合併財務報表包括Magyar Bancorp，Inc.(“公司”)、其全資子公司Magyar Bank(“銀行”)、 及其全資子公司Magyar Service Corporation、匈牙利城市更新有限責任公司和Magyar投資公司的賬户。 所有重大公司間交易和餘額均已註銷。本公司按權責發生制編制其綜合財務報表，並符合美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)。 本公司提供的未經審核資料反映管理層認為對公平陳述中期業績所必需的所有調整(包括正常經常性應計項目)。

截至2022年12月31日的三個月的經營業績 不一定代表截至2023年9月30日的年度的預期業績。2022年9月30日的信息來自於該日期的經審計的綜合財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有信息和腳註，以完成綜合財務報表。

根據美國公認會計原則編制 合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響於合併財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失準備的確定、擁有的其他房地產(“OREO”)的估值以及遞延所得税資產變現的評估。

本公司對資產負債表日期2022年12月31日之後發生的事件和交易進行了評估，以確定這些合併財務報表中可能需要確認或披露的項目。評估一直持續到這些合併財務報表發佈之日。

在根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)《1934年證券交易法》編制季度和年度報告方面，《美國證券交易委員會工作人員會計公報》主題11.m要求披露最近發佈的會計準則將對合並會計產生的影響。未來採用財務報表時的財務報表。

2016年6月，FASB發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)，金融工具--信貸損失。ASU 2016-13要求實體報告金融工具和其他信貸承諾的“預期”信貸損失，而不是目前的“已發生損失”模式。報告日持有的這些金融資產的預期信貸損失將基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。本ASU還將要求加強披露 ，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解在估計信用損失時使用的重大估計和判斷，以及實體投資組合的信用質量和承保標準。這些披露包括定性和定量要求，提供有關財務報表中記錄的金額的額外信息。

2019年10月，財務會計準則委員會投票決定將較小報告公司的ASU 2016-13年度的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年(公司為2023年10月1日)，以及這些財年內的過渡期。本公司目前預計，根據當前的美國證券交易委員會定義， 將繼續符合作為較小報告公司的資格，因此，新的 標準將能夠推遲到2023年10月1日實施。截至2022年12月31日，公司沒有提前採用，但將繼續審查可能 表明不應使用完整延期時間段的因素。本公司將繼續評估新準則將對信貸損失會計產生的影響 ，但本公司可能會在新準則生效的第一個報告期開始時確認對貸款損失準備的一次性累積影響調整 ，這與2016年底發佈的機構間指導中設定的監管預期一致。本公司尚不能確定任何此類一次性累計調整的幅度或新準則對其綜合財務狀況或經營業績的整體影響。

2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響， 2020年3月，為美國GAAP關於合同修改和對衝的指導提供臨時的可選權宜之計和例外情況，以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(如有擔保的隔夜融資利率)過渡時的財務報告負擔。如果符合某些標準，各實體可以選擇不對受指導意見所稱“參考費率改革”影響的合同適用某些修改會計要求。做出此選擇的實體將不必在修改日期重新衡量合同或重新評估以前的會計決定。此外， 實體可以選擇各種可選的權宜之計，允許它們在滿足某些標準的情況下繼續對受參考利率改革影響的對衝關係應用對衝會計，並可以一次性選擇出售和/或重新分類參考利率改革影響的利率的持有至到期債務 證券。本ASU中的修訂自發布之日起至2022年12月31日對所有實體有效 ，不影響公司的財務狀況或經營業績。

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02，問題債務重組(TDR)和Vintage披露作為對金融工具--信貸損失(主題326)。本ASU中的修正案取消了TDR確認和計量指南，而是要求實體評估(與其他貸款修改的會計一致)該修改是代表新貸款還是代表現有貸款的延續。修訂加強了現有的披露要求，並引入了與對發生財務困難的借款人的應收賬款進行某些修改有關的新要求 。此外，ASU 2022-02還要求一個實體披露326-20分主題範圍內的應收賬款融資和租賃淨投資的本期核銷總額。金融工具--信貸損失--按攤銷成本計量。ASU 2022-02中的修訂 將對採用ASU 2016-13的公司生效。

本公司不時是正常業務過程中出現的例行訴訟的一方。管理層認為，本訴訟的解決方案(如有)不會對本公司的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響 。

下表 列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算。基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法是淨收入除以各期間的加權平均流通股數量。

購買選項 293,200普通股，加權平均執行價為$12.58和156,400以加權平均價 $出售的限制性股票12.63在2022年12月31日還未結清。在2021年12月31日，沒有未償還的股票獎勵或購買普通股的期權。

本公司遵循FASB 會計準則編纂(“ASC”)第718節“薪酬-股票薪酬”，其中涵蓋了廣泛的基於股票的薪酬安排，包括股票期權、限制性股票計劃、基於業績的獎勵、股票增值權和員工 股票購買計劃。ASC 718要求在合併財務報表中確認與基於股份的支付交易相關的補償成本。成本按已發行權益或負債工具的公允價值計量。

ASC 718還要求 公司實現融資現金流，而不是之前要求的運營現金流，即已實現的減税利益 超過先前確認的薪酬支出税收優惠。根據美國證券交易委員會《員工會計公報》第107號，公司將員工和外部董事的股份薪酬歸類為綜合收益表中的薪酬和員工福利，以與支付的現金薪酬對應。

股票期權通常授予五-服務年限及滿十年年份從發行開始。管理層確認所有期權授予在獎勵各自必需的服務期內的補償費用。所有期權授予的公允價值都是使用Black-Scholes期權定價模型進行估計的。管理層在釐定公允價值估計所採用的假設波動率時，已考慮有關本公司股票波動率的歷史資料。管理層使用SAB第107號允許的簡化方法估計了期權的預期壽命。這個7於授予時生效的年期國庫券收益率提供期權合約期內的無風險利率。管理層在獎勵的必要服務期內，以直線方式確認這些獎勵的公允價值的補償費用，這些獎勵已對歸屬進行了評級。管理層估計95股票 期權接受者的%留存率。一旦授予，這些獎勵是不可撤銷的。股票將在股票期權行使時從公開市場或庫存股獲得。

限制性股票一般在授予日的週年紀念日的五年服務期內授予。一旦授予，這些獎勵是不可撤銷的。根據本公司的限制性股票計劃，已授予的股份數量與授予日期的普通股市場價格的乘積決定了限制性股票的公允價值。管理層在必要的服務期內以直線方式確認限售股份公允價值的補償費用。

2022年8月25日，公司通過了2022年股權激勵計劃，該計劃規定了最高可達547,400在激勵和非限制性股票期權之間分配的股票，以及對公司和Magyar銀行的高級管理人員、員工和董事的限制性股票獎勵。2022年12月31日，293,200選項和156,400限制性股票已從該計劃中獲得。

以下是截至2022年12月31日的三個月公司股票期權活動狀況及其期權計劃相關信息的摘要 ：

以下是截至2022年12月31日的三個月公司非既有限制性股票狀況摘要：

股票期權和股票 薪酬支出中包含的獎勵費用為$69,000及$111,000分別為截至2022年12月31日的三個月。 截至2021年12月31日的三個月沒有股票期權或股票獎勵費用。截至2022年12月31日，公司沒有其他基於股票的薪酬計劃 ，但以下披露除外。

2022年12月8日，公司宣佈完成第三次股票回購計劃，根據該計劃，354,891股票以平均價格 $進行了回購12.90。該公司還宣佈批准了一項額外的股票回購計劃，根據該計劃，公司打算 回購至多5%的流通股，或最高337,146股份。回購的時間將取決於 某些因素，包括但不限於市場狀況和價格、公司的流動資金要求以及資金的其他用途。

公司為符合特定資格要求的員工制定了員工持股計劃(“ESOP”)。員工持股信託基金利用從本公司獲得的貸款所得，在公開市場購買普通股。這筆貸款以公司股票作為擔保。本行每年向員工持股計劃作出現金供款，足以令員工持股計劃向本公司支付所需的貸款。隨着債務的償還，股票作為抵押品被釋放，並分配給合格的員工。因此，質押作為抵押品的股份在綜合資產負債表中報告為未賺取的員工持股。本公司的員工持股計劃是根據FASB ASC主題718“僱主對員工持股計劃的會計處理”進行會計核算的。隨着股票從抵押品中釋放，公司報告的補償費用等於股票的當前市場價格，根據每股收益計算，股票成為流通股 。

關於公司在截至2021年9月30日的財政年度內的第二步股票發行，員工持股計劃受託人購買了312,800公司普通股的股票 ，價格為$3.4百萬美元，反映出每股平均成本為$10.77。員工持股計劃貸款的利率為浮動利率，每年調整至最優惠利率(3.252022年1月1日，調整為7.502023年1月1日%)，本金和利息 按年等額分期付款三十年.

截至2022年12月31日，分配給參與者的股份總數為22,487。暫停持有的未分配員工持股總數290,313於2022年12月31日，合計公允價值為$3.7百萬美元。公司對員工持股計劃的出資費用為#美元。41,000及$61,000分別截至2022年和2021年12月31日止三個月。

其他綜合收益(虧損)及相關所得税影響的構成如下：

本公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。可供出售的證券按公允價值經常性入賬。此外，本公司可能不時被要求 按公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產或負債，如持有至到期證券、抵押貸款服務權利、應收貸款和OREO。這些非經常性公允價值調整涉及採用成本或市價較低的會計方法或對個別資產進行減記。

根據ASC 820，本公司根據交易資產的市場及用以釐定公允價值的假設的可靠性，將其資產及負債按公允價值分為三個水平。這些級別是：

本公司的公允價值基於在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格。ASC 820要求公司在計量公允價值時，最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

以下為按公允價值按經常性基礎計量的資產的估值方法説明。

可供出售的證券

可供出售證券組合按估計公允價值經常性列賬，任何扣除税項的未實現收益和虧損均報告為累計的股東權益其他全面收益/虧損。可供出售的證券組合包括美國政府支持的抵押貸款支持證券和自有品牌的抵押貸款支持證券。這些證券的公允價值來自國家認可的獨立定價服務。獨立定價服務為公司提供分類為2級的價格，因為相同資產在活躍市場的報價通常不適用於公司投資組合中的證券。 各種建模技術被用於確定公司抵押貸款支持證券的定價，包括期權定價和 貼現現金流模型。這些模型的輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人利差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和參考數據。

衍生品

Magyar Bank與商業貸款客户執行 利率互換，以促進他們各自的風險管理戰略。該等 衍生工具的公允價值乃根據第三方使用現行市場條款(包括利率及費用)、協議餘下條款及交易對手於計量日期(第2級)的信用狀況的估值模型而釐定。

下表 提供估值假設水平，用以釐定按公允價值按公允價值按經常性基礎計量的本公司資產的賬面價值。

以下是對按公允價值計量的非經常性資產所使用的估值方法的説明。

減值貸款

符合特定 標準的貸款將單獨評估減值。如果根據目前的信息和事件，公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則貸款減值。根據合同條款到期的所有金額意味着貸款的合同利息和本金付款都將按 貸款協議的計劃收取。根據擔保資產的抵押品，使用三種減值計量方法：1)按貸款的實際利率(貸款中隱含的回報率)貼現的預期未來現金流量的現值；2)資產的可觀察市場價格；或3)抵押品的公允價值，較少預期的銷售和處置成本，如果資產依賴抵押品的話。監管機構要求僅由基礎抵押品提供還款的貸款的最後一種方法。本公司的減值貸款一般依賴抵押品，因此，按抵押品的估計公允價值減去估計銷售成本列賬。公允價值通過當前評估進行估計，並由管理層在必要時進行調整，以反映當前市場狀況，因此，公允價值通常被歸類為3級。

抵押品評估 擔保減值貸款由經批准、合格和獨立的第三方評估師進行。如上段所述，一旦貸款被視為減值，此類評估將通過 公司的信用管理部門進行，獨立於發起貸款的貸款人。減值貸款通常會在最後一次評估後一年內重新評估，並進行更新評估。本公司將抵押品的評估“原樣”價值貼現為估計的銷售和處置成本 ，並將抵押品的公允價值與未償還貸款金額進行比較。如果未償還貸款金額大於 貼現公允價值，則在考慮延長貸款期限之前，公司需要減少未償還貸款餘額或額外抵押品。如果借款人不願意或無法減少貸款餘額或增加擔保貸款的抵押品，則被視為減值，貸款金額與抵押品公允價值之間的差額，扣除估計銷售和處置成本後，將通過減少貸款損失準備來註銷。

擁有的其他房地產

擁有的其他房地產的公允價值是通過當前評估確定的，並由管理層根據需要進行調整，以反映當前的市場狀況和預期的銷售和處置成本。因此，擁有的其他房地產通常被歸類為3級。

下表 提供用以釐定本公司資產於2022年12月31日及2022年9月30日按公允價值按非經常性基礎計量的賬面價值的估值假設水平。

下表 提供了有關在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的其他量化信息，以及公司已使用第3級投入來確定公允價值的資產：

以下是截至2022年12月31日和2022年9月30日，本公司按成本或攤銷成本列賬的金融工具的賬面價值、公允價值和在公允價值層次中的配置。對於短期金融資產，如現金及現金等價物 和應計應收利息，由於票據的產生和預期實現之間的時間相對較短，因此賬面金額是公允價值的合理估計。對於有息活期、NOW和貨幣市場儲蓄存款等金融負債，由於這些產品是按需支付，並且沒有規定的到期日，因此賬面金額是公允價值的合理估計。

本公司根據ASU 2016-02對其租約進行會計處理，租賃(主題842)。主題842要求承租人在租賃開始之日確認租賃負債和使用權(“ROU”)資產，以未來最低租賃付款的現值計量。

該公司持有五個分支機構地點的 經營租約。我們的租約的剩餘租期最高可達九年，其中一些選項包括將租約延長最多10年的選項。經營租賃被記錄為淨收益資產和租賃負債，並分別計入我們綜合資產負債表中的其他資產和應付賬款以及其他負債。

經營租賃ROU 資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表我們有義務 支付租賃產生的租賃款項。ROU資產和租賃負債在租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值 使用代表我們的增量借款利率的貼現率確認。本公司用來評估其經營租賃價值的遞增借款利率基於紐約聯邦住房貸款銀行基於剩餘租賃期限提供的內插期限預付款利率。

在 12月31日，2022年，公司的經營租賃ROU資產和經營租賃負債合計為$3.1百萬美元和美元3.4分別為100萬美元。

下表 顯示了與我們的租賃相關的資產負債表信息：

下表 按年彙總了我們剩餘租賃負債的到期日(以千為單位)：

截至12月31日的三個月，在綜合收益表中記錄的租賃費用總額分別為196,000美元和207,000美元。、2022年和2021年。

下表 彙總了2022年12月31日分類為可供出售證券和持有至到期證券的攤銷成本和公允價值：

下表彙總了債務證券、市政債券和截至2022年12月31日持有至到期的抵押貸款支持證券的某些信息的合同 到期日：

下表 彙總了2022年9月30日分類為可供出售證券和持有至到期證券的攤餘成本和公允價值：

本公司在收益中確認債務證券的信用相關非臨時性減值，而預計不會出售的債務證券的非信用相關非臨時性減值 在其他全面收益中確認。

本公司按季度審核其投資組合，以確定是否有減值跡象。這項審查包括分析公允價值低於發行人成本的時間長度和程度、財務狀況和近期前景，包括可能影響發行人運營的任何特定事件，以及將投資持有足夠長的時間 以允許市場出現任何預期復甦的意圖和能力。本公司根據其對特定證券類別的投資策略及現金流需求、流動資金狀況、資本充足率及利率風險狀況，評估其持有債務證券的意向及能力。此外，未來非暫時性減值的風險可能會受到美國經濟長期衰退、房地產價值變化和利息遞延的影響。

公允價值大於攤銷成本的投資證券包含未實現收益。公允價值低於攤銷成本的投資證券包含未實現虧損。截至2022年12月31日和2022年9月30日未實現虧損證券詳情如下：

上述投資證券 目前的公允價值低於攤銷成本，因此包含未實現虧損。本公司對這些證券進行了評估，並確定價值下降主要與利率環境的波動有關，與任何公司或行業特定事件無關。

本公司預計將全額收回與這些證券有關的攤銷成本。本公司不打算出售這些證券，並已確定本公司不太可能被要求在到期或市場價格回升之前出售這些證券。 管理層已考慮了除臨時減值證券以外的其他因素，並確定截至2022年12月31日和2022年9月30日沒有任何非臨時性減值的證券。

應收貸款淨額包括：

世行貸款組合的各個部分被細分到允許管理層監控風險和業績的水平。住房抵押貸款部分進一步分為兩類：第一留置權、攤銷定期貸款，以及第二留置權攤銷定期貸款和房屋淨值信用額度的組合。商業貸款部分進一步分為三類：由多户建築擔保的貸款，由業主自住商業建築擔保的貸款，以及由非業主自住非住宅物業擔保的貸款。建設貸款部分主要由開發商或投資者提供，用於收購、開發和建造住宅或商業建築，其次是向個人發放一至四筆家庭住宅建設貸款，用於購買和/或在將建住宅的地段上建設住宅。向開發商和投資者提供的建築貸款具有更高的風險，因為一旦開發完成，最終買家在貸款時通常不知道 。商業商業貸款部分包括為商業客户的活動提供資金的貸款，主要由循環信貸額度組成。消費貸款部分主要包括股票擔保分期貸款，但也包括與客户存款賬户相關的無擔保個人貸款和透支信用額度。

如果貸款處於非權責發生狀態，或風險評級為不合格，並且 逾期90天或更長時間，管理層將評估所有細分市場中的單個貸款是否可能減值。如果根據目前的信息和事件，本公司很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的預定本金或利息，則貸款被視為減值。管理層在評估減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值、 以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。管理層將考慮貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及欠款與本金和利息的差額 ，從而逐一確定延遲付款和付款不足的重要性。

一旦確定貸款已減值，記錄的貸款投資將使用三種方法之一與貸款的公允價值進行比較：(A)按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流量的現值；(B)貸款的當前可觀察市場價格；或(C)擔保貸款的抵押品的公允價值，減去預期的銷售和處置成本。 該方法是基於逐筆貸款的基礎選擇的，管理層主要使用抵押品公允價值方法。如果貸款的公允價值與記錄的貸款投資之間存在 差額，本公司將差額計入貸款損失撥備 作為沖銷，並按公允價值將減值貸款計入賬面。公司的政策是每年評估減值貸款，以確保記錄的貸款投資不超過其公允價值。

下表 按類別分列減值貸款，按需要特定撥備的貸款和不需要特定撥備的貸款分類。