目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
截至本季度末
關於從到的過渡期
委託文件編號：
由世界黃金信託公司贊助服務，有限責任公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易 符號名稱 | 各交易所名稱 在其上註冊的 | ||
| | | |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2023年2月8日，註冊人擁有
SPDR®黃金信託
索引
| 頁面 | ||
| 第一部分-財務信息 |
1 | |
| 第1項。 |
財務報表(未經審計) |
1 |
| 2022年12月31日(未經審計)和2022年9月30日財務狀況報表 |
1 | |
| 2022年12月31日(未經審計)和2022年9月30日的投資明細表 |
2 | |
| 截至2022年和2021年12月31日止三個月的未經審計業務報表 |
3 | |
| 截至2022年和2021年12月31日止三個月的未經審計現金流量表 |
4 | |
| 截至2022年和2021年12月31日止三個月的未經審計淨資產變動表 |
5 | |
| 未經審計財務報表附註 |
6 | |
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
10 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
14 |
| 第四項。 |
控制和程序 |
14 |
| 第二部分--其他資料 |
14 | |
| 第1項。 |
法律訴訟 |
14 |
| 第1A項。 |
風險因素 |
14 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
15 |
| 第三項。 |
高級證券違約 |
15 |
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
15 |
| 第五項。 |
其他信息 |
15 |
| 第六項。 |
陳列品 |
15 |
| 簽名 |
17 | |
SPDR®黃金信託
第一部分--財務信息：
項目1.財務報表(未經審計)
財務狀況表
在2022年12月31日(未經審計)和2022年9月30日
| (除每股和每股數據外，金額以千美元計) | Dec-31, 2022 | Sep-30, 2022 | ||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 黃金投資，按公允價值計算(成本為$ | $ | $ | ||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 應付給贊助商的帳款 | $ | $ | ||||||
| 應付黃金 | ||||||||
| 總負債 | $ | $ | ||||||
| 淨資產 | $ | $ | ||||||
| 已發行及已發行股份(1) | ||||||||
| 每股資產淨值 | $ | $ | ||||||
(1)法定股本不限，股份面值為$。
見未經審計財務報表附註。
SPDR®黃金信託
投資明細表
(金額單位：000除百分比外)
| 2022年12月31日 | 盎司黃金 | 成本 | 公允價值 | 淨資產的百分比 | ||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||
| 投資黃金 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 總投資 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 負債超過其他資產 | ( | ) | ( | )% | ||||||||||||
| 淨資產 | $ | % | ||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 盎司黃金 | 成本 | 公允價值 | 淨資產的百分比 | ||||||||||||
| 投資黃金 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 總投資 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 負債超過其他資產 | ( | ) | ( | )% | ||||||||||||
| 淨資產 | $ | % | ||||||||||||||
見未經審計財務報表附註。
SPDR®黃金信託
未經審計的經營報表
截至2022年12月31日及2021年12月31日的三個月
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (除每股數據外，金額以千美元計) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 費用 | ||||||||
| 贊助商費用 | $ | $ | ||||||
| 總費用 | ||||||||
| 淨投資損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資黃金的已實現淨額和未實現損益變動 | ||||||||
| 為支付費用而出售的黃金投資的已實現淨收益/(虧損) | ||||||||
| 為贖回股票而分配的黃金已實現淨收益/(虧損) | ||||||||
| 黃金投資未實現收益/(虧損)淨變化 | ||||||||
| 投資黃金的已實現淨額和未實現損益變動 | ||||||||
| 淨收益/(虧損) | $ | $ | ||||||
| 每股淨收益/(虧損) | $ | $ | ||||||
| 加權平均股數(單位：000) | ||||||||
見未經審計財務報表附註。
SPDR®黃金信託
未經審計的現金流量表
截至2022年12月31日及2021年12月31日的三個月
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (金額以千美元為單位) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 增加/減少運營現金： | ||||||||
| 出售黃金所得現金收益 | $ | $ | ||||||
| 支付的現金費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 運營帶來的現金增加[減少] | ||||||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充披露非現金融資活動： | ||||||||
| 為創建股票而收到的黃金價值--扣除應收黃金的變動 | $ | $ | ||||||
| 為贖回股票而分配的黃金價值--扣除應付黃金的變動 | $ | $ | ||||||
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (金額以千美元為單位) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 將淨收益/(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行核對 | ||||||||
| 淨收益/(虧損) | $ | $ | ||||||
| 將淨收益/(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： | ||||||||
| 出售黃金所得款項以支付開支 | ||||||||
| 出售黃金以支付費用的已實現淨額(收益)/投資損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 為贖回股票而分配的黃金已實現(收益)/損失淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 黃金投資未實現(收益)/虧損淨變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付給贊助商的帳款增加[減少] | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | $ | ||||||
見未經審計財務報表附註。
SPDR®黃金信託
未經審計的淨資產變動表
截至2022年12月31日及2021年12月31日的三個月
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (金額以千美元為單位) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 淨資產-期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 創作 | ||||||||
| 贖回 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨投資損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 為支付費用而出售的黃金投資的已實現淨收益/(虧損) | ||||||||
| 為贖回股票而分配的黃金已實現淨收益/(虧損) | ||||||||
| 黃金投資未實現收益/(虧損)淨變化 | ||||||||
| 淨資產-期末餘額 | $ | $ | ||||||
見未經審計人員須知 財務報表。
SPDR®黃金信託
未經審計財務報表附註
| 1. | 組織 |
SPDR®黃金信託基金(以下簡稱“信託基金”)是成立於
該股在紐約證券交易所Arca，Inc.(“NYSE Arca”)交易，代碼為“GLD”，為投資者提供了一種有效的手段來獲得市場對金條價格的敞口。這些股份還在香港交易所股份有限公司、墨西哥證券交易所、新加坡證券交易所和東京證券交易所上市。
受託人有不積極管理信託持有的黃金。這意味着受託人需要不在黃金價格高的時候賣出黃金，或在低價時買入黃金，以預期未來的價格上漲。這也意味着受託人需要不利用專業黃金投資者可用的任何套期保值技術，試圖降低因價格下跌而造成的損失風險。信託基金蒙受的任何損失都將對股份價值造成不利影響。
公司的財務狀況表和投資計劃表2022年12月31日及年度營運、現金流量及淨資產變動表三截至的月份2022年12月31日和2021都是代表信託基金準備的，沒有經過審計。信託發起人的管理層認為，所有必要的調整(包括正常的經常性調整)，以公平地列報截至和為三截至的月份2022年12月31日對於所有提出的時期都已經做出了。
這些財務報表應與信託年度報表中的財務報表及其附註一併閲讀10-截至本財政年度的K2022年9月30日。的操作結果。三截至的月份2022年12月31日是不必須反映整個財政年度的經營業績。
| 2. | 重大會計政策 |
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表，要求負責編制財務報表的人士作出影響已呈報金額及披露的估計及假設。實際結果可能與這些估計不同。以下是信託所遵循的主要會計政策的摘要。
| 2.1. | 會計基礎 |
僅出於會計目的，信託是一家投資公司，因此適用財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題中的專門會計和報告指南946,金融服務--投資公司。信託基金是不根據#年《投資公司法》註冊為投資公司1940,經修訂的。
| 2.2. | 公允價值計量 |
FASB會計準則編碼專題820,公允價值計量和披露提供了公允價值的單一定義、計量公允價值的層次結構和關於公允價值調整的擴大披露。
信託會這樣做不持有任何衍生工具，而其資產只包括已分配的金條及(I)應收金條，代表有合約約束力的創設股份訂單所涵蓋的黃金(如該黃金有不已轉入信託基金賬户的現金和(Ii)用於支付費用的現金。
美國公認會計原則將公允價值定義為信託在計量日期出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債時將收到的價格。信託基金的政策是以公允價值對其投資進行估值。
在確定資產和負債的公允價值時使用了各種投入。輸入量可能基於獨立的市場數據(“可觀察到的投入”)或他們可能內部開發(“看不見的輸入”)。這些輸入被歸類到披露層次結構中，該層次結構包括三財務報告的寬泛水平。在公允價值層次結構內為一項資產或負債確定的價值水平是基於對整個公允價值計量具有重大意義的任何投入的最低水平。這個三公允價值層級如下：
水平1-相同資產或負債在活躍市場的未調整報價；
水平2-包括在水平內的報價以外的投入1可直接或間接觀察到的資產或負債，包括在活躍市場中類似資產或負債的報價，在下列市場中相同或類似資產或負債的報價不被認為是活躍的，資產或負債的可觀察到的報價以外的投入，以及主要來自可觀察到的市場數據或通過相關或其他方式得到可觀察市場數據證實的投入；以及
水平3-資產或負債無法觀察到的投入，包括信託在確定投資公允價值時使用的假設。
下表彙總了信託基金按公允價值進行的投資：
| (金額以千美元為單位) | ||||||||||||
| 2022年12月31日 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||
| 投資黃金 | $ | $ | $ | |||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | |||||||||
| (金額以千美元為單位) | ||||||||||||
| 2022年9月30日 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||
| 投資黃金 | $ | $ | $ | |||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | |||||||||
有幾個
受託人根據基準管理人ICE Benchmark Administration Limited(“IBA”)所釐定的每盎司黃金價格對信託持有的黃金進行估值，該基準管理人為倫敦金銀市場協會(“LBMA”)提供獨立管理的拍賣程序以及整體行政和管治。在確定信託的資產淨值時，受託人根據IBA確定的一盎司黃金的價格對信託持有的黃金進行估值3:00PM拍賣過程(“LBMA黃金價格PM”)，這是一種電子拍賣，計算了不平衡，並分輪調整價格(30持續時間為秒)。拍賣會每天舉行兩次，地點為10:30上午和3:00倫敦時間下午。受託人在紐約證券交易所Arca正常交易的每一天確定信託的資產淨值，以當天LBMA黃金價格PM或12:00紐約時間下午。如果不是LBMA黃金價格是在特定的評估日製定的，或者如果LBMA黃金價格不由以下人員宣佈12:00紐約時間下午，除非受託人在與保薦人協商後認為該價格不適合作為確定資產淨值的依據，否則將使用下一個最新的LBMA黃金價格(AM或PM)來確定信託的資產淨值。
| 2.3. | 黃金的保管 |
黃金由託管人代表信託基金持有，
| 2.4. | 應收黃金 |
應收黃金是指有合同約束力的創設股票訂單所涵蓋的黃金數量，如果黃金不但已被轉入信託基金的賬户。通常情況下，黃金的所有權在交易日起兩個工作日內轉讓。
| (金額以千美元為單位) | Dec-31, 2022 | Sep-30, 2022 | ||||||
| 應收黃金 | $ | $ | ||||||
| 2.5. | 應付黃金 |
應付黃金是指有合約約束力的贖回股份訂單所涵蓋的黃金數量。不但已從信託基金的賬户中轉出。通常情況下，黃金的所有權在交易日起兩個工作日內轉讓。
| (金額以千美元為單位) | Dec-31, 2022 | Sep-30, 2022 | ||||||
| 應付黃金 | $ | $ | ||||||
| 2.6. | 股份的創設和贖回 |
信託基金不時地創建和贖回股票，但僅限於一或更多籃子(一個籃子等於一塊
由於信託的股份可根據獲授權參與者的選擇按籃子贖回，信託已將股份分類為淨資產，以供財務報告之用。
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (金額以千為單位) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| 創建和贖回的股票數量中的活動： | ||||||||
| 創作 | ||||||||
| 贖回 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 新增和贖回股份數量的淨變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (金額以千美元為單位) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| 創造和贖回股份的價值活動： | ||||||||
| 創作 | $ | $ | ||||||
| 贖回 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 新增和贖回的股份價值淨變動 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 2.7. | 收入和支出(金額為000’s of US$) |
受託人將根據保薦人的指示或自行決定，在必要時出售信託的黃金以支付信託的費用。在出售黃金以支付費用時，受託人將努力出售支付費用所需的最小數量的黃金，以便將信託持有的黃金以外的資產降至最低。除非保薦人另有指示，否則受託人將在銷售訂單後的下一個LBMA黃金價格下午將黃金出售給託管人。收益或虧損是根據出售價格與出售黃金的平均成本之間的差額確認的，該等金額報告為出售黃金投資的已實現淨收益/(虧損)，以支付經營報表上的費用。
信託投資黃金的已實現淨額和未實現收益/(虧損)變動三截至的月份2022年12月31日共$
信託投資黃金的已實現淨額和未實現收益/(虧損)變動三截至的月份2021年12月31日共$
| 2.8. | 所得税 |
就美國聯邦所得税而言，該信託基金被歸類為“授予人信託基金”。因此，信託本身將不繳納美國聯邦所得税。相反，信託的收入和支出將“流向”股東，受託人將在此基礎上向美國國税局報告信託的收益、收入、扣除、收益和損失。信託的發起人已評估是否或不有不確定的税務狀況需要財務報表確認，並已確定
發起人評估在其税務處理過程中採取或預期採取的税收頭寸，以及其向股東報告的這些頭寸，以確定這些税收頭寸是否“更有可能”不是“由適用的税務機關予以支持。税務頭寸不被視為達到這一門檻的項目將在本年度記為支出。信託基金被要求分析所有開放的納税年度。開放納税年度是指開放供有關所得税機關審查的年度。
| 3. | 關聯方-保薦人和受託人 |
信託基金唯一的經常性固定費用是保薦人的費用，該費用每天按相當於
受託人的聯營公司可能本公司不時以獲授權參與者的身份，或以其客户或其行使投資酌情權的賬户的代理人身份，買賣黃金或股票。
| 4. | 風險集中 |
該信託基金唯一的業務活動是黃金投資。可能影響黃金價格的各種因素包括：(1)全球供求，受以下因素的影響：(1)黃金在珠寶、技術和工業應用中的用途；投資者以金條、金幣和其他黃金產品的形式購買黃金；黃金生產商的遠期銷售；黃金生產商為解除黃金對衝頭寸而進行的購買；央行的購買和銷售；以及中國、澳大利亞和美國等主要黃金生產國的生產和成本水平；(2)投資者對通貨膨脹率的預期；(3)貨幣匯率；(4)利率；(V)對衝基金和商品基金的投資和交易活動；(Vi)其他經濟變量，如收入增長、經濟產出和貨幣政策；以及(Vii)全球或區域政治、經濟或金融事件和情況，特別是那些在性質上出乎意料的事件和情況。此外，儘管黃金被世界各地的投資者用來保存財富，但還有不是確保黃金在未來將保持其購買力的長期價值。如果黃金價格下跌，保薦人預計股票投資的價值將按比例下降。這些事件中的每一個都可能對信託基金的財務狀況和經營結果產生實質性影響。
| 5. | 賠償 |
發起人及其股東、成員、董事、高級管理人員、僱員、關聯公司和附屬公司由信託賠償，並對在履行信託契約項下的職責時發生的某些損失、責任或費用不造成損害，而不存在重大疏忽、惡意、故意不當行為、故意瀆職或魯莽無視被補償方在信託契約項下的義務和義務。此類賠償包括信託支付因對抗信託契約下的任何索賠或責任而產生的費用和開支。在信託契約下，贊助商可能能夠要求信託賠償其因贊助人在信託契約下的活動而支付的款項，但以其行為為準不根據信託契約的條款，取消其獲得此類賠償的資格。保薦人也得到信託的賠償，對於保薦人和營銷代理之間生效的經修訂和重新簽署的營銷代理協議所產生的任何損失、責任或費用，保薦人不受損害七月17, 2015,或與授權參與者訂立的任何協議，該協議規定了創建和贖回籃子的程序，以及交付創建和贖回所需的黃金和任何現金的程序，但該等損失、債務或費用是由於受託人向保薦人提供的任何書面陳述中對重大事實的任何不真實陳述或所謂不真實陳述引起的。向保薦人支付的任何款項都以對信託資產的留置權作為擔保。
保薦人同意賠償某些當事人的某些責任，並分擔這些當事人的付款。可能須就該等法律責任作出賠償。受託人已同意僅從信託資產中償還這些當事人，並在信託資產的範圍內，償還保薦人就此類債務應支付的賠償和分擔金額，只要保薦人不在到期時支付了這樣的金額。保薦人同意，只要受託人就前述句子中所述的償還義務支付任何金額，受託人為了信託的利益，將被代位並將繼承如此報銷的一方對保薦人的權利。
| 6. | 財務亮點 |
該信託提供以下與投資業績和流通股運營有關的財務要點三截至的月份2022年12月31日和2021，分別為。按資產淨值計算的總回報是根據期內每股資產淨值的變動計算的，按市值計算的總回報是根據期內股票在紐約證券交易所Arca市場的市值變動計算的。個人投資者的回報和比率可能根據資本交易的時間不同而不同。
財務要點(未經審計)
對於三截至的月份2022年12月31日和2021
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | |||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 資產淨值 | ||||||||
| 期初每股資產淨值 | $ | $ | ||||||
| 淨投資收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已實現淨額和未實現損益變動 | ||||||||
| 淨收益/(虧損) | ||||||||
| 每股資產淨值，期末 | $ | $ | ||||||
| 期初每股市值 | $ | $ | ||||||
| 每股市值，期末 | $ | $ | ||||||
| 對平均淨資產的比率 | ||||||||
| 淨投資損失(1) | ( | )% | ( | )% | ||||
| 總費用(1) | % | % | ||||||
| 費用淨額(1) | % | % | ||||||
| 總回報，按資產淨值計算(2) | % | % | ||||||
| 按市值計算的總回報(2) | % | % | ||||||
(1)百分比按年率計算。
(2)百分比為不按年計算。
項目2.管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析
本資料應與本部分第1項所列財務報表和附註一併閲讀。 這份季度報告的第一部分。接下來的討論和分析可能包含趨勢分析和部分意義上的其他前瞻性陳述。 21E經修訂的1934年證券交易法，反映了我們目前對未來事件和財務結果的看法。像這樣的詞“預想，” “預計，” “打算，” “計劃，” “相信，” “尋找，” “展望”和“估算”以及類似的單詞和短語表示前瞻性陳述。SPDR®黃金信託’我們的前瞻性陳述不能保證未來的結果和條件，重要的因素、風險和不確定因素可能會導致我們的實際結果與前瞻性陳述中所表達的大不相同。
信任概述
SPDR®黃金信託(以下簡稱“信託”)是一家成立於2004年11月12日(“創始日期”)的投資信託。該信託發行一籃子股票(“籃子”)以換取黃金存款，並在贖回籃子時分配黃金。信託的投資目標是讓股份反映金條價格的表現，減去信託運作的開支。這些股票旨在為投資者提供一種具有成本效益和便捷的黃金投資方式。
黃金由HSBC Bank plc(“HSBC”)及JPMorgan Chase Bank，N.A.(各為“託管人”，合共為“託管人”)代表信託持有。
截至本季度報告發布之日，瑞信證券(美國)有限公司、高盛公司、高盛執行與清算公司、滙豐證券(美國)公司、摩根大通證券公司、美林專業結算公司、摩根士丹利公司、加拿大皇家銀行資本市場公司、瑞銀證券公司和維圖美洲公司是唯一獲得授權的參與者。授權參與者的最新名單可從受託人或保薦人處獲得。
投資於股票並不能使投資者免受某些風險的影響，包括價格波動。下面的圖表説明了股票價格和股票資產淨值相對於相應的黃金價格的變動(每1/10盎司。黃金)自股票首次在紐約證交所交易並隨後轉移到紐約證交所Arca之日起：
股價和資產淨值與金價-2004年11月18日至2022年12月31日
股份價格及資產淨值與黃金價格的偏離反映了若一項投資自成立以來一直持有，則所產生的信託開支的累積影響。
關鍵會計政策
黃金的估值，資產淨值的定義
受託人對信託持有的黃金進行估值，並在紐約證券交易所Arca正常交易的每一天以LBMA黃金價格PM確定信託基金的資產淨值，以當天LBMA黃金價格PM或紐約時間下午12：00較早者為準。如果在特定評估日沒有公佈LBMA黃金價格PM，或者如果LBMA黃金價格PM在特定評估日紐約時間下午12：00之前沒有公佈，則使用下一個最新的LBMA黃金價格(AM或PM)來確定信託的資產淨值，除非受託人在與保薦人磋商後確定該價格不適合用作確定的基礎。如果受託人和保薦人認為該價格不是對信託黃金進行估值的適當基準，他們將確定受託人採用的另一種估值基準。雖然我們認為LBMA黃金價格是黃金價值的適當指標，但還有其他指標可能不同於LBMA黃金價格。使用這種替代指標可能會導致信託黃金的公允價值定價出現重大差異，從而可能導致我們已發行的可贖回股份的不同市場調整或贖回價值調整。
一旦黃金的價值被確定，受託人從黃金的總價值和信託的所有其他資產中減去信託的所有估計的應計費用、支出和其他負債(如果設立的話，不包括記入信託儲備賬户的任何金額)。由此得出的數字是信託基金的資產淨值。受託人通過將信託的資產淨值除以紐約證券交易所Arca收盤時的流通股數量來確定每股資產淨值。
視察局國際有限公司(“視察局”)每年在保管人的金庫清點代表信託持有的金條兩次。每年進行一次完整的酒吧清點，與信託基金於9月30日結束的財政年度一致這是。2022年10月3日，監察部結束了滙豐銀行持有的信託金條的年度全面清點。第二次清點是隨機抽樣的，進行日期在同一財政年度內，最近一次是在2022年4月29日在滙豐銀行的金庫進行的。結果可以在www.spdrGolddshares.com上找到。作為盡職調查程序的一部分，保薦人通常每年兩次訪問託管人的金庫。
最新發展動態
信託基金及其贊助商及其服務提供者容易受到地緣政治事件和烏克蘭戰爭持續或其他敵對行動的影響。地緣政治事件以及烏克蘭境內敵對行動的持續或其他敵對行動可能擾亂並可能影響贊助商及其服務供應商的業務活動，並對信託基金產生不利影響。
2022年2月下旬，俄羅斯發動了對烏克蘭的入侵，大大加劇了俄羅斯與該地區和西方其他國家之間本已存在的地緣政治緊張局勢。2022年3月7日，LBMA暫停了對6家俄羅斯貴金屬精煉商的認證。LBMA表示，煉油商在停產前生產的現有棒材仍將被接受為良好交割。在G7峯會上宣佈集體禁止進口俄羅斯黃金後，英國通過了法規，禁止直接或間接(I)進口原產於俄羅斯的黃金，(Ii)收購原產於俄羅斯或位於俄羅斯的黃金，以及(Iii)供應或交付原產於俄羅斯的黃金，所有這些都在2022年7月21日之後。同樣，美國法規禁止在2022年6月28日或之後將原產於俄羅斯的黃金進口到美國，歐盟法規禁止直接或間接進口、購買或轉讓原產於俄羅斯並在2022年7月22日之後從俄羅斯出口的黃金。
各國和政治機構對俄羅斯的行動、更大的總體緊張局勢以及烏克蘭的軍事反應和更廣泛衝突的可能性的反應，可能會增加金融市場的總體波動性，對區域和全球經濟市場產生不利影響，並導致黃金價格和股票價格的波動。此外，烏克蘭衝突，加上全球政治影響和影響，包括制裁、航運中斷、附帶戰爭損害，以及衝突可能擴大到烏克蘭境外，都可能擾亂黃金市場。
東歐的戰爭和其他地緣政治事件，包括但不限於俄羅斯和烏克蘭，可能會導致包括貴金屬價格在內的大宗商品價格波動。這些事件是不可預測的，可能會導致價格波動的時間延長。到目前為止，烏克蘭衝突的影響，包括對這種衝突的監管反應，沒有對信託基金的運作產生實質性影響，也沒有對信託基金的黃金價格或股價產生實質性影響。
經營成果
在截至2022年12月31日的三個月中，增加了17,800,000股(178籃子)以換取1,656,782.2盎司黃金，25,100,000股(251籃子)贖回以換取2,336,597.9盎司黃金，並出售了29,515.0盎司黃金以支付費用。
於2022年12月31日，該信託擁有並由託管人持有的黃金數量為29,530,952盎司，其中100%以倫敦商品交割金條的形式分配，市值為53,520,421,006美元，基於2022年12月31日LBMA黃金價格PM(成本-48,197,729,420美元)。
於2022年9月30日，信託擁有並由託管人持有的黃金數量為30,323,468盎司，其中100%以倫敦黃金交割金條的形式分配，市值為50,693,257,111美元，基於2022年9月30日LBMA黃金價格PM(成本-49,274,427,022美元)。
現金來源與流動性
截至2022年12月31日，信託基金沒有任何現金餘額。在出售黃金以支付費用時，受託人努力出售支付費用所需的確切數量的黃金，以便將信託持有的黃金以外的資產降至最低。因此，我們預計信託基金將不會記錄其業務的任何淨現金流，其現金餘額在每個報告期結束時將為零。
金價走勢
由於黃金價格的變動預計將直接影響信託公司股票的價格，投資者應瞭解最近黃金價格的變動情況。然而，投資者也應該意識到，金價過去的走勢並不是未來走勢的指標。
以下圖表提供了黃金價格的歷史背景。該圖表顯示了2004年11月12日至2022年12月31日期間以美元/盎司計的黃金價格變動情況，並基於LBMA黃金價格PM(如果有)。
每日金價-2004年11月12日-2022年12月31日
LBMA黃金價格PM美元
根據LBMA黃金價格PM(2015年3月20日和之前的倫敦定盤價)，過去三年三個月和十二個月期間以及從初始日期到2022年12月31日期間的平均、高、低和期末黃金價格為：
| 最後的 |
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| 結束 |
業務 |
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| 期間 |
平均值 |
高 |
日期 |
低 |
日期 |
期間 |
第(1)天 |
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| 截至2020年3月31日的三個月 |
$ | 1,582.80 | $ | 1,683.65 | Mar 6, 2020 |
$ | 1,474.25 | Mar 19, 2020 |
$ | 1,608.95 | Mar 31, 2020 |
|||||||||
| 截至2020年6月30日的三個月 |
$ | 1,711.13 | $ | 1,771.60 | Jun 29, 2020 |
$ | 1,576.55 | Apr 1, 2020 |
$ | 1,768.10 | Jun 30, 2020 |
|||||||||
| 截至2020年9月30日的三個月 |
$ | 1,908.56 | $ | 2,067.15 | Aug 6, 2020 |
$ | 1,771.05 | July 1, 2020 |
$ | 1,886.90 | Sep 30, 2020 |
|||||||||
| 截至2020年12月31日的三個月 |
$ | 1,874.23 | $ | 1,940.80 | Nov 6, 2020 |
$ | 1,762.55 | Nov 30, 2020 |
$ | 1,891.10 | Dec 31, 2020 |
(2) |
||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 |
$ | 1,794.01 | $ | 1,943.20 | Jan 4, 2021 |
$ | 1,683.95 | Mar 30, 2021 |
$ | 1,691.05 | Mar 31, 2021 |
|||||||||
| 截至2021年6月30日的三個月 |
$ | 1,816.48 | $ | 1,902.75 | Jun 2, 2021 |
$ | 1,726.05 | Apr 1, 2021 |
$ | 1,763.15 | Jun 30, 201 |
|||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 |
$ | 1,789.52 | $ | 1,829.30 | Jul 29, 2021 |
$ | 1,723.35 | Aug 10, 2021 |
$ | 1,742.80 | Sept 30, 2021 |
|||||||||
| 截至2021年12月31日的三個月 |
$ | 1,795.25 | $ | 1,864.90 | Nov 17, 2021 |
$ | 1,753.20 | Oct 5, 2021 |
$ | 1,820.10 | Dec 31, 2021 |
(2) |
||||||||
| 截至2022年3月31日的三個月 |
$ | 1,877.16 | $ | 2,039.05 | Mar 8, 2022 |
$ | 1,788.15 | Jan 28, 2022 |
$ | 1,942.15 | Mar 31, 2022 |
|||||||||
| 截至2022年6月30日的三個月 |
$ | 1,870.58 | $ | 1,976.75 | Apr 13, 2022 |
$ | 1,809.50 | May 16, 2022 |
$ | 1,817.00 | Jun 30, 2022 |
|||||||||
| 截至2022年9月30日的三個月 |
$ | 1,728.91 | $ | 1,808.40 | Jul 4, 2022 |
$ | 1,634.30 | Sep 27, 2022 |
$ | 1,671.75 | Sep 30, 2022 |
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| 截至2022年12月31日的三個月 |
$ | 1,725.85 | $ | 1,823.55 | Dec 13, 2022 |
$ | 1,628.75 | Nov 3, 2022 |
$ | 1,812.35 | Dec 30, 2022 |
(2) |
||||||||
| 截至2020年12月31日的12個月 |
$ | 1,769.50 | $ | 2,067.15 | Aug 6, 2020 |
$ | 1,474.25 | Mar 19, 2020 |
$ | 1,891.10 | Dec 31, 2020 |
(2) |
||||||||
| 截至2021年12月31日的12個月 |
$ | 1,798.61 | $ | 1,943.20 | Jan 4, 2021 |
$ | 1,683.95 | Mar 30, 2021 |
$ | 1,820.10 | Dec 31, 2021 |
(2) |
||||||||
| 截至2022年12月31日的12個月 |
$ | 1,800.09 | $ | 2,039.05 | Mar 8, 2022 |
$ | 1,628.75 | Nov 3, 2022 |
$ | 1,812.35 | Dec 30, 2022 |
(2) |
||||||||
| 2004年11月12日至2022年12月31日 |
$ | 1,240.09 | $ | 2,067.15 | Aug 6, 2020 |
$ | 411.10 | Feb 8, 2005 |
$ | 1,812.35 | Dec 30, 2022 |
(2) |
||||||||
| (1) | 期末金價是指期末最後一個營業日的LBMA黃金價格PM。這與信託契約和用於計算信託資產淨值的基準一致。 |
| (2) | 2022年12月、2021年或2020年12月的最後一個工作日沒有LBMA Gold Price PM。2022年12月、2021年和2020年最後一個交易日的LBMA黃金價格AM分別為1,812.35美元、1,820.10美元和1,891.10美元。該信託於2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日的資產淨值是根據信託契約使用LBMA Gold Price AM計算的。 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
信託契約並不授權受託人借錢支付信託的一般開支。信託不從事可能使信託或股票持有人面臨任何與外幣相關的市場風險的外幣交易。信託不投資任何衍生金融工具或長期債務工具。金條價值的波動將影響股票的價值，而股票的價值旨在反映金條價格的表現，減去信託的費用。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
保薦人的正式授權高級人員履行的職能相當於信託的主要執行人員和主要財務官在信託有任何高級人員的情況下將履行的職能，他們已經評估了信託的披露控制和程序的有效性，並得出結論，截至本報告所述期間結束時，信託的披露控制和程序是有效的。此等披露控制及程序旨在提供合理保證，確保信託根據1934年證券交易法(經修訂)存檔或提交的報告所需披露的資料，在適用規則及表格所指定的時間內予以記錄、處理、彙總及報告，並累積及傳達至保薦人的正式授權人員，以履行與信託的主要行政人員及主要財務人員在信託有任何高級人員的情況下會履行的職能相同的職能，以及在適當情況下向保薦人的審計委員會提供有關所需披露的及時決定。
財務報告的內部控制
在我們最近一個財政季度內，財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對信託公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性產生重大影響。
第二部分--其他信息：
項目1.法律訴訟
沒有。
第1A項。風險因素
你應該認真考慮第一部分第1A項中討論的因素。本公司在截至2022年9月30日的10-K表格年度報告中提及的“風險因素”，可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。與我們在Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。
我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是信託面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
| a) |
沒有。 |
| b) |
不適用。 |
| c) |
截至2004年11月12日信託基金成立之日，信託基金的資產淨值為13,081,500美元，每股資產淨值為43.6美元。自成立以來至2022年12月31日，已創建18,535個籃子(1,853,500,000股)，並已贖回15,365個籃子(1,536,500,000股)。 |
| 期間 |
贖回股份總數 |
平均每股黃金盎司 |
||||||
| 10/1/22 to 10/31/22 |
9,700,000 | 0.09311 | ||||||
| 11/1/22 to 11/30/22 |
10,600,000 | 0.09309 | ||||||
| 12/1/22 to 12/31/22 |
4,800,000 | 0.09306 | ||||||
| 總計 |
25,100,000 | 0.09309 | ||||||
項目3.高級證券違約
沒有。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
附件中所列的展品和此類展品索引作為本報告的一部分存檔或納入作為參考。
展品索引
根據S-K條例第601項
| 展品 不是的。 |
展品説明 |
|
| 31.1 |
根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條，就信託公司截至2022年12月31日的季度Form 10-Q季度報告，對首席執行官進行認證。 |
|
| 31.2 |
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條，就信託公司截至2022年12月31日的季度Form 10-Q季度報告，對首席財務官進行認證。 |
|
| 32.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條，根據信託公司截至2022年12月31日的季度10-Q表格報告，對首席執行官進行認證。 |
|
| 32.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條，根據信託公司截至2022年12月31日的季度10-Q表格季度報告，對首席財務官進行認證。 |
|
| 101.INS* |
內聯XBRL實例文檔 |
|
| 101.SCH* |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
| 101.CAL* |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
| 101.LAB* |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
| 101.PRE* |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
| 101.DEF* |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
| 104.1 |
封面交互數據文件-封面交互數據文件不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| * | 根據S-T法規第406T條，這些互動數據文件被視為未提交，或登記聲明或招股説明書的一部分，以1933年證券法(經修訂)第11或12條為目的，被視為未就1934年證券交易法(經修訂)第18條的目的而提交，其他方面不受這些條款的責任。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使以下籤署人以正式授權的身份代表其簽署本報告。
| 世界黃金信託服務公司 |
|
| SPDR的贊助商®黃金信託 (註冊人) |
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| /s/約瑟夫·R·卡瓦託尼 |
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| 約瑟夫·R·卡瓦託尼 |
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| 首席行政主任* |
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| /s/阿曼達·克里奇曼 |
|
| 阿曼達·克里奇曼 | |
| 首席財務和會計幹事* | |
日期：2023年2月9日
*註冊人是一家信託公司，註冊人是以世界黃金信託服務公司官員的身份簽署的，世界黃金信託服務公司是註冊人的贊助商。