Plains All American公佈2022年第四季度和全年業績；

宣佈2023年指導

(休斯頓-2023年2月8日)Plains All American Pipeline，L.P.(納斯達克：PAA)和Plains GP Holdings(納斯達克：PAGP)今天公佈了2022年第四季度和全年業績，宣佈了2023年業績指引，並提供了以下要點：

2022年亮點

·2022年第四季度和全年可歸因於PAA的淨收入分別為2.63億美元和10.4億美元，2022年經營活動提供的現金淨額分別為3.35億美元和24.1億美元

·2022年第四季度和全年調整後EBITDA分別為6.59億美元和25.1億美元，好於預期

·2022年全年產生16.1億美元的自由現金流，回購7400萬美元的普通股，償還7.74億美元的總債務，年終槓桿率達到3.7倍

·宣佈多年資本分配框架，優先產生自由現金流，進一步提高財務靈活性，增加股權持有人的資本回報

2023年展望

·預計2023年全年可歸因於PAA的調整後EBITDA為24.5億至25.5億美元，2023年年底槓桿率為+/-3.5倍

·將2023年1月的年化普通股分配增加0.20美元，至每單位1.07美元(將於2月支付)

·預計到2023年將產生約16億美元的自由現金流，為股東多年的資本回報和絕對債務削減奠定基礎

·繼續專注於有紀律的資本投資，預計2023年全年投資和維護資本為3.25億美元和1.95億美元，淨額為PAA

2022年對普萊恩斯來説是一個積極的轉折點，我們的目標和倡議的有力執行證明瞭這一點。這包括達到我們槓桿率目標區間的低端，以及通過增加分配和股票回購相結合的方式提高股權持有人的資本回報。此外，我們通過在關鍵指標中實現或超過20%的減排目標，實現了創紀錄的健康、安全和環境績效。展望2023年，我們的二疊紀盆地資產將從持續的產量增長中受益。在我們的NGL部門，我們繼續評估資本效率消除瓶頸的機會，我們預計這些機會將改善我們基於費用的長期收益。我們仍然專注於繼續產生大量的自由現金流，這主要通過增加分配和有紀律的增值投資為提高股東回報提供了可見性，同時保持了資產負債表的靈活性。“

普萊恩斯全美管道

財務信息摘要(未經審計)

(單位為百萬，單位數據除外)

(1)截至2022年12月31日的3個月和12個月的報告結果包括與我們在加州的資產有關的3.3億美元的非現金資產減值，以及與我們購買仙人掌II管道的額外權益有關的非現金收益約3.7億美元。截至2021年12月31日的12個月的報告結果包括與出售我們的儲氣庫資產和減記某些原油終端資產有關的總計約6.95億美元的非現金資產減值。

(1)請參閲本新聞稿題為“影響可比性的非公認會計原則財務措施和選定項目”一節和附表，以瞭解有關我們的非公認會計原則財務措施的信息，包括它們與根據公認會計原則報告的最直接可比較措施的協調情況，以及PAA認為會影響報告期之間財務結果可比性的某些選定項目。

(2)不包括Plains Oryx二疊紀盆地有限責任公司、仙人掌II管道有限責任公司和紅河管道有限責任公司的非控股權益應佔金額。

(3)2022年第四季度的自由現金流受到2.3億美元付款的影響，這筆付款與901行集體訴訟的和解以及以大約8500萬美元購買仙人掌II管道的額外權益有關。

所選財務數據彙總(未經審計)

(單位：百萬)

.

(1)2021年至2022年期間完成的資產剝離的估計影響，假設生效日期為2021年1月1日。剝離的資產主要包括以前在我們的原油部門報告的天然氣儲存設施。

2022年第四季度原油部門調整後的EBITDA較2021年可比業績增長19%，主要是由於我們管道系統的流量增加，特別是我們的二疊紀收集和盆地內資產，以及Wink-Webster和Capline管道的啟動，以及我們的商業活動更有利的市場條件，特別是在加拿大。這些好處被數量和公用事業成本增加導致的運營費用增加部分抵消。

2022年第四季度NGL部門調整後的EBITDA較2021年可比業績增長7%，主要是由於我們某些分餾、天然氣處理和儲存資產的產能增加，部分抵消了由於產量和公用事業成本增加導致的運營費用增加，以及Empress所有權權益的增加。

Plains GP Holdings

PAGP在PAA的普通合夥人中擁有間接非經濟控股權益，在PAA中擁有間接有限合夥人權益。作為友邦保險的控制實體，PAGP將友邦保險的結果合併到其財務報表中，這反映在所附的簡明綜合資產負債表和損益表中。

電話會議

PAA和PAgP將於下午4：30舉行聯合電話會議。2023年2月8日星期三，CT討論以下事項：

1.PAA在2022年第四季度和全年的表現；

2.資本化和流動性；以及

3.2023財政指導意見。

電話會議網絡廣播説明

要收看互聯網網絡直播，請訪問https://edge.media-server.com/mmc/p/igr8sbqe.

或者，也可以在我們的網站(www.plains.com)的投資者關係(導航到：投資者關係/“PAA”或“PAgP”/新聞和事件/季度收益)下訪問網絡直播。網絡直播結束後，MP3格式的音頻回放將在通話結束後兩小時內在我們的網站上播放，並將在365天內提供訪問。幻燈片將在電話會議之前張貼，完整的成績單將在電話會議之後張貼在上述網站上。

影響可比性的非公認會計準則財務指標和選定項目

為了補充我們根據公認會計原則提供的財務信息，管理層在評估過去業績和未來前景時使用了稱為“非公認會計原則財務衡量標準”的額外衡量標準，並評估了可用於分配、債務償還、普通股回購和其他一般合夥目的的現金數額。管理層使用的主要額外計量為經調整EBITDA、歸屬於PAA的經調整EBITDA、隱含可分配現金流量(“DCF”)、自由現金流量和分配後自由現金流量。

經調整EBITDA定義為未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(包括我們按比例攤銷之折舊及攤銷，包括與取消項目及未合併實體之減值相關之撇賬)、資產出售損益及資產減值、商譽減值虧損及未合併實體投資之損益或減值，並按若干影響可比性之選定項目作出調整。我們對某些非公認會計準則財務指標的定義和計算可能無法與其他公司的類似名稱的指標相比較。調整後的EBITDA、可歸因於PAA的調整後EBITDA、隱含的DCF和某些其他非GAAP財務業績指標與淨收入、自由現金流量和分配後的自由現金流量與經營活動提供的現金淨額(根據GAAP報告的最直接可比指標)進行了協調，這些指標應作為我們的綜合財務報表和附註的補充而不是替代。此外，我們鼓勵您訪問我們的網站www.plains.com(特別是“投資者關係”選項卡中“財務信息”下標題為“非GAAP調整”的部分)，其中介紹了我們常用的非GAAP和補充財務指標的調整。我們不會在前瞻性的基礎上對非公認會計準則的財務措施進行調整，因為沒有不合理的努力就這樣做是不切實際的。

績效衡量標準

管理層認為，列報調整後的EBITDA、可歸因於PAA的調整後EBITDA和隱含的DCF為投資者提供了有關我們經營業績和結果的有用信息，因為當這些指標用於補充相關的GAAP財務指標時，(I)提供有關我們的核心經營業績以及通過我們業務產生的現金向我們的單位持有人分配資金的能力的更多信息，(Ii)為投資者提供相同的財務分析框架，管理層以此為財務、運營、薪酬和計劃/預算決策的基礎。我們還提出了這些和其他非公認會計準則財務指標，包括可歸因於PAA的調整後淨收入以及普通單位的基本和攤薄調整後淨收入，因為投資者、評級機構和債券持有人表示，這些指標在評估我們和我們的經營業績時是有用的。這些非公認會計準則措施可排除，例如，(1)預計將通過發行權益工具結清的債務的費用，(2)與另一時期的基礎活動有關的衍生工具的損益(或從上一時期沖銷此類調整)，與投資活動(如購買管線填充物)或購買長期存貨有關的衍生工具的損益，以及適用的存貨估值調整，(3)長期存貨成本調整, (Iv)不能反映我們的核心經營業績的項目和/或(V)我們認為在理解我們的核心經營業績時應剔除的其他項目。這些措施可能會進一步調整，以包括與最低數量承諾相關的虧空金額，據此，我們已向交易對手支付虧空債務，並在我們的綜合財務報表中將此類金額確認為“其他流動負債”中的遞延收入。我們還對權益法投資的金額進行了調整，這些金額與最低承諾量下的虧損有關。這類金額是在扣除後來確認為收入的適用金額後列報的。此外，在計算這些措施時，在適用的情況下，將税收影響作為一個單獨的核對項目進行考慮。我們將所有這類項目定義為“影響可比性的選定項目”。由於選定項目的性質，某些影響可比性的選定項目可能會影響某些非公認會計準則財務計量，稱為調整結果，但不影響其他非公認會計準則財務計量。我們不一定認為我們選定的影響可比性的所有項目都是非經常性、罕見或不尋常的，但我們相信，瞭解這些影響可比性的選定項目對於評估我們的經營業績和前景至關重要。

雖然我們列出了管理層在評估我們的業績時考慮的影響可比性的選定項目，但您也應該意識到，所展示的項目並不代表影響所展示的期間之間的可比性的所有項目。我們經營業績的變化也是由於數量、價格、匯率、機械中斷、收購、資產剝離、投資資本項目和許多其他因素的變化造成的。這些類型的變化可能不會在本新聞稿中單獨確定，但將在管理層討論和分析我們的Form 10-K年度報告中討論。

流動性措施

管理層還使用非公認會計準則財務計量自由現金流量和分配後自由現金流量來評估可用於分配、債務償還、普通股回購和其他一般合夥目的的現金數量。自由現金流量定義為經營活動提供的現金淨額，減去投資活動提供/(用於)投資活動的現金淨額，主要包括收購、投資和維護資本支出、對未合併實體的投資以及購買和銷售管線填充物的影響，扣除出售資產的收益，並進一步受到對非控股權益的分配和貢獻的影響。自由現金流由於向我們的優先和普通單位持有人支付的現金分配而進一步減少，以便在分配後達到自由現金流。

普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

財務摘要(未經審計)

簡明合併業務報表

(單位為百萬，單位數據除外)

			截至三個月 十二月三十一日，												截至12個月 十二月三十一日，
			2022						2021						2022						2021
收入			$	12,952					$	12,989					$	57,342					$	42,078
成本和開支
採購及相關費用			11,995						11,760						53,176						38,504
現場運營成本			343						319						1,315						1,065
一般和行政費用			82						87						325						292
折舊及攤銷			254						223						965						774
(收益)/資產出售和資產減值損失，淨額			315						—						269						592
總成本和費用			12,989						12,389						56,050						41,227
營業收入/(虧損)			(37)						600						1,292						851
其他收入/(支出)
未合併實體的權益收益			96						83						403						274
對未合併實體的投資收益/(虧損)淨額			345						2						346						2
利息支出，淨額			(100)						(106)						(405)						(425)
其他收入/(支出)，淨額			18						6						(219)						19
税前收入			322						585						1,417						721
當期所得税支出			(24)						(38)						(84)						(50)
遞延所得税(費用)/福利			12						(50)						(105)						(23)
淨收入			310						497						1,228						648
可歸因於非控股權益的淨收入			(47)						(47)						(191)						(55)
可歸因於PAA的淨收入			$	263					$	450					$	1,037					$	593
每個普通單位的淨收入：
分配給普通單位持有人的淨收入--基本收益和攤薄收益			$	210					$	398					$	831					$	393
未償還的基本和稀釋加權平均公用事業單位			698						709						701						716
普通單位的基本和攤薄淨收入			$	0.30					$	0.56					$	1.19					$	0.55

普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

財務摘要(未經審計)

簡明合併資產負債表數據

(單位：百萬)

			十二月三十一日， 2022						十二月三十一日， 2021
資產
流動資產(包括分別為401美元和449美元的現金和現金等價物)			$	5,355					$	6,137
財產和設備，淨額			15,250						14,903
對未合併實體的投資			3,084						3,805
無形資產，淨額			2,145						1,960
線型填充物			961						907
長期經營性租賃使用權資產淨額			349						393
長期庫存			284						253
其他長期資產，淨額			464						251
總資產			$	27,892					$	28,609
負債和合夥人資本
流動負債			$	5,891					$	6,232
高級票據，淨額			7,237						8,329
其他長期債務，淨額			50						69
長期經營租賃負債			308						339
其他長期負債和遞延信貸			1,081						830
總負債			14,567						15,799
合夥人的資本(不包括非控制權益)			10,057						9,972
非控制性權益			3,268						2,838
合夥人資本總額			13,325						12,810
總負債和合夥人資本			$	27,892					$	28,609

債務資本化比率

(單位：百萬)

			十二月三十一日， 2022						十二月三十一日， 2021
短期債務			$	1,159					$	822
長期債務			7,287						8,398
債務總額			$	8,446					$	9,220
長期債務			$	7,287					$	8,398
合夥人的資本(不包括非控制權益)			10,057						9,972
不包括非控股權益的賬面資本總額(“賬面資本總額”)			$	17,344					$	18,370
賬面資本總額，包括短期債務			$	18,503					$	19,192
長期債務與賬面總資本之比			42		%				46		%
總債務與總賬面資本之比，包括短期債務			46		%				48		%

普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

財務摘要(未經審計)

計算每共同單位的基本和攤薄淨收入(1)

(單位為百萬，單位數據除外)

(1)我們根據與當期淨收入有關的分配計算分配給普通單位持有人的淨收入。在對適當期間的分配進行調整後，剩餘的未分配收益或超過收益的分配(如果有)將根據我們在該期間有效的合夥協議的合同條款和兩級法下的進一步規定分配給普通股持有人和參與證券。

(2)在計算截至2022年12月31日和2021年12月31日的3個月和12個月的稀釋後單位淨收入時，我們的A系列優先股的可能轉換被排除在計算範圍之外，因為這是反稀釋的效果，或者沒有改變單位的淨收益。

(3)我們考慮發行普通單位的股權指數薪酬計劃獎勵被認為是攤薄的，除非(I)它們僅在滿足業績條件時才被授予，以及(Ii)尚未滿足業績條件。被視為攤薄的股權指數化薪酬計劃獎勵，根據財務會計準則委員會發布的指導意見中庫存股方法所規定的剩餘未攤銷公允價值，通過假設普通單位回購來減少。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和十二個月裏，股權指數化薪酬計劃獎勵的影響要麼是反稀釋的，要麼不會改變每普通單位的淨收入。

普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

財務摘要(未經審計)

非公認會計準則對賬

計算每共同單位的基本和攤薄調整後淨收入(1)

(單位為百萬，單位數據除外)

(1)我們根據與當期淨收入有關的分配計算分配給普通單位持有人的調整後淨收入。在對適當期間的分配進行調整後，剩餘的未分配收益或超過收益的分配(如果有)將根據我們在該期間有效的合夥協議的合同條款和兩級法下的進一步規定分配給普通單位持有人和參與證券。

(2)更多信息見“影響可比性的選定項目”表。

(3)在計算截至2022年12月31日和2021年12月31日的3個月和12個月的稀釋調整後的每普通單位淨收入時，我們的A系列優先股的可能轉換被排除在外，因為這是反稀釋的影響。

(4)我們考慮發行普通單位的股權指數薪酬計劃獎勵被認為是攤薄的，除非(I)它們僅在滿足業績條件時才被授予，以及(Ii)尚未滿足業績條件。被視為攤薄的股權指數化薪酬計劃獎勵，根據財務會計準則委員會發布的指導意見中庫存股方法所規定的剩餘未攤銷公允價值，通過假設普通單位回購來減少。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和十二個月裏，股票指數化薪酬計劃獎勵的影響沒有改變調整後的每個普通單位的淨收入。

每普通單位淨收入與調整後每普通單位淨收入之比：

(1)補充資料見“影響可比性的選定項目”和“基本和稀釋調整後每共同單位淨收入的計算”表。

普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

財務摘要(未經審計)

非公認會計準則對賬(續)

(單位為百萬，單位和比率數據除外)

可歸因於PAA和隱含的DCF對賬的調整後EBITDA的淨收入：

(1)調整，以剔除我們在未合併實體折舊和攤銷費用(包括與取消項目和減值有關的減值)中的比例份額。

(2)更多信息見“影響可比性的選定項目”表。

(3)不包括某些影響利息支出的非現金項目，如債務發行成本的攤銷和終止的利率互換。

(4)可歸因於非控股權益的投資資本支出，減少了PAA普通單位持有人可獲得的隱含DCF。

(5)由從未合併實體收到的現金分配減去未合併實體的權益收益(按我們應佔折舊和攤銷的比例進行調整，包括與取消項目和減值有關的減記，以及影響未合併實體可比性的部分項目)組成。

(六)列報期間已支付的現金分配。

(7)該期間普通單位持有人可用的隱含貼現現金流除以該期間未償還的加權平均普通單位。

(8)該期間普通單位持有人可用的隱含DCF，根據A系列優先單位現金分配進行調整，除以該期間未償還的加權平均普通單位和普通單位等價物。我們的A系列首選單位可轉換為普通單位，通常是一對一的基礎上，並受慣例的反稀釋調整，全部或部分，受某些最低轉換量的限制。

每普通單位淨收入與每普通單位隱含折現現金流和普通單位等值對賬：

(1)代表對淨收入的調整，以計算普通股持有人可獲得的隱含DCF。有關更多信息，請參閲“可歸因於PAA的調整後EBITDA淨收入和隱含的DCF對賬”表。

(2)分別以6.98億、7.09億、7.01億和7.16億個公用事業單位的加權平均單位計算。

(3)根據該期間未清償的加權平均公用事業單位，以及所列各期間未清的7,100萬單位的加權平均A系列優先單位計算。

普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

財務摘要(未經審計)

非公認會計準則對賬(續)

(單位：百萬)

分配對賬後自由現金流和自由現金流(1)：

(1)管理層使用非公認會計準則財務流動性指標自由現金流量和分配後自由現金流量來評估可用於分配、債務償還、普通股回購和其他一般合夥目的的現金金額。

(二)列報期間已支付的現金分配。

(3)期內支付給優先股持有人和普通股持有人的現金分配。

普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

財務摘要(未經審計)影響可比性的選定項目

(單位：百萬)

(1)我們的某些非公認會計準則財務指標可能不會受到每個影響可比性的選定項目的影響。

(2)我們將衍生工具用於風險管理目的，我們的相關流程包括具體識別相關對衝交易的對衝工具。儘管我們為我們達成的每一項衍生工具確定一項相關交易，但該工具與相關交易之間可能不存在會計對衝關係。在評估本公司業績的過程中，吾等確認衍生工具及相關交易的盈利在時間上的差異，並在釐定調整後業績時剔除相關損益，以便衍生工具及相關交易的盈利會影響同期的經調整業績。此外，我們不包括與(I)投資活動有關的衍生工具的損益，例如購買LINFILE和(II)購買長期存貨。我們還排除了相應的存貨估值調整的影響，如適用。此外，我們不計入與A系列優先股的優先分配率重置選項相關的嵌入衍生品的按市值計價的收益和損失。

(3)我們擁有原油和NGL庫存，包括第三方資產的最低工作庫存要求和我們商業運營所需的其他工作庫存。我們認為這一庫存是開展業務所必需的，我們打算在可預見的未來繼續進行這一庫存。因此，我們在資產負債表上將這一庫存歸類為長期庫存，並不使用衍生品工具(類似於我們自己資產中的LINFIL)對庫存進行對衝。我們將長期存貨平均成本變動(市場價格波動所致)的影響和價格下跌所導致的此類存貨減記視為影響可比性的選定項目。

(4)我們和我們的某些權益法投資有某些協議，要求交易對手在商定的期限內交付、運輸或吞吐量最低數量。幾乎所有此類協議都是與交易對手簽訂的，以在經濟上支持建造相關資產所需的資本支出回報。其中一些協議包括，如果沒有達到最低數量，就有補充權。我們或我們的權益法被投資人在提供服務或交易發生時記錄來自交易對手的應收賬款，包括與最低數量承諾相關的交易對手的虧空債務金額。如果交易對手擁有與補充權相關的補充權，我們或我們的權益法被投資人將遞延交易對手補充權應佔收入，並隨後在缺額數量交付或發貨時、補充權到期時或確定交易對手利用補充權的能力較低時確認收入。我們將向交易對手支付欠款債務的金額的影響，扣除隨後確認為收入或權益收益的適用金額，作為影響可比性的選定項目包括在內。吾等相信，計入與該期間有關的合約承諾收入對投資者有重大意義，因為相關資產已建成，隨時準備提供承諾的服務，而固定營運成本已計入當期業績。

(5)我們的股權指數薪酬支出總額包括與將以單位結算的獎勵和將以現金結算的獎勵相關的費用。當達到適用的業績標準時，將以單位結算的獎勵包括在我們的單位攤薄淨收入計算中。吾等視與該等獎勵相關的補償開支為影響可比性的選定項目，因未清償獎勵的攤薄影響已計入吾等的單位攤薄淨收益計算(視乎適用而定)。與將以現金結算的賠償金有關的補償費用部分不被視為影響可比性的選定項目。

(6)在本報告所述期間，加元對美元的價值出現波動，導致外幣交易結算的匯兑損益變現以及以外幣計價的貨幣資產和負債重估。這些損益不是我們核心經營業績的組成部分，因此被歸類為影響可比性的選定項目。

(7)包括在2015年5月發生的901號線事故期間確認的成本，扣除我們認為可能從保險中收回的金額。

(8)包括與Plains Oryx Permian盆地合資交易相關的費用，該交易於2021年10月5日完成。

普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

財務摘要(未經審計)

按細分市場分類的選定財務數據

(單位：百萬)

(1)包括部門間金額。

(2)現場運營成本和分部一般和行政費用包括按權益指數計算的薪酬費用。

(3)分部一般和行政費用反映每個分部應佔的直接成本和分部的其他費用分配。按部門進行的比例分配需要管理層作出判斷，並以每個期間存在的業務活動為基礎。

(4)代表我們的CODM在評價分部結果時使用的調整。在計算調整後的EBITDA等綜合非公認會計準則財務指標時，其中許多調整也被認為是影響可比性的選定項目。更多討論見“影響可比性的選定項目”表。

(5)反映了Plains Oryx二疊紀盆地有限責任公司(從2021年10月開始)、仙人掌II管道有限責任公司(從2022年11月開始)和紅河管道有限責任公司的非控股權益應佔金額。

普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

財務摘要(未經審計)

按細分市場分類的選定財務數據

(單位：百萬)

(1)包括部門間金額。

(2)現場運營成本和分部一般和行政費用包括按權益指數計算的薪酬費用。

(3)分部一般和行政費用反映每個分部應佔的直接成本和分部的其他費用分配。按部門進行的比例分配需要管理層作出判斷，並以每個期間存在的業務活動為基礎。

(4)代表我們的CODM在評價分部結果時使用的調整。在計算調整後的EBITDA等綜合非公認會計準則財務指標時，其中許多調整也被認為是影響可比性的選定項目。更多討論見“影響可比性的選定項目”表。

(5)反映了Plains Oryx二疊紀盆地有限責任公司(從2021年10月開始)、仙人掌II管道有限責任公司(從2022年11月開始)和紅河管道有限責任公司的非控股權益應佔金額。

普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

財務摘要(未經審計)

按細分市場劃分的運營數據

(1)日均成交量，計算方法為該期間的總成交量(歸因於我們對未合併實體擁有的資產的權益或通過未分割的共同權益)除以該期間的天數。與收購相關的交易量是我們實際擁有資產的天數除以期間的天數的總交易量。

(2)每月平均容量，計算方法為該期間的總容量除以該期間的月數。

(3)包括來自未合併實體擁有的資產的數量(可歸因於我們的權益)。

(4)在2022年第四季度，我們修改了報告的銷售量，僅包括丙烷和丁烷的銷售額。在2022年第四季度之前，我們報告的銷售量包括其他NGL產品，主要是乙烷，這些產品在我們的NGL總銷售量中佔很大比例，但對細分調整後的EBITDA沒有顯著貢獻。本文列出的較早時期的銷售量已被重新預測，僅包括丙烷和丁烷。

普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

財務摘要(未經審計)

非公認會計準則分部對賬

(單位：百萬)

可歸因於PAA對賬的部門調整後EBITDA至調整後EBITDA：

(1)代表在我們的簡明綜合經營報表上報告的“其他收入/(支出)淨額”，不包括其他收入/(支出)、非控制性權益應佔淨額，在截至2022年12月31日的3個月和截至2021年12月31日的12個月中，扣除影響可比性的部分項目分別為1,400萬美元、(6)00萬美元、2.26億美元和(1,700萬美元)。有關更多信息，請參閲“影響可比性的選定項目”表。在截至2022年12月31日的12個月中，非控股權益的其他收入/(支出)淨額為100萬美元，其他期間的淨收入/(支出)不到100萬美元。

(2)見“可歸因於PAA的調整後EBITDA的淨收入和隱含的折現現金流對賬”表，以對賬至淨收入。

調整後的EBITDA與調整後的EBITDA的對賬根據剝離資產的影響進一步調整：

(1)2021年至2022年期間完成的資產剝離的估計影響，假設生效日期為2021年1月1日。剝離的資產主要包括以前在我們的原油部門報告的天然氣儲存設施。注：2021年第一季度，天然氣儲存業務從冬季風暴URI中獲得了一次性收益。

普萊恩斯GP控股及其子公司

財務摘要(未經審計)

簡明合併業務報表

(單位：百萬，不包括每股數據)

			截至三個月 2022年12月31日																					截至三個月 2021年12月31日
									正在鞏固																					正在鞏固
			PAA						調整(1)						PAgP									PAA						調整(1)						PAgP
收入			$	12,952					$	—					$	12,952								$	12,989					$	—					$	12,989
成本和開支
採購及相關費用			11,995						—						11,995									11,760						—						11,760
現場運營成本			343						—						343									319						—						319
一般和行政費用			82						1						83									87						1						88
折舊及攤銷			254						1						255									223						1						224
(收益)/資產出售和資產減值損失，淨額			315						—						315									—						—						—
總成本和費用			12,989						2						12,991									12,389						2						12,391
營業收入/(虧損)			(37)						(2)						(39)									600						(2)						598
其他收入/(支出)
未合併實體的權益收益			96						—						96									83						—						83
對未合併實體的投資收益/(虧損)淨額			345						—						345									2						—						2
利息支出，淨額			(100)						—						(100)									(106)						—						(106)
其他收入，淨額			18						—						18									6						—						6
税前收入			322						(2)						320									585						(2)						583
當期所得税支出			(24)						—						(24)									(38)						—						(38)
遞延所得税(費用)/福利			12						(13)						(1)									(50)						(24)						(74)
淨收入			310						(15)						295									497						(26)						471
可歸因於非控股權益的淨收入			(47)						(204)						(251)									(47)						(340)						(387)
可歸因於PAgP的淨收入			$	263					$	(219)					$	44								$	450					$	(366)					$	84
基本和稀釋加權平均A類流通股															194																					194
每股A類股基本和稀釋後淨收益															$	0.23																				$	0.43

(1)代表編制PAgP綜合財務報表所需的綜合調整。

普萊恩斯GP控股及其子公司

財務摘要(未經審計)

簡明合併業務報表

(單位：百萬，不包括每股數據)

			截至12個月 2022年12月31日																					截至12個月 2021年12月31日
									正在鞏固																					正在鞏固
			PAA						調整(1)						PAgP									PAA						調整(1)						PAgP
收入			$	57,342					$	—					$	57,342								$	42,078					$	—					$	42,078
成本和開支
採購及相關費用			53,176						—						53,176									38,504						—						38,504
現場運營成本			1,315						—						1,315									1,065						—						1,065
一般和行政費用			325						5						330									292						6						298
折舊及攤銷			965						3						968									774						3						777
(收益)/資產出售和資產減值損失，淨額			269						—						269									592						—						592
總成本和費用			56,050						8						56,058									41,227						9						41,236
營業收入			1,292						(8)						1,284									851						(9)						842
其他收入/(支出)
未合併實體的權益收益			403						—						403									274						—						274
對未合併實體的投資收益/(虧損)淨額			346						—						346									2						—						2
利息支出，淨額			(405)						—						(405)									(425)						—						(425)
其他收入/(支出)，淨額			(219)						—						(219)									19						—						19
税前收入			1,417						(8)						1,409									721						(9)						712
當期所得税支出			(84)						—						(84)									(50)						—						(50)
遞延所得税費用			(105)						(57)						(162)									(23)						(39)						(62)
淨收入			1,228						(65)						1,163									648						(48)						600
可歸因於非控股權益的淨收入			(191)						(804)						(995)									(55)						(485)						(540)
可歸因於PAgP的淨收入			$	1,037					$	(869)					$	168								$	593					$	(533)					$	60
基本和稀釋加權平均A類流通股															194																					194
每股A類股基本和稀釋後淨收益															$	0.86																				$	0.31

(1)代表編制PAgP綜合財務報表所需的綜合調整。

普萊恩斯GP控股及其子公司

財務摘要(未經審計)

精簡合併資產負債表數據

(單位：百萬)

			2022年12月31日																					2021年12月31日
									正在鞏固																					正在鞏固
			PAA						調整(1)						PAgP									PAA						調整(1)						PAgP
資產
流動資產			$	5,355					$	3					$	5,358								$	6,137					$	3					$	6,140
財產和設備，淨額			15,250						3						15,253									14,903						6						14,909
對未合併實體的投資			3,084						—						3,084									3,805						—						3,805
無形資產，淨額			2,145						—						2,145									1,960						—						1,960
遞延税項資產			—						1,309						1,309									—						1,362						1,362
線型填充物			961						—						961									907						—						907
長期經營性租賃使用權資產淨額			349						—						349									393						—						393
長期庫存			284						—						284									253						—						253
其他長期資產，淨額			464						—						464									251						(2)						249
總資產			$	27,892					$	1,315					$	29,207								$	28,609					$	1,369					$	29,978
負債和合夥人資本
流動負債			$	5,891					$	2					$	5,893								$	6,232					$	2					$	6,234
高級票據，淨額			7,237						—						7,237									8,329						—						8,329
其他長期債務，淨額			50						—						50									69						—						69
長期經營租賃負債			308						—						308									339						—						339
其他長期負債和遞延信貸			1,081						—						1,081									830						—						830
總負債			14,567						2						14,569									15,799						2						15,801
合夥人的資本(不包括非控制權益)			10,057						(8,533)						1,524									9,972						(8,439)						1,533
非控制性權益			3,268						9,846						13,114									2,838						9,806						12,644
合夥人資本總額			13,325						1,313						14,638									12,810						1,367						14,177
總負債和合夥人資本			$	27,892					$	1,315					$	29,207								$	28,609					$	1,369					$	29,978

(1)代表編制PAgP綜合財務報表所需的綜合調整。

普萊恩斯GP控股及其子公司

財務摘要(未經審計)

每股A類股基本和稀釋後淨收益的計算

(單位：百萬，不包括每股數據)