附件99.1
Costaare Inc.報告截至2022年12月31日的第四季度和年度業績
摩納哥,2023年2月8日-Costanare Inc.(以下簡稱“Costaare”或“公司”)(紐約證券交易所股票代碼:CMRE)今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度(“2022年第四季度”)未經審計的財務業績。
I. | 截至2022年的年度創紀錄的盈利能力 |
· | 2022年普通股股東可獲得的淨收入為5.239億美元(每股4.26美元),而2021年為4.041億美元(每股3.28美元)。 |
· | 2022年普通股股東可獲得的調整後淨收入 12021年為4.053億美元(每股3.30美元),而2021年為2.899億美元(每股2.36美元)。 |
· | 2022年第四季度普通股股東可獲得的淨收入為1.867億美元(每股1.53美元),而2021年第四季度為1.534億美元(每股1.24美元)。 |
· | 2022年第四季度普通股股東可獲得的調整後淨收入12021年第四季度為7480萬美元(每股0.61美元),而2021年第四季度為1.121億美元(每股0.91美元)。 |
· | 2022年年末流動資金為9.732億美元25.523億美元32021年年底。 |
二、 | 幹散貨作業平臺 |
· | 在Costaare Bulkers(“CBI”)下成立一家新的合資企業,該合資企業與本公司完全合併。 |
· | CBI將租入/租出幹散貨船,簽訂包租合同,遠期運費協議,並可能利用套期保值解決方案。 |
· | CBI目前擁有14艘NewCastlemax/好望角型散貨船和9艘Kamsarmax/Panamax散貨船。 |
三. | 新債融資 |
· | 簽署總額約5.58億美元的新融資協議,並延長一項雙邊貸款機制的到期日。更具體的 : |
- | 通過長期合同現金流擔保,對10艘集裝箱船的現有債務進行再融資: |
§ 總額約3.23億美元的雙邊貸款安排。
§ 用於提前償還現有債務和一般公司用途的貸款收益。
§ 七年期限。
§ 融資成本顯著提高,十艘再融資船舶中有八艘延長了到期日。
1普通股股東可獲得的調整後淨收入和各自的每股數字均為非GAAP衡量標準,不應單獨使用,也不應作為根據美國公認會計原則(“GAAP”)列報的Costaare財務業績的替代品。關於這些計量的定義 以及與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務計量的對賬, 請參閲表一。
2包括本公司與York Capital Management Global Advisors LLC及其附屬基金(統稱為“York”)根據日期為2013年5月15日的框架契約(“框架契約”)不時修訂及重述而成立的船東公司所持有的現金份額 至450萬美元、截至2022年12月31日的美國國庫券短期投資總額為1.2億美元,以及於2022年12月31日從一個狩獵許可證設施獲得的可用未提取資金3,710萬美元。
3包括由根據框架契據成立的船隻擁有公司持有的現金份額550萬美元 ,以及來自兩個狩獵許可證設施的1.933億美元可用未提取資金 (根據2022年1月1日至2022年3月9日(2021年第四季度收益發布日期)提取的5670萬美元進行調整)。
1 |
- | 通過長期合同現金流擔保,對兩艘集裝箱船的現有債務進行再融資: |
§ 總額為8500萬美元的雙邊貸款安排。
§ 用於提前償還現有債務和一般公司用途的貸款收益。
§ 八年期限。
§將兩艘再融資船舶的原有貸款期限延長五年。
- | 對九艘幹散貨船的現有債務進行再融資: |
§ 總額為1.2億美元的雙邊狩獵許可證貸款安排。
§ 約提取8300萬美元,用於對原始債務進行再融資。
§ 六年期限。
- | 對三艘幹散貨船的現有債務進行再融資: |
§ 總額為3000萬美元的雙邊貸款安排。
§ 3000萬美元的貸款收益用於提前償還現有債務。
§ 六年期限。
- | 將兩艘擁有長期合同現金流的集裝箱船擔保的雙邊貸款安排(未償債務約1.27億美元)的原定到期日延長至2029年第一季度。 |
四、 | 自有船隊包租更新-充分利用集裝箱船船隊4為即將到來的一年 |
· | 96% 和85%的集裝箱船船隊5分別固定為2023年和2024年。 |
· | 集裝箱船船隊合同收入約為32億美元,按TEU加權計算,期限為4.2年6. |
· | 自2022年第三季度收益發布以來,為擁有的幹散貨船隊簽訂了總計38份租賃協議。 |
V. | 買賣活動 |
· | 2003年建造的6644TEU集裝箱船的銷售結束,馬士基卡拉馬塔2023年1月,預計2023年第一季度的資本收益為4,850萬美元。 |
六、六、 | 股息公告 |
· | 2023年1月3日,公司宣佈普通股股息為每股0.115美元,於2023年2月7日支付給截至2023年1月20日普通股記錄的持有人。 |
· | On January 3, 2023, the Company declared a dividend of $0.476563 per share on the Series B Preferred Stock, $0.531250 per share on the Series C Preferred Stock, $0.546875 per share on the Series D Preferred Stock and $0.554688 per share on the Series E Preferred Stock, which were all paid on January 17, 2023 to holders of record as of January 13, 2023. |
· | 股票回購計劃下剩餘的可用資金約為普通股9,000萬美元,優先股約1.5億美元 。 |
4有關我們集裝箱船船隊僱用船隻的詳細信息,請參閲 附件99.2中的集裝箱船隊列表。
5以TEU計算,包括根據框架契約成立的 船東公司擁有的船隻,不包括我們已同意出售的一艘船隻。
6截至2023年2月8日。合同總收入和TEU加權剩餘定期租船期限包括我們根據框架契約擁有的四艘船舶的所有權百分比。
2 |
Costaare Inc.首席財務官格雷戈裏·齊科斯先生評論説:
2022年是Costaare創紀錄的一年。 公司擁有117艘船舶,包括45艘幹散貨船,淨收入超過5.23億美元。截至年末,流動資金約為9.7億美元。
在集裝箱船方面,2022年是獨特的 年,上半年得益於有利的市場條件,強勁的需求和物流中斷繼續影響 行業,而下半年由於貨物需求減少和之前因擁堵而停滯不前的運力恢復,租船費率和資產價值恢復正常。
年內,我們共租用了16艘二手集裝箱船 ,增加了超過5.5億美元的合同收入。合同總收入為32億美元 ,加權平均剩餘定期租船期限約為4.2年。
我們在2023年的承租率超過95%,我們已為2023年至2025年期間停租的多艘集裝箱船積極安排長期僱傭。 同時,我們正在以緊張的市場環境下的固定價格處置一些較老的噸位。
在幹散貨方面,之前宣佈的新干散貨運營平臺已於本季度開始運營。憑藉高達2億美元的股權承諾,我們的目標是在謹慎的基礎上發展業務,為我們的股東實現健康的回報。
在我們增加流動性和集裝箱承租範圍的支持下,我們正在積極尋求航運行業的新投資機會,這些機會有可能在可接受的風險水平下提供更高的 回報。
3 |
財務摘要
截至十二月三十一日止的年度: | 截至12月31日的三個月期間, | |||||||||||||||
(以千美元表示,不包括每股和每股數據) | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
航次收入 | $ | 793,639 | $ | 1,113,859 | $ | 283,918 | $ | 265,431 | ||||||||
應計租船收入(1) | $ | (11,303 | ) | $ | (2,631 | ) | $ | (14,473 | ) | $ | (3,413 | ) | ||||
假定的定期租船攤銷 | $ | (424 | ) | $ | 198 | $ | 39 | $ | 50 | |||||||
按現金基礎調整的航次收入(2) | $ | 781,912 | $ | 1,111,426 | $ | 269,484 | $ | 262,068 | ||||||||
普通股股東可獲得的調整後淨收益(3) | $ | 289,873 | $ | 405,274 | $ | 112,070 | $ | 74,837 | ||||||||
加權平均股數 | 123,070,730 | 122,964,358 | 123,737,763 | 121,983,112 | ||||||||||||
調整後每股收益(3) | $ | 2.36 | $ | 3.30 | $ | 0.91 | $ | 0.61 | ||||||||
淨收入 | $ | 435,121 | $ | 554,692 | $ | 161,154 | $ | 194,176 | ||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 404,053 | $ | 523,887 | $ | 153,387 | $ | 186,672 | ||||||||
加權平均股數 | 123,070,730 | 122,964,358 | 123,737,763 | 121,983,112 | ||||||||||||
每股收益 | $ | 3.28 | $ | 4.26 | $ | 1.24 | $ | 1.53 |
(1)應計租船收入是指在此期間收到的現金與按直線確認的收入之間的差額。在租金不斷攀升的租船初期,航次收入將超過在此期間收到的現金,而在此類租船的最後幾年,收到的現金將 超過直線基礎上確認的收入。對於費率下降的包機來説,情況正好相反。
(2)按現金基礎調整的航次收入是指扣除隨租船費率上升而在租船項下記錄的非現金“應計租船收入”後的航次收入。 然而,按現金基礎調整的航次收入不是美國公認會計原則下的公認計量。我們認為,按現金基礎調整的航次收入的列報對投資者很有用,因為它是根據當時的每日租船費率 列報相關期間的租船收入。我方船隊租船合同項下每日租金的增減情況在附件99.2的“船隊清單”表的註釋中進行了説明。
(3)普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後每股收益均為非公認會計準則計量。指淨收益與調整後淨收益和調整後每股收益的對賬 。
非GAAP衡量標準
公司根據美國公認會計準則 報告其財務業績。然而,管理層認為,在管理業務時使用的某些非公認會計準則財務指標可能會為這些財務指標的使用者提供當前業績與以前經營期間業績之間的額外有意義的比較。管理層 認為,這些非GAAP財務衡量標準可以提供對業務潛在趨勢的更多有意義的反映,因為它們提供了對歷史信息的比較,排除了影響總體可比性的某些項目。管理層還使用這些非GAAP財務指標來制定財務、運營和規劃決策以及評估公司的業績。 下表列出了三個月以及截至2022年和2021年12月31日的年度的補充財務數據和與GAAP財務指標對應的對賬。非公認會計準則財務計量應被視為根據公認會計準則確定的航次收入或淨收入的補充,而不是替代辦法。非GAAP財務衡量標準包括(I)按現金基礎調整的航海收入,(Ii)普通股股東可獲得的調整後淨收益,以及(Iii)調整後每股收益。
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證物一
將淨收入與調整後的普通股股東可用淨收入和調整後每股收益進行核對
截至的年度 十二月三十一日, | 結束的三個月期間 十二月三十一日, | |||||||||||||||
(以千美元表示,不包括每股和每股數據) | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
淨收入 | $ | 435,121 | $ | 554,692 | $ | 161,154 | $ | 194,176 | ||||||||
分配給優先股的收益 | (31,068 | ) | (31,068 | ) | (7,767 | ) | (7,767 | ) | ||||||||
非控制性權益 | - | 263 | - | 263 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | 404,053 | 523,887 | 153,387 | 186,672 | ||||||||||||
應計租船收入 | (11,303 | ) | (2,631 | ) | (14,473 | ) | (3,413 | ) | ||||||||
一般和行政費用--非現金部分 | 7,414 | 7,089 | 1,891 | 1,388 | ||||||||||||
承擔的定期租船攤銷 | (424 | ) | 198 | 39 | 50 | |||||||||||
歐元/美元遠期合約的已實現虧損 | 460 | 2,323 | 434 | 517 | ||||||||||||
出售船隻的收益,淨額 | (45,894 | ) | (126,336 | ) | (27,819 | ) | (105,086 | ) | ||||||||
船舶減值損失 | - | 1,691 | - | 1,691 | ||||||||||||
貸款遞延融資成本的非經常性、非現金核銷 | 964 | 3,309 | 601 | 914 | ||||||||||||
與約克共同擁有的公司出售/處置船隻的收益計入投資權益收益 | (5,726 | ) | - | - | - | |||||||||||
衍生工具的收益/損失,不包括非套期保值衍生工具的應計和變現利息(1) | 1,246 | (2,698 | ) | 27 | (5,332 | ) | ||||||||||
貸款取消費用的非經常性付款 | - | 1,032 | - | 26 | ||||||||||||
出售股權證券的收益 | (60,161 | ) | - | (2,017 | ) | - | ||||||||||
其他非現金項目 | (756 | ) | (2,590 | ) | - | (2,590 | ) | |||||||||
普通股股東可獲得的調整後淨收益 | $ | 289,873 | $ | 405,274 | $ | 112,070 | $ | 74,837 | ||||||||
調整後每股收益 | $ | 2.36 | $ | 3.30 | $ | 0.91 | $ | 0.61 | ||||||||
加權平均股數 | 123,070,730 | 122,964,358 | 123,737,763 | 121,983,112 |
普通股股東可獲得的調整後淨收入和調整後每股收益是指分配給優先股和非控股權益後的淨收入,但在 假設定期租船攤銷之前,非現金“應計租船收入”在租船費率上升或下降的情況下記錄,歐元/美元遠期合同已實現虧損,船舶銷售收益,淨額,船舶減值損失,出售股權收益,非經常性,非現金沖銷貸款遞延融資成本,貸款取消費用的非經常性支付,與York共同擁有的公司出售/出售船舶的收益 計入投資、一般和行政費用的股權收益 -非現金部分、衍生工具和其他非現金項目的公允價值非現金變動。“應計包機收入” 歸因於收入確認和現金收取之間的時間差異。然而,普通股股東可獲得的調整後淨收入和調整後每股收益不是美國公認會計準則下的確認計量。我們相信,普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後每股收益的列報 對投資者很有用,因為證券分析師、投資者和其他相關方經常使用它們來評估我們行業的公司。我們還認為,普通股股東可獲得的調整後淨收入和調整後每股收益有助於評估我們償還額外債務和進行資本支出的能力。此外, 我們相信,普通股股東可獲得的調整後淨收入和調整後每股收益 有助於評估我們的經營業績和流動性狀況,與業內其他公司相比 因為普通股股東可獲得的調整後淨收入和調整後每股收益的計算通常會消除資本支出和收購、某些對衝工具和其他會計處理的會計影響的影響,這些項目可能因與整體經營業績和流動性無關的原因而因不同公司而有所不同。在評估普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後每股收益時,您應該意識到,未來我們可能會產生與本演示文稿中的某些調整相同或相似的費用 。我們對普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後每股收益的列報不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響 。
(1)考慮可比性的項目包括 收益和費用。對普通股股東可用淨收入產生積極影響的收益反映為普通股股東可用調整後淨收入的扣除。對普通股股東可用淨收入產生負面影響的費用反映為普通股股東可用調整後淨收入的增加。
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