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HII報告2022年第四季度和全年業績
·第四季度收入為28億美元,2022年為107億美元
·第四季度稀釋後每股收益為3.07美元,2022年為14.44美元
·2022年運營現金為7.66億美元,自由現金流1為4.94億美元
·重申5年自由現金流1目標,並提供23財年指導
弗吉尼亞州紐波特新聞(2023年2月9日)-HII(紐約證券交易所代碼:HII)公佈2022年第四季度收入為28億美元,比2021年第四季度增長5.0%。2022年第四季度的營業收入為1.05億美元,營業利潤率為3.7%,而2021年第四季度分別為1.2億美元和4.5%。該季度稀釋後每股收益為3.07美元,而2021年第四季度為2.99美元。
就全年而言,107億美元的收入比2021年增長了12.1%。2022年的營業收入為5.65億美元,營業利潤率為5.3%,而2021年的營業收入為5.13億美元,營業利潤率為5.4%。2022年部門運營收入1為7.12億美元,部門運營利潤率1為6.7%,而2021年分別為6.83億美元和7.2%。全年稀釋後每股收益為14.44美元,而2021年為13.50美元。
2022年經營活動提供的淨現金為7.66億美元,自由現金流1為4.94億美元,而2021年分別為7.6億美元和4.49億美元。
2022年第四季度授予的新合同約為32億美元,使截至2022年12月31日的總積壓合同達到約471億美元。
2022年是我們船舶項目穩步發展和任務技術部門增長的又一年。我們以強勁的第四季度現金產生結束了這一年,這使我們保持在實現2020-2024年5年自由現金流承諾的軌道上,“HII的首席執行官兼首席執行官克里斯·卡斯特納説。我期待着2023年,因為我們預計將交付5艘船,我們將繼續發展我們的任務技術部門,利用這條價值660億美元的重要管道。
2023年財務展望2
·預計2013財年造船收入1在84億至86億美元之間;預計造船運營利潤率1在7.7%至8.0%之間
·預計2013財年任務技術收入約為25億美元,部門運營利潤率1在2.5%至3.0%之間;任務技術EBITDA利潤率1在8.0%至8.5%之間
·預計2013財年自由現金流1在4億美元至4.5億美元之間3
·繼續預計20-2014財年累計自由現金流1約為29億美元3
1非公認會計準則衡量標準。定義和對賬見附件B。根據S-K條例第10(E)(1)(I)(B)項,我們沒有提供前瞻性GAAP和非GAAP措施的對賬,因為由於預測GAAP和非GAAP措施的某些要素的未來發生和財務影響的不確定性和固有困難,我們無法在沒有合理努力的情況下提供此類對賬。
2該公司提供的2023年及以後的財務展望、預期和其他前瞻性陳述反映了該公司根據本新聞稿發佈時可獲得的信息所作的判斷。
3展望以現行税法為基礎,並假設為税務目的而要求將研發支出資本化的條款不會被推遲或廢除。
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經營成果
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| 截至三個月 | | | | 截至的年度 | | |
| 12月31日 | | | | 12月31日 | | |
(百萬美元,每股除外) | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 |
銷售和服務收入 | $ | 2,812 | | $ | 2,677 | | $ | 135 | | 5.0 | % | | $ | 10,676 | | $ | 9,524 | | $ | 1,152 | | 12.1 | % |
營業收入 | 105 | | 120 | | (15) | | (12.5) | % | | 565 | | 513 | | 52 | | 10.1 | % |
營業利潤率% | 3.7 | % | 4.5 | % | | (75) bps | | 5.3 | % | 5.4 | % | | (9)bps |
部門營業收入1 | 145 | | 160 | | (15) | | (9.4) | % | | 712 | | 683 | | 29 | | 4.2 | % |
部門營業利潤率%1 | 5.2 | % | 6.0 | % | | (82) bps | | 6.7 | % | 7.2 | % | | (50) bps |
淨收益 | 123 | | 120 | | 3 | | 2.5 | % | | 579 | | 544 | | 35 | | 6.4 | % |
稀釋後每股收益 | $ | 3.07 | | $ | 2.99 | | $ | 0.08 | | 2.7 | % | | $ | 14.44 | | $ | 13.50 | | $ | 0.94 | | 7.0 | % |
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1不包括影響營業收入的非分部因素的非GAAP計量。定義和對賬見附件B。 |
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分部經營業績
英格斯造船
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| 截至三個月 | | | | 截至的年度 | | |
| 12月31日 | | | | 12月31日 | | |
(百萬美元) | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 |
收入 | $ | 658 | | $ | 581 | | $ | 77 | | 13.3 | % | | $ | 2,570 | | $ | 2,528 | | $ | 42 | | 1.7 | % |
部門營業收入1 | 50 | | 48 | | 2 | | 4.2 | % | | 292 | | 281 | | 11 | | 3.9 | % |
部門營業利潤率%1 | 7.6 | % | 8.3 | % | | (66) bps | | 11.4 | % | 11.1 | % | | 25bps |
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1非公認會計準則衡量標準。定義和對賬見附件B。 |
Ingalls造船在2022年第四季度的收入為6.58億美元,比2021年同期增加7700萬美元,增幅13.3%,主要是由於水面戰鬥人員和兩棲攻擊艦收入增加,但傳奇級國家安全切割機(NSC)計劃收入下降部分抵消了這一增長。水面戰鬥人員的收入增加,原因是泰德·史蒂文斯(DDG 128)、薩姆·納恩(DDG 133)、特立尼達電信(DDG 139)和約翰·F·雷曼(DDG 137)的交易量增加,但被小弗蘭克·E·彼得森號航空母艦交易量下降部分抵消。(DDG 121)。兩棲攻擊艦的收入由於費盧傑的運量增加而增加(LHA9)。由於弗裏德曼(NSC 11)和卡爾霍恩(NSC 10)的銷量下降,NSC項目的收入減少。
英格爾造船部門2022年第四季度的營業收入為5000萬美元,比2021年同期增加了200萬美元。2022年第四季度的部門營業利潤率1為7.6%,而去年同期為8.3%。
就全年而言,英格爾造船的收入為26億美元,比2021年增加了4200萬美元,增幅為1.7%,這主要是由於兩棲攻擊艦和水面戰鬥員的收入增加,但NSC計劃收入的下降部分抵消了這一增長。兩棲攻擊艦的收入因更高的
費盧傑(LHA 9)和匹茲堡(LPD 31)的貨運量,部分被交付後勞德代爾堡號航空母艦(LPD 28)的貨運量減少所抵消。由於Thad Cochran(DDG 135)、Sam Nunn(DDG 133)和Telesforo特立尼達(DDG 139)的交易量增加,水面戰鬥人員的收入增加,但被Jeremy Denton(DDG 129)和USS Frank E.Petersen Jr.的交易量減少部分抵消。(DDG 121)。由於弗裏德曼(NSC 11)和卡爾霍恩(NSC 10)的銷量下降,NSC項目的收入減少。
就全年而言,英格爾造船分部的營業收入1為2.92億美元,較2021年增加1,100萬美元,增幅為3.9%。2022年全年部門運營利潤率1為11.4%,而2021年為11.1%。這些增長主要是由於設施資本和價格調整條款對合同估計的有利變化,以及哈里斯堡號(LPD 30)和勞德代爾堡號航空母艦(LPD 28)退役風險較高,但被2021年收到的傑克·H·盧卡斯號航空母艦(DDG 125)的合同激勵部分抵消。
1非GAAP指標。定義和對賬見附件B。
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Ingalls造船公司本季度的主要里程碑:
·授予價值24億美元的合同,建造費盧傑兩棲攻擊艦(LHA 9)並開始製造
·成功完成傑克·H·盧卡斯導彈驅逐艦的建造試驗(DDG 125)
·開始製造導彈驅逐艦Sam Nunn(DDG 133)
·成功完成驗收試驗,並向美國海軍交付了Lenah Sutcliffe Higbee(DDG 123)導彈驅逐艦
紐波特新聞造船
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| 截至三個月 | | | | 截至的年度 | | |
| 12月31日 | | | | 12月31日 | | |
(百萬美元) | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 |
收入 | $ | 1,584 | | $ | 1,539 | | $ | 45 | | 2.9 | % | | $ | 5,852 | | $ | 5,663 | | $ | 189 | | 3.3 | % |
部門營業收入1 | 80 | | 95 | | (15) | | (15.8) | % | | 357 | | 352 | | 5 | | 1.4 | % |
部門營業利潤率%1 | 5.1 | % | 6.2 | % | | (112) bps | | 6.1 | % | 6.2 | % | | (12) bps |
1非公認會計準則衡量標準。定義和對賬見附件B。 |
紐波特新聞造船公司2022年第四季度的收入為16億美元,比2021年同期增加了4500萬美元,增幅為2.9%,主要是由於航空母艦和潛艇收入增加,但海軍核支持服務收入的下降部分抵消了這一增長。航空母艦收入增加的原因是約翰·C·斯坦尼斯號航空母艦(CVN 74)的加油和複雜大修(RCOH)以及多麗絲·米勒(CVN 81)號航空母艦的建造數量增加,但部分被喬治·華盛頓號(CVN 73)RCOH的運量下降所抵消。由於哥倫比亞級潛艇計劃和弗吉尼亞級潛艇(VCS)計劃的V座潛艇數量增加,潛艇收入增加,但VCS計劃第四座潛艇數量減少部分抵消了這一增長。海軍核支持服務收入減少的主要原因是航母艦隊支持服務的數量減少。
紐波特新聞造船部門2022年第四季度的營業收入為8000萬美元,比2021年同期減少了1500萬美元。2022年第四季度的部門營業利潤率1為5.1%,而去年同期為6.2%。減少的主要原因是與去年同期相比,VCS計劃的退休風險較低,以及約翰·F·肯尼迪(CVN 79)的建造。
紐波特新聞造船全年的收入為59億美元,比2021年增加1.89億美元,增幅3.3%,主要是由於航空母艦和潛艇的收入增加,但海軍核支持服務收入的下降部分抵消了這一增長。航母收入的增長主要是因為約翰·C·斯坦尼斯號航空母艦(CVN 74)的RCOH數量增加以及多麗絲·米勒(CVN 81)和企業號(CVN 80)的建造,但部分被喬治·華盛頓號(CVN 73)和傑拉爾德·R·福特號(CVN 78)的RCOH數量減少所抵消。由於哥倫比亞級潛艇運量增加,潛艇收入增加
潛艇計劃和VCS計劃的V座船,部分被VCS計劃的IV座船的較低容量所抵消。海軍核支持服務收入減少的主要原因是設施維護服務的數量減少,但潛艇艦隊支持服務的數量增加部分抵消了這一影響。
就全年而言,紐波特新聞造船部門的營業收入為3.57億美元,比2021年增加了500萬美元,增幅為1.4%。這一增長主要是由於設施資本和價格調整條款對合同估計的有利變化,以及哥倫比亞級潛艇計劃的合同激勵,但部分被VCS計劃和喬治·華盛頓號航空母艦(CVN 73)的RCOH風險較低的退役所抵消。2022年全年部門運營利潤率1為6.1%,而2021年為6.2%。
紐波特新聞造船公司本季度的主要里程碑:
·鑑定弗吉尼亞級攻擊潛艇阿肯色州的龍骨(SSN 800)
·喬治·華盛頓號航空母艦的RCOH完成了約98%(CVN 73)
·約翰·F·肯尼迪(John F.Kennedy)完成了約88%(CVN 79)
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任務技術
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| 截至三個月 | | | | 截至的年度 | | |
| 12月31日 | | | | 12月31日 | | |
(百萬美元) | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | | 2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 |
收入 | $ | 602 | | $ | 586 | | $ | 16 | | 2.7 | % | | $ | 2,387 | | $ | 1,476 | | $ | 911 | | 61.7 | % |
部門營業收入1 | 15 | | 17 | | (2) | | (11.8) | % | | 63 | | 50 | | 13 | | 26.0 | % |
部門營業利潤率%1 | 2.5 | % | 2.9 | % | | (41) bps | | 2.6 | % | 3.4 | % | | (75) bps |
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1非公認會計準則衡量標準。定義和對賬見附件B。 | | | | | |
任務技術公司2022年第四季度的收入為6.02億美元,比2021年同期增加了1600萬美元。這一增長主要是由於基於任務的解決方案的增長,這在很大程度上要歸功於Alion科技公司(Alion)。
任務技術部門2022年第四季度的營業收入1為1500萬美元,而2021年第四季度為1700萬美元。2022年第四季度的部門營業利潤率1為2.5%,而去年同期為2.9%。分部營業收入1和分部營業利潤率1的下降主要是由於與未決交易中涉及的權益法投資有關的約1,000萬美元的非現金估值調整所致。
2022年第四季度的業績包括與收購Aion相關的約2400萬美元的攤銷,而去年同期約為2500萬美元。任務技術公司2022年第四季度的EBITDA邊際1為6.6%。
就全年而言,任務技術的收入為24億美元,較2021年增加9.11億美元,增幅為61.7%,這主要是由於2021年第三季度收購Aion導致基於任務的解決方案數量增加。
就全年而言,任務技術部門的營業收入1為6,300萬美元,較2021年增加1,300萬美元,增幅為26%。分部營業收入1的增長主要與2022年第三季度收購Alion以及與合資企業少數股權相關的股權收入增加有關,但因收購Alion導致2022年購買的無形資產攤銷增加而部分抵消。
2022年全年業績包括約9600萬美元的Aion相關收購無形資產攤銷,而2021年的攤銷約為3300萬美元。任務技術公司2022年全年EBITDA邊際1為8.2%。
本季度的主要任務技術里程碑:
·授予美國空軍合同,為人工智能、機器學習和網絡現代化優先事項提供技術分析和研究
·獲得美國空軍電子戰研究和分析任務訂單
·推出Remus 620無人水下機器人
·已完成Alion的整合
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2023年財務展望1
·預計2013財年造船收入2在84億至86億美元之間;造船運營利潤率2在7.7%至8.0%之間
·預計2013財年任務技術收入約為25億美元,部門運營利潤率2在2.5%至3.0%之間;任務技術EBITDA邊際2在8.0%至8.5%之間
·預計2013財年自由現金流2在4億至4.5億美元之間3
·繼續預計20-2014財年累計自由現金流約為29億美元3
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| | 2013財年展望 |
造船收入2 | | $8.4B - $8.6B |
造船作業邊際2 | | 7.7% - 8.0% |
任務技術收入 | | ~$2.5B |
任務技術分部業務邊際2 | | 2.5% - 3.0% |
任務技術EBITDA Margin 2 | | 8.0% - 8.5% |
| | |
正在運行的FAS/CAS調整 | | ($68M) |
非當期國家所得税支出4 | | ~$0M |
利息支出 | | ($105M) |
非經營性退休福利 | | $149M |
實際税率 | | ~21% |
| | |
折舊及攤銷 | | ~$365M |
資本支出 | | ~3.0% 銷售額的百分比 |
自由現金流2、3 | | $400M - $450M |
1該公司提供的2023年及以後的財務展望、預期和其他前瞻性陳述反映了該公司根據本新聞稿發佈時可獲得的信息所作的判斷。
2非GAAP指標。定義見附件B。根據S-K條例第10(E)(1)(I)(B)項,我們沒有提供前瞻性GAAP和非GAAP措施的對賬,因為由於預測GAAP和非GAAP措施的某些要素的未來發生和財務影響的不確定性和固有困難,我們無法在沒有合理努力的情況下提供此類對賬。
3展望以現行税法為基礎,並假設為税務目的而要求將研發支出資本化的條款不會被推遲或廢除。
4展望以現行税法為依據。廢除或推遲要求將研發支出資本化的條款將導致非當期州所得税支出增加。
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亨廷頓英格斯工業公司簡介
HII是一家全域防禦和技術合作夥伴,全球公認的HII是一家全球性、全域防禦提供商。HII的使命是提供世界上最強大的船隻和服務於國家的全域解決方案,為我們的客户創造保護世界各地和平與自由的優勢。
作為美國最大的軍事造船公司,HII擁有135多年推進美國國家安全的歷史,提供從艦船到無人系統、網絡、ISR、AI/ML和合成訓練的關鍵能力。總部設在弗吉尼亞州的HII擁有43,000多名員工。
欲瞭解更多信息,請訪問www.HII.com。
電話會議信息
HII將於上午9點網絡直播其收益電話會議。今天東部時間。電話會議的現場音頻廣播和補充陳述將在該公司網站的投資者關係頁面上播出:www.HII.com。從今天中午到2月16日星期四,可以通過撥打(866)813-9403或(929)458-6194並使用接入代碼090168來收聽電話會議的電話重播。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
除歷史事實的陳述外,本新聞稿中的陳述均構成1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。你通常可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”以及類似的詞語或短語或這些詞語或短語的否定來識別前瞻性陳述。這些表述與未來事件或我們未來的財務表現有關,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。有許多重要因素可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述預期的結果大不相同,這些因素包括但不限於:政府和客户優先事項和要求的變化(包括政府預算限制、國防開支的變化以及客户短期和長期計劃的變化);我們估計未來合同成本的能力,包括通脹導致的成本增加,以及有效履行合同的能力;採購程序和政府法規的變化以及我們遵守這些要求的能力;我們以負擔得起的生命週期成本交付我們的產品和服務並在我們的市場中競爭的能力;自然和環境災難以及政治不穩定;我們執行戰略計劃的能力, 包括但不限於股票回購、股息、資本支出和戰略收購;美國和全球不利的經濟狀況;衞生流行病、流行病和類似疫情的爆發,包括新冠肺炎大流行,以及疫苗接種任務對我們勞動力的影響;我們吸引、保留和培訓合格勞動力的能力;影響全球供應的中斷,包括那些可歸因於新冠肺炎大流行以及俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的中斷;關於我們養老金和退休人員醫療保健成本的主要估計和假設的變化;安全威脅,包括網絡安全威脅和相關中斷;以及我們在提交給美國證券交易委員會的文件中討論的其他風險因素。可能存在我們目前無法預測的其他風險和不確定性,或者我們目前預計不會對我們的業務產生重大不利影響,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。您不應過分依賴我們可能作出的任何前瞻性陳述。本新聞稿還包含非GAAP財務指標,幷包括這些財務指標的GAAP對賬。不應將非GAAP財務指標解釋為比可比GAAP指標更重要。
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附件A:財務報表
亨廷頓英格斯工業公司。
簡明綜合業務表和全面收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月 | | 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
銷售和服務收入 | | | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 1,956 | | | $ | 1,815 | | | $ | 7,283 | | | $ | 7,000 | | | |
服務收入 | | 856 | | | 862 | | | 3,393 | | | 2,524 | | | |
銷售和服務收入 | | 2,812 | | | 2,677 | | | 10,676 | | | 9,524 | | | |
銷售成本和服務收入 | | | | | | | | | | |
產品銷售成本 | | 1,714 | | | 1,556 | | | 6,225 | | | 5,958 | | | |
服務成本收入 | | 759 | | | 748 | | | 3,011 | | | 2,198 | | | |
營業投資收益,淨額 | | 1 | | | 10 | | | 48 | | | 41 | | | |
其他收入和收益,淨額 | | 1 | | | (1) | | | 1 | | | 2 | | | |
一般和行政費用 | | 236 | | | 262 | | | 924 | | | 898 | | | |
| | | | | | | | | | |
營業收入 | | 105 | | | 120 | | | 565 | | | 513 | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | | | | |
利息支出 | | (23) | | | (26) | | | (102) | | | (89) | | | |
非經營性退休金 | | 67 | | | 46 | | | 276 | | | 181 | | | |
其他,淨額 | | 10 | | | 7 | | | (20) | | | 17 | | | |
所得税前收益 | | 159 | | | 147 | | | 719 | | | 622 | | | |
聯邦和外國所得税支出(福利) | | 36 | | | 27 | | | 140 | | | 78 | | | |
淨收益 | | $ | 123 | | | $ | 120 | | | $ | 579 | | | $ | 544 | | | |
| | | | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 3.07 | | | $ | 2.99 | | | $ | 14.44 | | | $ | 13.50 | | | |
加權平均已發行普通股 | | 40.1 | | | 40.1 | | | 40.1 | | | 40.3 | | | |
| | | | | | | | | | |
稀釋後每股收益 | | $ | 3.07 | | | $ | 2.99 | | | $ | 14.44 | | | $ | 13.50 | | | |
加權平均稀釋後流通股 | | 40.1 | | | 40.1 | | | 40.1 | | | 40.3 | | | |
| | | | | | | | | | |
宣佈的每股股息 | | $ | 1.24 | | | $ | 1.18 | | | $ | 4.78 | | | $ | 4.60 | | | |
| | | | | | | | | | |
以上淨收益 | | $ | 123 | | | $ | 120 | | | $ | 579 | | | $ | 544 | | | |
其他全面收益(虧損) | | | | | | | | | | |
未攤銷福利計劃成本變動 | | 497 | | | 736 | | | 436 | | | 838 | | | |
其他 | | 2 | | | (1) | | | — | | | — | | | |
其他綜合所得項目的税收優惠(費用) | | (128) | | | (188) | | | (112) | | | (214) | | | |
其他綜合收益,税後淨額 | | 371 | | | 547 | | | 324 | | | 624 | | | |
綜合收益 | | $ | 494 | | | $ | 667 | | | $ | 903 | | | $ | 1,168 | | | |
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亨廷頓英格斯工業公司。
簡明綜合財務狀況表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 467 | | | $ | 627 | |
應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額,截至2022年為200萬美元,截至2021年為900萬美元 | | 636 | | | 433 | |
合同資產 | | 1,240 | | | 1,310 | |
庫存成本,淨額 | | 183 | | | 161 | |
應收所得税 | | 170 | | | 209 | |
| | | | |
| | | | |
預付費用和其他流動資產 | | 50 | | | 50 | |
流動資產總額 | | 2,746 | | | 2,790 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
不動產、廠房和設備,截至2022年的累計折舊為23.19億美元,截至2021年的累計折舊為21.49億美元 | | 3,198 | | | 3,107 | |
其他資產 | | | | |
經營性租賃資產 | | 282 | | | 241 | |
商譽 | | 2,618 | | | 2,628 | |
其他無形資產,截至2022年累計攤銷淨額8.81億美元,截至2021年累計攤銷淨額7.41億美元 | | 1,019 | | | 1,159 | |
養老金計劃資產 | | 600 | | | 281 | |
| | | | |
雜項其他資產 | | 394 | | | 421 | |
其他資產總額 | | 4,913 | | | 4,730 | |
總資產 | | $ | 10,857 | | | $ | 10,627 | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付貿易帳款 | | 642 | | | 603 | |
累算僱員補償 | | 345 | | | 361 | |
長期債務的當期部分 | | 399 | | | — | |
退休後計劃負債的當期部分 | | 134 | | | 137 | |
工傷賠償責任的當期部分 | | 229 | | | 252 | |
合同責任 | | 766 | | | 651 | |
| | | | |
其他流動負債 | | 380 | | | 423 | |
流動負債總額 | | 2,895 | | | 2,427 | |
長期債務 | | 2,506 | | | 3,298 | |
養老金計劃負債 | | 214 | | | 351 | |
其他退休後計劃負債 | | 260 | | | 368 | |
工傷賠償責任 | | 463 | | | 506 | |
長期經營租賃負債 | | 246 | | | 194 | |
遞延税項負債 | | 418 | | | 313 | |
其他長期負債 | | 366 | | | 362 | |
總負債 | | 7,368 | | | 7,819 | |
承付款和或有事項 | | | | |
股東權益 | | | | |
普通股,面值0.01美元;授權發行1.5億股;截至2022年12月31日,已發行5350萬股,已發行3990萬股;截至2021年12月31日,已發行5340萬股,已發行4000萬股 | | 1 | | | 1 | |
額外實收資本 | | 2,022 | | | 1,998 | |
留存收益 | | 4,276 | | | 3,891 | |
庫存股 | | (2,211) | | | (2,159) | |
累計其他綜合損失 | | (599) | | | (923) | |
股東權益總額 | | 3,489 | | | 2,808 | |
總負債和股東權益 | | $ | 10,857 | | | $ | 10,627 | |
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亨廷頓英格斯工業公司。
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度 |
(百萬美元) | | | | | | 2022 | | 2021 | | |
經營活動 | | | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | | $ | 579 | | | $ | 544 | | | |
對業務活動提供的現金淨額進行調整 | | | | | | | | | | |
折舊 | | | | | | 218 | | | 207 | | | |
購入無形資產的攤銷 | | | | | | 140 | | | 86 | | | |
債務發行成本攤銷 | | | | | | 8 | | | 8 | | | |
壞賬準備 | | | | | | (7) | | | 7 | | | |
基於股票的薪酬 | | | | | | 36 | | | 33 | | | |
遞延所得税 | | | | | | 2 | | | 98 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
有價證券投資的損失(收益) | | | | | | 25 | | | (19) | | | |
| | | | | | | | | | |
更改中 | | | | | | | | | | |
應收賬款 | | | | | | (196) | | | 58 | | | |
合同資產 | | | | | | 70 | | | (126) | | | |
庫存成本 | | | | | | (22) | | | (25) | | | |
預付費用和其他資產 | | | | | | 20 | | | (88) | | | |
應付賬款和應計項目 | | | | | | 6 | | | 45 | | | |
退休人員福利 | | | | | | (127) | | | (78) | | | |
其他非現金交易,淨額 | | | | | | 14 | | | 10 | | | |
經營活動提供的淨現金 | | | | | | 766 | | | 760 | | | |
投資活動 | | | | | | | | | | |
資本支出 | | | | | | | | | | |
資本支出增加額 | | | | | | (284) | | | (331) | | | |
為資本支出撥付收益 | | | | | | 12 | | | 20 | | | |
收購業務,扣除收到的現金 | | | | | | — | | | (1,643) | | | |
對關聯公司的投資 | | | | | | (5) | | | (22) | | | |
處置業務所得收益 | | | | | | — | | | 20 | | | |
| | | | | | | | | | |
其他投資活動,淨額 | | | | | | 9 | | | 2 | | | |
用於投資活動的現金淨額 | | | | | | (268) | | | (1,954) | | | |
融資活動 | | | | | | | | | | |
發行長期債券所得收益 | | | | | | — | | | 1,650 | | | |
償還長期債務 | | | | | | (400) | | | (25) | | | |
循環信貸借款所得款項 | | | | | | 24 | | | — | | | |
償還循環信貸安排借款 | | | | | | (24) | | | — | | | |
| | | | | | | | | | |
發債成本 | | | | | | — | | | (22) | | | |
| | | | | | | | | | |
已支付的股息 | | | | | | (192) | | | (186) | | | |
普通股回購 | | | | | | (52) | | | (101) | | | |
某些基於股份的支付安排的僱員税 | | | | | | (14) | | | (7) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | | | | | | (658) | | | 1,309 | | | |
現金及現金等價物的變動 | | | | | | (160) | | | 115 | | | |
期初現金及現金等價物 | | | | | | 627 | | | 512 | | | |
期末現金和現金等價物 | | | | | | $ | 467 | | | $ | 627 | | | |
補充現金流量披露 | | | | | | | | | | |
繳納所得税的現金(扣除退款) | | | | | | $ | 127 | | | $ | 33 | | | |
支付利息的現金 | | | | | | $ | 100 | | | $ | 76 | | | |
非現金投融資活動 | | | | | | | | | | |
應付賬款中應計資本支出 | | | | | | $ | 12 | | | $ | 6 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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附件B:非公認會計準則計量的定義和調整
我們參考“分部營業收入”、“分部營業利潤率”、“造船收入”、“造船營業利潤率”、“任務技術EBITDA利潤率”和“自由現金流”。
我們通過參考分部營業收入和分部營業利潤率來內部管理我們的業務,這些都不是公認會計準則下的衡量標準。在分析我們的經營業績時,投資者應使用分部營業收入和分部營業利潤率,以及營業收入和營業利潤率,而不是作為營業收入和營業利潤率或根據公認會計準則提出的任何其他業績衡量標準的替代。它們是我們用來評估我們核心運營業績的指標。我們認為,分部營業收入和分部營業利潤率反映了查看我們業務各個方面的其他方式,當與我們的GAAP結果一起查看時,可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們相信,這些指標被投資者使用,是衡量我們業績的有用指標。由於並非所有公司都使用相同的計算方法,我們對分部營業收入和分部營業利潤率的列報可能無法與其他公司類似標題的衡量標準相比較。
造船收入、造船營業利潤率和任務技術EBITDA利潤率不是公認會計準則下確認的指標。它們是我們用來評估我們核心運營業績的指標。在分析我們的經營業績時,投資者應使用造船收入、造船營業利潤率和任務技術EBITDA利潤率作為營業收入和營業利潤率或根據公認會計準則提出的任何其他業績衡量標準的替代指標,而不是作為替代。我們認為,造船收入、造船營業利潤率和任務技術EBITDA利潤率反映了另一種看待我們業務方面的方式,當與我們的GAAP結果一起看待時,可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們相信,這些指標被投資者使用,是衡量我們業績的有用指標。
自由現金流不是公認會計準則下的衡量標準。自由現金流作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立於衡量我們業績的淨收益或作為衡量我們流動性的經營活動提供或使用的現金淨額的替代。我們相信,自由現金流對我們的投資者來説是一項重要的衡量標準,因為它使他們能夠洞察我們當前和期間的業績,以及我們從持續運營中產生現金的能力。我們還使用自由現金流作為評估業務業績的關鍵運營指標,以及評估管理業績和確定激勵性薪酬的關鍵業績指標。自由現金流可能無法與其他公司的類似標題指標相媲美。
沒有提供前瞻性GAAP和非GAAP措施的對賬,因為我們無法在沒有合理努力的情況下提供此類對賬,因為預測GAAP和非GAAP措施的某些要素的未來發生和財務影響存在不確定性和固有的困難。出於同樣的原因,我們無法處理無法獲得的信息的重要性,因為這些信息可能對未來的結果具有重大意義。
分部營業收入被定義為相關分部在營業FA/CAS調整和非當期國家所得税之前的營業收入。
部門營業利潤率定義為部門營業收入佔銷售和服務收入的百分比。
造船收入被定義為我們的Newport News造船部門和Ingalls造船部門的銷售和服務收入之和。
造船營業利潤率被定義為我們的Newport News造船部門和Ingalls造船部門的合併部門營業收入佔造船收入的百分比。
任務技術EBITDA被定義為任務技術部門扣除利息費用、所得税、折舊和攤銷前的營業收入
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任務技術EBITDA利潤率定義為任務技術EBITDA佔任務技術收入的百分比。
自由現金流的定義是經營活動提供(用於)的現金淨額減去資本支出,減去相關贈款收益。
運營財務會計準則/會計準則調整定義為我們的養老金的服務成本部分和根據GAAP(FAS)確定的其他退休後費用與我們的養老金和根據美國成本會計準則(CAS)確定的其他退休後費用之間的差額。
非當期國家所得税被定義為遞延國家所得税,反映了遞延國家税收資產和負債的變化以及與相關期間國家不確定税收狀況變化相關的税收支出或收益。這些金額記錄在營業收入中。當期國家所得税費用計入合同成本,並計入銷售成本和服務收入分部營業收入。
我們根據CAS合同下的養老金成本和國家税費支出,提出了針對運營財務系統/財務系統調整和非當期國家所得税進行調整的財務措施,以反映公司的業績。我們使用這些調整後的衡量標準作為運營業績的內部衡量標準,並用於基於績效的薪酬決定。
分部營業收入與分部營業利潤率的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至的年度 |
| | 12月31日 | | 12月31日 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
Ingalls的收入 | | $ | 658 | | | $ | 581 | | | $ | 2,570 | | | $ | 2,528 | |
Newport News的收入 | | 1,584 | | | 1,539 | | | 5,852 | | | 5,663 | |
任務技術公司的收入 | | 602 | | | 586 | | | 2,387 | | | 1,476 | |
部門間抵銷 | | (32) | | | (29) | | | (133) | | | (143) | |
銷售和服務收入 | | 2,812 | | | 2,677 | | | 10,676 | | | 9,524 | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 105 | | | 120 | | | 565 | | | 513 | |
正在運行的FAS/CAS調整 | | 37 | | | 39 | | | 145 | | | 157 | |
非當期國家所得税 | | 3 | | | 1 | | | 2 | | | 13 | |
分部營業收入 | | 145 | | | 160 | | | 712 | | | 683 | |
作為銷售和服務收入的百分比 | | 5.2 | % | | 6.0 | % | | 6.7 | % | | 7.2 | % |
Ingalls部門營業收入 | | 50 | | | 48 | | | 292 | | | 281 | |
作為Ingalls收入的百分比 | | 7.6 | % | | 8.3 | % | | 11.4 | % | | 11.1 | % |
Newport News部門的營業收入 | | 80 | | | 95 | | | 357 | | | 352 | |
作為Newport News收入的百分比 | | 5.1 | % | | 6.2 | % | | 6.1 | % | | 6.2 | % |
任務技術公司的營業收入 | | 15 | | | 17 | | | 63 | | | 50 | |
佔任務技術收入的百分比 | | 2.5 | % | | 2.9 | % | | 2.6 | % | | 3.4 | % |
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自由現金流量的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至的年度 |
| | 12月31日 | | 12月31日 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 601 | | | $ | 271 | | | $ | 766 | | | $ | 760 | |
減少資本支出: | | | | | | | | |
資本支出增加額 | | (105) | | | (115) | | | (284) | | | (331) | |
為資本支出撥付收益 | | 12 | | | 9 | | | 12 | | | 20 | |
自由現金流 | | $ | 508 | | | $ | 165 | | | $ | 494 | | | $ | 449 | |
任務技術EBITDA和EBITDA利潤率的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 | | 截至的年度 |
| | | | 12月31日 | | 12月31日 |
(百萬美元) | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
任務技術公司的銷售和服務收入 | | | | | | $ | 602 | | | $ | 586 | | | $ | 2,387 | | | $ | 1,476 | |
| | | | | | | | | | | | |
任務技術部門營業收入 | | | | | | $ | 15 | | | $ | 17 | | | $ | 63 | | | $ | 50 | |
任務技術折舊費用 | | | | | | 2 | | | 2 | | | 10 | | | 6 | |
任務技術攤銷費用 | | | | | | 30 | | | 34 | | | 120 | | | 66 | |
任務技術公司國家税費 | | | | | | (7) | | | — | | | 2 | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | |
任務技術EBITDA | | | | | | $ | 40 | | | $ | 53 | | | $ | 195 | | | $ | 127 | |
任務技術EBITDA利潤率 | | | | | | 6.6 | % | | 9.0 | % | | 8.2 | % | | 8.6 | % |
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