I3垂直媒體報告2023年第一季度財務業績
報告創紀錄的收入和年化經常性收入2
田納西州納什維爾(2023年2月8日)-i3 Verticals,Inc.(納斯達克:IIIV)(以下簡稱i3 Verticals或本公司)今天公佈了截至2022年12月31日的第一財季財務業績。
截至2022年12月31日的第一財季與2021年相比的要點
·收入為8600萬美元,比去年第一季度增長16.4%。
·淨收益為20萬美元,而去年第一季度淨虧損為370萬美元。
·i3 Verticals,Inc.的淨虧損為20萬美元。
·調整後EBITDA1為2,360萬美元,比上年第一季度增長29.3%。
·調整後的EBITDA1佔收入的比例為27.4%,而去年第一季度為24.7%。
·A類普通股每股攤薄淨虧損為0.01美元,而上年第一季度A類普通股每股攤薄淨虧損為0.11美元。
·預計調整後的稀釋後每股收益1,使公司的税率產生預計影響,為0.37美元,而去年第一季度為0.35美元。
·截至2022年和2021年12月31日的三個月,年化經常性收入(ARR)2分別為2.902億美元和2.404億美元,同比增長率為20.7%。
·截至2022年和2021年12月31日的三個月,軟件和相關服務收入佔總收入的百分比分別為48%和49%。
截至2022年12月31日,綜合利息覆蓋率為5.18倍,總槓桿率為4.03倍,綜合優先槓桿率為2.77倍。這些比率在公司的高級擔保信貸安排中定義。
·正如我們在2023年1月6日的新聞稿中宣佈的那樣,公司從2023年1月1日起收購了AccuFund,Inc.,進一步加強了公司的公共部門垂直市場。
1.代表非公認會計準則財務衡量標準。有關其他信息(包括對賬信息),請參閲本版本所附的時間表。
2.年化經常性收入(ARR)是指本季度內從軟件即服務(SaaS)安排、基於交易的軟件收入、軟件維護、基於軟件的經常性服務、支付收入和其他經常性收入來源獲得的年化收入。這不包括非經常性合同或一次性合同。該公司專注於ARR,因為它幫助i3 Verticals評估業務的健康狀況和發展軌跡。ARR沒有標準化的定義,因此不太可能與其他公司提出的類似標題的措施相比較。它應該獨立於收入進行審查,而不是一種預測。用於計算ARR的報告期結束時的有效合同可以由公司的客户延長或續簽,也可以不延長。
3.軟件和相關服務收入包括銷售許可證、訂閲、安裝和實施服務以及特定於軟件的持續支持。
I3 Verticals董事長兼首席執行官Greg Daily評論道:“我們2023財年第一季度的業績令人驚歎,我們很榮幸能與市場分享這些業績。收入和調整後的EBITDA繼續創下紀錄,年化經常性收入2繼續超過其他收入來源。
這個季度包括凱爾特人的第一批運營結果。我們很高興地報告,它們已經與國際清算銀行一起進入市場,我們共同提供了一個非常有吸引力的產品,為美國和加拿大的交通部門提供服務。我們還對之前宣佈的公共部門收購AccuFund感到興奮。他們的基金會計軟件解決方案與我們在該垂直領域的其他解決方案是完美的戰略契合。我們希望繼續我們的併購努力,併為我們的股東找到為其增加價值的機會。“
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2023年2月8日
修訂後的2023年展望
該公司的做法是提供年度指導,不包括未來的收購和交易相關成本。
該公司對截至2023年9月30日的財年提供以下修訂後的展望:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,不包括每股和每股金額) | 以前的展望範圍 | | 修訂後的展望範圍 |
| 截至2023年9月30日的財年 |
收入 | $ | 360,000 | | - | $ | 380,000 | | | $ | 360,000 | | - | $ | 380,000 | |
調整後的EBITDA(非GAAP) | $ | 94,000 | | - | $ | 102,000 | | | $ | 95,000 | | - | $ | 103,000 | |
預計調整後稀釋後每股收益(1)(非公認會計準則) | $ | 1.50 | | - | $ | 1.62 | | | $ | 1.50 | | - | $ | 1.62 | |
_______________________
1.假設有效形式税率為25.0%(非公認會計準則)。
就上述“經修訂的2023年展望”而言,如無不合理的努力,經調整的EBITDA及預計經調整的攤薄每股盈利指引與最接近的對應GAAP指標之間的前瞻性協調是不可能的。這種無能為力的原因是,在一般預測和量化這種對賬所需的某些預計數額方面存在固有的困難。特別是,沒有足夠的信息來計算這種對賬所需的某些調整,包括或有對價公允價值的變化、i3 Verticals,Inc.的所得税支出和基於股權的薪酬支出。該公司預計,這些調整可能會對未來的GAAP財務業績產生重大影響。
電話會議
公司將於2023年2月9日(星期四)上午8:30主持電話會議。ET,討論財務結果和運營。要通過電話現場收聽會議,與會者應在會議開始前大約10分鐘撥打(844)887-9399。電話重播將從上午11:30開始。美國東部時間2023年2月9日至2023年2月16日,撥打(877)3447529並輸入確認碼3132661。
要通過網絡直播收聽電話會議,與會者應訪問公司網站www.i3verticals.com的“投資者”欄目,並在電話會議開始前大約10分鐘進入“活動”頁面。電話會議結束後不久,在線重播將在公司網站的該頁面上播放,並將持續30天。
非GAAP衡量標準
本新聞稿包含按照公認會計原則編制的信息以及非公認會計原則的信息。管理層的意圖是提供非GAAP財務信息,以加強對根據GAAP編制的公司綜合財務信息的瞭解。讀者應將這種非公認會計原則的信息與按照公認會計原則編制的財務報表一併考慮,而不是取而代之。每一項非公認會計準則財務計量和最直接可比的公認會計準則財務計量均列報,以避免暗示應更多地強調非公認會計準則計量。列報的非GAAP財務信息可能由其他公司以不同的方式確定或計算。
有關非GAAP財務指標的其他信息,包括但不限於預計調整後的淨收入、調整後的EBITDA和預計調整後的稀釋每股收益,以及這些指標與最直接可比的GAAP指標的對賬,都包含在本新聞稿的財務時間表中。
關於i3垂直
該公司在戰略垂直市場向客户提供無縫集成的軟件和服務。在其廣泛的軟件和服務解決方案的基礎上,該公司創建和收購軟件產品,以滿足其客户的特定需求。該公司的主要戰略垂直市場是公共部門(包括教育)和醫療保健。
前瞻性陳述
本新聞稿包含受風險和不確定因素影響的前瞻性陳述。除歷史事實或與當前事實或當前情況有關的陳述外,本新聞稿中包含的所有陳述均為前瞻性陳述,包括與公司2023財年財務展望有關的任何陳述,以及一般經濟或行業特定性質的陳述。前瞻性陳述給出了公司目前的預期和預測,涉及其財務狀況、運營結果、指導、計劃、
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2023年2月8日
目標、未來業績和業務。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可能包括“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能有”、“超過”、“顯著”、“可能”以及與任何關於未來經營或財務業績或其他事件的時間或性質的討論有關的其他類似含義的詞語和術語。
本新聞稿中包含的前瞻性陳述是基於我們根據公司的行業經驗及其對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展的看法以及我們認為在這種情況下合適的其他因素而作出的假設。當您回顧和考慮本文提供的信息時,您應該明白,這些陳述並不是對未來業績或結果的保證。它們取決於未來的事件,並受到風險、不確定因素(其中許多不是公司所能控制的)和假設的影響。可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果不同的因素包括但不限於:未來經濟狀況,包括通貨膨脹和利率上升的影響;我們所在行業的競爭和公司有效競爭的能力;監管發展;新冠肺炎大流行;被收購業務的成功整合;以及我們和我們競爭對手未來做出的決定。所有這些因素都很難或不可能準確預測,其中許多因素是我們無法控制的。有關這些和其他可能影響我們未來運營的重要風險和不確定性的進一步清單和描述,請參閲我們提交給美國證券交易委員會的最新10-K表格年度報告中的第I部分第1A項-風險因素,我們可能會在第二部分第1A項中更新我們已經提交或將在以後提交的10-Q表格季度報告中的風險因素。
我們在本新聞稿中所作的任何前瞻性聲明僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況,我們沒有義務公開更新任何前瞻性聲明,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因,除非法律另有要求。
| | | | | |
聯繫方式: | |
克萊·惠特森 | |
首席財務官 | |
(888) 251-0987 | |
郵箱:InvestorRelationship@i3verticals.com | |
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I3 Verticals,Inc.合併運營報表
(未經審計)
(千美元,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| | | | | |
收入 | $ | 86,029 | | | $ | 73,939 | | | 16% |
| | | | | |
運營費用 | | | | | |
其他服務成本 | 19,069 | | | 16,510 | | | 15% |
銷售、一般和行政 | 51,003 | | | 46,387 | | | 10% |
折舊及攤銷 | 8,676 | | | 6,870 | | | 26% |
或有對價的公允價值變動 | 1,443 | | | 4,927 | | | (71)% |
總運營費用 | 80,191 | | | 74,694 | | | 7% |
| | | | | |
營業收入(虧損) | 5,838 | | | (755) | | | N/m |
| | | | | |
利息支出,淨額 | 5,490 | | | 3,154 | | | 74% |
其他收入 | (203) | | | — | | | N/m |
其他費用合計 | 5,287 | | | 3,154 | | | 68% |
| | | | | |
所得税前收入(虧損) | 551 | | | (3,909) | | | N/m |
| | | | | |
所得税準備金(受益於) | 382 | | | (228) | | | N/m |
| | | | | |
淨收益(虧損) | 169 | | | (3,681) | | | N/m |
| | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 409 | | | (1,153) | | | N/m |
I3 Verticals,Inc.的淨虧損 | $ | (240) | | | $ | (2,528) | | | (91)% |
| | | | | |
A類普通股股東每股淨虧損: | | | | | |
基本信息 | $ | (0.01) | | | $ | (0.11) | | | |
稀釋 | $ | (0.01) | | | $ | (0.11) | | | |
A類已發行普通股的加權平均股票: | | | | | |
基本信息 | 22,998,608 | | | 22,042,801 | | | |
稀釋 | 22,998,608 | | | 22,042,801 | | | |
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I3 Verticals,Inc.細分市場摘要
(未經審計)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的三個月 |
| 商户服務 | | 軟件和服務 | | 其他 | | 總計 |
收入 | $ | 32,834 | | | $ | 53,213 | | | $ | (18) | | | $ | 86,029 | |
其他服務成本 | (15,567) | | | (3,523) | | | 21 | | | (19,069) | |
殘差 | 9,809 | | | 523 | | | (11) | | | 10,321 | |
| $ | 27,076 | | | $ | 50,213 | | | $ | (8) | | | $ | 77,281 | |
| | | | | | | |
殘差 | | | | | | | (10,321) | |
銷售、一般和行政 | | | | | | | (51,003) | |
折舊及攤銷 | | | | | | | (8,676) | |
或有對價的公允價值變動 | | | | | | | (1,443) | |
營業收入 | | | | | | | $ | 5,838 | |
| | | | | | | |
付款量(%1) | $ | 5,261,839 | | | $ | 652,176 | | | $ | — | | | $ | 5,914,015 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的三個月 |
| 商户服務 | | 軟件和服務 | | 其他 | | 總計 |
收入 | $ | 29,177 | | | $ | 44,774 | | | $ | (12) | | | $ | 73,939 | |
其他服務成本 | (13,442) | | | (3,080) | | | 12 | | | (16,510) | |
殘差 | 8,181 | | | 343 | | | (4) | | | 8,520 | |
| $ | 23,916 | | | $ | 42,037 | | | $ | (4) | | | $ | 65,949 | |
| | | | | | | |
殘差 | | | | | | | (8,520) | |
銷售、一般和行政 | | | | | | | (46,387) | |
折舊及攤銷 | | | | | | | (6,870) | |
或有對價的公允價值變動 | | | | | | | (4,927) | |
運營虧損 | | | | | | | $ | (755) | |
| | | | | | | |
付款量(%1) | $ | 4,819,854 | | | $ | 490,095 | | | $ | — | | | $ | 5,309,949 | |
__________________________
1.支付量是1)公司客户處理並由我們結算的Visa、萬事達卡和其他支付網絡交易以及2)公司客户處理並由公司向客户結算的ACH交易的美元淨值。
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2023年2月8日
I3 Verticals,Inc.合併資產負債表
(千美元,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2022 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,609 | | | $ | 3,490 | |
應收賬款淨額 | 52,653 | | | 53,334 | |
結算資產 | 11,786 | | | 7,540 | |
預付費用和其他流動資產 | 23,133 | | | 19,445 | |
流動資產總額 | 91,181 | | | 83,809 | |
| | | |
財產和設備,淨額 | 11,828 | | | 5,670 | |
受限現金 | 8,944 | | | 12,735 | |
大寫軟件,網絡 | 64,831 | | | 52,341 | |
商譽 | 398,798 | | | 353,639 | |
無形資產,淨額 | 227,217 | | | 195,919 | |
遞延税項資產 | 43,788 | | | 43,458 | |
經營性租賃使用權資產 | 17,272 | | | 17,678 | |
其他資產 | 5,590 | | | 5,063 | |
總資產 | $ | 869,449 | | | $ | 770,312 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
負債 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 8,414 | | | $ | 9,342 | |
應計費用和其他流動負債 | 50,967 | | | 57,833 | |
清償義務 | 11,786 | | | 7,540 | |
遞延收入 | 37,381 | | | 31,975 | |
經營租賃負債的當期部分 | 4,724 | | | 4,568 | |
流動負債總額 | 113,272 | | | 111,258 | |
| | | |
長期債務,減去流動部分和債務發行成本,淨額 | 377,206 | | | 287,020 | |
長期應收税金協議債務 | 40,811 | | | 40,812 | |
經營租賃負債減去流動部分 | 13,413 | | | 13,994 | |
其他長期負債 | 21,289 | | | 9,540 | |
總負債 | 565,991 | | | 462,624 | |
| | | |
承付款和或有事項 | | | |
股東權益 | | | |
優先股,每股面值0.0001美元,授權發行1000萬股;截至2022年12月31日和2022年9月30日發行和發行的股票為0 | — | | | — | |
A類普通股,每股面值0.0001美元,授權股份150,000,000股;截至2022年12月31日和2022年9月30日分別發行和發行了23,011,193股和22,986,448股 | 2 | | | 2 | |
B類普通股,每股面值0.0001美元,授權股份40,000,000股;截至2022年12月31日和2022年9月30日分別發行和發行了10,118,142股和10,118,142股 | 1 | | | 1 | |
額外實收資本 | 228,016 | | | 241,958 | |
累計赤字 | (12,373) | | | (23,582) | |
股東權益總額 | 215,646 | | | 218,379 | |
非控制性權益 | 87,812 | | | 89,309 | |
總股本 | 303,458 | | | 307,688 | |
負債和權益總額 | $ | 869,449 | | | $ | 770,312 | |
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2023年2月8日
I3 Verticals,Inc.合併現金流數據
(未經審計)
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 18,179 | | | $ | 21,910 | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (94,530) | | | $ | (62,353) | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 76,925 | | | $ | 49,223 | |
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
該公司認為,非公認會計準則的財務指標對於投資者瞭解和評估其持續經營業績非常重要。因此,i3 Verticals在向股東和潛在投資者報告財務業績時包括非GAAP財務指標,以便為他們提供評估公司正在進行的業務運營的額外工具。I3 Verticals認為,非GAAP財務指標是比較財務業績的代表,反映了i3 Verticals當前和正在進行的業務運營的經濟實質。
儘管非公認會計準則財務指標經常用於衡量公司的經營業績和評估其財務業績,但由於計算方法的潛在不一致,它們不一定與其他公司的類似名稱的指標相比較。I3 Verticals認為,它提供的非GAAP財務指標為投資者提供了重要的關鍵財務業績指標,管理層利用這些指標來評估公司的經營業績,評估業務,並在前瞻性的基礎上做出運營決策。因此,管理層披露非公認會計準則財務措施,使股東和潛在投資者有機會看到管理層所認為的i3垂直市場,使用管理層內部使用的一些相同工具評估i3垂直市場,並能夠將此類信息與以前的期間進行比較。I3 Verticals認為,納入非GAAP財務指標為投資者提供了更多信息,幫助他們更好地瞭解其財務報表,就像管理層利用這些非GAAP財務指標更好地瞭解業務、管理預算和分配資源一樣。
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I3 Verticals,Inc.將GAAP淨收入與非GAAP形式調整後淨收入和非GAAP調整後EBITDA進行對賬
(未經審計)
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
I3 Verticals,Inc.的淨虧損 | $ | (240) | | | $ | (2,528) | |
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 409 | | | (1,153) | |
非GAAP調整: | | | |
所得税準備金(受益於) | 382 | | | (228) | |
或有對價公允價值的非現金變動(1) | 1,443 | | | 4,927 | |
基於股權的薪酬(2) | 6,846 | | | 6,624 | |
收購相關費用(3) | 727 | | | 508 | |
收購無形攤銷(4) | 6,732 | | | 5,676 | |
非現金利息支出(5) | 361 | | | 1,416 | |
其他税(6) | 75 | | | 87 | |
投資收益(7) | (203) | | | — | |
非公認會計原則形式調整後的税前收益 | 16,532 | | | 15,329 | |
按實際税率計算的形式税(8) | (4,133) | | | (3,832) | |
預計調整後淨收入(9) | $ | 12,399 | | | $ | 11,497 | |
現金利息支出,淨額(10) | 5,129 | | | 1,738 | |
按實際税率計算的形式税(8) | 4,133 | | | 3,832 | |
折舊和內部開發的軟件攤銷(11) | 1,944 | | | 1,194 | |
調整後的EBITDA(12) | $ | 23,605 | | | $ | 18,261 | |
_______________
1.或有代價公平值的非現金變動反映管理層對與先前收購有關而須支付的未來現金代價的估計,較構成損益表期間開始的最新資產負債表日期較後的估計金額或適用收購結束時的原始估計有所變動。
2.根據公司2018年股權激勵計劃和2020年收購股權激勵計劃發佈的股票期權和限制性股票單位的股權薪酬支出。
3.收購相關費用是與公司收購直接相關的專業服務和相關成本,不屬於公司核心業績的一部分。
4.收購無形資產攤銷是指通過業務合併、收購客户組合、收購轉介協議和相關資產收購獲得的無形資產和軟件的攤銷。
5.非現金利息支出反映債務貼現和債務發行成本的攤銷以及債務發行成本的任何沖銷。
6.其他税收包括特許經營税、商業活動税、與股票期權行使有關的工資税中的僱主部分以及其他非基於收入的税。與工資相關的税收不包括在內。
7.其他收入為2022年12月31日終了三個月的上一年出售的一項投資所收到的與大陸對價有關的203300美元。
8.預計企業所得税支出是根據非公認會計準則調整後的税前收入計算的,2022年和2021年的税率均為25.0%,基於聯邦和州的混合税率。
9.預計調整後的淨收入假設在此期間公司A類普通股的持有者可以獲得所有淨收入。
10.現金利息支出,淨額是指除非現金利息支出外,公司經營報表上記錄的利息收入後的所有利息支出,包括債務貼現和債務發行成本的攤銷以及債務發行成本的任何註銷。
11.折舊和內部開發的軟件攤銷反映了公司財產、廠房和設備的折舊、淨額以及內部開發的資本化軟件的攤銷費用。
12.代表非公認會計準則財務衡量標準。有關其他信息(包括對賬信息),請參閲本版本所附的時間表。
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2023年2月8日
I3 Verticals,Inc.GAAP稀釋每股收益和非GAAP形式調整後稀釋每股收益
(未經審計)
(千美元,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
A類普通股每股可攤薄淨虧損 | $ | (0.01) | | | $ | (0.11) | |
預計調整後稀釋後每股收益(1)(2) | $ | 0.37 | | | $ | 0.35 | |
預計調整後淨收入(2) | $ | 12,399 | | | $ | 11,497 | |
調整後稀釋後已發行A類普通股的預估加權平均股份(3) | 33,813,177 | | | 32,872,689 | |
________________
1.預計調整後稀釋每股收益是使用預計調整後淨收益和調整後稀釋後A類普通股已發行普通股的預計加權平均股份計算的。
2.預計調整後的淨收入假設該期間的所有淨收入都可供公司A類普通股的持有者使用。此外,預計調整後的稀釋每股收益假設i3 Verticals,LLC中的所有普通股和相關的無投票權的B類普通股在期初以一對一的基礎交換為A類普通股。
3.已發行的經調整稀釋A類普通股的預估加權平均股份包括10,118,142股和10,222,946股可在i3 Verticals,LLC交換普通股時發行的A類普通股流通股,以及截至2022年和2021年12月31日的三個月分別為696,427股和606,942股的A類普通股,這些股份分別是由於估計的股票期權行使而產生的,根據庫存股方法計算的歸屬的限制性股票單位被排除在外,因為包括它們將是反稀釋的影響。