brn-20221231000001004809/302023Q1錯誤00000100482022-10-012022-12-3100000100482023-02-03Xbrli:共享00000100482022-12-31ISO 4217:美元00000100482022-09-30ISO 4217:美元Xbrli:共享0000010048BRN:石油和天然氣成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:石油和天然氣成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:合同鑽探成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:合同鑽探成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:LandInvestmentMembers2022-10-012022-12-310000010048BRN:LandInvestmentMembers2021-10-012021-12-310000010048美國-GAAP:所有其他部門成員2022-10-012022-12-310000010048美國-GAAP:所有其他部門成員2021-10-012021-12-3100000100482021-10-012021-12-310000010048美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-09-300000010048US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300000010048美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-09-300000010048Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000010048美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-09-300000010048美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-09-3000000100482021-09-300000010048美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-10-012021-12-310000010048美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-10-012021-12-310000010048Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-012021-12-310000010048US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-012021-12-310000010048美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-10-012021-12-310000010048美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310000010048US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000010048美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310000010048Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000010048美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-12-310000010048美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-12-3100000100482021-12-310000010048美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-09-300000010048US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300000010048美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-09-300000010048Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300000010048美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-09-300000010048美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-09-300000010048美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-10-012022-12-310000010048美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-10-012022-12-310000010048Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-10-012022-12-310000010048US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-10-012022-12-310000010048美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-12-310000010048US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000010048美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-12-310000010048Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000010048美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-12-310000010048美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-12-310000010048BRN:考普勒胡開發項目成員2022-10-012022-12-31Xbrli:純0000010048BRN:KDKona2013LLLPM成員2022-10-012022-12-310000010048美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-10-012022-12-310000010048美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員2013-11-272013-11-27BRN:夥伴關係0000010048BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員BRN:KDKauPulehuLLLPM成員2013-11-270000010048BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員BRN:KDKukioResortsLLLPM成員2013-11-270000010048BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員BRN:KDManiniowaliLLLPM成員2013-11-270000010048BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員BRN:間接獲取興趣成員2013-11-270000010048BRN:KDKauPulehuLLLPM成員BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員BRN:KDAcquisitionIILPM成員2019-03-070000010048BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員BRN:KDAcquisitionIILPM成員BRN:ReplayKauPulehuDevelopmentMembers2019-03-070000010048BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員BRN:KDAcquisitionIILPM成員BRN:Barnwell IndustriesIncMember2022-12-310000010048BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員BRN:KDAcquisitionLLLPM成員2022-12-310000010048BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員BRN:KDKauPulehuLLLP IncrementMembers2022-12-31BRN:Lot0000010048BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員BRN:KDKona2013LLLPM成員2013-11-270000010048BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員BRN:KKMMakaiLLLPM成員2013-11-270000010048BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員2022-10-012022-12-310000010048美國公認會計準則:非控制性利益成員BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員2021-10-012021-12-310000010048美國公認會計準則:非控制性利益成員BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員2021-06-300000010048BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員2021-10-012022-09-300000010048BRN:考普勒胡開發項目成員BRN:KDKauPulehuLLLP IncrementMembers2022-10-012022-12-310000010048BRN:考普勒胡開發項目成員BRN:KDKauPulehuLLLP IncrementMembers2022-12-310000010048BRN:考普勒胡開發項目成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:LandInterestMember2022-12-31Utr:英畝0000010048BRN:BOKDrillingLLCM成員2022-12-310000010048BRN:GrosVentrePartnersLLCM成員2022-12-310000010048Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310000010048Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-09-300000010048BRN:鑽機和設備成員2022-09-012022-09-300000010048BRN:鑽機和設備成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:Barnwell德克薩斯LLCM成員2022-12-010000010048BRN:Barnwell德克薩斯LLCM成員2022-12-012022-12-310000010048BRN:Barnwell德克薩斯LLCM成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:Barnwell德克薩斯LLCM成員2022-12-310000010048BRN:雙胞胎AlbertaCanada成員BRN:Barnwell IndustriesIncMember2021-10-012021-12-310000010048美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-10-012022-12-310000010048美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-10-012021-12-310000010048Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2022-10-012022-12-310000010048Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-10-012021-12-310000010048美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-12-310000010048SRT:石油儲備成員BRN:石油和天然氣成員2022-10-012022-12-310000010048SRT:石油儲備成員BRN:合同鑽探成員2022-10-012022-12-310000010048SRT:石油儲備成員BRN:LandInvestmentMembers2022-10-012022-12-310000010048SRT:石油儲備成員美國-GAAP:所有其他部門成員2022-10-012022-12-310000010048SRT:石油儲備成員2022-10-012022-12-310000010048SRT:天然氣儲備成員BRN:石油和天然氣成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:合同鑽探成員SRT:天然氣儲備成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:LandInvestmentMembersSRT:天然氣儲備成員2022-10-012022-12-310000010048美國-GAAP:所有其他部門成員SRT:天然氣儲備成員2022-10-012022-12-310000010048SRT:天然氣儲備成員2022-10-012022-12-310000010048SRT:天然液化天然氣儲備成員BRN:石油和天然氣成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:合同鑽探成員SRT:天然液化天然氣儲備成員2022-10-012022-12-310000010048SRT:天然液化天然氣儲備成員BRN:LandInvestmentMembers2022-10-012022-12-310000010048SRT:天然液化天然氣儲備成員美國-GAAP:所有其他部門成員2022-10-012022-12-310000010048SRT:天然液化天然氣儲備成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:鑽探和抽水成員BRN:石油和天然氣成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:鑽探和抽水成員BRN:合同鑽探成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:鑽探和抽水成員BRN:LandInvestmentMembers2022-10-012022-12-310000010048BRN:鑽探和抽水成員美國-GAAP:所有其他部門成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:鑽探和抽水成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:SaleOfInterestIn LeaseholdLandMemberBRN:石油和天然氣成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:合同鑽探成員BRN:SaleOfInterestIn LeaseholdLandMember2022-10-012022-12-310000010048BRN:LandInvestmentMembersBRN:SaleOfInterestIn LeaseholdLandMember2022-10-012022-12-310000010048美國-GAAP:所有其他部門成員BRN:SaleOfInterestIn LeaseholdLandMember2022-10-012022-12-310000010048BRN:SaleOfInterestIn LeaseholdLandMember2022-10-012022-12-310000010048BRN:氣體加工和其他成員BRN:石油和天然氣成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:合同鑽探成員BRN:氣體加工和其他成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:LandInvestmentMembersBRN:氣體加工和其他成員2022-10-012022-12-310000010048美國-GAAP:所有其他部門成員BRN:氣體加工和其他成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:氣體加工和其他成員2022-10-012022-12-310000010048國家:美國BRN:石油和天然氣成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:合同鑽探成員國家:美國2022-10-012022-12-310000010048BRN:LandInvestmentMembers國家:美國2022-10-012022-12-310000010048美國-GAAP:所有其他部門成員國家:美國2022-10-012022-12-310000010048國家:美國2022-10-012022-12-310000010048國家:加利福尼亞州BRN:石油和天然氣成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:合同鑽探成員國家:加利福尼亞州2022-10-012022-12-310000010048BRN:LandInvestmentMembers國家:加利福尼亞州2022-10-012022-12-310000010048美國-GAAP:所有其他部門成員國家:加利福尼亞州2022-10-012022-12-310000010048國家:加利福尼亞州2022-10-012022-12-310000010048US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBRN:石油和天然氣成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:合同鑽探成員US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2022-10-012022-12-310000010048US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBRN:LandInvestmentMembers2022-10-012022-12-310000010048US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美國-GAAP:所有其他部門成員2022-10-012022-12-310000010048US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2022-10-012022-12-310000010048BRN:石油和天然氣成員US-GAAP:傳輸超過時間成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:合同鑽探成員US-GAAP:傳輸超過時間成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:LandInvestmentMembersUS-GAAP:傳輸超過時間成員2022-10-012022-12-310000010048美國-GAAP:所有其他部門成員US-GAAP:傳輸超過時間成員2022-10-012022-12-310000010048US-GAAP:傳輸超過時間成員2022-10-012022-12-310000010048SRT:石油儲備成員BRN:石油和天然氣成員2021-10-012021-12-310000010048SRT:石油儲備成員BRN:合同鑽探成員2021-10-012021-12-310000010048SRT:石油儲備成員BRN:LandInvestmentMembers2021-10-012021-12-310000010048SRT:石油儲備成員美國-GAAP:所有其他部門成員2021-10-012021-12-310000010048SRT:石油儲備成員2021-10-012021-12-310000010048SRT:天然氣儲備成員BRN:石油和天然氣成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:合同鑽探成員SRT:天然氣儲備成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:LandInvestmentMembersSRT:天然氣儲備成員2021-10-012021-12-310000010048美國-GAAP:所有其他部門成員SRT:天然氣儲備成員2021-10-012021-12-310000010048SRT:天然氣儲備成員2021-10-012021-12-310000010048SRT:天然液化天然氣儲備成員BRN:石油和天然氣成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:合同鑽探成員SRT:天然液化天然氣儲備成員2021-10-012021-12-310000010048SRT:天然液化天然氣儲備成員BRN:LandInvestmentMembers2021-10-012021-12-310000010048SRT:天然液化天然氣儲備成員美國-GAAP:所有其他部門成員2021-10-012021-12-310000010048SRT:天然液化天然氣儲備成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:鑽探和抽水成員BRN:石油和天然氣成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:鑽探和抽水成員BRN:合同鑽探成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:鑽探和抽水成員BRN:LandInvestmentMembers2021-10-012021-12-310000010048BRN:鑽探和抽水成員美國-GAAP:所有其他部門成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:鑽探和抽水成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:SaleOfInterestIn LeaseholdLandMemberBRN:石油和天然氣成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:合同鑽探成員BRN:SaleOfInterestIn LeaseholdLandMember2021-10-012021-12-310000010048BRN:LandInvestmentMembersBRN:SaleOfInterestIn LeaseholdLandMember2021-10-012021-12-310000010048美國-GAAP:所有其他部門成員BRN:SaleOfInterestIn LeaseholdLandMember2021-10-012021-12-310000010048BRN:SaleOfInterestIn LeaseholdLandMember2021-10-012021-12-310000010048BRN:氣體加工和其他成員BRN:石油和天然氣成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:合同鑽探成員BRN:氣體加工和其他成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:LandInvestmentMembersBRN:氣體加工和其他成員2021-10-012021-12-310000010048美國-GAAP:所有其他部門成員BRN:氣體加工和其他成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:氣體加工和其他成員2021-10-012021-12-310000010048國家:美國BRN:石油和天然氣成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:合同鑽探成員國家:美國2021-10-012021-12-310000010048BRN:LandInvestmentMembers國家:美國2021-10-012021-12-310000010048美國-GAAP:所有其他部門成員國家:美國2021-10-012021-12-310000010048國家:美國2021-10-012021-12-310000010048國家:加利福尼亞州BRN:石油和天然氣成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:合同鑽探成員國家:加利福尼亞州2021-10-012021-12-310000010048BRN:LandInvestmentMembers國家:加利福尼亞州2021-10-012021-12-310000010048美國-GAAP:所有其他部門成員國家:加利福尼亞州2021-10-012021-12-310000010048國家:加利福尼亞州2021-10-012021-12-310000010048US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBRN:石油和天然氣成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:合同鑽探成員US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2021-10-012021-12-310000010048US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberBRN:LandInvestmentMembers2021-10-012021-12-310000010048US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember美國-GAAP:所有其他部門成員2021-10-012021-12-310000010048US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2021-10-012021-12-310000010048BRN:石油和天然氣成員US-GAAP:傳輸超過時間成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:合同鑽探成員US-GAAP:傳輸超過時間成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:LandInvestmentMembersUS-GAAP:傳輸超過時間成員2021-10-012021-12-310000010048美國-GAAP:所有其他部門成員US-GAAP:傳輸超過時間成員2021-10-012021-12-310000010048US-GAAP:傳輸超過時間成員2021-10-012021-12-310000010048SRT:最小成員數2022-12-310000010048SRT:最大成員數2022-12-310000010048US-GAAP:部門間消除成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:GainLosson資產銷售成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:GainLosson資產銷售成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:加拿大緊急業務賬户貸款成員2020-12-31ISO 4217:CAD0000010048BRN:加拿大緊急業務賬户貸款成員2021-01-012021-03-310000010048BRN:加拿大緊急業務賬户貸款成員2022-12-310000010048BRN:加拿大緊急業務賬户貸款成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:The TaxBenefits保護計劃成員2022-10-170000010048BRN:AtTheMarketOfferingMembers2021-03-160000010048BRN:AtTheMarketOfferingMembers2022-12-310000010048BRN:增量我的成員BRN:考普勒胡開發項目成員BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員BRN:KDKauPulehuLLLPM成員2022-10-012022-12-310000010048BRN:增量我的成員BRN:考普勒胡開發項目成員BRN:LandDevelopment合作伙伴關係成員BRN:KDKauPulehuLLLPM成員2021-10-012021-12-310000010048BRN:四個PinesOperatingLLCM成員BRN:GrosVentrePartnersLLCM成員2022-12-310000010048SRT:情景預測成員美國公認會計準則:次要事件成員2023-01-012023-12-310000010048SRT:情景預測成員美國公認會計準則:次要事件成員2024-01-012024-12-310000010048美國公認會計準則:次要事件成員2023-02-012023-02-13 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年12月31日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金文件編號1-5103
邦威爾實業公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 72-0496921 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
阿拉凱街1100號, 500套房, 火奴魯魯, 夏威夷 | | 96813 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | |
(808) 531-8400 |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.50美元 | BRN | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒是 ☐ No
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒是 ☐ No
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☒ | | 規模較小的報告公司 | ☒ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐ Yes ☒ No
截至2022年2月3日,有9,956,687普通股,面值0.50美元,已發行。
邦威爾實業公司。
及附屬公司
索引
| | | | | | | | |
第一部分: | 財務信息: | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
| 簡明綜合資產負債表-2022年12月31日和2022年9月30日 | 3 |
| 簡明綜合業務報表--截至2022年12月31日和2021年12月31日止三個月 | 4 |
| 簡明綜合全面收益表--截至2022年和2021年12月31日止三個月 | 5 |
| 簡明綜合權益報表--截至2022年和2021年12月31日止三個月 | 6 |
| 現金流量表簡明表--截至2022年和2021年12月31日止三個月 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
第四項。 | 控制和程序 | 36 |
第二部分。 | 其他信息: | |
第六項。 | 陳列品 | 38 |
| 簽名 | 39 |
| 展品索引 | 40 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
邦威爾實業公司。及附屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 6,736,000 | | | $ | 12,804,000 | |
| | | |
應收賬款和其他應收賬款,扣除下列可疑賬款準備: $249,000於2022年12月31日;$231,0002022年9月30日 | 4,316,000 | | | 4,361,000 | |
| | | |
| | | |
其他流動資產 | 3,246,000 | | | 2,932,000 | |
流動資產總額 | 14,298,000 | | | 20,097,000 | |
| | | |
| | | |
用於退休福利的資產 | 3,451,000 | | | 3,385,000 | |
| | | |
經營性租賃使用權資產 | 114,000 | | | 132,000 | |
財產和設備: | | | |
石油和天然氣性質,全成本會計方法: | | | |
已證明的性質 | 69,421,000 | | | 67,883,000 | |
預支給運營商的資本支出 | 3,464,000 | | | — | |
未證明的性質 | 1,890,000 | | | — | |
鑽機和其他財產和設備 | 6,935,000 | | | 6,923,000 | |
總資產和設備 | 81,710,000 | | | 74,806,000 | |
累計損耗、折舊和攤銷 | (62,712,000) | | | (61,205,000) | |
財產和設備合計(淨額) | 18,998,000 | | | 13,601,000 | |
總資產 | $ | 36,861,000 | | | $ | 37,215,000 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 1,835,000 | | | $ | 1,462,000 | |
應計資本支出 | 266,000 | | | 1,655,000 | |
應計補償 | 1,063,000 | | | 999,000 | |
應計營業費用和其他費用 | 1,420,000 | | | 1,576,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
資產報廢債務的當期部分 | 1,665,000 | | | 1,327,000 | |
| | | |
其他流動負債 | 1,302,000 | | | 1,908,000 | |
流動負債總額 | 7,551,000 | | | 8,927,000 | |
長期債務 | — | | | 44,000 | |
經營租賃負債 | 91,000 | | | 117,000 | |
退休福利的負債 | 1,670,000 | | | 1,649,000 | |
資產報廢債務 | 7,163,000 | | | 7,129,000 | |
遞延所得税負債 | 176,000 | | | 188,000 | |
總負債 | 16,651,000 | | | 18,054,000 | |
承付款和或有事項 | | | |
股本: | | | |
普通股,面值$0.50每股;授權,40,000,000份額: 10,124,587發佈日期:2022年12月31日和2022年9月30日 | 5,062,000 | | | 5,062,000 | |
額外實收資本 | 7,466,000 | | | 7,351,000 | |
留存收益 | 8,660,000 | | | 7,720,000 | |
累計其他綜合收益,淨額 | 1,276,000 | | | 1,294,000 | |
庫存股,按成本計算:167,900股票於2022年12月31日及2022年9月30日 | (2,286,000) | | | (2,286,000) | |
股東權益總額 | 20,178,000 | | | 19,141,000 | |
非控制性權益 | 32,000 | | | 20,000 | |
總股本 | 20,210,000 | | | 19,161,000 | |
負債和權益總額 | $ | 36,861,000 | | | $ | 37,215,000 | |
請參閲簡明合併財務報表附註
邦威爾實業公司。及附屬公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
收入: | | | |
石油和天然氣 | $ | 5,226,000 | | | $ | 3,920,000 | |
合同鑽探 | 1,948,000 | | | 876,000 | |
出售批租土地的權益 | 265,000 | | | 600,000 | |
氣體處理和其他 | 72,000 | | | 58,000 | |
| 7,511,000 | | | 5,454,000 | |
成本和支出: | | | |
石油和天然氣業務 | 2,444,000 | | | 1,916,000 | |
合同鑽井作業 | 1,857,000 | | | 980,000 | |
一般和行政 | 2,249,000 | | | 1,830,000 | |
損耗、折舊和攤銷 | 840,000 | | | 483,000 | |
| | | |
外匯收益 | (78,000) | | | — | |
| | | |
出售資產的收益 | (551,000) | | | — | |
| 6,761,000 | | | 5,209,000 | |
關聯公司未計股權收益和所得税前收益 | 750,000 | | | 245,000 | |
關聯公司收入的權益 | 538,000 | | | 1,207,000 | |
所得税前收益 | 1,288,000 | | | 1,452,000 | |
所得税撥備 | 79,000 | | | 112,000 | |
淨收益 | 1,209,000 | | | 1,340,000 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益 | 120,000 | | | 267,000 | |
巴恩韋爾工業公司的淨收益。 | $ | 1,089,000 | | | $ | 1,073,000 | |
可歸因於Barnwell Industries,Inc.股東的基本和稀釋後每股普通股淨收益 | $ | 0.11 | | | $ | 0.11 | |
加權-已發行普通股的平均數量: | | | |
基本的和稀釋的 | 9,956,687 | | | 9,446,291 | |
請參閲簡明合併財務報表附註
邦威爾實業公司。及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
淨收益 | $ | 1,209,000 | | | $ | 1,340,000 | |
其他綜合(虧損)收入: | | | |
外幣折算調整,扣除税款淨額#美元0 | 2,000 | | | (25,000) | |
退休計劃: | | | |
累計其他綜合收益攤銷成淨定期收益成本,扣除税款淨額#美元0 | (20,000) | | | — | |
| | | |
| | | |
其他綜合損失合計 | (18,000) | | | (25,000) | |
綜合收益總額 | 1,191,000 | | | 1,315,000 | |
減去:非控股權益的綜合收益 | (120,000) | | | (267,000) | |
巴恩韋爾工業公司的全面收入。 | $ | 1,071,000 | | | $ | 1,048,000 | |
請參閲簡明合併財務報表附註
邦威爾實業公司。及附屬公司
簡明合併權益表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 傑出的 | | 普普通通 庫存 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 收入 | | 財務處 庫存 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 |
2021年9月30日的餘額 | 9,445,625 | | | $ | 4,807,000 | | | $ | 4,590,000 | | | $ | 2,356,000 | | | $ | 32,000 | | | $ | (2,286,000) | | | $ | 8,000 | | | $ | 9,507,000 | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | 1,073,000 | | | — | | | — | | | 267,000 | | | 1,340,000 | |
外幣折算調整,扣除税款淨額#美元0 | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,000) | | | — | | | — | | | (25,000) | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (251,000) | | | (251,000) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 254,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 254,000 | |
發行服務普通股 | 1,158 | | | — | | | 2,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | 9,446,783 | | | $ | 4,807,000 | | | $ | 4,846,000 | | | $ | 3,429,000 | | | $ | 7,000 | | | $ | (2,286,000) | | | $ | 24,000 | | | $ | 10,827,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日的餘額 | 9,956,687 | | | $ | 5,062,000 | | | $ | 7,351,000 | | | $ | 7,720,000 | | | $ | 1,294,000 | | | $ | (2,286,000) | | | $ | 20,000 | | | $ | 19,161,000 | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | 1,089,000 | | | — | | | — | | | 120,000 | | | 1,209,000 | |
外幣折算調整,扣除税款淨額#美元0 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,000 | | | — | | | — | | | 2,000 | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (108,000) | | (108,000) |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 115,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 115,000 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
宣佈的股息,$0.015每股 | — | | | — | | | — | | | (149,000) | | | — | | | — | | | — | | | (149,000) | |
退休計劃: | | | | | | | | | | | | | | | |
累計其他綜合收益攤銷成淨定期收益成本,扣除税款淨額#美元0 | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,000) | | | — | | | — | | | (20,000) | |
2022年12月31日的餘額 | 9,956,687 | | | $ | 5,062,000 | | | $ | 7,466,000 | | | $ | 8,660,000 | | | $ | 1,276,000 | | | $ | (2,286,000) | | | $ | 32,000 | | | $ | 20,210,000 | |
請參閲簡明合併財務報表附註
邦威爾實業公司。及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益 | $ | 1,209,000 | | | $ | 1,340,000 | |
將淨收益與淨現金進行調整 | | | |
由經營活動提供: | | | |
關聯公司收入的權益 | (538,000) | | | (1,207,000) | |
損耗、折舊和攤銷 | 840,000 | | | 483,000 | |
| | | |
出售資產的收益 | (551,000) | | | — | |
出售租賃土地的權益,扣除已支付的費用 | (233,000) | | | (527,000) | |
股權投資人的收入分配 | 319,000 | | | 1,207,000 | |
退休福利收入 | (63,000) | | | (68,000) | |
資產報廢債務的增加 | 194,000 | | | 159,000 | |
| | | |
非現金租金收入 | (5,000) | | | (1,000) | |
遞延所得税(福利)費用 | (12,000) | | | 32,000 | |
資產報廢債務付款 | (76,000) | | | (83,000) | |
基於股份的薪酬費用 | 115,000 | | | 254,000 | |
為服務發行的普通股 | — | | | 2,000 | |
退休計劃繳費和付款 | (1,000) | | | — | |
壞賬支出 | 18,000 | | | — | |
外匯收益 | (78,000) | | | — | |
流動資產和負債變動的減少額 | (241,000) | | | (682,000) | |
經營活動提供的淨現金 | 897,000 | | | 909,000 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
| | | |
從股權投資者那裏獲得的超過收益的分配 | 219,000 | | | — | |
出售租賃土地權益所得的收益,扣除已支付的費用 | 233,000 | | | 527,000 | |
出售合同鑽探資產所得收益 | — | | | 687,000 | |
| | | |
收購石油和天然氣資產的付款 | — | | | (317,000) | |
資本支出--石油和天然氣 | (3,870,000) | | | (702,000) | |
資本支出--所有其他 | (9,000) | | | (1,000) | |
預支給運營商的資本支出 | (3,464,000) | | | — | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | (6,891,000) | | | 194,000 | |
融資活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
對非控股權益的分配 | (108,000) | | | (251,000) | |
| | | |
用於融資活動的現金淨額 | (108,000) | | | (251,000) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 34,000 | | | 11,000 | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (6,068,000) | | | 863,000 | |
期初現金及現金等價物 | 12,804,000 | | | 11,279,000 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 6,736,000 | | | $ | 12,142,000 | |
請參閲簡明合併財務報表附註
邦威爾實業公司。
及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 重要會計政策摘要
合併原則
簡明合併財務報表包括Barnwell Industries,Inc.和所有持有多數股權的子公司(本文統稱為“Barnwell”、“We”、“Our”、“Us”或“Company”)的賬目,包括77.6%擁有的土地投資一般合夥企業(考普萊胡發展公司),a75擁有%股權的土地投資合夥企業(KD Kona 2013 LLLP)和一家可變權益實體(Teton Barnwell Fund I,LLC),本公司被視為其主要受益人。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。
石油和天然氣勘探和生產合資企業的不可分割權益按比例合併。Barnwell於持有重大但少於控股權的未合併實體及本公司不被視為主要受益人的可變權益實體的投資均按權益法入賬。
除非另有説明,否則本10-Q表格中所提及的“美元”均為美元。
未經審計的中期財務信息
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表和附註由巴恩韋爾根據美國(“美國”)的規則和規定編制。美國證券交易委員會。因此,按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據這些規則和規定被精簡或省略,儘管公司認為所披露的信息足以使信息不具誤導性。這些簡明的綜合財務報表和附註應與巴恩韋爾2022年9月30日的Form 10-K年度報告(經我們的Form 10-K/A修正案1(我們的“2022年年度報告”)修訂)中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。截至2022年9月30日的簡明綜合資產負債表源自經審計的綜合財務報表。
管理層認為,為公平反映截至2022年12月31日的財務狀況、截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的經營業績、全面收益、權益和現金流量,所有必要的調整(僅包括正常經常性調整)已經完成。截至2022年12月31日的經營業績不一定代表全年的經營業績。
估計在編制簡明合併財務報表中的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求巴恩韋爾管理層作出影響資產、負債、收入和支出的報告金額以及或有資產和負債的披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計大相徑庭。重要的假設被要求在
遞延税項資產的估值、資產報廢債務、股份支付安排、報廢計劃的債務、完成合同鑽探的估計成本、已探明的石油和天然氣儲量以及其他資產的賬面價值,這些假設可能會影響該等項目的入賬金額。
重大會計政策
除下文所述外,本公司2022年年報第8項所載綜合財務報表附註所述的巴恩韋爾重要會計政策並無任何變動。
向運營商預付資本支出
該公司與其他工作利益合作伙伴一起參與原油和天然氣井的鑽探。由於原油和天然氣鑽探活動的資本密集型性質,負責進行鑽探作業的工作利益夥伴可要求其他工作利益夥伴就其分攤的成本預付款項。該公司預計,自預付款支付之日起90天內,工作利益合作伙伴將在支付預付款後90天內,就其在鑽井作業中的份額支付共同利息賬單。
2. 普通股每股收益
每股基本收益是用當期已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益採用庫存股方法計算,以反映所有潛在稀釋性證券(包括已發行股票期權)的普通股假定發行量。如果潛在攤薄股票的影響是反攤薄的,則不計入每股攤薄收益的計算。
要購買的選項615,000普通股被排除在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的稀釋股份計算之外,因為納入普通股將是反稀釋的。
巴恩韋爾公司股東應佔淨收益與基本和稀釋後每股淨收益計算的普通股流通股之間的對賬詳見下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的三個月 |
| 淨收益 (分子) | | 股票 (分母) | | 每股 金額 |
基本每股淨收益 | $ | 1,089,000 | | | 9,956,687 | | | $ | 0.11 | |
稀釋性證券的效力- | | | | | |
普通股期權 | — | | | — | | | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 1,089,000 | | | 9,956,687 | | | $ | 0.11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的三個月 |
| 淨收益(分子) | | 股票 (分母) | | 每股 金額 |
基本每股淨收益 | $ | 1,073,000 | | | 9,446,291 | | | $ | 0.11 | |
稀釋性證券的效力- | | | | | |
普通股期權 | — | | | — | | | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 1,073,000 | | | 9,446,291 | | | $ | 0.11 | |
3. 投資
對久雄度假村土地開發夥伴關係的投資
2013年11月27日,巴恩韋爾通過一家全資子公司,簽訂了二有限責任合夥企業KD Kona 2013 LLLP(“KD Kona”)和KKM Makai,LLLP(“KKM”),並間接收購了19.6KD Kukio Resorts,LLLP,KD Maniniowali,LLLP和KD KauPulehu,LLLP(“KDK”)各自的%非控股所有權權益,為$5,140,000。這些實體在下文中統稱為“Kukio Resort土地開發夥伴關係”,在Kukio Resort的Kukio、Maniniowali和Kaupuehu部分擁有一定的房地產和開發權權益,Kukio Resort是夏威夷科納海岸的一個私人住宅社區,以及Kukio Resort的房地產銷售辦公室業務。KDK持有KD Acquisition,LLLP(“KD I”)及KD Acquisition II,LP(前身為KD Acquisition II,LLLP)(“KD II”)的權益。KD I是考普勒湖地段4A增量I(“增量I”)的開發商,KD II是考普勒胡地段4A增量II(“增量II”)的開發商。Barnwell在Kukio Resort土地開發合夥企業中的所有權權益採用權益會計方法核算。
2019年3月,KD II接納了一個新的開發合作伙伴,Replay Kaupuehu Development,LLC(“Replay”),這是一個與Barnwell無關的方,以努力推進Kaupuehu Increment II剩餘部分的開發。KDK和Replay持有以下所有權權益55%和45KD II和Barnwell分別有%的10.8KDK在KD II的間接非控股所有權權益的百分比,採用權益會計方法核算。巴恩韋爾繼續間接地19.6在KD Kukio Resorts、LLLP、KD Maniniowali、LLLP和KD I的非控股所有權權益。
合夥企業通過出售Increment I中的住宅地塊獲得收入,其中只有一截至2022年12月31日,仍有地塊待售,以及房地產銷售辦公室對房地產銷售的佣金和出售私人俱樂部會員資格產生的收入。
增量二還沒有開發,也不能保證會開發這樣的面積。截至本報告之日,增量二期項目的開發商KD II尚未制定明確的開發計劃。
巴恩韋爾有權通過其在KD Kona和KKM的非控股權益,根據其各自的夥伴關係分享比例,從Kukio Resort土地開發夥伴關係獲得分配。75%和34.45%。在截至2022年12月31日的三個月裏,巴恩韋爾收到了現金分配$538,000來自Kukio Resort土地開發夥伴關係的淨額為#美元478,000,在分發了$60,000非控制性利益集團。在截至2021年12月31日的三個月中,巴恩韋爾收到了現金分配$1,207,000來自Kukio的
度假村土地開發夥伴關係產生淨額#美元1,075,000,在分發了$132,000非控制性利益集團。
附屬公司收入中的權益為$538,000截至2022年12月31日的三個月,而關聯公司的權益收入為$1,207,000截至2021年12月31日的三個月。
Kukio Resort土地開發夥伴關係的財務信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 3,712,000 | | | $ | 9,253,000 | |
毛利 | $ | 2,422,000 | | | $ | 6,714,000 | |
淨收益 | $ | 1,307,000 | | | $ | 5,963,000 | |
於截至2021年6月30日止季度,本公司從Kukio Resort Land Development Partnership收到的累計分派超過我們的投資餘額,並根據適用的會計指引,暫停其權益法收益確認,Kukio Resort Land Development Partnership的投資餘額減少至零超過吾等投資餘額的分派將記為聯屬公司的收入權益,因為根據協議或法律,該等分派不可退還,且本公司不負責任承擔Kukio Resort土地開發合夥公司的責任或承諾向Kukio Resort Land Development Partnership提供財務支持。本公司只會在本公司於暫停期內本公司於Kukio Resort Land Development Partnership的累計收益超過本公司於Kukio Resort Land Development Partnership的已確認超額分派所佔的份額後,才會記錄未來權益法收益,而在本暫停期間收到的任何分派將記作聯屬公司的收益中的權益。因此,在截至2022年12月31日的三個月內確認的聯屬公司收入中的權益金額相當於538,000在此期間收到的分配的數量。
從Kukio Resort土地開發夥伴關係收到的累計分派超過我們的投資餘額#美元。1,198,000在2022年12月31日及$958,0002022年9月30日。
出售租賃土地的權益
KauPulehu Developments有權收取KD I和KD II因KD I和KD II出售增量I和增量II內的地段和/或住宅單位而獲得的付款(見附註17)。
關於增量I,考普萊胡發展公司有權從KD I獲得基於以下條件的付款10KD I的獨棟住宅地塊銷售總收入的百分比。一在截至2022年12月31日的三個月內售出了單户地段和一獨户地段,79截至2022年12月31日,Increment I內開發的地塊仍未售出。
下表彙總了來自KD I的增量I收入以及與這些收入直接相關的費用數額:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
出售批租土地的權益: | | | |
收入--出售租賃土地的權益 | $ | 265,000 | | | $ | 600,000 | |
費用--包括在一般和行政費用中 | (32,000) | | | (73,000) | |
出售租賃土地的權益,扣除已支付的費用 | $ | 233,000 | | | $ | 527,000 | |
不能保證從增量I或增量II收到的未來付款金額,或增量II內的剩餘種植面積將被開發。截至本報告之日,增量二期項目的開發商KD II尚未制定明確的開發計劃。
投資於租賃土地權益-第4C地段
考普萊胡發展公司持有一塊約1,000毗鄰地段4A的數英畝被劃為保育用途的空置土地,在沒有與出租人簽訂發展協議及重新劃分土地用途的情況下,目前並無發展潛力。租約將於2025年12月終止。
4. 合併可變利息實體
2021年2月,Barnwell Industries,Inc.成立了一家新的全資子公司,名為BOK Drilling,LLC(“BOK”),目的是間接投資於俄克拉荷馬州的石油和天然氣勘探和開發。BOK和Gros Ventre Partners,LLC(“Gros Ventre”)與Teton Barnwell Fund I,LLC(“Teton Barnwell”)簽訂了Teton Barnwell Fund I LLC(“Teton Barnwell”)的有限責任協議(“Teton運營協議”),Teton Barnwell Fund I,LLC(“Teton Barnwell”)是為直接進行此類石油和天然氣投資而成立的實體。根據Teton運營協議的條款,Teton Barnwell的利潤在BOK和Gros Ventre之間平分98%和2%,作為Teton Barnwell的經理,Gros Ventre每年獲得的資產管理費相當於1對Teton Barnwell的累計出資的%,作為其管理服務的補償。博克負責100向Teton Barnwell提供的資本金的%。
本公司已確定Teton Barnwell為可變權益實體(“VIE”),因為該實體具有非實質性投票權,而本公司是主要受益人。這是因為,儘管蒂頓·巴恩韋爾擁有一致同意的投票結構,但BOK負責100根據Teton運營協議,為Teton Barnwell未來的石油勘探和開發投資提供資金所需的出資額的10%,因此,BOK有權指導對Teton Barnwell的經濟表現產生最重大影響的決策,並有義務吸收可能對Teton Barnwell產生重大影響的任何潛在損失。由於BOK是VIE的主要受益人,Teton Barnwell的經營業績、資產和負債由公司合併。
下表彙總了由公司合併的Teton Barnwell資產和負債的賬面價值。公司間餘額在合併中被沖銷,因此不反映在下表中。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 9月30日, 2022 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 447,000 | | | $ | 623,000 | |
應收賬款和其他應收款 | 464,000 | | | 606,000 | |
石油和天然氣性質,全成本會計方法: | | | |
證明的性質,網 | 607,000 | | | 655,000 | |
| | | |
總資產 | $ | 1,518,000 | | | $ | 1,884,000 | |
| | | |
負債 | | | |
應付帳款 | $ | 7,000 | | | $ | 15,000 | |
| | | |
應計營業費用和其他費用 | 21,000 | | | 26,000 | |
總負債 | $ | 28,000 | | | $ | 41,000 | |
5. 持有待售資產
於2022年9月,本公司與獨立第三方就出售合約鑽井平臺訂立買賣協議,並收到付款#美元。551,000,扣除相關成本。截至2022年9月30日,鑽機的法定所有權尚未轉讓給買方,因此,本公司在截至2022年9月30日的年度內沒有記錄銷售。從買方收到的收益被確認為存款,並於2022年9月30日記入公司綜合資產負債表的“其他流動負債”。截至2022年9月30日,由於鑽井平臺已完全折舊,因此賬面淨值為零,因此沒有記錄為待售資產。2022年10月,鑽井平臺的合法所有權轉讓給了買方,因此,公司確認了一美元551,000在截至2022年12月31日的三個月內出售鑽井平臺的收益。
6. 石油和天然氣性質
石油和天然氣投資
於2022年12月,本公司的新全資附屬公司Barnwell Texas,LLC(“Barnwell Texas”)與獨立第三方訂立買賣協議,據此Barnwell Texas收購22.3%德克薩斯州二疊紀盆地石油和天然氣租賃面積的非運營工作權益,現金對價為#美元806,000。在購買此類租賃權益方面,巴恩韋爾德克薩斯州獲得了一家15.4計劃在德克薩斯州洛夫縣和沃德縣的WolfCamp地層鑽探兩口油井的未運營工作權益,並預付#美元4,293,000支付其鑽探、完成和裝備油井的估計費用份額。截至2022年12月31日,這兩口油井產生的總成本為#美元。829,000因此,剩餘的預付餘額#美元3,464,000在公司的簡明綜合資產負債表中被記為“支付給運營商的資本支出預付款”。
此外,就協議而言,本公司有責任支付以下經紀費用:5.0根據本安排投資於Four Pines Explore LLC-Explore-Series 1(“Four Pines”)的資本的百分比。Four Pines由Teton Barnwell的附屬公司Colin O‘Farrell控制
(詳情見附註17)。在截至2022年12月31日的三個月內,公司支付了$255,000在經紀人手續費方面,四鬆與這一安排有關。
石油和天然氣收購
在截至2022年12月31日的三個月內,沒有石油和天然氣工作權益收購。在截至2021年12月31日的季度中,巴恩韋爾以現金對價$收購了位於加拿大阿爾伯塔省吐寧地區的石油和天然氣資產的工作權益317,000.
7. 退休計劃
巴恩韋爾贊助了一項涵蓋其幾乎所有美國員工的非供款性固定收益養老金計劃(“養老金計劃”)和一項非供款性補充高管退休計劃(“SERP”),該計劃涵蓋了巴恩韋爾的某些現任和前任員工,其金額超過了養老金計劃允許的限額。
下表詳細説明瞭巴恩韋爾退休計劃的定期福利(收入)淨成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | | SERP |
| 截至12月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
利息成本 | $ | 102,000 | | | $ | 73,000 | | | $ | 22,000 | | | $ | 15,000 | |
計劃資產的預期回報 | (167,000) | | | (156,000) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
精算淨收益攤銷 | — | | | — | | | (20,000) | | | — | |
| | | | | | | |
定期收益(收益)淨成本 | $ | (65,000) | | | $ | (83,000) | | | $ | 2,000 | | | $ | 15,000 | |
淨定期收益(收入)成本包括在公司簡明綜合經營報表的“一般和行政”費用中。
目前,不是預計將在2023財政年度向養卹金計劃繳款。SERP計劃沒有資金,巴恩韋爾在付款時為福利提供資金。根據SERP,2023財年的預期付款不是實質性的。實際股票市場回報的波動以及一般利率的變化將導致計劃資產的市場價值發生變化,並可能導致未來期間退休福利、費用和繳款的增加或減少。
8. 所得税
經非控股權益調整後的所得税前收益構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
美國 | | $ | 18,000 | | | $ | 892,000 | |
加拿大 | | 1,150,000 | | | 293,000 | |
| | $ | 1,168,000 | | | $ | 1,185,000 | |
所得税規定的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
當前 | $ | 91,000 | | | $ | 80,000 | |
延期 | (12,000) | | | 32,000 | |
| $ | 79,000 | | | $ | 112,000 | |
合併税項與税前結果沒有慣常的關係,主要是因為該公司在加拿大按加拿大來源業務和在美國按綜合業務分開繳税,而基本上所有遞延税項資產,扣除相關的抵銷遞延税項負債後,估計不會有未來的利益作為税項抵免或扣減。我們在Kukio Resort土地開發夥伴關係中的非控股權益的收入被視為夏威夷州統一申報目的的非統一權益,因此夏威夷的單位損失為此類非單位收入提供了有限的庇護。我們在俄克拉荷馬州石油合資企業的投資收入100%可分配給俄克拉荷馬州,因此,不會從合併或單一虧損中獲得任何好處,因此需要繳納俄克拉荷馬州的税。
此外,在上一會計年度結束時,所有結轉的淨營業虧損都得到了全額估值準備金,本年度將部分用於抵消美國聯邦和加拿大司法管轄區的應税收入。結轉至本年度使用率之後的淨營業虧損將繼續計入全額計值準備金,因為其收益不太可能實現。
9. 與客户簽訂合同的收入
收入的分類
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月按收入來源、可報告部門、地理區域和收入確認時間分列的收入信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的三個月 |
| | 石油和天然氣 | | 合同鑽探 | | 土地投資 | | 其他 | | 總計 |
收入流: | | | | | | | | | |
| 油 | $ | 3,484,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,484,000 | |
| 天然氣 | 1,302,000 | | | — | | | — | | | — | | | 1,302,000 | |
| 天然氣液體 | 440,000 | | | — | | | — | | | — | | | 440,000 | |
| 鑽探和泵送 | — | | | 1,948,000 | | | — | | | — | | | 1,948,000 | |
| 或有剩餘付款 | — | | | — | | | 265,000 | | | — | | | 265,000 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 43,000 | | | 43,000 | |
| 扣除利息收入前的總收入 | $ | 5,226,000 | | | $ | 1,948,000 | | | $ | 265,000 | | | $ | 43,000 | | | $ | 7,482,000 | |
地理區域: | | | | | | | | | |
| 美國 | $ | 517,000 | | | $ | 1,948,000 | | | $ | 265,000 | | | $ | 2,000 | | | $ | 2,732,000 | |
| 加拿大 | 4,709,000 | | | — | | | — | | | 41,000 | | | 4,750,000 | |
| 扣除利息收入前的總收入 | $ | 5,226,000 | | | $ | 1,948,000 | | | $ | 265,000 | | | $ | 43,000 | | | $ | 7,482,000 | |
收入確認時間: | | | | | | | | | |
| 在某一時間點轉移的貨物 | $ | 5,226,000 | | | $ | — | | | $ | 265,000 | | | $ | 43,000 | | | $ | 5,534,000 | |
| 隨時間推移而轉移的服務 | — | | | 1,948,000 | | | — | | | — | | | 1,948,000 | |
| 扣除利息收入前的總收入 | $ | 5,226,000 | | | $ | 1,948,000 | | | $ | 265,000 | | | $ | 43,000 | | | $ | 7,482,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的三個月 |
| | 石油和天然氣 | | 合同鑽探 | | 土地投資 | | 其他 | | 總計 |
收入流: | | | | | | | | | |
| 油 | $ | 2,668,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,668,000 | |
| 天然氣 | 849,000 | | | — | | | — | | | — | | | 849,000 | |
| 天然氣液體 | 403,000 | | | — | | | — | | | — | | | 403,000 | |
| 鑽探和泵送 | — | | | 876,000 | | | — | | | — | | | 876,000 | |
| 或有剩餘付款 | — | | | — | | | 600,000 | | | — | | | 600,000 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 57,000 | | | 57,000 | |
| 扣除利息收入前的總收入 | $ | 3,920,000 | | | $ | 876,000 | | | $ | 600,000 | | | $ | 57,000 | | | $ | 5,453,000 | |
地理區域: | | | | | | | | | |
| 美國 | $ | 964,000 | | | $ | 876,000 | | | $ | 600,000 | | | $ | 4,000 | | | $ | 2,444,000 | |
| 加拿大 | 2,956,000 | | | — | | | — | | | 53,000 | | | 3,009,000 | |
| 扣除利息收入前的總收入 | $ | 3,920,000 | | | $ | 876,000 | | | $ | 600,000 | | | $ | 57,000 | | | $ | 5,453,000 | |
收入確認時間: | | | | | | | | | |
| 在某一時間點轉移的貨物 | $ | 3,920,000 | | | $ | — | | | $ | 600,000 | | | $ | 57,000 | | | $ | 4,577,000 | |
| 隨時間推移而轉移的服務 | — | | | 876,000 | | | — | | | — | | | 876,000 | |
| 扣除利息收入前的總收入 | $ | 3,920,000 | | | $ | 876,000 | | | $ | 600,000 | | | $ | 57,000 | | | $ | 5,453,000 | |
合同餘額
下表提供了有關應收賬款、合同資產和與客户簽訂的合同負債的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 |
與客户簽訂的合同應收賬款 | $ | 4,008,000 | | | $ | 4,038,000 | |
合同資產 | 607,000 | | | 580,000 | |
合同責任 | 746,000 | | | 1,087,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
與客户簽訂的合同應收賬款計入“扣除壞賬準備後的應收賬款和其他應收款”,合同資產則計入“其他流動資產”,合同資產包括成本和超出賬單和保留金的估計收益。合同負債,包括超出成本和估計收益的賬單,列入隨附的簡明綜合資產負債表中的“其他流動負債”。
保留金包括在合同資產中,代表客户應支付的金額,但在某些施工里程碑達到之前,合同規定的付款是扣留的。留存金額通常在5%至10發票總額的%,最高可達合同規定的最高限額。本公司將預期在未來12個月內收取的預留款項歸類為流動資產。
合同資產代表公司有權對轉移給客户的服務進行對價,而這些服務在報告日期尚未開具賬單。在履行其履行義務時,公司的權利通常是無條件的。
當本公司在根據銷售合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前收到客户的對價,或該對價無條件到期時,本公司將記錄遞延收入,這是一項合同負債。這種遞延收入通常是由於賬單超過成本和未完成合同的估計收益而產生的。截至2022年12月31日和2022年9月30日,該公司擁有746,000及$1,087,000分別計入資產負債表中預期將在未來12個月內完成的履約債務的“其他流動負債”。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月內,分別在各自期間開始時已確認的已列入合同負債的收入為#美元523,000及$186,000,分別為。
合同有時會因範圍或其他要求的變化而修改。當合同修改產生新的或改變了現有的可強制執行的權利和義務時,公司認為合同修改是存在的。該公司的大多數合同修改是針對與現有履約義務沒有區別的貨物和服務。合同修改對交易價格的影響以及對與合同有關的履約義務的進度的衡量,被確認為在累積追趕的基礎上對收入的調整(增加或減少)。
履約義務
公司對鑽井和水泵安裝合同的剩餘履約義務(下稱“積壓”)代表公司合同承諾的未確認收入價值。根據重大新合同承諾的時間,公司在每個報告期的積壓情況可能會有很大不同。此外,在某些不常見的情況下,我們的客户有權終止合同或推遲本公司的服務及其向我們付款的時間。該公司幾乎所有的合同鑽探部門合同最初的預期期限都在一年或更短。截至2022年12月31日,該公司有六項合同鑽探工作,最初的預期持續時間超過一年。對於這些合同,大約70剩餘履約債務#美元的百分比4,764,000預計將在未來12個月內確認為收入,其餘部分將在此後確認。
合同履行成本
建造前費用,包括安裝和調動等費用,在所有履約義務中資本化和分配,並在合同期限內按完成進度遞延和攤銷。截至2022年12月31日和2022年9月30日,該公司擁有717,000及$689,000分別計入與未完成合同有關的未攤銷建造前費用。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月內,與合同有關的前期費用攤銷不是實質性的,已列入所附的簡明綜合業務報表。此外,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月內,沒有記錄與公司建造前成本相關的減值費用。
10. 細分市場信息
巴恩韋爾公司經營以下業務:1)在加拿大和美國收購、開發、生產和銷售石油和天然氣(石油和天然氣);2)在夏威夷投資土地權益(土地投資);3)在夏威夷鑽井以及安裝和維修水泵系統(合同鑽探)。
下表列出了與巴恩韋爾報告部門相關的某些財務信息。報告的所有收入均來自外部客户不是部門間銷售或轉移。
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
收入: | | | |
石油和天然氣 | $ | 5,226,000 | | | $ | 3,920,000 | |
合同鑽探 | 1,948,000 | | | 876,000 | |
土地投資 | 265,000 | | | 600,000 | |
其他 | 43,000 | | | 57,000 | |
息前收入合計 | 7,482,000 | | | 5,453,000 | |
利息收入 | 29,000 | | | 1,000 | |
總收入 | $ | 7,511,000 | | | $ | 5,454,000 | |
損耗、折舊和攤銷: | | | |
石油和天然氣 | $ | 796,000 | | | $ | 436,000 | |
合同鑽探 | 43,000 | | | 47,000 | |
其他 | 1,000 | | | — | |
總損耗、折舊和攤銷 | $ | 840,000 | | | $ | 483,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
營業利潤(虧損)(未計一般費用和行政費用): | | | |
石油和天然氣 | $ | 1,986,000 | | | $ | 1,568,000 | |
合同鑽探 | 48,000 | | | (151,000) | |
土地投資 | 265,000 | | | 600,000 | |
其他 | 42,000 | | | 57,000 | |
出售資產的收益 | 551,000 | | | — | |
營業利潤總額 | 2,892,000 | | | 2,074,000 | |
關聯公司收入中的權益: | | | |
土地投資 | 538,000 | | | 1,207,000 | |
一般和行政費用 | (2,249,000) | | | (1,830,000) | |
外匯收益 | 78,000 | | | — | |
| | | |
利息收入 | 29,000 | | | 1,000 | |
所得税前收益 | $ | 1,288,000 | | | $ | 1,452,000 | |
11. 累計其他綜合收益
累計其他綜合收入各組成部分的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
外幣折算: | | | |
開始累計外幣折算 | $ | 222,000 | | | $ | 262,000 | |
改敍前累計換算調整的變化 | 2,000 | | | (25,000) | |
所得税 | — | | | — | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | 2,000 | | | (25,000) | |
結束累計外幣折算 | 224,000 | | | 237,000 | |
退休計劃: | | | |
開始累計退休計劃福利收入(成本) | 1,072,000 | | | (230,000) | |
精算淨收益攤銷 | (20,000) | | | — | |
| | | |
所得税 | — | | | — | |
本期其他綜合損失淨額 | (20,000) | | | — | |
結束累計退休計劃福利收入(成本) | 1,052,000 | | | (230,000) | |
累計其他綜合收益,税後淨額 | $ | 1,276,000 | | | $ | 7,000 | |
退休計劃精算收益淨額攤銷計入定期福利(收入)費用淨額的計算,這是所附簡明綜合業務報表“一般和行政”費用的一個組成部分(更多詳情見附註7)。
12. 公允價值計量
由於票據的短期性質,現金及現金等價物、應收賬款及其他應收賬款、應付賬款及應計流動負債的賬面價值接近其公允價值。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
石油及天然氣資產的估計公允價值及因鑽探石油及天然氣井而產生或於收購額外石油及天然氣營運權益時假設的資產報廢責任乃基於估計貼現現金流模型及市場假設。在計算估計貼現現金流時使用的重要第3級假設包括:未來商品價格、石油和天然氣儲量估計數量的預測、對未來開發時間和數量的預期、運營和資產報廢成本、對未來生產率、預期回收率和風險調整貼現率的預測。
巴恩韋爾根據清算遺棄和恢復負債所需的預計貼現未來現金流出估計資產報廢債務的公允價值。這樣的估計需要假設和判斷負債的存在,清償負債所需的現金流出的金額和時間,什麼構成適當的恢復,通貨膨脹因素,信貸調整貼現率,以及考慮法律、法規、環境和政治環境的變化。廢棄和恢復成本估計是與Barnwell的儲備工程師一起根據關於廢棄和恢復類似井點所產生的成本的歷史信息、關於當前市場條件和成本的信息以及對目標井點的瞭解來確定的
和財產。本期資產報廢債務公允價值計量為第3級公允價值計量。
13. 債務
加拿大緊急業務賬户貸款
在截至2020年12月31日的季度,公司的加拿大子公司加拿大巴恩韋爾獲得了一筆加元的貸款。40,000(加元)在加拿大緊急商業賬户(“CEBA”)小企業貸款計劃項下。在截至2021年3月31日的季度,公司申請增加我們的CEBA貸款,並獲得額外的加元20,000收到的貸款總額為加元60,000 ($44,000)在該計劃下。2022年1月,加拿大政府宣佈將CEBA貸款償還期限和免息期從2022年12月31日延長至2023年12月31日。因此,CEBA貸款是免息的,在2023年12月31日之前不需要本金支付,之後剩餘的貸款餘額將轉換為兩年定期貸款期限為5按月支付的年利率%。如果公司償還66.72023年12月31日之前本金的%,將有貸款減免33.3%,最高可達加元20,000。目前貸款餘額為#美元。44,000計入本公司截至2022年12月31日的簡明綜合資產負債表中的“其他流動負債”。
14. 股東權益
現金股利
2022年12月,公司董事會宣佈現金股息為#美元0.0152023年1月11日支付給2022年12月27日登記在冊的股東的每股。截至2021年12月31日的三個月內,沒有宣佈或支付任何股息。
税收優惠保全計劃
2022年10月17日,公司董事會通過了《税收優惠保護計劃》(以下簡稱《税收計劃》),旨在保護公司現有營業虧損結轉淨額和某些其他税收屬性(統稱為《税收優惠》)的可用性。
該公司產生了大量的税收優惠,這些優惠可能在某些情況下被用來減少其未來的所得税義務。這些NOL和其他税收優惠的利用取決於許多因素,包括公司未來的應納税所得額。此外,如果公司按照修訂後的《1986年國税法》第382條的定義進行“所有權變更”,那麼公司使用其税收優惠的能力將受到極大的限制。一般而言,如果一名或多名“5%股東”(根據第382條的定義)持有的公司股票的百分比在三年滾動期間(或如果較短的時期,即自公司上次所有權變更以來)的最低所有權百分比基礎上增加50個百分點以上,則公司將經歷所有權變更。税務計劃的目的是降低本公司根據第382條發生所有權變更的可能性,這將限制本公司未來對其税收優惠的使用,進而大大削弱該等税收優惠的價值。
如不採納税務計劃,本公司未來將面臨更大的風險,即由於其投資者基礎的某些變化以及隨後無法預測或控制的股票所有權的變化,本公司將根據第382條經歷所有權變更。如果公司要
如果發生所有權變更,本公司在其擁有應税收入的未來年度利用税收優惠的能力將受到限制,並且本公司將支付比其能夠充分利用税收優惠更多的税款。這可能會對公司的財務狀況、經營業績和現金流造成負面影響。税收計劃旨在通過降低第382條規定的所有權變更風險來保留税收優惠。
董事會通過的税收計劃類似於其他享有大量税收優惠的上市公司通過的計劃,期限為三年。税務計劃並不是為了阻止董事會認為最符合公司及其股東利益的任何行動。
為執行税務計劃,董事會宣佈分紅一公司普通股每股流通股的權利(“權利”)。根據税務計劃,這些權利於2022年10月27日收盤時向登記在冊的股東發放。如果一個人或一組人獲得4.95%或更多的公司普通股,這些權利就可以行使。如果已經擁有公司4.95%或更多普通股的個人或集團獲得了除股息或股票拆分以外的額外股份,這些權利也可以行使。實益擁有該公司普通股4.95%以上的現有股東在他們目前的持股水平上是“祖輩”。如果權利可以行使,權利的所有持有者,除了觸發權利的個人或團體,將有權以50%的折扣購買公司普通股的股票。觸發權利的個人或羣體所擁有的權利將無效,不能行使。
税收計劃還包括一項交換選項。在任何個人或團體收購4.95%或以上的公司普通股,但少於50%或以上的公司普通股流通股後,董事會可選擇全部或部分交換權利(該人或該團體所擁有的權利將失效),交換比例為公司普通股每股流通權三股(可進行調整)。
這些權利將與該公司的普通股一起交易,並將在2025年10月17日交易結束時到期。在税務計劃所述的其他情況下,該等權利將會失效,包括董事會在確定税務計劃不再需要或不再適宜保留税務優惠或沒有重大税務優惠可供結轉或以其他方式獲得後所設定的日期。董事會可以在權利被觸發之前終止税收計劃,或者可以在税收計劃中定義的分配日期之前贖回權利。
本公司於2023年1月終止税務計劃(詳情見附註18)。
在市場上提供產品
於2021年3月16日,本公司與A.G.P./Alliance Global Partners(“A.G.P.”)就一項市場發售計劃(“ATM”)訂立銷售協議(“銷售協議”),根據該計劃,本公司可不時發售及出售其普通股股份,面值為$#。0.50每股,總銷售價格高達$25(在銷售協議及適用證券法律、規則及法規所載若干限制的規限下),透過或作為本公司的銷售代理或委託人向A.G.P支付。在自動櫃員機下出售我們的普通股,如果有的話,將通過證券法規則415(A)(4)中定義的任何被視為“在市場上提供”的方法進行,包括直接在紐約證券交易所美國證券交易所、在我們普通股的任何其他現有交易市場進行銷售,或者向或通過做市商進行銷售。在自動櫃員機下出售的普通股
根據本公司於2021年3月16日向美國證券交易委員會提交併於2021年3月26日宣佈生效的S-3表格註冊説明書(第333-254365號文件)及載於註冊説明書內日期為2021年3月26日的招股説明書(“註冊説明書”)發售。
2022年8月,公司董事會暫停出售ATM機下的普通股,直到另行通知。
15. 或有事件
法律和監管事項
巴恩韋爾經常與第三方發生糾紛,偶爾需要提起訴訟。此外,巴恩韋爾還被要求在正常業務過程中遵守所有現行的政府控制和法規。巴恩韋爾的管理層不知道涉及巴恩韋爾的任何索賠或訴訟可能對其運營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
在截至2021年12月31日的季度,確定在此期間完成的合同鑽井段井不符合合同要求的陀螺儀鉛度測試的鉛度合同規格。雖然油井確實通過了保持架鉛垂度測試,但合同使用陀螺儀測試作為鉛垂度的衡量標準。巴恩韋爾和客户目前有一項安排,巴恩韋爾將提供扶正器、鎧裝電纜和泵安裝和拆卸測試,以確認鉛含量令人滿意。巴恩韋爾的管理層認為,鉛度偏差不會影響將安裝在油井中的潛水泵的性能。因此,雖然集中器、裝甲電纜和泵安裝和拆卸測試的費用已經計入,但截至2022年12月31日,與本合同有關的任何其他費用都沒有計入應計費用,因為沒有相關的可能或有負債或可評估的負債。
16. 與簡明合併現金流量表有關的資料
與石油和天然氣勘探和開發有關的應計資本支出減少#美元。1,405,000在截至2022年12月31日的三個月內,增加了$1,851,000在截至2021年12月31日的三個月內。此外,與石油和天然氣資產報廢債務有關的資本支出應計項目增加了#美元。150,000及$304,000分別在截至2022年和2021年12月31日的三個月內。
17. 關聯方交易
KauPulehu Developments有權獲得KD I和KD II出售地段和/或住宅單位的付款。KD I和KD II是Kukio Resort土地開發夥伴關係的一部分,Barnwell在該夥伴關係中間接持有19.6%和10.8在權益投資法下,分別佔非控股股權的百分比。銷售付款百分比為2004年及2006年交易的一部分,在該交易中,考普萊胡發展分別向KD I及KD II的權益承租人出售其於Increment I及Increment II的租賃權益,該交易早於Barnwell於2013年11月27日開始與KD I及KD II的關係,亦即收購吾等於Kukio Resort Land Development Partners的所有權權益的日期。上述安排的更改將於2019年3月7日生效,詳情見附註3。
在截至2022年12月31日的三個月內,考普萊胡開發公司收到了265,000KD I銷售所得銷售付款的百分比一增值一期內的獨户地段在截至2021年12月31日的三個月內,考普萊湖發展公司收到600,000KD I銷售所得銷售付款的百分比三增量一期二期內的獨户地段
Colin R.O‘Farrell先生在2022年3月7日之前一直是公司的董事會成員,現在是Four Pines Operating LLC的唯一成員,該公司擁有25Gros Ventre的%權益。2021年2月,Gros Ventre與Barnwell的全資子公司BOK簽訂了Teton Barnwell的Teton運營協議,Teton Barnwell是為直接投資於俄克拉荷馬州的石油和天然氣勘探開發而成立的實體。根據Teton運營協議的條款,Gros Ventre不出資並獲得2提頓·巴恩韋爾公司利潤的1%。此外,作為Teton Barnwell的經理,Gros Ventre每年獲得的資產管理費相當於1對Teton Barnwell的累計出資的%,作為其管理服務的補償。
18. 後續事件
合作與支持協議
2023年1月,本公司與Alexander C.Kinzler簽訂了合作和支持協議(“協議”),公司首席執行官總裁以股東身份、MRMP-Managers LLC、Ned L.Sherwood Revocable Trust、NLS Consulting Group,Inc.及Ned L.Sherwood(統稱為“MRMP股東”)就與選舉董事進入本公司董事會(“董事會”)有關的潛在代理權競爭達成協議。該協議將2021年與MRMP股東簽訂的上一份協議的停滯條款延長兩年,結束了2023年股東年會(“2023年年會”)上可能發生的委託書競爭。
根據協議的條款,除其他事項外,本公司同意立即任命約書亞·S·霍洛維茨和勞倫斯·納布特為董事會成員,但須遵守某些董事會慣例程序(自2023年2月9日起,霍洛維茨和納布特先生成為董事會成員)。此外,本公司已同意提名一個由Kinzler先生、Kenneth Grossman先生、Douglas Woodrum先生以及Horowitz先生和Narbut先生組成的五人董事會作為2023年年會和2024年股東年會(“2024年年會”)的董事會候選人,Kinzler先生和MRMP股東同意在2023年年會和2024年年會上投票表決各自持有的公司普通股,贊成選舉公司名單。此外,根據該協議的條款,本公司終止了先前頒佈的税收優惠保留計劃,儘管MRMP股東已同意將他們對本公司的實益和經濟所有權限制為28未來12個月公司已發行普通股的百分比,以及30%,用於隨後的12個月期間。作為這項安排的交換,本公司已同意向MRMP股東及Kinzler先生償還與談判及執行協議及擬進行的交易有關的合理、有據可查的自付費用及開支(包括法律開支),以及由MRMP股東就2023年股東周年大會提名董事的建議。
現金股利
2023年2月,公司董事會宣佈現金股息為#美元0.015每股應於2023年3月13日支付給2023年2月23日登記在冊的股東。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
與前瞻性信息相關的警告性聲明
為“安全港”條文的目的
1995年私人證券訴訟改革法
本10-Q表格以及本文引用的文件包含1995年私人證券訴訟改革法(PSLRA)所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述是基於當前對未來事件或條件的預期,與歷史或當前事實無關的陳述。這些陳述包括對巴恩韋爾公司未來業績的各種估計、預測、預測、對巴恩韋爾公司計劃和目標的陳述,以及其他類似陳述。我們所作的所有此類陳述都是在PSLRA的安全港下所作的前瞻性陳述,除非此類陳述涉及合夥企業或有限責任公司的運營。前瞻性表述包括“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預測”、“估計”、“假設”、“項目”、“可能”、“將會”、“將是”、“應該”或類似的表述。儘管巴恩韋爾認為其目前的預期是基於合理的假設,但它不能保證此類前瞻性陳述中包含的預期將會實現。前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設,這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與此類陳述中包含的結果大不相同。可能導致實際結果與巴恩韋爾預期大不相同的風險、不確定因素和其他因素在巴恩韋爾2022年年報的“前瞻性陳述”和“風險因素”部分闡述。投資者不應過度依賴這些前瞻性陳述,因為它們僅在本10-Q表格提交之日發表。, 此外,巴恩韋爾明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂。
關鍵會計政策和估算
管理層已經確定,我們最關鍵的會計政策和估計是與石油和天然氣資產的全成本上限計算和損耗、合同鑽探部門收入和費用的估計以及所得税的計算有關的政策和估計,所有這些都將在2022年討論 年度報告。在截至2022年12月31日的三個月裏,這些關鍵會計政策和估計沒有重大變化。我們繼續監督我們的會計政策,以確保正確應用現行的規則和法規。
新冠肺炎的影響
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行,隨後不久,美國和加拿大政府宣佈該病毒為全國緊急狀態。這一流行病造成的持續全球健康危機(包括復發)已經並將繼續擾亂許多企業的正常運營,包括暫時關閉或縮減企業運營和(或)通過政府命令或自願對員工實施隔離或遠程工作或滿足要求。雖然最近新冠肺炎疫情似乎有下降的趨勢,特別是隨着疫苗接種率的上升,但包括奧密克戎變體在內的新的奧密克戎變體不斷湧現,在美國和全球範圍內傳播,並造成重大破壞。新冠肺炎已經並可能繼續對全球經濟、我們的市場和我們的業務產生實質性和不利的影響。
由於市場前景惡化,全球經濟衰退,流動性減弱,新冠肺炎的爆發對我們的業務運營和財務狀況造成了重大和不利的影響。儘管從2020年3月到5月的低點,對石油和油價的需求大幅增加,但未來油價的不確定性仍然存在。雖然公司的合同鑽井部門在整個2020財年至2022財年仍在運營並繼續工作,但新冠肺炎對我們合同鑽井部門船員健康的持續潛在影響是不確定的,目前積壓的合同的任何停工或中斷都可能對公司的財務狀況和前景造成重大不利影響。儘管疫苗的可獲得性以及州和地方經濟的重新開放改善了從新冠肺炎影響中恢復的前景,但目前還無法預測可能出現的新的、更具傳染性或致命性的變種的影響,以及新冠肺炎疫苗對變種的有效性以及政府的相關應對措施,包括恢復政府強制的封鎖或其他措施。新冠肺炎疫情在健康和經濟方面的影響仍極不穩定,每一方面的未來走向都不確定。我們無法預見新冠肺炎的爆發是否會持續得到有效遏制,也無法預測其影響的嚴重程度和持續時間。如果未來不能有效、及時地持續控制新冠肺炎的影響,我們的業務運營和財務狀況可能會受到我們無法預見的因素的實質性不利影響。上述任何因素,以及我們無法控制的其他因素,都可能對整體營商環境造成不利影響,並在我們開展業務的地區造成不明朗因素。, 導致我們的業務以我們無法預測的方式受到影響,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
新近發佈的會計準則對未來申報的影響
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)第2016-13號,“金融工具--信貸損失(專題326):金融工具信貸損失的計量”,其中用被稱為當前預期信貸損失(“CECL”)模型的預期損失模型取代了已發生損失模型。CECL模型適用於以攤銷成本計量的金融資產信貸損失的計量,包括但不限於應收貿易賬款。本ASU適用於2022年12月15日之後開始的年度報告期,以及這些年度期間內的中期。FASB隨後發佈了其他相關ASU,對ASU 2016-13進行了修訂,以提供澄清和補充指導。公司目前正在評估這些標準的影響。
概述
巴恩韋爾從事以下業務:1)在加拿大和美國收購、開發、生產和銷售石油和天然氣(石油和天然氣部門),2)在夏威夷投資土地權益(土地投資部門),3)在夏威夷鑽井以及安裝和維修水泵系統(合同鑽井部門)。
石油和天然氣領域
巴恩韋爾在加拿大參與石油和天然氣資產的收購和開發,我們在加拿大發起和參與我們感興趣的資產上石油和天然氣的收購和開發業務,並評估第三方關於參與其他地方勘探和開發業務的提案。此外,通過其全資子公司,巴恩韋爾還參與了俄克拉荷馬州和德克薩斯州的幾項非運營石油和天然氣投資。
土地投資細分市場
通過巴恩韋爾在KauPulehu Developments的77.6%權益、KD Kona的75%權益和KKM Makai的34.45%非控股權益,公司的土地投資權益包括:
•有權在位於夏威夷島北科納區的考普萊胡地段4A區增量I內,從KD I出售單户住宅地塊所產生的銷售付款中收取百分比。KauPulehu Developments有權根據KD I在Increment I銷售的毛收入的10%從KD I獲得付款。Increment I是一個劃分為約79個單户地塊的區域,其中一個在2022年12月31日仍未售出。
•獲得KD II分派的15%的權利,其成本將由KDK從其在KD II的55%所有權權益中獨自承擔,外加KDK在第2A期之後從增量II銷售中獲得的累計淨利潤的10%的優先支付權,最高金額為3,000,000美元。此類權益僅限於分配或淨利潤權益,邦威在KauPulehu Developments的權益在KD II或KDK中並無任何合夥權益。巴恩韋爾還擁有Increment II第2A期的三個獨户住宅地塊的權利,以及在第2A期之後由KD II開發這些地塊時分階段獲得的4個獨户住宅地塊的權利,所有這些都不向Barnwell支付任何費用。巴恩韋爾承諾在四個地段轉讓後90天內開始進行改善工程,作為轉讓該等地段的條件。此外,除了巴恩韋爾根據其總收入的百分比向某些方支付專業費用的現有義務外,考普萊胡發展公司還有義務分別向KD發展有限公司和一羣個人支付相當於KD II累計淨利潤的0.72%和0.20%的金額,所有這些人都是KKM的合夥人,與巴恩韋爾無關。Increment II內的剩餘種植面積尚未開發,也不能保證會開發此類種植面積。截至本報告之日,Increment II開發商KDII尚未制定明確的開發計劃。
•間接持有KD Kukio Resorts、LLLP、KD Maniniowali、LLLP及KD I的19.6%非控股所有權權益,以及透過KDK間接持有KD II的10.8%非控股所有權權益。這些實體在庫基奧度假村的庫基奧、馬尼奧瓦利和考普萊胡部分擁有一定的房地產和開發權權益,庫基奧度假村是夏威夷科納海岸的私人住宅社區,庫基奧度假村的房地產銷售辦公室業務也是如此。KDK是考普萊胡地塊4A增建項目I和II的開發商。合作伙伴關係的收入來自銷售住宅地塊,以及房地產銷售辦公室的房地產銷售佣金和出售私人俱樂部會員資格的收入。
•考普萊胡地段4C區約1,000英畝的空置租賃土地被劃為保育用地,在沒有與出租人達成開發協議和重新劃分分區的情況下,目前沒有開發潛力。租約將於2025年12月終止。
合同鑽探區段
巴恩韋爾在夏威夷鑽探水和水監測井,安裝和維修水泵系統。合同鑽探結果高度依賴於政府和私人實體授予合同的數量、美元價值和時間,可能會有很大波動。
經營成果
摘要
截至2022年12月31日的三個月,巴恩韋爾公司的淨收益總計為1089,000美元,比截至2021年12月31日的三個月的淨收益1,073,000美元增加了16,000美元。與上年同期相比,以下因素影響了截至2022年12月31日的三個月的經營業績:
•本年度因出售合同鑽井平臺而確認的551 000美元收益;
•石油和天然氣部門税前經營業績改善418,000美元,這是由於石油價格上漲以及本季度石油和天然氣淨產量與上年同期相比有所增加。產量增加的主要原因是2022財政年度在吐寧地區獲得的額外工作權益和鑽探的油井,但俄克拉荷馬州油井產量的減少部分抵消了這一增長;
•所得税前合同鑽探部門經營業績增加199 000美元,原因是與上年同期相比,本年度期間開展了價值較高的水井鑽探合同;
•聯營公司的權益收入減少669,000美元,土地投資部門的經營業績在扣除非控股權益所佔利潤份額之前,由於Kukio Resort Development Partners在本年度期間出售了一批地塊,而上一年同期出售了三批地塊,因此減少了335,000美元;以及
•一般和行政費用增加419,000美元,主要原因是本年度期間專業費用與上年同期相比增加,但與上年同期相比,本年度基於股份的薪酬支出減少138,000美元,部分抵消了這一增加。
一般信息
巴恩韋爾在美國和加拿大開展業務。因此,由於加元和美元之間匯率的波動,巴恩韋爾受到外幣換算和交易損益的影響。巴恩韋爾無法準確預測未來匯率的波動,這種波動的影響可能會在不同時期產生重大影響。到目前為止,我們還沒有進行過外匯對衝交易。公司間貸款和墊款的外幣收益或損失本質上不被視為長期投資,因為管理層打算在未來結清這些公司間餘額,這些收益或損失包括在我們的運營報表中。
在截至2022年12月31日的三個月裏,與前一年同期相比,加元兑美元的平均匯率下降了7%,2022年12月31日的加元兑美元匯率比2022年9月30日上升了1%。因此,Barnwell在加拿大運營的子公司的資產、負債、股東權益以及收入和支出都進行了調整,以反映匯率的變化。其他綜合收益和虧損不計入淨收益和淨虧損。截至2022年12月31日的三個月,扣除税收的外幣折算調整帶來的其他全面收入為2,000美元,與上年同期扣除税收的外幣折算調整導致的其他全面虧損25,000美元相比,有27,000美元的變化。在截至2022年和2021年12月31日的三個月內,由於相關遞延税項資產的全額估值津貼,其他因外幣換算調整而產生的全面收益(虧損)沒有納税。
石油和天然氣
下表列出了巴恩韋爾的單位產量和淨產量的平均價格。報告的產量是扣除特許權使用費後的淨額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平均單價 |
| 截至三個月 | | 增加 |
| 十二月三十一日, | | (減少) |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
天然氣(McF)* | $ | 4.25 | | | $ | 4.08 | | | $ | 0.17 | | | 4 | % |
石油(Bbls)** | $ | 72.32 | | | $ | 68.50 | | | $ | 3.82 | | | 6 | % |
天然氣液體(BBLS)** | $ | 44.01 | | | $ | 31.04 | | | $ | 12.97 | | | 42 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨生產量 |
| 截至三個月 | | 增加 |
| 十二月三十一日, | | (減少) |
| 2022 | | 2021 | | 單位 | | % |
天然氣(McF)* | 300,000 | | | 205,000 | | | 95,000 | | | 46 | % |
石油(Bbls)** | 48,000 | | | 39,000 | | | 9,000 | | | 23 | % |
天然氣液體(BBLS)** | 10,000 | | | 13,000 | | | (3,000) | | | (23 | %) |
_______________________________________
*Mcf=1,000立方英尺。天然氣單價是扣除管道費用後的淨價。
*bbl=相當於42加侖的庫存油罐桶
在截至2022年12月31日的三個月裏,石油和天然氣部門在扣除一般和行政費用前產生了1986000美元的營業利潤,與去年同期的156.8萬美元的營業利潤相比,營業業績增加了41.8萬美元。
截至2022年12月31日止三個月,石油及天然氣業務收入及營運開支較上年同期分別增加1,306,000美元(33%)及528,000美元(28%),主要由於石油及天然氣液體價格分別上升6%及42%,以及天然氣及石油淨產量分別上升46%及23%。產量增加的主要原因是2022財年在Twning地區獲得的額外工作權益和鑽探的油井,但與上一年同期相比,俄克拉荷馬州本年度油井產量的下降部分抵消了這一增長。
截至2022年12月31日的三個月,我們的俄克拉荷馬州業務創造了517,000美元(10%)的石油和天然氣部門收入,而截至2021年12月31日的三個月,我們的石油和天然氣部門收入為964,000美元(25%)。
截至2022年12月31日止三個月的石油及天然氣分部損耗較上年同期增加360,000美元(83%),主要是由於加拿大物業的損耗率上升,以及該等物業的新產量,這兩者均為鑽探新油井、取得額外工作權益,以及設施擴建及升級成本的結果,全部位於吐寧地區。石油和天然氣消耗的增加被俄克拉荷馬州物業消耗的減少部分抵消,這是由於本年度期間俄克拉荷馬州油井的產量與上年同期相比有所下降。
隨着時間的推移,石油價格繼續波動,因此本公司無法合理預測未來石油、天然氣和天然氣液體的價格以及未來價格對本公司的影響。
出售批租土地的權益
KauPulehu Developments有權從KD I在增量I中銷售地段和/或住宅單位的毛收入中獲得一定比例的收入。
下表彙總了從KD I收到的收入以及與這些收入直接相關的費用數額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
出售批租土地的權益: | | | | |
收入--出售租賃土地的權益 | | $ | 265,000 | | | $ | 600,000 | |
費用--包括在一般和行政費用中 | | (32,000) | | | (73,000) | |
出售租賃土地的權益,扣除已支付的費用 | | $ | 233,000 | | | $ | 527,000 | |
在截至2022年12月31日的三個月內,巴恩韋爾從KD I從Increment I內的一個單一家庭地塊的銷售中獲得了265,000美元的銷售付款百分比。在截至2021年12月31日的三個月中,Barnwell從Increment I內的三個單家庭地塊的銷售中從KD I獲得了銷售付款百分比600,000美元。
截至2022年12月31日,Increment I開發的79個地塊中只有一個單户地塊有待出售,預計不會在公司2023財年出售。該公司在增量I和II中沒有控股權,也不能保證增量I和增量II的未來銷售額,或者增量II內的剩餘種植面積將被開發。截至本報告之日,增量二期項目的開發商KD II尚未制定明確的開發計劃。
合同鑽探
截至2022年12月31日的三個月,合同鑽探收入和合同鑽探成本較上年同期分別增加1,072,000美元(122%)和877,000美元(89%)。合同鑽探部門在扣除General和
截至2022年12月31日的三個月的行政費用,經營結果增加了199,000美元,而去年同期的經營虧損為151,000美元。與上年同期相比,截至2022年12月31日的三個月的合同鑽探收入和合同鑽探成本增加,這是由於與上年同期相比,本年度完成了價值更高的水井鑽探合同的工作,以及本年度期間從以前卸載的材料中確認的收入和費用增加。
在截至2021年12月31日的季度,確定在此期間完成的合同鑽井段井不符合合同要求的陀螺儀鉛度測試的鉛度合同規格。雖然油井確實通過了保持架鉛垂度測試,但合同使用陀螺儀測試作為鉛垂度的衡量標準。巴恩韋爾和客户目前有一項安排,巴恩韋爾將提供扶正器、鎧裝電纜和泵安裝和拆卸測試,以確認鉛含量令人滿意。巴恩韋爾的管理層認為,鉛度偏差不會影響將安裝在油井中的潛水泵的性能。因此,雖然集中器、裝甲電纜和泵安裝和拆卸測試的費用已經計入,但截至2022年12月31日,與本合同有關的任何其他費用都沒有計入應計費用,因為沒有相關的可能或有負債或可評估的負債。
近年來,對水井鑽探合同的需求大幅減少,這通常導致對現有合同的競爭加劇,授予合同的利潤率較低。由於需求的這種波動,公司無法預測水井鑽探以及水泵安裝和維修合同的近期和長期可用性。新冠肺炎對我們合同鑽井部門船員健康的持續潛在影響是不確定的,目前由於新冠肺炎影響而積壓的任何合同的停工或中斷都可能對公司的財務狀況和前景造成重大不利影響。
一般和行政費用
與去年同期相比,截至2022年12月31日的三個月的一般和行政費用增加了419,000美元(23%)。增加的主要原因是,與上年同期相比,本年度專業費用增加,但與上年同期相比,本年度基於股份的薪酬支出減少138,000美元,部分抵消了這一增加。
損耗、折舊和攤銷
與上年同期相比,截至2022年12月31日的三個月的損耗、折舊和攤銷增加了357,000美元(74%),這主要是由於加拿大物業的損耗率增加以及這些物業的新產量,但被上文“石油和天然氣”部分討論的俄克拉荷馬州物業的損耗減少部分抵消。
外匯收益
在截至2022年12月31日的三個月中,外幣收益為7.8萬美元,而截至2021年12月31日的三個月則為零,這是由於美元兑加元走弱導致外匯匯率變化對公司間貸款和預付款的影響。來自公司間結餘的外幣收益計入我們的簡明綜合淨收益,因為公司間結餘在#年並未被視為長期收益。
這是因為管理層估計這些公司間結餘將在未來結清。
出售資產的收益
2022年10月,公司完成了向獨立第三方出售合同鑽井平臺的交易,扣除相關成本後的收益為551,000美元。該鑽井平臺已完全折舊,賬面淨值為零,作為出售的結果,公司在截至2022年12月31日的三個月中確認了551,000美元的收益。
關聯公司收入的權益
在截至2022年12月31日的三個月裏,巴恩韋爾確認的附屬公司的股本收入為538,000美元,而截至2021年12月31日的三個月為1207,000美元。減少的主要原因是Kukio Resort土地開發夥伴關係在本年度期間銷售了1個地塊,而上一年同期為3個地塊。Kukio Resort Land Development Partners在Increment I中只有一塊地塊要出售,我們預計2023財年不會再有更多的地塊出售。
在截至2022年12月31日的三個月中,巴恩韋爾從Kukio Resort Land Development Partners收到了538,000美元的現金分配,在向非控股權益分配了60,000美元后,淨金額為478,000美元。在截至2021年12月31日的三個月內,巴恩韋爾從Kukio Resort Land Development Partners收到了1,207,000美元的現金分配,在向非控股權益分配了132,000美元后,淨金額為1,075,000美元。
於截至2021年6月30日止季度,本公司從Kukio Resort土地開發合夥公司收到超過吾等投資結餘的累積分派,並根據適用的會計指引,暫停其權益法確認盈利,而Kukio Resort Land Development Partnership投資結餘減至零,超過吾等投資結餘的分派記為聯屬公司收入中的權益,原因是根據協議或法律,該等分派不可退還,而本公司並無責任承擔或以其他方式承諾向Kukio Resort Land Development Partners提供財務支持。本公司只會在本公司於暫停期內本公司於Kukio Resort Land Development Partnership的累計收益超過本公司於Kukio Resort Land Development Partnership的已確認超額分派所佔的份額後,才會記錄未來權益法收益,而在本暫停期間收到的任何分派將記作聯屬公司的收益中的權益。因此,在截至2022年12月31日的三個月內確認的關聯公司收入權益金額相當於同期收到的538,000美元分配。
截至2022年12月31日,來自Kukio Resort土地開發夥伴關係的累計分配超過我們的投資餘額1,198,000美元,截至2022年9月30日,累計分配958,000美元。
所得税
在對非控股權益的所得税前收益進行調整後,巴恩韋爾公司截至2022年12月31日的三個月的實際綜合所得税税率為7%,而截至2021年12月31日的三個月的實際所得税税率為9%。
合併税項與税前結果沒有慣常的關係,主要是因為該公司在加拿大按加拿大來源業務和在美國按綜合業務分開繳税,而基本上所有遞延税項資產,扣除相關的抵銷遞延税項負債後,估計不會有未來的利益作為税項抵免或扣減。我們在Kukio Resort土地開發夥伴關係中的非控股權益的收入被視為夏威夷州統一申報目的的非統一權益,因此夏威夷的單位損失為此類非單位收入提供了有限的庇護。我們在俄克拉荷馬州石油合資企業的投資收入100%可分配給俄克拉荷馬州,因此,不會從合併或單一虧損中獲得任何好處,因此需要繳納俄克拉荷馬州的税。
此外,在上一會計年度結束時,所有結轉的淨營業虧損都得到了全額估值準備金,本年度將部分用於抵消美國聯邦和加拿大司法管轄區的應税收入。結轉至本年度使用率之後的淨營業虧損將繼續計入全額計值準備金,因為其收益不太可能實現。
非控股權益應佔淨收益
非控股權益的收益和虧損是指非控股權益在與巴恩韋爾擁有控股權和合並的各種合夥企業和合資企業相關的收入和費用中所佔的份額。
截至2022年12月31日的三個月,非控股權益的淨收益總計為12萬美元,而去年同期的非控股權益淨收益為26.7萬美元。減少147,000美元主要是由於與上一年同期相比,本年度期間聯屬公司的權益收入和銷售收入的百分比減少。
流動性與資本資源
巴恩韋爾的主要流動性來源是手頭現金、運營產生的現金流和土地投資部門收益。截至2022年12月31日,巴恩韋爾的營運資本為674.7萬美元。
現金流
在截至2022年12月31日的三個月裏,經營活動提供的現金流量總計89.7萬美元,而去年同期的經營活動提供的現金流量為909,000美元。營運現金流的12,000美元變動主要是由於Kukio Resort土地開發夥伴關係的分派減少,但被本年度石油和天然氣部門的經營業績較上年同期增加以及營運資本波動部分抵銷。
在截至2022年12月31日的三個月中,用於投資活動的現金流量總計6891,000美元,而去年同期投資活動提供的現金流量為194,000美元。投資現金流7085,000美元的變化主要是由於支付給石油和天然氣資本支出的現金增加了3,168,000美元,支付給運營商的資本支出預付款增加了3,464,000美元,與上年同期相比,本年度出售資產的收益減少了687,000美元。
在截至2022年12月31日的三個月中,用於融資活動的現金流量總計為108,000美元,而去年同期用於融資活動的現金流量為251,000美元。融資現金流發生143,000美元的變化是由於與上年同期相比,本年度對非控股權益的分配有所減少。
現金股利
2022年12月,公司董事會宣佈於2023年1月11日向2022年12月27日登記在冊的股東支付每股0.015美元的現金股息。截至2021年12月31日的三個月內,沒有宣佈或支付任何股息。
加拿大緊急業務賬户貸款
在截至2020年12月31日的季度中,公司的加拿大子公司加拿大巴恩韋爾根據加拿大小企業緊急商業賬户(“CEBA”)貸款計劃獲得了40,000加元(以加元計)的貸款。在截至2021年3月31日的季度,公司申請增加我們的CEBA貸款,並在該計劃下獲得的貸款總額為60,000加元(44,000美元)中額外獲得了20,000加元。2022年1月,加拿大政府宣佈將CEBA貸款償還期限和免息期從2022年12月31日延長至2023年12月31日。因此,CEBA貸款是免息的,在2023年12月31日之前不需要支付本金,之後剩餘的貸款餘額將轉換為兩年期貸款,按月支付5%的年息。如果公司在2023年12月31日之前償還本金的66.7%,將獲得33.3%的貸款減免,最高可達20,000加元。目前的44,000美元貸款餘額包括在公司截至2022年12月31日的簡明綜合資產負債表中的“其他流動負債”中。
在市場上提供產品
於2021年3月16日,本公司與A.G.P./Alliance Global Partners(“A.G.P.”)就一項市場發售計劃(“ATM”)訂立銷售協議(“銷售協議”),根據該協議,本公司可不時發售其普通股股份,每股面值0.50美元,銷售總價最高可達2,500萬美元(須受銷售協議及適用證券法律、規則及法規所載若干限制規限),通過或以公司銷售代理或委託人的身份向AG.P支付。在自動櫃員機下出售我們的普通股,如果有的話,將通過證券法規則415(A)(4)中定義的任何被視為“在市場上提供”的方法進行,包括直接在紐約證券交易所美國證券交易所、在我們普通股的任何其他現有交易市場進行銷售,或者向或通過做市商進行銷售。根據本公司於2021年3月16日向美國證券交易委員會提交併於2021年3月26日宣佈生效的S-3表格註冊説明書(第333-254365號文件)和包含在註冊説明書中的日期為2021年3月26日的招股説明書,發售在自動櫃員機下出售的普通股。
2022年8月,公司董事會暫停出售ATM機下的普通股,直到另行通知。
石油和天然氣資本支出
在截至2022年12月31日的三個月裏,巴恩韋爾的石油和天然氣資本支出,包括應計資本支出、對運營商的預付款,不包括對估計的資產報廢債務的增加和修訂,總計5,928,000美元,其中5,354,000美元用於德克薩斯州的新投資,574,000美元主要用於完成和裝備加拿大吐寧的油井和設施,而去年同期為2,870,000美元,基本上都在加拿大。
於2022年12月,本公司的新全資附屬公司Barnwell Texas LLC(“Barnwell Texas”)與獨立第三方訂立買賣協議,據此Barnwell Texas以現金代價806,000美元收購德克薩斯州二疊紀盆地石油及天然氣租賃土地22.3%的非營運營運權益。關於購買該等租賃權益,Barnwell Texas收購了計劃鑽探德克薩斯州洛夫縣和沃德縣WolfCamp油井兩口油井的15.4%的非運營工作權益,並預付了4,293,000美元,以支付其應佔的鑽探、完成和裝備油井的估計成本。截至2022年12月31日,這兩口油井的總成本為829,000美元,因此,剩餘的3,464,000美元預付餘額在公司的簡明綜合資產負債表中被列為“向運營商預付的資本支出”。
在2022財年,該公司參與了加拿大艾伯塔省吐寧地區三口總(1.6淨)油井的鑽探,其中一口已投入作業,兩口未投入作業,截至2021年12月31日的三個月內,為鑽探這些油井而產生的資本支出總額約為2,350,000美元。
巴恩韋爾估計,2023財年在石油和天然氣資產方面的投資將從900萬美元到1000萬美元不等。這一估計數額可能會根據現金流和管理層對石油和天然氣環境和前景的評估而增加或減少。
石油和天然氣資產收購
在截至2022年12月31日的三個月內,沒有石油和天然氣工作權益收購。在截至2021年12月31日的季度裏,巴恩韋爾以317,000美元的現金對價收購了位於加拿大艾伯塔省吐寧地區的石油和天然氣資產的工作權益。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
我們已經建立了披露控制和程序,以確保與巴恩韋爾及其合併子公司有關的重要信息被認證巴恩韋爾財務報告的官員以及其他執行管理層成員和董事會所知。
截至2022年12月31日,巴恩韋爾的首席執行官和首席財務官對巴恩韋爾的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評價,首席執行官和首席財務官得出結論,巴恩韋爾的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定)自2022年12月31日起生效,以確保巴恩韋爾在其根據證券交易所提交或提交的報告中必須披露的信息
1934年的《證券交易法》在1934年《證券交易法》及其規則規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度內,巴恩韋爾對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或有可能對巴恩韋爾的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分--其他資料
項目6.展品
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
| | |
10.1 | | 截至2022年12月12日,德克薩斯州巴恩韋爾有限責任公司與鍊金師能源租賃公司簽訂的買賣協議 |
| | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
| | |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
| | |
32 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證 |
| | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 |
| | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | 邦威爾實業公司。 |
| | (註冊人) |
| | |
| | |
日期: | 2023年2月13日 | /s/拉塞爾·M·吉福德 |
| | 拉塞爾·M·吉福德 |
| | 常務副總裁, |
| | 首席財務官, |
| | 司庫兼祕書 |
展品索引
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
| | |
10.1 | | 截至2022年12月12日,德克薩斯州巴恩韋爾有限責任公司與鍊金師能源租賃公司簽訂的買賣協議 |
| | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
| | |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
| | |
32 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證 |
| | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 |
| | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |