矩陣服務公司公佈2023財年第二季度業績

俄克拉荷馬州塔爾薩-2023年2月9日-北美能源和工業市場的領先承包商矩陣服務公司(納斯達克：MTRX)今天公佈了2023財年第二季度的財務業績。

主要亮點：

·第二季度收入為1.938億美元，比2022財年第二季度增長20%

·本季度項目獎勵為3.187億美元，為2020財年第一季度以來的最高水平

·項目獎勵在本季度產生了1.6的賬簿與賬單比率，在我們的每個報告部門中都超過了1.3，反映了我們終端市場活動的加速

·與2022財年第二季度相比，積壓的訂單增加了25%，達到7.405億美元

·第二季度業績受到一個遺留項目960萬美元調整和1230萬美元相關商譽減值費用的負面影響，導致每股負面影響總計0.82美元

·每股虧損1.22美元；調整後每股虧損0.53美元(1)

·2023財年第二季度調整後EBITDA虧損1310萬美元(1)

2021年日曆中授予的一個遺留項目導致本季度出現意外的負調整，原因是商業談判破裂，過度的範圍變化影響了我們根據預測推進工作的能力，以及全球供應鏈問題和通脹的影響。該項目計劃在第四財季機械完成。我們將繼續努力管理預測的成本，並與客户協商合理的索賠結果。

本季度的一次性費用蓋過了我們業務前景的持續改善，這在我們的季度項目獎勵中得到了清楚的反映。值得注意的是，我們第二財季的總項目獎勵達到了自2020財年第一財季以來的最高水平。這導致賬簿與賬單的比率為1.6，而Matrix現在已經連續六個季度實現了1.0或以上的賬簿與賬單比率。我們預計，我們一直在積壓的獎項中增加的獎項，加上我們一直在進行的內部倡議，將對我們的收入產生積極影響，並實質性地改善我們的財務業績。“

後續事件

在季度結束後，我們收到一位客户的通知，他們不會批准對我們進行足夠的補償，因為過度的範圍變化對我們按照預測推進工作的能力產生了影響，以及全球供應鏈問題和通貨膨脹的影響。在截至2022年12月31日的三個月和六個月中，過程和工業設施部門的中游天然氣處理項目分別使毛利潤減少了960萬美元和940萬美元。我們已經累計了該項目的全部預期損失，我們預計該項目將在2023財年第四季度機械完成。

根據本項目的顯示結果，我們重新評估了用於計算相關報告單位商譽公允價值的假設，並得出結論，該單位的1,230萬美元商譽已完全減值。減值在截至2022年12月31日的三個月和六個月的營業收入中確認。

收益摘要

項目獲獎量在經歷了兩年的時間後繼續改善，在這兩年期間，由於流行病的影響，獎項減少。我們在2023財年第二季度獲得了3.187億美元的項目獎勵，這是自2020財年第一季度以來最高的季度獎勵總額。我們的項目漏斗和競標機會依然強勁，我們預計2023財年最後兩個財季的季度賬面與賬單比率都將達到或高於1.0。

2023財年第二季度的收入為1.938億美元，低於2023財年第一季度的2.084億美元，這是因為前幾個時期授予的某些項目正在進行中，而新授予的項目對收入的貢獻有限，因為它們在合同敲定、工程和規劃階段取得進展。收入水平也低於預期，因為一個預計將在2023財年上半年中標的大型液化天然氣項目尚未中標，中標時間未知。最後，正常的季節性導致我們在整個季度的工作量較低。我們預計2023財年第三季度的收入將與2023財年第二季度相對持平，而隨着新授予的項目進入收入流，2023財年第四季度的收入將大幅增加。

2023財年第二季度毛利率(虧損)為0.7%，而2023財年第一季度為6.2%。我們的經營業績受到上文提到的960萬美元項目調整的重大影響。2023財年第二季度的毛利率也受到建築管理費用回收不足的負面影響，原因是收入減少，以及在競爭激烈的時期繼續開展以前預訂的項目的毛利率下降。

在存儲和終端解決方案部門，本季度2.6%的毛利率受到低收入的負面影響，這導致建築管理費用回收不足，以及完成較小存儲項目的預測成本增加。

於流程及工業設施分部，第二季度毛利(虧損)(6.4%)受上文提及的項目調整、間接成本減少及在競爭激烈的期間繼續進行先前預訂的毛利減少項目的影響。這部分被該部分其他項目好於預期的結果所部分抵消。

在公用事業和電力基礎設施部門，第二季度毛利率為4.8%。雖然這與上一季度相比有所改善，但毛利率受到了以前預訂的項目的負面影響，這些項目在競爭激烈的時期獲得的毛利率下降。這部分被該部門最近授予的其他項目的好於預期的結果所部分抵消。

我們在本季度記錄了130萬美元的重組成本，這主要是由於與關閉表現不佳的業務有關的遣散費，以及我們在廣泛的重組努力後繼續對組織進行微調的工作。目前的重點是改進流程和程序，以提高業務效率、競爭力和盈利能力。

如上所述，我們在本季度發生了1230萬美元的商譽減值。

我們2023財年第二季度和2022財年第二季度的有效税率分別為零和(78.7%)。2023財年第二季度的有效税率受到2022財年對我們的遞延税項資產的全額估值準備金的影響，這是因為我們在三年期間存在累計虧損。因此，我們預計整個財年的實際税率將在零左右。

在2023財年第二季度，我們淨虧損3280萬美元，或每股虧損1.22美元，而2022財年第二季度淨虧損2490萬美元，或每股虧損0.93美元。2023財年第二季度，我們調整後的淨虧損為1,440萬美元，或每股虧損0.53美元，而去年同期的調整後淨虧損為1,020萬美元，或每股虧損0.38美元(1)。

積壓

截至2022年12月31日，我們的積壓訂單在上一季度末增加了1.248億美元，達到7.405億美元。2023財年第二季度，項目獎勵總額為3.187億美元，賬面與賬單之比為1.6。在細分市場的基礎上，第二季度公用事業和電力基礎設施的賬面與賬單之比為1.9，這主要是由於現有液化天然氣調峯設施和電力輸送工作的升級項目的預訂。在工藝和工業設施方面，賬簿與賬單的比率為1.3，這主要是由於煉油廠維護工作的強勁預訂以及可再生柴油生產設施的額外資本工作。在存儲和碼頭解決方案方面，季度預訂與賬單之比為1.8，領銜的是一艘大型特種船舶。

下表按部門彙總了我們第二財季的獎勵、預訂與賬單比率和積壓(金額以千為單位，但預訂與賬單比率除外)：

(1)通過將項目獎勵除以期間確認的收入來計算。

財務狀況

截至2022年12月31日，我們的總流動資金為8050萬美元，債務為1500萬美元。流動資金包括3,150萬美元的無限制現金和現金等價物以及ABL貸款下的4,900萬美元借款。該公司還擁有2500萬美元的限制性現金來支持ABL貸款。

由於收入增加，特別是可償還成本和維護類型的工作，我們在2023財年第一季度對營運資本進行了大量投資，導致該季度流動性大幅下降。然而，2023財年第二季度新批出的資本項目的預付賬單，以及應收賬款餘額增加推動的更大的信貸安排借款基礎，導致自第一季度以來流動性有所改善。我們預計我們的流動性狀況將繼續改善，原因有幾個，包括我們第四財季的經營業績預期有所改善，第三財季收到約1300萬美元的退税，以及新授予的資本項目產生的正現金流。

(1)非公認會計準則財務計量

經調整虧損及經調整每股虧損為非公認會計準則財務指標，不包括商譽減值、重組成本、與先前信貸協議相關的遞延債務修訂費用加速攤銷、前三項的税務影響，以及對我們的遞延税項資產計提估值撥備的財務影響。調整後的EBITDA是一項非GAAP財務計量，不包括商譽減值、重組成本、基於股票的補償、利息支出、所得税撥備以及折舊和攤銷費用。關於淨虧損和每股淨虧損的對賬，請參閲本新聞稿末尾的非公認會計準則財務衡量部分。

電話會議詳細信息

在發佈財報的同時，矩陣服務公司將與約翰·R·休伊特、首席執行官總裁和副總裁兼首席財務官凱文·S·卡瓦納舉行電話會議。電話會議將於上午10：30舉行。(東部)/上午9：30(中環)2023年2月9日(星期四)

電話會議的現場網絡直播將在該公司網站的投資者關係頁面上進行，網址為matrixservicecompany.com，內容為活動和介紹。

對於那些不能參加電話會議的人，將在公司網站的投資者關係頁面上重播網絡直播。

電話會議將被錄音，並可在現場通話結束後一小時內重播，並可通過與現場通話相同的鏈接進入。

關於矩陣服務公司

矩陣服務公司(納斯達克代碼：MTRX)通過其子公司是北美領先的工業工程和建築承包商，總部設在俄克拉何馬州塔爾薩，在美國和加拿大以及澳大利亞悉尼和韓國首爾設有辦事處。

該公司報告了三個主要經營部門的財務業績：公用事業和電力基礎設施、工藝和工業設施以及存儲和終端解決方案。

以可持續發展、建立強大的環境、社會和治理實踐以及踐行我們的核心價值觀為重點，MATRIX在工程新聞記錄中躋身頂級承包商之列，其董事會多元化得到認可，是首席執行官促進多樣性和包容性行動的積極簽字人，並一直被公認為®的最佳工作場所。要了解有關Matrix Service Company的更多信息，請訪問matrixservicecompany.com並閲讀我們的首份可持續發展報告。

本新聞稿包含根據“1995年私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的前瞻性陳述。這些陳述通常伴隨着諸如“預期”、“繼續”、“預期”、“預測”、“展望”、“相信”、“估計”、“應該”和“將”之類的詞語，以及傳達未來含義的類似詞語，涉及公司的運營、經濟業績和管理層對未來可能發生的事情的最佳判斷。未來的事件涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與我們目前預期的大不相同。當前和未來時期以及其他公司發展的實際結果將取決於一些經濟、競爭和其他影響，包括公司業務改善計劃的成功實施，以及“風險因素”和“前瞻性陳述”部分以及公司不定期向證券交易委員會提交的報告和文件中其他部分討論的因素。這些風險和不確定性中的許多都不是本公司所能控制的，其中任何一個或兩者的組合都可能對本公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。除法律要求外，我們不承擔更新本新聞稿中包含的信息的義務。

如需更多信息，請聯繫：

凱文·S·卡瓦納

總裁副董事長兼首席財務官

T: 918-838-8822

電子郵件：kavanah@matrixservicecompany.com

凱莉·史密斯

董事投資者關係部高級

T: 918-359-8267

電子郵件：ksmythe@matrixservicecompany.com

矩陣服務公司

簡明綜合損益表

(未經審計)

(單位為千，每股數據除外)

矩陣服務公司

簡明綜合資產負債表

(未經審計)

(單位：千)

矩陣服務公司

簡明綜合資產負債表(續)

(未經審計)

(單位：千，共享數據除外)

矩陣服務公司

經營成果

(未經審計)

(單位：千)

積壓

我們將積壓定義為通過執行已簽署的合同、有限的繼續進行通知或我們認為確定的其他類型的保證，執行已授予我們的工作而預計將確認的總收入。以下安排被認為是確定的：

·固定價格獎勵；

·客户對成本加成安排的最低承諾；以及

·某些時間和物質安排，其中估計價值是確定的，或者可以在時間和數額上都有合理的確定性進行估計。

對於沒有最低承諾的長期維護合同和其他已建立的客户協議，我們只包括我們預計將在未來12個月確認為收入的金額。對於我們收到有限繼續進行通知的安排(“LNTP”)，如果我們得出結論認為整個項目繼續進行的可能性很高，我們會將整個工作範圍包括在我們的積壓工作中。對於所有其他安排，我們以估計合同金額減去截至報告日期確認的收入計算積壓。

下表彙總了截至2022年12月31日的三個月的積壓情況：

(1)通過將項目獎勵除以期間確認的收入來計算。

下表彙總了截至2022年12月31日的六個月的積壓情況：

(1)通過將項目獎勵除以期間確認的收入來計算。

非公認會計準則財務指標

為了更清楚地描述我們的核心盈利能力，下表列出了我們經過一定調整後的經營業績：

淨虧損與調整後淨虧損的對賬(1)

(單位為千，每股數據除外)

(1)此表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和六個月的調整後淨虧損和調整後每股虧損的非GAAP財務衡量標準。最直接可比較的財務指標分別是在簡明綜合收益表中列報的淨虧損和每股虧損。我們之所以公佈這些非公認會計準則財務指標，是因為我們認為它們更清楚地描述了我們在所述期間的核心經營業績，併為我們的經營業績提供了與其他被認為從事類似業務的公司更具可比性的衡量標準。由於調整後淨虧損和調整後每股虧損不是根據公認會計原則計算的業績衡量標準，它們應被視為是對最直接可比的公認會計原則財務衡量標準的補充，而不是替代。

(2)2022財年的利息支出包括150萬美元的遞延債務修正費用加速攤銷。

(3)由於三年累計虧損的存在，我們在2022財年第二季度對我們的遞延税項資產計入了全額估值準備金。我們將繼續對新產生的遞延税項資產計入估值撥備，並將在我們未來產生應納税所得額或累計虧損不再存在且我們對未來增長或税務籌劃策略的預測得到展示的情況下，實現與已計入估值撥備的遞延税項資產相關的收益。我們對截至2022年12月31日的三個月和六個月的虧損產生的新產生的淨營業虧損結轉分別撥備了840萬美元和980萬美元的估值撥備。

淨虧損與調整後EBITDA的對賬(1)

 

 

(1)此表列出了調整後的EBITDA，我們將其定義為商譽減值、重組成本、基於股票的補償費用、利息支出、所得税以及折舊和攤銷前的淨虧損，因為金融界將其用作衡量我們的業績和評估被視為從事類似業務的公司的市場價值的方法。我們認為，合併損益表中題為“淨虧損”的項目是與調整後的EBITDA最直接的可比GAAP衡量標準。由於調整後的EBITDA不是根據公認會計原則計算的業績衡量指標，因此不應單獨考慮或替代淨收益作為經營業績的指標。根據我們的計算，調整後的EBITDA可能無法與其他公司採用的類似標題指標相媲美。此外，這一措施並不是衡量我們為現金需求提供資金的能力。由於調整後的EBITDA與淨虧損相比不包括某些財務信息，淨虧損是最直接可比的GAAP財務指標，因此這種財務信息的使用者應該考慮被排除的事件和交易的類型。調整後的EBITDA具有以下某些重大限制：

·不包括商譽減值。雖然商譽減值是確認期間的非現金支出，但在收購期間，現金或其他代價仍被轉移以換取商譽。任何不計入商譽減值的衡量標準都有實質性的侷限性，因為這項費用代表以現金或其他資產換取的資產的損失。

·這不包括重組成本。重組成本是指我們發生的材料成本，通常是現金支出。因此，任何不包括重組成本的衡量標準都有實質性的侷限性。

·它不包括基於股票的薪酬。基於股票的薪酬是指因我們提供的服務而獎勵給我們的員工和董事的大量股權。雖然費用是非現金的，但我們會從我們的庫存股中釋放既得股票，歷史上我們一直通過使用現金定期回購我們的股票來補充。因此，任何不包括股票薪酬的衡量標準都有實質性的侷限性。

·不包括利息支出。由於我們借錢為我們的運營和收購業務融資，支付承諾費以維持我們的高級擔保循環信貸安排，並根據高級擔保循環信貸安排開立信用證產生費用，利息支出是我們成本中必要且持續的一部分，並幫助我們創造收入。因此，任何不包括利息支出的衡量標準都有實質性的侷限性。

·它不包括所得税。由於繳納所得税是我們業務的必要和持續的一部分，任何排除所得税的措施都有實質性的限制。

·不包括折舊或攤銷費用。因為我們使用資本和無形資產來產生收入，折舊和攤銷費用是我們成本結構中的一個必要因素。因此，任何不包括折舊或攤銷費用的衡量標準都有實質性的侷限性。