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MediaPortfolioDebtMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberSRT：最小成員數美國公認會計準則：次要事件成員2023-01-120001482512US-GAAP：InterestRateSwapMemberHPP：Hollywood MediaPortfolioDebtMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：次要事件成員2023-01-120001482512SRT：OfficeBuildingMemberHPP：Location875 HowardStreetPropertyMembers2022-12-310001482512HPP：技術色彩建築成員SRT：OfficeBuildingMember2022-12-310001482512SRT：OfficeBuildingMemberHPP：ICONLOS天使成員2022-12-310001482512SRT：OfficeBuildingMemberHPP：CuelosAngelesMembers2022-12-310001482512SRT：OfficeBuildingMemberHPP：EPICLosAngelesMembers2022-12-310001482512SRT：OfficeBuildingMember安居樂業：街市街市1455號2022-12-310001482512HPP：RinconCenter成員SRT：OfficeBuildingMember2022-12-310001482512HPP：華盛頓10950號位置成員SRT：OfficeBuildingMember2022-12-310001482512SRT：OfficeBuildingMemberHPP：604亞利桑那州成員2022-12-310001482512SRT：OfficeBuildingMemberHPP：位置275 Brannan成員2022-12-310001482512安居樂業：位置625第二街成員SRT：OfficeBuildingMember2022-12-310001482512SRT：OfficeBuildingMemberHPP：華盛頓10900號位置成員2022-12-310001482512SRT：OfficeBuildingMember安居樂業：901個市場成員2022-12-310001482512SRT：OfficeBuildingMemberHPP：ElementLAPropertyMember2022-12-310001482512HPP：Location3401 ExpostionMemberSRT：OfficeBuildingMember2022-12-310001482512HPP：五個Hundredand五個第一成員SRT：OfficeBuildingMember2022-12-310001482512SRT：OfficeBuildingMemberHPP：8th 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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-34789(哈德遜太平洋地產公司)
佣金文件編號333-202799-01(Hudson Pacific Properties，L.P.)
哈德遜太平洋地產公司
哈德遜太平洋地產，L.P.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | | | | |
哈德遜太平洋地產公司
| | 馬裏蘭州 (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | 27-1430478 (税務局僱主 識別碼) |
哈德遜太平洋地產，L.P.
| | 馬裏蘭州 (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | 80-0579682 (税務局僱主 識別碼) |
| | | | |
威爾希爾大道11601號，九樓, 洛杉磯, 加利福尼亞90025
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號(310) 445-5700
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 註冊人 | | 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
哈德遜太平洋地產公司 | | 普通股，面值0.01美元 | | HPP | | 紐約證券交易所 |
哈德遜太平洋地產公司 | | 4.750%C系列累計可贖回優先股 | | HPP Pr C | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
哈德遜太平洋地產公司是 x No o哈德遜太平洋地產，L.P.是 x No o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
哈德遜太平洋地產公司，是的。o 不是 x 哈德遜太平洋地產公司，L.P.是的o 不是 x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
哈德遜太平洋地產公司是 x No o哈德遜太平洋地產，L.P.是 x No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
哈德遜太平洋地產公司是 x No o哈德遜太平洋地產，L.P.是 x No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
哈德遜太平洋地產公司 | | | | | | | | |
大型加速文件服務器x |
| 加速文件管理器o |
| | |
非加速文件服務器o |
| 規模較小的報告公司☐ |
| | 新興成長型公司☐ |
哈德遜太平洋地產，L.P. | | | | | | | | |
大型加速文件服務器o |
| 加速文件管理器o |
|
| |
非加速文件服務器x | | 規模較小的報告公司☐ |
| | 新興成長型公司☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。x
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
哈德遜太平洋地產公司，是的。☐ No ☐ 哈德遜太平洋地產公司，L.P.是的☐ No ☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。
哈德遜太平洋地產公司，是的。☐ No ☐ 哈德遜太平洋地產公司，L.P.是的☐ No ☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。
哈德遜太平洋地產公司，是的。☐ No x 哈德遜太平洋地產公司，L.P.是的☐ No x
截至2022年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值為$(假設所有高管和董事都是註冊人的“關聯公司”，但不承認)。2.07以2022年6月30日註冊人普通股的最後銷售價格為基礎。
Hudson Pacific Properties，L.P.的有限合夥權益普通單位沒有公開交易市場。 因此，Hudson Pacific Properties，L.P.的非關聯公司持有的有限合夥權益普通股的總市值。 無法確定。
截至2022年2月3日，Hudson Pacific Properties，Inc.的已發行普通股數量為141,063,390.
以引用方式併入的文件
註冊人將於2023年5月25日召開的2023年股東年會的委託書部分以引用方式併入本年度報告的Form 10-K第三部分。委託書將由登記人在不遲於登記人的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交。
解釋性説明
本報告綜合了馬裏蘭州哈德遜太平洋地產公司和馬裏蘭州有限合夥企業哈德遜太平洋地產有限公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告。除另有説明或文意另有所指外，本報告中提及的“我們”、“我們”、“本公司”或“本公司”均指哈德遜太平洋地產公司及其合併子公司，包括哈德遜太平洋地產公司。在有關房地產投資信託基金(REIT)資格的聲明中，此類術語僅指哈德遜太平洋地產公司。
Hudson Pacific Properties，Inc.是一家房地產投資信託基金，也是我們經營合夥企業的唯一普通合夥人。截至2022年12月31日，Hudson Pacific Properties，Inc.擁有我們經營合夥企業約98.2%的所有權權益(包括未歸屬的受限單位)。其餘約1.8%的權益由我們的若干行政人員及董事、若干他們的聯屬公司及其他外部投資者擁有，包括未獲授權的經營合夥業績單位。作為我們經營合夥企業的唯一普通合夥人，Hudson Pacific Properties，Inc.對我們經營合夥企業的日常管理和控制負有全面、獨家和全面的責任。
我們相信，將Hudson Pacific Properties，Inc.的Form 10-K年度報告和經營夥伴關係合併到這份單一報告中將產生以下好處：
•加強投資者對本公司和我們的經營夥伴關係的瞭解，使投資者能夠以與管理層相同的方式看待整個業務並運營業務；
•消除重複披露，並提供更精簡和更具可讀性的陳述，因為大部分披露既適用於我們的公司，也適用於我們的經營夥伴關係；以及
•通過編制一份合併報告而不是兩份單獨的報告來創造時間和成本效益。
我們公司和我們的經營夥伴關係之間有一些不同之處，這些都反映在本報告中披露的內容中。我們認為，在我們作為一家相互關聯的合併公司運營的背景下，瞭解我們公司和我們的經營夥伴關係之間的差異是很重要的。Hudson Pacific Properties，Inc.是一家房地產投資信託基金，其唯一的重要資產是我們運營夥伴關係中的合夥利益單位。因此，Hudson Pacific Properties，Inc.本身並不經營業務，只是作為我們經營合夥企業的唯一普通合夥人，不時發行股權，併為我們經營合夥企業的某些債務提供擔保。哈德遜太平洋地產公司本身不發行任何債務，但為我們經營夥伴關係的部分債務提供擔保。我們的經營合夥企業是一種沒有公開交易股權的合夥企業，它持有我們公司的幾乎所有資產，並進行我們幾乎所有的業務。除了Hudson Pacific Properties，Inc.發行股票的淨收益通常貢獻給我們的經營合夥企業，以換取我們經營合夥企業中的合夥企業權益單位外，我們的經營合夥企業通過其運營、債務產生或通過在我們的經營合夥企業中發行合夥企業權益單位來產生公司業務所需的資本。
非控股權益、股東權益和合夥人資本是我們公司的合併財務報表與我們的經營合夥企業的合併財務報表之間的主要差異。我們經營合夥企業中的共同單位在我們經營合夥企業的綜合財務報表中作為合夥人資本入賬，並且在我們公司沒有持有的範圍內作為非控股權益在我們公司的綜合財務報表中入賬。股東權益、合夥人資本和非控股權益的差異是由於我公司和我經營合夥企業發行的股權不同造成的。
為了幫助投資者瞭解我們公司和我們的經營合夥企業之間的重大差異，本報告分別為我們的公司和我們的經營合夥企業提供合併財務報表。本報告的所有其他部分，包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及“關於市場風險的定量和定性披露”，都是為我們的公司和我們的經營夥伴共同提出的。
為了確定每個實體的首席執行官和首席財務官已經進行了必要的認證，並且我們的公司和我們的經營夥伴關係符合1934年《證券交易法》的規則13a-15或規則15d-15，或《交易法》和《美國法典》第18編第1350條，本報告還包括單獨的第二部分，第9A項“控制和程序”部分，以及每個哈德遜太平洋地產公司和我們的經營夥伴關係的單獨附件31和32。
哈德遜太平洋地產公司。和哈德遜太平洋地產公司，L.P.
表格10-K的年報
目錄 | | | | | | | | | | | |
| | | | 頁面 |
第一部分 |
第1項。 | | 業務 | 7 |
第1A項。 | | 風險因素 | 15 |
項目1B。 | | 未解決的員工意見 | 32 |
第二項。 | | 屬性 | 32 |
第三項。 | | 法律訴訟 | 41 |
第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | 41 |
| | | |
第II部 |
第五項。 | | 哈德遜太平洋地產公司普通股、相關股東事項和發行人購買股票證券的市場 | 42 |
| | Hudson Pacific Properties、L.P.的共同資本、相關單位持有人事項和發行者購買單位的市場 | 43 |
第六項。 | | [已保留] | 44 |
第7項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 45 |
第7A項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 65 |
第八項。 | | 財務報表和補充數據 | 65 |
第九項。 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 65 |
第9A項。 | | 控制和程序 | 66 |
項目9B。 | | 其他信息 | 68 |
項目9C。 | | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 68 |
| | | |
第三部分 |
第10項。 | | 董事、高管與公司治理 | 69 |
第11項。 | | 高管薪酬 | 69 |
第12項。 | | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 69 |
第13項。 | | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 69 |
第14項。 | | 首席會計師費用及服務 | 69 |
| | | |
第四部分 |
第15項。 | | 展示、財務報表明細表 | 70 |
第16項。 | | 表格10-K摘要 | 75 |
簽名 | 76 |
第一部分
前瞻性陳述
本公司或吾等代表不時在本10-K表格年度報告、向美國證券交易委員會提交的其他文件或報告、新聞稿、會議或其他文件中作出或納入的某些書面和口頭聲明，均屬1995年“私人證券訴訟改革法”(見1933年修訂的“證券法”第27A節或修訂的“證券法”第27A節以及“交易法”第21E節)定義的“前瞻性聲明”。特別是，與我們的流動性和資本資源、投資組合表現和經營結果有關的陳述包含前瞻性陳述。此外，所有有關未來財務業績的表述(包括預期的運營資金、市場狀況和人口統計數據)都是前瞻性表述。我們將此警示性聲明包括在內，以使之適用並利用1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款來處理任何此類前瞻性聲明。我們提醒投資者，本年度報告中以Form 10-K格式提交的任何前瞻性陳述，或管理層可能不時以口頭或書面形式作出的前瞻性陳述，都是基於管理層的信念和假設以及管理層目前可獲得的信息。當使用“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“估計”、“項目”、“應該”、“將會”、“結果”以及類似的表述時，這些詞語並不完全與歷史問題有關，旨在識別前瞻性陳述。此類陳述會受到風險、不確定性和假設的影響，可能會受到我們無法控制的已知和未知風險、趨勢、不確定性和因素的影響。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實, 或者，如果基本假設被證明是不正確的，實際結果可能與預期、估計或預測的結果大不相同。我們明確表示不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新前瞻性陳述的責任。因此，投資者應謹慎依賴過去的前瞻性陳述，這些陳述是基於作出陳述時的結果和趨勢，以預測未來的結果或趨勢。
可能導致我們的實際結果、業績、流動性或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同的一些風險和不確定因素包括但不限於：
•目標市場的不利經濟或房地產發展；
•一般經濟狀況；
•租户違約、提前終止租約或不續訂租約；
•利率波動和經營成本增加；
•未能獲得必要的外部融資或維持投資級評級；
•我們未能產生足夠的現金流來償還我們的未償債務並維持股息支付；
•保險金額不足或不足的；
•租賃率下降或空置率上升；
•在確定要收購的財產和完成收購方面遇到困難；
•我們未能成功經營收購的財產和業務；
•未能保持香港房地產投資信託基金的地位；
•關鍵人員流失；
•與不利天氣條件和自然災害有關的環境不確定性和風險；
•金融市場和外匯波動；
•一般與收購有關的風險，包括將管理層的注意力從正在進行的業務上轉移，以及對客户、租户、貸款人、經營結果和業務的影響；
•無法成功整合收購的物業、實現收購的預期收益或利用創造價值的機會；
•税法的變化以及如何實施這些變化的不確定性；
•修改房地產和區劃法律，提高房地產税率；以及
•其他普遍影響房地產業的因素。
下面列出了一些(但不是全部)可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的因素。此外，我們在競爭激烈和快速變化的環境中運營。新的風險因素不時出現，管理層無法預測所有這些風險因素，也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險和不確定性，投資者不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。
風險因素摘要
我們的業務面臨許多風險，包括可能阻礙我們實現業務目標或可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的風險。下面將更全面地討論這些風險，包括但不限於以下風險：
•與我們的財產和業務相關的風險
•我們的物業位於加利福尼亞州北部和南部、太平洋西北部、加拿大西部和英國大倫敦，我們很容易受到不利經濟狀況、當地法規和自然災害影響這些市場的影響。
•我們很大一部分租金收入來自科技、媒體和娛樂行業的租户，這使得我們特別容易受到這些行業對租賃空間的需求的影響。
•我們可能無法識別和完成對符合我們標準的物業的收購、處置此類資產、產生我們預期的回報或成功和有利可圖地運營我們的物業。
•我們的增長依賴於我們無法控制的外部資本來源，可能無法以商業合理的條款或根本無法獲得，我們現有的債務可能會限制我們從事某些商業活動的能力。
•抵押債務義務使我們面臨喪失抵押品贖回權的可能性，這可能會導致我們在受抵押債務約束的一個或一組財產上的投資損失。
•我們面臨着相當大的競爭，依賴於重要的租户，可能無法續約，可能無法租賃空置空間，或者可能無法獲得我們要求的租金，這些是否會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和我們證券的每股交易價格產生不利影響？.
•我們的一些物業受土地租約的約束，終止或到期可能會導致我們失去對此類物業的權益，並失去從此類物業獲得租金收入的權利。
•我們缺乏唯一的決策權，我們對合資企業財務狀況的依賴，以及我們與我們的合資企業之間的糾紛，都可能對合資企業投資產生不利影響。
•如果我們不能保持有效的綜合內部控制系統，我們可能無法準確地報告我們的財務業績。
•與房地產行業相關的風險
•我們的業績和價值受到與房地產資產和房地產行業以及房地產開發和重新開發相關的風險的影響。
•房地產投資的流動性不足可能會嚴重阻礙我們應對不利變化的能力，並損害我們的財務狀況。
•我們可能會因遵守適用於我們物業的政府法律、法規和公約(包括環境法規)而產生鉅額成本。
•我們的物業可能含有或發展有害黴菌或受到其他空氣質量問題的影響，這可能導致對健康不利影響的責任和補救費用。
•與我們的組織結構相關的風險
•與我們的IPO相關的A系列優先股被髮行給一些出資人，以換取他們的財產貢獻，這些優先股有一定的優惠，這可能會限制我們向證券持有人支付股息或其他分配或從事某些業務合併、資本重組或其他根本性變化的能力。
•我們的普通股排名低於我們的C系列優先股。
•在我們經營合夥企業中，我們股東的利益與單位持有人的利益之間存在或可能出現利益衝突。
•我們的章程和章程、我們經營合夥企業的合夥協議和馬裏蘭州法律包含可能延遲、推遲或阻止控制權變更交易的條款，即使控制權變更可能符合我們股東的利益，並因此可能壓低我們證券的市場價格。
•我們的董事會可能會在沒有股東批准的情況下改變我們的投資和融資政策，我們可能會變得更加槓桿化，這可能會增加我們在債務義務下違約的風險。
•我們的權利和我們股東對我們的董事和高級管理人員採取行動的權利是有限的。
•我們是一家沒有直接業務的控股公司，因此，我們依靠從我們的經營合夥企業獲得的資金來支付債務，從結構上講，我們股東的利益從屬於我們經營合夥企業及其子公司的所有負債和義務。
•與我們作為房地產投資信託基金的地位有關的風險
•未能獲得REIT資格將對我們和我們的股票價值產生重大不利後果。
•如果我們的經營合夥企業不符合聯邦所得税的合夥企業資格，我們將不再有資格成為房地產投資信託基金，並遭受其他不利後果。
•對從事“被禁止交易”的REITs徵收的税收可能會限制我們從事被視為聯邦所得税銷售的交易的能力。
•我們對應税REIT子公司的所有權受到某些限制，如果我們與我們的應税REIT子公司的交易不是按公平條款進行的，我們將被要求為某些收入或扣減支付100%的懲罰性税款。
•為了維持我們的REIT地位，我們可能會被迫在不利的市場條件下借入資金。
•遵守REIT的要求可能會影響我們的盈利能力，並可能迫使我們清算或放棄其他有吸引力的投資。
•REITs支付的股息不符合某些股息的降低税率。
•我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下撤銷我們的REIT選舉，這可能會給我們的股東和單位持有人帶來不利的後果。
•影響REITs的立法或其他行動可能會對我們的投資者和我們產生負面影響。
•與一般因素和全球因素有關的風險
•大流行的爆發可能會對我們的業務、業務結果和財務狀況造成重大或不利的影響。
•不利的經濟和地緣政治條件和信貸市場的混亂，以及社會、政治和經濟的不穩定、動盪和其他我們無法控制的情況，可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和證券的每股交易價格產生實質性的不利影響。
•潛在的損失，包括不利的天氣條件、自然災害和所有權索賠，可能不在保險範圍內。
•由於倫敦銀行間同業拆放利率(“LIBOR”)的停止而過渡到另一種參考利率，可能會對我們所需的債務償付以及我們相關債務和衍生金融工具的價值產生不利影響。
•我們可能會受到訴訟，這可能會對我們的財務狀況、運營結果、現金流和我們證券的每股交易價格產生不利影響。
•我們面臨着與通過網絡攻擊、網絡入侵或其他方式的安全漏洞相關的風險，以及我們的信息技術(IT)網絡和相關係統的其他重大中斷。
•美國未來的恐怖主義活動或參與戰爭可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
項目1.業務
公司概述
我們是一家獨特的垂直整合的房地產投資信託基金(“REIT”)，為科技和媒體的協同、融合和長期增長行業中的有活力的租户提供端到端的房地產解決方案。我們在加利福尼亞州、太平洋西北部、加拿大西部和英國大倫敦的高門檻子市場收購、重新定位、開發和運營可持續發展的高質量寫字樓和最先進的工作室物業。我們投資於風險再投資轉變頻譜，有利於利用租賃、資本投資和管理專業知識以及深厚的戰略關係來創造增量利益相關者價值的機會。
截至2022年12月31日，我們的投資組合包括：
•寫字樓面積約1590萬平方英尺；
•演播室物業包括約35個舞臺和150萬平方英尺的音響舞臺以及輔助製作的辦公室和其他設施；
•擁有約360萬平方英尺未開發密度的土地物業，可供未來寫字樓、工作室和住宅用地使用；以及
•生產服務資產，包括大約1,622輛車、照明和抓地力、生產用品和其他設備以及另外27個音響舞臺的租賃權。
這份Form 10-K年度報告包括不符合美國公認會計原則(“GAAP”)的財務指標，並附有公司認為最直接可比的財務指標，這些財務指標是根據GAAP計算和提交的。公司列報其中某些措施的“公司份額”，即非GAAP財務計量，其計算方法是根據公認會計原則計算的綜合金額，加上公司在公司未合併合資企業中的份額(根據公司的所有權權益百分比計算)，減去公司合夥人在公司合併合資企業中的份額(根據合作伙伴的所有權權益百分比計算)。管理層認為，列報這些措施中的“公司份額”為投資者提供了有關公司財務狀況和/或經營結果的有用信息，因為公司有幾家重要的合資企業，在某些情況下，公司對合資企業有重大影響，但並不控制合資企業，在這種情況下，公認會計原則要求公司使用權益會計方法對合資實體進行會計核算，而公司在財務報告中不對其進行合併。在其他情況下，公認會計原則要求公司合併合資企業，即使公司的合作伙伴擁有相當大的百分比權益。因此，管理層認為，在考慮到公司在這些合資企業中的真實經濟利益後，以這種方式展示公司在各種財務措施中的份額可以幫助投資者更好地瞭解公司的財務狀況和/或運營結果。
業務和增長戰略
我們投資於A級寫字樓和工作室物業，這些物業位於進入門檻高、以創新為中心的細分市場，具有顯著的增長潛力。我們在這些子市場中擁有世界級的可持續發展的寫字樓和工作室物業，這使得我們能夠吸引和留住優質公司作為租户，其中許多公司來自日益協同的技術、媒體和娛樂行業。購買具有增值成分的物業，通常是通過場外交易獲得的，也有助於我們的長期增長。這些類型的資產為我們提供了捕捉內在租金增長和入住率上升的機會，因為我們從戰略上投資資本來重新定位和重新開發資產，以產生額外的現金流。我們採取謹慎的方式進行地面開發，大多數在建、計劃或潛在的項目都位於作為現有運營資產一部分的附屬地點。我們還收購和運營領先的製作服務公司，以進一步擴大我們的工作室平臺的服務提供，並將我們的地理覆蓋範圍擴展到其他工作室和現場拍攝。管理專業知識和跨學科的寶貴戰略關係支持我們運營的各個層面的執行。具體地説，積極的租賃和積極的資產管理，加上專注於保持保守的資產負債表，是我們戰略的核心。
我們的競爭地位
我們相信以下競爭優勢使我們脱穎而出，並支持我們努力利用機會推動增長和盈利。
•經驗豐富的管理團隊，在收購和運營資產以及管理公共部門房地產投資信託基金方面有良好的記錄.我們的高級管理團隊在商業地產和私募股權行業擁有平均超過25年的經驗，專注於收購、重新定位、開發和運營可持續發展的高品質寫字樓和最先進的工作室物業以及高收入人羣子市場的相關業務。
•本地和地區專業知識.我們主要專注於在高收入人羣市場收購和管理寫字樓和工作室物業，我們的高級管理層在這些市場擁有豐富的專業知識和關係。我們的市場供應有限，因為可用土地稀缺，建設成本高，權利程序受到限制。我們相信，我們的經驗、深入的市場知識以及與經紀商、租户、房東、貸款人和其他市場參與者的有意義的行業關係，增強了我們選擇性地識別和利用有吸引力的收購機會的能力。
•長期的合作關係提供了廣泛的投資和租賃機會渠道.我們與房地產開發商、個人和機構業主、國際和地區貸款人、經紀人、租户和我們市場的其他參與者建立了廣泛的長期關係網絡。這些關係為我們提供了有吸引力的收購機會，包括賣家先前營銷有限或沒有的機會。此外，我們專注於與租户建立牢固的關係，以瞭解他們的長期業務需求，我們相信這將增強我們留住優質租户的能力，促進我們的租賃努力，並使我們的物業和運營公司的現金流最大化。
•全方位服務、垂直集成平臺。我們多樣化的內部能力使我們能夠在擁有的每個階段為我們的利益相關者最大化價值，從最初的收購到建設、租賃、運營和最終的潛在銷售。我們多樣化的全方位服務能力加強了我們在世俗和日益協同的技術和媒體以及
娛樂業。我們處於有利地位，能夠抓住房地產和相關服務帶來的多重收入流，為我們推動長期現金流增長的持續努力做出貢獻。
•成長性、靈活性和保守性資本結構.我們一直資本充裕，擁有出色的資本渠道，我們相信這為我們提供了相對於私營和公共競爭對手的競爭優勢。手頭的可用現金和我們的無擔保信貸安排為我們提供了大量資金，以進行收購和執行我們的業務計劃，同時保持靈活和審慎的資本結構。
截至2022年12月31日，我們在無抵押循環信貸安排下的總借款能力約為10億美元，其中3.85億美元已被提取，我們有能力從我們的One Westside和10850個Pico物業擔保的建設貸款中提取至多4.146億美元，其中3.166億美元已被提取。截至2022年12月31日，根據我們的Sunset Glenoaks開發項目(未合併的合資企業)擔保的建設貸款，我們的總借款能力為1.06億美元，其中4130萬美元已被提取。
競爭
我們與許多寫字樓和商業地產的開發商、業主和運營商競爭，他們中的許多人在我們的物業所在的同一市場擁有與我們類似的物業，其中一些人的財力比我們更大。在運營和管理我們的投資組合時，我們基於一系列因素來競爭租户，包括位置、租金、安全、靈活性和專業知識，以設計空間來滿足潛在租户的需求，以及我們物業的運營、維護和營銷方式。隨着我們物業的租約到期，我們可能會遇到激烈的競爭，以續訂或重新出租空間，因為我們經營的市場內有競爭的物業。因此，我們可能需要提供租金優惠或減免，產生租户改善費用和其他誘因，包括提前解約權或低於市價的續期選擇，或者我們可能無法及時租賃空置空間。在這種情況下，我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
在尋求收購和處置機會時，我們也面臨競爭。我們的競爭對手可能能夠支付更高的物業收購價格，可能擁有我們無法獲得的收購機會，而且可能在其他方面處於更有利的地位來收購物業。競爭還可能提高完成收購機會所需的價格，並總體上減少我們市場對商業辦公空間的需求。同樣，與類似物業的賣家競爭尋找合適的買家，可能會導致我們從銷售中獲得較低的收益，或者由於缺乏可接受的回報，我們無法在我們選擇的時間處置物業。
有關競爭條件對我們業務的潛在影響的進一步討論，請參閲第1A項“風險因素”。
細分市場和地理財務信息
我們通過兩個可報告的部門報告我們的運營結果：(I)辦公物業和相關業務，以及(Ii)工作室物業和相關業務。關於我們分部的信息，請參閲第四部分第15(A)項“財務報表附表--合併財務報表附註17--分部報告”。
我們的自有房地產組合集中在加利福尼亞州、太平洋西北部、加拿大西部和英國大倫敦。有關我們的地理財務信息的更多詳細信息，請參閲項目2“屬性”。
主要執行辦公室
我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州洛杉磯9樓威爾希爾大道11601號，郵編：90025，電話號碼是(3104455700)。我們相信，我們現有的設施足以滿足我們目前的業務需要。
監管
一般信息
我們的物業受各種公約、法律、條例和法規的約束，包括與公共區域以及消防和安全要求有關的法規。我們相信，我們投資組合中的每一處物業都擁有經營其業務所需的許可和批准。
《美國殘疾人法案》
我們位於美國的物業必須符合《美國殘疾人法》(ADA)第三章的規定，即該等物業屬於《殘疾人法》所界定的“公共設施”。《反殘疾人法》可能要求在我們物業的某些公共區域移除阻礙殘疾人進入的結構性障礙，而這些障礙是很容易實現的。我們在不同的物業開發和實施了持續的資本改善計劃，其中一些包括了與ADA相關的修改。隨着資本改善計劃的進展，某些ADA升級將繼續整合到計劃中的改善中，特別是在工作室物業，在那裏我們能夠利用內部施工人員將所需的ADA相關改進的成本降至最低。然而，我們的一些物業目前可能不符合美國反興奮劑機構的規定。這種不遵守可能導致為達到遵守規定而產生的額外費用，對私人訴訟當事人處以罰款或判決損害賠償。提供易於實現的住宿的義務是一項持續的義務，我們將繼續評估我們的物業，並在這方面進行適當的改動。
環境問題
根據各種與環境有關的聯邦、州和地方法律和法規，作為不動產的現任或前任所有者或經營者，我們可能要承擔因危險或有毒物質、廢物或石油產品的存在或排放而產生的費用和損害，包括調查和清理此類污染的費用以及對自然資源的責任。這種法律往往規定責任，而不考慮船東或經營者是否知道或對這種污染的存在負有責任，責任可能是連帶的。這些負債可能是巨大的，任何必要的補救、清除、罰款或其他成本可能會超過物業和/或我們的總資產的價值。此外，如果我們的物業存在污染或未能補救污染，可能會使我們承擔補救費用和/或人身或財產損失的第三方責任，或對我們出售、租賃或開發物業或將物業作為抵押品借款的能力造成重大不利影響。此外，環境法可能會在受污染的場地上設立留置權，有利於政府為解決此類污染而產生的損害和成本。此外，如果我們的財產被發現受到污染，環境法可能會對財產的使用方式或商業運營方式施加限制，這些限制可能需要大量支出。
我們的一些物業包含、曾經包含、或毗鄰或靠近已包含或當前包含用於儲存石油產品或其他危險或有毒物質的儲罐的其他物業。同樣，我們的一些物業過去被用於商業或工業目的，或目前被用於商業目的，涉及或涉及使用石油產品或其他危險或有毒物質，或毗鄰或接近曾用於或正在用於類似商業或工業目的的物業。因此，我們的一些物業已經或可能受到此類有害物質或石油產品釋放所產生的污染的影響。在我們認為適當的情況下，我們已採取措施解決已確定的污染或減輕與此類污染相關的風險；然而，我們無法確保不需要採取進一步行動。由於上述原因，我們可能會承擔重大責任。
獨立環境顧問使用美國測試與材料協會(“ASTM”)實踐E 1527-05對我們位於美國的所有物業進行了第一階段的環境現場評估。第一階段環境現場評估是為房地產項目準備的一份報告，確定潛在的或現有的環境污染責任。現場評估旨在發現和評估有關已勘測物業和周圍物業的環境狀況的信息。這些評估一般不包括土壤採樣、地下調查或石棉或鉛調查。最近的現場評估沒有發現任何已知的過去或現在的污染，我們認為這些污染會對我們的業務、資產或運營產生實質性的不利影響。然而，評估的範圍有限，可能未能確定所有環境狀況或關切。我們物業或歷史業務的先前業主或經營者可能造成了我們或準備現場評估的獨立顧問所不知道的重大環境狀況。重大環境條件可能在審查完成後出現，也可能在未來出現，未來的法律、條例或法規可能會施加重大的額外環境責任。
環保法例亦規管含石棉建築材料(“ACBM”)或含鉛油漆(“LBP”)的存在、保養和拆除，並可就未能遵守這些規定或令我們負上第三者法律責任(例如與暴露於石棉有關的人身傷害的法律責任)施加罰款和懲罰。該等法例規定，含有石棉和鉛的樓宇的業主或營運者(以及該等樓宇的僱主)必須妥善管理和保養石棉和鉛，充分通知或培訓可能接觸石棉或鉛的人士，並採取特別預防措施，包括清除或其他消減措施，以便在翻新或拆卸樓宇時，石棉或鉛會受到滋擾。我們的一些物業包含ACBM和/或LBP，我們可能會對此類損害、罰款或處罰負責。
此外，我們投資組合中的物業還受到各種聯邦、州和地方環境、健康和安全要求的約束，例如州和地方消防要求。此外，我們的一些租户經常處理和使用危險或受管制的物質和廢物，作為他們在我們酒店的業務的一部分，這是受監管的。此類環境、健康和安全法律法規可能會使我們或我們的租户承擔因這些活動而產生的責任。環境責任可能會影響租户向我們支付租金的能力。此外，法律的變化可能會增加不遵守規定的潛在責任。我們有時要求我們的租户遵守環境、健康和安全法律法規，並就任何相關責任對我們進行賠償。但如果我們的任何租户破產或無法履行這些義務，我們可能會被要求履行這些義務。此外，無論我們是否知道或對危險或有毒物質或廢物的存在或處置負有責任，也無論租户租賃條款如何，我們都可能被要求對任何此類損害或索賠承擔直接責任。與此類責任相關的成本可能是巨大的，並可能對我們產生實質性的不利影響。
當建築物或建築材料中積累了過多的水分時，可能會發生黴菌生長，特別是如果濕度問題仍未被發現或在一段時間內沒有得到解決。有些黴菌可能會產生空氣中的毒素或刺激物。室內空氣質量問題還可能源於通風不足、室內或室外來源的化學污染以及其他生物污染物，如花粉、病毒和細菌。室內暴露在一定水平以上的空氣中的毒素或刺激物可能會導致各種不利的健康影響和症狀，包括過敏或其他反應。因此，如果我們的任何物業存在嚴重的黴菌或其他空氣污染物，我們可能需要採取代價高昂的補救計劃，以控制或移除受影響物業中的黴菌或其他空氣污染物，或增加室內通風。此外，如果發生財產損失或人身傷害，重大黴菌或其他空氣污染物的存在可能會使我們承擔租户、租户員工或其他人的責任。我們目前沒有發現我們酒店存在任何嚴重的室內空氣質量不良問題。
環境、社會和治理(“ESG”)
ESG承諾
我們的ESG平臺，更好的藍圖TM，是從幾十年的經驗和我們認為是房地產各個方面的最佳實踐中獲得的。更好的藍圖TM使我們對充滿活力、繁榮的城市空間和為長期建設的地方的願景變得生動起來。它的原則和目標提供了一條共同的主線，真正指導我們的工作以及與租户、員工、投資者和合作夥伴的關係。通過這項計劃，我們的目標是促進可持續、健康和公平的城市的發展--無論是現在還是未來充滿活力的城市。
可持續：最大限度地減少我們的足跡
我們致力於在可持續發展方面處於領先地位-無論是設計新物業，重新想象過時的建築，還是管理我們現有的房地產投資組合和生產服務業務。應對氣候變化是我們可持續發展計劃的首要重點，我2020年，我們是北美首批在所有房地產業務中實現碳中和的主要房東之一。我們基於科學的目標要求我們進一步努力，到2030年將絕對範圍1和2的温室氣體(GHG)排放量在2018年基線的基礎上減少50%，不包括非捆綁的可再生能源信用和碳抵消等金融工具。我們已經實現了這一目標的一半以上，並計劃通過繼續致力於我們的可持續技術創新管道和清潔能源採購戰略，在2030年前實現這一目標。我們還致力於通過在我們的開發和建設項目中最大限度地減少包含碳，並將我們的生產服務車隊過渡到零排放車輛，來減少我們的範圍3温室氣體排放。有關我們大膽的可持續發展目標的更多信息，請參閲哈德遜太平洋公司的企業責任報告.
我們2022年取得的成就包括：
•在我們整個房地產運營組合中100%實現碳中性運營；
•我們整個房地產運營組合中100%的可再生電力；
•我們100%的在職辦公室組合有回收服務，74%有堆肥服務；
•我們90%的在職辦公室產品組合獲得了LEED認證，72%獲得了能源之星認證；
•更好的藍圖TM所有運營物業的行動計劃；以及
•所有重新開發和主要重新定位的可持續設計願景。
健康：健康的建築，健康的生活
我們的目標是通過提供安全的環境，促進員工、客户和鄰居的健康和彈性，從而使我們的酒店與眾不同。健康和安全是公司的首要任務，我們的Fitwel病毒響應模塊
針對新冠肺炎疫情的認證應對措施包括數百項資本改善措施，數千臺新的MERV-13+空氣過濾器，以及在大多數多租户辦公物業實施移動租户應用程序。我們也堅定地致力於增進健康和福祉，因為我們知道室內環境的質量可以對我們的身心健康產生巨大影響。我們始終如一地提供最先進的建築，具有功能性的户外空間、健身設施、自然光、健康食品和其他以健康為導向的功能。我們在大多數酒店提供面對面和虛擬健康計劃，我們的目標是到2025年至少為我們服務中的辦公室產品組合的50%實現Fitwel認證。
我們2022年取得的成就包括：
•100%的運營辦公室和演播室物業使用MERV-13+過濾器，以及其他COVID安全程序；
•100%的多租户辦公物業都有移動應用程序，通過虛擬健身課程、注意力訓練、烹飪課程等定期促進健康和健康；
•我們97%的在職辦公室有自行車儲藏室，80%有淋浴和/或儲物櫃
•我們的服務組合中91%有功能的户外空間，63%有現場健身設施；
•我們73%的在職辦公室產品組合由移動應用程序提供服務，該應用程序通過虛擬健身課程、正念訓練、烹飪課程等定期促進健康和健康；以及
•我們40%的在職辦公室產品組合獲得了Fitwel認證。
公平：充滿活力、欣欣向榮的城市
我們致力於創建和培育倡導多樣性、公平和包容性的社區，併為每個人提供成功的機會。這一承諾始於我們自己的員工-我們重視我們多樣化的員工基礎，我們有多種制度和政策來慶祝不同的觀點，促進包容性的企業文化，並在招聘、招聘和人力資本開發過程中促進公平。我們還致力於在我們的行業和我們的當地社區推進外部股權。我們支持旨在使房地產和生產服務人才渠道多樣化的關鍵羣體，並倡導最高層的變革。我們的供應商多元化計劃包括一個全公司範圍的流程，以跟蹤新供應商的多元化狀況，並承諾到2025年將所有重建項目現場使用多元化和/或本地承包商的比例提高到15%。我們每年至少將淨收入的1%捐贈給慈善事業，並有一個積極的員工志願計劃，以確保我們回饋我們的社區。
我們2022年取得的成就包括：
•運營辦公室和工作室物業的100%員工接受了健康和安全、領導力發展、公司運營和/或新員工入職等主題的培訓；
•為我們自己的員工啟動全球Dei戰略(如下所述)；
•與猶太人區電影學校建立新的合作伙伴關係，幫助傳統上代表性不足的年輕人進入製片業；
•我們五年承諾在我們的核心市場投資2000萬美元用於創新的無家可歸者和住房解決方案，繼續取得進展；
•超過130萬美元的慈善捐款，重點是解決我們核心市場的無家可歸、Dei和健康與健康問題的組織；以及
•積極的員工志願服務計劃和穩健的配套禮物福利。
人力資本
招聘
與我們的公司價值觀一致，我們相信我們的員工是我們最大的資產，我們歡迎招聘過程，努力吸引頂級、多樣化的人才。通過一系列基於行為的面試，公司招聘人員評估應聘者的技能、能力和文化契合度。招聘團隊由招聘人員、招聘經理和其他同行或利益相關者組成，以確保協作過程。
多樣性、公平性和包容性
我們重視組織所有級別的員工，並提供充足的成長機會，同時努力促進和頌揚各種形式的多樣性，包括性別、年齡、種族和文化背景。我們感到自豪的是，我們的運營辦公室和工作室投資組合中的員工人數反映了平衡的性別代表以及廣泛的
種族和民族背景的橫截面。我們為所有級別的員工制定了全面而強大的DEI計劃，其中包括以下舉措：
•正在為員工提供一系列強化的、以隊列為基礎的Dei培訓模塊。
•五個員工資源小組，每個小組旨在聯繫具有相似背景和共享經驗的員工，同時促進與公司在多樣性和包容性方面的合作伙伴關係，分享最佳實踐，並確保我們社區之間的相互支持。
•一個精心策劃的Dei圖書館，充滿了教育資源，以提高員工對重要的多樣性和包容性概念的認識和知識，並進一步發展他們的技能，以幫助做出有意義的改變。
培訓與發展
加入公司後，我們的員工將參加一個全面的迎新計劃，這是一個有趣的互動機會，讓新員工更多地瞭解公司、我們的業務戰略、核心價值觀和領導理念。高級管理人員坦率地談論公司及其角色。
除了傳統的員工發展計劃(例如，年度績效評估和特定角色的培訓計劃)，我們還通過在線平臺免費為員工提供個性化課程，為初級和中期/高級團隊成員提供互動式領導力發展計劃，以及促進團隊建設和技能培訓的非現場團隊務虛會。公司定期表彰表現最好的員工，公司慷慨的政策通過帶薪休假、健身房會員補貼、健身計劃、活動和健康餐飲選擇來鼓勵工作/生活平衡。
薪酬和福利
我們是一家按績效支付薪酬的組織，這意味着薪酬決定是基於個人、團隊/部門和公司整體績效做出的。這包括考慮個人的貢獻和成就以及這些貢獻和成就是如何實現的(價值觀、技能和能力)。目標是強調公司目標和個人對實現本年度這些目標的貢獻。
我們獎勵績效加薪，以表彰過去一年的表現、持續的貢獻和/或新獲得的技能的展示。可自由支配的獎金旨在獎勵履行職責、提供卓越業績和做出重大貢獻的員工。可自由支配的績效獎金金額基於職務級別和 取決於員工貢獻和成就的性質和重要性。
我們提供具有競爭力的薪酬和福利，包括但不限於退休儲蓄計劃以及醫療、牙科和視力保險。我們提供多個靈活的支出賬户和員工推薦獎金計劃。我們有慷慨的政策來鼓勵工作/生活平衡，包括帶薪假期、假期和病假，以及一項員工援助計劃，該計劃一年365天、每天24小時提供保密援助，以幫助解決個人和與工作相關的問題。
集體談判安排
截至2022年12月31日，我們擁有885名員工，其中71人在我們的生產服務/運營公司遵守集體談判協議。我們相信，與員工的關係是良好的。
可用信息
在我們公司網站的投資者部分(Investors.hudsonpacphaProperties.com)我們在以電子方式提交或提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後，在合理可行的範圍內儘快張貼以下文件：我們的年度報告Form 10-K、我們的季度報告Form 10-Q、我們當前的Form 8-K報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的這些報告的任何修訂。所有此類申請都可以在我們網站上的投資者頁面上免費查看。我們的投資者頁面上還免費提供了我們的公司治理準則、我們董事會的提名和公司治理、審計和薪酬委員會的章程，以及我們的商業行為和道德準則(適用於所有董事和員工，包括我們的首席執行官和首席財務官)。我們打算使用我們的網站作為披露重要的非公開信息的手段，並履行我們在FD法規下的披露義務。此類披露將包括在我們的網站上的“美國證券交易委員會備案”頁面。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會備案文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應該關注我們網站的這些部分。我們網站上包含或超鏈接的信息不會以引用方式併入本年度報告(Form 10-K)或我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中，也不應被視為本報告的一部分。本年度報告的10-K表格副本可免費向以下地址索取：投資者關係部，哈德遜太平洋地產公司，地址：11601 Wilshire Blvd，第九層，洛杉磯，加利福尼亞州，郵編90025。
第1A項。風險因素
概述
以下部分闡述了可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的重大因素。在評估我們和我們的業務時，應考慮以下因素，以及本10-K表格年度報告中包含的以下因素，以及“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--可能影響我們經營業績的因素”中討論的因素。
與我們的財產和業務相關的風險
我們的物業位於加利福尼亞州北部和南部、太平洋西北部、加拿大西部和英國大倫敦，我們很容易受到不利經濟狀況、當地法規和自然災害影響這些市場的影響。
我們的物業位於加利福尼亞州北部和南部、太平洋西北部、加拿大西部和英國大倫敦，與我們擁有更分散的投資組合相比，這使我們面臨更大的經濟風險。此外，我們的物業集中在某些地區，包括洛杉磯、舊金山、硅谷、西雅圖、温哥華和大倫敦，這使我們面臨與這些特定地區相關的風險。我們容易受到北加州和南加州、太平洋西北部、加拿大西部和英國經濟和監管環境的不利發展(如企業裁員或裁員、行業放緩、企業搬遷、房地產和其他税收增加、遵守政府法規或加強監管的成本)以及我們市場發生的自然災害(如地震、風暴、山體滑坡、乾旱、火災和其他事件)的影響。此外，加利福尼亞州經歷了預算緊張的歷史時期，與許多其他州相比，該州被認為更好打官司，監管和徵税更嚴格，所有這些都可能減少加州對辦公空間的需求。加利福尼亞州北部和南部、太平洋西北部、加拿大西部或英國大倫敦地區的經濟或房地產市場的任何不利發展，或加州監管或商業環境導致的對寫字樓需求的任何下降，都可能對我們的財務狀況、經營業績、現金流和我們證券的每股交易價格產生不利影響。
我們被要求為我們的財產繳納財產税。隨着房地產税率的提高或税務機關對房地產的重新評估，這些税收可能會增加。例如，根據加州現行法律，通常被稱為第13號提案，財產税重估通常是由於財產的“所有權變更”而發生的。由於房產税務機關可能需要花費大量時間來確定房產是否發生了“所有權變更”或實際重估價值，因此可能要到交易發生後一段時間才能確定潛在的重估。不時地，包括最近，立法者和選民開始努力廢除或修改13號提案，如果成功，將提高我們在加州房產的評估價值或税率。此外，在我們物業所在的其他州和地方司法管轄區也提出了類似的立法建議。我們的財產評估價值、財產税率或潛在的其他新税的增加可能會對我們的財務狀況、現金流和我們向股東支付股息的能力產生不利影響。
我們很大一部分租金收入來自科技、媒體和娛樂行業的租户，這使得我們特別容易受到這些行業對租賃空間的需求的影響。
我們很大一部分租金收入來自科技、媒體和娛樂業的租户。因此，我們容易受到不利發展的影響，這些行業的租户對加州北部和南部、太平洋西北部、加拿大西部和英國大倫敦地區的寫字樓、生產和支持空間的需求，尤其是在好萊塢和舊金山子市場的南部市場。隨着我們繼續在科技、媒體和娛樂行業以知識和創意為基礎的租户所在的市場進行開發和潛在的收購活動，我們的租户組合可能會變得更加集中，進一步使我們面臨這些行業的風險，包括裁員。科技、媒體和娛樂行業的任何不利發展都可能對我們的財務狀況、經營業績、現金流和我們證券的每股交易價格產生不利影響。
我們可能無法確定並完成對符合我們標準的物業的收購，這可能會阻礙我們的增長。
我們的業務戰略包括收購表現不佳的寫字樓物業。這些活動要求我們確定符合我們標準並與我們的增長戰略相兼容的合適的收購候選者或投資機會。我們繼續評估可用物業的市場，並可能在存在戰略機會時嘗試收購物業。
然而，我們可能無法獲得任何我們可能確定為未來潛在收購機會的物業。我們以優惠條件或根本不以優惠條件收購物業的能力，可能會面臨以下重大風險：
•由於來自其他擁有大量資本的房地產投資者的競爭，可能無法獲得所需的物業，包括其他上市的REITs、私募股權投資者和機構投資基金，這些投資者可能能夠接受比我們審慎管理的更多風險，包括投資地理位置接近和支付更高收購價格的風險；
•我們可能會在評估和談判潛在收購方面產生重大成本並轉移管理層的注意力，包括我們後來無法完成的收購；
•即使我們訂立收購物業的協議，這些協議通常須受慣常條件所規限，包括圓滿完成我們的盡職調查；以及
•我們可能無法以優惠的條款或根本無法為收購提供資金。
如果我們無法為物業收購融資或以優惠條款收購物業，或根本不能融資，我們的財務狀況、經營業績、現金流和我們證券的每股交易價格可能會受到不利影響。此外，未能確定或完成對合適物業的收購可能會減緩我們的增長。
我們未來的收購可能不會產生我們預期的回報。
我們未來的收購以及我們成功運營在此類收購中收購的物業的能力可能面臨以下重大風險：
•即使我們能夠獲得想要的房產，來自其他潛在買家的競爭可能會顯著提高購買價格；
•我們可能會在收購時獲得對我們的業績沒有增值的物業，並且我們可能無法成功地管理和租賃這些物業以滿足我們的期望；
•我們的現金流可能不足以支付我們需要的本金和利息；
•我們可能會花費超過預算的金額對所收購的物業進行必要的改善或翻新；
•我們可能無法快速有效地將新的收購，特別是物業投資組合的收購，整合到我們現有的業務中；
•市況可能導致空置率高於預期，而租金則低於預期；以及
•對於未知的負債，例如清理未披露的環境污染的責任、租户、供應商或其他與物業前業主打交道的人的索賠、在正常業務過程中發生的負債以及普通合夥人、董事、高級職員和其他由物業前業主賠償的人的索賠，我們可能會收購有負債且沒有任何追索權或僅有有限追索權的財產。
此外，我們可能會收購某些與我們的房地產投資組合相輔相成的業務。整合被收購的業務可能是一個複雜、昂貴和耗時的過程，如果我們無法有效地管理我們擴大的業務，我們的業務可能會在任何收購後受到負面影響。整合過程可能需要我們的管理團隊投入大量時間和精力，並且可能會將注意力從我們現有業務的日常運營上轉移開。如果我們不能運營收購的物業或業務來滿足我們的財務預期，我們的財務狀況、運營結果、現金流和我們證券的每股交易價格可能會受到不利影響。
我們可能會通過税收遞延貢獻交易獲得財產或財產組合，這可能會導致股東稀釋，並限制我們出售此類資產的能力。
未來，我們可能會通過税收遞延貢獻交易獲得物業或物業組合，以換取我們經營合夥企業中的合夥企業權益，這可能會導致股東稀釋。這種收購結構的效果之一可能是減少我們可以在收購物業的納税年限內扣除的税收折舊金額，並可能要求我們同意通過限制我們處置收購物業的能力和/或向出資人分配合夥債務以維持其納税基礎來保護出資人推遲確認應納税所得額的能力。這些限制可能會限制我們一次出售一項資產的能力，或者在沒有這些限制的情況下以有利的條件出售資產。
我們的增長依賴於我們無法控制的外部資本來源，可能無法以商業合理的條款或根本無法獲得。
為了維持我們作為房地產投資信託基金的資格，我們必須滿足經修訂的1986年《國內收入法》或該守則的各項要求，包括我們每年至少分配我們房地產投資信託基金應納税收入的90%，不包括任何淨資本收益。此外，如果我們分配的應納税所得額低於REIT應税收入的100%，包括任何淨資本利得，我們將繳納聯邦企業所得税。由於這些分配要求，我們可能無法從運營現金流中為未來的資本需求提供資金，包括任何必要的收購融資。因此，我們打算依靠第三方來源為我們的資本需求提供資金。我們可能無法以優惠條件獲得融資，或者根本無法獲得融資。我們承擔的任何額外債務都將增加我們的槓桿率和違約的可能性。我們能否獲得第三方資金來源，在一定程度上取決於：
•一般市場狀況；
•市場對我們增長潛力的看法；
•我們目前的債務水平；
•我們當前和預期的未來收益；
•我們的現金流和現金分配；以及
•我們普通股的每股市場價格。
信貸市場可能會經歷嚴重的混亂。如果我們不能從第三方渠道獲得資本，我們可能無法在存在戰略機會時收購或開發物業，滿足我們現有物業的資本和運營需求，履行我們的償債義務，或向我們的股東進行必要的現金分配，以保持我們作為房地產投資信託基金的資格。
未能有效對衝利率變化可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流、可供分配的現金(包括可用於支付股息的現金)以及我們證券的每股交易價產生不利影響。
截至2022年12月31日，我們有19億美元的可變利率債務。此外，我們可能會在未來產生更多的可變利率債務。利率對許多我們無法控制的因素高度敏感，包括總體經濟狀況以及各種政府和監管機構的政策，尤其是聯邦儲備委員會的政策。如果聯邦儲備委員會提高聯邦基金利率，整體利率可能會上升。加息將增加我們未對衝的可變利率債務的利息成本，這可能對我們的現金流、我們支付債務本金和利息的能力以及我們向股東進行分配的能力產生不利影響。此外，利率上升可能會限制我們在現有債務到期時進行再融資的能力。我們尋求通過使用涉及風險的利率對衝安排來管理我們對利率波動的風險，例如交易對手可能無法履行這些安排下的義務的風險，以及這些安排可能無法有效地減少我們對利率變化的風險敞口。未能有效對衝利率變化可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流、可供分配的現金(包括可用於支付股息的現金)以及我們證券的每股交易價格產生重大不利影響。此外，雖然此類協議旨在減輕利率上升對我們的影響，但它們也使我們面臨協議其他各方將無法履行的風險，我們可能會產生與協議結算相關的鉅額成本，協議將無法執行，基礎交易將無法符合會計準則編纂(ASC)815的高效現金流對衝。衍生工具和套期保值.
抵押債務義務使我們面臨喪失抵押品贖回權的可能性，這可能會導致我們在受抵押債務約束的一個或一組財產上的投資損失。
產生抵押和其他擔保債務增加了我們的財產損失風險，因為財產擔保的債務違約可能會導致貸款人發起止贖行動，並最終導致我們的財產損失，從而獲得我們違約的任何貸款。抵押財產或一組財產的任何止贖都可能對我們財產組合的整體價值產生不利影響。出於税收目的，我們的任何受無追索權抵押貸款約束的房產的止贖將被視為以等於抵押貸款擔保債務的未償還餘額的購買價格出售房產。如果抵押貸款擔保的未償還債務餘額超過了我們在房產中的納税基礎，我們將在喪失抵押品贖回權時確認應税收入，但不會獲得任何現金收益。
我們的無抵押循環信貸安排、已登記的優先票據、定期貸款安排和票據購買協議限制了我們從事某些業務活動的能力。
我們的無抵押循環信貸安排、登記優先票據、定期貸款安排和票據購買協議包含了慣常的負面契約和其他財務和運營契約，其中包括：
•限制我們承擔額外債務的能力；
•限制我們進行某些投資的能力；
•限制我們與另一家公司合併的能力；
•限制我們向股東進行分配的能力；以及
•要求我們保持財務覆蓋率。
這些限制限制了我們從事某些業務活動的能力，這可能會對我們的財務狀況、經營結果、現金流、可用於分配給我們股東的現金以及我們證券的每股交易價格產生不利影響。此外，未能履行任何這些公約，包括財務覆蓋率，可能會導致違約事件和/或加速我們的部分或全部債務，這將對我們產生實質性的不利影響。此外，我們的無擔保循環信貸安排和定期貸款安排包含關於指定其他債務的特定交叉違約條款，使貸款人有權在某些情況下我們在其他貸款下違約時宣佈違約。
我們面臨着激烈的競爭，這可能會降低或阻止我們物業的入住率和租賃率的上升。
我們與眾多寫字樓物業的開發商、業主和運營商競爭，他們中的許多人在我們的物業所在的同一子市場擁有與我們類似的物業。如果我們的競爭對手以低於當前市場價格或低於我們目前向租户收取的租金的租金提供空間，我們可能會失去現有或潛在的租户，我們可能會被迫將我們的租金降低到低於我們目前收取的租金，或者提供更多的租金減免、租户改善、提前解約權或低於市場的續約選項，以便在租户租約到期時留住租户。因此，我們的財務狀況、經營結果、現金流和我們證券的每股交易價格可能會受到不利影響。
我們依賴重要的租户。
A2022年12月31日，15個最大的租户在我們的寫字樓投資組合中，約佔公司寫字樓物業年化基本租金總額的44.1%。重要租户無力支付租金或重要租户破產或資不抵債可能會對我們物業產生的收入產生不利影響。如果租户破產或資不抵債，聯邦法律可能禁止我們僅因此類破產或無力償債而驅逐該租户。此外，破產或資不抵債的租户可能被授權拒絕和終止與我們的租約。任何針對該租户的未付未來租金的申索，將受法定上限所規限，而該上限可能遠低於根據租約所欠的剩餘租金。截至2022年12月31日，我們的三最大的租户是Google，Inc.，Amazon和Netflix，Inc.，它們合計佔公司寫字樓物業年化基本租金的22.2%。如果谷歌、亞馬遜和Netflix，Inc.經歷經濟低迷或財務狀況轉弱，導致不能及時支付租金或造成停業如果違約，我們可能會延遲執行我們作為房東的權利，並可能在保護我們的投資方面招致鉅額成本。
我們可能無法續簽租約、租賃空置空間或在租約到期時重新出租空間。
截至2022年12月31日，大約考慮到截至2022年12月31日簽署的未開始租賃，公司在我們投資組合中的寫字樓物業(包括我們的開發和重建物業)的面積份額中，大約有19.3%是可用的。另外，公司在我們投資組合中寫字樓物業面積中約13.2%的份額將於2023年到期(包括定於2022年12月31日到期的租約)。我們不能向您保證租約將會續期，或我們的物業將以等於或高於當前平均有效租金淨額的淨有效租金重新出租，或不會提供大幅租金減免、租户改善、提前解約權或低於市價的續期選擇來吸引新租户或留住現有租户。如果我們物業的租金下降，我們現有的租户不續簽租約，或者我們不重新出租我們的大部分可用空間和租約即將到期的空間，我們的財務狀況、經營業績、現金流和我們證券的每股交易價格可能會受到不利影響。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對工作場所做法或其他辦公空間使用趨勢產生重大影響，這可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和前景產生實質性不利影響。
因應大流行病而產生的人員遠程工作安排可能會導致長期的工作做法改變，從而對我們和我們的業務產生負面影響。例如，越來越多地採用和熟悉遠程工作做法，以及最近尋求轉租其租賃空間的租户增加，可能導致對辦公空間的需求減少。如果這種趨勢繼續或加速，我們的租户可能會選擇不續簽租約，或者續簽的空間比目前佔用的空間更少，這可能會增加空置率，減少租金收入。在大流行後的環境中，遠程工作做法的增加可能會繼續下去。需要重新配置租用的辦公空間，以應對疫情或租户的需求，可能會影響空間需求，也可能需要我們花費更多資金來改善租户狀況。如果需要大量重新配置辦公空間，租户可能會探索其他辦公空間，並發現搬遷比續簽租約和翻新現有空間更有利。如果是這樣的話，我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到實質性的不利影響。
我們可能需要作出租金或其他優惠及/或重大資本開支以改善我們的物業，以留住及吸引租户，導致我們的財務狀況、經營業績、現金流及證券的每股交易價格受到不利影響。
在房地產市場持續不利的經濟狀況和對寫字樓的需求仍然低迷的情況下，我們預計，在我們物業的租約到期後，我們將被要求向租户提供租金或其他優惠，滿足翻新、改建和其他改善的要求，或為我們的租户提供額外服務。因此，我們可能需要投入大量的資本或其他支出，以留住租約到期的租户，並吸引足夠數量的新租户。此外，我們可能需要籌集資金來支付此類支出。如果我們無法做到這一點，或者沒有資金，我們可能無法支付所需的支出。這可能導致租户在租約到期時不續約，這可能對我們的財務狀況、經營業績、現金流和我們證券的每股交易價格產生不利影響。
我們投資組合中的物業的實際租金可能會低於我們的要價租金，我們可能會時不時地經歷租約滾動。
由於各種因素，包括我們子市場的競爭定價壓力、北加州或南加州、太平洋西北部、加拿大西部或大倫敦地區的不利條件、英國房地產市場、整體經濟低迷以及我們的物業與我們子市場中其他物業相比的可取性，我們可能無法實現我們投資組合中所有物業的要價租金。此外，我們的要價租金和我們能夠獲得的實際租金之間的差異程度可能會因物業而異，也可能因同一物業內不同的租賃空間而異。如果我們無法獲得與我們整個投資組合的要價租金平均相當的租金，那麼我們產生現金流增長的能力將受到負面影響。此外，根據與我們投資組合中到期租約相比，任何給定時間的租金要價，到期租約的租金可能不時高於新租賃的起租費率。
我們的一些物業受土地租約的約束，終止或到期可能會導致我們失去對此類物業的權益，並失去從此類物業獲得租金收入的權利。
我們的12個綜合物業受土地租約約束(包括部分土地受土地租約約束的物業)。有關我們土地租賃協議的更多信息，請參閲第四部分第15(A)項“展品，財務報表附表-綜合財務報表附註11-未來最低基本租金和租賃付款未來最低租金”。如果任何此等土地租約因違約而終止或到期而未獲續期，吾等可能會失去於相關物業的權益，並可能不再有權從該物業收取任何租金收入，這將對吾等的財務狀況、經營業績、現金流及吾等證券的每股交易價格造成不利影響。
我們的成功取決於關鍵人員，他們的持續服務得不到保證。
我們的持續成功和管理預期未來增長的能力在很大程度上取決於關鍵人員的努力，他們擁有廣泛的市場知識和關係，並對我們的運營、融資、收購和處置活動具有重大影響。我們的許多高級管理人員在房地產行業擁有豐富的經驗和良好的聲譽，這有助於我們尋找機會，為我們帶來機會，並與租户談判。
和量身定做的潛在客户。失去一名或多名高級管理團隊成員的服務，或我們無法吸引和留住高素質人才，可能會對我們的業務產生不利影響，減少我們的投資機會，並削弱我們與貸款人、業務合作伙伴、現有和潛在租户以及行業人員的關係，這可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和我們證券的每股交易價格產生不利影響。
我們的一些勞動力受到集體談判協議的保護，我們的業務可能會受到工會活動造成的任何干擾的不利影響。
截至2022年12月31日，我們約有8%的員工受到集體談判協議的保護。雖然我們相信我們與加入工會的員工關係良好，並且在過去十年中沒有經歷過任何與工會有關的停工，但如果我們在重新談判或續簽集體談判安排方面遇到困難，或在這些努力中失敗，我們可能會產生額外的成本，並經歷停工。此外，美國以外的一些司法管轄區的法規要求員工參與集體談判協議和擁有與相關公司運營相關的某些諮詢權的勞資委員會。儘管我們努力為員工提供儘可能好的工作環境，但他們仍可能決定加入或尋求承認以組建工會，或者我們可能被要求成為工會簽字人。
此外，我們的一些主要租户還僱傭了編劇、導演、演員和其他人才以及電影行業中受集體談判協議約束的貿易僱員和其他人的服務。如果即將到期的集體談判協議不能續簽，那麼受影響的工會可能會採取罷工或停工的形式採取行動。此類行動，以及與這些集體談判協議或重大勞資糾紛相關的更高成本或運營複雜性，可能會導致生產延遲、成本增加或利潤率下降，從而對我們租户的業務產生不利影響，這反過來可能會影響我們向這些租户收取租金的能力。
我們缺乏唯一的決策權，我們對合資企業財務狀況的依賴，以及我們與我們的合資企業之間的糾紛，都可能對合資企業投資產生不利影響。
截至2022年12月31日，我們有19家合資企業。見第四部分第15(A)項“綜合財務報表附註2--重要會計政策摘要”和第四部分第15(A)部分“綜合財務報表--綜合財務報表附註6--投資未合併房地產實體”。我們可以通過合夥企業、合資企業或其他實體與其他第三方共同投資未來，獲得物業、合夥企業、合資企業或其他實體的非控股權益或分擔管理其事務的責任。在某些情況下，這些投資可能涉及在第三方不參與的情況下不存在的風險，包括合夥人或共同風險投資人可能破產或無法為其所需出資份額提供資金。合作伙伴或合資人可能具有與我們的商業利益或目標不一致的經濟或其他商業利益或目標，並可能採取與我們的政策或目標相反的行動，他們可能在我們的市場中存在利益衝突，從而可能產生利益衝突問題。這類投資還可能有陷入僵局的潛在風險，比如出售，因為我們和合作夥伴或合資企業都不會完全控制合夥企業或合資企業。此外，將我們在合資企業中的權益出售或轉讓給第三方可能需要我們的合資夥伴事先同意，這將限制我們處置我們在合資企業中的權益的能力。如果我們成為任何合夥或有限責任公司的有限合夥人或非管理成員，而該實體採取或預期採取可能危及我們作為房地產投資信託基金的地位或要求我們納税的行動, 我們可能會被迫放棄我們在這種實體中的權益。我們與合作伙伴或合資公司之間的糾紛可能會導致訴訟或仲裁，這將增加我們的費用，並阻止我們的高級管理人員和/或董事將他們的時間和精力集中在我們的業務上。因此，合夥人或共同風險投資人的行動或與其發生的糾紛可能會使合夥企業或合資企業擁有的財產承受額外風險。此外，在某些情況下，我們可能要對我們的第三方合作伙伴或共同風險投資人的行為負責。我們的合資企業可能會受到債務的約束，在當前動盪的信貸市場中，此類債務的再融資可能需要股本募集。
如果我們不能保持有效的綜合內部控制系統，我們可能無法準確地報告我們的財務業績。
有效的內部和披露控制對於我們提供可靠的財務報告和有效防止欺詐以及作為一家上市公司成功運營是必要的。如果我們不能提供可靠的財務報告或防止欺詐，我們的聲譽和經營業績將受到損害。作為我們對內部控制進行持續監測的一部分，我們可能會發現內部控制的重大弱點或重大缺陷。由於我們的內部控制可能被發現存在弱點，我們也可能在我們的一些披露控制和程序中發現某些我們認為需要補救的缺陷。如果我們發現了弱點，我們將努力改善我們的內部和信息披露控制。然而，不能保證我們會成功。任何未能保持有效控制或及時對我們的
內部和披露控制可能會損害經營業績或導致我們無法履行報告義務，這可能會影響我們繼續在紐約證券交易所上市的能力。無效的內部和披露控制也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們證券的每股交易價格產生負面影響。
與房地產行業相關的風險
我們的業績和價值受到與房地產資產和房地產行業相關的風險的影響。
我們向股東支付預期股息的能力取決於我們產生超出支出的收入、支付預定債務本金和支付資本支出要求的能力。一般適用於我們無法控制的不動產所有者和經營者的事件和條件可能會減少可用於分配的現金和我們財產的價值。這些事件包括上文“-與我們的財產和業務相關的風險”項下列出的許多風險，以及以下風險：
•當地對辦公室或工作室相關空間的供過於求或需求減少；
•物業買家、賣家和租客的財務狀況出現不利變化；
•空置或我們無法以優惠條件租用空間，包括可能的市場壓力，向租户提供租金減免、租户改善、提前解約權或低於市價的續期選擇，以及需要定期維修、翻新和重新出租空間；
•經營成本增加，包括保險費、水電費、房地產税以及州和地方税；
•內亂、戰爭行為、恐怖襲擊和自然災害，包括地震和洪水，可能導致沒有保險或保險不足的損失；
•香港房地產的基本價值下降；以及
•不斷變化的子市場人口結構。
此外，經濟低迷或衰退、利率上升或房地產需求下降，或公眾認為這些事件中的任何一種可能發生，都可能導致租金普遍下降或現有租賃違約的發生率增加，這將對我們的財務狀況、經營業績、現金流和我們證券的每股交易價格產生不利影響。
房地產投資的流動性不足可能會嚴重阻礙我們應對物業表現不利變化的能力，並損害我們的財務狀況。
我們已經進行的和將要進行的房地產投資相對較難快速出售。因此，我們迅速出售我們投資組合中的一處或多處物業以應對不斷變化的經濟、金融和投資狀況的能力有限。一項投資的資本返還和收益變現(如有)一般將在標的財產出售或再融資時發生。我們可能無法在任何給定的時間段內通過出售、其他處置或以有吸引力的價格進行再融資來實現我們的投資目標，或者可能無法完成任何退出戰略。特別是，我們在特定時間段內處置一個或多個物業的能力受到我們的税收保護協議施加的某些限制，以及物業市場的疲軟甚至缺乏、潛在買家的財務狀況或前景的變化、國內或國際經濟狀況的變化，例如當前的經濟低迷，以及物業所在司法管轄區的法律、法規或財政政策的變化。
此外，該守則對房地產投資信託基金處置不適用於其他類型房地產公司的財產的能力施加了限制。特別是，適用於REITs的税法實際上要求我們持有物業用於投資，而不是主要用於在正常業務過程中出售(通過對REITs在正常過程或業務中銷售主要用於銷售的物業的利潤徵收100%被禁止的交易税)，這可能導致我們放棄或推遲出售原本對我們最有利的物業。
因此，我們可能無法根據經濟或其他條件迅速或以有利的條件改變我們的投資組合，這可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和我們證券的每股交易價格產生不利影響。
我們可能會招致與政府監管和環境問題訴訟相關的鉅額成本。
根據各種與環境有關的聯邦、州和地方法律和法規，作為不動產的現任或前任所有人或經營者，我們可能對危險或有毒物質、廢物或石油產品的存在或排放而產生的費用和損害承擔責任，包括調查、清理或從該財產遷徙的費用。
這種污染和對自然資源的損害責任。這種法律往往規定責任，而不考慮船東或經營者是否知道或對這種污染的存在負有責任，責任可能是連帶的。這些負債可能是巨大的，任何必要的補救、清除、罰款或其他成本可能會超過物業和/或我們的總資產的價值。此外，如果我們的物業存在污染或未能補救污染，可能會使我們承擔補救費用和/或人身或財產損失的第三方責任，或對我們出售、租賃或開發物業或將物業作為抵押品借款的能力造成重大不利影響。此外，環境法可能會在受污染的場地上設立留置權，有利於政府為解決此類污染而產生的損害和成本。此外，如果我們的財產被發現受到污染，環境法可能會對財產的使用方式或商業運營方式施加限制，這些限制可能需要大量支出。我們的一些物業已經或可能受到污染的影響，這些污染是由於目前或以前將物業或鄰近物業用於商業或工業目的而產生的。這種污染可能是由於石油或危險物質的泄漏或用於儲存此類材料的儲罐泄漏造成的。因此，我們可能會因這些問題而承擔重大責任，這可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和我們證券的每股交易價格產生不利影響。
環境法還管理ACBM和LBP的存在、維護和移除，並可能對未能遵守這些要求或使我們承擔第三方責任(例如，與暴露於石棉或鉛有關的人身傷害的責任)施加罰款和懲罰。該等法例規定，含有石棉和鉛的樓宇的業主或營運者(以及該等樓宇的僱主)必須妥善管理和保養石棉和鉛，充分通知或培訓可能接觸石棉或鉛的人士，並採取特別預防措施，包括清除或其他消減措施，以便在翻新或拆卸樓宇時，石棉或鉛會受到滋擾。我們的一些物業包含ACBM和/或LBP，我們可能會對此類損害、罰款或處罰負責。
此外，我們投資組合中的物業還受到各種聯邦、州和地方環境、健康和安全要求的約束，例如州和地方消防要求。此外，我們的一些租户經常處理和使用危險或受管制的物質和廢物，作為他們在我們酒店的業務的一部分，這是受監管的。此類環境、健康和安全法律法規可能會使我們或我們的租户承擔因這些活動而產生的責任。環境責任可能會影響租户向我們支付租金的能力。此外，法律的變化可能會增加不遵守規定的潛在責任。這可能導致重大的意外支出，或可能對我們的運營或我們的租户的運營產生重大和不利的影響，進而可能對我們產生不利影響。
我們不能向您保證，由於環境問題而產生的成本或債務不會影響我們向股東進行分配的能力，也不能保證該等成本或其他補救措施不會對我們的財務狀況、經營結果、現金流和我們證券的每股交易價格產生不利影響。如果我們未來確實承擔了重大的環境責任，我們可能會面臨鉅額的補救費用，我們可能會發現很難出售任何受影響的物業。
我們的物業可能含有或發展有害黴菌或受到其他空氣質量問題的影響，這可能導致對健康不利影響的責任和補救費用。
當建築物或建築材料中積累了過多的水分時，可能會發生黴菌生長，特別是如果濕度問題仍未被發現或在一段時間內沒有得到解決。有些黴菌可能會產生空氣中的毒素或刺激物。室內空氣質量問題還可能源於通風不足、室內或室外來源的化學污染以及其他生物污染物，如花粉、病毒和細菌。室內暴露在一定水平以上的空氣中的毒素或刺激物可能會導致各種不利的健康影響和症狀，包括過敏或其他反應。因此，如果我們的任何物業存在嚴重的黴菌或其他空氣污染物，我們可能需要採取代價高昂的補救計劃，以控制或移除受影響物業中的黴菌或其他空氣污染物，或增加室內通風。此外，如果據稱發生了財產損失或人身傷害，重大黴菌或其他空氣污染物的存在可能會使我們承擔租户、租户員工或其他人的責任。
根據適用於我們物業的各種聯邦、州和地方法律、法規和契諾，我們可能會產生鉅額費用。
我們投資組合中的物業受各種公約和聯邦、州和地方法律和監管要求的約束，包括許可和許可要求。當地法規，包括市政或地方條例、分區限制和社區開發商施加的限制性契諾，可能會限制我們使用我們的物業，並可能要求我們獲得當地官員的批准或限制我們使用我們的物業，並可能要求我們在任何時候就我們的物業獲得社區標準組織的當地官員的批准，包括在收購物業之前或在對我們現有的任何物業進行翻新時。除其他事項外，這些限制可能與火災和
安全、地震或危險材料消減要求。不能保證現有法律和監管政策不會對我們或任何未來收購或翻新的時間或成本產生不利影響，也不能保證不會採用額外的法規來增加此類延遲或導致額外的成本。我們的增長戰略可能會受到我們獲得許可、執照和分區減免的能力的影響。我們未能獲得此類許可、許可證和分區救濟，或未能遵守適用的法律，可能會對我們的財務狀況、運營結果、現金流和我們證券的每股交易價格產生不利影響。
此外，聯邦和州法律法規，包括美國反興奮劑機構等法律，對我們的財產和運營施加了進一步的限制。根據美國反興奮劑機構的規定，所有公共設施必須符合與殘疾人無障礙和使用相關的聯邦要求。我們的一些物業目前可能不符合美國反興奮劑機構的規定。如果我們投資組合中的一個或多個物業不符合ADA或任何其他監管要求，我們可能會被要求產生額外的費用來使物業合規，我們可能會招致政府罰款或向私人訴訟當事人支付損害賠償金。此外，我們不知道現有的要求是否會改變，或者未來的要求是否會要求我們進行重大的意外支出，這將對我們的財務狀況、經營業績、現金流和我們證券的每股交易價格產生不利影響。
我們面對與物業發展和重建有關的風險。
我們可以就我們的某些物業進行開發和再開發活動。在我們這樣做的情況下，我們將受到某些風險的影響，包括以優惠條款或根本不能獲得融資和定價；建設和/或租賃延遲；成本超支，包括超出我們最初估計的建設成本；承包商和分包商糾紛、罷工、勞資糾紛或供應中斷；未能在預計的時間框架內達到預期的入住率和/或租金水平(如果有的話)；在獲得或無法獲得必要的分區、入住率、土地使用和其他政府許可方面的延誤，以及分區和土地使用法的變化。這些風險可能導致重大意想不到的延誤或支出，在某些情況下，一旦開展開發活動，可能會阻礙完成，其中任何一項都可能對我們的財務狀況、運營業績、現金流和我們證券的每股交易價格產生不利影響。
與我們的組織結構相關的風險
與我們的IPO相關的A系列優先股被髮行給一些出資人，以換取他們的財產貢獻，這些優先股有一定的優惠，這可能會限制我們向證券持有人支付股息或其他分配或從事某些業務合併、資本重組或其他根本性變化的能力。
為了換取與IPO相關的物業對我們投資組合的貢獻，一些貢獻者獲得了我們運營夥伴關係中的A系列優先股。截至2022年12月31日，這些單位的總清算優先權約為980萬美元，在分配和清算時，這可能限制我們支付C系列優先股和普通股的股息的能力。A系列優先股優先於我們的經營合夥企業未來可能在沒有A系列優先股持有人同意的情況下發行的任何其他類別的證券。因此，如果沒有A系列優先單位持有人的同意，我們將無法在我們的經營夥伴關係中發行優先於A系列優先單位的合夥單位。我們公司發行的任何優先股都將從屬於A系列優先股。此外，我們只能進行根本性的改變，包括資本重組、合併和出售我們所有或幾乎所有的資產，從而導致我們的普通股停止公開交易或普通股不再可以交換(根據我們的選擇)公開交易的我們股票的股票，如果交易完成後，如果我們將保持某些槓桿率和股本要求，並向我們的未償還A系列優先股的持有者支付一定的最低税收分配，我們可能會在沒有得到A系列優先股持有人的同意的情況下進行。或者，我們也可以將當時尚未發行的A系列優先股的全部或部分贖回為現金(每股價格相當於贖回價格)。如果我們選擇贖回與根本變化相關的A系列未償還優先股，這可能會減少可用於分配給C系列優先股和普通股持有者的現金數量。此外, 這些條款可能會增加任何此類根本性變化交易的成本，這可能會阻礙可能涉及我們普通股溢價或我們的股東認為符合他們最佳利益的合併、合併或控制權變更。
我們的普通股排名低於我們的C系列優先股。
我們的普通股排名低於我們的C系列優先股。我們已發行的C系列優先股在我們解散、清算或清盤時，對於可供分配給我們股東的資產，也有或將有優先權。我們普通股的持有者無權享有優先購買權或其他防止稀釋的保護措施。未來，我們可能會嘗試通過發行更多的股權證券來增加我們的資本資源，包括類別或系列的額外優先股。由於我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，我們無法預測或估計我們未來發行的金額、時間或性質。因此，我們的
股東承擔我們未來發行股票的風險，這會降低我們普通股的每股交易價格，並稀釋他們在我們的權益。
我們股東的利益與我們經營合夥企業中單位持有人的利益之間存在或可能出現利益衝突，這可能會阻礙可能使我們的股東受益的商業決策。
由於我們和我們的附屬公司之間的關係，以及我們的經營夥伴或其任何合作伙伴之間的關係，存在或可能在未來出現利益衝突。根據適用的馬裏蘭州法律，我們的董事和高級管理人員對我們公司負有與他們管理我們公司相關的責任。同時，作為我們經營合夥企業的普通合夥人，根據馬裏蘭州法律和我們經營合夥企業的合夥協議，我們對我們的經營合夥企業及其有限合夥人負有與我們經營合夥企業的管理相關的受託責任和義務。作為我們經營合夥企業及其合夥人的普通合夥人，我們的受託責任和義務可能與我們的董事和高級管理人員對我們公司的責任相沖突。
此外，合夥協議規定，如果我們或董事的董事和高級管理人員本着誠信行事，我們和我們的董事及高級管理人員將不對我們的經營合夥企業承擔任何損失、產生的負債或未獲得的利益。合夥協議還規定，對於經營合夥或任何有限合夥人遭受的損失、產生的責任或未獲得的利益，我們不對經營合夥或任何合夥人承擔任何金錢損害責任，但對我們的故意傷害或重大疏忽承擔責任除外。此外，合夥協議規定，我們的經營合夥需要賠償我們和我們的董事、高級職員和僱員、經營合夥的高級職員和僱員以及我們的指定人與我們的經營合夥的經營有關的任何和所有索賠，但以下情況除外：(I)如果該人的作為或不作為對引起該訴訟的事項具有重大意義，並且是出於惡意或主動和故意不誠實的結果；(Ii)對於受補償方在金錢、財產或服務或其他方面獲得不正當個人利益的任何交易，在違反或違反合夥協議的任何規定的情況下，或(Iii)在刑事訴訟的情況下，如受保障人有合理因由相信該作為或不作為是違法的。據報道，沒有馬裏蘭州上訴法院的裁決解釋了類似於我們經營合夥企業的合夥協議條款的條款，這些條款修改和減少了我們作為普通合夥人的受託責任或義務，或者減少或取消了我們對經營合夥企業及其合作伙伴的金錢損害的責任。, 我們也沒有得到律師對合夥協議中所列條款的可執行性的意見，這些條款旨在修改或減少如果沒有合夥協議就會生效的受託責任。
我們的章程和章程、我們經營合夥企業的合夥協議和馬裏蘭州法律包含的條款可能會推遲、推遲或阻止控制權交易的變更，即使控制權的變更可能符合我們的利益，並因此可能壓低我們證券的市場價格。
我們的憲章包含一定的所有權限制。我們的章程載有多項條款，旨在保留我們作為房地產投資信託基金的資格，並授權我們的董事採取必要或適當的行動，以保持我們作為房地產投資信託基金的資格，但某些例外情況除外。例如，我們的章程禁止任何人實際、實益或推定擁有每股普通股和C系列優先股的流通股價值或數量超過9.8%的股份，以及所有類別和系列股票的總流通股價值超過9.8%的股份。如果滿足某些條件，我們的董事會可以行使其唯一和絕對的酌情權，在預期或追溯的情況下免除某人的所有權限制。對我們股票所有權和轉讓的限制可能：
•阻止可能涉及我們普通股或C系列優先股溢價的要約收購或其他交易，或管理層或控制權的變更，或我們的股東認為符合其最佳利益的其他方式；或
•導致超過限制的股份轉讓給慈善受益人的信託，結果是，收購人喪失了擁有額外股份的利益。
我們可以增加股票授權股份的數量，對未發行股票進行分類和重新分類，並在未經股東批准的情況下發行股票。在C系列優先股持有人有權批准任何類別或系列優先於C系列優先股的股票分類或發行的情況下，我們的董事會有權根據我們的章程修改我們的章程，以增加 我們被授權發行的股票或任何類別或系列的股票的數量，以授權 美國發行我們的普通股或優先股的授權但未發行的股份，並將其分類或重新分類 將我們的普通股或優先股的任何未發行股份分為一個或多個類別或系列的股票和集合 該等新分類或重新分類股份的條款。儘管我們的董事會目前沒有這樣的意圖，但它可以建立一個類別或系列的優先股，根據該系列的條款，可以推遲、推遲或防止
交易或控制權變更，可能涉及我們證券的溢價，或我們的股東認為符合他們最佳利益的交易。
馬裏蘭州法律的某些條款可能會阻止控制權的變化，這可能會阻止第三方進行要約收購或尋求我們的股東認為符合他們最佳利益的其他控制權變化交易。《馬裏蘭州一般公司法》(以下簡稱《MGCL》)的某些條款可能會阻止第三方提出收購我們的提議，或在可能符合我們股東最佳利益的情況下阻礙控制權的變更，包括：
•“業務合併”條款，在受限制的情況下，禁止吾等與“有利害關係的股東”(一般定義為在緊接有關日期之前的兩年內的任何時間直接或間接擁有吾等股份或其聯營公司或聯營公司的10%或以上投票權的任何人士，實益擁有吾等當時已發行的有表決權股票的10%或以上投票權的任何人士)之間的某些業務合併，在該股東成為有利害關係的股東的最近日期後的五年內，並在其後對這些組合施加公平價格和/或絕對多數及股東投票權要求；及
•“控制股份”條款規定，於“控制股份收購”(定義為直接或間接取得已發行及已發行“控制股份”的所有權或控制權)中收購的本公司的“控制股份”(定義為與股東控制的其他股份合計，股東有權行使三個遞增投票權範圍之一的股份)並無投票權，但如獲本公司股東以所有有權就該事項投贊成票的至少三分之二的贊成票批准，則不在此限。
在本公司董事會批准下，吾等經董事會決議決定豁免經本公司無利害關係董事首先批准的任何業務合併，並根據本公司附例的一項條文，豁免任何收購本公司股票的交易，不受本公司控制股份條款的約束。然而，本公司董事會可透過決議案選擇廢除豁免遵守本公司章程的業務合併條款，並可於未來任何時間修訂本公司的附例，選擇加入本公司的控股股份條款。
MGCL的某些條款允許我們的董事會在沒有股東批准的情況下，無論我們的章程或章程中目前有什麼規定，都可以實施某些公司治理條款，其中一些條款(例如，分類董事會)目前不適用於我們。這些條款可能會限制或阻止第三方為我們提出主動收購建議，或者在原本可能符合我們股東最佳利益的情況下，推遲、推遲或阻止對我們的控制權的變更。我們的章程包含一項條款，根據該條款，我們已選擇遵守《公司章程》第3章第8副標題有關填補我們董事會空缺的規定。
我們經營合夥企業的合夥協議中的某些條款可能會推遲或阻止對我們的主動收購。
我們經營合夥企業的合夥協議中的條款可能會推遲或使我們主動收購我們或變更我們的控制權變得更加困難。這些規定可能會阻止第三方提出涉及主動收購我們或改變我們控制權的提議，儘管一些股東可能認為此類提議是可取的。這些規定包括：
•符合條件的當事人的贖回權；
•對單位的轉讓限制；
•在某些情況下，作為普通合夥人，我們有能力修改合夥協議，並使經營合夥企業在未經有限合夥人同意的情況下，以可能推遲、推遲或阻止我們或我們經營合夥企業的合併或其他控制權變更的條款發佈單位；
•有限責任合夥人在特定情況下同意轉讓普通合夥權益和涉及我們的合併或其他交易的權利；以及
•根據我們的A系列優先股的條款對債務水平和股本要求的限制，以及在我們對我們的控制權發生某些變化後，向我們的經營合夥企業的A系列優先股的持有人進行必要的分配。
我們的章程、章程、我們經營合夥企業的合夥協議和馬裏蘭州法律也包含其他條款，這些條款可能會推遲、推遲或阻止我們的股東認為符合他們最佳利益的交易或控制權變更。
我們的董事會可能會在沒有股東批准的情況下改變我們的投資和融資政策，我們可能會變得更加槓桿化，這可能會增加我們在債務義務下違約的風險。
我們的投資和融資政策完全由我們的董事會決定。因此，我們的股東並不控制這些政策。此外，我們的組織文件沒有限制我們可能產生的債務的數額或百分比，無論是否得到資金支持。我們的董事會可以在沒有股東批准的情況下，隨時改變或取消我們目前的借款政策。如果這一政策改變，我們可能會變得更高槓杆率，這可能會導致我們的償債能力增加。更高的槓桿率也增加了我們債務違約的風險。此外，我們投資政策的改變，包括我們在投資組合中分配資源的方式或我們尋求投資的資產類型，可能會增加我們對利率風險、房地產市場波動和流動性風險的敞口。我們有關上述政策的變化可能會對我們的財務狀況、經營結果、現金流和我們證券的每股交易價格產生不利影響。
我們的權利和我們股東對我們的董事和高級管理人員採取行動的權利是有限的。
我們的章程免除了我們的董事和高級管理人員對我們和我們的股東造成的金錢損害的責任，但下列責任除外：
•在金錢、財產或服務方面實際收受不正當利益或利潤；或
•基於董事或官員主動和故意不誠實的發現，對所裁決的訴訟原因具有實質性影響的最終判決。
此外，我們的章程授權我們在馬裏蘭州法律允許的最大範圍內，對我們的董事和高級管理人員以那些身份和某些其他身份採取的行動承擔義務，我們的章程要求我們對他們的行為進行賠償。因此，我們和我們的股東對我們的董事和高級管理人員的權利可能比其他情況下存在的更有限。因此，如果我們的任何董事或高級管理人員本着善意採取的行動妨礙了我們公司的業績，您向該董事或高級管理人員追討損害賠償的能力將受到限制。
我們是一家沒有直接業務的控股公司，因此，我們依靠從我們的經營合夥企業獲得的資金來支付債務，從結構上講，我們股東的利益從屬於我們經營合夥企業及其子公司的所有負債和義務。
我們是一家控股公司，幾乎所有的業務都是通過我們的經營夥伴關係進行的。除了在我們的經營夥伴關係中擁有權益外，我們沒有任何獨立的業務。因此，我們依靠我們經營夥伴關係的分配來支付我們可能宣佈的普通股和C系列優先股的任何股息。我們還依賴我們經營合夥企業的分配來履行我們的義務，包括我們從經營合夥企業分配給我們的應税收入的任何納税義務。此外，由於我們是一家控股公司，我們股權持有人的債權在結構上將從屬於我們經營合夥企業及其子公司的所有現有和未來債務和義務(無論是否借入資金)，並從屬於A系列優先股持有人的權利。因此，在我們破產、清算或重組的情況下，我們的資產以及我們的經營合夥企業及其子公司的資產只有在我們及其經營合夥企業及其子公司的所有債務和義務全部清償後才能用於滿足我們股東的索賠要求。
與我們作為房地產投資信託基金的地位有關的風險
未能獲得REIT資格將對我們和我們的股票價值產生重大不利後果。
我們已選擇從截至2010年12月31日的納税年度開始，作為REIT為聯邦所得税目的徵税。我們相信，從該納税年度開始，我們的運營方式使我們有資格成為符合聯邦所得税目的的REIT，我們打算繼續以這種方式運營。我們沒有也不打算要求美國國税局(IRS)做出裁決，證明我們有資格成為REIT，本年度報告中的陳述對IRS或任何法院都沒有約束力。因此，我們不能向您保證我們已經具備REIT的資格，或者我們未來仍將保持REIT的資格。如果我們失去REIT地位，我們將面臨嚴重的税收後果，這將大幅減少每年可分配給我們股東的資金，因為：
•在計算我們的應税收入時，我們將不被允許扣除分配給股東的收入，並且我們的應税收入將被繳納聯邦公司所得税；
•我們還可能受到州和地方税增加的影響；以及
•除非我們根據適用的法律規定有權獲得減免，否則我們不能選擇在我們被取消資格的那一年之後的四個納税年度作為房地產投資信託基金納税。
任何這樣的公司納税義務都可能是巨大的，並將減少我們可用於運營和向股東分配的現金等。此外，如果我們沒有資格成為房地產投資信託基金，我們將不被要求向我們的股東進行分配。由於所有這些因素，我們未能獲得REIT資格也可能削弱我們擴大業務和籌集資金的能力，並可能對我們證券的價值產生重大和不利影響。
作為房地產投資信託基金的資格涉及到高度技術性和複雜的法典條款的應用，對這些條款只有有限的司法和行政解釋。對於像我們一樣通過合夥企業持有資產的房地產投資信託基金來説，這些條款和根據守則或財政部條例頒佈的適用財政部條例的複雜性更大。對不完全在我們控制範圍內的各種事實和情況的確定可能會影響我們作為房地產投資信託基金的資格。為了符合REIT的資格，我們必須滿足一些要求，包括關於我們的股票所有權的要求，以及關於我們的資產構成和我們的毛收入的要求。此外，我們必須向股東分配，每年至少佔我們REIT應税收入的90%，不包括淨資本收益。
我們擁有並可能取得一個或多個已選擇或將選擇根據守則作為REITs徵税的實體(每一個均為“附屬REIT”)的直接或間接權益。附屬REIT須遵守適用於本公司的各種REIT資格要求及其他限制。如果附屬REIT未能符合REIT的資格，則(I)該附屬REIT將須繳納聯邦所得税，(Ii)就適用於REITs的資產測試而言，該附屬REIT的股份將不再是符合資格的資產，以及(Iii)我們有可能未能通過某些適用於REITs的資產測試，在這種情況下，我們將無法符合REIT的資格，除非我們可以利用某些寬免條款。
此外，立法、新法規、行政解釋或法院裁決可能會對我們的投資者、我們符合聯邦所得税資格的REIT的能力或對REIT的投資相對於其他投資的可取性產生重大不利影響。
即使我們符合聯邦所得税的REIT資格，我們也可能需要為我們的收入或財產繳納一些聯邦、州和地方所得税、財產税和消費税，在某些情況下，如果我們作為交易商出售財產，還需要繳納100%的懲罰性税。此外，我們的應税房地產投資信託基金子公司將在其運營的司法管轄區內像普通公司一樣納税。
如果我們的經營合夥企業不符合聯邦所得税的合夥企業資格，我們將不再有資格成為房地產投資信託基金，並遭受其他不利後果。
我們認為，出於聯邦所得税的目的，我們的經營合夥企業被適當地視為合夥企業。作為一家合夥企業，我們的經營合夥企業的收入不需要繳納聯邦所得税。相反，它的每個合夥人，包括我們，都被分配了，並可能被要求就其在我們運營合夥企業的收入中所佔的份額納税。然而，我們不能向您保證，出於聯邦所得税的目的，美國國税局不會質疑我們的經營合夥企業或我們擁有權益的任何其他子公司合夥企業的地位，或者法院不會支持這樣的挑戰。如果美國國税局成功地將我們的經營合夥企業或任何其他子公司合夥企業視為一個實體，按照聯邦所得税的目的作為公司徵税，我們將無法通過適用於REITs的總收入測試和某些資產測試，因此，我們可能不再有資格成為REIT。此外，我們的經營合夥企業或任何子公司合夥企業未能符合合夥企業的資格，將導致其繳納聯邦和州企業所得税，這可能會顯著減少可用於償債和分配給包括我們在內的合作伙伴的現金金額。
對從事“被禁止交易”的REITs徵收的税收可能會限制我們從事被視為聯邦所得税銷售的交易的能力。
房地產投資信託基金從被禁止的交易中獲得的淨收入將被徵收100%的懲罰性税。一般來説，被禁止的交易是指在正常業務過程中主要為出售給客户而持有的財產的銷售或其他處置，但喪失抵押品贖回權的財產除外。雖然我們不打算在我們的正常業務過程中持有任何被定性為出售給客户的物業，但此類定性是事實決定，我們不能向您保證，美國國税局會同意我們對我們物業的定性，或者我們將始終能夠利用可用的安全港，如果得到滿足，將防止任何此類銷售被視為禁止交易。
我們對應税REIT子公司的所有權受到某些限制，如果我們與我們的應税REIT子公司的交易不是按公平條款進行的，我們將被要求為某些收入或扣減支付100%的懲罰性税款。
我們目前擁有某些應税房地產投資信託基金子公司的權益，並可能在未來收購更多應税房地產投資信託基金子公司的證券。應税房地產投資信託基金子公司是指除房地產投資信託基金外，房地產投資信託基金直接或間接持有股票，並與該房地產投資信託基金共同選擇被視為應納税房地產投資信託基金子公司的公司(或在聯邦所得税方面被視為公司的實體)。如果一家應税房地產投資信託基金子公司擁有另一家公司已發行證券總投票權或總價值的35%以上，該另一家公司也將被視為應税房地產投資信託基金子公司。除與住宿及醫療設施有關的活動外，應課税房地產投資信託基金附屬公司一般可從事任何業務，包括向其母公司房地產投資信託基金的租户提供慣常或非慣常服務。應税房地產投資信託基金子公司與普通C公司一樣，須繳納聯邦所得税。此外，應課税房地產投資信託基金子公司與其母公司房地產投資信託基金之間的某些交易，如果不是按公平原則進行的，將被徵收100%的消費税。房地產投資信託基金對應税房地產投資信託基金子公司證券的所有權不受適用於房地產投資信託基金的5%或10%資產測試的限制。證券佔我們總資產的比例不得超過25%，包括應税房地產投資信託基金子公司的證券，但75%資產測試中可包括的證券除外。此外，應税房地產投資信託基金子公司的證券不得超過我們總資產價值的20%。我們預計，我們擁有的任何應税REIT子公司的股票和其他證券的總價值將低於我們總資產價值的20%，我們將監控這些投資的價值，以確保符合適用的資產測試限制。此外, 我們打算與我們擁有的任何應税REIT子公司安排我們的交易，以確保它們是以公平條款進行的，以避免產生上述100%的消費税。然而，我們不能保證我們將能夠遵守這些限制或避免適用上文討論的100%消費税。
為了維持我們的REIT地位，我們可能會被迫在不利的市場條件下借入資金。
要符合REIT的資格，我們通常必須每年將至少90%的REIT應税收入分配給我們的股東，不包括淨資本收益，如果我們每年分配的REIT應税收入不到100%，我們將繳納常規的公司所得税。此外，我們將被徵收4%的不可抵扣的消費税，如果我們在任何日曆年支付的分配少於我們普通收入的85%，我們資本收益淨收入的95%和我們前幾年未分配收入的100%的總和。為了維持我們的REIT地位和避免支付所得税和消費税，我們可能需要借入資金來滿足REIT的分配要求，即使當時的市場狀況對這些借款不利。除其他外，這些借款需求可能是由於實際收到現金和將收入計入聯邦所得税之間的時間差異，或者是不可扣除的資本支出、創建準備金或所需債務或攤銷付款的影響。然而，這些來源可能不會以有利的條件提供，或者根本不會。我們能否獲得第三方資金來源取決於許多因素，包括市場對我們增長潛力的看法、我們目前的債務水平、我們普通股的市場價格以及我們當前和潛在的未來收益。我們不能向您保證我們將在期望的時間以有利的條件獲得此類資本，或者根本不能，這可能會導致我們減少投資活動和/或在不合時宜的時候處置資產，並可能對我們的財務狀況、經營業績、現金流、可供分配給我們股東的現金以及我們證券的每股交易價格產生不利影響。
遵守REIT的要求可能會影響我們的盈利能力，並可能迫使我們清算或放棄其他有吸引力的投資。
要符合REIT的資格，我們必須不斷滿足有關我們資產的性質和多樣化、我們的收入來源以及我們分配給股東的金額等方面的測試。我們可能被要求清算或放棄其他有吸引力的投資，以滿足資產和收入測試或根據某些法定救濟條款的資格。我們也可能被要求在不利的時候或當我們沒有現成的資金可供分配時，向股東進行分配。因此，必須遵守分配要求可能導致我們：(I)在不利的市場條件下出售資產；(Ii)以不利的條件借款；或(Iii)分配本應投資於未來收購、資本支出或償還債務的金額。因此，滿足REIT要求可能會對我們的業務業績、盈利能力和執行業務計劃的能力產生不利影響。此外，如果我們被迫清算我們的投資以滿足任何這些資產、收入或分配測試，或償還對我們貸款人的債務，我們可能無法遵守適用於REITs的一項或多項要求，或者如果此類銷售構成被禁止的交易，則可能對任何由此產生的收益徵收100%的税。
REITs支付的股息不符合某些股息的降低税率。
適用於支付給個人、信託和遺產的美國股東的“合格股息收入”的最高税率為20%。然而，REITs支付的股息通常不符合這些降低的利率。作為個人、信託基金和遺產的美國股東通常可以在2026年1月1日之前的納税年度扣除從REIT收到的普通股息(例如，未指定為資本利得股息或合格股息收入的股息)的20%。雖然這項扣除降低了適用於REITs支付的某些股息的實際税率(假設股東適用37%的最高税率，一般為29.6%)，但該税率仍高於構成合格股息收入的公司股息的適用税率。因此，個人、信託和房地產投資者可能會認為，投資於REITs的吸引力相對低於投資於支付股息的非REITs公司的股票，這可能對REITs的股票價值產生重大和不利影響，包括我們證券的每股交易價。
我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下撤銷我們的REIT選舉，這可能會給我們的股東和單位持有人帶來不利的後果。
我們的章程規定，如果董事會認為繼續作為REIT的資格不再符合我們的最佳利益，則董事會可以在沒有股東批准的情況下撤銷或以其他方式終止我們的REIT選舉。如果我們不再符合REIT的資格，我們將為我們的應税收入繳納美國聯邦所得税，並且不再需要將我們的大部分應税收入分配給我們的股東，相應地，Hudson Pacific Properties，L.P.對其單位持有人的分配也可以同樣減少。
影響REITs的立法或其他行動可能會對我們的投資者和我們產生負面影響。
參與立法進程的人員以及國税局和美國財政部不斷審查涉及聯邦所得税的規則。税法的變化，無論是否具有追溯力，都可能對我們的投資者或我們產生不利影響。我們無法預測税法的變化可能會如何影響我們的投資者或我們。新的立法、財政部法規、行政解釋或法院裁決可能會對我們符合REIT資格的能力、這種資格的聯邦所得税後果或對我們的投資的聯邦所得税後果產生重大負面影響。此外，與其他實體的税收待遇或對其他實體的投資有關的法律可能會改變，使對這些其他實體的投資相對於對房地產投資信託基金的投資更具吸引力。
與一般因素和全球因素有關的風險
不利的經濟和地緣政治條件以及信貸市場的混亂可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和我們證券的每股交易價格產生實質性的不利影響。
美國和國際資本市場的波動，以及對全球經濟，特別是加州經濟恢復衰退狀況的擔憂，可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和我們證券的每股交易價格產生不利影響，其中包括以下潛在後果：
•金融和專業服務行業可能會出現大量失業，這可能會減少對寫字樓的需求，導致市場租金和物業價值受到負面影響；
•我們以我們認為可以接受的條款和條件獲得融資的能力可能有限，這可能會降低我們尋求收購和發展機會以及為現有債務再融資的能力，減少我們收購和開發活動的回報，並增加我們未來的利息支出；
•我們物業的價值下降可能會限制我們以有吸引力的價格處置資產或獲得物業擔保的債務融資的能力，並可能減少無擔保貸款的可獲得性；以及
•我們的無擔保循環信貸安排下的一個或多個貸款人可能拒絕為他們對我們的融資承諾提供資金，或者可能失敗，我們可能無法以優惠的條款取代任何此類貸款人的融資承諾，或者根本無法取代。
大流行的爆發可能會對我們的業務、業務結果和財務狀況造成重大或不利的影響。
疫情的爆發可能會對我們成功運營業務的能力以及我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響，原因包括但不限於：我們的租户支付租約租金的能力；我們無法以有利的條件重新出租物業中的空間；以有利的條件進入資本市場的能力；以及開發和再開發活動可能出現的延誤，導致未能在預計時間框架內達到預期的入住率和/或租金水平。
任何大流行的全部不利影響都是不可能預測的。然而，未來的任何大流行都可能給我們成功運營業務的能力以及我們的財務狀況、運營結果和現金流帶來重大不確定性和風險。
社會、政治和經濟不穩定、動亂和其他我們無法控制的情況可能會對我們的業務運營產生不利影響。
我們的業務可能會受到我們所在地理區域的社會、政治和經濟不穩定、動亂或破壞的不利影響，無論原因如何，包括抗議、示威、罷工、騷亂、內亂、不服從、叛亂或社會和政治動亂。此類事件可能導致限制、宵禁或其他行動，並導致地區和全球經濟狀況和週期發生重大變化，這可能對我們的財務狀況和運營產生不利影響。
最近，美國以及全球各地的城市都發生了與公民權利、自由以及社會和政府改革有關的示威和抗議活動。雖然許多地方的抗議活動是和平的，但包括西雅圖、洛杉磯和加拿大温哥華在內的城市也發生了搶劫、破壞和火災，導致強制宵禁，並在一些地方部署了美國國民警衞隊。政府為保護人員和財產而採取的行動，包括宵禁和對商業活動的限制，可能會擾亂業務，損害人們對個人福祉的看法，並增加對安全資源的額外支出。此外，這種社會或政治動亂導致的行動可能會對我們的人員、設施和業務構成重大風險。示威、抗議或其他因素的影響和持續時間尚不確定，我們不能保證未來不會出現進一步的政治或社會動盪，也不能保證不會發生其他可能導致社會、政治和經濟狀況中斷的事件。如果此類事件或中斷持續很長一段時間，我們的整體業務和運營結果可能會受到不利影響。
潛在的損失，包括不利的天氣條件、自然災害和所有權索賠，可能不在保險範圍內。
我們在我們的投資組合中為所有物業投保商業財產(包括地震)、責任和恐怖主義險(大多數是在一攬子保險單下投保，少數是在個人保單下投保)，此外還有其他保險，如商標和污染保險，這些可能適合我們的某些物業。考慮到損失的相對風險、保險的成本和行業慣例，我們選擇了我們認為適當和足夠的保單規格和保險限額。然而，我們不為騷亂或戰爭造成的損失投保，因為沒有這種保險或不能以商業上合理的費率投保。我們的一些保單，如那些涵蓋恐怖主義或地震造成的損失的保單，都受到涉及大額免賠額或自付金額的限制，以及可能不足以覆蓋損失的保單限制，這可能會影響我們位於特別容易發生自然災害的地區的某些財產。我們目前擁有的所有物業都位於加利福尼亞州北部和南部、太平洋西北部、加拿大西部和英國大倫敦。這些地區中的許多地區特別容易發生地震。此外，我們可能會停止地震, 根據我們的判斷，如果任何此類保單的保費成本超過為損失風險貼現的承保價值，我們將在未來對我們的部分或全部財產進行恐怖主義或其他保險。因此，如果出現不利的天氣條件和自然災害，我們可能會被要求承擔鉅額費用。如果我們或我們的一個或多個租户遭遇未投保或超過保單限額的損失，我們可能會損失投資於受損物業的資本以及這些物業預期的未來現金流。此外，如果損壞的財產受到追索權債務的影響，我們將繼續對債務負責，即使這些財產遭到不可挽回的損壞。此外，我們未來可能無法以合理的費用獲得足夠的保險，因為與財產和傷亡續期相關的費用可能比預期的要高。如果我們的一處物業遭受重大或全面損失，我們可能無法將該物業重建至其現有規格。進一步重建或改善這類物業可能需要進行重大升級，以滿足分區和建築法規的要求。
由於倫敦銀行間同業拆放利率(LIBOR)停止而過渡到替代參考利率，可能會
對我們所需的債務償付以及我們相關債務和衍生金融工具的價值產生不利影響。
負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局在2021年之後停止發佈一週和兩個月期美元LIBOR利率，剩餘的美元LIBOR利率於2023年6月30日停止發佈。聯邦儲備委員會和紐約聯邦儲備銀行確定有擔保隔夜融資利率(SOFR)為其首選的債務和衍生金融工具美元倫敦銀行同業拆借利率的替代利率。延長了美元LIBOR指數利率的終止日期，將允許大多數傳統的美元LIBOR合約在美元LIBOR市場發生中斷之前到期，而無需將這些合約過渡到SOFR。
2022年，我們簽署了三項債務工具的修改協議，將基於美元倫敦銀行間同業拆借利率的浮動利率替換為基於期限SOFR的浮動利率。對於尚未從美元LIBOR過渡到SOFR的剩餘債務工具及其相關利率上限協議，我們預計將使用相關協議中參考可比或後續利率的條款以及通過可能修改債務和衍生工具來管理從美元LIBOR向SOFR的過渡。然而，未來的市場狀況可能不允許立即實施所需的修改，我們可能會在這樣做的過程中產生重大的相關成本。此外，無法預測SOFR是否會作為LIBOR的替代品獲得市場吸引力。我們將繼續監控和評估對我們的債務償付以及相關債務和衍生金融工具價值的潛在影響。
我們可能會受到訴訟，這可能會對我們的財務狀況、運營結果、現金流和我們證券的每股交易價格產生不利影響。
在未來，我們可能會受到訴訟，包括與我們的運營、產品和其他正常業務過程中的索賠有關的訴訟。其中一些索賠可能導致鉅額辯護費用和潛在的針對我們的重大判決，其中一些沒有或無法投保。我們通常打算大力為自己辯護；然而，我們不能肯定未來可能出現的任何索賠的最終結果。對我們不利的這類問題的解決可能導致我們不得不支付鉅額罰款、判決或和解，如果沒有保險，或者如果罰款、判決和和解超過保險水平，可能會對我們的收益和現金流產生不利影響，從而對我們的財務狀況、經營業績、現金流和我們證券的每股交易價格產生不利影響。某些訴訟或某些訴訟的解決可能會影響我們某些保險範圍的可用性或成本，這可能會對我們的運營結果和現金流產生不利影響，使我們面臨更多未投保的風險，和/或對我們吸引高級管理人員和董事的能力產生不利影響。
我們面臨着與通過網絡攻擊、網絡入侵或其他方式的安全漏洞相關的風險，以及我們的信息技術(IT)網絡和相關係統的其他重大中斷。
我們面臨着與安全漏洞相關的風險，無論是通過網絡攻擊或網絡入侵、惡意軟件、計算機病毒、電子郵件附件、我們組織內部的人員或可以訪問我們組織內部系統的人，以及我們的IT網絡和相關係統的其他重大中斷。隨着來自世界各地的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜性最近有所增加，安全漏洞或破壞的風險普遍增加，特別是通過網絡攻擊或網絡入侵，包括計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子。我們的IT網絡和相關係統對我們的業務運營和我們執行日常運營(包括管理我們的建築系統)的能力至關重要，在某些情況下，可能對我們某些租户的運營至關重要。儘管我們努力維護我們的IT網絡和相關係統的安全和完整性，並實施了各種措施來管理安全漏洞或中斷的風險，但不能保證我們的安全努力和措施將是有效的，或者企圖的安全漏洞或中斷將不會成功或造成破壞。即使是保護最嚴密的信息、網絡、系統和設施也仍然存在潛在的脆弱性，因為在這種企圖的安全漏洞中使用的技術不斷髮展，通常直到對目標發起攻擊時才被識別，在某些情況下不是這樣設計的 至 可能會被檢測到，實際上可能不會被檢測到。因此，我們可能無法預見這些技術，或無法實施足夠的安全屏障或其他預防措施，因此我們不可能完全減輕這一風險。.
涉及我們的IT網絡和相關係統的安全漏洞或其他重大中斷可能：
•擾亂我們網絡和系統的正常運行，從而擾亂我們的運營和/或我們某些租户的運營；
•導致虛報財務報告、違反貸款契約和/或錯過預期報告截止日期；
•導致我們無法適當地監督我們遵守有關我們作為REIT資格的規章制度的情況；
•導致未經授權訪問、銷燬、丟失、被盜、挪用或發佈我們或他人的專有、機密、敏感或其他有價值的信息，其他人可能利用這些信息與我們競爭或用於破壞性、破壞性或其他有害的目的和結果；
•導致我們無法維護我們的租户所依賴的建築系統，以有效利用他們租用的空間；
•需要大量的管理層關注和資源來補救任何由此造成的損害；
•使我們面臨違約、損害賠償、信貸、罰款或終止租約或其他協議的索賠；或
•損害了我們在租户和投資者中的聲譽。
上述任何或全部情況都可能對我們的財務狀況、經營業績、現金流和我們證券的每股交易價格產生不利影響。
如果IT網絡和相關係統出現故障，我們的業務和運營將受到影響。
儘管我們的IT網絡和相關係統存在系統宂餘，並計劃實施災難恢復計劃和安全措施，但我們的系統容易受到各種來源的破壞，包括計算機病毒、能源中斷、自然災害、恐怖主義、戰爭和電信故障。我們依賴我們的IT網絡和相關係統(包括互聯網)來處理、傳輸和存儲電子信息，並管理或支持我們的各種業務流程，包括金融交易和記錄保存，其中可能包括租户的個人身份信息和租賃數據。我們依賴商業上可用的系統、軟件、工具和監控來為處理、傳輸和存儲機密租户信息提供安全保障，例如與金融賬户相關的個人身份信息。任何未能維護我們的IT網絡和相關係統的適當功能、安全性和可用性的行為都可能中斷我們的運營，損害我們的聲譽，並使我們面臨責任索賠或監管處罰。此外，我們依賴我們的人員，儘管我們正在努力實施正式的災難恢復計劃，以幫助我們的員工，並促進他們在發生能源中斷、自然災害、恐怖主義、戰爭和電信故障等事件後保持運營的連續性，但我們不能保證上述任何事件都不會對我們的運營結果產生不利影響。
美國未來的恐怖主義活動或參與戰爭可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
美國的恐怖主義襲擊和其他恐怖主義或戰爭行為可能導致經濟活動下降，這可能會損害對我們財產的需求和價值。需求的減少可能會使我們很難以等於或高於歷史利率的租賃率續訂或重新租賃這些地塊的物業。恐怖活動還可能通過損壞、破壞或損失直接影響我們的財產價值，這些行為的保險可能更少，成本更高，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。如果我們的租户受到未來攻擊的影響，他們的業務也可能受到同樣的不利影響，包括他們繼續履行現有租約的能力。
美國的恐怖襲擊和參與戰爭也可能對我們的證券交易市場造成不利影響，並可能進一步侵蝕企業和消費者的信心和支出，並可能導致國內和國際金融市場和經濟的波動性增加。這些事件中的任何一項都可能導致對我們的寫字樓和工作室租賃空間的需求下降，推遲我們的新物業或翻新物業達到穩定入住率的時間，增加我們的運營費用，例如可歸因於加強我們物業的人身安全的費用，並限制我們獲得資本的機會或增加我們的融資成本。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
截至2022年12月31日，我們的自有房地產組合包括64個物業(41個全資物業，16個合資物業和7個土地物業)，主要位於加利福尼亞州、太平洋西北部、加拿大西部次級市場和大倫敦地區，總面積約為2100萬平方英尺。
辦公產品組合
我們的寫字樓組合由52個寫字樓物業組成，總面積約為1590萬平方英尺。我們的辦公物業集中在加利福尼亞州、太平洋西北部和加拿大西部。截至2022年12月31日，我們穩定的寫字樓組合的加權平均剩餘租期為5.0年。
在職產品組合
我們的在職寫字樓物業包括穩定寫字樓物業和租賃寫字樓物業。穩定的寫字樓物業包括同店物業和非同店物業。同店物業包括截至2021年1月1日擁有幷包括在我們穩定投資組合中的所有物業，以及截至
2022年12月31日。租賃物業是指自收購或重新開發或開發之日起尚未達到92.0%入住率的物業。
下表彙總了截至2022年12月31日擁有的合併和未合併在役辦公室財產的相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 子市場 | | 平方英尺(1) | | 佔有率(2) | | 租賃百分比(3) | | 年化基本租金(4) | | 每平方英尺年化基本租金(5) |
| | | | | |
同店： | | | | | | | | | | | | |
| 温哥華，不列顛哥倫比亞省 | | | | | | | | | | | | |
本託爾中心(6) | | 温哥華市中心 | | 1,511,723 | | | 93.6 | % | | 94.6 | % | | $ | 40,808,030 | | | $ | 28.85 | |
| 小計 | | | | 1,511,723 | | | 93.6 | | | 94.6 | | | 40,808,030 | | | 28.85 | |
| 華盛頓州大西雅圖 | | | | | | | | | | | | |
| 大都會公園北 | | 丹尼·三角 | | 189,511 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 5,788,583 | | | 30.54 | |
Hill7(7) | | 丹尼·三角 | | 285,310 | | | 99.6 | | | 99.6 | | | 11,612,252 | | | 40.87 | |
1918年第8次(7) | | 丹尼·三角 | | 668,888 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 26,186,074 | | | 39.15 | |
| 450阿拉斯加 | | 先鋒廣場 | | 171,026 | | | 99.5 | | | 99.5 | | | 7,286,950 | | | 42.82 | |
| 411第一 | | 先鋒廣場 | | 163,668 | | | 67.2 | | | 67.8 | | | 4,202,332 | | | 38.21 | |
| 505優先 | | 先鋒廣場 | | 287,907 | | | 36.0 | | | 36.0 | | | 3,600,752 | | | 34.75 | |
| 83國王 | | 先鋒廣場 | | 184,055 | | | 69.2 | | | 69.2 | | | 5,645,198 | | | 44.34 | |
| 小計 | | | | 1,950,365 | | | 84.8 | | | 84.8 | | | 64,322,141 | | | 38.90 | |
| 加利福尼亞州舊金山灣區 | | | | | | | | | | |
1455市場(7) | | 舊金山 | | 1,033,682 | | | 97.1 | | | 97.1 | | | 54,939,790 | | | 54.74 | |
| 275布蘭南 | | 舊金山 | | 57,120 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 4,830,939 | | | 84.58 | |
| 625秒 | | 舊金山 | | 138,354 | | | 59.8 | | | 59.8 | | | 5,509,774 | | | 66.56 | |
875霍華德(8) | | 舊金山 | | 191,201 | | | 96.8 | | | 96.8 | | | 15,149,051 | | | 81.81 | |
| 901市場 | | 舊金山 | | 205,903 | | | 79.9 | | | 79.9 | | | 11,684,232 | | | 71.01 | |
| 林肯中心 | | 舊金山 | | 533,723 | | | 97.8 | | | 97.8 | | | 33,138,659 | | | 63.46 | |
渡口大樓(7) | | 舊金山 | | 266,446 | | | 98.4 | | | 98.4 | | | 23,421,420 | | | 89.35 | |
| 濱海中心的塔樓 | | 紅杉海岸 | | 335,332 | | | 93.4 | | | 94.8 | | | 23,133,434 | | | 73.84 | |
| 海岸微風 | | 紅杉海岸 | | 230,932 | | | 83.1 | | | 85.4 | | | 12,960,839 | | | 67.55 | |
| 555雙海豚 | | 紅杉海岸 | | 200,881 | | | 84.7 | | | 90.8 | | | 10,500,082 | | | 61.74 | |
| 帕洛阿爾託廣場 | | 帕洛阿爾託 | | 317,877 | | | 94.0 | | | 95.1 | | | 29,186,044 | | | 97.68 | |
| 3176波特 | | 帕洛阿爾託 | | 42,899 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 3,446,506 | | | 80.34 | |
| 3400山景 | | 帕洛阿爾託 | | 207,857 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 15,800,042 | | | 76.01 | |
| 鐘樓廣場 | | 帕洛阿爾託 | | 100,655 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 9,053,117 | | | 89.94 | |
| 山麓研究中心 | | 帕洛阿爾託 | | 195,121 | | | 93.6 | | | 93.6 | | | 14,078,246 | | | 77.07 | |
| 佩奇研磨中心 | | 帕洛阿爾託 | | 94,539 | | | 82.4 | | | 82.4 | | | 6,423,270 | | | 82.41 | |
| 佩奇·米爾山 | | 帕洛阿爾託 | | 178,179 | | | 83.9 | | | 89.1 | | | 11,625,740 | | | 77.75 | |
| 網關 | | 北聖何塞 | | 611,054 | | | 77.0 | | | 77.8 | | | 21,385,133 | | | 45.43 | |
| 1740技術 | | 北聖何塞 | | 215,857 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 9,562,465 | | | 44.30 | |
| 大廳 | | 北聖何塞 | | 945,419 | | | 83.3 | | | 92.5 | | | 33,553,098 | | | 42.62 | |
| 新城廣場 | | 北聖何塞 | | 422,111 | | | 82.7 | | | 83.0 | | | 16,291,714 | | | 46.69 | |
| 天港廣場 | | 北聖何塞 | | 418,667 | | | 10.2 | | | 10.2 | | | 1,801,398 | | | 42.17 | |
| 科技商城 | | 聖克拉拉 | | 284,903 | | | 77.8 | | | 78.3 | | | 11,112,828 | | | 50.11 | |
| 小計 | | | | 7,228,712 | | | 84.4 | | | 86.2 | | | 378,587,821 | | | 62.06 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 加利福尼亞州洛杉磯 | | | | | | | | | | |
6040日落(9) | | 好萊塢 | | 114,958 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 6,805,309 | | | 59.20 | |
圖標(9) | | 好萊塢 | | 326,792 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 20,679,184 | | | 63.28 | |
球杆(9) | | 好萊塢 | | 94,386 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 6,043,400 | | | 64.03 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 子市場 | | 平方英尺(1) | | 佔有率(2) | | 租賃百分比(3) | | 年化基本租金(4) | | 每平方英尺年化基本租金(5) |
| | | | | |
Epic(9) | | 好萊塢 | | 301,127 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 21,861,820 | | | 72.60 | |
| 第四，牽引力 | | 洛杉磯市中心 | | 131,701 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 5,994,016 | | | 45.51 | |
| 麥克斯韋 | | 洛杉磯市中心 | | 102,963 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 4,857,684 | | | 47.18 | |
| 亞利桑那州604號 | | 洛杉磯西部 | | 44,260 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 3,352,098 | | | 75.74 | |
| 3401博覽會 | | 洛杉磯西部 | | 63,376 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 3,227,369 | | | 50.92 | |
| 10900華盛頓 | | 洛杉磯西部 | | 9,919 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 514,915 | | | 51.91 | |
| 10950華盛頓 | | 洛杉磯西部 | | 159,198 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 8,185,847 | | | 51.42 | |
| 11601威爾郡 | | 洛杉磯西部 | | 499,800 | | | 89.7 | | | 94.7 | | | 22,320,351 | | | 49.78 | |
| 元素LA | | 洛杉磯西部 | | 284,037 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 18,399,922 | | | 64.78 | |
| 小計 | | | | 2,132,517 | | | 97.6 | | | 98.8 | | | 122,241,915 | | | 58.74 | |
| 合計同店 | | | | 12,823,317 | | | 87.7 | | | 89.1 | | | 605,959,907 | | | 53.87 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 非同店 | | | | | | | | | | | | |
| 華盛頓州大西雅圖 | | | | | | | | | | | | |
5這是貝爾(&Bell) | | 丹尼·三角 | | 197,136 | | | 99.0 | | | 99.0 | | | 7,198,528 | | | 36.87 | |
| 小計 | | | | 197,136 | | | 99.0 | | | 99.0 | | | 7,198,528 | | | 36.87 | |
| 加利福尼亞州舊金山灣區 | | | | | | | | | | |
| 333雙海豚 | | 紅杉海岸 | | 183,123 | | | 95.4 | | | 95.4 | | | 10,936,229 | | | 62.59 | |
| 小計 | | | | 183,123 | | | 95.4 | | | 95.4 | | | 10,936,229 | | | 62.59 | |
| 加利福尼亞州洛杉磯 | | | | | | | | | | | | |
哈洛(9) | | 好萊塢 | | 129,931 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 7,760,741 | | | 59.73 | |
One West Side(10) | | 洛杉磯西部 | | 590,403 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 36,640,824 | | | 62.06 | |
| 小計 | | | | 720,334 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 44,401,565 | | | 61.64 | |
| 非同店合計 | | 1,100,593 | | | 99.1 | | | 99.1 | | | 62,536,322 | | | 57.36 | |
| 總穩定 | | | | 13,923,910 | | | 88.6 | | | 89.9 | | | 668,496,229 | | | 54.18 | |
| | | | | | | | | | | | |
租出 | | | | | | | | | | | | |
| 租出 | | | | | | | | | | |
| 新城中心 | | 福斯特市 | | 725,311 | | | 76.9 | | | 87.2 | | | 33,488,344 | | | 60.05 | |
| 小計 | | | | 725,311 | | | 76.9 | | | 87.2 | | | 33,488,344 | | | 60.05 | |
| 總租出 | | | | 725,311 | | | 76.9 | | | 87.2 | | | 33,488,344 | | | 60.05 | |
| 在職總人數 | | | | 14,649,221 | | | 88.0 | % | | 89.7 | % | | $ | 701,984,573 | | | $ | 54.43 | |
_____________
1.由管理層根據估計的可出租平方英尺確定，該面積可能小於或超過建築物業主和經理協會(“BOMA”)的可出租面積。由於重新測量或轉租，面積可能會隨着時間的推移而變化。
2.計算方法為(I)截至2022年12月31日的已開始租賃的平方英尺，除以(Ii)總平方英尺，以百分比表示。
3.計算方法為(I)截至2022年12月31日已開始和未開始的租約的平方英尺，除以(Ii)總平方英尺，以百分比表示。
4.按年列報，計算方法為：(1)截至2022年12月31日已開始的租約下的基本租金付款(定義為現金基本租金(扣除或延期前))乘以(2)12。按年計算的基本租金不反映租户補償。
5.計算方法為(I)年化基本租金除以(Ii)截至2022年12月31日的已開始租賃的平方英尺。年化基本租金不反映租户的報銷情況。
6.我們在擁有本特爾中心的未合併的合資企業中擁有20%的所有權權益。截至2022年12月31日，年化基本租金和租金已從加元轉換為美元，並使用外幣匯率。
7.我們在合併後的合資企業中擁有55%的所有權權益，這些合資企業擁有Hill7,1918，Eight，1455 Market和Ferry Building。
8.2022年第一季度，原先由Burlington Coat Factory佔用的霍華德大道875號的96,240平方英尺被下線重新定位，目的是將其轉變為寫字樓和底層零售空間的組合。
9.我們在合併後的合資企業中擁有51%的所有權，該合資企業擁有6,040日落、圖標、CUE、Epic和哈洛。
10.2021年第四季度，整個辦公場所被交付用於谷歌公司的租户改善工程。每月基本租金從2022年7月31日開始支付。隨後，從2022年9月至2023年4月的8個月內，每月基本租金將得到減免，現金租金預計將於2023年5月1日重新開始。2023年第二季度企穩後，基於總估計項目成本的估計收益率將在8.00%至8.25%之間，範圍在500.0至5.25億美元之間。我們在擁有One West Side的合併合資企業中擁有75%的所有權權益。
租户多元化
下表彙總了關於我們寫字樓投資組合中15個最大租户的信息，這些信息基於截至2022年12月31日公司在年化基本租金中的份額： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 租客(1) | | 屬性 | | 租約到期 | | 總佔用平方英尺 | | 公司股份 |
| | | | 總佔用平方英尺 | | 可出租平方英尺的百分比 | | 年化基本租金(2) | | 年化基本租金百分比 |
| 1 | | 谷歌，Inc. | | 五花八門 | | 五花八門 | | 1,231,129 | | (3) | 1,064,919 | | | 8.2 | % | | $ | 77,880,580 | | | 13.4 | % |
| 2 | | 亞馬遜 | | 五花八門 | | 五花八門 | | 990,788 | | (4) | 694,171 | | | 5.3 | | | 26,097,994 | | | 4.5 | |
| 3 | | Netflix公司 | | 五花八門 | | 9/30/2031 | | 722,305 | | (5) | 368,376 | | | 2.8 | | | 24,778,047 | | | 4.3 | |
| 4 | | Nutanix公司 | | 五花八門 | | 五花八門 | | 441,468 | | (6) | 441,468 | | | 3.4 | | | 19,192,095 | | | 3.3 | |
| 5 | | Riot Games，Inc. | | 元素LA | | 3/31/2030 | | 284,037 | | (7) | 284,037 | | | 2.2 | | | 18,399,922 | | | 3.2 | |
| 6 | | Salesforce.com | | 林肯中心 | | 五花八門 | | 265,394 | | (8) | 265,394 | | | 2.0 | | | 14,736,111 | | | 2.5 | |
| 7 | | Block，Inc. | | 1455市場(9) | | 9/27/2023 | | 469,056 | | | 257,981 | | | 2.0 | | | 13,708,676 | | | 2.4 | |
| 8 | | 戴爾EMC公司 | | 五花八門 | | 五花八門 | | 172,975 | | (10) | 172,975 | | | 1.3 | | | 9,940,988 | | | 1.7 | |
| 9 | | 優步技術公司 | | 1455市場(9) | | 2/28/2025 | | 325,445 | | | 178,995 | | | 1.4 | | | 9,933,916 | | | 1.7 | |
| 10 | | NFL企業 | | 五花八門 | | 12/31/2022 | | 167,606 | | (11) | 167,606 | | | 1.3 | | | 8,700,762 | | | 1.5 | |
| 11 | | 公司3方法，Inc. | | 五花八門 | | 五花八門 | | 193,307 | | (12) | 129,641 | | | 1.0 | | | 7,185,347 | | | 1.2 | |
| 12 | | WeWork公司。 | | 五花八門 | | 五花八門 | | 318,208 | | (13) | 146,743 | | | 1.1 | | | 7,146,469 | | | 1.2 | |
| 13 | | GitHub公司 | | 五花八門 | | 6/30/2025 | | 92,450 | | (14) | 92,450 | | | 0.7 | | | 6,879,679 | | | 1.2 | |
| 14 | | 貝寶公司 | | 第四，牽引力 | | 5/31/2030 | | 131,701 | | (15) | 131,701 | | | 1.0 | | | 5,994,016 | | | 1.0 | |
| 15 | | Weil，Gotshal&Manges LLP | | 濱海中心的塔樓 | | 8/31/2026 | | 76,278 | | | 76,278 | | | 0.6 | | | 5,920,195 | | | 1.0 | |
| | 共計 | | | | | | 5,882,147 | | | 4,472,735 | | | 34.3 | % | | $ | 256,494,797 | | | 44.1 | % |
_____________
1.按公司在年化基本租金中的份額順序列示。
2.年化基本租金的計算方法是：(1)截至2022年12月31日已開始的租約下的基本租金付款(定義為現金基本租金(扣除或延期前))乘以(2)12。年化基本租金不反映租户的補償。與Bentall中心相關的年化基本租金已於2022年12月31日使用外幣匯率從加元轉換為美元。
3.谷歌公司按面積和財產計算的到期面積：(I)山麓研究中心182,672平方英尺，將於2025年2月28日到期；(Ii)林肯中心208,843平方英尺，將於2028年2月29日到期；(Iii)3400 Hillview，207,857平方英尺，將於2028年11月30日到期；(Iv)渡輪大樓41,354平方英尺，將於2029年10月31日到期；(V)西側一號，590,403平方英尺，將於2036年11月30日到期。我們在擁有渡輪大廈的合併合資企業中擁有55%的所有權權益，在擁有西區一號的合併合資企業中擁有75%的所有權權益。谷歌公司可以選擇在2024年1月15日或之前提交書面通知，行使其在林肯中心166,460平方英尺的提前終止權，自2025年4月15日起生效。Google，Inc.可以選擇行使其在3400 Hillview的207,857平方英尺的提前解約權，生效日期不早於2025年2月1日，不遲於2027年2月1日，方法是在提前終止日期前至少12個月發出書面通知。
4.按面積和財產劃分的亞馬遜到期面積：(I)大都會公園北部139,824平方英尺，將於2023年11月30日到期；(Ii)1918年659,150平方英尺，第八期將於2030年9月30日到期；(Iii)第五鐘樓191,814平方英尺，將於2031年5月31日到期。我們在合併後的合資企業中擁有55%的所有權權益，該合資企業擁有1918第八家。
5.網飛公司按平方英尺和財產計算的到期面積：(I)ICON的326,792平方英尺，(Ii)Epic的301,127平方英尺和(Iii)94,386平方英尺。我們在合併後的合資企業中擁有51%的所有權，該合資企業擁有ICON、Epic和CUE。
6.Nutanix，Inc.按面積和財產計算的到期面積：(I)Metro Plaza的57,354平方英尺於2022年12月31日到期，(Ii)Metro Plaza的51,256平方英尺於2023年5月31日到期，(Iii)ConCourse的117,001平方英尺於2024年5月31日到期，(Iv)1740 Technology的215,857平方英尺於2030年5月31日到期。
7.Riot Games，Inc.可以選擇在2024年2月29日或之前提交書面通知，從2025年2月28日起行使其對整個場地的提前解約權。
8.Salesforce.com按平方英尺計算的到期面積：(I)83,016平方英尺，將於2025年7月31日到期；(Ii)83,372平方英尺，將於2027年4月30日到期；(Iii)93,028平方英尺，將於2028年10月31日到期；(Iv)5978平方英尺，按月存儲空間。Salesforce.com在2018年第三季度將林肯中心的259,416平方英尺轉租給Twilio Inc.。自2019年1月30日起，我們簽訂了一項協議，向Salesforce.com償還與轉租相關的費用約630萬美元。我們有權從根據2019年2月1日開始的分租支付的金額中收回這筆成本，截至2020年3月31日，我們已全額償還了這筆金額。此後，Salesforce.com向我們支付了根據轉租收到的任何金額的50%，因此我們從2020年6月開始平均每月收到340,000美元的轉租現金租金，此後每年都會增長。
9.我們擁有擁有1455 Market的合併合資企業55%的所有權權益。
10.按面積和財產劃分的Dell EMC Corporation到期：(I)42,954平方英尺，505，首次於2023年12月31日到期；(Ii)875 Howard，83,549平方英尺，於2026年6月30日到期；(Iii)46,472平方英尺，505，首次於2027年1月31日到期。Dell EMC Corporation可以選擇在2024年1月31日或之前提交書面通知，在505 First行使其提前終止46,472平方英尺的權利，從2025年1月31日起生效。
11.按面積和物業劃分的NFL企業：(I)位於華盛頓10950號的157,687平方英尺和(Ii)位於華盛頓10900號的9,919平方英尺。NFL企業選擇從2022年12月31日起對整個廠房行使提前終止權。
12.公司3方法公司按面積和財產計算的到期面積：(I)將於2026年9月30日到期的3401博覽會的63,376平方英尺；(Ii)將於2032年10月31日到期的哈洛博覽會的59,646平方英尺；(Iii)將於2033年3月31日到期的哈洛博覽會的70,285平方英尺。第三方法公司可以選擇在2028年11月1日或之前提交書面通知，行使其在哈洛的59,646平方英尺的提前解約權，從2029年11月30日、2029年12月31日、2030年1月31日或2030年2月28日起生效。我們在擁有哈洛的合併合資企業中擁有51%的所有權權益。
13.WeWork Companies Inc.按面積和財產計算的到期面積：(I)Hill7的54,336平方英尺將於2030年1月31日到期，(Ii)Maxwell的51,205平方英尺將於2031年6月30日到期，(Iii)1455 Market的66,056平方英尺將於2031年10月31日到期，以及(Iv)Bentall Centre的146,611平方英尺將於2033年10月31日到期。我們在擁有Hill7和1455 Market的合併合資企業中擁有55%的所有權權益，在擁有Bentall Centre的未合併合資企業中擁有20%的所有權權益。
14.按面積和財產分列的GitHub Inc.到期面積：(1)275布蘭南的57,120平方英尺和(2)625秒的35,330平方英尺。
15.PayPal，Inc.可以選擇在2025年7月17日或之前提交書面通知，從2026年7月17日起對整個物業行使提前解約權。
行業多元化
我們的寫字樓組合目前租給了多家公司。下表彙總了截至2022年12月31日我們辦公室產品組合中與行業多元化相關的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公司股份 |
行業(1) | | 平方英尺(2)(3) | | 年化基本租金佔總租金的百分比 | 平方英尺(2)(4) | | 年化
基本租金為
百分比
總計 |
| 技術 | | 4,691,094 | | | 38.6 | % | 4,019,347 | | | 40.6 | % |
| 媒體和娛樂業 | | 1,778,038 | | | 15.8 | | 1,243,524 | | | 13.4 | |
| 法律 | | 685,062 | | | 7.1 | | 640,071 | | | 8.3 | |
| 商業服務 | | 1,142,813 | | (5) | 8.3 | | 827,178 | | (6) | 7.9 | |
| 零售 | | 1,414,421 | | (7) | 8.0 | | 1,068,056 | | (8) | 7.4 | |
| 其他 | | 804,314 | | | 6.1 | | 646,583 | | | 6.6 | |
| 金融服務 | | 925,705 | | | 6.9 | | 649,264 | | | 6.6 | |
| 房地產 | | 541,964 | | | 3.2 | | 287,689 | | | 2.5 | |
| 醫療保健 | | 232,708 | | | 2.0 | | 222,432 | | | 2.4 | |
| 保險 | | 249,201 | | | 1.6 | | 190,459 | | | 1.7 | |
| 教育性 | | 101,243 | | | 1.0 | | 94,411 | | | 1.1 | |
| 政府 | | 155,655 | | | 0.8 | | 112,274 | | | 0.8 | |
| 廣告 | | 60,075 | | | 0.6 | | 55,656 | | | 0.7 | |
| 總計 | | 12,782,293 | | | 100.0 | % | 10,056,944 | | | 100.0 | % |
_____________
1.由管理層使用湯普森路透社業務分類確定，並按公司在年化基本租金中的份額順序列示。
2.不包括已簽署但尚未開始的租約。
3.不包括該公司佔用的189,312平方英尺。
4.不包括該公司佔用的163,310平方英尺。
5.包括合租租户佔用的493,771平方英尺(相當於年化基本租金總額的3.5%)。
6.包括合租租户佔用的298,915平方英尺(佔公司年化基本租金總額的2.7%)。
7.包括329,573平方英尺的店面零售(佔年化基本租金總額的1.7%)。
8.包括279,826平方英尺的店面零售(佔公司年化基本租金總額的1.8%)。
租賃分配
下表根據截至2022年12月31日的租賃淨可租平方英尺，列出了與我們寫字樓組合中的租賃分佈有關的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公司股份 |
| 租賃中的平方英尺 | | 租約數目 | 租賃總面積為平方英尺 | 年化基本租金(1) | 租約數目 | 租賃總面積為平方英尺 | 年化基本租金(1) |
| 10,000或更少 | | 640 | 2,288,823 | | $ | 116,891,780 | | 671 | 2,018,689 | | $ | 108,588,838 | |
| 10,001-25,000 | | 103 | 1,571,607 | | 82,270,999 | | 87 | 1,338,980 | | 79,718,601 | |
| 25,001-50,000 | | 56 | 2,060,547 | | 128,415,177 | | 53 | 1,902,942 | | 121,941,858 | |
| 50,001-100,000 | | 32 | 2,179,821 | | 122,259,398 | | 23 | 1,564,431 | | 91,899,372 | |
| 超過100,000 | | 18 | 4,681,495 | | 256,338,195 | | 15 | 3,231,901 | | 179,004,736 | |
| 樓宇管理用途 | | 43 | 189,312 | | — | | 43 | 163,310 | | — | |
| 已簽署的租約尚未開始 | | 38 | 265,515 | | 14,198,540 | | 38 | 252,933 | | 13,773,153 | |
| 總計 | | 930 | 13,237,120 | | $ | 720,374,089 | | 930 | 10,473,186 | | $ | 594,926,558 | |
_____________
1.年化基本租金的計算方法是：(一)截至2022年12月31日的基本租金付款(定義為現金基本租金(扣除或延期前))，包括未開始租賃的租金(二)乘以12。年化基本租金不反映租户報銷。
租約期滿
下表彙總了截至2022年12月31日的已有租賃到期情況，包括空置情況。除非腳註中另有説明，否則表中所列信息假定承租人沒有行使任何續期選擇權。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公司股份(1) | | | | | | | | |
| 租約期滿年份 | 數量 即將到期的租約(2) | 即將到期的租約面積(3) | 即將到期的租約面積(4) | 辦公產品組合平方英尺的百分比 | 年化基本租金(5) | 寫字樓組合年化基本租金百分比 | 每平方英尺租賃單位年化基本租金(6) | 到期時的年化基本租金 | 期滿時每平方英尺租賃單位的年化基本租金(7) | | | | | | | | |
| 空置 | | 2,613,113 | | 2,507,618 | | 19.3 | % | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | 23 | | 335,609 | | 318,236 | | 2.5 | | $ | 15,925,373 | | 2.7 | % | $ | 50.04 | | $ | 15,925,373 | | $ | 50.04 | | | | | | | | | |
| 2023 | 181 | | 1,715,646 | | 1,386,136 | | 10.7 | | 74,185,115 | | 12.5 | | 53.52 | 74,354,963 | | 53.64 | | | | | | | | |
| 2024 | 177 | | 1,817,628 | | 1,538,321 | | 11.8 | | 87,453,071 | | 14.6 | | 56.85 | 92,183,394 | | 59.92 | | | | | | | | |
| 2025 | 145 | | 1,889,511 | | 1,550,542 | | 12.0 | | 94,240,589 | | 15.9 | | 60.78 | 101,095,277 | | 65.20 | | | | | | | | |
| 2026 | 71 | | 704,681 | | 641,128 | | 4.9 | | 39,767,322 | | 6.7 | | 62.03 | 43,867,132 | | 68.42 | | | | | | | | |
| 2027 | 92 | | 970,573 | | 822,819 | | 6.3 | | 49,181,270 | | 8.3 | | 59.77 | 55,353,025 | | 67.27 | | | | | | | | |
| 2028 | 43 | | 989,186 | | 818,986 | | 6.3 | | 57,449,900 | | 9.7 | | 70.15 | 66,664,159 | | 81.40 | | | | | | | | |
| 2029 | 22 | | 378,524 | | 271,028 | | 2.1 | | 20,317,704 | | 3.4 | | 74.97 | 24,074,742 | | 88.83 | | | | | | | | |
| 2030 | 17 | | 1,543,298 | | 1,180,165 | | 9.1 | | 57,081,566 | | 9.6 | | 48.37 | 72,898,772 | | 61.77 | | | | | | | | |
| 2031 | 14 | | 1,103,292 | | 674,300 | | 5.2 | | 38,343,420 | | 6.4 | | 56.86 | 50,432,614 | | 74.79 | | | | | | | | |
| 此後 | 25 | | 1,306,413 | | 838,865 | | 6.5 | | 46,759,609 | | 7.9 | | 55.74 | 66,916,815 | | 79.77 | | | | | | | | |
樓宇管理用途(8) | 43 | | 189,312 | | 163,310 | | 1.3 | | — | | — | | — | | — | | — | | | | | | | | | |
已簽署的租約尚未開始(9) | 38 | | 265,515 | | 252,933 | | 2.0 | | 13,773,153 | | 2.3 | | 54.45 | 16,628,634 | | 65.74 | | | | | | | | |
| 投資組合合計/加權平均 | 891 | | 15,822,301 | | 12,964,387 | | 100.0 | % | $ | 594,478,092 | | 100.0 | % | $ | 56.85 | | $ | 680,394,900 | | $ | 65.07 | | | | | | | | | |
_____________
1.按本公司的合併投資組合加上本公司在本公司未合併的合資企業中的份額計算
(根據本公司的所有權權益百分比計算)，減去本公司的合夥人在本公司合併的
合資企業(根據合作伙伴的所有權百分比計算)。
2.不包括39個月的租約。
3.即將到期的總面積不包括27932平方英尺的月度租約。
4.即將到期的總面積不包括16418平方英尺的月度租約。
5.寫字樓物業的年化基本租金的計算方法是：(一)截至2022年12月31日的基本租金付款(定義為現金基本租金(扣除或延期前))乘以(二)12。年化基本租金不反映租户的補償。我們寫字樓物業的租金數據是按年公佈的，不考慮取消選項。
6.所有租賃到期年度的每平方英尺年化基本租金的計算方法為：(I)已開始租賃的基本租金(定義為現金基礎租金(減值或延期前))除以(Ii)截至2022年12月31日的已開始租賃的平方英尺。
7.(I)截至2022年12月31日的空置空間的基本租金(定義為期滿(減值或延期前))除以(Ii)截至2022年12月31日的未開始租賃的空置空間的基本租金(定義為期滿時的現金基礎租金)。
8.反映公司佔用的不同到期日的管理辦公室。
9.未開始的已簽署租約的每租出平方英尺年化基本租金和到期時每平方英尺年化基本租金反映未開始
截至2022年12月31日未被佔用的空間的租約，計算方法為：(I)基本租金付款(定義為到期(之前)的現金基礎租金
減讓或延期))截至2022年12月31日的空置空間租契，除以(Ii)未開始租約的平方英尺
截至2022年12月31日。
租户的歷史改進和租賃佣金
下表代表合併和未合併合資企業的100%份額，彙總了有關租户改善和我們寫字樓物業租户的租賃佣金成本的歷史信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
續訂(1) | | | | | | |
| 租約數目 | | 162 | | | 120 | | | 90 | |
| 平方英尺 | | 1,172,126 | | | 1,070,864 | | | 459,921 | |
每平方英尺租户改善成本(2)(3) | | $ | 11.66 | | | $ | 7.31 | | | $ | 4.40 | |
每平方英尺租賃佣金成本(2) | | 9.50 | | | 6.92 | | | 5.04 | |
租户改善和租賃佣金總成本 | | $ | 21.16 | | | $ | 14.23 | | | $ | 9.44 | |
| | | | | | |
新租約(4) | | | | | | |
| 租約數目 | | 140 | | | 122 | | | 72 | |
| 平方英尺 | | 943,650 | | | 730,235 | | | 340,415 | |
每平方英尺租户改善成本(2)(3) | | $ | 65.71 | | | $ | 62.00 | | | $ | 66.09 | |
每平方英尺租賃佣金成本(2) | | 18.10 | | | 14.69 | | | 12.30 | |
租户改善和租賃佣金總成本 | | $ | 83.81 | | | $ | 76.69 | | | $ | 78.39 | |
| | | | | | |
| 共計 | | | | | | |
| 租約數目 | | 302 | | | 242 | | | 162 | |
| 平方英尺 | | 2,115,776 | | | 1,801,099 | | | 800,336 | |
每平方英尺租户改善成本(2)(3) | | $ | 36.41 | | | $ | 28.63 | | | $ | 29.13 | |
每平方英尺租賃佣金成本(2) | | 13.44 | | | 9.95 | | | 7.95 | |
租户改善和租賃佣金總成本 | | $ | 49.85 | | | $ | 38.58 | | | $ | 37.08 | |
_____________
1.不包括已搬遷或擴展到我們產品組合中的新空間的保留租户。
2.假設所有租户改善和租賃佣金在簽訂租約的日曆年度支付，這可能與實際支付的年份不同。
3.租户改善成本按租約所載經協商的租户改善津貼計算，或如任何租約並無列明租户改善津貼，則按租約開始時最初預算的總成本計算。
4.包括已搬遷或擴展到我們產品組合中的新空間的保留租户。
工作室產品組合
我們擁有的工作室組合，不包括正在重新定位、重新開發和開發的工作室，由四個物業組成，包括130萬平方英尺E Foot主要位於洛杉磯的好萊塢子市場。我們將我們的工作室財產定義為擁有的房地產，主要用於媒體內容的實物製作，如電視節目、故事片、商業廣告、音樂視頻和照片。這些物業具有完全集成的環境，在其中，我們專注於工作室的租户可以訪問製作、後期製作、傳統辦公組件和支持設施
這使他們能夠在協作和高效的環境中開展業務。此外，我們要求我們工作室物業的租户使用我們的照明、設備租賃、停車、電力、暖通空調和電信(電話和互聯網)。因此，我們的其他與房地產相關的收入通常跟蹤我們工作室物業的總體入住率。
下表彙總了截至2022年12月31日擁有的每個工作室物業的相關信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 屬性 | | 平方英尺 | | 租賃百分比 | | 年基本租金 | | 每平方英尺租賃單位的年基本租金 | |
| 同店直播間： | | | | | | | | | |
| 加利福尼亞州洛杉磯 | | | | | | | | | |
日落高爾影城(1) | | 556,401 | |
| 81.8 | % | | $ | 21,342,032 | | | $ | 46.16 | | |
| 日落布朗森工作室 | | 308,026 | | | 91.7 | | | 10,833,750 | | | 37.27 | | |
落日拉斯帕爾馬斯製片廠(2) | | 366,027 | | | 82.8 | | | 14,805,599 | | | 50.49 | | |
總同店演播室(3) | | 1,230,454 | | | 84.6 | | (4) | 46,981,381 | | (5) | 44.74 | | (6) |
| | | | | | | | | |
| 非同店直播間： | | | | | | | | | |
| 新墨西哥州阿爾伯克基 | | | | | | | | | |
博比·福斯特路5801號(7) | | 35,562 | | | — | % | | | | | |
| 非同店影廳合計 | | 35,562 | | | — | % | | | | | |
| | | | | | | | | |
總演播室(8) | | 1,266,016 | | | | | | | | |
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1.位於日落高爾工作室的6650平方英尺因重新定位而下線。
2.位於日落拉斯帕爾馬斯工作室的18,594平方英尺因重新定位而下線。
3.同店工作室定義為截至2021年1月1日擁有幷包括在我們投資組合中的所有工作室，以及截至2022年12月31日仍擁有幷包括在我們投資組合中的所有工作室。我們在合併後的合資企業中擁有51%的所有權權益，該合資企業擁有日落高爾工作室、日落布朗森工作室和日落拉斯帕爾馬斯工作室。
4.同店工作室的租賃百分比是截至2022年12月31日的12個月的平均租賃百分比。
5.同店工作室的年度基本租金反映截至2022年12月31日的12個月的實際基本租金，不包括租户報銷。
6.同店工作室每租賃平方英尺的年基本租金計算方法為(I)年基本租金除以(Ii)截至2022年12月31日的租賃面積。
7.於2022年7月15日收購。Property距離Netflix的阿爾伯克基演播室約2.5英里，包括約29英畝的土地，用於運營90多輛拖車和其他服務於周邊製作行業的資產。根據與媒體公司的製作租約，現有的改進已經有了使用的歷史。
8.不包括與目前在建的日落格倫奧克斯工作室相關的241,000平方英尺。我們在擁有日落格倫奧克斯工作室的未合併合資企業中擁有50%的所有權權益。
通過我們與生產服務相關的運營公司，我們擁有1,622車輛，包括卡車、拖車和高端房車、照明和抓地器、用品和其他設備以及 租賃權27音響舞臺。這些業務包括我們於2021年收購的Zio Entertainment Network，LLC(“ZIO”)和Star Waggons，LLC(“Star Waggons”)，現在作為我們於2022年收購的Quixote Studios，LLC(“Quixote”)的一部分集體運營。堂吉訶德在加利福尼亞州、新墨西哥州、路易斯安那州、佐治亞州和紐約的關鍵美國媒體市場提供現場和現場拍攝服務。與我們的工作室類似，製作服務用户包括電視、故事片、商業廣告、音樂視頻和印刷。
重新定位、重新開發、開發和待售投資組合
當資產的一部分被重新分類以通過投資大量資本來提高其質量和價值時，物業被選擇進行重新定位，從而導致入住率大幅下降。當我們相信重建或發展的結果會帶來較高的經濟回報時，便會選擇物業進行重建或發展。重新開發可以包括對物業的一系列改善，也可以構成對建築的徹底結構改造，或者對選定的區域進行改造，以使物業對租户更具吸引力。重新定位、重新開發、開發和待售物業不包括在我們的服務組合中，以保持我們在不同時期的業績評估的一致性。重新定位、重新開發和開發過程通常是資本密集型的，需要幾個月或幾年的時間。通常與新獲得的物業有關，重建工作也可能發生在我們目前擁有的物業上。
下表彙總了截至2022年12月31日擁有的每一處重新定位、重新開發、開發和待售物業的相關信息： | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 子市場 | | 平方英尺(1) |
| 重新定位： | | | | |
| 95傑克遜 | | 先鋒廣場 | | 35,905 | |
| 875霍華德 | | 舊金山 | | 96,240 | |
| 林肯中心 | | 舊金山 | | 36,905 | |
| 佩奇研磨中心 | | 帕洛阿爾託 | | 79,056 | |
| 帕洛阿爾託廣場 | | 帕洛阿爾託 | | 12,740 | |
| 新城廣場 | | 北聖何塞 | | 50,847 | |
10850微微(2) | | 洛杉磯西部 | | 96,322 | |
日落高爾影城(3) | | 好萊塢 | | 6,650 | |
落日拉斯帕爾馬斯製片廠(3) | | 好萊塢 | | 18,594 | |
| 全面重新定位 | | | | 433,259 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 發展： | | | | |
| 華盛頓1000 | | 丹尼·三角 | | 546,000 | |
日落格倫奧克斯工作室(4) | | 洛杉磯 | | 241,000 | |
| 全面發展 | | | | 787,000 | |
| | | | |
| 持有待售： | | | | |
Skyway Landing(5) | | 紅杉海岸 | | 246,997 | |
| 持有待售合計 | | | | 246,997 | |
| | | | |
| 全面重新定位、重新開發、開發和待售 | | 1,467,256 | |
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1.由管理層根據估計的可出租平方英尺確定，可能小於或大於BOMA的可出租面積。由於重新測量或轉租，面積可能會隨着時間的推移而變化。
2.我們在擁有10850皮科的合併合資企業中擁有75%的所有權權益。
3.我們擁有合併後的合資企業51%的所有權權益，該合資企業擁有日落高爾工作室和日落拉斯帕爾馬斯工作室。
4.我們在擁有日落格倫奧克斯工作室的未合併合資企業中擁有50%的所有權權益。
5.Skyway Landing於2023年2月6日售出。
土地組合
下表彙總了截至2022年12月31日擁有的每一項合併和未合併土地物業的相關信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 子市場 | | 平方英尺(1) | | 佔總數的百分比 |
| 大倫敦，英國 | | | | | | |
日落沃爾瑟姆十字工作室(2) | | 布羅克斯伯恩 | | 1,167,347 | | | 32.6 | % |
| 小計 | | | | 1,167,347 | | | 32.6 | % |
| 温哥華，不列顛哥倫比亞省 | | | | | | |
Burrard交易所(3) | | 温哥華市中心 | | 450,000 | | | 12.5 | % |
| 小計 | | | | 450,000 | | | 12.5 | % |
| 加利福尼亞州舊金山灣區 | | | | | | |
| 雲10 | | 北聖何塞 | | 350,000 | | | 9.8 | % |
| 小計 | | | | 350,000 | | | 9.8 | % |
| 加利福尼亞州洛杉磯 | | | | | | |
日落布朗森工作室地段D-開發(4)(5) | | 好萊塢 | | 19,816 | | | 0.6 | % |
日落高爾工作室-開發(5)(6) | | 好萊塢 | | 478,845 | | | 13.4 | |
落日拉斯帕爾馬斯工作室-開發(5) | | 好萊塢 | | 617,581 | | | 17.2 | |
| 元素LA | | 洛杉磯西部 | | 500,000 | | | 13.9 | |
| 小計 | | | | 1,616,242 | | | 45.1 | % |
| 總土地面積 | | | | 3,583,589 | | | 100.0 | % |
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1.土地資產的平方英尺代表管理層對可開發平方英尺的估計，其中大部分仍有待尚未獲得的權利批准。
2.我們知道擁有日落沃爾瑟姆十字工作室的未合併合資企業35%的所有權權益。在2022年第四季度，我們又收購了毗鄰日落沃爾瑟姆十字工作室的13英畝土地。該場地將作為擴建後方地塊、大本營和主演播室地塊的一般支持。
3.我們在擁有Burrard交易所的未合併合資企業中擁有20%的所有權權益。Burrard交易所的建設可能需要拆除某些零售面積。
4.日落布朗森工作室地塊D-開發的面積代表了管理層對33個住宅單元可開發面積的估計。
5.我們在合併後的合資企業中擁有51%的所有權權益，該合資企業擁有日落布朗森工作室、日落高爾工作室和日落拉斯帕爾馬斯工作室。
6.日落高爾工作室-開發項目的預計面積為130,169平方英尺，與開發項目相關的預期拆遷淨額。
項目3.法律訴訟
我們不時地參與各種訴訟、索償和其他法律程序，這些訴訟、索賠和法律程序是在我們的日常業務過程中引起或附帶的。作為原告或被告，吾等目前並非任何法律程序的一方，而吾等相信該等訴訟是重大的，或個別或整體而言，如裁定對吾等不利，預期將對吾等的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.Hudson Pacific Properties，Inc.普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
概述
截至2022年2月3日，哈德遜太平洋地產公司擁有77名普通股股東。哈德遜太平洋地產公司的普通股自2010年6月24日起在紐約證券交易所掛牌交易，代碼為“HPP”。
分紅
我們打算在每個納税年度支付至少相當於REIT應税收入90%的股息(不包括聯邦所得税目的的資本回報)。我們打算定期向股東支付季度股息。目前，我們在3月、6月、9月和12月每季度向股東支付股息。紅利支付給那些在紅利記錄日期為股東的股東。股息由本公司董事會酌情決定，股息金額取決於本公司的可用現金流、財務狀況和資本要求、守則REIT條款下的年度分派要求以及本公司董事會認為相關的其他因素。
發行人購買股票證券
在2022年第四季度，某些員工交出了他們擁有的普通股，以履行其法定的聯邦所得税義務，這些義務與根據我們的2010年激勵獎勵計劃發行的受惠受限普通股的歸屬相關。
下表總結了2022年第四季度Hudson Pacific Properties，Inc.的所有股權證券回購： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
| 2022年12月1日-12月31日 | 70,722 | | (2) | $ | 9.73 | | (3) | — | | | 36,623,832 | |
共計 | 70,722 | | | $ | 9.73 | | | — | | | |
_____________
1.我們的董事會批准了一項股票回購計劃，購買哈德遜太平洋地產公司2.5億美元的已發行普通股。該計劃沒有終止日期，回購可能隨時開始或停止。截至2022年12月31日，該計劃累計回購了2.134億美元。
2.包括匯給Hudson Pacific Properties，Inc.的普通股，以履行與歸屬限制性股票相關的預扣税款義務。
3.每股支付的價格是以我們普通股的收盤價為基礎的，根據紐約證券交易所的報告，截至限制性股票歸屬之日。
股權薪酬計劃信息
本項目所要求的股權補償計劃信息是通過參考本年度報告10-K表格第III部分第12項“某些實益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事項”中的信息而納入的。
哈德遜太平洋地產，L.P.共同資本，相關單位持有人事項和發行者購買單位的市場
概述
我們的運營夥伴的共同部門沒有成熟的公開交易市場。截至2022年2月3日，有 21共同單位的記錄持有人(包括通過我們的普通合夥權益)。
分配
我們打算在每個納税年度進行分配，並打算定期向單位持有人進行季度分配。目前，我們在3月、6月、9月和12月每季度向單位持有人進行分配。分配給截至分配記錄日期為單位持有人的單位持有人。分派由我們的董事會酌情決定，分派金額取決於我們的可用現金流、財務狀況和資本要求、守則REIT條款下的年度分派要求以及我們董事會認為相關的其他因素。
最近出售的未註冊證券
在2022年第四季度，我們的經營合夥企業根據證券法第4(A)(2)條規定的豁免註冊，以私募方式發行合夥單位，金額和對價如下。
2022年第四季度，公司發行了總計201,880股與無現金對價的限制性股票獎勵相關的普通股，其中70,722股普通股因淨髮行131,158股普通股而被沒收，作為與預扣税義務有關的普通股。對於公司發行的與此類獎勵相關的每股普通股，我們的經營合夥企業將按照我們經營合夥企業的合夥協議的規定，向公司發行一個受限普通股。在2022年第四季度，我們的經營夥伴關係向公司發放了131,158個普通單位。擁有普通股的投資者有權促使我們的經營合夥企業以相當於一股普通股當時市值的現金回購其任何或所有普通股。然而，公司可以選擇發行普通股，以一對一的方式換取普通股，以代替支付現金。經營夥伴關係還在2022年第四季度發佈了345,578個長期激勵計劃單位。在某些情況下，長期激勵計劃單位也可以在一對一的基礎上轉換為普通股，然後可以換取如上所述的公司普通股。
在截至2022年12月31日的一年中，我們經營合夥企業的所有其他未註冊股權證券的發行已在提交給美國證券交易委員會的文件中披露。對於向公司發行的所有單位，我們的經營合夥公司依賴於公司作為紐約證券交易所上市公司的地位，擁有大約93.2億美元的總綜合資產，以及作為我們經營合夥公司的多數股東和唯一普通合夥人的地位，作為證券法第4(A)(2)條下豁免的基礎。
股權薪酬計劃信息
本項目所要求的股權補償計劃信息是通過參考本年度報告10-K表格第III部分第12項“某些實益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事項”中的信息而納入的。
股票表現圖表
以下信息不應被視為“徵集材料”或已在美國證券交易委員會“存檔”，或受第14A或14C條的約束(S-K規則第201項規定的除外)，或承擔交易法第18節的責任，除非我們明確要求將此類信息視為徵集材料或通過引用將其具體納入證券法或交易法下的申報文件中。
下圖顯示了截至2022年12月31日的五年期間的累計股東總回報。該圖假設在2017年12月31日對每個指數投資100美元，並對所有股息進行再投資。該圖表還顯示了標準普爾500指數(“S&P500”)和行業同業的累計總回報率。我們的股價表現如下圖所示，並不代表未來的股價表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期間結束 |
| 索引 | | 12/31/17 | | 12/31/18 | | 12/31/19 | | 12/31/20 | | 12/31/21 | | 12/31/22 |
| 哈德遜太平洋地產公司 | | 100.00 | | | 87.50 | | | 116.68 | | | 77.71 | | | 83.00 | | | 35.03 | |
| S&P 500 | | 100.00 | | | 95.62 | | | 125.72 | | | 148.85 | | | 191.58 | | | 156.88 | |
| MSCI美國房地產投資信託基金 | | 100.00 | | | 95.43 | | | 120.09 | | | 110.99 | | | 158.79 | | | 119.87 | |
| 道瓊斯股權所有房地產投資信託基金 | | 100.00 | | | 95.90 | | | 123.46 | | | 117.54 | | | 165.97 | | | 124.47 | |
| 道瓊斯美國房地產辦公室 | | 100.00 | | | 86.95 | | | 114.14 | | | 95.18 | | | 117.00 | | | 75.40 | |
| 富時NAREIT全股票REITs | | 100.00 | | | 95.96 | | | 123.46 | | | 117.14 | | | 165.51 | | | 124.22 | |
ITEM 6. [已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論涉及我們的合併財務報表，應與合併財務報表及相關附註一併閲讀，見第四部分第15(A)項“附件，財務報表附表”。本項目7中的陳述包含前瞻性陳述。此類陳述會受到風險、不確定性和假設的影響，可能會受到我們無法控制的已知和未知風險、趨勢、不確定性和因素的影響。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與預期、估計或預測的結果大不相同。特別是，有關預計未來入住率、租金上漲、房地產開發時間和投資額的信息包含前瞻性表述。此外，所有有關未來財務業績(包括預期運營資金(“FFO”)、市場狀況和人口統計數據)的表述均為前瞻性表述。許多因素會影響我們的實際結果，其中一些是我們無法控制的。這些因素包括商業及工業地產市場的強勢、影響租户的市況、具競爭力的市況、利率水平、股票價格波動及資本市場情況。因此，投資者應謹慎行事，不要過度依賴這些信息，因為這些信息僅説明瞭本報告的日期。我們明確表示不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新任何前瞻性信息的責任，除非根據聯邦證券法關於披露重大信息的持續要求，我們必須這樣做。
有關與我們的業務相關和與投資我們的證券相關的重要風險的討論，包括可能導致實際結果和事件與前瞻性陳述中提到的結果和事件大不相同的風險，請參閲第一部分第1A項“風險因素”。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的前瞻性事件可能不會發生。
執行摘要
通過我們在哈德遜州的權益到岸價IC Properties，L.P.(我們的經營合夥企業)及其子公司，於2022年12月31日，我們擁有的房地產組合包括約1,590萬平方英尺的寫字樓物業，約35個音響舞臺和150萬平方英尺的演播室物業，以及約360萬平方英尺的土地物業 未開發的密度權的腳。我們的生產服務資產包括1,622車輛、照明和抓地力、生產用品和其他設備以及租賃權27音響舞臺。
截至2022年12月31日，我們的在職辦公室組合中有89.7%是租賃的(包括尚未開始的租賃)。在截至2022年12月31日的12個月裏，我們的同店工作室物業的平均出租率為84.6%。
本年度亮點
商業收購
2022年8月31日，本公司收購了唐吉柯德100%的股權，後者提供音響舞臺、演員拖車和卡車以及媒體內容製作所必需的其他設備，並將擴大本公司為其演播室平臺提供的服務。詳情請參閲第四部分第15(A)項“附件，財務報表附表--合併財務報表附註3--業務合併”。
物業收購
2022年4月27日，該公司完成了之前宣佈的對華盛頓1000的收購，這是一個位於華盛頓州西雅圖的完全有權的辦公開發地點，總收購價為8560萬美元，不包括某些信貸、按比例分配和成交成本。
2022年5月19日，該公司在日落高爾工作室購買了一塊土地，該地塊之前受到土地租賃的約束，總購買價為2200萬美元，不包括某些信貸、按比例分配和成交成本。
2022年7月15日，該公司購買了博比·福斯特路5801號，約29英畝土地，並在新墨西哥州阿爾伯克基設有辦公室/倉庫，用於儲存拖車和其他租賃資產，用於服務於周圍的工作室製作行業。這處房產的購買總價為800萬美元，未扣除某些信貸、按比例分攤和結賬費用。
詳情請參閲第四部分第15(A)項“附件，財務報表附表--合併財務報表附註4--房地產投資”。
財產處置
於截至2022年12月31日止年度內，本公司分別以280萬美元、4600萬美元及9600萬美元出售其Del Amo、Northview Center及6922好萊塢物業.詳情請參閲第四部分第15(A)項“附件，財務報表附表--合併財務報表附註4--房地產投資”。
持有待售
截至2022年12月31日，該公司有一處物業被歸類為持有待售物業-Skyway Landing-因為該物業被認為對公司的投資組合是非戰略性的。該房產隨後於2023年2月6日以1.02億美元的價格售出，未計入某些信貸、比例和成交成本。詳情請參閲第四部分第15(A)項“附件，財務報表附表--合併財務報表附註4--房地產投資”。
在建和未來發展項目
下表彙總了截至2022年12月31日的目前在建物業和未來開發項目： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 子市場 | | 估計平方英尺(1) | | 預計完工日期 | | 預計穩定日期 |
| 在建項目： | | | | | | | | |
日落格倫奧克斯工作室(2) | | 洛杉磯 | | 241,000 | | | Q3-2023 | | Q2-2024 |
| 華盛頓1000 | | 丹尼·三角 | | 546,000 | | | Q1-2024 | | Q1-2026 |
| 在建工程合計 | | | | 787,000 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 未來發展渠道： | | | | | | | | |
Bentall中心的Burrard交易所(3) | | 温哥華市中心 | | 450,000 | | | 待定 | | 待定 |
日落沃爾瑟姆十字工作室(4) | | 布羅克斯伯恩 | | 1,167,347 | | | 待定 | | 待定 |
日落高爾工作室-開發(5) | | 好萊塢 | | 478,845 | | | 待定 | | 待定 |
落日拉斯帕爾馬斯工作室-開發(5) | | 好萊塢 | | 617,581 | | | 待定 | | 待定 |
| 雲10 | | 北聖何塞 | | 350,000 | | | 待定 | | 待定 |
元素LA—發展 | | 洛杉磯西部 | | 500,000 | | | 待定 | | 待定 |
日落布朗森製片廠地段D-發展(5) | | 好萊塢 | | 19,816 | | | 待定 | | 待定 |
| 總未來發展渠道 | | | | 3,583,589 | | | | | |
| 總在建和未來開發管道 | | | | 4,370,589 | | | | | |
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1.由管理層根據估計的可出租平方英尺確定，可能小於或大於BOMA的可出租面積。由於重新測量或轉租，面積可能會隨着時間的推移而變化。
2.我們在擁有日落格倫奧克斯工作室的未合併合資企業中擁有50%的所有權權益。
3.我們在擁有Burrard交易所的未合併合資企業中擁有20%的所有權權益。
4.我們在擁有日落沃爾瑟姆十字工作室的未合併的合資企業中擁有35%的所有權權益。
5.我們在合併後的合資企業中擁有51%的所有權權益，該合資企業擁有日落高爾工作室、日落拉斯帕爾馬斯工作室和日落布朗森工作室。
融資
在截至2022年12月31日的一年中，扣除還款後，無擔保循環信貸安排有2.6億美元的借款。本公司一般使用無抵押循環信貸安排為收購物業和業務提供資金，為租户改善和資本支出提供資金，併為營運資本和其他公司目的提供資金。
2022年7月，該公司用2022年6月到期的美國政府債券的收益全額償還了1.264億美元的實質債務。
2022年8月，本公司修改了以其1918年第八號物業為抵押的現有貸款協議，根據該協議，基於LIBOR的浮動利率被基於期限SOFR的浮動利率取代。
2022年8月，該公司收購了唐吉柯德。在此次收購中，公司從以堂吉訶德資產為抵押的賣方那裏獲得了1.6億美元的應付票據。這筆貸款的年利率為5.00%，截至2023年12月31日的到期日僅限利息。
2022年9月，經營合夥企業完成了3.5億美元的承銷公開發行，2028年到期的5.95%登記優先票據，以面值99.614%的折扣發行，並由公司全面和無條件擔保。在扣除承銷折扣和佣金後，發售所得款項淨額約為3.465億美元，用於償還其無擔保循環信貸安排下的未償還借款。已將相當於淨收益的數額分配給新的或現有的符合條件的綠色項目。
於2022年9月，經營合夥企業訂立第四份經修訂及重訂信貸協議的第一份修訂協議，以基於期限SOFR的浮動利率期權取代基於倫敦銀行同業拆息的浮動利率期權，作為現有信貸協議下所有以美元計價的借款的基準利率。
2022年11月，本公司修改了以One Westside物業為抵押的現有貸款協議，根據該協議，基於LIBOR的浮動利率被基於期限SOFR的浮動利率取代。
可能影響我們經營業績的因素
業務和戰略
我們投資於A級寫字樓和工作室物業，這些物業位於進入門檻高、以創新為中心的細分市場，具有顯著的增長潛力。我們在這些子市場中擁有世界級的可持續發展的寫字樓和工作室物業，這使得我們能夠吸引和留住優質公司作為租户，其中許多公司來自日益協同的技術、媒體和娛樂行業。購買具有增值成分的物業，通常是通過場外交易獲得的，也有助於我們的長期增長。這些類型的資產為我們提供了捕捉內在租金增長和入住率上升的機會，因為我們從戰略上投資資本來重新定位和重新開發資產，以產生額外的現金流。我們採取謹慎的方式進行地面開發，大多數在建、計劃或潛在的項目都位於作為現有運營資產一部分的附屬地點。我們還收購和運營領先的製作服務公司，以進一步擴大我們的工作室平臺的服務提供，並將我們的地理覆蓋範圍擴展到其他工作室和現場拍攝。管理專業知識和跨學科的寶貴戰略關係支持我們運營的各個層面的執行。具體地説，積極的租賃和積極的資產管理，加上專注於保持保守的資產負債表，是我們戰略的核心。
租金收入
我們投資組合中的物業產生的淨租金收入主要取決於我們維持當前租賃空間的入住率以及租賃當前可用空間和租賃終止後可用空間的能力。截至2022年12月31日，我們在職辦公物業的租賃百分比約為89.7%(或88.0%，不包括截至該日已簽署但尚未開始的租約)。截至2022年12月31日，基於12個月的往績平均值，同店工作室物業的租賃百分比約為84.6%。我們創造的租金收入也取決於我們維持或提高物業租金的能力。我們相信，我們寫字樓物業的平均租金普遍低於目前的平均市場報價。我們相信，我們工作室物業的平均租金與目前的平均市場報價大致相同。這些因素中的一個或多個出現負面趨勢，可能會對我們未來的租金收入造成不利影響。未來的經濟衰退或地區性衰退影響我們的次級市場，或我們租户行業的低迷，削弱我們續訂或重新出租空間的能力，以及我們租户履行租約承諾的能力，就像租户破產的情況一樣，可能會對我們維持或提高物業租金的能力產生不利影響。此外，租金收入的增長還將在一定程度上取決於我們是否有能力購買更多符合我們投資標準的物業。
我們的市場狀況
我們主要在加利福尼亞州、太平洋西北部、加拿大西部和英國大倫敦擁有房地產。我們在加利福尼亞州、新墨西哥州、路易斯安那州、亞特蘭大和紐約的關鍵美國媒體市場運營我們的製作服務業務。我們擁有房地產和/或任何市場的經濟或其他條件的積極或消極變化
運營，包括國家預算缺口、就業率、自然災害和其他因素，可能會影響我們的整體業績。
運營費用
我們的運營費用通常包括公用事業、清潔、工程、行政、物業、從價計價税費和站點維護費。在租户基準年數基礎上增加的這些費用通常會轉嫁到我們提供全方位服務的總租賃物業的租户身上，並通常由我們的淨租賃物業的租户全額支付。由於隨後的收購、開發、重新開發和其他重新評估仍然懸而未決，我們的某些物業已為物業税目的進行了重新評估。在完成重估的情況下，我們支付的物業税金額反映了在首次公開募股或隨後的收購時與縣評估員就每個物業的相關地點建立的估值。對於即將進行的重估，我們同樣預計我們支付的財產税金額將反映與此類縣評估師建立的估值。
應税房地產投資信託基金子公司
哈德遜太平洋服務公司，或我們的服務公司，是一家由我們的經營合夥企業全資擁有的馬裏蘭州公司。出於聯邦所得税的目的，我們已選擇與我們的服務公司和我們的某些子公司一起，將我們的服務公司和其他子公司視為應税REIT子公司，我們未來可能會組建更多的應税REIT子公司。我們的應税房地產投資信託基金附屬公司一般可向租户提供慣常和非慣常服務，以及從事我們可能不直接從事的其他活動，而不會對我們作為房地產投資信託基金的資格造成不利影響。我們的服務公司及其子公司為我們工作室物業的某些租户提供多項服務，並且不時有一家或多家應税REIT子公司為這些物業和其他物業的租户提供服務。此外，我們的經營合夥企業已將其在某些子公司的部分或全部權益或其資產貢獻給我們的服務公司。我們目前在我們的工作室物業向我們服務公司的子公司出租空間，並可能不時與一個或多個應税REIT子公司簽訂額外的租賃合同。就75%或95%毛收入測試而言，我們的應税房地產投資信託基金附屬公司賺取的任何收入將不包括在我們的應納税所得額中，除非該等收入作為股息分配給我們，在這種情況下，此類股息收入將符合95%毛收入測試的資格，但不符合75%毛收入測試的條件。由於應税房地產投資信託基金子公司需要繳納聯邦所得税、州和地方所得税(如果適用)，作為一家正規的C公司，我們的應税房地產投資信託基金子公司的收入通常將比我們其他子公司的收入繳納額外的税款。
關鍵會計政策和估算
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的資產和負債額以及披露承付款和或有事項，並披露報告期內的收入和支出。我們持續評估我們的估計，包括與收購、發展和評估我們的房地產的賬面價值有關的估計、或有代價的公允價值計量、在企業合併交易中收購的資產和承擔的負債、確定在計算我們新的或修訂的經營承租人協議的現值時使用的遞增借款利率、我們的應計負債以及我們基於業績的股權補償獎勵。我們的估計是基於歷史經驗、當前市場狀況和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設。實際結果可能與這些估計大相徑庭。以下關鍵會計政策討論反映了我們認為在編制綜合財務報表時使用的最重要的估計、假設和判斷。關於我們的重要會計政策的詳情，見第四部分第15(A)項“附件，財務報表附表--合併財務報表附註2--重要會計政策摘要”。
房地產投資
收購
我們對房地產的收購是用收購的方法核算的。從收購之日起，每一筆收購的運營結果都包含在我們的綜合運營報表中。
我們評估每一次房地產收購，以確定所獲得的一組整合的資產和活動是否符合企業的定義，並需要根據ASC 805作為企業組合來核算，企業合併。在下列情況下，一套綜合資產和活動將不符合企業資格：(1)收購的總資產的公允價值基本上全部集中在一項可識別的單一資產或一組類似的可識別資產中，或(2)這套綜合資產和活動至少缺乏一項投入和一個實質性的過程，這些投入和實質性過程在很大程度上
促進創造產出的能力(即交易前後產生的收入)。如果(I)過程包括有組織的勞動力(或包括提供與有組織的勞動力接觸的所獲得的合同)，並且在執行過程中具有技能、知識和經驗，(Ii)過程不能在沒有重大成本、努力或延遲的情況下被替換，或者(Iii)過程被認為是獨特的或稀缺的，則所獲得的過程被認為是實質性的。
收購房地產一般不符合企業的定義，因為幾乎所有的公允價值都集中在一項或一組類似的可識別資產(即土地、建築物和裝修以及相關的無形資產或負債)，或者因為收購不包括以獲得的勞動力或獲得的合同的形式進行的實質性過程，而如果沒有重大成本、努力或延遲，這些合同是無法取代的。
不符合企業定義的收購
當我們收購被視為資產收購的物業時，包括交易相關費用的收購價格是根據收購資產和承擔的負債的相對公允價值進行分配的。收購資產及承擔負債包括但不限於土地、樓宇及改善工程、與高於市價及低於市價租賃有關的無形資產、與原址租賃有關的無形資產、債務及其他假設資產及負債。在收購期間完成採購價格的核算。
被收購財產的有形資產的公允價值將該財產的價值視為空置。收購的“高於和低於”市場租賃的公允價值是基於利用反映收購租賃相關風險的貼現率進行的估計現金流預測。所記錄的金額是根據(1)根據每份原址租約應支付的合同金額與(2)管理層對每份原址租約的公平市場租賃率的估計之間的差額的現值計算的，該估計期等於高於市價的租約的剩餘租期和任何具有低於市價續期選擇權的租約的初始期限加延長的低於市價的租期。收購的其他無形資產包括基於我們對每個租户租賃的具體特徵的評估的原地租賃價值金額。考慮因素包括假設預期租賃期內的賬面成本估計、市場狀況及執行類似租約的成本。在估計持有成本時，我們計入假設的預期租賃期內按市價計算的租金損失估計，這取決於當地的市場狀況。在估計執行類似租賃的成本時，我們考慮了租賃佣金、法律和其他相關成本。所承擔的公允價值債務是基於利用可用於發行類似期限和剩餘期限的債務的利率的估計現金流預測。
該公司對符合資產收購定義的收購採用成本積累和分配模式。在這種模式下，收購價格是根據收購的資產和承擔的負債的相對公允價值進行分配的。此外，與資產收購相關的收購相關費用被資本化，作為收購價格的一部分。
符合企業定義的收購
對於符合業務定義的收購，本公司估計被收購實體在收購日的可識別資產和負債的公允價值。我們將商譽計量為在收購日期後轉移的對價的超額部分，以及收購的可確認資產和承擔的負債的公允價值。交易產生的與收購相關的費用在發生時計入費用。該公司包括從收購之日起它收購的業務的經營結果。
本公司至少每年對其商譽和無限期無形資產進行減值測試，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則更頻繁地進行減值測試。本公司首先進行定性評估，只有當定性因素表明報告單位或無形資產的公允價值很可能低於其賬面價值時，才會進行量化減值測試。
使用反映資產消耗模式的直線法，將有限壽命的無形資產在其估計使用年限內攤銷。獲得的無形資產的估計使用壽命從五年到七年不等。本公司在確認減值指標時，對其具有有限壽命的無形資產進行減值評估。
成本資本化
我們將開發和再開發活動、資本改善、租户改善和租賃活動相關的成本資本化。與開發和重新開發相關的資本化成本包括利息、物業税、保險和其他與房地產的獲取、開發或建設直接相關和必不可少的成本
房地產項目。間接發展成本，包括工資和福利、辦公室租金和那些直接負責發展活動並將時間花在發展活動上的個人的相關費用，也被資本化，並分配給與其有關的項目。建築和開發成本被資本化，同時正在進行大量活動，為資產的預期用途做準備。我們認為建築項目已基本完成，並在租户改善工程完成後但不遲於主要建築活動停止一年後可供入夥。在項目基本完成並準備投入預期用途或開發活動停止後發生的成本，在發生時計入費用。以前資本化的與放棄的收購或開發相關的成本計入收益。維修和保養支出在發生時計入。
運營屬性
這些財產一般按成本減去累計折舊和攤銷計算。我們使用直線法計算資產估計使用年限內的折舊和攤銷，如下表所示： | | | | | | | | |
| 資產描述 | | 預計使用壽命(年) |
| 建築和改善 | | 較短的土地租賃期或39 |
| 土地改良 | | 15 |
| 傢俱和固定裝置 | | 5 to 7 |
| 租户和租賃權的改進 | | 較短的預計使用壽命或租賃期限 |
我們在剩餘的不可撤銷租賃條款和議價續期(如果適用)上攤銷高於市價和低於市價的無形租賃。原地租賃無形資產將在剩餘的不可撤銷租賃期內攤銷。如果租户在租約到期前騰出，無形資產和負債的攤銷就會加速。我們在剩餘的不可撤銷租賃條款上攤銷高於市場和低於市場的無形地面租賃。
長期資產減值準備
根據公認會計原則，我們會按季評估房地產資產及相關無形資產的賬面價值，並在事件或環境變化顯示一項資產或資產組的賬面金額在資產的使用年限或其預期持有期內可能無法收回時，評估該資產或資產組的賬面價值。當存在減值指標且估計由該等資產產生的未來未貼現現金流量少於該等資產的賬面金額時，持有以供投資的房地產資產計入減值損失。當賬面金額超過物業公允價值時，我們確認減值損失。
商譽和已獲得的無形資產
商譽是一種無法識別的無形資產，被確認為剩餘，通常計量為企業合併中轉移的對價超過所獲得的可識別資產和承擔的負債。商譽被分配給預計將從業務合併的協同效應中受益的報告單位。
我們至少每年測試我們的商譽和無限期無形資產的減值，如果事件或情況變化表明資產可能減值，我們會更頻繁地測試減值。商譽在分配給它的報告單位進行減值測試，該單位可以是運營部門或低於運營部門的一個級別。我們有三個業務部門：管理實體、辦公室和工作室，每個部門都是一個報告單位。Studio報告部門包括在截至2021年12月31日的年度內收購的Zio和Star Waggons業務，以及在截至2022年12月31日的年度內收購的堂吉訶德業務。對減值商譽的評估最初可根據定性因素進行，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，包括商譽。如果是，則進行量化評估，並且在報告單位的賬面價值超過其公允價值的範圍內，就超出的部分確認減值，最高可達分配給報告單位的商譽金額。或者，公司可以繞過定性評估，直接進行定量評估。
定性評估考慮各種因素，例如宏觀經濟、行業和市場狀況影響報告單位的盈利表現的程度、報告單位的業務戰略和/或管理層的變化、報告單位的收入和/或成本結構的構成或組合的變化、報告單位的財務業績和業務前景等。
在量化評估中，採用重大判斷、假設和估計來確定報告單位的公允價值。公司一般採用收益法通過折現預計淨現金來估計公允價值
報告單位的流動情況，並可在可用和適當的情況下與基於市場的數據進行佐證。對未來現金流的預測基於各種因素，包括但不限於我們對業務和運營的戰略計劃、內部預測、年終剩餘收入倍數、營業利潤率、類似業務和可比交易的定價(如適用)，以及對未來現金流現值的風險調整貼現率。鑑於投入的敏感性程度，任何一項投入的價值的變化，無論是單獨的還是合併的，都可能對報告單位的公允價值的整體估計產生重大影響。
使用反映資產消耗模式的直線法，將有限壽命的無形資產在其估計使用年限內攤銷。獲得的無形資產的估計使用壽命從五年到七年不等。本公司在確認減值指標時，對其具有有限壽命的無形資產進行減值評估。
收入確認
與租賃組成部分相關的收入的確認由ASC 842管理。與非租賃組件相關的收入受制於ASC 606，與客户簽訂合同的收入 (“ASC 606”).
我們利用簽訂租約的直接增量成本。與執行不符合ASC 842規定的初始直接成本定義的成功租賃協議相關的內部直接補償成本和外部法律費用在我們的綜合經營報表中計入辦公室運營費用或工作室運營費用。
我們選擇出租人的實際權宜之計，將收入作為單一租賃組成部分在綜合經營報表上列報，該租賃組成部分結合了寫字樓組合的租金、租户回收和其他與租户相關的收入。對於我們在演播室物業的租賃，租賃對價按相對獨立的基礎分配給租賃和非租賃部分。
於租賃期內，當租户可能收取及租户已佔有或控制租賃資產的實際用途時，我們按直線原則確認租户的租金收入。如果租約規定承租人改進，出於會計目的，我們決定承租人改進是屬於承租人還是我們所有。當我們是租户改善工程的擁有人時，在租户改善工程基本完成之前，承租人不會被視為實際擁有或控制租賃資產的實際使用。當承租人是承租人改善項目的業主時，任何由承租人提供資金的改善津貼將被視為租賃激勵，並作為租賃期內收入的減少攤銷。租户改進所有權是基於各種因素確定的，這些因素包括但不限於：
•租約有否規定租户改善津貼可如何使用及以何方式使用；
•租户或房東在租期結束時是否保留改善工程的法定所有權；
•租户的改善措施是租户獨有的，還是一般用途的；以及
•租户改善措施在租約結束時是否預期會有任何剩餘價值。
其他與物業相關的收入是租户使用照明、設備租賃、停車、電力、暖通空調和電信(電話和互聯網)所產生的收入。其他與財產有關的收入是根據五步模型確認的，一旦履行了所有業績義務，收入就會確認。
與償還房地產税、保險、維修保養及其他營運開支有關的承租人收回款項，在產生適用開支期間確認為收入。由於我們通常是從第三方供應商購買商品和服務的主要義務人，我們有權自由選擇供應商並承擔相關的信用風險，因此報銷是按毛額確認和列報的。
我們以控制權轉移為基礎對房地產銷售進行評估。如果房地產銷售合同包括賣方持續參與所售物業，我們將評估合同中承諾的每一項貨物或服務，以確定其是否代表履約義務、構成擔保或防止控制權轉移。
基於股票的薪酬
我們股權激勵獎勵計劃下的限制性股票、限制性股票單位和績效單位的薪酬成本在ASC 718項下核算，薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)。對於基於時間的獎勵，基於股票的補償基於我們普通股在適用授予日的報價收盤價進行估值，並根據任何持有限制進行折現。對於基於業績的獎勵，基於股票的薪酬利用蒙特卡洛模擬來估計滿足業績歸屬條件的概率。
對於基於時間的獎勵和基於績效的獎勵，基於股票的薪酬分別按直線法和分級歸屬基礎在最終歸屬期間攤銷。我們對發生的獎品沒收進行解釋。給予非僱員的以股份為基礎的付款與給予僱員的基於股份的付款的入賬方式相同。
我們的薪酬委員會將定期考慮重大薪酬決定的會計影響，特別是與我們的股權激勵獎勵計劃和計劃相關的決定。
所得税
我們擁有財產的子公司是有限責任公司，出於聯邦所得税的目的，它們被視為直通實體或被忽視的實體(或者，對於擁有1455 Market的實體，Hill7，Ferry Building和1918 Eight Property，REITs)。就Bentall Center物業和Sunset Waltham Cross Studios開發項目而言，公司通過在聯邦所得税方面被視為TRS的非美國實體擁有其在這些物業中的權益。因此，在所附的合併財務報表中沒有為這些實體的活動撥備聯邦所得税。
我們已選擇從截至2010年12月31日的課税年度開始，根據經修訂的1986年國內收入法(下稱“守則”)作為房地產投資信託基金徵税。我們相信，從該納税年度開始，我們的運營方式使我們有資格成為符合聯邦所得税目的的REIT，我們打算繼續以這種方式運營。要符合REIT的資格，我們必須將至少90%的REIT應納税所得額(不包括淨資本收益)分配給我們的股東，並滿足守則關於經營業績、資產持有量、分配水平和股權多元化等事項的各種其他要求。
只要我們繼續有資格作為REIT納税，我們通常不需要為目前分配給我們股東的收益繳納公司級所得税。如果我們在任何納税年度沒有資格成為房地產投資信託基金，並且無法利用守則中規定的某些儲蓄條款，我們所有的應税收入都將繳納聯邦公司所得税。除非根據特定法律規定有權獲得減免，否則我們將沒有資格選擇在我們失去資格的年份之後的四個納税年度被視為房地產投資信託基金。我們不可能説明我們是否在所有情況下都有權獲得這項法定濟助。
我們擁有並可能獲得一個或多個附屬REITs的直接或間接權益。附屬REIT須遵守適用於本公司的各種REIT資格要求及其他限制。如果附屬REIT未能符合REIT的資格，則(I)該附屬REIT將須繳納聯邦所得税，(Ii)就適用於REITs的資產測試而言，該REIT的股份將不再是符合資格的資產，以及(Iii)我們可能未能通過某些適用於REITs的資產測試，在這種情況下，我們將無法符合REIT的資格，除非我們可以利用某些減免條款。
我們認為，出於聯邦所得税的目的，我們的經營合夥企業被適當地視為合夥企業。作為一家合夥企業，我們的經營合夥企業的收入不需要繳納聯邦所得税。相反，它的每個合夥人，包括我們，都被分配了，並可能被要求就其在我們運營合夥企業的收入中所佔的份額納税。因此，經營合夥企業沒有包括聯邦所得税的規定。
出於聯邦所得税的目的，我們已選擇與我們的某些子公司一起將該等子公司視為應納税的REIT子公司(“TRS”)。我們可能從事的某些活動，如為租户提供非常規服務，以及持有我們不能直接持有的資產，將由TRS進行。TRS的淨收入要繳納聯邦所得税，如果適用的話，還要繳納州和地方所得税。
我們受開展業務所在州的法律要求的約束。
我們定期評估我們的税務狀況，以確定税務機關根據其技術價值，在訴訟時效所界定的所有未結税務年度進行審查後，是否更有可能維持該等狀況。截至2022年12月31日，我們尚未對不確定的税收頭寸建立責任。
我們和我們的某些TRS向美國聯邦政府以及各州和地方司法管轄區提交所得税申報單。我們和我們的TRS在2018年前不再接受税務機關的税務審查。一般來説，我們已經評估了所有開放年度的税收狀況，截至2022年12月31日，包括2019年至2021年的聯邦用途和2018年至2021年的州目的，並得出結論，沒有重大不確定性需要確認。
經營成果
下表彙總了截至2022年12月31日的我們的投資組合：
下表彙總了截至2022年12月31日的整合和未整合產品組合： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 物業數量 | | 可出租平方英尺(1) | | 佔有率(2) | | 租賃百分比(2) | | 每平方英尺年化基本租金(3) |
| 辦公室 | | | | | | | | | |
同店(4) | 43 | | | 12,823,317 | | 87.7 | % | | 89.1 | % | | $ | 53.87 | |
穩定的非同店(5) | 4 | | | 1,100,593 | | 99.1 | | | 99.1 | | | 57.36 | |
| 總穩定 | 47 | | | 13,923,910 | | 88.6 | | | 89.9 | | | 54.18 | |
租出(5)(6) | 1 | | | 725,311 | | 76.9 | | | 87.2 | | | 60.05 | |
| 在職辦公室總數 | 48 | | | 14,649,221 | | 88.0 | | | 89.7 | | | 54.43 | |
| 演播室 | | | | | | | | | |
同店(7) | 3 | | | 1,230,454 | | | 84.6 | | | 84.6 | | | 44.74 | |
非同店(5) | 1 | | | 35,562 | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | 4 | | | 1,266,016 | | | | | | |
重新定位(5)(8) | 2 | | | 433,259 | | — | | | 4.4 | | | |
| | | | | | | | | |
發展(5)(9) | 2 | | | 787,000 | | | — | | | — | | | |
持有待售(5)(10) | 1 | | | 246,997 | | 30.1 | | | 30.1 | | | 56.37 | |
| 全面重新定位、重新開發、開發和待售 | 5 | | | 1,467,256 | | | | | | |
| 寫字樓和演播室物業總數 | 57 | | | 17,382,493 | | | | | | |
| 土地 | 7 | | | 3,583,589 | | | | | | |
| 共計 | 64 | | | 20,966,082 | | | | | | |
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1.由管理層根據估計的可出租平方英尺確定，可能少於或超過建築物業主和經理協會
(“BOMA”)可出租面積。由於重新測量或轉租，面積可能會隨着時間的推移而變化。代表100%的合併和
未合併的合資企業。
2.寫字樓物業的佔用百分比的計算方法是：(I)截至2022年12月31日已開始的租約的面積除以(Ii)總平方英尺，以百分比表示。寫字樓物業租賃百分比包括未開始的租賃。工作室物業的租賃百分比的計算方法是(I)截至2022年12月31日的12個月的已開始租賃的平均平方英尺除以(Ii)總平方英尺，以百分比表示。
3.寫字樓物業每平方英尺的年化基本租金的計算方法為(I)年化基本租金除以(Ii)截至2022年12月31日的已開始租約的平方英尺。年化基本租金不反映租户的報銷情況。工作室投資組合的每平方英尺年化基本租金的計算方法是：(I)年基本租金除以(Ii)截至2022年12月31日的租賃面積。
4.包括截至2021年1月1日擁有幷包括在我們穩定投資組合中的寫字樓物業，以及截至2022年12月31日仍擁有幷包括在穩定投資組合中的寫字樓物業。
5.包括在我們的非同店物業集團中。
6.包括自2022年12月31日收購或重新開發或開發以來尚未達到92.0%入住率的寫字樓物業。
7.包括截至2021年1月1日擁有幷包括在我們投資組合中的工作室物業，以及截至2022年12月31日仍擁有幷包括在我們投資組合中的工作室物業。
8.包括皮科10850號的96,322平方英尺，霍華德875號的96,240平方英尺，佩奇磨坊中心的79,056平方英尺，大都會廣場的50,847平方英尺，
林肯中心36,905平方英尺，傑克遜95號35,905平方英尺，日落拉斯帕爾馬斯18,594平方英尺，帕洛阿爾託廣場12,740平方英尺
截至2022年第四季度，日落高爾的面積為6650平方英尺。
9.包括與華盛頓1000號寫字樓開發項目相關的546,000平方英尺，毗鄰華盛頓州會議中心，以及與日落格倫奧克斯相關的241,000平方英尺。
10.包括Skyway Landing。
本討論中使用的所有數額和百分比都是使用本報告所載財務報表中的數字而不是本討論中的四捨五入的數字計算的。在討論我們的業務成果時，表格中所列的美元金額以千計。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的比較
淨營業收入
我們根據物業淨營業收入(“NOI”)來評估業績。NOI不是由GAAP衡量的經營結果或經營活動的現金流或現金流，不應被視為淨收益的替代方案，不應被視為我們業績的指標，也不應被視為現金流的替代方案，以衡量流動性或我們的分配能力。所有公司計算NOI的方式可能不盡相同。我們認為NOI對投資者和管理層來説是一項有用的業績衡量指標，因為當跨時期比較時，NOI反映了與擁有和運營我們的物業直接相關的收入和支出，以及入住率、租金和運營成本趨勢對運營的影響，提供了從淨收入中看不出來的視角。我們將NOI計算為淨收益(虧損)，不包括公司一般和行政費用、折舊和攤銷、減值、房地產銷售損益、利息支出、與交易相關的費用和其他非營業項目。我們將NOI定義為營業收入(包括租金收入、其他物業相關收入、租户回收和其他營業收入)減去物業層面的運營費用(包括外部管理費(如果有的話)以及物業層面的一般和行政費用)。現金基礎上的NOI進行了調整，以排除直線租金和GAAP要求的其他非現金調整的影響。我們認為，現金基礎上的NOI作為衡量經營業績的額外指標對投資者有幫助，因為它消除了直線租金和其他對收入和支出的非現金調整。
管理層通過評估以下物業組的表現來進一步分析NOI：
•同店物業，包括截至2021年1月1日擁有幷包括在我們穩定投資組合中的所有物業，以及截至2022年12月31日仍擁有幷包括在穩定投資組合中的所有物業；以及
•非同店，包括：
•穩定的非相同商店屬性
•租賃物業
•重新定位屬性
•開發屬性
•重建物業
•持有待售物業
•演播室服務相關業務的經營業績
下表將淨收入與NOI進行核對(單位為千，百分比變化除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 美元零錢 | | 百分比變化 |
| 淨(虧損)收益 | | $ | (16,517) | | | $ | 29,012 | | | $ | (45,529) | | | (156.9) | % |
| 調整： | | | | | | | | |
| 未合併房地產實體的收入 | | (943) | | | (1,822) | | | 879 | | | (48.2) | |
| 費用收入 | | (7,972) | | | (3,221) | | | (4,751) | | | 147.5 | |
| 利息支出 | | 149,901 | | | 121,939 | | | 27,962 | | | 22.9 | |
| 利息收入 | | (2,340) | | | (3,794) | | | 1,454 | | | (38.3) | |
| 管理服務報銷收入--未合併的合資企業 | | (4,163) | | | (1,132) | | | (3,031) | | | 267.8 | |
| 管理服務費用--未合併的合資企業 | | 4,163 | | | 1,132 | | | 3,031 | | | 267.8 | |
| 交易相關費用 | | 14,356 | | | 8,911 | | | 5,445 | | | 61.1 | |
| 非房地產投資未實現損失(收益) | | 1,440 | | | (16,571) | | | 18,011 | | | (108.7) | |
| 債務清償損失 | | — | | | 6,259 | | | (6,259) | | | (100.0) | |
| | | | | | | | |
| 房地產銷售損失 | | 2,164 | | | — | | | 2,164 | | | — | |
| 減值損失 | | 28,548 | | | 2,762 | | | 25,786 | | | 933.6 | |
| 其他(收入)支出 | | (8,951) | | | 2,553 | | | (11,504) | | | (450.6) | |
| 一般和行政 | | 79,501 | | | 71,346 | | | 8,155 | | | 11.4 | |
| 折舊及攤銷 | | 373,219 | | | 343,614 | | | 29,605 | | | 8.6 | |
| 噪音 | | $ | 612,406 | | | $ | 560,988 | | | $ | 51,418 | | | 9.2 | % |
| | | | | | | | |
| 同店噪音 | | $ | 492,063 | | | $ | 504,657 | | | $ | (12,594) | | | (2.5) | % |
| 非同店噪音 | | 120,343 | | | 56,331 | | | 64,012 | | | 113.6 | |
| 噪音 | | $ | 612,406 | | | $ | 560,988 | | | $ | 51,418 | | | 9.2 | % |
下表彙總了我們合併的同店辦公室和工作室物業的某些統計數據： | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| 同店辦公室 | | | | | |
| 物業數量 | 42 | | | 42 | | | |
| 可出租的平方英尺 | 11,311,594 | | 11,311,594 | | |
| 租賃結束百分比 | 88.3 | % | | 92.7 | % | | |
| 結束佔用百分比 | 86.9 | % | | 91.5 | % | | |
| 期間的平均佔用百分比 | 89.0 | % | | 92.3 | % | | |
| 每平方英尺平均年租金 | $ | 57.46 | | | $ | 54.40 | | | |
| | | | | |
| 同店演播室 | | | | | |
| 物業數量 | 3 | | | 3 | | | |
| 可出租的平方英尺 | 1,230,454 | | 1,230,454 | | |
一段時間內平均佔用百分比(1) | 84.6 | % | | 85.7 | % | | |
_____________
1.同店工作室的佔有率是截至2022年12月31日的12個月的平均佔有率。
下表提供了有關我們綜合NOI的更多詳細信息(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| 同店 | 非同店 | 總計 | | 同店 | 非同店 | 總計 |
| 收入 | | | | | | | |
| 辦公室 | | | | | | | |
| 租賃 | $ | 701,375 | | $ | 133,033 | | $ | 834,408 | | | $ | 703,644 | | $ | 79,092 | | $ | 782,736 | |
| 服務和其他收入 | 14,242 | | 4,050 | | 18,292 | | | 10,125 | | 2,509 | | 12,634 | |
| 辦公室總收入 | 715,617 | | 137,083 | | 852,700 | | | 713,769 | | 81,601 | | 795,370 | |
| | | | | | | |
| 演播室 | | | | | | | |
| 租賃 | 51,980 | | 7,692 | | 59,672 | | | 49,436 | | 549 | | 49,985 | |
| 服務和其他收入 | 33,417 | | 80,435 | | 113,852 | | | 30,959 | | 20,521 | | 51,480 | |
| 電影公司總收入 | 85,397 | | 88,127 | | 173,524 | | | 80,395 | | 21,070 | | 101,465 | |
| | | | | | | |
| 總收入 | 801,014 | | 225,210 | | 1,026,224 | | | 794,164 | | 102,671 | | 896,835 | |
| | | | | | | |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 辦公室運營費用 | 259,182 | | 49,486 | | 308,668 | | | 244,392 | | 35,942 | | 280,334 | |
| 演播室運營費用 | 49,769 | | 55,381 | | 105,150 | | | 45,115 | | 10,398 | | 55,513 | |
| 總運營費用 | 308,951 | | 104,867 | | 413,818 | | | 289,507 | | 46,340 | | 335,847 | |
| | | | | | | |
| 辦公室噪音 | 456,435 | | 87,597 | | 544,032 | | | 469,377 | | 45,659 | | 515,036 | |
| 演播室噪音 | 35,628 | | 32,746 | | 68,374 | | | 35,280 | | 10,672 | | 45,952 | |
| 噪音 | $ | 492,063 | | $ | 120,343 | | $ | 612,406 | | | $ | 504,657 | | $ | 56,331 | | $ | 560,988 | |
下表提供了有關合並NOI變化的更多詳細信息(單位為千，百分比變化除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的比較 |
| 同店 | | 非同店 | | 總計 |
| 美元零錢 | 百分比變化 | | 美元零錢 | 百分比變化 | | 美元零錢 | 百分比變化 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 辦公室 | | | | | | | | |
| 租賃 | $ | (2,269) | | (0.3) | % | | $ | 53,941 | | 68.2 | % | | $ | 51,672 | | 6.6 | % |
| 服務和其他收入 | 4,117 | | 40.7 | | | 1,541 | | 61.4 | | | 5,658 | | 44.8 | |
| 辦公室總收入 | 1,848 | | 0.3 | | | 55,482 | | 68.0 | | | 57,330 | | 7.2 | |
| | | | | | | | |
| 演播室 | | | | | | | | |
| 租賃 | 2,544 | | 5.1 | | | 7,143 | | 1301.1 | | | 9,687 | | 19.4 | |
| 服務和其他收入 | 2,458 | | 7.9 | | | 59,914 | | 292.0 | | | 62,372 | | 121.2 | |
| 電影公司總收入 | 5,002 | | 6.2 | | | 67,057 | | 318.3 | | | 72,059 | | 71.0 | |
| | | | | | | | |
| 總收入 | 6,850 | | 0.9 | | | 122,539 | | 119.4 | | | 129,389 | | 14.4 | |
| | | | | | | | |
| 運營費用 | | | | | | | | |
| 辦公室運營費用 | 14,790 | | 6.1 | | | 13,544 | | 37.7 | | | 28,334 | | 10.1 | |
| 演播室運營費用 | 4,654 | | 10.3 | | | 44,983 | | 432.6 | | | 49,637 | | 89.4 | |
| 總運營費用 | 19,444 | | 6.7 | | | 58,527 | | 126.3 | | | 77,971 | | 23.2 | |
| | | | | | | | |
| 辦公室噪音 | (12,942) | | (2.8) | | | 41,938 | | 91.9 | | | 28,996 | | 5.6 | |
| 演播室噪音 | 348 | | 1.0 | | | 22,074 | | 206.8 | | | 22,422 | | 48.8 | |
| 噪音 | $ | (12,594) | | (2.5) | % | | $ | 64,012 | | 113.6 | % | | $ | 51,418 | | 9.2 | % |
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度NOI增加了5140萬美元，增幅為9.2%，主要原因是：
•非同店NOI增長6400萬美元，原因是：
•辦公室噪聲增加4190萬美元，主要原因是：
•租金收入增加5390萬美元，主要來自於2021年11月將One Westside開發物業的整個物業交付給谷歌，2021年4月開始租賃我們的Harlow Property(Company 3)，隨後擴展相同的租約，並於2021年12月收購我們的Five&Bell Property；以及
•服務和其他收入增加了150萬美元，這主要是由於我們的Skyway Landing物業收到的租賃取消費用，但部分被我們10850皮科物業在前一時期收到的租賃取消費用的減少所抵消，該減少沒有在本期間發生；
•因租金收入增加而增加的運營費用1350萬美元部分抵消了這一增長。
•製片廠NOI增加2210萬美元，主要是由於在2021年8月收購了Zio和Star Waggons，並在2022年8月收購了唐吉柯德。
•部分被同店NOI減少1,260萬美元所抵消，原因是：
•辦公室噪聲減少1290萬美元，主要原因是：
•業務費用增加1 480萬美元，主要是水電費和清潔費，這是因為重返現場工作的租户僱員人數增加，提高了辦公空間的利用率；
•租金收入減少230萬美元，主要原因是我們的Skyport Plaza、505 First、901 Market和875 Howard物業的租賃到期，以及在2021年期間901 Market物業以前被認為無法收回的租金的收取，這在2022年沒有發生。我們的Maxwell，1455 Market，ClockTower Square租金收入的增加部分抵消了整體下降的影響
和11601個威爾希爾物業，一般是由於租賃開始和與運營費用增加相應的更高的租户回收；
•部分抵消了服務和其他收入的410萬美元的增長，這主要是因為我們11601家威爾郡和廣場酒店收到的租約取消費用，以及我們同店投資組合中幾家酒店的訪客停車位增加。
•演播室噪聲增加30萬美元，主要原因是：
•租金收入增加250萬美元，主要是由於日落高爾工作室與Neftlix有關的擴張，部分被日落布朗森工作室的租賃終止所抵消；以及
•服務和其他收入增加了250萬美元，主要是因為我們的日落高爾、日落布朗森和日落拉斯帕爾馬斯工作室物業的服務活動增加；
•主要是由於工資和工資相關成本上升、本期記錄的日落高爾工作室的補充財產税評估以及前期記錄的本期未發生的日落拉斯帕爾馬斯工作室有利的補充財產税評估，運營費用增加了470萬美元，部分抵消了上述部分抵消的影響。
其他(收入)支出
未合併房地產實體的收入
截至2022年12月31日的一年，我們來自未合併房地產實體的收入減少了90萬美元，降幅為48.2%，與截至2021年12月31日的180萬美元的收入相比，減少了90萬美元。減少的主要原因是由於浮動利率債務的平均參考利率上升，未合併實體的利息支出增加。
費用收入
在截至2022年12月31日的一年中，手續費收入增加了480萬美元，增幅為147.5%，與截至2021年12月31日的320萬美元相比，增加了800萬美元。手續費收入指從未合併房地產實體賺取的管理費收入。這一增長主要是由於年內開始向日落沃爾瑟姆十字路口合資企業提供開發監督服務。
利息支出
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較如下(單位：千，百分比變化除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 美元零錢 | | 百分比變化 |
| 總利息支出 | $ | 154,038 | | | $ | 133,165 | | | $ | 20,873 | | | 15.7 | % |
| 資本化利息 | (18,031) | | | (21,689) | | | 3,658 | | | (16.9) | |
| 遞延融資成本攤銷/貸款貼現 | 13,894 | | | 10,463 | | | 3,431 | | | 32.8 | |
| 共計 | $ | 149,901 | | | $ | 121,939 | | | $ | 27,962 | | | 22.9 | % |
截至2022年12月31日的一年，總利息支出增加了2090萬美元，增幅為15.7%，與截至2021年12月31日的1.332億美元相比，增加了15.4億美元。這一增長主要是由於本公司浮動利率債務的平均參考利率上升、本公司無擔保循環信貸安排和一筆西區建設貸款的未償還借款增加以及分別於2022年8月和2022年9月發行的唐吉柯德擔保票據和5.95%登記優先票據產生的利息所致。整體增加部分被按市值計價的調整所抵銷，以反映本公司利率上限的公允價值增加(在2022年12月之前，該上限在會計上並未被指定為現金流對衝)，以及由於償還分別於2021年12月和2022年7月以10950華盛頓物業為抵押的抵押貸款和實質上的失敗債務而導致的利息支出減少。
截至2022年12月31日的年度，資本化利息減少370萬美元，降幅16.9%，至1800萬美元，而截至2021年12月31日的年度，資本化利息為2170萬美元。減少的主要原因是One Westside和Harlow開發物業的竣工，但被新收購的Washington 1000開發項目的資本化權益部分抵消。
在截至2022年12月31日的一年中，遞延融資成本和貸款折扣/溢價的攤銷增加了340萬美元，增幅為32.8%，達到1390萬美元，而截至2021年12月31日的年度為1050萬美元。增加的主要原因是與好萊塢媒體投資組合擔保的11億美元貸款(2021年8月再融資)、無擔保循環安排(2021年12月和2022年9月修訂)以及5.95%登記優先票據(2022年9月發行)相關的新發行成本攤銷。
利息收入
在截至2022年12月31日的一年中，利息收入減少了150萬美元，降幅為38%，降至230萬美元，而截至2021年12月31日的一年為380萬美元。下降的主要原因是美國政府債券於2022年6月到期。
交易相關費用
截至2022年12月31日止年度，交易相關開支增加540萬美元至1,440萬美元，增幅達61%，主要與2022年8月收購唐吉柯德有關，而截至2021年12月31日止年度則為890萬美元，主要與於2021年8月收購Zio及Star Waggons有關。
非房地產投資的未實現虧損(收益)
截至2022年12月31日的年度，我們確認了140萬美元的非房地產投資未實現虧損，而截至2021年12月31日的年度，非房地產投資的未實現收益為1660萬美元。這兩個時期的活動都是由於投資的公允價值發生了可見的變化。
債務清償損失
在截至2021年12月31日的年度內，我們完成了由好萊塢媒體投資組合擔保的貸款的再融資，並確認了630萬美元的債務清償虧損，主要是與貸款清償部分相關的未攤銷遞延融資成本的註銷。截至2022年12月31日止年度內，並無確認任何債務清償虧損。
房地產銷售損失
在截至2022年12月31日的年度內，我們確認了與處置我們的Del Amo、Northview Center和6922處好萊塢物業有關的房地產銷售虧損220萬美元。截至2021年12月31日止年度內，並無確認銷售虧損。
減值損失
在截至2022年12月31日的年度內，我們確認減值虧損2,850萬美元，其中2,000萬美元與我們的Del Amo、Northview Center和6922家好萊塢物業的估計公允價值減少有關，850萬美元是由於Zio商標與業務品牌重塑有關的全部減值。在截至2021年12月31日的年度內，我們確認了280萬美元的減值損失，這與我們Del Amo物業的估計持有期縮短有關。
其他(收入)支出
在截至2022年12月31日的一年中，其他收入增加了1,150萬美元，增幅為450.6%，達到900萬美元，而截至2021年12月31日的年度其他支出為260萬美元。這一增長主要與2022年錄得的所得税優惠有關，主要與工作室服務相關的業務有關。
一般和行政費用
在截至2022年12月31日的一年中，一般和行政費用增加了820萬美元，增幅為11.4%，達到7950萬美元，而截至2021年12月31日的一年為7130萬美元。這一增長主要是由於2021年非現金薪酬支出減少，原因是授予某些離職管理層成員的股票獎勵在2022年不再發生，以及2022年專業費用、與人事有關的費用和辦公室費用增加。
折舊及攤銷費用
在截至2022年12月31日的一年中，折舊和攤銷費用增加了2960萬美元，增幅為8.6%，達到3.732億美元，而截至2021年12月31日的一年中，折舊和攤銷費用為3.436億美元。增加主要是由於One Westside開發項目於2021年11月完成，物業、廠房及設備及有限年期無形資產的折舊及攤銷，作為Zio及Star Waggons交易的一部分於2021年8月及唐吉柯德交易於2022年8月完成，以及Five&Bell Property於2021年12月收購。2022年期間出售的Del Amo、Northview Center和6922處好萊塢物業以及截至2021年和2022年12月31日仍待售的Skyway Landing物業的折舊停止，部分抵消了這些增長。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
請參閲截至2021年12月31日的財政年度10-K表格第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--經營成果--2021年12月31日終了年度與2020年12月31日終了年度的比較”。
流動性與資本資源
自首次公開募股以來，我們一直通過公開募股、私募、合資企業和我們的在市場(ATM)計劃下的持續發行來保持資本充裕。我們目前預計，我們滿足營運資本、戰略收購、資本支出、租户改善、租賃成本、股息和分配、股票回購和償還未償債務融資的短期和長期流動性要求的主要資金來源將包括：
•手頭現金、現金儲備和業務提供的現金淨額；
•增發股權證券的收益；
•我們的自動取款機程序；
•經營合夥企業的無擔保循環信貸安排下的借款和一筆西區建設貸款；
•合營企業合作伙伴取得的收益；
•來自日落格倫奧克斯建築貸款的收益(未合併的合資企業)；以及
•來自額外的有擔保和無擔保債務融資或發行的收益。
流動資金來源
截至2022年12月31日，我們擁有約2.558億美元的現金和現金等價物。我們運營現金流的主要來源與租賃和運營我們投資組合中的物業有關。我們的物業提供了相對穩定的現金流，為我們提供了支付運營費用、償債和為季度股息和分配需求提供資金的資源。
我們進入股權資本市場的能力也將取決於許多因素，包括REITs的一般市場條件和市場對我們的看法。
我們有一個自動取款機計劃，允許我們出售最多1.25億美元的普通股，其中6580萬美元已經售出，截至2022年12月31日。未來的任何出售都將取決於幾個因素，包括但不限於市場狀況、我們普通股的交易價格和我們的資本需求。我們沒有義務出售根據本計劃可供出售的剩餘股份。
截至2022年12月31日，我們在無擔保循環信貸安排下的總借款能力為10億美元，其中3.85億美元已被提取。截至2022年12月31日，我們的建設貸款總額為4.146億美元，由One Westside和10850處Pico物業擔保，其中3.166億美元已被提取。截至2022年12月31日，Sunset Glenoaks建築貸款(未合併合資企業)下的總借款能力為1.006億美元，其中4130萬美元已提取。
我們產生額外債務的能力將取決於許多因素，包括我們的槓桿程度、我們未設押資產的價值以及貸款人可能施加的借款限制。如果我們承擔更多債務，與我們的槓桿相關的風險，包括我們償還債務的能力，將會增加。
下表列出了截至2022年12月31日我們的債務與總市值的比率(將A系列優先股作為債務計算)(以千為單位，但百分比除外)： | | | | | | | | |
| 市值 | | 2022年12月31日 |
無擔保債務和有擔保債務(1) | | $ | 4,610,088 | |
| A系列可贖回優先股 | | 9,815 | |
| 合併債務總額 | | 4,619,903 | |
股權資本化(2) | | 1,833,281 | |
| 總合並市值 | | $ | 6,453,184 | |
| 合併債務總額/合併市值總額 | | 71.6 | % |
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1.不包括合資夥伴債務、未攤銷遞延融資成本和貸款貼現。
2.股本是指2022年12月30日紐約證券交易所報告的已發行普通股(包括未歸屬限制性股票)、已發行OP單位、受限業績單位和稀釋股的股份乘以9.73美元的收盤價，以及截至2022年12月30日C系列優先股清算優先股的總價值。
未償債務
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日關於我們未償還債務的信息，不包括未攤銷的遞延融資成本和貸款折扣(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | | | | |
| 無擔保債務 | $ | 2,660,000 | | | $ | 2,050,000 | | | | | | |
| 有擔保債務 | $ | 1,950,088 | | | $ | 1,714,874 | | | | | | |
| 實質上的抵銷債務 | $ | — | | | $ | 128,212 | | | | | | |
| 合資夥伴債務 | $ | 66,136 | | | $ | 66,136 | | | | | | |
截至2022年12月31日，經營合夥企業遵守了其財務契約。
信用評級
下表提供了我們在2022年12月31日的信用評級信息：
| | | | | | | | |
| 代理處 | | 信用評級 |
| 穆迪 | | Baa3 |
| 標準普爾 | | BBB- |
| 惠譽 | | BBB- |
流動資金使用
合同義務
下表提供了關於我們在2022年12月31日的承諾的信息，包括合同義務下的任何保證或最低承諾(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期間到期的付款 |
| 合同義務 | | 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
無擔保債務和有擔保債務的本金支付 | | $ | 4,610,088 | | | $ | 320,000 | | | $ | 1,057,902 | | | $ | 1,881,186 | | | $ | 1,351,000 | |
| 合資夥伴債務的本金支付 | | 66,136 | | | — | | | — | | | — | | | 66,136 | |
利息支付--固定利率(1)(2) | | 541,311 | | | 114,109 | | | 207,942 | | | 158,279 | | | 60,981 | |
利息支付--可變利率(1)(3) | | 166,605 | | | 92,108 | | | 74,497 | | | — | | | — | |
經營租約(4) | | 745,388 | | | 39,054 | | | 78,746 | | | 73,063 | | | 554,525 | |
| 共計 | | $ | 6,129,528 | | | $ | 565,271 | | | $ | 1,419,087 | | | $ | 2,112,528 | | | $ | 2,032,642 | |
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1.與債務有關的利率是根據實際經過的天數按一年360天計算的。
2.反映我們對固定利率債務的預計利息義務，其中包括與我們的合資夥伴債務相關的1720萬美元的預計利息。
3.反映我們對可變利率債務的預期利息義務，包括由於衍生工具而實際上固定的債務，以及在根據適用的LIBOR或SOFR保證金支付利息的情況下。我們使用了12月份的平均LIBOR或SOFR(視情況而定)，以及截至2022年12月31日的適用保證金。
4.反映截至合同租賃到期日的最低租賃付款，包括公司合理確定將行使的延期選擇權的影響。有關租賃協議的詳情，請參閲第四部分第15(A)項“附件，財務報表附表--綜合財務報表附註11--未來最低基本租金和租賃付款”。
該公司已簽訂了一些與各種物業的基本建設改善活動有關的建設協議。截至2022年12月31日，該公司根據協議有2.542億美元的未償債務，其中2.017億美元預計將在2022年12月31日起的一年內發生。
該公司投資於幾個非房地產基金，總承諾出資高達4800萬美元。截至2022年12月31日， 扣除可收回分配後，該公司已出資3320萬美元，尚有1480萬美元有待出資。
收購ZIO的證券購買協議的條款要求公司在2024年向該業務的前股東支付高達2000萬美元的額外對價，條件是達到一定的業績門檻(“溢價”)。截至2022年12月31日，記錄的溢價負債公允價值為930萬美元。
表外安排
合營企業負債
我們在未合併的房地產實體中的投資採用權益會計方法入賬。下表提供了截至2022年12月31日的合資企業債務信息(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本金金額 | | 利率 | | 合同到期日 | | 公司股份 |
本託爾中心(1) | $ | 490,319 | | | CDOR + 1.75% | | 7/1/2024 | | $ | 98,064 | |
日落格倫奧克斯工作室(2) | $ | 41,318 | | | SOFR + 3.10% | | 1/9/2025 | | $ | 20,659 | |
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(1)我們擁有擁有Bentall中心的未合併房地產投資公司20%的所有權權益。這筆貸款是用加元交易的。本金餘額按2022年12月31日的外幣匯率以美元表示。通過使用利率上限，全額本金的利息實際上已被限制在年利率6.31%(執行利率4.56%+利差1.75%)。
(2)我們擁有擁有日落格倫奧克斯工作室開發項目的未合併房地產投資項目50%的所有權權益。這筆貸款的初始利率為SOFR+3.10%，直至Sunset Glenoaks Studios的建設完成並達到某些業績目標，屆時實際利率將降至SOFR+2.50%。這筆貸款在其期限內只收取利息。這筆貸款的總承貸能力為1.06億美元。截至2022年12月31日，我們有5930萬美元未提取。通過使用利率上限，全額本金的利息實際上已被限制在7.60%的年利率(4.50%的執行利率+3.10%的利差)。
現金流
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的現金流量活動比較如下(單位：千，百分比變化除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 美元零錢 | | 百分比變化 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 369,501 | | | $ | 314,863 | | | $ | 54,638 | | | 17.4 | % |
| 用於投資活動的現金淨額 | $ | (378,094) | | | $ | (754,208) | | | $ | 376,114 | | | (49.9) | % |
| 融資活動提供的現金淨額 | $ | 97,448 | | | $ | 486,681 | | | $ | (389,233) | | | (80.0) | % |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，現金和現金等價物以及限制性現金分別為2.857億美元和1.969億美元。
經營活動
在截至2022年12月31日的一年中，經營活動提供的淨現金增加了5460萬美元，增幅為17.4%，達到3.695億美元，而截至2021年12月31日的一年為3.149億美元。這一變化主要是由於2022年8月收購的堂吉訶德以及分別於2021年8月、2021年8月和2021年12月收購的Zio、Star Waggons和Five&Bell的運營現金流貢獻。
投資活動
在截至2022年12月31日的一年中，用於投資活動的淨現金減少了3.761億美元，降幅為49.9%，與截至2021年12月31日的7.542億美元相比，減少了3.781億美元。這一變化主要來自房地產銷售收益1.377億美元，美國政府債券到期收益增加1.235億美元，房地產投資增加6180萬美元，對未合併房地產實體的貢獻減少3550萬美元，與截至2021年12月31日的年度相比，房地產收購支出減少2240萬美元。
融資活動
在截至2022年12月31日的一年中，融資活動提供的淨現金減少了3.892億美元，降幅為80.0%，降至9740萬美元，而截至2021年12月31日的年度為4.867億美元。這一變化主要是由於2021年發行C系列優先股和普通股的收益分別為4.13億美元和4500萬美元，
在2022年沒有相應活動的情況下，與截至2021年12月31日的年度相比，在截至2022年12月31日的一年中，應付票據收益減少了2.529億美元，與加速股票回購計劃有關的現金流出減少了2.0億美元，實質上失敗債務的支付增加了1.247億美元。這一減幅被應付票據付款減少6.029億美元和向合併房地產實體中非控制成員的分配減少3820萬美元部分抵銷。
非公認會計準則補充財務衡量標準
我們根據NAREIT理事會於2018年12月發佈的關於FFO的白皮書計算FFO。白皮書將FFO定義為根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算的淨收益或虧損，不包括銷售可折舊房地產和與房地產折舊相關的減值減值的損益，加上與房地產相關的折舊和攤銷(不包括遞延融資成本的攤銷和非房地產資產的折舊)，以及對未合併的合夥企業和合資企業進行調整後的淨收益或虧損。FFO的計算包括與租户出資的租户改善相關的遞延收入的攤銷，不包括相關租户改善資產的折舊。在2018年12月的白皮書中，NAREIT提供了一個選項，將按市值計價的股權證券的價值變化計入FFO的計算。我們在2018年第四季度追溯選擇了此選項。
我們相信，FFO是衡量我們經營業績的有用補充指標。從FFO中剔除出售經營性房地產資產的損益，使投資者和分析師能夠容易地識別構成我們活動核心的資產的經營業績，並幫助比較不同時期的經營業績。此外，由於FFO被公認為報告REITs運營情況的行業標準，它有助於將運營業績與其他REITs進行比較。然而，其他REITs可能使用不同的方法來計算FFO，因此，我們的FFO可能無法與所有其他REITs進行比較。
根據公認會計原則，房地產資產的歷史成本會計中隱含的假設是，房地產資產的價值隨着時間的推移而可預測地遞減。由於房地產價值在歷史上是隨着市場狀況而上升或下降的，許多行業投資者和分析師認為，僅使用歷史成本會計公佈房地產公司的經營業績是不夠的。由於FFO不包括房地產資產的折舊和攤銷，我們認為，與要求的GAAP報告相比，FFO與所需的GAAP報告一起提供了對我們相對於競爭對手的業績的更完整的衡量，並提供了更合適的基礎來做出涉及經營、融資和投資活動的決策。我們使用每股FFO來計算某些員工的年度現金獎金。
然而，FFO不應被視為衡量我們經營業績的替代指標，因為它既沒有反映折舊和攤銷成本，也沒有反映維持我們物業經營業績所需的資本支出和租賃成本水平，這些都是重大的經濟成本，可能對我們的經營業績產生重大影響。
下表列出了淨(虧損)收入與FFO的對賬(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| 淨(虧損)收益 | | | | | $ | (16,517) | | | $ | 29,012 | |
| 調整： | | | | | | | |
| 折舊和攤銷--合併 | | | | | 373,219 | | | 343,614 | |
| 折舊和攤銷--非房地產資產 | | | | | (23,110) | | | (7,719) | |
| 折舊和攤銷-公司從未合併的房地產實體中獲得的份額 | | | | | 5,322 | | | 6,020 | |
| 房地產銷售損失 | | | | | 2,164 | | | — | |
| 減值損失--房地產資產 | | | | | 20,048 | | | 2,762 | |
| 非房地產投資的未實現虧損(收益) | | | | | 1,440 | | | (16,571) | |
| 未實現收益對非房地產投資的税收影響 | | | | | — | | | 3,849 | |
| 可歸因於非控股權益的FFO | | | | | (71,100) | | | (64,388) | |
| 可歸屬於優先股和單位的FFO | | | | | (21,043) | | | (2,893) | |
| 對普通股股東和單位持有人的FFO | | | | | $ | 270,423 | | | $ | 293,686 | |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們面臨的主要市場風險是利率風險。我們未來的收入、現金流和與金融工具相關的公允價值取決於普遍的市場利率。市場風險是指因市場價格和利率的不利變化而遭受損失的風險。正如下面更全面地描述的，我們使用衍生品來管理或對衝與我們的借款相關的利率風險。我們只是根據主要金融機構的信用評級和其他因素與它們簽訂合同。關於我們未償債務的摘要，見項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動資金和資本資源”。有關我們的衍生工具的摘要，請參閲第四部分第15(A)項“附件，財務報表附表--綜合財務報表-衍生工具附註9”。
利息風險額是通過考慮假設利率對我們金融工具的影響而確定的。這些分析沒有考慮在這種環境下可能發生的總體經濟活動的任何變化的影響。此外，如果發生這種規模的變化，我們可能會採取行動，進一步減少我們對這種變化的風險敞口。然而，由於對將採取的具體行動及其可能的影響存在不確定性，這些分析假設我們的金融結構不會發生變化。
下表彙總了截至2022年12月31日我們的衍生品工具用於對衝利率風險的條款(名義金額和公允價值以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 標的債務工具 | 儀器類型 | | 名義金額 | 生效日期 | 到期日 | 罷工率 | 公允價值
資產(負債) |
| | | | | | | |
| 好萊塢媒體組合 | 利率上限 | | 1,100,000 | | 2021年8月 | 2023年8月 | 3.50% | $ | 9,292 | |
| | | | | | | |
下表彙總了截至2022年12月31日的固定利率和可變利率債務(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 無擔保債務和有擔保債務 | | 合資夥伴債務 |
| | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| 可變利率 | | $ | 1,906,087 | | | $ | 1,906,087 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 固定費率 | | 2,704,001 | | | 2,386,081 | | | 66,136 | | | 60,327 | |
共計(1) | | $ | 4,610,088 | | | $ | 4,292,168 | | | $ | 66,136 | | | $ | 60,327 | |
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1.不包括未攤銷遞延融資成本。
出於敏感性考慮，如果截至2022年12月31日我們的可變利率債務的參考利率(LIBOR或SOFR，視情況而定)增加100個基點，或1.0%，由此導致的年度利息支出增加將使我們未來的收益和現金流減少1910萬美元。
外幣匯率風險
我們面臨着與我們在加拿大和英國運營的未合併房地產實體相關的外幣匯率風險。未合併的房地產實體的功能貨幣是當地貨幣，或分別是加元和英鎊。將加元和英鎊折算成美元所產生的任何收益或損失在我們的綜合資產負債表中作為其他綜合(虧損)收入的單獨組成部分分類，不包括在淨收入中。
項目8.財務報表和補充數據
我們的綜合財務報表載於本年度報告的表格10-K，列於本報告第四部分第15(A)項。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序(Hudson Pacific Properties，Inc.)
哈德遜太平洋地產公司維護披露控制和程序(如交易法下規則13a-15(E)或規則15d-15(E)所定義)，旨在確保根據交易法，哈德遜太平洋地產公司的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到處理、記錄、彙總和報告，並積累這些信息並視情況傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。
根據交易法第13a-15(B)條的要求，Hudson Pacific Properties，Inc.在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。
基於上述，我們的首席執行官和首席財務官當時的結論是，哈德遜太平洋地產公司的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，即哈德遜太平洋地產公司必須在報告中披露哈德遜太平洋地產公司根據交易所法案的文件在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到處理、記錄、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
披露控制和程序(Hudson Pacific Properties，L.P.)
哈德遜太平洋地產有限公司維持披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)或規則15d-15(E)所定義)，旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格中規定的時間段內處理、記錄、彙總和報告根據交易法要求在哈德遜太平洋地產公司的報告中披露的信息，並視情況將這些信息積累並傳達給管理層，包括哈德遜太平洋地產公司(哈德遜太平洋地產公司的唯一普通合夥人)的首席執行官和首席財務官。以便及時作出關於所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。
根據交易法第13a-15(B)條的規定，Hudson Pacific Properties，L.P.在包括Hudson Pacific Properties，Inc.(Hudson Pacific Properties，L.P.的唯一普通合夥人)在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。
基於上述，Hudson Pacific Properties，Inc.(Hudson Pacific Properties，L.P.的唯一普通合夥人)首席執行官兼首席財務官截至那時，哈德遜太平洋地產公司的披露控制和程序在提供合理保證方面是有效的，即要求哈德遜太平洋地產公司在報告中披露，根據交易所法案，哈德遜太平洋地產公司的文件在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到處理、記錄、彙總和報告，並且該等信息被積累並傳達給管理層，包括哈德遜太平洋地產公司(哈德遜太平洋地產公司的唯一普通合夥人)的首席執行官和首席財務官，視情況而定，以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化(哈德遜太平洋地產公司)
本報告所涵蓋的Hudson Pacific Properties，Inc.對與上述評估相關的財務報告的內部控制在本年度第四季度期間沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
財務報告內部控制的變化(Hudson Pacific Properties，L.P.)
本報告所涵蓋的Hudson Pacific Properties，L.P.對與上述評估有關的財務報告的內部控制在本年度第四季度內沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告(哈德遜太平洋地產公司)
管理層有責任按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。
Hudson Pacific Properties，Inc.的內部控制系統旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認會計原則編制Hudson Pacific Properties，Inc.用於外部報告的財務報表。哈德遜太平洋地產公司的管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了哈德遜太平洋地產公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性。在進行評估時，管理層使用了特雷德韋內部控制委員會贊助組織委員會發布的標準--綜合框架(2013年框架)。基於這一評估，管理層得出結論，截至2022年12月31日，哈德遜太平洋地產公司的財務報告內部控制基於這些標準是有效的。
包括Hudson Pacific Properties，Inc.首席執行官和首席財務官在內的管理層預計，Hudson Pacific Properties，Inc.的披露控制和程序或Hudson Pacific Properties，Inc.的內部控制不會阻止所有錯誤和欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。
管理層已將堂吉訶德排除在截至2022年12月31日的財務報告內部控制評估之外，因為它於2022年8月31日被哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties，Inc.)收購。唐吉訶德的總資產和收入分別佔截至2022年12月31日的年度相關綜合財務報表的5%和3%。
管理層財務報告內部控制年度報告(Hudson Pacific Properties，L.P.)
管理層有責任按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。
Hudson Pacific Properties，L.P.的內部控制系統旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認會計原則編制Hudson Pacific Properties，L.P.用於外部報告的財務報表。Hudson Pacific Properties，L.P.的管理層，包括Hudson Pacific Properties，Inc.(Hudson Pacific Properties，L.P.的唯一普通合夥人)的首席執行官和首席財務官，評估了Hudson Pacific Properties，L.P.截至2022年12月31日對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時，管理層使用了特雷德韋內部控制委員會贊助組織委員會發布的標準--綜合框架(2013年框架)。基於這一評估，管理層得出結論，截至2022年12月31日，哈德遜太平洋地產公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
管理層，包括Hudson Pacific Properties，Inc.(Hudson Pacific Properties，L.P.的唯一普通合夥人)的首席執行官和首席財務官，並不認為Hudson Pacific Properties，L.P.的披露控制和程序或Hudson Pacific Properties，L.P.的內部控制將阻止所有錯誤和欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。
管理層已將堂吉訶德排除在截至2022年12月31日的財務報告內部控制評估之外，因為它於2022年8月31日被哈德遜太平洋地產公司(Hudson Pacific Properties，Inc.)收購。總資產和
堂吉訶德的收入分別佔截至2022年12月31日的相關綜合財務報表的5%和3%。
認證機構的認證報告 註冊會計師事務所(哈德遜太平洋地產公司)
哈德遜太平洋地產公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，安永會計師事務所審計了本年度報告中包含的綜合財務報表，其F-2頁的報告對哈德遜太平洋地產公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性表達了無保留意見。
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
第10項所要求的資料以參考方式納入本公司目前定於2023年5月舉行的年度股東大會的最終委託書中。我們打算在修改或放棄後的四個工作日內披露對我們的道德準則的任何修改或放棄。
項目11.高管薪酬
第11項所要求的資料以參考方式納入我們為目前計劃於2023年5月舉行的年度股東大會所作的最終委託書。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
第12項所要求的資料以參考方式納入本公司目前計劃於2023年5月舉行的年度股東大會的最終委託書中。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
第13項所要求的資料以參考方式納入本公司目前計劃於2023年5月舉行的年度股東大會的最終委託書中。
項目14.首席會計師費用和服務
第14項所要求的資料以參考方式納入我們為目前計劃於2023年5月舉行的年度股東大會所作的最終委託書。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
(a)(1) and (2) 財務報表和附表
以下綜合財務資料作為本年度報告10-K表格的單獨一節包括在內：
| | | | | | | | |
| 哈德遜太平洋地產公司的財務報表。 | | |
關於財務報告內部控制的管理報告 | | 1 |
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告 | | 2 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：Ernst&Young LLP(42)) | | 4 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | | 6 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 | | 7 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的綜合全面(虧損)收益表 | | 8 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合權益報表 | | 9 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | | 10 |
| 哈德遜太平洋地產公司財務報表，L.P. | | |
獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB ID：Ernst&Young LLP(42)) | | 11 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | | 13 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 | | 14 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的綜合全面(虧損)收益表 | | 15 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合資本報表 | | 16 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | | 17 |
| | |
合併財務報表附註 | | 18 |
附表三--房地產和累計折舊 | | 58 |
所有其他附表均被省略，因為所需資料的數額不足以要求提交附表，或因為所需資料已列入財務報表和附註。
(3) 陳列品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
| 證物編號： | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 證物編號： | | 提交日期 |
| | | | | | | | | | |
| 3.1 | | 哈德遜太平洋地產公司的修訂和重述條款。 | | S-11/A | | 333-164916 | | 3.1 | | May 12, 2010 |
| 3.2 | | 哈德遜太平洋地產公司的補充條款格式。 | | S-11/A | | 333-170751 | | 3.3 | | 2010年12月6日 |
| 3.3 | | 第二次修訂和重新修訂哈德遜太平洋地產公司的附則。 | | 8-K | | 001-34789 | | 3.1 | | 2015年1月12日 |
| 3.4 | | 哈德遜太平洋地產公司第二次修訂和重新修訂的附則的第一修正案。 | | 8-K | | 001-34789 | | 3.1 | | March 22, 2022 |
| 3.5 | | 哈德遜太平洋地產有限合夥協議第五次修訂和重新簽署 | | 8-K | | 001-34789 | | 3.2 | | 2021年11月16日 |
| 3.6 | | 哈德遜太平洋地產有限合夥證書，L.P. | | 10-Q | | 001-34789 | | 3.4 | | 2016年11月4日 |
| 3.7 | | 指定哈德遜太平洋地產公司C系列優先股的補充條款。 | | 8-K | | 001-34789 | | 3.1 | | 2021年11月16日 |
| 4.1 | | 哈德遜太平洋地產公司普通股證書格式。 | | S-11/A | | 333-164916 | | 4.1 | | June 14, 2010 |
| 4.2 | | Hudson Pacific Properties，L.P.和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2017年10月2日。 | | 8-K | | 001-34789 | | 4.1 | | 2017年10月2日 |
| 4.3 | | Hudson Pacific Properties，L.P.，Hudson Pacific Properties，Inc.和美國銀行全國協會之間的補充契約1，日期為2017年10月2日。 | | 8-K | | 001-34789 | | 4.2 | | 2017年10月2日 |
| 4.4 | | 第二號補充契約，日期為2019年2月27日，由Hudson Pacific Properties，L.P.作為發行人，Hudson Pacific Properties，Inc.作為擔保人，以及美國銀行全國協會作為受託人，包括2029年到期的4.650%優先債券的形式和擔保。 | | 10-Q | | 001-34789 | | 10.1 | | May 7, 2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
| 證物編號： | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 證物編號： | | 提交日期 |
| 4.5 | | 第三號補充契約，日期為2019年10月3日，由Hudson Pacific Properties，L.P.作為發行人，Hudson Pacific Properties，Inc.作為擔保人，以及美國銀行全國協會作為受託人，包括2030年到期的3.250%優先債券的形式和擔保。 | | 8-K | | 001-34789 | | 4.2 | | 2019年10月3日 |
| 4.6 | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明。 | | 10-K | | 001-34789 | | 4.6 | | 2022年2月18日 |
| 4.7 | | 第4號補充契約，日期為2022年9月15日，由Hudson Pacific Properties，L.P.作為發行方，Hudson Pacific Properties，Inc.作為擔保人，美國銀行信託公司作為美國銀行全國協會的利息繼承人，作為受託人，包括2028年到期的5.950%優先票據的形式和擔保。 | | 8-K | | 001-34789 | | 4.2 | | 2022年9月15日 |
| 10.1 | | Hudson Pacific Properties，Inc.與其中所列人員之間的註冊權協議。 | | S-11 | | 333-170751 | | 10.2 | | 2010年11月22日 |
| 10.2 | | 哈德遜太平洋地產公司和維克多·J·科爾曼於2010年6月29日簽署的賠償協議。 | | S-11 | | 333-170751 | | 10.3 | | 2010年11月22日 |
| 10.3 | | 哈德遜太平洋地產公司和馬克·T·拉馬斯簽署的賠償協議，日期為2010年6月29日。 | | S-11 | | 333-170751 | | 10.5 | | 2010年11月22日 |
| 10.4 | | 哈德遜太平洋地產公司和克里斯托弗·巴頓於2010年6月29日簽署的賠償協議。 | | S-11 | | 333-170751 | | 10.6 | | 2010年11月22日 |
| 10.5 | | Hudson Pacific Properties，Inc.和Dale Shimoda之間的賠償協議，日期為2010年6月29日。 | | S-11 | | 333-170751 | | 10.7 | | 2010年11月22日 |
| 10.6 | | Hudson Pacific Properties，Inc.和Theodore R.Antenucci之間於2010年6月29日簽署的賠償協議。 | | S-11 | | 333-170751 | | 10.8 | | 2010年11月22日 |
| 10.7 | | 哈德遜太平洋地產公司和理查德·B·弗裏德簽署的賠償協議，日期為2010年6月29日。 | | S-11 | | 333-170751 | | 10.10 | | 2010年11月22日 |
| 10.8 | | 哈德遜太平洋地產公司和喬納森·M·格拉澤於2010年6月29日簽署的賠償協議。 | | S-11 | | 333-170751 | | 10.11 | | 2010年11月22日 |
| 10.9 | | 哈德遜太平洋地產公司和Mark D.Linehan於2010年6月29日簽署的賠償協議。 | | S-11 | | 333-170751 | | 10.12 | | 2010年11月22日 |
| 10.10 | | Hudson Pacific Properties，Inc.和Robert M.Moran，Jr.簽署的賠償協議，日期為2010年6月29日。 | | S-11 | | 333-170751 | | 10.13 | | 2010年11月22日 |
| 10.11 | | 哈德遜太平洋地產公司和巴里·A·波特簽署的賠償協議，日期為2010年6月29日。 | | S-11 | | 333-170751 | | 10.14 | | 2010年11月22日 |
| 10.12 | | 限制性股票獎勵公告及限制性股票獎勵協議。* | | S-11/A | | 333-164916 | | 10.5 | | June 14, 2010 |
| 10.13 | | 哈德遜太平洋地產公司董事股票計劃。* | | S-11/A | | 333-170751 | | 10.17 | | 2010年12月6日 |
| 10.14 | | 維克多·J·科爾曼、霍華德·S·斯特恩、哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司之間的貢獻協議，日期為2010年2月15日。 | | S-11/A | | 333-164916 | | 10.11 | | April 9, 2010 |
| 10.15 | | SGS Investors、LLC、HFOP Investors、LLC、Soma Square Investors，LLC、Hudson Pacific Properties，L.P.和Hudson Pacific Properties，Inc.之間的貢獻協議，日期為2010年2月15日。 | | S-11/A | | 333-164916 | | 10.12 | | April 9, 2010 |
| 10.16 | | TMG-Flynn SOMA，LLC，Hudson Pacific Properties，L.P.和Hudson Pacific Properties，Inc.之間的貢獻協議，日期為2010年2月15日。 | | S-11/A | | 333-164916 | | 10.13 | | April 9, 2010 |
| 10.17 | | Glenborough Fund XIV，L.P.、Glenborough Acquisition，LLC、Hudson Pacific Properties，L.P.和Hudson Pacific Properties，Inc.之間的出資協議，日期為2010年2月15日。 | | S-11/A | | 333-164916 | | 10.14 | | April 9, 2010 |
| 10.18 | | Hudson Pacific Properties，Inc.、Hudson Pacific Properties，L.P.和其中指定為TMG-Flynn SOMA，LLC代理人的代表、擔保和賠償協議，日期為2010年2月15日。 | | S-11/A | | 333-164916 | | 10.16 | | April 9, 2010 |
| 10.19 | | Hudson Pacific Properties，Inc.Hudson Pacific Properties，L.P.和其中指定為Glenborough Fund XIV，L.P.代名人的代表、擔保和賠償協議，日期為2010年2月15日。 | | S-11/A | | 333-164916 | | 10.17 | | April 9, 2010 |
| 10.20 | | Hudson Pacific Properties，L.P.與名單上的人簽訂的税收保護協議，日期為2010年6月29日。 | | 8-K | | 001-34789 | | 10.3 | | July 1, 2010 |
| 10.21 | | Del Amo時裝中心運營公司和Hudson Capital LLC之間的買賣協議和聯合託管指令，日期為2010年5月18日。 | | S-11/A | | 333-164916 | | 10.20 | | June 11, 2010 |
| 10.22 | | 作為借款人的GLB Encino，LLC和作為貸款人的SunAmerica Life Insurance Company之間的有條件同意協議，日期為2010年6月10日。 | | S-11/A | | 333-164916 | | 10.24 | | June 22, 2010 |
| 10.23 | | 於二零零七年一月二十六日修訂及重訂作為委託人的GLB Encino，LLC與作為受益人的SunAmerica Life Insurance Company及作為受託人的First American Title Insurance Company之間的信託契約、擔保協議、固定設備備案、財務報表及租賃及租金轉讓。 | | S-11/A | | 333-164916 | | 10.25 | | June 22, 2010 |
| 10.24 | | 修改和重新簽署的期票，由GLBEncino作為出票人，以SunAmerica人壽保險公司為持有人，日期為2007年1月26日。 | | S-11/A | | 333-164916 | | 10.26 | | June 22, 2010 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
| 證物編號： | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 證物編號： | | 提交日期 |
| 10.25 | | 作為主服務商的富國銀行和作為特別服務商的CWCapital Asset Management，LLC向Hudson Capital LLC發出的批准信，日期為2010年6月8日。 | | S-11/A | | 333-164916 | | 10.27 | | June 22, 2010 |
| 10.26 | | 作為借款人的Glenborough Tierrasanta，LLC和作為貸款人的德國美國資本公司之間的貸款和擔保協議，日期為2006年11月28日。 | | S-11/A | | 333-164916 | | 10.28 | | June 22, 2010 |
| 10.27 | | Glenborough Tierrasanta，LLC作為借款人，以德國美國資本公司為貸款人的票據，日期為2006年11月28日。 | | S-11/A | | 333-164916 | | 10.29 | | June 22, 2010 |
| 10.28 | | 重申，同意轉讓和替換彌償人，由Glenborough Tierrasanta，LLC，摩根士丹利房地產基金V美國，L.P.，MSP房地產基金V，L.P.摩根士丹利房地產投資者，V美國，L.P.，摩根士丹利房地產基金V特別美國，L.P.，MSP共同投資夥伴V，L.P.，MSP共同投資夥伴五，L.P.，Glenborough Fund XIV，L.P.，Hudson Pacific Properties，L.P.和美國銀行全國協會，日期為2010年6月29日。 | | 8-K | | 001-34789 | | 10.5 | | July 1, 2010 |
| 10.29 | | ECI Washington LLC和Hudson Pacific Properties，L.P.於2010年10月1日簽署的《買賣協議第一修正案》。 | | S-11/A | | 333-170751 | | 10.45 | | 2010年12月6日 |
| 10.30 | | 哈德遜1455市場有限責任公司和美國銀行全國協會之間的銷售合同日期為2010年12月15日。 | | 8-K | | 001-34789 | | 10.1 | | 2010年12月21日 |
| 10.31 | | BCSP IV U.S.Investments，L.P.和Hudson Pacific Properties，L.P.之間的出資協議，日期為2010年12月15日。 | | S-11 | | 333-173487 | | 10.48 | | April 14, 2011 |
| 10.32 | | 由Rincon Center Equity LLC和Hudson Rincon，LLC簽署的Rincon Center JV LLC有限責任公司協議，日期為2010年12月16日。 | | S-11 | | 333-173487 | | 10.49 | | April 14, 2011 |
| 10.33 | | Hudson Pacific Properties，Inc.、Farallon Capital Partners，L.P.、Farallon Capital Institution Partners，L.P.和Farallon Capital Institution Partners III，L.P.之間的註冊權協議第一修正案，日期為2011年5月3日。 | | 8-K | | 001-34789 | | 4.1 | | May 4, 2011 |
| 10.34 | | 哈德遜林肯中心有限責任公司作為借款人，摩根大通銀行作為貸款人的貸款協議，日期為2011年4月29日。 | | 8-K | | 001-34789 | | 10.1 | | May 4, 2011 |
| 10.35 | | Hudson Pacific Properties，Inc.、Hudson Pacific Properties，LP和Barclays Capital Inc.於2012年11月16日簽署的股權分配協議。 | | 8-K | | 001-34789 | | 1.1 | | 2012年11月16日 |
| 10.36 | | 股權分配協議，日期為2012年11月16日，由Hudson Pacific Properties，Inc.、Hudson Pacific Properties，LP和美林，皮爾斯，芬納和史密斯公司簽署。 | | 8-K | | 001-34789 | | 1.2 | | 2012年11月16日 |
| 10.37 | | Hudson Pacific Properties，Inc.、Hudson Pacific Properties，LP和Keybanc Capital Markets Inc.於2012年11月16日簽署的股權分配協議。 | | 8-K | | 001-34789 | | 1.3 | | 2012年11月16日 |
| 10.38 | | Hudson Pacific Properties，Inc.、Hudson Pacific Properties，LP和Wells Fargo Securities，LLC之間的股權分配協議，日期為2012年11月16日。 | | 8-K | | 001-34789 | | 1.4 | | 2012年11月16日 |
| 10.39 | | 2012年卓越表現獎協議表格。* | | 8-K | | 001-34789 | | 10.1 | | 2012年1月6日 |
| 10.40 | | 2013年卓越表現獎協議表格。* | | 8-K | | 001-34789 | | 10.1 | | 2013年1月7日 |
| 10.41 | | 賣方為特拉華州有限責任公司1220 Howell LLC、特拉華州有限責任公司King&Dearborne LLC和特拉華州有限責任公司Northview Corporation Center LLC，買方為馬裏蘭州有限合夥企業Hudson Pacific Properties，L.P. | | 8-K | | 001-34789 | | 10.1 | | July 1, 2013 |
| 10.42 | | 作為貸款人的富國銀行、作為借款人的Sunset Bronson Entertainment Properties，LLC和Sunset Gower Entertainment Properties，LLC之間的第一修改和附加預付款協議。 | | 10-Q | | 001-34789 | | 10.66 | | 2013年11月7日 |
| 10.43 | | 補充聯邦所得税考慮因素。 | | 8-K | | 001-34789 | | 99.1 | | 2013年11月22日 |
| 10.44 | | 2014年卓越表現獎協議表格。* | | 8-K | | 001-34789 | | 10.1 | | 2014年1月3日 |
| 10.45 | | 優勝協議附錄。* | | 10-K | | 001-34789 | | 10.70 | | March 3, 2014 |
| 10.46 | | Hudson Pacific Properties，Inc.、Hudson Pacific Properties，LP和Barclays Capital Inc.於2021年6月1日對股權分配協議的修正案。 | | 8-K | | 001-34789 | | 1.5 | | June 1, 2021 |
| 10.47 | | Hudson Pacific Properties，Inc.、Hudson Pacific Properties，LP和BofA Securities，Inc.於2021年6月1日對股權分配協議的修正案。 | | 8-K | | 001-34789 | | 1.6 | | June 1, 2021 |
| 10.48 | | Hudson Pacific Properties，Inc.、Hudson Pacific Properties，LP和Keybanc Capital Markets Inc.於2021年6月1日對股權分配協議的修正案。 | | 8-K | | 001-34789 | | 1.7 | | June 1, 2021 |
| 10.49 | | Hudson Pacific Properties，Inc.、Hudson Pacific Properties，LP和Wells Fargo Securities，LLC於2021年6月1日對股權分配協議的修正案。 | | 8-K | | 001-34789 | | 1.8 | | June 1, 2021 |
| 10.50 | | 橋樑承諾書，日期為2014年12月6日，由運營合夥企業富國銀行、全國協會、富國證券有限責任公司、美國銀行、N.A.、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司、高盛美國銀行簽署。 | | 8-K | | 001-34789 | | 10.1 | | 2014年12月11日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
| 證物編號： | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 證物編號： | | 提交日期 |
| 10.51 | | 支持承諾書，日期為2014年12月6日，由運營合夥企業富國銀行、國家協會和富國證券有限責任公司撰寫。 | | 8-K | | 001-34789 | | 10.2 | | 2014年12月11日 |
| 10.52 | | 2015年卓越表現獎協議表格。* | | 8-K | | 001-34789 | | 10.1 | | 2015年1月2日 |
| 10.53 | | 首次修訂和重新簽署的哈德遜1455市場有限合夥協議，L.P. | | 8-K | | 001-34789 | | 10.1 | | 2015年1月12日 |
| 10.54 | | 哈德遜太平洋地產公司和羅伯特·L·哈里斯二世於2014年12月15日簽署的賠償協議。 | | 10-K | | 001-34789 | | 10.84 | | March 2, 2015 |
| 10.55 | | Hudson Pacific Properties，Inc.和Hudson Pacific Properties，L.P.2010年激勵獎勵計劃(2012年表現優異計劃)限制性股票單位獎勵協議。* | | 8-K | | 001-34789 | | 10.1 | | March 12, 2015 |
| 10.56 | | 2014年卓越表現獎協議附錄表格。* | | 8-K | | 001-34789 | | 10.2 | | March 12, 2015 |
| 10.57 | | 哈德遜太平洋地產公司修訂了非員工董事薪酬計劃。 | | 10-Q | | 001-34789 | | 10.91 | | 2015年8月10日 |
| 10.58 | | 截至2015年10月9日，作為借款人的Hudson Element LA LLC與作為貸款人的Cantor Commercial Real Estate Lending，L.P.和Goldman Sachs Mortgage Company共同簽署的貸款協議。 | | 10-Q | | 001-34789 | | 10.93 | | 2015年11月6日 |
| 10.59 | | 票據購買協議，日期為2015年11月16日，由Hudson Pacific Properties，L.P.和其中所列買家簽署。 | | 8-K | | 001-34789 | | 10.2 | | 2015年11月20日 |
| 10.60 | | 修訂和重新簽署哈德遜太平洋地產公司和維克多·J·科爾曼之間的僱傭協議，日期為2016年1月1日。* | | 8-K | | 001-34789 | | 10.2 | | 2015年12月21日 |
| 10.61 | | 修訂和重新簽署Hudson Pacific Properties，Inc.和Mark T.Lammes之間的僱傭協議，日期為2016年1月1日。* | | 8-K | | 001-34789 | | 10.3 | | 2015年12月21日 |
| 10.62 | | 修訂和重新簽署Hudson Pacific Properties，Inc.和Christopher Barton之間的僱傭協議，日期為2016年1月1日。* | | 8-K | | 001-34789 | | 10.4 | | 2015年12月21日 |
| 10.63 | | 修訂和重新簽署Hudson Pacific Properties，Inc.和Alex Vouvaldes之間的僱傭協議，日期為2016年1月1日。* | | 8-K | | 001-34789 | | 10.5 | | 2015年12月21日 |
| 10.64 | | 限制性股票獎勵通知書和限制性股票獎勵協議的格式。* | | 8-K | | 001-34789 | | 10.6 | | 2015年12月21日 |
| 10.65 | | 哈德遜太平洋地產公司與約書亞·哈特菲爾德之間的僱傭協議。* | | 10-K | | 001-34789 | | 10.95 | | 2016年2月26日 |
| 10.66 | | 限制性股票單位授出通知書和限制性股票單位獎勵協議(2013年優異表現計劃)表格。* | | 10-K | | 001-34789 | | 10.96 | | 2016年2月26日 |
| 10.67 | | 2016年優異表現獎勵協議表格(REIT股份)。* | | 8-K | | 001-34789 | | 10.1 | | March 21, 2016 |
| 10.68 | | 2016年卓越表現計劃OPP單位協議(LTIP單位)表格。* | | 8-K | | 001-34789 | | 10.2 | | March 21, 2016 |
| 10.69 | | 票據購買協議，日期為2016年7月6日，由Hudson Pacific Properties，L.P.和其中所列買家簽署。 | | 10-Q | | 001-34789 | | 10.8 | | 2016年8月4日 |
| 10.70 | | 2017年優勝者獎勵協議表格(REIT股票)。* | | 8-K | | 001-34789 | | 10.1 | | 2017年2月10日 |
| 10.71 | | 2017年優勝者獎勵協議表格(LTIP單位)。* | | 8-K | | 001-34789 | | 10.2 | | 2017年2月10日 |
| 10.72 | | 修訂並重新制定了哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司，L.P.2010年獎勵計劃。* | | 8-K | | 001-34789 | | 10.1 | | May 25, 2017 |
| 10.73 | | 賠償協議，日期為2017年8月16日，由哈德遜太平洋地產公司和安德里亞Wong簽署。 | | 10-Q | | 001-34789 | | 10.2 | | 2017年11月6日 |
| 10.74 | | 2018年優勝者獎勵協議表格(REIT股票)。* | | 10-K | | 001-34789 | | 10.72 | | 2018年2月16日 |
| 10.75 | | 2018年優勝者獎勵協議(LTIP單位)表格。* | | 10-K | | 001-34789 | | 10.73 | | 2018年2月16日 |
| 10.76 | | 優勝者獎勵協議修訂表格。* | | 10-Q | | 001-34789 | | 10.1 | | 2018年8月2日 |
| 10.77 | | 基於時間的LTIP單位協議格式。* | | 8-K | | 001-34789 | | 10.1 | | 2018年12月14日 |
| 10.78 | | 2019年優勝者獎勵協議表格(REIT股票)。* | | 10-K | | 001-34789 | | 10.75 | | 2019年2月19日 |
| 10.79 | | 2019年優勝者獎勵協議表格(LTIP單位)。* | | 10-K | | 001-34789 | | 10.76 | | 2019年2月19日 |
| 10.80 | | Hudson Pacific Properties，Inc.和Christy Haubegger於2019年3月14日簽署的賠償協議。* | | 10-Q | | 001-34789 | | 10.2 | | May 7, 2019 |
| 10.81 | | 基於績效的LTIP單位協議格式。* | | 10-K | | 001-34789 | | 10.78 | | 2020年2月24日 |
| 10.82 | | 修訂和重新簽署哈德遜太平洋地產公司和維克多·J·科爾曼的僱傭協議，日期為2020年1月1日。* | | 10-K | | 001-34789 | | 10.79 | | 2020年2月24日 |
| 10.83 | | 修訂和重新簽署Hudson Pacific Properties，Inc.和Mark T.Lammes之間的僱傭協議，日期為2020年1月1日。* | | 10-K | | 001-34789 | | 10.80 | | 2020年2月24日 |
| 10.84 | | 修訂和重新簽署了哈德遜太平洋地產公司和Alexander Vouvaldes之間的僱傭協議，日期為2020年1月1日。* | | 10-K | | 001-34789 | | 10.81 | | 2020年2月24日 |
| 10.85 | | 修訂和重新簽署哈德遜太平洋地產公司和克里斯托弗·J·巴頓的僱傭協議，日期為2020年1月1日。* | | 10-K | | 001-34789 | | 10.82 | | 2020年2月24日 |
| 10.86 | | 修訂和重新簽署了哈德遜太平洋地產公司和約書亞·哈特菲爾德於2020年1月1日簽訂的僱傭協議。* | | 10-K | | 001-34789 | | 10.83 | | 2020年2月24日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
| 證物編號： | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 證物編號： | | 提交日期 |
| 10.87 | | Hudson Pacific Properties，Inc.與Harout Diramerian的僱傭協議，日期為2020年1月1日。* | | 10-K | | 001-34789 | | 10.84 | | 2020年2月24日 |
| 10.88 | | Hudson Pacific Properties，Inc.和Harout Diramerian之間於2020年1月1日簽署的賠償協議。 | | 10-K | | 001-34789 | | 10.85 | | 2020年2月24日 |
| 10.89 | | 日期為2015年11月16日的票據購買協議，由Hudson Pacific Properties，L.P.和其中指定的購買者之間簽訂，經該第一修正案修訂，日期為2019年11月7日。 | | 10-K | | 001-34789 | | 10.88 | | 2020年2月24日 |
| 10.90 | | 日期為2016年7月6日的票據購買協議，由Hudson Pacific Properties，L.P.和其中列出的購買者之間簽訂，經該第一修正案修訂，日期為2019年11月7日。 | | 10-K | | 001-34789 | | 10.89 | | 2020年2月24日 |
| 10.91 | | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2021年12月21日，由Hudson Pacific Properties，L.P.作為借款人，貸款人每一方富國銀行全國協會作為行政代理。 | | 8-K | | 001-34789 | | 10.1 | | 2021年12月21日 |
| 10.92 | | 第四份修訂和重新簽署的信貸協議的第一次修改協議，日期為2022年9月15日，由Hudson Pacific Properties，L.P.作為借款人，每個貸款人，富國銀行，National Association，作為行政代理。 | | 8-K | | 001-34789 | | 10.1 | | 2022年9月16日 |
| 10.93 | | 亞歷山大·沃瓦利德斯、哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司於2021年2月8日簽署的過渡協議。 | | 8-K | | 001-34789 | | 10.1 | | 2021年2月12日 |
| 10.94 | | 截至2021年2月8日Joshua Hatfield，Hudson Pacific Properties，Inc.和Hudson Pacific Properties，L.P.之間的過渡協議 | | 8-K | | 001-34789 | | 10.2 | | 2021年2月12日 |
| 10.95 | | 哈德遜太平洋地產公司和凱倫·布羅德金簽署的賠償協議，日期為2021年1月1日。 | | 10-K | | 001-34789 | | 10.92 | | 2021年2月22日 |
| 10.96 | | 基於績效的LTIP單位協議格式。* | | 10-K | | 001-34789 | | 10.93 | | 2021年2月22日 |
| 10.97 | | Hudson Pacific Properties，Inc.與Steven Jaffe的僱傭協議，日期為2020年1月1日。* | | 10-K | | 001-34789 | | 10.96 | | 2022年2月18日 |
| 10.98 | | 哈德遜太平洋地產公司和Steven Jaffe之間的賠償協議，日期為2020年1月1日。 | | 10-K | | 001-34789 | | 10.97 | | 2022年2月18日 |
| 10.99 | | Hudson Pacific Properties，Inc.與Arthur Suazo的僱傭協議，日期為2020年1月1日。* | | 10-K | | 001-34789 | | 10.98 | | 2022年2月18日 |
| 10.100 | | 哈德遜太平洋地產公司和Arthur Suazo之間的賠償協議，日期為2020年1月1日。 | | 10-K | | 001-34789 | | 10.99 | | 2022年2月18日 |
| 10.101 | | 基於績效的LTIP單位協議格式。* | | 8-K | | 001-34789 | | 10.1 | | March 10, 2022 |
| 10.102 | | Hudson Pacific Properties，Inc.和Erinn Burnough之間的賠償協議，日期為2022年3月17日。 | | | | | | | | |
| 10.103 | | 哈德遜太平洋地產-非員工董事薪酬計劃。 | | | | | | | | |
| 21.1 | | 哈德遜太平洋地產公司的子公司+ | | | | | | | | |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意書+ | | | | | | | | |
| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條為哈德遜太平洋地產公司頒發首席執行官證書 | | | | | | | | |
| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條為哈德遜太平洋地產公司頒發首席財務官證書 | | | | | | | | |
| 31.3 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條為Hudson Pacific Properties，L.P. | | | | | | | | |
| 31.4 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | | | | | | | | |
| 32.1 | | 首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條為Hudson Pacific Properties，Inc.+頒發的證書 | | | | | | | | |
| 32.2 | | 首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條為哈德遜太平洋地產公司提供的證明 | | | | | | | | |
| 99.1 | | 改正證書。 | | 8-K | | 001-34789 | | 99.1 | | 2012年1月23日 |
| 101 | | 以下財務信息來自哈德遜太平洋地產公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告，其格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合經營報表，(Iii)綜合(虧損)收益表，(Iv)綜合權益報表，(V)綜合資本報表，(Vi)綜合現金流量表和(Vii)綜合財務報表附註。** | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 | | | | | | | | |
| * | | 指管理合同或補償計劃或安排。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
| 證物編號： | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 證物編號： | | 提交日期 |
| ** | | 根據S-T法規第406T條的規定，本協議附件101中的互動數據文件被視為未提交，或根據修訂後的1933年證券法第11或12節被視為登記聲明或招股説明書的一部分，被視為未提交至1934年證券交易法第18節，否則不承擔該等條款下的責任。 | | | | | | | | |
| + | | 現提交本局。 | | | | | | | | |
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，哈德遜太平洋地產公司已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
| | 哈德遜太平洋地產公司。 |
| |
| 2023年2月10日 | /s/VICTORJ.C.歐萊曼 |
| | 維克多·J·科爾曼 |
| | 行政總裁(首席行政幹事) |
授權委託書
通過此等文件，我知道所有人，以下簽名的每個人在此構成並任命Victor J.Coleman和Mark T.Lammes，以及他們每個人，我們的真正和合法的受權人，他們每個人，代表我們並以我們的名義以下列身份簽署隨函提交的10-K表格和對上述10-K表格的任何和所有修訂，並以我們的名義和高級管理人員和董事的身份進行所有該等事情，以使Hudson Pacific Properties，Inc.能夠遵守1934年《證券交易法》(經修訂)的規定，以及證券交易委員會與此相關的所有要求，特此批准和確認我們的簽名，因為它們可能由我們的上述律師或他們中的任何人簽署，以上述表格10-K及其任何和所有修正案的形式。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
/S/ VICTORJ.C.歐萊曼 | | 首席執行官和 董事會主席(首席執行官) | | 2023年2月10日 |
| 維克多·J·科爾曼 | | | |
/S/ H阿諾特K. D伊拉梅里安 | | 首席財務官(首席財務官) | | 2023年2月10日 |
| 哈魯特·K·狄拉默裏安 | | | |
/S/ THEODORER.A.NTENUCCI | | 董事 | | 2023年2月10日 |
| 西奧多·R·安特努奇 | | | | |
/S/ K阿倫B羅德金 | | 董事 | | 2023年2月10日 |
| 凱倫·布羅德金 | | | | |
/S/ EB.B烏爾諾格 | | 董事 | | 2023年2月10日 |
| EBS Burnough | | | | |
/S/ R冰冷的B.F裏德 | | 董事 | | 2023年2月10日 |
| 理查德·B·弗裏德 | | | | |
/S/ J奧納特罕M.G激光器 | | 董事 | | 2023年2月10日 |
| 喬納森·M·格拉澤 | | | | |
/S/ R歐伯特L.H稜角第二部分： | | 董事 | | 2023年2月10日 |
| 羅伯特·哈里斯二世 | | | | |
/s/ C人力資源H奧貝格 | | 董事 | | 2023年2月10日 |
| 克里斯蒂·豪貝格 | | | | |
/S/ M方舟D.L.伊爾汗 | | 董事 | | 2023年2月10日 |
| 馬克·D·萊因漢 | | | | |
/S/ A恩德里亞L. WONG | | 董事 | | 2023年2月10日 |
| 安德里亞·L·Wong | | | | |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，哈德遜太平洋地產公司已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
| | 哈德遜太平洋地產公司，L.P. |
| |
| 2023年2月10日 | /s/VICTORJ.C.歐萊曼 |
| | 維克多·J·科爾曼 |
| | 行政總裁(首席行政幹事) |
授權委託書
謹此通知所有人士，以下簽名的人士在此構成並委任Victor J.Coleman和Mark T.Lammes，以及他們各自的真實及合法代理人，並以下列身份代表我們及以我們的名義簽署隨函提交的10-K表格及對上述10-K表格的任何及所有修訂，以及以Hudson Pacific Properties，L.P.作為唯一普通合夥人及代表Hudson Pacific Properties，L.P.遵守經修訂的1934年《證券交易法》的條款，以及美國證券交易委員會與此相關的所有要求，特此批准並確認我們的簽名，因為我們的上述律師或他們中的任何一人可能會簽署上述表格10-K及其任何和所有修正案。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
/S/ VICTORJ.C.歐萊曼 | | 首席執行官和 董事會主席(首席執行官) | | 2023年2月10日 |
| 維克多·J·科爾曼 | | | |
/S/ H阿諾特K. D伊拉梅里安 | | 首席財務官(首席財務官) | | 2023年2月10日 |
| 哈魯特·K·狄拉默裏安 | | | |
/S/ THEODORER.A.NTENUCCI | | 董事 | | 2023年2月10日 |
| 西奧多·R·安特努奇 | | | | |
/S/ K阿倫B羅德金 | | 董事 | | 2023年2月10日 |
| 凱倫·布羅德金 | | | | |
/S/ EB.B烏爾諾格 | | 董事 | | 2023年2月10日 |
| EBS Burnough | | | | |
/S/ R冰冷的B.F裏德 | | 董事 | | 2023年2月10日 |
| 理查德·B·弗裏德 | | | | |
/S/ J奧納特罕M.G激光器 | | 董事 | | 2023年2月10日 |
| 喬納森·M·格拉澤 | | | | |
/S/ R歐伯特L.H稜角第二部分： | | 董事 | | 2023年2月10日 |
| 羅伯特·哈里斯二世 | | | | |
/s/ C人力資源H奧貝格 | | 董事 | | 2023年2月10日 |
| 克里斯蒂·豪貝格 | | | | |
/S/ M方舟D.L.伊爾汗 | | 董事 | | 2023年2月10日 |
| 馬克·D·萊因漢 | | | | |
/S/ A恩德里亞L. WONG | | 董事 | | 2023年2月10日 |
| 安德里亞·L·Wong | | | | |
關於財務報告內部控制的管理報告
Hudson Pacific Properties，Inc.的管理層負責根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維護對財務報告的充分內部控制。
我們的內部控制系統旨在根據美國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理保證。我們的管理層，包括簽署的首席執行官和首席財務官，評估了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時，管理層使用了特雷德韋內部控制委員會贊助組織委員會發布的標準--綜合框架(2013年框架)。基於這一評估，管理層得出結論，截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，不希望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。
我們截至2022年12月31日財務報告內部控制的有效性已由安永會計師事務所審計，該獨立註冊會計師事務所審計了本年度報告中包含的綜合財務報表，其報告載於F-2頁，該報告對截至2022年12月31日我們財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
| | |
| //維克多·J·科爾曼 |
| 維克多·J·科爾曼 |
首席執行官和 董事會主席 |
| | |
| /S/Harout K.Diramerian |
| 哈魯特·K·狄拉默裏安 |
| 首席財務官 |
獨立註冊會計師事務所報告
致哈德遜太平洋地產公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了哈德遜太平洋地產公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，哈德遜太平洋地產公司(本公司)截至2022年12月31日在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
正如隨附的《財務報告內部控制管理報告》報告指出，管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括Quixote Studios，LLC的內部控制，該內部控制包含在公司2022年綜合財務報表中，截至2022年12月31日佔總資產的5%，佔截至該年度收入的3%。我們對公司財務報告的內部控制的審計也不包括對堂吉訶德工作室有限責任公司財務報告的內部控制的評估。
我們也已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、綜合(虧損)收益、權益和現金流量，以及指數第15(A)項所列的相關附註和財務報表附表，我們於2023年2月10日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《財務報告內部控制管理報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2023年2月10日
獨立註冊會計師事務所報告
致哈德遜太平洋地產公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
本核數師已審核哈德遜太平洋地產有限公司(“貴公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關綜合營運報表、綜合(虧損)收益、權益及現金流量，以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2023年2月10日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
| | | | | |
| 購進價格核算 |
| 有關事項的描述 | 在截至2022年12月31日的年度內，本公司以總計3.591億美元的收購價格收購了Quixote Studios，LLC的100%股權。這筆交易被視為一項業務合併。正如綜合財務報表附註2所述，在業務合併中，本公司估計被收購實體在收購日的可識別資產和負債的公允價值，為收購而轉移的代價的公允價值與收購的資產淨值之間的差額計入商譽。交易產生的與收購相關的費用在發生時計入費用。由於管理層在確定收購資產和承擔的負債的公允價值時需要進行重大估計，因此審計公司的收購價格會計很複雜。特別是，由於投入的判斷性質，包括不可觀察的投入，管理層在選擇客户保留率的假設時使用了重大估計。此外，所選擇的客户保留率假設對已獲得的客户關係無形資產的公允價值的計量是敏感的。客户關係無形資產的攤銷在資產的相關使用年限內計入折舊和攤銷費用。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們對公司管理層收購價格會計控制的運作有效性進行了瞭解、評估和測試，包括對公司審查收購價格分配的假設、現金流預測和所用基礎數據的準確性的控制。
除其他程序外，我們對公司收購價格會計的測試包括評估管理層在編制收購資產和承擔負債的公允價值估計時使用的估值方法和重大假設。例如，我們通過進行敏感性分析來確定模型中的重大假設，以確定假設的合理變化是否會對相關收購資產的計量產生重大影響。對於客户保留率，我們通過與獨立確定的外部市場數據來源進行比較，並在其他內部信息來源中尋找相反或確證的證據，來評估管理層選擇的假設的合理性。我們讓我們的估值專家參與驗證管理層估值方法和模型的適當性。我們還評估了支持管理層採購價格核算的基礎數據的完整性和準確性，測試了採購價格核算中納入的重要假設，並重新計算了模型結果的文書準確性。
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/s/ 安永律師事務所
自2009年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
加利福尼亞州洛杉磯
2023年2月10日
哈德遜太平洋地產公司。
合併資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 房地產投資，按成本計算 | $ | 8,716,572 | | | $ | 8,361,477 | |
| 累計折舊和攤銷 | (1,541,271) | | | (1,283,774) | |
| 房地產投資，淨額 | 7,175,301 | | | 7,077,703 | |
| 非房地產財產、廠房和設備，淨額 | 130,289 | | | 58,469 | |
| 現金和現金等價物 | 255,761 | | | 96,555 | |
| 受限現金 | 29,970 | | | 100,321 | |
| 應收賬款淨額 | 16,820 | | | 25,339 | |
| 直線應收租金，淨額 | 279,910 | | | 240,306 | |
| 遞延租賃成本和無形資產淨額 | 393,842 | | | 341,444 | |
| 美國政府證券 | — | | | 129,321 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 401,051 | | | 287,041 | |
| 預付費用和其他資產，淨額 | 98,837 | | | 119,000 | |
| 對未合併房地產實體的投資 | 180,572 | | | 154,731 | |
| 商譽 | 263,549 | | | 109,439 | |
| 與持有待售房地產相關的資產 | 93,238 | | | 250,520 | |
| 總資產 | $ | 9,319,140 | | | $ | 8,990,189 | |
| | | |
| 負債和權益 | | | |
| 負債 | | | |
| 無擔保債務和擔保債務，淨額 | $ | 4,585,862 | | | $ | 3,733,903 | |
| 實質上的抵銷債務 | — | | | 128,212 | |
| 合資夥伴債務 | 66,136 | | | 66,136 | |
| 應付賬款、應計負債和其他 | 264,098 | | | 300,959 | |
| 經營租賃負債 | 399,801 | | | 293,596 | |
| 無形負債，淨額 | 34,091 | | | 42,290 | |
| 押金、預付租金及其他 | 83,797 | | | 84,939 | |
| 與持有待售房地產有關的負債 | 665 | | | 3,898 | |
| 總負債 | 5,434,450 | | | 4,653,933 | |
| | | |
| 承付款和或有事項(附註19) | | | |
| | | | |
| 經營合夥企業的可贖回優先股 | 9,815 | | | 9,815 | |
| 在合併房地產實體中可贖回的非控股權益 | 125,044 | | | 129,449 | |
| | | |
| 權益 | | | |
| 哈德遜太平洋地產公司股東權益： | | | |
4.750C系列累計可贖回優先股百分比，$0.01面值，$25.00每股清算優先權，18,400,000授權，17,000,0002022年12月31日和2021年12月31日發行的股票 | 425,000 | | | 425,000 | |
普通股，$0.01面值，481,600,000授權，141,054,478和151,124,543分別於2022年12月31日和2021年12月31日發行的股票 | 1,409 | | | 1,511 | |
| 額外實收資本 | 2,889,967 | | | 3,317,072 | |
| 累計其他綜合損失 | (11,272) | | | (1,761) | |
| 合計哈德遜太平洋地產公司股東權益 | 3,305,104 | | | 3,741,822 | |
| 非控股權益--合併房地產實體中的成員 | 377,756 | | | 402,971 | |
| 非控股權益--經營合夥企業中的單位 | 66,971 | | | 52,199 | |
| 總股本 | 3,749,831 | | | 4,196,992 | |
| 負債和權益總額 | $ | 9,319,140 | | | $ | 8,990,189 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
哈德遜太平洋地產公司。
合併業務報表
(單位：千，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | | | | |
| 辦公室 | | | | | |
| 租賃 | $ | 834,408 | | | $ | 782,736 | | | $ | 721,286 | |
| 服務和其他收入 | 18,292 | | | 12,634 | | | 14,633 | |
| 辦公室總收入 | 852,700 | | | 795,370 | | | 735,919 | |
| 演播室 | | | | | |
| 租賃 | 59,672 | | | 49,985 | | | 48,756 | |
| 服務和其他收入 | 113,852 | | | 51,480 | | | 20,290 | |
| 電影公司總收入 | 173,524 | | | 101,465 | | | 69,046 | |
| 總收入 | 1,026,224 | | | 896,835 | | | 804,965 | |
| 運營費用 | | | | | |
| 辦公室運營費用 | 308,668 | | | 280,334 | | | 262,199 | |
| 演播室運營費用 | 105,150 | | | 55,513 | | | 37,580 | |
| 一般和行政 | 79,501 | | | 71,346 | | | 77,882 | |
| 折舊及攤銷 | 373,219 | | | 343,614 | | | 299,682 | |
| 總運營費用 | 866,538 | | | 750,807 | | | 677,343 | |
| 其他收入(費用) | | | | | |
| 未合併房地產實體的收入 | 943 | | | 1,822 | | | 736 | |
| 費用收入 | 7,972 | | | 3,221 | | | 2,815 | |
| 利息支出 | (149,901) | | | (121,939) | | | (113,823) | |
| 利息收入 | 2,340 | | | 3,794 | | | 4,089 | |
| 管理事務償還收入--未合併的房地產實體 | 4,163 | | | 1,132 | | | — | |
| 管理服務費用--未合併的房地產實體 | (4,163) | | | (1,132) | | | — | |
| 交易相關費用 | (14,356) | | | (8,911) | | | (440) | |
| 非房地產投資的未實現(虧損)收益 | (1,440) | | | 16,571 | | | (2,463) | |
| | | | | |
| 房地產銷售損失 | (2,164) | | | — | | | — | |
| 減值損失 | (28,548) | | | (2,762) | | | — | |
| 債務清償損失 | — | | | (6,259) | | | (2,654) | |
| 其他收入(費用) | 8,951 | | | (2,553) | | | 548 | |
| 其他費用合計 | (176,203) | | | (117,016) | | | (111,192) | |
| 淨(虧損)收益 | (16,517) | | | 29,012 | | | 16,430 | |
| A系列優先股的淨收入 | (612) | | | (612) | | | (612) | |
| C系列優先股的淨收益 | (20,431) | | | (2,281) | | | — | |
| 參與證券的應佔淨收益 | (1,194) | | | (1,090) | | | (1,041) | |
| 可歸因於合併房地產實體非控股權益的淨收入 | (23,418) | | | (21,806) | | | (18,955) | |
| 合併房地產實體中可贖回的非控股權益應佔淨虧損 | 4,964 | | | 2,902 | | | 4,571 | |
| 可歸因於經營合夥企業非控股權益的淨虧損(收益) | 709 | | | (61) | | | (10) | |
| 普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (56,499) | | | $ | 6,064 | | | $ | 383 | |
| | | | | |
| 基本每股和稀釋後每股金額 | | | | | |
| 普通股股東應佔淨(虧損)收入--基本 | $ | (0.39) | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.00 | |
| 普通股股東應佔淨(虧損)收入--攤薄 | $ | (0.39) | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.00 | |
| 已發行普通股加權平均股份--基本 | 143,732,433 | | | 151,618,282 | | | 153,126,027 | |
| 已發行普通股加權平均股份--攤薄 | 143,732,433 | | | 151,943,360 | | | 153,169,025 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
哈德遜太平洋地產公司。
綜合全面(虧損)收益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨(虧損)收益 | $ | (16,517) | | | $ | 29,012 | | | $ | 16,430 | |
| 貨幣換算調整 | (12,375) | | | (1,064) | | | 1,394 | |
| 衍生工具的未實現淨收益(虧損)： | | | | | |
| 未實現收益(虧損) | 621 | | | 171 | | | (14,471) | |
| 已實現損失的重新分類調整 | 2,097 | | | 7,360 | | | 5,444 | |
| 衍生工具淨收益(虧損)合計： | 2,718 | | | 7,531 | | | (9,027) | |
| 其他綜合(虧損)收入合計 | (9,657) | | | 6,467 | | | (7,633) | |
| 綜合(虧損)收益 | (26,174) | | | 35,479 | | | 8,797 | |
| A系列優先股的綜合收益 | (612) | | | (612) | | | (612) | |
| C系列優先股的綜合收益 | (20,431) | | | (2,281) | | | — | |
| 參與證券的綜合收益 | (1,194) | | | (1,090) | | | (1,041) | |
| 合併房地產實體中非控股權益的綜合收益 | (23,442) | | | (21,806) | | | (18,955) | |
| 合併房地產實體中可贖回非控股權益的綜合虧損 | 4,964 | | | 2,902 | | | 4,571 | |
| 可歸因於經營合夥企業非控股權益的全面虧損(收益) | 879 | | | (156) | | | 51 | |
| 普通股股東應佔綜合(虧損)收益 | $ | (66,010) | | | $ | 12,436 | | | $ | (7,189) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
哈德遜太平洋地產公司。
合併權益表
(單位：千，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 哈德遜太平洋地產公司股東權益 | | 非控制性權益 | | |
| C系列累計可贖回優先股 | 普通股股份 | 庫存金額 | 其他內容 已繳費 資本 | (累計虧損)留存收益 | 累計其他綜合(虧損)收入 | | 經營夥伴關係中的單位 | 合併房地產實體中的成員 | | 總股本 |
| 平衡，2019年12月31日 | $ | — | | 154,691,052 | | $ | 1,546 | | $ | 3,415,808 | | $ | — | | $ | (561) | | | $ | 23,082 | | $ | 269,487 | | | $ | 3,709,362 | |
| | | | | | | | | | | |
| 投稿 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | 138,124 | | | 138,124 | |
| 出售非控股權益 | — | | — | | — | | 300,104 | | — | | — | | | — | | 67,038 | | | 367,142 | |
| 分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | (26,595) | | | (26,595) | |
| 交易成本 | — | | — | | — | | (16,047) | | — | | — | | | — | | — | | | (16,047) | |
| | | | | | | | | | | |
| 發行非限制性股票 | — | | 420,970 | | 5 | | (5) | | — | | — | | | — | | — | | | — | |
| 為履行扣繳税款義務而扣繳的股份 | — | | (225,314) | | (2) | | (7,580) | | — | | — | | | — | | — | | | (7,582) | |
| 普通股回購 | — | | (3,485,343) | | (35) | | (80,178) | | — | | — | | | — | | — | | | (80,213) | |
| 宣佈派發股息 | — | | — | | — | | (151,772) | | (1,424) | | — | | | (1,800) | | — | | | (154,996) | |
| 基於股票的薪酬攤銷 | — | | — | | — | | 9,428 | | — | | — | | | 16,601 | | — | | | 26,029 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | — | | 1,424 | | — | | | 10 | | 18,955 | | | 20,389 | |
| 其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | — | | (7,572) | | | (61) | | — | | | (7,633) | |
| | | | | | | | | | | |
| 平衡，2020年12月31日 | — | | 151,401,365 | | 1,514 | | 3,469,758 | | — | | (8,133) | | | 37,832 | | 467,009 | | | 3,967,980 | |
| | | | | | | | | | | |
| 投稿 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | 24,718 | | | 24,718 | |
| | | | | | | | | | | |
| 分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | (110,562) | | | (110,562) | |
| 出售普通股所得款項，扣除承銷商折價和交易成本 | — | | 1,526,163 | | 15 | | 44,805 | | — | | — | | | — | | — | | | 44,820 | |
| 交易成本 | — | | — | | — | | (243) | | — | | — | | | — | | — | | | (243) | |
| 發行非限制性股票 | — | | 222,781 | | 2 | | (2) | | — | | — | | | — | | — | | | — | |
| 發行C系列累積可贖回優先股 | 425,000 | | — | | — | | (11,993) | | — | | — | | | — | | — | | | 413,007 | |
| 為履行扣繳税款義務而扣繳的股份 | — | | (90,843) | | (1) | | (2,205) | | — | | — | | | — | | — | | | (2,206) | |
| 普通股回購 | — | | (1,934,923) | | (19) | | (46,118) | | — | | — | | | — | | — | | | (46,137) | |
| 宣佈派發股息 | (2,281) | | — | | — | | (145,158) | | (7,154) | | — | | | (2,248) | | — | | | (156,841) | |
| 基於股票的薪酬攤銷 | — | | — | | — | | 8,228 | | — | | — | | | 16,459 | | — | | | 24,687 | |
| 淨收入 | 2,281 | | — | | — | | — | | 7,154 | | — | | | 61 | | 21,806 | | | 31,302 | |
| 其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 6,372 | | | 95 | | — | | | 6,467 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 平衡，2021年12月31日 | 425,000 | | 151,124,543 | | 1,511 | | 3,317,072 | | — | | (1,761) | | | 52,199 | | 402,971 | | | 4,196,992 | |
| | | | | | | | | | | |
| 投稿 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | 23,689 | | | 23,689 | |
| | | | | | | | | | | |
| 分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | (72,346) | | | (72,346) | |
| | | | | | | | | | | |
| 交易成本 | — | | — | | — | | (573) | | — | | — | | | — | | — | | | (573) | |
| 發行非限制性股票 | — | | 234,741 | | 2 | | (2) | | — | | — | | | — | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 為履行扣繳税款義務而扣繳的股份 | — | | (70,722) | | (1) | | (694) | | — | | — | | | — | | — | | | (695) | |
| 普通股回購 | — | | (2,105,359) | | (21) | | (37,185) | | — | | — | | | — | | — | | | (37,206) | |
| 普通股加速回購 | — | | (8,128,725) | | (82) | | (199,918) | | — | | — | | | — | | — | | | (200,000) | |
| 宣佈派發股息 | (20,431) | | | | (198,016) | | 55,305 | | — | | | (2,716) | | — | | | (165,858) | |
| 基於股票的薪酬攤銷 | — | | — | | — | | 9,283 | | — | | — | | | 18,367 | | — | | | 27,650 | |
| 淨收益(虧損) | 20,431 | | — | | — | | — | | (55,305) | | — | | | (709) | | 23,418 | | | (12,165) | |
| 其他綜合(虧損)收入 | — | | — | | — | | — | | — | | (9,511) | | | (170) | | 24 | | | (9,657) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 平衡，2022年12月31日 | $ | 425,000 | | 141,054,478 | | $ | 1,409 | | $ | 2,889,967 | | $ | — | | $ | (11,272) | | | $ | 66,971 | | $ | 377,756 | | | $ | 3,749,831 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | $ | (16,517) | | | $ | 29,012 | | | $ | 16,430 | |
| 將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 373,219 | | | 343,614 | | | 299,682 | |
| 利息支出的非現金部分 | 13,894 | | | 10,463 | | | 6,885 | |
| 基於股票的薪酬攤銷 | 24,296 | | | 21,163 | | | 22,723 | |
| 未合併房地產實體的收入 | (943) | | | (1,822) | | | (736) | |
| 非房地產投資的未實現虧損(收益) | 1,440 | | | (16,571) | | | 2,463 | |
| 直線租金 | (38,508) | | | (21,895) | | | (30,357) | |
| 直線租金費用 | 3,198 | | | 1,421 | | | 1,462 | |
| 高於市價和低於市價租賃攤銷，淨額 | (8,032) | | | (11,415) | | | (9,635) | |
| 攤銷高於市價和低於市價的地租，淨額 | 2,731 | | | 2,367 | | | 2,352 | |
| 租賃激勵成本攤銷 | 1,545 | | | 1,885 | | | 1,915 | |
| 未合併房地產實體的收入分配 | 1,243 | | | 1,916 | | | — | |
| 衍生工具的收益 | (8,740) | | | — | | | — | |
| 減值損失 | 28,548 | | | 2,762 | | | — | |
| 溢利負債公允價值調整 | 1,757 | | | — | | | — | |
| 房地產銷售損失 | 2,164 | | | — | | | — | |
| 從保險收益中獲利 | (1,167) | | | — | | | — | |
| 債務清償損失 | — | | | 6,259 | | | 2,654 | |
| 營業資產和負債變動： | | | | | |
| 應收賬款 | 16,150 | | | 3,523 | | | (9,098) | |
| 遞延租賃成本和租賃無形資產 | (33,940) | | | (19,831) | | | (13,276) | |
| 預付費用和其他資產 | (2,240) | | | (32,669) | | | (9,117) | |
| 應付賬款、應計負債和其他 | 11,718 | | | (38) | | | 11,693 | |
| 押金、預付租金及其他 | (2,315) | | | (5,281) | | | 5,992 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 369,501 | | | 314,863 | | | 302,032 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 房地產銷售收入 | 137,709 | | | — | | | — | |
| 投資物業的附加物 | (276,798) | | | (338,629) | | | (402,283) | |
| 物業收購 | (96,459) | | | (118,907) | | | (593,945) | |
| 收購業務 | (199,098) | | | (209,854) | | | — | |
| 美國政府債券的到期日 | 129,300 | | | 5,778 | | | 5,656 | |
| | | | | |
| 對非房地產投資的貢獻 | (17,109) | | | (12,397) | | | (3,404) | |
| 來自非房地產投資的分配 | 1,492 | | | 53 | | | 1,238 | |
| 出售非房地產投資所得 | — | | | — | | | 1,042 | |
| 來自未合併房地產實體的分配 | 1,875 | | | 1,654 | | | 1,608 | |
| 對未合併的房地產實體的繳款 | (40,081) | | | (75,585) | | | (16,756) | |
| 非房地產物業、廠房和設備的附加費 | (20,209) | | | (6,321) | | | — | |
| 損壞財產、廠房和設備的保險收益 | 1,284 | | | — | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (378,094) | | | (754,208) | | | (1,006,844) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 無擔保債務和有擔保債務的收益 | 1,197,556 | | | 1,450,500 | | | 1,736,914 | |
| 無擔保債務和有擔保債務的償付 | (515,000) | | | (1,117,903) | | | (1,150,097) | |
| 支付實質上已失敗的債務 | (128,212) | | | (3,494) | | | (3,323) | |
| | | | | |
| 出售普通股所得收益 | — | | | 44,974 | | | — | |
| 發行C系列累積可贖回優先股所得款項 | — | | | 413,007 | | | — | |
| 交易成本 | (573) | | | (397) | | | (16,047) | |
| 普通股回購 | (37,206) | | | (46,137) | | | (80,213) | |
| 加速股份回購 | (200,000) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 支付給普通股和單位持有人的股息 | (145,427) | | | (154,560) | | | (154,996) | |
| 支付給優先股和單位持有人的股息 | (23,324) | | | (612) | | | (612) | |
| 可贖回非控股成員在合併房地產實體中的貢獻 | 575 | | | 4,493 | | | 7,201 | |
| 分配給合併房地產實體中的可贖回非控制成員 | (16) | | | (16) | | | (16) | |
| 非控股成員在合併房地產實體中的貢獻 | 23,689 | | | 24,718 | | | 138,124 | |
| 在合併的房地產實體中分配給非控制成員 | (72,346) | | | (110,562) | | | (26,595) | |
| 出售非控股權益所得款項 | — | | | — | | | 367,500 | |
| 為履行預提税款義務而支付的款項 | (695) | | | (2,206) | | | (7,582) | |
| 支付貸款費用 | (1,573) | | | (15,124) | | | (14,164) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 97,448 | | | 486,681 | | | 796,094 | |
| 現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | 88,855 | | | 47,336 | | | 91,282 | |
| 現金及現金等價物和限制性現金--期初 | 196,876 | | | 149,540 | | | 58,258 | |
| 現金及現金等價物和受限現金--期末 | $ | 285,731 | | | $ | 196,876 | | | $ | 149,540 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
獨立註冊會計師事務所報告
致Hudson Pacific Properties，L.P.合夥人
對財務報表的幾點看法
本核數師已審核Hudson Pacific Properties，L.P.截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面(虧損)收益、資本及現金流量，以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表按照美國公認會計原則，在所有重要方面公平地反映了經營夥伴關係於2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量。
意見基礎
這些財務報表是經營合夥公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對運營夥伴關係的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定，我們必須獨立於經營合夥企業。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。經營合夥企業不需要對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有被聘請進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對經營夥伴關係的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
| | | | | |
| 購進價格核算 |
| 有關事項的描述 | 在截至2022年12月31日的年度內，經營合夥企業以總計3.591億美元的收購價格收購了Quixote Studios LLC的100%股權。這筆交易被視為一項業務合併。正如綜合財務報表附註2所述，在業務合併中，經營合夥估計被收購實體於收購日的可識別資產及負債的公允價值，而為收購而轉移的代價的公允價值與收購資產淨額之間的差額記為商譽。交易產生的與收購相關的費用在發生時計入費用。由於管理層在確定收購資產和承擔的負債的公允價值時需要進行大量估計，因此對經營合夥企業的收購價格會計進行審計十分複雜。特別是，由於投入的判斷性質，包括不可觀察的投入，管理層在選擇客户保留率的假設時使用了重大估計。此外，所選擇的客户保留率假設對已獲得的客户關係無形資產的公允價值的計量是敏感的。客户關係無形資產的攤銷在資產的相關使用年限內計入折舊和攤銷費用。 |
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們對經營合夥企業對管理層採購價格會計的控制進行了瞭解、評估設計並測試了其經營有效性，包括對經營合夥企業對作為採購價格分配基礎的假設、現金流預測以及所用基礎數據的準確性的審查的控制。
我們對經營合夥企業收購價格會計的測試包括(除其他程序外)評估管理層在編制收購資產和承擔負債的公允價值估計時所使用的估值方法和重大假設。例如，我們通過進行敏感性分析來確定模型中的重大假設，以確定假設的合理變化是否會對相關收購資產或假設負債的計量產生重大影響。對於客户保留率，我們通過與獨立確定的外部市場數據來源進行比較，並在其他內部信息來源中尋找相反或確證的證據，來評估管理層選擇的假設的合理性。我們讓我們的估值專家參與驗證管理層估值方法和模型的適當性。我們還評估了支持管理層採購價格核算的基礎數據的完整性和準確性，測試了採購價格核算中納入的重要假設，並重新計算了模型結果的文書準確性。
|
/s/ 安永律師事務所
自2015年以來，我們一直擔任運營夥伴關係的審計師。
加利福尼亞州洛杉磯
2023年2月10日
哈德遜太平洋地產公司，L.P.
合併資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 房地產投資，按成本計算 | $ | 8,716,572 | | | $ | 8,361,477 | |
| 累計折舊和攤銷 | (1,541,271) | | | (1,283,774) | |
| 房地產投資，淨額 | 7,175,301 | | | 7,077,703 | |
| 非房地產財產、廠房和設備，淨額 | 130,289 | | | 58,469 | |
| 現金和現金等價物 | 255,761 | | | 96,555 | |
| 受限現金 | 29,970 | | | 100,321 | |
| 應收賬款淨額 | 16,820 | | | 25,339 | |
| 直線應收租金，淨額 | 279,910 | | | 240,306 | |
| 遞延租賃成本和無形資產淨額 | 393,842 | | | 341,444 | |
| 美國政府證券 | — | | | 129,321 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 401,051 | | | 287,041 | |
| 預付費用和其他資產，淨額 | 98,837 | | | 119,000 | |
| 對未合併房地產實體的投資 | 180,572 | | | 154,731 | |
| 商譽 | 263,549 | | | 109,439 | |
| 與持有待售房地產相關的資產 | 93,238 | | | 250,520 | |
| 總資產 | $ | 9,319,140 | | | $ | 8,990,189 | |
| | | |
| 負債和資本 | | | |
| 負債 | | | |
| 無擔保債務和擔保債務，淨額 | $ | 4,585,862 | | | $ | 3,733,903 | |
| 實質上的抵銷債務 | — | | | 128,212 | |
| 合資夥伴債務 | 66,136 | | | 66,136 | |
| 應付賬款、應計負債和其他 | 264,098 | | | 300,959 | |
| 經營租賃負債 | 399,801 | | | 293,596 | |
| 無形負債，淨額 | 34,091 | | | 42,290 | |
| 押金、預付租金及其他 | 83,797 | | | 84,939 | |
| 與持有待售房地產有關的負債 | 665 | | | 3,898 | |
| 總負債 | 5,434,450 | | | 4,653,933 | |
| | | |
| 承付款和或有事項(附註19) | | | |
| | | |
| 經營合夥企業的可贖回優先股 | 9,815 | | | 9,815 | |
| 在合併房地產實體中可贖回的非控股權益 | 125,044 | | | 129,449 | |
| | | |
| 資本 | | | |
| 哈德遜太平洋地產，L.P.合夥人的資本： | | | |
4.750C系列累計可贖回優先股百分比，$25.00每單位清算優先權，17,000,000截至2022年12月31日和2021年12月31日的未償還單位 | 425,000 | | | 425,000 | |
公共單位，143,246,320和152,967,441未償還日期分別為2022年12月31日和2021年12月31日 | 2,958,535 | | | 3,370,800 | |
| 累計其他綜合損失 | (11,460) | | | (1,779) | |
| 道達爾哈德遜太平洋地產，L.P.合夥人的資本 | 3,372,075 | | | 3,794,021 | |
| 非控股權益--合併房地產實體中的成員 | 377,756 | | | 402,971 | |
| 總資本 | 3,749,831 | | | 4,196,992 | |
| 總負債和資本總額 | $ | 9,319,140 | | | $ | 8,990,189 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
哈德遜太平洋地產公司，L.P.
合併業務報表
(單位：千，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | | | | |
| 辦公室 | | | | | |
| 租賃 | $ | 834,408 | | | $ | 782,736 | | | $ | 721,286 | |
| 服務和其他收入 | 18,292 | | | 12,634 | | | 14,633 | |
| 辦公室總收入 | 852,700 | | | 795,370 | | | 735,919 | |
| 演播室 | | | | | |
| 租賃 | 59,672 | | | 49,985 | | | 48,756 | |
| 服務和其他收入 | 113,852 | | | 51,480 | | | 20,290 | |
| 電影公司總收入 | 173,524 | | | 101,465 | | | 69,046 | |
| 總收入 | 1,026,224 | | | 896,835 | | | 804,965 | |
| 運營費用 | | | | | |
| 辦公室運營費用 | 308,668 | | | 280,334 | | | 262,199 | |
| 演播室運營費用 | 105,150 | | | 55,513 | | | 37,580 | |
| 一般和行政 | 79,501 | | | 71,346 | | | 77,882 | |
| 折舊及攤銷 | 373,219 | | | 343,614 | | | 299,682 | |
| 總運營費用 | 866,538 | | | 750,807 | | | 677,343 | |
| 其他收入(費用) | | | | | |
| 未合併房地產實體的收入 | 943 | | | 1,822 | | | 736 | |
| 費用收入 | 7,972 | | | 3,221 | | | 2,815 | |
| 利息支出 | (149,901) | | | (121,939) | | | (113,823) | |
| 利息收入 | 2,340 | | | 3,794 | | | 4,089 | |
| 管理事務償還收入--未合併的房地產實體 | 4,163 | | | 1,132 | | | — | |
| 管理服務費用--未合併的房地產實體 | (4,163) | | | (1,132) | | | — | |
| 交易相關費用 | (14,356) | | | (8,911) | | | (440) | |
| 非房地產投資的未實現(虧損)收益 | (1,440) | | | 16,571 | | | (2,463) | |
| | | | | |
| 房地產銷售損失 | (2,164) | | | — | | | — | |
| 減值損失 | (28,548) | | | (2,762) | | | — | |
| 債務清償損失 | — | | | (6,259) | | | (2,654) | |
| 其他收入(費用) | 8,951 | | | (2,553) | | | 548 | |
| 其他費用合計 | (176,203) | | | (117,016) | | | (111,192) | |
| 淨(虧損)收益 | (16,517) | | | 29,012 | | | 16,430 | |
| 可歸因於合併房地產實體非控股權益的淨收入 | (23,418) | | | (21,806) | | | (18,955) | |
| 合併房地產實體中可贖回的非控股權益應佔淨虧損 | 4,964 | | | 2,902 | | | 4,571 | |
| Hudson Pacific Properties，L.P.的淨(虧損)收入 | (34,971) | | | 10,108 | | | 2,046 | |
| A系列優先股的淨收入 | (612) | | | (612) | | | (612) | |
| C系列優先股的淨收入 | (20,431) | | | (2,281) | | | — | |
| 參與證券的應佔淨收益 | (1,194) | | | (1,090) | | | (1,041) | |
| 普通股持有人可獲得的淨(虧損)收入 | $ | (57,208) | | | $ | 6,125 | | | $ | 393 | |
| | | | | |
| 基本單位金額和稀釋單位金額 | | | | | |
| 普通單位持有人的淨(損失)收入--基本 | $ | (0.39) | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.00 | |
| 普通股持有人應佔淨(虧損)收入--攤薄 | $ | (0.39) | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.00 | |
| 普通股已發行加權平均股份--基本 | 145,580,928 | | | 153,007,287 | | | 154,040,775 | |
| 普通股已發行加權平均股份--攤薄 | 145,580,928 | | | 153,332,365 | | | 154,083,773 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
哈德遜太平洋地產公司，L.P.
綜合全面(虧損)收益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨(虧損)收益 | $ | (16,517) | | | $ | 29,012 | | | $ | 16,430 | |
| 貨幣換算調整 | (12,375) | | | (1,064) | | | 1,394 | |
| 衍生工具的淨收益(虧損)： | | | | | |
| 未實現收益(虧損) | 621 | | | 171 | | | (14,471) | |
| 已實現損失的重新分類調整 | 2,097 | | | 7,360 | | | 5,444 | |
| 衍生工具淨收益(虧損)合計： | 2,718 | | | 7,531 | | | (9,027) | |
| 其他綜合(虧損)收入合計 | (9,657) | | | 6,467 | | | (7,633) | |
| 綜合(虧損)收益 | (26,174) | | | 35,479 | | | 8,797 | |
| A系列優先股的綜合收益 | (612) | | | (612) | | | (612) | |
| 可歸因於C系列優先股的全面收入 | (20,431) | | | (2,281) | | | — | |
| 參與證券的綜合收益 | (1,194) | | | (1,090) | | | (1,041) | |
| 合併房地產實體中非控股權益的綜合收益 | (23,442) | | | (21,806) | | | (18,955) | |
| 合併房地產實體中可贖回非控股權益的綜合虧損 | 4,964 | | | 2,902 | | | 4,571 | |
| 可歸屬於合夥人資本的綜合(虧損)收入 | $ | (66,889) | | | $ | 12,592 | | | $ | (7,240) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
哈德遜太平洋地產公司，L.P.
合併資本報表
(單位：千，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合夥人資本 | | | |
| 首選單位 | 公共單位數 | 公共單位 | 累計其他綜合(虧損)收入 | 合夥人總資本 | 非控制性權益--房地產合併主體中的成員 | 總資本 |
| 平衡，2019年12月31日 | $ | — | | 155,602,910 | | $ | 3,440,488 | | $ | (613) | | $ | 3,439,875 | | $ | 269,487 | | $ | 3,709,362 | |
| | | | | | | |
| 投稿 | | — | | — | | — | | — | | 138,124 | | 138,124 | |
| 出售非控股權益 | — | | — | | 300,104 | | — | | 300,104 | | 67,038 | | 367,142 | |
| 分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (26,595) | | (26,595) | |
| 交易成本 | — | | — | | (16,047) | | — | | (16,047) | | — | | (16,047) | |
| | | | | | | |
| 發行不受限制的單位 | — | | 830,195 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 為履行扣繳税款義務而扣繳的單位 | — | | (225,314) | | (7,582) | | — | | (7,582) | | — | | (7,582) | |
| 回購普通單位 | | (3,485,343) | | (80,213) | | — | | (80,213) | | — | | (80,213) | |
| 已宣佈的分配 | — | | — | | (154,996) | | — | | (154,996) | | — | | (154,996) | |
| 按單位計算薪酬的攤銷 | — | | — | | 26,029 | | — | | 26,029 | | — | | 26,029 | |
| 淨收入 | — | | — | | 1,434 | | — | | 1,434 | | 18,955 | | 20,389 | |
| 其他綜合損失 | — | | — | | — | | (7,633) | | (7,633) | | — | | (7,633) | |
| | | | | | | |
| 平衡，2020年12月31日 | — | | 152,722,448 | | 3,509,217 | | (8,246) | | 3,500,971 | | 467,009 | | 3,967,980 | |
| | | | | | | |
| 投稿 | — | | — | | — | | — | | — | | 24,718 | | 24,718 | |
| | | | | | | |
| 分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (110,562) | | (110,562) | |
| 出售普通股所得款項，扣除承銷商折價和交易成本 | — | | 1,526,163 | | 44,820 | | — | | 44,820 | | — | | 44,820 | |
| 交易成本 | — | | — | | (243) | | — | | (243) | | — | | (243) | |
| 發行不受限制的單位 | — | | 744,596 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 發行C系列累計可贖回優先股 | 425,000 | | — | | (11,993) | | — | | 413,007 | | — | | 413,007 | |
| 為履行扣繳税款義務而扣繳的單位 | — | | (90,843) | | (2,206) | | — | | (2,206) | | — | | (2,206) | |
| 回購普通單位 | — | | (1,934,923) | | (46,137) | | — | | (46,137) | | — | | (46,137) | |
| 已宣佈的分配 | (2,281) | | — | | (154,560) | | — | | (156,841) | | — | | (156,841) | |
| 按單位計算薪酬的攤銷 | — | | — | | 24,687 | | — | | 24,687 | | — | | 24,687 | |
| 淨收入 | 2,281 | | — | | 7,215 | | — | | 9,496 | | 21,806 | | 31,302 | |
| 其他綜合收益 | — | | — | | — | | 6,467 | | 6,467 | | — | | 6,467 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 平衡，2021年12月31日 | 425,000 | | 152,967,441 | | 3,370,800 | | (1,779) | | 3,794,021 | | 402,971 | | 4,196,992 | |
| | | | | | | |
| 投稿 | — | | — | | — | | — | | — | | 23,689 | | 23,689 | |
| | | | | | | |
| 分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (72,346) | | (72,346) | |
| | | | | | | |
| 交易成本 | — | | — | | (573) | | — | | (573) | | — | | (573) | |
| 發行不受限制的單位 | — | | 583,685 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | |
| 為履行扣繳税款義務而扣繳的單位 | — | | (70,722) | | (695) | | — | | (695) | | — | | (695) | |
| 回購普通單位 | — | | (10,234,084) | | (237,206) | | — | | (237,206) | | — | | (237,206) | |
| 已宣佈的分配 | (20,431) | | — | | (145,427) | | — | | (165,858) | | — | | (165,858) | |
| 按單位計算薪酬的攤銷 | — | | — | | 27,650 | | — | | 27,650 | | — | | 27,650 | |
| 淨收益(虧損) | 20,431 | | — | | (56,014) | | — | | (35,583) | | 23,418 | | (12,165) | |
| 其他綜合(虧損)收入 | — | | — | | — | | (9,681) | | (9,681) | | 24 | | (9,657) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 平衡，2022年12月31日 | $ | 425,000 | | 143,246,320 | | $ | 2,958,535 | | $ | (11,460) | | $ | 3,372,075 | | $ | 377,756 | | $ | 3,749,831 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
哈德遜太平洋地產公司，L.P.
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | $ | (16,517) | | | $ | 29,012 | | | $ | 16,430 | |
| 將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 373,219 | | | 343,614 | | | 299,682 | |
| 利息支出的非現金部分 | 13,894 | | | 10,463 | | | 6,885 | |
| 按單位計算薪酬的攤銷 | 24,296 | | | 21,163 | | | 22,723 | |
| 未合併房地產實體的收入 | (943) | | | (1,822) | | | (736) | |
| 非房地產投資的未實現虧損(收益) | 1,440 | | | (16,571) | | | 2,463 | |
| 直線租金 | (38,508) | | | (21,895) | | | (30,357) | |
| 直線租金費用 | 3,198 | | | 1,421 | | | 1,462 | |
| 高於市價和低於市價租賃攤銷，淨額 | (8,032) | | | (11,415) | | | (9,635) | |
| 攤銷高於市價和低於市價的地租，淨額 | 2,731 | | | 2,367 | | | 2,352 | |
| 租賃激勵成本攤銷 | 1,545 | | | 1,885 | | | 1,915 | |
| 未合併房地產實體的收入分配 | 1,243 | | | 1,916 | | | — | |
| 衍生工具的收益 | (8,740) | | | — | | | — | |
| 減值損失 | 28,548 | | | 2,762 | | | — | |
| 溢利負債公允價值調整 | 1,757 | | | — | | | — | |
| 房地產銷售損失 | 2,164 | | | — | | | — | |
| 從保險收益中獲利 | (1,167) | | | — | | | — | |
| 債務清償損失 | — | | | 6,259 | | | 2,654 | |
| 營業資產和負債變動： | | | | | |
| 應收賬款 | 16,150 | | | 3,523 | | | (9,098) | |
| 遞延租賃成本和租賃無形資產 | (33,940) | | | (19,831) | | | (13,276) | |
| 預付費用和其他資產 | (2,240) | | | (32,669) | | | (9,117) | |
| 應付賬款、應計負債和其他 | 11,718 | | | (38) | | | 11,693 | |
| 押金、預付租金及其他 | (2,315) | | | (5,281) | | | 5,992 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 369,501 | | | 314,863 | | | 302,032 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 房地產銷售收入 | 137,709 | | | — | | | — | |
| 投資物業的附加物 | (276,798) | | | (338,629) | | | (402,283) | |
| 物業收購 | (96,459) | | | (118,907) | | | (593,945) | |
| 收購業務 | (199,098) | | | (209,854) | | | — | |
| 美國政府債券的到期日 | 129,300 | | | 5,778 | | | 5,656 | |
| 對非房地產投資的貢獻 | (17,109) | | | (12,397) | | | (3,404) | |
| 來自非房地產投資的分配 | 1,492 | | | 53 | | | 1,238 | |
| 出售非房地產投資所得 | — | | | — | | | 1,042 | |
| 來自未合併房地產實體的分配 | 1,875 | | | 1,654 | | | 1,608 | |
| 對未合併的房地產實體的繳款 | (40,081) | | | (75,585) | | | (16,756) | |
| 非房地產物業、廠房和設備的附加費 | (20,209) | | | (6,321) | | | — | |
| 損壞財產、廠房和設備的保險收益 | 1,284 | | | — | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (378,094) | | | (754,208) | | | (1,006,844) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 無擔保債務和有擔保債務的收益 | 1,197,556 | | | 1,450,500 | | | 1,736,914 | |
| 無擔保債務和有擔保債務的償付 | (515,000) | | | (1,117,903) | | | (1,150,097) | |
| 支付實質上已失敗的債務 | (128,212) | | | (3,494) | | | (3,323) | |
| | | | | |
| 出售普通股所得收益 | — | | | 44,974 | | | — | |
| 發行C系列累計可贖回優先股所得款項 | — | | | 413,007 | | | — | |
| 交易成本 | (573) | | | (397) | | | (16,047) | |
| 回購普通單位 | (237,206) | | | (46,137) | | | (80,213) | |
| | | | | |
| 支付給普通單位持有人的分配 | (145,427) | | | (154,560) | | | (154,996) | |
| 支付給優先單位持有人的分配 | (23,324) | | | (612) | | | (612) | |
| 可贖回非控股成員在合併房地產實體中的貢獻 | 575 | | | 4,493 | | | 7,201 | |
| 分配給合併房地產實體中的可贖回非控制成員 | (16) | | | (16) | | | (16) | |
| 非控股成員在合併房地產實體中的貢獻 | 23,689 | | | 24,718 | | | 138,124 | |
| 在合併的房地產實體中分配給非控制成員 | (72,346) | | | (110,562) | | | (26,595) | |
| 出售非控股權益所得款項 | — | | | — | | | 367,500 | |
| 為履行預提税款義務而支付的款項 | (695) | | | (2,206) | | | (7,582) | |
| 支付貸款費用 | (1,573) | | | (15,124) | | | (14,164) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 97,448 | | | 486,681 | | | 796,094 | |
| 現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | 88,855 | | | 47,336 | | | 91,282 | |
| 現金及現金等價物和限制性現金--期初 | 196,876 | | | 149,540 | | | 58,258 | |
| 現金及現金等價物和受限現金--期末 | $ | 285,731 | | | $ | 196,876 | | | $ | 149,540 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，平方英尺和共享/單位數據除外)
1. 組織
哈德遜太平洋地產公司是馬裏蘭州的一家公司，成立於2009年11月9日，是一家完全整合、自我管理和自我管理的房地產投資信託基金(“REIT”)。Hudson Pacific Properties，Inc.通過在經營合夥企業及其子公司中的控股權，擁有、管理、租賃、收購和開發房地產，主要包括寫字樓和工作室物業。除另有説明或文意另有所指外，本財務報表中對“本公司”的所有提及均指Hudson Pacific Properties，Inc.及其合併子公司，包括Hudson Pacific Properties，L.P.。除另有説明或文意另有所指外，所有對“我們的經營合夥關係”或“經營合夥關係”的提及均指Hudson Pacific Properties，L.P.及其合併子公司。
該公司的投資組合包括主要分佈在美國、加拿大西部和英國大倫敦地區的物業。下表彙總了該公司截至2022年12月31日的投資組合： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 細分市場 | | 物業數量 | | 平方英尺 (未經審計) | | |
| 整合的投資組合 | | | | | | |
| 辦公室 | | 51 | | | 14,338,510 | | | |
| 演播室 | | 4 | | | 1,291,260 | | | |
| 土地 | | 5 | | | 1,966,242 | | | |
| 綜合投資組合總額 | | 60 | | | 17,596,012 | | | |
未整合的投資組合(1) | | | | | | |
辦公室(2) | | 1 | | | 1,511,723 | | | |
演播室(3) | | 1 | | | 241,000 | | | |
土地(4) | | 2 | | | 1,617,347 | | | |
| 未整合的投資組合總額 | | 4 | | | 3,370,070 | | | |
共計(5) | | 64 | | | 20,966,082 | | | |
_________________
1.該公司擁有20擁有Bentall中心物業的未合併合資實體的%，50擁有日落格倫奧克斯工作室開發項目的未合併合資實體的%股權35擁有未來日落沃爾瑟姆Cross Studios開發項目的未合併合資實體的%。上面顯示的面積代表了100%的房產。詳情見附註2和6。
2.包括本特爾中心。
3.包括日落格倫奧克斯工作室。
4.包括Bentall中心的Burrard Exchange和Sunset Waltham Cross Studios的土地。
5.包括重新定位、重新開發、開發和持有待售物業。
濃度
截至2022年12月31日，該公司的辦公物業位於加利福尼亞州、太平洋西北部和加拿大西部。該公司擁有的工作室物業主要位於加利福尼亞州洛杉磯的好萊塢子市場。70.7公司合併和未合併的投資組合中有%的平方英尺位於加利福尼亞州，這使公司面臨比擁有地理位置更分散的投資組合更大的經濟風險。
該公司很大一部分租金收入來自技術、媒體和娛樂行業的租户。截至2022年12月31日，大約27.0%和17.5合併和未合併的可出租平方英尺的百分比分別與科技、媒體和娛樂業的租户有關。
截至2022年12月31日，該公司的15個最大租户代表大約36.9合併和未合併的可出租平方英尺的百分比。沒有單個租户的佔比超過10%。
在截至2022年12月31日的一年中，谷歌公司12.6佔公司辦公部門收入的%，Netflix，Inc.14.8佔公司演播室業務收入的%。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的本公司和經營合夥企業的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。任何提及物業、英畝和麪積的數字均未經審計，不在本公司獨立註冊會計師事務所根據美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準對本公司財務報表進行審計的範圍內。
合併原則
本公司的綜合財務報表包括本公司、經營合夥企業及所有全資及受控附屬公司的賬目。經營合夥企業的合併財務報表包括經營合夥企業及所有全資和控股子公司的賬目。所有公司間餘額和交易已在合併財務報表中註銷。
在合併指導下，公司首先使用可變利率模型對實體進行評估，然後使用投票模型進行評估。本公司最終合併本公司通過多數股權或投票權控制的所有實體，包括本公司被視為主要受益人的所有可變利益實體(“VIE”)。本公司使用權益會計方法對所有其他未合併的合資企業進行會計核算。此外，本公司根據不斷變化的情況，不斷評估每個非全資擁有的法人實體以供重新考慮。
VIE被定義為股權投資者不具備以下條件的實體：
•控制性財務利益的特徵；
•有足夠的風險股本，使實體能夠在不需要其他各方提供額外從屬財政支助的情況下為其活動提供資金；和/或
•該實體的結構具有非實質性投票權。
合併VIE的實體被稱為VIE的主要受益人，通常既有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動，也有權從VIE獲得利益，或有義務承擔VIE可能對VIE產生重大損失的損失。截至2022年12月31日，公司已確定其經營夥伴關係和19合資企業符合VIE的定義。13這些合資企業中，有一部分是合併的，六都是未合併的。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
合併的合資企業
截至2022年12月31日，運營夥伴關係已確定13的合資企業符合VIE的定義，並進行了合併： | | | | | | | | |
| 實體 | 屬性 | 所有權權益 |
| 哈德遜1455市場，L.P. | 1455市場 | 55.0 | % |
| 哈德遜1099號斯圖爾特，L.P. | Hill7 | 55.0 | % |
| HPP-MAC WSP，LLC | 西區1號和10850皮科 | 75.0 | % |
| 哈德遜第一渡口房地產投資信託基金，L.P. | 渡口大樓 | 55.0 | % |
| 日落布朗森娛樂地產有限責任公司 | 日落布朗森工作室，圖標，提示 | 51.0 | % |
| 日落高爾娛樂地產有限責任公司 | 日落高爾影城 | 51.0 | % |
| 日落1440號北高華街，有限責任公司 | 日落高爾影城 | 51.0 | % |
| 日落拉斯帕爾馬斯娛樂地產有限責任公司 | 日落拉斯帕爾馬斯工作室，哈洛 | 51.0 | % |
| 日落服務控股有限公司 | 無(1) | 51.0 | % |
| 日落影城控股有限公司 | Epic | 51.0 | % |
| 哈德遜媒體和娛樂管理有限責任公司 | 無(2) | 51.0 | % |
| Hudson 6040 Sunset，LLC | 6040日落 | 51.0 | % |
| 哈德遜1918年第八，L.P. | 1918年第8次 | 55.0 | % |
__________________
1.日落服務控股有限公司全資擁有Services Holdings，LLC擁有100日落·布朗森服務公司、日落·高爾服務公司和日落·拉斯帕爾馬斯服務公司分別為日落·布朗森娛樂地產有限公司、日落·高爾娛樂地產有限公司和日落·拉斯帕爾馬斯娛樂地產有限責任公司提供服務。
2.哈德遜媒體和娛樂管理有限責任公司管理以下資產：日落高影城、日落布朗森影城、日落拉斯帕爾馬斯影城、6040日落影城、ICON、CUE、Epic和哈洛(統稱為“好萊塢媒體投資組合”)。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，本公司已確定其經營夥伴關係符合VIE的定義，並已合併。
本公司的幾乎所有資產和負債均與經營合夥企業VIE有關。某些VIE的資產和信貸只能用於履行該等VIE自身的合同義務，VIE的債權人對本公司的一般信貸沒有追索權。
未合併的合資企業
截至2022年12月31日，該公司已確定其不是六它的合資企業都是VIE。由於其對未合併實體的重大影響，本公司採用權益會計方法對其進行會計處理。根據權益法，本公司最初按成本計入投資，隨後在收益或虧損以及現金貢獻和分配中對權益進行調整。
本公司對其未合併合資企業的淨股本投資反映在綜合資產負債表上對未合併房地產實體的投資中。本公司在合資企業的淨收益或虧損中的份額計入綜合經營報表中未合併房地產實體的收入。本公司採用累計收益法來確定未合併合資企業分配的現金流量列報。根據這一方法，在確認的收益中，不超過累計權益金額的分配被歸類為經營活動的現金流入，超過這一數額的分配被歸類為投資活動的現金流入。有關我們在未合併合資企業的投資詳情，請參閲附註6。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、披露承付款和或有事項以及報告期內報告的收入和支出數額。本公司持續評估其估計，包括與收購、發展及評估其房地產的賬面價值、或有代價、收購資產及企業合併交易中承擔的負債的公允價值計量、釐定在計算其新的或經修訂的經營承租人協議現值時所使用的遞增借款利率、其應計負債及以業績為基礎的股權補償獎勵的估值有關的估計。這個
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
該公司的估計基於歷史經驗、當前市場狀況和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
收購
公司對每一次收購進行評估，以確定所收購的資產和活動的綜合集合是否符合企業的定義，並需要根據ASC 805將其計入企業組合，企業合併。在下列情況下，一套綜合資產和活動將不符合企業資格：(1)所購入的總資產的公允價值基本上全部集中在一項可識別的單一資產或一組類似的可識別資產中，或(2)這套綜合資產和活動至少缺乏共同大大有助於創造產出能力(即交易前後產生的收入)的投入和實質性程序。
收購房地產一般不符合企業的定義，因為幾乎所有的公允價值都集中在一項或一組類似的可識別資產(即土地、建築物和裝修以及相關的無形資產或負債)，或者因為收購不包括以獲得的勞動力或獲得的合同的形式進行的實質性過程，而如果沒有重大成本、努力或延遲，這些合同是無法取代的。
當本公司收購被視為資產收購的物業時，收購價格根據所收購資產和承擔的負債的相對公允價值進行分配。沒有資產收購的計價期間概念，收購價格在收購期間最終核算。此外，與資產收購相關的收購相關費用被資本化，作為收購價格的一部分。
本公司根據公允價值框架內的2級和3級投入評估公允價值，其中包括利用適當折扣、資本化率、續訂概率和現有市場信息(包括市場租金和市場租金增長率)進行的估計現金流量預測。對未來現金流的估計基於一系列因素，包括歷史經營業績、已知和預期的趨勢以及市場和經濟狀況。
被收購財產的有形資產的公允價值將該財產的價值視為空置。收購的“高於及低於”市場租賃的公允價值是基於利用反映收購租賃相關風險的貼現率進行的估計現金流預測。所記錄的金額是根據(1)根據每份原址租約應支付的合同金額與(2)管理層對每份原址租約的公平市場租賃率的估計之間的差額的現值計算的，該估計期等於高於市價的租約的剩餘租期和任何具有低於市價續期選擇權的租約的初始期限加延長的低於市價的租期。收購的其他無形資產包括基於本公司對每個租户租賃的具體特徵的評估的原地租賃價值金額。考慮因素包括假設預期租賃期內的賬面成本估計、市場狀況及執行類似租約的成本。在估計持有成本時，本公司計入假設的預期租賃期內按市價計算的租金損失估計，這取決於當地的市場情況。在估計執行類似租賃的成本時，本公司考慮了佣金、法律和其他與租賃相關的成本。所承擔債務的公允價值是基於利用可用於發行類似期限和剩餘期限的債務的利率的估計現金流預測。
企業合併
我們可能會不時地進行業務合併。根據ASC 805，企業合併，公司對符合企業合併定義的收購適用收購方法。根據收購法，本公司估計被收購實體在收購日的可識別資產和負債的公允價值。收購的無形資產在收益法下采用不同的方法進行估值，包括客户關係的超額收益法、商品名稱的特許權使用費寬免法和競業禁止協議的損益法。所取得的“高於和低於”市場租賃的公允價值是根據(1)根據每份原地租賃支付的合同金額與(2)管理層對每份原地租賃的公平市場租賃率的估計之間的差額的現值估計的，該估計期間相當於高於市場的租賃的剩餘租期和任何具有低於市場續期選擇權的租約的初始期限加延長的低於市場的期限。所取得的財產、廠房和設備採用成本法進行估值，包括考慮複製或重置成本、經濟折舊和陳舊。我們將商譽計量為在收購日期後轉移的對價的超額部分，以及收購的可確認資產和承擔的負債的公允價值。商譽被分配給預計將從業務合併的協同效應中受益的每個報告單位。與收購相關的費用和與業務合併相關的交易成本在已發生的期間內支出，該期間包括在綜合經營報表的與交易相關的費用項目中。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
收購會計方法要求我們對收購日被收購實體的可識別資產和負債的公允價值作出重大估計和假設。本公司使用被歸類為公允價值等級第2級的可觀察輸入和被歸類為第3級的不可觀察輸入來估計公允價值。重大估計和假設包括對收入增長率、長期增長率、折扣率、客户保留率、特許權使用費、市場租賃率和其他因素的主觀和/或複雜判斷，包括估計我們預計從收購資產中產生的未來現金流。
收購會計方法還要求我們在不超過一年的計量期內完善這些估計，以反映獲得的關於收購日期存在的事實和情況的新信息，如果知道這些事實和情況，將影響對截至該日期確認的金額的計量。如果我們被要求調整我們記錄的與收購相關的資產和負債的公允價值的臨時金額，這些調整可能會對我們的財務狀況和運營業績產生重大影響。如果隨後的實際結果和基礎業務活動的更新預測與用於開發這些價值的假設和預測相比發生變化，我們可能會記錄未來的減值費用。
房地產投資
成本資本化
該公司將與開發和再開發活動、資本改善、租户改善和租賃活動相關的成本資本化。與開發和重新開發相關的資本化成本包括利息、物業税、保險和其他與房地產項目的收購、開發或建設直接相關和必不可少的成本。間接發展成本，包括工資和福利、辦公室租金和那些直接負責發展活動並將時間花在發展活動上的個人的相關費用，也被資本化，並分配給與其有關的項目。建築和開發成本被資本化，同時正在進行大量活動，為資產的預期用途做準備。公司認為建築項目基本完成，並在租户改善工程完成後可供使用，但不遲於一年在主要建築活動停止後。在項目基本完成並準備投入預期用途或開發活動停止後發生的成本，在發生時計入費用。以前資本化的與放棄的收購或開發相關的成本計入收益。維修和保養支出在發生時計入。
該公司確認了與開發和再開發活動相關的以下資本化成本： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 資本化的人員成本 | | $ | 18,098 | | | $ | 16,728 | | | $ | 15,843 | |
| 資本化利息 | | $ | 18,031 | | | $ | 21,689 | | | $ | 19,509 | |
運營屬性
物業一般按成本價計提，減去累計折舊和攤銷。公司使用直線法計算資產的估計使用年限內的折舊和攤銷，如下表所示： | | | | | | | | |
| 資產描述 | | 預計使用壽命(年) |
| 建築和改善 | | 較短的土地租賃期或39 |
| 土地改良 | | 15 |
| 傢俱和固定裝置 | | 5至7 |
| 租户和租賃權的改進 | | 較短的預計使用壽命或租賃期限 |
本公司在剩餘的不可撤銷租賃條款和議價續約期間(如適用)攤銷高於市價和低於市價的無形租賃。原地租賃無形資產將在剩餘的不可撤銷租賃期內攤銷。如果租户在租約到期前撤離，無形資產和負債的攤銷就會加速。公司在剩餘的不可撤銷租賃條款中攤銷高於市價和低於市價的無形地面租賃。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
持有待售
當ASC 360規定了某些標準時，公司將財產歸類為持有待售，物業、廠房和設備，是相遇的。這些標準包括(I)公司是否致力於出售計劃，(Ii)資產或處置集團是否可立即出售，(Iii)是否已啟動尋找買家的現行計劃和完成出售計劃所需的其他行動，(Iv)資產或處置集團的出售是否可能(即可能發生)，以及轉讓是否有資格在一年內被確認為完成出售，(V)該長期資產或出售集團是否正積極以相對於其現行公允價值而言屬合理的價格出售；。(Vi)完成該計劃所需的行動是否顯示該計劃不大可能作出重大改變或該計劃將被撤回。於物業被分類為持有待售時，本公司於綜合資產負債表內將其資產及負債重新分類為待售，並停止確認折舊費用。
持有待售物業以賬面價值或估計公允價值減去估計出售成本中較低者為準。估計公允價值一般基於買賣協議、意向書或經紀人對物業的估計價值。當賬面價值大於公允價值時，本公司將確認持有供出售的房地產資產的減值損失，該公允價值基於物業的估計銷售價格，該估計銷售價格被歸類於公允價值等級的第二級。
當事件或環境變化顯示一項資產或資產組別的賬面價值可能無法根據公認會計原則收回時，本公司便會評估房地產資產及相關無形資產的賬面價值。當存在減值指標且估計由該等資產產生的未來未貼現現金流量少於該等資產的賬面金額時，持有以供投資的房地產資產計入減值損失。本公司在賬面金額超過公允價值時確認減值損失，以第二級投入為基準。
根據ASC 205，財務報表的列報但是，如果不代表公司業務的戰略轉變，公司不會在因出售而停止運營的淨虧損中列報經營結果。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內，沒有停止運營。
長期資產減值準備
本公司按季評估房地產資產及相關無形資產之賬面值以計提減值，並於任何事件或環境變化顯示一項資產或資產組別之賬面值可能無法根據公認會計原則收回時作出評估。當存在減值指標且估計由該等資產產生的未來未貼現現金流量少於該等資產的賬面金額時，持有以供投資的房地產資產計入減值損失。本公司確認減值虧損的幅度為賬面金額超過物業的公允價值(基於1級或2級投入減去預計銷售成本)。
商譽和已獲得的無形資產
商譽是一種無法識別的無形資產，被確認為剩餘，通常計量為企業合併中轉移的對價超過所獲得的可識別資產和承擔的負債。商譽被分配給預計將從業務合併的協同效應中受益的報告單位。
本公司至少每年對其商譽和無限期無形資產進行減值測試，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則更頻繁地進行減值測試。商譽在分配給它的報告單位進行減值測試，該單位可以是運營部門或低於運營部門的一個級別。該公司擁有三業務部門：管理實體、辦公室和工作室，每個部門都是一個報告單位。工作室報告單位包括於截至2021年12月31日止年度收購的ZIO Entertainment Network，LLC(“ZIO”)及Star Waggons，LLC(“Star Waggons”)業務，以及於截至2022年12月31日止年度收購的Quixote Studios，LLC(“Quixote”)業務。對減值商譽的評估最初可根據定性因素進行，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，包括商譽。如果是，則進行量化評估，並且在報告單位的賬面價值超過其公允價值的範圍內，就超出的部分確認減值，最高可達分配給報告單位的商譽金額。或者，公司可以繞過定性評估，直接進行定量評估。
定性評估考慮了各種因素，如宏觀經濟、行業和市場狀況對報告單位收益表現的影響程度，報告單位業務戰略和/或管理的變化，
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
報告單位的收入和/或成本結構的構成或組合、報告單位的財務業績和業務前景等因素的變化。
在量化評估中，採用重大判斷、假設和估計來確定報告單位的公允價值。本公司一般採用收益法以折現報告單位的預計現金流量淨額來估計公允價值，並可在可用及適當的情況下與基於市場的數據進行佐證。對未來現金流的預測基於各種因素，包括但不限於我們對業務和運營的戰略計劃、內部預測、年終剩餘收入倍數、營業利潤率、類似業務和可比交易的定價(如適用)，以及對未來現金流現值的風險調整貼現率。鑑於投入的敏感性程度，任何一項投入的價值的變化，無論是單獨的還是合併的，都可能對報告單位的公允價值的整體估計產生重大影響。
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，商譽的賬面價值為263.5百萬，$109.4百萬美元和美元8.8分別為100萬美元。截至2022年12月31日止年度，商譽賬面值增加$154.1因收購唐吉柯德而產生的百萬美元。截至2021年12月31日止年度，商譽賬面值增加$100.6由於收購了Zio和Star Waggons，收入達到了100萬美元。不是在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內確定了減值指標。
使用反映資產消耗模式的直線法，將有限壽命的無形資產在其估計使用年限內攤銷。購入無形資產的估計使用年限介乎五至七年了。本公司在確認減值指標時，對其具有有限壽命的無形資產進行減值評估。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物的定義是手頭和銀行的現金，加上購買時到期日不超過三個月的所有短期投資。限制性現金主要包括貸款人持有的用於支付資本改善、税收、保險、償債和運營支出等準備金的金額。
該公司在銀行存款賬户中保留了一些現金，有時可能會超過聯邦保險的限額。目前尚未發生與此類賬户相關的損失。
下表列出了列報期間期初和期末的現金和現金等價物以及限制性現金的對賬情況： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初 | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 96,555 | | | $ | 113,686 | | | $ | 46,224 | |
| 受限現金 | | 100,321 | | | 35,854 | | | 12,034 | |
| 共計 | | $ | 196,876 | | | $ | 149,540 | | | $ | 58,258 | |
| | | | | | |
| 期末 | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 255,761 | | | $ | 96,555 | | | $ | 113,686 | |
| 受限現金 | | 29,970 | | | 100,321 | | | 35,854 | |
| 共計 | | $ | 285,731 | | | $ | 196,876 | | | $ | 149,540 | |
應收賬款
本公司按ASC 842核算與租金收入相關的應收賬款，租契(“ASC 842”)。該指引要求該公司在租約開始時及其後評估其租户未來的租約付款是否可收回。如果本公司確定不可能收回，則會確認租金收入減少的調整。對於被視為可能收回的金額，本公司也可以根據對個別應收賬款的評估，包括具體的信用提升和其他相關因素，在其他權威的公認會計原則下記錄撥備。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
應收賬款淨額
截至2022年12月31日，應收賬款為$16.9一百萬美元，還有一美元0.1為壞賬撥備100萬英鎊。截至2021年12月31日，應收賬款為$25.5一百萬美元，還有0.2為壞賬撥備100萬英鎊。
直線應收租金，淨額
截至2022年12月31日，直線應收租金為$279.9一百萬美元，而且有一個不是計提壞賬準備。截至2021年12月31日，直線應收租金為$240.3百萬美元，而且還有不是計提壞賬準備。
美國政府證券
截至2021年12月31日，該公司持有與一家信託子公司承擔的債務相關的美國政府證券。這些證券被視為持有至到期日的投資，並在綜合資產負債表中按攤銷成本入賬。該公司既有意圖也有能力持有到成熟。其餘證券於截至2022年12月31日的年度內到期，結餘為#美元。0截至2022年12月31日，餘額為#美元129.3截至2021年12月31日。
預付費用和其他資產，淨額
下表為公司截至目前的預付費用和其他資產淨額： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 非房地產投資 | | $ | 47,329 | | | $ | 31,447 | |
| 利率衍生資產 | | 9,292 | | | 368 | |
| 預付保險 | | 6,530 | | | 5,442 | |
| 遞延融資成本，淨額 | | 5,824 | | | 7,750 | |
| 庫存 | | 4,914 | | | 1,578 | |
| 預付房產税 | | 2,041 | | | 2,192 | |
| 股票認購權證 | | 95 | | | 1,664 | |
| 未來收購的保證金和開發前成本 | | — | | | 47,605 | |
| 其他 | | 22,812 | | | 20,954 | |
| | | | |
預付費用和其他資產，淨額 | | $ | 98,837 | | | $ | 119,000 | |
非房地產投資
公司在普通股和可轉換優先股上的投資分別根據一級投入和二級投入按公允價值計量。本公司使用資產淨值(“NAV”)實際權宜之計，計量其於公允價值不容易釐定的基金的投資，並使用報告的資產淨值而不作調整，除非其知悉資料顯示報告的資產淨值未能準確反映投資的公允價值。這些非房地產投資的公允價值變動計入綜合經營報表的非房地產投資未實現(虧損)收益。該公司確認未實現淨虧損#美元。0.2截至2022年12月31日的年度，未實現淨收益為14.9截至2021年12月31日的年度為百萬美元，未實現淨虧損為0.9於截至二零二零年十二月三十一日止年度，由於公允價值的可見變動，本集團的盈利為百萬元。在投資的有效期內，公司確認了淨未實現收益#美元13.8由於公允價值的可見變化而產生的百萬歐元。
股票認購權證
公司持有股票認購權證的投資，使公司有權購買固定數量的非房地產被投資人的普通股。權證符合衍生工具的定義，並根據第二級投入按公允價值計量。衍生資產的公允價值變動計入綜合經營報表的非房地產投資未實現(虧損)收益。公司確認了一筆未實現虧損#美元。1.6由於股票認購權證的公允價值在截至2022年12月31日的年度內發生變化。該公司確認了一項未實現收益#美元。1.7年內股票認購權證公允價值變動所致百萬元
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
截至2021年12月31日。不是於截至2020年12月31日止年度內，已確認與股票認購權證公平值變動有關的損益。
租賃會計
該公司根據ASC 842對其租賃進行會計處理，該規定要求公司識別租賃協議中的租賃和非租賃組成部分。租賃部分涉及租賃資產的使用權，而非租賃部分涉及與基礎資產使用權分開轉讓的貨物或服務的付款。
對於出租人，指導意見規定了一種實際的權宜之計，即在下列情況下按標的資產類別選擇合併單一租賃組成部分列報：(1)轉讓合併單一租賃組成部分的時間和方式相同，以及(2)相關租賃組成部分如果單獨核算，將被歸類為經營性租賃。實際權宜之計僅就本公司與寫字樓物業有關的租約而獲選。對於本公司的工作室物業，工作室物業的租賃部分和非租賃部分的轉讓時間和模式不同，因此本公司沒有選擇這一對本公司工作室物業的實際權宜之計。與演播室非租賃組件相關的獨立銷售價格很容易獲得，不需要估計。
承租人會計
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。本公司的經營租賃協議涉及土地租賃、音響舞臺、寫字樓租賃和其他設施租賃，並反映在綜合資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債。對於12個月或以下的租賃，本公司按標的資產類別進行會計政策選擇，不確認ROU資產和租賃負債。本公司一般按直線法在租賃期內確認該等租賃的租賃費用。
ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表其支付租賃產生的租賃款項的義務。租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。該公司的許多承租人協議包括延長租期的選擇權，除非該選擇權被合理地確定將被行使，否則該公司不會將其包括在其最低租賃條款中。可變租賃付款不包括在租賃負債中，並在產生這些付款的債務期間確認。由於本公司的租約並未提供隱含利率，因此本公司在釐定租賃付款現值時，會根據生效日期或採用ASC 842當日的資料釐定遞增借款利率。用於計算租賃負債的加權平均增量借款利率為5.6截至2022年12月31日。淨收益資產在初始租賃負債額中確認，調整後包括租賃預付款和初始直接成本，不包括租賃激勵。與業務合併交易相關的ROU資產也根據“高於和低於”的市場租賃條款進行調整。與經營租賃相關的租賃付款的租金支出在租賃期內按直線法確認。加權平均剩餘租期為23截至2022年12月31日。
出租人會計
隨着出租人實際權宜之計的選出，綜合經營報表上的收入列報反映了單一租賃組成部分，該組成部分結合了寫字樓組合的租金、租户回收和其他與租户相關的收入。對於本公司在工作室物業的租金，租賃對價按相對獨立的基礎分配給租賃和非租賃部分。與租賃組件相關的收入的確認由ASC 842管理，而與非租賃組件相關的收入由ASC 606管理，與客户簽訂合同的收入 (“ASC 606”).
ASC 842將初始直接成本定義為僅簽署租賃的增量成本。與執行成功的租賃協議有關的內部直接補償成本和外部法律費用不符合ASC 842關於初始直接成本的定義，在公司的綜合經營報表中計入辦公室運營費用或工作室運營費用。
收入確認
該公司編制了一份收入來源清單，並確定了以下主要收入來源：(1)租金收入(2)租户回收和其他與租户相關的收入(3)附屬收入(4)其他收入(5)房地產銷售(6)管理費收入和(7)管理服務報銷收入。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 收入流 | | 組件 | | 財務報表位置 |
| 租金收入 | | 寫字樓、舞臺和儲藏室租金 | | 寫字樓和工作室：租賃 |
| 租户回收和其他與租户相關的收入 | | 償還房地產税、保險、維修和保養、其他運營費用和必須收取的停車收入 | | 辦公區域：租賃
工作室部門：租金、服務和其他收入 |
| 輔助收入 | | 來自租户使用電力、暖通空調和電信(即電話和互聯網)以及照明、設備和車輛租賃的收入 | | 演播室部門：服務和其他收入 |
| 其他收入 | | 與租賃協議和其他不相關的停車收入 | | 辦公室和工作室部門：服務和其他收入 |
| 房地產銷售 | | 現金對價減去成本基礎上的銷售收益 | | 房地產銷售收益 |
| 管理費收入 | | 向未合併的合資實體提供管理服務所得的收入 | | 費用收入 |
管理事務報銷收入 | | 報銷本公司因管理未合併的合資實體而發生的費用 | | 管理事務償還收入--未合併的房地產實體 |
本公司於租期內按直線法確認租户的租金收入，當租户可能收回而租户已佔有或控制租賃資產的實際用途時。如果租約規定承租人改進，公司為會計目的決定承租人改進是否屬於承租人或公司所有。如本公司為租户改善工程的擁有人，則在租户改善工程基本完成前，承租人不會被視為已實際擁有或控制租賃資產的實際用途。當承租人是承租人改善項目的業主時，任何由承租人提供資金的改善津貼將被視為租賃激勵，並作為租賃期內收入的減少攤銷。租户改進所有權是基於各種因素確定的，這些因素包括但不限於：
•租約有否規定租户改善津貼可如何使用及以何方式使用；
•租户或房東在租期結束時是否保留改善工程的法定所有權；
•租户的改善措施是租户獨有的，還是一般用途的；以及
•租户改善措施在租約結束時是否預期會有任何剩餘價值。
本公司不會將與新冠肺炎疫情影響有關的租賃特許權視為租約修改，只要特許權在租賃期內作為延期付款和總付款基本保持不變。
本公司確認與償還房地產税、保險、維修及保養及其他營運開支有關的租户收回款項，在產生適用開支期間確認為收入。由於本公司通常是從第三方供應商購買商品和服務的主要債務人，有權選擇供應商，並承擔相關的信用風險，因此報銷是按毛額確認和列報的。
其他與租户相關的收入包括租賃協議中規定的停車，作為必須收取的停車租金。這些收入在租賃期內確認。
輔助收入， 其他收入、管理費收入和管理服務報銷收入在ASC 606項下入賬。這些收入具有單一的履約義務，並在提供服務時確認。
下表彙總了根據ASC 606入賬的公司收入流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 輔助收入 | | $ | 107,075 | | | $ | 46,984 | | | $ | 16,781 | |
| 其他收入 | | $ | 23,118 | | | $ | 15,168 | | | $ | 16,582 | |
| 與Studio相關的租户恢復 | | $ | 1,951 | | | $ | 1,962 | | | $ | 1,560 | |
| 管理費收入 | | $ | 7,972 | | | $ | 3,221 | | | $ | 2,815 | |
| 管理事務報銷收入 | | $ | 4,163 | | | $ | 1,132 | | | $ | — | |
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
下表彙總了公司在ASC 606項下的應收賬款： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 輔助收入 | | $ | 15,503 | | | $ | 7,381 | |
| 其他收入 | | $ | 1,193 | | | $ | 1,078 | |
| | | | |
關於房地產銷售，本公司根據ASC 606適用某些確認和計量原則。本公司須根據控制權轉移對房地產銷售進行評估。如果房地產銷售合同包括賣方持續參與出售的財產，賣方必須評估合同下承諾的每一項貨物或服務，以確定它是否代表履約義務、構成擔保或防止控制權轉移。收入確認的時間和模式可能會發生變化，因為它涉及房地產銷售收益，如果銷售包括代表單獨業績義務的持續參與。
遞延融資成本和債務折價/溢價
遞延融資成本在合同貸款期限內攤銷，計入綜合經營報表的利息支出。與無擔保循環信貸安排及未提取定期貸款有關的遞延融資成本及相關攤銷於綜合資產負債表淨額中於預付開支及其他資產內列報。所有其他遞延融資成本及相關攤銷均計入綜合資產負債表內各債務項目內。
債務貼現和保費在合同貸款期限內攤銷，計入綜合經營報表的利息支出。折扣的攤銷記為額外利息支出，保費的增加記為利息支出的減少。
衍生工具
本公司透過訂立衍生工具管理與借款有關的利率風險。本公司按公允價值按毛數確認綜合資產負債表上的所有衍生工具。衍生工具於資產負債表日調整至公允價值。被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動計入累計其他全面虧損，隨後在被對衝的預測交易影響收益期間重新分類為收益。未被指定為套期保值的公允價值衍生工具的變動立即計入收益。
基於股票的薪酬
公司股權激勵獎勵計劃下的限制性股票、限制性股票單位和業績單位的薪酬成本在ASC 718項下入賬。薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)。本公司對發生的獎品沒收進行會計處理。給予非僱員的以股份為基礎的付款與給予僱員的基於股份的付款的入賬方式相同。
所得税
總體而言，公司擁有財產的子公司是有限責任公司，出於聯邦所得税的目的，它們被視為傳遞實體或被忽視的實體(如果是擁有1455 Market的實體，則為Hill7、Ferry Building和1918 Eight Property，REITs)。就Bentall Center物業和Sunset Waltham Cross Studios開發項目而言，公司通過在聯邦所得税方面被視為TRS的非美國實體擁有其在這些物業中的權益。因此，不是在所附的合併財務報表中為這些實體的活動編列了聯邦所得税的準備金。
本公司已選擇自截至二零一零年十二月三十一日止的課税年度起，根據經修訂的1986年國內收入守則(“守則”)作為房地產投資信託基金繳税。本公司相信，從該課税年度開始，本公司的經營方式已使本公司有資格成為聯邦所得税用途的房地產投資信託基金，本公司打算繼續以這種方式經營。要符合REIT的資格，本公司須將其REIT應課税收入(不包括淨資本收益)的至少90%分派給本公司的股東，並須符合守則就經營業績、資產持有量、分派水平及股權多元化等事項所施加的各項其他要求。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
只要它繼續有資格作為房地產投資信託基金納税，該公司通常不需要為目前分配給其股東的收益繳納公司級所得税。如果本公司在任何課税年度不符合REIT的資格，並且無法利用守則中規定的某些儲蓄條款，則其所有應納税所得額將繳納聯邦公司所得税。除非根據特定法定條文有權獲得寬免，否則本公司將沒有資格選擇在本公司喪失資格的年度之後的四個課税年度被視為房地產投資信託基金。我們無法説明該公司是否在所有情況下都有權獲得這項法定濟助。
本公司可收購一個或多個附屬REITs的直接或間接權益。附屬房地產投資信託基金須遵守適用於本公司的各項房地產投資信託基金資格要求及其他限制。如果附屬REIT未能符合資格成為REIT，則(I)該附屬REIT將須繳納聯邦所得税，(Ii)就適用於REITs的資產測試而言，該REIT的股份將不再是符合資格的資產，及(Iii)本公司有可能未能通過適用於REITs的若干資產測試，在此情況下，本公司將無法符合REIT的資格，除非本公司可以利用某些寬免撥備。
該公司認為，出於聯邦所得税的目的，其經營合夥企業被適當地視為合夥企業。作為合夥企業，公司的經營合夥企業的收入不需要繳納聯邦所得税。相反，它的每個合夥人，包括本公司，都被分配，並可能被要求就其在經營合夥企業的收入中所佔份額繳納税款。因此，經營合夥企業沒有包括聯邦所得税的規定。
本公司已選擇連同本公司的若干附屬公司，就聯邦所得税而言，將該等附屬公司視為應課税房地產投資信託基金附屬公司(“TRS”)。公司可能從事的某些活動，例如為公司租户提供的非常規服務以及公司不能直接持有的持有資產，將由TRS進行。TRS的淨收入要繳納聯邦所得税，如果適用的話，還要繳納州所得税。該公司確認的所得税優惠為#美元。7.5截至2022年12月31日的年度，所得税撥備為1.9截至2021年12月31日的年度為百萬美元，所得税優惠為1.0在截至2020年12月31日的年度內，在合併經營報表的其他收入(費用)內支付100萬美元。
遞延税項資產及負債按資產及負債的財務報表賬面值與其各自的計税基準之間的暫時性差異所產生的税項淨影響確認。截至2022年12月31日，本公司已錄得遞延税項淨資產#美元5.3百萬美元，包括#美元的遞延税項資產總額16.9百萬美元和遞延納税負債總額#美元11.6在預付費用和其他資產中，在合併資產負債表中的淨額為100萬美元。截至2021年12月31日，本公司已錄得淨遞延税項負債#美元0.7百萬美元，包括#美元的遞延税項資產總額6.1百萬美元和遞延納税負債#美元6.8應付賬款、應計負債和綜合資產負債表內的其他負債為百萬美元。公司遞延税項資產和負債的重要組成部分涉及折舊和攤銷、非房地產投資的未實現收益和虧損以及結轉的淨營業虧損。截至2022年12月31日，本公司尚未就其遞延税項資產計入估值準備。截至2021年12月31日，本公司已計入估值津貼#美元。1.2100萬歐元抵扣其遞延税金資產。
該公司受其開展業務所在州的法律要求的約束。
本公司定期評估其税務狀況，以確定税務機關根據其技術優點，在訴訟時效所界定的所有未完結税務年度經税務機關審核後，是否更有可能維持該等狀況。截至2022年12月31日，本公司尚未就不確定的税務狀況建立責任。
該公司及其某些TRS向美國聯邦政府以及各州和地方司法管轄區提交所得税申報單。在2018年前，本公司及其TRS不再接受税務機關的税務審查。本公司已評估其所有開放年度的税務狀況，截至2022年12月31日，包括2019年至2021年的聯邦用途和2018年至2021年的州用途，並得出結論，沒有重大不確定性需要確認。
資產和負債的公允價值
本公司按公允價值按經常性基礎計量若干金融工具，而若干金融工具及餘額則按公允價值按非經常性基礎計量(例如，減值房地產及長期資產的賬面價值)。公允價值被定義為在出售資產時收到的價格或為有序轉移負債而支付的價格。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
在計量日市場參與者之間的交易。公允價值計量按以下三種類別之一進行分類和披露：
•第1級：相同資產或負債在計量日可獲得的活躍市場的未調整報價；
•第2級：活躍市場中類似工具的報價，非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及在活躍市場中可觀察到重大投入和重大價值驅動因素的模型衍生估值；以及
•第三級：價格或估值技術，只有很少或沒有市場數據，而這些數據需要對公允價值計量具有重要意義且無法觀察到的信息。
如可用，本公司會利用來自獨立第三方來源的報價市場價格來釐定公允價值，並將該等項目分類為第一級或第二級。當本公司確定本公司擁有的金融工具的市場缺乏流動性或類似工具的市場交易似乎並不有序時，本公司會使用多個估值來源(包括內部估值、貼現現金流分析和報價市場價格)，並通過對各種估值來源分配權重來確定公允價值。
假設或估計方法的改變可能會對這些估計公允價值產生重大影響。在這方面，衍生的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實，而且在許多情況下，可能不會在工具的立即結算中實現。
3. 企業合併
唐吉柯德收購
2022年8月31日(“堂吉訶德收購日”)，公司收購了100Quixote租賃音響舞臺、演員拖車和卡車以及媒體內容製作所必需的其他設備，並將擴大公司為其演播室平臺提供的服務。
下表彙總了唐吉柯德收購日期與收購相關的轉移對價的公允價值：
| | | | | |
| 現金 | $ | 199,098 | |
| 賣家票據 | 160,000 | |
| 總對價 | $ | 359,098 | |
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
下表彙總了在唐吉柯德收購之日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值，這些是臨時計量，可能會發生變化：
| | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 5,780 | |
| 應收賬款 | 7,238 | |
| 預付費用和其他資產 | 3,788 | |
房地產投資(1) | 47,741 | |
| 非房地產財產、廠房和設備 | 65,939 | |
| 無形資產 | 76,900 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 106,115 | |
| 收購的總資產 | 313,501 | |
| |
| 應付賬款、應計負債和其他 | $ | 12,700 | |
| |
| 經營租賃負債 | 95,112 | |
| |
| 承擔的總負債 | 107,812 | |
| |
| 取得的可確認淨資產 | $ | 205,689 | |
| 商譽 | 153,409 | |
| 取得的淨資產 | $ | 359,098 | |
_____________1.代表與堂吉訶德在工作室物業的租賃權益相關的租賃改進。
在美元中76.9作為收購堂吉訶德的一部分獲得的百萬美元無形資產，$28.6100萬美元被分配給註冊的商標，不受攤銷的影響。剩餘的$48.3收購的無形資產中有100萬美元包括價值45.4百萬(七年制使用年限)和競業禁止協議2.9百萬(五年制加權平均使用壽命)。有限年限無形資產的加權平均使用年限約為七年了.
商譽為$153.4收購堂吉訶德的100萬美元已在交易中確認。確認的商譽歸因於預期的協同效應和堂吉訶德的集結勞動力。商譽已分配給製片廠報道單位。商譽可在税務上扣除，因此已記錄遞延税項。
截至2022年12月31日止年度，本公司確認與收購有關的成本為$8.7100萬美元用於收購唐吉柯德。這些費用計入綜合業務報表中與交易有關的費用。
從收購之日起到2022年12月31日為止，公司綜合經營報表中包含的唐吉柯德營業收入和虧損金額如下：
以下是形式上的綜合經營報表，好像堂吉訶德的經營業績已包括在公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度綜合業績中：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
2022年12月31日 | | 截至的年度
2021年12月31日 |
| 收入 | $ | 1,090,857 | | | $ | 982,985 | |
| 淨(虧損)收益 | $ | (17,715) | | | $ | 38,508 | |
這些金額是在應用公司的會計政策並調整堂吉柯德的結果後計算出來的，以反映假設對財產、廠房和設備以及無形資產的公允價值調整在2021年1月1日應用的額外折舊和攤銷。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
ZIO和Star Waggons的收購
在2021年8月16日和2021年8月31日(每個單獨的“收購日期”，和共同的“收購日期”)，公司收購100分別持有ZIO和Star Waggons的股權。被收購的業務為工作室製作提供運輸和物流服務，他們的收購將擴大公司為其工作室平臺提供的服務。
下表彙總了與收購有關的轉讓對價的收購日期公允價值：
| | | | | | | | | | | |
| 齊奧 | | 星際旅行車 |
| 現金 | $ | 117,198 | | | $ | 92,656 | |
| 或有對價 | 22,543 | | | — | |
| 總對價 | $ | 139,741 | | | $ | 92,656 | |
ZIO證券購買協議的條款要求該公司支付高達$35.0向企業前股東支付100萬美元的額外對價(“溢價”)，但須達到某些業績門檻，其中15.0截至2022年12月31日，已支付100萬美元。截至2022年12月31日，剩餘溢價負債的公允價值為#美元9.3百萬美元。
下表彙總了在各個收購日期購置的資產和承擔的負債的估計公允價值： | | | | | | | | | | | |
| 齊奧 | | 星際旅行車 |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,084 | | | $ | 300 | |
| 應收賬款 | 3,001 | | | 4,185 | |
| 預付費用和其他資產 | 1,509 | | | 1,605 | |
| 非房地產財產、廠房和設備 | 23,399 | | | 25,000 | |
| 無形資產 | 41,670 | | | 33,480 | |
| | | |
| 收購的總資產 | 70,663 | | | 64,570 | |
| | | |
| 應付賬款、應計負債和其他 | $ | 1,498 | | | $ | 1,913 | |
| 無形負債 | — | | | 110 | |
| | | |
| | | |
| 承擔的總負債 | 1,498 | | | 2,023 | |
| | | |
| 取得的可確認淨資產 | $ | 69,165 | | | $ | 62,547 | |
| 商譽 | 70,576 | | | 30,109 | |
| 取得的淨資產 | $ | 139,741 | | | $ | 92,656 | |
在美元中41.7作為Zio收購的一部分收購的百萬美元無形資產，8.5100萬美元被分配給註冊的商標，不受攤銷的影響。剩餘的$33.2收購的無形資產中有100萬美元包括價值30.0百萬(七年制使用年限)和競業禁止協議3.0百萬(五年制加權平均使用壽命)。有限年限無形資產的加權平均使用年限約為七年了.
在美元中33.5作為收購Star Waggons的一部分收購的百萬美元無形資產，$8.6100萬美元被分配給註冊的商標，不受攤銷的影響。剩餘的$24.9在收購的無形資產中，有100萬包括價值為22.5百萬(七年制使用年限)和競業禁止協議，價值#美元2.3百萬(五年制加權平均使用壽命)。有限年限無形資產的加權平均使用年限約為七年了.
商譽為$70.6百萬美元和美元30.1對於Zio和Star Waggons的收購，分別在各自的收購日期確認了100萬歐元。確認的商譽歸因於預期的協同效應和ZIO和Star Waggons的集合員工隊伍。商譽已分配給工作室服務報告股。商譽可在税務上扣除，因此，已記錄遞延税項。截至2022年12月31日，有不是這些收購所導致的已確認商譽金額的變化。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
截至2021年12月31日止年度，本公司確認與收購有關的成本為$3.4百萬美元和美元2.4分別用於收購Zio和Star Waggons。這些費用計入綜合業務報表中與交易有關的費用。
從每個收購日期到2021年12月31日，ZIO和Star Waggons的收入和運營收入包括在公司的綜合運營報表中如下：
| | | | | | | | | | | |
| 齊奧 | | 星際旅行車 |
| 收入 | $ | 11,419 | | | $ | 9,651 | |
| 營業收入 | $ | 2,395 | | | $ | 2,947 | |
以下是形式上的綜合經營報表，好像ZIO和Star Waggons的經營業績已包括在公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度綜合業績中：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
2021年12月31日 | | 截至的年度
2020年12月31日 |
| 收入 | $ | 933,229 | | | $ | 830,463 | |
| 淨收入 | $ | 38,884 | | | $ | 8,159 | |
這些金額是在應用公司的會計政策並調整ZIO和ZIO的結果後計算出來的
Star Waggons反映假設公允價值應計入的額外折舊和攤銷
對不動產、廠房和設備以及無形資產的調整已於2020年1月1日適用。
4. 房地產投資
下表彙總了公司截至以下日期的房地產投資(按成本計算)： | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 土地 | $ | 1,397,714 | | | $ | 1,313,385 | |
| 建築和改善 | 6,273,655 | | | 6,241,254 | |
| 租户和租賃權的改進 | 868,193 | | | 786,991 | |
| 傢俱和固定裝置 | 9,639 | | | 14,020 | |
| 正在開發的物業 | 167,371 | | | 5,827 | |
| 房地產投資，按成本計算 | $ | 8,716,572 | | | $ | 8,361,477 | |
收購房地產
2022年4月27日，公司完成了之前宣佈的對華盛頓州西雅圖辦公開發用地Washington 1000的收購，總收購價格為$85.6百萬美元，扣除某些信貸、按比例分攤和結賬費用。
2022年5月19日，該公司購買了日落高爾工作室的一塊土地，該地塊之前受到土地租賃的約束，總購買價格為#美元。22.0百萬美元，扣除某些信貸、按比例分攤和結賬費用。
2022年7月15日，公司購買了博比·福斯特路5801號，約29位於新墨西哥州阿爾伯克基的辦公室/倉庫佔地2英畝，用於存放拖車和其他租賃資產，用於服務於周圍的工作室製作行業。這處房產是以總價$購買的。8.0百萬美元，扣除某些信貸、按比例分攤和結賬費用。
下表為公司於#年完成的資產收購的最終收購價。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
2022:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 華盛頓1000 | | 日落高華影城 | | 博比·福斯特路5801號 |
總採購成本(1) | | $ | 86,313 | | | $ | 22,156 | | | $ | 8,457 | |
| | | | | | |
| 相對公允價值分配 | | | | | | |
| 土地 | | $ | 59,987 | | | $ | 22,156 | | | $ | 2,189 | |
建築和改善 | | 11,053 | | | — | | | 6,268 | |
停車地役權(2) | | 15,273 | | | — | | | — | |
| 共計 | | $ | 86,313 | | | $ | 22,156 | | | $ | 8,457 | |
_____________
1.包括資本化的交易相關費用。
2.停車場地役權具有無限的使用年限，並計入綜合資產負債表中的遞延租賃成本和無形資產淨額。
2021年12月23日，本公司購買了197,1365平方英尺這是位於華盛頓州西雅圖的貝爾辦公物業(&Bell)。扣除某些信貸、按比例分攤和結賬費用前的收購價為#美元。118.9百萬美元。
下表為本公司5年的最終收購價這是貝爾收購(&Bell)：
| | | | | | | | |
| | |
總採購成本(1) | | $ | 118,907 | |
| | |
| 相對公允價值分配 | | |
| 房地產投資 | | $ | 102,939 | |
遞延租賃成本和就地租賃無形資產(2)(3) | | 10,443 | |
低於市價的土地租賃(2)(3) | | 10,844 | |
低於市價的租賃(3)(4) | | (5,319) | |
| 共計 | | $ | 118,907 | |
_____________
1.包括資本化的交易相關費用。
2.計入遞延租賃成本和無形資產，計入綜合資產負債表淨額。
3.這些無形資產和負債的加權平均攤銷期限為9.4年數(在任何續訂或延期選項之前)。
4.計入無形負債，計入綜合資產負債表淨額。
長期資產減值準備
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司錄得13.0百萬美元和美元2.8由於其Del Amo辦公物業的估計公允價值減少，與該物業有形資產相關的減值費用分別為100萬歐元。估計公允價值為#美元2.8百萬美元和美元17.4截至各自計量日期的百萬歐元，分別基於物業的銷售價格和當時的估計銷售價格。這些公允價值計量被歸類於公允價值等級的第二級。這處房產於2022年8月售出。
截至2022年12月31日止年度，本公司錄得1.5與其Northview Center寫字樓物業有形資產相關的減值費用為100萬歐元，原因是該物業的估計公允價值減少。這處房產於2022年8月售出。估計公允價值為#美元46.0百萬美元是根據物業的銷售價格計算的，該價格被歸類於公允價值等級的第二級。
截至2022年12月31日止年度，本公司錄得3.1與其6922好萊塢寫字樓物業的有形資產相關的減值費用，原因是該物業的估計公允價值減少。該房產於2022年10月售出。估計公允價值為#美元96.0百萬美元是根據物業的銷售價格計算的，該價格被歸類於公允價值等級的第二級。
《公司》做到了不是在截至2020年12月31日的年度內不計入任何減值費用。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
房地產的處分
下表彙總了截至2022年12月31日的年度內完成的處置信息。 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內，本公司並無完成任何與綜合實體有關的出售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 屬性 | | 細分市場 | | 處分日期 | | 平方英尺 | | 銷售價格(1)(單位：百萬) |
| 德爾阿莫 | | 辦公室 | | 8/5/2022 | | 113,000 | | | $ | 2.8 | |
| 北景 | | 辦公室 | | 8/30/2022 | | 179,985 | | | 46.0 | |
| 6922好萊塢 | | 辦公室 | | 10/20/2022 | | 205,189 | | | 96.0 | |
| 2022年處置總量 | | | | | | 498,174 | | | $ | 144.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
_____________
1.表示未扣除某些積分、按比例分攤和結賬成本的銷售總價。
這些物業被認為對公司的投資組合來説是非戰略性的。處置這些財產造成了#美元的損失。2.2在截至2022年12月31日的一年中，這一數額包括在綜合業務報表的房地產銷售損失項目中。
持有待售
該公司擁有一和四截至2022年12月31日和2021年12月31日分別被歸類為持有待售的物業。這些財產被確定為公司投資組合中的非戰略性資產。下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日被歸類為待售房產的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 屬性 | | 細分市場 | | 子市場 | | 平方英尺 | | 截至2022年12月31日的狀況 | | 截至2021年12月31日的狀況 |
| Skyway Landing | | 辦公室 | | 紅杉海岸 | | 246,997 | | | 持有待售(1) | | 持有待售 |
| 德爾阿莫 | | 辦公室 | | 託蘭斯 | | 113,000 | | | 售出 | | 持有待售 |
| 北景 | | 辦公室 | | 林伍德 | | 179,985 | | | 售出 | | 持有待售 |
| 6922好萊塢 | | 辦公室 | | 好萊塢 | | 205,189 | | | 售出 | | 持有待售 |
_____________
1.這處房產於2023年2月6日以美元的價格售出。102.0在扣除某些信貸、按比例分配和結賬成本之前，為100萬歐元。
下表彙總了截至2022年12月31日與持有待售房地產相關的資產和負債組成部分：
| | | | | | | | |
| | Skyway Landing |
| 資產 | | |
| 房地產投資，淨額 | | $ | 92,148 | |
| 應收賬款淨額 | | 112 | |
| 直線應收租金，淨額 | | 460 | |
| 遞延租賃成本和無形資產淨額 | | 501 | |
| | |
| 預付費用和其他資產，淨額 | | 17 | |
| 與持有待售房地產相關的資產 | | $ | 93,238 | |
| | |
| 負債 | | |
| 應付賬款、應計負債和其他 | | $ | 400 | |
| 押金和預付租金 | | 265 | |
| 與持有待售房地產有關的負債 | | $ | 665 | |
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
下表彙總了截至2021年12月31日與持有待售房地產相關的資產和負債組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 諾斯維尤中心 | | Skyway Landing | | 德爾阿莫 | | 6922好萊塢 |
| 資產 | | | | | | | | |
| 房地產投資，淨額 | | $ | 40,338 | | | $ | 89,873 | | | $ | 15,213 | | | $ | 91,353 | |
| 應收賬款淨額 | | 95 | | | 142 | | | — | | | 103 | |
| 直線應收租金，淨額 | | 901 | | | 1,659 | | | — | | | 4,714 | |
| 遞延租賃成本和無形資產淨額 | | 751 | | | 450 | | | 2,742 | | | 1,999 | |
| | | | | | | | |
| 預付費用和其他資產，淨額 | | — | | | — | | | — | | | 187 | |
| 與持有待售房地產相關的資產 | | $ | 42,085 | | | $ | 92,124 | | | $ | 17,955 | | | $ | 98,356 | |
| | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | |
| 應付賬款、應計負債和其他 | | $ | 184 | | | $ | 273 | | | $ | 12 | | | $ | 1,372 | |
| | | | | | | | |
無形負債，淨額 | | — | | | — | | | — | | | 96 | |
| 押金和預付租金 | | 395 | | | 1,205 | | | — | | | 361 | |
| 與持有待售房地產有關的負債 | | $ | 579 | | | $ | 1,478 | | | $ | 12 | | | $ | 1,829 | |
5. 非房地產，廠房和設備，淨額
下表彙總了公司截至以下日期的非房地產財產、廠房和設備淨額：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 掛車 | $ | 68,973 | | | $ | 35,181 | |
| 生產設備 | 36,019 | | | — | |
| 卡車和其他車輛 | 20,306 | | | 12,204 | |
| 租賃權改進 | 16,993 | | | 15,267 | |
| 傢俱、固定裝置和設備 | 5,849 | | | 4,592 | |
| | | |
| | | |
| 其他設備 | 5,693 | | | 4,605 | |
| | | |
| | | |
| 非房地產、廠房和設備，按成本價計算 | 153,833 | | | 71,849 | |
| 累計折舊 | (23,544) | | | (13,380) | |
| 非房地產財產、廠房和設備，淨額 | $ | 130,289 | | | $ | 58,469 | |
非房地產財產、廠房和設備按成本減去累計折舊入賬。本公司使用直線法計算資產的估計使用年限內的折舊，其範圍為三至20好幾年了。該公司使用與其房地產資產和相關無形資產相同的會計模式評估其非房地產財產、廠房和設備的減值淨額。詳情見注2。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，本公司沒有確認任何非房地產財產、廠房和設備的減值費用。
6. 對未合併房地產實體的投資
下表彙總了該公司在未合併的合資企業中的投資：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 屬性 | 屬性類型 | 子市場 | 所有權權益 | 功能貨幣 | |
日落沃爾瑟姆十字工作室 | 發展 | 英國布羅克斯伯恩 | 35% | 英鎊，英鎊 | (1) |
日落格倫奧克斯工作室 | 發展 | 洛杉磯 | 50% | 美元 | (2)(3) |
| 本託爾中心 | 經營性質 | 温哥華市中心 | 20% | 加元 | (2)(4) |
__________________
1.2021年7月29日，公司購買了35擁有Sunset Waltham Cross Studios開發項目的合資企業的%的所有權權益。該公司還擁有35作為擁有財產的合營實體的普通合夥人和管理服務公司而成立的合營實體的所有權權益的%。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
2.該公司是這家合資企業的運營成員。
3.公司為合資企業的建設貸款提供了多種擔保，包括竣工擔保、股權擔保和追索權分割擔保。
4.該公司已為合資企業的未償債務提供擔保，金額為#美元。98.1百萬美元。
該公司與其未合併的合資企業相關的最大風險僅限於其投資。本公司對境外房地產實體的投資存在外幣波動風險。此類投資按財務報表之日的有效匯率換算成美元。該公司在外國未合併房地產實體的收入(虧損)中的份額是使用所述期間的月平均匯率換算的。換算產生的收益或虧損在累計其他全面虧損中作為總股本的單獨組成部分分類，不包括在淨收益中。
該公司持有其他非實質合營企業合共#美元的所有權權益。0.1分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
下表列出了該公司未合併的合資企業的合併資產負債表和簡明資產負債表：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 房地產投資，淨額 | $ | 1,093,448 | | | $ | 1,048,593 | |
| 其他資產 | 62,870 | | | 57,232 | |
| 總資產 | 1,156,318 | | | 1,105,825 | |
| | | |
| 負債 | | | |
| 擔保債務，淨額 | 527,985 | | | 516,153 | |
| 其他負債 | 49,027 | | | 40,307 | |
| 總負債 | 577,012 | | | 556,460 | |
| | | |
公司資本(1) | 170,656 | | | 148,914 | |
| 合夥人資本 | 408,650 | | | 400,451 | |
| 總資本 | 579,306 | | | 549,365 | |
| | | |
| 總負債和資本總額 | $ | 1,156,318 | | | $ | 1,105,825 | |
_____________
1.如果本公司的成本基礎與反映在合資企業層面的基礎不同，該基礎將在相關資產的使用壽命內攤銷，並計入綜合經營報表中的未合併房地產實體收入項目。
下表列出了該公司未合併的合資企業的合併和簡明運營報表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 總收入 | $ | 83,441 | | | $ | 80,901 | | | $ | 69,592 | |
| | | | | |
| 總費用 | (78,083) | | | (70,934) | | | (65,983) | |
| | | | | |
| 淨收入 | $ | 5,358 | | | $ | 9,967 | | | $ | 3,609 | |
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
7. 遞延租賃成本和無形資產、淨負債和無形負債淨額
以下彙總了該公司截至以下日期的遞延租賃成本和無形資產： | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 遞延租賃成本和就地租賃無形資產 | $ | 328,617 | | | $ | 331,149 | |
| 累計攤銷 | (141,353) | | | (126,423) | |
| 遞延租賃費用和就地租賃無形資產，淨額 | 187,264 | | | 204,726 | |
| 低於市價的土地租賃 | 79,562 | | | 79,562 | |
| 累計攤銷 | (17,979) | | | (15,233) | |
| 低於市價的土地租賃，淨額 | 61,583 | | | 64,329 | |
| 高於市價的租約 | 724 | | | 1,334 | |
| 累計攤銷 | (324) | | | (782) | |
| 高於市價的租賃，淨額 | 400 | | | 552 | |
| 客户關係 | 97,900 | | | 52,500 | |
| 累計攤銷 | (12,346) | | | (2,684) | |
| 客户關係，網絡 | 85,554 | | | 49,816 | |
| 競業禁止協議 | 8,200 | | | 5,300 | |
| 累計攤銷 | (1,632) | | | (379) | |
| 競業禁止協議，淨額 | 6,568 | | | 4,921 | |
| 商號 | 37,200 | | | 17,100 | |
| 停車地役權 | 15,273 | | | — | |
遞延租賃成本和無形資產淨額 | $ | 393,842 | | | $ | 341,444 | |
| | | |
| 低於市價的租賃 | $ | 59,540 | | | $ | 75,827 | |
| 累計攤銷 | (26,195) | | | (34,326) | |
| 低於市價的租賃，淨額 | 33,345 | | | 41,501 | |
| 高於市價的土地租約 | 1,095 | | | 1,095 | |
| 累計攤銷 | (349) | | | (306) | |
| 高於市價的土地租賃，淨額 | 746 | | | 789 | |
無形負債，淨額 | $ | 34,091 | | | $ | 42,290 | |
該公司確認了與遞延租賃成本和無形資產有關的以下攤銷： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
遞延租賃成本和就地租賃無形資產(1) | $ | (40,171) | | | $ | (45,128) | | | $ | (41,334) | |
低於市價的土地租賃(2) | $ | (2,775) | | | $ | (2,410) | | | $ | (2,395) | |
高於市價的租約(3) | $ | (124) | | | $ | (617) | | | $ | (874) | |
客户關係(1) | $ | (9,662) | | | $ | (2,684) | | | $ | — | |
競業禁止協議(1) | $ | (1,253) | | | $ | (379) | | | $ | — | |
低於市價的租賃(3) | $ | 8,156 | | | $ | 12,032 | | | $ | 10,509 | |
高於市價的土地租約(2) | $ | 43 | | | $ | 43 | | | $ | 43 | |
_____________
1.攤銷在折舊和攤銷費用中記錄，但租賃獎勵成本的攤銷除外，該費用在綜合經營報表上的辦公租金收入中記錄。
2.攤銷記入合併業務報表上的辦公業務費用。
3.攤銷記入綜合業務報表上的辦公室租金收入。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
下表提供了截至2022年12月31日公司對遞延租賃成本和無形資產的預計未來攤銷情況： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 遞延租賃成本和就地租賃無形資產 | | 低於市價的土地租賃 | | 高於市價的租約 | | 客户關係 | | 競業禁止協議 | | 低於市價的租賃 | | 高於市價的土地租約 |
| 2023 | | $ | (34,732) | | | $ | (2,752) | | | $ | (62) | | | $ | (13,986) | | | $ | (1,640) | | | $ | 6,277 | | | $ | 43 | |
| 2024 | | (27,792) | | | (2,752) | | | (57) | | | (13,986) | | | (1,640) | | | 5,098 | | | 43 | |
| 2025 | | (21,581) | | | (2,752) | | | (48) | | | (13,986) | | | (1,640) | | | 4,137 | | | 43 | |
| 2026 | | (18,339) | | | (2,752) | | | (43) | | | (13,986) | | | (1,237) | | | 3,961 | | | 43 | |
| 2027 | | (15,562) | | | (2,752) | | | (43) | | | (13,986) | | | (411) | | | 3,893 | | | 43 | |
| 此後 | | (69,258) | | | (47,823) | | | (147) | | | (15,624) | | | — | | | 9,979 | | | 531 | |
共計 | | $ | (187,264) | | | $ | (61,583) | | | $ | (400) | | | $ | (85,554) | | | $ | (6,568) | | | $ | 33,345 | | | $ | 746 | |
於截至2022年12月31日止年度內，本公司確認8.5在綜合經營報表減值虧損內，ZIO商號減值100萬歐元。減值與宣佈將ZIO重新命名並整合到本公司現有的日落工作室平臺有關，之後本公司將不再使用ZIO商標。
截至2022年12月31日止年度，本公司確認減值虧損1美元2.4100萬美元與其Del Amo寫字樓低於市價的地面租賃有關。截至2021年12月31日止年度，本公司確認減值虧損1美元0.4100萬美元與其Del Amo寫字樓低於市價的地面租賃有關。詳情見注4。該等虧損記入綜合經營報表的減值虧損內。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
8. 債務
下表列出了有關我們的未償債務的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 利率(1) | | 合同到期日(2) | |
| 無擔保債務和有擔保債務 | | | | | | | | |
| 無擔保債務 | | | | | | | | |
無擔保循環信貸安排(3)(4)(5) | $ | 385,000 | | | $ | 125,000 | | | SOFR+1.15%至1.60% | | 12/21/2026 | (6) |
A系列票據(7) | 110,000 | | | 110,000 | | | 4.34% | | 1/2/2023 | |
| B系列票據 | 259,000 | | | 259,000 | | | 4.69% | | 12/16/2025 | |
| C系列票據 | 56,000 | | | 56,000 | | | 4.79% | | 12/16/2027 | |
| D系列票據 | 150,000 | | | 150,000 | | | 3.98% | | 7/6/2026 | |
| E系列票據 | 50,000 | | | 50,000 | | | 3.66% | | 9/15/2023 | |
3.95註冊優先票據百分比 | 400,000 | | | 400,000 | | | 3.95% | | 11/1/2027 | |
4.65註冊優先票據百分比 | 500,000 | | | 500,000 | | | 4.65% | | 4/1/2029 | |
3.25註冊優先票據百分比 | 400,000 | | | 400,000 | | | 3.25% | | 1/15/2030 | |
5.95註冊優先票據百分比(8) | 350,000 | | | — | | | 5.95% | | 2/15/2028 | |
| 無擔保債務總額 | 2,660,000 | | | 2,050,000 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 有擔保債務 | | | | | | | | |
好萊塢媒體組合 | 1,100,000 | | | 1,100,000 | | | Libor+0.99% | | 8/9/2026 | (9) |
收購的好萊塢媒體投資組合債務 | (209,814) | | | (209,814) | | | Libor+1.55% | | 8/9/2026 | (9) |
好萊塢媒體組合，網絡(10)(11) | 890,186 | | | 890,186 | | | | | | |
西區1號和10850皮科(12) | 316,602 | | | 241,388 | | | SOFR+1.60% | | 12/18/2024 | (13) |
| 元素LA | 168,000 | | | 168,000 | | | 4.59% | | 11/6/2025 | |
1918年第8次(14) | 314,300 | | | 314,300 | | | SOFR+1.40% | | 12/18/2025 | |
Hill7(15) | 101,000 | | | 101,000 | | | 3.38% | | 11/6/2028 | |
| 堂吉訶德 | 160,000 | | | — | | | 5.00% | | 12/31/2023 | |
| 有擔保債務總額 | 1,950,088 | | | 1,714,874 | | | | | | |
| 無擔保債務和有擔保債務總額 | 4,610,088 | | | 3,764,874 | | | | | | |
未攤銷遞延融資成本/貸款貼現(16) | (24,226) | | | (30,971) | | | | | | |
| 無擔保債務和擔保債務總額，淨額 | $ | 4,585,862 | | | $ | 3,733,903 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 實質上的抵銷債務 | $ | — | | | $ | 128,212 | | | 4.47% | | 10/1/2022 | |
| | | | | | | | |
合資夥伴債務(17) | $ | 66,136 | | | $ | 66,136 | | | 4.50% | | 10/9/2032 | (18) |
_____________
1.與債務有關的利率是以360天表示實際經過的天數的年份。利率為截至2022年12月31日，可能與相應負債的2021年12月31日的利率不同。
2.到期日包括延期期權的影響。
3.設施年費從0.15%或0.30%基於經營合夥企業的槓桿率。本公司有權根據本公司的信用評級或指定的基本利率加上適用的保證金，作出不可撤銷的選擇以改變利率。截至2022年12月31日，尚未作出此類選擇，無擔保循環信貸安排在SOFR+計息1.30%.
4.該公司的總運力為$1.0在其無擔保循環信貸安排下可用金額為10億美元，最高可達250.0其中100萬英鎊可以用於英鎊或加元的借款。在滿足某些條件和貸款人承諾的情況下，經營合夥企業可將根據修訂和重新簽署的信貸協議持有的承諾增加至總計$2.0以增加現有的無擔保循環信貸安排或包括定期貸款在內的新貸款的形式提供10億美元的貸款。
5.2023年2月6日，該公司賺了一美元102.0這筆貸款的還款是百萬美元。
6.包括將初始到期日2025年12月21日延長兩次的選項 六個月每個學期。
7.2023年1月3日，公司全額償還了A系列票據。
8.一筆相當於5.95已登記的優先票據百分比已分配給新的或現有的符合條件的綠色項目。
9.包括將初始到期日延長至2023年8月9日的選項三額外費用的時間一年制每個學期。
10.該公司擁有51在擁有好萊塢媒體投資組合的合併合資企業中擁有%的所有權。這家合資企業持有一美元1.1由好萊塢媒體投資組合擔保的10億抵押貸款。該公司購買了構成貸款的債券，金額為#美元。209.8百萬美元。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
11.全額本金的利息實際上被限制在4.49% (3.50%罷工率+0.99通過使用利率上限)年利率。
12.該公司擁有75擁有One Westside和10850 Pico物業的合資企業的所有權權益的%。顯示了貸款的全部金額。該公司有能力提取高達$414.6根據建築貸款，One Westside和10850 Pico物業提供了擔保。
13.包括將2023年12月18日的初始到期日延長兩次的選項六個月每個學期。
14.該公司擁有55在擁有1918年第八處房產的合併合資企業中的所有權權益的%。顯示了貸款的全部金額。這筆貸款在其期限內只收取利息。
15.該公司擁有55擁有Hill7地產的合併合資企業的所有權權益的%。顯示了貸款的全部金額。這筆貸款的利息只有3.38到2026年11月6日，利率將上升，每月償債將包括本金支付和到期時的氣球付款。
16.不包括與建立本公司無擔保循環信貸安排有關的遞延融資成本，這些成本反映在綜合資產負債表上的預付費用和其他資產淨值中。詳情見注2。
17.該金額涉及安聯美國私人房地產投資信託基金有限公司(“安聯”)的債務，安聯是該公司在擁有Ferry Building物業的合資企業中的合作伙伴。
18.包括將初始到期日2028年10月9日延長兩次的選項兩年制每個學期。
本年度活動
在截至2022年12月31日的年度內，260.0無擔保循環信貸安排的借款，扣除償還後的淨額為100萬美元。本公司一般使用無抵押循環信貸安排為收購物業和業務提供資金，為租户改善和資本支出提供資金，併為營運資本和其他公司目的提供資金。
2022年7月，該公司償還了其實質上的失敗債務#美元。126.4使用其2022年6月到期的美國政府債券的收益。
2022年8月，本公司修改了以其1918年第八號物業為抵押的現有貸款協議，根據該協議，基於LIBOR的浮動利率被基於期限SOFR的浮動利率取代。該公司適用ASC 848的救濟條款，並將這一修改視為現有貸款協議的延續。
2022年8月，該公司收購了唐吉柯德。在此次收購中，該公司獲得了一美元160.0以堂吉訶德的資產為抵押的賣方應付的百萬元票據。這筆貸款的利率是5.00年利率為%，截至2023年12月31日到期日僅限利息。
2022年9月，經營合夥企業完成了承銷的公開募股，募集資金為1美元。350.0百萬美元5.952028年到期的登記優先票據的百分比，以折扣率發行99.614%的面值，並由公司提供全面和無條件的擔保。扣除承銷折扣和佣金後，是次發行的淨收益約為#元。346.5這筆資金用於償還其無擔保循環信貸安排下的未償還借款。已將相當於淨收益的數額分配給新的或現有的符合條件的綠色項目。
於2022年9月，經營合夥企業訂立第四份經修訂及重訂信貸協議的第一份修訂協議，以基於期限SOFR的浮動利率期權取代基於倫敦銀行同業拆息的浮動利率期權，作為現有信貸協議下所有以美元計價的借款的基準利率。該公司適用ASC 848的救濟條款，並將這一修改視為現有信貸協議的延續。
2022年11月，本公司修改了以One Westside物業為抵押的現有貸款協議，根據該協議，基於LIBOR的浮動利率被基於期限SOFR的浮動利率取代。該公司適用ASC 848的救濟條款，並將這一修改視為現有貸款協議的延續。
負債
本公司在合併的基礎上列報財務報表。儘管有該等陳述，除明確指明的範圍外，本公司獨立擁有財產的附屬公司並非其各自聯營公司的債務人或債項，而每一擁有物業的附屬公司的獨立負債並不構成其各自聯營公司的債務。
貸款協議包括公司認為這類貸款和交易中常見的違約事件。截至本文件提交之日，尚無與本公司貸款相關的違約事件發生。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
下表提供了截至2022年12月31日公司債務的未來最低本金支付(如果適用，在延期選擇的影響後)的信息： | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 無擔保債務和有擔保債務 | | 合資夥伴債務 |
| 2023 | | $ | 320,000 | | | $ | — | |
| 2024 | | 316,602 | | | — | |
| 2025 | | 741,300 | | | — | |
| 2026 | | 1,425,186 | | | — | |
| 2027 | | 456,000 | | | — | |
| 此後 | | 1,351,000 | | | 66,136 | |
| 共計 | | $ | 4,610,088 | | | $ | 66,136 | |
無擔保債務
信貸安排
根據其信貸安排協議，經營合夥企業仍為借款方，除非本公司從標準普爾或穆迪獲得並維持至少BBB-或Baa3的信用評級，否則本公司和所有擁有未擔保物業的子公司將繼續提供擔保，在這種情況下，除非在有限情況下，否則不需要此類擔保。截至2022年12月31日，該公司的標準普爾和穆迪評級分別為BBB-和Baa3。
附註購買協議
經營合夥可隨時預付全部或不時預付票據購買協議的任何部分，金額不少於5在部分預付的情況下，當時未償還的任何系列票據購買協議的本金總額的百分比，為100預付本金的%，外加全額保費。
經營合夥企業在票據購買協議下的義務由公司全面和無條件地擔保。本公司的附屬公司亦將在出現某些條件時發出無條件擔保，包括根據經修訂及重新訂立的信貸協議提供擔保的附屬公司，由經營合夥企業、作為經營合夥一方的金融機構及作為行政代理人的全國銀行協會提供擔保。
債務契約
經營合夥企業根據其無擔保貸款安排借款的能力仍須持續遵守各自協定所界定的財務和其他契約。某些財務契約比率可能會因有關協議所界定的重大收購事項而有所改變。其他公約包括對股息支付和分配的某些限制，對經營合夥企業主要業務以外的某些類型投資的限制，以及其他慣常的肯定和否定公約。
下表彙總了在考慮最具限制性的條款時，與我們的無擔保循環信貸安排、定期貸款和票據購買協議有關的現有契約及其截至2022年12月31日的契約水平：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 契約率 | | 契約級 | | 實際執行情況 |
| 總負債與總資產價值之比 | | ≤ 60% | | 44.2% |
| 無擔保債務與未擔保資產價值之比 | | ≤ 60% | | 46.3% |
| 調整後的EBITDA為固定費用 | | ≥ 1.5x | | 3.0x |
| 有擔保負債與總資產價值之比 | | ≤ 45% | | 19.7% |
| 無擔保的NOI到無擔保的利息支出 | | ≥ 2.0x | | 2.6x |
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
下表彙總了截至2022年12月31日與我們註冊的高級票據有關的現有公約及其公約水平：
| | | | | | | | | | | | | | |
契約率(1) | | 契約級 | | 實際執行情況 |
| 債務與總資產之比 | | ≤ 60% | | 47.6% |
| 未擔保資產總額與無擔保債務之比 | | ≥ 150% | | 220.2% |
| 可用於償債的綜合收入與年度償債費用之比 | | ≥ 1.5x | | 3.0x |
| 有擔保債務與總資產之比 | | ≤ 45% | | 20.7% |
| | | | |
_________________
1.上述契約和實際業績指標代表契約中反映的術語和定義3.25高級註釋百分比，3.95高級註釋百分比，4.65高級附註和百分比5.95高級註釋百分比。
截至2022年12月31日，經營合夥企業遵守了其財務契約。
還款擔保
儘管經營合夥企業的其餘貸款是有擔保和無追索權的，但經營合夥企業為自願破產、欺詐、誤用款項和環境責任等項目提供有限的習慣擔保債務擔保。
該公司為經營合夥企業的無擔保債務提供擔保。
利息支出
下表顯示了合併業務報表中利息支出總額與利息支出之間的調節關係： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
總利息支出(1) | | $ | 154,038 | | | $ | 133,165 | | | $ | 126,447 | |
| 資本化利息 | | (18,031) | | | (21,689) | | | (19,509) | |
| 遞延融資成本攤銷和貸款貼現淨額 | | 13,894 | | | 10,463 | | | 6,885 | |
| 利息支出 | | $ | 149,901 | | | $ | 121,939 | | | $ | 113,823 | |
_________________
1.包括本公司債務和對衝活動的利息。
9. 衍生品
本公司為對衝利率風險而進行衍生品交易。衍生資產計入預付費用，其他資產及衍生負債計入綜合資產負債表的應付帳款、應計負債及其他資產。
本公司與其衍生工具交易對手訂立協議，其中載有一項條款，規定如貸款人因本公司債務違約而加速償還相關債務，本公司可被宣佈拖欠其衍生工具債務。
本公司的衍生工具被分類為2級，其公允價值是根據類似工具的可觀察市場數據獲得的估計價值得出的。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
衍生工具的公允市場價值在綜合資產負債表中按毛數列示。下表彙總了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的衍生工具： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 標的債務工具 | | 導數的數量 | | 名義金額 | | 生效日期 | | 到期日 | | 利率區間(1) | | 公允價值
資產/(負債) |
| | | | | 低 | | 高 | | 2022 | | 2021 |
| 利率互換 | | | | | | | | | | | | | | | | |
好萊塢媒體組合(2)(3) | | 2 | | $ | 350,000 | | | 2015年4月 | | 2022年4月 | | 2.96 | % | | 3.46 | % | | $ | — | | | $ | (1,413) | |
好萊塢媒體組合(2)(3) | | 1 | | 125,000 | | | 2016年6月 | | 2022年11月 | | 2.63 | % | | 3.13 | % | | — | | | (1,122) | |
| 利率上限 | | | | | | | | | | 罷工率 | | | | |
好萊塢媒體組合(4) | | 1 | | 1,100,000 | | | 2021年8月 | | 2023年8月 | | 3.50% | | 9,292 | | | 368 | |
| 共計 | | | | | | | | | | | | | | $ | 9,292 | | | $ | (2,167) | |
_____________
1.利率基於掉期的固定利率和基於經營合夥企業槓桿率的利差。
2.互換是根據對衝會計中的第一付款方法指定的，在這種方法中，公司選擇指定現金流(基於LIBOR的利息支付)，而不是特定的債務。
3.出於會計目的，這些衍生品被指定為有效的現金流對衝。
4.從2022年12月開始，利率上限被指定為會計上的有效現金流對衝。
本公司將與現金流對衝有關的未實現損益重新歸類為在被對衝的預期交易影響收益的同一時期的收益。截至2022年12月31日，公司預計為12.0計入累計其他綜合虧損的數千項未實現收益將在未來12個月重新歸類為利息支出的減少。
10. 美國政府證券
2018年收購One Westside和10850個Pico物業包括承擔債務，這些債務實質上是通過購買美國政府支持的證券而失敗的。該等證券持有至到期日，並在綜合資產負債表中按攤銷成本入賬。其餘證券於截至2022年12月31日的年度內到期，結餘為#美元。0截至2022年12月31日，餘額為#美元129.3截至2021年12月31日。
11. 未來最低租金和租賃付款
該公司的物業根據經營租賃向租户出租，初始期限從2023年至2040年不等。
下表彙總了截至2022年12月31日的物業未來最低基本租金(不包括與行使提前終止選擇權的租户相關的租户運營費用和終止費)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 不可取消 | | 受提前終止選項的限制 | | 總計(1) |
| 2023 | | $ | 637,662 | | | $ | 1,019 | | | $ | 638,681 | |
| 2024 | | 592,404 | | | 3,737 | | | 596,141 | |
| 2025 | | 453,932 | | | 38,572 | | | 492,504 | |
| 2026 | | 391,510 | | | 47,659 | | | 439,169 | |
| 2027 | | 325,477 | | | 54,287 | | | 379,764 | |
| 此後 | | 1,170,616 | | | 121,205 | | | 1,291,821 | |
共計 | | $ | 3,571,601 | | | $ | 266,479 | | | $ | 3,838,080 | |
_____________
1.不包括本公司工作室物業一年或一年以下的租賃租金。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
經營租賃協議
公司是長期不可撤銷經營租賃協議的一方，在這些協議中，公司是承租人，包括12土地租約，10音響舞臺租約，六寫字樓租約及17截至2022年12月31日的其他租約。本公司的經營租賃義務的到期日為2023年至2067年，包括本公司合理確定將行使的延期選擇權。某些租約規定根據第三方對公平市場土地價值的評估、CPI調整或佔年度毛收入的百分比支付可變租金。租約沒有明顯的限制或契約，也沒有剩餘價值的保證。
截至2022年12月31日，剩餘合同付款的現值為$745.4本公司經營租賃協議項下的百萬美元399.8百萬美元。相應的經營租賃使用權資產為#美元。401.1百萬美元。
下表提供了截至2022年12月31日公司對其經營租賃的未來最低租賃付款(包括公司合理確定將行使的延期選擇權的影響)的信息： | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 租賃費(1) |
| 2023 | | $ | 39,054 | |
| 2024 | | 39,261 | |
| 2025 | | 39,485 | |
| 2026 | | 37,879 | |
| 2027 | | 35,184 | |
| 此後 | | 554,525 | |
| 經營租賃支付總額 | | 745,388 | |
| 減去：利息部分 | | (345,587) | |
| 經營租賃負債現值 | | $ | 399,801 | |
_____________
1.以外幣計價的經營租賃的未來最低租賃付款使用截至財務報表日期的有效匯率換算為美元。
下表彙總了經營租賃的租金費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 可變租金費用 | $ | 9,854 | | | $ | 10,405 | | | $ | 8,944 | |
| 最低租金費用 | $ | 31,003 | | | $ | 21,482 | | | $ | 19,964 | |
12. 金融工具的公允價值
本公司按公允價值經常性計量和報告的金融資產和負債包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
利率衍生資產(1) | $ | — | | | $ | 9,292 | | | $ | — | | | $ | 9,292 | | | $ | — | | | $ | 368 | | | $ | — | | | $ | 368 | |
利率衍生負債(2) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2,535) | | | $ | — | | | $ | (2,535) | |
按公允價值計量的非房地產投資(1) | $ | 544 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 544 | | | $ | 1,915 | | | $ | 1,568 | | | $ | — | | | $ | 3,483 | |
股票認購權證(1) | $ | — | | | $ | 95 | | | $ | — | | | $ | 95 | | | $ | — | | | $ | 1,664 | | | $ | — | | | $ | 1,664 | |
溢價負債(2)(3) | $ | — | | | $ | — | | | $ | (9,300) | | | $ | (9,300) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (11,383) | | | $ | (11,383) | |
按資產淨值計量的非房地產投資(1)(4) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 46,785 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27,964 | |
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1.計入預付費用和其他資產，計入綜合資產負債表淨額。
2.計入應付賬款、應計負債和綜合資產負債表中的其他項目。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
3.與收購Zio有關。有關更多詳細信息，請參閲注3。
4.根據相關會計準則，使用資產淨值實務權宜之計按公允價值計量的某些投資並未歸類於公允價值等級。表中列示的公允價值金額旨在使公允價值層次結構與綜合資產負債表中列示的金額相一致。
一級項目包括對上市公司普通股的投資，這些普通股按季度收盤價進行估值。二級項目包括利率衍生品，使用線性迴歸模型按季度進行估值，以及對上市公司的優先股和權證的投資，分別使用收盤價和Black-Scholes模型按季度進行估值。第三級項目包括收益負債，該負債使用概率加權貼現現金流模型按季度進行估值。模型的輸入包括貼現率和基於一百萬次試驗的蒙特卡羅模擬的概率加權收益支付。使用不可觀察的投入計量公允價值本質上是不確定的，重大投入的變化可能導致不同的公允價值。
下表彙總了截至2022年12月31日的年度內溢利負債的賬面金額變化：
| | | | | | | | |
平衡，2021年12月31日 | | $ | (11,383) | |
| 部分沉降 | | 3,840 | |
| 按公允價值重新計量 | | (1,757) |
平衡，2022年12月31日 | | $ | (9,300) | |
其他金融工具
現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款及應計負債的賬面價值是使用第1級投入的公允價值的合理估計，因為這些工具具有短期性質。投資於美國政府證券的公允價值是基於一級投入的估計。債務的公允價值是根據類似期限的類似工具目前使用第2級投入的普遍利率進行的估計。
下表為截至以下日期公司證券和債務投資的賬面價值和公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| 資產 | | | | | | | |
| 美國政府證券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 129,321 | | | $ | 130,910 | |
| 負債 | | | | | | | |
無擔保債務(1) | $ | 2,660,000 | | | $ | 2,364,871 | | | $ | 2,050,000 | | | $ | 2,154,908 | |
有擔保債務(1) | $ | 1,950,088 | | | $ | 1,927,297 | | | $ | 1,714,874 | | | $ | 1,713,726 | |
| 實質上的抵銷債務 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 128,212 | | | $ | 128,361 | |
| 合資夥伴債務 | $ | 66,136 | | | $ | 60,327 | | | $ | 66,136 | | | $ | 69,116 | |
_____________
1.數額為債務，不包括未攤銷遞延融資成本和貸款貼現/保費。
13. 基於股票的薪酬
公司2010年激勵計劃允許公司董事會(“董事會”)授予限制性股票、限制性股票單位、經營合夥業績單位和基於業績的獎勵等。截至2022年12月31日，7.1根據2010年計劃，有100萬股普通股可供授予。可供授予的股份的計算是在考慮到未歸屬的限制性股票、未歸屬的經營合夥企業業績單位和未歸屬的RSU後確定的，假設最終符合條件的最大紅利池是賺取的，並基於#美元的股價。9.73.
董事會每年向非僱員董事會成員授予限制性股票，作為此類董事會成員年度薪酬的一部分，並根據非僱員董事薪酬計劃授予新當選的非僱員董事會成員。基於時間的獎勵通常在第二季度發佈，與董事當選為董事會成員和個人股票獎勵相結合，在適用的服務授權期內按年度等額分期付款。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
這就是三年。此外，某些非僱員董事會成員選擇接受經營合夥業績單位，以代替他們的年度現金預聘費。這些獎勵一般在第四季度頒發，並在發行時完全授予。
作為僱員年度薪酬的一部分，董事會每年向某些員工授予基於時間的限制性股票或基於時間的經營合夥業績單位。這些基於時間的獎勵通常在第一季度或第四季度發放，並在適用的服務授權期內按年等額分期付款發放，這通常是三年。此外，如果受贈人是高管，則某些獎勵在歸屬時受強制持有期的限制。最後，某些員工選擇獲得經營合夥業績單位，而不是他們的年度現金獎金。這些獎勵一般在第一季度或第四季度發佈，並在發佈時完全授予。
從2020年開始，董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)通過了哈德遜太平洋地產公司年度績效股票單位計劃(“PSU計劃”)。根據PSU計劃，薪酬委員會將有限股票單位或經營合夥企業中的業績單位授予某些員工。PSU計劃補助金由兩部分組成。每項獎勵的一部分，即相對股東總回報(TSR)業績單位，有資格根據公司的TSR相對於富時NAREIT All Equity REITs指數的TSR在一年內的業績進行授予三年制績效期間，歸屬百分比受某些百分比目標的約束。每個獎項的其餘部分，即運營績效單位，有資格根據運營績效指標在一年制表演期和馬甲結束三年。根據運營績效指標的實現情況，有資格授予的運營績效單位的數量可根據公司在一年內實現TSR絕對目標的情況進行調整三年制通過應用適用的歸屬百分比來確定績效期間。根據PSU計劃授予的某些獎勵受兩年制歸屬後限制期，在此期間，任何獲得的獎勵不得出售或轉讓。
基於時間的獎項
基於股票的補償以公司普通股在適用授予日的收盤價為基礎進行估值，並根據ASC 718對任何持有限制進行折現。以股票為基礎的補償以直線方式在最終歸屬期間攤銷。沒收獎勵是在發生時予以確認的。
以表現為基礎的獎項
PSU計劃
下表概述了2022年PSU計劃的主要組成部分：
| | | | | | | | | | | |
| 業務績效單位 | | 相對TSR性能單位 |
| 最大獎金池，以百萬為單位 | $15.0 | | $15.0 |
| 表演期 | 1/1/2022 to 12/31/2022 | | 1/1/2022 to 12/31/2024 |
下表概述了2021年PSU計劃的主要組成部分：
| | | | | | | | | | | |
| 業務績效單位 | | 相對TSR性能單位 |
| 最大獎金池，以百萬為單位 | $16.7 | | $16.7 |
| 表演期 | 1/1/2021 to 12/31/2021 | | 1/1/2021 to 12/31/2023 |
下表概述了2020年PSU計劃的主要組成部分：
| | | | | | | | | | | |
| 業務績效單位 | | 相對TSR性能單位 |
| 最大獎金池，以百萬為單位 | $14.9 | | $14.9 |
| 表演期 | 1/1/2020 to 12/31/2020 | | 1/1/2020 to 12/31/2022 |
2022年、2021年和2020年PSU計劃的基於股票的薪酬成本根據ASC 718進行估值，利用蒙特卡洛模擬來估計滿足業績歸屬條件的概率。根據分級歸屬費用確認時間表，基於股票的補償在最終歸屬期間攤銷。沒收獎勵是在發生時予以確認的。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
2022年、2021年和2020年PSU獎勵的每單位公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬中的以下假設估計的：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| 公司的預期價格波動 | 43.00% | 41.00% | 17.00% |
| 特定REIT指數的預期價格波動 | 33.00% | 31.00% | 14.00% |
| 無風險利率 | 1.72% | 0.17% | 1.66% |
| 股息率 | 3.60% | 3.50% | 2.80% |
未歸屬股份活動摘要
下表彙總了所有未歸屬股票獎勵的活動和狀態： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 在1月1日未歸屬 | | 507,534 | | | $ | 25.17 | | | 442,645 | | | $ | 27.44 | | | 459,784 | | | $ | 33.67 | |
| 授與 | | 50,915 | | | 20.15 | | | 276,800 | | | 23.90 | | | 404,779 | | | 24.70 | |
| 既得 | | (234,741) | | | 26.81 | | | (203,329) | | | 28.33 | | | (420,970) | | | 31.61 | |
| 取消 | | (13,871) | | | 24.42 | | | (8,582) | | | 26.21 | | | (948) | | | 29.91 | |
| 12月31日未歸屬 | | 309,837 | | | $ | 23.14 | | | 507,534 | | | $ | 25.17 | | | 442,645 | | | $ | 27.44 | |
下表彙總了所有未授權的基於時間的受限經營夥伴關係業績單位的活動和狀態： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 單位 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 單位 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 單位 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 在1月1日未歸屬 | 681,394 | | | $ | 24.91 | | | 771,432 | | | $ | 27.08 | | | 608,679 | | | $ | 32.70 | |
| 授與 | 25,206 | | | 11.98 | | | 355,551 | | | 24.68 | | | 571,978 | | | 23.49 | |
| 既得 | (348,944) | | | 26.42 | | | (349,804) | | | 29.85 | | | (409,225) | | | 30.42 | |
| 取消 | — | | | — | | | (95,785) | | | 23.49 | | | — | | | — | |
| 12月31日未歸屬 | 357,656 | | | $ | 22.53 | | | 681,394 | | | $ | 24.91 | | | 771,432 | | | $ | 27.08 | |
以股份為基礎的薪酬記錄
下表列出了與公司獎勵相關的基於股票的薪酬的分類和確認金額： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
已支出股票補償(1) | $ | 24,296 | | | $ | 21,163 | | | $ | 22,723 | |
資本化股票薪酬(2) | 3,354 | | | 3,524 | | | 3,306 | |
總股票薪酬(3) | $ | 27,650 | | | $ | 24,687 | | | $ | 26,029 | |
_________________
1.金額記入綜合業務報表的一般費用和行政費用。
2.金額在綜合資產負債表中按成本計入房地產投資。
3.金額計入綜合資產負債表中營運合夥企業的額外實收資本及非控股權益單位。
截至2022年12月31日，與未歸屬股份支付相關的未確認補償成本總額為$29.9百萬美元。預計將在加權平均時間段內確認兩年.
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
14. 每股收益
哈德遜太平洋地產公司
該公司採用兩級法計算每股基本收益，方法是將當期普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。包含不可沒收股息權的未歸屬時間限制性股票獎勵、未歸屬時間業績單位獎勵和未歸屬受限股票單位(“RSU”)均為參與證券，並根據兩級法計入每股收益計算。本公司採用兩級法或庫存股及IF折算法計算攤薄後每股收益，兩者以攤薄程度較高者為準。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，這兩種計算方法產生的稀釋後每股收益相同。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股，而這種行使或轉換將導致每股收益金額較低時可能發生的稀釋。
下表對計算公司基本每股收益和稀釋後每股收益時的分子和分母與普通股股東可獲得的淨(虧損)收入進行了核對： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 分子： | | | | | |
| 普通股股東可獲得的基本和攤薄淨(虧損)收益 | $ | (56,499) | | | $ | 6,064 | | | $ | 383 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 基本加權平均已發行普通股 | 143,732,433 | | | 151,618,282 | | | 153,126,027 | |
稀釋儀器的作用(1) | — | | | 325,078 | | | 42,998 | |
| 稀釋加權平均已發行普通股 | 143,732,433 | | | 151,943,360 | | | 153,169,025 | |
| 基本每股普通股收益 | $ | (0.39) | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.00 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | (0.39) | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.00 | |
_____________
1.假設報告期末為或有期末，公司在計算稀釋後每股收益時將未歸屬獎勵和可轉換普通股及參與單位計入或有可發行股份。任何反稀釋證券都不包括在稀釋後每股收益的計算中。
哈德遜太平洋地產，L.P.
經營合夥企業使用兩級法計算單位基本收入，方法是將該期間普通單位持有人可獲得的淨收入除以該期間未結清的共同單位的加權平均數。未歸屬的基於時間的限制性股票獎勵、未歸屬的基於時間的業績單位獎勵和包含不可沒收股息權的未歸屬RSU是參與證券，並根據兩級法計入每單位收益的計算。經營合夥企業使用兩級法或庫存股和IF折算法計算攤薄後的單位收益，以導致攤薄程度較高的方法為準。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，這兩種計算方法產生的單位收益稀釋後收益相同。攤薄單位收益反映瞭如果證券或其他發行普通單位的合同被行使或轉換為普通單位時可能發生的攤薄，而這種行使或轉換將導致單位收益下降。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
下表對計算經營合夥企業的基本單位收益和攤薄單位收益時的分子和分母與普通單位持有人可獲得的淨(虧損)收入進行了核對： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 分子： | | | | | |
| 普通單位持有人可獲得的基本和攤薄淨(虧損)收入 | $ | (57,208) | | | $ | 6,125 | | | $ | 393 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 基本加權平均未償還公用事業單位 | 145,580,928 | | | 153,007,287 | | | 154,040,775 | |
稀釋儀器的作用(1) | — | | | 325,078 | | | 42,998 | |
| 攤薄加權平均未償還公用事業單位 | 145,580,928 | | | 153,332,365 | | | 154,083,773 | |
| 普通單位基本收入 | $ | (0.39) | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.00 | |
| 攤薄後的單位收益 | $ | (0.39) | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.00 | |
_____________
1.假設報告期末為或有期末，在計算符合市場或業績標準的單位攤薄收益時，經營合夥企業包括作為或有可發行單位的未歸屬獎勵。任何反攤薄證券都不包括在單位攤薄收益的計算中。
15. 可贖回的非控股權益
經營合夥的可贖回優先股
截至2022年和2021年12月31日，有392,598經營合夥企業中的A系列優先股，或A系列優先股，這些單位不屬於本公司所有。
這些A系列優先單位有權享受優惠分配，費率為6.25按清盤優先權$計算的年利率25.00每單位。根據持有者的選擇，這些單位可以轉換為普通股，或者可以贖回為現金，或者可以根據公司的選擇，兑換為普通股的登記股票。
在合併房地產實體中可贖回的非控股權益
2018年3月1日，本公司與Macerich簽訂合資協議，成立HPP-MAC合資公司。2018年8月31日，馬塞裏奇將西區展館捐贈給HPP-MAC合資公司。公司擁有一家75在擁有One Westside和10850 Pico物業的合資企業中擁有%的權益。本公司有權在指定時間後以公平市價出售其權益。Macerich有權在特定時間後以公平市價出售其權益，這是一種贖回權，並不完全在本公司的控制範圍內。因此，與該合資企業相關的非控股權益被計入臨時股權。看跌期權目前不可贖回。
2018年10月9日，該公司與安聯成立了一家合資企業，購買渡口大廈物業。公司擁有一家55擁有渡口大廈物業的合資企業的%權益。如果發生某些事件，本公司有權以公平市價出售其權益。如果發生某些事件，安聯有權以公平市價出售其權益，這是一種贖回權，並不完全在公司的控制範圍內。因此，與該合資企業相關的非控股權益被計入臨時股權。看跌期權目前不可贖回。
下表對可贖回非控股權益的期初和期末餘額進行了核對： | | | | | | | | | | | | | | |
| | A系列可贖回優先股 | | 合併實體 |
| 2021年12月31日的餘額 | | $ | 9,815 | | | $ | 129,449 | |
| 投稿 | | — | | | 575 | |
| 分配 | | — | | | (16) | |
| 宣佈派發股息 | | (612) | | | — | |
| 淨收益(虧損) | | 612 | | | (4,964) | |
| | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | | $ | 9,815 | | | $ | 125,044 | |
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
16. 權益
下表列出了與Hudson Pacific Properties，Inc.累積的其他全面收益(虧損)(“AOCI”)相關的活動： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具 | | 貨幣折算調整 | | AOCI合計 |
2020年1月1日的餘額 | $ | (2,391) | | | $ | 1,830 | | | $ | (561) | |
| 在AOCI中確認的未實現(虧損)收益 | (14,407) | | | 1,415 | | | (12,992) | |
| 將AOCI重新分類為收入 | 5,420 | | | — | | | 5,420 | |
| AOCI的淨變化 | (8,987) | | | 1,415 | | | (7,572) | |
2020年12月31日餘額 | (11,378) | | | 3,245 | | | (8,133) | |
| | | | | |
| AOCI中確認的未實現收益(損失) | 169 | | | (1,049) | | | (880) | |
| 將AOCI重新分類為收入 | 7,252 | | | — | | | 7,252 | |
| AOCI的淨變化 | 7,421 | | | (1,049) | | | 6,372 | |
2021年12月31日的餘額 | (3,957) | | | 2,196 | | | (1,761) | |
| AOCI中確認的未實現收益(損失) | 612 | | | (12,188) | | | (11,576) | |
| 將AOCI重新分類為收入 | 2,065 | | | — | | | 2,065 | |
| AOCI的淨變化 | 2,677 | | | (12,188) | | | (9,511) | |
2022年12月31日的餘額 | $ | (1,280) | | | $ | (9,992) | | | $ | (11,272) | |
下表列出了Hudson Pacific Properties，LP‘s AOCI的相關活動： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具 | | 貨幣折算調整 | | AOCI合計 |
2020年1月1日的餘額 | $ | (2,458) | | | $ | 1,845 | | | $ | (613) | |
| 在AOCI中確認的未實現(虧損)收益 | (14,471) | | | 1,394 | | | (13,077) | |
| 將AOCI重新分類為收入 | 5,444 | | | — | | | 5,444 | |
| AOCI的淨變化 | (9,027) | | | 1,394 | | | (7,633) | |
2020年12月31日餘額 | (11,485) | | | 3,239 | | | (8,246) | |
| AOCI中確認的未實現收益(損失) | 171 | | | (1,064) | | | (893) | |
| 將AOCI重新分類為收入 | 7,360 | | | — | | | 7,360 | |
| AOCI的淨變化 | 7,531 | | | (1,064) | | | 6,467 | |
2021年12月31日的餘額 | (3,954) | | | 2,175 | | | (1,779) | |
| AOCI中確認的未實現收益(損失) | 597 | | | (12,375) | | | (11,778) | |
| 將AOCI重新分類為收入 | 2,097 | | | — | | | 2,097 | |
| AOCI的淨變化 | 2,694 | | | (12,375) | | | (9,681) | |
2022年12月31日的餘額 | $ | (1,260) | | | $ | (10,200) | | | $ | (11,460) | |
非控制性權益
經營夥伴關係中的共同單位
經營合夥企業的普通股和公司普通股基本上具有相同的經濟特徵，因為它們在經營合夥企業的總淨收益或虧損分配中平分。擁有普通股的投資者有權促使經營合夥企業以相當於一股普通股當時市值的現金回購其任何或全部普通股。然而，公司可以選擇發行普通股，以一對一的方式換取普通股，以代替支付現金。
經營夥伴關係中的業績單位
業績單位是經營合夥企業中的合夥利益。根據2010年計劃，每個業績單位將被視為相當於獎勵一股普通股，從而減少了在一對一的基礎上獲得其他股權獎勵的機會。根據業績單位的條款，經營合夥企業將為以下目的重新評估其資產：
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
某些特定事件的發生以及從授予之日起至該事件發生為止的任何估值增加，將首先分配給業績單位持有人，使該等持有人的資本賬户與普通單位持有人的資本賬户持平。除任何商定的例外情況外，一旦授予並達到與共同單位持有人的平價，業績單位可轉換為經營合夥企業中的共同單位一-以一為一的基礎。
經營合夥企業的所有權權益
下表彙總了截至以下日期的經營合夥企業的所有權權益，不包括未歸屬的受限單位和未歸屬的受限業績單位： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 合夥經營中的公司所有的共同單位 | | 141,054,478 | | | 151,124,543 | | | 151,401,365 | |
| 公司所有權權益百分比 | | 98.5 | % | | 98.8 | % | | 99.1 | % |
經營合夥企業中的非控股共同單位(1) | | 2,191,842 | | | 1,842,898 | | | 1,321,083 | |
| 非控股股權百分比 | | 1.5 | % | | 1.2 | % | | 0.9 | % |
_________________
1.代表由公司某些高管、董事和其他外部投資者持有的普通單位。截至2022年12月31日，此金額代表通用單位和績效單位550,969和1,640,873，分別為。截至2021年12月31日，此金額代表通用單位和績效單位550,969和1,291,929，分別為。截至2020年12月31日，此金額代表通用單位和績效單位550,969和770,114，分別為。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，348,944, 521,815和409,225績效單位分別授予和授予與我們的員工和董事相關的各種績效獎勵。
普通股活動
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，公司尚未完成任何普通股發行。
該公司的自動取款機計劃允許銷售高達$125.0百萬股普通股。累計總額為$65.8截至2022年12月31日，已售出100萬輛。公司在截至2021年12月31日的年度內利用自動櫃員機計劃並出售1,526,163普通股，售價從$1美元起。29.53至$30.17每股收益總額為$45.7百萬美元，未扣除交易成本。《公司》做到了不是在截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度內，不使用自動取款機計劃。
股份回購計劃
該公司有權回購其普通股，總金額最高可達$250.0根據股票回購計劃，其普通股為100萬股。於截至2022年12月31日止年度內，本公司回購2.1百萬股，加權平均價為$17.65每股$37.2百萬美元，未扣除交易成本。於截至2021年12月31日止年度內，本公司回購1.9百萬股，加權平均價為$23.82每股$46.1百萬美元，未扣除交易成本。於截至2020年12月31日止年度內，本公司回購3.5百萬股，加權平均價為$23.00每股$80.1百萬美元，未扣除交易成本。自該計劃開始至2022年12月31日，累計資金總額為213.4已回購了100萬美元。股票回購在交易日計入。根據市場條件、適用的法律要求和其他因素，公司可以根據本計劃隨時進行回購。
加速股份回購協議
於2022年2月25日，本公司訂立無鎖定加速股份回購(“ASR”)協議，以購買$100其已發行普通股的100萬股。在2022年第一季度，該公司首次付款為#美元。100百萬美元，並收到了大約3.3百萬股普通股，相當於85佔總金額的%100以我們普通股在交易日的收盤價為基礎的百萬歐元協議。在2022年第二季度對協議進行了最後結算，結果收到了另一份0.9百萬股普通股，基於調整後的每日成交量加權平均價#美元23.90在測算期內。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
2022年2月25日，本公司簽訂了一項有翻領的ASR協議，將購買$100其已發行普通股的100萬股。於截至2022年12月31日止年度內，本公司支付首期款項$100百萬美元，並收到了大約3.3百萬股普通股，基於最初套期保值期間使用每日成交量加權平均價格計算的估計上限價格。協議的最終結算髮生在2022年第三季度，導致收到另一筆0.7百萬股普通股，底價為$25.35.
在2022年7月ASR計劃結束時，共有8.1100萬股以平均價格$1的價格回購。24.60.
C系列累計可贖回優先股
C系列累積可贖回優先股與17,000,000我們C系列優先股的股票，$0.01每股面值。C系列優先股的持有者在公司董事會授權的情況下，有權按以下比率獲得累計現金股息4.750美元的年利率25.00每股，相當於$1.1875每股年息。股息在每年的12月、3月、6月和9月的最後一天或大約每年的最後一天每季度支付拖欠。除其他優先權利外，C系列優先股持有人有權獲得清算優先權利，即#美元。25.00在公司事務發生任何自願或非自願清算、解散或清盤的情況下，向普通股持有人提供每股收益。一般來説，在2026年11月16日之前，公司不能贖回C系列優先股的股票。然而，一旦控制權發生變化，C系列優先股的持有者將有權(除非公司已選擇贖回C系列優先股)轉換為指定數量的普通股。C系列優先股的完整描述載於補充條款中，該補充條款作為本報告的附件3.7以Form 10-K形式提交。
分紅
董事會按季度宣佈股息，公司在宣佈股息的季度支付股息。下表彙總了所列期間宣佈和支付的每股股息： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
普通股(1) | $ | 1.00 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.00 | |
公共單位(1) | $ | 1.00 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.00 | |
A系列首選單位(1) | $ | 1.5625 | | | $ | 1.5625 | | | $ | 1.5625 | |
C系列優先股(2) | $ | 1.3359 | | | $ | — | | | $ | — | |
_________________
1.2022年第四季度的股息於2022年12月29日支付給了2022年12月19日登記在冊的股東和單位持有人。
2.在截至2022年12月31日的年度內支付的股息包括0.2968750在2022年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度分別宣佈和支付的每股股息，以及0.14843752021年第四季度宣佈的每股股息。
股息的應課税
決定分配給股東的應税程度的收益和利潤可能與為財務報告目的報告的收入不同，這是由於聯邦所得税在處理債務清償損失、收入確認、補償費用以及用於計算折舊的折舊資產和估計使用壽命的基礎上存在差異。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
出於美國聯邦所得税的目的，公司與普通股相關的紅利將被歸類如下(未經審計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股息 | | |
| 記錄日期 | 付款日期 | 每股分派 | 總計 | 不合格 | 合格 | 資本利得分配 | 資本的迴歸 |
| 3/21/2022 | 3/31/2022 | $ | 0.250000 | | $ | 0.107170 | | $ | 0.107170 | | $ | 0.000000 | | $ | 0.000000 | | $ | 0.142830 | |
| 6/20/2022 | 6/30/2022 | 0.250000 | | 0.107170 | | 0.107170 | | 0.000000 | | 0.000000 | | 0.142830 | |
| 9/19/2022 | 9/29/2022 | 0.250000 | | 0.107170 | | 0.107170 | | 0.000000 | | 0.000000 | | 0.142830 | |
| 12/19/2022 | 12/29/2022 | 0.250000 | | 0.107170 | | 0.107170 | | 0.000000 | | 0.000000 | | 0.142830 | |
| 合計 | $ | 1.000000 | | $ | 0.428680 | | $ | 0.428680 | | $ | 0.000000 | | $ | 0.000000 | | $ | 0.571320 | |
| | 100.00 | % | 42.87 | % | | | 0.00 | % | 57.13 | % |
該公司的股息與其4.750出於美國聯邦所得税的目的，C系列優先股的分類如下(未經審計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股息 | | |
| 記錄日期 | 付款日期 | 每股分派 | 總計 | 不合格 | 合格 | 資本利得分配 | 資本的迴歸 |
| 3/21/2022 | 3/31/2022 | $ | 0.445313 | | $ | 0.445313 | | $ | 0.445313 | | $ | 0.000000 | | $ | 0.000000 | | $ | 0.000000 | |
| 6/20/2022 | 6/30/2022 | 0.296875 | | 0.296875 | | 0.296875 | | 0.000000 | | 0.000000 | | 0.000000 | |
| 9/19/2022 | 9/29/2022 | 0.296875 | | 0.296875 | | 0.296875 | | 0.000000 | | 0.000000 | | 0.000000 | |
| 12/19/2022 | 12/29/2022 | 0.296875 | | 0.296875 | | 0.296875 | | 0.000000 | | 0.000000 | | 0.000000 | |
| 合計 | $ | 1.335938 | | $ | 1.335938 | | $ | 1.335938 | | $ | 0.000000 | | $ | 0.000000 | | $ | 0.000000 | |
| | 100.00 | % | 100.00 | % | | | 0.00 | % | 0.00 | % |
17. 細分市場報告
公司的報告部門基於公司的內部報告方法，該方法將其業務分類為二應報告的部分：(1)辦公室財產和相關業務；(2)工作室財產和相關業務。本公司根據分部業務的淨營業收入評估業績。一般及行政開支及利息開支不計入分部利潤，因為本公司的內部報告涉及公司層面的這些項目。由於本公司不使用這一指標來評估業績或做出分配資源的決定，因此不報告按部門劃分的資產信息；因此，折舊和攤銷費用不在部門之間分配。
下表列出了公司可報告部門的經營活動： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 辦公區段 | | | | | |
| 寫字樓收入 | $ | 852,700 | | | $ | 795,370 | | | $ | 735,919 | |
| 辦公費 | (308,668) | | | (280,334) | | | (262,199) | |
| 寫字樓部門利潤 | 544,032 | | | 515,036 | | | 473,720 | |
| 演播室部分 | | | | | |
| 製片廠收入 | 173,524 | | | 101,465 | | | 69,046 | |
| 演播室費用 | (105,150) | | | (55,513) | | | (37,580) | |
| 演播室部門利潤 | 68,374 | | | 45,952 | | | 31,466 | |
| 部門總利潤 | $ | 612,406 | | | $ | 560,988 | | | $ | 505,186 | |
| | | | | |
| 細分市場收入 | $ | 1,026,224 | | | $ | 896,835 | | | $ | 804,965 | |
| 細分市場費用 | (413,818) | | | (335,847) | | | (299,779) | |
| 部門總利潤 | $ | 612,406 | | | $ | 560,988 | | | $ | 505,186 | |
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
下表是所有部門的淨(虧損)收入與總利潤的對賬： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨(虧損)收益 | $ | (16,517) | | | $ | 29,012 | | | $ | 16,430 | |
| 一般和行政 | 79,501 | | | 71,346 | | | 77,882 | |
| 折舊及攤銷 | 373,219 | | | 343,614 | | | 299,682 | |
| 未合併房地產實體的收入 | (943) | | | (1,822) | | | (736) | |
| 費用收入 | (7,972) | | | (3,221) | | | (2,815) | |
| 利息支出 | 149,901 | | | 121,939 | | | 113,823 | |
| 利息收入 | (2,340) | | | (3,794) | | | (4,089) | |
| 管理事務償還收入--未合併的房地產實體 | (4,163) | | | (1,132) | | | — | |
| 管理服務費用--未合併的房地產實體 | 4,163 | | | 1,132 | | | — | |
| 交易相關費用 | 14,356 | | | 8,911 | | | 440 | |
| 非房地產投資的未實現虧損(收益) | 1,440 | | | (16,571) | | | 2,463 | |
| | | | | |
| 房地產銷售損失 | 2,164 | | | — | | | — | |
| 減值損失 | 28,548 | | | 2,762 | | | — | |
| 債務清償損失 | — | | | 6,259 | | | 2,654 | |
| 其他(收入)支出 | (8,951) | | | 2,553 | | | (548) | |
| 所有細分市場的總利潤 | $ | 612,406 | | | $ | 560,988 | | | $ | 505,186 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
18. 關聯方交易
僱傭協議
該公司已經與其某些高管簽訂了僱傭協議，從2020年1月1日起生效，這些協議規定了各種遣散費和控制權福利以及其他僱傭條款和條件的變化。
未合併房地產實體的成本報銷
本公司因管理若干未合併的房地產實體而產生的某些成本得到報銷。於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內，本公司確認4.2百萬，$1.1百萬美元和美元0管理事務償還收入--合併業務報表上未合併的房地產實體的這類償還收入。
好萊塢媒體投資組合債務
2021年8月，擁有好萊塢媒體投資組合的合併合資企業為該投資組合擔保的抵押貸款進行了再融資，將借款能力提高到#美元。1.1十億美元。在這筆交易中，公司購買了構成貸款的債券，金額為#美元。209.8百萬美元和同時贖回的債券，包括前一筆貸款，金額為#209.8百萬美元。
關聯方租賃
該公司的全資子公司是與一家未合併的合資企業簽訂的辦公空間、健身和會議設施的長期運營租賃協議的一方。截至2022年12月31日，公司與這些租賃義務相關的使用權資產和租賃負債為6.1百萬美元和美元6.2分別為100萬美元，而使用權資產和租賃負債為#美元7.3百萬美元和美元7.4截至2021年12月31日，分別為100萬。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司確認1.0百萬美元和美元1.0管理服務支出中的相關租金支出-與這些租賃相關的綜合經營報表中未合併房地產實體的相關租金支出分別為百萬美元。曾經有過不是在截至2020年12月31日的年度內確認的租金支出。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
19. 承付款和或有事項
基金投資
該公司投資於幾個非房地產基金，總承諾出資最高可達#美元48.0百萬美元。截至2022年12月31日，該公司已貢獻了33.2百萬美元給這些基金，扣除可收回的分配淨額，14.8尚待捐獻的百萬美元。
法律
本公司不時參與因正常業務過程而引起或附帶的各種訴訟、索償及其他法律程序。管理層相信，部分基於與法律顧問的磋商，所有此類索賠的最終解決將不會對公司的運營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。截至2022年12月31日，此類法律行動對公司財務狀況或運營結果造成重大損失的風險已被評估為微乎其微。
信用證
截至2022年12月31日，該公司擁有3.9無擔保循環信貸安排項下的未償還信用證為100萬美元。信用證主要涉及公用事業公司的保證金要求。
合同義務
本公司已就其在不同物業的開發活動及已籤立租約項下的責任訂立多項建築協議。截至2022年12月31日，該公司擁有254.2百萬美元的相關承諾。
20. 補充現金流信息
Hudson Pacific Properties，Inc.的補充現金流信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 支付利息的現金，扣除資本化利息 | $ | 133,869 | | | $ | 112,043 | | | $ | 103,099 | |
| 非現金投融資活動 | | | | | |
| 在企業合併中作為對價發行的應付票據 | $ | 160,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 房地產投資的應付帳款和應計負債 | $ | 150,408 | | | $ | 193,521 | | | $ | 136,959 | |
| 記錄的與使用權資產有關的租賃負債 | $ | 100,805 | | | $ | 26,824 | | | $ | — | |
| 土地租賃重新計量 | $ | 23,177 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 確認溢價負債為企業合併的或有對價 | $ | — | | | $ | 11,383 | | | $ | — | |
| C系列優先股應計股息 | $ | — | | | $ | 2,281 | | | $ | — | |
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
合併財務報表附註--(續)
(除平方英尺和共享數據外，以千計的表格)
Hudson Pacific Properties，L.P.的補充現金流信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 支付利息的現金，扣除資本化利息 | $ | 133,869 | | | $ | 112,043 | | | $ | 103,099 | |
| 非現金投融資活動 | | | | | |
| 在企業合併中作為對價發行的應付票據 | $ | 160,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 房地產投資的應付帳款和應計負債 | $ | 150,408 | | | $ | 193,521 | | | $ | 136,959 | |
| 記錄的與使用權資產有關的租賃負債 | $ | 100,805 | | | $ | 26,824 | | | $ | — | |
| 土地租賃重新計量 | $ | 23,177 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 確認溢價負債為企業合併的或有對價 | $ | — | | | $ | 11,383 | | | $ | — | |
| C系列優先股應計股息 | $ | — | | | $ | 2,281 | | | $ | — | |
21. 後續事件
2023年1月3日，該公司償還了其110.0百萬首輪發行的全額票據。
於2023年1月12日，本公司訂立利率互換協議，將SOFR固定為3.75自2023年2月1日起至2025年10月18日止，有效期為$172.9百萬美元的債務，這個數額相當於我們按比例分享的1918年第八財產擔保的貸款。
於2023年1月12日，本公司訂立利率互換協議，將SOFR固定為3.31自2023年8月15日起至2026年6月15日止，有效期為$351.2百萬美元的債務，這筆金額相當於我們在好萊塢媒體投資組合擔保的貸款中按比例分配的份額，扣除公司持有的此類貸款的金額。
2023年2月6日，該公司以$出售其Skyway Landing物業。102.0在扣除某些信貸、按比例分配和結賬成本之前，為100萬歐元。所得款項用於償還#美元。102.0本公司的無擔保循環信貸安排為100萬英鎊。
哈德遜太平洋地產公司和哈德遜太平洋地產公司
附表III—房地產與累計折舊
2022年12月31日
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 初始成本 | | 收購後資本化的成本 | | 總成本 | | | | 建造/翻新年份 | | |
| 屬性名稱 | | 累贅 | | 土地 | | 建築與改善 | | | 土地 | | 建築與改善 | | 總計 | | 累計折舊(1) | | | 獲得的年份 |
| 辦公室 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 875 Howard，加利福尼亞州舊金山灣區 | | $ | — | | | $ | 18,058 | | | $ | 41,046 | | | $ | 34,225 | | | $ | 18,058 | | | $ | 75,271 | | | $ | 93,329 | | | $ | (27,487) | | | 五花八門 | | 2007 |
6040日落，加利福尼亞州洛杉磯(2) | | 1,100,000 | | | 6,599 | | | 27,187 | | | 30,493 | | | 6,599 | | | 57,680 | | | 64,279 | | | (23,323) | | | 2008 | | 2008 |
ICON，加利福尼亞州洛杉磯(2) | | — | | | — | | | — | | | 164,023 | | | — | | | 164,023 | | | 164,023 | | | (32,911) | | | 2017 | | 2008 |
Cue，加利福尼亞州洛杉磯(2) | | — | | | — | | | — | | | 49,573 | | | — | | | 49,573 | | | 49,573 | | | (8,089) | | | 2017 | | 2008 |
Epic，加利福尼亞州洛杉磯(2) | | — | | | 10,606 | | | — | | | 215,489 | | | 10,606 | | | 215,489 | | | 226,095 | | | (25,296) | | | 2019 | | 2008 |
| 加利福尼亞州舊金山灣區1455市場 | | — | | | 41,226 | | | 34,990 | | | 106,171 | | | 41,226 | | | 141,161 | | | 182,387 | | | (72,938) | | | 1976 | | 2010 |
加利福尼亞州舊金山灣區林肯中心 | | — | | | 58,251 | | | 110,656 | | | 73,587 | | | 58,251 | | | 184,243 | | | 242,494 | | | (55,427) | | | 1940/1989 | | 2010 |
10950加利福尼亞州洛杉磯華盛頓 | | — | | | 17,979 | | | 25,110 | | | 2,174 | | | 17,979 | | | 27,284 | | | 45,263 | | | (8,309) | | | 1957/1974 | | 2010 |
| 加利福尼亞州洛杉磯亞利桑那州604號 | | — | | | 5,620 | | | 14,745 | | | 4,493 | | | 5,620 | | | 19,238 | | | 24,858 | | | (6,673) | | | 1950/2005 | | 2011 |
| 275 Brannan，加利福尼亞州舊金山灣區 | | — | | | 4,187 | | | 8,063 | | | 13,785 | | | 4,187 | | | 21,848 | | | 26,035 | | | (10,271) | | | 1905 | | 2011 |
| 加利福尼亞州舊金山灣區625秒 | | — | | | 10,744 | | | 42,650 | | | 5,983 | | | 10,744 | | | 48,633 | | | 59,377 | | | (14,224) | | | 1906/1999 | | 2011 |
| 10900加利福尼亞州洛杉磯華盛頓 | | — | | | 1,400 | | | 1,200 | | | 248 | | | 1,400 | | | 1,448 | | | 2,848 | | | (440) | | | 1973 | | 2012 |
| 加利福尼亞州舊金山灣區901市場 | | — | | | 17,882 | | | 79,305 | | | 22,424 | | | 17,882 | | | 101,729 | | | 119,611 | | | (29,069) | | | 1912/1985 | | 2012 |
Element LA，加利福尼亞州洛杉磯 | | 168,000 | | | 79,769 | | | 19,755 | | | 96,382 | | | 79,769 | | | 116,137 | | | 195,906 | | | (29,075) | | | 1949 | | 2012 2013 |
| 3401博覽會，洛杉磯，加利福尼亞州 | | — | | | 14,120 | | | 11,319 | | | 12,160 | | | 14,120 | | | 23,479 | | | 37,599 | | | (7,665) | | | 1961 | | 2013 |
| 505 First，華盛頓州大西雅圖 | | — | | | 22,917 | | | 133,034 | | | 13,280 | | | 22,917 | | | 146,314 | | | 169,231 | | | (34,708) | | | 五花八門 | | 2013 |
| 83 King，華盛頓州大西雅圖 | | — | | | 12,982 | | | 51,403 | | | 12,434 | | | 12,982 | | | 63,837 | | | 76,819 | | | (16,874) | | | 五花八門 | | 2013 |
大都會公園北，華盛頓州大西雅圖 | | — | | | 28,996 | | | 71,768 | | | 2,211 | | | 28,996 | | | 73,979 | | | 102,975 | | | (21,333) | | | 2000 | | 2013 |
| 411 First，華盛頓州大西雅圖 | | — | | | 27,684 | | | 29,824 | | | 25,201 | | | 27,684 | | | 55,025 | | | 82,709 | | | (15,265) | | | 五花八門 | | 2014 |
| 450阿拉斯加，大西雅圖，華盛頓州 | | — | | | — | | | — | | | 86,952 | | | — | | | 86,952 | | | 86,952 | | | (14,484) | | | 五花八門 | | 2014 |
| 95傑克遜，華盛頓州大西雅圖 | | — | | | — | | | — | | | 17,284 | | | — | | | 17,284 | | | 17,284 | | | (2,552) | | | 五花八門 | | 2014 |
| 加州舊金山灣區帕洛阿爾託廣場 | | — | | | — | | | 326,033 | | | 48,799 | | | — | | | 374,832 | | | 374,832 | | | (102,650) | | | 1971 | | 2015 |
| 3400 Hillview，加利福尼亞州舊金山灣區 | | — | | | — | | | 159,641 | | | (4,948) | | | — | | | 154,693 | | | 154,693 | | | (47,799) | | | 1991 | | 2015 |
| 加利福尼亞州舊金山灣區山麓研究中心 | | — | | | — | | | 133,994 | | | 16,723 | | | — | | | 150,717 | | | 150,717 | | | (53,489) | | | 1991 | | 2015 |
| 加州舊金山灣區佩奇磨坊中心 | | — | | | — | | | 147,625 | | | 25,259 | | | — | | | 172,884 | | | 172,884 | | | (49,358) | | | 1970/2016 | | 2015 |
| 鐘樓廣場，加利福尼亞州舊金山灣區 | | — | | | — | | | 93,949 | | | 17,221 | | | — | | | 111,170 | | | 111,170 | | | (26,027) | | | 1983 | | 2015 |
| 3176 Porter，加利福尼亞州舊金山灣區 | | — | | | — | | | 34,561 | | | 1,073 | | | — | | | 35,634 | | | 35,634 | | | (10,910) | | | 1991 | | 2015 |
| 加利福尼亞州舊金山灣區海岸中心的塔樓 | | — | | | 72,673 | | | 144,188 | | | 23,951 | | | 72,673 | | | 168,139 | | | 240,812 | | | (44,268) | | | 2001 | | 2015 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 初始成本 | | 收購後資本化的成本 | | 總成本 | | | | 建造/翻新年份 | | |
| 屬性名稱 | | 累贅 | | 土地 | | 建築與改善 | | | 土地 | | 建築與改善 | | 總計 | | 累計折舊(1) | | | 獲得的年份 |
| Skyway Landing，加利福尼亞州舊金山灣區 | | — | | | 37,959 | | | 63,559 | | | 5,014 | | | 37,959 | | | 68,573 | | | 106,532 | | | (14,384) | | | 2001 | | 2015 |
| 海岸微風，加利福尼亞州舊金山灣區 | | — | | | 69,448 | | | 59,806 | | | 23,217 | | | 69,448 | | | 83,023 | | | 152,471 | | | (20,525) | | | 1985/1989 | | 2015 |
| 加利福尼亞州舊金山灣區雙海豚555號 | | — | | | 40,614 | | | 73,457 | | | 17,062 | | | 40,614 | | | 90,519 | | | 131,133 | | | (20,038) | | | 1989 | | 2015 |
| 333雙海豚，加利福尼亞州舊金山灣區 | | — | | | 36,441 | | | 64,892 | | | 20,418 | | | 36,441 | | | 85,310 | | | 121,751 | | | (19,918) | | | 1985 | | 2015 |
| 大都會中心，加利福尼亞州舊金山灣區 | | — | | | — | | | 313,683 | | | 65,028 | | | — | | | 378,711 | | | 378,711 | | | (90,199) | | | 五花八門 | | 2015 |
| 大堂，加利福尼亞州舊金山灣區 | | — | | | 45,085 | | | 224,271 | | | 56,834 | | | 45,085 | | | 281,105 | | | 326,190 | | | (66,571) | | | 五花八門 | | 2015 |
| Gateway，加利福尼亞州舊金山灣區 | | — | | | 33,117 | | | 121,217 | | | 54,749 | | | 33,117 | | | 175,966 | | | 209,083 | | | (48,494) | | | 五花八門 | | 2015 |
| 大都會廣場，加利福尼亞州舊金山灣區 | | — | | | 16,038 | | | 106,156 | | | 67,792 | | | 16,038 | | | 173,948 | | | 189,986 | | | (32,971) | | | 1986 | | 2015 |
| 1740 Technology，加利福尼亞州舊金山灣區 | | — | | | 8,052 | | | 49,486 | | | 13,209 | | | 8,052 | | | 62,695 | | | 70,747 | | | (12,550) | | | 1985 | | 2015 |
| 加利福尼亞州舊金山灣區Skyport Plaza | | — | | | 29,033 | | | 153,844 | | | 6,132 | | | 29,033 | | | 159,976 | | | 189,009 | | | (31,845) | | | 2000/2001 | | 2015 |
| 加利福尼亞州舊金山灣區Techmart | | — | | | — | | | 66,660 | | | 21,335 | | | — | | | 87,995 | | | 87,995 | | | (21,854) | | | 1986 | | 2015 |
| Fourth&Traction，加利福尼亞州洛杉磯 | | — | | | 12,140 | | | 37,110 | | | 69,146 | | | 12,140 | | | 106,256 | | | 118,396 | | | (23,767) | | | 五花八門 | | 2015 |
| 馬克斯韋爾，加利福尼亞州洛杉磯 | | — | | | 13,040 | | | 26,960 | | | 57,764 | | | 13,040 | | | 84,724 | | | 97,764 | | | (14,493) | | | 五花八門 | | 2015 |
加州洛杉磯威爾郡11601號 | | — | | | 28,978 | | | 321,273 | | | 62,801 | | | 28,978 | | | 384,074 | | | 413,052 | | | (75,966) | | | 1983 | | 2016 2017 |
華盛頓州大西雅圖Hill7 | | 101,000 | | | 36,888 | | | 137,079 | | | 19,528 | | | 36,888 | | | 156,607 | | | 193,495 | | | (34,045) | | | 2015 | | 2016 |
加利福尼亞州舊金山灣區佩奇·米爾山 | | — | | | — | | | 131,402 | | | 13,058 | | | — | | | 144,460 | | | 144,460 | | | (29,477) | | | 1975 | | 2016 |
| 哈洛，加利福尼亞州洛杉磯 | | — | | | 7,455 | | | — | | | 80,474 | | | 7,455 | | | 80,474 | | | 87,929 | | | (4,517) | | | 不適用 | | 2017 |
One Westside，加利福尼亞州洛杉磯(4) | | 316,602 | | | 110,438 | | | 35,011 | | | 362,729 | | | 110,438 | | | 397,740 | | | 508,178 | | | (28,980) | | | 1985 | | 2018 |
10850皮科，加利福尼亞州洛杉磯(4) | | — | | | 34,682 | | | 16,313 | | | 5,998 | | | 34,682 | | | 22,311 | | | 56,993 | | | (1,657) | | | 1985 | | 2018 |
加州舊金山灣區渡口大廈(5) | | — | | | — | | | 268,292 | | | 33,224 | | | — | | | 301,516 | | | 301,516 | | | (38,387) | | | 1898/2003 | | 2018 |
| 1918年，華盛頓州大西雅圖第八號 | | 314,300 | | | 38,476 | | | 545,773 | | | 31,400 | | | 38,476 | | | 577,173 | | | 615,649 | | | (38,267) | | | 2009 | | 2020 |
5這是貝爾，華盛頓州大西雅圖 | | — | | | 20,867 | | | 82,072 | | | 15,511 | | | 20,867 | | | 97,583 | | | 118,450 | | | (4,705) | | | 2002 | | 2021 |
華盛頓1000，華盛頓州大西雅圖(3) | | — | | | 59,987 | | | 11,053 | | | 80,278 | | | 59,987 | | | 91,331 | | | 151,318 | | | — | | | 正在開發中 | | 2022 |
新墨西哥州阿爾伯克基博比·福斯特路5801號 | | — | | | 2,189 | | | 6,268 | | | 116 | | | 2,189 | | | 6,384 | | | 8,573 | | | (89) | | | 2008 | | 2022 |
日落高爾工作室，洛杉磯，加利福尼亞州(2)(6) | | — | | | 101,476 | | | 64,697 | | | 79,189 | | | 101,476 | | | 143,886 | | | 245,362 | | | (41,308) | | | 五花八門 | | 2007 2011 2012 |
日落布朗森工作室，洛杉磯，加利福尼亞州(2) | | — | | | 67,092 | | | 32,374 | | | 50,030 | | | 67,092 | | | 82,404 | | | 149,496 | | | (29,129) | | | 五花八門 | | 2008 |
落日拉斯帕爾馬斯工作室，洛杉磯，加利福尼亞州(2) | | — | | | 134,488 | | | 104,392 | | | 51,001 | | | 134,488 | | | 155,393 | | | 289,881 | | | (20,605) | | | 五花八門 | | 2017 2018 |
五花八門(7) | | — | | | — | | | — | | | 48,595 | | | — | | | 48,595 | | | 48,595 | | | — | | | 不適用 | | 2022 |
| 共計 | | $ | 1,999,902 | | | $ | 1,435,676 | | | $ | 4,859,146 | | | $ | 2,528,282 | | | $ | 1,435,676 | | | $ | 7,387,428 | | | $ | 8,823,104 | | | $ | (1,555,655) | | | | | |
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1.公司使用直線法計算土地租賃期或土地租賃期較短的估計使用年限內的折舊。39多年的建設和改進，15土地改善及資產年限或租户及租賃改善租約年限較短者。
2.這些財產由一美元擔保。1.1十億美元的抵押貸款。關於有擔保債務的補充資料，見第四部分第15(A)項“附件，財務報表附表--合併財務報表附註8--債務”。
3.這項資產目前正在開發中。
4.這些財產由一美元擔保。316.6百萬美元建設貸款，借款能力最高可達$414.6百萬美元。關於有擔保債務的補充資料，見第四部分第15(A)項“附件，財務報表附表--合併財務報表附註8--債務”。
5.這項財產以一美元為抵押。66.1欠我們合資夥伴的百萬美元債務。關於合營夥伴債務的更多信息，請參閲第四部分第15(A)項“附件，財務報表附表--合併財務報表--債務”。
6.於截至2022年12月31日止年度內，本公司以總購入價$購買一幅位於日落高爾工作室的地塊，該地塊之前受土地租約所拖累。22.2百萬美元。
7.代表租賃改善，與本公司於27音響舞臺。
就聯邦所得税而言，上文所列財產總成本約為#美元。8.410億美元，截至2022年12月31日未經審計。
下表對2020年1月1日至2022年12月31日期間持有的房地產投資總額和累計折舊的歷史成本進行了核對： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 房地產總投資，年初 | | $ | 8,361,477 | | | $ | 8,215,017 | | | $ | 7,269,128 | |
| 期間增加的數量： | | | | | | |
| 資產收購 | | 101,653 | | | 102,939 | | | 584,250 | |
| 商業收購 | | 47,741 | | | — | | | — | |
| 改進，資本化成本 | | 553,327 | | | 394,633 | | | 415,602 | |
| 期間增加的合計 | | 702,721 | | | 497,572 | | | 999,852 | |
| 期間的扣除 | | | | | | |
| 處置(全額折舊資產和提前終止) | | (51,812) | | | (56,166) | | | (53,963) | |
| 減值損失 | | (17,636) | | | (2,762) | | | — | |
| 售出物業的成本 | | (171,646) | | | — | | | — | |
| 期間的扣除合計 | | (241,094) | | | (58,928) | | | (53,963) | |
| | | | | | |
| 期末餘額，在重新分類為與持有待售房地產相關的資產之前 | | 8,823,104 | | | 8,653,661 | | | 8,215,017 | |
| 重新分類為與持有待售房地產有關的資產 | | (106,532) | | | (292,184) | | | — | |
| 房地產投資總額，年末 | | $ | 8,716,572 | | | $ | 8,361,477 | | | $ | 8,215,017 | |
| | | | | | |
| 年初累計折舊總額 | | $ | (1,283,774) | | | $ | (1,102,748) | | | $ | (898,279) | |
| 期間增加的數量： | | | | | | |
| 房地產折舊 | | (368,376) | | | (292,802) | | | (258,732) | |
| 期間增加的合計 | | (368,376) | | | (292,802) | | | (258,732) | |
| 期間的扣除額： | | | | | | |
| 刪除部分 | | 55,939 | | | 56,370 | | | 54,263 | |
| 因出售而註銷 | | 40,556 | | | — | | | — | |
| 期間的扣除合計 | | 96,495 | | | 56,370 | | | 54,263 | |
| | | | | | |
| 期末餘額，在重新分類為與持有待售房地產相關的資產之前 | | (1,555,655) | | | (1,339,180) | | | (1,102,748) | |
| 重新分類為與持有待售房地產有關的資產 | | 14,384 | | | 55,406 | | | — | |
| 累計折舊總額，年終 | | $ | (1,541,271) | | | $ | (1,283,774) | | | $ | (1,102,748) | |
