美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格6-K

外國私人發行人根據1934年《證券交易法》第13A-16或15D-16條提交的報告

2023年2月


委託公文編號：001-38502


歐羅得有限公司

(註冊人姓名英文譯本)

4 Messogiou&Evropis街

151 24馬魯西，希臘

(主要行政辦公室地址)

用複選標記表示註冊人是否在20-F或40-F表格的封面下提交或將提交年度報告。


表格20-F[X] Form 40-F []


用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(1)所允許的紙質形式提交了表格6-K：[].


注：S-T規則第101(B)(1)條只允許在僅為向證券持有人提供所附年度報告的情況下以紙質形式提交表格6-K。

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(7)所允許的紙質形式提交表格6-K：[].


注：規則S-T規則101(B)(7)只允許以書面形式提交表格6-K，只要該報告或其他文件不是新聞稿，不需要也沒有分發給註冊人的證券持有人，註冊人的外國私人發行人必須根據註冊人註冊成立、住所或合法組織的司法管轄區的法律(註冊人的“母國”)或註冊人的證券交易所在國的規則提供和公佈該報告或其他文件，並且，如果討論重大事件，已經是Form 6-K提交的主題或委員會在Edga上提交的其他文件。


1



此表格6-K報告中包含的信息

本報告附件為6-K表格，作為附件1是EuroDry有限公司於2023年2月13日發佈的新聞稿的副本：EuroDry有限公司報告截至2022年12月31日的年度和季度業績。


除了以阿里斯蒂德·皮塔斯開頭的那一段外，這份6-K表格報告，EuroDry董事長兼首席執行官評論説：以及隨後的三個段落，現通過引用將其併入該公司於2020年5月13日提交給美國證券交易委員會的F-3表格註冊聲明(文件編號333-238235)中。




2



簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。


歐羅得有限公司

日期：2023年2月13日

發信人：

/s/阿里斯蒂德·J·皮塔斯

姓名：

阿里斯蒂德·J·皮塔斯

標題：

總裁




3



附件1

[https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1731388/000131786123000005/f21323edry6k001.jpg]

EuroDry Ltd.

報告截至2022年12月31日的年度和季度業績


希臘雅典馬魯西2023年2月13日之前，歐洲幹散貨船船東和運營商以及幹散貨海運供應商EuroDry Ltd.(納斯達克股票代碼：EDY，公司或EuroDry)今天公佈了截至2022年12月31日的三個月和十二個月的業績。

2022年第四季度亮點：

·

淨收入總額為1510萬美元。

·

普通股股東應佔淨收益為630萬美元，每股基本收益和稀釋後收益分別為2.21美元和2.20美元。


·

調整後普通股股東應佔淨收益1本季度為330萬美元，或每股基本和稀釋後每股1.18美元。


·

調整後的EBITDA1是730萬美元。


·

2022年第四季度，平均擁有和運營了10.1艘船舶，平均每天的定期租船費率為16,689美元。有關定期租船當量費率的定義和計算方法，請參閲新聞稿的後續部分。


·

截至2023年2月10日，根據我們在2022年8月宣佈的高達1000萬美元的回購計劃，我們已在公開市場上以210萬美元的價格回購了147,362股普通股。



4



1調整後EBITDA、調整後淨收益和調整後每股收益不是美國公認會計原則(GAAP)下的公認計量，不應單獨使用或替代EuroDry按照公認會計原則列報的財務業績。有關這些計量的定義和與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務計量的協調，請參閲新聞稿的後續部分。


2022年全年亮點：

·

淨收入總額為7020萬美元。

·

普通股股東應佔淨收益為3350萬美元，或每股基本收益和稀釋後收益分別為11.66美元和11.61美元。


·

調整後普通股股東應佔淨收益1這一時期的基本和稀釋後每股收益分別為2,840萬美元或9.90美元和9.85美元。


·

調整後的EBITDA1是4320萬美元。


·

在2022年的12個月中，平均擁有和運營了10.4艘船舶，賺取了每天21,304美元的平均定期租賃費。有關定期租船當量費率的定義和計算方法，請參閲新聞稿的後續部分。



EuroDry董事長兼首席執行官阿里斯蒂斯·皮塔斯評論道：

幹散貨市場自2022年10月以來大幅下降，巴拿馬型和Kamsarmax型船舶的現貨費率和波羅的海指數下跌超過50%，而一年期定期租船費率下降約15%。由於我們的船隊大多是短期或與指數掛鈎的包機，市場下滑反映在我們本季度的收益中。

*中國進口放緩、全球經濟動盪以及貿易季節性導致需求下降，再加上港口擁堵的緩解，導致市場整體疲軟。儘管目前尚不清楚需求因素能以多快的速度逆轉，但某些事態發展可能會成為幹散貨需求復甦的催化劑。中國在反覆無常的COVID政策之後恢復正常，烏克蘭戰爭的結束可能導致國家的重建，以及通脹得到控制的可預測的投資環境，可能會大大有助於使幹散貨需求恢復到歷史平均水平甚至更高。


然而，我們最大的樂觀來源來自歷史上較低的訂單佔機隊的百分比，這應該會限制未來2-3年的機隊增長。環境法規可能會進一步影響供應增長，要麼迫使一些船隻停止服務，要麼降低它們的運營速度。


儘管短期內利率較低，但我們相信我們處於有利地位，可以利用市場環境的發展趨勢。我們專注於通過收購單個船隻或基於我們強勁的資產負債表的船隊，並可能利用我們的公開上市作為整合平臺來擴大我們的船隊。此外，我們繼續執行股票回購計劃，因為我們認為我們的股價目前被嚴重低估。



EURODry首席財務官Tasos Aslidis評論説：與2021年同期相比，2022年第四季度的淨收入大幅下降，這是因為我們的船舶在本季度賺取的定期租船等值費率與2021年第四季度的平均定期租船等值費率相比下降了42.8%。

2022年第四季度，包括管理費、一般和行政費用在內的船舶運營總費用平均為每艘船每天7,035美元，而去年同期為每艘船每天6,324美元；2022年全年每艘船每天6,698美元，而2021年同期為每艘船每天6,456美元。增加的主要原因是，與2021年同期相比，烏克蘭戰爭導致為我們的船隻提供潤滑油、備件和補給的價格更高。


2022年第四季度調整後的EBITDA為730萬美元，而去年第四季度為1600萬美元。截至2022年12月31日，我們的未償債務(不包括未攤銷貸款費用)為8190萬美元，而非限制性和限制性現金為3710萬美元。截至同一日期，我們的預定債務償還，包括未來12個月的氣球付款，總額約為2300萬美元(不包括未攤銷貸款費用)。


2022年第四季度業績：

2022年第四季度，公司報告總淨收入為1510萬美元，比2022年第四季度2230萬美元的總淨收入下降32.3%，這是由於我們的船舶在2022年第四季度賺取的定期租賃費與2021年同期相比有所下降。該公司公佈這一期間的淨收益和普通股股東應佔淨收益為630萬美元，而2021年同期的淨收益為1600萬美元，普通股股東應佔淨收益為1520萬美元。

2022年第四季度，航程費用淨額為80萬美元，而2021年同期由於燃油收益而產生的正航程費用為20萬美元。2022年第四季度的船舶運營費用為490萬美元，而2021年同期為370萬美元。這一增長主要是由於與2021年同期相比，2022年第四季度運營的船隻數量增加，以及由於烏克蘭戰爭，為我們的船隻支付的潤滑油、備件和補給的供應價格比2021年同期更高。2022年第四季度的折舊費用為260萬美元，而2021年同期為230萬美元。這一增長是由於與2021年同期相比，2022年第四季度運營的船舶數量增加。與2021年第四季度相比，2022年第四季度的一般和行政費用保持在90萬美元的水平。在2022年第四季度，我們的一艘船完成了特別調查，乾塢已於2022年第三季度開始，第二季度的乾塢費用為40萬美元，而2021年第四季度沒有船隻進行乾塢。2022年9月8日，該公司同意以大約970萬美元的價格出售2000年建造的74,020載重噸幹散貨船M/V Pantelis，從而獲得290萬美元的銷售收益。這艘船於2022年10月17日交付給她的新船東，一個非關聯方。


2022年第四季度的利息和其他融資成本增至150萬美元，而2021年同期為70萬美元。與去年同期相比，2022年第四季度的利息支出較高，主要是由於債務金額增加和貸款基準利率上升。在截至2022年12月31日的三個月中，該公司確認了四個利率掉期的收益10萬美元和遠期運費協議(FFA)合同的收益40萬美元，而2021年同期四個利率掉期的收益為20萬美元，遠期運費協議(FFA)合同的收益為140萬美元。


2022年第四季度，平均擁有和運營了10.1艘船舶，平均定期租船費率為每天16689美元，而2021年同期為9.0艘，平均每天收入29157美元。


2022年第四季度調整後的EBITDA為730萬美元，而2021年第四季度為1600萬美元。


2022年第四季度普通股股東應佔基本和攤薄每股收益分別為2.21美元和2.20美元，分別以2,833,440股基本流通股和2,853,273股攤薄加權平均流通股計算，而2021年第三季度的每股基本和攤薄每股收益分別為5.38美元和5.32美元，以2,827,316股基本流通股和2,859,573股攤薄加權平均流通股計算。


剔除衍生品未實現收益和船舶銷售收益對本季度普通股股東應佔收益的影響，截至2022年12月31日的季度，普通股股東應佔調整後收益為每股基本和稀釋後收益1.18美元，而截至2021年12月31日的季度調整後基本收益為每股4.34美元，稀釋後每股收益為4.29美元。通常，證券分析師不會在他們公佈的每股收益估計中包括上述項目。



5



2022年全年業績：

2022年全年，公司報告總淨收入為7020萬美元，比2021年12個月6,440萬美元的總淨收入增長8.9%，這是由於船舶數量增加，部分被我們的船舶在2022年前12個月賺取的定期租賃費與2021年同期相比下降所抵消。該公司公佈了3350萬美元的淨收益和普通股股東應佔淨收益，而2021年同期的淨收益為3120萬美元，普通股股東應佔淨收益為2940萬美元。

在2022年的12個月中，燃料庫的收益導致了200萬美元的正航程費用，而2021年同期的正航程費用為80萬美元。2022年頭12個月的船舶運營費用為1,930萬美元，而2021年同期為1,360萬美元。這一增長是由於與2021年同期相比，2022年運營的船隻數量增加，以及由於烏克蘭戰爭，為我們的船隻支付的潤滑油、備件和補給品的供應價格與2021年同期相比更高。2022年頭12個月的折舊費用為1080萬美元，而2021年同期為770萬美元，主要是由於同期運營的船舶數量較多。


在2022年的12個月中，平均擁有和運營了10.4艘船舶，平均定期租船費率為每天21,304美元，而2021年同期為7.9艘，平均每天收入24,222美元。在2022年的12個月裏，5艘船接受了特別檢驗，1艘船通過了水中(代替幹船塢)的中期檢驗，總費用為480萬美元，而在2021年的12個月裏，沒有船隻進行幹船塢。2022年頭12個月的一般和行政費用增至310萬美元，而去年為260萬美元。這一增長主要歸因於我們股票激勵計劃成本的增加。2022年頭12個月的關聯方管理費為300萬美元，而2021年同期為240萬美元，這是由於我們船隊中的船隻數量增加，但歐元/美元匯率的有利變動部分抵消了這一影響。2022年9月8日，該公司同意以大約970萬美元的價格出售2000年建造的74,020載重噸幹散貨船M/V Pantelis，從而獲得290萬美元的銷售收益。這艘船於2022年10月17日交付給她的新船東，一個非關聯方。


2022年頭12個月的利息和其他融資費用為390萬美元，而2021年同期為230萬美元。與去年同期相比，由於債務金額增加和貸款基準利率上升，本期利息支出較高。在截至2022年12月31日的12個月中，該公司確認了5個利率互換合同的220萬美元未實現收益和10萬美元已實現虧損，以及FFA合同的未實現收益和110萬美元已實現收益，而2021年同期，4個利率互換合同的未實現收益為60萬美元，已實現虧損30萬美元，FFA合同的未實現收益為10萬美元，已實現虧損420萬美元。截至2021年12月31日止12個月，債務清償虧損為160萬美元，與將部分關聯方貸款330萬美元轉換為本公司普通股有關。股價減去轉換價格之間的差額反映在債務清償損失上。2022年不存在這樣的情況。


2022年前12個月的調整後EBITDA為4,320萬美元，而2021年前12個月的EBITDA為4,230萬美元。


2022年前12個月普通股股東應佔基本收益和稀釋後每股收益分別為11.66美元和11.61美元，分別以2,876,320股基本和11.61美元流通股數計算，而2021年同期普通股股東應佔基本和稀釋後每股收益分別為11.63美元和11.54美元，前者以2,528,507股基本和稀釋後每股收益計算，後者以2,548,950股稀釋加權平均流通股數計算。


剔除衍生品未實現收益和船隻銷售收益對本年度普通股股東應佔收益的影響，在扣除衍生品未實現收益和債務清償損失後，截至2022年12月31日的年度，普通股股東應佔調整後收益分別為每股基本收益和稀釋收益9.90美元和9.85美元，而2021年調整後基本收益和稀釋收益分別為11.98美元和11.88美元。如前所述，證券分析師通常不會在公佈的每股收益預估中計入上述項目。



6




機隊配置文件：

截至2023年2月13日，EuroDry Ltd.的機隊概況如下：

名字

類型

DWT

建成年份

就業(*)

TCE費率(美元/天)

幹散貨船

埃卡特里尼

卡姆薩麥克斯

82,000

2018

TC到3月23日，然後到3月25日

租用波羅的海平均貨運量的105% Kamsarmax P5TC指數**，然後是波羅的海平均貨運量的105.5
Kamsarmax P5TC指數

蒼耳子

卡姆薩麥克斯

82,000

2016

TC到3月23日，然後到3月24日

租用波羅的海平均Kamsarmax P5TC指數**的105%，然後是波羅的海平均指數的105.5
Kamsarmax P5TC指數

Alexandros P.

超極大

63,500

2017

TC至2月23日

$8,000

善良的心

超極大

62,996

2014

航次租船至2月23日

$28,000

莫利沃斯的運氣

超大極大

57,924

2014

TC至3月23日

$25,750(***)

埃里尼·P

巴拿馬型

76,466

2004

TC至3月23日

$7,200

聖克魯茲

巴拿馬型

76,440

2005

TC至3月23日

$12,000

星光

巴拿馬型

75,845

2004

TC至3月23日

$6,250

塔索斯

巴拿馬型

75,100

2000

TC至2月23日

4,000美元外加62,500美元的壓載總獎金

祝你好運

巴拿馬型

76,704

2004

在尋找工作

-

幹散貨船總數

10

728,975


注：

(*)

TC代表定期租船。租船期限指的是最早的退貨日期。


(**)

波羅的海平均Kamsarmax P5TC指數是基於五條巴拿馬型定期包機航線的指數。


(***)

經雙方同意，該船提前從承租人手中歸還，並按每日7,750美元的租賃費重新租用。原租船人同意實際支付原租船費率(25,750美元/天)與新租船費率之間的差額。





7




艦隊彙總數據：


3個月，已結束

2021年12月31日

3個月，已結束

2022年12月31日

12個月，已結束

2021年12月31日

12個月，已結束

2022年12月31日

機隊數據

平均船隻數(1)

9.0

10.1

7.9

10.4

船隊歷日(2)

828.0

935.6

2,873.9

3,788.6

計劃停工天數包括閒置(3)

-

19.5

-

161.3

機隊可用天數(4)=(2)-(3)

828.0

916.1

2,873.9

3,627.3

商業停工天數(5)

1.8

-

1.8

6.1

運營停工天數(6)

4.5

2.9

12.6

25.9

船隊航程天數(7)=(4)-(5)-(6)

821.7

913.2

2,859.5

3,595.3

車隊使用率(8)=(7)/(4)

99.2%

99.7%

99.5%

99.1%

商業機隊使用率(9)=((4)-(5))/(4)

99.8%

100.0%

99.9%

99.8%

營運車隊使用率(10)=((4)-(6))/(4)

99.5%

99.7%

99.6%

99.3%

日均成績

定期租船等值費率(11)

29,157

16,689

24,222

21,304

船舶營運費用(不包括)幹船塢費用(12美元)

5,227

6,038

5,538

5,887

一般和行政費用(13)

1,097

997

918

811

船舶運營費用總額(14)

6,324

7,035

6,456

6,698

幹船塢費用(15英鎊)

-

430

34

1,271

(1)平均船隻數指有關期間內組成本公司船隊的船隻數目，以每艘船隻在該期間作為本公司船隊一部分的日曆日數除以該期間的日曆日數之和計算。


(2)歷日。我們將日曆天數定義為我們船隊中的每艘船隻在我們擁有期間內的總天數，包括與大修、幹船塢或特殊或中期檢驗相關的停租天數或船隻擱置的天數。日曆天數是一段時間內我們艦隊規模的一個指標，它影響着我們在這段時間內記錄的收入和費用。


(3)包括船隻擱置在內的預定停租日，是指與定期修理、幹船塢或特別或中期檢驗有關的日子，或船隻擱置的日子。


(4)可用天數。我們將可用天數定義為我們船隊中的每艘船在我們擁有期間內的總天數，扣除預定的停租天數。躺在牀上。我們使用可用天數來衡量一段時間內船舶可用來產生收入的天數。


(5)商業停租天數。我們將商業停租天數定義為船舶閒置而沒有就業的天數。


(6)營運停工天數。我們將運營停租天數定義為與計劃外維修相關的天數或與船舶運營相關的其他停租時間。


(7)航行天數。我們將航行天數定義為我們船隊中的每一艘船在我們擁有期間內扣除商業和運營停租天數後的總天數。我們使用航行天數來衡量船舶在一段時間內實際產生收入或出於重新定位目的航行的天數。


(8)艦隊利用率。我們通過將一段時間內的航行天數除以這段時間內的可用天數來計算機隊利用率。我們使用船隊利用率來衡量一家公司為其船隻找到合適工作的效率，並將其船隻因計劃外維修或等待找到工作的天數等原因而停租的天數降至最低。


(9)艦隊利用率，商業性。我們通過將一段時間內的可用天數除以該期間內的可用天數來計算商業機隊利用率。


(10)艦隊利用率，可操作。我們通過將一段時間內的可用天數除以該期間的可用天數來計算運營機隊利用率。


(11)定期租賃等值費率，或TCE，是衡量我們船隻平均每日淨收入表現的指標。我們計算TCE的方法是將定期租船收入和航次租船收入除以相關時間段的航程天數，再除以航次費用。航程費用主要包括特定航程所特有的港口、運河和燃料費用，否則這些費用將由承租人根據定期租船合同支付，或者與為下一次租船重新定位船舶有關。TCE是一項標準的航運業業績衡量標準，主要用於比較航運公司業績在不同時期的變化，儘管在不同時期之間租用船隻的租船類型組合(即現貨航次租賃、定期租賃、聯營協議和光船租賃)發生了變化。我們對TCE的定義可能無法與航運業其他公司使用的定義相比較。


(12)每日船隻營運開支，包括船員成本、供應費、甲板及引擎物料、潤滑油、保險、保養及維修及關聯方管理費，計算方法為將船隻營運開支及關聯方管理費除以有關期間的船隊日曆日。幹船塢費用單獨報告。


(13)每日總務和行政費用的計算方法是將總務和行政費用除以有關時間段的船隊歷日。


(14)船隻營運總開支，或TVOE，是我們與船隻營運有關的總開支的量度。TVOE是指船舶營運費用、關聯方管理費和一般管理費的總和，不包括船塢費用。每日TVOE的計算方法是將TVOE除以相關時間段的船隊歷日。


(15)幹船塢費用包括根據延遲法本應資本化和攤銷的幹船塢費用除以有關期間的船隊歷日。不同時期的幹船塢費用可能有很大差異，這取決於在此期間有多少船隻進行了幹船塢。公司支出已發生的幹船塢費用。




8




電話會議和網絡廣播：

今天，2022年2月13日上午10：00東部時間，公司管理層將主持電話會議和網絡直播，討論結果。

電話會議詳細信息：

與會者應在預定時間前10分鐘使用以下號碼撥打電話：877 405 1226(美國免費撥入)或+1 201 689 7823(美國和標準國際撥入)。請向運營商和/或會議ID 13736387引用EuroDry？點擊此處獲取其他參與者的國際免費接入號碼。


點擊此處獲取其他參與者的國際免費接入號碼。


或者，參與者可以使用Call Me選項註冊呼叫，以便更快地連接以加入電話會議。您可以輸入您的電話號碼，讓系統立即呼叫您。點擊此處查看Call Me選項。




音頻網絡廣播-幻燈片演示：

電話會議將通過EuroDry網站(www.Eurodry.gr)通過互聯網進行現場音頻網絡直播，然後進行存檔。網絡直播的參與者應在網絡直播開始前大約10分鐘在網站上註冊。2022年第四季度業績的PDF格式幻燈片演示也將在電話會議和網絡廣播之前10分鐘提供，可在該公司的網站(www.Eurodry.gr)的網絡廣播頁面上獲得。網絡直播的參與者可以下載PDF演示文稿。


9





EuroDry Ltd.

未經審計的綜合簡明經營報表

(除股份數目外，所有以美元表示的款額)

截至三個月
12月31日，

截至三個月
12月31日，

截至12個月
12月31日，

截至12個月
12月31日，

2021

2022

2021

2022

收入

定期包機收入

23,742,568

16,081,592

68,506,729

74,569,867

佣金

(1,422,430)

(964,673)

(4,064,903)

(4,386,498)

淨收入

22,320,138

15,116,919

64,441,826

70,183,369

運營費用

航程費用淨額

(215,676)

841,577

(755,998)

(2,025,120)

船舶營運費用

3,671,848

4,899,484

13,565,092

19,333,898

幹船塢費用

149

402,307

97,094

4,816,558

船舶折舊

2,261,055

2,574,285

7,656,638

10,757,177

關聯方管理費

655,974

749,892

2,350,747

2,968,073

一般和行政費用

908,492

932,354

2,638,427

3,072,583

出售船舶的淨收益

-

(2,856,525)

-

(2,856,525)

總運營費用

(7,281,842)

(7,543,374)

(25,552,000)

(36,066,644)

營業收入

15,038,296

7,573,545

38,889,826

34,116,725

其他收入/(支出)

利息和其他融資成本

(662,050)

(1,481,507)

(2,339,023)

(3,853,047)

債務清償損失

-

-

(1,647,654)

-

衍生工具淨收益/(虧損)

1,624,371

140,008

(3,765,619)

3,189,610

外匯(虧損)/收益

6,450

(8,342)

5,807

43,085

利息收入

21

44,682

10,484

46,298

其他(費用)/收入，淨額

968,792

(1,305,159)

(7,736,005)

(574,054)

淨收入

16,007,088

6,268,386

31,153,821

33,542,671

分紅B系列優先股

(240,640)

-

(1,085,902)

-

優先等值股息

(545,287)

-

(665,287)

-

普通股股東應佔淨收益

15,221,161

6,268,386

29,402,632

33,542,671

基本每股收益

5.38

2.21

11.63

11.66

加權平均股數，基本

2,827,316

2,833,440

2,528,507

2,876,320

稀釋後每股收益

5.32

2.20

11.54

11.61

加權平均股數，稀釋後

2,859,573

2,853,273

2,548,950

2,889,991





EuroDry Ltd.

未經審計的綜合資產負債表

(除股份數目外，所有以美元表示的款額)

十二月三十一日，
2021

十二月三十一日，

2022

資產

流動資產：

現金和現金等價物

26,847,426

34,042,150

應收貿易賬款淨額

775,035

7,147,833

其他應收賬款

1,242,803

346,066

盤存

770,342

1,057,652

受限現金

459,940

1,195,863

預付費用

314,397

249,024

衍生品

-

1,437,398

關聯公司應收賬款

-

2,416,180

流動資產總額

30,409,943

47,892,166

固定資產：

船舶，淨網

128,492,819

149,022,023

長期資產：

衍生品

210,113

705,970

受限現金

2,220,000

1,885,000

總資產

161,332,875

199,505,159

負債和股東權益

流動負債：

長期銀行貸款，本期部分

13,949,720

22,858,087

應付貿易帳款

855,825

2,989,431

應計費用

852,442

1,004,719

衍生品

289,430

-

遞延收入

1,514,543

351,636

因關聯公司

244,587

-

流動負債總額

17,706,547

27,203,873

長期負債：

長期銀行貸款，扣除當期部分

64,702,947

58,360,169

長期負債總額

64,702,947

58,360,169

總負債

82,409,494

85,564,042

--股東權益：

普通股(面值0.01美元，授權發行2億股，已發行和已發行股票分別為2,919,191和2,902,620股)

29,192


29,026

額外實收資本

67,963,707

69,438,938

留存收益

10,930,482

44,473,153

股東權益總額

78,923,381

113,941,117

總負債和股東權益

161,332,875

199,505,159



10




EuroDry Ltd.

未經審計的現金流量表合併簡明報表

(所有金額均以美元表示)



截至12個月

十二月三十一日，

截至12個月

十二月三十一日，

2021

2022


經營活動的現金流：

淨收入

31,153,821

33,542,671

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：


船舶折舊

7,656,638

10,757,177

遞延費用的攤銷和註銷

298,328

230,589

債務清償損失

1,647,654

-

基於股份的薪酬

230,644

788,725

出售船隻所得收益

-

(2,856,525)

衍生品未實現收益

(770,715)

(2,222,685)

經營性資產和負債的變動

(1,078,079)

(7,254,611)

經營活動提供的淨現金

39,138,291

32,985,341


投資活動產生的現金流：


為購買船舶支付的現金

(36,777,007)

(36,968,389)

為船舶支付的現金資本化費用

(46,320)

(817,935)

船舶銷售淨收益

-

9,387,717

用於投資活動的現金淨額

(36,823,327)

(28,398,607)


融資活動的現金流：


贖回B系列優先股

(16,606,000)

-

發行普通股所得款項，扣除已支付的佣金


9,975,312


2,685,602

股份回購支付的現金

-

(1,999,262)

支付的優先股息

(1,085,902)

-

提供已支付的費用

(219,826)

(12,427)

已支付貸款安排費用

(760,500)

(150,000)

關聯方貸款收益

6,000,000

-

來自銀行長期貸款的收益

70,700,000

20,000,000

償還關聯方貸款

(2,700,000)

-

償還銀行長期貸款

(42,697,000)

(17,515,000)

融資活動提供的現金淨額

22,606,084

3,008,913


現金、現金等價物和限制性現金淨增加

24,921,048

7,595,647

年初現金、現金等價物和限制性現金

4,606,318

29,527,366

年終現金、現金等價物和限制性現金

29,527,366

37,123,013

現金明細

現金和現金等價物

26,847,426

34,042,150

流動受限現金

459,940

1,195,863

受限現金，長期使用

2,220,000

1,885,000

現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額

29,527,366

37,123,013




11





EuroDry Ltd.

淨收益與調整後EBITDA的對賬

(所有金額均以美元表示)

截至三個月

2021年12月31日

截至三個月

2022年12月31日

截至12個月

2021年12月31日

截至12個月

2022年12月31日

淨收入

16,007,088

6,268,386

31,153,821

33,542,671

利息和其他融資成本，淨額(包括債務清償利息收入和損失)

662,029

1,436,825

3,976,193

3,806,749

船舶折舊

2,261,055

2,574,285

7,656,638

10,757,177

遠期運費協議衍生品未實現收益

(2,680,302)

(40,830)

(134,010)

(40,830)

利率互換衍生品收益

(201,070)

(99,178)

(334,800)

(2,043,940)

出售船隻所得收益

-

(2,856,525)

-

(2,856,525)

調整後的EBITDA

16,048,800

7,282,963

42,317,842

43,165,302


調整後的EBITDA對賬：

EuroDry Ltd.認為，調整後的EBITDA代表扣除利息和其他融資成本、所得税、折舊、債務清償損失、遠期運費協議未實現收益(FFA？)、利率掉期衍生品收益和出售船舶收益之前的淨收益。調整後的EBITDA不代表也不應被視為美國公認會計原則或GAAP確定的淨收入的替代方案。調整後的EBITDA之所以包括在此，是因為它是公司評估其財務業績的基礎，因為公司認為，這一非GAAP財務指標通過排除期間之間潛在的不同影響、利息和其他融資成本、債務清償損失、FFA未實現收益、利率掉期衍生品收益、出售船舶收益和折舊，提高了我們的管理層和投資者的業績可比性。本公司對調整後EBITDA的定義可能與航運或其他行業的其他公司使用的定義不同。



12




EuroDry Ltd.

淨收益與調整後淨收益的對賬

(除股份數據和股份數目外，所有以美元表示的金額)


截至三個月

2021年12月31日

截至三個月

2022年12月31日

截至12個月

2021年12月31日

截至12個月

2022年12月31日

淨收入

16,007,088

6,268,386

31,153,821

33,542,671

衍生品未實現收益

(2,960,106)

(58,161)

(770,715)

(2,222,685)

債務清償損失

-

-

1,647,654

-

出售船隻所得收益

-

(2,856,525)

-

(2,856,525)

調整後淨收益

13,046,982

3,353,700

32,030,760

28,463,461

優先股息

(240,640)

-

(1,085,902)

-

優先等值股息

(545,287)

-

(665,287)

-

調整後普通股股東應佔淨收益

12,261,055

3,353,700

30,279,571

28,463,461

調整後每股收益，基本

4.34

1.18

11.98

9.90

加權平均股數，基本

2,827,316

2,833,440

2,528,507

2,876,320

調整後每股收益，稀釋後

4.29

1.18

11.88

9.85

加權平均股數，稀釋後

2,859,573

2,853,273

2,548,950

2,889,991

調整後淨收益和調整後每股收益對賬：

EuroDry Ltd.認為，調整後的淨收入代表扣除衍生產品未實現收益之前的淨收入，其中包括FFA和利率互換、出售船隻的收益和債務清償損失。調整後淨收益和調整後每股收益包括在本報告中，因為我們相信它們通過排除衍生品未實現收益、船舶銷售收益和債務清償損失等期間之間潛在的不同影響，提高了公司各期間基本業績的可比性，從而幫助我們的管理層和投資者，這些期間可能會對期間間的運營結果產生重大影響。調整後淨收益和調整後每股收益不代表也不應被視為由公認會計準則確定的淨收益或每股收益的替代方案。該公司對調整後淨收入和調整後每股收益的定義可能與航運或其他行業的其他公司使用的定義不同。





13




關於EuroDry Ltd.

EuroDry Ltd.根據馬紹爾羣島共和國的法律成立於2018年1月8日，目的是將EuroSea有限公司的幹散貨船隊合併為一家獨立的上市上市公司。EuroDry於2018年5月30日從EuroSea Ltd.剝離出來；它在納斯達克資本市場上市，股票代碼為Ery。

EuroDry在乾貨、幹散貨航運市場運營。EuroBulk公司的業務由EuroBulk有限公司和EuroBulk(遠東)有限公司管理，後者是一家獲得ISO9001：2008和ISO 14001：2004認證的附屬船舶管理公司，負責船舶的日常商業和技術管理和運營。EuroDry使用現貨和定期包租的船隻。


公司擁有10艘船舶，包括5艘Panamax幹散貨船、2艘超大型幹散貨船、2艘Kamsarmax幹散貨船和1艘Superramax幹散貨船。EuroDry的10艘幹散貨船的總載貨能力為728,975載重噸。





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前瞻性陳述

本新聞稿包含有關未來事件和公司的增長戰略以及實施這些戰略的措施的前瞻性陳述(根據修訂後的1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節的定義)；包括預期的船隻收購和簽訂更多的定期租賃。諸如“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預期”、“希望”、“估計”等詞語以及此類詞語和類似表達的變體旨在識別前瞻性陳述。儘管公司認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但不能保證這些預期將被證明是正確的。這些陳述涉及已知和未知的風險，並基於一些假設和估計，這些假設和估計本身就會受到重大不確定性和意外情況的影響，其中許多不是公司所能控制的。實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果大不相同的因素包括但不限於幹散貨船需求的變化、公司經營所在市場的競爭因素、與美國境外業務相關的風險以及公司不時提交給證券交易委員會的文件中列出的其他因素。公司明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映公司對此的預期的任何變化，或任何陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。

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公司聯繫人

投資者關係/金融媒體

塔索斯·阿斯利迪斯

首席財務官

EuroDry Ltd.

坎特伯雷街11號，

郵編：NJ07069，Watchung

Tel. (908) 301-9091

電子郵件：aha@urodry.gr

尼古拉斯·博爾諾齊斯

馬凱拉·卡拉

Capital Link，Inc.

公園大道230號，1540套房

紐約，紐約10169號

Tel. (212) 661-7566

電子郵件：Eurory@capallink.com



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