新聞稿
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LUMENTUM宣佈2023財年第二季度財務業績
·淨收入5.06億美元
·公認會計準則毛利率為32.8%；非公認會計準則毛利率為44.9%
·GAAP營業虧損為4.3%；非GAAP營業利潤率為23.1%
·公認會計準則稀釋後每股淨虧損0.46美元；非公認會計準則稀釋後每股淨收益1.52美元
加利福尼亞州聖何塞，2023年2月9日-Lumentum Holdings Inc.(“Lumentum”或“公司”)今天公佈了截至2022年12月31日的第二財季業績。
我們第二季度的財務和運營表現非常強勁，這主要得益於我們的電信和商用激光客户的強勁需求。非公認會計準則營業利潤率和每股非公認會計準則收益均高於我們指引區間的高端，營收高於中間價，“總裁兼首席執行官艾倫·洛表示。這些結果反映了公司長期運營成本的結構性改善，因為我們繼續執行我們的協同計劃。“
第二財季亮點：
2023財年第二季度的淨收入為5.06億美元，GAAP淨虧損為3170萬美元，或稀釋後每股虧損0.46美元。2023財年第一季度的淨收入為5.068億美元，GAAP淨虧損為40萬美元，或稀釋後每股虧損0.01美元。2022財年第二季度的淨收入為4.467億美元，GAAP淨收入為5670萬美元，或每股稀釋後收益0.75美元。
2023財年第二財季的非GAAP淨收入為1.041億美元，或稀釋後每股收益1.52美元。2023會計年度第一季度的非GAAP淨收入為1.192億美元，或每股稀釋後收益1.69美元。2022財年第二季度的非GAAP淨收入為1.202億美元，或每股稀釋後收益1.60美元。
截至2023財年第二季度末，公司持有現金、現金等價物和短期投資總額為16.804億美元，比2023財年第一季度末增加5550萬美元。

財務概述-截至2022年12月31日的第二財季
GAAP結果(百萬美元)
Q2Q1Q2變化
FY 2023FY 2023FY 2022Q/Q是/是
淨收入$506.0$506.8$446.7(0.2)%13.3%
毛利率32.8%39.7%46.5%(690)bps(1,370)bps
營業利潤率(4.3)%2.7%19.1%(700)bps(2,340)bps
非GAAP業績(百萬美元)
Q2Q1Q2變化
FY 2023FY 2023FY 2022Q/Q是/是
淨收入$506.0$506.8$446.7(0.2)%13.3%
毛利率44.9%48.2%51.0%(330)bps(610)bps
營業利潤率23.1%27.1%31.7%(400)bps(860)bps


各細分市場的淨收入(百萬美元)
Q2的百分比Q1Q2變化
FY 2023淨收入FY 2023FY 2022Q/Q是/是
光通信$448.8 88.7 %$453.4 $397.4 (1.0)%12.9 %
激光57.2 11.3 %53.4 49.3 7.1 %16.0 %
總計$506.0 100.0 %$506.8 $446.7 (0.2)%13.3 %

以上表格提供了季度業績與前幾個時期的比較，包括季度環比和同比變化。GAAP和非GAAP衡量標準之間的對賬包含在本新聞稿標題為“非GAAP財務衡量標準的使用”一節中。
業務展望
Lumentum預計2023財年第三季度將出現以下情況：
·淨收入在4.3億美元至4.6億美元之間
·非公認會計準則營業利潤率為17%至19%
·非公認會計準則稀釋後每股收益為1.00美元至1.15美元
我們沒有為我們的前景提供從GAAP到非GAAP指標的對賬。大部分非公認會計原則調整，例如重組費用、基於股票的薪酬、非公認會計原則所得税調節調整、收購相關成本，以及其他與當前和未來業務無關的成本和或有事項，本質上具有高度的波動性，我們對未來可能產生的範圍的可見性很低。
相關公告和電話會議

Lumentum將於今天，即2023年2月9日，太平洋時間上午5：30/美國東部時間上午8：30主持電話會議，討論其第二財季業績。電話會議和重播的現場網絡直播將在Lumentum網站的投資者欄目中進行，網址為http://investor.lumentum.com，一直持續到2023年2月16日，太平洋時間晚上9：00/美國東部時間上午12：00。要收聽現場電話會議，請撥打(844)200-6205或(929)526-1599，並參考密碼440258。要收聽重播，請撥打(866)813-9403或(929)458-6194並參考密碼369158。概述公司最新財務業績的支持材料將與本收益新聞稿同時在http://investor.lumentum.com的“活動和演示”部分張貼。Lumentum一直使用，並打算繼續使用其投資者關係網站，作為披露重大非公開信息的手段，並履行其根據FD法規規定的披露義務。本新聞稿將作為提交給美國證券交易委員會的Form 8-K當前報告的展示，並將在http://www.sec.gov/.上獲得
關於Lumentum
Lumentum(納斯達克股票代碼：LITE)是市場領先的創新光學和光子產品的設計商和製造商，可在全球範圍內實現光網絡和激光應用。Lumentum光纖組件和子系統幾乎是所有類型的電信、企業和數據中心網絡的一部分。Lumentum激光支持先進的製造技術和多樣化的應用，包括下一代成像和傳感能力。Lumentum總部設在加利福尼亞州聖何塞，在世界各地設有研發、製造和銷售辦事處。欲瞭解更多信息，請訪問www.Lumentum.com，並在LinkedIn、Twitter、Facebook、Instagram和YouTube上關注Lumentum。
前瞻性陳述


本新聞稿包含符合1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節的前瞻性陳述。這些陳述包括對我們的市場、客户和行業的預期，對我們產品和技術需求的任何預期或指導，關於我們預期市場份額的陳述，關於我們最近收購的NeoPhotonics和IPG電信傳輸產品線整合的計劃和期望的陳述，包括對我們客户和我們業務的好處，零部件供應的趨勢，我們對收入增長率的預期，以及我們對未來淨收入、每股收益和營業利潤率的指導，以及相關的假設。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與預期結果大相徑庭。可能導致實際結果與預期結果不同的因素包括：(A)新冠肺炎疫情及相關影響，這可能繼續對我們的業務、財務業績和經營業績產生不利影響；(B)產品結構逐季波動，由於我們投資組合的毛利率範圍很大，可能對盈利能力指標產生重大影響；(C)整個業務的平均售價下降或成本上升，這兩者都將降低我們的利潤率；(D)季節性的影響；(E)我們的供應商和合同製造商滿足我們預測的需求的生產、質量和交貨要求的能力，以及持續的供應鏈限制的影響，特別是在半導體方面；(F)與全球市場有關的內在不確定性，包括宏觀經濟環境的不確定性和波動性、通貨膨脹壓力、政治或經濟環境的變化, 例如地緣政治衝突、戰爭、貿易和出口限制以及徵收關税或其他關税，以及此類市場中斷對我們產品需求的影響；(G)客户需求的變化；(H)我們吸引和留住新客户的能力，特別是在成像和傳感市場；以及(I)Lumentum的融資或運營戰略不成功的風險。欲瞭解有關這些風險的更多信息，請參考公司提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的季度報告10-Q表格中的“風險因素”部分。此外，除另有説明外，本演示文稿所載結果僅自今天起有效。本演示文稿中包含的前瞻性陳述是截至本文發佈之日作出的，除非適用法律要求，否則公司不承擔更新此類陳述的義務。

聯繫信息
投資者：凱西·塔，電話：408-750-3853；
媒體：Christina Itzkowitz，781-929-0565；media@Lumentum.com
類別：金融
除非另有説明，以下財務報表是根據公認會計準則編制的。


LUMENTUM控股公司
簡明合併業務報表
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
截至三個月截至六個月
 2022年12月31日2022年1月1日2022年12月31日2022年1月1日
淨收入$506.0 $446.7 $1,012.8 $895.1 
銷售成本315.1 223.3 597.7 423.7 
收購的已開發無形資產的攤銷24.7 15.9 47.7 31.7 
毛利166.2 207.5 367.4 439.7 
運營費用：
研發75.8 53.2 148.5 107.3 
銷售、一般和行政98.4 69.0 204.1 132.3 
重組及相關費用13.9 0.1 23.2 (1.0)
總運營費用188.1 122.3 375.8 238.6 
營業收入(虧損)(21.9)85.2 (8.4)201.1 
利息支出(8.9)(17.1)(17.4)(34.0)
其他收入，淨額3.7 1.0 17.5 1.6 
所得税前收入(虧損)(27.1)69.1 (8.3)168.7 
所得税撥備4.6 12.4 23.8 30.5 
淨收益(虧損)$(31.7)$56.7 $(32.1)$138.2 
每股淨收益(虧損)：
基本信息$(0.46)$0.78 $(0.47)$1.91 
稀釋$(0.46)$0.75 $(0.47)$1.83 
用於計算每股淨收益(虧損)的股票：
基本信息68.3 72.3 68.2 72.5 
稀釋68.3 75.3 68.2 75.4 



LUMENTUM控股公司
簡明合併資產負債表
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
2022年12月31日July 2, 2022
資產  
流動資產： 
現金和現金等價物$592.1 $1,290.2 
短期投資1,088.3 1,258.8 
應收賬款淨額330.5 262.0 
盤存366.9 250.1 
預付款和其他流動資產114.8 78.1 
流動資產總額2,492.6 3,139.2 
財產、廠房和設備、淨值487.7 360.5 
經營性租賃使用權資產淨額84.9 73.6 
商譽698.2 368.9 
其他無形資產，淨額539.9 155.7 
遞延税項資產100.1 27.0 
其他非流動資產14.7 37.3 
總資產$4,418.1 $4,162.2 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$205.6 $156.7 
應計工資及相關費用60.7 54.6 
應計費用62.1 44.7 
短期債務420.7 409.9 
經營租賃負債，流動14.0 11.2 
其他流動負債51.2 39.4 
流動負債總額814.3 716.5 
長期債務1,900.3 1,466.1 
非流動經營租賃負債57.0 48.8 
遞延税項負債25.8 12.9 
其他非流動負債77.1 42.9 
總負債2,874.5 2,287.2 
股東權益：
截至2022年12月31日和2022年7月2日的普通股，面值0.001美元，990股授權股，68.4股和68.0股0.1 0.1 
額外實收資本1,641.4 2,003.6 
累計赤字(101.3)(129.1)
累計其他綜合收益3.4 0.4 
股東權益總額1,543.6 1,875.0 
總負債和股東權益$4,418.1 $4,162.2 



非公認會計準則財務計量的使用

在本新聞稿中，Lumentum向投資者提供了一些非GAAP財務指標：毛利、毛利、研究和開發費用、銷售、一般和行政費用、營業利潤率、營業收入、利息和其他收入(費用)、淨額、所得税前收入、所得税準備金、非GAAP基礎上的淨收益(虧損)和每股淨收益(虧損)，以及EBITDA和調整後EBITDA的非GAAP指標。Lumentum認為，這些非GAAP財務信息為公司正在進行的業務運營和結果以及現金產生提供了更多的洞察力，因此選擇向投資者提供這些信息，以便更一致地進行比較，並幫助他們評估公司正在進行的業務的結果，實現更有意義的期間與期間的比較。此外，公司認為，提供其中某些措施可以讓投資者更好地瞭解公司的現金流，更重要的是，評估管理層用來評估和衡量此類現金流的方法和信息的有效性。然而，這些衡量標準可能不同於其他公司使用的非GAAP衡量標準，限制了它們在進行比較時的有用性。本新聞稿中使用的非GAAP財務指標不應與根據GAAP編制的財務業績指標分開考慮。投資者需要注意的是，將非公認會計準則財務指標用作分析工具存在實質性限制。特別是，我們對GAAP財務指標的許多調整反映了排除了經常性項目，這些項目將反映在我們可預見的未來的財務業績中。進一步, 這些非公認會計準則的財務指標可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相比較。

我們在本新聞稿中使用的非GAAP衡量標準不包括(I)基於股票的補償，(Ii)收購相關成本，(Iii)收購無形資產的攤銷，(Iv)收購庫存的公允價值調整，(V)重組和相關費用，(Vi)匯兑(收益)損失，淨額，(Vii)可轉換票據的非現金利息支出和其他費用，(Viii)與訴訟事項有關的非經常性支出，(Ix)因產品線退出而減記的庫存和固定資產，(X)整合相關成本，(十一)非公認會計準則所得税對賬調整，以及(十二)與非經常性活動有關的其他(收益)費用。

關於歷史時期的GAAP和非GAAP財務數據之間的定量對賬包括在本新聞稿所附的補充財務表格中。


LUMENTUM控股公司
GAAP衡量標準與非GAAP衡量標準的對賬
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
截至三個月截至六個月
2022年12月31日2022年10月1日2022年1月1日2022年12月31日2022年1月1日
按公認會計原則計算的毛利$166.2 $201.2 $207.5 $367.4 $439.7 
基於股票的薪酬6.7 5.5 5.2 12.2 9.8 
已獲得無形資產的攤銷24.8 22.9 15.9 47.7 31.7 
購入存貨攤銷公允價值調整9.6 4.6 — 14.2 — 
與整合相關的成本2.8 — — 2.8 — 
由於產品線退出而導致的庫存和固定資產減記— — 0.1 — 0.1 
其他(收益)費用，淨額(1)
16.9 9.9 (0.7)26.8 (6.6)
按非公認會計原則計算的毛利$227.0 $244.1 $228.0 $471.1 $474.7 
非GAAP基礎上的毛利率44.9 %48.2 %51.0 %46.5 %53.0 %
基於公認會計原則的研究與發展$75.8 $72.7 $53.2 $148.5 $107.3 
基於股票的薪酬(10.6)(9.6)(5.4)(20.2)(10.4)
與整合相關的成本(0.8)— — (0.8)— 
其他收費— (2.3)— (2.3)(0.1)
基於非公認會計原則的研究與發展$64.4 $60.8 $47.8 $125.2 $96.8 
基於公認會計準則的銷售、一般和管理$98.4 $105.7 $69.0 $204.1 $132.3 
基於股票的薪酬(19.3)(19.6)(16.7)(38.9)(31.9)
基於股票的薪酬與收購相關(2)
— (11.9)— (11.9)— 
已獲得無形資產的攤銷(11.3)(9.3)(5.6)(20.6)(11.2)
收購相關成本(3)
— (16.2)— (16.2)— 
與整合相關的成本(4.4)(0.6)— (5.0)— 
訴訟事項(5)
(7.8)— — (7.8)— 
其他費用，淨額(9.7)(2.2)(8.1)(11.9)(11.8)
非GAAP基礎上的銷售、一般和管理$45.9 $45.9 $38.6 $91.8 $77.4 
按公認會計原則計算的營業收入$(21.9)$13.5 $85.2 $(8.4)$201.1 
基於股票的薪酬36.6 34.7 27.3 71.3 52.1 
基於股票的薪酬與收購相關(2)
— 11.9 — 11.9 — 
已獲得無形資產的攤銷36.1 32.2 21.5 68.3 42.9 
購入存貨攤銷公允價值調整9.6 4.6 — 14.2 — 
收購相關成本(3)
— 16.2 — 16.2 — 
與整合相關的成本8.0 0.6 8.6 — 
重組及相關費用(4)
13.9 9.3 0.1 23.2 (1.0)
訴訟事項(5)
7.8 — — 7.8 — 
由於產品線退出而導致的庫存和固定資產減記— — 0.1 — 0.1 


其他費用，淨額26.6 14.4 7.4 41.0 5.3 
按非公認會計原則計算的營業收入$116.7 $137.4 $141.6 $254.1 $300.5 
按非公認會計原則計算的營業利潤率23.1 %27.1 %31.7 %25.1 %33.6 %
利息和其他收入(費用)，按公認會計原則計算淨額$(5.2)$5.3 $(16.1)$0.1 $(32.4)
外匯(收益)損失，淨額4.1 (9.0)(0.7)(4.9)(0.6)
可轉換票據的非現金利息支出和其他支出6.2 5.7 15.8 11.9 31.1 
利息和其他收入(費用)，按非公認會計原則計算的淨額$5.1 $2.0 $(1.0)$7.1 $(1.9)
按公認會計原則計算的所得税前收益$(27.1)$18.8 $69.1 $(8.3)$168.7 
基於股票的薪酬36.6 34.7 27.3 71.3 52.1 
基於股票的薪酬與收購相關(2)
— 11.9 — 11.9 — 
收購相關成本(3)
— 16.2 — 16.2 — 
與整合相關的成本8.0 0.6 — 8.6 — 
已獲得無形資產的攤銷36.1 32.2 21.5 68.3 42.9 
購入存貨攤銷公允價值調整9.6 4.6 — 14.2 — 
重組及相關費用(4)
13.9 9.3 0.1 23.2 (1.0)
訴訟事項(5)
7.8 — — 7.8 — 
外匯(收益)損失，淨額4.1 (9.0)(0.7)(4.9)(0.6)
可轉換票據的非現金利息支出和其他支出6.2 5.7 15.8 11.9 31.1 
由於產品線退出而導致的庫存和固定資產減記— — 0.1 — 0.1 
其他費用，淨額26.6 14.4 7.4 41.0 5.3 
按非公認會計原則計算的所得税前收益$121.8 $139.4 $140.6 $261.2 $298.6 
按公認會計原則計提所得税準備$4.6 $19.2 $12.4 $23.8 $30.5 
非公認會計準則所得税對賬調整13.1 1.0 8.0 14.1 12.8 
按非公認會計原則計提所得税準備$17.7 $20.2 $20.4 $37.9 $43.3 
按公認會計原則計算的淨收益(虧損)$(31.7)$(0.4)$56.7 $(32.1)$138.2 
基於股票的薪酬
36.6 34.7 27.3 71.3 52.1 
基於股票的薪酬與收購相關(2)
— 11.9 — 11.9 — 
由於產品線退出而導致的庫存和固定資產減記— — 0.1 — 0.1 
收購相關成本(3)
— 16.2 — 16.2 — 
與整合相關的成本8.0 0.6 — 8.6 — 
已獲得無形資產的攤銷36.1 32.2 21.5 68.3 42.9 
購入存貨攤銷公允價值調整9.6 4.6 — 14.2 — 
重組及相關費用(4)
13.9 9.3 0.1 23.2 (1.0)
訴訟事項(5)
7.8 — — 7.8 — 
外匯(收益)損失，淨額4.1 (9.0)(0.7)(4.9)(0.6)
可轉換票據的非現金利息支出和其他支出
6.2 5.7 15.8 11.9 31.1 
非公認會計準則所得税對賬調整(13.1)(1.0)(8.0)(14.1)(12.8)


其他費用，淨額26.6 14.4 7.4 41.0 5.3 
按非公認會計原則計算的淨收入$104.1 $119.2 $120.2 $223.3 $255.3 
按非公認會計原則計算的每股淨收益$1.52 $1.69 $1.60 $3.20 $3.39 
在每股計算中使用的股份-按公認會計準則稀釋68.3 68.1 75.3 68.2 75.4 
非公認會計準則調整(6)
0.3 2.5 — 1.5 — 
在每股計算中使用的股份-在非GAAP基礎上稀釋68.6 70.6 75.3 69.7 75.4 
(1)在截至2022年12月31日的三個月和六個月中扣除的非公認會計原則毛利中不包括的其他收益(費用)主要分別涉及從各經紀公司購買零部件以滿足客户需求的1170萬美元和1900萬美元的增量費用。
(2)與NeoPhotonics合併有關，加快了對NeoPhotonics員工的某些股權獎勵。截至2022年12月31日的6個月，與加速相關的股票薪酬總額為1190萬美元，其中900萬美元以現金結算。
(3)截至2022年12月31日的6個月內，收購相關成本1,620萬美元，主要包括與NeoPhotonics合併相關的專業、諮詢和法律服務費用，以及在2023財年第一季度收購IPG Photonics的電信傳輸產品線。
(4)在截至2022年12月31日的三個月中，我們在精簡的綜合經營報表中記錄了1390萬美元的重組和相關費用，這主要是由於與NeoPhotonics合併後的全公司整合努力以及我們的成本削減舉措。
在截至2022年12月31日的6個月中，我們在精簡的綜合經營報表中記錄了2320萬美元的重組和相關費用，這主要是由於與NeoPhotonics合併後的全公司整合努力、我們的成本削減計劃以及與NeoPhotonics的高管離職和留任協議相關的遣散費和員工福利。這些協議規定在某些情況下非自願終止僱用時的付款和福利。
(5)在截至2022年12月31日的三個月內，我們就某些非正常訴訟事宜的和解記錄了780萬美元的費用。
(6)按非公認會計原則計算每股淨收益的股份包括在轉換可換股票據時產生的遞增攤薄股份(假設我們按照本公司的意願以現金結算票據面值)，以及與限制性股票單位(“RSU”)有關的股份，以及根據我們的員工購股計劃可發行的按公認會計原則反攤薄的股份。



LUMENTUM控股公司
GAAP淨收入與調整後EBITDA的對賬
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
截至三個月截至六個月
 2022年12月31日2022年10月1日2022年1月1日2022年12月31日2022年1月1日
公認會計準則淨收益(虧損)$(31.7)$(0.4)$56.7 $(32.1)$138.2 
利息和其他費用，淨額5.2 (5.3)16.1 (0.1)32.4 
所得税撥備4.6 19.2 12.4 23.8 30.5 
折舊26.4 24.5 20.6 50.9 41.0 
已獲得無形資產的攤銷36.1 32.2 21.5 68.3 42.9 
EBITDA40.6 70.2 127.3 110.8 285.0 
攤銷存貨公允價值調整9.6 4.6 — 14.2 — 
重組及相關費用13.9 9.3 0.1 23.2 (1.0)
基於股票的薪酬36.6 46.6 27.3 83.2 52.1 
與收購相關的成本— 16.2 — 16.2 — 
由於產品線退出而導致的庫存和固定資產減記— — 0.1 — 0.1 
與整合相關的成本8.0 0.6 — 8.6 — 
其他費用，淨額24.7 14.4 7.6 39.1 5.7 
調整後的EBITDA$133.4 $161.9 $162.4 $295.3 $341.9