首份工業地產信託報告

2022年第四季度和全年業績

·年終入住率為98.8%，全年現金同店NOI增長率為10.1%，兩家公司的記錄均為

·2022年現金租金上漲26.7%，創下公司歷史上最高年度漲幅

·2023年開始簽訂的租約的現金租金增加33%

·在加利福尼亞州北部啟動了100萬平方英尺的開發項目，預計投資1.26億美元

·2022年投入使用的開發項目面積為410萬平方英尺；100%租賃，估計總投資為4.48億美元，現金收益率為6.6%

·第四季度以5400萬美元的價格出售了一處房產；2022年以1.78億美元的價格售出

·將2023年第一季度股息增加至每股0.32美元，增長8.5%

芝加哥，2023年2月8日-First Industrial Realty Trust，Inc.(紐約證券交易所代碼：FR)，一家領先的全面整合的工業房地產所有者、運營商和開發商，今天公佈了2022年第四季度和全年的業績。First Industrial第四季度普通股股東每股可獲得的稀釋後淨收入為0.62美元，而去年同期為0.87美元。2022年全年每股收益為2.72美元，而2021年為2.09美元。

第一工業公司第四季度的稀釋後每股FFO為0.60美元，而去年同期為每股0.52美元。2022年全年FFO在稀釋基礎上為每股2.28美元，而2021年為每股1.97美元。不包括與保險理賠相關的收入，2022年第四季度和全年的FFO分別為每股0.59美元和2.27美元。

第一工業首席執行官總裁兼首席執行官彼得·E·巴基爾表示：“2022年對第一工業來説是傑出的一年，這是因為我們整個團隊的貢獻，這體現在我們的強勁表現上。”我們創造了年終入住率和現金租賃率增長的公司新高，這推動了創紀錄的年度現金同店NOI增長。我們已經做好了充分的準備，可以在我們的投資組合中實現額外的租金增長，從2023年開始簽署的租約的現金租金增長33%就證明瞭這一點。

投資組合業績

·2022年第四季度末，服務使用率為98.8%，而2022年第三季度末為98.3%，2021年第四季度末為98.1%。

·第四季度，現金租賃率上漲了41.1%。全年現金租賃率上漲26.7%，是公司歷史上最高的年度漲幅。

·本公司2023年開始簽訂的租約的現金租金增加了約33%，反映了2023年50%的展期。

·第四季度，未扣除終止費用和與保險理賠相關的收入(“SS NOI”)的現金基礎同店淨營業收入增長7.6%，反映出平均入住率上升、新租賃和續訂租賃的租金上升以及合同租金上升，但略有被更高的免費租金所抵消。就全年而言，按同樣的方法計算，SS NOI增加了10.1%，這是公司的最高紀錄。

開發租賃

在第四季度，該公司：

·在佛羅裏達州南部13.3萬平方英尺的邁阿密第一公園9號樓租賃了剩餘的6.6萬平方英尺。

·100%租賃了佛羅裏達州中部面積7.2萬平方英尺的First Loop物流園區1號樓。租約預計於2023年第一季度完成後開始。

·在其位於佛羅裏達州中部、佔地8.1萬平方英尺的First Loop物流園區2號樓租賃了5.4萬平方英尺。租約預計於2023年第一季度完成後開始。

投資和處置活動

在第四季度，該公司：

·開始開發加利福尼亞州北部的第一個斯托克頓物流中心-100萬平方英尺；預計投資1.26億美元。

·斥資1700萬美元在費城和休斯頓市場買下兩塊總計55英畝的土地。

·斥資1500萬美元在內陸帝國買下了一棟4.7萬平方英尺的建築。

·以5400萬美元的價格出售了明尼阿波利斯的一棟58.1萬平方英尺的建築。

2022年全年，本公司：

·投入使用的10個開發項目100%出租，總面積410萬平方英尺，預計總投資4.48億美元，現金收益率6.6%。

·以總計1.62億美元的價格收購了總計134英畝的13塊土地，可支持約200萬平方英尺的開發。

·收購了11棟建築，總面積為48.7萬平方英尺，總金額為1.37億美元。

·以1.78億美元的價格出售了九棟建築，總面積為220萬平方英尺，還有一塊地塊；退出了克利夫蘭市場。

·在其位於鳳凰城的合資企業駝峯303商業園售出了391英畝的土地；第一實業的税前收益和促銷分成為1.02億美元。

First Industrial首席投資官Johannson Yap表示：“通過我們在2022年的開發努力，我們投入使用了400多萬平方英尺的優質物流空間，全部是100%租賃的，部署了4.48億美元的資本。”我們的團隊專注於在我們目前的渠道內通過租賃創造價值的出色發展記錄的基礎上再接再厲。“

資本

2022年11月1日，公司：

·借入了8月結束的延期提取無擔保定期貸款中的全部3億美元。

在第四季度，該公司：

·達成利率互換協議，有效地將全部3億美元無擔保定期貸款的整體利率固定在4.88%。新的固定匯率於2022年12月1日生效。

普通股股息增加

董事會宣佈，截至2023年3月31日的季度，每股0.32美元的普通股股息將於2023年4月17日支付給2023年3月31日登記在冊的股東。新的股息率比以前每股0.295美元的股息率增加了8.5%。這意味着我們預期的2023年調整後運營資金(AFFO)的支付率約為70%，這在我們的補充信息報告中定義。

2023年展望

“工業地產基本面支持市場租金進一步增長，這有利於我們的經營業績和盈利，較高的利率部分抵消了這一影響。”巴基爾補充道。雖然整體經濟形勢正在演變，但我們已經將我們的公司定位為在整個週期中表現良好，我們的投資組合和管道位置良好，我們強大的資產負債表在未來幾年沒有債務到期日。

(1)2023年每股FFO指引受到我們將於2023年在我們的一個市場額外徵收的每股0.02美元房地產税的影響，但在2024年納税之前無法從租户那裏收回。剔除這一影響，我們每股FFO指引的中點為2.36美元。

以下假設用於指導：

·季度末平均服務使用率為97.75%至98.75%。

·SS NOI在現金基礎上增長，全年終止費為7.5%至8.5%。這一範圍假設2023年壞賬支出為100萬美元，不包括與22年第四季度確認的保險理賠相關的140萬美元收入。

·包括2023年與公司截至2022年12月31日已完成和在建的開發項目相關的預期增量成本。總體而言，該公司預計2023年每股利息資本為0.08美元。

·一般和行政費用為3,400萬至3,500萬美元。

·除本新聞稿中討論的交易外，指導不包括以下影響：

◦任何未來的投資或房地產銷售，

◦任何未來到期前的債務回購或未來的債務發行，或

◦任何未來的股權發行。

電話會議

First Industrial將於2023年2月9日(星期四)上午10：00主持2022年第四季度和全年業績電話會議。CST(上午11：00)Est)。撥打(877)870-4263，密碼為“First Industrial”，即可收聽電話會議。電話會議還將在公司網站www.FirstIndustrial al.com的投資者頁面上進行網絡直播。重播也將在網站上播放。

公司2022年第四季度和全年的補充信息可在www.FirstIndustrial al.com的“Investors”選項卡下查看。

FFO定義

根據NAREIT對FFO的定義，First Industrial計算FFO等於First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東和參與證券可獲得的淨收入，加上房地產折舊和其他攤銷，加上房地產減值，減去房地產銷售收益或損失，扣除任何與房地產銷售相關的所得税撥備或利益。First Industrial還將相同的調整從其未合併合資企業的淨收入份額中剔除。

第一工業地產信託公司簡介

First Industrial Realty Trust，Inc.(紐約證券交易所代碼：FR)是一家領先的全面集成的工業房地產所有者、運營商和開發商，在為跨國公司和地區客户提供行業領先的客户服務方面有着良好的記錄。在美國的主要市場，我們當地的市場專家管理、租賃、購買、(再)開發和銷售大宗和地區性配送中心、輕工業和其他類型的工業設施。截至2022年12月31日，我們總共擁有和正在開發的工業空間約為6890萬平方英尺。欲瞭解更多信息，請訪問我們的網站www.FirstIndustrial al.com。

前瞻性陳述

本新聞稿及其提及的演示文稿可能包含1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節所指的前瞻性陳述。我們打算將這類前瞻性陳述納入《1995年私人證券訴訟改革法》中有關前瞻性陳述的安全港條款。前瞻性陳述基於某些假設，描述我們未來的計劃、戰略和預期，通常可以通過使用“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“估計”、“項目”、“尋求”、“目標”、“潛在”、“關注”、“可能”、“將”、“應該”或類似的詞語來識別。儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但我們不能保證我們的預期一定會實現，或者結果不會有實質性的不同。可能對我們的業務和未來前景產生重大不利影響的因素包括但不限於：國家、國際、地區和本地經濟狀況的總體變化，特別是房地產市場的變化；法律/法規的變化(包括管理房地產投資信託的法律的變化)和監管當局的行動；流行病、流行病或其他突發公共衞生事件的不確定性和經濟影響，或對此類事件的恐懼, 例如2019年冠狀病毒病的爆發(新冠肺炎)；我們符合資格和維持我們作為房地產投資信託基金的地位的能力；融資(包括公共和私人資本)和利率變化的可用性和吸引力；額外債務回購條款的可用性和吸引力；我們保持信用機構評級的能力；我們遵守適用金融契約的能力；我們的競爭環境；工業物業和土地在當前和潛在市場領域的供求和估值變化；我們以有利條件識別、收購、開發和/或管理物業的能力；我們以有利條件處置物業的能力；我們管理收購物業整合的能力；與環境問題有關的潛在責任；租户違約或不續簽租約；租金下降或空置率增加；房地產建設成本高於預期以及開發或租賃時間表的延誤；潛在的自然災害和其他潛在的災難性事件，如戰爭行為和/或恐怖主義；技術發展，特別是影響供應鏈和物流的技術發展；訴訟，包括與起訴或抗辯索賠相關的費用和任何不利結果；與我們在合資企業的投資相關的風險，包括我們缺乏唯一的決策權；以及在我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中“風險因素”標題下和其他地方描述的其他風險和不確定性，以及我們在其他“交易法”報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他公開文件中不時討論的那些風險和不確定性。我們告誡您不要過分依賴前瞻性。

這些聲明僅反映了我們的展望，僅反映了截至本新聞稿發佈日期或聲明中顯示的日期。我們不承擔更新或補充前瞻性陳述的義務。有關可能影響我們的這些因素和其他因素以及本文中包含的聲明的進一步信息，請參考我們提交給美國證券交易委員會的文件。

現附上所選財務信息的明細表。

聯繫人：阿特·哈蒙

總裁副經理，投資者關係和市場營銷

(312) 344-4320

第一產業地產信託公司

選定的財務數據

(未經審計)

(除每股/單位數據外，以千為單位)

(C)房地產業的投資者和分析師利用營運資金(“FFO”)、淨營運收入(“NOI”)、經調整的EBITDA和經調整的營運資金(“AFFO”)作為補充業績衡量標準，其定義如下。雖然我們認為第一產業地產信託公司普通股股東和參與證券的淨收入是最合適的衡量標準，但我們認為FFO、NOI、調整後的EBITDA和AFFO是適當的補充業績衡量標準，因為它們被投資者和分析師廣泛使用，而且與投資者和分析師相關。FFO反映了房地產資產價值隨市場狀況上升或下降的假設，主要根據公認會計準則折舊和房地產資產攤銷的影響進行調整。NOI提供了租賃業務的衡量標準，不包括折舊和攤銷以及與財產無關的費用，如一般和行政費用。調整後的EBITDA提供了一個工具，以進一步評估產生和償還債務的能力，併為股息和其他現金需求提供資金。AFFO為進一步評估為分紅提供資金的能力提供了一個工具。此外，FFO、NOI、調整後的EBITDA和AFFO通常用於各種比率、定價倍數/收益率和回報以及用於衡量財務狀況、業績和價值的估值計算。

根據NAREIT對FFO的定義，我們計算FFO等於First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東和參與證券可獲得的淨收入，加上房地產折舊和其他攤銷，加上房地產減值，減去房地產銷售損益，扣除任何與房地產銷售相關的所得税撥備或收益。我們還從未合併的合資企業的淨收入份額中剔除相同的調整。

NOI的定義是我們的收入減去房地產税、維修和維護、物業管理、公用事業、保險和其他費用等財產費用。

調整後的EBITDA定義為NOI減去一般和行政費用以及我們在合資企業中的投資在FFO中的權益。

AFFO的定義為：調整後EBITDA減去利息支出、減去資本化利息和間接費用、(減去)/加上債務折扣和對衝成本的攤銷、減去直線租金、高於(低於)市場租賃和租賃激勵的攤銷、減去所得税撥備或不可分配的所得税收益、加上基於股權的補償攤銷和減去非增量資本支出。非增量資本支出指維持當前收入所需的建築改善和租賃成本，加上在租賃期內攤銷回租户的租户改進。不包括第一代租賃成本、以收購和開發/重新開發成本承保的資本支出。

FFO、NOI、調整後的EBITDA和AFFO不代表根據公認會計準則經營活動產生的現金，也不一定表明可用於滿足現金需求的現金，包括償還債務本金以及支付股息和分派。FFO、NOI、調整後的EBITDA和AFFO不應被視為普通股股東和參與證券可獲得的淨收入的替代品(根據公認會計原則計算)，作為衡量經營結果、現金流(根據公認會計原則計算)或流動性的衡量標準。我們目前計算的FFO、NOI、調整後的EBITDA和AFFO可能無法與其他REITs的類似名稱但不同計算的指標相比較。

我們認為現金基礎同店NOI(“SS NOI”)是衡量我們經營業績的有用補充指標。同一商店物業包括在2021年1月1日之前擁有並在本報告所述期間結束時作為使用中財產持有的所有財產(包括某些創收地塊)，以及在2021年1月1日之前投入使用的開發和重建項目(“同一商店池”)。收購時至少有75%入住率的物業將投入使用，除非我們預計租户在擁有物業後兩年內遷出將使入住率降至75%以下。收購時入住率超過75%，但我們預計租户將在擁有後兩年內遷出的物業，將在入住率較早達到90%或遷出後12個月內投入使用。收購當日入住率低於75%的物業，在入住率達到90%或收購一年後較早時投入使用。我們的最終目的是重建或在該地塊上發展的發展、重建及已取得收入的地塊，會在較早時達到90%的入住率或在發展/重建工程完成一年後投入服務。

我們將SS NOI定義為NOI，減去不在同一商店池中的物業的NOI，減去直線租金、高於(低於)市值租金的攤銷和租賃終止費用的影響。截至2022年12月31日的三個月和十二個月的同一門店收入不包括在同一門店池內的多個物業確認的1,438美元的一次性保險和解收益。我們在計算SS NOI時不包括租賃終止費、直線租金和高於(低於)市值租金，因為我們認為它為同比比較提供了更好的實際現金基礎租金增長衡量標準。此外，我們相信，SS NOI有助於投資公眾將一家公司的房地產經營業績與其他公司進行比較。雖然SS NOI是衡量房地產投資信託基金經營業績的相關和廣泛使用的指標，但它並不代表GAAP定義的經營現金流或淨收入，在評估我們的流動性或經營業績時不應被視為這些指標的替代。SS NOI也不反映一般和行政費用、利息費用、折舊和攤銷、所得税收益和費用、出售房地產的損益、我們合資企業的權益收益或虧損、合資企業費用、合資企業開發服務費用、資本支出和租賃成本。此外，我們對SS NOI的計算可能無法與其他房地產公司的計算結果相比較，因為它們可能使用不同的方法來計算SS NOI。