SolarWinds宣佈2022年第四季度和全年業績
得克薩斯州奧斯汀-2023年2月9日-領先的簡單、強大、安全的可觀察性和IT管理軟件提供商SolarWinds Corporation(紐約證券交易所股票代碼:SWI)今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度和全年業績。
2022年第四季度財務亮點
·第四季度總收入為1.871億美元,在報告基礎上同比增長0.2%,按不變貨幣基礎同比增長2.2%,經常性總收入佔總收入的88%。
·第四季度淨虧損1040萬美元。
·第四季度調整後的EBITDA為7450萬美元,佔總收入的40%。
2022年全年財務亮點
·2022年全年總收入為7.194億美元,按報告計算同比增長0.1%,按不變貨幣計算同比增長2.0%,經常性總收入佔總收入的87%。
·2022年全年淨虧損9.294億美元,其中包括9.064億美元的減值費用。
·2022年全年調整後的EBITDA為2.804億美元,佔總收入的39%。
有關我們的GAAP和非GAAP結果的對賬,請參閲下表。
SolarWinds首席執行官蘇達卡爾·拉馬克裏希納、總裁和首席執行官蘇達卡·拉馬克裏希納表示:“我們很高興我們在2022年實現了持續的貨幣收入增長,並以積極的姿態結束了這一年,表現優於我們之前提供的第四季度總收入預期和調整後的EBITDA利潤率,訂閲收入同比增長45%。”我們第四季度在2022年初確定的優先事項方面取得了持續的進展,包括我們的可觀察性解決方案和合作夥伴生態系統的吸引力不斷增長,客户保留方面的持續執行,以及健康的調整後的EBITDA利潤率。展望2023年,我們仍然專注於幫助客户加快他們的數字化轉型之旅,同時我們尋求平衡增長和盈利能力。
最近的業務亮點
·SolarWinds憑藉其可觀察性、監控解決方案和企業成就,贏得了TrustRadius、GigaOM、Globees、Stevie Awards和Palmarès de l‘Information cien的行業讚譽和認可。
·SolarWinds和HCL Software的子公司DRICE™宣佈有意擴大合作伙伴關係,專注於將兩家公司最先進的AIOPS、端到端可觀察性和服務管理平臺結合在一起。
·TrustRadius®為SolarWinds頒發了2022年科技關懷獎,以表彰其對重大企業社會責任倡議和強大的多樣性、公平和包容性計劃的承諾。
資產負債表
在第四季度,我們簽訂了第一留置權信貸協議第6號修正案,其中包括對第一留置權定期貸款進行再融資,並將到期日延長至2027年2月5日。在再融資方面,我們自願預付了約3.494億美元的未償債務。截至2022年12月31日,在預付款之後,現金和現金等價物以及短期投資總額為1.489億美元,債務總額為12億美元。
1從2022年第一季度開始,我們不再根據採購會計的影響調整收入,因此在報告基礎上的GAAP總收入相當於我們歷史上報告的非GAAP總收入衡量標準。
本新聞稿中包含的財務結果是初步的,正在等待公司及其外部審計師的最終審查。在SolarWinds提交這一時期的10-K表格年度報告之前,財務結果不會是最終的。關於SolarWinds使用非GAAP財務措施的信息在下面的“非GAAP財務措施”一節中提供。
SolarWinds於2021年7月19日完成了之前宣佈的將其託管服務提供商(“N-Able”)業務分離和分配到新創建的獨立交易的上市公司N-Able,Inc.的工作。截至2021年7月19日,N-Able的歷史財務業績作為非連續性業務反映在SolarWinds的合併財務報表中。自2021年7月30日起,SolarWinds對其普通股進行了2:1的反向股票拆分。由於股票反向拆分,財務報表中包含的所有股票和每股數字都被追溯重述,就像反向股票拆分發生在所述期間的開始一樣。
財務展望
截至2023年2月9日,SolarWinds將提供2023年第一季度和全年的財務展望。以下財務信息代表前瞻性非GAAP財務信息,包括調整後EBITDA和非GAAP稀釋後每股收益的估計。從2023年第一季度和全年開始,SolarWinds將提供調整後EBITDA的展望,而不是之前提供的調整後EBITDA利潤率。該等非公認會計準則財務措施不包括(但不包括)以股票為基礎的薪酬開支及有關僱主支付的工資税、攤銷、與2020年12月發生的網絡攻擊(“網絡事件”)有關的某些開支、重組成本、商譽及無限期無形資產減值費用,以及與非經常性項目有關的其他成本。由於這些排除項目在未來期間的不確定性和潛在的可變性,我們沒有將我們對這些非GAAP財務指標的估計與其最直接的可比GAAP指標進行協調。因此,如果沒有不合理的努力,就無法進行對賬,儘管必須指出,這些被排除的項目可能對我們在未來期間根據公認會計準則計算的結果具有實質性影響。我們報告的結果提供了非GAAP財務指標與其最接近的GAAP等價物的對賬。
2023年第一季度財務展望
SolarWinds的管理層目前預計2023年第一季度將實現以下業績:
·總收入在1.77億美元至1.82億美元之間,與2022年第一季度總收入相比,中值增長約1%。
·調整後的EBITDA約為6700萬美元至7000萬美元。
·非GAAP稀釋後每股收益為0.15美元至0.17美元。
·加權平均流通股約為1.639億股。
2023年全年財務展望
SolarWinds的管理層目前預計2023年全年將實現以下業績:
·總收入在7.25億美元至7.4億美元之間,比2022年全年總收入增長約2%。
·調整後的EBITDA約為2.9億至3億美元,較2022年調整後EBITDA的中值增長約5%。
·非GAAP稀釋後每股收益為0.69美元至0.74美元。
·加權平均流通股約為1.659億股。
有關該公司前景的更多細節將在電話會議上提供。
電話會議和網絡廣播
在宣佈這一消息的同時,SolarWinds將於今天上午7:30主持一次電話會議,討論其財務業績、業務和業務前景。CT(上午8:30)美國東部時間上午5:30PT)。電話會議的現場網絡直播和電話會議期間介紹的材料將在SolarWinds投資者關係網站上獲得,網址為:http://investors.solarwinds.com.。國內電話為(888)510-2008,國際電話為+1(646)960-0306。要收聽現場通話,請在預定開始時間前5-10分鐘撥入,並輸入會議密碼2975715。活動結束後不久,SolarWinds投資者關係網站將臨時重播網絡直播。
前瞻性陳述
本新聞稿包含符合1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款的“前瞻性”陳述,包括有關我們對2023年第一季度和全年財務展望的陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層的信念和假設以及管理層目前掌握的信息。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述,這些表述可以通過“目的”、“預期”、“相信”、“可以”、“可能”、“尋求”、“應該”、“感覺”、“預期”、“將會”、“將會”、“計劃”、“項目”、“打算”、“估計”、“繼續”、“可能”或類似的表述以及這些表述的否定來識別。前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,可能導致實際結果、業績或成就與前瞻性表述明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於:(A)與網絡事件有關的許多風險,包括與(1)發現關於網絡事件的新的或不同的信息,(2)我們針對網絡事件的緩解和補救努力可能不成功的可能性,(3)由於網絡事件而訪問和滲出額外的機密、專有或個人信息的可能性,包括SolarWinds的現任或前任員工和客户的信息,(4)大量的財務、法律、我們面臨與網絡事件相關的聲譽和其他風險,包括該事件或SolarWinds對此事件的迴應可能導致損失的風險, 數據和專有信息的損害或損壞,因終止或不續訂協議或減少購買或升級我們的產品而導致的業務損失,對客户、合作伙伴和供應商關係以及投資者信心造成的不利影響的聲譽損害,人員流失增加和關鍵人員和其他人員的分心,賠償義務,合同違約的損害,違反適用法律或法規的處罰,補救的重大費用和其他責任的產生,(5)與網絡事件相關的訴訟和調查風險,包括美國或外國監管調查和執法行動的結果,包括美國證券交易委員會可能啟動的與之前披露的富國銀行通知有關的任何訴訟,以及面臨判決、和解和其他相關成本和責任的風險,(6)我們的保險覆蓋範圍可能無法或不足以補償我們與這些事項相關的所有責任的風險,以及(7)我們保護內部環境的步驟的可能性,改善我們的產品開發環境,並確保我們向客户提供的軟件的安全性和完整性可能不成功或不足以抵禦未來的威脅參與者或攻擊,或被現有和潛在客户視為足以應對網絡事件造成的傷害;(B)與網絡安全有關的其他風險,包括我們可能經歷其他安全事件或我們的系統和服務中的漏洞被利用,無論是由於我們員工的行為或不作為或其他原因,這可能會導致我們和我們客户的系統受到危害或破壞,或者我們和我們客户的機密被竊取或挪用, 這些風險包括:(A)專有或個人信息,以及面臨的法律和其他責任,包括客户、員工和合作夥伴自然減員和關鍵人員流失增加的相關風險,以及對我們的銷售、續訂和升級的負面影響;(C)與我們不斷變化的銷售行動的廣度相關的風險,以及與加大對企業客户的銷售努力和採用訂閲優先方法相關的挑戰、投資和額外成本;(D)與增加對我們的投資以及我們從監測向可觀察性轉變的時機有關的風險;(E)與我們的收入構成的任何變化有關的風險以及我們在過渡到訂閲時如何確認收入的時間;(F)監管風險,包括與人工智能、機器學習以及數據的接收、收集、存儲、處理和傳輸的不斷演變的監管有關的風險;(G)與以聯繫實體的功能貨幣以外的貨幣計價的費用和銷售有關的潛在匯兑損益;(H)以下任何一般因素或由於網絡事件、烏克蘭戰爭、通貨膨脹或全球新冠肺炎疫情對全球經濟或我們的業務運營和財務狀況或對我們的客户、他們的最終客户和我們的潛在客户的業務運營和財務狀況的影響:(1)我們的客户、他們的最終客户和我們的潛在客户減少信息技術支出或推遲購買決定,(2)無法向新客户銷售產品。向我們的現有客户銷售其他產品或升級,或將我們的客户轉換為訂閲產品,(3)續訂或淨保留率的任何下降,或美國政府銷售的任何延遲或損失, (4)我們的數字營銷計劃無法產生大量高質量的銷售線索,並以可接受的轉換率將這些線索轉換為新業務;(5)SolarWinds或其競爭對手對新產品、產品升級或定價模式的時機和採用;(6)利率變化;(7)與我們國際業務相關的風險;(8)持續的制裁和烏克蘭戰爭造成的中斷;(I)我們的營業收入可能會波動,並可能隨着我們為擴大產品供應和銷售活動而進行進一步支出以支持業務的進一步增長而佔收入的百分比下降;(J)我們在所服務的市場中有效競爭的能力,以及我們進入新市場時競爭加劇的風險;(K)我們吸引、留住和激勵員工的能力;(L)與我們的減值測試中使用的估計和假設相關的風險;(M)與將N-able業務剝離為一家新成立的獨立上市公司相關的風險,包括如果確定分離是一項應税交易,我們可能會招致重大責任,或者與分離相關的潛在賠償責任可能對我們的業務和財務結果產生重大影響;(N)我們無法成功地識別、完成和整合收購併有效管理我們的增長;(O)與我們作為受控公司的地位相關的風險;以及(P)在提交給或
提交給美國證券交易委員會,包括我們於2022年2月25日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告、我們預計將於2023年3月1日或之前提交的Form 10-Q季度報告和Form 10-K年度報告中討論的風險因素。本新聞稿中提供的所有信息均為截止日期,除非法律要求,否則SolarWinds不承擔更新此信息的責任。
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則編制的財務指標外,我們還使用某些非GAAP財務指標來澄清和加強我們對我們業績的理解,並有助於對我們業績的逐期比較。我們認為,這些非公認會計準則財務指標提供了在評估我們的經營業績時有意義的補充信息,因為它們排除了我們的管理層和董事會在評估我們的經營業績、分配資源、編制年度預算和確定薪酬時未考慮核心經營業績的某些金額的影響。因此,這些非公認會計準則的財務指標可能為投資者提供洞察,瞭解管理層在經營企業時的動機和決策。
SolarWinds還認為,這些非GAAP財務指標被投資者和證券分析師用來(A)比較和評估其在不同時期的業績,以及(B)將其業績與其競爭對手進行比較。這些非GAAP計量不包括某些項目,這些項目可能因公司的融資和會計方法、資產的賬面價值、資本結構以及資產收購方法的不同而有很大差異。
這些非公認會計準則財務指標的使用存在侷限性。該等非公認會計原則財務指標並非根據公認會計原則編制,並不能反映全面的會計制度,而且由於公司之間的準確計算方法可能有所不同,該等非公認會計原則財務指標可能與其他公司的類似名稱的財務指標不能完全比較。被排除在這些非公認會計準則財務指標之外的某些項目可能會對營業收入和淨收入(虧損)產生實質性影響。
因此,這些非GAAP財務衡量標準具有侷限性,不應與最具可比性的GAAP衡量標準分開考慮或作為其替代。SolarWinds的管理層和董事會通過使用這些非GAAP財務措施作為GAAP財務措施的補充,並審查非GAAP財務措施與其最具可比性的GAAP財務措施的對賬,彌補了這些限制。下表列出了每個非公認會計準則財務指標對應的公認會計原則財務指標。鼓勵投資者審查這些非GAAP財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況,這些指標如下表所示。除非另有説明,否則所有非GAAP財務指標均源自我們持續經營的GAAP財務指標。
非公認會計準則收入。我們將非GAAP總收入定義為不包括收購的採購會計影響的總收入。我們提供的非GAAP收入增長率是使用可比前一時期的非GAAP收入總額計算的。我們歷來監測這一指標以評估我們的業績,因為我們認為,如果沒有這次調整,我們的收入增長率將被誇大。我們認為,列報非GAAP總收入有助於不同時期之間的可比性,並有助於評估我們的整體經營業績。從2022年第一季度開始,我們不再根據採購會計的影響調整GAAP收入。
在不變貨幣基礎上的非公認會計準則收入。我們在不變貨幣基礎上提供非公認會計準則收入,以提供一個框架來評估我們的業績,不包括外幣匯率波動的影響。為提供這一信息,以美元以外的貨幣報告的實體的本期業績按相應上期有效的平均匯率折算成美元。我們認為,在不變貨幣基礎上提供非GAAP收入有助於將非GAAP收入與前幾個時期進行比較。
非GAAP收入成本和非GAAP營業收入。我們使用非GAAP收入提供非GAAP收入成本、非GAAP營業收入和相關非GAAP利潤率,但不包括與採購會計相關的遞延收入減記、收購無形資產的攤銷、基於股票的薪酬支出和相關僱主支付的工資税、收購和其他成本、重組成本、網絡事件成本以及商譽和無限期減值等項目。管理層認為這些措施是有用的,原因如下:
·攤銷已獲得的無形資產。我們提供的非GAAP信息不包括與我們收購相關的購買無形資產相關的費用。我們認為,從我們的非GAAP衡量標準中剔除這項費用對投資者是有用的,因為收購無形資產的攤銷在金額和頻率上可能是不一致的,並受到我們收購交易的時間和規模的顯著影響,這
不同時期的頻率也不同。因此,我們分析我們在每個時期的運營業績,而不考慮這些費用。
·基於股票的薪酬支出和相關的僱主支付的工資税。我們提供的非公認會計準則信息不包括與基於股票的薪酬和相關僱主支付的工資税相關的費用。我們相信,由於不同的估值方法、主觀假設和獎勵類型的不同,基於股票的薪酬的計算因不同的估值方法、主觀假設和獎勵類型的不同而有所不同,因此剔除基於股票的薪酬費用可以更好地將我們的經營業績與以前的期間和我們的同行公司進行比較。僱主為股票薪酬支付的工資税取決於我們的股價和與股權獎勵相關的應税事件的時間,我們的管理層對此幾乎無法控制,與我們業務的核心運營無關。由於基於股票的薪酬和相關僱主支付的工資税的這些獨特特徵,管理層在分析組織的業務業績時不包括這些費用。
·收購和其他成本。我們不包括因收購而產生的某些支出項目,例如法律、會計和諮詢費、或有對價的公允價值變動、與整合被收購業務相關的成本、遞延補償、遣散費和留任費用。此外,我們不包括某些其他成本,包括與我們的產品相關的費用。我們認為,這些調整在某種程度上是不可預測的,並依賴於許多我們無法控制的因素。此外,收購導致運營費用,否則我們不會在我們的有機業務運營的正常過程中發生這些費用。我們認為,提供這些不包括收購和其他成本的非GAAP衡量標準,使我們財務報表的用户能夠更好地審查和了解我們持續運營的歷史和當前業績,也有助於與我們的歷史業績和收購意識較差的同行公司的業績進行比較,無論是否進行此類調整。
·重組成本。我們提供的非公認會計準則信息不包括遣散費等重組成本以及退出和終止設施租賃承諾的估計成本,因為它們與我們的公司重組和退出活動以及與公司高管離職相關的成本有關。此外,我們不包括在持續運營中報告的N-Able剝離所產生的某些成本。這些成本在數額上是不一致的,並受到這些事件的時間和性質的重大影響。因此,儘管我們未來可能會產生這些類型的費用,但我們認為,為了計算非公認會計準則財務指標而剔除這些成本,有助於對我們的經營業績進行更有意義的評估,並與我們過去的經營業績進行比較。
·網絡事件的代價。我們不包括因網絡事件而產生的某些費用。費用包括調查和補救網絡事件的費用,訴訟和相關調查的費用,包括和解費用和法律和其他專業服務,以及免費向客户提供諮詢服務。網絡事件成本是扣除預期和收到的保險補償後提供的,儘管確認保險補償的時間可能不同於確認相關費用的時間。我們預計在未來一段時間內,與網絡事件相關的法律和其他專業服務費用將大幅增加。網絡事件導致了我們在正常的有機業務運作中不會產生的運營費用。我們認為,提供不包括這些成本的非GAAP衡量標準有助於對我們的經營業績進行更有意義的評估,並與我們過去的經營業績進行比較。我們繼續在網絡安全方面進行大量投資,並預計會進行更多投資。這些投資是對網絡事件成本的補充,不包括在報告的網絡事件成本淨額中。
·商譽和無限期無形資產減值。我們提供的非GAAP信息不包括非現金商譽和無限期無形資產減值費用。我們相信,提供這些不包括這些非現金減值費用的非GAAP衡量標準,將使我們財務報表的用户能夠更好地審查和了解我們的歷史和當前經營業績。此外,由於我們的商譽和無限期無形資產的很大一部分來自2016年2月的私有化交易,提供這些不包括這些減值費用的非GAAP計量有助於與我們的同行進行比較,後者可能沒有進行導致重大商譽和無限期無形資產的變革性收購。
稀釋後每股非GAAP淨收益(虧損)和非GAAP淨收益(虧損)。我們相信,使用非GAAP淨收益(虧損)和非GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)有助於我們的投資者澄清和提高他們對過去業績和未來前景的理解。非GAAP淨收益(虧損)按淨收益(虧損)計算,不包括對非GAAP收入、非GAAP收入成本和非GAAP營業收入的調整、債務清償損失、某些其他非營業損益以及非GAAP排除的所得税影響。
我們將稀釋後每股非GAAP淨收益(虧損)定義為非GAAP淨收益(虧損)除以加權平均已發行稀釋普通股。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。我們定期監測調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率,因為這是我們用來評估我們的經營業績的指標。我們將經調整的EBITDA定義為淨收益或虧損,不包括購買會計對總收入的影響、已收購無形資產和開發技術的攤銷、折舊費用、基於股票的薪酬費用和相關僱主支付的工資税、重組成本、收購和其他成本、網絡事件成本、商譽和無限期無形資產減值、利息支出、淨額、債務相關成本,包括與我們的信貸協議相關的費用、債務清償和再融資成本、未實現的外幣(收益)損失和所得税支出(收益)。我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以非GAAP收入。調整後的EBITDA作為一種分析工具具有侷限性,您不應孤立地考慮它,也不應將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。其中一些限制是:雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產未來可能需要更換,調整後的EBITDA沒有反映此類更換或新資本支出要求的現金資本支出要求;調整後的EBITDA不包括與收購相關的購買會計導致的遞延收入減記的影響,因此包括永遠不會根據公認會計準則確認的收入;調整後的EBITDA沒有反映我們營運資金需求的變化或現金要求;調整後的EBITDA沒有反映重大利息支出,或者支付利息或本金所需的現金要求, 我們的債務;調整後的EBITDA不反映可能代表我們可用現金減少的納税;其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA,這降低了其作為比較指標的有效性。
無槓桿自由現金流。無槓桿自由現金流是管理層在扣除資本支出後,在資本結構、收購和其他成本、重組成本、網絡事件成本、僱主支付的股票獎勵工資税和其他一次性項目的影響之前,用於評估運營現金流的流動性指標,我們可以利用這些現金流量來實現戰略機遇和加強我們的資產負債表。然而,考慮到我們的債務義務,無槓桿自由現金流並不代表可用於可自由支配費用的剩餘現金流。
#SWI金融股
關於SolarWinds
SolarWinds(紐約證券交易所代碼:SWI)是一家提供簡單、強大、安全的可觀察性和IT管理軟件的領先供應商,旨在幫助客户加速其數字化轉型。我們的解決方案為全球各地的組織--無論其類型、規模或複雜性--提供對當今現代、分佈式和混合網絡環境的全面而統一的視圖。我們不斷與IT服務和運營專業人員、DevOps和SecOps專業人員以及數據庫管理員(DBA)接洽,以瞭解他們在維護高性能和高可用性IT基礎架構、應用程序和環境方面面臨的挑戰。我們從他們那裏獲得的洞察力,比如我們的Thwack®社區,使我們能夠滿足客户現在和未來的需求。我們以用户為中心,致力於在端到端混合式IT管理領域實現卓越,使SolarWinds成為可觀察性、IT服務管理、應用程序性能和數據庫管理解決方案的全球領導者。欲瞭解更多信息,請訪問www.solarwins.com。
SolarWinds、SolarWinds&Design、Orion和Thwack商標是SolarWinds Worldwide,LLC或其附屬公司的專有財產,已在美國專利商標局註冊,並可能在其他國家/地區註冊或正在等待註冊。所有其他SolarWinds商標、服務標記和徽標可能是普通法商標,也可能已註冊或正在等待註冊。此處提及的所有其他商標僅用於識別目的,是其各自公司的商標(也可能是其註冊商標)。
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SolarWinds公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括股票和每股信息)
(未經審計)
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| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 121,738 | | | $ | 732,116 | |
短期投資 | 27,114 | | | — | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的應收賬款,扣除準備金淨額分別為1173美元和476美元 | 100,204 | | | 95,095 | |
應收所得税 | 987 | | | 1,114 | |
| | | |
預付資產和其他流動資產 | 57,350 | | | 30,515 | |
| | | |
流動資產總額 | 307,393 | | | 858,840 | |
財產和設備,淨額 | 26,634 | | | 29,722 | |
經營性租賃資產 | 61,418 | | | 74,318 | |
遞延税金 | 134,922 | | | 144,162 | |
商譽 | 2,380,059 | | | 3,308,405 | |
無形資產,淨額 | 243,980 | | | 342,563 | |
其他資產,淨額 | 45,600 | | | 34,117 | |
| | | |
總資產 | $ | 3,200,006 | | | $ | 4,792,127 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 14,045 | | | $ | 7,327 | |
應計負債及其他 | 68,284 | | | 41,328 | |
流動經營租賃負債 | 15,005 | | | 14,382 | |
| | | |
應計應付利息 | 579 | | | 153 | |
應付所得税 | 11,841 | | | 3,086 | |
遞延收入的當期部分 | 337,541 | | | 327,701 | |
活期債務 | 9,338 | | | 19,900 | |
| | | |
流動負債總額 | 456,633 | | | 413,877 | |
長期負債: | | | |
遞延收入,扣除當期部分 | 38,945 | | | 34,968 | |
非當期遞延税金 | 8,582 | | | 16,918 | |
非流動經營租賃負債 | 59,235 | | | 74,543 | |
其他長期負債 | 74,193 | | | 93,156 | |
長期債務,扣除當期部分 | 1,192,765 | | | 1,870,769 | |
| | | |
總負債 | 1,830,353 | | | 2,504,231 | |
承付款和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
普通股,面值0.001美元:截至2022年12月31日和2021年12月31日,已發行和已發行普通股分別為1,000,000,000股和161,928,532股和159,176,042股 | 162 | | | 159 | |
優先股,面值0.001美元:截至2022年12月31日和2021年12月31日,分別授權發行50,000,000股,未發行和已發行股票 | — | | | — | |
額外實收資本 | 2,627,370 | | | 2,566,783 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (48,114) | | | 1,306 | |
累計赤字 | (1,209,765) | | | (280,352) | |
股東權益總額 | 1,369,653 | | | 2,287,896 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,200,006 | | | $ | 4,792,127 | |
SolarWinds公司
合併業務報表
(單位為千,每股信息除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的12個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
訂閲 | $ | 49,701 | | | $ | 34,383 | | | $ | 167,676 | | | $ | 124,601 | |
維修 | 115,053 | | | 118,506 | | | 458,901 | | | 479,415 | |
經常性總收入 | 164,754 | | | 152,889 | | | 626,577 | | | 604,016 | |
許可證 | 22,315 | | | 33,828 | | | 92,790 | | | 114,616 | |
總收入 | 187,069 | | | 186,717 | | | 719,367 | | | 718,632 | |
收入成本: | | | | | | | |
經常性收入成本 | 17,994 | | | 17,712 | | | 67,848 | | | 67,043 | |
已獲得技術的攤銷 | 3,632 | | | 39,576 | | | 28,135 | | | 159,973 | |
收入總成本 | 21,626 | | | 57,288 | | | 95,983 | | | 227,016 | |
毛利 | 165,443 | | | 129,429 | | | 623,384 | | | 491,616 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 67,274 | | | 61,999 | | | 257,746 | | | 236,383 | |
研發 | 24,238 | | | 23,339 | | | 92,330 | | | 101,813 | |
一般和行政 | 32,956 | | | 40,842 | | | 149,461 | | | 130,977 | |
已獲得無形資產的攤銷 | 12,938 | | | 13,610 | | | 52,325 | | | 55,314 | |
商譽減值 | — | | | — | | | 891,101 | | | — | |
總運營費用 | 137,406 | | | 139,790 | | | 1,442,963 | | | 524,487 | |
營業收入(虧損) | 28,037 | | | (10,361) | | | (819,579) | | | (32,871) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (25,705) | | | (16,260) | | | (83,374) | | | (64,522) | |
其他收入(費用),淨額 | (3,213) | | | (1,411) | | | (5,074) | | | 454 | |
其他費用合計 | (28,918) | | | (17,671) | | | (88,448) | | | (64,068) | |
所得税前虧損 | (881) | | | (28,032) | | | (908,027) | | | (96,939) | |
所得税支出(福利) | 9,530 | | | (6,147) | | | 21,386 | | | (32,469) | |
持續經營淨虧損 | (10,411) | | | (21,885) | | | (929,413) | | | (64,470) | |
非持續經營的淨收益(虧損),税後淨額 | — | | | (1,760) | | | — | | | 13,062 | |
淨虧損 | $ | (10,411) | | | $ | (23,645) | | | $ | (929,413) | | | $ | (51,408) | |
普通股股東的持續經營淨虧損 | $ | (10,411) | | | $ | (21,885) | | | $ | (929,413) | | | $ | (64,630) | |
普通股股東從非持續經營中獲得的淨收益(虧損) | $ | — | | | $ | (1,760) | | | $ | — | | | $ | 13,062 | |
普通股股東每股可獲得的淨收益(虧損): | | | | | | | |
每股持續經營的基本虧損 | $ | (0.06) | | | $ | (0.14) | | | $ | (5.78) | | | $ | (0.41) | |
每股非持續經營基本收益(虧損) | — | | | (0.01) | | | — | | | 0.08 | |
每股基本虧損 | $ | (0.06) | | | $ | (0.15) | | | $ | (5.78) | | | $ | (0.33) | |
每股持續經營攤薄虧損 | $ | (0.06) | | | $ | (0.14) | | | $ | (5.78) | | | $ | (0.41) | |
每股非持續經營攤薄收益(虧損) | — | | | (0.01) | | | — | | | 0.08 | |
稀釋每股虧損 | $ | (0.06) | | | $ | (0.15) | | | $ | (5.78) | | | $ | (0.33) | |
加權平均股份,用於計算普通股股東每股可獲得的淨收益(虧損): | | | | | | | |
用於計算每股基本收益(虧損)的股份 | 161,721 | | | 158,960 | | | 160,841 | | | 158,040 | |
用於計算每股攤薄收益(虧損)的股份 | 161,721 | | | 158,960 | | | 160,841 | | | 158,040 | |
SolarWinds公司
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的12個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流 | | | | | | | |
持續經營淨虧損 | | | | | $ | (929,413) | | | $ | (64,470) | |
對持續業務的淨收益(虧損)與業務活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | | 94,981 | | | 230,135 | |
商譽與無限期無形資產減值 | | | | | 906,350 | | | — | |
應收賬款損失準備 | | | | | 951 | | | 23 | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 67,050 | | | 58,763 | |
| | | | | | | |
債務發行成本攤銷 | | | | | 9,056 | | | 9,103 | |
債務清償損失 | | | | | 3,822 | | | — | |
| | | | | | | |
遞延税金 | | | | | (6,741) | | | (40,567) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(收益)外幣匯率損失 | | | | | 1,525 | | | (1,479) | |
其他非現金(福利)費用 | | | | | (30) | | | 378 | |
企業合併中經營資產和負債的變動,扣除收購資產和承擔的負債後的淨額: | | | | | | | |
應收賬款 | | | | | (6,846) | | | (9,926) | |
應收所得税 | | | | | 99 | | | (281) | |
預付資產和其他資產 | | | | | (28,898) | | | (13,965) | |
應付帳款 | | | | | 6,751 | | | (4,915) | |
應計負債及其他 | | | | | 25,759 | | | (11,047) | |
應計應付利息 | | | | | 426 | | | (4) | |
應付所得税 | | | | | (9,290) | | | (32,587) | |
遞延收入 | | | | | 19,689 | | | (852) | |
其他長期負債 | | | | | (735) | | | (217) | |
持續經營活動提供的現金淨額 | | | | | 154,506 | | | 118,092 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | | | |
購買投資 | | | | | (67,133) | | | — | |
投資到期日 | | | | | 39,633 | | | — | |
購置財產和設備 | | | | | (7,463) | | | (9,252) | |
購買無形資產 | | | | | (13,287) | | | (4,664) | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | | | | | (6,500) | | | 447 | |
| | | | | | | |
其他投資活動 | | | | | 437 | | | — | |
持續經營中用於投資活動的現金淨額 | | | | | (54,313) | | | (13,469) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
根據員工購股計劃發行普通股所得款項 | | | | | 3,151 | | | 5,658 | |
普通股回購與激勵性限制性股票 | | | | | (11,130) | | | (14,228) | |
股票期權的行使 | | | | | 59 | | | 616 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分拆停產業務所得的分配,淨額 | | | | | — | | | 505,580 | |
已支付的股息 | | | | | — | | | (237,214) | |
| | | | | | | |
償還信貸協議中的借款 | | | | | (664,350) | | | (20,950) | |
支付債務發行成本 | | | | | (36,925) | | | (324) | |
| | | | | | | |
持續經營的融資活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | (709,195) | | | 239,138 | |
匯率變動對持續經營的現金和現金等價物的影響 | | | | | (1,376) | | | (4,355) | |
非持續經營現金流 | | | | | | | |
非持續經營的經營活動 | | | | | — | | | 39,040 | |
非持續經營的投資活動 | | | | | — | | | (15,003) | |
為非連續性業務的活動提供資金 | | | | | — | | | (903) | |
匯率變動對現金和非持續經營現金等價物的影響 | | | | | — | | | (922) | |
中止活動提供的現金淨額 | | | | | — | | | 22,212 | |
現金及現金等價物淨增(減) | | | | | (610,378) | | | 361,618 | |
現金和現金等價物 | | | | | | | |
期初 | | | | | 732,116 | | | 370,498 | |
期末 | | | | | $ | 121,738 | | | $ | 732,116 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的12個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
補充披露現金流量信息 | | | | | | | |
支付利息的現金 | | | | | $ | 79,614 | | | $ | 56,053 | |
繳納所得税的現金 | | | | | $ | 33,117 | | | $ | 43,864 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
SolarWinds公司
持續經營中GAAP與非GAAP財務指標的對賬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的12個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (單位為千,不包括利潤率和每股收益數據) |
GAAP總收入 | $ | 187,069 | | | $ | 186,717 | | | $ | 719,367 | | | $ | 718,632 | |
採購會計的影響(1) | — | | | — | | | — | | | 134 | |
非公認會計準則收入總額 | $ | 187,069 | | | $ | 186,717 | | | $ | 719,367 | | | $ | 718,766 | |
| | | | | | | |
公認會計準則收入成本 | $ | 21,626 | | | $ | 57,288 | | | $ | 95,983 | | | $ | 227,016 | |
基於股票的薪酬費用和相關的僱主支付的工資税 | (491) | | | (575) | | | (2,077) | | | (2,202) | |
已獲得技術的攤銷 | (3,632) | | | (39,576) | | | (28,135) | | | (159,973) | |
採購和其他成本 | — | | | — | | | — | | | (5) | |
| | | | | | | |
重組成本 | — | | | 514 | | | — | | | (3) | |
網絡事件的代價 | (9) | | | (317) | | | (178) | | | (2,153) | |
非公認會計準則收入成本 | $ | 17,494 | | | $ | 17,334 | | | $ | 65,593 | | | $ | 62,680 | |
| | | | | | | |
公認會計準則毛利 | $ | 165,443 | | | $ | 129,429 | | | $ | 623,384 | | | $ | 491,616 | |
採購會計的影響(1) | — | | | — | | | — | | | 134 | |
基於股票的薪酬費用和相關的僱主支付的工資税 | 491 | | | 575 | | | 2,077 | | | 2,202 | |
已獲得技術的攤銷 | 3,632 | | | 39,576 | | | 28,135 | | | 159,973 | |
採購和其他成本 | — | | | — | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | |
重組成本 | — | | | (514) | | | — | | | 3 | |
網絡事件的代價 | 9 | | | 317 | | | 178 | | | 2,153 | |
非公認會計準則毛利 | $ | 169,575 | | | $ | 169,383 | | | $ | 653,774 | | | $ | 656,086 | |
公認會計準則毛利率 | 88.4 | % | | 69.3 | % | | 86.7 | % | | 68.4 | % |
非公認會計準則毛利率 | 90.6 | % | | 90.7 | % | | 90.9 | % | | 91.3 | % |
| | | | | | | |
公認會計準則銷售和營銷費用 | $ | 67,274 | | | $ | 61,999 | | | $ | 257,746 | | | $ | 236,383 | |
基於股票的薪酬費用和相關的僱主支付的工資税 | (5,810) | | | (5,530) | | | (22,597) | | | (21,801) | |
採購和其他成本 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | |
重組成本 | — | | | (78) | | | (163) | | | (1,042) | |
網絡事件的代價 | — | | | (31) | | | (130) | | | (1,638) | |
非公認會計準則銷售和營銷費用 | $ | 61,464 | | | $ | 56,360 | | | $ | 234,856 | | | $ | 211,901 | |
| | | | | | | |
公認會計準則研究與開發費用 | $ | 24,238 | | | $ | 23,339 | | | $ | 92,330 | | | $ | 101,813 | |
基於股票的薪酬費用和相關的僱主支付的工資税 | (2,860) | | | (2,773) | | | (11,230) | | | (12,597) | |
採購和其他成本 | — | | | — | | | — | | | (355) | |
| | | | | | | |
重組成本 | — | | | 42 | | | — | | | (551) | |
網絡事件的代價 | — | | | — | | | (2) | | | (52) | |
非公認會計準則研發費用 | $ | 21,378 | | | $ | 20,608 | | | $ | 81,098 | | | $ | 88,258 | |
| | | | | | | |
公認會計準則一般費用和行政費用 | $ | 32,956 | | | $ | 40,842 | | | $ | 149,461 | | | $ | 130,977 | |
基於股票的薪酬費用和相關的僱主支付的工資税 | (7,391) | | | (6,653) | | | (32,117) | | | (23,343) | |
採購和其他成本 | (108) | | | (293) | | | (540) | | | (1,335) | |
| | | | | | | |
重組成本 | (90) | | | (6,997) | | | (1,400) | | | (9,819) | |
網絡事件成本,淨額 | (5,931) | | | (8,944) | | | (25,923) | | | (29,271) | |
商譽與無限期無形資產減值 | — | | | — | | | (15,249) | | | — | |
非公認會計準則一般費用和行政費用 | $ | 19,436 | | | $ | 17,955 | | | $ | 74,232 | | | $ | 67,209 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的12個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (單位為千,不包括利潤率和每股收益數據) |
公認會計準則運營費用 | $ | 137,406 | | | $ | 139,790 | | | $ | 1,442,963 | | | $ | 524,487 | |
基於股票的薪酬費用和相關的僱主支付的工資税 | (16,061) | | | (14,956) | | | (65,944) | | | (57,741) | |
已獲得無形資產的攤銷 | (12,938) | | | (13,610) | | | (52,325) | | | (55,314) | |
採購和其他成本 | (108) | | | (293) | | | (540) | | | (1,691) | |
| | | | | | | |
重組成本 | (90) | | | (7,033) | | | (1,563) | | | (11,412) | |
網絡事件成本,淨額 | (5,931) | | | (8,975) | | | (26,055) | | | (30,961) | |
商譽與無限期無形資產減值 | — | | | — | | | (906,350) | | | — | |
非公認會計準則運營費用 | $ | 102,278 | | | $ | 94,923 | | | $ | 390,186 | | | $ | 367,368 | |
| | | | | | | |
公認會計準則營業收入(虧損) | $ | 28,037 | | | $ | (10,361) | | | $ | (819,579) | | | $ | (32,871) | |
採購會計的影響(1) | — | | | — | | | — | | | 134 | |
基於股票的薪酬費用和相關的僱主支付的工資税 | 16,552 | | | 15,531 | | | 68,021 | | | 59,943 | |
已獲得技術的攤銷 | 3,632 | | | 39,576 | | | 28,135 | | | 159,973 | |
已獲得無形資產的攤銷 | 12,938 | | | 13,610 | | | 52,325 | | | 55,314 | |
採購和其他成本 | 108 | | | 293 | | | 540 | | | 1,696 | |
| | | | | | | |
重組成本 | 90 | | | 6,519 | | | 1,563 | | | 11,415 | |
網絡事件成本,淨額 | 5,940 | | | 9,292 | | | 26,233 | | | 33,114 | |
商譽與無限期無形資產減值 | — | | | — | | | 906,350 | | | — | |
非公認會計準則營業收入 | $ | 67,297 | | | $ | 74,460 | | | $ | 263,588 | | | $ | 288,718 | |
GAAP營業利潤率 | 15.0 | % | | (5.5) | % | | (113.9) | % | | (4.6) | % |
非GAAP營業利潤率 | 36.0 | % | | 39.9 | % | | 36.6 | % | | 40.2 | % |
| | | | | | | |
GAAP持續經營淨虧損 | $ | (10,411) | | | $ | (21,885) | | | $ | (929,413) | | | $ | (64,470) | |
採購會計的影響(1) | — | | | — | | | — | | | 134 | |
基於股票的薪酬費用和相關的僱主支付的工資税 | 16,552 | | | 15,531 | | | 68,021 | | | 59,943 | |
已獲得技術的攤銷 | 3,632 | | | 39,576 | | | 28,135 | | | 159,973 | |
已獲得無形資產的攤銷 | 12,938 | | | 13,610 | | | 52,325 | | | 55,314 | |
採購和其他成本 | 108 | | | 293 | | | 540 | | | 1,696 | |
| | | | | | | |
重組成本 | 90 | | | 8,118 | | | 1,523 | | | 11,794 | |
網絡事件成本,淨額 | 5,940 | | | 9,292 | | | 26,233 | | | 33,114 | |
商譽與無限期無形資產減值 | — | | | — | | | 906,350 | | | — | |
債務清償損失 | 1,892 | | | — | | | 3,822 | | | — | |
| | | | | | | |
與上述調整相關的税收優惠 | (560) | | | (17,219) | | | (23,708) | | | (67,464) | |
非公認會計準則淨收益 | $ | 30,181 | | | $ | 47,316 | | | $ | 133,828 | | | $ | 190,034 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
GAAP稀釋每股持續運營虧損 | $ | (0.06) | | | $ | (0.14) | | | $ | (5.78) | | | $ | (0.41) | |
非公認會計準則稀釋後每股收益 | $ | 0.19 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.83 | | | $ | 1.20 | |
_______________
(1)調整是指採購會計對訂閲收入項目的影響。
持續經營的GAAP淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的12個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (除利潤率數據外,以千計) |
淨虧損 | $ | (10,411) | | | $ | (23,645) | | | $ | (929,413) | | | $ | (51,408) | |
減去:停產業務的淨收益(虧損) | — | | | (1,760) | | | — | | | 13,062 | |
持續經營淨虧損 | (10,411) | | | (21,885) | | | (929,413) | | | (64,470) | |
攤銷和折舊 | 20,874 | | | 56,773 | | | 94,981 | | | 230,135 | |
所得税支出(福利) | 9,530 | | | (6,147) | | | 21,386 | | | (32,469) | |
利息支出,淨額 | 25,705 | | | 16,260 | | | 83,374 | | | 64,522 | |
採購會計對總收入的影響 | — | | | — | | | — | | | 134 | |
未實現的外幣(收益)損失 | 2,423 | | | 25 | | | 1,525 | | | (1,479) | |
採購和其他成本 | 108 | | | 293 | | | 540 | | | 1,696 | |
| | | | | | | |
與債務相關的成本(1) | 3,687 | | | 94 | | | 5,909 | | | 378 | |
基於股票的薪酬費用和相關的僱主支付的工資税 | 16,552 | | | 15,531 | | | 68,021 | | | 59,943 | |
重組成本(2) | 90 | | | 8,118 | | | 1,523 | | | 11,794 | |
網絡事件成本,淨額 | 5,940 | | | 9,292 | | | 26,233 | | | 33,114 | |
商譽與無限期無形資產減值 | — | | | — | | | 906,350 | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | 74,498 | | | $ | 78,354 | | | $ | 280,429 | | | $ | 303,298 | |
調整後EBITDA利潤率 | 39.8 | % | | 42.0 | % | | 39.0 | % | | 42.2 | % |
| | | | | | | |
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(1)截至2022年12月31日的3個月和12個月的債務相關成本分別包括190萬美元和380萬美元的債務清償損失。
(2)截至2021年12月31日的三個月和十二個月的重組成本主要涉及退出和終止設施租賃承諾的成本,以及在持續運營中報告的N-Able剝離產生的某些成本。
非公認會計原則收入與非公認會計原則收入的對賬
在持續經營的不變貨幣基礎上
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的12個月, |
| 2022 | | 2021 | | 增長率 | | 2022 | | 2021 | | 增長率 |
| | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千為單位) |
GAAP總收入 | $ | 187,069 | | | $ | 186,717 | | | 0.2 | % | | $ | 719,367 | | | $ | 718,632 | | | 0.1 | % |
採購會計的影響(1) | — | | | — | | | — | | | — | | | 134 | | | — | |
非GAAP總收入 | 187,069 | | | 186,717 | | | 0.2 | | | 719,367 | | | 718,766 | | | 0.1 | |
估計的外匯影響(2) | 3,766 | | | — | | | 2.0 | | | 13,749 | | | — | | | 1.9 | |
按不變貨幣計算的非GAAP總收入 | $ | 190,835 | | | $ | 186,717 | | | 2.2 | % | | $ | 733,116 | | | $ | 718,766 | | | 2.0 | % |
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(1)調整是指採購會計對訂閲收入項目的影響。
(2)估計的外幣影響是使用上一年可比月度期間的平均外幣匯率計算的,並將該匯率應用於截至2022年12月31日的三個月和十二個月的相應月度期間的外幣收入。
收入與調整後非公認會計準則收入的對賬
假設以前發佈的Outlook中的利率
(未經審計)
| | | | | |
| 截至2022年12月31日的三個月 |
| |
| (單位:千) |
總收入 | $ | 187,069 | |
估計的外匯影響(1) | (1,579) | |
假設先前發佈的展望中使用的外幣匯率,調整後的非GAAP收入總額 | $ | 185,490 | |
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(1)估計外幣影響指用於計算我們截至2022年12月31日的三個月實際非GAAP結果的實際外幣匯率與我們先前發佈的2022年11月3日展望中假設的匯率之間的差異的影響。
持續經營未加槓桿的自由現金流的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的12個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | (單位:千) |
持續經營活動提供的現金淨額 | | | | | $ | 154,506 | | | $ | 118,092 | |
資本支出(1) | | | | | (20,750) | | | (13,916) | |
自由現金流 | | | | | 133,756 | | | 104,176 | |
為利息和其他與債務有關的項目支付的現金 | | | | | 75,978 | | | 55,895 | |
用於收購和其他成本、重組成本、網絡事件成本、淨額、僱主支付的股票獎勵工資税和其他一次性項目的現金 | | | | | 33,498 | | | 54,230 | |
無槓桿自由現金流(不包括沒收的税盾) | | | | | 243,232 | | | 214,301 | |
因利息支付而被沒收的税盾(2) | | | | | (19,505) | | | (13,172) | |
無槓桿自由現金流 | | | | | $ | 223,727 | | | $ | 201,129 | |
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(1)包括購買財產和設備以及購買無形資產。
(2)與利息支付相關的沒收税盾假設截至2022年12月31日的12個月的法定税率為24.5%,截至2021年12月31日的12個月的法定税率為23.5%。