您應該閲讀以下關於我們財務狀況和經營結果的討論，以及我們的簡明綜合財務報表和本報告中其他部分包含的相關
註釋和其他財務信息，以及我們的Form 10-K年度報告或我們的年度報告。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能引起或促成這些差異的因素包括第一部分第1A項中討論的因素。我們年度報告中的“風險因素”，以及下文和本報告其他部分討論的因素，特別是在題為“第1A項”的章節中。風險因素“，見下文第二部分。
概述
我們提供為全球半導體行業開發的先進、創新的資本設備。先進集成電路或芯片的製造商可以通過許多步驟使用我們的濕法清洗和其他前端加工工具來提高產品良率，即使在越來越先進的工藝節點也是如此。我們設計了這些工具，用於製造鑄造、邏輯和存儲芯片，包括動態隨機存取存儲器(DRAM)和3D NAND閃存芯片。我們還為晶片組裝和包裝客户開發、製造和銷售一系列先進的包裝工具。
截至2021年9月30日的三個月，來自濕法清潔和其他前端加工工具的收入總計4940萬美元，佔總收入的73.8%，而2020年同期為3840萬美元，佔總收入的80.4%。在截至2021年9月30日的九個月裏，來自濕法清潔和其他前端加工工具的收入總計1.273億美元，佔總收入的77.3%，而2020年同期為9900萬美元，佔總收入的89.1%。我們濕法清洗和其他前端加工工具的售價從100萬美元到500多萬美元不等。我們的濕法清洗和其他前端處理工具的客户
包括中芯國際、上海華立微電子公司、華虹集團、SK海力士、揚子存儲技術有限公司和長信存儲技術。
截至2021年9月30日的三個月，來自先進包裝、其他加工工具、服務和備件的收入總計1760萬美元，佔總收入的26.2%，而2020年同期為930萬美元，佔總收入的19.6%。在截至2021年9月30日的九個月中，來自先進包裝、其他加工工具、服務和備件的收入總計3,730萬美元，佔總收入的22.7%，而2020年同期為1,210萬美元，佔總收入的10.9%。這些工具的售價從50萬美元到400多萬美元不等。我們的先進封裝和其他加工工具的客户包括江陰長電先進封裝有限公司，它是JCET集團有限公司的子公司，是中國領先的晶片凸起包裝廠；南通同福微電子有限公司，它是南通富士通微電子有限公司的子公司，是中國的芯片組裝和測試公司；NEPES有限公司，韓國的半導體封裝公司，它於2020年收購了Deca Technologies菲律賓製造廠的業務；以及中國領先的晶圓供應商Wafer Works Corporation。
根據第三方報告以及客户和其他信息，我們估計，我們目前的產品組合滿足全球晶圓設備市場超過50億美元的需求。通過產品線，我們估計我們的晶片清洗設備將帶來約25億美元的市場機會，我們的熔爐設備將帶來17億美元的市場機會，我們的電鍍或ECP設備將帶來5億美元的市場機會，我們的無應力拋光(SFP)、先進封裝、晶片加工和其他後端加工設備將帶來超過3億美元的市場機會。根據主要設備分類，Gartner預計2020年全球晶圓清洗設備(自動濕式工位、單晶片加工機、批量噴霧處理機和其他清潔工藝設備)的市場規模為35億美元，爐子設備(管式CVD、氧化/擴散爐和批量原子層沉積)的市場規模為24億美元，ECD(電化學沉積)的市場規模為5.46億美元。根據Gartner的估計，這些設備細分市場的全球可用市場總額從2019年的56億美元增長到2020年的64億美元，增幅為15%，預計2021年將增長6%，達到68億美元。
我們的銷售重點是建立領先的代工、邏輯和存儲芯片製造商的可參考基礎，這些製造商使用我們的產品可以影響其他
製造商的決策。我們相信，這些客户基礎幫助我們滲透到成熟的芯片製造市場，並與更多的行業領先者建立了信譽。我們使用了一種“從演示到銷售”的流程，將評估設備或“首批工具”帶給一些選定的客户。
自2009年以來，我們已經交付了195多個濕法清潔和其他前端加工工具，其中160多個已經被客户接受，從而為我們創造了收入。如果滿足合同條件，交付工具的餘額將等待客户接受。到目前為止，我們銷售的大部分設備都賣給了位於亞洲的客户，我們預計在可預見的未來，我們的大部分收入將繼續來自位於該地區的客户。我們已經開始通過擴大我們的直銷和服務團隊以及增加我們的全球營銷活動來進一步滿足北美、西歐和東南亞的客户需求。
我們專注於建立知識產權的戰略組合，以支持和保護我們的關鍵創新。我們的工具是使用我們的關鍵專有技術開發的：
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空間交替相移(SAPS)技術，用於平整和圖案化(深孔或深槽，結構更堅固)晶片表面。SAPS
技術採用交替的介聲波，在微觀層面上以高度均勻的方式傳遞介聲波能量。我們已經證明，SAPS技術在消除整個晶片上的隨機缺陷方面比傳統的兆音速和噴射噴霧技術更有效，在更先進的生產節點具有更高的相對效率。
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為先進工藝節點的晶片表面圖案化提供適時通電的氣泡振盪(TEBO)技術。開發了TEBO技術，為具有精細特徵尺寸的2D和3D圖案化晶片提供有效、無損的清潔。我們已經展示了Tebo技術對特徵節點小至
1xnm(16到19納米，或納米)的圖案化晶片的無損清潔能力，並展示了Tebo技術可以應用於3D架構長寬比高達60：1的圖案化芯片的製造工藝。
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節省成本和環境的Tahoe技術。與傳統的高温單晶片清洗工具相比，Tahoe技術提供了更高的清洗性能，使用的硫酸和過氧化氫明顯更少。
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用於先進金屬電鍍的ECP技術。我們的Ultra ECP AP或高級封裝技術是為後端組裝工藝開發的，以便在封裝前在晶圓的缺口區域提供更均勻的金屬層。我們的Ultra ECP MAP或多陽極部分電鍍技術是為前端晶片製造工藝開發的，可為銅互連應用提供先進的電化學鍍銅。Ultra ECP MAP為超薄種子層應用提供了改進的缺口填充性能，這對於14 nm及以上的高級節點至關重要。
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2020年，我們推出並交付了一系列新工具，旨在擴大我們與全球半導體制造商的收入機會。產品擴展包括用於先進封裝解決方案的Ultra SFP AP工具、用於先進存儲設備的Ultra C VI 18腔單晶片清潔工具，以及用於直通硅通孔或TSV應用的Ultra ECP 3D平臺。新的產品線包括我們的首個幹法處理工具--Ultra FN爐，以及一套半臨界清洗系統，其中包括單晶片背面清洗、洗滌器和自動工作臺清洗工具。
我們已經在美國、中國人民Republic of China、日本、新加坡、韓國和中國臺灣地區獲得了350多項專利。
我們的大部分產品開發、製造、支持和服務都在中國進行，其他產品開發和子系統生產則在韓國進行。
我們幾乎所有的集成工具都是在我們位於上海浦東地區的製造工廠定製生產的，這些工廠目前的產能總面積為236,000平方英尺，隨着我們浦東工廠第二棟建築的租賃，2021年又增加了100,000平方英尺的產能。2020年5月，ACM上海通過其全資子公司盛威研究(上海)有限公司簽訂了一項關於上海臨港地區土地使用權的協議。2020年7月，盛威研究(上海)有限公司開始了一個為期數年的建設項目，建設一個佔地100萬平方英尺的新開發和生產中心，該中心將融合最先進的製造系統和自動化技術，並將提供佔地面積，以支持大幅提高產能和相關研發活動。我們的經驗表明，中國和整個亞洲的芯片製造商需要滿足其特定技術要求的設備，並更願意與當地供應商建立合作關係。我們將繼續尋求利用我們在中國的本地業務，通過與地區芯片製造商密切合作，瞭解他們的具體需求，鼓勵他們採用我們的技術，並使我們能夠設計創新的產品和解決方案，以滿足他們的需求，從而滿足該地區不斷增長的半導體制造設備市場。
企業背景
ACM Research於1998年在加利福尼亞州註冊成立，2016年在特拉華州重新馴化。我們在位於加利福尼亞州弗裏蒙特的全球公司總部進行戰略規劃、營銷和財務活動。
最初，我們專注於開發芯片製造工具，涉及超低K材料和銅的集成工藝步驟。在本世紀初，我們銷售基於無應力銅拋光技術的工具。2007年，我們開始致力於開發用於前端芯片製造工藝的單晶片濕法清洗解決方案。從那時起，我們從戰略上建立了我們的技術基礎，並擴展了我們的
產品：
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在2009年，我們推出了SAPSMeasonic技術，可應用於芯片製造過程中的多個步驟的濕法晶片清洗
。
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2016年，我們推出了特博這項技術可以在小節點常規二維和三維圖案化晶片的製造過程中應用於許多步驟。
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2018年8月，我們推出了Ultra C Tahoe晶片清洗工具，與傳統高温單晶片清洗工具相比，可提供高清洗性能和顯著減少的硫酸
。
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2019年3月，我們推出了(A)Ultra ECP AP或高級晶片級封裝工具，這是一種後端組裝工具，用於在封裝前在模片級對晶片進行凸起或施加
銅、錫和鎳，以及(B)Ultra ECP地圖或多陽極電鍍工具，這是一種前端工藝工具，利用我們的專有技術為銅互連應用提供世界級的電化學銅種植。
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2020年4月，我們推出了超級爐，我們的第一個系統是為多種幹法加工應用而開發的。
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2020年5月，我們推出了Ultra C系列半臨界清潔系統，包括UltraC b
對於背面清潔，超C WB自動濕板凳，以及超高碳數洗滌器。
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為了幫助我們與中國的芯片製造商建立和建立關係，我們於2006年將運營中心遷至上海，並開始通過我們的子公司ACM上海開展業務。從那時起，我們擴大了我們的地理位置：
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2011年，我們在中國成立了一家全資子公司，ACM研究(無錫)有限公司，現在是ACM上海的全資子公司，負責管理銷售和服務運營。
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2017年6月，我們在香港成立了一家子公司，清潔芯片技術有限公司現在是ACM上海的全資子公司，代表我們在中國以外的亞洲市場
充當ACM上海與其客户之間的貿易夥伴，採購原材料和零部件，進行銷售和營銷活動，以及進行戰略性投資
。
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2017年12月，我們在韓國成立了一家子公司，ACM研究韓國有限公司。，它現在是ACM
上海的全資子公司，為我們在韓國的客户提供服務，並進行銷售、營銷和研發活動。
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2019年3月，ACM上海公司在中國成立了全資子公司，盛威研究(上海)有限公司.，以管理與增加未來長期生產能力相關的活動。
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2021年8月，我們在新加坡成立了全資子公司ACM Research(新加坡)Pte，Ltd.，從事銷售、市場營銷和其他業務開發活動。
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目前，我們在ACM上海進行了大部分產品開發、支持和服務，以及幾乎所有的製造。我們的上海業務使我們接近我們在中國(包括臺灣)、韓國和整個亞洲的許多現有和潛在的新客户，為我們提供便利的交通便利，並降低運輸和製造成本。
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我們最初的工廠位於上海浦東地區，總佔地面積為36,000平方英尺。
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我們的第二個生產工廠位於浦東川沙區，距離我們最初的工廠大約11英里。2018年9月，我們宣佈第二個生產設施的第一棟建築開業。第一棟建築最初總共有5萬平方英尺的可供產能使用的建築面積，2020年第二季度增加了5萬平方英尺。2021年2月，我們租賃了緊挨着第二家工廠的第二棟建築，這使我們可用於生產的樓面面積又增加了100,000平方英尺，使第二家工廠的總可用樓面面積達到200,000平方英尺。
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2020年7月，ACM上海公司開始了一個為期多年的建設項目，在上海臨港地區建立一個開發和生產中心。新工廠預計將有1,000,000平方英尺的可用於生產的總建築面積。容量。
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最新發展動態
明星市場上市與IPO
2019年6月，我們宣佈打算在以下三年內完成：
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ACM Shanghai的股票在上海證券交易所的科技創新板(STAR Market)上市，我們稱之為明星上市；以及
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ACM上海股份於中國同時首次公開發售(我們稱為明星IPO)，發行前估值不低於人民幣51.5億元(7.471億美元)。
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我們相信，明星上市將有助於我們擴大在中國大陸的業務，因為我們將繼續尋求拓寬我們在歐洲、日本、韓國、臺灣和美國的市場。我們的全球總部將繼續設在加利福尼亞州弗裏蒙特，我們致力於保持A類普通股在納斯達克全球市場的上市。
為符合上市資格，ACM上海必須在中國擁有多名獨立股東。於2019年6月及11月，ACM上海與15名投資者訂立定向增發協議
，據此，投資者以合共人民幣4.161億元(於投資日期為5,970萬美元)購買ACM上海股份。截至2020年9月30日，ACM Research持有ACM Shanghai 91.7%的流通股，私募投資者持有8.3%的股份。
在ACM上海於2020年第二季度向上海證券交易所提交STAR上市及STAR IPO申請文件後，ACM上海向私募投資者發行的股份由可贖回非控股權益重新分類為非控股權益。在終止此類贖回功能後，我們從
儲備現金中釋放了私募基金的總收益，這是我們之前根據潛在贖回而自願實施的。
2020年9月30日，該申請獲得了明星市場上市委員會的批准。上市委員會隨後決定根據J Capital Research USA Ltd於2020年10月8日發佈的一份報告中關於我們的業務和運營的指控，以及隨後於2020年12月21日對我們的公司和我們的三名高管提起的可能的集體訴訟(見本報告第二部分“第1項.法律訴訟”)，重新評估批准申請。
繼上市委員會重審完成後，2021年6月10日，上交所向中國證監會遞交了星空新股註冊申請
。2021年8月，ACM上海在收到中國證券監督管理委員會批准其STAR IPO的批准後，進入了STAR IPO的發行程序，批准有效期至2022年8月17日。
ACM Shanghai目前提議在STAR IPO中提供至多10%的股份。STAR IPO的淨收益預計將用於以下資金：
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ACM上海擬建開發生產中心在上海臨港地區的土地租賃和建設；
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產品開發，針對更先進的工藝節點升級和擴展我們的工藝設備，包括技術改進和開發Tebo measonic清洗設備、Tahoe單晶片濕台組合清洗設備、前端刷洗設備、自動工作臺清洗設備、前端工藝電鍍設備、無應力拋光設備和立式電爐設備，以及其他新產品，以擴大我們的產品組合；以及
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新冠肺炎疫情爆發
自2019年12月首次爆發以來，新冠肺炎或冠狀病毒在中國、美國和全球蔓延。自2020年第一季度以來，新冠肺炎疫情一直影響着我們的業務和運營業績。從那時起，我們的人員基本上無法往返於我們在美國的辦公室和我們在中國的設施之間，這可能會影響我們有效運營公司和監督我們運營的能力。新冠肺炎的情況在繼續演變，包括作為變種的結果，我們無法預測新冠肺炎爆發對我們的業務運營和業績的影響和最終影響。我們
繼續監測新冠肺炎疫情對我們業務的方方面面的影響，包括我們的運營、客户、供應商和項目。雖然在對新冠肺炎的迴應中制定或建議的隔離、社交距離和其他監管措施預計是暫時的，但目前無法估計疫情爆發的業務中斷持續時間和相關的財務影響。有關我們可能面臨的一些風險的解釋，請
仔細閲讀“第1A項”下提供的信息。風險因素-與新冠肺炎爆發相關的風險，位於我們年度報告的第一部分。
以下摘要反映了我們基於截至本文件提交之日已知的信息的預期和估計：
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運營：我們幾乎所有的產品開發、製造、支持和服務都是在中國進行的，這些活動已經受到新冠肺炎疫情以及相關的交通和公開露面限制的直接影響。2020年2月，根據上海市政府對疫情的相關限制，我們的ACM上海總部在正常的農曆新年假期之外額外關閉了6天。我們在農曆新年前後採取措施，確保員工不會冒不合理的風險匆忙重返工作崗位。目前，我們在上海的兩家工廠的幾乎所有員工都已重返工作崗位。到目前為止，我們還沒有遇到管理層或其他關鍵員工缺勤的情況，但我們的某些高管在2021年2月從我們的加州辦事處工作後，在返回中國時被延誤。我們的公司總部位於加利福尼亞州舊金山灣區的阿拉米達縣，是許多州和縣公共衞生指令和命令的對象。然而，到目前為止，這些行動並沒有對我們的業務產生負面影響，因為我們總部的員工數量有限，他們通常所執行的工作性質也很有限。
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客户：我們的客户的業務運營一直並將繼續受到新冠肺炎疫情造成的業務中斷的影響。從歷史上看，我們銷售用於前端製造的單晶片濕法清潔設備的大部分收入來自中國及周邊地區受新冠肺炎影響的客户。我們在2020年、2019年和2018年分別佔我們收入的75.8%、73.8%和87.6%的三個客户分別位於中國和韓國。其中一個客户，揚子記憶科技有限公司--佔我們2020年營收的26.8%、2019年營收的27.5%和2018年營收的39.6%--位於武漢。雖然揚子記憶體科技有限公司和其他主要客户在2020年第一季度期間和之後繼續不間斷地運營其製造設施，但他們被迫限制服務人員和送貨進出其設施。由於這些因素，我們之前預計在2020年第一季度交付的部分發貨量被推遲，隨後在2020年第二季度交付。
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供應商：我們的全球供應鏈包括來自中國大陸、日本、臺灣、美國和歐洲的零部件。雖然新冠肺炎的爆發導致政府實施了重大措施來控制新冠肺炎在世界各地的傳播，但到目前為止，我們的供應鏈還沒有遇到實質性的問題。與我們的客户一樣，我們繼續與我們的主要供應商保持密切聯繫，以幫助確保我們能夠識別可能出現的任何潛在供應問題。
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項目：我們的戰略包括一系列支持我們核心業務增長的計劃，包括上述關於ACM
上海股票的STAR上市和STAR IPO，以及ACM上海最近在上海臨港地區收購的土地使用權，我們於2020年7月開始在那裏建設一個新的研發中心和工廠。新冠肺炎對這些項目的影響程度將取決於高度不確定的未來發展，但到目前為止，這些正在進行的項目的時間並未因新冠肺炎或相關政府措施而推遲或中斷。
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中華人民共和國政府研究與開發經費
ACM上海已獲得中國科技部、上海市經濟和信息化委員會和上海市科學技術委員會的六項政府特別撥款。第一筆贈款於2008年授予，涉及65納米至45納米無應力拋光技術的開發和商業化。第二筆贈款是在2009年授予的，用於支付短期借款的利息支出。第三筆贈款是在2014年提供的，涉及電鍍銅技術的發展。第四筆贈款於2018年6月發放，與聚四氟乙烯的開發有關。第五筆贈款是在2020年提供的，
涉及Tahoe單板凳清潔技術的開發。第六筆贈款是在2020年提供的，與背面清潔技術的開發有關。這些政府機構提供了大部分資金，但ACM上海公司也需要在項目中投入一定的金額。
政府撥款包含一定的運營條件，一旦項目完成，我們必須經過政府的盡職調查程序。因此，贈款在收到時被記錄為長期負債，儘管我們不需要退還收到的任何資金。贈款金額在我們的經營報表和全面收入表中確認如下：
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與當期費用有關的政府補貼記為當期費用的減少額。截至2021年9月30日及2020年9月30日止九個月，在綜合經營報表及全面收益報表中確認為相關開支減少額的相關政府補貼分別為710萬美元及80萬美元。
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與折舊資產有關的政府補貼計入收到贈款的相關資產使用年限內的收入。截至2021年和2020年9月30日止九個月，在綜合經營報表和全面收益表中確認為其他收入的相關政府補貼分別為136,000美元和110,000美元。
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收到的未賺取的政府補貼將遞延確認，並在資產負債表中作為其他長期負債記錄(見本文“第1項.財務報表”下“簡明綜合財務報表附註”附註13)，直至符合確認標準為止。
可歸屬於非控制權益和可贖回非控制權益的淨收入
如上文“-近期發展-明星市場上市及首次公開招股”一節所述，於2019年，ACM上海售出股份總數佔其已發行ACM上海股份的8.3%。ACM
Research繼續持有ACM上海公司剩餘91.7%的流通股。於二零二零年第二季，私募基金的贖回功能終止，基金的總收益由可贖回的非控股權益重新分類為非控股權益。因此，我們將淨收益中的一部分反映為非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入，分配給持有ACM上海股份的少數股東。
我們如何評估我們的運營
我們提供以下有關財務業績的四項衡量標準的信息：
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我們將工具的“發貨”定義為：(A)向客户“重複”交付客户以前已接受的工具類型，我們在交付時確認收入；以及(B)在批准的基礎上向客户“首次”交付“第一工具”，如果滿足合同條件或收到採購訂單，我們可以在未來確認收入。
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我們將“調整後的EBITDA”定義為我們的淨收入，不包括利息支出(淨額)、所得税優惠(支出)、折舊和攤銷以及基於股票的薪酬。我們定義調整後的EBITDA也不包括重組成本，儘管到目前為止我們還沒有發生任何此類成本。
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我們將“自由現金流”定義為經營活動提供的現金淨額減去購買財產和設備(出售收益)和無形資產的淨額。
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我們將“調整後的營業收入(虧損)”定義為不包括基於股票的薪酬的業務收入(虧損)。
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這些財務指標不是基於美國公認會計原則或GAAP規定的任何標準化方法，也不一定與其他公司提出的類似名稱的指標具有可比性。
我們列報了發貨量、調整後的EBITDA、自由現金流和調整後的營業收入(虧損)，因為它們是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的經營業績、建立預算和制定經營目標的關鍵指標。我們相信，這些財務措施有助於識別我們業務中的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們排除的費用的影響所掩蓋。特別是，我們認為，在計算調整後的EBITDA和調整後的營業收入(虧損)時剔除已扣除的費用，可以為我們的核心運營業績的期間比較提供有用的衡量標準，而從運營現金流中剔除物業和設備可以提供一種衡量我們產生現金的能力的常用手段。因此，我們認為這些財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們的經營業績，增強了對我們過去業績和未來前景的整體瞭解，並使我們管理層在財務和運營決策中使用的關鍵財務指標
有了更大的透明度。
發貨量、調整後的EBITDA、自由現金流和調整後的營業收入(虧損)不是根據公認會計原則編制的，不應單獨考慮，也不應作為根據公認會計原則編制的
措施的替代措施。
出貨
發貨由兩個組件組成：
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向客户發運客户以前接受的一種工具，我們在交付該工具時確認收入；以及
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向客户發運客户首次收到和評估的工具類型，在每種情況下都是
“第一個工具”，我們可能會在以後確認該工具的收入，但前提是該工具滿足適用的合同要求後客户接受該工具，或者客户隨後可自行決定購買該工具。
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可以向以前未接受該特定類型的工具的現有客户發貨，例如，向以前只收到─II工具─的客户交付SAPSV工具，或者向從未從我們購買任何工具的新客户發貨。
截至2021年9月30日的三個月的出貨額為9900萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的出貨額為5900萬美元，截至2021年6月30日的三個月的出貨額為8200萬美元。
如果滿足任何和所有合同
要求並且客户接受該工具，或者如果客户隨後自行決定購買該工具，則歸因於“第一個工具”發貨的美元金額等於我們預期收到的對價。在評估我們的業務時，使用發貨有許多限制，
包括客户在評估後在決定是否接受或購買我們的工具方面有很大的自由裁量權，或者在某些情況下完全有自由裁量權，他們決定不接受或購買交付的工具可能導致我們
無法確認交付的工具的收入。
調整後的EBITDA
在使用調整後的EBITDA而不是淨收益(虧損)方面存在一些限制，後者是最接近的公認會計準則等值。其中一些限制是：
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調整後的EBITDA不包括折舊和攤銷，雖然這些是非現金支出，但正在折舊或攤銷的資產可能不得不在未來進行更換；
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我們從調整後的EBITDA和調整後的營業收入(虧損)中剔除了基於股票的薪酬支出，儘管(A)它一直是並將繼續是我們業務的一項重要經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分，以及(B)如果我們不以基於股票的薪酬的形式支付一部分薪酬，則包括在運營費用中的現金工資支出將更高，這將影響我們的現金狀況；
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我們在計算調整後的EBITDA時扣除的費用和其他項目可能與其他公司在報告其經營業績時可能從調整後的EBITDA中扣除的費用和其他項目(如果有)不同。
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調整後的EBITDA不反映營運資金需求的變化或現金需求；
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調整後的EBITDA不反映利息支出，也不反映支付債務利息或本金所需的費用；
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調整後的EBITDA不反映所得税支出(利益)或納税所需的現金；
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調整後的EBITDA不反映歷史現金支出或未來資本支出或合同承付款的需求；
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雖然折舊和攤銷費用是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，調整後的EBITDA不反映此類更換所需的任何現金
；以及
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經調整的EBITDA包括可歸因於中國政府撥款的開支減少和非營業其他收入，這可能掩蓋了淨收益基本發展的影響，包括
當期支出和利息支出的趨勢，而自由現金流包括中國政府撥款，其金額和時間可能難以預測，且不在我們的控制範圍內。
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下表將最直接可比的GAAP財務指標--淨收入與調整後的EBITDA進行了核對：
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截至9月30日的9個月，
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2021
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2020
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(單位：千)
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調整後的EBITDA數據：
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淨收入
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24,306
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$
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12,479
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利息支出(收入)，淨額
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461
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(223
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)
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所得税支出(福利)
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(3,021
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)
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416
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折舊及攤銷
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1,597
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774
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基於股票的薪酬
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3,823
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4,323
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金融負債公允價值變動
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-
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11,964
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交易證券的未實現收益
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(1,817
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)
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(8,970
|
)
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調整後的EBITDA
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|
$
|
25,349
|
|
|
$
|
20,763
|
|
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，調整後的EBITDA增加了460萬美元，淨收入增加了1160萬美元，證券交易未實現收益增加了710萬美元，折舊和攤銷增加了80萬美元，淨利息支出與淨收入相比增加了70萬美元，但由於金融負債公允價值變化沒有貢獻，淨收益減少了1200萬美元。由於所得税優惠與所得税支出相比減少了340萬美元，以及基於股票的薪酬減少了50萬美元。
我們並不從經調整的EBITDA開支減少及其他可歸因於中國政府撥款的營業外收入中剔除，因為我們會考慮及計入該等撥款的預期金額及
計入開支及資本開支的時間安排。如果我們沒有收到贈款，我們的現金支出因此會更低，我們的現金狀況不會受到影響，因為我們準確地預測了贈款的
金額。有關我們在中國的撥款的更多信息，請參閲“-經營成果的主要組成部分-中國政府研究和開發資金”。
自由現金流
下表將經營活動提供(用於)的現金淨額與自由現金流進行了核對，這是公認會計準則財務指標中最直接的可比性指標：
| |
|
截至9月30日的9個月，
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
| |
|
(單位：千)
|
|
|
自由現金流數據：
|
|
|
|
|
|
|
|
用於經營活動的現金淨額
|
|
$
|
(3,822
|
)
|
|
$
|
(8,036
|
)
|
|
購買物業和設備
|
|
|
(5,059
|
)
|
|
|
(3,583
|
)
|
|
購買無形資產
|
|
|
(418
|
)
|
|
|
(81
|
)
|
|
購買土地使用權
|
|
|
-
|
|
|
|
(9,331
|
)
|
|
購買交易性證券
|
|
|
-
|
|
|
|
(14,680
|
)
|
|
自由現金流
|
|
$
|
(9,299
|
)
|
|
$
|
(35,711
|
)
|
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的自由現金流增加2,640萬美元，反映了由於經營活動使用的現金淨額減少而增加420萬美元，購買物業和設備及無形資產增加180萬美元，由於2021年沒有支付土地使用權和財產而增加930萬美元，以及由於2021年沒有購買交易證券而增加1470萬美元。與我們計算調整後EBITDA的方法一致，我們不會根據中國政府補貼的影響調整自由現金流量，因為我們在產生
支出和資本支出時考慮了這些補貼。
調整後的營業收入
調整後的營業收入不包括營業收入中的股票薪酬。雖然基於股票的薪酬是我們員工和高管薪酬的一個重要方面，但確定我們使用的某些基於股票的工具的公允價值涉及高度的判斷和估計，所記錄的費用可能與相關股票獎勵在歸屬或
未來行使時實現的實際價值幾乎沒有相似之處。此外，與現金薪酬不同，股票期權的價值是使用複雜的公式確定的，該公式包含了我們無法控制的
因素，如市場波動性。股票期權是我們正在進行的基於股票的薪酬支出的一個要素。管理層認為，排除基於股票的薪酬是有用的，以便更好地瞭解我們核心業務的長期業績，並便於將我們的
業績與同行公司的業績進行比較。然而，使用不包括基於股票的薪酬的非公認會計準則財務衡量標準有其侷限性。如果我們不以股票薪酬的形式支付一部分薪酬，則包括在運營費用中的現金工資
費用將更高，我們的現金持有量將會更少。下表反映了按股票計算的薪酬不包括在構成業務收入的細目中：
| |
|
截至9月30日的9個月，
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
| |
|
實際
(GAAP)
|
|
|
SBC
|
|
|
調整後的
(非公認會計準則)
|
|
|
實際
(GAAP)
|
|
|
SBC
|
|
|
調整後的
(非公認會計準則)
|
|
| |
|
(單位：千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入
|
|
$
|
164,609
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
164,609
|
|
|
$
|
111,062
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
111,062
|
|
|
收入成本
|
|
|
(95,199
|
)
|
|
|
(289
|
)
|
|
|
(94,910
|
)
|
|
|
(61,137
|
)
|
|
|
(132
|
)
|
|
|
(61,005
|
)
|
|
毛利
|
|
|
69,410
|
|
|
|
(289
|
)
|
|
|
69,699
|
|
|
|
49,925
|
|
|
|
(132
|
)
|
|
|
50,057
|
|
|
運營費用：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷
|
|
|
(17,460
|
)
|
|
|
(1,400
|
)
|
|
|
(16,060
|
)
|
|
|
(11,524
|
)
|
|
|
(495
|
)
|
|
|
(11,029
|
)
|
|
研發
|
|
|
(21,293
|
)
|
|
|
(801
|
)
|
|
|
(20,492
|
)
|
|
|
(13,241
|
)
|
|
|
(568
|
)
|
|
|
(12,673
|
)
|
|
一般和行政
|
|
|
(11,081
|
)
|
|
|
(1,333
|
)
|
|
|
(9,748
|
)
|
|
|
(9,100
|
)
|
|
|
(3,128
|
)
|
|
|
(5,972
|
)
|
|
營業收入
|
|
|
19,576
|
|
|
|
(3,823
|
)
|
|
|
23,399
|
|
|
|
16,060
|
|
|
|
(4,323
|
)
|
|
|
20,383
|
|
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的調整後營業收入增加了300萬美元，這是因為運營收入增加了350萬美元，但股票薪酬支出減少了50萬美元。
關鍵會計政策和估算
在截至2021年9月30日的九個月內，我們的關鍵會計政策或重大判斷或估計沒有重大變化，以補充我們年報中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下披露的關鍵會計估計，但本報告中包含的精簡合併財務報表的附註中描述的估計除外，包括採用財務會計準則委員會的會計準則更新2019-12年。所得税(話題740)：簡化所得税會計 and 2020-04, 參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響自2021年1月1日起生效。關於最近採用的會計準則的影響的信息，請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表附註2。
近期會計公告
對近期會計聲明的討論包括在我們的年度報告中，並在本報告中包含的精簡綜合財務報表的附註2中進行了更新。
經營成果
下表列出了我們在所列期間的經營結果，以收入的百分比表示。
| |
|
截至9月30日的三個月，
|
|
|
截至9月30日的9個月，
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
收入
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
%
|
|
收入成本
|
|
|
55.7
|
|
|
|
57.3
|
|
|
|
57.8
|
|
|
|
55.0
|
|
|
毛利率
|
|
|
44.3
|
|
|
|
42.7
|
|
|
|
42.2
|
|
|
|
45.0
|
|
|
運營費用：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷
|
|
|
9.5
|
|
|
|
8.2
|
|
|
|
10.6
|
|
|
|
10.4
|
|
|
研發
|
|
|
11.7
|
|
|
|
9.1
|
|
|
|
12.9
|
|
|
|
11.9
|
|
|
一般和行政
|
|
|
5.5
|
|
|
|
9.6
|
|
|
|
6.7
|
|
|
|
8.2
|
|
|
總運營費用(淨額)
|
|
|
26.7
|
|
|
|
26.9
|
|
|
|
30.3
|
|
|
|
30.5
|
|
|
營業收入
|
|
|
17.6
|
|
|
|
15.8
|
|
|
|
11.9
|
|
|
|
14.5
|
|
|
利息收入(費用)，淨額
|
|
|
(0.2
|
)
|
|
|
(0.2
|
)
|
|
|
(0.3
|
)
|
|
|
0.2
|
|
|
金融負債公允價值變動
|
|
|
-
|
|
|
|
(13.7
|
)
|
|
|
-
|
|
|
|
(10.8
|
)
|
|
證券交易未實現收益(虧損)
|
|
|
(1.4
|
)
|
|
|
18.8
|
|
|
|
1.1
|
|
|
|
8.1
|
|
|
其他收入(費用)，淨額
|
|
|
(0.4
|
)
|
|
|
(3.7
|
)
|
|
|
(0.4
|
)
|
|
|
(0.8
|
)
|
|
關聯公司淨收入中的權益收益
|
|
|
0.6
|
|
|
|
0.4
|
|
|
|
0.6
|
|
|
|
0.5
|
|
|
所得税前收入
|
|
|
16.2
|
|
|
|
17.4
|
|
|
|
12.9
|
|
|
|
11.6
|
|
|
所得税優惠(費用)
|
|
|
0.4
|
|
|
|
3.7
|
|
|
|
1.8
|
|
|
|
(0.4
|
)
|
|
淨收入
|
|
|
16.6
|
|
|
|
21.1
|
|
|
|
14.8
|
|
|
|
11.2
|
|
|
減去：非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入
|
|
|
1.5
|
|
|
|
2.9
|
|
|
|
1.3
|
|
|
|
2.0
|
|
|
ACM研究公司的淨收入。
|
|
|
15.1
|
%
|
|
|
18.2
|
%
|
|
|
13.5
|
%
|
|
|
9.2
|
%
|
截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月的比較
收入
| |
|
截至9月30日的三個月，
|
|
|
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
更改百分比
2021 v 2020
|
|
|
`
|
|
(單位：千)
|
|
|
|
|
|
收入
|
|
$
|
67,013
|
|
|
$
|
47,665
|
|
|
|
40.6
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單晶片清洗、塔霍清洗和半臨界清洗設備
|
|
$
|
49,448
|
|
|
$
|
38,344
|
|
|
|
29.0
|
%
|
|
ECP(前端和包裝)、電爐等技術
|
|
|
8,200
|
|
|
|
4,850
|
|
|
|
69.1
|
%
|
|
高級包裝(不包括ECP)、服務和備件
|
|
|
9,365
|
|
|
|
4,471
|
|
|
|
109.5
|
%
|
|
按產品類別劃分的總收入
|
|
$
|
67,013
|
|
|
$
|
47,665
|
|
|
|
40.6
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
濕法清洗和其他前端處理工具
|
|
$
|
49,448
|
|
|
$
|
38,344
|
|
|
|
29.0
|
%
|
|
高級包裝、其他加工工具、服務和備件
|
|
|
17,565
|
|
|
|
9,321
|
|
|
|
88.4
|
%
|
|
總收入前端和後端
|
|
$
|
67,013
|
|
|
$
|
47,665
|
|
|
|
40.6
|
%
|
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月收入增加了1930萬美元。這一增長是由於濕法清潔和其他前端加工工具收入增加了1,110萬美元，高級包裝和其他加工工具、服務和備件收入增加了820萬美元。
收入成本和毛利率
| |
|
截至9月30日的三個月，
|
|
|
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
更改百分比
2021 v 2020
|
|
| |
|
(單位：千)
|
|
|
|
|
|
收入成本
|
|
$
|
37,328
|
|
|
$
|
27,324
|
|
|
|
36.6
|
%
|
|
毛利
|
|
|
29,685
|
|
|
|
20,341
|
|
|
|
45.9
|
%
|
|
毛利率
|
|
|
44.3
|
%
|
|
|
42.7
|
%
|
|
|
1.5
|
|
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月收入成本增加1,000萬美元，毛利增加930萬美元，這是由於銷售量增加，毛利率增長1.5%，這反映了產品組合和其他因素的差異。
毛利率在不同時期可能有所不同，主要與利用率水平以及採購訂單的時間和組合有關。我們預計，在可預見的未來，毛利率將在40.0%至45.0%之間，直接製造成本約佔收入的50.0%至55.0%，間接成本總計佔收入的5.0%。
運營費用
| |
|
截至9月30日的三個月，
|
|
|
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
更改百分比
2021 v 2020
|
|
| |
|
(單位：千)
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷費用
|
|
$
|
6,363
|
|
|
$
|
3,924
|
|
|
|
62.2
|
%
|
|
研發費用
|
|
|
7,856
|
|
|
|
4,343
|
|
|
|
80.9
|
%
|
|
一般和行政費用
|
|
|
3,671
|
|
|
|
4,568
|
|
|
|
-19.6
|
%
|
|
總運營費用
|
|
$
|
17,890
|
|
|
$
|
12,835
|
|
|
|
39.4
|
%
|
銷售和市場營銷費用與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月增加了240萬美元。增長的部分原因是增加了資源，以支持北美和歐洲的銷售和營銷工作，以及其他因素。銷售和營銷費用主要包括：
| • |
與售前和售後支持及其他銷售和營銷活動有關的人員薪酬，包括按股票計算的薪酬；
|
研發費用與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月增加了350萬美元，這主要是由於新產品開發、測試費用和人員成本的增加。於截至2021年及2020年9月30日止三個月，研發開支分別佔本公司收入的11.7%及9.1%。
若未扣除從中國政府當局收到的撥款金額(見“-政府研發經費”)，於截至2021年9月30日的三個月內，研發開支總額為1,080萬美元，或佔總收入的16.1%；於2020年同期，研發開支總額為470萬美元，或佔收入的10.0%。研發費用與新產品和流程的開發有關，幷包括我們的研發和客户支持活動
。研發費用主要包括：
| • |
與我們的研發活動相關的人員的薪酬，包括基於股票的薪酬；
|
一般和行政費用截至2021年9月30日的三個月與2020年同期相比減少了90萬美元。
減少的部分原因是上一年同期基於股票的薪酬支出增加。一般和行政費用主要包括：
| • |
行政、會計和財務、人力資源、信息技術和其他行政人員的薪酬，包括股票薪酬；
|
我們預計，在可預見的未來，一般和行政費用將以絕對美元計算增加，因為我們產生了與在美國和中國發展業務和運營上市公司相關的額外成本
。
交易證券的未實現收益(損失)
| |
|
截至9月30日的三個月，
|
|
|
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
更改百分比
2021 v 2020
|
|
| |
|
(單位：千)
|
|
|
|
|
|
證券交易未實現收益(虧損)
|
|
|
(919
|
)
|
|
|
8,970
|
|
|
|
-110.2
|
%
|
本集團於截至2021年9月30日止三個月錄得未實現虧損90萬美元，乃根據本報告所載簡明綜合財務報表附註16所述，ACM上海間接投資中芯國際股份於星空市場的市值變動計算。
其他收入和支出
| |
|
截至9月30日的三個月，
|
|
|
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
更改百分比
2021 v 2020
|
|
| |
|
(單位：千)
|
|
|
|
|
|
利息收入
|
|
$
|
33
|
|
|
$
|
179
|
|
|
|
-81.6
|
%
|
|
利息支出
|
|
|
(191
|
)
|
|
|
(272
|
)
|
|
|
-29.8
|
%
|
|
利息收入(費用)，淨額
|
|
$
|
(158
|
)
|
|
$
|
(93
|
)
|
|
|
69.9
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(費用)，淨額
|
|
$
|
(255
|
)
|
|
$
|
(1,759
|
)
|
|
|
-85.5
|
%
|
利息收入包括從我們的現金和現金等價物以及受限現金賬户賺取的利息，被未償還短期借款產生的利息支出所抵消。截至2021年9月30日的三個月，我們產生了淨利息支出158,000美元，而2020年同期淨利息支出為93,000美元。這是由於現金和等價物餘額較低以及這些餘額的利率較低，但短期和長期銀行貸款項下的借款增加抵消了這一影響。
其他收入(支出)，淨額主要反映(A)匯率對我們以外幣計價的營運資本交易的影響而確認的收益或損失，以及(B)如上文“--政府研究和發展資金”所述，通過政府補貼獲得的資產折舊。其他收入(支出)，在截至2021年9月30日的三個月中，與2020年同期的其他收入(支出)相比增加了150萬美元，這主要是由於人民幣對美元匯率變化導致的較小的已實現虧損20萬美元，而去年同期的已實現虧損為250萬美元。
所得税優惠
以下是所示期間所得税優惠的構成部分：
| |
截至9月30日的三個月，
|
|
| |
2021
|
|
2020
|
|
| |
(單位：千)
|
|
|
所得税優惠總額
|
|
$
|
266
|
|
|
$
|
1,747
|
|
在截至2021年9月30日的三個月，我們確認了266美元的税收優惠，而去年同期的税收優惠為1,747美元。2021年税收優惠減少的主要原因是與上一年同期同一項目的較大扣減相比，在此期間與行使股票期權有關的扣減。
我們的有效税率與美國聯邦所得税的21%和中國所得税的12.5%至25%的法定税率不同，這是由於股票薪酬的處理方式
包括股票期權行使和非美國研究費用的影響。根據中國企業所得税法，我們的中國子公司一般須按25%的税率繳納中國企業所得税。根據國水漢2009年第203號公告，經認定為高新技術企業的單位，享受12.5%的所得税優惠税率。ACM上海在2012年和2016年、2018年分別被認證為“高新技術企業”，有效期為三年。2021年，ACM上海獲得集成電路生產企業資格認證，自2020年1月1日起至2022年12月31日，享受12.5%的所得税優惠税率。
我們在美國、州和外國司法管轄區提交所得税申報單。這些聯邦、州和外國所得税申報單根據訴訟時效接受2002至2020年的納税審查。在我們具有税務屬性結轉的範圍內，生成該屬性的納税年度仍可在國税局或州或外國税務機關審查後進行調整，以
在未來期間使用的範圍。
可歸屬於非控制權益和可贖回非控制權益的淨收入
| |
|
截至9月30日的三個月，
|
|
|
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
更改百分比
2021 v 2020
|
|
| |
|
(單位：千)
|
|
|
|
|
|
可歸於非控股權益的淨收入
|
|
$
|
995
|
|
|
$
|
1,393
|
|
|
|
-28.6
|
%
|
如上文“星級市場上市及首次公開招股”一節所述，於2019年，ACM上海出售股份總數佔其已發行ACM上海股份的8.3%。ACM Research繼續持有ACM Shanghai剩餘91.7%的流通股。因此，從截至2019年9月30日的三個月開始，我們將可分配給ACM上海股份少數股東的淨收入中的
部分反映為可歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入。在截至2021年9月30日的三個月中，這一總額為100萬美元，而2020年同期為140萬美元。
截至2021年9月30日的9個月與2020年9月30日的比較
收入
| |
|
截至9月30日的9個月，
|
|
|
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
更改百分比
2021 v 2020
|
|
|
`
|
|
(單位：千)
|
|
|
|
|
|
收入
|
|
$
|
164,609
|
|
|
$
|
111,062
|
|
|
|
48.2
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單晶片清洗、塔霍清洗和半臨界清洗設備
|
|
$
|
127,322
|
|
|
$
|
94,468
|
|
|
|
34.8
|
%
|
|
ECP(前端和包裝)、電爐等技術
|
|
|
13,750
|
|
|
|
9,340
|
|
|
|
47.2
|
%
|
|
高級包裝(不包括ECP)、服務和備件
|
|
|
23,537
|
|
|
|
7,254
|
|
|
|
224.5
|
%
|
|
按產品類別劃分的總收入
|
|
$
|
164,609
|
|
|
$
|
111,062
|
|
|
|
48.2
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
濕法清洗和其他前端處理工具
|
|
$
|
127,322
|
|
|
$
|
98,958
|
|
|
|
28.7
|
%
|
|
高級包裝、其他加工工具、服務和備件
|
|
|
37,287
|
|
|
|
12,104
|
|
|
|
208.1
|
%
|
|
總收入前端和後端
|
|
$
|
164,609
|
|
|
$
|
111,062
|
|
|
|
48.2
|
%
|
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月收入增加了5350萬美元。這一增長是由於濕法清潔和其他前端加工工具收入增加了2,840萬美元，先進包裝和其他加工工具、服務和備件收入增加了2,520萬美元。
收入成本和毛利率
| |
|
截至9月30日的9個月，
|
|
|
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
更改百分比
2021 v 2020
|
|
| |
|
(單位：千)
|
|
|
|
|
|
收入成本
|
|
$
|
95,199
|
|
|
$
|
61,137
|
|
|
|
55.7
|
%
|
|
毛利
|
|
|
69,410
|
|
|
|
49,925
|
|
|
|
39.0
|
%
|
|
毛利率
|
|
|
42.2
|
%
|
|
|
45.0
|
%
|
|
|
-2.8
|
|
與2020年同期相比，截至2021年9月30日的九個月收入成本增加3,410萬美元，毛利增加1,950萬美元，這是由於銷售量增加，但部分被毛利率下降2.8%(反映產品組合差異)所抵消。
毛利率在不同時期可能有所不同，主要與利用率水平以及採購訂單的時間和組合有關。我們預計，在可預見的未來，毛利率將在40.0%至45.0%之間，直接製造成本約佔收入的50.0%至55.0%，間接成本總計佔收入的5.0%。
運營費用
| |
|
截至9月30日的9個月，
|
|
|
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
更改百分比
2021 v 2020
|
|
| |
|
(單位：千)
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷費用
|
|
$
|
17,460
|
|
|
$
|
11,524
|
|
|
|
51.5
|
%
|
|
研發費用
|
|
|
21,293
|
|
|
|
13,241
|
|
|
|
60.8
|
%
|
|
一般和行政費用
|
|
|
11,081
|
|
|
|
9,100
|
|
|
|
21.8
|
%
|
|
總運營費用
|
|
$
|
49,834
|
|
|
$
|
33,865
|
|
|
|
47.2
|
%
|
銷售和市場營銷費用與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月增加了590萬美元。增長的部分原因是增加了資源，以支持北美和歐洲的銷售和營銷工作，以及其他因素。銷售和營銷費用主要包括：
| • |
與售前和售後支持及其他銷售和營銷活動有關的人員薪酬，包括按股票計算的薪酬；
|
研發費用與2020年同期相比，截至2021年9月30日的九個月增加了810萬美元，這主要是由於新產品開發、測試費用和人員成本的增加。於截至2021年及2020年9月30日止九個月內，研發開支分別佔本公司收入的13.0%及11.9%。
若未扣除從中國政府當局收到的撥款金額(見“-政府研發經費”)，於截至2021年9月30日的九個月內，研發開支總額為2,840萬美元，或佔總收入的17.3%；於2020年同期，研發開支總額為1,400萬美元，或佔收入的12.6%。研發費用與新產品和流程的開發有關，幷包括我們的研發和客户支持活動
。研發費用主要包括：
| • |
與我們的研發活動相關的人員的薪酬，包括基於股票的薪酬；
|
一般和行政費用與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月增加了200萬美元。
一般和行政費用主要包括：
| • |
行政、會計和財務、人力資源、信息技術和其他行政人員的薪酬，包括股票薪酬；
|
我們預計，在可預見的未來，一般和行政費用將以絕對美元計算增加，因為我們產生了與在美國和中國發展業務和運營上市公司相關的額外成本
。
交易證券的未實現收益
| |
|
截至9月30日的9個月，
|
|
|
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
更改百分比
2021 v 2020
|
|
| |
|
(單位：千)
|
|
|
|
|
|
交易證券的未實現收益
|
|
|
1,817
|
|
|
|
8,970
|
|
|
|
-79.7
|
%
|
本集團於截至2021年9月30日止九個月錄得未實現收益180萬美元，乃根據本報告所載簡明綜合財務報表附註16所述，ACM上海間接投資中芯國際股份於星空市場的市值變動計算。
其他收入和支出
| |
|
截至9月30日的9個月，
|
|
|
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
更改百分比
2021 v 2020
|
|
| |
|
(單位：千)
|
|
|
|
|
|
利息收入
|
|
$
|
113
|
|
|
$
|
834
|
|
|
|
-86.5
|
%
|
|
利息支出
|
|
|
(574
|
)
|
|
|
(611
|
)
|
|
|
-6.1
|
%
|
|
利息收入(費用)，淨額
|
|
$
|
(461
|
)
|
|
$
|
223
|
|
|
|
-306.7
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入，淨額
|
|
$
|
(683
|
)
|
|
$
|
(933
|
)
|
|
|
-26.8
|
%
|
利息收入包括從我們的現金和現金等價物以及受限現金賬户賺取的利息，被未償還短期借款產生的利息支出所抵消。截至2021年9月30日的9個月，我們產生了461,000美元的利息支出淨額，而2020年同期的淨利息收入為223,000美元。這是由於現金及等價物餘額較低，以及這些餘額的利率較低，但短期和長期銀行貸款項下的借款增加抵消了這一影響。
其他收入，淨額主要反映(A)匯率對我們以外幣計價的營運資本交易的影響而確認的收益或損失，以及(B)通過政府補貼獲得的資產的折舊，如上文“--政府研究和開發資金”所述。其他收入(支出)，在截至2021年9月30日的9個月中，與2020年同期的其他收入(支出)相比增加30萬美元
，主要是由於人民幣對美元匯率變化導致的683,000美元的較小已實現虧損，而去年同期的已實現收益為200萬美元。
所得税優惠(費用)
以下列出了指定期間的所得税優惠(費用)的組成部分：
| |
截至9月30日的9個月，
|
|
| |
2021
|
|
2020
|
|
| |
(單位：千)
|
|
|
所得税優惠總額(費用)
|
|
$
|
3,021
|
|
|
$
|
(416
|
)
|
我們在截至2021年9月30日的9個月中確認了300萬美元的税收優惠，而去年同期的税收支出為416,000美元。2021年的收益主要是由於在此期間與行使股票期權有關的減税，而上一年同期同一項目的減税較少。
我們的有效税率與美國聯邦所得税的21%和中國所得税的12.5%至25%的法定税率不同，這是由於股票薪酬的處理方式
包括股票期權行使和非美國研究費用的影響。我們的兩家中國子公司，ACM上海和ACM無錫，分別按12.5%和25%的税率繳納中國企業所得税。根據中國企業所得税法，我們的中國子公司一般應按25%的税率繳納中國企業所得税。根據國水漢2009年第203號文件，經認定為“高新技術企業”的單位，享受15%的所得税優惠税率。ACM上海在2012年和2016年、2018年分別被認證為“高新技術企業”，有效期為三年。2021年，ACM上海公司被認定為符合條件的集成電路生產企業，自2020年1月1日至2022年12月31日享受12.5%的優惠所得税税率。
我們在美國、州和外國司法管轄區提交所得税申報單。這些聯邦、州和外國所得税申報單根據訴訟時效接受2002至2020年的納税審查。在我們具有税務屬性結轉的範圍內，生成該屬性的納税年度仍可在國税局或州或外國税務機關審查後進行調整，以
在未來期間使用的範圍。
可歸屬於非控制權益和可贖回非控制權益的淨收入
| |
|
截至9月30日的9個月，
|
|
|
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
更改百分比
2021 v 2020
|
|
| |
|
(單位：千)
|
|
|
|
|
|
可歸於非控股權益的淨收入
|
|
$
|
2,114
|
|
|
$
|
2,228
|
|
|
|
-5.1
|
%
|
如上文“星級市場上市及首次公開招股”一節所述，於2019年，ACM上海出售股份總數佔其已發行ACM上海股份的8.3%。ACM Research繼續持有ACM Shanghai剩餘91.7%的流通股。因此，從截至2019年9月30日的三個月開始，我們將可分配給ACM上海股份少數股東的淨收入中的
部分反映為可歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入。在截至2021年9月30日的9個月中，這一總額為210萬美元，而2020年同期為230萬美元。
流動性與資本資源
2021年前9個月，我們主要通過期初現金餘額和ACM上海公司從當地金融機構的短期借款為我們的技術開發和運營提供資金。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物、我們經營活動的現金流以及ACM上海公司的短期銀行借款將足以滿足我們至少未來12個月的預期現金需求
。我們預計未來12個月我們的預期現金需求將不需要我們接受任何中國政府補貼。我們未來的營運資金需求將取決於許多因素，包括我們業務和收入的增長率、我們客户的付款計劃以及對我們的研發以及銷售和營銷的投資時機。如果我們的現金和現金等價物、經營活動的現金流和短期銀行借款不足以根據我們的戰略計劃為我們的未來活動提供資金，我們可能會決定通過公共或私人債務或股權融資或額外的銀行信貸安排來籌集額外資金
。我們還可能需要籌集額外的資金，如果我們決定在未來實現一項或多項業務、技術和產品的收購。如果需要或希望獲得額外資金，我們可能無法
獲得銀行信貸安排，或無法以我們可以接受的條款或根本不接受的條款影響股權或債務融資。
2020年，ACM上海通過其全資子公司盛威研究(上海)有限公司與中國(上海)自由貿易試驗區林Gang特區管理局簽訂了上海市國有建設用地使用權出讓合同(研發總部及產業項目
類)或《出讓協議》。盛威研究(上海)有限公司獲得中國(上海)自由貿易試驗區臨港重型裝備工業區約43,000平方米(10.6英畝)土地的使用權，使用權自2020年7月土地交割之日起計，為期50年，我們將該交割日稱為交割日。
作為土地使用權的交換，盛威研究(上海)有限公司支付了總計人民幣6170萬元(合950萬美元)的出讓金和相當於總出讓金20%的1,230萬元人民幣(合190萬美元)的履約保證金，以確保實現以下業績里程碑：
| • |
在交付日期後30個月內完成施工(履約保證金的20%)；以及
|
| • |
交貨後42個月內開始生產(履約保證金的20%)。
|
在完成里程碑後，可歸因於該里程碑的履約保證金部分將在十個工作日內返還給盛威研究(上海)有限公司。如果上述任何里程碑的實現被推遲或放棄，盛威研究(上海)有限公司可能會受到額外的處罰，並可能失去對已批出土地和該土地上任何部分完工設施的使用權。
《授予協議》中的條款要求，在下列情況下，盛威研究(上海)有限公司將被要求支付違約金：(A)在交付日期後六年內，盛威研究(上海)有限公司沒有進行至少4.5億元人民幣(6340萬美元)的總投資(包括建築、固定裝置、設備和贈款費用)或(B)。吾等不會(I)就在批出土地上製造的產品產生最低指定年銷售額
，或(Ii)因與批出土地有關的經營而向中國支付至少人民幣157.6,000,000元(22,200,000美元)的年度總税項(包括增值税、企業所得税、個人所得税、城市維護及建設税、教育附加費、印花税及車輛及船運税)。
資金來源
股權及股權相關證券。在截至2021年9月30日的9個月內，我們根據期權行權從出售A類普通股
中獲得了310萬美元的收益，我們根據A類普通股的認股權證行使獲得了180萬美元的收益。
短期和長期貸款安排。我們與五家銀行有短期和長期借款，如下所示：
|
出借人
|
|
協議日期
|
|
到期日
|
|
每年一次
利率
|
|
|
極大值
借債
金額(1)
|
|
|
金額
傑出的
9月30日，
2021
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位：千)
|
|
|
上海銀行浦東分行
|
|
2021年6月
|
|
2022年6月
|
|
|
2.70
|
%
|
|
RMB100,000
|
|
|
RMB29,946
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
15,420
|
|
|
$
|
4,618
|
|
|
中國光大銀行
|
|
2021年7月
|
|
2024年6月
|
|
|
|
|
|
RMB150,000
|
|
|
$
|
0
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
23,130
|
|
|
$
|
0
|
|
|
招商銀行
|
|
2020年8月
|
|
2022年2月-
May 2022
|
|
|
3.85%-3.95
|
%
|
|
RMB80,000
|
|
|
RMB46,000
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
12,336
|
|
|
$
|
7,093
|
|
|
中國銀行
|
|
2021年6月
|
|
2022年6月
|
|
|
3.86
|
%
|
|
RMB40,000
|
|
|
RMB19,900
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
6,168
|
|
|
$
|
3,068
|
|
|
招商銀行
|
|
2020年11月
|
|
分期償還，最後一期於2030年11月償還
|
|
|
4.65
|
%
|
|
RMB128,500
|
|
|
RMB119,920
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
19,815
|
|
|
$
|
18,492
|
|
|
中國銀行
|
|
2021年6月
|
|
分期償還，最後一期於2024年6月償還
|
|
|
2.60
|
%
|
|
RMB10,000
|
|
|
RMB10,000
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
1,542
|
|
|
$
|
1,542
|
|
|
中國銀行
|
|
2021年9月
|
|
分期償還，最後一期於2024年9月償還
|
|
|
2.60
|
%
|
|
RMB35,000
|
|
|
RMB35,000
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
5,397
|
|
|
$
|
5,397
|
|
|
韓國興業銀行
|
|
2021年7月
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2022年7月
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5.40
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%
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KRW500,000
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KRW500,000
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$
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422
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$
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422
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$
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84,230
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$
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40,632
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自2021年9月30日起從人民幣兑換成美元。在與中國光大銀行的授信額度下所欠的所有款項均由本公司首席執行官、董事會主席總裁及王David博士擔保。在上海銀行浦東分行的授信額度下，所有欠款均由ACM上海的全資子公司CleanChip Technologies Ltd擔保。根據韓國興業銀行的信貸額度所欠的所有金額均由ACM Research(韓國)首席執行官YY Kim提供擔保。
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政府研究和發展補助金。如“-經營成果的主要組成部分-中國政府研發資金”一節所述，ACM上海已從中國地方和中央政府當局獲得研發撥款。ACM上海在2021年前九個月收到了與此類贈款相關的現金支付420萬美元，而2020年同期收到的現金支付為290萬美元。並不是所有的贈款都是在發放贈款的當年收到的。由於贈款的性質和條款，贈款項下的付款金額和時間很難預測，並因時期而異。此外，我們預計將來可能會申請更多撥款，但撥款申請過程可能會延長很長一段時間，我們無法預測我們
是否或何時會決定申請任何此類撥款。
營運資金。下表列出了選定的營運資金信息：
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2021年9月30日
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(單位：千)
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現金和現金等價物
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$
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65,036
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應收賬款，減去壞賬準備
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84,787
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庫存
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176,609
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營運資本
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$
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326,432
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我們在2021年9月30日的現金和現金等價物是不受限制的，併為營運資本目的而持有。然而，ACM上海，我們唯一的中國直接子公司，在向股權持有人分派方面受到中國的限制。我們目前打算讓ACM上海保留所有可用資金，並保留任何未來收益用於其業務運營，並預計其不會支付任何現金股息。我們沒有，也不希望以交易或投機為目的進行投資。我們的應收賬款餘額在不同時期波動，這影響了我們經營活動的現金流。波動取決於現金收入、
客户組合以及我們工具的發貨和驗收時間。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們打算保留所有可用資金和任何未來收益，以支持我們業務的運營和發展，併為我們的業務增長和發展提供資金，在可預見的未來不會支付任何現金股息。
資金的使用
經營活動使用的現金流
。我們的業務在2021年前9個月使用了380萬美元的現金流。我們經營活動產生的現金流受以下因素影響：(A)淨收益水平；(B)我們為支持業務預期未來增長而在人員和技術開發方面投入的現金數量；(C)使用我們產品的客户數量的增加；以及(D)客户付款的金額和時間。
資本支出。在截至2021年9月30日的9個月中，我們的資本支出為550萬美元，而2020年同期的資本支出為370萬美元。截至2021年9月30日的9個月的資本支出主要用於增加產能以及我們全球設施的一般維護和改進。
表外安排
截至2021年9月30日，我們沒有任何重大的表外安排，如美國證券交易委員會S-K規則第303(A)(4)(Ii)項所定義。
我們的市場風險和我們管理風險的方法在標題為“第二部分，第7A項”的章節中概述。關於市場風險的定量和定性披露“在我們的年度報告中。
在2021年前九個月，我們的市場風險或我們對此類風險的管理沒有實質性變化。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年9月30日，公司根據1934年證券交易法或交易法規則13a-15進行的披露控制和程序的有效性。評估包括我們已經並正在繼續改進和加強控制的某些內部控制領域。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能提供實現預期控制目標的合理保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時應用其判斷。披露控制和程序的有效性也必然受到可供管理層使用的人員和其他資源以及我們公司運營的地理多樣性的限制。新冠肺炎疫情的結果是，從2020年開始，由於員工遠程工作和管理差旅受到限制，我們在操作和監控我們的披露控制和程序方面面臨着額外的挑戰。此外，隨着我們對IT網絡和相關係統的依賴程度增加(源於員工遠程工作)，以及利用圍繞新冠肺炎大流行的不確定性進行攻擊的惡意軟件活動和網絡釣魚攻擊的數量增加，我們還面臨潛在的網絡安全風險。
基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月30日，我們公司的披露控制和程序有效，
提供合理保證，我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化及補救措施
在截至2021年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們將繼續審查和記錄我們的披露控制和程序，包括我們對財務報告的內部控制，並可能不時進行更改以增強其有效性，並確保我們的系統與我們的業務一起發展。
第二部分：其他信息
證券集體訴訟
2020年12月21日，向美國加利福尼亞州北區地區法院提起了針對我們公司和我們的三名高管的集體訴訟，標題為凱恩訴ACM研究公司等人案。，編號3：20-cv-09241，我們稱之為證券集體訴訟。起訴書聲稱根據1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條提出索賠，並要求賠償數額不詳的金錢損害以及訴訟中產生的費用和費用。2021年4月15日，法院任命凱恩先生為主要原告，認為在訴訟公告公佈後的60天法定期限內，沒有出現更合適的候選人。2021年5月27日，被告提出動議，要求駁回凱恩的控訴。2021年9月9日，法院批准了被告的動議，
解散，並允許修改。2021年10月7日，凱恩提交了第二份修改後的訴狀。2021年10月21日，被告提交了一項動議，要求駁回凱恩先生第二次修改後的訴狀。被告的駁回動議目前定於2021年12月2日
開庭審理。我們的管理層認為這些指控是沒有根據的，並打算積極為這起訴訟辯護。我們目前無法預測這起訴訟的結果，因此無法確定損失的可能性，也無法估計可能的損失範圍。
我們可能不時捲入其他法律程序，或在我們的正常業務過程中可能受到索賠。雖然這些訴訟和索賠的結果無法準確預測，但我們目前相信，這些普通訴訟事項的最終結果不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。
除下文所述外，本公司於截至2020年12月31日止財政年度的10-K表格年度報告第I部分“第1A項風險因素”所討論的風險因素並無重大變動，並經“第1A項”的資料修訂及補充。風險因素“在截至2021年6月30日的季度報告10-Q表格中的第II部分。除本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮經修訂和補充的風險因素，這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況和未來的經營業績產生重大影響。這些風險因素並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響
。
在截至2021年9月30日的三個月中，根據股票期權的行使，我們以每股1.50美元的行權價發行了總計6,000股未根據1933年證券法登記的A類普通股。我們認為，根據1933年證券法第4(A)(2)節(或根據該法頒佈的D條)，這些股票的發售和出售可以免於註冊，因為它們不涉及公開發行。該等股份的收受人購入該等證券僅作投資用途，並非為了出售或
與該等證券的任何分派有關，並已記錄有關該等股份的適當傳説。
以下證據作為本報告的一部分提交：
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展品
不是的。
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描述
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公司註冊證書：
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3.01(a)
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2017年11月7日重述的ACM Research，Inc.註冊證書(通過引用附件3.01併入2017年11月14日提交的
Form 8-K當前報告)
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ACM Research，Inc.重新註冊證書修正案證書，日期為2021年7月13日(通過引用附件3.01併入2021年7月13日提交的Form 8-K當前報告中)
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依照依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書
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31.02
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根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的證明
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證
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101.INS
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內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
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101.CAL
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
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101.LAB
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
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104
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在圖101中)
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
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ACM研究公司
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日期：2021年11月5日
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發信人：
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/s/馬克·麥凱尼
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馬克·麥凱尼
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首席財務官、執行副總裁總裁兼財務主管
(首席財務官)
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