美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

佣金文件編號001-14273

核心實驗室公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

註冊人的電話號碼，包括區號：(31-20) 420-3191

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☒ No ☐

如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司，還是較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是，☐不是☒

截至2022年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值約為#美元。908,507,042.

截至2023年2月3日，已發行普通股數量為46,633,934.

以引用方式併入的文件

本報告第三部分所要求的信息，在本報告未列出的範圍內，通過引用註冊人關於將於2023年舉行的年度股東大會的最終委託書併入本文，最終委託書應在與本報告有關的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會.

核心實驗室公司。

截至2022年12月31日的財政年度的10-K表格

目錄

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部分 I

第1項。生意場

一般信息

核心實驗室公司是一家荷蘭有限責任公司。我們成立於1936年，是為石油和天然氣行業提供專有和專利的油藏描述和增產服務和產品的世界領先供應商之一。這些服務和產品使我們的客户能夠評估和改善油藏動態，並提高新油田和現有油田的石油和天然氣採收率。我們在50多個國家和地區設有70多個辦事處，約有3600名員工。

2023年1月17日，公司宣佈打算重組公司的公司結構，其中將包括將母公司從荷蘭重新歸化(“重新歸化”)到美國，成為特拉華州的核心實驗室公司。在股東批准後，重新馴化將通過一系列步驟完成，如下所示：

交易完成後，核心實驗室公司的股東將持有一股核心實驗室公司的普通股，換取在緊接重新歸化之前擁有的每一股核心實驗室公司的普通股。在重新馴化期間和完成後，該公司的股票將繼續不間斷地交易。

迴歸需要股東投票批准，這將通過公司股東特別大會進行，預計將於2023年3月下旬舉行。如果獲得股東批准，交易預計將在特別股東大會日期後約30天生效。

在本年度報告的10-K表格(本“表格10-K”)中使用了對“核心實驗室”、“公司”、“我們”、“我們”和類似短語的引用，這些術語統稱為核心實驗室及其合併附屬公司。

業務戰略

我們的業務戰略是提供先進的技術，通過(I)通過客户驅動的研究和開發繼續開發專有技術，(Ii)擴大我們全球辦事處網絡提供的服務和產品，以及(Iii)收購補充技術，增加關鍵技術或市場佔有率，並增強現有服務和產品，從而提高儲集層的性能。

開發新技術、新服務和新產品

我們進行研發，以滿足不斷尋求新服務和新技術的客户的需求，以降低他們發現、開發和生產石油和天然氣的成本。雖然每年鑽探的油井總數相對於市場狀況一直在波動，但石油和天然氣生產商在比例基礎上增加了技術服務支出，以提高他們對油氣藏的瞭解，增加其生產油田的石油和天然氣產量，以及最近的碳捕獲和封存(CCS)項目。我們打算繼續將我們的努力集中在改善儲油層性能、增加石油和天然氣採收率的服務和技術、CCS項目和其他旨在實現全球減少碳排放目標的項目上。

服務和產品的國際擴張

我們業務戰略的另一個組成部分是在全球範圍內擴大向我們的客户提供的服務和產品的範圍。我們打算繼續利用我們的全球辦事處網絡，提供我們內部開發或通過收購獲得的服務和產品。這一全球重點使我們能夠通過有效利用我們的全球網絡來增加我們的收入。

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收購

我們不斷審查潛在的收購，以增加關鍵服務和技術，增強市場佔有率或補充現有業務。

有關任何重大收購的更多信息，請參見注釋3-收購和撤資合併財務報表附註。

運營

我們的收入來自主要在石油和天然氣行業向客户銷售服務和產品。

我們的業務分為兩個部分。這些互補的運營部門提供不同的服務和產品，並利用不同的技術來評估和改善油藏動態，並提高新油田和現有油田的石油和天然氣採收率。與這些運營部門的運營和財務信息有關的披露包括在附註中22--分類報告和其他分類信息合併財務報表附註。

我們通過全球辦事處網絡在全球範圍內提供服務。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，服務分別佔我們持續運營收入的71%、73%和77%。

我們主要在五個工廠生產產品，以便在全球範圍內分銷。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，產品銷售額分別佔我們持續運營收入的29%、27%和23%。

油藏描述

商業油氣田由含有原油、天然氣和地層水的多孔和滲透性儲集巖組成。由於流體的密度差異，天然氣通常覆蓋油田，並覆蓋在水面上的油層上。我們提供表徵多孔儲集巖、所有三種儲集液及其衍生產品的服務。與這些流體相關的服務包括確定油藏流體及其衍生產品(如汽油、柴油和生物燃料)的質量和測量數量。這包括通過分析複雜碳氫化合物的單獨成分來確定不同原油和天然氣的價值。油藏流體分析約佔油藏描述收入的65%至70%。我們還提供了更先進的實驗室分析，可以測量儲層條件下的碳氫化合物，以確定碳氫化合物的物理性質隨着壓力和温度的變化而發生的變化。

我們分析儲集巖樣品的孔隙度，它決定了儲集層的存儲能力，以及它們的滲透率，它定義了流體通過巖石的能力。這些測量用來確定一個儲集層中有多少石油和天然氣，以及石油和天然氣的生產速度。我們還使用我們的專有服務和技術將油藏描述數據與有線測井和其他地下數據進行關聯。

儲集層巖石和流體數據的組合使用對於石油公司確定最有效的方法並優化這些碳氫化合物的回收、加工和提煉具有非常重要的價值。關於油井動態和生存能力的早期評估和關鍵決策對於優化儲集層非常重要。這是通過使用專利和專利實驗室方法實現的，包括傳統的物理測量和最近引入的新技術，如Core Lab的非侵入性油藏優化技術(NITROSM)服務。NITROSM的服務包括雙能計算機斷層掃描(DECT)、微型計算機斷層掃描、高頻和低頻核磁

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高分辨率伽馬測井和連續高能X射線熒光，以及其他Core Lab專有技術。

Core Lab專有的基於DECT掃描儀的交付成果通過將DECT信息校準到Core Lab專有數據庫中的大量物理測量庫，在取心間隔生成毫米級三維圖像和伴隨的高分辨率巖石物理測井。巖心實驗室的DECT成果比井下測井更詳細，提供了更好的地層分辨率以及關於巖性、孔隙度、密度、巖石強度和聲速等巖石屬性的準確信息。

當DECT與連續雙伽馬和掃描X射線熒光(“CS-XRF”)相結合時，Core Lab可以評估取心間隔的連續高分辨率元素組成。可以使用一種專有的地層專用“反演”技術，將詳細的元素組成轉換為連續的礦物測井，使我們能夠生成詳細的儲層巖性描述，並執行全面的儲層特徵描述。

巖心實驗室進行各種物理實驗室測量，以測量和評估流經巖石的流體，通常是在現場儲集層温度和壓力下進行的。這些方法最常應用於常規儲集層。我們還開發了獨特的分析程序，以瞭解非常規油藏系統的流動特徵和飽和度分佈，包括(1)高頻核磁共振測量，以深入瞭解這些複雜系統的可移動和不可移動流體飽和度；以及(2)通過評估納米孔隙結構中天然氣循環的有效性，提高頁巖油藏的石油採收率，從而顯著提高長期產量和體積。

二十多年來，Core Lab一直走在數字轉型技術的前沿。Core Lab廣泛的專有數據庫和模擬技術，再加上人工智能(“AI”)和機器學習，幫助我們的客户提高效率，降低上游價值鏈的運營成本。這些關鍵數據集的分析和集成得到了增強，這得益於Core Lab專有的快速TM數據庫。Core Lab的數字創新小組與多家國際和國內石油公司在項目上合作，這些項目利用了Core Lab的幾項專有數字技術和服務。Core Lab專有的高級巖石分類技術結合了Core Lab龐大、全面的物理測量數據庫和全球巖石目錄TM憑藉其專有的圖像採集技術和創新的AI圖像識別。核心實驗室專有的全球搖滾目錄TM提供數據庫和模擬參考集，用於在物理測量不可用時預測特性。在可能無法獲得新的常規核心的情況下，這些技術為客户提供模擬數據集。井壁巖屑和井壁巖心的高分辨率圖像可以快速有效地與Core Lab專有的世界各地樣品數據庫中的類似物相匹配。來自匹配模擬的物理測量數據集將及時交付給我們的客户，以做出評估和開發決策。

Core Lab專有的傳統地質研究組合以及常規儲層和蓋層的巖石和流體屬性數據集，可通過Core Lab的數據庫平臺快速訪問TM在能源轉換項目中也得到了利用，事實證明，這對評估美國墨西哥灣沿岸陸上和近海中新世和漸新世儲層中潛在的CCS地點的運營商來説是非常寶貴的。這些遺留研究最初是為了評估碳氫化合物儲集層而進行的，它們為CCS現場評估的新取心項目之前的勘察、基準和風險降低提供了關鍵數據。

核心實驗室的數字創新小組將結果和解釋整合到一個全面的、支持Web的平臺中，快速TM，用於客户端訪問。這使我們的客户能夠加速瞭解他們的核心間隔，無論是非侵入性技術還是歷史悠久的物理實驗室測量。通過這個集成的可視化交互平臺，關鍵油藏動態指標可在客户工作組內展示、評估和共享。

Core Lab還將其巖石流體和數據分析能力應用於CO2以及其他天然氣和液體項目。這些項目可能是為了提高成熟油田的石油採收率，也可能是為了CO2-容器服務項目。

核心實驗室擁有各種專利、商業祕密和專有設計，用於分析儲集層巖石以及儲集液及其衍生產品的性質和相態所需的實驗室設備。我們製造各種環境和儲集層條件下的巖石和流體分析實驗室設備，供我們在整個國際實驗室網絡中使用。這些設備包括複雜、高壓、高温、油藏條件、多相流系統和完全可視化的壓力-體積-温度池，以及支持這些實驗室計劃所需的輔助設備。我們還向大學、政府機構和客户公司的研究實驗室銷售這種類型的設備。

在認識到需要優化我們客户的物流鏈(從石油產品的良好生產到零售)的同時，我們推出了最先進的IT平臺CONNECT：以高效地獲取和優化我們的現場數據、實驗室分析和與我們的客户羣相關的任何其他觀察的工作流程。該系統專為單數據錄入而設計，

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這些數據可以用於進一步的分析，更重要的是，通過帶有關鍵績效指標的流程儀錶板與我們的客户共享。該系統還可以在移動設備上共享實時數據，使我們的客户能夠快速做出決定。這種共享數據的方法已經被越來越多的客户接受，因為它不僅為他們節省了成本，更重要的是，數據可以通過許多方式用於趨勢分析，例如預測瓶頸的能力，從而消除浪費和提高效率。我們在美國和歐洲設立了兩個體驗中心，我們的客户可以在那裏熟悉優化業務流程以及我們先進的數據分析系統。所有舉措都是為了提高效率，為我們的客户羣增加價值。所有數據都通過儀表盤技術提供，內部使用儀表盤技術來衡量整個組織的工作流程效率。

我們於2021年在我們的IT平臺套件中添加了新模塊，以增強我們客户的分銷鏈，具有類似的使用儀錶板技術的結構，使客户能夠監控實時進度和運營數據。

我們實施了許多大型、多公司的油藏管理項目，應用了從油田開發計劃的最早階段到最後一桶經濟石油開採的專有和最先進的技術。我們發起並提供了一組國際和美國財團的研究，以評估常規和非常規油藏。這些項目對石油公司來説越來越重要，因為增量桶往往是油藏中成本最低、利潤最高的桶。生產增加的桶增加了我們客户的現金流，我們相信這將導致我們客户的額外資本支出，最終為我們帶來更多的機會。

這些行業聯盟項目以經濟高效的方式向廣泛的客户提供關鍵的儲集層信息。這些研究聚焦於全球客户感興趣的地區，包括常規和非常規儲層目標。研究通常持續數年，新的研究是針對一個地區當前或即將開展的客户活動而啟動的。核心實驗室保留完成聯合行業項目研究的所有權，這些研究可以在以後轉售。他們中的許多人研究了非常規油氣藏，特別是在美國和加拿大。例如，我們的二疊紀盆地研究評估了德克薩斯州西部這一非常活躍的盆地的巖石物理、地球化學、完井和生產特徵。我們的客户使用這些信息，不僅是為了改善他們的鑽探和生產活動，也是為了評估潛在的收購和剝離機會。

我們的數據庫、技術和分析方法還允許我們以其他方式幫助我們的客户。我們的許多客户已經開始投資和開發其他能源，包括可再生能源。其中一些舉措包括部署與地層評估相關的技術，以制定與氫氣儲存和鋰等元素開採有關的戰略，這些元素是儲能電池的關鍵組件。我們的測量和分析技術也可用於幫助我們的客户滿足與碳排放相關的報告要求。

生產增強功能

核心實驗室的增產小組提供產品和診斷服務，以幫助優化完井、油藏運營和油田開發戰略，以最有效的方式增加可採儲量。這些產品包括在井筒和儲集層之間建立通信的射孔技術。診斷服務用於評估油井完井情況和現場洪水。兩種常用的增產方法是(I)對儲集層巖石進行水力壓裂以改善流動，以及(Ii)向儲集層注水、二氧化碳、氮氣或碳氫化合物氣體，以將更多的石油和天然氣輸送到生產井筒。今天的許多油田都是水力壓裂和/或注水，以最大限度地提高石油和天然氣的採收率。雖然Core Lab不是一家水力壓裂公司，但Core Lab確實提供服務，供運營商開發和優化水力壓裂和油田注水項目，並評估這些項目的成功。這些服務、產品和專業知識在這兩種方法的成功中發揮着關鍵作用。

生產地層的水力壓裂是通過在極高的壓力下將含有支撐劑材料的液漿泵入儲集層來實現的。這會使巖石和支撐劑材料破裂，或在壓力泵完成後保持裂縫打開，因此油藏流體可以通過高導電性裂縫流入生產井筒。在油藏描述作業段中產生的巖石類型和強度的數據對於確定水力壓裂處理的適當設計至關重要。此外，進一步的測試表明，流體泥漿是否與儲集巖相容，以便不會發生本來會限制生產的損害。Core Lab還提供各種支撐劑和軟件的測試，以幫助根據客户投資的淨現值計算選擇最佳支撐劑。擁有專利和專利的ZERO WASH®示蹤技術被用來確定最佳的叢集效率、階段間距、刺激油藏體積和增加最終採收率。

光譜化學®是一種化學壓裂水示蹤服務，是為優化水力壓裂性能而開發的另一項專利技術。光譜化學®用於幫助操作員確定所使用的壓裂液的效率。光譜化學®示蹤劑使操作員能夠評估壓裂液和儲集液的數量

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在水力壓裂事件發生後，它會回到井筒中。這項技術還使客户能夠評估負荷恢復、氣體突破、流體泄漏和破碎器效率，所有這些都是在地層水力壓裂後優化石油和/或天然氣生產的重要因素。

《光譜化學》®服務是用來確定非常規油氣藏油頁巖區塊中的長、多級水平井水力壓裂增產的效果和效率。光譜化學®數據集被用來確定每個壓裂階段是否以及如何有效地流動。流動無效的壓裂階段可能需要進一步的刺激或補救行動，同時指導未來壓裂設計和迴流程序的改進。

Core Lab的工程師已經為專有的spectraChem開發和實施了新的應用程序 ®確定水平井是否暢通並流經水平井整個長度的服務。這項技術被二疊紀、鷹福特、沃爾夫坎普、巴肯和海恩斯維爾油田的運營商利用，可以識別井筒堵塞，通常是由井間通信、井筒填充或可溶解的堵塞物造成的。通過應用這項技術，客户可以識別和補救可能對油井動態、儲量計算和基於儲量的貸款產生負面影響的油井障礙。

另一種獨特的完井監測系統，完井剖面儀，有助於確定儲層在水力壓裂後的流量。這為客户提供了早期生產信息的基線，可以與油井壽命晚些時候的後續數據進行比較，以瞭解不同儲集層或不同質量巖石的碳氫化合物產量如何隨時間變化。

FLOWPROFILERTMSERVICE，一種基於碳氫化合物的專有示蹤技術，是專利SpetraChem的進一步發展®該技術量化了非常規緻密油或氣藏中多階段水平井完井中離散段的碳氫化合物產量。這項服務包括用於油層的液體和固體控釋、油溶示蹤劑，不同於用於氣藏的氣體示蹤劑。FLOWPROFILERTM識別碳氫化合物可溶示蹤劑的技術和分析方法是核心實驗室受保護的知識產權。

FLOWPROFILERTM該技術使用獨特的碳氫化合物可溶示蹤劑和水可溶示蹤劑，通過刺激支撐劑流進入特定的物理隔離階段。烴類可溶示蹤劑分配到與每個階段相關的原油和天然氣中，而水溶性示蹤劑留在增產液中。當油井流動時，在實驗室收集和分析石油、天然氣和水樣，以識別和量化來自每個階段的石油或天然氣流動，以及對增產液的清理。可以識別不處於最佳流量的階段，加快了提高流量和採收率的補救工作，併為未來的油井提供了有價值的見解。這項服務用於通過對偏移井的油、氣和水產量進行採樣來監測偏移井榦擾。在偏移井中檢測到的示蹤劑的數量被用來幫助客户優化水平和垂直井距以及每個階段的最佳壓裂液用量。

FLOWPROFILER的接受度越來越高TMEDS是一項專有技術，是一種工程交付系統(“EDS”)。突破性的EDS技術提供了時間釋放的診斷信息，用於評估水力壓裂完井每個階段的原油流量。這項技術由專利的40/70或100目顆粒組成，經過化學設計，專門與專利的石油示蹤劑結合在一起。這允許在支撐的裂縫中精確放置示蹤劑，從而提供按階段準確識別石油產量。使用Core Lab開發的這項技術來確定分階段的原油產量，該技術使診斷示蹤劑能夠被吸收，並以化學方式粘結到注入壓裂砂的耐用支撐劑大小的顆粒上。一旦工程顆粒接觸到儲油層的原油，示蹤劑就會從這些顆粒中釋放出來，使核心實驗室能夠評估哪些階段對原油產量起到了作用。

巖心實驗室還在實際油藏壓力和温度下對油藏流體在油藏巖石中的動態流動進行測試，以逼真地模擬產層的注水情況。專利技術，如X射線衰減飽和度監測(SMAXTM“)，幫助設計增強恢復項目。在現場洪水開始後，核心實驗室經常參與監測洪水的進展，以確保使用spectraFlood實現最大限度的增量生產TM這項技術是為了優化油田洪水期間的波及效率而開發的。

Core Lab的專利PackScan®應用該技術評價疏鬆油藏礫石充填效果。程序包掃描®測量礫石充填環空中的密度變化，以驗證礫石充填的能力，而不需要任何額外的鑽機時間。

除了Core Lab的許多獲得專利的儲層診斷技術外，提高產量公司還在高性能射孔產品的製造和分銷方面確立了自己的全球領先地位。核心實驗室對複雜油藏的獨特理解支持了我們提供射孔系統的能力，這些射孔系統旨在最大限度地提高油井

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通過減少、消除和克服在油氣井鑽井和完井過程中造成的地層損害來提高產能。這種油氣井射孔的“系統”方法已經產生了許多專利產品。

超級英雄TM(高效油藏優化)和HERO-HRTM(Hard Rock)是專利射孔系統的例子。超級英雄TM衝鋒從英雄演變而來TM使用專利設計的粉末金屬襯裏和炸藥技術，從而使進入油氣藏的射孔隧道更深、更乾淨。這允許更多的碳氫化合物流入井筒，並有助於最大限度地從儲集層中回收碳氫化合物。英雄-人力資源的最新衝鋒發展TM因此，Core Lab還擁有經API測試認證的市場上最深的穿透射孔藥包。

英雄TMPerFRAC利用英雄TM技術除了英雄的好處之外TM科技，英雄TMPerFRAC炸藥是專門為優化壓裂增產井完井而設計的，它提供了低標準偏差，最大限度地減少了彎曲效應。這導致所需的地面馬力和時間更少，這兩者都轉化為完成壓裂操作所需的更低成本。除了通過更快、更低成本的方案優化增產作業外，隨着井液從巖石中返回到套管中，不僅通過更好的油井增產，還通過改進近乎無碎屑的射孔隧道來提高油井產量。除了提高效率和生產率外，Core Lab在美國和加拿大的製造業務繼續通過擴大設施來滿足全球對我們的射孔系統的需求。

與主人公一致TM除了PerFRAC統一孔徑選項外，還推出了ReFRAC產品線，並獲得了越來越多的客户認可。ReFRAC技術被用於機械隔離再刺激計劃，其中內部管柱用於隔離先前欠刺激油井中較老的、耗盡的階段。ReFRAC技術通過兩串套管創建了統一的井眼尺寸。這種重新完井的方法越來越受歡迎，因為它允許操作員在油井的原始階段之間射孔、泵送和激發新的巖石，在不需要鑽探和完成一口新井的情況下提高碳氫化合物的回收率。使用Core Lab的ReFRAC技術的運營商報告稱，與傳統的射孔系統相比，他們現在每天可以完成兩倍的階段，從而降低了運營成本並改善了現金流。

主人公TM一排排射孔炸藥，英雄TMPerFRAC，超級英雄TM，HERO-HRTM而ReFRAC炸藥可以消除無效射孔，否則將限制石油和天然氣的日常產量，並阻礙二疊紀盆地、巴肯、鷹福特、馬塞盧斯、尼奧布拉拉和類似的油氣頁巖地層進行高產所需的最佳壓裂增產計劃。

Core Lab專有的井下能量解決方案和儀器設備旨在系統化、簡化、自動化和降低射孔系統的部署風險，國際石油和天然氣運營商在完井時使用該系統。彈道導彈發射系統(BDS)TM“)提供了一系列獨特的射孔工具和設備，這些工具和設備的開發目的是提供一些優於現有技術的優勢。BDSTM工具有助於提高射孔的準確性，同時解決井筒保證問題並優化安全性，從而減輕了射孔時遇到的一些挑戰。它還幫助解決高欠平衡射孔、下入重/長組件、定向射孔、深度控制、降低打撈風險以及在炮火中獲取井筒壓力數據等問題。核心實驗室的BDSTM和GoFire可尋址開關是Core Lab預裝GoGun的關鍵區別TM自適應射孔系統。The GoGunTM自適應射孔系統提供了開放式的體系結構設計。這可以最大限度地利用射孔能量，更重要的是，現場可以靈活地改變完井設計，以提高井場效率和改善模擬油藏體積。

核心實驗室的下一代，英雄TMPerFRAC高能技術，可與新的、正在申請專利的面向GoGun？的產品結合使用。這一新產品為我們的客户提供了一種技術解決方案，以實現：1)極有限的射孔能力；2)精確對準射孔；3)最大限度地減少連接和完井管柱長度。當對非常規油藏進行刺激時，可能會發生射孔周圍的套管侵蝕。較大的射孔優先增加尺寸，並攜帶更多壓裂液，剝奪了較小射孔的刺激，從而導致地層破裂不一致。最新英雄產生的一致大小的洞TMPerFRAC收費減少了這個問題。Core Lab與美國主要運營商合作，設計了定製的、孔大小一致的藥包，可以在特定方向上對齊，以便在每個階段實現統一的擊穿。通過消除對可重複使用的定向組件的需要，定向GoGunTM通過不必重新捕獲和修復定向接頭，最大限度地減少連接數量並節省井場時間。

核心實驗室的增產操作部門委託了一個尖端的油層優化完井實驗室(ROC實驗室TM)在德克薩斯州的戈德利。ROC實驗室TM旨在確定針對特定巖石類型的最佳能量解決方案，以最大限度地提高運營商儲集層的產能。ROC實驗室TM具有行業領先的超高壓/高温射孔測試容器。測試容器與專有的流動系統配對，該系統使用高度

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專業的、內部開發和製造的泵和流量控制器。這些技術結合在一起，創造了一個專有的流動迴路，能夠動態地置換石油、鹽水和天然氣，穿過已經被預先選擇的能量物質穿孔的巖石樣品。Core Lab利用其在通過多孔介質進行多相流體流動測試方面的數十年專業知識來優化這項技術投資。

核心實驗室專有的封堵和廢棄射孔系統(PACTM“)用於通過薄套管回收計劃來優化槽回收過程。聚合氯化鋁TM可減少鑽井時間和高效回收內部套管，同時消除風險併為未開發油藏區段的生產創造機會。

Core Lab的提高產量團隊擁有經驗豐富的技術服務人員，通過我們的全球辦公室網絡為客户提供支持，幫助他們日常使用我們的射孔系統並快速推出新產品。我們的人員能夠為客户提供油氣井完井方面的培訓和現場服務。獲得專利的X-SPAN®和GTX-SPAN®套管補丁由我們的技術服務人員提供支持。在加拿大蒸汽輔助重力排水環境中的市場應用已導致額定温度提高到600°F。這些系統能夠在高温和高壓油氣環境中運行，並用於將非生產儲集層與生產井筒密封。

市場營銷和銷售

我們通過銷售代表、技術研討會、貿易展和平面廣告的組合來營銷和銷售我們的服務和產品。直接銷售和營銷由我們的銷售隊伍、技術專家和運營經理以及我們在各個市場的銷售代表和分銷商進行，在我們沒有辦事處的市場上也是如此。我們的業務發展小組管理着一個大型客户管理計劃，通過與組織內的關鍵人員會面來更好地服務於我們最大和最活躍的客户，以確保我們的服務和產品質量符合他們的期望，並及時解決任何問題或需求。

研究與開發

我們的服務和產品市場的特點是技術日新月異，產品推出頻繁。因此，我們的成功有賴於我們有能力以符合成本效益的方式開發或獲得新的服務和產品，並及時將它們推向市場。如果我們試圖自己開發服務和產品，我們的許多收購都使我們能夠從被收購公司的研發項目中獲得好處，而不會產生重大成本。作為內部研發的一部分，我們產生了成本，這些成本計入已發生的費用，並反映在相關運營部門的運營業績中。我們打算繼續投入財政資源和努力開發和採購新的服務和產品。多年來，我們取得了許多技術進步，包括開發我們運營中使用的關鍵技術。我們幾乎所有的新技術都是我們客户，特別是大型石油公司要求和指導的結果。

專利和商標

我們相信，我們的專利、商標、技術、商業祕密和其他知識產權是保持我們技術優勢的重要因素，儘管這些都不被認為是我們成功的關鍵。通常，我們將在我們認為有必要支付此類保護成本的所有司法管轄區尋求保護我們的知識產權。雖然我們已經為我們的一些關鍵技術申請了專利，但我們並沒有為我們所有的專有技術申請專利，即使在被認為是可申請專利的領域也是如此。我們保護我們的知識產權，包括通過使用適當的保密協議、法律執行程序和其他方式。

國際運營

我們在50多個國家和地區設有工廠。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，我們的非美國業務分別佔我們運營收入的66%、68%和67%。我們將服務收入歸因於提供服務的國家/地區，而不是水庫或項目所在的國家/地區，而將產品銷售收入歸因於產品發貨的國家/地區，因為我們認為這可以更清楚地瞭解我們的運營情況。然而，我們在美國確實有相當大的服務收入水平，這些收入來自非美國油田的項目。

以下圖表按地理區域彙總了截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度報告收入：

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雖然我們受到與我們的國際業務相關的貨幣匯率的波動和變化的影響，但我們試圖通過限制我們的對外合同以美元以外的貨幣計價的金額來限制我們對外幣波動的風險敞口。然而，合同中外幣比例的最終決定權通常由我們的客户決定。因此，我們並不總是能夠消除我們的外匯敞口。我們歷史上沒有、目前也沒有從事任何旨在補償不利匯率波動的重大貨幣對衝或交易交易。

環境與氣候

政府法律法規

我們在環境保護方面受到美國和其他國家嚴格的政府法律和法規的約束。為遵守美國聯邦、州或地方各級的環境法律要求，可能需要獲得許可才能進行受監管的活動，產生資本支出以限制或防止排放、排放和任何未經授權的排放，並遵守處理、回收和處置某些廢物的嚴格做法。不遵守這些法律和條例可能會導致對行政、民事和刑事處罰的評估，施加補救或糾正義務，在批准、執行或擴大項目方面發生延誤或取消，並在受影響地區發佈禁令救濟。

我們制定了與化學品和氣體以及其他材料和廢物的管理、處理、回收或處置相關的政策和程序。在沒有環境法規的地區，我們制定了其他政策和程序，努力保護環境。

此外，我們的分析和製造流程涉及大量化學品和氣體的處理和使用以及廢物的產生。這些化學品、氣體和廢物在我們的設施中的泄漏或其他未經授權的釋放，無論是由我們或之前的所有者或運營商，還是在我們運輸它們進行回收或處置的異地地點，都可能使我們承擔適用的政府機構、私人土地所有者或其他第三方的環境責任。此類責任可以是嚴格的、連帶的和若干的，根據聯邦《綜合環境響應、補償和責任法》、聯邦《資源保護和恢復法》等法律以及類似的州法律適用於美國。這還可能包括清理排放到環境中的化學品和廢物以及對人員、財產或自然資源造成損害的費用。由於這些行動，我們可能被要求清除以前處置的廢物(包括以前的所有者或經營者處置或釋放的廢物)，補救環境污染(包括受污染的地下水)，並採取措施防止未來的污染。我們可能會受到索賠，聲稱由於暴露於危險物質以及對自然資源的破壞而造成人身傷害或財產損失。我們可能無法從保險中收回這些補救或糾正的部分或任何費用。

環境法律法規及其解釋經常發生變化，而且隨着時間的推移往往會變得更加嚴格。可以通過或實施新的、修改的或更嚴格的環境法律和法規的執行

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大幅增加我們的合規成本、污染緩解成本或可能需要的任何環境污染補救成本，這些成本可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。

從歷史上看，我們的環境合規成本對我們的運營結果沒有重大不利影響；然而，不能保證此類成本在未來不會產生重大影響，也不能保證此類未來合規成本不會對我們的業務或運營結果產生重大不利影響。

我們在石油和天然氣行業的客户也受到許多與美國和我們運營的外國環境保護相關的法律法規的約束。特別是，我們，為我們的業務提供商品和服務的第三方供應商，以及我們的客户，越來越多地受到政府和公眾對温室氣體(“GHG”)排放引起的氣候變化威脅相關風險的關注。如果我們和我們的客户遵守在我們或我們的客户開展業務的地區實施並適用的此類現有或任何新的或修訂的法律要求，可能會導致我們或我們的客户招致顯著的額外費用和運營限制。我們的成本可能無法從客户那裏完全收回，因此可能會減少淨收益。如果任何此類現有或未來的法律要求導致我們客户的運營成本增加或限制或取消，此類發展可能會減少對我們產品和服務的需求，並對我們的業務產生間接的重大不利影響。

此外，我們依賴於石油和天然氣行業對我們產品和服務的需求，因此受到不斷變化的税收、價格控制、關税和貿易限制以及其他與石油和天然氣行業相關的法律法規的影響，包括那些專門針對水力壓裂、陸上生產、空氣污染和氣候變化的法規。

獲得資本是另一個可能受到氣候變化政策影響的風險，因為目前投資於化石燃料能源公司或支持我們等實體的股東、債券持有人和機構貸款人，但擔心氣候變化的潛在影響，可能會在未來選擇將部分或全部投資轉移到與非化石燃料能源相關的行業。

因此，如果一個或多個與氣候有關的事件是由我們、我們的第三方供應商或我們的客户引起的，我們中的任何人都可能產生增加的成本，我們可能會因為供應商無法向我們提供商品和服務而導致我們的運營中斷，我們的客户尤其可能選擇推遲、限制或取消鑽探、勘探或生產計劃，這可能會減少對我們產品和服務的需求，任何發展都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。

與氣候有關的倡議

我們致力於減少與氣候變化相關的物理風險和環境足跡，同時改善我們的業績和可持續性，以適應全球向低碳能源的過渡。核心實驗室自2014年以來通過碳披露項目(一個非營利性組織，運營着世界領先的環境披露平臺CDP)年度調查披露了其環境影響，證明瞭其透明度和問責制對跟蹤進展至關重要。

物理風險分析

2020年，Core Lab在第三方可持續發展數據公司的幫助下，對我們的100個地點進行了實物風險評估，以瞭解我們的設施和資本資產在未來氣候變化情景下對氣候變化實物影響的風險敞口。使用2020年(基準)、2030年和2050年的三種氣候情景評估了水壓力、洪水、熱浪、寒潮、颶風、野火和海平面上升的物理風險。總體而言，我們面臨中等的身體風險，我們面臨最大的水壓力和寒潮。我們的總體風險敞口在整個情景中保持一致，儘管暴露在寒潮中的風險確實在情景中有所下降。這些有形風險可能導致收入損失，增加我們的成本，包括保險費，或影響針對此類風險的保險供應。

我們沒有位於自然、農村環境中的地點。在開設新店之前，執行管理層會考慮對環境和社區的潛在影響。如果我們關閉了特定地點，我們將確保土地和建築被適當地歸還到合適的條件。我們還採取措施，確保任何潛在的環境狀況都已按照當地法規和標準的要求得到補救。

温室氣體排放

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核心實驗室維護着一個可持續發展管理系統，跟蹤我們對不可再生資源的消耗。我們還聘請了第三方可持續發展數據公司來量化排放的影響，分類如下：

該系統幫助我們為範圍1和範圍2的排放設定以科學為基礎的目標。基於科學的目標旨在幫助企業努力將全球平均氣温上升控制在2攝氏度以下，這是領先的氣候科學家和政府為確保長期可持續性和盈利而商定的上限。這些工具將公司的努力集中在減少我們的環境足跡上，並提供創建其他氣候目標所需的數據。

我們的運營足跡主要來自我們的辦公樓和實驗室及其相關的電力消耗(範圍2排放)和天然氣供暖使用(範圍1排放)。在我們減少温室氣體排放的努力中，我們選擇負責任的替代電力來源，如可再生能源或低碳排放天然氣，如果有選擇的話。我們也消耗燃料來操作外地車輛(範圍1排放)，然而，這僅限於我們在外地工作的工作人員，並不是我們總業務的重要排放組成部分。大部分價值鏈排放(範圍3排放)發生在我們運營的上游，來自購買的商品和服務。

職業安全及健康規例

我們在美國的運營受到嚴格的職業安全和健康法律法規的約束，這些法律和法規旨在保護工人的健康和安全，包括聯邦職業安全和健康法案，該法案確立了保護工人健康和安全的要求。美國職業安全與健康管理局(“OSHA”)的危險溝通標準、環境保護局(“EPA”)的社區知情權法規、聯邦超級基金修正案和再授權法案第三章下的社區知情權法規以及類似的州法規要求維護運營中使用或生產的危險材料的信息，並向員工、州和地方政府當局和公民提供這些信息。聯邦煙酒槍械和爆炸物管理局(“ATF”)規定了安全使用和儲存爆炸物的要求。如果不遵守這些法律和條例，可處以鉅額罰款和處罰，並可發佈限制或禁止某些業務的命令或禁令。我們從事業務的外國也可能有類似的管制，以規管我們與工人安全有關的活動，這些管制可能會施加額外或更嚴格的要求。根據我們的質量保證和控制原則，我們在美國和其他國家制定了積極主動的工人安全政策，這些政策符合或超過適用的工人安全法律要求。

如上所述，我們的流程涉及大量化學品和氣體的處理和使用，以及可能對員工造成傷害的廢物的產生。這類工作是在工業或實驗室環境中進行的，或者在我們客户的工作現場進行，這也需要出差。這些類型的條件很容易發生工作場所事故。

從歷史上看，我們的工人安全合規成本對我們的運營結果沒有重大不利影響；然而，不能保證此類成本在未來不會產生重大影響，或此類未來合規成本不會對我們的業務或運營結果產生重大不利影響。

競爭

我們從事的業務競爭激烈。我們的一些競爭對手是一些公司的部門或子公司，這些公司比我們更大，擁有更多的財政和其他資源。雖然沒有一家公司在我們所有的服務和產品線上與我們競爭，但我們在這些領域面臨競爭，主要來自獨立的地區性公司和大型綜合石油和天然氣公司的內部部門。我們在價格、技術性能、可用性、質量和技術支持的基礎上，在不同的服務和產品線上進行不同程度的競爭。我們成功競爭的能力取決於我們控制範圍內外的因素，包括成功和及時地開發新服務和產品、性能和質量、客户服務、定價、行業趨勢和總體經濟趨勢。

依賴石油和天然氣行業

我們的業務和運營在很大程度上取決於全球石油和天然氣行業的狀況。未來石油和天然氣行業或油田服務業務的衰退，以及通過和實施旨在通過限制化石燃料活動、限制温室氣體排放、某些石油和天然氣開採方法或可能進行此類活動的地點來應對氣候變化的立法、行政命令和其他監管舉措，可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。這個風險因素是

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鑑於美國政府的行政和/或立法部門在不確定和不斷變化的政治環境中最近發表的聲明和採取的行動，這種説法可能會被放大。

石油和天然氣行業是高度週期性的，由於影響石油和天然氣供需的許多因素，包括石油和天然氣行業的資本支出水平、鑽探活動水平、生產活動水平、石油和天然氣市場價格、世界經濟狀況、利率和資本成本、環境法規、税收政策、各國政府的政治要求、石油輸出國組織(歐佩克)的協調、石油和天然氣生產成本以及技術進步，石油和天然氣行業在不同時期都經歷了重大的經濟衰退。

我們業務的成功得益於開發業界領先的技術，用於評估和改善儲集層動態，提高新油田和現有油田的石油和天然氣採收率，以及評估陸上和海上地下潛在的CCS地點。這些技術中的許多都是為了滿足我們客户的需求而開發的，這些需求不斷隨着傳統能源和能源轉型的需求而發展。隨着能源轉型的繼續發展，我們的業務可能會變得更加依賴於行業領先技術的持續創新和採用。

人力資本

我們主要是油田服務行業的服務提供商，因此除了我們的行政員工外，我們的員工還包括高技能的專業人員，包括工程師和地質學家，以及其他技術人員。截至2022年12月31日，我們約有3600名員工。我們沒有任何實質性的集體談判協議，我們認為與員工的關係很好。

我們的核心價值觀：(1)安全意識，(2)誠實正直，(3)以客户為中心，(4)建立信任和(5)員工發展，將我們定義為一家公司，是團結我們在實現目標和推動核心實驗室前進的道路上的框架。這些價值觀代表並奠定了我們相互對待、開展業務和簡單定義“我們如何在這裏做事”的基礎。通過將我們的核心價值觀嵌入我們的經營戰略，我們確保我們的公司文化和使命也推動了我們的環境、社會和治理(ESG)可持續發展努力。我們通過CoreConnect讓員工隨時瞭解重大業務發展，CoreConnect是一項溝通計劃，旨在促進員工與高管領導層之間的聯繫和參與，並通過擴展領導團隊、定期電子郵件、季度通訊、季度報告和年度活動進行聯繫。

核心實驗室重視員工，並致力於提供資源，吸引員工，增強他們的工作經驗，併為他們的未來發展。為了幫助實現這一承諾，Core Lab制定了基於員工生命週期的人才管理戰略。為了確保我們有一個反映我們社區和客户基礎的多元化員工羣體，我們實施了招聘做法，支持和鼓勵招聘和留住多元化人才。我們的總體獎勵方法與我們的業務戰略和特定國家的市場影響力保持一致。我們在我們開展業務的每個國家/地區都提供有競爭力的薪酬和福利計劃。我們的方法不僅包括具有競爭力的薪酬和福利，還包括全球績效文化中的個人和職業發展機會。

我們通過績效管理流程、基於能力的發展計劃以及領導力和職能領域的培訓來發展我們的員工，同時還提供教育援助計劃。最近，我們擴大了人才評估流程，以確定整個公司的新興技術和領導人才。我們的年度績效管理週期是一個持續的過程，使經理和員工能夠全年合作，制定與業務目標一致的績效目標和發展目標。這一流程旨在幫助員工瞭解他們為組織增加了哪些價值，提供對職業抱負的關注和討論，並獎勵表現優異的員工。

我們渴望吸引不同的員工羣體，並創造一種重視差異的包容性工作文化。我們認識到所有人為我們的環境帶來的獨特視角和想法會刺激創新併產生開箱即用的解決方案，使我們的員工、客户和行業受益。我們倡導以文化為中心，關注員工的健康、安全和環境，通過識別、評估和教育，以積極主動的方式識別和管理風險。我們通過培養員工的責任感，通過開放的溝通和管理層支持的“零事故”文化來管理自己的工作環境，從而增強員工的能力。

我們美國證券交易委員會定期報告的網站訪問權限

我們的主要互聯網地址是http://www.corelab.com。我們向美國證券交易委員會提交或提交Form 10-Q的季度報告、Form 10-K的年度報告、Form 8-K的當前報告以及對這些報告的任何修訂

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委員會(“美國證券交易委員會”)。這些報告以電子方式提交給美國證券交易委員會後，可在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費獲取。在美國證券交易委員會規則允許的情況下，我們可能會不時通過在我們網站的投資者關係部分發布重要信息來向投資者提供這些信息。

美國證券交易委員會有一個互聯網站：http://www.sec.gov其中包含我們以電子方式提交給美國證券交易委員會的有關我們公司的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。本表格10-K中對公司網站的引用是為了方便起見，不構成也不應被視為通過引用網站上包含的或通過網站獲得的信息而合併，此類信息不應被視為本表格10-K的一部分。

第1A項。鑽探SK因素

我們的前瞻性陳述是基於我們認為合理但可能被證明不準確的假設。因此，我們所有的前瞻性信息都會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與預期結果大不相同。以下討論了所有已知的重大風險和不確定性。

與我們經營的行業相關的風險因素

核心實驗室無法控制的事件，包括全球或國內健康危機，已經並可能繼續導致意想不到的不利運營和財務結果。

新冠肺炎疫情大幅降低了對我們服務的需求，已經並可能繼續對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。新冠肺炎疫情的影響導致國際和美國的經濟活動顯著而迅速地減少。這場史無前例的全球健康和經濟危機導致石油需求減少，再加上石油供應過剩，導致油價下跌。政府對疫情的反應以及政府施加的限制和限制，感染人數的持續增長、旅行限制、隔離或病毒導致的站點關閉等可能會影響Core Lab的員工和承包商履行職責的能力，由於延長和全公司範圍的遠程辦公而導致技術和安全風險增加，導致Core Lab的物流中斷，並因此對客户關係產生負面影響。所有這些因素都可能影響確認某一特定季度的收入和經營結果的時間。

我們的經營和財務業績將在多大程度上繼續受到新冠肺炎的影響，這將取決於我們無法控制的各種因素和後果，這將取決於許多我們無法預測的不斷變化的因素和未來的發展，包括但不限於以下幾點：

這些結果中的任何一個都可能對Core Lab的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響，並可能放大本10-K表格中描述的風險因素。

Core Lab採取的任何降低成本的舉措都可能達不到預期的結果，這些行動可能會對其業務產生不利影響。

為了應對新冠肺炎帶來的金融風險，芯核實驗室實施了多種成本削減措施，從2020年3月開始，2021年繼續，2022年部分恢復。隨着業務狀況的變化，公司可能需要實施額外的成本削減措施，這可能會對其業務產生不利影響。這些成本削減措施包括減少季度股息、高級管理人員和員工的基本工資、年度資本支出、實施臨時員工休假和裁員，以及其他減少公司和運營成本的措施。

此外，這些舉措可能會導致Core Lab的運營中斷。任何削減成本的措施也可能對Core Lab的業務產生負面影響，因為它會推遲新產品或技術的推出，中斷服務

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其他產品，或影響員工留任。不能保證額外的成本不會抵消其業務的任何此類削減。如果Core Lab的運營成本高於預期，或者如果它沒有對成本和支出保持足夠的控制，Core Lab的運營結果將受到影響。如果Core Lab無法緩解與其成本削減計劃相關的這些或其他潛在風險，可能會擾亂Core Lab的業務，或對其財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

石油和天然氣行業或油田服務業務的不景氣可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

石油和天然氣行業是高度週期性的，對我們大部分油田服務和產品的需求在很大程度上取決於石油和天然氣行業在勘探、開發和生產原油和天然氣儲備方面的支出水平，這些支出對石油和天然氣價格非常敏感，通常取決於行業對未來石油和天然氣價格的看法。影響我們服務和產品供求的因素很多，概括如下：

石油和天然氣行業歷來經歷週期性的低迷，其特點是對我們的油田服務和產品的需求減少，以及我們收取的價格面臨下行壓力。石油和天然氣行業的大幅下滑可能導致對油田服務的需求減少，並可能對我們的經營業績產生不利影響。

影響石油和天然氣行業的宏觀經濟因素的變化可能會對我們準確預測客户需求的能力產生負面影響，這可能導致我們持有過剩或陳舊的庫存，並經歷毛利率和財務業績的下降。

我們無法準確預測我們的客户未來將需要哪種或何種級別的服務和產品。我們根據客户需求的預測向我們的供應商下訂單，在某些情況下，我們可能會建立緩衝庫存來滿足預期需求。我們對客户需求的預測基於多個假設，每一個假設都可能會給估計帶來誤差。此外，我們的許多供應商需要更長的交貨期來提供產品，而不是我們的客户要求交付我們的成品。如果我們高估了客户的需求，我們可能會將資源分配到購買材料或製成品上，而這些材料或製成品可能無法在我們預期的時候出售，如果我們真的能夠出售的話。因此，我們可能持有過剩或陳舊的庫存，這將降低毛利率並對財務業績產生不利影響。相反，如果我們低估了客户需求或產能不足，我們可能會錯過預期的收入機會，可能會失去市場份額，並損害我們的客户關係。此外，未來服務合同或產品訂單的任何重大取消或推遲都可能對利潤率產生重大不利影響，增加產品過時，並限制我們為運營提供資金的能力。

我們受到氣候變化的實際影響，這可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。

核心實驗室在全球各地運營，為沿海地區和沿海城市提供服務，併為我們的客户提供與海運活動相關的服務。這些地點和活動容易受到氣候變化的實際影響，例如熱帶風暴系統、颶風、乾旱、洪水、極端冬季天氣或地質/地球物理條件的頻率或嚴重性增加，可能導致：

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與我們的國際業務相關的風險因素

我們依賴於我們國際業務的結果，這使我們在海外開展業務時面臨固有的風險。

我們在50多個國家開展業務。我們的業務和我們客户的業務受各自國家的各種法律、法規和其他法律要求以及每個國家特有的各種風險的約束，這些風險可能包括但不限於：

從歷史上看，經濟低迷和政治事件導致某些市場對我們的服務和產品的需求下降。中東、北非和烏克蘭的持續不穩定，以及美國政府一直警告要警惕的恐怖組織活動的可能性，進一步增加了我們面臨的國際風險。全球經濟受到公眾對地緣政治環境的信心的高度影響，中東、北非、俄羅斯和烏克蘭的局勢繼續高度不穩定；因此，我們預計國際風險將增加。

有時，某些地緣政治衝突可能會導致對我們的業務實施經濟制裁和相關的出口管制。這些制裁可能針對某些國家、公司和個人，這些國家、公司和個人可能限制或禁止涉及所確定的國家、公司和個人的交易，這也可能進一步限制或禁止我們在任何這些司法管轄區進行銷售和維持業務。

我們的行動可能會受到針對俄羅斯和其他國家和地區的制裁、出口管制和類似措施的不利影響，以及對俄羅斯在烏克蘭軍事衝突的其他迴應。

最近俄羅斯和烏克蘭之間的地緣政治衝突導致美國政府、歐盟、英國和其他國家對俄羅斯、白俄羅斯、烏克蘭克里米亞地區、所謂的頓涅茨克人民共和國和所謂的盧甘斯克人民共和國實施了廣泛和協調的經濟制裁和出口管制措施，其中包括：

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由於我們的業務範圍是國際化的，公司必須遵守各種法律法規，包括美國財政部、美國國務院、工業和安全局、外國資產控制辦公室以及這些機構在國外的對應機構發佈的法規。本公司積極監測這些法規的變化，因為它們與我們提供的商品和服務有關，以及它們對我們的業務(包括我們的業務合作伙伴和客户)的影響。

隨着烏克蘭衝突的持續，這些制裁可能會改變和擴大，這可能會進一步阻礙公司在俄羅斯或與某些俄羅斯實體開展業務的能力，這可能會對公司的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，為了報復新的國際制裁，並作為穩定和支持動盪的俄羅斯金融和貨幣市場的措施的一部分，俄羅斯當局實施了重要的貨幣管制措施，旨在限制外幣和資本從俄羅斯流出，對與非俄羅斯方面的交易施加各種限制，禁止各種產品的出口，以及其他經濟和金融限制。

該公司定期根據特別指定的國家/限制人士名單篩選全球現有的業務合作伙伴。在開始任何業務關係之前，所有與業務合作伙伴的新項目都會經過篩選。受到適用制裁的個人或實體將立即被禁止與公司進行進一步的商業活動，直到公司的法律顧問確認是否允許根據一般或特別許可證或其他豁免進行交易，或事實發生變化。

此外，雖然我們制定了政策、程序和內部控制措施，以確保遵守適用的制裁和貿易限制，儘管目前俄羅斯-烏克蘭衝突的影響到目前為止尚未對公司的財務狀況或運營結果造成實質性的不利影響，但我們的員工、承包商和代理可能會採取違反此類政策和適用法律的行動，我們可能要承擔最終責任。我們依賴我們的員工遵守我們建立的政策、程序和內部控制，以保持對不斷變化的制裁和出口管制的遵守。為此，我們實施了面對面和在線培訓計劃，以教育我們的員工有關適用的制裁和出口管制法律。如果我們被追究違反美國或其他國家制裁法律的責任，我們可能會受到各種懲罰，其中任何一種都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

如果未來的制裁要求我們停止或結束我們在俄羅斯的業務，我們位於那裏的資產可能會受到影響，並可能受到減值。截至2022年12月31日，公司在俄羅斯的固定資產為410萬美元，約佔公司總固定資產的4%，不到公司總資產的1%。此外，該公司還租賃了其在俄羅斯的運營設施，截至2022年12月31日，退出這些租賃設施的合同義務約為100萬美元。在截至2022年12月31日的一年中，我們在俄羅斯業務的收入為2290萬美元，佔公司總收入的不到5%。此外，在截至2022年12月31日的一年中，我們釋放了60萬美元的應計預扣税，與我們俄羅斯子公司1200萬美元的未分配收益相關，預計在可預見的未來不會分配。此外，由於未來的制裁導致我們停止在俄羅斯的業務，可能會導致我們產生當地勞動法法定要求的員工遣散費和其他相關費用。

在截至2022年12月31日的年度內，公司烏克蘭業務和位於烏克蘭的固定資產的應佔收入對公司總收入和固定資產總額並不重要。

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我們正在積極監測烏克蘭的局勢，並評估其對我們在該地區的業務，包括我們的商業夥伴和客户的影響。我們的基礎設施、供應或支持我們運營所需的網絡沒有發生任何實質性中斷。然而，局勢正在迅速演變，美國、歐盟、英國和其他國家可能對俄羅斯、白俄羅斯和各自領土上的其他國家、地區、官員、個人或行業實施額外的制裁、出口管制或其他措施。我們無法預測烏克蘭衝突的進展或結果，也無法預測其對烏克蘭、俄羅斯或白俄羅斯的影響，因為這場衝突以及由此產生的任何政府反應都是不穩定的，超出了我們的控制。

俄羅斯-烏克蘭衝突還可能增加許多其他風險，其中任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此類風險包括但不限於對全球宏觀經濟狀況的不利影響，包括通貨膨脹加劇；石油和天然氣價格和需求的波動性增加，網絡攻擊的風險增加；我們實施和執行我們的業務戰略的能力受到限制；我們在該地區的員工和承包商面臨的風險；全球供應鏈中斷；俄羅斯面臨外匯波動和潛在的國有化和資產扣押風險；資本市場和我們的流動性來源的限制或中斷；我們可能無法履行剩餘的履約義務以及潛在的合同違約和訴訟。

我們的經營業績可能會受到外匯匯率風險的重大影響。

由於貨幣匯率的波動，我們面臨風險。根據我們的業務性質，我們的大量收入來自我們的國際業務，在這些業務中，我們的某些客户合同是以外幣簽訂的，這使我們面臨與貨幣匯率波動有關的風險。

我們的經營結果可能會受到不利影響，因為我們努力遵守適用的反腐敗法律，如美國的《反海外腐敗法》(FCPA)和英國的《反賄賂法》(ABA)，這可能會限制我們在海外市場開展業務的能力，而我們的競爭對手不受這些法律的約束。

我們在世界上許多地區開展業務，這些地區在一定程度上經歷了政府腐敗，在某些情況下，嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。如果我們的競爭對手能夠通過向政府官員和其他有影響力的人付款或通過我們被禁止使用的其他方法來獲得業務、許可證或其他優惠待遇，我們可能會受到競爭劣勢的影響。

我們受制於《反海外腐敗法》和美國律師協會的規定，這些規定一般禁止我們和我們的中介機構為了獲得或保持業務而向外國官員支付不正當的款項。特別是，我們可能被要求對我們的戰略或本地合作伙伴採取的行動負責，即使我們的合作伙伴不受這些法律的約束。任何此類違規行為都可能導致重大的民事和/或刑事處罰，並可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。此外，如果我們被發現違反了某些法律，包括《反海外腐敗法》和《反海外腐敗法》，我們在上述地區繼續工作的能力可能會受到不利影響。

由於我們是一家荷蘭公司，您可能很難對我們的監督董事或我們採取法律行動，也可能無法獲得或執行鍼對我們的判決。

雖然我們是一家荷蘭公司，但我們的資產分佈在多個國家。此外，我們的監事會(“監事會”)並不是所有成員都與其他監事會成員居住在相同的國家。因此，您可能無法在某些國家/地區向我們的監督董事送達訴訟程序，或針對我們的監督董事強制執行或使用某些國家/地區法院基於某國聯邦證券法規定的民事責任作出的判決。由於某些國家和荷蘭之間沒有關於相互承認和執行判決的條約，因此一些國家的判決不能在荷蘭或美國自動強制執行，因為我們股票的主要市場位於那裏。此外，一個國家的法院是否會在向另一個國家有管轄權的法院提起的針對我們或我們的監督董事的原始訴訟中，僅根據另一個國家的聯邦證券法對我們或監事會成員施加民事責任，這一點是值得懷疑的。

與技術進步相關的風險因素

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如果我們不能開發或獲得新的服務或產品，或者我們的服務和產品在技術上變得過時，我們的運營結果可能會受到不利影響。

我們的服務和產品市場的特點是不斷變化的技術和產品介紹。因此，我們的成功有賴於我們有能力以符合成本效益的方式開發或獲得新的服務和產品，並及時將它們推向市場。雖然我們打算繼續投入大量的財政資源和努力開發或採購新的服務和產品，但我們可能無法成功地將我們的服務和產品與競爭對手的服務和產品區分開來。我們的客户可能不認為我們建議的服務和產品對他們有價值；或者如果建議的服務和產品具有競爭性，我們的客户可能不會認為它們優於我們競爭對手的服務和產品。此外，我們可能無法適應不斷髮展的市場和技術，無法開發或獲得新的服務或產品，也無法實現和保持技術優勢。

如果我們不能繼續開發或及時獲得有競爭力的服務和產品，以應對技術的變化，我們的業務和經營業績可能會受到重大和不利的影響。此外，與舊產品相比，持續開發或收購新產品本身就存在庫存過時的風險。

如果我們無法獲得涵蓋我們服務和產品的專利、許可證和其他知識產權，我們的經營業績可能會受到不利影響。

我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力獲得涵蓋我們服務和產品的專利、許可證和其他知識產權。為此，我們已經獲得了某些專利，並打算繼續為我們的一些發明、服務和產品申請專利。雖然我們已經為我們的一些關鍵技術申請了專利，但我們並沒有為我們所有的專有技術申請專利，即使被認為是可以申請專利的。尋求專利保護的過程可能既漫長又昂貴。不能保證專利將從當前待批的或未來的申請中獲得，也不能保證如果專利被髮放，它們將具有足夠的範圍或實力，為我們提供有意義的保護或任何商業優勢。此外，在某些國家，有效的版權和商業祕密保護可能無法獲得或受到限制。訴訟可能需要大量的財務和管理資源，可能需要強制執行我們的專利或其他知識產權。此外，不能保證我們能夠以可接受的條款獲得必要知識產權的許可證或其他權利。

我們的業務受到網絡攻擊的風險，網絡攻擊可能對我們的綜合業務結果和綜合財務狀況產生重大不利影響。

我們的信息技術系統可能會遭到入侵和其他威脅，可能會對我們造成傷害。儘管我們投入了大量資源來保護我們的系統，但不能保證我們的系統將防止或限制網絡攻擊的影響，或將足以防止或檢測，或避免發生此類攻擊時對我們的系統造成實質性的不利影響。如果我們抵禦網絡攻擊的系統被證明是不夠的，我們可能會受到知識產權、專有信息、客户數據、我們的聲譽、業務運營中斷或預防、響應或緩解網絡攻擊的額外成本的損失或損害的不利影響。這些風險可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

與我們的供應鏈、資源、流動性和資本管理相關的風險因素

我們面臨供應商集中的風險。

我們的某些產品線依賴於市場上有限數量的第三方供應商和供應商。由於我們的一些供應鏈的這種集中，如果我們的主要供應商遭遇影響其產品的價格、質量、可用性或及時交付的重大中斷，我們的業務和運營可能會受到負面影響。例如，我們製造的產品線的供應商數量有限。通過合併或其他方式，部分或全部失去我們的任何一家主要供應商，或與這些供應商中的任何一家的關係發生重大不利變化，都將限制我們製造和銷售某些產品的能力。

存在與我們的收購戰略相關的風險。如果我們不能成功地整合和管理我們已經收購的業務和未來收購的任何業務，我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

我們的關鍵業務戰略之一是收購與我們現有業務互補的技術、運營和資產。任何收購戰略都存在固有的財務、運營和法律風險，包括：

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任何完成的收購的成功將取決於我們將收購的業務有效地整合到我們現有業務中的能力。整合被收購企業的過程可能涉及不可預見的困難，並可能需要我們不成比例的管理和財政資源。此外，未來可能的收購可能會更大，而且收購價格明顯高於之前收購的價格。不能保證我們將能夠繼續尋找更多合適的收購機會、談判可接受的條款、以可接受的條款獲得收購融資或成功收購已確定的目標。我們未能實現合併節約，未能成功地將收購的業務和資產整合到我們現有的業務中，或未能將任何不可預見的運營困難降至最低，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們可能無法吸引和留住有技能和技術知識的員工，這可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的成功有賴於吸引和留住高技能專業人員和其他技術人員。我們的許多員工都是高技能的工程師、地質學家和訓練有素的技術人員，如果我們不能繼續吸引和留住這些人，可能會對我們在油田服務行業的競爭能力產生不利影響。在使用率高的時期，市場上可能缺乏熟練和技術人員，這可能會增加吸引和留住這些僱員的難度。因此，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

我們需要大量現金來償還我們的債務，進行資本支出，為我們的營運資本需求提供資金，並支付我們的股息，而我們產生現金的能力可能取決於我們無法控制的因素。

我們償還債務和對債務進行再融資的能力，為計劃中的資本支出提供資金，以及支付股息的能力，在一定程度上取決於我們未來創造現金的能力。這種能力在一定程度上受制於我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素。

我們不能保證我們將從運營中產生足夠的現金流，或我們未來的借款金額將足以使我們能夠償還債務或為我們的其他流動性需求提供資金。如果我們無法償還債務，我們可能不得不進行其他融資計劃，例如對債務進行再融資或重組、出售資產、減少或推遲資本投資或尋求籌集額外資本。我們不能保證任何再融資或債務重組是可能的，或者在可能的情況下，將以優惠或可接受的條款完成，不能保證任何資產可以出售，或者如果出售，出售的時機和出售所得的收益將對我們有利，或者可以在可接受的條款下獲得額外的融資。

資本和信貸市場的中斷可能會對我們為債務進行再融資的能力造成不利影響，包括我們在現有循環信貸安排下借款的能力。參與我們現有循環信貸安排的銀行，如果遇到資金和流動資金短缺，或在短時間內遇到來自我們和其他借款人的過多借款請求，可能無法履行對我們的資金承諾。

與健康、安全和環境有關的風險因素

我們受到各種環境和職業安全健康法律法規的約束，這可能會導致成本增加，並對我們的業務承擔重大責任。

在環境保護、職業健康和安全方面，我們受到美國和外國各種嚴格的政府法律和法規的約束。其中某些法律和法規可能會對環境責任施加連帶的嚴格責任，例如修復歷史污染或最近的泄漏，如果不遵守這些法律和法規，可能會導致評估損害、罰款和處罰，施加補救或糾正措施義務，在批准或開發項目時發生延誤或取消，或者暫停或停止我們的部分或全部運營。這些嚴格的法律和法規可能要求我們獲得許可證或其他授權，以開展受監管的活動，安裝和維護昂貴的設備和污染控制技術，實施針對工作保護的特定安全和健康標準，或產生成本或責任，以緩解或補救由我們的運營造成或歸因於前所有者或運營商的污染狀況。

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此外，我們的客户還必須遵守許多與美國和我們運營的外國國家的環境保護和職業安全與健康相關的法律和法規。如果現有環境法律法規或任何新的或更嚴格執行的環境法律要求大幅增加了我們客户的合規成本、污染緩解成本或補救成本，我們的客户可以選擇推遲、限制或取消鑽探、勘探或生產計劃，這可能會減少對我們產品和服務的需求，並對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。關於這些事項的更多討論見第一部分，項目1，“環境與氣候”。

與石油和天然氣開發相關的立法和監管舉措以及相關訴訟的可能性可能會導致我們客户的成本增加和額外的運營限制或延誤，這可能會減少對我們產品或服務的需求。

環境法律法規可能會限制我們客户的勘探和生產活動。例如，水力壓裂繼續在美國和外國引起公眾和政府的極大關注，導致對壓裂活動或可能進行這類活動的地點進行各種控制。雖然我們不直接從事鑽井或水力壓裂活動，但我們為石油和天然氣行業的運營商提供產品和服務。

水力壓裂是石油和天然氣勘探和生產經營者在完成某些油氣井的過程中使用的一種工藝，通過將水、砂或其他支撐劑和化學添加劑在壓力下注入地下地層，以刺激天然氣，並在較小程度上刺激石油生產。美國以外的一些國家，如保加利亞、捷克共和國和法國，目前已暫停水力壓裂，而其他國家，如加拿大，允許壓裂活動，但這些活動沒有美國那麼廣泛。在美國，壓裂過程通常由州石油和天然氣委員會監管，但幾個聯邦機構已經對壓裂過程的某些方面確立了監管權力。

越來越多的州已經通過了法律要求，其他州也正在考慮採用，這些法律要求可能會對水力壓裂作業施加更嚴格的披露、許可和/或建井要求，地方政府也可能尋求在其管轄範圍內通過條例，規範水力壓裂活動的時間、地點和方式。

如果在我們的勘探和生產客户運營的地區採用與水力壓裂工藝相關的新的或更嚴格的美國或外國聯邦、地區、州或地方法律限制，這些客户可能會為滿足這些要求而產生潛在的鉅額額外成本，並在勘探、開發或生產活動的追求中遇到延誤、削減或取消，這可能會減少對我們產品和服務的需求。

關於環境和工人安全與健康問題的進一步討論，見本表格10-K第1項下的“環境與氣候”和“職業安全與健康條例”。

我們必須遵守與氣候變化相關的政府法規、節能措施或刺激替代能源需求的舉措，這些舉措可能會導致成本增加，限制我們客户可能進行石油和天然氣生產的區域，並減少對我們服務的需求，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

氣候變化繼續在美國和其他國家引起相當大的公眾、政治和科學關注。關於關注氣候變化威脅和限制温室氣體排放的相關風險的更多討論，見第一部分第1項“環境與氣候”。新的或修訂的立法、行政行動、條例或其他監管舉措，如對石油和天然氣部門對温室氣體排放提出更嚴格的要求或收費，或限制該部門可能生產石油和天然氣或產生温室氣體排放的領域，可能會導致生產化石燃料的合規成本或成本增加。此外，政治、金融和訴訟風險可能會導致我們的客户限制、推遲或取消經營或生產活動，因氣候變化導致的基礎設施損壞承擔責任，限制獲得資金，或損害繼續以經濟方式運營的能力，這可能會減少對我們產品和服務的需求。燃料節約措施、替代燃料要求以及消費者對替代能源(如風能、太陽能、地熱和潮汐)的需求增加或立法激勵措施也可能減少對石油和天然氣的需求。這些發展中的一個或多個的發生可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

對環境、社會和治理(“ESG”)問題的日益關注可能會影響我們的業務。

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歐盟(“EU”)、與ESG和可持續性相關的法規已經並正在實施，我們預計這些法規要求將繼續在歐盟、美國和全球範圍內擴大。因此，在國際、國家、區域和州各級政府已經並可能繼續採取許多監管舉措，以監測和限制現有的温室氣體排放，或實施法律、政策或監管舉措，這些舉措可能有助於節能措施，刺激對替代能源的需求，或限制可能發生化石燃料生產的地區，這可能會轉化為對我們服務的需求減少。

投資者和社會對ESG自願披露的預期以及消費者對替代能源形式的需求可能會導致成本增加、對我們服務的需求減少、利潤減少、政府調查和私人訴訟的風險增加，以及對我們的股票價格和進入資本市場的負面影響。我們的管理ESG指導團隊是監督和管理我們的ESG計劃的主要團隊。團隊成員審查我們ESG計劃和政策的實施和有效性，並就這些事項向監事會報告。雖然我們尋求從2018年基準年起實現温室氣體減排的自願願望目標，但我們注意到，即使我們的治理監督到位，我們也可能無法充分識別或管理與ESG相關的風險和機會，其中可能包括未能實現與ESG相關的理想目標。我們已經在年度可持續發展報告和國際獨立標準組織全球報告倡議下發布了關於ESG事項的自願披露。不時地，該等自願披露的陳述可能基於期望的預期和假設，而這些期望和假設可能代表或不代表當前或實際的風險或事件，或預期風險或事件的預測，包括相關的成本。鑑於缺乏確定、衡量和報告許多ESG事項的既定單一辦法，這種期望和假設可能容易出錯或易受曲解。

與重新馴化相關的風險因素

重新馴化的預期好處可能無法實現。

不能保證重新馴化的所有預期好處都會實現。實現重新馴化的預期好處受制於一些風險和不確定因素，包括我們不能控制的因素。此外，如果迴歸的預期收益不符合投資者或證券分析師的預期，迴歸完成後我們普通股的價格可能會下降。

如果根據修訂後的《1986年美國國税法》第368(A)條，這種重新馴化不符合“重組”的要求，那麼Core Lab的股東可能需要繳納美國聯邦所得税。

其目的是將重新歸化的步驟定義為經修訂的《1986年美國國税法》(下稱《準則》)第368(A)節所指的一種“重組”形式。雖然Core Lab的美國税務法律顧問Vinson&Elkins L.L.P.目前認為，這種重新歸化應符合《守則》第368(A)節所指的重組形式，並且Core Lab、Core Lab盧森堡S.A.和Core Lab Inc.打算提交與這一預期税務處理一致的納税申報單，但這種税務處理並不是毫無疑問的。您的税務顧問可能不同意我們打算的税務處理方式，美國國税局可能會主張或法院可能會維持相反的立場。

如重新馴化不符合守則第368(A)節所指的重組形式，則Core Lab股東一般會在根據重新馴化而交換股票時確認應課税損益(視何者適用而定)。

核心實驗室將分配時間和資源來實施重新馴化，併產生與重新馴化相關的非經常性成本。

核心實驗室及其管理層已經分配並將繼續需要分配時間和資源，以完成重新馴化以及相關和附帶活動。與管理這些不同計劃相關的挑戰可能會對業務產生影響，因此基礎業務的表現不會符合預期，這是有風險的。這可能會對Core實驗室公司的業務、財務狀況和聲譽產生不利影響。

此外，Core Lab預計將產生一些與重新馴化相關的非經常性成本，包括律師費、會計費、代理律師費、申請費、郵寄費和財務印刷費。不能保證實際費用不會超過估計費用，實際完成重新馴化可能會導致額外和不可預見的費用。無論重新馴化是否完成，這些費用中的大部分都將支付。雖然預計核心實驗室公司實現的重新馴化的好處將隨着時間的推移抵消這些交易成本，但這種淨好處可能不會在短期內實現，或者根本不會實現，特別是如果重新馴化被推遲或確實實現了

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根本不會發生。這些綜合因素可能會對核心實驗室公司的業務、營業利潤和整體財務狀況產生不利影響。

核心實驗室可以選擇推遲或放棄重新馴化。

即使Core Lab股東批准及完成再馴化所需的其他條件已獲滿足，Core Lab仍可在再馴化生效時間之前的任何時間決定延遲或放棄再馴化，在此情況下，Core Lab將會產生成本，並會將注意力及資源投向與再馴化有關的事宜，但不會實現再馴化的任何預期利益。

項目1B。未解決問題D工作人員評論

沒有。

項目2.新聞操作員

目前，我們在50多個國家和地區設有70多個辦事處(總面積約220萬平方英尺)。在這些地點，我們租賃了約130萬平方英尺，擁有約90萬平方英尺。我們通過位於蘇格蘭阿伯丁、阿拉伯聯合酋長國阿布扎比、加拿大卡爾加里、得克薩斯州休斯頓、馬來西亞吉隆坡和荷蘭鹿特丹的六個先進技術中心(“ATC”)為全球客户提供服務。ATC為我們遍佈全球能源生產省份的50多個地區性專業中心提供支持。此外，我們更重要的製造工廠位於德克薩斯州的戈德利、加拿大艾伯塔省的紅鹿和威爾士的派爾，這些都包括在我們的生產增強運營部門中。我們的設施足以滿足我們目前的業務，但可能需要擴建新設施或更換或改造現有設施，以適應未來的增長。

項目3.法律法律程序

請參閲備註13--承付款和或有事項合併財務報表附註。

項目4.地雷安全信息披露

不適用。

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部分第二部分：

項目5.註冊人普通股的市場，相關的STOCKHOLDER Matters和發行人購買股權證券

普通股價格區間

我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，代碼為“CLB”。我們的普通股也在泛歐交易所阿姆斯特丹證券交易所交易，直到我們自願退市，自2022年12月3日起生效。

2023年2月3日，紐約證交所公佈的收盤價為每股26.17美元，當時有46,633,934股 已發行和已發行的普通股由大約211名記錄保持者持有。這些數額不包括我們作為庫存股持有的股份。

關於股權補償計劃的討論，見第三部分，“項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項”。

性能圖表

以下業績圖表將我們的普通股與標準普爾500指數和費城石油服務指數(OSX)在2017年12月31日至2022年12月31日止期間的表現進行了比較。核心實驗室現在是OSX的正式成員，OSX包括了更多最直接的同行。

該圖表假設，截至2017年12月31日，我們普通股和每個指數的投資價值為100美元，所有股息都進行了再投資。以下列出的股東回報並不一定預示着未來的業績。以下圖表和相關信息是“提供的”，不應被視為“徵集材料”或被美國證券交易委員會“存檔”，也不得通過引用將此類信息納入根據1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)規定的任何未來申報文件，除非核心實驗室通過引用明確地將其納入此類申報文件。

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2022年第四季度的股票回購

下表提供了我們在截至2022年12月31日的三個月內根據交易法第12節登記的股權證券的購買信息：

在1995年9月的首次公開募股中，我們的股東授權我們的管理委員會回購最多10%的已發行股本，這是當時荷蘭法律允許的最高限額，回購期限為18個月。這一授權在隨後的年度或特別股東大會上獲得續期。在2022年5月19日的年度股東大會上，我們的股東批准將購買我們已發行股本的10%的股份延期至2023年11月19日。根據這項股東授權，管理層可酌情在公開市場回購股份。

自股票回購計劃啟動至2022年12月31日，我們已回購了40,265,843股股票，總回購價格約為17億美元，或平均價格為每股41.35美元。截至2022年12月31日，我們持有67,168股國庫股份，並有權根據上一段所述的股票回購計劃回購4,602,742股額外股份。

第六項。[R已保存]

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項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營成果

核心實驗室公司是一家荷蘭有限責任公司。我們成立於1936年，主要通過與世界上許多主要的國家和獨立石油公司的客户關係，為石油和天然氣行業提供專有和專利的油藏描述和增產服務和產品，是世界領先的供應商之一。

我們的業務分為兩個部分。這些互補的運營部門提供不同的服務和產品，並利用不同的技術來評估和改善油藏動態，並提高新油田和現有油田的石油和天然氣採收率：

一般概述

我們提供服務以及設計和生產產品，使我們的客户能夠評估和改善油藏動態，並從新油田和現有油田提高石油和天然氣採收率。當我們的客户投資於旨在提高現有油田生產率的油田開發項目時，或者在探索評估和開發新油田時，這些服務和產品的需求通常會更高。從長遠來看，我們客户在資本支出項目上的投資往往與石油和天然氣大宗商品價格相關。在價格較高、穩定的時期，我們的客户通常會在資本支出上投入更多資金，而在大宗商品價格較低或波動的時期，他們往往會減少投資。因此，我們客户的資本支出水平會影響對我們服務和產品的需求。

下表彙總了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度全球和美國鑽井平臺數量的年度平均和年底，以及每桶WTI原油、歐洲布倫特原油和一MMBtu天然氣的年度平均和年底現貨價格：

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與2020年開始的新冠肺炎大流行相關的事件在2021年持續到2022年開始消退。某些國際國家繼續實行強制關閉、住房庇護和社會疏遠政策，這些政策最初造成了對原油及相關產品需求的不確定性；然而，對這些產品的需求恢復得比全球產量更快，導致原油商品價格大幅上漲。儘管美國的陸地鑽探和完井活動在2021年繼續顯示出改善，並在2022年得到加強，但活動仍遠低於疫情前的水平。此外，在2022年上半年，國際活動繼續受到與2021年至2022年期間新的新冠肺炎變異株相關的感染率上升的不利影響，這繼續造成與政府強制關閉、旅行限制、檢疫協議和多個國際地區的工作場所關閉相關的業務中斷。這些幹擾在2022年下半年開始緩解。

西德克薩斯中質原油和布倫特原油的價格在2020年第一季度末都大幅下降，並在2020年的大部分時間裏保持在低位。原油價格隨後在2021年回升，在2021年下半年出現了更顯著的改善，平均價格比2020年高出71%，原因是產量增長沒有跟上消費需求的復甦。2022年2月爆發的俄羅斯和烏克蘭之間的地緣政治衝突也導致與原油流動相關的傳統供應鏈中斷，主要是降低了來自俄羅斯並進口到歐洲各港口的原油水平。在2022年的大部分時間裏，這些中斷導致原油價格再次大幅上漲，導致2022年的平均價格比2021年高出41%。然而，為了在2022年降低油價，美國政府還在2022年的大部分時間裏每天從其戰略石油儲備(SPR)中釋放約100萬桶石油，使美國的戰略石油儲備減少了約2.2億桶。

總體而言，與美國陸上市場石油和天然氣勘探相關的活動對原油大宗商品價格的變化更加敏感，而較大的國際和海上項目需要多年的規劃和開發，一旦宣佈和啟動，將繼續完成，儘管當前的原油價格發生了變化。美國在岸市場的活動水平也立即對需求的變化做出了反應，在2020年大幅降至歷史低點，並在2020年夏天觸底，隨後在2020年下半年和2021年開始回升。然而，產量的增長沒有跟上石油和天然氣生產的能源需求復甦的步伐，再加上全球供應鏈挑戰的不利影響，特別是在2021年下半年。由於俄羅斯-烏克蘭地緣政治衝突以及原油和天然氣供應的額外不確定性，原油大宗商品價格仍不穩定，2022年期間繼續大幅上漲。與石油和天然氣生產有關的活動在整個2022年都有所增加；然而，由於人員、設備、供應鏈中斷以及石油和天然氣生產公司分配資本資源方面的限制，增長有所放緩。

EIA公佈的信息顯示，截至2020年12月31日，美國已鑽探但未完成的油井(“DUC”油井)的庫存為7,737口，2021年底和2022年底分別降至5,099口和4,577口。這一數據表明，在2020年前活動較活躍的時期，隨着DEC庫存的增長，運營商正在鑽探油井，但沒有完成這些油井。活動水平在2020年開始下降，因為運營商開始鑽探更少的新油井，並正在完成之前鑽探的一些油井。隨着鑽井和完井活動水平在2021年下半年和2022年開始恢復，完成的油井數量繼續超過這兩個時期鑽探的新油井數量。

在美國，隨着鑽井活動開始從新冠肺炎疫情造成的中斷中恢復過來，從2020年到2021年，陸上鑽井平臺的平均數量增加了約10%。2022年，美國陸地鑽探活動繼續增長，速度加快，美國陸上鑽井平臺的平均數量在2022年增加了約53%。隨着鑽機數量的增加以及鑽井和完井活動的增加，對產品銷售的需求也隨之增加。對服務的需求也有所改善和部分恢復，但速度慢於對完工產品的需求。當大宗商品價格走強時，美國非常規油氣藏的開發項目和生產油田的活動有所增加，對這一市場的服務和產品銷售需求都做出了相應的反應。

在美國以外，與石油勘探和生產相關的活動在2021年也出現了下降，這主要是由於全球疫情的長期影響，反映在美國以外的活躍鑽井平臺的平均數量減少了3%。2022年，大多數國際地區的活動有所增加，這體現在美國以外活躍鑽井平臺的平均數量增加了16%。通常通過最終投資決定宣佈並隨後啟動的長期國際和海上項目不太容易因原油大宗商品價格的短期波動而推遲或暫停。

為迴應2020年的市場情況，本公司實施了降低成本的措施，其中包括(I)降低公司和運營成本；(Ii)減少年度資本支出；以及(Iii)消除所有非必要成本。公司和運營成本的削減包括勞動力的減少以及高級管理人員和員工的減少

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補償。這些倡議在2021年繼續下去。隨着2021年下半年活動水平的增加，公司逐步恢復了某些員工成本，並於2022年1月全面恢復了臨時減薪措施。某些員工福利計劃已從2022年4月開始部分恢復，隨着油田服務公司的市場繼續更加全面地復甦和穩定，公司將繼續評估恢復這些福利的情況。在2020年、2021年和2022年期間，該公司的年度資本支出也保持在1000萬美元到1350萬美元之間，與2020年前的平均年度資本支出相比，這一數字大幅下降。

經營成果

截至2022年12月31日的年度的經營業績與截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度比較

我們通過分析收入、營業收入和營業收入利潤率(定義為營業收入除以總收入)來評估我們的經營業績。由於我們有一個相對固定的成本結構，收入的減少通常會轉化為運營收入的下降。下表彙總了截至2022年12月31日、2021年和2020年的年度業績。截至2020年12月31日的年度，營業虧損包括約1.326億美元與商譽減值、無形資產和庫存減記相關的費用。

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截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的經營業績佔適用收入的百分比如下(除每股信息外，以千計)：