10展望造船收入2-84億美元造船經營收入2 7.7%-8.0%任務技術收入~25億任務技術部門經營利潤2.5%-3.0%任務技術EBITDA邊際2 8.0%-8.5%經營FA/CAS調整(6800萬美元)非當期國家所得税支出3~0百萬美元利息支出(1.05億美元)非經營退休福利1.49億美元有效税率~21%折舊和攤銷~3.65億美元資本支出~3.0%銷售自由現金流量2，4 4億美元-4.5億美元OUTLOOK1·造船收入2指引中點反映了由於持續的勞動力壓力，增長低於長期歷史複合年增長率·預計造船運營邊際2近期擴張機會2預期任務技術有機收入增長約5%·任務技術運營收入包括約1.09億美元的外購無形資產攤銷·重申我們的長期自由現金流2 2023年第一季度目標預期·企業總收入同比增長~1%·造船運營邊際2~7%·任務技術運營邊際2~1%·任務技術運營邊際2 2億至3億美元1財務前景，展望該公司提供的對2023年及以後的預期和其他前瞻性陳述反映了該公司根據本演示文稿時獲得的信息所作的判斷。2非公認會計準則衡量標準。定義見附錄。依據S-K條例第10(E)(1)(I)(B)項, 沒有提供前瞻性GAAP和非GAAP措施的對賬，因為我們無法在沒有合理努力的情況下提供此類對賬，因為預測GAAP和非GAAP措施的某些要素的未來發生和財務影響存在不確定性和固有的困難。3展望以現行税法為依據。廢除或推遲將研發支出資本化的要求將導致非當期州所得税支出增加。4展望是基於現行税法，並假設為税收目的將研發支出資本化的要求沒有推遲或廢除。有關更多信息，請參閲附錄。

11自由現金流1，2和資本分配3財年22財年4.94億美元23財年4.5億-4.5億美元24財年7.3億-8.3億美元·致力於投資級評級；目標是到2024年底≤2倍債務/息税前利潤1·繼續以低至中個位數的增長率增長股息·平衡股票回購；2024年剩餘10億美元授權·繼續評估目標併購；今天沒有重大能力差距·目標約3億現金餘額·承諾在計劃償還債務後向股東返還基本上所有2023-2024年自由現金流1·2022年底現金餘額4.67億美元·2023年到期的優先票據4億美元·剩餘2.25億美元定期貸款2024年到期·8.4億美元未達到預期。經濟上。戴夫。2024年到期的債券1非GAAP衡量標準。定義見附錄。根據S-K條例第10(E)(1)(I)(B)項，我們沒有提供前瞻性GAAP和非GAAP措施的對賬，因為由於預測GAAP和非GAAP措施的某些要素的未來發生和財務影響的不確定性和固有困難，我們無法在沒有合理努力的情況下提供此類對賬。2自由現金流展望假設出於税收目的將研發支出資本化的要求沒有被推遲或廢除。3該公司提供的2023年及以後的財務展望、預期和其他前瞻性陳述反映了該公司根據本演示文稿時提供的信息所作的判斷。自由現金流1 WY22-24(假設為美國證券交易委員會。不推遲或廢除)FY22財年和新冠肺炎還款影響FY23 FCF

定位為成功的投資論文；專注於執行歷史積壓和定位提供強大的可見性一致的長期造船增長概況重塑任務技術組合，以滿足高增長市場不斷變化的客户需求12接近可持續的自由現金流拐點承諾在2023-2024年計劃償還債務後，將基本上所有自由現金流返還給股東

附錄13

非GAAP信息14我們參考“分部營業收入”、“分部營業利潤率”、“造船收入”、“造船營業利潤率”、“任務技術EBITDA利潤率”、“債務/EBITDA”和“自由現金流”。我們通過參考分部營業收入和分部營業利潤率來內部管理我們的業務，這些都不是公認會計準則下的衡量標準。在分析我們的經營業績時，投資者應使用分部營業收入和分部營業利潤率，以及營業收入和營業利潤率，而不是作為營業收入和營業利潤率或根據公認會計準則提出的任何其他業績衡量標準的替代。它們是我們用來評估我們核心運營業績的指標。我們認為，分部營業收入和分部營業利潤率反映了看待我們業務各方面的另一種方式，當與我們的GAAP結果一起查看時，可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們相信，這些指標被投資者使用，是衡量我們業績的有用指標。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，我們對分部營業收入和分部營業利潤率的列報可能無法與其他公司類似標題的衡量標準相比較。造船收入、造船營業利潤率和任務技術EBITDA利潤率不是公認會計準則下確認的指標。它們是我們用來評估我們核心運營業績的指標。我們認為，造船收入、造船營業利潤率和任務技術EBITDA利潤率反映了查看我們業務各個方面的其他方式，當與我們的GAAP結果一起查看時，可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。在分析我們的經營業績時，投資者應該使用造船收入, 造船營業利潤率和任務技術EBITDA利潤率是根據公認會計準則提出的營業收入和營業利潤率或任何其他業績指標的補充，而不是替代。我們相信，這些指標被投資者使用，是衡量我們業績的有用指標。自由現金流不是公認會計準則下的衡量標準。自由現金流作為一種分析工具有其侷限性，不應孤立於衡量我們業績的淨收益或作為衡量我們流動性的經營活動提供或使用的現金淨額的替代。我們相信，自由現金流對我們的投資者來説是一項重要的衡量標準，因為它使他們能夠洞察我們當前和期間的業績，以及我們從持續運營中產生現金的能力。我們還使用自由現金流作為評估業務業績的關鍵運營指標，以及評估管理業績和確定激勵性薪酬的關鍵業績指標。自由現金流可能無法與其他公司的類似標題指標相媲美。債務/EBITDA比率不是公認會計準則下認可的衡量標準。我們相信，債務/EBITDA比率對於管理層、投資者和我們財務信息的其他用户評估我們資本結構中的槓桿總量是有用的。根據S-K條例第10(E)(1)(I)(B)項，我們沒有提供前瞻性GAAP和非GAAP措施的對賬，因為由於預測GAAP和非GAAP措施的某些要素的未來發生和財務影響的不確定性和固有困難，我們無法在沒有合理努力的情況下提供此類對賬。

非GAAP計量定義15債務/EBITDA定義為總債務除以扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益。分部營業收入被定義為相關分部在營業FA/CAS調整和非當期國家所得税之前的營業收入。部門營業利潤率定義為部門營業收入佔銷售和服務收入的百分比。造船收入被定義為我們的Newport News造船部門和Ingalls造船部門的銷售和服務收入之和。造船營業利潤率被定義為我們的Newport News造船部門和Ingalls造船部門的合併部門營業收入佔造船收入的百分比。任務技術EBITDA的定義是任務技術部門扣除利息費用、所得税、折舊和攤銷前的營業收入。任務技術EBITDA利潤率定義為任務技術EBITDA佔任務技術收入的百分比。自由現金流的定義是經營活動提供(用於)的現金淨額減去資本支出，減去相關贈款收益。運營財務會計準則/會計準則調整定義為我們的養老金的服務成本部分和根據GAAP(FAS)確定的其他退休後費用與我們的養老金和根據美國成本會計準則(CAS)確定的其他退休後費用之間的差額。非當期州所得税被定義為遞延的州所得税, 這反映了遞延國税資產和負債的變化，以及與相關期間國家不確定税收狀況變化相關的税項支出或收益。這些金額記錄在營業收入中。當期國家所得税費用計入合同成本，並計入銷售成本和服務收入分部營業收入。我們根據CAS合同下的養老金成本和國家税費支出，提出了針對運營財務系統/財務系統調整和非當期國家所得税進行調整的財務措施，以反映公司的業績。我們使用這些調整後的衡量標準作為運營業績的內部衡量標準，並用於基於績效的薪酬決定。

Non-GAAP Reconciliations Segment Operating Income & Segment Operating Margin 16 ($ in millions) 2022 2021 2022 2021 Ingalls revenues 658 581 2,570 2,528 Newport News revenues 1,584 1,539 5,852 5,663 Mission Technologies revenues 602 586 2,387 1,476 Intersegment eliminations (32) (29) (133) (143) Sales and Service Revenues 2,812 2,677 10,676 9,524 Operating Income 105 120 565 513 Operating FAS/CAS Adjustment 37 39 145 157 Non-current state income taxes 3 1 2 13 Segment Operating Income 145 160 712 683 As a percentage of sales and service revenues 5.2 % 6.0 % 6.7 % 7.2 % Ingalls segment operating income 50 48 292 281 As a percentage of Ingalls revenues 7.6 % 8.3 % 11.4 % 11.1 % Newport News segment operating income 80 95 357 352 As a percentage of Newport News revenues 5.1 % 6.2 % 6.1 % 6.2 % Mission Technologies operating income 15 17 63 50 As a percentage of Mission Technologies revenues 2.5 % 2.9 % 2.6 % 3.4 % Three Months Ended December 31 December 31 Year Ended

Non-GAAP Reconciliations Shipbuilding Revenues & Operating Margin 17 ($ in millions) 2022 2021 2022 2021 Sales and service revenues 2,812 2,677 10,676 9,524 Mission Technologies (602) (586) (2,387) (1,476) Intersegment eliminations 32 29 133 143 Shipbuilding Revenues 2,242 2,120 8,422 8,191 Operating Income 105 120 565 513 Operating FAS/CAS Adjustment 37 39 145 157 Non-current state income taxes 3 1 2 13 Segment Operating Income 145 160 712 683 Mission Technologies (15) (17) (63) (50) Shipbuilding Operating Income 130 143 649 633 As a percentage of Shipbuilding Revenues 5.8 % 6.7 % 7.7 % 7.7 % Three Months Ended December 31 December 31 Year Ended

非公認會計準則調整自由現金流18(百萬美元)2022 2021 2022 2021經營活動提供的淨現金601 271 766 760減去資本支出：資本支出增加(105)(115)(284)(331)資本支出撥付收益12 912 20自由現金流508 165 494 449截至12月31日的三個月

19 Non-GAAP Reconciliations Mission Technologies EBITDA Margin (in millions, except per share amounts) 2022 2021 2022 2021 Mission Technologies sales and service revenues 602 586 2,387 1,476 Mission Technologies segment operating income 15 17 63 50 Mission Technologies depreciation expense 2 2 10 6 Mission Technologies amortization expense 30 34 120 66 Mission Technologies state tax expense (7) — 2 5 Mission Technologies EBITDA 40 53 195 127 Mission Technologies EBITDA margin 6.6 % 9.0 % 8.2 % 8.6 % Three Months Ended Year Ended December 31December 31

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