gps-20210501假象2021Q100000399111月29日—0——————————————00000399112021-01-312021-05-01Xbrli：共享00000399112021-05-21ISO 4217：美元00000399112021-05-0100000399112021-01-3000000399112020-05-02ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末May 1, 2021
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號1-7562
這個Gap公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 94-1697231 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
福爾瑟姆街二號
舊金山, 加利福尼亞94105
(主要執行機構地址和郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(415) 427-0100
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.05美元 | | 全球定位系統(GPS) | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速文件服務器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☑
截至2021年5月21日，註冊人的已發行普通股數量為377,602,302.
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年私人證券訴訟改革法“安全港”條款的前瞻性陳述。除純粹歷史性的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目”等詞彙以及類似的表述也是前瞻性表述的標誌。前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
•新冠肺炎對編制季度財務報表時使用的假設和估計的潛在影響，以及對我們的運營結果、財務狀況和流動性的影響；
•近期會計公告的影響；
•確認遞延收入為收入；
•我們與巴克萊和萬事達卡的新信用卡計劃，以及我們與Synchrony Financial的先前計劃；
•遵守《附註》和ABL融資機制(各自定義見下文)下的適用公約；
•指定現金流量套期保值的未實現損益；
•未來的股份回購，包括可能的時間和金額；
•賠償義務造成的損失的影響；
•訴訟、訴訟、糾紛和索賠的結果，包括這些行為對我們財務業績的影響；
•我們的《2023年電力計劃》戰略以及我們執行該戰略的能力；
•我們的全渠道能力；
•我們的主要舉措和業務優先事項；
•我們與沃爾瑪的Gap Home合資企業以及其他現有和潛在的未來合作伙伴關係；
•與COVID相關的門店關閉和供應鏈挑戰的影響；
•產品獲得客户認可；
•我們在創造需求方面的投資；
•有針對性地關閉北美門店，包括其數量和時間以及與此相關的成本；
•預期租賃買斷金額的影響；
•我們有能力與我們的房東就暫停支付暫時關閉的門店的租金達成協議；
•預計對我們在歐洲的運營模式進行戰略審查的時間、成本和範圍；
•剝離Janie&Jack和InterMix業務的影響；
•我們的忠誠計劃；
•通過合適性、質量、品牌和價格的組合，創造出為客户提供價值的產品；
•投資我們的四個以目的為導向的生活方式品牌，以提高相關性並獲得市場份額；
•發展我們的在線業務；
•在我們的業務和職能部門吸引和留住優秀人才；
•降低我們的固定成本結構，以刺激需求產生投資；
•利用我們的規模在供應鏈中導航約束；
•管理庫存以支持健康的商品利潤率；
•使Gap和Banana Republic品牌合理化；
•在全球範圍內通過許可、在線和特許經營合作伙伴關係優先考慮輕資產增長；
•繼續將社會和環境可持續性納入商業實踐；
•我們應對新冠肺炎疫情發展的能力和國際國內當局的指導；
•我們應對新冠肺炎影響的能力，包括它對我們流動性的影響；
•如有必要，我們有能力通過ABL工具或其他可用的市場工具補充短期流動性；
•來自我們業務的現金流，加上目前的現金餘額，以及票據和ABL貸款足以支持我們的業務運營；
•季節性和新冠肺炎復甦對我們運營的影響；
•我們的股息政策，包括未來股息的潛在時間和數額；以及
•內部控制變化對財務報告的影響。
由於這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，有一些重要因素可能會導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同。這些因素包括但不限於以下因素：
•全球整體經濟環境和與新冠肺炎疫情相關的風險；
•我們或我們的特許經營商在衡量服裝趨勢和改變消費者偏好方面不成功的風險；
•未能維護、提升和保護我們的品牌形象可能對我們的經營結果產生不利影響的風險；
•我們的業務在美國和國際上競爭激烈；
•從事或試圖從事具有各種風險和不確定性的戰略性交易；
•我們在客户、數字和全渠道購物計劃上的投資可能無法帶來我們預期的結果；
•未能管理關鍵高管繼任和留任以及繼續吸引合格人員的風險可能對我們的業務結果產生不利影響；
•如果我們不能有效地管理庫存，我們的毛利率將受到不利影響的風險；
•與全球採購和製造相關的業務風險，包括我們的成本和供應鏈；
•從國外進口商品給我們的聲譽或經營帶來的風險，包括我們的供應商未能遵守我們的供應商行為準則；
•我們面臨數據或其他安全漏洞的風險，這些漏洞可能導致成本增加、違法、重大的法律和財務風險，以及對我們的安全措施失去信心，這可能對我們的運營結果和我們的聲譽產生不利影響；
•我們的信息技術系統發生故障、更新或更改可能會擾亂我們的運營的風險；
•我們努力在國際上擴張的風險，包括我們在經驗較少的地區開展業務的能力；
•我們或我們的特許經營商無法有效地確定、協商和保護新的門店位置以及續簽、修改或終止現有門店位置的租約的風險；
•加盟商經營加盟店的風險不在我們的直接控制範圍內，並可能損害我們品牌的價值；
•貿易問題可能增加我們的成本或減少我們的服裝供應，並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響的風險；
•外幣匯率波動可能對我們的財務業績產生不利影響的風險；
•可比銷售額和利潤率將出現波動的風險；
•自然災害、公共衞生危機(類似於幷包括正在進行的新冠肺炎大流行)、政治危機、負面的全球氣候模式或其他災難性事件可能對我們的運營和財務業績、或我們的特許經營商或供應商的經營和財務業績產生不利影響的風險；
•全球經濟狀況或消費者支出模式的變化可能對我們的經營業績產生不利影響的風險；
•我們無法成功地為各種訴訟、訴訟、糾紛和索賠辯護的風險；
•監管或行政格局的變化可能對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響的風險；
•與我們的自有品牌和聯合品牌信用卡相關的信用卡安排帶來的收入和現金流減少可能對我們的經營業績和現金流產生不利影響的風險；
•我們信用狀況的變化或市場狀況惡化可能限制我們進入資本市場的風險，並對我們的財務狀況或我們的商業計劃產生不利影響；
•採用新的會計公告將影響未來業績的風險；以及
•我們沒有回購我們根據回購計劃預期購買的部分或全部股票的風險。
有關可能導致結果不同的因素的更多信息，可在我們截至2021年1月30日的財政年度Form 10-K年度報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中找到。
未來的經濟和行業趨勢很難預測，這些趨勢可能會影響淨銷售額和盈利能力。這些前瞻性陳述基於截至2021年5月28日的信息。我們沒有義務公開更新或修改我們的前瞻性陳述，即使經驗或未來的變化表明，其中明示或暗示的任何預期結果將無法實現。
我們建議將本文件與我們截至2021年1月30日的財政年度Form 10-K年度報告一起閲讀。
The Gap，Inc.
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| 第一部分-財務信息 | |
| | |
| 第1項。 | 財務報表 | 1 |
| | |
| 截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日的簡明合併資產負債表 | 1 |
| | |
| 截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周簡明綜合經營報表 | 2 |
| | |
| 截至2021年5月1日和2020年5月2日止13周簡明綜合全面收益(損益表) | 3 |
| | |
| 截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周股東權益簡明合併報表 | 4 |
| | |
| 截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周簡明合併現金流量表 | 5 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
| | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 15 |
| | |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 22 |
| | |
| 第四項。 | 控制和程序 | 22 |
| | |
| 第二部分--其他資料 | |
| | |
| 第1項。 | 法律訴訟 | 23 |
| | |
| 第1A項。 | 風險因素 | 23 |
| | |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 23 |
| | |
| 第六項。 | 陳列品 | 24 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
The Gap，Inc.
簡明合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (面值除外，以百萬美元為單位的股票) | 5月1日，
2021 | | 1月30日，
2021 | | 5月2日，
2020 |
| 資產 | | | | | |
| 流動資產： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 2,066 | | | $ | 1,988 | | | $ | 1,028 | |
| 短期投資 | 475 | | | 410 | | | 51 | |
| 商品庫存 | 2,370 | | | 2,451 | | | 2,217 | |
| 其他流動資產 | 1,091 | | | 1,159 | | | 920 | |
| 流動資產總額 | 6,002 | | | 6,008 | | | 4,216 | |
財產和設備，扣除累計折舊#美元5,616, $5,608及$5,886 | 2,839 | | | 2,841 | | | 2,945 | |
| 經營性租賃資產 | 4,060 | | | 4,217 | | | 4,851 | |
| 其他長期資產 | 703 | | | 703 | | | 698 | |
| 總資產 | $ | 13,604 | | | $ | 13,769 | | | $ | 12,710 | |
| 負債和股東權益 | | | | | |
| 流動負債： | | | | | |
| 循環信貸安排 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 500 | |
| 應付帳款 | 1,530 | | | 1,743 | | | 971 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 1,294 | | | 1,276 | | | 1,051 | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 798 | | | 831 | | | 886 | |
| 應付所得税 | 16 | | | 34 | | | 23 | |
| 流動負債總額 | 3,638 | | | 3,884 | | | 3,431 | |
| 長期負債： | | | | | |
| 長期債務 | 2,218 | | | 2,216 | | | 1,250 | |
| 長期經營租賃負債 | 4,449 | | | 4,617 | | | 5,331 | |
| 其他長期負債 | 493 | | | 438 | | | 381 | |
| 長期負債總額 | 7,160 | | | 7,271 | | | 6,962 | |
| 承付款和或有事項(見附註9) | | | | | |
| 股東權益： | | | | | |
普通股$0.05面值 | | | | | |
授權2,300所有已呈交、已發行及未償還期間的股份377, 374，以及373股票 | 19 | | | 19 | | | 19 | |
| 額外實收資本 | 118 | | | 85 | | | 17 | |
| 留存收益 | 2,667 | | | 2,501 | | | 2,235 | |
| 累計其他綜合收益 | 2 | | | 9 | | | 46 | |
| 股東權益總額 | 2,806 | | | 2,614 | | | 2,317 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 13,604 | | | $ | 13,769 | | | $ | 12,710 | |
見簡明合併財務報表附註
The Gap，Inc.
簡明合併業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | |
| ($及以百萬計的股份，每股金額除外) | 5月1日，
2021 | | 5月2日，
2020 | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 3,991 | | | $ | 2,107 | | | | | |
| 銷貨成本和佔用費 | 2,361 | | | 1,839 | | | | | |
| 毛利 | 1,630 | | | 268 | | | | | |
| 運營費用 | 1,390 | | | 1,512 | | | | | |
| 營業收入(虧損) | 240 | | | (1,244) | | | | | |
| | | | | | | |
| 利息支出 | 54 | | | 19 | | | | | |
| 利息收入 | (1) | | | (4) | | | | | |
| 所得税前收入(虧損) | 187 | | | (1,259) | | | | | |
| 所得税 | 21 | | | (327) | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 166 | | | $ | (932) | | | | | |
| 加權-平均股數-基本 | 376 | | | 372 | | | | | |
| 加權-平均股份數-稀釋 | 385 | | | 372 | | | | | |
| 每股收益(虧損)-基本 | $ | 0.44 | | | $ | (2.51) | | | | | |
| 每股收益(虧損)-稀釋後 | $ | 0.43 | | | $ | (2.51) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註
The Gap，Inc.
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | |
| (百萬美元) | 5月1日，
2021 | | 5月2日，
2020 | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 166 | | | $ | (932) | | | | | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | | | |
| 外幣折算 | (3) | | | (9) | | | | | |
衍生金融工具公允價值變動，扣除税項淨額#美元—及$2 | (7) | | | 19 | | | | | |
衍生金融工具損失(收益)重分類調整，税後淨額#美元—及$— | 3 | | | (4) | | | | | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | (7) | | | 6 | | | | | |
| 綜合收益(虧損) | $ | 159 | | | $ | (926) | | | | | |
見簡明合併財務報表附註
The Gap，Inc.
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 保留
收益 | | 累計
其他
全面
收入 | | |
| ($及以百萬計的股份，每股金額除外) | | 股票 | | 金額 | | 總計 |
| 截至2021年1月30日的餘額 | | 374 | | | $ | 19 | | | $ | 85 | | | $ | 2,501 | | | $ | 9 | | | $ | 2,614 | |
| 截至2021年5月1日的13周的淨收益 | | | | | | | | 166 | | | | | 166 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算 | | | | | | | | | | (3) | | | (3) | |
| 衍生金融工具公允價值變動 | | | | | | | | | | (7) | | | (7) | |
| 從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | | | | | | | | | | 3 | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 發行與股票期權和員工購股計劃相關的普通股 | | 1 | | | — | | | 25 | | | | | | | 25 | |
| 發行普通股和與股票單位歸屬有關的預提税款 | | 2 | | | — | | | (32) | | | | | | | (32) | |
| 基於股份的薪酬，扣除沒收 | | | | | | 40 | | | | | | | 40 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年5月1日的餘額 | | 377 | | | $ | 19 | | | $ | 118 | | | $ | 2,667 | | | $ | 2 | | | $ | 2,806 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2020年2月1日的餘額 | | 371 | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 3,257 | | | $ | 40 | | | $ | 3,316 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年5月2日的13周的淨虧損 | | | | | | | | (932) | | | | | (932) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算 | | | | | | | | | | (9) | | | (9) | |
| 衍生金融工具公允價值變動 | | | | | | | | | | 19 | | | 19 | |
| 從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | | | | | | | | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 發行與股票期權和員工購股計劃相關的普通股 | | 1 | | | — | | | 6 | | | | | | | 6 | |
| 發行普通股和與股票單位歸屬有關的預提税款 | | 1 | | | — | | | (7) | | | | | | | (7) | |
| 基於股份的薪酬，扣除沒收 | | | | | | 18 | | | | | | | 18 | |
已宣佈的普通股股息($0.2425每股)(1) | | | | | | | | (90) | | | | | (90) | |
| 2020年5月2日的餘額 | | 373 | | | $ | 19 | | | $ | 17 | | | $ | 2,235 | | | $ | 46 | | | $ | 2,317 | |
__________
(1)2020年3月4日，公司宣佈2020財年第一季度股息為每股0.2425美元。2020財年第一季度的應付股息金額是根據截至2020年5月2日登記在冊的股東估計的。股息是在2021財年第一季度向2021年4月7日收盤時登記在冊的股東支付的。
見簡明合併財務報表附註
The Gap，Inc.
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 |
| (百萬美元) | 5月1日，
2021 | | 5月2日，
2020 |
| 經營活動的現金流： | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 166 | | | $ | (932) | |
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： | | | |
| 折舊及攤銷 | 120 | | | 130 | |
| | | |
| 基於股份的薪酬 | 36 | | | 18 | |
| 經營性租賃資產減值準備 | 5 | | | 360 | |
| 商店資產減值 | — | | | 124 | |
| | | |
| | | |
| 債務發行成本攤銷 | 4 | | | — | |
| 非現金及其他項目 | 13 | | | 3 | |
| 資產剝離活動損失 | 56 | | | — | |
| | | |
| 遞延所得税 | 18 | | | (41) | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | |
| 商品庫存 | 69 | | | (79) | |
| 其他流動資產和其他長期資產 | 10 | | | 126 | |
| | | |
| 應付帳款 | (205) | | | (203) | |
| 應計費用和其他流動負債 | 40 | | | (86) | |
| 應繳所得税，扣除應收賬款和其他與税收有關的項目 | (18) | | | (322) | |
| 其他長期負債 | 41 | | | (18) | |
| 經營租賃資產和負債，淨額 | (15) | | | (20) | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 340 | | | (940) | |
| 投資活動產生的現金流： | | | |
| 購置財產和設備 | (124) | | | (122) | |
| 資產剝離活動的收益 | 28 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 購買短期投資 | (298) | | | (59) | |
| 短期投資的銷售收益和到期日 | 233 | | | 297 | |
| | | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (161) | | | 116 | |
| 融資活動的現金流： | | | |
| | | |
| | | |
| 來自循環信貸安排的收益 | — | | | 500 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 根據以股份為基礎的薪酬計劃發行的收益 | 25 | | | 6 | |
| 與股票單位歸屬有關的預提税金 | (32) | | | (7) | |
| | | |
| | | |
| 支付的現金股利 | (91) | | | — | |
| | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (98) | | | 499 | |
| 外匯匯率波動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1) | | | (8) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | 80 | | | (333) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 2,016 | | | 1,381 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,096 | | | $ | 1,048 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 補充披露現金流量信息： | | | |
| 期內支付利息的現金 | $ | 2 | | | $ | 38 | |
| 期內繳納所得税的現金，扣除退款後的淨額 | $ | 20 | | | $ | 37 | |
| | | |
| | | |
見簡明合併財務報表附註
The Gap，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1.會計政策
陳述的基礎
Gap，Inc.(“本公司”、“本公司”和“本公司”)管理層認為，隨附的未經審計的綜合財務報表包含所有正常和經常性的調整(除非另有披露)，以公平地反映我們截至2021年5月1日和2020年5月2日以及所有列報期間的財務狀況、經營結果、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量。截至2021年1月30日的簡明綜合資產負債表來自我們經審計的財務報表。
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的。因此，根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度財務報表附註中通常包含的某些信息和披露已從中期財務報表中遺漏，儘管本公司相信所披露的信息足以使信息不具誤導性。我們建議您在閲讀本公司截至2021年1月30日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註的同時閲讀這些合併財務報表。
截至2021年5月1日的13周的運營結果不一定表明截至2022年1月29日的52週期間可能預期的運營結果。
新冠肺炎
2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒病(新冠肺炎)為全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。由於我們暫時關閉了北美零售店和全球的大量門店，2020財年的業績受到了重大影響。在截至2021年5月1日的13周內，國際市場上的門店關閉和我們的供應鏈繼續受到新冠肺炎的影響。我們繼續考慮新冠肺炎對編制這些季度財務報表時使用的假設和估計的影響。
受限現金
截至2021年5月1日，限制性現金主要包括作為我們保險義務抵押品的對價。下表提供了在我們的簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與我們的簡明綜合現金流量表上顯示的總額的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 5月1日，
2021 | | 1月30日，
2021 | | 5月2日，
2020 |
| 現金和現金等價物，按簡明合併資產負債表計算 | $ | 2,066 | | | $ | 1,988 | | | $ | 1,028 | |
| 包括在其他流動資產中的受限現金 | — | | | 4 | | | — | |
| 包括在其他長期資產中的受限現金 | 30 | | | 24 | | | 20 | |
| 現金總額、現金等價物和限制性現金，根據簡明現金流量表 | $ | 2,096 | | | $ | 2,016 | | | $ | 1,048 | |
最近採用的會計公告
2020年4月，財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)就新冠肺炎疫情造成的租金優惠提供了會計指導。我們考慮了財務會計準則委員會關於新冠肺炎影響下的租賃變更的指導意見，並選擇將臨時實際權宜之計作為可變租金來核算租賃變更，除非修訂導致公司租賃義務發生重大變化。應用臨時實際權宜之計的影響對我們截至2021年5月1日的13周的簡明綜合財務報表並不重要。
ASU第2019-12號，簡化所得税會計
2019年12月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2019-12號，簡化了所得税的會計處理。作為財務會計準則委員會簡化倡議的一部分，會計準則編撰主題740中的所得税會計指導部分旨在加強和簡化會計準則股。本指南在2020年12月15日之後的財政年度和過渡期內有效，並允許提前採用。公司於2021年1月31日前瞻性地採用了這一ASU，該標準的採用並未對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。
尚未採用的會計公告
本公司已考慮所有最近的會計聲明，並根據目前的信息得出結論，最近沒有任何會計聲明可能對我們的簡明綜合財務報表產生重大影響。
注2.收入
對淨銷售額的分解
我們將門店和在線之間的淨銷售額以及品牌和地區的淨銷售額進行分類。按地區的淨銷售額是根據顧客支付和接收商品的商店或發貨的配送中心或商店的位置來分配的。新冠肺炎疫情和由此導致的門店暫時關閉對我們2020財年第一季度的淨銷售額產生了負面影響.
按商店和網上銷售分列的淨銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | |
| (百萬美元) | May 1, 2021 | | May 2, 2020 | | | | |
| | | | | | | |
| 商店銷售額(1) | $ | 2,384 | | | $ | 1,108 | | | | | |
| 網上銷售(2) | 1,607 | | | 999 | | | | | |
| 總淨銷售額 | $ | 3,991 | | | $ | 2,107 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
__________
(1)門店銷售主要包括在我們公司經營的門店銷售和特許經營銷售。
(2)在線銷售主要包括來自我們在線渠道的銷售，包括從商店提貨或發貨的銷售。此外，企業對企業計劃的銷售額也包括在截至2021年5月1日的13周內。
按品牌和地區分列的淨銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | | 老海軍環球 | | Gap Global | | 香蕉共和國環球公司 | | 阿斯萊塔(2) | | 其他(3) | | 總計 | | |
| 截至2021年5月1日的13周 | | | | | | | |
| U.S. (1) | | $ | 2,099 | | | $ | 556 | | | $ | 333 | | | $ | 347 | | | $ | 89 | | | $ | 3,424 | | | |
| 加拿大 | | 159 | | | 68 | | | 34 | | | — | | | — | | | 261 | | | |
| 歐洲 | | — | | | 69 | | | 3 | | | — | | | — | | | 72 | | | |
| 亞洲 | | 1 | | | 163 | | | 16 | | | — | | | — | | | 180 | | | |
| 其他地區 | | 21 | | | 30 | | | 3 | | | — | | | — | | | 54 | | | |
| 總計 | | $ | 2,280 | | | $ | 886 | | | $ | 389 | | | $ | 347 | | | $ | 89 | | | $ | 3,991 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | | 老海軍環球 | | Gap Global | | 香蕉共和國環球公司 | | 阿斯萊塔(2) | | 其他(4) | | 總計 | | |
| 截至2020年5月2日的13周 | | | | | | | |
| U.S. (1) | | $ | 949 | | | $ | 311 | | | $ | 245 | | | $ | 205 | | | $ | 51 | | | $ | 1,761 | | | |
| 加拿大 | | 77 | | | 34 | | | 24 | | | — | | | — | | | 135 | | | |
| 歐洲 | | — | | | 54 | | | 3 | | | — | | | — | | | 57 | | | |
| 亞洲 | | 1 | | | 108 | | | 12 | | | — | | | — | | | 121 | | | |
| 其他地區 | | 11 | | | 17 | | | 5 | | | — | | | — | | | 33 | | | |
| 總計 | | $ | 1,038 | | | $ | 524 | | | $ | 289 | | | $ | 205 | | | $ | 51 | | | $ | 2,107 | | | |
__________
(1)美國包括美國、波多黎各和關島。
(2)此前，Athleta品牌的淨銷售額被歸入“Other”一欄。從2021財年開始，我們對所有期間進行了更改，將Athleta的淨銷售額細分為自己的列。
(3)主要包括InterMix品牌的淨銷售額。還包括珍妮和傑克品牌截至2021年4月7日的淨銷售額。
(4)主要包括InterMix、Janie和Jack以及Hill City品牌的淨銷售額。
遞延收入
當我們提前收到與我們的禮品卡、信用憑證、許可協議、未完成的忠誠度積分和與我們的信用卡協議相關的忠誠度計劃折扣的報銷相關的未履行義務的現金付款時，我們將推遲收入。在截至2021年5月1日的13周內，這些債務的遞延收入期初餘額為#美元231100萬美元，其中89在此期間，100萬美元被確認為收入。這些債務的遞延收入期末餘額為#美元。222截至2021年5月1日。
我們預計，隨着我們履行業績義務，截至2021年5月1日的季度，我們的大部分遞延收入將被確認為未來12個月的收入。
在截至2020年5月2日的13周內，這些債務的遞延收入期初餘額為#美元226100萬美元，其中79在此期間，100萬美元被確認為收入。這些債務的遞延收入期末餘額為#美元。198截至2020年5月2日。
在截至2021年5月1日的13周內，該公司與巴克萊和萬事達卡簽訂了新的長期信用卡計劃協議。從2022年5月開始，巴克萊將成為Gap Inc.在美國的聯合品牌和自有品牌信用卡計劃的獨家發行商。因此，我們之前與Synchrony Financial的自有品牌信用卡計劃將於2022年4月停止。在截至2021年5月1日的13周內，公司收到了一美元45與新協議相關的付款，截至2021年5月1日，這筆款項記錄在我們簡明綜合資產負債表的其他長期負債中。
注3.債務和信貸安排
簡明綜合資產負債表中記錄的長期債務包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 5月1日，
2021 | | 1月30日，
2021 | | 5月2日，
2020 |
| 2021年筆記 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,250 | |
| 2023年筆記 | 500 | | | 500 | | | — | |
| 2025年筆記 | 750 | | | 750 | | | — | |
| 2027年筆記 | 1,000 | | | 1,000 | | | — | |
| 減去：未攤銷債務發行成本 | (32) | | | (34) | | | — | |
| 長期債務總額 | $ | 2,218 | | | $ | 2,216 | | | $ | 1,250 | |
該批債券的到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預定到期日(百萬美元) | 本金 | | 利率 | | 利息支付 |
| 高級擔保票據(1) | | | | | |
| May 15, 2023 | $ | 500 | | | 8.375 | % | | 半年度報告 |
| May 15, 2025 | 750 | | | 8.625 | % | | 半年度報告 |
| May 15, 2027 | 1,000 | | | 8.875 | % | | 半年度報告 |
| 總髮行量 | $ | 2,250 | | | | | |
__________
(1)包括在任何時間全部或部分贖回債券的選擇權，但須支付完整溢價。
截至2021年5月1日，將於2023年到期的債券(“2023年債券”)、2025年債券(“2025年債券”)及2027年債券(“2027年債券”)(統稱為“債券”)的估計公允價值合計為$2.57這是根據截至本財政季度最後一個營業日的每筆票據(1級投入)的市場報價計算的。債券本金總額在扣除未攤銷債務發行成本後，在簡明綜合資產負債表中以長期債務入賬。
2020年5月，我們簽訂了以高級擔保資產為基礎的循環信貸協議(“ABL貸款”)，該貸款金額為1.867510億美元的借款能力，並按基本利率(通常為LIBOR)加保證金計息，具體取決於借款基礎的可用性。ABL貸款計劃於2023年5月到期。我們也有能力在我們的ABL設施上開立信用證。截至2021年5月1日，我們擁有52在ABL貸款機制下籤發的備用信用證為100萬美元。有幾個不是截至2021年5月1日，ABL貸款下的借款。
截至2021年5月1日，我們符合 適用的財務契約，並預計在未來12個月內保持遵守。
我們也有一美元500百萬，五年期，循環信貸安排，原定於2023年5月到期。2020年3月25日，我們在循環信貸安排下提取了全部金額，產生了總計$500截至2020年5月2日的未償還金額為100萬英鎊，已於2020年5月7日全額償還。借款按基本利率(通常是LIBOR)加上基於我們的長期高級無擔保信用評級和槓桿率的保證金應計利息。提款所得款項記入簡明綜合資產負債表的循環信貸安排。有幾個不是截至2020年5月2日，循環信貸安排項下的重大未償還信用證。
我們還維護與第三方的多項協議，為我們在外國的業務提供無擔保循環信貸安排(“外國安排”)。外國設施尚未承諾，總容量為#美元。49截至2021年5月1日。截至2021年5月1日，有不是對外貸款項下的借款。有一筆美元11截至2021年5月1日，已簽發和未償還的銀行擔保金額為100萬美元，主要與外國設施項下的商店租賃有關。
我們有未承諾且沒有到期日的雙邊無擔保備用信用證協議。有幾個不是根據這些協議出具的材料備用信用證自2021年5月1日起生效。
注4.公允價值計量
本公司按公允價值經常性計量某些金融資產和負債，包括衍生工具和可供出售的債務證券。本公司根據考慮相關估值技術的三級層次結構，對按公允價值記錄的金融資產和負債進行分類。
有幾個不是在截至2021年5月1日或2020年5月2日的13周內，與經常性級別3測量相關的材料購買、銷售、發行或結算。有幾個不是在截至2021年5月1日或2020年5月2日的13周內，將金融資產或負債移入或移出1級、2級和3級。
金融資產負債
按公允價值經常性計量的金融資產和負債及現金等價物如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告日的公允價值計量使用 |
| (百萬美元) | May 1, 2021 | | 報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級) | | 重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金等價物 | $ | 143 | | | $ | — | | | $ | 143 | | | $ | — | |
| 短期投資 | 475 | | | 365 | | | 110 | | | — | |
| 衍生金融工具 | 6 | | | — | | | 6 | | | — | |
| 遞延薪酬計劃資產 | 49 | | | 49 | | | — | | | — | |
| 其他資產 | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
| 總計 | $ | 677 | | | $ | 414 | | | $ | 259 | | | $ | 4 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | 30 | | | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | — | |
| | | | 報告日的公允價值計量使用 |
| (百萬美元) | 2021年1月30日 | | 報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級) | | 重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金等價物 | $ | 375 | | | $ | 25 | | | $ | 350 | | | $ | — | |
| 短期投資 | 410 | | | 342 | | | 68 | | | — | |
| 衍生金融工具 | 5 | | | — | | | 5 | | | — | |
| 遞延薪酬計劃資產 | 43 | | | 43 | | | — | | | — | |
| 其他資產 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
| 總計 | $ | 835 | | | $ | 410 | | | $ | 423 | | | $ | 2 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | 21 | | | $ | — | |
| | | | 報告日的公允價值計量使用 |
| (百萬美元) | May 2, 2020 | | 報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級) | | 重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金等價物 | $ | 139 | | | $ | — | | | $ | 139 | | | $ | — | |
| 短期投資 | 51 | | | — | | | 51 | | | — | |
| 衍生金融工具 | 36 | | | — | | | 36 | | | — | |
| 遞延薪酬計劃資產 | 47 | | | 47 | | | — | | | — | |
| 其他資產 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
| 總計 | $ | 275 | | | $ | 47 | | | $ | 226 | | | $ | 2 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | |
我們有高流動性的固定收益和可變收益投資，歸類為現金等價物。除以下注明的可供出售投資外，我們按其原始購買價格加上按規定利率應計的利息對這些投資進行估值。我們對現金等價物的投資主要是定期存款、貨幣市場基金和債務證券。
我們的可供出售證券包括對債務證券的投資，並在綜合資產負債表上記錄在短期投資和現金及現金等價物中。這些證券按市價按公允價值入賬。截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日，該公司持有美元475百萬，$410百萬美元，以及$51在簡明綜合資產負債表的短期投資中，到期日分別大於三個月和少於兩年的可供出售債務證券分別為百萬美元。此外，截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日，公司持有美元25百萬，$90百萬美元和美元1購買時，在簡明綜合資產負債表上的現金和現金等價物內，分別有100萬可供出售的債務證券，到期日為三個月或以下。截至2021年5月1日和2020年5月2日，計入累計其他全面收益的可供出售債務證券的未實現損益不是實質性的。
該公司定期審查其可供出售的債務證券，以確定非臨時性減值。截至2021年5月1日或2020年5月2日止13周內，本公司並無將其任何證券視為非暫時性減值，因此並無確認任何減值損失。
衍生金融工具主要包括外匯遠期合約。本公司衍生金融工具的公允價值是使用基於當前市場匯率的定價模型確定的。有關對衝美元的貨幣的資料，請參閲簡明綜合財務報表附註6。
我們維持Gap，Inc.遞延薪酬計劃(“DCP”)，該計劃允許符合條件的員工推遲最高百分比的基本薪酬和獎金，並允許非僱員董事推遲收取部分董事會費用。計劃投資由參與者指導，並按市場價值記錄，並指定用於DCP。本公司應課税品資產的公允價值按市場報價釐定，該等資產在綜合資產負債表的其他長期資產中入賬。
非金融資產
當事件或環境變化顯示某項資產之賬面值可能無法收回時，我們會檢討長期資產之賬面值以計提減值。長期資產的公允價值是使用第3級投入並基於資產或資產組的貼現未來現金流量，使用與風險相稱的貼現率來確定的。資產組被定義為可識別現金流的最低水平，並且在很大程度上獨立於其他資產組的現金流，對於我們的零售店來説，其他資產組的現金流處於門店水平。
截至2021年5月1日止13周內，本公司錄得經營租賃資產減值#美元5百萬美元。經營租賃資產的減值使適用長期資產的賬面價值減少#美元。15百萬美元至其公允價值$10百萬美元。減值費用計入簡明綜合經營報表的營運費用。於截至2021年5月1日止13周內，並無就儲存長期資產錄得重大減值費用。
在2020財年，新冠肺炎的影響導致了與我們門店長期資產相關的定性減值指標。對於商店位置，我們分析了我們的商店資產可回收性。在截至2020年5月2日的13周內，公司記錄的商店資產減值為#美元124經營租賃資產計提百萬美元減值準備360百萬美元。商店資產的減值使適用長期資產的賬面價值減少了#美元。127百萬美元至其公允價值$3百萬美元。經營租賃資產的減值使適用長期資產的賬面價值減少#美元。1,358百萬美元至其公允價值$998百萬美元。減值費用計入簡明綜合經營報表的營運費用。
吾等每年檢討商譽及其他無限期無形資產之賬面值以計提減值，並於任何事件或情況變化顯示賬面值極有可能無法收回時進行審核。
有幾個不是在截至2021年5月1日或2020年5月2日的13周內記錄的商譽或其他無限期無形資產的減值費用。
注5.所得税
實際所得税税率為11.2截至2021年5月1日的13周的百分比，而26.0截至2020年5月2日的13周內的百分比。有效税率的下降主要是由於2021財年第一季度資產剝離活動帶來的税收優惠。
注6.衍生金融工具
我們在國外開展業務，這使我們面臨與外幣匯率波動相關的市場風險。我們使用衍生金融工具來管理我們對外幣匯率風險的敞口，並不為交易目的而訂立衍生金融合約。根據我們的風險管理指導方針，我們使用外匯遠期合約對衝與海外業務的商品購買相關的交易的一部分，以及某些公司間交易。這些合同是與信譽良好的大型金融機構簽訂的，這些機構受到交易對手風險的監控。對衝美元變動的貨幣有加元、英鎊、日元、歐元、墨西哥比索、新臺幣和人民幣。衍生金融工具的現金流量在簡明綜合現金流量表上分類為經營活動的現金流量。
現金流對衝
我們將以下外匯遠期合約指定為現金流對衝：(1)遠期合約，用於對衝我們的國際子公司以美元計價的預測商品購買和相關成本，其功能貨幣為當地貨幣；以及(2)遠期合約，用於對衝與我們地區採購實體向某些國際子公司出售的商品相關的預測公司間收入交易，其功能貨幣為美元，以其當地貨幣計價。為對衝預計的商品購買和相關成本以及公司間收入交易而簽訂的外匯遠期合約的期限一般長達24個月。衍生金融工具的有效損益於相關交易影響綜合經營報表期間列報為其他全面收益的組成部分，並確認為淨收益(虧損)。
其他未被指定為對衝工具的衍生工具
我們使用外匯遠期合約來對衝某些公司間餘額因外幣匯率波動而產生的市場風險，這些餘額是以公司間餘額的實體本位幣以外的貨幣計價的。代表經濟套期保值的衍生金融工具的損益，以及相關公司間結餘的重新計量影響，於同一期間於簡明綜合經營報表的營運費用中入賬，一般互相抵銷。
未清償名義金額
我們有以下名義金額的外匯遠期合約未平倉：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 5月1日，
2021 | | 1月30日，
2021 | | 5月2日，
2020 |
| 被指定為現金流對衝的衍生品 | $ | 343 | | | $ | 508 | | | $ | 319 | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | 683 | | | 811 | | | 785 | |
| 總計 | $ | 1,026 | | | $ | 1,319 | | | $ | 1,104 | |
關於衍生金融工具的量化披露
外匯遠期合約的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 5月1日，
2021 | | 1月30日，
2021 | | 5月2日，
2020 |
| 指定為現金流對衝的衍生品： | | | | | |
| 其他流動資產 | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 16 | |
| | | | | |
| 應計費用和其他流動負債 | 19 | | | 12 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | |
| 其他流動資產 | 2 | | | 5 | | | 20 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 11 | | | 9 | | | 5 | |
| | | | | |
| 資產頭寸中的衍生品總額 | $ | 6 | | | $ | 5 | | | $ | 36 | |
| 負債狀況下的衍生品總額 | $ | 30 | | | $ | 21 | | | $ | 5 | |
截至2021年5月1日，指定現金流對衝的所有未實現損益將在未來12個月內按當時的現值確認為淨收益，這可能與上文所示的2021年5月1日的公允價值不同。
我們的外匯遠期合約須遵守與每一交易對手的總淨額結算安排，而該等安排可在合約違約或提早終止時強制執行。吾等並不選擇抵銷簡明綜合資產負債表內衍生金融工具的公允價值，因此，上文所示的公允價值為總金額。適用可強制執行的主要淨額結算安排的數額並不是所列所有期間的重要數額。
有關衍生金融工具公允價值計量的披露，請參閲簡明綜合財務報表附註4。
在與衍生工具有關的淨收益(虧損)中確認的税前金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 損失(收益)的位置和金額
在淨收益(虧損)中確認 |
| 13周結束
May 1, 2021 | | 13周結束
May 2, 2020 |
| (百萬美元) | 銷貨成本和佔用費 | | 運營費用 | | 銷貨成本和佔用費 | | 運營費用 |
| 在簡明綜合業務報表中列報的費用細目總額，其中記錄了衍生工具的影響 | $ | 2,361 | | | $ | 1,390 | | | $ | 1,839 | | | $ | 1,512 | |
| | | | | | | |
| 在淨收益(虧損)中確認的虧損 | | | | | | | |
| 被指定為現金流對衝的衍生品 | 3 | | | — | | | (4) | | | — | |
| | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | — | | | 11 | | | — | | | (43) | |
| 在淨收益(虧損)中確認的總(收益)損失 | $ | 3 | | | $ | 11 | | | $ | (4) | | | $ | (43) | |
注7.股份回購
2019年2月，董事會批准了一項1.0億股回購授權(《2019年2月回購方案》)。2019年2月的回購計劃有800截至2021年5月1日，剩餘100萬美元。有幾個不是在截至2021年5月1日或2020年5月2日的13周內回購的股票。
注8.每股收益(虧損)
加權-用於每股收益(虧損)的平均股數如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | |
| (百萬股) | 5月1日，
2021 | | 5月2日，
2020 | | | | |
| 加權-平均股數-基本 | 376 | | | 372 | | | | | |
| 普通股等價物(1) | 9 | | | — | | | | | |
| 加權-平均股份數-稀釋 | 385 | | | 372 | | | | | |
__________
(1)於截至2020年5月2日止13個星期內，由於本公司於有關期間錄得淨虧損，已將未償還期權及獎勵的攤薄影響從攤薄股份中剔除。
與股票期權和其他股票獎勵有關的反攤薄股份不包括在加權平均攤薄股份數的計算中7百萬美元和15分別為截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周，因為它們的納入將對每股收益(虧損)產生反稀釋作用。
注9.承付款和或有事項
我們是各種合同協議的一方，根據這些協議，我們可能有義務就某些事項賠償對方。這些合同主要涉及我們的商業合同、經營租賃、商標、知識產權、財務協議和各種其他協議。根據這些合同，我們可能會提供與陳述和保證(例如，資產所有權、環境或税收賠償)或人身傷害事宜有關的某些例行賠償。這些賠償條款的期限各不相同，可能沒有明確的定義。一般來説，這種賠償下的最高債務沒有明確規定，因此，無法合理地估計這些債務的總額。從歷史上看，我們沒有為這些賠償支付過大筆款項。我們相信，如果我們在上述任何事項上出現虧損，該虧損將不會對我們整體的簡明綜合財務報表產生重大影響。
作為一家跨國公司，我們在日常業務過程中面臨各種訴訟、訴訟、糾紛和索賠(“訴訟”)。其中許多行動提出了複雜的事實和法律問題，並受到不確定因素的影響。截至2021年5月1日，針對我們提起的訴訟包括商業、知識產權、客户、就業和數據隱私索賠，包括集體訴訟。在一些訴訟中，原告尋求未指明的損害賠償或禁令救濟，或兩者兼而有之。訴訟處於不同的程序階段，有些訴訟部分由保險公司承擔。截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日，如果一項行動的結果預計會導致被認為是可能和合理估計的損失，我們記錄了估計損失的責任。所記錄的負債對任何個別行動或所列所有期間的總負債都不是實質性的。自2021年5月1日之後，到本季度報告10-Q表格的提交日期為止，尚未有任何信息表明需要進行對我們的簡明合併財務報表整體而言具有重大意義的變更。
我們不能有把握地預測對我們採取的行動的結果。然而，我們不認為任何當前行動的結果會對我們的整體簡明綜合財務報表產生實質性影響。
注10.細分市場信息
我們根據如何管理和評估我們的業務活動來確定我們的運營部門。截至2021年5月1日，我們的運營部門包括：Old Naval Global、Gap Global、Banana Republic Global和Athleta。每個運營細分市場都有一個品牌總裁，負責各個地域和渠道。我們的每個品牌都通過地理位置優越的商店和數字優勢的在線渠道滿足客户需求，利用我們的全渠道能力，允許客户無縫地在我們所有的品牌之間購物。我們已經確定，我們的每個運營部門都具有相似的經濟和其他質量特徵，因此我們將運營部門的結果彙總為一截至2021年5月1日的可報告部門。我們會根據權威指引，持續監察及審核我們的分部報告結構，以確定是否發生了任何會影響我們的可報告分部的變動。
請參閲簡明合併財務報表附註2，瞭解商店和網上以及按品牌和地區分列的收入。
注11.資產剝離
作為對公司品牌和業務的戰略審查的一部分，公司簽訂了出售其Janie、Jack和InterMix品牌的協議。珍妮和傑克的交易於2021年4月8日完成。InterMix的出售於2021年5月21日完成。該公司將美元重新分類109百萬美元的資產和112截至2021年5月1日，在簡明綜合資產負債表上，分別在其他流動資產和應計費用及其他流動負債內持有待出售的InterMix品牌負債100萬歐元，並按出售集團的估計公允價值減去出售成本計量。歸類為持有待售的資產和負債的賬面總額主要包括#美元。61淨營業租賃資產，百萬美元19百萬庫存，以及97百萬美元的經營租賃負債。
由於這些交易，公司確認了税前虧損#美元。56在截至2021年5月1日的13周內，在簡明綜合經營報表上的運營費用內為100萬歐元。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
我們的業務
我們是一個以目標為導向的生活方式品牌的集合，提供舊海軍、Gap、香蕉共和國和Athleta品牌下的男性、女性和兒童服裝、配飾和個人護理產品。我們在美國、加拿大、英國、法國、愛爾蘭、日本、意大利、中國、臺灣和墨西哥都有公司經營的門店。我們的產品可通過公司所有的網站和使用提供物流和履行服務的第三方在線向客户提供。我們還與獨立的特許經營商簽訂了特許經營協議，在亞洲、歐洲、拉丁美洲、中東和非洲經營Gap、香蕉共和國、老海軍和Athleta。根據這些協議，第三方經營或將經營以我們的品牌銷售服裝和相關產品的商店和網站。除了在專賣店、奧特萊斯、在線和特許經營渠道運營外，我們還利用我們的全渠道能力在數字世界和實體店之間架起橋樑，進一步增強我們為客户提供的購物體驗。我們的全渠道服務，包括路邊提貨、店內購買在線提貨、店內訂單、店內查找和從店內發貨，以及增強的移動啟用體驗，在我們的品牌系列中都是獨一無二的。以我們的品牌銷售的大部分產品都是由我們設計和獨立來源製造的。
概述
在2020財年，我們公佈了我們的電力計劃2023戰略，該戰略反映了公司發展和壯大的長期計劃。從那時起，我們一直專注於我們的關鍵舉措，包括髮展老海軍和Athleta，重新定位和改造Gap和Banana Republic，發展我們的在線業務，擴展到包容性尺寸等新類別，並擴大戰略合作伙伴關係，例如我們最近宣佈的通過在沃爾瑪推出Gap Home進入國內市場的合資企業，以擴大我們的品牌在產品類別、市場和渠道中對客户的影響。
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。因此，在2020財年第一季度，我們在全球範圍內暫時關閉了大量門店；然而，我們創新了方法，通過利用我們的全方位履行能力來安全地滿足客户需求，包括路邊提貨和從商店發貨。我們重新開放了2020財年第三季度初暫時關閉的大部分門店。我們2021財年第一季度的業績反映出國內繼續從新冠肺炎疫情的影響中復甦，並持續將重點從門店銷售轉移到在線銷售，然而，國際市場和我們的供應鏈繼續受到門店關閉的影響。為滿足客户對我們不斷增長的在線業務的需求而產生的與疫情相關的成本和增加的運輸成本，被我們的船隊合理化舉措通過戰略性關閉門店而節省的固定成本所抵消。此外，由於我們在需求創造方面的投資提高了產品利潤率，客户對產品的接受度也有所提高。
根據我們的2023年電力計劃，該公司分享了其戰略重點，即從2020財年開始到2023財年結束，將Gap和Banana Republic在北美的門店數量減少約350家。大多數正在考慮的精選門店的租約將於2020財年到期或將於2021財年到期，這使得我們可以退出表現不佳的門店，而對我們的綜合運營報表的淨影響最小。自2020財年開始以來，截至2021年5月1日，我們已經關閉了北美的195家Gap和Banana Republic門店。
該公司還預計，與我們打算關閉多個品牌的一小部分門店有關的大量現金租賃買斷金額；然而，我們預計這些買斷對我們的綜合經營報表的淨影響將微乎其微。在2021財年第一季度，該公司簽署了商店收購協議。這些買斷的淨影響對我們的簡明綜合經營報表並不重要。由於新冠肺炎的原因，我們暫停支付暫時關閉的門店的租金。我們正在繼續與我們的房東就這些租約進行談判。租金減免福利對我們2021財年第一季度的簡明綜合運營報表並不重要。
我們正在繼續對我們在歐洲的運營模式進行以前共享的戰略審查。我們仍然專注於繼續通過特許經營或在線等輕資產合作伙伴關係為我們的歐洲客户提供服務。雖然還沒有做出決定，但我們的戰略計劃可能會給公司帶來鉅額成本，包括與租賃和庫存相關的費用，以及與員工相關的成本。我們的目標是在2021財年敲定我們的計劃。
2021年3月19日，該公司簽訂了出售Janie and Jack品牌的協議，並於2021年4月30日達成了出售InterMix品牌的協議。我們在2021年4月完成了對Janie和Jack的出售，對InterMix的銷售在2021年5月21日完成。我們相信，這些資產剝離將使公司能夠優先將其戰略重點和資源放在發展我們的四個目標導向的生活方式品牌上。我們確認了2021財年第一季度與這些交易相關的5600萬美元的税前虧損。有關進一步資料，請參閲本表格第一部分第1項所載簡明綜合財務報表附註11。
作為我們2023年電力計劃的一部分，該公司專注於加強其獎勵計劃，以吸引新客户並建立持久的關係，將其客户轉變為終身忠誠者。2021年4月，該公司與巴克萊和萬事達卡簽訂了新的長期信用卡計劃協議。從2022年5月開始，巴克萊將成為Gap Inc.在美國的聯合品牌和自有品牌信用卡計劃的獨家發行商。此外，Gap Inc.和巴克萊將在萬事達卡支付網絡上發行聯合品牌信用卡。因此，我們之前與Synchrony Financial的自有品牌信用卡計劃將於2022年4月停止。
我們在2021財年的業務重點如下：
•通過合適性、質量、品牌和價格的組合，創造出為客户提供價值的產品；
•投資我們的四個以目的為導向的生活方式品牌，以提高相關性並獲得市場份額；
•發展我們的在線業務；
•在我們的業務和職能部門吸引和留住優秀人才；
•降低我們的固定成本結構，以刺激需求產生投資；
•利用我們的規模在供應鏈中導航約束；
•管理庫存以支持健康的商品利潤率；
•使Gap和Banana Republic品牌合理化；
•通過全球許可、在線和特許經營合作伙伴關係優先考慮輕資產增長；以及
•繼續將社會和環境可持續性納入商業實踐，以支持長期增長。
我們相信，在短期內專注於這些優先事項將推動公司執行2023年電力計劃戰略，包括利用：
•品牌的力量，反映在公司的四個目標導向的生活方式品牌，老海軍，Gap，香蕉共和國和Athleta；
•其產品組合的力量，實現跨關鍵客户類別的增長協同效應；以及
•其平臺的力量，利用公司強大的平臺實現增長，例如通過具有競爭力的全渠道能力，以及由其規模經營推動的成本協同效應。
我們繼續監測大流行形勢的演變和國際和國內當局，包括聯邦、州和地方公共衞生當局的指導，並可能根據他們的建議採取更多行動。在這種情況下，可能會出現我們無法控制的事態發展，需要我們調整運營計劃。
2021財年第一季度財務業績如下：
•與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的淨銷售額增長了89%。
•與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的在線銷售額增長了61%，與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的商店銷售額增長了115%。
•2021財年第一季度的毛利潤為16.3億美元，而2020財年第一季度的毛利潤為2.68億美元。2021財年第一季度毛利率為40.8%，而2020財年第一季度毛利率為12.7%。
•2021財年第一季度的營業收入為2.4億美元，而2020財年第一季度的營業虧損為12.44億美元。
•2021財年第一季度的有效所得税税率為11.2%，而2020財年第一季度的實際所得税税率為26.0%。
•2021財年第一季度的淨收益為1.66億美元，而2020財年第一季度的淨虧損為9.32億美元。
•2021財年第一季度稀釋後每股收益為0.43美元，而2020財年第一季度稀釋後每股虧損為2.51美元。
行動的結果
淨銷售額
有關銷售淨額的細分，請參閲本表格第I部分第1項所載的簡明合併財務報表附註2。
可比銷售額(“比較銷售額”)
Comp銷售額包括公司經營的商店的結果和通過在線渠道的銷售。Gap Inc.Comp銷售額的計算不包括我們特許經營業務的結果。
當商店開業並由公司經營至少一年，並且銷售面積在過去一年內沒有變化15%或更多時，商店就包括在公司銷售額計算中。商店在具有可比上年銷售額的第一天被包括在Comp銷售額計算中。由於改建、擴建或減少而銷售面積變化15%或更多的商店將被排除在Comp銷售額計算之外，直到它們具有可比上年銷售額的第一天。
如果一家商店由本公司開業和經營不到一年，或者在過去一年中銷售面積變化了15%或更多，則被視為不可比較(“非比較”)。
如果一家商店連續三天或三天以上暫時關閉或永久關閉，則該商店被視為“關閉”。當臨時關閉的商店重新開張時，該商店將被置於關閉前的補償/非補償狀態。如果一家商店在前一年有三天或三天以上處於關閉狀態，則該商店在下一年的同一天將處於非補償狀態。
本年度外匯匯率適用於當年和上年的薪酬銷售額，以實現一致的比較基礎。
在截至2021年5月1日的13周內，任何在2020財年第一季度因新冠肺炎臨時關閉超過三天的門店都不包括在CoMP銷售額計算中。在臨時關閉的門店重新開張後，後續銷售將包括在臨時關閉之前的薪酬/非薪酬狀態中。在線銷售繼續包括在每個時期的Comp銷售額計算中。
由於新冠肺炎疫情導致大量臨時門店關閉，在截至2020年5月2日的13周內，Comp銷售額並不是一個有意義的指標。截至2021年5月1日的13周，Comp的銷售額反映了從大流行中繼續復甦。
截至2021年5月1日的13周內，按全球品牌和The Gap，Inc.劃分的Comp銷售額的百分比變化如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | | | |
| | May 1, 2021 | | | | | | |
| 老海軍環球 | 35 | % | | | | | | |
| Gap Global | 29 | % | | | | | | |
| 香蕉共和國環球公司 | (4) | % | | | | | | |
| 阿斯萊塔 | 27 | % | | | | | | |
| The Gap，Inc. | 28 | % | | | | | | |
我們門店的門店數量、開業數量、關閉數量和麪積如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年1月30日 | | 截至2021年5月1日的13周 | | May 1, 2021 |
| | 數量
店鋪位置 | | 數量
新開的商店 | | 數量
商店關閉(%1) | | 數量
店鋪位置 | | 平方英尺
(單位：百萬) |
| 舊海軍北美洲 | 1,220 | | | 24 | | | 2 | | | 1,242 | | | 19.9 | |
| | | | | | | | | |
| Gap北美 | 556 | | | 1 | | | 5 | | | 552 | | | 5.8 | |
| GAP亞洲 | 340 | | | 5 | | | 8 | | | 337 | | | 2.9 | |
| GAP歐洲 | 117 | | | 1 | | | 2 | | | 116 | | | 1.0 | |
| 北美香蕉共和國 | 471 | | | 1 | | | 3 | | | 469 | | | 4.0 | |
| 香蕉共和國亞洲 | 47 | | | 3 | | | 2 | | | 48 | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | |
| 北美洲阿斯萊塔 | 199 | | | 3 | | | — | | | 202 | | | 0.8 | |
| InterMix北美 | 31 | | | — | | | — | | | 31 | | | 0.1 | |
| 珍妮和傑克北美(2) | 119 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 公司經營的門店總數 | 3,100 | | | 38 | | | 22 | | | 2,997 | | | 34.7 | |
| 特許經營權 | 615 | | | 36 | | | 77 | | | 574 | | | 不適用 |
| 總計 | 3,715 | | | 74 | | | 99 | | | 3,571 | | | 34.7 | |
| 比上一年減少 | | | | | | | (8.7) | % | | (5.4) | % |
| | | | | | | | | |
| | 2020年2月1日 | | 截至2020年5月2日的13周 | | May 2, 2020 |
| | 數量
店鋪位置 | | 數量
新開的商店 | | 數量
商店關閉(%1) | | 數量
店鋪位置 | | 平方英尺
(單位：百萬) |
| 舊海軍北美洲 | 1,207 | | | 4 | | | 3 | | | 1,208 | | | 19.5 | |
| 老海軍亞洲 | 17 | | | — | | | 17 | | | — | | | — | |
| Gap北美 | 675 | | | — | | | 8 | | | 667 | | | 7.1 | |
| GAP亞洲 | 358 | | | 5 | | | 2 | | | 361 | | | 3.2 | |
| GAP歐洲 | 137 | | | — | | | 7 | | | 130 | | | 1.1 | |
| 北美香蕉共和國 | 541 | | | — | | | 2 | | | 539 | | | 4.5 | |
| 香蕉共和國亞洲 | 48 | | | 1 | | | 3 | | | 46 | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | |
| 北美洲阿斯萊塔 | 190 | | | 1 | | | — | | | 191 | | | 0.8 | |
| InterMix北美 | 33 | | | — | | | — | | | 33 | | | 0.1 | |
| 珍妮和傑克北美 | 139 | | | — | | | 1 | | | 138 | | | 0.2 | |
| 公司經營的門店總數 | 3,345 | | | 11 | | | 43 | | | 3,313 | | | 36.7 | |
| 特許經營權 | 574 | | | 29 | | | 5 | | | 598 | | | 不適用 |
| 總計 | 3,919 | | | 40 | | | 48 | | | 3,911 | | | 36.7 | |
| 比上一年增加(減少) | | | | | | | 1.6 | % | | (0.3) | % |
__________
(1)表示已永久關閉的商店，而不是因新冠肺炎而臨時關閉的商店。
(2)2021年4月8日，該公司完成了Janie and Jack品牌的銷售。售出的119家門店不包括在2021財年的門店關閉或期末餘額中。
直銷店和工廠店反映在每個相應的品牌中。
淨銷售額
與2020財年第一季度相比，我們在2021財年第一季度的淨銷售額增加了18.84億美元，增幅為89%，這主要是由於2020財年第一季度，由於新冠肺炎疫情，我們的整個團隊暫時關閉了門店。
與2020財年第一季度相比，門店銷售額增長了115%，主要是由於所有品牌的門店流量大幅增長，因為該公司重新開業的國內門店地點的門店流量有所回升；部分抵消了戰略門店關閉的影響。即使門店流量回升，我們在此期間對需求創造的投資也幫助推動了2021財年第一季度的在線銷售增長，與2020財年第一季度相比增加了6.08億美元或61%，反映出在執行我們的數字主導的Power Plan 2023戰略方面取得了進展。
銷貨成本和佔用費
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | |
| (百萬美元) | 5月1日，
2021 | | 5月2日，
2020 | | | | |
| 銷貨成本和佔用費 | $ | 2,361 | | | $ | 1,839 | | | | | |
| 毛利 | $ | 1,630 | | | $ | 268 | | | | | |
銷貨成本和佔用費用佔淨銷售額的百分比 | 59.2 | % | | 87.3 | % | | | | |
| 毛利率 | 40.8 | % | | 12.7 | % | | | | |
與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的銷售成本和佔用費用佔淨銷售額的百分比下降了28.1個百分點。
•與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度銷售成本佔淨銷售額的百分比下降了13.9個百分點，主要是由於新冠肺炎導致門店關閉，導致2020財年第一季度確認的庫存減值增加。由於零售流量的改善和促銷活動的減少，2021財年第一季度的商品銷售成本佔淨銷售額的百分比也有所下降，主要是舊海軍全球公司和Gap Global公司。
•與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的入住費佔淨銷售額的百分比下降了14.2個百分點，主要是由於2020財年第一季度新冠肺炎臨時關閉門店導致淨銷售額增加。此外，在2021財年第一季度，在線銷售額繼續增長，對固定入住費的影響微乎其微。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | |
| (百萬美元) | 5月1日，
2021 | | 5月2日，
2020 | | | | |
| 運營費用 | $ | 1,390 | | | $ | 1,512 | | | | | |
| 營業費用佔淨銷售額的百分比 | 34.8 | % | | 71.8 | % | | | | |
| 營業利潤率 | 6.0 | % | | (59.0) | % | | | | |
與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的運營費用減少了1.22億美元，佔淨銷售額的比例下降了37個百分點，主要原因如下：
•2020財政年度第一季度與商店資產和經營租賃資產有關的減值費用減少4.84億美元，主要是由於新冠肺炎的影響；被
•2020財年第一季度，由於新冠肺炎臨時關閉門店，門店工資和福利以及其他門店運營費用增加；
•增加廣告費用，以刺激所有以目的為導向的生活方式品牌的需求；
•業績改善導致獎金支出增加；以及
•與Janie、Jack和InterMix品牌相關的資產剝離活動虧損。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | |
| (百萬美元) | 5月1日，
2021 | | 5月2日，
2020 | | | | |
| 利息支出 | $ | 54 | | | $ | 19 | | | | | |
與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的利息支出增加了3500萬美元，增幅為184%，這主要是由於未償還的長期債務增加，以及2020年5月發行債券導致的利率上升。截至2021年5月1日，與我們的債券相關的未償還本金總額為22.5億美元，而截至2020年5月2日，與我們之前的5.95%2021年債券相關的未償還本金總額為12.5億美元。此外，新的2021年債券的利息分別為8.375%、8.625%和8.875%，而以前的2021年債券利率為5.95%。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | |
| (百萬美元) | 5月1日，
2021 | | 5月2日，
2020 | | | | |
| 所得税 | $ | 21 | | | $ | (327) | | | | | |
| 實際税率 | 11.2 | % | | 26.0 | % | | | | |
與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的有效税率有所下降，這主要是由於2021財年第一季度資產剝離活動產生的税收優惠，以及2020財年第一季度冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法的影響。這部分被2020財政年度第一季度國內業務和國際業務之間税前收入組合的變化所抵消。
流動資金和資本資源
我們繼續通過新冠肺炎的影響進行管理，包括它對我們流動性的影響。截至2021年5月1日，我們認為以下是我們衡量流動性和資本資源的主要指標：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 流動資金來源 | | 未償債務 | | 總可用流動資金 |
| 現金和現金等價物 | $ | 2,066 | | | $ | — | | | $ | 2,066 | |
| 短期投資 | 475 | | | — | | | 475 | |
| | | | | |
| 債務 | | | | | |
| 8.375%2023年債券 | 500 | | | 500 | | | — | |
| 8.625釐2025年債券 | 750 | | | 750 | | | — | |
| 8.875釐2027年債券 | 1,000 | | | 1,000 | | | — | |
| 總計 | $ | 4,791 | | | $ | 2,250 | | | $ | 2,541 | |
如有必要，我們還可以通過我們的ABL工具或其他可用的市場工具來補充短期流動性。
我們最大的運營現金流來源是銷售我們商品的現金收入。我們現金的主要用途包括購買商品庫存、租賃和佔用成本、與人員相關的費用、購買財產和設備以及繳納税款。
我們相信，我們的資本結構提供了足夠的流動資金和我們運營的現金流，以及目前的現金餘額，上述工具將足以支持我們未來12個月的業務運營。
經營活動的現金流
與2020財政年度第一季度相比，2021財政年度第一季度經營活動提供的現金淨額增加了12.8億美元，主要原因如下：
淨收益(虧損)
•淨收益與上一可比期間淨虧損的比較；
非現金項目
•減少4.79億美元，原因是2020財政年度第一季度經營租賃資產和商店資產的非現金減值費用比2021財政年度第一季度增加；
經營性資產和負債的變動
•增加3.04億美元，用於應付所得税，減去應收賬款和其他與税務有關的項目，這是由於2020財政年度第一季度的淨營業虧損結轉以及與税務有關的付款時間造成的；
•商品庫存增加1.48億美元，主要原因是自2020財年以來，由於新冠肺炎疫情，我們的配送中心使用了季節性庫存，而2020財年第一季度的庫存購買量較高；以及
•增加1.26億美元與應計費用和其他流動負債有關，主要是由於與我們的長期債務有關的利息支付的時間安排。
我們通過經營活動的現金流和可用現金為正常和高峯期的庫存支出提供資金。我們的生意通常遵循季節性模式，銷售在年終假期期間達到頂峯。我們業務的季節性，再加上新冠肺炎和戰略舉措的殘餘影響，可能會導致某些資產和負債賬户在財政年度末和隨後的中期期間出現重大波動。
投資活動產生的現金流
2021財政年度第一季度用於投資活動的現金淨額為1.61億美元，而2020財政年度第一季度投資活動提供的現金為1.16億美元，主要原因如下：
•與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度可供出售債務證券的淨購買量增加了3.03億美元。
融資活動產生的現金流
2021財政年度第一季度用於籌資活動的現金淨額為9800萬美元，而2020財政年度第一季度籌資活動提供的現金淨額為4.99億美元，主要原因如下：
•在2020財年第一季度因動用我們的循環信貸安排而收到的5億美元收益；以及
•支付2020財年第一季度因新冠肺炎疫情而推遲的股息9,100萬美元。
自由現金流
自由現金流是一種非公認會計準則的財務計量。我們認為自由現金流是一個重要的衡量標準，因為它代表了一家公司在扣除資本支出後有多少現金可用於可自由支配和非可自由支配的項目，因為我們需要定期的資本支出來建造和維護商店，併購買新設備來改善我們的業務和基礎設施。我們在內部使用這一指標，因為我們相信我們產生自由現金流的持續能力是創造價值的重要驅動力。然而，這一非GAAP財務指標並不打算取代或取代我們的GAAP結果。
下表將自由現金流(非GAAP財務衡量標準)與GAAP財務衡量標準進行了核對。
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| | 13周結束 |
| (百萬美元) | 5月1日，
2021 | | 5月2日，
2020 |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 340 | | | $ | (940) | |
| 減去：購買房產和設備 | (124) | | | (122) | |
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| 自由現金流 | $ | 216 | | | $ | (1,062) | |
債務和信貸安排
有關公司截至2021年5月1日的債務和信貸安排的財務信息，請參閲本表格10-Q第一部分第一部分簡明綜合財務報表附註3中的“債務和信貸安排”。
股利政策
在決定是否以及在什麼水平宣佈派息時，我們會考慮一系列因素，包括可持續性、經營業績、流動性和市場狀況。
在截至2021年5月1日的13周內，公司向2021年4月7日收盤時登記在冊的股東支付了之前宣佈的2020財年第一季度股息。2021年5月11日，董事會批准了2021財年第二季度每股0.12美元的股息，於2021年7月28日或之後支付給2021年7月7日收盤時登記在冊的股東。
股份回購
2021年5月11日，公司宣佈重啟股份回購計劃，其10億美元授權中剩餘8億美元。根據市場狀況和其他考慮因素，該公司打算在2021財年剩餘時間根據該計劃回購至多2億美元的股票。
有關本公司股份回購的若干財務資料載於本表格第I部分第1項簡明綜合財務報表附註7“股份回購”項下。
關於合同現金義務和商業承諾的摘要披露
截至2021年1月30日，我們在Form 10-K年度報告中披露的合同義務和商業承諾沒有發生重大變化，但在正常業務過程中發生的變化除外。關於承付款和或有事項的披露，見本表格10-Q第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註9。
關鍵會計政策和估算
我們在截至2021年1月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中討論的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。有關會計政策的披露，請參閲本表格10-Q第I部分第1項內的簡明綜合財務報表附註1。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
我們截至2021年1月30日的市場風險狀況在我們的年度報告Form 10-K中披露，並未發生重大變化。有關本公司債務、投資及衍生金融工具的披露，請參閲本表格第I部分第1項所載簡明綜合財務報表附註3、4及6。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)所定義，經修訂)的設計和操作的有效性進行了評估，截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
公司對財務報告的內部控制在2021財年第一季度期間沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。儘管我們的許多員工都在遠程工作，但我們對財務報告的內部控制沒有受到任何實質性影響。我們不斷監測和評估控制環境，以確定因各種因素(包括新冠肺炎的任何殘餘影響)而對財務報告內部控制的設計和運行有效性產生的潛在影響。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
作為一家跨國公司，我們在日常業務過程中面臨各種訴訟、訴訟、糾紛和索賠(“訴訟”)。其中許多行動提出了複雜的事實和法律問題，並受到不確定因素的影響。針對我們的訴訟不時包括商業、知識產權、客户、就業和數據隱私索賠，包括集體訴訟。在一些訴訟中，原告尋求未指明的損害賠償或禁令救濟，或兩者兼而有之。訴訟處於不同的程序階段，有些訴訟部分由保險公司承擔。
我們不能有把握地預測對我們採取的行動的結果。因此，開發、定居或決議可能發生，並影響此類開發、定居或決議當季的運營。然而，我們不認為目前任何行動的結果會對我們的財務業績產生實質性影響。
第1A項。風險因素。
與我們截至2021年1月30日的財政年度10-K表格年度報告第I部分第1A項中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
2019年2月26日，我們宣佈董事會批准了10億美元的股份回購授權(《2019年2月回購計劃》)，該計劃沒有到期日。在截至2021年5月1日的13周內，除了為解決與股票單位歸屬相關的員工法定預扣税款而預扣的股份外，沒有回購任何股份。截至2021年5月1日，2019年2月的回購計劃剩餘8億美元。
項目6.展品。
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| | | | 以引用方式併入 | | |
| 證物編號： | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | | 已提交/
配備傢俱
特此聲明 |
| 3.1 | | 經修訂及重訂的公司註冊證書(P) | | 10-K | | 1-7562 | | 3.1 | | April 26, 1993 | | |
3.2 | | 修訂後的註冊證書及重新註冊的註冊證書 | | 10-K | | 1-7562 | | 3.2 | | April 4, 2000 | | |
3.3 | | 修訂和重新修訂附例(2020年3月23日生效) | | 8-K | | 1-7562 | | 3.1 | | March 5, 2020 | | |
10.1† | | 《2016年長期激勵計劃》下的2021年無保留股票期權協議格式 | | 8-K | | 1-7562 | | 10.1 | | March 9, 2021 | | |
10.2† | | 《2016年度長期激勵計劃》2021年度限制性股票獎勵協議格式 | | 8-K | | 1-7562 | | 10.2 | | March 9, 2021 | | |
10.3† | | 2021年《2016年度長期激勵計劃》績效分享協議格式 | | 8-K | | 1-7562 | | 10.3 | | March 9, 2021 | | |
10.4* | | 信用卡計劃協議，日期為2021年4月8日，由註冊人、老海軍、有限責任公司、香蕉共和國公司、有限責任公司、Athleta LLC和特拉華巴克萊銀行簽署 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)Gap公司首席執行官的認證(2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節) | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)蓋普公司首席財務官的證明(2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節) | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的Gap，Inc.首席執行官的證明 | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的Gap，Inc.首席財務官的證明 | | | | | | | | | | X |
| 101 | | 以下材料來自Gap，Inc.截至2021年5月1日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(1)簡明綜合資產負債表，(2)簡明綜合經營報表，(3)簡明綜合全面收益表(虧損)，(4)簡明股東權益綜合報表，(5)簡明現金流量表；(6)簡明綜合財務報表附註 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | | | X |
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(P)本展品最初是以紙質形式提交的。因此，沒有提供超鏈接。
†指管理合同或補償計劃或安排。
*根據S-K條例第601(B)(10)(Iv)項，本附件的某些部分已被省略。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | The Gap，Inc. |
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| 日期： | May 28, 2021 | 通過 | /s/索尼婭·辛格爾 |
| | | 索尼婭·辛格爾 |
| | | 首席執行官 |
| | | (首席行政主任) |
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| 日期： | May 28, 2021 | 通過 | /s/卡特里娜·奧康奈爾 |
| | | 卡特里娜·奧康奈爾 |
| | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務會計官) |