附件 99.1
Flux Power報告2023財年第二季度財務業績
2023財年第二季度收入增長123%，達到1720萬美元
2023財年第二季度毛利潤增長294%，達到410萬美元
管理層 今天下午4：30主持電話會議東部時間
維斯塔， CA-2023年2月9日-為商業和工業設備電氣化開發先進的鋰離子能源存儲解決方案的通量電力控股公司(納斯達克：通量)公佈了截至2022年12月31日的第二財季的財務和運營業績。
2023財年第二季度主要財務和運營要點
| ● | 23季度收入 (出貨量)增長123%，達到1720萬美元，而22季度收入為770萬美元。 | |
| ● | 23年第2季度的毛利潤為410萬美元，比‘22年第2季度的100萬美元增長了294%。 | |
| ● | 23年第二季度毛利率為24%，而22年第二季度為14%，反映出從大流行導致的材料成本上漲中恢復過來。 | |
| ● | 戰略性的 供應鏈和盈利能力改善計劃繼續加速實現現金流盈虧平衡。 | |
| ● | 實現了連續第18個季度的收入同比增長。 | |
| ● | 在截至2022年12月31日的6個月中，與截至2021年12月31日的6個月相比，用於經營活動的現金淨值在23‘年第二季度下降了88%，與第二季度相比下降了88%。 | |
| ● | 經調整的EBITDA虧損於23年第2季度較22年第2季度下降81%，與截至2021年12月31日的6個月相比下降71%。 | |
| ● | 截至2022年12月31日，客户的積壓訂單總額為3040萬美元。 | |
| ● | 將硅谷銀行的信貸額度增加了600萬美元至1,400萬美元，以支持與客户需求增加相關的更高營運資金要求。 | |
| ● | 通過現場振動台擴展了 測試和產品驗證功能，以縮短從測試到認證所需的時間。 |
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積壓工作 摘要
| 財政季度結束 | 開始積壓 | 新訂單 | 出貨 | 結束積壓 | ||||||||||||
| 2021年9月30日 | $ | 12,624,000 | $ | 13,122,000 | $ | 6,313,000 | $ | 19,433,000 | ||||||||
| 2021年12月31日 | $ | 19,433,000 | $ | 19,819,000 | $ | 7,837,000 | $ | 31,415,000 | ||||||||
| March 31, 2022 | $ | 31,415,000 | $ | 20,495,000 | $ | 13,317,000 | $ | 38,593,000 | ||||||||
| June 30, 2022 | $ | 38,593,000 | $ | 11,622,000 | $ | 15,195,000 | $ | 35,020,000 | ||||||||
| 2022年9月30日 | $ | 35,020,000 | $ | 9,678,000 | $ | 17,840,000 | $ | 26,858,000 | ||||||||
| 2022年12月31日 | $ | 26,858,000 | $ | 20,652,000 | $ | 17,158,000 | $ | 30,352,000 | ||||||||
CEO 解説
2023財年第二季度提供了我們的18%這是福克斯能源首席執行官羅恩·達特表示：“公司收入連續一個季度同比增長，信貸額度增加，提供更多現金，以滿足與客户需求增加相關的更高營運資金需求，並實現我們的目標增長目標。與去年同期的100萬美元和14%相比，本季度的毛利潤增長了294%，達到410萬美元，毛利率增長到24%。
現有的 客户繼續推動我們的收入增長，第二季度超過95%的收入歸功於與我們有長期合作關係的客户。我們的承諾、始終如一的表現和值得信賴是與客户建立長期、可持續關係的基礎。我們對價格、服務和質量的重視將繼續支持持續的新採購需求和服務要求。截至2022年12月31日，第二財季2070萬美元的強勁新訂單使我們的積壓訂單從上一季度的2690萬美元增加到3040萬美元。我們相信，隨着鋰離子電池組的需求和接受度持續增長，我們在客户羣中的過往記錄是獲得新客户的推動力。
我們 改進採購行動以緩解部件短缺、加快積壓到發貨的轉換以及增加庫存週轉的戰略舉措幫助緩解了因延遲發貨而導致的積壓擴大。最近，我們通過滿足UL 2580和UN/DOT 38.3符合性測試所需的所有設備(包括現場振動台)擴展了我們的內部測試和產品驗證能力，消除了將UL或UN認證測試的任何方面外包的需要，並加快了測試過程。我們仍然高度關注及時發貨，並相信我們的努力將繼續推動收入結果和毛利率，我們相信這將使 實現盈利。
儘管全球供應鏈中斷情況有所改善，但截至2022年12月31日，我們將原材料和零部件庫存增加到1,950萬美元，以緩解供應鏈中斷並支持及時交貨。為了解決中斷和減少過剩庫存，我們改進了精益製造流程和供應鏈管理。我們已經啟動了內部自動化模塊化生產 計劃，以管理模塊SKU並適應電池供應商的多樣化，還利用了成本更低、更可靠的第二供應商 關鍵組件，包括電池、鋼材、電子產品、電路板和其他生產關鍵組件。
“我們 最近宣佈了與硅谷銀行(”SVB Credit Finance“)的循環信貸額度的修訂協議 ，將該貸款的可用容量從800萬美元增加到1400萬美元，以支持與客户需求增加相關的更高的營運資金要求 。我們相信，這將提供所需的額外現金，為我們的運營和營運資金需求提供資金，以實現我們的目標增長目標。
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展望未來，我們相信現有的和潛在的客户渠道將繼續擴大，推出一系列完整的產品線，迎合尋求‘關係’合作伙伴以滿足持續需求的大型船隊 。強勁的採購訂單以及通過改進採購和供應鏈管理、實施精益製造、持續改進流程以及幫助我們實現盈利的定價持續擴大利潤率，使我們深受鼓舞。我們專注於通過提升我們的技術、產能以及客户和合作夥伴關係，並擴展到新市場來延續我們的增長軌跡。我期待着在接下來的幾個月裏，隨着我們努力創造長期的可持續增長和股東價值， 會有更多的公告。
Q2‘23財務業績
| ● | 2023財年第二季度的收入 與2022財年第二季度的770萬美元相比增長了123%，達到1720萬美元 這是由於銷售量的增加和售價更高的車型，包括對現有和新客户的銷售增加。 | |
| ● | 2023財年第二季度的毛利潤增至410萬美元，而2022財年第二季度的毛利潤為100萬美元。2023財年第二財季的毛利率為24%，而2022財年第二財季的毛利率為14%，這反映了毛利率改善措施的結果是銷售數量增加，毛利率更高，銷售成本更低。 | |
| ● | 銷售和管理費用從2022財年第二季度的400萬美元增加到2023財年第二季度的430萬美元，反映了營銷費用、佣金、保險費、折舊、招聘成本、 和出境運輸成本的增加。 | |
| ● | 研發費用從2022年第二財季的210萬美元降至2023財年第二季度的120萬美元，這主要是由於員工相關支出以及與新產品開發相關的支出減少所致。 | |
| ● | 2023財年第二季度淨虧損從2022財年第二季度的510萬美元降至170萬美元 主要反映了毛利潤的增加和運營費用的減少，但利息支出的增加部分抵消了這一影響。 | |
| ● | 調整後的EBITDA虧損從2023財年第一季度調整後的EBITDA虧損150萬美元減少到2023財年第二季度的90萬美元，而截至2022年12月31日的六個月減少到240萬美元，較截至2021年12月31日的六個月的850萬美元的虧損有所改善。 | |
| ● | 截至2022年12月31日，現金為20萬美元，而截至2022年6月30日，現金為50萬美元。可用的營運資金包括：截至2023年2月6日，我們在硅谷銀行的1,400萬美元循環信貸額度(“SVB 信貸安排”)下的信用額度，剩餘餘額為570萬美元；以及附屬信用額度 (“附屬LOC”)下的400萬美元可用額度。 | |
| ● | 在截至2022年12月31日的6個月中，用於經營活動的現金淨額從截至2021年12月31日的6個月的1,540萬美元降至230萬美元，這主要是由於淨虧損的減少和應付賬款的增加。 |
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2023財年第二季度業績電話會議
福克斯 Power首席執行官羅恩·達特和首席財務官查克·謝韋將主持電話會議，隨後將進行問答環節。電話會議 將附帶演示文稿，可在網絡直播期間觀看或通過公司 網站的投資者關係欄目訪問。
要 訪問通話，請使用以下信息：
| 日期： | 2023年2月9日(星期四) |
| 時間： | 下午4：30東部時間，下午1：30太平洋時間 |
| 免費 撥入號碼： | 1-877-407-4018 |
| 國際撥入號碼： | 1-201-689-8471 |
| 會議 ID： | 13735416 |
請在會議開始前5-10分鐘撥打會議電話。接線員會登記您的姓名和組織。如果您 在連接電話會議時遇到任何困難，請致電1-949-491-8235與MZ集團聯繫。
電話會議將在https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1593147&tp_key=479f1b7074上現場直播，並可通過公司網站的投資者關係欄目重播。
網絡直播的重播將在晚上7：30之後播出。東部時間到2023年5月9日。
| 免費 重播號碼： | 1-844-512-2921 |
| 國際 重播編號： | 1-412-317-6671 |
| 重播 ID： | 13735416 |
關於福克斯電力控股公司
Flux Power(納斯達克代碼：Flux)設計、製造和銷售先進的鋰離子儲能解決方案，用於包括材料搬運、機場地面支持設備和固定儲能在內的一系列工業和商業部門的電氣化。 Flux Power的鋰離子電池組，包括專有電池管理系統(BMS)和遙測，在許多情況下為客户 提供了性能更好、擁有成本更低、更環保的替代傳統鉛 酸和丙烷的解決方案。鋰離子電池組可減少二氧化碳排放，並有助於改善艦隊的可持續性和ESG指標 。欲瞭解更多信息，請訪問www.fluxPower.com。
關於非公認會計準則財務指標的附註
非GAAP財務計量是對公司業績、財務狀況或現金流的數字計量，不包括 ，或包括通常不排除或包括在根據 根據美國公認會計原則或GAAP計算和列報的最直接可比計量中的金額。非GAAP衡量標準不符合， 也不能替代GAAP衡量標準。其他公司可能會使用不同的非GAAP衡量標準和業績列報。
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除了根據GAAP公佈的財務業績外，本新聞稿還介紹了調整後的EBITDA，這是一種非GAAP衡量標準。 調整後的EBITDA是通過計入淨虧損並加上利息、税項、折舊、攤銷和基於股票的補償費用來確定的 費用。該公司認為，這一非公認會計準則衡量標準是對淨虧損的補充，而不是替代，它通過提供更有針對性的經營業績衡量標準，為投資者提供了額外的信息。此指標是公司內部報告的組成部分，用於評估其運營和高級管理層的業績。調整後的EBITDA與淨虧損的對賬，即最具可比性的GAAP衡量標準，見下表所附財務表格。本文中提出的非GAAP指標可能無法與其他公司提出的類似名稱的指標相比較。
美國-GAAP 調整後EBITDA調整後的淨收益(虧損)
(未經審計)
| 截至12月31日的六個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 淨虧損 | $ | (3,820,000 | ) | $ | (9,207,000 | ) | ||
| 加/減： | ||||||||
| 利息，淨額 | 713,000 | 34,000 | ||||||
| 所得税撥備 | - | - | ||||||
| 折舊及攤銷 | 371,000 | 259,000 | ||||||
| EBITDA | (2,736,000 | ) | (8,914,000 | ) | ||||
| 加/減： | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | 304,000 | 449,000 | ||||||
| 調整後的EBITDA | $ | (2,432,000 | ) | $ | (8,465,000 | ) | ||
前瞻性陳述
本新聞稿包含與福克斯電力業務相關的預測和其他“前瞻性陳述”，通常使用“相信”、“預期”或類似的表述來識別。前瞻性表述涉及多項估計、 假設、風險和其他不確定性因素，可能導致實際結果與預期、相信、估計、預期等大不相同。此類前瞻性表述包括：新冠肺炎對通量動力的業務、業績和財務狀況的影響；通量動力能夠以具有競爭力的價格及時為其產品獲得原材料和其他供應 ，特別是考慮到新冠肺炎疫情對其供應商和供應鏈的潛在影響；新產品的開發和成功、預計銷售額、採購訂單的取消、發貨延遲、福爾克斯Power履行積壓訂單或從積壓銷售中反映的合同中實現利潤的能力；Flux Power完成積壓訂單的能力(由於積壓銷售中反映的訂單變化)、Flux Power根據信貸安排獲得必要資金的能力、Flux Power及時為其產品獲得UL上市的能力、Flux Power為其運營、分銷合作伙伴關係和商機提供資金的能力、以及客户對當前和新產品的接受和購買的不確定性，以及定價方面的變化。以及Flux Power就意向書進行談判並達成最終協議的能力。 由於眾多因素和不確定性，實際結果可能與預期的不同。儘管福克斯能源認為，這些前瞻性陳述中反映的預期、意見、預測和評論是合理的, 他們不能保證此類 陳述將被證明是正確的，也不能保證通量電源的運營、財務狀況和業績的實際結果與這些前瞻性陳述所反映或暗示的運營結果、財務狀況和業績不會有實質性差異。不應過度依賴前瞻性陳述，投資者應參考我們提交給美國證券交易委員會的10-K、10-Q表格和其他報告中概述的風險因素，這些報告可在www.sec.gov/edga上獲得。這些前瞻性陳述 是截至本新聞稿發佈之日作出的，福克斯電力不承擔更新這些陳述或實際 結果可能與預期結果不同的原因的義務。
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Flux、 Flux Power及相關徽標是Flux Power Holdings，Inc.的商標。所有其他第三方品牌、產品、商標或註冊的 標記均為其各自所有者的財產，並用於標識其各自所有者的產品或服務。
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通量 電力控股公司
合併資產負債表
| 2022年12月31日 | June 30, 2022 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | 157,000 | $ | 485,000 | ||||
| 應收賬款 | 10,467,000 | 8,609,000 | ||||||
| 庫存，淨額 | 19,507,000 | 16,262,000 | ||||||
| 其他流動資產 | 884,000 | 1,261,000 | ||||||
| 流動資產總額 | 31,015,000 | 26,617,000 | ||||||
| 使用權資產 | 2,601,000 | 2,597,000 | ||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | 1,561,000 | 1,578,000 | ||||||
| 其他資產 | 115,000 | 89,000 | ||||||
| 總資產 | $ | 35,292,000 | $ | 30,881,000 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | 12,797,000 | $ | 6,645,000 | ||||
| 應計費用 | 2,298,000 | 2,209,000 | ||||||
| 信用額度 | 6,811,000 | 4,889,000 | ||||||
| 遞延收入 | 81,000 | 163,000 | ||||||
| 客户存款 | 29,000 | 175,000 | ||||||
| 應付融資租賃，本期部分 | 64,000 | - | ||||||
| 應付寫字樓租金，本期部分 | 542,000 | 504,000 | ||||||
| 應計利息 | 1,000 | 1,000 | ||||||
| 流動負債總額 | 22,623,000 | 14,586,000 | ||||||
| 應付寫字樓租金，減去當期部分 | 2,079,000 | 2,361,000 | ||||||
| 應付融資租賃，減去當期部分 | 172,000 | - | ||||||
| 總負債 | 24,874,000 | 16,947,000 | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，面值0.001美元；授權股份500,000股；未發行和未發行 | - | - | ||||||
| 普通股，面值0.001美元；授權股份30,000,000股；分別於2022年12月31日和2022年6月30日發行和發行16,029,478股和15,996,658股 | 16,000 | 16,000 | ||||||
| 額外實收資本 | 96,036,000 | 95,732,000 | ||||||
| 累計赤字 | (85,634,000 | ) | (81,814,000 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 10,418,000 | 13,934,000 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 35,292,000 | $ | 30,881,000 | ||||
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通量 電力控股公司
合併的 運營報表
(未經審計)
截至三個月 十二月三十一日， | 截至六個月 十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 17,158,000 | $ | 7,690,000 | $ | 34,998,000 | $ | 13,961,000 | ||||||||
| 銷售成本 | 13,050,000 | 6,648,000 | 26,942,000 | 11,581,000 | ||||||||||||
| 毛利 | 4,108,000 | 1,042,000 | 8,056,000 | 2,380,000 | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售和行政管理 | 4,250,000 | 4,000,000 | 8,786,000 | 7,498,000 | ||||||||||||
| 研發 | 1,162,000 | 2,088,000 | 2,385,000 | 4,055,000 | ||||||||||||
| 總運營費用 | 5,412,000 | 6,088,000 | 11,171,000 | 11,553,000 | ||||||||||||
| 營業虧損 | (1,304,000 | ) | (5,046,000 | ) | (3,115,000 | ) | (9,173,000 | ) | ||||||||
| 其他收入 | 8,000 | - | 8,000 | - | ||||||||||||
| 利息支出 | (385,000 | ) | (31,000 | ) | (713,000 | ) | (34,000 | ) | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (1,681,000 | ) | $ | (5,077,000 | ) | $ | (3,820,000 | ) | $ | (9,207,000 | ) | ||||
| 每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.32 | ) | $ | (0.24 | ) | $ | (0.62 | ) | ||||
| 已發行普通股的加權平均數--基本和稀釋 | 16,020,183 | 15,987,502 | 16,008,740 | 14,895,989 | ||||||||||||
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通量 電力控股公司
簡明 合併現金流量表
(未經審計)
| 截至12月31日的六個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (3,820,000 | ) | $ | (9,207,000 | ) | ||
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整 | ||||||||
| 折舊 | 371,000 | 259,000 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 304,000 | 449,000 | ||||||
| 債務發行成本攤銷 | 368,000 | - | ||||||
| 非現金租賃費用 | 236,000 | 214,000 | ||||||
| 存貨準備準備 | 135,000 | 169,000 | ||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | (1,858,000 | ) | 913,000 | |||||
| 盤存 | (3,380,000 | ) | (9,239,000 | ) | ||||
| 其他流動資產 | (17,000 | ) | (409,000 | ) | ||||
| 應付帳款 | 6,152,000 | 2,064,000 | ||||||
| 應計費用 | 89,000 | (350,000 | ) | |||||
| 應計利息 | - | 1,000 | ||||||
| 應付寫字樓租金 | (244,000 | ) | (211,000 | ) | ||||
| 遞延收入 | (82,000 | ) | 116,000 | |||||
| 客户存款 | (146,000 | ) | (171,000 | ) | ||||
| 用於經營活動的現金淨額 | (1,892,000 | ) | (15,401,000 | ) | ||||
| 投資活動產生的現金流 | ||||||||
| 購買設備 | (344,000 | ) | (530,000 | ) | ||||
| 出售固定資產所得 | 8,000 | - | ||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | (336,000 | ) | (530,000 | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 在登記直接發行中發行普通股所得的收益，扣除發行成本 | - | 13,971,000 | ||||||
| 公開發行普通股所得收益，扣除發行成本 | - | 1,602,000 | ||||||
| 來自循環信貸額度的收益 | 30,550,000 | 3,500,000 | ||||||
| 循環信貸額度的支付 | (28,628,000 | ) | - | |||||
| 融資租賃的支付 | (22,000 | ) | - | |||||
| 融資活動提供的現金淨額 | 1,900,000 | 19,073,000 | ||||||
| 現金淨變動額 | (328,000 | ) | 3,142,000 | |||||
| 期初現金 | 485,000 | 4,713,000 | ||||||
| 期末現金 | $ | 157,000 | $ | 7,855,000 | ||||
| 非現金投資和融資活動的補充披露： | ||||||||
| 初始使用權資產確認 | $ | 258,000 | $ | - | ||||
| 為既得RSU發行的普通股 | $ | 114,000 | $ | - | ||||
| 補充現金流信息： | ||||||||
| 支付的利息 | $ | 288,000 | $ | 33,000 | ||||
| 第9頁，共9頁 |