rentures，Inc.，Longhorn Car-Truck Rental，Inc.，Avalance Equipment，LLC，Portable Air II，LLC，Golf錦標賽公司，Shore-Tek，Inc.，Power Rents，LLC和Prime Construction Rentures。
2021年企業合併
2021年8月30日，公司完成了對Contractors Building Supply Co.LLC(“CBS”)幾乎所有資產的收購。CBS是一家提供全方位服務的通用設備租賃公司，包括大約190員工和十二為整個德克薩斯州的建築和工業客户提供服務的地點，以及在新墨西哥州和田納西州的地點。此次收購將該公司在德克薩斯州的業務擴大到38物理位置，共同提供通用和專用設備租賃解決方案及相關服務。總對價約為$。190.3百萬美元。收購及相關費用和支出通過可用現金和優先擔保資產循環信貸安排的提款提供資金。
於2021年11月15日，本公司完成收購Rapid Equipment Rental Limited(“Rapid”)的實質全部資產。Rapid是一家提供全方位服務的通用設備租賃公司，由大約110員工和七為整個大多倫多地區的建築和工業客户提供服務的地點。總對價約為$。73.7百萬美元。收購及相關費用和支出通過可用現金和優先擔保資產循環信貸安排的提款提供資金。
在截至2022年12月31日的一年中，CBS或Rapid的收購價格分配沒有重大調整。
在整個2021年，公司還完成了對九其他公司，總計14包括聖馬特奧租賃公司和Jim N I租賃公司、德懷特起重機有限公司及其美國附屬公司LRX LLC、可靠設備公司、SkyKing Lift，Inc.大西洋航空公司、中央山谷支撐公司、優先租賃公司和Temp Power，Inc.。
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合併財務報表附註(續)
備考補充數據
下表中提供的未經審計的備考補充數據(以百萬為單位)使對Cloverdale、CBS和Rapid的收購生效，就像它們已包括在以下反映的期間的公司綜合業績中一樣。未經審核的備考補充數據僅供參考之用，並不代表收購事項已計入呈列期間的公司經營業績，亦不代表公司未來的業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| 赫克 | 克洛弗代爾 | 總計 | | 赫克 | 哥倫比亞廣播公司 | 快速 | 克洛弗代爾 | 總計 |
| 歷史/預計總收入 | $ | 2,738.8 | | $ | 24.6 | | $ | 2,763.4 | | | $ | 2,073.1 | | $ | 42.9 | | $ | 22.0 | | $ | 61.7 | | $ | 2,199.7 | |
| 歷史/合併税前收益(虧損) | 433.4 | | 7.5 | | 440.9 | | | 290.4 | | 6.5 | | (1.9) | | 10.6 | | 305.6 | |
| 合併税前收入(虧損)的預計調整： | | | | | | | | | |
公允價值調整/使用年限變化對摺舊的影響(a) | | 2.2 | | 2.2 | | | | 2.8 | | (4.4) | | 7.4 | | 5.8 | |
無形資產攤銷(b) | | (0.4) | | (0.4) | | | | (3.3) | | (1.6) | | (1.4) | | (6.3) | |
利息支出(c) | | (1.0) | | (1.0) | | | | (1.7) | | (1.1) | | (2.4) | | (5.2) | |
消除歷史趣味(d) | | 0.9 | | 0.9 | | | | 1.1 | | 1.3 | | 1.1 | | 3.5 | |
消除與合併有關的成本(e) | | 0.6 | | 0.6 | | | | 0.3 | | 0.3 | | — | | 0.6 | |
| 預計税前收入 | | | $ | 443.2 | | | | | | | $ | 304.0 | |
(A)租賃設備的折舊根據購置時的公允價值和購置設備的使用壽命變化進行了調整。
(B)對無形資產攤銷進行了調整，以包括已取得的無形資產的攤銷。
(C)如上所述，該公司主要利用其基於高級擔保資產的循環信貸安排的提款為Cloverdale、CBS和Rapid收購提供資金。利息支出進行了調整，以反映此類借款的利息。
(D)取消了不屬於合併後實體的債務的歷史利息。
(E)與合併相關的直接成本，主要包括與Cloverdale、CBS和Rapid收購相關的財務和法律諮詢費，由於假設它們在形式收購日期之前確認，因此被剔除。
注7-商譽與無形資產
商譽
本公司於10月1日進行年度商譽減值測試，並確定不是截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度均存在減值。
以下是該公司的商譽摘要(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 |
| 期初餘額： | | | |
| 商譽 | $ | 906.5 | | | $ | 775.4 | |
| 累計減值損失 | (675.0) | | | (674.9) | |
| 231.5 | | | 100.5 | |
| | | |
| 加法 | 189.5 | | | 131.1 | |
| 貨幣換算 | (2.3) | | | (0.1) | |
| | | |
| 期末餘額： | | | |
| 商譽 | 1,087.6 | | | 906.5 | |
| 累計減值損失 | (668.9) | | | (675.0) | |
| $ | 418.7 | | | $ | 231.5 | |
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合併財務報表附註(續)
無形資產
本公司對截至10月1日的無限期無形資產進行了年度減值測試，並對有限壽命無形資產的減值觸發因素進行了評估，確定不是截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度均存在減值。
無形資產淨額包括以下主要類別(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
| 有限壽命無形資產： | | | | | |
| 與客户相關的和競業禁止協議 | $ | 180.7 | | | $ | (38.3) | | | $ | 142.4 | |
內部開發的軟件(a) | 57.3 | | | (38.6) | | | 18.7 | |
| 總計 | 238.0 | | | (76.9) | | | 161.1 | |
| 無限期-活着的無形資產： | | | | | |
| 商號 | 270.3 | | | — | | | 270.3 | |
| 無形資產總額，淨額 | $ | 508.3 | | | $ | (76.9) | | | $ | 431.4 | |
(A)包括資本化成本$2.5100萬架尚未投入使用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 總運載量
金額 | | 累計
攤銷 | | 賬面淨值 |
| 有限壽命無形資產： | | | | | |
| 與客户相關的和競業禁止協議 | $ | 113.7 | | | $ | (15.0) | | | $ | 98.7 | |
內部開發的軟件(a) | 49.6 | | | (30.5) | | | 19.1 | |
| 總計 | 163.3 | | | (45.5) | | | 117.8 | |
| 無限期-活着的無形資產： | | | | | |
| 商號 | 270.9 | | | — | | | 270.9 | |
| 無形資產總額，淨額 | $ | 434.2 | | | $ | (45.5) | | | $ | 388.7 | |
(A)包括資本化成本$7.4100萬架尚未投入使用。
對於在截至2022年12月31日的年度內收購的所有無形資產，客户關係的加權平均使用壽命為7.5年限和競業禁止協議以及其他協議的加權平均使用壽命為5.0好幾年了。
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的無形資產攤銷約為#美元31.4百萬，$12.4百萬美元和美元8.0分別為100萬美元。根據截至2022年12月31日的已攤銷資產，公司預計攤銷費用約為$34.42023年，百萬美元23.72024年，百萬美元20.42025年為100萬美元，19.72026年，百萬美元11.62027年為100萬美元，以及48.8之後的百萬美元。
注8-減損
在2022年間，公司記錄了減值費用與$相關2.5百萬美元的某些租賃設備和1.0100萬美元的ROU資產三已關閉的租賃地點。
在2021年期間，公司記錄了減值費用共$2.8百萬美元的某些租賃設備和0.4與已關閉的租賃地點的ROU資產相關的百萬美元。
於二零二零年，本公司錄得減值費用(I)$6.3與上一次合資企業出售有關的長期應收賬款為100萬美元，餘額為$8.2百萬美元列入綜合資產負債表中的“其他流動資產”，(二)#美元4.8某些租賃設備的百萬美元；(Iii)$1.7100萬美元的ROU資產二已關閉的租賃地點，(四)$1.5與歸類為待售資產有關的百萬美元和(V)美元1.1100萬美元，用於更換財務報告和合並系統。
目錄表
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注9-租契
該公司租賃房地產、辦公設備和服務車輛。該公司的租約的剩餘租賃條款最高可達16幾年，其中一些包括延長租約長達20好幾年了。本公司通過包括初始租賃期限來確定用於記錄每份租賃的租賃期，如果有延長的選項，則在其確定合理地確定本公司將行使該等選項的情況下，將包括延長的選項。
該公司還將某些設備出租給其客户，根據設備租賃的時間長短支付不同的款項。這些租賃沒有固定付款，因此，沒有記錄租賃負債或ROU資產。初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。這些租約的租賃費用按租賃期內的直線基礎確認。
租賃費用的構成如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 分類 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃成本(a) | 直接運營 | | $ | 140.7 | | | $ | 115.0 | |
| 融資租賃成本： | | | | | |
| ROU資產的攤銷 | 折舊及攤銷 | | 22.0 | | | 14.5 | |
| 租賃負債利息 | 利息支出，淨額 | | 1.6 | | | 1.3 | |
| 轉租收入 | 設備租賃收入 | | (84.4) | | | (72.5) | |
| 淨租賃成本 | | $ | 79.9 | | | $ | 58.3 | |
(A)包括#美元的短期租約72.5百萬美元和美元58.6截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為百萬美元和可變租賃費用#美元2.8百萬美元和美元5.1截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。
與租賃有關的資產負債表信息包括以下內容(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 資產 | | | | | |
| 經營租賃ROU資產 | 使用權資產 | | $ | 552.0 | | | $ | 413.7 | |
| 融資租賃ROU資產 | 財產和設備，淨額(a) | | 63.5 | | | 52.0 | |
| 租賃資產總額 | | $ | 615.5 | | | $ | 465.7 | |
| 負債 | | | | | |
| 當前 | | | | | |
| 運營中 | 經營租賃負債的當期到期日 | | $ | 41.9 | | | $ | 38.7 | |
| 金融 | 長期債務和融資債務的當前到期日 | | 12.1 | | | 11.4 | |
| 非當前 | | | | | |
| 運營中 | 經營租賃負債 | | 527.7 | | | 387.4 | |
| 金融 | 長期債務，淨額 | | 52.4 | | | 41.2 | |
| 租賃總負債 | | $ | 634.1 | | | $ | 478.7 | |
(A)融資租賃使用權資產記入累計攤銷淨額#美元36.0百萬美元和美元30.8截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 |
| 加權平均剩餘租期： | | | |
| 經營租約 | 15.7 | | 14.0 |
| 融資租賃 | 5.5 | | 5.4 |
| 加權平均貼現率： | | | |
| 經營租約 | 3.29 | % | | 2.94 | % |
| 融資租賃 | 3.35 | % | | 2.78 | % |
與租賃有關的現金流信息包括以下內容(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2022 | | 2021 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 45.8 | | | $ | 39.7 | |
| 融資租賃的營運現金流 | | 1.6 | | | 1.3 | |
| 融資租賃產生的現金流 | | 11.6 | | | 9.6 | |
| 以租賃義務換取的使用權資產： | | | | |
| 經營租約 | | 238.9 | | | 268.5 | |
| 融資租賃 | | 24.1 | | | 22.5 | |
租賃負債的到期日如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2023 | $ | 59.3 | | | $ | 14.0 | |
| 2024 | 61.8 | | | 13.3 | |
| 2025 | 55.8 | | | 13.1 | |
| 2026 | 52.9 | | | 11.7 | |
| 2027 | 49.0 | | | 7.2 | |
| 此後 | 468.2 | | | 11.6 | |
| 租賃付款總額 | 747.0 | | | 70.9 | |
| 減去：利息 | (177.4) | | | (6.4) | |
| 租賃負債現值 | $ | 569.6 | | | $ | 64.5 | |
Note 10—應計負債
應計負債由以下部分組成(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 應計薪酬和福利費用 | $ | 62.1 | | | $ | 55.2 | |
| 應計返點 | 43.4 | | | 32.1 | |
| 應繳税金 | 32.6 | | | 36.9 | |
| 應計利息 | 36.2 | | | 31.5 | |
| 與客户相關的延遲 | 19.4 | | | 13.7 | |
| 收購障礙 | 15.6 | | | 13.3 | |
| 保險準備金 | 11.3 | | | 7.3 | |
| 其他 | 7.1 | | | 5.4 | |
| 應計負債總額 | $ | 227.7 | | | $ | 195.4 | |
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
注11-債務
該公司的債務由以下部分組成(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日加權平均實際利率 | | 2022年12月31日的加權平均狀態利率 | | 固定或浮動利率 | | 成熟性 | | 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 高級附註 | | | | | | | | | | | |
| 2027年筆記 | 5.61% | | 5.50% | | 固定 | | 2027 | | $ | 1,200.0 | | | $ | 1,200.0 | |
| 其他債務 | | | | | | | | | | | |
| ABL信貸安排 | 不適用 | | 5.88% | | 漂浮 | | 2027 | | 1,339.7 | | | 456.0 | |
| AR設施 | 不適用 | | 5.04% | | 漂浮 | | 2023 | | 335.0 | | | 225.0 | |
| 融資租賃負債 | 3.35% | | 不適用 | | 固定 | | 2023-2030 | | 64.5 | | | 52.6 | |
未攤銷債務發行成本(a) | | | | | | | | | (5.2) | | | (6.1) | |
| 債務總額 | | | | | | | | | 2,934.0 | | | 1,927.5 | |
| 減去：長期債務的當前到期日 | | | | | | | | | (12.1) | | | (11.4) | |
| 長期債務，淨額 | | | | | | | | | $ | 2,921.9 | | | $ | 1,916.1 | |
(A)未攤銷債務發行費用共計#美元10.4百萬美元和美元5.0截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別與ABL信貸安排和應收賬款安排(定義見下文)相關的100萬歐元計入綜合資產負債表中的“其他長期資產”。
固定利率2027年債券的實際利率(定義見下文)包括債券的聲明利息和任何債務發行成本的攤銷。
到期日
截至12月31日的每一期間的債務名義本金金額如下(單位：百萬)：
| | | | | |
| 2023 | $ | 12.1 | |
| 2024 | 11.7 | |
| 2025 | 11.9 | |
| 2026 | 10.9 | |
| 2027 | 2,881.4 | |
| 2027年後 | 11.2 | |
| 總計 | $ | 2,939.2 | |
該公司的流動資金需求來自為其運營成本和資本支出提供資金、償還債務、支付股息和回購其股票。本公司相信，營運所產生的現金及出售租賃及其他設備所收取的現金，連同其以優先擔保資產為基礎的循環信貸安排(“ABL信貸安排”)及應收賬款安排(定義見下文)下的可用金額，將足以讓本公司於未來12個月履行其責任。
高級附註
2019年7月9日，公司發行美元1.2億美元的ITS本金總額5.502027年到期的優先債券百分比(“2027年債券”)。2027年發行的債券的利息利率為5.50債券每半年派息一次，分別於一月十五日及七月十五日派息。債券將於二零二七年七月十五日期滿。
排名；擔保
2027年債券是本公司的優先無擔保債務，與本公司現有及未來的所有優先債務享有同等的償付權，實際上低於本公司任何現有及未來的有擔保債務，包括ABL信貸安排，以擔保該等債務的資產價值為限，並優先於本公司任何現有及未來的次級債務。2027年的鈔票將由老年人擔保
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
本公司目前及未來的國內附屬公司在無抵押的基礎上，除特殊目的證券化附屬公司等有限例外情況外。
救贖
公司可在以下時間贖回全部或部分2027年發行的債券：(I)於2022年7月15日或之後及2023年7月15日之前贖回，贖回價格相等於102.7502027年債券本金的百分比；。(Ii)在2023年7月15日或該日後而在2024年7月15日前，以相等於101.8332027年債券本金的百分比；。(Iii)在2024年7月15日或該日後而在2025年7月15日前，以相等於100.917債券本金的百分比及。(Iv)在2025年7月15日或該日後，以相等於100.000在每個情況下，2027年期債券本金的百分比，另加至(但不包括)適用的贖回日期的應計及未付利息(如有的話)。
聖約
管理2027年債券的契約載有適用於本公司及其受限制附屬公司的若干契約，包括對留置權、負債、合併、合併及收購、出售、轉讓及其他資產處置、貸款及其他投資、股息及其他分派、股票回購及贖回及其他受限制付款、影響附屬公司的限制、與附屬公司的交易及不受限制附屬公司的指定等方面的限制。當發生構成控制權變更觸發事件的若干事件時，本公司須提出要約，回購全部2027年債券(除非另有贖回)，購買價相當於101本金的%，另加回購日(但不包括)的應計和未付利息(如有)。如果公司在某些情況下出售資產，它必須用所得資金提出要約購買2027年債券，價格相當於100本金的%，另加應計及未付利息(如有的話)至回購日期(但不包括回購日期)。
違約事件
契約還規定了違約的常規事件，包括以下(在任何適用的救濟期的約束下)：不付款、違反契約中的契約、某些其他債務項下的付款違約或債務加速、未能履行某些判決以及某些破產、破產和重組事件。如果違約事件發生或仍在繼續，受託人或至少30當時未償還債券的本金總額為%，可宣佈本金、溢價(如有)及應累算及未付利息(如有)須即時到期支付。
ABL信貸安排
2019年7月31日，Herc Holdings、Herc和Herc Holdings的某些其他子公司就基於高級擔保資產的循環信貸安排達成了信貸協議，該協議於2022年7月5日修訂和延長。由於這項修訂，循環信貸承付款總額從#美元增加到#美元。1.7510億至3,000美元3.510億美元(取決於借款基礎下的可獲得性)。最高可達$250循環貸款安排中有100萬美元可用於簽發信用證，但須滿足某些條件，包括簽發貸款人的參與。在滿足某些條件和限制的情況下，ABL信貸安排允許增加增量循環承諾和/或增量定期貸款。
ABL信貸安排亦已修訂，加入一項條文，規定本公司在與可持續發展協調人磋商後，可就本公司及其附屬公司的某些環境、社會及管治目標訂立主要績效指標(“KPI”)，如雙方同意，可透過修訂(“ESG修正案”)納入ABL信貸安排。在ESG修正案生效後，適用於循環貸款的承諾費和利差可能會根據關鍵績效指標的表現在一定的限度內增加或減少。
成熟性
ABL信貸安排將於2027年7月5日到期。
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
擔保；抵押品/擔保
每個借款人在ABL信貸安排下的債務都由Herc Holdings在美國和加拿大的直接和間接子公司擔保，但有某些例外，包括特殊目的證券化子公司。借款人在ABL信貸安排下的債務及其擔保是以每個借款人和擔保人的幾乎所有資產的擔保權益為抵押的，包括對其所有直接子公司的所有股本的質押，但某些例外情況除外。擔保ABL信貸安排的留置權受某些例外情況的約束。此外，在某些限制和條件的規限下，ABL信貸安排允許在與ABL信貸安排擔保留置權同等或從屬的基礎上產生未來擔保債務。
利息
適用於ABL信貸安排下任何貸款的利率取決於借款人的選擇：(I)基於期限SOFR(以美元計價的貸款)或CDOR(對於以加元計價的貸款)加上初始保證金的浮動利率1.50%和SOFR調整為0.10年利率%或(Ii)基本利率加0.50%，在每種情況下，保證金在ABL信貸安排下根據ABL信貸安排下的季度平均超額可用性進行調整。
聖約
ABL信貸安排包含多項契諾，其中包括限制或限制借款人及其附屬公司招致額外債務、預付其他債務、支付股息及其他受限制付款、設立或招致留置權、進行收購及其他投資、進行合併、合併或出售資產、與聯屬公司進行若干交易，以及訂立若干限制設定或產生留置權能力的限制性協議。此外，在ABL信貸安排下，當超額可獲得性低於某些水平時，借款人將被要求遵守不低於1.00：1.00。截至2022年12月31日，已維持適當的流動性水平，因此本金融維持公約不適用。
違約事件
ABL信貸安排規定，發生以下任何事件將構成違約事件：付款違約、違反陳述或擔保、違反契約、交叉違約至其他重大債務、某些破產事件、解散、信貸協議或任何債權人間協議(如有)失效、判決超過特定貨幣門檻、任何擔保或擔保文件失效、ERISA事件、養老金事件或控制權變更。一旦發生違約事件，在違約事件持續期間，代理人可代表貸款人行使補救措施，包括加快償還ABL信貸安排下的未償還貸款。
應收賬款證券化安排
於2018年9月，本公司訂立應收賬款證券化安排(“應收賬款安排”)。應收賬款安排於2022年8月修訂，將到期日延長至2023年8月31日，並將總承擔額由250百萬至美元300百萬美元，並以SOFR期限取代LIBOR作為基準利率。於2022年11月，本公司將總承擔額進一步增加至$335百萬美元。在應收賬款融資方面，Herc及其一家全資子公司持續向Herc Receivables U.S.LLC出售其應收賬款，Herc Receivables U.S.LLC是一家全資擁有的特殊目的實體(SPE)。SPE的唯一業務包括SPE從Herc和Herc子公司賣方購買應收賬款，並根據貸款從貸款人那裏借入符合條件的應收賬款。借款通過對SPE的應收賬款和其他資產的留置權來擔保。應收賬款的收款用於償還借款。SPE是一個獨立的法律實體，合併在公司的財務報表中。SPE資產由SPE擁有，不能用於清償本公司或其任何其他附屬公司的債務。Herc是應收賬款融資項下應收賬款的服務商。Herc子公司賣方和服務商的所有義務以及SPE根據管理AR融資的協議承擔的某些賠償義務均由Herc根據履約保證進行擔保。由於本公司有完成再融資和延長協議期限的意圖和能力，應收賬款融資被排除在當前長期債務的到期日之外。
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
管理應收賬款安排的協議載有限制和契諾，包括適用於Herc、Herc附屬賣方和SPE設立某些留置權的限制，以及包括適用於SPE作出某些受限制付款的限制，以及適用於Herc和SPE關於某些公司行為的限制，例如合併、合併和出售幾乎所有資產，但某些例外情況除外。截至2022年12月31日，該公司遵守了所有此類公約。
與貸款人的融資協議規定了慣例違約事件(受慣例例外、門檻和寬限期的約束)，包括但不限於未能履行契約、交易文件無效、擔保權益無效或在行政代理承擔賬户控制權方面未能合作、陳述或擔保的重大不準確、與應收賬款有關的某些比率失效、明確的交叉違約和其他重大債務的交叉加速、某些破產事件、某些ERISA事件、重大判決、重大不利影響和控制權的變化。
借閲能力和可用性
在未償還借款後，截至2022年12月31日，公司可根據ABL信貸安排和應收賬款安排獲得以下款項(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 剩餘
容量 | | 在以下條件下的可用性
借款基數
限制 |
| ABL信貸安排 | $ | 2,134.5 | | | $ | 1,575.3 | |
| AR設施 | — | | | — | |
| 總計 | $ | 2,134.5 | | | $ | 1,575.3 | |
信用證
截至2022年12月31日，美元25.8已開立和未償還的備用信用證達100萬份，但沒有一份被動用。ABL信貸安排有$224.2萬可根據信用證融資昇華，受借款基數限制。
附註12-融資義務
2017年10月，Herc完成了一項售後回租交易，根據該交易，Herc出售了42其位於美國的物業，總收益約為$119.5百萬美元，並於2018年第四季度就以下事項達成售後回租交易二總收益為$的額外財產6.4百萬美元。由於繼續參與這些財產的銷售，這些財產的出售不符合售後回租會計的資格。因此，建築物和土地的賬面價值仍保留在公司的綜合資產負債表中。
於2019年3月，Herc對不符合售後回租會計資格的某些服務車輛進行了售後回租交易，因此車輛的賬面價值仍保留在公司的綜合資產負債表中。售後回租交易的總收益為#美元。4.7百萬美元。
該公司的融資義務包括以下內容(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日加權平均實際利率 | | 成熟性 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 融資義務 | | 5.29% | | 2026-2038 | | $ | 113.9 | | | $ | 117.2 | |
未攤銷融資發行成本 | | | | | | (2.1) | | | (2.2) | |
| 融資債務總額 | | | | | | 111.8 | | | 115.0 | |
| 減去：融資債務的當前到期日 | | | | | | (4.0) | | | (3.8) | |
| 融資債務，淨額 | | | | | | $ | 107.8 | | | $ | 111.2 | |
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Herc Holdings Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
截至2022年12月31日，上述協議未來的最低融資支付如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | |
| 2023 | | $ | 9.8 | |
| 2024 | | 9.8 | |
| 2025 | | 9.8 | |
| 2026 | | 9.4 | |
| 2027 | | 9.0 | |
| 此後 | | 88.0 | |
| 最低融資義務付款總額 | | 135.8 | |
| 受未來出售財產的非現金收益約束的債務 | | 34.6 | |
減去相當於利息的金額(按加權平均利率5.29%) | | (56.5) | |
| 融資債務總額 | | $ | 113.9 | |
注13-僱員退休福利
401(K)儲蓄計劃和其他固定繳款計劃
2016年7月1日，該公司建立了Herc Holdings儲蓄計劃，覆蓋其所有美國員工。計劃的繳費由員工和公司共同承擔。公司對這些計劃的繳費基於公司確定的員工繳費水平和公式。2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的固定繳款計劃支出約為#美元。15.8百萬，$12.8百萬美元和美元10.9分別為100萬美元。
固定福利養卹金和退休後計劃
該公司贊助Herc Holdings退休計劃(“計劃”)，這是一項美國合格養老金計劃。該計劃自2016年7月設立以來，一直對新的參與者凍結。
退休後福利，而不是養老金，提供醫療福利，在某些情況下，還為美國某些符合條件的退休員工提供人壽保險福利。
本公司將固定收益養老金和其他退休後福利計劃的資金狀況作為資產或負債反映出來。這一數額被定義為計劃資產的公允價值與福利債務之間的差額。本公司必須確認其他全面收益(虧損)的一部分，即税後淨額、精算損益和以前未被要求確認為淨定期福利成本的組成部分。其他全面收益(虧損)進行了調整，因為這些金額後來在經營報表中確認為淨定期收益成本的組成部分。
本公司對資助計劃的政策是，至少按照適用的法律、法規和工會協議的要求提供資金。該計劃代表了大約99公司固定福利計劃義務的百分比以及100其計劃資產的%。《公司》做到了不在2022年或2021年捐款，但向該計劃提供現金捐款#美元2.5到2020年將達到100萬。未來繳款數額將有所不同，並取決於若干因素，包括投資回報、利率波動、計劃人口統計、供資條例和最終精算估值的結果。
此外，根據各種集體談判協定，某些工會代表的僱員參加多僱主養老金計劃。
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Herc Holdings Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
下表提供了公司養老金計劃和退休後福利計劃的福利義務和計劃資產的對賬(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 退休後 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 預計福利債務的變化 | | | | | | | |
| 年初的福利義務 | $ | 168.4 | | | $ | 176.8 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.1 | |
| 利息成本 | 4.5 | | | 4.1 | | | 0.1 | | | — | |
| 規劃定居點 | (10.8) | | | (5.9) | | | — | | | — | |
| 已支付的福利 | (0.3) | | | (0.3) | | | — | | | — | |
| 精算收益 | (27.5) | | | (6.3) | | | (0.3) | | | (0.1) | |
| 年終福利義務 | $ | 134.3 | | | $ | 168.4 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.0 | |
| | | | | | | |
| 計劃資產公允價值變動 | | | | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | $ | 156.4 | | | $ | 157.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 計劃資產的實際回報率 | (32.4) | | | 5.1 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 規劃定居點 | (10.8) | | | (5.9) | | | — | | | — | |
| 已支付的福利 | (0.3) | | | (0.3) | | | — | | | — | |
| 計劃資產年終公允價值 | $ | 112.9 | | | $ | 156.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 資金狀況 | $ | (21.4) | | | $ | (12.0) | | | $ | (0.8) | | | $ | (1.0) | |
| | | | | | | |
| 累積福利義務 | $ | 134.3 | | | $ | 168.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 退休後 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 資產負債表中確認的金額 | | | | | | | |
| 應計負債 | $ | (0.3) | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | |
| 其他長期負債 | (21.1) | | | (11.9) | | | (0.7) | | | (0.9) | |
| 確認淨額 | $ | (21.4) | | | $ | (12.0) | | | $ | (0.8) | | | $ | (1.0) | |
| | | | | | | |
| 累計其他全面損失中確認的金額 | | | | | | | |
| 精算淨收益(虧損) | $ | (24.0) | | | $ | (15.7) | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.2 | |
| 以前的服務積分 | — | | | — | | | (0.1) | | | — | |
| 確認淨額 | $ | (24.0) | | | $ | (15.7) | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.2 | |
| | | | | | | |
| 用於確定預計福利義務的加權平均假設 | | | | |
| 貼現率 | 5.4 | % | | 2.7 | % | | 5.4 | % | | 2.7 | % |
| 補償的平均增長率 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
| 利息信貸利率 | 3.8 | % | | 3.8 | % | | — | % | | — | % |
| 初始醫療費用趨勢率 | 不適用 | | 不適用 | | 6.1 | % | | 5.6 | % |
| 最終醫療費用趨勢率 | 不適用 | | 不適用 | | 4.0 | % | | 4.0 | % |
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
公司合格和不合格養老金和退休後計劃的計劃資產的福利義務和公允價值如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金 | | 退休後 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 福利義務超過計劃資產的計劃 | | | | | | | |
| 預計福利義務 | $ | 134.3 | | | $ | 168.4 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.0 | |
| 累積福利義務 | 134.3 | | | 168.4 | | | — | | | — | |
| 計劃資產的公允價值 | 112.9 | | | 156.4 | | | — | | | — | |
下表列出了定期養卹金淨費用(福利)(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 定期養卹金淨成本的構成部分(收益) | | | | | |
| 利息成本 | $ | 4.5 | | | $ | 4.1 | | | $ | 5.1 | |
| 計劃資產的預期回報 | (5.4) | | | (6.5) | | | (6.1) | |
| 精算淨虧損攤銷淨額 | — | | | 0.5 | | | 0.7 | |
| 結算損失 | 1.9 | | | 0.6 | | | 1.0 | |
| 定期養老金淨成本(收益) | $ | 1.0 | | | $ | (1.3) | | | $ | 0.7 | |
| | | | | |
| 用於確定定期養老金淨成本(收益)的加權平均假設 | | | | |
| 貼現率 | 2.7 | % | | 2.3 | % | | 3.2 | % |
| 預期資產收益率 | 4.6 | % | | 4.8 | % | | 5.2 | % |
| 補償的平均增長率 | — | % | | — | % | | — | % |
| 利息信貸利率 | 3.8 | % | | 3.8 | % | | 3.8 | % |
在2022年、2021年和2020年，退休後的定期淨成本並不重要。
貼現率反映了該公司購買高質量投資所需支付的利率，這些投資將提供足夠的現金來償還目前的養老金義務。貼現率是根據一系列因素確定的，包括高質量固定收益公司債券的回報率和相關債務的預期期限。該計劃的貼現率基於美世養老金貼現曲線的貼現率-高於平均收益率，適用於債務期限。用來衡量年末養老金義務的貼現率也用來衡量下一年的養老金成本。
美國合格計劃的計劃資產預期回報是基於考慮計劃資產的目標投資組合的預期未來投資回報。它反映了為提供預計福利義務所包括的福利而投資或將投資的資金的預期平均收入率。在確定計劃資產的預期長期回報率時，本公司考慮計劃資產的相對權重、計劃總資產和個別資產類別的歷史業績以及未來業績的經濟和其他指標。
2022年、2021年或2020年的薪酬沒有平均增長率，因為該計劃中不再有任何僱員應計福利。
退休後福利計劃的最終醫療成本趨勢比率預計將在2046年達到。
計劃資產
該公司對其計劃資產具有長期投資前景，這與該計劃各自負債的長期性質一致。
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
該計劃目前的目標資產配置為25股權百分比和75固定收益的百分比。資產的股權部分由美國中小盤和國際基金主動管理，並配置到被動管理的美國大盤指數基金。資產的固定收益部分由長期/中期政府/信貸基金積極管理，少量配置給積極管理的高收益基金、銀行貸款基金、優先證券基金和新興市場債務基金。維持一定數額的現金，以便支付福利和計劃費用。
大多數計劃資產的公允價值計量是基於其他重要的可觀察到的投入(第2級)，但高收益共同基金和現金除外，它們是基於相同資產的活躍市場的報價(第1級)。以下是該公司的養老金計劃資產(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 資產類別 | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 現金 | $ | 3.1 | | | $ | 2.0 | |
| 短期投資 | 1.4 | | | 1.4 | |
| 股權證券： | | | |
| 美國大盤股 | 12.2 | | | 16.1 | |
| 美國中型股 | 1.8 | | | 2.7 | |
| 美國小盤股 | 0.2 | | | 1.2 | |
| 國際發達 | 10.2 | | | 15.2 | |
| 國際新興市場 | 3.4 | | | 3.9 | |
| 固定收益證券： | | | |
| 美國國債 | 20.7 | | | 28.7 | |
| 公司債券 | 36.0 | | | 53.0 | |
| 政府債券 | 7.0 | | | 9.4 | |
| 市政債券 | 2.2 | | | 3.3 | |
| 抵押貸款支持證券 | 0.2 | | | 2.3 | |
| 資產支持證券 | 1.1 | | | 1.1 | |
| 銀行貸款 | 5.4 | | | 7.9 | |
| 優先選擇 | 5.9 | | | 7.7 | |
| 其他 | 2.1 | | | 0.5 | |
| 養老金計劃資產公允價值總額 | $ | 112.9 | | | $ | 156.4 | |
預計未來的福利支付
下表列出了估計的未來福利付款(單位：百萬)： | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 退休後 |
| 2023 | $ | 8.3 | | | $ | 0.1 | |
| 2024 | 9.3 | | | 0.1 | |
| 2025 | 10.2 | | | 0.1 | |
| 2026 | 11.7 | | | 0.1 | |
| 2027 | 12.9 | | | 0.1 | |
| 2028-2032 | 69.0 | | | 0.3 | |
| $ | 121.4 | | | $ | 0.8 | |
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
附註14-基於股票的薪酬
2018年5月17日，Herc Holdings Inc.2018年度綜合激勵計劃(簡稱2018年度綜合激勵計劃)獲批，取代了Herc Holdings Inc.2008年度綜合激勵計劃。2018年綜合計劃規定向關鍵高管、員工、非管理董事和非員工顧問授予股權和現金獎勵，包括非限制性股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、業績獎勵(股票和單位)、限制性獎勵(股票和單位)和遞延股票單位。根據2018年綜合計劃授權發行的普通股總數為2,200,000，其中大約1,425,000截至2022年12月31日仍可用於未來的激勵獎勵。
以股票為基礎的薪酬獎勵在發放之日採用公允價值法計量，並在必要服務期間的經營報表中確認。公司的股票補償費用包括在公司的綜合經營報表中的“銷售、一般和行政”費用中。
下表彙總了已確認的費用和相關所得税優惠(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 補償費用 | $ | 27.1 | | | $ | 23.3 | | | $ | 16.4 | |
| 所得税優惠 | (7.1) | | | (6.0) | | | (4.2) | |
| 總計 | $ | 20.0 | | | $ | 17.3 | | | $ | 12.2 | |
截至2022年12月31日，22.8與非既有限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)有關的未確認補償總成本的百萬美元。未確認的賠償費用總額預計將在剩餘部分確認。0.9在加權平均數的基礎上，計算從贈與之日開始的必要服務年限。
股票期權
授予的所有股票期權的每股行權價不低於授予日一股普通股的公平市場價值。股票期權根據最低服務期限或事件發生(如2018年綜合計劃中定義的控制權變更)授予。在下列情況下不能行使任何股票期權十年從授予之日起。
本公司的做法是按公平市價授予股票期權。未償還期權歸於四年以下列條款為條件七年了至10數年，假設在某些例外情況下繼續受僱。期權獎勵的授予取決於滿足某些服務條件。期權授予的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的。然後，公允價值在獎勵的必要服務期內按直線攤銷，這通常是歸屬期間。評估模型的使用要求管理層對選定的模型輸入做出某些假設。無風險利率基於美國財政部發行的零息債券，剩餘期限接近於授予之日假設的預期壽命。所有以股票為基礎的獎勵確認的補償費用是扣除估計沒收的淨額。沒收是根據對實際期權沒收的分析來估計的。有幾個不是在2022年、2021年或2020年期間授予的股票期權。
以下是期權活動的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | | 加權
平均值
剩餘
合同
期限(年) | | 聚合本徵
價值(百萬美元) |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 96,728 | | | $ | 43.48 | | | | | |
| 授與 | — | | | — | | | | | |
| 已鍛鍊 | (5,661) | | | 33.19 | | | | | |
| 沒收或過期 | — | | | — | | | | | |
在2022年12月31日未償還 | 91,067 | | | $ | 44.12 | | | | | |
預計將於2022年12月31日歸屬 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
可於2022年12月31日行使 | 91,067 | | | $ | 44.12 | | | 1.3 | | $ | 8.0 | |
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Herc Holdings Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
截至2022年12月31日的股票期權：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
| 行權價格區間 | 突出的數字 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | | 加權
平均值
剩餘
合同
期限(年) | | 突出的數字 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | | 加權
平均值
剩餘
合同
期限(年) |
$30.01-40.00 | 55,653 | | | $ | 33.19 | | | 0.6 | | 55,653 | | | $ | 33.19 | | | 0.6 |
50.01-60.00 | 27,529 | | | 58.78 | | | 2.4 | | 27,529 | | | 58.78 | | | 2.4 |
70.01-80.00 | 7,885 | | | 70.14 | | | 2.1 | | 7,885 | | | 70.14 | | | 2.1 |
| 91,067 | | | $ | 44.12 | | | | | 91,067 | | | $ | 44.12 | | | |
有關股票期權活動的其他信息如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 行使股票期權的合計內在價值 | $ | 0.5 | | | $ | 4.6 | | | $ | 3.7 | |
| 因行使股票期權而收到的現金 | 0.2 | | | 2.2 | | | 5.6 | |
| 股票期權行使實現的税收優惠 | 0.1 | | | 1.2 | | | 1.0 | |
績效股票單位
PSU將根據在公司薪酬委員會確定的業績期間實現預定業績目標的情況進行授予。每一個被授予的單位都代表着接受一在指定的未來日期，公司普通股的份額。PSU的補償費用基於授予日期的公允價值，並在三年歸屬期間。除了服務歸屬條件外，PSU還有一個額外的歸屬條件，該條件規定了根據在適用的測算期內某些業績衡量標準的完成情況而授予的單位數量，範圍為0%至280目標的%。
以下是PSU活動的摘要。
| | | | | | | | | | | |
| 單位 | | 加權
平均授予日期
公允價值 |
截至2021年12月31日未歸屬 | 400,218 | | | $ | 48.30 | |
| 授與 | 50,620 | | | 164.43 | |
| 既得 | (120,871) | | | 40.79 | |
| 性能變化 | (7,715) | | | 40.79 | |
| 被沒收 | (3,267) | | | 54.54 | |
截至2022年12月31日未歸屬 | 318,985 | | | $ | 69.68 | |
2022年、2021年和2020年期間授予的每股認購單位的加權平均每股公允價值為#美元。164.43, $73.61及$38.56，分別為。2022年、2021年和2020年期間歸屬的PSU的公允價值總額為4.9百萬，$7.1百萬美元和美元6.9分別為100萬美元。
2022年和2021年授予的PSU包括基於公司投資資本回報率(ROIC)實現情況的歸屬條件和按年計算的平均租金調整後EBITDA業績三年制從授予之年開始的期間。2020年授予的幾乎所有PSU都包括基於公司在一年內實現ROIC業績的歸屬條件三年制從授予之年開始的期間。
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限售股單位
根據2018年綜合計劃授予的RSU將根據薪酬委員會指定的最短服務年限或發生的事件(如2018年綜合計劃中定義的控制權變更)進行授予。RSU的補償費用以授予日期公允價值為基礎，並在歸屬期間按比例確認，通常範圍為一年至三年.
以下是RSU活動的摘要。
| | | | | | | | | | | |
| 單位 | | 加權
平均授予日期
公允價值 |
截至2021年12月31日未歸屬 | 353,910 | | | $ | 54.22 | |
| 授與 | 79,122 | | | 155.68 | |
| 既得 | (175,654) | | | 49.03 | |
| 被沒收 | (9,779) | | | 87.25 | |
截至2022年12月31日未歸屬 | 247,599 | | | $ | 89.18 | |
2022年、2021年和2020年期間授予的RSU的加權平均每股授予日公允價值為$155.68, $81.35及$35.36，分別為。2022年、2021年和2020年期間授予的RSU的公允價值總額為8.6百萬，$7.5百萬美元和美元12.4分別為100萬美元。
附註15-所得税
這兩個時期的所得税前收入構成如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 國內 | $ | 425.9 | | | $ | 280.8 | | | $ | 95.5 | |
| 外國 | 7.5 | | | 9.6 | | | (1.4) | |
| 所得税前收入 | $ | 433.4 | | | $ | 290.4 | | | $ | 94.1 | |
所得税準備金由以下部分組成(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 當前： | | | | | |
| | | | | |
| 外國 | $ | 5.2 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.8 | |
| 州和地方 | 14.5 | | | 12.0 | | | 6.1 | |
| 總電流 | 19.7 | | | 12.9 | | | 7.9 | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | 81.6 | | | 56.7 | | | 22.5 | |
| 外國 | (0.2) | | | 2.1 | | | (7.1) | |
| 州和地方 | 2.4 | | | (5.4) | | | (2.9) | |
| 延期合計 | 83.8 | | | 53.4 | | | 12.5 | |
| 所得税撥備總額 | $ | 103.5 | | | $ | 66.3 | | | $ | 20.4 | |
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美國和外國遞延税金淨資產(負債)的主要項目如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 員工福利計劃 | $ | 5.7 | | | $ | 3.6 | |
| 税收抵免結轉 | 3.4 | | | 2.4 | |
| 使用權資產 | 138.8 | | | 104.2 | |
| 遞延利息 | 26.3 | | | — | |
| 應計費用 | 52.5 | | | 40.4 | |
| 淨營業虧損結轉 | 132.0 | | | 106.4 | |
| 遞延税項資產總額 | 358.7 | | | 257.0 | |
| 減去：估值免税額 | (3.8) | | | (3.4) | |
| 遞延税項淨資產總額 | 354.9 | | | 253.6 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 租賃負債 | (134.6) | | | (101.1) | |
| 預付費用 | (2.3) | | | (1.8) | |
| 有形資產折舊 | (792.8) | | | (619.1) | |
| 無形資產 | (71.7) | | | (68.4) | |
| 遞延税項負債總額 | (1,001.4) | | | (790.4) | |
| 遞延税項淨負債 | $ | (646.5) | | | $ | (536.8) | |
截至2022年12月31日，遞延税項資產為111.1未使用的聯邦淨營業虧損結轉(“NOL結轉”)錄得百萬美元。聯邦NOL結轉總額為$532.1100萬美元，從2029年開始在不同的年份到期。State NOL結轉產生了#美元的遞延税金資產18.3100萬美元，並從2023年開始在不同的年份到期。
截至2022年12月31日，遞延税項資產為3.4從2034年開始的不同年份，聯邦和各州的税收抵免結轉和到期的記錄為100萬。截至2022年12月31日，遞延税項資產為2.5記錄的外國NOL結轉金額為100萬美元15.5百萬美元，所有這些都有一個無限期的結轉期。
在確定估值免税額時，根據專題740對有關實現遞延税項淨資產的正面和負面證據進行了評估。這項評估包括對遞延税項負債的預定沖銷的評價、結轉的可得性以及對預計未來應税收入的估計。根據評估，截至2022年12月31日，總估值免税額為#美元。3.8根據遞延税項資產記錄了100萬歐元。雖然不能保證變現，但公司得出結論認為，剩餘的遞延税項資產#美元的可能性更大。354.9將實現100萬美元，因此沒有對這些資產提供估值免税額。
隨附的綜合經營報表中的所得税不同於通過對所得税前收入適用法定聯邦所得税税率計算得出的所得税，原因如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按法定税率計提所得税準備金 | $ | 91.0 | | | $ | 61.0 | | | $ | 19.8 | |
| 因以下原因而增加(減少)： | | | | | |
| 外國税 | 0.4 | | | 0.2 | | | (0.1) | |
| 州和地方所得税，扣除聯邦所得税後的淨額 | 13.9 | | | 7.3 | | | 3.1 | |
| 聯邦和外國永久物品 | (1.1) | | | 0.1 | | | 3.5 | |
| 更改估值免税額 | — | | | — | | | (5.8) | |
| | | | | |
| 税收抵免 | (1.0) | | | (1.9) | | | — | |
| 所有其他項目，淨額 | 0.3 | | | (0.4) | | | (0.1) | |
| 所得税撥備 | $ | 103.5 | | | $ | 66.3 | | | $ | 20.4 | |
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由於2017年的減税和就業法案，出於聯邦所得税的目的，之前來自外國子公司的未分配收入被視為已於2017年12月31日匯回國內。從2018年開始，公司通常能夠將來自外國子公司的收益匯回國內，而不會受到美國聯邦所得税的影響。截至2022年12月31日，該公司繼續聲稱來自海外業務的收益不是永久性投資。作為一項政策，該公司希望以節税的方式將海外收益匯回國內。許多外國司法管轄區對向其他司法管轄區的分配徵税。由於這些法律的多樣性和複雜性，本公司認為，為了美國税務目的，計算和應計超出正常收益和利潤標準的這些税款是不切實際的。
截至2022年12月31日，該公司堅持認為，與外國子公司潛在的股票出售或清算相關的未來收益將永久再投資。因此，本公司並未記錄任何與這些賬面税項差額相關的遞延税項負債。該公司已分析與這些差額相關的潛在税務負擔約為$65.3百萬美元。
未確認的税收優惠累計總額為$7.7百萬美元和美元6.4分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
該公司在美國和非美國司法管轄區提交一份或多份所得税申報單。在正常業務過程中，本公司須接受税務機關的審查，並於2014年至2021年期間開始繳税。美國國税局完成了對公司2007年至2011年綜合所得税申報表的審計，其中包括Herc，並且對之前提交的納税申報單沒有任何變化。本公司目前正在接受2014至2016個所得税年度的審計。美國幾個州和非美國司法管轄區正在接受審計。本公司預計這些審計不會產生任何重大評估。
附註16-累計其他綜合收益(虧損)
按構成部分(税後淨額)分列的累計其他綜合收益(虧損)餘額變動情況見下表(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金和其他離職後福利 | | 外幣項目 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
2021年12月31日的餘額 | $ | (12.3) | | | $ | (87.9) | | | $ | (100.2) | |
| 重新分類前的其他綜合損失 | (13.1) | | | (16.3) | | | (29.4) | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 1.1 | | | — | | | 1.1 | |
| 本期其他綜合損失淨額 | (12.0) | | | (16.3) | | | (28.3) | |
2022年12月31日的餘額 | $ | (24.3) | | | $ | (104.2) | | | $ | (128.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金和其他離職後福利 | | | | 外幣項目 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
2020年12月31日餘額 | $ | (17.9) | | | | | $ | (89.1) | | | $ | (107.0) | |
| 重新分類前的其他全面收入 | 4.8 | | | | | 1.2 | | | 6.0 | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 0.8 | | | | | — | | | 0.8 | |
| 本期其他綜合收益淨額 | 5.6 | | | | | 1.2 | | | 6.8 | |
2021年12月31日的餘額 | $ | (12.3) | | | | | $ | (87.9) | | | $ | (100.2) | |
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合併財務報表附註(續)
從累計其他全面收入(虧損)重新歸類為淨收入的數額如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12個月， | | |
| 養老金和其他退休後福利計劃 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 運營説明書標題 |
| 精算損失攤銷 | | $ | — | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.7 | | | 銷售、一般和行政 |
| 結算損失 | | 1.9 | | | 0.6 | | | 1.0 | | | 銷售、一般和行政 |
| 總計 | | 1.9 | | | 1.1 | | | 1.7 | | | |
| 税收撥備 | | (0.8) | | | (0.3) | | | (0.4) | | | 所得税撥備 |
| 該期間的改敍總數 | | 1.1 | | | 0.8 | | | 1.3 | | | |
| | | | | | | | |
| 對衝 | | | | | | | | |
| 和解收益 | | — | | | — | | | (1.5) | | | 利息支出，淨額 |
| 税收撥備 | | — | | | — | | | 0.3 | | | 所得税撥備 |
| 該期間的改敍總數 | | — | | | — | | | (1.2) | | | |
| | | | | | | | |
| 外幣項目的重新分類 | | — | | | — | | | 2.1 | | | 其他費用(收入)，淨額 |
| 該期間的改敍總數 | | $ | 1.1 | | | $ | 0.8 | | | $ | 2.2 | | | |
附註17-承付款和或有事項
法律訴訟
該公司在其業務的正常運作中通常會受到一些索賠和訴訟的影響。這些事宜包括但不限於因操作租用設備而提出的申索，以及工人的賠償申索。本公司並不認為該等普通債權及法律程序所產生的負債會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
本公司已為本公司認為可能出現並可合理估計損失的事項建立準備金。對於尚未建立準備金的事項，目前無法預測最終結果或解決方案，或無法合理估計最終損失金額(如有)。訴訟受到許多不確定因素的影響，不能保證個別訴訟事項的結果。某些訴訟、索賠、調查或訴訟程序可能會被裁定為對公司或其任何相關子公司不利。因此，這類訴訟的不利結果可能會超過應計金額，其金額可能對公司在任何特定報告期的綜合財務狀況、經營業績或現金流具有重大影響。
表外承付款
賠償義務
在正常業務過程中，本公司執行涉及相關行業慣例的賠償義務以及特定於交易的賠償義務的合同，例如出售業務或資產或金融交易。這些賠償義務可能包括與以下事項有關的索賠：陳述的準確性；公司或第三方遵守契約和協議的情況；環境問題；知識產權；政府法規；與僱傭有關的事項；客户、供應商和其他商業合同關係；資產狀況；以及財務或其他事項。這些賠償義務的履行通常是由違反合同條款或第三方索賠觸發的。該公司定期評估不得不產生與這些賠償義務相關的成本的可能性，並已就可能和可估測的預期損失進行應計。可能付款的賠償義務類型包括以下幾種：
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衍生產品
關於分拆，根據分拆和分銷協議(協議和定義的術語在附註21“與新赫茲的安排”中討論)，本公司已承擔與其設備租賃業務和相關資產有關的所有未決和威脅的法律事項的責任和控制權，以及承擔或保留的債務，並將賠償新赫茲因該等假定的法律事項而產生或產生的任何責任。分居和分配協議還規定由雙方分擔某些責任。公司對這些分擔責任的一部分負責(通常15%)，如該協議所述。新赫茲負責管理此類共同債務的結算或其他處置。根據税務事宜協議，本公司同意在本公司採取或沒有采取任何行動(或允許其任何聯屬公司採取或沒有采取任何行動)導致分拆及相關交易應課税，或如收購本公司或本公司集團任何成員公司的股權證券或資產導致分拆及相關交易須課税的情況下，就任何由此產生的税項及相關損失向New Hertz作出賠償。
附註18-公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期就特定資產或負債在主要市場或(如無)最有利市場的市場參與者之間進行有序交易而收到的出售資產或轉移負債所支付的價格(稱為“退出價格”)。公允價值是一種以市場為基礎的計量，應根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定，包括考慮非履行風險。
該公司使用美國公認會計準則頒佈的三級體系來評估用於計量公允價值的投入。這一層次表明了用於計量公允價值的投入在多大程度上可以在市場上觀察到。
第1級：反映活躍市場中可觀察到的相同資產或負債的報價的投入。
第2級：可直接或間接觀察到的第1級報價以外的投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；或模型衍生估值，其中重大投入可觀察到，或可主要從可觀察到的市場數據中得出或得到證實。
第3級：不可觀察到的投入，即在計量日期無法獲得資產或負債的可觀察到的投入，包括管理層對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的判斷。
根據美國公認會計原則，實體被允許以公允價值計量某些金融工具和其他項目。本公司並未就其任何符合公允價值計量方案標準的資產或負債選擇公允價值計量方案。無論上文所述的公允價值選項如何，美國公認會計原則要求公司的某些金融和非金融資產及負債按經常性基礎或非經常性基礎計量，如以下各節所示。
按公允價值經常性計量的資產和負債
現金、應收賬款、應付賬款及應計負債的公允價值，在相關負債將以現金結算的範圍內，由於這些工具的短期性質，與賬面價值接近。該公司對商譽和其他無形資產的減值評估包括使用各種2級(EBITDA倍數和貼現率)和3級(預測現金流量)投入的評估。見注2， 有關使用公允價值方法的更多信息，請參閲“列報基礎和重要會計政策”。
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現金等價物
持有的現金等價物主要由歸類為1級資產的貨幣市場賬户組成，本公司按公允價值經常性計量。本公司以活躍市場報價為基礎，採用市場法確定現金等價物的公允價值。該公司有$6.02022年12月31日的現金等價物為百萬美元無2021年12月31日。
債務義務
該公司的ABL信貸貸款、AR貸款和融資租賃負債的公允價值接近其在2022年和2021年12月31日的賬面價值。公司2027年債券的公允價值是根據報價的市場利率以及公司目前可用於類似期限和平均到期日(2級投入)的貸款的借款利率(以百萬為單位)估計的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 名義未付本金餘額 | | 合計公允價值 | | 名義未付本金餘額 | | 合計公允價值 |
| 2027年筆記 | $ | 1,200.0 | | | $ | 1,119.2 | | | $ | 1,200.0 | | | $ | 1,248.0 | |
附註19-每股收益
基本每股收益是根據已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋後每股收益是根據已發行普通股的加權平均數加上所有潛在攤薄普通股等價物的影響來計算的，除非影響是反攤薄的。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為百萬，每股數據除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 基本每股收益和稀釋後每股收益： | | | | | |
| 分子： | | | | | |
基本淨收益和稀釋後淨收益 | $ | 329.9 | | | $ | 224.1 | | | $ | 73.7 | |
| 分母： | | | | | |
| 基本加權平均普通股 | 29.6 | | | 29.6 | | | 29.1 | |
| 股票期權、RSU和PSU | 0.6 | | | 0.8 | | | 0.3 | |
| 用於計算稀釋後每股收益的加權平均股票 | 30.2 | | | 30.4 | | | 29.4 | |
| 每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 11.15 | | | $ | 7.57 | | | $ | 2.53 | |
| 稀釋 | $ | 10.92 | | | $ | 7.37 | | | $ | 2.51 | |
| 反稀釋股票期權、RSU和PSU | 0.1 | | | — | | | 0.4 | |
附註20-關聯方交易
與卡爾·C·伊坎達成的協議
本公司須遵守與卡爾·C·伊坎及若干相關實體及個人於二零一四年九月十五日訂立的提名及停頓協議(“提名及停頓協議”)。就彼等獲委任或提名為本公司董事會(“董事會”)成員(“董事會”)而言，Hunter C.Gary、Steven D.Miller及Andrew Teno各自(統稱為“伊坎指定人”，並與卡爾·C·伊坎及提名及停頓協議的其他訂約方“伊坎集團”)簽署聯名協議，同意受提名及停頓協議的條款及條件約束(該等聯名協議連同提名及停頓協議，在此統稱為“伊坎協議”)。
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
根據伊坎協議，伊坎任命的人被任命為公司董事會成員。只要伊坎任命的人是董事會成員，董事會在未經當時的伊坎任命的董事會成員批准的情況下，董事會將不會擴大到目前的規模。此外，根據伊坎協議，在某些限制和要求的規限下，如果伊坎指定人士辭職或因其他原因不能擔任董事(未獲本公司提名參加股東周年大會者除外)，伊坎集團將擁有某些替換權利。
此外，在沒有伊坎指定人士為董事會成員(或根據伊坎協議的條款被視為在董事會任職)之前，伊坎集團同意在公司每次股東年會或特別會議上投票表決其持有的所有公司普通股，贊成選舉出所有公司董事提名人，並且，除有限的例外情況外，伊坎集團還同意(I)遵守某些停頓義務，包括不就此徵求委託或同意或影響他人的義務，以及(Ii)不得收購或以其他方式實益擁有多於20公司已發行的有投票權證券的百分比。
根據伊坎協議，只要伊坎指定人士為董事會成員，本公司將不會成立獨立的董事會執行委員會。根據伊坎協議，如果伊坎集團停止持有提名和停頓協議中定義的“淨多頭頭寸”，至少1,900,000本公司普通股，伊坎集團將導致一伊坎被指定辭去董事會職務；如果伊坎集團的持有量進一步降至特定水平，則要求更多伊坎被指定人士辭職。
此外，根據伊坎協議，本公司與卡爾·C·伊坎有關的若干實體訂立了登記權協議，自二零一六年六月三十日起生效(“登記權協議”)，該等實體代表任何於有關時間擁有適用證券並正在或已成為註冊權協議訂約方的“伊坎集團”成員(定義見該詞)。《登記權協定》規定了習慣需求和附帶的登記權和義務。
注21-與新赫茲的合作
2016年6月30日，作為現有設備租賃業務以及前車輛租賃業務(分拆前的形式為“赫茲控股”)的控股公司，本公司通過向赫茲租車控股公司所有已發行和已發行普通股的股東派發股息，完成了對其全球汽車租賃業務的分拆(“分拆”)，分拆後的公司更名為赫茲全球控股公司(“新赫茲”)。新赫茲是一家獨立的上市公司，並通過包括赫茲公司(“THC”)在內的運營子公司繼續經營其全球汽車租賃業務。
就分拆事宜，本公司與新赫茲訂立分拆及分銷協議(“分拆協議”)。就此，本公司亦與新赫茲訂立多項其他附屬協議，以完成分拆，併為其與新赫茲的關係提供框架。下面總結了Herc Holdings與New Hertz繼續保持的一些最重要的協議和關係。
分居和分配協議
分離協議闡明瞭公司與新赫茲就剝離所採取的主要行動達成的協議。它還規定了公司在分拆後與新赫茲公司關係的其他協議，包括(I)公司和新赫茲公司之間分配法律事務和索賠以及分擔某些債務的方式；(Ii)其他事項，包括轉移資產和負債、處理或終止公司間安排以及免除雙方及其關聯公司之間的某些索賠；(Iii)相互賠償條款；以及(Iv)雙方之間的剝離費用的分配。
《税務協定》
本公司與新赫茲公司簽訂了一項税務協議，該協議規定了雙方在分拆後關於所得税、其他税收和相關納税申報表的税務負債和利益、税務屬性、税務競爭和其他税務事項的權利、責任和義務。
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
附註22-細分市場信息
該公司包括一個單一的可報告部門，即北美設備租賃。本公司考慮了ASC主題280中的指導意見，細分市場報告，並使用管理方法來確定其應報告的部門。
我們幾乎所有的設備租賃收入都來自北美。在過去三個財年的每一年中，我們的外部客户來自美國和所有外國(主要是加拿大)的總收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美國 | | $ | 2,498.6 | | | $ | 1,906.7 | | | $ | 1,624.4 | |
| 國際 | | 240.2 | | | 166.4 | | | 156.9 | |
| 總收入 | | $ | 2,738.8 | | | $ | 2,073.1 | | | $ | 1,781.3 | |
主要由租賃設備、財產和設備組成的長期資產的地理信息如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 總資產 | | | |
| 美國 | $ | 5,434.4 | | | $ | 4,068.4 | |
| 國際 | 522.4 | | | 422.0 | |
| 總計 | $ | 5,956.8 | | | $ | 4,490.4 | |
| 租賃設備，淨額 | | | |
| 美國 | $ | 3,179.3 | | | $ | 2,413.4 | |
| 國際 | 305.9 | | | 251.9 | |
| 總計 | $ | 3,485.2 | | | $ | 2,665.3 | |
| 財產和設備，淨額 | | | |
| 美國 | $ | 365.8 | | | $ | 286.5 | |
| 國際 | 26.1 | | | 21.9 | |
| 總計 | $ | 391.9 | | | $ | 308.4 | |
附表II
估值及合資格賬目
Herc Holdings Inc.及附屬公司
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | 條文 | | 翻譯調整 | | 扣除額 | | 期末餘額 |
| 應收賬款備抵： | | | | | | | | | |
| 今年截至2022年12月31日 | $ | 13.6 | | | $ | 52.3 | | | $ | (0.1) | | | $ | (48.2) | | | $ | 17.6 | |
| 今年截至2021年12月31日 | 15.5 | | | 28.9 | | | — | | | (30.8) | | | 13.6 | |
| 今年截至2020年12月31日 | 18.8 | | | 31.4 | | | — | | | (34.7) | | | 15.5 | |
| | | | | | | | | |
| 税務估值免税額： | | | | | | | | | |
| 今年截至2022年12月31日 | $ | 3.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.8 | |
| 今年截至2021年12月31日 | 3.2 | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 3.4 | |
| 今年截至2020年12月31日 | 9.0 | | | — | | | 0.3 | | | (6.1) | | | 3.2 | |
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性，這些控制和程序由交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)定義。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，我們的披露控制和程序有效，可提供合理保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並在適當情況下傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013)框架，評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。根據這項評估，管理層得出結論，截至2022年12月31日，我們對財務報告保持了有效的內部控制。
我們截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，其報告載於本報告第二部分第8項。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
有關我們的行政人員的資料載於第一部分，標題為“註冊人的行政人員”。
本項目所需的其他資料於此併入本公司委託書內“建議1.董事選舉”、“拖欠第16(A)條報告”及“公司管治”等標題下的資料。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息通過參考委託書中的適用信息而併入。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
股權薪酬計劃信息
下表彙總了截至2022年12月31日根據我們的股權補償計劃授權發行的證券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價(1) | | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券)(2) |
| 計劃類別 | (a) | | (b) | | (c) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | 657,651 | | | $ | 44.12 | | | 1,425,506 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | — | | | — | |
| 總計 | 657,651 | | | | | 1,425,506 | |
(1)代表截至2022年12月31日91,067份未償還股票期權的加權平均行權價。截至2022年12月31日，該計劃下剩餘的證券為限制性股票單位和績效股票單位，它們沒有行權價，已被排除在上述加權平均行權價的計算之外。
(2) 所有剩餘可供未來發行的證券均可根據我們的2018年綜合激勵計劃獲得。
某些實益所有人和管理層的擔保所有權
本項目要求的其他信息通過引用委託書中適用的信息而併入。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本項目所要求的信息通過參考委託書中的適用信息而併入。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息通過參考委託書中的適用信息而併入。
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)作為本報告一部分提交的文件
(1)合併財務報表：
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238)
Herc Holdings Inc.及其子公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表
Herc Holdings Inc.及其子公司截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度合併經營報表
Herc Holdings Inc.及其子公司截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併全面收益表
Herc Holdings Inc.及其子公司截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併權益變動表
Herc Holdings Inc.及其子公司截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表
合併財務報表附註
(2)財務報表附表
附表II估值及合資格賬目
(3)展品
| | | | | |
展品
數 | 描述 |
| 2.1*** | Herc Holdings和Hertz Global Holdings，Inc.之間於2016年6月30日簽署的分離和分銷協議(通過參考Herc Holdings當前報告的附件2.1合併(文件編號001-33139)，該報告於2016年7月6日提交)。 |
| 3.1.1 | 經修訂及重訂的赫茲控股公司註冊證書(於2007年3月30日提交的赫茲環球控股公司10-K年度報告附件3.1(文件編號001-33139))。 |
| 3.1.2 | 《修訂後的赫茲控股公司註冊證書修正案》，自2014年5月14日起生效(於2014年5月14日提交的赫茲全球控股公司當前8-K報表的附件3.1(文件編號001-33139))。 |
| 3.1.3 | 2016年6月30日修訂和重訂的Herc Holdings公司註冊證書的修訂證書(反映註冊人的名稱更改為“Herc Holdings Inc.”)(通過引用附件3.1併入Herc Holdings當前報告的8-K表(文件編號001-33139，於2016年7月6日提交))。 |
| 3.1.4 | 日期為2016年6月30日的Herc Holdings修訂和重新註冊證書(通過參考Herc Holdings當前報告的附件3.2合併而成(文件編號001-33139，於2016年7月6日提交))。 |
| 3.2 | 修訂及重訂Herc Holdings附例，自2022年2月8日起生效(根據Herc Holdings於2022年2月10日提交的Form 10-K年度報告附件3.2(文件編號001-33139)合併)。 |
| 4.1 | 契約(包括票據形式)，日期為2019年7月9日，由其擔保方Herc Holdings Inc.和富國銀行全國協會簽訂。(通過引用附件4.1併入Herc Holdings，Inc.的當前報告8-K(文件號001-33139)，該報告於2019年7月9日提交)。 |
| 4.2 | 註冊人的證券描述。(通過引用Herc Holdings於2020年2月27日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-33139)的附件4.2併入)。 |
| 4.3 | 提名和暫停協議，日期為2014年9月15日，由附表A所列個人和實體與Herc Holdings(通過參考Hertz Global Holdings，Inc.於2014年9月16日提交的當前報告8-K表(文件編號001-33139)的附件99.1合併而成)。 |
| 4.4 | 2014年9月15日，由附表A所列個人和實體與Herc Holdings(通過參考Hertz Global Holdings，Inc.於2014年9月16日提交的當前8-K表格(文件編號001-33139)附件99.2合併而成)之間簽訂的保密協議。 |
| 4.5 | 註冊權利協議，2016年6月30日生效，由Herc Holdings、High River Limited Partnership、Icahn Partners LP和Icahn Partners Master Fund LP代表伊坎集團的某些其他成員以及根據其條款未來可能成為其中一方的那些人簽訂(合併通過參考Herc Holdings的10-Q表格季度報告(文件編號001-33139)的附件4.6，於2016年8月9日提交)。 |
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
| | | | | |
| 10.1 | ABL信貸協議，日期為2019年7月31日，由Herc Holdings Inc.、Herc Rentures Inc.、Matthews Equipment Limited、Herc Holdings Inc.的某些其他子公司、美國銀行(Bank of America，N.A.)代理、Swingline貸款人和信用證發行商、美國銀行(Bank of America，N.A.)、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank N.A.)、Capital One，National Association、富國銀行、蒙特利爾國家協會銀行、法國農業信貸銀行和投資銀行、高盛美國銀行、荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)、MUFG Union Bank，N.A.和TD Bank，N.A.，以及不時與之有關的其他金融機構(通過參考Herc Holdings於2019年7月31日提交的當前8-K報表附件10.1(文件編號001-33139)合併)。 |
| 10.1.1 | 2022年7月5日由作為代理人的美國銀行，N.A.，作為代理人的金融機構，以及Herc Holdings，Inc.，Matthews Equipment Limited和Herc Holdings Inc.的某些子公司(通過引用Herc Holdings當前報告的附件10.1併入Herc Holdings，Inc.，於2022年7月8日提交的第001-33139號文件)對ABL信貸安排的第1號修正案。 |
| 10.2 | 美國擔保和抵押品協議，日期為2019年7月31日，由Herc Holdings Inc.及其某些子公司不時以美國銀行為代理人(合併於Herc Holdings於2019年7月31日提交的當前8-K報表(文件編號001-33139)附件10.2)。 |
| 10.3 | 加拿大擔保和抵押品協議，日期為2019年7月31日，由Herc Holdings Inc.及其若干子公司不時以美國銀行為代理人(合併於Herc Holdings於2019年7月31日提交的當前8-K報表(文件編號001-33139)附件10.3)。 |
| 10.4 | Hertz Global Holdings，Inc.和Herc Holdings Inc.之間於2016年6月30日簽署的過渡服務協議(通過引用附件10.1併入Herc Holdings的當前報告中(文件編號001-33139)，該報告於2016年7月6日提交)。 |
| 10.5 | 赫茲控股公司、赫茲公司、赫茲租賃公司和赫茲全球控股公司之間於2016年6月30日達成的税務協議(通過引用附件10.2併入赫茲控股公司當前的8-K表格報告(文件編號001-33139)，該報告於2016年7月6日提交)。 |
| 10.6 | 赫茲全球控股公司和赫茲控股公司之間於2016年6月30日簽署的《員工事項協議》(通過引用附件10.3併入赫茲控股公司於2016年7月6日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33139)中)。 |
| 10.7 | 赫茲公司、赫茲系統公司和赫茲租賃公司之間於2016年6月30日簽訂的知識產權協議(通過引用附件10.4併入赫茲控股公司於2016年7月6日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33139)中)。 |
10.8t | 管理人員和某些關鍵員工的控制權轉讓協議變更表格(通過參考Herc Holdings於2020年12月3日提交的當前8-K表格(文件編號001-33139)附件10.1合併而成。 |
| 10.9 | 應收款融資協議，日期為2018年9月17日，由Herc Receivables U.S.LLC、Herc Rentures Inc.、貸款人和管理代理不時與法國農業信貸銀行公司和投資銀行作為行政代理簽訂(合併於2018年9月21日提交的Herc Holdings當前8-K報表(文件編號001-33139)附件10.1)。 |
| 10.9.1 | Herc Receivables U.S.LLC的應收賬款融資協議的第1號修正案(Herc Receivables U.S.LLC)，作為協議一方的額外加拿大借款人，Herc Rentures，Inc.，其不時的貸款人和管理代理，以及法國農業信貸銀行作為行政代理(通過參考Herc Holdings於2020年9月1日提交的當前報告8-K表(文件編號001-33139)的附件10.1成立)。 |
| 10.9.2 | Herc Receivables U.S.LLC的應收賬款融資協議第2號修正案(Herc Receivables U.S.LLC是新增的加拿大借款方)、Herc Rentures，Inc.(不時作為貸款人和管理代理)和法國農業信貸銀行作為行政代理(通過參考Herc Holdings於2021年8月31日提交的當前8-K報表(文件編號001-33139)的附件10.1成立)。 |
| 10.9.3 | 日期為2022年8月26日的Herc Receivables U.S.LLC與額外的加拿大借款人之間於2022年8月26日簽署的應收賬款融資協議修正案3，作為聯席借款人Herc Rentures，Inc.作為聯席借款人、初始服務商和履約擔保人、貸款人和管理代理(不時作為貸款人和管理代理)，以及法國農業信貸銀行作為行政代理(通過參考Herc Holdings於2022年8月31日提交的當前報告8-K表(文件編號001-33139)的附件10.1合併)。 |
| 10.10 | 購買和貢獻協議，日期為2018年9月17日，賣方為Herc Rentures Inc.，賣方為Cinelease，Inc.，買方為Herc Receivables U.S.LLC。(通過引用附件10.2併入Herc Holdings於2018年9月21日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-33139))。 |
10.11.1t | 赫茲控股公司和勞倫斯·H·西爾伯之間的邀請函，日期為2015年5月18日(合併於2016年5月25日提交的赫茲全球控股公司當前8-K表格報告的附件10.12(文件編號001-33139))。 |
10.11.2t | 邀請函，日期為2014年8月13日，由赫茲控股公司和克里斯蒂安·J·坎寧安公司(合併於2016年5月25日提交的赫茲全球控股公司當前8-K表格報告的附件10.16(文件編號001-33139)組成)。 |
10.11.3t | 邀請函，日期為2018年6月5日，由Herc Holdings和Mark Irion撰寫。(通過引用Herc Holdings Inc.的Form 10-Q季度報告(文件號001-33139)的附件10.1併入，該文件於2018年8月8日提交)。 |
10.11.4t | Herc Holdings和Tamir Peres之間的邀請函，日期為2017年8月18日(合併日期為Herc Holdings Inc.的Form 10-Q季度報告的附件10.1(文件編號001-33139，於2019年8月1日提交))。 |
10.11.5t | 邀請函，日期為2019年12月23日，由Herc Holdings和Aaron Birnbaum撰寫。(參考Herc Holdings於2021年2月18日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-33139)的附件10.11.5)。 |
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
| | | | | |
| 10.12.1 | 修訂並重新簽署Herc Holdings Inc.員工股票購買計劃，自2018年5月17日起生效(合併內容參考Herc Holdings Inc.於2018年4月2日提交的附表14A最終委託書(文件編號001-33139)附件B)。 |
| 10.12.2 | Herc Holdings Inc.員工股票購買計劃國際子計劃(修訂和重述，2017年1月1日生效)。(參考Herc Holdings Inc.於2017年3月15日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-33139)的附件10.16.2)。 |
10.13t | Herc Holdings 2008綜合激勵計劃(修訂和重述，自2016年6月30日起生效)。(通過引用附件10.18.1併入Herc Holdings Inc.的Form 10-K年度報告(文件號：001-33139，於2017年3月15日提交))。 |
10.14.1t | Herc Holdings Inc.2018年綜合激勵計劃，2018年5月17日生效(合併內容參考Herc Holdings Inc.於2018年4月2日提交的附表14A最終委託書(文件編號001-33139)附件A。) |
| 10.14.2 | Herc Holdings Inc.2018年綜合激勵計劃第一修正案，2020年12月3日生效。(通過引用附件10.14.2併入Herc Holdings Inc.的Form 10-K年度報告(文件編號001-33139)，該報告於2021年2月18日提交。) |
10.14.3t* | 行政人員限制性股票單位協議表格。 |
10.14.4t | 執行幹事業績存量單位協議書的格式。(通過引用附件10.14.4併入Herc Holdings Inc.的Form 10-K年度報告(文件編號001-33139)，該報告於2022年2月10日提交。) |
10.14.5t | 董事限制性股票單位協議格式。(參考Herc Holdings於2021年2月18日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-33139)的附件10.14.5)。 |
10.15t | Herc Holdings Inc.補充收入儲蓄計劃，自2016年6月30日起生效。(通過引用附件10.15併入Herc Holdings於2020年2月27日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-33139))。 |
| | | | | |
10.16t | Herc Holdings Inc.高級管理人員獎金計劃(修訂和重述，2016年6月30日生效)。(參考Herc Holdings Inc.於2017年3月15日提交的Form 10-K年度報告(文件編號001-33139)的附件10.19)。 |
| 10.19 | 董事賠償協議表(參考赫茲全球控股公司於2010年8月6日提交的Form 10-Q季度報告(文件號：001-33139)的附件10.51合併)。 |
| 14.1 | Herc Holdings Inc.行為準則(合併於2016年10月18日提交的Herc Holdings當前報告8-K表的附件14.1(文件編號001-33139)。) |
| 21.1* | Herc控股公司的子公司。 |
| 23.1* | 獨立註冊會計師事務所的同意 |
| 31.1* | 依照依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行官的證明 |
| 31.2* | 根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的證明 |
| 32.1** | 18《美國法典》第1350條首席執行官和首席財務官的證明 |
| 101.INS* | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| 101.SCH* | IXBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL* | IXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF* | IXBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB* | IXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE* | IXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
* 隨函存檔
** 隨信提供
*** 遺漏的時刻表將根據要求補充提供給美國證券交易委員會。
t 指管理合同和補償協議。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
目錄表
Herc Holdings Inc.及附屬公司
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | Herc Holdings Inc.
(註冊人) |
| 發信人： | /s/Mark Irion |
| 姓名： | 馬克·伊里昂 |
| 標題： | 高級副總裁和首席財務官 |
| 日期： | 2023年2月14日 | (代表註冊人) |
根據1934年《證券交易法》的要求，截至2023年2月14日，本報告已由以下注冊人以登記人的身份簽署：
| | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 |
| | |
| /s/勞倫斯·H·西爾伯 | | 總裁和董事首席執行官 |
| 勞倫斯·H·西爾伯 | | (首席行政主任) |
| | |
| /s/Mark Irion | | 高級副總裁和首席財務官 |
| 馬克·伊里昂 | | (首席財務官) |
| | |
| /s/馬克·漢弗萊 | | 總裁副首席會計官 |
| 馬克·漢弗萊 | | (首席會計主任) |
| | |
| /s/Patrick D.Campbell | | 董事會非執行主席 |
| 帕特里克·D·坎貝爾 | | |
| | |
| //詹姆斯·H·布朗寧 | | 董事 |
| 詹姆斯·H·布朗寧 | | |
| | |
| /s/Shari L.Burgess | | 董事 |
| 莎莉·L·伯吉斯 | | |
| | |
| 亨特·C·加里 | | 董事 |
| 亨特·C·加里 | | |
| | |
| /s/Jean K.Holley | | 董事 |
| 讓·K·霍利 | | |
| | |
| 邁克爾·A·凱利 | | 董事 |
| 邁克爾·A·凱利 | | |
| | |
| /s/史蒂文·D·米勒 | | 董事 |
| 史蒂文·D·米勒 | | |
| | |
| /s/Rakesh Sachdev | | 董事 |
| 拉凱什·薩切德夫 | | |
| | |
| 安德魯·J·特諾 | | 董事 |
| 安德魯·J·特諾 | | |
