美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
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根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
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根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
適用於從到的過渡期。
佣金檔案編號 (
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(美國國税局僱主 證件號) |
(
(主要行政辦公室地址和電話號碼)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
(每個班級的標題) |
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(交易代碼) |
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(註冊的每個交易所的名稱) |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ |
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加速過濾器 |
☐ |
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非加速過濾器 |
☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有
截至2023年1月27日,註冊人普通股的已發行股票數量,面值為0.0001美元
VIASAT, INC.
目錄
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頁面 |
第一部分財務信息 |
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第 1 項。財務報表(未經審計) |
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3 |
簡明合併資產負債表 |
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3 |
簡明合併運營報表和綜合收益(虧損) |
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4 |
簡明合併現金流量表 |
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5 |
簡明合併權益表 |
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6 |
簡明合併財務報表附註 |
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8 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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37 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
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58 |
第 4 項。控制和程序 |
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59 |
第二部分。其他信息 |
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第 1 項。法律訴訟 |
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59 |
第 1A 項。風險因素 |
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59 |
第 6 項。展品 |
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60 |
簽名 |
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61 |
2
第一部分 — 財務撥號信息
第 1 項。金融之星備註(未經審計)
VIASAT, INC.
壓縮合並TED 資產負債表
(未經審計)
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截至 |
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截至 |
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(以千計) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款,淨額 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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已終止業務的流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、設備和衞星、網絡 |
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經營租賃使用權資產 |
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其他收購的無形資產,淨額 |
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善意 |
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其他資產 |
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已終止業務的非流動資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
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應計負債和其他負債 |
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長期債務的當前部分 |
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已終止業務的流動負債 |
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流動負債總額 |
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高級筆記 |
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其他長期債務 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他負債 |
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已終止業務的非流動負債 |
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負債總額 |
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(注十) |
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股權: |
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Viasat, Inc. 股東權益 |
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普通股 |
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實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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Viasat, Inc. 股東權益總額 |
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子公司的非控股權益 |
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權益總額 |
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負債和權益總額 |
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參見簡明合併財務報表的附註。
3
VIASAT, INC.
壓縮合並 S運營聲明
和綜合收益(虧損)
(未經審計)
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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(以千計,每股數據除外) |
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收入: |
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產品收入 |
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服務收入 |
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總收入 |
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運營費用: |
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產品收入成本 |
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服務成本收入 |
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銷售、一般和管理 |
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獨立研發 |
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收購的無形資產的攤銷 |
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運營收入(虧損) |
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其他收入(支出): |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他收入,淨額 |
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所得税前持續經營的收入(虧損) |
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) |
持續經營所得税(撥備)收益 |
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( |
) |
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未合併關聯公司的收益(虧損)權益,淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
持續經營業務的淨收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
已終止業務的淨收益(虧損),扣除税款 |
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淨收益(虧損) |
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( |
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減去:歸因於的淨收益(虧損) |
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歸屬於Viasat, Inc.的淨收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
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) |
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每股應佔收益(虧損) |
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持續運營 |
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已終止的業務 |
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收入(虧損) |
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每股應佔收益(虧損) |
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持續運營 |
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已終止的業務 |
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收入(虧損) |
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( |
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用於計算基本網絡的份額 |
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用於計算攤薄淨額的股份 |
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綜合收益(虧損): |
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淨收益(虧損) |
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扣除税款的其他綜合收益(虧損): |
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外幣折算調整,淨額 |
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) |
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其他綜合收益(虧損),扣除税款 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
減去:應佔綜合收益(虧損) |
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歸因於的綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
參見簡明合併財務報表的附註。
4
VIASAT, INC.
濃縮綜合星一小部分的現金流
(未經審計)
|
|
九個月已結束 |
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|||||
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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來自持續和已終止業務的現金流 |
|
(以千計) |
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|||||
來自經營活動的現金流: |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
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$ |
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為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
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折舊 |
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無形資產的攤銷 |
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股票薪酬支出 |
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固定資產處置損失 |
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遞延所得税和其他非現金調整 |
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( |
) |
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運營變動導致的現金增加(減少) |
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應收賬款 |
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庫存 |
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( |
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其他資產 |
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應付賬款 |
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應計負債 |
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( |
) |
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( |
) |
其他負債 |
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( |
) |
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( |
) |
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流: |
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購買財產、設備和衞星 |
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) |
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( |
) |
為專利、許可證和其他資產支付的現金 |
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( |
) |
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( |
) |
與收購企業相關的付款,扣除收購的現金 |
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( |
) |
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由(用於)投資活動提供的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
來自融資活動的現金流: |
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債務借款的收益 |
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償還債務借款 |
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( |
) |
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( |
) |
債務發行成本的支付 |
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( |
) |
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控股子公司回購股份 |
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( |
) |
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根據股票計劃發行普通股的收益 |
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購買與國庫普通股(立即退休)有關 |
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( |
) |
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( |
) |
其他籌資活動 |
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( |
) |
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( |
) |
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
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匯率變動對現金的影響 |
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( |
) |
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( |
) |
現金和現金等價物的淨增加(減少) |
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( |
) |
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( |
) |
期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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||
非現金投資和融資活動: |
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為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
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發行普通股以償還某些應計薪酬負債 |
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在此期間未支付的資本支出 |
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$ |
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||
發行與收購有關的普通股 |
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$ |
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|
$ |
|
參見簡明合併財務報表的附註。
5
VIASAT, INC.
壓縮合並權益表
(未經審計)
|
|
Viasat, Inc. 股東 |
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普通股 |
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||||||||||
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的數量 |
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金額 |
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付費 |
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已保留 |
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累積的 |
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非控制性 |
|
|
總計 |
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|||||||
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|
(以千計,共享數據除外) |
|
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截至2022年12月31日的三個月 |
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2022 年 9 月 30 日的餘額 |
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( |
) |
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基於股票的薪酬 |
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RSU 授予歸屬權,扣除預扣税款的股份 |
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— |
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— |
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淨收益(虧損) |
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— |
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( |
) |
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其他綜合收益(虧損),扣除税款 |
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— |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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截至2021年12月31日的三個月 |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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( |
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行使股票期權 |
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根據員工股票購買計劃發行股票 |
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基於股票的薪酬 |
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RSU 授予歸屬權,扣除預扣税款的股份 |
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( |
) |
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( |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損),扣除税款 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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參見簡明合併財務報表的附註。
6
VIASAT, INC.
簡明合併權益表
(未經審計)
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Viasat, Inc. 股東 |
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已保留 |
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(以千計,共享數據除外) |
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在截至2022年12月31日的九個月中 |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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通過員工股票購買發行股票 |
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為結算某些應計賬款而發行的股票 |
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RSU 授予歸屬權,扣除預扣税款的股份 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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在截至2021年12月31日的九個月中 |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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通過員工股票購買發行股票 |
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為結算某些應計賬款而發行的股票 |
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RSU 授予歸屬權,扣除預扣税款的股份 |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損),扣除税款 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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參見簡明合併財務報表的附註。
7
VIASAT, INC.
精簡控制枱的註釋過時的財務報表
(未經審計)
注1 — 列報基礎
隨附的截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表、截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月的簡明合併運營和綜合收益(虧損)報表、截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月的簡明合併現金流量表以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月的簡明合併權益表均由Viasat, Inc.(下文也提及)編制作為公司或 Viasat),但還沒有審計。這些財務報表的編制基礎與截至2022年3月31日財年的經審計的合併財務報表相同,管理層認為,這些財務報表包括公允列報公司在報告期間的業績所必需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。這些財務報表應與公司10-K表年度報告中包含的截至2022年3月31日財年的財務報表及其附註一起閲讀。中期經營業績不一定代表全年的經營業績。年終簡明合併資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則(GAAP)所要求的所有披露。
該公司的簡明合併財務報表包括Viasat、其全資子公司及其控股子公司TrellisWare Technologies, Inc.(TrellisWare)的資產、負債和經營業績。在2022財年第一季度,公司完成了對剩餘股份的收購
所有重要的公司間金額均已抵消。對公司可以行使重大影響力但不擁有多數股權或其他控制權的實體的投資使用權益法入賬,並在簡明合併資產負債表中計入對其他資產(長期)的未合併關聯公司的投資。
2022年10月1日,公司簽訂了資產購買協議,向L3Harris Technologies, Inc.(L3Harris)出售某些資產並將包括其Link-16戰術數據鏈接業務(Link-16 TDL業務)在內的某些負債轉讓給L3Harris Technologies, Inc.(L3Harris),以換取約美元
2022 年 7 月 8 日,之前收購了 Acacia Communications, Inc. (Acacia) 的思科系統公司向該公司支付了大約 $
2021年11月8日,公司與在根西島(Inmarsat)註冊的私人股份有限公司Connect Topco Limited簽訂了股票購買協議,與國際海事衞星組織的股東以及持有國際海事衞星組織子公司期權和股票的某些管理層和員工(統稱賣方)合併。根據股票購買協議,公司將根據其中規定的條款和條件(國際海事衞星組織交易)從賣方手中購買國際海事衞星組織的所有已發行和流通股份。有關更多信息,請參閲註釋 5 — 收購。
這個 根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露
8
VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
這 財務報表日期,以及報告期內報告的收入和支出金額。估計數是根據最新和現有的最佳信息編制的,實際結果可能與這些估計數有所不同。管理層做出的重要估計包括收入確認、股票薪酬、可疑賬目備抵金、商譽和其他無形資產的估值、專利、軌道位置和其他許可證、軟件開發、財產、設備和衞星、長期資產、意外開支和所得税,包括遞延所得税資產的估值補貼。
收入確認
根據與客户簽訂合同收入的權威指南(ASC 606),公司將五步模式應用於與客户的合同。在這種模式下,公司(1)確定與客户的合同,(2)在合同中確定其履約義務,(3)確定合同的交易價格,(4)將交易價格分配給其履約義務,(5)在履行履約義務時或履行履約義務時確認收入。這些履約義務通常包括購買服務(包括寬帶容量和租賃寬帶設備)、購買產品以及根據長期合同開發和交付根據客户規格建造的複雜設備。
履約義務
履行履約義務的時間可能需要判斷。公司收入的很大一部分來自與客户簽訂的服務合同,主要包括連接服務。這些合同通常要求客户按月預付款或定期付款。隨着時間的推移,公司提供連接服務的義務將得到履行,因為客户同時獲得和使用所提供的福利。衡量一段時間內進展的衡量標準要麼基於一段時間(例如,在估計的合同期限內),要麼基於使用情況(例如,使用的帶寬/處理的數據字節)。根據權威租賃指南(ASC 842),公司評估作為提供連接服務的一部分向客户提供的寬帶設備是否代表租賃。正如下文 “租賃——出租人會計” 下進一步討論的那樣,對於在提供連接服務的同時租賃給消費寬帶客户的寬帶設備,公司將連接服務安排的租賃和非租賃部分視為單一履約義務,因為連接服務是主要組成部分。
該公司的部分收入還來自與客户簽訂的提供產品的合同。當控制權移交給客户時,就履行了提供產品的履約義務。這些合同通常要求客户在控制權通過時付款,而確定控制權轉移的時間可能需要作出判斷。為了確定控制權在何時轉移給客户,公司考慮的指標包括但不限於:(1)公司目前是否有權獲得資產的付款,(2)客户對資產擁有合法所有權,(3)資產的實際所有權已轉移給客户,(4)客户是否具有資產所有權的重大風險和回報,以及(5)客户是否接受資產。對於產品收入,控制權通常在向客户交付貨物後移交給客户。
公司的絕大部分收入來自開發和交付按照客户規格製造的複雜設備的長期合同,來自與美國政府的合同(包括通過美國政府簽訂的外國軍事銷售合同)。公司與美國政府的合同通常受《聯邦採購條例》(FAR)的約束,其定價基於生產商品或提供服務的估計或實際成本。FAR 就確定根據美國政府合同提供的商品和服務的價格時允許的成本類型提供了指導。非美國地區的定價政府合同以與每個客户的具體談判為基礎。根據公司美國政府固定價格合同的典型付款條款,客户向公司支付基於績效的付款 (PBP) 或分期付款。PBP 是基於可量化的績效衡量標準或特定事件或里程碑的實現情況的臨時付款。進度付款是根據工作進展所產生費用的百分比計算的臨時付款。由於客户通常可以在合同完成之前保留部分合同價格,因此公司的美國政府固定價格合同通常會導致確認的收入超過公司在資產負債表上列為未開票應收賬款的賬單。公司客户的賬單和應付金額在資產負債表上被歸類為應收賬款。在合同最終結算之前,客户保留的付款部分不被視為重要的融資組成部分,因為其目的是保護客户。對於公司的美國政府成本型合同,客户通常向公司支付其實際成本
9
VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在短時間內發生。對於非美國人政府合同,公司通常會隨着工作的進展獲得臨時付款,儘管對於某些合同,公司可能有權獲得預付款。公司確認這些預付款的負債超過確認的收入,並將其列為資產負債表上超過收入和遞延收入的收款。預付款通常不被視為重要的融資組成部分,因為它用於滿足合同初期可能更高的營運資金需求,並保護公司免受另一方未能充分履行合同規定的部分或全部義務的影響。
與根據長期合同開發和交付按照客户規格建造的複雜設備相關的履約義務將隨着時間的推移而確認,因為這些履約義務不會產生具有公司替代用途的資產,而且公司迄今為止擁有可強制執行的履約付款權。為了衡量控制權的移交,根據履行義務的進展情況確認收入。衡量完成進度的方法的選擇需要判斷,並以所提供的產品或服務的性質為依據。公司通常在合同中使用成本與成本對成本的衡量標準,因為這最能描述公司在合同中產生成本時向客户移交控制權的情況。根據成本對成本衡量進展情況,根據迄今為止發生的費用與履行義務時估計費用總額的比率來衡量完成工作進展的程度。在履行履約義務時估算總成本需要管理層對分包商績效、材料成本和可用性、勞動力成本和生產率以及間接費用等項目進行估算。當對合同產生的總成本的估計超過對應賺取收入的估計總額時,在確定損失的期限內確認合同全部損失的準備金。
美國政府合同的合同成本需要接受國防合同管理局 (DCMA)、國防合同審計局 (DCAA) 和其他美國政府機構的審計和審查,以及與美國政府代表的談判。DCAA對公司2021財年的支出成本審計尚未結束。截至2022年12月31日,DCAA已經完成了2004、2016、2019和2020財年的已發生成本審計,批准了公司在這些財年的發生成本,並批准了公司2005至2015、2017、2018和2022財年的發生成本,而無需根據低風險的確定進行進一步審計。儘管公司根據公司認為將在最終審計或審查時獲得批准的成本估算記錄了2020財年之後的合同收入,但公司不知道正在進行或未來的審計、審查和調整的結果,如果未來的調整超過公司的預期,其盈利能力將受到不利影響。截至 2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日,該公司有 $
10
VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
交易價格評估
對交易價格的評估,包括分配給履約義務的金額,可能需要做出重大判斷。由於公司許多履約義務需要完成的工作性質,總收入的估算以及完工成本(如適用)非常複雜,受許多變量的影響,需要做出重大判斷。公司的合同可能包含獎勵費、激勵費或其他條款,包括可能增加或降低交易價格的重要融資部分。這些金額有時是可變的,可以由績效指標、計劃里程碑或成本目標、付款時間和客户自由裁量權決定。該公司估計,可變對價按其預期有權獲得的金額計算。公司在交易價格中包括估計金額,前提是與可變對價相關的不確定性得到解決後,已確認的累計收入可能不會發生重大逆轉。公司對可變對價的估計以及是否在交易價格中包括估計金額的決定主要基於對公司預期業績的評估以及公司合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。如果協議包含嵌入式融資部分,則公司使用實際利率法確認嵌入式融資部分的利息支出或利息收入。該方法使用隱含利率,該利率反映了預計在單獨的融資交易中將獲得的增量借款利率。
如果合同分為多項履約義務,則根據每項履約義務所依據的承諾貨物或服務的估計相對獨立銷售價格,將交易總價分配給每項履約義務。估算獨立銷售價格可能需要判斷。當公司在類似情況下向相似客户單獨出售商品或服務時,如果商品或服務可用,則公司會使用該商品或服務的可觀察價格。如果無法直接觀察到獨立銷售價格,則公司會考慮所有合理可用的信息(包括市場狀況、特定因素以及有關客户或客户類別的信息)來估算獨立銷售價格。
分配給剩餘履約義務的交易價格
公司的剩餘履約義務代表尚未完成工作的固定合同和訂單的交易價格。公司在其剩餘履約義務中僅包括已接受採購訂單的合同和訂單。根據實際權宜之計,與公司衞星服務領域固定消費者和商業寬帶服務用户相關的剩餘履約義務不包括按月服務合同,而是使用投資組合方法估算的,在這種方法中,公司審查所有相關的促銷活動,並使用投資組合的平均服務組成部分和合同規定的平均剩餘時間來計算剩餘的履約義務。該公司未來在衞星服務領域的經常性機上連接服務合同沒有最低服務購買要求,因此不包含在公司的剩餘履約義務中。截至2022年12月31日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為 $
收入分類
該公司在以下地區運營和管理其業務
11
VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
以下是按細分市場以及產品和服務分列的分類報告收入 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月(如上所述,收入信息不包括被歸類為已終止業務的Link-16 TDL業務的收入):
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截至2022年12月31日的三個月 |
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衞星 |
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商用 |
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截至2022年12月31日的九個月 |
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衞星 |
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總計 |
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(以千計) |
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產品收入 |
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服務收入 |
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截至2021年12月31日的三個月 |
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衞星 |
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服務收入 |
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截至2021年12月31日的九個月 |
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衞星 |
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作為個人客户,來自美國政府的收入約為
該公司的衞星服務板塊收入主要來自公司的固定寬帶服務、機上服務和能源服務(通過收購RigNet收購)。
12
VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
公司商業網絡和政府系統領域的收入主要來自三種類型的合同:固定價格、成本報銷和時間和材料合同。固定價格合同(要求公司根據合同以指定價格提供產品和服務)大約包括
從歷史上看,公司商業網絡和政府系統領域的收入中有很大一部分來自包括產品開發在內的客户合同。開發工作是直接根據客户的具體要求進行的,因此,與此類工作相關的支出在發生時包含在銷售成本中,相關資金(包括利潤部分)包含在收入中。公司從客户合同中獲得的資助開發的收入約為
合同餘額
合同餘額由合同資產和合同負債組成。合同資產,或者就公司而言,未開票的應收賬款,是在公司有權開票和收取對價之前確認收入時記錄的,通常來自長期合同下的銷售。未開票的應收賬款通常應在一年內開具賬單和收款。未開票的應收賬款將隨着提供的服務或已交付產品的賬單而減少。公司根據公司合同中規定的計費時間表從客户那裏收取付款。
如果在交付商品或服務之前收到對價,則記錄合同負債,或者與公司有關的超過收入或遞延收入的收款。超過收入或遞延收入的收款減少將在公司履行履約義務後入賬。
下表列出了截至止的合約資產和負債 2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日:
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截至 |
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截至 |
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(以千計) |
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未開票的應收賬款 |
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超過收入和遞延收入的收款 |
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遞延收入,長期部分 |
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未開票的應收賬款增加了 $
超過收入和遞延收入的收款減少了 $
在截至2022年12月31日的三個月和九個月中,該公司確認的收入為美元
財產、設備和衞星
衞星 以及其他財產和設備,包括內部開發的軟件,按成本入賬,如果是購置的某些衞星和其他財產,則按購置之日的公允價值入賬,扣除累積後的公允價值
13
VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
貶值。 資本化衞星成本主要包括衞星建造和發射費用,包括在軌測試期間的發射保險和保險、預計向衞星製造商支付的績效激勵措施的淨現值(取決於衞星的持續令人滿意的性能)、與監測和支持衞星建造直接相關的費用以及衞星建造期間產生的利息成本。該公司還建造地面站、網絡運營系統和其他資產來支持其衞星,這些建設成本,包括利息,在產生時記入資本。在衞星投入使用時,該公司根據對每顆衞星的性能與原始製造商的軌道設計壽命、估計的燃料水平和相關消耗率以及歷史衞星運行趨勢的分析,估算了其衞星的使用壽命,以折舊為目的。該公司定期審查其衞星的剩餘估計使用壽命,以確定是否有必要修改估計的使用壽命。增建財產、設備和衞星所產生的成本,以及重大更新和改善,在標的資產的剩餘壽命內資本化和折舊。維護、維修、小規模續訂和改善所產生的費用按實際發生的費用計入支出。出售或以其他方式處置資產時,成本和相關的累計折舊或攤銷將從賬户中扣除,由此產生的任何損益均在運營中確認,在報告所述期間,運營主要與未歸還的客户場所設備(CPE)造成的損失有關。公司使用直線法計算資產的估計使用壽命的折舊,範圍為 到
與內部開發的供內部使用的軟件相關的成本在項目初期階段完成後資本化,並在資產的估計使用壽命內攤銷,估計使用壽命約為 到
該公司擁有四顆在役衞星,其中三顆在北美上空(ViaSat-2、ViaSat-1和WildBlue-1),還有一顆KA-SAT衞星,飛越歐洲、中東和非洲(EMEA)。此外,該公司還終身租賃了兩顆衞星的Ka波段容量。該公司還計劃發射一個由三顆正在建造的第三代ViaSat-3級衞星組成的全球星座。此外,該公司還擁有相關的地面站和所有衞星的網絡設備。作為公司衞星服務部門的一部分,公司採購根據零售租賃計劃租賃給訂户的室內和室外CPE單元,這些單元反映在投資活動以及財產、設備和衞星上,淨額反映在隨附的簡明合併財務報表中。該公司在衞星、地面站和網絡設備、CPE單元和相關安裝成本的估計使用壽命內進行折舊。截至2022年12月31日,不動產、設備和衞星中包含的CPE單位的總成本和累計折舊淨額為美元
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VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
有時,公司可能會為各種機械、設備、計算機相關設備、軟件、傢俱、固定裝置或衞星簽訂融資租賃安排。公司將根據融資租賃安排租賃的資產的攤銷記錄在折舊費用中。該公司的融資租賃主要包括衞星終身Ka波段容量租約,剩餘期限低於
租賃
承租人會計
根據ASC 842,公司在合同開始時評估合同是租約還是包含租約。通常,當 (1) 合同涉及使用已識別的獨特資產,(2) 公司獲得從使用資產中獲得幾乎所有經濟利益的權利,以及 (3) 公司有權指導使用該資產,則公司確定租賃存在。當滿足以下一項或多項標準時,租賃被歸類為融資租賃:(1)租賃在租賃期結束前轉讓資產的所有權,(2)租賃包含購買可以合理確定可以行使的資產的選擇權,(3)租賃期限為資產剩餘使用壽命的大部分時間,(4)租賃付款的現值等於或大大超過所有公允使用壽命資產的價值或 (5) 該資產具有如此特殊的性質,以至於除了資產之外預計沒有其他用途租賃期結束時的出租人。如果租賃不符合上述任何標準,則將其歸類為經營租賃。
在租賃開始之日,公司確認所有租賃的使用權資產和租賃負債,但原始期限為12個月或更短的短期租賃除外。使用權資產表示在租賃期限內使用租賃資產的權利。租賃負債是指租賃項下租賃付款的現值。使用權資產最初按成本計量,成本主要包括租賃負債的初始金額減去收到的任何租賃激勵措施。根據適用於長期資產的標準,定期對所有使用權資產進行減值審查。租賃負債最初以租賃付款的現值計量,使用公司對與標的租賃期限相同的抵押貸款的增量借款利率的估計值進行貼現。
計量租賃負債時包含的租賃付款包括(1)不可取消租賃期的固定租賃付款,(2)可選續訂期的固定租賃付款,前提是可以合理地確定續訂選擇將行使,以及(3)根據租賃開始時有效的指數或利率取決於標的指數或利率的可變租賃付款。公司的某些房地產租賃協議要求可變的租賃付款,這不取決於租賃開始時確定的標的指數或利率。此類付款和基於費率或指數的付款變動在發生時在運營費用中確認。
經營租賃的租賃費用包括在租賃期內按直線法確認的固定租賃付款加上產生的可變租賃付款。融資租賃的租賃費用包括在租賃期內按直線法折舊融資租賃獲得的資產以及根據租賃開始時的折扣率計算的租賃負債的利息支出。對於運營租賃和融資租賃,租賃付款在減少租賃負債和利息支出之間分配。
該公司的運營租賃主要包括辦公空間、數據中心和衞星地面設施的租約,剩餘期限低於
出租人會計
對於 在提供連接服務的同時,租賃給固定寬帶客户的寬帶設備,公司已做出會計政策選擇,不將寬帶設備與相關連接服務分開。連通服務是這些安排的主要組成部分。連通性
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VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
服務 根據 ASC 606 進行核算。該公司還是某些微不足道的通信設備的出租人。這些租賃符合經營租賃分類標準。與這些租賃相關的租賃收入並不重要。
業務合併
企業合併權威指南(ASC 805)要求使用購買方法對所有企業合併進行核算。企業合併的收購價格按收購的有形和無形資產的估計公允價值以及假設負債(如適用)進行分配。公司將技術、合同和客户關係、衞星託管權、商品名稱和其他視為可識別的無形資產,這些資產自交易之日起按公允價值記錄。當轉讓的對價超過可識別資產和負債的公允價值時,將記錄商譽。對收購資產和假設負債的衡量期調整以及相應的商譽抵消額記錄在發生期間,其中可能包括自收購之日起最多一年。或有對價在收購之日按公允價值入賬。
專利、軌道位置和其他許可證
公司將獲得或獲得專利、軌道位置和其他許可證的成本資本化。壽命有限的無形資產的攤銷是通過直線法在法定或估計經濟壽命中較短的一段時間內進行的。與專利相關的資本化成本總額為美元
債務發行成本
債務發行成本使用有效利率法攤銷並確認為利息支出,或者在結果沒有重大差異時,在相關債務的預期期限內按直線法確認為利息支出。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月中,
軟件開發
在確定技術可行性之前,開發待售軟件的費用在發生時記入獨立的研發費用。從達到技術可行性到產品向客户正式發佈所產生的軟件開發成本進行資本化,並按未攤銷成本或可變現淨價值中較低者列報。產品正式發佈後,軟件開發成本將根據每種產品的當前收入與未來收入的比率進行攤銷,年度最低收入等於產品剩餘估計經濟壽命內的直線攤銷,通常在
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VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
發達 在截至2021年12月31日的三個月和九個月內轉售,分別是。資本化軟件開發成本的攤銷費用為 $
自保負債
公司有自保計劃,保留部分風險敞口,以彌補與員工醫療福利和工傷補償相關的損失。自保計劃包括規定特定止損限額和總止損限額的保單。公司利用精算方法和其他歷史信息來估算特定計劃年度的最終成本。根據這些精算方法,以及目前可用的信息和保險行業的統計數據,公司記錄了其計劃的自保負債
賠償條款
在正常業務過程中,公司在其某些合同中納入了賠償條款,這些條款通常與與公司有商業關係的各方有關。根據這些協議,公司將對受賠償方遭受或蒙受的損失(包括但不限於與第三方知識產權索賠有關的損失)進行賠償,使其免受損失,並同意向受賠償方提供賠償。迄今為止,尚未發生與此類賠償條款有關的任何物質費用。公司的保險單不一定涵蓋為賠償索賠辯護或提供賠償的費用,因此,如果公司同意賠償的任何一方對公司提出索賠,公司可能會產生鉅額的法律費用和損失。當認為損失可能發生並且可以合理估計損失金額時,索賠即應計為累計。2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日,
非控股權益
非控股權益是指子公司的股權,該子公司的股權不直接或間接歸屬於公司,作為公司的股權列報,與公司的控股權益分開。收入、支出、收益、虧損、淨收益(虧損)和其他綜合收益(虧損)在簡明合併財務報表中按合併金額列報,其中包括歸屬於控股權益和非控股權益的金額。
2022年8月15日,公司控股子公司TrellisWare完成了從參與股東手中回購其普通股的交易,總收購價約為美元
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月中,公司在TrellisWare的所有權百分比變動對公司權益的影響:
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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(以千計) |
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歸屬於Viasat, Inc.的淨收益(虧損) |
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向非控股權益轉賬 |
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歸屬於Viasat, Inc. 的淨收益(虧損)變動以及從(向)非控股權益的轉移 |
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
對未合併關聯公司的投資——權益法
對公司可以行使重大影響力但不擁有多數股權或其他控制權的實體的投資使用權益法入賬,並在簡明合併資產負債表中計入對其他資產(長期)的未合併關聯公司的投資。公司在簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)中記錄其在未合併關聯公司的淨收益(虧損)中佔此類實體的業績份額。公司通過考慮當前的經濟和市場狀況以及實體的經營業績等因素,監測此類投資是否存在非暫時的減值,並在必要時記錄賬面價值的下降。私人持有投資的公允價值是使用截至估值日的現有最佳信息估算的,包括當前的收益趨勢、未貼現的現金流、可比上市公司的報價以及其他公司特定信息,包括最近的融資回合。
國庫中持有的普通股
截至 2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日,該公司有
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月中,該公司發佈了
基於股票的薪酬
根據股票支付的權威指導方針(ASC 718),公司根據獎勵的估計公允價值衡量授予日的股票薪酬成本。限制性股票單位和股票期權的支出在員工的必要服務期內按直線方式確認。無論實際股東回報率結果如何,歸屬的股東總回報率(TSR)績效股票期權的支出都將予以確認,並按分級歸屬進行確認。公司對發生的沒收情況進行核算。公司認可 $
所得税
不確定的税收狀況的應計額是根據所得税不確定性核算的權威指南(ASC 740)規定的。只有在税務機關根據該職位的技術優點審查税收狀況很有可能維持的情況下,公司才能承認不確定的税收狀況所帶來的税收優惠。財務報表中確認的此類頭寸的税收優惠應根據最終結算後實現的可能性大於50%的最大收益來衡量。關於核算所得税不確定性的權威指南還就取消確認所得税資產和負債、遞延所得税資產和負債的分類、與税收狀況相關的利息和罰款的核算以及所得税披露提供了指導。公司的政策是將與所得税事項相關的利息支出和罰款確認為所得税支出的一部分。
通常,公司在每個中期報告期結束時根據針對每個期間分散的税收項目調整後的估計年度有效税率來計算其所得税準備金。
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(未經審計)
遞延所得税資產或負債是為資產和負債的財務報告和税基差異所產生的預期未來税收後果而確定的,也是為了從税收抵免和虧損結轉中獲得的預期未來税收優惠。當管理層認為遞延所得税資產的部分或全部很可能無法變現時,遞延所得税資產將減去估值補貼。
最近的權威指南
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(未經審計)
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注2 — 某些資產負債表標題的構成
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截至 |
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截至 |
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(以千計) |
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應收賬款,淨額: |
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已計費 |
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未開單 |
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可疑賬款備抵金 |
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庫存: |
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原材料 |
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工作正在進行中 |
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成品 |
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預付費用和其他流動資產: |
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預付費用 |
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其他 |
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財產、設備和衞星,淨額: |
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設備和軟件(估計使用壽命 |
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CPE 租賃的設備(估計使用壽命為 |
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傢俱和固定裝置(估計使用壽命 |
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租賃權益改善(估計使用壽命 |
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建築物(估計使用壽命 |
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土地 |
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在建工程 |
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衞星(估計使用壽命 |
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根據融資租賃獲得的衞星Ka波段容量(估計使用壽命 |
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正在建造的衞星 |
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減去:累計折舊和攤銷 |
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其他收購的無形資產,淨額: |
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技術(加權平均使用壽命 |
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合同和客户關係(加權平均使用壽命 |
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衞星託管權(加權平均使用壽命 |
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商品名稱(加權平均使用壽命 |
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其他(加權平均使用壽命 |
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減去:累計攤銷 |
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其他資產: |
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遞延所得税 |
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資本化軟件成本,淨額 |
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專利、軌道位置和其他許可證,網絡 |
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其他 |
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應計負債和其他負債: |
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超過收入和遞延收入的收款 |
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應計員工薪酬 |
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應計假期 |
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保修儲備,當前部分 |
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其他 |
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其他負債: |
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遞延收入,長期部分 |
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保修儲備,長期部分 |
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衞星績效激勵義務,長期部分 |
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遞延所得税 |
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其他 |
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VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注3 — 公允價值測量
根據經常性按公允價值計量的金融資產和負債的權威指導方針(ASC 820),公司根據市場參與者之間有序交易中資產將收到的或為轉移負債而支付的交易價格來確定公允價值,並將用於衡量公允價值的輸入從基於市場的假設到實體特定假設的優先順序:
第 1 級 — 基於衡量日活躍市場中相同資產或負債的市場報價的輸入。
第 2 級 — 第 1 級中包含的報價以外的可觀察輸入,例如活躍市場中類似資產和負債的報價;非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價;或可觀察到或可觀察到的市場數據可以證實的其他輸入。
第 3 級 — 反映管理層對市場參與者在衡量日資產或負債定價時將使用什麼的最佳估計。這些投入在市場上是不可觀察到的,對工具的估值很重要。
該公司有 $
以下部分描述了公司用來衡量公允價值金融工具的估值方法:
現金等價物 — 公司的現金等價物由貨幣市場基金組成。貨幣市場基金是根據活躍市場中相同資產的報價進行估值的,交易量和頻率都足夠高(第 1 級)。
突發事件— 與收購剩餘部分有關
長期債務 — 公司的長期債務包括定期貸款額度、循環信貸額度和進出口信貸額度(統稱信貸額度)下的借款,$
衞星績效激勵義務— 公司與衞星製造商簽訂的合同要求公司在本財年內就某些在役衞星每月支付在軌衞星性能激勵金,包括利息
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VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
這個 公司將這些預期未來付款的淨現值記錄為負債和衞星成本的一部分。但是,出於披露的目的,公司必須定期衡量未償還的衞星績效激勵債務的公允價值。根據當前費率(二級),公司未償還的衞星績效激勵債務的公允價值估計接近其賬面價值。截至 2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日,該公司與某些在役衞星相關的衞星績效激勵義務,包括應計利息,估計為美元
注4-已終止業務
2022年10月1日,公司簽訂了資產購買協議,向L3Harris出售某些資產,並將包括Link-16 TDL業務(公司政府系統部門的一部分)在內的某些負債轉讓給L3Harris,以換取約美元
一月份 2023 年 3 月 3 日,季度末之後,公司完成了 Link-16 TDL 的出售,現金收益約為 $
Link-16 TDL的出售大幅降低了債務和淨槓桿率,並使公司的政府系統部門與其他業務部門之間的投資協同效應更加一致。
隨着Link-16 TDL銷售於2023年1月3日結束,公司和L3Harris簽訂了某些輔助商業協議,包括雙方交叉許可與Link-16 TDL業務和公司保留業務相關的某些知識產權的某些許可協議、關於在收盤後供應某些Link-16及相關產品的供應協議,以及提供工程和支持的某些服務協議鏈接過渡服務-16 收盤後的TDL業務,在每種情況下均受其中規定的條款和條件的約束。
下表列出了截至2022年12月31日和2022年3月31日在簡明合併資產負債表上被歸類為已終止業務的資產和負債的關鍵組成部分:
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截至 |
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截至 |
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(以千計) |
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應收賬款,淨額 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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財產、設備和衞星,網絡 |
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經營租賃使用權資產 |
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善意 |
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其他資產 |
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已終止業務的總資產 |
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應付賬款 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他負債 |
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已終止業務的負債總額 |
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VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
已終止業務的經營業績僅反映直接歸因於Link-16 TDL業務的收入和支出,這些業務將從持續運營中刪除。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月 “已終止業務的淨收益(虧損),扣除税款” 的關鍵組成部分:
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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(以千計) |
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收入 |
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運營費用: |
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收入成本 |
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其他運營費用 |
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所得税前來自已終止業務的淨收益(虧損) |
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所得税補助金(撥備) |
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已終止業務的淨收益(虧損),扣除税款 |
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與已終止業務相關的現金流尚未分開,而是包含在簡明合併現金流量表中。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月中與已終止業務相關的關鍵現金流和非現金信息:
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九個月已結束 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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(以千計) |
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折舊 |
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無形資產的攤銷 |
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資本支出 |
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附註5 — 收購
國際海事衞星組織交易
2021年11月8日,公司與賣方簽訂了股票購買協議,將Viasat與國際海事衞星組織合併。根據股票購買協議,公司將根據其中規定的條款和條件向賣方購買國際海事衞星組織的所有已發行和流通股份。根據股票購買協議,公司應支付的對價總額為 $
在2022年6月21日舉行的特別會議上,公司的股東批准了該交易中股票的發行以及公司註冊證書的修正案,以增加獲準發行的普通股數量。
國際海事衞星組織交易的完成受慣例成交條件的約束,包括獲得監管部門的批准和許可。股票購買協議包含公司和某些賣方的某些終止權,並進一步規定,在某些情況下,股票購買協議終止後,公司可能有義務支付最高為美元的終止費
該公司已獲得額外$的融資承諾
24
VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在 國際海事衞星組織優先擔保債券的本金以及國際海事衞星組織美元下的未償債務
歐洲寬帶基礎設施 Sárl
2021年4月30日,該公司收購了剩餘的股份
在收購日期之前,該公司擁有
$ 的購買價格
根據截至2021年4月30日的估計公允價值,收購資產和假設負債的收購價格分配如下,自收購完成以來略有調整,主要是在商譽、可識別的無形資產以及財產、設備和衞星之間:
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(以千計) |
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流動資產 |
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財產、設備和衞星 |
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可識別的無形資產 |
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其他資產 |
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收購的資產總額 |
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承擔的負債總額 |
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善意 |
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轉賬的對價總額 |
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$ |
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分配給可識別無形資產的金額將在其確定的使用壽命(近似於經濟收益模式)內按直線攤銷,截至2021年4月30日,情況如下:
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加權 |
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公允價值 |
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平均使用壽命 |
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(以千計) |
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(以年為單位) |
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客户關係 |
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其他 |
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商標名稱 |
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可識別的無形資產總額 |
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$ |
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收購完成時,EBI成為公司的全資子公司,EBI的業務已包含在公司衞星服務的簡明合併財務報表中
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VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
該細分市場(公司商業網絡板塊中包含的金額微不足道)從收購之日開始。
由於EBI的經營業績對公司的合併經營業績並不重要,因此本次收購的預計經營業績尚未公佈。
RigNet, Inc.
2021年4月30日,公司完成了對RigNet所有已發行股份的收購,RigNet是一家上市的領先超安全、智能網絡解決方案和專業應用程序提供商。交易中確認的商譽記錄在公司的衞星服務板塊中。出於美國和國外所得税的目的,確認的商譽不可扣除。
轉賬的對價約為 $
根據截至2021年4月30日的估計公允價值,收購資產和假設負債的收購價格分配如下:
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(以千計) |
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流動資產 |
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財產、設備和衞星 |
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可識別的無形資產 |
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其他資產 |
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收購的資產總額 |
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流動負債 |
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其他長期負債 |
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承擔的負債總額 |
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善意 |
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轉賬的對價總額 |
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$ |
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分配給可識別無形資產的金額將在其確定的使用壽命(近似於經濟收益模式)內按直線攤銷,截至2021年4月30日,情況如下:
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加權 |
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公允價值 |
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平均使用壽命 |
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(以千計) |
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(以年為單位) |
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科技 |
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$ |
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客户關係 |
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商標名稱 |
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其他 |
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可識別的無形資產總額 |
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$ |
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管理層通過應用多期超額收益法來確定收購的客户關係無形資產的公允價值,該方法涉及使用與預測的收入增長率、毛利率、繳費資產費用、客户流失率和貼現率相關的重要估計和假設。就此次收購而言,公司承擔了與RigNet前身子公司相關的或有負債約為$
26
VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
簡明合併財務報表包括RigNet自收購之日起的經營業績。自收購之日起,公司記錄了大約 $
未經審計的備考財務信息
下表中未經審計的財務信息總結了公司和RigNet的合併經營業績,好像截至2021財年初,即2020年4月1日,兩家公司已經合併。預估信息僅供參考,可能並不表示如果在相關財政期開始時進行收購,本來可以實現的經營業績。
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2021年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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(以千計) |
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總收入 |
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$ |
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應佔淨收益(虧損) |
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( |
) |
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$ |
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附註6 — 用於計算攤薄後每股淨收益(虧損)的份額
在截至2022年12月31日的三個月和九個月以及截至2021年12月31日的三個月和九個月中,用於計算歸屬於Viasat, Inc. 普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損的加權平均股數相同,因為公司在此期間因持續經營而蒙受了淨虧損(不包括歸屬於非控股權益的持續經營收入(虧損)),將潛在的攤薄加權平均普通股包括在內具有抗稀釋作用。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月,計算中不包括的潛在攤薄加權平均股票包括
截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月中,計算中不包括的潛在攤薄加權平均股票包括
附註7 — 商譽和收購的無形資產
在截至2022年12月31日的九個月中,公司與其持續經營相關的商譽減少主要與公司所有三個分部均記錄的外幣折算效應有關。 截至 2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日,大約 $
27
VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
無形的 資產是 $
附註8 — 優先票據和其他長期債務
截至目前,長期債務總額包括以下內容 2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日:
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截至 |
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截至 |
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(以千計) |
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2028 筆記 |
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2027 注意事項 |
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2025 年筆記 |
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定期貸款機制 |
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循環信貸額度 |
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— |
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進出口信貸額度 |
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(參見注釋 1) |
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債務總額 |
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未攤銷的折扣和債務發行成本 |
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減去:長期債務的流動部分 |
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長期債務總額 |
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$ |
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定期貸款機制
2022年3月,該公司簽訂了美元
定期貸款機制下的借款必須按季度分期償還,金額為 $
定期貸款機制下的借款在公司的簡明合併財務報表中記為長期債務的流動部分和其他長期債務,扣除未攤銷的折扣和債務發行成本。定期貸款機制最初發行的折扣為
28
VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
循環信貸額度
截至2022年12月31日,循環信貸額度提供了 $
進出口信貸額度
進出口信貸額度最初提供了 $
進出口信貸額度下的借款按固定利率計息
在公司的簡明合併財務報表中,進出口信貸額度下的借款記為長期債務的流動部分和其他長期債務,扣除未攤銷的折扣和債務發行成本。$ 的折扣
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VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2022年8月,公司修訂了進出口信貸額度,以提供額外的契約靈活性。某些修正案將在國際海事衞星組織交易完成時生效,並以此為條件。
高級票據
2028年到期的優先票據
2020 年 6 月,該公司發行了 $
2028年票據必須由為循環信貸額度提供擔保的公司現有和未來的每家子公司在無抵押優先基礎上擔保。截至2022年12月31日,公司所有子公司均未為2028年票據提供擔保。2028年票據是公司的一般優先無抵押債務,其受付權與公司現有和未來的所有無抵押無抵押無次級債務相同。2028年票據的償付權實際上次於公司現有和未來的有擔保債務,包括信貸額度和2027年票據(以為此類債務提供擔保的資產價值為限),在結構上從屬於公司子公司不為2028年票據提供擔保的所有現有和未來負債(包括應付交易賬款),並且優先於公司所有現有和未來的子債務有序的債務。
管理2028年票據的契約除其他外,限制了公司及其受限子公司的以下能力:承擔、承擔或擔保額外債務;發行可贖回股票和優先股;支付股息、分配或贖回或回購股本;預付、贖回或回購次級債務;發放貸款和投資;授予或產生留置權;限制受限子公司的股息、貸款或資產轉移;出售或以其他方式處置資產;與關聯公司進行交易;減少公司的衞星資產保險;並與他人合併,或將其幾乎所有資產出售給他人。
2027 年到期的優先擔保票據
2019 年 3 月,該公司發行了 $
30
VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
每年百分比,每半年以現金拖欠形式支付,利息支付於2019年10月開始。與發行2027年票據相關的債務發行成本在2027年票據期限內按直線法攤銷為利息支出,其結果與有效利率基準沒有重大差異。
2027年票據必須由為循環信貸額度提供擔保的公司現有和未來的每家子公司在優先擔保的基礎上擔保。截至2022年12月31日,公司所有子公司均未為2027年票據提供擔保。2027年票據由公司幾乎所有資產的留置權以循環信貸額度和任何未來的平價留置權債務同等和按比例擔保。
2027年票據是公司的一般優先擔保債務,其受付權與其所有現有和未來的非次級債務相同。2027年票據實際上優先於公司所有現有和未來的無抵押債務(包括2025年票據和2028年票據),以及未來可能產生的所有允許的次要留置權債務,在每種情況下,都取決於為2027年票據提供擔保的資產的價值。2027年票據實際上從屬於任何債務,這些債務由不構成2027年票據抵押品一部分的資產留置權擔保,在結構上從屬於公司子公司不為2027年票據提供擔保的所有現有和未來負債(包括應付交易賬款),並且優先於公司所有現有和未來的次級債務。
管理2027年票據的契約除其他外,限制了公司及其受限子公司的以下能力:承擔、承擔或擔保額外債務;發行可贖回股票和優先股;支付股息、分配或贖回或回購股本;預付、贖回或回購次級債務;發放貸款和投資;授予或產生留置權;限制受限子公司的股息、貸款或資產轉移;出售或以其他方式處置資產;與關聯公司進行交易;減少公司的衞星資產保險;並與他人合併,或將其幾乎所有資產出售給他人。
2027 年票據可以兑換,
2025 年到期的優先票據
2017 年 9 月,該公司發行了 $
2025年票據必須由為循環信貸額度提供擔保的公司現有和未來的每家子公司在無抵押優先基礎上擔保。截至2022年12月31日,公司所有子公司均未為2025年票據提供擔保。2025年票據是公司的一般優先無抵押債務,其受付權與公司現有和未來的所有無抵押無抵押無次級債務相同。2025年票據的償付權實際上次於公司現有和未來的有擔保債務,包括信貸額度和2027年票據(以為此類債務提供擔保的資產價值為限),在結構上從屬於公司子公司不為2025年票據提供擔保的所有現有和未來負債(包括貿易應付賬款),並且優先於公司所有現有和未來的次級債務債務。
31
VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
管理2025年票據的契約除其他外,限制了公司及其受限子公司的以下能力:承擔、承擔或擔保額外債務;發行可贖回股票和優先股;支付股息、分配或贖回或回購股本;預付、贖回或回購次級債務;發放貸款和投資;授予或產生留置權;限制受限子公司的股息、貸款或資產轉移;出售或以其他方式處置資產;與關聯公司進行交易;減少公司的附屬關係保險;並與他人合併,或將其幾乎所有資產出售給他人。
2025 年票據可以兑換,
註釋 9 — 產品保修
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九個月已結束 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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(以千計) |
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期初餘額 |
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保修責任的變更 |
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結算(現金或實物) |
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期末餘額 |
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$ |
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附註10——承諾和意外開支
公司不時簽訂衞星建造協議以及其他各種與衞星相關的購買承諾,包括提供發射服務、衞星運營和衞星保險。有關公司未來在衞星施工合同下的最低付款額和其他衞星相關購買承諾的信息,請參閲附註12——公司截至2022年3月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表的承諾。
公司定期參與正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟、調查和訴訟,包括政府調查和索賠,以及與知識產權、違約、勞動和就業、税務和其他事項有關的其他索賠和訴訟。此類事項可能導致罰款;處罰、補償、三倍或其他賠償;或非金錢救濟。違反政府合同法律法規也可能導致其政府合同終止或禁止未來政府合同的投標。儘管索賠、訴訟、調查和訴訟本質上是不確定的,也無法確定其結果,但公司認為,其當前未決事項的解決不會對其業務、財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
該公司與多家美國政府機構簽訂了合同。因此,公司經常接受DCMA、DCAA和其他美國政府機構的審計和審查,以瞭解其在政府合同、間接費率和定價慣例、會計和管理內部控制業務系統方面的表現,以及
32
VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
遵守適用的合同和採購法律、條例和標準。審查或審計的不利結果或其他不遵守適用的合同和採購法律、法規和標準的行為可能會導致公司受到重大的民事和刑事處罰以及行政制裁,其中可能包括終止合同、沒收利潤、觸發降價條款、暫停付款、大量客户退款、罰款和暫停,或禁止與美國政府機構開展業務。此外,如果公司未能從適用的美國政府機構那裏獲得對其各種會計和管理內部控制業務系統的 “充分” 決定,或者如果有人指控其存在不當行為,則公司的業務或聲譽,包括其競標新合同或獲得續訂合同的能力及其在競標過程中的競爭地位,可能會受到嚴重損害。DCAA對公司2021財年的支出成本審計尚未結束。截至2022年12月31日,DCAA已經完成了2004、2016、2019和2020財年的已發生成本審計,批准了公司在這些財年的發生成本,並批准了公司2005至2015、2017、2018和2022財年的發生成本,而無需根據低風險的確定進行進一步審計。儘管公司根據公司認為將在最終審計或審查時獲得批准的成本估算記錄了2020財年之後的合同收入,但公司不知道正在進行或未來的審計、審查和調整的結果,如果未來的調整超過公司的預期,其盈利能力將受到不利影響。截至 2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日,該公司有 $
附註11 — 所得税
通常,根據公認會計原則,公司在每個中期報告期結束時根據針對每個期間分散的税收項目調整後的估計年度有效税率來計算其所得税準備金。
在評估公司實現加州研發(R&D)税收抵免的遞延所得税資產的能力時,公司考慮了所有可用的正面和負面證據,包括經營業績和未來應納税所得額的預測範圍,並確定,由於與Link-16 TDL銷售相關的分配給加利福尼亞的應納税所得額減少,其大部分加州研發税收抵免很可能無法實現。因此,在 2023 財年第二季度,公司記錄的估值補貼為 $
在截至2022年12月31日的三個月和九個月中,公司記錄的所得税準備金為 $
在截至2021年12月31日的三個月和九個月中,公司記錄的所得税優惠為 $
現有遞延所得税資產的未來變現最終取決於未來的盈利能力,以及在税法規定的結轉期內是否存在足夠的具有適當性質的應納税所得額(例如,普通所得與資本收益)。如果公司對應納税所得額的估計低於使用任何遞延所得税資產的全部金額所需的應納税所得額,則確定估值補貼,這將導致在做出此類確定期間的收入減少。
在截至2022年12月31日的三個月和九個月中,該公司的未確認税收優惠總額增加了美元
33
VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
分別為百萬美元,包括微不足道的利息和罰款,這筆款項列為所得税準備金的一部分。在接下來的12個月中,未確認的税收優惠金額有可能不會發生重大變化。
附註 12 — 分段信息
該公司的報告部分由衞星服務、商業網絡和政府系統領域組成,主要根據客户類型和相關的合同要求來區分。該公司的衞星服務部門為住宅客户、預付費互聯網熱點用户、企業、商業航空公司和其他移動寬帶客户提供基於衞星的寬帶和相關服務。該公司的商業網絡部門開發和提供先進的衞星和無線寬帶平臺、地面網絡設備、射頻和先進的微波解決方案、特定應用的集成電路芯片設計、衞星有效載荷開發和空對地連接系統,其中一些最終由公司的衞星服務部門使用。該公司的政府系統部門為軍事和政府用户提供全球移動寬帶服務,並開發和提供以網絡為中心、基於互聯網協議的固定和移動安全通信產品和解決方案。監管程度更高的政府環境受獨特的合同要求的約束,其經濟特點與衞星服務和商業網絡部門不同。
如附註1——列報基礎和附註4——已終止業務中所述,公司於2022年10月1日簽訂了資產購買協議,出售某些資產,並將包括Link-16 TDL業務的某些負債轉讓給L3Harris。根據ASC 205-20,公司確定Link-16 TDL業務在2023財年第二季度末符合持有待售和終止運營的會計準則。因此,必須重報作為應報告細分市場一部分的已終止業務的計量日期之前各時期的分部信息,以反映已終止業務的分類。因此,已終止的業務已排除在所列所有期間的分部業績之外。此外,根據分部報告的權威指導方針(ASC 280-10),如果已終止的業務是應申報分部的一部分,但不是整個應申報分部的一部分,則重報應包括將先前分配給已終止業務的成本合理重新分配給其餘運營部門。因此,在報告所述期間,先前分配給Link-16 TDL業務的某些公司成本和其他間接成本已分配給所有三個細分市場。2023年1月3日,在季度末之後,公司完成了Link-16 TDL的出售。有關更多信息,請參閲註釋4-已終止業務。
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VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
分部收入和營業利潤(虧損) 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月如下:
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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(以千計) |
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收入: |
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衞星服務 |
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產品 |
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服務 |
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總計 |
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商業網絡 |
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產品 |
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服務 |
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總計 |
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政府系統 |
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產品 |
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服務 |
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取消細分市場間收入 |
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總收入 |
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營業利潤(虧損): |
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衞星服務 |
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商業網絡 |
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政府系統 |
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取消分段間操作 |
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分部扣除公司前的營業利潤(虧損) |
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收購的無形資產攤銷 |
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細分市場可識別的資產包括:應收賬款、未開票的應收賬款、庫存、收購的無形資產和商譽。該公司的財產和設備,包括其衞星、地面站和其他網絡設備,被分配給公司資產,因為它們在估計的使用壽命內可供各部門使用。
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35
VIASAT, INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至截至分部資產中包含的其他收購的無形資產、淨資產和商譽 2022 年 12 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日情況如下:
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其他獲得的無形資產 |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月中,按細分市場分列的收購無形資產攤銷情況如下:
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三個月已結束 |
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2022年12月31日 |
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按地理區域劃分的收入 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月如下:
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三個月已結束 |
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美國客户 |
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非美國客户(每個國家單獨微不足道) |
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總收入 |
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公司根據客户所在的地理區域對外部客户的收入進行區分。
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第 2 項。管理層對以下問題的討論與分析財務狀況和經營業績
前瞻性陳述
這份10-Q表季度報告,包括 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,包含有關未來事件和我們未來業績的前瞻性陳述,這些陳述受1933年《證券法》和1934年《證券交易法》規定的安全港的約束。這些陳述基於當前對我們經營行業的預期、估計、預測和預測,以及我們管理層的信念和假設。我們使用 “預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將” 等詞語來識別前瞻性陳述。此外,提及擬議的國際海事衞星組織交易(定義見下文)的陳述以及任何關於預期時機、收益、協同效應、增長機會及其它財務和運營收益的聲明;國際海事衞星組織交易的完成以及監管和其他成交條件的時機或滿足情況;我們在國際海事衞星組織交易或Link-16 TDL出售完成後的預期運營、財務狀況、業績、前景或增長和規模機會(如定義見下文);的影響新型冠狀病毒(COVID-19)疫情對我們業務的影響;我們對疫情結束及其對我們業務影響的預期,包括對航空客運量增加和機上連接(IFC)增長的預期;對收益、收入、成本或其他財務項目的預測;我們業務或主要市場的預期增長和趨勢;未來的經濟狀況和業績;技術、產品或服務的發展、客户接受度和預期表現;衞星建造和發射活動;我們的ViaSat-3級衞星以及我們未來可能建造或收購的任何衞星的性能和預期收益;我們衞星的預期完工、容量、服務、覆蓋範圍、服務速度和其他特點,以及與之相關的時間、成本、經濟和其他收益;預期的用户增長;未來運營的計劃、目標和戰略;國際增長機會;根據與商業航空公司簽訂的現有合同預計將與我們的商業航空公司一起投入使用的額外飛機數量國際金融公司系統;以及對未來事件或情況的其他描述,均為前瞻性陳述。提醒讀者,這些前瞻性陳述只是預測,存在難以預測的風險、不確定性和假設。可能導致實際業績出現重大差異的因素包括:與國際海事衞星組織交易相關的風險和不確定性,包括未能獲得或延遲獲得所需的監管批准或許可;任何此類批准都可能導致施加可能對我們或國際海事衞星組織交易的預期收益產生不利影響的條件的風險;未能及時或根本不滿足國際海事衞星組織交易的任何成交條件;任何不利影響不確定性對我們業務的影響由於圍繞國際海事衞星組織交易的不確定性,圍繞國際海事衞星組織的交易或國際海事衞星組織的業務;與國際海事衞星組織交易有關的任何法律訴訟的性質、成本和結果;可能導致國際海事衞星組織交易最終協議終止的任何事件、變更或其他情況的發生,包括在要求Viasat支付終止費的情況下;Viasat的股價可能存在的風險如果國際海事衞星組織的交易沒有完成,則會大幅下降;未能獲得收到的與國際海事衞星組織交易有關的承諾書中規定的必要債務融資安排;國際海事衞星組織交易有可能破壞當前的計劃和運營或轉移管理層對其持續業務的注意力;宣佈國際海事衞星組織交易對我們留住和僱用關鍵人員以及與我們的客户、供應商和其他有業務往來的其他人保持關係的能力的影響;我們成功整合國際海事衞星組織業務的能力,技術和員工;實現國際海事衞星組織交易和其他收購的預期收益和協同效應的能力,包括期望改進Viasat的產品和服務、增加收入或增長機會、運營效率和成本節約;在國際海事衞星組織交易完成後確保業務持續表現和市場增長的能力;我們實現ViaSat-3級衞星以及我們未來可能建造或收購的任何意想不到的衞星的預期收益的能力;開支與我們的衞星項目有關;我們在預期的時間表或根本上成功實施寬帶服務商業計劃的能力;在 ViaSat-3 衞星上推出服務之前我們的業務容量限制;與衞星的建造、發射和運營相關的風險,包括任何異常、運行故障或衞星性能下降的影響;COVID-19 疫情對我們的業務、供應商、消費者、客户和員工的影響或整體經濟;我們的成功開發、引進和銷售新技術、產品和服務的能力;美國政府的審計;全球商業環境和經濟狀況的變化;延遲批准美國政府預算和削減政府國防開支;我們依賴美國政府合同以及佔我們收入很大比例的少量合同;由於客户持續限制資本支出,對產品和服務的需求減少;與或那個主要客户或供應商的財務狀況;我們依賴有限數量的第三方來製造和供應我們的產品;競爭加劇;引入新技術和其他影響通信和國防行業的因素;不利的監管變化(包括影響頻譜可用性或允許用途的變化)對我們銷售或部署產品和服務的能力的影響;其他人使用頻譜的方式的變化;我們無法獲得更多頻譜、使用頻譜
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用於其他目的,和/或在其他軌道位置運行衞星;我們使用或尋求使用的相同頻譜或軌道位置的競爭性使用;全球税法變更的影響;我們的負債水平和遵守適用債務契約的能力;我們參與訴訟,包括知識產權索賠和為保護我們的專有技術而提起訴訟;我們對有限數量的關鍵員工的依賴;以及第一部分 “風險因素” 標題下確定的其他因素,我們年度的 1A截至2022年3月31日的財年的10-K表報告,在本報告第二部分第1A項 “風險因素” 標題下,本報告其他部分以及我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他文件。因此,實際業績可能與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異和負面差異。我們沒有義務出於任何原因修改或更新任何前瞻性陳述。
公司概述
我們是通信技術和服務的創新者,專注於為所有人提供便利、可用和安全的連接。我們的端到端平臺由大容量Ka波段衞星、地面基礎設施和用户終端組成,使我們能夠為全球的企業、消費者、軍事和政府用户提供具有成本效益、高速、高質量的寬帶解決方案,無論是在地面、空中還是海上。此外,我們的政府業務還包括市場領先的軍事戰術數據鏈路系統、衞星通信產品和服務以及網絡安全和信息保障產品和服務組合。我們相信,我們的多元化戰略——以廣泛的產品和服務組合為基礎,我們的垂直整合方法以及在政府和商業應用程序和細分市場之間有效交叉部署技術的能力,為我們維持和增強我們在先進通信和網絡技術領域的領導地位提供了堅實的基礎。Viasat, Inc. 於 1986 年在加利福尼亞州註冊成立,並於 1996 年作為特拉華州的一家公司重組。
我們通過三個領域開展業務:衞星服務、商業網絡和政府系統。
出售 Link-16 TDL 業務
2022年10月1日,我們簽訂了資產購買協議,根據其中規定的條款和條件(Link-16 TDL出售),向L3Harris Technologies, Inc. 出售某些資產,並將構成我們政府系統部門一部分的Link-16 Tactical Data Links業務(Link-16 TDL業務)的某些負債轉讓給L3Harris Technologies, Inc.,以換取約19.6億美元的現金(須進行某些調整)。根據已終止業務的權威指導方針(會計準則編纂法(ASC)205-20),我們確定Link-16 TDL業務在2023財年第二季度末符合持有待售和已終止運營的會計標準。因此,我們在列報的所有時期的簡明合併運營報表中將Link-16 TDL業務的業績歸類為已終止業務。此外,在列報的所有期間的簡明合併資產負債表中,與已終止業務相關的相關資產和負債被歸類為待售和已終止業務。與已終止業務相關的現金流尚未分開,而是包含在簡明合併現金流量表中。除非另有説明,否則本10-Q表季度報告中的討論僅涉及持續經營,不包括Link-16 TDL業務。2023年1月3日,在季度末之後,我們完成了Link-16 TDL的銷售。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註4——已終止業務。
收購國際海事衞星組織
2021年11月8日,我們與在根西島(Inmarsat)註冊的私人股份有限公司Connect Topco Limited簽訂了股票購買協議(以下簡稱 “購買協議”),與國際海事衞星組織的股東以及持有國際海事衞星組織子公司期權和股份的某些管理層和員工(統稱賣方)合併。根據購買協議,我們將根據其中規定的條款和條件(國際海事衞星組織交易)從賣方手中購買國際海事衞星組織的所有已發行和流通股份。根據購買協議,我們應支付的對價總額包括8.5億美元的現金,但有待調整(例如國際海事衞星組織在2022年4月支付的股息,見下文),以及大約4,636萬股未註冊普通股。2022年4月6日,國際海事衞星組織向賣方支付了2.993億美元的股息,導致我們在國際海事衞星組織交易結束時應支付的現金對價減少了2.993億美元。我們的董事會一致批准了購買協議和擬議的國際海事衞星組織交易。我們的股東批准了發行
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交易中的股份以及對公司註冊證書的修正案,以增加在2022年6月21日舉行的特別會議上獲準發行的普通股數量。
國際海事衞星組織交易的完成受慣例成交條件的約束,包括獲得監管部門的批准和許可。購買協議包含我們和某些賣家的某些終止權,並進一步規定,在某些情況下,在購買協議終止後,我們可能有義務支付高達2億美元的終止費,或者償還某些賣家的某些自付費用,最高為4,000萬美元。
我們已經獲得了與國際海事衞星組織交易有關的額外16億美元新債務融資的融資承諾(可能是有擔保和/或無抵押的)。我們還計劃承擔21億美元的國際海事衞星組織優先擔保債券本金以及國際海事衞星組織24億美元優先擔保信貸額度下的未償債務。
其他收購
2021年4月30日,我們完成了對歐洲通信衞星組織對歐洲、中東和非洲(EMEA)衞星寬帶互聯網服務提供商Euro Broadband Infrastructure Sàrl(EBI)剩餘51%權益的收購。我們支付了大約1.670億美元的現金,扣除目前估計的估計收購價格對價的微不足道的金額(扣除EBI手頭現金約1.217億美元,導致現金支出約為5,100萬美元)。
2021 年 4 月 30 日,我們完成了對超安全、智能網絡解決方案和專業應用程序的領先提供商 RigNet, Inc. (RigNet) 的收購。在這次收購中,我們向RigNet前股東發行了約400萬股普通股,償還了RigNet循環信貸額度的1.073億美元未償借款,並保留了RigNet手頭約2,060萬美元的現金。
EBI和RigNet的資產和運營業績主要包含在我們的衞星服務板塊中,而商業網絡領域的資產和運營業績則微不足道。
新冠肺炎
儘管 COVID-19 疫情繼續影響我們在截至2022年12月31日的三個月和九個月中的財務業績(主要是由於由此導致的區域和地方供應鏈中斷,以及對整體供需、全球航空旅行、消費者信心、自由裁量支出水平和經濟活動水平的影響),但這種影響對我們在這些時期的財務狀況、經營業績或現金流並不重要。我們繼續預計,我們的多元化業務將在2023財年提供彈性。
衞星服務
我們的衞星服務部門使用我們的專有技術平臺,在全球範圍內提供基於衞星的高速寬帶服務,用於商業應用。我們專有的Ka波段衞星是我們技術平臺的核心。我們的衞星服務部門提供的主要服務包括:
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我們最近收購的EBI和RigNet的資產和經營業績主要包含在我們的衞星服務板塊中(商業網絡領域中包含的金額微不足道)。
商業網絡
我們的商業網絡部門開發和銷售各種先進的衞星和無線產品、天線系統和終端解決方案,這些產品支持或支持提供高速固定和移動寬帶服務。我們為多種軌道狀態設計、開發和生產空間系統解決方案,包括地球靜止軌道、中地球軌道和低地球軌道。我們的商業網絡部門提供的主要產品、系統、解決方案和服務包括:
政府系統
我們的政府系統部門提供廣泛的產品和服務,包括:
在Link-16 TDL銷售結束之前,我們的政府系統部門還包括我們的Link-16 TDL業務,該業務於2023年1月3日出售給了L3Harris Technologies, Inc.。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註4——已終止業務。
影響我們經營業績的因素和趨勢
有關影響我們經營業績的因素和趨勢的摘要,請參閲我們截至2022年3月31日止年度的10-K表年度報告中的第二部分第7項 “影響我們經營業績的因素和趨勢”。
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收入來源
我們的衞星服務板塊收入主要來自我們的固定寬帶服務、機上服務和能源服務(通過收購RigNet收購)。
我們的商業網絡和政府系統領域的收入主要來自三種類型的合同:固定價格合同(要求我們根據合同以指定價格提供產品和服務)、成本報銷合同(根據該合同,我們將補償履行合同所產生的所有實際成本,前提是這些成本在合同上限之內且合同條款允許的,外加費用或利潤)和時間和材料合同(向我們償還費用)花費的工時數按合同中商定的既定小時費率,加上用於提供此類產品或服務的材料成本)。
從歷史上看,我們在商業網絡和政府系統領域的收入中有很大一部分來自包括產品開發在內的客户合同。開發工作是直接根據客户的具體要求進行的,因此,與此類工作相關的支出在發生時包含在銷售成本中,相關資金(包括利潤部分)包含在收入中。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註1——列報基礎。
迄今為止,我們在商業網絡和政府系統領域增長和維持收入的能力取決於我們識別和瞄準客户高度重視技術解決方案的市場的能力,以及我們獲得額外可觀合同獎勵的能力。由於這一過程的性質,很難預測在這些市場獲得獎項的概率和時機。
關鍵會計政策與估計
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析討論了我們的簡明合併財務報表,這些報表是根據美利堅合眾國(GAAP)普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。我們認為,下文討論的政策對於理解我們的財務報表至關重要,因為它們的應用對管理層的判斷提出了最重要的要求,而財務報告結果依賴於對本質上不確定的事項影響的估計。我們在以下段落中描述了這些關鍵會計政策的具體風險。對於所有這些政策,我們警告説,未來的事件很少會完全按照預測發展,即使是最好的估計也經常需要調整。
收入確認
我們將2014-09年會計準則更新(ASU)《與客户簽訂合同的收入》(通常稱為ASC 606)中的五步收入確認模型應用於我們與客户的合同。在這種模式下,我們(1)確定與客户的合同,(2)在合同中確定我們的履約義務,(3)確定合同的交易價格,(4)將交易價格分配給我們的履約義務,(5)在我們履行履約義務時或履行履約義務時確認收入。這些履約義務通常包括購買服務(包括寬帶容量和租賃寬帶設備)、購買產品以及根據長期合同開發和交付根據客户規格建造的複雜設備。
履行履約義務的時間可能需要判斷。我們的收入中有很大一部分來自與客户簽訂的服務合同,主要包括連接服務。這些合同通常要求客户按月預付款或定期付款。隨着時間的推移,我們提供連接服務的義務將得到履行,因為客户同時獲得和使用所提供的好處。衡量一段時間內進展的衡量標準要麼基於一段時間(例如,在估計的合同期限內),要麼基於使用情況(例如,使用的帶寬/處理的數據字節)。根據權威租賃指南(ASC 842),我們評估作為連接服務交付的一部分向客户提供的寬帶設備是否代表租賃。如附註1(陳述基礎)中所述 — 租賃 在我們的簡明合併財務報表中,對於在提供連接服務的同時租賃給固定寬帶客户的寬帶設備,我們將連接服務安排的租賃和非租賃部分視為單一履約義務,因為連接服務是主要組成部分。
我們還從與客户簽訂的提供產品的合同中獲得部分收入。當控制權移交給客户時,就履行了提供產品的履約義務。這些合同通常要求客户在控制權通過並確定控制點時付款
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移交可能需要判斷。為了確定控制權在何時轉移給客户,我們考慮的指標包括但不限於:(1)我們目前是否擁有資產的付款權,(2)客户是否擁有資產的合法所有權,(3)資產的實際所有權已轉移給客户,(4)客户擁有資產所有權的重大風險和回報,以及(5)客户是否接受了資產。對於產品收入,控制權通常在向客户交付貨物後移交給客户。
我們開發和交付按照客户規格製造的複雜設備的長期合同的絕大部分收入來自與美國政府的合同(包括通過美國政府簽訂的外國軍事銷售合同)。我們與美國政府簽訂的合同通常受《聯邦採購條例》(FAR) 的約束,其定價基於生產商品或提供服務的估計或實際成本。FAR 就確定根據美國政府合同提供的商品和服務的價格時允許的成本類型提供了指導。非美國地區的定價政府合同以與每個客户的具體談判為基礎。根據我們的美國政府固定價格合同的典型付款條款,客户向我們支付基於績效的付款 (PBP) 或分期付款。PBP 是基於可量化的績效衡量標準或特定事件或里程碑的實現情況的臨時付款。進度付款是根據工作進展所產生費用的百分比計算的臨時付款。由於客户通常可以在合同完成之前保留部分合同價格,因此我們的美國政府固定價格合同通常會導致確認的收入超過我們在資產負債表上列為未開票應收賬款的賬單。在資產負債表上,我們客户的賬單和應付金額被歸類為應收賬款。在合同最終結算之前,客户保留的付款部分不被視為重要的融資組成部分,因為其目的是保護客户。對於我們的美國政府成本型合同,客户通常在短時間內向我們支付實際費用。對於非美國人政府合同,隨着工作的進展,我們通常會收到臨時付款,儘管對於某些合同,我們可能有權獲得預付款。我們確認這些預付款的負債超過已確認的收入,並將其列為超過收入的收款和遞延收入列入資產負債表。預付款通常不被視為重要的融資組成部分,因為它用於滿足合同初期可能更高的營運資金需求,並保護我們免受另一方未能充分履行合同規定的部分或全部義務的影響。
與根據長期合同開發和交付按照客户規格建造的複雜設備相關的履約義務將隨着時間的推移而確認,因為這些履約義務不會產生可供我們替代用途的資產,而且迄今為止,我們擁有可強制執行的履約付款權。為了衡量控制權的移交,根據履行義務的進展情況確認收入。衡量完成進度的方法的選擇需要判斷,並以所提供的產品或服務的性質為依據。我們通常在合同中使用成本與成本對成本的衡量標準,因為這最能描述控制權移交給客户,這種轉移發生在我們承擔合同成本時。根據成本對成本衡量進展情況,根據迄今為止發生的費用與履行義務時估計費用總額的比率來衡量完成工作進展的程度。在履行履約義務時估算總成本需要管理層對分包商績效、材料成本和可用性、勞動力成本和生產率以及間接費用等項目進行估算。當對合同產生的總成本的估計超過對應賺取收入的估計總額時,在確定損失的期限內確認合同全部損失的準備金。截至2022年12月31日,我們對未平倉固定價格合約的未來成本估算的差異為1%,將使我們的所得税前收入(虧損)發生微不足道的變化。
對交易價格的評估,包括分配給履約義務的金額,可能需要做出重大判斷。由於我們的許多履約義務需要完成的工作性質,總收入的估算以及完工成本(如適用)非常複雜,受許多變量的影響,需要做出重大判斷。我們的合同可能包含獎勵費、激勵費或其他條款,包括可能增加或降低交易價格的重要融資部分。這些金額有時是可變的,可以由績效指標、計劃里程碑或成本目標、付款時間和客户自由裁量權決定。我們估計可變對價按我們預期有權獲得的金額計算。我們在交易價格中包括估計金額,前提是與可變對價相關的不確定性得到解決後,已確認的累計收入可能不會發生重大逆轉。我們對可變對價的估計以及是否在交易價格中包括估計金額的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。如果協議包含嵌入式融資部分,我們將使用實際利率法確認嵌入式融資部分的利息支出或利息收入。該方法使用隱含利率,該利率反映了預計在單獨的融資交易中將獲得的增量借款利率。我們選擇了實際的權宜之計,即如果我們在合同開始時預計這段時期,則不根據重要融資部分的影響調整承諾的對價金額
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從我們向客户轉讓承諾的商品或服務到客户為該商品或服務付款的時間間隔為一年或更短。
如果合同分為多項履約義務,則根據每項履約義務所依據的承諾貨物或服務的估計相對獨立銷售價格,將交易總價分配給每項履約義務。估算獨立銷售價格可能需要判斷。在類似情況下,當我們向相似的客户單獨出售商品或服務時,我們會使用商品或服務的可觀察價格。如果無法直接觀察到獨立銷售價格,我們會考慮所有合理可用的信息(包括市場狀況、特定因素以及有關客户或客户類別的信息)來估算獨立銷售價格。
保修儲備
我們為我們的產品提供長達五年的有限質保。根據對預期保修成本的估計,我們在發貨或將產品包含在長期施工合同中時,我們會記錄保修義務的責任。在簡明合併財務報表中,預計在12個月內產生的金額被歸類為應計負債,預計超過12個月的金額被歸類為其他負債。對於成熟產品,我們會根據特定產品的歷史經驗來估算保修成本。對於沒有保修成本歷史的新產品,我們的估算基於我們在所涉技術方面的經驗以及可能發生的故障類型。我們的基本假設可能無法反映實際經驗,在這種情況下,我們將對記錄的保修義務進行未來調整。
財產、設備和衞星
財產、設備和衞星,網絡包括我們自有和租賃的衞星以及相關的地面站和網絡設備,以及作為我們衞星服務領域一部分根據零售租賃計劃租賃給訂户的客户駐地設備單元。
衞星和其他財產和設備按成本入賬,如果是某些衞星和其他財產,則按收購之日的公允價值(扣除累計折舊)入賬。資本化衞星成本主要包括衞星建造和發射費用,包括在軌測試期間的發射保險和保險、預計向衞星製造商支付的績效激勵金的淨現值(取決於衞星的持續令人滿意的性能)、與監測和支持衞星建造直接相關的費用以及衞星建造期間產生的利息成本。我們還建造地面站、網絡運營系統和其他資產來支持我們的衞星,這些建設成本,包括利息,在產生時記入資本。在衞星投入使用時,我們根據對每顆衞星的性能與原始製造商的軌道設計壽命、估計的燃料水平和相關消耗率以及歷史衞星運行趨勢的分析,估算出衞星的使用壽命。我們會定期審查衞星的剩餘估計使用壽命,以確定是否有必要修改估計的使用壽命。
租賃
根據ASC 842,我們在合同開始時評估合同是租約還是包含租約。通常,當(1)合同涉及使用已識別的獨特資產,(2)我們有權從使用資產中獲得幾乎所有經濟利益,(3)我們有權指導資產的使用,則我們確定租賃存在。當滿足以下一項或多項標準時,租賃被歸類為融資租賃:(1)租賃在租賃期結束前轉讓資產的所有權,(2)租賃包含購買可以合理確定可以行使的資產的選擇權,(3)租賃期限為資產剩餘使用壽命的大部分時間,(4)租賃付款的現值等於或大大超過所有公允使用壽命資產的價值或 (5) 該資產具有如此特殊的性質,以至於除了資產之外預計沒有其他用途租賃期結束時的出租人。如果租賃不符合上述任何標準,則將其歸類為經營租賃。
在租賃開始之日,我們確認所有租賃的使用權資產和租賃負債,但原始期限為12個月或更短的短期租賃除外。使用權資產表示在租賃期限內使用租賃資產的權利。租賃負債是指租賃項下租賃付款的現值。使用權資產最初按成本計量,成本主要包括租賃負債的初始金額減去收到的任何租賃激勵措施。根據適用於長期資產的標準,定期對所有使用權資產進行減值審查。租賃負債最初以租賃付款的現值來衡量,使用我們對與標的租賃期限相同的抵押貸款的增量借款利率的估計值進行貼現。
43
計量租賃負債時包含的租賃付款包括(1)不可取消租賃期的固定租賃付款,(2)可選續訂期的固定租賃付款,前提是可以合理地確定續訂選擇將行使,以及(3)根據租賃開始時有效的指數或利率取決於標的指數或利率的可變租賃付款。我們的某些房地產租賃協議要求可變的租賃付款,這些付款不取決於租賃開始時確定的標的指數或利率。此類付款和基於費率或指數的付款變動在發生時在運營費用中確認。
經營租賃的租賃費用包括在租賃期內按直線法確認的固定租賃付款加上產生的可變租賃付款。融資租賃的租賃費用包括在租賃期內按直線法折舊融資租賃獲得的資產以及根據租賃開始時的折扣率計算的租賃負債的利息支出。對於運營租賃和融資租賃,租賃付款在減少租賃負債和利息支出之間分配。
對於在提供連接服務的同時租賃給固定寬帶客户的寬帶設備,我們選擇了不將寬帶設備與相關連接服務分開的會計政策。連通服務是這些安排的主要組成部分。連接服務按照 ASC 606 進行核算。我們也是某些微不足道的通信設備的出租人。這些租賃符合經營租賃分類標準。與這些租賃相關的租賃收入並不重要。
業務合併
企業合併的收購價格按收購的有形和無形資產的估計公允價值以及假設負債(如適用)進行分配。此外,我們將技術、合同和客户關係、衞星託管權、商品名稱和其他視為可識別的無形資產,這些資產自交易之日起按公允價值記錄。當轉讓的對價超過可識別資產和負債的公允價值時,將記錄商譽。對收購資產和假設負債的衡量期調整以及相應的商譽抵消額記錄在發生期間,其中可能包括自收購之日起最多一年。或有對價在收購之日按公允價值入賬。
長期資產和其他長期資產(財產、設備和衞星以及其他資產,包括商譽)的減值
根據長期資產減值或處置的權威指南(ASC 360),當有證據表明事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,我們會評估長期資產的潛在減值,包括財產、設備和衞星以及其他資產。當資產(或一組資產)預計產生的未貼現現金流低於該資產的賬面價值時,我們確認減值損失。任何必要的減值損失將以資產的賬面價值超過其公允價值的金額來衡量,並將記為相關資產賬面價值的減少並記入經營業績。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月中,我們沒有記錄任何重大減值。
我們根據商譽和其他無形資產的權威指導方針(ASC 350)以及亞利桑那州立大學2017-04年《簡化商譽減值測試》的規定,對我們的商譽進行核算,該指南已在2020財年提早通過。當前的權威指南使我們能夠首先評估定性因素,以確定是否有必要進行定量商譽減值測試。如果在完成定性評估後,我們確定估計的公允價值很可能大於賬面價值,則我們得出結論,不存在減值。或者,如果我們在定性評估中確定公允價值很可能低於其賬面價值,那麼我們會進行定量商譽減值測試,通過將申報單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較,確定是否存在減值和減值損失金額。如果申報單位的估計公允價值低於賬面價值,則將按賬面金額超過公允價值的金額確認商譽減值費用,限於分配給該申報單位的商譽總額。我們會在每個財政年度的第四季度以及事件發生或情況發生變化以至於有合理可能存在減值時測試商譽是否存在減值。
根據ASC 350,我們評估定性因素以確定商譽是否受到損害。定性分析包括評估某些因素變化的影響,包括:(1)預測經營業績的變化並將實際業績與預測進行比較,(2)自收購之日以來行業或競爭環境的變化,(3)自收購之日以來整體經濟、市場份額和市場利率的變化,(4)股票價格和相關市值和企業價值的趨勢,(5)同行趨勢
44
公司的企業總價值指標,以及(6)其他因素,例如管理層流動、監管變化和訴訟事務的變化。
根據我們在2022財年第四季度進行的定性評估,我們得出的結論是,截至2022年3月31日,我們的申報單位的估計公允價值很可能超過其賬面價值,因此確定沒有必要進行定量商譽減值測試。
遞延所得税資產的所得税和估值補貼
管理層評估我們的遞延所得税資產的可變現性,並每季度評估估值補貼的必要性,以確定現有證據是否表明需要額外的估值補貼。根據所得税權威指南(ASC 740),如果根據所有現有證據,部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現,則遞延所得税資產淨額將減去估值補貼。如果我們對應納税所得額的估計低於使用任何遞延所得税資產的全部金額所需的應納税所得額,則將確定估值補貼,這將導致在做出此類確定期間的收入減少。我們的遞延所得税資產估值補貼從2022年3月31日的7,810萬美元增加到2022年12月31日的1.477億美元。估值補貼與州和國外淨營業虧損結轉、州研發税收抵免結轉和外國税收抵免結轉有關。
我們對遞延所得税資產估值補貼需求的分析考慮了歷史和預測的未來經營業績。此外,我們的評估還考慮了其他因素,包括我們的合同積壓、我們的正收益歷史、假設我們的衞星服務板塊持續增長的當前收益趨勢、根據某些項目調整後的應納税所得額以及各司法管轄區的預測收入。我們還考慮了這些遞延所得税淨資產可以變現的時期,以及我們沒有聯邦税收損失結轉到期未使用的歷史。
不確定的税收狀況的應計額是根據所得税不確定性核算的權威指南(ASC 740)規定的。在權威指導下,只有在税務機關根據該職位的技術優點進行審查後,税收狀況很有可能得到維持,我們才能承認不確定的税收狀況所帶來的税收優惠。財務報表中確認的此類頭寸的税收優惠應根據最終結算後實現的可能性大於50%的最大收益來衡量。權威指南涉及所得税資產和負債的取消確認、遞延所得税資產和負債的分類、與税收狀況相關的利息和罰款的會計以及所得税的披露。
我們在美國和許多外國司法管轄區需要繳納所得税。在正常業務過程中,在計算和交易中,最終的税收確定尚不確定。此外,税收法律法規的變化以及不利的司法裁決可能會對所得税規定產生不利影響。我們認為,我們已經為聯邦、州和外國税務機關尚未解決的所得税問題做好了充分的準備。但是,如果事實證明這些提供的金額超過了必要的金額,則儲備金的逆轉將導致在我們確定不再需要為負債準備金的時期內確認税收優惠。如果最終的税收評估超過我們對應納税額的估計,則將產生額外的支出費用。
45
運營結果
下表按佔總收入的百分比列出了我們在所述期間持續經營的損益表數據:
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||
收入: |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
產品收入 |
|
|
38 |
|
|
|
36 |
|
|
|
36 |
|
|
|
36 |
|
服務收入 |
|
|
62 |
|
|
|
64 |
|
|
|
64 |
|
|
|
64 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品收入成本 |
|
|
31 |
|
|
|
30 |
|
|
|
28 |
|
|
|
30 |
|
服務成本收入 |
|
|
43 |
|
|
|
41 |
|
|
|
43 |
|
|
|
41 |
|
銷售、一般和管理 |
|
|
25 |
|
|
|
27 |
|
|
|
27 |
|
|
|
26 |
|
獨立研發 |
|
|
5 |
|
|
|
6 |
|
|
|
5 |
|
|
|
6 |
|
收購的無形資產的攤銷 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
來自持續經營業務的收入(虧損) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(4 |
) |
利息(支出)收入,淨額 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
所得税前持續經營的收入(虧損) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(4 |
) |
持續經營所得税(撥備)收益 |
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
1 |
|
持續經營業務的淨收益(虧損) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(3 |
) |
已終止業務的淨收益(虧損),扣除税款 |
|
|
1 |
|
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
歸屬於Viasat, Inc.的淨收益(虧損) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
1 |
|
截至2022年12月31日的三個月,而截至2021年12月31日的三個月
收入
|
|
三個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
產品收入 |
|
$ |
249.3 |
|
|
$ |
226.7 |
|
|
$ |
22.6 |
|
|
|
10 |
% |
服務收入 |
|
|
402.1 |
|
|
|
398.6 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
1 |
% |
總收入 |
|
$ |
651.4 |
|
|
$ |
625.3 |
|
|
$ |
26.2 |
|
|
|
4 |
% |
由於產品收入增加了2,260萬美元,服務收入增加了360萬美元,我們的總收入增加了2620萬美元。產品收入增長是由我們的商業網絡板塊增長2410萬美元推動的,但部分被我們的政府系統部門減少150萬美元所抵消。服務收入的增長是由我們的政府系統部門增長740萬美元和商業網絡領域增長340萬美元推動的,但衞星服務領域的730萬美元減少部分抵消了這一增長。
收入成本
|
|
三個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
產品收入成本 |
|
$ |
205.2 |
|
|
$ |
185.1 |
|
|
$ |
20.1 |
|
|
|
11 |
% |
服務成本收入 |
|
|
277.9 |
|
|
|
259.2 |
|
|
|
18.7 |
|
|
|
7 |
% |
總收入成本 |
|
$ |
483.0 |
|
|
$ |
444.2 |
|
|
$ |
38.8 |
|
|
|
9 |
% |
46
由於產品收入成本增加了2,010萬美元,服務成本收入增加了1,870萬美元,收入成本增加了3,880萬美元。產品收入成本增長的主要原因是產品收入增加,主要來自我們的商業網絡領域,按固定利潤率計算,產品收入成本增加了1,850萬美元。服務成本收入的增長主要是由利潤率下降推動的,這主要來自我們的衞星服務領域,這是由於在ViaSat-3 Americas推出之前,我們管理帶寬容量以支持不斷增長的移動服務,住宅用户減少導致美國固定寬帶收入下降。一旦ViaSat-3 Americas的商業服務開始並使用新的衞星規模提供服務,就像我們過去類似的衞星發射週期一樣,我們預計衞星服務領域的利潤率將提高(有關更多信息,請參閲流動性和資本資源——衞星相關活動)。
銷售、一般和管理費用
|
|
三個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
銷售、一般和管理 |
|
$ |
162.8 |
|
|
$ |
165.9 |
|
|
$ |
(3.0 |
) |
|
|
(2 |
)% |
銷售、一般和管理(SG&A)費用減少300萬美元,主要是由於支持成本減少了360萬美元,主要集中在我們的政府系統和衞星服務領域。銷售和收購費用主要包括人事成本和業務發展、營銷和銷售、投標和提案、收購和交易相關費用、設施、財務、合同管理和一般管理費用。
獨立研發
|
|
三個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
獨立研發 |
|
$ |
29.4 |
|
|
$ |
36.4 |
|
|
$ |
(6.9 |
) |
|
|
(19 |
)% |
獨立研發(IR&D)支出減少了690萬美元,這主要是由於我們的商業網絡領域(主要與下一代衞星有效載荷技術有關)減少了780萬美元,但政府系統領域的微不足道的增長部分抵消了這一點。
收購的無形資產的攤銷
我們在之前的收購中收購的無形資產的估計使用壽命(從兩年到20年不等)進行攤銷。與上年同期相比,2023財年第三季度收購的無形資產的攤銷相對持平。
利息收入
截至2022年12月31日的三個月中,利息收入與去年同期相比相對持平。
利息支出
截至2022年12月31日的三個月中,利息支出與去年同期相比增加了330萬美元,這主要是與我們的優先擔保定期貸款額度(定期貸款機制)相關的利息支出增加的結果,該額度是在2022財年第四季度簽訂的,但2023財年第三季度資本化利息金額與去年同期相比增加部分抵消。
47
所得税
在截至2022年12月31日的三個月中,我們記錄的所得税準備金為520萬美元,有效税率為負13%。該期間的有效税率與美國的法定税率不同,這主要是由於在此期間結算股票薪酬時因税收缺陷而產生了支出。在截至2021年12月31日的三個月中,我們記錄的所得税優惠為330萬美元,有效税率為10%。該期間的有效税率與美國的法定税率不同,這主要是由於聯邦研發税收抵免的好處,部分被該期間結算股票薪酬時的税收缺陷費用所抵消。
截至2022年12月31日的三個月與截至2021年12月31日的三個月的分部業績
衞星服務部分
收入
|
|
三個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
細分產品收入 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
細分服務收入 |
|
|
302.4 |
|
|
|
309.7 |
|
|
|
(7.3 |
) |
|
|
(2 |
)% |
分部總收入 |
|
$ |
302.4 |
|
|
$ |
309.7 |
|
|
$ |
(7.3 |
) |
|
|
(2 |
)% |
截至2022年12月31日的三個月中,我們的衞星服務板塊收入與去年同期相比減少了730萬美元,這主要是由於在ViaSat-3 Americas推出之前,我們管理帶寬容量以支持不斷增長的移動服務,住宅用户減少導致美國固定寬帶收入下降,但機上服務業務的增長部分抵消了這一點。隨着通過我們的國際金融中心繫統接受機上服務的商用飛機數量和空中客運量的持續增加,我們的機上服務業務服務收入有所增加。
分部營業利潤(虧損)
|
|
三個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
分部營業利潤(虧損) |
|
$ |
(8.4 |
) |
|
$ |
11.5 |
|
|
$ |
(19.9 |
) |
|
|
(173 |
)% |
分部收入百分比 |
|
|
(3 |
)% |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
我們的衞星服務板塊營業利潤變為營業虧損的主要原因是收益貢獻減少了2,240萬美元,這主要是由於在ViaSat-3 Americas推出之前,我們管理帶寬容量以支持不斷增長的移動服務,美國固定寬帶收入下降,導致住宅用户減少。一旦ViaSat-3 Americas的商業服務開始並使用新的衞星規模提供服務,就像我們過去類似的衞星發射週期一樣,我們預計衞星服務領域的利潤率將提高(有關更多信息,請參閲流動性和資本資源——衞星相關活動)。
商業網絡細分市場
收入
|
|
三個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
細分產品收入 |
|
$ |
147.2 |
|
|
$ |
123.1 |
|
|
$ |
24.1 |
|
|
|
20 |
% |
細分服務收入 |
|
|
20.1 |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
21 |
% |
分部總收入 |
|
$ |
167.2 |
|
|
$ |
139.7 |
|
|
$ |
27.5 |
|
|
|
20 |
% |
由於產品收入增加了2410萬美元,服務收入增加了340萬美元,我們的商業網絡板塊收入增加了2750萬美元。產品收入增長的主要原因是移動寬帶衞星通信系統產品增加了2550萬美元,這與國際金融公司終端出貨量增加有關。服務收入的增加主要是由移動寬帶衞星通信系統服務的增加所推動的。
48
分部營業利潤(虧損)
|
|
三個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
(增加) |
|
|
(增加) |
|
||||
分部營業利潤(虧損) |
|
$ |
(40.3 |
) |
|
$ |
(51.7 |
) |
|
$ |
11.4 |
|
|
|
22 |
% |
分部收入百分比 |
|
|
(24 |
)% |
|
|
(37 |
)% |
|
|
|
|
|
|
如上所述,由於收入增加,我們的商業網絡板塊營業虧損減少的主要原因是收益貢獻增加460萬美元。此外,IR&D支出減少780萬美元(主要與下一代衞星有效載荷技術有關)進一步推動了我們商業網絡板塊營業虧損的減少。100萬美元的銷售和收購成本上漲部分抵消了商業網絡板塊營業虧損的下降。
政府系統部門
收入
|
|
三個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
細分產品收入 |
|
$ |
102.2 |
|
|
$ |
103.6 |
|
|
$ |
(1.5 |
) |
|
|
(1 |
)% |
細分服務收入 |
|
|
79.7 |
|
|
|
72.2 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
10 |
% |
分部總收入 |
|
$ |
181.8 |
|
|
$ |
175.9 |
|
|
$ |
5.9 |
|
|
|
3 |
% |
由於服務收入增加了740萬美元,我們的政府系統部門收入增加了590萬美元,但部分被產品收入減少150萬美元所抵消。服務收入增加的主要原因是政府衞星通信系統服務增加了760萬美元。由於持續的認證延遲和供應鏈組件短缺,我們的政府系統部門繼續表現出 COVID-19 疫情的一些影響,但直到 2023 財年第三季度末,政府系統領域的獎項仍然強勁。如上所述,此處公佈的所有政府系統板塊業績均不包括Link-16 TDL業務,在我們列報的所有時期的簡明合併運營報表中,Link-16 TDL業務均列為已終止業務。
分部營業利潤(虧損)
|
|
三個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
分部營業利潤(虧損) |
|
$ |
24.8 |
|
|
$ |
19.0 |
|
|
$ |
5.8 |
|
|
|
30 |
% |
分部收入百分比 |
|
|
14 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
我們的政府系統板塊營業利潤增長了580萬美元,這主要是由520萬美元的收益貢獻增加所推動的,這主要是由於我們的政府衞星通信系統服務的收入增加和利潤率的提高。
截至2022年12月31日的九個月與截至2021年12月31日的九個月
收入
|
|
九個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
產品收入 |
|
$ |
682.8 |
|
|
$ |
658.4 |
|
|
$ |
24.4 |
|
|
|
4 |
% |
服務收入 |
|
|
1,207.3 |
|
|
|
1,152.1 |
|
|
|
55.2 |
|
|
|
5 |
% |
總收入 |
|
$ |
1,890.1 |
|
|
$ |
1,810.4 |
|
|
$ |
79.6 |
|
|
|
4 |
% |
49
由於服務收入增加了5,520萬美元,產品收入增加了2440萬美元,我們的總收入增長了7,960萬美元。服務收入增長是由於我們的衞星服務領域增加了3,110萬美元,政府系統部門增加了1,420萬美元,商業網絡領域增加了990萬美元。產品收入的增長主要是由我們的商業網絡部門增長5,700萬美元推動的,這主要是思科系統公司(Cisco)和解的結果。此前收購了Acacia Communications, Inc. (Acacia) 的思科在2023財年第二季度向我們支付了6,220萬美元,以完全滿足先前對Acacia作出的2019年7月判決(思科和解協議),其中5,580萬美元為商業網絡領域的產品收入(有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表的列報基礎),部分被政府系統減少的3,260萬美元所抵消分段。
收入成本
|
|
九個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
產品收入成本 |
|
$ |
528.5 |
|
|
$ |
535.1 |
|
|
$ |
(6.7 |
) |
|
|
(1 |
)% |
服務成本收入 |
|
|
814.2 |
|
|
|
740.1 |
|
|
|
74.1 |
|
|
|
10 |
% |
總收入成本 |
|
$ |
1,342.7 |
|
|
$ |
1,275.2 |
|
|
$ |
67.5 |
|
|
|
5 |
% |
由於服務成本收入增加了7,410萬美元,收入成本增加了6,750萬美元,但部分被產品收入成本下降的670萬美元所抵消。服務成本收入增長的部分原因是利潤率下降,這主要來自我們的衞星服務領域,這是由於在ViaSat-3 Americas推出之前,我們管理帶寬容量以支持不斷增長的移動服務,住宅用户減少所致。一旦ViaSat-3 Americas的商業服務開始並使用新的衞星規模提供服務,就像我們過去類似的衞星發射週期一樣,我們預計衞星服務領域的利潤率將提高(有關更多信息,請參閲流動性和資本資源——衞星相關活動)。服務收入成本的增加進一步推動了服務成本收入的增加,這也主要來自我們的衞星服務領域,這主要歸因於我們的機上服務業務的增長,按固定利潤率計算,服務成本收入增加了3550萬美元。產品收入成本的下降主要是由我們的政府系統部門產品收入減少所推動的。
銷售、一般和管理費用
|
|
九個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
銷售、一般和管理 |
|
$ |
511.7 |
|
|
$ |
469.2 |
|
|
$ |
42.4 |
|
|
|
9 |
% |
銷售和收購支出增加4,240萬美元,反映了支持成本增加了3,380萬美元,這得益於收購相關費用增加了1,350萬美元(主要與國際海事衞星組織的交易有關),以及所有三個細分市場的其他支持成本的增加。銷售和收購支出的增加也是由530萬美元的銷售成本上漲所推動的,這主要反映在我們的商業網絡和政府系統領域,以及330萬美元的競標和提案成本增加,主要集中在我們的商業網絡領域。銷售和收購費用主要包括人事成本和業務發展、營銷和銷售、投標和提案、收購和交易相關費用、設施、財務、合同管理和一般管理費用。
獨立研發
|
|
九個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
獨立研發 |
|
$ |
96.6 |
|
|
$ |
109.6 |
|
|
$ |
(13.0 |
) |
|
|
(12 |
)% |
研發支出減少了1,300萬美元,主要是由於我們的商業網絡領域(主要與下一代衞星有效載荷技術有關)的研發工作減少了1400萬美元,但政府系統領域的微不足道的增長略微抵消了這一點。
50
收購的無形資產的攤銷
我們在之前的收購中收購的無形資產的估計使用壽命(從兩年到20年不等)進行攤銷。與上年同期相比,2023財年前九個月收購的無形資產的攤銷額增加了150萬美元,這主要與最近收購後獲得的新無形資產的攤銷有關。
利息收入
截至2022年12月31日的九個月中,利息收入與去年同期相比增加了690萬美元,這主要是上述思科和解協議的結果,其中我們記錄的利息收入為640萬美元。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註1——列報基礎。
利息支出
在截至2022年12月31日的九個月中,利息支出與去年同期相比增加了150萬美元,這主要是由於與我們的定期貸款機制相關的利息支出增加,該機制是在2022財年第四季度簽訂的,但2023財年前九個月資本化利息金額與去年同期相比有所增加部分抵消。
所得税
在截至2022年12月31日的九個月中,我們記錄的所得税準備金為5,900萬美元,有效税率為負63%。該期間的有效税率與美國的法定税率不同,主要是由於對加州研發税收抵免的遞延所得税資產設立了估值補貼,部分被聯邦研發税收抵免的好處所抵消,以及在此期間結算股票薪酬時的税收缺陷支出。在截至2021年12月31日的九個月中,我們記錄了2,200萬美元的所得税優惠,有效税率為28%。該期間的有效税率與美國的法定税率不同,這主要是由於聯邦研發税收抵免、EBI在2022財年第一季度聲稱無限期將未來收益再投資時記錄的遞延所得税負債被撤銷,以及在此期間結算股票薪酬時因税收缺陷而產生的支出。
截至2022年12月31日的九個月與截至2021年12月31日的九個月的分部業績
衞星服務部分
收入
|
|
九個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
細分產品收入 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
細分服務收入 |
|
|
915.1 |
|
|
|
883.9 |
|
|
|
31.1 |
|
|
|
4 |
% |
分部總收入 |
|
$ |
915.1 |
|
|
$ |
883.9 |
|
|
$ |
31.1 |
|
|
|
4 |
% |
由於服務收入的增加,截至2022年12月31日的九個月中,我們的衞星服務板塊收入與去年同期相比增加了3,110萬美元。服務收入的增長主要歸因於我們機上服務業務的增長。機上服務收入的增長主要是由於通過我們的國際金融公司系統接受機上服務的商用飛機數量增加、空中客運量的增加以及以前因 COVID-19 疫情而處於不活躍狀態的飛機繼續恢復服務。
分部營業利潤(虧損)
|
|
九個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
分部營業利潤(虧損) |
|
$ |
(13.1 |
) |
|
$ |
35.7 |
|
|
$ |
(48.9 |
) |
|
|
(137 |
)% |
分部收入百分比 |
|
|
(1 |
)% |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
51
我們的衞星服務板塊營業利潤變為營業虧損的主要原因是收益貢獻減少了2940萬美元,主要來自我們的固定寬帶服務業務。我們衞星服務板塊營業虧損的增加進一步推動了我們的衞星服務板塊營業虧損的增加,為1,920萬美元(部分歸因於與國際海事衞星組織交易相關的收購費用),以及與激活更多的ViaSat-3地面網絡和國際活動相關的支出增加,以及供應鏈短缺導致的支出增加。
商業網絡細分市場
收入
|
|
九個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
細分產品收入 |
|
$ |
400.6 |
|
|
$ |
343.5 |
|
|
$ |
57.0 |
|
|
|
17 |
% |
細分服務收入 |
|
|
59.5 |
|
|
|
49.6 |
|
|
|
9.9 |
|
|
|
20 |
% |
分部總收入 |
|
$ |
460.0 |
|
|
$ |
393.1 |
|
|
$ |
67.0 |
|
|
|
17 |
% |
我們的商業網絡板塊收入增加了6,700萬美元,這要歸因於產品收入增長了5,700萬美元,服務收入增加了990萬美元。產品收入的增長主要是上述思科和解協議的結果,其中我們在商業網絡領域的產品收入為5,580萬美元。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註1——列報基礎。服務收入的增加主要是由移動寬帶衞星通信系統服務的增加所推動的。
分部營業利潤(虧損)
|
|
九個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
(增加) |
|
|
(增加) |
|
||||
分部營業利潤(虧損) |
|
$ |
(90.4 |
) |
|
$ |
(147.8 |
) |
|
$ |
57.4 |
|
|
|
39 |
% |
分部收入百分比 |
|
|
(20 |
)% |
|
|
(38 |
)% |
|
|
|
|
|
|
我們的商業網絡營業虧損減少了5,740萬美元,這主要是由於收益貢獻增加了5,410萬美元,這主要是由於如上所述的收入增加。營業虧損的減少也是由於研發費用減少了1400萬美元(主要與下一代衞星有效載荷技術有關)。營業虧損的減少被銷售和收購成本增加的1,070萬美元部分抵消,其中包括與上述思科和解相關的法律和其他費用。
政府系統部門
收入
|
|
九個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
細分產品收入 |
|
$ |
282.2 |
|
|
$ |
314.8 |
|
|
$ |
(32.6 |
) |
|
|
(10 |
)% |
細分服務收入 |
|
|
232.8 |
|
|
|
218.6 |
|
|
|
14.2 |
|
|
|
6 |
% |
分部總收入 |
|
$ |
515.0 |
|
|
$ |
533.4 |
|
|
$ |
(18.4 |
) |
|
|
(3 |
)% |
52
由於產品收入減少了3,260萬美元,我們的政府系統部門收入減少了1,840萬美元,但服務收入的1,420萬美元增長部分抵消了這一點。產品收入下降的主要原因是政府衞星通信系統產品減少了3170萬美元。由於持續的認證延遲和供應鏈組件短缺,我們的政府系統部門繼續表現出 COVID-19 疫情的一些影響,但在本財年的前九個月,政府系統領域的獎項仍然強勁。服務收入增長的主要原因是政府衞星通信系統服務增加了1,940萬美元,但部分被政府移動寬帶服務減少的770萬美元所抵消。如上所述,此處公佈的所有政府系統板塊業績均不包括Link-16 TDL業務,在我們列報的所有時期的簡明合併運營報表中,Link-16 TDL業務均列為已終止業務。
分部營業利潤(虧損)
|
|
九個月已結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(以百萬計,百分比除外) |
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
分部營業利潤(虧損) |
|
$ |
42.7 |
|
|
$ |
68.4 |
|
|
$ |
(25.8 |
) |
|
|
(38 |
)% |
分部收入百分比 |
|
|
8 |
% |
|
|
13 |
% |
|
|
|
|
|
|
我們的政府系統板塊營業利潤減少了2580萬美元,這是由於收益貢獻減少了1,250萬美元,這主要是由於上述產品收入的減少。銷售和收購成本增加1,250萬美元(部分與與國際海事衞星組織交易相關的收購費用有關)也推動了營業利潤的下降。
待辦事項
如下表所示,在2023財年的前九個月,我們的公司和資金積壓(包括已終止的業務)總額有所增加。
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||
公司積壓(包括已終止的業務) |
|
|
|
|
|
|
||
衞星服務部分 |
|
$ |
427.5 |
|
|
$ |
554.5 |
|
商業網絡細分市場 |
|
|
701.9 |
|
|
|
632.2 |
|
政府系統部門 |
|
|
1,099.0 |
|
|
|
846.0 |
|
總計 |
|
$ |
2,228.4 |
|
|
$ |
2,032.7 |
|
資金到位的積壓(包括已終止的業務) |
|
|
|
|
|
|
||
衞星服務部分 |
|
$ |
427.5 |
|
|
$ |
554.5 |
|
商業網絡細分市場 |
|
|
652.0 |
|
|
|
583.1 |
|
政府系統部門 |
|
|
964.1 |
|
|
|
803.4 |
|
總計 |
|
$ |
2,043.6 |
|
|
$ |
1,941.0 |
|
公司積壓的合同不包括合同期權。截至2022年12月31日,在公司積壓的22億美元中(包括約5.689億美元歸因於已終止業務的5.689億美元),預計將在未來12個月內交付,其餘部分將在未來12個月內交付。我們在待辦事項中僅包括那些我們已接受採購訂單的訂單,而不是預期的採購訂單和請求。在我們的衞星服務領域,我們的積壓包括訂户協議下的固定寬帶服務收入,但不包括我們與商業航空公司簽訂的協議下的未來經常性國際金融公司服務收入。截至 2022 年 12 月 31 日,我們的 IFC 系統已在大約 2,140 架商用飛機上安裝並投入使用,其中大約 30 架在季度末處於非活動狀態(主要是由於 COVID-19 疫情的影響)。儘管國內航空運輸量在2023財年繼續增加(飛機在役人數增加,客運量增加),但全球航空運輸量尚未恢復到疫情前的水平。我們預計,在2023財年及以後,國際金融公司業務的收入和運營現金流將繼續受到一些負面影響,但隨着航空客運量的增加以及更多目前不活躍的飛機恢復服務,這種影響將隨着時間的推移而繼續減弱。我們預計,根據與商業航空公司簽訂的現有客户協議,將有大約1,260架商用飛機在我們的國際金融中心繫統投入使用。但是,由於 COVID-19 疫情對全球航空業的影響,根據現有客户協議,在其他飛機上安裝和投入使用的時間可能會推遲。因此,無法保證所有預期的採購訂單和請求都會下達,也無法保證啟動預期的國際金融公司服務。
53
截至2022年12月31日的三個月和九個月中,我們的新獎勵總額(包括已終止的業務,但不包括經常性消費者承諾安排下的未來收入)分別約為6.171億美元和25億美元,而截至2021年12月31日的三個月和九個月分別約為5.689億美元和20億美元。
積壓不一定代表未來的銷售額。我們的大部分合同都可以在客户方便的情況下終止。訂單通常是在交貨前提前下達的,我們的合同通常規定可以終止訂單,但會受到有限的處罰或不處以罰款。此外,採購訂單可能會提供產品規格,這需要我們完成額外的產品開發。未能開發出符合此類規格的產品可能會導致相關合同的終止。
公司積壓的金額由資金到位和沒有資金的部分組成。資金到位的積壓是指客户為合同專門承付資金的合同金額總和。無準備金的積壓是指客户在指定的合同履行期內可能承付的未來金額。我們的客户定期為長期合同的支出分配資金。我們能否從積壓的合同中獲得收入,取決於為此類合同提供充足的資金。儘管我們無法控制合同的融資,但我們的經驗表明,實際合同資金最終大致等於合同的總金額。
流動性和資本資源
概述
迄今為止,我們的運營資金主要來自運營現金流、銀行信貸額度融資、債務融資、出口信貸機構融資和股權融資。季度末之後,我們將Link-16 TDL出售的部分收益用於償還循環信貸額度下所有當時未償還的借款。此外,鑑於信貸市場的當前狀況和2025年票據的到期日,我們預計Link-16 TDL出售的剩餘淨現金收益將用於支持我們的運營並提供額外的流動性。截至2022年12月31日,我們的循環信貸額度下有1.821億美元的現金及現金等價物、4.01億美元的營運資金和4.75億美元的未償借款本金和1.568億美元的可用借款。截至2022年3月31日,我們的循環信貸額度下有3.105億美元的現金及現金等價物,3.891億美元的營運資金,沒有未償借款和可用借款6.37億美元。我們將超過當前運營需求的現金投資於短期、高流動性的銀行貨幣市場賬户。
我們已經獲得了與國際海事衞星組織交易有關的額外16億美元新債務融資的融資承諾(可能是有擔保和/或無抵押的)。我們還計劃承擔21億美元的國際海事衞星組織優先擔保債券本金以及國際海事衞星組織24億美元優先擔保信貸額度下的未償債務。
我們的衞星服務、商業網絡和政府系統領域的一般現金需求可能差異很大,我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括完成國際海事衞星組織交易所需的現金時間和金額(包括收購價格中的現金部分、交易相關成本和集成相關成本,見上文 “國際海事衞星組織收購” 下的討論)、我們的衞星項目以及我們未來可能參與的任何衞星寬帶項目所需的現金,擴大我們的 IR&D以及營銷工作,以及訂單的性質和時間。特別是:
54
此外,我們將繼續評估對補充業務、產品和技術的其他可能收購或投資,這些收購或投資可能需要使用現金或額外融資。儘管與國際海事衞星組織交易相關的交易相關成本中有很大一部分取決於國際海事衞星組織交易的完成,但無論國際海事衞星組織交易是否完成,有些已經和將來都會產生。
為了進一步提高我們的流動性狀況或為未來任何衞星的建造和發射、收購、戰略合作安排、合資企業或其他商業投資計劃提供資金,我們可能會獲得額外的融資,其中可能包括債務、可轉換債務或來自公共和和/或私人信貸和資本市場的股權融資。我們不時向美國證券交易委員會提交通用貨架登記聲明,用於未來出售無限數量的普通股、優先股、債務證券、存托股、認股權證和權利,這些證券可以不時單獨或一起發行,直接由我們、出售證券持有人或通過承銷商、交易商或代理商發行,金額、價格、利率和其他條款將在發行時確定。
儘管我們無法保證未來的流動性,但我們認為我們有足夠的資金來源來滿足未來12個月的預期運營需求,併為國際海事衞星組織交易的完成提供資金,其中包括但不限於手頭現金、借貸能力、運營活動預計將提供的現金以及與國際海事衞星組織交易相關的融資承諾。
現金流
2023財年前九個月經營活動提供的現金為3.176億美元,而去年同期為3.864億美元。6,880萬美元的減少是由我們的經營業績(經摺舊、攤銷和其他非現金費用調整後的淨收益(虧損))推動的,這導致經營活動提供的現金同比減少了3,720萬美元,用於為淨運營資產提供資金的現金同比增加了3160萬美元。與去年同期相比,2023財年前九個月用於為淨運營資產提供資金的現金有所增加,這主要是由於商業網絡領域用於國際金融公司終端庫存的現金增加,因為預計商業航空公司客户的相關收入將在2023財年剩餘時間和2024財年上半年增加。
2023財年前九個月用於投資活動的現金為8.507億美元,而去年同期為8.509億美元。用於投資活動的現金同比微不足道的減少反映了2022財年第一季度用於收購RigNet和EBI的現金為1.387億美元,其中一部分被用於房地產和其他通用設備的資本支出增加9,910萬美元、用於建造地面站和網絡運營系統的現金增加2560萬美元以及用於資本的現金增加1,570萬美元所抵消軟件開發同比增長。由於用於房地產和其他通用設備的資本支出微不足道,與我們已終止業務相關的投資活動中使用的現金同比略有增加。
2023財年前九個月融資活動提供的現金為4.060億美元,而去年同期為3.383億美元。融資活動提供的現金同比增長6,770萬美元,主要是由於債務借款收益增加了1億美元,但部分被我們的多數股權子公司TrellisWare Technologies, Inc. 支付的3,000萬美元用於在2023財年第二季度從股東手中回購其普通股(見附註1——列報基礎——我們簡明合併財務報表的非控股權益更多信息)。
與衞星有關的活動
隨着我們繼續專注於衞星和太空技術領域的領導地位和創新,包括開發任何新一代衞星設計和下一代衞星網絡解決方案,我們預計將繼續投資於研發。我們在特定財年的投資水平將取決於多種因素,包括衞星項目的開發階段、新的市場機會和我們的整體運營業績。
隨着我們繼續建設和擴大我們的全球網絡和衞星機隊,我們不時簽訂衞星建造協議,以建造和購買更多衞星,以及(視衞星設計而定)將我們的有效載荷和技術集成到衞星中。有關我們在未來五個財政年度及之後根據衞星施工合同以及其他與衞星相關的購買承諾(包括與ViaSat-1和ViaSat-2衞星相關的衞星績效激勵義務)下未來的最低還款額(包括與ViaSat-1和ViaSat-2衞星相關的衞星績效激勵義務)的信息,請參閲附註12——我們截至2022年3月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表的承諾。除其他外,新衞星投入使用的項目總成本將取決於
55
關於地面站基礎設施推出的範圍和時間以及用於購買光纖或其他進入地面站基礎設施的方法。通過第三方協議,例如潛在的聯合服務產品和其他戰略合作安排,我們對衞星項目的現金資金總額可能會減少。
由於發射任何新衞星和開始使用該衞星的商業服務,我們預計將產生額外的運營成本,從而對我們的財務業績產生負面影響。例如,當ViaSat-2在2018財年第四季度投入使用時,這導致我們的衞星服務領域在服務啟動之前和服務啟動後的財年內增加了運營成本。這些增加的運營成本包括折舊、資本化軟件開發的攤銷、地面站連接、營銷和廣告成本、物流、客户服務和各種支持系統。此外,由於衞星投入使用後,我們不再將與建造ViaSat-2以及相關的網關和網絡設備所產生的債務相關的利息支出資本化,2019財年的利息支出有所增加。但是,隨着使用新衞星的服務的擴大,我們的寬帶服務收入基礎擴大,我們提高了運營成本效率,這加起來產生了增量細分市場的收益貢獻。我們預計,在我們為包括ViaSat-3星座在內的未來衞星(包括我們的ViaSat-3星座)做準備和推出商業服務時,我們將經歷類似的運營成本增加和帶寬供應受限的週期,隨後收入基礎和規模將增加。但是,無法保證我們將成功地大幅增加衞星服務領域的收入或實現或維持營業利潤,任何此類收益也可能被對我們全球業務的投資所抵消。此外,在新衞星上開始商業服務之前,我們可能會遇到帶寬供應限制。
長期債務
截至2022年12月31日,我們未償債務總額的本金總額為30億美元,其中包括2025年票據的7億美元本金、2027年票據的6億美元本金、2028年票據(以及2025年票據和2027年票據、票據)的4億美元本金、6.965億美元的定期貸款額度下的未償借款本金,根據我們的7億美元循環信貸額度,未償借款本金為4.75億美元,5,900萬美元我們與美國進出口銀行的直接貸款額度(進出口信貸額度)下的未償借款本金和4,230萬美元的融資租賃債務。季度末之後,我們將Link-16 TDL出售的部分收益用於償還循環信貸額度下所有當時未償還的借款。有關我們的定期貸款額度、循環信貸額度和進出口額度(統稱信貸額度)和票據的信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註8——優先票據和其他長期債務。
資本支出和 IR&D 投資
有關我們的資本支出和研發投資的討論,請參閲我們截至2022年3月31日止年度的10-K表年度報告中的第二部分第7項 “流動性和資本資源——資本支出和研發投資”。
合同義務
下表彙總了截至2022年12月31日已知合同義務和承諾(包括我們已終止的業務)的某些重大現金需求:
(以千計,包括利息(如適用) |
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接下來的 12 個月 |
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此後 |
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經營租賃 (1) |
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$ |
81,699 |
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$ |
384,883 |
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優先票據和其他長期債務 (2) |
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232,337 |
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3,578,785 |
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購買承諾,包括與衞星相關的承諾 |
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1,497,577 |
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1,039,848 |
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總計 |
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$ |
1,811,613 |
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$ |
5,003,516 |
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我們從各種供應商那裏購買組件,並使用多家分包商和合同製造商為我們的產品提供設計和製造服務。在正常業務過程中,我們與分包商、合同製造商和供應商簽訂協議,允許他們根據我們定義的標準採購庫存,或者確定定義我們要求的參數。我們還與供應商就我們的衞星的建造、發射和運營簽訂協議和購買承諾。在某些情況下,這些協議允許我們在下達確定訂單之前根據我們的業務需求選擇取消、重新安排和調整我們的要求。因此,在我們報告的這些協議產生的購買承諾中,只有一部分是堅定、不可取消和無條件的承諾。
截至2022年12月31日和2022年3月31日,我們的簡明合併資產負債表分別包括1.483億美元和1.532億美元的 “其他負債”,主要包括遞延收入的長期部分、與ViaSat-1和ViaSat-2衞星相關的衞星績效激勵義務的長期部分、遞延所得税和我們的長期保修義務。除了我們與ViaSat-1和ViaSat-2衞星相關的衞星績效激勵義務的長期部分(包含在 “包括衞星相關協議在內的購買承諾” 下)外,由於任何現金支付的時間和/或金額不確定,這些剩餘負債已排除在上表之外。有關與ViaSat-1和ViaSat-2衞星相關的衞星績效激勵義務的更多信息,請參閲附註12——我們截至2022年3月31日止年度的10-K表年度報告中包含的對合並財務報表的承諾。有關我們產品保修的討論,請參閲我們的簡明合併財務報表附註9——產品保修。上表中還不包括國際海事衞星組織交易中根據購買協議向賣方支付的款項。
資產負債表外安排
截至2022年12月31日,我們沒有S-K法規第303(b)項所定義的重大資產負債表外安排,但上文 “合同義務” 中討論的內容或本報告所包含的簡明合併財務報表附註或截至2022年3月31日止年度的10-K表年度報告中披露的除外。
最近的權威指南
有關最近通過和發佈的會計公告的信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註1——列報基礎。
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第 3 項。定量和定性ve 關於市場風險的披露
利率風險
我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款以及短期和長期債務(包括信貸額度和票據)。我們認為購買時剩餘到期日為三個月或更短的高流動性工具的投資為現金等價物。截至2022年12月31日,我們沒有持有短期投資。我們的借款債務包括信貸額度下的借款和票據下未償還的本金總額。我們的進出口信貸額度下的票據和借款按固定利率計息,因此我們因利率變動而承受的市場風險敞口主要與定期貸款額度和循環信貸額度下的借款、現金等價物、短期投資和短期債務有關。
我們投資活動的主要目標是保留本金,同時在不顯著增加風險的情況下最大限度地提高我們從投資中獲得的收入。為了最大限度地降低這種風險,我們在貨幣市場賬户中保留了大量現金餘額。通常,貨幣市場賬户不受利率風險的影響,因為此類基金支付的利息隨現行利率而波動。我們的現金和現金等價物按浮動利率賺取利息。我們的利息收入已經並將繼續受到低市場利率的負面影響。由於利率上升,固定利率證券的公允市場價值可能會受到不利影響,而如果利率下降,浮動利率證券產生的收入可能會低於預期。如果我們的現金及現金等價物的基礎加權平均利率(假設餘額在一年內保持不變)變化50個基點,那麼在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月中,利息收入的增加或減少幅度將微不足道。由於我們的投資政策限制我們投資於保守的計息投資,也由於我們的業務策略不依賴於從投資組合中獲得可觀的回報,因此我們預計投資組合的市場風險敞口不會很大。
定期貸款機制下我們的主要利率是SOFR利率加上4.50%。截至2022年12月31日,我們在定期貸款機制下的未償借款的有效利率為9.47%。循環信貸額度下我們的主要利率是歐元美元利率加上基於我們的總槓桿率的適用保證金。截至2022年12月31日,我們在循環信貸額度下未償還借款的加權平均有效利率為6.33%。因此,假設定期貸款機制和循環信貸額度下的未償餘額在一年內保持不變,則利率提高50個基點將在資本化利息影響之前在12個月內使產生的利息增加約590萬美元。
外匯風險
我們通常以美元開展業務。但是,由於我們的國際業務以多種外幣進行,因此我們面臨外幣匯率波動的影響。在截至2022年12月31日的三個月和九個月中,我們開展國際業務的外幣差異為5%,將使我們的所得税前收入(虧損)分別減少微不足道的金額和160萬美元,而在截至2021年12月31日的三個月和九個月中,我們的所得税前收入(虧損)將增加微不足道的數額。我們管理外幣風險敞口的目標是減少與外匯匯率波動相關的收益和現金流波動。因此,我們可能會不時簽訂外幣遠期合約,以降低與外幣計價資產、負債、承諾和預期外幣交易相關的風險。
截至2022年12月31日和2022年3月31日,我們沒有未償還的外幣遠期合約。
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第 4 項控件 和程序
我們維持披露控制和程序,旨在為實現目標提供合理的保證,即在規定的時間內按照美國證券交易委員會規則和表格的要求記錄、處理、彙總和報告我們的《交易法》報告中的信息,並收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
根據美國證券交易委員會第13a-15(b)條的要求,我們在包括首席執行官兼首席財務官在內的管理層的參與下,對截至2022年12月31日(本報告所涉期間結束)披露控制和程序的有效性進行了評估。基於上述情況,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
在本報告所涉期間,我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他R 信息
第 1 項。法律訴訟程序
我們不時參與在正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟、調查和訴訟,包括政府調查和索賠,以及與知識產權、違約、勞動和就業、税務和其他事項有關的其他索賠和訴訟。此類事項可能導致罰款;處罰、補償、三倍或其他賠償;或非金錢救濟。違反政府合同法律法規也可能導致我們的政府合同終止或禁止未來政府合同的競標。儘管索賠、訴訟、調查和訴訟本質上是不確定的,其結果也無法肯定地預測,但我們認為,我們當前未決事項的解決不會對我們的業務、財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護成本、管理資源轉移和其他因素,訴訟都可能對我們產生不利影響。此外,一項或多項此類訴訟的不利解決將來可能會在特定時期內對我們的業務、財務狀況、經營業績或流動性產生重大和不利影響。有關我們在現有和未來的索賠、訴訟、調查和訴訟中面臨的風險的更多信息,請參閲截至2022年3月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項中的 “風險因素”。
第 1A 項。Risk 個因子
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮截至2022年3月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況、流動性或未來業績產生重大影響。我們在10-K和10-Q表報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、流動性或未來業績產生重大不利影響。
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第 6 項。E展覽
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以引用方式納入 |
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展覽 數字 |
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展品描述 |
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表單 |
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展覽 |
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申報日期 |
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已歸檔或 配有傢俱 在此附上 |
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2.1* |
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Viasat, Inc.與L3Harris Technologies, Inc.簽訂的資產購買協議,日期為2022年10月1日 |
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8-K |
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000-21767 |
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2.1 |
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10/03/2022 |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
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X |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
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X |
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32.1** |
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根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條的認證 |
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X |
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101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
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X |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構 |
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X |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
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X |
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101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
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X |
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101.LAB |
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內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase |
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X |
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101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
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X |
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104 |
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封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中) |
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X |
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* 根據法規 S-K 第 601 (b) (2) 或 601 (a) (5) 項(如適用),本附錄的某些時間表已被省略。Viasat同意根據要求向美國證券交易委員會提供任何遺漏附表的補充副本;但是,前提是Viasat可以要求根據1934年《證券交易法》第24b-2條對所提供的任何文件進行保密處理。
** 本10-Q表季度報告附錄32.1所附的認證被視為已提供,未向美國證券交易委員會提交,也不得以提及方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何Viasat文件,無論該文件中包含任何一般的公司註冊措辭如何。
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簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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VIASAT, INC. |
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2023年2月8日 |
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/s/ M方舟 DANKBERG |
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馬克·丹克伯格 |
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董事會主席兼首席執行官 |
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(首席執行官) |
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/s/ S哈恩 DUFFY |
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肖恩·達菲 |
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高級副總裁兼首席財務官 |
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(首席財務官) |
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