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新聞稿

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聯繫方式：馬修·M·帕特里奇

首席財務官兼財務主管高級副總裁

(407) 904-3324

郵箱：mpartridge@alpinereit.com

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為

即刻

發佈

阿爾卑斯山收入財產信託公司報告第四

2022年季度和全年經營業績

佛羅裏達州温特帕克-2023年2月9日-阿爾卑斯山收入財產信託公司(紐約證券交易所代碼：PINE)(以下簡稱“公司”或“PINE”)今天公佈了截至2022年12月31日的季度和年度的經營業績和收益。

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選擇亮點

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◾截至2022年12月31日的季度和年度，公司應佔稀釋後每股淨收益分別為0.34美元和2.17美元。
◾截至2022年12月31日的季度和年度，報告的稀釋後每股FFO分別為0.37美元和1.73美元。
◾截至2022年12月31日的季度和年度，公佈的稀釋後每股AFFO分別為0.41美元和1.77美元。
◾於2022年第四季度收購七個零售淨租賃物業，總收購金額為4,170萬美元，反映加權平均進入現金上限比率為7.4%。
◾2022年第四季度出售了五處淨租賃物業，總處置金額為3140萬美元，加權平均退出現金上限比率為6.5%，總收益為660萬美元。
◾截至2022年12月31日，投資級租户風險敞口增加至54%，高於截至2021年12月31日的45%。
◾2022年第四季度派發現金股息每股0.275美元，按2022年2月8日公司普通股收盤價計算，年化收益率為5.5%。
◾於截至2022年12月31日止年度內，本公司收購了51項租賃物業，總收購金額為1.874億美元，反映加權平均進入現金上限比率為7.1%。
◾於截至2022年12月31日止年度內，本公司按加權平均退出上限利率6.5%出售16項租賃物業，總處置金額為1.546億美元，總收益為3380萬美元。
◾2022年全年支付的現金股息為每股1.09美元，比公司2021年全年的現金股息增長7.4%。

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CEO評論

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阿爾卑斯收入房地產信託公司首席執行官約翰·P·奧爾布賴特、總裁兼首席執行官約翰·P·奧爾布賴特表示：“我們對2022年的業績感到非常滿意，因為我們積極回收資產以推動正的淨投資利差，顯著改善了我們的資產負債表，並繼續提高我們100%零售淨租賃組合的質量和多樣性。”

第1頁

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“雖然我們從2023年開始採取謹慎的方式，但我們較低的槓桿率、對投資級租户的敞口增加、2026年前沒有債務到期日，以及專注的收購戰略使我們處於有利地位，能夠支持我們目前具有吸引力的股息收益率，並駕馭不確定的宏觀經濟環境。”

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季度經營業績亮點

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下表提供了該公司截至2022年12月31日的季度的經營業績摘要(單位為千，每股數據除外)：

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截至三個月

2022年12月31日

 

截至三個月

2021年12月31日

與上一年度可比期間的差異

總收入

 

$

11,595

 

$

9,470

 

$ 2,125

22.4%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

 

$

5,525

 

$

9,549

 

$ (4,024)

(42.1%)

可歸因於鬆樹的淨收入

 

$

4,862

 

$

8,302

 

$ (3,440)

(41.4%)

可歸因於Pine的稀釋後每股淨收益

$

0.34

 

$

0.64

 

$ (0.30)

(46.9%)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

FFO (1)

 

$

5,304

 

$

5,443

 

$ (139)

(2.6%)

稀釋後每股FFO (1)

 

$

0.37

 

$

0.42

 

$ (0.05)

(11.9%)

AFFO(1)

 

$

5,763

 

$

5,365

 

$ 398

7.4%

稀釋後每股AFFO (1)

 

$

0.41

 

$

0.41

 

$ 0.00

0.0%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

宣佈和支付的股息，每股

 

$

0.275

 

$

0.270

 

$ 0.005

1.9%

(1)

有關淨收益與非GAAP財務指標(包括FFO、稀釋後每股FFO、AFFO和稀釋後每股AFFO)的討論和對賬，請參閲本新聞稿末尾的“非GAAP財務指標”部分和表格。

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年度經營業績亮點

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下表提供了該公司截至2022年12月31日的年度經營業績摘要(單位為千，每股數據除外)：

​

 

 

截至的年度

2022年12月31日

 

截至的年度

2021年12月31日

與上一年度可比期間的差異

總收入

 

$

45,203

 

$

30,128

 

$ 15,075

50.0%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

 

$

33,955

 

$

11,462

 

$ 22,493

196.2%

可歸因於鬆樹的淨收入

 

$

29,720

 

$

9,964

 

$ 19,756

198.3%

可歸因於Pine的稀釋後每股淨收益

$

2.17

 

$

0.89

 

$ 1.28

143.8%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

FFO (1)

 

$

23,718

 

$

17,726

 

$ 5,992

33.8%

稀釋後每股FFO (1)

 

$

1.73

 

$

1.58

 

$ 0.15

9.5%

AFFO (1)

 

$

24,236

 

$

17,904

 

$ 6,332

35.4%

稀釋後每股AFFO (1)

 

$

1.77

 

$

1.59

 

$ 0.18

11.3%

​

​

​

​

​

​

​

​

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​

第2頁

​

宣佈和支付的股息，每股

 

$

1.090

 

$

1.015

 

$ 0.075

7.4%

(1)

有關淨收益與非GAAP財務指標(包括FFO、稀釋後每股FFO、AFFO和稀釋後每股AFFO)的討論和對賬，請參閲本新聞稿末尾的“非GAAP財務指標”部分和表格。

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​

收購

​

截至2022年12月31日止三個月，本公司收購了七個優質零售淨租賃物業，總收購金額為4,170萬美元，反映加權平均進入現金上限比率為7.4%。於收購日期，該等物業之加權平均剩餘租賃期為8.2年。收購的房產位於六個州，出租給四個零售行業的租户，包括雜貨店、家裝、一元店和體育用品行業，100%的年化現金基礎租金來自具有投資級信用評級的租户或租户的父母。

​

於截至2022年12月31日止年度內，本公司收購了51項租賃物業，總收購金額為1.874億美元，反映加權平均進入現金上限比率為7.1%。截至收購日期，這些物業的加權平均剩餘租期為8.7年，分佈在21個州。獲得的年化現金基礎租金中約77%來自具有投資級信用評級的租户或租户的母公司。

​

​

性情

​

在截至2022年12月31日的三個月內，公司出售了五處淨租賃物業，總處置金額為3140萬美元，加權平均退出現金上限比率為6.5%。這些房產的出售總共產生了660萬美元的收益。這些房產被租給了弗雷迪的冰凍定製、Big Lot、Harris Teeter和Rite Aid。

​

在截至2022年12月31日的年度內，公司出售了16處淨租賃物業，包括其位於俄勒岡州希爾斯伯勒的唯一剩餘寫字樓物業，總處置金額為1.546億美元，加權平均退出現金上限比率為6.5%。這些房產的出售帶來了3380萬美元的總收益。撇除寫字樓物業處置，該等物業按加權平均退出上限税率5.9%出售。

​

​

物業組合

​

截至2022年12月31日，該公司的投資組合包括：

​

物業數量

148

平方英尺

370萬

年化基本租金

4,040萬美元

加權平均剩餘租期

7.6年

物業所在的州

34

入住率

99.5%

​

​

投資級租户應佔年化基本租金的百分比 (1)(2)

54%

信用等級租户應佔年化基本租金的百分比 (1)(3)

79%

任何差異都是舍入的結果。

(1)

年化基本租金(“ABR”)是指租户的租約所要求的年化原地直線基本租金。資產負債表是一項非公認會計準則的財務指標。我們認為這一非GAAP財務指標對投資者有用，因為它是分析師和投資者廣泛接受的行業指標，用於比較房地產投資組合和REITs的經營業績。

第3頁

​

(2)

本公司將投資級租户定義為具有標準普爾全球評級、穆迪投資者服務、惠譽評級或全國保險專員協會Baa3、BBB-或NAIC-2或更高信用評級的租户或租户的母公司。

(3)

該公司將信用評級租户定義為具有標準普爾全球評級、穆迪投資者服務、惠譽評級或全國保險專員協會信用評級的租户或租户的母公司。

​

該公司的投資組合包括以下頂級租户，佔公司截至2022年12月31日的年化基本租金總額的2.0%或更高：

​

租客

信用評級 (1)

 

年化基本租金的百分比

沃爾格林

BBB

​

11%

迪克的體育用品

BBB

​

7%

美元樹/家庭美元

BBB

​

7%

勞氏

BBB+

​

6%

美元總彙

BBB

​

5%

學院體育

BB

​

5%

La Fitness

B-

​

5%

沃爾瑪

AA型

​

5%

業餘愛好大堂

不適用

​

4%

在家

B-

​

4%

百思買

BBB+

​

3%

伯靈頓

BB+

​

2%

其他

​

​

36%

總計

​

​

100%

任何差異都是舍入的結果。

(1)

信用評級來自標準普爾全球評級、穆迪投資者服務、惠譽評級或全國保險專員協會(如果適用)，截至2022年12月31日。本公司將投資級評級租户定義為具有標準普爾全球評級、穆迪投資者服務、惠譽評級或Baa3、BBB-或NAIC-2或更高級別的國家保險專員協會信用評級的租户或租户的母公司。

​

截至2022年12月31日，該公司的投資組合包括以下行業：

​

行業

 

 

年化基本租金的百分比

體育用品

​

​

13%

一元店

​

​

13%

藥房

​

​

12%

家居用品

​

​

9%

家裝裝修

​

​

8%

雜貨

​

​

5%

消費電子

​

​

5%

健康與健身

​

​

5%

娛樂

​

​

4%

一般商品

​

​

4%

便利店

​

​

3%

專業零售

​

​

3%

汽車零部件

​

​

2%

Quick Service餐廳

​

​

2%

低價零售

​

​

2%

休閒用餐

​

​

2%

第4頁

​

農業和農村供應

​

​

1%

辦公用品

​

​

1%

金融服務

​

​

醫療保健服務

​

​

快速休閒餐廳

​

​

其他(1)

​

​

總計

26個行業

 

100%

任何差異都是舍入的結果。

(1)

包括三個行業，截至2022年12月31日，合計佔公司ABR的比例不到1%。

​

截至2022年12月31日，該公司的投資組合包括以下州的物業：

​

狀態

 

 

年化基本租金的百分比

德克薩斯州

​

​

17%

紐約

​

​

8%

俄亥俄州

​

​

6%

佐治亞州

​

​

6%

密西根

​

​

6%

新澤西

​

​

5%

佛羅裏達州

​

​

5%

伊利諾伊州

​

​

4%

俄克拉荷馬州

​

​

4%

西弗吉尼亞州

​

​

3%

南卡羅來納州

​

​

3%

阿拉巴馬州

​

​

3%

北卡羅來納州

​

​

2%

明尼蘇達州

​

​

2%

威斯康星州

​

​

2%

路易斯安那州

​

​

2%

堪薩斯州

​

​

2%

密蘇裏

​

​

2%

馬薩諸塞州

​

​

2%

內華達州

​

​

2%

馬裏蘭州

​

​

2%

內布拉斯加州

​

​

2%

賓夕法尼亞州

​

​

2%

肯塔基州

​

​

1%

康涅狄格州

​

​

1%

密西西比州

​

​

1%

印第安納州

​

​

1%

新墨西哥州

​

​

1%

緬因州

​

​

華盛頓

​

​

南達科他州

​

​

亞利桑那州

​

​

第5頁

​

加利福尼亞

​

​

維吉尼亞

​

​

總計

34個州

 

100%

任何差異都是舍入的結果。

​

​

資本市場和資產負債表

​

在截至2022年12月31日的季度裏，該公司完成了以下值得注意的資本市場活動：

​

◾2022年12月1日，該公司完成了其3000萬美元擔保抵押貸款的失敗，解除了六處房產的產權，該公司隨後在第四季度出售了其中四處房產。
◾該公司根據自動櫃員機發行計劃發行了1,479,241股普通股，加權平均毛價為每股18.81美元，總收益淨額為2,740萬美元。

​

在截至2022年12月31日的年度內，公司完成了以下值得注意的資本市場活動：

​

◾行使本公司2026年定期貸款及2027年定期貸款項下的手風琴期權，金額分別為4,000,000,000美元及2,000,000,000美元，將每項定期貸款項下的貸款人承諾及借款總額增至100,000,000美元。
◾將循環信貸安排從1.5億美元擴大到2.5億美元，並將到期日延長至2027年1月。
◾根據自動櫃員機發行計劃發行了1,925,408股普通股，加權平均毛價為每股18.96美元，總淨收益為3,600萬美元。

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下表提供了該公司截至2022年12月31日的長期債務摘要：

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長期債務的組成部分

本金

利率

到期日

2026年定期貸款(1)

 

$

1億

 

SOFR+10 bps+

[1.35% - 1.95%]

 

May 2026

2027年定期貸款(2)

 

$

1億

 

SOFR+10 bps+

[1.25% - 1.90%]

 

2027年1月

循環信貸安排

 

$

6830萬

 

SOFR+10 bps+

[1.25% - 2.20%]

 

2027年1月

總債務/加權平均利率

 

$

2.683億

 

3.98%

 

 

 

(1)

截至2022年12月31日，本公司已利用利率互換固定SOFR，並實現加權平均固定利率2.05%加上SOFR調整0.10%以及2026年1億美元定期貸款餘額的適用利差。

(2)

截至2022年12月31日，本公司已利用利率互換固定SOFR，並實現加權平均固定利率1.18%加上SOFR調整0.10%以及2027年1億美元定期貸款餘額的適用利差。

​

截至2022年12月31日，本公司持有阿爾卑斯山收入物業OP，LP的88.7%權益，此為本公司的營運合夥企業(“營運合夥企業”或“OP”)。截至2022年12月31日，第三方持有的流通股數量為1,703,494股，流通股數量為13,394,677股，第三方持有的流通股和流通股總數為15,098,171股。

​

截至2022年12月31日，公司的淨債務與預計EBITDA之比為7.1倍，根據公司的信貸協議中的定義，公司的固定費用覆蓋率為3.7倍。截至2022年12月31日，

第6頁

​

該公司的淨債務佔企業總價值的47.0%。該公司將企業總價值計算為淨債務與公司已發行普通股和運營單位的市值之和，就像運營單位已轉換為普通股一樣。

​

​

分紅

​

2022年11月22日，該公司宣佈了2022年第四季度每股普通股0.275美元的現金股息，將於2022年12月30日支付給截至2022年12月12日收盤時登記在冊的股東。2022年第四季度現金股息較上年同期增長1.9%，每股普通股現金股息和2022年第四季度稀釋後每股FFO和AFFO的派息率分別為74.3%和67.1%。

​

在截至2022年12月31日的一年中，公司支付了每股1.09美元的普通股現金股息，比公司2021年全年的普通股現金股息增加了7.4%。2022年支付的股息相當於2022年全年每股稀釋後FFO的63.0%和2022年全年每股稀釋後AFFO的61.6%。

​

​

2023年展望

​

公司對2023年的展望和指導假設經濟活動穩定或改善、與我們的每個租户相關的強勁的潛在業務趨勢以及其他重要假設。

​

公司對2023年的展望如下：

​

​

​

2023年展望範圍

​

​

低

​

高

收購

 

1億美元

至

1.5億美元

性情

 

2500萬美元

至

5000萬美元

稀釋後每股FFO

 

$1.50

至

$1.55

稀釋後每股AFFO

 

$1.52

至

$1.57

加權平均稀釋未償還股份

 

1600萬

至

1640萬

​

​

收益電話會議和網絡廣播

​

該公司將於2023年2月10日(星期五)美國東部時間上午9：00主持電話會議，介紹截至2022年12月31日的季度和年度的經營業績。

​

本次電話會議將在公司網站www.alpinereit.com的投資者關係頁面或以下活動詳情中提供的鏈接上進行網絡直播。要通過電話訪問電話會議，請轉到下面的活動詳細信息中提供的鏈接，您將獲得撥入詳細信息。

​

網絡直播：Https://edge.media-server.com/mmc/p/mhzc65zg

Dial-In:https://register.vevent.com/register/BIee12966deeff406abc886ee96f6bae19

​

我們鼓勵與會者提前至少15分鐘撥入電話會議。業績電話會議的重播將被存檔，並可通過公司網站www.alpinereit.com的投資者關係部分在網上獲得。

第7頁

​

​

阿爾卑斯山收入財產信託公司簡介

​

阿爾卑斯收入房地產信託公司(紐約證券交易所代碼：PINE)是一家上市房地產投資信託公司，通過投資、擁有和運營單租户淨租賃商業收入物業組合，尋求提供誘人的風險調整後回報和可靠的現金股息，這些物業主要出租給高質量的上市交易和信用評級的租户。

​

我們鼓勵您查看我們的最新投資者演示文稿，該演示文稿可在我們的網站http://www.alpinereit.com.上找到

​

​

安全港

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本新聞稿可能包含“前瞻性陳述”。前瞻性表述包括可以通過“可能”、“將”、“可能”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預期”、“繼續”、“項目”以及對未來時期的類似提及，或通過列入預測或預測來識別的表述。前瞻性陳述基於公司目前對資本市場狀況、公司業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，從本質上講，它們受到內在的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。因此，該公司的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。可能導致實際結果與前瞻性表述中的表述大不相同的重要因素包括：總體商業和經濟狀況、信貸市場和更廣泛的金融市場的持續波動和不確定性、房地產業務固有的風險，包括租户違約、與環境問題有關的潛在責任、房地產投資的流動性不足和自然災害的潛在損害、流行病或流行病(如新冠肺炎及其變種)對公司業務和租户業務的影響，以及此類流行病或流行病對美國總體經濟和市場狀況的影響。影響公司業務或租户業務而非公司或租户所能控制的其他因素, 以及公司在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”中列出的因素，以及公司在提交給美國證券交易委員會的文件中不時討論的其他風險和不確定因素。本新聞稿中所作的任何前瞻性陳述僅限於發表之日。公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

​

​

非公認會計準則財務指標

​

我們報告的結果是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)列報的。我們還披露了運營資金(“FFO”)、調整後運營資金(“AFFO”)和預計利息、税項、折舊及攤銷前收益(“預計EBITDA”)，所有這些都是非GAAP財務指標。我們認為這些非GAAP財務指標對投資者是有用的，因為它們是分析師和投資者用來比較REITs經營業績的廣泛接受的行業指標。

​

FFO、AFFO和預計EBITDA不代表經營活動產生的現金，也不一定表明可用於滿足現金需求的現金；因此，它們不應被視為作為業績衡量標準的淨收入或我們現金流量表上報告的運營現金流的替代指標，應該被視為是對GAAP財務衡量標準的補充，而不是替代。

​

我們根據全國房地產投資信託協會(NAREIT)理事會採用的定義來計算FFO。NAREIT將FFO定義為GAAP調整後的淨收益或虧損，以排除

第8頁

​

非常項目(定義見公認會計原則)、出售可折舊房地產資產的淨收益或虧損、與房地產折舊資產相關的減值減值以及與房地產相關的折舊和攤銷，包括未合併子公司按比例進行的此類調整。

​

為了得出AFFO，我們修改了FFO的NAREIT計算，以包括與非現金收入和支出相關的GAAP淨收入的其他調整，如債務清償損失、與租賃相關的高於和低於市場的無形資產的攤銷、直線租金收入、遞延融資成本的攤銷、非現金補償和其他非現金收入或支出。此類項目可能會導致淨收入的短期波動，但不會對經營現金流或長期經營業績產生影響。當我們制定公司目標時，我們使用AFFO作為我們業績的一種衡量標準。

​

為推算預計EBITDA，GAAP淨收益或虧損經調整後不包括非常項目(定義見GAAP)、出售可折舊房地產資產的淨收益或虧損、與可折舊房地產資產相關的減值減值以及與房地產相關的折舊和攤銷，包括未合併子公司此類調整的按比例份額、非現金收入和支出，如直線租金收入、遞延融資成本攤銷、債務清償損失、高於和低於市場租賃相關的無形資產、非現金補償和其他非現金收入或支出。現金利息支出也不包括在形式EBITDA中，GAAP淨收入或虧損根據收購、處置和其他類似活動的年化影響進行調整。

​

管理層、投資者和分析師使用FFO，主要是為了便於對不同時期和同行之間的經營業績進行有意義的比較，主要是因為它排除了房地產折舊和攤銷以及淨收益或虧損對銷售的影響，這些影響基於歷史成本，隱含地假設房地產的價值隨着時間的推移以可預測的方式減少，而不是根據現有的市場狀況波動。我們相信，AFFO是供投資者考慮的另一項有用的補充措施，因為它將幫助他們更好地評估我們的經營業績，而不會受到其他非現金收入或支出造成的扭曲。我們還相信，預計EBITDA是供投資者考慮的另一項有用的補充措施，因為它允許更好地評估我們的經營業績，而不會因其他非現金收入、支出或公司資本結構對我們經營業績的某些影響而造成扭曲。FFO、AFFO和形式EBITDA可能無法與其他公司採用的類似名稱的措施相比較。

第9頁

​

阿爾卑斯收入財產信託公司。

合併資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

​

 

自.起

 

2022年12月31日

    

2021年12月31日

資產

 

 

 

房地產：

 

 

 

 

 

土地，按成本價計算

$

176,857

 

$

178,172

建築和改善，按成本計算

 

322,510

 

 

266,236

房地產總量，按成本計算

 

499,367

 

 

444,408

減去累計折舊

 

(22,313)

 

 

(15,419)

房地產-淨值

 

477,054

 

 

428,989

現金和現金等價物

 

9,018

 

 

8,851

受限現金

​

4,026

​

​

646

無形租賃資產-淨額

 

60,432

 

 

58,821

直線式租金調整

 

1,668

 

 

1,838

其他資產

 

21,233

 

 

6,369

總資產

$

573,431

 

$

505,514

負債和權益

 

​

 

 

負債：

 

​

 

 

應付賬款、應計費用和其他負債

$

4,411

 

$

2,363

預付租金和遞延收入

 

1,479

 

 

2,033

無形租賃負債--淨額

 

5,050

 

 

5,476

長期債務

 

267,116

 

 

267,740

總負債

 

278,056

 

 

277,612

承付款和或有事項

 

​

 

 

股本：

 

​

 

 

優先股，每股面值0.01美元，授權1億股，截至2022年12月31日和2021年12月31日沒有發行和發行股份

 

—

 

 

—

普通股，每股面值0.01美元，授權發行5億股，截至2022年12月31日已發行和已發行13,394,677股，截至2021年12月31日已發行和已發行11,454,815股

 

134

 

 

114

額外實收資本

 

236,841

 

 

200,906

留存收益(股息超過淨收入)

 

10,042

 

 

(6,419)

累計其他綜合收益

 

14,601

 

 

1,922

股東權益

 

261,618

 

 

196,523

非控股權益

 

33,757

 

 

31,379

總股本

 

295,375

 

 

227,902

負債和權益總額

$

573,431

 

$

505,514

​

​

​

第10頁

​

阿爾卑斯收入財產信託公司。

合併業務報表

(以千為單位，不包括每股和股息數據)

​

(未經審計)

截至三個月

截至的年度

2022年12月31日

2021年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

收入：

租賃收入

$

11,595

$

9,470

$

45,203

$

30,128

總收入

 

11,595

 

9,470

 

45,203

 

30,128

運營費用：

​

​

​

​

房地產支出

1,242

1,284

5,435

3,673

一般和行政費用

1,414

1,340

5,784

5,027

折舊及攤銷

 

6,332

 

5,025

 

23,564

​

 

15,939

總運營費用

 

8,988

 

7,649

 

34,783

 

24,639

資產處置收益

​

6,553

​

​

9,131

​

​

33,801

​

​

9,675

債務清償損失

​

(443)

​

​

—

​

​

(727)

​

​

—

運營淨收入

 

8,717

 

10,952

43,494

15,164

利息支出

3,192

1,403

9,539

3,702

淨收入

 

5,525

 

9,549

 

33,955

 

11,462

減去：可歸因於

非控股權益

(663)

(1,247)

(4,235)

(1,498)

阿爾卑斯山收入財產信託公司的淨收入。

$

4,862

$

8,302

$

29,720

$

9,964

​

​

​

​

每個普通股數據：

​

​

​

​

阿爾卑斯山收入財產信託公司的淨收入。

​

​

​

​

基本信息

$

0.39

$

0.73

$

2.48

$

1.02

稀釋

$

0.34

$

0.64

$

2.17

$

0.89

普通股加權平均數：

​

​

​

​

基本信息

12,500,785

11,347,778

​

11,976,001

​

9,781,066

稀釋(1)

14,204,279

​

13,051,272

​

13,679,495

​

11,246,227

​

​

​

​

宣佈和支付的股息

$

0.275

$

0.270

$

1.090

$

1.015

​

(1)

包括1,703,494股相關營運單位的加權平均影響，包括(I)向CTO Realty Growth，Inc.發行的1,223,854股相關營運單位及(Ii)向無關第三方發行的479,640股相關營運單位。

​

第11頁

​

阿爾卑斯收入財產信託公司。

非公認會計準則財務指標

運營資金和調整後的運營資金

(未經審計)

(單位為千，每股數據除外)

​

 

截至三個月

 

截至的年度

 

2022年12月31日

 

2021年12月31日

 

2022年12月31日

 

2021年12月31日

淨收入

$

5,525

 

$

9,549

 

$

33,955

 

$

11,462

折舊及攤銷

 

6,332

 

 

5,025

 

 

23,564

 

 

15,939

資產處置收益

​

(6,553)

​

​

(9,131)

​

​

(33,801)

​

​

(9,675)

運營資金

$

5,304

 

$

5,443

 

$

23,718

 

$

17,726

調整：

​

​

 

​

​

 

​

​

 

 

​

債務清償損失

​

443

​

​

—

​

​

727

​

​

—

無形資產攤銷

和對租賃收入的負債

​

(80)

 

​

(89)

 

​

(328)

 

​

(257)

直線式租金調整

​

(198)

 

(214)

 

(935)

 

(607)

新冠肺炎租金償還，淨額

​

—

 

 

22

 

 

45

 

 

430

非現金薪酬

​

74

 

 

78

 

 

310

 

 

309

延期融資的攤銷

成本與利息支出之比

​

192

 

 

126

 

 

599

 

 

362

其他非現金(收入)支出

 

28

 

 

(1)

 

 

100

 

 

(18)

經常性資本支出

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(41)

調整後的運營資金

$

5,763

 

$

5,365

 

$

24,236

 

$

17,904

 

 

​

 

 

​

 

 

​

 

 

​

稀釋後每股FFO

$

0.37

 

$

0.42

 

$

1.73

 

$

1.58

稀釋後每股AFFO

$

0.41

 

$

0.41

 

$

1.77

 

$

1.59

​

第12頁

​

阿爾卑斯收入財產信託公司。

非公認會計準則財務指標

對賬淨債務與形式EBITDA的對賬

(未經審計)

(單位：千)

​

 

截至三個月

 

2022年12月31日

淨收入

$

5,525

調整：

​

折舊及攤銷

​

6,332

資產處置收益

​

(6,553)

債務清償損失

​

443

直線式租金調整

​

(198)

非現金薪酬

​

74

遞延融資成本攤銷至利息支出

​

192

無形資產和負債攤銷至租賃收入

​

(80)

其他非現金支出

​

28

扣除遞延融資成本攤銷後的利息支出

​

2,999

EBITDA

$

8,762

​

​

​

摺合成年率的EBITDA

$

35,048

預計本季度收購和處置的年化影響，淨額(1)

​

1,133

形式EBITDA

$

36,181

​

​

​

長期債務總額

$

267,116

融資成本，累計攤銷淨額

​

1,518

現金和現金等價物

​

(9,018)

受限現金

​

(4,026)

淨債務

$

255,590

​

​

​

淨債務與預計息税前利潤之比

7.1x

(1)

反映在截至2022年12月31日的三個月內，公司收購和處置活動對年化EBITDA的預計年化影響。

第13頁

​