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10-012022-12-310001261654US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國公認會計準則：利息支出成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-10-012021-12-310001261654美國公認會計準則：保證債券成員2022-12-310001261654美國公認會計準則：保證債券成員2022-09-30UTI：投票0001261654美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-12-310001261654美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-09-300001261654美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-10-012022-12-3100012616542020-12-100001261654美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-10-012022-12-310001261654美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-10-012021-12-310001261654美國-GAAP：可轉換首選股票成員2022-10-012022-12-310001261654美國-GAAP：可轉換首選股票成員2021-10-012021-12-310001261654Uti：UTIMembers美國公認會計準則：運營部門成員2022-10-012022-12-310001261654UTI：協和成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-10-012022-12-310001261654美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-10-012022-12-310001261654Uti：UTIMembers美國公認會計準則：運營部門成員2021-10-012021-12-310001261654UTI：協和成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-10-012021-12-310001261654美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-10-012021-12-310001261654Uti：UTIMembers美國公認會計準則：運營部門成員2022-12-310001261654UTI：協和成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-12-310001261654美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-12-310001261654Uti：UTIMembers美國公認會計準則：運營部門成員2022-09-300001261654UTI：協和成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-09-300001261654美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-09-300001261654UTI：ConcordeCareerCollegesIncMemberUti:AccreditingCommissionOfCareerSchoolAndCollegesMember2022-12-31UTI：機構0001261654UTI：ConcordeCareerCollegesIncMemberUTI：職業教育委員會成員2022-12-310001261654US-GAAP：客户集中度風險成員UTI：退伍軍人福利計劃成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-10-012022-12-31

__________________________________________________________________________________________________________
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)

☑    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年12月31日
 
☐    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：1-31923

 環球技術研究所股份有限公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州86-0226984
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主身分證號碼)
東温德羅西大道4225號, 200套房
鳳凰城, 亞利桑那州85032
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(623) 445-9500
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.0001美元UTI紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是þ No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是   þ No ¨  
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器¨
 加速文件管理器 þ     
非加速文件服務器¨  
規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No þ
在2023年2月1日，有33,974,478註冊人普通股的流通股。


環球技術研究所，Inc.
截至2022年12月31日的季度10-Q指數
 
  頁面
  數
有關前瞻性陳述的警示説明
II
第一部分：
財務信息
第1項。
財務報表
截至2022年12月31日和2022年9月30日的簡明綜合資產負債表(未經審計)
1
截至2022年12月31日和2021年12月31日止三個月的簡明綜合業務報表(未經審計)
2
截至2022年12月31日和2021年12月31日止三個月的簡明綜合其他全面收益表(未經審計)
3
截至2022年12月31日和2021年12月31日的股東權益簡明綜合報表(未經審計)
4
截至2022年12月31日和2021年12月31日止三個月簡明綜合現金流量表(未經審計)
5
簡明合併財務報表附註(未經審計)
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
32
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
42
第四項。
控制和程序
42
第二部分。
其他信息
第1項。
法律訴訟
44
第1A項。
風險因素
44
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
44
第三項。
高級證券違約
44
第四項。
煤礦安全信息披露
44
第五項。
其他信息
44
第六項。
陳列品
44
簽名
46


目錄表
有關前瞻性陳述的警示説明

本Form 10-Q季度報告以及通過引用併入本文的文件包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》(載於1934年《證券交易法》(經修訂)第21E節)和《1933年證券法》(經修訂)第27A節(《證券法》)為此類聲明規定的民事責任避風港的前瞻性聲明，其中包括與未來事件、未來財務表現、戰略、預期、競爭環境、監管和資源可用性有關的信息，並涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致我們實際結果的因素。前瞻性表述中所表達或暗示的未來結果、表現或成就可能與前瞻性表述中表述或暗示的未來結果、表現或成就存在實質性差異。我們還不時地在我們向公眾發佈的其他材料中提供前瞻性陳述，以及口頭前瞻性陳述。

在某些情況下，您可以通過諸如“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛在”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述(包括此類表述的否定形式)來識別前瞻性表述，儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這些識別詞語。前瞻性陳述是基於我們目前的預期和假設，與歷史或當前事實並不嚴格相關，其中任何事實都可能被證明不準確。許多因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述大不相同。可能導致實際結果與我們前瞻性陳述中的結果不同的重要因素包括但不限於：

•我們的學校未能遵守對學校運作的廣泛監管要求；
•我們未能保持獲得聯邦學生資助基金的資格；
•繼續對營利性教育部門進行國會審查；
•我們未能保持獲得聯邦學生資助的資格或處理聯邦學生資助的能力；
•對我們或我們行業內的其他公司進行監管調查或採取行動；
•國家監管環境的變化或預算限制；
•我們未能執行我們的增長和多元化戰略；
•我們未能實現我們收購的預期收益，包括但不限於協和職業學院公司；
•我們未能成功整合我們的收購，包括但不限於協和職業學院公司；
•我們未能改善某些校園未得到充分利用的能力；
•由於宏觀經濟條件的原因，招生人數下降或學生就業能力面臨挑戰；
•我們未能維持和擴大現有的行業關係並發展新的行業關係；
•我們有能力更新和擴展現有課程的內容，並以及時和經濟高效的方式開發和整合新課程，同時保持積極的學生成績；
•未能有效地確定、建立和運營更多的學校、項目或校園；
•我們的主要股東擁有我們相當大比例的股本，從而能夠影響某些公司事務，並有可能在未來獲得對我們公司的實質性控制；
•我們A系列優先股的某些持有者擁有我們相當大比例的股本的影響，他們影響和控制某些公司事務的能力，以及未來稀釋我們普通股持有者的可能性；
•失去我們的高級管理人員或其他關鍵員工；
•公共衞生大流行、流行病或暴發的影響，包括新冠肺炎；以及
•中討論的其他因素的風險表格10-K的2022年年報2022年12月12日向美國證券交易委員會備案(《Form 10-K表2022年年度報告》)。

上述因素並非包羅萬象，可能會出現新的因素或前述因素的變化，可能會影響我們的業務。我們不能保證任何前瞻性聲明都會實現。未來業績的實現受到風險、不確定性和可能不準確的假設的影響。許多我們無法控制的事件可能會決定我們預期的結果是否會實現。如果已知或未知的風險或不確定性成為現實，或基本假設被證明是不準確的，實際結果可能與過去的結果和預期的結果大不相同，
II
目錄表
估計的或預計的。在可能導致實際結果大相徑庭的因素中，有一些是項目7下討論的因素。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”您在考慮前瞻性陳述時應牢記這一點。

此外，這些前瞻性陳述僅代表我們截至包含適用陳述的文件日期的估計和假設。除非法律要求，我們沒有義務更新或修改前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。因此，您不應該認為我們隨着時間的推移保持沉默意味着實際事件如此類前瞻性聲明中所表達或暗示的那樣存在。本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述，包括我們在此引用的文件，均由這些警告性陳述加以限定。然而，我們建議您參考我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告和文件中就相關主題所做的任何進一步披露。




三、
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表

環球技術研究所，Inc.及附屬公司
簡明合併資產負債表
(以千為單位，面值和每股除外)
(未經審計)
十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022
資產
現金和現金等價物$162,229 $66,452 
受限現金4,542 3,544 
持有至到期投資— 28,918 
應收賬款淨額22,252 16,450 
應收票據，本期部分5,727 5,641 
預付費用11,422 6,139 
其他流動資產8,871 8,809 
流動資產總額215,043 135,953 
財產和設備，淨額240,836 214,292 
商譽26,992 16,859 
無形資產，淨額18,895 14,215 
應收票據，較少的流動部分30,767 30,231 
經營性租賃的使用權資產199,947 132,038 
遞延税項淨資產6,097 3,365 
其他資產9,496 5,958 
總資產$748,073 $552,911 
負債與股東權益
應付賬款和應計費用$62,855 $66,680 
應付股息1,277 — 
遞延收入75,328 54,223 
經營租賃負債，本期部分24,206 12,959 
長期債務，流動部分1,945 1,115 
其他流動負債3,601 2,745 
流動負債總額169,212 137,722 
經營租賃負債195,730 129,302 
長期債務161,029 66,423 
其他負債4,816 4,067 
總負債530,787 337,514 
承付款和或有事項(附註16)
股東權益：
普通股，$0.0001面值，100,000授權股份，34,007和33,857已發行股份
3 3 
優先股，$0.0001面值，10,000授權股份；676已發行和已發行的A系列可轉換優先股，清算優先股為$100每股
— — 
實收資本-普通資本149,016 148,372 
實收資本優先66,481 66,481 
國庫股，按成本價計算，82股票
(365)(365)
留存收益(虧損)64 (1,307)
累計其他綜合收益2,087 2,213 
股東權益總額217,286 215,397 
總負債和股東權益$748,073 $552,911 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
1
目錄表
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
簡明合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)


截至三個月
十二月三十一日，
 20222021
收入$120,004 $105,075 
運營費用：
教育服務和設施61,408 47,901 
銷售、一般和行政54,148 43,596 
總運營費用115,556 91,497 
營業收入4,448 13,578 
其他收入(支出)：
利息收入823 12 
利息支出(1,423)(233)
其他收入，淨額325 118 
其他費用合計(淨額)(275)(103)
所得税前收入4,173 13,475 
所得税(費用)福利(見附註15)
(1,525)1,347 
淨收入2,648 14,822 
優先股股息(1,277)(1,323)
可供分配的收入1,371 13,499 
分配給參與證券的收益(514)(5,267)
普通股股東可獲得的淨收入$857 $8,232 
每股收益(見附註18)：
每股淨收益-基本$0.03 $0.25 
每股淨收益-稀釋後0.02 0.25 
加權平均流通股數量：
基本信息33,805 32,849 
稀釋34,408 33,572 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
2
目錄表
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
其他全面收益簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)


截至三個月
十二月三十一日，
 20222021
淨收入$2,648 $14,822 
其他全面收入：
利率互換未實現(虧損)收益，税後淨額(126)173 
綜合收益$2,522 $14,995 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
環球技術研究所，Inc.及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)

普通股優先股已繳費
資本-普通		已繳費
資本優先		庫存股留存收益(虧損)累計其他綜合收益總計
股東的
權益
股票金額股票金額股票金額
截至2022年9月30日的餘額33,857 $3 676 $— $148,372 $66,481 (82)$(365)$(1,307)$2,213 $215,397 
淨收入— — — — — — — — 2,648 — 2,648 
根據員工計劃發行普通股223 — — — — — — — — — — 
工資税預扣股份(73)— — — (525)— — — — — (525)
基於股票的薪酬— — — — 1,169 — — — — — 1,169 
優先股股息— — — — — — — — (1,277)— (1,277)
利率互換未實現虧損，税後淨額— — — — — — — — — (126)(126)
截至2022年12月31日的餘額34,007 $3 676 $— $149,016 $66,481 (82)$(365)$64 $2,087 $217,286 

普通股優先股已繳費
資本-普通		已繳費
資本優先		庫存股留存赤字累計其他綜合收益(虧損)總計
股東的
權益
股票金額股票金額股票金額
截至2021年9月30日的餘額32,915 $3 700 $— $142,314 $68,853 (82)$(365)$(21,996)$(279)$188,530 
淨收入— — — — — — — — 14,822 — 14,822 
根據員工計劃發行普通股111 — — — — — — — — — — 
工資税預扣股份(37)— — — (301)— — — — — (301)
基於股票的薪酬— — — — 706 — — — — — 706 
優先股股息— — — — — — — — (1,323)— (1,323)
利率互換未實現收益— — — — — — — — — 173 173 
截至2021年12月31日的餘額32,989 $3 700 $— $142,719 $68,853 (82)$(365)$(8,497)$(106)$202,607 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4

環球技術研究所，Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)

截至12月31日的三個月，
 20222021
經營活動的現金流：
淨收入$2,648 $14,822 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷5,248 3,679 
經營性租賃的使用權資產攤銷4,120 4,472 
壞賬支出535 560 
基於股票的薪酬1,169 706 
遞延所得税1,068 (1,893)
獲得的培訓設備學分，淨額(83)(147)
利率互換未實現(虧損)收益(126)173 
其他(收益)損失，淨額(143)(148)
資產和負債變動情況：
應收賬款4,657 4,920 
預付費用(1,438)(590)
其他資產2,079 (29)
應收票據(622)(1,514)
應付賬款和應計費用(15,925)(8,367)
遞延收入4,634 (8,666)
經營租賃負債(4,963)(2,567)
其他負債(46)(2,955)
經營活動提供的淨現金2,812 2,456 
投資活動產生的現金流：
為收購支付的現金，扣除獲得的現金(16,973)(26,142)
購置財產和設備(6,782)(10,792)
持有至到期證券的到期日收益29,000 — 
未合併關聯公司的出資額返還— 75 
投資活動提供(用於)的現金淨額5,245 (36,859)
融資活動的現金流：
來自循環信貸安排的收益90,000 — 
與循環信貸安排有關的債務發行成本(484)— 
定期貸款和融資租賃的付款(273)(216)
通過扣繳股份支付基於股票的薪酬的工資税(525)(301)
融資活動提供(用於)的現金淨額88,718 (517)
現金、現金等價物和限制性現金的變動96,775 (34,920)
期初現金及現金等價物66,452 133,721 
受限現金，期初3,544 12,256 
期初現金、現金等價物和限制性現金69,996 145,977 
期末現金和現金等價物162,229 99,513 
受限現金，期末4,542 11,544 
現金、現金等價物和受限現金，期末$166,771 $111,057 
5

環球技術研究所，Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表(續)
(單位：千)
(未經審計)
截至12月31日的三個月，
20222021
補充披露現金流量信息：
支付的利息$1,465 $223 
獲得培訓設備以換取服務174 221 
為換取服務而獲得的培訓設備折舊198 238 
資本支出的應付帳款和應計費用2,837 3,651 
應付優先股息1,277 1,323 
CARE法案收到的學生緊急補助金— 2,816 
CARE法案為學生緊急助學金支付的資金— (2,900)
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。



6
目錄表

環球技術研究所，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
注1 - 業務性質

環球技術學院成立於1965年，是運輸、技能貿易和醫療保健教育項目的領先勞動力解決方案提供商，其使命是通過為多個高技能領域的需求職業提供高質量的教育和支持服務，為學生、合作伙伴和社區提供優質教育和支持服務。我們以混合式學習模式提供我們的大部分課程，該模式將講師協助的在線教學和演示與動手實驗室相結合。作為2022年12月1日收購協和職業學院公司的結果(“協和收購”)，從本報告期開始，我們有二可報告的細分市場如下：
世界技術研究所(“UTI”)： UTI運營16位於以下位置的校園九在美國，交通運輸和技術貿易專業提供各種學位和非學位技術培訓課程，品牌包括通用技術學院、摩托車力學學院、海洋力學學院、納斯卡技術學院和麻省理工學院(“MIAT”)。UTI還在我們的校區提供製造商特定的高級培訓計劃，其中包括學生付費的選修課，以及在某些校區和專用培訓中心由製造商或經銷商贊助的培訓。最後，UTI為製造商提供經銷商技術人員培訓或教師配備服務。UTI與Over密切合作35原始設備製造商和行業品牌合作伙伴瞭解他們對合格服務專業人員的需求。

協和職業學院(“協和”)： 協和式飛機的運營範圍17北京的校園八提供相關健康、牙科、護理、病人護理和診斷領域的學位、非學位和繼續教育課程。協和公司相信為學生的醫療保健職業生涯做好準備，讓他們有實際的實踐經驗，包括在為真實的患者提供護理的同時有機會學習。畢業前，學生將根據他們的學習計劃，在臨牀環境或實習中完成幾個小時的學習。我們於2022年12月1日收購了協和式飛機。更多信息見關於“購置”的附註4。

“公司”包括未分配到UTI或協和式飛機可報告部門的公司相關費用。這些成本以前是根據補償費用在我們以前的“高等教育”可報告部分和“其他”類別中分配的。關於我們的可報告部門的更多信息載於附註19。

我們目前的主要收入來源是學生支付的學雜費。為了支付很大一部分學費，大多數學生依靠1965年修訂的《高等教育法》(HEA)第四章下的聯邦財政援助計劃以及其他聯邦計劃提供資金。有關進一步討論，請參閲本網站刊載的附註2“主要會計政策摘要-集中風險”及附註24“政府監管及資助”。表格10-K的2022年年報2022年12月12日向美國證券交易委員會備案(《Form 10-K表2022年年度報告》)。
注2-陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此，我們的簡明綜合財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。列入了被認為是公平陳述中期結果所必需的正常和經常性調整。截至2022年12月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2023年9月30日的年度的預期業績。隨附的簡明綜合財務報表應與本公司表格10-K的2022年年報.

未經審計的簡明合併財務報表包括環球技術研究所公司和我們的全資子公司的賬目。所有重大的公司間交易和餘額都已被沖銷。根據公認會計原則編制財務報表，要求我們作出估計和假設，以影響報告期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。
7
目錄表

環球技術研究所，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)

除下文所述外，我們的主要會計政策或對會計估計及基本假設或方法的評估與本公司附註2所披露的相比，並無重大改變或發展。表格10-K的2022年年報.

零售分期付款合同應收賬款新的重要會計政策

協和目前和歷史上都為某些學生提供零售分期付款合同，以支付聯邦學生資助或其他資金來源不涵蓋的學費。零售分期付款合同由現在和以前的學生簽訂協和協議，通常在一段時間內到期一至兩年和利息範圍從0百分比至15百分比。由於某些零售分期付款合同不收取利息，主要是在學生積極完成他們選擇的課程時，我們計算零售分期付款合同的估算利息支出。然而，估算的利息支出不被視為此類零售分期付款合同的重要內容，因此沒有記錄。零售分期付款合同應收款按攤銷成本減去預計無法收回的信貸損失準備入賬。信貸損失準備在開始時確認，並在每個報告期重新評估。零售分期付款合同應收賬款及相關信貸損失準備的短期部分計入“應收賬款，淨額”，而零售分期付款合同應收賬款及相關信貸損失準備的長期部分計入簡明綜合資產負債表的“其他資產”。

重新分類

如前所述，由於收購了協和式飛機，從本報告所述期間開始，我們有二可報告的部門：UTI和協和式飛機。此外，“公司”包括沒有分配到UTI或協和式可報告部門的公司相關費用。附註19所載截至2021年12月31日止三個月的分部披露已較上年列報作出修訂，以反映新的須報告分部。
此外，從截至2022年12月31日的三個月開始，我們將“應計工具集”重新分類為“應付帳款和其他應計費用”，以便進行報告。截至2022年9月30日，3.2在簡明綜合資產負債表上，為便於進行比較列報，將百萬美元從“應計工具集”重新分類為“應付帳款和其他應計費用”。應計工具套現在附註12中披露。此外，與應計工具套餘額有關的活動現已在截至2022年12月31日的三個月簡明綜合現金流量表的“應付賬款和其他應計費用”一欄中報告。我們重新分類了$0.5在截至2021年12月31日的三個月的簡明綜合現金流量表上，從“應計工具集”改為“應付帳款和其他應計費用”，以便進行可比列報。

注3 - 近期會計公告

2023財年生效

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)，其中提供了可選的權宜之計和例外，用於將GAAP應用於受參考匯率改革影響的合同修改、套期保值關係和其他交易，如果滿足某些標準的話。這項新指引只適用於參考倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)或其他預期因參考利率改革而終止的參考利率的合約及其他交易。一個實體可以選擇從2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期開始實施合同修改，或者從2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始實施合同修改，直到可以發佈財務報表之日。ASU 2020-04中的修改不適用於2022年12月31日之後進行的合同修改。鑑於我們的Avondale定期貸款的利率(詳見附註13)參考LIBOR，我們目前正在評估新的參考利率改革的實際權宜之計，當我們需要修改終止LIBOR的合同時，我們將考慮採用這一指導。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期(ASU 2022-06)，本次更新中的修正案將主題848的日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日，之後實體將不再被允許應用主題848中的浮雕。
8
目錄表

環球技術研究所，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)

注4-收購
協和職業學院
2022年12月1日，我們完成了對協和式飛機的收購。協和式飛機運營17校園對面八擁有大約7,600學生，並通過面對面、混合和在線形式提供課程。協和式飛機提供的不僅僅是20跨聯合健康、牙科、護理、病人護理和診斷領域的計劃。此次收購將我們的產品組合擴展到增長更快的醫療保健領域，並創造了將勞動力教育解決方案帶給更廣泛的學生和僱主的機會。
根據本公司、協和公司、特拉華州有限責任公司Liberty Partners Holdings 28，L.L.C.及特拉華州有限責任公司Liberty Investment IIC，LLC(各自為“賣方”，統稱為“賣方”)及特拉華州有限合夥企業Liberty Partners L.P.(以賣方代表的身份)於2022年5月3日訂立的股份購買協議(“購買協議”)的條款，吾等以賣方代表的身份收購協和公司的所有已發行及已發行股本股份，基本購買價為#美元。50.0百萬美元，減去$1.3淨調整數百萬美元，支付的現金對價總額為#美元48.7百萬美元。最終支付的現金對價取決於期末營運資金和其他慣例調整。由於購買協議擬進行的交易，協和式飛機現為本公司的全資附屬公司。我們為2022年11月18日訂立的信貸安排收購協和飛機所支付的代價提供資金。(有關信貸安排的進一步詳情，請參閲附註13)
與協和式飛機的收購有關，我們產生的總交易成本為$3.8100萬美元，其中3.0在截至2022年9月30日的年度內產生百萬美元和0.8在截至2022年12月31日的三個月內產生了100萬美元。這些成本包括在適用期間的簡明綜合經營報表中的“銷售、一般和行政”費用。
購置價的分配
根據收購會計方法，收購總價按收購日期的公允價值初步估值分配給收購的可識別資產和承擔的負債。業務合併的公允價值和分配是初步的，基於管理層的最佳估計和假設，並可能在未來進行修訂。我們將根據ASC 805的條款繼續分析，該條款允許公司在一年內完成與收購相關的調整，這可能會導致對各自記錄資產和負債的賬面價值進行潛在調整，並確定將分配給商譽的任何剩餘金額。
2022年12月1日收購價的初步分配摘要如下：
收購的資產：
現金和現金等價物$30,064 
受限現金1,689 
應收賬款淨額10,814 
預付費用3,490 
其他流動資產828 
財產和設備26,829 
經營性租賃的使用權資產71,912 
商譽10,133 
無形資產4,800 
遞延税項資產3,799 
其他資產4,997 
收購的總資產$169,355 
9
目錄表

環球技術研究所，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
減去：承擔的負債
應付賬款和應計費用$15,762 
遞延收入16,471 
經營租賃負債，本期部分11,720 
長期債務，流動部分 (1)
630 
其他流動負債208 
長期債務(1)
5,037 
經營租賃負債70,801 
承擔的總負債120,629 
取得的淨資產$48,726 

(1)長期債務包括一根據ASC 842分類為融資租賃的租賃。

由於收購的時間，以下內容被認為是初步的，可能會發生變化：
•無形資產、財產和設備、其他流動資產、流動負債和其他長期負債的金額；
•由於遞增借款利率的變化，在最後確定估值之前的經營和融資租賃資產和負債數額；
•所得税負債數額，有待就交易的某些税務方面的估計和假設作出最後決定；以及
•在完成對所取得的資產和承擔的負債進行估值之前的商譽金額。
一旦獲得完成計量過程所需的信息，公司將在不遲於收購之日起一年內敲定這些金額。由於截至收購日存在的事實和情況而產生的任何變化可能導致對上文披露的初步金額的調整，這可能會影響確定這些調整期間的報告結果。
美元的商譽10.1收購價格超過收購淨資產公允價值的百萬歐元，全部分配給協和報告單位和應報告分部(見附註19)。無商譽的一部分預計可在納税時扣除。導致商譽認可的購買價格因素包括協和公司與我們的增長和多元化戰略的戰略契合，該戰略專注於提供更廣泛的高質量、需求旺盛的勞動力教育解決方案，既為學生在快速增長的領域的各種職業做好準備，又通過利用關鍵的行業合作伙伴關係幫助縮小國家的技能差距。
購買價格分配需要主觀估計，如果估計不正確，可能會對我們的精簡綜合財務報表產生重大影響，包括折舊和攤銷費用。截至估值日，財產和設備的公允價值是採用成本法和市場法估算的。租賃的公允價值是使用收入和市場法估計的，以確定是否存在任何有利或不利的條款。所收購的無形資產主要由認可及監管批准、商標及商號及課程組成，按所收購無形資產的性質採用不同的估值方法進行估值，所有評估方法均被視為附註7所界定的3級。認可及監管批准按收益法下的多期間超額收益法(“MPEEM”)進行估值。MPEEM是現金流貼現分析的一種變體。MPEEM不是關注整個實體，而是將可能與單一無形資產相關的現金流分離出來，並通過將其貼現到現值來衡量公允價值。商標和商號使用免版税方法進行估值。商標名的價值包括利用該商標名產生收入所需的所有物品。使用成本法對課程進行了估值。下表彙總了購置的無形資產以及這些資產的使用年限：
10
目錄表

環球技術研究所，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)

無形資產使用壽命金額
認證和監管批准不定$2,800 
商標和商品名稱10年份500 
課程設置5年份1,500 
總計$4,800 

有關商譽和無形資產的其他詳情，請參閲附註9和附註10。

學生應收賬款

當與企業合併相關的金融資產被收購時，我們評估這些被收購的金融資產自成立以來是否經歷了信用質量的顯著惡化。在有該等信貸惡化證據的情況下收購的金融資產被稱為購入信貸惡化(“PCD”)資產，反映收購方於收購日的評估。對在協和收購中獲得的學生應收賬款進行了審查，以確定自收購以來是否有任何學生的信用質量經歷了比輕微更小的惡化。學生應收賬款約為$2.3百萬美元符合既定標準，表明信貸質量出現了不僅僅是微不足道的惡化，並被確定為PCD資產。使用我們對合同期限內預計損失的最佳估計，我們計算了這些PCD資產的信貸損失準備金約為#美元。1.0百萬美元。

形式財務信息

以下未經審計的備考財務信息彙總了我們的運營結果，就好像收購發生在2022年10月1日：
截至三個月截至三個月
2022年12月31日2021年12月31日
收入$156,025 $155,196 
淨收入2,941 17,193 

未經審計的備考財務信息包括調整，以反映假設無形資產和融資租賃資產的公允價值調整已從2021年10月1日起應用以及相關的税收影響，應計入的額外攤銷。未經審核備考財務資料亦包括調整，以反映為收購提供資金而發行的新循環信貸安排的額外利息開支(有關信貸安排的進一步詳情，請參閲附註13)。最後，未經審計的備考財務信息包括調整，以反映折舊費用的減少，假設對財產和設備資產的公允價值調整已從2021年10月1日起適用。

這份未經審計的備考財務信息僅供參考。它不反映業務的整合或任何可能因收購而產生的協同效應或增量成本。因此，這並不表明如果收購在2022年10月1日完成，本應實現的運營結果。此外，未經審計的備考財務信息額並不代表未來的經營業績。

麻省理工學院

2021年11月1日，使用可用運營現金，我們以#美元收購了MIAT的所有已發行和流通股股本。26.0百萬基本購買價格外加美元2.8百萬營運資本盈餘，支付的現金對價總額為$28.8百萬美元。MIAT是一所大專學校，提供航空維修、能源技術、風能技術、機器人和自動化、無損檢測、供暖通風空調和製冷以及焊接等學科的職業和技術證書和學位。
11
目錄表

環球技術研究所，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)

作為我們增長和多元化戰略的一部分，此次收購使我們能夠在UTI品牌校園內擴大MIAT項目，並將UTI的存在和項目擴展到MIAT已有50多年曆史的密歇根州坎頓市場。其他預期的協同效應包括運營和採購成本效益，以及通過利用我們的高中和全國營銷和招生基礎設施，擴大收購的MIAT校區的學生增長機會。

與這項收購有關，我們產生的總交易成本為$1.7其中百萬美元0.9在截至2022年9月30日的一年中產生了100萬美元和0.8在截至2021年9月30日的年度內，這些成本包括在適用期間的簡明綜合經營報表中的“銷售、一般和行政”費用。

2021年11月1日收購價的最終分配摘要如下：

收購的資產：
現金和現金等價物$2,301 
應收賬款淨額3,230 
預付費用268 
其他流動資產507 
財產和設備3,043 
商譽8,637 
無形資產16,200 
經營性租賃的使用權資產14,979 
其他資產314 
收購的總資產$49,479 
減去：承擔的負債
應付賬款和應計費用$1,720 
遞延收入1,843 
經營租賃負債，本期部分817 
遞延税項負債，淨額1,975 
經營租賃負債14,216 
其他負債93 
承擔的總負債20,664 
取得的淨資產$28,815 

美元的商譽8.6此次收購產生的100萬美元主要包括將MIAT整合到UTI所預期的增長和運營協同效應。預計可扣税的商譽總額約為#美元。0.6百萬美元。有關商譽的其他詳情，請參閲附註9。

認可和監管批准採用收益法下的多期間超額收益法(“MPEEM”)進行估值。商標和商號使用免版税方法進行估值。使用成本法對課程進行了估值。下表彙總了購置的無形資產以及這些資產的使用年限：
12
目錄表

環球技術研究所，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
無形資產使用壽命金額
認證和監管批准不定$12,800 
商標和商品名稱(1)
不定3,000 
課程設置5年份400 
總計$16,200 
(1)在2022年第四季度，結合我們的增長和多元化舉措，我們完成了一項品牌研究，並確定MIAT商標和商號的使用壽命不再是無限期的，四年制有限的使用壽命更合適。當無形資產從無限期使用年限變為有限使用年限時，我們完成了所需的減值測試，並確定MIAT商標和商號的賬面價值超過其公允價值。我們將無形資產的公允價值確定為#美元。1.0截至2022年9月30日，使用特許權使用費減免方法，並記錄了無形資產減值費用$2.0在截至2022年9月30日的年度內，
由於2021財年MIAT的收入和收益對我們的精簡綜合運營報表並不重要，因此不提供形式上的財務信息。MIAT計入“UTI”報告單位及分部附註19所披露的可報告分部。

注5 - 與客户簽訂合同的收入
商品和服務的性質
UTI和協和公司的收入主要包括學生學雜費，以及扣除我們贊助的折扣和獎學金以及對在指定日期前退學的學生的退款後我們提供的項目所產生的費用。我們應用ASC 606中概述的五步模型。學雜費收入在課程或課程的期限內按比例確認。
大多數UTI計劃將在36至90周內完成，而MIAT計劃將在28至96周內完成。UTI高級培訓計劃的持續時間從12周到23周不等。UTI還為製造商提供經銷商技術員培訓或教師配備服務。收入在發生服務轉移時確認。
協和式飛機的大多數核心計劃的持續時間為9至10個月，並在計劃開始時全額收費。臨牀課程是12到24個月的課程，按學期收費。臨牀課程可能有最多九個學期，持續兩到三個月。
除了來自學雜費的收入外，UTI和協和公司還從教科書和課程用品的銷售以及其他收入中獲得補充收入，這些收入被確認為商品或服務的轉移發生。遞延收入指的是收到的學雜費相對於學雜費收入的超額收入，並在我們的簡明綜合資產負債表中反映為流動負債，因為預計它將在下一年內賺取。12月份。
我們所有的收入都是在美國境內產生的。經濟因素對收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性的影響在我們針對UTI和協和式飛機的各種計劃中都是一致的。關於分部收入的分類信息，見附註19。
專有貸款計劃應收票據
某些UTI學生參加了一項專有貸款計劃，該計劃將他們的學費償還期限延長到他們在校後的時間。我們從貸款人那裏購買上述貸款。根據歷史催收利率，我們認為這些貸款中至少有一部分是可以催收的。因此，我們根據我們預期收取的金額，根據貸款所要求的有效利息方法，確認由貸款支付的學費和貸款發起費用以及任何相關利息收入，並在所提供的課程或課程期限內按比例確認這些收入。這些金額在我們的簡明綜合資產負債表上以“應收票據，當期部分”和“應收票據減去當期部分”的形式列示。
13
目錄表

環球技術研究所，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
零售分期付款合同應收款
協和目前和歷史上都為某些學生提供零售分期付款合同，以支付聯邦學生資助或其他資金來源不涵蓋的學費。零售分期付款合同由現在和以前的學生簽訂協和協議，通常在一段時間內到期一至兩年和利息範圍從0百分比至15百分比。由於某些零售分期付款合同不收取利息，主要是在學生積極完成他們選擇的課程時，我們計算零售分期付款合同的估算利息支出。然而，估算的利息支出不被視為此類零售分期付款合同的重要內容，因此沒有記錄。零售分期付款合同應收賬款及相關信貸損失準備的短期部分計入“應收賬款，淨額”，而零售分期付款合同應收賬款及相關信貸損失準備的長期部分計入簡明綜合資產負債表的“其他資產”。
合同餘額
合同資產主要涉及我們有權考慮學生通過我們的培訓計劃取得的進展，這與我們在報告日期提供但未開具賬單的服務有關。當權利成為無條件時，合同資產轉移到應收款。目前，我們沒有任何未轉移到應收賬款的合同資產。我們的遞延收入被視為合同負債，主要與我們的招生協議有關，在這些協議中，我們收到了學費，但我們尚未提供相關的培訓計劃，以履行相關的績效義務。從學生那裏收到的預付費用或第四章的資助是遞延收入，直到培訓計劃交付給學生。
下表提供了有關我們與學生簽訂的招生協議產生的應收賬款和遞延收入的信息：
2022年12月31日2022年9月30日
應收賬款(1)
$56,234 $46,826 
遞延收入75,328 54,223 
(1)應收賬款包括本期和長期的學費應收賬款、零售分期付款合同應收賬款和應收票據。
在截至2022年12月31日的三個月中，遞延收入餘額包括在此期間確認的收入的減少和與在此期間開始培訓計劃的新生相關的增加，以及收購協和式飛機的遞延收入的增加。

注6-投資
2022年7月，我們將部分現金和現金等價物投資於短期投資，這些投資主要包括最低信用評級為A的公司債券和市政債券。我們有能力和意圖持有這些投資直到到期，因此將這些投資歸類為持有至到期，並以攤銷成本記錄它們，並在截至2022年9月30日的綜合資產負債表上以“持有至到期投資”的形式列示它們。截至2022年12月31日，有不是未償還持有至到期投資，因所有證券均已到期，且於截至2022年12月31日的三個月內並無新的持有至到期投資買入。

截至2022年9月30日，歸類為持有至到期投資的攤餘成本、未實現損益總額和公允價值如下：
2022年9月30日
未實現總額估計的公平
在不到1年內到期：攤銷成本收益損失市場價值
公司債券和市政債券$28,918 $— $(19)$28,899 
14
目錄表

環球技術研究所，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
投資面臨各種風險，包括利率風險、市場風險和信用風險。因此，這些投資的價值可能會發生變化，這種變化可能會影響簡明綜合財務報表中報告的金額。

注7-公允價值計量
確定公允價值的會計框架包括對用於計量公允價值的信息的質量和可靠性進行排名的層次結構，這使財務報表的讀者能夠評估用於制定這些計量的投入。公允價值層次結構由三個層次組成：
1級：定義為相同資產或負債在活躍市場上的報價。
第2級：定義為水平1以外可直接或間接觀察的投入，例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價、所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術、或可觀察到或可由資產或負債整個期間的可觀測市場數據證實的其他投入。
第3級：定義為未經市場數據證實的不可觀察到的投入。
在本報告所述期間結束時，在不同級別之間進行任何投資轉移。按公允價值經常性計量或披露的資產包括：
  公允價值計量使用
 2022年12月31日報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
(1級)		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
貨幣市場基金(1)
$52,768 $52,768 $— $— 
應收票據(2)
36,494 — — 36,494 
按公允價值經常性計算的總資產$89,262 $52,768 $— $36,494 

  公允價值計量使用
 2022年9月30日報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
(1級)		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
貨幣市場基金(1)
$23,439 $23,439 $— $— 
應收票據(2)
35,872 — — 35,872 
公司債券、市政債券和其他(3)
28,899 28,899 — — 
按公允價值經常性計算的總資產$88,210 $52,338 $— $35,872 
(1)截至2022年12月31日和2022年9月30日，貨幣市場基金和其他到期日少於90天的高流動性投資在我們的簡明綜合資產負債表中反映為“現金和現金等價物”。
(2)應收票據與我們的自有貸款計劃有關，在截至2022年12月31日和2022年9月30日的綜合資產負債表中反映為“應收票據，當期部分”和“應收票據，減去當期部分”
(3)截至2022年9月30日，公司債券、市政債券和其他債券在我們的綜合資產負債表中反映為“持有至到期投資”。

15
目錄表

環球技術研究所，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
注8 - 財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括：
可折舊
壽命(以年為單位)		2022年12月31日2022年9月30日
土地—$16,603 $16,603 
建築和建築改進
3-30
126,373 126,244 
租賃權改進
1-20
107,440 86,751 
訓練器材
3-10
106,240 96,907 
辦公室和計算機設備
3-10
36,238 31,900 
課程發展
5
20,200 20,130 
為內部使用開發的軟件
1-5
12,307 12,150 
車輛
5
1,406 1,458 
融資租賃的使用權資產
2-3
2,976 215 
在建工程—5,711 16,359 
435,494 408,717 
減去：累計折舊和攤銷(194,658)(194,425)
$240,836 $214,292 
與財產和設備有關的折舊費用為#美元。5.1截至2022年12月31日的三個月為百萬美元，3.7截至2021年12月31日的三個月為100萬美元。

注9 - 商譽

我們的商譽餘額為$27.0截至2022年12月31日，百萬美元代表被收購企業的成本超過被收購資產和承擔的負債的估計公允價值。商譽的賬面價值變動見下表。

2022年12月31日2022年9月30日
期初餘額$16,859 $16,859 
收購協和飛機的商譽增加10,133 — 
期末餘額$26,992 $16,859 

在美元中27.0截至2022年12月31日記錄為商譽的百萬美元10.1百萬美元，來自收購協和飛機，美元8.6百萬美元與截至2021年11月1日收購MIAT有關，以及美元8.21998年，我們收購了佛羅裏達州奧蘭多的摩托車和海洋教育業務，獲得了100萬美元的收入。如附註1所示，由於收購協和式飛機，從本報告所述期間開始，我們有二可報告的細分市場。在本報告所述期間之前，所有商譽均與我們的高等教育可報告經營部門有關。下表按可報告部分彙總了商譽餘額：
2022年12月31日2022年9月30日
UTI$16,859 $16,859 
協和式飛機10,133 $— 
總計$26,992 $16,859 
至少每年對商譽減值進行審查，減值可能是由於被收購企業的經營業績惡化、不利的市場狀況、適用的法律或法規的不利變化以及各種
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目錄表

環球技術研究所，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
其他情形。自8月1日起，我們的商譽每年都會接受減值測試，如果事件或情況導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，則會更頻繁地進行測試。T截至2022年12月31日，尚無商譽減值指標.

附註10-無形資產

下表提供了截至2022年12月31日應攤銷的無形資產的賬面總值、累計攤銷、賬面淨值和剩餘使用年限：
總賬面價值累計攤銷賬面淨值加權平均剩餘使用壽命(年)
認證和監管批准$15,600 $— $15,600 不定
商標、商號和其他1,942 (429)1,513 5.69
課程設置1,900 (118)1,782 4.73
總計$19,442 $(547)$18,895 5.17

下表提供了截至2021年12月31日應攤銷的無形資產的賬面總值、累計攤銷、賬面淨值和剩餘使用年限：
總賬面價值累計攤銷賬面淨值加權平均剩餘使用壽命(年)
認證和監管批准-MIAT$12,800 $— $12,800 不定
商標和商品名稱-MIAT3,000 — 3,000 不定
課程-MIAT400 (13)387 4.83
競業禁止協議和商號442 (327)115 3.33
總計$16,642 $(340)$16,302 4.47

截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的攤銷費用為1201,000美元20分別是上千個。在截至2022年12月31日的三個月期間，攤銷費用的增加是由於收購協和式飛機所獲得的無形資產造成的，這對精簡綜合財務報表來説並不重要。

在美元中19.4截至2022年12月31日記錄為無形資產的百萬美元4.8百萬美元用於收購協和式飛機，美元14.2百萬美元用於2021年11月1日完成的對MIAT的收購，以及0.4100萬涉及以前記錄的競業禁止協議和商品名稱。顯示的剩餘加權平均使用年限是根據每項無形資產的賬面淨值和剩餘攤銷期限計算的。攤銷採用基於相關資產的估計使用壽命的直線法計算。截至8月1日，我們的無限期無形資產至少每年進行一次減值審查，如果有減值指標，則更頻繁地進行審查。截至2022年12月31日，我們的無限期無形資產沒有減值指標。

注11 - 租契
截至2022年12月31日，我們租賃了29我們的33校園和二不可取消經營租約下的公司辦公地點，其中一些包含升級條款和支付與租約相關的其他費用的要求。設施租約的原始租賃條款範圍為5至20並在2036年之前在不同的日期到期。此外，租約通常包括以租金減免和租户改善津貼的形式提供的租約優惠。我們轉租
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目錄表

環球技術研究所，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
截至2022年12月31日，將未使用的建築空間的某些部分轉讓給第三方，導致收入微乎其微。除符合12個月或以下短期範圍例外的租賃外，所有租賃均記錄在我們的簡明綜合資產負債表中。

部分設施租約受消費物價指數(“CPI”)按年變動影響。雖然租賃負債不會因消費物價指數的變動而重新計量，但消費物價指數的變動被視為可變租賃付款，並在產生該等付款的債務期間確認。我們的許多租賃協議都包括延長租期的選項，除非我們合理地確定會行使這些條款，否則我們不會將其包括在我們的最低租賃條款中。我們的設施租賃不會通過罰款、剩餘價值擔保、限制或契約來提前終止。

租賃費用的組成部分包括在簡明綜合經營報表的“教育服務和設施”和“銷售、一般和行政”中，但租賃負債的利息除外，它包括在“利息支出”中。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止三個月的租賃費用構成如下：
截至12月31日的三個月，
租賃費20222021
經營租賃費用(1)
$5,704 $6,363 
融資租賃費用：
租賃資產攤銷198 18 
租賃負債利息87 1 
可變租賃費用1,950 1,091 
轉租收入(32)(59)
租賃淨費用合計$7,907 $7,414 
(1)不包括未在ASC 842項下入賬的短期租賃費用，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月內，這筆費用並不顯著。
與租賃有關的補充資產負債表、現金流和其他信息如下(單位：千，不包括租賃期限和貼現率)：

租契分類2022年12月31日2022年9月30日
資產：
經營性租賃資產
經營性租賃的使用權資產(1)
$199,947 $132,038 
融資租賃資產
財產和設備，淨額(2)
2,719 22 
租賃資產總額$202,666 $132,060 
負債：
當前
經營租賃負債
經營租賃負債，本期部分(1)
$24,206 $12,959 
融資租賃負債長期債務，流動部分642 23 
非電流
經營租賃負債
經營租賃負債(1)
195,730 129,302 
融資租賃負債長期債務4,982 — 
租賃總負債$225,560 $142,284 

18
目錄表

環球技術研究所，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
(1)如附註4所述，於截至2022年12月31日止三個月內，我們的使用權資產及經營租賃負債因收購協和公司而增加。
(2)融資租賃資產記入累計攤銷淨額#美元0.3百萬美元和美元0.2分別截至2022年12月31日和2022年9月30日。

租賃期限和貼現率2022年12月31日2022年9月30日
加權-平均剩餘租期(以年為單位)：
經營租約8.438.92
融資租賃6.080.33
加權平均貼現率：
經營租約3.58 %3.91 %
融資租賃9.29 %3.08 %

截至12月31日的三個月，
現金流量信息和其他信息的補充披露20222021
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流$4,963 $2,567 
融資租賃產生的現金流115 18 
與租賃負債有關的非現金活動：
用租賃資產換取新的經營租賃負債(1)
$117 $7,457 
以新融資租賃負債換取的租賃資產— — 
(1)不包括附註4所述的協和及MIAT收購所錄得的經營租賃。

租賃負債的到期日如下：
截至2022年12月31日
截至9月30日的年度，經營租約融資租賃
2023年剩餘時間$21,804 $854 
202433,160 1,159 
202531,829 1,193 
202630,763 1,229 
202729,301 1,266 
2028年及其後108,252 1,743 
租賃付款總額255,109 7,444 
減去：利息(35,173)(1,820)
租賃負債現值219,936 5,624 
減去：流動租賃負債(24,206)(642)
長期租賃負債$195,730 $4,982 

19
目錄表

環球技術研究所，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
附註12-應付賬款和應計費用

應付賬款和應計費用包括以下內容：
2022年12月31日2022年9月30日
應付帳款$13,039 $21,746 
應計薪酬和福利27,453 28,430 
其他應計費用19,134 13,328 
累計工具集3,229 3,176 
應付賬款和應計費用總額$62,855 $66,680 

注13-債務
2022年12月31日2022年9月30日
利率到期日
債務的賬面價值(6)
債務的賬面價值(6)
循環信貸安排(1)
6.54 %Nov 2025$90,000 $— 
埃文代爾定期貸款(2)
6.12 %May 2028$29,877 $30,083 
萊爾定期貸款(3)
6.12 %Apr 202938,000 38,000 
融資租賃(4)
9.29 %五花八門5,624 23 
債務總額163,501 68,106 
與債務一起列報的債務發行成本(5)
(527)(568)
總債務，淨額162,974 67,538 
減去：長期債務的當前部分(1,945)(1,115)
長期債務$161,029 $66,423 
(1)循環信貸安排(定義見下文)的利息按年利率計算，相當於SOFR加2.0%和貸款人特定的利差0.15%.
(2)Avondale定期貸款的利息(定義如下)的年利率等於LIBOR加2.0%.
(3)萊爾定期貸款的利息(定義如下)的年利率等於SOFR加2.0%.
(4)我們的融資租賃包括與設施租賃和各種設備相關的融資租賃安排，加權平均年利率約為9.29%。設備租賃將於2023年到期，設施租賃將於2029年到期。有關融資租賃的其他詳情，請參閲附註11。
(5)截至2022年12月31日的未攤銷債務發行成本與Avondale定期貸款和萊爾定期貸款有關。
(6)我們的信貸安排、定期貸款及融資租賃按與市場利率相稱的利率計息，因此各自的賬面價值接近公允價值(第2級)。

循環信貸安排

2022年11月18日，我們達成了一項100.0與國家銀行協會--第五第三銀行(“信貸安排”)提供100萬優先擔保循環信貸安排，其中包括#美元20.0可用於信用證的百萬分項貸款。該信貸安排的期限為三年，除非根據信貸協議中規定的條款和條件提前終止。

該協議規定，左輪手槍將在其期限內以只計利息的方式攤銷，本金可在整個貸款期限內借入、償還和再借入，到期時到期應付的未償還本金將予以攤銷。根據信貸安排提供的墊款將按浮動利率計息，根據我們的選擇，浮動利率等於(A)等於以下兩者中較大者的浮動利率：3.5%，或(Ii)貸款人在其主要辦事處不時公開宣佈、公佈或指定為其指數利率或最優惠利率或其任何後續利率的利率，或(B)浮動利率
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目錄表

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簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
等於(I)中的較大者0%，或(Ii)與一(1)個月或三(3)個月的報價有關的期限SOFR，由我們選擇或根據信貸協議的條款另行設定(視情況而定)，如果是任何期限SOFR貸款，則另加相當於0.10如果利息期限為一(1)個月，且0.15如果利息期限為三(3)個月，則為%。在分批利率貸款的情況下，利息將增加一個適用的保證金，幅度為1.75最高百分比2.25基於我們當時的總槓桿率。在執行信貸安排時，我們產生了$0.5截至2022年12月31日，已在簡明綜合資產負債表上計入“其他資產”的債務發行成本為100萬歐元。2022年11月28日，我們抽到了美元90.0從支持完成協和式飛機收購的信貸安排中獲得100萬美元，利率為6.54%。2022年12月，一美元1.8在信貸安排上籤發了100萬份信用證，使我們截至2022年12月31日的可獲得性減少到$8.2百萬美元。
此外，我們亦須遵守信貸協議中有關一般融資及信貸安排的某些慣常正面及負面條款，包括總槓桿率、固定收費覆蓋率及速動比率等財務條款。此外，我們被要求保持經濟責任綜合分數至少為1.4截至2023年9月30日結束的財年結束時，至少1.5自其後任何財政年度結束之日起計。最後，我們必須遵守一項“清理”條款，根據該條款，在第一個20在我們首次在信貸安排下支取款項數月後，信貸安排的未償還金額將不超過$20.0一張單曲百萬美元30連續一天時間段。截至2022年12月31日，我們遵守了我們信貸安排下的所有契約。

埃文代爾定期貸款

關於於2020年12月購買亞利桑那州Avondale大樓，吾等於2021年5月12日與美國第五第三銀行全國協會(“Avondale貸款人”)訂立信貸協議，最高本金為$31.2百萬美元，到期日為七年了(“埃文代爾定期貸款”)。Avondale定期貸款的利息為LIBOR加2.0%。本金和利息按月支付。Avondale定期貸款以我們在亞利桑那州Avondale的物業的優先留置權為擔保，包括所有土地和改善。此外，在2021年5月12日，我們與Avondale貸款人簽訂了一項利率互換協議，實際上將利率固定在50Avondale定期貸款本金的%，或約$15.6百萬美元，以3.5在整個貸款期限內為%。有關利率掉期的進一步討論，請參閲下文附註14。

萊爾定期貸款

於2022年4月14日，2611年4月14日(“借款人”)與硅谷國家銀行(“萊爾貸款人”)訂立新貸款協議(“萊爾貸款協議”)，透過一筆原始本金為#美元的定期貸款，為收購及註銷與西部聯盟銀行先前的貸款協議提供資金。38.0百萬美元，到期日為七年了(“萊爾定期貸款”)。萊爾定期貸款的利息為一個月擔保隔夜融資利率(SOFR)加2.0%。萊爾定期貸款以萊爾校區的抵押貸款為抵押，並由公司擔保。關於萊爾定期貸款，我們與萊爾貸款人簽訂了一項利率互換協議，實際上將利率固定在50萊爾定期貸款本金的%，或$19.0百萬美元，以4.69在整個貸款期限內為%。有關利率互換的進一步討論，請參閲下文附註14

我們定期貸款的債務契約

我們必須遵守與我們的定期貸款有關的某些習慣性正面和負面公約，包括但不限於某些報告義務、對限制性付款的某些限制、對留置權、產權負擔和債務的限制以及償債覆蓋率公約。Avondale定期貸款和LILEL定期貸款的違約事件包括未能在到期時付款、違反契約以及違反陳述或擔保。有關我們的債務契約的進一步討論，請參閲我們的表格10-K的2022年年報。截至2022年12月31日，我們遵守了所有定期貸款債務契約。

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簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
債務到期日

2023年剩餘時間和截至2027年9月30日的每一年我們債務的預定本金付款，以及此後在2022年12月31日的如下：
成熟性循環信貸安排和定期貸款融資租賃總計
2023年剩餘時間$886 $477 $1,363 
202471,672 709 72,381 
20251,763 815 2,578 
202621,836 931 22,767 
20271,909 1,060 2,969 
此後59,811 1,632 61,443 
小計157,877 5,624 163,501 
與債務一起列報的債務發行成本(527)— (527)
總計$157,350 $5,624 $162,974 

附註14-衍生金融工具

在正常的業務過程中，我們的業務面臨市場風險，包括利率變化的影響。我們可以訂立衍生金融工具，以抵銷這些潛在的市場風險。

於二零二一年五月十二日，關於附註13所述的Avondale定期貸款，吾等與Avondale貸款人訂立利率互換協議，該協議實際上將50Avondale定期貸款本金的%，或約$15.6百萬美元，以3.5整個貸款期限為%，或七年了(“Avondale掉期”)。2021年5月12日，出於會計和税務目的，Avondale掉期被指定為有效的現金流對衝。

2022年4月14日，關於附註13所述的萊爾定期貸款，我們與萊爾貸款人簽訂了一項利率互換協議，實際上將利率固定在50萊爾定期貸款本金的%4.69整個貸款期限為%，或七年了(“萊爾互換”)。2022年4月14日，出於會計和税務目的，萊爾掉期被指定為有效的現金流對衝。

被指定並符合現金流量對衝條件的衍生工具的公允價值變動計入簡明綜合資產負債表的“累計其他全面收益”。對於現金流量對衝，我們將收益或虧損的有效部分報告為“累計其他全面收益”的組成部分，並在相關對衝項目的相應期間的簡明綜合經營報表中重新分類為“利息支出”。衍生金融工具的公允價值變動中的無效部分在發生無效時在“利息支出”中確認。只要與我們的利率互換相關的債務的對衝預期利息支付得到償還，“累計其他綜合收益”中的剩餘餘額就在精簡綜合經營報表中的“利息支出”中確認。在截至2022年12月31日在“累計其他全面收益”中報告的現有收益淨額中，我們估計#美元0.9100萬美元將在未來12個月內重新歸類為“利息支出”。截至2022年12月31日，埃文代爾掉期和萊爾掉期的名義金額約為美元14.9百萬美元和美元19.0分別為100萬美元。

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簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
衍生工具的公允價值

下表顯示了截至2022年12月31日和2022年9月30日，我們的Avondale掉期和萊爾掉期(第2級)被指定為現金流對衝的公允價值，以及在簡明綜合資產負債表上的相關分類：
利率互換2022年12月31日2022年9月30日
其他流動資產$813 $632 
其他資產1,718 2,067 
指定為套期保值工具的資產的公允價值總額$2,531 $2,699 

現金流量套期保值會計對合並經營報表及累計其他綜合收益的影響

下表顯示了我們的Avondale掉期和Lle掉期的現金流對衝會計對截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的精簡綜合經營報表和“累積的其他全面收益”的影響：

在衍生工具的其他綜合收益(虧損)中確認的税後淨收益(虧損)從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類為收益的損益地點從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類為收入的損益金額
截至2022年12月31日的三個月
埃文代爾掉期和萊爾掉期$41 利息支出$(128)
截至2021年12月31日的三個月
Avondale掉期$118 利息支出$(55)

注15 - 所得税

截至2022年12月31日的三個月，我們的所得税支出為$1.5百萬美元，或36.5税前收入的%，而所得税優惠為#美元1.3百萬，或(10.0)佔税前收入的%，截至2021年12月31日的三個月。截至2022年12月31日的三個月的所得税支出主要是由不可扣除的高管薪酬、交易成本以及州和地方所得税和特許經營税推動的。在截至2021年12月31日的三個月內記錄的所得税優惠主要包括與MIAT無限期已住無形資產遞延税項負債相關的估值津貼影響，這些負債可用於抵消部分不確定已住遞延税項資產，並被當前的國家税項支出所抵消。

截至每個報告日期，管理層都會考慮新的證據，無論是積極的還是消極的，這可能會影響其對遞延税項資產未來變現的看法。在截至2022年3月31日的三個月內，部分基於我們最近幾個季度持續的積極收益，我們確定有足夠的證據達到更有可能達到的變現門檻，並支持將之前記錄的大部分估值準備沖銷我們的遞延税項資產。減值準備的發放導致某些遞延税項資產在簡明綜合資產負債表中確認，並在簡明綜合經營報表中記錄了本期的非現金税項利益。截至2022年12月31日，我們繼續維持與某些聯邦和州屬性相關的估值津貼，這些屬性預計在到期前不會使用。

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簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
附註16 - 承付款和或有事項
擔保債券
我們的每個校區必須得到校區所在的適用州教育機構的授權才能運營，並向學生授予證書、文憑或學位。我們的校園受到這些州的廣泛、持續的監管。此外，我們的校園需要得到我們的校園招生所在的某些其他州的適用州教育機構的授權。我們的保險公司代表我們的校園和多個州的招生代表為我們發行擔保債券，以保持對我們開展業務的授權。我們有義務向我們的保險公司償還保險公司支付的任何擔保債券。截至2022年12月31日和2022年9月30日，這些擔保債券的總面值約為美元。29.6百萬美元和美元20.5分別為100萬美元。對協和式飛機的收購貢獻了$4.6百萬美元到本期金額。
法律

在我們的日常業務中，我們會定期受到訴訟、仲裁要求、調查、監管程序或其他索賠，包括但不限於涉及在校生或以前的學生的索賠、日常就業事宜、商業糾紛和監管要求。當我們意識到索賠或潛在索賠時，我們會評估任何損失或風險的可能性。如果很可能造成損失，並且損失的金額可以合理地估計，我們應對損失承擔責任。如果損失既不是可能的，也不是可估量的，我們不承擔責任。

如果損失不可能發生但合理地可能發生，包括如果損失超過應計負債是合理可能的，吾等決定是否有可能為索賠提供損失金額或可能損失範圍的估計。我們目前不參與任何重大法律程序，但注意到法律程序一般可能對我們的業務、現金流、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

附註17 - 股東權益
普通股
我們普通股的持有者有權在董事會宣佈時獲得股息，並有權一對所有需要股東批准的事項進行每股投票。2016年6月9日，我們的董事會投票決定取消普通股的季度現金股息。任何未來的普通股分紅都需要獲得A系列優先股的多數投票權的批准。
優先股
優先股包括10,000,000核準優先股為$0.0001每個都有面值。截至2022年12月31日和2022年9月30日，675,885A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)的股票分別發行和發行。與A系列優先股相關的清算優先權為#美元。1002022年12月31日和2022年9月30日每股。
根據A系列優先股指定證書的條款，我們可以每股A系列優先股支付現金股息，利率為7.5當時生效的清算優先權(“現金股息”)每年的百分比。如果我們不支付現金股息，清算優先權的金額應增加到等於當前有效的清算優先權加上反映該清算優先權的數額乘以當時有效的現金股息率再加上2.0每年的百分比。現金股利每半年支付一次，在每年的9月30日和3月31日拖欠，並在適用的股息期的第一天開始應計。我們應計現金股息約為#美元。1.3截至2022年12月31日。

股份回購計劃
2020年12月10日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，允許回購至多$35.0在公開市場上或通過私下談判的交易，我們的普通股將有數百萬股。這項新的股份回購計劃從2012財年起取代了之前授權的計劃。本次新股回購項下的任何回購
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目錄表

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簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
計劃需要我們的A系列優先股的大多數投票權的批准。我們有不根據股份回購計劃回購任何股份，包括在截至2022年12月31日的三個月內。

注18 - 每股收益

由於A系列優先股於2016年6月24日發行，我們根據兩級法計算每股基本普通股收益(EPS)。我們的A系列優先股被認為是參與型證券，因為如果我們支付已發行普通股的股息或進行分配，我們也將在轉換後的基礎上向A系列優先股的每位持有人支付股息。兩級法是一種收益分配公式，根據未分配收益中的股息和參與權來確定普通股和參與證券的每股收益。根據這種方法，所有已分配和未分配的收益都將根據各自獲得股息的權利分配給普通股和參與證券。在我們有淨虧損的期間，A系列優先股不包括在基本每股收益的計算中，因為根據合同，A系列優先股沒有義務分擔我們的淨虧損。
稀釋每股收益的計算採用兩級法或折算法中稀釋程度較高的方法。兩級法使用普通股股東可獲得的淨收入，並假設轉換參與證券以外的所有潛在股票。轉換後的方法使用淨收益，並假設轉換所有潛在股份，包括參與的證券。稀釋性潛在普通股包括已發行的股票期權、未歸屬的限制性股票單位和可轉換優先股。

下表總結了兩類法或折算法下基本每股收益和攤薄每股收益的計算，以及不包括的反攤薄股份：
截至三個月
十二月三十一日，
 20222021
普通股基本每股收益：
淨收入$2,648 $14,822 
減去：宣佈的優先股股息(1,277)(1,323)
可供分配的淨收入1,371 13,499 
分配給參與證券的收益(514)(5,267)
普通股股東可獲得的淨收入$857 $8,232 
加權平均基本流通股33,805 32,849 
普通股基本收益$0.03 $0.25 
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目錄表

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簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
截至三個月
十二月三十一日，
 20222021
稀釋後每股普通股收益：
使用的方法：兩等艙兩等艙
普通股股東可獲得的淨收入$857 $8,232 
加權平均基本流通股33,805 32,849 
與員工股票計劃相關的稀釋效應603 723 
加權平均稀釋後已發行股份34,408 33,572 
每股普通股攤薄收益$0.02 $0.25 
不包括的反稀釋股份：
未償還的基於股票的贈款506 186 
可轉換優先股20,297 21,021 
不包括反攤薄股份總數20,803 21,207 
折算法下的攤薄股份(1)
54,705 54,593 
(1)按折算後的方法計算的攤薄股份假設為A系列優先股的轉換，在此僅供參考。在淨收益狀況下，稀釋每股收益由兩類法或折算法中稀釋程度較高的那一種確定。

附註19 - 細分市場信息

在截至2022年12月31日的三個月內，我們修訂了我們的可報告部門，以反映首席運營決策者評估業績和分配資源的方式。作為收購協和式飛機的結果(如附註4所述)，從本報告期開始，我們有二可報告的細分市場如下：
UTI： UTI運營16位於以下位置的校園9在美國，交通運輸和技術貿易專業提供各種學位和非學位技術培訓課程，品牌包括通用技術學院、摩托車力學學院、海洋力學學院、納斯卡技術學院和麻省理工學院(“MIAT”)。UTI還在我們的校區提供製造商特定的高級培訓計劃，其中包括學生付費的選修課，以及在某些校區和專用培訓中心由製造商或經銷商贊助的培訓。最後，UTI為製造商提供經銷商技術人員培訓或教師配備服務。

協和式飛機： 協和式飛機的運營範圍17北京的校園8各州，提供相關健康、牙科、護理、病人護理和診斷領域的學位、非學位和繼續教育課程。協和公司相信為學生的醫療保健職業生涯做好準備，讓他們有實際的實踐經驗，包括在為真實的患者提供護理的同時有機會學習。畢業前，學生將根據他們的學習計劃，在臨牀環境或實習中完成幾個小時的學習。

“公司”包括未分配給UTI或協和式可報告分部的公司相關費用，計入該分部是為了使分部業績與簡明綜合財務報表保持一致。這些成本以前是根據補償費用在我們以前的“高等教育”可報告部分和“其他”類別中分配的。已更新前幾個期間，以符合訂正列報。
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簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
按可報告類別分列的摘要信息如下：
UTI協和式飛機公司已整合
截至2022年12月31日的三個月
收入$105,573 $14,431 $— $120,004 
營業收入(虧損)16,515 (726)(11,341)4,448 
折舊及攤銷(1)
4,775 457 16 5,248 
淨收益(虧損)15,825 (734)(12,443)2,648 
截至2021年12月31日的三個月
收入$105,075 $— $— $105,075 
營業收入(虧損)23,167 — (9,589)13,578 
折舊及攤銷(1)
3,663 — 16 3,679 
淨收益(虧損)22,959 — (8,137)14,822 
截至2022年12月31日
總資產$383,349 $149,668 $215,056 $748,073 
截至2022年9月30日
總資產$436,917 $— $115,994 $552,911 

(1)包括為換取服務獲得的培訓設備折舊#美元0.2截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月分別為100萬美元。

注20 - 政府管制與財政援助

正如在我們的表格10-K的2022年年報，我們的機構參與了一系列政府資助的學生援助計劃。其中最重要的是由美國教育部(“ED”)根據《高等教育法》(HEA)第四章管理的聯邦學生援助計劃，通常稱為第四章計劃。一般來説，要參加第四章課程，一所院校必須在其實際所在的州獲得許可或以其他方式獲得合法授權，獲得教育署認可的認證機構的認可，被教育署認證為合格機構，提供至少一項合格的教育課程，並遵守其他法律和法規要求。見“第I部分，第1項.監管環境”表格10-K的2022年年報.

國家授權

要運營和提供中學後課程，並獲得參加第四章課程的認證，我們的每一所院校都必須獲得並保持其所在州(其所在州)的授權。為了在其所在國以外從事招聘或教育活動，每個機構還可能被要求獲得並保持其招聘或從事教育活動所在州的授權。各州的監管水平差別很大，有些州的監管範圍很廣。州法律可以為教學、教師資格、設施和設備的位置和性質、行政程序、營銷、招生、學生結果報告、對學生的披露義務、對招生協議中強制性仲裁條款的限制、財務運營和其他操作事項制定標準。一些州規定了財務責任的標準，並要求機構發佈擔保債券。許多州都要求院校向在校生和未來的學生以及公眾披露機構數據。一些州要求我們的學校達到規定的表現標準，作為繼續批准的條件。各州可以而且經常重新審視、修訂和擴大其關於高等教育和招生的規定。
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簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
所有UTI院校和堪薩斯城協和職業學院均被授權參與州授權互惠協議(“Sara”)。Sara是成員國、地區和地區之間的一項協議，為跨州提供高等教育遠程教育課程和項目建立了類似的國家標準。Sara由一個全國委員會監督，並由四個地區教育契約管理。截至2022年7月1日，已有49個州(加州除外)、哥倫比亞特區、波多黎各和美屬維爾京羣島加入Sara的行列。我們的每一所院校都持有國家或Sara的授權，才能運營和提供高等教育項目，並在其從事招聘活動的州進行招聘。
國家許可證局
許多在受監管的職業中獲得職業執照的教育項目需要得到州機構或委員會的批准，並受到其持續的監督。某些協和式醫療保健計劃，如職業護理、實踐護理、牙科助理、按摩治療、護理實踐(RN)計劃，需要並已獲得州政府許可。此類計劃需要達到州許可證機構或委員會的標準，並且必須通過完成全面的許可證續簽過程來定期續簽許可證。
院校評審
認證是一種非政府程序，機構通過這一程序自願接受同行機構組織正在進行的質量審查。教育署認可的認可機構認證機構，才能獲得參加第四標題課程的認證。所有的UTI機構和14協和機構中的大多數都獲得了職業學校和學院評審委員會(“ACCSC”)的認證。剩下的二協和機構獲得職業教育委員會(“COE”)的認可。ACCSC和COE都是ED認可的認證機構。ACCSC和COE審查每個機構教學項目的學術質量，以及機構的行政和財務運作，以確保機構擁有履行其教育使命、實施持續改進過程和支持學生成功所需的資源。我們的機構必須提交年度報告，有時還必須提交補充報告，以證明正在進行的合規和改進。ACCSC和COE要求院校向現有和未來的學生以及公眾披露某些機構信息，並要求我們的學校和課程達到各種表現標準，作為繼續認證的條件。院校必須定期更新其認證，完成認證程序的全面更新。見“第I部分，第1項.監管環境-認證”表格10-K的2022年年報關於UTI校園認證的更多細節和現狀。
程序性認證

除了院校認證外，特定的教育項目可能還需要課程認證。課程認證人員審查機構內一系列領域和學科的專門和專業課程，以確保公眾確保學術課程經過嚴格的審查過程，並被發現符合高標準的教育質量。某些協和式醫療項目，包括物理治療師助理、牙齒衞生、神經診斷技術、多導睡眠圖技術、呼吸治療、外科技術、放射技術、診斷醫學超聲、心血管超聲、職業治療助理、藥房技師和職業治療助理項目，都獲得了項目認證。這些方案需要達到其方案認證機構的標準，並且必須通過完成全面的認證更新程序來定期更新其認證。
第四章計劃

聯邦政府通過第四章方案，以助學金和貸款的形式，為那些可以在任何經教育部門認證有資格參加的機構使用這些資金的學生提供對中學後教育的很大一部分支持。我們所有的機構都有資格參加第四章的課程。與Title IV計劃相關的可能對我們產生不利影響的重要因素包括：

•90/10法則. 作為參與第四章項目的一個條件，專有機構在簽署PPA時必須同意遵守“90/10規則”。根據目前的90/10規則，仍有資格參加聯邦
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簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
根據學生援助計劃，一家專有機構必須至少有10%的收入來自“聯邦教育援助基金”以外的其他來源。聯邦教育資助基金被定義為“支付或交付給學生或代表學生在該機構就讀的聯邦資金。”教育部於2022年7月28日發佈了擬議的90/10規則，並於2022年10月28日發佈了最終規則。新規定將於2023年7月1日生效，並將適用於自2023年1月1日或之後開始的專有機構財年的任何年度審計提交。

•管理能力。為了繼續參與第四標題方案，一個機構必須證明它在行政上仍然有能力提供它所承諾的教育，並適當地管理第四標題方案。教育署根據《條例》中列出的一系列標準，評估參與第四標題方案的每個機構的行政能力，這些標準涵蓋廣泛的業務和行政主題，包括指定有能力和合格的個人、書面程序的質量和範圍、機構溝通和程序的充分性、問題的及時解決、記錄的充分性以及發現違規的頻率，僅舉幾例。ED的管理能力標準還包括聯邦學生貸款隊列違約率的門檻和預期(如下所述)、令人滿意的學業進步和貸款諮詢。未能達到任何標準可能會導致教育署發現該機構沒有資格參加第四標題計劃，要求該機構償還第四標題計劃資金，改變第四標題計劃資金的支付方法，將該機構置於臨時認證狀態，作為其繼續參與的條件，或對該機構採取其他行動。

•三年期學生貸款違約率。為了保持參加第四章計劃的資格，各機構還必須將聯邦學生貸款違約率保持在指定水平以下。如果一家機構的三年羣體違約率在前三年中的任何一年都在15%或更高，那麼首次借款人的聯邦學生貸款的第一筆付款將被推遲30天。連續財年羣體違約率超過30%的機構可能會受到條件和限制，如果違約率連續三年保持在30%以上，將失去資格。如果一家機構在任何一個財政年度的利率超過40%，它也將失去資格。

•經濟責任。所有參與第四章計劃的機構還必須滿足教育部關於財務責任的具體標準。除其他事項外，院校必須履行其所有財務義務，包括對學生的要求退款以及任何第四章計劃的債務和債務，債務償付必須是流動的，遵守某些過去的業績要求，並且不能在經審計的財務報表中收到會計師的任何不利、有保留的或否認的意見。每年，教育署亦會利用院校經審計的年度財務報表所提供的資料，計算“綜合分數”，以評估院校的財務責任。綜合得分基於三個比率：(1)衡量機構資本資源、借款能力和財務生存能力的股本比率；(2)衡量機構利用消耗性資源支持當前業務的能力的基本準備金率；(3)衡量機構盈利能力的淨收益比率。在計算綜合分數時，教育署亦會在某些“觸發事件”發生後，重新評估機構的財務責任，並必須及時向該機構報告。

•第四章計劃規則的制定。教育部幾乎一直在進行一項或多項談判制定規則，這是它重新審查、修訂和擴展複雜而龐大的標題IV計劃條例的過程。埃德目前正在管理兩項重要的規則制定工作。首先，在2021年10月至12月期間，教育署舉行了三輪談判，作為負擔能力和學生貸款規則制定的一部分。談判代表考慮了九個問題領域，包括借款人抗辯還款規則、關閉學校貸款清償和貸款償還計劃。第二，在2022年1月至3月期間，教育署舉行了三輪談判，作為機構和方案資格規則制定的一部分。談判代表審議了七個問題領域，包括行政能力、財政責任、有報酬的就業、所有權和控制權的變更、受益能力和90/10規則。2022年10月28日，ED公佈了一項最終規則，修訂了監獄教育項目佩爾補助金的管理規定，即90/10規則，以及所有權和控制權的變化，自2023年7月1日起生效。2022年11月1日，教育署公佈了一項最終規則，涉及借款人抗辯還款規則、封閉學校貸款免除、爭議前仲裁和集體訴訟豁免條款、聯邦學生貸款利息資本化、公共學生貸款豁免、完全和永久殘疾免除以及虛假證明免除，也將於2023年7月1日生效。受監管社區正在等待關於教育署目前談判制定的規則所涵蓋的其餘主題的擬議規則。ED還宣佈了一系列新的談判規則制定將於2023年春季開始，這些規則將解決州授權、認證、遠程教育和其他主題。我們致力於瞭解ED的影響
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(未經審計)
我們致力於為我們的業務制定法規和規則，並開發符合我們的業務、文化和使命的合規解決方案，以服務於我們的學生和行業關係。

•非歧視規則的制定。2022年7月12日，教育署公佈了一項擬議規則，以修訂實施1972年《教育修正案》第IX章的規例(下稱《第IX章》)。受監管的社區正在等待第九條的最終規則。教育部還表示，它將在2023年春季提出一項規則，修訂與基於殘疾的非歧視相關的法規。

退伍軍人事務部福利計劃

我們的一些學生還從第四章計劃以外的其他聯邦來源獲得經濟援助，例如退伍軍人事務部(“退伍軍人事務部”)、國防部(“國防部”)管理的計劃以及勞動力創新和機會法案。

2022年，UTI計劃大約派生出13以現金為基礎，退伍軍人福利計劃佔其收入的%，其中包括9/11事件後退伍軍人福利法案、蒙哥馬利退伍軍人福利法案、後備教育援助計劃(REAP)和退伍軍人職業康復計劃。要繼續參加退伍軍人福利計劃，機構必須遵守退伍軍人管理局制定的某些要求。

其他聯邦和州學生援助計劃

退伍軍人事務部、國防部、勞工部、教育部(通過非第四標題計劃)和某些州通過助學金、福利、貸款或獎學金向大專學生提供支持。我們所有參與此類計劃的機構必須遵守適用於每個資助計劃的資格和參與要求，這些要求因資助機構和計劃的不同而不同。

我們每年都有一部分收入來自退伍軍人福利計劃，其中包括9/11事件後退伍軍人福利法案、蒙哥馬利退伍軍人福利法案、預備役教育援助計劃(REAP)和退伍軍人職業康復計劃。要繼續參加退伍軍人福利計劃，機構必須遵守退伍軍人管理局制定的某些要求。

此外，一些州以助學金、貸款或獎學金的形式向我們的學生提供經濟援助。例如，UTI在加利福尼亞州長灘、蘭喬庫卡蒙加和薩克拉門託的校區，以及在北好萊塢花園格羅夫和加利福尼亞州聖地亞哥的協和校區，目前都有資格參加加州助學金計劃。我們所有的機構都必須遵守適用於每個資助計劃的資格和參與要求，這些要求因資助機構和計劃的不同而不同。

消費者保護法律法規

作為一家高等教育機構，我們受到廣泛的消費者保護和其他法律的約束，如招聘、營銷、個人信息保護、學生資助和支付服務，這些法律由聯邦機構，如聯邦貿易委員會和CFPB以及各個州機構和州總檢察長執行。我們致力於遵守州和聯邦消費者保護法。

我們收到了消費者金融保護局(CFPB)2022年1月18日的一封信，信中解釋説，UTI正在評估UTI“是否因其與學生貸款相關的活動而受到CFPB的監督機構”。CFPB的信隨後要求提供有關向UTI學生提供學分擴展的某些信息；概括地解釋CFPB監管機構的來源和範圍；並表示，在審查了所要求的材料後，CFPB“預計將就UTI是否受CFPB監管機構的監管提供指導”。我們已經提供了所要求的信息，如果有的話，正在等待CFPB的進一步指導。

UTI和協和以及其他68家專有機構都收到了聯邦貿易委員會2021年10月6日的一封信，其中通知稱，在教育市場從事欺騙性或不公平行為違反了消費者保護法。
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簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
並可能導致重大的民事處罰。通知稱，金融機構收到這封信“並不反映對它們是否從事了欺騙性或不公平行為的任何評估”，聯邦貿易委員會沒有要求提供任何信息。

CARE法案、CRRSAA和ARPA

在2020財年和2021年期間，發佈了與新冠肺炎大流行相關的各種立法，包括冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法、2021年冠狀病毒應對和救濟補充撥款法案和美國救援計劃法案。這項立法連同教育署的指引，已在《附註24-政府規管及財政援助》一文中詳細討論。表格10-K的2022年年報。關於與這項立法有關的其他信息和風險，見項目1A。“風險因素”在我們的表格10-K的2022年年報.

遠程教育

在本州以外提供教學的機構必須遵守聯邦法規對遠程教育的州授權，才能參加第四章學生資助計劃。我們繼續努力確保我們的節目符合適用的遠程教育規則和標準，包括2021年7月1日生效的教育部新的遠程教育規則。我們還將密切關注2023年春季啟動的任何涉及國家授權或遠程教育的新規則制定。

為了應對新冠肺炎大流行，教育署廣泛批准各機構使用遠程教育，而無需通過標準的教育署審批程序。教育署亦準許認可機構豁免遙距教育的評審要求。目前，ED的臨時靈活性仍然有效，並將持續到聯邦宣佈的與新冠肺炎有關的國家緊急狀態被取消之日之後開始的付款期結束。

到目前為止，我們已獲得ACCSC和COE的批准，永久提供利用遠程和現場教育的混合格式課程。此外，我們還獲得了所有州立教育機構的永久批准，授權其提供混合格式的課程。


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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析應與本季度報告中包含的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀表格10-K的2022年年報。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素，我們的實際結果可能與此類前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於表格10-K的2022年年報並載於本季度報告第II部第1A項的表格10-Q。另見本季度報告10-Q表第二頁“關於前瞻性陳述的警示説明”。

公司概述

環球技術學院成立於1965年，是運輸、技能貿易和醫療保健教育項目的領先勞動力解決方案提供商，其使命是通過為多個高技能領域的需求職業提供高質量的教育和支持服務，為學生、合作伙伴和社區提供優質教育和支持服務。我們以混合式學習模式提供我們的大部分課程，該模式將講師協助的在線教學和演示與動手實驗室相結合。作為2022年12月1日收購協和職業學院的結果，從本報告期開始，我們有兩個應報告的部門如下：
世界技術研究所(“UTI”)： UTI在9個州設有16個校區，提供各種學位和非學位運輸和技術貿易技術培訓課程，品牌包括通用技術學院、摩托車力學學院和海洋力學學院(統稱為MMI)、納斯卡技術學院和MIAT理工學院(MIAT)。UTI還在我們的校區提供製造商特定的高級培訓計劃，其中包括學生付費的選修課，以及在某些校區和專用培訓中心由製造商或經銷商贊助的培訓。最後，UTI為製造商提供經銷商技術人員培訓或教師配備服務。UTI與超過35家原始設備製造商和行業品牌合作伙伴密切合作，瞭解他們對合格服務專業人員的需求。

協和職業學院(“協和”)：協和公司在8個州的17個校區開展業務，在相關健康、牙科、護理、患者護理和診斷領域提供學位、非學位和繼續教育課程。協和公司相信為學生的醫療保健職業生涯做好準備，讓他們有實際的實踐經驗，包括在為真實的患者提供護理的同時有機會學習。畢業前，學生將根據他們的學習計劃，在臨牀環境或實習中完成幾個小時的學習。我們於2022年12月1日收購了協和式飛機。更多信息見關於“購置”的附註4。

“公司”包括未分配到UTI或協和式飛機可報告部門的公司相關費用。這些成本以前是根據補償費用在我們以前的“高等教育”可報告部分和“其他”類別中分配的。關於我們的可報告部門的更多信息載於附註19。

我們所有的校區都經過認證，並有資格根據1965年修訂的《高等教育法》(HEA)獲得聯邦學生資助資金，該法案通常被稱為第四章項目，由美國教育部(ED)管理。我們的計劃也有資格從第四章計劃以外的聯邦來源獲得財政援助，例如由美國退伍軍人事務部(“退伍軍人事務部”)管理的計劃和根據勞動力創新和機會法案管理的計劃。

我們相信，我們以行業為中心的教育模式和在全國的存在使我們能夠發展有價值的行業關係，這為我們提供了顯著的競爭優勢，支持了我們的市場領導地位，使我們能夠為學生提供高度專業化的教育，從而增加就業機會，併為我們的畢業生提供更高工資的潛力。

協和職業學院收購

於2022年12月1日，我們完成了先前公佈的日期為2022年5月3日的股票購買協議(“購買協議”)所設想的收購，收購方包括公司、特拉華州一家協和職業學院公司(“協和”)、特拉華州一家有限責任公司Liberty Partners Holdings 28，L.L.C.和Liberty
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目錄表
特拉華州有限責任公司Investment IIC，LLC(每個公司都是“賣方”，統稱為“賣方”)；以及代表賣方的特拉華州有限合夥企業Liberty Partners L.P.。根據購買協議的條款，吾等以5,000,000美元的基本收購價減去130,000美元的淨調整後，以支付的現金代價總額4,870,000美元收購協和式飛機的所有已發行及已發行股本股份。最終支付的現金對價取決於期末營運資金和其他慣例調整。有關用於為收購融資的討論，請參閲本MD&A的“流動性和資本資源”部分。與收購有關的風險和不確定因素在項目1A中説明。我們的“風險因素”表格10-K的2022年年報截至2022年9月30日的財年。

截至2022年12月31日的三個月概覽

學生指標
截至2022年12月31日的三個月
UTI協和式飛機已整合
新學生總數開始1,974 336 2,310 
普通本科生全日制在校生13,511 7,737 21,248 
期末本科生全日制在職學生12,657 7,630 20,287 
截至2021年12月31日的三個月
UTI協和式飛機已整合
新學生總數開始1,972 — 1,972 
普通本科生全日制在校生13,729 — 13,729 
期末本科生全日制在職學生13,129 — 13,129 
更改百分比
UTI協和式飛機已整合
新學生總數開始0.1 %100.0 %17.1 %
普通本科生全日制在校生(1.6)%100.0 %54.8 %
期末本科生全日制在職學生(3.6)%100.0 %54.5 %
UTI平均本科生全日制在校生和期末本科生全日制在校生的減少是由於上一財年的開學人數增長較慢。在合併的基礎上，收購協和公司增加了我們的新生起點、平均和期末本科生全日制活躍學生。

我們招收新生的能力會受到各種因素的影響，包括：新冠肺炎疫情和相關變量的持續影響，失業率；競爭；與教育培訓服務行業其他公司的不當行為指控有關的負面媒體報道、立法聽證會、監管行動和總檢察長和各種機構的調查，這些指控可能會給整個“營利性”教育行業帶來負面影響；總的宏觀經濟環境及其對價格敏感性的影響，以及學生及其家庭舉債資助教育的能力和意願。

運營

截至2022年12月31日的三個月的收入為1.2億美元，比上年同期增加了1490萬美元，增幅為14.2%。對協和式飛機的收購貢獻了1440萬美元的收入。不包括收購，我們的收入略有增加。

在截至2022年12月31日的三個月中，我們的運營收入為440萬美元，而截至2021年12月31日的三個月的運營收入為1360萬美元。我們運營收入的下降主要是由於上一財年與我們的新園區和計劃推出相關的成本增加，以及與我們的增長和多元化戰略相關的持續成本和一次性成本。此外，在過去的幾年裏，生產率的提高和主動的成本行動一直是我們運營模式的關鍵部分，我們繼續在整個成本結構中發現和執行提高效率的機會，同時改善和投資於整體學生體驗。
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目錄表
業務戰略

我們的核心業務戰略與我們的使命相一致，即通過為按需職業提供高質量的教育和培訓來服務學生、合作伙伴和社區。此外，隨着我們業務模式的發展，我們專注於增長和多樣化，這是通過收購、開設新的校園地點、擴大新的項目產品以及新的資金和業務運營模式實現的。

在截至2022年12月31日的三個月裏，作為我們增長和多元化戰略的一部分，我們執行了以下內容：
•如前所述，我們於2022年12月1日完成了對協和式飛機的收購。協和公司是護理、牙齒衞生和醫療診斷等領域符合行業標準的醫療保健教育項目的領先提供商。協和公司目前在8個州經營着17個校區，約有7600名學生，並提供地面、混合和在線形式的課程。此次收購與我們的增長和多元化戰略相一致，該戰略專注於提供更廣泛的高質量、按需勞動力教育解決方案，既為學生在快速增長的領域的各種職業做好準備，又通過利用關鍵的行業合作伙伴關係幫助縮小國家的技能差距。
•UTI將沃爾沃TEKNIKER學徒計劃擴大到沃爾沃在南卡羅來納州里奇維爾的培訓設施，這是一個為期12周、由製造商付費的學徒計劃。此前，該課程僅在UTI的亞利桑那州埃文代爾校區提供。這是全國僅有的兩個提供該項目的地點。
此外，我們繼續尋求與我們的增長和多元化戰略相一致的其他機會。

監管環境

有關我們的監管環境的討論，請參閲本公司簡明綜合財務報表附註20。

經營業績：截至2022年12月31日的三個月與截至2021年12月31日的三個月

下表列出了選定的業務數據報表，以每一所列期間收入的百分比表示。 
 截至12月31日的三個月，
 20222021
收入100.0 %100.0 %
運營費用：
教育服務和設施51.2 %45.6 %
銷售、一般和行政45.1 %41.5 %
總運營費用96.3 %87.1 %
營業收入3.7 %12.9 %
利息收入0.7 %— %
利息支出(1.2)%(0.2)%
其他收入，淨額0.3 %0.1 %
其他費用合計(淨額)(0.2)%(0.1)%
所得税前收入3.5 %12.8 %
所得税(費用)福利(1.3)%1.3 %
淨收入2.2 %14.1 %
優先股股息(1.1)%(1.3)%
可供分配的收入1.1 %12.8 %
分配給參與證券的收益(0.4)%(5.0)%
普通股股東可獲得的淨收入0.7 %7.8 %
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目錄表
收入

下表列出了按細分市場劃分的收入(單位：千)：
截至2022年12月31日的三個月
UTI協和式飛機已整合
收入$105,573 $14,431 $120,004 
截至2021年12月31日的三個月
UTI協和式飛機已整合
收入$105,075 $— $105,075 
更改百分比0.5 %100.0 %14.2 %

截至2022年12月31日的三個月的收入為1.2億美元，比截至2021年12月31日的三個月的收入1.051億美元增加了1490萬美元，增幅14.2%。

UTI

截至2022年12月31日的三個月，UTI的收入為1.056億美元。由於2022財年學生人數減少，UTI的本科全日制活躍學生平均減少了1.6%。收入略有增加，儘管本科全日制學生的平均收入略有下降，因為與前一年相比，每名學生的平均收入有所增加。UTI在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月中，分別按應計制確認了200萬美元和250萬美元，與我們自有貸款計劃下的收入和利息相關。
協和式飛機
協和式飛機的收入為1440萬美元，相當於2022年12月1日收購協和式飛機的一個月。請注意，由於臨牀項目的階段性和季節性，12月份是協和式飛機本財年收入最低的月份之一。

教育服務和設施費用

截至2022年12月31日的三個月，教育服務和設施支出為6140萬美元，比截至2021年12月31日的三個月的4790萬美元增加了1350萬美元，這主要是由於在2022年12月1日收購了協和公司。
下表列出了我們教育服務和設施支出的重要組成部分(以千計)：
 截至2022年12月31日的三個月
UTI協和式飛機已整合
薪金、僱員福利及税項開支$26,852 $6,559 $33,411 
獎金支出656 — 656 
基於股票的薪酬81 — 81 
補償及相關費用27,589 6,559 34,148 
入住費7,682 1,764 9,446 
折舊及攤銷費用4,417 420 4,837 
用品、維護費和學生費4,585 911 5,496 
合同服務費1,065 56 1,121 
其他教育服務和設施費用5,539 821 6,360 
教育服務和設施總支出$50,877 $10,531 $61,408 

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目錄表
 截至2021年12月31日的三個月
UTI協和式飛機已整合
薪金、僱員福利及税項開支$24,282 $— $24,282 
獎金支出539 — 539 
基於股票的薪酬46 — 46 
補償及相關費用24,867 — 24,867 
入住費8,996 — 8,996 
折舊及攤銷費用3,407 — 3,407 
用品、維護費和學生費4,528 — 4,528 
合同服務費1,248 — 1,248 
其他教育服務和設施費用4,855 — 4,855 
教育服務和設施總支出$47,901 $— $47,901 

UTI

在截至2022年12月31日的三個月裏，薪酬和相關成本增加了270萬美元，這主要是因為與兩個新校區的開放和自上一年以來的項目擴展有關的教師工資增加。

截至2022年12月31日的三個月，入住成本減少了130萬美元。減少的主要原因是收購了我們在伊利諾伊州萊爾的校區，以及將亞利桑那州和佛羅裏達州的MMI和UTI校區合併為單一校區。佛羅裏達州米拉馬爾校區的開業部分抵消了這一下降。

在截至2022年12月31日的三個月中，折舊支出增加了100萬美元，這主要是由於購買了萊爾校區，以及與德克薩斯州奧斯汀和佛羅裏達州米拉馬爾的新校區的建設和新設備成本以及北卡羅來納州摩斯維爾和賓夕法尼亞州埃克斯頓的新焊接項目有關的資本支出，這些項目都是去年開業的。

在截至2022年12月31日的三個月裏，其他教育服務和設施支出增加了70萬美元。增加的主要原因是，由於我們將焊接計劃擴展到北卡羅來納州的摩斯維爾和賓夕法尼亞州的埃克斯頓校區，焊接設備的成本增加了30萬美元，與培訓輔助相關的費用增加了30萬美元，工具成本增加了30萬美元。

協和式飛機

協和式飛機的教育服務和設施支出為1050萬美元，相當於協和式飛機於2022年12月1日被收購的一個月。

銷售、一般和行政費用

截至2022年12月31日的三個月，銷售、一般和行政費用為5410萬美元。這與截至2021年12月31日的三個月的4360萬美元相比增加了1060萬美元，這主要是由於2022年12月1日收購協和飛機以及與我們的增長和多元化戰略相關的持續成本和一次性成本。
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目錄表
下表按部門列出了銷售、一般和管理費用的重要組成部分(以千為單位)：
 截至2022年12月31日的三個月
UTI協和式飛機公司已整合
薪金、僱員福利及税項開支$15,404 $1,917 $5,101 $22,422 
獎金支出2,887 188 1,134 4,209 
基於股票的薪酬171 — 917 1,088 
補償及相關費用18,462 2,105 7,152 27,719 
廣告費和營銷費13,349 1,280 — 14,629 
專業服務和合同服務費用2,000 41 2,175 4,216 
其他銷售、一般和行政費用4,370 1,200 2,014 7,584 
銷售、一般和行政費用合計$38,181 $4,626 $11,341 $54,148 

 截至2021年12月31日的三個月
UTI協和式飛機公司已整合
薪金、僱員福利及税項開支$13,637 $— $4,889 $18,526 
獎金支出2,968 — 986 3,954 
基於股票的薪酬123 — 537 660 
補償及相關費用16,728 — 6,412 23,140 
廣告費和營銷費11,959 — — 11,959 
專業服務和合同服務費用736 — 2,082 2,818 
其他銷售、一般和行政費用4,584 — 1,095 5,679 
銷售、一般和行政費用合計$34,007 $— $9,589 $43,596 

UTI

在截至2022年12月31日的三個月裏，薪酬和相關成本增加了170萬美元，這主要是因為與前一年相比，支持增長和多元化計劃的員工人數增加了。

在截至2022年12月31日的三個月裏，廣告和營銷費用增加了140萬美元，這主要是由於支出的時機以及支持增長目標的增量投資。我們繼續以低成本營銷為目標，加大對數字媒體的關注。在截至2022年12月31日的三個月裏，廣告和營銷費用佔收入的百分比增加到12.2%，而前一年為11.4%。

專業和合同服務費用增加了130萬美元，主要是由於與增長和多樣化計劃有關的一次性成本，主要是整合成本。

37
目錄表
協和式飛機

協和式飛機的銷售、一般和管理費用為460萬美元，相當於2022年12月1日收購協和式飛機的一個月。

公司

在截至2022年12月31日的三個月裏，公司的銷售、一般和管理費用增加了180萬美元。這主要是由於薪酬和相關費用比上一年增加了70萬美元，原因是支持增長和多樣化舉措的員工人數增加了。

所得税

截至2022年12月31日的三個月的所得税支出為150萬美元，佔税前收入的36.5%，而截至2021年12月31日的三個月的所得税優惠為130萬美元，佔税前收入的10.0%。截至2022年12月31日的三個月的所得税支出主要是由不可扣除的高管薪酬、交易成本以及州和地方所得税和特許經營税推動的。在截至2021年12月31日的三個月內記錄的所得税優惠主要包括與MIAT無限期已住無形資產遞延税項負債相關的估值津貼影響，這些負債可用於抵消部分不確定已住已遞延税項資產，並被當前的國家税費支出所抵消。有關其他詳情，請參閲本簡明綜合財務報表附註15。

優先股股息
截至2022年12月31日和2021年12月31日，A系列可轉換優先股分別發行和流通股675,885股和70萬股。根據A系列優先股指定證書，我們分別於截至2022年12月31日及2021年12月31日止三個月錄得優先股現金股息130萬美元。

可供分配的收入

可供分配的收入是指我們的A系列優先股的股息減去的淨收入。因此，我們報告截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月可供分配的收入分別為140萬美元和1350萬美元。

分配給參與證券的收益

A系列優先股被視為參與證券，因為如果我們就已發行的普通股支付股息或進行分配，我們也將按轉換後的基礎向A系列優先股的每位持有人支付股息。兩級法是一種收益分配公式，根據未分配收益中的股息和參與權確定普通股和參與證券的每股收益。根據這種方法，所有已分配和未分配的收益都將根據各自獲得股息的權利分配給普通股和參與證券。截至2022年和2021年12月31日的三個月，分配給參與證券的收入金額分別為50萬美元和530萬美元。

普通股股東可獲得的淨收入

在將收益分配給參與證券後，我們有90萬美元和820萬美元的淨收益可用於
分別截至2022年和2021年12月31日的三個月的普通股股東。

非公認會計準則財務指標

截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月，我們的利息收入、所得税、折舊和攤銷前收益(EBITDA)分別為1,000萬美元和1,740萬美元。我們將EBITDA定義為扣除利息(收入)費用、所得税費用(收益)以及折舊和攤銷前的淨收入。

38
目錄表
EBITDA是一種非GAAP財務計量，用於補充而不是取代最直接可比的GAAP計量。我們選擇披露這一非GAAP財務指標是因為它提供了一個額外的分析工具，以澄清我們的運營結果，並有助於確定潛在的趨勢。此外，這一衡量標準有助於在不同時間段一致地比較我們的業績。管理層還在內部使用EBITDA作為業績衡量標準。為了全面瞭解我們的業績，應結合根據公認會計原則確定的淨收入來審查這一衡量標準。由於在根據公認會計準則確定財務業績時，不包括在這一指標之外的項目應與淨收入一起審查，因此這一指標不應被視為衡量我們的經營業績或盈利能力的淨收入的替代指標。在我們的非GAAP報告中排除項目不應被解釋為推斷這些項目是不尋常的、不常見的或非重複出現的。其他公司，包括教育行業的其他公司，計算EBITDA的方式可能與我們不同，限制了它作為公司間比較指標的有效性。我們鼓勵投資者在評估我們的財務表現時使用公認會計準則的衡量標準。

EBITDA對賬至淨收入，如下(以千為單位)：
 截至12月31日的三個月，
 20222021
淨收入$2,648 $14,822 
利息收入(823)(12)
利息支出1,423 233 
所得税支出(福利)1,525 (1,347)
折舊及攤銷(1)
5,248 3,679 
EBITDA$10,021 $17,375 
(1)包括為換取2022年和2021年12月31日終了三個月的服務而獲得的培訓設備折舊，分別為20萬美元。

流動性與資本資源

流動性概述

根據過去的業績和目前的預期，我們相信我們的運營現金流、手頭現金和投資將滿足我們的營運資金需求、資本支出、承諾和與我們現有業務相關的其他流動性需求，以及未來12個月和以後宣佈的增長和多元化計劃。我們的現金狀況可用於為戰略性的長期增長計劃提供資金，包括在新市場開設更多校區，以及在現有市場創建新的項目，如焊接，我們將繼續在現有市場優化校園設施的利用。

截至2022年12月31日，我們的現金和現金等價物總額為1.622億美元，比2022年9月30日增加了9580萬美元。
現金的戰略用途

2022年12月1日，使用我們新的循環信貸安排的資金，我們以5000萬美元的基本收購價，減去130萬美元的淨調整，收購了協和式飛機所有已發行和流通股的股本，支付的現金總對價為4870萬美元。最終支付的現金對價取決於期末營運資金和其他慣例調整。有關收購的其他詳情，請參閲本文簡明綜合財務報表附註4。
我們認為，我們現金資源的其他戰略用途可能包括考慮更多的戰略收購和有機增長舉措，購買房地產資產，為我們的學生提供補貼，以及回購普通股等。如果潛在收購的規模足夠大，需要運營現金、現金和現金等價物以及短期投資以外的資金，或者我們需要資金為運營、新校園的開放或現有校園的項目擴展提供資金，我們可能會進行額外的信貸安排、發行債務或發行額外的股票。

39
目錄表
長期債務

截至2022年12月31日，我們有1.635億美元的長期債務未償，其中包括兩筆定期貸款和一項循環信貸安排。在未償還的1.635億美元中，2,990萬美元涉及一筆定期貸款，利率為LIBOR加2.0%，期限為七年，與2020年12月購買的亞利桑那州埃文代爾校園物業相關。約3,800萬美元涉及一筆定期貸款，利率為SOFR加2.0%，期限為七年，與萊爾校區物業相關。其餘9,000萬美元涉及與收購協和飛機有關的循環信貸安排。有關定期貸款及循環信貸安排的額外詳情，請參閲本文簡明綜合財務報表附註13。

分紅

我們目前不為普通股支付現金股息。對於我們已發行的A系列優先股，我們目前在每個會計年度的3月和9月期間支付約250萬美元的優先股現金股息，這可能會根據本年度發生的任何優先股轉換進行調整。

流動資金的主要來源

我們的主要流動性來源是運營現金流以及現有的現金和現金等價物。我們的大部分收入來自第四章計劃和各種退伍軍人福利計劃。聯邦法規規定了根據第四章方案支付資金的時間。學生必須為每一學年申請新的資助，每學年為期30周。貸款資金一般在每個學年分兩次支付。第一次借款人的第一筆貸款通常在學生學年開始後30天收到，第二筆貸款通常在學生學年開始的第16周開始時收到。根據我們的UTI專有貸款計劃，我們承擔所有信貸和託收風險，學生在完成或退出計劃後六個月內不需要開始還款。同樣，對於通過UTI現金付款計劃和協和零售分期付款合同付款的學生，我們承擔所有信用和託收風險。這些因素，再加上我們學生開始學習的時間，都會影響我們運營現金流的時間和季節性。

經營活動

截至2022年12月31日的三個月，我們的運營活動提供的淨現金為280萬美元，而截至2021年12月31日的三個月為250萬美元。

經非現金項目調整後的淨收入提供了1440萬美元的現金。非現金項目包括410萬美元用於攤銷經營租賃的使用權資產，520萬美元用於折舊和攤銷費用，120萬美元用於股票補償費用，以及110萬美元遞延税項資產的變化。

營業資產和負債的變動使用現金1160萬美元，主要原因如下：

•使用現金的應付帳款和應計費用減少1590萬美元，主要原因是向供應商付款的時間以及工資和獎金應計費用。
•我們的經營租賃負債的變化，主要是由於支付租金，使用了500萬美元的現金。
•遞延收入的增加提供了460萬美元的現金，主要是由於與2022年9月30日相比，2022年12月31日的開學時間、在校學生人數以及他們在課程結束時所處的位置。
•應收賬款減少提供了470萬美元的現金，這主要是因為為我們的學生支付標題四的付款和其他現金收入的時間安排。

在對非現金項目進行調整後，截至2021年12月31日的三個月的淨收入提供了2220萬美元的現金。非現金項目包括450萬美元用於攤銷經營租賃的使用權資產，370萬美元用於折舊和攤銷費用，70萬美元用於股票補償費用。

營業資產和負債的變動使用現金1980萬美元，主要原因如下：

40
目錄表
•使用現金的應付帳款和應計費用減少890萬美元，主要原因是向供應商付款的時間以及工資和獎金應計費用。
•與2021年9月30日相比，遞延收入減少了870萬美元，主要是由於開學時間、在校學生人數以及學生在2021年12月31日完成課程的期末所在位置。
•其他負債的變化使用了300萬美元的現金，主要原因是CARE工資税延期至流動負債的重新分類。
•我們的經營租賃負債因支付租金而發生的變化使用了260萬美元的現金。
•應收賬款減少提供了490萬美元的現金，這主要是因為為我們的學生支付第四標題付款和其他現金收入的時間安排。
投資活動

在截至2022年12月31日的三個月中，投資活動提供的現金為520萬美元。現金流入的原因是持有至到期證券的到期日收益為2900萬美元，扣除收到的現金對價後，與收購協和公司有關的1700萬美元的現金流出被抵消。此外，我們購買了680萬美元的財產和設備，主要用於我們在德克薩斯州奧斯汀和佛羅裏達州米拉馬爾的新校區的資本支出，以及在我們其他校區推出新項目。

在截至2021年12月31日的三個月中，用於投資活動的現金為3690萬美元。現金流出主要與以2610萬美元購買MIAT有關，扣除收到的現金對價。此外，我們購買了1080萬美元的財產和設備，主要用於佛羅裏達州奧蘭多和MMI的資本支出、鳳凰城合併、德克薩斯州奧斯汀和佛羅裏達州米拉馬爾的新校園以及其他校園投資。

融資活動

在截至2022年12月31日的三個月內，融資活動提供的現金為8870萬美元，主要與我們新的循環信貸安排9000萬美元的收益有關，但被通過預扣股票支付的基於股票的薪酬的工資税50萬美元、與信貸安排相關的債務發行成本50萬美元和償還長期債務30萬美元所抵消。

在截至2021年12月31日的三個月中，融資活動提供的現金為50萬美元，主要是通過預扣股票支付基於股票的薪酬的工資税和支付我們的定期貸款。

季節性和趨勢

我們的經營業績通常會隨着業務的季節性變化而波動，主要是由於學生總人數的變化以及與開設或擴建校園相關的成本。我們的學生人數因新生入學、畢業和學生自然減員而有所不同。從歷史上看，UTI第三季度的學生人數低於今年剩餘時間，因為夏季幾個月的學生人數較少。此外，UTI第四季度的學生人數高於今年剩餘時間，因為在此期間註冊的學生更多。協和式飛機的核心課程通常在1月和8月至10月有較高的學生人數，臨牀課程在2月有較高的學生人數。UTI和協和式核心項目的費用不會隨着學生人數和收入的變化而顯著變化。協和臨牀項目的費用因臨牀開始的時間而根據學年和季節而波動。我們預計，由於季節性註冊模式，運營業績的季度波動將繼續下去。然而，這種模式可能會隨着新學校的開設、新課程的引入、成人學生入學人數的增加或收購而改變。

關鍵會計政策和估算

根據公認會計原則編制財務報表和相關披露，以及管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，要求管理層作出影響報告金額的判斷、假設和估計。在截至2022年12月31日的三個月內，我們的關鍵會計政策和估計與之前在我們的表格10-K的2022年年報.

41
目錄表
近期會計公告

有關近期會計聲明的資料，請參閲本簡明綜合財務報表附註3。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們對市場風險的主要敞口與利率的變化有關。

我們將現金和現金等價物投資於貨幣市場基金。截至2022年12月31日，我們持有1.622億美元的現金和現金等價物。在截至2022年12月31日的三個月內，我們賺取了82.3萬美元的利息收入。由於我們採取保守的投資政策，我們的金融風險敞口預計將保持在與利息收入相關的利率波動的較低水平。我們不認為我們的現金和現金等價物和投資的價值或流動性受到當前市場事件的重大影響。

2021年5月12日，我們簽訂了一項信貸協議，通過一筆3120萬美元的定期貸款為Avondale物業融資，貸款利率為LIBOR加2.0%，期限為7年。截至2022年12月31日，我們長期債務的公允價值為2990萬美元，並以相當於LIBOR加2.0%的利率計入未償還本金的利息，截至2022年12月31日為6.12%。

2022年4月14日，我們簽訂了一項信貸協議，通過一筆3800萬美元的定期貸款為萊爾物業提供資金，貸款利率為SOFR加2.0%，期限為7年。截至2022年12月31日，我們長期債務的公允價值為3800萬美元，並以相當於SOFR加2.0%的利率計入未償還本金的利息，截至2022年12月31日為6.12%。

我們認為債務的賬面價值接近公允價值，因為利率是等於LIBOR或SOFR加2.0%的浮動利率，這代表了類似工具的市場利率。預計我們的債務的公平市場價值將繼續受到利率波動的無形影響，我們認為我們的債務價值不會受到當前市場事件的重大影響。我們長期債務的浮動利率可能會使我們受到LIBOR和SOFR變化導致的利率波動的影響。為了減少這種風險，我們簽訂了利率互換協議，實際上將我們的Avondale債務和LIle債務的整個貸款期限的50%定期貸款本金的利率分別定為3.5%和4.69%。

2022年11月18日，我們簽訂了一項1億美元的優先擔保循環信貸安排，期限為三年，利息可變。2022年11月28日，我們從信貸安排中提取了9000萬美元，支持以6.54%的利率完成對協和式飛機的收購。

在截至2022年12月31日的三個月中，我們記錄了140萬美元的未償債務利息支出。假設我們未償還的長期債務的所有條款保持不變，假設LIBOR或SOFR利率發生10.0%的變化(向上或向下)，將導致我們對未被利率互換協議對衝的長期債務部分的年度利息支出發生1240萬美元的變化。

項目4.控制和程序
披露控制和程序

在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們根據交易所法案第13a-15條規則評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(該術語在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的設計和運作的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，我們的披露控制程序和程序有效地確保(I)我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告；(Ii)我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需披露做出決定。
42
目錄表
財務報告內部控制的變化

2022年12月1日，我們完成了對協和職業學院公司的收購。在美國證券交易委員會規則允許的情況下，我們打算將收購的業務排除在我們的評估之外，並報告截至2023年9月30日的年度財務報告的內部控制。除上述外，在截至2022年12月31日的三個月內，根據交易所法案規則13a-15(D)或15d-15(D)所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

對控制和程序有效性的限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題、錯誤陳述、錯誤和舞弊(如果有)已經或將被預防或檢測到。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。某些人的個人行為、兩個或兩個以上人的串通或通過控制的管理凌駕也可以規避控制。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。對未來期間進行任何控制效果評估的預測都有風險，即內部控制可能會因條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。
43
目錄表
第二部分：其他信息

項目1.法律程序
    
在我們的日常業務中，我們會定期受到訴訟、仲裁要求、調查、監管程序或其他索賠，包括但不限於涉及在校生和以前的學生的索賠、日常就業事宜、商業糾紛和監管要求。當我們意識到索賠或潛在索賠時，我們會評估任何損失或風險的可能性。如果很可能造成損失，並且損失的金額可以合理地估計，我們將承擔損失的責任。如果損失既不是可能的，也不是可估量的，我們不承擔責任。如果損失不可能發生但合理地可能發生，包括如果損失超過應計負債是合理可能的，吾等決定是否有可能為索賠提供損失金額或可能損失範圍的估計。由於我們不能肯定地預測針對我們的法律程序(包括訴訟、調查、監管程序或索賠)的最終解決方案，目前無法提供這樣的估計。我們作為一方的未決法律程序的最終結果可能會對我們的業務、現金流、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

第1A項。風險因素

除了本季度報告所載有關10-Q表格的其他資料，包括第I部分第3項所載的資料外，您還應仔細考慮我們的表格10-K的2022年年報，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。本季度報告中在Form 10-Q和我們的表格10-K的2022年年報並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

沒有。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

44
目錄表
項目6.展品

規則S-K第601項要求的下列證物隨本報告一起提交或提供(視情況而定)：

展品編號描述
2.1
股票購買協議，日期為2022年5月3日，由環球技術學院公司、協和職業學院公司、Liberty Partners Holdings 28，L.L.C.、Liberty Investment IIC，LLC和Liberty Partners L.P.(通過引用2022年5月3日註冊人當前8-K表格報告的附件10.1併入)。
10.1
信貸協議，日期為2022年11月18日，由環球技術學院公司、第五第三銀行、全國協會及其其他貸款方簽訂(通過引用2022年11月21日登記人當前8-K表格報告的附件10.1併入)。
10.2
擔保和擔保協議，日期為2022年11月18日，由環球技術研究所股份有限公司、第五第三銀行、全國協會及其其他貸款方簽訂(通過引用2022年11月21日登記人當前8-K表格報告的附件10.2併入)。
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。
32.1+
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350節對首席執行官的認證。
32.2+
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350節對首席財務官的認證。
101.INS*XBRL實例文檔。
101.SCH*XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL*XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB*XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE*XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
__________________

*現送交存檔。
+隨函提供。


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目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

環球技術研究所，Inc.
日期：2023年2月9日發信人：傑羅姆·A·格蘭特
姓名：傑羅姆·A·格蘭特
標題：行政總裁(首席行政幹事)

        

                        



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