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2023財年第二季度收益 電話會議/2023年2月7日展示99.3


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前瞻性陳述和非GAAP財務措施前瞻性陳述-本演示文稿和隨附的網絡廣播中所作的陳述,不是歷史或當前事實的陳述,例如與我們推進長期戰略的能力有關的陳述, 我們實現2023財年指導和總淨收入多年複合年增長目標的能力,調整後的EBITDA和調整後的每股收益,我們繼續應對供應鏈、人員配備、技術支持和人工智能方面不斷變化的醫療保健趨勢的能力,轉向企業級分析協議的影響和我們替換現有成員轉換的基於SaaS的收入的能力、我們在相鄰市場的投資的影響、我們未來的有機增長和收購戰略、我們子公司重組對我們預期的有效所得税税率的影響、當前水平的股息支付,或者根本不是我們股票回購計劃下不時回購的股票的時間和數量、在2023財年指導下的標題下的陳述以及作為2023財年指導的主要假設。屬於《1995年私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述可能涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致Premier的實際結果、業績或成就與歷史結果或此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果或預測大不相同。因此,讀者不應過分依賴任何前瞻性陳述。除了明確描述此類風險和不確定性的 語句, 建議讀者考慮條件時態或將來時態中的陳述,或包含“相信”、“信念”、“預期”、“估計”、“打算”、“繼續致力於”、“預期”或“計劃”等術語的陳述具有不確定性和前瞻性。前瞻性陳述可能包括對Premier的信念的評論,以及對影響其業務的未來事件和趨勢的預期,並必然受到不確定性的影響,其中許多不確定性不在Premier的控制範圍之內。有關可能影響Premier財務業績的潛在因素的更多信息 不時包含在Premier定期和當前提交給美國證券交易委員會的文件中的“有關前瞻性陳述的警示説明”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析” 部分,包括在Premier截至2022年6月30日的10-K表格中的“風險因素”和“有關前瞻性陳述的警示説明”部分討論的內容。Premier向美國證券交易委員會提交的定期和最新文件可在該公司網站上查閲。前瞻性陳述僅在作出之日起發表,Premier不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息或該日期之後發生的未來事件, 或者是其他原因。非GAAP財務指標-本演示和隨附的網絡直播包括1934年《證券交易法》下的法規G中所定義的某些“調整後的”或“非GAAP”財務指標。所附附表將本演示文稿中包含的非GAAP財務指標與根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標進行協調。您應仔細閲讀Premier向美國證券交易委員會提交的定期和當前文件,以瞭解有關我們使用非公認會計準則財務指標的定義以及進一步解釋和披露,此類文件應與本演示文稿結合閲讀。


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概述邁克爾·J·阿爾基爾總裁和首席執行官財務和運營審查首席行政兼首席財務官克雷格·麥卡森


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專注於執行多年 戰略以實現較長期目標23財年第二季度業績基本符合公司預期,通過執行企業許可協議以及諮詢服務和某些鄰近市場業務的增長通過康迪戈健康公司收購TRPN*加強現有能力,供應鏈服務業績反映了需求和定價環境的持續正常化以及連續關愛(非急性)團購業務的增長 具有挑戰性的宏觀逆風影響業務並推動採用Remitra™的速度低於預期 適當並積極投資於機會,以優化我們的業務以實現可持續的長期增長,同時保持財務紀律和靈活性*2022年10月13日主要子公司Contigo Health,LLC收購了TRPN Direct Pay,Inc.和Devon Health,Inc.(統稱為“TRPN”)的關鍵資產。


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實施了有針對性但有意義的成本節約計劃,旨在使成本結構與當前環境保持一致,同時提供靈活性以支持成員和其他客户改進交付和護理成本計劃的組成部分包括:降低開支,包括削減70多個空缺職位,減少員工約100人,佔員工總數的近4%,預計2023財年税前成本節省約1,800萬至2,000萬美元,按運行率計算每年節省3,500萬至4,000萬美元預計裁員將導致約800萬美元的税前現金重組費用,這些費用將在23財年第三季度支出


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23財年第二季度財務亮點 性能服務部門淨收入增長15%,至1.241億美元,主要受企業許可協議的時間安排以及諮詢服務和某些鄰近市場業務的增長推動供應鏈服務部門淨收入為2.355億美元,下降13%,由於PPE和其他用品的需求和定價持續正常化,產品收入下降40%調整後的EBITDA*下降1%,至1.405億美元GAAP淨收入6440萬美元,或每股稀釋後收益0.54美元調整後淨收入*下降5%至8,570萬美元,調整後每股收益*略降至0.72美元總淨收入為3.596億美元,下降5%,主要是由於個人防護用品和其他用品的需求和定價繼續正常化,恢復到新冠肺炎疫情前的水平 有關調整後EBITDA、調整後淨收入、調整後每股收益與公認會計準則等價物的對賬,請參閲附錄。(與2022財年第二季度相比)23財年第二季度業績基本符合公司 預期


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強大的財務狀況,具有靈活的資產負債表 運營現金流1.967億美元自由現金流*1.096億美元現金和現金等價物9460萬美元未償還借款10億美元,五年期無擔保循環信貸安排,於2022年12月31日償還3,000萬美元;2023年1月償還了3,000萬美元資本部署優先事項的平衡方法*見附錄中對GAAP等價物的自由現金流對賬。(截至2022年12月31日)有機增長再投資目標為支持我們戰略目標的收購和投資在2023財年上半年向股東支付了總計5020萬美元的季度股息


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修訂的2023財年指導基於截至2022年12月31日的六個月的財務業績;當前對宏觀環境的可見性;以及對本財年剩餘時間的預期,Premier正在修訂其2023財年指導範圍如下:將供應鏈服務 淨收入指導下調至9.3億至9.8億美元,反映出市場供應過剩和成員庫存水平導致直接採購產品收入下降,以及由於製造工廠延遲導致新的國內製造能力的增長速度低於最初計劃 ;由於整體醫療保健利用率尚未恢復到公司最初預期的水平,因此淨行政管理費收入下降。將績效服務淨收入指引提高到4.5億美元至4.7億美元,主要反映了第二季度的業績和2022年10月收購TRPN資產的貢獻,部分被Remitra低於預期的收入貢獻所抵消。總淨收入 與原始指導保持不變。調整後的EBITDA指導*總額與原始指導保持不變。將調整後的每股收益指引*下調至2.53美元至2.65美元的範圍,反映了以下項目: 折舊費用高於公司最初指引中預期的水平;以及由於利率上升和公司為收購TRPN資產而增加的循環信貸安排,利息支出增加。 這些項目預計將被税收優惠部分抵消,因為公司目前預計有效税率將處於26%至27%指導範圍的低端。*Premier不提供非GAAP前瞻性指導的對賬,因為某些財務信息無法確定其可能的重要性, 是不可用的,也無法合理估計。請參閲幻燈片12中的“前瞻性非公認會計準則措施的使用”以獲得更多解釋。


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修訂後的2023財年指導*Premier 沒有提供非GAAP前瞻性指導的對賬,因為某些財務信息無法確定其可能的重要性,無法獲得和無法合理估計。有關詳細説明,請參閲幻燈片12中的“前瞻性非GAAP措施的使用”。指導指標2023財年指導範圍*(截至2023年2月7日)上一財年2023財年指導範圍*(截至11月1日,2022)部門淨收入:供應鏈服務業績9.3億至9.8億美元4.5億至4.7億美元9.5億至10億美元4.3億至4.5億美元淨收入總額13.8億至14.5億美元13.8億至14.5億美元調整後EBITDA 5.1億至5.3億美元5.1億至5.3億美元調整後每股收益2.53至2.65美元2.63至2.75美元2023財年指導基於以下主要假設的實現:淨行政費用6億至6.2億美元(之前: 6.2億美元至6.4億美元)直接採購產品收入2.85億至3.15億美元(之前:3.15億至3.45億美元)資本支出9,000萬至9,500萬美元(以前:9,000萬至1億美元)有效所得税率為26%至27%調整後EBITDA的45%至55%的自由現金流不包括任何潛在的未來重大收購或股票回購的影響


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具備較長期的成功韌性和強大的市場地位 深厚的會員關係和全面且可擴展的技術平臺相結合,以海量的醫療保健數據為動力,為會員和市場提供有意義的解決方案,產生可觀、穩定的現金流,具有靈活的資產負債表和強大的財務狀況,專注於執行增長戰略,為股東和其他利益相關者提供長期增長和價值創造


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附錄


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使用前瞻性非GAAP財務指標公司不認為它能有意義地將非GAAP調整後EBITDA和非GAAP調整後每股收益與股東應佔淨收入或股東應佔每股收益進行有意義的協調,因為公司無法在沒有不合理努力的情況下就股東應佔淨收益和調整後EBITDA之間以及股東應佔每股收益和非GAAP調整後每股收益之間更重要的核對項目提供指導。這是由於未來期間的非GAAP指導包括對不代表我們核心業務的項目的調整,這可能包括但不限於補充財務信息中包括的項目,用於將報告的GAAP結果與非GAAP結果進行協調。這些項目可能不時包括專業費用的合併和收購相關費用;認沽期權和或有負債的按市值計價調整;基於股票的業績股票的損益;所得税撥備的調整(如估值津貼調整和所得税索賠的結算);戰略舉措和財務 重組相關費用等項目;以及公司認為不能反映其持續運營的其他項目。此類調整可能會受到持續假設、判斷以及非經常性、不尋常或 意外費用、支出或損益或其他項目的影響,這些費用、支出或損益或其他項目可能與我們業務運營的基本業績沒有直接關係。這些調整的確切金額目前無法確定,但可能非常重要。


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2023財年和2022財年非GAAP 對賬


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2023財年和2022財年非GAAP 對賬


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2023財年和2022財年非GAAP 對賬


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2023財年和2022財年非GAAP 對賬


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2023財年和2022財年非GAAP 對賬


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2023財年和2022財年非GAAP 對賬