附錄 99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1576427/000157642723000005/criteologo2021a.jpg
CRITEO 公佈第四季度和 2022 財年的業績

2022 年激活媒體支出增長25％，達到33億美元
2022年運營現金流增長16％，達到2.56億美元，自由現金流增長19％，達到2億美元
2022年投入1.36億美元資本進行股票回購
目標是在 2023 年實現從高個位數到低兩位數的增長


紐約——2023年2月8日——商業媒體公司Criteo S.A.（納斯達克股票代碼：CRTO）（“Criteo” 或 “公司”）今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度和財年的財務業績。

第四季度和2022財年財務摘要：

下表彙總了截至2022年12月31日的三個月和十二個月的合併財務業績：
三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
20222021同比變化20222021同比變化
（以百萬計，每股收益數據除外）
GAAP 業績
收入$564 $653 (14)%$2,017 $2,254 (11)%
毛利$247 $244 1 %$795 $782 2 %
淨收入$16 $75 (79)%$11 $138 (92)%
毛利率44 %37 %7ppt39 %35 %4ppt
攤薄後每股$0.25 $1.15 (78)%$0.14 $2.09 (93)%
來自經營活動的現金$125 $66 90 %$256 $221 16 %
現金和現金等價物$348 $516 (32)%$348 $516 (32)%
非公認會計準則業績1
不是 tac 的捐款$283 $276 3 %$928 $921 1 %
扣除税後利潤率的繳款50 %42 %8ppt46 %41 %5ppt
調整後 EBITDA$104 $111 (6)%$267 $322 (17)%
調整後的攤薄後每股$0.84 $1.44 (42)%$2.76 $3.38 (18)%
自由現金流 (FCF)$111 $56 99 %$200 $168 19 %
FCF /調整後的息税折舊攤銷前利潤106 %50 %56ppt75 %52 %23ppt

“2022年，我們在Criteo的轉型和戰略的加速方面取得了長足的進步。作為商業和零售媒體領域的明顯領導者，我們在利用數字廣告領域最大的市場機會方面處於獨特的地位。” Criteo首席執行官梅根·克拉克説。“2023年，我們將專注於執行我們的計劃，為我們的客户帶來增長並推動股東價值。”

運營亮點

•我們續訂並擴大了與Ascential及其世界一流的電子商務業務的全球合作伙伴關係；我們與一家大型控股機構簽署了為期三年的美國合作伙伴關係，以加速對零售媒體和營銷解決方案的需求。
•按固定貨幣計算，零售媒體貢獻除外TAC在第四季度同比增長23％，在2022年增長33％。
•在第四季度和2022年第三季度，零售媒體除TAC3以外的同零售商貢獻留存率分別為122％和130％。
•我們將平臺採用範圍擴大到零售媒體領域的175家零售商和1,800個品牌，包括在雜貨、農業零售以及健康和美容領域贏得的新零售商。
•按固定貨幣計算的營銷解決方案貢獻額在第四季度同比下降了7％，在2022年持平。
•Criteo的激活媒體支出4，包括Iponweb，在過去12個月中為33億美元，在第四季度為12億美元，按固定貨幣計算增長了39％2。
•我們在2022年投入了1.36億美元的資金用於股票回購，並在2022年12月將股票回購授權從2.8億美元延長至4.8億美元。

1



財務摘要

2022年第四季度的收入為5.64億美元，毛利為2.47億美元，不包括TAC的供款為2.83億美元。第四季度淨收益為1,600萬美元，攤薄後每股收益為0.25美元。第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.04億美元，調整後的攤薄後每股收益為0.84美元。據報道，第四季度收入下降了14％，毛利增長了1％，不包括TAC的繳款增長了3％。按固定貨幣計算，第四季度的收入下降了8％，不包括TAC的繳款增長了10％。

2022財年的收入為20億美元，毛利為7.95億美元，不包括TAC的捐款為9.28億美元。據報道，2022年的收入下降了11％，毛利增長了2％，不包括TAC的繳款增長了1％。按固定貨幣計算，2022年的收入下降了4％，不包括TAC的繳款增長了10％。2022財年的淨收入為1100萬美元，攤薄後每股收益為0.14美元。2022財年調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.67億美元，調整後的攤薄後每股收益為2.76美元。第四季度來自經營活動的現金流為1.25億美元，2022年為2.56億美元。第四季度的自由現金流為1.11億美元，增長了19％，達到2022年創紀錄的2億美元。截至2022年12月31日，我們的資產負債表上有3.73億美元的現金和有價證券。
首席財務官莎拉·格里克曼表示：“儘管宏觀經濟環境充滿挑戰，但我們在2022年實現了按固定貨幣計算的扣除TAC之外的繳款增長了10％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為29％，自由現金流轉換率為調整後息税折舊攤銷前利潤的75％，創歷史新高。2023年，我們將利用零售媒體領域的勢頭，加快成本效益舉措。”

2022 年第四季度業績

不包括TAC的收入、毛利和繳款

2022年第四季度，收入同比下降14％，按固定貨幣計算為8％，至5.64億美元（2021年第四季度：6.53億美元）。2022年第四季度，毛利同比增長1％，達到2.47億美元（2021年第四季度：2.44億美元）。毛利佔收入的百分比或毛利率為 44%（2021 年第四季度：37%）。第四季度不包括TAC的繳款同比增長3％，按固定貨幣計算增長10％，達到2.83億美元（2021年第四季度：2.76億美元）。不包括TAC的貢獻佔收入的百分比或不包括TAC的貢獻利潤率為50％（2021年第四季度：42％），同比增長800個基點，這主要是由零售媒體以及我們的客户加速向公司平臺過渡所推動的。

•營銷解決方案收入下降了19％，按固定貨幣計算下降了12％，按固定貨幣計算的營銷解決方案貢獻下降了16％，按固定貨幣計算下降了7％，這得益於零售業放緩、預期的信號損失影響以及公司暫停在俄羅斯的業務，但旅行的強勁部分抵消了這一點。
•零售媒體收入下降了21％，按固定貨幣計算下降了18％，這反映了與客户持續遷移到公司平臺相關的影響。零售媒體貢獻率（不包括TAC）增長了19％，按固定貨幣計算增長了23％，這得益於現場零售媒體的持續強勁、新客户整合以及該平臺不斷增長的網絡效應。
•iPonweb的收入反映了2022年8月1日收購完成後三個月的貢獻。

淨收入和調整後淨收益

2022年第四季度的淨收入為1,600萬美元（2021年第四季度：7500萬美元）。淨收入利潤率佔收入的百分比為3％（2021年第四季度：11％）。Criteo股東可獲得的淨收益為1500萬美元，攤薄後每股收益為0.25美元（2021年第四季度：7400萬美元，攤薄後每股收益為1.15美元）。

調整後的淨收益（非公認會計準則財務指標）為5200萬美元，攤薄後每股收益為0.84美元（2021年第四季度：9200萬美元，攤薄後每股1.44美元）。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和運營費用

調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.04億美元，高於公司的預期，同比下降6％（2021年第四季度：1.11億美元）。這是由計劃中的增長投資推動的，但在此期間，不包括TAC的繳款增加部分抵消了這一點。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔繳款的百分比或調整後的息税折舊攤銷前利潤率為37％（2021年第四季度：40％）。

運營支出同比增長11％，達到1.98億美元（2021年第四季度：1.79億美元），這主要是由於計劃投資、股權獎勵薪酬支出以及收購Iponweb帶來的運營成本增加所致。非公認會計準則運營支出增長了2％，達到300萬美元，達到1.54億美元（2021年第四季度：1.51億美元）。


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1 除去TAC的繳款、扣除TAC的繳款、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的攤薄後每股收益和自由現金流不是根據美國公認會計準則計算的指標。2 固定貨幣指標不包括外幣波動的影響，是通過將上一年的月匯率應用於以非美元結算或賬單貨幣計價的交易計算得出的。
3 同客户盈利能力或 ex-tac 貢獻是指在給定季度與我們同住並在次年同一季度仍與我們同住的客户產生的盈利能力或不包括 tac 的貢獻。
4 激活的媒體支出定義為我們的營銷解決方案收入、代表零售媒體客户激活的媒體支出以及由 Iponweb 激活的媒體支出的總和。

2

2022 財年業績

不包括TAC的收入、毛利和繳款

收入同比下降11％，按固定貨幣計算下降4％，至20.17億美元（2021財年：22.54億美元）。毛利同比增長2％，達到7.95億美元（2021財年：7.82億美元）。毛利佔收入的百分比或毛利率為39％（2021財年：35％）。不包括TAC的繳款同比增長1％，按固定貨幣計算增長10％，達到9.28億美元（2021財年：9.21億美元）。不包括TAC的貢獻佔收入的百分比或不包括TAC的貢獻利潤率為46％（2021財年：41％），同比增長500個基點，這主要是由零售媒體以及我們的客户加速向公司平臺過渡所推動的。

•Marketing Solutions收入下降了12％，按固定貨幣計算下降了5％，按固定貨幣計算的營銷解決方案貢獻下降了10％，或者按固定貨幣計算持平，這得益於商務受眾的穩健增長，而重定向的減少主要是由於預期的信號損失影響以及公司暫停在俄羅斯的業務。
•零售媒體收入下降了18％，按固定貨幣計算下降了16％，這反映了與客户持續遷移到公司平臺相關的影響。零售媒體貢獻率（不包括TAC）增長了29％，按固定貨幣計算增長了33％，這得益於現場零售媒體的持續強勁、新客户整合以及該平臺不斷增長的網絡效應。
•Iponweb的收入反映了2022年8月1日收購完成後五個月的貢獻。

淨收入和調整後淨收益

淨收入為1100萬美元（2021財年：1.38億美元）。Criteo股東可獲得的淨收益為900萬美元，攤薄後每股收益為0.14美元（2021財年：1.34億美元，攤薄後每股收益為2.09美元）。

調整後的淨收益為1.73億美元，攤薄後每股收益為2.76美元（2021財年：2.17億美元，攤薄後每股收益為3.38美元）。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和運營費用

調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.67億美元（2021財年：3.22億美元），反映了計劃中的增長投資，但部分被不包括TAC和成本管理的繳款增加所抵消。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔繳款的百分比或調整後的息税折舊攤銷前利潤率為29％（2021財年：35％）。

運營支出同比增長22％，達到7.71億美元（2021財年：6.3億美元），這主要是由於計劃投資、股權獎勵薪酬支出以及包括我們收購Iponweb的運營成本而增加的人數相關支出。非公認會計準則運營支出增長了11％，達到5600萬美元，達到5.8億美元（2021財年：5.24億美元）。

現金流、現金和金融流動性狀況

2022年第四季度，來自經營活動的現金流同比增長90％，達到1.25億美元（2021年第四季度：6600萬美元）。

自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去無形資產、不動產、廠房和設備的收購以及與無形資產、不動產、廠房和設備相關的應付賬款變動，在2022年第四季度增至1.11億美元（2021年第四季度：5600萬美元）。

與2021年12月31日相比，現金和現金等價物以及有價證券減少了1.98億美元，至3.73億美元，此前花費了約1.35億美元收購了2022年8月1日收購的Iponweb（扣除收購的現金），並在2022年進行了約1.36億美元的股票回購。

截至2022年12月31日，該公司的總財務流動性約為8.35億美元，包括其現金狀況、有價證券、循環信貸額度和為併購保留的庫存股。


3

2023 年商業展望

以下前瞻性陳述反映了Criteo截至2023年2月8日的預期。

2023 財年指導方針：
•按固定貨幣計算，不包括TAC在內的繳款的個位數至低兩位數增長，包括我們收購Iponweb的貢獻
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率約為不包括tac的繳款的28％

2023 年第一季度指引：
•不包括TAC的捐款，在2.1億至2.16億美元之間，按固定貨幣計算，同比增長5％至+ 7％，包括我們收購Iponweb的捐款
•調整後的息税折舊攤銷前利潤在3000萬至3200萬美元之間

截至2023年12月31日的第一季度和財年的上述指導方針假設影響我們業務的主要貨幣的匯率如下：美元兑歐元的匯率為0.952，美元兑日元的匯率為135，美元兑英鎊的匯率為0.838，美元兑韓元的匯率為1,290，美元兑巴西的實際匯率為5.25。

上述指導方針假設在2023年第一季度或截至2023年12月31日的財政年度內沒有完成任何其他收購。

由於這些非公認會計準則指標中排除的費用具有很大的變異性、複雜性和可見性，特別是股權薪酬獎勵的衡量標準和影響直接受到我們股價不可預測的波動影響，因此，如果沒有不合理的前瞻性努力，就無法將不計入的繳款、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率指導與最接近的相應美國公認會計原則指標進行對賬。上述費用的可變性可能會對我們未來的美國公認會計原則財務業績產生重大影響。


4

非公認會計準則財務指標

本新聞稿及其附件包括美國證券交易委員會（“SEC”）定義為非公認會計準則財務指標的以下財務指標：不包括TAC的繳款、不包括TAC的繳款、扣除TAC的繳款、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、自由現金流和非公認會計準則運營費用。這些衡量標準不按照美國公認會計原則計算。

不包括tac的繳款是一種類似於毛利的盈利指標。其計算方法是從收入中扣除流量獲取成本，並通過排除其他收入成本與毛利潤進行對賬。除tac以外的繳款不是根據美國公認會計原則計算的衡量標準。我們之所以包括Ex-tac繳款，是因為它是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來運營計劃和做出戰略決策的關鍵衡量標準。特別是，我們認為該衡量標準可以為我們的業務進行期間比較提供有用的衡量標準。因此，我們認為，Ex-tac的貢獻為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們在扣除財務收入（支出）、所得税、折舊和攤銷前的合併收益，經調整後消除了股權獎勵補償支出、養老金服務成本、某些重組、整合和轉型成本、某些收購成本以及與監管事項相關的意外虧損的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢、編制和批准我們的年度預算以及制定短期和長期運營計劃的關鍵指標。特別是，我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率可以為我們業務的同期比較提供有用的衡量標準。因此，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率為投資者和整個市場提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。

調整後淨收益是我們調整後的淨收入，旨在消除股權獎勵補償支出、收購相關資產攤銷、某些重組、整合和轉型成本、某些收購成本、與監管事項相關的意外虧損以及這些調整的税收影響的影響。調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來運營計劃和就資本分配做出戰略決策的關鍵指標。特別是，我們認為，調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益可以為我們的業務進行同期比較提供有用的衡量標準。因此，我們認為，調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益為投資者和整個市場提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。

自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去無形資產、不動產、廠房和設備的收購，以及與無形資產、不動產、廠房和設備相關的應付賬款的變化。自由現金流轉換定義為自由現金流除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。自由現金流和自由現金流轉換是我們的管理層和董事會用來評估公司產生現金的能力的關鍵指標。因此，我們認為自由現金流和自由現金流轉換允許對我們的可用現金流進行更完整、更全面的分析。

非公認會計準則運營費用是我們的合併運營費用，經調整後扣除了股權獎勵補償支出、養老金服務成本、某些重組、整合和轉型成本、某些收購和整合成本以及與監管事項相關的意外虧損。公司使用非公認會計準則運營費用來了解和比較各個會計期的經營業績，用於內部預算和預測目的，用於短期和長期運營計劃，並評估和衡量我們的財務業績和運營產生現金的能力。我們認為，非公認會計準則運營費用反映了我們的持續運營支出，可以對我們的業務趨勢進行有意義的逐期比較和分析。因此，我們認為，非公認會計準則運營費用為投資者提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層相同的方式理解和評估我們的核心經營業績和趨勢，並比較不同時期的財務業績。此外，非公認會計準則運營費用是計算調整後息税折舊攤銷前利潤的關鍵組成部分，調整後息税折舊攤銷前利潤是公司向投資界提供季度和年度業務展望的關鍵指標之一。


5

請參閲本新聞稿附錄中提供的補充財務表，瞭解除tac之外的繳款與毛利、調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益、調整後淨收益與淨收益、自由現金流與經營活動現金流以及非公認會計準則運營費用與運營支出的對賬，在每種情況下，都是美國公認會計準則最具可比性的指標。我們使用非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮此類非公認會計準則指標，也不應將其作為根據美國公認會計原則報告的財務業績分析的替代品。其中一些限制是：1) 其他公司，包括我們行業中具有類似業務安排的公司，可能以不同的方式應對TAC的影響；2) 其他公司可能會報告不包括TAC的繳款、不包括TAC的繳款、不包括TAC的繳款、扣除的繳款利潤率、調整後的淨收益、自由現金流、非公認會計準則運營費用或類似標題的指標，但它們的計算方式不同或不同地區的用處，這降低了它們作為比較指標的用處。由於這些限制和其他限制，您應將這些指標與我們的美國公認會計原則財務業績（包括收入和淨收入）一起考慮。

前瞻性陳述披露

本新聞稿包含前瞻性陳述，包括截至2023年3月31日的季度和截至2023年12月31日的年度的預計財務業績、我們對市場機會和未來增長前景的預期，以及其他非歷史事實、涉及可能導致實際業績存在重大差異的風險和不確定性的陳述。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於：與我們的技術以及我們創新和應對技術變革的能力相關的失敗，COVID-19 疫情對我們的員工、運營、收入和現金流的影響的不確定性，我們獲得持續供應的互聯網展示廣告庫存和擴大此類庫存准入的不確定性，包括但不限於擬議變更和改進的時機和範圍的不確定性谷歌宣佈的Chrome瀏覽器，對新商機的投資以及這些投資的時機，收購的預期收益是否如預期的那樣實現，包括我們對Iponweb的成功整合，國際增長和擴張的不確定性（包括與特定國家或地區的政治或經濟狀況變化有關），俄羅斯入侵烏克蘭的影響（包括由此產生的制裁），競爭的影響，立法、監管或不確定性數據隱私問題方面的自我監管發展以及我們行業其他參與者為遵守這些政策所做的努力的影響、消費者抵制收集和共享數據的影響、我們通過第三方訪問數據的能力、未能以具有成本效益的方式提升我們的品牌、最近的增長率不能預示未來的增長、我們的增長管理能力、經營業績的潛在波動、我們擴大客户羣的能力以及最大限度地提高捐款額對TAC的財務影響，以及風險與未來的機會和計劃有關，包括未來預期財務業績和業績的不確定性，以及在 “風險因素” 標題下不時詳述的風險，以及公司在美國證券交易委員會提交的文件和報告的其他地方，包括公司於2022年2月25日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告、隨後的10-Q表季度報告以及公司未來的文件和報告。重要的是，目前，COVID-19 疫情仍在繼續，包括通貨膨脹和美國利率上升在內的宏觀經濟狀況可能會對 Criteo 的業務、財務狀況、現金流和經營業績產生影響。COVID-19 疫情的持續時間和影響程度存在不確定性。

除非法律要求，否則公司沒有義務或義務因新信息、未來事件、預期變化或其他原因更新本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述。



6

電話會議信息

Criteo的高級管理團隊將在今天，即美國東部時間2023年2月8日上午8點，歐洲中部時間下午2點舉行的電話會議上討論公司的收益。電話會議將在公司網站 https://criteo.investorroom.com/ 上進行網絡直播，隨後可供重播。

•美國：+1 855 209 8212
•國際：+1 412 317 0788
•法國 080-510-2319

請申請加入 “Criteo” 電話會議。

關於 Criteo

Criteo（納斯達克股票代碼：CRTO）是一家全球商業媒體公司，它使營銷人員和媒體所有者能夠推動更好的商業業績。其行業領先的商業媒體平臺連接了22,000名營銷人員和成千上萬的媒體所有者，從產品發現到購買，提供更豐富的消費者體驗。通過為值得信賴和有影響力的廣告提供支持，Criteo 支持一個鼓勵發現、創新和選擇的開放互聯網。欲瞭解更多信息，請訪問 www.criteo.com。

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Criteo 投資者關係
Melanie Dambre，m.dambre@criteo.com

Criteo 公共關係
傑西卡·邁耶斯，j.meyers@criteo.com

有待關注的財務信息

7

CRITEO S.A.
合併財務狀況表
（千美元，未經審計）

2022年12月31日2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$348,200 $515,527 
貿易應收賬款，扣除截至2022年12月31日和2021年12月31日分別為4,780萬美元和4,540萬美元的準備金
708,949 581,988 
所得税23,609 8,784 
其他税收78,274 73,388 
其他流動資產51,866 34,182 
限制性現金-當前25,000 — 
有價證券——流動部分25,098 50,299 
流動資產總額1,260,996 1,264,168 
不動產、廠房和設備，淨額131,207 139,961 
無形資產，淨額175,983 82,627 
善意515,140 329,699 
資產使用權——經營租賃102,176 120,257 
限制性現金-非流動現金75,000 — 
有價證券——非流動部分— 5,000 
非流動金融資產5,928 6,436 
其他非流動資產50,818 — 
遞延所得税資產31,646 35,443 
非流動資產總額1,087,898 719,423 
總資產$2,348,894 $1,983,591 
負債和股東權益
流動負債：
貿易應付賬款$742,918 $430,245 
意外開支-當期部分65,759 3,059 
所得税13,037 6,641 
金融負債——流動部分219 642 
租賃負債——運營——流動部分31,003 34,066 
其他税收58,031 60,236 
與員工相關的應付賬款85,569 98,136 
其他流動負債83,457 39,523 
流動負債總額1,079,993 672,548 
遞延所得税負債3,463 3,053 
固定福利計劃3,708 5,531 
金融負債——非流動部分74 360 
租賃負債——運營——非流動部分77,536 93,893 
意外開支-非流動部分33,788 — 
其他非流動負債69,226 9,886 
非流動負債總額187,795 112,723 
負債總額1,267,788 785,271 
承付款和意外開支
股東權益：
普通股，面值為0.025歐元，截至2022年12月31日和2021年12月31日分別授權、發行和流通的63,248,728股和65,883,347股。
2,079 2,149 
截至2022年12月31日和2021年12月31日，庫存股按成本計算分別為5,985,104股和5,207,873股。
(174,293)(131,560)
額外的實收資本734,492 731,248 
累計其他綜合收益（虧損）(91,890)(40,294)
留存收益577,653 601,588 
權益——歸屬於Criteo S.A. 的股東1,048,041 1,163,131 
非控股權益33,065 35,189 
權益總額1,081,106 1,198,320 
權益和負債總額$2,348,894 $1,983,591 


8

CRITEO S.A.
合併收益表
（以千美元計，股票和每股數據除外，未經審計）
三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
20222021同比
改變		20222021同比
改變
收入$564,425 $653,267 (14)%$2,017,003 $2,254,235 (11)%
收入成本
流量獲取成本(281,021)(377,076)(25)%(1,088,779)(1,333,440)(18)%
其他收入成本(36,810)(31,840)16 %(133,024)(138,851)(4)%
毛利246,594 244,351 1 %795,200 781,944 2 %
運營費用：
研究和開發費用(69,348)(44,860)55 %(187,596)(151,817)24 %
銷售和運營費用(99,633)(89,892)11 %(377,996)(325,616)16 %
一般和管理費用(28,969)(43,855)(34)%(205,330)(152,634)35 %
運營費用總額(197,950)(178,607)11 %(770,922)(630,067)22 %
運營收入48,644 65,744 (26)%24,278 151,877 (84)%
財務和其他收入（支出）(6,144)3,330 NM17,783 1,939 NM
税前收入42,500 69,074 (38)%42,061 153,816 (73)%
所得税準備金(26,451)5,864 NM(31,186)(16,169)93 %
淨收入$16,049 $74,938 (79)%$10,875 $137,647 (92)%
Criteo S.A. 股東可獲得的淨收入$15,400 $73,765 (79)%$8,952 $134,456 (93)%
非控股權益可獲得的淨收入$649 $1,173 (45)%$1,923 $3,191 (40)%
計算每股金額時使用的加權平均已發行股數：
基本58,732,771 60,590,826 60,004,707 60,717,446 
稀釋61,898,460 63,985,850 62,760,197 64,231,637 
分配給股東的每股淨收益：
基本$0.26 $1.22 (79)%$0.15 $2.21 (93)%
稀釋$0.25 $1.15 (78)%$0.14 $2.09 (93)%

9

CRITEO S.A.
合併現金流量表
（千美元，未經審計）

三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
20222021同比
改變		20222021同比
改變
淨收入$16,049 $74,938 (79)%$10,875 $137,647 (92)%
非現金和非營業項目62,986 21,306 NM185,029 124,879 48 %
-攤銷和準備金15,611 23,015 (32)%150,261 90,934 65 %
-股權獎勵補償支出 (1)
22,440 12,354 82 %65,034 44,528 46 %
-處置非流動資產的淨收益或（虧損）167 (2,729)NM(194)1,965 NM
-應計利息和非現金財務收入和支出1,985 — NM(259)— NM
-不確定的税收狀況的變化412 — NM412 — NM
-收益公允價值的淨變動771 — NM771 — NM
-遞延所得税的變化19,653 (23,210)NM3,602 (18,642)NM
-所得税的變化1,947 11,863 (84)%(10,952)6,043 NM
-其他— 13 NM(23,646)51 NM
與經營活動相關的營運資金變化46,420 (30,232)NM60,081 (41,613)NM
-（增加）/減少貿易應收賬款(117,309)(151,604)(23)%(41,910)(134,950)(69)%
-貿易應付賬款增加/（減少）153,318 88,384 73 %133,792 82,691 62 %
-（增加）/減少其他流動資產8,537 (7,032)NM(14,687)(19,742)(26)%
-其他流動負債增加/（減少）2,316 38,807 (94)%(17,862)33,033 NM
-經營租賃負債和使用權資產的變化(442)1,213 NM748 (2,645)NM
來自經營活動的現金125,455 66,012 90 %255,985 220,913 16 %
收購無形資產、不動產、廠房和設備(35,841)(10,600)NM(84,796)(54,983)54 %
與無形資產、不動產、廠房和設備有關的應付賬款變動21,319 455 NM28,951 1,973 NM
為企業付款，扣除獲得的現金(2,574)(892)NM(138,027)(10,419)NM
其他非流動金融資產的變化(15,299)865 NM27,753 (12,938)NM
用於投資活動的現金(32,395)(10,172)NM(166,119)(76,367)NM
信貸額度協議下的借款收益— — NM78,513 — NM
償還借款 — 13 NM(78,513)(1,249)NM
行使股票期權的收益411 3,508 (88)%1,028 25,196 (96)%
回購國庫股(76,523)(27,416)NM(135,685)(100,027)36 %
其他金融負債的變化(372)(401)(7)%(265)(4,037)(93)%
其他(364)— NM21,878 — NM
用於資助活動的現金(76,848)(24,296)NM(113,044)(80,117)41 %
匯率變動對現金和現金等價物的影響24,665 (13,475)NM(44,149)(36,913)20 %
現金和現金等價物的淨增長 40,877 18,069 NM(67,327)27,516 NM
期初的淨現金和現金等價物407,323 497,458 (18)%515,527 488,011 6 %
期末的淨現金和現金等價物以及限制性現金$448,200 $515,527 (13)%$448,200 $515,527 (13)%
現金流信息的補充披露
已繳納税款的現金，扣除退款$(4,439)$(5,482)(19)%$(38,124)$(28,767)33 %
支付利息的現金$(339)$(347)(2)%$(1,298)$(1,486)(13)%



(1) 根據ASC 718，基於股份的薪酬支出——股票薪酬佔2,210萬美元，股權獎勵為1190萬美元
截至2022年12月31日和2021年12月31日的季度分別為薪酬支出，以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的十二個月分別為6,320萬美元和4,270萬美元的股權獎勵薪酬。


10

CRITEO S.A.
經營活動現金與自由現金流的對賬
（千美元，未經審計）

三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
20222021同比
改變		20222021同比
改變
來自經營活動的現金$125,455 $66,012 90 %$255,985 $220,913 16 %
收購無形資產、不動產、廠房和設備(35,841)(10,600)NM(84,796)(54,983)54 %
與無形資產、不動產、廠房和設備有關的應付賬款變動21,319 455 NM28,951 1,973 NM
自由現金流 (1)
$110,933 $55,867 99 %$200,140 $167,903 19 %



(1) 自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去無形資產、不動產、廠房和設備的收購，以及與無形資產、不動產、廠房和設備相關的應付賬款的變化。
11

CRITEO S.A.
除TAC之外的繳款與毛利的對賬
（千美元，未經審計）


三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
20222021同比變化20222021同比變化
毛利246,594 244,351 1 %795,200 781,944 2 %
其他收入成本36,810 31,840 16 %133,024 138,851 (4)%
不包括 tac 的繳款 (1)
$283,404 $276,191 3 %$928,224 $920,795 1 %




(1) 有關該非公認會計準則指標的定義，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。














































































12

CRITEO S.A.
細分信息
（千美元，未經審計）


三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
細分市場20222021同比變化
按固定貨幣計算的同比變化 (3)
20222021同比變化
按固定貨幣計算的同比變化 (3)
收入
營銷解決方案$470,918 $577,962 (19)%(12)%$1,762,517 $2,007,239 (12)%(5.1)%
零售媒體 (2)
59,801 75,305 (21)%(18)%202,317 246,996 (18)%(16)%
iponweb33,706 — 不適用不適用52,169 — 不適用不適用
總計564,425 653,267 (14)%(8)%2,017,003 2,254,235 (11)%(4)%
不是 tac 的捐款
營銷解決方案192,616 228,378 (16)%(7)%714,695 796,152 (10)%(0.3)%
零售媒體 (2)
57,082 47,813 19 %23 %161,360 124,643 29 %33 %
iponweb33,706 — 不適用不適用52,169 — 不適用不適用
總計 (1)
$283,404 $276,191 3 %10 %$928,224 $920,795 1 %10 %




(1) 有關非公認會計準則指標的定義，請參閲本文件的非公認會計準則財務指標部分。

(2) 零售媒體平臺於2020年6月推出，是Criteo商業媒體平臺的戰略組成部分，在零售媒體領域進行報道。它是一種自助服務解決方案，為品牌和零售商提供透明度、測量和控制。在該平臺上運行的所有安排中，Criteo均按淨收入進行確認，而在傳統零售媒體解決方案上運行的安排的收入則按總額入賬。到2022年底，大多數使用Criteo傳統零售媒體解決方案的客户都已過渡到該平臺。在過渡期間，收入下降了，但不包括TAC的繳款利潤率增加了。之前的 tac 捐款沒有受到此次過渡的影響。

(3) 固定貨幣衡量標準不包括外幣波動的影響，其計算方法是將上一年的月匯率應用於以非美元結算或賬單貨幣計價的交易。
13

CRITEO S.A.
調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬
（千美元，未經審計）

三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
20222021同比
改變		20222021同比
改變
淨收入$16,049 $74,938 (79)%$10,875 $137,647 (92)%
調整：
財務（收入）支出6,427 (347)NM(17,053)1,044 NM
所得税準備金26,451 (5,864)NM31,186 16,169 93 %
股權獎勵補償支出22,441 12,114 85 %65,035 44,955 45 %
養老金服務成本970 319 NM1,756 1,324 33 %
折舊和攤銷費用27,450 21,756 26 %89,018 88,402 1 %
與收購相關的成本1,093 6,118 (82)%12,584 11,256 12 %
監管事宜的損失意外開支(699)— NM63,221 — NM
重組、整合和轉型成本 (1)
4,123 1,833 NM10,677 21,698 (51)%
淨調整總額88,256 35,929 NM256,424 184,848 39 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2)
$104,305 $110,867 (6)%$267,299 $322,495 (17)%


(1) 在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和十二個月中，公司確認了為支持其商業媒體平臺戰略而實施的新組織結構後的重組、整合和轉型成本：

三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
2022202120222021
沒收基於股份的薪酬獎勵的（收益）— 239 — (427)
設施相關費用450 1,328 1,452 16,020 
與工資相關的（收益）成本2,687 (157)7,373 4,480 
整合和轉型成本986 423 1,852 1,625 
重組、整合和轉型總成本$4,123 $1,833 $10,677 $21,698 
(2) 有關該非公認會計準則指標的定義，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。

14

CRITEO S.A.
根據公認會計原則，非公認會計準則運營費用與運營支出的對賬
（千美元，未經審計）

三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
20222021同比變化20222021同比變化
運營費用總額(197,950)(178,607)10.8 %(770,922)(630,067)22.4 %
股權獎勵補償支出22,441 12,114 85 %65,035 44,955 45 %
折舊和攤銷費用 15,797 7,145 NM38,136 27,283 40 %
養老金服務成本970 319 NM1,756 1,324 33 %
與收購相關的成本1,093 6,118 (82)%12,584 11,256 12 %
監管事宜的損失意外開支(699)— NM63,221 — NM
重組、整合和轉型成本 4,123 1,833 NM10,677 21,698 (51)%
非 GAAP 運營支出總額 (1)
$(154,225)$(151,078)2 %$(579,513)$(523,551)11 %

(1) 有關該非公認會計準則指標的定義，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。
15

CRITEO S.A.
調整後淨收益與淨收益的對賬
（以千美元計，股票和每股數據除外，未經審計）

三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
20222021同比變化20222021同比變化
淨收入$16,049 $74,938 (79)%$10,875 $137,647 (92)%
調整：
股權獎勵補償支出22,441 12,114 85 %65,035 44,955 45 %
與收購相關的無形資產的攤銷12,423 3,755 NM23,276 12,929 80 %
與收購相關的成本1,093 6,118 (82)%12,584 11,256 12 %
監管事宜的損失意外開支(699)— NM63,221 — NM
重組、整合和轉型成本 4,123 1,833 NM10,677 21,698 (51)%
上述調整的税收影響 (1)
(3,535)(6,557)(46)%(12,513)(11,243)11 %
淨調整總額35,846 17,263 NM162,280 79,595 NM
調整後淨收益 (2)
$51,895 $92,201 (44)%$173,155 $217,242 (20)%
加權平均已發行股數
-基本58,732,771 60,590,826 60,004,707 60,717,446 
-攤薄61,898,460 63,985,850 62,760,197 64,231,637 
調整後的每股淨收益
-基本$0.88 $1.52 (42)%$2.89 $3.58 (19)%
-攤薄$0.84 $1.44 (42)%$2.76 $3.38 (18)%



(1) 我們會考慮調整的性質，以確定調整在我們運營的各個税收司法管轄區的税收待遇。税收影響是通過應用調整所涉實體和時期的實際税率來計算的。
(2) 有關該非公認會計準則指標的定義，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。
16

CRITEO S.A.
恆定貨幣對賬
（千美元，未經審計）

三個月已結束十二個月已結束
十二月三十一日十二月三十一日
20222021同比
改變		20222021同比
改變
報告的毛利$246,594 $244,351 1 %$795,200 $781,944 2 %
報告的其他收入成本(36,810)(31,840)16 %(133,024)(138,851)(4)%
報告的 tac 除外 (2)
283,404 276,191 3 %928,224 920,795 1 %
兑換影響美元/其他貨幣21,462 — 84,202 — 
按固定貨幣計算的税前繳款304,866 276,191 10 %1,012,426 920,795 10 %
不包括tac (2) 的繳款/申報的收入
50 %42 %46 %41 %
報告的流量獲取成本(281,021)(377,076)(25)%(1,088,779)(1,333,440)(18)%
兑換影響美元/其他貨幣(16,065)— (63,434)— 
按固定貨幣計算的流量獲取成本(297,086)(377,076)(21)%(1,152,213)(1,333,440)(14)%
所報告的收入564,425 653,267 (14)%2,017,003 2,254,235 (11)%
兑換影響美元/其他貨幣37,527 — 147,636 — 
按固定貨幣計算的收入$601,952 $653,267 (8)%$2,164,639 $2,254,235 (4)%



(1) 此處有關按固定貨幣計算的業績的信息是通過將前一時期的平均匯率應用於本期業績來計算的。我們以固定貨幣為基礎列出了業績，因為這是我們的管理層和董事會用來評估經營業績的關鍵指標。管理層審查和分析業務業績，不包括外幣折算的影響，因為他們認為這可以更好地代表我們的潛在業務趨勢。上表將本節列出的實際結果與按固定貨幣計算的結果進行了核對。

(2) 有關該非公認會計準則指標的定義，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。

17

CRITEO S.A.
有關股票數量的信息
（未經審計）

十二個月已結束
20222021
截至1月1日的已發行股份60,675,47460,639,570
該期間發行的加權平均股票數量(670,767)77,876
基本股數-基本每股收益基準60,004,70760,717,446
股票期權、認股權證、員工認股權證的攤薄效應——國庫法2,755,4913,514,191
攤薄後的股票數量-攤薄後每股收益基礎62,760,19864,231,637
截至12月31日發行的股票，不包括國庫股63,248,72865,883,347
截至12月31日的國庫股，(5,985,104)(5,207,873)
截至12月31日的已發行股票，扣除國庫股57,263,62460,675,474
股票期權、認股權證、員工認股權證的總攤薄效應9,507,7706,213,932
截至12月31日已全面攤薄的股份66,771,39466,889,406
































18

CRITEO S.A.
補充財務信息和運營指標
（除非另有説明，否則以千美元計，未經審計）

同比
改變		QoQ 變化Q4
2022		Q3
2022		Q2
2022		Q1
2022		Q4
2021		Q3
2021		Q2
2021		Q1
2021		Q4
2020
客户(0.7)%(0.3)%21,60021,67321,71121,59721,74521,74721,33220,62621,460
收入 (14)%26%564,425446,921495,090510,567653,267508,580551,311541,077661,282
美洲(2)%40%281,806201,274213,340194,847287,270204,428221,227203,900312,817
EMEA(21)%23%185,125150,915176,867193,954234,559188,354209,303212,096232,137
亞太地區(26)%3%97,49494,732104,883121,766131,438115,798120,781125,081116,328
收入(14)%26%564,425446,921495,090510,567653,267508,580551,311541,077661,282
營銷解決方案(19)%22%470,918387,288440,423463,888577,962458,622487,465483,190543,262
零售媒體 (2)
(21)%45%59,80141,17054,66746,67975,30549,95863,84657,887118,020
iponweb不適用83%33,70618,463———————
TAC(25)%20%(281,021)(233,543)(280,565)(293,650)(377,076)(297,619)(331,078)(327,667)(408,108)
營銷解決方案(20)%21%(278,302)(229,266)(262,454)(277,800)(349,584)(276,498)(294,132)(290,873)(324,017)
零售媒體 (2)
(90)%(36)%(2,719)(4,277)(18,111)(15,850)(27,492)(21,121)(36,946)(36,794)(84,091)
iponweb不適用不適用—————————
不包括 tac 的繳款 (1)
3%33%283,404213,378214,525216,917276,191210,961220,233213,410253,174
營銷解決方案(16)%22%192,616158,022177,969186,088228,378182,124193,333192,317219,245
零售媒體 (2)
19%55%57,08236,89336,55630,82947,81328,83726,90021,09333,929
iponweb不適用83%33,70618,463———————
經營活動產生的現金流 90%201%125,45541,62813,97274,93066,01251,17926,36077,36244,080
資本支出43%(28)%14,52220,30715,4525,56410,14515,95713,12813,78022,302
資本支出/收入1ppt(2) ppt3%5%3%1%2%3%2%3%3%
淨現金狀況 (13)%10%448,200407,323562,546589,343515,527497,458489,521520,060488,011
員工人數34%5%3,7163,5373,1462,9392,7812,6582,5722,5322,594
未結銷售天數（天數-月底）6 天(7) 天717876746570666456

(1) 有關該非公認會計準則指標的定義，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。

(2) 零售媒體平臺於2020年6月推出，是Criteo商業媒體平臺的戰略組成部分，在零售媒體領域進行報道。它是一種自助服務解決方案，為品牌和零售商提供透明度、測量和控制。在該平臺上運行的所有安排中，Criteo均按淨收入進行確認，而在傳統零售媒體解決方案上運行的安排的收入則按總額入賬。到2022年底，大多數使用Criteo傳統零售媒體解決方案的客户都已過渡到該平臺。在過渡期間，收入下降了，但不包括TAC的繳款利潤率增加了。之前的 tac 捐款沒有受到此次過渡的影響。
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